Forex
Elliotova vlna v rostoucím trhu • vlna 1 = uzavírání krátkých (short) pozic z předchozího trendu dolů, fundamenty stále negativní, těžké rozpoznat první vlnu, dokud se nevytvoří druhá vlna • vlna 2 = první vybírání zisků z malého pohybu, často je vidět oscilátory v překoupených hodnotách, na konci této vlny lze často rozpoznat v grafu reverzní formace, vlna by měla maximálně klesnout na Fibonacciho návrat 61,8 % • vlna 3 = hlavní pohyb, začíná obvykle pomalu a po proražení vrcholu vlny 1 nabírá na síle, pohyb podporován pozitivními fundamenty • vlna 4 = korekce hlavního pohybu, vybírání zisků, zpětný pohyb obvykle do 31,8 % Fibonacciho návratu • vlna 5 = obvykle nakupují amatéři a veřejnost, vlna už nemá takovou sílu jako ta předchozí, převládá spíše spekulace než rozhodování na základě fundamentu, vytváří se divergence na mnoha indikátorech Korekční pohyb se skládá ze tří vln označených a, b, c. Existují dvě rozdílné skupiny korekčních vln: jednoduché a komplexní vlny, přičemž každá skupina je ještě rozdělena na další typy. Na obrázku výše je zobrazena jednoduchá korekce typu zigzag. • vlna a = vypadá jako další korekce k předchozímu růstu, kde se zdá, že je dobrá příležitost nakupovat • vlna b = krátkodobí shortaři vybírají zisky z předchozí korekce, fundamenty již nejsou tak pozitivní, touto vlnou se může vytvořit formace hlava a rameno, kterou mnozí obchodníci berou jako reverzní, tj. jako signál ukončení trendu • vlna c = potvrzený konec rostoucího trendu, cena proráží klíčové hladiny podpory, zároveň se potvrdí velmi používaná formace 123 na short Impulsní pohyb musí splňovat tři podmínky, aby byl brán jako platný, viz následující obrázek. Pokud by došlo k porušení jedné z těchto podmínek, obchodník by měl hledat jinou Elliotovu vlnu.
Obrázek 4.5 Podmínky Elliotovy vlny Zdroj: www.forex-zone.cz 98 Ukázka elektronické knihy, UID: KOS231204
Trading profesionálů
Jako u všech ostatních nástrojů technické analýzy i zde opět platí, že samotná znalost průběhu Elliotovy vlny k ziskovému obchodování nestačí – mnohem důležitější pro obchodování tohoto principu je časování obchodů. Tedy nalézt nebo předpovědět body, kdy dojde k ukončení jedné a započetí druhé vlny, a k tomu všemu na více časových rámcích zároveň. Pro obchodování Elliotových vln na Forexu někteří doporučují používat nejvíce tři časová pásma: 15min., 60min. a denní grafy, kde na všech současně sledujeme vývoj vln v 5–3 cyklu (15min. vlny budou tvořit hodinovou a hodinové vlny vytvoří denní vlnu), a pomocí dalších nástrojů technické analýzy, jako jsou svíčkové formace, indikátory, Fibonacciho návraty atd., se snažíme určit významné pohyby, ze kterých bychom mohli profitovat. Ukázka vlny na grafu EUR/USD z počátku roku 2010:
Graf 4.16 Elliotovy vlny v praxi Zdroj: www.forex-zone.cz
Shrnutí principu Elliotových vln Výhody: • málokterý princip dokáže předpovídat vývoj trhu v čase a v ceně tak, jako Elliotovy vlny • mezi jednotlivými vlnami je určitá závislost a k jejímu určování lze používat Fibonacciho nástroje • pokud se sledovaná vlna nebude vyvíjet podle plánu, jednoduše vám to předem řekne, že si musíte opět počkat a že předpokládaný pohyb nenastane • znalost vln může posloužit k hlubšímu pochopení chování obchodníků na trhu • pomůže obchodníkovi pochopit a porozumět principu fraktálů 99 Ukázka elektronické knihy, UID: KOS231204
Forex
Nevýhody • počítání vln může být velmi subjektivní, to co vidíte dnes na grafu, nemusíte zítra už vidět. • vývoj dílčích vln se může výrazně lišit, jak v délce, tak v čase, případně svojí volatilitě. • abyste mohli rozpoznat mnoho variací vývoje jak kompletní Elliotovy vlny nebo jeho dílčích vln, vyžaduje to několik let trpělivé práce. • předpovídání budoucích významných pohybů se může a také někdy bude výrazně potřeba neustálého přeoznačování vln dle toho, jak se trh momentálně vyvíjí.
Shrnutí Při popisu principu Elliotových vln sice mluvíme o předpovídání budoucích bodů, kam trh půjde či nepůjde, ale je tím spíše myšleno získání určité výhody na svoji stranu, kterou budeme opakovaně obchodovat a která samozřejmě nemusí pokaždé vyjít. Forex obchodování totiž není o předpovídání, ale o objevení určité výhody, kterou budeme pravidelně obchodovat. Obchodování Elliotových vlny patří mezi diskreční způsob, tzn., že metodologii nelze přesně matematicky popsat, a začínajícím obchodníkům může dělat potíže jak technická stránka věci (rozpoznat vlny) tak psychologická stránka, kdy se nebudou moci opřít ve svém rozhodování o pevná pravidla, což dá velký prostor jejich emocím.
4.5 Divergence
Divergence patří mezi velmi známé způsoby obchodování na forexovém trhu. Obchodník hledá momenty, kdy se směr ceny a jím vybraného oscilátoru bude lišit. Podívejme se na základní pravidla. Divergence je v principu cenová akce měřená ve vztahu k nějakému oscilátoru. V zásadě nezáleží na tom, o jaký oscilátor jde. Můžete použít RSI, Stochastic, MACD, CCI apod. Nejlepší na divergencích je, že je můžete používat jako hlavní ukazatel a přitom nejsou těžké na identifikaci. Když se obchodují správně, můžete na nich dost vydělat. Další dobrá věc na divergencích je, že když se trh nachází blízko dna nebo prodejního vrcholu, riziko vašich obchodů je velmi malé v poměru k případnému zisku. Pokud cena vytváří nová Highs (vyšší ceny), oscilátor by měl také tvořit vyšší Highs. Pokud cena vytváří nižší Lows (nižší ceny), oscilátor by měl také tvořit nižší Lows. Pokud tomu tak není, cena a oscilátor spolu tzv. divergují. Existují dva typy divergencí – normální a skrytá.
Normální divergence Normální divergence se používá jako identifikace možného bodu otočení trendu. Když cena vytváří nižší Lows (označování jako LL), ale oscilátor vytvořil vyšší Low (HL). Jedná se o normální býčí divergenci. 100 Ukázka elektronické knihy, UID: KOS231204