Nauète se investovat.indd 98
Interest Coverage (TTM)
Dividend Ratios Dividend yield Dividend yield – 5 Yr. Growth Payout Ratio (TTM) Growth Rate Ratios Sales – 5 Yr. Growth Rate EPS – 5 Yr. Growth Rate Financial Condition Ratios Current ratio (MRQ) Total Debt to Equity (MRQ)
Price to Cash Flow (TTM) Price to Free Cash Flow (TTM)
Valuation Ratios PE (TTM) PE high – Last 5 years PE low – Last 5 years Price to Sales (TTM) Price to Book (MRQ)
Tab. 11 JNY – poměrové ukazatele Hodnotové ukazatele Cena k zisku na akcii (posl. 12 měs.) Cena k zisku na akcii max. za posl. 5 let Cena k zisku na akcii min. za posl. 5 let Cena k tržbám (posl. 12 měs.) Cena k účetní hodnotě na akcii (posl. čtvrtletí) Cena k toku hotovosti (posl. 12 měs.) Cena k volnému toku hotovosti (posl. 12 měs.) Dividendové ukazatele Dividendový výnos Dividendový výnos – 5 letý růst Výplatní poměr Ukazatele růstu Tržby – 5 letý růst Zisk na akcii – 5 letý růst Ukazatele zadlužení a likvidity Běžná likvidita (posl. čtvrtletí) Celkový dluh k vlastnímu kapitálu (posl. čtvrtletí) Pokrytí úrokových nákladů (posl. 12 měs.) 0,32
0,41
11,82
2,8
2,54
10,68
9,39 11,42
25,62 16,82
29,53
9,09 1,35 -0,78 8,05
4,12 14,32
1,55 9,31
1,07 NM 0
Odvětví 18,04 25,21 8,16 1,73
JNY 10,81 22,39 9,71 0,93
8
3,96
2,19
7,77 6,53
2,65 -0,31 33,91
18,15
3,21 11,11
12,33
0,99
1,8
9,74 10,4
2,21 6,49 28,92
31,37
4,11 17,3
Sektor S&P 500 18,64 23,87 43,53 48,34 8,94 15,76 1,06 3,24
Naučte se investovat
98
10.3.2005, 8:27:21
Ukázka elektronické knihy, UID: KOS181081
Ukazatele ziskových marží Hrubá marže – 5 letý průměr Čistá marže (posl. 12 měs.) Čistá marže – 5 letý půměr Efektivita managementu Výnosnost aktiv – 5 letý průměr Návratnost vlastního kapitálu (posl. 12 měs.) Return on Equity – 5 Yr. Avg. Návratnost vlastního kapitálu – 5 letý průměr Zdroj: www.multexinvestor.com, data k 31. 8. 2003
Profit Margin Ratios Gross Margin – 5 Yr. Avg. Net Profit Margin (TTM) Net Profit Margin – 5 Yr. Avg. Management Effectiveness Return on Assets – 5 Yr. Avg. Return on Equity (TTM) 41,33 8,24 5,43 9,83 22,26 18,09
38,98 8,4 7,14 10,81
Nauète se investovat.indd 99
16,15 20,52
15,77
15,59
5,78
28,62 4,9 4,23
20,24
17,54
7,27
46,86 11,81 11,36
Investiční proces
99
10.3.2005, 8:27:21
Ukázka elektronické knihy, UID: KOS181081
V mil USD, s výjimkou položek na akcii Výnosy celkem Odbytové náklady Hrubý zisk Prodejní, všeobecné a administrativní náklady Depreciation/Amortization Odpisy a amortizace Unusual Expense Jiné výdaje Total Operating Expense Provozní náklady celkem Operating Income Provozní výsledek hospodaření Interest Expense Úrokové náklady Net Income Before Taxes Výsledek hospodaření před zdaněním Provision for Income Taxes Daň z příjmů Net Income Before Extraordinary Výsledek hospodaření před mimoItems řádnými položkami Accounting Change Účetní změna Net Income Výsledek hospodaření Basic EPS Excluding ExtraordiZákladní zisk na akcii mimo nary Items mimořádné položky Basic EPS Including ExtraordiZákladní zisk na akcii včetně nary Items mimořádných položek Normalized Income After Taxes Normalizovaný výsledek hospodaření Basic Normalized EPS Základní normalizovaný zisk na akcii Diluted Normalized EPS Rozmělněný normalizovaný zisk na akcii Zdroj: www.multexinvestor.com, zkráceno
In millions, except per share data Total Revenue Cost of Revenue Gross Profit Selling/General/Admin. Expenses
Tab. 12a JNY – výkaz zisku a ztráty 2001 4 098 2 552 1 545 1 004 44 17 3 618 479 80 399 163 236 0 236 1,91 1,91 272 2,21 2,09
2002 4 340 2 633 1 707 1 060 0 56 3 750 590 57
Nauète se investovat.indd 100
533 201 332 -14 318 2,59 2,48 367 2,86 2,7
2,67
2,53 325 2,73
2,53
301 0 301
503 201
1 091 36 3 3 565 604 101
2000 4 169 2 433 1 736
2,13
1,65 252 2,21
1,65
188 0 188
314 126
811 22 84 2 795 378 64
1999 3 173 1 876 1 296
1,5
1,52 158 1,55
1,52
154 0 154
251 96
333 2 2 1 437 261 10
1998 1 699 1 098 600
Naučte se investovat
100
10.3.2005, 8:27:21
Ukázka elektronické knihy, UID: KOS181081