Josef Jílek
hlavní účetní systémy IFR s a Us Gaa P
• hlavní účetní systémy ve světě
• struktura řízení tvorby US GAAP a IFRS
• dva paralelní účetní rámce v EU
• evropská varianta IFRS
• vazba na české účetní předpisy
• povinný audit
nakladatelství Grada Publishing
Finance v globální ekonomice I: Peníze a platební styk
JOSEF JÍLEK
niha p ř edstavuje jedinečné komplexní dílo v oblasti pen ě z a platebního styku v České republice i ve svě t ě. Jsou zde shrnuty rozsáhlé praktické zkušenosti autora z p ů sobení v centrální bance a ze stáží v zahrani čních nan čních institucích a na zahrani čních univerzitách. Autor nejprve objas ň uje tvorbu a zánik pen ě z v obchodních bankách. Následují č ásti o likvidit ě a skute č né funkci rezervních požadavk ů a scholastice pen ě žní báze a pen ě žních multiplikátor ů. Uvádí strukturu rozvah obchodních a centrálních bank, pojišt ě ní vklad ů, družstevní bankovnictví, vysv ě tluje švýcarské a islámské bankovnictví a vývoj názor ů na podstatu pen ě z. Č ást vě novaná platebnímu styku popisuje bankovní platby, platební systémy a praxi platebního styku v ř ad ě významných zemí.
��× �� cm, ��� stran, pevná vazba, ��� Kč , katalogové č ����
nakladatelství Grada Publishing
Finance v globální ekonomice II: Měnová a kurzová politika
JOSEF JÍLEK
niha p ř edstavuje jedine č né komplexní dílo v oblasti m ě nové a kurzové politiky v České republice i ve svě t ě. Jsou zde shrnuty rozsáhlé praktické zkušenosti autora z p ů sobení v centrální bance a ze stáží v zahrani č ních nan č ních institucích a na zahrani č ních univerzitách. Autor nejprve objas ň uje nástroje m ě nové politiky, opera č ní, zprost ř edkující a kone č ný cíl m ě nové politiky a režim cílení in ace. Následují č ásti o transmisním mechanismu a m ě nových politikách v ř ad ě významných zemí. Č ást věnovaná kurzové politice popisuje m ě nový trh, režimy m ě nových kurz ů, cizom ě nové intervence, platební bilanci, úlohu zlata, dolarizaci a m ě nové krize.
��× �� cm, ��� stran, pevná vazba, ��� Kč , katalogové č ����
Josef Jílek
HLAVNÍ ÚČETNÍ
SYSTÉMY
IFRS
A US GAAP
• hlavní účetní systémy ve světě
• struktura řízení tvorby US GAAP a IFRS
• dva paralelní účetní rámce v EU
• evropská varianta IFRS
• vazba na české účetní předpisy
• povinný audit
Upozorneˇníprocˇtenárˇeauživateletétoknihy
Všechna právavyhrazena.Žádnácˇásttétotišteˇnécˇielektronickéknihynesmíbýt reprodukovánaašírˇenavpapírové,elektronickécˇijinépodobeˇbezprˇedchozího písemnéhosouhlasunakladatele.Neoprávneˇnéužitítétoknihybude trestneˇstíháno.
EdiceÚcˇetnictvíadaneˇ
Prof.Ing.JosefJílek,CSc.
Hlavníúcˇetnísystémy:IFRSaUSGAAP
VydalaGRADAPublishing,a.s. UPru˚honu22,Praha7 tel.234264401,fax234264400 www.grada.cz jakosvou6913.publikaci
RealizaceobálkyOndrˇejMikulecký Sazbaajazykováúpravaprof.Ing.JosefJílek,CSc.
Pocˇetstran200
Prvnívydání,Praha2018
VytisklaTiskárnavRáji,s.r.o.,Pardubice
© GRADA Publishing, a.s., 2018
ISBN 978-80-247-2186-6 (pdf)
ISBN 978-80-247-2774-5 (print)
1Hlavníúcˇetnísystémyvesveˇteˇ..................................15
1.1PorovnáníUSGAAPaIFRS.................................15
1.1.1FundamentálnírozdílmeziUSGAAPaIFRS...................16
1.1.2Pu˚sobnostUSGAAPaIFRS...............................17
1.1.3Bojopodobuúcˇetníchsystému˚.............................17
1.1.4FinancovánítvorbyUSGAAPaIFRS.........................20
1.1.5Vynucováníúcˇetnílegislativy...............................22
1.2Americkéobecneˇuznávanéúcˇetnízásady........................23
1.2.1Historie.............................................24
1.2.2StrukturarˇízenítvorbyUSGAAP............................25
1.2.3SloženíUSGAAP......................................27
1.2.4VykazovacíjazykXBRL..................................31
1.3Mezinárodnístandardyfinancˇníhovýkaznictví.....................31
1.3.1Historie.............................................31
1.3.2StrukturarˇízenítvorbyIFRS...............................32
1.3.3SloženíIFRS..........................................37
1.3.4VykazovacíjazykXBRL..................................67
1.4SbližováníarozchodUSGAAPaIFRS.........................67
1.4.1Du˚vodysbližování......................................67
1.4.2DohodaosblíženíUSGAAPaIFRS.........................67
1.4.3AmerickáSECaIFRS....................................68
1.4.4PokracˇovánísblíženíUSGAAPaIFRS........................69
1.4.5RozchodUSGAAPaIFRS................................70
1.5PolitickývlivnaUSGAAPaIFRS............................71
1.5.1Tlakzainteresovanýchosob................................71
1.5.2ZmeˇnyIFRSzrˇíjna2008.................................72
1.5.3ZmeˇnyUSGAAPzdubna2009.............................73
1.5.4Zmeˇkcˇováníúcˇetníchprˇedpisu˚..............................78
1.5.5ÚcˇetnictvíahospodárˇstvíEU...............................79
1.6Shrnutí................................................80
2ÚcˇetnictvívEvropskéunii.....................................83
2.1ÚcˇetníprˇedpisyvEU......................................83
2.1.1DvaparalelnírámceproúcˇetnízáveˇrkyvEU....................83
2.1.2Vývojsmeˇrnicvoblastiúcˇetnictví...........................86
2.1.3Vývojnarˇízenívoblastiúcˇetnictví...........................92
2.1.4“Zajišteˇní”portfoliajádrovýchvkladu˚.........................111
2.1.5ProcesprˇijetíIFRSdoevropskélegislativy.....................140
2.1.6Evropskákritériaproúcˇetnictví.............................144
2.1.7DokumentyESMAvoblastivynucováníIFRS...................149
2.1.8RovnocennostGAAPtrˇetíchzemísIFRS......................150
2.1.9Regulacˇníkapitálaobezrˇetnostnífiltry........................151
2.2C ˇ eskéúcˇetníprˇedpisy......................................152
2.2.1VývojzavedeníIFRSvC ˇ eskérepublice.......................153
2.2.2Vývojcˇeskýchúcˇetníchprˇedpisu˚............................158
2.3Shrnutí................................................164
3Povinnýaudit..............................................167
3.1Mezinárodnístandardyspojenésauditem........................167
3.2Neauditníslužbyakoncentracenaauditnímtrhu...................168
3.3AmerickýSarbanes-Oxleyu˚vzákon.............................170
3.4PrˇedpisyEUvoblastipovinnéhoauditu.........................173
3.4.1Vývojprˇedpisu˚EUvoblastipovinnéhoauditu...................173
3.4.2Smeˇrnice2006/43/ESnovelizovanásmeˇrnicí2014/56/EU...........174
3.4.3Smeˇrnice2013/34/EU....................................175
3.4.4Narˇízení(EU)cˇ.537/2014.................................176
3.5C ˇ eskéauditníprˇedpisy.....................................178
3.6Shrnutí................................................181 4Záveˇr.............................................. ......183
Oautorovi
Prof.Ing.JosefJílek,CSc. jevrchnímexpertemC ˇ eskénárodníbanky.Externeˇ prˇednášíkurzy Financˇnítrhyameˇnovápolitika a Meˇnovápolitikaahospodárˇský cyklus.Ješpicˇkovýmauznávanýmodborníkemseširokýmrozhledemvceléšírˇi financˇníchtrhu˚,zejménavbankovnictví,meˇnovéakurzovépolitice,rˇízenífinancˇníchrizik,derivátech,úcˇtováníanakapitálovémtrhu,atojakvC ˇ eskérepublice, takivesveˇteˇ.Jehopublikacevynikajíerudovanostíanezaujatýmodbornýmprˇístupem.Zastávalrˇaduakademickýchfunkcí.Jevyhledávanýmastálýmprˇednášejícímnamnohanárodníchazahranicˇníchkonferencích,zahranicˇníchuniverzitách azahranicˇníchcentrálníchbankách.Jecˇlenemveˇdeckéradynárodohospodárˇské fakultyVysokéškolyekonomickévPrazeatakécˇlenemredakcˇníchradneˇkolika periodik.Intenzivneˇškolívedeníazameˇstnancefinancˇníchinstitucí.Mávelkýpodíl nazavádeˇnífilosofiemezinárodníchstandardu˚financˇníhovýkaznictvídocˇeských úcˇetníchprˇedpisu˚.
AutorsenarodilvLitomyšli.Vysokoškolskéstudiumukoncˇilvroce1981(summa cumlaude).Potédálestudoval,absolvovalstážeaprˇednášelnamnohaznámých univerzitách,jakojsouBrownUniversity,WashingtonStateUniversity,North CarolinaStateUniversity,UniversityofGent,ReadingUniversityaLondonSchool ofEconomics.Kromeˇtohopu˚sobilnaneˇkolikaveˇdeckýchpracovištích,naprˇíklad naSilsoeResearchInstitutecˇiLoughboroughUniversityofTechnology.Jeho spolupracovníkybylinaprˇíkladprofesorD.T.Llewellyn(LoughboroughUniversity ofTechnology)aprofesorC.Goodhart(LondonSchoolofEconomicsandPolitical Science).Zahranicˇnípraktickézkušenostizískalpobytyvefinancˇníchinstitucích, jakoJ.P.Morgan,BarclaysBank,LehmanBrothers,FederalReserveBankofNew York,BankofEngland,BundesbankaBanquedeFrance.
JosefJíleksevroce1995habilitovaldocentemproobornárodníhospodárˇství avroce1999byljmenovánprofesoremvtémžeoboru.Odroku2005bylcˇlenem Expertnískupinyprofinancˇníinformace(ExpertGrouponFinancialInformation, EGFI)prˇiEvropskémvýboruorgánu˚bankovníchdohledu˚(CommitteeofEuropean BankingSupervisors,CEBS).Odroku2011jecˇlenemnáslednéhoVýborupro úcˇetnictví,výkaznictvíaaudit(StandingCommitteeonAccounting,Reportingand Auditing,SCARA)prˇiEvropskémorgánuprobankovnictví(EuropeanBanking Authority,EBA).Vletech2007až2011byljednímzesedmicˇlenu˚Skupinypro posouzenídoporucˇenístandardu˚(StandardsAdviceReviewGroup,SARG),která bylazrˇízenarozhodnutímEvropskékomise(2006/505/EC).Odroku2011jecˇlenem Výborupodnikovéhovýkaznictví(StandingCommitteeonCorporateReporting, CRSC)prˇiEvropskémorgánuprocennépapíryatrhy(EuropeanSecuritiesand MarketsAuthority,ESMA).
AutorpublikovalvnakladatelstvíGradaPublishingjiž23knih:
Termínovéaopcˇníobchody (1995), Financˇnítrhy (1997), Modernífinancˇníprodukty−Repoobchody (1999), Financˇnírizika (2001), Financˇníakomoditníderiváty (2002), Penízeameˇnovápolitika (2004), Financˇníakomoditníderivátyvpraxi (2005), Deriváty,hedžovéfondyaoffshorovéspolecˇnosti (2006), Financˇnítrhyainvestování (2008), Akciovétrhyainvestování (2009), 7vydánípublikace Úcˇetnictvíbankafinancˇníchinstitucí pocˇínajerokem2003 akoncˇerokem2009(spolusIng.JitkouSvobodovou),
Financˇníakomoditníderivátyvpraxi (2010,2.upravenévydání), 3vydánípublikace ÚcˇetnictvípodleIFRS pocˇínajerokem2011akoncˇerokem 2013(spolusIng.JitkouSvobodovou), FinancevglobálníekonomiceI (2013)a FinancevglobálníekonomiceII (2013).
VnakladatelstvíPeterLangpublikoval: MoneyintheModernWorld (2010).
Úvodníslovoautora
Financˇnísystémtržníhohospodárˇstvíjepostavennadu˚veˇrˇevúcˇetníúdaje(úcˇetnictvíje“jazykemfinancí”).Beztétodu˚veˇryinvestorˇineinvestují,banky neposkytujíúveˇry,podnikatelskánáladamizí,podnikatelépropoušteˇjízameˇstnance, zvyšujesenezameˇstnanostahospodárˇstvíkolabuje.Navícjakákolifinancˇníanalýza sestávábezcennou,nebot ˇ realitajeneˇkdejinde.Úcˇetníúdajebymeˇlyzajistit,aby neúspeˇšnépodnikyvcˇetneˇneúspeˇšnýchfinancˇníchinstitucíbrzyzanikly.Úcˇetní politikybyprotonemeˇlybýtmeˇkké.
Avšakrealitaposledníchletjetaková,žeúcˇetníprˇedpisysestálevícezmeˇkcˇují arozvolnˇují.Zmeˇkcˇováníarozvolnˇováníúcˇetníchprˇedpisu˚spocˇívávtom,že úcˇetnictvíumožnˇujestálevyššínadhodnoceníaktivapodhodnocenízávazku˚, tj.nadhodnocenívlastníhokapitálu.1 Taksevesveˇteˇ(vcˇetneˇUSAaEvropy) udržujeprˇiživoteˇstálevícejednotek,kteréjiždávnomeˇlyzaniknoutvzhledem ktomu,žeunichfaktickyzávazkyprˇevyšujíaktiva.Úcˇetneˇaleitytojednotky vykazujíprˇevahuaktivnadzávazky,tj.kladnývlastníkapitál.Prˇíklademmohoubýt neˇkteréfinancˇníinstituce(banky,pojištˇovnyatd.)vesveˇteˇ.Tentotrendjepochopitelný,nebot ˇ politicitlacˇínato,aby prioritnímcílemúcˇetnictvíbyloposílení financˇnístability. Atulzeposílit(údajneˇalesponˇkrátkodobeˇ)tím,žejednotky budou(alesponˇopticky)ziskové,tj.nežádoucímzmeˇkcˇenímarozvolneˇnímúcˇetních prˇedpisu˚.Jetonaúkorochranydlouhodobýchinvestoru˚,atodrobnýchinvestoru˚ (retailinvestors)iinstitucionálníchinvestoru˚(institutionalinvestors).2
Nadruhéstraneˇhnednazacˇátkuknihyjetrˇebauvést,žeúcˇetnictví3 prˇímožádné novéhodnotynevytvárˇí. Úcˇetnízáveˇrky,kteréjsouproduktemúcˇetnictví,mají
1 Vtétoknize,stejneˇjakovamerickýchobecneˇuznávanýchúcˇetníchzásadách(USGAAP)imezinárodníchstandardechfinancˇníhovýkaznictví(IFRS),du˚sledneˇpoužívámepojmy“aktiva”(assets), “závazky”(liabilities)a“vlastníkapitál”(equity): aktiva závazky vlastníkapitál. Tedynepoužívámepojem“pasiva”jakospolecˇnýpojemprozávazkyavlastníkapitál.Stímto pojmemselzedosudstálesetkatvneˇkterýchnárodníchúcˇetníchprˇedpisech.
2 Instituticionálníminvestorem jefinancˇníinstituce,kteráinvestujevelkécˇástkypeneˇzdocenných papíru˚,komoditanameˇnovémtrhu,atonasvu˚júcˇetnebonaúcˇetsvýchklientu˚.Beˇžneˇsejedná openzijnífond,pojištˇovnu,aleioinvesticˇnífondabanku.
3 Pod úcˇetnictvím (accountancy)vtétoknizerozumímepouzetzv.”podvojnéúcˇetnictví“,nebot ˇ to, cosevC ˇ eskérepubliceoznacˇujejako”jednoduchéúcˇetnictví“,nenívesveˇteˇpovažovánoza úcˇetnictví,aleneˇcojakojedanˇováevidence.Prˇedmeˇtemcˇeského“jednoduchéhoúcˇetnictví”podle zákonacˇ.563/1991Sb.,oúcˇetnictví,jsouvýdajeaprˇíjmy,majetekazávazky.
pomocijejímcˇtenárˇu˚m(investoru˚m,veˇrˇitelu˚m,orgánu˚mdohleduaširokéverˇejnosti)cˇinithospodárˇskározhodnutí. Avšakúcˇetnízáveˇrkyneposkytujíveškeré informaceprohospodárˇskározhodnutíjejichuživatelu˚,nebot ˇ sezameˇrˇujína minulost. Kromeˇtohojsouvmnohastátechvýchodiskemprostanovenízákladu daneˇzprˇíjmu˚. Tojsoudvanesmírneˇdu˚ležitéúkoly.Dálejeúcˇetnictvízákladem rˇadyhospodárˇskýchstatistikzaloženýchnapoužitífinancˇníchukazatelu˚.
Použitéúcˇetnípolitikymusejíbýtuvšechjednotekshodné, nebot ˇ všichnicˇtenárˇi chteˇjíjednodušeporovnávatfinancˇníinformace,aniždetailneˇzkoumajíúcˇetní politiky.Investorˇipotrˇebujíporovnávat“vejcesvejci”.Nedostatekporovnatelnosti vzbuzujeznacˇnéobavy,zejménameziinvesticˇnímianalytiky.Nasrovnatelných údajíchzúcˇetníchzáveˇrekjsoupostavenyvšechnydu˚ležitéukazatelehospodarˇení spolecˇnostivcˇetneˇru˚znýchpomeˇrovýchvelicˇin.
Protoamerickéobecneˇuznávanéúcˇetnízásady(USGAAP)imezinárodnístandardyfinancˇníhovýkaznictví4 (IFRS)jsouplatnépro všechnyjednotky5 bez ohledunajejichvelikost. Ukterékolijednotkymáurcˇitátransakcestejný hospodárˇskýpožitekarizika. Úcˇetnictvímusíodpovídatvlastnostemtransakcí anikolidruhujednotky.Protodonedávnédobyexistovalznacˇnýtlaknasblížení USGAAPaIFRS.Tenvšakvposledníchletechpolevovalažustal.
Úcˇetnictvíjezlo,kterémusíjednotkatrpeˇt.Jevšaktrˇebanastavittakovéúcˇetnictví,abytotozlonebyloproniprˇílišbolestné.Úcˇetnictvímusíbýttedy srozumitelné,stejnéprovšechnyjednotky,prˇehledné,dostatecˇneˇpodrobné,málo nákladnéasjasnýmipravidlyhry. Potomsevneˇmorientujekaždýpru˚meˇrneˇ vzdeˇlanýcˇloveˇkanákladynavedeníúcˇetnictvíaauditnebudouzávratneˇvysoké. Zárovenˇsetímpodporujekonkurenceschopnostspolecˇnostívnárodnímisveˇtovém meˇrˇítku.
Tytoatributycˇeskéúcˇetnictvíješteˇnesplnˇuje.Nyníjebohuželroztrˇíšteˇné,nebot ˇ je rozdeˇlenodosedmismeˇru˚podlesedmiokruhu˚jednotek.6 Skutecˇnost,ževC ˇ eské republicebankyaneˇkteréfinancˇníinstituce,podnikatelé,pojištˇovnyajinéskupiny
4 Anglickýpojem“financialreporting”seprˇekládájakopojem“financˇnívýkaznictví”nebo“úcˇetní výkaznictví”.
5 Komplexnínovelatémeˇrˇvšechmezinárodníchúcˇetníchstandardu˚,kterábylapublikovánanakonci roku2003,zavedlajednotnýpojem"jednotka"(entity).
6 K1.lednu2018byloúcˇetnictvívC ˇ eskérepubliceprˇedmeˇtem: zákonaoúcˇetnictví platnéhoprovšechnyjednotky, sedmizákladníchvyhlášek, kteréprovádeˇlyneˇkteráustanovenízákonaoúcˇetnictvíprosedm okruhu˚jednotek,a šestisouboru˚cˇeskýchúcˇetníchstandardu˚ministerstvafinancíC ˇ R, prˇicˇemžkaždýsouborbyl platnýprourcˇitouskupinujednotek.
jednotek mohouúcˇtovatotéžeskutecˇnostirozdílneˇ, nemájakékolilogickéani hospodárˇskéopodstatneˇníaje vrozporu smezinárodnímistandardyfinancˇního výkaznictvíiamerickýmiobecneˇuznávanýmiúcˇetnímizásadami.
Tatorealitajevýsledkemúspeˇšnéhoagitováníurcˇitýchzájmovýchskupin.C ˇ ímvíce jerozdílu˚meziúcˇetnímipolitikamiru˚znýchpodnikatelskýchinepodnikatelských skupin,tímjevúcˇetnictvíazdaneˇníveˇtšízmatek.Zákoniteˇvznikápotrˇebaveˇtší právní,úcˇetní,danˇovéaauditnípráce. Právní,úcˇetníadanˇovouneprˇehlednost vítajínejenomneˇkterˇíprávnícianeˇkterˇíúcˇetní,danˇovíafinancˇníporadci,ale dokonceimnohávedeníspolecˇností. Takováneprˇehlednosttotižumožnˇujemanipulovatsfinancˇnípozicí,financˇnívýkonností,hotovostnímitokyadanˇovými povinnostmijednotky.Neˇkterávedeníjednotekvítajímožnostvylepšitfinancˇní informaceojednotce,nebot ˇ jsoupodlenichodmeˇnˇována.Avšaknakonecjsoutím poškozeniinvestorˇi,veˇrˇitelé,regulátorˇi,verˇejnérozpocˇtyaširokáverˇejnost.
Prˇestobylovcˇeskémúcˇetnictvídosaženoznacˇnýchpokroku˚.Naprˇíklad: pocˇínaje1.lednem2002úcˇetnípostupybankaneˇkterýchfinancˇníchinstitucí7 bylynastavenyvpodstateˇshodneˇsIFRS, pocˇínaje1.kveˇtnem2004jsouIFRSpovinnéprospolecˇnostisestavujícísvé konsolidovanéiindividuálníúcˇetnízáveˇrky vsouladusIFRSupravenými právemEU,pokudjejichcennépapírybylyprˇijatykobchodovánínaregulovanémtrhukterékolistátuEU,a pocˇínaje1.lednem2018bankyaneˇkteréfinancˇníinstituceproúcˇelyúcˇtování financˇníchnástroju˚, jejichocenˇováníauvádeˇníinformacíonichvprˇíloze vúcˇetnízáveˇrcepostupujípodleIFRSupravenýmiprávemEU.
Tímsepodarˇiloznacˇneˇsnížitnákladynaúcˇetnictvíaaudit,nebot ˇ mimojiné odpadlynadbytecˇnéprˇevodovému˚stkymezicˇeskýmiúcˇetnímipostupyamezinárodnímistandardyfinancˇníhovýkaznictví.Jetrˇebapoznamenat,žetémeˇrˇvšechny bankyvC ˇ eskérepublicejsousoucˇástímezinárodníchskupin,kdepoužíváníIFRS nabývástálevícenavýznamu.
UostatníchskupinjednotekvC ˇ eskérepublicejevsoucˇasnédobeˇmírasladeˇní smezinárodnímistandardyfinancˇníhovýkaznictvínižší.Avšakizdeexistujemnohodcerzahranicˇníchspolecˇností,kdejetaképoužívánímezinárodníchstandardu˚
7 Jednáseoúcˇetnípostupyvšechregulovanýchfinancˇníchinstitucísvýjimkoupojišt ˇ oven.Pro pojištˇovnyplatí:
vyhláškacˇ.502/2002Sb.,kterouseprovádeˇjíneˇkteráustanovenízákonacˇ.563/1991Sb., oúcˇetnictví,vezneˇnípozdeˇjšíchprˇedpisu˚,proúcˇetníjednotky,kteréjsoupojištˇovnami,a C ˇ eskéúcˇetnístandardypropojišt ˇ ovny.
Neregulovanéfinancˇníinstituceaneˇkteréhybridníplatebníinstituce(tj.jednotky,unichžfinancˇní službynejsourozhodujícícˇinností,naprˇíkladtelekomunikacˇníspolecˇnosti)postupujípodleprˇedpisu˚ propodnikatele.
financˇníhovýkaznictvíbeˇžné.Protoiuteˇchtojednotekbudetrˇebavbudoucnosti nastavitúcˇetnípolitikyshodneˇsIFRS,neboprˇímozavéstjejichpoužívání.
Textknihyjerozdeˇlendotrˇechkapitol.Obsahemprvníkapitolyjsouhlavníúcˇetní systémyvesveˇteˇ,tj.americkéobecneˇuznávanéúcˇetnízásady(USGAAP)amezinárodnístandardyfinancˇníhovýkaznictví(IFRS).Druhákapitolaseveˇnuje úcˇetnictvívEvropskéuniivcˇetneˇC ˇ eskérepubliky.Trˇetíkapitolajezameˇrˇenana povinnýaudit,atozejménavEvropskéuniivcˇetneˇC ˇ eskérepubliky.
Knihajeurcˇenaširokémuokruhucˇtenárˇu˚.Potrˇebnéinformacevnínajdouzejména pracovnícifinancˇníchinstitucí(bankadružstevníchzáložen,stavebníchsporˇitelen, pojištˇoven,investicˇníchspolecˇností,penzijníchspolecˇnostíaobchodníku˚scennými papíry)anefinancˇníchinstitucí,zejménaúcˇetníteˇchtoinstitucí.8 Knihamu˚žebýt užitecˇnáipropracovníkyauditníchaprávníchspolecˇností.Prostudentyvysokých astrˇedníchškolekonomickéhozameˇrˇenímu˚žebýtvhodnýmstudijnímdokumentemkprohloubeníveˇdomostí.
IFRStakéukazujícestu,kterounesporneˇvdohlednédobeˇpu˚jdouneregulované nefinancˇníinstituce(zejménapodnikatelé)vC ˇ eskérepublice.Naznacˇujítotiž zpu˚sob,jakmohoujižnynípostupovatjednotkyvprˇípadeˇ,žeproneˇúcˇetní politikynejsouupraveny.
PodeˇkovánípatrˇíIng.JitceSvobodové(C ˇ eskánárodníbanka)zapecˇlivourecenzi tétoknihyamnohadalšímosobámzacennéprˇipomínky,kteréprˇispeˇlykzvýšení kvalitydíla,atonazákladeˇpodneˇtnýchdiskusí.
Praha,kveˇten2018prof.Ing.JosefJílek,CSc.
8 Jetrˇebapoznamenat,ževcˇeštineˇseza“úcˇetního”považujeosoba,kteráprovádírutinnípráci prˇedemupravenousouvztažnostmiúcˇtu˚.Vanglicˇtineˇjeslovo“accountant”odvozenood“odpoveˇdnosti”(accountability).
1Hlavníúcˇetnísystémyvesveˇteˇ
Kapitolazacˇínáporovnánímamerickýchobecneˇuznávanýchúcˇetníchzásad (USGAAP)amezinárodníchstandardu˚financˇníhovýkaznictví(IFRS).Prˇitomje objasneˇnfundamentálnírozdílmeziUSGAAPaIFRS,pu˚sobnostUSGAAP aIFRS,bojopodobuúcˇetníchsystému˚,financovánítvorbyUSGAAPaIFRS avynucováníúcˇetnílegislativy.NásledujídveˇcˇástiveˇnovanéUSGAAPaIFRS, prˇicˇemžkaždácˇástpopisujehistorii,struktururˇízenítvorbyzásadastandardu˚, složeníUSGAAPaIFRSavykazovacíjazykXBRL.Kapitolajezakoncˇenacˇástí osbližováníarozchoduUSGAAPaIFRSacˇástíopolitickémvlivunaUSGAAP aIFRS.
1.1PorovnáníUSGAAPaIFRS
HlavnímiúcˇetnímisystémyvesveˇteˇjsouUSGAAPaIFRS.Znichvycházejí národníúcˇetnísystémyjednotlivýchstátu˚.USGAAPaIFRSjemožnécharakterizovattakto:
americkéobecneˇuznávanéúcˇetnízásady (USgenerallyacceptedaccounting principles, USGAAP)jsouurcˇenypronevládníjednotky,státníamístnívlády ajednotkyfederálnívlády,ato vUSA;prˇitomUSGAAPpronevládníjednotky jsouurcˇenypronevládníziskoveˇorientované(podnikatelské)spolecˇnosti aneziskovéorganizace(not-for-profitorganizations);zejménajsouproamerické emitentyverˇejneˇobchodovaných(kotovaných)cennýchpapíru˚;jejichúcˇetní záveˇrkysezverˇejnˇují, mezinárodnístandardyfinancˇníhovýkaznictví (internationalfinancialreportingstandards, IFRS)jsouurcˇenyproziskoveˇorientované(podnikatelské) jednotky(profit-orientedentities),ato vmnohastátechsveˇta(vcˇetneˇEU); mohoujetaképoužívatneziskovéjednotky;vmnohastátechsveˇta(vcˇetneˇEU) jsouprimárneˇurcˇenyproemitentycennýchpapíru˚verˇejneˇobchodovaných (kotovaných)vteˇchtostátech;vEUjsouhlavneˇurcˇenyproemitentycenných papíru˚,kterébylyprˇijatykobchodovánínaregulovanémtrhukterékoli cˇlenskéhostáteˇEU;úcˇetnízáveˇrkyteˇchtojednoteksezverˇejnˇují.9
9 ÚcˇetnictvíostatníchjednotekvEU jezáležitostínárodnílegislativy,prˇicˇemžtatolegislativanesmí býtvrozporusesmeˇrnicemi,zejménasesmeˇrnicí2013/34/EU.Tatosmeˇrnicetakéstanovíminimální rozsahzverˇejneˇníúcˇetníchzáveˇrekteˇchtojednotek,cožjeodlišnostodUSA.Minimálnírozsah zverˇejneˇnízávisínavelikostipodniku(mikropodnik,malýpodnik,strˇednípodnikavelkýpodnik):
1.1.1FundamentálnírozdílmeziUSGAAPaIFRS
MeziUSGAAPaIFRSexistuje fundamentálnírozdíl: USGAAPjsouúcˇetnímsystémemzaloženýmnapravidlech (rulebased accounting);obsahujívelicepodrobnápravidla,jakobecnézásadyvpraxi interpretovatapoužít;kodifikovanéUSGAAPprˇedstavujíasi17000stran;tím sezvyšujesrovnatelnostúcˇetníchzáveˇrekasnižujeroleúcˇetníchadanˇových poradcu˚,auditoru˚aprávníku˚prˇiinterpretaciUSGAAP;investorˇiainvesticˇní analyticiveˇrˇíúcˇetnímzáveˇrkámpodleUSGAAP; tentoprˇíznivýstavjevýsledkemobrovskéhokladnéhopolitickéhotlakunaúcˇetnísystémUSA,aby americkýkapitálovýtrh,apotažmoamerickéhospodárˇství,bylyfunkcˇní, IFRSjsouúcˇetnímsystémemzaloženýmnazásadách (principlebased accounting);jednásepouzeonecelých1400strantextu,cožjevesrovnání sUSGAAPmálo(jetoalebeˇžneˇvícevesrovnánísnárodníúcˇetnílegislativou cˇlenskýchstátu˚EUvcˇetneˇC ˇ eskérepubliky);tossebouneseproblémysinterpretacíapoužitímobecnýchzásad;zásadynemusíbýttotižinterpretovány apoužitystejneˇ;vmnohaprˇípadechpoužitíIFRSjezaloženonaosobním úsudku;tímsesnižujesrovnatelnostúcˇetníchzáveˇrekaposilujeroleúcˇetních adanˇovýchporadcu˚,auditoru˚aprávníku˚;bohužel, vývojIFRSnesmeˇrˇuje kUSGAAP(jakbysemohlozdát),10 alenaopakkdalšímuposilování obecnýchzásadaomezovánípodrobnýchpravidel; IFRSsestálevícestávají strucˇneˇjšími,jsoustálevícemeˇkcˇíarozvolneˇneˇjší;IFRSumožnˇujístálevíce nadhodnotitaktivaapodhodnotitzávazky,tj.“papíroveˇ”vylepšitfinancˇnípozici avýkonnostjednotek;investorˇiainvesticˇníanalyticistáleméneˇveˇrˇíúcˇetním záveˇrkámpodleIFRS; tentoneprˇíznivývývojjevýsledkemnevhodnéhopolitickéhotlakunaúcˇetnísystémEvropskéunie;výsledkemje,žeevropský kapitálovýtrh,apotažmoevropskéhospodárˇství,nejsouprˇílišfunkcˇní. vcˇlenskýchstátechEUexistujíregistryvšechspolecˇností,zekterýchjemožnézískatúcˇetní záveˇrkykótovanýchcˇinekótovanýchspolecˇností, atozdarmacˇizanízkýpoplatek;naprˇíklad vC ˇ eskérepublicejsoukdispoziciúcˇetnízáveˇrkyzdarmaveSbírcelistinVerˇejnéhorejstrˇíku; to jevelkávýhodapropartneryevropskýchspolecˇnostíiproverˇejnost, naopak úcˇetnízáveˇrkyamerickýchsoukromýchspolecˇnostínekótovanýchvUSAse nezverˇejnˇují; tytospolecˇnostisepouzeregistrujíustátníhotajemníka(secretaryofstate)daného státu;toprˇinášíznacˇnéproblémypropartneryteˇchtospolecˇností;pokudneˇkdohodlásnimi obchodovatcˇijižobchoduje(dodavatelé,odbeˇratelé,banky,pojištˇovnyatd.),potommusívesvém zájmuzískatfinancˇníinformaceonichzjinýchzdroju˚;takovýmzdrojemjsounaprˇíklad poskytovateléshromáždeˇnýchinformací;tijsouvšakvelicedrazí; tojevelkánevýhodapro partneryamerickýchnekótovanýchspolecˇnostíiproverˇejnost.
10 NaprˇíkladpublikacíIFRS9Financˇnínástrojevcˇervenci2014(úcˇinnost1.ledna2018cˇipozdeˇji) došlokdalšímuposunuvesmeˇruvyššíhozastoupenízásadnaúkorprˇesneˇjšíchpravidel.TakIFRS9 najednéstraneˇprˇiletmémpohledunenítaksložitýjakoIAS39Financˇnínástroje:úcˇtováníaoceneˇní, alenadruhéstraneˇprˇinášíveˇtšíinterpretacˇnípotíže.Dalšímprˇíklademmu˚žebýtIFRS10 Konsolidovanéúcˇetnízáveˇrky(úcˇinnost1.ledna2013cˇipozdeˇji).
1.1.2Pu˚sobnostUSGAAPaIFRS
MeziUSGAAPaIFRSexistujetakérozdílvpu˚sobnosti(scopeofapplication).
USGAAP jsouurcˇenypronevládníavládníjednotky:11 nevládníjednotky (non-governmentalentities),tj.soukromýsektor(private sector):
nevládníziskoveˇorientované(podnikatelské)spolecˇnosti, cožjsouverˇejné spolecˇnosti(publiccompanies)asoukroméspolecˇnosti(privatecompanies);12 verˇejnéspolecˇnostijsouamericˇtíemitentiverˇejneˇobchodovaných (kotovaných)cennýchpapíru˚,a neziskovéorganizace (non-for-profitorganizations), základemjsoudokumentyRadyprofinancˇníúcˇetnístandardy(FASB);pro neziskovéorganizaceexistujevkodifikacitémaASC958(drˇívesejednalo odvaspeciálnístandardy,atoSFAS116a117), státníamístnívlády (stateandmunicipalgovernments);základemjsoudokumentyRadyprovládníúcˇetnístandardy(GASB),a jednotkyfederálnívlády (federalgovernmententities);základemjsou dokumentyPoradníradyfederálníchúcˇetníchstandardu˚(FederalAccounting StandardsAdvisoryBoard,FASAB).
IFRS jsouurcˇenypro ziskoveˇorientované(podnikatelské)jednotky (profitorientedentities).Mohoujetaképoužívat neziskovéjednotky.
Pokudjdeo vládníjednotky, jetrˇebauvést,žeexistují mezinárodníúcˇetní standardyproverˇejnýsektor (Internationalpublicsectoraccountingstandards, IPSAS).VydávájeRadamezinárodníchúcˇetníchstandardu˚proverˇejnýsektor (InternationalPublicSectorAccountingStandardsBoard,IPSASB).IPSASvycházejízIFRSavroce2018seskládalyzkoncepcˇníhorámcea38standardu˚.Do soucˇasnédobyIPSASuznalopouzeneˇkolikstátu˚averˇejnýchinstitucí.
1.1.3Bojopodobuúcˇetníchsystému˚
Ohospodárˇskoupodstatuúcˇetníhosystému(aodneˇhoodvozenéprávní podoby)sevkaždémstáteˇsvádíurputnýsouboj.IopodobuUSGAAPaIFRS
11 Gnanarajah,R.: Accountingandauditingregulatorystructure:U.S.andinternational. CongressionalResearchService,Washington2017.
12 ÚcˇetnictvísoukromýchspolecˇnostívUSA, tj.naprˇíkladamerickýchsoukromýchemitentu˚ cennýchpapíru˚verˇejneˇneobchodovaných(nekotovaných)vUSA,nenívUSAprˇedepsáno,nebot ˇ tyto spolecˇnostinemajízapovinnostzverˇejnitsvéúcˇetnízáveˇrky. Avšakititoemitenticˇastodobrovolneˇ používajíUSGAAP. Du˚vodemjenaprˇíkladprˇístupkúveˇru,prˇípravanavstupnatrhverˇejneˇ obchodovanýchcennýchpapíru˚neboprˇípravaakvizice.Prˇisestavenídanˇovýchprˇiznáníproúcˇely daneˇzprˇíjmu˚americkéspolecˇnostipostupujípodlezvláštníchpravidel.
setvrdeˇbojuje. Nezasveˇcenýcˇloveˇktentosoubojnevidí.Vkaždémstáteˇtotiž existujídveˇskupinyosob: prvnískupinasesnažío prˇehlednýadostatecˇneˇpodrobnýúcˇetnísystém; prˇehlednýadostatecˇneˇpodrobnýúcˇetnísystémzvyšujesrovnatelnostúcˇetních záveˇrek;takovýúcˇetnísystémvítajíuživatelé(users)úcˇetníchzáveˇrek(vcˇetneˇ investoru˚),investicˇníanalyticiaveˇtšinasestavovatelu˚(preparers)úcˇetních záveˇrek;naopakmnohoúcˇetních,danˇovýchafinancˇníchporadcu˚aprávníku˚ nemáztakovésituaceradost,nebot ˇ setímsnižujeobjemporadenskýchslužeb; vUSAprvnískupinaprˇevládá; USGAAPjsoudostatecˇneˇpodrobné; prˇispívá ktomuneobycˇejneˇsilná,obávanáa autoritativnífederálníAmerickákomise procennépapíryaburzy (U.S.SecuritiesandExchangeCommission,SEC),13 kterápodporujeamerickýkapitálovýtrh, druháskupinasenaopaksnažío méneˇprˇehlednýaméneˇpodrobnýúcˇetní systém; méneˇprˇehlednýaméneˇpodrobnýúcˇetnísystémsnižujesrovnatelnost úcˇetníchzáveˇrek;takovýúcˇetnísystémvítámnohoúcˇetních,danˇovýchafinancˇníchporadcu˚aprávníku˚,nebot ˇ setímzvyšujeobjemporadenskýchslužeb; vítajíjejineˇkterˇísestavovateléúcˇetníchzáveˇrek;naopakprouživateleúcˇetních záveˇrek(vcˇetneˇinvestoru˚)ainvesticˇníanalytikyprˇedstavujetakovásituace problémy;vEUdruháskupinaprˇevládá; IFRSjsouméneˇpodrobné; vEvropskéuniineexistujeinstitucetypuautoritativníamerickéSEC,kterábypodporovalaevropskýkapitálovýtrh;EvropskákomiseneníobdobouamerickéSEC.14
ChenaKhurana15 studovali dopadyUSGAAPaIFRSnaauditnípoplatkyana auditnívýrokoschopnostitrvání (goingconcern)udvouskupinemitentu˚: prvnískupina:596zahranicˇníchspolecˇnostíkotovanýchvUSA,kteréprˇipravují úcˇetnízáveˇrkypodle USGAAP, a druháskupina:328zahranicˇníchspolecˇnostíkotovanýchvUSA,kteréprˇipravují úcˇetnízáveˇrkypodle IFRS, atoproúcˇetníobdobíkoncˇícíod16.listopadu2007do31.prosince2014.
13 Americkákomiseprocennépapíryaburzy bylazaloženávroce1934zákonemocenných papírech(Securitiesandexchangeact,1934)zaúcˇelemdohleduavynucovánízákonu˚ocenných papírech.SECregulujeemiseaobchodovánísverˇejneˇcennýmipapíry.Naemitentechpožaduje,aby investoru˚mposkytovalidostatecˇnéinformaceprojejichsprávnérozhodování.Takhájízájmy akcionárˇu˚aveˇrˇitelu˚.AvšakSEChájízájmypouzeamerickýchinvestoru˚avžádnémprˇípadeˇzájmy investoru˚zjinýchzemí(rˇíkáse,žejeadvokátemamerickýchinvestoru˚).Jerˇízenapeˇtikomisarˇi jmenovanýmiprezidentem.SECtakpodlezákonaocennýchpapírechregulujevšechnyemise asekundárníobchodováníscennýmipapíryamerickýchazahranicˇníchemitentu˚vUSA.
14 PrˇestojsouIFRSstálepodstatneˇpodrobneˇjší,nežcˇeskéúcˇetníprˇedpisy. Jeprotožádoucí,aby conejvícejednotekvC ˇ eskérepublicepostupovalopodleIFRS.
15 Chen,L.H.−Khurana,I.K.: TheimpactofIFRSversusU.S.GAAPonauditfeesandgoing conceropinion:evidencefromU.S.-listedforiegnfirms. VillanovaUniversity,Villanova2017.
Dospeˇlikteˇmtozáveˇru˚m:
udruhéskupiny(spolecˇnostiprˇipravujícíúcˇetnízáveˇrkypodleIFRS)byly auditnípoplatkyvyšší nežuprvnískupiny(spolecˇnostiprˇipravujícíúcˇetnízáveˇrkypodleUSGAAP)oasi6%(cožbyloasi0,13mil.dolaru˚naspolecˇnost), udruhéskupiny(spolecˇnostiprˇipravujícíúcˇetnízáveˇrkypodleIFRS)byly kladnéauditnívýrokyoschopnostitrvánícˇasteˇjší nežuprvnískupiny (spolecˇnostiprˇipravujícíúcˇetnízáveˇrkypodleUSGAAP)a auditnípoplatkybylyvyššíakladnéauditnívýrokybylycˇasteˇjší uspolecˇností svyššímpodílemaktivazávazku˚vreálnýchhodnotách.
AutorˇitytorozdílyvdopadechUSGAAPaIFRSvysveˇtlujítím,žeUSGAAPjsou založenynapravidlechaIFRSnazásadách.Zvýšenéauditnípoplatkyuspolecˇností prˇipravujícíchúcˇetnízáveˇrkypodleIFRSzdu˚vodnˇujívyššínárocˇnostíauditoru˚ avyššímrizikemzapojení(engagementrisk)auditoru˚prˇiaudituúcˇetníchzáveˇrek podleIFRS.Vteˇchtoprˇípadechauditorˇimohoubýttakécˇasteˇjivystavenisporu˚m, protožeexistujeméneˇpokynu˚,jakzásadypoužít.Chápáníapoužitízásadnemusí býtstejné.UIFRSneexistuje“bezpecˇnýprˇístav”(safeharbour).Sestavovatelé aauditorˇimusívícespoléhatnaprofesionálníúsudek.Existujeuníchvícevykazovacíchchyb.IFRSmajíméneˇjednoznacˇnýchprahu˚(thresholds)ajsouspojeny sveˇtšímipotížemiprˇijejichvynucování.
Jepatrné,že prˇehlednýadostatecˇneˇpodrobnýúcˇetnísystémmu˚žezajistit pouzeinstitucecentrálnívlády. Prˇitom: uživateléúcˇetníchzáveˇrek(vcˇetneˇinvestoru˚),investicˇníanalyticiaveˇtšina sestavovatelu˚úcˇetníchzáveˇrek podporujíprˇehlednýadostatecˇneˇpodrobný úcˇetnísystém, naopakmnohoúcˇetních,danˇovýchafinancˇníchporadcu˚aprávníku˚ nepodporujíprˇehlednýadostatecˇneˇpodrobnýúcˇetnísystém, nebot ˇ setímsnižuje objemporadenskýchslužeb;rovneˇžneˇkterˇísestavovateléúcˇetníchzáveˇreknepodporujítakovýúcˇetnísystém.
Zaneprˇehlednéanedostatecˇneˇpodrobnésituacevúcˇetnímsystémujeobtížnécˇi dokoncenemožnézkonstruovatprˇehlednézdaneˇní,zejménaprˇehlednýzákonodaníchzprˇíjmu˚.ZdaneˇnívycházízúcˇetníhosystémuanaprˇíkladvC ˇ eskérepublice jejkomplikujeexistenceneˇkolikarozdílnýchúcˇetníchpostupu˚projedenatentýž nástroj(naprˇ.probankyaneˇkteréfinancˇníinstituce,propodnikatele,propojišt ˇ ovny atd.).Úcˇetní,danˇovíafinancˇníporadciaprávníciobecneˇnicnenamítajíproti takovémustavu.Zvláštníobezrˇetnostmusíbýtprˇedprávníky.Prˇestožeúkolem právníku˚bývápouzeprˇepsatekonomickoupodstatuposkytnutouekonomydo právnípodoby,mnohoprávníku˚“fušuje”dorˇemeslaekonomu˚asnažíseupravit ekonomickoupodstatu.
Zvlášt ˇ nedostatecˇnápodrobnostjevIFRSupojištˇovacíchsmluv. Pojišt ˇ ovny totižbojkotujíjakékolisnahyozlepšenísvéhoúcˇetnictví,atojaknastraneˇaktiv,
taknastraneˇzávazku˚.Obecneˇvesveˇteˇexistujeobrovskározdílnostvúcˇtování pojistnýchsmluv.PokudjdeoIFRS,stávajícíIFRS4Pojistnésmlouvynenídostatecˇneˇpodrobný.PojištˇovnybojovalyprotipodstatneˇzprˇesnˇujícímuIFRS17Pojistnésmlouvy(úcˇinnýprorocˇníúcˇetníobdobízacˇínající1.ledna2021nebopozdeˇji). PodobneˇpojištˇovnybojovalyprotiIFRS9Financˇnínástroje.16
1.1.4FinancovánítvorbyUSGAAPaIFRS
Napodobuakvalitukaždéhoúcˇetníhosystémumározhodujícívlivfinancováníjejichtvu˚rcu˚.
a)FinancovánítvorbyUSGAAP
Radaprofinancˇníúcˇetnístandardy (FASB)jepodleSarbannes-Oxleyhozákona zroku2002financována povinnýmipoplatkyúcˇetnípodpory (accountingsupport fee)emitentu˚verˇejneˇobchodovanýchcennýchpapíru˚,tj.jednotekprˇipravujících úcˇetnízáveˇrkypodleUSGAAP.Poplatkyúcˇetnípodporysestanovíkaždýmrokem zhrubanaúrovninákladu˚FASB.
Radaprovládníúcˇetnístandardy (GASB)jepodleDodd-Frankovazákonaoreformeˇaochraneˇspotrˇebitele(Dodd-FrankWallStreetreformandconsumer protectionactof2010)financována povinnýmipoplatkyúcˇetnípodpory cˇlenu˚ soukroméhoRegulacˇníhoorgánufinancˇníhotrhu(FinancialIndustryRegulatory Authority,Inc.,FINRA).17
VmenšímírˇejsouFASBaGASBfinancoványtaké Nadacífinancˇníhoúcˇetnictví (FinancialAccountingFoundation, FAF),kteréplynoupoplatkyzalicenceavýnosyzprodejepublikací.
Vroce2016:
poplatekúcˇetnípodporyFASBod8444emitentu˚verˇejneˇobchodovanýchcennýchpapíru˚cˇinil25mil.dolaru˚, poplatekúcˇetnípodporyGASBod437maklérˇskýchdealeru˚(brokerdealers) cˇinil8mil.dolaru˚, poplatkyzalicenceavýnosyzprodejepublikacíobdrženéFAFcˇinily17mil. dolaru˚.
16 Protožepojištˇovnyobvykleplatínízkédaneˇzprˇíjmu˚,neˇkteréstátyzavedly danˇzpojistných prémií (insurancepremiumtax).Tatoprˇímádanˇsestanovíjakourcˇitéprocentopojistnýchprémií. VC ˇ eskérepublicetatodanˇnebyladosudzavedena.
17 Regulacˇníorgánfinancˇníhotrhu jenástupcemNárodníasociacedealeru˚scennýmipapíry (NationalAssociationofSecuritiesDealers,Inc., NASD).Regulujemaklérˇskéspolecˇnostiaakciové burzy.AvšakkonecˇnýmregulátoremjeamerickáKomiseprocennépapíryaburzy(SEC).