DOSSIER FORMATIVO INTEGRADOR CONTABILIDAD DE FINANCIAMIENTO
KAROL JULIANA CARVAJALINO ROJAS, 231213 LAURA FERNANDA URIBE FLOREZ, 231215 JULIÁN ANDRÉS BAYONA GUTIÉRREZ, 222270
UNIVERSIDAD FRANCISCO DE PAULA SANTANDER - OCAÑA FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS CONTADURÍA PÚBLICA
17 DE JUNIO DE 2022
Ejercicio Dossier Matemática Financiera 2022-1
La empresa JL POWER DYNAMIC S.A.S pretende hacer una ampliación y extenderse por la región. Se supone que se mantendrá en el mercado durante un total de 10 años. El costo de los estudios necesarios para el desarrollo del proyecto es de $70.000.000. El costo de mercadeo y comercialización se estima en $20.000.000. Por otra parte, se requiere invertir $350.000.000 en propiedad, planta y equipo, la cual se espera tenga una vida útil de 10 años y se pueda vender por un 20% de su costo inicial al final de los 10 años. Cada 2 años se requiere invertir $10.000.000 en mantenimiento y restauración. Las características iniciales de negociación son así: - Cada unidad se espera que se venda por $800.000 y se proyecta que los precios aumenten un 0,5% por encima de la tasa de inflación cada año. - El costo de ventas por unidad es de $350.000 y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años siguientes. - Los analistas de marketing esperan vender 350 unidades durante el primer año de producción y aumentar los volúmenes de ventas 2% por año. - Los gastos administrativos son de $140.000.000 millones anuales y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años subsiguientes. - La tasa impositiva es del 33%. - La compañía financiará parcialmente las inversiones así: el costo de estudios y formulación emitiendo bonos a 6 años con una tasa del 12% efectiva anual y el costo de comercialización con un préstamo bancario a 7 años.
- Espera una rentabilidad del 40% Debe hallar: A) La rentabilidad del negocio, a partir de la TIR y el valor presente neto. TIEMPO DE NEGOCIO (AÑOS) ESTUDIOS DEL PROYECTO $ MERCADEO Y COMERCIALIZACION $ PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ VIDA UTIL VALOR DE RECUPERACION MANTENIMIENTO Y RESTAURACION BIANUAL $ credito periodos TEA
$
10 70.000.000 20.000.000 250.000.000 10 20% 5.000.000
BONOS(AÑOS) TEA PRESTAMO(AÑO) TASA BANCO
6 12% 7 12,55%
20.000.000 7 12,55%
AÑO AÑO 0 SALDO INICIAL $ 20.000.000 CUOTA INTERES ABONO A CAPITAL SALDO FINAL $ 20.000.000
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 $ 20.000.000 $ 18.050.943 $ 15.857.280 $ 13.388.311 $ 10.609.487 $ 7.481.921 $ 3.961.845 $ 4.459.057 $ 4.459.057 $ 4.459.057 $ 4.459.057 $ 4.459.057 $ 4.459.057 $ 4.459.057 $ 2.510.000 $ 2.265.393 $ 1.990.089 $ 1.680.233 $ 1.331.491 $ 938.981 $ 497.212 $ 1.949.057 $ 2.193.664 $ 2.468.968 $ 2.778.824 $ 3.127.566 $ 3.520.076 $ 3.961.845 $ 18.050.943 $ 15.857.280 $ 13.388.311 $ 10.609.487 $ 7.481.921 $ 3.961.845 $ -
BONO PERIODOS TEA
$
70.000.000 6 12%
AÑO AÑO 0 SALDO INICIAL $ 70.000.000 INTERES ABONO A CAPITAL SALDO FINAL $ 70.000.000
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 8.400.000 $ 8.400.000 $ 8.400.000 $ 8.400.000 $ 8.400.000 $ 8.400.000 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ -
DEPRECIACION
AÑO 1 AÑO 2 $ 25.000.000 $ 25.000.000
AÑO 0 $ 25.000.000
AÑO 3 $ 25.000.000
AÑO 4 $ 25.000.000
B) Halle el precio mínimo de venta para satisfacer las necesidades de rentabilidad. PRECIO DE VENTA AUMNETO DEL PV SOBRE INFLACION INFLACION
$
800.000 0,50% 5,62%
COSTO DE VENTA AUMENTO DEL CV (INFLACION)
$
350.000 5,62%
UNIDADES VENDIDAS AUMENTO DE LAS VENTAS
350 10%
GASTOS ADMINISTRATIVOS (ANUALES) $ 90.000.000 AUMENTO GASTOS ADMINISTRATIVOS (INFLACION) 5,62% TASA IMPUESTOS ANUAL
33%
RENTABILIDAD ESPERADA (TIO)
40%
AÑO 5 $ 25.000.000
AÑO 6 $ 25.000.000
AÑO 7 $ 25.000.000
PRECIO DE VENTAS UNIDADES VENDIDAS COSTO DE VENTAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 $ 800.000 $ 844.960 $ 892.447 $ 942.602 $ 995.577 $ 1.051.528 $ 1.110.624 $ 1.173.041 $ 1.238.966 $ 1.308.596 350 370 390 412 436 460 486 513 542 573 $ 350.000 $ 369.670 $ 390.445 $ 412.388 $ 435.565 $ 460.043 $ 485.898 $ 513.205 $ 542.048 $ 572.511
INGRESO COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMIN DEPRECIACION
AÑO 1 $ 280.000.000 $ 122.500.000 $ 157.500.000 $ 90.000.000 $ 25.000.000
AÑO 2 $ 312.356.363 $ 136.655.909 $ 175.700.454 $ 95.058.000 $ 25.000.000
GASTOS DE MANT. $ GASTOS FINANCIEROS CREDITO $ 2.510.000 $ GASTOS FINANCIERO BONO $ 8.400.000 $ UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 31.590.000 $ IMPUESTO DE RENTA $ 10.424.700 $ UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 21.165.300 $
5.000.000 2.265.393 8.400.000 39.977.061 13.192.430 26.784.631
AÑO 3 $ 348.451.777 $ 152.447.653 $ 196.004.125 $ 100.400.260 $ 25.000.000
AÑO 4 $ 388.718.321 $ 170.064.265 $ 218.654.056 $ 106.042.754 $ 25.000.000
$ 5.000.000 $ 1.990.089 $ 1.680.233 $ 8.400.000 $ 8.400.000 $ 60.213.777 $ 72.531.068 $ 19.870.546 $ 23.935.253 $ 40.343.230 $ 48.595.816
AÑO 5 $ 433.638.004 $ 189.716.627 $ 243.921.377 $ 112.002.357 $ 25.000.000
AÑO 6 $ 483.748.535 $ 211.639.984 $ 272.108.551 $ 118.296.889 $ 25.000.000
AÑO 7 $ 539.649.761 $ 236.096.771 $ 303.552.991 $ 124.945.175 $ 25.000.000
$ 5.000.000 $ 1.331.491 $ 938.981 $ 8.400.000 $ 8.400.000 $ 97.187.530 $ 114.472.680 $ 32.071.885 $ 37.775.985 $ 65.115.645 $ 76.696.696
$ 497.212 $ $ 153.110.604 $ 50.526.499 $ 102.584.105
AÑO 8 $ 602.010.846 $ 263.379.745 $ 338.631.101 $ 131.967.093
AÑO 9 $ 671.578.280 $ 293.815.497 $ 377.762.782 $ 139.383.644
AÑO 10 $ 749.184.818 $ 327.768.358 $ 421.416.460 $ 147.217.005
$ 5.000.000 $ - $ $ - $ $ 201.664.007 $ 238.379.138 $ 66.549.122 $ 78.665.116 $ 135.114.885 $ 159.714.023
$ 5.000.000 $ $ $ 269.199.455 $ 88.835.820 $ 180.363.635