DOSSIER FORMATIVO INTEGRADOR, MATEMATICAS FINANCIERA
Empresa Yenaka sport S.A.S (Dossier de matemáticas financieras)
Natalia Andrea Perez Arévalo. 222251 Karol Dayana Alvernia Ruedas 222269 Ivanna Lucia Carrillo Fonnegra 222172
Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas Universidad Francisco de Paula Santander de Ocaña Contaduría Pública Docente: Yener Quintana Junio 2022
Matemática Financiera 2022-1 La empresa YENAKA SPORT S.A.S pretende hacer una ampliación y extenderse por la región. Se supone que se mantendrá en el mercado durante un total de 10 años. El costo de los estudios necesarios para el desarrollo del proyecto es de $25.000.000. El costo de mercadeo y comercialización se estima en $60.000.000. Por otra parte, se requiere invertir $150.000.000 en propiedad, planta y equipo, la cual se espera tenga una vida útil de 10 años y se pueda vender por un 20% de su costo inicial al final de los 8 años. Cada 2 años se requiere invertir $10.000.000 en mantenimiento y restauración. Las características iniciales de negociación son así: - Los analistas de marketing esperan vender 200 unidades durante el primer año de producción y aumentar los volúmenes de ventas 2% por año. - El costo de ventas por unidad es de $1.120.000 y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años siguientes. - Cada unidad se espera que se venda por $500.000 y se proyecta que los precios aumenten un 0,5% por encima de la tasa de inflación cada año. - Los gastos administrativos son de $ 60.000.000 millones anuales y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años subsiguientes. - La tasa impositiva es del 33%. - La compañía financiará parcialmente las inversiones así: Aportes total de los 3 socios $ 150.000.000, el costo de comercialización con un préstamo bancario a 7 años, con una tasa del 12% efectiva anual. - Espera una rentabilidad del 30% Debe hallar:
A) La proyección de ingresos, costos de venta y gastos administrativos.
TIEMPO DEL NEGOCIO (AÑOS) ESTUDIOS DEL PROYECTO MERCADEO Y COMERCIALIZACIÓN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO VIDA ÚTIL VALOR DE RECUPERACIÓN MANTENIMIENTO Y RESTAURACIÓN BIANUAL PRECIO DE VENTA AUMENTO DEL PV SOBRE INFLACIÓN INFLACIÓN
10 $ 25.000.000 $60.000.000 $150.000.000 10 20,00% $5.000.000 $1.230.000 0,50% 5,62%
UNIDADES VENDIDAS AUMENTÓ DE LAS VENTAS
350 10%
TASA DE IMPUESTOS ANUAL
33%
RENTABILIDAD ESPERADA (TIO)
30%
COSTO DE VENTA CV (inflación) administrativo gastos administración
$ 500.000 5,62% $ 60.000.000 5,62% 6,12%
VALOR UNITARIO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 precio de venta $ 1.120.000 $ 1.188.544 $ 1.261.283 $ 1.338.473 $ 1.420.388 $ 1.507.316 $ 1.599.563 $ 1.697.457 $ 1.801.341 $ 1.911.583 unidades vendidas 200 204 208 212 216 221 225 230 234 239 costos de venta $500.000 $ 528.100 $ 557.779 $ 589.126 $ 622.235,32 $ 657.205 $ 694.140 $ 733.151 $ 774.354 $ 817.872
VALOR TOTAL Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 ingreso $ 224.000.000 $ 242.462.976 $ 262.447.744 costo de ventas $100.000.000 $ 107.732.400 $ 116.062.700 utilidad bruta $ 124.000.000 $ 134.730.576 $ 146.385.044 gastos administrativos $ 60.000.000 $ 63.372.000 $ 66.933.506 UTILIDAD $ 64.000.000 $ 71.358.576 $ 79.451.538
Año 4 $ 284.079.737 $ 125.037.132 $ 159.042.605 $ 70.695.169 $ 88.347.435
Año 5 Año 6 Año 7 $ 307.494.725 $ 332.839.671 $ 360.273.648 $ 134.705.504 $ 145.121.472 $ 156.342.845 $ 172.789.222 $ 187.718.199 $ 203.930.803 $ 74.668.238 $ 78.864.593 $ 83.296.783 $ 98.120.984 $ 108.853.606 $ 120.634.020
Año 8 Año 9 $ 389.968.843 $ 422.111.635 $ 168.431.899 $ 181.455.727 $ 221.536.944 $ 240.655.908 $ 87.978.062 $ 92.922.429 $ 133.558.882 $ 147.733.479
Año 10 $ 456.903.764 $ 195.486.609 $ 261.417.155 $ 98.144.670 $ 163.272.485
B) Elabore la amortización del crédito. P I
$60.000.000 12% 1% 84
PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38
ANUAL MENSUAL MESES
CUOTA
$1.059.164
DEUDA INICIAL
CUOTA
INTERES
AMORTIZACION
DEUDA FINAL $60.000.000
$60.000.000 $59.540.836 $59.077.080 $58.608.687 $58.135.610 $57.657.802 $57.175.216 $56.687.805 $56.195.519 $55.698.310 $55.196.129 $54.688.926 $54.176.652 $53.659.254 $53.136.683 $52.608.886 $52.075.810 $51.537.405 $50.993.615 $50.444.387 $49.889.667 $49.329.399 $48.763.529 $48.192.001 $47.614.757 $47.031.740 $46.442.894 $45.848.159 $45.247.476 $44.640.787 $44.028.031 $43.409.148 $42.784.075 $42.152.752 $41.515.115 $40.871.103 $40.220.650 $39.563.692
$1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97
$ 600.000 $ 595.408 $590.771 $ 586.087 $ 581.356 $ 576.578 $ 571.752 $ 566.878 $561.955 $556.983 $551.961 $546.889 $541.767 $536.593 $ 531.367 $526.089 $ 520.758 $515.374 $509.936 $504.444 $498.897 $493.294 $487.635 $481.920 $ 476.148 $470.317 $464.429 $458.482 $452.475 $446.408 $440.280 $434.091 $427.841 $421.528 $415.151 $408.711 $402.206 $395.637
$459.164 $463.756 $468.393 $473.077 $477.808 $482.586 $487.412 $492.286 $497.209 $502.181 $507.203 $512.275 $517.397 $522.571 $527.797 $533.075 $538.406 $543.790 $549.228 $554.720 $560.267 $565.870 $571.529 $577.244 $583.016 $588.847 $594.735 $600.682 $606.689 $612.756 $618.884 $625.072 $631.323 $637.636 $644.013 $650.453 $656.957 $663.527
$59.540.836 $59.077.080 $58.608.687 $58.135.610 $57.657.802 $ 57.17.216 $56.687.805 $56.195.519 $55.698.310 $55.196.129 $54.688.926 $54.176.652 $53.659.254 $53.136.683 $52.608.886 $52.075.810 $51.537.405 $50.993.615 $50.444.387 $49.889.667 $49.329.399 $48.763.529 $48.192.001 $47.614.757 $47.031.740 $46.442.894 $45.848.159 $45.247.476 $44.640.787 $44.028.031 $43.409.148 $42.784.075 $42.152.752 $41.515.115 $40.871.103 $40.220.650 $39.563.692 $38.900.165
39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
$38.900.165 $38.230.003 $37.553.139 $36.869.506 $36.179.037 $35.481.664 $34.777.316 $34.065.926 $33.347.421 $32.621.731 $31.888.784 $31.148.508 $30.400.829 $29.645.674 $28.882.967 $28.112.632 $27.334.595 $26.548.777 $25.755.100 $24.953.487 $24.143.858 $23.326.133 $22.500.230 $21.666.069 $20.823.565 $19.972.637 $19.113.199 $18.245.168 $17.368.455 $16.482.976 $15.588.642 $14.685.364 $13.773.054 $12.851.620 $11.920.973 $10.981.018 $10.031.664 $ 9.072.817 $8.104.381 $7.126.261 $6.138.360 $ 5.140.579 $4.132.821 $3.114.986 $ 2.086.971 $1.048.677
$1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97 $1.059.163,97
$389.002 $382.300 $375.531 $368.695 $361.790 $354.817 $347.773 $340.659 $333.474 $326.217 $318.888 $311.485 $304.008 $296.457 $288.830 $281.126 $273.346 $265.488 $257.551 $249.535 $241.439 $233.261 $225.002 $216.661 $208.236 $199.726 $191.132 $182.452 $173.685 $164.830 $155.886 $146.854 $137.731 $128.516 $119.210 $ 109.810 $100.317 $90.728 $81.044 $71.263 $61.384 $51.406 $41.328 $31.150 $20.870 $10.487
$670.162 $676.864 $683.633 $690.469 $697.374 $704.347 $711.391 $718.505 $725.690 $732.947 $740.276 $747.679 $755.156 $762.707 $770.334 $778.038 $785.818 $793.676 $801.613 $809.629 $817.725 $825.903 $834.162 $842.503 $850.928 $859.438 $868.032 $876.712 $885.479 $894.334 $903.278 $912.310 $921.433 $930.648 $939.954 $949.354 $958.847 $968.436 $978.120 $987.901 $997.780 $1.007.758 $1.017.836 $1.028.014 $1.038.294 $1.048.677
$38.230.003 $37.553.139 $36.869.506 $36.179.037 $35.481.664 $34.777.316 $34.065.926 $33.347.421 $32.621.731 $31.888.784 $31.148.508 $30.400.829 $29.645.674 $28.882.967 $28.112.632 $27.334.595 $26.548.777 $25.755.100 $24.953.487 $24.143.858 $23.326.133 $22.500.230 $21.666.069 $20.823.565 $19.972.637 $19.113.199 $18.245.168 $17.368.455 $16.482.976 $15.588.642 $14.685.364 $13.773.054 $12.851.620 $11.920.973 $10.981.018 $10.031.664 $9.072.817 $8.104.381 $7.126.261 $6.138.360 $5.140.579 $ 4.132.821 $ 3.114.986 $2.086.971 $1.048.677 $0
C) La rentabilidad del negocio, a partir de la TIR y el valor presente neto. AÑO
FLUJOS DE CAJA 0 -$ 210.000.000 1 $ 64.000.000 2 $ 71.358.576 3 $ 79.451.538 4 $ 88.347.435 5 $ 98.120.984 6 $ 108.853.606 7 $ 120.634.020 8 $ 133.558.882 9 $ 147.733.479 10 $ 163.272.485
INTERES VPN TIR
30% $
58.902.636 38%