5 gode rüd hvis du vil forøge din formue og stadig sove godt om natten
BEVAR OG FORØG DIN FORMUE Alle vores kunder er forskellige og har forskellige behov, når det kommer til investeringsrådgivning. Derfor har vi ingen produktpakker, hyldevarer eller standardløsninger, når vi sammensætter en personlig forvaltnings- og investeringsløsning til en ny kunde. Men én ting har vores kunder tilfælles: de nyder alle godt af den investeringsfilosofi og det fokus på nordiske aktier, som har dannet baggrund for blandt andet et merafkast på 4,8%-point p.a. på I&T Aktier i forhold til MSCI Nordic de sidste 10 år.
FILOSOFIEN KAN I KORTE TRÆK OPSUMMERES I
FEM GODE RÅD:
1 VÆR LANGSIGTET
December 2018 var den værste december for aktier i 90 år, mens januar 2019 til gengæld blev bedste januar for aktier i 30 år – og det eneste, der reelt ændrede sig fra december til januar, var stemningen på markederne. Den timing er meget vanskelig, og kaster man sig ud i forsøget på at ramme top og bund, risikerer man at komme for sent hver gang. Vi kan vise det ved et regneeksempel: hvis du havde investeret i amerikanske aktier via S&P500-indekset i 1990 og havde misset de 7 måneder med størst stigning (ud af de i alt 349 måneder), ville du være gået glip af halvdelen af afkastet1. Så selv om timing i princippet ”is everything”, er det samtidig så svært at praktisere, at vi i Investering & Tryghed holder på, at en langsigtet strategi, hvor du forholder dig til dit grundlæggende risikoniveau og fastlægger en fordeling mellem aktier og obligationer ud fra denne, er den mest sikre og lukrative på sigt.
2 INVESTÉR I NOGET, DU FORSTÅR
I en kompleks finansverden ender alt for mange investorer med en portefølje med et uoverskueligt stort antal værdipapirer – eller bare en række produkter, som både er for dyre og for komplicerede. I I&T holder vi os derfor typisk fra ”eksotiske” investeringer eller produkter, som måske ser ud til at have et lukrativt afkastpotentiale, men som samtidig kan indeholde uigennemskuelige risici eller store omkostninger. Ved at have en mere fokuseret portefølje, som har et stabilt og langsigtet vækstpotentiale, er der større sandsynlighed for, at du over tid vil kunne skabe et merafkast og samtidig bevare din formue.
3 TAG AKTIVT STILLING
Hvis du vil skabe et merafkast i forhold til et indeks, skal du investere i en mere koncentreret portefølje, hvor du har håndplukket nogle aktier. Vi tror på, at det på lang sigt er en langt bedre idé at investere i den enkelte virksomhed og dens fremtidsudsigter fremfor blot at investere i et stort antal værdipapirer. Den enkelte aktie eller obligation skal således være en god investering i sig selv – og skal ikke tilvælges fordi den har en bestemt størrelse eller indgår i et bestemt benchmark. Det er selvfølgelig centralt, at du har din individuelle risikoprofil skarpt for øje, når du vælger de enkelte aktier.
4 DYK NED UNDER OVERFLADEN
For at vælge de rigtige papirer, er det en god tommelfingerregel, at du skal kunne forstå, hvad forretningsmodellen og strategien er i den virksomhed, du investerer i. Her kan det blive afgørende, at du er tæt på den enkelte virksomhed, og det betyder også, at du kan blive nødt til at fokusere på færre papirer. Det er blandt andet derfor, at vi i I&T koncentrerer os om det nordiske marked, når vi håndplukker aktier. Det er nemlig en del af vores strategi, at vi vil være tæt på ledelsen i de virksomheder, vi investerer i, og vi mødes altid direkte med ledelsen både før og ”under” en investering. Det kan lade sig gøre, fordi vi fokuserer på de nære markeder.
5 SØRG FOR AT VÆRE I SAMME BÅD
I pressen er der i øjeblikket fokus på lønninger og bonusordninger for topledere i erhvervslivet. Men har du tænkt på, at en bonusordning kan være en fordel i forhold til at få en CEO til at gå en ekstra mil for at skabe en succesfuld virksomhed? Vi ser det som en fordel, at der er sammenfaldende interesser – at man har ”hånden på kogepladen”, så at sige. Og det er på samme måde, vi driver I&T, som er kundeejet, og hvor aktionærer og flere medarbejdere investerer i det samme som vores kunder.
1 Bemærk: Regneeksemplerne tager ikke højde for transaktionsomkostninger eller beskatning. Til gengæld er der forudsat perfekte likviditets- og exitmuligheder samt perfekt timing. Endvidere gælder, at ovenstående ikke er en anbefaling om køb eller salg af eventuelt nævnte værdipapirer. I I&T har vi ingen interesse i at omsætte værdipapirerne, og vi har udarbejdet interne regler for at forebygge og undgå interessekonflikter ved investering i nævnte selskaber. Historisk afkast kan ikke anvendes som indikator for fremtidigt afkast. Læs i øvrigt vores generelle disclaimer på vores hjemmeside.
OM INVESTERING & TRYGHED Vi er et af Danmarks største uafhængige fondsmæglerselskaber, etableret i 1997. Vi er ejet af vores kunder bl.a. af tunge erhvervsfolk samt ledende medarbejdere, som investerer i det samme som vores øvrige kunder. Vi tilbyder aktiv formueforvaltning og investeringsrådgivning til formuende private, pensionskasser, virksomheder og fonde. Vores kunder kalder os først og fremmest ordentlige, professionelle og troværdige, og vi samarbejder med flere og flere kunder, der er søgt væk fra bankernes standardiserede produkter og rådgivning, og som i stedet ønsker individuelle investeringsløsninger. Hvis vores principper møder dine værdier, kan du kontakte os for en uforpligtende snak om investering: Øst for Storebælt: Thomas Hjorth Jensen Mobil 30 32 48 03 E-mail thj@i-t.dk Vest for Storebælt: Morten Stenberg Madsen Mobil 29 65 66 63 E-mail msm@i-t.dk
WWW.I-T.DK