180710 RO.A&D 281

#281

ZI DE ZI marți, 10 iulie 2018

BULETIN INFORMATIV GRATUIT DEDICAT DECIDENȚILOR DIN INDUSTRIA DE AVIAȚIE ȘI CEA DE APĂRARE DIN ROMÂNIA

Prima acțiune de pregătire a militarilor români care vor opera sistemele Patriot pg. 18

Contactați heraldcons@gmail.com dacă doriți să dețineți spațiu publicitar în newsletter.

For advertising space in the newsletter, contact heraldcons@gmail.com Pour l'espace publicitaire dans le bulletin, contactez heraldcons@gmail.com Contactați heraldcons@gmail.com dacă doriți să aveți abonament la varianta integrated news.

Trimiteți observațiile, comentariile, propunerile și solicitările Dvs. la heraldcons@gmail.com Dacă doriți să primiți acest newsletter la altă adresă de e-mail, contactați heraldcons@gmail.com

Page 2 of 35

distribuitor HERALD INSIGHTS

h t t p : / / w w w. c o m p e t i t i v e i n t e l l i g e n c e . r o

marți, 10 iulie 2018

semn Cap. AERONAUTICĂ ........................................................................................................ 5 BVB - industria aeronautică ................................................................................................... 5 Airbus may soon sign its first export contract for its A400M military transport plane. ........ 6 The government of Singapore is set to receive support for its fleet of F-15 SG fighter jets . 6 Insights ................................................................................................................................... 6 Italy may drop out of its F-35 deal with Lockheed Martin .................................................... 7 AIRBUS: Raport anual 2017 - Defence and Space (12 - început #270) ............................... 9 Turkish Aerospace Industries Chooses Dassault Systemes for Turkey's Largest Aviation Project................................................................................................................................... 12 Patria developed major changes to Agusta Bell 412EP certified by EASA ........................ 13 Cap. ARME DE FOC și MUNIȚIE .............................................................................. 14 Rheinmetall to supply Laser Light Package for the new Bundeswehr’s Special Forces Assault Rifle ......................................................................................................................... 14 Cap. NAVAL ....................................................................................................................... 15 Şantierul Naval 2 Mai SA a semnat noile contracte cu administratorii provizorii. Cine a luat decizia................................................................................................................................... 15 The Missile Defense Agency is procuring a new digital data link solution for its ballistic defense missiles. ................................................................................................................... 15 Cap. RACHETE ................................................................................................................. 16 Prima acțiune de pregătire a militarilor români care vor opera sistemele Patriot ................ 18 Începe pregătirea militarilor români care vor opera rachetele Patriot de ultimă generaţie. Ce performanţe au sistemele de producţie americană ............................................................... 19 Ministrul Apărării: 60 de tineri ofiţeri vor merge la instruire în SUA pentru a putea să opereze sistemele Patriot ...................................................................................................... 20 Is Morocco dedicating some of its F16 for anti ship missions? ........................................... 20 The Kingdom of Morocco is adding several types of US-made anti-ship missiles to its inventory............................................................................................................................... 21 The Finnish Ministry of Defense is giving its O.K. to proceed with the acquisition of Israel Aerospace Industries (IAI) Gabriel anti-ship missile. .......................................................... 21 Rheinmetall awarded €20 million contract for Fieldguard systems ..................................... 21 Insights ................................................................................................................................. 22 Cap. EUROPA .................................................................................................................... 23 Premierul Viorica Dăncilă, în vizită de lucru la Bruxelles .................................................. 23 INDUSTRIA APĂRĂRII (4/4) ............................................................................................ 23 Page 3 of 35

Cap. DECIZIONAL ........................................................................................................... 24 Laura Codruţa Kövesi, eliberare funcție .............................................................................. 24 Cap. FINANȚE ................................................................................................................... 24 Cursul de schimb: euro, liră sterlină, USD, gr. aur .............................................................. 24 Cap. MacroE ...................................................................................................................... 25 Romania - IMF Country Report No. 18/148 (3/11) ............................................................. 25 Cap. RESURSE .................................................................................................................. 26 Comitetului interinstituțional, ajutorul de stat...................................................................... 26 Cap. EVENIMENTE ......................................................................................................... 27 Situații extreme aviatice ....................................................................................................... 27 Mil Mi-8MTV .................................................................................................................. 27 Cap. OPINII/ANALIZE .................................................................................................... 28 LOCKHEED MARTIN CORPORATION (19 - început din 14.06.2018) .......................... 28 AT&T Inc. #14 ..................................................................................................................... 32 Schimbarea schimbării în timp ce se schimbă: Creșterea gândirii militare disruptive (4 început #278) ........................................................................................................................ 32 Cap. REȚELE DE SOCIALIZARE............................................................................... 34 O schimbare pe mare pentru industria maritimă globală ..................................................... 34 Cap. ETICA ÎN AFACERI .............................................................................................. 35 CREDIT SUISSE resolves FCPA violations with DOJ and SEC, agrees to pay US$76.8 million .................................................................................................................................. 35 fiecare știre reprezintă doar punctul de vedere al autorului acesteia, iar linkul conduce la sursa originală și la forma integrală a articolului.

Conținutul acestui newsletter este destinat să ofere un ghid asupra subiectelor de interes pentru domeniul de activitate A&D. Pentru căutarea și identificarea circumstanțelor specifice se recomandă consultanța de specialitate asigurată de Herald Insights.

The contents of this newsletter is intended to provide a guidance on topics of interest to the A&D industry. For the searching and the identifying specific circumstances it is recommended the expert advice provided by Herald Insights.

În newsletter sunt folosite traducerile electronice oferite de Google Translate Materialele publicitare sunt puse la dispoziție de partea contractantă și nu reprezintă punctul de vedere al editorului acestui newsletter.

Page 4 of 35

distribuitor HERALD INSIGHTS

h t t p : / / w w w. c o m p e t i t i v e i n t e l l i g e n c e . r o

Cap. AERONAUTICĂ

BVB - industria aeronautică Herald Insights AEROSTAR Bacău (ARS), AVIOANE Craiova (AVIO), IAR Ghimbav (IARV), Romaero (RORX), Turbomecanica (TBM): Valoare totală de piaţă: 247,08 milioane euro Valoarea totală de piață BVB ind aviație 290.00 280.00 270.00 260.00 250.00 MIL EUR0

240.00 230.00

200.00 180.00 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00

30-07-18

16-07-18

02-07-18

18-06-18

04-06-18

21-05-18

07-05-18

23-04-18

09-04-18

26-03-18

12-03-18

26-02-18

12-02-18

29-01-18

15-01-18

01-01-18

220.00

mil. euro

ARS AVIO IARV RORX

Page 5 of 35

30-07-18

16-07-18

02-07-18

18-06-18

04-06-18

21-05-18

07-05-18

23-04-18

09-04-18

26-03-18

12-03-18

26-02-18

12-02-18

29-01-18

15-01-18

01-01-18

TBM

Airbus may soon sign its first export contract for its A400M military transport plane.

Defense Industry Daily The name of the potential export country as not been named yet. Airbus Defense and Space Chief Executive Dirk Hoke said, ―we are pretty optimistic that there will be a first signature of a contract for the A400M for export still this year‖. Airbus‘ A400M is a €20+ billion program that aims to repeat Airbus‘ civilian successes in the full size military transport market. A series of smart design decisions were made around capacity, extensive use of modern materials, multi-role capability as a refueling tanker, and a multinational industrial program; all of which leave the aircraft well positioned to take overall market share from Lockheed Martin‘s C-130 Hercules.

Airbus says the A400M, built by Airbus for seven NATO buyers (Belgium, Britain, France, Germany, Luxembourg, Spain and Turkey) is finally turning the corner after years of cost overruns, technical challenges and schedule delays. ....

The government of Singapore is set to receive support for its fleet of F-15 SG fighter jets Defense Industry Daily as part of a US foreign military salevalued at $10.2 million. PKL Services Inc. will provide the Republic of Singapore Air Force with training on the F-15 aircraft, including both maintenance and operations. The F-15 SG is an advanced version of the US Air Force‘s F-15E Strike Eagle, which adds longer range and a lot of ordnance to the base F-15 air superiority fighter. Singapore‘s fighters come with a number of enhancements, making them the world‘s most modern Strike Eagles. The location of performance will be Mountain Home Air Force Base, Idaho and is expected to be completed by end of September 2022. ....

Insights Aeroflot Negotiates Purchase Of 28 Airbus A350-900s Airways News22:12 Mon, 09 Jul

Airbus Mars rover will send samples back to Earth Slashgear04:03

Airbus: world‘s passenger fleet to double in 20 years Business Traveller04:19

Bristow opens new Louisiana terminal at Galliano HeliHub11:36 Mon, 09 Jul

CHC announce speaker for 2018 CHC Safety and Quality Summit dinner HeliHub12:07 Mon, 09 Jul

Conklin & de Decker releases 2018 Aircraft Performance Comparator Vertical Magazine15:49 Mon, 09 Jul

EASA approves two AB412EP STCs developed by Patria HeliHub12:17 Mon, 09 Jul

Helitech to focus on innovation and emerging technologies HeliHub11:16 Mon, 09 Jul

Indonesia withdraws Bo105 from UN work after concerns raise HeliHub09:06 Mon, 09 Jul

Kopter Group announces the formation of Kopter North America LLC Vertical Magazine15:39 Mon, 09 Jul

Kopter Group announces the formation of Kopter North America Helicopter Investor15:50 Mon, 09 Jul

Page 6 of 35

Kopter to show law enforcement SH09 at APSCON HeliHub11:46 Mon, 09 Jul

LCI delivers 3rd new EMS AW169 to Elitaliana Vertical Magazine15:29 Mon, 09 Jul

Massive new plane looks a lot like a whale WIS News 10, South Carolina22:21 Mon, 09 Jul

Mountain Helicopter conducts successful test flight from Bajhang to Hilsa HeliHub19:59 Mon, 09 Jul

PAL boosts flights to North America, Europe with delivery of A350-900 Inquirer.Net00:32

Special Purpose Operator status awarded to U.K. flight test company Vertical Magazine15:19 Mon, 09 Jul

Thales pays tribute to the Sea King HeliHub11:06 Mon, 09 Jul

Video: Airbus' Silvia Ustupska talks about the A330neo Air Transport World22:31 Mon, 09 Jul

Wilhelmsen to use supply drones in Singapore Port Strategy00:53

Italy may drop out of its F-35 deal with Lockheed Martin Defense Industry Daily Italy‘s defense minister Elisabetta Trenta has said that the government will not buy more fighter jets and is considering whether to stick to the order to which it is already committed. Trenta comes from the anti-establishment 5-Star Movement which has always been critical of the multi-billion purchase, saying that the money would be better spent to strengthen welfare and invest in European defense projects.

However, she also acknowledged the fact that cancelling the placed order may result in strong financial penalties. Italy is a Tier 2 partner in the F-35 JSF program and has made significant investments in its development. The country intends to host a European Final Assembly and Check-Out (FACO) production line in Cameri, near Milan. ....

Page 7 of 35

Page 8 of 35

AIRBUS: Raport anual 2017 - Defence and Space (12 - început #270) http://www.airbus.com/investors/financial-results-and-annualreports.html#annualreports

Airbus extras Airbus Defense and Space a rezervat un nivel sănătos de ordine pentru aeronave militare, deși aportul general al diviziei a reflectat raționalizarea portofoliului său. Inovația sa accelerat odată cu înființarea unei inițiative tehnologice aeriene fără pilot.

Airbus Defence and Space booked a healthy level of orders for military aircraft, although the Division’s overall order intake reflected its portfolio streamlining.

Innovation accelerated with the establishment of an unmanned aerial technology start-up.

DIRK HOKE Chief Executive Officer, Airbus Defence and Space Military aircraft orders showed good momentum during 2017, illustrating the competitiveness of Airbus‘ transport and tanker planes. Demand for large telecommunications satellites was soft globally but two orders were still booked in this key market segment during the fourth quarter. A total of 22 orders were recorded in the light and medium aircraft segment, including the United Arab Emirates‘ contract for five C295 transport aircraft. Turning to military tankers, Germany and Norway ordered five A330 MRTTs while good momentum was also seen on the Eurofighter programme.

Reported figures were lower after the perimeter changes from portfolio reshaping, mainly reflecting the sale of the Defence Electronics business early in the year. The order intake amounted to € 8.9 billion (2016: € 15.4 billion). At the year end, the order book stood at € 37.4 billion (2016: € 41.5 billion). The Division‘s book-to-bill by value was around 0.8, reflecting the phasing of campaigns.

The perimeter changes also impacted revenues, removing € 1.7 billion of sales.

Yet while reported revenues declined to € 10.8 billion (2016: € 11.9 billion), they were up around 7% on a comparable basis. Similarly, EBIT Adjusted fell to € 872 million (2016: € 1,002 million) after the perimeter change, yet was broadly stable on a like-for-like basis.

ACCELERATING INNOVATION

Comenzile militare de avioane au înregistrat un ritm bun în cursul anului 2017, ilustrând competitivitatea avioanelor de transport și a tancurilor Airbus. Cererea de sateliți de telecomunicații mari a fost ușoară la nivel mondial, însă în acest segment cheie de piață s-au înregistrat încă două comenzi în al patrulea trimestru. Un total de 22 de comenzi au fost înregistrate în segmentul de aeronave ușoare și medii, inclusiv contractul Emiratelor Arabe Unite pentru cinci avioane de transport C295. În ceea ce privește tancurile militare, Germania și Norvegia au comandat cinci MRTT-uri A330, în timp ce un impuls bun a fost observat și în programul Eurofighter.

Cifrele raportate au fost mai scăzute după ce perimetrul s-a modificat de la restructurarea portofoliului, reflectând în principal vânzarea afacerii de electronice din domeniul apărării la începutul anului. Contribuția la comandă a fost de 8,9 miliarde EUR (2016: 15,4 miliarde EUR). La sfârșitul anului, comanda a fost de 37,4 miliarde EUR (2016: 41,5 miliarde EUR). Cartea-de-factură a diviziei în funcție de valoare a fost de aproximativ 0,8, reflectând etapa de campanie.

Modificările perimetrului au influențat, de asemenea, veniturile, eliminând vânzările de 1,7 miliarde de euro. Cu toate acestea, în timp ce veniturile raportate au scăzut la 10,8 miliarde EUR (2016: 11,9 miliarde EUR), ele au crescut cu aproximativ 7% pe o bază comparabilă. În mod similar, ajustarea EBIT a scăzut la 872 milioane euro (2016: 1,002 milioane de euro) după modificarea perimetrului, însă a fost în general stabilă pe o bază asemănătoare.

Page 9 of 35

After successfully reshaping its business portfolio, the Division has a sharper focus on smarter products, service-based offeringsand digital innovation. During the year, One-Web Satellites inaugurated a production line in Toulouse. Airbus Aerial, a commercial drone start-up, was also established. After initially developing new imagery services, the new unit plans to eventually offer cargo drone services and connectivity via aerial assets.

A400M On the A400M programme, good progress was made on the industrial side with 19 aircraft delivered up from 17 in 2016. This included the 50th delivery of the programme, which was an aircraft produced for the German Air Force. The production rate was adjusted to recalibrate inventory levels while the military capability roadmap was rebaselined. In 2017, Airbus entered into discussions with OCCAR and the customer Nations that resulted in the signature of a Declaration of Intent (DoI) in February 2018 agreeing on a global rebaselining of the contract, including a revised aircraft delivery schedule, an updated technical capability roadmap and a revised retrofit schedule. The DoI represents an important step towards reaching a contractually binding agreement – expected to be signed in 2018 – also mitigating the commercial exposure while satisfying customer needs with regard to capabilities and availability of the aircraft. With a clear roadmap in place, Airbus‘ remaining exposure going forward is expected to be more limited. A detailed review of the programme concluded in the fourth quarter of 2017 including an estimate of the financial impact of the adaptions on schedule, capabilities and retrofit resulted in an update of the Loss Making Contract provision of € 1,299 million for the year.

ACCELERAREA INOVAȚIEI După restructurarea cu succes a portofoliului său de afaceri, Divizia are o atenție mai accentuată pe produsele inteligente, ofertele bazate pe servicii și inovarea digitală. În cursul anului, Sateliții OneWeb au inaugurat o linie de producție în Toulouse.

De asemenea, a fost înființată și Airbus Aerial, o inițiere comercială a dronului. După ce a dezvoltat inițial noi servicii imagistice, noua unitate intenționează să ofere în cele din urmă servicii de marfă și conectivitate prin intermediul mijloacelor aeriene.

A400M În programul A400M, s-au înregistrat progrese importante în ceea ce privește industria, cu 19 aeronave livrate de la 17 în 2016. Aceasta a inclus cea de-a 50-a livrare a programului, care era o aeronavă produsă Forțelor aeriene germane. Rata de producție a fost ajustată pentru a recalibra nivelurile de inventar, în timp ce foaia de parcurs privind capacitățile militare a fost re-bazelată. În 2017, Airbus a purtat discuții cu OCCAR și cu națiunile clientului care au condus la semnarea Declarației de intenție (DoI) în februarie 2018, convenind asupra unei reamenajări globale a contractului, inclusiv a unui program revizuit de livrare a aeronavelor, capabilități și un program revizuit de adaptare. DoI reprezintă un pas important spre atingerea unui acord cu caracter obligatoriu din punct de vedere contractual prevăzut a fi semnat în 2018 - de asemenea, atenuarea expunerii comerciale, satisfăcând în același timp nevoile clienților în ceea ce privește capacitățile și disponibilitatea aeronavei. Având în vedere o foaie de parcurs clară, expunerea rămasă a companiei Airbus în viitor este de așteptat să fie mai limitată. O revizuire detaliată a programului, încheiată în al patrulea trimestru al anului 2017, care include o estimare a impactului financiar al adaptărilor la program, capabilități și modernizare, a dus la o actualizare a provizionului pentru pierderi de pierderi de 1,299 milioane de euro pentru anul respectiv.

Page 10 of 35

Key achievements 2017 A high level of military aircraft orders included 22 light & medium aircraft.

A OneWeb satellite production line was inaugurated.

Airbus Aerial was set up to develop new imagery services, using drone and satellite technology.

A total of 19 A400Ms were delivered, with Germany taking delivery of the 50th aircraft in the programme.

Realizări cheie 2017 Un nivel înalt de comandă a avioanelor militare a inclus 22 de aeronave ușoare și medii.

A fost inaugurată o linie de producție prin satelit OneWeb. Airbus Aerial a fost înființat pentru a dezvolta noi servicii imagistice, utilizând tehnologia cu fir și prin satelit.

Au fost livrate un număr de 19 A400M-uri, Germania primind de la lansarea celei de-a 50-a aeronave.

Page 11 of 35

Key priorities 2018 Further stabilise the A400M programme, continue enhancing the aircraft‘s capabilities as agreed with customers.

Deliver products and services on-quality, on-time, on-cost, with zero compromise on safety.

Achieve financial targets, with focus on cash generation and conversion.

Increase customer satisfaction by early and continuous involvement, and track progress in all areas.

Strengthen portfolio in key strategic areas and turn strategic business cases into profitable business.

Accelerate digitalisation and continue to foster innovation, new technologies and new ways of doing business.

Priorități cheie 2018 Stabilizați în continuare programul A400M, continuând să îmbunătățiți capacitățile aeronavei în acord cu clienții.

Livrați produse și servicii on-quality, la timp, la costuri, cu compromis zero privind siguranța.

Obțineți obiective financiare, cu accent pe generarea și conversia de numerar.

Creșteți satisfacția clienților prin implicarea timpurie și continuă și urmăriți progresul în toate domeniile.

Consolidarea portofoliului în domenii strategice cheie și transformarea cazurilor de afaceri strategice în afaceri profitabile.

Accelerarea digitalizării și continuarea promovării inovării, a noilor tehnologii și a noilor moduri de a face afaceri.

Turkish Aerospace Industries Chooses Dassault Systemes for Turkey's Largest Aviation Project http://www.asdnews.com/news/defense/2018/07/06/turkish-aerospace-industrieschooses-dassault-systemes-turkeys-largest-aviation-project

Aerospace & Defence - Network Source: Dassault Systemes Date: Jul 6, 2018

Dassault Systèmes announced that Turkish Aerospace Industries, Inc. chose the 3DEXPERIENCE platform to accelerate the development of the TF-X aircraft, the newest and largest aviation development project in Turkey.

The decision follows Turkish Aerospace‘s comprehensive evaluation of solutions available on the market and the successful completion of a proof of concept. It also reflects Dassault Systèmes‘ 30-year legacy that continues to shape the aerospace and defense industry.

Turkish Aerospace will use the Winning Program, Co-Design to Target, Test to Perform, Ready for Rate and Build to Operate industry solution experiences based on the 3DEXPERIENCE platform to develop its next generation, multirole aircraft from design through production. More than 2,000 project participants at Turkish Aerospace, its partners and suppliers will collaborate by relying on a single source of data across all digital design, engineering, simulation, manufacturing, business analytics and governance applications. ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

Page 12 of 35

Patria developed major changes to Agusta Bell 412EP certified by EASA https://www.patria.fi/en/media/news/patria-developed-major-changes-agusta-bell412ep-certified-easa

PATRIA Finlanda 05.07.2018

Patria‘s Aviation Business Unit has been granted two Supplementary Type Certificates (STC‘s) by the European Aviation Safety Agency (EASA). These major changes are developed and certified to the Finnish Border Guard helicopter Agusta Bell 412EP to provide up to date communication and navigation functions in order to fulfil the latest European Airspace requirements.

Further, these certified changes offer significant improvements to the search and rescue capabilities; one of the core functions of the Finnish Border Guard operated helicopters. The new STC‘s Patria has developed, built and installed, will guarantee that Finnish Border Guard has the operational capabilities needed in the northern Finland. ―These STC‘s are a natural sequel to the multiple of modifications Patria has performed in the past to military platforms, but first ones to have been certified according to the EASA civil regulations in many years by a Finnish organisation,‖ says Tuomo Jokisalo from Patria.

Further information: Tuomo Jokisalo, Airworthiness Manager, p. +358 40 869 3112, tuomo.jokisalo@patria.fi Patria is an international provider of defence, security and aviation life cycle support services and technology solutions. Patria provides its aerospace and military customers with equipment availability, continuous performance development as well as selected intelligence, surveillance and management system products and services. Patria‘s mission is to give its customers confidence in all conditions, and the vision is to be the #1 partner for critical operations. Patria has several locations including Finland, Sweden, Norway and Estonia. Net sales totaled EUR 467.7 million in 2017, and Patria employs 2,800 professionals. Patria is owned by the State of Finland (50.1%) and Norwegian Kongsberg Defence & Aerospace AS (49.9%). Patria owns 50% of Norwegian Nammo, and together these three companies form a leading Nordic defence partnership.

Page 13 of 35

Cap. ARME DE FOC și MUNIȚIE Rheinmetall to supply Laser Light Package for the new Bundeswehr’s Special Forces Assault Rifle https://www.rheinmetall.com/en/rheinmetall_ag/press/news/latest_news/index_15168.php

Rheinmetall Defence 05 Jul 2018

Germany‘s procurement authority, the Federal Office for Bundeswehr Equipment, Information Technology and In-service Support, has awarded Rheinmetall a contract to supply it with a lightweight, assault rifle-mounted laser light package specially designed to meet the needs of German Army special operators. Worth around €5 million, the order encompasses the manufacture and delivery of 1,745 laser light package sets for the Bundeswehr‘s Special Forces Assault Rifle (―Sturmgewehr Spezialkräfte Bundeswehr, leicht‖). Delivery will commence in the first quarter of 2019. In extremely short order, Rheinmetall has thus succeeded in winning a prestigious customer for its newly developed ―Variable Tactical Aiming Laser‖ (VTAL) module.

The VTAL is the core component of the new laser light package. Extremely robust and compact, the system is specially designed for today‘s shorter assault rifles. In addition, each set includes two ―Lumenator‖ weapon lights – a standard version with a dual LED head and a special version for hostage rescue operations. It also comes with various accessories such as a cable and tactical switch. Typically, the VTAL and both weapon lights are mounted on the weapon. All the devices are made by Rheinmetall Soldier Electronics (RSE) in Stockach, Germany.

Watertight, light and stable, the metal housing has a built-in MIL-STD 1913/STANAG 4694-interface. Because the VTAL protrudes only about 25 mm above the mounting rail, it does not interfere with the line of sight during conventional optical aiming. The VTAL features an extremely strong visible red dot laser, a near-infrared dot laser, and a near-infrared illuminator. The superior quality of the light rays and their consistency of form enhances the user‘s situational awareness in all operating Page 14 of 35

environments. Importantly, the VTAL is compatible with all standard image intensifier devices. The fully integrated laser block is aligned at the factory, making adjustment on the weapon simple.

Owing to the device‘s modern design, the operator can adjust the intensity of both dot lasers with the aid of a colour-coded cable switch. The illuminator can be focused using a separate control knob. Furthermore, the VTAL can be coupled with other tactical weapon lights such as Rheinmetall‘s modular Lumenator weapon light mentioned above and can be operated using a combined two-button cable switch.

The robust design assures stability and dependability. The system can withstand the worst battlefield conditions and is waterproof to a depth of 30 metres. This way, operators know they can rely on the device at all times.

Cap. NAVAL Şantierul Naval 2 Mai SA a semnat noile contracte cu administratorii provizorii. Cine a luat decizia https://www.ziuaconstanta.ro/stiri/actualitate/santierul-naval-2-mai-sa-are-treiadministratori-noi-cine-a-luat-decizia-663897.html

ZIUA - Constanţa 09 Jul, 2018 00:00 Nicoleta Baciu

Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor societăţii Şantierul Naval 2 Mai SA Mangalia, convocată în data de 25.05.2018, ora 11.30, a luat mai multe decizii importante.

Astfel, a fost aprobată, prin vot secret, cu 6.264.800 de acţiuni pentru, reprezentând 93,8878% din capitalul social, încetarea mandatelor de administratori provizorii ai societăţii Şantierul Naval 2 Mai SA Mangalia, cu data de 28.05.2018, ale următoarelor persoane:  Mirela Popina,  Ionuţ Dorin Grosu,  Anca Ruxandra Neacşu. În calitate de administratori provizorii ai societăţii au fost aleşi  Mirela Popina,  Adrian Mitroi şi  Anca Ruxandra Neacşu. ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

The Missile Defense Agency is procuring a new digital data link solution for its ballistic defense missiles. https://www.defenseindustrydaily.com/raytheons-standard-missile-naval-defensefamily-updated-02919

Defense Industry Daily July 9/18: New datalink

The awarded contract is valued at $7.4 million and enables Raytheon Missile Systems to develop, build, test, qualify and integrate a digital data link (DDL) solution to resolve existing Plate 3A transceiver obsolescence for the SM-3 IB missile. SM-3 Block IB has become the main variant for orders since 2011. With Block IB and associated ship-based upgrades, the Navy gains the ability to defend against medium range missiles fielded by countries like North Korea and Iran, and some Intermediate Range Ballistic Missiles under development by those rogue regimes....

Page 15 of 35

Cap. RACHETE

Page 16 of 35

Page 17 of 35

Prima acțiune de pregătire a militarilor români care vor opera sistemele Patriot http://www.mapn.ro/cpresa/15972_Prima-ac%C8%9Biune-de-preg%C4%83tire-amilitarilor-rom%C3%A2ni-care-vor-opera-sistemele-Patriot

Ministerul Apărării Naţionale COMUNICAT NR. 198 Data: 09.07.2018

Ministrul apărării naționale, Mihai Fifor, va participa luni, 9 iulie, începând cu ora 15.00, la sediul Statului Major al Forțelor Aeriene, la deschiderea unei activități de familiarizare a personalului care va opera sistemele de apărare antiaeriană și antirachetă Patriot din înzestrarea Armatei României cu procedurile de utilizare a sistemului de simulare RT-3 (Reconfigurable Table Top Trainer).

Activitatea se va desfășura în perioada 9-13 iulie și va fi susținută de reprezentanți ai producătorului sistemului de rachete - compania americană Raytheon și de instructori din cadrul Forțelor Terestre ale Statelor Unite din Europa (USAREUR). *** În cadrul acordului încheiat cu Guvernul Statelor Unite, ţara noastră își va dota forțele armate cu cea mai recentă configurație a sistemului „Patriot‖, configurația 3+, care include elemente hardware și software concepute în anul 2017.

Sistemul „Patriot‖ este cel mai avansat sistem de rachete de apărare antiaeriană și anti-rachetă cu bătaie mare din lume, fiind testat și perfecţionat în luptă în cei peste 20 de ani de când prima versiune a intrat în serviciul operațional, construit în baza a peste 3.200 de teste la sol, 1.500 de teste de zbor și multiple desfășurări operaționale pe timpul cărora au fost înregistrate peste 100 de interceptări reale de luptă.

Page 18 of 35

Jurnaliștii interesați să participe la eveniment sunt rugați să transmită datele de identificare (nume, prenume, instituția media, legitimație presă, nr. car de reportaj) la adresa de email proff@roaf.ro, până luni, 9 iulie, ora 13.30. Accesul reprezentanților mass-media la sediul Statului Major al Forțelor Aerien din Şoseaua Bucureşti – Ploieşti km. 10,5, se va face între orele 14.30 – 14.45.

Persoană de contact, pentru acreditare, din partea SMFA: Lt.col. Ionuț Neamu, tel.

0724.348.252.

Începe pregătirea militarilor români care vor opera rachetele Patriot de ultimă generaţie. Ce performanţe au sistemele de producţie americană https://adevarul.ro/news/eveniment/Incepe-pregatirea-militarilor-romani-vor-opera-rachetele-patriot-ultimageneratie-performante-sistemele-productie-americana-1_5b432cdadf52022f7503f3d8/index.html

Adevărul 9 iulie 2018, 12:45 Valentin Bolocan

La sediul Statului Major al Forţelor Aeriene se deschide activitatea de familiarizare a personalului care va opera sistemele de apărare antiaeriană şi anti-rachetă Patriot din înzestrarea Armatei României cu procedurile de utilizare a sistemului de simulare RT-3 (Reconfigurable Table Top Trainer).

Activitatea se va desfăşura în perioada 9-13 iulie şi va fi susţinută de reprezentanţi ai producătorului sistemului de rachete - compania americană Raytheon şi de instructori din cadrul Forţelor Terestre ale Statelor Unite din Europa (USAREUR).

Page 19 of 35

În cadrul acordului încheiat cu Guvernul Statelor Unite, ţara noastră îşi va dota forţele armate cu cea mai recentă configuraţie a sistemului „Patriot‖, configuraţia 3+, care include elemente hardware şi software concepute în anul 2017.

Sistemul „Patriot‖ este cel mai avansat sistem de rachete de apărare antiaeriană şi anti-rachetă cu bătaie mare din lume, fiind testat şi perfecţionat în luptă în cei peste 20 de ani de când prima versiune a intrat în serviciul operaţional ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

Ministrul Apărării: 60 de tineri ofiţeri vor merge la instruire în SUA pentru a putea să opereze sistemele Patriot https://www.hotnews.ro/stiri-esential-22558238-ministrul-rii-60-tineri-ofi-eri-vormerge-instruire-sua-pentru-putea-opereze-sistemele-patriot.htm

HOTNEWS Luni, 9 iulie 2018, 19:03 de V.M.

România va trimite 60 de tineri ofiţeri în Statele Unite ale Americii pentru a învăţa să opereze sistemele de rachete Patriot, primul sistem fiind aşteptat în ţară la sfârşitul anului 2019 - începutul anului 2020, a anunţat luni ministrul Apărării Naţionale, Mihai Fifor, citat de Agerpres. „Suntem foarte bucuroşi că programul nostru se derulează aşa cum ne-am propus, este deja primul an în care începem partea de selecţie şi de pregătire pentru cei care vor opera ulterior sistemele Patriot. (...) Discutăm despre 60 de oameni care vor merge la instruire în Statele Unite pentru a putea să opereze aceste sisteme‖, a spus Fifor la sediul Statului Major al Forţelor Aeriene, la deschiderea unei activităţi de familiarizare a personalului care va opera sistemele de apărare antiaeriană şi antirachetă Patriot cu procedurile de utilizare a sistemului de simulare RT-3 (Reconfigurable Table Top Trainer). ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

Is Morocco dedicating some of its F16 for anti ship missions? https://www.menadefense.net/north-africa/is-morocco-dedicating-some-of-its-f16-foranti-ship-missions/

Mena Defense - Algeria in North Africa 7 days ago

The Moroccan army has received 6 US anti-ship missiles AGM / RGM / UGM-84 Harpoon in 2017, according to the United Nations Register of Conventional Weapons UNROCA. The Royal Moroccan Navy does not have launching platforms for this kind of missiles on its ships and has no land to sea vectors at all. All indications are that these six missiles will be used with the RMAF F16C for anti-ship missions.

The only ship theoretically capable of shooting Harpoons is the Descubierta corvette but which has not been delivered to Morocco with this capability. In addition Corvette Colonel Errahmani serves today as school boat for the Royal Fleet. The ship has recently been disarmed and only keeps her guns.

Page 20 of 35

The F16 is currently the only vector that can carry this type of missile, each aircraft has the ability to take two missiles under its wings on the hard points 3 and 7.

The AGM-84 missile is a subsonic anti-ship missile with a range going from 220 km to 280 km. With an explosive head of 221 Kilograms.

The onlu North African country having also the Harpoon is Egypt. http://www.israeldefense.co.il/en/node/34933

The Kingdom of Morocco is adding several types of US-made antiship missiles to its inventory.

Defense Industry Daily Types include AGM, RGM and UGM. The 2,000-pound AGM-158 JASSM is intended to be a stealthy, inexpensive guided cruise missile. It‘s designed to attack welldefended targets without putting its carrier aircraft in the crosshairs of new longrange surface to air missile systems. The AGM-88E AARGM is a medium range, supersonic, air-launched tactical missile whose primary job is to attack and kill enemy radars. The sub-sonic, wave-skimming GM-84 Harpoon has been adapted into several variants and exported to many navies around the world. The Royal Moroccan Navy does not have launching platforms for this kind of missiles on its ships and has no land to sea launch platforms at all. All indications are that these six missiles will be used with the RMAF F-16C for anti-ship missions.

The Finnish Ministry of Defense is giving its O.K. to proceed with the acquisition of Israel Aerospace Industries (IAI) Gabriel anti-ship missile.

Defense Industry Daily The missile will equip the Finnish Navy‘s Squadron 2000 Hamina-class missile fast attack craft and future Squadron 2020 Class multirole corvettes. The Gabriel will replace the current Saab RBS-15 SF anti-ship missile when it reaches its end of life service in the early 2020s. The Gabriel is a short-range anti-ship missile similar to the French Exocet and US Harpoon. It is a multi-role missile that, with newer variants, can have a range of over 100 miles. It has been in service with multiple countries since 1982. IAI‘s Gabriel was selected over four other systems offered, including Kongsberg‘s NSM, MBDA‘s Exocet, Boeing‘s Harpoon and Saab‘s RBS15. The purchase is valued at $190 million and provides for launchers, missiles, simulators, test equipment, spare parts and training. The deliveries will take place between the years 2019 and 2025.

Rheinmetall awarded €20 million contract for Fieldguard systems https://www.rheinmetall.com/en/rheinmetall_ag/press/news/latest_news/index_15232.php

Rheinmetall Defence 06 Jul 2018

The Düsseldorf-based high-tech group Rheinmetall with its Swiss subsidiary Rheinmetall Air Defence have booked an order to supply Fieldguard 3 measurement systems to two international customers. Fieldguard is an active fire control system which measures the flightpath of projectiles in order to assure maximum precision during target engagement.

Page 21 of 35

One customer country is expanding its existing capacity by three systems, while another nation – a first-time customer – is initially ordering a single system. In this constellation Rheinmetall is acting as subcontractor to Avibras of Brazil, the prime contractor.

Encompassing a total of four systems, the contract is worth a total of €20 million.

Delivery will be complete by the end of 2019.

The programme Rheinmetall is supporting here is the ASTROS 2020 multiple rocket launcher, made by its Brazilian partner Avibras. The Fieldguard 3 measurement system can cover distances of up to 100 kilometres.

Rheinmetall‘s open and professional working relationship with Avibras offers an excellent example of international cooperation in the defence technology realm. The two organizations see additional growth potential in various customer countries, particularly in Asia and the Middle East. The contract underscores once again Rheinmetall‘s outstanding expertise in the field of air defence and related sensor technology.

Insights Defector Claims North Korea Sought $1 Bln From Israel to Stop Missile Tech Deals With Iran, Syria Sputnik15:48 Mon, 09 Jul

Fifor: 60 de tineri ofiţeri vor merge la instruire în SUA pentru a putea să opereze sistemele Patriot Israel launches missile strike on airbase in Syria The National09:21 Mon, 09 Jul

Israel nixed North Korea offer to stop Mideast missile tech transfer Jerusalem Post00:34

Israeli missile strikes on T-4 airbase in Syria The National06:32 Mon, 09 Jul

Lockheed Martin prepares for Precision Strike Missile take off Shephard.co.uk19:05 Mon, 09 Jul

Media: Syria repels Israeli missile strike UAWire15:07 Mon, 09 Jul

Missile attack disrupts security meeting in Ghazni Afghanistan Times12:57 Mon, 09 Jul

NATO successfully tests upgraded Sea Sparrow missile UPI20:19 Mon, 09 Jul

North Korea offered Israel a halt to its missile sales to Iran for $1b — report The Times of Israel12:47 Mon, 09 Jul

North Korea Reportedly Asked Israel for $1 Billion in Cash to Halt Missile Sale to Iran Haaretz09:57 Mon, 09 Jul

North Korea Wanted $1bn to Stop Iran Missile Sales Newsweek17:29 Mon, 09 Jul

Pompeo, in Tokyo, denies U.S. stance is softening on North Korea's nuclear and ballistic missile programs The Japan Times10:46 Mon, 09 Jul

Researchers design new air-defense missile system China.org.cn05:15 Mon, 09 Jul

Russia's Black Sea Fleet To Hold Missile Drill Off Syria's Coast Ahead Of TrumpPutin Summit Zero Hedge (Weblog)11:18 Mon, 09 Jul

Syrian State Media Claims Air Defenses Hit Israeli Plane, Thwart Missile Strike The Algemeiner20:00 Mon, 09 Jul

Syrian Missile Shield Repels Israeli Invasion of T4 Airbase Fars News Agency12:28 Mon, 09 Jul

Page 22 of 35

Cap. EUROPA Premierul Viorica Dăncilă, în vizită de lucru la Bruxelles http://gov.ro/ro/stiri/premierul-viorica-dancila-in-vizita-de-lucru-la-bruxelles&page=1

Guvern România Prim-ministrul României, Viorica Dancilă, va efectua, în perioada 9-10 iulie 2018, o vizită de lucru la Bruxelles, prilej cu care va avea o întrevedere cu președintele Comisiei Europene, Jean-Claude Juncker. De asemenea, va avea discuții cu doamna Corina Creţu, comisar european pentru politică regională, domnul Phil Hogan, comisar european pentru agricultură și dezvoltare rurală, și domnul Günther Oettinger, comisar european pentru buget și resurse umane. ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

INDUSTRIA APĂRĂRII (4/4) http://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/fiches_techniques/2017/N54600/ro.pdf

Think Tank - defence - PE Frédéric Gouardères / Susanne Horl 05/2018

Cu o cifră de afaceri de 97,3 miliarde EUR în 2014, 500 000 de persoane angajate direct și 1,2 milioane de locuri de muncă indirecte, industria europeană a apărării este un sector industrial important. Industria apărării este caracterizată de componente economice și tehnologice care constituie factori semnificativi pentru competitivitatea industrială a Europei. Creată în 2004, Agenția Europeană de Apărare contribuie la dezvoltarea acestei industrii. Sectorul se confruntă în prezent cu provocări precum fragmentarea pieței și o scădere a cheltuielilor pentru apărare ROLUL PARLAMENTULUI EUROPEAN Parlamentul a adoptat diverse rezoluții legate de industria apărării. Într-o rezoluție adoptată la 10 aprilie 2002, Parlamentul a solicitat crearea unei agenții europene pentru armament și standardizarea în domeniul apărării. Într-o rezoluție referitoare la Cartea verde privind achizițiile publice în domeniul apărării, Parlamentul a reiterat opinia sa exprimată în rezoluția sa din 2002, potrivit căreia o industrie europeană a armamentului puternică, eficientă și viabilă și o politică eficientă în materie de atribuire a contractelor de achiziții sunt esențiale pentru dezvoltarea politicii europene de securitate și de apărare. Rezoluția încurajează în egală măsură eforturile depuse de Comisie pentru a contribui la crearea treptată a unei piețe europene a echipamentelor de apărare (EDEM), mai transparentă și mai deschisă, între statele membre. De asemenea, Parlamentul a reușit să se asigure că îngrijorările sale legate de așa-numitul „pachet în domeniul apărării‖ (și anume Directivele 2009/43/CE și 2009/81/CE) s-au reflectat în textele finale adoptate ale Directivelor (de exemplu îmbunătățirea transparenței și impunerea unor restricții privind utilizarea compensărilor). În rezoluția sa din 22 noiembrie 2012 referitoare la punerea în aplicare a PSAC, Parlamentul a insistat asupra faptului că consolidarea capacităților europene ar trebui să ducă și la consolidarea bazei industriale și tehnologice a industriei europene a apărării și a invitat statele membre să pună în aplicare integral Directiva 2009/81/CE astfel încât să se obțină o mai mare interoperabilitate a echipamentelor și să se combată fragmentarea pieței.

Page 23 of 35

Rezoluția Parlamentului din 21 noiembrie 2013 solicită consolidarea cooperării industriale europene și subliniază necesitatea sprijinirii misiunilor PSAC prin cercetare și dezvoltare la nivel european prin intermediul programului de cercetare Orizont 2020. De asemenea, invită statele membre să îmbunătățească transparența și să mărească gradul de deschidere al piețelor lor în domeniul apărării, subliniind totodată caracterul specific al achizițiilor în acest domeniu. În două rezoluții adoptate în mai 2015 și în aprilie 2016, Parlamentul a solicitat o politică externă și de securitate europeană eficace și ambițioasă, bazată pe o viziune comună a principalelor interese europene. Acesta a îndemnat statele membre să definească obiective de politică, pe baza intereselor comune și a susținut că pe baza strategiei globale, ar trebui adoptată o Carte albă privind apărarea UE. Parlamentul a sprijinit dezvoltarea unei PSAC puternice și a cooperării în domeniul apărării între statele membre. În noiembrie 2016, Parlamentul a adoptat o rezoluție privind o Uniune Europeană a apărării (UEA), propunând să fie înființată în regim de urgență.

Cap. DECIZIONAL Laura Codruţa Kövesi, eliberare funcție http://www.presidency.ro/ro/media/comunicate-de-presa/decret-semnat-depresedintele-romaniei-domnul-klaus-iohannis1531123388

Președinte România Președintele României, domnul Klaus Iohannis, a semnat luni, 9 iulie a.c., decretul privind revocarea din funcţia de procuror-şef al Direcţiei Naţionale Anticorupţie a doamnei Laura Codruţa Kövesi.

Președintele României Decret privind revocarea din funcția de procuror-șef al Direcției Naționale Anticorupție Nr. 526 din 09-Iulie-2018 M. Of. Partea I nr. 578 din 09 Iulie 2018

Cap. FINANȚE Cursul de schimb: euro, liră sterlină, USD, gr. aur

EUR GBP USD XAU

3 iul.2018 4.6554 5.2648 3.9909 159.9228

4 iul.2018 4.6617 5.2929 4.0071 161.8927

5 iul.2018 4.6619 5.2862 3.9898 160.5949

6 iul.2018 4.6616 5.2685 3.9821 160.6453

9 iul.2018 4.6590 5.2793 3.9604 160.8545

http://www.bnro.ro/default.htm

Page 24 of 35

6

Lei

5.3960

5.5 5

5.1993 4.6695

4.5

EURO Y18

4.6225

GBP Y18

4.0518

4

USD Y18

3.5

3.7170

171

30-07-18

16-07-18

02-07-18

18-06-18

04-06-18

21-05-18

07-05-18

23-04-18

09-04-18

26-03-18

12-03-18

26-02-18

12-02-18

29-01-18

15-01-18

01-01-18

3

169.0228

Lei

169 167 165 163 AUR Y18

161 159

159.8479

157 30-07-18

16-07-18

02-07-18

18-06-18

04-06-18

21-05-18

07-05-18

23-04-18

09-04-18

26-03-18

12-03-18

26-02-18

12-02-18

29-01-18

15-01-18

01-01-18

155

grafice HERALD INSIGHTS în baza datelor istorice BNR

Cap. MacroE Romania - IMF Country Report No. 18/148 (3/11) http://www.imf.org/en/Countries/ROU

Fondul Monetar Internațional despre România Public spending composition has deteriorated recently, with the

…and the quality of infrastructure investment remains a

lowest investment share in a decade…

pressing area for improvement.

Page 25 of 35

Cap. RESURSE Comitetului interinstituțional, ajutorul de stat Primul-Ministru Decizie privind constituirea Comitetului interinstituțional pentru gestionarea cazurilor sensibile cu incidență în domeniul ajutorului de stat Nr. 230 din 06-Iulie-2018 M. Of. Partea I nr. 575 din 06 Iulie 2018 Art. 1. (1) Începând cu data intrării în vigoare a prezentei decizii se constituie Comitetul interinstituțional pentru gestionarea cazurilor sensibile cu incidență în domeniul ajutorului de stat, denumit în continuare Comitet, având componența prevăzută în anexa la prezenta decizie.

(2) Comitetul este coordonat de viceprim-ministrul Viorel Ștefan, ale cărui atribuții pot fi delegate președintelui Consiliului Concurenței.

Art. 2. Comitetul are ca atribuții principale: a) analiza și evaluarea soluțiilor optime pentru gestionarea în bune condiții a cazurilor sensibile, de impact, cu incidență în domeniul ajutorului de stat; b) propunerea de măsuri în cazurile prevăzute la lit. a), agreate, în prealabil, între ministerele implicate și supunerea lor spre aprobare Guvernului; c) monitorizarea implementării măsurilor aprobate de Guvern și informarea periodică a acestuia cu privire la măsurile adoptate în cadrul Comitetului; d) comunicarea cu Comisia Europeană pe tema soluționării cazurilor sensibile din domeniul ajutorului de stat, atunci când este cazul.

COMPONENȚA Comitetului interinstituțional pentru gestionarea cazurilor sensibile cu incidență în domeniul ajutorului de stat 1. Viceprim-ministru Viorel Ștefan 2. Ministerul Finanțelor Publice 3. Ministerul Economiei 4. Ministerul Energiei 5. Ministerul Transporturilor 6. Secretariatul General al Guvernului 7. Consiliul Concurenței 8. Agenția Națională de Administrare Fiscală Page 26 of 35

Cap. EVENIMENTE Situații extreme aviatice https://aviation-safety.net/index.php

Aviation Safety acc. date

type

09-JUL2018

Ultralight

Private

09-JUL2018

Diamond DA40NG

09-JUL2018

Waco YMF

09-JUL2018

Mil Mi-8MTV

09-JUL2018

Yakovlev Yak-40

08-JUL2018

Robinson R44 Raven

08-JUL2018

Airplane

reg.

location

dmg

2

Durbans, near FigeacLivernon airfield

w/o

Apex Flight Academy

0

South China Sea off Kaohsiung coast

mis

Myrtle Beach Air Tours

0

Grand Strand Airport (KCRE), North Myrtle Beach, SC

sub

Kyrgyzstan Armed Force

0

South Enilchek, Issyk-Kul region

w/o

RA87397

AeroBratsk

0

Aldan Airport (ADH/UEEA)

min

N616HS

Private

James County, Williamsburg, VA

w/o

Kipling/Verner area, West Nipissing, ON

unk

N96T

operator

fat.

1+1 1

Mil Mi-8MTV Date: Time:

09-JUL-2018 08:13LT

Type: Mil Mi-8MTV Owner/operator: Kyrgyzstan Armed Force Fatalities: Fatalities: 0 / Occupants: 15 Aircraft damage:Written off (damaged beyond repair) Location: South Enilchek, Issyk-Kul region Phase: Landing Nature: Military

Kyrgyzstan

Narrative: Elicopterul s-a prăbușit în timp ce ateriza la helipadul South Enilchek, terenul de munte nord Tien Shan (aproximativ 4000 m deasupra nivelului mării) datorită vânturilor laterale puternice. Cei patru ocupanți au fost răniți. Elicopterul încercase să salveze un alpinist japonez.

1011 incidente în această bază de date cu acest tip de aeronavă, începând din 1966, ceea ce înseamnă că media anuală a incidentelor este de 19,44.

Page 27 of 35

Cap. OPINII/ANALIZE

LOCKHEED MARTIN CORPORATION (19 - început din 14.06.2018) https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936468/000093646818000009/lmtq4201710k.htm#s8C2FE C11A01E9DF29DD472DCE3EBEC97

https://www.lockheedmartin.com/content/dam/lockheed-martin/eo/documents/annualreports/2017-annual-report.pdf

Securities and Exchange Commission - USA ITEM 7. Discuția conducerii și analiza situației financiare și a rezultatelor operațiunilor Prezentare generală a afaceriiI TEM 7. Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations Business Overview We are a global security and aerospace Suntem o companie globală de securitate și company principally engaged in the aerospațială, angajată în principal în research, design, development, cercetarea, proiectarea dezvoltarea, fabricarea, manufacture, integration and sustainment of integrarea și susținerea sistemelor tehnologice advanced technology systems, products avansate, a produselor și a serviciilor. Oferim, and services. We also provide a broad de asemenea, o gamă largă de servicii de range of management, engineering, management, inginerie, tehnică, științifică, technical, scientific, logistics, system logistică, integrare de sistem și servicii de integration and cybersecurity services. We securitate cibernetică. Servim atât clienți din serve both U.S. and international customers SUA cât și din străinătate cu produse și servicii with products and services that have care au aplicații de apărare, civile și defense, civil and commercial applications, comerciale, clienții noștri principali fiind agenții with our principal customers being agencies guvernului S.U.A. În 2017, 69% din vânzările of the U.S. Government. In 2017, 69% of nete în valoare de 51,0 miliarde de dolari Page 28 of 35

our $51.0 billion in net sales were from the U.S. Government, either as a prime contractor or as a subcontractor (including 58% from the Department of Defense (DoD)), 30% were from international customers (including foreign military sales (FMS) contracted through the U.S. Government) and 1% were from U.S. commercial and other customers. Our main areas of focus are in defense, space, intelligence, homeland security and information technology, including cybersecurity.

We operate in four business segments: Aeronautics, Missiles and Fire Control (MFC), Rotary and Mission Systems (RMS) and Space, previously known as Space Systems. We organize our business segments based on the nature of the products and services offered.

We operate in an environment characterized by both increasing complexity in global security and continuing economic pressures in the U.S. and globally. A significant component of our strategy in this environment is to focus on program execution, improving the quality and predictability of the delivery of our products and services, and placing security capability quickly into the hands of our U.S. and international customers at affordable prices.

Recognizing that our customers are resource constrained, we are endeavoring to develop and extend our portfolio domestically in a disciplined manner with a focus on adjacent markets close to our core capabilities, as well as growing our international sales. We continue to focus on affordability initiatives. We also expect to continue to invest in technologies to fulfill new mission requirements for our customers and invest in our people so that we have the technical skills necessary to succeed without limiting our ability to return a substantial portion of our free cash flow to our investors in the form of dividends and share repurchases. We define free cash flow as cash from operations as determined under U.S. generally accepted accounting principles (GAAP), less capital expenditures as presented on our consolidated statements of cash flows.

provenite de la guvernul SUA, fie ca antreprenor principal, fie ca subcontractant (58% din Departamentul Apărării), 30% provenind de la clienți internaționali vânzările militare (FMS) contractate prin intermediul guvernului american) și 1% au fost de la clienți comerciali din SUA și alți clienți. Principalele noastre domenii de interes sunt: apărarea, spațiul, inteligența, securitatea națională și tehnologia informației, inclusiv securitatea informatică.

Lucrăm în patru segmente de afaceri: aeronautică, rachete și sisteme de control al incendiilor (MFC), sisteme rotative și de misiune (RMS) și spațiu, cunoscut anterior ca Space Systems. Ne organizăm segmentele de afaceri pe baza naturii produselor și serviciilor oferite.

Lucrăm într-un mediu caracterizat prin creșterea complexității securității globale și a presiunilor economice continue în S.U.A. și la nivel global. O componentă semnificativă a strategiei noastre în acest mediu este concentrarea pe execuția programului, îmbunătățirea calității și previzibilității livrării produselor și serviciilor noastre și plasarea rapidă a capacității de securitate în mâinile clienților noștri din SUA și din străinătate la prețuri accesibile. Recunoscând că clienții noștri sunt constrânși de resurse, ne străduim să dezvoltăm și să extindem portofoliul nostru pe plan intern într-un mod disciplinat, cu accent pe piețele adiacente apropiate de capacitățile noastre de bază, precum și pe creșterea vânzărilor noastre internaționale. Continuăm să ne concentrăm asupra inițiativelor privind accesibilitatea. De asemenea, ne așteptăm să continuăm să investim în tehnologii pentru a îndeplini noile cerințe de misiune pentru clienții noștri și pentru a investi în oamenii noștri, astfel încât să avem abilitățile tehnice necesare pentru a reuși fără a limita capacitatea noastră de a returna o parte substanțială din fluxul nostru gratuit de numerar către investitorii noștri forma dividendelor și răscumpărările de acțiuni. Definim fluxul de numerar gratuit ca numerar din operațiuni determinat conform principiilor contabile general acceptate din S.U.A. (GAAP), mai puțin cheltuielile de capital prezentate în situațiile noastre consolidate de fluxuri de trezorerie.

2018 Tendințe financiare

Page 29 of 35

2018 Financial Trends Effective January 1, 2018, we adopted two new accounting standards. Accounting Standard Update (ASU) No. 201409, Revenue from Contracts with Customers, as amended (Topic 606) (commonly referred to as ASC 606) changes the way we recognize revenue from contracts with customers. ASU No. 2017-07, Compensation-Retirement Benefits (Topic 715) changes the income statement presentation of certain components of net periodic benefit cost related to defined benefit pension and other postretirement benefit plans. See ―Note 1 – Significant Accounting Policies‖ (under the caption ―Recent Accounting Pronouncements‖) included in our Notes to Consolidated Financial Statements for further discussion on the adoption of these standards.

The following table presents selected 2017 recast, unaudited financial data updated for the adoption of ASC 606 and ASU 2017-07 (in millions). We are providing this information to assist in understanding our 2018 trend information in the following paragraphs, which includes the impacts of adopting these standards.

Net sales Aeronautics Missiles and Fire Control Rotary and Mission Systems Space Total net sales Operating profit Aeronautics Missiles and Fire Control Rotary and Mission Systems Space

$

Începând cu 1 ianuarie 2018, am adoptat două noi standarde de contabilitate. Standardul de actualizare contabilă (ASU) nr. 2014-09, Veniturile din contracte cu clienții, astfel cum a fost modificat (tema 606) (denumită în mod obișnuit ASC 606), modifică modul în care recunoaștem veniturile din contractele încheiate cu clienții. ASU nr. 2017-07, indemnizațiile de compensare și pensie (tema 715) modifică situația veniturilor proprii prezentarea anumitor componente ale costului net al beneficiilor periodice aferente pensiei pentru beneficii determinate și altor planuri de beneficii post-pensionare. A se vedea "Nota 1 Politici contabile semnificative" (sub titlul "Declarații recente privind contabilitatea") incluse în notele noastre privind situațiile financiare consolidate pentru discuții ulterioare privind adoptarea acestor standarde.

Tabelul următor prezintă datele financiare reconfigurate, neauditate 2017, actualizate pentru adoptarea ASC 606 și ASU 2017-07 (în milioane). Oferim aceste informații pentru a vă ajuta să înțelegeți informațiile referitoare la tendințele din 2018 în următoarele paragrafe, care includ impactul adoptării acestor standarde.

20,148 7,212

14,215 9,473 $

$

2,164 1,053

905 993 Page 30 of 35

51,048

Total business segment operating profit Total unallocated, net (a) Total consolidated operating profit (a)

5,115

806

$

5,921

We expect 2018 net sales will increase in the low-single digit range from 2017 levels.

The projected growth is driven by increased production and sustainment volume on the F-35 program at Aeronautics as well as increased volume in tactical missiles programs at MFC, partially offset by decreased volume at RMS and Space. Segment operating profit is expected to increase in the mid-single digit range from 2017 levels primarily driven by improved performance at RMS. Accordingly, we expect that 2018 segment operating profit margin will slightly increase over our 2017 margin of 10.2%.

Our outlook for 2018 assumes the U.S. Government continues to support and fund our key programs, consistent with the government fiscal year (GFY) 2018 budget.

Changes in circumstances may require us to revise our assumptions, which could materially change our current estimate of 2018 net sales and operating profit margin.

For additional information related to trends in net sales and operating profit at our business segments, see the ―Business Segment Results of Operations‖ discussion below.

We expect the net 2018 FAS/CAS pension benefit to be approximately $1.0 billion assuming a 3.625% discount rate (a 50 basis point decrease from the end of 2016), an approximately 13.00% return on plan assets in 2017 (a 550 basis point increase from the expected rate of return at the end of 2016), and a 7.50% expected long-term rate of return on plan assets in future years, and the revised longevity assumptions released on October 20, 2017 by the Society of Actuaries. We will make contributions of $5.0 billion to our qualified defined benefit pension plans in 2018, including required and discretionary contributions. As a result of these contributions, we do not expect any material qualified defined benefit cash funding will be required until 2021.

We plan to fund these contributions using a mix of cash on hand and commercial paper. While we do not anticipate a need to do so, our capital structure and resources would allow us to issue new debt if circumstances change (see ―Capital Structure, Resources and Other‖ discussion below). As a result of adopting ASU No. 2017-07, we expect to present a reclassification of non-service FAS net periodic benefit costs for all postretirement benefit plans (including the qualified defined benefit pension plans) of approximately $870 million for the fiscal year 2018 from consolidated operating profit to other non-operating income, net on our consolidated statements of earnings. This reclassification has no impact on our total business segment operating profit or consolidated net earnings.

Page 31 of 35

AT&T Inc. #14 https://washingtontechnology.com/toplists/top-100-lists/2018/atandt.aspx

Washington Technology - USA Top 100 Revenue:

$1,979,011,000

Defense revenue:

$692,654,000

Civilian revenue:

$1,286,357,000

  

Current Revenue Rank Historical Revenue

2017 revenue: 2017 earnings : 2016 revenue:

2016 earnings:

Headquarters: Dallas Web address: https://www.att.com/ Ticker:

T

Schimbarea schimbării în timp ce se schimbă: Creșterea gândirii militare disruptive (4 - început #278) Changing change while it changes: The rise of disruptive military thinking https://othjournal.com/2018/06/06/changing-change-while-it-changes-the-rise-ofdisruptive-military-thinking-part-1-of-3/

Over the Horizon - USA 06.06.2018

Multe dintre procesele mecanice de planificare aparent de succes din ultimele două secole ne rețin acum. Nu ne gândim în mod critic la metodologiile noastre; armata trebuie să încorporeze practici reflexive și abilitatea de a transforma procesele într-o formă mai flexibilă și dinamică a sensului și a acționa într-o realitate complexă.

An interview with Ben Zweibelson Ben Zweibelson will be speaking at SPADE 2018, IBM’s invite-only, signature event for defense and intelligence. This year’s theme is Re-Thinking Defense and Security in the Digital Age. Stay tuned for parts 2 and 3 of this design interview.

Ben Zweibelson is a retired US Army Infantry officer. He is currently a doctoral student at the Australian National University, and Program Director of Joint Special Operations University, under the U.S. Special Operations Commander (SOCOM).

Page 32 of 35

The opinions expressed in this article are the author’s own and do not reflect the view of the U.S. Department of Defense, U.S. Special Operations Command, the Joint Special Operations University, the United States Government or the Australian National University.

What are common challenges in the military that good design can remedy?

The term ‗good‘ usually indicates a value, which is then going to be nested in our own paradigm on framing and making sense of reality. For much of the military, our paradigm is such: we need to understand the problem and gather information, we then conduct analysis towards optimization (best course of action, most desired end-state, most dangerous/likely enemy option, etc) based on our established paradigm of what reality is and how it is supposed to function.

We then generate solutions and rank them using our own value system (including things like ‗good‘). Next, we run simulations to determining which solution should be tested. Finally, we test the solution, determine our actions, conduct those planned activities and then implement feedback.

Those processes work in certain environments but they fall apart in complex dynamic environments. Yet much of our professional military discussion on critical thinking involves questioning the content and output of our methodologies, and not the method itself. We question the ‗what‘ but not the ‗why‘, and we tend to distort the ‗how‘ into supporting what we really wanted to do in the first place before the problem even came along. So, this is our biggest challenge today- not specific enemies or new threats; our biggest challenge that design can help us with is our lack of real critical thinking, reflective practice and ability to transform ourselves towards a more flexible and dynamic form for sensemaking and acting in complex reality.

For complex problems, there is no ―end state‖ other than we either run out of time, money, interest, or patience, to paraphrase design pioneer Horst Rittel. We establish the end state based upon the political ends and then we assign our decision-making logic based on our systems, processes,

Care sunt provocările comune ale armatei, că un design bun poate remedia?

Termenul "bun" indică, de obicei, o valoare, care va fi apoi imbrăcată în propria noastră paradigmă de încadrare și de înțelegere a realității. Pentru o mare parte a armatei, paradigma noastra este asa: trebuie sa intelegem problema si sa adunam informatii, apoi facem analiza spre optimizare (cel mai bun curs de actiune, cel mai dorit sfarsit, optiunea cea mai periculoasa / probabil inamic, etc) paradigma stabilită a realității noastre și a modului în care ar trebui să funcționeze. Apoi, generăm soluții și le clasificăm folosind propriul nostru sistem de valori (inclusiv lucruri precum "bun"). În continuare, rulați simulări pentru a determina soluția care trebuie testată. În cele din urmă, testăm soluția, determinăm acțiunile noastre, desfășurăm acele activități planificate și apoi implementăm feedbackul.

Aceste procese funcționează în anumite medii, dar se destramă în medii complexe dinamice.

Cu toate acestea, o mare parte din discuțiile noastre militare profesionale privind gândirea critică implică interogarea conținutului și a rezultatelor metodologiilor noastre, și nu a metodei în sine. Întrebăm "ce", dar nu "de ce" și avem tendința de a distorsiona "cum" în susținerea a ceea ce am vrut cu adevărat să facem în primul rând înainte ca problema să se fi întâmplat. Deci, aceasta este cea mai mare provocare astăzi - nu dușmani specifici sau noi amenințări; cea mai mare provocare cu care ne poate ajuta designul este lipsa noastră de gândire critică reală, de practici reflexive și de capacitatea de a ne transforma într-o formă mai flexibilă și mai dinamică pentru sens și acțiune în realitate complexă.

Pentru probleme complexe, nu există nici o "stare finală", în afară de faptul că nu avem niciun timp, bani, interes sau răbdare, pentru a parafraza pionierul de design Horst Rittel. Noi stabilim starea finală bazată pe scopurile politice și apoi atribuim logica noastră de luare

Page 33 of 35

resources, and time. This is artificial, but really any decision-making methodology is going to involve taking a complex reality and framing essential parts of it so that we can comprehend it and communicate ideas on how to act on it collectively in some way that gives us advantage over rivals. However, traditionally, militaries approach complexity by seeking control to enable prediction in places that this is just not possible. Instead of changing our thinking to how complex systems act, we continue to wrestle with the impossible, demanding that complex systems obey our linear logics and mechanical decision-making models. In the 21st century, this is becoming untenable for militaries.

a deciziilor pe baza sistemelor, proceselor, resurselor și timpului nostru. Acest lucru este artificial, dar într-adevăr orice metodologie de luare a deciziilor va implica a lua o realitate complexă și a încadra părți esențiale ale acesteia, astfel încât să o putem înțelege și să comunicăm idei despre cum să acționăm în mod colectiv într-un fel care ne oferă avantaje față de rivalii . Cu toate acestea, în mod tradițional, militarii abordează complexitatea prin căutarea unui control care să permită prezicerea în locuri unde acest lucru nu este posibil. În loc să ne schimbăm gândirea la modul în care acționează sistemele complexe, vom continua să ne luptăm cu imposibilul, cerând ca sistemele complexe să respecte logica noastră liniară și modelele mecanice de luare a deciziilor. În secolul 21, acest lucru devine inutil pentru militari.

Cap. REȚELE DE SOCIALIZARE O schimbare pe mare pentru industria maritimă globală https://www.youtube.com/watch?v=792VFC602mU&list=PLIyiGQywEp66ix2fgljBBW87iIX6C3G2

YouTube Goldman Sachs Publicat pe 19 iun. 2018

Page 34 of 35

Cap. ETICA ÎN AFACERI CREDIT SUISSE resolves FCPA violations with DOJ and SEC, agrees to pay US$76.8 million https://www.traceinternational.org/TraceCompendium/Detail/547?type=1

Trace International Switzerland-based Credit Suisse Group AG has entered into a non-prosecution agreement with the U.S. Department of Justice and consented to the entry of a cease-and-desist order by the U.S. Securities and Exchange Commission to resolve charges involving irregular hiring practices by its wholly-owned subsidiary Credit Suisse (Hong Kong) Limited.

On numerous occasions between 2007 and 2013, the company offered and granted employment to ―referral hires‖—children or other persons related to officials at Chinese state-owned entities—in exchange for the receipt of business from those entities. Although the referral hires were often underqualified and underperforming, they would receive fast-tracked promotions and substantial annual bonuses. Efforts were made by the subsidiary‘s employees to obscure the nature of these hires, which were contrary to Credit Suisse‘s written policies.

The DOJ imposed a criminal penalty of US$47,029,916—a discount of 15% from the bottom of the relevant Sentencing Guidelines range. Credit for cooperation and remediation was limited due to the reactive nature of the company‘s cooperation and its failure to sufficiently discipline the responsible employees. For its part, the SEC ordered disgorgement of US$24,989,843 and prejudgment interest of US$4,833,961, opting not to impose a civil penalty in light of the DOJ‘s criminal fine. d i s t r i b u i t o r H E R AL D I N S I G H T S

http://www.competitiveintelligence.ro

Promote Your Interests!

Consultanță S.E.T. prin Competitive Intelligence.

Page 35 of 35