180615 road 264

#264

ZI DE ZI vineri, 15 iunie 2018

BULETIN INFORMATIV GRATUIT DEDICAT DECIDENȚILOR DIN INDUSTRIA DE AVIAȚIE ȘI CEA DE APĂRARE DIN ROMÂNIA

INCAS pregătește conferința internațională AEROSPATIAL 2018

pg. 22

Contactați heraldcons@gmail.com dacă doriți să dețineți spațiu publicitar în newsletter.

For advertising space in the newsletter, contact heraldcons@gmail.com Pour l'espace publicitaire dans le bulletin, contactez heraldcons@gmail.com Contactați heraldcons@gmail.com dacă doriți să aveți abonament la varianta integrated news.

Trimiteți observațiile, comentariile, propunerile și solicitările Dvs. la heraldcons@gmail.com Dacă doriți să primiți acest newsletter la altă adresă de e-mail, contactați heraldcons@gmail.com

Page 2 of 28

distribuitor HERALD INSIGHTS

h t t p : / / w w w. c o m p e t i t i v e i n t e l l i g e n c e . r o

vineri, 15 iunie 2018

semn Cap. AERONAUTICĂ ........................................................................................................ 5 BVB - industria aeronautică ................................................................................................... 5 Polonia suspendă cea mai recentă achiziție de elicoptere ...................................................... 6 Eurosatory 2018: Primul zbor autonom pentru VSR700 iminent .......................................... 7 Insights ................................................................................................................................... 7 Cap. COMUNICAȚII .......................................................................................................... 8 Rockwell Collins' Manpack Radio Passes Critical MUOS Testing ....................................... 8 Cap. NAVAL ......................................................................................................................... 9 Modernizarea majoră a forței submarine ............................................................................... 9 Cap. RACHETE ................................................................................................................. 11 MBDA echipează Licorne pocket C2 cu capabilități anti-dronă. ........................................ 11 Big step forward imminent for Germany’s Lockheed, MBDA missile defense deal .......... 11 US Navy Selects Naval Strike Missile As New, Over-the-Horizon Weapon ...................... 12 LM Wins Potential $928 M Contract to Develop New Hypersonic Missile for the AF ...... 12 Insights ................................................................................................................................. 13 Cap. VEHICULE BLINDATE ........................................................................................ 13 Eurosatory 2018: Plasan Displays Three New Vehicles ...................................................... 13 Eurosatory 2018: MBDA, Milrem Robotics to develop anti-tank UGV ............................. 14 Cap. NATO/OTAN ............................................................................................................ 15 Vizita prim-ministrului Viorica Dăncilă la Centrul de Excelență NATO pentru Securitate Energetică ............................................................................................................................. 15 Cap. EUROPA .................................................................................................................... 15 Industry and Member States debate Impact of REACH on Defence ................................... 15 Volkswagen, amendat cu 1 miliard de euro de procurorii germani în scandalul Dieselgate 16 Cap. DECIZIONAL ........................................................................................................... 16 Vizita de lucru a premierului Viorica Dăncilă în Lituania ................................................... 16 Întrevedere cu prim-ministrul Republicii Lituania, Saulius Skvernelis ........................... 16 Întrevedere cu președintele Parlamentului lituanian, Viktoras Pranckietis...................... 17 Nominalizarea făcută de Președintele României, domnul Klaus Iohannis, pentru funcția de director al Serviciului de Informații Externe........................................................................ 17 Să înțelegem mai bine ...................................................................................................... 18 DEPUTAT ........................................................................................................................ 18 Page 3 of 28

Cap. FINANȚE ................................................................................................................... 19 Cursul de schimb: euro, liră sterlină, USD, gr. aur .............................................................. 19 Absorbția fondurilor europene ............................................................................................. 20 Proiecte acte normative ........................................................................................................ 20 Ministerul Finanţelor a împrumutat 400 mil. lei de la bănci printr-o emisiune de obligaţiuni pe un an cu o dobânda de 3,09%.................................................................... 20 Cap. MacroE ...................................................................................................................... 21 Raport asupra stabilității financiare (1) ................................................................................ 21 Cap. EVENIMENTE ......................................................................................................... 22 Târguri, conferințe A&D: ..................................................................................................... 22 International Conference of Aerospace Sciences “AEROSPATIAL 2018" .................... 22 Situații extreme aviatice ....................................................................................................... 23 Cap. OPINII/ANALIZE .................................................................................................... 23 LOCKHEED MARTIN CORPORATION (2 - început din 14.06.2018) ............................ 23 Cap. DIVERSE ................................................................................................................... 27 Un fost inginer de la Rolls-Royce, acuzat ............................................................................ 27 fiecare știre reprezintă doar punctul de vedere al autorului acesteia, iar linkul conduce la sursa originală și la forma integrală a articolului.

Conținutul acestui newsletter este destinat să ofere un ghid asupra subiectelor de interes pentru domeniul de activitate A&D. Pentru căutarea și identificarea circumstanțelor specifice se recomandă consultanța de specialitate asigurată de Herald Insights.

The contents of this newsletter is intended to provide a guidance on topics of interest to the A&D industry. For the searching and the identifying specific circumstances it is recommended the expert advice provided by Herald Insights.

În newsletter sunt folosite traducerile electronice oferite de Google Translate

Page 4 of 28

distribuitor HERALD INSIGHTS

h t t p : / / w w w. c o m p e t i t i v e i n t e l l i g e n c e . r o

Cap. AERONAUTICĂ

BVB - industria aeronautică Herald Insights AEROSTAR Bacău (ARS), AVIOANE Craiova (AVIO), IAR Ghimbav (IARV), Romaero (RORX), Turbomecanica (TBM): Valoare totală de piaţă: 252,68 milioane euro

Valoarea totală de piață BVB ind aviație 290.00 280.00 270.00 260.00

250.00 MIL EUR0

240.00 230.00

200.00 180.00 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00

25-06-18

18-06-18

11-06-18

04-06-18

28-05-18

21-05-18

14-05-18

07-05-18

30-04-18

23-04-18

16-04-18

09-04-18

02-04-18

26-03-18

19-03-18

12-03-18

05-03-18

26-02-18

19-02-18

12-02-18

05-02-18

29-01-18

22-01-18

15-01-18

08-01-18

01-01-18

220.00

mil. euro

ARS AVIO IARV RORX

Page 5 of 28

25-06-18

18-06-18

11-06-18

04-06-18

28-05-18

21-05-18

14-05-18

07-05-18

30-04-18

23-04-18

16-04-18

09-04-18

02-04-18

26-03-18

19-03-18

12-03-18

05-03-18

26-02-18

19-02-18

12-02-18

05-02-18

29-01-18

22-01-18

15-01-18

08-01-18

01-01-18

TBM

Polonia suspendă cea mai recentă achiziție de elicoptere Poland suspends latest helicopter acquisition https://www.flightglobal.com/news/articles/poland-suspends-latest-helicopteracquisition-449460/

Flight Global 14 JUNE, 2018 SOURCE: FLIGHTGLOBAL.COM BY: BARTOSZ GLOWACKI WARSAW

Poland's increasingly farcical programme to procure new helicopters for its armed forces has lurched to a new low after bidders for an eight-unit combat search and rescue tender were told the programme was being shelved.

Warsaw has been attempting to acquire new rotorcraft since at least 2012. Its initial tender called for 70 helicopters split between all three services, but on selecting the Airbus Helicopters H225M Caracal in April 2015, this figure was reduced to 50.

However, a change of government later that year led to the cancellation of the agreement in October 2016, with Poland instead attempting to buy two separate lots of helicopters: eight for the CSAR mission and a further eight for its navy to perform anti-submarine warfare/SAR tasks.

Programul din ce în ce mai subțire al Poloniei de a achiziționa noi elicoptere pentru forțele sale armate a scăzut la un nivel scăzut, după ce ofertanții au anunțat că un program de luptă pentru căutare și salvare de opt unități a fost declarat că programul a fost rambursat.

Varșovia încearcă să achiziționeze o nouă navă rotoră cel puțin din 2012. În cadrul licitației inițiale a fost cerută împărțirea a 70 de elicoptere între toate cele trei servicii, dar cu selectarea elicopterelor Airbus H225M Caracal în aprilie 2015, această cifră a fost redusă la 50.

Cu toate acestea, o schimbare de guvern mai târziu în acel an a dus la anularea acordului în octombrie 2016, Polonia încercând în schimb să cumpere două loturi separate de elicoptere: opt pentru misiunea CSAR și încă opt pentru marina sa pentru a efectua război antisubmarin / Sarcini SAR.

...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

Page 6 of 28

Eurosatory 2018: Primul zbor autonom pentru VSR700 iminent Eurosatory 2018: First autonomous flight for VSR700 imminent https://www.shephardmedia.com/news/uv-online/eurosatory-2018-first-autonomousflight-vsr700-imm/

Shephard Media 14th June 2018 - 14:00 GMT Beth Maundrill in Paris

Airbus Helicopters is moving ahead with its VSR700 project with the first fully autonomous flight test scheduled for 2018, the company told Shephard at Eurosatory 2018.

The first prototype of the rotary-wing UAV first flew in 2017 under an optionally piloted mode.

Airbus has said that it is aiming for the first deliveries of the system to take place in 2022 motivated by interested international customers.

In relation to the French Navy being a prospective customer, the service is not likely to take delivery of the VSR700 before 2028 due to the nation’s current military programming law targets. However, the company is optimistic that within these parameters the service could take 15 units by 2030.

The company is currently going through de-risking studies of the solution with industry partner and French shipbuilder Naval Group.

The UAV is a 700kg solution based on Guimbal’s Cabri G2 single-engine, dieselpowered helicopter.

...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

Insights Babcock wins BP Sheltand operations from Bristow HeliHub19:38 Thu, 14 Jun

Helicopter Safety Seminar coming to Los Angeles Vertical Magazine15:50 Thu, 14 Jun

Historic Sycamore helicopter has arrived home Vertical Magazine21:23 Thu, 14 Jun

Israel Aerospace, Airbus Ink $600m German Drone Deal Haaretz02:23

Life Flight Network celebrates 40 years of service Vertical Magazine15:20 Thu, 14 Jun

Oceania appointed as new Maximum Pilot View Kit distributor in Asia-Pacific Vertical Magazine15:30 Thu, 14 Jun

Page 7 of 28

Royal Thai Army prepares attack helicopter acquisition IHS Jane's13:10 Thu, 14 Jun

Sloane Helicopters wins Irish EMS contract with AW109 HeliHub15:17 Thu, 14 Jun

Space catapult startup gets $40 million investment from Google and Airbus Daily Mail02:03

SpinLaunch raises $40M from Airbus, Google and others for space catapult GeekWire07:06

U.S. universities order more Cadet helicopters Vertical Magazine15:40 Thu, 14 Jun

Universities Order More R44 Cadets HeliHub18:28 Thu, 14 Jun

Warsaw still pursuing naval and attack helicopter buys FlightGlobal19:09 Thu, 14 Jun

Cap. COMUNICAȚII Rockwell Collins' Manpack Radio Passes Critical MUOS Testing http://www.asdnews.com/news/defense/2018/06/14/rockwell-collins-manpack-radiopasses-critical-muos-testing Source: Rockwell Collins Date: Jun 14, 2018

Radioul militar definit de software de la Rockwell Collins este acum primul radio tactic pentru a trece un test critic pentru a îndeplini cerințele de securitate necesare pentru operarea cu versiunea finală a Departamentului Apărării (DoD) Sistemul de obiective utilizator (MUOS). Testarea, cunoscută sub numele de "Nu Harm" (DNH), a fost efectuată pe AN / PRC-162 de către US Navy Space și Naval Warfare Systems Command (SPAWAR) folosind cea mai recentă versiune a formei de undă MUOS. Rockwell Collins’ AN/PRC-162(V)1 software-defined military radio is now the first tactical ground radio to pass a critical test to meet the security requirements required for operation with the Department of Defense’s (DoD) final version of the Mobile User Objective System (MUOS). The testing, known as Do No Harm (DNH), was performed on the AN/PRC-162 by the U.S. Navy Space and Naval Warfare Systems Command (SPAWAR) using the most current version of the MUOS waveform.

Această realizare creează o piatră de hotar recentă a companiei de a dezvolta primul radio V / UHF în aer care să treacă cu succes același test.

This achievement builds off the company’s recent milestone of developing the first airborne V/UHF radio to successfully pass the same test.

"MUOS va oferi războinicului mai multă mobilitate, o calitate îmbunătățită a semnalului și disponibilitate, ceea ce este deosebit de important pentru unitățile de pe teren dacă lucrează în teren accidentat sau comunică dincolo de linia de vedere", a declarat Troy Brunk, vicepreședinte și director general , Soluții de comunicare, navigare și război electronic pentru Rockwell Collins. "Înțelegem cât de importante sunt MUOS pentru succesul viitor al forțelor noastre armate și vom continua să conducem dezvoltarea acestei tehnologii atât pentru utilizare în aer cât și pe teren".

Page 8 of 28

―MUOS will provide the warfighter with more mobility, improved signal quality and availability, which is especially important for units on the ground if they’re operating in rough terrain or communicating beyond line of sight,‖ said Troy Brunk, vice president and general manager, Communication, Navigation and Electronic Warfare Solutions for Rockwell Collins. ―We understand how critical MUOS is to the future success of our armed forces and we’ll continue to lead the development of this technology both for use in the air and on the ground.‖ A next-generation advancement over today’s UHF SATCOM communications, MUOS will provide military forces with worldwide, crystal-clear voice, video and mission data over a secure high-speed Internet Protocol-based system. MUOS will also provide a connection into the Global Information Grid, as well as into the Defense Switched Network, and has been successfully tested to distribute Integrated Broadcast Service (IBS) messages. MUOS also has been demonstrated in the Arctic up to 89.5 degrees North latitude, an event in which Rockwell Collins participated.

Cap. NAVAL Modernizarea majoră a forței submarine Major upgrade to submarine force https://www.pyneonline.com.au/media-centre/media-releases/major-upgrade-tosubmarine-force

blog 14 Jun 2018

Australia’s Collins Class submarine fleet will receive significant sonar upgrades further extending its superiority in our region.

Minister for Defence Industry, the Hon Christopher Pyne MP, and Minister for Defence, Senator the Hon Marise Payne, today announced work will commence this year to enhance sonar systems across the Collins Class fleet.

This will better enable our submarines to safely navigate, detect and locate other vessels while remaining hidden themselves.

Minister Pyne said with the majority of the project being delivered by Australian industry, it demonstrates the maturity of the national submarine enterprise. ―Australian defence suppliers are central to the sovereignty of our current and future military capability,‖ Minister Pyne said.

―As a result of their continued demonstration of expertise, Australian companies will have an enduring role in keeping our submarines superior and safe.‖ Minister Payne said the upgrades are critical to maintaining Page 9 of 28

Australia’s highly capable Collins Class submarine fleet until the introduction of the Future Submarines. ―The 2016 Defence White Paper clearly outlines the importance of a potent submarine capability to ensure our sovereignty and defend Australia,‖ Minister Payne said. ―Submarines offer capabilities no other platform can provide, and that’s why the Turnbull Government is committed to investing in the Collins Class fleet to maintain its advantage in an increasingly complex and uncertain strategic environment.‖ ―Enhancing the Collins Class’ high-end warfighting capabilities so they can continue to detect and locate other vessels, ensures it will be an effective deterrent to potential adversaries.‖

The project is valued at $542 million and the Australian Industry Content is approximately 70 per cent, creating more than 100 direct jobs.

51 jobs will be based in New South Wales, 25 in Western Australia, 21 in South Australia and 13 in the Australian Capital Territory. ―It’s yet another sign of the strength of Australia’s defence industry that the vast majority of this complex project will be done locally, creating jobs while delivering the capability our Navy needs,‖ said Minister Pyne. ―Raytheon Australia and Thales Australia will play lead roles in delivering the sonar system upgrades, with ASC and a range of small and medium sized Australian companies supporting system integration.‖ In the 2018–19 financial year, most of the spending will be on the design and production effort in NSW with Raytheon Australia in Macquarie Park and Thales Australia in Rydalmere.

The upgrades will then be installed at maintenance facilities at Osborne in South Australia and Henderson in Western Australia.

Page 10 of 28

Cap. RACHETE MBDA echipează Licorne pocket C2 cu capabilități anti-dronă. https://www.dcnews.ro/mbda-capabilita-i-anti-drona-pentru-licorne-pocketc2_596527.html

DCnews.ro Darius Muresan 13 iun 2018 / 19:14

Astfel, Licorne este acum primul sistem C2 capabil să incorporeze resurse anti-dronă alături de activele tradiționale de apărare antiaeriană, cum ar fi sistemele de arme și rachete Sistemul compact Licorne oferă forțelor dislocate în poziții înaintate un prim nivel de coordonare cu sistemele VSHORAD. Licorne se integrează cu niveluri de comandă superioare pentru a susține îmbunătățirea sistemelor de apărare antiaeriană în vedeea unor operațiuni mai extinse. „Sistemul de comandă și control anti-aerian Licorne pocket (C2) a devenit primul C2 instalat care integrează capabilitățile de apărare tradiționale cu cele anti-dronă.

Licorne este o soluție C2 foarte ușoară, cu capacitatea de a coordona sistemele de apărare anti- aeriană de rază foarte scurtă (VSHORAD), cum ar fi cele din gama Mistral. Un C2 mobil, derivat din familia sistemelor I-MCP și PCP utilizate în prezent cu forțe armate pe piețele de export, folosind aceleași componente software, arhitectură și interfață (HMI). ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

Big step forward imminent for Germany’s Lockheed, MBDA missile defense deal https://www.defensenews.com/digital-show-dailies/eurosatory/2018/06/13/big-stepforward-imminent-for-germanys-lockheed-mbda-missile-defense-deal/

Defense News By: Jen Judson 1 day ago

PARIS, France — The German government is imminently expected to take a major step forward to solidify its deal to buy a missile defense system from Lockheed Martin and MBDA Deutschland, according to Lockheed’s executive vice president in charge of the its missiles and fire control business.

The team of Lockheed, MBDA Deutschland and Italy’s Leonardo submitted a complete proposal to the German government to develop the Medium Extended Air Defense System, or MEADS, in late 2016 with the hope the team would be on contract in early 2017. This timeline has slipped by two years. ―We have been through some final reviews with the German customer, and then last week we were in a meeting with the German customer again and I think we are going to get a [request for proposals] at the end of this week or next week,‖ Frank St. John told Defense News in an interview.

Lockheed and its partners will have six months to respond to the RFP, but St. John said he doesn’t expect the team to take six months to submit a response. ―We are ready to go. It’s not going to get held up on our end. We feel like we understand what’s in the RFP to where we could very confidently respond,‖ he said.

With forward movement looking more promising, St. John said he expects Lockheed and MBDA to be under contract to supply Germany with its missile defense system by the first quarter of calendar year 2019. ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

Page 11 of 28

US Navy Selects Naval Strike Missile As New, Over-the-Horizon Weapon http://www.asdnews.com/news/defense/2018/06/01/us-navy-selects-naval-strikemissile-as-new-overthehorizon-weapon

Aerospace & Defence - Network The U.S. Navy has selected the Naval Strike Missile, offered by Raytheon Company (NYSE: RTN) and Kongsberg Gruppen, to meet its over-the-horizon requirement for littoral combat ships and future frigates.

The Naval Strike Missile will immediately advance the U.S. Navy’s vision of distributed lethality, ensuring sea control and freedom of the seas.

Raytheon will manufacture and deliver over-the-horizon weapon systems under a $14.8 million contract for offensive missiles loaded into launching mechanisms, and a single fire control suite. The contract includes options which, if exercised, would bring the cumulative value to $847.6 million.

"Raytheon and Kongsberg are celebrating 50 years of cooperation, and the selection of the NSM marks another successful step for our close relationship," said Eirik Lie, president of Kongsberg Defence and Aerospace AS. "We are able to provide the U.S. Navy with the best of two worlds by combining the capability of NSM with Raytheon's proficiency as the world's largest missile maker." ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

LM Wins Potential $928 M Contract to Develop New Hypersonic Missile for the AF http://www.asdnews.com/news/defense/2018/06/08/lm-wins-potential-928-mcontract-develop-new-hypersonic-missile-af

Aerospace & Defence - Network Source: Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT) Date: Jun 8, 2018

The U.S. Air Force awarded Lockheed Martin (NYSE: LMT) a $928 million contract April 18 to develop a new missile that will travel more than five times faster than the speed of sound to overcome enemy defenses.

Under the indefinite-delivery/indefinite-quantity contract, Lockheed Martin will develop the Hypersonic Conventional Strike Weapon (HCSW), a new air-launched weapon system. The company is working closely with the Air Force to finalize system requirements under the contract’s initial task order.

This is the first phase of a development program, with future phases progressing through design, flight test, initial production and deployment of the weapon system at early operational capability. The contract ceiling through early operational capability is $928 million. ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

Page 12 of 28

Insights Estonia to Acquire Mistral SHORAD Missiles for $58 Million from MBDA Defenseworld.net

Eurosatory 2018: Anti-drone systems continue proliferation Shephard Media

Eurosatory 2018: MMP missile fired over 5000 m IHS Jane's 360

Extended air defence [ES18D4] IHS Jane's 360

Rafael's ''Protector USV'' Conducts Successful Missile Firing Exercise for Nato The MMP Missile Sets a New Range Record US Navy selects Naval Strike Missile

Cap. VEHICULE BLINDATE Eurosatory 2018: Plasan Displays Three New Vehicles http://www.israeldefense.co.il/en/node/34600

Israel Defense Eyal Boguslavsky 14/06/2018

Plasan is presenting three new vehicles at Eurosatory 2018, including the Hyrax, the M-LPV SandCat variant, and the Yagu, which is making its European debut

Photo: Plasan

Plasan Sasa, an Israeli manufacturer of armor protection solutions for vehicles, is showcasing three new vehicles at Eurosatory 2018 currently taking place in Paris The company is introducing for the first time the Hyrax, a new Light Armored AllTerrain Vehicle, based on the Mercedes-Benz G-Wagen chassis. With Plasan’s modular armor, the vehicle can be configured with EN1522 B6, B7 or STANAG Level 1 or 2 protection all around. A powerful 183HP Mercedes-Benz Turbo-Diesel V6 engine ensures that this 4.8t (GVW) 4x4 vehicle is agile and maneuverable both on and off-road. The 3 or 5-door body can accommodate up to 6 fully equipped occupants through multiple seating configurations, and compliant with Mil-Std-1472G ergonomic requirements. Hyrax has a payload capacity of over 800kg. ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

Page 13 of 28

Eurosatory 2018: MBDA, Milrem Robotics to develop anti-tank UGV http://www.janes.com/article/80961/eurosatory-2018-mbda-milrem-robotics-todevelop-anti-tank-ugv IHS Jane's Defence Weekly 14 June 2018 David Donald, Paris

MBDA has teamed with Estonian unmanned ground vehicle (UGV) specialist Milrem Robotics to develop a vehicle designed for the anti-tank role, the company announced during the Eurosatory defence show in Paris.

The project marries a Milrem THeMIS UGV with MBDA’s Missile Moyenne Portée (MMP) medium-range anti-tank missile, the latter of which is to be fired from an integrated MMP precision attack combat turret (IMPACT).

THeMIS is a diesel-electric UGV that has a 10 h endurance, including up to 90 minutes in silent electric mode. Its top speed is 22 km/h and it has a payload capability of 750 kg. Milrem Robotics has designed the UGV with direct remote control using cameras over line-of-sight distances, or an autonomous guidance kit.

Developed primarily by MBDA for fitment onto light armoured vehicles, the 250 kg IMPACT motorised turret can carry two ready-to-launch MMP missiles and is equipped with the day/night sensors required for target acquisition. ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

Page 14 of 28

Cap. NATO/OTAN Vizita prim-ministrului Viorica Dăncilă la Centrul de Excelență NATO pentru Securitate Energetică http://gov.ro/ro/media/foto/vizita-prim-ministrului-viorica-dancila-la-centrul-deexcelenta-nato-pentru-securitate-energetica&page=1

Guvern România

Șeful Executivului a asistat la prezentarea activității Centrului. Cu această ocazie, directorul a adresat premierului invitația de participare a României la activitățile Centrului. ...

Cap. EUROPA Industry and Member States debate Impact of REACH on Defence https://www.eda.europa.eu/info-hub/press-centre/latest-news/2018/06/13/industry-and-memberstates-debate-impact-of-reach-on-defence

European Defence Agency EDA Brussels - 13 June, 2018

On 13th of June, during the 10th EDA REACH Plenary Meeting, experts from Member States’ Ministries of Defence exchanged views with the European Commission (DG GROW) and representatives of the European defence industry on current developments concerning the European Regulation on Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals (REACH) and its interaction with defence.

The aim of the meeting was to jointly explore ways and means to meet REACH’s objectives and ensure a coherent application of the Regulation in the defence sector Page 15 of 28

while, at the same time, minimise its possible impact on the operational capabilities of Member States’ Armed Forces and the EU defence industry’s competitiveness and innovation as an important stakeholder in support of European defence capabilities, including through the implementation of the EDA REACH Roadmap 2018-2020 activities.

The defence industry was represented by the Aerospace and Defence Industries Association of Europe (ASD) / REACH Working Group, National Defence Industry Associations (NDIAs) and individual EU defence industries. REACH experts from the European Space Agency also attended the meeting as observers.

Background EDA is addressing REACH and its defence implications since 2009, at the request of its participating Member States and in close coordination with the European Commission.

The Agency’s current work in this field is guided by the EDA REACH Roadmap 20182020 adopted by Member States in October 2017. The roadmap encapsulates a wide spectrum of activities and tasks aiming to support in a structured approach the main purpose of REACH, which is to protect human health and the environment, while taking into account the defence specificities.

EDA regularly invites the European Commission, the European Chemicals Agency and the EU defence industry to EDA REACH meetings, in order to facilitate a closer and more transparent interaction on REACH issues affecting defence, which is considered an important success factor for EDA’s work in this field.

More information:  EDA REACH Activities  EDA REACH Roadmap 2018-2020  EDA REACH Portal

Volkswagen, amendat cu 1 miliard de euro de procurorii germani în scandalul Dieselgate http://www.zfcorporate.ro/auto-transporturi/volkswagen-amendat-cu-1-miliard-deeuro-de-procurorii-germani-in-scandalul-dieselgate-17255119

Ziarul Financiar Articol publicat în ediţia tipărită a Ziarului Financiar din data de 15.06.2018

Cap. DECIZIONAL Vizita de lucru a premierului Viorica Dăncilă în Lituania http://gov.ro/ro/media/comunicate/intrevederea-prim-ministrului-romaniei-vioricadancila-cu-prim-ministrul-republicii-lituania-saulius-skvernelis&page=2

Guvern România Întrevedere cu prim-ministrul Republicii Lituania, Saulius Skvernelis În data de 14 iunie 2018 prim-ministrul României, Viorica Dăncilă, aflată într-o vizită de lucru în Republica Lituania, a avut o întrevedere cu omologul lituanian Saulius Skvernelis.

Page 16 of 28

Vizita în Republica Lituania s-a desfășurat în anul în care ambele țări sărbătoresc centenarul: România aniversează centenarul Marii Uniri, iar Lituania celebrează centenarul restaurării statului, decisă prin actul Consiliului de la 16 februarie 1918...

Întrevedere cu președintele Parlamentului lituanian, Viktoras Pranckietis ... De asemenea, șeful Executivului a reiterat că țara noastră sprijină extinderea UE și că dorește menținerea acestui subiect pe agenda europeană în timpul Președinției române a Consiliului.

În ceea ce privește agenda de securitate, convorbirile s-au axat asupra riscurilor și amenințărilor cu care se confruntă Alianța Nord-Atlantică, precum și asupra situației de securitate din regiunea Mării Negre.

Nominalizarea făcută de Președintele României, domnul Klaus Iohannis, pentru funcția de director al Serviciului de Informații Externe http://www.presidency.ro/ro/media/comunicate-de-presa/nominalizarea-facuta-de-presedinteleromaniei-domnul-klaus-iohannis-pentru-functia-de-director-al-serviciului-de-informatii-externe

Președinte România 14 Iunie 2018

Președintele României, domnul Klaus Iohannis, a transmis joi, 14 iunie a.c., în temeiul art. 65 alin. (2) lit. h) din Constituția României, o scrisoare președinților celor două Camere ale Parlamentului, în care propune numirea în funcția de director al Serviciului de Informații Externe a domnului Petru-Gabriel Vlase.

Domnul Petru-Gabriel Vlase este vicepreședinte al Camerei Deputaților, membru al Comisiei pentru apărare, ordine publică și siguranță națională și membru al Comisiei Page 17 of 28

speciale comune a Camerei Deputaților și Senatului privind analizarea și actualizarea cadrului normativ cu incidență în domeniul securității naționale. Domnul Petru-Gabriel Vlase este absolvent al Colegiului Național de Apărare, Universitatea Națională de Apărare, al Colegiului Superior de Securitate Națională, Academia Națională de Informații și doctor în științe militare și informații, Academia Națională de Informații.

Să înțelegem mai bine

DEPUTAT http://www.cdep.ro/pls/parlam/structura2015.mp?idm=322&leg=2016&cam=2

Camera Deputaţilor ales deputat în circumscriptia electorala nr.4 BACĂU data validarii: 21 decembrie 2016 - HCD nr.122/2016 Membru al Biroului Permanent în sesiunea parlamentara: feb. 2018 - prezent

- Vicepreşedinte

sep. 2017 - feb. 2018

- Vicepreşedinte

feb. - sep. 2017

- Vicepreşedinte

dec. 2016 - feb. 2017

- Vicepreşedinte

Formatiunea politica: PSD - Partidul Social Democrat Grupul parlamentar: Grupul parlamentar al Partidului Social Democrat Comisii permanente Comisia pentru apărare, ordine publică şi siguranţă naţională Comisii speciale comune Comisia specială comună a Camerei Deputaţilor şi Senatului privind analizarea şi actualizarea cadrului normativ cu incidenţă în domeniul securităţii naţionale Alte comisii Comisia de validare Delegatii ale Parlamentului României la organizatii parlamentare internationale: Delegaţia Parlamentului României la Adunarea Parlamentară a membru NATO Grupuri de prietenie cu Parlamentele altor state: Grupul parlamentar de prietenie cu Statul Israel Preşedinte Grupul parlamentar de prietenie cu Japonia Grupul parlamentar de prietenie cu Marele Ducat de Luxemburg Alte grupuri: Grupul PRO-America Activitatea parlamentara în cifre: Luari de cuvânt: 1813 (în 90 sedinte) Luari de cuvânt în BP: 1048 (în 79 sedinte) Propuneri legislative initiate: 18, din care 2 promulgate legi Întrebari si interpelari: 1 Motiuni: 1 Page 18 of 28

Cap. FINANȚE Cursul de schimb: euro, liră sterlină, USD, gr. aur

8 iun.2018 4.6582 5.3124 3.9589 165.4022

EUR GBP USD XAU

11 iun.2018 4.6586 5.2837 3.9518 164.5724

12 iun.2018 4.6587 5.2940 3.9497 164.8718

13 iun.2018 4.6647 5.2936 3.9701 165.2139

14 iun.2018 4.6656 5.3012 3.9462 165.6222

http://www.bnro.ro/default.htm

6

Lei

5.3960

5.5 5

5.1993 4.6679

4.5

EURO Y18

4.6225

GBP Y18

4.0284

4

USD Y18

3.5

3.7170

25-06-18

18-06-18

11-06-18

04-06-18

28-05-18

21-05-18

14-05-18

07-05-18

30-04-18

23-04-18

16-04-18

09-04-18

02-04-18

26-03-18

19-03-18

12-03-18

05-03-18

26-02-18

19-02-18

12-02-18

05-02-18

29-01-18

22-01-18

15-01-18

08-01-18

01-01-18

3

171 169.0228

Lei

169 167 165 163 AUR Y18

161 159 159.8479

157

25-06-18

18-06-18

11-06-18

04-06-18

28-05-18

21-05-18

14-05-18

07-05-18

30-04-18

23-04-18

16-04-18

09-04-18

02-04-18

26-03-18

19-03-18

12-03-18

05-03-18

26-02-18

19-02-18

12-02-18

05-02-18

29-01-18

22-01-18

15-01-18

08-01-18

01-01-18

155

grafice HERALD INSIGHTS în baza datelor istorice BNR

Page 19 of 28

Absorbția fondurilor europene Guvernul României Ordonanță de urgență privind stabilirea unor măsuri de urgentare a absorbției fondurilor europene Nr. 47 din 08-Iunie-2018 M. Of. Partea I nr. 492 din 14 Iunie 2018

Proiecte acte normative http://www.mfinante.ro/pagina.html?categoriebunuri=proiecte-actenormative&pagina=acasa&locale=ro&menu=Transparenta

Ministerul Finanţelor Publice Proiect Hotărâre pentru modificarea Normelor metodologice de aplicare a Legii nr.

227/2015 privind Codul fiscal, aprobate prin Hotărârea Guvernului nr. 1/2016publicat în data de 14.06.2018 Nota de fundamentare Prin proiectul de act normativ se urmărește corelarea prevederilor Titlului VIII din Normele metodologice de aplicare Legii nr. 227/2015 privind Codul fiscal, aprobate prin Hotărârea Guvernului nr. 1/2016, cu modificările și completările ulterioare, cu cele ale Legii nr. 201/2016 în ceea ce privește etichetarea produselor din tutun.

Având în vedere faptul că, potrivit art. 10 din Legea nr. 201/2016, după data de 20 mai 2019, avertismentele de sănătate combinate trebuie să apară la marginea superioară a pachetelor unitare de produse din tutun, precum și faptul că aceste avertismente trebuie să acopere 65% din suprafața pachetelor, atât pe partea din față cât și pe partea din spate a pachetelor de tutun, se impune introducerea unor noi dimensiuni ale timbrelor aplicate pe produsele din tutun, respectiv 12 x 32 mm și 16 x 32 mm în anexa nr. 40 de la Titlul VIII din Hotărârea Guvernului nr. 1/2016 pentru aprobarea Normelor metodologice de aplicare a Legii nr. 227/2015 privind Codul fiscal, cu modificările și completările ulterioare. ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ...

Ministerul Finanţelor a împrumutat 400 mil. lei de la bănci printr-o emisiune de obligaţiuni pe un an cu o dobânda de 3,09% http://www.zfcorporate.ro/banci-asigurari/ministerul-finantelor-a-imprumutat-400-mil-lei-de-la-banciprintr-o-emisiune-de-obligatiuni-pe-un-an-cu-o-dobanda-de-3-09-17255073

Ziarul Financiar Articol publicat în ediţia tipărită a Ziarului Financiar din data de 15.06.2018

Page 20 of 28

Cap. MacroE Raport asupra stabilității financiare (1) http://www.bnro.ro/Prezentari-si-interviuri--1332.aspx

Banca Națională a României Liviu Voinea, Viceguvernator Nr. 15 (1)/2018

Page 21 of 28

Solvabilitate și lichiditate Rata fondurilor proprii în România şi UE (valori medii)

Valoarea indicatorului LCR (martie 2018)

LCR = Raportul între valoarea rezervei de lichiditate și ieșirile nete de lichiditate. Nivelul minim reglementat este 100% pentru LCR total.

Cap. EVENIMENTE Târguri, conferințe A&D: Herald Insights International Conference of Aerospace Sciences “AEROSPATIAL 2018"

INCAS http://aerospatial-2018.incas.ro/ 25 - 26 October 2018, Bucharest, Romania Premiul "Nicolae TIPEI" - Regulament Premiul ―Gheorghe Vasilca‖ - Regulament

Conference will be held in Bucharest, at INCAS, B-dul Iuliu Maniu no. 220, sector 6 The 8th edition "AEROSPATIAL 2018" is held under the aegis of the Ministry of Research and Innovation, in the year celebrating the Centenary of the Great Union, using the brand “Conceput in Romania” (Conceived in Romania) with the main objective of increasing the visibility of the Romanian aviation research.

The "AEROSPATIAL" Conferences held within the National Institute for Aerospace Research "Elie Carafoli" – INCAS Bucharest (under the aegis of the Romanian Academy) are unique in Romania being the best meeting space for local and foreign researchers in the field of aviation research, Space and Security for presenting, disseminating and promoting the scientific research and the technological development results.

Page 22 of 28

Situații extreme aviatice https://aviation-safety.net/index.php

Aviation Safety acc. date

type

reg.

operator

fat.

location

dmg

14-JUN2018

MD Helicopters MD600N

Private

0

east of Waiouru

w/o

14-JUN2018

light aircraft

Private

1

Kufstein-Langkampfen Airfield (LOIK)

w/o

14-JUN2018

Schempp-Hirth Ventus 2ax

D9294

Private

0

Esslingen-Jägerhaus

w/o

14-JUN2018

Dornier AlphaJet

N2165

H211 LLC

0+2

Sacramento Mather Airport (KMHR), Sacramento, CA

sub

14-JUN2018

Grumman 112/114

0

East of Cheyenne Regional Airport/Olson Field (KCYS), Cheyenne, WY

sub

14-JUN2018

Boeing 7377CT (WL)

CGWJT

WestJet

0

near Calgary International Airport, AB (YYC/CYYC)

non

14-JUN2018

Piper PA-28181 Archer III

DETIV

Private

0

Hameau le Hiautre, Gonneville-sur-Honfleur

min

14-JUN2018

DHC-8-202Q Dash 8

LinkPNG

0

Mendi Airport (MDU)

dst

Cap. OPINII/ANALIZE LOCKHEED MARTIN CORPORATION (2 - început din 14.06.2018) https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936468/000093646818000009/lmtq420171 0k.htm#s8C2FEC11A01E9DF29DD472DCE3EBEC97

Securities and Exchange Commission - USA Competition Our broad portfolio of products and Portofoliul nostru vast de produse și servicii services competes both domestically and concurează atât pe plan intern, cât și pe plan internationally against products and internațional față de produsele și serviciile services of other large aerospace and altor mari companii aerospațiale și de defense companies, as well as numerous apărare, precum și de numeroși concurenți mai smaller competitors. Changes within the mici. Modificările din cadrul industriei în care industry we operate in, such as vertical integration by our peers, could negatively activează, cum ar fi integrarea verticală de impact us. We often form teams with our către colegii noștri, ne-ar putea afecta negativ. competitors in efforts to provide our Deseori formăm echipe cu concurenții noștri în customers with the best mix of eforturile de a oferi clienților noștri cea mai capabilities to address specific bună combinație de capabilități pentru a requirements. In some areas of our răspunde cerințelor specifice. În anumite business, customer requirements are Page 23 of 28

changing to encourage expanded competition and increasingly what would have previously been competed as a single large procurement is being broken into multiple smaller procurements.

Principal factors of competition include  the value of our products and services to the customer;  technical and management capability; the ability to develop and implement complex, integrated system architectures;  total cost of ownership;  our demonstrated ability to execute and perform against contract requirements;  our ability to provide timely solutions.

Technological advances in such areas as: additive manufacturing, cloud computing, advanced materials, autonomy, robotics, and big data and new business models such as commercial access to space are enabling new factors of competition for both traditional and non-traditional competitors.

The competition for international sales is generally subject to U.S. Government stipulations (e.g., export restrictions, market access, technology transfer, industrial cooperation and contracting practices).

We may compete against U.S. and nonU.S. companies (or teams) for contract awards by international governments.

International competitions also may be subject to different laws or contracting practices of international governments that may affect how we structure our bid for the procurement.

In many international procurements, the purchasing government’s relationship with the U.S. and its industrial cooperation programs are also important factors in determining the outcome of a competition.

It is common for international customers to require contractors to comply with their industrial cooperation regulations, sometimes referred to as offset

domenii ale afacerii noastre, cerințele clienților se schimbă pentru a încuraja o concurență extinsă și tot mai mult ceea ce ar fi fost anterior competiționat, deoarece o singură achiziție mare este împărțită în mai multe achiziții mai mici.

Principalii factori de concurență includ  valoarea produselor și serviciilor noastre pentru client;  capacitatea tehnică și de gestionare;  capacitatea de a dezvolta și implementa arhitecturi complexe de sisteme integrate;  costul total al proprietății;  capacitatea noastră demonstrată de a executa și de a îndeplini cerințele contractului;  capacitatea noastră de a oferi soluții la timp.

Progresele tehnologice în domenii precum producția de aditivi, cloud computing, materiale avansate, autonomie, robotică și big data și modele de afaceri noi, cum ar fi accesul comercial la spațiu, permit noi factori de concurență atât pentru concurenții tradiționali, cât și pentru cei netradiționali.

Concurența pentru vânzările internaționale este, în general, supusă dispozițiilor guvernului S.U.A. (de exemplu, restricțiile la export, accesul pe piață, transferul de tehnologie, cooperarea industrială și practicile de contractare).

Putem concura împotriva companiilor (sau a echipelor) din S.U.A. și non-S.U.A., pentru atribuirea contractelor de către guvernele internaționale. Concursul internațional poate fi, de asemenea, supus unor legi sau practici contractuale diferite ale guvernelor internaționale care pot afecta modul în care structurăm oferta noastră pentru achiziție. În multe achiziții internaționale, relația guvernului de achiziție cu S.U.A. și programele sale de cooperare industrială sunt de asemenea factori importanți în determinarea rezultatului unei competiții.

Este comun ca clienții internaționali să solicite contractanților să respecte regulamentele lor de

Page 24 of 28

requirements, and we have entered into foreign offset agreements as part of securing some international business.

For more information concerning offset agreements, see ―Contractual Commitments and Off-Balance Sheet Arrangements‖ in Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.

Intellectual Property We routinely apply for and own a substantial number of U.S. and foreign patents related to the products and services we provide. In addition to owning a large portfolio of patents, we own other intellectual property, including trademarks, copyrights, trade secrets and know-how.

Unpatented research, development and engineering skills also make an important contribution to our business. We also license intellectual property to and from third parties. The Federal Acquisition Regulation (FAR) provides that the U.S. Government has licenses in our intellectual property, including patents, that are developed in performance of government contracts or with government funding, and it may use or authorize others, including competitors, to use such intellectual property, commonly referred to as government use rights. The U.S. Government is taking increasingly aggressive positions under the FAR1 both as to what intellectual property they believe such rights apply and to acquire broad license rights to use and have others use such intellectual property. If the U.S. Government is successful in these efforts, this could affect our ability to compete and to obtain access to and use certain supplier intellectual property.

Foreign governments may also have certain rights in patents and other intellectual property developed in performance of foreign government contracts. Although our intellectual property rights in the aggregate are important to the operation of our business, we do not believe that any 1

cooperare industrială, denumiți uneori cerințe de compensare, și am încheiat acorduri offset externe ca parte a asigurării unor afaceri internaționale.

Pentru mai multe informații privind contractele de compensare, a se vedea "Angajamentele contractuale și contractele extrabilanțiere" în discuțiile și analiza managementului situației financiare și a rezultatelor operațiunilor.

Solicităm și deținem în mod obișnuit un număr semnificativ de brevete din S.U.A. și străine legate de produsele și serviciile pe care le furnizăm. Pe lângă faptul că deținem un vast portofoliu de brevete, deținem și alte proprietăți intelectuale, inclusiv mărci comerciale, drepturi de autor, secrete comerciale și know-how.

Cercetarea, dezvoltarea și abilitățile inginerice neprotejate contribuie, de asemenea, la afacerea noastră. Licentiem, de asemenea, proprietatea intelectuala catre si de la terti.

Regulamentul Federal de Achiziții (FAR) prevede că Guvernul SUA are licențe în proprietatea intelectuală, inclusiv brevetele, care sunt dezvoltate în executarea contractelor guvernamentale sau cu finanțare guvernamentală și poate utiliza sau autoriza alte persoane, inclusiv concurenții, să utilizeze astfel de drepturi intelectuale proprietate, denumită în mod obișnuit drept drepturi de utilizare guvernamentală. Guvernul S.U.A. Ocupă poziții din ce în ce mai agresive în cadrul FAR, atât în ceea ce privește proprietatea intelectuală pe care o consideră a fi aplicabilă, cât și pentru a obține drepturi de licență ample de a utiliza și a le permite altor persoane să utilizeze astfel de proprietate intelectuală. Dacă guvernul S.U.A. are succes în aceste eforturi, acest lucru ar putea afecta capacitatea noastră de a concura și de a obține acces la anumite proprietăți intelectuale ale furnizorilor și de a le utiliza. Guvernele străine pot avea, de asemenea, anumite drepturi în brevete și alte proprietăți intelectuale, dezvoltate în executarea contractelor guvernamentale străine. Deși drepturile noastre de proprietate intelectuală în ansamblu

Federal Acquisition Regulation: http://encyclopedia.thefreedictionary.com/Federal+Acquisition+Regulation

Page 25 of 28

existing patent, license or other intellectual property right is of such importance that its loss or termination would have a material adverse effect on our business taken as a whole.

Raw Materials and Seasonality Some of our products require relatively scarce raw materials. Historically, we have been successful in obtaining the raw materials and other supplies needed in our manufacturing processes. We seek to manage raw materials supply risk through long-term contracts and by maintaining an acceptable level of the key materials in inventories.

Aluminum and titanium are important raw materials used in certain of our Aeronautics and Space programs. Longterm agreements have helped enable a continued supply of aluminum and titanium. Carbon fiber is an important ingredient in composite materials used in our Aeronautics programs, such as the F35 aircraft. We have been advised by some suppliers that pricing and the timing of availability of materials in some commodities markets can fluctuate widely. These fluctuations may negatively affect the price and availability of certain materials. While we do not anticipate material problems regarding the supply of our raw materials and believe that we have taken appropriate measures to mitigate these variations, if key materials become unavailable or if pricing fluctuates widely in the future, it could result in delay of one or more of our programs, increased costs or reduced operating profits.

No material portion of our business is considered to be seasonal. Various factors can affect the distribution of our sales between accounting periods, including the timing of government awards, the availability of government funding, product deliveries and customer acceptance.

sunt importante pentru funcționarea afacerii noastre, nu credem că orice brevet, licență sau alte drepturi de proprietate intelectuală existente este de o importanță atât de mare încât pierderea sau terminarea acesteia ar avea un efect negativ semnificativ asupra afacerii noastre luate ca un întreg.

Unele dintre produsele noastre necesită materii prime relativ rare. Din punct de vedere istoric, am reușit să obținem materiile prime și alte bunuri necesare proceselor noastre de producție. Căutăm să gestionăm riscul de aprovizionare cu materii prime prin contracte pe termen lung și prin menținerea unui nivel acceptabil al materialelor cheie din stocuri.

Aluminiu și titan sunt materii prime importante folosite în anumite programe aeronautice și spațiale. Acordurile pe termen lung au ajutat la continuarea furnizării de aluminiu și titan. Fibra de carbon este un ingredient important în materialele compozite utilizate în programele noastre de aeronave, cum ar fi avionul F-35. Am fost informați de unii furnizori că prețul și momentul disponibilității materialelor pe anumite piețe de mărfuri pot fluctua pe scară largă. Aceste fluctuații pot afecta negativ prețul și disponibilitatea anumitor materiale. Deși nu anticipăm probleme materiale legate de aprovizionarea materiilor prime și credem că am luat măsuri adecvate pentru a atenua aceste variații, dacă materialele-cheie devin indisponibile sau dacă prețurile fluctuează pe scară largă în viitor, ar putea duce la întârzierea uneia sau mai multor a programelor noastre, costuri crescute sau profituri operationale reduse.

Nici o parte semnificativă a afacerii noastre nu este considerată sezonieră. Diferiți factori pot afecta distribuția vânzărilor noastre între perioadele contabile, incluzând momentul acordării premiilor guvernamentale, disponibilitatea fondurilor guvernamentale, livrările de produse și acceptarea de către clienți.

Page 26 of 28

Cap. DIVERSE Un fost inginer de la Rolls-Royce, acuzat că le-a furnizat chinezilor secretele unui AVION MILITAR de milioane de dolari. Cum L-AU PRINS serviciile secrete britanice http://www.gandul.info//international/bryn-jones-un-fost-inginer-de-la-rolls-royceacuzat-ca-a-vandut-secrete-militare-catre-guvernul-chinez-17253897

Gândul Silviu Bănilă 14.06.2018

Bryn Jones, care a lucrat mai mulţi ani la Rolls-Royce, a fost arestat la locuinţa sa din Derbyshire, pentru implicarea într-o conspiraţie chineză ce viza sustragerea secretelor tehnologice ale avionului militar F-35B.

The Sun scrie că fostul inginer-şef al departamentului de Tehnologii de Combustie Bryn Jones a fost arestat după un pont oferit de MI5 (serviciile secrete britanice) Poliţiei Metropolitane, potrivit căruia informaţii clasificate din domeniul apărării ar fi ajuns la guvernul chinez. ...citește varianta integrală și originală urmărind link-ul ... d i s t r i b u i t o r H E R AL D I N S I G H T S

http://www.competitiveintelligence.ro

Promote Your Interests!

Consultanță S.E.T. prin Competitive Intelligence.



Te rog gândește-te la mediul în care vor trăi copiii și nepoții noștri.

Tipărește acest document sau oricare altul doar dacă este chiar necesar!

Mulțumesc!

Page 27 of 28

Page 28 of 28