ALTERNATIVE ANLAGEKLASSEN

Alternative Anlageformen haben in den letzten Jahren zunehmend an Bedeutung gewonnen, da sie hinsichtlich ihres Rendite-/ Risikoprofils zu überzeugen wussten. Trotz eines teils rasanten Wachstums sehen Experten weiterhin erhebliches Rendite- und damit auch Wachstumspotenzial. Als wertstabile Anlageobjekte sind Immobilien zentraler Bestandteil in Anlageportfolios institutioneller Investoren.

Private Equity

Das verwaltete Vermögen von alternativen Investments soll von 2020 bis 2025 um insgesamt etwa 60 Prozent wachsen. Dies macht durchschnittlich knapp zehn Prozent pro Jahr. Private Equity dürfte dabei mit 15,6 Prozent pro Jahr überdurchschnittlich zulegen und wird daher seinen Anteil an der gesamten Anlageklasse auf über 50 Prozent erheblich steigern.

Infrastruktur

Infrastrukturinvestitionen sind beliebt, da sie meist eine geringe Korrelation mit traditionellen Anlagen aufweisen sowie eine im Vergleich zum Aktienmarkt geringere Volatilität. Zudem besitzen Infrastrukturinvestments oft eine lange Laufzeit, in der sich stabile und planbare Cashflows erzielen lassen. Auch aus diesen Gründen hat sich ihr weltweites Investitionsvolumen in den vergangenen 15 Jahren etwa verzwanzigfacht auf mittlerweile rund eine Billion US-Dollar.

Hedgefonds

Hedgefonds bilden nach Private Equity die zweitgrößte alternative Branche. Um Ziele wie ein gutes Risikomanagement und marktunabhängige Erträge zu verwirklichen, setzen Hedgefonds auf eine Vielzahl zum Teil riskanter Investmentstrategien. Dabei kommen auch Fremdkapital und alternative Finanzinstrumente zum Einsatz.

Risikokapital

Im Jahr 2021 stieg das Venture Capital-Finanzierungsvolumen weltweit auf den neuen Rekordwert von rund 671 Milliarden US-Dollar, wobei der US-Markt etwa die Hälfte ausmacht. In Deutschland haben sich Investments seit 2015 versechsfacht – auf zuletzt fast 19,6 Milliarden US-Dollar. Der überwiegende Teil dieser zeitlich begrenzten Kapitalbeteiligungen an jungen, innovativen, nicht börsennotierten Unternehmen fließt in IT-Unternehmen, Fintechs und Life-Science Start-ups.

Immobilien

Immobilien gehören mit zu der beliebtesten Anlageform der Deutschen. Nur wenige andere Anlageformen bieten ähnliche Sicherheit und einen vergleichbaren Vermögens- und Inflationsschutz. Als eigene Anlageklasse mit interessantem Rendite-Risiko-Verhältnis sind Immobilien unabhängig von den Entwicklungen der Kapitalmärkte und weisen bei langfristiger Betrachtung relativ geringe Wert- und Ertragsschwankungen auf.

Digitale Assets

Digitale Assets haben sich als eine alternative Anlageklasse etabliert. Trotz des deutlichen Rückgangs in den vergangenen Monaten sind das Ökosystem und die Zahl der Anwendungen seit über 10 Jahren stetig gewachsen. Das aktuelle Marktvolumen von Digital Assets ist vergleichbar mit dem von Small Caps aus Schwellenländern oder börsennotierten Real Estate Investment Trusts (Reits) - also Vermögenswerten, die Teil der meisten institutionellen Portfolios sind.

WACHSTUM BEI ALTERNATIVEN ANLAGEN

Höhe des verwalteten Vermögens bei alternativen Anlagen, in Bill. USD

WICHTIGER SPIELER PRIVATE EQUITY

Höhe des verwalteten Vermögens in den jeweiligen Assetklassen, in Bill. USD

Nahezu acht von zehn institutionellen Investoren sind der Überzeugung, dass digitale Assets im Portfolio vorhanden sein müssen. Vor allem in Asien ist diese Meinung stark vertreten: Mit 71 Prozent werden hier bisher die meisten Investitionen in digitale Assets verzeichnet. Aber auch in Europa und in den USA beschleunigt sich die Akzeptanz. Europa partizipiert derzeit mit 56 Prozent und die USA mit 27 Prozent. Investiert wird entweder direkt in Kryptoassets, auf indirektem Wege über börsengehandelte Kryptoprodukte oder in Aktien von Kryptounternehmen.

So Legen Die Verm Genden Weltweit Ihr Geld An

Anteil in %, Jan. 2022