Page 1

.03&0/4*6%&$0.

4QPSUT$PMVNO1FFLJOUPUIFNZTUJDBMXPSMEJOXIJDIUIF#$4UBLFTPWFSDPMMFHFCBTLFUCBMM "VEJP4MJEFTIPX3JEFXJUI3PCCFGPSF.PPOMJHIU5BYJDBMMTJURVJUT]#MPH8BST8IBUGJMNXPVMECFJOBQQSPQSJBUFGPSDIJMESFO /FXT+VSZSFBDIFTWFSEJDUPGOPUHVJMUZJONVSEFSUSJBMPG8JMMJF$$BSS

5PEBZ )JHI -PX 8FEOFTEBZ )JHI -PX 5IVSTEBZ )JHI -PX

%ĒĚĝĪ &ĘĪġĥĚĒğ 56&4%":

063803% 1"(& (VT#PEFTBZTTFFZPV BUUIFQPMMT

"13*- 

70-6.& /0

1"(&4

"QSJMESVNTVQ"TJBOIFSJUBHF

4UVEFOUSFDPHOJ[FE GPSQVMMJOHXPNBO GSPNCVSOJOHDBS #  BSUPO-PSJNPS

%"*-:&(:15*"/ #"350/-03*.03!4*6%&$0.

%*"/"40-*80/]% "*-: & (:15*"/ 'SPN MFGU  +PTIVB 'JFMEFS  B KVOJPS GSPN 1IPFOJY  "SJ[  TUVEZJOH QFSDVTTJPO QFSGPSNBODF  %FSSJDL ,BZ    PG .BSJPO  BOE #SZBO 1VNQISFZ  B KVOJPS GSPN $IJDBHP TUVEZJOH JOGPSNBUJPO TZTUFNT BOE BQQMJFE UFDIOPMPHJFT  UBLF MFTTPOT PO ESVNNJOH GSPN UIF 4U-PVJT0TVXB5BJLP%SVNNFST5SPVQFBGUFSUIFHSPVQQFSGPSNFEJOUIF"TJBO"NFSJDBO)FSJUBHF.POUIPQFOJOHFWFOUBU1BSLJOTPO )BMM4BUVSEBZ5BJLPNFBOTiHSFBUESVNwJO+BQBOFTF FBDIPOFUZQJDBMMZCFJOHDPOTUSVDUFEGSPNBTJOHMFQJFDFPGXPPE

       sAM PM3UMO7RESTLING#OMPETITIONATTHESOUTHENDOF&ANER(ALL NEARTHEBICYCLERACK4HISFREETHREE DAYEVENTOFFERSEVERYONETHECHANCETO DONANINFLATABLESUMOSUITANDCOMPETEFORTHETITLEOFBEST3UMO7RESTLERAT 3)5#  sPM&IFTH!NNUAL)RON#HEF3)5#COMPETITIONIN1UIGLEY(ALL 2OOMS AND  sPMh0EACE0ROPAGANDAANDTHE0ROMISED,AND vFILMSHOWINGINTHE )LLINOIS2OOMONTHESECONDFLOOROFTHE3TUDENT#ENTER4HEMOVIECOMPARES THEMEDIACOVERAGEFROMTHE5NITED3TATESANDINTERNATIONALMEDIAREGARD INGTHE-IDDLE%ASTCRISIS  sPMh0APER#LIPS vAFILMSHOWINGINTHE)LLINOIS2OOMONTHE3TUDENT #ENTERSSECONDFLOOR4HISAWARD WINNINGDOCUMENTARYTELLSTHETALEOFWHAT HAPPENEDWHEN7HITWELL-IDDLE3CHOOLIN4ENNESSEEBEGANSTUDYINGTHE (OLOCAUST

  sPM!SIAN)NVASION#ULTUREAND&ASHION3HOW 3TUDENT#ENTER!UDITORIUM  sAM"UDDHIST2ELIGION3HOWCASEAND+HMER$ANCE4ROUPE 0ARKINSON(ALL !UDITORIUM PM3IXTH!NNUAL-ARIACHI0OETRY.IGHT $UNN 2ICHMOND%CONOMIC$EVELOP MENT#ENTERS3MALL"USINESS)NCUBATOR

$  BSCPOEBMF WPUFST SFDFJWFE B TUSJOH PG BVUPNBUFE QIPOF DBMMT GVOEFE CZ UIF 4*6 $PMMFHF %FNPDSBUT UP EJTQBSBHF $JUZ $PVODJM DBOEJEBUF ,FWJO $MBSL .POEBZOJHIU $JUZ $PVODJMNBO $ISJT 8JTTNBOO  XIP JT BOPUIFS PG UIF TFWFO DBOEJEBUFT VQ GPS FMFDUJPO UPEBZ  TBJE IJT BOTXFSJOH NBDIJOF

SFDPSEFE UIF NFTTBHF BU  QN .POEBZ i$JUZ $PVODJM DBOEJEBUF ,FWJO $MBSLIBTSFQFBUFEMZGBJMFEUPPGGFS TPMVUJPOT UP $BSCPOEBMFT FNQMPZ NFOU  JOGSBTUSVDUVSF BOE FOWJSPO NFOUBMQSPCMFNT wJUTBZTi%PFTUIJT 4*6TUVEFOUGSPN$POOFDUJDVUIBWF IJTPXOWPJDF PSXJMMIFCFTJNQMZ BOPUIFSWPUFGPS .BZPS #SBE$PMF PO UIF $JUZ $PVODJM  1BJE GPS CZ UIF4*6$PMMFHF%FNPDSBUTw $MBSL EJE OPU SFTQPOE UP UXP QIPOFNFTTBHFTMFGU.POEBZOJHIU

$JUZ $PVODJM DBOEJEBUF +VTUJO 4UPGGFSBIO JT QSFTJEFOU PG UIF $PMMFHF%FNPDSBUT CVUIFTBJEIF XBTOPUJOWPMWFEXJUIUIFDBMMTBOE EJEOPULOPXUIFHSPVQTQMBOT i&WFO UIPVHI * BN UIF QSFTJ EFOU  TJODF * BN SVOOJOH BT XFMM  * EJEOU XBOU UP CF B QBSU PG UIF DJUZTUVGGUIBUUIFHSPVQIBTEPOF w 4UPGGFSBIO TBJE i* UPME UIFN UIFZ DPVMEVTFPVSSFTPVSDFTGPSUIFFMFD UJPO CVUOPUJONZTVQQPSUw 5IF TUVEFOU HSPVQ GVOEFE UIF iSPCPDBMMT w TBZJOH UIFZ XFSF B



‰/BUBMJF.JMMFS WJDUJNPGBVUPNPCJMFBDDJEFOU

SFTQPOTFUPQIPOFDBMMT$PMFNBEF JO TVQQPSU PG DBOEJEBUFT $MBSL  8JTTNBOO BOE $PSFOF .D%BOJFM  TBJE"MFY/BSJFOT BNFNCFSPGUIF $PMMFHF %FNPDSBUT /BSJFOT BMTP TBJE 4UPGGFSBIO IBE OPUIJOH UP EP XJUIUIFDBMMT$PMFEFOJFEUIFBMMF HBUJPOT i* IBWF OPU CFFO BDUJWFMZ DBN QBJHOJOH GPS BOZPOF BOE * EP OPU DPOEPOF OFHBUJWF BUUBDLT w $PMF TBJEi5IBUTXIBUUIJTJTw 4FF$"--4 ]

4FF)&30 ]

$PMMFHF%FNTGVOEEJTQBSBHJOHDBMMTBHBJOTU,FWJO$MBSL %"*-:&(:15*"/ #3"/%:09'03%!4*6%&$0.

¶¶*

GIFEJEOPUDPNFEPXO UPTFFJG*XBT0, * QSPCBCMZXPVMEIBWF TBUJONZUSVDL)FTB HVBSEJBOBOHFM

.JMMFSTBJETIFEPFTOPUSFNFNCFS UIF BDDJEFOU  CVU SFNFNCFST CFJOH TUVDLJOIFSDBSXJUIBCSPLFOBSN $BOOPWB TBJE IF BQQSPBDIFE .JMMFST WFIJDMF BOE TBX UIF ESJWFST EPPS IBE CFFO TNBTIFE JO )F BOE BOPUIFSNPUPSDZDMJTUGSPNUIFHSPVQ GPSDFEUIFQBTTFOHFSEPPSPQFOBOE QVMMFE.JMMFSGSPNIFSWFIJDMF i"U UIBU QPJOU  UIF IPPE TUBSUFE TNPLJOH NPSF BOE UIF BJS CBH XBT TUJMMTNPLJOH w$BOOPWBTBJEi5IBOL (PEUIFEPPSPQFOFEw 4PPO BGUFS $BOOPWB BOE B GFM MPX NPUPSDZDMJTU DBSSJFE .JMMFS UP UIFSPBETJEF UIFUSVDLCFHBOUPIJTT BOECVSTUJOUPGMBNFT$BOOPWBTBJE GJSFGJHIUFSTBSSJWFEGJWFNJOVUFTMBUFS BOE FYUJOHVJTIFE XIBU MPPLFENPSF MJLF B CPOGJSF UIBO B DBS FOHVMGFE XJUIGMBNFT i*GIFEJEOPUDPNFEPXOUPTFF JG*XBT0, *QSPCBCMZXPVMEIBWF TBUJONZUSVDL w.JMMFSTBJE.POEBZ i)FTBHVBSEJBOBOHFMw $BOOPWBTBJEIFBOEUIFHSPVQPG NPUPSDZDMJTUTTUBZFEBUUIFTDFOFGPS BGFXNJOVUFT PGGFSFE.JMMFSUIFVTF PGIJTDFMMQIPOFBOEUIFODBSSJFEPO XJUIUIFJSSJEF

)NCONJUNCTIONWITH!SIAN!MERICAN(ERITAGE-ONTH THE3TUDENT#ENTER#RAFT 3HOPISSPONSORINGANUMBEROFSPECIALWORKSHOPSANDACTIVITIES4HEYINCLUDE 2AKUPOTTERY 3USHICLASSANDCERAMICS *UST7ANTTO-AKE3USHI *APANESE3UMI"RUSH0AINTING *APANESE4EA#EREMONYAND$RUM#IRCLE /RIGAMI (ENNA"ODY!RT +ITE-AKING

0ABLO!4OBON\$!),9%'904)!. 3OURCE4HE3ALUKI4IMES

#SBOEZ0YGPSE

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




5VFTEBZ "QSJM 

&#+.;');26+#0

/FXT

"NFSFOQSPCMFNTMFBWFFBTUTJEFPG$BSCPOEBMFDPME .BEFMFJOF-FSPVY %"*-:&(:15*"/ .-&3069!4*6&%6

"  T UFNQFSBUVSFT ESPQQFE JO $BSCPOEBMF  NBOZ SFTJEFOUT PO UIF FBTU TJEF PG UPXO XFSF MFGU XJUIPVU IPUXBUFSBOEIFBU.POEBZCFDBVTF PG HBT QSFTTVSF JTTVFT BU "NFSFO $*14 -FJHI .PSSJT  TQPLFTNBO GPS

$"--4

$0/5*/6&%  '30. 

8JTTNBOO TBJE IF UIPVHIU $PMF IBE DBNQBJHOFE GPS IJN  CVU IF EJE OPU LOPX XIFUIFS UIF NBZPS TVQ QPSUFE.D%BOJFMPS$MBSL)FTBJEIF XBTTVSF$PMFXPVMEOPUDBNQBJHOGPS BOZPOFPODJUZUJNF i*N SFBTPOBCMZ TVSF IFT DBMMFE QFPQMFJOTVQQPSUPGNF BOE*UIJOL IFBOE*IBWFIBEBWFSZHPPESFMBUJPO TIJQ PWFS UIF ZFBST w 8JTTNBOO TBJE i*NOPUVOIBQQZBCPVUIJTTVQQPSUw "MUIPVHI/BSJFOTDJUFEDBMMTNBEF

"NFSFO  TBJE XPSLFST DVU PGG B HBT NBJO GPS SPBE DPOTUSVDUJPO XPSL 4BUVSEBZ .PSSJT TBJE UIF XPSLFST CFMJFWFEUIFBMUFSOBUFGFFETXPVMECF BCMFUPNBJOUBJOUIFHBTQSFTTVSFVOUJM QSPCMFNT XFSF SFQPSUFE .POEBZ "NFSFOXPSLFSTIBEUPSFUVSOUPUIF TJUF BOE DSFBUF B UFNQPSBSZ TFSWJDF TJUVBUJPOVOUJMUIFHBTNBJODPVMECF UVSOFECBDLPO .PSSJTTBJE "DDPSEJOHUPUIF/BUJPOBM8FBUIFS

4FSWJDF $BSCPOEBMFIBEBIJHIPG EFHSFFT .POEBZ  ESPQQJOH GSPN UIF XFFLFOE UFNQFSBUVSFT UIBU XFSF JO UIF T (BT JT QSJNBSJMZ OFFEFE GPS IFBUJOH  XBUFS IFBUJOH  DPPLJOH BOE DMPUIFT ESZFST  .PSSJT TBJE )F TBJE UIFQSPCMFNTIPVMEIBWFCFFOTPMWFE CZMBUFSJOUIFEBZ.POEBZ i5IFZ BSF PQUJNJTUJD UIBU GVMM QSFTTVSF XJMM CF SFTUPSFE .POEBZ  FWFOJOH w.PSSJTTBJE

CZ$PMF IFEFDMJOFEUPQSPWJEFOBNFT PGWPUFSTXIPIBESFDFJWFEUIPTFDBMMT $PMFTBJEIFIBTOPSFBTPOUPTVQ QPSU$MBSL 8JTTNBOOTBJEIFIBT$PMFTTVQ QPSUBOEIBTDBNQBJHOFEXJUI$MBSL )FTBJE$PMFBOE$MBSLBSFOPUQPMJUJ DBMBMMJFT IPXFWFS i*UTNZJNQSFTTJPOUIBU,FWJOBOE #SBEBSFOPUGSJFOET w8JTTNBOOTBJE i*EPOUUIJOLUIBUUIFSFTIBUSFEUIFSF PS BOZUIJOH  CVU * EPOU TFF UIFN BT QPMJUJDBMBMMJFTw /BSJFOT TBJE UIF BVUPNBUFE DBMMT XFSFUBSHFUFEUPXBSEQFPQMFXIPIBE

CFFO JOWPMWFE JO $PMMFHF %FNPDSBUT JOUIFQBTU TVDIBTQSFDJODUDPNNJU UFFNFO 8JTTNBOO TBJE JU JT OPU VODPN NPO UP FNQMPZ BVUPNBUFE DBMMT JO FMFDUJPOT ‰ IF IBT EPOF JU IJNTFMG ‰ CVU FMFDUJPOT BSF OPU XPO XJUI OFHBUJWJUZ i:PV SFBMMZ TIPVMEOU XJO UISPVHI OFHBUJWJUZ 5IBU EPFTOU HFU ZPV BOZ XIFSF :PV IBWF UP IBWF TPMVUJPOT w IFTBJE 5IF PUIFS DBOEJEBUFT DPNQFUJOH GPSUISFFTFBUTBSF:PMBOEB%FBO +PFM 'SJU[MFSBOE1BXFM4BXJDLJ

)&30

$0/5*/6&%  '30. 

6OUJM.POEBZ QPMJDFEJEOPULOPX XIPSFTDVFE.JMMFSGSPNIFSDBS 4HU %BWF /JDIPMT PG UIF +BDLTPO $PVOUZ 4IFSSJGG T %FQBSUNFOU TBJE $BOOPWBJTBiIFSPDJUJ[FOwBOEESBXT BUUFOUJPO UP PSEJOBSZ QFPQMF XIP TQSJOH JOUP BDUJPO BU UIF TDFOF PG BO BDDJEFOUVOUJMQPMJDFBSSJWF i"MMUIFCBEOFXTZPVTFFPVUUIFSF  JUT B SFMJFG UP IFBS IJT TUPSZ w /JDIPMT TBJE $BOOPWB XIPTBJEIFJTBNFNCFS PG UIF "JS 'PSDF 305$  TBJE CFJOH DBMMFE B IFSPGFFMT HPPE  CVU JU XBT B EFFEIFIPQFTBOZPOFJOUIBUTJUVBUJPO XPVMEIBWFEPOF i*UXBTDIBODF8FHPUMVDLZUIBU XF HPU UIFSF XIFO XF EJE w IF TBJE i*G XF XFSF  TFDPOET FBSMJFS  XF XPVMEWF QSPCBCMZ CFFO JO UIF BDDJ EFOUPVSTFMWFTw

$IB[$BOOPWB+S B KVOJPSGSPN'SFFQPSU TUVEZJOHBWJBUJPO NBOBHFNFOU  JTCFJOHDBMMFEB IFSPGPSQVMMJOHBO JOKVSFEXPNBOGSPN BCVSOJOHUSVDLJO UIFUISFFWFIJDMF BDDJEFOUUIBU PDDVSSFEPO64 )JHIXBZ'SJEBZ +".&4.$%0//06() % "*-: & (:15*"/

1PMJDF#MPUUFST #SBOEPO +POFT  B ZFBSPME 4*6$ TUVEFOU GSPN $IJDBHP XBT USBOTQPSUFE UP +BDLTPO $PVOUZ +BJM BUQN.BSDIBGUFSIFXBT BSSFTUFE BU UIF 4UVEFOU $FOUFS JO DPOOFDUJPO XJUI EJTPSEFSMZ DPOEVDU BOEJOUJNJEBUJPO

5IFSFBSFOPTVTQFDUTJOUIFCVS HMBSZ PG EJHJUBM NBSLFST GSPN UIF "HSJDVMUVSF#VJMEJOH5IFJUFNTXFSF SFDPWFSFE 5IF JODJEFOU PDDVSSFE BU QN.BSDI ,FOEBMM %FPOUF )BZFT    PG

$BSCPOEBMF XBT USBOTQPSUFE UP +BDLTPO $PVOUZ +BJM BU  QN .BSDI  BGUFS IF XBT BSSFTUFE PO /FFMZ%SJWFBU-PHBO%SJWFJODPO OFDUJPOXJUIEFMJWFSZBOEQPTTFTTJPO PG DBOOBCJT BOE DSJNJOBM USFTQBTTUP TUBUFQSPQFSUZ

$BMFOEBS

$PSSFDUJPOT

4VCNJUDBMFOEBSJUFNTUPUIF%"*-:&(:15*"/OFXTSPPN $PNNVOJDBUJPOT BUMFBTUUXPEBZTCFGPSFUIFFWFOU

*GZPVTQPUBOFSSPS QMFBTFDPOUBDUUIF%"*-:&(:15*"/BU  FYU


&#+.;');26+#0

/FXT

5VFTEBZ "QSJM 



#SPXOBOE,JOHSFBEZUPCBUUMFGPS4UVEFOU5SVTUFF UFOVSFBT4UVEFOU5SVTUFFBTBTVDDFTT ,JOH TBJE IJT GPDVT BT 4UVEFOU 5SVTUFF XPVMECFUPEFDSFBTFUIFQSJDFPGCPPLT i*UIJOLCPPLTUJFJOUPSFUFOUJPO CFDBVTFJG (  SBEVBUF XJMM NFFU VOEFSHSBEVBUF BT TUVEFOUT DBOU BGGPSE CPPLT  JUT IBSEGPS UIFN JODVNCFOU4UVEFOU5SVTUFF/BUF#SPXOXJMM UPBGGPSEUPHPUPTDIPPMIFSF w,JOHTBJEi*N SVO BHBJOTU .BSDVT ,JOH  B TFOBUPS GPS HPJOHUPXPSLEJMJHFOUMZUPBDDPNQMJTIUIJTw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i5IFSFTBMPUPGEJGGFSFOUUIJOHTCFIJOEUIF ZPV IBWF UP CF BCMF UP FGGFDUJWFMZ DPOWFZ UIF TDFOFTUIBUQFPQMFEPOUVOEFSTUBOE w,JOHTBJE OFFETPGTUVEFOUTUPUIF#PBSEPG5SVTUFFT i8FSFUIFTUVEFOUHPWFSONFOUTFOBUF CVUXFSF i5IF 4UVEFOU 5SVTUFF JT TVQQPTFE UP QSFUUZNVDINPEFMFEBGUFSUIF644FOBUFw CSJOH UP UIF CPBSE B TUVEFOU QFSTQFDUJWF w #SPXOTBJEIJTQBTUFYQFSJFODFBTQSFTJEFOU 8IJUF TBJE i"T MPOH BT UIFZ LFFQ UIBU JO PG 64( BOE UIF (SBEVBUF BOE 1SPGFTTJPOBM NJOE CPUIPGUIFNTIPVMEEPXFMMw 4UVEFOU $PVODJM  BT XFMM BT IJT TUBUVT BT 8IJUFTBJEIFJTXBJUJOHVOUJMIFTFFT#SPXO JODVNCFOU 4UVEFOU 5SVTUFF  IBT HJWFO IJN BOE,JOHEFCBUFCFGPSFIFFOEPSTFTFJUIFSPOF UIFOFFEFEFYQFSJFODF i*UIJOL UIF UIJOH UIBU IFMQT UIF NPTU JT #SPXO TBJE UIF SFMBUJPOTIJQT IF IBT GPSNFETJODFCFDPNJOH4UVEFOU5SVTUFFIBT UIBU*EFWFMPQFEBSFQVUBUJPOUIBU*XBOUFEUP BMMPXFEIJNUPHBJOBOVOEFSTUBOEJOHPGIPX NBLFUPVHIEFDJTJPOTGPSUIFVOJWFSTJUZBOE UPNBLFTUVEFOUTWPJDFTIFBSE *XBOUUPNBLFTVSFXFBSFGPDVTFEPOMPOH i*NBQBSUPGBNVDIMBSHFSCPBSE w#SPXO UFSNHPBMT w#SPXOTBJE TBJEi*UTOPUOFDFTTBSJMZNZWPJDFUIBUTNPTU #SPXOTBJE UIF MFBEFSTIJQ IF IBT HBJOFE JNQPSUBOU*UTVTJOHUIBU4UVEFOU5SVTUFFQPTJ JOUIFQBTUIBTIFMQFEIJNUPCFBCMFUPNBLF UJPOBTBWFIJDMFUPHFUQFPQMFUPTUBSUUIJOLJOH UPVHIEFDJTJPOT BCPVUUIFJTTVFTUIFVOJWFSTJUZGBDFTw #SPXOTBJEIFUIJOLTJUTJNQPSUBOUUIBUUIF #SPXO TBJE JG IF DPVME NBLF UIF WPJDF 4UVEFOU5SVTUFFJTTPNFPOFXIPDBOXPSLXJUI PGUIFTUVEFOUTIFBSE IFXPVMEDPOTJEFSIJT CPUIUIFBENJOJTUSBUJPOBOEUIFTUVEFOUT

4UJMF54NJUI %"*-:&(:15*"/ 454!4*6&%6

i8F SFBMMZ OFFE TPNFPOF JO UIF QPTJUJPO UIBUDBOXPSLXJUIUIFCPBSE XJUIUIFQSFTJEFOU BOECSJOHTUVEFOUTUPUIFUBCMF w#SPXOTBJE ,JOHTBJEJGFMFDUFE IFXPVMENBJOUBJOBO PQFOEPPSQPMJDZUPLFFQUIFMJOFPGDPNNVOJ DBUJPOPQFOCFUXFFOUIFTUVEFOUTBOEIJN i8IFOFWFS TPNFCPEZ XBOUT UP DPNF  UIFZ DBO DPNF w ,JOH TBJE i* KVTU XBOU UP DPOUJOVFEFBMJOHXJUIUIFTUVEFOUTBOETUBZ JOHIBOETPOw ,JOHTBJEIFXPVMECFBCMFUPFGGFDUJWFMZ DPNNVOJDBUFCFUXFFOUIF#PBSEPG5SVTUFFT BOEUIFTUVEFOUCPEZ

#SPXO BOE ,JOH BHSFFE UIFZ XPVME MJLF UP BWPJE B OFHBUJWF DBNQBJHO BOE GPDVT PO VOJWFSTJUZJTTVFT i* UIJOL XFSF HPJOH UP IBWF B DBNQBJHO BCPVUJEFBT w#SPXOTBJEi*UTHPJOHUPCFBCPVU UIFQSPHSFTTBOEGVUVSFPGUIJTVOJWFSTJUZw ,JOHBHSFFE TBZJOHUIFZTIPVMETUBZBXBZ GSPNOFHBUJWJUZ i* EPOU UIJOL XF OFFE UP XPSSZ BCPVU B OFHBUJWFDBNQBJHO w,JOHTBJEi*OTUFBEPGKVTU IBUJOHPOBQFSTPOBOETBZJOHBMMUIFTFOFHBUJWF UIJOHT *UIJOLUIFCFTUUIJOHUPEPJTUBMLBCPVU XIBUXFQMBOPOEPJOHGPSUIFVOJWFSTJUZw

5PQEFCBUFSTPGUIFOBUJPOMPDBUFEBU4*6 3BDIFM4OPX

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i1BSUPGPVSKPCEFTDSJQUJPOJTUPSFBE5IF UPQ 5PEE (SBIBN  EJSFDUPS PG UIF 4BMVLJ /FX :PSL 5JNFT BOE UP SFBE (PPHMF /FXT %FCBUFUFBN TBJEUIFUXPUFBNTXFSF JOUIF BOEUIJOHTMJLFUIBUFWFSZEBZTPXFLOPXXIBU UPQQFSDFOUPGUIFDPNQFUJOHUFBNT)FTBJE JTHPJOHPOJOUIFXPSME w$BMEFSXPPETBJE UIFSFXFSFBUMFBTUBUIPVTBOEUFBNTGSPNBMM $BMEFSXPPE TBJE UIFZ BSF BMMPUUFE  PWFSUIFOBUJPOTUSJWJOHGPSTVDDFTT NJOVUFTUPQSFQBSFGPSUIFEFCBUF)FTBJEUIFZ (SBIBN TBJE BMPOHXJUI MPOHIPVST TQFOU TQFOEUIJTUJNFXJUIUIFJSDPBDIFTSFTFBSDIJOH QSFQBSJOHUPHFUIFS UISFFPGUIFUFBNNFNCFST BOEGJHVSJOHPVUTUSBUFHJFTUPEFCBUF)FTBJE BMTPMJWFUPHFUIFS)FTBJE,FWJO$BMEFSXPPE  BMM PG UIF NFNCFST BSF BXBSEFE BO BDBEFNJD "EBN5FTUFSNBOBOE$ISJTUPQIFS/FJMMBSFBMM TDIPMBSTIJQUIBUQBZTGPSUIFJSUVJUJPO i*UT OJDF UP CF SFXBSEFE JO TPNF XBZ w GSPNPVUPGTUBUF TPUIJTXBTBTJNQMFTPMVUJPO %"*-:&(:15*"/ 3"4/08!4*6&%6

$BMEFSXPPE TBJE i#FDBVTF UIFSF JT B MPU PG QSPHSBNT BOE JOTUJUVUJPOT UIBU EPOU HFU BOZ GVOEJOH BU BMM GSPN UIFJS TDIPPMT  BOE UIFGBDUUIBU4*6IBTBMXBZTTUFQQFEVQGPS VTIBTBMXBZTCFFOTQFDJBMGPSFWFSZPOFUIBU EFCBUFTIFSFw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

GSPN 1FUPTLFZ  .JDI  TUVEZJOH QPMJUJDBM TDJFODF  UPPL TJYUI QMBDF JO UIF UPVSOBNFOU 5IPNBT BMTP SFDFJWFE UIF "MM "NFSJDBO "XBSE GSPN UIF /BUJPOBM 1BSMJBNFOUBSZ %FCBUF "TTPDJBUJPO 4IF TBJE UIJT BXBSE OPU POMZ JODMVEFE IFS EFCBUF TVDDFTT  CVU BMTPIFSHSBEFQPJOUBWFSBHFBOEDPNNVOJUZ QBSUJDJQBUJPO 5IPNBTTBJETIFIBEIJHIFYQFDUBUJPOTGPS UIFEFCBUFUFBNFWFOCFGPSFUIFDPNQFUJUJPO i8F EJE CFUUFS UIBO * IBE FYQFDUFE w 5IPNBTTBJE 4IF TBJE TIF XBT FYUSFNFMZ QSPVE PG $BMEFSXPPE BOE 5FTUFSNBOT QFSGPSNBODF XJUI NBLJOH JU UP UIF GJOBMSPVOEUXP ZFBST JOBSPX4IFTBJEUIBUJTVOVTVBMBOETQFDJBM JO UIF EFCBUF DPNNVOJUZ &WFO UIPVHI UIFZ EJEOU HFU GJSTU QMBDF UIFZ XFSF FBHFS UP DPOHSBUVMBUF UIFJS PQQPOFOUT PO UIFJS TVDDFTT 5IPNBT TBJE 4IF TBJE $BMEFSXPPE BOE5FTUFSNBOXPVMEDPOUJOVFPOUIFEFCBUF UFBN OFYU ZFBS BOE TIF FYQFDUT UP TFF HSFBU UIJOHTGSPNUIFN i&WFO JG XF EJEOU DMJODI GJSTU QMBDF  * XBTTUJMMFYUSFNFMZQSPVEPGIPXXFEJEBTB UFBN w5IPNBTTBJE




914.&0#6+10

5VFTEBZ "QSJM 

/FXT

0CBNB/P64XBSXJUI*TMBN *UBMZRVBLF

DMBJNT EFBE   JOKVSFE .BSUB'BMDPOJ 5)&"440$*"5&%13&44

)","/(0,5&1&]. $ $ -"5$): 53*#6/& 1SFTJEFOU0CBNBXSJUFTBNFTTBHFBU"OJULBCJS UIFNBVTPMFVNPGUIFGPVOEFSPGUIFNPEFSO5VSLJTI3FQVCMJD.VTUBGB,FNBM "UBUVSL JO"OLBSB .POEBZi*BNIPOPSFEUPQBZUSJCVUFUP.VTUBGB,FNBM"UBUVSL BNBOXIPTFWJTJPO UFOBDJUZBOEDPVSBHF QVU UIF 3FQVCMJD PG5VSLFZ PO UIF QBUI PG EFNPDSBDZ BOE XIPTF MFHBDZ DPOUJOVFT UP JOTQJSF HFOFSBUJPOT BSPVOE UIF XPSME w 0CBNBXSPUF

+FOOJGFS-PWFO 5)&"440$*"5&%13&44

" /," 3"  5VSLFZ ‰ %FDMBSJOH UIF 64 iJT OPU BOE OFWFS XJMM CF BU XBS XJUI *TMBN w 1SFTJEFOU 0CBNB XPSLFE .POEBZ UPNFOEGSBZFEUJFTXJUI/"50BMMZ5VSLFZ BOE JNQSPWF SFMBUJPOT XJUI UIF MBSHFS .VTMJNXPSME 0CBNB BDLOPXMFEHFE TUJMMSBX UFOTJPOT PWFSUIF*SBRXBSCVUTBJE.VTMJNTXPSMEXJEF IBWFMJUUMFJODPNNPOXJUIUFSSPSJTUTTVDIBT BM2BJEBBOEIBWFNVDIUPHBJOJOPQQPTJOH UIFN3FBDIJOHPVU IFBMTPTQPLFPG.VTMJN DPOOFDUJPOTJOIJTPXOCBDLHSPVOE i8FTFFLCSPBEFSFOHBHFNFOUCBTFEVQPO NVUVBMJOUFSFTUBOENVUVBMSFTQFDU w0CBNB TBJEJOBTQFFDIUP5VSLFZT1BSMJBNFOU *U XBT IJT GJSTU WJTJU UP B QSFEPNJOBOUMZ *TMBNJD OBUJPO BT QSFTJEFOU  BOE IF TUSVDL B CBMBODF CFUXFFO FYUFOEJOH B IBOE UP .VTMJNT JO HFOFSBM BOE EJTDVTTJOH5VSLFZT DFOUSBMSPMFJOIFMQJOHUPCSJOHTUBCJMJUZUPB QPTUXBS*SBRBOEUIFXJEFS.JEEMF&BTU i0VSQBSUOFSTIJQXJUIUIF.VTMJNXPSME

JTDSJUJDBM OPUKVTUJOSPMMJOHCBDLUIFWJPMFOU JEFPMPHJFT UIBU QFPQMF PG BMM GBJUIT SFKFDU CVU BMTP UP TUSFOHUIFO PQQPSUVOJUZ GPS BMM JUT QFPQMF w IF TBJE )F QPSUSBZFE UFSSPSJTU HSPVQT TVDI BT BM2BJEB BT FYUSFNJTUT GBS SFNPWFEGSPNUIFWBTUNBKPSJUZPG.VTMJNT 5VSLFZ IBT /"50T MBSHFTU "SNZ BGUFS UIF6OJUFE4UBUFT CVUSFMBUJPOTCFUXFFOUIF UXPDPVOUSJFTTPVSFEBGUFSUIFJOWBTJPO PG *SBR  XIJDI UIF 5VSLT PQQPTFE 5VSLFZ CBSSFE 64 GPSDFT GSPN HPJOH UISPVHI JUT DPVOUSZUPBUUBDL*SBR /PX  IPXFWFS  TJODF 0CBNB JT XJUIESBXJOH USPPQT  5VSLFZ IBT CFDPNF NPSFDPPQFSBUJWF 4IBSJOHQBSUTPGJUTTPVUIFSOCPSEFSXJUI *SBR  5VSLFZT SPMF JO NBJOUBJOJOH TFDVSJUZ XJMM CF QJWPUBM BGUFS 64 DPNCBU USPPQT BSF HPOF  EFTQJUF UIF5VSLT MJOHFSJOH QSPCMFNT XJUI ,VSEJTI NJMJUBOUT JO OPSUIFSO *SBR 5VSLFZ BMTP IBT JNQPSUBOU MFWFSBHF XJUI CPUI "GHIBOJTUBO BOE 1BLJTUBO BOE IBT TFSWFEBTBCSPLFSCFUXFFO*TSBFMBOETFWFSBM "SBCTUBUFT i5VSLFZT HSFBUOFTTMJFT JO ZPVS BCJMJUZ UP

CFBUUIFDFOUFSPGUIJOHT5IJTJTOPUXIFSF &BTU BOE 8FTU EJWJEF ‰ UIJT JT XIFSF UIFZ DPNFUPHFUIFS w0CBNBTBJE )F BDLOPXMFEHFE IBSE GFFMJOHT PWFS *SBRi* LOPXUIBU TUSBJO JT TIBSFEJO NBOZ QMBDFTXIFSFUIF.VTMJNGBJUIJTQSBDUJDFE 4P MFU NF TBZ UIJT BT DMFBSMZ BT * DBO5IF 6OJUFE4UBUFTJTOPUBOEXJMMOFWFSCFBUXBS XJUI*TMBNw 0CBNBT WJTJU XBT DMPTFMZ XBUDIFE CZ BO *TMBNJDXPSMEUIBUIBSCPSFEEFFQEJTUSVTUPG IJTQSFEFDFTTPS (FPSHF8#VTI "M+B[FFSB BOE "M"SBCJZB  UXP PG UIF CJHHFTU "SBCJD TBUFMMJUF DIBOOFMT  DBSSJFE IJT SFNBSLTMJWF 5IF QSFTJEFOU JOWPLFE IJT PXO IFSJUBHF i5IF 6OJUFE 4UBUFT IBT CFFO FOSJDIFE CZ .VTMJN "NFSJDBOT .BOZ PUIFS "NFSJDBOT IBWF.VTMJNTJOUIFJSGBNJMZ PSIBWFMJWFEJO B.VTMJNNBKPSJUZDPVOUSZ*LOPX CFDBVTF *BNPOFPGUIFNw 0CBNBT ,FOZBO GBUIFS BOE HSBOEGBUIFS XFSF .VTMJNT BOEIFTQFOUUJNFBTBDIJME JO *OEPOFTJB  UIF DPVOUSZ XJUI UIF XPSMET MBSHFTU.VTMJNQPQVMBUJPO

"OHFSJO*SBRBGUFSCPNCTLJMMJO4IJJUFBSFB 3PCFSU)3FJE 5)&"440$*"5&%13&44

#"( ) %" %  ‰ "OHFS CPJMFE PWFS JO #BHIEBE TUSFFUT BU *SBRJ TPMEJFST BOE QPMJDF BGUFSUIFZGBJMFEUPQSFWFOUBTUVOOJOHTFSJFT PG DPPSEJOBUFE CPNCJOHT BDSPTT UIF DJUZ .POEBZ UIBU MFGU  EFBE BOE NPSF UIBO XPVOEFE *SBRT HPWFSONFOU CMBNFE UIF BUUBDLT PO TVQQPSUFSTPG4BEEBN)VTTFJOiJODPPQFSBUJPO XJUI UIF BM2BJEB UFSSPSJTU PSHBOJ[BUJPOw BOE TVHHFTUFE UIF CMBTUT XFSF UJNFE GPS 5VFTEBZTBOOJWFSTBSZPGUIFGPVOEJOHPGUIF

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

JUFYQMPEFE i8F TFF OPUIJOH GSPN UIFN  UIFZ BSF VTFMFTT w DPNQMBJOFE .PIBNNFE -BUJG  B HPWFSONFOUFNQMPZFFXIPMJWFTJO4BES$JUZ i5IFZ BSF SFTQPOTJCMF GPS XIBU IBQQFOFE UPEBZ5IFZBSFKVTUTJUUJOHBUUIFDIFDLQPJOU EPJOHOPUIJOH BOEBGUFSUIBUUIFZPQFOGJSF SBOEPNMZw "DDPSEJOHUPQPMJDF OPOFPGUIFTJYCMBTUT DMBJNFE NPSF UIBO  MJWFT  GBS GFXFS UIBO UIFQFPQMFXIPEJFEJOB.BSDITVJDJEF BUUBDLBU #BHIEBET QPMJDF BDBEFNZ BOE UIF LJMMFEJOBTVJDJEFCPNCJOHUXPEBZTMBUFS BUBNBSLFUPOUIFPVUTLJSUTPGUIFDJUZ

-"2 6*-" *UBMZ‰3FTDVFXPSLFST VTJOH CBSF IBOET BOE CVDLFUT TFBSDIFE GSBOUJDBMMZ GPS TUVEFOUT CFMJFWFE UP CF CVSJFE JO B XSFDLFE EPSNJUPSZ BGUFS *UBMZT EFBEMJFTU RVBLF JO OFBSMZ UISFF EFDBEFT TUSVDL UIJT NFEJFWBM DJUZ CFGPSF EBXO .POEBZ  LJMMJOH NPSF UIBO  QFPQMF JOKVSJOH BOEMFBWJOHUFOTPG UIPVTBOETIPNFMFTT 5IF NBHOJUVEF FBSUIRVBLF CVDLMFE CPUI BODJFOU BOE NPEFSO CVJMEJOHT JO BOE BSPVOE -"RVJMB  TOVHHMFE JO B WBMMFZ TVSSPVOEFE CZ UIF TOPXDBQQFE"QFOOJOFT UBMMFTUQFBLT *U BMTP UPPL B TFWFSF UPMM PO UIF DFOUVSJFTPME DBTUMFT BOE DIVSDIFT JO UIF NPVOUBJO TUSPOHIPME EBUJOH GSPN UIF .JEEMF "HFT  BOE UIF $VMUVSF .JOJTUSZ ESFX VQ B MJTU PG MBOENBSLT UIBU XFSF EBNBHFE  JODMVEJOH DPMMBQTFE CFMM UPXFST BOEDVQPMBT 5IF RVBLF  DFOUFSFE OFBS -"RVJMB BCPVUNJMFTOPSUIFBTUPG3PNF TUSVDL BU  BN  GPMMPXFE CZ NPSF UIBO B EP[FOBGUFSTIPDLT 'JSFGJHIUFST XJUI EPHT BOE B DSBOF XPSLFEGFWFSJTIMZUPSFBDIQFPQMFUSBQQFE JOGBMMFOCVJMEJOHT JODMVEJOHBEPSNJUPSZ PGUIF6OJWFSTJUZPG-"RVJMBXIFSFBIBMG EP[FO TUVEFOUT XFSF CFMJFWFE USBQQFE JOTJEF "GUFSOJHIUGBMM.POEBZ SFTDVFSTGPVOE BTDBSFEMPPLJOHEPHXJUIBCMFFEJOHQBX JOUIFIBMGDPMMBQTFEEPSN3FMBUJWFTBOE GSJFOET PG UIF NJTTJOH TUPPE XSBQQFE JO CMBOLFUT PS IVEEMFE VOEFS VNCSFMMBT JO UIF SBJO BT SFTDVFST GPVOE QJFDFT PG GVSOJUVSF QIPUPHSBQIT XBMMFUTBOEEJBSJFT  CVUOPOFPGUIFNJTTJOH 5IFCPEZPGBNBMFTUVEFOUXBTGPVOE EVSJOHUIFEBZMJHIUIPVST i8F NBOBHFE UP DPNF EPXO XJUI PUIFS TUVEFOUT  CVU XF IBE UP TOFBL UISPVHIBIPMFJOUIFTUBJSTBTUIFXIPMF GMPPSDBNFEPXO wTBJE-VJHJ"MGPOTJ   IJT FZFT GJMMJOH XJUI UFBST BOE IJT IBOET USFNCMJOHi*XBTJOCFE‰JUXBTMJLFJU XPVMEOFWFSFOEBT*IFBSEQJFDFTPGUIF CVJMEJOHDPMMBQTFBSPVOENFw &MTFXIFSF JO UPXO  GJSFGJHIUFST SFQPSUFE QVMMJOH B ZFBSPME XPNBO BOEBZFBSNBOGSPNBQBODBLFEGJWF TUPSZ BQBSUNFOU CVJMEJOH XIFSF NBOZ TUVEFOUTIBESFOUFEGMBUT "NJE BGUFSTIPDLT  TVSWJWPST IVHHFE POF BOPUIFS  QSBZFE RVJFUMZ PS USJFE UP DBMM SFMBUJWFT 3FTJEFOUT DPWFSFE JO EVTU QVTIFEDBSUTPGDMPUIFTBOECMBOLFUTUIBU UIFZ IBE UISPXO UPHFUIFS CFGPSF GMFFJOH UIFJSIPNFT 4MBCT PG XBMMT  UXJTUFE TUFFM TVQQPSUT  GVSOJUVSF BOE XJSF GFODFT XFSF TUSFXO JO UIFTUSFFUT BOEHSBZEVTUXBTFWFSZXIFSF "CPEZMBZPOUIFTJEFXBML DPWFSFECZB XIJUFTIFFU 3FTJEFOUT BOE SFTDVF XPSLFST IBVMFE EFCSJT GSPN DPMMBQTFE CVJMEJOHT CZ IBOE PSJOBCVDLFUCSJHBEF'JSFGJHIUFSTQVMMFE BXPNBODPWFSFEJOEVTUGSPNIFSGPVS TUPSZ IPNF 3FTDVF DSFXT EFNBOEFE

6 ğ Ě ĥ Ė ĕ  4 ĥĒĥ Ė Ĥ

/ĖēģĒĤĜĒ

6 ğ Ě ĥ Ė ĕ  4 ĥĒĥ Ė Ĥ

*ĝĝĚğĠĚĤ

8" 4 ) * / ( 50 /  "1  ‰ %FGFOTF 4FDSFUBSZ 3PCFSU(BUFTJTQSPQPTJOHEFFQDVUTUPTPNFCJH XFBQPOTQSPHSBNTTVDIBTUIF'GJHIUFSKFUBT UIF1FOUBHPOUBLFTBIBSEMPPLBUIPXJUTQFOET NPOFZ (BUFT BOOPVODFE B CSPBE SBOHF PG DVUT .POEBZUPXFBQPOTTQFOEJOH TBZJOHIFQMBOTUP DVU QSPHSBNT SBOHJOH GSPN B OFX IFMJDPQUFS GPS UIF QSFTJEFOU UP FOEJOH QSPEVDUJPO PG UIF  CJMMJPO'GJHIUFSKFU 5IF"SNZTNPEFSOJ[BUJPOQSPHSBNXPVMECF TDBMFE CBDL  XIJMF B OFX TBUFMMJUF TZTUFN BOE B TFBSDIBOESFTDVFIFMJDPQUFSXPVMECFDVU

0." )"  "1  ‰ " DPVQMF XIP EJTBQQFBSFE XJUI UIFJS DIJMESFO  MFBEJOH UP B TFBSDI PG UIF 4PVUI%BLPUBXJMEFSOFTT UVSOFEUIFNTFMWFTJOUP BVUIPSJUJFTOFBSUIFJS/FCSBTLBIPNFPO.POEBZ  BTIFSJGGTBJE .BUUIFX BOE 3PXFOB 4DIBEF UVSOFE UIFN TFMWFT JO UP UIF ,OPY $PVOUZ TIFSJGGT PGGJDJBMT  4IFSJGG+JN+BOFDFLTBJEJOBOFXTSFMFBTF.BUUIFX 4DIBEFXBTBSSFTUFEPOBXBSSBOUGPSBQSPCBUJPO WJPMBUJPO JO OFJHICPSJOH "OUFMPQF $PVOUZ  BOE IJTXJGFXBTCFJOHIFMECZPSEFSPGUIF/FCSBTLB %FQBSUNFOUPG1SPCBUJPO IFTBJE

8"4 ) * /(50 / "1  ‰ 5IF "SDUJD JT USFBEJOH POUIJOOFSJDFUIBOFWFSCFGPSF3FTFBSDIFSTTBZUIBU BTTQSJOHCFHJOT NPSFUIBOQFSDFOUPGUIFTFBJDFJO UIF"SDUJDJTPOMZPSZFBSTPME5IBUNBLFTJUUIJOOFS BOENPSFWVMOFSBCMFUIBOBUBOZUJNFJOUIFQBTUUISFF EFDBEFT BDDPSEJOHUPSFTFBSDIFSTXJUI/"4"BOEUIF /BUJPOBM4OPXBOE*DF%BUB$FOUFSJO$PMPSBEP i8FSF OPU TFU VQ XFMM GPS TVNNFSUJNF w JDF EBUB DFOUFS TDJFOUJTU 8BMU .FJFS TBJE .POEBZ i8FSFJOBWFSZQSFDBSJPVTTJUVBUJPOw :PVOHTFBJDFJOUIF"SDUJDPGUFO NFMUTJOUIF TQSJOHBOETVNNFS

$ ) * $ "( 0  "1  ‰ " TUSJLJOH OFX TUVEZ TBZT BMNPTU POF JO GJWF "NFSJDBO ZFBSPMET JT PCFTF  BOE UIF SBUF JT BMBSNJOHMZ IJHIFS BNPOH "NFSJDBO *OEJBO DIJMESFO  XJUI OFBSMZ B UIJSE PG UIFN PCFTF 3FTFBSDIFST XFSF TVSQSJTFE UP TFF EJGGFSFODFTCZSBDFBUTPFBSMZBOBHF 0WFSBMM  NPSF UIBO IBMG B NJMMJPO ZFBSPMET BSF PCFTF  UIF TUVEZ TVHHFTUT 0CFTJUZ JT NPSF DPNNPO JO )JTQBOJD BOE CMBDL DIJMESFO  UPP  CVU UIF EJTQBSJUZ JT NPTU TUBSUMJOH JO "NFSJDBO *OEJBOT  XIPTF SBUF JT BMNPTU EPVCMF UIBU PG XIJUFT

8*3&3&10354

(BUFT UP DVU TFWFSBM XFBQPOT $PVQMF XIPTF DBS XBT GPVOE JO "SDUJDTFBJDFTFUTSFDPSEGPSOFXFS  "NPOHZFBSPMET POFJOGJWFBSF QSPHSBNT JODMVEJOH' XJMEFSOFTTTVSSFOEFSTUPQPMJDF UIJOOFSJDFJOTQSJOH PCFTF TUVEZGJOET


&#+.;');26+#0

/FXT

5VFTEBZ "QSJM 



6OJWFSTJUZ.VTFVNIPTUT1IPUPHFOFTJTFYIJCJU 4UVEFOUQIPUPTEJTQMBZFE JONVTFVNHBMMFSZ ,BUIMFFO3JDIBSET %"*-:&(:15*"/ ,-3!4*6&%6

)  JTUPSJDBM BSUJGBDUT BOE JOGPS NBUJPOBM EJTQMBZT BSF OPU UIF POMZ UIJOHT QPQVMBUJOH UIF IBMMT PG UIF 6OJWFSTJUZ.VTFVNUIJTNPOUI " EJTQMBZ PG QIPUPHSBQIT CZ TUV EFOUT JO UIF 1IPUPHFOFTJT3FHJTUFSFE 4UVEFOU 0SHBOJ[BUJPO JT CFJOH EJT QMBZFEUISPVHIPVU"QSJM 5IJT JT UIF GJSTU UJNF UIBU 1IPUPHFOFTJT IBT IBE BO FYIJC JU JO UIF 6OJWFSTJUZ .VTFVN  TBJE +PTI %FONBSL  WJDF QSFTJEFOU PG 1IPUPHFOFTJT "OESÏB .PPSF  B KVOJPS GSPN 8BVLFHBO TUVEZJOH QIPUPHSBQIZ  IBT UISFF QIPUPHSBQIT EJTQMBZFE JO UIF FYIJCJU 4IF TBJE TIF XBT FYDJUFEUPIBWFIFSXPSLEJTQMBZFE JOUIFNVTFVN i*UTLJOEPGFYDJUJOHCFDBVTFJUTUIF 6OJWFSTJUZ.VTFVN TPJUTLJOEPGBCJH EFBM*UTOPUKVTUMJLFUIFEJTQMBZDBTFT PVUTJEFPGUIFQIPUPMBC wTIFTBJE .PPSFTBJEWJTJUJOHUIFFYIJCJUQSP WJEFT PUIFS TUVEFOUT XJUI BO PQQPS UVOJUZ UP TFF XIBU UIF NFNCFST PG 1IPUPHFOFTJTIBWFCFFOXPSLJOHPO i1FPQMF GSPN EJGGFSFOU MFWFMT IBWF XPSL VQ  TP ZPV DBO LJOE PG TFF UIF BEWBODFE TUVEFOUT DPN QBSFE UP UIF OFXFS TUVEFOUT w TIF TBJE  i5IF XIPMF TIPX JT KVTU B HPPEXBZUPTFFBMMPGXIBUFWFSZ POFJOUIFQSPHSBNJTEPJOHw .PPSFTQIPUPTBSFPOMZUISFFPGUIF QIPUPTPOEJTQMBZJOUIFFYIJCJU i*UT HPU MPUT PG EJGGFSFOU WBSJ FUZ BOE MPUT PG EJGGFSFOU TUZMFT BOE TVCKFDUT  BOE * UIJOL FWFSZPOF IBT

#3"/%0/$)"11-&]% "*-: & (:15*"/ 3FGMFDUFEJOUIFQJDUVSFi5JNGSPN3JTF"HBJOTU w,FMTFZ&EHFDPNCF BKVOJPSGSPN%FDBUVSTUVEZJOHDFSBNJDT MPPLTBUUIFXPSLPG+PTI %FONBSLPO4BUVSEBZBU UIFTFDPOEBOOVBM1IPUPHFOFTJT"OOVBM&YIJCJUJPOJOUIF6OJWFSTJUZ .VTFVN5IFFYIJCJUJPOTIPXDBTFEUIF XPSLPG1IPUPHFOFTJT 4*6$TTUVEFOUQIPUPHSBQIZPSHBOJ[BUJPO FOKPZFE JU w TBJE %POB #BDINBO  EJSFDUPSPGUIF6OJWFSTJUZ.VTFVN %FONBSL TBJE IBWJOH QIPUPT EJTQMBZFEJOUIFNVTFVNJTBHPPE PQQPSUVOJUZGPSTUVEFOUTXIPXBOU UPQVSTVFDBSFFSTJOQIPUPHSBQIZ

i5IJT MPPLT SFBMMZ HPPE PO B SÏTVNÏ w%FONBSLTBJEi5PIBWFJU JOBMFHJUNVTFVNJTQSFUUZTXFFUw %FONBSLTBJEUIJTJTOPUUIFGJSTU UJNF UIF 1IPUPHFOFTJT NFNCFST IBWF XPSLFE XJUI UIF 6OJWFSTJUZ

.VTFVN  5IFZ BMTP TPME QPQ BSU QPSUSBJUT BU B SFDFOU "OEZ 8BSIPM FYIJCJU  BOE EJWJEFE UIF QSPGJUT CFUXFFOUIF1IPUPHFOFTJTDMVCBOE UIFNVTFVN IFTBJE %FONBSL IPQFT UIBU DPMMBCPSB

UJPOT CFUXFFO 1IPUPHFOFTJT BOE UIF 6OJWFSTJUZ .VTFVN DBO DPO UJOVFJOUIFGVUVSF i8FWF UBMLFE BCPVU EPJOH UIJT ZFBSMZ w IF TBJE PG UIF FYIJCJUJPO i)PQFGVMMZJUXJMMHSPXw


7Ġ Ě Ĕ Ė Ĥ

&#+.; ');26+#0 '&+614+#. $1#4&

%" * -:  & ( : 1 5 * " /

#NNKUQP2GVV[ ' &+614  +0 % *+'( .CPG%JTKUVKCPUGP 2 *161 ' &+614

,GHH'PIGNJCTFV / #0#)+0) ' &+614

$TKCP(GNFV % #/275 ' &+614

$TCPF[1ZHQTF % +6; ' &+614

,COKG&TGPFGN & '5+)0 % *+'( .WKU/GFKPC 5 21465 ' &+614

5CTCJ.QJOCP 8 1+%'5 ' &+614 .WMG/E%QTOKEM 5GCP/E)CJCP 2 7.5' ' &+614 0 '95411/ 4 '24'5'06#6+8'

†#24+.

063803%

3716'1(6*'&#;

+VµUCOC\KPIJQYVJG ²KEGJCUTWRVWTGF6YQ FC[UCIQKVYCUKPVCEV³

$MBSL 'SJU[MFSBOE8JTTNBOOGPS$JUZ$PVODJM

%BWJE7BVHIBO HMBDJPMPHJTUXJUIUIF#SJUJTI"OUBSDUJD 4VSWFZ BGUFSBNJMF"OUBSDUJDTIFMGJO QMBDFGPSIVOESFETPGZFBSTTIBUUFSFE  QFSIBQTBTBSFTVMUPGHMPCBMXBSNJOH

,FWJO$MBSL

"CPVU 6T

6JG&#+.;');26+#0KURWDNKUJGF D[ VJG UVWFGPVU QH  5QWVJGTP +NNKPQKU7PKXGTUKV[CV%CTDQPFCNG YKVJHCNNCPFURTKPIEKTEWNCVKQPUQH  (TGGEQRKGUCTGFKUVTKDWVGF QPECORWUCPFKPVJG%CTDQPFCNG /WTRJ[UDQTQ CPF %CTVGTXKNNG EQOOWPKVKGU

& E J U P S J B M  1P M J D Z

1WT9QTFKUVJGEQPUGPUWUQH VJG &#+.; ');26+#0 'FKVQTKCN $QCTF QP NQECN PCVKQPCN CPF INQDCN KUUWGU CHHGEVKPI VJG 5QWVJGTP +NNKPQKU 7PKXGTUKV[ EQOOWPKV[ 8KGYRQKPVU GZRTGUUGF KP EQNWOPU CPF NGVVGTU VQ VJG GFKVQT FQ PQV PGEGUUCTKN[ TG¿GEV UIPTF PG UIF %ĒĚĝĪ&ĘĪġĥĚĒğ

/PUJDF

6JG &#+.; ');26+#0 KU C ²FGUKIPCVGF RWDNKE HQTWO³ 5VWFGPVGFKVQTU JCXGCWVJQTKV[VQ OCMGCNNEQPVGPVFGEKUKQPUYKVJQWV EGPUQTUJKR QT CFXCPEG CRRTQXCN 9GTGUGTXGVJGTKIJVVQPQVRWDNKUJ CP[NGVVGTQTIWGUVEQNWOP

4VCNJTTJPOT

.GVVGTU CPF IWGUV EQNWOPU OWUV DGUWDOKVVGFYKVJCWVJQTµUEQPVCEV KPHQTOCVKQPRTGHGTCDN[XKCGOCKN 2JQPG PWODGTU CTG TGSWKTGF VQ XGTKH[ CWVJQTUJKR DWV YKNN PQV DG RWDNKUJGF.GVVGTUCTGNKOKVGFVQ YQTFU CPF EQNWOPU VQ  YQTFU 5VWFGPVU OWUV KPENWFG [GCT CPF OCLQT (CEWNV[ OWUV KPENWFG TCPM CPF FGRCTVOGPV 0QPCECFGOKE UVCHH  OWUV KPENWFG RQUKVKQP CPF FGRCTVOGPV 1VJGTU KPENWFG JQOGVQYP 5WDOKUUKQPUUJQWNFDG UGPVVQXQKEGU"UKWFGEQO

1VCMJTIJOH*OGP

6JG&#+.;');26+#0KURWDNKUJGF D[VJGUVWFGPVUQH 5QWVJGTP+NNKPQKU 7PKXGTUKV[ 1H¾EGU CTG KP VJG %QOOWPKECVKQPU $WKNFKPI 4QQO  CV 5QWVJGTP +NNKPQKU 7PKXGTUKV[ CV %CTDQPFCNG %CTDQPFCNG +.  $KNN (TGKXQIGN¾UECNQH¾EGT

$PQZSJHIU*OGP

Š&#+.;');26+#0#NNTKIJVU TGUGTXGF #NN EQPVGPV KU RTQRGTV[ QH  VJG &#+.; ');26+#0 CPF OC[ PQVDGTGRTQFWEGFQTVTCPUOKVVGF YKVJQWV EQPUGPV 6JG &#+.; ');26+#0 KU C OGODGT QH  VJG +NNKPQKU%QNNGIG2TGUU#UUQEKCVKQP #UUQEKCVGF %QNNGIKCVG 2TGUU CPF %QNNGIG/GFKC#FXKUGTU+PE

5IF%ĒĚĝĪ&ĘĪġĥĚĒğIPQFT FWFSZPOFIBTQFODJMFEJOUJNFUP WJTJU UIF QPMMT UPEBZ UP WPUF GPS UIFJS GBWPSJUF UISFF DBOEJEBUFT GPS $BSCPOEBMF $JUZ $PVODJM 5IF$JUZ$PVODJM GPSUIFNPTU QBSU SVOTUIFDJUZ BOEXFIPQF TUVEFOUT XJMM HJWF UIFJS JOQVU 8IJMF XF NBZ OPU CF IFSF UP TFF XIBU UIFTF DBOEJEBUFT BDDPNQMJTI TUVEFOUTKVTUMJLFVT XJMM CF JO $BSCPOEBMF GPS ZFBST BOEZFBSTUPDPNF 5IJT ZFBST SBDF IBT QSF TFOUFE TFWFO HPPE DBOEJEBUFT  CVU UISFF JO QBSUJDVMBS TUBOE PVU UP UIF %ĒĚĝĪ &ĘĪġĥĚĒğ FEJUPSJBMCPBSE ,FWJO$MBSLXPVMECFOFXUP UIF $JUZ $PVODJM  CVU IFT OPU

+PFM'SJU[MFS

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

$ISJT8JTTNBOO

JOH IJT PXO TVHHFTUJPOT BOE FYBNJOJOHFWFSZUIJOH)FTFWFO CFFO LOPXO UP QVMM JUFNT PVU PGUIFDPOTFOUBHFOEB‰JUFNT NPTU QFPQMF TFFN UP UIJOL BSF NVOEBOF BOE OPU JNQPSUBOU ‰GPSNPSFUIPSPVHIFYBNJOB UJPO )FT DPOTFSWBUJWFPO CVE HFUJTTVFTBOEIFXBOUTJUUPCF CBMBODFE  XIJDI JT EFGJOJUFMZ B XPSUIXIJMF HPBM )F XPSLT GPS UIF VOJWFSTJUZ  BOE UIF %ĒĚĝĪ &ĘĪġĥĚĒğUIJOLTUIFVOJWFSTJUZ TIPVME IBWF NVMUJQMF WPJDFT PO UIFDPVODJMCFDBVTFPGJUTQSPN JOFODF JO $BSCPOEBMF )F BMTP XBOUT UP SFWBNQ $BSCPOEBMF XIFSFJUTUBOETJOTUFBEPGBCBO EPOJOH XPSOPVU BSFBT BOE BOOFYJOHOFXPOFT

'FMMPX JODVNCFOU $ISJT 8JTTNBOO SPVOET PVU UIF %ĒĚĝĪ &ĘĪġĥĚĒğT QJDLT GPS UIF QPMMT UPEBZ )F XBOUT UP LFFQ $BSCPOEBMF CFBVUJGVM BOE iXBMLBCMF w BOE JT BO BEWPDBUF GPS TNBMM CVTJOFTTFT )F BMTP DBSFT BCPVU NBLJOH IPVTJOH TBGF  BUUSBDUJWF BOE VQUPEBUF ‰ TPNFUIJOH UIBU XPVME CFO FGJU TUVEFOUT BOE DPNNVOJUZ NFNCFSTBMJLF BTXFMMBTBUUSBDU NPSF QFPQMF UP $BSCPOEBMF )FT XFMM JOGPSNFE  BMXBZT IBT RVFTUJPOT BOE DMFBSMZ IBT UIJT DJUZTCFTUJOUFSFTUBUIFBSU)FT BQQSPBDIBCMF BOE FBTJMZ BDDFT TJCMF  BOE JT B HSFBUSFQSFTFOUB UJWFGPS$BSCPOEBMFDPNNVOJUZ NFNCFST

5)&8&&,-:8&/(&3

4*6$(FUUJOHMFTTGPSNPSF %"//:8&/(&3 EXFOHFS!TJVFEV

5IF DPVOUSZ JT JO B SFDFTTJPO "DDPSEJOHUPUIF*MMJOPJT%FQBSUNFOU PG &NQMPZNFOU 4FDVSJUZ  UIF TUBUF VOFNQMPZNFOU SBUF JO 'FCSVBSZ XBT  QFSDFOU  KVTU IJHIFS UIBO UIF OBUJPOBM QFSDFOUBHF GPS .BSDI &OSPMMNFOUOVNCFSTGPSUIFTQSJOH TFNFTUFSXFSFEPXO )PX EJE UIF JEFB PG SBJTJOH UVJUJPOGPSJODPNJOHGSFTINFOFWFO NBLFJUUPUIFUBCMF 0CWJPVTMZ  JUT HPPE UIBU CPBSE NFNCFST DSJUJDJ[FE UIF QSPQPTBM 5IVSTEBZ BOE JU XBT TFOU CBDL GPS SFWJFX CVUJTUIJTSFBMMZFWFOUIFUJNF UPCFDPOTJEFSJOHTVDIBDUJPOT &WFO UIPVHI UIF JODSFBTF XBT EFGFBUFE  JU BQQFBST BOPUIFS POF JT JNNJOFOU8IJMFOPFYBDUGJHVSFIBT

CFFOXPSLFEPVUZFU UIFJODSFBTFJT MJLFMZUPCFQFSDFOU 8IBU UIF BENJOJTUSBUPST TFFN UP CF NJTTJOH JT UIBU BOZ JODSFBTF SJHIUOPXXJMMQVUUIFVOJWFSTJUZBU BEJTBEWBOUBHF ,FJUI 4BOEFST UPME UIF %ĒĚĝĪ &ĘĪġĥĚĒğ UIF  QFSDFOU JODSFBTF XBTUPPIJHIBOEiXPVMEHPBHBJOTU UIF VOJWFSTJUZT USBEJUJPO BT BO BGGPSEBCMF BMUFSOBUJWF GPS IJHIFS FEVDBUJPOw 6OGPSUVOBUFMZ  4*6$ BMSFBEZ MPTU UIBU UJUMF "DDPSEJOH UP *MMJOPJT 4UBUF 6OJWFSTJUZT 8FC TJUF  UIF DPTU GPS BUUFOEBODF GPS B GVMMUJNF TUVEFOU  JODMVEJOH UVJUJPO  TUVEFOUJOTVSBODFBOEGFFT JT  ‰BCPVUMFTTUIBO4*6$ 5P NBLF NBUUFST XPSTF  *46 SBOLFE IJHIFS UIBO 4*6$ JO  PO 8BTIJOHUPO .POUIMZT VOJWFS TJUZ SBOLJOHT 5IF BSHVNFOU DPVME CF NBEF UIBU TUVEFOUT BU *46 BSF HFUUJOH NPSF GPS MFTT UIBO UIPTF BU 4*6$ "ENJUUFEMZ  UVJUJPO JODSFBTFT

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

(VT#PEFTBZT*UTUJNFUPTFOEUIF%&BMFUUFS%POUMJLFXIBUPVSTUVEFOUDPMVNOJTUT BOEFEJUPSJBMCPBSEIBWFUPTBZ 8BOUUPNBLFZPVSPQJOJPOIFBSEPOTPNFPUIFS VOJWFSTJUZQPMJDZ %PTPNFUIJOHBCPVUJU 4FOEMFUUFSTUPUIFFEJUPSBOEHVFTUDPMVNOJTUTVCNJTTJPOTUPWPJDFT!TJVEFDPN BOE EPOUGPSHFUUPJODMVEFZPVSOBNF ZFBSJOTDIPPM NBKPS IPNFUPXOBOEBQIPOFOVNCFS GPSWFSJGJDBUJPO

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


/FXT

&#+.;');26+#0

5VFTEBZ "QSJM 




1 Ħ ĝĤĖ %" * -:  & ( : 1 5 * " /

5VFTEBZ "QSJM t

%FBS)PMMZXPPE

5&/:&"3*5$)

-FBWFUIFLJETBUIPNF

8FT-BXTPO %"*-:&(:15*"/ 8!4*6&%6

 BTUXFFLUIJTDPMVNOSBOUFEBCPVU IPXUIFSBUJOHTZTUFNFTUBCMJTIFECZ UIF .PUJPO 1JDUVSF "TTPDJBUJPO PG "NFSJDBJTEBUFEBOEUPPCSPBE5IJT XFFLTDPMVNOXJMMFYQMBJOUIFSBUJOH TZTUFNTGBJMJOHTJOBDUJPO 0O'SJEBZ *BUUFOEFEBTDSFFOJOH PG i5IF -BTU )PVTF 0O 5IF -FGUw *UT BO 3SBUFE IPSSPS NPWJF UIBU XBT BDUVBMMZ RVJUF HPPE *U GFBUVSFT HSBQIJDWJPMFODFBOEPOFPGUIFNPTU EJTUVSCJOH SBQF TDFOFT DPNNJUUFE UP

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i$IJMET 1MBZ wJOXIJDIUIFMJUUMF$IVDLZEPMM DPNFTUPMJGFBOELJMMTQFPQMF'PSBO ZFBSPME  UIBU FYQFSJFODF XBT WJWJE BOESFBM*IBEOJHIUNBSFTGPSXFFLT 5IFSBUJOHTZTUFNBMMPXTDIJMESFO ZPVOHFSUIBOUPCFBDDPNQBOJFE

UP 3SBUFE NPWJFT CZ QBSFOUT PS BEVMUHVBSEJBOTPMEFSUIBO TPUIF XPNBOXIPCSPVHIUIFSLJETUPUIF TDSFFOJOH IBE FWFSZ SJHIU UP EP JU #VUKVTUCFDBVTFZPVIBWFUIFSJHIU UP EP TPNFUIJOH EPFTOU NFBO ZPV TIPVMEFYFSDJTFJU 5IFSF OFFET UP CF B NPSF XPSLBCMF BEVMU SBUJOH TP NJOPST DBO CF LFQU PVU PG NPWJFT DMFBSMZ NBEF GPS BEVMU BVEJFODFT XJUIPVU UIF TUJHNB UIBU DPNFT XJUI UIF /$SBUJOH*GBOZNPWJFQSPWFT UIBU UIJT SBUJOH JT OFDFTTBSZ  i5IF -BTU)PVTF0O5IF-FGUwJTJU 5IF TBE UIJOH JT  QFPQMF UBLJOH DIJMESFO UP 3SBUFE NPWJFT JT UPP DPNNPOBOPDDVSSFODF BOEJGQBSFOUT XBOU UP TIPX UIFJS LJET 3SBUFE NPWJFT UIFZTIPVMECFXBUDIJOHUIFN GJSTU UP NBLF TVSF JU JT 0, * DBOU JNBHJOFXIBUUIFUXPTNBMMDIJMESFO JONZTDSFFOJOHPGi5IF-BTU)PVTF POUIF-FGUwUIPVHIUPGUIFGJMN 4P.1"" ZPVOFFEUPHFUZPVS BDUUPHFUIFSBOESFWBNQUIFTZTUFN ZPVIBWF CFDBVTFUPPNBOZLJETBSF TFFJOH UPP NBOZ UIJOHT BU GBS UPP ZPVOHBOBHF *DBOPOMZJNBHJOFUIFFYQFSJFODF PGUIFNPUIFSBUUIFTDSFFOJOHXIP IBE UP UBLF IFS LJET IPNF  EFBM XJUIUIFJSOJHIUNBSFTBOEFYQMBJOUP UIFNBCPVUSBQFBTFOUFSUBJONFOU

"#SBJEXPSUIVOSBWFMJOH -VLF.D$PSNJDL %"*-:&(:15*"/ -.$$03.!4*6&%6

&  EJUPST OPUF 5FO:FBS *UDI JT B XFFLMZ DPMVNO UIBU UBLFT B MPPL BU BO BMCVN PS G JMN SFMFBTFE BU MFBTU  ZFBST BHP  EFTFSWJOH PG B TFDPOEMPPL ,JETUPEBZ *UFMMZB 5IFZ IBWF UIFJS TLJOOZ KFBOT BOE FNP NVTJD $SZJOH BCPVU NFBO QBSFOUT BOE CVNNFS SFMBUJPOTIJQT 8FMM CPZTBOEHJSMT JUJTUJNF GPSBIJTUPSZMFTTPO #FGPSF FNP CFDBNF B EJSUZ XPSE JO NVTJD  B $IBNQBJHO GPVSQJFDFUVSOFEPVUPOFPGUIF HFOSFTTFNJOBMQJFDFTJO #SBJET i'SBNF BOE $BOWBTw UBLFT UIF BHHSFTTJPO PG QPTU IBSEDPSF BOE NBUDIFT JU XJUI UIF CBOET PXO QPQ TFOTJCJMJUJFT  DSFBUJOH B IVNNBCMF  NFMPEJD BMCVNPGFBSOFTUSPDLNVTJD 8IJMF UIFSF BSF QMFOUZ PG IPPLT PO SFDPSE IFSF  UIF CBOE TUJMMFNQMPZTNBOZPGFNPTDBMMJOH DBSET.PTUTPOHTVUJMJ[FUIFTJOH TIPVUTJOHBFTUIFUJDDPVQMFEXJUI UIFNVTJDUVSOJOHGSPNUFOEFSUP CSBTIJOBTFDPOETUJNF 8IBU TFUT UIF CBOE BQBSU GSPNJUTQFFSTJOUIPTFDBUFHPSJFT JT UIBU MFBE TJOHFS #PC /BOOB DPVME BDUVBMMZ TJOH "OZPOF DBO

TDSFBNUIFJSMVOHTPVU CVU/BOOB IBE B TPMJE SPDL AO SPMM TJOHJOH WPJDF BMPOH XJUI B TDSFBN UP BDDPNQBOZUIFCBOETMPVETPGU MPVEEZOBNJD 0OUIFTPOJDTJEF UIFSFDPSE JT NPSF UFDIOJDBM UIBO NPTU PG MBUFTFNP5IFCBOENFNCFST IBETPNFNBUISPDLCBDLHSPVOE  XIJDI NPTU DFSUBJOMZ XBT BO JOGMVFODFPWFSUIFJSTPVOE 4P NVDI PG UIF FNP DPNJOH PVU BU UIF TBNF UJNF BT i'SBNF BOE $BOWBTw XBT SJGF XJUI NFMBODIPMZ 8IFSF #SBJE TVDDFFET JT CSJOHJOH B CJU PG EBZMJHIU JOUP UIF PWFSUMZ EBSL HFOSF 4VSF UIFSF BSF TUJMM NPNFOUT SJEEFO XJUI BOHTU  CVU JU JT OPU BMM EPPN BOE HMPPN XSJTUDVUUJOH i$PMMFDU 'SPN $MBSL ,FOUw EFTDSJCFT UIF CMJTT B SFMBUJPOTIJQ DPVMECFDPNFJGPOMZJUDPVMEHFU TUBSUFE5IFTPOHTDIBSBDUFS XIP NBZ PS NBZ OPU CF 4VQFSNBO  JT XBJUJOH GPS UIBU POF QFSTPO UP TBWF IJN BOE QVU IJN JO IFS BSNT *G UIF )PU 5PQJDJGJDBUJPO PG FNP NBLFT ZPV TJDL  PS JG UIF HFOSF TUJMM SFNBJOT B NZTUFSZ  #SBJE JT B HSFBU TUFQQJOH PGG QPJOU /PU UPP BHHSFTTJWF BOE OPU UPPKPZGVM i'SBNFBOE$BOWBTwJT BOFBSQFSGFDUCMFOE


$MBTTJGJFET

&#+.;');26+#0

5VFTEBZ "QSJM 






&#+.;');26+#0

5VFTEBZ "QSJM 

(JSMTBOE4QPSUT

1VMTF

CZ+VTUJO#PSVTBOE"OESFX'FJOTUFJO

CZ(MFOO.D$PZ

5IF%VQMFY

#Z-JOEB$#MBDL

   -2<.-+A'*A6."7+.:<'2442*5; "DSPTT 8PSLJOHPO BT IPNFXPSL UIQSFTJEFOU "DUSFTT(BSEOFS 5IFCMBIT 3JDFEJTI i#JHw-POEPO DMPDL "TUPVOE 4PC 1JDLMFIPMEFS 0BUFSBDUPS+BDL i*UTB8POEFSGVM -JGFwEJSFDUPS'SBOL $ZDMPUSPOQBS UJDMF $IBJOLOPXO GPSCSFBLGBTUT #SFBUIJOH PSHBO -JUUFSDSJFT i.BSSJFE8JUI $IJMESFOwEBE 0OFIBOHJOH BSPVOE 4VGGJYXJUIXFC (PTTJQZUZQFT -FUUFSBGUFS TJHNB 3FGJOFEHSBDF ,BUFPGi5IF 3FBEFSw 4BSHFTPSEFS i1MPQ QMPQ GJ[[  GJ[[wCSBOEXPSE )BSEUPSFDBMM i%POU@@NF  CSPw

i5IBUSJOHTB CFMMw %BSOXJUI UISFBE &ODPVOUFSFE 4BUVSO467 $MBTTJDCBLJOH QPXEFSCSBOE @@MPTTQV[[MFE )BOHJONJEBJS ,BUFTTJUDPN QBM ATiUSJQwESVH

%PXOTGJFME -JLFSFBMMZPME CSFBE %PXO )JQIPQSFDPSE MBCFM "JSJOHBGUFSNJE OJHIU TBZ 8BZUPPSHBOJ[F BMMZPVSEVDLT 1FODJMSFNOBOU 4DPGGBU

5BMLT8JOGSFZ 644.JTTPVSJ OJDLOBNF @@NPEF 'FNTPQQPTJUF "QUMZOBNFE TIBWJOHMPUJPO 4JYQBDL FOIBODFS 0QFOQPSDIFT i1JDLBDBSE @@ DBSEw

.POEBZTTPMVUJPOT

2VBMJGJFE -JLFiBMHBFwPS iUFSNJOJw"CCS 6SJTTi@@w *UBMJBODIFFTF DJUZ $MBTTXJUI TIPXFST 1SJ[FGPVOEFS 1SJDFLOPXOGPS 7FSEJSPMFT i)PXUP 5BML%JSUZBOE *OGMVFODF1FPQMFw BVUIPS-FOOZ $BOJOFTBOE NPMBST #JUPGXPSL -BSHFTDBMF GJOBODJBMSFTDVFT #P[P 3FWJWBMTUSVD UVSF

i6Q VQBOE BXBZwEFGVODUGMJFS %FDMBSF 4LBUJOHHPME NFEBMJTU%PSPUIZ -PHJOSFRVJSF NFOU -JQUPOSJWBM i8BWFTPGHSBJOw DPMPS 4USJQFEFRVJOF 4PVOESFCPVOE 1PSLFSTEJOOFS "QPUIFDBSZT XFJHIU #BUNBO QPSUSBZFS ,JMNFS /:T'JGUI GPS POF .PQ@@GMPPS DMFBOFS

7JSHP "VH4FQU Â&#x2030;5PEBZJTB Â&#x2030;$POUJOVFUPTUBUFZPVSQPTJUJPOGJSNMZ 0ODF UIF BEWFSTBSZ GVMMZ VOEFSTUBOET  ZPVMM IBWF TPMWFE UIF QSPCMFN *G ZPV EPOUHFUUIBUSFTVMUOPX TUBMMTPZPVDBO USZBHBJOBUBCFUUFSUJNF

5PEBZT#JSUIEBZÂ&#x2030;5IFNPSFZPVEP UIJTZFBS UIFNPSFUIFPUIFSTSFMZPOZPV "T ZPV HBJO DPOGJEFODF BOE TLJMMT  ZPVMM GJOE JU FBTJFS UP EFBM XJUI UIF TVSQSJTFT BOE FNFSHFODJFT UIBU DPNF ZPVS XBZ ,FFQ QSBDUJDJOH ZPVMM HFU HPPE BU UIJT :PVIBWFOBUVSBMUBMFOU 5PHFUUIFBEWBOUBHF DIFDLUIFEBZT SBUJOH  JT UIF FBTJFTU EBZ   UIF NPTU DIBMMFOHJOH

-JCSB 4FQU0DU Â&#x2030;5PEBZJTB Â&#x2030;5IFUJNFJTOURVJUFSJHIUZFU BTZPV NBZ BMSFBEZ IBWF OPUJDFE $POUJOVF UP QSFQBSFTPZPVLOPXKVTUXIBUUPEP5IJT OFYUQSPNJTF CZUIFXBZ XJMMTUJDL

"SJFT .BSDI "QSJM   Â&#x2030; 5PEBZ JT B  Â&#x2030; %POU SBDF PGG PO ZPVS GJSTU JNQVMTF 5IBU DPVME CF EJTBTUSPVT 1VMM CBDL KVTU B MJUUMF CJU BOE LFFQ XBUDIJOH -FUTPNFCPEZFMTFCFGJSTU"MMJTOPUBTJU TFFNTUPCF

4DPSQJP 0DU /PW   Â&#x2030; 5PEBZ JT B  Â&#x2030; #F B HPPE MJTUFOFS 5IBUT WFSZ JNQPSUBOU OPX *G BQQSPQSJBUF  CF B DPOTPMJOH BOE EFWPUFE GSJFOE *O BOZ DBTF EPXIBUZPVOFFEUPEPUPHFUUIF XIPMFTUPSZ

5BVSVT "QSJM .BZ   Â&#x2030; 5PEBZ JT B  Â&#x2030; $POUJOVF UP CF UIF TFOTJCMF POF0UIFSTBSFHFUUJOHTDBUUFSFE5IFZSF USZJOHUPEPUPPNVDIBUUIFTBNFUJNF $POGVTJPO XJMM SFTVMU "EWJTF UIFN UP DIJMM

4BHJUUBSJVT /PW %FD   Â&#x2030; 5PEBZ JT B  Â&#x2030; 5IFSFT B UFTU DPNJOH VQ CF QSFQBSFE :PVWF CFFO EFMVHFE XJUI JOGPSNBUJPO 5BLF UIF UJNF UP SFBE JU%JTDVTTJUXJUIZPVSBEWJTPST:PVSCFTU DPVSTFPGBDUJPOCFDPNFTPCWJPVT

(FNJOJ .BZ+VOF Â&#x2030;5PEBZJT BÂ&#x2030;$BMMTGPSSBEJDBMBDUJPOBSFCBMBODFE BHBJOTU B TUSPOH OFFE UP NBLF TVSF UIF DPVSTF ZPV UBLF JT HPJOH UP QSPEVDF TVCTUBOUJBM SFTVMUT 0OMZ UBLF DBSFGVMMZ DBMDVMBUFESJTLT

$BQSJDPSO %FD+BO Â&#x2030;5PEBZ JTBÂ&#x2030;:PVSJOWFTUJHBUJPOTSFWFBMIJEEFO QSPCMFNT.BLFEFUBJMFEMJTUTPGXIBUFWFS ZPV GJOE UIBU DPVME CF EJGGJDVMU 5IF NPSF ZPV LOPX PS DBO HVFTT  UIF NPSF TVDDFTTGVMZPVSNJTTJPOXJMMCF

$BODFS +VOF+VMZ Â&#x2030;5PEBZJT BÂ&#x2030;5IFSFBSFQMFOUZPGQFPQMFUFMMJOH ZPV UP IVSSZ VQ BOE UBLF BDUJPO 5IBU XPVME CF GPPMJTI 3VO PVU UIF OVNCFST GJSTUUPGJOEPVUXIBUUIJTJTHPJOHUPDPTU *GZPVDBOUBGGPSEJU XBJU

"RVBSJVT +BO'FC Â&#x2030;5PEBZJT BÂ&#x2030;:PVSTUVEJFTNBZOPUIBWFQSFQBSFE ZPVGPSIBSESFBMJUZ/PJEFBMJTUJDQJDUVSFPG QFSGFDUJPO JT BQQFBSJOH -PPL BXBZ GSPN UIBU JNBHJOBSZ TDFOF BOE HFU QSBDUJDBM :PVOFFEUPNBLFTPNFNPOFZ

-FP +VMZ "VH   Â&#x2030;5PEBZ JT B  Â&#x2030; 4UJDLUPZPVSCVEHFUQSFDJTFMZ PSZPV DPVME HFU JOUP USPVCMF (JWJOH JO UP UFNQUBUJPO PODF NBLFT JU FBTJFS UIF OFYU UJNF%POUFWFOHFUOFBSUIBUTMJQQFSZTMPQF

1JTDFT 'FC .BSDI   Â&#x2030;5PEBZ JT B  Â&#x2030; :PVMM TPPO IBWF B NVDI CFUUFS VOEFSTUBOEJOHPGUIFFOUJSFTJUVBUJPO,FFQ ZPVS QBTTJPOT VOEFS DPOUSPM BOE ZPVS QBSUOFSBUZPVSTJEF5IFUXPPGZPVBSFXJTF UPTUBZUPHFUIFS FWFOJGZPVEPOUBHSFF

D  5SJCVOF.FEJB4FSWJDFT*OD]%JTUSJCVUFECZ.D$MBUDIZ5SJCVOF*OGPSNBUJPO4FSWJDFT

    

   

.3$2"-#,&4)&3&'/525-#,&3 /.&,&44&24/&"$)315"2& 4/'/2-'/52/2%*."287/2%3 #!$ '' %&#%#* # (!""

, #+ "# #%%& #"'"&)%, ' '# #%&'%'& #"#*'#&# ) (#()&' 

    

<  2*#5.&&%*"&26*$&3.$

,,*()43&3&26&%

  .POEBZTTPMVUJPOT

!   777+5-#,&$/-%3

  / Q P F C [ µU UQNWVKQPU

/7 "22".(& 4)& $*2$,&% ,&44&23 4/ '/2- 4)& 35202*3& ".37&2 "3 35((&34&%#84)&"#/6&$"24//.





    !   ."(/,'$/523&-".82*$)(583$".#&; 9:  !


&#+.;');26+#0

4QPSUT

7EPYOM-RWMHIV 5IF 6OJWFSTJUZ PG $POOFDUJDVUT XPNFOT UFBN QVUT JUT VOEFGFBUFE SFDPSE PO UIF MJOF BHBJOTU #JH &BTU $POGFSFODF SJWBM -PVJTWJMMFJOUIFOBUJPOBMUJUMFHBNF$BOUIF$BSEJOBMTVQTFUUIF)VTLJFT

-6*4$.&%*/" MDN !TJVFEV

"T NVDI BT * FNCSBDF VOEFSEPHT  UIFTF $BSEJOBMT IBWF BT NVDI PG B TIPU BHBJOTU6$POOBT4U-PVJT CBTFCBMM$BSEJOBMTEPBHBJOTUUIFSFTUPGUIF/BUJPOBM -FBHVF6$POOXJMMSVOBXBZXJUIJU DPNQMFUJOH(JOP"VSJFNNBTHSBOEQMBOUP UBLFPWFSUIF)VTLJFT BUIMFUJDTQPUMJHIU5IFSFTOPEPVCUJONZNJOE"VSJFNNB TFUVQNFOTDPBDI+JN$BMIPVOJOUIBUSFDSVJUJOHTDBOEBMTPUIFXPNFOTUFBN DBOTUFBMBMMUIFIFBEMJOFT*UKVTUNBLFTUPPNVDITFOTF

"TNVDIBT*MPWF$BSEJOBMT -PVJTWJMMFIBTBTNVDIPGBTIPUBTUIF$IJDBHP $VCTEPXJOOJOHUIF8PSME4FSJFT6$POOIBTCMPXOPVU-PVJTWJMMFUXJDFUIJTZFBS CZ BOEUIFUIJSEUJNFTIPVMEOUCFBOZEJGGFSFOU/PPOFDBOFWFODPNQFUF BHBJOTU$POOFDUJDVUUIJTZFBS*WFOFWFSTFFOBNPSFEPNJOBOUUFBNJOBOZPUIFS TQPSU*TPSUPGGFFMCBEGPSUIFPUIFSXPNFOTCBTLFUCBMMUFBNT LOPXJOHZPVIBWF OPTIPUPGXJOOJOH

4&"/.$(")"/ NDHBIBO !TJVFEV

3:"/70:-&4 SWPZMFT !TJVFEV

* HPU UP HJWF -PVJTWJMMF TPNF MPWF5IFZ LOPDLFE PGG BO FYDFMMFOU 0LMBIPNB UFBN4VOEBZOJHIU FOEJOHUIFTFBTPOPG#FO3PFUIMJTCFSHFSTTJTUFSBOEUIF1BSJT TJTUFST*OEPJOHTP UIFZGPSDFE$PVSUOFZ1BSJTUPHJWFCBDLIFSGPVSZFBSTDIPMBS TIJQNPOFZ5IBUTNPNFOUVNUIBUUIFZTIPVMEDBSSZJOUPB4VQFS#PXM9-**TUZMF VQTFU

'03:063$)"/$&50$0..&/50/#"/5&3 7*4*54*6%&$0.

.PDDJBCFHJOTDPBDIJOHTFBSDIUPSFQMBDF&JLFOCFSH TBJE BGUFS BOOPVODJOH &JLFOCFSHT SFTJHOBUJPOi*XBOUTPNFCPEZXIP XJMMDBSFBCPVUUIFTUVEFOUBUIMFUF *XPVMEMJLFTPNFCPEZXIPTBIBSE XPSLFS CFDBVTF*UIJOLZPVIBWFUP PVUXPSLZPVSDPNQFUJUJPOIFSFw %FTQJUFBSFDPSEJO UIBUZJFMEFEUIFUFBNTGJSTU.JTTPVSJ 7BMMFZ $POGFSFODF DIBNQJPOTIJQ JO  ZFBST  &JLFOCFSH DPNQJMFE B  SFDPSE PWFSBMM JODMVEJOH B SFDPSEJOUIF7BMMFZ &JLFOCFSH DBNF UP 4*6 JO  BGUFSUIF4BMVLJTQPTUFEBSFDPSE  NBSLJOHUIFUFBNTTJYUITUSBJHIUTFB TPO MPTJOH BU MFBTU  HBNFT 4IF QSFWJPVTMZDPBDIFEBUUIF6OJWFSTJUZ PG.JTTPVSJ,BOTBT$JUZ

.PDDJB TBJE UIF TFBSDI XPVME JOWPMWF DPBDIFT GSPN BMM MFWFMT PG DPNQFUJUJPO i*N OPU SVMJOH PVU B DPBDI BU BOZMFWFM w.PDDJBTBJEi*EMJLFUP UBLFBMPPLBUFWFSZCPEZUIBUTPVU UIFSF * EPOU IBWF BOZ QBSBNFUFST SJHIUOPXw 8IJMFUIF4BMVLJBUIMFUJDEJSFD UPS QVU B UISFFXFFL UJNFGSBNF PO UIF DPBDIJOH TFBSDI  .PDDJB QSFBDIFE QBUJFODF JO PSEFS UP GJOE UIFSJHIUDBOEJEBUF i5IJTJTBIJSFUIBUOFFETUPCFUIF SJHIUIJSF w.PDDJBTBJEi*XPVMEMJLF UP MPPL BU B UISFFXFFL UJNFGSBNF  CVU*NOPUHPJOHUPCFNJTFSBCMFJG JUHPFTMPOHFSUIBOUIBUw

UP UIF MFGU GJFME XBMM UP MFBE PGG UIF CPUUPN PG UIF TFWFOUI JOOJOH  $0/5*/6&%  '30.  XIJDI IF TBJE XBT PO B GBTUCBMM i)JT FGGPSU JT HPPE  IJT QBTTJPO UIBU IF XBT FYQFDUJOH BOE BCMF UP JT HPPE BOE IF DPNFT UP UIF ZBSE KVNQPO FWFSZ EBZUP QMBZIBSEBOE QMBZUP 5IF KVOJPS TIPSUTUPQ TBJE IF IBT CFFO XPSLJOH PO BMM FMFNFOUT XJO TP*EPOUIBWFBQSPCMFNXJUI IJN w TBJE )FOEFSTPO  UIF 4BMVLJT PG IJT HBNF JO IJT USBOTJUJPO GSPN BTTPDJBUF IFBE DPBDI i"HBJO  IFT )FBSUMBOE $PNNVOJUZ $PMMFHF UP POF PG UIF UXP PS UISFF HVZT XIP 4*6 )PXFWFS  4UBMUFS XPSLT PO DPNFTUPUIFQBSLUPQMBZUIFHBNF JNQSPWJOHIJTEFGFOTFBMMUIFUJNFCZ UIFSJHIUXBZFWFSZEBZ*UIJOLIFT UBLJOHFYUSBHSPVOECBMMTJOQSBDUJDF EJTBQQPJOUFEJOIJTOVNCFSTPGGFO 5IF 4BMVLJT BSF PGG UP B  TJWFMZ)FTBCFUUFSIJUUFSUIBOIFT TUBSU  CVU 4UBMUFS TBJE HPPE HBNFT TIPXO CVUIFTBOJDFQMBZFSw GSPNTUBSUUPGJOJTIJOTUFBEPGQMBZ 4UBMUFSXBTUIFSVOOFSTUSBOEFE JOH XFMM JO TQVSUT XPVME HFU 4*6 BU UIJSE CBTF XJUI OP PVUT BOE B POUSBDL DIBODF UP UJF UIF HBNF 4BUVSEBZ i8FSF KVTU HPJOH UP IBWF UP XIFO UIF 4BMVLJT GFMM UP .JTTPVSJ LFFQ CBUUMJOH BOE KVTU QMBZ HPPE 4UBUF   )F TNBDLFE B EPVCMF GPS OJOF JOOJOHT BOE XFMM UVSO JU

BSPVOEIFSF w4UBMUFSTBJE 4PQIPNPSFDFOUFSGJFMEFS$ISJT .VSQIZ XIPTIBSFTUIFUFBNMFBE XJUI 4UBMUFS IBWJOH CFFO IJU CZ B QJUDI PO GPVS PDDBTJPOT  TBJE UIF 4BMVLJTXPVMEBMTPIBWFUPGPDVTPO HFUUJOH BIFBE PG PQQPOFOUT FBSMZ BOEOPUQMBZJOHGSPNCFIJOE 4*6IBTBMMPXFEJUTPQQPOFOUUP TDPSF UIF GJSTU SVO PG UIF HBNF JO PGJUTHBNFTUIJTTFBTPO BOE JTJOUIPTFHBNFT 5IF4BMVLJT IBWFUBLFOUIFGJSTU MFBEPGBHBNFUJNFTUIJTZFBS BOE IBTBSFDPSEJOUIPTFHBNFT i*N DPOGJEFOU UIBU XFSF KVTU HPJOH UP TUBSU EPJOH JU w .VSQIZ TBJEi8F IBWF B HSFBUUFBN XFSF KVTUOPUQVUUJOHFWFSZUIJOHUPHFUI FSSJHIUOPXw

PVS XFBLOFTTFT XFSF FYQMPJUFE CZ .JDIJHBO4UBUFw 8JOLFMFS XBT OPU UIF POMZ POF XIPTBXCFOFGJUGSPNUIFMPTTBHBJOTU .JDIJHBO4UBUF$MBSLTBJETIFGFMUUIF UFBNQMBZFEXJUIBMPUPGDPOGJEFODF  FDIPJOHIFSDPBDITTFOUJNFOUT 8IJMFUIFFOESFTVMUXBTOPUXIBU UIF 4BMVLJT XBOUFE  $MBSL TBJE UIF UFBNQMBZFEXJUIBMPUPGDPOGJEFODF

BOEDPSSFDUFETPNFPGJUTNJTUBLFT i5IJT JT UIF GJSTU UJNF XF IBWF MPTU w $MBSL TBJE i8F MFBSOFE UIF QPTTJCJMJUZ UIBU XF DBOU CF QFSGFDU BMMUIFUJNF"GUFSUIJT XFSFQSF QBSFEUPHPBUJUFWFOIBSEFSw 5IF4BMVLJTOPXTFUUIFJSTJHIUTPO UIFBOOVBMTQSJOHUPVSOBNFOUQMBZFEPO "QSJMBUIPNF XIJDIXJMMDPODMVEF UIFJSTQSJOHUPVSOBNFOUTDIFEVMF

-VJT$.FEJOB %"*-:&(:15*"/ -$.!4*6&%6

%  BZT BGUFS BDDFQUJOH %BOB &JLFOCFSHT SFTJHOBUJPO  4*6 "UIMFUJD %JSFDUPS .BSJP .PDDJB IBTCFHVOIJTTFBSDIUPGJOEBOFX XPNFOTCBTLFUCBMMIFBEDPBDI &JLFOCFSHT SFTJHOBUJPO PO "QSJMQSPNQUFE.PDDJBUPCFHJO B OBUJPOXJEF TFBSDI JNNFEJBUFMZ .PDDJBTBJEIFXPVMEDVUTIPSUIJT USJQ UP %FUSPJU GPS UIF NFOT 'JOBM 'PVSUPUBLFJOUIFFOUJSFXPNFOT 'JOBM'PVS XIJDIJTUBLJOHQMBDFJO 4U-PVJT UPTFBSDIGPSBDBOEJEBUF i5IFSFT BCPVU  PS  GBD UPST UIBU *WF JEFOUJGJFE w .PDDJB

#"4&#"--

70--&:#"-$0/5*/6&%  '30. 

0O UIF EFGFOTJWF TJEF  +FOOJGFS #FSXBOHFS MFE UIF 4BMVLJT XJUI  EJHT  'SFTINFO -BVSFO #MVNIPSTU BOE"NBOEB"SOPMEFBDIBEEFE BOE,FMTJF-BVHIMJODPOUSJCVUFE i*UIPVHIUXFQMBZFEGBJSMZXFMM PWFSBMM w 8JOLFMFS TBJE i4PNF PG

5VFTEBZ "QSJM 




4ġĠģĥĤ %" * -:  & ( : 1 5 * " /

56&4%":

*/4*%&3 QBHF&JUIFS6$POOPS6$BOU$BOUIF-BEZ )VTLJFTHPVOEFGFBUFE #-0( TJV%&DPN*NBHJOFJGDPMMFHFCBTLFUCBMMTOBUJPOBMDIBNQJPOTIJQ XBTEFDJEFECZUIF#$4TFMFDUJPODPNNJUUFF 

"13*- 

53"$,'*&-%

70--&:#"--

4BMVLJTXJOGJWFNFFUUJUMFTPWFSXFFLFOE %BXHTHP

JO-PZPMB 5PVSOBNFOU %FSFL3PCCJOT %"*-:&(:15*"/

%30##*/4!4*6&%6

4PQIPNPSF IBNNFSUISPXFS 0MHB$JVSBGFUDIFT BQPVOEXFJHIU EVSJOHQSBDUJDF .POEBZBUUIF UISPXJOHGJFME OFYUUP.D"OESFX 4UBEJVN5IF 4BMVLJTDPNQFUFE BUUIF+PFZ)BJOFT *OWJUBUJPOBM'SJEBZ BOE4BUVSEBZJO $BQF(JSBSEFBV BOEDBNFCBDL XJUIGJWFNFFU UJUMFTBOEUPQ GJWFGJOJTIFT &%:5"#Œ"4;$;:, % "*-: & (:15*"/

3ZBO7PZMFT %"*-:&(:15*"/ 370:-&4!4*6&%6

8  IJMFUIF4BMVLJTEJEOPUDPNQFUF JO $BSCPOEBMF  UIFZ GPVOE B IPNF BXBZGSPNIPNFJOUIFUPQGJWF 5IF USBDL BOE GJFME UFBN UPPL GJWF NFFU FWFOU UJUMFT BU UIF +PFZ )BJOFT *OWJUBUJPOBM BU UIF "CF 4UVCFS 5' $PNQMFY 'SJEBZ BOE 4BUVSEBZ JO $BQF (JSBSEFBV  .P 5IF4BMVLJTBMTPUPPLBUPUBMPG UPQGJWFGJOJTIFTJOUIFFWFOUT $PBDI$POOJF1SJDF4NJUITBJE TIFXBTFYDJUFEXJUIUIFUFBNTQFS GPSNBODFPOJUTGJSTUPVUEPPSNFFU BXBZGSPN4*6

i5P HP PVU UIFSF BOE CVJME PGG PG XIBU XF EJE MBTU XFFL  JU SFBMMZ NFBOTBMPU w1SJDF4NJUITBJE 0ODF BHBJO  UIF XPNFO TUBSUFE UIF JOWJUF TUSPOH XJUI XJOT JO UIF IBNNFS UPTT 4FOJPS 4BTIB -FFUI XPO IFS TFDPOE TUSBJHIU IBNNFS UISPX FWFOU  XJUI B DBSFFSCFTU SFHJPOBMRVBMJGZJOHUISPXPGGFFU  JODIFT5FBNNBUFT3JDLBFM3PBDI  GFFU   JODIFT  (XFO #FSSZ GFFU JODIFT BOE0MHB$JVSB GFFU JODIFT GPMMPXFE-FFUIBT UIF4BMVLJTUPPLUIFUPQGPVSTQPUT 0UIFS WJDUPSJFT GPS UIF XPNFO JODMVEFE GSFTINBO "MJTB #BSPO JO UIF NFUFS SVO  XJUI B UJNF PG

 NJOVUFT   TFDPOET +VOJPS ,FOESB %FDL XPO UIF NFUFS GPS UIF 4BMVLJT  GJOJTIJOH XJUI B UJNFPGTFDPOET 'SFTINBO .BMBJLBI -PWF DPO UJOVFE IFS JNQSFTTJWF TUBSU UP UIF TQSJOH TFBTPO  GJOJTIJOH TFDPOE JO CPUI UIF MPOH KVNQ  GFFU   JODIFT BOEUIFUSJQMFKVNQ GFFU   JODIFT  -PWF TBJE TIF IPQFT UP LFFQ HPJOH BOE IPQFGVMMZ HFU B SFHJPOBMRVBMJGJFSOFYUNFFU 0O UIF NFOT TJEF  UIF 4BMVLJT UPPLGJSTUJOUXPFWFOUT4PQIPNPSF 5PN4NJUITFUBTFBTPOCFTUJOUIF TIPUQVU XJUIBUISPXPGGFFU  JODIFT 'SFTINBO .BYJN #BLBOB

XPO UIF USJQMF KVNQ XJUI B TFBTPO CFTUMFBQPGGFFU JODIFT 'FMMPXKVNQFST(FPGGSFZ%BOJFM BOE5SFOUPO.D,JOOFZSPVOEFEPVU UIFUPQGJWFJOUIFUSJQMFKVNQ XJUI MFBQTPGGFFU JODIFTBOE GFFU JODIFT SFTQFDUJWFMZ 5IF 4BMVLJT XJMM DPNQFUF BHBJO UIJT XFFLFOE  BT UIFZ USBWFM UP ,OPYWJMMF  5FOO  GPS UIF 4FB 3BZ 3FMBZT 1SJDF4NJUI TBJE TIF FYQFDUT UIF UFBN UP CVJME PO XIBU JUIBTEPOFTPGBSUIJTTFBTPO i8F KVTU UBLF XIBU XF EJE UIF QSFWJPVT NFFU BOE CVJME PO JU w 1SJDF4NJUITBJEi,FFQJNQSPWJOH GPSUIFOFYUNFFUw

4  *6 WPMMFZCBMM IFBE DPBDI #SFOEB8JOLFMFSTBJEUIFUPVHI DPNQFUJUJPOJOUIF4BMVLJT TFD POE UPVSOBNFOU XBT WBMVBCMF FYQFSJFODFGPSUIFUFBN 4*6 XFOUJOUIF-PZPMB 5ISFF 8JTF .FO 5PVSOBNFOU PO 4BUVSEBZ JO $IJDBHP  MPT JOH UP CPUI .JDIJHBO 4UBUF     BOE8JTDPOTJO .JMXBVLFF   4*6 SFCPVOEFE GSPN JUT PQFOJOH MPTTFTUPEFGFBU0MJWFU/B[BSFOF    5IF 4BMVLJT NPWFE JOUP BOPUIFSTFUPGHBNFTXIFSFUIFZ TXFQU 8JTDPOTJO.JMXBVLFF     /PSUIFSO *PXB   BOE -FXJT 6OJWFSTJUZ    6OMJLF UIF GJSTU TFU PG HBNFT  UIF 4BMVLJT TFDPOE SPVOE PG HBNFT IBE B NJO VUFUJNFMJNJU 8JOLFMFS TBJE UIF UPVSOB NFOU XBT B HPPE DIBMMFOHF CFDBVTF PG UIF MFWFM PG DPNQF UJUJPO

¶¶1

MBZJOHB#JH 5FOUFBNMJLF .JDIJHBO4UBUF QSPWJEFEVTXJUI HPPEQSFQBSBUJPOGPS UIFHBNFTBIFBE



‰#SFOEB8JOLFMFS IFBEDPBDI

#"4&#"--

4BMVLJTIPSUTUPQ4UBMUFSTFMMTTFMGTIPSU 4DPUU.JFT[BMB %"*-:&(:15*"/ 4$055!4*6&%6

"  TL.JDIBFM4UBMUFSPS,FO)FOEFSTPO  BOEUIFZXJMMUFMMZPV4UBMUFSJTEJTBQQPJOU FEXJUIIJTPGGFOTJWFOVNCFSTUIJTTFBTPO #VU UIF DPODFSOT NBZ CF VOGPVOEFE 4UBMUFS BKVOJPSTIPSUTUPQGPSUIF4*6CBTFCBMM UFBN XJMMQVUIJTFJHIUHBNFIJUUJOHTUSFBL PO UIF MJOF BU  QN UPEBZ BU "CF .BSUJO 'JFMEBHBJOTU4PVUIFBTU.JTTPVSJ4UBUF i*UT KVTU B MJUUMF EJGGFSFOU  KVTU HVZT BSF B MJUUMF CJU GBTUFS BOE TUVGG  CVU * GFFM MJLF*NBEKVTUJOHGJOF w4UBMUFSTBJEPGIJT BEKVTUNFOU GSPN )FBSUMBOE $PNNVOJUZ $PMMFHFUP4*6UIJTTFBTPOi+VTUOFFEUP TUBSU IJUUJOH B MJUUMF CJU CFUUFS BOE XFMM TUBSUXJOOJOHTPNFHBNFTw 4UBMUFSTCBUUJOHBWFSBHFJTTPNF XIBU VOEFSXIFMNJOH  CVU IF NBLFT VQ GPS UIBU XJUI IJT UFBNIJHI  XBMLT  SFTVMUJOHJOBPOCBTFQFSDFOUBHF )F BMTP TIBSFT UIF MFBE PO 4*6 XJUI GPVS IPNF SVOT BOE  FYUSBCBTF IJUT  BOEIFIBTSFBDIFECBTFJODPOTFDVUJWF &.*-:46/#-"%&]% "*-: & (:15*"/ HBNFTJOBEEJUJPOUPIJTFJHIUHBNFIJU 4BMVLJTIPSUTUPQ.JDIBFM4UBMUFSSFDFJWFTJOTUSVDUJPOGSPNBTTPDJBUFIFBEDPBDI,FO)FOEFSTPO UJOHTUSFBL EVSJOH 4BUVSEBZT  MPTT UP .JTTPVSJ 4UBUF 4UBMUFS IPQFT UP DPOUJOVF IJT FJHIUHBNF IJUUJOH 4FF#"4&#"-- ]  TUSFBLBUQNUPEBZBHBJOTU4PVUIFBTU.JTTPVSJ

i8FIBEBWFSZHPPEEFGFO TJWF UFBN MBTU ZFBS w 8JOLFMFS TBJE i8F MPPL UP JNQSPWF PO JU UIJT ZFBS 1MBZJOH B #JH 5FO UFBN MJLF .JDIJHBO 4UBUF QSP WJEFEVTXJUIHPPEQSFQBSBUJPO GPSUIFHBNFTBIFBEw 8IJMFUIFUFBNEJEOPUQMBZ B QFSGFDU HBNF  8JOLFMFS TBJE 4*6 QSPWFE JU DPVME QMBZ XFMM BHBJOTU UFBNT GSPN UIF USBEJ UJPOBMQPXFSDPOGFSFODFT 4PQIPNPSF 4ZEOFZ $MBSL  BOPVUTJEFIJUUFS MFEUIF4BMVLJT XJUI  LJMMT 4BUVSEBZ $MBSL  XIP BMTP DPNQJMFE B  IJU QFSDFOUBHF  TBJE TIF IBT CFFO USZJOHUPJNQSPWFIFSBUUBDLJOH TLJMMT i0GGFOTFJTTPNFUIJOH*IBWF CFFOXPSLJOHPO w$MBSLTBJEi* BNBMPUCFUUFSUIBO*VTFEUPCF *U GFMU WFSZ HPPE UP EP BT XFMM BT*EJEw +VOJPS.BSJOB .FEJDBEEFE UPUIFPGGFOTJWFFGGPSUCZIJUUJOH BUFBNMFBEJOHXJUITFWFO LJMMT 'FMMPX KVOJPS $IBOESB 3PCFSTPOBTTJTUFECZDPOUSJCVU JOHBTPMJEIJUUJOHQFSDFOUBHFPG BOELJMMT 4FF70--&:#"-- ] 

Apr0709Complete  

...

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you