Relatório de Gestão 2013

Índice 06

Relatório de Gestão

07

1. Introdução

07

2. Prémios e Reconhecimentos

12

3. Análise Económico-Financeira

20

4 Estratégia

26

5. Resultados Apurados e sua Aplicação

28

6. Anexo ao Relatório de Gestão

Ficha Técnica

Designação Relatório de Gestão 2013 Autoria Direção de Comunicação do Grupo CH Projeto Gráfico Francisco Horta e Vale Edição Monstros&Cia Fotografia Filipe Pombo Skydive Europe Impressão Tipografia Lousanense Linguagem Inclusiva Dada a extensão dos conteúdos publicados de seguida, optámos por prescindir das referências de desagregação por género, ignorando aquela que é considerada como uma boa prática ao nível da linguagem inclusiva.

Porque entendemos que as preocupações no plano da igualdade de oportunidades estão amplamente refletidas nos nossos valores organizacionais e são do conhecimento generalizado dos colaboradores, consideramos que esta opção em nada prejudica o espírito das políticas e práticas da organização.

Copyright Este documento é propriedade do Grupo CH não podendo ser reproduzido total ou parcialmente, sem referência expressa à respetiva autoria. A utilização para fins comerciais está sujeita a autorização prévia à aceitação das condições aplicáveis. A utilização para fins de natureza académica e/ou de investigação é livre, devendo contudo ser expressamente referenciadas as situações em que as práticas empresariais citadas se aplicam e os seus objetivos.

Esta informação é de natureza geral e meramente informativa, não se destinando a qualquer entidade ou situação particular, não substituindo assim o aconselhamento profissional adequado.

Este documento foi impresso em papel Munken Lunk, 130g, ECF, proveniente de floresta controladas e certificadas FSC “corretamente geridas” e certificadas pela ISO 9706. Esta publicação é completamente reciclável e biodegradável.

“Somos levados ao limite …. e gostamos” Luís Faveiro

Relat贸rio de Gest茫o

GRUPO CH RELATÓRIO DE GESTÃO 2013

RELATÓRIO DE GESTÃO

Conceitos & Indicadores No presente Relatório de Gestão são utilizados vários rácios de origem económica e financeira. Apresentam-se seguidamente os respetivos conceitos bem como a forma de cálculo e interpretação dos indicadores e rácios apresentados.

Vendas: corresponde à conta 72 do SNC-Sistema de Normalização Contabilística, em que se regista o valor das Prestações de Serviços correspondentes à atividade da empresa.

Passivo: valor das dívidas da empresa. Corresponde à soma dos débitos a curto, médio e longos prazos, provisões para riscos e encargos e dos acréscimos e diferimentos.

Ativo líquido: soma das disponibilidades, créditos a curto, médio e longo prazos, existências, imobilizado, títulos negociáveis e acréscimos e diferimentos. Corresponde ao valor dos recursos à disposição da empresa.

Capital próprio: valor patrimonial da empresa, que corresponde à diferença entre o ativo e o passivo.

Resultado líquido: corresponde ao lucro ou prejuízo apresentado no balanço e líquido de impostos.

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Passivo x 100 Ativo Líquido

Endividamento: mede a participação dos capitais alheios no financiamento da empresa e, quando superior a 100, consideram-se as empresas em situação de falência.

Capital Próprio x 100 Ativo Líquido

Autonomia financeira: é complementar do rácio anterior de endividamento. Mede a participação do capital próprio no financiamento das atividade da empresa.

Resultado Líquido x 100 Ativo Líquido

Rendibilidade do ativo líquido: corresponde à taxa de retorno dos capitais investidos na empresa.

Resultado Líquido x 100 Capital Próprio

Rendibilidade do capital próprio: mede a taxa de retorno dos capitais investidos.

Resultado Líquido x 100 Vendas

Rendibilidade das vendas: mede o lucro da empresa por cada euro vendido.

1. Introdução Em conformidade com o disposto no Código das Sociedades Comerciais, apresentamos o Relatório de Gestão bem como as contas referentes ao exercício de 2013, da sociedade CH BUSINESS CONSULTING, SA, sociedade registada na Conservatória do Registo Comercial de Coimbra sob o nº 504 052 241.

de 2015. Isso não significa que sejam maus. Muito pelo contrário, continuamos a superar os patamares de excelência reconhecidos pelo mercado, designadamente no estatuto PME Excelência, onde pelo quarto ano consecutivo vamos figurar entre a elite do tecido empresarial português.

Dada a estratégia de grupo adotada no universo de empresas CH, entendemos que uma análise estruturada implica uma visão concertada das várias realidades empresariais, sem contudo obedecermos à disciplina da consolidação de contas, por a ela não nos encontrarmos obrigados.

Acreditamos convictamente que a singularidade do nosso projeto irá conduzir, a MLP, a resultados ao nível do best in class. Este é um desafio que nos estimula a não parar de inovar e a perseguir a excelência em todas as dimensões da organização.

2013 foi um ano importante para a consolidação da marca e para a afirmação do Grupo CH no mercado. Os resultados alcançados ainda estão longe da meta estratégica definida para o horizonte

Seguidamente, passamos a apresentar a nossa prestação de contas e a relatar os eventos e acontecimentos mais relevantes.

2. Prémios e Reconhecimentos Os reconhecimentos de mérito são fatores relevantes no processo de construção de marca e de reputação, merecendo-nos uma atenção especial.

De uma forma resumida, partilhamos de seguida alguns dos prémios conquistados e que marcaram a organização pelo desempenho registado no ano passado.

A designação de “Ano da Consagração” foi o mote estratégico que inspirou todas as investidas estratégicas da organização durante o exercício de 2013.

Melhores Fornecedores de Recursos Humanos Fomos reconhecidos pela APG – Associação Portuguesa da Gestão de Pessoas como “Melhores Fornecedores de RH”, nas categorias de: “Consultoria” e ”Formação, Coaching e Desenvolvimento Profissional”. Este é o terceiro ano consecutivo desta distinção.

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GRUPO CH RELATÓRIO DE GESTÃO 2013

Designers multi-premiados Foi com muito orgulho que vimos reconhecida a nossa expertise, sendo a Bürocratik a agência portuguesa mais premiada nos Awwwards, o conceituado prémio que reconhece o talento dos melhores web designers e developers a nível mundial.

Paralelamente conquistou o melhor site comercial e institucional Português no Festival Clube de Criativos e Prata e Bronze nos Lovie Awards, prémio que distingue as melhores criações digitais Europeias.

Os trabalhos de branding e web conquistaram durante este ano 26 reconhecimentos junto de entidades conceituadas a nível nacional e internacional.

PME Excelência

Melhor Empresa para Trabalhar

Pelo terceiro ano consecutivo voltámos a ser reconhecidos, pelo IAPMEI, com o estatuto de PME Excelência, distinção que elege as organizações com os melhores desempenhos económico-financeiros.

Esta é uma chancela que muito nos orgulha, pois demonstra que a nossa estratégia e pensamento de gestão são geradores de felicidade organizacional e de valor para o acionista.

Após alcançar o primeiro lugar nos três estudos de Cultura Organizacional desenvolvidos em Portugal o ano passado, o Grupo CH volta a ser reconhecida como Melhor Empresa Portuguesa para Trabalhar 2014 (Revista Exame / Accenture) e ganha o 1º lugar do prémio Excelência no Trabalho no setor consultoria (Heidrick & Struggles / Diário Económico).

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A empresa mais Inovadora na Gestão de Pessoas Em 2013 voltámos a ser nomeados para os Prémios da revista Human Resources Portugal e renovamos a primeira posição, desta vez nas categorias da “Empresa Mais Inovadora nos Processos de Gestão de Pessoas”(pelo 2º ano consecutivo) e a “PME que presta o Melhor Serviço na área da Gestão de Pessoas”.

Ação de mobilização de excelência Concorrendo à primeira edição dos Prémios Comunicação da “Meios e Publicidade” conquistámos o lugar o topo na categoria “Ação de Motivação” com a campanha “Eu sou candidato”. Com esta campanha conseguimos ainda um reconhecimento internacional no FEIEA Grand Prix 2013.

Comunicação ao melhor nível Os prémios da APCE – Associação Portuguesa de Comunicação Empresarial este ano tiveram um sabor especial. Submetemos três candidaturas e obtivemos três nomeações, nas categorias: Publicação interna (In´CHNEWS); Campanha de comunicação (campanha “Eu sou candidato) – ambas vencedoras, e o programa Destroika na categoria Surpreenda-nos!

O jornal In’CH NEWS foi ainda destacado no Digital Communication Awards na categoria Online Newsletter, sendo esta a sétima vez que o vimos destacado em iniciativas nacionais e internacionais.

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GRUPO CH RELATÓRIO DE GESTÃO 2013

Foi também ano forte na aposta de projetos inovadores como o ”Be A Monster”, processo de recrutamento completamento fora da caixa. Devido à forma inovadora como foi concebido, implementado e comunicado, o projeto chegou à short list dos European Excellence Awards.

Flying Experiencie reconhecidas como prática de excelência As Flying Experience que abordamos neste relatório foram também premiadas com a categoria “inovação em comunicação interna” pelo OCI – Observatório da Comunicação Interna. Um desafio que não tem nada de desporto radical mas que assume todos os contornos de Inovação Organizacional promovendo a união, alinhamento, motivação e preparação de todos para tudo.

Global Management Challenge Participámos no Global Management Challenge, competição de reconhecida importância entre os simuladores de gestão a nível internacional. Uma ótima oportunidade de desenvolver competências internas de liderança e gestão de equipas e de validar a aplicação de inúmeros conceitos teóricos. A nossa equipa conquistou o lugar de Melhor PME na competição, pelo terceiro ano consecutivo.

Mérito também na Sustentabilidade Participámos pela primeira vez no “Prémio de Desenvolvimento Sustentável 2012/13”, iniciativa promovida pela H&S, Diário Económico e ISCTE. Foi com grande satisfação que, entre 161 participantes e estando presentes as mais representativas organizações a operar em Portugal, alcançámos um honroso 2º lugar na categoria de “Serviços Profissionais” e a 14ª posição do ranking geral.

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GRUPO CH RELATÓRIO DE GESTÃO 2013

3. Análise Económico-Financeira

Volume de Negócios

Evolução do Volume de Negócios

O volume de negócios da CH Business Consulting SA. foi de 3.476,973,68€, o que representou um crescimento de 7% face ao exercício anterior. Consideram-se para efeitos do cálculo do volume de negócios a prestação de serviços e os subsídios recebidos, uma vez que estes correspondem a serviços efetivamente entregues e não a subvenções ao investimento.

Na análise aos últimos quatro exercícios, verifica-se uma tendência crescente não só na CH Business Consulting, como na análise agregada das restantes empresas que integram o grupo CH:

Este foi o sétimo ano consecutivo a crescer. O peso da casa mãe no grupo representou este ano 58% do volume de negócios, valor mínimo histórico, resultado do crescimento e consolidação do restante portfólio de negócios, onde se registou um crescimento de quase 140%.

CH Business Consulting SA. Volume de Negócios Subsídios à Exploração Total de Receitas

Outras Empresas do Grupo Volume de Negócios Subsídios à Exploração Total de Receitas

Totais Acumulados

2010

2011

2012

2013

2 796 746,06 €

2 895 975,41 €

2 970 495,93 €

3 243 695,75 €

103 191,11 €

114 904,53 €

194 810,95 €

233 277,93 €

2 899 937,17€

3 010 879,94 €

3 165 306,88 €

3 476 973,68 €

4%

5%

2010

2011

2012

2013

918 502,00 €

999 090,88 €

999 043,95 €

2 336 599,10 €

26 304,38 €

38 470,29 €

69 341,30 €

143 337,88 €

944 806,38 €

1 037 561,17 €

1 068 385,25 €

2 479 936,98 €

3 844 743,55 €

4 048 441,11 €

4 233 692,13 €

5 956 910,66 €

O exercício de 2013 representou o melhor ano de sempre no volume de operações.

12

Ativos Como se pode verificar pela análise da tabela seguinte, o crescimento dos negócios tem sido acompanhado por uma política de investimento contínuo, tendo o exercício de 2013 encerrado com um valor de ativo total agregado de 7.432.169,04€, 63% pertencentes à CH Businesse Consulting.

Ativos

2010

2011

2012

2013

2 756 756,24 €

3 171 320,88 €

4 444 742,64 €

4 715 578,70 €

47%

15%

40%

6%

Ativos restantes empresas do Grupo

1 159 161,29 €

1 212 504,44 €

1 619 404,41 €

2 716 253,25 €

Ativos Totais

3 915 917,53 €

4 383 825,32 €

6 064 147,05 €

7 431 831,95 €

39%

12%

38%

23%

Ativos da CH Business Consulting SA. Evolução

Evolução

EBITDA A análise do EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) evidencia uma tendência crescente nos últimos três anos, sendo visível o contributo das restantes empresas do Grupo para os resultados globais.

Rubricas

2010

Em particular no exercício de 2013, ano em que se registou um crescimento considerável do volume de operações das restantes empresas, reconhece-se algum enviesamento na distribuição dos custos de estrutura, maioritariamente suportados pela casa mãe, o que de algum modo favoreceu os resultados das “restantes empresas”.

2011

2012

2013

EBITDA da CH Consulting

772 582,07 €

729 880,77 €

815 577,39 €

525 001,85 €

EBITDA das restantes empresas do Grupo

241 508,69 €

69 478,71 €

93 073,12 €

495 328,35 €

1 014 090,76 €

799 359,48 €

908 650,51 €

1 020 330,20 €

Totais

13

GRUPO CH RELATÓRIO DE GESTÃO 2013

Autonomia Financeira O Grupo apresenta valores de autonomia financeira sólidos, com desempenhos bastante superiores aos 30% exigidos pelo referencial de PME Excelência do IAPMEI. Em 2013 o indicador de autonomia financeira cresceu de 42% para 44%, tendo-se mantido inalterável na visão agregada do grupo (41%).

Autonomia Financeira

2010

2011

2012

2013

CH Consulting

35%

44%

42%

44%

Grupo CH

40%

45%

41%

41%

Sendo a atividade operacional da empresa muito marcada pelo recurso a instrumentos de financiamento público plurianuais, cuja contratualização implica a contabilização diferida e o correspondente empolamento dos ativos da empresa (valores que contudo não se traduzem em responsabilidades reais, uma vez que estão dependentes da taxa de execução física), a autonomia financeira efetiva é superior.

Para 2014 foi traçado como objetivo alcançar uma autonomia financeira de 60%, valor considerado ambicioso face à antiguidade da empresa e à política de investimentos seguida. Este objetivo deverá ser acompanhado de uma melhoria ao nível da eficiência operacional, por forma a não serem comprometidos os níveis de rendibilidade dos ativos e capital.

Uma parte substancial deste efeito de enviesamento irá ser eliminada até 31.12.2014 com a conclusão dos projetos financiados em curso. No universo das 1100 empresas que compõem o escalão de elite das PME Excelência este indicador tem um desempenho médio de 52,6%.

Dívida Financeira Líquida O crescimento sustentado implica uma monitorização permanente dos níveis de endividamento líquido bancário. Em 2013, a condição de empresa mãe conduziu a CH Consulting a assumir financiamentos necessários ao crescimento de atividades do grupo como um todo, tendo-se registado um aumento no financiamento bancário para 771.198,31€ e uma deterioração do endividamento líquido bancário na ordem dos 77%, sendo a 31.12.2013 de 573.264,70€, um valor ainda assim inferior a 17% do volume negócio do exercício.

Estrutura de Financiamento

2010

2011

2012

2013

Financiamentos Obtidos Curto Prazo

174 905,81 €

179 756,14 €

228 634,06 €

403 698,63 €

Financiamentos Obtidos MLP

555 743,50 €

446 879,97 €

447 066,68 €

367 499,68 €

Total de Financiamentos

730 649,31 €

626 636,11 €

675 700,74 €

771 198,31 €

Caixa e Depósitos Bancários

213 241,20 €

228 823,26 €

351 416,95 €

197 933,61 €

517 408,11 €

397 812,85 €

324 283,79 €

573 264,70 €

Endividamento Líquido

14

Numa análise integrada do grupo, conforme tabela seguinte, pode verificar-se que o endividamento bancário é de apenas 106.166,29€, sendo bem visíveis os resultados da política de aforro iniciada em

Estrutura de Financiamento

2012, tendo a organização definido como estratégica a constituição de uma poupança anual correspondente a 7% do volume de negócio.

2010

2011

2012

2013

Financiamentos Obtidos Curto Prazo

197 879,27 €

216 180,78 €

229 039,24 €

473 023,25 €

Financiamentos Obtidos MLP

575 128,12 €

573 044,37 €

489 229,54 €

399 346,77 €

Total de Financiamentos

773 007,39€

789 225,15 €

718 268,78 €

872 370,02 €

Caixa e Depósitos Bancários

350 323,38 €

383 493,11 €

598 017,12 €

766 203,73 €

422 684,01 €

405 732,04 €

120 251,66 €

106 166,29 €

Endividamento Líquido

Para 2014 tencionamos: »»

Distribuir as fontes de financiamento bancário pelas várias empresas do grupo, de acordo com as suas necessidades específicas, libertando a casa mãe do ónus de suportar o financiamento da operação global;

»»

Aumentar para 8% a taxa de retenção de poupança efetiva;

»»

Inverter a estrutura de financiamento com uma relação de 80/20 relativamente às operações MLP versus curto prazo;

»»

Alcançar o endividamento líquido bancário nulo, com as aplicações superiores à totalidade das operações de curto e MLP.

Resultados Líquidos Os resultados líquidos do exercício sofreram uma redução face ao ano anterior, estando ainda longe de alcançarem a meta de 25% das receitas, projetada para 2015. Na tabela seguinte pode constatar-se que os resultados líquidos representam: »»

7% das receitas na CH Consulting;

»»

14% nas restantes empresas do Grupo;

»»

10% como valor médio agregado do Grupo CH.

Análise de Resultados Líquidos Resultados Líquidos CH Consulting Result. Líquidos / Volume de Negócios Resul. Líq. das restantes empresas do Grupo Result. Líquidos / Volume de Negócios Resultados Líquidos do Grupo CH Result. Líquidos / Volume de Negócios

2010

2011

2012

2013

550 030,19 €

443 339,42 €

458 498,76 €

230 369,33 €

19%

15%

14%

7%

155 938,82 €

37 102,42 €

43 387,33 €

343 722,55 €

16,5%

3,6%

4,1%

13,9%

705 969,01 €

480 441,84 €

501 886,09 €

574 091,88 €

18%

12%

12%

10%

15

GRUPO CH RELATÓRIO DE GESTÃO 2013

Rendibilidade do Ativo Ao nível da análise de rendibilidades importará fazer um ponto prévio considerado relevante. A determinação de uma política que privilegia a solidez financeira e uma autonomia financeira robusta, que nos torna independentes face às instituições financeiras, é naturalmente contrária a taxas de rendibilidade elevadas. Esta é uma premissa conhecida à partida, que acreditamos conseguir ultrapassar com: »»

Investimento crescente na notoriedade da marca, (com reflexos diretos na criação de valor);

»»

Posicionamento em nichos de mercado de elevado valor acrescentado;

»»

Melhoria contínua dos processos e operações.

Rendibilidade

2010

2011

2012

2013

CH Consulting

20,0%

14,0%

10,3%

4,9%

Grupo CH

18,0%

11,0%

8,3%

7,7%

Não obstante a deterioração dos resultados ocorrida em 2013, face aos anos anteriores, a rendibilidade dos ativos foi de 4,9%, valor bastante superior aos 3% considerados pelo IAPMEI como um desempenho de excelência.

Numa perspetiva agregada a rendibilidade do ativo é 7,7%. O desempenho médio deste indicador nas empresas a quem foi atribuído o estatuto de PME Excelência foi de 9%.

A meta para 2015 é alcançarmos um desempenho de 14%.

Rendibilidade dos Capitais Próprios No que se refere a rendibilidade dos capitais próprios, sublinhamos: »»

Registou-se um decréscimo de 55% na CH Consulting, passando de 24,5% em 2012 para 11%;

»»

Esta redução foi contudo manifestamente mais branda na análise agregada do grupo, onde se regista uma redução de apenas 6,7%;

»»

»»

O desempenho médio deste indicador nas empresas a que foi atribuído o estatuto de PME Excelência é de 17%, valor superado pelo agregado do Grupo;

»»

A meta estabelecida para 2015 é de 35%.

O desempenho alcançado de 11% e 18,7%, CH Consulting e Grupo CH respetivamente, é em todas as dimensões muito superior aos 8% definidos pelo IAPMEI como patamar de excelência;

Rendibilidade

2010

2011

2012

2013

CH Consulting

56,3%

31,8%

24,5%

11,0%

Grupo CH

45,3%

24,3%

20,0%

18,7%

16

Rendibilidade das Vendas Relativamente à rendibilidade das vendas foi alcançado o valor de 6,6%, em linha com o desempenho médio deste mesmo indicador nas empresas a quem foi atribuído o estatuto de PME Excelência (6,9%).

De sublinhar que na perspetiva agregada do Grupo o valor alcançado é de 9,6% superando a média anteriormente referida.

Rendibilidade das Vendas

2010

2011

2012

2013

Rendibilidade da CH Consulting

19,0%

14,7%

14,5%

6,6%

Rendibilidade das restantes empresas do Grupo

16,5%

3,6%

4,1%

13,9%

Rendibilidade do Grupo CH

18,4%

11,9%

11,9%

9,6%

Criação de Emprego Acreditamos que o nosso sucesso a longo prazo reside nas nossas pessoas e, por esse motivo, em 2013 apostámos no reforço da equipa permanente.

Tipo de Colaborador

2010

%

2011

%

%

342

2013

%

Nº de Colaboradores

269

Colaboradores permanentes

59

22%

78

25%

85

25%

105

33%

210

78%

228

75%

257

75%

217

67%

Colaboradores pontuais (parc. de negócio)

306

2012

322

O quadro seguinte reflete os gastos com pessoal, comparativamente com o volume de negócios.

Custos

2010

2011

2012

2013

Custos com Pessoal

35%

36%

37%

35%

Colaboradores permanentes

21%

22%

26%

29%

Colaboradores pontuais

14%

13%

12%

6%

De sublinhar uma melhoria de 2% no peso relativo dos custos com pessoal.

17

GRUPO CH RELATÓRIO DE GESTÃO 2013

Contribuição Líquida de Impostos Junto do Estado, assumimos as nossas responsabilidades com uma contribuição crescente no que diz respeito ao pagamento de impostos. Como se pode verificar na tabela seguinte, nos últimos quatro anos contribuímos com mais de 4,1 milhões de euros em contribuições para impostos.

Impostos

2010

2011

2012

2013

IRS - Retenções na fonte

153 519,39€

20%

171 460,02€

18%

186 485,79€

18%

252 187,42€

18%

Contribuições para a Segurança Social

152 709,89€

19%

197 795,53€

21%

235 796,12€ 23%

291 381,62€

21%

IRC

221 927,18€

28%

178 015,52€

19%

182 533,33€

18%

222 543,46€

16%

IVA

257 121,35€

33%

375 916,91€

41%

426 251,81€

41%

622 329,31€ 45%

858,22€

0%

4 512,07€

0%

4 455,37€

0%

Outros impostos TOTAIS

786 136,03€ 100%

927 700,05€ 100%

1 035 522,42€ 100%

8 037,93€

1%

1 396 479,74€ 100%

Nota: Informações agregadas de todas as empresas do grupo CH.

Principais Indicadores Económico Financeiros Um dos princípios de bom governo da sociedade é justamente a Sustentabilidade, entendendo-se neste contexto como a capacidade de estabelecer uma relação de compromisso com os Acionistas, Colaboradores, Clientes e Fornecedores, de modo a garantir a sustentabilidade económica e financeira do Grupo CH.

As regras de Corporate Governance existentes no Grupo CH têm por objetivo uma governação responsável e orientada para a criação de valor.

Na tabela seguinte apresentamos o resumo dos principais indicadores, já anteriormente referidos:

Indicadores

2010

2011

2012

2013

1 Autonomia Financeira (Capitais Próprios / Total Ativo)

40%

45%

41%

41%

2 Rendibilidade do Ativo (Resultado Líquido / Total Ativo)

18%

11%

8%

8%

3 Rendibilidade dos Capitais Próprios (Resultados Líquidos / Capitais Próprios)

45%

24%

20%

19%

4 Rendibilidade das Vendas (Resultados Líquidos / Receitas)

18%

12%

12%

10%

5 Margem Operacional (EBIT / Receitas)

27%

17%

18%

14%

6 Cash Flow / Receitas

22%

15%

17%

13%

7 Alavancagem Financeira (Dívida Líquida / EBITDA)

0,39

0,51

0,13

0,10

8 Liquidez Geral (Ativo Circulante / Passivo Circulante)

1,49

1,73

1,63

1,55

Nota: Valores agregados de todas as empresas do grupo.

18

Em jeito de conclusão sublinhamos: »»

A manutenção dos valores de autonomia financeira preservando a solidez financeira como uma preocupação central;

»»

A deterioração transversal dos indicadores de rendibilidade e/ou margem desde 2010;

»»

A manutenção de uma posição constante em termos de liquidez.

Desempenho Económico-Financeiro Pelo quarto ano consecutivo, e não obstante o capítulo anterior, a CH Business Consulting apresentou um desempenho económico e financeiro acima do patamar considerado de excelência pelo IAPMEI, pelo que iremos renovar o respetivo estatuto de PME Excelência.

Os resultados alcançados superam em todas as dimensões os requisitos exigidos por este importante reconhecimento:

IAPMEI

Requisitos Económico-Financeiros Autonomia Financeira (Capitais Próprios/Ativo)

Critérios Iniciais

Critérios de execução

Alcançados pela Empresa

Diferencial Positivo

35,0%

30%

44,3%

14,3%

Crescimento do Volume de Negócios face a 2012

5,0%

-5%

11,5%

16,5%

Rendibilidade dos Capitais Próprios (Resultado Líquido / Capital Próprio)

10%

8%

11,0%

3,0%

3%

3%

4,9%

2%

Rendibilidade do Ativo (Resultado Líquido / Ativo Líquido)

Relativamente ao Estatuto de PME Líder, renovámos a nossa condição pelo oitavo ano consecutivo.

19

GRUPO CH RELATÓRIO DE GESTÃO 2013

4 Estratégia

4.1. Sumário Executivo Vamos crescer

Mais mercado

2014 será o Ano do Crescimento. Vamos conduzir o Grupo a resultados económicos que superam os melhores desempenhos da indústria. Para lá chegar vamos erguer um modelo de governação de referência mundial, apoiado em políticas inovadoras de gestão de pessoas. A liderança vai estar comprometida com o novo paradigma de governação, focada na melhoria de processos, na criação de novas áreas de negócios e na conquista de clientes Premium e Prestígio.

Vamos reforçar as nossas fileiras com Big Monsters qualificados e empreendedores. Vai haver maior profissionalização, formas de gestão mais delegadas e descentralizadas, maior autonomia dos serviços partilhados e das unidades de negócio. Porque só assim poderemos abraçar o desafio de crescer em valor rumo a novas geografias. Sempre de forma sustentada e com investimento na felicidade dos nossos colaboradores.

Vamos apostar no segmento das Empresas Prestígio e das Empresas Premium, oferendo produtos light às PME fidelizadas. No segmento financiado vamos entrar em força no próximo quadro comunitário mas apostando de forma seletiva apenas em linhas de financiamento atrativas. Vamos também intensificar a aposta no segmento financiado internacional, investir no desenvolvimento da CH Markets e iniciar o processo de internacionalização do Grupo. Na abordagem comercial vamos mapear a rede de contactos através de um Radar de Negócios, abordar diretamente administradores, apostar no cross selling em clientes atuais e identificar parceiros estratégicos robustos no segmento financiado.

Temos ambição

Vamos cruzar a nossa Estratégia de Marca com Estratégia de Produto. Desta forma conseguiremos reforçar a notoriedade e a reputação da CH ao mesmo tempo que desenvolvemos, de forma segmentada, cada produto e área de negócio. Temos dez iniciativas programadas e vários communication shots para reforçar o nosso mote de Crescimento e posicionar o Grupo CH como um fornecedor nacional de referência. Vamos apostar na televisão, continuar a ganhar prémios e projetar a marca CH para lá das nossas fronteiras.

O nosso crescimento vai assentar no cruzamento virtuoso das estratégias de especialização, diversificação e diferenciação. Vamos ser cada vez mais especialistas para triunfar no campeonato das empresas prestígio. Vamos diversificar, com inovação, a nossa gama de produtos, serviços, áreas de negócio e mercados. Mas vamos também tirar partido da nossa diferenciação genética que nos impele a procurar áreas e projetos de interesse estratégico com maior valor acrescentado.

Vamos inovar O nosso modelo de negócio vai mudar para melhor. A nossa estrutura funcional vai ter uma gestão mais descentralizada. Vamos intensificar o desenvolvimento de unidades de negócios, orientadas por resultados e geridas com autonomia. E apostar na expansão da empresa noutras geografias através da combinação de modelos de internacionalização diferenciados. Nessa caminhada queremos intensificar uma cultura de empreendedorismo, meritocracia e partilha de resultados. A iniciativa individual vai ser valorizada, o mérito sistematicamente recompensado e os resultados partilhados em linha direta com o esforço de cada um.

20

Mais comunicação

Temos metas fantásticas Vamos faturar como nunca. O volume de negócio vai crescer 25% e ultrapassar a fasquia dos 7,5 Milhões de Euros. Mas vamos também cobrar mais e reforçar a nossa capacidade de poupança. Vamos crescer em capital humano, em capacidade de gestão, em clientes, em qualidade, em geografias, em volume de negócio e em satisfação dos nossos clientes.

Em 2014 vamos crescer como nunca. Porque crescer é o nosso destino. Porque crescer é connosco.

4.2. Desígnio Estratégico 2014: Crescer Depois de um 2013 de Consagração, cujas muitas vitórias e as inúmeras provas de reconhecimento e notoriedade alcançadas comprovam, é tempo de darmos mais um passo. Um passo em frente. É chegada a altura de projetarmos a organização para uma nova fase de crescimento, onde se pretende:

Crescer em GESTÃO - A contínua profissionalização do modelo de gestão é uma evolução natural e uma ambição conhecida desde 2010, altura em que iniciámos o processo de profissionalização da gestão do grupo. Em 2014 vamos implementar um novo modelo de desenvolvimento organizacional, intensificando a criação de novas Unidades de Negócio Autónomas (UNA) e conferindo mais autonomia às direções operacionais e funcionais.

Crescer em QUALIDADE - As estratégias de especialização e diferenciação continuam atuais e em linha com as lógicas de desenvolvimento de negócio. A qualidade é um requisito que temos de continuar a perseguir incansavelmente. Manter a insatisfação como um dos nossos traços de ADN é o desafio.

Crescer em NEGÓCIOS - Depois da aposta na consagração e na Marca é tempo de rentabilizarmos os investimentos concretizados.

Pretendemos apostar no lançamento de novos negócios dentro do Grupo. Porque as pessoas continuam a ser o nosso foco, iremos continuar a apostar para que a evolução individual acompanhe o crescimento do grupo. O posicionamento de “soluções globais” será cada vez mais uma realidade.

Crescer em CLIENTES - Porque os clientes são a razão de existirmos, é fundamental fidelizar os atuais e conquistar novos. Queremos mais e bons clientes. A intensificação do Cross Selling entre áreas de negócios é uma tema que nos irá merecer mais atenção.

Crescer em GEOGRAFIAS - A Internacionalização é cada vez mais uma aposta de futuro! Vamos intensificar as iniciativas em várias direções.

Queremos muito partilhar a nossa fórmula de sucesso com o Mundo.

Crescer em NOTORIEDADE - A aposta na Marca vai continuar a estar na agenda de prioridades. Um programa de Reputação junto da Academia para promoção do case study CH e uma investida internacional, são algumas das muitas iniciativas previstas. Em 2014 queremos que a comunicação esteja ainda mais ao serviço do negócio.

Crescer em VALOR - E, mais importante que tudo, queremos crescer em Valor, por considerarmos que esse é um pilar estrutural na Felicidade e Sustentabilidade do Projeto CH.

21

GRUPO CH RELATÓRIO DE GESTÃO 2013

4.3. Planeamento Estratégico O Planeamento Estratégico encontra-se devidamente alinhando com a génese da organização, respondendo aos compromissos assumidos na Missão e Visão.

A nossa ambição é assumida e profundamente comunicada, dentro e fora de portas, com a alegria e a convicção de quem conhece o caminho a percorrer.

O processo de planeamento estratégico está dividido em três níveis, complementares entre si: »»

Corporativo, ao nível da condução estratégica do negócio e da gestão da marca umbrela: Grupo CH;

»»

Negócio - Um plano intermédio, de “Negócio”, centrado no plano de operações das cinco grandes áreas de negócio, onde estão as empresas que integram o grupo: CH Business Consulting; CH Academy; KWL; Monstros & Cia e Burocratik;

»»

Especialização - E um terceiro nível, igualmente no plano das operações, no seguimento da estratégia de especialização seguida de criação de centros de especialização no perímetro da CH Consulting. Até ao momento, contamos com unidades especializadas em: Mercados; Incentivos; Indústria; Eventos Corporativos e Turismo.

Missão e Visão

Estratégia Corporativa

Estratégia de Negócio

Estratégia de Especialização

22

4.4. Estratégia Com anteriormente referido, partimos para a formulação da estratégia que irá suportar as diferentes investidas do Grupo CH em 2014, movidos pela determinação de que este será o Ano do Crescimento.

A estratégia corporativa para 2014 assenta em três orientações centrais: »»

Diversificar – Queremos diversificar mais o negócio.

Acreditamos convictamente que a reputação e notoriedade da marca CH e o posicionamento de partida de oferecermos soluções globais, justificam um incremento de energias nesta aposta. Numa perspetiva complementar, de diminuição da exposição ao risco de negócio, impõe-se que continuemos a apostar em novos, produtos, serviços, áreas de negócio, mercados, etc.

»»

Crescer - Será a palavra e o principal mote estratégico de comunicação. Queremos crescer em todos os sentidos, e não só necessariamente em volume: Marca; Valor, Competências; Oferta; Mercados, etc.

»»

Internacionalizar - Partir a procura de mundo deverá ser encarado como um desígnio de futuro num quadro de sustentabilidade e de desenvolvimento de negócio.

4.5. Linhas Estratégicas Na implementação da estratégia empresarial definida para o Grupo CH, consideramos importante manter as orientações seguidas em anos anteriores, potenciando as vantagens competitivas e os benefícios de escala garantidos com a combinação de três linhas estratégicas complementares:

Especialização

Diferenciação

O posicionamento de Excelência, iniciado durante a implementação da Destroika em 2012, tornou-nos reféns de uma lógica de crescente especialização, atributo indispensável para competirmos à escala global, lado a lado com os principais players internacionais. A especialização deverá registar-se não só ao nível da expertise técnica, mas também no plano comercial, através do desenvolvimento de iniciativas específicas.

É um requisito à ambição declarada de liderança, presente na missão que nos move. Diferenciar a oferta de valor que aportamos ao mercado deverá ser uma prioridade em todas as frentes de negócio.

Inovação Inovar para continuar na linha da frente é um requisito considerado indispensável. Um requisito que está em linha com uma das nossas obsessões: Inovação, Criatividade pessoal e Capacidade de adaptação.

A entrada crescente em novos patamares de exigência e de valor, estão a suscitar um processo de transformação na organização exigindo maior focalização nas áreas e/ou projetos classificados de interesse estratégico, onde forçosamente teremos de colocar mais energias.

A transição de um negócio de volume – massificado (e de baixo valor acrescentado), para um negócio de valor – com um número de projetos muito inferior (de elevado valor acrescentado… mas muito exigente), implicará um maior investimento na conceção de sólidas metodologias de intervenção e na gestão dos projetos.

23

GRUPO CH RELATÓRIO DE GESTÃO 2013

4.6. Metas Estratégicas Para o horizonte de 2014, a par com os objetivos estratégicos, temos definido um conjunto de objetivos prioritários: »»

Implementar um modelo de governação de referência mundial, capaz de suportar o projeto de internacionalização do Grupo para as geografias que venham a ser definidas como estratégicas;

»»

Consolidar a marca CH como a consultora nacional de referência;

»»

Inovar continuadamente no processo gestão de pessoas, implementando práticas que permitam potenciar o seu desempenho e os resultados da organização;

»»

Consolidar a presença no segmento das empresas de prestígio;

»»

Conduzir a organização a resultados económicos que superem os melhores desempenhos da indústria, numa perspetiva mundial.

4.7. Vantagens Competitivas Acreditamos num crescimento sustentado suportado num conjunto de vantagens competitivas que nos diferenciam e distinguem no mercado:

1.

2.

3.

4.

24

Reconhecimento do mercado

Oferta de solução integradas

Inovação nas abordagens

Excelência

5.

6.

7.

Entusiasmo

Capacidade instalada

Solidez financeira

4.8. Objetivos para 2014 As previsões para 2014 são bastante animadoras beneficiando da estratégia adotada nos últimos anos de desenvolvimento de competências e gestão de marca. 2014 será, inquestionavelmente, o melhor ano de sempre em volume de negócios, com taxas de

crescimento previstas superiores a 25%. Mas as metas definidas estão muito para além da dimensão estrita de negócio. Na tabela seguinte apresentamos os nossos compromissos na área económica e financeira:

Monitorização

Requisitos Económico-Financeiros

Mensal

Trimestral

Semestral

Anual

Meta 2014

Volume de Negócios

X

7.500.000,00€

Endividamento Bancário Líquido (Financiamentos versus Aplicações)

X

Zero

Poupança

X

8% s/ Vol. Negócios

Empréstimos Concedidos a Terceiros

X

350.000,00€

Imparidades por Cobrança Duvidosa (Sobre Volume de Negócios)

X

2%

Custos Financeiros (Sobre Volume de Negócios)

X

1%

4.9. Outlook 2015 Perseguindo a excelência e a construção de uma marca de referência na indústria da consultadoria em Portugal, temos no horizonte um conjunto de metas perfeitamente definidas para o nível de performance económica e financeira, que pretendemos alcançar até 2015.

Indicador de Desempenho

2012

Comparativamente com o ano transato, em 2013 verificou-se a melhoria duma das dimensões (Peso dos gastos com pessoal/ receitas); duas posições mantiveram-se iguais ao ano anterior (autonomia financeira e rendibilidade do ativo), tendo as restantes quatro dimensões sofrido uma ligeira deterioração dos resultados.

2013

Evolução

Meta para 2015

Peso dos gastos com Pessoal / Receitas

37%

35%

-29%

25%

Margem Operacional (EBIT / Receitas)

18%

14%

151%

35%

Autonomia Financeira (Capitais Próprios / Total Ativo)

41%

41%

45%

60%

Rendibilidade dos Capitais Próprios (Resultados Líquidos / Capitais Próprios)

20%

19%

87%

35%

Rendibilidade do Ativo (Resultado Líquido / Total Ativo)

8%

8%

81%

14%

Resultados Líquidos / Receitas

15%

10%

159%

25%

Cash Flow / Receitas

17%

13%

123%

30%

25

GRUPO CH RELATÓRIO DE GESTÃO 2013

Os resultados registados não impedem que se mantenham inalteráveis as metas traçadas para 2015. Continuamos a acreditar possível o cumprimento das metas definidas, através da combinação das seguintes iniciativas: »»

Encerramento de projetos financiados até ao final de 2014;

»»

Abandono de atividades de reduzido valor acrescentado;

»»

Aposta estratégica em projetos e áreas de negócios de maior valor acrescentado;

»»

Aumento da eficiência operacional;

»»

Melhoria das margens operacionais;

»»

Redução dos ativos circulantes, designadamente por via de intensificação da cobrança;

»»

Alteração das políticas de concessão de crédito.

5. Resultados Apurados e sua Aplicação Proposta de Aplicação de Resultados As contas do exercício a seguir apresentadas traduzem a atividade desenvolvida pela CH BUSINESS CONSULTING SA e a sua incidência na situação patrimonial e nos resultados apurados.

As Demonstrações Financeiras foram objeto de rigorosa análise por uma sociedade de revisores oficiais de contas conceituada.

Do ponto de vista estritamente legal, importa sublinhar os seguintes aspetos: »»

Não ocorreram acontecimentos importantes depois do final do exercício;

»»

A empresa não procedeu à aquisição de ações próprias;

»»

Não existem dívidas à Segurança Social e à Fazenda Pública.

Os Resultados Líquidos apurados cifram-se em 230.369,33€, propondo-se a seguinte aplicação: »»

26

Reservas Livres 230.369,33€.

Esta proposta justifica-se como uma medida de reforço dos capitais próprios e de prudência face ao período de incerteza que se avizinha. Como é sabido, 2013 encerrou um importante ciclo de financiamentos públicos estruturais. Com o novo ano inicia-se um novo quadro comunitário no horizonte 2020, realidade sobre a qual dispomos de reduzida informação, sendo grande a incerteza sobre o futuro.

Agradecimentos A administração do Grupo CH entende deixar registada uma palavra de apreço e agradecimento: »»

A todos os clientes, pela preferência e confiança demonstradas, que constituem o maior estímulo para continuarmos a enfrentar os desafios positivamente e com enorme entusiasmo;

»»

À Mesa da Assembleia Geral, em especial ao seu Presidente, pela disponibilidade demonstrada no desempenho de tão importantes funções;

»»

Ao Fiscal Único, e em particular à sociedade dos Revisores Oficiais de Contas, pela colaboração e apoio à condução das atividades do Grupo CH;

»»

Aos colaboradores, que se entregaram com sentido de responsabilidade e espírito de dedicação à consecução dos objetivos delineados e ao respeito pelos valores éticos, humanos e empresariais, internamente assumidos e partilhados;

»»

Aos nossos principais parceiros financeiros do grupo, pela pronta disponibilidade com que sempre nos têm apoiado, em particular ao Santander Totta, BES, BPI e à CGD.

Coimbra, 28 de Fevereiro de 2014

A Administração

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6. Anexo ao Relatório de Gestão Publicidade de participações dos membros de órgãos de sociais (art. 447º Código das Sociedades Comerciais) Na CH BUSINESS CONSULTING SA:

Titular

Função

Nº de Ações

Valor

%

António Luís da Conceição Henriques

Administrador

10.423

52.115,00€

52,1%

Vera Lúcia Duarte Carvalho

Presidente da Assembleia Geral

8.700

43.500,00€

43,5%

Publicidade de participações de acionistas (art. 448º Código das Sociedades Comerciais)

Titular

Nº de Ações

Valor

%

António Luís da Conceição Henriques

10.423

52.115,00€

52,1%

Vera Lúcia Duarte Carvalho

8.700

43.500,00€

43,5%

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1. COMPROMISSOS COM A SUSTENTABILIDADE 2012/14 Conduzir a organização a resultados económicos superando os melhores da indústria;

Inovar continuadamente na gestão de pessoas, implementando práticas que permitam potenciar o seu desempenho e os resultados da organização;

Reduzir a pegada ecológica através da compensação das emissões nomeadamente por meio de restauro florestal;

Partilhar compromissos do desenvolvimento sustentável e incentivar a sua adoção junto de 300 pequenas e médias empresas.

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Locais e Contactos Lisboa Edifício Taurus Campo Pequeno, nº 48 - 4º Esq 1000–081 Lisboa Tel./Fax: 213 866 226 Coimbra Parque Empresarial de Eiras, Lote 22 3020–430, Coimbra Tel.: +351 239 499 110 Fax: +351 239 499 119 Porto Rua Gonçalo Sampaio, 271 – 4º Dto 4150–367 Porto Tel.: +351 225 099 819 Fax: +351 225 099 819 Ferreira do Alentejo Parque de Empresas de Ferreira do Alentejo Lote 24 7900-571 Ferreira do Alentejo Tel.: + 351 284 739 702

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