Årsberetning 2021 for RASMUSSENGRUPPEN AS RASMUSSENGRUPPEN AS (organisasjonsnummer 929 477 545) er morselskap i konsernet Rasmussengruppen. Oversikt over hvilke selskap som inngår i konsernet fremgår av årsregnskapet. Konsernets virksomhet er organisert i tre forretningsområder; finansielle investeringer, offshore og eiendom. RASMUSSENGRUPPEN AS' egen virksomhet drives fra Kristiansand og Oslo. Selskapets forretningskontor er i Kristiansand. RESULTAT OG REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET RASMUSSENGRUPPEN AS er en investeringsvirksomhet og avlegger årsregnskapet i samsvar med regelverket for forenklet IFRS, som innebærer at det i samsvar med IFRS 10 avlegges regnskap hvor alle eiendeler vurderes til antatt markedsverdi. Selskapet skal derfor ikke avlegge konsernregnskap. Årsregnskap med alle eiendeler vurdert til virkelig verdi i samsvar med IFRS 10 er første gang avlagt for regnskapsåret 2021, med omarbeidelse av sammenligningstall for 2020. RASMUSSENGRUPPEN AS sin egenkapital er derfor økt med kr. 4.242 millioner (ikke inntektsført) pr. 1. januar 2021 i forhold til det sist avlagte konsernregnskapets bokførte egenkapital pr. 31. desember 2020. For RASMUSSENGRUPPEN AS ble resultat før skatt i 2021 kr. 2.634 millioner (2020: kr. 4.125 millioner etter omarbeidelse). Totalresultatet for 2021 utgjorde kr. 2.620 millioner (kr. 4.062 millioner etter omarbeidelse). Egenkapitalen utgjorde pr. 31.12.2021 kr. 25.795 millioner (kr. 23.197 millioner etter omarbeidelse pr. 31.12.2020). Selskapets bokførte egenkapital pr. 31.12.2021 tilsvarer 98,9 % (98,7 %) av totalbalansen. FORRETNINGSOMRÅDER Finansielle investeringer Rasmussengruppens finansielle investeringer drives gjennom morselskapet RASMUSSENGRUPPEN AS, samt de heleide datterselskapene PORTIA AS, VIOLA AS og CRESSIDA AS. Aksjeinvesteringen i Shearwater GeoServices Holding AS, som er en del av investeringsporteføljen, omtales særskilt under offshore. Rasmussengruppen investerer - direkte og indirekte - globalt med hovedvekt på investeringer i Europa og USA. Det har også gjennom 2021 vært fokusert mest på enkelte større investeringer i Norge. Investeringsbeslutningene er basert på selskapsanalyse utført av interne ressurser. Gruppens finansielle investeringsvirksomhet (inkl. plassering i aksjefond) fikk i 2021 et resultat før skattekostnad på kr. 624 millioner (kr. 2.870 millioner). De største positive resultatbidragene var kr. 941 millioner fra Oda Group Holding AS (tidligere Kolonial.no AS), kr. 194 millioner fra Nykode Therapeutics AS (tidligere Vaccibody AS) og kr. 169 millioner fra B2 Holding ASA. De største negative resultatbidragene var Nordic Aquafarms AS med kr. 287 millioner og ICE Group ASA med kr. 253 millioner. Balanseført verdi av finansielle investeringer utenom Shearwater (inkl. utlån men ekskl. utlån til Shearwater) utgjorde pr. 31.12.2021 kr. 6.920 millioner (kr. 7.955 millioner) og var fordelt som følger:
1
2021 2020 Børsnoterte aksjer i Norge ........................................................................................................................................ kr. 883 millioner kr. 891 millioner Børsnoterte aksjer i USA .......................................................................................................................................... " 20 millioner " 367 millioner Børsnoterte aksjer i andre land ................................................................................................................................. " 262 millioner " 929 millioner millioner Unoterte aksjer (inkl. Euronext Growth) ..................................................................................................................... " 4 664 " 4 271 millioner Fond .....................................................................................................................................................................… " 113 millioner " 231 millioner Utlån .....................................................................................................................................................................… " 978 millioner " 1 266 millioner Balanseført verdi ...................................................................................................................................................... kr. 6 920 millioner kr. 7 955 millioner
De største finansielle enkeltinvesteringene for konsernet pr. 31.12.2021 var Nykode Therapeutics AS med kr. 2.746 millioner, Oda Group Holding AS med kr. 1.421 millioner, ICE Group ASA med kr. 119 millioner samt kr. 692 millioner i utlån inklusive opptjente renter, B2Holding ASA med kr. 532 millioner og Nordic Aquafarms AS med kr. 46 millioner samt kr. 286 millioner i utlån inklusive opptjente renter. Forretningsområdet solgte aksjer for netto kr. 1.381 millioner i 2021. De største salgene var andel av Oda Group Holding AS med kr. 490 millioner, Airbus Group med kr. 355 millioner og Volkswagen VZ med kr. 351 millioner. De største investeringene foretatt i 2021 var fondet Arctic Aurora Biotech Select med kr. 122 millioner, Onna Greens AS med kr. 100 millioner og ZIVID AS med kr. 62 millioner. De viktigste risikofaktorene ved årsskiftet for de finansielle investeringene var et høyt priset aksjemarked, høy inflasjon, høyt investerings- og gjeldsnivå i Kina, samt utviklingen i oljepris og energipriser generelt. Den selskapsspesifikke risikoen i enkeltaksjer er søkt redusert gjennom en diversifisert investeringsportefølje. Offshore RASMUSSENGRUPPEN AS og GC Rieber Shipping ASA etablerte i 2016 det norske seismikkselskapet Shearwater GeoServices Holding AS. Shearwater kjøpte i november 2018 Schlumbergers offshorerelaterte seismikkaktiviteter, inkludert ti seismikkskip med tilhørende streamerutstyr og streamerteknologi. I januar 2020 kjøpte Shearwater syv seismikkskip eid i fellesskap av CGG og Eidesvik gjennom selskapet Global Seismic Shipping AS, og streamerutstyr til å utruste fem seismikkskip. I tillegg forpliktet CGG seg til å leie inn minst to seismikkskip pr. år i fem år til sin multiklientoperasjon. I april 2021 kjøpte Shearwater seks seismikkskip, og streamerutstyr til å utruste fire seismikkskip, fra Tiger Moth AS. Skip og streamerutstyr var tidligere eid av Polarcus. Rasmussengruppen investerte i løpet av 2021 ytterligere kr. 667 millioner i aksjer i Shearwater og ytet videre ett konvertibelt lån til selskapet på USD 85 millioner, som pr. 31.12. 2021 utgjorde kr. 800 millioner inklusive påløpte renter. Shearwater eier i dag totalt 22 moderne seismikkskip, og er verdens klart største seismikkselskap målt i antall egeneide skip. Pr. 31.12.2021 eide RASMUSSENGRUPPEN AS sammen med CRESSIDA AS, PORTIA AS og VIOLA AS 77,2 % av Shearwater (Schlumberger 12,9 % og Rieber 8,4 %). RASMUSSENGRUPPEN AS har bestemmende innflytelse i Shearwater og eier sammen med CRESSIDA AS, PORTIA AS og VIOLA AS 78,2 % av de stemmeberettigede aksjene. Shearwater har hovedkontor i Bergen og er en global leverandør av marine geofysiske tjenester, hovedsakelig innsamling og prosessering av seismikkdata, til olje-/gass- og multiklientselskaper. Pr. 31.12.2021 hadde Shearwater 883 ansatte, hvorav 467 offshore-ansatte. De ansatte på land er lokalisert i Norge (ved hovedkontoret i Bergen og ved forsknings- og utviklingsavdelingen i Bærum), England, USA, Malaysia og Singapore. Etter et svakt marked for seismikk i årene 2015-2018 bedret markedet seg betydelig gjennom 2019 og i starten av 2020. Det var i denne perioden økende aktivitet hos oljeselskapene, og ratene i de inngåtte kontraktene økte. Det kraftige fallet i oljepris som følge av tiltakene mot covid-19 fra februar 2020 førte til betydelig reduksjon i oljeselskapenes planlagte investeringer i 2020. Aktiviteten i seismikkmarkedet falt dramatisk til bunnen ble nådd i tredje kvartal 2020. Siden bunnen har aktiviteten tatt seg opp, drevet av blant annet økt oljepris.
2
De viktigste risikofaktorer for Shearwater er utviklingen i prisen på olje og gass og fremtidig behov for olje og gass. Dersom olje- og gassprisen holder seg høy vil det trolig føre til økt leteaktivitet og dermed høyere aktivitet i seismikkmarkedet. Rasmussengruppens bokførte verdi innen offshore var pr. 31.12.2021 kr. 8.579 millioner (kr. 6.697 millioner) og består av aksjene i Shearwater, som er regnskapsført etter en intern verdivurdering som baserer seg på en neddiskontering av forventet fremtidig inntjening slik markedsutsiktene var ved årsskiftet. Bokført verdi pr. aksje i USD er uendret fra 31.12.2020. I tillegg kommer utlån til Shearwater på kr. 800 millioner (kr. 0 millioner). Rasmussengruppens resultat før skattekostnad fra forretningsområdet offshore utgjorde for 2021 kr. 1.258 millioner (kr. 431 millioner). Eiendom Rasmussengruppens eiendomsvirksomhet skjer i hovedsak gjennom RASMUSSENGRUPPEN AS’ heleide datterselskap AVANTOR AS, som har hovedkontor i Nydalen i Oslo, hvor også Avantorkonsernet har sin hovedvirksomhet. Avantor-konsernets eiendomsportefølje utgjorde pr. 31.12.2021 ca. 250.000 kvadratmeter BTA. Verdiledigheten var 3,5 % og gjennomsnittlig gjenværende leietid var 4,7 år. Kundeporteføljen har høy kvalitet, med leietakere spredt på flere bransjer. Utviklingsporteføljen inkluderer et regulert utviklingspotensial på ca. 210.000 kvadratmeter BRA hovedsakelig i Nydalen med byggeprosjektet Gullhaug Torg 5 som ble påbegynt i 2020 og Gullhaug Torg 2A som ble påbegynt i 2021, samt Slemmestad. Videre har konsernet to utviklingstomter i Tønsberg, hvor det pågår boligbygging på den ene mens den andre er uregulert. I nye prosjekter som igangsettes er det særlig fokus på bærekraftig byutvikling. Avantor drifter sin egen eiendomsportefølje i Nydalen. Selskapet forvalter også offentlig og privat infrastruktur på vegne av Nydalen Gårdeierforening. Gjennom målbevisst og systematisk arbeid har Avantor ikke bare vært med på å skape en ny bydel i Nydalen i Oslo, men også en merkevare. Nydalen er blitt et attraktivt område for næringsvirksomhet og som bosted, og er sentrum i bydelen Nordre Aker som har omlag 53.000 innbyggere. AVANTOR AS avlegger fra og med regnskapsåret 2021 sitt årsregnskap etter regelverket for forenklet anvendelse av IFRS, som innebærer at investeringseiendommer føres opp i balansen til antatt markedsverdi og årets verdiendringer vises som del av årets resultat. Ved utgangen av 2021 hadde Avantor-konsernet en totalbalanse på kr. 11.009 millioner (kr. 9.058 millioner etter omarbeidelse). Bokført egenkapital utgjorde kr. 7.206 millioner (kr. 6.518 millioner etter omarbeidelse). Samlet rentebærende gjeld utgjorde kr. 1.948 millioner (kr. 1.103 millioner). Avantor-konsernet hadde pr. 31.12.2021 tilgjengelig likviditet via en kredittavtale og en ubenyttet kredittramme på til sammen kr. 377 millioner, samt vesentlige verdier i ikke-pantsatte eiendommer. Kapitalsituasjonen med en reell egenkapitalandel (hensyntatt virkelig verdi av utsatt skatt) på mer enn 72 %, gjør Avantor-konsernet godt rustet for ytterligere utvikling i Nydalen, Slemmestad og i nye områder. Eiendomsvirksomheten er eksponert for utleierisiko, prosjektrisiko, finansiell risiko, reguleringsrisiko og ulykkesrisiko, og det er etablert rutiner for håndtering av dette. I årsberetningen for AVANTOR AS er det også nærmere redegjort for risiko knyttet til byggevirksomhet ved eiendomsutvikling, så som rivnings- og gravearbeider, håndtering av eventuelle forurensede masser, samt større terrengarbeider. For Avantor-konsernets lånegjeld er det inngått rentebytteavtaler med varighet frem til 2030 som innebærer at omlag 67 % av konsernets rentekostnader er sikret mot rentesvingninger. Rasmussengruppens resultat før skattekostnad fra forretningsområdet eiendom utgjorde for 2021 kr. 752 millioner (kr. 824 millioner).
3
KONTANTBEHOLDNING RASMUSSENGRUPPEN AS sammen med CRESSIDA AS, PORTIA AS og VIOLA AS hadde en samlet bankbeholdning på kr. 1.636 millioner pr. 31.12.2021 (kr. 1.398 millioner). Kontantbeholdningen gir betydelig løfteevne til å foreta nye investeringer. RISIKO Forretningsmessig investeringsvirksomhet innebærer en avveining mellom forventet avkastning og risiko. Det er derfor ikke et mål å minimere den samlede risiko. Rasmussengruppen er imidlertid opptatt av en bevisst risikostyring og har etablert rutiner for håndtering av de risikotyper virksomhetsområdene er eksponert mot, for å sikre at den samlede risiko står i forhold til risikobærende evne. Sentralt i denne sammenheng er å sørge for å diversifisere investeringer, samt at morselskapet RASMUSSENGRUPPEN AS ikke skal ha lånegjeld og heller ikke påta seg garantiansvar for andre selskapers forpliktelser. ANSATTE OG ARBEIDSMILJØ Det var ved årsskiftet fem ansatte i RASMUSSENGRUPPEN AS. Selskapet kjøper diverse administrative tjenester fra POLYSERVICES AS, som har åtte ansatte. De lønnsmessige forskjeller som eksisterer er basert på ansvar, kompetanse, grundighet og arbeidsinnsats. Ved rekruttering til nye stillinger søkes hensyntatt at det finnes både kvalifiserte kvinner og menn som aktuelle kandidater, og det gis like muligheter uavhengig av etnisitet og livssyn. Det har i 2021 kun vært registrert helt ubetydelig sykefravær i RASMUSSENGRUPPEN AS. Sykefraværet i RASMUSSENGRUPPEN AS for 2021 var 1,5 %. Arbeidsmiljøet anses som godt. Miljøet er preget av motiverte medarbeidere som yter en meget god innsats. ESG M.M. RASMUSSENGRUPPEN AS har fokus på bærekraft innen alle sine forretningsområder. Det jobbes aktivt med miljø, sosiale forhold og forretningsetiske forhold (ESG). Gjennom styrerepresentasjon påvirker RASMUSSENGRUPPEN AS selskaper i deres arbeid med dette utvidede bærekraftbegrepet. Det legges også bærekraftperspektiver til grunn for vurdering av nye investeringer. RASMUSSENGRUPPEN AS foretar alltid egne ESG-vurderinger, samtidig som man støtter seg på vurderinger gjort av enkelte andre aktører. RASMUSSENGRUPPEN AS har for eksempel valgt å ikke investere i selskaper som det norske oljefondet har utelukket fra sitt investeringsunivers. RASMUSSENGRUPPEN AS vil sørge for oppfyllelse av de plikter som vil følge av åpenhetsloven etter at denne trer i kraft 1. juli 2022. Eiendom Generelt har satsingen på miljø vært sentralt helt siden Avantor startet utbyggingen av Nydalen tidlig på 90-tallet. Miljøfokuset er et løpende prosjekt med stadig høyere ambisjoner, som utgjør en sentral del av selskapets utvikling av eiendommer. Avantor var det første private eiendomsselskapet i Norge som ble miljøsertifisert etter ISO 14001, og selskapet er en sentral aktør i Grønn Byggallianse. I Nydalen i Oslo har Avantor bygget en miljøvennlig energisentral som leverer fjernvarme og fjernkjøling, basert på varmepumpeteknologi og jordbrønner. Energisentralen ble satt i drift allerede i 2003, og var da en av Nord-Europas største. I 2014 utvidet Avantor energisentralen i Nydalen for å dekke et økende behov for miljøvennlig energi. Når området er ferdig utbygget, vil energisentralene redusere CO2utslippene i området med 4.500 tonn pr. år, noe som tilsvarer det årlige utslippet fra rundt 3.300 fossilbiler.
4
Vertikal Nydalen (med gateadresse Gullhaug Torg 2A) er et nytt nærings- og boligprosjekt med innovative miljøløsninger som skal ferdigstilles i 2023. Vertikal Nydalen er en del av FutureBuilt, et innovasjonsprogram og utstillingsvindu for de mest ambisiøse aktørene i byggenæringen. FutureBuiltprosjekter skal overoppfylle FNs bærekraftmål og Paris-målene, og alltid kutte klimagassutslipp med minst 50 prosent i forhold til vanlig praksis. Vertikal Nydalen blir det første kombinasjonsbygget i Norge med naturlig ventilasjon. Målet er å unngå å kjøpe energi til ventilasjon, oppvarming og kjøling. Dette skal oppnås ved bruk av solceller og lavtemperatur varmepumpeanlegg med jordbrønner. På Slemmestad i Asker vil miljø og bærekraft stå sentralt når Avantor skal utvikle et tidligere industriområde. Det er utarbeidet en omfattende miljøstrategi for prosjektet som består av rundt 100.000 kvadratmeter boligareal og rundt 55.000 kvadratmeter næringsareal. I 2021 utarbeidet Avantor en ny miljøstrategi for 2021–2023. Her fokuserer selskapet på seks av FNs bærekraftmål som Avantor i størst mulig grad kan påvirke. For hvert av bærekraftmålene Avantor fokuserer på er det satt opp konkrete mål som skal nås innen utgangen av 2023, samt et langsiktig mål for 2030. Avantor vil årlig gjennomføre en analyse for å fange opp eventuelle endringer som kan ha betydning for utviklingen. Avantor gir like muligheter til alle ansatte uavhengig av bakgrunn, og selskapet har nulltoleranse for diskriminering. De ansatte i Avantor og hos leverandører representerer mange nasjonaliteter. Avantor er en Inkluderende Arbeidsliv-bedrift. De lønnsmessige forskjellene som eksisterer i selskapet, er basert på ansvar, kompetanse, grundighet og arbeidsinnsats. Avantors virksomhet har konsekvenser som synlig berører samfunnet. Selskapet er derfor avhengig av tillit fra kunder, leverandører, offentlige myndighetsorganer og samfunnet for øvrig. Avantor har vedtatt og implementert etiske retningslinjer, som skal være med på å ivareta denne tilliten. De etiske retningslinjer vedtas av styret hvert år og gjelder for alle ansatte og medlemmer av styrene i Avantor. Offshore Shearwater-konsernet eier og driver moderne seismikkskip som kartlegger mulige naturressurser i form av olje og gass i havbunnen. Som eier av verdens største flåte av avanserte seismikkskip, anerkjenner Shearwater sitt ansvar for miljøet og jobber kontinuerlig med å minimalisere de negative effektene av virksomheten. Ambisjonene til selskapet går lenger enn å tilfredsstille regulatoriske krav og retningslinjer for bransjen. Shearwater har den største og mest moderne flåten av seismikkskip. Selskapet har tatt en beslutning om å alltid bruke marine gas oil (MGO) som drivstoff, i stedet for det billigere og mer forurensende heavy fuel oil (HFO). Moderne skip bruker mindre drivstoff enn eldre skip og er dermed mer miljøvennlige. Størrelsen på flåten gir mulighet til å optimalisere allokering av jobber og dermed minimalisere transitt mellom jobber. Redusert transitt gir en direkte positiv effekt på utslipp. Shearwater er en teknologileder innen seismikk, og flere av løsningene bidrar direkte til å redusere utslipp av drivhusgasser. Ett eksempel på dette er «Monowing», basert på proprietær teknologi, en løsning som reduserer motstanden i vannet og dermed reduserer forbruk av drivstoff og utslipp. Seismikk-teknologi blir også i økende grad anvendt innen kartlegging og monitorering av områder for karbonlagring. Shearwater gir like muligheter til alle ansatte uavhengig av bakgrunn, og selskapet har nulltoleranse for diskriminering. Forskjellig bakgrunn og erfaring blant ansatte er positivt for innovasjon og forbedrer forretningsrelaterte beslutninger. De ansatte i Shearwater representerer totalt 74 nasjonaliteter. Shearwater støtter FNs Universal Declaration of Human Rights, FNs Global Compact, UK Modern Slavery Act 2015 og standardene til den Internasjonale Arbeidstakerorganisasjonen. Selskapet følger alle disse lovene og prinsippene og inkluderer dem i avtaler med underleverandører. Shearwater anser forretningsetiske forhold som kritiske for kommersiell suksess og langsiktig verdiskaping. Selskapet har derfor implementert retningslinjer og prosedyrer som skal sikre at selskapet drives på best mulig måte. Dette inkluderer åpenhet, ansvarlighet og etisk oppførsel. Shearwater har
5
implementert en Code of Conduct som beskriver prinsippene for oppførsel og forretningspraksis. Denne gjelder styremedlemmer, ledelse, ansatte, innleid personell, konsulenter og agenter. Finansielle investeringer RASMUSSENGRUPPEN AS investerer i en rekke selskaper, både selskaper i tidlig-fase og mer etablerte selskaper, hvor RASMUSSENGRUPPEN AS ikke er majoritetseier. Av selskapene som inngår eller har inngått i porteføljen av finansielle investeringer, er det flere som arbeider med innovative løsninger som støtter opp om flere av FNs bærekraftmål. Dette omfatter både Nykode Therapeutics AS som arbeider med utvikling av vaksiner for kreftbehandling og behandling av andre sykdommer, N2 Applied AS som utvikler teknologi for å redusere utslipp fra landbruket, og Nordic Aquafarms AS som utvikler landbasert oppdrett av fisk nær forbrukerne i Europa og planlegger det samme i USA. Landbasert fiskeoppdrett medfører mindre miljøpåvirkning i havet og bidrar videre til å redusere CO2 utslipp som følge av lavere behov for flyfrakt av fisk. RASMUSSENGRUPPEN AS yter også direkte økonomisk bistand til samfunnet, som kan knyttes opp mot flere av FNs bærekraftmål. Det gis jevnlig økonomiske bidrag til organisasjoner og idrettslag som arbeider for å inkludere barn og unge som har begrensede midler til å delta på idretts- og kulturarrangementer, og til organisasjoner i Norge og andre land som gir bistand til mennesker som av ulike årsaker har behov for hjelp. I tillegg ytes det økonomiske bidrag på mer enkeltstående basis. RASMUSSENGRUPPEN AS har blant annet: • • •
bidratt med NOK 10 millioner til Covax-samarbeidet, som sikrer at Covid-19-vaksinen også når fattige land. bidratt med NOK 7,5 millioner til etablering av laboratorium og forskningsmiljø innenfor nevrovitenskap ved Universitetet i Agder. gitt NOK 10 millioner i støtte til ulike organisasjoner (Leger Uten Grenser, Røde Kors, Frelsesarmeen og Kirkens Nødhjelp) som arbeider med å bedre den humanitære situasjonen i Ukraina.
ANSVARSFORSIKRING FOR STYRET OG DAGLIG LEDER Selskapet har ikke tegnet ansvarsforsikring for styret og daglig leder. FREMTIDSUTSIKTER OG HENDELSER ETTER ÅRETS UTGANG Utviklingen i 2022 er preget av geopolitisk usikkerhet knyttet til krig i Ukraina, økt inflasjon, stigende renter, fallende aksjekurser, forstyrrelser i leveransekjeder for varer og kraftig stigende energi- og råvarepriser. Sistnevnte forhold har påvirket utviklingen ved Oslo børs positivt. RASMUSSENGRUPPEN AS har også blitt påvirket av nedgang i verdi av investeringer i 2022, uten at dette påvirker årsregnskapet for 2021 eller bedømmelsen av den finansielle status på tidspunkt for avleggelse av denne årsberetning. Styret anser at RASMUSSENGRUPPEN AS er finansielt godt rustet til å kunne tilpasse aktivitetene i samsvar med selskapets strategi også i en mer usikker verden fremover. ***
6
Regnskapet for RASMUSSENGRUPPEN AS er avlagt under forutsetning om fortsatt drift - og forutsetningene for dette er til stede. Kristiansand, den 16. mai 2022
SVEIN T. SØNNING (styrets leder)
DAG RASMUSSEN (styremedlem og daglig leder)
PER OTTO RASMUSSEN DAHL (styremedlem)
CATHRINE RASMUSSEN (styremedlem)
CARL EINAR B. RASMUSSEN (styremedlem)
7
RASMUSSENGRUPPEN AS Resultatregnskap for 2021
Note
2021 kroner (IFRS)
2020 kroner (IFRS) (Omarbeidet)
DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Aksjeutbytter .................................................................................................................................................................… 3 24 002 775 18 553 645 Resultat salg verdipapirer ..................................................................................................................................................... 3 552 646 467 358 238 068 Verdiregulering aksjer i datterselskap og tilknyttede selskap........................................................................................................................ 1,2 258 378 960 724 261 418 Verdiregulering aksjer Shearwater GeoServices Holding AS ....................................................................................................................... 1 709 899 716 406 338 254 Verdiregulering aksjer AVANTOR AS ..................................................................................................................................................... 1 845 434 470 832 196 561 Verdiregulering øvrige omløpsaksjer m.v. ..................................................................................................................................................... 3 318 602 803 1 865 105 403 Verdiregulering risikoutlån.................................................................................................................................................................……… ÷ 91 306 243 0 Renteinntekter risikoutlån.................................................................................................................................................................……… 125 378 344 76 348 946 Valutagevinst/-tap terminkontrakter og utlån …………………………………………………………………………………………………………… 78 815 236 ÷ 48 176 669 Lønn, styrehonorar og sosiale kostnader ...................................................................................................................................................... 5 ÷ 148 249 372 ÷ 88 877 854 Øvrige administrasjons- og driftskostnader m.v. ........................................................................................................................................... ÷ 40 318 519 ÷ 25 961 263 Ordinære avskrivninger .................................................................................................................................................................… ÷ 366 361 ÷ 345 330 DRIFTSRESULTAT .................................................................................................................................................................… 2 632 918 276 4 117 681 179
FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Renteinntekter bankinnskudd ….................................................................................................................................................................… 1 888 636 7 463 518 Rente- og andre finanskostnader .................................................................................................................................................................… ÷ 393 338 ÷ 408 710 NETTO FINANSINNTEKTER .................................................................................................................................................................… 1 495 298 7 054 808
RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD ........................................................................................................................................................... 2 634 413 574 4 124 735 987 SKATTEKOSTNAD Skattekostnad .................................................................................................................................................................… 7 ÷ 14 419 133 ÷ 62 596 631 TOTALRESULTAT .................................................................................................................................................................… 2 619 994 441 4 062 139 356 ANVENDELSE AV OVERSKUDD Det foreslås/ble Overført fra annen egenkapital ....................................................................................................................................... 0 0 Tilbakeførsel fra overkurs .............................................................................................................................................................… 0 0 TIL DISPOSISJON .......................................................................................................................................................... 2 619 994 441 4 062 139 356
som foreslås anvendt/ble anvendt slik: Avsatt til fond for urealisert gevinst .............................................................................................................................................................… 9 1 854 136 593 3 827 901 636 Utdeling som utbytte til aksjeeierne .............................................................................................................................................................. 9 22 000 000 142 732 800 Avsettes til annen egenkapital .................................................................................................................................................................… 9 743 857 848 91 504 920 DISPONERT I ALT .................................................................................................................................................................… 2 619 994 441 4 062 139 356
8
RASMUSSENGRUPPEN AS Balanse pr. 31. desember 2021 RASMUSSENGRUPPEN AS RASMUSSENGRUPPEN Balanse pr. 31. desember 2021 AS 2021
2020 kroner Note (IFRS) 2020 EIENDELER (Omarbeidet) kroner 2020 Anleggsmidler Note (IFRS) kroner Varige driftsmidler EIENDELER (Omarbeidet) Note (IFRS) (IFRS) Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l. .......................................................................................................................... 3 841 392 4 207 753 Anleggsmidler EIENDELER (Omarbeidet) 3 841 392 4 207 753 Varige driftsmidler Anleggsmidler Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l. .......................................................................................................................... 3 841 392 4 207 753 Varige driftsmidler Finansielle driftsmidler 3 4 Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l. .......................................................................................................................... 3 841 841 392 392 4 207 207 753 753 Aksjer i datterselskap ..................................................................................................................................................................... 1 10 282 971 267 8 872 195 644 3 841 392 4 207 753 Aksjer i tilknyttede selskap .......................................................................................................................... 2 212 431 485 419 393 678 Finansielle driftsmidler 10 495 402 752 9 291 589 Aksjer i datterselskap ..................................................................................................................................................................... 1 282 971 267 8 872 195 322 644 Finansielle driftsmidler Sum anleggsmidler .......................................................................................................................… 10 499 244 144 9 295 797 075 Aksjer i tilknyttede selskap .......................................................................................................................... 2 212 431 485 419 393 678 Aksjer i datterselskap ..................................................................................................................................................................... 1 10 282 971 267 8 872 195 644 10 495 402 752 9 291 589 Aksjer i tilknyttede selskap .......................................................................................................................... 2 212 431 485 419 393 322 678 Omløpsmidler Sum anleggsmidler .......................................................................................................................… 10 9 10 499 495 244 402 144 752 9 295 291 797 589 075 322 Investeringer Sum anleggsmidler .......................................................................................................................… 10 499 244 144 9 295 797 075 Aksjer i Shearwater GeoServices Holding AS ....................................................................................................................................................... 1 7 841 180 489 6 696 621 761 Omløpsmidler Øvrige omløpsaksjer m.v. .................................................................................................................................................................................. 1,3 4 590 675 519 5 254 175 830 Investeringer Omløpsmidler Konvertible utlån .............................................................................................................................................. 4 1 778 000 514 1 Aksjer i Shearwater GeoServices Holding AS ....................................................................................................................................................... 1 7 841 180 489 6 266 696 416 621 387 761 Investeringer 14 209 856 522 13 217 213 978 Øvrige omløpsaksjer m.v. .................................................................................................................................................................................. 1,3 4 590 675 519 5 254 Aksjer i Shearwater GeoServices Holding AS ....................................................................................................................................................... 1 7 841 180 489 6 696 175 621 830 761 Fordringer Konvertible utlån .............................................................................................................................................. 4 1 1 Øvrige omløpsaksjer m.v. .................................................................................................................................................................................. 1,3 4 778 590 000 675 514 519 5 266 254 416 175 387 830 Kortsiktige fordringer .................................................................................................................................................................................. 19 843 522 713 160 265 978 660 14 13 Konvertible utlån .............................................................................................................................................. 4 1 209 778 856 000 514 1 217 266 213 416 387 19 843 713 160 265 660 Fordringer 14 209 856 522 13 217 213 978 Kortsiktige 19 843 713 160 265 660 Fordringer fordringer .................................................................................................................................................................................. Bankinnskudd, kontanter o.l. 19 160 Kortsiktige fordringer .................................................................................................................................................................................. 19 843 843 713 713 160 265 265 660 660 Bankinnskudd ......................................................................................................................... 1 330 332 571 821 708 519 19 843 713 160 265 660 Sum omløpsmidler .............................................................................................................................................................. 15 560 032 806 14 199 188 157 Bankinnskudd, kontanter o.l. SUM EIENDELER ............................................................................................................................................................ 26 059 276 950 23 494 Bankinnskudd ......................................................................................................................... 1 330 332 571 821 985 708 232 519 Bankinnskudd, kontanter o.l. Sum omløpsmidler .............................................................................................................................................................. 15 560 032 806 14 199 188 157 Bankinnskudd ......................................................................................................................... 1 330 332 571 821 708 519 EGENKAPITAL OG............................................................................................................................................................ GJELD SUM EIENDELER 26 059 276 950 23 494 985 232 Sum omløpsmidler .............................................................................................................................................................. 15 560 032 806 14 199 188 157 Egenkapital SUM EIENDELER ............................................................................................................................................................ 26 059 276 950 23 494 985 232 Innskutt egenkapital: EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital (95.155.200 aksjer à kr. 0,17) ............................................................................................................................................................ 8,9 16 176 384 1 094 284 800 Egenkapital EGENKAPITAL OG GJELD Overkurs ............................................................................................................................. 1 176 594 048 98 485 632 Innskutt egenkapital: Egenkapital Aksjekapital (95.155.200 aksjer à kr. 0,17) ............................................................................................................................................................ 8,9 16 176 384 1 094 284 800 Innskutt egenkapital: Opptjent egenkapital: Overkurs ............................................................................................................................. 1 176 98 284 485 800 632 Aksjekapital (95.155.200 aksjer à kr. 0,17) ............................................................................................................................................................ 8,9 16 594 176 048 384 1 094 Annen egenkapital ............................................................................................................................................................. 9 10 841 627 828 10 097 769 981 Overkurs ............................................................................................................................. 1 176 594 048 98 485 632 Fond for urealisert gevinst ............................................................................................................................................................. 9 13 760 291 060 11 906 154 466 Opptjent egenkapital: Sum egenkapital .......................................................................................................................… 9 25 23 Annen egenkapital ............................................................................................................................................................. 10 794 841 689 627 320 828 10 196 097 694 769 879 981 Opptjent egenkapital: Fond for urealisert gevinst ............................................................................................................................................................. 9 13 760 291 060 11 906 154 Annen egenkapital ............................................................................................................................................................. 9 10 841 627 828 10 097 769 466 981 Langsiktig gjeld .......................................................................................................................… Sum egenkapital 9 25 794 689 320 23 Fond for urealisert gevinst ............................................................................................................................................................. 9 13 760 291 060 11 196 906 694 154 879 466 Avsetninger for forpliktelser Sum egenkapital .......................................................................................................................… 9 25 794 689 320 23 196 694 879 Utsatt skattgjeld ..................................................................................................................................................................... 7 9 007 557 46 531 499 Langsiktig Sum avsetninger for forpliktelser .............................................................................................................................................................. 9 007 557 46 531 499 Avsetninger for forpliktelser Langsiktig gjeld Utsatt skatt ..................................................................................................................................................................... 7 9 007 557 46 531 499 Avsetninger for forpliktelser Kortsiktig gjeld for forpliktelser .............................................................................................................................................................. Sum avsetninger 9 007 557 46 Utsatt skatt ..................................................................................................................................................................... 7 9 007 557 46 531 531 499 499 Leverandørgjeld ...........................................................................................................................… 230 909 276 850 Sum avsetninger for forpliktelser .............................................................................................................................................................. 9 007 557 46 531 499 Betalbar 7 50 511 937 14 928 924 Kortsiktigskatt gjeld .............................................................................................................................. Skyldige offentlige...........................................................................................................................… avgifter .............................................................................................................................. 14 180 618 14 215 Leverandørgjeld 230 909 276 852 850 Kortsiktig gjeld Avsatt til skatt utbetaling som utbytte til aksjeeierne ................................................................................................................................... 22 000 000 142 732 924 800 Betalbar .............................................................................................................................. 7 50 511 937 14 928 Leverandørgjeld ...........................................................................................................................… 230 909 276 850 Leverandørgjeld til avgifter selskap i.............................................................................................................................. samme konsern ........................................................................................................................................................ 5 817 618 526 3 136 852 320 Skyldige offentlige 14 14 Betalbar skatt .............................................................................................................................. 7 50 180 511 937 14 215 928 924 Øvrig kortsiktig gjeldsom ........................................................................................................................................................... 5 162 839 000 083 76 468 108 Avsatt til utbetaling utbytte til aksjeeierne ................................................................................................................................... 22 000 142 732 800 Skyldige offentlige avgifter .............................................................................................................................. 14 180 618 14 215 852 Sum kortsiktig gjeld .......................................................................................................................… 255 580 073 251 Leverandørgjeld til selskap i samme konsern ........................................................................................................................................................ 5 000 817 000 526 3 758 136 854 320 Avsatt til utbetaling som utbytte til aksjeeierne ................................................................................................................................... 22 142 732 800 SUM EGENKAPITAL OG GJELD ................................................................................................................................... 9 26 059 276 950 23 494 985 232 Øvrig kortsiktig gjeld ........................................................................................................................................................... 5 162 839 083 76 468 108 Leverandørgjeld til selskap i samme konsern ........................................................................................................................................................ 5 817 526 3 136 320 Sum 255 251 758 108 854 Øvrigkortsiktig kortsiktiggjeld gjeld .......................................................................................................................… ........................................................................................................................................................... 5 162 580 839 073 083 76 468 De etterfølgende noterOG inngår som ................................................................................................................................... en del av regnskapet. SUM EGENKAPITAL GJELD 9 26 059 276 950 23 494 985 232 Sum kortsiktig gjeld .......................................................................................................................… 255 580 073 251 758 854 SUM EGENKAPITAL OG GJELD ................................................................................................................................... 26 059 276 950 23 494 985 232 Kristiansand, 16. mai 92022 De etterfølgende noter inngår som en del av regnskapet.
Balanse pr. 31. desember 2021
kroner (IFRS) 2021 kroner 2021 (IFRS) kroner
SVEIN T. SØNNING De etterfølgende noter inngår som en delKristiansand, av regnskapet. DAG RASMUSSEN PER OTTO RASMUSSEN DAHL 16. mai 2022 (styrets leder) (styremedlem) (styremedlem og daglig leder) Kristiansand, 16. mai 2022 SVEIN T. SØNNING DAG RASMUSSENCARL EINAR B. PER OTTO RASMUSSEN DAHL RASMUSSEN CATHRINE RASMUSSEN (styrets leder) (styremedlem) (styremedlem og daglig leder) (styremedlem) SVEIN T. SØNNING (styremedlem) DAG RASMUSSEN PER OTTO RASMUSSEN DAHL (styrets leder) (styremedlem) leder)EINAR B. RASMUSSEN CATHRINE RASMUSSEN (styremedlem og dagligCARL (styremedlem) (styremedlem) CARL EINAR B. RASMUSSEN CATHRINE RASMUSSEN (styremedlem) (styremedlem) 9
Noter til selskapsregnskap for 2021 for RASMUSSENGRUPPEN AS: Alle beløp i notene er vist i hele 1 000 NOK med mindre noe annet fremgår av noten. Regnskapsprinsipper Generell informasjon RASMUSSENGRUPPEN AS er et norsk investeringsselskap med hovedkontor i Kristiansand. Virksomheten er organisert i tre forretningsområder; eiendom, finansielle investeringer og offshore. Virksomhetene drives fra Kristiansand og Oslo. Selskapet investerer direkte og indirekte i virksomheter som vurderes å ha muligheter for å skape verdier. Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet Det er anvendt forenklet IFRS i henhold til regnskapslovens § 3-9 og forskrift om forenklet IFRS fastsatt av finansdepartementet. Dette innebærer i hovedsak at måling og innregning følger internasjonal regnskapsstandard (IFRS) og noteopplysninger er ihht norsk regnskapslov og god regnskapsskikk. Unntak fra måling og innregning fra full IFRS er forklart nedenfor. RASMUSSENGRUPPEN AS er et investeringsforetak som investerer midler eiet av flere aksjonærer i samsvar med strategi som har verdistigning utelukkende som formål og måler investeringene til virkelig verdi. Investeringene er i form av egenkapital, ansvarlige utlån og lignende. Investeringsforetak, første gangs anvendelse og effekt av prinsippendring Selskapet er et investeringsforetak ihht bestemmelsene i IFRS 10. Investering i datterselskap konsolideres derfor ikke, men registreres som finansiell eiendel med verdiendring over resultat. Det utarbeides i samsvar med IFRS 10 ikke konsernregnskap. Regnskapsåret 2021 er første år prinsippet i IFRS 10 for investeringsvirksomheter anvendes, og sammenligningstall for 2020 er omarbeidet tilsvarende. Selskapets bokførte egenkapital er økt med kr. 4.242 millioner (tidligere ikke inntektsført) pr. 1. januar 2021 i forhold til det sist avlagte konsernregnskapets bokførte egenkapital pr. 31. desember 2020. Nye og endrede standarder Endringer i IFRS fortolkninger med ikrafttredelse 1. januar 2021 har ikke hatt vesentlig betydning på regnskapet. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Selskapet opererer i flere valuta, men mest benyttede funksjonelle valuta er NOK og presentasjonsvaluta er følgelig NOK. Hovedregel for klassifisering og vurdering av balanseposter Eiendeler, herunder finansielle driftsmidler, til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler inklusive fordringer med forfall senere enn ett år frem. Fordringer som skal innbetales innen ett år og andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Gjeld som skal tilbakebetales innen ett år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Annen gjeld er klassifisert som langsiktig gjeld. Utlån til selskap RASMUSSENGRUPPEN AS er investert i, behandles som omløpsmiddel der investeringen i aksjer er presentert som omløpsmiddel. Inntektsføring Avkastning på investeringer resultatføres i samsvar med verdiutviklingen i markedet. Utbytter inntektsføres når selskapet får ubetinget rett på utbytte. Driftskostnader Driftskostnader inkluderer kostnader til lønn og driftskostnader relatert til selskapets virksomhet. Driftskostnader kostnadsføres når de påløper. Avsetninger Selskapet regnskapsfører avsetninger når det eksisterer en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge av tidligere hendelser når det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør, og når forpliktelsens størrelse kan estimeres pålitelig. Valuta Inntekter, kostnader, investeringer og salg i utenlandsk valuta registreres til dagskurs. Pengeposter og verdipapir i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Finansielle eiendeler Investeringer i datterselskap Investeringer i datterselskap registreres til virkelig verdi med verdiendring over resultat ihht IFRS 10 og bestemmelser om investeringsforetak. Investering i datterselskap er i all hovedsak selskaper der eierandelen er over 50 % og selskapet har kontroll. Vurdering av kontroll utføres for hver enkelt investering.
10
Investeringer i tilknyttet selskap Investeringer i tilknyttet selskap registreres til virkelig verdi med verdiendring over resultat. Tilknyttet selskap er enheter hvor selskapet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll. Som hovedregel oppnås betydelig innflytelse ved eierandel mellom 20 % og 50 %. Vurderingen gjøres for hver enkelt investering. Øvrige investeringer Øvrige investeringer er investeringer i enheter der selskapet ikke har kontroll, betydelig innflytelse eller en felleskontrollert virksomhet. Selskapets øvrige investeringer består av investeringer i aksjer og tilsvarende eierposter. Selskapet registrerer investeringene til virkelig verdi med verdiendring over resultat. Verdsettelse - Hierarki finansielle eiendeler og forpliktelser Selskapet inndeler investeringer målt til virkelig verdi i balansen ihht IFRS 13 i et hierarki basert på grunnlaget for verdsettelsen. Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler uten justeringer. Kun børsnoterte aksjer blir vurdert som nivå 1 investeringer. Nivå 2: Investeringer hvor det benyttes andre inndata enn noterte priser, eller observerbare priser ikke er i aktive markeder. Nivå 3: Andre investeringer vurderes på nivå 3. Dette er investeringer der all informasjon eller deler av informasjon om verdi ikke kan observeres i markedet. Utlån Selskapets utlån registreres til virkelig verdi med verdiendring over resultat. Fordringer Fordringer er i utgangspunktet oppført til pålydende med fradrag for eventuelt forventet tap ihht IFRS 9. Utbytte Foreslått utbytte til aksjeeierne klassifiseres som gjeld. Dette er tillatt etter forenklet IFRS. Skattekostnad Skattekostnaden omfatter periodens betalbare skatt og endringene i utsatt skatt/skatteeiendel. Betalbar skatt beregnes på grunnlag av årets skattemessige resultat. Netto utsatt skatt/skatteeiendel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatteeiendel er balanseført når det er sannsynlig at selskapet vil ha tilstrekkelig skattemessig overskudd i senere perioder til å kunne benytte skatteeiendelen. Kontantstrømoppstilling Selskapet utarbeider kontantstrøm etter den indirekte metoden. Hendelser etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen, er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden, er opplyst om dersom dette er vesentlig. Endringer i standarder og fortolkninger med fremtidig ikrafttredelse IASB har vedtatt flere endringer i standarder og fortolkninger med ikrafttredelse fra 1. januar 2022 eller senere. Selskapet har ikke tidligere implementert noen slike endringer som forøvrig ikke påregnes å ha vesentlig effekt for regnskapet.
11
Note 1.
Aksjer i datterselskap Investeringsforetak Selskapet oppfyller kravene i IFRS 10.27 og 10.28 til å være investeringsforetak. Selskapet registrerer investeringer i datterselskap og tilknyttede selskap til virkelig verdi i balansen og endring i verdi over resultat ihht reglene i IFRS 9. Tabell: Oversikt over datterselskap pr. 31.12
Selskapsnavn AVANTOR AS PORTIA AS CRESSIDA AS VIOLA AS CORDELIA AS Froland verk AS POLYSERVICES AS Shearwater GeoServices Holding AS *
Eierandel 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 %
Stemmeandel 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 %
70,6 %
71,5 %
Hovedkontor Oslo Kristiansand Kristiansand Kristiansand Kristiansand Kristiansand Kristiansand
Årsresultat 739 783 325 295 142 984 97 112 ÷ 310 80 208
Bergen
÷
415 367
Egenkapital 7 205 947 1 304 275 556 495 351 127 59 685 12 580 27 664 4 337 086
* Gjelder 2020, da 2021 ikke er ferdigstilt. RASMUSSENGRUPPEN AS eier 6,6 % (stemmer for 6,7 %) i Shearwater via CRESSIDA AS, PORTIA AS og VIOLA AS. CRESSIDA AS, PORTIA AS og VIOLA AS er selskap som er del av RASMUSSENGRUPPEN AS sin strategi for opportunistiske investeringer, og selskapenes eiendeler verdsettes etter samme prinsipper som RASMUSSENGRUPPEN AS benytter. CORDELIA AS er verdsatt basert på egne interne beregninger med utgangspunkt fra selskapets leiekontrakter for utleie av fast eiendom. Froland Verk AS og POLYSERVICES AS er verdsatt til selskapenes bokførte egenkapital som antas å tilsvare virkelig verdi. Datterselskapene verdsettes til virkelig verdi ihht IFRS 13 og verdsettes i samsvar med prinsipp for nivå 3 i verdsettelseshierarkiet. Tabell: Oversikt over utvikling datterselskap 2021 Anskaffelseskost 1.1 Tilgang ved kjøp Tilgang ved emisjoner Avgang i perioden Anskaffelseskost 31.12 Virkelig verdi 1.1 Tap ved realisasjon i perioden Gevinst ved realisasjon i perioden Verdiregulering i perioden Virkelig verdi 31.12 Tabell: Oversikt over utvikling datterselskap 2020 Anskaffelseskost 1.1 Tilgang ved kjøp Tilgang ved emisjoner Avgang i perioden Anskaffelseskost 31.12 Virkelig verdi 1.1 Tap ved realisasjon i perioden Gevinst ved realisasjon i perioden Verdiregulering i perioden Virkelig verdi 31.12
12
Øvrige 390 756 0 0 0 390 756
Avantor 2 002 296 0 0 0 2 002 296
Shearwater 3 126 452 431 597 0 ÷ 2 434 3 555 615
1 746 458 0 0 565 341 2 311 799
7 125 738 0 0 845 434 7 971 172
6 696 622 0 0 709 900 7 841 180
Øvrige 390 756 0 0 0 390 756
Avantor 2 002 296 0 0 0 2 002 296
Shearwater 2 911 349 215 103 0 0 3 126 452
1 022 197 0 0 724 261 1 746 458
6 293 541 0 0 832 197 7 125 738
6 069 672 0 0 406 338 6 696 622
AVANTOR AS Avantor-konsernet investerer i investeringseiendommer for utvikling, utleie og salg, og boligeiendommer for utvikling og salg. Eiendeler for utvikling av boligområder og bydelsutvikling er tildels ervervet i 2021 og verdsatt til kostpris, mens eldre boligprosjekter er verdsatt internt. Historisk har det meste av investeringene vært foretatt i Nydalen i Oslo. I 2021 kjøpte konsernet en større eiendomsportefølje på Slemmestad, et prosjekt som består i hovedsak av boligutvikling og noe næringsbyggutvikling. Verdsettelsen av Avantor sine investeringseiendommer er beregnet av eksterne verdivurderere på bakgrunn av underliggende leieforhold der en yieldberegning er foretatt for samtlige av selskapets investeringseiendommer med yield nivå fra 3,88 % til 6,25 % avhengig av eiendommenes kvaliteter og beliggenhet og som gir en gjennomsnittlig yield benyttet pr. 31.12.2021 på 4,24 %. Tabell: Sensitivitetsanalyse Avantor - Effekt verdi versus endring i yield +/ ÷
Endring i yield på +/÷ 0,25 %
2021 540 000
+/ ÷
2020 480 000
Risikofaktorer for verdiendringer er renteendringer, endret etterspørsel etter leie og kjøp og generelle prisendringer. Shearwater GeoServices Holding AS Investeringen verdsettes ved en intern verdivurdering basert på forventet EV/EBITDA og EV/fri kontantstrøm, internt avkastningskrav og antatt verdi av skip i opplag. Verdien er i tillegg vurdert i forhold til hvordan sammenlignbare børsnoterte aksjer verdsettes. RASMUSSENGRUPPEN AS eier også aksjer i Shearwater via datterselskapene CRESSIDA AS, PORTIA AS og VIOLA AS som verdsettes på samme måte som den RASMUSSENGRUPPEN AS benytter. Tabell: Sensitivitetsanalyse verdi endring av EV/EBITDA Multippelendring +/÷ 0,5 enheter Endring i EBITDA på +/÷5 %
+/ ÷ +/ ÷
2021
+ /÷ +/ ÷
904 050 687 078
2020 639 750 690 930
Riskofaktorer for Shearwater er evnen til å tilpasse seg skiftende markeder på mellomlang og lang sikt. De viktigste risikofaktorer for Shearwater er utviklingen i prisen på olje og gass og fremtidig behov for olje og gass. Dersom olje- og gassprisen holder seg høy vil det trolig føre til økt leteaktivitet og derved høyere aktivitet i seismikkmarkedet. Investering i PORTIA AS, VIOLA AS og CRESSIDA AS Selskapene foretar ulike finansielle investeringer. Under er en tabell som viser utvikling samlet for alle selskapene fordelt mellom ulike verdsettelsesnivå. Mer informasjon fremkommer i de respektive datterselskaps egne regnskap. Tabell: Oversikt over utvikling 2021
Nivå 1 291 603 262 725
Anskaffelseskost 1.1 Tilgang ved kjøp Tilgang ved emisjoner Avgang i perioden Anskaffelseskost 31.12
÷
170 286 384 042
÷
Nivå 2 247 958 29 854 25 500 63 895 239 417
Nivå 3 178 192 280 937 39 768 94 603 404 294
÷
Virkelig verdi 1.1 Tap ved realisasjon i perioden Gevinst ved realisasjon i perioden
÷
275 568 12 987 72 944
÷
725 700 13 670 44 260
Verdiregulering i perioden
÷
1 991
÷
20 351
553 725
374 444
679 984
877 060
Nivå 1 280 818 202 983
Nivå 2 135 295 396 247 25 224 308 808 247 958
Nivå 3 131 301 56 834 61 664 71 607 178 192
Virkelig verdi 31.12 Tabell: Oversikt over utvikling 2020 Anskaffelseskost 1.1 Tilgang ved kjøp Tilgang ved emisjoner Avgang i perioden Anskaffelseskost 31.12
÷
Virkelig verdi 1.1 Tap ved realisasjon i perioden Gevinst ved realisasjon i perioden
÷
Verdiregulering i perioden
÷
Virkelig verdi 31.12
13
192 198 291 603 267 287 52 478 105 019
÷
÷
88 859 63 687 1 473
÷
÷
284 867 1 462 439 123
17 049
256 211
275 568
725 700
147 667 0 3 413 ÷
6 575 88 859
Note 2.
Aksjer i tilknyttet selskap Tabell: Oversikt over investeringer i tilknyttet selskap pr. 31.12 Selskapsnavn Arctic Asset Management AS Net 1 International Holding AS Onna Greens AS Nordic Aquafarms AS
Hovedkontor Oslo Oslo Oslo Fredrikstad
Eierandel 31,9 % 40,5 % 28,6 % 35,4 %
Stemmeandel 32,4 % 40,5 % 28,6 % 35,4 %
Informasjon om selskapenes årsresultat for 2021, og egenkapital pr. 31.12.2021 er utelatt da investert beløp anses uvesentlig. Tabell: Oversikt over utvikling 2021
Nivå 1
Nivå 2
Anskaffelseskost 1.1 Tilgang ved kjøp Tilgang ved emisjoner Avgang i perioden Anskaffelseskost 31.12
Nivå 3 592 715 0 100 000 0 692 715
Virkelig verdi 1.1 Tap ved realisasjon i perioden Gevinst ved realisasjon i perioden Verdiregulering i perioden Virkelig verdi 31.12
419 394 0 0 306 962 212 431
÷
Tabell: Oversikt over utvikling 2020
Nivå 1
Nivå 2
Anskaffelseskost 1.1 Tilgang ved kjøp Tilgang ved emisjoner Avgang i perioden Anskaffelseskost 31.12
Nivå 3 561 567 0 31 148 0 592 715
Virkelig verdi 1.1 Tap ved realisasjon i perioden Gevinst ved realisasjon i perioden Verdiregulering i perioden Virkelig verdi 31.12
394 996 0 0 0 419 394
Selskapene er verdsatt basert på en totalvurdering hvor det også er lagt vekt på kjente emisjonskurser og omsetningsverdier. Totalvurdering innebærer også vurdering av selskapenes likviditet, risikoprofil og forventet markedsutvikling i det aktuelle segment. Note 3.
Omløpsaksjer For enkeltselskap som RASMUSSENGRUPPEN AS har omløpsaksjer i, har følgende en markedsverdi pr. 31.12.2021 utover kr. 100 millioner: Nykode Therapeutics AS 2 274 187 Nivå 2 Oda Group Holding AS 1 421 421 Nivå 3 B2Holding ASA 451 408 Nivå 1 Nekkar ASA 117 830 Nivå 1 Arctic Aurora Biotech (aksjefond) 112 590 Nivå 1 Ice Group AS 101 237 Nivå 1 Onna Greens AS 100 000 Nivå 3 Tabell her med de største enkeltinvesteringer (omfatter total investering, direkte eiet av RASMUSSENGRUPPEN AS) Tabell: Oversikt over utvikling 2021 (aksjer eiet direkte av RASMUSSENGRUPPEN AS) Nivå 1 2 405 039 Anskaffelseskost 1.1 122 092 Tilgang ved kjøp Tilgang ved emisjoner ÷ 1 254 342 Avgang i perioden 1 272 788 Anskaffelseskost 31.12 Virkelig verdi 1.1 Tap ved realisasjon i perioden Gevinst ved realisasjon i perioden Verdiregulering i perioden
÷
Virkelig verdi 31.12
14
Nivå 2 753 348 17 258 0 770 606
Nivå 3 340 276
÷
342 355 209 337 473 294
2 153 182 0 267 112 243 112
2 096 533 0 0 160 396
1 004 461 0 280 655 353 097
780 555
2 274 186
1 535 936
Tabell: Oversikt over utvikling 2020 (aksjer eiet direkte av RASMUSSENGRUPPEN AS) Nivå 1 2 422 483 Anskaffelseskost 1.1 941 229 Tilgang ved kjøp Tilgang ved emisjoner ÷ 958 673 Avgang i perioden 2 405 039 Anskaffelseskost 31.12 Virkelig verdi 1.1 Tap ved realisasjon i perioden Gevinst ved realisasjon i perioden Verdiregulering i perioden
÷
Virkelig verdi 31.12 Note 4.
Nivå 2 0 753 348 0 753 348
÷
Nivå 3 340 276 2 004 0 2 004 340 276
2 196 856 0 358 348 33 501
0 0 0 1 343 185
439 424 0 0 565 037
2 153 182
2 096 533
1 004 461
Utlån Utlån bokføres til pålydende og justeres til antatt verdi. Renter på utlån akkumuleres på saldo. Videre er det for konvertible lån foretatt en verdsettelse av konverteringsretten. Det kan ved enkelte tilfeller avtales sikkerhet for betjening av utlån.
Låntaker Ice Group ASA Shearwater GeoServices Holding AS
Nordic Aquafarms AS Ice Group ASA
Valuta SEK USD NOK NOK
Verdiregulering ÷ 35 369 24 539 0 0
Renter 43 890 50 798 15 616 13 884
Bokført verdi 543 411 800 447 285 889 148 254
Forfall over 1 år 543 411 800 447 285 889 148 254
Valutarisiko på utlån reduseres i noen tilfeller ved å inngå terminkontrakter. Kriteriene for sikringsbokføring er ikke oppfylt. Det er inngått terminkontrakter tilsvarende SEK 550 millioner knyttet til lån i SEK til Ice Group ASA. Begge utlån til Ice Group ASA er tilbakebetalt ultimo mars 2022. Lån til Shearwater ble tatt opp i 2021 og lån til Nordic Aquafarms AS ble tatt opp i 2020. Note 5.
Lønnskostnader og honorarer (Beløp i kroner) 2021
2020
Lønninger samt styrehonorar .....................................................................................................................................................................… 18 921 416 18 995 781 Pensjonskostnader (inkl. daglig leder) .....................................................................................................................................................................… 556 106 511 951 Opptjent årets bonus ledende ansatte ekskl. daglig leder *) ............................................................................................................................................................... 33 671 638 55 374 437 Justering bonussaldo som følge av endret regnskapsprinsipp 1. januar 2021……………..……………..…..…………….. 71 257 925 0 Arbeidsgiveravgift (inkl. vedr. styrehonorar) .....................................................................................................................................................................… 22 821 673 13 029 557 Andre personalkostnader .....................................................................................................................................................................… 1 020 614 966 128 Sum lønn og sosiale kostnader .....................................................................................................................................................................… 148 249 372 88 877 854 *) Bonusordning Det foreligger avtale om bonusordning mellom RASMUSSENGRUPPEN AS og seks ledende ansatte i konsernet. Bonusens samlede størrelse er relatert til konsernet Rasmussengruppens årsresultat i forhold til bokført egenkapital ved årets begynnelse. Daglig leder i RASMUSSENGRUPPEN AS er ikke omfattet av denne bonusordningen. Antall ansatte RASMUSSENGRUPPEN AS hadde fem ansatte ved regnskapsårets slutt, tilsvarende fem årsverk. Pensjonskostnader Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov.
Ytelser og sikkerhetstillelser til ledende ansatt (Beløp i hele 1 000 NOK) Daglig leder 4 606 112 200
Lønn Pensjon Andre ytelser Godtgjørelse til selskap kontrollert av styreleder
0
Honorar til Deloitte AS for revisjon og revisjonsrelatert bistand utgjør inklusive mva Honorar for annen bistand inklusive mva Honorar til Deloitte Advokatfirma AS for bistand utgjør inklusive mva
15
2021 600 0 575
Styret 1 212 0 0
Note 6.
Resultat før skattekostnad fordelt på forretningsområder Resultat før skattekostnad hvor resultat av valutaterminforretninger samt anslag administrasjonskostnader er allokert på de tilhørende forretningsområder, fordeler seg som følger: 2021 Finansielle investeringer .....................................................................................................................................................................… kr. 623 704 468 kr. Offshore .....................................................................................................................................................................… " 1 258 874 743 " Eiendom .....................................................................................................................................................................… " 751 834 363 " kr. 2 634 413 574 kr.
Note 7.
2020 2 869 608 287 431 474 504 823 653 196 4 124 735 987
Skattekostnad - utsatt skatt
Grunnlaget for beregning av utsatt skatteeiendel pr. 31.12 er følgende: 2021 2020 Midlertidige forskjeller knyttet til ∙ driftsmidler .....................................................................................................................................................................… kr. 148 330 kr. 155 668 ∙ valutaterminforretninger .....................................................................................................................................................................… " 16 255 610 " 156 386 094 ∙ urealisert gevinst valutafordring .....................................................................................................................................................................… " 24 539 500 " 0 ∙ aksjer utenfor fritaksmetoden .....................................................................................................................................................................… " 0 " 54 965 053 Skattegrunnlag .....................................................................................................................................................................… kr. 40 943 440 kr. 211 506 815 22 % herav utgjør balanseført utsatt skatt .....................................................................................................................................................................… kr. 9 007 557 kr. 46 531 499
Årets skattegrunnlag fremkommer slik: Resultat før skattekostnad .....................................................................................................................................................................… kr. 2 634 413 574 kr. 4 124 735 987 Verdiregulering aksjer .....................................................................................................................................................................… ÷ " 2 132 315 949 ÷ " 3 827 901 638 Endring midlertidige forskjeller .....................................................................................................................................................................… " 115 598 322 ÷ " 19 566 207 Permanente forskjeller .....................................................................................................................................................................… ÷ " 388 096 235 ÷ " 11 651 360 Anvendt skattemessig fremførbart underskudd .....................................................................................................................................................................… " 0 ÷ " 197 758 038 Skattegrunnlag for betalbar skatt for regnskapsåret .....................................................................................................................................................................… kr. 229 599 713 kr. 67 858 745
Skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt for regnskapsåret (22 %).....................................................................................................................................................................… kr. 50 511 937 kr. 14 928 924 Endring utsatt skatt mot resultat.....................................................................................................................................................................… ÷ " 37 523 943 " 46 172 839 Kildeskatt utbytte utenlandske aksjer innenfor fritaksmetoden ........................................................................................................................................................ " 1 431 139 " 1 494 867 Skattekostnad .....................................................................................................................................................................… kr. 14 419 133 kr. 62 596 630
Note 8.
Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i selskapet består pr. 31.12.2021 av 95.155.200 aksjer à kr. 0,17. Aksjene er fordelt på 951.552 aksjer av klasse A med stemmerett og med et samlet pålydende på kr. 161.763,84, videre er det 56.073.600 aksjer av klasse B som ikke har stemmerett og med et samlet pålydende på kr. 9.532.512 og 22.429.440 aksjer av klasse C som ikke har stemmerett og med et samlet pålydende på kr. 3.813.004,80, samt 15.700.608 aksjer av klasse D som ikke har stemmerett og med et samlet pålydende på kr. 2.669.103,36. Pr. 16.05.2022 er det 11 aksjeeiere i selskapet. Aksjene eies slik:
Samlet antall B-, Totalt antall Antall A-aksjer C- og D-aksjer aksjer Einar Rasmussen .....................................................................................................................................................................… 30 0 30 Einar Rasmussen Investment AS *) .....................................................................................................................................................................… 169 344 16 765 056 16 934 400 Rannfrid Rasmussen .....................................................................................................................................................................… 30 912 3 060 288 3 091 200 Rannfrid Rasmussen Investment AS **) .....................................................................................................................................................................… 229 152 22 686 048 22 915 200 Dag Rasmussen (styremedlem og daglig leder) .....................................................................................................................................................................… 497 953 17 918 208 18 416 161 Cathrine Rasmussen (styremedlem) .....................................................................................................................................................................… 992 15 789 312 15 790 304 Carl Einar Bonnevie Rasmussen (styremedlem) .....................................................................................................................................................................… 161 7 861 392 7 861 553 Julie K.Bonnevie Rasmussen .....................................................................................................................................................................… 160 7 861 392 7 861 552 Maren K. Bonnevie Rasmussen .....................................................................................................................................................................… 20 160 1 995 840 2 016 000 Anne Dahl .....................................................................................................................................................................… 1 344 133 056 134 400 Per Otto Rasmussen Dahl (styremedlem) .....................................................................................................................................................................… 1 344 133 056 134 400 951 552 94 203 648 95 155 200 *) Dag Rasmussen har bestemmende innflytelse i Einar Rasmussen Investment AS. **) Rannfrid Rasmussen har bestemmende innflytelse i Rannfrid Rasmussen Investment AS.
16
Note 9.
Egenkapital
Egenkapital 31.12. 2019 Omarbeidelse tilpasning IFRS 10 Egenkapital 1.1.2020 omarbeidet Årets resultat omarbeidet Øvrige endringer Avsatt utbytte Egenkapital 31.12.2020
Egenkapital 1.1.2021 omarbeidet Årets resultat Nedsettelse aksjekapital til overkurs Avsatt utbytte Egenkapital 31.12.2021
Fond for urealisert gevinst
Annen egenkapital 13 108 921
98 486
8 078 253 3 827 902
10 006 265 234 238
1 094 285
98 486
11 906 154
142 732 10 097 770
Aksjekapital 1 094 285
Overkurs 98 486
÷ 1 078 108
Fond for urealisert gevinst 11 906 154 1 854 137
Annen egenkapital 10 097 770 765 858
1 078 108
16 176
1 176 594
Aksjekapital 1 094 285
Overkurs 98 486
1 094 285
÷
÷ 13 760 291
22 000 10 841 628
Note 10.
Selskapet har pr. 31.12.2021 ingen gjeld til kredittinstitusjoner og heller ikke avgitt garantiforpliktelser eller stilt pant i noen av sine eiendeler.
Note 11.
Hendelser etter balansedagen Etter balansedagen har det ikke inntrådt forhold som påvirker virksomheten i betydelig grad.
Note 12.
Transaksjoner og mellomværende med nærstående Transaksjoner med nærstående Kjøp av administrasjonstjenester fra POLYSERVICES AS Salg av tjenester til AVANTOR AS Renteinntekter utlån til Shearwater GeoServices Holding AS Mellomværende med nærstående Fordring på konsernselskaper Gjeld til konsernselskaper Utlån til Shearwater GeoServices Holding AS
Kontantstrømoppstilling for 2021 for RASMUSSENGRUPPEN AS:
2021 18 231 118 50 798
2020 15 414 260
2021 49 5 818 800 447
2020 200 3 136
2021 kroner
2020 kroner KONTANTSTRØMMER FRA SELSKAPETS AKTIVITETER (Omarbeidet) Resultat før skattekostnad ............................................................................................................................................. 2 634 413 574 4 124 735 987 Betalt skatt for foregående år ............................................................................................................................................. ÷ 14 928 925 0 Ordinære avskrivninger ............................................................................................................................................. 366 361 345 330 Opptjente renter …... .............................................................................................................................................÷ 127 266 980 ÷ 83 812 464 Utbetalte renter ... …................................................................................................................................................ ÷ 213 969 ÷ 193 345 Kontantstrømjustering vedr. verdipapirer .................................................................................................................................................. ÷ 2 131 103 949 ÷ 3 827 901 638 Endring kortsiktige fordringer og kortsiktig gjeld ............................................................................................................................................. 351 296 531 ÷ 151 456 230 NETTO KONTANTSTRØM FRA SELSKAPETS AKTIVITETER ............................................................................................................................................................ 712 562 643 364 630 100 KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Investeringer i varige driftsmidler ............................................................................................................................................. 0 ÷ 3 068 813 Netto salg / investeringer i omløpsaksjer m.v. ............................................................................................................................................. 450 378 336 ÷ 987 664 650 Investeringer i utlån ............................................................................................................................................. ÷ 511 584 127 ÷ 542 615 553 NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER ...................................................................................................................................... ÷ 61 205 791 ÷ 1 533 349 016 KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Utbetaling av utbytte .............................................................................................................................................÷ 142 732 800 ÷ 142 732 800 Netto innbetaling fra selskap i samme konsern ............................................................................................................................................. 0 165 000 000 NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER ...................................................................................................................................... ÷ 142 732 800 22 267 200 Netto endring likvider gjennom året ............................................................................................................................................. 508 624 052 Bankinnskudd pr. 01.01 .................................................................................................................................... 821 708 519 BANKINNSKUDD PR. 31.12 .......................................................................................................................................................... 1 330 332 571
17
÷
1 190 986 116 2 012 694 635 821 708 519
Deloitte AS Sør Arena Stadionveien 21 inngang 7 NO-4632 Kristiansand Norway Tel: +47 38 12 27 22 www.deloitte.no
Til generalforsamlingen i RASMUSSENGRUPPEN AS UAVHENGIG REVISORS BERETNING
Konklusjon Vi har revidert RASMUSSENGRUPPEN AS' årsregnskap som består av balanse per 31. desember 2021, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper. Etter vår mening • •
oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav, og gir årsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 2021, og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder etter regnskapsloven § 3–9.
Grunnlag for konklusjonen Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet slik det kreves i lov, forskrift og International Code of Ethics for Professional Accountants utstedt av the International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Øvrig informasjon Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen. Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om årsregnskapet ovenfor dekker ikke informasjonen i årsberetningen. I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen. Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom årsberetningen og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen av årsregnskapet, eller hvorvidt informasjon i årsberetningen ellers fremstår som vesentlig feil. Vi har plikt til å rapportere dersom årsberetningen fremstår som vesentlig feil. Vi har ingenting å rapportere i så henseende. Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen • •
er konsistent med årsregnskapet og inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.
Ledelsens ansvar for årsregnskapet Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder etter regnskapsloven § 3–9. Ledelsen er også ansvarlig for slik internkontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et regnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil.
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”), its global network of member firms, and their related entities (collectively, the “Deloitte organization”). DTTL (also referred to as “Deloitte Global”) and each of its member firms and related entities are legally separate and independent entities, which cannot obligate or bind each other in respect of third parties. DTTL and each DTTL member firm and related entity is liable only for its own acts and omissions, and not those of each other. DTTL does not provide services to clients. Please see www.deloitte.no to learn more. © Deloitte AS
18
Registrert i Foretaksregisteret Medlemmer av Den norske Revisorforening Organisasjonsnummer: 980 211 282
side 2 Uavhengig revisors beretning RASMUSSENGRUPPEN AS
Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets evne til fortsatt drift og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for årsregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle selskapet eller legge ned virksomheten, eller ikke har noe realistisk alternativ til dette. Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon som eksisterer. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon blir vurdert som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke økonomiske beslutninger som brukerne foretar basert på årsregnskapet. Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg: •
identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av internkontroll. • opparbeider vi oss en forståelse av den interne kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. • evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige. • konkluderer vi på hensiktsmessigheten av ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen ved avleggelsen av årsregnskapet, basert på innhentede revisjonsbevis, og hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i årsregnskapet, eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet inntil datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet ikke fortsetter driften. • evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende transaksjonene og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde. Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte omfanget av revisjonen og til hvilken tid revisjonsarbeidet skal utføres. Vi utveksler også informasjon om forhold av betydning som vi har avdekket i løpet av revisjonen, herunder om eventuelle svakheter av betydning i den interne kontrollen. Kristiansand, 16. mai 2022 Deloitte AS
Olav Kr. Stokkenes statsautorisert revisor
19
20
Selskapets besøksadresse: Kirkegaten 1 4610 Kristiansand S. Selskapets postadresse: Postboks 37 4661 Kristiansand S.