Con la aprobación del decreto el pasado 23 de diciembre, el gobierno introdujo cambios en la forma de evaluar los proyectos de inversión que buscan beneficios fiscales.
Si bien no se altera la estructura básica del sistema vigente, realizan cambios cuyo objetivo, de acuerdo con lo establecido en los considerandos del decreto, es acelerar el crecimiento económico del país teniendo como prioridad estratégica inversiones que contribuyan a generar empleo y promoviendo proyectos de gran porte.
En referencia a este tema queremos compartir un breve memo informativo:
1. ¿Cuál es la vigencia de este nuevo decreto?
Rige a partir del 1° de febrero de 2026. Los proyectos presentados entre el 1º de agosto de 2025 y el 31 de enero de 2026 podrán optar por el nuevo régimen conservando la fecha de presentación.
Hasta el 30 de abril de 2026, las empresas podrán optar por presentar proyectos por el régimen anterior del decreto 268/020.
2. ¿A quiénes aplica? ¿Quiénes pueden ampararse a este decreto?
Pueden ampararse al mismo:
Los sujetos pasivos de IRAE con ingresos gravados, con inversiones destinadas a actividades que generen renta gravada.
Las cooperativas con inversiones destinadas a su actividad sin fines de lucro.
Productores agropecuarios que tributen IRAE.
3. ¿Qué beneficios fiscales otorga el mismo?
Los incentivos fiscales continúan siendo los mismos. Exoneración del IRAE como beneficio central:
1. Se aplica como un porcentaje de la inversión elegible según la matriz de indicadores.
2. Se mantiene el tope máximo de utilización por ejercicio del 90% del IRAE a pagar. En el caso de proyectos de gran porte (mayores a 180m UI) se puede llegar a 100% bajo ciertas condiciones de ejecución y cumplimiento.
3. En cuanto al plazo se mantiene el mínimo de 4 ejercicios para usar el beneficio, además de la extensión de hasta 4 ejercicios desde la Declaratoria en caso de no obtener renta fiscal positiva y de la posibilidad de suspender el plazo por hasta 2 ejercicios -consecutivos o no-. Se agregan algunos plazos especiales para pequenas y medianas empresas bajo ciertas condiciones.
Exoneración del Impuesto al Patrimonio para los bienes del proyecto: bienes muebles por su vida útil, obras civiles 8 años en Montevideo o 10 en el interior del país.
Devolución del IVA en compras en plaza de materiales y servicios destinados a obra civil y bienes muebles del proyecto.
Exoneración de tasas y tributos a la importación para bienes declarados no competitivos con la industria nacional por el MIEM.
4. ¿Qué cambios relevantes plantea sobre las inversiones elegibles?
Se mantienen las categorías de inversiones:
Obra civil e inmuebles (propios y de terceros bajo determinadas condiciones).
Algunos activos biológicos; plantines, costos de implantación de árboles y arbustos frutales plurianuales, recambio varietal, reproductores y otros bienes que determine la COMAP.
Sobre inversiones en bienes computables de activo fijo e intangibles se remarca que deben estar ligadas a la actividad de la empresa y alineadas a los objetivos del proyecto:
Cambio en el criterio de elegibilidad de bienes muebles.
En el régimen anterior, el mínimo aplicaba por "concepto adquirido" (500 UI por concepto), lo que permitía agrupar adquisiciones similares, pero ahora el umbral pasa a ser unitario: cada bien mueble debe tener valor unitario mínimo de 1.500 UI y, además, debe garantizarse su trazabilidad, identificarlo en el activo.
Se consideran elegibles inversiones en intangibles (servicios técnicos, profesionales, software) cuando sean imprescindibles, con uso directo y esencial para poner en funcionamiento los bienes muebles comprometidos del proyecto.
Se incorporan dentro de activos biológicos la posibilidad de computar reproductores vacunos y ovinos, embriones y semen para mejoras genéticas en programas de evaluación genética, ampliando el alcance para inversiones agropecuarias.
5. ¿Qué plazos de inversión y cronogramas establece el nuevo decreto?
Se fija un estándar más acotado: inversiones computables desde la fecha de presentación y por hasta 5 ejercicios (en el decreto anterior inversiones computables desde el inicio del ejercicio de presentación o 6 meses previos y un plazo máximo total de 10 ejercicios).
Mantiene la ventana de 6 meses previos, pero con una condición: esas inversiones anteriores deben ser necesarias para el proyecto y no pueden superar el 20% del total de inversión elegible. Y para proyectos de gran porte por más de 180: UI, si se justifica, puede extenderse el cronograma de inversión hasta 10 ejercicios. Estos cambios sugieren tener más presente en la práctica establecer un correcto calendario de inversiones, mantener detalle contable de bienes, de hitos y evitar ejecuciones previas a su presentación.
6. ¿Hay cambios en la matriz de indicadores?
Se mantiene el foco en los indicadores de empleo y productividad y se incorporan nuevos con diferentes ponderaciones.
Los nuevos indicadores son:
Generación de empleo: pondera 40% con foco en grupos con dificultades de acceso que suman puntajes adicionales.
Descentralización: se ajustan puntajes por departamento. Montevideo sin puntos.
Aumento de exportaciones.
Sostenibilidad ambiental: sustituye el anterior de "Tecnologías Limpias" por un enfoque más abarcativo.
Adecuación tecnológica: redefine la dimensión tecnológica como I+ (adecuación tecnológica, innovación, investigación y desarrollo experimental).
Indicador Estratégico; nuevo, que en parte sustituye al sectorial.
En el nuevo régimen ya no existe la posibilidad de optar por una Matriz Simplificada.
El cronograma de indicadores varía según el mismo, de 3 a 5 ejercicios. El margen de tolerancia aceptado en caso de desvío en el cumplimiento de los indicadores comprometidos, baja del 20% al 10%.
7. ¿Se permiten presentar ampliaciones a los proyectos presentados?
Admite el ingreso de hasta 3 ampliaciones (antes había posibilidad de presentar una única ampliación por proyecto). Las inversiones consideradas serán las ejecutadas a partir de la fecha de presentación de la solicitud de ampliación y realizadas dentro de los 6 meses anteriores al primer día del mes de la presentación de la referida solicitud. También deberán contribuir a lograr los objetivos establecidos en el proyecto original.
8. ¿Hay cambios en cuanto a contralor y cumplimiento?
El nuevo decreto mantiene los controles de COMAP que exige que para presentar trámites, la empresa esté al día con su control y seguimiento anual, y se mantiene la facultad de auditoría y comunicación de incumplimientos.
Baker Tilly comparte este memo informativo y quedamos a disposición de analizar el impacto en cada situación particular y asistir a la planificación fiscal que sea de vuestro interés.
Departamento Asesoramiento Corporativo
Baker Tilly Uruguay
Enero 2026