Apresentamos, a seguir, o Levantamento Financeiro dos dois principais clubes do estado de Rio Grande do Sul, destacando os principais valores de receitas, custos e despesas, endividamento e comparativos históricos dos clubes.
As informações aqui presente foram obtidas a partir das Demonstrações Financeiras e documentações adicionais disponibilizadas em seus sites oficiais e/ou na respectiva Federação Estadual até o fechamento deste relatório.
Sumário
Executivo Big numbers (clubes gaúchos)
foi o aumento da Receita Bruta Total de 2021 a 2024
Total em 2024 16%
foi o aumento do Endividamento Líquido Ajustado Total de 2021 a 2024
R$ 1,0 bi
foi a Receita Bruta
R$ 321 mi R$ 216 mi R$ 187 mi
foi a receita com Direitos de Transmissão e Premiações em 2024
foi a receita de Matchday em 2024
R$ 285 mi
foi a receita com Transferências de Atletas em 2024
foi a receita Comercial em 2024
R$ 1,2 bi R$ 589 mi
foi o Endividamento Líquido Ajustado Total em 2024
foi a despesa com a Folha do Futebol Profissional Masculino em 2024
R$ 415 mi
R$ 288 mi 20%
foi o endividamento Tributário em 2024
foi o endividamento Bancário em 2024
Definições das Fontes de Receitas
Direitos de Transmissão e Premiações
Valores recebidos pela exibição dos jogos em Campeonatos, e valores de premiações, tanto fixos pela participação quanto bônus por desempenho (como prêmios por classificação ou título). A forma de recebimento varia conforme o regulamento e modelo de distribuição de cada competição.
Transferências de Jogadores
Receita bruta proveniente da cessão definitiva ou temporária (venda ou empréstimo) de atletas, bem como valores recebidos por mecanismo de solidariedade.
Matchday
Receitas obtidas nos dias de jogo como: bilheteria, programas de sócio-torcedor, aluguel de camarotes, cadeiras cativas, alimentação e bebida e outras receitas geradas em dias de jogo.
Comerciais
Receitas provenientes principalmente dos patrocínios, licenciamento de marca, lojas oficias, mídias digitais, vendas de camisas, ações publicitárias, e entre outras.
Clube Social e Esportes Amadores
Receitas obtidas com atividades do clube fora do futebol profissional, como clubes de lazer, escolinhas, academias, esportes olímpicos e uso de sedes sociais. Obs: receita não aplicável para todos os clubes
Outras Receitas
Incluem arrecadações diversas que não se encaixam nas categorias anteriores. São receitas contabilizadas pelos clubes, mas que podem não serem comuns para todos.
Receitas Consolidadas
Evolução da Receita Total
(em milhões R$)
► A Receita Bruta Total de Internacional e Grêmio apresentou oscilações crescentes e decrescentes entre 2021 e 2024. Houve taxa de crescimento positiva somente no período 2022 para 2023, no qual as receitas saíram de R$ 807 milhões e alcançaram R$ 1,1 bilhão, marcando um crescimento de 37% de um ano para o outro.
► Em 2024, a receita com Negociações de Atletas teve sua maior representatividade no período, alcançando R$ 285 milhões.
► Em 2024, a Receita Bruta Total dos dois clubes alcançou R$ 1,03 bilhão, diminuindo 7% em relação ao ano anterior, e com aumento de 16% do primeiro para o quarto ano analisados.
Receita Operacional Bruta (Recorrente) Receita com Venda de Atletas Taxa de Crescimento
Receitas Consolidadas
Abertura da Receita Total
► Analisando a abertura da receita total dos clubes gaúchos, podemos ver que as receitas com Transferências de Atletas obtiveram um crescimento em 2024, em relação ao ano anterior, passando de uma representatividade de 11% para 28%.
► As receitas de Matchday teve a sua maior expressividade em 2024, sendo 21% da Receita Bruta Total.
► Já as receitas Comerciais, em 2024, cresceram 2% em valores quando analisadas ao ano anterior, aumentando em 1% a sua expressividade.
► Por fim, as receitas de Direitos de Transmissão e Premiações observaram uma queda de mais de 20% de representatividade quando comparadas ao ano anterior.
Direitos de Transmissão / Premiações Receita com Venda de Atletas
Matchday Comerciais
Outras Receitas
* O Internacional
2
Receitas
Receitas por Clube (2024)
Receitas por Clube
(em milhões R$)
► Em 2024, o Internacional apresentou a maior Receita Bruta Total do Gre-Nal, com R$ 517 milhões, cerca de 1% apenas superior a do Grêmio.
► Com relação à Receita Operacional Bruta (ROB) recorrente, o Grêmio apresentou vantagem com R$ 407 milhões, R$68 milhões a mais que
o Internacional.
► Nas receitas oriundas das Negociações de Atletas, o Internacional somou R$ 178 milhões, R$ 72 milhões a mais que o Grêmio.
Receita Operacional Bruta (Recorrente)
Receita com Venda de Atletas
Receitas por Clube Abertura
da Receita Total
► Analisando a abertura da receita total de 2024 por clube, observou-se que a maior receita de Venda de Atletas foi gerada pelo Internacional, que teve essa rubrica representado 34% da sua receita total, sendo sua rubrica de maior expressividade no ano.
► O Grêmio viu a receita de Direitos de Transmissão e Premiações ser a sua rubrica de maior expressividade no ano, com 35%.
► O Grêmio ainda superou o Internacional em quase todas as rubricas, salvo em Venda de Atletas.
► Com relação ao Matchday, a diferença de expressividade na Receita
Brutal Total dos clubes foi de 2%, equivalente a uma diferença de R$ 6 milhões.
* O Internacional apresentou em sua Demonstração Financeira o valor líquido das Vendas de Atletas
Internacional Grêmio
Direitos de Transmissão / Premiações Receita com Venda de Atletas
Matchday Comerciais
Outras Receitas
Receitas por Clube Abertura
da Receita Total
(em milhões R$)
► Como apresentado no gráfico anterior, o Grêmio superou o Internacional em quase todas as rubricas, apesar de ter gerado no ano R$ 4 milhões a menos de Receita Bruta Total. A única rubrica na qual o Internacional superou o Grêmio, foi nas receitas com Negociações de Atletas, superando o tricolor gaúcho em R$ 72 milhões.
Matchday
Direitos de Transmissão / Premiações Comerciais Transferência de Atletas
Custos e Despesas
Custos e Despesas por Clube
Custos e Despesas Operacionais e Margem EBITDA Recorrente
(em milhões R$)
► O Grêmio enfrentou um cenário desafiador, com -9% de margem EBITDA recorrente. Isso indica que, apesar dos esforços, o clube não conseguiu equilibrar suas receitas e despesas, refletindo dificuldades na gestão financeira.
► O Internacional, por sua vez, apresentou uma margem EBITDA recorrente ainda mais baixa, -35%. Este resultado evidencia que o clube teve um desempenho financeiro ainda mais complicado, com desafios significativos na otimização de suas receitas e controle de custos.
Custos e Despesas Operacionais Margem EBITDA Recorrente
Custos e Despesas por Clube
Abertura dos Custos e Despesas
► De forma geral, cerca de aproximadamente 70% dos custos e despesas dos clubes do Gre-Nal esteve concentrada na Folha de Pagamentos de Futebol Profissional Masculino.
► O Grêmio apresentou maior representatividade no montante de despesas Administrativas, Pessoais e Comerciais (20%).
► Ambos os clubes apresentaram 12% de representatividade para Custos Gerais Do Futebol e, inclusive, o mesmo valor, de R$ 52 milhões para essa rubrica, assim como ambos também não tiveram representatividade para as cifras de Clubes Sociais e Esportes Amadores.
Outros/Clubes Sociais e Esportes Amadores
Despesas Admin. + Pessoal + Comercial
Custos Gerais do Futebol (Borderô + Viagens e Outros)
Folha do Futebol Profissional Masculino
Custos e Despesas por Clube
Folha do Futebol Profissional Masculino (em milhões R$)
► Apesar de o Internacional ter apresentado em 2024 uma Folha De Pagamentos Do Futebol Profissional Masculino menor que a do Grêmio, esse valor representou 94% da sua Receita Operacional Líquida recorrente.
► O Grêmio, liderou essa despesa com R$ 299 milhões destinados ao pagamento do elenco profissional masculino, com R$ 9 milhões a mais que o Internacional.
Folha do Futebol Profissional Masculino Folha do Futebol / ROL recorrente
Custos e Despesas por Clube
Destinação de Recursos para o Futebol Profissional Masculino
(em milhões R$)
► Apesar de representar o time do Gre-Nal com a maior folha salarial do futebol masculino, o Grêmio teve menor custo com transferência de jogadores, amortizações, baixa contábil, com valores somados que alcançaram com R$ 70 milhões.
► Por outro lado, apesar do menor dispêndio na folha, o Internacional foi o time com o maior custo com transferência de jogadores, amortizações, baixa contábil somando um investimento total no elenco profissional masculino de R$ 379 milhões.
Folha do Futebol Profissional Masculino Amortizações + Baixa Contábil + Custo com Transferência
Custos e Despesas por Clube
Resultado de Investimentos em Atletas (em milhões R$)
► O Grêmio apresentou a menor receita com negociação de atletas, cerca de 40% menor do que a receita do Internacional, que foi o líder nessa conta entre os clubes gaúchos.
► Além disso, ambos os clubes apresentaram valores positivos de resultados de investimentos em atletas, o que significa que suas receitas com venda de atletas foi maior do que as despesas com amortizações, baixas e custos com transferência.
com Venda de Atletas
Endividamento Consolidado
Evolução
do
Endividamento Líquido Ajustado
(em milhões R$)
► O Endividamento Líquido Ajustado de Grêmio e Internacional apresentou um crescimento de 20% no período de 2021 a 2024, tendo crescido 18% esse ano com relação a 2023, alcançando a marca de R$ 1,2 bilhão, representando a maior alta do período.
► A única queda do período foi vista em 2023 que, com relação a 2022, apresentou queda de R$ 126 milhões do Endividamento Líquido Ajustado dos clubes.
Endividamento Líquido Ajustado Taxa de Crescimento
*No endividamento do Internacional não está sendo considerada a Cessão por Direito de Exploração firmado entre o clube , a SPE Holding Beira Rio e a Construtora Andrade Gutierrez.
Endividamento 5
Endividamento por Clube (2024)
Endividamento por Clube
Endividamento Líquido Ajustado / Receita Bruta Total
(em milhões R$)
► Com relação ao índice de endividamento líquido ajustado, o Internacional apresentou uma relação com sua Receita Total de 1,3x em 2024, enquanto o do Grêmio foi de 1,1x.
► Assim, o Internacional superou o Grêmio com R$ 68 milhões a mais de Endividamento Líquido ajustado no ano.
*No endividamento do Internacional não está sendo considerada a Cessão por Direito de Exploração firmado entre o clube , a SPE Holding Beira Rio e a Construtora Andrade Gutierrez.
Endividamento por Clube
Endividamento Tributário
(em milhões R$)
► O Internacional encerrou 2024 com o maior Endividamento Tributário do Gre-Nal, com R$ 323 milhões, de modo que essa rubrica representou 63% da sua Receita Bruta Total.
► O Grêmio, por sua vez, apresentou R$ 91 milhões, cerca de 72% a menos que o Internacional, com o Endividamento Tributário comprometendo 18% da sua Receita Bruta Total.
Endividamento Tributário
*No endividamento do Internacional não está sendo considerada a Cessão por Direito de Exploração firmado entre o clube , a SPE Holding Beira Rio e a Construtora Andrade Gutierrez.
Endividamento por Clube
Endividamento Bancário
(em milhões R$)
► O Internacional também apareceu com o maior Endividamento referente à empréstimos e à instituições financeiras com R$ 188 milhões em 2024, bem como com o maior índice de relação entre Receita Bruta Total e Endividamento Bancário, em 36%.
► Em seguida, o Grêmio, com um Endividamento Bancário 47% menor que o do Internacional.
*No endividamento do Internacional não está sendo considerada a Cessão por Direito de Exploração firmado entre o clube , a SPE Holding Beira Rio e a Construtora Andrade Gutierrez.
Internacional
Grêmio
Resultado Financeiro 6
Resultado Financeiro por Clube (2024)
Resultado Financeiro por Clube
Resultado Financeiro/ ROL Recorrente (em
milhões R$)
► O Grêmio apresentou um resultado financeiro negativo de R$ 61 milhões, com um comprometimento de 18% da Receita Operacional Líquida (ROL) em despesas financeiras.
► O Internacional teve um resultado financeiro negativo de R$ 64 milhões, com um comprometimento de 37% da ROL em despesas financeiras. Isso representa uma diferença de R$ 3 milhões a mais em prejuízo em relação ao Grêmio, além de um comprometimento 19% maior.
Resultado Financeiro Despesas Financeiras / ROL Recorrente
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