Halbjahresbericht 2015 Interroll

HALBJAHRESBERICHT 2015

INSPIRED BY

BY EFFICIENCY EFFICIENCY

KENNZAHLEN DER INTERROLL GRUPPE 01.01.–

01.01.–

Veränderung

30.06.2015

30.06.2014

in %

206,3

172,9

19,3

Drives

53,2

56,0

–5,0

Rollers

48,3

39,4

22,6

Conveyors & Sorters

43,6

33,5

30,3

in Mio. CHF, sofern nicht anders erwähnt

Auftragseingang/Umsatz Total Auftragseingang

Pallet & Carton Flow

26,2

28,2

–7,1

171,3

157,1

9,1

EBITDA

26,5

18,2

45,5

in % des Nettoumsatzes

15,5

11,6

EBITA

21,4

12,8

in % des Nettoumsatzes

12,5

8,1

EBIT

17,5

8,8

in % des Nettoumsatzes

10,2

5,6

Reingewinn

12,8

7,1

7,5

4,5

Total Nettoumsatz Profitabilität

in % des Nettoumsatzes

67,8 99,7 78,8

Cash Flow Betrieblicher Cash Flow

11,6

5,0

in % des Nettoumsatzes

6,7

3,2

Free Cash Flow

–0,6

0,0

in % des Nettoumsatzes

–0,4

0,0

Total Investitionen

12,3

6,2

30.06.2015

31.12.2014

282,3

278,2

1,3

16,0

17,6

–9,1

Bilanz Total Aktiven Goodwill Nettofinanzguthaben (-schulden) Eigenkapital Eigenkapitalquote (Eigenkapital in % der Aktiven) Eigenkapitalrendite (in %)

129,9 –100,0 98,4

20,6

23,9

–13,8

192,3

200,3

–4,0

68,1

72,0

8,9

9,9

-10,1

36,7

Übrige Kennzahlen RONA (Return on Net Assets, in %)

13,4

9,8

1795

1675

7,2

Nettoumsatz pro Mitarbeiter (in Tausend CHF)

191

200

–4,5

Produktivität (Wertschöpfung/Personalkosten)

2,04

1,86

9,7

Durchschnittlicher Personalbestand

ÜBER INTERROLL 4 INTERROLL AM KAPITALMARKT

5

VERLAUF DER INTERROLL AKTIE GEGENÜBER SPI/SXGE

5

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

6

ÜBERBLICK ÜBER DIE ­ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

8

ÜBERBLICK NACH ­PRODUKTGRUPPEN

10

ÜBERBLICK NACH REGIONEN

14

FINANZIELLE ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG DER INTERROLL GRUPPE

17

KONSOLIDIERTE BILANZ

17

KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG

18

KONSOLIDIERTE GESAMTERGEBNISRECHNUNG

19

KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG

20

KONSOLIDIERTER EIGENKAPITALNACHWEIS

21

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

22

GRUNDSÄTZE DER KONZERNBERICHTERSTATTUNG

22

SEGMENTINFORMATIONEN 23 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

24

ERLÄUTERUNGEN ZUR ERFOLGSRECHNUNG

25

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN GELDFLUSSRECHNUNG

26

ERLÄUTERUNGEN ZUM KONSOLIDIERTEN EIGENKAPITALNACHWEIS

26

WEITERE ANGABEN UND INFORMATIONEN

26

FINANZKALENDER 2016

27

KONTAKT UND IMPRESSUM

27

ÜBER INTERROLL

4

ÜBER INTERROLL Die Interroll Gruppe ist ein weltweit führender Hersteller von hoch-qualitativen Schlüsselprodukten und Dienst­leistungen für die innerbetriebliche Logistik. Das Unternehmen beliefert rund 23.000 Kunden weltweit mit einem breiten Sortiment in den vier Produktgruppen «Rollers» (Förderrollen), «Drives» (Motoren und Antriebe für Förderanlagen), «Conveyors & Sorters» (Förderer & Sorter) sowie «Pallet & Carton Flow» (Fliesslager).

Kernindustrien sind Kurier-, Express- und Postdienste, Flughäfen, die Lebensmittelverarbeitung sowie Distribution. Unsere Produkte sind täglich bei führenden Weltmarken wie Amazon, Bosch, Coca-Cola, Coop, DHL, FedEx, Peugeot, PepsiCo, Procter & Gamble, Siemens, Walmart oder Yamaha im Einsatz.

Interroll engagiert sich in globalen Forschungsprojekten im Bereich der Logistikeffizienz und unterstützt Industrieverbände aktiv bei der Entwicklung von Normen. Mit Hauptsitz in Sant’Antonino, Schweiz, verfügt Interroll über ein weltweites Netzwerk von 31 Unter­nehmungen mit rund 1.800 Mitarbeitenden.

Das Unternehmen wurde 1959 gegründet und ist seit 1997 an der SIX Swiss Exchange gelistet und im SPI Index vertreten. www.interroll.com

INTERROLL PRODUKTGRUPPEN FÖRDERROLLEN

MOTOREN & ANTRIEBE

FÖRDERER & SORTER

FLIESSLAGER

INTERROLL AM KAPITALMARKT

5

INTERROLL AM KAPITALMARKT Verlauf der Interroll Aktie gegenüber SPI/SXGE 25% 20% 595

15%

CHF

10% 5%

525,50 CHF

Interroll Aktie

0% –5%

Kurs 31.12.2014: CHF 525,50 Kurs 30.06.2015: CHF 595.— SPI/SXGE

–10% –15% –20% Januar

Februar

März

April

Mai

Juni

INTERNATIONALE AKTIENMÄRKTE VON SCHWANKUNGEN GEPRÄGT Die Entwicklung auf den Aktienmärkten war im ersten Halbjahr 2015 durch den SNB-Entscheid zur Aufgabe des Franken-Euro-Kurses sowie die unsichere Situation in Griechenland und die Ukraine-Krise gekennzeichnet.

Nach einem deutlichen Kursverlust nach Bekanntgabe des SBN-Entscheids hatte sich die Schweizer Börse wieder positiv entwickelt und im April ein neues Jahreshoch erreicht. Die weiterhin erfolglosen Verhandlungen mit Griechenland drückten den Schweizer Aktienmarkt jedoch zum Ende des ersten Halbjahres ins Minus.

POSITIVE ENTWICKLUNG DER INTERROLL AKTIE Nach der guten Kursentwicklung 2014 zeigten die Interroll Aktien auch im ersten Halbjahr 2015 einen sehr starken Aufwärtstrend. Am 30. Juni 2015 lag der Schlusskurs bei CHF 595,00, ein Plus von 13,2 % verglichen mit dem Jahresschlusskurs 2014 (CHF 525,50).

Damit entwickelte sich die Interroll Aktie stärker als der SPI-Index. Dieser lag am 30. Juni 2015 bei 8.918 Punkten und damit lediglich 0,7 % über dem Jahresschlusskurs 2014 von 8.857 Punkten. Der SMI-­ Index lag mit 8.780 Punkten zum 30. Juni 2015 sogar –2,3 % unter dem Schlusskurs von 2014 (8.983 Punkte).

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

6

Liebe Aktionärinnen und Aktionäre, sehr geehrte Kunden und Geschäftspartner,

MIT KUNDENFOKUS UND INNOVATIVEN LÖSUNGEN NACHHALTIG ERFOLGREICH IN DIE ZUKUNFT. PAUL ZUMBÜHL (links) Vorsitzender der Konzernleitung KURT RUDOLF (rechts) Präsident des Verwaltungsrats

Die Interroll Gruppe setzt ihre Wachstumsstrategie kontinuierlich um und ist mit deutlichen Zuwachs­ raten beim Auftragseingang und Umsatz gut in das neue Geschäftsjahr 2015 gestartet. Alle Regionen haben sich im ersten Halbjahr sehr gut entwickelt. Die Umsatzverteilung in den drei Regionen hat sich weiter verbessert und wir erzielen einen weiter steigenden Umsatzanteil ausserhalb Europas. Die Nachfrage nach unseren Produkten ist weltweit gross. So haben wir zum Beispiel im Nachgang zum Auftrag in 2014 über sechs Quergurts­ orter für die brasilianische Post im April 2015 über den Systemintegrator NPI einen Zusatzauftrag über vier weitere Sorter erhalten.

Unser Auftragseingang ist von CHF 172,9 Mio. im ersten Halbjahr 2014 auf CHF 206,3 Mio. im ersten Halbjahr 2015 gestiegen. Der Umsatz ist in lokaler Währung um 18,5 % gewachsen. Aufgrund erheblicher negativer Translationseffekte aus der Umrechnung der Umsätze vor allem aus dem EUR-Raum in die Berichtswährung CHF wird ein Teil dieses Umsatzwachstums eliminiert. Daher lag der Umsatz konsolidiert bei CHF 171,3 Mio., ein Plus von 9,1 % im Vergleich zum ersten Halbjahr 2014 (CHF 157,1 Mio.).

Unser EBITDA ist um 45,5 % von CHF 18,2 Mio. auf CHF 26,5 Mio. gestiegen. Die EBITDA-Marge lag bei 15,5 % (Vorjahr: 11,6 %). Das EBIT von CHF 17,5 Mio. im ersten Halbjahr 2015 lag 99,7 % über dem Vergleichszeitraum des Vorjahres (CHF 8,8 Mio.).

Wir haben im letzten Geschäftsjahr ausführlich über unsere strategischen Einmalaufwendungen und Investitionen berichtet, die hauptsächlich im ersten Halbjahr 2014 angefallen sind. Da diese einmaligen Kosten nun wegfallen und wir im ersten Halbjahr 2015 einen signifikant höheren Umsatz erzielt sowie unsere Produktivität weiter gesteigert haben, konnten wir unseren Reingewinn um 78,8 % auf CHF 12,8 Mio. (Vorjahr: CHF 7,1 Mio.) erhöhen. Wir gehen davon aus, dass die Steigerung des Reingewinns im zweiten Halbjahr 2015 weniger stark ausfallen wird, da weniger Einmaleffekte aus dem Vorjahr wegfallen werden.

Die neue modulare Förderer-Plattform, die wir 2014 erfolgreich in Europa auf den Markt gebracht haben, stösst bei unseren Kunden auf sehr grosses Interesse und wir haben bereits interessante Aufträge realisieren können. Nun planen wir die stufenweise Markteinführung in Asien und den USA.

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

7

« Wir haben einen signifikant höheren Umsatz erzielt und unsere Produktivität weiter gesteigert.»

Mit der Übernahme des führenden US-Herstellers für Gurtkurven, Portec, hatten wir 2013 unser weltweites Angebot im Bereich hoch effizienter Gurtkurven und anderer Förderlösungen erweitert. Seit 2015 produzieren und vertreiben wir diese zuverlässige, robuste und weltweit anerkannte Lösung, die bereits über 80.000 Mal installiert wurde, auch in Europa. Somit können wir unsere Kunden in dieser Region künftig schneller mit dieser bewährten Lösung beliefern.

Wir arbeiten weiter an der Neu- und Weiterentwicklung unserer Produkte und haben unsere Steuerungsfamilie für die RollerDrive um MultiControl erweitert. Damit bieten wir unseren Kunden für jede Förder­ aufgabe die passende Steuerung des Förderers, die genau ihren Anforderungen entspricht.

Unser Neubau in Baal/Hückelhoven, Deutschland, schreitet planmässig voran. Mit dem Umzug des ­Interroll Research Center, der Interroll Akademie und des Interroll Coating Center (Gummierung) an den Standort Hückelhoven im Herbst 2015 können wir unsere eigene interne Logistik optimieren und werden Entwicklung und Produktion noch stärker miteinander verzahnen.

Wir bedanken uns bei allen Mitarbeitenden für ihr Engagement, mit dem Sie zur positiven Entwicklung von Interroll beigetragen haben. Wir danken auch unseren Kunden, Lieferanten, Kapitalgebern und natürlich Ihnen, liebe Aktionäre und Aktionärinnen, für Ihr Vertrauen in unser Unternehmen.

Trotz der momentanen Unwägbarkeiten im wirtschaftlichen und politischen Umfeld – Stichwort Griechenland – sind wir zuversichtlich, dass 2015 ein erfolgreiches Jahr für Interroll werden wird und dass wir unser Unternehmen nachhaltig und profitabel weiterent­wickeln können. Weil wir langfristig denken.

Weil wir zukunftsorientiert handeln. Und weil wir die Fähigkeit besitzen, uns zu verändern, ohne unsere Wurzeln zu verlieren. Unsere Kultur ist auf Wachstum ausgerichtet. Mit unserem internen Programm «Culture for Growth» wollen wir eine noch stärkere Identifikation unserer Mitarbeitenden mit Interroll und damit eine noch bessere Differenzierung gegenüber dem Wettbewerb erreichen.

Wir freuen uns, wenn Sie das Unternehmen auf diesem Weg weiter wohlwollend begleiten.

Unsere kontinuierlich gute Leistung spiegelt sich auch in der Entwicklung unserer Aktie wider, die einen Kurs­ anstieg von 13,2 % im ersten Halbjahr 2015 zeigte. Der Aktienkurs der Interroll Aktie lag zum 30. Juni 2015 bei CHF 595,00.

Sant’Antonino, 7. August 2015

Wir werden auch im laufenden Jahr alles daran setzen, die Interroll-Erfolgsgeschichte fortzuschreiben. Mit einem klaren Fokus auf Innovationen wollen wir die hohen Ansprüche unserer Kunden an Schlüsselprodukte und Lösungen im Bereich der internen Logistik erfüllen und dadurch unsere führende Markt- und Technologieposition weltweit weiter stärken.

Kurt Rudolf Präsident des Verwaltungsrats

Paul Zumbühl CEO Vorsitzender der Konzernleitung

ÜBERBLICK ÜBER DIE ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

8

ÜBERBLICK ÜBER DIE ­ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE EBITDA UND EBITDA-MARGE

NETTOUMSATZ 137,2

2011

147,4

149,1

157,1

2012

2013

2014

171,3

2015

EBIT UND EBIT-MARGE 13,2 9,6 %

2011

11,6 7,9 %

2012

13,1 8,8 %

2013

17,5 10,2 %

143,3 59,9 %

147,8 61,5 %

19,6 13,3 %

2011

2012

21,4 14,4 %

2013

2014

186,1 70,1 %

9,9

9,5

2012

2013

2014

2014

26,5 15,5 %

2015

12,8

10,5 7,1

2015

2011

2012

2013

18,2

192,3 68,1 %

2015

2014

2015

OPERATIVER CASH FLOW 17,6

5,8

2011

18,2 11,6 %

REINGEWINN

8,8 5,6 %

EIGENKAPITAL UND EIGENKAPITALQUOTE 170,9 68,7 %

20,5 14,9 %

2011

11,6

5,0

2012

2013

2014

2015

ÜBERBLICK ÜBER DIE ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

9

AUFTRAGSEINGANG UND UMSATZ ­ENTWICKELN SICH SEHR POSITIV Der Auftragseingang stieg im ersten Halbjahr 2015 um 19,3 % auf CHF 206,3 Mio. (Vorjahr: CHF 172,9 Mio.).

Das organische Wachstum erreichte 17,6 %. Die Akquisition von Pert in China im Juni 2014 trug, bereinigt um kleinere Devestitionen, 1,7 % zur Steigerung bei.

In lokaler Währung stiegen der Auftragseingang stark um 28,1 % und der Umsatz um 18,5 %. Aufgrund erheblicher negativer Translationseffekte aus der Umrechnung der Umsätze vor allem aus dem EUR-Raum in die Berichtswährung CHF wird ein Teil des Umsatzwachstums eliminiert. Den sehr stark nega­tiven Währungstranslationseffekten aus Europa ­stehen leicht positive Währungsentwicklungen aus dem ­Dollar- und Schwellenländerraum entgegen.

Trotz des signifikanten Translationseffekts ist der ­konsolidierte Umsatz auf CHF 171,3 Mio. und damit um 9,1 % gegenüber dem Vorjahr (CHF 157,1 Mio.) in der Berichtswährung CHF gewachsen. Diese ­Steigerung ist sowohl auf ein organisches Umsatzwachstum von 7,3 % als auch auf die erfolgreich integrierte Akquisition der Pert, bereinigt um kleinere Devestitionen, mit 1,8 % zurückzuführen.

Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) ist gegenüber dem Vorjahr ebenfalls gestiegen. Nach CHF 8,8 Mio. im Vorjahr lag er im ersten Halbjahr 2015 bei CHF 17,5 Mio. Die EBIT-Marge lag bei 10,2 % ­(Vorjahr: 5,6 %).

Der Reingewinn ist im Vergleich zum Vorjahr signifikant von CHF 7,1 Mio. auf CHF 12,8 Mio. gestiegen.

SOLIDE BILANZENTWICKLUNG Die Bilanzsumme ist zum 30. Juni 2015 auf CHF 282,3 Mio. gestiegen und lag damit 1,3 % über dem Wert zum Jahresultimo 2014 (CHF 278,2 Mio.). Die Zunahme reflektiert das starke Wachstum der Gruppe trotz negativer Translationseffekte. So werden zum Beispiel die wesentlichen Aktiven im EUR-Raum zu einem tieferen Wechselkurs in die Berichtswährung CHF umgerechnet als vor einem Jahr.

Das Eigenkapital zum 30. Juni 2015 erreichte CHF 192,3 Mio. und lag nur geringfügig unter dem Wert zum 31. Dezember 2014 (CHF 200,3 Mio.). Diese Abnahme resultierte zum grossen Teil aus den Währungsumrechnungsdifferenzen. Damit lag die ­ Eigenkapitalquote bei 68,1 % gegenüber 72,0 % zum 31. Dezember 2014.

BESONDERS STARKE ERGEBNISSTEIGERUNG AUCH DURCH EINMALIGE STRATEGISCHE AUFWENDUNGEN IN 2014 BEDINGT 2014 haben wir hohe strategische Einmalaufwendungen und Investitionen in das langfristige Wachstum und die nachhaltige Profitabilität getätigt. Die Kosten für die modulare Förderer-Plattform sowie für die Konsolidierung der Werke in den USA im Zuge der Akquisition der Portec 2013 und das neue Kompetenzzentrum in Atlanta sind hauptsächlich im ersten Halbjahr 2014 angefallen und hatten das Ergebnis entsprechend belastet.

Das Nettofinanzguthaben per 30. Juni 2015 lag mit CHF 20,6 Mio. weiterhin stark im positiven Bereich und ermöglicht der Gruppe langfristig schuldenfreies Wachstum.

Trotz der erwähnten erheblichen negativen Währungseffekte, aber begünstigt durch den signifikant höheren Umsatz und die weitere Produktivitäts­steigerung in 2015 sowie den Wegfall der Einmalkosten in 2014, ist der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) um 45,5 % auf CHF 26,5 Mio. im ersten Halbjahr 2015 gestiegen (Vorjahr: CHF 18,2 Mio.). Die EBITDA-Marge lag bei 15,5 % (Vorjahr: 11,6 %).

Der operative Cash Flow erhöhte sich vor allem aufgrund eines höheren Reingewinnes auf CHF 11,6 Mio. (Vorjahr: CHF 5,0 Mio.).

CASH FLOW REFLEKTIERT WACHSTUM UND INVESTITIONEN Aufgrund der hohen Verkäufe in lokaler Währung sowie der geplanten schrittweisen Einführung der modularen Förderer-Plattform in China und den USA kam es im ersten Halbjahr 2015 zu einem Anstieg in den Kundenforderungen und den Vorräten.

Die Investitionen von brutto CHF 12,3 Mio. (Vorjahr: CHF 6,2 Mio.) betrafen Erweiterungen und Erneu­ ­ erungen unseres Maschinenparks, das SAP-­ Projekt und hauptsächlich den Neubau in Baal/ Hückelhoven, Deutschland.

Infolge der höheren Investitionen im Vergleich zum Vorjahr fällt für das erste Halbjahr ein leicht negativer Freier Cash Flow von CHF -0,6 Mio. an (Vorjahr: CHF 0,03 Mio.).

ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN

10

ÜBERBLICK NACH ­PRODUKTGRUPPEN Alle unsere Produktgruppen haben sich in lokaler Währung erfreulich entwickelt. Aufgrund der erheblichen negativen Translationseffekte aus der Umrechnung der Umsätze vor allem aus dem EUR-Raum in die Berichtswährung CHF wird ein Teil des Umsatzwachstums in den einzelnen Produktgruppen jedoch eliminiert.

PRODUKTGRUPPE DRIVES Die Produktgruppe Drives umfasst unsere angetriebenen Förderrollen (24-Volt RollerDrive) inklusive der Steuerungen sowie unsere Trommelmotoren. Bedingt durch Währungsumrechnungseffekte lag der Umsatz in der Berichtswährung CHF im ersten Halbjahr 2015 bei CHF 53,2 Mio. (Vorjahr: CHF 56,0 Mio.). In lokaler Währung konnten wir den Umsatz im niedrigen zweistelligen Prozentbereich steigern.

Der Auftragseingang erhöhte sich in konsolidierter Währung auf CHF 57,2 Mio. (Vorjahr: CHF 56,9 Mio.).

24-Volt RollerDrive Unsere motorgetriebenen 24 Volt-Förderrollen zeichnen sich durch geringen Energieverbrauch aus, reduzieren die Lärmbelastung und sind einfach zu installieren und warten. Damit helfen wir unseren Kunden, wettbewerbsfähig zu bleiben und Abläufe in der internen Logistik effizient zu organisieren.

Die Vorteile der 24 Volt-Technologie werden von Kunden weltweit immer mehr wahrgenommen. Wir konnten den Auftragseingang in dieser Produktgruppe

Die Konfiguration von beispielsweise Sensoreigenschaften oder RollerDrive-Eigenschaften erfolgt entweder durch eine Web-Bedienoberfläche, die SPS-Projektierungssoftware oder das Interroll Teach-In Verfahren (automatisiertes Konfigurieren und Adressieren). Dies garantiert eine einfache und schnelle Inbetriebnahme vor Ort.

in allen drei Regionen deutlich steigern und stellen fest, dass das Bewusstsein für den Einsatz energiesparender Antriebe auch in den Regionen Amerika und Asien-­ Pazifik weiter wächst.

Wir bieten unseren Kunden für jede Förderaufgabe die passende Steuerung des Förderers, die genau den Anforderungen entspricht. Im Juni 2015 haben wir unsere Steuerungsfamilie für die RollerDrive EC 310 um die Interroll MultiControl, eine Netzwerkkarte für PROFINET, EtherNet/IP und EtherCAT, erweitert. Der Aufbau einer zusätzlichen Sensor- oder Aktor-Ebene entfällt aufgrund der direkten Integration von Sensoren und RollerDrive in die Feldbus-Ebene.

Trommelmotoren Unsere asynchronen und synchronen Trommel­motoren sind langlebig, zuverlässig und wartungsarm und zeichnen sich durch höchste Energieeffizienz aus. Durch die innerhalb der Trommel liegende Antriebseinheit benötigen sie weniger Platz und erfüllen die Anforderungen der internationalen Schutzklasse IP66 und IP69k. Unsere asynchronen Trommelmotoren erfüllen die Materialanforderungen, die die USDA/FDA und die EU-Verordnung EG 1935/2004 an den Einsatz im Nahrungsmittelbereich stellen. Unsere synchronen Trommelmotoren sind als einzige von der European Hygienic Engineering & Design Group (EHEDG) für hygienegerechte Industrieanwendungen zertifiziert.

Die steigende Nachfrage nach unseren synchronen Trommelmotoren führte zu einer erfreulichen Erhöhung des Produktionsvolumens in unserem Kompetenzzentrum in Baal/Hückelhoven, Deutschland.

ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN

11

PRODUKTGRUPPE ROLLERS Unsere Produktgruppe Rollers umfasst alle nicht angetriebenen Förderrollen. Der konsolidierte Umsatz in dieser Produktgruppe lag im ersten Halbjahr 2015 mit CHF 48,3 Mio. deutlich über dem Vorjahr von CHF 39,4 Mio. (+22,6 %).

Der Auftragseingang wies konsolidiert CHF 48,1 Mio. aus (Vorjahr: CHF 41,1 Mio.).

Die Nachfrage nach unseren qualitativ hochwertigen Förderrollen war in allen drei Regionen sehr erfreulich.

So konnten wir im Auftragseingang zum Beispiel in Osteuropa mit einem Plus von knapp 60 % wachsen.

Die Region Amerika steigerte den Auftragseingang aufgrund weiterer Outsourcing-Aktivitäten verschiedener Kunden sehr erfreulich um knapp 30 %.

Mit über 500 Millionen produzierten Förderrollen sind wir weltweit der führenden Anbieter in diesem Segment. Dank kürzester Lieferzeiten sind unsere Kunden flexibel in der Beschaffung und müssen nur geringe Lagerbestände vorhalten. Unsere Förderrollen-Produktion ist auf Kleinsstückzahlen ausgerichtet und fast die Hälfte unserer Auftragspositionen in Wermelskirchen haben eine Losgrösse von weniger als 10 Stück. Somit können unsere Kunden flexibel und effizient bei kurzfristigen Projektänderungen reagieren.

Im März 2015 haben wir unser Kundenprogramm «Rolling on Interroll» gestartet. Speziell mittelständische Maschinen- und Anlagenbauer kämpfen im heutigen Marktumfeld mit stetig wachsender Konkurrenz, höheren technischen Anforderungen und immer engeren Projektterminen. Dabei vertrauen sie auf die Lieferzuverlässigkeit und Produktqualität von ­Interroll. Und dies kommt über das Qualitätssiegel «Rolling on Interroll» zum Ausdruck.

Dieses strategische Treueprogramm unterstreicht das Geschäftsmodell von Interroll als neutralem Anbieter von Schlüsselprodukten für die interne Logistik mit offenen Plattformen und Schnittstellen, sowie als starkem Partner für Maschinen- und Anlagenbauer weltweit.

ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN

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PRODUKTGRUPPE CONVEYORS & SORTERS Unserer Produktgrupppe Conveyors & Sorters umfasst Sorter und Förderer, die an Schlüssel­stellen der internen Logistik eingesetzt werden. Dazu gehören Quergurtsorter, Gurtkurven, Rollen- und Gurtförderer und die modulare Förderer-Plattform. Mit CHF 43,6 Mio. lag der konsolidierte Umsatz im ersten Halbjahr 2015 30,3 % höher als im Vorjahr (CHF 33,5 Mio.).

Der Auftragseingang lag konsolidiert bei CHF 70,6 Mio. (Vorjahr: CHF 47,8 Mio.). Hierin sind vier der insgesamt zehn Sorter aus dem Auftrag für die brasilianische Post enthalten.

Im Mai 2014 haben wir unsere modulare Förderer-­ Plattform auf dem europäischen Markt vorgestellt.

Kunden sehen die Vorteile, die unsere Plattform bietet, um Schwankungen beim Warendurchsatz, Änderungen bei den Auftragsstrukturen sowie beim Warensortiment schnell und effizient zu bewältigen.

In Europa haben wir bereits interessante Aufträge erhalten und sehen eine weiter positive Entwicklung.

Nun werden Asien und die USA sukzessive folgen.

Auch hier haben Kunden bereits grosses Interesse an dieser innovativen Plattform gezeigt. Diese zeichnet sich durch hohe Qualität, Flexibilität, Energieeffizienz und attraktives Design aus. Die Auszeichnung mit dem iF Design Award 2015 zeigt, dass sich attraktives Industriedesign und hochqualitative Technologie nicht ausschliessen.

Die Interroll Portec Gurtkurve, die weltweit bereits über 80.000 Mal installiert wurde, ist eine Gurtförderlösung für schwere und mittelschwere Stückgüter.

Seit 2015 produzieren und vertreiben wir diese nun auch in Europa und können unsere Kunden in dieser Region damit schneller beliefern.

Durch die steigende Automatisierung in Asien-­Pazifik konnten wir in dieser Region mit einem Plus von über 30 % im Auftragseingang stark wachsen. S.F. Express in China sieht in Interroll einen strategischen Partner für Schlüsselelemente von Förderanlagen und hat kürzlich einen Rahmenvertrag für Interroll Portec Gurtkurven unterzeichnet. S.F. Express wird uns somit auch künftig in seine ­Auftragsspezifikationen aufnehmen.

Seit der Akquisition der Portec, USA, 2013 bzw. der Pert Engineering, China, 2014 entwickelt sich das Gurtkurven­geschäft erfreulich über den Erwartungen.

Auch die Region Amerika entwickelte sich im ersten Halbjahr 2015 hervorragend. Wir haben dort mehrere umfangreiche Aufträge erhalten. So hat zum Beispiel die brasilianische Post über den US-amerikanischen Systemintegrator NPI einen Zusatzauftrag über vier Quergurtsorter erteilt, nachdem das Unternehmen bereits im November 2014 sechs Sorter bestellt hatte.

ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN

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PRODUKTGRUPPE PALLET & CARTON FLOW Unsere Produktgruppe Pallet & Carton Flow umfasst unsere Fliesslagerlösungen für Paletten und Behälterverpackungen nach dem FIFO (First-In First-Out) oder LIFO (Last-In First Out)-Prinzip. Der konsolidierte Umsatz lag in den ersten sechs Monaten 2015 bei CHF 26,2 Mio. (Vorjahr: CHF 28,2 Mio.).

Der konsolidierte Auftragseingang stieg auf CHF 30,4 Mio. (Vorjahr: CHF 27,2 Mio.).

Fliesslager nutzen den Effekt der schiefen Ebene.

Damit entfällt die Energiezufuhr für Antriebs­ systeme. Studien belegen die hohe Energieeffizienz und Umweltverträglichkeit von Fliesslagern mit einem durchschnittlichen Kapitalrückfluss von zwei bis drei Jahren.

Mit unserer Expertise helfen wir Systemintegratoren und Endkunden, Herausforderungen bei der Planung von Distributionslagern mit schnell drehenden Produkten und einem hohen Kapitalrückfluss zu meistern.

Im ersten Halbjahr 2015 haben wir vor allem in Asien-Pazifik interessante Aufträge erhalten und sind in der Region extrem stark im Auftragseingang gewachsen. So wird zum Beispiel unser Kunde Nongshim Engineering, Korea, ein neues Distributionszentrum in China mit einem Interroll Fliesslager ausstatten.

Auch in Europa haben wir interessante Projekte realisiert. Zum Beispiel hat Prix Quality, einer der grössten Discounter in Norditalien, im Zuge seiner Expansion sein zentrales Distributionslager über einen Systemintegrator mit einer Interroll FIFO-Lösung ausgestattet. Dies führte zu einer Reihe von Einsparungen, vor allem beim Platzbedarf, aber durch die komplette Überarbeitung der Intralogistik auch im Energiebereich.

ÜBERBLICK NACH REGIONEN

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ÜBERBLICK NACH REGIONEN ERFREULICHE ENTWICKLUNG IN DEN DREI OPERATIVEN REGIONEN Durch die Erschliessung neuer Märkte und neuer Kunden haben wir unsere Internationalisierungsstrategie weiter fortgesetzt. Unser Umsatzanteil liegt in Europa bei rund 61 % und in Asien-Pazifik bei 13 %. In Amerika ist er auf 27 % gestiegen.

EUROPA– MITTLERER OSTEN–AFRIKA POSITIVE ENTWICKLUNG DER REGION ­EUROPA-MITTLERER OSTEN-AFRIKA Die erheblichen negativen Translationseffekte aus der Umrechnung der Umsätze vor allem aus dem EURRaum in die Berichtswährung CHF haben einen Teil des Umsatzwachstums in der Region EMEA eliminiert. Trotzdem hat sich unser konsolidierter Umsatz in dieser Region im ersten Halbjahr 2015 positiv entwickelt und lag mit CHF 104,2 Mio. 3,2 % über dem Vorjahr (CHF 101,0 Mio.). Die Umsatzsteigerung in lokaler Währung lag bei 18,9 %.

Die Umsatzentwicklung in lokaler Währung verlief in den einzelnen europäischen Regionen teilweise unterschiedlich. In der DACH- und Benelux-Region sowie in Frankreich ist Interroll solide gewachsen. In Italien und Osteuropa sind wir stark gewachsen. Die Türkei und Südafrika sind dagegen eher verhalten gestartet und liegen unter Plan.

Wir bauen unsere Aktivitäten im Servicebereich kontinuierlich aus. So haben wir in Spanien einen Reparaturservice für Trommelmotoren eingerichtet und in ein eigenes Servicecenter und zusätzliches ­Personal investiert.

Interroll hat 2015 in Spanien in einen eigenen Reparaturservice für Trommelmotoren investiert.

+3,2 % DER UMSATZ IN EMEA WURDE DURCH ­NEGATIVE TRANSLATIONSEFFEKTE ­ERHEBLICH BEEINFLUSST, HAT SICH ABER TROTZDEM MERKLICH VERBESSERT.

Wir produzieren und vertreiben nun die Interroll Portec Gurtkurve auch in Europa und können unsere Kunden in dieser Region künftig schneller mit dieser bewährten Lösung beliefern. Die zuverlässige, robuste und weltweit anerkannte Gurtkurve wurde weltweit bereits über 80.000 Mal installiert.

ÜBERBLICK NACH REGIONEN

15

AMERIKA STARKE UMSATZENTWICKLUNG IN AMERIKA Die Region Amerika verzeichnete im ersten Halbjahr 2015 ein Umsatzwachstum von 22,4 % oder 20,2 % ausgedrückt in lokalen Währungen. Der konsolidierte Umsatz lag bei CHF 45,4 Mio. (Vorjahr: CHF 37,1 Mio.).

In Brasilien sehen wir weiterhin eine gute Entwicklung.

Nachdem wir bereits im November 2014 zusammen mit dem US-Systemintegrator National Presort L.P. (NPI) einen Rahmenvertrag mit der brasilianischen Post zur Lieferung von insgesamt sechs Sortern über den Zeitraum von 2015 bis 2017 unterzeichnet hatten, folgte im April 2015 ein Zusatzauftrag über vier weitere Quergurtsorter. Aufgrund der Grössenordnung dieses Rahmenauftrags arbeitet das regionale Kompetenzzentrum in Atlanta hierbei sehr eng mit dem globalen Interroll Kompetenzzentrum für Subsysteme in Sinsheim, Deutschland, zusammen.

Der Ausbau des Interroll Portec-Standorts in Cañon City, Colorado, als regionales Kompetenzzentrum

Interroll Quergurtsorter sind weltweit bei KEP-Anbietern (Kurier-Express-Post) installiert.

schreitet zügig voran und mit der Einführung des Interroll Produktions-Systems konnten wir die Produktivität an diesem Standort bereits merklich steigern.

In unserem Kompetenzzentrum in Atlanta, USA, laufen derzeit die Installationsarbeiten für eine neue hochmoderne automatische Anlage zur Herstellung von Carton Flow-Leisten. Die Produktion soll im Herbst aufgenommen werden. Diese zusätzliche Kapazität und unsere schnellen Lieferzeiten werden uns dabei unterstützen, den nordamerikanischen Markt für Carton Flow rasch weiterzuentwicklen.

+22,4 % DIE REGION AMERIKA KONNTE IM UMSATZ STARK ZULEGEN.

ÜBERBLICK NACH REGIONEN

16

ASIEN-PAZIFIK GUTE UMSATZENTWICKLUNG IN DER REGION ASIEN-PAZIFIK Die Bedeutung der Region Asien-Pazifik für unser Wachstumspotenzial ist unverändert hoch. Die Nachfrage nach Produkten und somit auch die Nachfrage nach der geeigneten internen Logistik sind ungebrochen. So lag der konsolidierte Umsatz im ersten Halbjahr 2015 bei CHF 21,7 Mio. (Vorjahr: CHF 19,0 Mio.). Dies entspricht einer Steigerung von 14,7 % oder 12,6 % ausgedrückt in lokalen Währungen.

Wir haben im ersten Halbjahr 2015 unsere Marktstellung in Asien-Pazifik weiter gefestigt und nicht nur interessante Folgeaufträge von langjährigen Kunden wie der chinesischen Post oder SF Express erhalten, sondern konnten unsere Kundenbasis erfreulich ausbauen.

Der Auftragseingang im südostasiatischen Raum ist um rund 28 % gewachsen und zeigt, dass unsere verstärkte Expansion in der Region Früchte trägt. Wir haben hier interessante Aufträge vor allem im Bereich Pallet & Carton Flow sowie Förderrollen erhalten.

Die Nongshim Gruppe, ein in Asien führender koreanischer Hersteller im Lebensmittelbereich, baut eine neue Abfüllanlage für Mineralwasser in China und wird das neue Distributionszentrum Baeksansu über den eigenen Systemintegrator Nongshim Engineering mit Pallet Flow-Modulen und entsprechendem Sicherheitsequipment von Interroll ausstatten.

Auf der CeMAT Asia in Shanghai im Oktober 2015 werden wir die modulare Förderer-Plattform offiziell in Asien vorstellen. Wir erwarten, dass unsere innovative Lösung auch in dieser Region auf reges Interesse stossen wird. Das bisherige Feedback unserer Kunden und Partner, die 2014 unseren Messestand auf der CeMAT in Hannover besucht haben, stimmt uns sehr optimistisch.

Wir erwarten, dass der Boom im E-Commerce und der Lebensmittelverarbeitung in China anhält und für eine stetig steigende Nachfrage sorgen wird. Unser Umsatz in China ist gegenüber dem Vorjahr um rund 29 % gestiegen. Auch in Korea konnten wir einen sehr positiven Trend verzeichnen. In Japan liegen wir dagegen unter Plan.

+14,7 % DIE REGION ASIEN-PAZIFIK HAT SICH IM ­VERGLEICH ZUM VORJAHR ­ERFREULICH ENTWICKELT.

Der Interroll Safety Separator und der patentierte Magnetic Speed Controller sind weltweit erfolgreich im Einsatz.

KONSOLIDIERTE BILANZ

17

1

FINANZIELLE Z WISCHENBERICHTERSTAT TUNG DER INTERROLL GRUPPE

1.1 Konsolidier te Bil anz

in Tausend CHF

30.06.2015

in %

31.12.2014

in %

AKTIVEN Sachanlagen

83.040

85.969

Immaterielle Anlagen

44.146

49.874

Finanzanlagen Latente Steueraktiven Total Anlagevermögen Vorräte Laufende Steuerguthaben Kunden- und übrige Forderungen Flüssige Mittel

580

626

3.281

4.150

131.047

46,4

46.203

140.619

50,6

42.273

1.057

457

78.260

70.428

25.691

24.380

Total Umlaufvermögen

151.211

53,6

137.538

49,4

Total Aktiven

282.258

100,0

278.157

100,0

EIGEN- UND FREMDKAPITAL Aktienkapital

8.540

Kapitalreserven

6.401

6.416

–1.415

–2.008

Umrechnungsdifferenzen

–61.298

–41.104

Gewinnvortrag

240.059

228.486

Eigene Aktien

8.540

Nicht beherrschende Anteile Total Eigenkapital Finanzielle Verbindlichkeiten

192.287

68,1

200.330

144

153

Latente Steuerverpflichtungen

3.471

5.286

Vorsorgeverpflichtungen

7.430

5.766

Rückstellungen

6.148

Total langfristiges Fremdkapital Finanzielle Verbindlichkeiten Laufende Steuerverpflichtungen

17.193

72,0

6.000 6,1

4.903

17.205

6,2

317

9.042

8.029

Lieferanten- und übrige Verbindlichkeiten

58.833

52.276

Total kurzfristiges Fremdkapital

72.778

25,8

60.622

Total Fremdkapital

89.971

31,9

77.827

28,0

282.258

100,0

278.157

100,0

Total Eigen- und Fremdkapital

21,8

KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG

18

1.2 Konsolidierte Erfolgsrechnung

Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

Abweichung

in Tausend CHF

2015

in %

2014

in %

absolut

in %

Nettoumsatz

171.338

100,0

157.068

100,0

14.270

9,1

Materialaufwand

–70.412

–41,1

–67.956

–43,3

Personalaufwand

–51.303

–29,9

–50.551

–32,2

8.294

45,5

8.652

67,8

8.761

99,7

Bestandsänderungen Halb- und Fertigfabrikate und aktivierte Eigen­ leistungen

3.636

2,1

3.194

2,0

–27.500

–16,1

–28.271

–18,0

775

0,5

4.756

3,0

und Amortisationen (EBITDA)

26.534

15,5

18.240

11,6

Abschreibungen

–5.113

–3,0

–5.471

–3,5

21.421

12,5

12.769

8,1

Übriger Betriebsaufwand Übriger Betriebsertrag Betriebsergebnis vor Abschreibungen

Betriebsergebnis vor Amortisationen (EBITA) Amortisationen

–3.872

–2,3

–3.981

–2,5

Betriebsergebnis (EBIT)

17.549

10,2

8.788

5,6

Finanzaufwand

–12

–0,0

–220

–0,1

Finanzertrag

169

0,1

371

0,2

Finanzergebnis, netto

157

0,1

151

0,1

6

4,0

17.706

10,3

8.939

5,7

8.767

98,1

Ertragssteuern

–4.929

–2,8

–1.793

–1,1

Ergebnis

12.777

7,5

7.146

4,5

5.631

78,8

116

0,1

7.030

4,5

5.747

81,7

Ergebnis vor Ertragssteuern

Ergebnis zuzurechnen –– den nicht beherrschenden Anteilen –– den Anteilseignern der Interroll Holding AG

12.777

7,5

Werte pro Aktie (in CHF) Unverwässertes Ergebnis pro Aktie

15,05

8,27

6,78

82,0

Verwässertes Ergebnis pro Aktie

15,05

8,27

6,78

82,0

KONSOLIDIERTE GESAMTRECHNUNG

19

1.3 Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung

in Tausend CHF

Ergebnis

Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

2015

2014

12.777

7.146

–1.485

–933

Sonstiges Ergebnis Elemente, die nicht durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden Remeasurement von Pensionsverpflichtungen Ertragssteuern auf Elementen, die nicht durch die ER rezykliert werden Total Elemente, die nicht durch die ER rezykliert werden

281

185

–1.204

–748

Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden Umrechnungsdifferenzen

–20.194

–629

Total Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden

–20.194

–629

Sonstiges Ergebnis

–21.398

–1.377

–8.621

5.769

–8.621

5.653

Gesamtergebnis Ergebnis zuzurechnen –– den nicht beherrschenden Anteilen –– den Anteilseignern der Interroll Holding AG

116

KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG

20

1.4 Konsolidierte Geldflussrechnung

in Tausend CHF

Ergebnis Abschreibungen, Amortisationen und Wertminderungen Verlust/(Gewinn) aus Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen

Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

2015

2014

12.777

7.146

8.985

9.452

88

–633

Finanzergebnis, netto

–157

–151

Ertragssteuern

4.929

1.793

Veränderung der Vorräte Veränderung der Kunden- und übrigen Forderungen Veränderung der Lieferanten- und übrigen Verbindlichkeiten Veränderung der Rückstellungen, netto Bezahlte Ertragssteuern Personalaufwand aus aktienbasierten Vergütungen Übrige nicht liquiditätswirksame Aufwände/(Erträge) Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Kauf von Sachanlagen Kauf von immateriellen Anlagen Kauf von Finanzanlagen

–7.986

–3.962

–15.996

–10.670

11.780

5.483

842

329

–4.139

–5.313

972

926

–543

626

11.552

5.026

–11.106

–5.492

–1.189

–662

6

–18

Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen

64

1.074

Rückzahlung von Darlehensforderungen

–9

44

Erhaltene Zinsen

33

60

–12.201

–4.994

–649

32

-

–7.494

Geldfluss aus Investitionstätigkeit Freier Cash Flow Ausschüttung aus Reserven aus Kapitaleinlagen Kauf eigener Aktien

–394

–375

Aufnahme von finanziellen Verbindlichkeiten

4.723

4.970

Rückzahlung von finanziellen Verbindlichkeiten

–80

–52

Bezahlte Zinsen

–15

–47

4.234

–2.998

Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Umrechnungsdifferenzen auf flüssigen Mitteln Veränderung flüssiger Mittel

–2.274

103

1.311

–2.863

Flüssige Mittel am 1. Januar

24.380

20.797

Flüssige Mittel am 30. Juni

25.691

17.934

KONSOLIDIERTER EIGENKAPITALNACHWEIS

21

1.5 Konsolidierter Eigenkapitalnachweis

in Tausend CHF

Aktienkapital

Kapitalreserven

Eigene Aktien

Umrechn.differenzen

Gewinnvortrag

Nicht beherrschende Anteile

Total Eigenkapital

Bestand per 1. Januar 2014

8.540

13.740

–1.641

–45.463

211.924

145

187.245

7.030

116

7.146

Ergebnis Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern

–629

–748

Gesamtergebnis

–629

6.282

–1.377 116

5.769

Ausschüttung aus Reserven aus Kapitaleinlagen, netto

–7.494

Aktienbasierte Vergütungen

–7.494

169

756

925

8.540

6.415

–1.260

–46.092

218.206

8.540

6.416

–2.008

–41.104

228.486

200.330

12.777

12.777

Kauf eigener Aktien inkl.

Steuereffekte Bestand per 30. Juni 2014

–375

–375 261

186.070

Bestand per 31. Dezember 2014 Ergebnis Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern

–20.194

–1.204

–21.398

Gesamtergebnis

–20.194

11.573

–8.621

Aktienbasierte Vergütungen

–15

987

6.401

–1.415

972

Kauf eigener Aktien inkl. Steuereffekte Bestand per 30. Juni 2015

–394 8.540

–394 –61.298

240.059

192.287

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

22

2

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

2.1 Grundsätze der Konzernberichterstattung Rechnungslegungsgrundsätze Die verkürzte, nicht geprüfte konsolidierte Halbjahresrechnung per 30. Juni 2015 der Interroll Gruppe w ­ urde in Übereinstimmung mit IAS 34 («Zwischenberichterstattung») erstellt und basiert auf den nach einheitlichen Konzernrichtlinien erstellten Einzelabschlüssen der Interroll Holding AG und ihrer Konzern­gesellschaften («die Gruppe»). Sie stellt eine Aktualisierung vorgängiger Berichterstattung dar und ist daher im Zusammenhang mit der Konzernrechnung per 31. Dezember 2014 zu lesen. Die Halbjahresrechnung wurde am 28.

Juli 2015 vom Verwaltungsrat genehmigt.

Die Interroll Gruppe hat per 1. Januar 2015 die vom IASB geänderten Standards und Interpretationen angewendet (IAS 19 und das jährliche Verbesserungsprojekt). Aus der Anwendung der genannten neuen und überarbeiteten Standards und Interpre­tationen haben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf die vorliegende konsolidierte Halbjahresrechnung (Bericht­erstattung und Offenlegungen) ergeben.

Fremdwährungsumrechnung Die wesentlichen Kurse für die Umrechnung der Jahresrechnungen in fremder Währung waren wie folgt:

Erfolgsrechnung (Durchschnittskurse)

Bilanz (Stichtagskurse)

Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

Änderung

2015

2014

in %

30.06.2015

31.12.2014

in %

1 EUR

1,047

1,219

–14,1

1,041

1,202

–13,4

1 USD

0,942

0,889

5,9

0,931

0,990

–6,0

1 CAD

0,757

0,811

–6,7

0,752

0,855

–12,0

1 GBP

1,440

1,489

–3,3

1,464

1,544

–5,2

1 SGD

0,698

0,706

–1,1

0,691

0,749

–7,7

1 CNY

0,152

0,144

5,4

0,150

0,160

–6,0

1 PLZ

0,253

0,292

–13,1

0,249

0,281

–11,7

1 THB

0,029

0,027

4,4

0,028

0,030

–8,3

1 ZAR

0,079

0,083

–5,0

0,076

0,086

–11,0

Änderung

Neue oder angepasste IAS/IFRS-Standards und Interpretationen Es wurden vom IASB neue und revidierte Standards und Interpretationen verabschiedet, die jedoch erst ab 1. Januar 2016 oder später zur Anwendung gelangen und die in der vorliegenden Konzernrechnung nicht früh­zeitig angewendet wurden. Die Auswirkungen der Einführung/Änderungen von IFRS 9 (Finanzinstrumente), IFRS 10 und IAS 28 (Konzernabschlüsse und Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures), IFRS 11 (gemeinschaftliche Vereinbarungen), IFRS 15 (Erlöse aus Verträgen mit Kunden) sowie IAS 16 und IAS 38 (Klarstellung von akzeptablen Abschreibungsmethoden) sind noch nicht mit ausreichender Sicherheit bestimmbar oder gehen mit den Erwartungen einher, wie sie im Jahresbericht 2014 beschrieben wurden. Die Konzernleitung geht bis auf IFRS 15 von keinen nennenswerten Einflüssen auf die zukünftige finanzielle Berichterstattung der Interroll Gruppe aus.

Beurteilung der Grundsätze der Konzernberichterstattung Die Erstellung der finanziellen Zwischenberichterstattung erfordert Beurteilungen, Annahmen und E ­ inschätzungen zur Ermittlung von Erträgen, Aufwendungen, Vermögen, Verbindlichkeiten sowie zur ­Offenlegung von Eventualverpflichtungen. Diese Einschätzungen, welche nach bestem Wissen und Gewissen der Geschäftsführung per Stichtag der Zwischenberichterstattung vorgenommen wurden, können von den tatsächlich eintretenden Ereignissen abweichen. In diesem Fall werden die Abweichungen zu den Einschätzungen in der Berichtsperiode berücksichtigt, in der sie eingetreten sind.

Segmentberichterstattung Die Interroll Gruppe besteht aus einer einzigen Geschäftseinheit. Sämtliche Produkte werden in allen Märkten über die jeweiligen ­regionalen Verkaufsgesellschaften vertrieben, wobei den spezifischen A ­ nfor­derungen der Kundengruppen OEM (Erstausrüster), System-­ integratoren und Endkunden durch eine ­massgeschneiderte Angebotsvielfalt und Beratungsintensität Rechnung getragen wird. Die Interroll Fabri­kationswerke fokussieren sich auf die Herstellung spezifischer Produktgruppen. Lokale Montage­unternehmen werden von den Fabrikationswerken mit Halbfabrikaten beliefert und montieren weitgehend das gesamte Produktspektrum für den jeweiligen lokalen Markt. Das Interroll Forschungszentrum, das zentral an einem Standort angesiedelt ist, entwickelt die Anwendung neuer Technologien

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

23

und neuer Produkte für das ganze Produktsortiment. Die auf spezifische Produktgruppen fokussierten Kompetenzzentren konzentrieren sich unter anderem auf die Weiterentwicklung des ihnen zugewiesenen, bestehenden Produktprogramms.

Die oberste Führungsebene (Konzernleitung) und alle Managementstrukturen der Interroll Gruppe g­ liedern sich nach Funktionen (Gesamtleitung, Products & Technology, Global Sales and Services, Marketing und Finanzen). Die finanzielle Führung der Gruppe durch den Verwaltungsrat erfolgt einerseits auf Basis der Umsätze nach Produktgruppen und nach den geographischen Märkten, andererseits auf der konsolidierten finanziellen Berichterstattung. Die Konzernleitung beurteilt zudem die finanzielle und qualitative Zielerreichung sowie weitere Kennzahlen aller rechtlichen Einheiten.

Finanzinstrumente Die Interroll Gruppe weist Finanzinstrumente aus, die in der Fair Value-Hierarchie im Sinne von IFRS 13 der Stufe 2 zugeordnet w ­ erden.

Es handelt sich dabei um Devisentermingeschäfte und Cash Flow Hedges. Die Bewertungen auf Stufe 2 basieren auf Inputfaktoren, bei denen es sich nicht um auf aktiven Märkten notierte Preise handelt, die sich aber direkt (d.h. als Preis) oder indirekt (d.h. in Ableitung von Preisen) beobachten lassen. Der Wert der Finanzinstrumente, die der Hierarchiestufe 2 zugeordnet werden, beträgt per 30. Juni 2015 CHF 0,1 Mio. (per 31. Dezember 2014 CHF 0,1 Mio.).

2.2 Segmentinformationen Nettoumsatz nach geographischen Märkten Der Umsatz nach geographischen Märkten der Interroll Gruppe stellt sich wie folgt dar: Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

2015

in %

2014

in %

Übriges Europa, Mittlerer Osten, Afrika

81.901

47,8

75.266

47,9

Deutschland

22.341

13,0

25.770

16,4

104.242

60,8

101.036

64,3

37.147

21,7

30.126

19,2

8.212

4,8

6.949

4,4

45.359

26,5

37.075

23,6

in Tausend CHF

Total Europa, Mittlerer Osten, Afrika USA Übriges Amerika Total Amerika Asien inkl. Australien

21.737

12,7

18.957

12,1

Total Asien-Pazifik

21.737

12,7

18.957

12,1

171.338

100,0

157.068

100,0

Total Konzern

Umsatz von wesentlichen Kunden Der Umsatz verteilt sich auf über 10.000 aktive Kunden. Es erreicht kein Kunde einen Anteil von mehr als vier Prozent des Konzernumsatzes.

Umsatz nach Produktgruppen Der Umsatz nach Produktgruppen der Interroll Gruppe stellt sich wie folgt dar (jeweils 1. Halbjahr): Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

2015

in %

2014

in %

2013

in %

Drives

53.201

31,0

55.988

35,7

54.598

36,6

Rollers

48.295

28,2

39.390

25,1

38.623

25,9

Conveyors & Sorters

43.648

25,5

33.498

21,3

26.068

17,5

Pallet & Carton Flow

26.194

15,3

28.192

17,9

29.849

20,0

171.338

100,0

157.068

100,0

149.138

100,0

in Tausend CHF

Total Konzern

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

24

2.3 Erläuterungen zur Bilanz Konsolidierte Bilanz Die Bilanzsumme hat gegenüber dem Jahresende 2014 um CHF 4,1 Mio. zugenommen. Das reflektiert das Wachstum der Gruppe, obwohl die Aktiven und Passiven aus dem Euro-Raum im Vergleich zum Vorjahr zu wesentlich tieferen Wechselkursen in die Berichtswährung Schweizer Franken umgerechnet wurden. Vor allem infolge von Lagerzunahmen und mehr Kundenforderungen erhöhte sich das Nettoumlaufvermögen um CHF 4,8 Mio. auf CHF 57,6 Mio. Das kurzfristige Fremdkapital erhöhte sich in der Berichtsperiode um CHF 12,2 Mio. auf CHF 72,8 Mio. Investitionen Insgesamt wurden CHF 12,3 Mio. an Investitionen getätigt. Das Anlagevermögen per 30. Juni 2015 beträgt CHF 131,0 Mio. Die Investitionen in die immateriellen Vermögenswerte beziehen sich grösstenteils auf den Ausbau des Betriebssystems SAP. Der in der Bilanz ausgewiesene Goodwill sowie andere erworbene immaterielle Vermögenswerte mit u­nbestimmter Nutzungsdauer werden im Einklang mit IAS 36 jährlich einem Impairment Test unterzogen. Dieser Test wird jeweils im zweiten Halbjahr durchgeführt.

Derzeit bestehen keine Indizien für Wert­beeinträchtigungen.

Nettofinanzguthaben Das Nettofinanzguthaben per 30. Juni 2015 beträgt CHF 20,6 Mio. und hat sich seit Jahresende 2014 um CHF 3,3 Mio. verringert.

Die gesamten Kreditlimiten per Ende der Berichtsperiode betragen CHF 78,8 Mio., wovon CHF 73,9 Mio. (Ende 2014: CHF 78,4 Mio.) nicht benutzt waren. Von diesen Kreditlimiten sind CHF 40,0 Mio. bis im ­ersten Halbjahr 2018 nicht kündbar.

Die Kreditbedingungen wurden in der Berichts- wie auch in der Vorjahresperiode jederzeit eingehalten.

Eigenkapital Das Eigenkapital verringerte sich im Vergleich zum Ende des Jahres 2014 um CHF 8,0 Mio. auf CHF 192,3 Mio. Insbesondere nahmen die Währungsumrechnungsdifferenzen, v.a. aus dem Euro-Raum, um CHF 20,2 Mio. zu. Die Eigenkapitalquote per Ende der Berichtsperiode beläuft sich auf 68,1 % (Ende Jahr 2014: 72,1 %). Im Rahmen der von der Generalversammlung am 8. Mai 2015 genehmigten Reduktion des Nennwertes der Interroll Aktie von CHF 10,00 auf CHF 1,00, werden Mitte August 2015 maximal CHF 7,7 Mio. ausgezahlt.

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

25

2.4 Erläuterungen zur Erfolgsrechnung Nettoumsatz Der Nettoumsatz in der Berichtswährung stieg im Vergleich zur Vorjahresperiode um 9,1 % auf CHF 171,3 Mio. In lokalen Währungen resultiert eine Zunahme von 18,5 %. Das organische Wachstum erreicht dabei 7,3 %, der restliche Zuwachs ist v.a. auf die Akquisition der Pert in China im September 2014 zurückzuführen. Der negative Umrechnungseinfluss von 9,4 % ergab sich v.a. aus dem Euro-Raum. Aus dem Dollarraum (insbesondere USA, Kanada und Australien) und aus den Währungen der Schwellenländer (insbesondere Türkei, S­ üdafrika, Thailand, China und Brasilien) ergaben sich leicht positive Effekte. Das organische Wachstum in lokaler Währung erreichte 16,7 %.

Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) Trotz der erwähnten negativen Währungsumrechnungseffekte, aber begünstigt durch den signifikant höheren Umsatz in lokaler Währung sowie den Wegfall von Einmalkosten in 2014 (v.a. aus der Konsolidierung des Nordamerikageschäftes und aus der Entwicklung der neuen modularen Förderer-Plattform in Europa), ist der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) um 45,5 % auf CHF 26,5 Mio. im ersten Haljahr 2015 gestiegen (Vorjahr: CHF 18,2 Mio.). Die EBITDA-Marge erreichte 15,5 % (Vorjahr: 11,6 %).

Der EBIT stieg um 99,7 % und erreichte CHF 17,5 Mio. (Vorjahr: CHF 8,8 Mio.). Zusätzlich zur verbesserten operativen Leistung haben tiefere Abschreibungen und Amortisationen zur Steigerung beigetragen.

Finanzergebnis Der Nettofinanzertrag von CHF 0,2 Mio. beinhaltet neben einem unwesentlichen Nettozinsertrag v.a. realisierte und nicht realisierte Nettofremd­währungsgewinne. Die Interroll Gruppe weist aufgrund ihrer dezentralen Struktur generell ein eher geringes Risikoprofil in Bezug auf Währungseinflüsse auf.

Ertragssteuern Ertragssteuern werden aufgrund der Einschätzung des zu erwartenden durchschnittlichen Ertragssteuersatzes für das ganze Jahr erfasst.

Die ausgewiesene Steuerquote beinhaltet einerseits Steuererträge/-nachbelastungen aus Vorjahren, andererseits wird sie durch eine differenzierte Beurteilung von zukünftig realisierbaren Verlustvorträgen beinflusst. In der Berichtsperiode fielen CHF 0,05 Mio. Steueraufwände aus Vorperioden an (Vorjahr: CHF 1,1 Mio.).

Ergebnis Der ausgewiesene Reingewinn beträgt CHF 12,8 Mio. (Vorjahr: CHF 7,1 Mio.).

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

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2.5 Erläuterungen zur konsolidierten Geldflussrechnung Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit beläuft sich auf CHF 11,6 Mio. (Vorjahr: CHF 5,0 Mio.).

Geldfluss aus Investitionstätigkeit Die Investitionen von CHF 12,3 Mio. (Vorjahr: CHF 6,2 Mio.) betrafen Erweiterungen und Erneuerungen des Maschinenparks, das SAP-Projekt und hauptsächlich den Interroll Neubau in Baal/Hückelhoven, Deutschland. Mit dem Umzug des Interroll Research Center, der Interroll Akademie und des Interroll Coating Center (Gummierung) an den Standort Hückelhoven im Herbst 2015 werden Entwicklung und Produktion noch stärker miteinander verzahnt werden.

Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Im ersten Halbjahr 2015 ist kein wesentlicher Mittelabfluss erfolgt.

2.6 Erläuterungen zum konsolidierten Eigenkapitalnachweis Aktienkapital Die anlässlich der ordentlichen Generalversammlung vom 8. Mai 2015 beschlossene Reduktion des Nennwertes der Interroll Aktie von CHF 10,00 auf CHF 1,00 pro Aktie wird Mitte August 2015 ausbezahlt.

Zuteilung von Aktien Aus der Zuteilung von Aktien an leitende Mitarbeiter wurde der Erfolgsrechnung ein Betrag von CHF 1,0 Mio. (Vorjahr: CHF 0,9 Mio.) belastet.

3 WEITERE ANGABEN UND INFORMATIONEN Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, Saisonalität Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die einen bedeutenden Einfluss auf die Darstellung der Vermögenslage per 30. Juni 2015 ausüben, sind nicht eingetreten. Es bestehen keine weiteren, offenlegungspflichtigen T ­ atbestände gemäss IAS 34.

Das industrielle Umfeld der Gruppe unterliegt keinen signifikanten saisonalen Schwankungen. Die konjunkturelle Wirtschaftslage kann jedoch kurzfristige Änderungen der Ertragslage ergeben.

Eventualverbindlichkeiten In der Berichtsperiode bestanden keine Eventualverbindlichkeiten.

FINANZKALENDER 2016 Vorläufige Finanzkennzahlen 2015 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2015 und Bilanzpressekonferenz Generalversammlung Veröffentlichung Halbjahresbericht 2016

22. Januar 2016 18. März 2016 13. Mai 2016 5. August 2016

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