Interroll Halbjahresbericht 2016

HALBJAHRESBERICHT 2016

INSPIRED

BY EFFICIENCY

KENNZAHLEN DER INTERROLL GRUPPE 01.01.–

01.01.–

Veränderung

30.06.2016

30.06.2015

in %

216,3

206,3

4,8

Rollers

48,1

48,3

–0,4

Drives

61,7

53,2

16,0

Conveyors & Sorters

44,5

43,6

2,1

in Mio. CHF, sofern nicht anders erwähnt

Auftragseingang/Nettoumsatz Total Auftragseingang

Pallet & Carton Flow

32,8

26,2

25,2

187,1

171,3

9,2

EBITDA

30,9

26,5

16,4

in % des Nettoumsatzes

16,5

15,5

EBITA

25,4

21,4

in % des Nettoumsatzes

13,6

12,5

EBIT

22,0

17,5

in % des Nettoumsatzes

11,7

10,2

Reingewinn

15,8

12,8

8,4

7,5

Betrieblicher Cash Flow

14,2

11,6

in % des Nettoumsatzes

7,6

6,7

Free Cash Flow

8,3

–0,6

in % des Nettoumsatzes

4,4

–0,4

Total Investitionen

6,3

12,3

30.06.2016

31.12.2015

322,7

293,0

10,1

Goodwill

16,5

16,7

–1,2

Nettofinanzguthaben

29,4

31,3

–6,1

213,3

207,6

2,7

Eigenkapitalquote (Eigenkapital in % der Aktiven)

66,1

70,9

Eigenkapitalrendite (in %)

15,0

14,4

4,2

Total Nettoumsatz Profitabilität

in % des Nettoumsatzes

18,8 25,1 23,4

Cash Flow

Bilanz Total Aktiven

Eigenkapital

23,3 100,0 –43,8

Übrige Kennzahlen RONA (Return on Net Assets, in %)

15,1

15,3

–1,3

Durchschnittlicher Personalbestand

1856

1820

2,0

Nettoumsatz pro Mitarbeiter (in Tausend CHF)

202

198

2,0

Produktivität (Wertschöpfung/Personalkosten)

2,07

2,04

1,5

ÜBER INTERROLL

4

INTERROLL AM KAPITALMARKT

5

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

6

ÜBERBLICK ÜBER DIE ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

8

ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN

10

ÜBERBLICK NACH REGIONEN

14

FINANZIELLE ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG DER INTERROLL GRUPPE

17

KONSOLIDIERTE BILANZ

17

KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG

18

KONSOLIDIERTE GESAMTERGEBNISRECHNUNG

19

KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG

20

KONSOLIDIERTER EIGENKAPITALNACHWEIS

21

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

22

GRUNDSÄTZE DER KONZERNBERICHTERSTATTUNG

22

SEGMENTINFORMATIONEN 23 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

24

ERLÄUTERUNGEN ZUR ERFOLGSRECHNUNG

25

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN GELDFLUSSRECHNUNG

26

ERLÄUTERUNGEN ZUM KONSOLIDIERTEN EIGENKAPITALNACHWEIS

26

WEITERE ANGABEN UND INFORMATIONEN

26

FINANZKALENDER 2017

27

KONTAKT UND IMPRESSUM

27

ÜBER INTERROLL

4

ÜBER INTERROLL Die Interroll Gruppe ist ein weltweit führender Hersteller von hochqualitativen Schlüssel­produkten und Dienstleistungen für die innerbetriebliche Logistik. Das Unternehmen beliefert rund 23.000 Kunden (Systemintegratoren und Anlagenbauer) weltweit mit einem breiten Sortiment in den vier Produktgruppen «Rollers» (Förderrollen), «Drives» (Motoren und Antriebe für Förderanlagen), «Conveyors & Sorters» (Förderer & Sorter) sowie «Pallet & Carton Flow» (Fliesslager). Kernindustrien sind Kurier-, Express- und Postdienste, Flughäfen, Lebensmittelverarbeitung sowie Distribution und weitere Industrien.

Interroll Produkte sind unter anderem im Einsatz bei führenden Weltmarken wie Amazon, Bosch, Coca-Cola, Coop, DHL, FedEx, Peugeot, PepsiCo, Procter & Gamble, Siemens, Walmart oder Yamaha. Interroll engagiert sich in globalen Forschungsprojekten im Bereich der Logistikeffi­ zienz und unterstützt Industrieverbände aktiv bei der Entwicklung von Normen. Mit Hauptsitz in Sant’Antonino, Schweiz, verfügt Interroll über ein weltweites Netzwerk von 30 Unternehmungen mit rund 1.900 Mitarbeitenden. Das Unternehmen wurde 1959 gegründet und ist seit 1997 an der SIX Swiss Exchange gelistet und im SPI vertreten. www.interroll.com

23.000 KUNDEN WELTWEIT

30 UNTERNEHMEN WELTWEIT

1.900 MITARBEITENDE WELTWEIT

CONVEYORS & SORTERS

PALLET & CARTON FLOW

INTERROLL PRODUKTGRUPPEN ROLLERS

DRIVES

INTERROLL AM KAPITALMARKT

5

INTERROLL AM KAPITALMARKT

Verlauf der Interroll Aktie gegenüber SPI/SXGE 20% 15% 10% 5%

913,00

Interroll Aktie

CHF

0%

–5% 856,50 CHF

Kurs 31.12.2015: CHF 856,50 Kurs 30.06.2016: CHF 913,00 SPI/SXGE

–10% –15% –20% Januar

Februar

März

April

Mai

Juni

AKTIENMÄRKTE VON STARKEN ­SCHWANKUNGEN GEKENNTZEICHNET Die internationalen Aktienmärkte waren in der ersten Jahreshälfte 2016 von starken Schwankungen geprägt.

Nach deutlichen Kursverlusten im ersten Quartal erholte sich der Schweizer Aktienindex. Die Diskussionen über einen Verbleib Grossbritanniens in der Europäischen Union haben zu Ende des 2. Quartals 2016 erneut zu hoher Volatilität an den internatio­ nalen Börsen geführt.

INTERROLL AKTIE SETZT POSITIVEN TREND FORT Die Interroll Aktie konnte im ersten Halbjahr 2016 ihre Performance gegenüber dem Vorjahr nochmals steigern. Mit dem Schlusskurs von CHF 913,00 am 30. Juni 2016 lag die Interroll Aktie um 6,6 % über dem Jahresschlusskurs 2015 (CHF 856,50).

Damit entwickelte sich die Interroll Aktie wiederholt stärker als die Schweizer Indizes. Der SPI lag am 30. Juni 2016 bei 8.660 Punkten und damit um –2,9 % unter dem Jahresschlusskurs 2015 (8.918 Punkte). Der SMI erreichte zum Abschluss des ersten Halbjahrs 8.020 Punkte und lag damit um –8,7 % unter dem Schlusskurs von 2015 (8.780 Punkte).

AKTIONÄRSBASIS WIRD INTERNATIONALER Im ersten Halbjahr 2016 haben vermehrt Aktionäre mit Sitz im Ausland die Interroll Aktie gekauft. Zum 30. Juni 2016 waren 49 % der Aktionäre im Ausland sesshaft gegenüber 41 % zum 31. Dezember 2015.

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

6

Wachstumsstrategie erfolgreich fortgesetzt Paul Zumbühl, Vorsitzender der Konzernleitung

Liebe Aktionärinnen und Aktionäre, sehr geehrte Kunden, Mitarbeitende und Geschäftspartner,

der zum Vorjahr tieferen Investitionen verbesserte sich der Free Cash Flow sogar um CHF 8,9 Mio. von CHF –0,6 Mio. im Vorjahr auf CHF 8,3 Mio. zum 30.06.2016.

die Interroll Gruppe konnte an ihr starkes Geschäftsjahr 2015 anknüpfen und setzte ihren Wachstumskurs in der ersten Jahreshälfte 2016 erfolgreich fort.

Alle Produktgruppen und Regionen entwickelten sich gut. Das Geschäft ausserhalb Europas entwickelte sich dabei besonders stark.

Mit den guten Ergebnissen zum Halbjahr 2016 setzt Interroll die positive Entwicklung der vergangenen Jahre fort.

Der Auftragseingang stieg in den ersten sechs Monaten um 4,8 % von CHF 206,3 Mio. im Vorjahr auf den neuen Rekordwert von CHF 216,3 Mio. Der Nettoumsatz stieg um 9,2 % und erreichte konsolidiert ebenfalls einen Firmenrekordwert von CHF 187,1 Mio. gegenüber CHF 171,3 im Vorjahreszeitraum.

Das EBITDA stieg im ersten Halbjahr um 16,4 % von CHF 26,5 Mio. auf CHF 30,9 Mio. Die EBITDA-Marge lag bei 16,5 % (Vorjahr: 15,5 %). Das EBIT in Höhe von CHF 22,0 Mio. lag im ersten Halbjahr 2016 um 25,1 % über dem Vergleichszeitraum von CHF 17,5 Mio. Die EBIT-Marge erreichte 11,7 % (Vorjahr: 10,2 %).

Der operative Cash Flow verbesserte sich um CHF 2,7 Mio. auf CHF 14,2 Mio. (Vorjahr: CHF 11,6 Mio.), vor allem getragen von einem höheren Reingewinn von CHF 15,8 Mio. (Vorjahr: CHF 12,8 Mio.). Aufgrund

Im Mai hat Kurt Rudolf sein Amt als Verwaltungsratspräsident niedergelegt. Ihm gilt unser ausdrücklicher Dank für seinen Einsatz und die Verdienste, die er sich um Interroll erworben hat. Unter der Leitung des neuen Verwaltungsratspräsidenten Urs Tanner wird diese konstruktive und im Ergebnis erfolgreiche Zusammenarbeit mit der Konzernleitung weiterbestehen.

TECHNOLOGIE- UND INNOVATIONSKOMPETENZ ERNEUT UNTER BEWEIS GESTELLT Ihre hohe technische Kompetenz konnte Interroll bereits zu Jahresanfang nachweisen. Auf der Messe LOGIMAT in Stuttgart, Deutschland, präsentierten wir den neuen Magnetischen Geschwindigkeitsregler MSC 50 erstmals der Öffentlichkeit. Ausserhalb Europas hat Interroll ebenfalls erfolgreich neue Technologien in den Märkten eingeführt. Seit April bieten wir auch in Amerika die Modulare Förderer-Plattform (MCP) an, die wir in den vergangenen beiden Jahren bereits erfolgreich auf dem europäischen und

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

7

«Unsere Wachstumspolitik setzt auf vertrauensvolle, langjährige Partnerschaften mit unseren Kunden, Innovation bei Technologien und Prozessen sowie finanzielle Stärke. Mit diesem Verständnis setzen wir unsere Arbeit auch in Zukunft fort.»

Urs Tanner, Präsident des Verwaltungsrats

dem asiatischen Markt platziert haben. Damit setzt Interroll konsequent ihren Kurs fort, den Kunden weltweit innovative, qualitativ hochwertige Technologien anzubieten.

Davon konnten sich im April 2016 mehr als 150 Kunden und Partner auch auf unserem Innovation Summit in Baal, Deutschland, überzeugen. An unserem dortigen Innovationszentrum mit Sitz des Interroll Research Center und unserer Academy stellten wir die breite Kompetenz von Interroll in der internen Logistik vor.

Hohes Vertrauen in Interroll spiegelt das Partnerprogramm «Rolling on Interroll» wider, das wir im vergangenen Jahr gestartet haben. Mittlerweile partizipieren mehr als 40 Partner weltweit an diesem Programm, mit denen wir nicht nur erfolgreich gemeinsam Geschäft generieren, sondern auch ein gleiches Verständnis von Qualität und Leistung beweisen. Es freut uns daher sehr, dass die grösste Plattform für Investitions­ gütermarketing im deutschsprachigen Raum im Mai «Rolling on Interroll» mit der BoB-Bronzemedaille ausgezeichnet hat.

WACHSTUMSKULTUR GEMEINSAM LEBEN Erfolg entsteht immer in der Zusammenarbeit von Menschen – extern wie intern. Daher haben wir als weiteren Pfeiler unseres Wachstumskurses das Programm «Culture for Growth» gestartet. Mit ihm wollen wir allen Mitarbeitern von Interroll ein gemeinsames

Verständnis von Führung, Werten und Zusammenarbeit vermitteln und im Alltag leben. «Culture for Growth» ist kein Projekt im herkömmlichen Sinne, sondern eine Haltung, wie wir mit unseren wichtigsten Ressourcen – den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern von Interroll – weiterhin und dauerhaft Exzellenz für unsere Kunden und Anleger bieten können. Als tägliche Vorbildaufgabe unserer Führungskräfte wird sie eine nachhaltige Basis für die weitere Entwicklung von Interroll und damit für weiterhin solides Wachstum bilden.

Sant’Antonino, 5. August 2016

Urs Tanner Präsident des Verwaltungsrats

Paul Zumbühl Vorsitzender der Konzernleitung

ÜBERBLICK ÜBER DIE ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

8

ÜBERBLICK ÜBER DIE ­ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE EBITDA UND EBITDA-MARGE

NETTOUMSATZ

147,4

149,1

157,1

2012

2013

2014

171,3

2015

2016

EBIT UND EBIT-MARGE 17,5 10,2 % 11,6 7,9 %

2012

13,1 8,8 %

2013

2015

147,7 61,5 %

170,9 68,7 %

192,3 68,1 %

21,4 14,4 %

2012

2013

2016

213,3 66,1 %

30,9 16,5 %

18,2 11,6 %

2014

2015

2016

REINGEWINN UND REINGEWINNMARGE

9,5 6,4 %

EIGENKAPITAL UND EIGENKAPITALQUOTE 186,1 70,1 %

19,6 13,3 %

22,0 11,7 %

8,8 5,6 %

2014

26,5 15,5 %

187,1

2012

12,8 7,5 %

10,5 7,1 %

15,8 8,4 %

7,1 4,5 %

2013

2014

2015

2016

OPERATIVER CASH FLOW 18,2

17,6

14,2 11,6 5,0

2012

2013

2014

2015

2016

2012

2013

2014

2015

2016

ÜBERBLICK ÜBER DIE ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

9

AUFTRAGSEINGANG UND UMSATZ ­ENTWICKELN SICH WEITERHIN POSITIV Die Interroll Gruppe verzeichnete im ersten Halbjahr 2016 einen Rekordauftragseingang in Höhe von CHF 216,3 Mio. (Vorjahr: CHF 206,3 Mio.). Das organische Wachstum erreichte somit 4,8 % und wurde getragen von kontinuierlichem Produktgeschäft sowie Projekten in den Bereichen E-Commerce und Flughäfen, etwa in Asien.

WEITERHIN SOLIDE BILANZENTWICKLUNG Die Bilanzsumme ist zum 30. Juni 2016 auf CHF 322,7 Mio. gestiegen und lag damit 10,1 % über dem Wert zum Jahresultimo 2015 (CHF 293,0 Mio.). Neben den Kundenforderungen haben vor allem die in den Vorräten enthaltenen angefangenen Arbeiten im 1. Halbjahr stark zugenommen. Diese Entwicklung verdeutlicht die intensive Projekttätigkeit der Interroll Gruppe im Berichtszeitraum.

Der konsolidierte Umsatz erreichte mit CHF 187,1 Mio. (Vorjahr: CHF 171,3 Mio.) ebenfalls einen neuen Rekordwert und legte in der Berichtswährung um 9,2 % zu. Das Wachstum, zu dem alle Regionen beitragen konnten, ist ausschliesslich organischer Natur.

Positive Währungseffekte haben 3,1 % zum Umsatzwachstum beigetragen.

Der höhere Reingewinn beeinflusste auch das zum 30. Juni 2016 auf CHF 213,3 Mio. gestiegene Eigen­kapital, das damit 2,7 % über dem Wert von CHF 207,6 Mio. zum 31. Dezember 2015 lag. Die Eigenkapitalquote lag bei 66,1 % gegenüber 70,9 % zum Jahresende 2015.

ERGEBNIS ÜBERTRIFFT DAS VORJAHR Begünstigt durch den höheren Umsatz und den ­daraus resultierenden Skaleneffekten stieg der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) im ersten Halbjahr 2016 um 16,4 % auf CHF 30,9 Mio. (Vorjahr: CHF 26,5 Mio.). Die EBITDA-Marge lag bei 16,5 % (Vorjahr: 15,5 %).

Ebenfalls stieg der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) gegenüber dem Vorjahr. Nach CHF 17,5 Mio. im Vorjahr lag er im ersten Halbjahr 2016 bei CHF 22,0 Mio. Die EBIT-Marge erreichte 11,7 % (Vorjahr: 10,2 %).

Der Reingewinn stieg im Vergleich zum Vorjahr um signifikante 23,4 % von CHF 12,8 Mio. auf CHF 15,8 Mio. Die Reingewinnmarge erreichte 8,4 % ­(Vorjahr: 7,5 %).

Infolge der Dividendenzahlung sank das Nettofinanzguthaben per 30. Juni 2016 auf CHF 29,4 Mio. STARKER CASH FLOW UNTERSTREICHT ERTRAGSKRAFT Der operative Cash Flow wuchs gegenüber dem Vorjahreszeitraum nochmals an und erhöhte sich vor allem aufgrund des höheren Reingewinnes auf CHF 14,2 Mio. (Vorjahr: CHF 11,6 Mio.).

Die Investitionen in Höhe von brutto CHF 6,3 Mio. fielen gegenüber dem Vorjahreszeitraum (CHF 12,3 Mio.) erheblich geringer aus. Dies lag unter anderem daran, dass das Investitionsprojekt Interroll Academy in Baal, Deutschland, in diesem Jahr nicht mehr zu Buche schlägt.

Angesichts des höheren Cash Flows und der geringeren Investitionen verbesserte sich der freie Cash Flow mit CHF 8,3 Mio. im Vergleich zur Vorperiode mit CHF –0,6 Mio. um signifikante CHF 8,9 Mio.

ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN

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KONTINUIERLICHES PRODUKT- UND ZUNEHMENDES PROJEKTGESCHÄFT Interroll hat ihr Leistungsportfolio in die vier Produktgruppen «Rollers», «Drives», «Conveyors & Sorters» sowie «Pallet & Carton Flow» gegliedert.

Im ersten Halbjahr 2016 entwickelten sich sämtliche Produktgruppen positiv.

PRODUKTGRUPPE ROLLERS Die Produktgruppe «Rollers» bildet die Basis des Interroll Portfolios. Seit 1959 stellt Interroll Förderrollen am Standort Wermelskirchen, Deutschland, her, dem globalen Center of Excellence für Förderrollen und angetriebene Rollen. Seit ihrer Gründung hat Interroll mehr als 500 Millionen Förderrollen produziert und ist damit weltweit der führende Anbieter in diesem Bereich. Förderrollen kommen in zahlreichen Anwendungen der internen Logistik zum Einsatz, beispielsweise auch in Förderern und Sortern. Sehr kurze Lieferzeiten, hocheffiziente Fertigungsprozesse und die grosse Qualität der Interroll Produkte haben auch im ersten Halbjahr massgeblich zum weiteren Wachstum beigetragen.

In allen Regionen konnte Interroll im ersten Halbjahr 2016 weiteres Geschäft mit Förderrollen realisieren.

Die starke Nachfrage spiegelt sich auch aktuell in der Produktion wider. So fertigte Interroll im Juni 2016

mehr Förderrollen als jemals zuvor in einem Monat.

Ein weiterer Grund für die Nachfrageentwicklung ist die Kundenbasis, die Interroll aufgrund intensiver Vertriebsarbeit weiter ausbauen konnte. Wie bei den Drives konnten durch den steigenden Einsatz von Förderrollen in der neuen Conveyor-Plattform MCP Synergien zwischen den einzelnen Produktgruppen von Interroll verstärkt werden.

Die gute Entwicklung der Produktgruppe zeigt sich im Umsatz und Auftragseingang des ersten Halbjahres 2016. Der konsolidierte Umsatz lag mit CHF 48,1 Mio. zwar um 0,4 % unter dem hohen Vorjahreszeitraum von CHF 48,3 Mio., der Auftragseingang wies aber konsolidiert CHF 48,5 Mio. aus (Vorjahr: CHF 48,1 Mio.).

Besonders erfreulich entwickelte sich der Auftragseingang in der Region EMEA, wo Interroll um rund 7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum wachsen konnte.

Mit dem Magnetischen Geschwindigkeitsregler MSC 50 hat Interroll in diesem Frühjahr eine weitere Innovation auf den Markt gebracht, die die Geschwindigkeit auf Gefällerollenbahnen intelligent reguliert und damit Schäden am Fördergut verhindert. Das neue Produkt wurde vom Markt in kurzer Zeit sehr positiv aufgenommen.

Das Interroll Production System (IPS) bildet für sämtliche Prozesse bei Interroll die Grundlage für effiziente Abläufe und exzellente Qualität. Damit kann Interroll ihren Kunden eine grosse Vielfalt von rund 60.000 Förderrollen-Varianten und gleichzeitig die Produktion auf kleinste Stückzahlen – mehr als die Hälfte der Auftragspositionen haben eine Losgrösse von weniger als 10 Stück – ausrichten.

Förderrollen von Interroll stehen für beste Qualität in 60.000 Varianten.

ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN

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PRODUKTGRUPPE DRIVES Zum Portfolio der Produktgruppe «Drives» gehören angetriebene Förderrollen (24 Volt RollerDrive), Steuerungen sowie Trommelmotoren. Interroll ist mit ihren RollerDrive-Produkten führend in der energieeffizienten 24 Volt Technologie. Trommelmotoren von Interroll erfüllen die höchsten Hygienestandards in der Lebensmittelindustrie und sind European Hygenic Engeneering & Design Group (EHEDG) zertifiziert. Weltweit verantwortlich für Trommelmotoren innerhalb der Interroll Gruppe sind die globalen Centers of Excellence in Baal, Deutschland, und in Hvidovre, Dänemark.

Der Umsatz lag bei CHF 61,7 Mio. und damit um 16,0 % über dem Vorjahr (CHF 53,2 Mio.). Der konsolidierte Auftragseingang stieg auf CHF 62,1 Mio.

gegenüber CHF 57,2 Mio. im Vorjahreszeitraum.

Stark entwickelt sich weiterhin die Region EMEA mit einem Umsatzzuwachs bei RollerDrive von 26 %.

Eine erfreuliche Steigerung zeigte auch die Region Asien-Pazifik. Bei den Trommelmotoren verzeichnete EMEA einen um 14 % höheren Auftragseingang als im ersten Halbjahr 2015. Diese positive Entwicklung basiert in hohem Masse auf der starken Performance in den wichtigen Lebensmittelmärkten Frankreich und Grossbritannien.

Interroll nimmt mit ihren Angeboten in diesem Produkt-Segment weltweit eine Führungsrolle ein.

Die 24 Volt RollerDrive weisen neben ihrer Energieeffizienz eine deutlich geringere Lärmentwicklung auf als vergleichbare Produkte. Darüber hinaus bieten sie – wie die anderen Produktgruppen von Interroll auch – die Vorteile einer schnellen Montage, eines raschen Austausches sowie nahezu kompletter Wartungsfreiheit.

Die grosse Nachfrage nach angetriebenen Förderrollen von Interroll macht einen Ausbau der Kapazitäten am Standort Wermelskirchen, Deutschland, erforderlich.

Gleichzeitig schafft Interroll damit die Möglichkeiten, ihre Technologien konsequent weiterzuentwickeln und sich für den nachhaltigen Erfolg dieser Aktivitäten auch in Zukunft erfolgreich aufzustellen. Interroll hat dort im Juni 2016 mit den Arbeiten für den Bau einer neuen Halle begonnen, die im kommenden Jahr abgeschlossen sein sollen.

Trommelmotoren von Interroll erfüllen höchste Hygiene-Anforderungen.

ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN

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PRODUKTGRUPPE CONVEYORS & SORTERS Die Produktgruppe «Conveyors & Sorters» umfasst Sorter- und Fördererlösungen, die von den globalen Centers of Excellence in Sinsheim (Deutschland) und Cañon City (USA) entwickelt werden. Dazu gehören Quergurtsorter, Gurtkurven sowie die Modulare Förderer-Plattform (MCP). Mit ihren Produkten und Lösungen in diesem Segment hat Interroll eine starke Position gerade in der Ausrüstung von Flughäfen sowie Post- und Logistikverteilzentren.

Im ersten Halbjahr 2016 erzielte die Produktgruppe einen konsolidierten Umsatz in Höhe von CHF 44,5 Mio. und übertraf damit den Vorjahreszeitraum (CHF 43,6 Mio.) um 2,1 %. Der Auftragseingang stieg um signifikante 5,4 % auf CHF 74,4 Mio. gegenüber CHF 70,6 Mio. im Vorjahr.

Die Modulare Förderer-Plattform von Interroll schafft flexible Einsatzmöglichkeiten.

Interroll konnte im ersten Halbjahr 2016 neue Aufträge über die Ausrüstung von Gepäckkontrollstationen auf Flughäfen mit der Modularen Förderer-Plattform abschliessen. In Deutschland konnte Interroll zudem ein Projekt über die Ausrüstung eines Verteilzentrums eines führenden Modeherstellers fakturieren, das mit einer der längsten Fördererstrecken ausgerüstet wurde, die Interroll jemals geliefert hat.

In Südamerika konnte Interroll bereits einen grossen Auftrag für die neue Förderer-Plattform abschliessen.

Nach den Erfolgen in Europa und Asien hat Interroll die Modulare Förderer-Plattform im Frühjahr 2016 auch auf den amerikanischen Markt gebracht. Damit setzt Interroll ihre Globalisierungsstrategie durch weltweit schnell verfügbare innovative Produkte konsequent fort.

Moderne Materialfluss-Anlagen lassen sich mit dem modularen Konzept von Interroll schnell und effizient planen – Anpassungen sind dabei immer noch möglich und können selbst bei der Montage noch vorgenommen werden. In Verbindung mit den Interroll Antriebskonzepten entstehen Anlagen, die sich durch maximale Verfügbarkeit, Energieeffizienz sowie sehr geringe Betriebs- und Wartungskosten auszeichnen. Dies gilt sowohl für Neuanlagen als auch für modernisierte Bestandsanlagen.

ÜBERBLICK NACH PRODUKTGRUPPEN

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PRODUKTGRUPPE PALLET & CARTON FLOW Die Produktgruppe «Pallet & Carton Flow» bietet Fliesslagerlösungen für Paletten und Behälterverpackungen nach dem FIFO-(First-In First-Out) oder LIFO (Last-In First-Out)-Prinzip. Verantwortlich für diese Produktgruppe innerhalb von Interroll ist das globale Center of Excellence in La Roche-sur-Yon (Frankreich).

konnte Interroll zum Beispiel die Spezifizierung ihrer Produkte bei einem führenden Automobilkonzern abschliessen. In Ägypten realisiert Interroll eines ihrer grössten Fliesslagerprojekte ausserhalb Europas und rüstet gemeinsam mit einem Systemintegrator das Lager eines Lebensmittelkonzerns mit 11.000 Palettenplätzen aus.

Mit Ablauf der ersten Jahreshälfte 2016 konnte Interroll in dieser Produktgruppe ihren konsolidierten Umsatz um 25,2 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum (CHF 26,2 Mio.) auf CHF 32,8 Mio. steigern.

Der konsolidierte Auftragseingang stieg auf CHF 30,9 Mio. (Vorjahr: CHF 30,4 Mio.). Eine besonders starke Nachfrage bestand im ersten Halbjahr in Asien und in Europa. In Korea konnte ein Grossprojekt im Bereich Mineralwasser fakturiert werden. In Europa zog der Bedarf in vielen Märkten an. In Italien

Für Lager mit hohen Umschlagsfrequenzen erweisen sich Fliesslagerlösungen auf Dauer als besonders kostengünstig. Die Fliesslagersysteme von Interroll werden im Interroll Testzentrum im französischen La Roche-sur-Yon geprüft. Nach 50.000 Testzyklen unter extremen Bedingungen garantiert Interroll eine lange Lebensdauer und maximale Sicherheit.

Fliesslagerlösungen von Interroll sind robust und sicher

ÜBERBLICK NACH REGIONEN

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GLOBALISIERUNGS­STRATEGIE WEITER ERFOLGREICH FORTGESETZT Durch die Erschliessung neuer Märkte und neuer Kunden haben wir unsere Globalisierungsstra­ tegie auch im ersten Halbjahr 2016 weiter fortgesetzt. In allen Regionen konnte Interroll Zuwächse erzielen. Der Umsatzanteil von Interroll liegt in Europa-Mittlerer Osten-Afrika (EMEA) bei 59,6 %, in Amerika bei 27,5 % und in Asien-­Pazifik bei 12,9 %.

EUROPA-MITTLERER OSTEN-AFRIKA REGION MIT GUTER ENTWICKLUNG In der Region EMEA setzt sich das Wachstum der vergangenen Jahre auch im ersten Halbjahr 2016 fort. Der Bestellungseingang steigerte sich gegenüber dem Vorjahr um 15,1 % und erreichte insgesamt CHF 130,8 Mio. Der Umsatz lag bei CHF 111,5 Mio. und damit um 6,9 % höher als im Vorjahreszeitraum. Treiber dieser Entwicklung war die nach wie vor grosse Nachfrage nach Rollen und Antrieben sowie vor allem nach Förderern und Sortern. In Nord- und Westeuropa blieb ausserdem die Nachfrage nach Pallet- und Carton-Flow-Lösungen ungebrochen stark. Dagegen entwickelten sich die einzelnen regionalen Märkte unterschiedlich. Während Mitteleuropa das Vorjahresniveau hielt, steigerten Italien, Spanien – trotz der schwierigen wirtschaftlichen Gesamtlage – und vor allem Frankreich ihre Performance signifikant.

+6,9 % IN BERICHTSWÄHRUNG IN DER REGION EMEA LEGTEN DIE MÄRKTE DEUTSCHLAND UND FRANKREICH STARK ZU.

Spanien und Grossbritannien verzeichneten Monatsrekorde beim Auftragseingang. Auch Nord- und Osteuropa entwickelten sich positiv. Der Bestelleingang in Südafrika blieb hinter den Erwartungen zurück.

Mit einem Anteil von 59,6 % am Gesamtumsatz von Interroll bleibt EMEA nach wie vor die wirtschaftlich bedeutsamste Region innerhalb der Gruppe. Die technischen Anforderungen an Lieferanten in der internen Logistik sind hoch und erfordern neben belastbaren Kundenbeziehungen, Branchenwissen und technischer Lösungskompetenz innovative Antworten auf steigende Komplexität und neue Entwicklungen.

Auf ihrem Innovation Summit in Baal, Deutschland, sowie an der internationalen Leitmesse CeMAT in ­Hannover, Deutschland, präsentierte Interroll neben technischen Innovationen ihr breites BranchenKnow-how sowie ihre hohe Qualität im Produktionsund Vertriebsprozess.

Seit diesem Jahr richtet Interroll ihre Aktivitäten auch auf den Bereich Tire & Automotive. Ein neu geschaffenes internationales Key Account Team betreut K ­ unden in Europa und Übersee und erschliesst gleichzeitig neue Märkte. Das Interesse an Interroll in diesem Segment ist gross und der Geschäftsverlauf im ersten Halbjahr gestaltete sich sehr positiv.

ÜBERBLICK NACH REGIONEN

15

AMERIKA UMSATZSTEIGERUNG IN DER REGION Die Region Amerika legte innerhalb der Interroll Gruppe auch im ersten Halbjahr 2016 ein hohes Wachstumstempo vor. Der Umsatz lag bei CHF 51,5 Mio. und damit um 13,6 % höher als im Vorjahreszeitraum. Den Löwenanteil dieser Entwicklung machte der nordamerikanische Markt mit den USA an der Spitze aus. Hier konnte Interroll wie in den Vorjahren weiter wachsen. Grund für die positive Entwicklung ist die nach wie vor starke Nachfrage in den Bereichen E-Commerce, Lebensmittel und Distribu­ tionszentren. Der Bestellungseingang sank um 6,2 % auf CHF 60,8 Mio. Südamerika entwickelte sich positiv. In Brasilien hielt die erfreuliche Entwicklung weiter an. Mit der Aus­ lieferung von ersten Sortern für das Projekt der brasilianischen Post konnte sich Interroll in einem politisch wie wirtschaftlich schwierigem Umfeld erfolgreich positionieren. Dabei arbeiten das zuständige regio­ nale Kompetenzzentrum von Interroll in Atlanta und das global verantwortliche Kompetenzzentrum für Förderer und Sorter in Sinsheim eng zusammen.

Darüber hinaus verfolgt Interroll auch in Amerika konsequent ihre Strategie weltweit verfügbarer Produkte und Leistungen. Auf der grössten Logistikmesse Amerikas Modex im Frühjahr in Atlanta präsentierte Interroll ihre Modulare Förderer-Plattform (MCP).

Nach erfolgreicher Markteinführung in Europa und in Asien in den vergangenen beiden Jahren wird diese Lösung nun auch auf dem amerikanischen Wachstumsmarkt angeboten.

Der grossen Wachstumsdynamik in Amerika trägt Interroll mit der Gründung einer Vertriebs- und Servicegesellschaft in Mexico City in diesem Jahr Rechnung. Von hier aus will Interroll die Logistikdrehscheibe Mexiko sowie die Nachbarländer weiter erschliessen, die aufgrund von E-Commerce und der Automobilindustrie dynamisch wachsen und grosse Geschäftspotenziale bieten.

+13,6 % IN BERICHTSWÄHRUNG DER ZUWACHS IN DER REGION ­AMERIKA WIRD VORWIEGEND VON DEN MÄRKTEN ­IN DEN USA UND ­BRASILIEN GETRAGEN.

ÜBERBLICK NACH REGIONEN

16

ASIEN-PAZIFIK REGION MIT SOLIDEM WACHSTUM Interroll legte im ersten Halbjahr 2016 auch in der Region Asien-Pazifik weiter zu. Nach dem saisonal bedingten schwächeren Start lag der Umsatz nach Ablauf der ersten sechs Monate dieses Jahres bei CHF 24,2 Mio. und damit um 11,2 % über dem Wert des Vorjahreszeitraums. Der Bestellungseingang sank um 12,6 % und erreichte insgesamt CHF 24,4 Mio. Wie in den vergangenen Jahren war China der wichtigste Markt für Interroll in der Region. Die Umsatzentwicklung in Südostasien war verhalten aufgrund von Verschiebungen von Neuprojekten und laufender, noch nicht fakturierbarer Projekte. Die grosse Nachfrage in der Region nach Interroll Technologie betraf sämtliche Produktgruppen. So konnte Interroll bei-

+11,2 % IN BERICHTSWÄHRUNG IN DER REGION ASIEN-PAZIFIK ­STEIGERTE SICH NEBEN CHINA AUCH DIE KONZERNGESELLSCHAFT IN KOREA.

spielsweise im ersten Halbjahr 2016 die Ausrüstung eines grossen Luftfracht-Hubs eines globalen Postund Logistikkonzerns gemeinsam mit einem System­ integrator zum Abschluss bringen.

Dabei profitiert die Region zunehmend von der ­Globalisierung der Interroll Gruppe mit Gründung eigener Produktionsstätten vor Ort. Die erfolgreiche Integration der regionalen Kompetenzzentren in ­Suzhou und Shenzhen in den Produktionsverbund sorgte im ersten Halbjahr 2016 für positive Synergieeffekte dank der höheren technischen Kompetenz vor Ort und der grösseren Kundennähe.

Interroll setzt auch in Asien ihre Produktstrategie konsequent um. Nach der erfolgreichen Markteinführung der Modularen Förderer-Plattform (MCP) im vergangenen Jahr wird Interroll im Herbst dieses Jahres ihren Magnetischen Geschwindigkeitsregler 50 (MSC 50) auf den asiatischen Markt bringen. Damit reduziert Interroll weiter die Zeiträume weltweiter Produkteinführungen und stärkt global ihre Marktchancen durch innovative, weltweit verfügbare Technologien und Services.

KONSOLIDIERTE BILANZ

17

1

FINANZIELLE ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG DER INTERROLL GRUPPE

1.1 Konsolidierte Bilanz

in Tausend CHF

30.06.2016

in %

31.12.2015

in %

AKTIVEN Sachanlagen

90.314

90.374

Immaterielle Anlagen

40.210

43.160

Finanzanlagen Latente Steueraktiven Total Anlagevermögen Vorräte Laufende Steuerguthaben Kunden- und übrige Forderungen Flüssige Mittel

621

626

3.308

3.959

134.453

41,7

57.132

138.119

47,1

44.833

2.273

1.360

99.247

76.989

29.584

31.654

Total Umlaufvermögen

188.236

58,3

154.836

52,9

Total Aktiven

322.689

100,0

292.955

100,0

EIGEN- UND FREMDKAPITAL Aktienkapital Kapitalreserven Eigene Aktien

854

854

6.889

6.519

–769

–1.623

Umrechnungsdifferenzen

–56.337

–55.227

Gewinnvortrag

262.657

257.123

Nicht beherrschende Anteile Total Eigenkapital Finanzielle Verbindlichkeiten

213.294

66,1

207.646

8

8

Latente Steuerverpflichtungen

3.514

4.505

Vorsorgeverpflichtungen

6.562

6.324

Rückstellungen

6.448

Total langfristiges Fremdkapital Finanzielle Verbindlichkeiten

16.532

70,9

5.893 5,1

16.730

5,7

204

296

Laufende Steuerverpflichtungen

13.345

11.784

Lieferanten- und übrige Verbindlichkeiten

79.314

Total kurzfristiges Fremdkapital

92.863

28,8

68.579

Total Fremdkapital

109.395

33,9

85.309

29,1

Total Eigen- und Fremdkapital

322.689

100,0

292.955

100,0

56.499 23,4

KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG

18

1.2 Konsolidierte Erfolgsrechnung Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

Abweichung

in Tausend CHF

2016

in %

2015

in %

absolut

in %

Nettoumsatz

187.123

100,0

171.338

100,0

15.785

9,2

Materialaufwand

–79.948

–42,7

–70.412

–41,1

Personalaufwand

–56.766

–30,3

–51.303

–29,9

4.357

16,4

4.026

18,8

4.403

25,1

Bestandsänderungen Halbund ­Fertigfabrikate und aktivierte Eigenleistungen

10.217

5,5

3.636

2,1

–30.659

–16,4

–27.500

–16,1

924

0,5

775

0,5

und Amortisationen (EBITDA)

30.891

16,5

26.534

15,5

Abschreibungen

–5.444

–2,9

–5.113

–3,0

25.447

13,6

21.421

12,5

Übriger Betriebsaufwand Übriger Betriebsertrag Betriebsergebnis vor Abschreibungen

Betriebsergebnis vor Amortisationen (EBITA) Amortisationen

–3.495

–1,9

–3.872

–2,3

Betriebsergebnis (EBIT)

21.952

11,7

17.549

10,2

Finanzaufwand

–15

–0,0

–12

–0,0

Finanzertrag

646

0,0

169

0,1

Finanzergebnis, netto

631

0,3

157

0,1

474

301,9

22.583

12,1

17.706

10,3

4.877

27,5

Ertragssteuern

–6.818

–3,5

–4.929

–2,8

Ergebnis

15.765

8,4

12.777

7,5

2.988

23,4

15.765

8,4

12.777

7,5

2.988

23,4

Ergebnis vor Ertragssteuern

Ergebnis zuzurechnen –– den nicht beherschenden Anteilen –– den Anteilseignern der Interroll Holding AG Werte pro Aktie (in CHF) Unverwässertes Ergebnis pro Aktie

18,54

15,05

3,49

23,2

Verwässertes Ergebnis pro Aktie

18,54

15,05

3,49

23,2

KONSOLIDIERTE GESAMTRECHNUNG

19

1.3 Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung

in Tausend CHF

Ergebnis

Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

2016

2015

15.765

12.777

Sonstiges Ergebnis Elemente, die nicht durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden Remeasurement von Pensionsverpflichtungen

–1.485

Ertragssteuern

281

Total Elemente die nicht durch die ER rezykliert werden

–1.204

Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden Umrechnungsdifferenzen

–1.110

–20.194

Total Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden

–1.110

–20.194

Sonstiges Ergebnis

–1.110

–21.398

Gesamtergebnis

14.655

–8.621

14.655

–8.621

Ergebnis zuzurechnen –– den nicht beherschenden Anteilen –– den Anteilseignern der Interroll Holding AG

KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG

20

1.4 Konsolidierte Geldflussrechnung Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

2016

2015

15.765

12.777

Abschreibungen, Amortisationen und Wertminderungen

8.939

8.985

Verlust/(Gewinn) aus Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen

–141

88

Finanzergebnis, netto

–631

–157

in Tausend CHF

Ergebnis

Ertragssteuern

6.818

4.929

Veränderung der Vorräte

–13.363

–7.986

Veränderung der Kunden- und übrigen Forderungen

–22.107

–15.996

23.687

11.780

Veränderung der Lieferanten- und übrigen Verbindlichkeiten Veränderung der Rückstellungen, netto Bezahlte Ertragssteuern Personalaufwand aus aktienbasierten Vergütungen Übrige nicht liquiditätswirksame Aufwände/(Erträge)

577

842

–6.371

–4.139

1.223

972

–155

–543

Geldfluss aus Geschäftstätigkeit

14.241

11.552

Kauf von Sachanlagen

–5.531

–11.106

–752

–1.189

296

64

5

–9

Kauf von immateriellen Anlagen Kauf von Finanzanlagen Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen Rückzahlung von Darlehensforderungen Erhaltene Zinsen Geldfluss aus Investitionstätigkeit Free Cash Flow Dividenden

6

51

33

–5.931

–12.201

8.310

–649

–10.231

Kauf eigener Aktien

–394

Verkauf eigener Aktien Aufnahme von finanziellen Verbindlichkeiten

4.723

Rückzahlung von finanziellen Verbindlichkeiten

–91

Bezahlte Zinsen

–19

–15

–10.341

4.234

–39

–2.274

–2.070

1.311

Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Umrechnungsdifferenzen auf flüssigen Mitteln Veränderung flüssiger Mittel

–80

Flüssige Mittel am 1. Januar

31.654

24.380

Flüssige Mittel am 30. Juni

29.584

25.691

KONSOLIDIERTER EIGENKAPITALNACHWEIS

21

1.5 Konsolidierter Eigenkapitalnachweis

in Tausend CHF

Aktienkapital

Kapitalreserven

Eigene Aktien

Umrechn.differenzen

Gewinnvortrag

Total Eigenkapital

Bestand per 1. Januar 2015

8.540

6.416

–2.008

–41.104

228.486

200.330

12.777

12.777

Ergebnis Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern

–20.194

–1.204

–21.398

Gesamtergebnis

–20.194

11.573

–8.621

Ausschüttung aus Reserven aus Kapitaleinlagen, netto Aktienbasierte Vergütungen

–15

Kauf eigener Aktien inkl. Steuereffekte Bestand per 30. Juni 2015 Bestand per 31. Dezember 2015

987

972

–394

–394

8.540

6.401

–1.415

–61.298

240.059

192.287

854

6.519

–1.623

–55.227

257.123

207.646

15.765

15.765

Ergebnis Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern

–1.110

Gesamtergebnis

–1.110

Aktienbasierte Vergütungen

370 854

6.889

14.655

–10.231

–10.231

262.657

213.294

854

1.224

Dividenden Bestand per 30. Juni 2016

–1.110 15.765

–769

–56.337

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

22

2

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

2.1 Grundsätze der Konzernberichterstattung Rechnungslegungsgrundsätze Die verkürzte, nicht geprüfte konsolidierte Halbjahresrechnung per 30. Juni 2016 der Interroll Gruppe w ­ urde in Übereinstimmung mit IAS 34 («Zwischenberichterstattung») erstellt und basiert auf den nach einheitlichen Konzernrichtlinien erstellten Einzelabschlüssen der Interroll Holding AG und ihrer Konzern­gesellschaften («die Gruppe»). Sie stellt eine Aktualisierung vorgängiger Berichterstattung dar und ist daher im Zusammenhang mit der Konzernrechnung per 31. Dezember 2015 zu lesen. Die Halbjahresrechnung wurde am 27. Juli 2016 vom Verwaltungsrat genehmigt.

Die für diese Zwischenberichterstattung angewandten Rechnungslegungsgrundsätze sind identisch mit den im Finanzbericht 2015 publizierten und beschriebenen Normen.

Fremdwährungsumrechnung Die wesentlichen Kurse für die Umrechnung der Jahresrechnungen in fremder Währung waren wie folgt: Erfolgsrechnung (Durchschnittskurse)

Bilanz (Stichtagskurse)

Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

Änderung

2016

2015

in %

30.06.2016

31.12.2015

1 EUR

1,098

1,047

4,9

1,087

1,083

0,3

1 USD

0,986

0,942

4,6

0,979

0,995

–1,6

1 CNY

0,150

0,151

–0,7

0,147

0,154

–4,4

Änderung in %

Neue oder angepasste IAS/IFRS-Standards und Interpretationen Es wurden vom IASB neue und revidierte Standards und Interpretationen verabschiedet, die jedoch erst ab 1. Januar 2017 oder später zur Anwendung gelangen und die in der vorliegenden Konzernrechnung nicht früh­zeitig angewendet wurden. Die Auswirkungen der Einführung/Änderungen von IFRS 9 (Finanzinstrumente), IFRS 16 (Leasing), IFRS 10 und IAS 28 (Konzernabschlüsse und Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures), IFRS 11 (gemeinschaftliche Vereinbarungen), IFRS 15 (Erlöse aus Verträgen mit Kunden) sowie IAS 16 und IAS 38 (Klarstellung von akzeptablen Abschreibungsmethoden) sind noch nicht mit ausreichender Sicherheit bestimmbar oder gehen mit den Erwartungen einher, wie sie im Jahresbericht 2015 beschrieben wurden. Die Konzernleitung geht bis auf IFRS 15 von keinen nennenswerten Einflüssen auf die zukünftige finanzielle Berichterstattung der Interroll Gruppe aus.

Beurteilung der Grundsätze der Konzernberichterstattung Die Erstellung der finanziellen Zwischenberichterstattung erfordert Beurteilungen, Annahmen und E ­ inschätzungen zur Ermittlung von Erträgen, Aufwendungen, Vermögen, Verbindlichkeiten sowie zur ­Offenlegung von Eventualverpflichtungen. Diese Einschätzungen, welche nach bestem Wissen und Gewissen der Geschäftsführung per Stichtag der Zwischenberichterstattung vorgenommen wurden, können von den tatsächlich eintretenden Ereignissen abweichen. In diesem Fall werden die Abweichungen zu den Einschätzungen in der Berichtsperiode berücksichtigt, in der sie eingetreten sind.

Segmentberichterstattung Die Interroll Gruppe besteht aus einer einzigen Geschäftseinheit. Sämtliche Produkte werden in allen Märkten über die jeweiligen ­regionalen Verkaufsgesellschaften vertrieben, wobei den spezifischen A ­ nfor­derungen der Kundengruppen OEM (Erstausrüster), S­ ystemintegratoren und Endkunden durch eine ­massgeschneiderte Angebotsvielfalt und Beratungsintensität Rechnung getragen wird. Die Interroll Fabri­kationswerke fokussieren sich auf die Herstellung spezifischer Produktgruppen. Lokale Montage­ unternehmen werden von den Fabrikationswerken mit Halbfabrikaten beliefert und montieren weitgehend das gesamte Produktspektrum für den jeweiligen lokalen Markt. Das Interroll Forschungszentrum (Interroll Research Center), das zentral an einem Standort angesiedelt ist, entwickelt die Anwendung neuer Technologien und neuer Produkte für das ganze Produktsortiment. Die auf spezifische ­Produktgruppen fokussierten Kompetenzzentren (Centers of Excellence) konzentrieren sich unter anderem auf die Weiterentwicklung des ihnen zugewiesenen, bestehenden Produktprogramms.

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

23

Die oberste Führungsebene (Konzernleitung) und alle Managementstrukturen der Interroll Gruppe g­ liedern sich nach Funktionen (Gesamtleitung, Products & Technology, Global Sales and Services, Marketing und Finanzen). Die finanzielle Führung der Gruppe durch den Verwaltungsrat erfolgt einerseits auf Basis der Umsätze nach Produktgruppen und nach den geographischen Märkten, andererseits auf der konsolidierten finanziellen Berichterstattung. Die Konzernleitung beurteilt zudem die finanzielle und qualitative Zielerreichung sowie weitere Kennzahlen aller rechtlichen Einheiten.

Finanzinstrumente Die Interroll Gruppe weist Finanzinstrumente aus, die in der Fair-Value-Hierarchie im Sinne von IFRS 13 der Stufe 2 zugeordnet ­werden. Es handelt sich dabei um Devisentermingeschäfte und Cash Flow Hedges. Die Bewertungen auf Stufe 2 basieren auf Inputfaktoren, bei denen es sich nicht um auf aktiven Märkten notierte Preise handelt, die sich aber direkt (d.h. als Preis) oder indirekt (d.h. in Ableitung von Preisen) beobachten lassen. Der Wert der Finanzinstrumente, die der Hierarchiestufe 2 zugeordnet werden, beträgt per 30. Juni 2016 CHF –0,1 Mio. (per 31. Dezember 2015 CHF –0,5 Mio.).

2.2 Segmentinformationen Nettoumsatz nach geographischen Märkten Der Umsatz nach geographischen Märkten der Interroll Gruppe stellt sich wie folgt dar: Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

2016

in %

2015

in %

Übriges Europa, Mittlerer Osten, Afrika

84.919

45,4

81.901

47,8

Deutschland

26.534

14,2

22.341

13,0

111.453

59,6

104.242

60,8

USA

37.975

20,3

37.147

21,7

Übriges Amerika

13.531

7,2

8.212

4,8

Total Amerika

51.506

27,5

45.359

26,5

in Tausend CHF

Total Europa, Mittlerer Osten, Afrika

Asien inkl. Australien

24.164

12,9

21.737

12,7

Total Asien-Pazifik

24.164

12,9

21.737

12,7

187.123

100,0

171.338

100,0

Total Konzern

Umsatz von wesentlichen Kunden Der Umsatz verteilt sich auf über 10.000 aktive Kunden. Es erreicht kein Kunde einen Anteil von mehr als 4 % des Konzernumsatzes.

Umsatz nach Produktgruppen Der Umsatz nach Produktgruppen der Interroll Gruppe stellt sich wie folgt dar (jeweils 1. Halbjahr): Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

2016

in %

2015

in %

2014

in %

Drives

61.662

33,0

53.201

31,0

55.988

35,7

Rollers

48.054

25,7

48.295

28,2

39.390

25,1

Conveyors & Sorters

44.532

23,8

43.648

25,5

33.498

21,3

Pallet & Carton Flow

32.875

17,6

26.194

15,3

28.192

17,9

187.123

100,0

171.338

100,0

157.068

100,0

in Tausend CHF

Total Konzern

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

24

2.3 Erläuterungen zur Bilanz Konsolidierte Bilanz Die Bilanzsumme hat gegenüber dem Jahresende 2015 um CHF 29,7 Mio. zugenommen. Die Kundenforderungen und vor allem die in den Vorräten enthaltenen angefangenen Arbeiten haben auf einen Rekordwert zugenommen. Diese Entwicklung verdeutlicht das starke Projektwachstum der Interroll Gruppe im 1. Halbjahr 2016. Das kurzfristige Fremdkapital erhöhte sich in der Berichtsperiode um CHF 24,3 Mio. auf CHF 92,9 Mio. Das Nettoumlaufvermögen stieg um CHF 11,1 Mio. auf CHF 66,0 Mio. Investitionen Insgesamt wurden CHF 6,3 Mio. an Investitionen getätigt, die sich auf viele Produktionsstätten verteilen. Das Anlagevermögen per 30. Juni 2016 beträgt CHF 134,5 Mio. Die Investitionen in die immateriellen Vermögenswerte beziehen sich grösstenteils auf den Ausbau des Betriebssystems SAP. Der in der Bilanz ausgewiesene Goodwill sowie andere erworbene immaterielle Vermögenswerte mit u­nbestimmter Nutzungsdauer werden im Einklang mit IAS 36 jährlich einem Impairment Test unterzogen. Dieser Test wird jeweils im zweiten Halbjahr durchgeführt.

Derzeit bestehen keine Indizien für Wert­beeinträchtigungen.

Nettofinanzguthaben Das Nettofinanzguthaben per 30. Juni 2016 beträgt CHF 29,4 Mio. und ist seit Jahresende 2015 um CHF 2,0 Mio. gesunken.

Der nicht benutzte, verfügbare Betrag aller Kreditlimiten beträgt CHF 78,8 Mio. per Ende der Berichtsperiode (Ende 2015: CHF 78,5 Mio.). Von diesen Kreditlimiten sind CHF 40,0 Mio. bis im ersten Halbjahr 2018 nicht kündbar.

Die Kreditbedingungen wurden in der Berichts- wie auch in der Vorjahresperiode jederzeit eingehalten.

Eigenkapital Getragen vom höheren Reingewinn erhöhte sich das Eigenkapital im Vergleich zum Ende des Jahres 2015 um CHF 5,6 Mio. auf CHF 213,3 Mio. Die Eigen­kapitalquote per Ende der Berichtsperiode beläuft sich auf 66,1 % (Ende Jahr 2015: 70,9 %). Im Mai 2016 wurde die durch die Generalversammlung genehmigten Dividende von CHF 12,00 pro Aktie ausbezahlt.

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

25

2.4 Erläuterungen zur Erfolgsrechnung Nettoumsatz Der Nettoumsatz in der Berichtswährung stieg im Vergleich zur Vorjahresperiode um 9,2 % auf CHF 187,1 Mio. In lokalen Währungen resultiert eine Zunahme von 6,1 %. Das gesamte Wachstum ist organischer Natur. Insbesondere konnte in Asien ein grösseres Projekt im Bereich Pallet und Carton Flow fakturiert werden.

Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) Begünstigt durch den höheren Umsatz und entsprechenden Skaleneffekten in der Gruppe ist der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) um 16,4 % im ersten Halbjahr 2016 auf CHF 30,9 Mio. gestiegen (Vorjahr: CHF 26,5 Mio.). Die EBITDA-Marge erreichte 16,5 % (Vorjahr: 15,5 %).

Der EBIT stieg um 25,1 % und erreichte CHF 22,0 Mio. (Vorjahr: CHF 17,5 Mio.). Zusätzlich zur verbesserten operativen Leistung haben tiefere Amortisationen zur Steigerung beigetragen.

Finanzergebnis Der Nettofinanzertrag von CHF 0,6 Mio. beinhaltet neben einem unwesentlichen Nettozinsertrag v. a. realisierte und nicht realisierte Nettofremd­währungsgewinne. Die Interroll Gruppe weist aufgrund ihrer dezentralen Struktur generell ein eher geringes Risikoprofil in Bezug auf Währungseinflüsse auf.

Ertragssteuern Ertragssteuern werden aufgrund der Einschätzung des zu erwartenden durchschnittlichen Ertragssteuersatzes für das ganze Jahr erfasst.

Die ausgewiesene Steuerquote beinhaltet einerseits Steuererträge/-nachbelastungen aus Vorjahren, andererseits wird sie durch eine differenzierte Beurteilung von zukünftig realisierbaren Verlustvorträgen beinflusst. In der Berichtsperiode fielen CHF 1,1 Mio. Steueraufwände aus Vorperioden an (Vorjahr: CHF 0,05 Mio.).

Ergebnis Der ausgewiesene Reingewinn beträgt CHF 15,8 Mio. (Vorjahr: CHF 12,8 Mio.).

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

26

2.5 Erläuterungen zur konsolidierten Geldflussrechnung Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit beläuft sich auf CHF 14,2 Mio. (Vorjahr: CHF 11,6 Mio.).

Geldfluss aus Investitionstätigkeit Die Investitionen von CHF 6,3 Mio. (Vorjahr: CHF 12,3 Mio.) betrafen Erweiterungen und Erneuerungen des Maschinenparks sowie das SAP-Projekt. Im Vorjahr wurde insbesondere die Interroll Academy in Hückelhoven/Baal (Deutschland) gebaut.

Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Im ersten Halbjahr 2016 sind CHF 10,2 Mio. an Dividenden ausbezahlt worden.

2.6 Erläuterungen zum konsolidierten Eigenkapitalnachweis Aktienkapital Das Aktienkapital ist mit CHF 854.000 zum Jahresende 2015 unverändert. Im August 2015 wurde das Aktienkapital von CHF 8.540.000 um CHF 7.686.000 auf CHF 854.000 gesenkt.

Zuteilung von Aktien Aus der Zuteilung von Aktien an leitende Mitarbeiter wurde der Erfolgsrechnung ein Betrag von CHF 0,9 Mio. (Vorjahr: CHF 1,0 Mio.) belastet.

3

WEITERE ANGABEN UND INFORMATIONEN

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, Saisonalität Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die einen bedeutenden Einfluss auf die Darstellung der Vermögenslage per 30. Juni 2016 ausüben, sind nicht eingetreten. Es bestehen keine weiteren, offenlegungspflichtigen T ­ atbestände gemäss IAS 34.

Das industrielle Umfeld der Gruppe unterliegt keinen signifikanten saisonalen Schwankungen. Die konjunkturelle Wirtschaftslage kann jedoch kurzfristige Änderungen der Ertragslage ergeben.

Eventualverbindlichkeiten In der Berichtsperiode bestanden keine Eventualverbindlichkeiten.

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

27

FINANZKALENDER 2017 Vorläufige Finanzkennzahlen 2016 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2016 und Bilanzpressekonferenz Generalversammlung Veröffentlichung Halbjahresbericht 2017

KONTAKT UND IMPRESSUM Wenn Sie Fragen zum Unternehmen haben oder in den Verteiler für Unternehmenspublikationen aufgenommen werden möchten, wenden Sie sich bitte an das Investor Relations Team: investor.relations@interroll.com

Erwin Teichmann Head of Communications & Investor Relations Tel.: +41 91 850 25 21 E-Mail: e.teichmann@interroll.com Herausgeber Interroll Holding AG Via Gorelle 3 6592 Sant’Antonino, Schweiz Tel: +41 91 8502525 Fax: +41 91 8502505 www.interroll.com

23. Januar 24. März 12. Mai 4. August

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

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HINWEIS ZUM HALBJAHRESBERICHT Der Halbjahresbericht liegt ebenfalls in englischer Übersetzung vor; bei Abweichungen gilt die deutsche Fassung. Der Halbjahresbericht der Interroll Holding AG steht elektronisch als PDF zur Verfügung.

RUNDUNGSHINWEIS Bei der Verwendung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können aufgrund kaufmännischer Rundung geringe Abweichungen auftreten.

ZUKUNFTSBEZOGENE AUSSAGEN Dieser Halbjahresbericht enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen. In die Zukunft gerichtete Aussagen sind alle Aussagen, die sich nicht auf historische Tatsachen und Ereignisse beziehen und solche in die Zukunft gerichteten Formulierungen wie «glaubt», «schätzt», «geht davon aus», «erwartet», «nimmt an», «prognostiziert», «beabsichtigt», «könnte», «wird» oder «sollte» oder Formulierungen ähnlicher Art enthalten. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, da sie sich auf zukünftige Ereignisse beziehen und auf gegenwärtigen Annahmen der Gesellschaft basieren, die gegebenenfalls in der Zukunft nicht oder nicht wie angenommen eintreten werden. Die Gesellschaft weist darauf hin, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen keine Garantie für die Zukunft sind; die tatsächlichen Ergebnisse einschliesslich der Finanzlage und der Profitabilität der Interroll Holding AG sowie der Entwicklung der wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen können wesentlich von denjenigen abweichen (insbesondere negativer ausfallen), die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. Selbst wenn die tatsächlichen Ergebnisse der Interroll Holding AG, einschliesslich der Finanzlage und Profitabilität sowie der wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen, mit den zukunftsgerichteten Aussagen in diesem Halbjahresbericht übereinstimmen sollten, kann nicht gewährleistet werden, dass dies auch weiterhin in der Zukunft der Fall sein wird.

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