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EL SUPLEMENTO IDEAS DE INVERSIÓN SE DISTRIBUYE CON LA REVISTA FUNDSPEOPLE DE NOVIEMBRE 2021
LA BOLSA EMERGENTE DESDE UN PRISMA ASG SEIS ESTRATEGIAS DE RENTA VARIABLE EMERGENTE QUE BUSCAN NEGOCIOS DE CALIDAD DE LA MANO DE LA SOSTENIBILIDAD.
Con la colaboración de Nordea
IDEAS DE INVERSIÓN COMPARATIVA
por Regina R. Webb
LA BOLSA EMERGENTE
DESDE UN PRISMA ASG GESTORA: CANDRIAM LANZAMIENTO: 24/3/17 DIVISA: EURO PATRIMONIO: 1.991 ISIN: LU1434524416
GESTORA: FEDER. HERMES INTER. LANZAMIENTO: 20/9/2013 DIVISA: DÓLAR PATRIMONIO: 6.042 ISIN: IE00B3DJ5Q52
GESTORA: J.P. MORGAN AM LANZAMIENTO: 13/4/94 DIVISA: DÓLAR PATRIMONIO: 10.391 ISIN: LU0053685615
RENTABILIDAD 1 AÑO: 26,26 RENTABILIDAD 3 AÑOS: 15,7 RENTABILIDAD 5 AÑOS: 12,16
RENTABILIDAD 1 AÑO: 16,65 RENTABILIDAD 3 AÑOS: 11,34 RENTABILIDAD 5 AÑOS: 11,78
RENTABILIDAD 1 AÑO: 16,38 RENTABILIDAD 3 AÑOS: 15,41 RENTABILIDAD 5 AÑOS: 12,86
2018
2019
2020
2 FUNDSPEOPLE I NOVIEMBRE
2021
23,06
41,79
2 2 2 2017
2018
2019
2020
2021
2017
2018
-5,00
-16,3
-4,87
-15,78
24,26
16,34
6,25
25,49
19,56 -17,62
1 1 1 2017
32,65
JPMORGAN FUNDS EMERGING MARKETS EQUITY FUND
47,88
FEDERATED HERMES GLOBAL EMERGING MARKETS FUND
32,15
CANDRIAM SUSTAINABLE EQUITY EMERGING MARKETS
Fuente: Morningstar Direct. Datos en la divisa base del fondo a 30 de septiembre de 2021. Datos de patrimonio en millones de euros.
Seis estrategias de renta variable emergente que buscan negocios de calidad de la mano de la sostenibilidad.
33 3 2019
2020
2021
A
ño complicado para los mercados emergentes. Además de los obstáculos generales de una pandemia, retrasos en las cadenas de suministros y subida de los precios de las materias primas con su consecuente inflación, deben lidiar con nubes de incertidumbre propias de cada región. Han vivido la victoria electoral de candidatos populistas en Perú o problemas para gestionar el desgaste sanitario por el COVID en Brasil o India. Pero quizás la más notable es la creciente presión regulatoria en China, con cambios que afectan a los sectores de educación, vivienda y
NORDEA 1 EMERGING STARS EQUITY FUND
VONTOBEL FUND MTX SUSTAINABLE EMERGING MARKETS LEADERS
WELLS FARGO (LUX) WF EMERGING MARKETS EQUITY FUND
GESTORA: NORDEA AM LANZAMIENTO: 15/4/11 DIVISA: EURO PATRIMONIO: 5.450 ISIN: LU0602539271
GESTORA: VONTOBEL AM LANZAMIENTO: 15/7/11 DIVISA: DÓLAR PATRIMONIO: 6.648 ISIN: LU0571085686
GESTORA: WELLS FARGO AM LANZAMIENTO: 15/12/10 DIVISA: EURO PATRIMONIO: 363 ISIN: LU0541502455
RENTABILIDAD 1 AÑO: 22,85 RENTABILIDAD 3 AÑOS: 17,39 RENTABILIDAD 5 AÑOS: 13,27
RENTABILIDAD 1 AÑO: 10,07 RENTABILIDAD 3 AÑOS: 8,02 RENTABILIDAD 5 AÑOS: 10,09
RENTABILIDAD 1 AÑO: 13,93 RENTABILIDAD 3 AÑOS: 10,45 RENTABILIDAD 5 AÑOS: 8,30
2019
2020
2021
13,04 -2,07
-7,64
-12,31
24,66
20,58
14,56
19,3
49,06
-15,32
-17,51
4 4 2018
MÁS ALLÁ DEL RUIDO
2,48
26,2
26,52
29,12
Los flujos de capital son también buen espejo de ese apetito dormido. A cierre de agosto habían entrado en la categoría Morningstar de Renta Variable Mercados Emergentes Global poco más de 2.914 millones de euros. Es un dato en línea con las tímidas entradas que históricamente ha caracterizado a los emergentes, pero palidece si tenemos en cuenta el gran ejercicio
que están teniendo categorías como Renta Variable Global Large-Cap Blend (entradas de casi 40.000 millones) o Renta Variable Sector Ecología (21.016 millones). Pero el ruido a corto plazo es algo que preocupa escasamente a los gestores de esta comparativa. Hemos seleccionado para este análisis los fondos de la categoría Global Emerging Markets Equity con Sello FundsPeople 2021 en España, Italia y Portugal que cuentan con la mayor puntuación de sostenibilidad según Morningstar (Portfolio Sustainability Score). Aunque cada fondo aporta su visión particular a los mercados
2017
videojuegos. Y esto se está reflejando en las valoraciones. Hay mercados, como la renta variable china, que incluso entraron en territorio técnico de corrección (caída superior al 20%).
5 5 5 6 6 6 2017
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NOVIEMBRE I FUNDSPEOPLE 3
IDEAS DE INVERSIÓN COMPARATIVA
CANDRIAM SUSTAINABLE EQUITY EMERGING MARKETS GESTORES JAN BOUDEWIJNS, PAULO SALAZAR Y LAMINE SAIDI
FEDERATED HERMES GLOBAL EMERGING MARKETS FUND
GESTOR KUNJAL GALA
JPMORGAN FUNDS EMERGING MARKETS EQUITY FUND
GESTORES LEON EIDELMAN Y AUSTIN FOREY
MEGATENDENCIAS SOSTENIBLES
LOS GANADORES ESTRUCTURALES
DISCIPLINA Y ALTA CALIDAD
Dos focos definen su filosofía. Uno, la selección de empresas con perspectivas de crecimiento sostenible de sus beneficios y con un balance resistente. Dos, negocios con potencial para beneficiarse de las megatendencias estructurales temáticas y de sostenibilidad en emergentes. Para llegar a ellas combinan un sólido análisis ASG y un proceso de análisis financiero propio. Aúnan un enfoque temático de definición de tendencias de apoyo y focos de crecimiento. Por ello, el fondo tiene un sesgo natural hacia empresas de mayor potencial. También tiene un objetivo de sostenibilidad definido: mantener una huella de carbono al menos un 30% inferior y una puntuación ASG superior al MSCI EM. Recientemente, han adoptado algunas medidas activas para hacer frente a cualquier incertidumbre a corto plazo. Por ejemplo, en vista del endurecimiento de la regulación de ciertos sectores en China, redujeron su exposición a las empresas de este país que cotizan en el extranjero y la compensaron con la exposición al mercado chino local.
La búsqueda de los ganadores de los cambios estructurales en las economías emergentes es el objetivo. Para el gestor, estos son empresas de alta calidad, eficientes y sostenibles cuyo crecimiento se apoya en franquicias sólidas y defendibles. Además, busca comprarlos a valoraciones atractivas para reducir el riesgo de pérdida de capital. La pata ASG entra en juego como parte de su análisis de riesgos. Para ello es fundamental el departamento EOS en Federated Hermes, encargado del engagement con las empresas. En este ejercicio ha sido clave su asignación y selección de valores en China. La posición infraponderada, mantenida hasta el tercer trimestre de 2021, se benefició de los malos resultados de China. Ahora las tornas han cambiado y desde agosto están sobreponderados en este país. Concretamente, en oportunidades atractivas a largo plazo como la tecnología B2B, SaaS, 5G, la nube, la digitalización y los medicamentos biológicos como áreas preferidas dados los limitados riesgos regulatorios y la alineación con la agenda china de localización/autosuficiencia.
Parte de la premisa de que los mercados emergentes son inherentemente ineficientes y tienen mayor volatilidad. Y es justo esa ineficiencia la que buscan explotar. Pero capitalizar estas cualidades fundamentales requiere un horizonte de inversión largo, de tres a cinco años. Para construir esa convicción largoplacista el equipo gestor se centra en negocios de alta calidad que puedan generar un fuerte crecimiento de las ganancias por acción durante períodos prolongados. Porque consideran que este tipo de valores ofrecen resultados potenciales mucho mayores y consistentes y son negocios que resisten mejor durante las correcciones. En este punto, la disciplina de capital es de gran importancia. Así se evita empresas que pequen de un exceso de optimismo en su potencial. La selección de valores ha sido clave para el rendimiento reciente del fondo. Concretamente, funcionaron las ideas en India y el sector de consumo discrecional. El equipo ha aprovechado la corrección en China para cazar oportunidades en nichos castigados.
4 FUNDSPEOPLE I NOVIEMBRE
NORDEA 1 EMERGING STARS EQUITY FUND
GESTORES JULIANA HANSVEDEN Y PIERRE-HENRI CLOAREC
VONTOBEL FUND MTX SUSTAINABLE EMERGING MARKETS LEADERS
GESTORES ROGER MERZ Y THOMAS SCHAFFNER
WELLS FARGO (LUX) WF EMERGING MARKETS EQUITY FUND
GESTOR DERRICK IRWIN
ENGAGEMENT Y SESGO GROWTH
DISCIPLINA Y ENFOQUE ASG
CALIDAD A UN PRECIO ATRACTIVO
Estamos ante la estrategia de emergentes core de la gama STARS de Nordea. Su objetivo es identificar los ganadores del mañana. Y los encuentra tras una selección proactiva de compañías de alta calidad ASG. Aquí el papel del equipo de Inversión Responsable de Nordea juega un papel relevante, ya que trabajan de la mano de los analistas y gestores. Y es que el engagement con las compañías es parte fundamental de la estrategia. El proceso de inversión se basa en un enfoque fundamental bottom-up y a largo plazo. Fruto de esta filosofía, la cartera tiende a un sesgo growth. Esto les permite capturar mejor las oportunidades de inversión que surgen de los cambios estructurales a largo plazo que tienen lugar en los emergentes: demografía, mejora del consumo, descarbonización, etc. Precisamente por ello el equipo gestor está actualmente pendiente de las implicaciones de la inflación. Se están protegiendo seleccionando valores con poder de fijación de precios y en países que se benefician de una subida de los mismos.
Los dos ejes que definen la filosofía del fondo son disciplina y enfoque. Para el equipo de gestión el mayor motor del precio de las acciones de una empresa es su capacidad para invertir de forma rentable. Un fuerte posicionamiento en el sector permite mantener una mayor rentabilidad del capital invertido durante más tiempo, afirman. Por ello, su proceso de inversión tiene como objetivo identificar estas empresas, al tiempo que se aseguran de que ofrecen un atractivo potencial de valoración al alza y cumplen sus requisitos mínimos en materia de ASG. Recientemente, los emergentes han pasado por un periodo difícil por la propagación de la variante delta y la preocupación por la ralentización del crecimiento chino. Pero los gestores no le dan una lectura negativa. “Donde hay volatilidad también hay oportunidades”, defienden. A principios de año aprovecharon la venta excesiva de acciones chinas para comprar algunos nombres de alta calidad en el mercado interno de del gigante asiático (China A).
El gestor define su proceso como secuencial y disciplinado. La cartera nace primero de una selección bottom-up, agnóstica al estilo y muy centrada en negocios de alta calidad. Solo entonces, después de un primer filtro, se analizan las valoraciones. El precio de cotización importa; se exige un margen de seguridad, pero prefiere partir de unos fundamentales sólidos. Al tener un entendimiento profundo de las compañías en las que invierte, puede estar más seguro de su convicción en ellas. Calidad a un precio atractivo es como define su filosofía. ¿Y qué entienden por calidad? “Una empresa que está generando un retorno sobre capital mayor que su coste de capital durante un periodo prolongado de tiempo por razones que entendemos”, resume. Para el gestor, este tipo de valores son los que podrán batir al mercado a lo largo del ciclo y permite proteger la cartera en tiempos de estrés. De hecho, destaca como una de las cualidades de la estrategia su resiliencia en periodos bajistas.
NOVIEMBRE I FUNDSPEOPLE 5
IDEAS DE INVERSIÓN COMPARATIVA
2 2 22
1.991
10.391
10.371 7.620
4.956
1197
341
JPMORGAN FUNDS EMERGING MARKETS EQUITY FUND
6.042
5.745
447
3 3 33
FEDERATED HERMES GLOBAL EMERGING MARKETS FUND
3.147
620
5.515 5.436
2.812 2017
20
2018
2019
2020
2021
2017
2018
2019
2020
2021
2017
2018
2019
2020
2021
Fuente: Morningstar Direct. Datos de patrimonio en millones de euros.
11 11
CANDRIAM SUSTAINABLE EQUITY EMERGING MARKETS
20
20
4 15
10
1
15
riesgo/ rentabilidad 2
10
10
MAPA
3
6
5 5 15
5 15
5
20
20
15
20
Federated Hermes Global Emerging Markets Fund
3
JPMorgan Funds Emerging Markets Equity Fund
4
Nordea 1 Emerging Stars Equity Fund
5
Vontobel Fund Sust. Emerging Markets Leaders
6
Wells Fargo (Lux) WF Emerging Markets Equity Fund
Divisa base (euro)
25
20
Candriam Sustainable Equity Emerging Markets
Divisa base (dólar)
25
25
1 2
25
Rentabilidad anualizada 3 años (%)
CANDRIAM SUSTAINABLE EQ. EMERG. MARKETS
FEDERATED HERMES GLOBAL EMERG. MARKETS
JPMORGAN EMERG. MARKETS EQUITY
NORDEA 1 EMERGING STARS EQUITY
VONTOBEL FUND SUST. EMER. MARKETS LEADERS
WELLS FARGO WF EMERG. MARKETS EQUITY
RENT. ANUAL A 3 AÑOS
15,7
11,34
15,41
17,39
8,02
10,45
VOLATILIDAD A 3 AÑOS
17,2
20,71
20,74
18,08
18,57
18,88
MÁXIMA CAÍDA 3 AÑOS
-18,31
-24,31
-22,67
-18,22
-18,88
-21,75
RATIO SHARPE 3 AÑOS
0,74
0,57
0,75
0,78
0,45
0,49
ALFA 3 AÑOS
2,06
-1,71
2,1
3,16
-3,66
-2,99
BETA 3 AÑOS
0,84
0,87
0,86
0,87
0,77
0,89
6 FUNDSPEOPLE I NOVIEMBRE
Fuente: Morningstar Direct. Datos en la divisa base del fondo a 30 de septiembre de 2021.
Volatilidad 3 años (%)
15
44 4
VONTOBEL FUND MTX SUSTAINABLE EMERGING MARKETS LEADERS
NORDEA 1 EMERGING STARS EQUITY FUND
5.450
55 5
WELLS FARGO (LUX) WF EMERGING MARKETS EQUITY FUND
66 6
7.592
4.922
419
6.648
4.639 3.149 2.360
2.469
2017
2018
193
1.099
1.971 2019
2020
2021
emergentes, encontramos similitudes en sus filosofías. Principalmente, una predilección por los negocios de calidad. Esto es, empresas con perspectivas de crecimiento sostenible de sus beneficios y que mantengan un balance resistente, como lo definen los gestores del Candriam Sustainable Equity Emerging Markets. Y este sesgo por la calidad tiene su porqué. Para el equipo de Candriam, este tipo de empresas son las posicionadas para beneficiarse de las megatendencias estructurales del futuro. “Nuestra investigación interna de los mercados muestra que los inversores tienden a reaccionar de forma insuficiente ante la rentabilidad de las empresas. No reconocen la persistencia de la rentabilidad que puede llevar a empresas altamente rentables a obtener mejores resultados”, argumentan los gestores del JPMorgan Funds Emerging Markets Equity Fund. Es una filosofía con la que coinciden los gestores del Vontobel Fund mtx Sustainable Emerging Markets Leaders. “El mayor motor del precio de las acciones de una empresa es su capacidad para invertir de forma rentable”, defienden.
2017
2018
362
338
225
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Pero ante la inevitabilidad de ruido y volatilidad, los gestores coinciden en que deben ir de la mano de apuestas de calidad y un horizonte temporal largo. “Al tener ese entendimiento profundo de las compañías en las que invertimos podemos estar más seguros de nuestra convicción en ella”, explica el gestor del Wells Fargo (Lux) WF Emerging Markets Equity Fund.
APROVECHAR LAS CAÍDAS
Al final, es lo que permite a los gestores buscar oportunidades cuando la volatilidad abre puertas. Y este es otro sentimiento generalizado: las correcciones recientes son una ventana muy buena para el inversor. Es el caso del Federated Hermes Global Emerging Markets Fund. El gestor se está centrando en ideas atractivas a largo plazo como la tecnología B2B, SaaS, 5G, la nube, la digitalización y los medicamentos biológicos como áreas preferidas dados los limitados riesgos regulatorios, y la alineación con la agenda china de localización/autosuficiencia. Encontrar buenas ideas, pero también posicionarse para evitar riesgos. Y una de las nubes más citadas por
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los gestores es la inflación. La subida de precios, sobre todo en las materias primas, penaliza significativamente a algunas economías emergentes… pero también es un viento de cola para otros. Es el caso de Latinoamérica, Oriente Medio, Sudáfrica y Rusia, según el equipo del Nordea 1 Emerging STARS Equity Fund. Reconocen estar aumentando su exposición a esta parte del mundo invirtiendo en empresas de materias primas. Siempre que cumplan con sus estándares ASG, claro.
Criterios de selección: fondos de la categoría Global Emerging Markets Equity y con Sello FundsPeople en España, Italia y Portugal que cuentan con la mayor puntuación de sostenibilidad según Morningstar (Portfolio Sustainability Score). Algunos de los productos mencionados pueden no estar registrados en la CNMV y, por tanto, no son susceptibles de comercialización en España. La información sobre Instituciones de Inversión Colectiva u otros instrumentos financieros incluida en FundsPeople se presenta únicamente con fines informativos e ilustrativos y no debe interpretarse en ningún caso como una oferta de venta o recomendación de inversión. La información no constituye una descripción completa de las instituciones de inversión colectiva u otros instrumentos financieros, mercados o desarrollos a los que se hace referencia.
NOVIEMBRE I FUNDSPEOPLE 7
ESG Insight Material publicitario
Abriendo la frontera a la «S»
Por qué los inversores deberían preocuparse por la «S» en «ESG»
Las inversiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) son más populares que nunca, y se espera que los activos alcancen los $140,5 trillones americanos en los próximos cuatro años, lo que representa un tercio de la AUM global1. A medida que se desarrolla la tendencia, los inversores están ampliando sus horizontes más allá de la «E» para considerar factores que entran dentro de la categoría «S», por ejemplo, derechos y normas laborales, salud y seguridad, desarrollo del capital humano y diversidad. Los riesgos normativos y de reputación corporativa a los que se enfrentan las empresas pueden causar daños duraderos y reducir el valor de las acciones, mientras que el liderazgo de ESG puede aportar valor. Un creciente número de datos sugiere que existe un vínculo entre el ESG y el desempeño financiero2. La idea de que invertir en personas y trabajar para abordar cuestiones sociales es buena para las empresas es compartida por grupos de inversores de todo el mundo (por ejemplo, la declaración de inversores que reconoce la creación de valor a largo plazo está «inextricablemente vinculada» al bienestar de las partes
interesadas firmada por 336 inversores institucionales que representan más de 9,5 usd trillones americanos)3. Lo contrario también es cierto, que las empresas con antecedentes débiles en materia de derechos humanos o prácticas laborales probablemente sufran mayores interrupciones en la cadena de suministro, afectando tanto al rendimiento operativo como a la reputación de la marca4. Por lo tanto, las consideraciones sociales, el S en ESG, son factores importantes no sólo en el desempeño corporativo, lo que hace que las empresas sean más diversas, estables y resistentes, sino también en la mejora social, lo que hace que las cadenas de suministro y las comunidades sean más robustas.
El Zeitgeist de ESG está aquí para quedarse Ciertamente, si algo nos ha enseñado la importancia de la estabilidad social y la cohesión, es el brote de Covid-19. La pandemia ha afectado a todos los países, sectores e individuos, lo que ha puesto de relieve la importancia de examinar más de cerca la sostenibi-
1) Bloomberg Intelligence, los activos de ESG pueden alcanzar $53 trn en 2025, un tercio de la AUM global, el 23 de febrero de 2021. 2) Véase Marina Apaydin et al, “La importancia de la responsabilidad social corporativa ajuste estratégico y tiempos de dificultades económicas” (2021) British Journal of Management, Vol.32, 399–415; Gunnar Friede et al, “ESG and Financial Performance: Evidencia agregada de más de 2000 estudios empíricos’ (2015) Journal of Sustainable Finance & Investment, Vol.5, Número 4, 210-233 3) Domini, Investor Statement on Coronavirus Response’ (2020) <https://www.domini.com/uploads/files/INVESTOR-STATEMENT-ON-CORONAVIRUS-RESPONSE-04.22.2021.pdf> 4) UNPRI, «Integración ESG: ¿Cómo influyen las cuestiones sociales en las decisiones de inversión?» (2017) <https://www.unpri.org/download?ac=6529>
Las consideraciones de la ESG en materia de inversión han adquirido especial relevancia a la luz de la crisis sanitaria en curso
lidad de los modelos empresariales mundiales. Covid también ha sido una buena prueba de fuego para que los inversores evalúen lo resilientes que han estado las empresas frente a la crisis y lo preparados que están para cualquier interrupción futura. Las consideraciones de la ESG en materia de inversión han adquirido especial relevancia a la luz de la crisis sanitaria en curso. El virus ha tenido un profundo impacto en la economía mundial. Los cierres iniciales impuestos en respuesta causaron un colapso en el precio del petróleo, una oleada de ventas generalizada en activos de riesgo y una supresión sin precedentes de la producción económica. En este entorno, las soluciones de inversión de ESG tuvieron un fuerte desempeño, lo que puso un foco adicional en el área. La pandemia no sólo ha puesto de relieve en particular los retos sociales a los que se enfrentan algunos modelos de negocio, sino que también ha marcado la agilidad de las empresas que pudieron adaptarse más fácilmente a las nuevas formas de trabajo y de aquellas cuyas empresas pudieron prosperar a medida que se enfrentaban a los retos pandémicos. Por ejemplo, el proveedor electrónico sanitario Ping An ha estado particularmente bien po-
sicionado para el rápido aumento de la demanda de sus servicios durante la pandemia de Covid. La empresa ha sido útil para reducir la presión sobre los hospitales durante estos tiempos difíciles. El número de nuevos usuarios de la plataforma se incrementó casi un 900 % en enero de 2020 frente al mes anterior. Además de centrarse en los inversores impulsados por la pandemia, la ESG también ha adquirido mayor importancia dentro del panorama regulador, con nuevos requisitos para informar sobre ciertos aspectos de la ESG –que alguna vez eran exclusivamente voluntarios pero ahora obligatorios– en muchas jurisdicciones, entre ellas el Reino Unido, la UE y Hong Kong (y es probable que Estados Unidos siga el ejemplo)5.
Cambio hacia la 'S' Hasta la fecha, la «E» ha dominado el enfoque dentro del panorama «ESG», con preocupaciones medioambientales como el cambio climático en el lugar más alto de la lista de prioridades de los inversores, mientras que la «S» se ha quedado rezagada. La regulación sobre las cuestiones de los ESG se ha centrado de manera abrumadora en la «E» y la «G», algo que también vemos en términos de la disponibilidad de datos corporativos. Esto se debe en parte a que las cuestiones sociales son un poco más difíciles de definir y son de naturaleza más cualitativa. Esto ha sido evidente incluso en términos de la disparidad en las normas y calificaciones disponibles para los inversores entre la «E», la «S» y la «G». El mundo financiero y de la inversión ha identificado una serie de herramientas para medir y reportar los impactos ambientales, que van desde la metodología estandarizada y la medición de las huellas de carbono hasta estándares de reporte consistentes dentro de las cuentas corporativas (tales como las propuestas por el TCFD, el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones relacionadas con el Clima). Los informes sociales están muy rezagados con respecto a esto, y aún se ha alcanzado poco consenso sobre cómo o qué deberían informar las empresas. Pero esto está cambiando. La regulación está cada vez más definida en términos de cuestiones sociales y –como fue el caso de los informes medioambientales– los informes sociales están pasando de ser voluntarios a ser obligatorios. En Europa, por ejemplo, se espera que la Comisión Europea emita una directiva que exiga la debida diligencia en materia de derechos humanos para las em-
5) raconteur, «Inversión sostenible 2021» (The Sunday Times, 14 de febrero de 2021)<https://res.cloudinary.com/yumyoshojin/image/upload/v1613144962/pdf/sustainable-investing-2021.pdf> 6) Jacquelyn MacLennan et al, «Se aumenta la presión sobre el regulador de la UE para que entregue la debida diligencia obligatoria en materia de derechos humanos, medio ambiente y gobernanza» White & Case (17 de marzo de 2021) <https:// www.whitecase.com/publications/alert/pressure-mounts-eu-regulator-deliver-mandatory-human-rights-environmental-and>
presas con sede (o con operaciones) en la UE.6 El Reglamento de divulgación de información financiera sostenible de la UE (SFDR), que entró en vigor en marzo de 2021, exigirá a los participantes en el mercado financiero que revelen sobre la sostenibilidad de sus fondos —incluidos los impactos adversos— con la primera notificación obligatoria requerida en julio de 2022.7 Si bien el Reglamento sobre Taxonomía de la UE, que está creando un marco mediante el cual las actividades económicas pueden evaluarse como sostenibles o no, se centra actualmente en la identificación de criterios detallados para la sostenibilidad medioambiental, sus próximos pasos serán abordar los criterios sociales. Dado que los inversores deben revelar la sostenibilidad de sus fondos, las empresas en las que invierten deberán informar de la información pertinente. Este año, la Comisión Europea adoptó la propuesta de Directiva de Sostenibilidad Corporativa (CSRD), que sustituirá a la actual Directiva de Información no Financiera (NFRD) de la UE en 2023, para exigir a las empresas que proporcionen información de sostenibilidad a los inversores, incluidos los impactos sociales y de los empleados, el respeto de los derechos humanos y las cuestiones anticorrupción y antisoborno. En vista de que la administración Biden-Harris aboga por una mayor divulgación corporativa sobre cuestiones como los abusos contra los derechos humanos, es posible que Estados Unidos no esté muy por detrás de Europa. Las agencias de calificación también están reconociendo la importancia de las consideraciones «S» en la calidad del crédito del emisor. Fitch considera específicamente los «elementos de riesgo» sociales, como los derechos humanos, las relaciones comunitarias, las prácticas laborales, la exposición a los impactos sociales y la seguridad de los datos.8 Mientras que S&P, en el contexto de la pandemia, se ha comprometido a vigilar los efectos de la gestión de la seguridad operacional y el compromiso de la comunidad en la calidad del crédito a lo largo de horizontes de tiempo más largos.9 Los movimientos recientes de justicia social y la cultura de "alzar la voz" enfatizan cómo las personas están exigiendo más de las empresas en las que invierten. De hecho, un informe de la Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos subraya el hecho de que «los inversores buscan cada vez más beneficios financieros mejorados con el tiempo y la alineación social de sus inversiones para maximizar los beneficios financieros y sociales».10 Esto es particularmente cierto entre los inversores más jóvenes, que «estuvieron más atentos a las acciones de las empresas en
respuesta a la pandemia de Covid-19… y a la adversidad desproporcionada financiera y social de Covid-19».11 Con una herencia de $30 trillones americanos en los próximos 40 años12, esta es una clara oportunidad que las empresas y los inversores pueden aprovechar para satisfacer la demanda.
Cerrando la brecha En 2015, la comunidad internacional, reconociendo la necesidad de salvaguardar el bienestar futuro de nuestras sociedades, lanzó los Objetivos de Desarrollo Sostenible (SDGs) de las Naciones Unidas. Tanto para las empresas como para los inversores, los SDGs ofrecen un marco con el que pueden alinear la creación de valor a largo plazo con las necesidades más apremiantes de la sociedad. Se necesita una inversión anual estimada de 5-7 trillones americanos para cumplir los objetivos del SDGs para 2030; la inversión actual en temas relacionados con el SDGs es de US$ 3trillones americanos por año, lo que deja una brecha de inversión anual de US$ 2-4trillones americanos. Si bien la mayoría de las entradas de ESG están orientadas hacia la «E» en el ESG, 11 de los 17 SDGs están orientados hacia el empoderamiento social. Creemos que esto representa una gran oportunidad para las empresas que pueden satisfacer esta necesidad. Para los inversores, esto significa cerrar la brecha financiera respaldando a las empresas que ofrecen bienes y servicios sociales. No se trata sólo de priorizar las cuestiones sociales, sino que también tenga sentido financiero. Creemos que trabajar para lograr los SDGs de empoderamiento social es en el mejor interés de los inversores, ya que la rentabilidad de sus inversiones depende del bienestar continuo de la sociedad mundial. No actuar en base a objetivos como la equidad social y la paridad de los recursos puede tener un impacto en todas las zonas geográficas y sectores, lo que a su vez podría tener efectos perjudiciales en el sistema económico mundial.
¿Cómo cumple una estrategia las metas sociales? No se debe subestimar el poder de la asignación de capital, algo que hemos visto de primera mano a través de nuestras soluciones temáticas, como la estrategia Global Social Empowerment de Nordea. En el caso del factor S, vemos una oportunidad de inversión en la brecha entre las necesidades sociales y las soluciones disponibles. Hay enormes necesidades en áreas como el acceso a la financiación, el acceso a la educación, la vivienda asequible y una plétora de otras. La demanda es significativa, en muchas
7) PWC, «Reglamento de divulgación de información financiera sostenible (SFDR)» (2020)<https://www.pwc.ch/en/publications/2020/sustainable-finance-disclosure-regulation.pdf> 8) ´ Governance & Accountability Institute, “¿Cómo integran las agencias de calificación crediticia los factores ESG?” (2020) <http://www.ga-institute.com/fileadmin/ga_institute/ResourcePapers/G_A-How_are_ CREDIT_rating_agencies_integrating_ESG_factors> 9) Jonathan Neilan et al, «Time to rehreconsidered the S in ESG» Foro de la Facultad de Derecho de Harvard sobre la Gobernanza Corporativa (28 de junio de 2020) <https://corpgov.law.harvard. edu/2020/06/28/time-to-rethink-the-s-in-esg/> 10) OECD (2020), OECD Business and Finance Outlook 2020: Finanzas sostenibles y resilientes, OECD Publishing, París <https://doi.org/10.1787/eb61fd29-en> 11) Peter Goncalves, «Los inversores de ESG priorizan el cambio climático sobre la diversidad: Investigación» (Semana de la Inversión, 20 de mayo de 2021)<https://www.investmentweek.co.uk/news/4031613/ esg-investors-prioritizing-climate-change-diversity-research> 12) N 9 (NYU Stern)
Nuestro equipo de inversión va más allá de invertir en buenos ciudadanos corporativos y busca problemas que necesitan ser resueltos, y las empresas que los están resolviendo
áreas, con una financiación insuficiente. Una empresa que puede satisfacer estas demandas está en condiciones de generar beneficios atractivos. Nuestros gestores de cartera evalúan la rentabilidad y los precios de estas empresas. Se centran en la identificación de activos con precios erróneos, donde el mercado no refleja los rendimientos potenciales de la inversión. Nuestro equipo de inversión va más allá de invertir en buenos ciudadanos corporativos y busca problemas que necesitan ser resueltos, y las empresas que los están resolviendo.
Un mundo de bien social Existe un reconocimiento cada vez mayor entre los participantes del mercado principal de que priorizar los valores no tiene que costar a los inversores sus resultados. De hecho, las empresas con prácticas de ESG más sólidas pueden incluso tener un mejor desempeño financiero que sus pares con puntuaciones de ESG más bajas. Según Morningstar, esta capacidad de resistencia se dio incluso durante la oleada de ventas inducida por el Covid.13
Históricamente, la «E» en el ESG ha sido el área de interés de los inversores, con una historia similar en la mayoría de las entradas de inversión relacionadas con los SDGs de las Naciones Unidas, dejando atrás el pilar social. Pero el alcance de la «S» se ha ampliado progresivamente en las dos últimas décadas para reflejar el entorno empresarial en evolución del siglo 21, donde las empresas y los mercados están cada vez más interconectados e interdependientes. Creemos que hay una oportunidad de inversión emocionante detrás de este megatendencia -y tenemos que actuar ahora. El brote de Covid-19 ha expuesto incuestionablemente la posible debilidad estructural de las empresas que no consideran adecuadamente el pilar social de la ESG: Cuestiones como la salud, los derechos humanos, las preocupaciones laborales, la adopción de tecnología y la gestión de las cadenas de suministro. Dadas las desigualdades cada vez más evidentes en materia de salud, educación y protección laboral, si nos lo tomamos en serio , entonces será imperativo invertir en empresas que prioricen o proporcionen soluciones para las «S».
13) Holly Black, «Las acciones de la ESG brillan en la crisis de Covid-19» (Morningstar, 21 de julio de 2020) <https://www.morningstar.co.uk/uk/news/204076/esg-stocks-shine-in-covid-19-crisis.aspx> Nordea Asset Management es el nombre funcional del negocio de gestión de activos que llevan a cabo las entidades jurídicas, Nordea Investment Funds S.A. y Nordea Investment Management AB ("Entidades Legales") y sus sucursales y filiales. El presente documento es material publicitario y está destinado a proporcionar información sobre las capacidades específicas de Nordea. El presente documento (cualquier opinión u opiniones expresadas) no representa asesoramiento de inversión, y no constituye una recomendación para invertir en cualquier producto financiero, estructura o instrumento de inversión ni para formalizar o liquidar cualquier transacción ni participar en alguna estrategia de negociación en particular. Este documento no es una oferta de compra o venta, ni una solicitud de una oferta para comprar o vender ningún valor o instrumento o participar en cualquier estrategia comercial. Dicha oferta solo podrá efectuarse mediante un memorándum de oferta o cualquier otro acuerdo contractual similar. Este documento no podrá copiarse ni distribuirse sin consentimiento previo. © Las Entidades Legales adheridas a Nordea Asset Management y cualquiera de sus sucursales y/o filiales de las Entidades Legales.
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LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2021
DESCUBRA LOS FONDOS CON SELLO
Son productos que cuentan con el favor de los analistas, destacan por su consistencia o por ser superventas.
E
n un mercado como el español con más de 8.000 fondos registrados para la venta, le descubrimos aquellos con el Sello FundsPeople 2021. En total, 1.059 productos tienen este sello, al destacar por alguno de los siguientes criterios:
D A Favoritos de los Analistas. Fondos que acumulan un mínimo de cinco votos de selectores dentro de la encuesta anual realizada en España, Portugal e Italia entre analistas de fondos sobre sus productos favoritos. Hay 34 fondos con esta calificación A de Favoritos.
D B Blockbuster. Son los superventas
del mercado, productos que a 31 de diciembre de 2020 contaban con un volumen significativo en activos en España. Se exige a un fondo, tanto de gestora internacional como española, un negocio mínimo de 100 millones de euros en este mercado. Además, para los fondos españoles, se requiere que hayan experimentado flujos netos positivos acumulados a tres años superiores al 25% de su cartera a cierre de 2020. Son 473 los fondos extranjeros y 110 los españoles que superan estos límites. En total, 583 productos comercializados en España cuentan con la B de Blockbuster.
D C Consistentes. El equipo de Aná-
lisis de FundsPeople ha desarrollado un modelo cuantitativo propio en el que identificamos los fondos más consistentes dentro de cada categoría, entendida ésta como la categoría definida por Morningstar (Morningstar Category). Partimos de todo el universo de fondos disponibles a la venta en Espa-
12 FUNDSPEOPLE I NOVIEMBRE
ña con datos de rentabilidad a más de tres años a cierre de 2020. De cada uno de los fondos tomamos solo una clase: la más antigua de todas aquellas disponibles a la venta en España. Queda un universo de unos 6.190 productos. Lo que nos interesa es saber cómo se han comportado esos fondos durante los últimos cinco años atendiendo a dos variables: rentabilidad y volatilidad en divisa base. Comparamos cada uno de ellos con todos los fondos de su categoría mediante dos scorecards. En el primero, tomamos datos de rentabilidad y volatilidad en periodos acumulados a tres y cinco años; en el segundo, los datos son a periodos cerrados de los últimos cinco años naturales (2016, 2017, 2018, 2019
y 2020). En ambos casos la rentabilidad y volatilidad tienen un peso del 65% y del 35%, respectivamente. Cada uno de los scorecards nos da una posición de los fondos dentro de su categoría, y nos quedamos con los fondos situados en el primer quintil en ambos. Adicionalmente, sobre ese listado eliminamos los fondos con un patrimonio inferior a 50 millones de euros bajo gestión a 31 de diciembre de 2020. Hay 597 productos con esta calificación C de Consistentes. En los tres casos, se excluyen del análisis las categorías de fondos garantizados, mercado monetario, renta fija de muy corto plazo y de rentabilidad objetivo. Este año son 19 los fondos que cuentan con la triple calificación en el Sello FundsPeople 2021.
LOS 19 PRODUCTOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2021 QUE TIENEN LA TRIPLE CALIFICACIÓN ABC FONDO Acatis Gané Value Event Fonds BlackRock GF World Technology Fund BlackRock SF Global Event Driven Fund BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund BMO Real Estate Equity Market Neutral Brown Advisory US Sustainable Growth Fund DPAM INVEST B Equities NewGems Sustainable Eleva UCITS Fund Fonds Eleva Absolute Return Europe Flossbach von Storch Bond Opportunities Flossbach von Storch Multiple Opportunities II JPMorgan Funds Emerging Markets Equity Fund Jupiter Dynamic Bond MFS Meridian Funds European Value Fund
CATEGORÍA Mixtos moderados Renta variable tecnología Alternativos Renta fija Europa Alternativos Renta variable EE.UU. Renta variable global Renta variable long/short Renta fija global Mixtos flexibles Renta variable emergentes Renta fija global Renta variable Europa
MFS Meridian Funds Prudent Wealth Fund
Mixtos arriesgados
Morgan Stanley IF Asia Opportunity Fund
Renta variable Asia (exJapón)
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset Fund Robeco Global Consumer Trends Schroder ISF EURO Corporate Bond Vontobel Fund Sustainable Emerging Mark. Leaders
Mixtos flexibles Renta variable global Renta fija Europa Renta variable emergentes
LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2021
Fuente para todas las tablas: Morningstar Direct. Datos de rentabilidad y volatilidad ensu divisa base.
FONDO
SELLO
RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
DIVISA BASE
Property-Direct GSA Coral Student Portfolio E EUR
DABC
5,54
Asia Fixed Income Schroder ISF Asian LclCcy Bd I Acc USD Eurizon Bond Aggregate RMB Z EUR Acc UBS (Lux) BF Full Cycl AsBd$ Q acc DWS Invest Asian Bonds USD IC HSBC GIF Asia Bond IC BGF China Bond A2 BGF Asian High Yield Bond D2 USD
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
4,63 3,38 4,93 3,32 5,11
Emerging Markets Fixed Income Barings EM Corp Bd A USD Acc Barings EM Sovereign Debt Tr A USD Acc Vontobel Emerging Mkt Corp Bd I USD BNY Mellon Em Mkts Corp Dbt USD X Acc Aberdeen S Frntr Mkts Bd X Acc USD BGF Emerging Markets Corp Bd I2 USD Barings EM Debt Short Duration A USD Acc Jupiter Glbl Em Mkt Crp Bd I USD Acc GS EM Corp Bd I Acc USD DWS Invest Emerging Markets Sov Debt IC PIMCO GIS Em Mkts Bd Instl USD Acc Principal Finisterre Unc EMFI I Acc $ PIMCO GIS Em Mkts Bd ESG Ins USD Acc Aberdeen S EM Corp Bd X Acc USD M&G (Lux) Em Mkts Bd C USD Acc JPM Emerg Mkts Corp Bd A (acc) USD Aviva Investors Em Mkts Bd I USD Acc Aberdeen S EM Ttl Ret Bd I Acc USD iShares Em Mkts Govt Bd Idx (LU) X2 USD MS INVF Emerging Mkts Corp Debt Z Neuberger Berman EM DbtHrdCcy USD I C Vontobel Emerging Mkts Dbt I USD ERSTE BOND EM CORPORATE EUR R01 T MFS Meridian Emerging Mkts Dbt A2 USD New Capital Wlthy Ntn Bd EUR S Acc Aviva Investors EM Corp Bd Ih EUR Acc Candriam Sst Bd Em Mkts I $ Inc Jupiter Global EM Sht Dur Bd I USD Acc GS Em Mkts Dbt Base Acc USD Eaton Vance Intl(IRL) EMLclInc S Acc $ Lazard EmMkts DbtUnrtrcd Blnd A Acc USD Capital Group EM Local Debt (LUX) Z Nordea 1 - Emerging Mkt Debt TR BI EUR JPM Emerg Mkts Inv Grd Bd A (acc) EURH Caixabank Smart RF Emergente FI Wellington Oppc EM Dbt II EUR S Q1 DiH Loomis Sayles S/T Em Mkts Bd I/A USD Nordea 1 - Emerging Market Bond BP EUR Neuberger Berman Shrt DurEM DbtUSD I Acc Wellington Oppoc EM Dbt € S AcH T. Rowe Price Em Lcl Mkts Bd I USD Pictet-Short Term Em Corp Bds I USD Ninety One GSF EM Lcl Ccy Dbt I Acc EUR Amundi Fds Em Mkts Bd C EUR C BSF Emerging Mkts Shrt Dur Bd I2 EUR H Schroder ISF EM Dbt Abs Rt I Acc USD BGF Emerging Markets Lcl Ccy Bd A2 DPAM L Bonds Emerging Markets Sust F EUR Muzinich EmergingMktsShrtDur HEUR Acc S GAM Multibond Local Emerging Bond USD C Epsilon Fund Emerg Bd Ttl Ret I EUR Acc Ninety One GSF EM LclCcyTlRtDt S AccEUR
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
6,9 9,91 12,98 USD 6,99 9,59 11,32 USD 8,36 9,17 17,09 USD 6,03 8,44 13,15 USD 6,51 8,05 12,88 USD 5,54 7,59 9,08 USD 5,67 7,52 10,82 USD 7,5 9,59 USD 5,1 7,14 10,01 USD 4,41 7,01 12,71 USD 4,48 6,72 10,97 USD 6,46 7,87 USD 4,3 6,44 10,66 USD 5,04 6,43 11,37 USD 4,62 6,32 11,42 USD 3,9 6,29 9 USD 3,81 6,16 11,71 USD 3,86 6,13 7,74 USD 3,95 6,04 9,75 USD 4,4 5,88 10,88 USD 4,12 5,86 12,11 USD 4,44 5,81 14,81 USD 3,6 5,69 7,74 EUR 3,08 5,69 10,18 USD 5,67 7,4 EUR 3,2 5,6 8,8 EUR 5,49 9,12 USD 5,42 7,62 USD 2,51 5,4 12,7 USD 4,75 5,15 12,68 USD 2,34 5,02 11,96 USD 3,06 4,94 12,06 USD 4,84 8,13 EUR 1,47 4,6 6,96 EUR 4,6 9,95 EUR 1,95 4,42 10,1 EUR 3,27 4,34 6,92 USD 1,83 4,23 14,47 EUR 3,37 4,19 6,68 USD 1,75 4,18 11,02 EUR 2,36 4,05 12,7 USD 3,09 3,92 6,17 USD 0,93 3,9 12,9 EUR 1,47 3,73 14,48 EUR 3,61 7,85 EUR 2,42 3,29 7,35 USD 0,53 3,15 13,25 USD 1,62 2,98 10,83 EUR 1,66 2,8 7,12 EUR 1,56 2,29 12,66 USD 0,58 1,39 3,33 EUR EUR
Euro Fixed Income Carmignac Pf Credit A EUR Acc Algebris Financial Credit I EUR Acc NB Euro Bond AXAWF Euro 10 + LT I Cap EUR AXAWF Euro Credit Total Ret I Cap EUR Tikehau Subfin E Acc Lazard Credit Fi SRI PVC EUR BGF European High Yield Bond D2 EUR Nordea 1 - European Fincl Dbt BI EUR iShares Eur GovInfLkd BdIdx(IE)InstlAcc€ Fidelity European Hi Yld Y-EUR Aegon European High Yield Bond I EUR Acc BlueBay High Yield ESG Bond B EUR Candriam Bds Euro High Yld R EUR Cap Carmignac Pf Flexible Bond F EUR Acc
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
6,66 7,12 3,13 4,32 6,57 4,75 5,06 5,77 2,79 4,09 4,43 4,05 3,05
4,15 7,25 EUR 7,26 6,8 5,84 5,56 5,49 5,44 3,09
10,56 8,88 8,25 7,73 6,51 6,43 6,15 5,72 5,72 5,23 5,15 5,11 4,88 4,78 4,78
6,65 USD 2,91 EUR 5,38 USD 8,34 USD 6,3 USD 2,8 CNH 10,64 USD
10,69 EUR 9,74 EUR 8,56 EUR 8,68 EUR 6,74 EUR 9,36 EUR 9,25 EUR 9,11 EUR 10,75 EUR 5,48 EUR 10,35 EUR 9,58 EUR 8,65 EUR 6,45 EUR 5,19 EUR
DATOS A 22/10/2021 FONDO
SELLO
obeco Corporate Hybrid Bonds IH € R BlueBay Inv Grd Euro Aggt Bd I EUR Kempen (Lux) Euro High Yield I Acc M&G European HY Crdt Invm E EUR Acc Schroder ISF EURO Corp Bd I Acc EUR Epsilon Fund Euro Bond I EUR Acc Schroder ISF EURO Crdt Convct C Acc EUR Robeco Financial Institutions Bds IH € Generali IS Euro Bond BX Janus Henderson Hrzn Euro HY Bd I2 EUR Allianz Euro Credit SRI IT EUR BlueBay Inv Grd Euro Govt Bd I EUR Acc Eurizon Bond Aggregate EUR Z EUR Acc M&G European Credit Investment E EUR Acc AXAWF Euro 7-10 I Cap EUR MS INVF Euro Strategic Bond I Franklin European Ttl Ret W(acc)EUR JPM EU Government Bond C (acc) EUR DWS Invest Euro-Gov Bonds FC Schroder ISF EURO Govt Bd I Acc EUR BlueBay Investment Grade Bd B EUR Muzinich Europeyield HEUR Acc S Mutuafondo Renta Fija Flexible L FI PrivilEdge Frk Flx Er Agt Bd EUR IA BlackRock Euro Govt Enhanced Idx Flex Schroder ISF EURO Crdt Abs Rt I Acc EUR Schroder ISF EURO Bond I Acc EUR Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR Invesco Euro Corporate Bond C EUR Acc iShares Euro Govt Bd Idx (LU) X2 EUR T. Rowe Price Euro Corp Bd Z EUR Amundi IS JP Morgan EMU Govies IE-C Threadneedle (Lux) European Strat Bd AE Vontobel EURO Corporate Bond B EUR Allianz Euro Bond I EUR Insight Sust Euro Corp Bd S EUR Acc MS INVF Euro Corporate Bond I Robeco All Strategy Euro Bonds DH € Rentamarkets Sequoia A FI Polar Renta Fija A FI Caixabank Smart RF Deuda Publica 7-10 FI BNP Paribas Euro Government Bd Privl C DWS Invest Euro Corporate Bds FC Kempen (Lux) Euro Credit I Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR NN (L) Green Bond I Cap EUR NN (L) Euro Credit I Cap EUR iShares Euro Aggt Bd Idx (LU) X2 EUR MS INVF Euro Corporate Bd - Dur Hgd Z PIMCO GIS Euro Bond Instl EUR Acc C M-AM Obli Souverains ER Robeco Euro Credit Bonds FH € Evli European Investment Grade IB BSF ESG Euro Bond I2 EUR Franklin European Corp Bd I(acc)EUR Amundi Fds Euro Corp Bd I EUR C MS INVF Euro Bond I RobecoSAM Euro SDG Credits IH EUR NN (L) Euro Sust Crdt I CapEUR Threadneedle (Lux) Eurp Hi Yld Bd 3G CS Duración 0-2 B FI NN (L) Euro Fixed Income P Cap EUR EdRF Bond Allocation A EUR Acc ASSII-Euro Cp Bd D Acc EUR PIMCO GIS Euro Income Bond Instl EUR Acc Trea Cajamar Renta Fija A FI Nordea 1 - European Covered Bond BP EUR A SSII-EuCpBdS&RInv D Acc EUR BGF Euro Bond A2 Candriam Sst Bd Euro Corp I €Acc Mediolanum Renta S-A FI BGF Euro Corporate Bond A2 PIMCO GIS Euro Credit Instl EUR Acc Ibercaja Horizonte A FI Kutxabank Renta Fija LP Estándar FI M&G (Lux) Euro Corp Bd CI EUR Acc Mutuafondo L FI Carmignac Pf Sécurité F EUR Acc Generali IS Euro Bond 1/3Y BX Evli Nordic Corporate Bond IB
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
3,11 4,11 3,63 2,08 3,72 4,06 2,48 4,35 2,71 2,55 2,91 2 2,45 1,98 1,55 1,36 1,6 2,82 3,84 2,45 1,55 3,14 2,16 3,84 2,15 1,35 2,51 1,77 2,07 1,89 1,54 3,28 2,33 1,16 2,09 1,11 2,08 2,02 2,16 1,78 1,95 1,25 1,85 1,84 2,24 1,33 1,69 1,78 1,24 1,64 1,69 2,8 1,86 0,49 1,73 1,53 2,53 1,74 1,58 1,45 0,98 1,39 1,82 1,52 1,78 0,69 0,77 1,64 1,27 0,99 1,12 2,29
VOLAT. 3 AÑOS
4,78 4,75 4,71 4,64 4,6 4,58 4,51 4,49 4,48 4,47 4,44 4,28 4,23 4,13 4,1 4,06 4 3,91 3,88 3,83 3,82 3,81 3,74 3,73 3,7 3,68 3,6 3,58 3,56 3,49 3,49 3,45 3,39 3,37 3,36 3,34 3,29 3,29 3,27 3,2 3,17 3,11 3,05 3,02 2,97 2,95 2,9 2,85 2,81 2,81 2,8 2,78 2,77 2,72 2,66 2,63 2,62 2,6 2,57 2,54 2,52 2,5 2,47 2,41 2,38 2,38 2,32 2,31 2,31 2,31 2,25 2,2 2,2 2,11 2,1 2,07 2,01 1,95 1,94 1,74
DIVISA BASE
8,48 EUR 4,58 EUR 7,74 EUR 9,32 EUR 6,31 EUR 3,83 EUR 7,09 EUR 7,7 EUR 3,95 EUR 9,89 EUR 7,38 EUR 4,25 EUR 4,48 EUR 5,51 EUR 4,43 EUR 4,93 EUR 4,74 EUR 4,24 EUR 4,36 EUR 4,15 EUR 6,01 EUR 9,67 EUR 4,37 EUR 4,57 EUR 4,17 EUR 5,66 EUR 4,4 EUR 9,61 EUR 5,63 EUR 4,18 EUR 5,56 EUR 4,17 EUR 5,15 EUR 6,98 EUR 3,79 EUR 5,39 EUR 6,11 EUR 3,53 EUR 3,59 EUR 4,26 EUR 3,81 EUR 4,11 EUR 6,12 EUR 4,69 EUR 5,33 EUR 5,52 EUR 5,73 EUR 3,86 EUR 6,27 EUR 4,17 EUR 3,75 EUR 5,46 EUR 4,86 EUR 3,91 EUR 5 EUR 6,71 EUR 3,59 EUR 5,39 EUR 5,45 EUR 8,43 GBP 5,46 EUR 4,49 EUR 5,05 EUR 5,81 EUR 5,39 EUR 4,06 EUR 2,24 EUR 6,13 EUR 4,36 EUR 5,41 EUR 4,08 EUR 5,25 EUR 5,23 EUR 4,73 EUR 3,31 EUR 5,28 EUR 2,87 EUR 2,97 EUR 1,49 EUR 5,29 EUR
NOVIEMBRE I FUNDSPEOPLE 13
IDEAS DE INVERSIÓN RANKING
LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2021 RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
DIVISA BASE
FONDO
SELLO
enta 4 Renta Fija I FI R UBAM Euro Corporate IG Solution IC EUR Sabadell Euro Yield Base FI Laboral Kutxa Avant FI Nordea 1 - Low Dur Eurp Cov Bd BI EUR AXAIMFIIS Europe Short Dur HY A Cap EUR Laboral Kutxa Aktibo Hego FI Generali IS Euro Corporate S/T Bd BX Caixabank Bonos Internacional Univer FI Caixabank Smart Money RF Privada FI Evli Short Corporate Bond B Renta 4 Foncuenta Ahorro FI Wells Fargo (Lux)WF EUR SD Cd I-REURAcc Santander Renta Fija Privada A FI Mediolanum Activo S-A FI Fidelity Euro Short Term Bond Y-Acc-EUR ODDO BHF Euro Credit Short Dur DP-EUR Fon Fineco Top Renta Fija I FI Allianz Credit Opportunities IT13 EUR Fon Fineco Renta Fija Plus FI Invesco Euro Short Term Bond C EUR Acc Mediolanum BB Euro Fixed Income L A BNP Paribas Enhanced Bond 6M I C Tikehau Short Duration I-R EUR Acc DWS Invest ESG Euro Bonds (Short) FC S chroder ISF EURO S/T Bd I Acc EUR GS ESG Enh Euro Shrt Du Bd Plus I Acc € Allianz Advcd Fxd Inc S/D W EUR AXAWF Euro Credit Short Dur I Cap EUR Pictet-EUR Short Term Corp Bds I Ostrum Euro Short Term Credit I/A EUR SG Oblig Corporate 1-3 I C MS INVF Short Maturity Euro Bond I BNP Paribas Euro Medium Term Bd C C Caixabank Duración Flexible 0-2 Univ. FI Santander Sostenible RF 1-3 A FI BNP Paribas Sus Enh Bd 12M Cl EUR Acc Candriam Sst Bd Euro S/T I € Acc JPM Euro Govt Short Dur Bd A (acc) EUR Groupama Ultra Short Term Bond IC DWS Euro Ultra Short Fixed Inc NC Candriam Bds Euro Short Term C EUR Cap DWS Floating Rate Notes LC Allianz Floating Rate Notes+ I EUR Allianz Euro Oblig Court Terme ISR I C/D BGF Euro Short Duration Bond A2 EUR Ibercaja High Yield A FI Allianz Enhanced Shrt Trm Euro I13 EUR UBAM Dynamic Euro Bond AC EUR Santander Eurocrédito A FI DWS Invest II Euro Bonds Csrvtv NC LO Funds TargetNetZero Euro IG Corp SA
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
1,3 1,7 2,74 EUR 1,7 2,58 EUR 1,16 1,63 7,53 EUR 0,82 1,61 5,45 EUR 1,53 1,02 EUR 1,4 1,5 7,57 EUR 0,18 1,5 1,71 EUR 0,9 1,48 3,56 EUR 0,32 1,41 3,04 EUR 1,37 4,48 EUR 1,09 1,26 4,98 EUR 1,23 2,16 EUR 0,97 1,19 3,74 EUR 0,27 1,14 5,28 EUR 0,82 1,1 2,95 EUR 0,44 1,07 1,81 EUR 0,89 0,96 4,63 EUR 0,38 0,9 1,32 EUR 0,78 1,84 EUR 0,14 0,75 1,6 EUR 0,37 0,71 2,05 EUR 0,15 0,71 1,34 EUR 0,31 0,7 2,57 EUR 0,74 0,7 2,19 EUR 0,18 0,64 1,5 EUR 0,32 0,61 1,4 EUR 0,36 0,57 2,1 EUR 0,28 0,54 1,72 EUR 0,28 0,51 2,36 EUR 0,36 0,51 2,69 EUR 0,37 0,48 2,91 EUR 0,39 0,41 3,3 EUR 0,04 0,41 1,28 EUR -0,15 0,35 1,84 EUR -0,24 0,28 1,86 EUR -0,39 0,06 1,57 EUR -0,04 0,02 1,64 EUR 0,01 1,28 EUR -0,32 -0,03 0,66 EUR -0,05 -0,04 0,71 EUR -0,16 -0,09 1,48 EUR -0,2 -0,13 1,43 EUR -0,12 -0,13 2,38 EUR -0,22 -0,23 1,01 EUR -0,23 -0,24 0,88 EUR -0,33 -0,25 1,9 EUR 0,13 -0,26 8,03 EUR -0,21 -0,29 0,47 EUR -0,36 -0,31 2,23 EUR -0,32 -0,34 0,9 EUR EUR EUR
Fixed Income Miscellaneous PIMCO GIS Capital Scs Instl USD Acc Principal Preferred Secs I Acc USD GAM Star MBS Total Return Instl USD Acc
DABC DABC DABC
7,06 8,86 11,1 USD 5,72 7,32 9,92 USD 3,4 2,81 10,99 USD
Global Fixed Income MS INVF Global Fixed Income Opps Z Nomura Fds Global Dynamic Bond I USD H2O Multi Aggregate R USD Legg Mason BW Glb Inc Opt X USD Dis(M)+e Legg Mason WA Mcr OppBd PR USD Acc Baillie Gifford WW Glbl Strat Bd C $ Acc Vanguard Global Credit Bond Ins USDH Acc Mercer Global High Yield Bd M1 USD H Aegon Strategic Global Bd B Inc EUR Hdg Dodge & Cox Worldwide Global Bd USD Acc Janus Henderson Hrzn Glb HY Bd I2 USD UBS (Lux) BS Glbl Corp $ U-X dist Threadneedle (Lux) Glbl Corp Bd IU T. Rowe Price Glb HY Bd Z USD BlueBay Global High Yield Bd B USD Candriam Bds Global Hi Yld V EUR Cap Schroder ISF Glbl Crdt Inc I Acc USD PIMCO GIS Divers Inc Instl USD Acc DWS Invest Global High Yld Corp USD XC SKY Harbor Global Sust HY A USD Acc BlueBay Glbl Inv Grd Corp Bd I EUR PIMCO GIS Income Institutional USD Acc
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
15,79 7,77 8,3 5,75 5,68 6,16 4,16 5,52 6,8 4,99 4,61 6,34 6,24 5,17 5,18 5,68 3,59 5,26
14 FUNDSPEOPLE I NOVIEMBRE
13,17 10,14 9,54 8,94 8,75 8,39 8,33 8,08 7,65 7,58 7,45 7,45 7,42 7,38 7,32 7,15 7,04 6,99 6,73 6,54 6,48 6,32
7,76 EUR 7,14 USD 7,14 USD 6,12 USD 11,07 USD 6,14 USD 5,96 USD 8,46 USD 7,61 EUR 7,74 USD 10,51 USD 5,89 USD 6,06 USD 9,8 USD 9,08 USD 5,69 EUR 7,27 USD 7,2 USD 9,35 USD 7,97 USD 7,65 EUR 6,11 USD
DATOS A 22/10/2021 FONDO
SELLO
RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
DIVISA BASE
PM Global Corp Bd A (acc) USD J PIMCO GIS Glb Hi Yld Bd Instl USD Acc PIMCO GIS Glb Rl Ret Instl EUR H Acc MFS Meridian Global Oppc Bd I1 USD FvS Bond Opportunities IT AXAWF Global Infl Bds I Cap EUR GS Glbl Hi Yld Base Inc USD Schroder ISF Glb InflLnkdBd I Acc EUR GS Global Fixed Income R Acc USD DPAM L Bonds Universalis Uncons W Robeco Global Credits IH EUR M&G (Lux) Glb Corp Bd C H EUR Acc PIMCO GIS GlInGd Crdt Instl USD Inc Candriam Sst Bd Glbl HiYld I € Acc Aegon Investment Grd Glbl Bd B Acc EUR H Fidelity Global Bond A-Dis-USD Muzinich Global Tact Crdt HUSD Acc R Loomis Sayles Global Opp Bd I/A USD Fidelity Flexible Bond A-Dis-GBP PIMCO GIS Glb Bd Instl USD Acc BGF Global High Yield Bond C1 USD Vontobel TwentyFour StratInc HI Hdg EUR Jupiter Dynamic Bond I EUR Q Inc UBAM Global High Yield Solution AC USD Wellington Global HY Bond EUR S AcH Invesco Global Inv Grd CorpBd C EURH Acc Amundi Fds Glbl Aggt Bd I USD C Muzinich LongShortCreditYld HEUR Acc E GS Global Fixed Inc (Hdg) I Inc EUR Robeco High Yield Bonds DH € Invesco Global Ttl Ret EUR Bd C EUR Acc AXAWF Global Strategic Bds F Cap GBP H PIMCO GIS Glb Bd Ex-US Instl USD Acc Muzinich Enhancedyield S-T HUSD Acc A Federated Hermes Abs Ret Crdt F USD Acc M&G Total Return Crdt Invmt A EUR Acc PIMCO GIS Dynamic Bd Instl Acc Amundi Rspnb Invest J Trns F Clm I C Legg Mason WA Sh Dur BlChpBd PR USD Acc Fidelity Global Infl-Link Bd Y-Acc-EUR H Tailor Crédit Rendement Cible C Amundi Rspnb Invest Imp Green Bds DP C PGIM Absolute Return USD I Acc RAM (Lux) Tactical Glb Bd Total Rtrn E BGF Fixed Income Global Opps D2 EUR Hdg Amundi IS Barclays Glb AGG 500M IHE-C AXAWF Global Infl Sh Dur Bds I Cap EUR H T. Rowe Price Dyn Glb Bd Ih GBP DNCA Invest Alpha Bonds I EUR Robeco Global Credits Short Matrty IH € Nordea 1 - Flexible Fixed Income BI EUR BSF Fixed Income Strategies I2 EUR C andriam Bds Crdt Opps I EUR Cap JPM Global Strat Bd A perf (acc) EURH Candriam Long Short Credit Classique Threadneedle (Lux) Credit Opps ZE Liberbank Bonos Global A FI UBAM Abs Ret Low Vol Fxd Inc IPC EUR JPM Global Short Duration Bd A(acc)EURH Templeton Global Bond W(Mdis)USD Templeton Global Ttl Ret W(acc)USD Muzinich Glbl Shrt DurInvmtGrdHEURIncFdr Mapfre AM Global Bond R EUR
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
3,87 6,29 5,93 USD 5,47 6,26 8,31 USD 2,79 6,06 6,13 EUR 3,85 5,93 4,7 USD 4,09 5,83 6,48 EUR 2,34 5,77 5,52 EUR 4,62 5,77 11,15 USD 2,53 5,76 5,98 EUR 3,18 5,73 5,95 USD 2,7 5,61 8,24 EUR 2,81 5,59 6,84 EUR 2,99 5,57 5,75 EUR 3,86 5,55 6,84 USD 5,46 5,09 EUR 2,74 5,43 6,32 EUR 3,06 5,4 4,77 USD 3,25 5,16 5,59 USD 2,92 5,14 5,82 USD 2,5 5,04 5,22 GBP 3,63 5,01 3,32 USD 4,13 4,98 9,01 USD 4,15 4,84 7,1 EUR 2,57 4,82 4,72 EUR 4,98 4,7 8,07 USD 3,76 4,61 9,72 EUR 2,14 4,59 6,99 EUR 3,45 4,44 6,25 USD 2,51 4,42 3,03 EUR 1,75 4,36 4,06 EUR 3,12 4,18 8,69 EUR 2,3 4,16 4,18 EUR 2,84 4,12 3,47 GBP 3,39 4,11 3,73 USD 3,7 4,08 5,62 USD 3,24 4,05 5,76 USD 2,88 3,87 5,05 EUR 3,57 3,6 3,69 USD 1,53 3,59 4,63 EUR 2,19 3,59 2,65 USD 1,49 3,53 2,64 EUR 2,72 3,5 6,84 EUR 3,46 4,57 EUR 3,5 2,96 7,05 USD 1,31 2,8 2,89 EUR 1,53 2,52 5,52 EUR 0,59 2,51 3,03 EUR 0,81 2,44 1,75 EUR 0,8 2,28 3,54 GBP 2,16 8,96 EUR 1,92 3,9 EUR 0,75 1,74 1,97 EUR 1,08 1,49 3,47 EUR 1,15 1,46 2,57 EUR 0,51 1,32 3,17 EUR 0,36 0,8 1,57 EUR 0,46 0,57 5,36 EUR 0,13 0,52 2,66 EUR 0,02 0,14 0,84 EUR -0,53 0 1,48 EUR 0,37 -2,03 5,2 USD -0,39 -3,18 6,98 USD EUR EUR
Sterling Fixed Income Vontobel TwentyFour Abs RetCrdt HI HEUR
DABC
1,28
1,32
7,17 EUR
US Fixed Income PineBridge USD Inv Grd Crdt X USD Acc TCW Fds MetWest High Yield Bd IU NN (L) US Credit P Cap USD PGIM Broad Market US HY Bd USD W Acc Wells Fargo (Lux)WF $ IG Crdt I USD Acc Capital Group US CorpBd (LUX) Z MFS Meridian US Corporate Bond I1 USD Fidelity US Dollar Bond A-Dis-USD Candriam GF US HY Corporate Bds I acc Schroder ISF US Dllr Bd I Acc USD PIMCO GIS US Hi Yld Bd Instl USD Acc AXAWF US High Yield Bonds I Cap USD UBAM - US High Yield Solution IC USD
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
5,28 6,77 4,92 6,9 4,6 4,53 3,73 5,86 4,03 5,71 5,87
9,23 8,58 8,43 8,43 8,01 7,95 7,86 7,22 6,94 6,83 6,39 6,35 6
7,52 USD 6,26 USD 7,36 USD 9,15 USD 6,62 USD 6,28 USD 7 USD 4,5 USD 8,73 USD 4,07 USD 8,85 USD 7,55 USD 8,29 USD
LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2021 RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
DIVISA BASE
FONDO
SELLO
CW Fds Core Plus Bd IU T PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl USD Acc AXAIMFIIS US Corp Itmt Bds A USD Dis Fidelity US High Yield A-Dis-USD Amundi Fds Pio Strat Inc A USD C Loomis Sayles US Core Plus Bd I/A USD JPM Income A (acc) USD Amundi Fds Pio US Bond A2 USD C BGF US Dollar Bond A2 Caixabank Smart Money RF High Yield FI A B American Income C Inc PIMCO GIS US IG Corp Bd Instl EUR H Acc JPM US Aggregate Bond D (acc) USD UBAM Medium Term US Corporate Bd AC USD Vanguard U.S. Govt Bd Idx $ Acc AXAIMFIIS US Short Dur HY A Cap USD GS US Mortgg Bckd Secs I Inc USD Thornburg Limited Term Inc I $ Acc UnH Loomis Sayles Multisector Inc RE/A EUR Muzinich Americayield HEUR Acc R Lord Abbett Short Dur Inc I USD Acc P ictet-USD Short Mid-Term Bonds I Franklin US Government W(Mdis)USD JPM US Short Duration Bond A (acc) USD GS US Dollar Short Dur Bond I Acc USD PIMCO GIS Low Avrg Dur Instl USD Acc MS INVF US Dollar Short Duration Bond I Muzinich ShortDurationHY HEUR Acc A UBAM Dynamic US Dollar Bond AC USD JPM Income Opp A perf (acc) EURH
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
3,24 3,56 3,58 5,34 3,28 3,36 4,36 3,15 2,71 3,07 2,2 2,22 2,59 2,03 3,74 2,17 2,61 1,93 2,36 2,46 1,96 1,27 1,76 1,97 1,73 2 1,15 1,42 -0,37
Asia Equity JPM Pacific Equity A (dist) USD Comgest Growth Asia USD Acc
DABC DABC
14,45 18,64 17,34 USD 11,7 12,89 16,67 USD
Asia ex-Japan Equity MS INVF Asia Opportunity Z Veritas Asian C GBP Matthews Asia Ex Japan Div I USD Acc Fidelity Asia Pacific Opps Y-Acc-EUR Nikko AM Asia Ex-Japan A USD UBS (Lux) ES As Smlr Coms (USD) Q-acc Schroder ISF Emerging Asia I Acc EUR UBS (Lux) KSS Asian Eqs $ USD Q Acc JPM Asia Growth A (acc) USD Mirae Asset Asia Great Consumer Eq I USD Mirae Asset Asia Sect Ldr Eq I USD Cap LO Funds Asia High Conviction USD PA T. Rowe Price Asian Opp Eq I USD GAM Multistock Asia Focus Equity USD C Fidelity Sustainable Asia Eq Y-Dis-USD Schroder ISF Asian Opports I Acc USD Schroder ISF Asian Ttl Ret C Acc USD Aberdeen S Asia Pac Eq X Acc USD FSSA Asian Eq Plus I USD Inc JPM Asia Pacific Equity A (acc) EUR FSSA Asia Focus I USD Acc Schroder ISF Asian Eq Yld I Acc USD
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
21,25 17,52 15 13,55 13,38 14,75 15,05 14,79 12,95 12,17 14,42 14,37 14,78 13,78 14,68 12,72 12,04 12,44 11,49 11,66 9,97
Australia & New Zealand Equity A berdeen S AUS Equity A Acc AUD
DABC
11,07 12,95 20,85 AUD
Consumer Goods & Services Sector Equity LO Funds World Brands EUR PA Pictet-Premium Brands I EUR Invesco Glbl Consmr Trnds A USD Acc Fidelity Sust Cnsmr Brds Y-Dis-EUR BNP Paribas Smart Food I Cap Invesco Asia Consumer Demand C USD Acc Gamax Funds Junior A
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
20,94 17,02 20,37 14,53 8,21 9,38 9,55
23,05 22,29 20,63 19,67 12,68 12,25 12,05
20,5 EUR 21,73 EUR 27,19 USD 16,15 EUR 18,61 EUR 20,18 USD 15,4 EUR
Energy Sector Equity Quaero Capital Accesbl Cl Eng A-USD RobecoSAM Smart Energy Eqs F EUR BNP Paribas Energy Transition C C BGF Sustainable Energy D2 Pictet-Clean Energy I USD
DABC DABC DABC DABC DABC
21,46 22,79 17,21 18,88 17,87
37,57 34,94 30,14 29,94 27,9
26,2 USD 24,24 EUR 42,7 EUR 20,2 USD 22,29 USD
Equity Miscellaneous BNP Paribas Aqua C C Pictet-Water I EUR BSF Global Real Asset Securities D2 USD Pictet-Nutrition I EUR Kutxabank Bolsa Sectorial Estándar FI
DABC DABC DABC DABC DABC
13,95 13,55 11,16 8,08
20,49 20,58 EUR 19,88 18,23 EUR 14,09 16,36 USD 13,26 16,39 EUR 11,65 18,87 EUR
5,92 5,89 5,85 5,8 5,68 5,68 5,48 5,37 5,32 5,2 5,12 4,88 4,69 4,68 4,63 4,38 4,35 4,1 3,88 3,76 3,16 3,14 3,06 2,97 2,8 2,53 2,37 1,74 1,27 -0,63
3,52 USD 3,67 USD 5,23 USD 9,8 USD 8,3 USD 3,91 USD 6,87 USD 5,73 USD 4,6 USD 9,03 EUR 7,71 USD 11,29 EUR 3,55 USD 4,65 USD 4,43 USD 4,67 USD 1,96 USD 2,77 USD 7,66 EUR 12,46 EUR 4,19 USD 1,15 USD 1,9 USD 1,12 USD 1,58 USD 1,54 USD 1,26 USD 9,64 EUR 2,69 USD 7,38 EUR
23,96 22,25 USD 23,12 19,86 GBP 22,35 17,67 USD 21,71 20,36 EUR 21,39 19,21 USD 21,34 17,75 USD 20,48 20,12 EUR 20,33 19,87 USD 19,73 19,99 USD 19,69 19,37 USD 18,92 19,95 USD 18,83 18,58 USD 18,8 18,61 USD 18,59 19,71 USD 17,76 19,27 USD 17,73 20,63 USD 16,71 18,44 USD 16,69 18,82 USD 14,88 16,92 USD 14,86 19,99 EUR 13,75 16,1 USD 12,09 18,37 USD
DATOS A 22/10/2021 FONDO
SELLO
RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
DIVISA BASE
Europe Emerging Markets Equity Schroder ISF Emerging Europe I Acc EUR Deka-ConvergenceAktien CF
DABC DABC
16,51 20,3 26,36 EUR 13,15 16,47 22,35 EUR
Europe Equity Large Cap MS INVF Europe Opportunity Z Berenberg European Focus Fund M Berenberg Eurozone Focus M BGF Continental Eurp Flex E2 EUR BSF European Opps Extension A2 EUR Mirova Europe Environmental Eq I/A EUR Candriam Eqs L Eurp Innovt R EUR Cap DNB Fund Nordic Equities retail A DNCA Invest SRI Europe Gr I EUR Allianz Europe Equity Growth IT EUR Comgest Growth Europe EUR I Acc DPAM INVEST B Equities Europe Sust W Cap Carmignac Pf Grande Europe F EUR Acc Man GLG Pan-European Equity Gr I C EUR Comgest Growth Europe Opps EUR I Acc NN (L) European Sust Eq I Cap EUR BGF European Special Situations A2 Threadneedle (Lux) European Select IE Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR Allianz Euroland Equity Growth IT EUR JPM Europe Strategic Growth C (dist) EUR Echiquier Positive Impact Europe A Fidelity European Dynamic Gr A-Dis-EUR GAM Star Continental Eurp Eq GBP Acc JB Eq Global Excell Eurp EUR B Aberdeen S European Eq A Acc EUR Bestinver Grandes Compañías FI Candriam Sst Eq Euro I Acc € DPAM INVEST B Equities Euroland B Cap Candriam Sst Eq EMU I € Acc Jupiter European Growth D EUR Acc JPM Europe Sustainable Equity I (acc)EUR LO Funds Europe High Conviction EUR SA BGF Euro-Markets A2 MFS Meridian European Value A1 EUR Eleva UCITS Eleva Euroland Sel I EUR acc CS (Lux) Eurozone Quality Gr Eq EB EUR Fidelity Sustainable Euroz Eq E-Acc-EUR DWS Aktien Strategie Deutschland IC AXAWF Fram Eurozone RI F Cap EUR G Fund Equity Convictions ISR I Pictet-Quest Europe Sust Eqs I EUR Eleva UCITS Eleva Eurp Sel I EUR acc G Fund Total Return All Cap Europe IC UBS (Lux) EF Euro Countrs Opp (EUR)Q-acc DWS Qi Eurozone Equity RC Allianz German Equity IT EUR HSBC GIF Euroland Growth M1C Janus Henderson Hrzn Euroland H2 EUR EdR SICAV Euro Sustainable Eq A EUR CS European Dividend Value FB EUR MFS Meridian European Research A1 EUR Ofi Fincl Inv RS Euro Eq Smt Beta I iShares Europe Index (IE) Flex Acc EUR Amundi IS MSCI Europe IE-C Schroder ISF EURO Equity I Acc EUR Amundi Fds Euroland Equity A EUR C Pictet-Europe Index P EUR ING Direct FN Euro Stoxx 50 FI JPM Euroland Equity C (dist) EUR Caixabank Smart RV Europa FI Mirova Euro Sustainable Eq R/C EUR Fondmapfre Bolsa Europa R FI C andriam Sust Europe C Cap Mutuafondo Bolsa Europea L FI Threadneedle (Lux) Pan Eur Eq Dv 9G GBP Amundi Fds Eurp Equity Cnsv I EUR C Fidelity European Div Y-Acc-EUR AAF-Edentree European Sust Eqs A € Fidelity Germany A-Dis-EUR Metzler European Div Sustainability B Ibercaja Best Ideas A FI DWS Deutschland IC JPM Europe Equity Plus A perf (acc) EUR Robeco QI European Cnsrv Eqs I € DWS Invest II Eurp Top Div XC
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
18,41 16,24 16,02 13,88 14,63 14,06 15,17 14,09 15,32 14,41 13,82 18,55 13,15 13,44 13,08 14,23 12,26 13,33 12,46 13,22 9,45 11,19 12,12 11,11 11,29 12,23 11,12 14,36 11,96 9,77 10,89 10,83 9,89 10,75 10,6 9,47 9,03 11,65 8,7 10,33 9,85 8,46 9,91 7,97 9,1 9,88 9,07 8,88 9,17 9,02 9,63 8,07 8,66 8,22 9,8 8,34 7,41 10,13 7,73 6,31 7,58 7,16 8,38 7,58 7,45 7,88 7,44 6,8 7,12
28,64 15,63 EUR 26,04 18,47 EUR 23,77 19,01 EUR 22,58 18,7 EUR 22,32 18,67 EUR 21,05 18,58 EUR 20,66 15,13 EUR 20,63 16,63 EUR 20,59 15,31 EUR 20,5 18,44 EUR 19,75 14,52 EUR 19,68 16,25 EUR 19,62 15,06 EUR 19,33 17,85 EUR 19,31 18,8 EUR 19,13 16,14 EUR 19,12 16,69 EUR 19,01 15,3 EUR 18,51 15,32 EUR 17,12 19,25 EUR 17,1 16,42 EUR 16,76 15,23 EUR 16,51 15,65 EUR 16,39 17,58 GBP 16,21 14,34 EUR 16,17 15 EUR 15,73 12,06 EUR 15,55 16,91 EUR 15,43 17,15 EUR 15,4 19,01 EUR 15,14 14,74 EUR 15,01 18,4 EUR 14,9 15,52 EUR 14,48 19,67 EUR 14,34 14,82 EUR 14,19 19,63 EUR 14,15 20,01 EUR 14,03 17,62 EUR 13,79 25,49 EUR 13,5 17,72 EUR 13,44 17,71 EUR 13,16 17,09 EUR 13,08 18,33 EUR 13,02 14,61 EUR 13,01 16,94 EUR 12,73 19,45 EUR 12,13 21,38 EUR 12,06 18,68 EUR 11,95 21,65 EUR 11,73 16,8 EUR 11,7 16,09 EUR 11,64 14,93 EUR 11,59 17,54 EUR 11,52 17,18 EUR 11,49 17,6 EUR 11,22 20,68 EUR 11,12 20,81 EUR 11,09 17,04 EUR 11,01 19,89 EUR 10,82 21,35 EUR 10,73 15,72 EUR 10,71 18,68 EUR 10,41 16,24 EUR 10,28 16,74 EUR 10,27 18,94 EUR 10,15 18,56 GBP 9,97 13,97 EUR 9,97 16,68 EUR 9,72 20,58 EUR 9,71 19,88 EUR 9,64 17,13 EUR 9,54 17,83 EUR 9,53 25,18 EUR 9,27 19,31 EUR 9,2 13,92 EUR 8,61 15,85 EUR
NOVIEMBRE I FUNDSPEOPLE 15
IDEAS DE INVERSIÓN RANKING
LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2021 FONDO
SELLO
RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
DIVISA BASE
S (Lux) European Div Plus Eq DB EUR C AB Eurozone Eq Ptf IX Acc Fidelity European Growth Y-Dis-EUR F idelity European Lgr Coms Y-Dis-EUR Oddo BHF Algo Min Var CI-EUR Invesco Sus Pan Eurp Stu Eq C € Acc A B European Eq Ptf A Acc Seeyond Europe MinVol I/A EUR M&G (Lux) Eurp Strat Val CI EUR Acc Amundi Fds European Eq Val M2 EUR C Sycomore Shared Growth A JPM Europe Strategic Value C (dist) EUR Invesco Pan European Equity A EUR Acc Fidelity Iberia A-Dis-EUR Bindex España Índice FI UBS (Lux) ES Euro Countrs Inc€ Q-acc Lyxor Index Fund Euro Stoxx 300 (DR) SE Kutxabank Bolsa Estándar FI Fidelity Instl Eurp LargerComs R-Acc-EUR
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
6,52 8,6 14,34 EUR 8,86 8,09 21,81 EUR 7,36 7,81 18,54 EUR 7,29 7,77 18,63 EUR 6,77 7,61 13,65 EUR 5,81 7,42 16,26 EUR 7,31 7,41 20,7 EUR 6,51 7,31 13,93 EUR 7,37 7,3 21,62 EUR 7,08 7,26 25,06 EUR 7,12 7,26 13,09 EUR 5,54 5,29 24,85 EUR 5,61 5,15 22,74 EUR 4,79 4,61 18,8 EUR 3,81 23,4 EUR 4,63 3,41 15,93 EUR 6,43 2,97 19,52 EUR 0,87 0,61 23,02 EUR EUR
Europe Equity Mid/Small Cap Berenberg European Small Cap M Mirova Europe Environnement C Groupama Avenir Euro I DJE - Mittelstand & Innovation I (EUR) Threadneedle (Lux) Pan Eurp SmCpOpps ZE Wellington Pan Eurp Sm Cp Eq EUR S Ac Comgest Growth Eurp Smlr Coms EUR I Acc BGF Swiss Small & MidCap Opps A2 CHF Threadneedle (Lux) Pan Eurp SmlrComs 9E Berenberg Aktien Mittelstand I A UBS (Lux) EF Mid Caps Europe (EUR) Q€Acc Echiquier Agenor SRI Mid Cap Eurp A T. Rowe Price Eurp Smlr Cm Eq I EUR Echiquier Entrepreneurs A Valentum FI Sycomore Fund Happy @ Work I MFS Meridian European Smlr Coms A1 EUR Oddo BHF Avenir Euro CR-EUR Oddo BHF Avenir Europe CR-EUR BNP Paribas Europe Small Cap I C QMC III Iberian Capital Fund E FIL Mutuafondo España L FI Renta 4 Bolsa I FI Santander Small Caps España A FI Caixabank Small & Mid Caps Esp Univ. FI
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
13,22 17,55 18,32 15,53 18,31 17,16 14,47 15,49 14,28 14,38 14,96 14,39 14,89 9,45 9,7 10,1 10,31 10,2 5,8 5,9 6,7 4,24
29,5 24,28 EUR 20,32 18,61 EUR 20,26 21,37 EUR 19,82 20,23 EUR 19,69 19,69 EUR 19,32 19,72 EUR 19,19 18,86 EUR 18,19 16,88 CHF 17,99 19,88 EUR 17,88 22,23 EUR 16,57 19,85 EUR 16,55 15,71 EUR 16,5 21,24 EUR 15,86 18,13 EUR 15,22 21,35 EUR 13,8 16,79 EUR 13,19 17,86 EUR 11,93 19,64 EUR 11,28 17,95 EUR 11,11 20,33 EUR 9,43 20,35 EUR 5,22 23,1 EUR 4,4 22,81 EUR 3,9 21,59 EUR 3,66 21,35 EUR
Financials Sector Equity Jupiter Financial Innovt D GBP Acc Robeco New World Financials D € Janus Henderson Global Fncls I Acc Polar Capital Global Ins B GBP Acc
DABC DABC DABC DABC
14,91 15,25 11,75 8,12
18,48 24,55 GBP 16,72 25,76 EUR 13,94 20,6 GBP 8,23 18,98 GBP
Global Emerging Markets Equity Carmignac Pf Emergents F EUR Acc Carmignac Emergents A EUR Acc Nordea 1 - Emerging Stars Equity BI EUR Wellington Emerging Mrkts Devpmt $ S Ac Fidelity Emerging Mkts Foc Y-Acc-USD GQG Partners Emerging Mkts Eq I USD Acc Candriam Sst Eq Em Mkts R € Acc Capital Group EM Growth (LUX) Z Fidelity Em Mkts Y-DIST-USD JPM Emerging Markets Equity A (dist) USD Heptagon Driehaus Em MktsSust EqCUSDAcc Schroder ISF Em Mkts Eq Alp I Acc USD Capital Group New World (LUX) Z GS Emerging Markets Eq Base Acc USD Fisher Invts Instl EM Smll Cp Eq ESG USD Candriam Eqs L Em Mkts R EUR Cap Schroder ISF Glbl EM Smlr Coms C Acc USD Schroder ISF Glb Em Mkt Opps C Acc USD JPM Em Mkts Small Cap A (acc) perf USD Wellington Emerging Markets Eq EUR S Ac Federated Hermes Glb Em Mkts F USD Acc Schroder ISF Em Mkts I Acc USD Aberdeen S EM Sst & Rspnb Invmt EqG Acc€ Allianz GEM Equity High Div I EUR Wells Fargo (Lux) WF EM Eq I EUR Acc GAM Sustainable Emerg Eq Instl USD Acc Vontobel mtx Sust EmMkts Ldrs I USD JPM Emerging Markets Div A (acc) EUR
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
10,22 9,39 13,14 15,01 15 11,76 13,48 12,86 13,45 13,67 13,2 12,36 12,84 10,51 10,52 13,35 10,42 9,68 12,2 12,62 9,54 7,82 9,86 10,84 8,35
22,19 21,2 EUR 21,28 21,21 EUR 21,15 21,03 EUR 20,48 19,52 USD 20,35 19,14 USD 19,66 17,69 USD 19,56 20,09 EUR 19,53 18,88 USD 19,4 20,43 USD 19,32 20,74 USD 19,03 18,71 USD 18,68 21,14 USD 18,38 18,35 USD 18,38 20,32 USD 18,35 23,97 USD 17,9 20,54 EUR 17,68 22,22 USD 16,95 21,27 USD 16,22 20,45 USD 15,71 21,76 EUR 15,36 20,71 USD 15,31 20,41 USD 15,26 21,27 EUR 13,69 19,68 EUR 13,27 21,24 EUR 12,84 21,07 USD 12,54 18,57 USD 12,37 19,79 EUR
16 FUNDSPEOPLE I NOVIEMBRE
DATOS A 22/10/2021 FONDO
SELLO
RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
DIVISA BASE
. Rowe Price EM Eq I USD T GS EM CORE Eq I Acc USD Close Amundi IS MSCI Emerging Markets IE-C Caixabank Smart Money RV Emergente FI Kutxabank Bolsa Emergentes Estándar FI Robeco QI Emerging Cnsrv Eqs I €
DABC DABC DABC DABC DABC DABC
9,95 10,15 8,12 5,31 4,72
12,37 19,97 USD 12,34 20,07 USD 11,99 19,49 EUR 11,43 19,41 EUR 9,94 19,4 EUR 5,77 16,19 EUR
Global Equity Large Cap Baillie Gifford WW L/T Glb Gr B USD Acc GAM Star Disruptive Gr Instl USD Acc Incometric Chronos Global Equity A EUR GS Global Millennials Eq I Acc USD T. Rowe Price Glb Foc Gr Eq Q EUR MS INVF Global Opportunity Z Schroder ISF Glb Clmt Chg Eq I Acc USD DPAM INVEST B Eqs NewGems Sust W Cap CPR Invest Glbl Dsrpt Opp R EUR Acc Heptagon WCM Global Equity CED EUR Inc AB SICAV I Stbl Glb Tmtc Ptf AXXUSDAcc Artisan Global Opportunities I EUR Acc Allianz Global Equity Growth IT EUR Threadneedle (Lux) Global Focus ZU Vontobel Clean Technology B EUR Pictet - Global Envir Opps I EUR Robeco Global Consumer Trends D € Capital Group New Pers (LUX) ZL UBAM 30 Global Leaders Equity AHC USD DPAM INVEST B Equities World Sust A Dis Seilern World Growth CHF H R Nikko AM Global Equity A USD Acc Legg Mason MC Glb L-T Uncons PR USD Acc Amundi Fds Polen Cptl Glbl Gr A2 USD C Pictet-Security I USD Allianz Thematica WT4 EUR Robeco Sust Global Stars Eqs Fd EUR Wellington Glbl Quality Gr USD S Ac BMO Responsible Global Equity I Inc EUR Fidelity Glb Dmgrphcs Y-Acc-USD BPI GIF Opportunities I Robeco Sustainable Glbl Stars Eqs F EUR Cape Equity Internal A EUR Artisan Global Equity I USD Acc Federated Hermes Imp Opps Eq F EUR Acc Candriam Eqs L Glbl Demography C EUR Cap Caixabank Selección Tendencias Plus FI Fundsmith Equity T Acc State Street World ESG Index Eq I USD GuardCap Global Equity I USD Acc BNY Mellon Long-Term Glbl Eq USD C Acc Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Mercer Sustainable Glbl Eq M-2$ MS INVF Global Sustain Z USD Acc iShares Dev Wld Idx (IE) Flex Acc USD Ibercaja Global Brands B FI Vanguard Glb Stk Idx $ Acc Vanguard ESG Dev Wld All Cp Eq IdxEURAcc iShares World Equity Index (LU) X2 USD Cleome Index World Equities I EUR Acc Mirabaud Sustainable Glbl Fcs A USD Acc RobecoSAM Glbl Gndr Eqlty Imp Eqs I EUR Amundi IS MSCI World IE-C JPM Global Focus D (acc) EUR MS INVF Global Quality Z MFS Meridian Global Rsrch Focus W1 USD AXAWF Global Factors-Sust Eq I Cap EUR Fidelity Global Focus E-Acc-EUR Templeton Glb Climate Change A(Ydis)EUR MS INVF Global Brands A USD Ninety One GSF Glb Qual Eq Inc I Acc USD Fidelity World Y-Dis-EUR Caixabank Bankia Futuro Sos Plus FI MFS Meridian Global Equity A1 USD Guinness Global Equity Income Y EUR Acc Pictet SmartCity I EUR UBS (Lux) ES L/T Thms $EUR H P iShares Dev Wld ESG Scrn Idx(IE)InsDis£ LGT Sustainable EF Global (EUR) IM RobecoSAM Global SDG Equities I EUR GS Global CORE Eq I Inc USD Snap Fidelity Global Equity Inc Y-Acc-USD Santalucía RV Internacional A FI
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
33,66 28,79 23 21,95 24,88 20,44 21,69 19,87 18,4 20,36 14,56 16,07 19,79 19,2 18,46 16,7 18,87 18,73 18,21 17,63 16,53 18,45 16,26 16,44 15,43 15,67 15,25 18,34 13,93 13,81 15,95 15,34 18,27 15,54 13,92 14,34 15,22 11,56 15,02 13,49 15,21 13,7 16,19 14,15 13,53 11,77 15,22 14,32 13,21 12,68 10,19 14,96 12,06 13,61 12,88 11,67 9,58 11,51 12,23 11,62 14,48 11,95 10,96
41,24 24,96 USD 32,96 21,63 USD 29,04 26,84 EUR 28,9 19,95 USD 27,78 20,7 EUR 27,66 19,98 USD 27,32 20,51 USD 26,75 19,55 EUR 26,5 22,23 EUR 26,45 17,76 EUR 25,92 18,05 USD 25,58 17,92 EUR 25,47 19,9 EUR 25,42 16,85 USD 24,16 20,02 EUR 23,68 18,88 EUR 23,61 18,34 EUR 23,29 19,16 USD 23,24 16,76 USD 22,54 16,14 EUR 22,46 20,41 CHF 22,26 17,48 USD 21,58 16,52 USD 21,28 16,35 USD 21,08 19,04 USD 20,92 18,26 EUR 20,55 18,3 EUR 20,49 17,37 USD 20,25 18,9 EUR 20,21 16,23 USD 19,94 17,47 EUR 19,9 17,78 EUR 19,69 16,78 EUR 19,3 17,35 USD 18,87 20,51 EUR 18,69 18,1 EUR 18,26 19,46 EUR 17,99 16,5 GBP 17,98 18,03 USD 17,87 15,9 USD 17,72 16,95 USD 17,68 18,75 EUR 17,55 16,55 USD 17,55 15,78 USD 17,21 18,64 USD 17,04 17,42 EUR 17,03 18,48 USD 16,94 18,48 EUR 16,89 18,45 USD 16,89 18,32 EUR 16,75 16,31 USD 16,65 17,2 EUR 16,54 18,7 EUR 16,47 20,24 EUR 16,47 15,61 USD 16,33 17,17 USD 16,28 16,05 EUR 16,17 17,41 EUR 16,13 21,12 EUR 15,67 14,8 USD 15,6 15 USD 15,56 19,27 EUR 15,45 18,21 EUR 15,45 18,66 USD 15,44 16,33 EUR 15,38 17,87 EUR 15 23,44 EUR 14,74 18,68 GBP 14,36 17,06 EUR 14,29 14,61 EUR 14,01 19,67 USD 13,83 13,68 USD 13,8 20,57 EUR
LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2021 FONDO
SELLO
RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
DIVISA BASE
Quality Mejores Ideas FI BBVA Bolsa Desarrollo Sosten ISR A FI omgest Growth World GBP U Acc C Mirabaud Sust Glbl Hi Div A USD Acc A XA Rosenberg Glb Eq Alpha A USD Acc DWS Invest ESG Equity Income XC BBVA Mejores Ideas (Cubierto 70) FI M&G (Lux) Glb Dividend CI EUR Acc AB SICAV I Low Volatility Eq A USD Acc Caixabank Renta Variable Global Uni. FI Abante Bolsa FI Fidelity Global Dividend Y-Acc-USD Schroder ISF QEP Global ESG I Acc GBP Santander Future Wealth A FI BNY Mellon Global Equity Inc USD C Inc BL-Equities Dividend B EUR CS (Lux) Global Div Plus Eq EB USD Robeco BP Global Premium Eqs D EUR State Street Glbl ESG Scrn Defv Eq I A ntipodes Global F USD Acc DWS Invest Top Dividend IC Templeton Growth (Euro) I(acc)EUR Artisan Global Discovery I USD Acc
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
10,13 13,78 10,59 13,69 13,58 13,68 11,75 13,52 12,86 13,47 13,07 9,71 13,02 11,22 12,67 11,76 12,14 7,23 12,08 10,16 12,06 10,33 11,85 9,19 11,37 11,19 10,1 11 8,24 10,86 9,89 10,46 7,66 8,89 9,05 8,02 7,18 5,64 7,16 4,46 4,22
Global Equity Mid/Small Cap ERSTE WWF Stock Environment EUR R01 VT Threadneedle (Lux) Glb Smlr Coms IE Baillie Gifford WW Discovery B USD Acc BNP Paribas Climate Impact I C Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR Vanguard Global Small-Cap Idx USD Acc Cobas Internacional C FI
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
23,79 21,83 16,1 18,48 13,6
39,86 27,95 EUR 26,62 20,7 EUR 25,09 29,32 USD 25,09 20,3 EUR 24,75 20,15 EUR 15,13 23,14 USD -0,03 33 EUR
Greater China Equity A llianz China A Shares AT USD Matthews China Small Coms Fd I USD Acc Schroder ISF China A I Acc USD JPM China A (dist) USD Aberdeen S China A Share Eq I Acc USD BNP Paribas China Eq Cl D Robeco Chinese Equities D € UBS (Lux) EF Greater China (USD) Q Schroder ISF China Opps I Acc USD A berdeen S All China Equity X Acc USD UBS (Lux) EF China Oppo(USD) Q USD acc Templeton China W(acc)USD Fidelity China Consumer Y-Acc-USD
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
22,6 23,52 18,59 21,17 15,62 12,7 16,33 14,65 12,14 14,34 12,33 10,73
38,92 20,78 USD 35,46 20,56 USD 31,41 18,64 USD 27,67 24,35 USD 25,16 20,48 USD 21,42 21,58 USD 20,81 22,54 EUR 19,2 21,04 USD 18,67 21,73 USD 16,57 22,51 USD 15,15 20,13 USD 13,61 21,07 USD 13,11 21,48 USD
Healthcare Sector Equity CS (Lux)Digital Health Equity DB USD Polar Capital Biotech S Inc BB Adamant Asia Pac Healthcare I2 EURAcc A B International HC AX USD Acc Bellevue(Lux) BB Adamant Md & Svc T EUR Wellington Global Hlthcr Eq USD S Ac JPM Global Healthcare C (acc) USD Variopartner MIV Global Medtech P1 CHF Bellevue (Lux) BB Adamant HC Stgy I EUR Candriam Eqs L Biotech R USD Cap BGF World Healthscience A2 N N (L) Health Care P Cap USD Ibercaja Sanidad A FI Candriam Eqs L Onclgy Impct I USD Cap
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
29,07 26,64 USD 21,11 21,95 23,54 USD 16,35 17,14 EUR 16,71 16,1 15,31 USD 16,34 15,83 17,31 EUR 13,89 14,83 18,64 USD 15,17 14,63 16,64 USD 15,73 14,36 18,35 CHF 13,78 16,9 EUR 12,87 12,88 21,98 USD 12,51 12,55 EUR 12,99 12,03 14,32 USD 8,21 10,82 14,76 EUR USD
India Equity UTI India Dynamic Equity USD Instl Schroder ISF Indian Opports I Acc USD Franklin India I(acc)USD PineBridge India Equity Y Schroder ISF Indian Equity C Acc USD
DABC DABC DABC DABC DABC
18,5 15,33 11,1 11,68 11,8
Industrials Sector Equity DWS Smart Industrial Technologies LD RobecoSAM Smart Materials Eqs D EUR
DABC DABC
12,44 15,35 24,3 EUR 13,06 14,54 23,73 EUR
Infrastructure Sector Equity DWS Invest Global Infras FC LM ClearBridge Infras Val PR EUR Acc ATLAS Global Infrastructure GBP Unhedged Lazard Global Lstd Infras Eq A Acc EUR H
DABC DABC DABC DABC
6,96 11,06 14,83 EUR 7,65 10,77 16,72 EUR 9,14 16,19 GBP 7,84 5,59 15,83 EUR
Japan Equity FSSA Japan Equity VI EUR Acc JPM Japan Equity A (dist) USD Jupiter Japan Select D USD Acc
DABC DABC DABC
16,15 20,27 22,11 EUR 13,62 16,13 20,19 USD 11,98 13,13 18,13 USD
27,33 23,28 21,44 20,31 16,96
17,13 EUR 19,84 EUR 13,69 GBP 15,96 USD 19,41 USD 14,6 EUR 19,37 EUR 22,56 EUR 14,94 USD 18,69 EUR 16,76 EUR 13,98 USD 16,71 GBP 17,22 EUR 16,93 USD 12,55 EUR 15,72 USD 21,69 EUR 14,01 USD 15,27 USD 14,02 EUR 18,56 EUR 19,32 USD
24,61 USD 22,67 USD 24,73 USD 20,51 USD 23 USD
DATOS A 22/10/2021 RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
DIVISA BASE
FONDO
SELLO
GAM Star Japan Ldrs EUR Acc Matthews Japan Fund I USD Acc okio Marine Japanese Eq Foc B EUR Unh T GS Japan Equity Base Acc JPY Aberdeen S Japanese Eq X Acc JPY T. Rowe Price Japanese Equity I EUR Janus Henderson Hrzn Jpn Smr Coms H2 USD Capital Group Japan Eq (LUX) Z Baillie Gifford WW Japanese B JPY Acc Pictet-Japanese Equity Opps PJPY iShares Japan Index (IE) Flex Acc USD Invesco Japanese Eq Adv A JPY Acc Vanguard Jpn Stk Idx $ Acc Schroder ISF Japanese Eq I Acc JPY A berdeen S Jpn SmlrComs A Acc GBP
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
9,31 9,78 9,42 12,05 8,86 10,19 8,5 8,98 13,11 11,51 8,72 11,23 8,34 11,46 5,29
Latin America Equity DWS Invest Brazilian Equities LC DWS Invest Latin American Eqs FC Schroder ISF Latin American I Acc USD Ninety One GSF LatAm SmlrComs IAccUSD
DABC DABC DABC DABC
8,21 8,4 38,75 EUR 5,81 7,48 32,45 EUR 4,17 1,92 32,52 USD 2,48 -1 33,9 USD
Long/Short Equity GAM Star Alpha Technology Z USD Acc Schroder GAIA Contour Tech Eq I Acc USD Schroder GAIA Egerton Eq I Acc EUR Pictet TR - Mandarin I USD AB Select Abs Alpha I USD Acc MW TOPS UCITS A GBP Man GLG Innovation Eq Alt IN USD Acc Eleva UCITS Eleva Abs Ret Eurp S EUR acc Pictet TR - Atlas I EUR ANIMA Star High Potential Europe Prestig Schroder GAIA Sirios US Eq E Acc EUR Hdg Janus HndrsnAbsolute Return A2 GBP Pictet TR - Corto Europe I EUR
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
15,24 11,83 11,92 8,66 6,34 7,78 4,2 4,26 1,83 2,37
Natural Resources Sector Equity BGF World Mining D2 Aberdeen S WldResEq S USD Acc
DABC DABC
15,84 19,59 28,92 USD 9,85 9,13 23,33 USD
Precious Metals Sector Equity DWS Invest Gold and Prec Mtl Eqs FC BGF World Gold A2
DABC DABC
7,57 21,75 36,49 EUR 3,5 17,02 36,24 USD
Real Estate Sector Equity Janus Henderson Glb Rl EstEqIncClH2USD Janus Henderson Hrzn GlblPtyEqsI2USD Cohen & Steers SICAV Eurp Rl Estt Sec I Allianz Transition Actions Europe MC AXA Aedificandi AD MS INVF Global Property I
DABC DABC DABC DABC DABC DABC
11,84 11,29 12,93 6,73 4,64
Technology Sector Equity BGF Next Generation Technology I2 A llianz Global Artfcl Intlgc WT4 EUR Franklin Technology W Acc USD Echiquier Artificial Intelligence B EUR JPM US Technology A (dist) USD BGF World Technology A2 Threadneedle (Lux) Global Tech AU USD Fidelity Global Technology Y-Dis-EUR Janus Henderson Glb Tech&Inno A2 USD BNP Paribas Disrpt Tech Cl D Polar Capital Global Tech Inc Pictet - Robotics I EUR AXAWF Framlington Dgtl Ecoy I Cap EURHdg Janus Henderson Hrzn GlbTechLdrs H2USD JPM Europe Dynamic Techs Fd C (dist) EUR Aberdeen S Global Inno Eq A Acc GBP AXAWF Fram Robotech I Cap USD Mediolanum Ch Technology Eq Evolt L A Bankinter EE.UU. Nasdaq 100 R FI BBVA Bolsa Tecn. y Telecom. FI Caixabank Comunicación Mundial Estánd FI Robeco FinTech I EUR Rural Tecnológico RV Estándar FI EdRF Big Data N EUR Kutxabank Bolsa Nueva Eco. Estándar FI Pictet-Digital PUSD
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
46,94 27,28 USD 41,23 27,76 EUR 32,27 39,63 22,12 USD 39,62 29,75 EUR 35,03 38,96 25,7 USD 34,47 37,66 24,09 USD 27,25 34,8 24,58 USD 26,6 34,06 20,89 EUR 27,96 32,49 20,53 USD 25,59 30,98 20,75 EUR 28,38 29,93 19,47 USD 22,33 28,94 22,74 EUR 27,85 24,83 EUR 25,5 27,32 20,28 USD 22,83 27,27 23,7 EUR 20,09 27,17 20,66 GBP 26,6 22,68 USD 21,81 26,44 20,41 EUR 22,52 26,19 23,55 EUR 20,38 25,93 21,06 EUR 20,27 23,22 18,93 EUR 21,65 22,4 EUR 18,98 21,48 20,05 EUR 17,6 20,79 21,71 EUR 18,02 18,64 22,1 EUR 16,6 17,96 18,57 USD
UK Equity Large Cap Liontrust GF Spec Sits C3 Instl Acc £
DABC
9,81 10,39 14,74 GBP
US Equity Large Cap Blend Wells Fargo (Lux) WF USAllCpGr I USD Acc
DABC
25,46 28,34 23,34 USD
12,77 19,8 EUR 12,53 19,3 USD 11,7 18,87 EUR 11,65 17,07 JPY 11,57 18,56 JPY 11,22 19,96 EUR 10,86 20,07 USD 10,57 18,86 EUR 10,35 18,89 JPY 10,17 18,38 JPY 8,84 17,26 USD 8,69 18,17 JPY 8,27 17,1 USD 8,23 17,47 JPY 6,31 20,18 GBP
17,28 14,02 12,88 9,66 9,54 8,44 6,78 6,32 5,74 5,73 2,75 2,67 2,11
12,09 USD 12,37 USD 17,36 EUR 7,59 USD 8,72 USD 12,66 GBP 5,29 USD 4,13 EUR 7,85 EUR 4,4 EUR 14,67 EUR 2,61 GBP 3,87 EUR
15,33 17 USD 15,32 18,01 USD 13,66 17,51 EUR 12,13 16,42 EUR 6,48 18,6 EUR 5,66 22,68 USD
NOVIEMBRE I FUNDSPEOPLE 17
IDEAS DE INVERSIÓN RANKING
LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2021 RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
DIVISA BASE
FONDO
SELLO
ranklin US Opportunities W(acc)USD F Fiera Capital US Equity B Acc Schroder ISF US Large Cap I Acc USD Amundi Fds US Pioneer Fund A USD C JPM US Select Equity A (acc) USD StocksPLUS™ Instl USD Acc iShares US Index (IE) Flex Acc USD iShares North America Eq Idx (LU) X2 USD State Street US ESG Scrn Idx Eq P USD Ossiam Shiller BclyCp®US SectValTR 1C€ Amundi IS MSCI North America IE-C AAF-Parnassus US Sust Eqs A EUR Acc Vanguard U.S. 500 Stk Idx $ Acc Bindex USA Índice FI Pictet-USA Index P USD AB Select US Equity I USD Acc AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp A $ Acc Caixabank Smart Money RV Usa FI T. Rowe Price US Eq I USD Neuberger Berman US MltCp Opps USD1 IAcc Polar Capital North American S GS US CORE Equity Base Acc USD Snap A XA Rosenberg US Equity Alpha A USD Acc NN (L) US Enh Cr Concntr Eq P Cap USD Sabadell Estados Unidos Bolsa Base FI Capital Group InvCoAmer (LUX) Z Fondmapfre Bolsa América R FI
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
23,47 19,63 18,56 18,4 17,98 18,3 18,06 17,94 17,61 17,07 16,25 17,7 17,28 17,4 17,03 15,97 17,01 15,78 16,85 15,41 15,64 15,11 14,15 10,91
27,53 21,18 USD 22,89 18,46 USD 21,45 18,79 USD 20,67 17,75 USD 20,12 19,61 USD 20,07 19,79 USD 19,88 19,21 USD 19,81 19,1 USD 19,73 19,16 USD 19,6 19,25 EUR 19,48 19,53 EUR 19,46 16,73 EUR 19,43 18,81 USD 19,41 17,3 EUR 18,92 18,8 USD 18,78 17,97 USD 18,71 18,78 USD 18,34 18,21 EUR 17,81 18,01 USD 17,38 20,8 USD 17,05 22,35 USD 16,97 19,03 USD 16,85 20,05 USD 16,66 19,7 USD 15,94 19,85 EUR 15,76 17,37 USD 12,35 17,36 EUR
US Equity Large Cap Growth MS INVF US Growth I Brown Advisory US Sust Gr USD C Acc MS INVF US Advantage I Janus Henderson US Forty H2 USD Polen Capital Focus US Gr USD Instl Edgewood L Sel US Select Growth A USD Wells Fargo (Lux) WF USLrgCpGr IEUR Acc EdR US Growth I A B American Gr Ptf C Acc Brown Advisory US Equity Growth $ P Acc T. Rowe Price US Lg Cap Gr Eq I USD Seilern America USD U R Legg Mason CB US Lg Cp Gr X USD Acc Legg Mason CB US Eq Sust Ldrs PR EURHAcc Ninety One GSF American Fran A Inc USD Amundi Fds Pio US EqFundmGr A EUR C Findlay Park American USD BL-Equities America B USD Vontobel US Equity I USD
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
35,3 26,71 25,23 26,01 25,65 23,64 24,55 22,23 21,78 25,11 22,63 20,85 18,56 20,88 16,99 17,69 16,8 17,65
41,9 27,36 USD 31,8 18,28 USD 31,65 22,85 USD 29,28 18,95 USD 28,92 19,1 USD 27,81 18,92 USD 27,49 19,46 EUR 27,08 18,72 USD 25,44 17,8 USD 25,3 19,34 USD 24,93 20,18 USD 24,59 18,84 USD 23,7 19,5 USD 22,75 20,67 EUR 22,48 17,17 USD 21,28 18,42 EUR 19,67 16,18 USD 18,46 18,9 USD 17,99 17,98 USD
US Equity Large Cap Value Heptagon Yacktman US Equity C USD Acc DPAM CAP B Eq US Div Sus F DWS Invest CROCI US Dividends USD IC MFS Meridian US Value A1 USD Robeco BP US Large Cap Equities I $ JPM US Value A (dist) GBP Robeco BP US Premium Equities IH € NN (L) US High Dividend P Cap USD Fidelity America A-Dis-USD
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
15,5 13,52 14,08 11,08 12,33 9,22 10,19 10,76 8,44
17,8 15,34 USD 15,77 19,02 EUR 13,38 20,81 USD 12,48 18,87 USD 11,23 21,85 USD 11,17 21,2 GBP 11,15 25,38 EUR 10,66 17,91 USD 8,08 19,19 USD
US Equity Mid Cap UBS (Lux) EF Mid Caps USA (USD) Q-acc William Blair SICAV US SM Cp Gr I USDAcc
DABC DABC
23,08 28,36 24,13 USD 19,89 19,06 21,74 USD
US Equity Small Cap T. Rowe Price US Smlr Cm Eq Q USD Brown Advisory US SmlrComs Dollar B Acc Alger Small Cap Focus I US Legg Mason RY US SmCp Opp X USD Acc BNP Paribas US Small Cap Classic R JPM US Smaller Companies A (dist) USD
DABC DABC DABC DABC DABC DABC
19,99 17,8 23,58 17,32 14,52 13,33
22,73 20,67 USD 20,72 24,3 USD 20,16 24,36 USD 19,75 32,69 USD 16,64 24,62 USD 13,37 23,86 USD
Convertibles Calamos Global Convertible I USD Acc Mutuafondo Bonos Convertibles FI Lazard Convertible Global PC EUR JPM Global Convert (EUR) D (acc) EUR Schroder ISF Glb Convert Bd I Acc USD UBS (Lux) BS Convt Glbl € Q-acc CQS Global Convertible UCITS S USD Acc Salar A1 USD G Fund European Convertible Bd IC EUR BNP Paribas Europe Sm Cp CnvrtI C Groupama Convertibles ID
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
12,73 11,18 12,16 8,11 9,46 8,94 9,45 4,58 4,29 4,29 3,65
17,27 16,1 15,1 13,01 12,81 12,37 11,85 6,13 5,48 5,43 4,3
18 FUNDSPEOPLE I NOVIEMBRE
12,14 USD 13,99 EUR 12,91 EUR 12,93 EUR 9,59 USD 12,94 EUR 9,02 USD 7,16 USD 6,99 EUR 7,67 EUR 5,89 EUR
DATOS A 22/10/2021 FONDO
SELLO
RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
DIVISA BASE
Generali IS Convertible Bond DX
DABC
2,12 3,39 6,56 EUR
Commodities Broad Basket PIMCO GIS Cmdty Real Ret Instl USD Acc NN (L) Commodity Enhanced I Cap USD Schroder AS Commodity X Acc USD
DABC DABC DABC
6,96 11,13 17,48 USD 5,87 8,29 13,09 USD 5 7,22 14,77 USD
Commodities Specified Ofi Fincl Inv Precious Metals I
DABC
7,46 13,49 21,75 EUR
Alternative Miscellaneous BSF Global Event Driven Z2 USD GAMCO Intl SICAV Merger Arbtrg I (EUR) Lyxor Epsilon Global Trend I Lyxor/Tiedemann Arbitrage Strat I USD Candriam Risk Arbitrage C Lyxor WNT I EUR
DABC DABC DABC DABC DABC DABC
6,16 3,27 3,25 4,76 0,19 -1,01
Global Macro PGIM QMAW KS Abs Ret USD IAcc Amundi Fds Multi-Strat Gr M2 EUR C William Blair SICAV Dyn Dvrs Allc I USD MontLake Crabel Gemini UCITS USD Fdr Schroder ISF MA Ttl Rt I Acc USD JPM Global Macro Opps A (acc) EUR Amundi Fds Abs Ret MS M2 EUR C Fulcrum Diversified Absolute Ret F £ Acc Renta 4 Valor Relativo R FI H2O Largo IC EUR Attitude Opportunities FI Dunas Valor Prudente I FI GMO SGM Major Markets Investment A USD Eurizon Absolute Prudent R Acc
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
8,03 9,79 6,95 USD 4,95 7,43 6,42 EUR 4,77 6,39 5,53 USD 5,69 6,06 USD 5,4 6,69 USD 4,57 5,2 4,6 EUR 2,48 4,1 5,21 EUR 3,74 5,57 GBP 2,53 2,75 5,03 EUR 2,13 4,01 EUR 0,62 1,91 3,18 EUR 1,04 1,4 0,91 EUR 1,05 4,55 USD 0,35 0,9 1,52 EUR
Market Neutral Aegon Global Eq Mkts Netrl EURH C Acc MW Systematic Alpha UCITS B USD BSF European Absolute Return D2 EUR Man GLG Alpha Select Alt ILH EUR Acc Exane Funds 2 Exane Pleiade A EUR Acc BMO Real Estate Eq Mkt Netrl B Acc EUR Janus HndrsnGlbl Equity MN I2 USD Exane Funds 1 Exane Ceres Fund A Blackstone MN Sysmc Crdt A Fndr USD Candriam Index Arbitrage Classique EUR Pictet TR - Agora I EUR BSF Americas Div Eq Abs Ret D2 EUR H Lazard Rathmore Alternative C Acc EUR H
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
4,57 9,03 5,37 EUR 5,08 6,43 5,29 USD 3,8 5,55 4,75 EUR 6,87 5,06 3,56 EUR 2,07 3,95 4,13 EUR 2,77 3,59 2,5 EUR 3,59 3,88 USD 1,36 1,85 3,72 EUR 2,52 1,59 2,08 USD 0,88 1,29 6,37 EUR 2,09 0,55 6,38 EUR 0,4 -1,06 5,94 EUR EUR
Multialternative NN (L) Alternative Beta P Cap USD Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR Key Multi-Manager Hedge Fund F-acc USD Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 Neuberger Bm Uncrltd Strats GBP I5 Acc Blackstone Divrsifd Multi-Stgy I USD Acc Pictet TR - Div Alpha I EUR UBS (Lux) KSS Multi Stgy Alts€ U-X C aixabank Gestión Alternativa Cartera FI
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
6,28 8,32 7,28 USD 3,73 6,2 6,82 EUR 3,89 2,92 5,6 USD 2,19 2,71 6,23 EUR 1,94 4,77 GBP 1,71 1,46 10,91 USD 1,33 1,28 3,4 EUR 1,59 0,74 4,91 EUR 0,7 4,49 EUR
Aggressive Allocation Mediolanum BB MS Glbl Sel L A Allianz Dyn MltAst Stgy SRI75 I EUR NN (L) Pat Aggressive P Cap EUR DPAM HORIZON B Active Strategy B Candriam Sust High C Cap Barclays GlobalBeta Port 5 C Acc GBP Bankinter Premium Agresivo B FI DWS ESG Dynamic Opportunities SC MFS Meridian Prudent Wealth I1 USD Barclays GlobalBeta Port 4 C Dis GBP First Eagle Amundi International RU-C BL-Global 75 B EUR Bankinter Premium Dinámico B FI FvS - Multi Asset - Growth IT MFS Meridian Prudent Capital I1 EUR Carmignac Profil Réactif 75 A EUR Acc Ibercaja Gestión Crecimiento FI
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
10,65 11,1 9,06 8,68 7,45 9,26 7,32 9,25 10,09 8,3 7,34 5,66 5,07 6,57 6,46 4,3
Allocation Miscellaneous Carmignac Pf Emerg Patrim F EUR Acc CS Carmignac Emerg Mkts Mlt-Ast B USD
DABC DABC
5,08 12,5 13,45 EUR 9,23 11,78 USD
Cautious Allocation GS Global MA Cnsv I Acc USD Amundi Fds Global MA Cnsrv M2 EUR C Ibercaja Sostenible Y Solidario FI
DABC DABC DABC
6,03 8,4 7,87 USD 4,77 7,91 5,26 EUR 3,91 6,59 8,54 EUR
6,62 5,34 USD 5,52 10,08 EUR 4,84 7,16 EUR 4,77 4,85 USD 0,34 6,79 EUR -2,6 7,38 EUR
13,91 13,77 12,28 12,09 11,7 11,67 11,56 11,09 11,02 10,35 9,55 8,3 8,18 8,04 7,93 7,65 5,79
12,51 EUR 13,61 EUR 12,75 EUR 12,67 EUR 13,37 EUR 12,78 GBP 14,45 EUR 12,62 EUR 6,61 USD 11,63 GBP 14,94 USD 8,11 EUR 10,69 EUR 10,32 EUR 6,37 EUR 9,41 EUR 9,1 EUR
LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2021 FONDO
SELLO
RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
DIVISA BASE
lackRock Multi Asset Cnsrv Sel D AccEUR B Invesco Pan European Hi Inc C EUR Acc DPAM L Patrimonial F DPAM HORIZON B Defensive Strategy B NN (L) Pat Defensive P Cap EUR UBS (Lux) SF Yield (EUR) Q-acc Allianz Dyn MltAst Stgy SRI15 IT EUR ODDO BHF Polaris Moderate CR EUR NEF Ethical Balanced Conservative I Amundi Fds Mlt Asst Sust Fut I EUR C JPM Global Income Cnsrv C (acc) EUR Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR PBFI Access Cpl Prsv (EUR) C (acc) Rivertree Fd Strategic Defensive F Cap SWC (LU) PF Resp Select (EUR) AA UBS Mixto Gestión Activa I FI BSF European Select Strategies D2 EUR FvS - Multi Asset - Defensive IT Rural Perfil Moderado Estándar FI DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC DP Global Strategy L Low B Ninety One GSF Glb MA Inc I Acc USD Amundi Total Return A EUR DA Caixabank Mixto Dividendos Plus FI Nordea 1 - Balanced Income BI EUR Liberbank Cartera Conservadora A FI Ibercaja Gestión Evolución FI Allianz Strategy 15 IT EUR Amundi Rendement Plus I C CM-AM Tempéré International ER M&G (Lux) Optimal Income C EUR Acc Noray Moderado FI Natixis Conservative Risk Prty I/A EUR Deutsche Wealth Conservador B FI Bankinter Premium Conservador B FI Pyrford Glbl Tot Ret(Sterling)A GBP Acc Caixabank Soy Así Cauto Universal FI Murano Patrimonio B FI Santander Sostenible 1 A FI Mi Fondo Santander Moderado S FI Fondmapfre Elección Prudente R FI CM-AM Conservative ER Laboral Kutxa Selek Balance FI EdRF Income Europe Ia EUR BBVA Futuro Sostenible ISR A FI Bankoa BP Prime Conservador FI Rural Mixto Internacional 25 FI Inversabadell 25 Base FI FvS Der erste Schritt R Unifond Conservador A FI Santander Generación 1 B FI CM-AM Substance ER Bankinter Premium Defensivo B FI Unicorp Selección Moderado A FI Rural Mixto Internacional 15 FI Santander Confianza A1 FI BBVA Mi Inversión RF Mixta FI Rural Perfil Conservador FI
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
3,92 4,23 3,13 3,33 3,12 3,67 3,04 3,08 3,61 3,11 3,2 3,3 2,94 2,79 2,91 2,62 2,87 2,75 2,48 2,76 3,98 2,39 2,3 2,17 1,58 2,04 1,65 2,21 2,6 1,76 2,09 1,41 1,09 1,29 1,63 2,27 1,39 1,19 2,42 1,03 1,13 0,89 0,79 0,94 0,62 0,55 0,49 -0,18 -0,37
5,99 5,66 5,59 5,44 5,3 5,17 4,92 4,82 4,79 4,72 4,72 4,63 4,51 4,48 4,48 4,46 4,4 4,23 4,21 4,2 4,17 4,07 3,98 3,97 3,91 3,63 3,6 3,49 3,45 3,33 3,29 3,23 3,14 3,08 2,63 2,58 2,51 2,48 2,48 2,4 2,36 2,26 2,18 1,92 1,91 1,79 1,78 1,53 1,52 1,38 1,36 1,34 1,13 1 0,9 0,23 -0,33 -0,62
6,66 EUR 9,28 EUR 5,47 EUR 6,08 EUR 5,78 EUR 8,72 EUR 5,07 EUR 5,19 EUR 4,91 EUR 5,47 EUR 5,55 EUR 4,55 EUR 4,55 EUR 5,58 EUR 5,96 EUR 6,62 EUR 6,84 EUR 6,82 EUR 8,08 EUR 3,45 EUR 5,51 EUR 5,19 USD 4,84 EUR 8,09 EUR 3,42 EUR 6,17 EUR 5,9 EUR 4,85 EUR 6,22 EUR 5,68 EUR 7,17 EUR 4,73 EUR 4,09 EUR 4,68 EUR 4,57 EUR 4,97 GBP 4,53 EUR 4,64 EUR 4,88 EUR 6,2 EUR 4,18 EUR 4,06 EUR 8,43 EUR 8,58 EUR 4,89 EUR 3,54 EUR 4,67 EUR 5,02 EUR 2,79 EUR 5,49 EUR 3,57 EUR 2,63 EUR 2,79 EUR 6,99 EUR 3,16 EUR 2,62 EUR 2,59 EUR 2,71 EUR
Flexible Allocation R - CO LUX WM Wealth Strategy Fd IC USD LO Funds All Roads Growth EUR NA BL-Global Flexible USD B Estrategia Inversión FI FvS Multiple Opportunities II IT Caixabank Sel Futuro Sosteni Estándar FI Carmignac Profil Réactif 100 A EUR Acc Fon Fineco Inversión FI EDM Cartera L FI G Fund Future For Generations M BNY Mellon Glbl Rl Ret (EUR) W Acc Odey Opportunity I EUR Acc AQR Global Risk Parity UCITS B1 EUR Acc Invesco Balanced-Risk Allc C EUR Acc Lyxor Invmt Fds Flexible Allc I EUR Schroder ISF Glbl Trgt Ret C Acc USD Invesco Balanced-Risk Select C EUR Acc Comgest Growth Global Flex I EUR Acc PIMCO GIS Dyn Mlt-Asst Instl EUR Acc Trojan (Ireland) O EUR Acc Lyxor Planet A - EUR
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
9,44 9,37 7,42 6,21 8,08 8,95 6,63 9,29 4,07 6,79 5,01 5,13 5,11 5,63 5,32 3,89 4,9
11,77 10,89 USD 11,11 9,35 EUR 11,06 9,56 USD 10,92 13,85 EUR 9,98 9,1 EUR 9,94 11,19 EUR 9,93 11,44 EUR 8,53 18,78 EUR 8,45 11,98 EUR 8,33 9,62 EUR 8,16 7,47 EUR 8,11 8,37 EUR 7,97 9,3 EUR 7,92 9,2 EUR 7,81 7,4 EUR 7,72 6,18 USD 7,68 9,32 EUR 7,41 7,51 EUR 7,12 5,82 EUR 7,1 5,64 EUR 6,76 7,63 EUR
DATOS A 22/10/2021 FONDO
SELLO
RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3 AÑOS
VOLAT. 3 AÑOS
6,68 6,59 6,42 6,14 6,07 5,73 5,64 5,64 5,55 5,53 4,98 4,82 4,7 4,34 1,76 0,71 0,24
DIVISA BASE
ankinter Platea Dinámico B FI B MainFirst Absolute Return Multi Asset C BSF Dynamic Diversified Growth I2 EUR Crediinvest Active Allocation Flexible A Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc BlackRock ISF Market Advtg Strat B € Acc AXAWF Optimal Income F Cap EUR pf Epsilon Fund Enh Const Rk Contrib I€ Acc Caixabank Global Flexible FI DWS Concept Kaldemorgen EUR SC Mediolanum BB Coupon SC L A UBS Capital 2 Plus FI MS INVF Global Bal Rsk Contr FOF A M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc Estrategia Acumulación FI Fon Fineco Gestión II FI Estrategia Capital FI
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
5,23 6,25 4,72 4,97 4,61 4,59 3,6 4,43 2,32 3,54 3,3 4,15 0,77
10,73 EUR 7,64 EUR 6,43 EUR 9,01 EUR 9,36 EUR 11,63 EUR 10,18 EUR 5,61 EUR 7,09 EUR 7,1 EUR 10,36 EUR 6,24 EUR 6,84 EUR 12,69 EUR 6,09 EUR 7,04 EUR 1,45 EUR
Moderate Allocation Man AHL TargetRisk I USD Janus Henderson Balanced A2 USD Allianz Income and Growth I H2 EUR Carmignac Pf Patrimoine Europe F EUR Acc BGF Global Allocation A2 T. Rowe Price Glb Alloc I USD Caja Ingenieros Environment ISR A FI GSF II GS Strat Fac Allc R GBP H Acc Capital Group Glob Alloc (LUX) Z A catis Gané Value Event Fonds A DPAM HORIZON B Balanced Strategy B NN (L) Pat Bal Eurp Sust P Cap EUR H ii Jupiter Merlin Intl Bal D EUR Acc MFS Meridian Global Total Ret A2 USD Ruffer Total Return Intl I GBP Cap Allianz Dyn MltAst Stgy SRI50 IT EUR NN (L) Pat Balanced P Cap EUR UBS (Lux) SICAV 1 All Rounder$ USD Q A BGF Global Multi-Asset Inc X2 USD JPM Global Balanced A (acc) EUR PBFI Access Balanced (EUR) A (acc) NEF Ethical Balanced Dynamic I Acc DPAM L Balanced Conservative Sust B Liberbank Cartera Moderada A FI Candriam Sust Medium C Cap DPAM HORIZON B Balanced Low Strat A DP Global Strategy L Medium B Carmignac Pf Patrimoine F EUR Acc UBS (Lux) KSS Eur GrInc € Q-acc JSS GlobalSar Balanced EUR P EUR dist CM-AM Equilibre International ER JSS Sust Mlt ast Thmc Bal CH P CHF dist M&G (Lux) Income Allocation C EUR Acc DJE - Zins & Dividende I (EUR) Triodos Impact Mixed Neutral EUR R Acc UBS (Lux) SF Balanced (EUR) Q-acc Mistral Cartera Equilibrada R FI Abante Índice Selección L FI BL-Fund Selection 0-50 B FvS Multi Asset - Balanced IT AXAWF Select Infra I EUR DP Global Strategy L Medium Low B Kutxabank Gestión Activa Rend. Est. FI Abante Selección FI Unifond Dinámico A FI Santander Sostenible 2 A FI Fondmapfre Elección Moderada R FI Carmignac Profil Réactif 50 A EUR Acc Fidelity Glb Mlt Ast Inc A-Acc-USD Compás Equilibrado FI Bankinter Premium Moderado B FI Vontobel Multi Asset Solution B EUR JPM Global Income A (div) EUR Patrimonio Global FI Fon Fineco Patrimonio Global A FI BNP Paribas Global Asset Allocation FI Inversabadell 50 Base FI Nordea 1 - Stable Return BP EUR Pictet-Piclife P CHF BBVA Mi Inversión Mixta FI
DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC DABC
12,37 14,97 8,79 USD 12,26 13,03 11,52 USD 10,29 12,57 14,14 EUR 12,51 6,88 EUR 9 12,22 12,39 USD 10,59 12,01 11,82 USD 11,04 10,32 EUR 7,45 10,71 8,12 GBP 7,64 10,65 10,26 EUR 9,37 10,55 12,97 EUR 6,94 9,81 9,73 EUR 6,34 9,56 8,98 EUR 7,39 9,49 8,81 EUR 6,88 9,31 11,29 USD 5,6 9,28 7,21 GBP 7,41 9,26 9,69 EUR 6,24 9,01 9,13 EUR 6,49 8,83 7,95 USD 7,33 8,76 8,52 USD 6,21 8,46 9,45 EUR 7,31 8,42 9,46 EUR 4,65 8,36 6,58 EUR 5,28 8,05 7,69 EUR 5,87 8,04 10,94 EUR 4,91 8 9,31 EUR 5,4 7,98 7,57 EUR 5,76 7,82 9,39 EUR 3,42 7,72 7,33 EUR 5,93 7,5 10,96 EUR 5,15 7,32 9,06 EUR 7,31 8,69 EUR 4,97 7,01 8,87 CHF 5,59 6,94 11,28 EUR 5,11 6,69 6,56 EUR 4,38 6,68 6,96 EUR 5,24 6,68 11,18 EUR 4,6 6,39 9,06 EUR 6,31 8 EUR 4,01 6,29 6,4 EUR 4,89 6,27 8,84 EUR 6,17 8,44 EUR 4,24 5,96 7,48 EUR 3,57 5,85 8,22 EUR 4,82 5,83 8,35 EUR 4,69 5,8 10,34 EUR 5,66 9,22 EUR 3,76 5,53 7,68 EUR 4,62 5,5 7,18 EUR 4,67 5,41 8,72 USD 3,88 5,35 8,19 EUR 3,29 5,32 7,59 EUR 3,06 5,29 7,44 EUR 3,65 5,16 9,81 EUR 3,51 4,49 6,05 EUR 3,45 4,45 6,63 EUR 3,6 4,38 7,34 EUR 2,92 4,12 8,87 EUR 1,58 3,85 5,98 EUR 3,79 3,23 7,01 CHF 1,94 2,02 9,98 EUR
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