Rapport annuel 2021 Volet financier
RAPPORT ANNUEL 2021 VOLET FINANCIER
France Télévisions – Rapport annuel 2021 – Volet financier
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Table des matières 1.
CHIFFRES CLÉS ............................................................................................. 3
2. PRÉSENTATION DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS ET EXPOSE SUR LES RESULTATS ECONOMIQUES ET FINANCIERS DU GROUPE .................................... 4 2.1
Synthèse................................................................................................................. 4
2.2
Analyse du compte de résultat ............................................................................... 5
2.3
Analyse de l’activité .................................................................................................7
2.4
Bilan, trésorerie et financement ...............................................................................7
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1. CHIFFRES CLÉS
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Présentation indicateur métier
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France Télévisions, premier contributeur de la création audiovisuelle
440,1
60,2
Investis dans la création audiovisuelle en 2021 *
Investis dans le cinéma en 2021 *
* Sous réserve de la validation des déclarations par l'ARCOM
2. PRÉSENTATION DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS ET EXPOSE SUR LES RESULTATS ECONOMIQUES ET FINANCIERS DU GROUPE
Les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2020 que nous soumettons à votre approbation ont été établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la réglementation en vigueur.
2.1 Synthèse Les principaux indicateurs financiers du groupe sont résumés ci-dessous : M€
2021
2020
3 002,3
2 937,7
Résultat d'exploitation Résultat financier Résultat exceptionnel Impôts
-29,9 -1,8 8,7 9,0
-10,6 0,1 27,8 -0,1
Résultat net des entreprises intégrées Quote part dans les résultats des entreprises mises en équivalence Résultat net de l'ensemble consolidé
-13,9 2,1 -11,8
17,1 1,0 18,1
Résultat net part du groupe
-11,8
18,1
Capacité d'autofinancement
81,5
112,5
Chiffre d'affaires
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2.2 Analyse du compte de résultat Produits Par rapport à l’année précédente, le chiffre d’affaires (3 002,3 M€) est en augmentation de 64,6 M€ avec une diminution de 37,1 M€ des ressources publiques (soit -1,5 %), une augmentation de 53,2 M€ des recettes publicitaires consolidées (soit +14,3 %) et une augmentation des autres ventes et services de 13,4 M€ (+8,9 %). La contribution à l’audiovisuel public (2 371,7 M€) est en ligne avec le montant inscrit au budget. La ressource complémentaire versée dans le cadre du plan de relance suite à la crise sanitaire liée au Covid-19, initialement prévue à 45,2 M€, n’a été constatée qu’à hauteur de 22,5 M€ suite à l’étalement sur deux exercices de cette ressource, pour tenir compte du fait que les charges financées par ce plan de relance, et liées à la crise sanitaire, sont dépensées sur 2021 et 2022. Les ressources publiques représentent 80,2% du chiffre d’affaires au 31 décembre 2021. Les recettes de publicité et de parrainage (426,5 M€) sont en augmentation de 53,2 M€ par rapport à l’exercice précédent (373,3 M€). Cette forte augmentation est liée à la reprise de l’activité économique suite à la crise du Covid-19 et à la bonne performance des régies publicitaires. Le chiffre d’affaires relatif aux autres activités comprend principalement le chiffre d’affaires des activités de diversification (notamment les revenus liés à la distribution de droits audiovisuels aux sous-licences de droits sportifs ainsi que des prestations techniques), les activités de diversification des régies Outre-mer, et enfin des refacturations hors groupe au titre de la diffusion numérique (GR1 et ROM 1).
M€ Ressources publiques Publicité et parrainage Autres Chiffre d'affaires Chiffre d'affaires constaté d'avance Total chiffre d'affaires net
2021
2020
Variation 2021/2020
2 394,2 426,5 164,3 2 985,0 17,3 3 002,3
2 431,3 373,3 150,9 2 955,5 -17,8 2 937,7
-1,5% +14,3% +8,9% +1,0% -197,2% +2,2%
Au chiffre d’affaires s’ajoutent les autres produits d’exploitation qui, à 107,8 M€ au 31 décembre 2021 contre 109,7 M€ au 31 décembre 2020, comprennent en particulier des reprises de provisions, notamment sur les programmes et les litiges salariés.
Charges Les charges d’exploitation s’établissent à 3 140 M€ pour 3 058,1 M€ en 2020, soit une augmentation de 81,9 M€. Cette augmentation est en grande partie liée à la reprise de l’activité suite à la crise sanitaire du Covid-19.
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Le coût des programmes achetés s’élèvent à 1 026,3 M€, en augmentation de 53,4 M €, soit +5,49 %. Les autres achats et charges externes sont égaux à 595,8 M€. Ils augmentent de 51 M€, soit +9,36 % par rapport à l’exercice précédent. Les charges de personnel augmentent de 1,4 %. Les dotations aux amortissements s’élèvent à 119,3 M€, en augmentation de 6,7 M€ par rapport à 2020 (soit +6 %). Les dotations aux provisions (47,6 M€) sont en diminution de 48,1 M€ par rapport à l’année précédente. Cette baisse est principalement liée à un fort niveau de dotations constatées sur l’exercice précédent au niveau des provisions liées aux litiges d’exploitation et au niveau des provisions pour dépréciation des parts de coproduction des filiales cinéma en raison d’une détérioration du taux de rendement des parts de coproduction et de la crise sanitaire liée au Covid-19 (fermeture des salles de cinéma). M€ Coûts des programmes achetés Autres achats et charges externes Impôts et taxes Charges de personnel Dotation aux amortissements Dotations aux provisions Autres charges d'exploitation Total charges d'exploitation
2021
2020
1 026,3 595,8 172,6 1 001,0 119,3 47,6 177,3 3 140,0
972,9 544,8 181,3 987,1 112,6 95,7 163,6 3 058,1
Résultat Le résultat d’exploitation de l’année 2021 (-29,9 M€) est en diminution par rapport à celui de l’exercice 2020 (-19,3 M€). Le résultat d’exploitation de cet exercice 2021 tient compte de l’impact lié à SALTO pour -27,8 M€. Le résultat financier de l’exercice 2021 est égal à -1,8 M€ et donc en diminution de 1,9 M€ par rapport à celui de l’exercice 2020. Le résultat exceptionnel s’élève à +8,7 M€. Il intègre principalement une reprise de la provision liée au plan de recomposition des effectifs. La quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence, égale à +2,1 M€, intègre les quotes-parts de résultats des participations du groupe. Du fait de ces éléments, le résultat net de l’ensemble consolidé ressort en déficit de -11,8 M€ contre un bénéfice de 18,1 M€ en 2020. Le résultat net part du groupe 2021 est déficitaire (-11,8 M€), contre un bénéfice de 18,1 M€ en 2020.
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2.3 Analyse de l’activité
2021
2020
Variation 2021/2020
Variation en %
Ressources Publiques Recettes Publicitaires Autres Chiffre d'affaires "antennes" Télévision Cinéma Chiffre d'affaires "producteur" France Télévisions Distribution France Télévisions Publicité et régies Autres Chiffre d'affaires "autres activités"
2 394,2 293,1 11,2 2 698,4 4,3 6,6 10,9 48,3 115,5 112,0 275,8
2 431,3 311,3 29,1 2 771,7 3,6 6,2 9,7 41,2 46,1 86,8 174,1
-37,1 -18,2 -18,0 -73,3 +0,7 +0,4 +1,1 +7,1 +69,4 +25,2 +101,7
-1,5% -5,9% -61,7% -2,6% +20,1% +6,5% +11,5% +17,2% +150,5% +29,0% +58,4%
Total chiffre d'affaires brut Chiffre d'affaires constaté d'avance Total chiffre d'affaires net
2 985,0 17,3 3 002,3
2 955,5 -17,8 2 937,7
+29,5 +35,1 +64,6
+1,0% -197,2% +2,2%
M€
L’analyse par secteur d’activité fait apparaître des résultats correspondant à un traitement consolidé des comptes.
Le coût de grille consolidé du groupe s’élève à 2 075,2 M€, net des reprises de provisions et produits constatés d’avance sur les droits sportifs, en augmentation de 2 % par rapport à l’exercice 2020.
2.4 Bilan, trésorerie et financement Compte tenu du niveau de résultat, les capitaux propres du groupe s’établissent à 416,5 M€ au 31 décembre 2021. La capacité d’autofinancement (+81,5 M€), en diminution de 31 M€ par rapport au 31 décembre 2020, n’a pas contribué entièrement au financement des flux d’investissements réalisés en 2021 (116,6 M€ en 2021 soit un montant égal au montant de l’exercice précédent). La variation du besoin en fonds de roulement entraîne une faible génération de trésorerie de 2,3 M€ sur l’exercice 2021. La variation conjoncturelle du besoin en fonds de roulement (constatant au 31 décembre 2021 une génération de trésorerie de +2,3 M€), la variation des droits de diffusion acquis (+ 50,1 M€) et l’augmentation du financement du groupe (+15,2 M€) permettent au groupe France Télévisions d’assurer les remboursements d’emprunts prévus sur l’exercice 2021 (23,6 M€). La variation de trésorerie nette est de +8,7 M€ au 31 décembre 2021 (contre +88,6 M€ au 31 décembre 2020). France Télévisions – Rapport annuel 2021 – Volet financier
7
M€
2021
2020
Capacité d'autofinancement
81,5
112,5
Variation du besoin en fonds de roulement Investissements Programmes (hors Télévisions) Investissements Autres
52,4 -24,6 -92,0
14,6 -19,6 -97,2
Cash flow libre
17,2
10,2
Variation de Trésorerie
8,7
88,6
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8
Notre point commun
