FIRM 24.2

FIRM Fiscaal studentenblad

Jaargang 24 • Nummer 2 • februari 2017

A Fair Fight for the Fairness Tax Curacao: Endless Possibilities The Romanian Mast Tax

Perspectives: A Worldwide Journey

Heb jij de K-factor?

Durf jij je eigen weg te gaan? Bij Koenen en Co krijg je de ruimte én de verantwoordelijkheid. We hebben geen kant-en-klare functies, maar zoeken stagiaires en medewerkers met persoonlijkheid die gaan voor succes! Heb jij de K-factor?

We denken niet in hokjes. We denken in kansen. Grijp jij ‘m? Deel jouw K-factor met ons!

Stuur een filmpje met jouw K-factor in een pb via Facebook.com/koenenenco of mail ons: k-factor@koenenenco.nl Bekijk ook de ervaringen van onze collega’s op k-factor.koenenenco.nl

2

FIRM Jaargang 24 • Nummer 2 • februari 2017

4 — 5 — 5 — 6 — 7 — 8—

Voorwoord FIRM-commissie Voorwoord bestuur Agenda FIRST Academy Update – SFFR in bloei!

Tentamentrainingen IETL (PwC) en Kostprijsverhogende belastingen (Deloitte) 9 — Hertoghs Pleitwedstrijd 10 — Interview Claudia Helmer 11 — Kantoorbezoek Loyens & Loeff 12 — De Inwendige Fiscalist 13 — Bibelebons 14 — Civiel- en fiscaalrechtelijke aspecten van langstlevende testamenten in de grensstreek Nederland Duitsland 17 — Is het einde van de Europese erfbelastingproblematiek in zicht?

18 — Belastingplannen van President Donald J. Trump 20 — De staat van onze belastingen in 2017

21

7 15 18

11 30

Colofon

International Section 22 — Foreword International 22 — Monthly Drinks 23 — A Fair Fight For The Fairness Tax 24— The OECD Multilateral Convention 26 — A day in the life of an advisor at PwC Luxembourg 28 — An International tax law comparison of the German and Italian “Controlled Foreign Corporation Rules” 30 — Curaçao: Endless Possibilities 31 — Movement of Capital between Member States and its own Overseas Country or Territory 32 — The Romanian Mast Tax 33 — Traveloque 34 — EY Luxembourg trip

Redactie

Ontwerp

Verspreiding

Niets uit deze uitgave mag

Marc Rossing, Antoin Fey,

Stefan Roex, www.stefanroex.nl

Studenten en medewerkers

op welke wijze dan ook

van de FoL en de SBE van

worden verveelvoudigd en/of

FIRM is het magazine van

Daphne Goris, Brenda Slangen,

FIRST Maastricht, de fiscale

Caroline Kleine Staarman,

Adresgegevens

Maastricht University, fiscale

worden overgenomen zonder

studievereniging en verschijnt

Elodie Cocheteux

Postbus 64, 6200 AB Maastricht

reünisten en vaste relaties van

voorafgaande (schriftelijke)

043 – 388 35 88

FIRST Maastricht.

toestemming van de redactie.

vier keer per jaar.

Druk

firm@firstmaastricht.nl

Oplage

Perfectbook

www.firstmaastricht.nl

600 stuks

Specialist in studentendrukwerk www.perfectbook.nl

FIRM FEBRUARI 2017

3

Vereniging

1.

Antoin Fey, Daphne Goris, Brenda Slangen, Caroline Kleine Staarman, Marc Rossing

Voorwoord FIRM-commissie Waarde lezer, Bij de eerste week van februari hoort uiteraard de tweede editie van de FIRM. Terwijl u hoogstwaarschijnlijk de kerstvakantie goed benut heeft met lekker (veel) eten, heeft de FIRM-commissie (met dank aan vele schrijvers) de tweede editie voor u klaargestoomd. Deze editie doorbreekt een ongeschreven traditie: een groot deel van de artikelen, én het centrale thema, zijn namelijk in het Engels.

Vanuit bedrijven is voor de Engelstalige fiscalist steeds meer belangstelling, waardoor ook de FIRM hier (ditmaal) aan moet geloven. De kans wordt steeds groter dat u na het afronden van uw (International and European Tax Law) master naar het buitenland vertrekt. Wij als commissie willen u natuurlijk zo goed mogelijk faciliteren in uw carrière, vandaar als thema van deze editie: “Perspectives: A Worldwide Journey”. Naast het uitbreiden van uw Engelstalige vocabulaire zal u ook kennis opdoen over de vele uitdagingen binnen de fiscaliteit waar buitenlandse overheden tegenaan lopen. In deze editie nemen we u mee op een wereldreis langs vele fiscale landschappen, voor nieuwe perspectieven.

Wij beginnen deze editie luchtig, met een scoop in de activiteiten van FIRST 4

Maastricht, zoals de succesvolle eerste activiteit van de FIRST Academy. Tevens vertelt de FIRST-delegatie strafpleiters over het verloop van de jaarlijkse Hertoghs pleitwedstrijd, en zal de SFFR u een kijkje in de rechtshulp-keuken geven. Nu de lente er aankomt, is het tijd het gezellige winterbuikje er weer af te trainen. Hiervoor zullen Brenda Slangen en Daphne Goris van de commissie u een hand toereiken, met een aantal gezonde en lekkere recepten.

Een FIRM zou een FIRM niet zijn als er geen fiscaal inhoudelijke stukken in zouden staan. Deze worden ingeluid door Fokke Fernhout, die met een scherpe column zijn kijk op de (Duitse) student geeft. Daarna zal Kerstin van de Ven samen met Bart Verdickt de problematiek omtrent (Europees) erfrecht uiteenzetten. Voorts geeft Hans van Mierlo zijn kijk op de goede voornemens voor 2017 in de Nederlandse belastingheffing. Daarna zal onze reis zich vervolgen naar Amerika, waar Marc Rossing de belastingplannen van President Trump onder de loep heeft genomen.

Vervolgens zal Daan Verbeurgt vertellen over de in België recent geïntroduceerde Fairness Tax die wellicht zo ‘fair’ niet is. Ongetwijfeld heeft u gehoord van FEBRUARI 2017 FIRM

de nieuwe Multilateral Agreements van de OECD, een verdrag ondertekend door meer dan 100 landen over het voorkomen van BEPS. Fernando Souza de Man zal u informeren over de consequenties van deze afspraken.

Onze reis vervolgt zich naar de “roots” van een aantal ambitieuze internationale leden die onze vereniging rijk is, zoals Aruba, Curaçao, Italië en Roemenië. Bryan Vieira zal u inlichten over de problemen die Aruba, als onderdeel van het Koninkrijk der Nederlanden, ondervindt. Onze reis vervolgt zich naar Curaçao, waar Jonathan Montesant u mee zal nemen door het fiscale landschap. Daarna maken we de grote oversteek over de Atlantische oceaan, waarbij Adriana ingaat op de CFC-rule tussen Italië en Duitsland. Op onze doorreis naar het oosten zal Amalia iets vertellen over problematiek omtrent de ‘Mast Tax’ in Roemenië. Onze wereldreis eindigt in Azië, waar Elodie Cocheteux u zal vertellen over het concept van reizen.

Ik wens u een enerverende en leerzame leesreis toe.

Namens de FIRM-commissie, Met vriendelijke groet, Marc Rossing Voorzitter FIRM

Voorwoord bestuur Waarde lezer, Voor u ligt de tweede FIRM van het jaar, wat betekent dat wij alweer op de helft van ons bestuursjaar zijn. Het lijkt alsof we pas net begonnen zijn, maar toch zullen wij over een half jaartje het stokje weer mogen overdragen. Na een drukke eerste periode, zijn we nu gesetteld in onze functies.

De afgelopen maanden hebben er enkele leuke activiteiten plaatsgevonden. Met een mooie internationale FIRST delegatie mochten we een kijkje nemen bij EY en Loyens & Loeff Luxemburg, waar wij kennis hebben kunnen maken met de fiscale praktijk aldaar. Daarnaast zijn wij ook op bezoek geweest bij Meijburg in Eindhoven en Loyens & Loeff in Rotterdam. Tijdens

beide kantoorbezoeken hebben de studenten enkele interessante casussen opgelost.

FIRST Maastricht viel onlangs ook in de prijzen. Joyce Meuzers is namelijk uitgeroepen tot beste pleiter van de Hertoghs pleitwedstrijd. Verder zijn wij dit academische jaar gestart met de FIRST Academy. Een programma waar de gemotiveerde student extra fiscale kennis op kan doen en in contact komt met vooraanstaande fiscale kantoren. Daarnaast vond traditiegetrouw de maandelijkse borrel plaats in Café Local.

In het vooruitzicht staan nog vele mooie activiteiten, de algemene leden vergadering, de FIRST Fiscale Bedrijvendag,

the International Job Fair, kantoorbezoeken, de studiereis, tentamentrainingen, borrels en nog veel meer. Wij kijken dan ook zeer uit naar het komende half jaar!

Namens het bestuur wil ik graag alle leden bedanken voor hun inzet en betrokkenheid de afgelopen maanden! We hopen jullie nog vaak te mogen verwelkomen op de komende activiteiten.

Veel leesplezier met de nieuwe editie van de FIRM.

Joost Roelofs Voorzitter 2016-2017

Agenda 7 februari 2017

7 maart 2017

ALV & Wettenbundelborrel i.s.m.

Loyens & Loeff Waar de maandelijkse leden borrel van februari zal plaatsvinden is nog onbekend. Deze locatie maken we tijdig bekend op de website en zal ook ik de periodieke update van februari verschijnen. Zoals gebruikelijk zijn drankjes en hapje gratis voor leden. Loyens & Loeff zal met enkele medewerkers aanwezig zijn. Tevens zullen gratis wettenbundels belastingrecht 2017 worden uitgereikt zodat jullie de periode 4 periode met verse wetgeving aan de slag kunnen!

Kantoorbezoek De Bont Advocaten Op dinsdag 7 maart 2017 zullen wij met een aantal leden afreizen naar het kantoor van De Bont Advocaten. Informatie over inschrijven volgt later.

22 februari 2017 FIRST Fiscale bedrijvendag Na het grote succes van vorig jaar is het op woensdag 22 februari eindelijk zo ver, dan organiseert FIRST Maastricht alweer haar 21e FIRST Fiscale Bedrijvendag!

Deze dag, op Kasteel Vaeshartelt, is ideaal voor fiscale studenten om in contact te komen met een groot scala aan potentiële werkgevers. Meer informatie op de website!

17-19 maart 2017 Actieve Leden Weekend Als bedankje voor de contributie die onze commissieleden leveren aan de vereniging, zullen zij mee worden genomen naar een mooi weekend weg.

24 maart 2017 Kantoorbezoek Mazars Op vrijdag 24 maart 2017 zullen wij met een aantal leden afreizen naar het kantoor van Mazars. Informatie over inschrijven volgt later.

maart 2017 Kantoorbezoek Belastingdienst In maart zullen wij ook de Belastingdienst bezoeken. De exacte datum is nog niet bekend. Deze datum maken we tijdig bekend op de website en zal ook ik de periodieke update van februari

FIRM FEBRUARI 2017

verschijnen. Informatie over inschrijven volgt later.

9 mei 2017 Bacheloractiviteit Deze activiteit is speciaal bedoeld voor bachelors jaar 1, 2 en 3. Op deze leuke avond kom je alles te weten over de mogelijkheden om actief te worden binnen FIRST Maastricht. Wil je komend jaar een plekje in een commissie of het bestuur? Dan is dit het perfecte moment om alles te weten te komen. Aansluitend is de gratis maandelijkse borrel! Informatie over inschrijven volgt later.

9 mei 2017 Borrel i.s.m. Joanknecht & Van Zelst De maandelijkse ledenborrel van mei zal plaatsvinden vanaf 21:30 uur tot sluit in onze stamkroeg Café Local. Deze borrel zal gesponsord worden door het Eindhovense kantoor Joanknecht & Van Zelst. Medewerkers hiervan zullen tijdens de borrel aanwezig zijn en op deze wijze kennis maken met de studenten die FIRST Maastricht rijk is.

5

Verslag

FIRST Academy Door: Rutger Lancee

Het spits is afgebeten. De FIRST Academy is voor het eerst in de geschiedenis van FIRST van start gegaan. Het was niet eenvoudig om een selectie te maken in de studenten die deel mogen nemen aan de eerste editie van de FIRST Academy. Toch durven wij als commissie te zeggen dat we vijftien leergierige (toekomstig) fiscalisten hebben geselecteerd die de Academy gaan doorlopen.

Na twee kantoorbezoeken achter de rug te hebben, zijn we tot dusver ontzettend tevreden over hoe de Academy vorm begint te krijgen. De deelnemende kantoren zijn ontzettend enthousiast en doen hun uiterste best om er een leuke, leerzame en originele dag van te maken.

De eerste kantoordag was in Breda, waar wij te gast waren bij Hertoghs Advocaten en Belastingkundigen. Aldaar kregen wij eerst een korte presentatie 6

over de visie van het kantoor. Vervolgens werden er (geanonimiseerde) stukken uitgedeeld die bestudeerd werden door de deelnemers. Het betrof een vraagstuk waar Hertoghs in het verleden zelf mee te maken kreeg. Als taak werd er gesteld om een probleemstelling uit deze stukken te extraheren. Door middel van samenwerking en brainstormen werden er een aantal belangrijke onderwerpen uitgepikt die nadere bestudering behoefden. Groepsgewijs werden deze onderwerpen uitgewerkt om tot een geslaagde uitwerking van de casus te komen. De faciliteiten en medewerkers van Hertoghs stonden uiteraard ter beschikking van de studenten als hulplijn. Met trots mogen we mededelen dat de studenten na een intensieve middag een goede uitwerking van de casus konden presenteren aan de medewerkers van Hertoghs. Na een leerzame dag was er ruimte FEBRUARI 2017 FIRM

voor een welverdiende borrel. Hier werd de casus nabesproken en waren er genoeg medewerkers bereikbaar om de eventuele mogelijkheden voor de studenten binnen Hertoghs te bespreken.

De tweede kantoordag vertrokken we met de gehele delegatie richting Rotterdam, om het hoogste gebouw van de Benelux te bezoeken. We gingen namelijk op bezoek bij Deloitte. Bij Deloitte is innovatie van groot belang, het onderwerp van de kantoordag was dan ook uiteraard aansluitend hierop. Nadat Deloitte ons een kort inzicht gaf in de wereld van ‘blockchain’ en data analytics, kregen de deelnemers toegang tot een programma om btw-data te verwerken. De casus was het uitwerken van een BTW-vraagstuk middels dit programma. Deloitte ging nog een stapje verder door aan te geven dat de uitwerking via een video-presentatie ingestuurd diende te worden. Voor de beste of meest originele inzending werd er zelfs een prijs in het vooruitzicht gesteld. Met een ruime deadline hadden de studenten genoeg tijd om de informatie van deze dag te laten bezinken en de casus groepsgewijs te tackelen. Na een intensieve en informatieve dag, verlieten de studenten na een gezellige borrel de havenstad.

Tot dusver mogen we de FIRST Academy dus een succes noemen, uiteraard dankzij de deelnemende studenten en kantoren. We verwachten dan ook dat we deze lijn in 2017 gaan doorzetten en dat de FIRST Academy niet meer weg te denken zal zijn binnen FIRST. De diepgaande kantoordagen die tot nu toe zijn bijgewoond, bleken een waardevolle toevoeging aan de studie te zijn. Tevens is het mooi om te zien dat de deelnemende studenten zich van hun beste kant kunnen laten zien bij de kantoren. Op de afsluitende borrels is er dan ook goed gebruik gemaakt van de kans om de mogelijkheden te peilen bij de kantoren. Wij willen als commissie dan ook van deze gelegenheid gebruik maken om een woord van dank uit te spreken aan onze enthousiaste deelnemers. We hopen dat we samen in 2017 de FIRST Academy tot een succesvol einde gaan brengen.

Verslag

Update – SFFR in bloei!

Door: Iris van Asselt

De Stichting FIRST Fiscale Rechtshulp is sinds het verschijnen van de vorige FIRMbijdrage weer volop in beweging geweest.

Zo vond op woensdag 16 november 2016 alweer de eerste medewerkerstraining van dit academische jaar plaats. Deze training werd georganiseerd in samenwerking met AMW Midden-Limburg en was, in tegenstelling tot de eerder georganiseerde fiscaal inhoudelijke trainingen, gericht op het verfijnen van de communicatieve vaardigheden die van groot belang zijn bij het verrichten van onze werkzaamheden en het contact met de cliënten. De training begon met een plenaire sessie, waarbij werd ingegaan op de theorie omtrent de opbouw van een effectief en informatief cliëntgesprek. Daarna vond er een interactieve sessie plaats, zodat de medewerkers de kans kregen om alle aangeleerde vaardigheden toe te passen door middel van o.a. een gespreksimulatie, waarbij de studenten opbouwend commentaar leverden op elkaars gespreksaanpak. Daarnaast werd er gediscussieerd over diverse stellingen en konden de medewerkers door middel van een test achterhalen welk luistertype zij zijn en welke sterke en zwakke punten daarbij horen. Gelet op alle reacties die wij achteraf hebben gekregen van de medewerkers was de training een groot succes!

Daarnaast is de SFFR de afgelopen periode bezig geweest met het ontwikkelen van een nieuw initiatief, dat wij binnen het bestuur hebben omgedoopt tot de ‘SFFR Academy’. Aanleiding voor het ontstaan van dit concept is de relatief grote uitstroom van veel oudere, ervaren

medewerkers en de komst van een nieuwe, enthousiaste lichting medewerkers. Wij zijn ons ervan bewust dat het van belang is om deze nieuwe medewerkers goed voorbereid op pad te sturen. Dit komt niet alleen ten goede van de kwaliteit van onze dienstverlening, maar is ook van belang om tegemoet te komen aan een bij veel nieuwe medewerkers bestaande behoefte tot kennismaking met of verfijning van enkele basisvaardigheden die van belang zijn bij het verrichten van de werkzaamheden.

Daarom hebben wij besloten om gedurende het academische jaar twee trainingen – die mogelijk meermaals worden herhaald vanwege de voortdurende instroom van nieuwe medewerkers – te organiseren die voorzien in het oefenen van deze elementaire vaardigheden. Deze trainingen worden door ons zelf (het bestuur) verzorgd. De eerste training vond reeds plaats op woensdag 7 december 2016 en voldeed volledig aan onze verwachtingen.

Door middel van een ‘cliëntgesprek-simulatie’, waarbij de nieuwe medewerkers in subgroepjes de fictieve ‘cliënt’ te woord moesten staan, werd het gehele digitale IB-aangifteprogramma en het toeslagensysteem doorlopen en passeerden enkele lastige en veel voorkomende situaties de revue. Denk daarbij onder andere aan de volgende fiscale vragen: Welke zorg- en studiekosten komen voor aftrek in aanmerking? Welk inkomen dient te worden meegenomen bij het berekenen van het toetsingsinkomen voor de toeslagen? Dient het inkomen van minderjarige kinderen bij de ouders in aanmerking te worden FIRM FEBRUARI 2017

genomen? Op een interactieve manier kregen de medewerkers antwoord op deze vragen, zodat zij goed voorbereid zijn op enkele veel voorkomende situaties. Tevens vormde de gespreksimulatie een goede gelegenheid om de tijdens de algemene medewerkerstraining aangeleerde gesprekstechnieken nogmaals te oefenen en werd duidelijk hoe je de juiste vragen kunt stellen aan een cliënt om zoveel mogelijk informatie te verkrijgen.

Tijdens het vervolg van de nieuwe medewerkers-training, dat in februari 2017 plaatsvindt, zullen de medewerkers worden geconfronteerd met het schrijven van een bezwaarschrift en het doen van een verzoek tot uitstel van betaling.

Tot slot kunnen wij met veel trots en genoegen aankondigen dat onze nieuwe website, zoals reeds aangekondigd in de vorige FIRM, inmiddels is gelanceerd. De website is voorzien van een modernere en professionelere uitstraling en is naar ons idee ook gebruiksvriendelijker geworden.

Wij zijn dan ook zeer tevreden over het eindresultaat, dat te bewonderen is op www.firstrechtshulp.nl.

Op het moment van verschijnen van deze FIRM bevinden wij ons alweer over de helft van het academische jaar 2016-2017, een heel bijzonder jaar voor de SFFR. Het is namelijk alweer het vijfde jaar dat de SFFR in haar huidige vorm bestaat en daarom viert de SFFR dit jaar haar lustrumjaar. Meer hierover in de volgende FIRM!

7

Verslag

Tentamentrainingen IETL (PwC) en Kostprijsverhogende belastingen (Deloitte) Door: Teodora Aleksieva & Antoin Feij

Traditiegetrouw heeft FIRST Maastricht in samenwerking met Deloitte en PwC twee tentamentrainingen georganiseerd. De training Kostprijsverhogende Belastingen was verzorgd door medewerkers Deloitte en voor de tentamentraining van het vak International European Tax Law kwamen medewerkers van PwC naar Maastricht.

IETL I found the exam training organized by PwC in cooperation with FIRST Maastricht quite useful since it covered topics that were subject to our examination. As a matter of fact ‘Interpretation of Tax Treaties’ was part of this year’s exam.

Furthermore, everything was presented in a very interactive manner that engaged most of the people present in a discussion.

What I liked the most was the practical aspect of it. The cases were very similar to the cases we have to solve in class in terms of structure and content. One topic that I find very interesting, however, is not part of this course, is transfer pricing. In Period 5 there is a separate course covering that topic and perhaps discussing TP at that exam training might have brought a slight confusion. Nevertheless, everybody was happy to learn something new that would probably be part of our examination material in the near future. To conclude, I would say that the exam training was to the benefit of everyone who took part in it and everybody found it useful and fun.

Thank you PwC and FIRST Maastricht!

8

Kostprijsverhogende Belastingen Wederom was er veel belangstelling voor deze training: het colloquium gelegen in de economische faculteit, was al snel volledig gevuld. Dit is niet vreemd, aangezien het door studenten als erg prettig wordt ervaren om een week voor de toets een recap van de stof te hebben. Op deze manier kom je er snel achter welke onderdelen van de cursus je nog niet volledig onder de knie hebt. Het vak Kostprijsverhogende Belastingen is voor de fiscaal economen het eerste fiscale vak, wat de lat voor hen hoog legt. De ijverige fiscalist in wording laat zich echter niet zomaar uit het veld slaan, en ziet dit als een mooie uitdaging.

Een mogelijkheid als deze biedt ook voor hen extra ondersteuning om de cursus positief af te sluiten.

De training ving aan met een korte introductie van de medewerkers van Deloitte.

Na deze introductie werd er stilgestaan bij het o zo belangrijke btw-stappenplan, immers is met dit systeem (bijna) elk probleem binnen de omzetbelasting op te lossen. Naast de wetteksten werd er ook FEBRUARI 2017 FIRM

aandacht besteed aan de (relevantie van de) jurisprudentie, welke gaandeweg voorbijkwam toen we op gemeenschappelijke wijze door allerlei casussen heen fietsten.

Studenten konden elke vraag individueel beantwoorden door middel van zijn keuze in te vullen op Kahoot. Verschillende antwoordkeuzes per vraag werden live bijgehouden op een scherm, waarop zo nu en dan redelijk wat meningsverschillen te zien waren. Met name bij een vraag betreffende het verschil tussen de keuze voor ‘bouwterrein’ of ‘onbebouwde grond’ waren de meningen niet bij iedereen gelijkgestemd. Dit leverde uiteraard interessante discussies op, die het onderdeel ‘onroerend goed’ verder verduidelijkten.

Bij dezen willen wij Deloitte en PwC hartelijk bedanken voor het verzorgen van deze leuke maar bovenal leerzame avonden!

Verslag

Hertoghs Pleitwedstrijd Door: Danial Salehi & Sanne Joosten

Hertoghs advocaten-belastingkundigen is een advocatenkantoor dat gespecialiseerd is in het fiscaal strafrecht met vestigingen in Breda, Rotterdam en binnenkort ook in Amsterdam. Elk jaar organiseert Hertoghs een pleitwedstrijd waar verschillende Nederlandse universiteiten aan meedoen. Op vrijdag 14 oktober hebben wij, Danial Salehi, Sanne Joosten, Joyce Muezers en Max Vos, meegedaan aan de Nationale Hertoghs Pleitwedstrijd.

Bij deze wedstrijd kunnen er twee prijzen worden gewonnen. Allereerst is er een hoofdprijs die wordt toegekend aan het beste team. Daarnaast is er een individuele prijs voor de beste pleiter.

Eind juli kregen wij het dossier. Het ging, zoals verwacht, om een fiscale strafzaak. Wij waren de advocaten en moesten de verdachte verdedigen. Onze cliënt was tenlastegelegd dat hij opzettelijk onjuiste aangifte inkomstenbelastingen had gedaan.

De Belastingdienst was er namelijk achter gekomen dat hij ongeveer een miljoen euro op een Zwitserse bankrekening had, terwijl hij dat nooit had aangegeven in zijn aangifte. Onze cliënt wilde niet worden veroordeeld, omdat een veroordeling nadelige gevolgen zou hebben voor zijn politieke carrière. Wij moesten dus zorgen dat hij werd vrijgesproken.

In een strafzaak ligt de bewijslast bij de Officier van Justitie. Eenieder is onschuldig totdat het tegendeel is bewezen, oftewel de onschuldpresumptie. Deze veronderstelling hebben wij gebruikt om tot een mogelijke vrijspraak te komen.

Ons doel was om met ons pleidooi twijfel te zaaien bij de rechter, zodat opzet niet aannemelijk was. Dit zou tot gevolg hebben dat onze cliënt niet kon worden veroordeeld voor het feit dat hem ten laste was gelegd. Daarnaast hadden wij ook een preliminair niet-ontvankelijkheidverweer gebruikt. Hoe dat verweer er precies uit zag is te technisch om hier te beschrijven.

De dag begon met een gesprek met onze cliënt. Deze werd gespeeld door een acteur en hij was nogal een pittig mannetje.

Vervolgens hebben wij twee workshops gevolgd. De eerste workshop was een

workshop jongleren. Hier hebben wij geleerd om aantal ballen tegelijkertijd in de lucht te houden. Op het einde van de workshop kregen wij het voor elkaar om een bal in de lucht te gooien, om te wisselen met de persoon naast je en vervolgens de bal die de andere omhoog had gegooid, op te vangen. De tweede workshop ging over waarnemen. Hier hebben wij enkele opdrachten en testen uitgevoerd die te maken hadden met ons geheugen.

Na nog enkele kleine wijzigingen in ons pleidooi tussen de workshops door was het dan eindelijk zover. De rechtszaak begon. Wij hadden de zware taak om het op te nemen tegen team Hertoghs. Voor een volle zaal begonnen wij vol goede moet aan ons preliminair verweer. Uiteindelijk kunnen we tevreden terugkijken op onze verdediging.

Na de rechtszaak hebben wij ons verplaatst naar de Grote Kerk in Breda.

Daar wachtte een borrel en vervolgens een heerlijk diner op ons. Tussen de gangen door werd de spanning hoog gehouden, tot uiteindelijk na het dessert de prijsuitreiking begon.

Ondanks onze geweldige verweren hebben wij niet gewonnen. Wel werd FIRM FEBRUARI 2017

Joyce Muezers benoemd als beste pleiter.

Het was voor ons van belang om niet met lege handen thuis te komen, omdat Maastricht vorig jaar beide prijzen had gewonnen. Gelukkig is dat ook niet gebeurd.

Wij kijken als team dan ook terug op een erg geslaagde dag.

Wij kunnen de pleitwedstrijd aan iedereen aanraden. De fiscale en strafrechtelijke kennis die je hebt, moet op een creatieve manier gebruikt worden voor een goed pleidooi. Dit is intellectueel uitdagend en daarnaast leer je ook veel over bepaalde onderwerpen en hoe het er aan toe gaat in een strafzaak. Deze wedstrijd is perfect voor slimme studenten die naast hun studie inhoudelijk bezig willen zijn met fiscaal recht en strafrecht. De dag van de pleitwedstrijd is ook erg leuk.

Maastricht heeft een reputatie opgebouwd als een geduchte tegenstander, dat hoorden wij van andere teams. Wij hopen dat Maastricht de komende jaren steeds wordt gerepresenteerd door goede teams, zodat de prijzen binnen blijven stromen en de reputatie van Maastricht als geduchte tegenstander in stand blijft.

9

Hoe is het met...

Interview Claudia Helmer Allereerst Claudia, hoe is het met je?

Het gaat heel goed! Ik geniet erg van Amsterdam en ik heb mijn plekje in de stad helemaal gevonden. In de ochtend fiets ik met plezier naar kantoor en werk tot een uurtje of zeven. Donderdagavond en in het weekend spreek ik vaak af met vrienden en eet ik graag een hapje in Amsterdam. Ik kan zeker niet klagen!

Hoe is het op kantoor?

Ik vind de werkdruk bij Loyens & Loeff goed te doen, het is in ieder geval minder zwaar dan dat ik had verwacht. Ik vind dat ik een goede balans heb gevonden tussen werk en vrije tijd. Het is op sommige momenten hard werken, maar op andere momenten krijg je hier veel vrijheid voor terug. Het weekend begint nu weliswaar voor mij op vrijdagavond, maar doordat ik dan echt vrij ben, geniet ik veel meer van mijn weekenden dan in mijn studententijd.

Hoe kijk je terug op je studententijd in Maastricht?

Ik kijk met een heel gelukkige blik terug op mijn studententijd, zowel op mijn hele leventje in Maastricht, als op de keuze voor de stad Maastricht zelf. Ik woonde in een leuk huis, had gezellige mensen om mij heen en heb aan veel leuke en leerzame activiteiten deelgenomen. Een goede combinatie voor mij waren enerzijds activiteiten van mijn dispuut en Tragos en anderzijds studie gerelateerde activiteiten van de faculteitsraad en FIRST Maastricht. Binnen FIRST heb ik veel energie gehaald uit het organiseren van het LOF-Congres.

Je vertelt dat je in die tijd het LOF-Congres hebt georganiseerd. Hoe vond je dat?

Leuk aan het organiseren van het LOF-Congres was dat ik met een leuk team, grote bedrijven op een informele manier leerde kennen. Zelf vond ik het heel fijn om al in het begin van mijn studie kennis te maken met fiscale bedrijven. Doordat ik hier vroeg mee begon, lag weinig druk op de kennismaking met bedrijven en wist ik goed op het moment dat ik solliciteerde waarvoor ik koos.

Tijdens je studie ben je begonnen bij Loyens & Loeff, als stagiair. Eerst als (buitenland)stagiair in Amsterdam en Zürich en daarna als scriptiestage in Amsterdam. Waarom heb je toentertijd voor Loyens & Loeff gekozen?

Ik heb leuke gesprekken gehad met de medewerkers van Loyens & Loeff tijdens “De Bedrijvendag” en een kantoorbezoek. Ik twijfelde in mijn studietijd tussen de adviespraktijk en de advocatuur.

Toen ik hoorde over de hybride vorm van Loyens & Loeff, werd ik enthousiast. Ze hebben op beide vakgebieden veel medewerkers en dat is een unieke combinatie. De fiscalisten en advocaten werken op veel dossiers samen maar tegelijktijdig hebben ze ook ieder hun eigen klanten.

10

Nu heb je een baan bij Loyens & Loeff, bij de afdeling Family Owned Business & Private Wealth.

Waar bestaan jouw werkzaamheden op dit moment uit?

Ik weet nog dat toen ik op deze praktijk begon, iemand mij vertelde dat de werkzaamheden hier nooit hetzelfde zullen zijn.

Wij bedienen veel vermogende particulieren en dga’s met hun familiebedrijven. De fiscale vraagstukken zijn heel uiteenlopend.

Ik ben nu in verschillende dossiers betrokken door een partner dan wel senior. Zij begeleiden mij goed en ik krijg veel tijd om kennis op te doen.

Wat zou je nog mee willen geven aan de studenten?

Hoe cliché het ook klinkt, geniet van je studententijd en haal het maximale eruit! Probeer leuke dingen te doen en daag jezelf uit door deel te nemen aan verschillende activiteiten. FIRST kan ik in ieder geval aanbevelen! Ik heb hier leuke mensen ontmoet, gezellige avonden gehad en (misschien niet geheel onbelangrijk) veel van geleerd! Tot slot wil ik jullie meegeven om je te gaan oriënteren bij verschillende kantoren d.m.v. stages, werkstudentschappen en/of business courses. Dit heeft mij heel erg geholpen in mijn keuzes.

FEBRUARI 2017 FIRM

Verslag

Kantoorbezoek Loyens & Loeff

V

Door: Brenda Slangen

rijdag 9 december stond het kantoorbezoek bij Loyens en Loeff op het programma. De dag begon om 12.00 uur met een 2,5 uur durende treinreis, wat betekende dat we netjes op tijd op station Rotterdam Blaak arriveerden. Eenmaal gearriveerd bleek dat we aan de vroege kant waren, wat betekende dat we nog een rondje door de befaamde Markthal (gelegen naast het kantoor van Loyens & Loeff ) konden lopen! Enkele minuten voor 15.00 arriveerden we bij het imposante kantoor van Loyens & Loeff, waar we werden ontvangen door enkele medewerkers van het kantoor. Het kantoorbezoek begon met een presentatie gegeven door Hans van Ruiten – partner – en Anne Haverkamp – recruiter.

Onderwerpen als de historie van Loyens

en Loeff (in een notendop – google ‘Loyens en Loeff History’), het internationale karakter van het bedrijf, en de aankomende evenementen zoals onder andere het opleidingsprogramma Top Skills en de Case Fondue in Zürich, passeerden de revue. Interessant feitje voor onze lezers; Loyens begon in 1917 als eerste in Nederland met de uitoefening van het beroep als belastingadviseur, en maakt Loyens & Loeff hiermee het oudste belastingadvieskantoor van Nederland. Na de presentatie was het tijd om een vennootschapsbelasting casus te gaan behandelen, onder leiding van Chantal van der Linden en Tim Mulder. Als beginnend derdejaars een vak wat helaas nog niet tot mijn genre behoort, maar zeker mijn interesse heeft gewekt.

De werking van de STAK, de fiscale eenheid en het opzetten van een nieuwe

FIRM FEBRUARI 2017

constructie kwamen dan ook aan bod.

Vervolgens kregen we van meneer Mulder nog een rondleiding door het kantoor, met als eindbestemming de bar waar tot zeven uur lekker werd geborreld, samen met de medewerkers van Loyens & Loeff. Dit was tevens een laagdrempelige manier om nog wat te netwerken, en om op alle resterende vragen een antwoord te bemachtigen. Ook recruiter Anne Haverkamp was nog te benaderen voor eventuele vragen over een stage of een werkstudentschap. Hierna was het tijd naar het station te gaan, en terug te keren naar het zuiden van het land.

Het was een zeer geslaagde dag, die een goed inzicht heeft gegeven in het kantoor en de medewerkers van Loyens & Loeff te Rotterdam, waarvoor dank!

11

Vereniging

De Inwendige Fiscalist Door: Daphne Goris & Brenda Slangen

De inwendige fiscalist (of voor de vrouwen onder ons; ‘fiscaliste’) dient natuurlijk goed verzorgd te worden. Om door al die lange studiedagen (of voor de werkenden onder ons; werkdagen) heen te komen, is de nodige energie vereist.

Naast de nodige beweging om fit te blijven (loop vooral vaak naar de koffieautomaat, pleeg een plasje of ga even buurten), volgen hier een aantal recepten om die slopende dagen door te komen. Zodat elke maaltijd een lichtpuntje is gedurende de dag!

Bulgur salade met feta, granaatappelpitjes en munt Als lunch een makkelijke bulgur salade met verrassende smaken, om je uit de sleur van die standaard boterham met kaas te halen.

Door zijn hoge voedingswaarde is bulgur een prima keuze voor de lunch; een bron van langzame koolhydraten om het brein om volle toeren te laten werken, een bron van eiwitten en ook de nodige vitaminen zijn aanwezig. In de ijskast bewaart de salade zich zeker 5 dagen, perfect om op zondag te maken voor de hele week! Voor de afwisseling kun je er ook voor kiezen om de bulgur apart te laten, en elke dag van een andere topping te voorzien.

Benodigdheden voor een grote kom; • • • •

12

bosje munt 1 grote granaatappel half pak ( bij voorkeur volkoren) bulgur bakje gemarineerde feta (bij de Turkse winkeltjes krijg je de lekkerste!)

Begin met het weken van de bulgur volgens de aanwijzingen op het pak. Verwijder de blaadjes munt van de takjes, en snijd de blaadjes fijn. Voor de granaatappel; pak alvast een oude schort, aangezien je keuken op een kleine crime scene kan gaan lijken.. Snijd de granaatappel doormidden en leg een helft met de platte zijde op de palm van je hand, en sla deze met de steel van een pollepel leeg boven een kom.

Verwijder de verdwaalde witte velletjes, indien deze toch zijn vrij gekomen. Herhaal met de andere helft. Meng de bulgur samen met de munt en de granaatappelpitjes en verbrokkel hierboven royaal met feta.

Klaar is je lunch voor aankomende week!

Tomaat-paprika soep Na al die zwaardere maaltijden gedurende de dag willen we ’s avonds graag iets lekkers wat niet al te zwaar op de maag ligt, en natuurlijk een beetje snel klaar is! Maak vooral een grote pan van deze heerlijke soep, en vries het resterende in diepvriesbakjes in. Zo heb je altijd avondeten (of lunch) achter de hand!

Benodigdheden (alles in grove stukken gesneden); • • • • • • • •

2 witte uien 3 rode paprika’s 2 blikken tomatenblokjes 2 theelepels paprikapoeder 2 tot 3 teentjes knoflook crème fraîche of kookroom 2 groentebouillon tabletten 1 rode peper (inclusief zaadjes indien je van pittig houdt)

FEBRUARI 2017 FIRM

Begin met het snijden van de paprika’s en de uien, en smoor deze op een matig vuur in wat olijfolie. Breng ondertussen een liter water tot de kook. Wanneer de uien glazig beginnen te worden, voeg de knoflook, paprikapoeder en de rode peper toe en bak nog een minuut. Tijd om de bouillonblokjes, tomatenblokjes en het kokende water toe te voegen. Laat het geheel 10 tot 15 minuten zacht koken, en pureer het vervolgens tot de gewenste structuur. Voeg naar smaak nog wat peper en/of zout toe.

Indien je kookroom gebruikt, kun je dit voor het pureren toevoegen. Voeg crème fraîche pas toe bij het serveren in kommen, dit om schiften te voorkomen! Lekker met wat verse basilicum, gemengde salade en een meergranen stokbrood geserveerd met een mix van olijfolie, crema di balsamico en wat peper en zout. Tast toe!

Tussendoor De tijd tussen de lunch en het avondeten is vaak net iets te lang om zonder eten door te komen. Om de middag toch goed door te kunnen komen hebben wij als echte Limburgers nog een gouden tip: een lekker stuk vlaai! Een voordeel is dat ze bij veel bakkers ‘eenpersoonsvlaaitjes’ hebben; deze zijn precies groot genoeg om je wat extra energie te bezorgen en klein genoeg om te voorkomen dat de kokerrok straks niet meer past. De beste keuze is rijstevlaai, aangezien deze minder suiker bevat dan de fruitvlaaien. Naast dat vlaai vooral heel lekker is, is het ook behoorlijk vullend: je lichaam kan er dus weer even op vooruit!

Column

Bibelebons Mr. F.J. Fernhout

O

p de gangen van de faculteit hoor je de laatste tijd meer Duits dan Nederlands. Aan de studenten Nederlands recht zal dat niet liggen, want in die studierichting loopt bij mijn weten maar één exemplaar rond dat zozeer een koninkrijk boven een republiek verkiest, dat hij besloten heeft zich daarin verder te verdiepen. Het is dus de grote aantrekkingskracht van het aan deze faculteit in het Engels gedoceerde Europese recht die verantwoordelijk is voor de invasie uit het Oosten.

Wat maakt het hier studeren zo aantrekkelijk dat iemand bereid is huis, haard en de vertrouwde omgeving te verlaten voor het volgen van een studie die ook wordt aangeboden op de universiteiten in het eigen land? Zou het de fameuze Nederlandse fietscultuur zijn? Ik denk het niet. In de mij bekende Duitse binnensteden zijn de trottoirs vrijgegeven voor fietsers en dat blijkt fantastisch te functioneren. Wederzijdse tolerantie van fietser en voetganger zorgt ervoor dat de fietser zich niet tussen tram en taxi hoeft te laten platdrukken en veilig zijn bestemming kan bereiken. Kom daar eens om in Maastricht.

Als je hier per ongeluk met je fietsje op het voetpad belandt dan is er altijd wel een miezerige Maastrichtenaar die de tijd heeft je “dat máág neet...” toe te voegen.

Of is het misschien de toegankelijkheid van de rechtspraak, iets wat met name rechtenstudenten interessant zouden kunnen vinden? Lijkt me ook niet. Toen de rechtbank Maastricht in 1994 verhuisde van de Minderbroedersberg naar het Annadal werd ook besloten dat het maar eens afgelopen moest zijn met dat publiek

dat zomaar de rechtbank binnen komt lopen. Het grootste deel van het gebouw werd daarom ontoegankelijk gemaakt voor de gewone burger. Bovendien zijn er sindsdien detectiepoortjes en is alles afgeschermd achter kogelvrij glas, ook al waren er in de oude rechtbank nog nooit problemen geweest die met detectiepoortjes of kogelvrij glas hadden kunnen worden voorkomen. Die problemen kwamen er wel in de nieuwe rechtbank, want al na een week bleek een boze justitiabele de glazen toegangsdeuren getest te hebben met zijn soldatenkistjes. De grote ster in het glas getuigde van de optimistische kijk van de architect op de kinetische energie van vuurwapens.

Ook wat de toegankelijkheid van de rechtspraak betreft is Duitsland een verademing. Tussen Kerst en Nieuwjaar op bezoek in Dresden liepen we een willekeurig gebouw binnen om dat eens van binnen te bekijken. Alle gebouwen aan de zuidkant van de Elbe zijn immers de moeite waard. Er stond een bordje dat bezoekers verzocht zich bij de receptie te melden en dat deden we. We vroegen of we rond mochten kijken en dat was geen enkel probleem. Het was immers een gerechtsgebouw. We bleken het Oberlandesgericht van de deelstaat Saksen te zijn binnengelopen en we konden vrijelijk onze gang gaan. We dwaalden door de gangen, bekeken zittingzalen en zagen de rechters hun lunch tot zich nemen in de kantine.

Dresden is een stad die zijn portie terreur wel te verwerken heeft gekregen, maar slaagt er toch in een balans te vinden die in de Nederlandse gerechtsgebouwen ver te zoeken is.

Voor de hand liggende verklaringen FIRM FEBRUARI 2017

blijken dus niet op te gaan. De vraag waarom we zoveel Duitse studenten hebben wordt pas echt interessant wanneer je je realiseert dat zo’n 20 % van alle Duitsers die in het buitenland studeren in Nederland belanden, terwijl België de 2 % nog niet eens haalt. En dat terwijl alle onderwijs in België gratis is, ook voor buitenlanders. Boze tongen beweren dat de Duitsers naar de Nederlandse universiteiten komen omdat het hier allemaal een stuk makkelijker is, de tentamens minder omvangrijk zijn en de studie korter duurt.

Daar geloof ik niets van. Ten eerste is het niet fraai om Europese medeburgers zulke lage motieven toe te schrijven, zeker niet wanneer daarmee tegelijkertijd de eigen opleidingen onderuit worden gehaald.

Bovendien kan het ook niet waar zijn. De weerlegging wordt al gevonden in het respect voor het gastland dat de Duitse studenten aan de dag leggen. Zij doen geen krampachtige pogingen om voor Nederlander door te gaan, maar blijven gewoon doen wat zij altijd al deden. Om het met het kinderliedje te zeggen: samen met hun Bibelebonse lotgenoten eten zij Bibelebonse pap met Bibelebonse lepels uit een Bibelebonse nap. Dus kunnen we gerust concluderen dat het de superieure kwaliteit van onze opleidingen is die ervoor heeft gezorgd dat we zoveel Bibelebons in de gangen horen.

Persoonsinformatie Mr. F.J. Fernhout is Universitair Hoofddocent aan de Faculteit der Rechtsgeleerdheid van de Universiteit Maastricht.

13

Inhoudelijk

Civiel- en fiscaalrechtelijke aspecten van langstlevende testamenten in de grensstreek Nederland Duitsland Door: Mr. dr. K.M.L.L. van de Ven (werkzaam bij Capaciteitsgroep belastingrecht Maastricht University, lid van ITEM)

Inleiding In de grensstreek Nederland-Duitsland ervaren mensen die aanknopingspunten hebben met beide landen, doordat ze bijvoorbeeld in Nederland werken en in Duitsland wonen, of een partner hebben die de ‘andere’ nationaliteit bezit, dat op het terrein van schenken en erven zowel civiel- als fiscaalrechtelijk uiteenlopende regelingen bestaan tussen beide landen.

In deze bijdrage wordt ingegaan op de onder het Nederlandse erfrecht veel gemaakte langstlevende testamenten.

Echtgenoten met kinderen willen daarmee bereiken dat het aandeel in het gezamenlijke vermogen bij het eerste overlijden in volle eigendom naar de langstlevende partner gaat en daarna pas aan de kinderen toekomt. Voor de Nederlandse (fiscaal) juridisch adviseur is het interessant om te weten wat de fiscale gevolgen van langstlevende testamenten zijn, (ook) over de grens. 1

Wettelijke verdeling en ouderlijke boedelverdeling In 2003 is in Boek 4 BW 2 de zogenoemde wettelijke verdeling opgenomen. Dit onderdeel van het versterferfrecht regeling treft een bijzondere regeling voor gehuwden 3 met kinderen: een verdeling van rechtswege tussen de echtgenoot en kinderen van de erflater. Aan de langstlevende echtgenoot worden alle bezittingen uit de nalatenschap toegedeeld, onder de verplichting ook de schulden voor zijn/haar rekening te nemen. De kinderen krijgen bij deze verdeling een onderbedelingsvordering ter grootte van hun erfdeel op de langstlevende echtgenoot. Deze is volgens de wet pas opeisbaar bij het overlijden van de langstlevende echtgenoot, bij diens faillissement, of het in de schuldsanering 14

geraken. Tot het moment van opeisbaar worden van de vordering is de langstlevende echtgenoot de alleen gerechtigde tot het vermogen van de nalatenschap en heeft deze daarover de beschikkings- en interingsbevoegdheid. Om diverse redenen wordt de wettelijke verdeling geregeld in een testament opgenomen.

Tot 2003 was in Nederland het ouderlijke boedelverdelingstestament veruit de meest voorkomende uiterste wilsbeschikking van gehuwde personen met kinderen.

In het testament benoemde de erflater zijn kinderen en echtgenoot tezamen als zijn erfgenamen en verdeelde op vergelijkbare wijze als de wetgever thans met de wettelijke verdeling toe, zijn nalatenschap onder zijn erfgenamen.

Sinds de invoering in 2003 van het ‘nieuwe erfrecht’ kunnen ouderlijke boedelverdelingstestamenten niet meer rechtsgeldig worden gemaakt. Op basis van overgangsrecht 4 zijn de vóór 2003 gemaakte ouderlijke boedelverdelingstestamenten echter nog altijd rechtsgeldig als een erflater onder huidig recht overlijdt.

Als gevolg van het op 17 augustus 2015 van toepassing worden van de Europese Erfrechtverordening 5 op internationale nalatenschappen binnen Europa, heeft de uitvoering van het Nederlandse erfrecht over de grens een nieuwe dimensie gekregen. Op basis van deze Verordening kan door de erflater een rechtskeuze worden gemaakt voor het erfrecht van zijn nationaliteit. Zo kunnen Nederlanders die in Duitsland wonen door hun rechtskeuze kiezen voor de maximale bescherming 6 van de langstlevende echtgenoot. Dat was in beginsel ook mogelijk voorafgaande aan het van toepassing worden van de Europese Erfrechtverordening, maar vanaf 17 augustus 2015 kunnen de kinderen de FEBRUARI 2017 FIRM

positie van de langstlevende niet meer aanvechten. Tot die tijd was dat in beginsel wél mogelijk doordat de Duitse regeling aangaande het ‘Pflichtteil 7’ als dwingend recht werd beschouwd, ook voor de erfgenamen van een niet onderdaan-erflater die op Duits grondgebied woonde. Onder de Verordening beheerst het op de nalatenschap toepasselijke erfrecht de gehele nalatenschap, ongeacht waar de goederen van de nalatenschap zich bevinden; in een andere aangesloten lidstaat of in een derde staat. 8 Ingevolge artikel 35 Erfrechtverordening is het mogelijk dat een bepaling van het door de Verordening aangewezen recht terzijde wordt geschoven, indien de toepassing kennelijk onverenigbaar is met de openbare orde van het land van de rechter. Deze uitzondering reikt echter niet zo ver dat als de wettelijke legitimaire aanspraken van de erfwet van het land van de rechter afwijken van het op grond van de Verordening toepasselijke recht, met een beroep op artikel 35 alsnog de eigen regels kunnen worden toegepast. Bij een beroep op de openbare orde dient te worden gedacht aan regels die in strijd zijn met geloof, ras, nationaliteit of sekse. 9

Fiscale gevolgen in Nederland De fiscale consequenties van de langstlevende testamenten in Nederland zijn als volgt. Bij het overlijden van de eerststervende echtgenoot erven de kinderen een onderbedelingsvordering op de langstlevende echtgenoot en worden voor de waarde daarvan belast. De waarde wordt mede bepaald door de statistische levensverwachting van de langstlevende en de door hem/haar daarover aan de kinderen verschuldigde rente. 10 Voor de berekening van de erfbelasting over de verkrijging van de langstlevende wordt

Inhoudelijk

de vordering op zijn/haar verkrijging in mindering gebracht. Bij het overlijden van de langstlevende echtgenoot worden de vorderingen van de kinderen, vermeerderd met rente, als schuld in de nalatenschap van de langstlevende ouder afgetrokken.

Het saldo van diens nalatenschap kan als gevolg van deze oprenting nihil worden.

De optimalisatie van de rente over de vorderingen van de kinderen is binnen de Nederlandse estate planning één van de belangrijke aandachtspunten. 11 Aanknopingspunt voor de heffing van erfbelasting is de woonplaats van de erflater. Alles wat van een erflater wordt verkregen die ten tijde van zijn overlijden in Nederland woonde 12, valt onder de Nederlandse erfbelasting.

Duits erfrecht en de fiscale gevolgen van langstlevende testamenten In Duitsland wordt op dit moment voor de belastingheffing over de Nederlandse langstlevende testamenten tot op zekere hoogte aanknoping gezocht bij het eigen erfrechtelijke stelsel. Daarom een korte schets van het wettelijk erfrecht, uitsluitend voorzover dat van toepassing is tussen echtgenoten en kinderen.

Erfgenamen volgens de eerste parentele 13 zijn de kinderen van de erflater, ieder voor gelijke delen. 14 In geval van vooroverlijden van (een) van de kinderen treedt plaatsvervulling op. De langstlevende echtgenoot heeft naast de kinderen als erfgenaam recht op een vierde deel van de nalatenschap. 15 Ouders en broers en zussen van de erflater zijn erfgenamen volgens de tweede parentele. Overlijdt een gehuwde erflater zonder kinderen, ouders, broers of zusters, dan erft zijn echtgenote alles. 16 Het Duitse erfrecht kent de kinderen een zogenoemd ‘Pflichtteil’ toe. 17 Deze bedraagt voor kinderen evenals de Nederlandse legitieme vordering de helft van het versterferfdeel. 18 Het Pflichtteilsrecht bestaat, net als in Nederland, uit een aanspraak in geld, 19 maar mag worden voldaan in goederen. De aanspraak moet in beginsel worden ingeroepen tegen de erfgenamen.

“In Duitsland wordt op dit moment voor de belastingheffing over de Nederlandse langstlevende testamenten tot op zekere hoogte aanknoping gezocht bij het eigen erfrechtelijke stelsel”

Fiscaalrechtelijk wordt voor de heffing over de verkrijgingen van de erfgenamen volgens de Nederlandse langstlevende testamenten aangesloten bij het zogenoemde ‘Berliner Testament.’ 20 In dit testament benoemen de echtgenoten elkaar over en weer tot erfgenaam, en de gemeenschappelijke kinderen worden tot erfgenaam benoemd van de langstlevende echtgenoot. Het is een ‘gemeinschaftliches Testament’ als bedoeld in § 2271 BGB: de erfrechtelijke regelingen tussen de echtgenoten en hun kinderen zijn opgenomen in één document. Het Berliner Testament is vooral aantrekkelijk voor jonge mensen met kleine kinderen en met een gering vermogen. 21 De echtgenoten behouden zo bij FIRM FEBRUARI 2017

overlijden van een van beiden de volledige beschikkings- en interingsbevoegdheid over het gezinsvermogen, en blijven buiten de heffing van Erbschaftsteuer, indien het nalatenschapsvermogen niet hoger is dan € 500.000. 22 Bij het overlijden van de eerste ouder zijn de kinderen volgens de makingen in het Berliner Testament geen erfgenaam en verkrijgen zij niets. Op grond van § 6 Abs. 1 en 2 ErbStG wordt de langstlevende belast als ’Vorerbe’, en worden de kinderen als ‘Nacherbe’ pas belast op het moment van overlijden van de langstlevende. § 6 Abs. 4 ErbStG bepaalt dat als aan een making uit het vermogen van de eerststervende een regeling is toegevoegd waardoor deze pas opeisbaar is bij het overlijden van de Vorerbe, de belastingheffing pas plaats vindt bij de Nacherbschaft. 23 Datzelfde is aan de orde bij de vorderingen uit hoofde van een ouderlijke boedelverdeling c.q. de wettelijke verdeling.

Civielrechtelijk hebben de kinderen in geval van een Berliner Testament de mogelijkheid gebruik te maken van hun Pflichtteilsrecht: zij kunnen daardoor voor de helft van hun erfdeel geld uit de nalatenschap opeisen, hetgeen voor de langstlevende echtgenoot een belemmering in zijn vrije beschikkingsmacht kan betekenen.

Fiscaalrechtelijk heeft het testament als nadeel dat de belastingdruk bij het tweede overlijden hoog kan zijn. Op dat moment wordt volgens § 6 Abs. 2 ErbStG hetgeen door de kinderen wordt verkregen, belast alsof het uit het vermogen van de langstlevende afkomstig is. 24 De vrijstelling van maximaal € 400.000 per kind 25 , geldt voor het totale vermogen dat van beide ouders tezamen wordt verkregen.

Zou het kind als erfgenaam worden belast bij het eerste én bij het tweede overlijden, dan zou hij twee keer gebruik kunnen maken van deze vrijstelling. Bovendien is dan het toepasselijke tarief als gevolg van de verkrijging in twee gedeelten, lager. 26 Doet een kind in geval van een Berliner Testament naar Duits erfrecht een beroep op zijn Pflichtteil, dan wordt hetgeen hij op grond daarvan verkrijgt, in de Erbschaftsteuer betrokken. Zouden in de situatie van een Nederlands 15

Inhoudelijk

langstlevende testament de kinderen een geslaagd beroep doen op hun legitimaire aanspraak, dan krijgen ze in beginsel nét als bij de ouderlijke boedelverdeling c.q. wettelijke verdeling een niet opeisbare vordering, ervan uitgaande dat in het testament is bepaald dat de legitimaire vordering pas opeisbaar is bij overlijden van de langstlevende echtgenoot. 27 De bepaling van § 6 Abs. 4 ErbStG is dan op gelijke wijze als voor de onderbedelingsvordering uit het testament van toepassing: de belastingheffing bij de kinderen wordt uitgesteld tot het moment van overlijden van de langstlevende ouder.

Aanknopingspunt voor de heffing van Erbschafsteuer in Duitsland is niet alleen de woonplaats 28 van de erflater maar ook

die van de erfgenaam. Zo heeft Duitsland heffingsbevoegdheid over een verkrijging vanuit het buitenland (Nederland) door een in Duitsland woonachtige erfgenaam.

Daarnaast mag Duitsland, ongeacht de woonplaats van de erflater, heffen over bepaalde zich op zijn grondgebied bevindende bezittingen. 29

Samenvatting en conclusie Nederlandse langstlevende testamenten bieden de langstlevende echtgenoot een sterke positie ten opzichte van de andere erfgenamen, de kinderen van de erflater.

Het fiscaal aantrekkelijke aspect van deze wijze van verdeling van de nalatenschap is gelegen in de oprenting van de vorderingen van de kinderen.

In Duitsland worden op dit moment aan de kinderen in geval van een ouderlijke boedelverdeling c.q. de wettelijke verdeling bij het overlijden van de eerststervende ouder niet de positie van erfgenaam toegekend; fiscaalrechtelijk gezien worden de vorderingen van de kinderen niet erkend. Ze worden niet in aftrek toegelaten op het nalatenschapsvermogen, ze blijven bij de kinderen onbelast, en aan een oprenting wordt niet toegekomen. De fiscaalrechtelijke voordelen die in Nederland op dit moment aan de langstlevende testamenten worden toegeschreven, worden daaraan in Duitsland niet toegekend.

1.

Dit artikel is een bewerking van ‘De Nederlandse ouderlijke boedelverdeling in de Euregio’, K.M.L.L. van de Ven, Estate Planner Digitaal, 2016/12.

2.

Artikel 4:13 e.v. BW.

3.

En geregistreerde partners.

4.

Artikel 79 Overgangswet NBW.

5.

Verordening (EU) No 650/2012 van het Europees Parlement en de Raad.

6.

De verdeling op grond waarvan de langstlevende de alleen gerechtigde is van de nalatenschap, is naar Nederlands erfrecht, in tegenstelling tot het Duitse erfrecht, in beginsel onaantastbaar.

7.

Voor afstammelingen neergelegd in § 2303, Abs. 1, Satz 1 BGB; het deel waar de kinderen volgens Duits wettelijk erfrecht dwingend recht op hebben.

8.

Artikel 23, lid 1, Erfrechtverordening.

9.

Zie F.W.J.M. Schols, Overweging 26: testeer- en keuzevrijheid ordre public en fraus legis, Tijdschrift Erfrecht 2012, nr. 5, p.98.

10.

Zie voor de berekeningswijze HR 11 juli 1989, BNB 1989/260.

11.

Om een idee te hebben van de Nederlandse erfbelastingdruk, een kort overzicht van de relevante vrijstellingen en tarieven. Kinderen hebben in 2017 een vrijstelling van € 20.209 en de echtgenoot/partner van de erflater € 638.089. Het toepasselijke tarief (ook voor schenkingen) boven deze vrijstellingen voor de partner en voor de kinderen is 10% tot aan een verkrijging van € 122.269, daarboven 20%.

12.

Op grond van artikel 3, lid 1, SW wordt de Nederlander die in de periode van 10 jaar na zijn emigratie uit Nederland, overlijdt of schenkt, geacht ten tijde van zijn overlijden of van de schenking, in Nederland te wonen.

13.

Er zijn volgens het Duits erfrecht groepen erfgenamen – parentelen - die na elkaar in aanmerking komen voor de nalatenschap. Dat wil zeggen dat de volgende groep alleen recht heeft op (een deel van) de nalatenschap als de vorige groep niet van toepassing is. Het Nederlandse erfrecht heeft eveneens een parentelenstelsel.

14.

§ 1924 BGB.

15.

§ 1931 BGB.

16.

§ 1931 Abs.2 BGB.

17.

§ 2303 Abs.1,1 BGB. Ook de ouders van de erflater hebben een Pflichtteil (§ 2303 Abs. 2 BGB), evenals de echtgenoot (§ 2303 Abs.2 BGB) en de levenspartner(§10 Abs. 6 LPartG.). Het is een wettelijk erfdeel dat de gerechtigde niet kan worden ontnomen.

18.

§ 2303 Abs.1 BGB.

19.

§ 2303 Abs.1 BGB bepaalt dat het recht de helft van de waarde van het erfdeel is.

20.

§ 2269 BGB.

21.

Zie J. Breithaupt, Erbfolgebesteuerung, BerlinerTestament, Zweckvermächtnisse und Auschlagung gegen Abfindung, 2016 IWW.

22.

§ 16 Abs.1,1e ErbStG: vrijgesteld vermogen voor echtgenoten.

23.

§ 6 Abs.1 BewG bepaalt dat met lasten die een uitgestelde werking hebben geen rekening wordt gehouden. Volgens § 5 Abs. 2 BewG wordt op het tijdstip van opeisbaarheid de verschuldigde belasting vastgesteld over de waarde van de verkrijging op dat moment.

24.

Op verzoek echter kan hetgeen door de kinderen wordt verkregen geacht worden te zijn verkregen van de eerste erflater. Dat is van belang in geval van twee achtereenvolgende erflaters uit een andere Steuerklasse, bijvoorbeeld een ouder en een tante. Gaat er bij het tweede overlijden ook nog eigen vermogen over van de Vorerbe, dan wordt die vermogensovergang afzonderlijk belast, om mogelijk ten onrechte gebruik van een gunstiger Steuerklasse te voorkomen.

25.

26.

§ 16, Abs. 2 ErbStG. De Duitse vrijstellingen zijn relatief groot en de tarieven niet zo hoog. De hierna te noemen vrijstellingen gelden ook voor schenkingen. Is aan iemand een schenking gedaan, dan loopt zijn/haar vrijstelling in 10 jaar weer vol naar het van toepassing zijnde bedrag, en kan dan worden ingezet voor een erfrechtelijke verkrijging. Vrijstelling echtgenoot: € 500.000, vrijstelling kinderen: € 400.000, vrijstelling kleinkinderen: € 200.000, vrijstelling ouders: € 100.000, vrijstelling broers en zussen: € 20.000, derden niet-verwanten: € 20.000. Tarieven rechte lijn en echtgenoot: 7% - 30% (bij € 26.000.000), broers, zussen en hun kinderen: 15%-43%.

27.

28.

Zie artikel 4: 82 BW en artikel 4: 81 BW voor de wettelijke verdeling volgens het versterferfrecht.

‘Wohnsitz’ of zijn ‘gewönlichen Aufenthalt’. Gedurende een periode van 5 jaar na zijn vertrek uit Duitsland wordt een erflater met de Duitse nationaliteit geacht zijn woonplaats nog in Duitsland te hebben; § 2, Abs. 1 ErbStgG.

29.

16

Ondernemingsvermogen, onroerend goed (grond), en onder voorwaarden aandelen in kapitaalvennootschappen.

FEBRUARI 2017 FIRM

Verslag

Is het einde van de Europese erfbelastingproblematiek in zicht?

Door: Bart Verdickt, partner bij Cazimir Advocaten, verbonden

E

aan Universiteit Antwerpen.

r is de laatste tijd veel te doen rond de Europese erfbelastingproblematiek.

Eén van de redenen is de Europese erfrechtverordening. Dit instrument harmoniseert het internationaal privaatrecht (IPR) voor internationale nalatenschappen in Europa.

Het IPR is maar één onderdeel van een internationale nalatenschap. Het gaat enkel om het toepasselijk erfrecht, namelijk het antwoord op de vraag welk recht bepaalt wie wat krijgt. In een internationale nalatenschap - en in elke nalatenschap overigens - stelt zich ook de vraag naar de kostprijs van die verkrijging. Dit gaat om de erfbelasting en dat wordt niet geregeld in de erfrechtverordening.

De materie krijgt weinig aandacht op internationaal vlak in vergelijking met andere belastingen (btw, inkomstenbelasting, vennootschapsbelasting, etc.). Sinds 2003 is het Europees Hof van Justitie wel bijzonder actief geworden.

Het Hof van Justitie oordeelde voor het eerst dat het successierecht onder het vrij verkeer van kapitaal valt. Er hoeft zelfs geen grensoverschrijdende activiteit te zijn. De loutere investering in een ander land is voldoende om het Europese recht toe te passen. Er zijn reeds verschillende uitspraken geweest van het Europees Hof van Justitie, waarbij verschillende landen zijn veroordeeld omdat hun wetgeving strijdig was met het Europese recht en met name het verbod op discriminatie.

Dubbele belasting (zonder discriminatie) kan daarentegen niet worden aangevochten. Lidstaten zijn niet verplicht om dubbele belasting te vermijden. Het Hof van Justitie heeft dit met zoveel woorden bevestigd in het arrest Block. Mevrouw Block, een Duits rijksinwoner, was erfgenaam van een Duits rijksinwoner. Tot de nalatenschap behoorden ook tegoeden op een Spaanse bankrekening. Duitsland heft successierechten op grond van het Duitse inwonerschap van de erflater (én erfgenaam); Spanje op grond van het

situs-criterium (onder meer banktegoeden). Het resultaat was dat mevrouw Block effectief tweemaal successierechten betaalde op dezelfde goederen, namelijk Spaanse (omdat het om een Spaanse bankrekening ging) en Duitse (omdat het om een Duits rijksinwoner ging) successierechten. Spanje staat, in die situatie, geen verrekening toe van de Duitse successierechten. Duitsland kende in deze situatie dan weer geen verrekening van de in Spanje betaalde successierechten. Wel stond Duitsland toe dat de in het buitenland betaalde erfbelasting als passief in mindering werd gebracht van de belastbare grondslag in Duitsland, maar de problematiek van de dubbele belasting blijft.

Nochtans beseft Europa maar al te goed dat deze problematiek een ernstig probleem vormt. De Europese Commissie heeft naar aanleiding van twee openbare consultaties in 2010 dan ook een pakket van maatregelen getroffen in 2011 om dubbele belasting te voorkomen. De belangrijkste maatregel in dat verband was de Aanbeveling van 15 december 2011.

In de Aanbeveling werd als doelstelling geformuleerd dat de totale erfbelastingdruk op een internationale nalatenschap niet hoger mag zijn dan de druk die op die nalatenschap zou rusten als enkel de lidstaat met het hoogste erfbelastingniveau de nalatenschap alleen zou belasten. Hoe kan men dit organiseren? In de Aanbeveling worden interne verrekeningsregels gesuggereerd op nationaal niveau. De Aanbeveling stelt een rangorde in de heffingsbevoegdheid voor. Als een ander land dan erfbelasting wil heffen, dan is dat mogelijk, maar er moet verrekening worden verleend van de buitenlandse erfbelasting.

In 2014 werd een groep van deskundigen aangesteld die als opdracht had om na te gaan of de Aanbeveling van 2011 nut heeft gehad. De conclusie van hun rapport luidde dat de Aanbeveling eigenlijk geen effect heeft gehad. De Aanbeveling heeft er niet toe geleid dat er substantiële FIRM FEBRUARI 2017

wijzigingen zijn geweest in de nationale regelingen. Het rapport van de deskundigen stelt vast dat andere maatregelen nodig zijn.

Het rapport stelt een aantal hardere maatregelen voor. De voorkeur van het rapport gaat uit naar het principe “one inheritance - one inheritance tax”. Er zou nog maar één lidstaat bevoegd zijn om successierechten te heffen. In navolging van de erfrechtverordening wordt aangesloten bij het recht van de laatste gewone verblijfplaats van de erflater. Het voordeel van deze regeling is ongetwijfeld de eenvoud. Al zal het niet eenvoudig zijn om dit principe op Europees niveau te harmoniseren, omdat er dan van verschillende landen wordt verwacht dat zij afstand doen van het huidige criterium (bijvoorbeeld woonplaats erfgenaam of situsgoederen).

Het principe vereist ook dat er duidelijkheid komt over de fiscale invulling van het begrip gewone verblijfplaats. Zelfs indien dit op Europees niveau het enige criterium kan zijn, is dubbele belasting nog mogelijk. We kunnen dit aantonen met een voorbeeld. Een Belgisch inwoner besluit om een buitenverblijf te kopen in Duitsland. Vanuit Belgisch perspectief behoudt hij zijn fiscale residentie in België en is zijn nalatenschap onderworpen aan de Belgische erfbelasting op het wereldwijde vermogen. Voor Duitsland is onder meer de Wohnsitz van de erflater in Duitsland relevant: “ Einen Wohnsitz hat jemand dort, wo er eine Wohnung unter Umständen innehat, die darauf schließen las sen, dass er die Wohnung beibehalten und benutzen wird.” De Duitse rechtspraak geeft daar een bijzonder ruime invulling aan. Een onroerend goed dat kan worden gebruikt als woning is een Wohnsitz. Ook al is dat niet de primaire Wohnsitz. Een secundaire Wonhsitz is voldoende om als Duits inwoner te worden beschouwd.

Zowel België als Duitsland zullen dus bevoegd zijn om erfbelasting te heffen over de hele nalatenschap op grond van hetzelfde criterium. Er moet dus niet alleen een akkoord zijn over het principe van “one inheritance - one inheritance tax”. Ook het fiscale begrip “gewone verblijfplaats” moet op Europees niveau worden gedefinieerd.

Kortom, het zijn spannende tijden voor de internationale erfbelasting. De materie kreeg in het verleden weinig aandacht op Europees niveau, maar het rapport van 2015 maakt duidelijk dat er dringend actie nodig is om dubbele belasting te vermijden.

17

Inhoudelijk

Belastingplannen van President Donald J. Trump Door: Marc Rossing

Een belangrijk thema in Trump’s campagne was het verminderen en vereenvoudigen van de tarieven van inkomensbelasting voor de gehele bevolking, in het bijzonder voor de inkomens van de middenklasse 1. Hierbij beoogde Trump het rijkere deel van de bevolking “zijn eerlijke aandeel in belastingen te laten betalen, maar niet zo veel dat het banen kost of onze capaciteit om te concurreren beïnvloedt” 2. Wat zijn de plannen in meer detail en wat zijn de consequenties voor de verschillende inkomenslagen van de Amerikaanse bevolking?

Bij de verkiezingen in Amerika werd er met vele feiten gestrooid. Zoveel dat de kiezer niet meer goed wist wie te geloven.

Het Tax Policy Center (TPC) is een onafhankelijke Amerikaanse instelling die de belastingplannen van de presidentskandidaten heeft doorgerekend. Daarbij hebben ze ook de micro- en macro-economische consequenties van belastingbeleidswijzigingen meegenomen door middel van het (door hun ontwikkelde) TPC Keynesian Model. Macro-economische consequenties zijn bijvoorbeeld verhoogde bestedingen als gevolg van het verlagen van de 18

inkomstenbelasting.

Dit model van het TPC is volgens The New York Times en The Wallstreet Journal een van de meer betrouwbare modellen voor de Amerikaanse economie. Dit artikel is gebaseerd op de door Trump gepresenteerde belastingplannen, en de analyses van het TPC.

Hoofdlijnen van het plan Volgens Trump’s plan zal het aantal belastingschijven worden verlaagd van zeven naar drie. In de eerste schijf wordt 12% belasting geheven, in de tweede 25% en in de derde 33%. Zoals te zien is in Tabel 1 zal

FEBRUARI 2017 FIRM

– op een paar kleine uitzonderingen na – de gehele bevolking minder inkomstenbelasting betalen.

Effect op Amerikaanse eenverdieners in verschillende inkomenslagen In Tabel 2 zijn de Amerikaanse eenverdieners naar inkomen ingedeeld in 5 even grote inkomenscategorieën (met dus elk 20% van de eenverdieners) en zijn de consequenties van Trump’s plan doorgerekend voor elke categorie. Gemiddeld zal de inkomstenbelasting afnemen met US $2.940 per jaar per eenverdiener, wat

Inhoudelijk neerkomt op een procentuele stijging van 4,1% van het netto-inkomen. De verschillen tussen de inkomenscategorieën zijn aanzienlijk: van 0,8% stijging van het netto-inkomen voor de laagste categorie tot 6,6% voor de hoogste. De groep eenverdieners in het hoogste kwintiel (met een bruto jaarinkomen van $140.000 of meer) profiteert procentueel het meest van de belastingveranderingen.

Als gevolg van deze verdeling van de baten zal bijna 80% van het totale belastingvoordeel gaan naar de 20% meestverdienende eenverdieners, die elk gemiddeld US $16.660 per jaar minder gaan betalen. Hiervan zal iets meer dan 60% gaan naar de hoogste 1% brutoinkomens, een belastingvoordeel van gemiddeld US $214.690 op jaarbasis. Voor deze groep betekent dat een verhoging van 13,5% van het netto-inkomen. Het laagste inkomenssegment kan uitzien naar een belastingvermindering van gemiddeld US $110, wat neerkomt op een nettoinkomensverhoging van 0,8%. Mitsdien zal de belastingdruk, zowel procentueel als in dollars, verreweg het sterkst afnemen voor de meestverdienende Amerikaanse eenverdieners.

Toename van Amerikaanse staatsschuld Het verlagen van de inkomstenbelasting wordt in beginsel gefinancierd door het vergroten van de staatsschuld van de Verenigde Staten. Trump geeft aan dat de lagere overheidsinkomsten uit de inkomstenbelasting zullen worden terugverdiend door een aanzienlijke groei in de economie door andere belastingvoordelen, zoals het verlagen van de vennootschapsbelasting, waardoor er een gunstiger vestigingsklimaat in de Verenigde Staten voor buitenlandse ondernemingen ontstaat.

Tevens wil hij handelsverdragen heronderhandelen, door middel van het hanteren van een “America-First trade policy” 5.

Tenslotte heeft Trump beloofd de toename van de staatsschuld te compenseren door grote (nog ongespecificeerde) overheidsuitgaven te schrappen 6.

In Tabel 3 staan de kosten en opbrengsten van alle belastingplannen van Trump.

Onderaan de tabel staat de verandering in belastinginkomsten van de Verenigde Staten per jaar. Hieruit blijkt dat de staatsschuld in 2017 met 288 miljard toeneemt in vergelijking met ongewijzigd beleid, en in 2018 met 529,8 miljard. Cumulatief

zal dit na tien jaar neerkomen op een toename van meer dan US $6 triljoen. Dit is ongeveer 25% van het bbp van Amerika.

Het lijkt derhalve onwaarschijnlijk dat dit een belastingplan is dat oog heeft voor de lange termijn.

Conclusie Onder het mom van het vereenvoudigen van de inkomstenbelasting wordt de belastingdruk voor met name de eenverdieners met de hoogste inkomens sterk verlaagd, zowel in dollars als in procenten.

Het belastingplan geeft niet aan hoe de daarmee samenhangende vermindering van overheidsinkomsten kan worden

gecompenseerd. Hierdoor lijkt de kans groot dat het belastingvoordeel uiteindelijk ten laste komt van de staatsschuld van de Verenigde Staten. Trump heeft een aantal voorstellen gedaan, zoals de verlaging van vennootschapsbelasting, wat uiteindelijk een vermindering van belastinginkomsten voor andere landen zal betekenen. Een ander voorstel is de “America-First trade policy”, wat tevens economisch ten nadele van andere landen kan zijn. Tenslotte stelt hij voor andere (vooralsnog onbepaalde) overheidsuitgaven te schrappen, wat hoogstwaarschijnlijk nadelig zal zijn voor de Amerikaanse bevolking.

1. Donald J Trump position: Tax Plan. Van de site: https://www.donaldjtrump.com/policies/tax-plan/ 2. Donald J Trump position: Tax Plan. Van de site: https://www.donaldjtrump.com/policies/tax-plan/ 3. (Tax Policy Center). An analysis of Donald Trump’s Revised Tax Plan. Table 2. Van de site: http://www.taxpolicycenter.org/publications/ analysis-donald-trumps-revised-tax-plan 4. (Tax Policy Center). An analysis of Donald Trump’s Revised Tax Plan. Table 4. Van de site: http://www.taxpolicycenter.org/publications/ analysis-donald-trumps-revised-tax-plan 5. Donald J Trump position: Economy. Van de site: https://www.donaldjtrump.com/policies/economy/ 6. (Tax Policy Center). An analysis of Donald Trump’s Revised Tax Plan. Van de site: http://www.taxpolicycenter.org/publications/analysisdonald-trumps-revised-tax-plan 7. (Tax Policy Center). An analysis of Donald Trump’s Revised Tax Plan. Table 3. Van de site: http://www.taxpolicycenter.org/publications/ analysis-donald-trumps-revised-tax-plan 8. (Tax Policy Center). Dynamic Scoring of Tax Plans. Pagina 5 en verder. Van de site: http://www.taxpolicycenter.org/sites/default/files/ alfresco/publication-pdfs/2000921-Dynamic-Scoring-of-Tax-Plans.pdf

FIRM FEBRUARI 2017

19

Column

De staat van onze belastingen in 2017 Elk jaar maken wij ons goede voornemens voor het Nieuwe Jaar.

Ik zou voor onze Fiscale Staat graag de volgende goede voornemens voor 2017 maken.

Door: Hans van Mierlo

E

lk jaar maken vaak dezelfde goede voornemens om veel zaken in ons gedrag anders en beter te doen. Stoppen met roken, minder drinken, beter eten, wat aardiger te zijn in het maatschappelijk verkeer en wat minder zelfzuchtig. Zo heeft ieder wel zijn eigen lijstje. Al weet je van tevoren dat er binnen de kortste keren niets van terecht komt, is het goed om bij de jaarwisseling weer eens stil te staan bij wat je beter zou kunnen doen.

Gedragsverandering is één van de moeilijkste dingen in dit ondermaanse bestaan. Dit geldt zowel voor organisatiegedrag als voor menselijk gedrag. ‘Past behaviour is the best predictor for future behaviour’ is een bekend gezegde in mijn vakgebied, de beleidsevaluatiewetenschap.

Weerstand tegen verandering is onze belangrijkste hebbelijkheid. Dat geldt voor elke cultuur. Zelfs voor de meest dynamische zoals de Amerikaanse cultuur.

Fiscale Voornemens voor het nieuwe jaar 2017 Het gaat goed in en met Nederland. De economie lijkt de crisis voorbij, de economische groei is terug (zij het met een structureel lagere groeivoet), de werkeloosheid daalt gestaag maar langzamer dan wenselijk. De overheidsfinanciën lijken op orde: een begrotingsevenwicht lijkt voor 2017 na jaren van tekorten weer in zicht. Al profiteert lang niet iedereen daarvan, is dat 20

allemaal toch goed nieuws.

Toch blijven er nog genoeg fiscale wenselijkheden en voornemens over. Ik heb er nog wel een paar die ik hier nog weleens wil stipuleren. Om te beginnen de reorganisatie van de Belastingdienst.

De huidige vertrekregeling heeft slecht uitgepakt. Vooral oudere en ervaren medewerkers hebben van deze goudgerande regeling gebruik van gemaakt. Ook hebben veel meer medewerkers een aanvraag ingediend dan oorspronkelijk voorzien. Dat betekent een kwantitatieve maar ook kwalitatieve aderlating waar de dienst nog veel last van zal krijgen. Dat is helemaal wrang, waar toch al veel bezuinigd is op controlewerkzaamheden. De ambtelijke top heeft hierover al alarm geslagen. De regeling is nu wel dichtgetimmerd, maar het kwaad is al geschied. De controle zal daardoor niet alleen in aantal maar vooral kwaliteit verder afnemen, met alle gevolgen voor de belastingopbrengsten van dien.

Dan is er de onuitroeibare neiging tot Instrumentalisme in de belastingheffing. Vooral de politiek denkt nog steeds dat met het belastinginstrumentarium allerlei maatschappelijke doeleinden verwezenlijkt kunnen worden. Variërend van bestrijding van de klimaatverandering (ecologische belastingheffing), bestrijding van ongezond leefgedrag (suiker- en vet-tax, tabaks- en alcohol-accijnzen), Stimulering van bedrijfsinvesteringen (allerlei belastingsubsidies voor bedrijven, zoals de FEBRUARI 2017 FIRM

Innovatie-box). Gedragsbeïnvloeding, of dat nu van organisaties of mensen is, is een van de moeilijkste zaken om gedaan te krijgen, leren ons de sociale wetenschappen al tientallen jaren. Er bestaat niet zoiets als een alomvattende Fiscale Ingenieurskunst, zo heeft vijftig jaarbelastingheffing ons hardhandig bijgebracht. Toch lijken veel politici daar nog steeds in te geloven, al weten economische maar zeker ook juridische fiscalisten al lang beter!

Dan de kwestie van Corporatieve Belastinghervorming, via bijvoorbeeld CCCTB in de VPB. Daarover wordt al mee dan dertig jaar gesteggeld sinds de rapportage van de Commissie-Ruding. Omdat er naast winnaars ook verliezers zijn van invoering van zo’n stelselwijziging, komt de discussie niet verder en houden de potentiële verliezers elke ontwikkeling daarentegen. Toch biedt de economische wetenschapen uitweg uit deze blokkade. In de externe effecten-discussie kennen wij al sinds de jaren vijftig het Compensatiebeginsel van E.J. Mishan. De (potentiële) slachtoffers van vervuiling kunnen de daders afkopen om ervan af te zien. Ofwel de daders kunnen de schade van slachtoffers vergoeden. In het eerste geval is sprake van inkomensoverdracht van slachtoffers naar potentiële daders en gaat de vervuiling níet door. In het tweede geval gaat de vervuiling wél door en is sprake van inkomensoverdracht van de daders aan de slachtoffers. De uitkomst is afhankelijk van de uitgangspositie en van

Column

Prof. dr. J.G.A. van Mierlo is hoogleraar Openbare Financiën aan de Faculteit der Economische Wetenschappen en Bedrijfskunde van de Universiteit Maastricht. Hij is coördinator van de Maastrichtse Bachelor- en Masteropleiding Fiscale Economie. Daarnaast is hij expert in onderwijs en praktijk van (ook Fiscaal) Beleidsevaluatieonderzoek.

E-mail: h.vanmierlo@maastrichtuniversity.nl

de relatieve onderhandelingsmacht van betrokken partijen. Zo’n Compensatiemechanisme in het kader van een tijdelijk overgangsregime zou de boel vlot moeten kunnen trekken. Uit de winst van de winnaars moeten de compensatiebedragen kunnen worden betaald. Als het even wil ontstaat er zo per saldo reen netto maatschappelijke welvaartswinst.

Tenslotte de kwestie van de belastingparadijzen en de hysterie rond belastingontwijking door bedrijven.

Hier wordt hard feitenonderzoek te veel overspoeld door heftige maatschappelijke emoties. Laten wij eerst maar eens de feiten onderzoeken voordat wij ons gaan buigen om mogelijke maatregelen. De Rotterdamse hoogleraar fiscaal recht Peter

Kavelaars bleef met dit nuchtere standpunt recht overeind in een hoog oplaaiende discussie in het tv-avondprogramma Pauw naar aanleiding van wiki-leaks en de Panama-papers. Het probleem is dat bilaterale belastingverdragen bedoeld zijn om dubbele heffing te voorkomen, maar dikwijls ook blijken te leiden tot dubbele non-heffing, zodat bedrijven helemaal nergens belasting betalen. En dat kan ook niet de bedoeling zijn. Als dat zo is moet het probleem dáár aangepakt worden waar het in de kern zit: dubbele non-heffing als gevolg van niet goed (meer) werkende bilaterale belastingverdragen. Afschaffing van de hele VPB zoals ik in mijn vorige column bepleitte zou misschien toch eens onderzocht moeten worden!

FIRM FEBRUARI 2017

Tot Slot Kortom er is nog genoeg fiscaal chagrijn in Nederland om ons druk over te maken.

Laten wij eerst maar eens beginnen met een inventarisatie en dan overgaan tot een prioriteitstelling. Graag een nuchtere discussie zonder overwoekering door politieke en maatschappelijke sentimenten en emoties!

21

International Dear member, It seems like yesterday that we started our board year for FIRST Maastricht. However, this is already the second FIRM, which means we are halfway through the academic year. In this edition of the FIRM you can read about the activities which took place the past half year and some interesting Tax articles.

During the EY Luxembourg trip we had the opportunity to learn more about the Luxembourgish Tax system and see Luxembourg City. The second day we had the chance to visit the steel mills of ArcelorMittal.

We were glad to welcome you all during the monthly member drinks at Cafe Local. You were also able to attend the exam training for International and European Tax Law, which was

organized by PwC Netherlands. We hope this was helpful in your preparation for the exam.

This month our main event will take place. On the 23th of February the International Job Fair will be organized for the third time. The International committee put a lot of effort in organizing this day. We hope that you will remember this day, as the day you got the job offer you hoped for.

We sincerely hope you enjoy reading this edition of the FIRM and we are looking forward to see you all at the International Job Fair and other activities of FIRST Maastricht.

On behalf of the board of FIRST Maastricht, Joost Roelofs Chairman 2016-2017

Monthly Drinks

Here are some pictures of the EY Luxembourg Drink and the Taxperience Drink

22

FEBRUARI 2017 FIRM

International

A Fair Fight For The Fairness Tax

I

the taxable person should the recipient of the distribution. 8 The fairness tax meets the two first conditions, but is imposed on the distributor. Therefore the fairness tax is not a WHT as defined in the PSD.

By: Daan Verbeurgt

n the year 2013 Belgium introduced, under a veil of “fairness”, an additional levy of 5,15% on dividend distribution corporations; the fairness tax was born. 1 As every tax, the fairness tax is considered excessive and met resistance.

Opponents claim that the fairness tax constitutes a restriction on the freedom of establishment and that it is not in accordance with the Parent-Subsidiary Directive (hereinafter: PSD). The opponent´s claim gained in importance after the publication of the opinion of AG Kokott in a pending case on the matter. 2 In this article I start discussing the concept of the fairness tax, before going over the arguments related to the freedom of establishment and the PSD.

The Fairness Tax The goal of the fairness tax is to reach a fair level of taxation when a company, in the same taxable period, distributes dividends and makes use of specific Belgian tax tools to reduce its taxable basis. Those tax tools consist of the carry forward of losses to future assessment periods and of deductions of so-called “risk capital”.

To reach the fair level of taxation a complex system was put into place to calculate the taxable base on which the fairness tax is applied. In simple terms, the taxable amount is based on the amount by which a company’s distributed profits exceed its taxable profits. Prior to applying the tax rate, that amount is multiplied by a proportionality factor. That factor reflects the extent by which profits were reduced through the use of loss and risk-capital deductions. 3

Fairness Tax V. Freedom Of Establishment It is argued that the fairness tax is an infringement to the freedom of establishment because it would consist of an unequal treatment on account of the legal form chosen.

The fairness tax is applicable when a Belgian undertaking or a foreign

undertaking, maintaining a permanent establishment (PE) in Belgium, distributes dividends. 4 The result is a different treatment of non-resident companies, based on the way they structure their business in Belgium. If a non-resident company with a Belgian PE distributes dividends, Belgian fairness tax will be due on a proportion of those dividends, related to the proportion of the profits that are attributable to that PE. On the contrary, no fairness tax is due if the distributing non-resident parent company has a subsidiary in Belgium. Isn’t this a restriction on the free choice of legal form?

However, the free choice of legal form is not to be understood as an independent requirement.5 The fundamental freedoms protect the internal market by safeguarding transactions with a cross border element. The fact that a non-resident company is ultimately treated differently depending on whether it operates through a subsidiary or a PE is in itself no restriction. A restriction requires an adverse treatment of a cross-border situation compared with a comparable domestic one.

Such an adverse treatment is not to be found in the Belgian (tax) laws. The fairness tax is consequently no restriction on the freedom of establishment.6

Fairness Tax V. Parent-Subsidiary Directive The fairness tax gives rise to two issues in relation to the PSD. Firstly, it is argued, that the fairness tax is a withholding tax (WHT). Secondly, the fairness tax is an alleged taxation above the maximum limit set by the PSD. Round one: WHT? Article 5 of the PSD precludes withholding tax, but fails to define the term. Guidance is to be found in case-law. The ECJ puts forward three cumulative criteria to determine whether a levy is a WHT or not. 7 First, the tax should be triggered by the distribution of profits. Second, the amount of the distribution should be used to determine the taxable amount. Third, FIRM FEBRUARI 2017

Round two: Taxation above maximum limit PSD? Article 4(3) of the PSD allows each Member State the right to deny the deduction of distribution costs or holding expenses incurred by the parent company. Furthermore, the Parent-member state may tax a limited part of the dividends received.

That part is deemed to correspond to the “management costs” and amounts to maximum 5% of the profits received from the subsidiary company. Consequently, minimum 95% of the dividends must be tax-free.

Belgium limits the exemption to 95% of the dividends received by Parents in qualifying relations and thus subjects 5% of those dividends received to taxation. 9 The combined effect of the limited participation exemption at the parent-level and the fairness tax results in an effective taxation exceeding the 5% allowed by the PSD. This will only occur if the Belgian company is an intermediary company in a chain of transactions. It is, for that matter, not important that the burden only takes hold when the dividends are redistributed.10 As a consequence, the fairness tax seems not to be in line with the PSD.

Conclusion Especially with the support of AG Kokott, the fairness tax seems cornered. It is for now up to the ECJ to deliver the knock-out punch.11 In any case it is safe to conclude that the fairness tax is controversial and that its future is uncertain.

1.

Wet 30 juli 2013, BS 1 Augustus 2013.

2.

Opinion AG Kokott on case C-68/15.

3.

Artikel 219ter, §4 WIB 1992.

4.

Artikel 233 WIB 1992.

5.

Commission v France (270/83, EU:C:1986:37,

6.

Opinion AG Kokott on case C-68/15, paragraph 30.

7.

Océ van der Grinten (C-58/01, EU:C:2003:495,

paragraph 15).

paragraph 47), Burda (C-284/06, EU:C:2008:365, paragraph 52).

8.

Burda (C-284/06, EU:C:2008:365, paragraph 52).

9.

Article 204, 2e lid WIB 1992.

10.

Opinion AG Kokott on case C-68/15, paragraph 53.

11.

Pending case C-68/15.

23

International

The OECD Multilateral Convention Pathway to a Single Model Tax Convention?

By: Fernando Souza de Man

On November 24th 2016, the OECD released its long awaited Multilateral Convention to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting1 (“MLI”), as well as the explanatory statements on the convention 2. The MLI marks the definitive push towards the acceptance, by OECD member and non-member countries, of the work developed in the BEPS Action Plan and the final reports delivered in October 2015.

M

oreover, it is an important stepping stone for the achievement of an objective which has been pursued since the initial model conventions drafted by the League of Nations, but has always been postponed due to the lack of consensus between countries, the adoption of a multilateral convention on the taxation of income to substitute the bilateral model currently adopted. On that matter, it is important to have in mind that the current MLI is not going to fully substitute the DTCs effectively in force, but rather complement it as regards specific issues. An eventual substitution of the bilateral model tax convention would only be possible in the future if, as a consequence of the adoption of the MLI, the rules for the allocation of taxing rights between states were standardized and all the issues dealt with under the bilateral model tax convention were included under the scope of the MLI. 24

The negotiation procedure of the MLI involved more than 100 countries 3 , and it has been open for signature since December 31st 2016. The objective of the MLI is, as explained on its preamble, to implement some of the BEPS actions in a broad and coordinate manner in order to avoid eventual differences in interpretation on the conventions as well as lengthy renegotiation procedures of the double tax conventions (“DTCs”) signed by countries.

First of all, it remains clear that the MLI is not automatically applicable to all DTCs currently in force, but rather only to the DTCs in which both contracting states expressed their desire to include under the scope of the MLI 4. Furthermore, in case a DTC is included under the scope of the MLI, reference can always be made to the former in case a term is not defined in the latter 5; the MLI has a provision similar to Article 3(2) of OECD Model Tax Convention.

Regarding the BEPS Actions covered FEBRUARI 2017 FIRM

by the MLI, focus is on Action 2 (Hybrid Mismatches), Action 6 (Treaty Abuse), Action 7 (Avoidance of PE Status) and Action 14 (Improving dispute resolution).

Thus, part of the issues dealt with in the MLI (Actions 6 and 14) are also part of the four minimum standards of the BEPS inclusive framework. It is interesting to note that there is no reference on the explanatory statements on why the remaining minimum standards (Actions 5 and 13) are not part of the MLI; if they are considered essential for the adherence to the BEPS Project, they should also have been included in the MLI. In any case, the provisions concerning issues effectively dealt with in the MLI contain a significant difference in comparison with the approach commonly adopted by the OECD in its model tax convention. While in the bilateral instrument the OECD favors the adoption of a single solution for each provision, in the MLI the contracting states are presented with

International a greater freedom to mold the articles in accordance with their interests and the existing wording of their DTCs, being able to opt out of some provisions or adopt alternative provisions, e.g. articles 3, 5, 8, 9(6), 12, 13, the entire part VI. On that matter, regarding hybrid mismatches, the MLI prescribes that income earned by a resident through a transparent entity shall be seen as income from the resident as such, but that the parties may reserve the right not to apply this provision or to only apply in specific DTCs 6. The same happens in situations involving dual resident entities; states have to determine residency status by a mutual agreement procedure, but if they do not reach an agreement they can deny relief of exemption from tax provided in the treaty7.

Benefits can also be denied in case the DTC between the states does not contain a rule to determine the residence of dual resident entities 8. In spite of these provisions, states mat reserve the right to deny the application of these provisions to their DTCs. Ultimately, as regards the methods to eliminate double taxation, states may opt to adopt one of the options prescribed on Article 5 or none of them, and each state may choose a different method to its citizens 9.

As for the provisions on treaty abuse, the MLI favors the inclusion on the preamble of the DTCs of the clarification that the DTCs do not intend to create opportunities for non-taxation or reduced taxation through evasion or avoidance 10, and of

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

a principal purpose test; no benefit shall be granted if obtaining the benefit was one of the principal purposes of the arrangements that resulted in that benefit 11.

Another option is the inclusion of a limited limitation on benefits provision in which benefits are only granted to qualified persons 12, which are also defined in the MLI. In any case, the development of an active conduct of a business will guarantee to the individual the benefits of the treaty 13.

Furthermore, there are specific provisions regarding dividends 14, capital gains from the alienation of shares in in real estate investment entities 15, anti-abuse rule for PE in third states 16 and the adoption of a savings clause 17.

Concerning the avoidance of the PE status, there are detailed provisions to counter the effects of commissionaire arrangements 18, options to counter the artificial avoidance of PE through specific exemptions 19 and through the splitting up of contracts 20.

At last, as for the focus on improving the dispute resolution, the MLI prescribes specific provisions on the mutual agreement procedure21 and corresponding adjustment of profits 22. Similar to the previous situations mentioned afore, the states have the right to not adopt the provisions of the MLI. An arbitration procedure, included on article 24(5) of the OECD model tax convention, is still optional, but if the parties choose for this procedure it is binding 23.

The approval by the OECD of

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, available at http://www.oecd.org/tax/ treaties/multilateral-convention-to-implement-tax-treaty-related-measures-toprevent-BEPS.pdf.

OECD, Explanatory Statement to the Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, available at http://www.oecd.org/tax/treaties/explanatory-statement-multilateral-convention-to-implement-tax-treaty-related-measures-to-prevent-BEPS.pdf.

OECD, Multilateral Convention to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent BEPS, available at http://www.oecd.org/tax/treaties/multilateral-convention-to-implement-tax-treaty-related-measures-to-prevent-beps.htm.

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, articles 1; 2(1)(a).

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 2(2).

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 3(5).

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 4(1).

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 4(2).

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 5.

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 6(1).

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 7(1).

12.

13.

14.

15.

16.

17.

18.

19.

20.

21.

22.

23.

24.

alternative provisions in the wording of the MLI can be unmistakably traced to the diverse group of countries and organizations that participated in the drafting of this instrument. Furthermore, it is a welcome step in the direction of a truly international acceptance and adoption of the MLI, as it allows for a more tailor made approach for the allocation of taxing rights depending on the economic relations existent between the states.

On the other hand, we cannot lose track of the fact that the MLI´s biggest strength is also its greatest weakness. By granting states the possibility to adopt varied provisions, all approved by the drafters, the MLI hampers the achievement of a harmonized approach to the allocation of taxing rights between states, one which would allow for the effective substitution of the bilateral model tax convention by the MLI. Also, it opens the possibility for a schism on the interpretation of the provisions of the MLI by the contracting states, just like it currently happens in the interpretation of DTCs. Taking this into consideration, there is no doubt that the release of the MLI is a landmark moment 24 which paves the way for a future of more cooperation between states, and maybe ultimately the worldwide adoption of a single model tax convention. Nonetheless, in order for this to happen it is paramount that the opt outs and alternative provisions favored by the MLI do not lead to further disagreements between states.

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, articles 7(8) and 7(9).

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 7(10)(a).

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 8.

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 9.

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 10.

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 11.

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 12.

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 13.

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 14.

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 16.

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 17.

OECD, Multilateral Instrument to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting, article 19.

Angel GurrĂ­a, Remarks at Adoption Ceremony of the BEPS Treaty, available at http://www.oecd.org/tax/remarks-at-adoption-ceremony-of-the-beps-treaty.htm.

FIRM FEBRUARI 2017

25

International

A day in the life of an advisor at PwC Luxembourg By: Vincent Maessen, Advisor Transfer Pricing PwC Luxembourg

First of all, let me introduce myself. My name is Vincent Maessen, 25 years old, and graduated from the LL.M program in Maastricht in 2015 after doing my bachelor’s in Fiscal Economics in Maastricht as well. I am Dutch (from a small town called Roermond), and therefore one of the few Dutch people who chose to leave the Netherlands for a career in tax in Luxembourg.

W

hile studying in Maastricht, I visited the International Job Fair organised

by First Maastricht, which was a fantastic way to get to know the employers in Luxembourg. After spending a lot of my classes during the bachelor study with foreign students, I felt like the international environment was more to my liking than working in the Netherlands. Therefore, I had already made the choice to look beyond the borders and apply for a job in Luxembourg.

The daily schedule During a regular working day, I like to get in early at 8 AM to review my work from yesterday. The best quality checks are made when you are still fresh, with a cup of coffee. When most people start coming in just before 9 AM, I have prepared a to-do list for the day. During the day, you meet with managers or partners on your file to discuss the work you have to perform, after which you start preparing the deliverable. In Luxembourg, conference calls with clients are frequent and with clients from places ranging from New York to Frankfurt. This requires you to communicate clearly to clients, and think about what you tell them. They expect complex matters to be presented in an 26

understandable way, so that is how you want to present the case.

During the day you differentiate between work for clients or research for future work. The research can be crucial, such as reading up on BEPS or the newest State Aid cases. In my department I organize Knowledge Management meetings, during which advisors present on a range of relevant topics such as industry-specific trainings or presentations on current developments. Presentation skills are taught intensively in Maastricht, which is why Maastricht alumni usually perform very well when they start their professional career.

As in any job, planning is essential if you want to finish your work on time. Setting priorities is very important, otherwise you will think all projects are due for tomorrow. If the workload allows it, we will head at the end of the day downstairs with the team for a beer at the bar, to switch off from work and have a laugh. Or I jump in my car on time to go to the gym before heading home.

“Nationality is irrelevant in Luxembourg” FEBRUARI 2017 FIRM

The Maastricht Factor Big Four companies are still very fond of students from Maastricht. You will find many alumni of Maastricht as your colleagues when you start work. And this is not limited to just the tax field, but to the accountancy field as well. The reason for our prevalence is in my opinion the way in which we are taught at Maastricht University. We do not merely sit like robots in a lecture hall, just making notes of whatever Professor Prokisch or Professor Van den Hurk tells us. No, we participate in the discussions, develop our own opinions, question the status quo and speak our minds. For legal graduates, this is really quite rare when compared to universities in other countries. And when advising clients, this skill can be considered a major quality boost.

The Maastricht element comes in handy every day. When you get a new client file, the Problem-Based Learning truly helps you getting to grips with the material.

Are there terms I do not understand? What questions do I need to ask during my next meeting with the responsible manager?

How can I defend my conclusions? These basic aspects of regular tutorial groups are one of the most effective ways to approach a new file at work. Furthermore, when you know how to research a topic independently as you would during the LL.M programme, it lightens the burden for your

International

supervisors, who have a much heavier workload than you. Precise instructions, creative and accurate research, defendable conclusions. That will help you a lot at the beginning of your career in a Big 4.

Developing your skills Personal development is one of the most important aspects of working at companies in Luxembourg. The employers invest in your technical skills via courses in various tax fields, and management spends a lot of time training you face-to-face. When you start, you will have a buddy or a mentor who helps you settle in with the group, and a reviewer (usually a manager) who guides you, gives you useful tips, and helps you in the development of your technical skills.

You are also given the liberty to work on special projects (like Country-by-Country reporting) or specific industries (such as Private Equity or Banking). This helps you develop as a specialist dealing with certain clients, which is not a commonplace liberty.

In the International Tax Services departments, the focus lies on providing clients with advice on their structuring via Luxembourg. “Can I use the Luxembourg participation exemption regime for my holding company?” or “what are the implications of BEPS on my current company structure in Luxembourg?” are questions that clients frequently ask. In this sense, courses such as ‘International & European Tax Law’ and ‘International Tax Planning & Transfer Pricing’ are the perfect preparation for working in this field.

Luxembourg is a country that adheres quite strictly to the OECD publications such as the BEPS-reports and the TP Guidelines.

This makes it great for Maastricht students, who have considerable knowledge about these topics after they graduate.

In the Transfer Pricing department, we work on advice and compliance for companies in the valuation of their intercompany transactions. “How many basis points should this loan have” and “Do we

have enough comparables to compute the arm’s length range” are phrases that are thrown around a lot. Often we work together with the International Tax department, which advises on the structuring itself, whereas we determine whether the transactions involved are in line with the arm’s length principle. In general, Transfer Pricing requires more of a business attitude than a legal attitude, which is why a finance or accounting background can be very useful.

weekend. Exactly what I was looking for.

Luxembourg is also known for having lots of commuters from other countries. I live in the German city of Trier and travel to work every day. National borders have completely vanished here. Couple that to the fact that Luxembourg residents are the most multilingual people in Europe (they speak on average 3.6 languages), the high number of jobs available and the high standard of living, and I would choose Luxembourg again in an instant.

A small country with an international presence

A last piece of advice

During my job interview, I asked the partner how internationally diverse the department was for which I was applying. “Well, we have 28 people with 16 different nationalities in our department.

Is that enough for you?” was his answer.

Moreover, the team I work in has a very loose hierarchy (something quite uncommon amongst Big Fours in other countries), with very passionate people from all around the world, from Mexico and Ukraine to Japan and Cyprus. Nevertheless, we still enjoy going out for dinner with the team, or go on city trips during the FIRM FEBRUARI 2017

The one question pretty much everyone has asked me since I started in Luxembourg is: “Why would you leave the Netherlands”? Well, because nationality is irrelevant in Luxembourg, you grow and learn incredibly quickly, there is room for more in life than just work, and mostly because it fits the style of Maastricht University brilliantly. And as a closing remark to the Dutch students: there is a world of opportunity in a city closer to Maastricht than Amsterdam. Dare to look across borders like all the international students in the LL.M programme. Come to Luxembourg!

27

International

An International tax law comparison of the German and Italian “Controlled Foreign Corporation Rules” By: Adriana Vitale

W

ithin the last “passive income” (rents and royalties), as two decades, an well as sales and services income involving obvious increase related parties (transfer pricing). The tax in the number of on this income could be easily avoided countries adopuntil the tax haven country paid a dividend ting Controlled Foreign Corporation to the shareholding company; the dividend (CFC) rules has been identified. Despite would avoid completely by loaning the the problem occurring in domestic “tax earnings to the shareholders without shelters”, CFC have become an increadeclaring a dividend. Hence, the possibility singly important policy instrument for to artificially shift was made available for Governments in their attempt to curb shareholders, which needed to be stopped profit shifting by Multinational companies by needing new CFC rules. and to protect national corporate tax bases.

By classifying an affiliate whose priSince the first CFC rules enacted in 1962, mary activity is to provide equity or patent many jurisdictions have followed the same services to other affiliates in the same corenactment thereof within their domestic porate group as a “CFC”, the tax authority law. Presently, 30 Contracting States which in the apparent country of the multinatioare within the OECD or G20 Base Erosion nal thus reserves the right to tax the profits Profit Shifting (BEPS) project have such of the affiliate in the tax haven by adding rules and many others express the interest the affiliates income in the tax haven to the in implementing them. Due to the chanprofits declared in the parent country. CFC ging international business environment, rules therefore override the tax-exemption however, the existing CFC rules do not ofprinciple that most countries now apply ten represent the economic and developing for the taxation of multinational firms. The reality. Many of the countries state that scope of CFC rules, is generally to impose they do not have significant national tax a minimum tax rate which must be levied rules tackling BEPS effectively. in a host country. This is done to avoid CFC rules are features of an income additional taxation in the parent company. tax system designed to limit artificial deferral of tax by using offshore low taxed entities. Usually, certain classes of taxpayers must include in their income currently certain amounts earned by foreign entities they or related people’s control. Hence, set of rules generally define the types of owners and entities affected, types of income or investments subject to current inclusion, exceptions to inclusion, and means of preventing double inclusion of the same income. Many countries within their national tax law do not tax a shareholder of a corporation of the corporation’s income until the income is distributed as dividend.

Income shifted included “investment income” (interest and dividends) and

“Since the first CFC rules enacted in 1962, many jurisdictions have followed the same enactment thereof within their domestic law”

28

FEBRUARI 2017 FIRM

By doing so, CFC rules reduce the tax gain for multinationals from placing valuable assets in tax havens. Hence, the rules try to reduce artificial deferral of taxes by using offshore low taxed entities. Furthermore, the rules are utilized only in respect to income of an entity that is not currently taxed to the owners of the entity. Some taxpayers, in respect to rules identifying them as such, must include within their income the certain amounts earned currently in foreign entities which they (or related persons) control.

The CFC rules vary in each jurisdiction, however some features of these rules can be recognized to exist within most CFC regimes: A domestic persons, member of a foreign corporation (a CFC), that is controlled by a domestic member, must include in such persons income the persons share of the CFCs subject income. The income included includes income received by the CFC: i. From investment or passive sources (Interest, dividends, unrelated parties, rents from unrelated parties and royalties from unrelated parties); ii. From purchasing goods from related parties or selling goods to related parties where the goods are both produced and for use outside the CFCs country; iii. From performing services outside the CFCs country; iv. From performing services outside the CFCs country for related parties; v. From non- operating, insubstantial, or passive businesses; or ultimately, vi. Of similar nature through lowertier partnerships and/or corporation.

Furthermore, CFC rules may have a threshold for domestic ownership, below which a foreign entity isn’t considered a CFC, moreover (or additionally) domestic members of a foreign entity owning less than a certain portion or class of shares

International

may be excluded from the deemed income regime. Tax evasion and avoidance using tax shelters has been subject to various debates within the OECD, which led to the development of several anti-evasion provisions and foreign tax credits provisions directed to abuses by multinationals.

However, countries apply these rules and provisions in different ways, showing a lack of uniformity and a danger to attain the main features between CFC rules and tax treaties.

Here, a short comparison is given of the Italian and German legal tax systems comparing the adoption and interpretation of CFC rules. In conclusion, the paper will give an insight on the effects of these rules on a European and International level.

In Germany, the CFC provisions apply on both the individual and the corporate shareholders of a controlled foreign company. Here, the shareholders must include in their currently taxable income, as a deemed dividend, if their share of passive income fulfills two criteria’s: Firstly, the German residents control the non-German corporation and secondly, the corporation is taxed at a rate of less than 25% on the passive income. Having the control of resident’s means having the ownership by on all or more than 50% of the capital of the foreign corporation. This is determined by considering all the German residents, even those owning very minor amounts. Ownership in this case, includes both direct ownership and ownership through related persons. Passive income is all income which is not active income,

excluding income where there has been substantial assistance by a German related party in earning the income. Active income also excludes all income of a foreign corporation lacking sufficient substance.

Italy, on the contrary, issued a new Stability Law 2016, the Law Decree 2015, N. 208, which was to become effective at the beginning of 2016. For the purpose of CFCs, the Stability Law 2016 of Italy provides that any tax system, ordinary and special, is considered “privileged” if the level of taxation is lower than the nominal 50% of the rate applicable in Italy. There will not be, therefore, any decree or order of the Ministry of Finance, to determine a list of countries, territories or individuals who perform a certain activity, covered by the discipline. Therefore, the resident will need to check the level of taxation of the foreign country and compare it with the Italian taxation every tax period. This leaves the taxpayer with a burden, which could potentially lead to a risk of conducts of business tax if the company is not well equipped nor has the necessary knowhows in international taxation.

On a European level, an active policy discussion on CFC rules has developed, especially after the CadburySchweppes decision made by the ECJ. The Court has tried to ban CFC rules for affiliates that operated within the European Economic Area (EEA) which belonged to multinationals headquartered in a European Economic Area country. At the same time, on an international level, most importantly, the OECD in its BEPS FIRM FEBRUARI 2017

Action Plan 3 calls for the development of “Recommendations Regarding the Design of CFC rules” with the objective to develop recommendations for rules which are effective in dealing with base erosion and profit shifting. It is a shared international common view that the CFC rules need to respond to the risk that taxpayers with a controlling interest in a foreign subsidiary can strip the base of their country of residence and, in some cases, other countries, by shifting income into a CFC. Without such rules, preventing such abuse, the CFCs provide opportunities as mentioned above for profit shifting and long- term deferral of taxation. In response to such challenges, whereby it was not done in the past much work on it, the international community has recognized that a stronger cooperation between them is needed to effectively address and combat together concerns about competitiveness within the global business environment.

29

International

Curaçao: Endless Possibilities By: Johnathan Montesant & Carolton Andrea

T

he beautiful island of Curaçao is a small island in the Caribbean, right above the coast of Venezuela. With its crystal-clear beaches, exquisite cuisine, and fantastic nightlife it attracts many tourists from all around the world. The island is also very attractive for businesses due to its investment opportunities and robust tax system. Given its location and close links with the Netherlands (as an independent country within the Dutch Kingdom) it creates a unique setting that attracts many Latin American clients as well as European clients.

The tax system in Curaçao shares some similarities with that of the Dutch system, while it also provides some unique benefits which make it very appealing.

Some of the similarities can be found in e.g. the income taxes and corporate income taxes. Personal income, as it’s the case in the Netherlands, is taxed according to a progressive tax system (schijvensysteem), which ranges from 9,75% to 46,50% (excluding surtaxes) depending on the amount of income. While income from businesses (not being corporations) also fall within this progressive system, they also benefit from certain tax credits that are also seen in the Dutch system. A few examples are the investment deduction, which allows for an extra 10% deduction on the amount invested in business assets, and the so-called reinvestment reserve, which allows you to reserve the untaxed profits made from selling a business asset if the reserve is reinvested in another business 30

asset that has a similar purpose. In the case of corporate income taxes, profits are taxed at a 22% rate. The tax system allows for benefits such as the participation exemption and fiscal unity. Corporations that wish to merge or trade shares can do so without any tax consequences if they fulfil certain requirements. As it’s the case with business income, corporations can also make use of the investment deduction and reinvestment reserves. Furthermore, companies can carry losses forward up to 10 years. While transfer pricing has not been a focus point on the island, the recent implementation of TP documentation requirements will make sure that associated companies are transacting within arm’s length. Curaçao’s tax system also provides for some unique benefits such as the EZone, the export regime and the SPF. The Economic Zones (E-Zone) regime is a special appointed geographical area where industrial and commercial activities may be carried out. The permitted activities include amongst others electronic services and warehousing but exclude financial services, services regarding intellectual property, insurance and reinsurance activities, trust services, legal services, and all related services. Only legal persons with shares capital are admitted in the E-Zones after having applied for it. A company established in the E-Zone is required to generate a minimum of 75% of its revenue through export of services or goods. Companies established in the E-Zone are taxed at a reduced rate of 2% and are exempted from the turnover tax, excise and import duties. This regime is guaranteed to remain enforced till the 1st FEBRUARI 2017 FIRM

of January 2026.

Consequently, the government of Curaçao enacted in 2013 a new export regime for companies that are active in the international trade and services. The export facility is given to legal entities established in Curaçao which derive at least 90% of its profits outside the island. The criteria for substance is similar to those applied in the Dutch profit tax ruling. Relevant elements are the place where decisions of the management are taken, the place of residence of the managers and the expertise of the employees. The export facility does not require the firm to be in a specified area within Curaçao. This regime is not applicable to providers of legal services, trust services, and accountants. However, international holding and financing activities are allowed under the export regime.

If the requirements are met, the company will be immediately taxed at an effective tax rate of 3.19% without needing to apply for a ruling, permit, or license. Turnover tax, excise duties and import duties are not exempted under this regime.

Another interesting phenomenon in the Curaçao tax system is the Private Foundation, or Stichting Particulier Fonds (SPF) in Dutch. The SPF is a special type of foundation because, unlike other foundations, a SPF has no disbursement restriction. The SPF is a legal entity, which is incorporated with a notarial deed by a public notary and the founder who also appoints a director and beneficiary of the entity. Secrecy laws prohibits the founders and beneficiary to become public. Furthermore, the founder can appoint itself as beneficiary. Consequently, the SPF can be a great tool for asset protection and estate planning since the legal owner of an asset is the SPF while the ultimate beneficiary owner is unknown to outsiders. Furthermore, the SPF is exempted from the gift tax, withholding tax, and the profit tax to the extent that it does not carry out a business. The passive holding of shares and normal asset management is not regarded as operating a business.

Lawmakers have also enacted laws that reduce the tax uncertainty in a post BEPS world by introducing transfer pricing guidelines and substance requirements to further promote business. This makes Curaçao an ideal location for setting up business (as a hub) or an investment vehicle due to its location, infrastructure, legal forms, and fiscal regime.

International

Movement of Capital between Member States and its own Overseas Country or Territory By: Bryan Vieira

Since 10 October 2010, the Kingdom of the Netherlands (hereinafter: ‘Kingdom’) consists of four autonomous partners: the Netherlands, Aruba, Curacao and St. Maarten. However, only the Kingdom is considered a state, in other words, only the Kingdom, and not the individual partner countries, has international legal personality to conclude, ratify and accede to international legal agreements. The Kingdom is the contracting party to conventions and remains accountable under international law. However, in accordance with the Charter for the Kingdom (the leading document governing the Kingdom and its partners) the geographical applicability of these agreements may be confined to a single partner country. As a consequence, the Kingdom is an EU member state but only in respect to the Netherlands. Aruba and the other Caribbean partners of the Kingdom are listed as Overseas Countries and Territories (hereinafter: ‘OCTs’) of the EU. In principle, only the Netherlands is thus subject to EU law, however, art. 355(2) TFEU provides that (only) Part Four (articles 198-204) of the TFEU apply to OCTs. Therefore, the TFEU is only partially applicable to the OCTs, including the provision on the Free Movement of Capital.

Capital movement between Member States and OCTs According to art. 63(1) TFEU, the prohibition of restrictions on the free movement of capital between Member States applies to movement of capital between Member States and third countries as well.

However, in pure internal situation this prohibition does not apply. Therefore, the relevant question here is whether a dividend distribution from a company

resident in an EU Member State and paid to its shareholder resident in its own OCT, allows the application of the prohibition on restrictions on the free movement of capital (art. 63 TFEU).

Case Law In the joined cases of X BV and TBG Limited the ECJ got to address this question.

The case concerned alleged discrimination on withholding tax applicable to the issue of share dividends in the Netherlands, with dividends paid to companies established in its own OCT being subjected to different treatment than those received by companies established in the Netherlands.

In Prunus, the ECJ held that OCTs benefitted from the Free Movement of Capital provision (art. 63 TFEU) in relation to other Member States and therefore treated as third countries. However, the ECJ in X BV and TBG Limited acknowledged that this situation is different from the situation where it involved a Member State’s own OCT. Because part Four of the TFEU does not contain any provision on the free movement of capital, the ECJ focused its attention on Council Decision 2001/822/ EC applicable at the time. This Council Decision is based on art. 203 TFEU and simply referred to as the OCT Decision and sets the framework for Member states and their OCTs. This legislation includes a similar provision to art. 63 TFEU and is similar in scope1. However, it also contains a tax carve-out clause expressly aimed at preventing tax avoidance. The alleged discrimination in treatment of this case was thus settled on the basis of the Council Decision and regarded the Dutch OCT as not being in a similar position as a third country. The ECJ therefore did not expressly say that the OCT is considered FIRM FEBRUARI 2017

as a third country for the purposes of art.

63 TFEU. The AG, however, did. He notes that the ECJ has treated OCTs both as third countries and as normal Member State territories. When treated as third countries, art. 63 TFEU applies. If, however, they are treated as purely internal situations, neither art. 63 TFEU or any other fundamental freedoms apply. In the AG’s opinion, it would be inconceivable to treat OCTs less favorably then third countries even in a pure internal situation and therefore a restriction on the free movement of capital between a Member State’s own OCT should allow the application of art.

63 TFEU.

Conclusion The ECJ treats OCTs as third countries in some situations and as a normal Member State territory in others. If the latter is the case, a purely internal situation, article 63 (and any other Fundamental Freedom provisions will not apply. If OCTs are regarded as third countries, then article 63 TFEU does apply. In any case, I do not believe this to make much difference. The ECJ ruled that a restriction on the free movement of capital between a Member state and its OCT is prohibited unless the restrictive measure is aimed at combating tax avoidance in an effective and proportionate manner’2. Both the Council Decision and the TFEU provide for the prohibition.

1.

ECJ, 5 June 2014, Case C-24/12, X BV v. Staatssecretaris van Financiën para. 49

2.

NL: ECJ, 5 June 2014, Case C-24/12, X BV v.

Staatssecretaris van Financiën, ECJ Case Law IBFD.

31

International

The Romanian Mast Tax

N

By: Amalia Ioana Stance

owadays, the mast tax is one of the most debated and commented taxes in Romania.

Henceforth, this short article shall provide a short overview of the tax and illustrate some pros and cons of the mast tax.

Importantly, the tax applies on special untaxed constructions and the tax base is very broad because it applies to all immovable property owned by a legal person.

There are three categories of persons that are liable to pay the mast tax. The liable persons are the following: the Romanian legal persons (excepting public institutions, national institutes of research and development, associations, foundations and legal persons without material purpose), foreign legal persons that have a permanent establishment in Romania, legal persons that have the registered office in Romania.

The special tax applies on the following fixed assets: telecommunications lines and cables, bridges, culverts, bridges and viaducts for road and rail transport, road infrastructure (public, industrial, agricultural), avenues, streets and highways, with all necessary accessories (sidewalks, terminals, parking lots, traffic signs), chimneys and cooling towers, mine wells, galleries, dams and more others. The tax rate applied on the previous mentioned fixed assets is 1% on the value of existing buildings in the entity’s heritage on 31 December 2015, from which the value of some exempted constructions is removed1.

However, the term “heritage” of a company is not defined and causes confusion as it is not known whether immovable

property under the concession contract or the leased contract should also be included in the category of “heritage” of a company.2 As has been noted above, the 1% tax rate does not apply to all constructions owned. In fact, seven categories of constructions are exempted: (a) the value of buildings, for which building tax is due to local authorities including the value of buildings from industrial, scientific and technological parks which, according to the legislation, does not benefit from the exemption of building tax; (b) the value of the reconstruction, modernization, consolidation, change or extension of work to the rented building taken into administration or use; (c) the value of construction and reconstruction work, modernization, consolidation, change or extension of buildings, which are or will be owned by the state or by the territorial administrative units; (d) the value of agricultural construction ; (e) the value of construction located outside the territory of Romania; (f ) the value of construction managed by the self-directed National Administration of Protocol Patrimony; (g) the value of construction owned by sport structures 3.

To point out, the tax efficiency of the mast tax is a success as the budget receipts from the tax are approximately double compared to what the preliminary estimates suggested 4. In addition, if the persons liable to pay the mast tax fail to register, to declare and to pay the tax, they are liable to pay a fine between EUR 220 and EUR 1100. Without delay, the mast tax has to be paid in two instalments: the first one is due on 25 May and the second was due on 25 September of each fiscal year.

Unfortunately, the mast tax has had

some negative consequences for certain sectors of the Romanian economy. For example, the energy, telecommunications and agriculture sectors have been seriously affected by the mast tax as the sectors have limited funding available for investments.

However, as a result of poor economic results in the Romanian agriculture sector, the mast tax was abolished for this sector 5.

Similarly, a tax on mobile phone masts has also been introduced by the Brussels commune of Etterbeek and the city of Namur. In spite of the fact the Advocate General mentioned in its opinion that such tax is not in line with EU law, the European Court of Justice found the tax was not in breach of EU law. Therefore, the telecommunications companies, such as Proximus and Base, have to pay the “pylon tax”, although it represents a severe limit on funding available for the improvement of communications infrastructure in Belgium 6.

With this in mind, the tax is definitively not encouraging investments.

Moreover, while investments in Romania are already low, the mast tax combined with high taxation of labour and limited exemption of reinvested profit from taxation are further discouraging investors from starting a business in Romania 7.

In reality, before the parliamentary elections took place in December 2016, the Romanian Finance Minister announced that she plans to abolish the mast tax. The former Prime Minister did not abolish it, likely because the budget deficit would exceed 3% of GDP in 2017 8. In the context of the difficult post-election political scene in Romania (the proposed prime-minister was not accepted by the President), the future of this tax is unclear for 2017.

1. http://www.hotnews.ro/stiri-opinii-20667228-fascinanta-taxa-stalp-editia-2016.htm 2. Ibidem.

3. http://www.avocatnet.ro/content/articles/id_38401/Taxa-pe-stalp-s-a-redus-de-azi-de-la-15-la-1-Impozitul-nu-se-mai-aplica-asupra-amenajarilor-efectuate-la-constructiile-inchiriate.html 4. Ibidem.

5. https://www.stiriagricole.ro/maine-intra-in-vigoare-noua-taxa-pe-stalp-cum-se-calculeaza-si-cat-au-de-platit-fermierii-19478.html 6. http://www.flanderstoday.eu/politics/proximus-loses-case-against-gsm-mast-tax 7. http://www.hotnews.ro/stiri-opinii-20667228-fascinanta-taxa-stalp-editia-2016.htm 8. http://adevarul.ro/economie/bani/tva-reduce-19-1-ianuarie-2017-elimina-supraacciza-carburanti-taxa-stalp-ciolos-nu-raspuns-cererii-dragnea-1_5853adc75ab6550cb87b00eb/ index.html 32

FEBRUARI 2017 FIRM

International

Traveloque

I

By: Elodie Cocheteux

found myself in that hostel the other day. The list of words painted on the wall caught my attention. They were describing those feelings or impressions we sometimes have while we’re away, travelling. I kept a few in mind…

Let’s start with ‘Selcouth’, which defines the strange and unusual way to perceive things when we travel. Because when we travel, we urge to see things we’ve never seen before, things we can not find at home.

Travelling is also about getting a new conception of the world, or actually, I’d better say your world. Indeed, we quickly become aware of how little we are, the narrowness of our experience, discoveries or realisations: this is expressed by the word ‘Onism’.

But that’s O.K. On a trip, we don’t strive to wander in a rush. What is more important is to ‘coddiwhomple’ which means having the intention of going somewhere, but no idea how and how long it will take to reach that place. The path doesn’t have to be straight. In fact, it’s

often better when it’s not. Whereas the destination itself is significant, at times, surrendering yourself to the unexpected flow of circumstances relates with the most magical part of your trip. And after all, the very present moment, the actual step the journey is consisted of, that’s what it’s all about.

‘Meraki’ expresses a similar concept: it is to be taken over fully by what you’re doing, not perceiving time anymore, getting completely lost in it. Likewise, ‘to get lost’ is that thrilling impression that rises when we arrive in a very new place and find our self in a complete other world than the one we are used to. We become conscious of that intense sensation for a brief instant, feeling both excited and nervous, right before we keep on moving again towards any direction. It’s also the awareness of that difference which makes travelling so interesting.

Difference can be found in a place, but also in people. The word ‘Sonder’ outlines the ‘realisation that each and single person lives a life as vivid and complex as your own, an epic story in which you might FIRM FEBRUARI 2017

appear only once, as an extra, sipping coffee in the background, as a blur of traffic passing on the highway or as a lighted window at dusk’.

We somehow take the time to realise such things while we’re on the road. In the same way, travelling make us observe, smell, hear and feel the world moving around us. Our attention goes from the two smiling women in colourful dresses on the scooter passing by, to the bird that lingers on landing on that tree branch, from the sound of the river’s flow somewhere in a quiet forest to your fingers slightly touching the food you’re about to taste, and from the breeze on your face during the bus ride to your own breathing slowing down while watching a sunset on the beach.

So… Can you feel it now? ‘Fernweh’.

Far sickness. An urge to travel even stronger than wanderlust. That feeling you have when you’ve been at the same place for too long and you ache to be out in the world again.

Can you, feel it ?

33

International

EY Luxembourg trip By: Margherita Hausbrandt

The famous and long-awaited traditional EY Luxembourg trip took place on the 24 & 25 of November.

On a cold Dutch morning the most enthusiastic tax students met at the Maasticht station to start what from the beginning was meant to be an amazing journey. After a drowsy start, due to the early awaking, as the sun came up a funny and widespread atmosphere started to take over. In a couple of driving hours, which allowed us to enjoying the beautiful countryside landscape as well as to realize how many commuters travel to Luxembourg every day, we finally reached our destination.

The new modern EY headquarters and its friendly staff welcomed us with a fabulous breakfast in a room with huge facade windows: just the time to refresh from the trip, having a quick talk and our day was ready to really take off. After receiving some useful gadgets we were ready for what was expecting us. Mr. Frank Muntendam and his colleagues introduced us to EY world, described what does it mean living in Luxembourg, to be part of such a big family and the international opportunities that the company offers to its best employees. A short overview of the fundamental features of Luxembourg tax law and the upcoming international tax developments (BEPS) followed. Once our attention level was starting to decrease, it was time for lunch and an amazing catered meal waited for us just outside the meeting room. While eating pasta and other delicious dishes, we had the opportunity to spend some time with the EY staff and talk with them about their previous experiences at EY. Everyone was 34

exceptionally kind and open to answer all our possible questions.

The time to leave EY had already come so we jumped in the bus which headed us to the Hotel.

Once arrived there, we left our luggage in the respective rooms and we were ready for the next stop: ArcelorMittal’s headquarter, one of the biggest steel company in the world which is a very important client of EY. Here we met the head of the company’s tax department and his team. A brief introduction video was followed by a case competition. Divided into three teams, supervised by the ArcelorMittal tax specialists, we gave our best to solve a fun and futuristic case. After the competition, it was time for a nice aperitif. The last part of the day came. An amazing dinner in one of the best Luxembourg restaurants and the EY staff was waiting for us. Last but not least, a few hours of dancing lead us to the end of an incredible day.

Even though we didn’t have that much time to recover, after an international breakfast we were looking forward to the gift that ArcelorMittal gave us: to visit its steel mill in the outskirts of the city. Once we arrived there, our big group was split into two smaller ones. After wearing the necessary protections gear the factory staff explained us how the steal and the car frame production lines work. The most intense twoday trip to Luxemburg had already come to an end. Tired and a bit sad to leave, we jumped on our bus and safely reached Maastricht.

What an amazing experience!

Thanks EY!

FEBRUARI 2017 FIRM

Have you thought how much Luxembourg can change your career?

Join EY Luxembourg where our 1,250 professionals of more than 50 different nationalities are bringing our purpose of building a better working world for our people, our clients, and our communities.

2016 World’s most Attractive Professional Services Firm

ey.com/lu/careers #BetterQuestions

I couldn’t imagine a better place to start my career.

© 2016 Ernst & Young S.A. All Rights Reserved. EDnone

During this first year working in EY I learnt how to be a professional and gained experience. I met a lot of new and interesting people from all over the world and at the same time I had fun!

Stela Karachristou Tax Services - September 2015

JOUW CARRIÈRE BEGINT IN ONS POP-UP CAFÉ

Goede koffie met exclusieve insights over de topadvocatuur.

Café Jong Hout. Iedere maand op een andere bijzondere hotspot. Ben je benieuwd naar onze praktijkgroepen, wil je antwoord krijgen op al je vragen of werken aan je soft skills? Onder het genot van goede koffie maak je informeel kennis met ons kantoor, onze mensen en de no-nonsense cultuur. Mis het niet! Studeer jij Rechtsgeleerdheid, Notarieel Recht, Fiscaal Recht of Fiscale Economie en wil je weten waar we de volgende keer zijn? Ga voor data & locaties en het volledige programma naar cafejonghout.nl