FIRM 20.2

FIRM

First Maastricht

Fiscale Studievereniging

Fiscaal studentenblad

bestuur lof-conG sleden res 2 Gezocht 014

Jaargang 20 • Nummer 2 • februari 2013

Belastingen en Bezuinigingen

Oldtimers

Woningmarkt

Multinationals

Een aflopende hobby?

De functie van belastingen

(Tax) Cost Efficiency

Mazars is ontstaan uit een fusie tussen Mazars en Paardekooper&Hoffman

⎥ ⎦W. ⎣e∼ kΨn bijm Εza rs.⇔ ←

Ga verder met Mazars.

Inhoudsopgave FIRM 20.2 4

Voorwoord FIRM commissie

5

Voorwoord bestuur

6

Agenda

6

FIRST Fiscale Bedrijvendag

7

Column Prof. Dr. J.G.A. van Mierlo

8

Een dag uit het leven van … Sanne Echten

9

Borrelpagina

10 ‘Een brug te ver’, voor oldtimerbezittend Nederland 12

KPMG Meijburg & Co Business Course Zuid-Afrika

Colofon FIRM is het gratis

14

Stageverslag Hertogs

16

BTW en prepaid telefonie

Maastricht fiscale

18

Tentamentraining International &

verschijnt vier keer per

magazine van FIRST studievereniging en

European Tax Law

jaar.

18

Kantoorbezoek Loyens & Loeff

Hoofd- en eindredactie

19

FIRST lidmaatschap voor dummies

Paul de Win,

20

Bezuinigingen en de budgettaire en

Ruud van Eerd

regulerende functie van belastingen

Redactie Erik Kastrop,

op de woningmarkt

Michele Ferro,

Demi van Zantvoort,

22

Ernst & Young Inhousedag Tax

Ward van den Elsen

24

Bestuursleden voor LOF-Congres 2014

Adresgegevens

gezocht

Postbus 64

25 Tentamentraining Kostprijsverhogende

043 – 388 35 88 firm@firstmaastricht.nl

Belastingen 26

6200 AB Maastricht

www.firstmaastricht.nl

Belastingplan Deloitte

Oplage 550 stuks

10

20

Ontwerp Stefan Roex Grafisch Design www.stefanroex.nl Druk Orangebook almanakken & verenigingsbladen www.orangebook.nl Verspreiding Studenten en medewerkers van de FoL en de SBE van Maastricht University, fiscale reünisten en vaste relaties van FIRST Maastricht.

International section

30

Niets uit deze uitgave mag op welke wijze dan ook worden

27

Calendar

verveelvoudigd en/of

29

Luxembourgtrip Ernst & Young

zonder voorafgaande

30

(Tax) Cost Efficient Multinationals

(schriftelijke)

33

Controlled Foreign Company Regime in Brazil

redactie.

worden overgenomen

toestemming van de

ALMANAKKEN & VERENIGINGSBLADEN

FIRM februari 2013

3

• VOORWOord FIRM COMMISSIE

Waarde lezer, De kerstvakantie is alweer een tijdje achter de rug en de meeste studenten (uitzonderingen daargelaten) zijn langzamerhand weer aan de slag gegaan met studeren en/of werken. Binnenkort staat de Carnavalsvakantie echter alweer voor de deur, een week die veel studenten aangrijpen om alle studiezaken weer uit handen te laten vallen. Lange dagen in de Universiteitsbibliotheek worden vervangen door lange dagen op straat of in de kroeg.

Colberts worden ingeruild voor beren- en kippenpakken en de boeken worden ingeruild voor kratten bier. Kortom, de hoogste tijd om te benadrukken dat de fiscale wereld (in tegenstelling tot menig student deze periode) niet op zijn gat ligt! Zodoende heeft onze commissie de handen uit de mouwen gestoken en is er veel werk verzet om u weer een volle FIRM te kunnen presenteren.

Deze editie van de FIRM staat in het teken van bezuinigingen, een term die bij iedereen bekend is, zeker na het verschijnen van het meeste recente regeerakkoord. Bezuinigingen enkel bestempelen als een actueel item lijkt haast een understatement. Denk bijvoorbeeld 4

aan de verhoging van het eigen risico of de verkorting van de maximale duur van de WWuitkering. De nasleep van de crisis is nog altijd niet van tafel. Dat blijkt wel uit het nog steeds stijgende aantal faillissementen van zowel bedrijven als privé personen.

In het kader van dit thema komen er in deze editie een aantal inhoudelijke artikelen aan bod. Ten eerste is dat de column van professor Hans van Mierlo, die ingaat op de problematiek omtrent bezuinigen. De tweede column in deze editie komt van de hand van mr. dr. Nadine Gorissen. Deze column gaat nader in op de impact van de bezuinigingen op de woningmarkt.

Speciaal voor het internationale gedeelte van ons blad heeft dr. Arthur Pleijsier een artikel geschreven dat gaat over mogelijke manieren (op de korte en lange termijn) tot kostenbesparingen binnen multinationals. Belastingen spelen hier uiteraard ook een rol in. Ten slotte heeft ons eigen commissielid Michele Ferro een artikel geschreven over de afschaffing van de vrijstelling op de Motorrijtuigenbelasting voor klassieke auto’s.

Naast deze vakinhoudelijke artikelen hebben we ook een aantal vaste rubrieken. Dat betreft onder anderen verslagen van inhousedagen en een verslag van de Business Course naar Zuid-Afrika van KPMG Meijburg & Co. Ook de rubriek “Een dag uit het leven van…” ontbreekt niet. Daarnaast vindt u nog een scriptiebespreking en verslagen van de tentamentrainingen van blokperiode 2.

Leesvoer in overvloed in deze FIRM, mocht u even genoeg hebben van de studieboeken.

Rest ons niets anders dan u veel leesplezier toe te wensen. Niet te vergeten, alvast een fijne carnavalsvakantie en veel succes met het oppakken van de draad wanneer deze zware week weer voorbij is!

Namens de FIRM-commissie, Paul de Win & Ruud van Eerd Hoofd- en Eindredacteuren FIRM

februari 2013 FIRM

• VOORWOORD bESTuuR

Waarde lezer, Intussen zijn we alweer halverwege ons bestuursjaar en is het moment aangebroken van de uitgave van FIRM 20.2.

Wanneer jullie dit blad ontvangen weten we inmiddels dat de wereld niet is vergaan op 21-12-2012 en zijn de tentamens van blok 2 en 3 al achter de rug. Tevens kunnen wij terug blikken op het eerste deel van ons bestuursjaar vol met FIRST activiteiten!

De eerste periode moesten we wennen aan alle drukte om ons heen, maar inmiddels is het de normaalste zaak van de wereld om gezellig leden te ontvangen op de bestuurskamer. Dikwijls komen er actieve leden langs om de gebeurtenissen van de avond van de borrels te bespreken of even kort wat dingen te vragen. Nu er een nieuwe computer is geïnstalleerd kunnen we er ook met meerdere mensen tegelijkertijd productief aan de gang gaan.

Na de verschijning van FIRM 20.1 hebben er weer een aantal activiteiten plaats gevonden, waarvan in deze FIRM tevens verslag wordt gedaan. Op dinsdag 6 november heeft Deloitte het Belastingplan 2013 gepresenteerd. Dit werd afgesloten met een borrel in Stadscafe Lure waar de leden tezamen met Deloitte de bloemetjes buiten hebben kunnen zetten en op een informele manier kennis hebben kunnen maken met elkaar.

Op 19 november brachten we met een delegatie van FIRST-leden gezamenlijk een bezoek aan de landelijke InHouse dag van Ernst & Young Nederland. Slechts twee dagen hierna konden we onze tassen inpakken en vertrokken we in de vroegste vroegte naar Ernst & Young Luxemburg met de bus om daar van een goedgevuld dagprogramma te genieten met een afsluitende Promenade de Gourmande

en overnachting in Luxemburg stad. Dit was voor onze leden een goede manier om inzicht te krijgen in de internationale mogelijkheden die bestaan na de fiscale opleiding. Dit was een van de hoogtepunten van het afgelopen half jaar!

Na een korte rustperiode was het 4 december tijd voor de Bingo Borrel! Deze terugkomende activiteit was te leuk om over te slaan dit jaar en wederom werden de FIRST-leden verblijd met kleine of soms ook menselijke cadeautjes. De paspop, Jasper’s fantastische hoofdprijs, heeft een mooi plekje op de bestuurskamer gekregen. Hiervoor willen we de activiteiten commissie dan ook graag bedanken voor de organisatie en humoristische uitvoering.

Op maandag 10 en dinsdag 11 december werden er tentamentrainingen georganiseerd door PwC voor het Master vak IETL en BDO voor het Bachelor vak Btw. We hopen dat de studenten hier baat bij hebben gehad tijdens de tentamens.

Dat brengt mij naar de vooruitzichten van het komende jaar. Op 20 februari 2013 zal de FIRST Fiscale Bedrijvendag plaatsvinden: het absolute hoogtepunt voor de FIRST-leden. Tevens zijn er nog borrels, kantoorbezoeken en tentamentrainingen in het verschiet. Wij kijken vooral uit naar de studiereis naar Istanbul in april en het open feest in maart.

Ook in het nieuwe jaar, waarin volgens de Maya’s veel veranderingen zullen plaats vinden, wens ik iedereen veel succes en leesplezier met deze nieuwe FIRM. Ik hoop iedereen terug te zien op onze activiteiten!

Nikie van Duurling Voorzitter 2012-2013 FIRST Maastricht

• bERICHTEn VAnuIT HET bESTuuR

Graag willen wij alvast het LOF-congres 2014 onder de aandacht brengen. Stichting Landelijk Overleg Fiscalisten (LOF) is een samenwerkingsverband tussen zeven fiscale studieverenigingen in Nederland. De stichting beoogt activiteiten voor de fiscale studenten in Nederland te organiseren. De

FIRM FEBRUARI 2013

grootste activiteit is het jaarlijkse landelijke fiscale congres. In 2014 heeft Maastricht de eer om de organisatie van dit congres te verzorgen. Uiteraard zijn we hiervoor op zoek naar enthousiaste bestuursleden.

Meer informatie is te vinden op pagina 24 van deze FIRM.

5

• Agenda

5 februari 2013

21 februari 2013

15 maart 2013

Algemene Leden Vergadering De halfjaarlijkse Algemene Leden Vergadering (ALV) zal plaatsvinden op dinsdag 5 februari 2013 van 19:15 tot 21:00. Hier zal onder andere de voortgang van het bestuursjaar, de financiën en het sociaal halfjaarverslag besproken worden. Informatie over de locatie volgt te zijner tijd.

Interstedelijk Fiscaal Debat in Tilburg Op donderdag 21 februari 2013 is FIRST Maastricht uitgenodigd door de Smeetskring om op de tweede editie van het in Tilburg georganiseerde Fiscale debat een gooi te doen naar de titel. Wil jij mee om ons debatteam aan te moedigen, genieten van een diner en daarna naar het afsluitende feest mee te gaan? Houd dan de FIRST Maastricht Facebook in de gaten!

Tax Battle KPMG Meijburg & Co Op vrijdag 15 maart 2013 zal de Tax Battle van KPMG Meijburg & Co plaatsvinden. Samen met een delegatie FIRST-leden zullen we het opnemen tegen de andere relatief zuidelijk gelegen steden om de titel van overwinning te bemachtigen! Meer informatie is te vinden op de website, waar je je tevens kunt inschrijven voor deze activiteit.

Maandelijkse borrel en uitreiking wettenbundels i.s.m. Loyens & Loeff.

De maandelijkse leden borrel van februari zal plaatsvinden op 5 februari van 21:00 tot sluit in onze stamkroeg Stadscafe Lure. Zoals gebruikelijk zijn drank en happen gratis voor leden. Loyens & Loeff zal tevens gratis wettenbundels belastingrecht 2013 uitdelen.

20 februari 2013 FIRST Fiscale Bedrijvendag Ieder jaar organiseert FIRST haar Fiscale Bedrijvendag, dit academisch jaar op woensdag 20 februari 2013 in Kasteel Vaeshartelt. Deze dag is bedoeld voor fiscale studenten om in 1 keer in contact te komen met een grote diversiteit aan potentiële werkgevers. Je hebt ze deze dag allemaal bij elkaar met een leuk en luxe dagprogramma verzorgd door de FFBcommissie: wat wil je nog meer? Schrijf je nu in via de website!

27 februari 2013 Kantoorbezoek BDO Op woensdag 20 februari 2013 zal er een kantoorbezoek worden gebracht aan BDO in Maastricht. Meer informatie over deze activiteit zal spoedig op de website bekend worden gemaakt.

5 maart 2013 Open Feest Op dinsdag 5 maart zal het open feest van FIRST Maastricht plaatsvinden. Wederom zal de PR-commissie zorg dragen voor de organisatie van dit feest. Ieder FIRST lid is hierbij uitgenodigd samen met maximaal 2 introducés. De entree is gratis, evenals het bier, wijn en fris gedurende de avond. De deuren zijn geopend van 21.00 tot 02.00 uur. Tevens zal deze avond aandacht worden besteed aan de goede doelen van de RAG week. Meer informatie zal volgen!

FIRST Fiscale Bedrijvendag

25 maart 2013 Tentamentraining Vennootschapsbelasting i.s.m. Deloitte Om de voorbereiding voor de tentamens van blok 4 te bespoedigen zal er op maandag 25 maart een tentamentraining georganiseerd worden voor het bachelor vak Vennootschapsbelasting i.s.m. Deloitte. Inschrijven kan via de website.

13 april 2013 Studiereis Istanbul Van 13 april tot en met 19 april zal er een groep van 24 FIRST leden afreizen naar Istanbul om daar een kantoor van KPMG Meijburg & Co te bezoeken en tegelijkertijd kennis te maken met de prachtige cultuur die deze Turkse stad te bieden heeft. De reiscommissie werkt momenteel hard aan de invulling van het dagprogramma en de tickets zijn al geboekt!

door Jasper de Winter

Zeer geacht FIRST-lid, waarde lezer, Sedert begin dit academisch jaar dendert de FFB-trein succesvol door op weg naar het einde der organisatie van het paradepaardje van de fiscale studieverenging. Dames en heren, het personeel van zes stuurt de trein door de laatste bochten en ik kan jullie nu al verzekeren: het wordt fan-tas-tisch! Deze 17e editie van de FIRST Fiscale Bedrijvendag zal dit jaar plaatsvinden op 20 februari 2013 te kasteel Vaeshartelt. Voor een impressie van dit nederige stulpje heb ik wat kiekjes toegevoegd. Alleen al voor de locatie zou je deze dag simpelweg niet mogen missen, maar we bieden je ook een unieke kans op deze decadente plek. Een unieke kans om op één dag in één 6

klap kennis te maken met maar liefst dertien fiscale bedrijven. Bekoorlijk is dat die kennismaking zich ook nog eens op diverse niveaus kan afspelen. Wanneer jij jezelf formeel wil profileren, kun je deze uitdaging aangaan via een individueel gesprek. Aan de andere kant lenen de luxueuze lunch van drie gangen in het restaurant de Sterrenhemel en de afsluitende borrel zich er juist uitstekend voor om een bedrijf informeel aan te schieten. FIRST zou FIRST verder niet zijn zonder de implementatie van een informeel platform; amusement.

Met amusement zal het evenement beginnen, de opening wordt namelijk gehouden door een mooi heerschap waarvan we de naam helaas

nog even geheim houden. Daarnaast worden er door de dag heen verscheidene workshops gegeven waaraan je kunt deelnemen, zo kun je bijvoorbeeld je debating skills of pitch technieken laten zien. Tot slot zullen lekkere natjes en droogjes niet ontbreken. Wil jij deze onvergetelijke, geheel verzorgde en rijke dag ervaren, surf dan naar www.firstmaastricht.nl en kijk in de agenda om je in te schrijven. Doe het wel snel, want de inschrijvingen lopen storm dit jaar en vol=vol. Ik kijk ernaar uit om jou te mogen verwelkomen de 20e februari!

Namens de FFB-Commissie, Jasper de Winter februari 2013 FIRM

• COluMn

TEKST pROF. DR. J.g.A. VAn MIERlO

De verwachte economische groei valt sterk tegen. Daardoor dreigt het financieringstekort voor volgend jaar ver boven de Europese magische norm uit te komen. Wanneer aan die norm zal worden vastgehouden, is verdere tekortreductie noodzakelijk. Dat betekent nog meer bezuinigen en, zoals kort aangegeven in de vorige column, is dat zeer pijnlijk. Bezuinigen is een hele kunst.

Eerst nog maar eens terug naar de vorige keer Weet u het nog? De overheid dringt haar financieringstekort terug door de lasten te verhogen.

Bezuinigd wordt er slechts heel weinig. Dankzij het Lenteakkoord zou het tekort volgend jaar meteen al onder de magische grens van 3% komen. Die conclusie werd nog eens bevestigd in de Macro-Economische Verkenning (MEV) die het Centraal Planbureau (CPB) publiceerde op dezelfde dag als de Miljoenennota.

Uit een eerdere berekening van het CPB kwam al naar voren dat het tekort volgend jaar naar 2,9% zal dalen. Omdat de economische groei begin dit jaar iets boven verwachting was, stond er nu zelfs 2,7% in de boeken! Dat is een bevredigend resultaat voor een land dat hecht aan een degelijk begrotingsbeleid. Al maakt het CPB wel de kanttekening dat de wens om snel onder de 3% te duiken ‘minstens’ een half procent economische groei kost. Uit de MEV blijkt verder dat de doelstelling van 3% maximaal vooral zal worden gerealiseerd door een overheid die de weg van de minste weerstand bewandelt.

Maar het wordt nog erger. De economische crisis houdt aan en is in wezen een vertrouwenscrisis geworden. Onze export stagneert en de overheid haalt koopkracht bij de consumenten weg door zowel de al doorgevoerde belastingverhogingen in 2012 (vooral de BTW!) als de reeds/al aangekondigde in het Belastingplan 2013. Daarbij komt dat de overheidsuitgaven ook niet uitbundig groeien, hetgeen volgens het klassieke keynesianisme een voorwaarde is om de crisis te bestrijden. Dat brengt consumenten, die tot dusver rustig bleven besteden, ertoe ook steeds meer de hand op de knip te houden. Met name de duurzame consumptiegoederen lijken te worden getroffen door een forse terugslag in koopgedrag .. De huizenmarkt zit op slot en de luchtbel in de prijzen is nog steeds niet helemaal leeggelopen. De autoverkopen zakken verder in, en hoewel de digitale gadgets wel blijven verkopen, hebben die door een genadeloze concurrentieslag te maken met aanhoudende prijsdalingen.

Kortom: de consumenten lijken een heuse kopersstaking begonnen…

Dat heeft grote gevolgen In Het Financieele Dagblad valt daarover het FIRM FEBRUARI 2013

Prof Dr J.G.A. van Mierlo is hoogleraar Openbare Financiën aan de Faculteit der Economische Wetenschappen en Bedrijfskunde van de Universiteit Maastricht. Hij is coördinator van de Maastrichtse Bachelor- en Masteropleiding Fiscale Economie. Daarnaast is hij deskundige in onderwijs en praktijk van Beleidsevaluatie-onderzoek.

volgende te lezen. Voor dit jaar voorziet DNB een krimp van de economie met 1,0%, en daar zal in 2013 nog eens een krimp van 0,6% op volgen. Die verwachting is veel slechter dan de groei met 0,75% waar het Centraal Planbureau op Derde Dinsdag 2012 nog vanuit ging. Het CPB zal zo snel mogelijk met de nieuwste verwachtingen komen. In 2014 zou enig herstel volgen; voor dat jaar wordt 1% groei voorzien.

Medio september 2012 meende het CPB dat de regering er in zou slagen het begrotingstekort voor 2013 volgens de Europese spelregels terug te dringen tot 3% van het BBP. DNB geeft nu al aan dat dit niet gaat lukken. Zowel in 2013 als in 2014 zal het tekort uitkomen op 3,5%. Gevolg is dat de staatsschuld ook verder aanzwelt: van 71,2% van het BBP in 2012 naar 73,5% in 2014. Hoewel DNB doorgaans pleit voor snelle maatregelen om begrotingstekorten terug te dringen, is DNBdirecteur Swank dit keer opvallend voorzichtig.

Pas na enig aandringen, stelt hij dat DNB van mening is dat in ieder geval in 2014 de noodzakelijke begrotingsmaatregelen moeten worden genomen om weer onder de 3% te komen.

Waarom bezuinigen zo moeilijk is Belastingverhoging is eenvoudig: met één pennenstreek zijn tarieven te verhogen en grondslagen te verbreden. Je kunt dat op een manier doen dat iedereen daardoor wordt getroffen. Dat maakt de weerstand daartegen versplinterd en verbrokkeld. Uitgavenverlaging daarentegen is veel moeilijker. Er is wel een economische belastingtheorie, maar geen economische bezuinigingstheorie. Dat betekent niet dat er niets over op te merken valt.

Overheidsuitgaven hebben programma- en bestedingseffecten. Programma-effecten zijn micro-inhoudelijk en betreffen de effecten op de collectieve welvaart. Bestedingseffec-

ten zijn macro-economische invloeden op de bestedingen. Bezuinigingen op de uitgaven hebben dezelfde tweeledige effecten. Vanuit economisch groeiperspectief, moet je díe bezuinigingen kiezen die het geringste negatieve bestedingseffect hebben of, met andere woorden, de koopkracht het minst aantasten.

Die zouden nog wel gevonden kunnen worden, maar ook zij zullen altijd negatieve programmaeffecten hebben. Die effecten zijn des te groter, naarmate zij meer specifieke doelgroepen harder treffen in hun deelbelangen. De eventuele bezuinigingsschade van deze deelgroepen is zichtbaarder en gemakkelijk te berekenen. Dit heeft tot gevolg dat zulke benadeelde groepen hun verzet gemakkelijker kunnen organiseren, wanneer zij heviger in hun deelbelang worden getroffen. Het profijt van overheidsuitgaven is geconcentreerd, en dus de schade van bezuinigingen daarop ook. Daarentegen is de pijn van belastingverhoging verspreid over iedereen en voor iedereen gedeelde pijn dus relatief gering. Dit verklaart waarom belastingbetalers zich veel moeilijker organiseren in hun verzet tegen belastingverhoging, dan genieters van overheidsuitgaven in hun verzet tegen bezuinigingen.

De verspreide kosten van belastingverhoging zorgen ervoor dat het veel gemakkelijker is om belastingen te verhogen dan het alternatief: het bezuinigen op overheidsuitgaven, hetgeen geen verspreide maar geconcentreerde kosten met zich mee zal brengen. Het maatschappelijk verzet tegen het laatste is aantoonbaar veel groter en door de grotere transparantie en kleinere ‘getroffen’ groep effectiever (te organiseren) dan dat tegen belastingverhoging. Hierin ligt de verklaring dat belastingverhoging zo veel gemakkelijker is dan uitgavenbezuinigingen.

7

• vereniging

door Sanne echten

Een dag uit het leven van … Sanne Echten Hoi allemaal, Afgelopen maanden had ik het geluk om op Bonaire mijn scriptie te mogen schrijven. Ik wilde al jaren heel erg graag naar het Caribisch gebied en was vastbesloten een onderwerp te vinden dat hierbij paste. In januari 2012 ben ik op Bonaire in gesprek geraakt met de Belastingdienst Caribisch Nederland en zij waren bereid mij te begeleiden bij het schrijven van mijn scriptie.

Zoals de meeste van jullie waarschijnlijk wel weten zijn Bonaire, Saba en Sint Eustatius (Statia) (“de BES-eilanden”) sinds “10-10-10”, bijzondere gemeenten van Nederland. Aruba, Sint-Maarten en Curaçao zijn zelfstandige landen binnen het Koninkrijk der Nederlanden geworden. In de Grondwet zijn deze eilanden benoemd als openbaar lichaam. De bevolking van Caribisch Nederland telt ruim 20.000 inwoners, hebben stemrecht in Nederland voor onder andere de Tweede Kamer en hebben sinds 1 januari 2011 een nieuw fiscaal stelsel dat is geënt op het Nederlandse en oude Antilliaanse stelsel. Dit was een mogelijk onderwerp voor mijn scriptie en gelukkig vond ik Professor Luja bereid mij te begeleiden bij deze scriptie, die de titel heeft gekregen: “De maatschappelijke effecten van de afschaffing winstbelasting en de invoering van de vastgoed- en opbrengstbelasting”.

Als Nederland haar fiscale stelsel op de BESeilanden zou implementeren zou dit te grote negatieve economische en maatschappelijke gevolgen hebben voor de lokale bevolking en haar bedrijven. De lokale bevolking was niet echt gewend om belasting te betalen en bedrijven maakten veelal gebruik van de bekende Tax Holidays van Curaçao.

De Tweede Kamer heeft ervoor gekozen om de belastingdruk van directe belastingen te verleggen naar indirecte belastingen. Dit is de reden dat de vennootschapsbelasting (winstbelasting) is afgeschaft en er een forfaitaire vastgoedbelasting en opbrengstbelasting voor in de plaats is gekomen. Eenvoud en uitvoerbaarheid stonden voorop bij het ontwerp van de Belastingwet BES, maar tijdens het schrijven van mijn scriptie ben ik tegen diverse drempels aangelopen.

Afgelopen juli was het dan eindelijk tijd om af te reizen naar Bonaire. De eerste paar dagen had ik tijd om te wennen aan het klimaat en de cultuur. Je mag dan wel in een Nederlandse 8

gemeente zitten, het verschil tussen Bonaire en Nederland is heel erg groot. Een aantal dagen later was het tijd om te beginnen bij de Belastingdienst Caribisch-Nederland. Werkdagen starten om half 8 en eindigen rond 16 / 17 uur.

Dit zijn best lange dagen, terwijl mensen in Nederland altijd denken dat er op de Antillen niet wordt gewerkt. Ik heb drie dagen per week aan mijn scriptie mogen werken, de andere dagen was ik werkzaam voor de Belastingdienst. Ik had meerdere projecten, onder andere het in kaart brengen van het proces van bezwaar en beroep. In beginsel zijn de bepalingen van de AWR overgenomen, maar een hoop bepalingen missen of waren niet duidelijk. Er staat bijvoorbeeld in de Belastingwet BES dat op verzoek de belanghebbende moet worden gehoord bij de procedure van bezwaar of beroep. Deze bepalingen moeten naar de praktijk worden vertaald, aangezien de letterlijke uitvoering

“In januari 2012 ben ik op Bonaire in gesprek geraakt met de Belastingdienst Caribisch Nederland”

van deze bepaling niet te doen is. De meeste Antillianen maken bezwaar door op een briefje te schrijven dat ze het bedrag te hoog vinden en niet willen betalen. Daarnaast wonen veel belastingplichtigen buiten Caribisch Nederland, zoals 2e-huis bezitters. Op welke manier zou je deze mensen kunnen/willen horen? Wat is de voertaal? Op Bonaire spreekt de lokale bevolking soms alleen Papiaments, terwijl op Sint-Eustiatius alleen Engels wordt gesproken.

Dit was heel interessant en heel erg uitdagend.

Eind november heb ik een rapport geschreven dat in de vorm van beleid door het Ministerie van Financiën is overgenomen.

Eind oktober was mijn scriptie af, er wordt zelfs in Caribisch Nederland hard gewerkt, zodat ik de laatste 2 maanden fulltime bij de Belastingdienst Caribisch Nederland kon werken. Het werk is hier anders dan bij een groot kantoor in Nederland. Je krijgt een dossier op je bureau en je moet het maar regelen. Contact met adviseur, klant, Ministerie van Financiën, Belastingdienst Curaçao, alles moet je zelf invullen want er is niemand die je hierbij kan helpen. Dat was echt heel erg gaaf en ik heb er heel veel van geleerd. Mijn verblijf op de Cariben heb ik nog een beetje verlengd, dus ik zie jullie waarschijnlijk pas weer over een tijdje!

Ayo!! februari 2013 FIRM

• borrelpagina

FIRM februari 2013

9

• inhoudelijk

door Michele Ferro

De afschaffing van de vrijstelling op de Motorrijtuigenbelasting voor klassiekers

‘Een brug te ver’, voor oldtimerbezittend Nederland De Nederlandse oldtimerbranche verkeert wederom in onzekerheid. De afschaffing van de vrijstelling van Motorrijtuigenbelasting voor oldtimers en klassiekers, zoals in het regeerakkoord ‘Bruggen slaan’ beschreven ligt, komt als een onverwachte klap met een platte hand in het gezicht van zowel handelaren, garagehouders als bezitters. “Dit is de derde wijziging in vier jaar”, verzucht een ondernemer. “En dat terwijl de laatste aanpassing pas per 2013 in gaat, en dus feitelijk nog niet eens van kracht is! Als dit doorgaat, tast dat voor mij de betrouwbaarheid van de overheid aan. Dit riekt naar onbehoorlijk bestuur.”

Volgens het nieuwe kabinet gebeurt dit wegens zit aan banden gelegd. Hier is noch het milieu, milieuoverwegingen, terwijl ze verwachten dat noch de Nederlandse economie mee gebaat! deze regeling tevens een kleine 153 miljoen Mede door de stijging van de overige kosten en extra op gaat leveren. Op deze manier willen lasten in de afgelopen jaren, was het voor veel ze de bezitters van oldtimers, die rijden op de mensen interessant geworden om een oldtimer ‘zwaarder belaste brandstofsoorten’ en die hun of klassieker aan te schaffen. auto dagelijks gebruiken, aanpakken.

Sinds 1 januari 2012 geldt er een vrijstelling Toch wil de Tweede Kamer, dat de 70.000 voor motorrijtuigen, die ten minste 30 jaar ge- ‘echte hobbyisten’ die Nederland rijk is en die leden voor het eerst in gebruik zijn genomen, daadwerkelijk nauwelijks met hun bolide de de overgangsregeling buiten beschouwing ge- weg op gaan, gespaard blijven. laten. De datum van de 1e toelating, bepaalt Kamerlid Jan Vos (PvdA), van Innovatie, wanneer een motorrijtuig voor het eerst in ge- Energie en Klimaat vindt dat mensen die niet bruik is genomen. Door de afschaffing wordt in dagelijks met hun klassieker de weg opgaan plaats van het gebruik van oldtimers, het be- moeten worden blijven ontzien van wegenbe-

10

lasting. Heel toevallig is hij zelf in het bezit van een oldtimer. Zelfs de lijsttrekkers van de regeringspartijen, Mark Rutte (VVD) en Diederik Samsom (PvdA), stemden voor de motie om de plannen in het huidige regeerakkoord ietwat te versoepelen. Hoe ze dit precies willen bereiken, is nog onduidelijk. Wel zijn er al verschillende voorstellen gedaan om de liefhebber van oldtimers en klassiekers te ontzien. Maar of er tussen deze voorstellen de ultieme oplossing zit, is nog maar de vraag.

De 60-dagenkaart Een van deze ‘oplossingen’ is de 60-dagenkaart die door Staatssecretaris Weekers (Financiën) is geïntroduceerd. Tot 1995 stond de 60-dagenkaart in de Wet op de Motorrijtuigenbelasting 1966. Deze was gekoppeld aan een vrijstelling van 75%. Met de invoering van de Wet op de Motorrijtuigenbelasting 1994 is hiervoor vrijstelling op motorrijtuigbelasting voor oldtimers in de plaats gekomen. De reden tot afschaffen van de 60-dagenkaart was dat de wet van 1966 een andere grondslag had. In die wet was het belastbaar feit het weggebruik.

Tegenwoordig wordt het bezit, oftewel het

februari 2013 FIRM

• Inhoudelijk

houderschap van een auto belast.

De Federatie Historische Automobiel- en Motorfietsclubs (FEHAC), die al sinds 1976 de belangen van klassiek rijdend Nederland behartigt, verzet zich hevig tegen de afschaffing van de vrijstelling en zit al helemaal niet te wachten op de invoering van een 60-dagenkaart. Volgens hen speelde in de afschaffing van de kaart voornamelijk mee, dat de kosten op de uitvoering en controle van deze kaart niet konden opwegen tegen de opbrengsten.

Door de 60-dagenkaart opnieuw in te voeren, wordt wederom een administratief monster gecreëerd, dat onmogelijk te handhaven zal zijn. Dit is dus niet de ultieme oplossing om de echte liefhebber te ontzien en zal Nederland enkel handen vol geld kosten.

Gevolgen afschaffing Ontwijkend gedrag

Een probleem dat ontstaat door de afschaffing van de vrijstelling MRB voor oldtimers en klassiekers, is dat mensen deze zullen gaan proberen te ontwijken.

Een manier om de Motorrijtuigenbelasting gedeeltelijk te ontwijken is om je auto in de wintermaanden voor 3 maanden of langer te laten schorsen. Let wel op, want als u de schorsing beëindigt binnen 3 maanden na het begin van de schorsing, moet u alsnog motorrijtuigenbelasting betalen over de periode waarin het kentekenbewijs was geschorst. De Belastingdienst stuurt dan een naheffingsaanslag.

Dit schorsen kost nog geen 25 euro en kan gebeuren bij de tabakszaak op de hoek. Hierdoor zal de auto gedurende deze tijd effectief stil Verhoging van de leeftijdsgrens moeten staan. “Juist door lang stilstaan kunEen ander voorstel om de liefhebber te ontzien nen er eerder technische problemen ontstaan, is het verhogen van de leeftijdsgrens voor de bijvoorbeeld door vuilafzetting in de brandvrijstelling op de MRB voor oldtimers. Hier- stoftank, waardoor het milieu nog erger wordt door zal een aanzienlijk kleiner percentage vervuild. Voor het behoud van een voertuig bolides belastingvrij rondrijden in Nederland. is juist van belang, dat het regelmatig wordt Echter, dit zal enkel en alleen ten koste van gebruikt.” (FEHAC, 2010) Tevens zal door dit de echte liefhebber gaan, die zijn auto niet ontwijkend gedrag er een aanzienlijk kleiner dagelijks gebruikt. De echte ‘kilometertrek- bedrag dan de verwachtte extra 153 miljoen in kers’, voornamelijk diesel- en LPG-rijders, die ‘s Rijks schatkist terecht komen. hun oldtimertje alleen maar hebben aangeschaft omdat ze hiermee belastingvrij kunnen Banen op de schop rondrijden, zullen gewoon hun huidige auto Verder gaat de afschaffing van de vrijstelling verkopen en een oudere auto aanschaffen, die MRB gepaard met nog een ander groot nadeel voor de Nederlandse economie. Volgens het milieu nog meer zal gaan vervuilen. Hier is Nederland, zowel in het kader van de bezuini- Wim van Giersbergen, initiatiefnemer van Stichting Oldtimerbranche Nederland, zulgingen als in milieu niet bij gebaat.

len dit duizenden werknemers die actief zijn in de oldtimerbranche de kop gaan kosten.

Verschillende garages door het hele land, die gespecialiseerd zijn in zowel de verkoop, als onderhoud en restauratie van oldtimers en klassiekers, hebben al personeel de straat op moeten zetten, gewoonweg omdat de klanten wegblijven.

“Vanaf de dag na de presentatie van het Regeerakkoord heb ik nauwelijks meer een oldtimer verkocht. En dat terwijl daarvoor de verkopen prima doorliepen. Ook wordt onderhoud en restauratie afgezegd of uitgesteld tot er duidelijkheid is. Dat was het moment waarop ik me realiseerde dat onze branche niet georganiseerd is en er actie ondernomen moest worden”, aldus Wim Giersbergen.

Deze grote onzekerheid zal de komende maanden de nodige faillissementen met zich meebrengen.

Nihile waarde van investering Naast de oldtimer branche, leven ook de oldtimer eigenaren momenteel in grote onzekerheid. Na jarenlang al hun spaargeld in hun pareltje te hebben geïnvesteerd, zien ze hun belegging op dit moment uit elkaar spatten.

Voorspeld wordt, dat voornamelijk de eigenaren van de relatief oudere klassiekers die op diesel of lpg rijden, met een gewicht van boven de 1,5 ton, door de afschaffing van de vrijstelling, de waarde van hun bolide zien dalen tot nihil. Rutte en Samsom hebben ook nog besloten de accijns op diesel en LPG, respectievelijk met 3 cent en 7 cent per liter te verhogen. Deze verhoging gaat in per 1 januari 2014. De hoeveelheid accijns per liter diesel komt hiermee op 46 cent. De accijns op LPG zal in totaal 18 cent per liter tellen. Hierdoor wordt het helemaal onaantrekkelijk om dit soort klassieker te rijden, aangezien de MRB op diesel en LPG voertuigen al aanzienlijk hoger ligt dan op benzine auto’s.

Conclusie Buiten dat deze maatregel een manier is om snel en tijdelijk wat extra geld in ‘s Rijks schatkist te krijgen, zal op de lange termijn noch het milieu, noch de economie hierbij gebaat zijn.

Door alle faillissementen, geschrapte banen, in waarde dalende investeringen en het belastingontwijkende gedrag van de bezitters zal het kabinet met deze maatregel niet het gewenste resultaat bereiken waar ze op hopen.

Ook de oplossingen die reeds aan het licht zijn gebracht, om de echte hobbyisten te ontzien, zijn niet de ultieme manier om dit te bewerkstelligen.

Al met al, deze maatregel is gewoon een brug te ver voor oldtimerbezittend Nederland!

FIRM februari 2013

11

• verslag

door Melle Hoynck Van Papendrecht

KPMG Meijburg & Co Business Course Zuid-Afrika

Met het uitzicht op een trip naar Zuid-Afrika en een eventueel Topmaster Sponsorship besloot ik op de laatste dag van de inschrijving mij alsnog op te geven voor de Business Course van KPMG Meijburg & Co. Na een erg leuk gesprek op het hoofdkantoor in Amstelveen werd ik eind september gebeld met de uitnodiging mee te gaan, als één van de twintig studenten om samen met twintig Meijburgers af te reizen naar het Afrikaanse continent.

Voordat we daadwerkelijk vertrokken hadden we eerst een bijeenkomst waar we informatie kregen en met iedereen kennis konden maken. Ook kreeg iedereen een grote reistas vol met polo’s, een regenpak (je weet het maar nooit) en je eigen paspoort, compleet met kledingadvies van dag tot dag en een erg handig smoelenboek. O ja, en een digitale camera. Vanaf dit moment had ik in de gaten dat het niet zomaar een trip was, maar een gewel12

dige reis die tot in de puntjes geregeld was.

Op 3 november vertrokken we naar Kaapstad, waar we de eerste 4 nachten door zouden gaan brengen in het Table Bay Hotel met uitzicht op Robbeneiland, de Tafelberg en de Atlantische Oceaan. Een prachtig hotel waar we vriendelijk werden onthaald met de eerste drankjes en lekkere hapjes. Iets waar we de rest van de week mee geconfronteerd zouden worden!

In Kaapstad hebben we Robbeneiland bezocht, zijn we naar Zorgvliet Wine Estate geweest en Cape of Good Hope, “Die mees suidwestelike punt van die vasteland van Afrika”. Het indrukwekkende, het smakelijke en het sportieve gedeelte in drie dagen afgewisseld. Een druk schema, maar met de grote groep van 40 man hebben we erg veel plezier gehad. De grote diversiteit onder de Meijburgers maakte het interessant om met iedereen

te praten over Meijburg zelf, de fiscale wereld, maar vooral ook om met iedereen te lachen (onder het genot van een drankje). Uiteraard kan de Tafelberg niet ontbreken bij een bezoek aan Kaapstad. Bovenaan heb je een betoverend uitzicht over de stad en worden de nieuwe profielfoto’s voor Facebook geschoten.

Halverwege de week zijn we (per privévliegtuig) afgereisd naar de Sabi Sabi Bush Lodge in het welbekende Krugerpark. Een ontzettend luxe accommodatie met uitzicht op een drinkplaats en een buitendouche bij elke bungalow.

Hier hebben we maar liefst vier game drives gehad, met als grote doel The Big Five te zien, de leeuw, buffel, neushoorn, olifant en het luipaard. Soms heb je pech, soms geluk. Wij zaten in de 2e categorie. Na twee keer hadden we ze alle vijf al gezien, een adembenemende ervaring om deze dieren van zo dichtbij in het wild tegen te komen.

Door de week heen hebben we 3 casussen gemaakt. Beginnend met een goede inkomer, eindigend met een moeilijke maar erg interessante real-life casus die op Tax gebied alle aspecten bevatte. Ongeveer 3 tot 4 uur per casus afsluitend met een presentatie of een klantgesprek, erg uitdagend en leuk om te doen. Je wordt intensief getest maar de casus is voorbij voordat je het weet, daarna ga je verder met alle gezelligheid en alle bijzondere indrukken van het land.

Op de laatste dag in Zuid-Afrika gingen we naar Lilydale, waar de Ezweni Primary School staat, om dit project van Meijburg van dichtbij te bekijken en de handen uit de mouwen te steken. Na een korte rondleiding mochten we alle kinderen blij maken met een luxe lunchpakket, de jongste zijn volledig stil en de oudere springen en roepen allemaal door elkaar heen. Als je een foto maakt doen ze er alles aan om gefotografeerd te worden en hem naderhand op je kleine scherm te zien. Chaos ten top, maar ontzettend gaaf om mee te maken! Na een traditionele braai is het tijd om terug te reizen naar het koude Nederland.

Een perfecte afsluiter van de perfecte week, vol natuur, cultuur, ontspanning, culinaire hoogstandjes en een persoonlijke kennismaking met Meijburg. We hebben elke dag in overvloed heerlijk eten gehad en elke avond hebben we geborreld tot in de late uurtjes en is er volop gelachen. Maar helaas, de week is al voorbij. Voor mij had er nog wel een week achteraan mogen komen. Het was een onvergetelijke ervaring!

Ik heb nog lang niet alles verteld en zou een hele FIRM kunnen vullen met deze week.

Daarom raad ik ook iedereen aan zich in te schrijven voor 2013!

februari 2013 FIRM

• verslag

door Jean Swillens

Stageverslag Hertoghs advocaten-belastingkundigen.

Aangezien ik dit academisch jaar gedurende de tweede blokperiode geen vakken meer had, was ik in de gelegenheid om mijn kijk op de fiscaliteit met een praktijkervaring te verbreden.

Velen onder ons denken bij het lopen van een stage direct aan een big four-kantoor. Bij mij liep het net even iets anders.

Hoe kom je dan in hemelsnaam bij Hertoghs terecht? Dat is de vraag die ik afgelopen tijd het vaakst voorgeschoteld kreeg. Het antwoord hierop verdient een tweedeling.

Enerzijds ben ik naast het in gewone leven, ook binnen de fiscaliteit op zoek naar iets wat niet alledaags is. Misschien mede daarom vond ik Hertoghs net zo interessant. De combinatie van advocatuur en fiscaliteit, klonk voor mij als uitdagende muziek in de oren.

Na wat rondvraag bij Shirley Platteel, een ultra-enthousiaste meid die nog meer enthousiast vertelde over haar stageperiode bij Hertoghs reeds een paar jaar geleden, was ik dan ook vrij vlug overtuigd.

Een van de mooie dingen bij Hertoghs was dat je als stagiair vanaf het eerste moment als volwaardig kantoorgenoot meedraait binnen deze praktijk. Op maandag steevast de collectieve vaklunch, waar men wekelijks de meest voorname vakliteratuur bespreekt en daar waar nodig deze ook uitdiept. Tijdens dit soort gezamenlijke bijeenkomsten krijg je echt een goed beeld van wat er speelt op kantoor en hoe ver het vakgebied van een fiscaal advocatenkantoor wel reikt. Het speelveld bevindt zich kort gezegd binnen het gehele spectrum van de fiscaliteit, met daarbij behorend ook nog een flinke brok aan strafrecht.

Verder was ik voornamelijk bezig met het ondersteunen van de advocaten in hun lopende zaken. Literatuur of jurisprudentie uitzoeken over een bepaald onderwerp of gewoon de wettenbundel er eens bijnemen en nadenken over de opzet van een wetsartikel.

Wat mij het meest is bijgebleven waren de zittingen of de bijeenkomsten met de belastingdienst. Mede dankzij de voorkennis van de zaak geeft dit een realistisch beeld van welke belangen er op het spel staan.

Jean Swillens 3de jaars BA Fiscaal Recht Opleidingscommssie Fiscaal recht 14

De fiscale advocatuur kun je naar mijn mening vergelijken met topsport. Advocaten worden geconfronteerd met een probleemstelling en gaan vervolgens vanuit het perspectief van de cliënt op zoek naar een passende oplossing. Een goede voorbereiding is hierbij meer dan het halve werk. Gedurende een zitting bestaat er namelijk heel weinig speelruimte, dus een advocaat moet maximaal voorbereid zijn en op alle mogelijke scenario’s kunnen anticiperen. Dit vergt keer op keer het uiterste van een mens. Topsport dus!

Gedurende mijn 7 weken durende stage was ik in de regel dagelijks van 8.30u-17.30u aanwezig op kantoor. Een uitzondering op deze regel waren de in dit vakgebied cruciale Éducation Permanente, waar je met de advocaten een verdieping krijgt over een bepaald onderwerp. Binnen het steeds meer dynamisch wordende fiscale speelveld is dit een absolute must!

Naast het voorbereidende werk op kantoor, was ik dus ook met enige regelmaat op pad met een of meerdere advocaten. En aangezien ik niet iemand ben die per se hele dagen op kantoor hoef te zitten, vormden de uitwedstrijden bij belastingdienst, rechtbanken, Gerechtshoven en zelfs de FIOD een zeer aangename variatie op de dagelijkse routine. Na iedere verplaatsing was ik dan ook des te meer gemotiveerd om op kantoor met een overheerlijke koffie weer vol aan de slag te gaan.

Wat betreft interessante casussen, heb ik het geluk gehad dat gedurende de periode van november en december er een heel aantal, op zijn minst spraakmakend te noemen zaken voorbij kwamen. Mijn tweede dag mocht ik al gelijk mee naar het Hof van ’s-Hertogenbosch, waar een cluster uitspraken van het Hof het leven van een heel aantal cliënten volledig overhoop haalde. In de beroepsfase bij de rechtbank in Breda, waren deze over praktisch de gehele lijn in het gelijk gesteld. Echter oordeelde het Hof hier anders over, met alle consequenties van dien. De mogelijkheid tot herstel kan geschieden via cassatie, zodat hier thans nog niet de laatste woorden zijn gevallen.

Zulke situaties zijn uitermate confronterend, maar helpen echter wel als geen ander te realiseren dat je bezig bent met mensen van vlees en bloed.

Een ander staaltje advocatuur van de hoogste plank heb ik meegekregen tijdens de strafzitting in Utrecht. Het OM was van mening dat twee verdachten zich schuldig hebben gemaakt aan meineed. Hertoghs, in persoon van Roel Kerkhoffs, nam de verdediging van een van de twee verdachten op zich in deze spraakmakende zaak. Wanneer ik deze zeer ervaren partner zag pleiten naast Stijn Franken (raadsman van de andere verdachte), ontstond er ter plaatse een immens ontzag voor deze inspirerende personaliteiten, welke op het scherpst van de snede vochten voor de belangen van hun cliënten. In dit vakgebied staat de gemachtigde constant in de vuurlinie voor de cliënten en haal hij of zij keer op keer alles uit de kast om hun belangen te verdedigen. Dit soort zittingen zal ik zeker niet snel vergeten!

Qua sfeer zat het op het kantoor al helemaal goed. Ik werd vanaf het eerste moment op gelijke voet genomen door het gehele kantoor, wat me enorm stimuleerde om nog meer als volwaardig kantoorlid mee te draaien.

Gedurende de dagelijkse collectieve lunches geraakte ik ook al zeer vlug op een informele manier met iedereen aan de praat. Dit maakt dat je op formeel niveau elkaar ook weer beter aanvoelt.

Aangezien Breda wel een stukje rijden is vanuit Maastricht had het kantoor voorzien in een studio in hartje Breda. Dit maakte de stage als geheel nog aangenamer dan ze al was.

Het verblijf in Breda nam gelijk ook alle zorgen weg naar het gevaar van het missen van een eventueel laatste trein, een scenario dat niet geheel vreemd is bij een van de uitermate gezellige borrels.

Mijn conclusie is dat ik een prachttijd heb gehad bij Hertoghs in Breda. Ik heb een beter beeld gekregen van de fiscaliteit, alsook mijn plaats binnen de fiscale wereld. Daarom zou ik ook iedereen absoluut aanraden om bij de komende bedrijvendag eens een kijkje te gaan nemen bij Hertoghs of eens navraag te doen voor een stage. De immer enthousiaste Peter van der Westerlaken en Ivo Leenders zullen vast en zeker ook jouw vragen omtrent dit prachtige vakgebied kunnen beantwoorden.

februari 2013 FIRM

Kom jij met ons in de ring staan?

For the worst case the best scenario!

www.hertoghsadvocaten.nl/nl/studenten

• vereniging

door Rein Hoefnagels

BTW en prepaid telefonie Afgelopen zomer en najaar heb ik mijn masterscriptie geschreven.

Een klus die van tevoren een gebed zonder eind leek, maar uiteindelijk ontzettend meeviel en zeer veel voldoening bleek te geven. Als onderwerp koos ik voor btw-heffing bij prepaid telefonie – een topic dat veel mensen doet fronsen en vragen: “hoe kun je daar nu een scriptie over volschrijven?”. Wie echter de actualiteit in de (Europese) btw volgt, weet dat hier wel degelijk een scriptie (misschien wel een proefschrift) over te schrijven is – al doende bleek het zelfs verdomd lastige materie. In dit artikel zal ik toelichten waar mijn scriptie over gaat en een paar punten er uit oppakken.

Centraal in mijn onderzoek stond hoe de heffing van btw verloopt bij prepaid telefoonkaarten (opwaardeerkaarten) en hoe deze zich verhoudt tot de beginselen van de btw.

Soorten telefoonkaarten Telefoonkaarten zijn voor de btw in te delen in twee typen: single-purposekaarten en multipurposekaarten.

Single-purposekaarten kunnen slechts voor één doeleind gebruikt worden. Bij single-purposekaarten is op het moment van verkoop al bekend welke dienst de consument gaat afnemen, waar de consument deze dienst afneemt, bij welke leverancier deze dienst zal worden afgenomen, welk btw-tarief van toepassing is, etc. Omdat alle btw-relevante informatie bij dit type telefoonkaart al op het moment van verkoop bekend is, terwijl de daadwerkelijke dienst (telefoneren) nog afgenomen moet worden, wordt dit gezien als een vooruitbetaling.

Btw is in dit geval verschuldigd op het moment dat de betaling plaatsvindt: aan de kassa.

Bij multi-purposekaarten is op het moment van verkoop nog niet alle btw-relevante informatie bekend. Dit kan bijvoorbeeld zo zijn doordat het beltegoed ook voor andere diensten dan normaal telefoneren gebruikt kan worden. Omdat op het moment van verkoop nog niet bekend is wat de consument met het beltegoed gaat doen, kan op het moment dat de kaart door de handelaar aan de consument wordt verkocht nog geen btw berekend

16

worden. Concreet kan dit het geval zijn als de consument beltegoed kan aanwenden om naast telefoneren ringtones te downloaden.

Bij multi-purposekaarten kan dus pas btw verschuldigd worden op het moment dat de consument dat de consument het beltegoed aanwendt – eerder is ten slotte niet bekend wie hoeveel btw dient af te dragen.

van telefoonkaarten. Op deze manier verricht de distributeur geen btw-vrijgestelde prestatie en wordt het probleem dat we in Nederland hebben, voorkomen. Ook de Europese Commissie stelt voor om bij het harmoniseren van de markt deze laatste benadering over te nemen.

Distributie

De distributie van telefoonkaarten wordt dus niet in ieder land hetzelfde behandeld. Daarnaast is de grens tussen single-purpose en multi-purpose kaarten niet altijd even helder en worden deze kaarttypen door verschillende EU-lidstaten verschillend geïnterpreteerd. Dit leidt tot dubbele heffing of uitblijven van heffing. De Europese Commissie heeft om dit tegen te gaan een voorstel gedaan tot harmonisatie van het beleid; niet alleen met betrekking tot telefoonkaarten, maar met betrekking tot vouchers in het algemeen (telefoonkaarten worden in de btw hetzelfde behandeld als vouchers).

Het Nederlandse beleid stamt uit 1995, toen telefoonkaarten nog gebruikt werden in telefooncellen. Vandaar dat single-purposekaarten en multi-purposekaarten in Nederlands beleid respectievelijk “optisch leesbare telefoonkaarten” en “multifunctionele chipkaarten” genoemd worden.

Harmonisatie Het verschil in btw-behandeling is ook van belang als telefoonkaarten via distributieketens verhandeld worden. Wanneer er sprake is van single-purpose telefoonkaarten (waar dus bij verkoop al btw op drukt), koopt de distribiteur deze kaarten in bij de provider, om ze door te verkopen aan de consument. Dit zijn in feite normale handelstransacties, waarbij de distributeur (bv. een supermarkt) btw berekent over de in- en verkoopprijs.

Gaat het echter om multi-purposekaarten, dan kan de distributeur geen btw rekenen over de verkoop van de kaart. In Nederland is dit opgelost door deze kaarten en de handel in deze kaarten geheel vrij te stellen van btw.

Dit heeft voor de distributeurs echter het ongewenste neveneffect dat zij btw-vrijgesteld gaan presteren en daarom te maken krijgen met prorataberekeningen over de btw op de kosten die zij maken. In andere landen is de verkoop van dit soort kaarten zelf weliswaar vrij van btw, maar levert de distributeur een belaste dienst aan de provider voor het aan de man brengen

Lebara In de literatuur is veel discussie geweest over of de single-purpose telefoonkaart eigenlijk

februari 2013 FIRM

• vereniging

nog wel bestaat. Zo kan bijna al het beltegoed tegenwoordig aangewend worden voor het bellen naar servicenummers – op het moment dat de consument een telefoonkaart koopt kan daarom onmogelijk bepaald worden welke ondernemer hoeveel btw dient af te dragen.

Het arrest Lebara, dat in het voorjaar van 2012 voorkwam bij het HvJ, is in dezen, maar ook in veel andere opzichten, een interessant arrest. De telefoonkaarten van Lebara zijn namelijk geen simkaarten, maar kraskaarten. De gebruiker belt een lokaal gratis telefoonnummer, toets de code van de kaart van Lebara in en kiest vervolgens het gewenste internationale telefoonnummer. De partijen waren het in deze zaak er over eens dat er sprake is van single-purpose telefoonkaarten en het Hof van Justitie heeft deze opvatting overgenomen. De discussie over of de single-purpose telefoonkaart nog wel bestaat, is echter naar mijn mening nog niet afgesloten. Als de partijen het oneens waren geweest over het type telefoonkaart dat ter discussie stond, had het HvJ volgens mij evenwel kunnen beslissen dat het hier om multi-purpose telefoonkaarten ging.

Wat verder opmerkelijk is aan het arrest Lebara, is dat het Hof van Justitie aangeeft dat de kaarten géén vooruitbetaling vormen. De provider (Lebara) verricht volgens het Hof op het moment van verkoop al een telecommunicatiedienst aan de distributeur. De distributeur kan gelijk zijn recht uitoefenen om de kaart te gebruiken en dus is er geen vooruitbetaling. Het Hof spreekt zichzelf hiermee tegen, aangezien kenmerk van een single-purpose telefoonkaart juist is, dat het een vooruitbetaling vormt. Ook in het voorstel van de Europese Commissie wordt een single-purpose telefoonkaart juist aangemerkt. Deze benadering door het Hof van Justitie zou in de toekomst dus frictie kunnen gaan opleveren.

Dit zijn slechts een paar punten die ik in mijn scriptie heb aangehaald. Mocht het je interesse gewekt hebben, dan kan ik het zeer aanraden om je in de vouchermaterie binnen de btw te verdiepen. Sinds het Lebara-arrest is er in korte tijd niet alleen veel nieuwe literatuur verschenen, maar zijn er ook ineens verschillende nieuwe rechtszaken in gang gezet. Het is een dynamisch vakgebied binnen de btw waar het zeker afgelopen jaar flink is gaan ‘borrelen’ en volgens mij is het laatste woord ook nog lang niet gesproken.

FIRM februari 2013

Voor wie nog bezig is of moet beginnen

“Mocht het je interesse gewekt hebben, dan kan ik het zeer aanraden om je in de vouchermaterie binnen de btw te verdiepen”

Aangezien het schrijven van een scriptie een onderdeel van het studeren is waar veel studenten tegenaan hikken, wil ik afsluiten met een paar zaken waar je misschien wat aan hebt zodra je zelf aan het schrijven gaat. Zorg er boven alles voor dat je over een onderwerp schrijft dat je echt boeit en waar je feeling voor hebt. Dat maakt het veel leuker om aan je scriptie te werken en houdt je gemotiveerd. Klinkt straight-forward, maar ik ken genoeg mensen die schrijven over een onderwerp dat ze eigenlijk niet interessant vinden en dat is zonde voor een project waar je toch zeker een paar maanden in gaat steken. Kies als het kan ook een onderwerp waar relatief weinig studenten al over geschreven hebben.

Zo ben je na je studie gelijk specialist in een bepaald vakgebied. Tot slot heeft het mij heel goed geholpen om tijdens mijn stage bij Deloitte aan mijn scriptie te werken. Tijdens een scriptiestage kun je in korte tijd veel werk verzetten.

Bovendien heb je collega’s die graag af en toe meelezen, je hier en daar kunnen helpen en bovendien geïnteresseerd zijn in jouw mening over het onderwerp.

17

• Verslag

door paul de win

Tentamentraining International & European Tax Law In samenwerking met PwC werd er op maandag 10 december een tentamentraining gehouden voor het Mastervak International & European Tax Law. Maandagavond 10 december was het lokaal in de economie faculteit niet afgeladen vol, maar er waren toch heel wat studenten die op kwamen dagen voor de tentamentraining van het Mastervak International & European Tax Law. Zelf was ik wel aanwezig aangezien ik in week 2 van dit blok al geconcludeerd had dat ik alle mogelijke hulp/tips en dergelijke met

beide handen zou moeten aangrijpen om het vak tot een goed einde te brengen. Van tevoren dacht ik nog: “het zal wel meevallen, het OESO Modelverdrag hebben we ten slotte in de Bachelorfase al doorlopen”. Zoals gezegd bleek dit al gauw een enigszins naïeve gedachte te zijn, maar dit terzijde. De training begon met een aantal tips die ervoor zorgen dat je je tentamen op een zo efficiënt mogelijke manier kunt maken. Daarna werden er een aantal casussen besproken waarin uiteenlopende aspecten van het blok aan de orde kwamen.

Theoretische aspecten kwamen aan bod, als ook de toepassing van artikelen van het OECD Modelverdrag, het bijbehorende commentaar en een aantal relevante uitspraken van het Hof

• Verslag

van Justitie van de Europese Unie. De oplossingen werden niet simpelweg opgedreund door de medewerkers van PwC. Hier leer je immers weinig van. De studenten kregen de tijd om een eigen antwoord te formuleren en vervolgens werd hierover gediscussieerd. Vervolgens (wanneer we er zelf niet helemaal uit kwamen) kregen we de juiste antwoorden en de manier om tot deze antwoorden te komen.

Al met al een leerzame bijeenkomst, die weer extra houvast (en hoop op een goede afloop) biedt voor het naderende tentamen. Laten we hopen dat deze hoop niet vervliegt na (voor sommigen misschien al tijdens) het maken van het tentamen.

door Erik Kastrop

Kantoorbezoek Loyens & Loeff Een kantoorbezoek is voor Maastrichtse studenten al snel in het noorden des lands.

Dit betekent dan meestal ook lange reistijden en bijbehorende vroege wekkers. Het kantoorbezoek aan Loyens & Loeff in Rotterdam op 2 november 2012 was deze keer een uitzondering op de regel. Aangezien we pas na de middag verwacht werden, konden de deelnemers ’s ochtends nog rustig een kopje koffie drinken en een krantje lezen waarna er rond het middaguur verzameld werd op station Maastricht.

Na een lange reis werd de grote groep FIRST leden hartelijk ontvangen door Loyens & Loeff recruiter Joost Kok. Vervolgens kwam een werkzame partner aan het woord die voor het kantoor ook veelvuldig in het buitenland actief is geweest. Zodoende konden ook vragen van de aanwezige studenten worden beantwoord over eventuele stages en uitzendingen naar kantoren buiten Nederland.

Na afloop van de introductie werden de aanwezigen verdeeld in kleinere groepen. Dit met het doel om door middel van het oplossen van verschillende casus uit te komen bij een winnend groepje. Ondanks het feit dat er van tevoren uitleg werd gegeven over de verschillende problemen binnen de vennoot18

schapsbelasting, bleken de meeste casus meer geschikt voor studenten in de masterfase. Dit ging gelukkig niet ten koste van het enthousiasme zodat iedereen even ijverig meezocht naar de juiste antwoorden. Er stond immers een mooie paraplu voor de leden van de winnende groep op het spel die met het oog op het weer geen overbodige luxe bleek. Toen de prijzen verdeeld waren volgde er nog een rondleiding door het gebouw met bibliotheek.

De activiteit werd afgesloten in de bar van datzelfde gebouw. Dit stelde de deelnemers in staat om nog eens even rustig na te praten. Net zoals de rest van de dag had Loyens & Loeff ook dit goed georganiseerd. De hapjes kwamen op tafel en de deelnemers werden al snel een verfrissend drankje aangeboden. Zodoende werd het weekend zowel voor de studenten als aanwezige medewerkers op een mooie manier ingeluid. Uiteindelijk moest de groep zich toch weer gaan opmaken voor de lange reis terug die werd voorbereid met een snelle en vettige hap op station Rotterdam. Terugkijkend op een mooie en tot in de puntjes verzorgde dag verdient de organisatie absoluut een groot compliment.

februari 2013 FIRM

• vereniging

door Redactie

FIRST lidmaatschap voor dummies

Handige tips met betrekking tot het opstellen van een curriculum vitae.

De meest logische stap na het afronden van je studie is natuurlijk het zoeken naar een baan. Hiervoor dient uiteraard gesolliciteerd te worden bij werkgevers. Zelfs voor studenten is het echter al van belang dat hun cv op orde is. Stages en werkstudentschappen vereisen immers vaak dezelfde sollicitatieprocedure als het solliciteren naar een reguliere baan.

Hieronder zullen wat tips & tricks worden verschaft die je hopelijk helpen met het verbeteren van je cv.

• Bouw je cv op een logische manier op. Begin bijvoorbeeld met je persoonlijke gegevens, daarna je opleiding, vervolgens je werkervaring en sluit af met eventuele nevenactiviteiten die voor je werk van belang kunnen zijn.

• Houd het kort. Normaal gesproken worden twee pagina’s als maximum aangehouden. Zelfs de grootste carrièretijger moet zijn verhaal hierop kwijt kunnen.

Wil een werkgever meer van je weten dan nodigt hij je wel uit voor een gesprek. Dat is immers het doel van een sollicitatie.

•

•

•

•

•

Het is natuurlijk ontzettend knullig als je een tweede e-mail moet sturen waarin je moet melden dat het telefoonnummer op je cv verouderd is. Controleren dus!

E-mailadressen die ten tijde van het aanmaken ontzettend grappig leken, passen uiteraard niet in een schrijven waarin je professioneel probeert over te komen.

Bij het vermelden van je opleidingen en vorige banen wordt de omgekeerde chronologische volgorde het meest gebruikt. Je vermeldt dus je meest recente opleiding of baan als eerste.

Na het behalen van je M.Sc of LL.M gelooft men wel dat je de basisschool hebt afgerond. Laat dat gerust achterwege.

Sla het bestand op als een pdf-bestand. Zo voorkom je dat er ongewenste wijzigingen in opmaak optreden.

• Oproep open deur column Ben jij het oneens met een bepaalde uitspraak uit de fiscale rechtspraak? Heb je een hekel aan de werking van dat ene wetsartikel?

Ben je het niet eens met de gang van zaken op de UM? Of zou je graag iets aan FIRST willen veranderen?

Aarzel dan niet om je hart te luchten! Wij zijn namelijk op zoek naar leden die hun verhaal kwijt willen over verschillende zaken

FIRM februari 2013

die met de fiscaliteit, de UM of FIRST te maken hebben, en dit in de FIRM willen openbaren. Schrijf een column (max. 250 woorden) en stuur deze in naar firm@firstmaastricht.nl. Blijf je liever geheel anoniem? Stuur dan je column per post naar de bestuurskamer van FIRST t.a.v. de FIRM. De columns zullen in de FIRM worden gepubliceerd!

19

• Inhoud

door mr. dr. N.H.A. Gorissen is als universitair docent belastingrecht verbonden aan de capaciteitsgroep Belastingrecht van Maastricht University.

Bezuinigingen en de budgettaire en regulerende functie van belastingen op de woningmarkt

W

ie de afgelopen tijd een krant open slaat, het nieuws of een actualiteitenrubriek bekijkt of en passant met iemand spreekt, ontloopt het woord bezuinigingen niet. Bezuinigingen in de zorg, op de kinderopvang, op defensie en op ontwikkelingshulp om maar een paar voorbeelden te noemen. Ze houden de gemoederen bezig.

Het is crisis en deze crisis moet aangepakt worden. Bezuinigingen lijken als een middel daartoe uitverkoren te zijn.

Niet alleen in Nederland maar wereldwijd moeten burgers eraan geloven. In Nederland blijkt uit het regeerakkoord dat het de politiek menens is. Het regeerakkoord verwoordt: ‘De offers die de komende jaren worden gevraagd

20

zijn groot en komen bovenop eerder geheven voor de financiering van overheidsbeleid dat ook al tot forse offers van uitgaven. Dit wordt ook wel de budgettaire burgers en bedrijven leidt. Op maat- functie van belastingen genoemd. Maar met schappelijk draagvlak voor de door het heffen van belastingen kan echter meer ons voorgestane bezuinigingen mogen bereikt worden. Zo heeft belastingheffing ook we alleen rekenen als we rechtvaardige een regulerende functie. Hiermee bedoel ik dat keuzes maken en perspectief bieden op bijvoorbeeld de inflatie bestreden kan worden, houdbare overheidsfinanciën en een werkloosheid en milieuvervuiling tegengegaan duurzame, gezonde economie.’1 kan worden, bepaalde sectoren gestimuleerd Een van de keuzes die gemaakt is kunnen worden, investeringen bevorderd in het regeerakkoord, is het aanpak- kunnen worden en een rechtvaardige inkoken van de woningmarkt. Hierop wordt mensverdeling bereikt kan worden.2 hieronder nader ingaan.

Om de woningmarkt in beweging te krijgen Aanpakken woningmarkt De woningmarkt zit in het slop en moet eruit gehaald worden. Fiscale regels kunnen hierbij een rol spelen.

Belastingen worden namelijk primair

zijn stappen gezet als het structureel verlagen van de overdrachtsbelasting voor woningen naar 2 % en het aanpassen van de eigenwoningregeling in de inkomstenbelasting. Bij deze wijzigingen van de eigenwoningregeling in de inkomstenbelasting blijkt zowel de budgettaire functie als de regulerende functie van belang te zijn. De budgettaire functie komt naar voren omdat een aantrekkelijke aftrekpost in het Nederlandse fiscale inkomstenbelastingsysteem, namelijk de hypotheekrenteaftrek, aan banden wordt gelegd. Hierdoor zou geconcludeerd kunnen worden dat er per saldo meer belastinginkomsten binnenkomen. Het heilig huisje van weleer blijkt als het om bezuinigen gaat dan dus niet meer zo heilig te zijn.

De regulerende functie komt naar voren omdat via het aanpassen van de fiscale regels de woningmarkt in beweging zou moeten komen. Verder zou nog als regulerende functie kunnen worden aangemerkt het feit dat enerzijds door middel van de fiscale regels rondom de eigen woning het bezit van een eigen woning wordt gepromoot en anderzijds door de aftrekbeperking het restschuldrisico wordt verlaagd en fiscaal aflossingsvrij lenen niet langer fiscaal wordt gestimuleerd. Op dit restschuldrisico kom ik hieronder bij de behandeling van de Wet herziening fiscale behandeling eigen woning terug.

februari 2013 FIRM

• Inhoud

Wet herziening fiscale behandeling eigen woning Het wetsvoorstel Wet herziening fiscale behandeling eigen woning is op 20 november 2012 aangenomen door de Tweede Kamer en op 18 december 2012 door de Eerste Kamer. De inwerkingtreding is beoogd voor 1 januari 2013.

Kort gezegd zorgt de Wet herziening fiscale behandeling eigen woning ervoor dat het begrip eigenwoningschuld (art. 3.119a Wet IB 2001) verandert.

De eigenwoningschuld is volgens de Wet herziening fiscale behandeling eigen woning het gezamenlijke bedrag van de schulden van de belastingplichtige: • a. die zijn aangegaan in verband met een eigen woning; • b. ter zake waarvan een contractuele verplichting geldt tot het gedurende de looptijd ten minste annuïtair en in ten hoogste 360 maanden volledig aflossen overeenkomstig art. 3.119c; • c. ter zake waarvan aan de verplichting tot aflossing wordt voldaan (aflossingseis) en • d. ter zake waarvan, ingeval art. 3.119g van toepassing is, aan de verplichting tot informatieverstrekking als bedoeld in dat artikel, wordt voldaan.

Op grond van art. 3.120, lid 1, onderdeel a Wet IB 2001 is de rente van schulden die behoren tot de eigenwoningschuld aftrekbaar. Dit betekent dus dat alleen een schuld die voldoet aan de hierboven genoemde voorwaarden a tot en met d, kwalificeert als een eigenwoningschuld. Dit leidt ertoe dat de hypotheekrente slechts aftrekbaar is als de lening een annuïtair aflossingsschema heeft en in maximaal 360 maanden volledig wordt afgelost. Deze aanpassing van het begrip eigenwoningschuld geldt voor leningen die op of na 1 januari 2013 worden afgesloten. Door deze aanpassing wordt de zogenoemde ‘restschulddreiging’ voorkomen. Belastingplichtigen hebben namelijk door aan de genoemde voorwaarden a tot en met d te voldoen hun schuld na 30 jaar volledig afgelost. Hetgeen bij de voor 1 januari

2013 frequent afgesloten aflossingsvrije hypotheken niet het geval was.

Nu de huizenprijzen de laatste tijd zijn gedaald, brengt dit voor mensen met een aflossingsvrije hypotheek een restschuldrisico met zich. Als een woning waarvan de waarde lager is dan de eigenwoningschuld die de belastingplichtige op die woning heeft, wordt vervreemd voor die lagere waarde heeft de belastingplichtige een restschuld. Onder het eigenwoningregime tot 1 januari 2013 viel een dergelijke restschuld in box 3, waardoor er geen renteaftrek mogelijk was over die schuld.

Het regime van box 3 is immers zo ingericht dat de schuld wel de rendementsgrondslag verlaagd maar dat renteaftrek uitgesloten is.

Art. 3.120a creëert een restschuldfaciliteit die de rente die betaald wordt op restschulden tijdelijk (maximaal 10 jaar) in aftrek toestaat.3 Wederom blijkt hieruit de regulerende functie van belastingheffing omdat een dergelijk restschuldfaciliteit de doorstroming op de woningmarkt bevordert.

Bij de inwerkingtreding van de Wet herziening fiscale behandeling eigen is verder

“Het is crisis en deze crisis moet aangepakt worden”

de vrijstelling in box 1 voor op of na 1 januari 2013 afgesloten kapitaalverzekeringen eigen woning, spaarrekeningen eigen woning en beleggingsrechten eigen woning afgeschaft (art.

3.116 t/m 3.119 vervallen). Voor de aflossing van de lening hoeft immers in het nieuwe systeem niet meer gespaard te worden. De reden hiervoor is dat om als eigenwoningschuld in aanmerking te worden genomen in ieder geval via een annuïtair aflossingsschema wordt afgelost en daarmee dus in de totale aflossing van de eigenwoningschuld is voorzien.

Voor bestaande leningen en bestaande kapitaalverzekeringen eigen woning, spaarrekeningen eigen woning en beleggingsrechten eigen woning is echter overgangsrecht geformuleerd in art. 10bis.1 tot en met 10bis.12.4 Om deze column over bezuinigingen en de budgettaire en regulerende functie van belastingen op de woningmarkt af te sluiten nog een laatste voorbeeld uit de Wet Herziening fiscale behandeling eigen woning, waaruit mijns inziens de bezuinigingsgedachte ook blijkt. Immers in tijden van bezuinigingen, mag er niet zomaar een fiscale faciliteit gecreëerd worden. Dit mag pas als er op een andere plek geld wordt vrijgemaakt. Anders gezegd, voor elke maatregel blijkt dat er zogenoemde dekking moet zijn. Zo ook voor het aangenomen amendement van de leden Neppérus en Groot, dat er toe strekt om de termijn van de restschuldfaciliteit op te rekken van 5 naar 10 jaar. Dit amendement heeft als dekking ‘dat levenslooptegoeden in 2013 met belastingkorting ineens kunnen worden opgenomen, dat ook na 2013 levenslooptegoed vrij kan worden opgenomen en dat de levensloopregeling in 2022 wordt beëindigd. Dit leidt er toe dat belastingopbrengsten naar voren worden gehaald in de tijd. Het rentevoordeel dat de staat daar op behaalt dient ter dekking van dit amendement.’5 Hiermee wordt volgens mij duidelijk dat er voor iedere fiscale tegemoetkoming aan de ene kant een fiscale aderlating aan de andere kant nodig is en dat de budgettaire en regulerende functie ook in tijden van bezuiniging en misschien nog wel extra in tijden van bezuiniging van belang worden geacht.6

1 Bruggen slaan, Regeerakkoord VVD- PvdA, 29 oktober 2012, p. 4. 2 P.M.C. Dekkers, N.H.A. Gorissen, J.B.M. Nijhuis, Met de wet in de hand, theorieboek 2012/2013, Boom fiscale uitgevers, Den Haag, 2012, p. 27. 3 Kamerstukken, 33405, nr. 11, p. 3-4 en Kamerstukken, 33405, nr. 18. 4 Kamerstukken, 33405, nr. 3, p. 3. 5 Kamerstukken, 33405, nr. 18. 6 Deze column is afgesloten op 19 december 2012, latere wijzigingen zijn niet meegenomen.

FIRM februari 2013

21

• verslag

door Bart Wingen

Ernst & Young Inhousedag Tax Maandag 19 november stond de Ernst & York en de mogelijkheden die er zijn bij EY om ‘The Voice’ aan hun groep konden toevoegen.

Young Inhousedag Tax op het programma. stage te lopen of je scriptie te schrijven. Het Andere workshops werden gegeven door meEen dag waarop Fiscaal recht en economie leuke was dat gelijk opviel dat iedereen razend dewerkers van de afdelingen Indirect Tax, -studenten vanuit heel Nederland de mogelijk- enthousiast was over zijn of haar werk binnen Human Capital en BTA. Op die manier was de heid wordt geboden een ‘kijkje te nemen in de EY, en dat van de starter tot aan de partner. middag veelzijdig en ook nog eens leerzaam. keuken’ van Ernst & Young. Op het mooie en Vervolgens konden we beginnen met het Wat bij alle workshops duidelijk opviel, was de stijlvolle kantoor in Amsterdam werden we na ‘echte’ inhoudelijke programma, hetgeen be- ontspannen sfeer tussen de werknemers van een vroege treinreis hartelijk ontvangen. Nadat stond uit een viertal inspirerende en leuke EY onderling. Of je er nu al zes jaar werkt of iedereen op de foto was gezet, kon dan einde- workshops. Allerlei vakgebieden, waarmee slechts drie maanden, je mening doet er toe! lijk een kopje koffie worden gedronken.

Ernst & Young zich in de dagelijkse praktijk Na tussen de workshops door al lekkere Het officiële programma begon vervolgens bezighoudt, werden aan ons tentoongesteld. broodjes te hebben verorberd, was er na het met een welkomstpraatje van onder andere De workshop van ITS&TT bestond uit een inhoudelijke gedeelte ook nog tijd voor ontChiel Smit, partner van Ernst & Young. Na zijn groepsquiz, waarmee op een speelse en inter- spanning. Onder het genot van een biertje, een persoonlijke verhaal over hoe wij het als stu- actieve manier kennis werd gemaakt met dit wijntje of voor de verstandige student een codenten vooral niet moeten aanpakken, kregen veelzijdige en leuke vakgebied. De teams wer- laatje, en ook nog eens lekkere bittergarnituur, wij vervolgens ook bruikbare tips en informatie den gevormd door iets origineels of grappigs kon de dag nog eens grondig worden nabesprovan onder andere werkstudenten. We werden over jezelf te vertellen, waarop de groepshoof- ken. Na deze mooie en geslaagde dag volgde de geattendeerd op de business course naar New den (werknemers van EY) je op een wijze als lange terugreis naar het zuiden!

22

februari 2013 FIRM

Š 2012: Ernst & Young Nederland LLP. All Rights Reserved.

Zenuwachtig?

Mooi.

Je lichaam liegt niet. Je voelt de spanning voor een belangrijk gesprek of een presentatie.

Dat heb je nodig om te presteren.

Elk spannend moment is een leermoment. Ook als het een keer minder goed gaat. Maar dan moet je wel werken in een organisatie die je steunt. Die erop is gericht je beter te maken. Zo’n organisatie is Ernst & Young. Kijk voor jouw mogelijkheden op ey.nl/carriere

• LOF

First Maastricht

Fiscale Studievereniging

Ben jij op zoek naar een unieke kans en wil je FIRST én Maastricht op de kaart zetten? Dan zijn we op zoek naar jou!

BESTUURSLEDEN (M/V) LOF-CONGRES 2014 Het LOF-congres is een wetenschappelijk congres voor studenten fiscaal recht en fiscale economie uit heel Nederland. Gedurende de dag zijn er sprekers, is er een banenmarkt, een diner en grote afterparty.

September 2014 is Maastricht aan de beurt om het jaarlijkse LOF-congres te organiseren. We zijn op zoek naar studenten die willen plaatsnemen in het bestuur die deze dag tot een onvergetelijk evenement zal maken.

Een unieke kans, aangezien het LOF-congres maar eens in de 6 jaar in Maastricht wordt gehouden en het ook nog eens de 30ste editie is!

24

Aangezien het congres in september 2014 zal plaatsvinden moet je tot die tijd beschikbaar zijn en in Maastricht studeren.

Wil jij heel fiscaal studerend Nederland en jezelf een geweldige ervaring bezorgen? Schroom dan niet om te solliciteren! Stuur voor de deadline van 24 maart je motivatiebrief en CV naar bestuur@firstmaastricht.nl.

Mocht je nog vragen hebben over dit bestuur en de functies, neem dan contact op met onze secretaris, Jasper Meessen!

februari 2013 FIRM

• verslag

door Erik Kastrop

Tentamentraining Kostprijsverhogende Belastingen De laatste week voor de tentamens. Alle onderwijsbijeenkomsten zijn of worden deze week afgesloten. Een enkel fiscaal talent slaapt gerust een uurtje langer uit op zijn of haar vrije dag. Er hoeven immers geen nieuwe lessen te worden voorbereid. Het merendeel van de studenten heeft echter iedere minuut van de dag nodig om het relatief zware blok van winst uit onderneming en kostprijsverhogende belastingen tot een goed einde te brengen. Gelukkig is daar dan de tentamentraining van FIRST in samenwerking met BDO. Voor een ieder die de stof niet helemaal of juist helemaal niet begrijpt. Gedurende de twee uur lange

FIRM februari 2013

training werden er een vijftal casusposities besproken. Stuk voor stuk veelvoorkomende situaties die naar alle waarschijnlijkheid wel eens op de toets terug zouden kunnen komen.

Integratieheffing, B2B, B2C, verlegging van de heffing, intracommunautaire verwervingen, enzovoorts. Na kort onderling overleg tussen de aanwezige studenten volgden gelukkig al snel de verhelderende woorden van Joost Vermeulen, btw-specialist bij BDO. Gelukkig zat zo goed als iedereen al de goede weg op te redeneren en was de route naar een 100% juist antwoord een kwestie van zo volledig mogelijk zijn. Hiermee werd dan ook het tweeledige

doel van de avond bereikt. Extra uitleg voor wie dat nodig had. Bevestiging van beheersing van de stof voor diegene die alles al wist. Afsluitend werd er nog kort iets verteld over BDO als organisatie wereldwijd, maar ook binnen Nederland. Hierop volgde vanzelfsprekend een applaus vanuit de zaal voor de gedane moeite.

Duidelijk is in ieder geval dat de aanwezige studenten baat hebben gehad bij deze activiteit.

Nu maar hopen dat dit tot uiting komt in het cijfer voor de toets.

25

• verslag

door Ward van den Elsen

Belastingplan Deloitte Afgelopen 4 december was het weer tijd voor de presentatie van het belastingplan 2013.

Deze presentatie was met name bedoeld voor studenten fiscaal recht en fiscale economie, maar ook andere geïnteresseerden waren volgens goed gebruik van harte welkom. Het tafereel van de avond vond plaats in de prachtige statenzaal van de Rechtenfaculteit. Al heel snel werd duidelijk dat de Nederlander dankzij Rutte en zijn Kunduz-vrienden een behoorlijk en heftig jaar tegemoet zal moeten gaan. De gevolgen, en met name de praktische consequenties, werden door de bekwame en zeer gerespecteerde medewerkers van Deloitte onder de aandacht gebracht.

De grootste verandering die eventueel plaats zou gaan vinden, is de verandering in Nederlands meest luxueuze en grootste 26

aftrekpost: de hypotheekrenteaftrek. Hier is jaren veel over te doen geweest, of beter gezegd is dit taboe jarenlang niet besproken en werden politici die het woord überhaupt in de mond durfden te nemen, met de grond gelijk gemaakt. In de plannen van het kabinet wordt voorzichtig een begin gemaakt met het aanpakken van deze excessieve aftrekpost. De nieuwe maatregelen gaan vanzelfsprekend gevolgen hebben voor de huizenbezitters en in het bijzonder voor de huisjesmelkers. Maar ook huurders gaan last hebben van de nieuwe plannen, aldus de medewerkers van Deloitte.

We weten echter allemaal dat het nieuwe kabinet wederom andere plannen heeft gemaakt, en dus ook de aanpak van de hypotheekrenteaftrek er anders gaat uitzien. Verder kwam het pensioenplan ter sprake en is naar voren geko-

men dat de €1000 voor iedere Nederlander van dhr. Rutte een fabeltje blijken te zijn.

Maar om het vanuit de positieve kant te bekijken, zorgen de jaarlijkse maatregelen ervoor dat er in de fiscale branche voldoende werkgelegenheid is. Zodoende zal de vraag naar accountants en meer in het bijzonder belastingdeskundigen dusdanig hoog blijven, dat wij – als fiscalisten in de dop – ons geen zorgen hoeven te maken. Andere kant van de medaille is dat ook ‘wij’, tot minstens ons zeventigste levensjaar aan het werk moeten blijven.

Na afloop van de presentatie hieven we gezamenlijk het glas met de toegestroomde medewerkers van Deloitte en werd het uiteindelijk nog een lange nacht.

februari 2013 FIRM

• InTERnATIOnAl

Dear reader, While writing this introduction for the international section, it seems ages ago that the academic year only started off a couple of months ago. We are currently already half way through the year and when you receive this edition of the FIRM, you will have already finished your block 3 exams.

In the past half year we have had many different opportunities to get to know some international students of the international fiscal study programme, and we have been very enthusiastic about meeting all of you. One of the greatest and most significant moments was during the International Luxembourg trip on the 22nd and 23rd of November 2012, when we traveled to Luxembourg by bus

to visit Ernst & Young Luxembourg. Not only did the Thursday programme consist of activitities relating to the international practice, but we also had a chance to get to know the company informally during the evening activities, when we were able to explore the city centre of Luxembourg.

We were glad to welcome all of you during the monthly member drink at the beginning of November and December.

On the 10th of December you were also able to take part in the exam training for International European Tax Law, which was organised by PwC Netherlands.

Hopefully this was of help to you during your exam preparations.

During your time in the Netherlands, we sincerely hope we can complement your stay here with a FIRST membership.

If there are ever any questions or concerns, we ask you to come visit us at our office at Lenculenstraat 14. Though you will only be able to read this piece when the Christmas and New Year’s Eve celebrations have already come and gone, we still wish you happy holidays and a great start in the year 2013.

We hope you enjoy reading this edition of the FIRM and we are looking forward to seeing you again during the activities in 2013!

On behalf of the board of FIRST Maastricht, Kind regards, Nikie van Duurling President 2012-2013 FIRST Maastricht

• CAlEnDAR

February 5th, 2013 Monthly drink – Loyens & Loeff The monthly member drink of February 2013 will take place on Tuesday the 5th of February from 21:00 untill closing time in our pub Stadscafe Lure. As always, drinks and snacks will be on the house for members. This event will be sponsored by Loyens & Loeff.

For more in

formation you can ch eck our websit e www.firstm aastricht. nl

March 5th, 2013 On Tuesday, the 5th of March, an open party will be organised by the PR-committee of FIRST Maastricht. Members will be welcome with two guests of their own. Drinks will be on the house. Information concerning the time and location will be published on www.firstmaastricht.nl or on our Facebook page www.facebook.com/FIRSTMaastricht.

During March, another international activity may be organised. Please check www.firstmaastricht.nl carefully and regularly in order to stay up to date for more news regarding activities that might be of interest to you.

FIRM FEBRUARI 2013

FIRM

FIRST Maast richt

Fiscale Studieve

Fiscaal studen tenblad

Jaargang

20 • Nummer

1 • november

reniging

2012

20 20 jaar FIR M

Lustrum-FIRM

Rectification FIRM 20.1

FIRM-oprichte

rs aan het

woord

Flex-BV

Tumult in

de praktijk

Internationa l

TP: Valuati

on of intangi

bles

On page 34 of FIRM 20.1, there was an article about the valuation of intangibles in the light of transfer pricing. The graph that we included on this page, was an incorrect graph, which had nothing to do with the article. We apologize for this mistake.

27

Join us and go farther than you ever imagined.

We’re looking for the world’s best talent.

Working with the most globally integrated professional services organization, which is unique in its mindset, actions and structure, you’ll build your career with a team that’s committed to including, developing and engaging people, from a wide variety of backgrounds who care as much about excellence as you do.

Whether you join Assurance, Tax, Transactions or Advisory services, we will provide you with broad relationships, experiences and opportunities while enabling you to respond quickly and deliver consistent quality service to our clients around the world.

© 2013 EYGM Limited. All Rights Reserved. ED None

ey.com/Luxembourg/Careers

• international

door Demi van Zantvoort

Luxembourgtrip Ernst & Young

E

arly at Thursday morning we gathered at the train station in Maastricht.

Here we waited well-dressed but still a little bit sleepy to the bus that would bring us to Luxembourg. The bus would bring us within 3 hours to our destiny, the office of Ernst &Young Luxembourg. The ride went smooth and around eleven clock we arrived at the office in Münsbach. Here we got a warm welcome and a delicious late breakfast. Furthermore we had the chance to get acquainted with a number of employees of Ernst & Young Luxembourg. After this informal way to meet E&Y we got some presentations by employees. They explained how it is to work at E&Y Luxembourg and how they ended up there. Thereafter we got a tour of the building and of course through the car park area. It was already lunchtime and while we consumed the delicious sandwiches we again had the chance to talk to a lot of employees from all around the world. With new energy we went back to the presentation room where we got the best FIRM februari 2013

presentation of that day. A presentation of actual cases and how to solve them. This of course was to refresh our minds so we could get started with the case study. Divided in a few groups we started to solve this interesting but still tricky case. Easy for us, students from Maastricht, we of course are quite familiar with group work. However it turns out that for some of the bachelor students it was a little bit too hard, but with help of master students, good teamwork and a lot of interesting ideas most of the groups were able to present some good solutions. Time flies when you are having fun!

The end of the formal activities was almost over.

The partner and head of E&Y Luxembourg ended the day with some inspiring words!

After this long but interesting day we brought our stuff to the Hotel. E&Y showed that not only working for E&Y Luxembourg is great, but that Luxembourg itself is great. From the hotel we walked with a guide who showed us the beautiful old center of Luxembourg City.

The first stop was a wine tasting with very

good wines from all over Luxembourg. An old E&Y employee explained really enthusiastic how every wine was made and the history of it. The amount and rapidity of the wines that were served was incredible and after this nice appetitive we got hungry and continued our tour to the dining were we ate our main course. For desert we went to this idyllic place, the best chocolatier of Luxembourg. They had these huge pieces of pie! Delicious but way too much. The employees that helped us with the study case and who gave the presentations were also present during this evening activity.

So you had the chance to talk to them in this informal way, and not only about work. At 23 p.m. the day with E&Y came to an end. Nonetheless some of employees even joined us after the evening program to enjoy the nightlife of Luxembourg! It was a great day, varied with informal and formal activities. I can say that this trip was an experience I wouldn’t miss and I would like to thank Ernst & Young Luxembourg for this great day!

29

• international

text Dr. Arthur Pleijsier - Head of Tax and Legal for Lombard International Luxembourg

(Tax) Cost Efficient Multinationals 1. Introduction In the current day and age, States need to look carefully at their budget and control their spending. Many politicians in Europe are obliged to keep their national deficit below the famous 3%. Multinational enterprises (MNE’s) are always looking at controlling cost. Certainly when the company is stock listed, cost control is a key element in the strategic planning. In this article I will first highlight a couple of cost items that are typically used by MNE’s to control cost short term. Then I will focus on the longer term planning when it comes to making the company more cost efficient. I am referring to implementing what we call a TESCM structure. TESCM stands for Tax Efficient Supply Chain Management. But please do not forget that it is really about making a company more efficient. We then need to focus on processes, people and information. If processes are handled more efficiently this automatically leads to a cost reduction. You need to have the right people with right capabilities and mindset in your organization. Incapable people make wrong decisions which always lead to additional cost. Finally, information relates to your IT systems. Having one global IT platform is the most efficient set-up for any MNE.

2.

nagement and only for larger distances.

Sober the yearly merit increase and bonuses. This is a delicate issue. Employees are usually entitled to a yearly merit increase at least to keep up with the yearly inflation. Bonuses, obviously, are a different ballgame. Before a new fiscal year commences, it is communicated what the minimum targets for the upcoming fiscal year are, if a minimum bonus will be paid out. This target is kept on the radar screen the whole year, because a bonus needs to be paid out. Mind you, I am not talking about senior management at a CEO or CFO level. The layer below the executive committee regards the yearly bonus as part of their salary. In the US many mortgages are paid off by the bonuses, and many

3.

pension plans are funded by the bonus scheme. In Europe we usually regard bonuses as an extra. So that is a complete different perspective.

Reduce legal entity cost. Many MNE’s acquire other companies. This leads to an increase in legal entities which leads to additional cost. One legal entity on average will cost a US company $50k per year. These costs consist of: preparing financial accounts, statutory accounts, tax returns, VAT returns, board of director minutes and so forth. It is worth your while to carefully look at your legal entity org chart and determine which legal entities can be liquidated. This will save a lot of cost.

2. Short term cost reductions I have experienced multiple times, previously working for a US multinational that in the third quarter senior management gets nervous because the revenue forecast is below expectation and the year-end results are expected to show less increase in revenue then was communicated to – in my case - Wall Street before.

A couple of immediate actions are taken: Implement a hire freeze. This means no additional staff can be hired. Employee costs are always significant and this proposal has a short term positive result.

1. Implement a travel ban. Travel costs are generally speaking huge and all MNE’s spend a lot on travel. Many companies already sobered the travel policy over the last couple of years. Business class flights are generally only allowed for senior ma-

30

februari 2013 FIRM

• international

3. Long term cost reductions 3.1 Effective Tax Rate Tax is always one of or the biggest cost of a company. Look in any annual report and you’ll find proof of this. That is why the effective tax rate (ETR) is always carefully analyzed by the CFO and the tax team. A Head of Tax is yearly evaluated on the level of the ETR; the lower the better is usually the motto. So any strategy which can positively contribute to lowering the ETR is supported by the CFO and executive committee. One of the generally accepted strategies are TESCM strategies, optimizing the supply chain or manufacturing chain. These strategies are tax efficient, but above all these strategies will improve the performance of the company. There is often a clear and robust business case supporting these kinds of strategies. Key element in both strategies is setting up a principal company or also referred to as central entrepreneur.

3.2 Principal or central entrepreneur According to transfer pricing rules, taxable profits are based on the functions and risks that a legal entity assumes. It is therefore tax efficient to set-up one company, called a principal company or central entrepreneur, which is responsible for significant risks and functions.

If that company is established in a low tax jurisdiction, a lowering of the effective tax rate will be accomplished. Locations like Switzerland and Ireland are favorite jurisdictions in Europe for setting up these kinds of companies.

In Asia Singapore is often used for setting up such a company.

The way to allocate risk to this principal company is relatively easy. First of all, place this entity in the center of your supply chain.

This means that this entity will be the entity that purchases all finished goods from the manufacturers (intercompany or third party). This company will then on sell the goods to sales entities (intercompany or third party).

A technical way to (re-)allocate risks is to adapt the distribution agreement between the principal company and the sales company. By means of this legal agreement both parties to the agreement can agree on who will pay for the – for example – shipping cost. The choice of currency also impacts the risks between these two parties. Risks relating to warranties/ guarantees, marketing expenses and so forth can be allocated to one of the parties to this agreement. If the sales company is established in a high tax country, it would make sense – FIRM februari 2013

purely from a tax perspective – to allocate more risk to the principal company (located in a low tax jurisdiction) and more cost to the high taxed sales company.

3.3 Manufacturing vs. principal company The same principle explained in the previous paragraph can be applied between the manufacturing company and the principal company.

If the manufacturing company assumes all manufacturing risk, the taxable base should be high. An option is to work on a contract manufacturing basis. This means that the manufacturing company can function as a kind of Service Company. The principal assumes legal title to the raw materials or semi-finished goods. The contract manufacturer manufactures the end product and legal title remains with the principal company during the whole manufacturing process.

Implementing this structure in an existing MNE can be difficult if the global transfer pricing policy dictates that the intellectual property (IP) should reside at the manufacturers.

Many MNE’s implemented this kind of policy. If you then want to change an in-house manufacturer which owns IP to a contract manufacturer you can be sure you will get the full attention of the tax authorities. You need to move the ownership of IP to another group company.

This can trigger taxation because you need to transfer this IP generally at a fair market value.

3.4 Types of distribution The sales company of an MNE who is part of the group can - generally speaking – operate under four different models: 1. Agent 2. Commissionaire 3. Limited risk distributor 4. Full-fletched buy/sell An agent acts as an intermediary in the whole sales process. An agent typically performs marketing activities, solicits orders but is not party to the conclusion of the sales contract.

They do not take title of the goods sold at any moment and they do not assume accounts receivable risk.

The commissionaire acts in his own name; meaning concludes sales contracts in his own name, but for the account of the principal company. They do not assume legal title of the goods sold, the legal title is upon sale directly transferred from the principal company to the customer. So a commissionaire is not buying and selling.

The limited risk distributor (LRD) is buying and selling in its own name. They do take legal of the goods sold but only in a flash. Because of this flash title transfer, the LRD would not run any economic risk relating to these goods, so no economic risk relating to inventory. The LRD does bear the accounts receivable risk.

The full-fletched buy/sell is a straight forward buy/sell entity. They would sell in their own name, for their own risk and own account.

On their books you will find inventory and accounts receivables. Typically if a company wants to enter new markets i.e. sell in new countries, third parties distributors are contracted to sell the goods. These third parties distributors are considered full-fletched distributors. Because they assume significant risk, from a commercial perspective, the MNE would earn less margin on these sales.

3.5 From sales office to commissionaire or limited risk distributor Converting a regular buy/sell entity into a commissionaire or LRD is a significant change management project. I will explain a couple in random order relating to a commissionaire conversion.

Tax As explained in the previous paragraph, a commissionaire does not bear any inventory or accounts receivable risk. This will inevitably lead to a decrease in the taxable base. A change in business model should justify this.

In some countries it would make sense to discuss this with tax authorities before the actual implementation. In France, for example, it is advisable to apply for an Advance Pricing Agreement (APA). This type of ruling provides certainty that the tax authorities accept the change in business model. Part of such an APA is agreement on the taxable base of the commissionaire. However, this whole APA process in France currently takes a couple of years to be finalized, a long and costly process.

VAT Because in the case of a commissionaire, the principal company legally owns the entire inventory, in many cases this leads to VAT registrations of the principal company in many of the countries where sales are conducted via local commissionaires. Another important issue is the fact that the VAT legislation completely ignores the commissionaire set-up. This means that for VAT purposes the set-up in the IT system needs to reflect a buy/sell situation.

31

• international

So VAT invoicing deviates from the business model set-up.

VAT is usually a neglected area within MNE’s. It is important to have the right (meaning capable) internal VAT resources who can guide the company through this process of change. VAT will only become more complicated in these business models. Certainly implementing the new (changed) VAT invoice flows in the existing IT infrastructure is a very complex part of the whole process.

Legal All of the intercompany agreements need to be reviewed and possibly adapted. The principal company concludes commissionaire agreements with all of the commissionaires. This agreement is crucial in the whole process. Tax authorities will look at this agreement carefully. If this agreement is not properly drafted, tax authorities will use this as an argument to reject the commissionaire set-up. This agreement will, for example, explain the duties and obligations of both contracting parties (principal vs. commissionaire). It will state details about the commission. The commissionaire will be paid a commission by the principal company usually based on a percentage of sales. The principal will also reimburse certain costs of the commissionaire related to the sales.

Human resources Implementing a TESCM structure leads to an impact on human resources within the company. People could get different roles acquiring additional training. Certainly training on the revised IT set-up is important. Companies often use these kinds of structures to cut excess fat, in other words they “will let people go”.

This will lead to job cuts which will put a lot of strain on the whole company and on the human resources department in particular.

Accounting The commissionaire business model creates difficulties from an accounting perspective.

The commissionaire – under the commissionaire agreement – receives a commission and has no inventory and accounts receivables on its books. In some countries, however, they do need to produce full financial statements showing inventory, accounts receivables and cost of goods sold (e.g. France). In other countries they are obliged to show accounts receivables on their financial statements (e.g. Belgium).

Finally, there are countries which accept a financial statement fully in line with the commissionaire set-up, meaning only showing the commission income in the financial statements (e.g. Spain).This discrepancy between

the financial statements and the tax return creates difficulties, as one can imagine.

4. Conclusion In the current economic times, companies will implement a lot of strategies to become more efficient in the way they do business which should lead to cutting cost across the board.

Tax strategies, like TESCM structures, could provide this. But to be successful in implementation, companies should always have a solid business case. If a change in business model only leads to a decrease in taxation, non-acceptance of tax authorities is to be expected. If the change really leads to more efficiency within the company, like for example a more efficient supply chain process, the change should be accepted by tax authorities.

In the commissionaire model all the inventory of the group is owned by one group company (principal) instead of multiple group companies (local sales offices). This set-up will help the supply chain organization to work more efficient. Because no inventory will sit on the local books of a commissionaire, no financing of inventory at a local level is needed. This will reduce the overall financing cost (like e.g. hedging cost of different currencies). All elements which should be part of the overall business case.

• SFFR Who are we?

The SFFR, translated into English means the FIRST Fiscal Aid Foundation, helps people who cannot or are not able to do their Dutch income tax returns properly. Since 1994 we have been doing this next to our studies and in 2012 we got our new name. Up until this year we have focused ourselves on helping people with low incomes, but our new goal is to expand our services to international students who encounter problems when they are doing their Dutch income tax returns.

What can we do for you?

If you have got a part-time job in the Netherlands, usually it will be possible to get a tax return, at least for some of the taxes paid. A lot of students are unaware of this and we would like to help those students with these tax returns.

For now you can e-mail us with your income tax related questions under the following address; bestuur@firstrechtshulp.nl 32

februari 2013 FIRM

• InTERnATIOnAl

TExT lETICIA pIRES

Controlled Foreign Company Regime in Brazil1 On the last edition of the firM, the entity; (ii) over which domestic investors have main features of the Brazilian Tax Sys- substantial influence or control; and, lastly, tem were presented in a nutshell and (iii) income should be transferred to the foreign one of the conclusions reached was entity for tax reasons. These characteristics are that, considering that the country is the internationally accepted standards for a going through a relevant economy CFC regime. growth, thus attracting international However, Brazil’s CFC rules, introduced in capital flows, it is important to develop 20013, seem to be one of a kind in the world. It some areas of its tax framework in order completely deviates from the international moto be in line with accepted international del of fiscal transparency, with the elements standards. introduced above, since it is extremely broad One of the areas in which such changes are crucial is the country’s anti-abuse legislation, in particular, its Controlled Foreign Company (“CFC”) Regime.

The topic has made many headlines in the last few years in Brazil, especially because of the pending Supreme Court decision about its constitutionality under domestic law. But the subject is not only news in Brazil. The singularity of this regime, added to the internationalization of Brazilian Multinational Enterprises (“MNEs”), has encouraged many scholars from all over the world to approach the discussion with a very critical view, considering the regime’s incompatibility with the Brazilian Constitution and international tax law in general.

In order to understand the problems and concerns that surround the CFC rules available in Brazil, it is important to comprehend how the CFC regime works in generally.

Under CFC legislation a resident taxpayer’s income arising through direct or indirect control of a foreign entity located in a state or territory granting a privileged tax regime should be taxed in the hands of the resident taxpayer.2 This is also the definition applied by the Organisation for Economic Co-operation and Development (“OECD”).

As observed above, some characteristics must be present for CFC rules to be valid and fully applicable: (i) there must be a foreign

and it does not have an exceptional nature or anti-abuse purpose. Rather it is a general provision that applies to the profits of foreign controlled or associated companies, regardless of the presence of any tax avoidance element.

The concerning legislation states that

profits accrued by associated or controlled companies abroad would be considered to be available to the associated or controlling Brazilian entities at the date in which they were accounted in the balance sheet of the foreign entities, irrespective of any effective distribution of profits to the Brazilian corporations and independently of any other qualities related to the foreign companies.

In this sense, the Brazilian CFC regime, triggered by the simple realization of profits abroad, ignores basic principles found in CFC legislations worldwide and establishes that profits assessed by the foreign companies will be taxed in Brazil: (i) independently of the exercise of substantial influence or control, since it applies for both associated and

1 The present topic was the subject approached on the author’s final thesis as part of the master’s programme on International and European Tax Law (LL.M.) at Maastricht University.

2 LANG, Michael, AIGNER, Hans-Jörgen, SCHEUERLE, Ulrich and STEFANER, Markus; CFC Legislation, Tax Treaties and EC law; Kluwer Law International: London; 2004; p.17.

3 Article 74 of Provisional Measure n. 2.158-35/01.

FIRM FEBRUARI 2013

33

• international

controlled companies; (ii) independently of the jurisdiction where the foreign companies are located, since it is not only applied to tax havens or jurisdictions with a preferential tax regime; (iii) independently of the nature of the offshore income, since it applies for both passive and active investment income; and, lastly, (iv) independently of the existence of any abuse situation on the tax structure, since it applies notwithstanding the existence of substance, business purpose and effective business carried out offshore.

Such reasons evidence that the legislation available in Brazil does not have a CFC nature, being its only purpose to increase taxation.

It is no surprise that, since its implementation, this dysfunctional CFC regime has been extremely criticized both domestically and internationally. Many taxpayers have filed lawsuits challenging the legislation, but the emerging case law is still inconsistent, both in the administrative and judicial jurisdictions.

Apparently, scholars and Courts still have not reached a conclusion about the true nature and aim of the Brazilian CFC regime and the decisions reached so far do not point to a con-

clusive and definitive answer about the subject.

In addition, the constitutionality of the Brazilian CFC regime is being discussed by the Brazilian Supreme Court since 2001.4 Already eleven years have passed but the Supreme Court expects to reach a final verdict in the case soon, which brings even more relevance to the subject.

As a result, until the Supreme Court puts an end to this discussion or the legislation is changed by the Senate, the present scenario has as a major negative consequence the discouragement of substantial foreign investment

by Brazilian MNEs. Under another perspective, it is also possible to examine Brazil’s CFC rules comparing with the regime available under European Union (“EU”) Law. Even though the regime and principles applied in the EU do not concern any other jurisdiction outside the Union, a comparative analyzes of these two systems may help understanding, from a different perspective, why the Brazilian version of CFC rules is actually not in line with internationally accepted standards and practices.

In this sense, it is essential to recall the main conclusions reached by the Court of Justice of the European Union (“CJEU”) on the Cadbury Schweppes case5, a landmark in the field of abuse and direct taxation in the EU. In a nutshell, according to the Court, the freedom that taxpayers enjoy in order to structure their business (in this case, Freedom of Establishment), cannot set up a general presumption of tax evasion and thus justify the application of an anti-abuse measure, such as the CFC rules.

The CJEU pointed out that a national measure restricting the Freedom of Establishment may be justified only where it specifically relates to “wholly artificial arrangements” aimed at circumventing the application of the legislation of the concerned Member State and that does not go beyond what is necessary to achieve that purpose. Accordingly, CFC regimes in the EU cannot adopt an “all-or-nothing” approach, which would constitute a clear abuse of law.

Even though the reasoning built by the CJEU in its ruling was based on EU Law, the abuse of law doctrine, more than a principle applied in the EU, can be conceived as an international principle, once it is present in the national legislations of most jurisdictions – including Brazil –, therefore limiting not only the rights that citizens and taxpayers can derive from the general law, but also the ability of national legislators to design and compose its domestic tax laws.

Thus, national provisions that intrinsically represent abuse of law, such as the Brazilian CFC rules, cannot erode the effectiveness and uniform application of tax systems in general.

This goes against the trend to restrict CFC rules and directly hurts the worldwide phenomenon of tax competition.

Based on the arguments presented above, the only conclusion possible to be reached is that, as it now stands, the current fiscal transparency regime in Brazil is a catch-all provision closer to a revenue raising system based on the fictitious distribution of profits and the disregard of legal entity rather than based on an anti-abuse legislation.

Looking back on its legislative trajectory, it is clear that these rules were not the consequence of a participative process among tax authorities and taxpayers. It is very much surprising that Brazil chooses to follow this particular path of complexity and burden while the trend in developed countries seems to be the reverse: the restriction of CFC regimes.

4 Declaratory Action of Unconstitutionality n. 2.588/01. 5 CJEU (ex ECJ); 12 September 2006; Case C-196/04; Cadbury Schweppes; ECR I-7995.

34

februari 2013 FIRM

De board van vandaag vraagt De board om businesswise van vandaag vraagt fiscalisten om businesswise advocaten

BEN JIJ

ISE BUSINESSOW R DE GENOEG VO

fIScalE SS maStERcla I 16 & 17 mE 2013

De board met raad en daad bijstaan kan niet meer zonder te weten wat er speelt en verder te kijken dan de wetten en jurisprudentie. Studeer je Fiscaal Recht of Fiscale Economie en denk je businesswise De board met raad en daad bijstaan kan niet meer zonder te weten wat er speelt en verder te kijken dan

genoeg te zijn, ga dan de uitdaging aan tijdens de Allen & Overy Fiscale Masterclass 2013. Schrijf

de wetten en jurisprudentie. Studeer je Nederlands, notarieel of fiscaal recht en denk je businesswise genoeg

je v贸贸r 30 april 2013 in op businesswisefiscalisten.nl

te zijn, maak dan kennis met ons op businesswiseadvocaten.nl

Master the class Op 18, 19 en 20 april 2013 krijgen 24 toptalenten de kans zich uit te leven tijdens onze Masterclass. Ben je 3e of 4e jaars rechtenstudent?

Wil je advocaat, fiscalist of notaris worden? En kun je een case meesterlijk oplossen? Meld je dan v贸贸r 11 maart 2013 aan via werkenbijnautadutilh.nl.