FIRM 22.1

FIRM

Belastinghervorming

Fiscaal studentenblad

Jaargang 22 • Nummer 1 • oktober 2014

Welcome to the future

Prinsjesdag

LOF Congres

Terugblik

International

Thin-cap

Partners FIRST Maastricht 2014-2015

Accon AVM Allen & Overy Baker & McKenzie BDO Belastingdienst Clifford Chance Deloitte EY Hertoghs advocaten-belastingkundigen Houthoff Buruma Koenen en Co KPMG Meijburg & Co Loyens & Loeff Meeuwsen Ten Hoopen Mazars NautaDutilh PwC Pereira Taxperience

FIRM Jaargang 22 • Nummer 1 • oktober 2014

21 18 6

4 — 5 — 5 — 6 — 8 — 10 — 13 —

29

14 — 18 — 21 — 22 — 24 — 25 — 26 —

14 22

Colofon FIRM is het gratis magazine

Voorwoord FIRM-commissie Voorwoord bestuur Agenda Column: Een Belastingplan voor Rutte II?!

Voorstellen bestuur 2014-2015 Voorstellen commissies FIRST Maastricht 2014-2015 Stichting FIRST Fiscale Rechtshulp 2014-2015 Zomertijd = declarabiliteit!

LOF Congres “Beyond BEPS” Cycling Dinner Linkse en rechtse hobby’s Prinsjesdag 2014 Discussiepagina Wet modernisering Vpb-plicht voor overheidsondernemingen

International Section 28 — Foreword president FIRST Maastricht 28 — Calendar 28 — Writing an article in the FIRM? 29 — Introducing the International Committee 2014-2015 29 — Faculty Introduction and Meeting Maastricht 30 — An Earnings Stripping Rule as an Alternative Approach for Indonesian Thin Capitalization Rule

Redactie

Oplage

Verspreiding

Gentjana Pura, Jos Ruijters

600 stuks

Studenten en medewerkers

Niets uit deze uitgave mag

van de FoL en de SBE van

op welke wijze dan ook

Ontwerp

Maastricht University, fiscale

worden verveelvoudigd en/of

Stefan Roex, www.stefanroex.nl

reünisten en vaste relaties van

worden overgenomen zonder

FIRST Maastricht.

voorafgaande (schriftelijke)

Martijn Vonk, Michèle Rooijmans

van FIRST Maastricht, de fiscale studievereniging en

Adresgegevens

verschijnt vier keer per jaar.

Postbus 64 6200 AB Maastricht

Druk

Hoofd- en eindredactie

043 – 388 35 88

Perfectbook

Jasper de Winter &

firm@firstmaastricht.nl

Specialist in studentendrukwerk

Bastiaan Didden

www.firstmaastricht.nl

www.perfectbook.nl

FIRM OKTOBER 2014

toestemming van de redactie.

3

Vereniging

Voorwoord FIRM-commissie Waarde lezer, Na een welverdiende zomervakantie ligt voor u FIRM 22.1, hetgeen impliceert dat het niet alleen de eerste FIRM van dit academische jaar is maar tevens ook het magazine, de tweeëntwintigste jaargang ingaat. Hopelijk zullen nog vele jaargangen volgen. Hiermee hebben we direct de link gelegd met het thema dat in deze FIRM centraal staat: ‘The Future’. Alvorens nader in te gaan op de bijdragen die zijn opgenomen in deze editie, willen wij graag van de gelegenheid gebruik maken om de FIRM-commissie 2013-2014 te bedanken voor de vier hoogwaardige magazines die wij afgelopen academisch jaar op de ‘deurmat’ hebben mogen ontvangen.

Zoals al aangehaald is het main topic van deze editie, ‘The Future’. In de diverse bijdragen, opgebouwd rond de katernen ‘Fiscaal, Sociaal en Internationaal’, zal dit thema als leidraad fungeren. Zo zal in deze eerste FIRM, het gebruikelijke voorstelrondje van de commissies die actief zijn binnen FIRST zijn opgenomen, waarbij zij uit de doeken doen welke plannen zij 4

aankomend jaar willen realiseren. Dit geldt vanzelfsprekend ook voor het FIRST-bestuur en in het bijzonder de voorzitter die onder andere zal ingaan op de activiteiten die aankomend jaar zullen plaatsvinden.

Voor wat betreft de fiscale inhoud, zijn wij dankbaar dat professor Hans van Mierlo zijn fiscaal-economische licht laat schijnen over de hervorming van het Nederlandse belastingstelsel. Daarnaast zal door middel van een inhoudelijk verslag worden ingegaan op het meer dan geslaagde LOF Congres ‘Beyond BEPS’ dat op 26 september jl. plaatsvond. Niet alleen vanwege het feit dat het door ‘Maastricht’ werd georganiseerd maar bovenal vanwege het feit dat de ontwikkelingen rond het thema ‘BEPS’ op de fiscale toekomst een enorme impact kunnen hebben. Een ander actueel thema betreft de ‘belastingplicht van overheidsbedrijven’, waarvan het wetsvoorstel is besproken tijdens Prinsjesdag 2014. Rob van Roij zal dit onderwerp nader uitdiepen.

Voor een ieder betekent de toekomst dat er gestart wordt met het zetten van de eerste stappen op de carrièreladder. In dat OKTOBER 2014 FIRM

kader wordt dan ook aan de hand van een aantal testimonials ingegaan op de mogelijkheden, om in de zomerperiode ‘fiscaal inhoudelijk’ bezig te zijn: via de Perfecte Vakantiebaan, via een business course of via een stage.

Discussie is van alle tijden. Zodoende is deze editie ervoor gekozen om een discussiepagina op te nemen met een ‘prikkelende’ stelling. Diverse activiteiten hebben afgelopen periode plaatsgevonden, met het LOF Congres als hoogtepunt. Een sfeerimpressie kan dan ook niet ontbreken.

Trouw aan de traditie wordt afgesloten met het internationale katern. In een bijdrage wordt ingegaan op het onderwerp ‘thin cap’. Hiermee is de ‘cirkel’ rond!

Namens de FIRM-commissie wensen we u veel leesplezier en een voortvarende start van het academische jaar!

Jasper de Winter Hoofdredacteur FIRM 2014-2015

Bastiaan Didden Eindredacteur FIRM 2014-2015

Voorwoord bestuur Waarde lezer, Zoals het een voorzitter betaamt, schrijf ook ik in iedere editie van ons mooie verenigingsblad een kort voorwoord.

Hierin wil ik een update geven over wat er speelt achter de schermen en wat het bestuur allemaal meemaakt.

Als deze editie op de mat valt, zijn wij al bijna vier maanden bestuur van onze mooie studievereniging. Mijn bestuursgenoten en ik hebben in de vakantie al onze (nieuwe) partners bezocht.

Dit heeft geleid tot wederom veel mooie samenwerkingen.

De kans om alle kantoren te

mogen bezoeken en met hen in gesprek te treden over hun visie en de manieren waarop wij hen kunnen helpen was een ervaring voor ons. De kansen voor studenten en starters zijn eindeloos.

Een belangrijk punt wat niet vaak genoeg kan worden benadrukt, is dat FIRST Maastricht en haar leden te boek staan als zeer professioneel en betrouwbaar. Het besef dat je een goede student bent met een goed netwerk binnen en buiten je studie en daarnaast een goede opleiding hebt genoten is echter niet altijd aanwezig. Grijp de kansen die je aangeboden krijgt, en strijd voor de kansen die je niet krijgt.

FIRST Maastricht zal komend jaar weer mooie activiteiten organiseren. Er wordt nu al keihard gewerkt door de commissies aan de verscheidene evenementen

met natuurlijk speciale aandacht voor onze Alumnicommissie. Deze nieuwe pijler binnen onze vereniging zal in de komende jaren hopelijk uitgroeien tot een kenmerk van FIRST Maastricht.

Deze papieren versie van ons verenigingsblad zal het komende jaar onder handen worden genomen door de FIRM-commissie. Zij hebben hard gewerkt om de eerste veranderingen al in deze editie door te voeren. We zullen zien dat de FIRM naar een volgend niveau wordt getild. Hierbij zijn er meer dan ooit uitdagingen voor deze commissie.

De printed-media wordt door enkele zusterverenigingen over boord gezet. Een blog of een andere medium komt hiervoor in de plaats. Wij zijn van mening dat dit nooit een fysiek blad kan vervangen. Je leest nu het voorwoord van de eerste

editie van de tweeëntwintigste jaargang. De problemen die zich voordoen, oplossen met het schrappen van het geheel, is natuurlijk de makkelijkste oplossing. Er liggen veel uitdagingen en die worden met beide handen aangenomen.

Zoals wij dat doen bij FIRST! Veel leesplezier!

Max Robeerst Voorzitter FIRST Maastricht 2014-2015

Agenda 28 oktober 2014

14 november 2014

2 december 2014

Maandelijkse borrel i.s.m. EY Luxemburg De maandelijkse ledenborrel van oktober zal plaatsvinden vanaf 21.00 uur tot sluiting in Café Local. Deze borrel zal gesponsord worden door EY Luxemburg en medewerkers uit Luxemburg zullen tijdens de borrel aanwezig zijn.

Eerstejaarsactiviteit Meer informatie volgt t.z.t.

Presentatie belastingplan en aansluitend maandelijkse borrel i.s.m.

Deloitte Meer informatie volgt t.z.t.

7 november 2014 24e Maastrichtse Fiscaal Symposium Tijdens het 24e Maastrichtse Fiscale Symposium wordt ingegaan op het wetsvoorstel Modernisering Vpb-plicht voor overheidsondernemingen. Meer informatie kan gevonden worden op de website van de Faculteit der Rechtsgeleerdheid, Maastricht University.

20 en 21 november 2014 EY Luxemburg Trip Op donderdag 20 en vrijdag 21 november is het weer zo ver, dan staat de jaarlijkse EY Luxemburg Trip op het programma. Per bus zullen wij afreizen naar Luxemburg, alwaar wij worden ontvangen op het kantoor van EY. Wij zullen een rondleiding krijgen en onze tanden zetten in een fiscale casus. De mix tussen informeel en inhoudelijk blijkt elk jaar weer goed aan te slaan.

Verder is er voor een mooi avondprogramma gezorgd. Tot slot zullen wij de nacht doorbrengen in een hotel in Luxemburg. Het is dé manier bij uitstek om deze potentiële internationale werkgever beter te leren kennen!

FIRM OKTOBER 2014

Nog te bepalen data Tentamentraining ‘International and European Tax Law’ en ‘Kostprijsverhogende Belastingen’

5

Column

Een Belastingplan voor Rutte II?!

In het vorige nummer van FIRM hield ik mijn hart vast over de grote Belastinghervorming die nodig is, maar er toch niet leek te komen. Op Prinsjesdag bleek uit de Miljoenennota 2015 helaas mijn gelijk. Maar dat is niet het einde van het verhaal….

De brief van Wiebes De stukken bevatten inderdaad zoals gevreesd geen uitgewerkt Belastinghervormingsplan 2015. Omdat beide regeringspartijen fundamenteel anders denken over zo’n Belastinghervorming, komen zij er voorlopig niet uit. Elke belastinghervorming heeft smeergeld nodig om de inkomenseffecten van de overgang te verzachten. De VVD wil absoluut geen verhoging van de Vermogensbelasting om uit de opbrengsten daarvan de inkomenseffecten voor de lagere inkomens te compenseren. En de PvdA wil even absoluut die compensatie voor de lagere inkomens, die alleen door de opbrengsten van zo’n verhoging kan worden gefinancierd. Zo krijgt het geruchtmakende boek van Thomas Piketty over de toenemende vermogensongelijkheid in de wereld meteen politieke gevolgen in Nederland Staatssecretaris Wiebes zocht vooralsnog een uitweg uit deze doodlopende coalitiestraat, door een lange brief aan de Tweede Kamer te schrijven van liefst 27 bladzijden. Daarin staan geen concrete plannen en maatregelen, alleen maar mogelijke ‘denkrichtingen’. Mijn vroegere baas in Rotterdam, Dik Wolfson, hoogleraar Openbare Financiën, bij wie ik in 1976 als jongmaatje in het vak mocht beginnen, placht dit ‘bellenblazerij’ te noemen.

Mooier kun je het niet zeggen. De brief van Wiebes bevat voor elk wat wils, een ware grabbelton voor ieder die iets anders wil 6

met Belastinghervorming dan elk ander.

Een beproefd politiek middel om de kou uit de coalitielucht te halen. “Wij werken er toch aan, geef het zijn tijd, dan komt het wel goed”. Alleen kan het niet morgen al goed komen. Dus niet zeuren, want wij zijn hard bezig met nadenken over hoe het nu verder moet.

Toch een Belastingplan voor Rutte II? Maar de oppositiepartijen zeuren toch, niet alleen de ‘echte’ die echt buitenspel van de coalitie staan (CDA, SP en PVV), maar ook de ‘geliefde gedogende oppositie’, (ChristenUnie en D66). Vooral het vroegere kereltje Pechtold slaat oorverdovend de trom van Belastinghervorming, nu zijn partij D66 al zo lang zo goed in de peilingen staat. In ruil voor zijn loyale gedoogsteun eist hij iets substantieels terug. Dat kan hij doen omdat de VVD/ PvdA-coalitie zijn steun in beide Kamers steeds harder nodig heeft. Voor wat hoort wat, toch?

D66 zou met een eigen Belastingplan kunnen komen om uit de politieke impasse te geraken. Dat zou er als volgt uit kunnen zien. Het Belastingplan zou volgens de overgrote meerderheid van de wetenschappelijke economen (en die vind je verenigd bij Me Judice), de economische groei en de werkgelegenheid tegelijkertijd moeten stimuleren. Dat kan met een combinatie van de volgende vier maatregelen.

OKTOBER 2014 FIRM

Ten eerste, Hervorming van de Inkomstenbelasting naar een (sociale) Vlaktaks met een geleidelijke uitfasering van de Hypotheekrenteaftrek, van het Ouderentarief en de opschoning van de vele heffingskortingen. Hierdoor worden de marginale tarieven voor de middeninkomens (één tot twee keer modaal) verlaagd.

Dat vermindert de “negatieve inspanningseffecten” van belasting op arbeid drastisch.

Daardoor worden ook deeltijdwerknemers aangemoedigd tot (bijna) voltijds werken.

Ten tweede, Uniformering van het BTW-tarief van het hoogste tarief van 21 procent naar misschien 17 procent. Het hoge BTW-tarief leidt tot belastingontwijking/-ontduiking en tot erosie van de belastingrondslag. Uit onderzoek is gebleken dat een BTW-tarief van 20 procent een kritische grens is.

Overschrijding daarvan leidt tot minder inkomsten, want de tariefsverhoging wordt teniet gedaan door de grondslagerosie. Dit is het Laffer-effect. Ergens verborgen in de Miljoenennota wordt ook terloops vermeld dat de feitelijke opbrengsten van de laatste tariefverhoging van de BTW van 19,5 naar 21 procent ver achterblijven bij de ramingen. Tel uit je winst!

Voorts, Gelijktijdige Hervorming van de markten voor huur- en koopwoningen.

Die zijn communicerende vaten. Volledige afschaffing van de overdrachtsbelasting is nodig, omdat die de arbeidsmobiliteit afremt. Dat houdt ook in dat de

Column

Prof. dr. J.G.A. van Mierlo is hoogleraar Openbare Financiën aan de Faculteit der Economische Wetenschappen en Bedrijfskunde van de Universiteit Maastricht. Hij is coördinator van de Maastrichtse Bachelor- en Masteropleiding Fiscale Economie. Daarnaast is hij expert in onderwijs en praktijk van (ook Fiscaal) Beleidsevaluatieonderzoek.

E-mail: h.vanmierlo @maastrichtuniversity.nl

woningcorporaties moeten zorgen dat het middensegment in de huurmarkt beter wordt bediend, zoals al lang in Duitsland gebeurt. Daardoor wordt de doorstroming van huren naar kopen en omgekeerd verbeterd.

Ten vierde en laatste, Verdubbeling van de Publieke en Private Investeringen in Onderwijs en Onderzoek (R&D).

Ons land moet het hebben van goederen en diensten met en hoge toegevoegde waarde, ofwel van de Kenniseconomie.

Dat kan alleen bereikt worden door hoge investeringen in menselijke en fysieke infrastructuur. De R&D-investeringen zouden juist door het nieuwe belastingstelsel

moeten worden gefaciliteerd. Daarin past geen afschaffing van de (in vergelijking tot het buitenland) toch al magere Innovatiebox in de VPB, maar juist uitbreiding en versterking daarvan!

Tenslotte Dat is allemaal niets nieuws. Gerenommeerde economen als Lans Bovenberg, Harrie Verbon, en Sylvester Eijffinger, allen werkzaam aan de Tilburgse Universiteit en verwant aan het CDA (toevallig of niet), roepen deze dingen al veel langer.

Ook PvdA-hoogleraren Rick van der Ploeg en Willem Vermeend verkondigen deze mening luid. Maar ook collega-hoogleraar FIRM OKTOBER 2014

Flip de Kam (PvdA en nu met emeritaat) en Tweede Kamerlid Wouter Koolmees (de financieel-economische specialist van D66) zullen zich er in kunnen vinden.

Mijn stellige overtuiging is dat dit Belastingplan van vier punten in de komende jaren tot meer economische groei en werkgelegenheid zal leiden. Als wij ons realiseren dat het niet alleen gaat om de verdeling van de koek, maar vooral om de omvang ervan voor ons allen, is de keuze niet meer zo moeilijk, zelfs niet voor de PvdA. Nog even die partij plagen met de aloude Tinbergiaanse Plansocialistische (hihi) Leuze: “Het móet en het kán, daarom alles voor het (Belasting-)Plan!”

7

Vereniging

Voorstellen bestuur 2014-2015 Masha Siebers Secretaris/vice-voorzitter Masha Siebers, leeftijd kan worden opgevraagd tijdens kantoordienst, woonachtig in Maastricht, maar van oorsprong een noordelijke zuiderling, grootgebracht in een Brabants dorpje, genaamd Knegsel. En daar sta je dan, als secretaris en vice-voorzitter van FIRST Maastricht, opvolger van Jasper de Winter, verantwoordelijk voor de aan jouw toebehorende bestuurstaken komend academisch jaar. Ik maak meteen even van de gelegenheid gebruik om hem te bedanken voor zijn bestuursbezigheden van afgelopen academisch jaar en ik wil het oud-bestuur bedanken voor het getoonde vertrouwen in mij als bestuurslid van onze prachtige vereniging. Max kan beamen dat ik steeds opnieuw bij ieder acquisitiegesprek heb gehamerd op het feit dat FIRST Maastricht met afstand de grootste afvaardiging had op het LOF Congres 2013 te Groningen. Dat geeft aan hoe trouw de kern van leden is.

Als secretaris zorg ik er onder andere voor dat alle leden worden ingeschreven en op de hoogte blijven van wat er binnen FIRST Maastricht gaande is. Daarnaast moet ik ook nog de taak van enig vrouwelijk bestuurslid vervullen. Afgezien van het feit dat de heren niet helemaal snappen dat ‘hakken’ niet gelijk staan aan ‘hikeschoenen’ en dat ik de nodige conservatief gestemde grappen aan heb gehoord, zijn ze lief voor me en ben ik eraan gewend geraakt om mannenreacties terug te geven.

Op studiegebied kan ik de komende paar maanden mijn tijd flexibel indelen, aangezien ik met mijn thesis bezig ben. Tegen de tijd dat de FIRM op de deurmat ligt, ben ik hopelijk al ver gevorderd. In februari begin ik aan de Master Fiscaal Recht, profiel directe belastingen.

Inmiddels zitten er al een aantal maanden op voor ons. De tijd vliegt voorbij en we leren ontzettend veel over onszelf, maar ook van de verschillende acquisitiegesprekken, bestuurs- en inhousedagen. Ik ben van plan er met Max, Sjoerd, Jop en de leden een prachtig jaar van te maken vol met mooie herinneringen aan FIRSTactiviteiten en ontmoetingen met nieuwe mensen. Hoogtepunten van dit jaar zijn natuurlijk het LOF Congres te Maastricht, de FFB, de International Job Fair en de studiereis. Rest mij nog iedereen een succesvol studiejaar te wensen en tot snel!

Max Robeerst Voorzitter Graag maak ik gebruik van deze mogelijkheid om mijzelf voor te stellen.

Mijn naam is Max Robeerst, 22 jaar, wonend in Maastricht. Dit jaar ben ik de voorzitter van onze mooie vereniging. Naast het voorzitterschap ben ik begonnen met mijn Master Fiscaal Recht, profiel directe belastingen. In de weekenden werk ik bij Shoes & Shirts, de mooiste schoenenwinkel van Nederland. Ook zal ik afgevaardigde zijn voor FIRST Maastricht in het GLOF, en ben ik lid van het student project panel. Zoals al mijn medebestuurders zetel ik ook in de Raad van Toezicht van onze stichting SFFR. Als voorzitter ben je eindeverantwoordelijke en aanspreekpunt binnen het bestuur. Maar ook voor externe partijen zoals de zusterverenigingen, de capgroep, partners en faculteiten ben je het gezicht van de vereniging. Ook leid ik de algemene ledenvergaderingen en bestuursvergaderingen.

Dankzij de goede inwerkperiode door mijn voorganger Bart Wingen heb ik een vliegende start kunnen maken, en zijn de grootste activiteiten in werking gezet en de gesprekken met partners voltooid.

De plannen die wij tijdens de wissel-ALV hebben gepresenteerd, zullen wij realiseren en daarnaast alle mooie activiteiten die we hebben georganiseerd, zullen worden voortgezet.

Onze focus ligt op de jongere leden en de reünisten. Helaas zullen wij geen symposium organiseren, maar zijn wij het bestuur dat een waanzinnige reis mag organiseren, in samenwerking met de reiscommissie. Ik heb er alle vertrouwen in dat dit jaar, samen met mijn bestuursgenoten Masha, Sjoerd en Jop een waanzinnig jaar gaat worden.

8

OKTOBER 2014 FIRM

Vereniging

Jop Reumkens Commissaris Intern Ik ben Jop Reumkens, masterstudent Fiscaal Recht (profiel directe belastingen) en dit jaar bestuurslid van FIRST Maastricht. Mij werd gevraagd om mijzelf in de eerste FIRM voor te stellen. Voor jullie leesplezier ga ik hier geen opsomming maken van mijn hobby’s en nevenactiviteiten maar zal ik kort vertellen wat ik dit jaar als bestuurslid van FIRST Maastricht ga doen.

Eind mei kreeg ik een telefoontje van het toenmalige bestuur van FIRST Maastricht met het heuglijke nieuws dat ik me op kon gaan maken voor een bestuursjaar. Je weet natuurlijk niet wat er allemaal voor werk op je af gaat komen maar ik heb meteen initiatief genomen en ben aan de slag gegaan. Zo ben ik diezelfde avond met mijn nieuwe medebestuursleden uit eten gegaan. Een week later ben ik een kostuum uit gaan zoeken, echt hard werken vond ik het dus nog niet. Nu, drie maanden later heb ik hier wel een andere mening over. In de zomer hebben wij met het bestuur de nodige uren op de bestuurskamer doorgebracht, dan wel in de trein om acquisitiegesprekken te voeren. Met de start van het nieuwe studiejaar komt er, zeker met mijn functie als commissaris intern, in één keer van alles op je af. De functie als commissaris intern houdt in dat ik alle commissies aanstuur en nauwe contacten onderhoud met de actieve leden. Dit betekent onder andere dat ik het eerste aanspreekpunt ben en dat in overleg met mij de activiteiten door de commissies worden georganiseerd. Mijns inziens is dit de leukste functie die je kunt hebben vanwege de vele contacturen met de actieve leden en de goede band die je met hen opbouwt. Naast het zijn van een belangrijke koppeling tussen het bestuur en de actieve leden, zal ik dit jaar ook over de portefeuilles internationale studenten, beginnende studenten/eerstejaarsstudenten en FdR- inspraak gaan.

Ondanks dat een bestuursjaar mij ontzettend veel tijd kost, weet ik zeker dat ik ook veel mooie momenten zal gaan beleven. Daarom kijk ik er dan ook naar uit om samen met mijn medebestuursleden, actieve leden, andere leden en partners van FIRST Maastricht er een succesvol jaar van te maken.

Sjoerd Bastiaens Penningmeester Traditiegetrouw wil ik van deze gelegenheid gebruik maken om mezelf te introduceren. Mijn naam is Sjoerd Bastiaens, ik ben 20 jaar oud en gedurende dit academische jaar zal ik de functie van penningmeester van FIRST Maastricht vervullen. Daarnaast ben ik dit jaar begonnen aan de Master Fiscaal Recht, profiel directe belastingen.

Met gepaste trots heb ik bijna vier maanden geleden het stokje van mijn voorganger, Lei Molemans, overgenomen. Terugkijkend op het recente verleden wil ik graag mijn dank uitspreken voor al zijn inzet, hetgeen geresulteerd heeft in een mooi jaar. Tevens is er, niet in de laatste plaats door het financieel consistente beleid gedurende de afgelopen jaren, binnen FIRST Maastricht een vruchtbare basis om op voort te bouwen in het huidige verenigingsjaar.

Naar aanleiding van bovenstaande zie ik het als mijn persoonlijke taak om deze traditie in stand te houden en zorg te dragen voor een passende verhouding tussen de inkomsten en uitgaven. Daarbij wil ik, wellicht ten overvloede, benadrukken dat een accurate financiële administratie hierbij onmisbaar is en ik hiervoor vanzelfsprekend mijn uiterste best ga doen.

Gelet op de recente terughoudendheid van bedrijven is het een uitdaging om het huidige hoge niveau van FIRST Maastricht verder te verbeteren en zal, indien nodig, kritisch gekeken worden naar de kosten van diverse activiteiten binnen onze mooie vereniging. Uitgangspunt hierbij is dat ons beleid zo veel mogelijk ten gunste dient te komen aan de leden van FIRST Maastricht.

Ten slotte wil ik graag alle leden van deze unieke vereniging en in het bijzonder het voormalig bestuur bedanken voor het in mij en mijn bestuursgenoten gestelde vertrouwen. Ik ben ervan overtuigd dat we samen een onvergetelijk jaar gaan beleven waarin onze doelstellingen, in samenwerking met onze commissies, gerealiseerd worden!

FIRM OKTOBER 2014

9

Vereniging

Voorstellen commissies FIRST Maastricht 2014-2015 Activiteitencommissie Graag zou ik u willen voorstellen aan de activiteitencommissie! Voor het academisch jaar 2014-2015 is de commissie met de grootste sociale rol binnen FIRST Maastricht samengesteld uit vijf enthousiaste leden.

Bij de wissel-ALV werd er zwaar geschut ingezet.

Mijn commissie bestaat namelijk uit Lindsay van Tilburg, Raymond van der Velde, Dennis Kamps en Rosanne van Dijk. Personen die hun sporen al lang en breed hebben verdiend en komend jaar FIRST hun toegevoegde waarde zullen bewijzen.

Ons doel is om dit jaar meer synergie te creëren binnen de vereniging en te functioneren als een hecht team.

De actieve ledenavond was onze eerste horde, waarna dit jaar nog een eerstejaarsactiviteit, sportactiviteit en vele andere leuke evenementen op de agenda zullen staan.

Ik hoop jullie binnenkort allemaal een keer op een memorabele activiteit van FIRST te mogen ontvangen. Houd de agenda op de website in de gaten voor meer informatie!

Justin Ramakers

Voorzitter Activiteitencommissie 2014-2015

Alumnicommissie Sinds dit jaar is er een nieuwe commissie bij FIRST Maastricht. Deze commissie doet haar intrede zodat FIRST niet alleen haar huidige generatie leden mogelijkheden biedt om aan hun netwerk te werken, maar diezelfde kansen worden ook gegeven aan de reünisten die reeds werken of werkzoekende zijn. Veel mensen zullen zich afvragen of dit werkelijk nodig zal zijn. Gelukkig is het bestuur de mening toegedaan dat dit wel degelijk van belang is. Die mening delen mijn commissiegenoten en ik van harte.

De bedoeling van de commissie is om reünisten met elkaar in contact te brengen.

Ook al hebben veel van deze oud-leden al lang en breed een leuke en uitdagende baan, het blijft ook voor hen noodzaak

10

om een goed netwerk te behouden en te onderhouden. Daarnaast is er natuurlijk ook een keerzijde aan die medaille. Ook jij en FIRST hebben hier uiteindelijk profijt van. Het spreekt natuurlijk voor zich dat een goed functionerende alumniclub handig kan zijn als jij eenmaal een baan zoekt.

Door dit jaar te beginnen met dit initiatief, zorgen wij hopelijk voor een terugkerende commissie en dat er met het oprichten van deze commissie eveneens een nieuwe waardevolle traditie is ontstaan.

Ons concreet plan dit academisch jaar zal allereerst zijn om in kaart te brengen met hoeveel en welke oud-leden FIRST nog in contact staat. Wanneer wij dit hebben bekeken en wellicht hebben uitgebouwd, zullen wij zorgen voor

OKTOBER 2014 FIRM

tenminste één borrel in de Randstad. Voor de meesten van jullie heeft deze commissie zodoende geen direct voordeel, maar zoals ik al zei, zal dat voordeel voor jullie komen in de toekomst!

De commissie bestaat enkel uit ‘zwaargewichten’. Allereerst zal de oud-voorzitter Megan Ruigrok zitting nemen in de Alumnicommissie. Voorts complementeren oud-penningmeester Toine Gorissen en oud-secretaris Jasper Meessen, samen met mij, eveneens als oud-voorzitter, de commissie. Wij hebben er ontzettend veel zin in om dit samen met het nieuwe bestuur op te zetten!

Bart Wingen

Voorzitter Alumnicommissie 2014-2015

Vereniging FIRM-commissie Ondanks dat het thema van deze eerste FIRM ‘The Future’ is, zullen wij de traditie eer aan doen, door ervoor te zorgen dat dit academisch jaar ons blad viermaal op uw deurmat zal verschijnen. Naast de vaste rubrieken, zullen er ook diverse nieuwe onderdelen zijn opgenomen. Laat je verrassen!

Dit jaar zal de FIRM-commissie bestaan uit: Martijn Vonk, Michèle Rooijmans, Gentjana Pura, Jos Ruijters, Jasper de Winter en Bastiaan Didden.

Een verenigingsblad voor en door leden, kan niet bestaan zonder bijdragen van de FIRST-leden. Dus mocht je zelf een bijdrage willen leveren aan de FIRM, bijvoorbeeld in de vorm van een fiscale column, aarzel dan niet en neem contact op met een van de commissieleden of via firm@firstmaastricht.nl.

Jasper de Winter

Bastiaan Didden

Hoofdredacteur FIRM 2014-2015

Eindredacteur FIRM 2014-2015

FIRST Fiscale Bedrijvendagcommissie Graag stel ik jullie voor aan de FFB-commissie van FIRST Maastricht, te beginnen met onze typemiep Nino Husken, de vrouw van het geld Corien Widdershoven, bedrijvenman Sander Kramer, Jip van Vulpen die zorgt voor een dak boven ons hoofd, en wanneer Ruben Bel wakker is zullen de aanmeldingen binnen stromen. Ikzelf zal proberen deze boel in toom te houden. Samen gaan wij ervoor zorgen dat deze bedrijvendag, met vernieuwde elementen, fantastisch gaat worden.

Ben jij op zoek naar een stage, werkstudentschap of ben je van plan je scriptie in combinatie met een stage te schrijven? Dan is deze dag de perfecte mogelijkheid om uit te zoeken welk bedrijf past bij jouw idealen. Wie weet begint hier wel de start van jouw carrière! Tijdens deze bedrijvendag zullen er vele mogelijkheden zijn om te spreken met diverse bedrijven, zoals tijdens de welbekende lunch, banenmarkt of afsluitende borrel.

Daarnaast zullen zij zich ook zelf presenteren in de verschillende workshoprondes. We zien jullie graag op woensdag 11 februari 2015. Tot dan!

Maartje Grevers Voorzitter FFB-commissie 2014-2015

Internationale commissie Na het grote succes van vorig jaar, zal de Internationale commissie zich dit jaar weer bezig houden met het betrekken van de masterstudenten “International and European Tax Law” bij FIRST Maastricht. Ook dit jaar hebben we veel in het verschiet voor onze internationale leden. Zo brengen we in november weer een bezoek aan het kantoor van EY in Luxemburg, organiseren we in februari onze Internationale Bedrijvendag en zal er een nieuwe Internationale Eindejaarsactiviteit plaatsvinden.

Gelukkig kunnen wij als commissie leunen op de ervaring van onze voorzitter Harm Florie, die hij afgelopen jaar als lid van de Internationale commissie heeft opgedaan. Samen met Carmen Toonen, Roy Kuypers, Ries Vogel en Martijn Veltrop, hoopt hij het succes van de vorige Internationale Bedrijvendag verder uit te breiden. Ik heb er het zeerste vertrouwen in dat we, met de ervaring van Harm, de vrouwelijke inzichten van Carmen, het jeugdige enthousiasme van Roy, de creativiteit van Ries en mijn structuur, het perfecte team vormen om er een heel leuk en nuttig jaar van te maken.

Martijn Veltrop namens de Internationale commissie 2014-2015 FIRM OKTOBER 2014

11

Vereniging PR-commissie Op het moment van uitgifte van deze FIRM zit alweer een groot deel van ons werk als PR-commissie erop. Toch willen wij als PRcommissie ons nog even voorstellen aan de leden van FIRST. Onze commissie bestaat uit de volgende enthousiaste leden: Vince Ouwersloot, Koen Cremers, Jackie Houwen, Anne Opbroek, Marius Horndt en Hessel Muijres.

Wij zijn aan het begin van het academische jaar verantwoordelijk voor het werven van nieuwe leden voor onze bruisende vereniging. Gedurende de rest van het jaar houden wij ons als commissie bezig met het promoten van de activiteiten die FIRST organiseert. Waar wij als commissie echter het meest naar uitkijken is het organiseren van het Open Feest. Wij zullen alles in het werk stellen om hier een memorabel (lees: episch) open feest neer te zetten.

Hessel Muijres Voorzitter PR-commissie 2014-2015

Reiscommissie Graag stel ik jullie voor aan de commissie die gaat zorgen voor de studiereis in 2015. Ladies first, waarbij ik natuurlijk begin met onze lieftallige diva Fleur Reumkens, die helaas ontbreekt op deze foto. Zij zal fungeren als mijn rechterhand en mijn steun en toeverlaat, waarbij de blonde chick Aster Crutzen zal bijspringen wanneer nodig.

Naast deze dames, hebben we twee heren die ons vergezellen.

Allereerst onze party-animal Steven Plat die ons gaat begeleiden in het nachtleven van de bestemming, naast dat hij de uitgaven in de gaten houdt. And last but not least, onze bekende Belg Jean Swillens als de ideale Indiana Jones reisleider, waarbij hij ervoor zal zorgen dat er genoeg culturele activiteiten zullen plaatsvinden.

Deze samenstelling staat garant voor een prachtige studiereis!

Valerie van Dijck Voorzitter Reiscommissie 2014-2015

Kascontrolecommissie Last but not least is het de beurt aan de kascontrolecommissie om zich aan u voor te stellen. In tegenstelling tot de andere commissies zullen wij geen activiteiten organiseren. Onze taak ligt bij het nauwlettend in de gaten houden van de financiële administratie van de vereniging zodat het verslag van de penningmeester tijdens de ALV op louter feitelijke juistheden zal berusten. Hiertoe zullen wij tweemaal per jaar, voorafgaand aan de ALV, de boekhouding nauwkeurig controleren. Dit alles met enorme toewijding vanwege een diepgewortelde liefde voor de vereniging en een goed ontwikkeld gevoel voor rechtvaardigheid. U kunt dus allemaal rustig gaan slapen vannacht.

De commissie van financiële waakhonden zal dit jaar bestaan uit commissievoorzitter Lei Molemans (penningmeester 2013-2014), Yannick Scholte (penningmeester 2012-2013) en ondergetekende.

Erik Kastrop namens de kascontrolecommissie 2014-2015

12

OKTOBER 2014 FIRM

Vereniging

Stichting FIRST Fiscale Rechtshulp 2014-2015 De start van het nieuwe studiejaar betekent ook de start van een nieuw bestuur der Stichting FIRST Fiscale Rechtshulp, de SFFR. Sinds de bestuurswissel bestaat de SFFR 2014-2015 uit: Esther Stoffels als voorzitter, Roderick van der Vloed als vice-voorzitter/algemeen bestuurslid, Aziza Tissir als secretaris en Kevin Leurs als penningmeester. Het bestuur bestaat gedeeltelijk uit medewerkers van de SFFR, die weten wat er speelt en gedeeltelijk uit nieuwe leden die met een frisse blik naar de SFFR kunnen kijken.

Dankzij het transitiedocument van het inmiddels oud-bestuur verliep de overgang prettig. Uiteraard kregen we veel informatie en contactgegevens van sponsoren, medewerkers en andere mensen die iets voor de stichting kunnen betekenen, allemaal overzichtelijk verwerkt in één document. Waarvoor dank aan het oud- bestuur.

Onze eerste vergadering werd snel gepland om vol enthousiasme van start te gaan. Sindsdien leggen we nieuwe contacten met verschillende instanties en onderhouden we bestaande contacten.

De eerste vergaderingen met het FIRSTbestuur, onze Raad van Toezicht, zijn goed verlopen. Verder hebben we met de fiscale rechtshulp in Tilburg, de Smeetskring, kennis gemaakt en ideeën opgedaan hoe we de werkzaamheden van de stichting kunnen uitbouwen.

Wellicht zijn een aantal van jullie nog

niet bekend met de SFFR, dus zal ik kort uitleggen wat de stichting doet. De gratis fiscale rechtshulp wordt geboden aan mindervermogenden met een inkomen tot ongeveer €33.000. Het gaat voornamelijk om het invullen van aangiftes inkomstenbelasting, het verwerken van huur- en zorgtoeslagen en het opstellen van bezwaar- en beroepschriften. Ook een verzoek tot kwijtschelding of andere werkzaamheden die hiermee verband houden, komen voor.

Deze werkzaamheden worden grotendeels uitgevoerd bij het Algemeen Maatschappelijk Werk Midden-Limburg (AMW ML) te Roermond en op kleinere schaal in Echt bij het AMW. Tijdens de drukke aangifteperiode worden medewerkers ingezet bij de Belastingdienst, namelijk de HUBA (hulp bij aangifte) in Maastricht en Heerlen. Belastingplichtigen kunnen met een inkomen beneden modaal hun aangifte inkomstenbelasting kosteloos laten invullen in Maastricht. Kantoor Buitenland in Heerlen verzorgt in het geval van grensoverschrijdende situaties hulp bij de aangiftes inkomstenbelasting voor buitenlands belastingplichtigen. De Belastingdienst zorgt in het kader van deze werkzaamheden voor een training, zodat medewerkers voorbereid aan de slag gaan en de overgang van theorie naar praktijk wordt verkleind.

Uiteraard wordt voor alle medewerkers van de SFFR een training verzorgd

FIRM OKTOBER 2014

door sponsoren, zodat iedereen leert hoe een aangifte daadwerkelijk ingevuld dient te worden en op de hoogte is van de laatste ontwikkelingen.

Eenmaal per jaar vindt de Landelijke Aangifte Dag, LAD, plaats. Op deze dag verzorgen alle fiscale rechtshulpen in Nederland zoveel mogelijk aangiftes inkomstenbelasting. Dit is een gezellige dag, omdat er in veel cliënten worden geholpen, veel SFFR-medewerkers aanwezig zijn en wij voor de lunch zorgen. Echte Limburgse vlaai kan tijdens deze dag natuurlijk niet ontbreken.

De SFFR kan niet zonder medewerkers. Als waardering voor de verrichte werkzaamheden wordt daarom aan het eind van het studiejaar een gezellig medewerkersuitje gepland.

Ben je nieuwsgierig geworden en wil je graag medewerker worden bij de SFFR, kijk op www.firstrechtshulp.nl of stuur een e-mail naar bestuur@firstrechtshulp.nl.

Natuurlijk kan ook een van onze bestuursleden je meer vertellen over de SFFR! Wij willen er samen een mooi jaar van maken voor medewerkers en cliënten van de SFFR! Namens de SFFR,

Esther Stoffels Voorzitter Stichting FIRST Fiscale Rechtshulp 2014-2015

13

Verslag

Zomertijd = declarabiliteit!

In een editie die als thema ‘The Future’ heeft, kan een rubriek over het ‘proeven van het’ werkzame leven als fiscalist natuurlijk niet ontbreken. Ook in de volgende edities van de FIRM zal hier aandacht aan worden besteed.

A

ls afgestudeerd fiscaal jurist of fiscaal econoom heb je diverse carrièremogelijkheden. Veelal wordt bij het beroep ‘fiscalist’ direct de link gelegd met de ‘Big Four’ . Naast de adviespraktijk bestaat er echter ook de mogelijkheid om als (fiscaal) advocaat, bedrijfsfiscalist, inspecteur bij de Belastingdienst of als beleidsmedewerker bij het ministerie van Financiën aan de slag te gaan. Meer dan genoeg keus, niet alleen in Nederland maar ook in het buitenland!

Wat kan FIRST voor jou betekenen?

Vergelijkbaar als het maken van de juiste studiekeuze is het van belang om al zo vroeg mogelijk in je opleiding kennis te maken met diverse fiscale organisaties.

Deelname aan de Fiscale Bedrijvendag (woensdag 11 februari 2015) en de diverse kantoorbezoeken is dan ook een pre. Dit vanwege de nuttige contacten die je als student kan leggen met de recruiters en medewerkers van de deelnemende advieskantoren en de Belastingdienst of ministerie van Financiën. Uiteindelijk kan dit zelfs leiden tot een werkstudentschap of stage. Met name de maanden juni t/m september zijn hiervoor uitermate geschikt. Diverse organisaties spelen hierop in, denk hierbij aan PwC’s Perfecte Vakantiebaan ( juli) of de Summer Course van Loyens & Loeff ( juli).

14

OKTOBER 2014 FIRM

Het vinden van een stage of werkstudentschap: hoe pak je dat aan?

Via de website van FIRST, mailing en via advertenties in de FIRM worden de FIRST-leden op de hoogte gehouden van fiscale vacatures. Daarnaast is het uiteraard verstandig om de website van de organisatie die jou aanspreekt, te checken. Niet alleen voor vacatures maar ook voor sollicitatietips.

Fiscale praktijk advocatenkantoor, vakantiebaan Big Four, stage bij de overheid Teneinde een impressie te krijgen van de diverse mogelijkheden om kennis te maken met de diversiteit aan fiscale organisaties en fiscale praktijk zijn drie bijdragen/ testimonials opgenomen waarin studenten hun ervaringen uit de doeken doen.

Allereerst is er een verslag opgenomen van Erik Kastrop, met betrekking tot zijn deelname aan de Summer Course van Loyens & Loeff. Een business course waar het motto ‘work hard, play hard’ op van toepassing is en je op een informele manier kennismaakt met de fiscale praktijk en de medewerkers van Loyens & Loeff. Vervolgens gaat Justin Ramakers in op zijn deelname aan de Perfecte Vakantiebaan van PwC: ‘twee weken meelopen in de fiscale praktijk’. Naast de advieskantoren bestaat er ook de mogelijkheid om een ‘kijkje in de keuken te nemen’ bij de Belastingdienst. Een drietal studenten zal hun ervaringen bespreken.

Verslag

Loyens & Loeff Summercourse 2014: Jezelf leren kennen in vijf dagen Dat is het motto waarmee de Loyens & Loeff Summercourse 2014 van start ging.

Dertig studenten uit de studies Nederlands recht, Notarieel recht en Fiscaal recht namen deel aan dit evenement tijdens het zonnige begin van de zomervakantie.

Maandag 7 juli werden wij rond de klok van 10.00u verwacht op kantoor Rotterdam. Op het eerste gezicht een mooi tijdstip om te beginnen. Helaas lopen er nog geen hogesnelheidstreinen tussen Maastricht en de Randstad waardoor de wekker alsnog redelijk vroeg gaat. Na een welkomstwoordje van een lid van de Raad van Bestuur was het dan ook tijd om kennis te maken met de grote groep studenten uit het hele land. Door middel van een improvisatiecursus onder begeleiding van Boom Chicago werd er ontzettend veel gelachen waardoor er na een tweetal uren geen sprake meer was van onwennigheid.

Veel tijd voor uitloop in het programma was er echter niet aangezien de eerste casus al voor ons klaar lag. Het betrof een arbeidsrecht/loonbelasting probleem waarnaar in groepsverband een oplossing moest worden gezocht. Gezien het uitgebreide ochtendprogramma was het echter al snel tijd om af te ronden. Na het uitroepen van het winnende groepje, begon de borrel en het diner (met na-borrel) op een bijzondere plek op de Kop van Zuid in Rotterdam. Namelijk, Hotel New York.

Alhoewel het op maandag niet onverantwoord laat is geworden in de bar van het hotel, viel het opstaan alsnog tegen.

Gelukkig waren de bedden van uitmuntende kwaliteit waardoor het aantal uren nachtrust goed hielpen. De tweede dag stond in het teken van Mergers & Acquisitions. Voor de deelnemende fiscalisten (7 van de 30) was dit absoluut een uitdagende casus. Na een mini-college met een lekkere kop koffie was het ’s middags de beurt aan ons om een onderhandelingsronde te voeren met een overnemende partij. Wederom vloog de dag voorbij waardoor het al snel tijd werd om te gaan borrelen. De bekende succesformule werd gebruikt waardoor het avondprogramma bestond uit een borrel, diner en een naborrel tijdens de wedstrijd Brazilië – Duitsland.

Op woensdag stond de busreis naar Amsterdam op het programma. Na een

uurtje rijden kwamen wij aan op kantoor Amsterdam waar de volgende casus al voor ons klaar lag. Private Equity was die dag het thema. Eerst een aantal mini-colleges waarna er een aantal groepsopdrachten volgden. Kenmerkend voor de verschillende casus is dat er (vanuit fiscaal perspectief ) altijd samenwerking werd gezocht met de studenten Nederlands recht en Notarieel recht. Dat is immers ook kenmerkend aan de praktijk van Loyens & Loeff. Door het samenbrengen van deze drie specialismen kan er voor de klant een volledig geïntegreerd advies worden voorbereid.

Na afloop van dit inhoudelijke programma stond er een korte borrel in de kantine van kantoor Amsterdam op de planning waarna wij deze al snel moesten voortzetten op de grachten. De betreffende boot (voorzien van alle gemakken die je ook in een café zou aantreffen) bracht ons na een korte rondvaart naar het restaurant.

Een zeer mooi diner volgde waarna in de aangrenzende zaal naar de wedstrijd Nederland – Argentinië werd gekeken. Gelukkig drukte de uitslag van de wedstrijd de pret niet al te veel.

Donderdag was de laatste dag waarop er vakinhoudelijk gewerkt zou worden.

Na een korte casus op kantoor Amsterdam (Vastgoed en BTW) was het dan ook tijd om naar Londen te vliegen. Hier zou immers de borrel en het diner gaan FIRM OKTOBER 2014

plaatsvinden. Dit alles ging zich afspelen in een restaurent/club in de mooie wijk Kensington. Deze gelegenheid leek (van binnen) echter meer op een Oostenrijkse skihut. Na het uitgebreid tafelen met medewerkers van kantoor Londen werd al het meubilair weggehaald om de dansvloer vrij te maken. Het feest ging door tot in de vroege uurtjes.

Na een betrekkelijk korte nacht was het tijd om een bezoek te brengen aan het Londense kantoor. Op deze vooruitgeschoven post (die er in bijna alle grote financiële centra in de wereld zijn) zijn de werkzaamheden meer commercieel van aard om werk binnen te halen voor de kantoren in de Benelux. Gezien de korte nachtrust (en de alchololdamp die nog veelvuldig werd uitgeademd) werd er in plaats van een casus een pubquiz gehouden waarna we op eigen gelegenheid de stad mochten verkennen.

Terugkijkende op dit evenement kan ik niet anders concluderen dan dat de Summercourse een intensieve week is met een fantastisch programma. Zeer zeker de moeite waard voor een ieder die graag kennis wil maken met Loyens & Loeff!

Erik Kastrop Masterstudent Fiscaal Recht, profiel directe belastingen en International and European Tax Law 15

Verslag

PwC: De Perfecte Vakantiebaan

Al 15 jaar lang een concept van PwC dat in al die jaren niet aan kracht heeft verloren.

In tegendeel: ook dit jaar was de zomerstage populair bij FIRST-leden. Vreemd is dit echter niet. Door het ontbreken van stageperiodes in de bachelorfase van onze opleidingen, blijven er vaak twee opties over voor bachelorstudenten die enige werkervaring willen opdoen: 1) een stage of bijbaan naast je studie, of 2) de praktijk leren kennen in je zomervakantie.

Medio april werden de inschrijvingen geopend voor de twee weken durende stage van 7 t/m 18 juli. Een manier om in een relatief korte tijd, een PwC-praktijk van jouw keuze beter te leren kennen.

Mijn keuze viel op de Corporate Tax praktijk te Eindhoven, nadat ik eerder al met PwC kennis had gemaakt tijdens een individueel gesprek op de FIRST Fiscale Bedrijvendag. Het kantoor in Eindhoven genoot mijn voorkeur vanwege de reistijd en bereikbaarheid vanuit het zuiden.

Na mijn CV en andere gegevens te hebben geüpload op de website van PwC, werd ik uitgenodigd voor een online assessment. Zo’n assessment bestaat uit de onderdelen taalvaardigheid & verbanden leggen, rekenvaardigheid en een persoonlijkheidstest. Nadat ik werd gebeld dat ik het assessment met goed gevolg had afgerond, kreeg ik gedetailleerde feedback toegestuurd, zodat je aan je verbeterpunten kunt werken. De volgende (en tevens laatste) stap is dan het sollicitatiegesprek, waarbij een recruiter en een belastingadviseur een betere indruk van jou kunnen krijgen, en kunnen inschatten of je binnen (het kantoor en afdeling van) PwC goed tot je recht komt.

16

Door de enorme populariteit van kantoor Eindhoven, werd ik met een positief belletje verrast dat ik was aangenomen bij de M&A-praktijk te Rotterdam. Door de ongunstige reistijd, heeft het recruitment mijn plek nog kunnen ruilen met een studente uit Tilburg die een Perfecte Vakantiebaan bij de Corporate Tax-afdeling te Eindhoven aangeboden had gekregen.

Soms heb je dus ook gewoon een beetje geluk nodig. Na het tekenen van het contract, kon mijn avontuur beginnen.

Om 6.00u ging mijn wekker, zodat ik rond 8.45u aanwezig was op kantoor voor een werkdag die meestal tot 17.30u duurde.

Daar eenmaal aangekomen, leerde ik meteen mijn mede-stagiair kennen die ook op haar Perfecte Vakantiebaan begeleider aan het wachten was. Een kwartier later kwamen onze begeleiders naar beneden om ons hartelijk welkom te heten. Na even kort koffie te hebben gedronken, kwam ik er al snel achter dat ik de enige was op de afdeling met een stropdas om. Die kon de volgende dag dus gewoon thuisblijven.

Na een voorstelrondje en andere formaliteiten werd ik meteen aan het werk gezet, maar ik wist nog totaal niet wat ik kon verwachten.

De Tax-afdeling van PwC Eindhoven is in principe opgedeeld in 3 categorieën: Indirect Tax, Loonbelasting en Corporate Tax. Deze laatste praktijkgroep doet eigenlijk al het overige, zoals de vennootschapsbelasting, dividendbelasting en internationaal belastingrecht.

De enorme diversiteit aan werk was dan ook zeker een hele positieve ervaring. Van nieuwsbrieven schrijven voor klanten, vaktechnisch overleg bijwonen, OKTOBER 2014 FIRM

tot adviezen schrijven voor situaties waar ca. € 13 miljoen mee was gemoeid. Ik werd meteen beschouwd als een onderdeel van het team. Door het flexwerken op kantoor Eindhoven, kon het best zo zijn dat ik een dag niet naast mijn begeleidster zat. Dit bleek echter helemaal geen probleem te zijn. Indien ik vragen had stond iedereen klaar om mij te helpen. Ook heb ik aan een inkeerregeling mogen werken, waarvan de inkeer-deadline op 1 juli lag. Genoeg werk te doen dus. Mijn ervaring was dat de eerste uren op kantoor zo voorbij vlogen. Voordat je het wist kwam één van de directors alweer langs om te melden dat het nu toch echt tijd voor pauze was.

Samen lunchen, en het gewoon eens over andere dingen dan de fiscaliteit hebben is ook wel fijn als je het mij vraagt. Door de goede prestaties van het Nederlands elftal tijdens het WK, was er aan gespreksstof geen gebrek.

De twee weken vlogen voorbij en als bedankje trakteerden mijn medestagiaire en ik op echte Limburgse vlaaien (natuurlijk wel voorafgaand aan ons beoordelingsgesprek). Dit viel natuurlijk in de smaak en van de vlaaien werd vanuit de boardroom door partners en overige medewerkers tijdens een gezamenlijk moment genoten. Door deze gezamenlijke momenten merk je wel dat er een hechte teamsfeer bestaat binnen PwC. Natuurlijk is een Perfecte Vakantiebaan niet compleet zonder een landelijke afsluiter. Alle PVB’ers (ca. 35) kwamen inclusief hun begeleider naar het warme en zonnige Amsterdam, om daar na een korte lunch te genieten van een heerlijke boottocht over het IJ en de grachten. Na al het harde werk van de voorgaande twee weken, werden de hongerige magen gevuld met een gezellige barbecue op ‘Strand Zuid’.

Deze stage is naast de business course naar Barcelona, een van de beste manieren om op een leuke manier PwC beter te leren kennen. Mocht je overwegen om volgend jaar zomer te solliciteren voor de Perfecte Vakantiebaan, dan raad ik je dit zeker aan!

Justin Ramakers Masterstudent Fiscaal Recht, profiel directe belastingen

Verslag

Belastingdienst in Limburg maakt werk van stages Over een paar jaar gaan veel medewerkers van de Belastingdienst met pensioen. Daarmee verdwijnt ook veel kennis en ervaring.

Als het zo ver is, zou het mooi zijn als een nieuwe, goed opgeleide lichting zich aandient. Stages vormen de ideale gelegenheid voor medewerkers van de Belastingdienst om alvast kennis te maken met de toekomstige generatie. Twan Arts, Rachelle Weijts en Bastiaan Didden lopen verschillende soorten stages in Limburg in het kader van de samenwerking met de Universiteit Maastricht. Lees over hun werkervaringen en verwachtingen. En: kiezen zij voor de Belastingdienst als toekomstige werkgever?

Introductie

tegenstelling tot de advieswereld zochten we hier meer de samenwerking op.”

Geen gevecht “Ik vind het belangrijk dat er overleg wordt gevoerd, zeker bij Horizontaal Toezicht”, zegt Bastiaan. “Niet alleen stukken uitwerken maar ook contact zoeken met belastingplichtigen en discussie voeren.

Zorgen voor een zo goed mogelijke oplossing.” Twan vult aan: “Het hoeft geen gevecht te zijn; er samen uitkomen én duidelijk zijn.”

Leerzame contacten Rachelle bezocht verschillende bedrijven.

“Mijn scriptie gaat over de innovatiebox: kortweg een laag belastingtarief voor innoverende bedrijven. Ik beoordeel ze op innovatie en welk deel van de winst toe te rekenen is aan het innoverende deel. Dit via speciale berekeningen. We proberen met die bedrijven tot een vaststellingsovereenkomst te komen. Die contacten zijn heel leerzaam.”

Twan: volgde de Master Fiscaal Recht, profiel indirecte belastingen. Rondt zijn scriptie af. Liep onderzoeksstage bij team Omzetbelasting Toezicht van kantoor Buitenland. Twan (24) deed onderzoek naar actuele fiscale vraagstukken.

Rachelle: volgt de Master Fiscaal Recht, profiel indirecte en directe belastingen. In haar meewerkstage werd Steggelen ze betrokken bij het proces van klant“Met mijn collega’s kan ik inhoudelijk goed behandeling en alle daarbij behorende steggelen”, lacht Twan. “We staan vaak werkzaamheden. Zij richtte zich specifiek lijnrecht tegenover elkaar en dat is een op de innovatiebox, het onderwerp van mooi proces. Het bevalt me erg goed bij haar scriptie. Rachelle (23) liep stage bij kantoor Buitenland. Ik krijg de mazen-inGrote Ondernemingen in Maastricht. de-wet-vragen. Een klein zinnetje uit een Bastiaan: volgt de Master Fiscaal artikel dat o zo belangrijk is.” Hij vindt dat Recht, profiel directe en indirecte er veel mogelijk is. “Op diverse gebieden belastingen. Volgend jaar rondt deze mag ik meelopen met collega’s. Zij geven leerwerkstudent zijn studie af. Liep eerst me aandacht en nemen de tijd voor me.” stage bij kantoor Buitenland; later werkte Twan kreeg 16 vaktechnische problemen hij bij Grote Ondernemingen in Maastricht. te zien. “Ik stort me dan volledig op een Bastiaan (24) kreeg een tijdelijke aanstelcasus, met mijn begeleider als sparringling voor 12 uur in de week naast zijn partner. Ik geef aan wat ik ervan vind en studie. Hij is in diverse middelen actief in probeer een algemene lijn te vinden in het heffingsproces. de problemen. Op technische overleggen “De Belastingdienst is een kennisorganisapresenteer ik mijn bevindingen.” Na inletie”, begint Bastiaan. “Door kennismaking vering van zijn scriptie is Twan in augustus met de Belastingdienst op de Fiscale klaar. En daarna? “Werken bij een adviesBedrijvendag van FIRST, zag ik mogekantoor, maar na deze mooie periode bij de lijkheden om je in een zaak vast te bijten; Belastingdienst weet ik het nog niet.” de interactie tussen Belastingdienst en burgers of bedrijven. Dat sprak me Potentiële werkgever zeer aan.” Twan wilde de dienst én de Bastiaan gaat verder: “Ik heb hier mooie advieswereld meemaken. “Ik wilde beide discussies gehad, op een hoog fiscaal werelden zelf ervaren. Een fulltime stage niveau. De middelen IB, VpB en OB wilde is ideaal om een goed beeld te vormen van ik zien en dat was allemaal mogelijk.” een organisatie.” Rachelle: “Ik werkte kort Hij draait mee in de praktijk: aangiften op een klein advieskantoor, maar bij de beoordelen, zaken uitzoeken. “Met begeBelastingdienst vond ik het prettiger. In leiders en collega’s discussiëren en dat op FIRM OKTOBER 2014

Project Samenwerking Universiteit Maastricht en de Belastingdienst Al geruime tijd werken Belastingdienst en Universiteit Maastricht (capaciteitsgroep Belastingrecht) nauw samen, gericht onder meer op stages, het uitwisselen van medewerkers en kennis en onderzoeksvraagstukken.

Deze ervaringen geven een goed beeld van de mogelijkheden die de Belastingdienst biedt.

Rond mei/juni (start september) en oktober/november (start februari) worden de beschikbare stageplaatsen uitgezet aan de hand van vacatures. Zie www. werkenvoornederland.nl/stages. We informeren de stagecoördinatoren van zowel de rechtenfaculteit als economiefaculteit over de diverse stagemogelijkheden.

Geïnteresseerd? Houd de website en berichten van de stagecoördinatoren in de gaten. Of mail naar hem.van.den.boorn@ belastingdienst.nl

Heleen van den Boorn Projectcoördinator

papier zetten. Dat geeft me een bepaalde verantwoordelijkheid.” Eind dit jaar zit het er voor Bastiaan op. “Dan ben ik bezig met het masterprofiel Directe Belastingen.

Voor wat betreft de toekomst houd ik alle opties open.”

Volwaardige collega Rachelle kijkt terug op een mooie periode.

“De ontvangst was hartelijk en ik kon overal terecht met mijn vragen. Mooi dat medewerkers mij als volwaardige collega beschouwden. Zo was er geen drempel en kon ik alles vragen. Ik was hier bijna 3 maanden fulltime. De Belastingdienst is voor mij zeker een potentiële werkgever.”

Jan Lenferink Belastingdienst, afdeling Communicatie 17

Verslag

LOF Congres “Beyond BEPS” Toeval bestaat niet. Zo is de keuze voor het thema voor deze FIRM-editie, dan ook een bewuste geweest. Een thema dat goed aansluit op het topic dat op 26 september jl. tijdens het LOF Congres, onder leiding van dagvoorzitter prof. dr. Hans van den Hurk centraal stond: “Beyond BEPS”. Door: Bastiaan Didden

H

et 30e LOF Congres was al met al meer dan geslaagd. Niet alleen vanwege het symposium dat een zeer actueel en relevant thema kende maar ook vanwege het uitstekende recruitmentdiner op een schitterende locatie, Château Neercanne, en een gezellige afterparty aan de Maas, bij café Ipanema.

Complimenten en een woord van dank, gericht aan het LOF-bestuur 2014 zijn dan ook op zijn plaats.

Foto’s, gemaakt door Vera van Vliet, van het congres, van de banenborrel en van de afterparty zijn terug te vinden op de Facebookpagina van Lof Maastricht.

BEPS-discussie Het in 2013 door de Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) gepresenteerde actieplan on Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) zal niet alleen nu maar ook in de toekomst onderwerp van discussie zijn.1 Niet alleen in discussies tussen multinationals, bijgestaan door fiscalisten, en belastingautoriteiten maar ook tussen belastingautoriteiten onderling. Hierbij moet ook de rol van NGO’s zoals Tax Justice niet worden onderschat. Het LOF Congres was gelet op de diverse sprekers met verschillende achtergronden (fiscale adviespraktijk, ministerie van Financiën en NGO) getuige de onderwerpen die ter sprake kwamen, misschien hier al een voorbode van.

In deze bijdrage zullen enkele 18

aspecten van de gehouden presentaties tijdens het symposium worden besproken.

‘Starbucks vs the people’ Hans van den Hurk verzorgde de introductie van het thema en nam de aanwezige studenten in vogelvlucht mee in het huidige gevoerde debat over belastingontwijking door multinationals. De ‘Google case’, afgezet tegen het Amerikaanse belastingstelsel stond hierbij centraal.

Zoekgigant Google, oorspronkelijk opgericht in de Verenigde Staten, had in 2011 een effective tax rate van 2,4%. In 2011 was de statutory tax rate in de Verenigde Staten, 35%. Ook voor een buitenstaander is duidelijk dat zo’n lage effective tax rate alleen kan worden gerealiseerd door het opzetten van een fiscale structuur. Teneinde te komen tot zo’n lage effective tax rate is een viertal begrippen relevant: • IP shifting; • The double Irish; • The Dutch sandwich; en • H(e)avely Bermuda.

Voor een nadere uitwerking van de Google case, verwijs ik graag naar het artikel ‘Starbucks versus the people’,van Hans van de Hurk. zoals gepubliceerd in het Bulletin for International Taxation, 2014 (Volume 68), No 1, In dit artikel geeft Hans van den Hurk zijn visie op belastingontwijking door multinationals.

‘De rol van Nederland in de huidige BEPS-discussie’ Aart Roelofsen, beleidsmedewerker bij de OKTOBER 2014 FIRM

afdeling Internationale Fiscale Zaken op het ministerie van Financiën, benadrukte dat hij op persoonlijke titel sprak. Immers stellingname van het ministerie in het publieke en politieke debat geschiedt via staatsecretaris Wiebes.

Aart Roelofsen trachtte het beeld van Nederland als belastingparadijs te nuanceren. Zo ging hij met name in op de vraag wat Nederland verweten kon worden, gelet op de vele brievenbusmaatschappijen (ook wel aangeduid als bfi’s, bijzondere financiële instellingen) die in Nederland gevestigd zijn. Aan de hand van een aantal aspecten toetste Roelofsen of Nederland, dit verwijt terecht kon/kan worden gemaakt. Zo was hij van mening dat het sluiten van belastingverdragen, het toepassen van de deelnemingsvrijstelling en het verstrekken van informatie op aanvraag aan andere landen, het niet rechtvaardigen om Nederland te typeren als facilitator voor belastingontwijking. Een licht verwijt zou wel kunnen worden gemaakt met betrekking tot de spontane verstrekking van informatie door Nederland aan andere landen. Dit zou enige verbetering behoeven.

Gelet op bovenstaande is Aart Roelofsen van oordeel dat brievenbusmaatschappijen niet de kern van het probleem zijn en Nederland niet de belangrijkste schakel is in het faciliteren van een fiscale optimale structuur voor multinationals. Door Roelofsen wordt een enigszins vergelijkbare conclusie getrokken als door Hans van den Hurk: “alle landen zitten klem”. Geen enkel land zal als eerste de stap zetten om het faciliteren

Verslag

van fiscaal vriendelijke structuren tegen te gaan, gezien de economische belangen (competitief vestigingsklimaat, werkgelegenheid) die hiermee gemoeid zijn.

‘Tax compliance in a globalised world’ Theo Keijzer, lid van het EU Platform for Tax Good Governance besprak aan de hand van een aantal nieuwsberichten de invloed van fiscale wet- en regelgeving op de keuzes die gemaakt worden door multinationals. In dit kader besteedde Keijzer aandacht aan de verplaatsing van het ‘tax home’ van chemieconcern LyondellBasell van Nederland naar Groot-Brittannië.2 Een keuze die was ingegeven door het tarief van 15% van de Nederlandse dividendbelasting.

Voor wat betreft de rol die de overheden bij ‘tax avoidance’ spelen, geeft hij aan dat er sprake is van een dubbele moraal, immers elk land promoot zijn vestigingsklimaat en benadrukt hierbij de fiscale incentives die multinationals te wachten staan als men zich gaat vestigen in het betreffende land. Deze dubbele moraal is ook te onderkennen in de afweging die door een OESO-land wordt gemaakt in de huidige BEPS-discussie, hoe rekening

houden met ontwikkelingslanden en in hoeverre gaat dit ten koste van de eigen economie?

Voor wat betreft de compliance van multinationals, refereerde Theo Keijzer aan de wijze waarop bijvoorbeeld ABN AMRO, Shell en Unilever door middel van rapportages inzicht geven in hun fiscale beleid en fiscale doelstellingen. Een en ander is mede tot stand gekomen onder druk van NGO’s. Keijzer noemt mijnbouwgroep Rio Tinto als goed voorbeeld van een onderneming die al stappen heeft gezet in het publiceren van informatie over de af te dragen belasting per land waar men actief is (country by country reporting). 3 Voorts besprak Keijzer als onderdeel van tax compliance, het belang van horizontaal toezicht. Niet alleen voor de belastingautoriteiten maar ook voor multinationals, die gebaat zijn bij zekerheid, liefst in een zo vroeg mogelijk stadium zodat rekening kan worden gehouden met het standpunt van de belastingautoriteit bij het nemen van fiscale beslissingen.

Maatschappelijke discussie en verantwoordelijkheid Francis Weyzig,verbonden als beleidsadviseur aan ontwikkelingsorganisatie FIRM OKTOBER 2014

Oxfam Novib, besprak de rechtvaardigheid en moraliteit van belastingontwijking.

Dit deed hij aan de hand van een aantal vragen en door het poneren van een aantal stellingen. Is het bijvoorbeeld niet zo dat een onderneming in kader van maatschappelijk verantwoord ondernemen, ook voor wat betreft de te nemen fiscale keuzes, niet enkel moet handelen naar de letter van de wet- of regelgeving maar zich ook moet laten leiden door de ratio van wet- en regelgeving? Een van de stellingen die aan de aanwezige studenten werd voorgelegd: “belastingontwijking is verantwoord als dat extra economische activiteit mogelijk maakt”.

Als afsluiting gaf Weyzig, de volgende stelling mee: “een fiscalist moet altijd een eigen ethische afweging maken”.

‘De strijd tegen hybride mismatches’ De afsluitende presentatie werd verzorgd door dr. Jan van de Streek, verbonden als belastingadviseur aan Loyens & Loeff NV en als universitair docent aan het Amsterdamse Center for Tax Law van de Universiteit van Amsterdam.

Van de Streek startte de presentatie met de navolgende quote: “Recently more 19

Verslag

and more enterprises organised abroad

by American firms have arranged their corporate structures aided by artificial arrangements between parent and subsidiary regarding intercompany pricing, the transfer of patent licensing rights, the shifting of management fees, and similar practices [...] in order to reduce sharply or eliminate completely their tax liabilities both at home and abroad.”4 Deze quote is ontleend aan de Amerikaanse president Kennedy, die in 1961 al het fenomeen ‘belastingontwijking’ onderkende. De discussie inzake belastingontwijking is dus van alle tijden.

Een ‘hybrid mismatch arrangement’ wordt als volgt gedefinieerd: “A hybrid mismatch arrangement is an arrangement that exploits a difference in the tax treatment of an entity or instrument under the laws of two or more tax jurisdictions to produce a mismatch in tax outcomes where that mismatch has the effect of lowering the aggregate tax burden of the parties to the arrangement.”5 Jan van de Streek gaf naar aanleiding van deze definitie aan dat een ‘hybrid mismatch arrangement’ zich kenmerkte door hetzij aftrek en geen pick-up hetzij een dubbele aftrek. Hierbij onderscheidde hij twee categorieën van ‘hybrid mismatch arrangements’: • ‘instruments’: hybrid financial instruments en transfers; en • ‘entitities’.

Teneinde hybride mismatches aan te pakken, gaf van de Streek aan dat er vier oplossingen denkbaar zijn: • de harmonisatie van belastingstelsel: een niet reële optie; • algemene anti-misbruikbepalingen; • specifieke anti-misbruikbepalingen; en • de implementatie van linking rules: “rules where the tax treatment in one country depends on the treatment in the other country”.6 Aan de hand van een drietal voorbeelden, heeft Jan van de Streek beschreven wanneer sprake is van een hybride mismatch en welke van bovengenoemde mogelijke oplossingen, zouden kunnen worden ingezet bij het voorkomen van deze mismatch.

Van de Streek maakt onderscheid tussen drie hybride mismatches en heeft hiervoor de volgende benamingen: 1. “Het zwarte gat”; 2. “De dubbele espresso”; en 3. “De stofzuiger”.

Dit heeft geresulteerd in een voorstel tot wijziging van de Moeder-Dochter richtlijn.

Daarnaast refereerde van der Streek aan de aanpak van hybride mismatches in de Verenigde Staten, zie Obama’s Groenboek voor 2015, en vergelijk dit met de OESO-aanpak.

Conclusie De BEPS-problematiek werd tijdens het symposium in een ruim perspectief geplaatst en werd belicht vanuit: de fiscale invalshoek, de beleidsmatige/politieke invalshoek en de ethische invalshoek. Uit de presentaties en afsluitende discussie is in ieder geval duidelijk geworden dat de toekomstige fiscalist, zich naast de fiscaliteit zich bewust moet zijn van de fiscale ethiek.

Vooruitblik In 2015, zal de 31e editie van het LOF Congres plaatsvinden in Leiden. Hopelijk zullen dan zoals in lijn met afgelopen editie en voorgaande edities, de Maastrichtse FIRST-leden weer in groten getale deelnemen aan het congres.

Bovengenoemde voorbeelden worden nader uitgewerkt in OECD (2014), Neutralising the Effects of Hybrid Mismatch Arrangements, OECD/G20 Base Erosion and Profit Shifting Project, OECD Publishing, p. 33 en verder.

Niet alleen in OESO-verband maar ook in EU-verband leeft het besef dat de aanpak van hybrid mismatches gewenst is.

1.

Ministerie van Financiën, Reactie tussenrapportage BEPS-project 2014, 16 september 2014, te vinden op www.rijksoverheid.nl (laatst geraadpleegd op 25 september 2014).

2.

J. Kaskey, ‘LyondellBasell Moving Tax Home to U.K. From Netherlands’, Bloomberg, 7 juni 2013, te vinden op www.bloomberg.com (laatst geraadpleegd op 25 september 2014).

3.

http://www.riotinto.com/ourcommitment/taxes-paid-in-2013-4757.aspx (laatst geraadpleegd op 25 september 2014).

4.

http://www.oecd.org/forum/what-the-beps-are-we-talking-about.htm (laatst geraadpleegd op 25 september 2014).

5.

OECD (2014), Neutralising the Effects of Hybrid Mismatch Arrangements, OECD/G20 Base Erosion and Profit Shifting Project, OECD Publishing, http://dx.doi. org/10.1787/9789264218819-en, p. 29.

6.

20

Loyens & Loeff, ‘Neutralising the Effects of Hybrid Mismatch Arrangements’, 17 september 2014, te vinden op http://www.loyensloeff.com/, p.1.

OKTOBER 2014 FIRM

Verslag

‘Cycling Dinner’ Door: Lindsay van Tilburg

Op dinsdag 23 september hebben de actieve leden van FIRST een mooie culinaire avond met elkaar mogen beleven middels een ‘Cycling Dinner’. Verschillende leden hadden hun studentenhuis hiervoor beschikbaar gesteld, zodat gekookt kon worden voor de anderen.

Alle gastheren- en vrouwen werden versterkt door een team van twee koks (actieve leden die wel graag eens hun kookkunsten wilden tonen aan de rest).

Het resultaat was een zeer gezellige avond waarbij het voor-, hoofd- en nagerecht onder het genot van verscheidene wijnen en een steeds wisselend gezelschap op verschillende locaties in Maastricht werden genuttigd. De ideale gelegenheid om elkaar eens beter te leren kennen dus! Voor het meest gastvrije team en het team waarbij de opmaak van de borden, smaak en

de originaliteit van het gerecht het beste was viel nog een prijs te winnen. Het was duidelijk dat alle teams hun uiterste best hadden gedaan om de beste prestatie neer te zetten. Zo werden we onder andere verwend met een heerlijke zalmpasta, een perfect gebakken ossenhaas en gevulde varkenshaas. Uiteindelijk is de prijs in de vorm van een dinercheque uitgegaan naar Jean, Ruben en Yannick die een diner hebben verzorgd dat beoordeeld werd met bijna een tien. Gefeliciteerd!

De avond werd tenslotte afgesloten in Café Lure waar nog even goed geborreld kon worden. De activiteitencommissie wil iedereen bedanken voor deze geslaagde avond, waarbij onze speciale dank uitgaat naar alle gastheren en koks.

FIRM OKTOBER 2014

21

Inhoudelijk

Linkse en rechtse hobby’s Door: The anonymous tax lawyer

O

nderstaand artikel is geschreven door ‘The anonymous tax lawyer’, op persoonlijke titel en vertegenwoordigt niet noodzakelijkerwijs de visie van de FIRMredactie. Het artikel is bedoeld als ludieke bijdrage, en dient men te nemen met een korreltje zout, waarmee de tegenstelling tussen ‘links’ en ‘rechts’ scherp wordt neergezet/wordt uitvergroot.

Nederland heeft erg veel voor. Sobere bekwaamheid en nuchtere schranderheid zullen ons uiteindelijk door elke stroomversnelling heen helpen. Eenvoud en pretentieloosheid sieren velen onder ons.

Handelsgeest verschaft ons welvaart en het streven naar consensus geeft evenwicht. Maar een gebrek aan stijlgevoel, een cultureel minderwaardigheidsbesef en een tekort aan burgermoed uiten zich in een provinciaal conformisme en een omslachtige schijnheiligheid. In dit stuk wil ik daar proberen afstand van te nemen.

Met een zeker gevoel voor stijl en het op de korrel nemen van vaste patronen die leiden tot hypocrisie probeer ik de linksrechts tegenstelling in dit land aan de kaak te stellen.

22

Rechtse burgers

Hockey

Niets beter dan de leuter uit de broek halen en de natuur de vrije loop laten gaan.

‘Als je moet, dan moet je’. Daarnaast ook ecologisch verantwoord. Geen gespoel en verspilling van water, ook in de natuur zakt alles weg in de grond. De grachten van onze grote studentensteden zijn behoorlijk in trek na een avondje bij de studentenvereniging. Niet voor niets dat de meeste boetes in Delft in 2014 uitgingen naar wildplassen. Daarbij de middelvinger opsteken, want we worden toch wel financieel onafhankelijk. No nonsense en gewoon gaan met die banaan.

In de buurt van Bloemendaal en Wassenaar zijn jongens en meisjes regelmatig in de weer op de kunstgrasvelden van hun plaatselijke hockeyclub. Eerst brengen pappa en mamma de kinders vanuit hun villawijk naar de club. Dan kan het spel beginnen.

Onderwijl de kinderen druk bezig zijn met het leren van de fijne kneepjes van concurrentiestrijd, zitten de ouders te genieten op het zonnige terras. Welteverstaan, nippend van de wijn in Burberry kleding en met een Armani zonnebril op de kop. U hoort het, hockey op de zaterdagmorgen is een baken van rust. Met als bonus de meisjes, pardon dames, die in hun modieuze rokken spelen met bal en hockeystick.

Hummers rijden

Vleeseters van de bio-industrie

Hoewel de Hummer, beter bekend als de PC Hoofttractor, niet meer bestaat sinds 2010 heeft zij haar strepen volop verdiend als plakkaat voor de rechtse hobby van het autorijden. Menig milieuactivist krijgt een hartaanval van deze 1 op 4,5 slurper.

Reden temeer dus om erin te rijden. Ook is de Hummer, een van oorsprong militaire auto, behoorlijk robuust. Daardoor ideaal bestand tegen scootertuig en jammerende milieuterroristen.

Na een dag hard werken gaat niets boven een lekker, op krachtvoer en antibiotica ontwikkeld stuk vlees. Mens blij vanwege de prijs, ondernemer vanwege de afzet en de wereld omdat er voldoende voedsel voorradig is. Bovenal zijn de dieren blij.

Zoals een mens zijn buikje ’s avonds graag snel vol vreet en voor de tv op de bank gaat liggen, zo vult een dier zijn maag snel met krachtvoer om vervolgens op zijn vierkante meter neer te ploffen. Pure dierenmishandeling om een koe de hele dag naar zijn voedsel te laten zoeken.

Wildplassen

OKTOBER 2014 FIRM

Inhoudelijk

Linkse burgers

Aanhangers van generatie X De generatie die begon met poëzie, kunst, jazz en de anti-kernenergiebeweging.

Londen was bijzonder, gehuld in een gouden waas waaruit nieuwe kleren en een onbekommerd bestaan opdoemden.

Nieuwe muziek en jonge mensen op zoek naar immateriële waarden. Individualisme werd beleden maar conformisme was troef.

Alternatieve mannen droegen snorren en lang haar. Voor vrouwen waren veel zwarte oog make-up, witte lipstick, kousen van kant en zwarte plastic regenjassen de rigueur. Zo kort mogelijke rokken. Als het even kon, geen ondergoed. En zo min mogelijk wassen. Het was een tijd van schijnbare economische stabiliteit. Geld was onbelangrijk. Succes was onbelangrijk.

Zakendoen was verwerpelijk. Werkloosheid bestond niet. Voor het eerst gingen kinderen naar de universiteit zonder aan een baan te hoeven denken. Die studenten hadden dan ook niet het flauwste benul van het economische systeem. Wie werk zocht, kreeg toch zo een baan? De alternatieve psychiatrie kwam in de mode, met veel, héél veel drugs. Ook het feminisme ontstond als tegenbeweging. Vrouwen werden destijds met achteloosheid behandeld. Chicks waren er om thee te zetten, joints te draaien, voor het afwassen en voor het bed. Hoe meer bed, des te beter.

Wie deze cultuur wil tegenkomen doet er goed aan om een bezoek te brengen aan de Toneelacademie. Vrouwen verhuld in tuinbroeken. Gitaarspel in de tuin. Iedereen in zijn eigen chemische chaos.

Mensen met goede bedoelingen In de ethiek zijn er twee contrasterende stromingen, de teleologie en de deontologie. Teleologie beoordeelt een handeling op basis van de gevolgen. Deontologie gaat er vanuit dat een handeling goed is, als de intenties bij die handeling goed zijn. Onze politiek is gebaseerd op deontologisch handelen; zij barst van de goede bedoelingen. Een uitgebreide verzorgingsstaat om armen te beschermen. Industrie beteugelen om uitwassen tegen te gaan. De markt,

het concurrentiebeginsel en de prestatiemoraal afwijzen omdat zij gebaseerd zouden zijn op egoïsme. Behoorlijk links dus. Volgen wij een meer kapitalistische, teleologische benadering en kijken we dus naar de gevolgen van ons handelen, dan kent concurrentie door haar egoïsme inderdaad verliezers. Echter, alle concurrentie tezamen doen door hun welvaart verhogende effect ook de verliezers winnen. Egoïsme mag dan in haar kern een ondeugd zijn, beoordelen wij dit soort handelen op basis van de gevolgen dan is zij deugdzaam. Ter illustratie, Descartes

“Eenvoud en pretentieloosheid sieren velen onder ons”

beschreef in een van zijn dagboeken de gevolgen van de egoïstische stad Amsterdam als volgt: ‘In deze grote stad waar ik mij bevind en waar ik de enige ben die zich niet bezighoudt met koophandel, let iedereen dermate gespannen op zijn winst dat ik er mijn gehele leven zou kunnen verblijven zonder door iemand te worden opgemerkt.

Al hun werk heeft tot doel mijn woonplaats te verfraaien en ervoor te zorgen dat het mij aan niets ontbreekt. Bestaat er één land waar men van een zo volledige vrijheid kan genieten?’ Voor goede bedoelingen en aardigheid koopt men niets, men zou veel beter naar de gevolgen van zijn handelen kunnen kijken. Maar zoals Werner FIRM OKTOBER 2014

Maihofer zei: ‘Sommige mensen zijn goed en anderen slecht, maar de meesten zijn zwak en kortzichtig, hoewel met goede bedoelingen.’

Azijnzeiken ‘Meer investeringen vanuit de overheid’ en ‘minder inkomensongelijkheid’ zijn termen die wij sinds de intrede van de economische crisis bij linkse broeders vaak hebben gehoord. Een weldenkend econoom weet dat het merendeel van overheidsinvesteringen naar het buitenland gaat door de inkoop van luxegoederen en dat een deel wordt gebruikt om particuliere schulden af te lossen. Schulden los je hiermee dus niet op. Slechts een overheveling van schulden van de particuliere naar de collectieve sector vindt plaats. De Volkskrant, ook wel de azijnbode genoemd, bijt helaas regelmatig door onze eikenhouten pakketvloer heen.

Links blijkt met haar termen bijzonder slecht in de retoriek en weet sinds heel lang geleden al tergend slecht te verwoorden waar zij nu precies voor staat. Behalve groen, moraal superieur en enorm sociaal.

Reizen met het openbaar vervoer Beter bekend als het ‘Onrendabelen Vervoer’: transportmiddel van het forenzend plebs. Ok, flauw. Ook ik reis met het Openbaar Vervoer en maak dan ook dankbaar gebruik van die gratis OV-chipkaart. Maar ik heb daar verdomme een geldige reden voor! Ik moet wachten op mijn bril, omdat ik momenteel zie als een mol en dus niet kan autorijden. Er zijn daarentegen ook mensen die met de trein reizen omdat dit duurzaam is. Om dieren te redden. Om de flora in Nederland te beschermen. Een reep asfalt erbij doet hier volgens links afbreuk aan. Maar wat kosten files elke dag wel niet aan milieu? Kosten Noord-Zuidlijn? Het leed van de OV-kaart? Precies.

Dan doet Duitsland het beter met de Autobahn; autorijden aantrekkelijk maken.

Wat is er nou lekkerder om het maximale uit je auto te halen. Hij kan toch niet voor niets zo hard?

23

Inhoudelijk

Prinsjesdag 2014 Naast de gebruikelijke presentatie van de Miljoenennota, de Rijksbegroting 2015 en het hierbijhorende Belastingplan 2015 werd tijdens Prinsjesdag, door staatssecretaris van Financiën, Eric Wiebes ook het wetsvoorstel ‘Wet modernisering Vpb-plicht overheidsondernemingen’ gepresenteerd. In zijn bijdrage in deze FIRM-editie wordt dit wetsvoorstel door Rob van Roij nader besproken. Door: Bastiaan Didden

O

p Prinsjesdag werd ook ‘uit de doeken gedaan’ welke ambities het kabinet heeft voor de hervorming van het belastingstelsel. Het kabinet spreekt van “Keuzes voor een beter belastingstelsel”1.

De (toekomstige) herziening van het belastingstelsel stond centraal in de column “Een Belastingplan voor Rutte II?!” door prof. Hans van Mierlo.2 In de huidige discussie met betrekking tot het hervormen van het belastingstelsel wordt ook aandacht besteed aan de rol/functie van fiscalisten. Zo stelt Bas Jacobs (hoogleraar openbare financiën en economisch beleid in Rotterdam) dat in een ideaal belastingstelsel de fiscale beroepsgroep niet meer zou hoeven te bestaan: “Belastingen moeten zo eenvoudig worden dat je geen fiscalisten meer nodig hebt”3. De toekomst en bijvoorbeeld ook de uitkomsten van de rapportages inzake BEPS zullen dit moeten uitwijzen.

In onderstaande bijdrage wordt ingegaan op de plannen voor de naderende fiscale toekomst, namelijk het Belastingplan 2015.

Hierbij zullen de meest relevante wijzigingen kort worden aangestipt.

Belastingplan 2015 Uit het Belastingplan 2015 blijkt dat het kabinet inzet op een drietal speerpunten: • het verhogen van de arbeidskorting; • het vereenvoudigen van het huidige belastingstelsel; en • het ondersteunen van de woningmarkt.4 Bovengenoemde speerpunten en de hierbijhorende maatregelen zijn door het ministerie van Financiën nader uitgewerkt in zogenaamde informatiebladen.5 Zodoende is een vijftal informatiebladen gepubliceerd over: 24

het inkomensbeleid, de werkkostenregeling, de woningmarkt, het milieu en accijns.

Het inkomensbeleid De te nemen maatregelen op het inkomensbeleid hangen nauw samen met het te voeren economische beleid van het kabinet.

Veelal zijn de maatregelen dan ook hetzij stimulerend hetzij niet-stimulerend van karakter. Zo wordt in kader van de lastenverlichting op arbeid, de arbeidskorting verhoogd. De werkbonus, waarmee werd getracht het doorwerken tot de pensioensgerechtigde leeftijd van mensen tussen 61 en 64 jaar te stimuleren, zal daarentegen vervallen met ingang van 1 januari 2015.

Een andere maatregel betreft het terugdraaien van het in 2014 ingevoerde, tijdelijke 22% box 2-tarief voor dividenduitkeringen. Concreet betekent dit dat op dividenduitkeringen ontvangen door een directeur-grootaandeelhouder van zijn eigen vennootschap, vanaf 1 januari 2015, het ‘oude’ 25% tarief weer van toepassing is.

Ook ten aanzien van de eenmalig verhoogde vrijstelling in de Successiewet, is men weer terug bij af aangezien de tijdelijke eenmalige vrijstelling (€ 100.000,-) van de schenkbelasting voor een eigen woning met ingang van 1 januari 2015 eindigt.

In een tweetal arresten, gewezen op 9 november 2012, is de Hoge Raad ingegaan op de vraag wanneer de afroommethode kon worden toegepast bij de vaststelling van het gebruikelijk loon (art. 12a Wet LB 1964) voor een directeur-grootaandeelhouder.6 Na 9 november 2012 is deze vraag, veelvuldig inzet van geding geweest.7 Onderdeel van de vaststelling van het gebruikelijk loon betreft de doelmatigheidsmarge, deze wordt 25% in plaats van 30%. De meest relevante wijziging betreft echter de wijziging van het begrip “soortgelijke dienstbetrekking”. In de plaats van dit begrip, wordt het begrip “meest OKTOBER 2014 FIRM

vergelijkbare dienstbetrekking” geïntroduceerd met als doel om de regeling duidelijker te maken.8

De werkkostenregeling Met ingang van 1 januari 2015 kan de keuze tussen de ‘oude’ regeling van vrije vergoedingen en verstrekkingen en de werkkostenregeling niet meer worden gemaakt. Vanaf die datum dient definitief te worden overgestapt op de in 2011 ingevoerde werkkostenregeling. De werkkostenregeling beoogt een vereenvoudiging te zijn van de regeling van vrije vergoedingen en verstrekkingen waardoor de administratieve lasten voor werkgevers worden verminderd.9

Woningmarkt Voor wat betreft de woningmarkt kan de tijdelijke verlenging (van de als tijdelijke maatregel) bedoelde btw-verlaging voor verbouwingswerkzaamheden worden genoemd. Dit betekent dat tot 1 juli 2015, op de arbeidskosten voor de renovatie van een woning, het verlaagde 6%-tarief van toepassing is.

Milieu Ten aanzien van het milieu valt met name op dat het kabinet inschat dat de relatief onbekende afvalstoffenbelasting (deze belasting wordt geheven bij de binnenkomst van afval bij stort- en afvalverbrandingsinrichtingen), vanaf 2015 €100 miljoen per jaar bijdraagt aan de nationale ‘schatkist’.

Accijns Alhoewel in het Belastingplan geen concrete fiscale maatregelen worden besproken, is het wel het vermelden waard. Met name vanwege het feit dat de accijnsverhoging op diesel en LPG tot veel reuring heeft geleid bij tankstationhouders in de grensregio en dus ook in Limburg.10

Inhoudelijk Hoe is het Belastingplan ontvangen?

•

Naast een beschouwend artikel waarin de redactie van TaxLive (www.taxlive.nl, online tax platform van Kluwer) haar licht laat schijnen over de in hun ogen meest relevante maatregelen in het Belastingplan 2015, heeft men het Belastingplan ook voorgelegd aan drie fiscaal deskundigen: • Arjo van Eijsden (partner EY, Tax Policy & Controversy practice); • Henk Vording (hoogleraar Algemeen Belastingrecht aan de Universiteit Leiden); en

1.

Edwin Heithuis (hoogleraar Fiscale Economie aan de Universiteit van Amsterdam en Fiscaal Recht aan de Open Universiteit en verbonden aan BDO).11

De titel van het bijbehorende artikel is veelzeggend: “Visie ontbreekt in ‘mager’ Belastingplan”. Zo wordt aangegeven dat het kabinet al stappen had mogen zetten bij de hervorming van het belastingstelsel en wordt ingegaan op de wijziging van de gebruikelijkloonregeling. Met name ten aanzien van de laatstgenoemde aanpassing

wordt verwacht dat dit tot veel ophef in de fiscale praktijk zal leiden.12

Presentatie Belastingplan 2015 in samenwerking met Deloitte Voor een uitgebreide toelichting op het Belastingplan 2015, verwijs ik graag naar de presentatie die in samenwerking met Deloitte op dinsdag 2 december a.s. zal worden georganiseerd. Zie voor meer informatie hieromtrent, de agenda op pagina 5.

Ministerie van Financiën, Kamerbrief Keuzes voor een beter belastingstelsel, 16 september 2014, te vinden op www.rijksoverheid.nl (laatst geraadpleegd op 25 september 2014).

2.

Een ander lezenswaardig opinieartikel waarin wordt ingaan op de hervorming van het belastingstelsel: C. Vos, ‘Mark Rutte, maak vaart met herziening van het belastingstelsel’, Volkskrant 19 september 2014.

3.

4.

P. de Witt Wijnen, ‘Het belastingstelsel is toe aan een opknapbeurt’, NRC 13 september 2014.

Ministerie van Financiën, ‘Belastingplan in teken van lastenverlichting op arbeid’, 16 september 2014, te vinden op www.rijksoverheid.nl (laatst geraadpleegd op 25 september 2014).

5.

De informatiebladen zijn te raadplegen via http://www.rijksoverheid.nl/ministeries/fin/documenten-en-publicaties, trefwoord ‘informatieblad’.

6.

HR 9 november 2012, nr. 11/02127, V-N 2012/57.11 en HR 9 november 2012, nr. 11/03555, V-N 2012/57.12.

7.

Zie bijv. HR 9 januari 2014, nr. 13_3894, 13_3895 en 13_3896 LBPVV, V-N 2014/12.2.3.

8.

A.T. Valkenburg, ‘Ingrijpende aanpassing gebruikelijkloonregeling’, Accountancynieuws 2014, 16, geraadpleegd via www.accountancynieuws.nl.

9.

http://www.rijksoverheid.nl/onderwerpen/belastingen-voor-ondernemers/loonbelasting-en-premieheffing-volks-en-werknemersverzekeringen/werkkostenregeling (laatst geraadpleegd op 25 september 2014).

10.

Zie in dit kader: F. Huiskamp, ‘Veelbesproken verhoging accijns wordt niet teruggedraaid’, NRC 28 mei 2014.

11.

Redactie TaxLive, ‘Verrassende maatregelen in het Belastingplan 2015’, 17 september 2014, geraadpleegd via www.taxlive.nl en Redactie TaxLive, ‘Visie ontbreekt in mager Belastingplan’, 17 september 2014, geraadpleegd via www.taxlive.nl.

12.

Redactie TaxLive, ‘Visie ontbreekt in mager Belastingplan’, 17 september 2014, geraadpleegd via www.taxlive.nl.

Discussiepagina Waarde lezer, In deze jaargang van de FIRM zal er voor het eerst een discussiepagina zijn opgenomen waarin wordt ingegaan op een actuele en interessante stelling.

Elke stelling zal worden ingeleid met een korte toelichting.

In de volgende editie van de FIRM worden de reacties naar aanleiding van deze stelling geplaatst.

Graag willen we jullie uitnodigen om te reageren op onderstaande stelling: “Limburgse student ontbeert ambitie” Reageren onder vermelding van naam en opleiding (bachelor/master), kan via firm@firstmaastricht.nl, bij voorkeur vóór 1 december a.s.

Heb je zelf een interessante stelling en mocht je zelf de discussie willen ‘aanzwengelen’/’op gang willen brengen’, dan kun je deze stelling, inclusief een korte toelichting (max.

250 woorden) doen toekomen aan de FIRM-commissie, via firm@firstmaastricht.nl.

Limburgse student ontbeert ambitie Met deze stelling kopte Dagblad de Limburger op 17 april eerder dit jaar. Aanleiding was een Maastrichtse studentenorganisatie die hiermee haar zorgen uitte over de carrièrekansen van Limburgse studenten. Die blijken achter te lopen bij UM-studenten uit de rest van het land.

De crux van het verhaal

zat hem in de CV-building van Limburgse studenten. Waar een duidelijk verschil is te zien, is het aantal studenten dat zich buiten de studie inzet voor zijn of haar CV. Neem bijvoorbeeld een bestuursjaar, een stage, of een jaartje buitenlandervaring.

UM-studenten van ‘boven de rivieren’ doen hier (volgens het empirisch onderzoek van de studentenorganisatie) aanmerkelijk meer aan. Dat kristalliseert zich uit in hogere kansen op de betere banen.

Betekent dit dat een student uit de provincie der bronsgroen eikenhout minder gemakkelijk aan een baan komt? Op de fiscale arbeidsmarkt nog niet. Rapporten over de werkgelegenheid zijn nog steeds rooskleurig voor 2014

FIRM OKTOBER 2014

en 2015. Wel stromen er elk jaar meer afgestudeerden met een fiscale bul de arbeidsmarkt op. Jezelf onderscheiden wordt daarom belangrijker.

Betoogd werd dus dat Limburgse studenten zich best wat meer mogen inzetten op andere vlakken dan de studie. Met wat ambitie om te onderscheiden zouden de UM-studenten (die landelijk gezien van hoog niveau zijn) zich makkelijker op de arbeidsmarkt kunnen plaatsen.

Kortom, mag de Limburgse Fiscaal Recht- of Fiscale Economie-student zich wel wat meer profileren?

Vincent Maessen Masterstudent International and European Tax Law

25

Inhoudelijk

Wet modernisering Vpb-plicht voor overheidsondernemingen Door: Rob van Roij

16

september jl. was het weer zo ver. Een van de interessantste dagen van het jaar voor fiscalisten. Ik heb het natuurlijk over Prinsjesdag en de daar bijbehorende presentatie van de miljoenennota en het Belastingplan door respectievelijk de minister en de staatssecretaris van financiĂŤn.

Echter stond dit jaar de boeiendste wijziging niet in het Belastingplan zelf, maar in een separaat ingediend wetsvoorstel; de wet modernisering Vpb-plicht voor overheidsondernemingen. Hiermee komt er (hopelijk) eindelijk duidelijkheid in de al jarenlang lopende discussie. Deze sleept zich immers al sinds halverwege jaren 90 voort, toen velen van u nog in de luiers zaten, of zelfs niet eens geboren waren.

Ik houd mij ook al enige tijd met dit onderwerp bezig. Zo heb ik vorig jaar mijn scriptie geschreven over het toenmalige plan van de staatssecretaris. Naar aanleiding van mijn kritiek op dat plan, niet dat hij overigens mijn scriptie gelezen heeft, is hij met een wetsvoorstel gekomen dat heel anders is. Ik ga u dan ook niet vermoeien met allerlei (wets)voorstellen uit het verleden, maar zal me beperken tot de huidige situatie en de toekomst. Sinds 1 september van dit jaar werk ik als Tax Analyst bij Deloitte in Amsterdam. Hier kon ik, door de kennis vergaard tijdens het schrijven van mijn scriptie, meteen aanschuiven bij het team dat de publieke sector adviseert over de aankomende wijzigingen.

Huidige situatie Om het wetsvoorstel goed te kunnen begrijpen is het van belang iets af te weten van de huidige situatie omtrent de belastingplicht voor overheidslichamen. In de huidige wet wordt onderscheid gemaakt tussen directe en indirecte overheidsbedrijven. Een direct overheidsbedrijf is een onderneming die een onderdeel vormt van een publiekrechtelijke rechtspersoon (denk hierbij aan de gemeente of een 26

ministerie). Een indirect overheidsbedrijf is een privaatrechtelijk lichaam (een B.V. of stichting bijvoorbeeld) dat volledig beheerst wordt door een publiekrechtelijk lichaam. Directe overheidsbedrijven zijn niet belastingplichtig, behalve indien de onderneming activiteiten verricht die letterlijk in de wet (artikel 2, lid 3, Wet Vpb 1969) opgesomd staan. Dit zijn o.a. land- en mijnbouwbedrijven. Indirecte overheidsbedrijven zijn belastingplichtig indien ze dezelfde activiteiten uitvoeren die ook bij directe overheidsbedrijven tot belastingplicht leiden. Daarnaast zijn een aantal indirecte overheidsbedrijven met naam genoemd in de wet. Deze zijn belastingplichtig. Het gaat hierbij onder meer om de staatsloterij en ABN AMRO. Kort samengevat zijn overheidsbedrijven op dit moment, zowel directe als indirecte, niet belastingplichtig, tenzij er sprake is van een uitzondering. De nieuwe regeling heeft exact het tegenovergestelde als uitgangspunt; overheidsbedrijven worden belastingplichtig, tenzij er sprake is van een uitzondering.

Het wetsvoorstel Hoofdregel In het wetsvoorstel wordt ook weer een onderscheid gemaakt tussen directe en indirecte overheidsondernemingen (een verschil met de huidige wet is dat dit wetsvoorstel spreekt van ondernemingen in plaats van bedrijven). Indirecte overheidsondernemingen worden belastingplichtig onder overeenkomstige voorwaarden als dezelfde rechtspersoon in private handen.

Zo wordt een B.V., gedreven door een publiekrechtelijke rechtspersoon, net zoals een private B.V. belastingplichtig voor het gehele vermogen. Een stichting of vereniging, beheerst door een publiekrechtelijke rechtspersoon, wordt dan belastingplichtig indien en voor zover zij een onderneming drijft.

Publiekrechtelijke rechtspersonen worden belastingplichtig voor zover de OKTOBER 2014 FIRM

activiteiten een onderneming in de zin van de IB zijn (net zoals stichtingen en verenigingen). Wanneer is nou sprake van het drijven van een onderneming? Hiervan is sprake wanneer er (1) een duurzame organisatie van arbeid en kapitaal is, (2) waarmee deelgenomen wordt aan het economisch verkeer (3) met het oogmerk om winst te behalen.

Aan de eerste voorwaarde is snel voldaan. Deelname aan het economisch verkeer is interessanter. Het gaat hierbij om activiteiten die verricht worden buiten de eigen kring. Een gemeente met een eigen ICT-dienst, die alleen de eigen organisatie ondersteunt, neemt dus niet deel aan het economisch verkeer.

Eveneens is dit zo indien deze dienst ook activiteiten verricht voor een wel als onderneming kwalificerend onderdeel van de gemeente. Voor de belastingheffing van die andere onderneming moeten dan kosten in rekening gebracht worden voor de verrichte activiteiten. Ook bij activiteiten, verricht voor niet-individuele afnemers (zuiver collectieve goederen), is er geen deelname aan het economisch verkeer. Te denken valt aan veiligheids- en ordehandhavingsactiviteiten.

Als er deelgenomen wordt aan het economische verkeer dan is de laatste vraag, om te bepalen of sprake is van een onderneming, of er een winststreven is.

Hieraan is ook voldaan indien structureel overschotten behaald worden. Ondanks de afwezigheid van het winststreven (al dan niet fictief door structurele overschotten), kan er toch sprake zijn van het drijven van een onderneming. Indien in concurrentie getreden wordt met ondernemingen gedreven door natuurlijke personen of belastingplichtige lichamen wordt de onderneming aanwezig geacht. Van het in concurrentie treden is sprake indien de publiekrechtelijke rechtspersoon werkzaamheden verricht ten koste van het debiet van private ondernemingen.

Toch dient er een zeker winst potentieel te zijn, zodanig dat een particulier er een

Inhoudelijk bescheiden bestaan aan kan ontlenen.

Duurzaam verlieslatende activiteiten vormen dus alsnog geen onderneming.

Uitzonderingen Indien een activiteit op grond van het bovenstaande een onderneming vormt, kan het zijn dat die onderneming op grond van een van de volgende vrijstellingen toch buiten de belastingplicht blijft.

Allereerst geldt een vrijstelling voor interne activiteiten. Zoals we al eerder zagen, vormen puur interne activiteiten (binnen eenzelfde publiekrechtelijk rechtspersoon) geen deelname aan het economisch verkeer en zijn dus onbelast.

Indien activiteiten voor derden verricht worden, is er sprake van deelname aan het economisch verkeer. Deze vrijstelling heeft ten doel de activiteiten verricht voor het lichaam zelf, niet in de belastingplicht te trekken. Indien een interne dienst dus ook externe activiteiten verricht, wordt de belastingplicht beperkt tot het externe deel. De interne activiteiten blijven buiten de heffing.

Daarnaast is er een vrijstelling voor de uitoefening van overheidstaken of publiekrechtelijke bevoegdheden. Deze vrijstelling gaat overigens niet door indien in concurrentie getreden wordt met belastingplichtige ondernemingen (niet zijnde andere publiekrechtelijke ondernemingen). Er is sprake van een overheidstaak of publiekrechtelijke bevoegdheid indien een taak bij wet is opgelegd. Verder kan als uitgangspunt worden gehanteerd dat sprake is van een overheidstaak indien er voor de toepassing van de Wet op de omzetbelasting wordt gehandeld ‘als overheid’. Voorbeelden van publieke taken zijn: brandweer, politie en luchtverkeersleiding. Bij veel van deze taken zal overigens geen sprake zijn van deelname aan het economisch verkeer door de aard van de activiteit (openbare orde, veiligheid, milieu, reiniging, etc.).

Een derde vrijstelling is de vrijstelling voor quasi-inbesteding. Hiermee wordt bedoeld dat een publiekrechtelijke rechtspersoon een activiteit niet uitbesteedt aan de markt, maar in wezen nog steeds zelf doet, zij het in een afzonderlijk privaatrechtelijk lichaam. Denk hierbij aan een ICT-afdeling, ondergebracht in een aparte B.V., die in handen is van het publiekrechtelijk orgaan. Dezelfde uitzondering geldt indien deze privaatrechtelijke rechtspersoon activiteiten verricht voor een andere

privaatrechtelijke rechtspersoon dat volledig in handen is van hetzelfde privaatrechtelijk lichaam (zusterverhouding).

De laatste vrijstelling is die voor samenwerkingsverbanden tussen publiekrechtelijke rechtspersonen en/ of privaatrechtelijke overheidslichamen.

Deze samenwerking tussen overheden doet zich op allerlei terreinen voor en kan in verschillende vormen plaatsvinden.

Denk hierbij vooral aan Gemeenschappelijke Regelingen, VOF, maatschap, B.V. of N.V. Het doel hiervan is vaak efficiëntie en het kabinet zou het dan ook zonde vinden als dit door belastingheffing onaantrekkelijk gemaakt wordt. Uitgangspunt is dus dat activiteiten, die niet belast zouden zijn indien elk van de overheden de activiteit zelf zou hebben uitgevoerd, ook in een samenwerkingsverband buiten de belastingplicht blijven. Wel moet het samenwerkingsverband (met rechtspersoonlijkheid) zelf een onderneming drijven, anders kom je niet eens aan de belastingplicht toe. Indien het samenwerkingsverband transparant is, wordt het eigen aandeel in het samenwerkingsverband bij de achterliggende participanten in aanmerking genomen. De vrijstelling is van toepassing indien aan drie cumulatief geldende voorwaarden is voldaan.

(1) De activiteiten van het samenwerkingsverband worden verricht voor de participanten, (2) deze niet tot belastingplicht zouden leiden indien zij door de lichamen zelf verricht zouden zijn, en (3) de participanten dragen naar evenredigheid van de afname van activiteiten bij in de kosten.

Praktisch Wat betekent dit alles nu voor publiekrechtelijke rechtspersonen zoals de gemeente of provincie? Allereerst moeten zij gaan inventariseren welke activiteiten ze verrichten en of die activiteiten misschien tot belastingplicht leiden. Mocht dit zo zijn dan volgt de volgende stap; onderzoeken of er een vrijstelling geldt voor die activiteiten. Is dat niet het geval dan is er sprake van een of meer ondernemingen binnen de publiekrechtelijke rechtspersoon. Deze verschillende ondernemingen worden dan wel geacht één onderneming te vormen.

Dat betekent dat er eenmaal een aangifte ingediend moet worden, maar ook dat winsten en verliezen gesaldeerd kunnen worden tussen de verschillende ondernemingen. Wel moet de activiteit afzonderlijk FIRM OKTOBER 2014

kwalificeren als onderneming. Een duurzaam verlieslatende activiteit vormt geen onderneming en de verliezen kunnen dan ook niet tegen de winsten afgezet worden.

De belastingplicht voor overheidsbedrijven zal per 1 januari 2016 in werking treden. Dat betekent dat de overheden een openingsbalans moeten gaan opstellen.

Door zo’n openingsbalans maken ze een onderscheid tussen resultaten en vermogensmutaties die behoren tot de belaste dan wel onbelaste periode.

Kritiek Het is goed dat er eindelijk een besluit genomen is in dit langslepende dossier en in grote lijnen is het best een aardig wetsvoorstel. Al blijven er nog veel dingen onduidelijk en neemt de staatssecretaris in de Memorie van Toelichting af en toe een vreemd standpunt. Zo zal de impact van deze wet afhangen van de invulling van het concurrentie criterium. Hoe ruim wordt dat opgevat? Moet je daadwerkelijk in concurrentie treden of is een potentiele concurrentie al voldoende?

Een punt dat nog in het oog springt, is wat de staatssecretaris in de Memorie van Toelichting schrijft over het ophalen van huisvuil. Dit wil hij graag buiten de heffing houden. Nu zou je kunnen zeggen dat het een wettelijke taak is van de gemeente en dus vrijgesteld is. Echter gaat die vrijstelling niet door indien in concurrentie getreden wordt. De kans is groot dat dit het geval is bij het ophalen van huisvuil, aangezien ook particuliere bedrijven dit doen. De staatssecretaris ziet het ophalen van huisvuil echter niet als een activiteit die voor de inwoners van die gemeente wordt verricht, maar als een interne activiteit voor de gemeente zelf. Hierdoor is er, volgens de staatssecretaris, geen sprake van deelname aan het economisch verkeer.

Mijns inziens is dit een zeer gekunstelde doelredenering. Het ophalen van huisvuil is immers wel degelijk een activiteit verricht voor de inwoners. De relatie tussen het ophalen van huisvuil en de inwoners van de gemeente is nog duidelijker in gemeenten, waarbij inwoners naar rato van het afval bijdragen in de kosten (zoals in Maastricht met de rode vuilniszakken).

Zoals je ziet blijft er voldoende discussie mogelijk over dit onderwerp. Misschien een interessant onderwerp voor een scriptie?

27

International Dear member, As the board of FIRST Maastricht, we are delighted to welcome you, the International master student, as a member of our study association. This year our goal is to realize another international job fair and to organize many international activities. One of the upcoming events is the EY Luxemburg trip, which is scheduled on 20 & 21

November.

The slogan of our board is: “Build your network FIRST”.

We think that it is beneficial to put enough effort in developing a useful network, since the opportunities are countless.

Take the opportunities that are presented to you.

In this international section of the magazine, you can read interesting articles concerning taxation. On top of these articles, you can also find

upcoming events and relevant news from the association.

Lastly, I would like to use this moment to introduce the other board members of FIRST Maastricht. The secretary is Masha Siebers, the treasurer is Sjoerd Bastiaens and commissioner of internal affairs is Jop Reumkens. I hope to welcome you at one of our upcoming activities!

On behalf of the board of FIRST Maastricht,

Max Robeerst President FIRST Maastricht 2014-2015

Calendar Drink at café Local Every month a free drink by FIRST Maastricht at café Local (dates will be published on the FIRST website in due time).

Exam training Improve your skills before taking your exams by participating in the exam training organized by FIRST. More information will be published in due time.

28th of October 2014 Drink in cooperation with EY Luxembourg The drink will start at 21.00 hrs. in Café Local. This night is sponsored by EY Luxembourg and employees of EY Luxembourg will be present.

20th and 21th of November 2014 EY Luxembourg Trip An interesting inhouseday at EY Luxembourg together with a great evening program and stay in a hotel.

Writing an article in the FIRM? The FIRM, the magazine of FIRST Maastricht, is published four times a year and is available for all members of FIRST Maastricht.

A wide range of (also English) articles are published in this magazine, with tax as main topic.

If you are interested in publishing an article, column (e.g. about a current relevant tax topic or about the tax system of your native country) in the FIRM, please contact the members of the FIRMcommittee, via firm@firstmaastricht.nl or via the members of the International Committee.

6th of February 2015 FIRM-committee 2014-2015

International Job Fair Come to our FIRST International Job Fair! A nice organized day where you can meet your future employers!

3th of March 2015 Open Party The greatest party of the year, make sure you and your friends are there!

28

OKTOBER 2014 FIRM

Introducing the International Committee 2014-2015 After last year’s great success, the International Committee will continue to build a bridge between FIRST Maastricht and the students of the master International and European Tax Law. We have a lot in store for the IETL students this year. There will be a trip to the offices of EY in Luxembourg, there will be an International Job Fair and we will organize an end-of-the-year activity. If students want to write an article for the English part of our magazine, feel free to contact us or the editors of the FIRM. Fortunately, we as a committee can lean on last-years’ experience of our president Harm Florie. Together with Carmen Toonen, Roy Kuypers, Ries Vogel and Martijn Veltrop, he hopes to be able to expand the success of the International Job Fair even further.

I have the feeling that with Harm’s experience, the lady-touch of Carmen, the youthful ambition of Roy, Ries’ creativity and my structure, this commission contains the perfect combination of people to make it a valuable and pleasant year!.

We hope to see all of the international students at cafe Local for the monthly free drinks.

Martijn Veltrop on behalf of the International Committee 2014-2015

Faculty Introduction and Meeting Maastricht By: Harm Florie

Last academic year FIRST Maastricht founded the International Committee to support the growing number of students choosing the master “International & European Tax Law”. The primary goal was to organize an international counterpart of our National Job Fair. Our committee realized early on that the success of such a day is entirely dependent on the group of students that show interest in such a day. Our committee was lucky to welcome a group of great students into our association which made last year a big success.

This academic year started with our activity “Meeting Maastricht”. Thanks to Anouk Bollen, our Director of Studies, we had the opportunity to promote the activity at the Faculty introduction (27th of August). I was glad to see that a lot of students applied to FIRST Maastricht right away. The Meeting Maastricht activity was on the September fourth. It was a pity however that we planned our event a day after Ouranos, the Dutch law study-association, threw their awesome “back to school party”.

This resulted in a slightly smaller group of students who joined our activity. Luckily that didn’t spoil the fun and we had a great evening nonetheless.

Now, a few weeks later, registrations to FIRST Maastricht are still slowly pouring in. With such a great number of students showing interested in our association and with such a great committee to help me, I am convinced this year’s International Job Fair will be a very big success.

FIRM OKTOBER 2014

29

International

An Earnings Stripping Rule as an Alternative Approach for Indonesian Thin Capitalization Rule By: Edward Immanuel

I

used to be a master student of the International and European Tax Law programme in the academic year 2012-2013 at Maastricht University. At this opportunity, I am going to elaborate a brief picture of my master thesis. I chose this topic because up until now, Indonesia does not have a specific provision of Thin Capitalization (TC) rule in a way to limit excessive interest expenses in respect of loan financing. Indonesia enacted a TC rule in 1984 with a 3:1 debt to equity ratio (DER) applicable to related and nonrelated parties. However, due to protest by domestic and foreign investors (a TC rule might disturb the business environment), the rule was revoked in 1985. The current Income Tax Law (ITL) does mention about TC rule in article 18(1) and (3). However, it does not address the certain figure of a DER requirement.

In the next discussion, I am going to address the so-called earnings stripping approach as it becomes one of the major tendencies in TC ruling which might be an alternative approach for the Indonesian TC rule. I compared the earnings stripping rules of the US and Germany, because the USA became the pioneer creating the earnings stripping rule and Germany followed it afterwards.

Introduction Multinational Enterprises (MNEs) are likely in favor of loan than equity financing to establish and structure their business.

The reason is that interest as a reward of loan financing is deductible, while dividend as a reward of equity financing is not deductible.1 Because of its different characteristic and tax treatment, it may lead to a tax-induced bias toward debt financing.2 As a result, MNEs may incur excessive debt over equity (thinly capitalized), shift profit from high to low tax jurisdiction and substantially generate tax base erosion.

Tax authorities always keep looking for the most effective TC rule for their domestic legislation. In addition to OECD’s two approaches, i.e. the arm’s length principle and the fixed ratio approach3, OECD 30

has also supplemented another approach, namely earnings stripping under its 2012 initial draft.4

ALP v Fixed DER v Earnings Stripping ALP provides a closer estimation of the loan the company could borrow at arm’s length.5 However, it is still difficult in practice to implement it. The scarcity of market-based comparables and high administrative burden for taxpayers and tax authorities to provide a detail and strict documentations are most common drawbacks of ALP.6 UK is one country that had modified its TC rule three times from 1994 to 2004 in order to introduce ALP. It took effect since the European Court of Justice (ECJ) ruling in Test Claimants in The Thin Cap Group Litigation7 which required similar treatment between UK resident companies and EU Member States companies.

On the other hand, fixed ratio approach is relatively simple to implement and may reduce the costs of tax authority.

However, it also shares drawbacks while being applied in practice, especially within intra-group transaction. MNEs might be able to circumvent the range limitation of DER by injecting capital and loan in order to comply with the threshold, e.g. 3:18. As a result, interest expense will increase, but they are still within the threshold.

In respect of earnings stripping rule, it may achieve capital import neutrality, i.e. foreign investors9 are taxed in the same way as domestic investors. Hence, it may encourage foreign direct investment (FDI) and support international trade.10 From tax authority perspective, the earnings stripping approach brings about certainty to generate tax revenue as it does not employ a balance sheet approach to reclassify interest to dividend, rather an income statement approach which focuses on excessive net interest expense over percetage of EBITDA.11 This approach also applies to both related and un-related parties. Therefore, it could anticipate tax avoidance by back-to-back arrangements or guaranteed debt.

OKTOBER 2014 FIRM

United States US enacted its first TC rule, namely earnings stripping rule in 1989 when Internal Revenue Code (IRC) section 163( j) was enacted.12 The rule was proposed to limit interest paid to related foreign investors (parent company as well), who are taxexempt from US tax.13 Several tests must be examined to apply the rule, two of them are DER that exceeds 1.5:1 and excessive interest expense arises from 50% EBITDA plus excess limitation carry forward. Apparently, many foreign investors reacted by making use of guaranteed debt from related parties. As a result, the provision was modified in 1993 by extending the scope to third parties.

However, problem still arises here.

An earning stripping rule will not be applicable if US subsidiary uses disqualified guarantee and its DER is below 1.5:1.

Consequently, Treasury Department held many studies to improve the rule from 2002 to 2008.14 The latest development came from the 2014 proposal by President Obama (Green Book)15 which suggested a modification of the current earnings stripping rule. The first two important modifications were eliminating the safe harbor DER and reducing the percentage of EBITDA from 50% to 25%.

Germany The first German TC rule was enacted in 1994 which adopted 3:1 safe harbor rule. It was then abolished in 2008. The idea to change it was due to the effect of the prominent case Lankhorst-Hohorst.16 There was discrimination between a resident parent company and a non-resident parent company. According to the ECJ, the German TC rule treating disallowed interest expense as dividend only to non-resident companies has violated EC treaty (Art.43) 17 . Moreover, though the rules had been extended to resident parent companies in 2004, discrimination still arose. Dividend distributed by a resident company will be 95% tax exempt, while non-resident company will be subject to 25% withholding tax. Consequently, the Government changed the former TC rule with interest

International barrier (Zinsschranke) in 2008 which basically followed US earnings stripping rules.

The new rule was applied to related and third parties whether or not back-toback loan existed and EBITDA concept was still employed with 30% threshold. In addition, empirical study by Buslei and Simmler 18 shows nothing negatively found to investment and nevertheless, it successfully broadened the tax base.

Interestingly, since the case of Lankhorst-Hohorst, many countries like Denmark, Czech Republic, Italy19 and Japan20 have modified or changed their TC rule into earnings stripping rule.

Indonesian TC Rule Development Under Art. 18(1) ITL, Minister of Finance is authorized to issue regulation of DER for tax purposes. However, this provision does not have any clear guidance of certain DER figure. Furthermore, under Art. 18(3) ITL, the Director General of Taxes (DGT) is authorized to characterize debt as equity for tax purposes. The characterization may be made by comparing DER of independent parties. In principle, DGT applies OECD Transfer Pricing Guideline 2010 when seeking comparable companies.21 As a result, interest paid in respect of the debt is not deductible and in the hands of shareholders, the payment is considered as dividen and subject to tax.

In practice, dispute often occurs between tax authorities and taxpayers. It is very often on certain case law22 that DGT 1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

17.

18.

19.

20.

21.

22.

23.

24.

25.

26.

27.

28.

29.

always jump into article 18(3) when analyzing intra-group loan. On the other hand, taxpayers are of the opinion that DGT has acted beyond its power and shall apply article 18(1) instead of Art 18(3). The taxpayer argued that DGT has yet issued any precise DER under article 18(1). Therefore, to anticipate the uncertainty and provide fairness, DGT has proposed an implementing regulation of Art 18(1) and 18(3). The idea is to issue DER per business sector and expected to help support tax revenue target.23 Another issue would be grouping business sectors in financial and nonfinancial sectors.24 It is also expected that the new regulation would emphasize Bank of Indonesia’s concern about the increasing amount of private sector debt.25

until now.

However, one size does not fit all, where the percentage of EBITDA can’t represent all business sectors. A Weber’s study28 which suggested the anticipation to cope with the one-size-fits-all EBITDA might be a better approach to control the excessive interest as it employs the EBITDA concept by using the worldwide enterprise’s ratio of interest expense to earnings. As a result, this concept provides certainty and efficiency because the calculation is straightforward from their own financial statement without worrying to unclear TC rule. It also supports market efficiency and fairness to taxpayers because limitation by EBITDA may encourage tax motive decision. 29

Analysis

Conclusion

US and German have been able to cope with the complexity of safe harbor rules.

Although it is understood that many countries establishing the safe harbor rules have forced related parties to apply normal market conditions. However, it is easy to circumvent the threshold.26 Both US and Germany took almost 25 years (assume the Obama’s Proposal is approved) and 14 years, respectively to abolish the DER provision.27 Moreover, they are able to prevent discrimination between resident and non-resident companies and avoid the use of back-to-back arrangement via third parties. On the other hand, Indonesia has been suspending the DER provision for almost 29 years and no clear guidance

I would suggest the earnings stripping rules with worldwide enterprise’s ratio approach can be put into legislation.

However, if the new rule still employs DER provision, then, it must be monitored on certain period of time whether or not the rule would effectively push down the excessive leverage financing. If not, the earnings stripping rule can be adopted. Other factors such as tax policy, investment and international tax rules must also be taken into consideration. Eventually, the rule is expected to contribute to national tax revenue, decrease debt ratio to GDP and raise tax ratio to GDP.

OECD (2012),”R(4). Thin capitalisation”, in Model Tax Convention on Income and on Capital 2010: Full Version, OECD Publishing, pp. 3. Available at: http://dx/doi/org/10.1787/9789264175181-97-en.

De Mooij, R.A., Tax Biases to Debt Finance: Assessing the Problem, Finding Solutions, IMF Staff Discussion Note, 2011, p. 4.

See OECD (2012),”R(4). Thin capitalisation”, supra note 1, pp. 11-12.

OECD Initial Draft: Thin Capitalisation Legislation: A Background Paper for Country Tax Administration (Pilot Version for Comments), 2012, pp. 15-16. The draft was aimed at assisting country tax administrations that are considering revising their TC rules, or introducing TC rules for the first time.

Id., p. 9.

Dwarkasing, R. , Associated Enterprises: A Concept Essential for the Application of the Arm’s Length Principle and Transfer Pricing, Wolf Legal, Nijmegen, 2011, pp. 109-110.

ECJ, Test Claimants in the Thin Cap Group Litigation v. Commissioners of Inland Revenue, Case 524/04, 13 March 2007, ECR (2007) I 2107.

Von Brocke, K. and Perez, E.G., Group Financing: From Thin Capitalization to Interest Deduction Limitation Rules, International Transfer Pricing Journal, 2009, p. 29.

Holmes, K., International Tax Policy and Double Tax Treaties, An Introduction to Principles and Application, Amsterdam, IBFD, 2007, pp. 6-7.

Doernberg, Richard L., International Taxation (8th ed.), Thomson-West, 2008 (cited in Webber, S., Thin Capitalization and Interest Deduction Rules: A worldwide Survey, Tax Notes International, vol. 60, no.9, 2010, p.686).

Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization.

Misey, R.J.Jr., Unsatiffactory Response to the International Problem of Thin Capitalization: Can Regulations Save the Earnings Stripping Provision, An,8 Int’l Tax & Bus.Law.171, 1991, p. 13.

Id. Department of the Treasury, Report to the Congress on Earnings Stripping, Transfer Pricing and U.S. Income Tax Treaties, November 2007, pp. 27-31.

Sullivan and Cromwell LLP, President Obama’s Fiscal Year 2014 Revenue Proposals, 2013, p. 6. Available at http://www.treasury.gov/resource-center/tax-policy/Documents/General-Explanations-FY2014.pdf Case C-324/00, Lankhorst-Hohorst GmbH, [2002] ECR I-11779.

Art. 43 EC Treaty is one of four freedoms according to General EU Law Concepts in Article 26(2) TFEU, namely, right of establishment which the name of EC Treaty has been changed to Treaty of the Functioning of the European Union (TFEU). Now, Art. 43 EC Treaty corresponds with Art.49 TFEU. This freedom includes the right to take up and carry on activities as a self-employed person and to set up and manage undertakings (market access). Restrictions on the freedom of establishment of nationals of a Member State in the territory of another Member State shall be prohibited. Such prohibition shall also apply to restrictions on the setting-up of agencies, branches or subsidiaries by nationals of any Member State established in the territory of any Member State.

Buslei, H. and Simmler, M., The Impact of introducing an interest barrier-Evidence from the German corporation tax reform 2008, 2012.

See Hinny, supra note 1, p. 25.

Japanese earnings stripping rules were introduced under the 2012 tax reform with the aim of preventing tax avoidance by limiting the deductibility of interest paid to related persons where it is disproportionate to income. It will be applicable for fiscal years beginning on or after 1 April 2013 in order to provide one year for the new rules to become broadly known and allow taxpayers time to review their funding schemes.

Also under Regulation of Director General of Taxes Number: PER-43/PJ/2010.

Case Law on appeal DGT v PT. Schlumberger Geophysics, fiscal year 2008, Kontan, Sengketa Pajak Berawal dari Utang, 28 January – 03 February 2013.

Director General of Taxes, Fuad Rahmany leaked to the media. Kontan Nasional, Boleh Utang tapi Terbatas, 28 January – 03 February 2013, pp. 36-37.

Id. Id. See Von Brocke, supra note 8.

US from 1984 to 2014 (President Obama’s proposal) and Germany from 1994 to 2008.

Webber, S., Thin Capitalization and Interest Deduction Rules: A worldwide Survey, Tax Notes International, vol. 60, no.9, 2010, pp. 705-706.

Id.

FIRM OKTOBER 2014

31

Alleen voor studenten die er echt kaas van hebben gegeten.

De Loyens & Loeff Case Fondue in Z眉rich.

Voor de Case Fondue op 4, 5 en 6 februari 2015 zijn we op zoek naar talentvolle derde- of vierdejaarsstudenten fiscaal recht en/of fiscale economie. Behoor jij tot de top van je jaar en durf jij in Z眉rich je vingers te branden aan een interessante casus waarmee je op een intensieve manier kennismaakt met de fiscaliteit en Loyens & Loeff? Meld je dan v贸贸r 5 januari aan via www.loyensloeffacademy.com

AC A D E M Y