Issuu

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

H.H. SHEIKH KHALIFA BIN ZAYED AL NAHYAN PRESIDENT OF THE UNITED ARAB EMIRATES

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

H.H. SHEIKH MOHAMMED BIN RASHID AL MAKTOUM VICE-PRESIDENT AND PRIME MINISTER OF THE UAE, AND RULER OF DUBAI

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

H.H. SHEIKH MOHAMMED BIN ZAYED AL NAHYAN CROWN PRINCE OF ABU DHABI AND DEPUTY SUPREME COMMANDER OF THE UAE ARMED FORCES

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

TABLE OF CONTENTS Our Purpose

Chairman’s Statement

10 - 12

Board of Directors

Financial Highlights

FINANCIAL STATEMENTS Independent Auditors’ Report to the Shareholders

of Finance House P.J.S.C.

20 - 25

Consolidated Statement of Financial Position

Consolidated Statement of Profit and Loss

Consolidated Statement of Comprehensive Income

Consolidated Statement of Changes in Equity

Consolidated Statement of Cash Flows

Notes to the Consolidated Financial Statements

31 - 86

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

OUR PURPOSE To serve and service all our stakeholders by offering exceptional financial experience, delivered through a dedicated team of professionals.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

From a global perspective, 2016 was a year of contradictions, characterized by the reduction of systemic risks such as a European banking crisis but the rise of political risks in the western world. The start of the year 2016 was overshadowed by fears of a global recession leading to a major correction in risky investments until mid-February 2016. For the remainder of the year, risky assets recovered with returns diverging strongly across regions and currencies. The UK Brexit vote and the US Presidential election led to shortterm volatility in financial markets but not to a substantial correction. The oil price drop adversely impacted GCC public finances, hampered job creation, lowered credit asset quality & liquidity in the GCC banking system and slowed economic growth.

“On behalf of the Board of Directors, I am pleased to present the consolidated financial statements of Finance House (P.J.S.C.) and its subsidiaries (FH Group) for the financial year ended 31 December 2016.”

Despite these global and local challenges, we are proud to maintain our profitable stance for the twelfth successive year since inception. This is a tribute to the resilience of our business model and strategy execution capabilities.

Group Financial Performance in 2016 I summarize below the key financial outcomes of our actions for the year: •

FH Group posted a Total Comprehensive Income of AED 65 million, which is 50% higher than the Total Comprehensive Income of AED 43.35 million achieved in the previous year.

•

Net Interest Income, Income from Islamic Financing & Investing Assets and Net Income from Perpetual Instruments grew by a robust 23.6% to reach AED 245.4 million in 2016 compared to AED 198.4 million in the previous year.

•

Aggregate investment & other operating income from a welldiversified proprietary investment portfolio consisting of listed equity, private equity, fixed income and real estate assets grew by 13.7% to AED 85.3 million in 2016 compared to AED 75 million in the previous year.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Mohammed Abdulla Jumaa Alqubaisi Chairman •

Net cash and cash equivalents as at 31 December 2016 stood at AED 737.60 million, representing a robust 16.7% of Total Assets.

•

Shareholders’ equity as at 31 December 2016 stood at AED 953.75 million compared to AED 954.19 million at the end of the previous year.

•

The following are some of the key achievements and noteworthy developments that have made 2016 a memorable year for Finance House:

Key Achievements in 2016

As a Group, we have harnessed the ability to seamlessly

The following are some of the key achievements and noteworthy developments that have made 2016 a memorable year for Finance House:

customers including Conventional and Shari’a compliant

•

Our “investment grade” Corporate Credit Rating of BBB(Long Term) and A3 (Short Term), both with a Stable Outlook were reaffirmed for the fourth successive year by Capital Intelligence, an internationally recognized credit rating agency.

management solutions, access to debt and equity capital

Continued reinforcement of the Finance House brand as a reputed and professionally managed financial services provider and a thought leader within the non-banking finance companies segment across the GCC.

Risk Management

Finance House Securities L.L.C received the “Award of Appreciation” for its Mobile Trading Application, from the Dubai Financial Market (DFM) at the GITEX Awards 2016.

monitoring, subject to risk limits and related controls.

Finance House expanded its UAE footprint with the opening of a new branch in Al Ain, thus strengthening its local outreach and connecting more closely with its growing base of Dubai & NE customers.

adequacy of risk controls throughout the year enabled

•

offer a wide range of financial services to our discerning

Finance House strengthened its social media presence on Facebook, FH ranked 3rd amongst all UAE financial institutions (including major commercial banks) and crossed the 500,000 fans milestone.

financing solutions, a bouquet of non-life insurance solutions,

investment

portfolio

advisory

asset

markets for funding as well as securities brokerage services relative to Abu Dhabi Securities Exchange & Dubai Financial Market.

Risk is inherent to our activities but it is managed through a process of ongoing identification, measurement and

Comprehensive discussion and analysis of exposure to risks, coupled with periodic reviews of the quality and us to manage risks in a rapidly changing economic and regulatory environment. We continue to review on an ongoing basis, the organization’s risk profile relative to its risk appetite and changes in local economic conditions. Our

rigorous

internal

controls,

internal

audit

and

compliance regimen ensure that our risk mitigation

We expanded further, our already diverse funding sources through the addition of several new corporate depositors and new commercial banking relationships.

processes remain robust and dependable.

Executed profitable and well-planned exits from select real estate, fixed income and listed equity positions, to lock- in robust capital gains.

Our business strategy is built on three key principles-

An Integrated Portfolio of Businesses

Our Customer Focus clear vision, hard work and value for the customer. In this entrepreneurial setting, our employees are armed with the freedom and ability to develop innovative financing

Within Finance House, our three main business areas-

solutions that deliver outstanding value to our customers.

Commercial & Corporate Finance, Retail Finance and Treasury

Our corporate culture is one that tends to break silos and

& Investments continue to complement each other, together

encourages teamwork. It reinforces a “one company”

making up an integrated portfolio of business activities.

mindset across the Group. Leading Finance House

Our commercial lending arm sees continuing potential for

to where it is today, in terms of deep rooted customer

significant organic growth in the UAE. The retail financing

relationships, would not have been possible without our

activity provides a powerful and complementary extension to

employees’ passion for outstanding customer service and

commercial lending activities, with diversified risk and reward

unwavering commitment to customer satisfaction.

characteristics. Treasury manages our liquidity prudently while also seeking out opportunities to strengthen the Company’s funding platform and providing value-added risk management services to other business segments.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Looking Ahead We enter 2017 with a strong capital base, robust & proven business

We express our sincere gratitude to the Government of the UAE

model, clearly defined implementation strategies, diversified

under the visionary leadership of His Highness Sheikh Khalifa Bin

portfolio of assets, remarkably stable sources of funding and in

Zayed Al Nahyan, President of the UAE and Ruler of Abu Dhabi,

pursuit of interesting opportunities thrown up by a rapidly evolving

His Highness Sheikh Mohammed Bin Rashid Al Maktoum, Vice

market. We remain deeply rooted in our core businesses viz.

President & Prime Minister of the UAE and Ruler of Dubai, His

Commercial & Corporate Finance, Retail Finance, Proprietary

Highness General Sheikh Mohammed Bin Zayed Al Nahyan,

Investments & Treasury activities. Through our Group companies,

Crown Prince of Abu Dhabi and Deputy Supreme Commander

we offer an extended range of financial products and services

of the UAE Armed Forces as well as Their Highnesses, the Rulers

ranging from insurance solutions to securities brokerage services

of various Emirates and Supreme Council Members. Their

and from asset management/ access to capital markets to Shari’a

progressive leadership, collective wisdom and visionary guidance

compliant financing solutions.

all contribute to the positive economic outlook, political stability and a plethora of opportunities that both individual and corporate

As a cumulative result of the strengths we have built over the years,

citizens of the UAE can look forward to, even in challenging times.

we stand on solid ground to exploit attractive opportunities in the future. However, we will continue to be selective in our approach

On behalf of the Board of Directors,

to fresh opportunities, bearing in mind the need to balance rewards against the various risks such opportunities may entail. We remain optimistic about our ability to continue delivering respectable results for our shareholders. In the final analysis, our unwavering focus is on enhancing the strength of Finance House Group and in creating sustained long term value for our

Mohammed Abdulla Jumaa Alqubaisi Chairman

shareholders

With Appreciation & Gratitude I take this opportunity to acknowledge and place on record my sincere appreciation & gratitude to all those who have relentlessly contributed to our success: •

our loyal customers for their continued patronage and trust,

•

the Central Bank of the UAE, the Ministry of Economy, the Securities and Commodities Authority and the Abu Dhabi Securities Exchange for their continued guidance and valuable support,

•

our shareholders for their unwavering confidence and sustained loyalty,

•

our management and staff for their commendable teamwork, positive attitude, dedication to duty & untiring efforts and,

•

my fellow Board members for their sharp insight and proactive guidance.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

BOARD OF DIRECTORS

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

FINANCIAL HIGHLIGHTS

AED ‘000 *

2015

2016

145,590

198,442

245,372

138,021

130,839

125,644

108,741

243,434

266,420

276,429

324,086

354,113

60,008

72,230

83,706

73,324

61,697

38,099

60,500

36,300

75,625

30,945

18,170

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

36,476

33,806

39,216

90,617

125,130

117,521

120,775

128,677

128,399

Non-Interest Income

237,804

181,982

255,598

401,956

80,219

90,571

48,880

114,757

Total Operating Income

274,280

215,788

294,814

492,573

205,349

208,092

169,655

Profit for the year

190,454

160,604

202,809

248,849

112,409

115,088

100,000

150,000

200,000

110,000

41,250

FH Financial Highlights (Consolidated)

2014

EARNINGS Net Interest Income **

Dividend

FINANCIAL POSITION 1,058,786 1,313,615

Total Assets

2,159,660 2,423,725 2,719,965 3,124,157 3,506,963 3,722,065 4,089,656 4,845,830 5,041,851 4,412,343

Due from Banks

230,380

372,800

629,098

535,742

696,927

950,243

Investments

619,376

543,787

755,349

494,973

649,955

674,348 1,009,160

Loans & Advances (net)

165,782

348,226

708,159 1,153,378 1,143,277 1,117,540 1,277,691 1,457,080 1,503,802 2,078,689 2,303,723 2,233,545

Customer Deposits

126,492

404,535

707,422 1,059,065 1,495,635 1,569,503 1,548,430 1,803,671 2,307,020 2,940,611 2,557,580

77,122

150,000

321,725

272,267

67,356

207,428

422,950

289,985

207,528

254,379

550,807

327,175

808,222

724,338

949,467

794,687

639,593

556,494

634,853

651,058

688,046

682,378

954,185

953,752

Return on equity (%)

23.6

22.2

21.4

31.3

17.6

20.7

9.5

11.1

12.2

10.7

6.5

4.0

Return on average assets (%)

18.0

13.5

11.7

10.9

4.4

3.9

1.8

2.0

2.1

1.6

1.2

0.8

Earnings per share - Basic (AED)

0.95

0.80

1.01

1.14

0.41

0.38

0.21

0.23

0.28

0.22

0.20

0.12

27.7

20.0

22,7

22.1

41.3

42.6

59.9

55.4

54.0

62.5

57.6

56.8

0.10

0.38

0.08

0.19

0.16

0.20

0.19

0.10

0.04

Shareholders’ Equity (times)

0.31

0.81

1.27

2.05

3.25

4.61

4.52

4.72

4.90

6.06

4.25

3.59

Capital Adequacy Ratio (%)

72.0

67.0

43.0

37.0

23.4

18.0

26.0

26.6

24.6

20.6

23.3

24.6

Due to Banks / Borrowings Shareholders’ equity

823,673 1,053,635 1,093,081 692,420

931,457 1,278,043

777,395

889,776 1,542,486 1,253.228

1,191,550

2,119,628

RATIOS EARNINGS

COST Cost to Income (%)

CAPITAL Debt to Equity (times) Total Liabilities to

2015 Covers 17 months (inception to 31 December 2005) *Restated ** Includes income from Islamic financing and investing assets

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

BUSINESS REVIEW ECONOMIC AND MARKET REVIEW Higher oil prices, due to the output-cap agreement reached by the Organization of Petroleum Exporting Countries (OPEC) and other key producers in the final months of 2016, are expected to bring welcome relief to the coffers of GCC countries, in 2017. The oil cuts planned for H1 2017 to comply with the deal, however, pose serious headwinds to GDP growth among select oil producing countries, in particular Saudi Arabia, which is responsible for the lion’s share of the reduction in oil output. Nevertheless, early economic data for January signal that economic activity across the GCC non-oil sector is picking up, mainly due to improved global demand.

own from everything that’s happened since 2008. It has sustained positive annual economic growth ranging between 3.5% and 4%. According to the majority of respondents to a survey conducted by “The National” in February 2017, the outlook for economic growth in the UAE has strengthened since the final quarter of 2016 amid a rise in oil prices and a pick-up in activity in non-oil sectors. All the projects that have been announced for Vision 2021 are underway. Following in the footsteps of the UAE economy, we have also maintained profitable growth momentum since 2008, in all major business segments.

Despite headwinds, the UAE economy has always held its

COMMERCIAL AND CORPORATE FINANCE Our strategy in this business segment is to build a robust portfolio of high quality corporate entities by leveraging long-established relationships within the UAE’s business community, and by offering customized financial solutions to meet their funded and unfunded requirements. We continued to implement our strategy of progressively reallocating the portfolio towards a larger number of smaller exposures, in an attempt to achieve risk diversification. We focused our energies on cross selling additional products and services

to existing customers with a satisfactory track record, coupled with select intake of high quality new clients with robust, recurring cash flow models. We widened customer relationships beyond lending to cover term deposits, trade finance, guarantees, payroll solutions, insurance services, stock broking services and escrow arrangements.

RETAIL FINANCE The objective of our retail finance business is to develop compelling product propositions aimed at niche customer segments that are underserved. Our focus is on designing products and services which offer outstanding value and back that up with consistent, reliable and responsive customer service quality. Our credit card portfolio continued to grow steadily through the year on the basis of selective intake, as did the Executive Finance portfolio, our personal finance offering for the middle

and upper-middle class salaried segments. Our new lending products focused on the unbanked and underbanked personal finance segments continue to grow rapidly, with appropriate checks and balances in place to ensure a healthy portfolio. During the year we further strengthened our collection and recovery efforts in the retail finance area and reached amicable settlements/ rescheduling arrangements with many customers who had fallen behind in their debt repayments.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

INVESTMENTS Our proprietary portfolio of investments is well diversified across asset classes, geographies and across economic sectors. Our investment activity is regulated internally on the basis of a comprehensive investment policy. During the year we have made profitable exits from several investment positions across asset classes including fixed income and listed equities.

Overall, profit from investment activity during 2016 was higher in comparison to 2015, where aggregate investment & other operating income from the well diversified proprietary investment portfolio grew by a robust 13.7% to AED 85.3 million in 2016 compared to AED 75 million in 2015.

TREASURY Throughout the year, we remained highly liquid and continued to be a net-lender to the UAE inter-bank market, with positive spreads on our inter-bank placements. Concurrently, our efforts to secure further short, medium and long-term funded lines from banks continued unabated. Significant levels of committed but un-drawn bank lines provide us the confidence to grow our assets in line with our growth aspirations.

Capital Adequacy ratio at the consolidated level as of 31 December 2016 stood at a robust 24.6%, providing a solid footing for sustained future growth in assets.

OPERATIONS Our business is supported by detailed standard operating procedures covering all products & services, and is matched by a fast processing cycle that results in quicker response times to our clients. During the year, we further refined our processes relating to retail finance, credit administration, collection & recovery and controls on access to information. Compliance matters, anti-money laundering and corporate governance measures continue to receive our highest attention.

We are a registered member of the UAE Central Bank’s electronic funds transfer system which is used to effect domestic inter-bank payments on a real-time basis. In addition, we also use our SWIFT membership for safe and reliable electronic funds transfers across the globe. The Group is well supported by an independent and competent internal audit function that reports directly to the Audit & Compliance Committee of the Board.

RISK MANAGEMENT We manage our risks by seeking to ensure that our exposures in each business segment remain within our acceptable risk tolerance and that they provide an equal or higher return than the risk assumed. The risk tolerances are translated into risk limits for operational purposes. The risk appetite is collectively managed throughout the organization through adherence to our risk management policies and procedures. Risk Limits are periodically reviewed to ensure that they remain within the risk appetite of the Group. The key elements of our risk management framework are: •

Achieving stability in earnings through tight controls over credit and market exposures.

•

Identification and proactive management of operational risks

•

Maintaining capital adequacy in excess of the regulatory requirement of 15%.

•

Sound management of liquidity risk and interest rate risk

•

Adherence to regulatory requirements.

We have not been affected by currency fluctuations, since the majority of our exposures are in AED and nearly all of our remaining exposures are in USD and USD-pegged currencies.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

CORPORATE GOVERNANCE THE BOARD The members of the Board comprise prominent UAE nationals. The Board has been instrumental in establishing a strong corporate governance culture across the Group. It plays an important role in defining and enforcing standards of accountability that enable Management to manage the activities of al Group companies in the best interests of its shareholders. The Board has a formal schedule of matters reserved to it and holds regular and frequent meetings. It is responsible for overall Group strategy, acquisition and divestment policy, approval of capital expenditure proposals

and consideration of significant financing matters. It monitors the Group’s exposure to key business risks and reviews the annual budget of the Group, and monitors its progress towards achievement of the budget. The Board also considers environmental and employee issues and key appointments. All directors are required to submit themselves for reelection at least once every three years.

COMMITTEES OF THE BOARD The two Board Committees – the Investment and Credit Committee, and the Audit and Compliance Committee – between them cover all aspects of the Group’s business activities. The Investment and Credit Committee reviews and decides on major credit proposals, investment recommendations and matters of credit & investment policy.

The Audit and Compliance Committee regularly meets to review the reports and recommendations of the independent internal audit team as well as external auditors. It also oversees compliance with applicable laws and regulatory requirements.

HUMAN RESOURCES We believe that the Management of Finance House has successfully integrated its people and its operations with the Board’s strategy in order to deliver successfully on its corporate mission. As a direct benefit of such integration, the Group has been able to develop a loyal employee base. Our remuneration packages are carefully designed to attract, motivate and retain employees of high caliber, to reward them for achieving business goals and thereby enhance shareholders’ value. Looking ahead, the development and retention of UAE nationals is a prime objective for the Group.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Shareholders’ Equity (AED Millions) 954

949 808

954

795 724 640

635

651

688

682

556

Total Operating Income (AED Millions) ’ 493

354 324 295 243 194

216

205

266

276

208 170

* Total Operating Income of AED 274 million is for 17 months; annualized to AED 194 million for comparison purposes.

Net Profit (AED Millions) 249 203 190

134

161 112

115 60

62 38

*Net profit of AED 190 million is for 17 months to AED 134 million for comparison purposes.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Non-interest income as a % of Total Operating Income

86.7

84.3

86.7

81.6

39.1

47.1

43.5

51.8

47.3 38.8 30.7

28.8

Loans and advances (AED Millions) â€™

2,079

1,153 1,143 1,118

1,278

2,304 2,234

1,457 1,504

708 166

348

Customer Deposits (AED Millions) 2,941 2,307

1,059 1,496 1,570 1,548

2,558

2,120

1,804

707 405 126

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF FINANCE HOUSE P.J.S.C. Report on the audit of the consolidated financial statements Our opinion In our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of Finance House P.J.S.C. (“the Company”) and its subsidiaries (together, “the Group”) as at 31 December 2016, and its consolidated financial performance and its consolidated cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards and in compliance with the applicable provisions of the UAE Federal Law No. (2) of 2015.

We are independent of the Group in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountant’s Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) and the ethical requirements that are relevant to our audit of the consolidated financial statements in the United Arab Emirates. We have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with those requirements and the IESBA Code.

Our audit approach Overview Key audit matters: • Valuation of unquoted investments • Impairment of loans and advances to customers

What we have audited The Group’s consolidated financial statements comprise: •

the consolidated statement of financial position as at 31 December 2016;

•

the consolidated statement of profit or loss for the year then ended;

•

the consolidated statement of comprehensive income for the year then ended;

•

the consolidated statement of changes in equity for the year then ended;

•

the consolidated statement of cash flows for the year then ended; and

•

the notes to the consolidated financial statements, which include a summary of significant accounting policies.

Basis for opinion We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs). Our responsibilities under those standards are further described in the Auditors responsibilities for the audit of the consolidated financial statements section of our report.

As part of designing our, we determined materiality and assessed the risks of material misstatement in the consolidated financial statements. In particular, we considered where the directiors made subjective judgments; for example, in respect of significant accounting estimates that involved making assumptions and considering future events that are inherently uncertain. As in all of our audits, we also addressed the risk of management override of internal controls, including among other matters, consideration of whether there was evidence of bias that represented a risk of material misstatement due to fraud. We tailored the scope of our audit in order to perform sufficient work to enable us to provide an opinion on the consolidated financial statements as whole, taking into account the structure of the Group, the accounting processes and controls, and the industry in which the Group operates.

Key audit matters Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of the most signigicance in our audit of the consolidated financial statements of the current year. These matters were addressed in the context of our audit of the consolidated financial statements as a whole, and in forming our opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide basis for our opinion.

Independence 20

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Independent auditor’s report to the shareholders of Finance House P.J.S.C (continued) Our audit approach (continued) Report on the audit of the consolidated financial statements (continued)

Key audit matters

How our audit addressed the keys audit matter

Valuation of unquoted investments (refer to Note 5)

How our audit address the Key audit matter

Unquoted investments comprise a portfolio of equity investments. These instruments are measured at fair value with the corresponding fair value change recognized in other comprehensive income. The fair value of these financial instruments is determined through the application of valuation techniques which often involve the exercise of judgment by the management and the use of assumptions and estimates and therefore we considered valuation of unquoted investments as a key audit matter.

We performed an assessment of the methodology and the appropriateness of the valuation models and inputs used to value available for sale investments against industry practice and valuation guidelines.

Estimation uncertainty exists for those instruments not traded in an active market and where the internal modeling techniques use: •

•

significant observable investments) and

valuation

inputs

(i.e.

level

We tested the valuation of a sample of level 3 available for sale investments. As part of these audit procedures, we assessed key inputs and assumptions used in the valuation such as the expected cash flows, risk free rates and credit spreads by benchmarking them with external data and investigated significant differences. In order to assess the frequency of the available prices for Level 2 available for sale investments, we tested a sample of investments valuations: •

to establish how many institutions contributed to pricing inputs and how wide the ranges of observable quotes were; and

•

performed our own independent price checks using external quotes for liquid positions and, where available, for illiquid positions.

significant unobservable valuation inputs (i.e. level 3 instruments)

Estimation uncertainty is particularly high for level 3 instruments. In the Group’s accounting policies, management has described the key sources of estimation involved in determining the valuation of level 2 and level 3 financial instruments and in particular when the fair value is established using valuation techniques due to the instruments complexity or due to the lack of availability of the market based data. Refer to the significant accounting policies note 2.5 to the financial statements which explains the investment valuation methodology used by the Group and note 37 which explains critical judgments and estimates.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Independent auditor’s report to the shareholders of Finance House P.J.S.C (continued) Key audit matters (continued) Report on the audit of the consolidated financial statements (continued)

Key audit matters

How our audit addressed the keys audit matter

Impairment of loans and advances and Islamic financing and investing assets (refer to note 6)

We tested a sample of controls exercised by management with regard to the provision of impairment of loans and advances and Islamic financing and investing assets. These include the following:

At 31 December 2016, the gross loans and advances and Islamic financing and investing assets were AED 2,491 billion against which impairment provisions of AED 247 million were maintained. These include impairment against specific loans and collective impairment recorded on a portfolio basis through modeling techniques. We considered this as a key audit matter as the Group makes subjective judgments and assumptions to determine the impairment and the timing of recognition of such impairment provision.

•

the identification of impairment events;

•

manual controls over the timely identified of impaired loans and advances;

•

the transfer of data between underlying souce systems and the impairment models that the Group operates;

•

the review and approval process that management have in place for the outputs of the Group’s impairment models.

In particular the determination of impairment against loans and advance includes:

In addition to the above, we have performed the following substantive procedures:

•

The identification of impairment events and methods and judgments used to calculate impairment against specific corporate loans and advances;

•

The use of assumptions underlying the calculation of collective impairment for collective for portfolios of loans and advances, and the use of the models to make those calculations.

We assessed the criteria for determining whether an impairment event had occurred and therefore whether there was a requirement to calculate an impairment provision. For this purpose, we tested a sample of performing loans with charaterisctics that might imply an impairment event had occurred to challenge whether all impairment events had been identified by management. We also randomly selected a sample of performing loans to further challenge whether impairment events, if any had been identified by management.

Refer to the significant accounting policies note 2.5 to the financial statements, note (b-ii and b-iii) which contains the disclosure of significant accounting estimates relating to impairment against loans and advances and note 6 which contains the disclosure of impairment against loans and advances.

Where impairment was individually calculated, we assessed the latest developments relating to the borrower and the basis of measuring the impairment provisions and considered whether key judgments were appropriate given the borrowers’ circumstances. We also re-performed management’s impairment calculation. In addition, we tested key inputs to the impairment calculation including the expected future cash flows, discount rates and valuation of collateral held. For the collective impairment models used by the Group, we tested the completeness and accuracy of the underlying loan information used in the impairment models by agreeing details to the Group’s source systems. For the key assumptions in the model, we challenged management to provide objective evidence that they were appropriate.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Independent auditor’s report to the shareholders of Finance House P.J.S.C (continued) Report on the audit of the consolidated financial statements (continued)

Independent auditor’s report to the shareholders of Finance House P.J.S.C (continued) Report on the audit of the consolidated financial statements (continued) Other information Management and directors are responsible for the other information. The other information comprises the directors’ report (but does not include the consolidated financial statements and our auditor’s report thereon), which we obtained prior to the date of this auditor’s report, and the Group’s Annual Report, which is expected to be made available to us after that date. Our opinion on the consolidated financial statements does not cover the other information and we do not and will not express any form of assurance conclusion thereon. In connection with our audit of the consolidated financial statements, our responsibility is to read the other information identified above and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the consolidated financial statements or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we have performed on the other information that we obtained prior to date of this auditor’s report, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard. When we read the Group’s Annual Report, if we conclude that there is a material misstatement therein, we are required to communicate the matter to those charged with governance.

Responsibilities of management and those charged with governance for the consolidated financial statements Management is responsible for the preparation and fair presentation of the consolidated financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards and their preparation in compliance with the applicable provisions of the UAE Federal Law No. (2) of 2015 and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. In preparing the consolidated financial statement, management is responsible in assessing the Group’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless management either intends to liquidate the Group or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so. Those charged with governance are responsible for overseeing the Group’s financial reporting process.

Auditor’s responsibilities for the audit of the consolidated financial statements Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s report that includes opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these consolidated financial statements.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Independent auditor’s report to the shareholders of Finance House P.J.S.C (continued) Auditor’s responsibilities for the audit of the consolidated financial statements (continued)

Auditor’s responsibilities for the audit of the consolidated financial statements (continued) As part of an audit in accordance with ISAs, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also: •

Identify and assess the risks of material misstatement of the consolidated financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control.

•

Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Group’s internal control.

•

Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by management.

•

Conclude on the appropriateness of management’s use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Group’s ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor’s report to the related disclosures in the consolidated financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor’s report. However, future events or conditions may cause the Group to cease to continue as a going concern.

•

Evaluate the overall presentation, structure and content of the consolidated financial statements, including the disclosures, and whether the consolidated financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

•

Obtain sufficient appropriate audit evidence regarding the financial information of the entities or business activities within the Group to express an opinion on the consolidated financial statements. We are responsible for the direction, supervision and performance of the group audit. We remain solely responsible for our audit opinion.

We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit. We also provide those charged with governance with a statement that we have complied with relevant ethical requirements regarding independence, and to communicate with them all relationships and other matters that may reasonably be thought to bear on our independence, and where applicable, related safeguards. From the matters communicated with those charged with governance, we determine those matters that were of most significance in the audit of the consolidated financial statements of the current period and are therefore the key audit matters. We describe these matter in our auditor’s report unless law or regulation precludes public disclosure about the matter or when, in extremely rare circumstances, we determine that a matter should not be communicated in our report because the adverse consequences of doing so would reasonably be expected to outweigh the public interest benefits on such communication.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Independent auditorâ€™s report to the shareholders of Finance House P.J.S.C (continued)

Report on other legal and regulatory requirements Further, as required by the UAE Federal Law No. (2) of 2015, we report that: i.

we have obtained all the information we considered necessary for the purposes of our audit;

ii.

the consolidated financial statements have been prepared and comply, in all material respects, with the applicable provisions of the UAE Federal Law No. (2) of 2015;

iii. the Group has maintained proper books of account; iv. the consolidated financial information included in the report of the Directors is consistent with the books of account of the Group; v.

note 5 to the consolidated financial statements disclose the Groupâ€™s investments during the year;

vi. note 32 to the consolidated financial statements discloses material related party transactions, and the terms under which they were conducted; vii. based on the information that has been made available to us, nothing has come to our attention which causes us to believe that the Group has contravened during the year ended 31 December 2016 any of the applicable provisions of the UAE Federal Law No (2) of 2015 or its Articles of Association which would materially affect its activities or its financial position as at 31 December 2016; and viii. as disclosed in note 1 to the consolidated financial statements, the Group did not make any social contributions during the year ended 31 December 2016. For and on behalf of PricewaterhouseCoopers Abu Dhabi, UAE Jacques E. Fakhoury Registered Auditor Number 379 Abu Dhabi, United Arab Emirates 13 February 2017

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As at 31 December

Notes

2016

2015

AED ‘000

ASSETS Cash balances

7,388

7,402

Due from banks

777,395

1,278,043

Investments carried at fair value through profit or loss

204,766

255,744

Investments carried at fair value through other comprehensive income

712,425

682,491

Investments carried at amortised cost

128,569

167,193

Loans and advances

2,053,529

2,102,534

Islamic financing and investing assets

180,016

201,189

Investment in associate

50,477

51,687

Statutory deposit

6,000

Interest receivable and other assets

144,137

139,382

Property, fixtures and equipment

14,676

15,638

Intangibles

7,750

8,533

4,287,128

4,915,836

125,215

126,015

4,412,343

5,041,851

Assets classified as held for sale

Total assets

EQUITY AND LIABILITIES EQUITY Share capital

310,050

Treasury shares

(12,587)

(9,750)

Employees’ share-based payment scheme

(1,750)

Statutory reserve

142,752

138,722

Cumulative changes in fair value of investments carried at fair value through other comprehensive income Retained earnings Tier 1 Sukuk

Proposed directors’ remuneration Non-controlling interests

Total equity

17,493

(57,858)

133,227

196,234

288,700

297,850

2,076

5,371

879,961

878,869

73,791

75,316

953,752

954,185

3,245,675

LIABILITIES Customers’ deposits and margin accounts

2,841,982

Due to banks and other financial institutions

47,175

73,307

Short term borrowings

192,500

340,000

Medium term loan

87,500

137,500

Interest payable and other liabilities

247,476

250,517

Provision for employees’ end of service benefits Liabilities directly associated with assets classified as held for sale

Total liabilities Total equity and liabilities Commitments and contingent liabilities

12,056

10,765

3,428,689

4,057,764

29,902

3,458,591

4,087,666

4,412,343

5,041,851

1,969,881

1,804,985

These consolidated financial statements were approved and authorised for issue by the Board of Directors on 13 February 2017 and were signed on its behalf by: …………………………..............……..........................…

Mr. Mohammed Abdulla Jumaa Alqubaisi CHAIRMAN

Mr. Hamid Taylor GENERAL MANAGER

The notes on pages 31 to 86 form an integral part of these consolidated financial statements.

…………………………………

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT AND LOSS Notes

Year ended 31 December 2016

2015

AED â€˜000

Interest income and income from Islamic financing and investing assets

282,164

232,890

Interest expense and profit distributable to depositors

(62,397)

(60,005)

219,767

172,885

25,605

25,557

245,372

198,442

48,020

44,588

Net contract loss

(1,674)

Net insurance income

7,663

736

(5,129)

Net interest income and income from Islamic financing and investing assets 5

Net income from perpetual instruments Net interest income, income from Islamic financing and investing assets and net income from perpetual instruments Net fee and commission income

Profit distributable to sukuk holders 30

40,207

17,863

Net income from investment properties

56,377

Share of (loss)/profit of associate

(1,210)

7,180

14,061

5,703

354,113

324,086

(122,395)

(113,886)

Net income from investments

Other operating income, net Total operating income Salaries and employees related expenses Depreciation of property, fixtures and equipment

(7,309)

(6,450)

Amortisation of intangibles

(783)

(784)

(70,642)

(65,548)

General and administrative expenses Profit before net impairment charges on loans and advances and Islamic financing and investing assets

152,984

137,418

Net impairment charge on loans and advances

(95,195)

(80,147)

Net impairment charge on islamic financing and investing assets

(26,575)

(5,763)

31,214

51,508

6,885

10,189

38,099

61,697

40,296

68,571

Income from assets classified as held for sale

Profit for the year Attributable to: Equity holders of the parent Non-controlling interests

Basic and diluted earnings per share attributable to ordinary shares (AED)

(2,197)

(6,874)

38,099

61,697

0.05

0.18

The notes on pages 31 to 86 form an integral part of these consolidated financial statements.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME Notes

Year ended 31 December 2016 2015 AED ‘000

AED ‘000

38,099

61,697

Net profit/(loss) on financial assets measured at fair value through other comprehensive income

32,264

(12,079)

Directors’ remuneration paid

(5,371)

(6,249)

Other comprehensive profit/(loss) for the year

26,893

(18,328)

Total comprehensive income for the year

64,992

43,369

66,502

52,499

(1,510)

(9,130)

64,992

43,369

Profit for the year Other comprehensive income Items that will not be reclassified to consolidated income statement:

Attributable to: Equity holders of the parent Non-controlling interests

The notes on pages 31 to 86 form an integral part of these consolidated financial statements.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Total comprehensive income for the year

(12,587)

(2,837) -

310,050

(1,750)

142,752

17,493

133,227

(22,478)

2,076

4,030 -

(5,371)

5,371 -

AED ‘000

PROPOSED DIRECTORS’ REMUNERATION

5,371

5,371 -

(6,249)

6,249 -

AED ‘000

PROPOSED DIRECTORS’ REMUNERATION

2,076 -

(3,478)

(43,774)

196,234 40,296

AED ‘000

RETAINED EARNINGS

196,234

(8,125)

(6,960) -

(5,371) (7,550) (6,857) -

86,780

22,409

(4,200) -

144,317 68,571

AED ‘000

RETAINED EARNINGS

(2,076) (30,945) (4,030)

75,351

43,774

31,577

(57,858) -

AED ‘000

CUMULATIVE CHANGES IN FAIR VALUE

(57,858)

(5,623)

4,200 -

(9,823)

(52,235) -

AED ‘000

CUMULATIVE CHANGES IN FAIR VALUE

138,722 -

AED ‘000

STATUTORY RESERVE

(22,409)

22,409 -

AED ‘000

REVALUATION RESERVE

(1,750) -

AED ‘000

EMPLOYEES’ SHARE BASED PAYMENT SCHEME

138,722

6,857 -

131,865 -

AED ‘000

STATUTORY RESERVE

The notes on pages 31 to 86 form an integral part of these consolidated financial statements.

Balance at 31 December 2016

Transactions with owners in their capacity as owners: Proposed directors’ remuneration Cash dividend paid Transfer to statutory reserve Purchase of treasury shares Decrease in non-controlling interest Movement in Tier I Sukuk Tier I Sukuk coupon paid

(9,750) -

310,050 -

AED ‘000

TRESUARY SHARES

(1,750)

(1,750) -

AED ‘000

SHARE CAPITAL

(9,750)

310,050

(487)

7,550 -

(9,263) -

302,500 -

AED ‘000

EMPLOYEES’ SHARE BASED PAYMENT SCHEME

2016 Balance at 1 January 2016 Profit for the year Increase in fair value of investments carried at fair value through other comprehensive income Loss on disposal of investments carried at fair value through other comprehensive income Directors’ remuneration paid

Balance at 31 December 2015

Transactions with owners in their capacity as owners: Proposed directors’ remuneration Stock dividend (note 23) Transfer to statutory reserve Purchase of treasury shares Acquisition of non-controlling interest (note 11) decrease in non-controlling interest Issue of Tier I Sukuk Tier I Sukuk coupon paid

Total comprehensive income (loss) for the year

2015 Balance at 1 January 2015 Profit for the year Decrease in fair value of investments carried at fair value through other comprehensive income Loss on disposal of investments carried at fair value through other comprehensive income Directors’ remuneration paid Revaluation of capital work in progress on transfer to investment properties

TRESUARY SHARES

SHARE CAPITAL

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

878,869

(8,125)

(6,960) 297,850

(487)

52,499

(6,249)

(9,823)

544,092 68,571

AED ‘000

288,700

(9,150) -

297,850 -

AED ‘000

879,961

(9,150) (22,478)

(2,837) -

(30,945) -

66,502

(5,371)

31,577

878,869 40,296

AED ‘000

ATTRIBUTABLE TO SHAREHOLDERS OF TIER 1 SUKUK THE PARENT COMPANY

297,850

AED ‘000

ATTRIBUTABLE TO SHAREHOLDERS OF TIER 1 SUKUK THE PARENT COMPANY

73,791

(15) -

(1,510)

491

196

75,316 (2,197)

AED ‘000

NON CONTROLLING INTERESTS

75,316

(53,840) -

(9,130)

23 -

(2,279)

138,286 (6,874)

AED ‘000

NON CONTROLLING INTERESTS TOTAL

953,752

(9,150) (22,478)

(2,837) (15)

(30,945) -

64,992

(5,371)

491

31,773

954,185 38,099

AED ‘000

TOTAL

954,185

(8,125)

(60,800) 297,850

(487)

43,369

23 (6,249)

(12,102)

682,378 61,697

AED ‘000

CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

Year ended 31 December Notes

2016

2015

AED ‘000

38,099

61,697

6,450

Cash flows from operating activities Profit for the year Adjustments for: Depreciation of property, fixtures and equipment

7,309

Amortisation of intangibles

783

784

800

(2,600)

(713)

(1,846)

Loss (gain) on fair valuation of assets classified as held for sale Profit on disposal of investments carried at amortised cost

Share of results of an associate Gains on disposal of investment properties

1,210

(7,180)

(29,527)

(17,967)

(20,505)

Gain on disposal of investments carried at fair value through profit or loss

(5,441)

(3,411)

Unrealised (gain) loss on investments carried at fair value through profit or loss

(16,086)

7,899

Provision for impairment of loans and advances

95,195

80,147

Provision for impairment of Islamic financing and investing assets

26,575

5,763

Dividend income from investments

Net movement in provision for employees’ end of service benefits Operating cash flows before changes in working capital

1,291

1,939

131,055

99,610

Changes in working capital Decrease in Islamic financing and investing assets Decrease in loans and advances Decrease in interest receivable and other assets Decrease in term loans Decrease in customers’ deposits and margin accounts Decrease in interest payable and other liabilities Net cash used in operating activities

(5,402)

(68,141)

(46,190)

(242,803)

(4,755)

54,899

137,500

(403,693)

(189,332)

(3,041)

(58,521)

(332,026)

(266,788)

(71,620)

(81,938)

Cash flow from investing activities Purchase of investments carried at fair value through other comprehensive income Proceeds from sale of investments carried at fair value through other comprehensive income Purchase of investments carried at fair value through profit or loss

73,950

16,865

(120,741)

(90,235)

Proceeds from sale of investments carried at fair value through profit or loss

193,246

78,380

Purchase of investments carried at amortised cost

(44,097)

(10,523)

83,434

76,768

329,500

Addition to property, fixtures and equipment

(6,441)

(10,330)

Disposal of property, fixtures and equipment

1,663

(6,960)

17,967

20,505

125,792

323,695

(147,500)

150,000

Proceeds from sale of investments carried at amortised cost Proceeds from sale of investment property

Acquisition of a subsidiary, net of cash acquired Dividend income received Net cash generated from investing activities Cash flow from financing activities (Decrease) increase in short term borrowings Decrease in term loan Directors’ remuneration paid

(50,000)

(5,371)

(6,249)

(126,300)

Movement in Tier I Sukuk

(9,150)

297,850

Tier 1 Sukuk coupon paid

(22,478)

(8,125)

Non-convertible Sukuk

Purchase of treasury shares Change in non-controlling interest

(2,837)

(487)

(15)

(53,840)

(30,945)

Net cash (used in)/generated from financing activities

(268,296)

252,849

Net (decrease)/increase in cash and cash equivalents

(474,530)

309,756

Cash and cash equivalents, beginning of the year

1,212,138

902,382

737,608

1,212,138

Cash dividend paid

Cash and cash equivalents, end of the year

The notes on pages 31 to 86 form an integral part of these consolidated financial statements.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS for the year ended 31 December 2016 1. ACTIVITIES Finance House P.J.S.C. (the “Company”) is a Public Joint Stock Company incorporated in Abu Dhabi, United Arab Emirates (U.A.E.) in accordance with the provisions of the U.A.E. Federal Commercial Companies Law No. (2) of 2015 the U.A.E. Central Bank, the Monetary System and Organization of Banking Law No. (10) of 1980 and under authority of resolutions of the Board of Directors of the U.A.E. Central Bank relating to Finance Companies. UAE Federal Law No. 2 of 2015 (“Companies Law”) which is applicable to the Group has come into effect on 1 July 2015. The Group is currently assessing and evaluating the relevant provisions of the Companies Law. It has twenty four months from the effective date of the Companies Law to fully comply with the Companies Law under the transitional provisions set out therein. The Company was established on 13 March 2004 and commenced its operations on 18 July 2004. The Company performs its activities through its head office in Abu Dhabi and its Abu Dhabi, Dubai and Sharjah branches. The principal activities of the Company consist of investments, consumer and commercial financing and other related services. The registered head office of the Company is at P.O. Box 7878, Abu Dhabi, U.A.E. The consolidated financial statements of the Group were authorised for issue by the Board of Directors on 13 February 2017. The Group has not made any social contributions during the financial year ended 31 December 2016.

2.1

BASIS OF PREPARATION

The consolidated financial statements of the Group have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards, and interpretations issued by the IFRS Interpretations Committee (IFRSIC) applicable to companies reporting under IFRS and the applicable requirements of the laws in the U.A.E. The consolidated financial statements comply with IFRS as issued by the International Accounting Standards Board (IASB). The consolidated financial statements of the Group are prepared in U.A.E. Dirham (AED) which is the functional currency of the Group. All values are rounded to the nearest thousand (AED ‘000), except otherwise indicated.

Historical cost convention The consolidated financial statements have been prepared on a historical cost basis, except for the following: •

certain financial assets – measured at fair value; and

•

assets held for sale – measured at lower of carrying value or fair value less cost of disposal.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

2.2 APPLICATION OF NEW AND REVISED INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRSs) 2.2.1

NEW AND REVISED IFRSs EFFECTIVE FOR ACCOUNTING PERIODS BEGINNING 1 JANUARY 2016

New standards and significant amendments to standards applicable to the Group

Effective date

Annual Improvements 2012

1 July 2015 although endorsed for These annual improvements amend standards from the 2010 - 2012 reporting cycle. It includes annual period on or after 1 changes to: February 2016 • IFRS 8, ‘Operating segments’ which is amended to require disclosure of the judgements made by management in applying the aggregation criteria to operating segments. It is also amended to require a reconciliation of segment assets to the entity’s assets when segment assets are reported. •

IAS 16, ‘Property, plant and equipment’ and IAS 38, ‘Intangible assets’ are amended to clarify how the gross carrying amount and the accumulated depreciation are treated where an entity uses the revaluation model.

•

IAS 24, ‘Related party disclosures’ is amended to include, as a related party, an entity that provides key management personnel services to the reporting entity or to the parent of the reporting entity (the ‘management entity’). Disclosure of the amounts charged to the reporting entity is required.

Annual Improvements 2013 •

1 July 2015 although endorsed for IFRS 13 ‘Fair value measurement’ on clarification of the portfolio exemption in IFRS 13 annual period on or after 1 The amendment clarifies that the portfolio exception in IFRS 13, which allows an entity to February 2016 measure the fair value of a group of financial assets and financial liabilities on a net basis, applies to all contracts (including non-financial contracts) within the scope of IAS 39 or IFRS 9.

IAS 19, Defined benefit plans: Employee contributions

1 July 2015 The amendment clarifies the accounting by entities with plans that require contributions linked although endorsed for annual period on or after 1 only to service in each period. February 2016 Entities with plans that require contributions that vary with service will be required to recognise the benefit of those contributions over employees’ working lives.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 2.2

Application of new and revised international financial reporting standards (IFRSs) (continued)

2.2.1

New and revised IFRSs effective for accounting periods beginning 1 january 2016 (continued)

Amendment to IAS 16, ‘Property, plant and equipment’ and IAS 38, ‘Intangible assets’ regarding 1 January 2016 depreciation and amortisation. This amendment clarifies that revenue is generally presumed to be an inappropriate basis for measuring the consumption of the economic benefits embodied in an intangible asset. The presumption may only be rebutted in certain limited circumstances. •

IAS 1 Amendments to IAS 1, ‘Presentation of financial statements’ Disclosure initiative. The amendments clarify that it may be necessary to disaggregate some of the line items specified in IAS 1 paragraphs 54 (statement of financial position) and 82 (profit or loss). That disaggregation is required where it is relevant to an understanding of the entity’s financial position or performance.

Amendments to IFRS 10 and IAS 28, ‘Investments in associates and joint ventures’ regarding 1 January 2016 the sale or contribution of assets between an investor and its associate or joint venture. These amendments address an inconsistency between IFRS 10 and IAS 28 in the sale or contribution of assets between an investor and its associate or joint venture. A full gain or loss is recognised when a transaction involves a business. A partial gain or loss is recognised when a transaction involves assets that do not constitute a business, even if those assets are in a subsidiary. Annual improvements 2015

1 January 2016

These annual improvements amend standards from the 2012 - 2015 reporting cycle. It includes changes to: •

IFRS 7, ‘Financial instruments: Disclosures’ – The amendment related to servicing contracts requires that if an entity transfers a financial asset to a third party under conditions which allow the transferor to derecognise the asset, IFRS 7 requires disclosure of all types of continuing involvement that the entity might still have in the transferred assets.

•

IAS 19, ‘Employee benefits’ – The amendment clarifies, when determining the discount rate for post-employment benefit obligations, that it is the currency that the liabilities are denominated in that is important, not the country where they arise.

•

IAS 34,’Interim financial reporting’, regarding information disclosed elsewhere in the interim financial report. The amendment clarifies what is meant by the reference in the standard to ‘information disclosed elsewhere in the interim financial report’. The amendment further amends IAS 34 to require a cross-reference from the interim financial statements to the location of that information. The amendment is retrospective.

There is no impact of these provisions on the consolidated financial statements of the Group. There are no other IFRSs that were effective for the first time for the financial year beginning 1 January 2016 that had a material impact on the Group’s consolidated financial statements.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 2.2

Application of new and revised international financial reporting standards (IFRSs) (continued)

2.2.2

STANDARDS, AMENDMENTS AND INTERPRETATIONS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE FOR THE GROUP’S ACCOUNTING PERIOD BEGINNING ON 1 JANUARY 2016 AND NOT EARLY ADOPTED

Except for IFRS 9, the Group has not early adopted relevant new and revised IFRSs that have been issued but are not yet effective. IFRS 15, ‘Revenue from contracts with customers’ This standard replaces IAS 11, ‘Construction contracts’, IAS 18, ‘Revenue’ and related interpretations. Revenue is recognised when a customer obtains control of a good or service and thus has the ability to direct the use of and obtain the benefits from the good or service. The core principle of IFRS 15 is that an entity recognises revenue to depict the transfer of promised goods or services to customers in an amount that reflects the consideration to which the entity expects to be entitled in exchange for those goods or services. IFRS 15 also includes a cohesive set of disclosure requirements that will result in an entity providing users of financial statements with comprehensive information about the nature, amount, timing and uncertainty of revenue and cash flows arising from the entity’s contracts with customers. IFRS 9, ‘Financial instruments’ The complete version of IFRS 9 replaces most of the guidance in IAS 39. IFRS 9 retains but simplifies the mixed measurement model and establishes three primary measurement categories for financial assets: amortised cost, fair value through OCI and fair value through P&L. The basis of classification depends on the entity’s business model and the contractual cash flow characteristics of the financial asset. Investments in equity instruments are required to be measured at fair value through profit or loss with the irrevocable option at inception to present changes in fair value in OCI. There is now a new expected credit losses model that replaces the incurred loss impairment model used in IAS 39. For financial liabilities there were no changes to classification and measurement except for the recognition of changes in own credit risk in other comprehensive income, for liabilities designated at fair value, through profit or loss. IFRS 9 relaxes the requirements for hedge effectiveness by replacing the bright line hedge effectiveness tests. It requires an economic relationship between the hedged item and hedging instrument and for the ‘hedged ratio’ to be the same as the one management actually uses for risk management purposes. Contemporaneous documentation is still required but is different to that currently prepared under IAS 39.

1 January 2018 Early adoption permitted

1 January 2018 Earlier application is permitted. If an entity elects to early apply it must apply all of the requirements at the same time with the following exception: Entities with a date of initial application before 1 February 2016 continue to have the option to apply the Standard in phases.

The Group has early adopted IFRS 9 effective in 2008 with regards to the financial assets’ classification and measurement and will also consider the impact of the remaining phases of IFRS 9 prior to its effective implementation date on 1 January 2018. The application of the finalised version of IFRS 9 may have a significant impact on amounts reported and disclosures made in the Group’s consolidated financial statements in respect of the Group’s financial assets and financial liabilities. However, it is not practicable to provide a reasonable estimate of effects of the application until the Group has performed a detailed review. The Group is assessing the impact of the above new standards and amendments to published standards or IFRIC interpretations issued but not yet effective for the Group’s financial year beginning on 1 January 2016. There are no other applicable new standards and amendments to published standards or International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) interpretations that have been issued but are not effective for the first time for the Group’s financial year beginning on 1 January 2016 that would be expected to have a material impact on the consolidated financial statements of the Group.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

2.3

CONSOLIDATION AND EQUITY ACCOUNTING

(a) Subsidiaries Subsidiaries are all entities (including structured entities) over which the Group has control. The Group controls an entity when the Group is exposed to, or has rights to, variable returns from its involvement with the entity and has the ability to affect those returns through its power to direct the activities of the entity. Subsidiaries are fully consolidated from the date on which control is transferred to the Group. They are deconsolidated from the date that control ceases. The acquisition method of accounting is used to account for business combinations by the Group (refer to note 3). Intercompany transactions, balances and unrealised gains on transactions between group companies are eliminated. Unrealised losses are also eliminated unless the transaction provides evidence of an impairment of the transferred asset. Accounting policies of subsidiaries have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Group. Non-controlling interests in the results and equity of subsidiaries are shown separately in the consolidated statement of profit and loss, statement of comprehensive income, statement of changes in equity and balance sheet respectively.

(b) Associates Associates are all entities over which the Group has significant influence but not control or joint control. This is generally the case where the Group holds between 20% and 50% of the voting rights. Investments in associates are accounted for using the equity method of accounting, after initially being recognised at cost.

(c)

Equity method

Under the equity method of accounting, the investments are initially recognised at cost and adjusted thereafter to recognise the Group’s share of the post-acquisition profits or losses of the investee in profit or loss, and the Group’s share of movements in other comprehensive income of the investee in other comprehensive income. Dividends received or receivable from associates are recognised as a reduction in the carrying amount of the investment. When the Group’s share of losses in an equity-accounted investment equals or exceeds its interest in the entity, including any other unsecured long-term receivables, the Group does not recognise further losses, unless it has incurred obligations or made payments on behalf of the other entity. Unrealised gains on transactions between the group and its associates are eliminated to the extent of the group’s interest in these entities. Unrealised losses are also eliminated unless the transaction provides evidence of an impairment of the asset transferred. Accounting policies of equity accounted investees have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Group. The carrying amount of equity-accounted investments is tested for impairment in accordance with the policy described in note 2.4.f.

(d)

Changes in ownership interests

The Group treats transactions with non-controlling interests that do not result in a loss of control as transactions with equity owners of the Group. A change in ownership interest results in an adjustment between the carrying amounts of the controlling and non-controlling interests to reflect their relative interests in the subsidiary. Any difference between the amount of the adjustment to non-controlling interests and any consideration paid or received is recognised in a separate reserve within equity attributable to owners of the Group. When the Group ceases to consolidate or equity account for an investment because of a loss of control, joint control or significant influence, any retained interest in the entity is remeasured to its fair value with the change in carrying amount recognised in profit or loss. This fair value becomes the initial carrying amount for the purposes of subsequently accounting for the retained interest as an associate or financial asset. In addition, any amounts previously recognised in other comprehensive income in respect of that entity are accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities. This may mean that amounts previously recognised in other comprehensive income are reclassified to profit or loss. If the ownership interest in an associate is reduced but significant influence is retained, only a proportionate share of the amounts previously recognised in other comprehensive income are reclassified to profit or loss where appropriate.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

2.4

SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(a)

Cash and cash equivalents

Cash and cash equivalents comprise of cash and balances with the U.A.E. Central Bank, due from banks which mature within three months from the date of placement, net of balances due to banks maturing within three months from the date of acceptance.

(b)

Due from banks

Due from banks are stated at amortised cost using the effective interest rate less any amounts written off and provision for impairment.

(c)

Financial assets

The Group has elected to apply IFRS 9 Financial Instruments as issued in July 2015, because the new accounting policies provide more reliable and relevant information for users to assess the amounts, timing and uncertainty of future cash flows. In accordance with the transitional provisions in IFRS 9.

Classification The Group classifies its financial assets in the following measurement categories: i.

those to be measured subsequently at fair value (either through other comprehensive income, or through profit or loss), and

ii.

those to be measured at amortised cost. The classification depends on the entityâ€™s business model for managing the financial assets and the contractual terms of the cash flows.

For assets measured at fair value, gains and losses will either be recorded in profit or loss or other comprehensive income. For investments in debt instruments, this will depend on the business model for which the investment is held. For investments in equity instruments, this will depend on whether the Group has made an irrevocable election at the time of initial recognition to account for the equity investment at fair value through other comprehensive income. The Group reclassifies debt investments when and only when its business model for managing those assets changes.

Measurement At initial recognition, the Group measures a financial asset at its fair value plus, in the case of a financial asset not at fair value through profit or loss, transaction costs that are directly attributable to the acquisition of the financial asset. Transaction costs of financial assets carried at fair value through profit or loss are expensed in the income statement.

Debt instruments Subsequent measurement of debt instruments depends on the Groupâ€™s business model for managing the asset and the cash flow characteristics of the asset. There are three measurement categories into which the Group classifies its debt instruments: i.

Amortised cost: Assets that are held for collection of contractual cash flows where those cash flows represent solely payments of principal and profit are measured at amortised cost. A gain or loss on a debt investment that is subsequently measured at amortised cost and is not part of a hedging relationship is recognised in profit or loss when the asset is derecognised or impaired. Profit income from these financial assets is included in the consolidated income statement within net interest income.

ii.

Fair value through other comprehensive income (FVOCI): Assets that are held for collection of contractual cash flows and for selling the financial assets, where the assetsâ€™ cash flows represent solely payments of principal and profit are measured at fair value through other comprehensive income (FVOCI). Movements in the carrying amount are taken through OCI, except for the recognition of impairment gains or losses, profit income and foreign exchange gains and losses which are recognised in profit and loss. When the financial asset is derecognised, the cumulative gain or loss previously recognised in OCI is reclassified from equity to profit or loss.

iii. Fair value through profit or loss: Assets that do not meet the criteria for amortised cost or FVOCI are measured at fair value through profit or loss. A gain or loss on a debt investment that is subsequently measured at fair value through profit or loss

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 2.4

Significant Accounting Policies (continued)

and is not part of a hedging relationship is recognised in profit or loss and presented net in the profit or loss statement within other gains/(losses) in the period in which it arises. Income from these financial assets is included in the consolidated income statement within net interest income.

Equity instruments The Group subsequently measures all equity investments at fair value. Where the Group’s management has elected to present fair value gains and losses on equity investments in other comprehensive income, there is no subsequent reclassification of fair value gains and losses to profit or loss. Dividends from such investments continue to be recognised in profit or loss as and when the Group’s right to receive payments is established. Changes in the fair value of financial assets at fair value through profit or loss are recognised in net income from investment in the income statement. Impairment losses (and reversal of impairment losses) on equity investments measured at FVOCI are not reported separately from other changes in fair value.

Derecognition Financial assets are derecognised when the contractual rights to receive the cash flows from these assets have ceased to exist or the assets have been transferred and substantially all the risks and rewards of ownership of the assets are also transferred (that is, if substantially all the risks and rewards have not been transferred, the Group tests control to ensure that continuing involvement on the basis of any retained powers of control does not prevent derecognition).

Financial liabilities Financial liabilities, including due to banks, medium term loan, short term borrowings, customers’ deposits and margin deposits and accounts are initially measured at fair value, net of transaction costs. Financial liabilities are subsequently measured at amortised cost. Financial liabilities are derecognised when they have been redeemed or otherwise extinguished.

Receivables and other assets Receivables and other assets that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as receivables. Receivables are measured at amortised cost using the effective interest method, less any impairment. Income is recognised by applying the effective interest rate, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial.

Impairment of financial assets The Group assesses at each reporting date whether there is an objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is an objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a ‘loss event’) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated. The criteria that the Group uses to determine that there is objective evidence of an impairment loss include: i.

Significant financial difficulty of the issuer or obligor;

ii.

A breach of contract, such as a default or delinquency in interest or principal payments;

iii. It becomes probable that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganisation; iv. The disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties; or v.

Observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a portfolio of financial assets since the initial recognition of those assets, although the decrease cannot yet be identified with the individual financial assets in the portfolio, including: •

Adverse changes in the payment status of borrowers in the portfolio; and

•

National or local economic conditions that correlate with defaults on the assets in the portfolio.

The estimated period between a loss occurring and its identification is determined by local management for each identified portfolio. In general, the periods used vary between three months and 12 months; in exceptional cases, longer periods are warranted.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 2.4

Significant Accounting Policies (continued)

Impairment of financial assets (continued)

The Group first assesses whether an objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, and individually or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognised are not included in a collective assessment of impairment. The amount of impairment loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective profit rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognised in the income statement. If an asset has a variable profit rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective profit rate determined under the contract. For the purposes of a collective evaluation of impairment loss, financial assets are grouped on the basis of similar credit risk characteristics (that is, on the basis of the Group’s internal grading process that considers asset type, industry, geographical location, collateral type, past-due status and other relevant factors). Those characteristics are relevant to the estimation of future cash flows for groups of such assets by being indicative of the debtors’ ability to pay all amounts due according to the contractual terms of the assets being evaluated. When a financial asset is uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment. Such financial assets are written off after all the necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined. Impairment charges relating to financial assets are classified in “allowance for impairment of financial assets” charges whilst impairment charges relating to investment securities are classified in “Net gains/(losses) from investments carried at fair value through profit and loss”. If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the previously recognised impairment loss is reversed by adjusting the allowance account. The amount of the reversal is recognised in the consolidated income statement.

Islamic financing and investing assets Islamic financing assets are financial assets with fixed or expected profit payments. These assets are not quoted in an active market. They arise when the Group provides funds directly to a customer with no intention of trading the receivable. i.

Murabaha is stated at amortised cost less any provisions for impairment and deferred income.

ii.

Ijara’s cost is measured and reported in the consolidated financial statements at a value not exceeding the cash equivalent value. The Ijara and purchase and leaseback are classified as a finance lease, when the Group undertakes to sell the leased assets to the lessee using an independent agreement upon the maturity of the lease and the sale results in transferring all the risks and rewards incident to an ownership of the leased assets to the lessee. Leased assets represents finance lease of assets for periods, which either approximate or cover a major part of the estimated useful lives of such assets. Leased assets are stated at amounts equal to the net investment outstanding in the leases including the income earned thereon less impairment provisions.

(d)

Property, fixtures and equipment

Property, fixtures and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and any impairment in value. The carrying amounts are reviewed at each statement of financial position date to assess whether they are recorded in excess of their recoverable amount and, where carrying values exceed the recoverable amount, assets are written down. Land is measured at fair value. Valuations are performed frequently to ensure that the fair value of revalued land does not differ materially from its carrying amount. Depreciation is provided on a straight-line basis on all property and equipment, other than freehold land which is determined to have an indefinite life.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 2.4

Significant Accounting Policies (continued)

(d) Property, fixtures and equipment (continued)

The estimated useful lives of the assets for the calculation of depreciation are as follows: Years Motor vehicles

Furniture, fixtures and equipment

3-5

Computer hardware and software

3-4

Capital work-in progress is initially recorded at cost, and upon completion is transferred to the appropriate category of property and equipment and thereafter depreciated.

(e)

Intangible assets

Intangible assets acquired separately are measured on initial recognition at cost. The cost of intangible assets acquired in a business combination is its fair value as at the date of acquisition. Following initial recognition, intangible assets are carried at cost less any accumulated amortisation and any accumulated impairment losses. Internally generated intangible assets, excluding capitalised development costs, are not capitalised and expenditure is reflected in the consolidated income statement in the year in which the expenditure is incurred. The useful lives of intangible assets are assessed as either finite or indefinite. Intangible assets with finite lives are amortised over the useful economic life and assessed for impairment whenever there is an indication that the intangible asset may be impaired. The amortisation period and the amortisation method for an intangible asset with a finite useful life are reviewed at least at each financial year end. Changes in the expected useful life or the expected pattern of consumption of future economic benefits embodied in the asset is accounted for by changing the amortisation period or method, as appropriate, and are treated as changes in accounting estimates. The estimated useful economic life of the intangible asset for the calculation of amortization is as follows: License 5 years Intangible assets with indefinite useful lives are not amortised, but are tested for impairment annually, either individually or at the cash-generating unit level. The assessment of indefinite life is reviewed annually to determine whether the indefinite life continues to be supportable. If not, the change in useful life from indefinite to finite is made on a prospective basis. Gains or losses arising from derecognition of an intangible asset are measured as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset and are recognised in the consolidated income statement when the asset is derecognised.

(f)

Impairment of non-financial assets

Assets are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the assetâ€™s carrying amount exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an assetâ€™s fair value less costs to sell and value in use. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash inflows (cash-generating units). The impairment test also can be performed on a single asset when the fair value less cost to sell or the value in use can be determined reliably. Non-financial assets that suffered impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date.

(g)

Investment properties

Investment properties are measured initially at cost, including transaction costs. Subsequent to initial recognition, investment properties are stated at fair value which reflects market conditions at the statement of financial position date. Gains or losses arising from changes in the fair values of investment properties are included in the consolidated statement of profit and loss in the year in which they arise. Investment properties are derecognised when either they have been disposed of or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefit is expected from its disposal. Any gains or losses on the retirement or disposal of an investment property are recognised in the consolidated statement of profit and loss in the year of retirement or disposal.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 2.4

Significant Accounting Policies (continued)

(g) Investment properties (continued)

Transfers are made to (or from) investment property only when there is a change in use. For a transfer from investment property to owner-occupied property, the deemed cost for subsequent accounting is the fair value at the date of change in use. If owneroccupied property becomes an investment property, the Group measures such property at fair value at the date of change in use. Any revaluation surplus is credited to the revaluation reserve included in the equity section of the consolidated statement of financial position. A revaluation deficit is recognised in the consolidated statement of profit and loss.

(h)

Insurance receivables

Insurance receivables are recognised when due and measured on initial recognition at the fair value of the consideration received or receivable. Subsequent to initial recognition, insurance receivables are measured at amortised cost, using the effective interest rate method. The carrying value of insurance receivables is reviewed for impairment whenever events or circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable, with the impairment loss recorded in the statement of income.

(i)

Reinsurance contracts held

In order to minimize financial exposure from large claims, the Group enters into agreements with other parties for reinsurance purposes. Claims receivable from reinsurers are estimated in a manner consistent with the claim liability and in accordance with the reinsurance contract. Once the claim is paid the amount due from the reinsurer in connection with the paid claim is transferred to receivables arising from insurance and reinsurance companies. At each reporting date, the Group assesses whether there is any indication that a reinsurance asset may be impaired. Where an indicator of impairment exists, the Group makes a formal estimate of recoverable amount. Where the carrying amount of a reinsurance asset exceeds its recoverable amount the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Ceded reinsurance arrangements do not relieve the Group from its obligations to policy holders. Reinsurance assets or liabilities are derecognised when the contractual rights are extinguished or expire when the contract is transferred to another party.

(j)

Repurchase agreements

Assets sold with a simultaneous commitment to repurchase at a specified future date (“Repo”) are not derecognised. The counterparty liability for amounts received under these agreements is included in term loans in the consolidated statement of financial position, as appropriate. The difference between the sale and repurchase price is treated as interest expense which is accrued over the life of the repo agreement using the effective interest rate.

(k)

Operating segment reporting

An operating segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing products or services (business segment) which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments and whose operating results are regularly reviewed by the Group’s Chief Operating decision maker to make decisions about allocation of resources and assess its performance.

(l)

Business combinations

The acquisition method of accounting is used to account for all business combinations, regardless of whether equity instruments or other assets are acquired. The consideration transferred for the acquisition of a subsidiary comprises the: •

fair values of the assets transferred;

•

liabilities incurred to the former owners of the acquired business;

•

equity interests issued by the group;

•

fair value of any asset or liability resulting from a contingent consideration arrangement; and

•

Fair value of any pre-existing equity interest in the subsidiary.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 2.4

Significant Accounting Policies (continued)

(l) Business combinations (continued)

Identifiable assets acquired and liabilities and contingent liabilities assumed in a business combination are, with limited exceptions, measured initially at their fair values at the acquisition date. The Group recognises any non-controlling interest in the acquired entity on an acquisition-by-acquisition basis either at fair value or at the non-controlling interest’s proportionate share of the acquired entity’s net identifiable assets. Acquisition-related costs are expensed as incurred. The excess of the •

consideration transferred,

•

amount of any non-controlling interest in the acquired entity, and

•

acquisition-date fair value of any previous equity interest in the acquired entity

Over the fair value of the net identifiable assets acquired is recorded as goodwill. If those amounts are less than the fair value of the net identifiable assets of the subsidiary acquired, the difference is recognised directly in profit or loss as a bargain purchase. Where settlement of any part of cash consideration is deferred, the amounts payable in the future are discounted to their present value as at the date of exchange. The discount rate used is the entity’s incremental borrowing rate, being the rate at which a similar borrowing could be obtained from an independent financier under comparable terms and conditions. Contingent consideration is classified either as equity or a financial liability. Amounts classified as a financial liability are subsequently remeasured to fair value with changes in fair value recognised in profit or loss. If the business combination is achieved in stages, the acquisition date carrying value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquire is remeasured to fair value at the acquisition date. Any gains or losses arising from such remeasurement are recognised in profit or loss.

(m) Provisions Provisions are recognised when the Group has a present obligation (legal or constructive) arising from a past event and the costs to settle the obligation are both probable and able to be reliably measured. Provisions are not recognized for future operating losses

(n)

Accounts payable and accruals

Liabilities are recognised for amounts to be paid in the future for goods or services received, whether billed by the party or not.

(o)

Employees’ end of service benefits

The Group provides end of service benefits for its employees. The entitlement to these benefits is based upon the employees’ length of service and completion of a minimum service period. The expected costs of these benefits are accrued over the period of employment. With respect to its U.A.E. national employees, the Group makes contributions to the relevant government pension scheme, calculated as a percentage of the employees’ salaries. The Group’s obligations are limited to these contributions, which are expensed when due.

(p)

Foreign currencies

Foreign currency transactions are recorded at rates of exchange ruling at the value dates of the transactions. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into AED at the rates of exchange ruling at the consolidated statement of financial position date. Any resultant gains and losses are recognised in the consolidated statement of profit and loss. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are translated using the exchange rates as at the dates of the initial transactions. Non-monetary items measured at fair value in a foreign currency are translated using the exchange rates at the date when the fair value was determined.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 2.4

(q)

Significant Accounting Policies (continued)

Financial guarantee contracts

Financial guarantee contracts are contracts that require the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss it incurs because a specified debtor fails to make payments when due, in accordance with the terms of a debt instrument. Such financial guarantees are given to banks, financial institutions and other bodies on behalf of customers to secure finances, overdrafts and other banking facilities. Financial guarantees are initially recognised in the financial statements at fair value on the date the guarantee was given. The fair value of a financial guarantee at the time of issue usually equals the premium received. Subsequently, the guarantee is measured at the higher of: i.

the initial amount recognised less cumulative amortization of the initial amount premium recognised and,

ii.

the best estimate of the amount required to settle the guarantee.

These estimates are determined based on experience of similar transactions and history of past losses, supplemented by managementâ€™s judgment. The fee income earned is recognised on a straight-line basis over the life of the guarantee. Any increase in the liability relating to guarantees is reported in the income statement.

(r)

Offsetting financial instruments

Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis or realize the asset and settle the liability simultaneously.

(s)

Non-current assets held for sale and discontinued operations

Non-current assets are classified as held for sale if their carrying amount will be recovered principally through a sale transaction rather than through continuing use and a sale is considered highly probable. They are measured at the lower of their carrying amount and fair value less costs to sell, except for assets such as investment property that are carried at fair value. An impairment loss is recognised for any initial or subsequent write-down of the asset to fair value less costs to sell. A gain is recognised for any subsequent increases in fair value less costs to sell of an asset, but not in excess of any cumulative impairment loss previously recognised. A gain or loss not previously recognised by the date of the sale of the non-current asset is recognised at the date of derecognition. Non-current assets are not depreciated or amortised while they are classified as held for sale. Interest and other expenses attributable to the liabilities of a disposal group classified as held for sale continue to be recognised. Non-current assets classified as held for sale and the assets of a disposal group classified as held for sale are presented separately from the other assets in the balance sheet. The liabilities of a disposal group classified as held for sale are presented separately from other liabilities in the balance sheet.

(t) i.

Earnings per share Basic earnings per share

Basic earnings per share is calculated by dividing:

â€˘

the profit attributable to owners of the company, deducting any costs of servicing equity other than ordinary shares

â€˘

by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the financial year, adjusted for bonus elements in ordinary shares issued during the year and excluding treasury shares (note 24).

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 2.4

Significant Accounting Policies (continued)

(t) Earnings per share (continued)

ii. Diluted earnings per share Diluted earnings per share adjusts the figures used in the determination of basic earnings per share to take into account: the after income tax effect of interest and other financing costs associated with dilutive potential ordinary shares, and the weighted average number of additional ordinary shares that would have been outstanding assuming the conversion of all dilutive potential ordinary shares.

(u)

Fair values

The Group measures financial instruments such as investments carried at fair value through profit or loss and investments carried at fair value through other comprehensive income, and non-financial assets such as investment properties at fair value at each balance sheet date. Also, fair values of financial instruments measured at amortised cost are disclosed in note 5. Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either: •

In the principal market for the asset or liability; or

•

In the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.

The principal or the most advantageous market must be accessible by the Group. The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest. A fair value measurement of a non-financial asset takes into account a market participant’s ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use. The Group uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximising the use of relevant observable inputs and minimising the use of unobservable inputs. All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the consolidated financial statements are categorized within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole: •

Level 1 — Quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities

•

Level 2 — Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable

•

Level 3 — Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is unobservable

For assets and liabilities that are recognised in the financial statements on a recurring basis, the Group determines whether transfers have occurred between levels in the hierarchy by re-assessing categorisation (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period. For the purpose of fair value disclosures, the Group has determined classes of assets and liabilities on the basis of the nature, characteristics and risks of the asset or liability and the level of the fair value hierarchy as explained above. An analysis of fair values of financial instruments and further details as to how they are measured are provided in note 37.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 2.4

Significant Accounting Policies (continued)

(u) Fair values (continued)

The management determines the policies and procedures for both recurring fair value measurement and for non-recurring measurement. External valuers are involved for valuation of significant assets, such as investment property. Selection criteria for valuers include market knowledge, reputation, independence and whether professional standards are maintained. The management decides, after discussions with the Groupâ€™s external valuers, which valuation techniques and inputs to use for each case. The management, in conjunction with the Groupâ€™s external valuers, also compares changes in the fair value of each asset and liability with relevant external sources to determine whether the change is reasonable.

(v) i.

Recognition of income and expenses Interest For all financial instruments measured at amortised cost and interest bearing financial instruments, interest income or expense is recorded at the effective interest rate, which is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. The calculation takes into account all contractual terms of the financial instrument and includes any fees or incremental costs that are directly attributable to the instrument and are an integral part of the effective interest rate, but not future credit losses. The carrying amount of the financial asset or financial liability is adjusted if the Group revises its estimates of payments or receipts. The adjusted carrying amount is calculated based on the original effective interest rate and the change in carrying amount is recorded as interest income or expense.

ii.

Fees and commission Fees and commission income and expenses that are integral to the effective interest rate on a financial asset or liability are included in the measurement of the effective interest rate. Other fees and commission income, including account servicing fees, placement fees and syndication fees, are recognised as the related services are performed. When a loan commitment is not expected to result in the draw-down of a loan, loan commitment fees are recognised on a straight-line basis over the commitment period. Other fees and commission expense relates mainly to transaction and service fees, which are expensed as the services are received.

iii. Murabaha Murabaha income is recognised on a time apportioned basis over the period of the contract based on the principal amounts outstanding. iv. Ijara Ijara income is recognised on a time apportioned basis over the lease term. v.

Income on balances with financial institutions Income on balances with financial institutions is calculated, on account, based on the expected/anticipated profit rates net of relevant fees and expenses.

vi. Dividend income Income is recognised when the Groupâ€™s right to receive the payment is established.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 2.4

Significant Accounting Policies (continued)

(v) Recognition of income and expenses (continued)

vii. Contract revenue Where the outcome of a construction contract can be estimated reliably, revenue and costs are recognised by reference to the stage of completion of the contract activity at the end of the reporting period, measured based on the surveys of work performed and completion of a physical proportion of the contracts. Variations in contract work, claims and incentive payments are included to the extent that they have been agreed with the customer. Where the outcome of a construction contract cannot be estimated reliably, contract revenue is recognised to the extent of contract costs incurred that it is probable will be recoverable. Contract costs are recognised as expenses in the period in which they are incurred. When it is probable that total contract costs will exceed total contract revenue, the expected loss is recognised as an expense immediately.

(w) i.

Insurance income Insurance contracts Insurance contracts are those contracts where the Group has accepted significant insurance risk from another party (the “policyholders”) by agreeing to compensate the policyholders if a specified uncertain future event (the “insured event”) adversely affects the policyholders. Once a contract has been classified as an insurance contract, it remains an insurance contract for the remainder of its lifetime, even if the insurance risk reduces significantly during this period, unless all rights and obligations are extinguished or expire.

ii.

Premiums earned Premiums written are taken into income over the terms of the policies to which they relate on a pro-rata basis. Unearned premiums represent the portion of premiums written relating to the unexpired periods of coverage.

iii. Commissions earned Profit commission is accounted for as and when received while other commissions are accounted for when earned. iv. Claims Claims comprising amounts payable to contract holders and third parties and related loss adjustment expenses, net of salvage and other recoveries, are charged to income as incurred. Claims comprise the estimated amounts payable, in respect of claims reported to the Group. The Group generally estimates its claims based on previous experience. Claims requiring court or arbitration decisions are estimated individually. Independent loss adjusters normally estimate property claims. The Group does not discount its liability for unpaid claims as these are expected to be settled within one year of reporting date.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

2.5

SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS AND ESTIMATES

The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgements, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities and the accompanying disclosures, and the disclosure of contingent liabilities. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in the future periods.

(a) Judgments In the process of applying the Group’s accounting policies, management has made the following judgements, apart from those involving estimations, which have the most significant effect on the amounts recognised in the consolidated financial statements: i.

Consolidation of entities in which the Group holds less than majority of voting rights The Group considers that it controls Insurance House P.S.C. even though it owns less than 50% of the voting rights in the Company as the Group is the largest shareholder of Insurance House P.S.C. with 44.83% equity interest, in addition to this, the Group has substantial and material board presence, and control over key financial and operational decisions affecting the Company.

ii.

Classification of properties Management decides, on acquisition of a property, whether it should be classified as investment property, property and equipment or as property held for sale. Properties acquired by the Group are recorded as investment properties if these were acquired for rental purposes or capital appreciation. Properties held for own use are recorded as property, fixtures and equipment. Properties are recorded as held for sale if their carrying amounts will be recovered through a sale transaction.

(b)

Estimates and assumptions

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments, however, may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the consolidated financial statements when they occur. i.

Fair value of investment properties and assets held for sale The Group carries its investment properties and assets held for sale at fair value, with changes in fair value being recognised in the consolidated statement of profit and loss. The Group engaged an independent valuation specialist to assess fair value for its investment properties, other assets held for sale were valued internally, both using a valuation methodology based on the ‘income method’. The key assumptions used to determine the fair value of the assets and sensitivity analyses are disclosed in notes 14 and 37.

ii.

Impairment losses on loans, advances and Islamic financing and investing assets The Group reviews its problematic loans, advances and Islamic financing and investing portfolio on a quarterly basis to assess whether a provision for impairment should be recorded in the consolidated statement of profit and loss. In particular, considerable judgment by management is required in the estimation of the amount and timing of future cash flows when determining the level of provisions required. Such estimates are necessarily based on assumptions about several factors involving varying degrees of judgment and uncertainty, and actual results may differ resulting in future changes to such provisions.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 2.5

Significant accounting judgements and estimates (continued)

(b) Estimates and assumptions (continued)

iii. Collective impairment provisions on loans, advances and Islamic financing and investing assets In addition to specific provisions against individually significant loans, advances and Islamic financing and investing assets, the Group also makes a collective impairment provision against loans, advances and Islamic financing and investing assets which, although not specifically identified as requiring a specific provision have a greater risk of default than when originally granted. The amount of the provision is based on the historical loss pattern for loans and advances and is adjusted to reflect current economic changes. iv. Allowance for impairment of receivables Management estimates the recoverability of receivables and considers the provision required for the impairment of receivables, based on the prior experience and current economic situations. v.

Contract cost estimates When the outcome of a construction contract can be estimated reliably, revenues and costs are recognised by reference to stage of completion of the contract activity at the end of the reporting period. In judging whether the outcome of the construction contract can be estimated reliably, management has considered the detailed criterion for determination of such outcome as set out in IAS 11 ‘Construction Contracts’. For the purpose of estimating the stage of completion of contract activity, management has considered the forecasts for revenue and costs related to each construction contract. When it is estimated that total contract costs will exceed total contract revenue, the expected loss is recognised as an expense immediately. Management has considered the costs to be incurred based on analysis and forecast of construction work to be executed.

vi. Fair value of unquoted investments As described in note 37, the management uses their judgment in selecting an appropriate valuation technique for financial instruments not quoted in an active market. Valuation techniques commonly used by market practitioners are applied. Such financial instruments are valued using discounted cash flow and capitalisation of sustainable earnings analysis based on assumptions supported, where possible, by observable market prices or rates. The estimation of fair value of unquoted shares includes some assumptions not supported by observable market prices or rates. Details of assumptions used and of the results of sensitivity analyses regarding these assumptions are provided in note 37. vii. Provision for outstanding claims Considerable judgement by management is required in the estimation of amounts due to contract holders arising from claims made under insurance contracts. Such estimates are necessarily based on significant assumptions about several factors involving varying, and possible significant, degrees of judgement and uncertainty and actual results may differ from management’s estimates resulting in future changes in estimated liabilities. The Group generally estimates its claims based on previous experience. Claims requiring court or arbitration decisions are estimated individually. Independent loss adjusters along with the Group’s internal legal counsel normally estimate such claims. Management reviews its provisions for claims incurred on a quarterly basis.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

2.6 DEFINITIONS The following terms are used in the financial statements with the meaning specified:

(a)

Commodities Murabaha

A selling contract for commodities at the purchase price with a defined and agreed profit mark-up. The mark-up may be a percentage of the purchase price or a fixed amount.

(b) Istisna’a A sale contract, in which the Group (Al Saanee) sells an asset to be developed using its own materials to a customer (Al Mustasnee) according to pre-agreed upon precise specification, at a specific price, installments dates and to be delivered on a specific date. This developed asset can be either developed directly by the Group or through a subcontractor and then it is handed over to the customer on the pre-agreed upon date.

(c) Ijara A lease agreement whereby the Group (as lessor) leases an asset to the Customer (as lessee), after purchasing/acquiring the specified asset according to the customer’s request and promise to lease, either from a third party seller or from the customer itself, against certain rental payments for specified lease term/periods. Whereas, upon fulfillment of all the obligations by the customer (lessee) under the lease agreement, the ownership of the subject asset is transferred from the Group (lessor) to the customer (lessee).

(d)

Sukuk

These comprise Sharia’a compliant financial instruments representing debt under Murabaha contracts.

(e) Wakala An agreement between the Group and a customer whereby one party (the principal: the Muwakkil) appoints the other party (the agent: Wakil) to invest certain funds according to the terms and conditions of the Wakala for a fixed fee in addition to any profit exceeding the expected profit as an incentive for the Wakil for the good performance. Any losses as a result of the misconduct or negligence or violation of the terms and conditions of the Wakala are borne by the Wakil; otherwise, they are borne by the principal.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

3. SUBSIDIARIES AND PARTLY-OWNED SUBSIDIARIES The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and the following subsidiaries:

Name of subsidiary

Country of incorporation

Ownership interest % 2016

2015

Principal activity

Third Vision Investment L.L.C.

U.A.E

100

Management

Finance House Holding L.L.C.

U.A.E

100

Investment and development

National Project House L.L.C.

U.A.E

100

Construction

Benyan Development Company L.L.C.

U.A.E

100

Construction

Emirates National Electromechanical L.L.C.

U.A.E

100

Electromechanical contracting

FH Capital Limited (D.I.F.C.)

U.A.E

100

Investment and asset management

Cayman Islands

100

Sukuk issuance

Islamic Finance House P.J.S.C.

U.A.E

100

Islamic financing services

Insurance House P.S.C.

U.A.E

44.83

Insurance

Finance House Securities Co L.L.C.

U.A.E

Brokerage

CAPM Investment P.J.S

U.A.E

100

Investment and asset management

Finance House Sukuk Company 1

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Subsidiaries and partly-owned subsidiaries (continued)

101,051

95,756

25,933 (5,715) (3,179) (5,280) (3,039) 13,805 49,456 (41,578)

Net assets

Subsidiaries’ revenues and profits (losses) Revenues, net Net (loss) profit for the year Net (loss) profit for the year allocated to non-controlling interest

Total comprehensive (loss) income for the year

Total comprehensive (loss) income allocated to non- controlling interest

Subsidiaries’ summarized cash flow information Operating Investing Financing

Net increase (decrease) in cash and cash equivalents

21,683

242,809 (141,758)

217,238 (121,482)

3,916

3,912 20,049 (20,045)

(10,041)

(18,152)

14,050 (14,297) (7,953)

55.17 54,100

55.17 51,573

Non-controlling interests % Accumulated balance of material non-controlling interests Subsidiaries’ statement of financial position Assets Liabilities

2015 AED’000

2016 AED’000

INSURANCE HOUSE P.S.C

(31,317)

(56,278) 155 24,806

1,038

3,274

11,952 3,273 982

76,678

192,680 (116,002)

30 22,218

AED’000

2016

(54)

(11,905) (1,423) 13,274

888

2,209

12,318 3,597 1,079

74,087

179,820 (105,733)

30 21,216

AED’000

2015

FINANCE HOUSE SECURITIES CO L.L.C

(9,634)

(42,473) 49,611 (16,772)

(2,001)

(2,006)

37,885 (2,442) (2,197)

172,434

409,918 (237,484)

73,791

AED’000

2016

TOTAL

3,862

(7,993) 18,626 (6,771)

(9,153)

(15,943)

26,368 (10,700) (6,874)

175,138

422,629 (247,491)

75,316

AED’000

2015

Summarised financial information of subsidiaries with material non-controlling interests is provided below. This information is based on amounts before inter-company eliminations:

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

4. CASH AND CASH EQUIVALENTS 31 Dec 2016

31 Dec 2015

AED â€˜000

7,388

7,402

Current and demand accounts

151,092

625,363

Fixed placements

260,309

330,152

6,000

359,994

322,528

777,395

1,278,043

Due to banks with original maturity of less than three months

(47,175)

(73,307)

Net cash and cash equivalents

737,608

1,212,138

Cash balances Cash in hand Due from banks with original maturities of less than three months

Wakala deposits with banks Call accounts

Current accounts include an account with the Central Bank of the UAE in the balance of AED 19,654 thousand (2015: AED 26,015 thousand).

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

5. INVESTMENTS At fair value through OCI

At fair value through profit or loss

At amortised cost

Total

AED ‘000

- Quoted

603,196

202,243

805,439

- Unquoted

100,151

- Quoted - fixed rate

2,523

- Unquoted investments

128,569

9,078

712,425

204,766

128,569

1,045,760

Within UAE

443,926

204,766

648,692

Outside UAE

268,499

128,569

397,068

712,425

204,766

128,569

1,045,760

- Quoted

569,495

246,605

816,100

- Unquoted

102,772

- Quoted - fixed rate

9,139

64,344

73,483

- Unquoted investments

102,849

10,224

682,491

255,744

167,193

1,105,428

Within UAE

463,403

255,744

64,293

783,440

Outside UAE

219,088

102,900

321,988

682,491

255,744

167,193

1,105,428

31 December 2016 Equity instruments:

Debt instruments:

Investment in managed funds

31 December 2015 Equity instruments:

Debt instruments:

Investment in managed funds

The fair value of investments carried at amortised cost at 31 December 2016 is AED 128,631 thousand (2015: AED 167,365 thousand). Net income from perpetual instruments includes investment income from Tier 1 Sukuk Instruments. During the year the Group has disposed of a number of investments that are carried at amortised cost for strategic reasons in an amount of AED 29,245 thousand (2015: AED 37,410 thousand). Furthermore, during 2016, the Group made a number of purchases in shares and bonds for strategic and trading purposes in an amount of AED 236,458 thousand (2015: AED 180,696 thousand).

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

6. LOANS AND ADVANCES

2016

2015

AED ‘000

1,857,890

1,923,317

415,440

405,164

2,273,330

2,328,481

Allowance for impairment, collective

(36,067)

(34,771)

Allowance for impairment, individual

(183,734)

(191,176)

2,053,529

2,102,534

Commercial loans Retail finance Gross loans and advances Less:

Net loans and advances

The movement in the allowance for impairment during the year is shown below: Total

Individual impairment

Collective impairment

AED ‘000

At 1 January

191,176

34,771

225,947

Charge for the year

93,899

1,296

95,195

Amounts written off

(101,341)

183,734

36,067

219,801

177,234

21,663

198,897

Charge for the year

67,039

13,108

80,147

Amounts written off

(53,097)

Balance at 31 December

191,176

34,771

225,947

2016

Balance at 31 December 2015 At 1 January

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

7. ISLAMIC FINANCING AND INVESTING ASSETS

31 Dec

2016

2015

AED â€˜000

134,762

144,421

56,959

47,208

8,062

14,715

15,458

6,691

3,196

218,437

213,035

(3,523)

(2,542)

Allowance for impairment, specific

(34,898)

(9,304)

Net Islamic financing and investing assets

180,016

201,189

Commodity Murabaha Covered card and drawings Purchase and lease back Ijarah Others Gross islamic financing and investing assets Less: Allowance for impairment, collective

Islamic financing and investing assets are stated net of allowance for impairment. The movement in the allowance during the year is as follows: At 1 January

11,846

6,083

Charge for the year, net

26,575

5,763

At 31 December

38,421

11,846

The gross Ijara and purchase and leaseback and the related present value of minimum Ijara and purchase and leaseback payments are as follows: Gross Ijara and purchase and lease-back 7,350

8,315

Between one and three years

11,712

10,059

Between three and five years

5,877

5,771

More than five years

3,382

1,138

28,321

25,283

Less: deferred income

(4,801)

(3,877)

Net Ijara and purchase and lease-back

23,520

21,406

Less than one year

5,774

6,825

Between one and three years

9,625

8,338

Between three and five years

4,994

5,195

More than five years

3,127

1,048

23,520

21,406

Less than one year

Net present value of minimum Ijara and purchase and lease-back payments

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

8. INVESTMENT IN AN ASSOCIATE The Group has the following investment in an associate PERCENTAGE OF HOLDING

Mainland Management L.L.C.

COUNTRY OF INCORPORATION

2016

2015

United Arab Emirates

33.33%

PRINCIPAL ACTIVITY

Hospitality management services

The Group’s interest in an associate is accounted for using equity method in the consolidated financial statements. Movement in investment in an associate is as follows:

2016

2015

AED ‘000

At 1 January

51,687

44,507

Share of results for the year

(1,210)

7,180

At 31 December

50,477

51,687

Assets

212,256

226,389

Liabilities

(60,823)

(71,327)

151,433

155,062

Group’s share of net assets

50,477

51,687

Carrying amount of investment in associates

50,477

51,687

Revenue

34,406

74,496

(Loss) profit for the year

(3,630)

21,540

Group’s share of results for the year

(1,210)

7,180

Summarised financial information of the associate is set out below. Associate’s statement of financial position

Net assets

Associate’s revenue and loss:

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

9. STATUTORY DEPOSIT In accordance with the requirement of Federal Law No.6 of 2007 and Insurance Authority board resolution No.15 of 2014, concerning Insurance Companies and Agents, the Group maintains a bank deposit amounting to AED 6,000 thousand (2015: AED 6,000 thousand) and it cannot be utilised without the consent of the UAE Insurance Authority.

10. TIER 1 SUKUK In July 2015, the Company raised financing by way of Shari’a compliant Tier 1 Capital Certificates amounting to AED 300 million. Issuance of these Capital Certificates was approved by the Company’s Extra Ordinary General Meeting (EGM) in April 2015. The UAE Central Bank has also approved the facility to be considered as Tier 1 capital for regulatory purposes. These Capital Certificates bear profit at a fixed rate payable semi-annually in arrears. The Capital Certificates are noncumulative perpetual securities for which there is no fixed redemption date, and are callable by the Company subject to certain conditions. Sukuk amounting to AED 11.3 million were held by a subsidiary of the Group and, accordingly, eliminated in the consolidated statement of financial position. The payment of the coupon amounts on those instruments is solely at the discretion of the issuer at a perpetual rate of 7.5% p.a.

11. ACQUISITION OF NON-CONTROLLING INTEREST On 4 January 2015, the Company purchased the remaining 52.17% share capital of Islamic Finance House held by non-controlling interests, thereby increasing the entity’s ownership interest from 47.83% to 100%. The Company paid a total consideration amounting to AED 60.8 million. The carrying amount of Islamic Finance House PJSC’s net assets on acquisition was AED 53.8 million. Accordingly, the excess of the consideration over the net assets acquired, amounting to AED 7 million was recorded within the equity as a decrease in retained earnings.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

12. PROPERTY, FIXTURES AND EQUIPMENT FURNITURE FIXTURES AND EQUIPMENT

MOTOR VEHICLES

COMPUTER HARDWARE AND SOFTWARE

CAPITAL WORK IN PROGRESS

TOTAL

AED ‘000

39,791

7,481

25,327

210

72,809

6,571

630

3,129

10,330

Disposals

(13,772)

(4,806)

(1,294)

(119)

(19,991)

At 31 December 2015

32,590

3,305

27,162

63,148

Additions during the year

1,318

295

4,828

6,441

Disposals

(721)

(91)

(812)

33,187

3,600

31,990

68,777

32,925

5,142

21,321

59,388

3,544

572

2,334

6,450

(12,354)

(4,745)

(1,229)

(18,328)

At 31 December 2015

24,115

969

22,426

47,510

Charge for the year

3,629

500

3,180

7,309

Relating to disposals

(718)

At 31 December 2016

27,026

1,469

25,606

54,101

At 31 December 2016

6,161

2,131

6,384

14,676

At 31 December 2015

8,475

2,336

4,736

15,638

Cost or valuation: At 1 January 2015 Additions during the year

At 31 December 2016 Accumulated depreciation At 1 January 2015 Charge for the year Relating to disposals

Net book value:

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

13. INTANGIBLES 2016

LICENSE

GOODWILL

TOTAL

AED ‘000

At 1 January

1,828

6,705

8,533

Amortised during the year

(783)

At 31 December

1,045

6,705

7,750

At 1 January

2,612

11,678

14,290

Amortised during the year

(784)

Written off during the year

(4,973)

1,828

6,705

8,533

Carrying value:

2015 Carrying value:

At 31 December

License This item represents the amount paid by the Group to acquire an existing investment banking license issued by the Central Bank of UAE.

Goodwill Goodwill acquired through business combinations relates to Islamic Finance House P.J.S.C

Impairment testing of goodwill The Group performs impairment testing of the goodwill annually on 31 December. Goodwill has been allocated to the subsidiary as a cash generating unit. This represents the lowest level within the Group at which the goodwill is monitored for internal management purposes. During the year the Group has performed a goodwill impairment review based on a forecast of the subsidiary’s cash flows. The recoverable amount of the cash generating unit was estimated on the basis of its value in use, which is determined by discounting future cash flows from the continuing operation of the cash generating unit. The discount rate applied to the cash flow projections is 12% and the growth rate used to extrapolate the cash flows beyond the five year period is 3%. Based on the results of the goodwill impairment assessment the Group has concluded that the recoverable amount of the cash generating unit is higher than its carrying value.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

14. INVESTMENT PROPERTIES 2016

2015

AED ‘000

At 1 January

295,000

Disposed during the year

(295,000)

At 31 December

During 2016, net income from investment property of AED nil (2015: AED 56.37 million) included a profit from the sale of the investment property for an amount of AED nil (2015: AED 29.53 million).

15. INTEREST RECEIVABLE AND OTHER ASSETS 31 Dec 2016

31 Dec 2015

AED ‘000

Insurance receivables

44,119

51,916

Interest receivable

25,758

26,224

Prepayments

20,921

21,372

Other assets

18,695

2,750

Re-insurance contract assets

16,728

16,535

Accounts receivable, net of provision for impairment (ii)

14,766

15,228

2,028

4,154

Profit receivable (i)

820

901

Advance for investments

302

144,137

139,382

Amounts due from customers under construction contracts (note 33)

Profit receivable relates to the Wakala deposits with banks and financial institutions, Islamic financing and investing assets and Murabaha agreements.

ii. As at 31 December 2016, accounts receivable at nominal value of AED 6,196 thousand (2015: AED 6,196 thousand) were impaired and fully provided for.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 15.

Interest receivable and other assets (continued)

As at 31 December, the ageing analysis of accounts receivable is as follows:

TOTAL

NEITHER PAST DUE NOR IMPAIRED

< 30 DAYS

30 – 60 DAYS

61 – 90 DAYS

>90 DAYS

AED ’000

AED’ 000

2016

14,766

10,758

222

3,785

2015

15,228

10,280

1,052

3,814

PAST DUE BUT NOT IMPAIRED

16. CUSTOMERS’ DEPOSITS AND MARGIN ACCOUNTS

Call and demand deposits Time deposits Wakala deposits

Margin accounts

2016

2015

AED ‘000

225,851

369,314

1,780,864

2,087,813

112,913

100,453

2,119,628

2,557,580

722,354

688,095

2,841,982

3,245,675

528,485

797,582

2,313,497

2,448,093

2,841,982

3,245,675

Analysis of customers’ deposits by sector is as follows: Government Corporate

Customers’ deposits are held at fixed interest rates. Margin accounts represent cash margins collected from corporate customers against unfunded and funded credit facilities extended to them in the normal course of business. Margin Accounts carry interest rates ranging from Nil to 3.50 % p.a. (2015: Nil to 3% p.a.).

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

17. SHORT TERM BORROWINGS AND MEDIUM TERM LOAN Short term borrowings

At 1 January Additions Repayments At 31 December

2016

2015

AED ‘000

340,000

190,000

12,500

150,000

(160,000)

192,500

340,000

These short-term notes and loans carry interest rates ranging from 3.13 % p.a to 5.02% p.a (2015: 2.13% p.a to 2.78% p.a).

Medium term loan During 2015, the Group obtained a medium term loan of AED 150 million which will mature in 2018 which is repaid on quarterly instalments.

18. INTEREST PAYABLE AND OTHER LIABILITIES 2016

2015

AED ‘000

91,712

79,312

Trade payables

38,988

56,983

Accrued expenses

25,007

38,057

Interest payable

26,879

22,190

Gross claims outstanding

20,568

18,108

Profit payable

1,080

706

Other liabilities

43,242

35,161

247,476

250,517

Unearned premiums

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

19. NON-CONVERTIBLE SUKUK In June 2012, the Company raised financing by way of a Shari’a compliant subordinated sukuk issued by Finance House Sukuk Company 1 (the issuer and a special purpose vehicle) amounting to AED 150 million and maturing in June 2017. The sukuk carried a profit rate of 6 months EIBOR plus 3% or 6.25% per annum whichever is higher, payable semi-annually as periodic distribution amount. In accordance with the terms and conditions of issue, this Sukuk was early redeemed in full at par in July 2015.

20. SHARE CAPITAL 2016

2015

AED ‘000

310,050

Authorised, issued and fully paid 310.1 million shares (2015: 310.1 million shares) of AED 1 each (2015: AED 1 each)

21. EMPLOYEES’ SHARE-BASED PAYMENT SCHEME The share-based payment scheme is administered by a trustee and gives the Board of Directors the authority to determine which employees of the Group will be granted the shares. The values of shares granted to employees are expensed in the period in which they are granted, and that of the remaining shares are included within shareholders’ equity. During the period, no shares were granted to employees and the value of outstanding shares not yet granted to employees as of 31 December 2016 was AED 1,750 thousand (31 December 2015: AED 1,750 thousand).

22. STATUTORY RESERVE In line with the provisions of the UAE Federal Commercial Companies Law No. 2 of 2015, and the Company’s Articles of Association, the Company is required to transfer annually to a statutory reserve account an amount equivalent to 10% of its profit, until such reserve reaches 50% of the share capital of the Company. The statutory reserve is not available for distribution.

23. DIVIDEND The Company’s General Assembly in their annual meeting held on 18 April 2016 approved a cash dividend of AED 10 fils per share (2015: nil per share) amounting to AED 30,945 thousand (2015: nil) in total and stock dividend of AED nil (2015: AED 7,550 thousand). The dividend was approved by the U.A.E Central Bank and paid during the year.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

24. TREASURY SHARES Treasury shares represent the cost of 4,452 thousand shares of the Company held by the Company and a subsidiary as at 31 December 2016 (2015: 2,790 thousand shares).

2016

2015

NUMBER OF SHARES

‘000

AED’000

‘000

AED’000

Share held by Finance House P.J.S.C

2,264

5,027

602

2,043

Share held by Insurance House P.S.C

2,188

7,560

2,188

7,707

4,452

12,587

2,790

9,750

During 2014, the Company obtained the necessary regulatory approvals to undertake a share buy-back programme. During 2016, a total of 1,662 thousand (2015: 130 thousand) shares were purchased from the market at an average price of AED 1.79 (2015: AED 2.49) per share amounting to AED 2,837 thousand (2015: AED 480 thousand).

25. COMMITMENTS AND CONTINGENT LIABILITIES The Group provides letters of credit and financial guarantees on behalf of customers to third parties. These agreements have fixed limits and are generally for a certain period of time. Capital commitments represent future capital expenditures that the Group has committed to spend on assets over a period of time. Irrevocable commitments to extend credit represent contractual irrevocable commitments to make loans and revolving credits.

The Group had the following commitments and contingent liabilities outstanding at year end:

Letters of credit Letters of guarantee Capital commitments Irrevocable commitments to extend credit

2016

2015

AED ‘000

161,195

229,469

1,438,541

1,406,685

7,357

370,121

161,474

1,969,881

1,804,985

All financial guarantees were issued in the ordinary course of business.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

26. NET INTEREST INCOME AND INCOME FROM ISLAMIC FINANCING AND INVESTING ASSETS Year ended 31 December

2016

2015

AED ‘000

8,467

7,154

238,916

192,421

Income from Islamic financing and investing assets

24,525

22,763

Others

10,256

10,552

Interest income and income from Islamic financing and investing assets

282,164

232,890

Customer deposits

(48,726)

(48,110)

(2,975)

(3,277)

Due to banks

(10,696)

(8,618)

Interest expense and profit distributable to depositors

(62,397)

(60,005)

Net interest income and income from Islamic financing and investing assets

219,767

172,885

Due from banks Loans and advances

Profit distributable to depositors

No interest income is recognised on impaired loans and advances.

27. NET FEE AND COMMISSION INCOME Year ended 31 December

2016

2015

AED ‘000

Corporate and commercial finance activities

26,210

28,086

Retail finance activities

34,288

29,267

60,498

57,353

(12,478)

(12,765)

48,020

44,588

Fee and commission income

Fee and commission expense Net fee and commission income

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

28. NET CONTRACT LOSS Year ended 31 December

2016

2015

AED ‘000

Contract revenue

1,481

Contract costs

(3,155)

Net contract loss

(1,674)

29. NET INSURANCE INCOME Year ended 31 December

2016

2015

AED ‘000

Gross premiums written

152,941

119,922

Change in unearned premium provision

(22,187)

(22,980)

Premium income earned

130,754

96,942

Re-insurance premiums ceded

(37,886)

(41,655)

5,174

16,535

(32,712)

(25,120)

98,042

71,822

(102,505)

(70,171)

(10,723)

(8,230)

Movements in reserves

(4,281)

(3,688)

Claims recovered from re-insurers

29,956

14,943

(87,553)

(67,146)

Insurance commission income

4,441

7,640

Insurance commission expense

(7,267)

(11,580)

(2,826)

(3,940)

7,663

736

Net insurance premiums earned

Change in re-insurance portion of unearned premium provision Re-insurance premium ceded

Net insurance claims incurred Claims paid Outstanding claims expenses

Net insurance commission loss

Net insurance income

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

30. NET INCOME FROM INVESTMENTS Year ended 31 December

Gain on disposal of investments carried at fair value through profit or loss Change in fair value of investments carried at fair value through profit or loss Dividends from investments carried at fair value through profit or loss Net income from investments carried at fair value through profit or loss Dividend income from investments carried at fair value through other comprehensive income Profit on disposal of investments carried at amortised cost Net income from investments

2016

2015

AED ‘000

5,441

3,411

16,086

(7,899)

8,479

8,655

30,006

4,167

9,488

11,850

713

1,846

40,207

17,863

31. BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE Earnings per share is calculated by dividing the profit for the year by the weighted average number of shares outstanding during the year. Diluted earnings per share is determined by adjusting the profit and the weighted average number of shares outstanding, adjusted for the effects of all dilutive potential ordinary shares. As of 31 December 2016, the Company has not issued any instruments which would have a dilutive impact on earnings per share when converted or exercised. The calculation of basic and diluted earnings per share is based on the following data:

2016

2015

AED ‘000

40,296

68,571

(22,478)

(8,125)

(2,076)

(5,371)

15,742

55,075

310,050

Less: Treasury shares (‘000)

(4,452)

(2,790)

Less: Employees’ share-based payment scheme (‘000)

(1,750)

303,848

305,510

0.05

0.18

Profit for the year attributable to equity holders of the parent (AED ‘000) Less: Tier 1 Sukuk paid Less: Proposed directors remuneration

Number of ordinary shares in issue (‘000)

Earnings per share (AED)

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

32. RELATED PARTY TRANSACTIONS AND BALANCES In the ordinary course of business, the Group enters into transactions with associates, major shareholders, directors, senior management and their related concerns at commercial interest and commission rates. The year end balances in respect of related parties included in the statement of financial position are as follows:

Year ended 31 December

2016

2015

AED ‘000

811

686

To members of Board of Directors

8,732

10,911

To others

4,035

11,559

13,704

9,318

751

579

301

24,283

22,894

Loans and advances To key management staff

Customers’ deposits From others

Significant transactions with related parties during the year were as follows:

Interest income To key management staff To members of Board of Directors To others

Interest expense To others

Key management remuneration Short term benefits (salaries, benefits and bonuses)

Balances with related parties include loans granted to Directors and their related parties in the normal course of business amounting to AED 8,732 thousand as at 31 December 2016 (2015: AED 10,911 thousand). Although this is not permitted under Article 153 (3) of the Companies Law, the Group is in the process of seeking clarification with respect of the applicability of this article to finance companies regulated by the UAE Central Bank.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

33. CONSTRUCTION CONTRACTS Year ended 31 December

2016

2015

AED ‘000

17,236

753,922

(15,208)

749,768

2,028

4,154

2,028

4,154

Construction costs incurred plus recognized profits Less: recognised losses to date Less: progress billings to date

Recognised and included in the consolidated financial statements as amounts due from customers under construction contracts (note 15)

34. ASSETS CLASSIFIED AS HELD FOR SALE During the year, the Group announced its intention to dispose of two of its assets and initiated an active program to locate a buyer for those assets. The associated assets and liabilities were consequently presented as held for sale in the consolidated financial statements. The following assets and liabilities were reclassified as held for sale:

2016

2015

AED ‘000

Investment property

83,000

83,800

Other assets

42,215

125,215

126,015

29,902

Other liabilities

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 34.

Assets classified as held for sale (continued)

Income of AED 6,885 (2015: AED 10,189 thousand) related to above assets, was reclassified as net income from assets held for sale in the consolidated income statement.

Commercial Building Al Nahyan Abu Dhabi The income method is adopted by the independent valuer for the valuation of this investment property. This method calculates the value of the property by taking the estimated net income of property and capitalising this with an appropriate yield which reflects market sentiment and situation. To value the property, the independent valuer has used the current rental income and adjusted for outgoings such as void period and maintenance towards the property. The prime location, maintenance and occupancy levels are also considered.

Investment property

VALUATION TECHNIQUE

SIGNIFICANT UNOBSERVABLE INPUT

RANGE

Income method

Estimated annual market rent income

AED 7.6 - 8.7 million

Yield

8.5%-9.5%

Occupancy level

95% - 100%

35. SEGMENTAL INFORMATION For management purposes, the Group is organised into six major business segments: i.

Commercial and retail financing, which principally provides loans and other credit facilities for institutional and individual customers.

ii.

Investment, which involves the management of the Group’s investment portfolio and its treasury activities.

iii. Islamic financing and investing, which involves one of the Group’s subsidiaries principally providing investment, consumer and commercial financing and other related services based on Islamic Sharia’s rules and principles. iv. Insurance, which involves one of the Group’s subsidiaries providing non-life insurance services. v.

Construction, which involves the Group’s subsidiaries performing real estate construction related activities.

vi. Brokerage, which involves one of the Group’s subsidiaries providing brokerage services. These segments are the basis on which the Group reports its primary segment information. Transactions between segments are conducted at rates determined by management taking into consideration the cost of funds.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Products and services from which reportable segments derive their revenues

Segmental Information (continued)

40,207 (1,210) 3,076 68,193

39,849 2,484 231,278

Other operating income

Total operating income

(175) (10,044)

(47,174)

(26,575)

Segmental liabilities

806

1,184,613

1,827,277

Additions to non-current assets during the year

281,369 192,883

1,843,128

1,873,560

(19,048)

Segmental assets

6,885

57,974

64,859

88,909

7,527

(16,632)

(15,700)

(932)

24,159

1,631 -

25,503 (2,975) -

AED’000

ISLAMIC FINANCING AND INVESTING

88,909

Net Profit (loss) for the year

Income from assets classified as held for sale

Profit (loss) for the year after impairment

(95,195)

Net impairment charges on loans and advances

Net impairment charges on Islamic financing and investing assets

57,974

Profit (loss) for the year before impairment -

(10,219)

(47,174) 184,104

Total expenses and other charges

Depreciation of property, fixtures and equipment

Other expenses and charges

Share of results of an associate

Net investment income

Net insurance income

Net fee and commission income

Net income from perpetual instruments

Interest expense and profit distributable to depositors

9,123 (8,608) 25,605

AED’000

237,671 (48,726) -

Interest income and income from Islamic financing and investing assets

INVESTMENT

COMMERCIAL AND RETAIL FINANCING

Information regarding the Group’s reportable segments is presented below:

35.1

35.

16,334

4,368

779

(4,678)

(4,555)

(123)

5,457

AED’000

CONSTRUCTION

116,002

192,680

3,273

(8,679)

(8,033)

(646)

11,952

6,540 -

7,440 (2,088) -

AED’000

BROKERAGE

Year ended 31 December 2016

804

121,482

217,238

(18,574)

(31,648)

(30,674)

(974)

13,074

2,984

7,663 -

2,427 -

AED’000

INSURANCE

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

4,738

(82,099)

(77,640)

(4,459)

AED’000

UNALLOCATED

6,441

3,458,591

4,412,343

38,099

6,885

31,214

(26,575)

(95,195)

152,984

(201,129)

(193,820)

(7,309)

354,113

14,061

48,020 7,663 40,207 (1,210)

282,164 (62,397) 25,605

AED’000

TOTAL

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

134,351 (80,147)

Profit (loss) for the year before impairment

Net impairment charges on loans and advances

178

Segmental liabilities

2,408

194,554

1,646,876

1,975,135

Additions to non-current assets during the year

301,076

2,304,277

2,003,004

1,034

Segmental assets

10,189

96,806

(5,763)

6,797

(15,023)

(14,354)

(669)

21,820

106,995

54,204

96,806

(11,508)

(11,344)

(164)

108,314

59,032

23,610

10,865

(2,082)

(1,730)

(1,410)

(320)

(352)

1,322

1,389

105,733

179,820

3,627

(8,721)

(8,165)

(556)

12,348

7,270 -

7,935 (2,857) -

AED’000

BROKERAGE

(1,674) -

AED’000

CONSTRUCTION

2,334 -

22,763 (3,277) -

AED’000

ISLAMIC FINANCING AND INVESTING

54,204

Net Profit(loss) for the year

Income from assets classified as held for sale

Profit (loss) for the year after impairment

(46,609)

Total expenses and other charges

Net impairment charges on Islamic financing and investing assets

(46,609)

180,960

Other expenses and charges

Depreciation of property, fixtures and equipment

Total operating income (loss)

Other operating income 1,726

7,180

17,863

Share of results of an associate

Profit distributable to sukuk holders

Net insurance loss

Net contract income

Net investment income

10,400 (6,589) 25,557 (5,129)

191,532 (47,282) -

AED’000

34,984 -

Net fee and commission income

Net income from perpetual instruments

Interest expense and profit distributable to depositors

Interest income and income from Islamic financing and investing assets

INVESTMENT

COMMERCIAL AND RETAIL FINANCING

1,256

141,758

242,809

(27,351)

(28,347)

(27,279)

(1,068)

996

5,099

(74,730)

10,330

4,087,666

5,041,851

61,697

10,189

51,508

(74,730)

(5,763)

(80,147)

137,418

(186,668)

(180,218)

(6,450)

324,086

62,080

(74,730)

(71,057)

(3,673)

7,180

17,863 -

44,588 (1,674) 736 (5,129)

232,890 (60,005) 25,557

AED’000

TOTAL

AED’000

UNALLOCATED

736 -

260 -

AED’000

INSURANCE

Products and services from which reportable segments derive their revenue (continued)

35.1

Year ended 31 December 2015

Segmental Information (continued)

35.

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 35.

Segmental Information (continued)

35.1

Products and services from which reportable segments derive their revenue (continued)

Revenue reported above represents revenue generated from external customers. The inter-segment revenues and expenses have been eliminated in full. For the purposes of monitoring segment performance and allocating resources between segments: all assets are allocated to reportable segments. Assets used jointly by reportable segments are allocated on the basis of the revenues earned by individual reportable segments; and all liabilities are allocated to reportable segments. Liabilities for which reportable segments are jointly liable are allocated in proportion to segment assets.

35.2 GEOGRAPHICAL INFORMATION The Group primarily operates in the U.A.E. (country of domicile).

35.3 INFORMATION ABOUT MAJOR CUSTOMERS There is no single customer accounting for more than 10% of the Group’s revenues from external customers.

36. RISK MANAGEMENT 36.1 INTRODUCTION Risk is inherent in the Group’s activities but it is managed through a process of ongoing identification, measurement and monitoring, subject to risk limits and other controls. This process of risk management is critical to the Group’s continuing profitability and each individual within the Group is accountable for the risk exposures relating to his or her responsibilities. The Group is exposed to credit risk, liquidity risk and market risk, the latter being subdivided into trading and non-trading risks. It is also subject to operational risks.

(a)

Risk management structure

In line with the best practice followed in world class financial institutions the overall risk management responsibility lies with the Board of Directors of the Group, under which there is a Board Investment and Credit Committee (BICC) comprising of six board members and the Group Chief Risk Officer who take responsibility for identifying and controlling the risks. i.

Board of Directors The overall risk management responsibility lies with the Board of Directors of the Group. It provides the direction, strategy and oversight of all the activities through various committees.

ii.

Audit Committee The Audit Committee comprises three members who are also part of the Board of Directors of the Group. The Audit Committee has the overall responsibility of assessing the internal audit findings, directing implementation of audit recommendations and overseeing the internal audit activities undertaken within the internal control environment and regulatory compliance framework of the Group. Duties and responsibilities of the Audit Committee are governed by a formally approved Audit Committee Charter which is in line with best practice and control governance.

iii. Asset Liability Committee The asset liability management process is an act of planning, acquiring, and directing the flow of funds through an organization. The ultimate objective of this process is to generate adequate and stable earnings and to steadily build an organization’s equity over time, while taking measured business risks. The Group has a well-defined asset liability management policy duly describing the objective, role and function of the Asset Liability Committee which is the body within the Group that holds the responsibility to make strategic decisions to manage balance sheet related risks. The Asset Liability Committee, consisting of the Group’s senior management, meets at least once a month.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 36.

Risk management (continued)

36.1

Introduction (continued)

iv. Investment and Credit Committee (ICC) All major business proposals of clients are approved through the ICC. The ICC is a sub-committee of the Board of Directors. The approval process and the authorities vested with the ICC members are well defined in a credit policy manual. The policy manual enumerates various procedures to be followed by relationship managers in bringing relationships to the Group. Various aspects of the credit approval process have been defined in the policy which enables efficient approval of the proposals. v. Risk Management Department (RMD) The RMD is an independent unit reporting to the Group Chief Risk Officer. The RMD is responsible for identifying, measuring, monitoring and controlling the risks arising out of various activities in the Group by the different business units. The process is through partnering with the units in identifying and addressing the risks by setting limits and reporting on the utilization thereof. The RMD also monitors compliance with the regulatory procedures and anti-money laundering monitoring procedures of the Group. vi. Treasury Group Treasury is responsible for managing the Groupâ€™s assets and liabilities and the overall financial structure. It is also primarily responsible for managing the funding and liquidity risks of the Group. vii. Internal Audit Risk management processes throughout the Group are audited annually by the internal audit function that examines both the adequacy of the procedures and the Groupâ€™s compliance with the procedures. Internal Audit discusses the results of all assessments with management, and reports its findings and recommendations to the Audit Committee. The Head of Internal Audit has direct reporting lines to the Audit Committee in order to secure independence and objectivity in all audit engagements undertaken within the Group.

(b)

Risk measurement and reporting systems Monitoring and controlling risks is primarily performed based on limits established by the Group. These limits reflect the business strategy and market environment of the Group as well as the level of risk that the Group is willing to accept, with additional emphasis on selected industries. In addition, the Group monitors and measures the overall risk bearing capacity in relation to the aggregate risk exposure across all risk types and activities. Information compiled from all the businesses is examined and processed in order to analyse, control and identify early risks. This information is presented and explained to the RMD, and the head of each business division. The report includes aggregate credit exposure, limit exceptions and risk profile changes. On a monthly basis detailed reporting of industry, customer and geographic risks takes place. Senior management assesses the appropriateness of the provision for credit losses on a quarterly basis. RMD receives a comprehensive risk report once a quarter which is designed to provide all the necessary information to assess and conclude on the risks of the Group. For all levels throughout the Group, specifically tailored risk reports are prepared and distributed in order to ensure that all business divisions have access to extensive, necessary and up-to-date information.

(c)

Risk mitigation As part of its overall risk management, the Group uses certain instruments to manage exposures resulting from changes in interest rates and foreign currencies. The Group actively uses collateral to reduce its credit risks.

(d)

Risk concentration Concentrations of credit risk arise when a number of counter parties are engaged in similar business activities, or activities in the same geographic region, or have similar economic features that would cause their ability to meet contractual obligations to be similarly affected by changes in economic, political or other conditions. Concentrations of credit risk indicate the relative sensitivity of the Groupâ€™s performance to developments affecting a particular industry or geographic location.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

(e)

36.

Risk management (continued)

36.1

Introduction (continued)

Risk concentration (continued)

The Group seeks to manage its credit risk exposure through diversification of lending activities to avoid undue concentrations of risks with individuals or groups of customers in specific industries or businesses. Details of the composition of the loans, advances and Islamic financing and investing portfolio are provided in notes 5, 6 and 7. Information on credit risk relating to investments is provided in note 36.3.

36.2 MARKET RISK Market risk is the risk that the fair value and future cash flows of financial instruments will fluctuate due to changes in market variables such as interest rates, foreign exchange rates, and prices of equity and fixed income securities.

(a)

Interest rate risk

Interest rate risk arises from the possibility that changes in interest rates will affect future cash flows or the fair values of financial instruments. The Group is exposed to interest rate risk on its interest bearing assets and liabilities. The following table demonstrates the sensitivity of the income statement to reasonably possible changes in interest rates, with all other variables held constant, of the Group’s result for the year. The sensitivity of the income statement is the effect of the assumed changes in interest rates on the Group’s profit for one year, based on the floating rate financial assets and financial liabilities held at 31 December 2016.

Effect on profit AED ‘000

2016 +100 increase in basis point

10,007

-100 decrease in basis point

(7,126)

2015 +100 increase in basis point

10,027

-100 decrease in basis point

(10,027)

(b)

Currency risk

Currency risk is the risk that the value of a financial instrument will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. The Board of Directors has set limits on positions by currency. Positions are monitored on a daily basis and it is ensured these are maintained within established limits. Foreign currency risk is limited since a significant proportion of the Group’s transactions, monetary assets and liabilities are denominated in U.A.E. Dirham and U.S. Dollar. As the U.A.E. Dirham is pegged to the U.S. Dollar, balances in U.S. Dollar are not considered to represent significant currency risk. Exposure to other currencies is insignificant to the overall Group.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

(c)

36.

Risk management (continued)

36.2

Market risk (continued)

Price risk

Price risk is the risk that the fair values of equities and fixed income securities decrease as the result of changes in the levels of equity and fixed income indices and the value of individual instruments. The price risk exposure arises from the Group’s investment portfolio. The following table estimates the sensitivity to a possible change in equity and fixed income markets on the Group’s income statement. The sensitivity of the income statement is the effect of the assumed changes in the reference equity and fixed income benchmarks on the fair value of investments carried at fair value through profit or loss.

ASSUMED LEVEL OF CHANGE

IMPACT ON NET INCOME 2016

IMPACT ON NET INCOME 2015

AED ‘000

Investments carried at fair value through profit or loss Abu Dhabi Securities Market Index

2,463

2,392

Dubai Financial Market Index

1,582

2,540

Fixed income securities

183

The effect on equity (as a result of a change in the fair value of equity instruments carried at fair value through other comprehensive income) due to a reasonably possible change in equity indices, with all other variables held constant, is as follows.

ASSUMED LEVEL OF CHANGE

IMPACT ON EQUITY 2016

IMPACT ON EQUITY 2015

AED ‘000

Investments carried at fair value through other comprehensive income Abu Dhabi Securities Market Index

3,024

2,737

Dubai Financial Market Index

938

708

Kuwait Stock Exchange

488

588

The effect of decreases in prices of equity and fixed income securities is expected to be equal and opposite to the effect of the increases shown above.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

36.3 CREDIT RISK Credit risk is the risk that one party to a financial instrument will fail to discharge an obligation and cause the other party to incur a financial loss. The Group attempts to control credit risk by monitoring credit exposures, limiting transactions with specific counter-parties, and continually assessing the creditworthiness of counter-parties. In addition to monitoring credit limits, the Group manages the credit exposure relating to its trading activities by collateral arrangements with counter-parties in appropriate circumstances, and limiting the duration of exposure. In certain cases, the Group may also close out transactions or assign them to other counter-parties to mitigate credit risk. The Group has established a credit quality review process to provide early identification of possible changes in the creditworthiness of counterparties, including regular collateral revisions. The credit quality review process allows the Group to assess the potential loss as a result of the risks to which it is exposed and take corrective action.

Credit-related commitments risks The Group makes available to its customers guarantees which may require that the Group makes payments on their behalf. Such payments are collected from customers based on the terms of the letters of guarantee. They expose the Group to similar risks to loans and these are mitigated by the same control processes and policies.

(a)

Maximum exposure to credit risk without taking account of any collateral and other credit enhancements

The table below shows the maximum exposure to credit risk for the components of the statement of financial position. The maximum exposure is shown gross, before the effect of mitigation through the use of collateral agreements.

GROSS MAXIMUM EXPOSURE 2016

GROSS MAXIMUM EXPOSURE 2015

AED â€˜000

19,654

26,015

757,741

1,252,028

2,053,529

2,102,534

Islamic financing and investing assets

180,016

201,189

Investments carried at fair value through other comprehensive income

380,682

367,828

Investments (debt instruments)

128,569

167,193

6,000

122,914

117,708

3,649,105

4,240,495

1,599,736

1,636,154

370,145

161,474

5,618,986

6,038,123

Balances with U.A.E. Central Bank Due from banks Loans and advances

Statutory deposit Other assets subject to credit risk

Contingent liabilities Commitments Total

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 36.

Risk management continued)

36.3

Credit risk (continued) Credit-related commitments risks (continued)

(b)

Credit risk concentration

Concentration of risk is managed by customer / counterparty, by geographical region and by industry sector. The funded and non-funded credit exposure to the top 5 borrowers as of 31 December 2016 was AED 390,768 thousand (2015: AED 355,075 thousand) before taking account of collateral or other credit enhancements and AED 44,379 thousand (2015: AED 38,024 thousand) net of such protection, respectively.

2016

2015

AED ‘000

3,252,976

3,475,832

88,059

82,348

243,754

614,940

3,030

64,316

64,345

3,649,105

4,240,495

Geographic region U.A.E. Other Arab countries Europe U.S.A Rest of the world Financial assets subject to credit risk

2016

2015

AED ‘000

1,846,901

1,956,219

411,854

361,881

1,286,646

1,813,064

103,704

109,331

3,649,105

4,240,495

Industry sector Commercial and business Personal Banks and financial institutions Others Financial assets subject to credit risk

(c)

Collateral and other credit enhancements

The amount and type of collateral required depends on an assessment of the credit risk of the counterparty. Guidelines are implemented regarding the acceptability of types of collateral and valuation parameters. The main types of collateral obtained are as follows: •

For repurchase and reverse repurchase transactions, cash or securities

•

For commercial lending, charges over real estate properties, inventory, trade receivables and securities

•

For personal lending, against post-dated cheques and security cheques

The Group also obtains guarantees from parent companies for loans to their subsidiaries.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 36. 36.3

Risk management (continued) Credit risk (continued) Credit-related commitments risks (continued)

(c) Collateral and other credit enhancements (continued) Management monitors the market value of collateral, requests additional collateral in accordance with the underlying agreement, and assesses the market value of collateral obtained during its review of the adequacy of the provision for impairment losses. Management estimates the fair value of collaterals and other credit enhancements held against individually impaired financing assets approximating to be AED 16,333 as at 31 December 2016 (2015: AED 15,401 thousand). It is the Group’s policy to dispose of repossessed assets, other than investment properties, in an orderly fashion. The proceeds are used to reduce or repay the outstanding claim. In general, the Group does not occupy repossessed properties for business use.

(d)

Credit quality per class of financial assets

The credit quality of financial assets is managed by the Group using internal credit ratings. The table below shows the credit quality by class of asset, based on the Group’s credit rating system. The amounts presented are net of impairment provisions.

NEITHER PAST DUE NOR IMPAIRED PASS GRADE

WATCH GRADE

PAST DUE OR INDIVIDUALLY IMPAIRED

TOTAL

AED ‘000

19,654

757,741

1,891,746

10,305

151,478

2,053,529

Islamic financing and investing assets

174,503

5,513

180,016

Investments carried at fair value through other comprehensive income

380,682

Investment carried at amortised cost

128,569

6,000

122,914

3,481,809

10,305

156,991

3,649,105

26,015

Due from banks

1,252,028

Loans and advances

1,904,944

99,701

97,889

2,102,534

Islamic financing and investing assets

197,605

3,584

201,189

Investments carried at fair value through other comprehensive income

367,828

Investment carried at amortised cost

167,193

6,000

117,708

4,039,321

99,701

101,473

4,240,495

2016 Balances with U.A.E. Central Bank Due from banks Loans and advances

Statutory deposit Other assets Total 2015 Balances with U.A.E. Central Bank

Statutory deposit Other assets Total

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 36. 36.3

Risk management (continued) Credit risk (continued) Credit-related commitments risks (continued)

(d) Credit quality per class of financial assets (continued)

An analysis of past due loans and Islamic financing and investing assets, by age, is provided below.

Aging analysis of past due or impaired loans and Islamic financing and investing assets LESS THAN 30 DAYS

61 – 90 DAYS

MORE THAN 91 DAYS

31 – 60 DAYS

AED’000

TOTAL

AED’000

42,259

23,709

2,735

2,276

70,979

86,012

42,259

23,709

2,735

88,288

156,991

21,618

2,609

7,138

17,840

49,205

52,268

21,618

2,609

7,138

70,108

101,473

2016 Past due but not impaired Impaired Total past due or impaired

2015 (Restated) Past due but not impaired Impaired Total past due or impaired

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 36.

Risk management (continued)

36.4 LIQUIDITY RISK AND FUNDING MANAGEMENT Liquidity risk is the risk that an institution will be unable to meet its funding requirements. Liquidity risk can be caused by market disruptions or a credit downgrade which may cause certain sources of funding to dry up immediately. To guard against this risk, management has diversified funding sources and assets are managed with liquidity in mind, maintaining a healthy balance of cash, cash equivalents, and readily marketable securities. Analysis of financial assets and financial liabilities by remaining contractual maturities The table below summarises the maturity profile of the Group’s assets and liabilities at 31 December 2016 based on contractual maturities.

3 MONTHS LESS THAN TO LESS 1 YEAR TO 3 MONTHS THAN 1 YEAR 5 YEARS

OVER 5 YEARS

TOTAL

AED’000

27,042

27,402

717,432

40,309

757,741

620,496

462,091

668,462

302,480

2,053,529

54,720

48,662

73,325

3,309

180,016

310,964

149,918

230,506

404,849

1,096,237

6,000

32,151

90,763

122,914

1,762,805

791,743

972,293

716,638

4,243,839

21,223

125,215

14,676

7,750

168,864

1,784,028

916,958

986,969

724,388

4,412,343

47,175

610,698

1,314,417

916,867

2,841,982

Short term borrowings and medium term loans

45,000

197,500

37,500

280,000

Other liabilities

63,819

66,938

130,757

Financial liabilities

719,517

1,626,030

954,367

3,299,914

Non-financial liabilities

25,007

121,614

12,056

158,677

744,524

1,747,644

954,367

12,056

3,458,591

1,196,036

271,019

132,450

231

1,599,736

370,145

1,566,181

271,019

132,450

231

1,969,881

ASSETS Cash and balances with U.A.E. Central Bank Due from banks and financial institutions Loans and advances, net Islamic financing and investing assets Investments, including associate Statutory deposit Other assets Financial assets Non-financial assets Total assets LIABILITIES Due to banks Customers’ deposits and margin accounts

Total liabilities

Contingent liabilities Commitments Total

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 36.

Risk management (continued)

36.4

Liquidity risk and funding management (continued)

The maturity profile of the Group’s assets and liabilities at 31 December 2015 was as follows:

3 MONTHS LESS THAN TO LESS 1 YEAR TO 3 MONTHS THAN 1 YEAR 5 YEARS

OVER 5 YEARS

TOTAL

AED’000

33,417

1,229,642

22,386

1,252,028

593,096

553,700

867,413

88,325

2,102,534

58,207

47,344

94,590

1,048

201,189

276,744

29,412

447,422

403,537

1,157,115

6,000

59,169

58,539

117,708

2,250,275

711,381

1,409,425

498,910

4,869,991

21,674

42,215

15,638

92,333

171,860

2,271,949

753,596

1,425,063

591,243

5,041,851

39,187

34,120

73,307

1,255,476

1,292,747

608

8,749

2,557,580

688,095

170,000

207,500

100,000

477,500

38,356

160,224

13,693

212,273

1,503,019

1,694,591

788,703

22,442

4,008,755

78,911

Total liabilities

1,581,930

1,694,591

788,703

22,442

4,087,666

Contingent liabilities

1,176,458

346,118

112,992

586

1,636,154

168,831

1,345,289

346,118

112,992

586

1,804,985

Commitments Total

The table below represents the projected interest cash out-flow on the above disclosed material financial liabilities:

Customers’ deposits Term loan and short term borrowings

1,626

7,175

8,811

521

1,906

2,450

4,877

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 36.

Risk management (continued)

36.5 OPERATIONAL RISK Operational risk is the risk of direct or indirect loss arising from inadequate or failed internal processes, systems failure, human error, fraud or external events. When required controls fail, operational risks can cause damage to reputation, have legal or regulatory implications, or lead to financial loss. While the Group cannot expect to eliminate all operational risks, through a control framework and by continuous monitoring and responding to potential risks, the Group is able to manage these risks. Controls include effective segregation of duties, appropriate access, authorisation and reconciliation procedures, staff training and robust assessment processes. The processes are reviewed by risk management and internal audit on an ongoing basis.

36.6 Insurance risk The principal risk the Group faces under insurance contracts is that the actual claims and benefit payments or the timing thereof, differ from expectations. This is influenced by the frequency of claims, severity of claims, actual benefits paid and subsequent development of longâ€“term claims. Therefore, the objective of the Group is to ensure that sufficient reserves are available to cover these liabilities. The risk exposure is mitigated by diversification across a large portfolio of insurance contracts and geographical areas. The variability of risks is also improved by careful selection and implementation of underwriting strategy guidelines, as well as the use of reinsurance arrangements In common with other insurers, in order to minimize financial exposure arising from large insurance claims, the Group, in the normal course of business, enters into arrangements with other parties for reinsurance purposes. Such reinsurance arrangements provide for greater diversification of business, allow management to control exposure to potential losses arising from large risks, and provide additional capacity for growth. A significant portion of the reinsurance is effected under treaty, facultative and excess of loss reinsurance contracts. To minimize its exposure to significant losses from reinsurer insolvencies, the Group evaluates the financial condition of its reinsurers and monitors concentrations of credit risk arising from similar geographic regions, activities or economic characteristics of the reinsurers.

FAIR VALUE MEASUREMENT

While the Group prepares its financial statements under the historical cost convention modified for measurement to fair value of investments carried at fair value and investment properties, in the opinion of management, the estimated carrying values and fair values of financial assets and liabilities, that are not carried at fair value in the financial statements are not materially different, since assets and liabilities are either short term in nature or in the case of deposits and performing loans and advances, frequently repriced. For impaired loans and advances, expected cash flows, including anticipated realisation of collateral, were discounted using the original interest rates, considering the time of collection and a provision for the uncertainty of the cash flows.

Fair value hierarchy: The Group measures fair values using the following fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in making the measurements: â€˘

Level 1: Quoted market price (unadjusted) in an active market for an identical instrument. Such instruments are valued by reference to unadjusted quoted prices for identical assets or liabilities in active markets where the quoted price is readily available, and the price represents actual and regularly occurring market transactions.

â€˘

Level 2: Valuation techniques based on observable inputs, either directly (i.e., as prices) or indirectly (i.e., derived from prices). This category includes instruments valued using: quoted market prices in active markets for similar instruments; quoted prices for identical or similar instruments in markets that are considered less than active; or other valuation techniques where all significant inputs are directly or indirectly observable from market data.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

•

37.

Fair value measurement (continued)

Fair value hierarchy (continued)

Level 3: Valuation techniques using significant unobservable inputs. This category includes all instruments where the valuation technique includes input not based on observable data and the unobservable input have a significant impact on the instrument’s valuation. This category includes instruments that are valued based on quoted prices for similar instruments where significant unobservable adjustments or assumptions are required to reflect differences between the instruments.

Fair values of financial assets and financial liabilities that are traded in active markets are based on quoted market priced or dealer priced quotations. For all other financial instruments the Group determines fair values using valuation techniques. Valuation techniques include net present value and discounted cash flow models. Assumptions and inputs used in valuation techniques include risk-free and benchmark interest rates, credit spreads and other inputs used in estimating discount rates. The objective of valuation techniques is to arrive at a fair value determination that reflects the price of the financial instrument at the reporting date that would have been determined by market participants acting at arm’s length. Observable prices and model inputs are usually available in the market for listed equity securities. Availability of observable market prices and model inputs reduces the need for management judgement and estimation and also reduces the uncertainty associated with determination of fair values. Availability of observable market prices and inputs varies depending on the products and markets and is prone to changes based on specific events and general conditions in the financial markets The following table shows the analysis of assets recorded at fair value by level of the fair value hierarchy for the year ended 31 December 2016:

DATE OF VALUATION

LEVEL 1

LEVEL 2

LEVEL 3

TOTAL

AED ‘000

AED’000

21 December 2016

125,215

Quoted equities

31 December 2016

202,243

Quoted debt instruments

31 December 2016

2,523

204,766

Assets measured at fair value Non-current assets classified as held for sale At fair value through profit or loss

At fair value through other comprehensive income Quoted equities

31 December 2016

603,196

Unquoted equities

31 December 2016

12,846

87,305

100,151

Investment in managed funds

31 December 2016

9,078

603,193

21,924

87,305

712,425

128,631

Assets for which fair value is disclosed Investment carried at amortised cost

31 December 2016

The fair values of the Group’s financial assets and liabilities that are carried at amortised cost approximate to their carrying amount as disclosed in these financial statements. For the long-term financial assets and liabilities, management doesn’t expect to have a material difference between the carrying amount and the fair value.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 37.

Fair value measurement (continued)

Fair value hierarchy (continued)

The following table shows the analysis of assets recorded at fair value by level of the fair value hierarchy as at 31 December 2015:

DATE OF VALUATION

LEVEL 1

LEVEL 2

LEVEL 3

TOTAL

AED ‘000

AED’000

20 December 2015

126,015

Quoted equities

31 December 2015

246,605

Quoted debt instruments

31 December 2015

9,139

255,744

Assets measured at fair value Non-current assets classified as held for sale At fair value through profit or loss

At fair value through other comprehensive income Quoted equities

31 December 2015

569,495

Unquoted equities

31 December 2015

12,797

89,975

102,772

Investment in managed funds

31 December 2015

10,224

569,495

23,021

89,975

682,491

64,648

102,717

167,365

Assets for which fair value is disclosed Investment carried at amortised cost

31 December 2016

The following is a description of the determination of fair value for assets which are recorded at fair value using valuation techniques. These incorporate the Group’s estimate of assumptions that a market participant would make when valuing the assets. Investments carried at fair value through profit or loss Investments carried at fair value through profit and loss are listed equities and debt instruments in local as well as international exchanges. Valuations are based on market prices as quoted in the exchange. Investments carried at fair value through other comprehensive income Investments carried at fair value through other comprehensive income, the revaluation gains/losses of which are recognized through equity, comprise long term strategic investments in listed and unlisted equities, Tier 1 Capital instruments and private equity funds. Listed equity and Tier 1 Capital instruments valuations are based on market prices as quoted in the exchange while funds are valued on the basis of net asset value statements received from fund managers. For unquoted equities, the financial statements provide the valuations of these investments which are arrived at primarily by using Price Earning Multiple basis valuation. The valuation requires management to make certain assumptions about the model inputs, including forecast cash flows, the discount rate, credit risk and volatility and price earnings multiples. The probabilities of the various estimates within the range can be reasonably assessed and are used in management’s estimate of fair value for these unquoted equity investments.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued) 37.

Fair value measurement (continued)

Fair value hierarchy (continued)

Following is the description of the significant unobservable inputs used in the valuation of unquoted equities categorized under level 3 fair value measurement.

VALUATION TECHNIQUE

Unquoted equities

Price Earning Multiple Valuation Basis

SIGNIFICANT RANGE UNOBSERVABLE (WEIGHTED INPUTS TO VALUATION AVERAGE)

PE Multiple

9-11

SENSITIVITY OF THE INPUT TO FAIR VALUE

Increase (decrease) in the PE Multiples by 1 would result in increase (decrease) in fair value by AED 5 million.

Transfers between categories During the period, there were no transfers between Level 1 and Level 2 fair value measurements, and no transfers into or out of Level 3 fair value measurements (2015: Nil).

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2016 (continued)

38. CAPITAL ADEQUACY Capital management The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that the Group maintains healthy capital ratios in order to support its business, to maximise shareholders’ value and to ensure that the Group complies with externally imposed capital requirements. The Group manages its capital structure and makes adjustments to it in the light of changes in economic conditions and the risk characteristics of its activities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of dividend payment to shareholders or issue capital securities. No changes were made in the objectives, policies and processes from the previous years. The capital adequacy ratio calculated in accordance with the U.A.E. Central Bank’s guidelines for commercial banks is as follows:

Total capital base

2016

2015

AED ‘000

985,592

982,965

3,506,765

3,732,267

497,335

488,824

4,004,100

4,221,091

24.6%

23.3%

Risk weighted assets: Statement of financial position items Off statement financial position exposures Total risk weighted assets Total assets ratio (%)

39. SEASONALITY OF RESULTS No income of a seasonal nature was recorded in the consolidated income statement for the year ended 31 December 2016 and 31 December 2015.

40. LEGAL PROCEEDING The Group is involved in various legal proceedings and claims arising in the ordinary course of business. While the outcome of these matters cannot be predicted with certainty, management does not believe that these matters will have a material adverse effect on the Group’s consolidated financial statements if disposed unfavourably.

FINANCE HOUSE ANNUAL REPORT 2016

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -39‬النتائج الموسمية‬ ‫لم يتم تسجيل أي إيرادات ذات طبيعة موسمية في بيان الدخل الموحد للسنتين المنتهيتين في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2016‬و‪ 31‬ديسمبر ‪.2015‬‬

‫‪ -40‬دعاوى قانونية‬ ‫تعد المجموعة طرفًا في إجراءات ودعاوى قانونية مختلفة ناشئة في سياق العمل المعتاد‪ .‬وحيث إنه ال يمكن التنبؤ بنتائج هذه‬ ‫اإلجراءات والدعاوى على وجه التأكيد‪ ،‬فإن إدارة المجموعة ال تعتقد بأنه سيكون لهذه اإلجراءات والدعاوى أي تأثير سلبي جوهري‬ ‫على البيانات المالية الموحدة إذا لم يتم الفصل فيها لصالح المجموعة‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫مبين أدناه المعطيات الهامة غير الجديرة بالمالحظة المستخدمة في تقييم األسهم غير المتداولة المصنفة ضمن المستوى‬ ‫الثالث من مستويات قياس القيمة العادلة‪.‬‬ ‫أسلوب التقييم‬

‫أسهم غير متداولة‬

‫التقييم على أساس مضاعف‬ ‫معدل األسعار إلى األرباح‬

‫معطيات التقييم الهامة‬

‫(المرجح‬ ‫المدى‬ ‫ّ‬

‫تأثير المعطيات‬

‫غير الجديرة بالمالحظة‬

‫المتوسط)‬

‫للقيمة العادلة‬

‫مضاعف معدل األسعار‬ ‫إلى األرباح‬

‫‪11-٩‬‬

‫أي زيادة (نقص) بدرجة واحدة في‬ ‫مضاعفات معدالت األسعار إلى‬ ‫األرباح يمكن أن يؤدي إلى زيادة‬ ‫(نقص) في القيمة العادلة بمبلغ ‪5‬‬ ‫مليون درهم‪.‬‬

‫تحويالت بين الفئات‬ ‫لم تكن هناك أي تحويالت بين المستوى األول والمستوى الثاني من مستويات قياس القيمة العادلة‪ ،‬كما ال توجد أي تحويالت من‬ ‫أو إلى المستوى الثالث (‪ :2015‬ال شيء)‪.‬‬

‫‪ - 38‬كفاية رأس المال‬ ‫إدارة رأس المال‬ ‫إن الهدف الرئيسي من إدارة رأس مال المجموعة هو التأكد من أن المجموعة تحتفظ بنسب رأس المال الصحية من أجل دعم‬ ‫أعمالها‪ ،‬وتعظيم القيمة للمساهمين‪ ،‬وضمان أن المجموعة تلتزم بمتطلبات رأس المال الخارجية‪.‬‬ ‫تقوم المجموعة بإدارة هيكل رأس المال وإجراء التعديالت الالزمة عليه في ضوء التغيرات في الظروف االقتصادية وسمات المخاطر‬ ‫التي تتعرض لها أنشطتها‪ .‬ومن أجل المحافظة على هيكل رأس المال أو تعديله‪ ،‬فقد تقوم المجموعة بتعديل مبلغ توزيعات‬ ‫األرباح للمساهمين أو إصدار سندات رأس المال‪ .‬لم تطرأ أي تغييرات على األهداف والسياسات والعمليات عن السنوات السابقة‪.‬‬ ‫فيما يلي نسبة كفاية رأس المال المحسوبة وفقا لتوجيهات مصرف اإلمارات العربية المتحدة المركزي للبنوك التجارية‪:‬‬

‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫مجموع قاعدة رأس المال‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫‪٩٨٥,٥٩٢‬‬

‫‪٩٨٢,٩٦٥‬‬

‫المرجحة بالمخاطر‪:‬‬ ‫الموجودات‬ ‫ّ‬ ‫بنود بيان المركز المالي‬ ‫التعرضات خارج بيان المركز المالي‬ ‫المرجحة بالمخاطر‬ ‫مجموع الموجودات‬ ‫ّ‬

‫‪٣,٥٠٦,٧٦٥‬‬

‫‪٣,٧٣٢,٢٦٧‬‬

‫‪٤٩٧,٣٣٥‬‬

‫‪٤٨٨,٨٢٤‬‬

‫‪٤,٠٠٤,١٠٠‬‬

‫‪٤,٢٢١,٠٩١‬‬

‫‪٪٢٤.٦‬‬

‫‪٪٢٣.٣‬‬

‫مجموع نسبة الموجودات (‪)٪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫قياس القيمة العادلة (تابع)‬

‫‪ ٣٧‬‬

‫يعرض الجدول التالي تحليل الموجودات المدرجة بالقيمة العادلة بحسب تسلسل مستويات قياس القيمة العادلة للسنة المنتهية‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪:٢٠١٥‬‬ ‫تاريخ التقييم‬

‫المستوى األول المستوى الثاني المستوى الثالث‬

‫المجموع‬

‫ألف درهم‬

‫‪-‬‬

‫‪12٦,٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫الموجودات المقاسة بالقيمة العادلة‬ ‫موجودات مصنفة كمحتفظ بها لغرض البيع‬

‫‪ ٢٠‬ديسمبر ‪٢٠١٥‬‬

‫‪-‬‬

‫بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬

‫‪2٤٦,٦٠٥‬‬ ‫‪٩,١٣٩‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٢٤٦,٦٠٥‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٩,١٣٩‬‬

‫‪٢٥٥,٧٤٤‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٢٥٥,٧٤٤‬‬

‫أسهم متداولة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪٢٠١٥‬‬

‫‪٥٦٩,٤٩٥‬‬

‫‪-‬‬

‫أسهم متداولة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪٢٠١٥‬‬

‫استثمار في صناديق مدارة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪٢٠١٥‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪12,٧٩٧‬‬ ‫‪١٠,٢٢٤‬‬

‫‬‫‪٨٩,٩٧٥‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪٥٦٩,٤٩٥‬‬ ‫‪10٢,٧٧٢‬‬ ‫‪١٠,٢٢٤‬‬

‫‪٥٦٩,٤٩٥‬‬

‫‪٢٣,٠٢١‬‬

‫‪٨٩,٩٧٥‬‬

‫‪٦٨٢,٤٩١‬‬

‫‪٦٤,٦٤٨‬‬

‫‪١٠٢,٧١٧‬‬

‫أسهم متداولة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪٢٠١٥‬‬

‫سندات دين متداولة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪٢٠١٥‬‬

‫بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‬

‫موجودات تم اإلفصاح عن قيمتها العادلة‬ ‫استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪-‬‬

‫‪١٦٧,٣٦٥‬‬

‫مبين أدناه طرق تحديد القيمة العادلة للموجودات المدرجة بالقيمة العادلة باستخدام أساليب التقييم‪ ،‬ويشمل ذلك االفتراضات‬ ‫المقدرة من قبل المجموعة التي يمكن أن يستخدمها أي مشارك في السوق عند تقييم الموجودات‪.‬‬ ‫استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬ ‫تشمل االستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح والخسارة األسهم وأدوات الدين المتداولة في أسواق المال المحلية‬ ‫وكذلك الدولية‪ .‬تستند أعمال التقييم على أسعار السوق المعلنة في سوق المال‪.‬‬ ‫استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‬ ‫إن أرباح أو خسائر إعادة تقييم االستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر يتم تسجيلها ضمن حقوق‬ ‫الملكية‪ ،‬وهذه االستثمارات تشمل االستثمارات االستراتيجية طويلة األجل في األسهم المتداولة وغير المتداولة وأدوات الشق األول‬ ‫من رأس المال وصناديق األسهم الخاصة‪ .‬تستند تقييمات األسهم المتداولة وأدوات الشق األول من رأس المال على أسعار السوق‬ ‫المعلنة في سوق المال‪ ،‬بينما تقدر قيمة الصناديق على أساس بيانات الموجودات الصافية الواردة من مديري الصناديق‪ .‬وفيما‬ ‫يتعلق باألسهم غير المتداولة‪ ،‬تساعد البيانات المالية في تحديد قيمة هذه االستثمارات التي يتم التوصل إليها في المقام األول‬ ‫باستخدام التقييم على أساس مضاعف معدل األسعار إلى األرباح‪ .‬تتطلب أعمال التقييم من اإلدارة أن تضع بعض االفتراضات حول‬ ‫معطيات طريقة التقييم وتشمل التدفقات النقدية المتوقعة ومعدل الخصم ومخاطر االئتمان ومعدالت التقلب ومضاعفات‬ ‫معدل األسعار إلى األرباح‪ .‬يمكن وضع تقييم معقول الحتماالت التقديرات المختلفة داخل نطاق طريقة التقييم‪ ،‬التي تستخدمها‬ ‫اإلدارة في تقدير القيمة العادلة الستثمارات األسهم غير المتداولة‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫‪ ٣٧‬‬

‫قياس القيمة العادلة (تابع)‬

‫ألدوات مماثلة أو األسعار المدرجة لألدوات المطابقة أو المماثلة في األسواق األقل نشاطًا أو أساليب التقييم األخرى‬ ‫أسواق نشطة‬ ‫ٍ‬ ‫بحيث تكون كافة المعطيات الهامة جديرة بالمالحظة بطريقة مباشرة أو غير مباشرة من بيانات السوق‪.‬‬ ‫المستوى الثالث‪ :‬أساليب التقييم التي ُتستخدم فيها معطيات جوهرية غير جديرة بالمالحظة‪ .‬تشمل هذه الفئة كافة األدوات‬ ‫التي تشمل أساليب تقييمها معطيات غير قائمة على بيانات جديرة بالمالحظة‪ ،‬كما يكون للمعطيات غير الجديرة بالمالحظة تأثير‬ ‫جوهري على تقييم األداة‪ .‬تشتمل هذه الفئة على األدوات التي يتم تقييمها استنادًا إلى األسعار المدرجة لألدوات المماثلة حيث‬ ‫يقتضي األمر إجراء تعديالت أو افتراضات جوهرية غير جديرة بالمالحظة لكي تعكس الفروق بين األدوات‪.‬‬ ‫تستند القيم العادلة للموجودات والمطلوبات المالية المتداولة في األسواق النشطة على عروض األسعار المدرجة بالسوق أو أسعار‬ ‫التجار‪ .‬وتحدد المجموعة القيم العادلة لكافة األدوات المالية األخرى باستخدام أساليب التقييم‪.‬‬ ‫ّ‬ ‫تشمل أساليب التقييم صافي القيمة الحالية ونماذج التدفقات النقدية المخصومة‪ .‬تشتمل االفتراضات والمعطيات المستخدمة في‬ ‫أساليب التقييم على معدالت فائدة خالية من المخاطر ومعدالت فائدة قياسية وفروق ائتمانية ومعطيات أخرى يتم استخدامها في‬ ‫تقدير معدالت الخصم‪ .‬إن الهدف من أساليب التقييم هو تحديد القيمة العادلة التي تعكس سعر األداة المالية في تاريخ التقرير والتي‬ ‫كان يمكن تحديدها من قبل المشاركين في السوق على أساس تجاري بحت‪.‬‬ ‫يتوفر عادة في السوق أسعار جديرة بالمالحظة ومعطيات لنماذج التقييم بالنسبة لألوراق المالية المدرجة‪ .‬إن توفر أسعار السوق‬ ‫الجديرة بالمالحظة ومعطيات نماذج التقييم يؤدي إلى تقليل االعتماد على األحكام والتقديرات الموضوعة من اإلدارة‪ ،‬كما أنها تقلل‬ ‫الشكوك حول عملية تحديد القيم العادلة‪ .‬إن توفر أسعار السوق الجديرة بالمالحظة والمعطيات يتغير تبعًا لتغير المنتجات واألسواق‪،‬‬ ‫بناء على أحداث معينة في األسواق المالية وكذلك على أحوالها العامة‪.‬‬ ‫كما أنها معرضة للتغيرات ً‬ ‫يعرض الجدول التالي تحليل الموجودات المدرجة بالقيمة العادلة بحسب تسلسل مستويات قياس القيمة العادلة للسنة المنتهية في‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪:2016‬‬ ‫المستوى األول‬

‫المستوى الثاني‬

‫المستوى الثالث‬

‫المجموع‬

‫ألف درهم‬

‫‪-‬‬

‫‪125,215‬‬

‫أسهم متداولة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪202,243‬‬

‫‪-‬‬

‫سندات دين متداولة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪2,523‬‬

‫‪-‬‬

‫‪204,766‬‬

‫‪-‬‬

‫‪204,766‬‬

‫أسهم متداولة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪603,196‬‬

‫‪-‬‬

‫‪603,196‬‬

‫أسهم متداولة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪-‬‬

‫‪12,846‬‬

‫استثمار في صناديق مدارة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪-‬‬

‫‪9,078‬‬

‫‪87,305‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪100,151‬‬ ‫‪9,078‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪603,193‬‬

‫‪21,924‬‬

‫‪87,305‬‬

‫‪712,425‬‬

‫‪-‬‬

‫‪128,631‬‬

‫تاريخ التقييم‬

‫الموجودات المقاسة بالقيمة العادلة‬ ‫موجودات مصنفة كمحتفظ بها لغرض البيع‬

‫‪ 21‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬

‫بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‬

‫‪202,243‬‬ ‫‪2,523‬‬

‫موجودات تم اإلفصاح عن قيمتها العادلة‬ ‫استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪-‬‬

‫‪128,631‬‬

‫القيم العادلة للموجودات والمطلوبات المالية للمجموعة التي يتم إدراجها بالتكلفة المطفأة تقارب قيمتها الدفترية كما هو مبين‬ ‫في هذه البيانات المالية‪ .‬بالنسبة للموجودات والمطلوبات المالية على المدى الطويل‪ ،‬ال تتوقع اإلدارة أن يكون بها اختالف مادي بين‬ ‫القيمة الدفترية والقيمة العادلة‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫إدارة المخاطر (تابع)‬

‫‪ ٣٦‬‬

‫‪ ٥-٣٦‬مخاطر التشغيل‬ ‫مخاطر التشغيل هي مخاطر الخسارة المباشرة أو غير المباشرة الناجمة عن قصور أو خلل األنظمة الداخلية أو الخطأ البشري أو‬ ‫الغش واالحتيال أو األحداث الخارجية‪ .‬عندما تفشل الضوابط الرقابية في أداء وظيفتها‪ ،‬يمكن لمخاطر التشغيل أن تسبب ضررًا‬ ‫للسمعة أو أن يكون لها تداعيات قانونية أو تنظيمية أو أن تؤدي إلى خسارة مالية‪ .‬ال تتوقع المجموعة القضاء على جميع مخاطر‬ ‫التشغيل‪ ،‬ولكن قد تستطيع المجموعة إدارة هذه المخاطر من خالل آليات الرقابة والمتابعة المنتظمة للمخاطر المحتملة‬ ‫الفعال بين الواجبات‪ ،‬وإجراءات منح حق الوصول والتفويض والتسوية‪ ،‬وإجراءات‬ ‫والتصدي لها‪ .‬تشمل الضوابط الرقابية الفصل‬ ‫ّ‬ ‫لتثقيف الموظفين وتقييمهم‪ .‬وتتم مراجعة هذه اإلجراءات بانتظام من قبل إدارة المخاطر والتدقيق الداخلي‪.‬‬

‫‪ ٦-٣٦‬مخاطر التأمين‬ ‫تتمثل المخاطر الرئيسية التي تواجهها المجموعة بموجب عقود التأمين في اختالف مدفوعات المطالبات والتعويضات الفعلية‬ ‫أو توقيتها عن التوقعات‪ .‬وقد يتأثر هذا االختالف بمدى تكرار حدوث المطالبات وارتفاع قيمتها والمستحقات الفعلية المدفوعة‬ ‫والتطور الالحق للمطالبات طويلة األجل‪ .‬وعليه‪ ،‬فإن المجموعة تهدف إلى التأكد من ّ‬ ‫توفر االحتياطيات التي تكفي لتغطية هذه‬ ‫االلتزامات‪.‬‬ ‫يتم تخفيف التعرض للمخاطر عن طريق تنويع محفظة عقود التأمين بشكل واسع والمناطق الجغرافية‪ .‬يتم أيضًا زيادة تنوّ ع‬ ‫المخاطر بمراعاة الحذر والحيطة في اختيار وتطبيق اإلرشادات الخاصة باستراتيجيات االكتتاب‪ ،‬وكذلك استخدام ترتيبات إعادة‬ ‫التأمين‪.‬‬ ‫تمشيًا مع شركات التأمين األخرى وبهدف الحد من التعرض للمخاطر المالية الناشئة عن مطالبات التأمين الكبيرة‪ ،‬تقوم المجموعة‬ ‫في سياق عملها االعتيادي بإبرام ترتيبات مع أطراف أخرى ألغراض إعادة التأمين‪ .‬تأخذ اتفاقيات إعادة التأمين في االعتبار التنوع‬ ‫الكبير في أنشطة العمل وتسمح لإلدارة بمراقبة التعرض للخسائر المحتملة الناشئة عن المخاطر الكبيرة وتوفر فرصة إضافية‬ ‫للنمو‪ .‬يتم أداء جزء كبير من أنشطة إعادة التأمين بموجب عقود إعادة تأمين ذات شروط محددة أو اختيارية أو على أساس زيادة‬ ‫الخسائر عن نسبة محددة‪.‬‬ ‫وللحد من التعرّ ض ألي خسائر كبيرة نتيجة إعسار شركات إعادة التأمين‪ ،‬تقوم المجموعة بتقييم الوضع المالي لشركات إعادة‬ ‫التأمين ومراقبة تركيزات مخاطر االئتمان الناشئة في المناطق الجغرافية أو األنشطة أو السمات االقتصادية المشابهة لشركات‬ ‫إعادة التأمين‪.‬‬

‫‪ -37‬قياس القيمة العادلة‬ ‫تعد المجموعة بياناتها المالية على أساس مبدأ التكلفة التاريخية المعدل بقياس القيمة العادلة لالستثمارات المدرجة بالقيمة‬ ‫العادلة واالستثمارات العقارية‪ ،‬وترى اإلدارة أن القيم الدفترية المقدرة للموجودات والمطلوبات المالية غير المدرجة بالقيمة العادلة‬ ‫في البيانات المالية ال تختلف اختالفًا جوهريًا عن قيمها العادلة حيث إن هذه الموجودات والمطلوبات إما أنها ذات طبيعة قصيرة‬ ‫األجل أو يعاد تسعيرها بانتظام بالنسبة للودائع والقروض والسلفيات العاملة‪ .‬أما القروض والسلفيات التي تعرضت النخفاض في‬ ‫قيمتها فقد ُخصمت تدفقاتها النقدية المتوقعة ومن بينها العائدات من البيع المتوقع للضمانات باستخدام معدالت الفائدة‬ ‫األصلية مع مراعاة توقيت التحصيل ورصد مخصص للتدفقات النقدية غير المؤكدة‪.‬‬ ‫تسلسل القيمة العادلة‪:‬‬ ‫تقوم المجموعة بقياس القيم العادلة باستخدام تسلسل القيمة العادلة المبين أدناه الذي يعكس أهمية المعطيات المستخدمة‬ ‫في أساليب القياس‪:‬‬ ‫المستوى األول‪ :‬سعر السوق المدرج (غير المعدل) في سوق نشطة ألداة مطابقة‪ .‬يتم تقييم هذه األدوات بالرجوع إلى األسعار‬ ‫المدرجة غير المعدلة للموجودات أو المطلوبات المماثلة في األسواق النشطة التي تتوفر فيها األسعار المدرجة بشكل مباشر‬ ‫وتكون مستخدمة في معامالت فعلية ومنتظمة الظهور في السوق‪.‬‬ ‫المستوى الثاني‪ :‬أساليب التقييم التي تستند إلى معطيات جديرة بالمالحظة إما بطريقة مباشرة (وهي األسعار) أو غير مباشرة‬ ‫(وهي المستمدة من األسعار)‪ .‬تشمل هذه الفئة األدوات التي يتم تقييمها باستخدام‪ :‬أسعار السوق المدرجة في‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫‪ ٣٦‬‬

‫إدارة المخاطر (تابع)‬

‫‪٤ -٣٦‬‬

‫إدارة مخاطر السيولة والتمويل (تابع)‬

‫ ‬

‫تحليل الموجودات والمطلوبات المالية من حيث آجال االستحقاق التعاقدية المتبقية (تابع)‬

‫فيما يلي آجال استحقاق موجودات ومطلوبات المجموعة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2015‬‬

‫أكثر من‬

‫أقل من ‪ 3‬أشهر‬

‫‪ 3‬أشهر إلى أقل‬ ‫من سنة واحدة‬

‫من سنة واحدة‬ ‫إلى ‪ 5‬سنوات‬

‫‪ 5‬سنوات‬

‫المجموع‬

‫ألف درهم‬

‫الموجودات‬ ‫نقد وأرصدة لدى مصرف اإلمارات العربية المتحدة المركزي‬ ‫مبالغ مستحقة من بنوك ومؤسسات مالية‬ ‫قروض وسلفيات‪ ،‬بالصافي‬ ‫موجودات تمويلية واستثمارية إسالمية‬ ‫استثمارات‪ ،‬شاملة الشركة الزميلة‬ ‫وديعة نظامية‬ ‫موجودات أخرى‬ ‫الموجودات المالية‬ ‫الموجودات غير المالية‬ ‫مجموع الموجودات‬

‫‪33,417‬‬

‫‪-‬‬

‫‪33,417‬‬

‫‪1,229,642‬‬

‫‪22,386‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1,252,028‬‬

‫‪593,096‬‬

‫‪553,700‬‬

‫‪867,413‬‬

‫‪88,325‬‬

‫‪2,102,534‬‬

‫‪58,207‬‬

‫‪47,344‬‬

‫‪94,590‬‬

‫‪1,048‬‬

‫‪201,189‬‬

‫‪276,744‬‬

‫‪29,412‬‬

‫‪447,422‬‬

‫‪403,537‬‬

‫‪1,157,115‬‬

‫‪-‬‬

‫‪6,000‬‬

‫‪59,169‬‬

‫‪58,539‬‬

‫‪-‬‬

‫‪117,708‬‬

‫‪2,250,275‬‬

‫‪711,381‬‬

‫‪1,409,425‬‬

‫‪498,910‬‬

‫‪4,869,991‬‬

‫‪21,674‬‬

‫‪42,215‬‬

‫‪15,638‬‬

‫‪92,333‬‬

‫‪171,860‬‬

‫‪2,271,949‬‬

‫‪753,596‬‬

‫‪1,425,063‬‬

‫‪591,243‬‬

‫‪5,041,851‬‬

‫المطلوبات‬ ‫مبالغ مستحقة للبنوك‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫حسابات هامشية‬ ‫قروض قصيرة األجل وقروض متوسطة األجل‬ ‫مطلوبات أخرى‬

‫‪٣٩,١٨٧‬‬

‫‪٣٤,1٢٠‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٧٣,٣٠٧‬‬

‫‪1,٢٥٥,٤٧٦‬‬

‫‪1,٢٩٢,٧٤٧‬‬

‫‪٦٠٨‬‬

‫‪٨,٧٤٩‬‬

‫‪2,٥٥٧,٥٨٠‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٦٨٨,٠٩٥‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٦٨٨,٠٩٥‬‬

‫‪١٧٠,٠٠٠‬‬

‫‪٢٠٧,٥٠٠‬‬

‫‪١٠٠,٠٠٠‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٤٧٧,٥٠٠‬‬

‫‪٣٨,٣٥٦‬‬

‫‪١٦٠,٢٢٤‬‬

‫‪-‬‬

‫‪١٣,٦٩٣‬‬

‫‪٢١٢,٢٧٣‬‬

‫‪1,٥٠٣,٠١٩‬‬

‫‪1,٦٩٤,٥٩١‬‬

‫‪٧٨٨,٧٠٣‬‬

‫‪٢٢,٤٤٢‬‬

‫‪٤,٠٠٨,٧٥٥‬‬

‫المطلوبات غير المالي‬

‫‪٧٨,٩١١‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٧٨,٩١١‬‬

‫مجموع المطلوبات‬

‫‪1,٥٨١,٩٣٠‬‬

‫‪1,٦٩٤,٥٩١‬‬

‫‪٧٨٨,٧٠٣‬‬

‫‪٢٢,٤٤٢‬‬

‫‪٤,٠٨٧,٦٦٦‬‬

‫مطلوبات طارئة‬

‫‪1,١٧٦,٤٥٨‬‬

‫‪٣٤٦,1١٨‬‬

‫‪١١٢,٩٩٢‬‬

‫‪١٦٨,٨٣١‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٥٨٦‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪١,٦٣٦,١٥٤‬‬ ‫‪١٦٨,٨٣١‬‬

‫‪1,٣٤٥,٢٨٩‬‬

‫‪٣٤٦,1١٨‬‬

‫‪١١٢,٩٩٢‬‬

‫‪٥٨٦‬‬

‫‪١,٨٠٤,٩٨٥‬‬

‫المطلوبات المالية‬

‫التزامات‬ ‫المجموع‬

‫يعرض الجدول التالي التدفقات النقدية الخارجة عن الفوائد المتوقعة على المطلوبات المالية الهامة المدرجة‪:‬‬

‫ودائع العمالء‬ ‫قرض ألجل وقروض قصيرة األجل‬

‫‪١,٦٢٦‬‬

‫‪٧,١٧٥‬‬

‫‪٩‬‬

‫‪٥٢١‬‬

‫‪١,٩٠٦‬‬

‫‪٢,٤٥٠‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪١‬‬

‫‪٨,٨١١‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٤,٨٧٧‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪4 -36‬‬

‫‪ ٣٦‬‬

‫إدارة المخاطر (تابع)‬

‫‪٤ -٣٦‬‬

‫إدارة مخاطر السيولة والتمويل‬

‫مخاطر السيولة هي مخاطر عدم قدرة مؤسسة ما على الوفاء بمتطلباتها المالية‪ .‬تنتج مخاطر السيولة عن حدوث اضطرابات‬ ‫في األسواق أو تدني درجة التصنيف االئتماني مما قد يتسبب في نضوب بعض مصادر التمويل المباشرة‪ .‬وللوقاية من هذه‬ ‫المخاطر‪ ،‬قامت اإلدارة بتنويع مصادر التمويل وإدارة األصول مع األخذ بعين االعتبار عنصر السيولة واالحتفاظ برصيد جيد للنقد‬ ‫وما يعادله واألوراق المالية القابلة للتداول‪.‬‬ ‫تحليل الموجودات والمطلوبات المالية من حيث آجال االستحقاق التعاقدية المتبقية‬ ‫يلخص الجدول التالي آجال استحقاق موجودات المجموعة ومطلوباتها كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2016‬بناء على آجال االستحقاق‬ ‫التعاقدية‪:‬‬ ‫أكثر من‬

‫أقل من ‪ 3‬أشهر‬

‫‪ 3‬أشهر إلى أقل‬ ‫من سنة واحدة‬

‫من سنة واحدة‬ ‫إلى ‪ 5‬سنوات‬

‫‪ 5‬سنوات‬

‫المجموع‬

‫ألف درهم‬

‫الموجودات‬ ‫نقد وأرصدة لدى مصرف اإلمارات العربية المتحدة‬ ‫‪27,042‬‬

‫‪-‬‬

‫‪27,402‬‬

‫مبالغ مستحقة من بنوك ومؤسسات مالية‬

‫‪717,432‬‬

‫‪40,309‬‬

‫‪-‬‬

‫‪757,741‬‬

‫قروض وسلفيات‪ ،‬بالصافي‬

‫‪620,496‬‬

‫‪462,091‬‬

‫‪668,462‬‬

‫‪302,480‬‬

‫‪2,053,529‬‬

‫موجودات تمويلية واستثمارية إسالمية‬

‫‪54,720‬‬

‫‪48,662‬‬

‫‪73,325‬‬

‫‪3,309‬‬

‫‪180,016‬‬

‫استثمارات‪ ،‬شاملة الشركة الزميلة‬

‫‪310,964‬‬

‫‪149,918‬‬

‫‪230,506‬‬

‫‪404,849‬‬

‫‪1,096,237‬‬

‫‪-‬‬

‫موجودات أخرى‬

‫‪32,151‬‬

‫‪90,763‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪6,000‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪6,000‬‬ ‫‪122,914‬‬

‫موجودات مالية‬

‫‪1,762,805‬‬

‫‪791,743‬‬

‫‪972,293‬‬

‫‪716,638‬‬

‫‪4,243,479‬‬

‫‪21,223‬‬

‫‪125,215‬‬

‫‪14,676‬‬

‫‪7,750‬‬

‫‪168,864‬‬

‫‪1,784,028‬‬

‫‪916,958‬‬

‫‪986,969‬‬

‫‪724,388‬‬

‫‪4,412,343‬‬

‫‪-‬‬

‫‪47,175‬‬

‫‪-‬‬

‫‪47,175‬‬

‫‪610,698‬‬

‫‪1,314,417‬‬

‫‪916,867‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2,841,982‬‬

‫‪45,000‬‬

‫‪197,500‬‬

‫‪37,500‬‬

‫‪-‬‬

‫‪280,000‬‬

‫مطلوبات أخرى‬

‫‪63,819‬‬

‫‪66,938‬‬

‫‪-‬‬

‫‪130,757‬‬

‫المطلوبات المالية‬

‫‪719,517‬‬

‫‪1,626,030‬‬

‫‪954,367‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3,299,914‬‬

‫‪25,007‬‬

‫‪121,614‬‬

‫‪-‬‬

‫‪12,056‬‬

‫‪158,677‬‬

‫مجموع المطلوبات‬

‫‪744,524‬‬

‫‪1,747,644‬‬

‫‪954,367‬‬

‫‪12,056‬‬

‫‪3,458,591‬‬

‫مطلوبات طارئة‬

‫‪1,196,036‬‬

‫‪271,019‬‬

‫‪132,450‬‬

‫‪231‬‬

‫‪1,599,736‬‬

‫التزامات‬

‫‪370,145‬‬

‫‪-‬‬

‫‪370,145‬‬

‫المجموع‬

‫‪1,566,181‬‬

‫‪271,019‬‬

‫‪132,450‬‬

‫‪231‬‬

‫‪1,969,881‬‬

‫المركزي‬

‫وديعة نظامية‬

‫الموجودات غير المالية‬ ‫مجموع الموجودات‬ ‫المطلوبات‬ ‫مبالغ مستحقة للبنوك‬ ‫ودائع العمالء وحسابات هامشية‬ ‫قروض قصيرة األجل وقروض متوسطة األجل‬

‫المطلوبات غير المالية‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫‪ ٣٦‬‬

‫إدارة المخاطر (تابع)‬

‫‪٣‬‬ ‫‪ -٣٦‬‬

‫مخاطر االئتمان (تابع)‬ ‫مخاطر االلتزامات باالئتمان (تابع)‬ ‫(د) الجودة االئتمانية لفئات الموجودات المالية (تابع)‬

‫مبين أدناه تحليل القروض والموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية المتأخرة السداد من حيث فترة التعثر‪.‬‬ ‫تحليل فترة التعثر للقروض والموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية متأخرة السداد أو التي تعرضت النخفاض في القيمة‪.‬‬ ‫أقل من ‪ 30‬يومًا‬

‫‪ 31‬إلى ‪ 60‬يومًا‬

‫‪ 61‬إلى ‪ 90‬يومًا‬

‫أكثر من ‪ 91‬يومًا‬

‫المجموع‬

‫ألف درهم‬

‫‪42,259‬‬

‫‪23,709‬‬

‫‪2,735‬‬

‫‪2,276‬‬

‫‪70,979‬‬

‫‪-‬‬

‫‪86,012‬‬

‫‪2016‬‬ ‫تأخر سدادها لكنها لم تتعرض لالنخفاض في القيمة‬ ‫تعرضت لالنخفاض في القيمة‬ ‫إجمالي األرصدة التي تأخر سدادها أو تعرضت لالنخفاض‬ ‫في القيمة‬

‫‪42,259‬‬

‫‪23,709‬‬

‫‪2,735‬‬

‫‪88,288‬‬

‫‪156,991‬‬

‫(معاد بيانه)‬ ‫‪ُ 201٥‬‬ ‫تأخر سدادها لكنها لم تتعرض لالنخفاض في القيمة‬ ‫تعرضت لالنخفاض في القيمة‬ ‫إجمالي األرصدة التي تأخر سدادها أو تعرضت لالنخفاض‬ ‫في القيمة‬

‫‪٢١,٦١٨‬‬

‫‪٢,٦٠٩‬‬

‫‪٧,١٣٨‬‬

‫‪١٧,٨٤٠‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٥٢,٢٦٨‬‬

‫‪٢١,٦١٨‬‬

‫‪٢,٦09‬‬

‫‪٧,١٣٨‬‬

‫‪٧٠,١٠٨‬‬

‫‪1٠١,٤٧٣‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪٤٩,٢٠٥‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫‪ ٣٦‬‬

‫إدارة المخاطر (تابع)‬

‫‪٣‬‬ ‫‪ -٣٦‬‬

‫مخاطر االئتمان (تابع)‬ ‫مخاطر االلتزامات باالئتمان (تابع)‬

‫(د) ‬

‫الجودة االئتمانية لفئات الموجودات المالية‬

‫تدار الجودة االئتمانية للموجودات المالية من قبل المجموعة باستخدام التصنيفات االئتمانية الداخلية‪ .‬ويبين الجدول أدناه جودة‬ ‫االئتمان حسب فئة األصل‪ ،‬استنادا إلى نظام التصنيف االئتماني للمجموعة‪ .‬والمبالغ المعروضة صافية من مخصصات انخفاض‬ ‫القيمة‪.‬‬ ‫لم يتأخر سدادها‬ ‫ولم تتعرض لالنخفاض‬ ‫في القيمة‬

‫درجة القبول‬

‫درجة المراقبة‬

‫تأخر سدادها أو انخفاض‬ ‫فردي في القيمة‬

‫المجموع‬

‫ألف درهم‬

‫‪2016‬‬ ‫أرصدة لدى مصرف اإلمارات العربية المتحدة المركزي‬ ‫مبالغ مستحقة من البنوك‬ ‫قروض وسلفيات‬ ‫موجودات تمويلية واستثمارية إسالمية‬ ‫استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل‬ ‫الشامل اآلخر‬ ‫استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة‬ ‫وديعة نظامية‬ ‫موجودات أخرى‬ ‫المجموع‬

‫‪19,654‬‬

‫‪-‬‬

‫‪19,654‬‬

‫‪757,741‬‬

‫‪-‬‬

‫‪757,741‬‬

‫‪1,891,746‬‬

‫‪10,305‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪151,478‬‬

‫‪2,053,529‬‬

‫‪5,513‬‬

‫‪180,016‬‬

‫‪380,682‬‬

‫‪-‬‬

‫‪380,682‬‬

‫‪128,569‬‬

‫‪-‬‬

‫‪128,569‬‬

‫‪6,000‬‬

‫‪-‬‬

‫‪6,000‬‬

‫‪122,914‬‬

‫‪-‬‬

‫‪122,914‬‬

‫‪3,481,809‬‬

‫‪10,305‬‬

‫‪156,991‬‬

‫‪3,649,105‬‬

‫‪174,503‬‬

‫‪201٥‬‬ ‫‪٢٦,٠١٥‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٢٦,٠١٥‬‬

‫مبالغ مستحقة من البنوك‬

‫‪1,٢٥٢,٠٢٨‬‬

‫‪-‬‬

‫‪١,٢٥٢,٠٢٨‬‬

‫قروض وسلفيات‬

‫‪1,٩٠٤,٩٤٤‬‬

‫‪٩٩,٧٠١‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2,١٠٢,٥٣٤‬‬

‫‪١٩٧,٦٠٥‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٩٧,٨٨٩‬‬

‫‪٢٠١,١٨٩‬‬

‫أرصدة لدى مصرف اإلمارات العربية المتحدة المركزي‬

‫موجودات تمويلية واستثمارية إسالمية‬ ‫استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل‬ ‫الشامل اآلخر‬ ‫استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة‬ ‫وديعة نظامية‬ ‫موجودات أخرى‬ ‫المجموع‬

‫‪‬‬

‫‪3٦٧,٨٢٨‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٣,٥٨٤‬‬

‫‪3٦٧,٨٢٨‬‬

‫‪1٦٧,١٩٣‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1٦٧,١٩٣‬‬

‫‪6,000‬‬

‫‪-‬‬

‫‪6,000‬‬

‫‪1١٧,٧٠٨‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1١٧,٧٠٨‬‬

‫‪٤,٠٣٩,٣٢١‬‬

‫‪٩٩,٧٠١‬‬

‫‪١٠١,٤٧٣‬‬

‫‪٤,٢٤٠,٤٩٥‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫‪ ٣٦‬‬

‫إدارة المخاطر (تابع)‬

‫‪٣‬‬ ‫‪ -٣٦‬‬

‫مخاطر االئتمان (تابع)‬ ‫مخاطر االلتزامات باالئتمان (تابع)‬ ‫(ب) تركيز مخاطر االئتمان (تابع)‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫المنطقة الجغرافية‬ ‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪3,252,976‬‬

‫‪3,475,832‬‬

‫‪88,059‬‬

‫‪82,348‬‬

‫‪243,754‬‬

‫‪614,940‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3,030‬‬

‫‪64,316‬‬

‫‪64,345‬‬

‫‪3,649,105‬‬

‫‪4,240,495‬‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫دول عربية أخرى‬ ‫أوروبا‬ ‫الواليات المتحدة األمريكية‬ ‫باقي دول العالم‬ ‫الموجودات المالية المعرضة لمخاطر االئتمان‬

‫قطاع العمل‬ ‫تجاري وشركات‬

‫‪١,٨٤٦,٩٠١‬‬

‫‪١,٩٥٦,٢١٩‬‬

‫‪٤١١,٨٥٤‬‬

‫‪٣٦١,٨٨١‬‬

‫‪١,٢٨٦,٦٤٦‬‬

‫‪١,٨١٣,٠٦٤‬‬

‫‪١٠٣,٧٠٤‬‬

‫‪١٠٩,٣٣١‬‬

‫‪٣,٦٤٩,١٠٥‬‬

‫‪٤,٢٤٠,٤٩٥‬‬

‫أفراد‬ ‫بنوك ومؤسسات مالية‬ ‫أخرى‬ ‫الموجودات المالية المعرضة لمخاطر االئتمان‬

‫(ج) ‬

‫الضمانات والتعزيزات االئتمانية األخرى‬

‫يعتمد حجم ونوع الضمانات المطلوبة على تقييم المخاطر االئتمانية للطرف المقابل‪ .‬يتم تطبيق مبادئ توجيهية بشأن قبول‬ ‫أنواع الضمانات ومؤشرات التقييم‪.‬‬ ‫األنواع الرئيسية للضمانات التي يتم الحصول عليها هي على النحو التالي‪:‬‬ ‫النقد أو األوراق المالية فيما يتعلق بمعامالت إعادة الشراء وإعادة الشراء العكسي‪.‬‬ ‫الرهون على الممتلكات العقارية والمخزون والذمم المدينة التجارية واألوراق المالية فيما يتعلق بقروض الشركات‪.‬‬ ‫الشيكات اآلجلة وشيكات الضمان فيما يتعلق بقروض األفراد‪.‬‬ ‫تحصل المجموعة أيضا على ضمانات من الشركات األم فيما يتعلق بالقروض لشركاتها التابعة‪.‬‬ ‫تراقب اإلدارة القيمة السوقية للضمانات وتطلب ضمانات إضافية وفقا لالتفاقات المعنية‪ ،‬وتقدر القيمة السوقية للضمانات التي‬ ‫يتم الحصول عليها وذلك أثناء فحص مدى كفاية مخصص خسائر انخفاض القيمة‪ .‬وقد قدرت اإلدارة القيمة العادلة للضمانات‬ ‫وغيرها من التعزيزات االئتمانية عن الموجودات المالية المعرضة النخفاض فردي في القيمة بمبلغ ‪ 16.333‬ألف درهم تقريبا كما‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 15.401 :2015( 2016‬ألف درهم)‪.‬‬ ‫تنص سياسة المجموعة على استبعاد الموجودات المعاد تملكها‪ ،‬وغيرها من االستثمارات العقارية‪ ،‬بطريقة منظمة‪ .‬وتستخدم‬ ‫عائدات االستبعاد في خفض أو سداد المديونيات القائمة‪ .‬وعموما ال تشغل المجموعة العقارات المعاد تملكها بغرض االستخدام‬ ‫التجاري‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪3‬‬ ‫‪ -36‬‬

‫‪ ٣٦‬‬

‫إدارة المخاطر (تابع)‬

‫‪٣‬‬ ‫‪ -٣٦‬‬

‫مخاطر االئتمان‬

‫مخاطر االئتمان هي مخاطر عدم قدرة أحد أطراف األداة المالية على الوفاء بالتزاماته مما يتسبب في تكبد الطرف اآلخر خسارة‬ ‫مالية‪ .‬تحاول المجموعة السيطرة على مخاطر االئتمان من خالل مراقبة التعرضات االئتمانية‪ ،‬والحد من المعامالت مع أطراف‬ ‫محددة‪ ،‬والتقييم المستمر للجدارة االئتمانية لألطراف المقابلة‪ .‬وباإلضافة إلى رصد سقوف لالئتمان‪ ،‬تدير المجموعة المخاطر‬ ‫المتعلقة بأنشطتها التجارية عن طريق ترتيبات الضمان مع األطراف األخرى في الظروف المناسبة‪ ،‬وكذلك تقليص فترة التعرض‪.‬‬ ‫وقد تقوم المجموعة في بعض الحاالت بتصفية المعامالت أو التنازل عنها ألطراف مقابلة أخرى للتخفيف من مخاطر االئتمان‪.‬‬ ‫وضعت المجموعة إجراءات لمراجعة الجدارة االئتمانية للكشف المبكر عن التغيرات المحتملة في الجدارة االئتمانية لألطراف‬ ‫المقابلة‪ ،‬وكذلك المراجعة المنتظمة للضمانات‪ .‬وتسمح هذه اإلجراءات للمجموعة بتقييم الخسائر المحتملة الناجمة عن‬ ‫المخاطر التي تتعرض لها وباتخاذ اإلجراءات التصحيحية‪.‬‬ ‫مخاطر االلتزامات باالئتمان‬ ‫تقدم المجموعة ضمانات لعمالئها األمر الذي قد يتطلب من المجموعة أن تؤدي دفعات بالنيابة عنهم‪ .‬يتم تحصيل هذه‬ ‫الدفعات من العمالء على أساس شروط خطابات الضمان‪ .‬كما أنها تعرض المجموعة لمخاطر مماثلة على القروض ويتم الحد‬ ‫منها بنفس إجراءات وسياسات الرقابة‪.‬‬ ‫(أ) ‬

‫التعرض لمخاطر االئتمان دون مراعاة أي ضمانات أو تعزيزات ائتمانية أخرى‬

‫يوضح الجدول التالي الحد األقصى للتعرض لمخاطر االئتمان لعناصر بيان المركز المالي‪ .‬يتم بيان الحد األقصى على أساس‬ ‫اإلجمالي‪ ،‬قبل تأثير تخفيف المخاطر باستخدام اتفاقيات الضمانات‪.‬‬ ‫إجمالي الحد األقصى‬

‫إجمالي الحد األقصى‬

‫للتعرض‬

‫‪2016‬‬

‫‪2015‬‬

‫ألف درهم‬

‫‪19,654‬‬

‫‪26,015‬‬

‫‪757,741‬‬

‫‪1,252,028‬‬

‫‪2,053,529‬‬

‫‪2,102,534‬‬

‫‪180,016‬‬

‫‪201,189‬‬

‫استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل‬

‫‪380,682‬‬

‫‪367,828‬‬

‫الدخل الشامل اآلخر‬

‫‪128,569‬‬

‫‪167,193‬‬

‫‪6,000‬‬

‫‪122,914‬‬

‫‪117,708‬‬

‫‪3,649,105‬‬

‫‪4,240,495‬‬

‫‪1,599,736‬‬

‫‪1,636,154‬‬

‫‪370,145‬‬

‫‪161,474‬‬

‫‪5,618,986‬‬

‫‪6,038,123‬‬

‫أرصدة لدى مصرف اإلمارات العربية المتحدة المركزي‬ ‫مبالغ مستحقة من البنوك‬ ‫قروض وسلفيات‬ ‫موجودات تمويلية واستثمارية إسالمية‬

‫استثمارات (أدوات دين)‬ ‫وديعة إلزامية‬ ‫موجودات أخرى معرضة لمخاطر االئتمان‬ ‫مطلوبات طارئة‬ ‫التزامات‬ ‫المجموع‬

‫(ب) ‬

‫تركيز مخاطر االئتمان‬

‫يدار تركيز المخاطر من حيث العميل ‪ /‬الطرف المقابل على أساس المنطقة الجغرافية وقطاع العمل‪ .‬بلغت قيمة التعرضات‬ ‫االئتمانية الممولة وغير الممولة ألكبر خمسة مقترضين كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2016‬ما مقداره ‪ 390.768‬ألف درهم (‪ 355.075 :2015‬ألف‬ ‫درهم) قبل مراعاة الضمانات أو التعزيزات االئتمانية األخرى وما مقداره ‪ 44.379‬ألف درهم (‪ 38.024 :2015‬ألف درهم) دون الحماية‬ ‫المذكورة‪ ،‬على التوالي‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫(ب) ‬

‫‪ ٣٦‬‬

‫إدارة المخاطر (تابع)‬

‫‪٢ -٣٦‬‬

‫مخاطر السوق (تابع)‬

‫مخاطر العمالت‬

‫مخاطر العمالت هي المخاطر التي تؤدي إلى تقلب قيمة األداة المالية نتيجة للتغيرات في أسعار صرف العمالت األجنبية‪ .‬حدد‬ ‫مجلس اإلدارة سقوفا على المراكز من حيث العملة‪ .‬وتتم مراقبة المراكز يوميا والتأكد من التزامها بالسقوف الموضوعة‪.‬‬ ‫تعد مخاطر العمالت األجنبية محدودة حيث إن نسبة كبيرة من عمليات المجموعة وموجوداتها ومطلوباتها النقدية مقومة‬ ‫بالدرهم اإلماراتي والدوالر األمريكي‪ .‬وبما أن الدرهم اإلماراتي مربوط بالدوالر األمريكي‪ ،‬فال تتضمن األرصدة بالدوالر األمريكي‬ ‫مخاطر عملة جوهرية‪ .‬كما أن التعرض للعمالت األخرى ليس هاما للمجموعة بصورة عامة‪.‬‬ ‫(ج) ‬

‫مخاطر األسعار‬

‫مخاطر األسعار هي مخاطر تعرّ ض القيمة العادلة لألسهم واألوراق المالية ذات العائد الثابت لالنخفاض نتيجة للتغيرات في‬ ‫مستويات مؤشرات األسهم والعائد الثابت وقيمة األدوات الفردية‪ .‬تنتج مخاطر األسعار من المحفظة االستثمارية للمجموعة‪.‬‬ ‫يبين الجدول التالي تقدير تأثير التغير المحتمل في أسواق األسهم والعائد الثابت على بيان الدخل للمجموعة‪ .‬يتمثل التأثير على‬ ‫بيان الدخل في تأثير التغيرات المفترضة في المعايير المرجعية لألسهم والعائد الثابت على القيمة العادلة لالستثمارات المدرجة‬ ‫بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‪.‬‬ ‫مستوى التغير‬ ‫المفترض‬

‫التأثير على صافي‬

‫الدخل ‪2016‬‬

‫الدخل ‪2015‬‬

‫ألف درهم‬

‫استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬ ‫مؤشر سوق أبوظبي لألوراق المالية‬

‫‪٪٢‬‬

‫‪٢,٤٦٣‬‬

‫‪٢,٣٩٢‬‬

‫مؤشر سوق دبي المالي‬

‫‪٪٢‬‬

‫‪١,٥٨٢‬‬

‫‪٢,٥٤٠‬‬

‫أوراق مالية بعائد ثابت‬

‫‪٪٢‬‬

‫‪٥٠‬‬

‫‪١٨٣‬‬

‫مبين أدناه التأثير على حقوق الملكية (نتيجة التغير في القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية بالقيمة العادلة من خالل الدخل‬ ‫الشامل اآلخر) بسبب التغير المعقول المحتمل في مؤشرات األسهم‪ ،‬مع بقاء جميع المتغيرات األخرى ثابتة‪.‬‬ ‫مستوى التغير‬ ‫المفترض‬

‫التأثير على صافي‬

‫الدخل ‪2016‬‬

‫الدخل ‪2015‬‬

‫ألف درهم‬

‫استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل‬ ‫اآلخر‬

‫‪٪٢‬‬

‫‪٣,٠٢٤‬‬

‫‪٢,٧٣٧‬‬

‫مؤشر سوق أبوظبي لألوراق المالية‬

‫‪٪٢‬‬

‫‪٩٣٨‬‬

‫‪٧٠٨‬‬

‫مؤشر سوق دبي المالي‬

‫‪٪٢‬‬

‫‪٤٨٨‬‬

‫‪٥٨٨‬‬

‫سوق الكويت لألوراق المالية‬

‫من المتوقع أن يكون تأثير االنخفاضات في أسعار األسهم واألوراق المالية ذات العائد الثابت مكافئًا ومعاكسًا لتأثير الزيادات المبين‬ ‫أعاله‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫(د) ‬

‫‪ ٣٦‬‬

‫إدارة المخاطر (تابع)‬

‫‪ ١-٣٦‬‬

‫المقدمة (تابع)‬

‫تركيز المخاطر‬

‫تنشأ تركيزات مخاطر االئتمان من مزاولة عدد من األطراف المقابلة ألنشطة تجارية مماثلة أو أنشطة في نفس المنطقة الجغرافية‬ ‫أو أن تتمتع األطراف المقابلة بنفس الخصائص االقتصادية التي بسببها تتأثر مقدرتهم على الوفاء بااللتزامات التعاقدية بقد ٍر مماثل‬ ‫نتيجة للتغيرات في الظروف االقتصادية أو السياسية أو غيرها من الظروف‪ .‬يشير التركيز في المخاطر إلى تأثر أداء المجموعة نسبيًا‬ ‫بالمستجدات المؤثرة على قطاع اقتصادي معين أو منطقة جغرافية محددة‪.‬‬ ‫تسعى المجموعة إلدارة مخاطر االئتمان عن طريق التنويع في أنشطة اإلقراض لتفادي تركز المخاطر لدى أفراد أو مجموعات من‬ ‫العمالء في قطاعات أو أنشطة معينة‪.‬‬ ‫يتم بيان التفاصيل المتعلقة بهيكل القروض والسلفيات ومحفظة التمويل واالستثمار اإلسالمي في اإليضاحات ‪ 5‬و‪ 6‬و‪ .7‬ويتم بيان‬ ‫المعلومات المتعلقة بمخاطر االئتمان على االستثمارات في اإليضاح ‪.36-3‬‬

‫‪٢‬‬ ‫‪ -36‬‬

‫مخاطر السوق‬

‫مخاطر السوق هي المخاطر المتعلقة بتق ّلب القيمة العادلة أو التدفقات النقدية المستقبلية لألدوات المالية بسبب متغيرات‬ ‫السوق مثل أسعار الفائدة وأسعار صرف العمالت األجنبية وأسعار األسهم واألوراق المالية ذات العائد الثابت‪.‬‬ ‫(أ) ‬

‫مخاطر أسعار الفائدة‬

‫تنشأ مخاطر أسعار الفائدة من إمكانية أن تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة على التدفقات النقدية المستقبلية أو القيم العادلة‬ ‫لألدوات المالية‪.‬‬ ‫تتعرض المجموعة لمخاطر أسعار الفائدة على موجوداتها ومطلوباتها المحملة بالفائدة‪.‬‬ ‫يوضح الجدول التالي مدى تأثر بيان الدخل بالتغيرات المعقولة المحتملة في أسعار الفائدة مع ثبات كافة المتغيرات األخرى على‬ ‫نتائج المجموعة خالل السنة‪.‬‬ ‫إن تأثر بيان الدخل يتمثل في تأثير التغيرات المفترضة في أسعار الفائدة على األرباح السنوية للمجموعة‪ ،‬وذلك استنادًا إلى الموجودات‬ ‫المحملة بأسعار فائدة متغيرة والمحتفظ بها حتى ‪ 31‬ديسمبر ‪.2016‬‬ ‫والمطلوبات المالية‬ ‫ّ‬ ‫التأثير على األرباح‬ ‫ألف درهم‬

‫‪2016‬‬ ‫‪ +100‬زيادة في نقاط األساس‬ ‫‪ -100‬نقص في نقاط األساس‬

‫‪١٠,٠٠٧‬‬ ‫)‪(٧,١٢٦‬‬

‫‪2015‬‬ ‫‪ +100‬زيادة في نقاط األساس‬

‫‪١٠,٠٢٧‬‬

‫‪ -100‬نقص في نقاط األساس‬

‫)‪(١٠,٠٢٧‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫‪ ٣٦‬‬

‫إدارة المخاطر (تابع)‬

‫‪ ١-٣٦‬‬

‫المقدمة (تابع)‬

‫‪ .iv‬لجنة االستثمار واالئتمان‬ ‫تتم الموافقة على جميع العروض التجارية الكبرى للعمالء من خالل لجنة االستثمار واالئتمان التي تعد لجنة فرعية لمجلس‬ ‫اإلدارة‪ .‬ويحدد دليل سياسة االئتمان على نحو جيد إجراءات الموافقة والسلطات المخولة ألعضاء اللجنة‪ .‬يشمل الدليل مختلف‬ ‫اإلجراءات الواجب اتباعها من قبل مديري العالقات المعنيين باستقطاب العمالء للمجموعة‪ .‬وقد تم تحديد الجوانب المختلفة‬ ‫لعملية الموافقة على االئتمان في السياسة التي توفر الموافقة الفعالة على العروض‪.‬‬ ‫‪.v‬‬

‫قسم إدارة المخاطر‬ ‫قسم إدارة المخاطر هو وحدة مستقلة تتبع رئيس قسم المخاطر بالمجموعة‪ .‬ويتحمل القسم المسؤولية عن تحديد وقياس‬ ‫ومراقبة ومتابعة المخاطر الناجمة عن جميع األنشطة المنجزة من مختلف وحدات العمل لدى المجموعة‪ .‬تتم هذه العملية‬ ‫بالتعاون مع الوحدات لتحديد ومعالجة المخاطر عن طريق وضع سقوف لها واإلبالغ عن مدى الوصول لها‪.‬‬ ‫كما يراقب القسم مدى االمتثال لإلجراءات التنظيمية وإجراءات المجموعة لمكافحة غسيل األموال‪.‬‬

‫‪ .vi‬الخزينة‬ ‫قسم الخزينة هو المسؤول عن إدارة موجودات ومطلوبات المجموعة والهيكل المالي العام‪ ،‬كما يعد المسؤول األول عن‬ ‫إدارة مخاطر التمويل والسيولة لدى المجموعة‪.‬‬ ‫‪ .vii‬التدقيق الداخلي‬ ‫يتم التدقيق على عمليات إدارة المخاطر في جميع أنحاء المجموعة سنويا من قبل قسم التدقيق الداخلي الذي يقوم بفحص‬ ‫مدى كفاية اإلجراءات وامتثال المجموعة لإلجراءات‪ .‬يناقش قسم التدقيق الداخلي نتائج أعمال التقييم مع اإلدارة ويرفع‬ ‫نتائجه وتوصياته إلى لجنة التدقيق‪ .‬يقدم رئيس التدقيق الداخلي تقاريره المباشرة إلى لجنة التدقيق بما يصون االستقاللية‬ ‫والموضوعية في جميع تكليفات التدقيق التي تتم داخل المجموعة‪.‬‬ ‫(ب) ‬

‫نظم قياس المخاطر واإلبالغ عنها‬

‫يتم رصد ومراقبة المخاطر بصورة رئيسية على أساس السقوف الموضوعة من قبل المجموعة‪ .‬تعكس هذه السقوف استراتيجية‬ ‫العمل والبيئة السوقية للمجموعة وكذلك مستوى الخطر الذي تكون المجموعة مستعدة لقبوله‪ ،‬مع مزيد من التركيز على‬ ‫تحمل المخاطر فيما يتعلق بالتعرض الشامل‬ ‫قطاعات معينة‪ .‬وإضافة إلى ذلك‪ ،‬تراقب المجموعة وتقيّم قدرتها العامة على‬ ‫ّ‬ ‫للمخاطر بجميع أنواعها ونشاطاتها‪.‬‬ ‫يتم فحص المعلومات التي يتم الحصول عليها من جميع الشركات ثم يتم معالجتها من أجل تحليل المخاطر ومراقبتها‬ ‫وتحديدها في وقت مبكر‪ .‬يتم تقديم وشرح هذه المعلومات لقسم إدارة المخاطر ورؤساء أقسام العمل‪ .‬يتضمن التقرير التعرض‬ ‫تقدم تقارير شهرية حول قطاعات العمل‬ ‫الكلي لمخاطر االئتمان‪ ،‬واالستثناءات من السقوف‪ ،‬والتغيرات على محفظة المخاطر‪ .‬كما َّ‬ ‫والعمالء والمخاطر الجغرافية‪ .‬وتتولى اإلدارة العليا تقييم مدى مالءمة مخصص خسائر االئتمان على أساس ربع سنوي‪ .‬كما يتلقى‬ ‫قسم إدارة المخاطر تقريرا شامال كل ثالثة أشهر حول المخاطر ويوفر التقرير جميع المعلومات الالزمة لتقييم مخاطر المجموعة‬ ‫وتحديدها‪.‬‬ ‫وعلى جميع مستويات المجموعة‪ ،‬يتم إعداد تقارير حول المخاطر ألغراض محددة ويتم توزيعها للتأكد من أن جميع قطاعات‬ ‫العمل لديها أحدث المعلومات الشاملة والضرورية‪.‬‬ ‫(ج) ‬

‫الحد من مخاطر االئتمان‬

‫تستخدم المجموعة في إطار إدارتها الشاملة للمخاطر بعض األدوات لمواجهة المخاطر الناجمة عن التغيرات في أسعار الفائدة‬ ‫والعمالت األجنبية‪.‬‬ ‫تعتمد المجموعة بصورة فعالة على الضمانات للحد من تعرضها لمخاطر االئتمان‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫‪35‬‬

‫معلومات القطاعات )تابع(‬

‫‪ 1 - 35‬المنتجات والخدمات التي تحصل منها القطاعات التشغيلية على إيراداتها )تابع(‬

‫تمثل اإليرادات المدرجة أعاله اإليرادات المحققة من العمالء الخارجيين‪ ،‬وقد تم حذف اإليرادات والمصاريف بين القطاعات بالكامل‪.‬‬ ‫ألغراض مراقبة أداء القطاعات وتخصيص الموارد بين القطاعات‪:‬‬ ‫•‬

‫تم توزيع جميع الموجودات على القطاعات التشغيلية‪ .‬والموجودات التي تستخدم بصورة مشتركة بين القطاعات‬ ‫التشغيلية تم توزيعها على أساس اإليرادات المحققة من كل قطاع تشغيلي‪.‬‬

‫•‬

‫تم توزيع جميع المطلوبات على القطاعات التشغيلية‪ .‬والمطلوبات التي تتحملها القطاعات التشغيلية بصورة مشتركة تم‬ ‫توزيعها بالنسبة والتناسب وفقا لموجودات القطاعات‪.‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪ -٣٥‬‬

‫المعلومات الجغرافية‬

‫تزاول المجموعة معظم نشاطها في دولة اإلمارات العربية المتحدة (بلد المقر)‪.‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪ -٣٥‬‬

‫المعلومات حول كبار العمالء‬

‫ال يوجد عميل واحد يمثل ما يزيد على ‪ 10٪‬من إيرادات المجموعة من العمالء الخارجيين‪.‬‬

‫‪ -36‬إدارة المخاطر‬ ‫‪1 -36‬‬

‫مقدمة‬

‫تقع المخاطر في صلب أنشطة المجموعة ولكنها تدار من خالل عملية متواصلة لتحديدها وقياسها ومراقبتها وفقا لسقوف‬ ‫المخاطر وضوابط أخرى‪ .‬تعد عملية إدارة المخاطر عنصرا هاما في تحقيق الربحية المستمرة للمجموعة ويتحمل كل فرد داخل‬ ‫المجموعة المسؤولية عن المخاطر التي يواجهها فيما يتعلق بالمسؤوليات المنوطة به‪ .‬تتعرض المجموعة لمخاطر االئتمان ومخاطر‬ ‫السيولة ومخاطر السوق‪ ،‬وهذه األخيرة تنقسم إلى مخاطر تجارية وغير تجارية‪ .‬كما تتعرض المجموعة لمخاطر التشغيل‪.‬‬ ‫(أ) ‬

‫هيكل إدارة المخاطر‬

‫وتمشيا مع أفضل الممارسات المتبعة في المؤسسات المالية العالمية‪ ،‬تقع المسؤولية الشاملة إلدارة المخاطر على عاتق مجلس‬ ‫إدارة المجموعة الذي تنبثق عنه لجنة االستثمار واالئتمان التي تضم ستة من أعضاء مجلس اإلدارة ورئيس قسم المخاطر بالمجموعة‬ ‫الذين يتحملون مسؤولية تحديد المخاطر ومراقبتها‪.‬‬ ‫‪.i‬‬

‫أعضاء مجلس اإلدارة‬ ‫تقع المسؤولية الشاملة إلدارة المخاطر على عاتق مجلس إدارة المجموعة‪ .‬ويوفر المجلس التوجيهات واالستراتيجيات واإلشراف‬ ‫على جميع األنشطة من خالل اللجان المختلفة‪.‬‬

‫‪.ii‬‬

‫لجنة التدقيق‬ ‫تضم لجنة التدقيق ثالثة من أعضاء مجلس إدارة المجموعة‪ .‬وتتولى اللجنة المسؤولية الكاملة عن تقييم نتائج التدقيق الداخلي‬ ‫وتوجيه تنفيذ توصيات التدقيق واإلشراف على أنشطة التدقيق الداخلي ضمن بيئة الرقابة الداخلية واإلطار التنظيمي للمجموعة‪.‬‬ ‫ينص ميثاق لجنة التدقيق المعتمد رسميا على مهام ومسؤوليات اللجنة‪ ،‬بما يتماشى مع أفضل ممارسات وضوابط الرقابة‪.‬‬

‫‪ .iii‬لجنة الموجودات والمطلوبات‬ ‫تشمل عملية إدارة الموجودات والمطلوبات أنشطة التخطيط والشراء وتوجيه تدفق األموال من خالل المؤسسة‪ .‬والهدف‬ ‫النهائي من هذه العملية هو توليد أرباح كافية ومستقرة وبناء رأس مال ثابت للمؤسسة بمرور الوقت‪ ،‬والمجازفة المحسوبة‪ .‬لدى‬ ‫المجموعة سياسة واضحة إلدارة الموجودات والمطلوبات تحدد هدف ودور ووظيفة لجنة الموجودات والمطلوبات التي تعد‬ ‫الجهة المسؤولة داخل المجموعة عن اتخاذ القرارات االستراتيجية إلدارة المخاطر المرتبطة بالميزانية العمومية‪ .‬تضم اللجنة‬ ‫اإلدارة العليا للمجموعة‪ ،‬وتجتمع مرة واحدة على األقل في الشهر‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪35‬‬

‫معلومات القطاعات )تابع(‬

‫‪ 1 - 35‬المنتجات والخدمات التي تحصل منها القطاعات التشغيلية على إيراداتها )تابع(‬

‫التأمين‬ ‫ألف درهم‬

‫الوساطة المالية‬ ‫ألف درهم‬ ‫‪7,935‬‬

‫اإلنشاءات‬ ‫ألف درهم‬ ‫‪-‬‬

‫التمويل اإلسالمي واالستثمار‬ ‫ألف درهم‬ ‫‪22,763‬‬

‫االستثمار‬ ‫ألف درهم‬ ‫‪10,400‬‬

‫تمويل الشركات واألفراد‬ ‫ألف درهم‬ ‫‪١٩١,٥٣٢‬‬

‫المعلومات المتعلقة بالقطاعات التشغيلية للمجموعة مبينة كالتالي‪:‬‬

‫غير مخصصة‬ ‫ألف درهم‬ ‫‪260‬‬

‫السنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪٢٠١٥‬‬

‫المجموع‬ ‫ألف درهم‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‬‫)‪(1,674‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪1,322‬‬ ‫)‪(352‬‬ ‫)‪(320‬‬ ‫)‪(1,410‬‬ ‫)‪(1,730‬‬ ‫)‪(2,082‬‬

‫)‪(3,277‬‬ ‫‬‫‪2,334‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪21,820‬‬ ‫)‪(669‬‬ ‫)‪(14,354‬‬ ‫)‪(15,023‬‬ ‫‪6,797‬‬

‫)‪(6,589‬‬ ‫‪25,557‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫)‪(5,129‬‬ ‫‪17,863‬‬ ‫‪7,180‬‬ ‫‪59,032‬‬ ‫‪108,314‬‬ ‫)‪(164‬‬ ‫)‪(11,344‬‬ ‫)‪(11,508‬‬

‫)‪(47,282‬‬ ‫‬‫‪34,984‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪1,726‬‬ ‫‪180,960‬‬ ‫‬‫)‪(46,609‬‬ ‫)‪(46,609‬‬

‫صافي اإليرادات من األدوات الدائمة‬

‫صافي إيرادات الرسوم والعموالت‬

‫صافي خسائر التأمين‬

‫األرباح الموزعة على حملة الصكوك‬

‫صافي إيرادات االستثمار‬

‫حصة من نتائج شركة زميلة‬

‫‪44,588‬‬ ‫)‪(1,674‬‬ ‫‪736‬‬ ‫)‪(5,129‬‬

‫‬‫‪3,627‬‬ ‫‬‫‪3,627‬‬ ‫‪179,820‬‬ ‫‪105,733‬‬ ‫‪1,389‬‬

‫‬‫‬‫)‪(2,082‬‬ ‫‬‫)‪(2,082‬‬ ‫‪10,865‬‬ ‫‪23,610‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫)‪(5,763‬‬ ‫‪1,034‬‬ ‫‬‫‪1,034‬‬ ‫‪301,076‬‬ ‫‪194,554‬‬ ‫‪2,408‬‬

‫‪96,806‬‬ ‫‬‫‬‫‪96,806‬‬ ‫‪10,189‬‬ ‫‪106,995‬‬ ‫‪2,304,277‬‬ ‫‪1,646,876‬‬ ‫‪178‬‬

‫‪134,351‬‬ ‫)‪(80,147‬‬ ‫‬‫‪54,204‬‬ ‫‬‫‪٥٤,٢٠٤‬‬ ‫‪2,003,004‬‬ ‫‪1,975,135‬‬ ‫‪-‬‬

‫مجموع المصاريف والرسوم األخرى‬

‫أرباح (خسائر) السنة قبل االنخفاض في القيمة‬

‫صافي مخصصات االنخفاض في قيمة القروض والسلفيات‬

‫موجودات القطاع‬

‫مطلوبات القطاع‬

‫‪62,080‬‬

‫‬‫)‪(27,351‬‬ ‫‬‫)‪(27,351‬‬ ‫‪242,809‬‬ ‫‪141,758‬‬ ‫‪1,256‬‬

‫مصاريف ورسوم أخرى‬

‫استهالك ممتلكات وتجهيزات ومعدات‬

‫مجموع األرباح (الخسائر) التشغيلية‬

‫إيرادات تشغيلية أخرى‬

‫صافي أرباح العقود‬

‫مصاريف الفوائد واألرباح الموزعة على المودعين‬

‫)‪(2,857‬‬ ‫‬‫‪7,270‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪12,348‬‬ ‫)‪(556‬‬ ‫)‪(8,165‬‬ ‫)‪(8,721‬‬ ‫‪3,627‬‬ ‫‪-‬‬

‫إيرادات الفوائد واإليرادات من الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬

‫‪232,890‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪736‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪996‬‬ ‫)‪(1,068‬‬ ‫)‪(27,279‬‬ ‫)‪(28,347‬‬ ‫)‪(27,351‬‬ ‫‪-‬‬

‫)‪(60,005‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(3,673‬‬ ‫)‪(71,057‬‬ ‫)‪(74,730‬‬ ‫)‪(74,730‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪25,557‬‬

‫‪17,863‬‬ ‫‪7,180‬‬

‫‪324,086‬‬ ‫)‪(6,450‬‬ ‫)‪(180,218‬‬ ‫)‪(186,668‬‬ ‫‪137,418‬‬ ‫)‪(80,147‬‬

‫‬‫)‪(74,730‬‬ ‫‬‫)‪(74,730‬‬ ‫‬‫‬‫‪5,099‬‬

‫إضافات على الموجودات غير المتداولة خالل السنة‬

‫صافي أرباح (خسائر) السنة‬

‫الدخل من الموجودات المصنفة كمحتفظ بها للبيع‬

‫أرباح (خسائر) السنة بعد االنخفاض في القيمة‬

‫صافي مخصصات االنخفاض في قيمة الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬

‫)‪(5,763‬‬ ‫‪51,508‬‬ ‫‪10,189‬‬ ‫‪61,697‬‬ ‫‪5,041,851‬‬ ‫‪4,087,666‬‬ ‫‪10,330‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪35‬‬

‫معلومات القطاعات )تابع(‬

‫التأمين‬ ‫ألف درهم‬ ‫‪2,427‬‬

‫الوساطة المالية‬ ‫ألف درهم‬ ‫‪7,440‬‬ ‫)‪(2,088‬‬ ‫‬‫‪6,540‬‬

‫اإلنشاءات‬ ‫ألف درهم‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫التمويل اإلسالمي واالستثمار‬ ‫ألف درهم‬ ‫‪25,503‬‬ ‫)‪(2,975‬‬ ‫‬‫‪1,631‬‬

‫االستثمار‬ ‫ألف درهم‬ ‫‪9,123‬‬ ‫)‪(8,608‬‬ ‫‪25,605‬‬

‫تمويل الشركات واألفراد‬ ‫ألف درهم‬ ‫‪237,671‬‬ ‫)‪(48,726‬‬ ‫‪-‬‬

‫إيرادات الفوائد واإليرادات من الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬

‫مصاريف الفوائد واألرباح الموزعة على المودعين‬

‫المعلومات المتعلقة بالقطاعات التشغيلية للمجموعة مبينة كالتالي‪:‬‬

‫‪ 1 - 35‬المنتجات والخدمات التي تحصل منها القطاعات التشغيلية على إيراداتها‬

‫غير مخصصة‬ ‫ألف درهم‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫السنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫المجموع‬ ‫ألف درهم‬ ‫‪282,164‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪60‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪5,457‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‪40,207‬‬ ‫)‪(1,210‬‬ ‫‪3,076‬‬

‫‪39,849‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪٢,٤٨٤‬‬

‫صافي إيرادات التأمين‬

‫صافي إيرادات االستثمار‬

‫حصة من نتائج شركة زميلة‬

‫إيرادات تشغيلية أخرى‬

‫صافي إيرادات الرسوم والعموالت‬

‫‪7,663‬‬ ‫‬‫‬‫‪2,984‬‬

‫صافي اإليرادات من األدوات الدائمة‬

‫)‪(62,397‬‬ ‫‪25,605‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪48,020‬‬

‫‪-‬‬

‫‪7,663‬‬ ‫‪40,207‬‬ ‫)‪(1,210‬‬ ‫‪14,061‬‬

‫مجموع اإليرادات التشغيلية‬

‫‪231,278‬‬

‫‪1١,٩٥٢‬‬

‫‪68,193‬‬

‫‪13,074‬‬

‫‪24,159‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(٥,٤٥٧‬‬

‫‪354,113‬‬

‫‪-‬‬

‫مصاريف ورسوم أخرى‬

‫استهالك ممتلكات وتجهيزات ومعدات‬

‫‪779‬‬

‫‪-‬‬

‫‪779‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(4,678‬‬

‫)‪(4,555‬‬

‫)‪(123‬‬

‫)‪(47,174‬‬

‫)‪(646‬‬ ‫)‪(8,033‬‬

‫)‪(175‬‬

‫)‪(974‬‬ ‫)‪(30,674‬‬

‫)‪(10,044‬‬

‫)‪(4,459‬‬ ‫)‪(77,640‬‬

‫)‪(932‬‬

‫)‪(7,309‬‬

‫)‪(15,700‬‬

‫مجموع المصاريف والرسوم األخرى‬

‫)‪(193,820‬‬

‫)‪(47,174‬‬ ‫‪779‬‬

‫)‪(16,632‬‬

‫أرباح (خسائر) السنة قبل االنخفاض في القيمة‬

‫)‪(8,679‬‬ ‫‪3,273‬‬

‫‪184,104‬‬

‫)‪(31,648‬‬ ‫)‪(18,574‬‬

‫)‪(10,219‬‬

‫)‪(82,099‬‬ ‫)‪(82,099‬‬

‫‪-‬‬

‫‪57,974‬‬

‫)‪(201,129‬‬ ‫‪152,984‬‬

‫‪-‬‬

‫‪7,527‬‬

‫صافي مخصصات االنخفاض في قيمة القروض والسلفيات‬

‫‪-‬‬

‫)‪(95,195‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(95,195‬‬

‫‪-‬‬

‫اإلسالمية‬

‫صافي مخصصات االنخفاض في قيمة الموجودات التمويلية واالستثمارية‬

‫‪-‬‬

‫)‪(26,575‬‬

‫أرباح (خسائر) السنة بعد االنخفاض في القيمة‬

‫)‪(26,575‬‬

‫‪88,909‬‬ ‫‪3,273‬‬

‫‪٥٧,٩٧٤‬‬

‫)‪(18,574‬‬

‫)‪(19,048‬‬

‫الدخل من الموجودات المصنفة كمحتفظ بها للبيع‬

‫)‪(82,099‬‬

‫‪-‬‬

‫‪31,214‬‬

‫‪6,885‬‬

‫صافي ربح ‪( /‬خسارة) السنة‬

‫‪-‬‬

‫‪88,909‬‬

‫‪-‬‬

‫‪64,859‬‬

‫‪3,273‬‬

‫‬‫)‪(18,574‬‬

‫)‪(19,048‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫مطلوبات القطاع‬

‫‪6,885‬‬

‫موجودات القطاع‬

‫‪38,099‬‬

‫‪4,368‬‬

‫‪1,873,560‬‬ ‫‪1,827,277‬‬

‫‪192,680‬‬

‫‪1,843,128‬‬ ‫‪217,238‬‬

‫‪281,369‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪16,334‬‬

‫إضافات على الموجودات غير المتداولة خالل السنة‬

‫‪116,002‬‬ ‫‪59‬‬

‫‪4,412,343‬‬

‫‪1,184,613‬‬ ‫‪34‬‬

‫‪-‬‬

‫‪192,883‬‬ ‫‪806‬‬

‫‬‫‪804‬‬

‫‪121,482‬‬ ‫‪4,738‬‬

‫‪3,458,591‬‬ ‫‪6,441‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫‪ ٣٤‬‬

‫موجودات مصنفة كمحتفظ بها للبيع (تابع)‬ ‫مبنى آل نهيان التجاري في أبوظبي (تابع)‬

‫أسلوب التقييم‬

‫المدى‬

‫المعطيات الهامة غير‬ ‫الجديرة بالمالحظة‬

‫استثمار عقاري‬

‫طريقة العائد‬

‫عائد اإليجار السنوي المقدر السائد في السوق‬

‫‪ 8.7 – 7.6‬مليون درهم‬

‫العائد‬ ‫مستوى اإلشغال‬

‫‪٪9.5 - ٪8.5‬‬ ‫‪٪100 - ٪95‬‬

‫‪ -٣٥‬معلومات القطاعات‬ ‫يتم تنظيم المجموعة ألغراض إدارية في ستة قطاعات عمل رئيسية وهي كالتالي‪:‬‬ ‫‪.i‬‬

‫قطاع تمويل األفراد والشركات ويشمل في األساس تقديم القروض وغيرها من التسهيالت االئتمانية للعمالء من‬ ‫المؤسسات واألفراد‬

‫‪.ii‬‬

‫قطاع االستثمار ويشمل إدارة المحفظة االستثمارية وأنشطة الخزينة لدى المجموعة‪.‬‬

‫‪ .iii‬قطاع التمويل واالستثمار اإلسالمي ويشمل النشاط الرئيسي إلحدى الشركات التابعة للمجموعة المتمثل في تقديم‬ ‫خدمات االستثمار وتمويل األفراد والشركات وما يرتبط بها من خدمات أخرى وفقًا ألحكام ومبادئ الشريعة اإلسالمية‪.‬‬ ‫‪ .iv‬قطاع التأمين ويشمل الشركات التابعة للمجموعة التي تقدم خدمات التأمين باستثناء التأمين على الحياة‪.‬‬ ‫‪.v‬‬

‫قطاع اإلنشاءات ويشمل الشركات التابعة للمجموعة العاملة في قطاع اإلنشاءات العقارية وما يرتبط به من خدمات‪.‬‬

‫‪ .vi‬قطاع الوساطة ويشمل الشركات التابعة للمجموعة التي تقدم خدمات الوساطة المالية‪.‬‬ ‫تمثل هذه القطاعات األساس الذي تستند عليه المجموعة في تقديم معلوماتها الرئيسية حول القطاعات‪ .‬تبرَم‬ ‫المعامالت بين القطاعات باألسعار التي تحددها اإلدارة مع مراعاة تكلفة التمويل‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -33‬عقود اإلنشاءات‬ ‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫تكاليف إنشاءات متكبدة مضافًا إليها األرباح المنسوبة‬ ‫ناقصا الخسائر المسجلة حتى تاريخه‬

‫‪١٧,٢٣٦‬‬

‫‪٧٥٣,٩٢٢‬‬

‫ناقصًا‪ :‬الدفعات المرحلية حتى تاريخه‬

‫)‪(١٥,٢٠٨‬‬

‫‪749,768‬‬

‫‪٢,٠٢٨‬‬

‫‪٤,١٥٤‬‬

‫المسجل والمدرج ضمن البيانات المالية الموحدة تحت بند المبالغ‬ ‫المستحقة من العمالء عن عقود اإلنشاءات (إيضاح ‪)15‬‬

‫‪٢,٠٢٨‬‬

‫‪٤,١٥٤‬‬

‫‪ -34‬موجودات مصنفة كمحتفظ بها للبيع‬ ‫أعلنت المجموعة خالل السنة عن نيتها استبعاد اثنين من أصولها وبدأت في تنفيذ برنامج فعال للعثور على مشتر لألصلين‪.‬‬ ‫وبالتالي‪ ،‬عُ رضت الموجودات والمطلوبات ذات العالقة الحقا كمحتفظ بها للبيع في البيانات المالية الموحدة‪.‬‬ ‫صنفت الموجودات والمطلوبات التالية كمحتفظ بها للبيع‪:‬‬ ‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫استثمار عقاري‬

‫‪٨٣,٠٠٠‬‬

‫‪٨٣,٨٠٠‬‬

‫موجودات أخرى‬

‫‪٤٢,٢١٥‬‬

‫‪١٢٥,٢١٥‬‬

‫‪١٢٦,٠١٥‬‬

‫‪٢٩,٩٠٢‬‬

‫مطلوبات أخرى‬

‫هناك إيرادات بقيمة ‪ 6.885‬ألف درهم (‪ 10.189 :2015‬ألف درهم) تتعلق بالموجودات المذكورة تم تصنيفها ضمن صافي اإليرادات‬ ‫من الموجودات المحتفظ بها للبيع في بيان الدخل الموحد‪.‬‬

‫مبنى آل نهيان التجاري في أبوظبي‬ ‫ُطبقت طريقة العائد بواسطة خبير مستقل لتقييم هذا االستثمار العقاري‪ .‬تعمل هذه الطريقة على حساب قيمة العقار بناء‬ ‫على صافي العائد المقدر للعقار وتحديد العائد المناسب الذي يعكس اتجاه ووضع السوق‪ .‬ومن أجل تقييم العقار‪ ،‬استخدم‬ ‫خبير التقييم إيرادات اإليجار الحالية ثم قام بتسويتها مع المصروفات مثل فترة عدم اإلشغال والصيانة للعقار‪ .‬كما روعي‬ ‫الموقع المميز ومستوى الصيانة واإلشغال‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -32‬معامالت وأرصدة األطراف ذات العالقة‬ ‫تبرم المجموعة في سياق عملها االعتيادي معامالت مع الشركات الزميلة وكبار المساهمين وأعضاء مجلس اإلدارة واإلدارة‬ ‫العليا وشركاتهم ذات العالقة باألسعار التجارية للفوائد والعموالت‪.‬‬ ‫فيما يلي أرصدة األطراف ذات العالقة بنهاية السنة والمدرجة ضمن بيان المركز المالي‪:‬‬ ‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫قروض وسلفيات‬ ‫إلى كبار موظفي اإلدارة‬

‫‪٨١١‬‬

‫‪٦٨٦‬‬

‫إلى أعضاء مجلس اإلدارة‬

‫‪٨,٧٣٢‬‬

‫‪١٠,٩١١‬‬

‫‪٤,٠٣٥‬‬

‫‪١١,٥٥٩‬‬

‫إلى آخرين‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫من آخرين‬

‫‪١٣,٧٠٤‬‬

‫‪٩,٣١٨‬‬

‫المعامالت الهامة المبرمة مع األطراف ذات العالقة خالل السنة كانت كالتالي‪:‬‬

‫قروض وسلفيات‬ ‫إلى كبار موظفي اإلدارة‬

‫‪٢٣‬‬

‫‪١٤‬‬

‫إلى أعضاء مجلس اإلدارة‬

‫‪٧٥١‬‬

‫‪٥٧٩‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٣٠١‬‬

‫إلى آخرين‬ ‫ودائع العمالء‬ ‫من آخرين‬

‫‪٩٥‬‬

‫‪٥٩‬‬

‫مكافآت كبار موظفي اإلدارة‬ ‫منافع قصيرة األجل (رواتب ومنافع وحوافز)‬

‫‪٢٤,٢٨٣‬‬

‫‪٢٢,٨٩٤‬‬

‫تشمل األرصدة مع األطراف ذات العالقة القروض الممنوحة ألعضاء مجلس اإلدارة وأطرافهم ذات العالقة خالل سياق العمل‬ ‫االعتيادي بقيمة ‪ 8.732‬ألف درهم كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 10.911 :2015( 2016‬ألف درهم)‪ .‬ورغم أن هذه المعامالت غير مسموح به بموجب‬ ‫الفقرة (‪ )3‬من المادة ‪ 153‬من قانون الشركات‪ ،‬فإن المجموعة بصدد الحصول على التوضيحات فيما يتعلق بمدى سريان هذه‬ ‫المادة على شركات التمويل التي تخضع لرقابة مصرف اإلمارات العربية المتحدة المركزي‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -30‬صافي اإليرادات من االستثمارات‬ ‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫ربح من استبعاد استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬

‫‪٥,٤٤١‬‬

‫‪٣,٤١١‬‬

‫التغير في القيمة العادلة الستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬

‫‪١٦,٠٨٦‬‬

‫)‪(٧,٨٩٩‬‬

‫توزيعات أرباح من استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬

‫‪٨,٤٧٩‬‬

‫‪٨,٦٥٥‬‬

‫‪٣٠,٠٠٦‬‬

‫‪٤,١٦٧‬‬

‫‪٩,٤٨٨‬‬

‫‪١١,٨٥٠‬‬

‫‪٧١٣‬‬

‫‪١,٨٤٦‬‬

‫‪٤٠,٢٠٧‬‬

‫‪١٧,٨٦٣‬‬

‫صافي اإليرادات من االستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬ ‫إيرادات توزيعات األرباح من االستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‬ ‫ربح من استبعاد استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة‬ ‫صافي اإليرادات من االستثمارات‬

‫ّ‬ ‫والمخفض على السهم‬ ‫‪ -31‬العائد األساسي‬ ‫ويحدد العائد‬ ‫يحتسب العائد على السهم بتقسيم أرباح السنة على المتوسط المرجح لعدد األسهم القائمة خالل السنة‪.‬‬ ‫َّ‬ ‫المخفض على السهم بتعديل األرباح والمتوسط المرجح لعدد األسهم القائمة لبيان آثار االنخفاض المحتمل لجميع‬ ‫ّ‬ ‫مخفض على عائد السهم عند التحويل أو‬ ‫األسهم العادية‪ .‬كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ ،2016‬لم تصدر الشركة أي أدوات لها تأثير‬ ‫الممارسة‪.‬‬ ‫يستند حساب العائد األساسي والمخفض للسهم على البيانات التالية‪:‬‬

‫أرباح السنة العائدة إلى حملة حقوق الملكية في الشركة األم (ألف درهم)‬ ‫ناقصا‪ :‬صكوك الشق األول المدفوعة‬ ‫ناقصا‪ :‬مكافآت مقترحة ألعضاء مجلس اإلدارة‬ ‫عدد األسهم العادية المصدرة (باآلالف)‬ ‫ناقصًا‪ :‬أسهم الخزينة (باآلالف)‬ ‫ناقصًا‪ :‬خطة مدفوعات الموظفين المبنية على أسهم (باآلالف)‬ ‫العائد على السهم (بالدرهم)‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫‪40,296‬‬

‫‪68,571‬‬

‫)‪(22,478‬‬

‫)‪(8,125‬‬

‫)‪(2,076‬‬

‫)‪(5,371‬‬

‫‪15,742‬‬

‫‪55,075‬‬

‫‪310,050‬‬

‫)‪(4,452‬‬

‫)‪(2,790‬‬

‫)‪(1,750‬‬

‫‪303,848‬‬

‫‪305,510‬‬

‫‪0.05‬‬

‫‪0.18‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -28‬صافي خسائر العقود‬ ‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫إيرادات عقود‬

‫‪-‬‬

‫‪١,٤٨١‬‬

‫تكاليف العقود‬

‫‪-‬‬

‫)‪(٣,١٥٥‬‬

‫صافي خسائر العقود‬

‫‪-‬‬

‫)‪(١,٦٧٤‬‬

‫‪ -29‬صافي إيرادات التأمين‬ ‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫صافي أقساط التأمين المكتسبة‬ ‫إجمالي أقساط التأمين المكتتبة‬ ‫التغيّر في مخصص األقساط غير المكتسبة‬ ‫إيرادات أقساط مكتسبة‬ ‫أقساط إعادة التأمين المتنازل عنها‬

‫‪152,941‬‬

‫‪119,922‬‬

‫)‪(22,187‬‬

‫)‪(22,980‬‬

‫‪130,754‬‬

‫‪96,942‬‬

‫)‪(37,886‬‬

‫)‪(41,655‬‬

‫‪5,174‬‬

‫‪16,535‬‬

‫)‪(32,712‬‬

‫)‪(25,120‬‬

‫‪98,042‬‬

‫‪71,822‬‬

‫التغير في جزء إعادة التأمين من مخصص األقساط غير المكتسبة‬ ‫أقساط إعادة التأمين المتنازل عنها‬ ‫صافي مطالبات التأمين المتكبدة‬ ‫مطالبات مدفوعة‬

‫)‪(102,505‬‬

‫)‪(70,171‬‬

‫مصاريف مطالبات قائمة‬

‫)‪(10,٧٢٣‬‬

‫)‪(8,230‬‬

‫الحركات في االحتياطيات‬

‫)‪(٤,٢٨١‬‬

‫)‪(3,688‬‬

‫‪29,956‬‬

‫‪14,943‬‬

‫)‪(87,553‬‬

‫)‪(67,146‬‬

‫مطالبات مستردة من شركات إعادة التأمين‬ ‫صافي خسائر عموالت التأمين‬ ‫إيرادات عموالت التأمين‬ ‫مصاريف عموالت التأمين‬

‫‪4,441‬‬

‫‪7,640‬‬

‫)‪(7,267‬‬

‫)‪(11,580‬‬

‫)‪(2,826‬‬

‫)‪(3,940‬‬

‫‪7,663‬‬

‫‪736‬‬

‫صافي إيرادات التأمين‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -26‬صافي إيرادات الفوائد واإليرادات من الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬ ‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫‪8,467‬‬

‫‪7,154‬‬

‫‪238,916‬‬

‫‪192,421‬‬

‫‪24,525‬‬

‫‪22,763‬‬

‫‪10,256‬‬

‫‪10,552‬‬

‫‪282,164‬‬

‫‪232,890‬‬

‫)‪(48,726‬‬

‫)‪(48,110‬‬

‫أرباح موزعة على المودعين‬

‫)‪(2,975‬‬

‫)‪(3,277‬‬

‫مبالغ مستحقة للبنوك‬

‫)‪(10,6٢٣‬‬

‫)‪(8,618‬‬

‫)‪(62,397‬‬

‫)‪(60,005‬‬

‫‪219,767‬‬

‫‪1٧٢,٨٨٥‬‬

‫مبالغ مستحقة من البنوك‬ ‫قروض وسلفيات‬ ‫إيرادات من موجودات تمويلية واستثمارية إسالمية‬ ‫أخرى‬ ‫إيرادات الفوائد واإليرادات من الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬ ‫ودائع العمالء‬

‫مصاريف الفوائد واألرباح الموزعة على المودعين‬ ‫صافي إيرادات الفوائد واإليرادات من الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬

‫ال تحتسب أي إيرادات فوائد على القروض والسلفيات التي تعرضت النخفاض في قيمتها‪.‬‬

‫‪ -27‬صافي إيرادات الرسوم والعموالت‬ ‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫إيرادات الرسوم والعموالت‬ ‫أنشطة مالية مؤسسية وتجارية‬ ‫أنشطة تمويل التجزئة‬ ‫مصاريف الرسوم والعموالت‬ ‫صافي إيرادات الرسوم والعموالت‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪٢٦,٢١٠‬‬

‫‪٢٨,٠٨٦‬‬

‫‪٣٤,٢٨٨‬‬

‫‪٢٩,٢٦٧‬‬

‫‪٦٠,٤٩٨‬‬

‫‪٥٧,٣٥٣‬‬

‫)‪(١٢,٤٧٨‬‬

‫)‪(١٢,٧٦٥‬‬

‫‪٤٨,٠٢٠‬‬

‫‪٤٤,٥٨٨‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -23‬توزيعات أرباح‬ ‫وافقت الجمعية العمومية للشركة خالل اجتماعها السنوي المنعقد بتاريخ ‪ 18‬أبريل ‪ 2016‬على توزيع أرباح نقدية بواقع ‪ 10‬فلس‬ ‫للسهم (‪ :2015‬ال شيء للسهم) بقيمة إجمالية ‪ 30.945‬ألف درهم وأسهم مجانية بقيمة ال شيء (‪ 7.550 :2015‬ألف درهم) وذلك‬ ‫بعد الحصول على الموافقات الالزمة من مصرف اإلمارات العربية المتحدة المركزي وتم سدادها خالل السنة‪.‬‬

‫‪ -24‬أسهم خزينة‬ ‫تمثل أسهم الخزينة تكلفة ‪ 4.452‬ألف سهم للشركة محتفظ بها لدى الشركة وشركة تابعة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2.790 :2015( 2016‬‬ ‫ألف سهم)‪.‬‬ ‫‪٢٠١٥‬‬

‫‪٢٠١6‬‬ ‫عدد‬

‫عدد‬ ‫األسهم‬

‫األسهم‬ ‫ألف درهم‬

‫باآلالف‬

‫ألف درهم‬

‫أسهم محتفظ بها بواسطة دار التمويل ش‪.‬م‪.‬ع‬

‫‪٢,٢٦٤‬‬

‫‪٥,٠٢٧‬‬

‫‪٦٠٢‬‬

‫‪٢,٠٤٣‬‬

‫أسهم محتفظ بها بواسطة دار التأمين ش‪.‬م‪.‬ع‬

‫‪٢,١٨٨‬‬

‫‪٧,٥٦٠‬‬

‫‪٢,١٨٨‬‬

‫‪٧,٧٠٧‬‬

‫‪٤,٤٥٢‬‬

‫‪١٢,٥٨٧‬‬

‫‪٢,٧٩٠‬‬

‫‪٩,٧٥٠‬‬

‫باآلالف‬

‫حصلت المجموعة خالل سنة ‪ 2014‬على الموافقات الالزمة من الجهات الرقابية لتنفيذ برنامج إعادة شراء األسهم‪ .‬وخالل سنة ‪2016‬‬ ‫تم شراء ما مجموعه ‪ 1.662‬ألف سهم (‪ 130 :2015‬ألف سهم) من السوق بمتوسط سعر ‪ 1.79‬درهم (‪ 2.49 :2015‬درهم) لكل سهم‬ ‫بإجمالي ‪ 2.837‬ألف درهم (‪ 480 :2015‬ألف درهم)‪.‬‬

‫‪ -25‬التزامات ومطلوبات محتملة‬ ‫تقدم المجموعة خطابات اعتماد وضمانات مالية ألطراف أخرى بالنيابة عن عمالئها‪ .‬ولهذه االعتمادات والضمانات سقوف‬ ‫محددة وعادة ما تكون لفترة زمنية معينة‪.‬‬ ‫تمثل االلتزامات الرأسمالية التكاليف الرأسمالية المستقبلية التي تعهدت بها المجموعة إلنفاقها على الموجودات خالل فترة‬ ‫زمنية محددة‪.‬‬ ‫تمثل االلتزامات غير القابلة لإللغاء بمنح تسهيالت ائتمانية االلتزامات التعاقدية غير القابلة لإللغاء لمنح قروض واعتمادات متجددة‪.‬‬ ‫كان لدى المجموعة التزامات ومطلوبات طارئة قائمة بنهاية السنة وهي كالتالي‪:‬‬ ‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫خطابات اعتماد‬

‫‪١٦١,١٩٥‬‬

‫‪٢٢٩،٤٦٩‬‬

‫خطابات ضمان‬

‫‪١,٤٣٨,٥٤١‬‬

‫‪١,٤٠٦,٦٨٥‬‬

‫‪٢٤‬‬

‫‪٧,٣٥٧‬‬

‫‪٣٧٠,١٢١‬‬

‫‪١٦١,٤٧٤‬‬

‫‪١,٩٦٩,٨٨١‬‬

‫‪١,٨٠٤,٩٨٥‬‬

‫التزامات رأسمالية‬ ‫التزامات غير قابلة لإللغاء بمنح تسهيالت ائتمانية‬

‫صدرت جميع الضمانات المالية في سياق العمل االعتيادي‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -١8‬فوائد دائنة ومطلوبات أخرى‬ ‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫‪91,712‬‬

‫‪79,312‬‬

‫‪38,988‬‬

‫‪56,983‬‬

‫‪25,007‬‬

‫‪38,057‬‬

‫فوائد دائنة‬

‫‪26,879‬‬

‫‪22,190‬‬

‫إجمالي المطالبات القائمة‬

‫‪20,568‬‬

‫‪18,108‬‬

‫‪1,080‬‬

‫‪706‬‬

‫‪43,242‬‬

‫‪35,161‬‬

‫‪2٤٧,٤٧٦‬‬

‫‪2٥٠,٥١٧‬‬

‫أقساط غير مكتسبة‬ ‫ذمم دائنة تجارية‬ ‫مصاريف مستحقة‬

‫أرباح دائنة‬ ‫مطلوبات أخرى‬

‫‪ -١9‬صكوك غير قابلة للتحويل‬ ‫في يونيو ‪ ،2012‬حصلت الشركة على تمويل من خالل صكوك ثانوية متوافقة مع أحكام الشريعة اإلسالمية صادرة عن شركة دار‬ ‫التمويل صكوك ‪( 1‬المصدر والمنشأة لغرض خاص) بقيمة ‪ 150‬مليون درهم وتستحق في يونيو ‪ .2017‬حملت الصكوك معدل ربح‬ ‫على أساس معدل إيبور لمدة ‪ 6‬أشهر زائدا ‪ 3٪‬أو ‪ 6.25٪‬سنويا أيهما أعلى‪ ،‬ويُدفع الربح بشكل نصف سنوي بمبلغ يوزع دوريا‪ .‬ووفقا‬ ‫لشروط وأحكام اإلصدار‪ ،‬اس ُتردت هذه بالكامل الصكوك في وقت مبكر بقيمتها االسمية في يوليو ‪.2015‬‬

‫‪ -20‬رأس المال‬ ‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫‪٣١٠,٠٥٠‬‬

‫المص رّح به والمصدر والمدفوع بالكامل‬ ‫‪ 310.1‬مليون سهم (‪ 310.1 :2015‬مليون سهم) بقيمة درهم واحد للسهم (‪ :2015‬درهم واحد للسهم)‬

‫‪ -21‬خطة مدفوعات الموظفين المبنية على أسهم‬ ‫تدار خطة المدفوعات المبنية على األسهم من قبل أحد األمناء وتمنح مجلس اإلدارة حق تحديد أسماء موظفي المجموعة‬ ‫المنتفعين باألسهم الممنوحة‪ .‬تحتسب المبالغ المكافئة لألسهم الممنوحة للموظفين ضمن المصاريف خالل الفترة التي‬ ‫ُتمنح فيها األسهم‪ ،‬بينما تدرج األسهم المتبقية ضمن حقوق المساهمين‪ .‬لم يتم منح أي أسهم خالل الفترة للموظفين وبلغت‬ ‫قيمة األسهم القائمة غير الممنوحة بعد للموظفين كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2016‬مبلغا وقدره ‪ 1.750‬ألف درهم (‪ 31‬ديسمبر ‪1.750 :2015‬‬ ‫ألف درهم)‪.‬‬

‫‪ -22‬احتياطي قانوني‬ ‫وفقًا ألحكام قانون الشركات التجارية االتحادي لدولة اإلمارات العربية المتحدة رقم (‪ )2‬لسنة ‪ 2015‬والنظام األساسي للشركة‪،‬‬ ‫يتعين على الشركة أن تحوّ ل سنويًا إلى حساب االحتياطي القانوني مبلغًا من المال يعادل نسبة ‪ 10٪‬من أرباحها حتى يبلغ رصيد‬ ‫االحتياطي ما يعادل ‪ 50٪‬من رأس مال الشركة‪ .‬إن هذا االحتياطي القانوني غير متوفر للتوزيع‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -١6‬ودائع العمالء وحسابات هامشية‬ ‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫‪225,851‬‬

‫‪369,314‬‬

‫ودائع ألجل‬

‫‪1,780,864‬‬

‫‪2,087,813‬‬

‫ودائع وكالة‬

‫‪112,913‬‬

‫‪100,453‬‬

‫‪2,119,628‬‬

‫‪2,557,580‬‬

‫‪722,354‬‬

‫‪688,095‬‬

‫‪2,841,982‬‬

‫‪3,245,675‬‬

‫ودائع تحت الطلب‬

‫حسابات هامشية‬

‫فيما يلي تحليل ودائع العمالء من حيث القطاع‪:‬‬ ‫حكومي‬

‫‪528,485‬‬

‫‪797,582‬‬

‫شركات‬

‫‪2,313,497‬‬

‫‪2,448,093‬‬

‫‪2,841,982‬‬

‫‪3,245,675‬‬

‫ودائع العمالء محتفظ بها بأسعار فائدة ثابتة‬ ‫تمثل الحسابات الهامشية الهوامش النقدية التي تم جمعها من العمالء من الشركات مقابل تسهيالت ائتمانية غير ممولة‬ ‫وممولة ممنوحة لهم في سياق العمل االعتيادي‪ .‬تحمل الحسابات الهامشية معدالت فائدة تتراوح بين ال شيء إلى ‪ 3.50٪‬سنويا‬ ‫(‪ :2015‬ال شيء إلى ‪ 3٪‬سنويا)‪.‬‬

‫‪ -17‬قروض قصيرة األجل ومتوسطة األجل‬ ‫قروض قصيرة األجل‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫في ‪ 1‬يناير‬

‫‪340,000‬‬

‫‪190,000‬‬

‫إضافات‬

‫‪12,500‬‬

‫‪150,0000‬‬

‫)‪(160,000‬‬

‫‪-‬‬

‫‪192,500‬‬

‫‪340,000‬‬

‫مبالغ مسددة‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫تحمل السندات والقروض قصيرة األجل معدالت فائدة تتراوح بين ‪ 3.13٪‬إلى ‪ 5.02٪‬سنويا (‪ 31‬ديسمبر ‪ 2.13٪ :2015‬إلى ‪ 2.78٪‬سنويا)‪.‬‬

‫قرض متوسط األجل‬ ‫حصلت المجموعة خالل ‪ 2015‬على قرض متوسط األجل بقيمة ‪ 150‬مليون درهم‪ .‬والذي يستحق في ‪ 2018‬ويتم سداده على أقساط‬ ‫ربع سنوية‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -١٤‬استثمارات عقارية‬ ‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫في ‪ 1‬يناير‬

‫‪-‬‬

‫‪٢٩٥,٠٠٠‬‬

‫استعباد خالل السنة‬

‫‪-‬‬

‫)‪(٢٩٥,٠٠٠‬‬

‫في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫‪-‬‬

‫ربحا من بيع استثمار عقاري بمبلغ‬ ‫شمل صافي الدخل من االستثمار العقاري خالل ‪ 2016‬بقيمة ال شيء (‪ 56.37 :2015‬مليون درهم) ً‬ ‫ال شيء (‪ 29.53 :2015‬مليون درهم)‪.‬‬

‫‪ -١5‬فوائد مدينة وموجودات أخرى‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫‪44,119‬‬

‫‪51,916‬‬

‫‪25,758‬‬

‫‪26,224‬‬

‫مبالغ مدفوعة مقدمًا‬

‫‪20,921‬‬

‫‪21,372‬‬

‫موجودات أخرى‬

‫‪18,695‬‬

‫‪2,750‬‬

‫موجودات عقود إعادة التأمين‬

‫‪16,728‬‬

‫‪16,535‬‬

‫ذمم مدينة‪ ،‬صافية من مخصص االنخفاض في القيمة (‪)2‬‬

‫‪14,766‬‬

‫‪15,228‬‬

‫‪2,028‬‬

‫‪4,154‬‬

‫أرباح مدينة (‪)1‬‬

‫‪820‬‬

‫‪901‬‬

‫دفعة مقدمة عن استثمار‬

‫‪302‬‬

‫‪144,137‬‬

‫‪139,382‬‬

‫ذمم تأمين مدينة‬ ‫فوائد مدينة‬

‫مبالغ مستحقة من عمالء عن عقود إنشاءات (إيضاح ‪)33‬‬

‫‪.i‬‬

‫تتعلق األرباح المدينة بودائع الوكالة لدى البنوك والمؤسسات المالية‪ ،‬وموجودات التمويل واالستثمار اإلسالمي‪ ،‬وعقود‬ ‫المرابحة‪.‬‬

‫‪.ii‬‬

‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ ،2016‬كانت هناك ذمم مدينة بقيمة اسمية ‪ 6.196‬ألف درهم (‪ 6.196 :2015‬ألف درهم) تعرضت لالنخفاض‬ ‫في القيمة وقد تم رصد مخصص لها‪.‬‬ ‫تأخر سدادها لكنها لم تتعرض لالنخفاض في القيمة‬ ‫لم يتأخر سدادها ولم‬

‫‪‬‬

‫المجموع‬

‫تتعرض لالنخفاض في القيمة‬

‫أقل من ‪ 30‬يومًا‬

‫‪ 60 – 30‬يومًا‬

‫‪ 90 – 61‬يومًا‬

‫أكثر من ‪ 90‬يومًا ‬

‫درهم‬

‫‪2016‬‬

‫‪14,766‬‬

‫‪10,758‬‬

‫‪222‬‬

‫‪1‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3,785‬‬

‫‪2015‬‬

‫‪15,228‬‬

‫‪10,280‬‬

‫‪1,052‬‬

‫‪48‬‬

‫‪34‬‬

‫‪3,814‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -١3‬موجودات غير ملموسة‬

‫‪٢٠١٦‬‬

‫الرخصة‬

‫الشهرة‬

‫المجموع‬

‫ألف درهم‬

‫القيمة الدفترية‪:‬‬ ‫في ‪ 1‬يناير‬

‫‪١,٨٢٨‬‬

‫اإلطفاء خالل السنة‬

‫)‪(٧٨٣‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1,045‬‬

‫‪٦,٧٠٥‬‬

‫في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫‪٦,٧٠٥‬‬

‫‪٨,٥٣٣‬‬ ‫)‪(٧٨٣‬‬ ‫‪٧,٧٥٠‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬ ‫القيمة الدفترية‪:‬‬ ‫في ‪ 1‬يناير‬

‫‪٢,٦١٢‬‬

‫‪١١,٦٧٨‬‬

‫‪١٤,٢٩٠‬‬

‫اإلطفاء خالل السنة‬

‫)‪(٧٨٤‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(٧٨٤‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(٤,٩٧٣‬‬

‫‪١,٢٨‬‬

‫‪٦,٧٠٥‬‬

‫‪٨,٥٣٣‬‬

‫المحذوف خالل السنة‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫الرخصة‬ ‫تمثل الرخصة المبلغ المدفوع من المجموعة نظير االستحواذ على رخصة بنكية استثمارية قائمة صادرة عن مصرف اإلمارات‬ ‫العربية المتحدة المركزي‪.‬‬ ‫الشهرة‬ ‫الشهرة المكتسبة من خالل اندماجات األعمال تتعلق بشركة دار التمويل اإلسالمي ش‪.‬م‪.‬ع‪.‬‬ ‫فحص انخفاض قيمة الشهرة‬ ‫تجري المجموعة فحص االنخفاض في قيمة الشهرة بتاريخ ‪ 31‬ديسمبر من كل سنة‪.‬‬ ‫ُخصصت الشهرة للشركة التابعة باعتبارها وحدة مولدة للنقد‪ .‬وتمثل أقل مستوى داخل المجموعة تتم من خالله مراقبة‬ ‫الشهرة لألغراض اإلدارية الداخلية‪.‬‬ ‫أجرت المجموعة خالل السنة مراجعة لفحص االنخفاض في قيمة الشهرة بناء على توقعات التدفقات النقدية للشركة التابعة‪.‬‬ ‫يقدر المبلغ القابل لالسترداد لوحدة توليد النقد على أساس قيمتها من االستخدام‪ ،‬التي يتم تحديدها عن طريق خصم‬ ‫التدفقات النقدية المستقبلية من العمليات الجارية لوحدة توليد النقد‪ .‬يبلغ معدل الخصم المطبق على توقعات التدفقات‬ ‫النقدية ‪ ،12٪‬ويبلغ معدل النمو المستخدم الستقراء التدفقات النقدية بعد فترة خمس سنوات ‪ .3٪‬وبناء على نتائج تقييم‬ ‫االنخفاض في قيمة الشهرة‪ ،‬خلصت المجموعة إلى أن المبلغ القابل لالسترداد لوحدة توليد النقد أعلى من قيمته الدفترية‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -١٢‬ممتلكات وتجهيزات ومعدات‬

‫أجهزة وبرمجيات‬

‫أعمال رأسمالية‬

‫أثاث وتجهيزات‬ ‫ومعدات‬

‫مركبات‬

‫حاسوب‬

‫قيد اإلنجاز‬

‫المجموع‬

‫ألف درهم‬

‫‪39,791‬‬ ‫‪6,571‬‬ ‫)‪(13,772‬‬

‫‪٦٣٠‬‬

‫التكلفة أو التقييم‪:‬‬ ‫‪٧,٤٨١‬‬

‫‪25,327‬‬ ‫‪3,129‬‬

‫)‪(٤,٨٠٦‬‬

‫)‪(1,294‬‬

‫‪210‬‬ ‫‬‫)‪(119‬‬

‫‪10,330‬‬ ‫)‪(19,991‬‬

‫‪3,305‬‬

‫‪27,162‬‬

‫‪91‬‬

‫‪63,148‬‬

‫‪295‬‬ ‫‬‫‪٣,٦٠٠‬‬

‫‪4,828‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫)‪(91‬‬

‫‪6,441‬‬ ‫)‪(812‬‬

‫‪31,990‬‬

‫‪-‬‬

‫‪68,777‬‬

‫في ‪ 1‬يناير ‪2015‬‬

‫‪32,925‬‬

‫‪5,142‬‬

‫‪21,321‬‬

‫المحمل للسنة‬ ‫ّ‬ ‫المتعلق باالستبعادات‬

‫‪3,544‬‬ ‫)‪(12,354‬‬

‫‪572‬‬ ‫)‪(4,745‬‬

‫‪2,334‬‬ ‫)‪(1,229‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪59,388‬‬ ‫‪6,450‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(18,328‬‬

‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2015‬‬

‫‪24,115‬‬ ‫‪3,629‬‬

‫المتعلق باالستبعاد‬

‫)‪(718‬‬

‫‪969‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪22,426‬‬

‫‪-‬‬

‫‪47,510‬‬

‫‪3,180‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪7,309‬‬ ‫)‪(718‬‬

‫‪27,026‬‬

‫‪1,469‬‬

‫‪25,606‬‬

‫‪-‬‬

‫‪54,101‬‬

‫في ‪ 1‬يناير ‪2015‬‬ ‫إضافات خالل السنة‬ ‫استبعادات‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2015‬‬ ‫إضافات خالل السنة‬

‫‪32,590‬‬ ‫‪1,318‬‬ ‫)‪(721‬‬

‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪33,187‬‬

‫استبعادات‬ ‫االستهالك المتراكم‬

‫المحمل للسنة‬ ‫ّ‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪72,809‬‬

‫صافي القيمة الدفترية‪:‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪6,161‬‬

‫‪٢,١٣١‬‬

‫‪٦,٣٨٤‬‬

‫‪-‬‬

‫‪١٤,٦٧٦‬‬

‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2015‬‬

‫‪8,475‬‬

‫‪٢,٣٣٦‬‬

‫‪٤,٧٣٦‬‬

‫‪٩١‬‬

‫‪١٥,٦٣٨‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -9‬وديعة نظامية‬ ‫وفقًا ألحكام القانون االتحادي رقم (‪ )6‬لسنة ‪ 2007‬وقرار مجلس إدارة هيئة التأمين رقم (‪ )15‬لسنة ‪ 2014‬بشأن شركات‬ ‫ووسطاء التأمين‪ ،‬تحتفظ الشركة بودائع مصرفية بقيمة ‪ 6.000‬ألف درهم (‪ 6.000 :2015‬ألف درهم)‪ ،‬وال يمكن استخدامها دون‬ ‫موافقة هيئة التأمين بدولة اإلمارات العربية المتحدة‪.‬‬

‫‪ -10‬صكوك الشق األول‬ ‫حصلت الشركة في يوليو ‪ 2015‬على التمويل من خالل شهادات من الشق األول لرأس المال متوافقة مع أحكام الشريعة‬ ‫اإلسالمية بقيمة ‪ 300‬مليون درهم‪ .‬وتمت الموافقة على إصدار هذه الشهادات في اجتماع الجمعية العمومية غير العادية‬ ‫للشركة في أبريل ‪ .2015‬كما وافق مصرف اإلمارات العربية المتحدة المركزي على اعتبار هذه الشهادات من الشق األول لرأس‬ ‫المال ألغراض تنظيمية‪ .‬تحمل هذه الشهادات ربحا بمعدل ثابت يستحق بنهاية كل ستة أشهر‪ .‬والشهادات عبارة عن أوراق‬ ‫مالية دائمة غير مجمعة لألرباح وليس لها تاريخ استرداد محدد ويمكن استدعاؤها من قبل الشركة بشروط معينة‪ .‬امتلكت‬ ‫إحدى الشركات التابعة للمجموعة صكوكا بقيمة ‪ 11.3‬مليون درهم‪ ،‬وبالتالي حذفت هذه الصكوك من بيان المركز المالي‬ ‫الموحد‪ .‬ويخضع دفع قسائم األرباح على هذه الصكوك للتقدير الحصري للمصدر بمعدل دائم ‪ 7.5٪‬سنويا‪.‬‬

‫‪ -11‬االستحواذ على حصة غير مسيطرة‬ ‫استحوذت الشركة بتاريخ ‪ 4‬يناير ‪ 2015‬على الحصة المتبقية البالغة ‪ 52.17٪‬من رأس مال شركة دار التمويل اإلسالمي المملوكة‬ ‫من قبل الحصص غير المسيطرة‪ ،‬وبالتالي زادت حصة الملكية في شركة دار التمويل اإلسالمي من ‪ 47.83٪‬إلى ‪ .100٪‬دفعت‬ ‫الشركة مبلغًا إجماليًا بقيمة ‪ 60.8‬مليون درهم‪ .‬وبلغت القيمة الدفترية لصافي موجودات دار التمويل اإلسالمي ش‪.‬م‪.‬خ عند‬ ‫وبناء عليه‪ ،‬تم تسجيل زيادة مقابل االستحواذ على صافي الموجودات المستحوذ‬ ‫االستحواذ ما قيمته ‪ 53.8‬مليون درهم‪.‬‬ ‫ً‬ ‫عليها والبالغة ‪ 7‬ماليين درهم ضمن حقوق الملكية كانخفاض في األرباح المحتجزة‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -8‬استثمار في شركة زميلة‬ ‫تمتلك المجموعة االستثمار التالي في شركة زميلة‪:‬‬ ‫نسبة الملكية‬ ‫بلد التأسيس‬ ‫ماين الند منجمنت ذ‪.‬م‪.‬م‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫النشاط الرئيسي‬

‫‪٪٣٣.٣٣‬‬

‫خدمات إدارة مرافق‬ ‫الضيافة‬

‫تحتسب حصة المجموعة في الشركة الزميلة باستخدام طريقة حقوق الملكية في البيانات المالية الموحدة‪ .‬إن حركة االستثمار‬ ‫في الشركة الزميلة هي كالتالي‪:‬‬

‫في ‪ 1‬يناير‬ ‫حصة من نتائج السنة‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫‪2016‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫‪5١,٦٨٧‬‬

‫‪٤٤,٥٠٧‬‬

‫)‪(١,٢١٠‬‬

‫‪٧,١٨٠‬‬

‫‪٥٠,٤٧٧‬‬

‫‪5١,٦٨٧‬‬

‫المعلومات المالية الموجزة للشركة الزميلة كالتالي‪:‬‬ ‫بيان المركز المالي للشركة الزميلة‬ ‫الموجودات‬

‫‪٢١٢,٢٥٦‬‬

‫‪٢٢٦,٣٨٩‬‬

‫المطلوبات‬

‫)‪(٦٠,٨٢٣‬‬

‫)‪(٧١,٣٢٧‬‬

‫‪١٥١,٤٣٣‬‬

‫‪١٥٥,٠٦٢‬‬

‫حصة المجموعة في صافي الموجودات‬

‫‪٥٠,٤٧٧‬‬

‫‪5١,٦٨٧‬‬

‫القيمة الدفترية لالستثمار في الشركة الزميلة‬

‫‪٥٠,٤٧٧‬‬

‫‪5١,٦٨٧‬‬

‫‪٣٤,٤٠٦‬‬

‫‪٧٤,٤٩٦‬‬

‫)‪(٣,٦٣٠‬‬

‫‪٢١,٥٤٠‬‬

‫)‪(١,٢١٠‬‬

‫)‪(٧,١٨٠‬‬

‫صافي الموجودات‬

‫إيرادات وخسائر الشركة الزميلة‪:‬‬ ‫اإليرادات‬ ‫(خسارة)‪ /‬ربح السنة‬ ‫حصة المجموعة في نتائج السنة‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -7‬موجودات تمويلية واستثمارية إسالمية‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫مرابحة السلع‬

‫‪134,762‬‬

‫بطاقات وسحوبات مغطاة‬

‫‪56,959‬‬

‫‪1٤٤,٤٢١‬‬ ‫‪٤٧,٢٠٨‬‬

‫‪8,062‬‬

‫‪١٤,٧١٥‬‬

‫‪15,458‬‬ ‫‪3,196‬‬

‫)‪(٦,٦٩١‬‬

‫شراء وإعادة تأجير‬ ‫إجارة‬ ‫أخرى‬

‫‪218,437‬‬

‫إجمالي الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬

‫‬‫)‪(٢١٣,٠٣٥‬‬

‫ناقصًا‪:‬‬ ‫مخصص االنخفاض في القيمة‪ ،‬الجماعي‬ ‫مخصص االنخفاض في القيمة‪ ،‬الفردي‬ ‫صافي الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬

‫)‪(3,523‬‬ ‫)‪(34,898‬‬

‫)‪(2,542‬‬ ‫)‪(9,304‬‬

‫‪180,016‬‬

‫‪201,189‬‬

‫تدرج الموجودات التمويلية االستثمارية اإلسالمية صافية من مخصص االنخفاض في القيمة‪.‬‬ ‫وفيما يلي الحركة في المخصص خالل السنة ‪:‬‬ ‫في ‪ 1‬يناير‬

‫‪١١,٨٤٦‬‬

‫‪٦,٠٨٣‬‬ ‫‪٥,٧٦٣‬‬

‫‪٣٨,٤٢١‬‬

‫‪٢٠١,١٨٩‬‬

‫‪٢٦,٥٧٥‬‬

‫المحمل للسنة‪ ،‬بالصافي‬ ‫ّ‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫إجمالي مبالغ اإلجارة والشراء وإعادة التأجير والقيمة الحالية للحد األدنى لدفعات اإلجارة والشراء وإعادة التأجير‬ ‫على النحو التالي ‪:‬‬ ‫إجمالي مبالغ اإلجارة والشراء وإعادة التأجير‬ ‫أقل من سنة واحدة‬

‫‪٧,٣٥٠‬‬

‫‪8,315‬‬

‫من سنة واحدة إلى ثالث سنوات‬

‫‪١١,٧١٢‬‬ ‫‪٥,٨٧٧‬‬

‫‪10,059‬‬

‫أكثر من خمس سنوات‬

‫‪3,٣٨٢‬‬ ‫‪2٨,٣٢١‬‬

‫ناقصًا‪ :‬إيرادات مؤجلة‬

‫)‪(٤,٨٠١‬‬

‫)‪(٣,٨٧٧‬‬

‫صافي مبالغ اإلجارة والشراء وإعادة التأجير‬

‫‪23,520‬‬

‫‪21,406‬‬

‫من ثالث إلى خمس سنوات‬

‫‪5,771‬‬ ‫‪1,138‬‬ ‫‪٢٥,٢٨٣‬‬

‫صافي القيمة الحالية للحد األدنى لدفعات اإلجارة والشراء وإعادة التأجير‬ ‫أقل من سنة واحدة‬

‫‪5,774‬‬

‫‪٦,٨٢٥‬‬

‫من سنة واحدة إلى ثالث سنوات‬

‫‪9,625‬‬ ‫‪4,994‬‬

‫‪٨,٣٣٨‬‬

‫أكثر من خمس سنوات‬

‫‪3,127‬‬

‫من ثالث إلى خمس سنوات‬

‫‪23,520‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪5,١٩٥‬‬ ‫‪1,٠٤٨‬‬ ‫‪21,406‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -6‬قروض وسلفيات‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫قروض تجارية‬

‫‪1,857,890‬‬

‫‪1,923,317‬‬

‫تمويل األفراد‬

‫‪415,440‬‬

‫‪405,164‬‬

‫‪2,273,330‬‬

‫‪2,328,481‬‬

‫)‪(٣٦,٠٦٧‬‬

‫)‪(34,771‬‬

‫مخصص خسائر االنخفاض في القيمة‪ ،‬الفردي‬

‫)‪(١٨٣,٧٣٤‬‬

‫)‪(191,176‬‬

‫صافي القروض والسلفيات‬

‫‪2,053,529‬‬

‫‪2,102,534‬‬

‫إجمالي القروض والسلفيات‬ ‫ناقصًا‪:‬‬ ‫مخصص االنخفاض في القيمة‪ ،‬الجماعي‬

‫فيما يلي الحركة في مخصص االنخفاض في القيمة خالل السنة ‪:‬‬ ‫انخفاض فردي في القيمة‬

‫انخفاض جماعي في القيمة‬

‫المجموع‬

‫ألف درهم‬

‫‪2016‬‬ ‫‪191,176‬‬

‫‪34,771‬‬

‫‪225,947‬‬

‫المحمل للسنة‬ ‫ّ‬

‫‪93,899‬‬

‫‪1,296‬‬

‫‪95,195‬‬

‫مبالغ محذوفة‬

‫)‪(101,341‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(101,341‬‬

‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫‪183,734‬‬

‫‪36,067‬‬

‫‪219,801‬‬

‫في ‪ 1‬يناير‬

‫‪٢٠١٥‬‬ ‫في ‪ 1‬يناير‬ ‫المحمل للسنة‬ ‫ّ‬ ‫مبالغ محذوفة‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫‪‬‬

‫‪١٩٨,٨٩٧‬‬

‫‪١٧٧,٢٣٤‬‬ ‫‪٦٧,٠٣٩‬‬

‫‪٢١,٦٦٣‬‬ ‫‪1٣,١٠٨‬‬

‫‪٨٠,١٤٧‬‬

‫)‪(٥٣,٠٩٧‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(٥٣,٠٩٧‬‬

‫‪١٩١,١٧٦‬‬

‫‪3٤,٧٧١‬‬

‫‪٢٢٥,٩٤٧‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -5‬استثمارات‬ ‫بالقيمة العادلة‬

‫بالقيمة العادلة من‬ ‫خالل الربح أو الخسارة‬

‫المطفأة‬

‫المجموع‬

‫ألف درهم‬

‫من خالل الدخل الشامل اآلخر‬

‫بالتكلفة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬ ‫أدوات حقوق الملكية‪:‬‬ ‫‪603,196‬‬

‫‪202,243‬‬

‫‪-‬‬

‫‪805,439‬‬

‫‪100,151‬‬

‫‪-‬‬

‫‪100,151‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2,523‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2,523‬‬

‫‪-‬‬

‫‪128,569‬‬

‫‪9,078‬‬

‫‪-‬‬

‫‪9,078‬‬

‫‪712,425‬‬

‫‪204,766‬‬

‫‪128,569‬‬

‫‪1,045,760‬‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪443,926‬‬

‫‪204,766‬‬

‫‪-‬‬

‫‪648,692‬‬

‫خارج اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪268,499‬‬

‫‪-‬‬

‫‪128,569‬‬

‫‪397,068‬‬

‫‪712,425‬‬

‫‪204,766‬‬

‫‪128,569‬‬

‫‪1,045,760‬‬

‫ متداولة‬‫ غير متداولة‬‫أدوات الدين‪:‬‬ ‫ متداولة ‪ -‬معدل ثابت‬‫ استثمارات غير متداولة‬‫استثمار في صناديق مدارة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2015‬‬ ‫أدوات حقوق الملكية‪:‬‬

‫‪569,495‬‬

‫‪246,605‬‬

‫‪-‬‬

‫‪102,772‬‬

‫‪-‬‬

‫‪9,139‬‬

‫‪64,344‬‬

‫‪73,483‬‬

‫‪-‬‬

‫‪102,849‬‬

‫‪10,224‬‬

‫‪-‬‬

‫‪10,224‬‬

‫‪682,491‬‬

‫‪255,744‬‬

‫‪167,193‬‬

‫‪1,105,428‬‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪463,403‬‬

‫‪255,744‬‬

‫‪64,293‬‬

‫‪783,440‬‬

‫خارج اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪219,088‬‬

‫‪-‬‬

‫‪102,900‬‬

‫‪321,988‬‬

‫‪682,491‬‬

‫‪255,744‬‬

‫‪167,193‬‬

‫‪1,105,428‬‬

‫ متداولة‬‫‪ -‬غير متداولة‬

‫‪816,100‬‬ ‫‪102,772‬‬

‫أدوات الدين‪:‬‬ ‫ متداولة ‪ -‬معدل ثابت‬‫ استثمارات غير متداولة‬‫استثمار في صناديق مدارة‬

‫تبلغ القيمة العادلة لالستثمارات المدرجة بالتكلفة المطفأة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2016‬مبلغًا وقدره ‪ 128.631‬ألف درهم (‪167.365 :2015‬‬ ‫ألف درهم)‪.‬‬ ‫يشمل صافي اإليرادات من األدوات الدائمة إيرادات االستثمار في صكوك الشق األول‪.‬‬ ‫استبعدت المجموعة خالل السنة بعض االستثمارات المدرجة بالتكلفة المطفأة لدواع استراتيجية بقيمة ‪ 29.245‬ألف درهم (‪:2015‬‬ ‫‪ 37.410‬ألف درهم)‪.‬‬ ‫كما أجرت المجموعة خالل عام ‪ 2016‬بعض مشتريات األسهم ألغراض استراتيجية وتجارية بقيمة ‪ 236.458‬ألف درهم (‪180.696 :2015‬‬ ‫ألف درهم)‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -٤‬نقد وما في حكمه‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫أرصدة نقدية‬ ‫‪7,388‬‬

‫‪7,402‬‬

‫حسابات جارية وتحت الطلب‬

‫‪151,092‬‬

‫‪625,363‬‬

‫ودائع ثابتة‬

‫‪260,309‬‬

‫‪330,152‬‬ ‫‪-‬‬

‫نقد في الصندوق‬ ‫مبالغ مستحقة من البنوك بفترة استحقاق أقل من ثالثة أشهر‬

‫ودائع وكالة لدى البنوك‬ ‫حسابات تحت الطلب‬ ‫مبالغ مستحقة للبنوك بفترة استحقاق أقل من ثالثة أشهر‬ ‫صافي النقد وما في حكمه‬

‫‪6,000‬‬ ‫‪359,994‬‬

‫‪322,528‬‬

‫‪777,395‬‬

‫‪1,278,043‬‬

‫)‪(47,175‬‬ ‫‪737,608‬‬

‫)‪(73,307‬‬ ‫‪1,212,138‬‬

‫تشمل الحسابات الجارية حسابا لدى مصرف اإلمارات العربية المتحدة المركزي برصيد ‪ 19.654‬ألف درهم (‪ 26.015 :2015‬ألف درهم)‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪٣‬‬

‫الشركات التابعة والحصص الجزئية في الشركات التابعة ‪ -‬تابع‬

‫‪2015‬‬ ‫ألف درهم‬

‫‪٢٠١٦‬‬ ‫ألف درهم‬

‫‪2015‬‬ ‫ألف درهم‬

‫‪٢٠١٦‬‬ ‫ألف درهم‬

‫‪55.17‬‬ ‫‪51,573‬‬

‫دار التأمين ش‪.‬م‪.‬ع‬

‫‪٢٠١٦‬‬ ‫ألف درهم‬

‫‪55.17‬‬ ‫‪54,100‬‬

‫دار التمويل لألوراق المالية ذ‪.‬م‪.‬م‬

‫‪2015‬‬ ‫ألف درهم‬

‫‪30‬‬ ‫‪22,218‬‬

‫المجموع‬

‫مبين أدناه المعلومات المالية الموجزة للشركات التابعة ذات الحصص الجوهرية غير المسيطرة‪ .‬تستند هذه المعلومات على المبالغ قبل حذف األرصدة بين شركات المجموعة‪:‬‬

‫نسبة الحصص غير المسيطرة (‪)٪‬‬

‫الرصيد المتراكم للحصص غير المسيطرة الجوهرية‬

‫‪30‬‬

‫الموجودات‬

‫المطلوبات‬

‫‪21,216‬‬

‫‪217,238‬‬ ‫)‪(١٢١,٤٨٢‬‬

‫‪-‬‬

‫‪242,809‬‬ ‫‪١٢١,758‬‬

‫‪٩٥,٧٥٦‬‬

‫‪73,791‬‬

‫‪192,680‬‬ ‫)‪(116,002‬‬

‫‪١٠١,٠٥١‬‬

‫‪-‬‬

‫‪179,820‬‬ ‫‪105,733‬‬

‫‪٧٦,٦٧٨‬‬

‫‪75,316‬‬ ‫‪409,918‬‬ ‫)‪(237,484‬‬

‫‪٧٤,٠٨٧‬‬

‫بيان المركز المالي للشركات التابعة المركز المالي‬

‫‪422,629‬‬ ‫‪247,491‬‬ ‫‪17٢,٤٣٤‬‬

‫صافي الموجودات‬

‫‪١٧٥,١٣٨‬‬

‫‪37,885‬‬ ‫)‪(2,442‬‬ ‫)‪(2,197‬‬ ‫)‪(2,006‬‬

‫‪12,318‬‬ ‫‪3,597‬‬ ‫‪1,079‬‬ ‫‪2,209‬‬

‫‪11,952‬‬ ‫‪3,273‬‬ ‫‪982‬‬ ‫‪3,274‬‬

‫‪14,050‬‬ ‫)‪(14,297‬‬ ‫)‪(7,953‬‬ ‫)‪(18,152‬‬

‫‪25,933‬‬ ‫)‪(5,715‬‬ ‫)‪(3,179‬‬ ‫)‪(5,280‬‬

‫صافي اإليرادات‬

‫صافي (خسارة) ربح السنة‬

‫صافي (خسارة) ربح السنة الموزع على الحصص غير المسيطرة‬

‫مجموع (الخسائر)‪ /‬األرباح الشاملة السنة‬

‫إيرادات وأرباح (خسائر) الشركات التابعة‬

‫‪26,368‬‬ ‫)‪(10,700‬‬ ‫)‪(6,874‬‬ ‫)‪(15,943‬‬

‫مجموع (الخسائر)‪ /‬األرباح الشاملة‬

‫الموزعة على الحصص غير المسيطرة‬

‫)‪(3,039‬‬

‫)‪(10,041‬‬

‫االستثمارية‬

‫التمويلية‬

‫‪1,038‬‬

‫‪13,805‬‬ ‫‪49,456‬‬ ‫)‪(41,578‬‬ ‫‪21,683‬‬

‫‪888‬‬

‫‪3,912‬‬ ‫‪20,049‬‬ ‫)‪(20,045‬‬ ‫‪3,916‬‬

‫)‪(2,001‬‬

‫)‪(9,153‬‬

‫)‪(56,278‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪24,806‬‬ ‫)‪(31,317‬‬

‫صافي الزيادة (النقص) في النقد وما في حكمه‬

‫التشغيلية‬

‫)‪(11,905‬‬ ‫)‪(1,423‬‬ ‫‪13,274‬‬ ‫‪54‬‬

‫معلومات التدفقات النقدية الموجزة للشركات التابعة‬

‫)‪(42,473‬‬ ‫‪49,611‬‬ ‫)‪(16,772‬‬ ‫)‪(9,634‬‬

‫)‪(7,993‬‬ ‫‪18,626‬‬ ‫)‪(6,771‬‬ ‫‪3,862‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ -3‬الشركات التابعة والحصص الجزئية في الشركات التابعة‬ ‫تشتمل البيانات المالية الموحدة على البيانات المالية للشركة وشركتها التابعة التالية‪:‬‬ ‫اسم الشركة التابعة‬

‫بلد التأسيس‬

‫‪ %‬نسبة الملكية‬

‫النشاط الرئيسي‬

‫‪2016‬‬

‫‪2015‬‬

‫ثرد فيجن انفستمنت ذ‪.‬م‪.‬م‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪100‬‬

‫اإلدارة‬

‫دار التمويل القابضة ذ‪.‬م‪.‬م‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪100‬‬

‫االستثمار والتطوير‬

‫دار المشاريع الوطني ذ‪.‬م‪.‬م‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪100‬‬

‫اإلنشاءات‬

‫شركة بنيان للتشييد ذ‪.‬م‪.‬م‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪100‬‬

‫اإلنشاءات‬

‫اإلمارات الوطنية اإللكتروميكانيكية ذ‪.‬م‪.‬م‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪100‬‬

‫المقاوالت اإللكتروميكانيكية‬

‫إف اتش كابيتال المحدودة (مركز دبي المالي العالمي)‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪100‬‬

‫االستثمار وإدارة األصول‬

‫شركة صكوك دار التمويل ‪1‬‬

‫جزر كايمان‬

‫‪100‬‬

‫إصدار الصكوك‬

‫دار التمويل اإلسالمي ش‪.‬م‪.‬خ‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪100‬‬

‫خدمات التمويل اإلسالمي‬

‫دار التأمين ش‪.‬م‪.‬ع‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪44.83‬‬

‫التأمين‬

‫شركة دار التمويل لألوراق المالية ذ‪.‬م‪.‬م‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪70‬‬

‫الوساطة المالية‬

‫كاب إم لالستثمار ش‪.‬م‪.‬خ‬

‫اإلمارات العربية المتحدة‬

‫‪100‬‬

‫االستثمار وإدارة األصول‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫ ‪2‬‬

‫‪ ٥-٢‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫تعريفات‬

‫تستخدم المصطلحات التالية في البيانات المالية بالمعاني المحددة لها على النحو التالي‪:‬‬ ‫(أ) ‬

‫مرابحة السلع‬

‫المرابحة هي عقد لبيع السلع بسعر الشراء مضافا عليه هامش ربح محدد ومتفق عليه‪ .‬وقد يكون هامش الربح نسبة مئوية‬ ‫من سعر الشراء أو مبلغ ثابت‪.‬‬ ‫(ب) ‬

‫االستصناع‬

‫االستصناع هو عقد بيع تقوم بموجبه المجموعة (الصانع) ببيع أصل ليتم صنعه باستخدام موادها لمصلحة عميل ما‬ ‫(المستصنع) وفقا لمواصفات متفق عليها مسبقا بسعر وتاريخ محددين لكي يتم تسليمه في تاريخ محدد‪ .‬ويمكن صنع‬ ‫األصل إما مباشرة بواسطة المجموعة أو بواسطة الغير ثم يتم تسليمه للعميل في التاريخ المتفق عليه مسبقا‪.‬‬ ‫(ج) ‬

‫اإلجارة‬

‫اإلجارة هي عقد إيجار تؤجر بموجبه المجموعة (المؤجر) أصل ما للعميل (المستأجر)‪ ،‬بعد شراء ‪ /‬اقتناء األصل المحدد وفقا‬ ‫لطلب العميل والوعد باإليجار‪ ،‬سواء من بائع آخر أو من العميل نفسه‪ ،‬مقابل رسوم إيجار محددة على مدار فترة ‪ /‬فترات اإليجار‬ ‫المحددة‪ .‬وبعد الوفاء بجميع االلتزامات من جانب العميل (المستأجر) بموجب عقد اإليجار‪ُ ،‬تنقل ملكية األصل المعني من‬ ‫المجموعة (المؤجر) إلى العميل (المستأجر)‪.‬‬ ‫(د) ‬

‫الصكوك‬

‫تشمل الصكوك األدوات المالية المتوافقة مع الشريعة اإلسالمية وتمثل ديونا بموجب عقود المرابحة‪.‬‬ ‫(هـ) ‬

‫الوكالة‬

‫الوكالة هي اتفاق بين المجموعة والعميل يقوم بموجبه أحد الطرفين (األصيل‪ :‬الموكل) بتعيين طرف آخر (الوسيط‪ :‬الوكيل)‬ ‫الستثمار بعض أمواله وفقا ألحكام وشروط عقد الوكالة مقابل رسوم محددة إضافة إلى أي ربح يجاوز األرباح المتوقعة مثل‬ ‫الحافز المستحق للوكيل عن األداء الجيد‪ .‬ويتحمل الوكيل أي خسائر نتيجة لسوء التصرف أو اإلهمال أو مخالفة شروط وأحكام‬ ‫عقد الوكالة‪ ،‬وخالف ذلك يتحملها الموكل‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫ ‬

‫‪.ii‬‬

‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٤-٢‬‬

‫األحكام والتقديرات المحاسبية الهامة (تابع)‬ ‫(ب) التقديرات واالفتراضات (تابع)‬

‫خسائر االنخفاض في قيمة القروض والسلفيات والموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬ ‫تقوم المجموعة بمراجعة قروضها المتعثرة والسلفيات ومحفظة الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية على‬ ‫أساس ربع سنوي لتقييم ما إذا كان ينبغي تسجيل مخصص عن انخفاض القيمة في بيان األرباح والخسائر الموحد‪.‬‬ ‫وعلى وجه الخصوص‪ ،‬يتطلب األمر من اإلدارة تقدير حجم وتوقيت التدفقات النقدية المستقبلية عند تحديد مستوى‬ ‫المخصصات المطلوبة‪ .‬تستند هذه التقديرات بالضرورة على فرضيات حول عوامل متعددة تتضمن درجات متفاوتة من‬ ‫األحكام والشكوك‪ ،‬وقد تختلف النتائج الفعلية مؤدية إلى تغيرات مستقبلية في تلك المخصصات‪.‬‬

‫‪ .iii‬المخصصات اإلجمالية لالنخفاض في قيمة القروض والسلفيات والموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬ ‫باإلضافة إلى المخصصات المرصودة تحديدا للقروض الفردية الهامة والسلفيات والموجودات التمويلية واالستثمارية‬ ‫اإلسالمية‪ ،‬ترصد المجموعة كذلك مخصصا إجماليا لالنخفاض في قيمة القروض والسلفيات والموجودات التمويلية‬ ‫واالستثمارية اإلسالمية التي‪ ،‬على الرغم من عدم تحديدها بصورة خاصة على أنها تتطلب مخصصا محددا‪ ،‬لها مخاطر‬ ‫كبيرة من حيث التعثر تفوق ما كانت عليه عند منحها‪ .‬يستند مبلغ المخصص على نموذج الخسارة التاريخية للقروض‬ ‫والسلفيات ويتم تعديله لكي يعكس التغيرات االقتصادية الحالية‪.‬‬ ‫‪ .iv‬مخصص االنخفاض في قيمة ذمم مدينة‬ ‫تقدر اإلدارة مدى إمكانية تحصيل الذمم المدينة وتأخذ في الحسبان المخصص المطلوب النخفاض قيمة الذمم‬ ‫المدينة على أساس الخبرة السابقة واألوضاع االقتصادية الحالية‪.‬‬ ‫‪.v‬‬

‫تقدير تكاليف العقود‬ ‫بشكل موثوق به‪ ،‬فإنه يتم االعتراف باإليرادات والتكاليف‬ ‫عندما يكون باإلمكان تقدير محصلة أي عقد من عقود اإلنشاءات‬ ‫ٍ‬ ‫بشكل‬ ‫العقد‬ ‫محصلة‬ ‫تقدير‬ ‫باإلمكان‬ ‫كان‬ ‫إذا‬ ‫ما‬ ‫ولتحديد‬ ‫بالرجوع إلى مرحلة اإلنجاز ألنشطة العقد بنهاية فترة التقرير‪.‬‬ ‫ٍ‬ ‫المفصل لتحديد محصلة العقد وفقًا لما ينص عليه المعيار المحاسبي الدولي‬ ‫موثوق به‪ ،‬فقد اعتمدت اإلدارة على المعيار‬ ‫ّ‬ ‫رقم ‪“ 11‬عقود اإلنشاءات”‪ .‬ولغرض تقدير مرحلة إنجاز أنشطة العقد‪ ،‬فقد أخذت اإلدارة بعين االعتبار توقعات اإليرادات‬ ‫والتكاليف المتعلقة بعقود اإلنشاءات‪ .‬وعندما يسفر التقييم عن أن التكاليف اإلجمالية للعقد سوف تتجاوز اإليرادات‬ ‫اإلجمالية للعقد‪ ،‬يتم تسجيل الخسارة المتوقعة ضمن المصاريف مباشرة‪ .‬قدرت اإلدارة التكاليف المتوقع تكبدها على‬ ‫أساس تحليل أعمال اإلنشاءات المتوقعة المزمع تنفيذها‪.‬‬

‫‪ .vi‬القيمة العادلة لالستثمارات غير المدرجة‬ ‫كما هو مبين باإليضاح رقم ‪ ،37‬تستخدم اإلدارة حكمها في اختيار أسلوب التقييم المناسب لألدوات المالية غير المدرجة‬ ‫في سوق نشطة‪ .‬وتطبق أساليب التقييم المستخدمة عادة من قبل الممارسين في السوق‪ .‬وتقدر قيمة هذه األدوات‬ ‫المالية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة ورسملة األرباح المستدامة بناء على افتراضات قائمة بقدر اإلمكان‬ ‫على األسعار أو المعدالت الملحوظة في السوق‪ .‬يشمل تقدير القيمة العادلة لألسهم غير المسعرة بعض االفتراضات‬ ‫التي ال تدعمها أسعار أو معدالت ملحوظة في السوق‪ .‬ويتم بيان تفاصيل االفتراضات المستخدمة ونتائج تحليل‬ ‫الحساسية بشأن هذه االفتراضات في اإليضاح رقم ‪.37‬‬ ‫‪ .vii‬مخصص المطالبات القائمة‬ ‫إن تقدير المبالغ المستحقة ألصحاب العقود والناشئة عن المطالبات بموجب عقود التأمين تقتضي من اإلدارة اتخاذ‬ ‫أحكام هامة‪ .‬تستند هذه التقديرات بالضرورة على افتراضات هامة حول عدة عوامل تتضمن درجات متفاوتة‪ ،‬وقد تكون‬ ‫كبيرة‪ ،‬من األحكام والشكوك وقد تختلف النتائج الفعلية عن تقديرات اإلدارة مما يؤدي إلى تغيرات مستقبلية في‬ ‫االلتزامات المقدرة‪ .‬تقدر المجموعة عموما مطالباتها على أساس الخبرة السابقة‪ .‬وتقدر المطالبات التي تتطلب قرارات‬ ‫من المحاكم أو التحكيم بشكل فردي‪ .‬وعادة يتولى خبراء مستقلون في تسوية الخسائر جنبا إلى جنب مع المستشار‬ ‫القانوني الداخلي للمجموعة تقدير هذه المطالبات‪ .‬وتقوم اإلدارة بمراجعة مخصصاتها عن المطالبات المتكبدة على‬ ‫أساس ربع سنوي‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٣-٢‬‬

‫السياسات المحاسبية الهامة (تابع)‬

‫ ‬

‫(ث) إيرادات التأمين (تابع)‬

‫الدفع عن المطالبات المعلنة للمجموعة‪.‬‬ ‫تقدر المجموعة عموما مطالباتها على أساس الخبرة السابقة‪ ،‬بينما تقدر المطالبات التي تتطلب قرارات من المحاكم أو التحكيم على‬ ‫نحو فردي‪ .‬ويقوم خبراء مستقلون في تسوية الخسائر بتقدير المطالبات المتعلقة بالممتلكات‪.‬‬ ‫ال تقوم المجموعة بخصم مطلوباتها المتعلقة بالمطالبات غير المسددة حيث من المتوقع أن يتم تسويتها خالل سنة واحدة من‬ ‫تاريخ التقرير‪.‬‬

‫‪٤ -٢‬‬

‫األحكام والتقديرات المحاسبية الهامة‬

‫يتطلب إعداد البيانات المالية الموحدة للمجموعة قيام اإلدارة باتخاذ قرارات وتقديرات وافتراضات لها تأثير على المبالغ المدرجة لإليرادات‬ ‫والمصروفات والموجودات والمطلوبات واإلفصاحات المرافقة‪ ،‬وكذلك اإلفصاح عن االلتزامات المحتملة‪ .‬وقد تؤدي الشكوك حول هذه‬ ‫االفتراضات والتقديرات إلى نتائج قد تتطلب تعديالت جوهرية على القيمة الدفترية لألصل أو االلتزام المتأثر في الفترات المستقبلية‪.‬‬ ‫(أ) ‬

‫األحكام‬

‫فيما يلي األحكام التي وضعتها اإلدارة أثناء تطبيق السياسات المحاسبية للمجموعة والتي لها التأثير الهام األكبر على المبالغ المدرجة‬ ‫في البيانات المالية الموحدة‪ ،‬باستثناء تلك األحكام التي تنطوي على تقديرات‪:‬‬ ‫‪.i‬‬

‫توحيد المنشآت التي تملك المجموعة فيها أقل من أغلبية حقوق التصويت‪.‬‬ ‫ترى المجموعة أنها تسيطر على دار التأمين ش‪.‬م‪.‬ع رغم أنها تملك أقل من ‪ 50٪‬من حقوق التصويت في الشركة حيث إن المجموعة‬ ‫هي أكبر مساهم في الشركة بحصة ملكية تبلغ ‪ ،44.83٪‬هذا باإلضافة إلى التمثيل الكبير والجوهري الذي تتمتع به المجموعة في‬ ‫مجلس اإلدارة وكذلك سيطرتها على القرارات المالية والتشغيلية الرئيسية التي تؤثر على الشركة‪.‬‬

‫‪.ii‬‬

‫تصنيف العقارات‬ ‫تقرر اإلدارة‪ ،‬عند شراء العقار‪ ،‬ما إذا كان ينبغي تصنيفه ضمن االستثمارات العقارية والممتلكات والمعدات أو العقارات المحتفظ‬ ‫بها للبيع‪.‬‬ ‫تدرج العقارات المشتراة بواسطة المجموعة ضمن االستثمارات العقارية إذا كانت مقتناة بغرض تأجيرها أو إلضافتها لرأس المال‪.‬‬ ‫تدرج العقارات المحتفظ بها لالستخدام الخاص ضمن الممتلكات والتجهيزات والمعدات‪.‬‬ ‫تدرج العقارات على أنها محتفظ بها للبيع إذا كان يمكن استرداد قيمها الدفترية من خالل معاملة بيع‪.‬‬

‫(ب) ‬

‫التقديرات واالفتراضات‬

‫مبين أدناه االفتراضات األساسية المتعلقة بالمستقبل والمصادر الرئيسية األخرى للتقديرات غير المؤكدة في تاريخ التقرير والتي لها‬ ‫مخاطر كبيرة في إحداث تعديل جوهري على القيم الدفترية للموجودات والمطلوبات خالل السنة المالية الالحقة‪ .‬استندت المجموعة‬ ‫في وضع افتراضاتها وتقديراتها على المعلومات المتاحة عند إعداد البيانات المالية الموحدة‪ ،‬غير أن الظروف واالفتراضات القائمة حول‬ ‫التطورات المستقبلية قد تختلف بسبب التغيرات في السوق أو الظروف الخارجة عن سيطرة المجموعة‪ .‬ويتم بيان هذه التغيرات في‬ ‫البيانات المالية الموحدة عند حدوثها‪.‬‬ ‫‪.i‬‬

‫القيمة العادلة لالستثمارات العقارية والموجودات المحتفظ بها بغرض البيع‬ ‫تدرج المجموعة استثماراتها العقارية والموجودات المحتفظ بها بغرض البيع بالقيمة العادلة‪ ،‬مع تسجيل التغيرات في القيمة‬ ‫العادلة ضمن بيان األرباح والخسائر الموحد‪ .‬استعانت المجموعة بخبير مستقل لتقدير القيمة العادلة لالستثمارات العقارية‪ ،‬بينما‬ ‫تم تقييم الموجودات األخرى المحتفظ بها للبيع داخليا‪ ،‬باستخدام منهج التقييم القائم على “طريقة الدخل” في كلتا الحالتين‪.‬‬ ‫يتم اإلفصاح عن االفتراضات الرئيسية المستخدمة في تحديد القيمة العادلة للموجودات وتحليالت الحساسية في اإليضاحين ‪14‬‬ ‫و‪.37‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٣-٢‬‬

‫السياسات المحاسبية الهامة (تابع)‬ ‫(ت) تسجيل اإليرادات والمصاريف (تابع)‬

‫ ‬

‫‪ .iii‬المرابحة‬ ‫يتم تسجيل إيرادات المرابحة على أساس النسبة الزمنية على مدى فترة العقد بناء على المبالغ األصلية القائمة‪.‬‬ ‫‪ .iv‬اإلجارة‬ ‫أساس النسبة الزمنية على مدى فترة اإليجار‪.‬‬ ‫يتم تسجيل إيرادات اإلجارة على‬ ‫ٍ‬ ‫‪.v‬‬

‫اإليرادات من األرصدة لدى المؤسسات المالية‬ ‫تحتسب اإليرادات من األرصدة لدى المؤسسات المالية على الحساب بناء على معدالت األرباح المتوقعة ‪ /‬المحتملة صافية من‬ ‫الرسوم والمصاريف ذات العالقة‪.‬‬

‫‪ .vi‬إيرادات توزيعات أرباح‬ ‫يتم تسجيل اإليرادات من توزيعات األرباح عندما يتقرر حق المجموعة في قبض دفعات األرباح‪.‬‬ ‫‪ .vii‬إيرادات العقود‬ ‫عندما يكون باإلمكان تقدير محصلة العقد بصورة معقولة‪ ،‬يتم تسجيل اإليرادات والتكاليف بالرجوع إلى مرحلة إنجاز نشاط‬ ‫العقد في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير‪ ،‬التي تقاس على أساس تقدير العمل المنجز ونسبة إنجاز العقود‪ .‬وتدرج التغيرات في‬ ‫أعمال العقود والمطالبات ومدفوعات الحوافز إذا تم االتفاق عليها مع العميل‪.‬‬ ‫وإذا تعذر تقدير محصلة العقد بصورة معقولة‪ ،‬ال يتم تسجيل اإليرادات إال بقدر تكاليف العقد المتكبدة التي من المرجح أن‬ ‫تكون قابلة لالسترداد مع احتساب تكاليف العقد ضمن المصاريف في الفترة التي يتم خاللها تكبد هذه التكاليف‪.‬‬ ‫وإذا كان من المحتمل أن تتجاوز التكاليف اإلجمالية للعقد إيراداته اإلجمالية‪ ،‬فإنه يتم تسجيل الخسارة المتوقعة ضمن‬ ‫المصاريف مباشرة‪.‬‬ ‫(ث)‬ ‫‪.i‬‬

‫إيرادات التأمين‬ ‫عقود التأمين‬ ‫عقود التأمين هي تلك العقود التي تقبل بموجبها المجموعة مخاطر تأمين كبيرة من طرف آخر (“حملة الوثائق”) من خالل‬ ‫الموافقة على تعويض حملة الوثائق عن حدث مستقبلي غير مؤكد ومحدد (“الحدث المؤمن عليه”) يؤثر سلبا على حملة الوثائق‪.‬‬ ‫بعد تصنيف العقد على أنه عقد تأمين‪ ،‬يحتفظ العقد بهذا التصنيف على مدار الفترة المتبقية من عمر العقد‪ ،‬حتى وإن حدث‬ ‫انخفاض ملحوظ في مخاطر التأمين خالل هذه الفترة‪ ،‬إال إذا سقطت جميع الحقوق وااللتزامات أو انقضى أجلها‪.‬‬

‫‪.ii‬‬

‫األقساط المكتسبة‬ ‫تدرج أقساط التأمين المكتتبة في بيان الدخل على مدى فترة بوالص التأمين المتعلقة باألقساط وذلك على أساس النسبة‬ ‫والتناسب‪ .‬تمثل أقساط التأمين غير المكتسبة الجزء من األقساط المكتتبة المتعلق بفترات التغطية السارية‪.‬‬

‫‪ .iii‬العموالت المكتسبة‬ ‫تحتسب عموالت األرباح عند استالمها‪ ،‬بينما تحتسب العموالت األخرى عند اكتسابها‪.‬‬ ‫‪ .iv‬المطالبات‬ ‫إن المطالبات التي تتألف من المبالغ المستحقة ألصحاب العقود واألطراف األخرى ومصاريف تعديل الخسارة ذات الصلة‪ ،‬صافية‬ ‫من اإلنقاذ والمبالغ المستردة األخرى‪ ،‬يتم تحميلها على بيان الدخل عند تكبدها‪ .‬تشمل المطالبات المبالغ المقدرة مستحقة‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫ ‬

‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٣-٢‬‬

‫السياسات المحاسبية الهامة (تابع)‬ ‫(ش) القيم العادلة (تابع)‬

‫•‬

‫المستوى األول ‪ -‬األسعار المتداولة (غير المعدلة) في األسواق النشطة للموجودات أو المطلوبات المتطابقة‪.‬‬

‫•‬

‫المستوى الثاني ‪ -‬أساليب التقييم التي يكون أقل مستوى لمعطياتها الهامة لقياس القيمة العادلة جديرة بالمالحظة بصورة‬ ‫مباشرة أو غير مباشرة‪.‬‬

‫•‬

‫المستوى الثالث ‪ -‬أساليب التقييم التي يكون أقل مستوى لمعطياتها الهامة لقياس القيمة العادلة غير جديرة بالمالحظة‪.‬‬ ‫بالنسبة للموجودات والمطلوبات المعترف بها في البيانات المالية على أساس متكرر‪ ،‬تقوم المجموعة بتحديد ما إذا كانت هناك‬ ‫تحويالت قد حدثت بين المستويات في التسلسل الهرمي السابق من خالل إعادة تقييم فئات التصنيف (استنادا إلى أدنى مستوى‬ ‫من المعطيات المهمة لقياس القيمة العادلة ككل) في نهاية كل فترة تقرير‪.‬‬ ‫ولغرض إفصاحات القيمة العادلة‪ ،‬حددت المجموعة فئات الموجودات والمطلوبات على أساس طبيعة وخصائص ومخاطر‬ ‫الموجودات أو المطلوبات ومستوى القيمة العادلة كما هو موضح أعاله‪ .‬يتضمن اإليضاح رقم ‪ 37‬تحليال للقيمة العادلة لألدوات‬ ‫المالية ومزيد من التفاصيل عن كيفية قياسها‪.‬‬ ‫تحدد اإلدارة السياسات واإلجراءات لكل من القياس المتكرر للقيمة العادلة والقياس غير المتكرر‪ .‬يشارك مقيمون خارجيون في‬ ‫تقييم الموجودات الهامة‪ ،‬مثل االستثمارات العقارية‪ .‬وتشمل معايير اختيار المقيمين المعرفة بالسوق والسمعة واالستقاللية‬ ‫واالمتثال للمعايير المهنية‪ .‬وتقرر اإلدارة‪ ،‬بعد المناقشة مع المقيمين الخارجيين للمجموعة‪ ،‬أساليب التقييم والمعطيات المناسبة‬ ‫لكل حالة‪.‬‬ ‫تقارن اإلدارة‪ ،‬بالتعاون مع المقيمين الخارجيين للمجموعة‪ ،‬التغيرات في القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات مع المصادر‬ ‫الخارجية المقابلة لتحديد ما إذا كانت هذه التغيرات معقولة‪.‬‬ ‫(ت)‬

‫‪.i‬‬

‫تسجيل اإليرادات والمصاريف‬

‫الفوائد‬ ‫بالنسبة لجميع األدوات المالية المقاسة بالتكلفة المطفأة واألدوات المالية المحملة بالفائدة‪ ،‬يتم تسجيل إيرادات أو مصاريف‬ ‫الفوائد على أساس معدل الفائدة الفعلي‪ ،‬وهو المعدل الذي يخصم المدفوعات أو المقبوضات النقدية المستقبلية المقدرة‬ ‫على مدار العمر المتوقع لألداة المالية أو فترة أقصر‪ ،‬عند االقتضاء‪ ،‬إلى صافي القيمة الدفترية للموجودات أو المطلوبات المالية‪.‬‬ ‫يأخذ هذا الحساب في االعتبار جميع الشروط التعاقدية لألداة المالية ويشمل أي رسوم أو تكاليف إضافية تنسب مباشرة إلى األداة‬ ‫وتشكل جزءا ال يتجزأ من معدل الفائدة الفعلي‪ ،‬باستثناء خسائر االئتمان المستقبلية‪ .‬يتم تعديل القيمة الدفترية لألصل أو االلتزام‬ ‫المالي عندما تقوم المجموعة بتعديل تقديراتها للمدفوعات أو المقبوضات‪ .‬و ُتحتسب القيمة الدفترية المعدلة على أساس‬ ‫معدل الفائدة الفعلي األصلي ويُدرج التغير في القيمة الدفترية ضمن إيرادات أو مصاريف الفوائد‪.‬‬

‫‪ .ii‬الرسوم والعموالت‬ ‫يتم إدراج إيرادات ومصاريف الرسوم والعموالت التي تشكل جزءًا ال يتجزأ من معدل الفائدة الفعلي على األصل أو المطلوب المالي‬ ‫عند قياس معدل الفائدة الفعلي‪.‬‬ ‫يتم إدراج الرسوم والعموالت‪ ،‬بما في ذلك رسوم خدمات إدارة الحسابات‪ ،‬ورسوم الودائع ورسوم القروض المشتركة‪ ،‬عند تنفيذ‬ ‫الخدمات ذات الصلة‪ .‬وعندما يكون من غير المتوقع أن يؤدي التزام القرض إلى سحب القرض‪ ،‬يتم إدراج رسوم التزام القرض على‬ ‫أساس القسط الثابت على مدى فترة االلتزام‪.‬‬ ‫ترتبط مصاريف الرسوم والعموالت األخرى بصورة رئيسية برسوم المعامالت والخدمات التي يتم احتسابها كمصاريف عند تلقي‬ ‫الخدمات‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٣-٢‬‬

‫السياسات المحاسبية الهامة (تابع)‬ ‫(ق) الموجودات غير المتداولة المحتفظ بها للبيع والعمليات المتوفقة (تابع)‬

‫ ‬

‫ال يتم حساب استهالك أو إطفاء على الموجودات غير المتداولة إذا صنفت على أنها محتفظ بها للبيع‪ .‬ويستمر تسجيل الفائدة‬ ‫وغيرها من المصروفات المتعلقة بمجموعة االلتزامات المخصصة لالستبعاد والمصنفة على أنها محتفظ بها للبيع‪.‬‬ ‫تصنف الموجودات غير المتداولة على أنها محتفظ بها للبيع وتدرج مجموعة الموجودات المخصصة لالستبعاد والمصنفة على أنها‬ ‫محتفظ بها للبيع بشكل منفصل عن غيرها من الموجودات في الميزانية العمومية‪ .‬ويتم عرض مجموعة االلتزامات المخصصة‬ ‫لالستبعاد والمصنفة على أنها محتفظ بها للبيع بشكل منفصل عن المطلوبات األخرى في الميزانية العمومية‪.‬‬ ‫(ر) ‬ ‫‪.i‬‬

‫ربحية السهم‬ ‫العائد األساسي على السهم‬ ‫يحتسب العائد األساسي على السهم بقسمة ما يلي‪:‬‬

‫‪.ii‬‬

‫•‬

‫األرباح المنسوبة لمالك الشركة‪ ،‬ما عدا أي تكاليف متكبدة على حقوق الملكية بخالف األسهم العادية‬

‫•‬

‫على المتوسط المرجح لألسهم العادية القائمة خالل السنة المالية‪ ،‬والمعدلة بأسهم المنحة على األسهم العادية‬ ‫الصادرة خالل السنة باستثناء أسهم الخزينة (إيضاح ‪.)24‬‬

‫ّ‬ ‫المخفض على السهم‬ ‫العائد‬ ‫يستخدم العائد المخفض على السهم لتعديل األرقام المستخدمة في تحديد العائد األساسي للسهم بمراعاة ما يلي‪:‬‬ ‫•‬

‫تأثير الفوائد وتكاليف التمويل األخرى المرتبطة باألسهم العادية المخفضة المحتملة بعد خصم ضريبة الدخل‪.‬‬

‫•‬

‫المتوسط المرجح لعدد األسهم العادية اإلضافية التي قد يمكن أن تكون قائمة بافتراض تحويل جميع األسهم العادية‬ ‫المخفضة المحتملة‪.‬‬

‫(ش) ‬

‫القيم العادلة‬

‫تقوم المجموعة بقياس األدوات المالية مثل االستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة واالستثمارات المدرجة‬ ‫بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‪ ،‬والموجودات غير المالية مثل االستثمارات العقارية‪ ،‬بالقيمة العادلة في تاريخ كل‬ ‫ميزانية عمومية‪ .‬كما يتم اإلفصاح عن القيمة العادلة لألدوات المالية بالمقاسة التكلفة المطفأة في اإليضاح رقم ‪.5‬‬ ‫القيمة العادلة هي الثمن الذي يمكن قبضه من بيع أصل أو دفعه لتحويل التزام في معاملة منتظمة بين المشاركين في السوق‬ ‫في تاريخ القياس‪ .‬يستند قياس القيمة العادلة على افتراض أن معاملة بيع األصل أو تحويل االلتزام تحدث إما‪:‬‬ ‫•‬

‫في السوق األساسية لألصل أو االلتزام‪ ،‬أو‬

‫•‬

‫في حالة عدم وجود السوق األساسية‪ ،‬في أفضل سوق لألصل أو االلتزام‪.‬‬

‫ويجب أن تكون السوق األساسية أو السوق الفضلى متاحة للمجموعة‪.‬‬ ‫تقاس القيمة العادلة للموجودات أو المطلوبات باستخدام االفتراضات التي قد يستخدمها المشاركون في السوق عند تسعير‬ ‫الموجودات أو المطلوبات‪ ،‬على افتراض تصرف المشاركين في السوق بما يحقق أفضل مصلحة اقتصادية لهم‪.‬‬ ‫تقاس القيمة العادلة للموجودات غير المالية بمراعاة قدرة المشاركين في السوق على تحقيق فوائد اقتصادية باستخدام‬ ‫الموجودات في أعلى وأفضل استخدام لها أو عن طريق بيعها إلى مشارك آخر في السوق يمكن له استخدام الموجودات في أعلى‬ ‫وأفضل استخدام لها‪.‬‬ ‫تستخدم المجموعة أساليب التقييم التي تتناسب مع الظروف الراهنة والتي تتوفر لها بيانات كافية لقياس القيمة العادلة‬ ‫واالستفادة المثلى من استخدام المدخالت الجديرة بالمالحظة والتقليل من استخدام المعطيات غير الجديرة بالمالحظة‪.‬‬ ‫تصنف جميع الموجودات والمطلوبات التي يتم قياسها أو اإلفصاح عنها بالقيمة العادلة في البيانات المالية الموحدة ضمن‬ ‫التسلسل الهرمي للقيمة العادلة‪ ،‬على النحو المبين أدناه‪ ،‬استنادا إلى أدنى مستوى المعطيات المهمة لقياس القيمة العادلة ككل‪:‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫(س) ‬

‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٣-٢‬‬

‫السياسات المحاسبية الهامة (تابع)‬

‫مكافآت نهاية الخدمة للموظفين‬

‫تقدم المجموعة مكافآت نهاية الخدمة لموظفيها‪ .‬يعتمد استحقاق هذه المكافآت على طول فترة خدمة الموظف والوفاء بالحد‬ ‫األدنى لفترة الخدمة‪ .‬يتم إدراج التكاليف المتوقعة لهذه المكافآت على مدى فترة العمل‪.‬‬ ‫وفيما يتعلق بالموظفين من مواطني دولة اإلمارات العربية المتحدة‪ ،‬تدفع المجموعة اشتراكات لخطة المعاشات الحكومية حيث‬ ‫تحتسب هذه االشتراكات على أساس نسبة مئوية من رواتب الموظفين‪ .‬تقتصر التزامات المجموعة على هذه االشتراكات ويتم‬ ‫تسجيلها ضمن المصاريف عند استحقاقها‪.‬‬ ‫العمالت األجنبية‬

‫(ع) ‬

‫يتم إدراج المعامالت بالعملة األجنبية بأسعار الصرف السائدة بتواريخ تقييم المعامالت‪ .‬كما يتم تحويل الموجودات والمطلوبات‬ ‫النقدية المقوّ مة بالعمالت األجنبية إلى الدرهم اإلماراتي بأسعار الصرف السائدة بتاريخ بيان المركز المالي الموحد‪ .‬ويتم االعتراف باألرباح‬ ‫والخسائر الناتجة في بيان األرباح أو الخسائر الموحد‪.‬‬ ‫يتم تحويل البنود غير النقدية التي يتم قياسها بالتكلفة التاريخية بعملة أجنبية بأسعار الصرف السائدة بتواريخ المعامالت المبدئية‪ .‬أما‬ ‫البنود غير النقدية التي يتم قياسها بالقيمة العادلة بعملة أجنبية فيتم تحويلها باستخدام أسعار الصرف السارية في التاريخ الذي تم‬ ‫فيه تحديد القيمة العادلة‪.‬‬ ‫عقود الضمانات المالية‬

‫(ف) ‬

‫عقود الضمانات المالية هي عبارة عن عقود ُتلزم الطرف المصدر بإجراء دفعات محددة لتعويض صاحب العقد عن أي خسارة تلحق‬ ‫به نتيجة إخفاق أحد المدينين في إجراء الدفعات المستحقة عليه عند استحقاقها‪ ،‬وذلك وفقًا ألحكام أداة الدين‪ُ .‬تمنح مثل هذه‬ ‫والمؤسسات المالية والجهات األخرى بالنيابة عن العمالء كضمان للتمويالت والسحوبات على المكشوف‬ ‫الضمانات المالية للبنوك‬ ‫ّ‬ ‫وغيرها من التسهيالت المصرفية‪.‬‬ ‫تحتسب الضمانات المالية مبدئيًا في البيانات المالية بالقيمة العادلة في تاريخ منح الضمان‪ .‬إن القيمة العادلة للضمان المالي وقت‬ ‫ً‬ ‫عادة ما تساوي األقساط المقبوضة‪ .‬يتم قياس الضمان الحقًا بأعلى قيمة ألي مما يلي‪:‬‬ ‫اإلصدار‬ ‫‪.i‬‬

‫القيمة المبدئية المحتسبة ناقصًا اإلطفاء المتراكم لقيمة األقساط المحتسبة مبدئيًا‪.‬‬

‫‪.ii‬‬

‫أفضل تقدير للقيمة الالزمة لتسوية الضمان‪.‬‬

‫يتم تحديد هذه التقديرات على أساس الخبرة السابقة في معامالت مماثلة وتاريخ الخسائر السابقة‪ ،‬إلى جانب تقدير اإلدارة‪ .‬يتم‬ ‫احتساب إيرادات الرسوم المكتسبة على أساس القسط الثابت على مدى فترة الضمان‪ .‬وأي زيادة في االلتزامات المتعلقة بالضمانات‬ ‫يتم إدراجها في بيان الدخل‪.‬‬ ‫(ص) ‬

‫مقاصة األدوات المالية‬

‫تتم مقاصة الموجودات والمطلوبات المالية وبيان صافي القيمة في بيان المركز المالي عند وجود حق قانوني واجب النفاذ بمقاصة‬ ‫المبالغ المحتسبة ويكون هناك نية للتسوية على أساس الصافي أو بيع األصل وتسوية االلتزام في نفس الوقت‪.‬‬ ‫(ق) ‬

‫الموجودات غير المتداولة المحتفظ بها للبيع والعمليات المتوقفة‬

‫تصنف الموجودات غير المتداولة كمحتفظ بها للبيع إذا كان سيتم استرداد قيمتها الدفترية بشكل رئيسي من خالل معاملة بيع بدال‬ ‫من االستخدام المستمر لها‪ ،‬وعندما ترتفع احتماالت بيعها‪ .‬تقاس هذه الموجودات بقيمتها الدفترية أو القيمة العادلة ناقصا تكاليف‬ ‫البيع‪ ،‬باستثناء الموجودات من االستثمارات العقارية التي تدرج بالقيمة العادلة‪.‬‬ ‫يتم احتساب خسارة االنخفاض في القيمة عن أي انخفاض مبدئي أو الحق في قيمة األصل لما دون قيمته العادلة ناقصا تكاليف البيع‪.‬‬ ‫ويتم االعتراف باألرباح الناجمة عن أي زيادات الحقة في القيمة العادلة ناقصا تكاليف البيع لألصل‪ ،‬بحيث ال تزيد عن أي خسارة متراكمة‬ ‫عن انخفاض القيمة المعترف بها سابقا‪ .‬يتم إثبات األرباح أو الخسائر التي سبق االعتراف بها بتاريخ بيع الموجودات غير المتداولة في تاريخ‬ ‫إلغاء التسجيل‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٣-٢‬‬

‫السياسات المحاسبية الهامة (تابع)‬ ‫(‌ل) اندماجات األعمال (تابع)‬

‫ ‬

‫•‬

‫القيم العادلة للموجودات المحولة‪.‬‬

‫•‬

‫المطلوبات المتكبدة للمالك السابقين للنشاط المستحوذ عليه‪.‬‬

‫•‬

‫حصص حقوق الملكية الصادرة عن المجموعة‪.‬‬

‫•‬

‫القيمة العادلة ألي أصل أو التزام ناتج عن ترتيبات الدفع الطارئة‪.‬‬

‫•‬

‫القيمة العادلة ألي حصص ملكية سابقة في الشركة التابعة‪.‬‬ ‫إن الموجودات المحددة المستحوذ عليها والمطلوبات وااللتزامات المحتملة المفترضة من دمج األعمال‪ ،‬مع استثناءات‬ ‫محدودة‪ ،‬يتم قياسها بالقيمة العادلة في تاريخ االستحواذ‪ .‬تعترف المجموعة بأي حصص غير مسيطرة في المنشأة المستحوذ‬ ‫عليها وذلك على أساس كل استحواذ على حدة إما بالقيمة العادلة أو بالحصة المتناسبة للحصة غير المسيطرة من صافي‬ ‫الموجودات المحددة للمنشأة المستحوذ عليها‪.‬‬ ‫ُتحتسب التكاليف المتعلقة بعملية االستحواذ كمصاريف عند تكبدها‪.‬‬ ‫إن الزيادة في‬

‫•‬

‫المقابل المحول‬

‫•‬

‫وقيمة أي حصة غير مسيطرة في المنشأة المستحوذ عليها‬

‫•‬

‫والقيمة العادلة بتاريخ االستحواذ ألي حصة ملكية سابقة في المنشأة المستحوذ عليها‬ ‫على القيمة العادلة للموجودات المحددة المستحوذ عليها يتم تسجيلها ضمن الشهرة‪ .‬وإذا كانت تلك المبالغ أقل من القيمة‬ ‫العادلة لصافي الموجودات المحددة المستحوذ عليها‪ ،‬يتم تسجيل الفرق في الربح أو الخسارة باعتباره شراء بالمقايضة‪.‬‬ ‫عندما يتم تأجيل تسوية أي جزء من المقابل النقدي‪ ،‬يتم خصم المبالغ المستحقة في المستقبل إلى قيمتها الحالية كما في‬ ‫تاريخ التبادل‪ .‬ويكون معدل الخصم المستخدم معدل االقتراض اإلضافي للمنشأة‪ ،‬وهو المعدل الذي يمكن الحصول عليه في‬ ‫اقتراض مماثل من ممول مستقل بموجب أحكام وشروط مماثلة‪.‬‬ ‫يص َّنف المقابل المحتمل إما في حقوق الملكية أو المطلوبات المالية‪ .‬ويعاد الحقا قياس المبالغ المصنفة ضمن المطلوبات‬ ‫المالية بالقيمة العادلة مع إدراج التغيرات في القيمة العادلة ضمن الربح أو الخسارة‪.‬‬ ‫في حال تم إجراء اندماج األعمال على مراحل‪ ،‬فإن القيمة الدفترية بتاريخ االستحواذ للحصص المملوكة سابقًا للشركة‬ ‫المستحوذة في الشركة المستحوذ عليها تتم إعادة قياسها بالقيمة العادلة في تاريخ االستحواذ‪ .‬ويتم االعتراف بأي أرباح أو‬ ‫خسائر ناتجة عن عملية إعادة القياس في حساب الربح أو الخسارة‪.‬‬ ‫(م) ‬

‫مخصصات‬

‫رجح ومن‬ ‫ُتحتسب المخصصات عندما يترتب على المجموعة التزام (قانوني أو ضمني) حالي نتيجة‬ ‫ٍ‬ ‫الم ّ‬ ‫لحدث سابق ويكون من ُ‬ ‫بشكل موثوق به‪ .‬وال يتم تسجيل مخصصات لخسائر العمليات المستقبلية‪.‬‬ ‫الممكن قياس تكاليف تسوية االلتزام‬ ‫ٍ‬ ‫(ن) ‬

‫ذمم دائنة ومستحقات‬

‫سواء أصدر أو لم يصدر‬ ‫يتم االعتراف بالمطلوبات عن المبالغ المزمع دفعها في المستقبل نظير السلع والخدمات المستلمة‪،‬‬ ‫ً‬ ‫الطرف المقابل فواتير عنها‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫ ‬

‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٣-٢‬‬

‫السياسات المحاسبية الهامة (تابع)‬ ‫(‌ز) استثمارات عقارية (تابع)‬

‫ال ُتجرى التحويالت إلى (أو من) االستثمارات العقارية إال عندما يطرأ أي تغيير على طريقة استخدامها‪ .‬عندما يتم تحويل االستثمار‬ ‫العقاري إلى عقار مأهول من قبل المالك‪ ،‬فإن التكلفة الفعلية لغرض المحاسبة الالحقة تمثل القيمة العادلة في تاريخ التغير في‬ ‫طريقة االستخدام‪ .‬إذا أصبح العقار الذي يشغله المالك استثمارًا عقاريًا‪ ،‬تقوم المجموعة بقياس العقار بالقيمة العادلة في تاريخ‬ ‫تغير االستخدام‪ .‬ويدرج أي فائض عن إعادة التقييم ضمن احتياطي إعادة التقييم في حقوق الملكية ضمن بيان المركز المالي‬ ‫الموحد‪ ،‬بينما يتم إثبات العجز من إعادة التقييم في بيان األرباح أو الخسائر الموحد‪.‬‬ ‫(ح) ‬

‫ذمم التأمين المدينة‬

‫يتم احتساب ذمم التأمين المدينة عند استحقاقها ويتم قياسها عند االعتراف المبدئي بالقيمة العادلة للمقابل المقبوض أو‬ ‫المدين‪ .‬وبعد االعتراف المبدئي‪ ،‬يتم قياس هذه الذمم المدينة بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي‪.‬‬ ‫تتم مراجعة القيمة الدفترية لذمم التأمين المدينة لتحري االنخفاض في القيمة عندما تشير األحداث أو الظروف إلى أن القيمة‬ ‫الدفترية قد ال تكون قابلة لالسترداد‪ ،‬ويتم إدراج خسارة االنخفاض في القيمة في بيان الدخل‪.‬‬ ‫(ط) ‬

‫عقود إعادة تأمين ُمحتفظ بها‬

‫من أجل تقليل التعرض المالي للمطالبات الكبيرة‪ ،‬تبرم المجموعة في اتفاقيات مع أطراف أخرى ألغراض إعادة التأمين‪ .‬تقدر‬ ‫المطالبات المستحقة من شركات إعادة التأمين بطريقة تنسجم مع التزامات المطالبات وفقا لعقود إعادة التأمين‪ .‬وعندما ُتدفع‬ ‫المطالبة‪ ،‬يتم تحويل المبلغ المستحق من شركة إعادة التأمين فيما يتصل بالمطالبة المدفوعة إلى الذمم المدينة الناشئة عن‬ ‫شركات التأمين وإعادة التأمين‪.‬‬ ‫توفر دليل على تعرّ ض أصل إعادة التأمين لالنخفاض في القيمة‪ .‬فإذا ّ‬ ‫تقوم المجموعة بتاريخ كل تقرير بتقييم مدى ّ‬ ‫توفر مثل هذا‬ ‫الدليل‪ ،‬تقوم المجموعة بإعداد تقدير رسمي عن المبلغ القابل لالسترداد‪ .‬عندما تتجاوز القيمة الدفترية ألصل إعادة التأمين قيمته‬ ‫القابلة لالسترداد‪ ،‬يُعتبر األصل في هذه الحالة أنه قد تعرّ ض النخفاض في قيمته‪ ،‬ويتم خفض قيمته الدفترية وصو ً‬ ‫ال إلى قيمته‬ ‫القابلة لالسترداد‪.‬‬ ‫ال تعفي ترتيبات إعادة التأمين المتنازل عنها المجموعة من التزاماتها تجاه حملة الوثائق‪.‬‬ ‫يتم إيقاف تسجيل موجودات ومطلوبات إعادة التأمين عندما تنقضي الحقوق التعاقدية أو ينتهي أجلها عندما يتم تحويل العقد‬ ‫إلى طرف آخر‪.‬‬ ‫(ي) ‬

‫اتفاقيات إعادة الشراء‬

‫ال يتم تسجيل الموجودات المبيعة المصحوبة بالتزام متزامن إلعادة شرائها في تاريخ آجل محدد (“إعادة الشراء”)‪ .‬يتم تضمين‬ ‫التزام الطرف اآلخر عن المبالغ المستلمة بموجب هذه االتفاقيات في القروض طويلة األجل في بيان المركز المالي الموحد‪ ،‬حسب‬ ‫االقتضاء‪ .‬ويتم التعامل مع الفرق بين سعر البيع وسعر إعادة الشراء باعتباره مصروف فائدة‪ ،‬ويستحق على مدى فترة اتفاقية‬ ‫إعادة الشراء باستخدام معدل الفائدة الفعلي‪.‬‬ ‫(ك) ‬

‫تقارير القطاعات التشغيلية‬

‫القطاع التشغيلي هو جزء مميز من المجموعة‪ ،‬ويشارك إما في تقديم منتجات أو خدمات (قطاع تجاري)‪ ،‬ويخضع لمخاطر‬ ‫وعوائد تختلف عن تلك الخاصة بالقطاعات األخرى‪ ،‬وتتم مراجعة نتائجه التشغيلية بانتظام من قبل رئيس العمليات المسؤول عن‬ ‫اتخاذ القرارات حول تخصيص موارد القطاع وتقييم أدائه‪.‬‬ ‫(ل) ‬

‫اندماجات األعمال‬

‫عما إذا كان االستحواذ يتمثل في‬ ‫تستخدم طريقة االستحواذ المحاسبية من أجل حساب جميع اندماجات األعمال‪ ،‬بغض النظر ّ‬ ‫أدوات حقوق ملكية أو موجودات أخرى‪ .‬يشمل المقابل المحول لقاء االستحواذ على شركة تابعة ما يلي‪:‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫(هـ) ‬

‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٣-٢‬‬

‫السياسات المحاسبية الهامة (تابع)‬

‫موجودات غير ملموسة‬

‫تقاس الموجودات غير الملموسة المقتناة بشكل منفصل مبدئيا بالتكلفة‪ .‬تمثل تكلفة الموجودات غير الملموسة المقتناة من‬ ‫دمج األعمال القيمة العادلة كما في تاريخ االستحواذ‪ .‬وبعد التسجيل المبدئي‪ ،‬تدرج الموجودات غير الملموسة بالتكلفة ناقصا‬ ‫أي إطفاء متراكم وأي خسائر متراكمة عن انخفاض القيمة‪ .‬إن الموجودات غير الملموسة المصنوعة داخليا‪ ،‬باستثناء تكاليف‬ ‫التطوير المرسملة‪ ،‬ال يتم رسملتها ويتم تحميل النفقات على بيان الدخل الموحد في السنة التي يتم تكبدها فيها‪ .‬يتم تقدير‬ ‫األعمار اإلنتاجية للموجودات غير الملموسة إما باعتبارها محددة أو غير محددة‪.‬‬ ‫تطفأ الموجودات غير الملموسة ذات األعمار المحددة على مدى عمرها االقتصادي اإلنتاجي ويتم تقييمها لتحري االنخفاض‬ ‫النخفاض في قيمته‪ .‬تتم مراجعة فترة وطريقة‬ ‫في قيمتها عندما يتوفر أي دليل يشير إلى احتمال تعرّ ض األصل غير الملموس‬ ‫ٍ‬ ‫اإلطفاء لألصل غير الملموس ذي العمر اإلنتاجي المحدد على األقل بنهاية كل سنة مالية‪ .‬إن التغيرات في العمر اإلنتاجي‬ ‫المتوقع أو النمط المتوقع الستهالك الفوائد االقتصادية المستقبلية المصاحبة لألصل يتم احتسابها عن طريق تعديل فترة أو‬ ‫طريقة اإلطفاء‪ ،‬حيثما يكون مالئمًا‪ ،‬وتتم معاملتها باعتبارها تغيرات في التقديرات المحاسبية‪.‬‬ ‫فيما يلي األعمار االقتصادية اإلنتاجية المقدرة للموجودات غير الملموسة من أجل حساب اإلطفاء‪:‬‬ ‫الرخصة ‪ 5‬سنوات إن الموجودات غير الملموسة التي ليس لها أعمار إنتاجية محددة ال يتم حساب إطفاء لها‪ ،‬ولكن يتم‬ ‫فحصها سنويًا لتحري االنخفاض في قيمتها سواء على أساس فردي أو على مستوى الوحدة المولدة للنقد‪ُ .‬تجرى مراجعة‬ ‫سنوية لتقييم األعمار اإلنتاجية غير المحددة من أجل تحديد مدى االعتماد مستقب ً‬ ‫ال على العمر اإلنتاجي غير المحدد‪ .‬فإذا لم‬ ‫يكن باإلمكان االعتماد عليه‪ ،‬يتم تعديل العمر اإلنتاجي من غير محدد إلى محدد على أساس مستقبلي‪.‬‬ ‫يتم قياس األرباح أو الخسائر الناشئة عن عدم االعتراف باألصل غير الملموس على أساس الفرق بين صافي عوائد االستبعاد‬ ‫والقيمة الدفترية لألصل‪ ،‬ويتم احتسابها في بيان الدخل الموحد عندما يتم إلغاء االعتراف باألصل‪.‬‬ ‫(و) ‬

‫االنخفاض في قيمة الموجودات غير المالية‬

‫تتم مراجعة الموجودات لتحري االنخفاض في قيمتها عندما تشير األحداث أو التغيرات في الظروف إلى أن القيمة الدفترية قد‬ ‫ال تكون قابلة لالسترداد‪ .‬يتم احتساب خسارة االنخفاض في القيمة وفقًا للمبلغ الذي تتجاوز به القيمة الدفترية لألصل قيمته‬ ‫القابلة لالسترداد‪ .‬إن القيمة القابلة لالسترداد هي القيمة العادلة لألصل ناقصًا تكاليف البيع أو القيمة قيد االستخدام‪ ،‬أيهما‬ ‫أعلى‪ .‬وألغراض تقييم االنخفاض في القيمة‪ ،‬يتم تجميع الموجودات لدى أدنى المستويات التي تتوفر لها تدفقات نقدية واردة‬ ‫بشكل منفصل (وحدات توليد النقد)‪.‬‬ ‫يمكن تحديدها‬ ‫ٍ‬ ‫ويمكن أيضًا فحص االنخفاض في قيمة أي أصل منفرد عندما يكون باإلمكان تحديد قيمته العادلة ناقصة تكلفة البيع أو‬ ‫النخفاض في قيمتها لتحري‬ ‫بشكل يعتمد عليه‪ .‬تتم مراجعة الموجودات غير المالية التي تعرضت‬ ‫القيمة قيد االستخدام‬ ‫ٍ‬ ‫ٍ‬ ‫احتمال عكس االنخفاض في القيمة بتاريخ كل تقرير‪.‬‬ ‫(ز) ‬

‫استثمارات عقارية‬

‫تقاس االستثمارات العقارية مبدئيًا بسعر التكلفة‪ ،‬بما في ذلك تكاليف المعامالت‪ .‬والحقًا لالعتراف المبدئي تدرج االستثمارات‬ ‫العقارية بالقيمة العادلة التي تعكس ظروف السوق كما في تاريخ بيان المركز المالي‪ .‬تدرج األرباح أو الخسائر الناتجة عن التغيرات‬ ‫في القيم العادلة لالستثمارات العقارية في بيان األرباح والخسائر الموحد في السنة التي تنشأ فيها‪.‬‬ ‫يتم إيقاف تسجيل االستثمارات العقارية عند استبعادها أو عندما يتم سحبها نهائيًا من االستخدام بحيث يكون من غير‬ ‫المتوقع تحقيق فوائد اقتصادية مستقبلية من استبعادها‪ .‬إن األرباح أو الخسائر التي تنشأ عن سحب االستثمارات العقارية أو‬ ‫استبعادها يتم احتسابها في بيان األرباح أو الخسائر الموحد في السنة التي يقع فيها السحب أو االستبعاد‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٣-٢‬‬

‫السياسات المحاسبية الهامة (تابع)‬

‫ ‬

‫(‌ج) الموجودات المالية (تابع)‬

‫ ‬

‫االنخفاض في قيمة الموجودات المالية (تابع)‬

‫الموجودات كونها ُتعد مؤشرًا على قدرة المدينين على سداد جميع المبالغ المستحقة عليهم وفقًا للشروط التعاقدية للموجودات‬ ‫الجاري تقييمها‪.‬‬ ‫عندما يتعذر تحصيل أصل مالي ما‪ ،‬يتم حذفه مقابل مخصص االنخفاض في القيمة المتعلق به‪ .‬ويتم حذف مثل هذه الموجودات‬ ‫المالية بعد االنتهاء من تنفيذ كافة اإلجراءات الالزمة وتحديد قيمة الخسارة‪ .‬يتم تصنيف مخصصات االنخفاض في قيمة الموجودات‬ ‫المالية ضمن بند “مخصص االنخفاض في قيمة الموجودات المالية”‪ ،‬في حين أن مخصصات االنخفاض في قيمة االستثمارات في األوراق‬ ‫المالية يتم تصنيفها ضمن بند “صافي أرباح ‪( /‬خسائر) استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح والخسارة”‪ .‬إذا نقص مبلغ خسارة‬ ‫بحدث يحصل بعد أن احتسبت خسارة االنخفاض في‬ ‫االنخفاض في القيمة في أي فترة الحقة‪ ،‬وكان باإلمكان ربط هذا النقص موضوعيًا‬ ‫ٍ‬ ‫تحسن التقييم االئتماني للمدين)‪ ،‬فإن عكس خسارة االنخفاض في القيمة المحتسبة سابقًا يتم إدراجه في بيان الدخل‬ ‫القيمة (مثل‬ ‫ّ‬ ‫الموحد‪.‬‬ ‫موجودات تمويلية واستثمارية إسالمية‬ ‫موجودات التمويل اإلسالمي هي موجودات مالية بدفعات أرباح ثابتة أو متوقعة‪ ،‬كما أنها غير مدرجة في سوق نشطة‪ .‬تنشأ هذه‬ ‫الموجودات عندما تقدم المجموعة أموا ً‬ ‫ال مباشرة إلى العميل مع عدم وجود نية للمتاجرة في الدين‪.‬‬ ‫‪.i‬‬

‫يتم بيان المرابحة بالتكلفة المطفأة ناقصًا مخصصات االنخفاض في القيمة واإليرادات المؤجلة‪.‬‬

‫‪.ii‬‬

‫تقاس تكلفة اإلجارة وتدرج ضمن البيانات المالية الموحدة بالقيمة التي ال تتجاوز القيمة النقدية المكافئة‪ .‬تصنف اإلجارة والشراء‬ ‫بناء على اتفاق منفصل‬ ‫وإعادة التأجير كعقود إيجار تمويلية عندما تتعهد المجموعة ببيع الموجودات المؤجرة إلى المستأجر ً‬ ‫عند استحقاق اإليجار ويؤدي البيع إلى نقل جميع المخاطر والمزايا المرتبطة بملكية الموجودات المؤجرة إلى المستأجر‪ .‬تمثل‬ ‫الموجودات المؤجرة التأجير التمويلي للموجودات على مدى فترات إما تقارب أو تغطي جزءًا كبيرًا من األعمار اإلنتاجية المقدرة لهذه‬ ‫الموجودات‪ .‬تظهر الموجودات المؤجرة بمبالغ تعادل صافي االستثمار القائم في عقود اإليجار بما في ذلك اإليرادات المكتسبة من‬ ‫االستثمار بعد تنزيل مخصصات االنخفاض في القيمة‪.‬‬

‫(د) ‬

‫ممتلكات وتجهيزات ومعدات‬

‫تظهر الممتلكات والتجهيزات والمعدات بالتكلفة ناقصا االستهالك المتراكم وأي انخفاض في القيمة‪ .‬تتم مراجعة القيم الدفترية في‬ ‫تاريخ كل بيان مركز مالي لتقييم ما إذا كانت مسجلة بما يجاوز قيمتها القابلة لالسترداد‪ ،‬وإذا كانت القيم الدفترية تجاوز القيمة القابلة‬ ‫لالسترداد‪ ،‬يتم تخفيض قيمة الموجودات‪ .‬تقاس األرض بالقيمة العادلة‪ .‬وتجرى أعمال التقييم بانتظام للتأكد من أن القيمة العادلة‬ ‫لألرض المعاد تقييمها ال تختلف جوهريا عن قيمتها الدفترية‪.‬‬ ‫يحتسب االستهالك بطريقة القسط الثابت على جميع الممتلكات والمعدات‪ ،‬بخالف األرض بنظام التملك الحر التي تقرر أنه ليس‬ ‫لها عمر محدد‪.‬‬ ‫فيما يلي األعمار اإلنتاجية المقدرة للموجودات من أجل حساب االستهالك‪:‬‬

‫عدد السنوات‬ ‫مركبات‬

‫‪4‬‬

‫أثاث وتجهيزات ومعدات‬

‫‪5-3‬‬

‫أجهزة وبرمجيات حاسوب‬

‫‪4-3‬‬

‫يتم تسجيل األعمال الرأسمالية قيد اإلنجاز بالتكلفة‪ ،‬ويتم نقلها عند االنتهاء منها إلى الفئة المناسبة ضمن الممتلكات والمعدات‬ ‫وتستهلك بعد ذلك‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٣-٢‬‬

‫السياسات المحاسبية الهامة (تابع)‬

‫ ‬

‫(‌ج) الموجودات المالية (تابع)‬

‫ذمم مدينة وموجودات أخرى‬ ‫إن الذمم المدينة والموجودات األخرى‪ ،‬التي لها مدفوعات ثابتة أو محددة وغير مدرجة في سوق نشطة‪ ،‬تص ّنف ضمن الذمم المدينة‪.‬‬ ‫يتم قياس الذمم المدينة بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة الفائدة الفعلية‪ ،‬ناقصًا أي انخفاض في القيمة‪ .‬يتم االعتراف باإليرادات‬ ‫باستخدام معدل الفائدة الفعلي‪ ،‬باستثناء الذمم المدينة قصيرة األجل عندما يكون االعتراف بالفائدة غير ذي قيمة تذكر‪.‬‬ ‫االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‬ ‫تقوم المجموعة بتاريخ كل تقرير بتقييم ما إذا كان هناك دليل موضوعي على تعرّ ض األصل المالي أو مجموعة من الموجودات المالية‬ ‫لالنخفاض في القيمة‪ .‬ال يُعتبر أن األصل المالي أو مجموعة الموجودات المالية قد تعرّ ض أو تعرّ ضت لالنخفاض في القيمة وتم تكبد‬ ‫لحدث واحد أو أكثر يحصل بعد‬ ‫خسائر االنخفاض في القيمة إال إذا توفر دليل موضوعي على وقوع االنخفاض في القيمة نتيجة‬ ‫ٍ‬ ‫التسجيل المبدئي لألصل (“حدث خسارة”) ويكون لذلك الحدث (أو تلك األحداث) أثر على التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة لألصل‬ ‫بشكل يمكن تقديره على نحوٍ موثوق‪ .‬إن المعايير التي تستخدمها المجموعة في تحديد مدى‬ ‫المالي أو مجموعة الموجودات المالية‬ ‫ٍ‬ ‫وجود الدليل الموضوعي على خسارة االنخفاض في القيمة يتمثل في أي مما يلي‪:‬‬ ‫‪.i‬‬

‫صعوبة مالية كبيرة تواجه الجهة المصدرة أو المدين‪.‬‬

‫‪.ii‬‬

‫خرق بنود العقد مثل العجز عن السداد أو التأخر في سداد الفوائد أو المدفوعات األصلية‪.‬‬

‫‪ .iii‬وجود احتمال بدخول المدين في إجراءات إشهار إفالس أو إعادة هيكلة مالية أخرى‪.‬‬ ‫‪ .iv‬عدم وجود سوق نشطة لذلك األصل المالي بسبب الصعوبات المالية‪.‬‬ ‫‪.v‬‬

‫بيانات جديرة بالمالحظة تشير إلى وجود انخفاض قابل للقياس في التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة من محفظة‬ ‫الموجودات المالية من تاريخ التسجيل المبدئي بتلك الموجودات‪ ،‬وإذا لم يكن باإلمكان تحديد االنخفاض في كل أصل من‬ ‫الموجودات المالية المشمولة بالمحفظة فإن هذه البيانات تشمل‪:‬‬ ‫•‬

‫تغيرات سلبية في حالة السداد للمقترضين ضمن المحفظة‪.‬‬

‫•‬

‫الظروف االقتصادية الوطنية أو المحلية المرتبطة بحاالت التخلف عن السداد بالنسبة للموجودات المدرجة بالمحفظة‪.‬‬

‫يتم تحديد الفترة المقدرة بين ظهور الخسارة وتحديدها بواسطة اإلدارة المحلية لكل محفظة معينة‪ .‬وعمومًا‪ ،‬تتراوح الفترات‬ ‫حاالت استثنائية يتم رصد ضمانات عن الفترات الطويلة‪.‬‬ ‫المستخدمة بين ثالثة أشهر و‪ 12‬شهرًا‪ ،‬وفي‬ ‫ٍ‬ ‫تقوم المجموعة أو ً‬ ‫ال بتقييم ما إذا كان هناك دليل موضوعي على وجود انخفاض فردي في قيمة الموجودات المالية ذات األهمية‬ ‫الفردية‪ ،‬وكذلك ما إذا كان هناك انخفاض فردي أو جماعي في قيمة الموجودات المالية غير ذات األهمية الفردية‪ .‬إذا قررت المجموعة‬ ‫سواء كان كبيرًا أم ال‪ ،‬يتم إدراج األصل في‬ ‫عدم وجود دليل موضوعي على حدوث االنخفاض في قيمة أصل مالي ُمقيّم بصورة فردية‪،‬‬ ‫ً‬ ‫بشكل جماعي لتحري االنخفاض‬ ‫مجموعة من الموجودات المالية ذات الخصائص المماثلة من حيث مخاطر االئتمان ويتم تقييمها‬ ‫ٍ‬ ‫بشكل فردي لتحري االنخفاض في القيمة والتي تم أو ال يزال االعتراف بخسارة انخفاض‬ ‫في القيمة‪ .‬إن الموجودات التي يتم تقييمها‬ ‫ٍ‬ ‫القيمة لها جاريًا‪ ،‬ال يتم إدراجها في التقييم الجماعي لالنخفاض في القيمة‪.‬‬ ‫يتم قياس مقدار خسارة انخفاض القيمة على أساس الفرق بين القيمة الدفترية لألصل والقيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية‬ ‫المقدرة (باستثناء خسائر االئتمان المستقبلية التي لم يتم تكبدها) مخصومة بمعدل الربح الفعلي األصلي لألصل المالي‪ .‬يتم تخفيض‬ ‫القيمة الدفترية لألصل من خالل استخدام حساب مخصص ويتم االعتراف بمقدار الخسارة في بيان الدخل‪ .‬في حال كان لألصل ُمعدل‬ ‫ربح متغير‪ ،‬فإن ُمعدل الخصم المتعلق بقياس أي خسارة لالنخفاض في القيمة يكون معدل الربح الفعلي الحالي المحدد بموجب‬ ‫العقد‪.‬‬ ‫وألغراض التقييم الجماعي لخسارة االنخفاض في القيمة‪ ،‬يتم تجميع الموجودات المالية على أساس الخصائص المماثلة لمخاطر‬ ‫االئتمان (أي على أساس تصنيف المجموعة الداخلي الذي يتضمن نوع األصل وقطاع العمل والموقع الجغرافي ونوع الضمان وحالة‬ ‫التأخر عن السداد والعوامل األخرى ذات الصلة)‪ .‬تتصل هذه الخصائص بعملية تقدير التدفقات النقدية المستقبلية لمجموعات تلك‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٣-٢‬‬

‫السياسات المحاسبية الهامة (تابع)‬

‫ ‬

‫(‌ج) الموجودات المالية (تابع)‬

‫القياس‬ ‫تقوم المجموعة عند التسجيل المبدئي بقياس الموجودات المالية بالقيمة العادلة زائدا‪ ،‬في حالة الموجودات المالية غير المدرجة‬ ‫بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‪ ،‬تكاليف المعاملة التي يمكن أن تنسب مباشرة إلى اقتناء الموجودات المالية‪ .‬يتم تسجيل‬ ‫تكاليف المعاملة للموجودات المالية المدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة ضمن المصاريف في بيان الدخل‪.‬‬ ‫أدوات الدين‬ ‫يعتمد القياس الالحق ألدوات الدين على النموذج التجاري المتبع من قبل المجموعة في إدارة الموجودات وخصائص تدفقاتها‬ ‫النقدية‪ .‬هناك ثالث فئات قياس تصنف فيها المجموعة أدوات الدين وهي‪:‬‬ ‫‪.i‬‬

‫التكلفة المطفأة‪ :‬يقاس بالتكلفة المطفأة الموجودات المحتفظ بها بغرض جمع التدفقات النقدية التعاقدية عندما تمثل تلك‬ ‫التدفقات النقدية الدفعات األصلية واألرباح‪ .‬يتم إدراج األرباح أو الخسائر الناتجة عن استثمارات الديون التي تقاس الحقا بالتكلفة‬ ‫المطفأة وال تعد جزءا من عالقة التحوط في الربح أو الخسارة عندما يتم استبعاد األصل أو تنخفض قيمته‪ .‬وتدرج األرباح من هذه‬ ‫الموجودات المالية في بيان الدخل الموحد ضمن صافي إيرادات الفوائد‪.‬‬

‫‪.ii‬‬

‫القيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‪ :‬يقاس بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر الموجودات المحتفظ بها‬ ‫لجمع التدفقات النقدية التعاقدية ولبيع الموجودات المالية عندما تمثل التدفقات النقدية للموجودات فقط الدفعات األصلية‬ ‫واألرباح‪ .‬ويتم تحويل الحركات في القيمة الدفترية من خالل الدخل الشامل اآلخر‪ ،‬باستثناء عند تسجيل أرباح أو خسائر االنخفاض‬ ‫في القيمة وإيرادات األرباح وأرباح وخسائر الصرف األجنبي التي يتم تسجيلها ضمن الربح والخسارة‪ .‬وعندما يتم استبعاد‬ ‫الموجودات المالية‪ ،‬فإن األرباح أو الخسائر المتراكمة المسجلة سابقا في الدخل الشامل اآلخر يعاد تصنيفها من حقوق الملكية‬ ‫إلى الربح أو الخسارة‪.‬‬

‫‪.iii‬‬

‫القيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‪ :‬يقاس بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة الموجودات التي ال تستوفي معايير‬ ‫تسجيلها بالتكلفة المطفأة أو بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‪ .‬يتم إدراج األرباح أو الخسائر الناتجة عن استثمارات‬ ‫الديون التي تقاس بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة والتي ال تعد جزءا من عالقة التحوط ضمن الربح أو الخسارة‪ ،‬و ُتعرض‬ ‫بالصافي في بيان الربح أو الخسارة في بند أرباح ‪( /‬خسائر) أخرى في الفترة التي تنشأ فيها‪ .‬تدرج اإليرادات من هذه الموجودات‬ ‫المالية في بيان الدخل الموحد ضمن صافي إيرادات الفوائد‪.‬‬

‫أدوات حقوق الملكية‬ ‫تقيس المجموعة في وقت الحق جميع استثمارات حقوق الملكية بالقيمة العادلة‪ .‬وعندما تختار إدارة المجموعة عرض أرباح وخسائر‬ ‫القيمة العادلة الستثمارات حقوق الملكية في الدخل الشامل اآلخر‪ ،‬فال يعاد تصنيف أرباح وخسائر القيمة العادلة الحقا للربح أو‬ ‫الخسارة‪ .‬ويستمر تسجيل األرباح من هذه االستثمارات في الربح أو الخسارة كما هو الحال عندما يتقرر حق المجموعة في استالم‬ ‫الدفعات‪ .‬يتم إدراج التغيرات في القيمة العادلة للموجودات المالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة في صافي اإليرادات‬ ‫من االستثمارات في بيان الدخل‪ .‬وال يتم تسجيل خسائر انخفاض القيمة (وعكس خسائر انخفاض القيمة) الستثمارات حقوق الملكية‬ ‫المقاسة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر بشكل منفصل عن غيرها من التغييرات في القيمة العادلة‪.‬‬ ‫إلغاء التسجيل‬ ‫يُلغى تسجيل الموجودات المالية عند انقضاء الحقوق التعاقدية في قبض التدفقات النقدية من هذه الموجودات أو عندما يتم‬ ‫بشكل كامل (وفي حالة عدم نقل كافة مخاطر وامتيازات الملكية‬ ‫تحويل الموجودات وكذلك كافة مخاطر وامتيازات الملكية‬ ‫ٍ‬ ‫بناء على أي حقوق سيطرة محتفظ بها ال تمنع‬ ‫ٍ‬ ‫بشكل كامل‪ ،‬تقوم المجموعة بتقييم السيطرة للتأكد من أن مشاركتها المستمرة ً‬ ‫إلغاء التسجيل)‪.‬‬ ‫المطلوبات المالية‬ ‫تشمل المطلوبات المالية المبالغ المستحقة للبنوك‪ ،‬والقروض متوسطة األجل‪ ،‬والقروض قصيرة األجل‪ ،‬وودائع العمالء‪ ،‬والودائع‬ ‫والحسابات الهامشية‪ ،‬وتقاس مبدئيا بالقيمة العادلة صافية من تكاليف المعاملة‪ .‬تقاس المطلوبات المالية الحقا بالتكلفة المطفأة‪.‬‬ ‫وال يلغى تسجيلها إال عندما ُتسترد أو ينقضي أجلها بطريقة أو بأخرى‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫(د) ‬

‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ٢-2‬‬

‫التوحيد ومحاسبة حقوق الملكية (تابع)‬

‫التغيرات في حصص الملكية‬

‫تعامل المجموعة المعامالت المبرمة مع حملة الحصص غير المسيطرة التي ال تؤدي إلى فقدان السيطرة كمعامالت مع حقوق‬ ‫ملكية مالكي المجموعة‪ .‬أي تغيير في حصة الملكية يؤدي إلى التعديل بين القيم الدفترية للحصص المسيطرة والحصص غير‬ ‫المسيطرة لتعكس حصصهم النسبية في الشركة التابعة‪ .‬يتم االعتراف بأي فرق بين مبالغ التعديل للحصص غير المسيطرة وأي‬ ‫مقابل مدفوع أو مستلم في احتياطي منفصل ضمن حقوق الملكية العائدة لمالكي المجموعة‪.‬‬ ‫عندما تتوقف المجموعة عن توحيد أو حساب حقوق الملكية لالستثمار بسبب فقدان السيطرة أو السيطرة المشتركة أو التأثير‬ ‫الجوهري‪ ،‬فإن أي حقوق محتفظ بها في المنشأة يُعاد قياسها بالقيمة العادلة مع االعتراف بالتغير في القيمة الدفترية ضمن الربح‬ ‫أو الخسارة‪ .‬وتصبح هذه القيمة العادلة هي القيمة الدفترية المبدئية ألغراض االحتساب الالحق للحقوق المحتفظ بها إما كشركة‬ ‫زميلة أو كموجودات مالية‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يتم احتساب أي مبالغ سبق االعتراف بها في الدخل الشامل اآلخر فيما يتعلق بتلك‬ ‫المنشأة كما لو كانت المجموعة قد قامت مباشرة باستبعاد الموجودات أو المطلوبات ذات الصلة‪ .‬وقد يعني هذا أن يُعاد تصنيف‬ ‫المبالغ المعترف بها سابقًا في الدخل الشامل اآلخر إلى الربح أو الخسارة‪.‬‬ ‫إذا تم تخفيض حصة الملكية في شركة زميلة مع االحتفاظ بالتأثير الجوهري‪ ،‬فال يُعاد تصنيف إال الحصة المتناسبة من المبالغ التي‬ ‫سبق االعتراف بها في الدخل الشامل اآلخر إلى الربح أو الخسارة عند االقتضاء‪.‬‬

‫‪ ٣-٢‬‬

‫السياسات المحاسبية الهامة‬

‫(أ) ‬

‫النقد وما في حكمه‬

‫يشتمل النقد وما في حكمه النقد واألرصدة لدى مصرف اإلمارات العربية المتحدة المركزي والمبالغ المستحقة من البنوك التي‬ ‫تستحق خالل ثالثة أشهر من تاريخ اإليداع‪ ،‬صافية من األرصدة المستحقة للبنوك التي تستحق خالل ثالثة أشهر من تاريخ القبول‪.‬‬ ‫(ب) ‬

‫مبالغ مستحقة من البنوك‬

‫يتم إظهار المبالغ المستحقة من البنوك بالتكلفة المطفأة باستخدام معدل الفائدة الفعلي ناقصًا أي مبالغ محذوفة ومخصص‬ ‫االنخفاض في القيمة‪.‬‬ ‫(ج) ‬

‫الموجودات المالية‬

‫اختارت المجموعة تطبيق المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪“ 9‬األدوات المالية” الصادر في يوليو ‪ ،2015‬وذلك ألن السياسات المحاسبية‬ ‫الجديدة توفر معلومات أكثر موثوقية ودقة للمستخدمين من أجل تقييم مبالغ التدفقات النقدية المستقبلية وتوقيتها والشكوك‬ ‫المحيطة بها‪ .‬ووفقا لألحكام االنتقالية في المعيار رقم ‪ ،9‬لم يتم تعديل األرقام المقارنة‪.‬‬ ‫التصنيف‬ ‫تصنف المجموعة موجوداتها المالية في فئتي القياس التاليتين‪:‬‬ ‫‪.i‬‬

‫تلك التي تقاس الحقًا بالقيمة العادلة (إما من خالل الدخل الشامل اآلخر أو من خالل الربح أو الخسارة)‪.‬‬

‫‪.ii‬‬

‫تلك التي تقاس بالتكلفة المطفأة‪ .‬ويعتمد التصنيف على النموذج التجاري للمنشأة في إدارة الموجودات المالية والشروط‬ ‫التعاقدية للتدفقات النقدية‪.‬‬

‫بالنسبة للموجودات المقاسة بالقيمة العادلة‪ ،‬تدرج األرباح والخسائر إما في الربح أو الخسارة أو في الدخل الشامل اآلخر‪ .‬بالنسبة‬ ‫لالستثمارات في أدوات الدين‪ ،‬فسوف يعتمد هذا على النموذج التجاري المحتفظ باالستثمار من خالله‪ .‬وبالنسبة لالستثمارات في‬ ‫أدوات حقوق الملكية‪ ،‬فإن ذلك سيتوقف على ما إذا كانت المجموعة قد اختارت نهائيا في وقت التسجيل المبدئي أن تحتسب‬ ‫االستثمار في حقوق الملكية بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬ ‫ال تعيد المجموعة تصنيف استثمارات الدين إال في حالة واحدة وهي أن يتغير النموذج التجاري المتبع من قبل المجموعة في إدارة‬ ‫تلك الموجودات‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪١ -٢‬‬

‫تطبيق المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة‬

‫‪ 2-١-2‬‬

‫المعايير والتعديالت والتفسيرات الصادرة لكن غير السارية على الفترة المحاسبية للمجموعة التي تبدأ في‬ ‫‪ 1‬يناير ‪ 2016‬ولم يتم تطبيقها بشكل مبكر (تابع)‬

‫تضطلع المجموعة في الوقت الحالي بتقييم تأثير المعايير الجديدة المذكورة أعاله والتعديالت على المعايير المنشورة أو‬ ‫التفسيرات الصادرة عن لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقارير المالية التي قد تم إصدارها ولكن لم يتم تطبيقها حتى تاريخه‬ ‫على السنة المالية للمجموعة التي تبدأ في ‪ 1‬يناير ‪.2016‬‬ ‫ليس هناك معايير أخرى من المعايير الدولية للتقارير المالية أو تعديالت على المعايير المنشورة أو تفسيرات صادرة عن لجنة‬ ‫تفسيرات المعايير الدولية للتقارير المالية قد تم إصدارها ولكن لم يتم تطبيقها للمرة األولى على السنة المالية للمجموعة التي‬ ‫تبدأ في ‪ 1‬يناير ‪ 2016‬ويتوقع أن يكون لها تأثير جوهري على البيانات المالية الموحدة للمجموعة‪.‬‬

‫‪ ٢-2‬‬

‫التوحيد ومحاسبة حقوق الملكية‬

‫(أ) ‬

‫الشركات التابعة‬

‫الشركات التابعة هي كافة المنشآت (بما في ذلك المنشآت ذات األغراض الخاصة) الخاضعة لسيطرة المجموعة‪ .‬تسيطر‬ ‫المجموعة على منشأة ما عندما يكون للمجموعة حقوق أو عوائد متغيرة نتيجة مشاركتها في المنشأة إضافة إلى قدرتها على‬ ‫التأثير على تلك العوائد من خالل حقها في توجيه أنشطة المنشأة‪ .‬يتم توحيد الشركات التابعة بالكامل اعتبارًا من تاريخ تحوّ ل‬ ‫السيطرة إلى المجموعة ويتم إيقاف التوحيد اعتبارًا من تاريخ انتهاء السيطرة‪.‬‬ ‫تستخدم طريقة االستحواذ المحاسبية لحساب اندماجات األعمال من قبل المجموعة (راجع اإليضاح رقم ‪.)3‬‬ ‫يتم حذف المعامالت الداخلية واألرصدة واألرباح غير المحققة من المعامالت المبرمة بين شركات المجموعة‪ .‬كما يتم استبعاد‬ ‫الخسائر غير المحققة ما لم توفر المعاملة دلي ً‬ ‫ال على االنخفاض في قيمة األصل المحوّ ل‪ .‬لقد تم تعديل السياسات المحاسبية‬ ‫للشركات التابعة عند الضرورة بما يضمن اتساقها مع السياسات المطبقة من قبل المجموعة‪.‬‬ ‫تم بيان الحصص غير المسيطرة في نتائج وحصص الشركات التابعة بشكل منفصل في بيان األرباح أو الخسائر الموحد وبيان الدخل‬ ‫الشامل وبيان التغيرات في حقوق الملكية والميزانية العمومية على التوالي‪.‬‬

‫(ب) ‬

‫الشركات الزميلة‬

‫الشركات الزميلة هي جميع المنشآت التي تمارس عليها المجموعة تأثيرًا جوهريًا دون السيطرة الكاملة أو السيطرة المشتركة‪،‬‬ ‫ويتمثل ذلك عموما حينما تمتلك المجموعة ما بين ‪ 20٪‬و‪ 50٪‬من حقوق التصويت‪ .‬يتم احتساب االستثمارات في الشركات الزميلة‬ ‫باستخدام طريقة حقوق الملكية المحاسبية بعد تسجيلها مبدئيًا بالتكلفة‪.‬‬ ‫(ج) ‬

‫طريقة حقوق الملكية‬

‫وفقا لطريقة حقوق الملكية‪ ،‬يتم االعتراف باالستثمارات مبدئيا بالتكلفة ويتم تعديلها بعد ذلك لالعتراف بحصة المجموعة في‬ ‫أرباح أو خسائر الشركة المستثمر فيها بعد االستحواذ ضمن حساب الربح أو الخسارة‪ ،‬وحصة المجموعة من الحركات في الدخل‬ ‫الشامل اآلخر للشركة المستثمر فيها ضمن الدخل الشامل اآلخر‪ .‬يتم تسجيل األرباح المستلمة أو المستحقة من الشركات الزميلة‬ ‫كانخفاض في القيمة الدفترية لالستثمار‪.‬‬ ‫عندما تكون حصة المجموعة من خسائر االستثمار المحتسب بطريقة حقوق الملكية مساوية لحصتها في االستثمار أو زائدة‬ ‫عنها‪ ،‬بما في ذلك أي ذمم مدينة أخرى غير مضمونة‪ ،‬فإن المجموعة ال تسجل أي خسائر أخرى‪ ،‬إال إذا كانت قد تكبدت التزامات أو‬ ‫أجرت دفعات بالنيابة عن االستثمار‪.‬‬ ‫يتم استبعاد األرباح غير المحققة من المعامالت بين المجموعة وشركاتها الزميلة بقدر حصة المجموعة في الشركات الزميلة‪.‬‬ ‫كما يتم حذف الخسائر غير المحققة ما لم توفر المعاملة دلي ً‬ ‫ال على وجود انخفاض في قيمة األصل المحوّ ل‪ .‬لقد تم تعديل‬ ‫السياسات المحاسبية للشركات المحتسبة بطريقة حقوق الملكية عند الضرورة بما يضمن اتساقها مع السياسات المطبقة من‬ ‫قبل المجموعة‪.‬‬ ‫يتم فحص القيمة الدفترية لالستثمارات المحتسبة بطريقة حقوق الملكية لتحري االنخفاض في القيمة وفقا للسياسة‬ ‫المحاسبية في اإليضاح (‪2-4‬و)‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪١ -٢‬‬

‫تطبيق المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة‬

‫‪ 2-١-2‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪ -1-2‬‬

‫المعايير والتعديالت والتفسيرات الصادرة لكن غير السارية على الفترة المحاسبية للمجموعة التي تبدأ في‬

‫‪ 1‬يناير ‪ 2016‬ولم يتم تطبيقها بشكل مبكر‬ ‫باستثناء المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪ ،9‬لم تطبق المجموعة في وقت مبكر أي معيار من المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة‬ ‫والمعدلة ذات الصلة التي قد تم إصدارها لكنها لم تدخل حيز التنفيذ حتى تاريخه‪.‬‬ ‫المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪" ،15‬اإليرادات من العقود مع العمالء"‬

‫‪ 1‬يناير ‪ 2018‬يُسمح‬

‫يحل هذا المعيار محل المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪" ،11‬عقود البناء"‪ ،‬والمعيار المحاسبي الدولي رقم‬ ‫‪" ،18‬اإليرادات"‪ ،‬والتفسيرات ذات الصلة‪ .‬يتم تسجيل اإليرادات عندما يسيطر العميل على سلعة أو خدمة‪،‬‬ ‫وبالتالي تكون لديه القدرة على توجيه استخدام السلعة أو الخدمة والحصول على فوائد منها‪ .‬إن المبدأ‬ ‫األساسي للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪ 15‬هو أن المنشأة تعترف باإليرادات لبيان تحويل البضائع أو‬ ‫تقديم الخدمات المتفق عليها للعمالء بمقابل مالي يعكس القيمة التي تتوقع المنشأة الحصول عليها‬ ‫من تلك السلع أو الخدمات‪ .‬يشمل المعيار أيضًا مجموعة محكمة من متطلبات اإلفصاح التي من شأنها‬ ‫أن تدفع المنشأة إلى تزويد مستخدمي البيانات المالية بمعلومات شاملة عن طبيعة وكمية وتوقيت‬ ‫ومدى عدم التيقن من اإليرادات والتدفقات النقدية الناشئة عن عقود المنشأة مع عمالئها‪.‬‬

‫بالتطبيق المبكر‬

‫ا‬

‫لمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪" ،9‬األدوات المالية"‬

‫تحل النسخة الكاملة للمعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪ 9‬محل معظم اإلرشادات المقررة ضمن المعيار‬ ‫المحاسبي الدولي رقم ‪ .39‬يحتفظ المعيار رقم ‪ 9‬بنموذج القياس المختلط لكن يعمل على تبسيطه‬ ‫ويحدد ثالث فئات رئيسية لقياس الموجودات المالية وهي‪ :‬التكلفة المطفأة والقيمة العادلة من خالل‬ ‫الدخل الشامل اآلخر والقيمة العادلة من خالل الربح والخسارة‪ .‬يعتمد أساس التصنيف على النموذج‬ ‫التجاري للمنشأة وخصائص التدفقات النقدية التعاقدية المتعلقة بالموجودات المالية‪ .‬كما يقتضي‬ ‫المعيار قياس االستثمارات في أدوات حقوق الملكية بطريقة القيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬ ‫مع خيار نهائي بعرض التغيرات في القيمة العادلة ضمن الدخل الشامل اآلخر عند نشوئها‪ .‬وحاليًا هناك‬ ‫طريقة جديدة متوقعة الحتساب الخسائر االئتمانية لكي تحل محل طريقة انخفاض قيمة الخسائر‬ ‫المتكبدة المستخدمة ضمن المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪ .39‬وفيما يتعلق بالمطلوبات المالية‪ ،‬فلم‬ ‫تطرأ أي تغييرات على طريقة التصنيف والقياس ما عدا االعتراف بالتغيرات في مخاطر االئتمان ضمن الدخل‬ ‫ّ‬ ‫يخفف‬ ‫الشامل اآلخر‪ ،‬وذلك بالنسبة للمطلوبات المصنفة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‪ .‬كما‬ ‫المعيار من حدة متطلبات فعالية التحوط باستبدال اختبارات فعالية التحوط القياسية ويقتضي وجود‬ ‫عالقة اقتصادية بين البند المتحوط وأداة التحوط‪ ،‬وفيما يخص "معدل التحوط" فيظل كالمعدل الذي‬ ‫تستخدمه اإلدارة فعليًا في أغراض إدارة المخاطر‪ .‬ما يزال االحتفاظ بالوثائق المتزامنة أمرًا مطلوبًا ولكن‬ ‫تختلف هذه الوثائق عن تلك التي يجري إعدادها بموجب المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪.39‬‬

‫للمعيار‪.‬‬

‫‪ 1‬يناير ‪ 2018‬يُسمح‬ ‫المبكر‬

‫بالتطبيق‬

‫للمعيار‪ .‬وإذا اختارت‬ ‫أي‬

‫منشأة‬

‫تطبيقه‬

‫مبكرًا فيجب عليها أن‬ ‫تطبق جميع أحكامه‬ ‫في نفس الوقت مع‬ ‫مراعاة اإلعفاء التالي‪:‬‬ ‫المنشآت التي تطبق‬ ‫المعيار‬

‫مبكرًا‬

‫قبل‬

‫تاريخ ‪ 1‬فبراير ‪ 2016‬يحق‬ ‫لها‬

‫مواصلة‬

‫األخذ‬

‫بخيار تطبيق المعيار‬ ‫على مراحل‪.‬‬

‫طبقت المجموعة في وقت مبكر المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪ 9‬الذي دخل حيز التنفيذ في عام ‪ 2008‬فيما يتعلق بتصنيف وقياس‬ ‫الموجودات المالية‪ ،‬وسوف تنظر أيضًا في تأثير المراحل المتبقية من المعيار قبل تاريخ تطبيقه الفعلي في ‪ 1‬يناير ‪.2018‬‬ ‫قد ينتج عن تطبيق النسخة النهائية من المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪ 9‬تأثير هام على المبالغ المدرجة واإلفصاحات الواردة في‬ ‫البيانات المالية الموحدة للمجموعة فيما يتعلق بموجوداتها ومطلوباتها المالية‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فليس مقبو ً‬ ‫ال من الناحية العملية أن تضع‬ ‫المجموعة تقديرًا معقو ً‬ ‫ال عن آثار التطبيق قبل أن تجري مراجعة تفصيلية‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬ ‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪ ١-٢‬‬

‫تطبيق المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة (تابع)‬

‫‪ 1-1-2‬‬

‫المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة السارية على الفترات المحاسبية التي تبدأ في ‪ 1‬يناير ‪( 2016‬تابع)‬

‫المعايير الجديدة والتعديالت الهامة على المعايير السارية على المجموعة‬

‫تاريخ السريان‬

‫التعديل على المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪« ،16‬الممتلكات والمنشآت والمعدات»‪ ،‬والمعيار‬ ‫المحاسبي الدولي رقم ‪« ،38‬الموجودات غير الملموسة»‪ ،‬بخصوص االستهالك واإلطفاء‪.‬‬

‫‪ 1‬يناير ‪2016‬‬

‫يوضح هذا التعديل أنه من المفترض بوجه عام أن اإليرادات تعتبر أساس غير مالئم لقياس استهالك‬ ‫المنافع االقتصادية المتضمنة في األصل غير الملموس‪.‬‬ ‫وال يتم دحض هذا االفتراض إال في بعض الحاالت المعينة‪.‬‬ ‫التعديالت على المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪« ،1‬عرض البيانات المالية» بشأن مبادرة اإلفصاح‪ .‬توضح‬ ‫التعديالت أنه قد يكون من الضروري فصل بعض البنود المباشرة المحددة في الفقرة ‪( 54‬بيان‬ ‫المركز المالي) والفقرة رقم ‪( 82‬الربح أو الخسارة) في المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪ 1‬حيث يلزم‬ ‫فصل هذه البنود عندما يكون الهدف من ذلك فهم المركز أو األداء المالي للمنشأة‪.‬‬ ‫التعديالت على المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪ 10‬والمعيار المحاسبي الدولي رقم ‪،28‬‬ ‫«االستثمارات في الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة» بخصوص بيع الموجودات أو مشاركتها‬ ‫بين مستثمر ما وشركته الزميلة أو مشروعه المشترك‬

‫‪ 1‬يناير ‪2016‬‬

‫تتناول هذه التعديالت التناقض بين المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪ 10‬والمعيار المحاسبي الدولي‬ ‫رقم ‪ 28‬عند بيع أو مشاركة الموجودات بين المستثمر وشركته الزميلة أو مشروعه المشترك‪ .‬يتم إثبات‬ ‫مجمل الربح أو الخسارة عندما تنطوي المعاملة على نشاط تجاري‪ ،‬بينما يتم إثبات جزء من الربح أو‬ ‫الخسارة عندما تنطوي المعاملة على موجودات ال تشكل نشاطًا تجاريًا‪ ،‬حتى ولو كانت تلك الموجودات‬ ‫في شركة تابعة‪.‬‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2016‬‬

‫التحسينات السنوية لعام ‪2015‬‬ ‫تعمل هذه التحسينات السنوية على تعديل المعايير لفترة التقارير المالية من ‪ ،2015 - 2012‬وتشمل‬ ‫تغييرات على ما يلي‪:‬‬ ‫المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪« ،7‬األدوات المالية‪ :‬اإلفصاحات» ‪ -‬يتطلب التعديل المتعلق‬ ‫بعقود الخدمات أنه عندما تقوم المنشأة بتحويل أصل مالي إلى طرف ثالث بموجب شروط تسمح‬ ‫فعندئذ يجب اإلفصاح عن جميع أنواع المشاركة المستمرة التي قد‬ ‫للمتنازل بإيقاف تسجيل األصل‪،‬‬ ‫ٍ‬ ‫تظل المنشأة محتفظة بها في الموجودات المحولة‪.‬‬ ‫المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪« ،19‬منافع الموظفين» ‪ -‬يوضح التعديل أنه عند تحديد معدل‬ ‫الخصم اللتزامات منافع ما بعد الخدمة يتم التركيز على العملة المقومة بها تلك االلتزامات وليس‬ ‫البلد التي تنشأ فيها‪.‬‬ ‫المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪« ،34‬التقارير المالية المرحلية»‪ ،‬بخصوص المعلومات المفصح عنها‬ ‫في أي موقع آخر في التقرير المالي المرحلي‪ .‬يوضح التعديل الغرض من اإلشارة في المعيار إلى‬ ‫عبارة «المعلومات المفصح عنها في أي موقع آخر في التقرير المالي المرحلي»‪ ،‬فض ً‬ ‫ال عن تعديل آخر‬ ‫ينص على اإلشارة داخل البيانات المالية المرحلية عن موقع تلك المعلومات‪ .‬ويطبق هذا التعديل‬ ‫بأثر رجعي‪.‬‬ ‫ليس لهذه األحكام أي تأثير على البيانات المالية الموحدة للمجموعة‪.‬‬

‫ليس هناك معايير أخرى من المعايير الدولية للتقارير المالية كانت سارية للمرة األولى على السنة المالية التي بدأت في ‪ 1‬يناير ‪ 2016‬وكان‬ ‫لها تأثير جوهري على البيانات المالية الموحدة للمجموعة‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ ٣١‬ديسمبر ‪( ٢٠١٦‬تابع)‬

‫‪ 1-1-2‬‬

‫ ‪2‬‬

‫أساس اإلعداد (تابع)‬

‫‪١ -٢‬‬

‫تطبيق المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة‬

‫المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة السارية على الفترات المحاسبية التي تبدأ في ‪ 1‬يناير ‪2016‬‬

‫المعايير الجديدة والتعديالت الهامة على المعايير السارية على المجموعة‬

‫تاريخ السريان‬

‫التحسينات السنوية لعام ‪2012‬‬

‫‪ 1‬يوليو ‪ 2015‬بالرغم من‬ ‫اعتماد التطبيق على‬ ‫الفترة السنوية التي‬ ‫تبدأ في أو بعد ‪ 1‬فبراير‬ ‫‪.2016‬‬

‫تعمل هذه التحسينات السنوية على تعديل المعايير لفترة التقارير المالية من ‪ ،2012 - 2010‬وتشمل تغييرات‬ ‫على ما يلي‪:‬‬ ‫المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪« ،8‬القطاعات التشغيلية» تم تعديله لينص على اإلفصاح عن‬ ‫األحكام التي اتخذتها اإلدارة عند تطبيق معايير التجميع على القطاعات التشغيلية‪ ،‬كما أنه يتطلب‬ ‫إجراء تسوية بين موجودات القطاعات وموجودات المنشأة عندما يتم إدراج موجودات القطاعات‬ ‫في التقارير المالية‪.‬‬ ‫المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪« 16‬المنشآت والممتلكات والمعدات» والمعيار المحاسبي الدولي‬ ‫رقم ‪« 38‬الموجودات غير الملموسة» تم تعديلهما لتوضيح كيفية التعامل مع إجمالي القيمة‬ ‫الدفترية واالستهالك المتراكم عندما تستخدم منشأة ما طريقة إعادة التقييم‪.‬‬ ‫المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪« ،24‬إفصاحات األطراف ذات العالقة» تم تعديله كي يتم إدراج أي‬ ‫منشأة تقدم خدمات خاصة بكبار موظفي اإلدارة إلى المنشأة التي تعد التقارير أو إلى الشركة األم‬ ‫المحملة على الشركة‬ ‫لها («شركة اإلدارة») ضمن األطراف ذات العالقة‪ .‬ويلزم اإلفصاح عن المبالغ‬ ‫ّ‬ ‫التي تعد التقارير‪.‬‬ ‫التحسينات السنوية لعام ‪2013‬‬ ‫المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪« 13‬قياس القيمة العادلة» بشأن توضيح إعفاء المحفظة من‬ ‫المعيار رقم ‪ - 13‬يوضح التعديل أن استثناء المحفظة من المعيار رقم ‪ 13‬يسمح للمنشأة بقياس‬ ‫القيمة العادلة لمجموعة من الموجودات والمطلوبات المالية على أساس الصافي وينطبق ذلك‬ ‫على جميع العقود (بما في ذلك العقود غير المالية) التي تندرج ضمن نطاق المعيار المحاسبي‬ ‫الدولي رقم ‪ 39‬أو المعيار الدولي للتقارير المالية رقم ‪9‬‬

‫المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪ ،19‬خطط المنافع المحددة‪ :‬مساهمات الموظفين‬ ‫يوضح التعديل طريقة المحاسبة من قبل المنشآت التي لديها خطط تتطلب ربط المساهمات بالخدمة‬ ‫فقط خالل كل فترة‪.‬‬ ‫أما المنشآت التي لديها خطط تختلف فيها المساهمات عن الخدمة فستكون ملزمة بتسجيل المنافع‬ ‫الناتجة عن تلك المساهمات على مدى فترات عمل الموظفين‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة‬ ‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬ ‫‪1.1‬األنشطة‬ ‫دار التمويل ش‪.‬م‪.‬ع‪«( .‬الشركة») هي شركة مساهمة عامة‬ ‫مسجلة في إمارة أبوظبي بدولة اإلمارات العربية المتحدة‬ ‫طبقًا ألحكام قانون الشركات التجارية االتحادي لدولة‬ ‫اإلمارات العربية المتحدة رقم (‪ )2‬لسنة ‪ 2015‬والقانون رقم‬ ‫(‪ )10‬لسنة ‪ 1980‬في شأن المصرف المركزي والنظام النقدي‬ ‫وتنظيم المهنة المصرفية والقرارات النافذة لمجلس‬ ‫إدارة مصرف اإلمارات العربية المتحدة المركزي المتعلقة‬ ‫بشركات التمويل‪.‬‬ ‫دخل القانون االتحادي لدولة اإلمارات العربية المتحدة رقم‬ ‫(‪ )2‬لسنة ‪«( 2015‬قانون الشركات التجارية») حيز التنفيذ اعتبارًا‬ ‫من األول من يوليو لعام ‪ 2015‬وتخضع المجموعة ألحكامه‪.‬‬ ‫تقوم المجموعة حاليًا بتقييم ودراسة أحكام القانون‬ ‫المذكور‪ ،‬ويتعين على المجموعة االمتثال الكامل ألحكام‬ ‫هذا القانون خالل فترة أربعة وعشرين شهرًا من تاريخ دخول‬ ‫القانون حيز التنفيذ‪ ،‬وذلك وفقًا لألحكام االنتقالية الواردة‬ ‫بالقانون‪.‬‬ ‫تأسست الشركة بتاريخ ‪ 13‬مارس ‪ 2004‬وبدأت عملياتها بتاريخ‬ ‫ّ‬ ‫‪ 18‬يوليو ‪ .2004‬تمارس الشركة نشاطها من خالل مكتبها‬ ‫الرئيسي في إمارة أبوظبي وفروعها المنتشرة في كل من‬ ‫أبوظبي ودبي والشارقة‪ .‬تتألف األنشطة الرئيسية للشركة‬ ‫من االستثمارات وتمويل األفراد والشركات وغيرها من‬ ‫الخدمات ذات العالقة‪.‬‬

‫‪ .٢‬أساس اإلعداد‬ ‫أعدت البيانات المالية الموحدة للمجموعة وفقًا للمعايير‬ ‫الدولية للتقارير المالية والتفسيرات الصادرة عن لجنة‬ ‫تفسيرات المعايير الدولية للتقارير المالية المطبقة على‬ ‫الشركات التي تقوم بإعداد تقاريرها المالية وفق المعايير‬ ‫الدولية للتقارير المالية واألحكام المعمول بها بموجب‬ ‫قوانين دولة اإلمارات العربية المتحدة‪ .‬تمتثل البيانات‬ ‫المالية الموحدة للمعايير الدولية للتقارير المالية الصادرة‬ ‫عن مجلس معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬ ‫إن البيانات المالية الموحدة للمجموعة معدة بدرهم‬ ‫اإلمارات العربية المتحدة (الدرهم اإلماراتي) الذي يعد‬ ‫العملة الوظيفية للمجموعة‪ ،‬وجميع المبالغ مقربة إلى‬ ‫أقرب ألف درهم (ألف درهم)‪ ،‬باستثناء ما يرد خالف ذلك‪.‬‬ ‫مبدأ التكلفة التاريخية‬ ‫لقد تم إعداد البيانات المالية الموحدة على أساس التكلفة‬ ‫التاريخية‪ ،‬باستثناء ما يلي‪:‬‬ ‫بعض الموجودات المالية ‪ -‬المقاسة بالقيمة العادلة‪.‬‬ ‫الموجودات المحتفظ بها بغرض البيع ‪ -‬المقاسة‬ ‫بالقيمة الدفترية أو القيمة العادلة بعد خصم‬ ‫تكلفة االستبعاد أيهما أقل‪.‬‬

‫إن عنوان المقر الرئيسي المسجل للشركة هو ص‪.‬ب ‪،7878‬‬ ‫أبوظبي‪ ،‬اإلمارات العربية المتحدة‪.‬‬ ‫تمت الموافقة على إصدار البيانات المالية الموحدة‬ ‫للمجموعة من قبل مجلس اإلدارة بتاريخ ‪ 13‬فبراير ‪.2017‬‬ ‫لم تسدد المجموعة أي مساهمات اجتماعية خالل السنة‬ ‫المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪.2016‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫للسنة المنتهية‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬

‫بيان التدفقات النقدية الموحد‬ ‫إيضاح‬

‫‪٢٠١٦‬‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫ألف درهم‬

‫‪38,099‬‬

‫‪61,697‬‬

‫التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‬ ‫ربح السنة‬ ‫تعديالت لـ‪:‬‬ ‫استهالك ممتلكات وتجهيزات ومعدات‬

‫‪12‬‬

‫‪7,309‬‬

‫‪6,450‬‬

‫إطفاء موجودات غير ملموسة‬

‫‪13‬‬

‫‪783‬‬

‫‪784‬‬

‫‪800‬‬

‫)‪(2,600‬‬

‫)‪(713‬‬

‫)‪(1,846‬‬

‫‪1,210‬‬

‫)‪(7,180‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(29,527‬‬

‫)‪(17,967‬‬

‫)‪(20,505‬‬

‫ربح من استبعاد استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬

‫‪30‬‬

‫)‪(5,441‬‬

‫)‪(3,411‬‬

‫(ربح) خسارة غير محققة من استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬

‫‪30‬‬

‫)‪(16,086‬‬

‫‪7,899‬‬

‫مخصص االنخفاض في قيمة القروض والسلفيات‬

‫‪6‬‬

‫‪95,195‬‬

‫‪80,147‬‬

‫مخصص االنخفاض في قيمة الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬

‫‪7‬‬

‫‪26,575‬‬

‫‪5,763‬‬

‫‪1,291‬‬

‫‪1,939‬‬

‫التدفقات النقدية التشغيلية قبل التغيرات في رأس المال العامل‬

‫‪131,055‬‬

‫‪99,610‬‬

‫نقص في الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬

‫)‪(5,402‬‬

‫)‪(68,141‬‬

‫نقص في القروض والسلفيات‬

‫)‪(46,190‬‬

‫)‪(242,803‬‬

‫نقص في الفوائد المدينة والموجودات األخرى‬

‫)‪(4,755‬‬

‫‪54,899‬‬

‫‪-‬‬

‫‪137,500‬‬

‫خسارة (ربح) من التقييم العادل لموجودات مصنفة كمحتفظ بها للبيع‬ ‫ربح من استبعاد استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة‬

‫‪30‬‬

‫حصة من نتائج شركة زميلة‬ ‫ربح من استبعاد استثمارات عقارية‬ ‫إيرادات من توزيعات أرباح االستثمارات‬

‫صافي الحركة في مخصص مكافآت نهاية الخدمة للموظفين‬

‫التغيرات في رأس المال العامل‬

‫نقص في قروض ألجل‬ ‫نقص في ودائع العمالء والحسابات الهامشية‬ ‫نقص في الفوائد الدائنة والمطلوبات األخرى‬ ‫صافي النقد المستخدم في األنشطة التشغيلية‬

‫)‪(403,693‬‬

‫)‪(189,332‬‬

‫)‪(3,041‬‬

‫)‪(58,521‬‬

‫)‪(332,026‬‬

‫التدفقات النقدية من األنشطة االستثمارية‬ ‫شراء استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‬

‫)‪(71,620‬‬

‫متحصالت من بيع استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‬

‫)‪(266,788‬‬ ‫)‪(81,938‬‬

‫‪73,950‬‬

‫‪16,865‬‬

‫شراء استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬

‫)‪(120,741‬‬

‫)‪(90,235‬‬

‫متحصالت من بيع استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬

‫‪193,246‬‬

‫‪78,380‬‬

‫)‪(44,097‬‬

‫)‪(10,523‬‬

‫شراء استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة‬ ‫متحصالت من بيع استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة‬ ‫متحصالت من بيع استثمار عقاري‬ ‫إضافات إلى ممتلكات وتجهيزات ومعدات‬ ‫استبعاد ممتلكات وتجهيزات ومعدات‬ ‫صاف من النقد المستحوذ عليه‬ ‫استحواذ على شركة تابعة‪،‬‬ ‫ٍ‬ ‫توزيعات أرباح مقبوضة‬ ‫صافي النقد الناتج من األنشطة االستثمارية‬

‫‪83,434‬‬

‫‪76,768‬‬

‫‪-‬‬

‫‪329,500‬‬

‫)‪(6,441‬‬

‫)‪(10,330‬‬

‫‪94‬‬

‫‪1,663‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(6,960‬‬

‫‪17,967‬‬

‫‪20,505‬‬

‫‪125,792‬‬

‫‪323,695‬‬

‫)‪(147,500‬‬

‫‪150,000‬‬

‫زيادة في القروض ألجل‬

‫)‪(50,000‬‬

‫‪-‬‬

‫مكافآت مدفوعة ألعضاء مجلس اإلدارة‬

‫)‪(5,371‬‬

‫)‪(6,249‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(126,300‬‬

‫)‪(9,150‬‬

‫‪297,850‬‬

‫)‪(22,478‬‬

‫)‪(8,125‬‬

‫)‪(2,837‬‬

‫)‪(487‬‬

‫)‪(15‬‬

‫)‪(53,840‬‬

‫)‪(30,945‬‬

‫‪-‬‬

‫صافي النقد (المستخدم في)‪ /‬الناتج من األنشطة التمويلية‬

‫)‪(268,296‬‬

‫‪252,849‬‬

‫صافي (النقص)‪ /‬الزيادة في النقد وما في حكمه‬

‫)‪(474,530‬‬

‫‪309,756‬‬

‫‪1,212,138‬‬

‫‪902,382‬‬

‫‪737,608‬‬

‫‪1,212,138‬‬

‫التدفقات النقدية من األنشطة التمويلية‬ ‫(نقص) زيادة في القروض قصيرة األجل‬

‫صكوك غير قابلة للتحويل‬ ‫الحركة في صكوك الشق األول‬ ‫قسائم مدفوعة على صكوك الشق األول‬ ‫شراء أسهم خزينة‬ ‫التغيّر في الحصص غير المسيطرة‬ ‫توزيعات أرباح نقدية مدفوعة‬

‫النقد وما في حكمه في بداية السنة‬ ‫النقد وما في حكمه في نهاية السنة‬ ‫تشكل اإليضاحات المدرجة على الصفحات من ‪ ٣١‬إلى ‪ ٨٦‬جزءًا ال يتجزأ من هذه البيانات المالية الموحدة‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪4‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫بيان التغيرات في حقوق‬ ‫الملكية الموحد‬

‫‪٢٠١٥‬‬

‫الرصيد في ‪ 1‬يناير ‪2015‬‬

‫رأس المال‬ ‫ألف درهم‬

‫أسهم خزينة‬ ‫ألف درهم‬

‫أسهم الموظفين المبنية‬ ‫على خطة مدفوعات‬ ‫ألف درهم‬

‫‪302,500‬‬

‫احتياطي قانوني‬ ‫ألف درهم‬

‫‪131,865‬‬

‫احتياطي إعادة‬ ‫التقييم‬ ‫ألف درهم‬

‫‪22,409‬‬

‫تغيرات متراكمة‬ ‫في القيمة العادلة‬ ‫ألف درهم‬

‫)‪(52,235‬‬

‫أرباح‬ ‫محتجزة‬ ‫ألف درهم‬

‫‪144,317‬‬

‫مكافآت مقترحة‬ ‫ألعضاء مجلس اإلدارة‬ ‫ألف درهم‬

‫مكافآت مدفوعة ألعضاء مجلس اإلدارة‬

‫‪6,249‬‬

‫ربح السنة‬

‫النقص في القيمة العادلة الستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‬

‫خسارة من استبعاد استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‬

‫)‪(9,263‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫)‪(1,750‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(9,823‬‬ ‫‪4,200‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‪68,571‬‬ ‫‬‫)‪(4,200‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫)‪(6,249‬‬ ‫‬‫)‪(22,409‬‬

‫‪-‬‬

‫مجموع األرباح (الخسائر) الشاملة للسنة‬

‫‪-‬‬

‫إعادة تقييم أعمال رأسمالية قيد اإلنجاز عند التحويل لالستثمارات العقارية‬

‫صكوك الشق‬ ‫األول‬ ‫ألف درهم‬

‫‬‫‪-‬‬

‫العائد إلى مساهمي‬ ‫الشركة األم‬ ‫ألف درهم‬

‫‪544,092‬‬

‫الحصص غير‬ ‫المسيطرة‬ ‫ألف درهم‬

‫‪138,286‬‬

‫المجموع‬ ‫ألف درهم‬

‫‪682,378‬‬

‫‪-‬‬

‫‪68,571‬‬ ‫)‪(9,823‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫)‪(6,874‬‬

‫‪61,697‬‬ ‫)‪(2,279‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‬‫)‪(6,249‬‬ ‫‪-‬‬

‫)‪(12,102‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪23‬‬ ‫)‪(6,249‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‪7,550‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1,750‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪6,857‬‬

‫)‪(487‬‬

‫)‪(22,409‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(5,623‬‬

‫‪22,409‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪86,780‬‬

‫)‪(5,371‬‬ ‫)‪(7,550‬‬ ‫)‪(6,857‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫)‪(6,249‬‬

‫‪5,371‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(6,960‬‬

‫‪52,499‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫)‪(9,130‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪43,369‬‬

‫‬‫‬‫‬‫)‪(487‬‬ ‫)‪(6,960‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‬‫)‪(9,750‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪310,050‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1,750‬‬

‫‪297,850‬‬

‫‪297,850‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫)‪(8,125‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫)‪(8,125‬‬

‫‪297,850‬‬ ‫)‪(8,125‬‬

‫)‪(60,800‬‬

‫)‪(487‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‪138,722‬‬

‫‪-‬‬

‫‪196,234‬‬

‫)‪(57,858‬‬

‫‪-‬‬

‫‪878,869‬‬

‫‪5,371‬‬

‫‪75,316‬‬

‫‪297,850‬‬

‫‪954,185‬‬

‫‪310,050‬‬ ‫‪-‬‬

‫رأس المال‬ ‫ألف درهم‬

‫)‪(9,750‬‬ ‫‪-‬‬

‫أسهم خزينة‬ ‫ألف درهم‬

‫المجموع‬

‫)‪(1,750‬‬ ‫‪-‬‬

‫أسهم الموظفين المبنية‬ ‫على خطة مدفوعات‬ ‫ألف درهم‬

‫‪138,722‬‬ ‫‪-‬‬

‫احتياطي قانوني‬ ‫ألف درهم‬

‫)‪(57,858‬‬ ‫‪-‬‬

‫أرباح‬ ‫محتجزة‬ ‫ألف درهم‬

‫‪196,234‬‬ ‫‪40,296‬‬

‫مكافآت مقترحة‬ ‫ألعضاء مجلس اإلدارة‬ ‫ألف درهم‬

‫‪5,371‬‬ ‫‪-‬‬

‫صكوك الشق‬ ‫األول‬ ‫ألف درهم‬

‫‪297,850‬‬ ‫‪-‬‬

‫العائد إلى مساهمي‬ ‫األم الشركة‬ ‫ألف درهم‬

‫‪878,869‬‬

‫‪31,577‬‬

‫‪40,296‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫)‪(5,371‬‬

‫‪196‬‬

‫)‪(2,197‬‬

‫‬‫‪31,577‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(43,774‬‬

‫‪43,774‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪491‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪31,773‬‬

‫‪75,316‬‬

‫‪-‬‬

‫‪954,185‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫)‪(5,371‬‬

‫‪-‬‬

‫‪491‬‬ ‫)‪(5,371‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪4,030‬‬

‫‪75,351‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫)‪(3,478‬‬

‫)‪(2,076‬‬ ‫)‪(30,945‬‬ ‫)‪(4,030‬‬

‫)‪(5,371‬‬

‫‪2,076‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪66502‬‬

‫‬‫)‪(30,945‬‬

‫)‪(1,510‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪64,992‬‬

‫‪-‬‬

‫‪38,099‬‬

‫تغيرات متراكمة‬ ‫في القيمة العادلة‬ ‫ألف درهم‬

‫الحصص غير‬ ‫المسيطرة‬ ‫ألف درهم‬

‫)‪(53,840‬‬

‫‪-‬‬

‫مكافآت مقترحة ألعضاء مجلس اإلدارة‬

‫المعامالت مع المالك بصفتهم مالكا‪:‬‬

‫تحويل إلى االحتياطي القانوني‬

‫توزيعات أرباح األسهم (إيضاح ‪)23‬‬

‫شراء أسهم خزينة‬

‫إصدار صكوك الشق األول‬

‫استحواذ على حصة غير مسيطرة (إيضاح ‪ )11‬النقص في الحصص غير المسيطرة‬

‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2015‬‬

‫قسائم مدفوعة على صكوك الشق األول‬

‫‪٢٠١٦‬‬

‫ربح السنة‬

‫الرصيد في ‪ 1‬يناير ‪٢٠١٦‬‬

‫الدخل الشامل اآلخر‬

‫الزيادة في القيمة العادلة الستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل‬

‫الشامل اآلخر‬

‫خسارة من استبعاد استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل‬

‫مكافآت مدفوعة ألعضاء مجلس اإلدارة‬

‫مجموع الدخل الشامل للسنة‬

‫مكافآت مقترحة ألعضاء مجلس اإلدارة‬

‫المعامالت مع المالك بصفتهم مالكا‪:‬‬

‫توزيعات أرباح نقدية مدفوعة‬

‫)‪(30,945‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‬‫)‪(22,478‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫)‪(2,837‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫الحركة في صكوك الشق األول‬

‫النقص في الحصص غير المسيطرة‬

‫شراء أسهم خزينة‬ ‫‬‫)‪(9,150‬‬ ‫‪-‬‬

‫تحويل إلى االحتياطي القانوني‬ ‫)‪(2,837‬‬ ‫‬‫)‪(9,150‬‬ ‫)‪(22,478‬‬

‫‬‫‬‫)‪(15‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫)‪(2,837‬‬ ‫)‪(15‬‬ ‫)‪(9,150‬‬ ‫)‪(22,478‬‬

‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬‬

‫)‪(12,587‬‬

‫)‪(1,750‬‬

‫‪142,752‬‬ ‫‪17,493‬‬ ‫‪133,227‬‬

‫‪2,076‬‬ ‫‪288,700‬‬

‫‪879,961‬‬

‫‪73,791‬‬ ‫‪953,752‬‬

‫قسائم مدفوعة على صكوك الشق األول‬ ‫‪310,050‬‬

‫تشكل اإليضاحات المدرجة على الصفحات من ‪ ٣١‬إلى ‪ ٨٦‬جزءًا ال يتجزأ من هذه البيانات المالية الموحدة‪.‬‬

‫بيان الدخل الشامل الموحد‬ ‫إيضاحات‬

‫ربح السنة‬

‫للسنة المنتهية في‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬ ‫‪٢٠١٦‬‬

‫‪2015‬‬

‫ألف درهم‬

‫‪38,099‬‬

‫‪61,697‬‬

‫الدخل الشامل اآلخر‬ ‫بنود لن يعاد تصنيفها في بيان الدخل الموحد‪:‬‬ ‫صافي الربح‪( /‬الخسارة) من الموجودات المالية المقاسة بالقيمة العادلة من‬

‫‪32,264‬‬

‫)‪(12,079‬‬

‫خالل الدخل الشامل اآلخر‬

‫)‪(5,371‬‬

‫)‪(6,249‬‬

‫مكافآت مدفوعة ألعضاء مجلس اإلدارة‬

‫‪26,893‬‬

‫)‪(18,328‬‬

‫الربح‪( /‬الخسارة) الشاملة األخرى للسنة‬

‫‪64,992‬‬

‫‪43,369‬‬

‫مجموع الدخل الشامل للسنة‬ ‫العائد إلى‪:‬‬

‫‪66,502‬‬

‫مساهمي الشركة األم‬

‫‪3‬‬

‫الحصص غير المسيطرة‬

‫تشكل اإليضاحات المدرجة على الصفحات من ‪ ٣١‬إلى ‪ ٨٦‬جزءًا ال يتجزأ من هذه البيانات المالية الموحدة‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪52,499‬‬

‫)‪(1,510‬‬

‫)‪(9,130‬‬

‫‪٦٤,٩٩٢‬‬

‫‪٤٣,٣٦٩‬‬

‫بيان األرباح والخسائر الموحد‬

‫للسنة المنتهية‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬ ‫‪٢٠١٦‬‬

‫إيضاحات‬

‫إيرادات الفوائد واإليرادات من الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬ ‫مصاريف الفوائد واألرباح الموزعة على المودعين‬

‫ألف درهم‬

‫‪26‬‬

‫‪282,164‬‬

‫‪232,890‬‬

‫‪26‬‬

‫)‪(62,397‬‬

‫)‪(60,005‬‬

‫‪219,767‬‬

‫‪172,885‬‬

‫‪25,605‬‬

‫‪25,557‬‬

‫صافي إيرادات الفوائد واإليرادات من الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬ ‫صافي اإليرادات من األدوات الدائمة‬

‫‪2015‬‬

‫‪5‬‬

‫صافي إيرادات الفوائد واإليرادات من الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬

‫‪245,372‬‬

‫‪198,442‬‬

‫‪27‬‬

‫‪48,020‬‬

‫‪44,588‬‬

‫صافي خسائر العقود‬

‫‪28‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1,674‬‬

‫صافي إيرادات التأمين‬

‫‪29‬‬

‫‪7,663‬‬

‫‪736‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(5,129‬‬

‫صافي اإليرادات من االستثمارات‬

‫‪30‬‬

‫‪40,207‬‬

‫‪17,863‬‬

‫صافي اإليرادات من االستثمارات العقارية‬

‫‪14‬‬

‫‪-‬‬

‫‪56,377‬‬

‫حصة من (خسائر)‪ /‬ربح شركة زميلة‬

‫‪8‬‬

‫)‪(1,210‬‬

‫‪7,180‬‬

‫إيرادات تشغيلية أخرى‪ ،‬بالصافي‬

‫‪14,061‬‬

‫‪5,703‬‬

‫مجموع اإليرادات التشغيلية‬

‫‪354,113‬‬

‫‪324,086‬‬

‫)‪(122,395‬‬

‫)‪(113,886‬‬

‫رواتب ومصاريف متعلقة بالموظفين‬

‫‪12‬‬

‫)‪(7,309‬‬

‫)‪(6,450‬‬

‫استهالك ممتلكات وتجهيزات ومعدات‬

‫‪13‬‬

‫)‪(783‬‬

‫)‪(784‬‬

‫إطفاء موجودات غير ملموسة‬

‫)‪(70,642‬‬

‫)‪(65,548‬‬

‫الربح قبل صافي مخصصات االنخفاض في قيمة القروض والسلفيات والموجودات التمويلية‬

‫‪152,984‬‬

‫‪137,418‬‬

‫واالستثمارية اإلسالمية‬

‫‪6‬‬

‫)‪(95,195‬‬

‫)‪(80,147‬‬

‫صافي مخصص االنخفاض في قيمة القروض والسلفيات‬

‫‪7‬‬

‫)‪(26,575‬‬

‫)‪(5,763‬‬

‫‪31,214‬‬

‫‪51,508‬‬

‫‪6,885‬‬

‫‪10,189‬‬

‫‪38,099‬‬

‫‪61,697‬‬

‫وصافي اإليرادات من األدوات الدائمة‬ ‫صافي إيرادات الرسوم والعموالت‬

‫األرباح الموزعة على حملة الصكوك‬

‫مصاريف عمومية وإدارية‬

‫صافي مخصص االنخفاض في قيمة الموجودات التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‬ ‫‪34‬‬

‫الدخل من الموجودات المصنفة كمحتفظ بها للبيع‬ ‫ربح السنة‬ ‫العائد إلى‪:‬‬ ‫مساهمي الشركة األم‬ ‫الحصص غير المسيطرة‬

‫‪٣‬‬

‫ّ‬ ‫والمخفض على السهم المنسوب إلى األسهم العادية (بالدرهم)‬ ‫العائد األساسي‬

‫‪٣١‬‬

‫‪40,296‬‬

‫‪68,571‬‬

‫)‪(2,197‬‬

‫)‪(6,874‬‬

‫‪38,099‬‬

‫‪61,69٧‬‬

‫‪0.05‬‬

‫‪0.18‬‬

‫تشكل اإليضاحات المدرجة على الصفحات من ‪ ٣١‬إلى ‪ ٨٦‬جزءًا ال يتجزأ من هذه البيانات المالية الموحدة‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫بيان المركز المالي الموحد‬

‫كما في‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬ ‫‪٢٠١٦‬‬

‫‪2015‬‬

‫ألف درهم‬

‫أرصدة نقدية‬

‫‪4‬‬

‫‪7,388‬‬

‫‪7,402‬‬

‫مبالغ مستحقة من البنوك‬

‫‪4‬‬

‫‪777,395‬‬

‫‪1,278,043‬‬

‫استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬

‫‪5‬‬

‫‪204,766‬‬

‫‪255,744‬‬

‫استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‬

‫‪5‬‬

‫‪712,425‬‬

‫‪682,491‬‬

‫استثمارات مدرجة بالتكلفة المطفأة‬

‫‪5‬‬

‫‪128,569‬‬

‫‪167,193‬‬

‫قروض وسلفيات‬

‫‪٦‬‬

‫‪2,053,529‬‬

‫‪2,102,534‬‬

‫موجودات تمويلية واستثمارية إسالمية‬

‫‪٧‬‬

‫‪180,016‬‬

‫‪201,189‬‬

‫استثمار في شركة زميلة‬

‫‪٨‬‬

‫‪50,477‬‬

‫‪51,687‬‬

‫‪٩‬‬

‫‪6,000‬‬

‫فوائد مدينة وموجودات أخرى‬

‫‪١٥‬‬

‫‪144,137‬‬

‫‪139,382‬‬

‫ممتلكات وتجهيزات ومعدات‬

‫‪١٢‬‬

‫‪14,676‬‬

‫‪15,638‬‬

‫موجودات غير ملموسة‬

‫‪١٣‬‬

‫‪7,750‬‬

‫‪8,533‬‬

‫‪4,287,128‬‬

‫‪4,915,836‬‬

‫موجودات مصنفة كمحتفظ بها لغرض البيع‬

‫‪34‬‬

‫‪125,215‬‬

‫‪126,015‬‬

‫‪٤,٤١٢,٣٤٣‬‬

‫‪٥,٠٤١,٨٥١‬‬

‫إيضاحات‬

‫الموجودات‬

‫وديعة نظامية‬

‫مجموع الموجودات‬ ‫حقوق الملكية والمطلوبات‬ ‫حقوق الملكية‬ ‫‪20‬‬

‫‪310,050‬‬

‫أسهم خزينة‬

‫‪24‬‬

‫)‪(12,587‬‬

‫)‪(9,750‬‬

‫خطة مدفوعات الموظفين المبنية على أسهم‬

‫‪21‬‬

‫)‪(1,750‬‬

‫احتياطي قانوني‬

‫‪22‬‬

‫‪142,752‬‬

‫‪138,722‬‬

‫‪17,493‬‬

‫)‪(57,858‬‬

‫‪133,227‬‬

‫‪196,234‬‬

‫‪288,700‬‬

‫‪297,850‬‬

‫‪2,076‬‬

‫‪5,371‬‬

‫‪879,961‬‬

‫‪878,869‬‬

‫‪73,791‬‬

‫‪75,316‬‬

‫‪953,752‬‬

‫‪954,185‬‬

‫ودائع العمالء وحسابات هامشية‬

‫‪16‬‬

‫‪2,841,982‬‬

‫‪3,245,675‬‬

‫ومؤسسات مالية أخرى‬ ‫مبالغ مستحقة للبنوك‬ ‫ّ‬

‫‪4‬‬

‫‪47,175‬‬

‫‪73,307‬‬

‫قروض قصيرة األجل‬

‫‪17‬‬

‫‪192,500‬‬

‫‪340,000‬‬

‫قرض متوسط األجل‬

‫‪17‬‬

‫‪87,500‬‬

‫‪137,500‬‬

‫‪18‬‬

‫‪247,476‬‬

‫‪250,517‬‬

‫‪12,056‬‬

‫‪10,765‬‬

‫‪3,428,689‬‬

‫‪4,057,764‬‬

‫‪29,902‬‬

‫مجموع المطلوبات‬

‫‪3,458,591‬‬

‫‪4,087,666‬‬

‫مجموع حقوق الملكية والمطلوبات‬

‫‪4,412,343‬‬

‫‪5,041,851‬‬

‫‪1,969,881‬‬

‫‪1,804,985‬‬

‫رأس المال‬

‫تغيرات متراكمة في القيمة العادلة لالستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من‬ ‫خالل الدخل الشامل اآلخر‬ ‫أرباح محتجزة‬ ‫صكوك الشق األول‬

‫‪10‬‬

‫مكافآت مقترحة ألعضاء مجلس اإلدارة‬ ‫الحصص غير المسيطرة‬

‫‪3‬‬

‫مجموع حقوق الملكية‬ ‫المطلوبات‬

‫فوائد دائنة ومطلوبات أخرى‬ ‫مخصص مكافآت نهاية الخدمة للموظفين‬ ‫مطلوبات مرتبطة مباشرة بموجودات مصنفة كمحتفظ بها للبيع‬

‫‪34‬‬

‫‪٢٥‬‬

‫التزامات ومطلوبات طارئة‬

‫تم اعتماد هذه البيانات المالية الموحدة والتصريح بإصدارها ِمن ِقبل أعضاء مجلس اإلدارة بتاريخ ‪ 13‬فبراير ‪ ،2017‬ووقعها نيابة عنهم‪:‬‬ ‫……………………………‪…….................‬‬ ‫محمد عبداهلل جمعة القبيسي‬ ‫رئيس مجلس اإلدارة‬

‫المدير العام‬

‫تشكل اإليضاحات المدرجة على الصفحات من ‪ ٣١‬إلى ‪ ٨٦‬جزءًا ال يتجزأ من هذه البيانات المالية الموحدة‪.‬‬

‫‪‬‬

‫…………………………………‬ ‫السيد‪ /‬حميد تايلور‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫تقرير مدققي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي دار التمويل ش‪.‬م‪.‬ع (تابع)‬

‫تقرير حول المتطلبات القانونية والتنظيمية األخرى‬ ‫ً‬ ‫ووفقا لمتطلبات القانون االتحادي لدولة اإلمارات العربية المتحدة رقم (‪ )2‬لسنة ‪ ،2015‬نفيدكم بما يلي‪:‬‬ ‫إضافة إلى ذلك‪،‬‬ ‫‪1.1‬أننا قد حصلنا على كافة المعلومات التي اعتبرناها ضرورية ألغراض تدقيقنا؛‬ ‫ً‬ ‫طبقا لألحكام السارية للقانون االتحادي لدولة اإلمارات‬ ‫‪2.2‬إن البيانات المالية الموحدة قد ُأعدت‪ ،‬من كافة النواحي الجوهرية‪،‬‬ ‫العربية المتحدة رقم (‪ )2‬لسنة ‪2015‬؛‬ ‫‪3.3‬أن المجموعة قد احتفظت بدفاتر محاسبية سليمة؛‬ ‫‪4.4‬أن المعلومات المالية الموحدة التي يتضمنها تقرير مجلس اإلدارة تتوافق مع الدفاتر المحاسبية للمجموعة؛‬ ‫‪5.5‬أن اإليضاح رقم ‪ 5‬من البيانات المالية الموحدة يبين استثمارات المجموعة خالل السنة؛‬ ‫‪6.6‬أن اإليضاح رقم ‪ 32‬من البيانات المالية الموحدة يبين المعامالت الهامة من األطراف ذات العالقة والشروط التي بموجبها‬ ‫أبرمت هذه المعامالت؛‬ ‫بناء على المعلومات المقدمة لنا لم يلفت انتباهنا ما يجعلنا نعتقد بأن المجموعة قد خالفت خالل السنة المنتهية‬ ‫‪7.7‬أنه ً‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2016‬أيًا من األحكام السارية للقانون االتحادي لدولة اإلمارات العربية المتحدة رقم (‪ )2‬لسنة ‪ ،2015‬أو أحكام‬ ‫نظامها األساسي بشكل يمكن أن يكون له تأثير جوهري على أنشطتها أو مركزها المالي كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪.2016‬‬ ‫‪8.8‬أن المجموعة لم تقدم أي مساهمات اجتماعية خالل السنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‪ ،2016 ،‬كما هو مبين في اإليضاح رقم ‪1‬‬ ‫من البيانات المالية الموحدة‪.‬‬ ‫لصالح وبالنيابة عن برايس ووترهاوس كوبرز‪ ،‬أبوظبي‪ ،‬اإلمارات العربية المتحدة‬

‫جاك فاخوري‬ ‫سجل مدققي لبحسابات المشتغلين رقم ‪379‬‬ ‫أبوظبي‪ ،‬اإلمارات العربية المتحدة‪،‬‬ ‫‪ 13‬فبراير ‪2017‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫تقرير مدققي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي دار التمويل ش‪.‬م‪.‬ع (تابع)‬ ‫مسؤوليات مدقق الحسابات حول تدفق البيانات المالية الموحدة (تابع)‬

‫مسؤوليات مدقق الحسابات حول تدفق البيانات المالية الموحدة (تابع)‬ ‫ً‬ ‫وفقا لمعايير التدقيق الدولية‪ ،‬فإننا نمارس التقدير المهني ونتبع مبدأ الشك المهني طوال أعمال‬ ‫وفي إطار عملية التدقيق المنفذة‬ ‫التدقيق‪ ،‬كما أننا نلتزم بالتالي‪:‬‬ ‫تحديد وتقييم مخاطراألخطاء الجوهرية في البيانات المالية الموحدة‪ ،‬سواء كانت ناشئة عن االحتيال أم الخطأ‪ ،‬وتصميم وتنفيذ‬ ‫أساسا لرأينا‪ .‬إن خطر عدم الكشف‬ ‫إجراءات التدقيق التي تالئم تلك المخاطر‪ ،‬والحصول على أدلة تدقيق كافية ومناسبة توفر‬ ‫ً‬ ‫عن أي أخطاء جوهرية ناتجةعن االحتيال يعد أكبر من الخطر الناجم عن الخطأ حيث قد ينطوي االحتيال على التواطؤ أو التزوير‬ ‫أو الحذف المتعمد أو التحريف أو تجاوز الرقابة الداخلية‪.‬‬ ‫تكوين فهم حول ضوابط الرقابة الداخلية المتعلقة بأعمال التدقيق من أجل تصميم إجراءات تدقيق مالئمة للظروف‪ ،‬وليس‬ ‫لغرض إبداء رأي حول فعالية الرقابة الداخلية للمجموعة‪.‬‬ ‫تقييم مدى مالءمة السياسات المحاسبية المستخدمة ومعقولية التقديرات المحاسبية وما يتعلق بها من إفصاحات اإلدارة‪.‬‬ ‫معرفة مدى مالءمة السياسات المحاسبية المستخدمة ومعقولية التقديرات المحاسبية وما يتعلق بها من إفصاحات اإلدارة‪.‬‬ ‫تقييم العرض الشامل للبيانات المالية الموحدة ونسقها ومحتوياتها‪ ،‬بما في ذلك اإلفصاحات‪ ،‬وتحديد ما إذا كانت البيانات‬ ‫المالية الوحدة تمثل المعامالت واألحداث ذات العالقة على النحو الذي يضمن العرض العادل‪.‬‬ ‫الحصول على أدلة تدقيق كافية ومناسبة فيما يتعلق بالمعلومات المالية للكيانات أو األنشطة التجارية داخل المجموعة إلبداء‬ ‫رأي حول البيانات المالية الموحدة‪ .‬كما أننا مسؤولون عن توجيه أعمال التدقيق على المجموعة واإلشراف عليها وأدائها‪ ،‬ونظل‬ ‫مسؤولين دون غيرنا عن رأينا حول التدقيق‪.‬‬ ‫كما نتواصل مع القائمين على الحوكمة فيما يتعلق‪ ،‬من بين أمور أخرى‪ ،‬بنطاق وتوقيت التدقيق المقررين ونتائج التدقيق الجوهرية‪،‬‬ ‫بما في ذلك أي أوجه قصور مهمة نحددها في الرقابة الداخلية أثناء تدقيقنا‪.‬‬ ‫نقدم ً‬ ‫أيضا للقائمين على الحكومة بيا ًنا بأننا قد امتثلنا للمتطلبات األخالقية المعمول بها في شأن االستقاللية‪ ،‬كما أننا نبلغهم‬ ‫بجميع العالقات وغيرها من المسائل التي يُعتقد إلى حد معقول أنها قد تؤثر على استقالليتنا‪ ،‬وسبل الحماية منها إن لزم األمر‪.‬‬ ‫ومن بين األمور المنقولة للقائمين على الحوكمة‪ ،‬فإننا نحدد تلك األمور التي كانت لها أهمية قصوى أثناء التدقيق على البيانات‬ ‫المالية الموحدة للفترة الحالية والتي تمثل بدورها أمور التدقيق الرئيسية‪ ،‬ثم ندرجها في تقرير مدقق الحسابات باستثناء ما تحظر‬ ‫النظم أو التشريعات اإلفصاح عنه للرأي العام أو إذا قررنا ‪ -‬في حاالت نادرة للغاية – أن أمر ما ال ينبغي اإلفصاح عنه في تقريرنا إذا‬ ‫ككنا نتوقع إلى حد معقول بأن اإلفصاح عن هذا األمر سوف يترك تداعيات سلبية تفوق المزايا التي ستعود على الصالح العام من‬ ‫جراء هذا اإلفصاح‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫تقرير مدققي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي دار التمويل ش‪.‬م‪.‬ع (تابع)‬ ‫التقرير حول تدقيق البينات المالية الموحدة (تابع)‬

‫تقرير مدققي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي دار التمويل ش‪.‬م‪.‬ع (تابع)‬ ‫التقرير حول تدقيق البينات المالية الموحدة (تابع)‬ ‫المعلومات األخرى‬ ‫إن اإلدارة وأعضاء مجلس اإلدارة مسؤولين عن المعلومات األخرى‪ .‬وتشمل المعلومات األخرى تقرير مجلس اإلدارة (ولكنها ال تشمل‬ ‫البيانات المالية الموحدة وتقرير مدقق الحسابات بشأنها)‪ ،‬التي حصلنا عليها قبل تاريخ مدقق الحسابات الماثل‪ ،‬والتقرير السنوي‬ ‫الكامل للمجموعة الذي من المتوقع إتاحته لنا قبل ذلك التاريخ‪.‬‬ ‫إن رأينا حول البيانات المالية الموحدة ال يتطرق إلى المعلومات األخرى‪ ،‬ولن تبدي أي تأكيد عليها بأي صورة كانت‪.‬‬ ‫ً‬ ‫سلفا‪ ،‬وفي سبيل‬ ‫وفيما يتعلق بتدقيقنا على البيانات المالية الموحدة ‪ ،‬تقتصر مسؤوليتنا على قراءة المعلومات األخرى المحددة‬ ‫ذلك فإننا ننظر في ما إذا كانت المعلومات األخرى تتعارض بصورة جوهرية مع البيانات المالية الموحدة أو مع المعلومات التي‬ ‫توصلنا أثناء التدقيق‪ ،‬أو ما إذا كانت تبدو أنها تتضمن أخطاء جوهرية بصورة أو بأخرى‪.‬‬ ‫بناء على العمل الذي نكون قد قمنا به على المعلومات األخرى التي حصلنا عليها قبل تاريخ تقرير مدقق الحسابات –‬ ‫إذا‬ ‫ّ‬ ‫توصلنا ‪ً -‬‬ ‫إلى وجود أخطاء جوهرية في هذه المعلومات األخرى‪ ،‬فإننا ملزمون ببيان هذه الحقائق في تقريرنا‪ .‬ليس لدينا شيء لإلبالغ عنه‬ ‫في هذا الشأن‪.‬‬ ‫إذا توصلنا‪ ،‬عند قراءة التقرير السنوي الكامل للمجموعة‪ ،‬إلى وجود أخطاء جوهرية في هذه المعلومات األخرى‪ ،‬فإننا ملزمون‬ ‫بإبالغ هذا األمر إلى القائمين على الحوكمة‪.‬‬ ‫مسؤوليات اإلدارة والقائمين على الحوكمة حول البيانات المالية الموحدة‬ ‫ً‬ ‫وفقا للمعايير الدولية للتقارير المالية‪ ،‬وكذلك إعدادها‬ ‫إن اإلدارة مسؤولة عن إعداد البيانات المالية الموحدة وعرضها بصورة عادلة‬ ‫ً‬ ‫طبقا لألحكام السارية للقانون االتحادي لدولة اإلمارات العربية المتحدة رقم (‪ )2‬لسنة ‪ ،2015‬وعن تلك الرقابة الداخلية التي ترى إدارة‬ ‫أنها ضرورية لكي تتمكن من إعداد بيانات مالية موحدة خالية من أي أخطاء جوهرية‪ ،‬سواء كانت ناشئة عن احتيال أو خطأ‪.‬‬ ‫وعند إعداد البيانات المالية الموحدة‪ ،‬فإن اإلدارة تعد مسؤولة عن تقييم مدى قدرة المجموعة على االستمرار في عملها التجاري‬ ‫واإلفصاح – عند الضرورة – عن األمور المتعلقة بهذه االستمرارية‪ ،‬وكذا استخدام مبدأ االستمرارية المحاسبي إال إذا كانت اإلدارة‬ ‫تعتزم تصفية المجموعة أو وقف أنشطتها أو لم يكن لديها أي بديل واقعي سوى القيام بذلك‪.‬‬ ‫يتحمل القائمون على الحوكمة مسؤولية اإلشراف على عملية إعداد التقارير المالية للمجموعة‪.‬‬ ‫مسؤوليات مدقق الحسابات حول تدفق البيانات المالية الموحدة‬ ‫تتمثل أهدافنا في الحصول على تأكيد معقول حول ما إذا كانت البيانات المالية الموحدة ككل خالية من األخطاء الجوهرية‪ ،‬سواء‬ ‫كانت ناشئة عن احتيال أو خطأ‪ ،‬وإصدار تقرير مدقق الحسابات الذي يشمل رأينا‪ .‬يعد التأكيد المعقول مستوى عال من التأكيد‪،‬‬ ‫ً‬ ‫دائما عن أي خطأ جوهري إن وجد‪.‬‬ ‫وفقا لمعايير المحاسبة الدولية ستكشف‬ ‫ولكنه ليس ضما ًنا على أن عملية التدقيق المنفذة‬ ‫ً‬ ‫يمكن أن تنشأ األخطاء من االحتيال أو الخطأ‪ ،‬وتعتبر جوهرية إذا كان من المتوقع إلى حد معقول أن تؤثر تلك األخطاء‪ ،‬إفرادً ا أو‬ ‫إجما ً‬ ‫ال‪ ،‬على القرارات االقتصادية التي يتخذها المستخدمون على أساس هذه البيانات المالية الموحدة‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫تقرير مدققي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي دار التمويل ش‪.‬م‪.‬ع (تابع)‬ ‫التقرير حول تدقيق البينات المالية الموحدة (تابع)‬ ‫منهجنا في التدقيق (تابع)‬

‫ّ‬ ‫كيفية تعامل مدقق الحسابات‬ ‫مع أمور التدقيق الرئيسية‬

‫أمور التدقيق الرئيسية‬

‫والموجودات قمنا باختبار عينة منضوابط الرقابة التي مارستها اإلدارة فيما يتعلق‬

‫انخفاض قيمة القروض والسلفيات‬ ‫التمويلية واالستثمارية اإلسالمية (انظر اإليضاح ‪)٦‬‬

‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪ ،2016‬بلغ إجمالي القروض والسلفيات والموجودات‬

‫بمخصص االنخفاض في قيمة القروض والسلفيات والموجودات‬ ‫التمويلية واالستثمارية اإلسالمية‪ .‬وقد شمل ذلك األمور التالية‪:‬‬

‫التمويلية واالستثمارية اإلسالمية ما قيمته ‪ 2,491‬مليار درهم‪.‬‬

‫تحديد أحداث االنخفاض في القيمة؛‬

‫ويشتمل ذلك على االنخفاض في القيمة مقابل ذلك بمخصص‬

‫الضوابط اليدوية على القروض والسلفيات المنخفضة القيمة‬

‫انخفاض القيمة بمبلغ ‪ 247‬مليون درهم‪ .‬ويشتمل ذلك على‬ ‫االنخفاض في القيمة مقابل قروض محددة وانخفاض القيمة‬ ‫الجماعي المسجل على أساس المحفظة من خالل أساليب النماذج‪.‬‬ ‫واعتبرنا هذا أحد أمور التدقيق الرئيسية نظرًا ألن المجموعة تضع‬ ‫األحكام الذاتية واالفتراضات الخاصة بتحديد انخفاض القيمة‬ ‫وتوقيت االعتراف بمخصص االنخفاض في القيمة‪.‬‬ ‫وعلى وجه الخصوص‪ ،‬يشمل تقرير االنخفاض في القيمة مقابل‬ ‫القروض والسلفيات‪:‬‬

‫والمحددة زمنيًا؛‬ ‫نقل البيانات بين األنظمة المصدرية الرئيسية ونماذج انخفاض‬ ‫القيمة التي تستخدمها المجموعة؛‬ ‫عملية المراجعة واالعتماد التي تطبقها اإلدارة لمخرجات نماج‬ ‫انخفاض القيمة لدى المجموعة‪.‬‬ ‫وباإلضافة إلى ما سبق‪ ،‬قمنا بتنفيذ اإلجراءات األساسية التالية‪:‬‬ ‫قمنا بشكل نقدي بتقييم المعايير الخاصة بتحديد ما إذا كان‬

‫تحديد أحداث وطرق وأحكام انخفاض القيمة والمستخدمة‬ ‫لحساب االنخفاض في القيمة مقابل قروض وسلفيات‬ ‫الشركات؛‬

‫حدث االنخفاض في القيمة قد وقع‪ ،‬وبالتالي إذا كانت هناك حاجة‬ ‫لحساب مخصص االنخفاض في القيمة‪ .‬ولهذا الغرض‪ ،‬اختبرنا عينة‬ ‫من القروض العاملة التي لها خصائص قد تشير إلى وقوع حدث‬ ‫االنخفاض في القيمة وذلك إلثبات ما إذا كانت اإلدارة قد قامت‬

‫استخدام االفتراضات األساسية لحساب انخفاض القيمة بتحديد جميع أحداث االنخفاض في القيمة‪ .‬كما قمنا بشكل‬ ‫الجماعي لمحفظة القروض والسلفيات واستخدام النماذج عشوائي باختيار عينة من القروض العاملة وذلك ً‬ ‫أيضا إلثبات ما إذا‬ ‫لوضع هذه الحسابات؛‬

‫كانت اإلدارة قد قامت بتحديد أحداث االنخفاض في القيمة‪.‬‬

‫انظر اإليضاح ‪( 5-2‬ب‪ 2-‬وب‪ )3-‬بالسياسات المحاسبية الهامة وفي حالة احتساب انخفاض القيمة بشكل فردي‪ ،‬قمنا بتقييم‬ ‫المرفقة بالبيانات المالية‪ ،‬والذي يتضمن اإلفصاح عن التقديرات أحدث المستجدات المتعلقة بالجهات المقترضة وأساس قياس‬

‫المحاسبية المرتبطة بانخفاض القيمة مقابل القروض والسلفيات مخصصات انخفاض القيمة والنظر فيما إذا كانت األحكام الرئيسية‬ ‫ً‬ ‫وفقا لظروف الجهات المقترضة‪ .‬كما قمنا بإعادة تنفيذ‬ ‫واإليضاح ‪ 6‬والذي يتضمن اإلفصاح عن انخفاض القيمة مقابل مناسبة‬ ‫القروض والسلفيات‪.‬‬ ‫حسابات انخفاض القيمة الخاصة باإلدارة‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬قمنا‬ ‫باختيار المدخالت الرئيسية لحساب االنخفاض في القيمة بما في‬ ‫ذلك التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة ومعدالت الخصم‬ ‫وتقييم الضمانات المحتفظ بها‪.‬‬ ‫بالنسبة لنماذج االنخفاض في القيمة الجماعي والمستخدمة‬ ‫من قبل المجموعة‪ ،‬قمنا باختبار مدى اكتمال ودقة معلومات‬ ‫القروض الرئيسية المستخدمة في نماذج االنخفاض في القيمة من‬ ‫خالل مطابقة التفاصيل باألنظمة المصدرية للمجموعة‪ .‬بالنسبة‬ ‫لالقتراضات الرئيسية في النموذج‪ ،‬طالبنا اإلدارة بتقديم دليلي‬ ‫موضوعي على مالءمة هذه االفتراضات‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫أمور التدقيق الرئيسية‬

‫ّ‬ ‫كيفية تعامل مدقق الحسابات‬ ‫مع أمور التدقيق الرئيسية‬

‫أمور التدقيق الرئيسية‬

‫انظر اإليضاح ‪ 5-2‬بالسياسات المحاسبية الهامة المرفقة بالبيانات‬

‫أمور التدقيق الرئيسية هي تلك األمور التي‪ ،‬في تقديرنا المهني‪،‬‬ ‫كانت أكثر األمور أهمية أثناء تدقيقنا على البيانات المالية الموحدة‬ ‫ككل‪ ،‬وفي تكوين رأينا حولها‪ ،‬وال تقدر رأيًا منفص ً‬ ‫ال بشأن هذه‬ ‫األمور‪.‬‬

‫المالية والذي يفسر المنهجية المستخدمة في تقييم االستثمارات‬ ‫من قبل المجموعة واإليضاح ‪ 37‬والذي يفسر األحكام والتقديرات‬ ‫الهامة‪.‬‬

‫ّ‬ ‫كيفية تعامل مدقق الحسابات مع أمور‬

‫أمور التدقيق الرئيسية‬

‫التدقيق الرئيسية‬

‫تقييم االستثمارات غير المدرجة (انظر اإليضاح رقم ‪)5‬‬

‫أجرينا تقييمنا للمنهجية المتبعة ومدى مالءمة نماذج التقييم‬

‫تشمل االستثمارات غير المدرجة محفظة استثمارات حقوق‬ ‫الملكية‪ .‬يتم قياس هذه األدوات بالقيمة العادلة مع إجراء التغيير‬ ‫المقابل في القيمة العادلة المعترف بها في الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬

‫والمدخالت المستخدمة في تقييم االستثمارات المتاحة للبيع‬ ‫بالمقارنة مع الممارسات المتبعة في مجال العمل وإرشادات‬ ‫التقييم‪.‬‬

‫يتم تحديد القيمة العادلة لهذه األدوات المالية من خالل تطبيق اختبرنا تقييم عينة من االستثمارات المتاحة للبيع بالمستوى ‪.3‬‬ ‫أساليب التقييم التي غالبًا ما تنطوي على ممارسة الحكم من قبل وكجزء من إجراءات التدقيق هذه‪ ،‬قمنا بتقييم المدخالت الرئيسية‬ ‫اإلدارة واستخدام االفتراضات والتقديرات وبالتالي فإننا نعتبر تقييم واالفتراضات المستخدمة في التقييم مثل التدفقات النقدية‬ ‫المتوقعة والمعدالت الخالية من المخاطر وهوامش االئتمان‬

‫االستثمارات غير المدرجة أحد أمور التدقيق الرئيسية‪.‬‬ ‫تحدث التقديرات غير المؤكدة بالنسبة لتلك األدوات التي ال يتم‬ ‫تداولها في سوق مالي نشط وفي حالة استخدام أساليب النماذج‬ ‫الداخلية‪:‬‬ ‫لمدخالت التقييم القابلة للمالحظة الجوهرية (أي‪ :‬استثمارات‬ ‫المستوى ‪ )2‬و‬ ‫لمدخالت التقييم غير القابلة للمالحظة الجوهرية (أي‪:‬‬ ‫استثمارات المستوى ‪)3‬‬ ‫تعتبر التقديرات غير المؤكدة عالية بوجه خاص بالنسبة ألدوات‬ ‫المستوى ‪3‬‬

‫فحصا على الفروق‬ ‫من خالل معايرتها بالبيانات الخارجية وأجرينا‬ ‫ً‬ ‫الجوهرية‪.‬‬ ‫من أجل تقييم وتيرة األسعارالمتوفرة لالستثمارات المتاحة للبيع‬ ‫بالمستوى ‪ ،2‬قمنا باختبار عينة من تقييمات االستثمارات‪:‬‬ ‫لتحديد عدد المؤسسات التي ساهمت في مدخالت التسعيير‬ ‫ومدى اتساع النطاقات الخاصة باألسعار القابلة للمالحظة‪ ،‬و‬ ‫أجرينا فحوصاتنا المستقلة لألسعار باستخدام التسعير‬ ‫الخارجي للمراكز السائلة والمراكز غير السائلة‪ ،‬حيثما كان‬ ‫متاحا‪.‬‬ ‫ذلك‬ ‫ً‬

‫ً‬ ‫وصفا‬ ‫في السياسات المحاسبية للمجموعة‪ ،‬وضعت اإلدارة‬ ‫للمصادر الرئيسية للتقدير التي تم استخدامها لتحديد تقييم‬ ‫األدوات المالية بالمستوى ‪ 2‬والمستوى ‪ 3‬وعلى وجه الخصوص عند‬ ‫وضع القيمة العادلة باستخدام أساليب التقييم نتيجة التعقيد‬ ‫في األدوات أو نتيجة عدم توفر البيانات القائمة على السوق‪.‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫تقرير مدققي الحسابات‬ ‫المستقلين إلى السادة‬ ‫مساهمي دار التمويل ش‪.‬م‪.‬ع‬ ‫التقرير حول تدقيق البينات المالية الموحدة‬ ‫رأينا‬ ‫برأينا تعتبر البيانات المالية الموحدة المرفقة بشكل عادل ومن‬ ‫كافة النواحي الجوهرية عن المركز المالي الموحد لدار التمويل‬ ‫ش‪.‬م‪.‬ع‪«( .‬الشركة») وشركاتها التابعة (معا‪« ،‬المجموعة») كما في‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪ 2016‬وأدائها المالي الموحد وتدفقاتها النقدية الموحدة‬ ‫ً‬ ‫وفقا لإلطار المستخدم في إعداد‬ ‫للسنة المنتهية بذلك التاريخ‬ ‫التقارير المالية والقانون االتحادي لدولة اإلمارات العربية المتحدة‬

‫للمحاسبين والمتطلبات األخالقية التي تتعلق بتدقيقنا على‬ ‫البيانات المالية الموحدة في دولة اإلمارات العربية المتحدة‪.‬‬ ‫ً‬ ‫وفقا لهذه المتطلبات‬ ‫وقد التزمنا بمسؤولياتنا األخالقية األخرى‬ ‫والقواعد‪.‬‬

‫منهجنا في التدقيق‬ ‫نظرة عامة‬ ‫أمور التدقيق الرئيسية‬ ‫تقييم االستثمارات غير المدرجة‬

‫رقم (‪ )2‬لسنة ‪.2015‬‬

‫انخفاض قيمة القروض والسلفيات للعمالء‬

‫نطاق التدقيق‬ ‫تشمل البيانات المالية الموحدة للمجموعة ما يلي‪:‬‬

‫في إطار تصميم تدقيقنا‪ ،‬قمنا بتحديد األهمية النسبية وتقييم‬ ‫مخاطر األخطاء الجوهرية في البيانات المالية الموحدة‪ .‬وقد أخذنا‬

‫بيان المركز المالي الموحد كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬؛‬

‫في اعتبارنا على وجه الخصوص األحكام الذاتية التي وضعها‬

‫وبيان التغيرات في حقوق الملكية الموحد للسنة المنتهية‬

‫مجلس اإلدارة‪ ،‬ومنها ما يتعلق بالتقديرات المحاسبية الهامة‬

‫بذلك التاريخ؛‬ ‫بيان الدخل الشامل الموحد للسنة المنتهية بذلك التاريخ؛‬

‫التي انطوت على وضع افتراضات ومراعاة األحداث المستقبلية غير‬ ‫المؤكدة بطبيعتها‪ .‬وكما هو الحال في كل من عمليات التدقيق‬ ‫لدينا‪ ،‬تطرقنا ً‬ ‫أيضا إلى مخاطر تجاوز اإلدارة للرقابة الداخلية‪ ،‬بما في‬

‫بيان التغيرات في حقوق الملكية الموّ حد للسنة المنتهية‬

‫ذلك بين أمور أخرى‪ ،‬النظر فيما إذا كان هناك دليل على التحيّز الذي‬

‫بذلك التاريخ؛‬

‫يمثل مخاطر وجود أخطاء جوهرية بسبب االحتيال‪.‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة وتشمل ملخصنا‬

‫لقد قمنا بتصميم نطاق التدقيق من أجل تنفيذ أعمال كافية‬

‫للسياسات المحاسبية الهامة‪.‬‬

‫تمكننا من تقديم رأي حول البيانات المالية الموحدة ككل‪ ،‬مع‬ ‫األخذ بعين االعتبار هيكل المجموعة‪ ،‬والعمليات المحاسبية‬

‫أساس الرأي‬ ‫ً‬ ‫وفقا لمعايير التدقيق الدولية‪ ،‬ويتم إيضاح‬ ‫لقد أجرينا تدقيقنا‬ ‫ً‬ ‫وفقا لهذه المعايير بمزيد من التفصيل ضمن فقرة‬ ‫مسؤوليتنا‬

‫والضوابط‪ ،‬والقطاع الذي تعمل فيه المجموعة‪.‬‬

‫مسؤوليات مدقق الحسابات حول تدقيق البيانات المالية الموحدة‬ ‫المدرجة ضمن تقريرنا‪.‬‬ ‫نعتقد أن إثباتات التدقيق التي حصلنا عليها كافية ومالئمة لتوفير‬ ‫بناء على عملية التدقيق‪.‬‬ ‫أساس مناسب للرأي الذي نبديه ً‬

‫االستقاللية‬ ‫ً‬ ‫وفقا للقواعد األخالقية للمحاسبين‬ ‫إننا مستقلون عن المجموعة‬ ‫المهنيين الصادرة عن مجلس المعايير األخالقية الدولي‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫اإليرادات من غير الفوائد ‪ /‬إجمالي الدخل التشغيلي (‪)٪‬‬ ‫‪86.7 84.3 86.7‬‬

‫‪81.6‬‬

‫‪39.1‬‬

‫‪47.1‬‬

‫‪43.5‬‬

‫‪51.8‬‬

‫‪47.3‬‬ ‫‪38.8‬‬

‫‪28.8‬‬

‫‪30.7‬‬

‫القروض والسلفيات (مليون درهم)‬ ‫‪2,079‬‬ ‫‪1,278 1,118 1,143 1,153‬‬

‫‪2,234 2,304‬‬

‫‪1,504 1,457‬‬

‫‪708‬‬ ‫‪166‬‬

‫‪348‬‬

‫ودائع العمالء (مليون درهم)‬ ‫‪2,941‬‬ ‫‪2,307‬‬ ‫‪1,548 1,570 1,496 1,059‬‬

‫‪126‬‬

‫‪405‬‬

‫‪2,558‬‬

‫‪2,120‬‬

‫‪1,804‬‬

‫‪707‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫حقوق المساهمين (مليون درهم)‬ ‫‪954 954‬‬

‫‪949‬‬ ‫‪808‬‬

‫‪795‬‬

‫‪724‬‬

‫‪640‬‬

‫‪556‬‬

‫‪635‬‬

‫‪651‬‬

‫‪682 688‬‬

‫إجمالي الدخل التشغيلي (مليون درهم)‬ ‫‪493‬‬

‫‪324‬‬

‫‪295‬‬ ‫‪194‬‬

‫‪216‬‬

‫‪205‬‬

‫‪208‬‬

‫‪243‬‬

‫‪354‬‬

‫‪276 266‬‬

‫‪170‬‬

‫درهما ألغراض المقارنة‪.‬‬ ‫درهما لمدة ‪ ١٧‬شهرًا إلي ‪ ١٩٤‬مليون‬ ‫إجمالي دخل العمليات التشغيلية يعادل ‪ ٢٧٤‬مليون‬ ‫ً‬ ‫ً‬

‫صافي األرباح (مليون درهم)‬ ‫‪249‬‬ ‫‪203‬‬ ‫‪190‬‬ ‫‪134‬‬

‫‪161‬‬ ‫‪112‬‬

‫‪115‬‬ ‫‪60‬‬

‫‪72‬‬

‫‪84‬‬

‫‪73‬‬

‫‪62‬‬

‫‪38‬‬

‫صافي أرباح تعادل ‪ 190‬مليون درهم لمدة ‪ 17‬شهرًا إلى ‪ 134‬مليون درهم‪ُ ،‬حسبت سنويًا ألغراض المقارنة‪.‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫لم تتأثر المجموعة بتقلب أسعار العمالت كون معظم تعامالتنا تتم بالدرهم اإلماراتي‪ ،‬وما تبقى فهو بالدوالر األمريكي أو عمالت مرتبطة‬ ‫بالدوالر األمريكي‪.‬‬

‫حوكمة الشركات‬ ‫مجلس اإلدارة‬ ‫جميع أعضاء مجلس اإلدارة هم من مواطني دولة اإلمارات العربية كما يراقب مخاطر األعمال الرئيسية التي تدخل فيها المجموعة‬ ‫المتحدة ذوي خبرة وكفاءة عالية ومتنوعة‪ .‬ولقد كان مجلس اإلدارة ويقوم بمراجعة ميزانيتها السنوية ويراقب تقدم المجموعة في‬ ‫فاع ً‬ ‫أيضا في قضايا بيئة العمل‬ ‫ال في بناء حوكمة قوية للشركة تلعب دو ًرا‬ ‫هاما في تحديد تحقيق تلك الميزانيات‪ .‬وينظر المجلس ً‬ ‫ً‬ ‫وتنفيذ معايير المسؤولية‪ ،‬التي تمكن اإلدارة من تسيير عمليات والموظفين وتعيين الموظفين في المناصب العليا‪.‬‬ ‫المجموعة بصورة تسهم في خدمة مصالح المساهمين بأقصى حد إن كافة أعضاء مجلس اإلدارة مطالبين بترشيح أنفسهم إلعادة‬ ‫ممكن‪ .‬وللمجلس جدول مهام رسمية خاصة به ويعقد اجتماعات انتخابهم مرة واحدة كل ثالث سنوات على األقل‪.‬‬ ‫دورية متكررة‪ ،‬فهو مسؤول عن االستراتيجيات الكاملة للمجموعة‪،‬‬ ‫وعن سياسات المجموعة في االستحواذ والبيع‪ ،‬والموافقة على‬ ‫مقترحات اإلنفاقات الرأسمالية‪ ،‬والبت بشؤون التمويل الهامة‪.‬‬

‫اللجان التابعة لمجلس اإلدارة‬ ‫تقوم لجنتا مجلس اإلدارة وهما لجنة االستثمار واالئتمان ولجنة االئتمان واالستثمار‪.‬‬ ‫التدقيق ومطابقة النظم بتغطية كافة جوانب نشاطات عمل أما لجنة التدقيق ومطابقة النظم فتعقد اجتماعات دورية لمراجعة‬ ‫شركات المجموعة‪.‬‬

‫تقارير وتوصيات المدققين الداخليين المستقلين والمدققين‬

‫وتقوم لجنة االستثمار واالئتمان باستعراض ومراجعة طلبات الخارجيين‪ ،‬فض ً‬ ‫ال عن عملها في اإلشراف على التق ّيد واالنضباط‬ ‫االئتمان‪ ،‬وتوصيات االستثمار إضافة إلى أمور تتعلق بسياسة بمتطلبات القوانين والنظم‪.‬‬

‫الموارد البشرية‬ ‫نحن نعتقد بأن إدارة دار التمويل قد نجحت في تحقيق التكامل وتحفيز الكفاءات والحفاظ عليها للمحافظة على المركز القيادي‬ ‫بين مواردها البشرية وعملياتها التجارية لتتماشى مع استراتيجية للمجموعة ومكافأة العاملين على جهودهم مما يسهم في تحقيق‬ ‫مجلس اإلدارة الهادفة إلى تحقيق النجاح لألهداف الموضوعة‪ .‬ومن أهداف العمل وزيادة القيمة لمساهمينا‪ .‬وبالنظر إلى المستقبل‪،‬‬ ‫النتائج اإليجابية المباشرة لسياسة التكامل هذه‪ ،‬هو أن المجموعة يبقى هدفنا في تطوير وتدريب والمحافظة على الموارد البشرية‬ ‫استطاعت تطوير قاعدة من الموظفين األوفياء‪ .‬كما صممنا بدقة من أبناء دولة اإلمارات العربية المتحدة ضمن س ّلم أولوياتنا‪.‬‬ ‫نظاما يوفر للموظفين مكافآت وحوافز تشجيعية بهدف جلب‬ ‫ً‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫االستثمارات‬ ‫تتم ّيز محفظتنا االستثمارية بالتنوع في استثماراتها بين مختلف والعقارات واألسهم المحلية‪.‬‬ ‫األصول والمناطق الجغرافية والقطاعات االقتصادية‪ .‬وهي نابعة بشكل عام‪ ،‬كانت األرباح الناجمة عن النشاط االستثماري للشركة‬ ‫ّ‬ ‫من نشاطنا االستثماري‬ ‫المنظم داخل ًيا والقائم على أساس في عام ‪ 2016‬مرتفعة بالمقارنة مع عام ‪ ،2015‬فلقد نما دخل االستثمار‬ ‫سياسة استثمار مدروسة‪ .‬وخالل هذا العام‪ ،‬تم الخروج بصورة الكلي من المحفظة االستثمارية المتنوعة بنسبة ‪ 13.7%‬لتصل‬ ‫مربحة ومخططة بشكل جيد من العديد من االستثمارات في قيمته ‪ 85.3‬مليون درهم في عام ‪ 2016‬بالمقارنة مع ‪ 75‬مليون درهم‬ ‫مختلف األصول والقطاعات االقتصادية ومن ضمنها العوائد الثابتة في عام ‪.2015‬‬

‫الخزينة‬ ‫قوة السيولة لدينا والطويلة األجل‪ .‬كما توفر هذه المستويات العالية من خطوط‬ ‫وخالل هذا العام‪ ،‬استطعنا أن نحافظ على ّ‬ ‫ونبقى مصد ًرا لإلقراض بالنسبة لقطاع البنوك في دولة اإلمارات االئتمان غير المستعملة من البنوك الثقة لزيادة نمو أصولنا تماش ًيا‬ ‫العربية المتحدة مع فروق إيجابية صافية على األرصدة السائلة مع تطلعاتنا لتنمية أعمالنا‪.‬‬ ‫الموحد ‪،24.6%‬‬ ‫لدينا‪ .‬وفي نفس الوقت‪ ،‬واصلنا بذل الجهود مع البنوك بشكل كما ارتفعت نسبة كفاية رأس المال على المستوى‬ ‫ّ‬ ‫غير منقطع لتأمين التسهيالت المصرفية القصيرة‪ ،‬والمتوسطة‬ ‫أساسا متينًا لنمو مستقبلي في حجم األصول‪.‬‬ ‫لتؤمن بذلك‬ ‫ّ‬ ‫ً‬

‫العمليات‬ ‫ومفصل المصرف المركزي في الدولة‪ ،‬والذي يستخدم في التحويالت الداخلية‬ ‫يتميز سير العمل لدينا بنظام تشغيل عمليات محكم‬ ‫ّ‬ ‫يغطي جميع منتجاتنا وخدماتنا وهو ما ينتج عنه السرعة في بين المصارف‪ .‬كما إننا نستخدم عضويتنا في «سويفت» لتحويل‬ ‫سير العمل وخدمة العمالء‪ .‬خالل هذا العام‪ ،‬قمنا بتطوير عملياتنا إلكتروني آمن وموثوق لألموال إلى كافة أرجاء العالم‪.‬‬ ‫المرتبطة بالتمويل التجاري وإدارة االئتمان والتحصيل والرقابة على واستكماالً لما سبق‪ ،‬تعتمد المجموعة على نظام تدقيق داخلي‬ ‫المعلومات‪ .‬وما زالت قضايا مكافحة غسيل األموال وإدارة حوكمة محكم ومستقل والذي تشرف عليه مباشرة لجنة التدقيق‬ ‫الشركات تحظى بأكبر قدر من االهتمام لدينا‪.‬‬

‫والمطابقة في مجلس اإلدارة‪.‬‬

‫نحن مدرجون كعضو في النظام اإللكتروني لتحويل األموال لدى‬

‫إدارة المخاطر‬ ‫تقوم إدارة المخاطر لدينا على أساس يضمن أن يكون مستوى التعرض للمخاطر في كل من مجاالت العمل‪ ،‬ضمن الهامش المقبول‬ ‫زائدا عن المخاطرة المحتملة‪ .‬ويتم ترجمة الهامش المقبول للمخاطرة إلى نسب ضوابط المخاطرة‬ ‫للمخاطرة‪ ،‬وأن يكون العائد مواز ًيا أو ً‬ ‫وذلك ألغراض عملية‪ .‬ويتم إدارة مستوى اإلقبال على المخاطرة بشكل دوري للتأكد من أنها ضمن المستوى المقبول‪ .‬وتتم مراجعة حدود‬ ‫المخاطر بشكل دوري للتأكد من أنها ال تزال ضمن حدود المخاطرة المقبولة للمجموعة‪.‬‬ ‫إن العناصر الرئيسية إلدارة المخاطر لدينا هي‪:‬‬ ‫تحقيق االستقرار في اإليرادات عن طريق فرض ضوابط صارمة على النشاط االئتماني وأعمال السوق‬ ‫الفعالة لمخاطر العمليات التشغيلية‬ ‫تحديد واتّباع اإلدارة‬ ‫ّ‬ ‫الحفاظ على كفاية رأس المال بما يفوق المتطلبات التنظيمية التي تنص على نسبة ‪15%‬‬ ‫اإلدارة السليمة لمخاطر السيولة ومخاطر أسعار الفائدة‬ ‫االلتزام بالمتطلبات التنظيمية‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫بيان األعمال‬ ‫لمحة عن السوق واالقتصاد‬ ‫التوصل الصمود أمام المتغيرات االقتصادية منذ عام ‪ ،2008‬ليحافظ على‬ ‫تم‬ ‫من المتو ّقع أن يؤدي ارتفاع أسعار البترول ِ‬ ‫عقب االتفاق الذي ّ‬ ‫ّ‬ ‫ّ‬ ‫مركز متقدم ونمو اقتصادي يتراوح بين ‪ 3.٥%‬و‪ 4%‬سنو ًيا‪ .‬ووفقً ا‬ ‫المنتجين‬ ‫إليه في‬ ‫الم ّ‬ ‫ٍ‬ ‫صدرة للبترول (أوبك)» وعدد من ُ‬ ‫«منظمة الدول ُ‬ ‫أعدته جريدة «ذا ناشيونال» الصادرة عن أبوظبي‬ ‫التحسن لالستبيان الذي‬ ‫الرئيسيين في الشهور األخيرة من عام ‪ 2016‬إلى بعض‬ ‫ّ‬ ‫ّ‬ ‫والتعافي في اقتصادات دول الشرق األوسط وشمال أفريقيا في لإلعالم في شهر فبراير ‪ ،2017‬تسود نظرة مستقبلية متفائلة لنمو‬ ‫بقوة خاصةً عقب األهداف التي تم اإلعالن عنها في‬ ‫عام ‪ .2017‬ومع ذلك‪ ،‬فإن خفض إنتاج النفط والمخطط له في النصف االقتصاد اإلماراتي ّ‬ ‫األول من عام ‪ 2017‬سيأتي بتوابع معاكسة ستؤثر على «مجمل الناتج الربع األخير من عام ‪ 2016‬بشأن رفع أسعار البترول وتنشيط القطاع‬ ‫المصدرة للبترول‪ ،‬وعلى وجه الخصوص‪ ،‬المملكة غير النفطي‪ .‬كل هذا إنما يعكس سالمة الطريق الذي تسلكه‬ ‫المحلي» للدول ُ‬ ‫تم اإلعالن عنها وفقً ا لرؤية قيادة دولة اإلمارات‬ ‫العربية السعودية باعتبارها المسؤولة عن‬ ‫تحمل العبء األكبر فى المشروعات التي ّ‬ ‫ّ‬ ‫خفض إنتاج النفط‪ .‬وعلى الرغم من ذلك‪ ،‬تُشير البيانات االقتصادية لعام ‪.2021‬‬ ‫الصادرة في شهر يناير من هذا العام إلى‬ ‫تحسن ونمو القطاع غير وسي ًرا على خُ طى النجاح والتقّ دم التي يسلكها اقتصاد الدولة‪،‬‬ ‫ّ‬ ‫النفطي في دول مجلس التعاون الخليجي بسبب ارتفاع معدالت استطعنا في دار التمويل أن نحافظ على تحقيق معدالت نمو مجزية‬ ‫الطلب العالمي‪.‬‬

‫في جميع قطاعات األعمال الرئيسية‪.‬‬

‫تحديدا استطاع كعادته‬ ‫ونجد أن اقتصاد دولة اإلمارات العربية المتحدة‬ ‫ً‬

‫التمويل التجاري وتمويل الشركات‬ ‫إن استراتيجيتنا في هذا القطاع من األعمال تتمثل في أن نقوم ببناء باإلضافة إلى نُخبة من العمالء الجدد الذين يتميزون بحيازة تدفقات‬ ‫محفظة قوية تعتمد على شركات عالية الجودة من خالل االستفادة نقدية جيدة‪.‬‬ ‫من العالقات الراسخة في مجتمع األعمال اإلماراتي وتوفير حلول مالية كما أننا لم نكتف بحصر عملياتنا وعالقتنا مع العمالء في مجال‬ ‫مصممة‬ ‫خصيصا لتلبية متطلباتهم الممولة وغير الممولة‪ .‬كما التمويل‪ ،‬بل عملنا على توسيع نطاقها لتشمل خدمات متعددة‬ ‫ً‬ ‫واصلنا تدريج ًيا تنفيذ استراتيجيتنا بخصوص إعادة هيكلة المحفظة كالودائع والتمويل التجاري وإصدار الضمانات وحلول الدفع للعمال‬ ‫باستقطاب عدد أكبر من المشاريع الصغيرة نسب ًيا‪ ،‬كمحاولة منا وحلول التأمين وخدمات الوساطة وحسابات العهدة‪.‬‬ ‫لتنويع وتقليل المخاطر‪ .‬وقد كثفنا جهودنا في سبيل بيع منتجات‬ ‫وخدمات إضافية لعمالئنا الحاليين ذوي السجالت المشهود لها لدينا‪،‬‬

‫تمويل األفراد‬ ‫يتمحور هدفنا في قطاع تمويل األفراد حول تطوير وتقديم منتجات وتواصل الفئة الجديدة من المنتجات‬ ‫متم ّيزة تخدم شرائح مخصصة من العمالء األفراد‪ .‬وينصب تركيزنا المخصصة لفئات المستبعدين من الحصول على التمويل الشخصي‬ ‫على تصميم منتجات وخدمات توفر قيمة عالية مدعومة بخدمة تتم ّيز المصرفي تحقيق نمو مطرد عبر ضوابط مناسبة تضمن نجاح‬ ‫بجودتها وموثوقيتها وقدرتها على االستجابة لمتطلبات العمالء‪.‬‬

‫المحفظة االستثمارية‪ ،‬كما قمنا بتعزيز جهودنا الخاصة بالتحصيل‬

‫وخالل هذا العام‪ ،‬حقّ قت كل من محفظة البطاقات االئتمانية ومحفظة وتمكنّا من التوصل إلى اتفاقات ود ّية وإلى تسويات مرضية مع عدد‬ ‫تمويل اإلداريين التي توفر التمويل الشخصي ألصحاب الرواتب من العمالء الذين تعثروا في سداد المبالغ المستحقة عليهم‪.‬‬ ‫نموا ارتكز على الدقة في اختيار العمالء‪.‬‬ ‫المتوسطة والمرتفعة‪،‬‬ ‫ً‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫مؤشرات األداء المالي‬ ‫البيانات المالية‬

‫‪2005‬‬

‫(الموحدة) لدار التمويل‬

‫‪2006‬‬

‫‪2007‬‬

‫‪2009‬‬

‫‪2008‬‬

‫‪2010‬‬

‫‪2011‬‬

‫‪2012‬‬

‫ألف درهم‬ ‫‪*2013‬‬

‫‪*2014‬‬

‫‪2015‬‬

‫‪2016‬‬

‫الدخل‬ ‫إيرادات الفوائد **‬

‫‪36.476‬‬

‫‪33.806‬‬

‫‪39.216‬‬

‫‪125.130‬‬

‫‪90.617‬‬

‫‪117.521‬‬

‫‪120.775‬‬

‫‪128.677‬‬

‫‪128.399‬‬

‫‪145.590‬‬

‫‪198.442‬‬

‫‪245,372‬‬

‫الدخل التشغيلي بدون إيرادات الفوائد‬

‫‪237.804‬‬

‫‪255.598 181.982‬‬

‫‪401.956‬‬

‫‪80.219‬‬

‫‪90.571‬‬

‫‪48.880‬‬

‫‪114.757‬‬

‫‪138.021‬‬

‫‪130.839‬‬

‫‪125.644‬‬

‫‪108,741‬‬

‫إجمالي دخل التشغيلي‬

‫‪274.280‬‬

‫‪215.788‬‬

‫‪294.814‬‬

‫‪492.573‬‬

‫‪205.349‬‬

‫‪208.092‬‬

‫‪169.655‬‬

‫‪243.434‬‬

‫‪266.420‬‬

‫‪276.429‬‬

‫‪324.086‬‬

‫‪354,113‬‬

‫أرباح السنة‬

‫‪١٩٠ .٤٥٤‬‬

‫‪160.604‬‬

‫‪202.809‬‬

‫‪248.849‬‬

‫‪112.409‬‬

‫‪115.088‬‬

‫‪60.008‬‬

‫‪72.230‬‬

‫‪83.706‬‬

‫‪73.324‬‬

‫‪61.697‬‬

‫‪38,099‬‬

‫‪-‬‬

‫‪100.000‬‬

‫‪150.000‬‬

‫‪200.000‬‬

‫‪110.000‬‬

‫‪41.250‬‬

‫‪60.500‬‬

‫‪36.300‬‬

‫‪75.625‬‬

‫‪-‬‬

‫‪٣٠.٩٤٥‬‬

‫‪١٨,١٧٠‬‬

‫حصة‬

‫المركز المالي‬ ‫إجمالي األصول‬

‫‪1.058.786‬‬

‫‪2.159.660 1.313.615‬‬

‫‪2.423.725‬‬

‫‪629.098‬‬

‫‪535.742‬‬

‫‪696.927‬‬

‫‪950.243‬‬

‫‪823.673‬‬

‫‪1.053.635‬‬

‫‪1.093.081‬‬

‫‪931.457‬‬

‫‪1.278.043‬‬

‫‪777,395‬‬

‫‪494.973‬‬

‫‪649.955‬‬

‫‪674.348‬‬

‫‪1.009.160‬‬

‫‪692.420‬‬

‫‪889.776‬‬

‫‪1.542.486‬‬

‫‪1.253.228‬‬

‫‪1,191,550‬‬

‫‪1.153.378‬‬

‫‪1.143.277‬‬

‫‪1.117.540‬‬

‫‪1.277.691‬‬

‫‪1.457.080‬‬

‫‪1.503.802‬‬

‫‪2.078.689‬‬

‫‪2,233,545 2.303.723‬‬

‫‪1.569.503 1.495.635 1.059.065‬‬

‫‪1.548.430‬‬

‫‪1.803.671‬‬

‫‪2.307.020‬‬

‫‪2.940.611‬‬

‫‪2.557.580‬‬

‫‪2,119,628‬‬

‫‪207.428‬‬

‫‪422.950‬‬

‫‪289.985‬‬

‫‪207.528‬‬

‫‪254.379‬‬

‫‪550.807‬‬

‫‪327,175‬‬

‫‪556.494 639.593‬‬

‫‪634.853‬‬

‫‪651.058‬‬

‫‪688.046‬‬

‫‪682.378‬‬

‫‪954.185‬‬

‫‪953,752‬‬

‫أرصدة مستحقة من البنوك‬

‫‪230.380‬‬

‫االستثمارات‬

‫‪619.376‬‬

‫‪755.349 543.787‬‬

‫القروض والسلفيات ودائع العمالء‬

‫‪165.782‬‬

‫‪348.226‬‬

‫‪708.159‬‬

‫أرصدة العمالء‬

‫‪126.492‬‬

‫‪404.535‬‬

‫‪707.422‬‬

‫‪77.122‬‬

‫‪150.000‬‬

‫‪321.725‬‬

‫‪272.267‬‬

‫‪808.222‬‬

‫‪724.338‬‬

‫‪949.467‬‬

‫‪794.687‬‬

‫أرصدة مستحقة للبنوك‬ ‫حقوق المساهمين‬

‫‪372.800‬‬

‫‪3.124.157 2.719.965‬‬

‫‪3.506.963‬‬

‫‪3.722.065‬‬

‫‪4.089.656‬‬

‫‪4.845.830‬‬

‫‪4,412,343 5.041.851‬‬

‫‪67.356‬‬

‫المؤشرات المالية‬ ‫العائد على حقوق المساهمين (‪)%‬‬

‫‪23.6‬‬

‫‪22.2‬‬

‫‪21.4‬‬

‫‪31.3‬‬

‫‪17.6‬‬

‫‪20.7‬‬

‫‪9.5‬‬

‫‪11.1‬‬

‫‪12.2‬‬

‫‪10.7‬‬

‫‪6.5‬‬

‫‪4.0‬‬

‫‪18.0‬‬

‫‪13.5‬‬

‫‪11.7‬‬

‫‪10.9‬‬

‫‪4.4‬‬

‫‪3.9‬‬

‫‪1.8‬‬

‫‪2.0‬‬

‫‪2.1‬‬

‫‪1.6‬‬

‫‪1.2‬‬

‫‪0.8‬‬

‫العائد األساسي على السهم (درهم) التكلفة (‪)%‬‬

‫‪0.95‬‬

‫‪0.80‬‬

‫‪1.01‬‬

‫‪1.14‬‬

‫‪0.41‬‬

‫‪0.38‬‬

‫‪0.21‬‬

‫‪0.23‬‬

‫‪0.٢٨‬‬

‫‪0.٢٢‬‬

‫‪0.٢٠‬‬

‫‪0.12‬‬

‫المصروفات ‪ /‬إجمالي الدخل التشغيلي‬

‫العائد على متوسط إجمالي األصول (‪)%‬‬

‫المصروفات‬ ‫‪59.9‬‬

‫‪55.4‬‬

‫‪54.0‬‬

‫‪62.5‬‬

‫‪57.6‬‬

‫‪27.7‬‬

‫‪20.0‬‬

‫‪22.7‬‬

‫‪22.1‬‬

‫‪41.3‬‬

‫‪42.6‬‬

‫‪0.20‬‬

‫‪0.19‬‬

‫‪-‬‬

‫‪0.10‬‬

‫‪0.38‬‬

‫‪0.08‬‬

‫‪0.19‬‬

‫‪0.16‬‬

‫‪0.10‬‬

‫‪0.04‬‬

‫‪4.90‬‬

‫‪6.06‬‬

‫‪4.25‬‬

‫‪3.59‬‬

‫‪0.31‬‬

‫‪0.81‬‬

‫‪1.27‬‬

‫‪2.05‬‬

‫‪3.25‬‬

‫‪4.61‬‬

‫‪4.52‬‬

‫‪4.72‬‬

‫‪24.6‬‬

‫‪20.6‬‬

‫‪23.3‬‬

‫‪24.6‬‬

‫‪72.0‬‬

‫‪67.0‬‬

‫‪43.0‬‬

‫‪37.0‬‬

‫‪23.4‬‬

‫‪18.0‬‬

‫‪26.0‬‬

‫‪26.6‬‬

‫‪56.8‬‬

‫رأس المال‬ ‫الدين ‪ /‬حقوق المساهمين (مرة)‬ ‫إجمالي المطلوبات‪ /‬حقوق المساهمين (مرة)‬ ‫نسبة كفاية رأس المال (‪)%‬‬

‫‪ 2015‬تغطي فترة ‪ 17‬شهرًا (منذ بدء التأسيس وحتى ‪ 31‬ديسمبر ‪)2005‬‬ ‫* معاد بيانها‬ ‫**تشمل اإليرادات من التمويل اإلسالمي والموجودات االستثمارية‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫أعضاء‬ ‫مجلس اإلدارة‬

‫حممد عبداهلل جمعة القبي�سي‬ ‫رئي�س جمل�س الإدارة‬

‫�أحمد عبيد حميد املزروعي‬ ‫نائب رئي�س جمل�س الإدارة‬

‫خالد عبداهلل املا�س‬ ‫ع�ضو‬

‫عبداهلل علي �إبراهيم ال�سعدي‬ ‫ع�ضو‬

‫عبداملجيد ا�سماعيل علي‬ ‫عبدالرحيم الفهيم‬ ‫ع�ضو‬

‫�سلطان هالل بن دري القبي�سي‬ ‫ع�ضو‬

‫خالد عبداهلل القبي�سي‬ ‫ع�ضو‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫حيث يمتلك موظفونا القدرة على تقديم وتطوير أفضل الحلول‬ ‫المالية المبتكرة والمتميزة‪.‬‬ ‫تعتمد ثقافتنا المؤسسية على تعزيز الروح الجماعية واالبتعاد عن‬ ‫الفردية في العمل‪ ،‬مما يعزز مفهوم «الشركة الواحدة» في المجموعة‪.‬‬ ‫وما كانت دار التمويل لتحتل هذه المكانة لوال شغف موظفينا بتوفير‬ ‫خدمات متميزة والتزامهم المتواصل بتحقيق رضا العمالء‪.‬‬

‫التطلع نحو المستقبل‬ ‫وها نحن ندخل عام ‪ ،2017‬مسلحين برأس مال قوي‪ ،‬ونموذج أعمال‬ ‫متين ومشهود له‪ ،‬واستراتيجيات تطبيق واضحة ومحفظة استثمارات‬ ‫متنوعة تتضمن األصول ومصادر تمويل مستقرة‪ ،‬ساعين وراء فرص‬ ‫سريعا‪ .‬هذا ونعزز تركيزنا‬ ‫مثيرة يوف ّرها السوق الذي يشهد تطو ًرا‬ ‫ً‬ ‫على نطاق أعمالنا األساسية أال وهي التمويل التجاري وتمويل الشركات‬ ‫وتمويل األفراد باإلضافة إلى أعمال الخزينة واالستثمارات‪ .‬ومن خالل‬ ‫مجموعة شركاتنا‪ ،‬نمتلك اآلن القدرة على تقديم مجموعة متكاملة من‬ ‫بدءا من حلول التأمين إلى خدمات الوساطة‬ ‫المنتجات والخدمات المالية‪ً ،‬‬

‫المالية وإدارة األصول والمحافظ االستثمارية والخدمات االستشارية وصوالً‬ ‫إلى حلول التمويل المتوافقة مع الشريعة اإلسالمية‪.‬‬

‫فريق اإلدارة وفريق العمل بالشركة‪ ،‬لما أبدوه من تعاون جدير‬ ‫بالثناء‪ ،‬وموقفهم اإليجابي وتفانيهم في العمل في سبيل‬ ‫مصلحة دار التمويل‪،‬‬ ‫عمالءنا المخلصين على دعمهم وثقتهم المستمرة‪.‬‬ ‫وفي الختام‪ ،‬نود أن نعرب عن امتناننا العميق لحكومة دولة اإلمارات‬ ‫العربية المتحدة بظل القيادة الحكيمة لصاحب السمو الشيخ خليفة‬ ‫بن زايد آل نهيان‪ ،‬رئيس دولة اإلمارات العربية المتحدة وحاكم أبوظبي‪،‬‬ ‫وصاحب السمو الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم‪ ،‬نائب رئيس الدولة‬ ‫رئيس مجلس الوزراء حاكم دبي‪ ،‬وصاحب السمو الشيخ محمد بن‬ ‫زايد آل نهيان‪ ،‬ولي عهد أبوظبي نائب القائد األعلى للقوات المسلحة‪،‬‬ ‫وكذلك أصحاب السمو حكام اإلمارات وأعضاء المجلس األعلى لدعمهم‬ ‫القيادي المتواصل‪ ،‬وحكمتهم الجماعية وتوجيهاتهم العملية التي‬ ‫تسهم جميعها في بناء مستقبل اقتصادي مشرق يدعمه استقرار‬ ‫سياسي من شأنه خلق العديد من الفرص للمواطنين والشركات في‬ ‫دولة اإلمارات العربية المتحدة مهما كانت التحديات االقتصادية المحيطة‪.‬‬ ‫بالنيابة عن مجلس اإلدارة‪،‬‬

‫وبفضل ما حققناه من نجاحات خالل السنوات السابقة‪ ،‬نحن نستند إلى‬ ‫أساسات ثابتة ونتطلع الكتشاف المزيد من الفرص االستثمارية المجدية‬ ‫في المستقبل ونحرص على انتقاء هذه الفرص بعناية آخذين بعين‬ ‫االعتبار ضرورة خلق التوازن بين األرباح المتوقعة والخطورة التي من‬ ‫الممكن أن نتحملها‪.‬‬ ‫ومازلنا متفائلين كما في األعوام السابقة بقدرتنا على تحقيق نتائج‬ ‫مرضية لجميع مساهمينا‪ ،‬ويتمحور هدفنا الرئيسي حول تعزيز قوة‬ ‫مجموعة دار التمويل وخلق عوائد مستدامة على المدى البعيد لجميع‬ ‫مساهمينا‪.‬‬

‫كلمة شكر‬ ‫أود أن أنتهز الفرصة ألعبر عن شكري الجزيل لكل من ساهم في صنع‬ ‫النجاح خالل األعوام الماضية وأخص بالذكر‪:‬‬ ‫زمالئي أعضاء مجلس اإلدارة على حدة بصيرتهم ودعمهم‬ ‫وتوجيهاتهم‪،‬‬ ‫مصرف اإلمارات العربية المتحدة المركزي ووزارة االقتصاد وهيئة‬ ‫األوراق المالية والسلع وسوق أبوظبي لألوراق المالية على دعمهم‬ ‫الدائم‪،‬‬ ‫مساهمينا الكرام لمنحنا ثقتهم الكاملة وإخالصهم المستمر‪،‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫محمد عبداهلل جمعة القبيسي‬ ‫رئيس مجلس اإلدارة‬

‫بلغت قيمة حقوق المساهمين ‪ 953.75‬مليون درهم كما في ‪31‬‬ ‫ديسمبر ‪ 2016‬بالمقارنة مع ‪ 954.19‬مليون درهم ُسجلت في العام‬ ‫الماضي‪.‬‬

‫أهم اإلنجازات في عام ‪2016‬‬ ‫فيما يلي بعض من اإلنجازات الرئيسية والتطورات التي حققتها دار‬ ‫التمويل خالل عام ‪:2016‬‬ ‫حصلت دار التمويل على تصنيف ائتماني طويل األجل بدرجة‬ ‫استثمارية ’‪ ‘-BBB‬وقصير األجل بدرجة استثمارية ’‪ ‘A3‬للسنة‬ ‫الرابعة على التوالي مع نظرة مستقبلية مستقرة من وكالة‬ ‫التصنيف االئتماني العالمية «كابيتال إنتليجنس»‪.‬‬

‫منظومة خدمات متكاملة‬ ‫تغطي خدمات دار التمويل األساسية ثالثة قطاعات رئيسية وهي‪:‬‬ ‫التمويل التجاري والشركات وتمويل األفراد باإلضافة إلى أعمال الخزينة‬ ‫واالستثمارات‪ .‬وتقوم تلك القطاعات بتأدية أدوارها بشكل متكامل‬ ‫ومتناغم ومنسجم مع بعضها البعض‪ ،‬لتشكل محفظة نشاطات‬ ‫وأعمال متكاملة‪.‬‬ ‫تزايدا في إمكانات تحقيق نمو ملحوظ‬ ‫يشهد قطاع التمويل التجاري‬ ‫ً‬ ‫امتدادا‬ ‫في اإلمارات العربية المتحدة‪ .‬أما قطاع تمويل األفراد‪ ،‬فهو يؤمن‬ ‫ً‬ ‫ومكم ً‬ ‫ال لعمليات التمويل التجاري‪ ،‬حيث يوفر خيارات مختلفة‬ ‫قو ًيا‬ ‫ّ‬ ‫لتوزيع المخاطر وتحقيق عوائد متنوعة‪ .‬فيما تتولى الخزينة إدارة‬ ‫السيولة بحذر وتمعن مع إيجاد فرص لدعم القاعدة التمويلية وتقديم‬

‫تقدمها المستمر كمؤسسة‬ ‫واصلت العالمة التجارية لدار التمويل ّ‬

‫خدمة القيمة المضافة إلدارة المخاطر في قطاعات األعمال األخرى‪.‬‬

‫المالية غير المصرفية في دول مجلس التعاون الخليجي‪.‬‬

‫لقد استطعنا كمجموعة متكاملة تقديم باقة واسعة من الخدمات‬

‫مرموقة تقدم خدمات مالية مميزة ورائدة ضمن قطاع المؤسسات‬

‫حصلت دار التمويل لألوراق المالية ذ‪.‬م‪.‬م التابعة لنا على جائزة‬ ‫«التداول عبر األجهزة الذكية» من سوق دبي المالي‪ ،‬في حفل توزيع‬ ‫جوائز «جيتكس» ‪ ،2016‬وذلك تقدي ًرا للجهود المبذولة في توفير‬ ‫منصة تداول مبتكرة عبر الهواتف الذكية‪.‬‬ ‫جديدا في العين‪ ،‬وذلك بهدف‬ ‫فرعا‬ ‫افتتحت دار التمويل ش‪.‬م‪.‬ع ً‬ ‫ً‬ ‫تعزيز وجودها في سوق اإلمارت وتوسيع نطاق خدماتها في ظل‬ ‫زيادة حجم قاعدة عمالئها في دبي واإلمارت الشمالية‪.‬‬

‫المالية لعمالئنا المميزين لتشمل حلول التمويل التقليدية وحلول‬ ‫التمويل المتوافقة مع أحكام الشريعة اإلسالمية‪ ،‬باإلضافة إلى باقة‬ ‫من حلول التأمين باستثناء التأمين على الحياة‪ ،‬واستشارات محافظ‬ ‫االستثمار وحلول إدارة األصول فض ً‬ ‫ال عن خدمات الوساطة المالية في‬ ‫ّ‬ ‫كل من سوق أبوظبي لألوراق المالية وسوق دبي المالي‪.‬‬

‫إدارة المخاطر‬ ‫إن عنصر المخاطرة هو أحد العناصر المالزمة ألعمالنا‪ ،‬إال أننا وبفضل‬

‫عزّزت دار التمويل تواجدها على شبكات التواصل االجتماعي‪،‬‬

‫القدرة التحليلية والدراسة الشاملة للمخاطر إضافة إلى المراجعة‬

‫ونجحت صفحة دار التمويل عبر موقع «فيسبوك» أن تحقق المركز‬

‫المستمرة لجودة وآلية التحكم بها‪ ،‬نجحنا في إدارة هذه المخاطر في‬

‫الثالث بين كافة المؤسسات المالية (بما فيها أهم البنوك) في‬

‫ظل بيئة اقتصادية وتنظيمية متغ ّيرة ومضطربة‪ ،‬حيث نقوم بشكل‬

‫دولة اإلمارات‪ ،‬حيث فاق عدد متابعيها ‪.500,000‬‬

‫مستمر بمراجعة واستعراض المخاطر المحتملة للمؤسسة فيما‬

‫حرصت دار التمويل على االستمرار في توسيع مصادر التمويل‬ ‫المتنوعة وزيادة قاعدة ودائع الشركات وإقامة عالقات تجارية جديدة‪.‬‬

‫يتعلق بمستوى اإلقدام على المخاطرة مع األخذ بعين االعتبار الظروف‬ ‫االقتصادية المحلية‪.‬‬ ‫ويبقى أن نقول‪ ،‬إن ما نتمتع به من أنظمة صارمة للتدقيق والمطابقة‬

‫تم الخروج بصورة مربحة ومخططة بشكل جيد من عدة استثمارات‬

‫دائما على ثقة بقدرتنا على إدارة المخاطر‪.‬‬ ‫يجعلنا‬ ‫ً‬

‫ذات عوائد ثابتة وأسهم محلية وعقارات وذلك لضمان تحقيق أرباح‬

‫تركيزنا على العميل‬

‫عالية خالل هذا العام‪.‬‬

‫تعتمد استراتيجية أعمالنا على ثالثة مبادئ أساسية هي‪ :‬الرؤية‬ ‫الواضحة‪ ،‬والعمل الدؤوب‪ ،‬وتقديم حلول ق ّيمة لعمالئنا الكرام‪،‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫تقرير رئيس‬ ‫مجلس اإلدارة‬

‫على المستوى العالمي‪ ،‬شهد عام ‪ 2016‬الكثير من المتغيرات والتناقضات‪،‬‬ ‫ففي الوقت الذي انخفضت فيه حدة أزمة القطاع المصرفي في‬ ‫أوروبا زادت األزمات والمشكالت السياسية في العالم الغربي‪ .‬ومع‬ ‫بداية عام ‪ 2016‬ساد الخوف من أن يمر العالم بفترة ركود عالمي تؤدي‬ ‫إلى سياسات وإجراءات تصحيحية محفوفة بالمخاطر فيما يتعلق‬ ‫باالستثمارات‪ ،‬واستمر هذا الخوف حتى منتصف شهر فبراير ‪ .2016‬وخالل‬ ‫العام استطاعت بعض األصول المحفوفة بالمخاطر أن تتعافى بشكل‬ ‫متفاوت وتحقق إيرادات في مختلف المناطق وبمختلف العمالت‪ .‬من‬ ‫ناحية أخرى‪ ،‬فقد أدّ ى التصويت لصالح خروج بريطانيا من االتحاد األوروبي‬ ‫مع انتخابات الرئاسة األمريكية إلى تقلبات وتذبذبات قصيرة األجل في‬ ‫األسواق االمالية ولم تؤدي إلى تصحيحات كبيرة ُتذكر‪ .‬وعلى صعيد‬ ‫النفط‪ ،‬فقد أدى هبوط أسعار البترول إلى التأثير على القطاع المالي في‬ ‫دول الخليج العربي‪ ،‬مما أعاق خلق فرص عمل جديدة وأدى إلى انخفاض‬ ‫جودة ونوعية األصول والموجودات في القطاع المصرفي‪ ،‬األمر الذي‬ ‫نجم عنه تباطؤ النمو االقتصادي في المنطقة‪ .‬على الرغم من هذه‬ ‫التحديات المحلية والعالمية‪ ،‬إال أننا فخورون بالمحافظة على ربحيتنا‬ ‫ّ‬ ‫للسنة المالية الثانية عشر على التوالي منذ تأسيس دار التمويل‪ ،‬مما يدل‬ ‫على متانة نموذج أعمالنا وقدرتنا على تنفيذ خططنا االستراتيجية‪.‬‬

‫مؤشرات أداء المجموعة لعام ‪2016‬‬ ‫فيما يلي ملخص للنتائج المالية الرئيسية ألعمالنا للسنة‪:‬‬ ‫حقق إجمالي الدخل الشامل لمجموعة دار التمويل قيمة بلغت ‪ 65‬مليون‬ ‫درهم للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪ ،2016‬مسج ً‬ ‫ارتفاعا بنسبة‬ ‫ال بذلك‬ ‫ً‬ ‫‪ 50%‬بالمقارنة مع ‪ 43.35‬مليون درهم ُسجلت في نفس الفترة من العام‬ ‫الماضي‪.‬‬

‫باألصالة عن نفسي وبالنيابة عن‬ ‫مجلس اإلدارة‪ ،‬يسرني أن أرحب بكم‬ ‫جميعا في االجتماع الثاني عشر‬ ‫ً‬ ‫للجمعية العمومية السنوية لدار‬ ‫التمويل ش‪.‬م‪.‬ع‪.‬‬ ‫محمد عبداهلل جمعة القبيسي‬ ‫رئيس مجلس اإلدارة‬

‫‪‬‬

‫نما صافي دخل الفائدة والدخل من التمويل اإلسالمي والموجودات‬ ‫االستثمارية وصافي الدخل من أدوات الدين المستمرة بنسبة ‪23.6%‬‬ ‫ليصل إلى ‪ 245.4‬مليون درهم في عام ‪ 2016‬بالمقارنة مع ‪ 198.4‬مليون‬ ‫درهم في العام المنصرم‪.‬‬ ‫نما دخل االستثمار الكلي من محفظة دار التمويل االستثمارية المتنوعة‬ ‫التي تضم األسهم المدرجة واألسهم الخاصة والدخل الثابت واالستثمارات‬ ‫العقارية بنسبة ‪ 13.7%‬لتصل قيمته إلى ‪ 85.3‬مليون درهم في عام ‪2016‬‬ ‫بالمقارنة مع ‪ 75‬مليون درهم ُسجلت في العام المنصرم‪.‬‬ ‫بلغ النقد وما يعادله كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2016‬مبلغ ‪ 737.60‬مليون درهم‬ ‫نموا بنسبة ‪ 16.7%‬في إجمالي الموجودات‪.‬‬ ‫مما يمثل ً‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫هدفنا‬ ‫أن نحقق تطلعات جميع شركائنا عبر تقديم خبرات ومنتجات مال ّية‬ ‫متمرس ذي خبرة واسعة‪.‬‬ ‫مم ّيزة‪ ،‬من خالل فريق عمل‬ ‫ّ‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫المحتويات‬ ‫هدفنا‬

‫‪9‬‬

‫تقرير رئيس مجلس اإلدارة‬

‫‪١٢ - ١٠‬‬

‫أعضاء مجلس اإلدارة‬

‫‪13‬‬

‫مؤشرات األداء المالي‬

‫‪14‬‬

‫التقارير والبيانات المالية‬ ‫تقرير مدققي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهمي‬

‫‪‬‬

‫دار التمويل ش‪.‬م‪.‬ع‬

‫‪2٥ - 20‬‬

‫بيان المركز المالي الموحد‬

‫‪2٦‬‬

‫بيان األرباح والخسائر الموحد‬

‫‪2٧‬‬

‫بيان الدخل الشامل الموحد‬

‫‪2٨‬‬

‫بيان التغيرات في حقوق الملكية الموحد‬

‫‪2٩‬‬

‫بيان التدفقات النقدية الموحد‬

‫‪٣٠‬‬

‫إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة‬

‫‪٨٦ - 3١‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫صاحب السمو الشيخ محمد بن زايد آل نهيان‬ ‫ولي عهد أبوظبي ونائب القائد األعلى للقوات المسلحة‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫صاحب السمو الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم‬ ‫نائب رئيس الدولة رئيس مجلس الوزراء حاكم دبي‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫صاحب السمو الشيخ خليفة بن زايد آل نهيان‬ ‫رئيس دولة اإلمارات العربية المتحدة‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬

‫‪‬‬

‫‪‬‬

‫التقرير السنوي لدار التمويل ‪2016‬‬