ΧΡΗΜΑ WEEK
ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑ τ.680/ ΤΡΙΤΗ 20.03.2018
1
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
ΕΡΓΑΣΙΑΚΟΣ «ΠΥΡΕΤΟΣ» ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΙΤΑΛΙΚΕΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ
10
ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΝΕΑ
OTE: «ΠΡΆΣΙΝΟ ΦΩΣ» ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΓΟΡΆ ΤΟΥ 5% ΑΠΌ ΤΗΝ D.T.
12
ΠΙΣΩ ΑΠΟ ΤΟ ΤΑΜΠΛΟ CRETA FARMS: ΕΥΝΟΪΚΗ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ
ΕΡΓΑΣΙΑΚΟΣ «ΠΥΡΕΤΟΣ» ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΙΤΑΛΙΚΕΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ
Ενθαρρυντικές είναι οι ενδείξεις που προκύπτουν από την επεξεργασία της πρώτης ομάδας στοιχείων που έχει στα χέρια της η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Σ
τα παλιά κτήρια της ΕΚΤ, όπου εδρεύει η αρμόδια υπηρεσία του Εποπτικού Μηχανισμού (SSM), η σχεδόν 30μελής ομάδα που έχει στο monitoring της το ελληνικό τραπεζικό σύστημα εργάζεται επί... 16ωρου βάσεως, προκειμένου να ολοκληρωθεί έγκαιρα η διαδικασία ελέγχου αντοχής των τραπεζών Alpha Bank, Εθνικής, Eurobank και Πειραιώς. Στόχος είναι η ανακοίνωση των τελικών αποτελεσμάτων να γίνεται στα μέσα –το αργότερο μέσα– Μαΐου. Δεν είναι υπερβολή να ειπωθεί πως ο μόνος όροφος γραφείων που έχει φως ακόμη και αργά το βράδυ στο Eurotower της Kaiserstrasse 29, απέναντι από το μεγάλο πάρκο της Φραγκφούρτης Gallusalange, είναι αυτός που ασχολείται με τις ελληνικές και τις ιταλικές τράπεζες. Πολύ συχνά, η πρώτη πρωινή αναφορά που γνωστοποιείται στο αντίστοιχο τμήμα στα κεντρικά του επιβλητικού γυάλινου πύργου της ΕΚΤ στη Sonnenmannstrasse & Ruckerstrasse είναι αυτή που αναλύει την κατάσταση στην ελληνική (και την ιταλική) τραπεζική αγορά. Η σχετική διαδικασία βρίσκεται στη φάση της δεύτερης επεξεργασίας των στοιχείων που έχουν στείλει οι Έλληνες τραπεζίτες, με την ομάδα εργασίας να ζητά επιμέρους διευκρινίσεις, συμπληρώσεις και περαιτέρω ανάλυση δανείων, καλύψεων και εγγυήσεων κ.λπ., όπως αυτά έχουν αποτυπωθεί στα οικονομικά μεγέθη 2017. Ήδη, την προηγούμενη εβδομάδα, από δύο συστημικές τράπεζες ζητήθηκαν επιπλέον διευκρινίσεις για στοιχεία που αφορούσαν κυρίως καλύψεις που έχουν εγγραφεί σε ενήμερα και μη εξυπηρετούμενα δάνεια, με την προσοχή
να εστιάζεται σε κυρίως δύο τομείς. Ο πρώτος αφορά στις εξασφαλίσεις που έχουν εγγραφεί έναντι δανείων, καθώς πρόκειται για χορηγήσεις με τις υψηλότερες δυνατές καλύψεις. Για παράδειγμα, από μια συστημική τράπεζα παρουσιάζονται στοιχεία που αφορούν σε NPLs συνολικού ύψους 1,8 δισ. και έχουν πουληθεί στο 18%-20% της ονομαστικής αξίας. Ένα στοιχείο που, προς στιγμήν, απειλήθηκε να δημιουργήσει εμπλοκή αφορούσε στην απορία της ομάδας ελέγχου για τη μεγάλη απόκλιση που διαπιστώνεται μεταξύ της τιμής που έχει εγγραφεί ως υποθήκη/ενέχυρο ένα εμπορικό ακίνητο και της αγοραστικής αξίας που θα μπορούσε να έχει. Το εμπόδιο ξεπεράστηκε όταν βεβαιώθηκε (από την Αθήνα) η πραγματική κατάσταση στην οποία έχει περιέλθει η αγορά ακινήτων-εμπορικών κέντρων-ξενοδοχείων μετά από 8 χρόνια κρίσης. Ωστόσο, διαπιστώνονται και ορισμένες περιπτώσεις (που παραμένουν όμως εξαιρέσεις) όπου, για παράδειγμα, μια συστημική τράπεζα είχε εγγράψει ένα 4στερο ξενοδοχείο στη Ρόδο σε τιμή υπερπολλαπλάσια από ό,τι είχε αποτιμηθεί μια άλλη ανάλογη μονάδα, που εμφάνιζε ως κάλυψη άλλη συστημική τράπεζα. Η διαφορά ήταν χαώδης, κίνησε την προσοχή του ελεγκτή και –από ό,τι πληροφορούμεθα– ζητήθηκαν και δόθηκαν οι δέουσες διευκρινίσεις από την τράπεζα. Ο δεύτερος –και εκεί είναι το μεγάλο πρόβλημα– έγκειται σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια με λιγότερες έως μηδενικές καλύψεις που αποτιμώνται στο μόλις 2%, το πολύ 4%, της ονομαστικής αξίας και φθάνουν στο σχεδόν 1/6 των συνολικών NPLs που έχουν και οι 4 συστημικοί όμιλοι. ΧW