Issuu on Google+

ΧΡΗΜΑ

www.hrima.gr

ΣΟΦΟΚΛΕΟΥΣ

ΣΕ ΑΝΑΜΟΝΗ ΕΚΚΙΝΗΣΗΣ ΧΡΗΜΑ τ.366 / 10.2010

BANKING MONEY CONFERENCE ΠΡΩΤΑΓΩΝΙΣΤΗΣ ΤΗΣ ΑΝΑΚΑΜΨΗΣ Ο ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΣ ΚΛΑΔΟΣ Aryam Vazquez

Vice President, Wells Fargo Country Risk, Global Emerging Markets

«Η Ελλάδα δεν θα χρειαστεί επιπλέον χρηματοδότηση, από την Τρόικα.» Ενδεχομένως θα απαιτηθεί επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής των 110 δις ευρώ

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΟΔΙΚΟ / τ.366 / 10.2010 / K 6.00

Κίνδυνος από την κρίση στην κτηματαγορά

αποκλειστικότητα


ΧΡΗΜΑ

ΕΓΓΡΑΦΕΙΤΕ ΣΗΜΕΡΑ ΣΥΝΔΡΟΜΗΤΕΣ! ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΗΤΗ ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ

ΕΠΑΓΓΕΛΜΑ - ΘΕΣΗ ΣΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ

ΕΤΑΙΡΙΑ

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ*

ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ* ΟΔΟΣ

Τ.Κ

ΠΕΡΙΟΧΗ

ΠΟΛΗ

ΧΩΡΑ

ΤΗΛ. ΕΡΓΑΣΙΑΣ

E-MAIL

ΤΗΛ. ΟΙΚΙΑΣ

ΚΙΝΗΤΟ

FAX

ΑΦΜ*

ΔΟΥ*

*ΣΥΜΠΛΗΡΩΣΤΕ ΣΕ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ

Το ΧΡΗΜΑ καινοτοµεί τεχνολογικά, κυκλοφορεί και ψηφιακά, µε e-mail! Ο συνδρομητής μπορεί να ξεφυλλίσει και να διαβάσει το περιοδικό από την οθόνη του υπολογιστή του, με τρόπο παρόμοιο του εντύπου. Η τεχνολογία e-book προσφέρει δυνατότητες αναζήτησης με λέξεις κλειδιά, rich media (video, ήχος, flash animations), hyperlinks, ψηφιακές σημειώσεις, κι όλα αυτά...οικολογικά!

ΑΞΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ (Σε έντυπη και ψηφιακή µορφή) ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΙΔΙΩΤΩΝ ΕΞΑΜΗΝΗ (5 ΤΕΥΧΗ) 20,00W

ΦΟΙΤΗΤΙΚΗ (10 ΤΕΥΧΗ) 30,00W

ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ) 45,00W

ΔΙΕΤΗΣ (20 ΤΕΥΧΗ) 80,00W

ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΠΡΟΣ (10 ΤΕΥΧΗ) 100,00W

ΥΠΟΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (10 ΤΕΥΧΗ) 120,00W

ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΝΟΜΙΚΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ) 60,00W

ΔΙΕΤΗΣ (20 ΤΕΥΧΗ) 110,00W

ΑΞΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ (Αποκλειστικά σε ψηφιακή µορφή) ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ): 15,00W (Σε όλες τις συνδρομές συμπεριλαμβάνεται Φ.Π.Α)

ΤΡΟΠΟΙ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ ΚΑΤΑΘΕΣΗ ΣΤΟΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟ: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (089/470271-92 / IBAN GR46 0110 0890 0000 0894 7027 192) Βεβαιώνεστε πάντα ότι ο λογαριασμός στον οποίο καταθέτετε είναι της εταιρίας ETHOS MEDIA Α.Ε. Σημειώνετε πάντα το όνομα σας στο καταθετήριο. Παρακαλούμε όπως αποστείλετε το καταθετήριο με fax στο 210 998 4953, υπόψιν κ. Κωνσταντίνου Σαλβαρλή.

ΠΙΣΤΩΤΙΚΗ ΚΑΡΤΑ

ΕΠΙΤΑΓΗ

ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΗ ΕΠΙΤΑΓΗ

ΠΑΡΑΚΑΛΩ ΟΠΩΣ ΧΡΕΩΣΕΤΕ ΤΗΝ ΚΑΡΤΑ ΜΟΥ AΡ. ΚΑΡΤΑΣ ΕΥΡΩ: VISA DINERS

ΗΜΕΡ. ΛΗΞΗΣ MASTERCARD AMERICAN EXPRESS

ΥΠΟΓΡΑΦΗ

*Διεύθυνση αποστολής επιταγών: ETHOS MEDIA S.A., Θεσσαλίας 29, 17456 Άλιμος, Fax: 210 998 4953

Υπεύθυνος συνδρομών: Κωνσταντίνος Σαλβαρλής, 210 998 4909, salvarlis.k@ethosmedia.eu


✒ Γιάννης Βερμισσώ, Σύμβουλος Έκδοσης

ΧΡΕΩΝΕΙ ΛΑΘΗ Η ΚΑΘΥΣΤΕΡΗΣΗ ΣΤΗΝ ΑΝΑΠΤΥΞΗ Το ζητούμενο της ανάπτυξης αρχίζει να μοιάζει με αέριο που αφενός διαχέεται και παράλληλα δεν πιάνεται...

Π

αντού, και όλοι μιλούν γι’ αυτήν με λόγια επαινετικά και εκφράζουν προσδοκίες, και αδημονούν να παρουσιαστεί. Οι αγορές κεφαλαίων και χρήματος, οι επιχειρηματίες, οι πολιτικοί, οι πολίτες, οι μικροί και μεγάλοι έμποροι όλοι αναμένουν την πολυπόθητη ανάπτυξη που θα φέρει ώθηση στην οικονομία. Το κράτος βασίζεται σε αυτήν –την ανάπτυξη-. Οι στρατηγικές που χαράσσονται από τα κυβερνητικά επιτελεία στηρίζονται στην ανάπτυξη και θεωρούν ότι οι σχεδιασμοί γίνονται για να την υπηρετήσουν. Ο πολιτικός λόγος αναφέρεται κολακευτικά και προτάσσει την σημασία που έχει –η ανάπτυξη- για τη χώρα. Οι οικονομολόγοι θεωρούν συστατικό στοιχείο-την ανάπτυξη- για την εκκίνηση μιας νέας εποχής στην αγορά. Οι Βρυξέλες και τα κέντρα της εκτιμούν ότι η επανεκκίνηση της Ελλάδος προϋποθέτει ότι θα συνοδευτεί με την ανάπτυξη. Πρόκειται λοιπόν για ένα συστατικό στοιχείο των πάντων. Μέσα στο νεφέλωμα αυτό λοιπόν που δημιουργείται αναφύεται και

4 Οκτώβριος 2010

ένα ερώτημα: Πώς θα έλθει η ανάπτυξη. Θα καπνίσουν φουγάρα στον ελληνικό ουρανό; Θα δημιουργηθούν βιομηχανίες με μεγάλο αριθμό εργαζομένων; Θα δημιουργηθούν μονάδες σύγχρονες που θα ασχολούνται με αυτά που απαιτούν οι καιροί και σχετίζονται με την ανακύκλωση, την αειφόρο ανάπτυξη. Μήπως θα γίνει εξόρυξη πετρελαίου; Μήπως δημιουργηθεί ένα νέο κύμα ανάπτυξης, αξιοποίησης και εκμετάλλευσης της αγροτικής οικονομίας; Μήπως ο Αστακός; Μήπως το λιμάνι του Πειραιά ή μήπως οι κινέζοι επενδυτές. Μήπως, μήπως, μήπως… Αυτά σίγουρα θα μπορούσαν να φέρουν ανάπτυξη αλλά σαφώς κάποια δε γίνονται, κάποια άλλα συμφωνήθηκαν στα λόγια και απέχουν από την πράξη και κάποια πολύ λιγότερα «τρέχουν» δειλά αλλά μοιάζουν αδύναμα για να προκαλέσουν κίνημα ανάπτυξης. Ετσι, τα περισσότερα μπορεί να φαντάζουν και ουτοπικά. Ωστόσο, ακόμα και σε επίπεδο οράματος δεν παύουν να αποτελούν διεξόδους ανάπτυξης

ασχέτως αν δεν υφίστανται στην πράξη και δεν συνοδεύονται από αντίστοιχους χειρισμούς. Ισως μοναδικό στοιχείο κινητικότητας να αποτελεί ο τουρισμός που σαφώς αναπτύχθηκε –σε υποδομές- και είναι μια μεγάλη δυνητική πηγή εσόδων για τη χώρα. Ωστόσο δεν ψάχνουμε για έσοδα αλλά για ανάπτυξη. Διότι, μπορεί η ανάπτυξη να φέρει έσοδα, αλλά τα έσοδα δε φέρνουν ανάπτυξη. Και το παράδειγμα είναι οι χειρισμοί του κράτους εδώ και ένα χρόνο που στοχεύουν στην άντληση εσόδων. Από φόρους, από περικοπές, από πρόσθετες επιβαρύνσεις. Αυτή η προσπάθεια που ομολογουμένως είναι επίπονη και στοιχίζει ακριβά σε πολίτες, αλλά και πολιτικούς, δεν φέρνει ανάπτυξη. Αντίθετα όσο περνά ο χρόνος, τόσο μεγαλώνει η ανυπομονησία και αρχίζει να έρχεται και η απογοήτευση. Η καθυστέρηση φέρνει γκρίνια, απόρριψη, και χρεώνει λάθη.

ΧΡΗΜΑ τ.366, Οκτώβριος 2010

ΕΝ ΑΡΧΗ...


12 42

48

Σοφοκλέους

Σε αναμονή εκκίνησης οι πρωταγωνιστές

Ασφαλιστική Αγορά

Αντέχουν στην κρίση οι ομαδικές ασφαλίσεις

60

Τηλεπικοινωνίες-Ίντερνετ

Το deal της Wind φέρνει ντόμινο εξελίξεων

Ταχυμεταφορές-logistics

Χωρίς όρια μπαίνουν σε νέες αγορές

26

Βanking Money Conference 2010

Πρωταγωνιστής της ανάκαμψης ο τραπεζικός κλάδος

34 Λιανικό εμπόριο

Κερδίζει σε τζίρο, χάνει σε κέρδη

6 Οκτώβριος 2010


περιεχόμενα τ.366/10.2010 54 ∼ ΑΜΥΝΤΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ-DEFENSYS Για πρώτη φορά στη Θεσσαλονίκη 68 ∼ ΦΑΚΕΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ Sprider Stores, Jumbo, Creta Farms 74 ∼ FXCM Online trading χωρίς μεσάζοντες

ΘΕΜΑ ΕΞΩΦΥΛΛΟΥ Ο Aryam Vazquez vice president της Wells Fargo εκτιμά ως μακρινό το ενδεχόμενο να χρειαστεί η χώρα μας νέο πακέτο βοήθειας πέραν των 110 δις ευρώ, καθώς πιστεύει ότι κάτι τέτοιο δεν θα βοηθούσε την ελληνική οικονομία. Όμως δεν θεωρεί απίθανο το ενδεχόμενο αναδιάρθρωσης του πακέτου κάποια στιγμή στο μέλλον.

76 ∼ EUROMONEY Κίνδυνος από την κρίση στην κτηματαγορά

ΧΡΗΜΑ

ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΔΙΑΦΗΜΙΣΗΣ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΣ Ράντω Μανώλογλου ΣΕΛΙΔΟΠΟΙΗΣΗ manologlou.r@ethosmedia.eu ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ ΕΞΩΦΥΛΛΟΥ ΥΠΕΥΘΥΝΗ MARKETING Αθηνά Φραδέλου

Τεύχος Οκτωβρίου 2010

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Κωνσταντίνος Ουζούνης ouzounis.k@ethosmedia.eu

ΕΚΔΟΤΗΣ Mάρκος Βακαλόπουλος

Κωνσταντίνος Χριστοφιλέας fradelou.a@ethosmedia.eu oikonomia28@yahoo.gr

Γαλάτεια Μπασέα bassea.g@ethosmedia.eu

vakalopoulos.m@ethosmedia.eu Κωνσταντίνος Ουζούνης ouzounis.k@ethosmedia.eu

ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚΔΟΣΗΣ Γιάννης Βερμισσώ vermisso.j@ethosmedia.eu

ΑΡΧΙΣΥΝΤΑΚΤΗΣ Γιώργος Καλούμενος kaloumenos.g@ethosmedia.eu

ΔΙΕΘΝΗ ΘΕΜΑΤΑ αποκλειστικότητα EUROMONEY

ΓΡΑΜΜΑΤΕΙΑ ΕΜΠΟΡΙΚΟΥ Δέσποινα Ροπόδη ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟ Νατάσσα Λαζαράκου

04 10 22 66 78 80 82

ΙΔΙΟΚΤΗΣΙΑ

ΕΚΤΥΠΩΣΗ ΒΙΒΛΙΟΔΕΣΙΑ MEDIA PRESS ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑ Αλοίμονος Α.Ε. ΔΙΑΝΟΜΗ

lazarakou.n@ethosmedia.eu

ΔΙΕΚΠΕΡΑΙΩΣΗ Τζένη Ρούσση roussi.t@ethosmedia.eu

gerasimou.v@ethosmedia.eu

∼ Tο περιοδικό διανέμεται από τα ΕΛ.ΤΑ. σαν οικονομική επιστολή, σε όλη την Ελλάδα.

salvarlis.k@ethosmedia.eu

ropodi.d@ethosmedia.eu

ΦΩΤΟ ΕΞΩΦΥΛΛΟΥ Shutterstock

ΣΥΝΤΑΞΗ Βίκυ Γερασίμου

Blast Communications ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ Διαφημιστική Ε.Π.Ε & ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΣ Δημήτρης Κάζος Κωνσταντίνος Σαλβαρλής Γιάννης Κουτρούμπας

∼ Απαγορεύεται αυστηρά η αναδημοσίευση φωτογραφιών και ύλης ή μέρους αυτής, και η καθ’ οιονδήποτε τρόπο εκμετάλλευσή τους, χωρίς την έγγραφη άδεια του εκδότη.

ΚΩΔΙΚΟΣ ΕΝΤΥΠΟΥ: 3648

ETHOS MEDIA S.A. Θεσσαλίας 29, 174 56 Άλιμος T:210 9984950, Φ:210 9984953 E:hrima@hrima.gr, www.hrima.gr

ISSN 1105-0470

∼ Εν αρχή ∼ Χρεώνει λάθη η καθυστέρηση στην ανάπτυξη ∼ Επικαιρότητα ∼ Παγκόσμιος πρωταγωνιστής υπό προϋποθέσεις ∼ ΕΛΠΕ ∼ Παρουσίαση ΕΚΕ ∼ Texas Hold’ Em ∼ Νέο παιχνίδι από την Club Hotel Casino Loutraki ∼ Στα ενδότερα του Χρηματιστηρίου Αθηνών ∼ Παρουσιάσεις ∼ Διά ταύτα ∼ Η ανάπτυξη θέλει υπέρβαση

18

ΣΥΝΕΝΤΕΥΞΗ Aryam Vazquez Η Ελλάδα δεν θα χρειαστεί πρόσθετη χρηματοδότηση από την τρόικα ΧΡΗΜΑ 7


Χ

επικαιρότητα

ΖΑΝ-ΚΛΟΝΤ ΓΙΟΥΝΚΕΡ ΕΠΙΚΕΦΑΛΗΣ EUROGROUP

Από το 2008 χτυπούσαμε «καμπανάκι» Από το 2008 πιέζαμε και χτυπούσαμε το καμπανάκι στις ελληνικές αρχές να λάβουν μέτρα για να αναστραφεί η κατάσταση, που έδειχνε να λαμβάνει επικίνδυνες διαστάσεις. Αποτελεσματικά μέτρα έλαβε η σημερινή κυβέρνηση και μπορώ να πω ότι είμαι πολύ ικανοποιημένος.

ΑΝΓΚΕΛΑ ΜΕΡΚΕΛ

ΓΕΡΜΑΝΙΔΑ ΚΑΓΚΕΛΑΡΙΟΣ

Καλές οι εξαγωγές, αλλά... Φέτος οι εξαγωγές ήταν ισχυρές και στήριξαν την ανάκαμψη της γερμανικής οικονομίας. Χρειαζόμαστε, ωστόσο, μέτρα, που θα διασφαλίσουν την τόνωση της εσωτερικής ζήτησης το 2011.

ΓΙΩΡΓΟΣ ΠΕΤΑΛΩΤΗΣ

ΚΥΒΕΡΝΗΤΙΚΟΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΟΣ

Όχι σε νέα μέτρα Τα πράγματα είναι ξεκαθαρισμένα, δεν πάμε σε άλλους όρους, δεν πάμε σε νέα μέτρα, αυτό που κάνουμε αποδεικνύεται ότι πάει πολύ καλά, οι στόχοι μας τηρούνται.

ΓΙΩΡΓΟΣ ΠΑΠΑΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ

Το 2006-9 αφορά η αναθεώρηση Το μείζον πρόβλημα που υφίσταται αυτή τη στιγμή είναι η αναθεώρηση της δημοσιονομικής κατάστασης της χώρας την περίοδο 2006-2009 και η ενσωμάτωση στα δημοσιονομικά ελλείμματα αυτών των ετών, των χρεών που έχουν συσσωρεύσει μια σειρά ζημιογόνων επιχειρήσεων του δημοσίου. Η συνεργασία ανάμεσα στις κοινοτικές και τις ελληνικές υπηρεσίες είναι απολύτως, ικανοποιητική, κάτι που αναγνωρίζουν και οι Βρυξέλλες.

ΠΡΩΤΑΓΩΝΙΣΤΗΣ ΥΠΟ ΠΡΟΫΠΟΘΕΣΕΙΣ

Η

συμμετοχή της Ελλάδας στο παγκόσμιο οικονομικό γίγνεσθαι με έναν ενεργό ρόλο που θα είναι διακριτός και σαφώς θα ανοίγει προοπτικές στην ανάπτυξη, αποτελεί χωρίς αμφισβήτηση έναν βασικό στόχο της κυβέρνησης. Όσο και να αποτελεί στοιχείο έριδας μεταξύ των οικονομικών «σχολών» ο τρόπος και οι διαδικασίες επίτευξής του, εκείνο που δεν επιτρέπει καμία αμφιβολία είναι ο λόγος που συντρέχει και κάνει καθοριστική, την ενίσχυση της διεθνούς μας παρουσίας. Δε χρειάζονται ερμηνείες πολλές ούτε δύσκολες προσεγγίσεις για να καταλάβει κανείς ότι η επαναφορά της χώρας στην «πρώτη γραμμή» επιδιώκεται με κάθε τρόπο, όχι για κανένα άλλο λόγο παρά για μια και μονάχα προσδοκία: να φύγει από τη καθημερινή θέση που έχει περιέλθει και περιγράφεται ιδανικά από το γνωστό: «δρυός πεσούσης πας ανήρ ξυλεύεται». Η προσπάθεια της χώρας προς αυτή την κατεύθυνση αναδείχθηκε για μια ακόμη φορά προσφάτως στις εργασίες των Ετήσιων Συνόδων της Παγκόσμιας Τράπεζας και του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου που ολοκληρώθηκαν στην Ουάσινγκτον στις ΗΠΑ. Εκεί συζητήθηκε η πορεία της υλοποίησης των σχεδίων για τις διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις της χώρας οι οποίες συνδράμουν στην αλλαγή του επιχειρηματικού κλίματος και την βελτίωση της ανταγωνιστικότητας της ελληνικής οικονομίας. Την Ελλάδα εκπροσώπησε ελληνική αντιπροσωπεία από στελέχη του υπουργείου Περιφερειακής Ανάπτυξης και Ανταγωνιστικότητας με επικεφαλής τον γενικό γραμματέα του υπουργείου και παράλληλα αναπληρωτή διοικητή στην Παγκόσμια Τράπεζα κ. Ιωάννη Δρυμούση. Στο πλαίσιο της διεξαγωγής των εργασιών κρίσιμη συνάντηση ήταν αυτή που η ελληνική αντιπροσωπεία μαζί με τον αντιπρόεδρο της Παγκόσμιας Τράπεζας, κ. Houerou, αρμόδιο για την Ευρώπη και την Κεντρική Ασία, συζήτησαν την δυνατότητα πραγματοποίησης κοινών επενδυτικών προγραμμάτων στα οποία θα συμμετάσχουν ελληνικοί αρμόδιοι κρατικοί φορείς και ο ελληνικός ιδιωτικός τομέας. Και αυτό αποτελεί

ΧΑΡΗΣ ΠΑΜΠΟΥΚΗΣ

ΓΙΩΡΓΟΣ ΠΑΠΑΝΔΡΕΟΥ

Έρχεται το Κατάρ

Να ξυπνήσουμε... χωρίς καφέ

Η ιδιωτική επένδυση στον Αστακό δεν σχετίζεται με το Μνημόνιο Κατανόησης που υπογράφηκε στη Νέα Υόρκη μεταξύ της ελληνικής κυβέρνησης και του Κατάρ, το οποίο είναι μεταγενέστερο και αναφέρεται αποκλειστικά και μόνο σε διακρατικές συνεργασίες και όχι σε ιδιωτικές επενδύσεις.

Πρέπει όλοι μαζί να δουλέψουμε για την αλλαγή νοοτροπίας. Πρέπει όλοι μαζί να ξυπνήσουμε το γίγαντα που σήμερα πίνει καφέ, αλλά μπορεί να αναπτύξει τη δημιουργικότητά του και να επιτύχει αν του δοθούν οι κατάλληλες ευκαιρίες.

ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΕΠΙΚΡΑΤΕΙΑΣ

10 Οκτώβριος 2010

ΠΑΓΚΟΣΜΙΟΣ

ΠΡΩΘΥΠΟΥΡΓΟΣ


ΑΞΕΛ ΒΕΜΠΕΡ

Δεν χρειάζονται ερμηνείες πολλές ούτε δύσκολες προσεγγίσεις για να καταλάβει κανείς ότι η επαναφορά της χώρας στην «πρώτη γραμμή» επιδιώκεται με κάθε τρόπο

δείγμα της προσπάθειας να τονωθεί η επιχειρηματικότητα και ταυτόχρονα η χώρα διεθνώς. Να έλθει στο προσκήνιο και να μπει σε τροχιά εξωστρέφειας. Στην λογική αυτή ήταν ενταγμένη και η συζήτηση για αλλαγή αναπτυξιακού μοντέλου στην Ελλάδα μέσα από βασικούς άξονες πρωτοβουλιών που αφορούν: την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας, τη βελτίωση των δημόσιων και κοινωνικών υποδομών και την προώθηση της καινοτομίας και της εξωστρέφειας. Παράλληλα η ελληνική αντιπροσωπεία συ συνεργασία με τους αρμόδιους συντελεστές εξέτασε την εξέλιξη της δημοσιονομικής προσαρμογής που η Ελλάδα επιχειρεί και μάλιστα αναφέρεται αρμοδίως ότι δέχθηκε θετικά σχόλια από εθνικές αντιπροσωπείες και οικονομολόγους των διεθνών οργανισμών για την προσπάθεια που καταβάλλεται.

ΕΠΙΚΕΦΑΛΗΣ ΓΕΡΜΑΝΙΚΗΣ ΚΕΝΤΡΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ

Με επώδυνους όρους η στήριξη Για τις χώρες της Ευρωζώνης που θα αντιμετωπίζουν πρόβλημα δανεισμού - πρέπει να προβλέπεται μία διαδικασία αναδιάρθρωσης του χρέους τους, ενώ σε περίπτωση που μια χώρα ζητήσει την οικονομική στήριξη από τις άλλες χώρες-μέλη, αυτή θα πρέπει να δίνεται με αυστηρούς και επώδυνους όρους.

ΛΟΥΚΑ T. ΚΑΤΣΕΛΗ

ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΕΡΓΑΣΙΑΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ

Στήριξη της εργασίας Ενώνουμε τις δυνάμεις μας για να υλοποιήσουμε ένα πλέγμα δράσεων 17 προγραμμάτων ύψους 2,5 δισ. ευρώ, που αφορούν 667.000 εργαζόμενους. Ο στόχος αυτών των προγραμμάτων είναι η διατήρηση όσο περισσότερων θέσεων εργασίας, που αποτελεί και την ναυαρχίδα των εξαγγελιών.

ΤΖΟΥΛΙΟ ΤΡΕΜΟΝΤΙ

ΥΠΟΥΡΓΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΤΗΣ ΙΤΑΛΙΑΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ Κατά τη συνάντηση με τους επικεφαλής της Ομάδας Σύνταξης της Ετήσιας Έκθεσης για το Επιχειρηματικό Περιβάλλον (WB Doing Business Report), παρουσιάστηκαν οι ελληνικές πρωτοβουλίες που αφορούν τη βελτίωση του θεσμικού πλαισίου της επιχειρηματικότητας μέσω ειδικών πολιτικών. Εκεί συζητήθηκε η θεσμοθέτηση της ίδρυσης επιχείρησης σε μία μέρα καθώς και η απλοποίηση των διαδικασιών αδειοδότησης βιομηχανικών επιχειρήσεων και τεχνικών επαγγελμάτων. Είναι σημαντικό ότι κατά τη συνάντηση της ελληνικής αντιπροσωπείας με εκπροσώπους του Διεθνούς Χρηματοδοτικού Οργανισμού (IFC), εξετάστηκε η δυνατότητα που υπάρχει ώστε η Ελλάδα να αποτελέσει περιφερειακό κέντρο διάχυσης τεχνογνωσίας στον τομέα των ΣΔΙΤ στην περιοχή της ΝΑ Ευρώπης. Πρέπει να επισημανθεί ότι όλα τα προαναφερόμενα σε συνδυασμό με τις άλλες πρωτοβουλίες που λαμβάνονται σε επίπεδο μικροοικονομίας και όλες τις προσπάθειες χρηματοδότησης καταδεικνύουν ότι η προσπάθεια από την κυβέρνηση γίνεται, και η επαναφορά στην πρώτη γραμμή μπορεί να κατακτηθεί αρκεί να συνεχιστεί χωρίς ανακοπή και κυρίως χωρίς αλλαγή πλεύσης.

Η «επιστροφή» των τραπεζιτών Στο ξέσπασμα της κρίσης οι τράπεζες είχαν υιοθετήσει μία στάση σαφώς χαμηλού προφίλ. Τώρα, επέστρεψαν οι τραπεζίτες. Υπήρξε σύγχυση μεταξύ οικονομικού κύκλου και κρίσης και στη διαχείριση της κρίσης αυτής έγινε η επιλογή να σωθεί η κερδοσκοπία, που βρίσκεται μέσα στις τράπεζες.

ΌΛΙ ΡΕΝ

ΕΥΡΩΠΑΙΟΣ ΕΠΙΤΡΟΠΟΣ

Εξετάζονται μέτρα Οι αναθεωρήσεις μάλλον θα έχουν συγκεκριμένη επίπτωση στον δημοσιονομικό στόχο του 2011. Αυτό σημαίνει ότι θα χρειαστούν περισσότερα μέτρα για τη δημοσιονομική προσαρμογή. Τώρα, η Eurostat έχει σημαντική παρουσία στην Ελλάδα και επιδιώκει να ολοκληρώσει και να καθαρίσει το 2009 μέχρι τα μέσα Νοεμβρίου, ώστε τα τελικά στοιχεία να είναι στη διάθεση των ελεγκτών.

ΓΙΟΥΡΓΚΕΝ ΣΤΑΡΚ

ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΜΙΧΑΛΟΣ

Κυρώσεις στους απείθαρχους

Αγωνία «επιβίωσης» για τις επιχειρήσεις

ΕΠΙΚΕΦΑΛΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΟΛΟΓΟΣ ΕΚΤ Οι κυρώσεις στις δημοσιονομικά απείθαρχες χώρες πρέπει να περιλαμβάνουν και την απαγόρευση του δικαιώματος ψήφου τους στο Συμβούλιο Υπουργών και τη στέρηση στην πρόσβαση στους πόρους των κοινοτικών ταμείων».

ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Ε.Β.Ε.Α.

Κανείς δεν αμφισβητεί ότι οι περισσότερες επιχειρήσεις ακροβατούν σήμερα στο χείλος του γκρεμού. Κανείς δεν αμφισβητεί το αίσθημα «διωγμού» που αισθάνονται, εξαιτίας των συνεχών φορολογικών αφαιμάξεων. ΧΡΗΜΑ 11


Χ προτάσεις αγοράς

ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ:

ΣΕ ΑΝΑΜΟΝΗ ΕΚΚΙΝΗΣΗΣ ΟΙ ΠΡΩΤΑΓΩΝΙΣΤΕΣ

12 Οκτώβριος 2010


✒ από την

Λίλιαν Μαργαρίτη

Αισιόδοξοι, αλλά συγκρατημένα, εμφανίζονται οι αναλυτές για την πορεία του ελληνικού χρηματιστηρίου κατά το τελευταίο δίμηνο του έτους.

Η

εκτίμηση των αναλυτών είναι, ότι μία σειρά από παράγοντες μπορούν να συμβάλλουν στην σταδιακή αντιστροφή του αρνητικού κλίματος που επικράτησε κατά τους προηγούμενους μήνες. Ωστόσο εντός των θετικών μηνυμάτων εμπεριέχεται και ο αστάθμητος παράγοντας ο οποίος προκαλεί ποσοστό αβεβαιότητας για την θετική έκβαση των αγορών. Στην βελτίωση της ψυχολογίας των επενδυτών συνδράμουν πολλά γεγονότα και από διάφορα επίπεδα διεργασιών. Σε αυτά συγκαταλέγονται: οι προσδοκίες για απομάκρυνση του ενδεχόμενου αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους, η μείωση των spreads στην αγορά ομολόγων, τα θετικά δημοσιεύματα του ξένου τύπου αλλά και οι ευνοϊκές δηλώσεις ξένων αξιωματούχων για την προσπάθεια της ελληνικής κυβέρνησης να εφαρμόσει πιστά το Πρόγραμμα Σταθερότητας. Ταυτόχρονα την δική του δυναμική επίδραση έχουν στην αγορά οι μεγάλες επενδύσεις από το Κατάρ και την Κίνα που ήδη έχουν δρομολογηθεί και αναμένεται σταδιακά να αποκτούν «βηματισμό».

Παράλληλα, η επιτυχής αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας, τα σενάρια για τις κυοφορούμενες συνεργασίες στον τραπεζικό κλάδο αναζωπύρωσαν το αγοραστικό ενδιαφέρον και «ξύπνησαν» από το λήθαργο το Χρηματιστήριο Αθηνών, το οποίο υποαποδίδει από τις αρχές του έτους σε σχέση με τα υπόλοιπα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Αγκάθι για το μέλλον του ΧΑ, σύμφωνα με τους αναλυτές, πιθανόν να αποτελέσει η αναθεώρηση από τη Eurostat του ελληνικού ελλείμματος του 2009, διότι μπορεί να οδηγήσει στη λήψη νέων μέτρων δημοσιονομικής προσαρμογής.

ΟΙ ΠΡΩΤΑΓΩΝΙΣΤΕΣ Όσον αφορά τα «φαβορί» για το τελευταίο δίμηνο του έτους αλλά και τις αρχές του 2011, στο επίκεντρο αναμένεται να βρεθούν οι τράπεζες, όσες πρωταγωνιστήσουν στις εξελίξεις του κλάδου, π.χ. Ταχ. Ταμιευτήριο, οι τομείς της ενέργειας και των τυχερών παιχνιδιών (ΟΠΑΠ), όπου αναμένονται αλλαγές στο θεσμικό πλαίσιο, ο κλάδος διύλισης, ο τομέας υποδομών (π.χ. ΟΛΠ), εταιρίες του τουριστικού τομέα, καθώς και επι-

χειρήσεις που δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό, π.χ. Coca Cola, Τιτάν, Μέτκα.

Ν. ΑΚΚΙΖΙΔΗΣ-Ν. ΣΑΚΑΡΕΛΗΣ ΓΕΝΙΚΟΣ Δ/ΝΤΗΣ-ΧΡΗΜ/ΚΟΣ ΑΝΑΛΥΤΗΣ ΑΧΟΝ ΧΑΕΠΕΥ Η συνολική προσπάθεια της ελληνικής κυβέρνησης για την επίτευξη της δημοσιονομικής προσαρμογής, η παραδοχή ότι υπάρχει η δυν��τότητα παράτασης της βοήθειας από ΔΝΤ-ΕΕ και οι σχεδιαζόμενες μεγάλες επενδύσεις από το Κατάρ και την Κίνα, οδηγούν στη βελτίωση των συνθηκών σε ότι αφορά τα επίπεδα κινδύνου της χώρας. Παράλληλα, η συνεπακόλουθη μείωση των spreads, οδηγεί σε αντιστροφή του επενδυτικού κλίματος για την ελληνική αγορά.Η αρνητική δημοσιότητα για την Ελλάδα εξομαλύνεται με την τάση να μεταβάλλεται σε θετική, εφόσον βεβαίως συνεχιστεί με ακόμη πιο γρήγορους ρυθμούς η πιστή εφαρμογή του Προγράμματος Σταθερότητας. Ωστόσο πηγή αστάθειας αποτελεί η αναθεώρηση από τη Eurostat του ελληνικού ελλείμματος, διότι δύναται να οδηγήσει σε επιπρόσθετα μέτρα δημοσιονομικής

ΧΡΗΜΑ 13


Χ προτάσεις αγοράς ∼ Χρηματιστήριο Αθηνών: Σε αναμονή εκκίνησης οι πρωταγωνιστές ☛

Η ΕΠΙΤΥΧΗΣ ΑΥΞΗΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ, ΤΑ ΣΕΝΑΡΙΑ ΓΙΑ ΤΙΣ ΚΥΟΦΟΡΟΥΜΕΝΕΣ ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΕΣ ΣΤΟΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΚΛΑΔΟ ΑΝΑΖΩΠΥΡΩΣΑΝ ΤΟ ΑΓΟΡΑΣΤΙΚΟ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΝ ΚΑΙ «ΞΥΠΝΗΣΑΝ» ΑΠΟ ΤΟ ΛΗΘΑΡΓΟ ΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ προσαρμογής.Η αποκλιμάκωση των spread ευνοεί σημαντικά τον κλάδο των τραπεζών, αφού πέρα από τη μη καταγραφή υποαξιών από την ομολογιακή αγορά, αυτομάτως ανοίγει και η διατραπεζική αγορά για τα πιστωτικά ιδρύματα, με άμεσες θετικές επιπτώσεις στη ρευστότητα τους. Η ρευστότητα αυτή είναι αναγκαίο να διοχετευτεί σε μεγάλο βαθμό στην πραγματική οικονομία, ώστε να βοηθηθεί η ανάπτυξη και όχι να χρησιμοποιηθεί μόνο για την κάλυψη πιθανής έκρηξης των επισφαλειών. Για να επιτευχθεί όμως αυτό θα πρέπει να υπάρξει διατηρήσιμη ανάπτυξη, έστω και με μικρούς αρχικά ρυθμούς, ώστε να αποφευχθεί το παράδειγμα της Ιρλανδίας. Θυμίζουμε πως η κελτική οικονομία, παρουσιάζοντας βέβαια διαφορετικά ιδιοχαρακτηριστικά από την ελληνική, μετά από μικρή ανάκαμψη υπαναχώρησε σε αρνητικούς ρυθμούς ανάπτυξης.Η πορεία των δημοσίων εσόδων, τα έσοδα από τον τουρισμό και η πιστή εφαρμογή του Προγράμματος Σταθερότητας θα κρίνει σε μεγάλο βαθμό αν θα υπάρξει καλύτερος ρυθμός ανάπτυξης από το -4% που προβλέπει η ΕΕ το ΔΝΤ και η ΕΚΤ. Το ύψος της ύφεσης που θα παρουσιάσει η ελληνική οικονομία το δεύτερο εξάμηνο του 2010 θα κρίνει τον συνολικό ρυθμό ανάπτυξης του έτους. Θα επηρεάσει δε, σημαντικά την πορεία του ελληνικού χρηματιστήριου, διότι αρκετές εισηγμένες εταιρίες παρουσιάζουν υψηλό βαθμό συσχέτισης της κερδοφορίας τους με την πορεία του ΑΕΠ. Οι εισηγμένες εταιρίες για να αντιμετωπίσουν την δύσκολη αυτή περίοδο, προβαίνουν σε κινήσεις εξορθολογισμού του κόστους τους, με στόχο να δημιουργήσουν ελεύθερες ταμειακές ροές και να ενισχύσουν τη ρευστότητα τους, στρατηγική βεβαίως που επιδεινώνει τους δείκτες κερδοφορίας τους. Ως εκ τούτου σημειώθηκε καθίζηση το α’ εξάμηνο του 2010

14 Οκτώβριος 2010

ωστόσο ο προσδοκόμενος δείκτης P/E παραμένει σε χαμηλά επίπεδα αφού διαμορφώνεται στο 12,58. Μικρή μάλιστα βελτίωση της κερδοφορίας καθιστά με βάση τον δείκτη αυτό, ακόμη πιο ελκυστικό το ελληνικό χρηματιστήριο. Την ελκυστικότητα του ΧΑ την διαπιστώνουμε, με βάση και τον πολλαπλασιαστή τιμής προς λογιστική αξία, ο οποίος είναι ιδιαίτερα υποτιμημένος αφού διαμορφώνεται στο 0,67 αλλά και από τον δείκτη Κεφαλαιοποίηση ΧΑ/ΑΕΠ που κινείται πλέον κάτω από το 20%.

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΕΠΙΛΟΓΕΣ Στις επιλογές μας για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά, ξεχωρίζουμε από τον τραπεζικό κλάδο την Εθνική Τράπεζα, η οποία μετά την επιτυχημένη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου ισχυροποιήθηκε κεφαλαιακά εμφανίζοντας πλέον ευρωπαϊκά, ένα από τους καλύτερους δείκτες σε κεφαλαιακή επάρκεια. Η Finansbank συνεισφέρει και θα συνεχίσει να συνεισφέρει αρκετά στην κερδοφορία της Εθνικής Τράπεζας, αφού η τουρκική οικονομία εμφανίζει ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης και αναβαθμίζεται συνεχώς από τους διεθνείς οίκους αξιολόγησης. Παράλληλα, το χρονικό σημείο που πραγματοποιήθηκε η πρόσφατη αύξηση κεφαλαίου θεωρούμε πως είναι το καλύτερο δυνατό και γιατί διότι παρέχει την ευελιξία, όποτε κριθεί σκόπιμο για την Εθνική Τράπεζα, να κινηθεί σε κινήσεις που θα τις προσδώσουν περαιτέρω συνέργιες. Το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο με την ισχυρή καταθετική του βάση και το εκτεταμένο δίκτυο στην ελληνική αγορά αποτελεί την εναλλακτική επιλογή για την εγχώρια τραπεζική αγορά. Τα Ελληνικά Χρηματιστήρια έχουν ισχυρή ταμειακή βάση, υψηλή μερισματική απόδοση και υγιή στοιχεία του ισολογισμού. Αποτελούν μια επίσης καλή επιλογή του χρηματοοικονομικού κλάδου, δεδομένου

ότι παρατηρείται σταδιακή βελτίωση στο ελληνικό χρηματιστήριο και άρα αύξηση στους όγκους συναλλαγών, γεγονός που θα την ευνοήσει, ενώ είναι πιθανόν να ισχυροποιηθεί από την σχεδιαζόμενη ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της στις διεθνείς αγορές. Ο κλάδος της ενέργειας είναι ξεκάθαρα υποδεικνυόμενος, με τις προσδοκίες να είναι αυξημένες ιδιαίτερα μετά την ψήφιση του αναπτυξιακού νόμου. Από τις εταιρίες που ευνοούνται περισσότερο είναι η ΜΕΤΚΑ, η οποία έχει καλή γεωγραφική διασπορά των πωλήσεων της, ικανοποιητική ρευστότητα και σημαντικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο. Οι μεγάλες επενδύσεις που έχουν ήδη δρομολογηθεί από τους Κινέζους στο λιμάνι του Πειραιά αλλά και η γεωγραφική θέση του λιμανιού καθιστούν τον Οργανισμό Λιμένος Πειραιώς την πρώτη μας επενδυτική επιλογή στις υποδομές. Ολοκληρώνουμε τις επιλογές μας με τον Τιτάνα που είναι από τις λίγες εταιρίες μεγάλης κεφαλαιοποίησης που παρουσίασαν αύξηση στα μεγέθη τους το πρώτο εξάμηνο του 2010. Οι επενδύσεις σε Αλβανία και Αίγυπτο αλλά και η προσδοκία για βελτίωση της οικοδομικής δραστηριότητας στις ΗΠΑ αντισταθμίζουν την πτώση από τη μείωση της εγχώριας οικοδομικής δραστηριότητας. Σημειώνουμε πως η μετοχή της εταιρίας διαπραγματεύεται με προσδοκώμενο P/E στην περιοχή του 10 και χαμηλότερα κατά 20% από τη λογιστική του αξία.

ΘΕΤΙΚΕΣ ΠΡΟΣΔΟΚΙΕΣ Στο ελληνικό χρηματιστήριο όπως βλέπουμε υπάρχουν καλές επενδυτικές επιλογές. Ακολουθώντας και το παράδειγμα άλλων χωρών που πέρασαν επιτυχώς τη δοκιμασία του ΔΝΤ εκτιμούμε πως το ΧΑ θα υπεραποδώσει έναντι των εναλλακτικών επενδυτικών επιλογών. Πόσο μάλλον όταν πρόκειται για ένα χρηματιστήριο που ανήκει σε μία χώρα που έχει την στήριξη της ΕΕ της ΕΚΤ και αποτελεί μέλος και της Ευρωζώνης. Ως εκ τούτου, το κλίμα στην χώρα μας το επόμενο δίμηνο το πιθανότερο είναι πως θα βελτιωθεί περαιτέρω. Οι αναταράξεις που βιώσαμε το προγενέστερο διάστημα θα έχουν τάση περιορισμού ενώ η εμπιστοσύνη των αγορών για την Ελλάδα θα αποκαθίσταται σταδιακά. Η διάρκεια του χρόνου βελτίωσης, καθώς και του βαθ-


μού εμπιστοσύνης, θα κριθεί ωστόσο από η δημοσιονομική προσαρμογή στον τομέα της ανάπτυξης. Η ανάπτυξη θα έρθει από τον περιορισμό του κράτους, την απελευθέρωση των επαγγελμάτων και την απλούστευση των διαδικασιών στον τομέα των επενδύσεων. Οι καθυστερήσεις στην λήψη αποφάσεων στους παραπάνω τομείς πιστοποιούνται και από την μεσοπρόθεσμη οριζόντια κίνηση του ΓΔ στο ελληνικό χρηματιστήριο. Η βελτίωση στο χρόνο λήψης αποφάσεων της κυβέρνησης θα σηματοδοτήσει αλλαγή της μεσοπρόθεσμης τάσης του γενικού δείκτη από οριζόντια σε ανοδική. Αυτή η αλλαγή θα προεξοφλήσει αλλαγή και του μεσοπρόθεσμου κλίματος της ελληνικής οικονομίας και άρα μεσοπρόθεσμη ανάκαμψη των οικονομικών δεικτών και πιθανή αποφυγή της βαθιάς ύφεσης στην ελληνική οικονομία.

Β. ΒΛΑΣΤΑΡΑΚΗΣ ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΤΜΗΜΑΤΟΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ BETA SECURITIES Η πορεία της εγχώριας αγοράς εξαρτάται εν πολλοίς από της αντιμετώπιση από πλευράς τρόικας, των προβλημάτων της ελληνικής οικονομίας στο τελευταίο δίμηνο του έτους. Πρωταρχικό ρόλο, δηλαδή, θα παίξει η αναθεώρηση του ελλείμματος του 2009 και σε ποιο ποσοστό θα διαμορφωθεί τελικά, καθώς από αυτό εξαρτάται άμεσα η επίτευξη των στόχων του φετινού προγράμματος σταθερότητας. Σε ενδεχόμενη σημαντική αναθεώρηση του ελλείμματος, δεν αποκλείεται

να αναζωπυρωθούν οι ανησυχίες για τη ζώνη του ευρώ, με τις γνωστές συνέπειες για τους τραπεζικούς τίτλους του ελληνικού χρηματιστηρίου. Έτσι, το ΧΑ εξακολουθεί να κινείται βάση του ελλείμματος και του προϋπολογισμού, με τις πιθανές επενδύσεις να παίξουν σαφώς σημαντικό ρόλο, εφόσον ανακοινωθούν.

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΕΠΙΛΟΓΕΣ Το ελληνικό χρηματιστήριο παρουσιάζει την ιδιομορφία ότι είναι τραπεζοκεντρικό, με την έννοια του ότι για να κινηθεί έντονα είτε ανοδικά είτε πτωτικά θα πρέπει να κινηθούν ανάλογα οι τραπεζικοί τίτλοι. Με βάση τα σενάρια που επικρατούν μέχρι σήμερα, ίσως κατά το τελευταίο δίμηνο του έτους υλοποιηθούν οι περιβόητες συγχωνεύσεις και εξαγορές, με πρωτεργάτη των εξελίξεων το ελληνικό δημόσιο. Έτσι, το Ταχ. Ταμιευτηρίο θα μπορούσε να παίξει ουσιαστικό ρόλο στην έναρξη της συγκεντρωτισμούς της αγοράς. Επίσης, οι τράπεζες που δεν έχουν αντλήσει ρευστότητα, όπως η Εθνική, με τη αύξηση κεφαλαίου, θα πρέπει οπωσδήποτε να αναζητήσουν νέους συσχετισμούς. Η Τράπεζα Κύπρου, διαφοροποιείται από τις υπόλοιπες τράπεζες, καθώς αφενός δεν έχει εξάρτηση από το ελληνικό δημόσιο και αφετέρου παρουσιάζει αξιόλογη κερδοφορία, σε αντίθεση με τις υπόλοιπες τράπεζες που υποφέρουν από τα προβλήματα της ελληνικής οικονομίας.Ο Μυτιληναίος, λόγω ανοδικής πορείας των commodities και και σε πιθανό ενδεχόμενο ενίσχυσης του

δολαρίου, θα πρωταγωνιστήσει παρουσιάζοντας καλύτερο τελευταίο τρίμηνο. Ο ΟΠΑΠ είναι μία άλλη επιχείρηση όπου αναμένονται εξελίξεις όσον αφορά το ιντερνετικό στοίχημα και το νομοσχέδιο που βρίσκεται σε διαβούλευση. Επίσης, με την ενίσχυση της παγκόσμιας οικονομίας και των τιμών του πετρελαίου, καλύτερες ημέρες μπορούν να γνωρίσουν και οι εταιρίες Μότορ Όιλ και Ελληνικά Πετρέλαια.

ΣΠ. ΠΑΠΑΘΑΝΑΣΙΟΥ PhD ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ SOLIDUS AEΠΕΥ Εξαιρετικά ενδιαφέρον παραμένει το επενδυτικό τοπίο ενώ η διεξαγωγή ασφαλούς προβλέψεως για την περαιτέρω πορεία της αγοράς κρίνεται επισφαλής. Ωστόσο, σημαντικό κρίνεται το γεγονός ότι έχει αυξηθεί, σε κάποιο βαθμό, η διάθεση για ανάληψη επενδυτικών κινδύνων.Η επιτυχία της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας δημιουργεί ένα καλύτερο κλίμα. Προς την ίδια κατεύθυνση λειτουργούν οι διαβεβαιώσεις του Κινέζου πρωθυπουργού ότι τα κρατικά επενδυτικά funds θα αγοράσουν ελληνικά ομόλογα όταν η Ελλάδα βγει στις αγορές με εκδόσεις μακροπρόθεσμης διάρκειας ομολόγων. Παράλληλα, ιδιαίτερα θετικές είναι οι δηλώσεις του κ. Στρος Καν του ΔΝΤ ότι η αναχρηματοδότηση του ελληνικού χρέους από το ΔΝΤ την περίοδο 2013 - 2015 με νέα μεγαλύτερης διάρκειας δάνεια είναι δυνατή. Επιπλέον, ενδιαφέροντα

ΧΡΗΜΑ 15


Χ προτάσεις αγοράς ∼ Χρηματιστήριο Αθηνών: Σε αναμονή εκκίνησης οι πρωταγωνιστές ☛

Η ΑΡΝΗΤΙΚΗ ΔΗΜΟΣΙΟΤΗΤΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ ΕΞΟΜΑΛΥΝΕΤΑΙ ΜΕ ΤΗΝ ΤΑΣΗ ΝΑ ΜΕΤΑΒΑΛΛΕΤΑΙ ΣΕ ΘΕΤΙΚΗ, ΕΦΟΣΟΝ ΒΕΒΑΙΩΣ ΣΥΝΕΧΙΣΤΕΙ ΜΕ ΑΚΟΜΗ ΠΙΟ ΓΡΗΓΟΡΟΥΣ ΡΥΘΜΟΥΣ Η ΠΙΣΤΗ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΟΥ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΟΣ ΣΤΑΘΕΡΟΤΗΤΑΣ μηνύματα δίνει και η αγορά ομολόγων όπου έχει αρχίσει να «φλερτάρει» το αντίστροφο σενάριο από εκείνο της χρεοκοπίας. Αυτό προκύπτει και από την πτώση των spreads στα 10ετή και 5ετή ομόλογα ενώ οι τιμές των ελληνικών ομολόγων έχουν αρχίσει να δείχνουν ανοδική τάση. Θετικά είναι και τα δημοσιεύματα στον διεθνή οικονομικό τύπο για την πορεία της ελληνικής οικονομίας το τελευταίο διάστημα, ενώ η ελληνική αγορά υποαποδίδει από τις αρχές τους έτους σε σχέση με τις ξένες.Από την άλλη πλευρά, η μακροοικονομική οπτική της πραγματικότητας είναι κυρίαρχη. Ειδικότερα, η κυβερνητική πολιτική που επικεντρώνεται στην βελτίωση των δημόσιων οικονομικών μέσω νέων φόρων και περικοπών επενδύσεων και λιγότερο μέσα από τον περιορισμό της σπατάλης δημιουργεί προβληματισμό. Τα δυσθεώρητα χρέη και ελλείμματα επίσης. Επιπλέον, η αναθεώρηση, από την Eurostat, του ελλείμματος βαραίνει αρνητικά. Όλα αυτά επηρεάζουν ευθέως τον παραγωγικό ιστό της χώρας.Κοινή διαπίστωση κατά το τελευταίο διάστημα είναι ότι έχει διαμορφωθεί ένα περιβάλλον αυξημένης ανάληψης κινδύνων. Πόση διάρκεια θα έχει αυτή η τάση, θα εξαρτηθεί, εκτός των δικών μας δημοσίων οικονομικών, και από τις εξελίξεις στις άλλες οικονομίες της ευρωζώνης αλλά και από τις εκτιμήσεις για τη συνέχιση ή μη της ανατίμησης του ευρώ. Ωστόσο το μόνο σίγουρο είναι η υψηλή μεταβλητότητα. Σε αυτό το περιβάλλον όπου ο «πυθμένας» σε οικονομικό επίπεδο εκτιμάται προς το τέλος του 2011, οι χρηματιστηριακές αγορές ως προεξοφλητικός μηχανισμός μπορούν να το ενσωματώσουν. Αυτό εφόσον επιτευχθεί και η λεγόμενη «πολιτική λύση» από το εξωτερικό.

16 Οκτώβριος 2010

ΟΙ ΚΛΑΔΟΙ ΠΟΥ ΘΑ ΞΕΧΩΡΙΣΟΥΝ Σύμφωνα με τον κ. Παπαθανασίου, οι κλάδοι οι οποίοι μπορούν να πρωταγωνιστήσουν στο νέο σκηνικό είναι ο τουρισμός, οι υποδομές και η ενέργεια. Επιπλέον γεγονότα που θα πρέπει να ενσωματωθούν στην επενδυτική στρατηγική μας είναι οι επικείμενες συγχωνεύσεις στον τραπεζικό κλάδο και πιθανές νέες αυξήσεις κεφαλαίου από άλλες τράπεζες, οι πιθανές συμφωνίες σε μια σειρά επιχειρηματικούς κλάδους και οι αλλαγές στο θεσμικό πλαίσιο σε τομείς όπως η ενέργεια και τα τυχερά παιχνίδια. Γενικά όσο η ελληνική αγορά βρίσκεται σε ύφεση προκρίνουμε τις μετοχές που έχουν σημαντική δραστηριότητα στο εξωτερικό, όπως η Coca Cola 3Ε, η ΜΕΤΚΑ, η Μότορ Όιλ και ο Τιτάν ή εταιρείες από τους λιγοστούς κλάδους που βρίσκονται σε φάση ανάπτυξης στην Ελλάδα (π.χ. ενέργεια-Τερνα Ενεργειακή, Μυτιληναίος). Στη μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση που αγνοείται από την πλειοψηφία του επενδυτικού κοινού υπάρχουν αρκετές υποτιμημένες μετοχές. Επιλεκτικά να αναφέρουμε τις Mls, Infoquest, Revoil.

Ν. ΧΡΙΣΤΟΔΟΥΛΟΥ ΒSc, Ma ,MSc ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΑΝΑΛΥΤΗΣ MERIT ΧΑΕΠΕΥ Στον τομέα της οικονομίας αναμένουμε να συνεχιστεί το κλίμα ύφεσης καθώς δεν υπάρχουν οι δυνάμεις εκείνες που θα μπορούσαν να το αναχαιτίσουν. Για το σύνολο του 2010 αναμένουμε μια ύφεση της τάξεως του 4,5-5%, ενώ η ανεργία αναμένεται να κινηθεί μεταξύ του 1213%. Ο στόχος της μείωσης του ελλείμματος στο 7,8% στο τέλος του έτους είναι δύσκολος αλλά όχι ανέφικτος, ίσως όμως να χρειαστεί περαιτέρω περικοπή των δημοσίων επενδύσεων. Όσον αφορά το χρηματιστήριο αναμένουμε να διατηρηθεί η μεταβλητότητα χωρίς

όμως ακραίες διακυμάνσεις. Ο Γενικός Δείκτης αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ των 1.400-1.780 μονάδων. Οι παράγοντες που μπορούν να οδηγήσουν σε μια κίνηση προς την ισχυρή αντίσταση των 1.780 μονάδων, σύμφωνα με τη γνώμη μας, είναι κυρίως μια πτωτική κίνηση των spreads προς την περιοχή των 600-650 μονάδων και σταθεροποίηση τους εκεί, το οποίο θα μπορούσε να συνδυαστεί με περαιτέρω δηλώσεις στήριξης της ελληνικής οικονομίας και επίτευξη των στόχων μείωσης του ελλείμματος. Τα παραπάνω μπορούν να απομακρύνουν το ενδεχόμενο αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους, εξέλιξη αρκετά ευνοϊκή για τις τράπεζες. Αντίθετα, αν οι στόχοι του Υπουργείου Οικονομικών δεν επιτευχθούν και η ύφεση αμβλυνθεί πολύ πιθανό να επιστρέψουμε στην ευρύτερη περιοχή των 1.400-1.450 μονάδων από την οποία ο δείκτης έχει αντιδράσει αρκετές φορές. Η στήριξη αυτή θεωρείται αρκετά ισχυρή και αναμένουμε να σπάσει μόνο εάν γίνει ορατό το ενδεχόμενο αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους. Στα αποτελέσματα του εννιαμήνου επίσης δεν περιμένουμε σοβαρές θετικές ή αρνητικές εκπλήξεις με τα αποτελέσματα των τραπεζών να είναι ελαφρώς βελτιωμένα.

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΕΠΙΛΟΓΕΣ Ο κλάδος των τραπεζών θα είναι αυτός που θα δώσει την τάση στο ΧΑ, όπως άλλωστε συμβαίνει το τελευταίο διάστημα. Επισημαίνεται ότι η μεταβλητότητα του κλάδου κάνει την επένδυση σε τραπεζικές μετοχές να έχει αρκετό ρίσκο. Παρ’όλα αυτά από τον συγκεκριμένο κλάδο μπορούμε να επιλέξουμε τις τράπεζες που έχουν προχωρήσει σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου: Εθνική, Κύπρου, Alpha Bank. Γενικά όσο η ελληνική αγορά βρίσκεται σε ύφεση προκρίνουμε τις μετοχές που έχουν σημαντική δραστηριότητα στο εξωτερικό, όπως η Coca Cola 3Ε, η ΜΕΤΚΑ, η Μότορ Όιλ και ο Τιτάν ή εταιρείες από τους λιγοστούς κλάδους που βρίσκονται σε φάση ανάπτυξης στην Ελλάδα (π.χ. ενέργεια-Τερνα Ενεργειακή, Μυτιληναίος). Στη μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση που αγνοείται από την πλειοψηφία του επενδυτικού κοινού υπάρχουν αρκετές υποτιμημένες μετοχές. Επιλεκτικά να αναφέρουμε τις Mls, Infoquest, Revoil. Χ


ΧΡΗΜΑ 17


Χ συνέντευξη

Η ΕΛΛΑΔΑ ΔΕΝ ΘΑ ΧΡΕΙΑΣΤΕΙ ΕΠΙΠΛΕΟΝ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ, ΑΠΟ ΤΗΝ ΤΡΟΪΚΑ

Εκτιμά ως μακρινό το ενδεχόμενο να χρειαστεί η χώρα μας νέο πακέτο βοήθειας πέραν των 110 δις ευρώ που έχει ήδη λάβει, ο Aryam Vazquez, καθώς πιστεύει ότι κάτι τέτοιο δεν θα βοηθούσε την ελληνική οικονομία. Όμως δεν θεωρεί απίθανο το ενδεχόμενο αναδιάρθρωσης του πακέτου κάποια στιγμή στο μέλλον.

ARYAM VAZQUEZ VICE PRESIDENT, WELLS FARGO COUNTRY RISK GLOBAL EMERGING MARKETS

18 Οκτώβριος 2010


Συνέντευξη στον Γιώργο Καλούμενο

Παιδί οικονομικών μεταναστών από την Αβάνα της Κούβας ο Aryam Vazquez μετακόμισε σε πολύ μικρή ηλικία στις ΗΠΑ το 1980. Σπούδασε διεθνείς σχέσεις στο πανεπιστήμιο του Muhlenberg, και συνέχισε τις μεταπτυχιακές του σπουδές στο Columbia University στο ίδιο γνωστικό πεδίο με κατεύθυνση τις διεθνείς πολιτικές και οικονομικές σχέσεις. Από το 2008 εργάζεται στη Wells Fargo στο διεθνές τμήμα διαχείρισης ρίσκου ως ειδικός οικονομολόγος υπεύθυνος για θέματα χρέους, και χρηματοοικονομικής ανάλυσης των αναπτυσσόμενων χωρών. Άρθρα και απόψεις του κ. Vazquez δημοσιεύονται συχνά σε παγκοσμίως αναγνωρισμένα πολιτικά και οικονομικά ειδησεογραφικά μέσα και πρακτορεία όπως είναι το Bloomberg, το Reuters, το CNBC, το BBC και το CNN. ΧΡΗΜΑ_Πρόσφατα στο Bloomberg εκφράσατε την άποψη ότι η κατάσταση σε ότι αφορά το χρέος, στην Αργεντινή είναι καλύτερη από αυτή στην Ελλάδα. Ποια είναι η αιτιολογία; Έχετε ακόμα την ίδια άποψη; A.VAZQUEZ_Δυστυχώς οι δείκτες οικονομικής ανάπτυξης είναι καλύτεροι στην Αργεντινή. Αυτό δεν συνεπάγεται ότι η Αργεντινή είναι καλύτερη οικονομία σε σχέση με την Ελλάδα, απλά ότι υπάρχει λιγότερος κίνδυνος αναφορικά με την μακροοικονομική δραστηριότητα. Η Αργεντινή είναι περισσότερο υγιής, με ταχεία ανάπτυξη η οποία φέτος άγγιξε το 8%, με πιθανή μείωση στο 5% τον επόμενο χρόνο στη χειρότερη περίπτωση, διακρίνεται από καλή δημοσιονομική κατάσταση ενώ έχει πλεόνασμα στο ισοζύγιο τρεχουσών πληρωμών. Επιπλέον έχει ένα διαχειρίσιμο χρέος, σε αντίθεση με την Ελλάδα της οποίας το δημόσιο χρέος είναι μεγάλο βάρος, με αποτέλεσμα να «παλεύει» για πολύ καιρό ακόμα να μπει σε τροχιά ανάπτυξης. Ακόμα, η Αργεντινή έχει έναν εξαιρετικά ανταγωνιστικό εξαγωγικό τομέα και τη δυνατότητα εκμετάλλευσης μία εύρωστης και ποικίλης αγροτικής παραγωγής αλλά και την ευελιξία να υποτιμά το νόμισμά της προκειμένου να ενισχύσει τις εξαγωγές. Βέβαια παραμένει ένας ισχυρός

ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ ΔΕΝ ΥΠΗΡΧΕ ΠΟΤΕ ΣΩΣΤΗ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ, ΜΕ ΤΙΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΙΣ ΝΑ ΑΔΥΝΑΤΟΥΝ ΝΑ ΕΛΕΓΞΟΥΝ ΤΑ ΦΑΙΝΟΜΕΝΑ ΤΗΣ ΦΟΡΟΔΙΑΦΥΓΗΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΔΙΑΦΘΟΡΑΣ. ΒΕΒΑΙΑ ΝΑ ΛΕΜΕ ΚΑΙ ΤΑ ΚΑΛΑ, ΣΤΗΝ ΑΡΓΕΝΤΙΝΗ ΕΠΙΚΡΑΤΕΙ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΝΑΡΧΙΑ, ΚΑΤΙ ΠΟΥ ΔΕΝ ΥΦΙΣΤΑΤΑΙ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ ☛

Η ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΗΔΗ ΕΧΕΙ ΚΑΝΕΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΒΗΜΑΤΑ ΣΤΗΝ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΟΥ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΟΣ ΣΤΗΡΙΞΗΣ. ΒΕΒΑΙΑ ΥΠΑΡΧΕΙ ΔΙΑΦΟΡΑ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΤΙ ΚΑΝΕΙ ΚΑΙ ΤΟ ΤΙ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΚΑΝΕΙ. Η ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΚΑΙ Η ΔΙΑΤΗΡΗΣΗ ΤΟΥ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΟΣ ΘΑ ΕΙΝΑΙ ΥΠΕΡΒΟΛΙΚΑ ΔΥΣΚΟΛΗ, ΜΕ ΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ ΝΑ ΠΑΡΑΜΕΝΕΙ ΣΕ ΑΥΣΤΗΡΗ ΛΙΤΟΤΗΤΑ ΓΙΑ ΤΑ ΕΠΟΜΕΝΑ ΤΡΙΑ ΧΡΟΝΙΑ, ΑΝ ΟΧΙ ΚΑΙ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ πόλος έλξης ξένων άμεσων επενδύσεων. Στην Ελλάδα δεν υπήρχε ποτέ σωστή μακροοικονομική διαχείριση, με τις κυβερνήσεις να αδυνατούν να ελέγξουν τα φαινόμενα της φοροδιαφυγής και της διαφθοράς. Βέβαια να λέμε και τα καλά, στην Αργεντινή επικρατεί πολιτική αναρχία, κάτι που δεν υφίσταται στην Ελλάδα. Ναι μεν υπάρχουν σπασμωδικές εξεγέρσεις από εργατικές ενώσεις αλλά δεν μπορούμε να κάνουμε λόγο για αποσταθεροποίηση της κυβέρνησης, αφού η δημοκρατία είναι δυνατή, παρά τις θεσμικές αδυναμίες. Χ_Παρά τις θετικές απόψεις που έχει εκφράσει η τρόικα για την πορεία εφαρμογής του Μνημονίου, οι αγορές εξακολουθούν να είναι δύσπιστες, απέναντι στη χώρα μας. Πώς ερμηνεύετε αυτή τη στάση; A.V._Δεν με εκπλήσσει. Η κυβέρνηση ήδη έχει κάνει σημαντικά βήματα στην εφαρμογή του προγράμματος στήριξης. Βέβαια υπάρχει διαφορά σχετικά με το τι κάνει και το τι πρέπει να κάνει. Η εφαρμογή και η διατήρηση του προγράμματος θα είναι υπερβολικά δύσκολη, με

την Ελλάδα να παραμένει σε αυστηρή λιτότητα για τα επόμενα τρία χρόνια σίγουρα, αν όχι περισσότερα. Οι αγορές δεν έχουν εμπιστοσύνη στην πολιτική θέληση της χώρας να συνεχίσει το πρόγραμμα, από τη στιγμή που η κυβέρνηση έχει παρουσιάσει λανθασμένα στοιχεία. Επιπλέον πώς μπορείς να εκπαιδεύσεις τους Έλληνες να γίνουν περισσότερο υπεύθυνοι και να πληρώνουν φόρους; Πώς μπορείς να ενδυναμώσεις τους θεσμούς της χώρας προκειμένου να ανταποκρίνονται στις ανάγκες των Ελλήνων; Για όλα τα παραπάνω δικαιολογείται ο δισταγμός από την πλευρά των διεθνών αγορών για τη βιωσιμότητα του προγράμματος στήριξης. Χ_Πιστεύετε ότι θα χρειαστεί να επεκταθεί το πρόγραμμα στήριξης της Ελλάδας και πιθανόν να χρειαστεί και πρόσθετο πακέτο βοήθειας; A.V._Στην παρούσα φάση τα πράγματα είναι καλά, αφού η διαδικασία είναι ακόμα πρώιμη. Δεν θεωρώ ότι επιπλέον χρηματοδότηση θα βοηθούσε και τουλάχιστον εγώ δεν θα το επέτρεπα, καθώς η ελληνική οικονομία θα είναι «κάτω ΧΡΗΜΑ 19


Χ συνέντευξη ∼ Aryam Vazquez ☛

ΔΕΝ ΘΕΩΡΩ ΟΤΙ ΕΠΙΠΛΕΟΝ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ ΘΑ ΒΟΗΘΟΥΣΕ ΚΑΙ ΤΟΥΛΑΧΙΣΤΟΝ ΕΓΩ ΔΕΝ ΘΑ ΤΟ ΕΠΕΤΡΕΠΑ, ΚΑΘΩΣ Η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΘΑ ΕΙΝΑΙ «ΚΑΤΩ ΑΠΟ ΤΟ ΝΕΡΟ» ΓΙΑ ΤΟΥΛΑΧΙΣΤΟΝ ΤΡΙΑ ΧΡΟΝΙΑ. ΠΡΟΚΕΙΤΑΙ ΓΙΑ ΕΝΑ ΠΟΛΥ ΑΥΣΤΗΡΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΛΙΤΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΟΙ ΕΛΛΗΝΕΣ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΚΑΝΟΥΝ ΥΠΟΧΩΡΗΣΕΙΣ ☛

ΣΕ ΑΝΤΙΘΕΣΗ ΜΕ ΤΗΝ ΑΡΓΕΝΤΙΝΗ ΟΠΟΥ Ο ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΣ ΚΛΑΔΟΣ ΠΑΡΕΣΥΡΕ ΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ, ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ Η ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΠΑΡΑΣΥΡΕΙ ΤΙΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ. ΕΞΕΤΑΖΟΝΤΑΣ ΤΗΝ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ, ΤΟ ΠΟΛΙΤΙΚΟ ΚΛΙΜΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΤΟΜΕΑ ΘΑ ΕΛΕΓΑ ΟΤΙ Ο ΤΕΛΕΥΤΑΙΟΣ ΔΕΝ ΑΠΟΤΕΛΕΙ ΛΟΓΟ ΑΝΗΣΥΧΙΑΣ ΧΩΡΙΣ ΝΑ ΣΗΜΑΙΝΕΙ ΟΤΙ ΕΙΝΑΙ ΑΔΙΑΦΟΡΟΣ από το νερό» για τουλάχιστον τρία χρόνια. Πρόκειται για ένα πολύ αυστηρό πρόγραμμα λιτότητας και οι Έλληνες πρέπει να κάνουν υποχωρήσεις. Δεν θα δούμε περαιτέρω χρηματοδότηση αλλά ίσως αναδιάρθρωση. Χ_Οι ελληνικές τράπεζες επηρεάζονται από το ρευστό περιβάλλον της ελληνικής οικονομίας; Θεωρείτε ότι πιθανή συγκέντρωση στον τραπεζικό κλάδο θα έλυνε τα προβλήματα ρευστότητας; Τι θα δείξουν τα επικείμενα stress tests; A.V._Θα ήταν αδύνατο να μην επηρεαστούν. Σε αντίθεση με την Αργεντινή όπου ο τραπεζικός κλάδος παρέσυρε την οικονομία, στην Ελλάδα η οικονομία παρασύρει τις τράπεζες. Εξετάζοντας την μακροοικονομία της Ελλάδας, το πολιτικό κλίμα και τον τραπεζικό τομέα, θα έλεγα ότι ο τελευταίος δεν είναι σημαντικός λόγος ανησυχίας χωρίς να σημαίνει ότι είναι αδιάφορος. Υπάρχουν μεγάλοι παίκτες οι οποίοι θα κατορθώσουν να διαχειριστούν το τραπεζικό σύστημα. Η συγκέντρωση του κλάδου είναι αναπόφευκτη προκειμένου να «φύγουν» οι πιο ευάλωτοι παίκτες και να διευκολυνθούν οι συνθήκες ρευστότητας. Αυτό δεν σημαίνει ότι θα βελτιωθεί και την ελληνική οικονομία, αφού υπάρχουν σημαντικά θέματα προς 20 Οκτώβριος 2010

επίλυση. Όσο για τα stress tests πιστεύω ότι στο πλαίσιο διάβρωσης των μακροοικονομικών μεγεθών θα δείξουν αδυναμίες κεφαλαιακής επάρκειας, αλλά όχι σε σημείο που να κρίνεται επιτακτική η συνολική αναθεώρηση του τραπεζικού κλάδου. Χ_Στο πλαίσιο της συζήτησης για συγχωνεύσεις και εξαγορές, θα ενδιέφερε τη Wells Fargo το ενδεχόμενο εξαγοράς κάποιας ελληνικής τράπεζας; A.V._Όχι. Κάτι τέτοιο δεν είναι εφικτό. Ναι μεν η Wells Fargo είναι «ανοιχτή» σε όλες τις χώρες, διατηρώντας δυνατές σχέσεις με αρκετές τράπεζες και έτσι θα συνεχίσει. Πιστεύω ότι δεν θα έκανε κάτι τέτοιο σε συνθήκες οικονομικής κρίσης με όλη αυτή την αβεβαιότητα που επικρατεί. Δεν είναι προς εξέταση. Χ_Πρόσφατα η Ελλάδα σύναψε επενδυτικές συμφωνίες με το Κατάρ ύψους 5 δις δολαρίων. Πιστεύετε ότι τέτοιες ενέργειες θα οδηγήσουν την Ελλάδα στην ανάκαμψη; A.V._Αυτή η επένδυση δε θα σώσει την Ελλάδα ipso facto, αλλά δείχνει ότι η Ελλάδα βρίσκεται στη σωστή κατεύθυνση. Αυτό χρειάζεται και αυτό πρέπει να «κυνηγήσει» η κυβέρνηση μέσα από τα roadshows. Είναι μία πολύ σοφή

κίνηση. Η οικονομία πρέπει να αναδιαρθρωθεί και να γίνει πιο ανταγωνιστική. Στο πλαίσιο αυτό επιβάλλεται η μείωση του κόστους παραγωγής αλλά και των μισθών, μέτρα δηλαδή που αν και είναι επίπονα είναι απαραίτητα για την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας. Σαν χώρα έχετε πηγές πλούτου τις οποίες δεν αξιοποιείτε, ενώ είναι σημαντικό να μειωθούν οι περιορισμοί στις επιχειρήσεις. Μέχρι στιγμής η Ελλάδα δεν μπορεί να ανταγωνιστεί τη βιομηχανία της Γερμανίας, της Ισπανίας, της Ιταλίας και της Γαλλίας. Πάντως βρίσκεται στον σωστό δρόμο αναφορικά με την εφαρμογή του προγράμματος στήριξης και πρέπει να συνεχίσει ώστε να δουν οι επενδυτές ότι είναι σταθερή στη δέσμευσή της να σταθεροποιήσει την οικονομία. Χ_Έχετε δηλώσει ότι οι συνθήκες στην Ελλάδα σας θυμίζουν περισσότερο την κατάσταση μίας αναπτυσσόμενης και όχι ανεπτυγμένης χώρας. Που στηρίζετε αυτή σας την άποψη; Πιστεύετε ότι αν η Ελλάδα πετύχει στην προσπάθεια δημοσιονομικής αναπροσαρμογής, αυτό θα δημιουργήσει υψηλά κέρδη για όσους επενδύουν στη χώρα αυτή τη στιγμή; A.V._Σίγουρα αν υπάρξει επιτυχία αυτό θα δώσει ώθηση στις επενδύσεις. Ήδη σε ένα βαθμό βοηθάει, όχι στην ώθηση των επενδύσεων, αλλά στην υποχώρηση των ανησυχιών που έχουν οι αγορές. Αλλά ο χρόνος θα είναι ο τελικός κριτής, παρ’ όλα αυτά η κυβέρνηση κάνει σημαντική προσπάθεια για την βελτίωση στο πεδίο της δημοσιονομικής αναπροσαρμογής. Τη δήλωση περί αναπτυσσόμενης αγοράς την έκανα επειδή σε πολιτικό επίπεδο η Ελλάδα μου θυμίζει αναπτυσσόμενη χώρα, λόγω της αδύναμης πολιτικής διαχείρισης, της μεγάλης διαφθοράς, της αναποτελεσματικότητας και της αδιαφάνειας. Ακόμα, η φαλκίδευση αναφορικά με τα νούμερα που παρουσιάζει είναι τεράστια, κάτι το οποίο κάνει και η Αργεντινή η οποία μάλιστα στις αναφορές της κάνει λόγο για 10% πληθωρισμό όταν στην πραγματικότητα αγγίζει το 25%. Όλα τα παραπάνω μου θυμίζουν έντονα μία αναπτυσσόμενη χώρα και όχι μία χώρα η οποία είναι μέλος της Ε.Ε. Χ


22 Οκτώβριος 2010


Χ

∼ ρεπορταζ

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΜΕ ΣΕΒΑΣΜΟ ΣΤΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΚΑΙ ΤΙΣ ΤΟΠΙΚΕΣ ΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Η εταιρική κοινωνική υπευθυνότητα (ΕΚΕ) συνιστά ουσιαστικό τμήμα και αναδεικνύεται σε όλες τις εκφάνσεις της στρατηγικής, της επιχειρηματικότητας και της καθημερινής λειτουργίας του Ομίλου ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ.

Ε

ίναι πεποίθηση του Ομίλου ότι οι κοινωνίες, όπου βρίσκονται οι εγκαταστάσεις του, θα πρέπει να απολαμβάνουν προστιθέμενη αξία μέσω νέων θέσεων εργασίας, επιχειρηματικών ευκαιριών, αγοράς προϊόντων και υπηρεσιών, φορολογίας, εισφορών, δράσεων βελτίωσης της ποιότητας ζωής ή προγραμμάτων για την προστασία του

περιβάλλοντος. Στον Όμιλο απασχολούνται πάνω από 450 μόνιμοι εργαζόμενοι, που ζουν στην περιοχή του Θριασίου και πάνω από 100 εργαζόμενοι, που ζουν στην περιοχή της Δυτ. Θεσσαλονίκης, σε όμορους δήμους. Καταβάλλονται ετησίως δημοτικά τέλη 3 εκ. Ευρώ ενισχύοντας την τοπική οικονομία, και διαθέτοντας 17 εκ. ευρώ ετησίως για αγορά προϊόντων και υπηρεσιών στις διάφορες επιχειρήσεις, από σίτιση, μεταφορές, χαρτί και από οτιδήποτε άλλο μέσα στις τοπικές κοινωνίες. H εταιρεία, μέσω τακτικών ερευνών κοινής γνώμης διερευνά τα αποτελέσματα εφαρμογής των προγραμμάτων ΕΚΕ, προκειμένου κατευθύνονται οι δράσεις της προς τους τομείς εκείνους, όπου

οι ανάγκες είναι επιτακτικές για την κοινωνία και τους ανθρώπους, που την πλαισιώνουν. Ο Όμιλος και τα στελέχη του, με τη συμμετοχή τους σε ομάδες εργασίας και σε επιτροπές κλαδικών ενώσεων, καθώς και εθνικών & διεθνών οργανισμών, προωθούν ενεργά το δημόσιο διάλογο για την αειφόρο ανάπτυξη. Επίσης, συμμετέχουν ενεργά σε πρωτοβουλίες διαλόγου και επικοινωνίας με τις τοπικές κοινωνίες. Η άσκηση αυτής της πολιτικής είναι στοχευμένη, γιατί στηρίζεται στην επιχειρηματική στρατηγική, στις αξίες & αρχές, στις δεσμεύσεις που έχουν αναληφθεί εντός και εκτός του Ομίλου και σε διεθνείς πρωτοβουλίες και πρότυπα. Στο πλαίσιο αυτό λαμβάνεται υπόψη η άποψη των πολιτών για επενδύσεις αριστοποίησης της λειτουργίας των εγκαταστάσεων, έργων υποδομής και βελτίωσης της περιβαλλοντικής συμπεριφοράς αλλά και κοινωνικές δράσεις. Επιπλέον, μέσω διαλόγου και άλλων μορφών επικοινωνίας, ο Όμιλος επενδύει συνεχώς στην έννοια και τις εφαρμογές της Βιώσιμης Ανάπτυξης, ενσωματώνοντας στην επιχειρηματική του δράση και λειτουργία τις αρχές της Εταιρικής Κοινωνικής ΧΡΗΜΑ 23


Χ ρεπορτάζ ∼ Ελληνικά Πετρέλαια ☛

Ο ΟΜΙΛΟΣ ΚΑΙ ΤΑ ΣΤΕΛΕΧΗ ΤΟΥ, ΜΕ ΤΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΉ ΤΟΥΣ ΣΕ ΟΜΑΔΕΣ ΕΡΓΑΣΙΑΣ ΚΑΙ ΣΕ ΕΠΙΤΡΟΠΕΣ ΚΛΑΔΙΚΩΝ ΕΝΩΣΕΩΝ, ΚΑΘΩΣ ΚΑΙ ΕΘΝΙΚΩΝ & ΔΙΕΘΝΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ, ΠΡΟΩΘΟΥΝ ΕΝΕΡΓΑ ΤΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΔΙΑΛΟΓΟ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΕΙΦΟΡΟ ΑΝΑΠΤΥΞΗ Υπευθυνότητας (ΕΚΕ), όχι επειδή απορρέει από κάποια ηθική υποχρέωση, αλλά επειδή είναι άρρηκτα συνδεδεμένες με την σύγχρονη επιχειρηματική πρακτική. Η δέσμευση αυτή υλοποιείται με ένα πλήθος ενεργειών και δράσεων, που απευθύνονται τόσο στις τοπικές κοινωνίες, όπου ασκείται και η επιχειρηματική δραστηριότητα αλλά και στις ευρύτερες κοινωνίες εντός και εκτός Ελλάδος. Το 2009 σχεδιάστηκε και υλοποιήθηκε ένα ευρύ πρόγραμμα ΕΚΕ έχοντας θέσει τους εξής στόχους: ∼ Προσδιορισμός ενεργειών και δράσεων με προτεραιότητα στις τοπικές κοινωνίες. ∼ Κατάρτιση και εφαρμογή προγραμμάτων ΕΚΕ με μακροπρόθεσμο ορίζοντα. ∼ Ενθάρρυνση και αξιοποίηση του ανθρώπινου δυναμικού και βελτίωση του εργασιακού κλίματος. ∼ Εθελοντική δέσμευση σε πρωτοβουλίες, βέλτιστες πρακτικές, αρχές και κώδικες που υποστηρίζουν τη σύζευξη της στρατηγικής και της βιώσιμης ανάπτυξης – μετά από σχεδιασμένη διερεύνηση των θεμάτων που απασχολούν τους κοινωνικούς μας εταίρους (stakeholders) και επικοινωνία μαζί τους. Βασιζόμενοι στους παραπάνω άξονες, τη χρονιά που πέρασε, δόθηκε ιδιαίτερη έμφαση σε τομείς όπως η υγεία, η εκπαίδευση, ο αθλητισμός, ο πολιτισμός και πραγματοποιήθηκαν δράσεις για την Τρίτη ηλικία, τις ευπαθείς κοινωνικά ομάδες, τους μαθητές και τους νέους. Ο Όμιλος πιστεύει, ότι η επένδυση στις κοινωνίες όπου ζούμε και εργαζόμαστε, υποστηρίζει τις επιχειρηματικές δραστηριότητες. Η εταιρική συμμετοχή διαδραματίζει ένα σημαντικό ρόλο στην εξασφάλιση και τη διατήρηση της ‘’κοινωνικής άδειας’’ λειτουργίας μιας επιχείρησης, βελτιώνοντας τις σχέσεις, μειώνοντας το ρίσκο, συνεισφέροντας στην πρόσληψη αλλά και στη διατήρηση του αριθμού εργαζομένων και δημιουργώντας συνέργειες με το κράτος αλλά και τις ΜΚΟ. Κατά το 2009, ο Όμιλος επένδυσε σε πρωτοβουλίες ΕΚΕ, εντός Ελλάδος, το ποσό των 3 εκ. ευρώ, ενώ σε ανάλογες δράσεις, εκτός Ελλάδος, επενδύθηκε το ποσό των 600.000 ευρώ. Για το άμεσο μέλλον, στοχεύονται οι τομείς όπου υπάρχει μεγαλύτερη κοινωνική απαίτηση, στη βελτίωση των επιδόσεων και της συνεισφοράς σε θέματα ΕΚΕ, συμβάλλοντας με αυτόν τον τρόπο στη βιώσιμη ανάπτυξη, στη βελτίωση των σχέσεων με το ανθρώπινο δυναμικό, στην ενίσχυση της κοινωνικής αλληλεγγύης και διασφάλισης σχέσεων εμπιστοσύνης με την τοπική κοινωνία και το ευρύτερο κοινωνικό σύνολο. Οι προτεραιότητες των δράσεων που υλοποιούνται και η επιλογή των προγραμμάτων που αναλαμβάνονται εκτιμώνται με βάση τις 24 Οκτώβριος 2010

τακτικές έρευνες κοινής γνώμης. Με αυτόν τον τρόπο προσδιορίζονται, σε μεγάλο ποσοστό, το περιεχόμενο και τα θέματα, τα οποία περιλαμβάνονται στην παρούσα έκθεση. Τον Ιούνιο 2009 έγινε δειγματοληπτική έρευνα κοινής γνώμης, βάσει προσωπικών συνεντεύξεων, σε πληθυσμό άνω των 18 ετών, στους δήμους Ελευσίνας, Ασπρόπυργου και Μάνδρας.

ΚΟΙΝΩΝΙΚΗ ΠΡΟΣΦΟΡΑ Η προσφορά και η υπεύθυνη στάση απέναντι στο κοινωνικό σύνολο είναι αναπόσπαστο μέρος της κουλτούρας και της στρατηγικής του Ομίλου. Τα προγράμματα που υποστηρίζονται σχεδιάστηκαν βασιζόμενα στο δίπτυχο «άνθρωπος και ποιότητα ζωής». Γύρω από αυτόν τον άξονα αναπτύχθηκαν συγκεκριμένες δράσεις μέσω των οποίων δόθηκε έμφαση στην υγεία, στην εκπαίδευση, στον αθλητισμό, στο περιβάλλον, στην κοινωνική αλληλεγγύη. Οι δράσεις αυτές απευθύνονται, κυρίως, στις τοπικές κοινωνίες (5 Δήμοι στο Θριάσιο και 4 δήμοι στη Θεσσαλονίκη), όπου ασκείται και η επιχειρηματική δραστηριότητα του Ομίλου και, ενδεικτικά, αναφέρονται μερικές από αυτές: ∼ ∼ ΕΥΠΑΘΕΙΣ ΚΟΙΝΩΝΙΚΑ ΟΜΑΔΕΣ ∼ ∼ Δωρεά τροφίμων σε άπορες οικογένειες των δήμων του Θριασίου (Πάσχα 2009 & Χριστούγεννα 2009). ∼ Δωρεά πετρελαίου θέρμανσης σε σχολεία, φορείς, πολύτεκνες και άπορες οικογένειες όμορων δήμων (Θριάσιο & Θεσσαλονίκη). ∼ Πρόγραμμα “Πάμε Κατασκήνωση 2009” για παιδιά όμορων δήμων (Θριάσιο & Δυτ. Θεσ/νίκη). ∼ Χορηγία οχήματος ΑΜΕΑ στο δήμο Ελευθέριου -Κορδελιού (Δυτ. Θεσσαλονίκη). ∼ Οικονομικές ενισχύσεις μη κερδοσκοπικών σωματείων όμορων δήμων Θριασίου & Δυτ. Θεσσαλονίκης. ∼ Χορηγίες σε ΜΚΟ και ιδρύματα όπως ΣΚΕΠ, ΠΑΣΚΑ, Ελληνική Εταιρεία Μαστολογίας, Χαμόγελο του Παιδιού, ΕΨΥΠΕ, Unicef. ∼ ΤΡΙΤΗ ΗΛΙΚΙΑ ∼ ∼ Πρόγραμμα παροχής δωρεάν προληπτικών εξετάσεων (checkup) για τους ηλικιωμένους των όμορων δήμων (Θριάσιο & Θεσσαλονίκη). Για την εφαρμογή του προγράμματος στον Ασπρόπυργο υπάρχει συνεργασία με το Χαροκόπειο Πανεπιστήμιο για επιστημονική έρευνα σε θέματα παχυσαρκίας. ∼ Χορηγία εκδηλώσεων ΚΑΠΗ Μάνδρας (Θριάσιο). ∼ Δωρεά δύο μηχανημάτων ιατρικών εξετάσεων & αναλώσιμων σε ΚΑΠΗ Ελευθέριου – Κορδελιού. ∼ ΝΕΟΙ - ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ ∼ ∼ Χορηγίες & διοργάνωση εκδηλώσεων για τις Απόκριες και τη λήξη του σχολικού έτους σε σχολεία του Θριασίου. ∼ Οικονομικές ενισχύσεις και αγορά εκπαιδευτικού υλικού σε σχολεία όμορων δήμων Θριασίου & Δυτ. Θεσσαλονίκης. ∼ Πρόγραμμα βράβευσης εισαχθέντων φοιτητών σε ΑΕΙ και ΤΕΙ όμορων δήμων (251 φοιτητές από δήμους του Θριάσιου και 76 φοιτητές από δήμους της Δυτ. Θεσσαλονίκης). ∼ Χορηγίες, οικονομικές ενισχύσεις και υποτροφίες σε εκπαιδευτικούς φορείς όπως Αμερικανική Γεωργική Σχολή Θεσσαλονίκης, Κολέγιο Ανατόλια, European University Institute, LSE


(Hellenic Observatory), Πανεπιστήμιο Πειραιώς. ∼ Χορηγίες και οικονομική υποστήριξη συνεδρίων όπως Συνέδριο του ΠΣΕΕΠ, 3ο Διεθνές Συνέδριο Ενέργειας - Hazlis & Rivas Co Ltd, Athens Summit 2009 - C&C International Group of Companies, Συνέδριο Ελληνο-αμερικανικού Επιμελητηρίου “Η ώρα της ελληνικής οικονομίας”, 11th Capital Link Forum NY. ∼ Διάθεση ηλεκτρονικών υπολογιστών σε σχολεία όμορων δήμων. ∼ Χορηγία για εξοπλισμό εργαστηρίου εργοθεραπείας σε σχολείο ΑΜΕΑ Ελευθερίου – Κορδελιού. ∼ Χορηγία για τη διαμόρφωση του προαυλίου χώρου σε σχολείο της Ελευσίνας. ∼ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ - ΑΝΑΒΑΘΜΙΣΗ ΠΟΙΟΤΗΤΑΣ ΖΩΗΣ ∼ ∼ Χορηγία για περιβαλλοντικά συνέδρια/ημερίδες, όπως το συνέδριο «Πράσινη Χημεία και Βιώσιμη Ανάπτυξη». ∼ Αναδάσωση στο ύψωμα “Γκίκα” του Δήμου Ασπροπύργου. ∼ Δενδροφύτευση περιφερειακών οδών Δήμου Ασπροπύργου. ∼ Χορηγία για την κατασκευή πρότυπου παιδικού σταθμού στο Χαϊδάρι. ∼ Χορηγία για την κατασκευή παιδικής χαράς, πιστοποιημένης από τον ΕΛΟΤ, στους Δήμους Ασπροπύργου & Μάνδρας. ∼ Οικονομική υποστήριξη για την αναμόρφωση της παιδικής χαράς στην κατασκήνωση του Δήμου Ασπροπύργου. ∼ ΥΓΕΙΑ-ΑΘΛΗΤΙΣΜΟΣ-ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΣ ∼ ∼ Οικονομική υποστήριξη στο Γ. Ν. Κατερίνης για αγορά και εγκατάσταση ιατροτεχνολογικού εξοπλισμού στις ΜΕΘ. ∼ Oικονομική ενίσχυση στο Oγκολογικό Nοσοκομείο Aθηνών «Άγ. Σάββας». ∼ Χορηγίες σε αθλητικά σωματεία και διοργάνωση εκδηλώσεων για τις διακρίσεις των τμημάτων ποδοσφαίρου και καλαθοσφαίρισης. ∼ Χορηγίες σε δήμους για διοργάνωση πολιτιστικών εκδηλώσεων (όπως Αισχύλεια, Πολιτιστικό Καλοκαίρι ‘09, Θριάσια) και οικονομικές ενισχύσεις σε πολιτιστικούς φορείς όμορων δήμων. ∼ Χορηγία οχημάτων στη Νομαρχία Θεσσαλονίκης.

ΦΡΟΝΤΙΔΑ ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ Ο Όμιλος ΕΛΠΕ πιστεύει ότι η επίτευξη των επιχειρηματικών στόχων και το μέλλον της εταιρείας εξαρτώνται από τους ανθρώπους της, οι οποίοι αποτελούν την κινητήριο δύναμή της. Η συνεχής φροντίδα για την υγεία και την ασφάλεια των εργαζομένων αλλά και η μέριμνα για τις οικογένειες τους, συνιστούν ένα τμήμα της αναγνώρισης της συμμετοχής τους στην αναπτυξιακή πορεία του Ομίλου. Στο ίδιο πλαίσιο συμπεριλαμβάνονται και τα προγράμματα δια βίου επιμόρφωσης, στοχεύοντας στη συνεχή βελτίωση των δεξιοτήτων και των γνώσεων του ανθρώπινου δυναμικού του Ομίλου. Εκτός των παραπάνω δράσεων, ο Όμιλος υποστηρίζει ένα μεγάλο αριθμό από κοινωνικές, πολιτιστικές και αθλητικές εκδηλώσεις, στις οποίες συμμετέχουν οι εργαζόμενοι αλλά και οι οικογένειες τους. Και το 2009 υλοποιήθηκε ένα πλούσιο πρόγραμμα δράσεων και ενδεικτικά αναφέρονται: ∼ Επιδότηση αγοράς βιβλίων μέσω έκθεσης βιβλίου που οργανώνει το αντιπροσωπευτικό σωματείο εργαζομένων. ∼ Εκδρομές για τους εργαζόμενους και τις οικογένειές τους, με ευρεία συμμετοχή. ∼ Χριστουγεννιάτικη γιορτή, με δώρα και χορό, για τα παιδιά των εργαζομένων στην Αθήνα και στη Θεσσαλονίκη. ∼ Εκδήλωση βράβευσης για τα παιδιά των εργαζομένων, που αρίστευσαν το ακαδημαϊκό έτος 2008-2009 και πέτυχαν στις εισαγωγικές εξετάσεις σε ΑΕΙ και ΤΕΙ. ∼ Συμμετοχή στους Πανευρωπαϊκούς Αθλητικούς Αγώνες Επιχειρήσεων (European Corporate Games 2009). ∼ Οικονομική ενίσχυση των εκδηλώσεων που οργανώνει το αντιπροσωπευτικό σωματείο εργαζομένων. ∼ Οργάνωση διαλέξεων – συζητήσεων, στην Αθήνα και στη Θεσσαλονίκη, με θέμα ‘’Γονείς & Παιδιά: σχέσεις αμφίδρομες και καθοριστικές’’ και διάλεξη με σκοπό την ενημέρωση για την προστασία από τον καρκίνο του μαστού. ∼ Ενημερωτικές εκδηλώσεις για την πορεία και τους στόχους του Ομίλου. Χ

ΧΡΗΜΑ 25


Χ

∼ αφιέρωμα

BANKING MONEY CONFERENCE 2010

ΠΡΩΤΑΓΩΝΙΣΤΗΣ ΤΗΣ ΑΝΑΚΑΜΨΗΣ Ο ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΣ ΚΛΑΔΟΣ Με «νότα» αισιοδοξίας ότι το τραπεζικό σύστημα θα είναι αυτό που θα συμβάλει στην ανάκαμψη και εν συνεχεία στην ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας παρά το γεγονός ότι η δημοσιονομική συγκυρία στην Ελλάδα περιγράφεται με τα μελανότερα χρώματα, ολοκλήρωσε τις εργασίες του το 3ο Banking Money Conference.

T

ο συνέδριο άρχισε τις εργασίες του με τον κ. Aryam Vazquez, Vice President, Economist-Country Risk Global Emerging Markets, της Wells Fargo, ο οποίος μέσα από την βασική του ομιλία, αφού αναφέρθηκε στην δυσάρεστη οικονομική θέση που βρίσκεται η ελληνική οικονομία, προέτρεψε την ελληνική κυβέρνηση να πάρει άμεσα μέτρα για να ανακτήσει η Ελλάδα την φήμη και την εικόνα της στις διεθνείς αγορές και το εξωτερικό. Την εκτίμηση ότι ο αριθμός των τραπεζών στη χώρα μας θα είναι μικρότερος σε 6 με 12 μήνες, εξέφρασε ο διευθύνων σύμβουλος της T Bank, Γιώργος Χατζηνικολάου. Μιλώντας στο Banking Money Conference, ενώ ο κ. Χατζηνικολάου υποστήριξε ότι οι συγχωνεύσεις δεν αντιμετωπίζουν άμεσα το θέμα της κεφαλαιακής επάρκειας και της ρευστότητας των τραπεζών, προσθέτοντας ότι για να έρθουν νέα κεφάλαια στις τράπεζες οι λύσεις είναι είτε η υπαγωγή στο ταμείο σταθερότητας, είτε η είσοδος ξένων παικτών. Στο ίδιο συνέδριο, ο καθηγητής χρηματοοικονομικών του πανεπιστημίου της Οξφόρδης και πρώην σύμβουλος της Τράπεζας της Αγγλίας, κ. Δημήτρης Τσομώκος, τόνισε ότι οι ελληνικές τράπεζες δεν πρέπει να αποχωρήσουν από τα Βαλκάνια και ότι δεν πρέπει να συρρικνωθεί ο πολυμερισμός των χαρτοφυλακίων τους. Υποστήριξε επίσης, ότι η δημιουργία εθνικών πρωταθλητών δεν αποτελεί λύση, αλλά αντίθετα μπορεί να προκαλέσει περισσότερα προβλήματα. Αν η Ελλάδα πετύχει τους δημοσιονομικούς στόχους που έχουν τεθεί στο Μνημόνιο και υλοποιήσει τα προβλεπόμενα διαρθρωτικά μέτρα, υπάρχουν σημαντικές πιθανότητες να επιστρέψει

26 Οκτώβριος 2010


Από αριστερά ο κ. Δρ. Γιάννης Χαραλαμπάκης, κ. Δημήτρης Κοντογιάννης, Mr. Aryam Vazquez & Mr. Steven Major

στις αγορές στα τέλη 2011, δήλωσε ο Steven Major, επικεφαλής του τμήματος σταθερού εισοδήματος της HSBC. Μιλώντας στο πάνελ του MC για τον ελληνικό τραπεζικό τομέα ο Major, Head of Global Fixed Income Research της HSBC, προέβλεψε ότι το παρόν οικονομικό πρόγραμμα θα επεκταθεί πέραν του 2013. Στην ίδια εκδήλωση, ο κ. Aryam Vazquez, αντιπρόεδρος της αμερικάνικης τράπεζας Wells Fargo, τόνισε ότι έχει μία πιο αισιόδοξη άποψη για τα οικονομικά τεκταινόμενα στην Ελλάδα και ανησυχεί λιγότερο για τις ελληνικές τράπεζες. Από την σκοπιά του ο κ. Γιάννης Χαραλαμπάκης, οικονομολόγος του Blackstone Group, δήλωσε ότι είναι απαισιόδοξος για τα ομόλογα γενικά και πρόσθεσε ότι θεωρεί σχεδόν σίγουρη την αναδιάρθρωση του ελληνικού δημόσιου χρέους σε κάποιο σημείο τα επόμενα χρόνια. Ο κ. Χρήστος Αβραμίδης, Διευθυντής Στρατηγικού Σχεδιασμού & Σχέσεων με Επενδυτές, της Proton Bank, αφού κατέγραψε την κατάσταση του τραπεζικού χώρου όπου χαρακτηρίζεται από τη χαμηλή ρευστότητα, επισήμανε ότι δύσκολα θα επιστέψει η πιστωτική ικανότητα των τραπεζών στους χαλαρούς όρους χρηματοδότησης του παρελθόντος. Από την πλευρά του ο κ. Ανδρέας Αθανασόπουλος, Βοηθός Γενικός Διευθυντής Λιανικής Τραπεζικής στην Εθνική Τράπεζα, ανέφερε το πρόβλημα ρευστότητας που έχουν οι ελληνικές επιχειρήσεις που φτάνει το 35% και πρότεινε ως μοναδική λύση την αναχρηματοδότηση των επιχειρήσεων μέσω των δανείων. Την ευθύνη του κράτους για τη σημερινή οικονομική κρίση και

κατ’ επέκταση των τραπεζών τόνισε στην παρέμβασή του ο κ. Θεόδωρος Βάρδας, Πρόεδρος του Συνδέσμου Επιχειρήσεων Λιανικών Πωλήσεων Ελλάδος (Σ.Ε.Λ.Π.Ε.) και συνέχισε λέγοντας ότι το ίδιο το κράτος οφείλει να συμβάλει στην έξοδο από την κρίση μέσω των τραπεζικών ομολόγων για την εξόφληση των χρεών. Τονίζοντας με έμφαση ότι η ρευστότητα των επιχειρήσεων είναι αυτή που θα τονίσει την αγορά, κατέληξε ότι το κράτος πρέπει να εξασφαλίσει την φερεγγυότητα στις διεθνείς αγορές. Τις εργασίες του συνεδρίου ολοκλήρωσε ο κ. Νίκος Δήμου, συγγραφέας, με μια ελεγεία προς το επάγγελμα των τραπεζιτών, δίνοντας μία διαφορετική νότα στην υπάρχουσα εικόνα του τραπεζικού κλάδου. Μέσα από το μεστό και πλούσιο λόγο του εκθείασε την διαχρονική αξία του τραπεζικού κλάδου στην οικονομία και στην κοινωνία γενικότερα, αναφέροντας μάλιστα ότι ο πρώτος τραπεζίτης στην ιστορία ήταν Έλληνας που δραστηριοποιήθηκε στην αρχαία Ελλάδα το 430 π.χ. To συνέδριο πραγματοποιήθηκε με την υποστήριξη της Εθνικής Τράπεζας, της Entersoft και της Proton Bank και υπό την αιγίδα της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών, της Ένωσης Εισηγμένων Εταιριών και της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών. Το συνέδριο διοργανώθηκε από τα Money Conferences της εταιρίας Ethos Media S.A. που δραστηριοποιούνται στην διοργάνωση υψηλού κύρους κλαδικών επιχειρηματικών συνεδρίων. Τα Money Conferences ξεκίνησαν το 2007 και ήδη συγκαταλέγονται μεταξύ των πλέον επιτυχημένων επιχειρηματικών συνεδρίων στην Ελλάδα. ΧΡΗΜΑ 27


Χ θέμα ∼ Banking Money Conference 2010

∼ ΚΕΝΤΡΙΚΗ

ΟΜΙΛΙΑ ΣΥΝΕΔΡΙΟΥ ∼ ARYAM VAZQUEZ

Vice President Economist - Country Risk Global Emerging Markets, Wells Fargo

«Η

Ελλάδα είναι ακόμα μία αναπτυσσόμενη χώρα, ενώ οι ξένες αγορές διατηρούν αμφιβολίες σχετικά με την δυνατότητα της να εφαρμόσει το πρόγραμμα σταθερότητας». Αυτό τόνισε μεταξύ άλλων ο κεντρικός ομιλητής του συνεδρίου Aryam Vasquez, President Economist - Country Risk Global Emerging Markets της Wells Fargo. Σύμφωνα με τον ίδιο, δημιουργούνται ερωτήματα σχετικά με το αν η καινούρια κυβέρνηση θα ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της και αν οι δύο άξονες, δηλαδή η κυβέρνηση και η αντιπολίτευση συνεργαστούν. Ανέφερε ότι το ΔΝΤ θα δώσει στην Ελλάδα χρόνο για να επιτύχει τα επιθυμητά αποτελέσματα χρειάζεται όμως αλλαγή στο πολιτικό σκηνικό το οποίο επικρατούσε μέχρι τώρα. Η παρούσα κρίση θα επιφέρει δημοσιονομική υπευθυνότητα και αποτελεσματικότητα, μακροοικονομική διαχείριση και κοινωνική ανάπτυξη. Πέρα από τη χρηματοδότηση που έχει ανάγκη η Ελλάδα έχει να αντιμετωπίσει δομικά προβλήματα όπως είναι η σταθεροποίηση της μακροοικονομικής πολιτικής και ο υπό κατάρρευση δημόσιος τομέας. «Όσο για το αν υπάρχουν σημάδια για το πότε θα επιστρέψει η Ελλάδα στις αγορές, δεν μπορώ να πω ότι υπάρχουν» ανέφερε χαρακτηριστικά ο κ. Βάσκεζ. Μέχρι να υπάρξει οικονομική αναμόρφωση η οποία θα βελτιώσει του οικονομικούς δείκτες, η μείωση του ελλείμματος δεν φαίνεται να είναι εφικτή. Πάντως η κυβέρνηση κάνει θετικά βήματα, μέσα από τα roadshows ενώ έχει την υποστήριξη του ΔΝΤ και της ΕΕ.

28 Oκτώβριος 2010

∼Η

ΣΥΖΗΤΗΣΗ ΣΤΙΣ ΣΥΝΕΔΡΙΕΣ ∼ ∼ ΠΑΝΕΛ Ι ∼

Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα στη μετά ΔΝΤ εποχή ∼

Στο πρώτο πάνελ συμμετείχαν ο κ. Δημήτρης Παρασκευάς, Δικηγόρος, του Δικηγορικού Γραφείου Ηλία Παρασκευά, ο Δρ. Δημήτρης Τσομώκος, Καθηγητής Χρηματοοικονομικών, του Πανεπιστημίου της Οξφόρδης, και ο κ. Γιώργος Χαντζηνικολάου, Διευθύνων Σύμβουλος & Αντιπρόεδρος Δ.Σ, Τ Bank Ο κ. Τσομώκος μεταξύ άλλων ανέφερε: «Είναι παγκόσμια πρωτοτυπία το γεγονός ότι οι θεσμικοί παράγοντες φαλκιδεύουν την αξιοπιστία της οικονομίας με ανεξέλεγκτες συνέπειες. Πρόκειται περί Τιτανικού. Ο συγκεντρωτισμός στην κεφαλαιαγορά διακυβεύει την υγιή οικονομία. Για πολύ καιρό επικρατούσε η άποψη ότι κάποιοι οργανισμοί ήταν too big to fail. Έτσι ο ηθικός κίνδυνος εκτοξεύτηκε σε συνδυασμό με τις εποπτικές ελλείψεις. Στις ελληνικές τράπεζες πρέπει να υπάρξει εξορθολογισμός χαρτοφυλακίου και της πιστωτικής δομής προκειμένου να υπάρξει πιστωτική επέκταση. Άλλωστε το ελληνικό τραπεζικό σύστημα ήταν υγιές σε σημείο που επεκτάθηκε στην ΝΑ Ευρώπη. Όχι στις συγχωνεύσεις και στον πατερναλισμό από το ελληνικό κράτος. Πρέπει να υπάρξει ευθυγράμμιση κινήτρων κα όχι συρρίκνωση του τραπεζικού χαρτοφυλακίου». Ο κ. Παρασκευάς από την πλευρά του τόνισε: «Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα πρέπει να επαναπατρίσει κεφάλαια, ωστόσο υπάρχουν πολλά εμπόδια σε αυτό, καθώς τα επενδυτικά προϊόντα που βρίσκονται σε τράπεζες του εξωτερικού και δεν βρίσκονται σε ρευστή μορφή, ενώ η διαδικασία ρευστοποίησης είναι χρονοβόρα. Πρέπει να απαλλαχτούμε από την άποψη ότι οι Ευρωπαίοι μας πολεμούν καθώς ότι έχει γίνει μέχρι τώρα είναι αποτέλεσμα δικών μας λαθών. Είμαστε μία μικρή χώρα και κανένας δεν μας επιβάλλεται. Εμείς καταφέραμε να γίνουμε ηθικά αναξιόπιστοι. Συγχωνεύσεις πρέπει να γίνουν, καθώς αρκετές από αυτές έχουν

Δρ. Δημήτρης Τσομώκος, κ. Νεκτάριος Νώτης, κ. Γιώργος Χαντζηνικολάου & κ. Δημήτρης Παρασκευάς


οδηγήσει σε βελτίωση του τραπεζικού τομέα, ενώ χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι η JP Morgan. Με τις συγχωνεύσεις επιτυγχάνονται οικονομίες κλίμακας. Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα έχει πρόβλημα σε μία προβληματική οικονομία. Έχει επηρεαστεί η στεγαστική πίστη, η επιχειρηματική πίστη και η καταναλωτική πίστη». Ο κ. Χατζηνικολάου υπογράμμισε ότι «ενώ οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονταν σε καλή κατάσταση, επεκτείνοντας τη λειτουργία τους, ξαφνικά βρέθηκαν σε πολυμετωπική θύελλα. Οι καταθέσεις άρχισαν να φεύγουν και αυξήθηκαν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια με αποτέλεσμα οι τράπεζες να μην μπορούν να χρηματοδοτηθούν. Στην κατάσταση αυτή πολιορκίας οι μεγάλες τράπεζες πρέπει να μπουν μπροστά. Η συγκέντρωση θα δημιουργήσει ένα νέο όμιλο που θα μπορέσει να σηκώσει κεφάλαια από το εξωτερικό. Η κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών μπορεί να επιτευχθεί μόνο μέσα από την εξωτερική χρηματοδότηση και τη δραστηριοποίηση ξένων τραπεζών στην Ελλάδα. Σε 6-12 μήνες ο αριθμός των τραπεζών θα είναι μικρότερος». Για το θέμα της συγκέντρωσης ο κ. Τσομώκος ανέφερε επίσης ότι «η οικονομία δεν είναι στρατιωτικό τάγμα και δεν χρειάζονται τράπεζες κολοσσοί. Αν πονάει το χέρι δεν το κόβεις. Ο συγκεντρωτισμός κατέστρεψε την Ισλανδία και την Αργεντινή και όπως φαίνεται και την Ιρλανδία». Ο κ. Παρασκευάς θεωρεί ότι πρέπει να υπάρξουν στρατηγικοί επενδυτές για να αγοράσουν τις τράπεζες όπως συμβαίνει σε άλλες χώρες. Οι μικρές πρέπει να κλείσουν. Όσο πιο διεθνοποιημένη είναι η οικονομία τόσο το καλύτερο είπε ο κ. Παρασκευάς.

∼ ΠΑΝΕΛ ΙΙ ∼

Ελληνικές Τράπεζες: Προσδοκίες & φόβοι του διεθνούς περίγυρου ∼

Στο δεύτερο πάνελ συμμετείχαν οι Δρ. Γιάννης Χαραλαμπάκης, Καθηγητής Χρηματοοικονομικών, στο Πανεπιστήμιο του Kentucky, και οικονομολόγος του Blackstone Financial Group Inc, ο κ. Στίβεν Μέιτζορ Head of Global Fixed Income Research της HSBC και ο κ. Άριαμ Βάζκεζ Vice President Economist - Country Risk Global Emerging Markets, Wells Fargo. Ο κ. Χαραλαμπάκης είπε μεταξύ άλλων ότι «ο πονο-

Δρ. Γιάννης Χαραλαμπάκης, κ. Δημήτρης Κοντογιάννης, Mr. Aryam Vazquez, & Mr. Steven Major

ΤΗΝ ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΟΤΙ Ο ΑΡΙΘΜΟΣ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΣΤΗ ΧΩΡΑ ΜΑΣ ΘΑ ΕΙΝΑΙ ΜΙΚΡΟΤΕΡΟΣ ΣΕ 6 ΜΕ 12 ΜΗΝΕΣ, ΕΞΕΦΡΑΣΕ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΗΣ T BANK, ΓΙΩΡΓΟΣ ΧΑΤΖΗΝΙΚΟΛΑΟΥ. κέφαλος είναι σύμπτωμα και δεν πρέπει να προσπαθούμε να θεραπεύσουμε τα συμπτώματα αντί για τα αίτια. Η εκτόξευση των spreads επίσης είναι σύμπτωμα. Η συσσώρευση ευθυνών δημιούργησε προβλήματα στον τραπεζικό τομέα». Ο κ. Χαραλαμπάκης προέβλεψε ότι δεν θα επέλθει ανάκαμψη πριν το 2014. Ο κ. Mayor από την πλευρά του είπε ότι «η Ελλάδα αντιμετωπίζει πολιτικά προβλήματα αλλά και μεγάλες προκλήσεις και πρέπει να τα λύσει σύμφωνα με το πρόγραμμα αν θέλει να μην βρεθεί στο περιθώριο». Ενώ ο κ. Vazquez ανέφερε ότι «η αναδιάρθρωση του χρέους είναι μία επιλογή και ότι η Ελλάδα θα επιστρέψει στις αγορές μέσα σε 2-3 χρόνια».

∼ ΠΑΝΕΛ ΙΙΙ ∼

Μπορούν να στηρίξουν οι ελληνικές τράπεζες την οικονομία και τις επιχειρήσεις; ∼

Η συζήτηση στο τρίτο πάνελ πραγματοποιήθηκε με την παρουσία του Δρ. Χρήστου Αβραμίδη, Διευθυντή Στρατηγικού Σχεδιασμού & Σχέσεων με Επενδυτές, της Proton Bank, του κ. Αντρέα Αθανασόπουλου, Βοηθού Γενικού Διευθυντή Λιανικής Τραπεζικής, της Εθνικής Τράπεζας, του κ. Θεόδωρου Βάρδα, Προέδρου, του Συνδέσμου Επιχειρήσεων Λιανικών Πωλήσεων Ελλάδος (Σ.Ε.Λ.Π.Ε.), και Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου, της ΒΑΡΔΑΣ ΑΕΒΕΕ, του Δρ. Παναγιώτη Κορλίρα, Kαθηγητή στο Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, και Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου του Κ.Ε.Π.Ε. Ο κ. Αθανασόπουλος τόνισε ότι όταν ξεκίνησε η οικονομική κρίση «χτυπήθηκε» η εμπιστοσύνη των τραπεζών. Πάνω από το 10% των επιχειρήσεων αντιμετωπίζουν προβλήματα ρευστότητας, ωστόσο ακόμα το 40% των επιχειρήσεων παραμένουν αδάνει-

Δρ. Παναγιώτης Κορλίρας, Δρ. Χρήστος Αβραμίδης, κ. Αντώνης Κεφαλάς, δημοσιογράφος, κ. Θεόδωρος Βάρδας, & κ. Αντρέας Αθανασόπουλος

ΧΡΗΜΑ 29


Χ θέμα ∼ Banking Money Conference 2010 ☛

ΑΝ Η ΕΛΛΑΔΑ ΠΕΤΥΧΕΙ ΤΟΥΣ ΔΗΜΟΣΙΟΝΟΜΙΚΟΥΣ ΣΤΟΧΟΥΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΤΕΘΕΙ ΣΤΟ ΜΝΗΜΟΝΙΟ ΚΑΙ ΥΛΟΠΟΙΗΣΕΙ ΤΑ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΑ ΔΙΑΡΘΡΩΤΙΚΑ ΜΕΤΡΑ, ΥΠΑΡΧΟΥΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΙΘΑΝΟΤΗΤΕΣ ΝΑ ΕΠΙΣΤΡΕΨΕΙ ΣΤΙΣ ΑΓΟΡΈΣ ΣΤΑ ΤΕΛΗ 2011, ΔΗΛΩΣΕ Ο STEVEN MAJOR στες φοβούμενες τη λήψη δανείου και δεν αναπτύσσονται. Ο κ Βάρδας από την πλευρά του θεωρεί ότι το δημόσιο έχει οδηγήσει τα τελευταία 30 χρόνια τη χώρα σε άσχημη κατάσταση με αποτέλεσμα να μην αντέχει την κρίση. Το κράτος πρέπει να ενισχύσει τη ρευστότητα μέσα από την εξόφληση του χρέους του. Πρέπει να αλλάξει το μείγμα της μακροοικονομικής πολιτικής και να πάρει μέτρα τα οποία δεν έχουν δημοσιονομικό κόστος όπως είναι η νομοθέτηση χρήσεων γης. Ο κ. Κορλίρας ανέφερε ότι «η εθνική αποταμίευση είναι μηδενική. Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα υφίσταται τις συνέπειες μία επεκτατικής πολιτικής και δημιούργησε πιστωτική φούσκα. Πρέπει να συνδεθεί το ελληνικό τραπεζικό σύστημα με τις διεθνείς τράπεζες και να επιδιώξει συνέργιες με διεθνείς ομίλους. Για 10-12 μήνες θα είμαστε σε φάση ύφεσης, ενώ τέλος του 2011 θα «πιάσουμε» πάτο». Ο κ. Αβραμίδης είπε ότι «πρέπει να δοθεί προτεραιότητα στη χρηματοδότηση. Δεν έχουμε ξεκάθαρους στόχους ανάπτυξης και δεν μπορούμε να προχωρήσουμε με ένα παλιό αναπτυξιακό μοντέλο».

∼ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΕΡΕΥΝΑΣ ∼ ∼ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΕΠΙΜΕΛΗΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΑΣ ∼

Με αφορμή τις ραγδαίες εξελίξεις στο χρηματοπιστωτικό σύστημα, το ΟΕΕ έκρινε σκόπιμη/αναγκαία τη μελέτη της δομής και των χαρακτηριστικών του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, καθώς και των συνεπειών της διεθνούς κρίσης για το σύστημα αυτό.

Η σταδιακή ωρίμανση της αγοράς, σε συνδυασμό με την παρουσία ξένων τραπεζών, ενέτεινε τον ανταγωνισμό και σε ορισμένες περιπτώσεις οδήγησε στη μείωση του περιθωρίου κέρδους. Η διασφάλιση υψηλότερης κεφαλαιακής επάρκειας και καλύτερης αποδοτικότητας και αποτελεσματικότητας καλλιέργησαν συνθήκες συγκέντρωσης του κλάδου σε λιγότερους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς από εκείνους που θα υπήρχαν αν δεν υφίσταντο οι παράγοντες αυτοί. Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω εξελίξεων, ο ιδιωτικός τραπεζικός τομέας αύξησε σημαντικά τα μερίδιά του σε βάρος των υπό κρατικό έλεγχο τραπεζών. Τα τελευταία χρόνια κατεγράφησαν συγχωνεύσεις και εξαγορές μεταξύ μικρότερου μεγέθους τραπεζών, με αποτέλεσμα τη σχετική μείωση του μεριδίου των 5 μεγαλύτερων χρηματοπιστωτικών οργανισμών. Η πρόσφατη χρηματοπιστωτική κρίση και τα προβλήματα ρευστότητας που αντιμετωπίζουν οι περισσότερες ελληνικές τράπεζες αναμένεται ότι θα αποτελέσουν καταλύτη για σημαντικές εξελίξεις στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Ο εποπτικός ρόλος της Τράπεζας της Ελλάδος, ο ρόλος των φορέων εκπροσώπησης των κοινωνικών εταίρων του συστήματος και ο ρόλος των συμπληρωματικών οργανισμών που συμμετέχουν σε αυτό υποβοηθούν στην ολοκλήρωση του τραπεζικού συστήματος και συμβάλλουν στην ενίσχυση της συστημικής σταθερότητας, καθώς και στην αντιμετώπιση της ενδογενούς ασύμμετρης πληροφόρησης. ∼ ΑΝΤΛΗΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΥΡΙΩΣ ΑΠΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ∼ Οι ελληνικές τράπεζες αντλούσαν και συνεχίζουν να αντλούν το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων τους από τις επί μέρους κατηγορίες των υποχρεώσεων προς πελάτες και ειδικότερα από τις καταθέσεις. Οι καταθέσεις ταμιευτηρίου, όψεως, προθεσμίας και repos αντιπροσωπεύουν το 45% έως και 65% των πηγών άντλησης κεφαλαίων των ελληνικών τραπεζών. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αυξήθηκαν σημαντικά σε όλη τη διάρκεια της περιόδου 2001-2009. Από 31,0 δισεκ. ευρώ τον Δεκέμβριο του 2001, ανήλθαν σε 141,3 δισεκ. ευρώ τον Ιούνιο του 2009. Σημαντική αύξηση επίσης καταγράφηκε στις καταθέσεις

ΓΕΡΑΣΙΜΟΣ ΣΑΠΟΥΝΤΖΟΓΛΟΥ

ΕΠΙΚΟΥΡΟΣ ΚΑΘΗΓΗΤΗΣ, ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΉΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ, ΜΕΛΟΣ Δ.Σ. PROTON BANK

ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΚΑΙ Η ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΗ ΚΡΙΣΗ

∼ ΒΑΣΙΚΑ ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΑ ΤΗΣ ΜΕΛΕΤΗΣ ∼ Η δομή, η οργάνωση και η λειτουργία του ελληνικού τραπεζικού συστήματος επηρεάστηκε και προσδιορίστηκε τα τελευταία χρόνια από μία σειρά παραγόντων που αφορούν: ∼ Το ρυθμιστικό και εποπτικό πλαίσιο του συστήματος, ∼ Τα οικονομικά και διοικητικά εμπόδια εισόδου στην αγορά, ∼ Τις συγχωνεύσεις και εξαγορές που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια της τελευταίας εικοσαετίας, ∼ Την παρουσία ξένων τραπεζών στην Ελλάδα. 30 Oκτώβριος 2010

Ο κ. Γεράσιμος Σαπουντζόγλου


ταμιευτηρίου και όψεως, ενώ σημαντικότατη μείωση παρουσίασαν τα repos. Τα ίδια κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών αντιπροσωπεύουν μικρό ποσοστό των συνολικά απασχολουμένων κεφαλαίων τους. Για τις κυριότερες ελληνικές τράπεζες τα ίδια κεφάλαια αποτελούν μόλις το 6,5%-7,5% των συνολικά απασχολουμένων κεφαλαίων. Παρ’ όλα αυτά, τα ίδια κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών σε όλη τη διάρκεια της εξεταζόμενης περιόδου ήταν ή καθίσταντο επαρκή, αναφορικά με τους δείκτες που επέβαλε το εποπτικό σύστημα για την κάλυψη των σχετικών κινδύνων. Τούτο, παρά το γεγονός ότι τόσο την περίοδο 2002-2003, όσο και μετά την κρίση του 2007-8, τα ίδια κεφάλαια των τραπεζών κατέγραψαν σημαντική μείωση. Σημειώνεται ότι μία ενδεχόμενη μεγάλη αύξηση των ιδίων κεφαλαίων θα έπληττε σημαντικά τους δείκτες αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων και ενεργητικού, γεγονός το οποίο οδήγησε τις τράπεζες σε εναλλακτικές πηγές άντλησης κεφαλαίων. Επιπρόσθετα των ανωτέρω, η διαδικασία της τιτλοποίησης των απαιτήσεων εφαρμόστηκε στην Ελλάδα σε μεγάλη έκταση κατά τα τελευταία χρόνια, με σκοπό την άντληση πρόσθετης ρευστότητας και χρηματοδότησης νέων δραστηριοτήτων. Οι πρώτες τιτλοποιήσεις στη χώρα αφορούσαν στεγαστικά δάνεια, μέθοδος η οποία επεκτάθηκε και σε άλλες κατηγορίες δανείων. Ωστόσο, η αγορά χρεογράφων που προέρχονται από τιτλοποίηση, σήμερα, βρίσκεται και αυτή σε στενότητα, λόγω της τρέχουσας χρηματοπιστωτικής κρίσης. Αναφορικά προς τις χρήσεις των κεφαλαίων, σημειώνεται ότι κατά την παρελθούσα 10ετία το ελληνικό τραπεζικό σύστημα υπερδιπλασίασε το σύνολο του ενεργητικού του, καταγράφοντας μία εκρηκτική αύξηση, κυρίως μετά το 2005. Η αύξηση αυτή προήλθε κυρίως από την πιστωτική επέκταση προς τον ιδιωτικό τομέα (επιχειρήσεις και νοικοκυριά), λόγω της σημαντικής αύξησης των χορηγήσεων (δάνεια και πιστώσεις) και δευτερευόντως από την αύξηση των τοποθετήσεων σε δανειακούς τίτλους. Τα δάνεια και οι πάσης φύσεως δανειακοί τίτλοι (χρεόγραφα δημόσιου και ιδιωτικού τομ��α) αντιπροσωπεύουν σε όλη τη διάρκεια της περιόδου 2002-2009 ποσοστά που υπερβαίνουν το 65% του συνολικού ενεργητικού των ελληνικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Το μεγαλύτερο ποσοστό ετήσιας μεταβολής στα δάνεια καταγράφεται το 2008 (+19,1%), μέγεθος το οποίο συρρικνώνεται σημαντικά στη συνέχεια με την κορύφωση της χρηματοοικονομικής κρίσης και τη μετάπτωση του συστήματος σε συνθήκες απομόχλευσης. Αντίστοιχα, το μεγαλύτερο ποσοστό ετήσιας αύξησης στους ομολογιακούς τίτλους καταγράφεται επίσης το 2008 με ποσοστό μεταβολής +23,1% . ∼ ΠΕΡΑΙΤΕΡΩ ΕΠΙΒΡΑΔΥΝΣΗ ΤΟ 2010 ∼ Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος για την τραπεζική χρηματοδότηση των εγχώριων επιχειρήσεων και νοικοκυριών, ο ετήσιος ρυθμός ανόδου της συνολικής χρηματοδότησης προς το σύνολο των εγχώριων επιχειρήσεων και των νοικοκυριών παρουσίασε περαιτέρω επιβράδυνση τον Απρίλιο του 2010 και διαμορφώθηκε σε 3,2% από 3,5% το Μάρτιο του 2010, 4,2% το Δεκέμβριο του 2009 και 15,9% το Δεκέμβριο του 2008. Επιβράδυνση παρατηρήθη-

κε στην πιστωτική επέκταση τόσο προς τις εγχώριες επιχειρήσεις όσο και προς τα νοικοκυριά. Η εν λόγω εξέλιξη συνδέεται, από την πλευρά της προσφοράς, με την υιοθέτηση από την πλευρά των τραπεζών αυστηρότερων όρων και κριτηρίων χρηματοδότησης και, από την πλευρά της ζήτησης, με την επιφυλακτικότητα των επιχειρήσεων ως προς την ανάληψη νέων επενδύσεων. Το χρέος των μη χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων ως ποσοστό του ΑΕΠ παρέμεινε στην Ελλάδα σε σημαντικά χαμηλότερα επίπεδα (65,2% τον Ιούνιο του 2009) από ό,τι στο σύνολο της ζώνης του ευρώ (Ιούνιος 2009: 103,9%). Ωστόσο, η ικανότητα των εν λόγω επιχειρήσεων να εξυπηρετούν από τα κέρδη τους τις χρηματοοικονομικές τους υποχρεώσεις περιορίστηκε μετά την πρόσφατη χρηματοπιστωτική κρίση, γεγονός που αποτυπώνεται στην υποχώρηση του δείκτη κάλυψης των χρηματοοικονομικών τους δαπανών, καθώς τα κέρδη των επιχειρήσεων μειώθηκαν εντονότερα από ό,τι οι χρηματοοικονομικές τους δαπάνες. Το χορηγητικό χαρτοφυλάκιο των ελληνικών τραπεζών αφορά κατά 90% χορηγήσεις προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά (με αναλογία 40% - 60%), ενώ οι υψηλότερες καταγραφείσες (λόγω επισφαλειών) διαγραφές απαιτήσεων αφορούν κυρίως χορηγήσεις καταναλωτικών δανείων. Αντίθετα, οι χορηγήσεις στεγαστικών δανείων εμφανίζουν μικρές διαγραφές απαιτήσεων, λόγω των εμπραγμάτων εξασφαλίσεων που συνεπάγονται. Σε επίπεδο κλαδικής κατανομής των χορηγήσεων, οι κλάδοι του εμπορίου, της μεταποίησης, των κατασκευών και της ναυτιλίας κατέχουν τις πρώτες θέσεις απορρόφησης των δανειακών πόρων, ενώ εντυπωσιακή είναι η συρρίκνωση της χρηματοδότησης του τουρισμού και των συναφών επαγγελμάτων μετά την εκδήλωση της κρίσης. ∼ ΕΛΛΕΙΨΗ ΣΤΗΝ ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ∼ Μια από τις κυριότερες αιτίες της πρόσφατης κρίσης στις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές ήταν η ελλιπής εκτίμηση του πιστωτικού κινδύνου, δηλαδή του κινδύνου της ενδεχόμενης αδυναμίας του πελάτη μιας τράπεζας να εκπληρώσει τις συμβατικές του υποχρεώσεις και να εξυπηρετήσει το δάνειό του. Η υποτίμηση του πιστωτικού κινδύνου σε ορισμένες αγορές οδήγησε σε υπερδανεισμό ομάδων δανειοληπτών, με αποτέλεσμα την ανεξέλεγκτη αύξηση των επισφαλών δανείων. Τα γεγονότα στις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές καταδεικνύουν ότι οι τράπεζες αφενός πρέπει να εφαρμόζουν λεπτομερείς πρακτικές αξιολόγησης του πιστωτικού κινδύνου που αναλαμβάνουν και αφετέρου πρέπει να μελετούν πιο προσεκτικά τις πιθανές επιπτώσεις που επιφέρει ο κίνδυνος αυτός στα οικονομικά τους μεγέθη, τη ρευστότητα και τους δείκτες κεφαλαιακής τους επάρκειας. Οποιαδήποτε μεταβολή του επιτοκίου δανεισμού ή του περιθωρίου κέρδους της τράπεζας θα πρέπει να είναι το αποτέλεσμα μιας διαδικασίας ορθότερης τιμολόγησης του πιστωτικού κινδύνου που αναλαμβάνει και όχι άλλων πιέσεων ή προσδοκιών της αγοράς. Η αποτελεσματικότερη εκτίμηση και διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου και η συνετή τιμολογιακή πολιτική των τραπεζών θα διατηρήσουν αλλά και θα ενισχύσουν την ευρωστία του χρηματοπιστωτικού συστήματος. ΧΡΗΜΑ 31


Χ θέμα ∼ Banking Money Conference 2010 ∼ ΑΥΞΗΣΗ ΣΤΑ ΕΠΙΤΟΚΙΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ∼ Το 2008 τα επιτόκια των καταθέσεων των νοικοκυριών στις ελληνικές τράπεζες αυξήθηκαν σημαντικά στις καταθέσεις με συμφωνημένη διάρκεια έως ένα έτος και παρέμειναν σχεδόν σταθερά στις καταθέσεις διάρκειας μίας ημέρας. Η εξέλιξη των επιτοκίων αυτών συνδέεται με τις συνθήκες περιορισμένης ρευστότητας που επικράτησαν στη διατραπεζική αγορά, καθώς και με τη δυσκολία πρόσβασης των ελληνικών τραπεζών στις διεθνείς αγορές χρήματος και κεφαλαίων. Ειδικότερα, οι ελληνικές τράπεζες, προκειμένου να ενισχύσουν την καταθετική τους βάση, προσφέρουν τα τελευταία 3 χρόνια υψηλά επιτόκια στις καταθέσεις μεγαλύτερης διάρκειας, με αποτέλεσμα την αύξηση του μέσου κόστους χρήματος. Με βάση τον ετήσιο ρυθμό πληθωρισμού, το πραγματικό επιτόκιο των καταθέσεων ταμιευτηρίου παρέμεινε έντονα αρνητικό (Δεκέμβριος 2008: -2,99%). Αντίθετα, το πραγματικό επιτόκιο των καταθέσεων προθεσμίας με διάρκεια έως 1 έτος ήταν κατά μέσο όρο θετικό το 2008 (0,71%), αλλά σε χαμηλότερο επίπεδο από ό,τι το 2007. Η διαφορά του επιτοκίου αυτού στη ζώνη του ευρώ από το αντίστοιχο ελληνικό διευρύνθηκε στις 161 μονάδες βάσης τον Ιανουάριο του 2009. Οι εξελίξεις των επιτοκίων νέων δανείων επηρεάστηκαν από το γεγονός ότι οι τράπεζες, αντιμετωπίζοντας δυσχέρειες άντλησης κεφαλαίων από τη διατραπεζική αγορά προκειμένου να αποκτήσουν ρευστότητα, προσέφεραν υψηλά επιτόκια στις προθεσμιακές καταθέσεις. Επίσης, οι όροι δανεισμού των ελληνικών τραπεζών επηρεάστηκαν δυσμενώς από την αύξηση του περιθωρίου επιτοκίων των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου έναντι των αντίστοιχων γερμανικών. Οι μειώσεις των βασικών επιτοκίων της ΕΚΤ και των επιτοκίων της διατραπεζικής αγοράς δεν επηρέασαν σημαντικά τα επιτόκια των νέων δανείων, καθώς αντισταθμίστηκαν μερικώς από την αύξηση του ασφαλίστρου κινδύνου που ζητούν οι ελληνικές τράπεζες λόγω των αυξημένων επισφαλειών που αντιμετωπίζουν. Στη ζώνη του ευρώ τα επιτόκια των τραπεζικών δανείων προς τα νοικοκυριά υποχώρησαν το 2008, σε αντίθεση με τα αντίστοιχα ελληνικά. Ανάλογη ήταν η εξέλιξη και στα επιτόκια των τραπεζικών δανείων προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, των οποίων η μείωση στις περισσότερες κατηγορίες ήταν μεγαλύτερη από ό,τι στην Ελλάδα. Έτσι, η διαφορά επιτοκίου μεταξύ Ελλάδος και ζώνης του ευρώ διευρύνθηκε και στις δύο επιμέρους κατηγορίες. Η εν λόγω διαφορά αυξήθηκε κατά τη διάρκεια του 2009, κυρίως στα επιτόκια των δανείων προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις. Τα ελληνικά επιτόκια παραμένουν, λόγω κυρίως διαρθρωτικών παραγόντων, σε επίπεδο υψηλότερο από ό,τι κατά μέσο όρο στη ζώνη του ευρώ. Οι μεγαλύτερες διαφορές παρατηρούνται στα επιτόκια των καταναλωτικών δανείων. ∼ ΒΑΣΙΚΟ ΣΤΟΙΧΕΙΟ Η ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ∼ Η αποδοτικότητα των τραπεζών αποτελεί βασικό στοιχείο της χρηματοοικονομικής τους κατάστασης, καθώς δείχνει κατά πόσον αυτές μπορούν να απορροφήσουν ενδεχόμενες ζημίες χωρίς να επηρεαστούν τα κεφάλαιά τους. 32 Oκτώβριος 2010

Για την αξιολόγηση της αποδοτικότητας των τραπεζών, λαμβάνονται υπόψη οι σχετικοί δείκτες αποδοτικότητας, η διάρθρωση των εσόδων και των δαπανών, οι δείκτες αποτελεσματικότητας, καθώς και άλλοι παράγοντες που επηρεάζουν τη δυνατότητα διατήρησης και βελτίωσης της κερδοφορίας στο μέλλον. Επισημαίνεται ότι για την ανάλυση της αποδοτικότητας σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη και διαρθρωτικοί παράγοντες, όπως π.χ. το επίπεδο και οι προοπτικές οικονομικής ανάπτυξης, ο βαθμός χρηματοπιστωτικής διαμεσολάβησης, το μέγεθος της αγοράς στην οποία δραστηριοποιούνται οι τράπεζες, η κατανομή των μεριδίων αγοράς μεταξύ των κυριότερων τραπεζών, καθώς και η σύγκλιση ή απόκλιση των επιχειρηματικών τους υποδειγμάτων (business models). Οι ανωτέρω παράγοντες επηρεάζουν τις εκτιμήσεις για τη μελλοντική πορεία των τραπεζικών μεγεθών και για την ένταση του ανταγωνισμού μεταξύ των τραπεζών. Μετά από μία μακρά χρονική περίοδο συνεχούς ανόδου, η κερδοφορία των ελληνικών εμπορικών τραπεζών και των ομίλων τους υποχώρησε σημαντικά το 2008. Οι δυσμενείς διεθνείς χρηματοπιστωτικές και μακροοικονομικές συνθήκες και η επίδρασή τους στην ελληνική οικονομία, αλλά και στις οικονομίες των λοιπών χωρών όπου δραστηριοποιούνται οι ελληνικές τράπεζες, είχαν αποτέλεσμα τον περιορισμό της πιστωτικής επέκτασης, τη μείωση των μη επιτοκιακών εσόδων και την αύξηση των προβλέψεων για τον πιστωτικό κίνδυνο. Η μείωση της κερδοφορίας ήταν μικρότερη σε επίπεδο ομίλων από ό,τι σε επίπεδο τραπεζών, καθώς τα έσοδα από τις διεθνείς δραστηριότητες των τραπεζικών ομίλων συνέχισαν να επιδρούν θετικά. ∼ ΟΜΙΛΙΑ ΤΟΥ ΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΥ ∼ Το συνέδριο έκλεισε με ομιλία του συγγραφέα Ν. Δήμου ο oποίος έκανε μία ιστορική αναδρομή από την αρχαιότητα έως σήμερα για το πώς ξεκίνησε και εξελίχθηκε μέσα στο χρόνο το επάγγελμα του τραπεζίτη. Στην εισήγηση του εκθείασε την διαχρονική αξία του τραπεζικού κλάδου στην οικονομία και στην κοινωνία γενικότερα, αναφέροντας μάλιστα ότι ο πρώτος τραπεζίτης στην ιστορία ήταν Έλληνας που δραστηριοποιήθηκε στην αρχαία Ελλάδα το 430 π.χ. Χ

Ο κ. Νίκος Δήμου έκλεισε τις εργασίες του συνεδρίου με την ομιλία του.


Χ

34 Οκτώβριος 2010

∼ αφιέρωμα


ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ:

ΚΡΑΤΑΕΙ ΣΕ ΤΖΙΡΟ ΑΛΛΑ ΧΑΝΕΙ ΣΕ ΚΕΡΔΗ Σημαντικές απώλειες καταγράφει το οργανωμένο λιανεμπόριο, με τα σούπερ μάρκετ να χάνουν κέρδη περίπου 23% αλλά να καταφέρνουν να διατηρούν σε αυτή τη φάση τους τζίρους τους στα ίδια επίπεδα κερδίζοντας έτσι μερίδια στην αγορά έναντι των μικρότερων επιχειρήσεων.

T

✒ ο λιανεμπόριο αν και είναι από ΕΣΕΕ αποκαλύπτει ότι αυτή τη στιγμή το ποσοστό των από την τους δυναμικότερους κλάδους της κλειστών καταστημάτων στους εμπορικούς δρόμους Βίκυ ελληνικής οικονομίας με δεκάδες κυμαίνεται μεταξύ 15%-25% Γερασίμου χιλιάδες επιχειρήσεις και εκατοντάΕίναι χαρακτηριστικό ότι πολλοί φορείς αναφέρονται δες χιλιάδες εργαζόμενους να ζουν άμεσα ή συχνά στο φόβο μετατροπής των εμπορικών δρόμων «τόπουςέμμεσα από αυτό, έχει δυστυχώς δεχτεί από φαντάσματα» με κενά καταστήματα και κτίρια, αφού ο συνδυτην κρίση ισχυρότερο πλήγμα σε σχέση με ασμός των υψηλών ενοικίων με τη μείωση του τζίρου μπορεί άλλους τομείς της οικονομικής δραστηριότη- να οδηγήσει σε εξουδετέρωση και κλείσιμο των οικονομικών τας. Και αυτό είναι κάτι φυσιολογικό από τη στιγμή που η σχέση δραστηριοτήτων. Σημαντικές απώλειες καταγράφει και το ορτου λιανεμπορίου με το, βαλλόμενο από όλες τις πλευρές, ποργανωμένο λιανεμπόριο, με τα σούπερ μάρκετ να χάνουν κέρδη πετοφόλι του καταναλωτή είναι πιο στενή από οποιοδήποτε άλλο ρίπου 23% αλλά να καταφέρνουν να διατηρούν σε αυτή τη φάση κλάδο. Μάλιστα αν αναλογιστεί κανείς την ένταση και το εύρος τους τζίρους τους στα ίδια επίπεδα κερδίζοντας έτσι μερίδια στην της καταιγίδας μέτρων που έχουν δεχτεί τα ελληνικά νοικοκυριά αγορά έναντι των μικρότερων επιχειρήσεων. θα μπορούσαμε να ισχυριστούμε ότι το εγχώριο λιανεμπόριο έχει δείξει αξιοσημείωτη αντοχή και ικανότητα προσαρμογής στις ΕΡΕΥΝΑ ΕΣΕΕ ΓΙΑ ΤΑ ΛΟΥΚΕΤΑ Το βασικό ερώτημα της έρευνας ήταν η διαπίστωση της αναλογίας νέες συνθήκες μέχρι στιγμής τουλάχιστον. κλειστών / ανοιχτών επιχειρήσεων στους κυριότερους εμπορικούς Πάντως οι φορείς του κλάδου εκφράζουν σε κάθε ευκαιρία δρόμους του Λεκανοπεδίου, τα χαρακτηριστικά των επιχειρήσεων την έντονη ανησυχία τους για το άμεσο αλλά και το πιο μακριπου οδηγούνται σε κλείσιμο και η εύρεση κάποιων ποιοτικών νό μέλλον του λιανεμπορίου. Η ΓΣΕΒΕΕ πρόσφατα εξέφρασε αποτελεσμάτων σχετικά με τη συγκέντρωση των κλειστών επιχειτον φόβο της, ότι αν δεν αλλάξει κάτι δραστικά στην αγορά θα ρήσεων σε συγκεκριμένους πόλους σε κάθε εμπορικό δρόμο. αναγκαστούν να βάλουν λουκέτο περίπου 200.000 μικρομεσαίΤα αποτελέσματα της καταγραφής σε συνδυασμό με τα δευτεροες επιχειρήσεις μέσα στα επόμενα δύο χρόνια, ενώ έρευνα της

ΧΡΗΜΑ 35


Χ αφιέρωμα ∼ Λιανικό Εμπόριο: Kρατάει σε τζίρο, αλλά χάνει σε κέρδη ☛

ΑΠΟ ΤΑ ΚΛΕΙΣΤΑ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΠΑΡΑΤΗΡΕΙΤΑΙ ΟΤΙ ΟΙ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΟΙ ΟΠΟΙΕΣ ΑΝΑΓΚΑΣΤΗΚΑΝ ΝΑ ΕΓΚΑΤΑΛΕΙΨΟΥΝ ΤΟ ΧΩΡΟ ΤΟΥΣ ΑΝΗΚΟΥΝ ΣΤΟΝ ΚΛΑΔΟ ΤΟΥ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΕΝΔΥΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΔΗΣΗΣ, Ο ΟΠΟΙΟΣ ΟΜΩΣ ΣΥΝΕΧΙΖΕΙ ΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΙ «ΗΓΕΤΙΚΟ ΚΛΑΔΟ-ΚΛΕΙΔΙ» ΑΦΟΥ Η ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΗ ΤΟΥ ΣΕ ΚΥΡΙΟΥΣ ΟΔΙΚΟΥΣ ΑΞΟΝΕΣ ΠΑΡΑΜΕΝΕΙ ΥΨΗΛΗ ΚΑΙ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΖΕΙ ΤΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΚΟΥΣ ΔΡΟΜΟΥΣ γενή στατιστικά στοιχεία και τη γενικότερη πορεία της αγοράς αναδεικνύουν σίγουρα, τόσο την τάση όσο και την κρισιμότητα της κατάστασης. Επιπλέον, θα πρέπει να σημειωθεί ότι η εν λόγω καταγραφή δεν έχει στόχο να δώσει μια πλήρη ερμηνεία των «λουκέτων», αφού αυτά μπορεί να οφείλονται και σε διάφορους άλλους παράγοντες. Είναι όμως προφανές ότι η μη αντικατάσταση αυτών των επιχειρήσεων από άλλες, σε περιοχές όπου θεωρούνται από τους σημαντικότερους εμπορικούς και όχι μόνο δρόμους της Αθήνας υποδηλώνει μια στασιμότητα της αγοράς και έλλειψη ρευστότητας. ΑΝΑΛΟΓΙΑ ΚΛΕΙΣΤΩΝ/ΑΝΟΙΚΤΩΝ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ Σε όλες τις περιοχές μπορούν να καταγραφούν μια σειρά από κοινά χαρακτηριστικά. Πρώτη βασική διαπίστωση είναι ότι δεν κλείνουν μόνο τα μικρά μαγαζιά. Σε πολλές περιπτώσεις υπάρχουν και μεγάλες επιχειρήσεις που διακόπτουν την δραστηριότητά τους. Επίσης, σε όλες τις περιπτώσεις καταγράφεται ως κοινό γνώρισμα μια τοπική συγκέντρωση των κλειστών επιχειρήσεων. Εκεί που κλείνει μια επιχείρηση κλείνουν και άλλες. ∼ Η εικόνα του κέντρου της Αθήνας παρουσιάζει ιδιαίτερο ενδιαφέρον με την αναλογία των κλειστών/ανοιχτών επιχειρήσεων να φτάνει περίπου το 17%. ∼ Κρισιμότερη παρουσιάζεται η κατάσταση στην οδό Σταδίου, στην οποία καταγράφεται η υψηλότερη αναλογία, περίπου 25%. ∼ Ακολουθεί η οδός Πανεπιστημίου όπου το 20% των καταστημάτων είναι κλειστά. ∼ Στην Ερμού η αναλογία φτάνει στο 15%. ∼ Παρ όλα αυτά, από τις ποιοτικές διαφορές του κάθε εμπορικού δρόμου προκύπτουν επιπλέον συμπεράσματα. Η οδός Πατησίων εμφανίζει μία αναλογία της τάξης του 15%, σχετικά μικρή ως προς το σύνολο της Αθήνας με κύριο χαρακτηριστικό τη συνύπαρξη παραδοσιακών και σύγχρονων δραστηριοτήτων.

36 Οκτώβριος 2010

Επιπλέον, από τα κλειστά καταστήματα παρατηρείται ότι οι περισσότερες επιχειρήσεις οι οποίες αναγκάστηκαν να εγκαταλείψουν το χώρο τους ανήκουν στον κλάδο του εμπορίου ένδυσης και υπόδησης, ο οποίος όμως συνεχίζει να αποτελεί «ηγετικό κλάδο - κλειδί», αφού η συγκέντρωσή του σε κύριους οδικούς άξονες παραμένει υψηλή και χαρακτηρίζει τους εμπορικούς δρόμους. ∼ Η εικόνα μακριά από το κέντρο, παρουσιάζει την ίδια αναλογία. Στο Μαρούσι σε σύνολο τριών εμπορικών δρόμων σχεδόν το 16% των επιχειρήσεων είναι κλειστές. ∼ Στην Ν. Ιωνία και συγκεκριμένα στην Λεωφόρο Ηρακλείου η οποία εξυπηρετεί τρεις κατά σειρά περιοχές (Ν. Ηράκλειο, Ν. Ιωνία, Πευκάκια) η εικόνα εμφανίζεται σε πρώτη ανάγνωση καλύτερη με την αναλογία να φτάνει στο 14%. ∼ Στην περιοχή της Κηφισιάς, στο σύνολο πέντε εμπορικών δρόμων που εξετάστηκαν, η αναλογία φτάνει περίπου το 12%. Παρ’ όλα αυτά, οι αποκλίσεις μεταξύ των εμπορικών δρόμων είναι αρκετά μεγάλες, αφού, αλλού καταγράφεται το 20% των επιχειρήσεων να είναι κλειστές και αλλού το ποσοστό μειώνεται στο 7%. ∼ Ο εμπορικός δρόμος της Θησέως στην περιοχή της Καλλιθέας εμφανίζει αναλογία της τάξης του 13%, με κύριο γνώρισμα τη συγκέντρωση των κλειστών επιχειρήσεων στις ίδιες περιοχές των δρόμων. ∼ Το Χαλάνδρι παρουσιάζει μια υψηλή συγκέντρωση κλεισιμάτων με δυο κεντρικούς εμπορικούς δρόμους (Παπανδρέου και Αγία Παρασκευή) να παρουσιάζουν αναλογία κλειστών/ανοιχτών καταστημάτων περίπου 20%. Στο σύνολο τριών εμπορικών δρόμων στο Χαλάνδρι, η αναλογία μειώνεται στο 16%. ∼ Ο Πειραιάς παρουσιάζει αντίστοιχη με τις όλες τις άλλες περιοχές εικόνα με αύξηση 11% των καταστημάτων στους κεντρικούς δρόμους που είναι κλειστά. Καταγράφονται όμως εσωτερικές διαφοροποιήσεις. Έτσι, η κατάσταση είναι πολύ χειρότερη στην Ελευθερίου Βενιζέλου και την Ηρώων Πολυτεχνείου όπου τα ποσοστά ξεπερνούν το 14% ενώ εμφανίζεται λίγο καλύτερη στην Σωτήρος και την Τσαμαδού. Από την αναλυτική παρουσίαση των περιοχών προκύπτουν ακόμα δύο ενδιαφέροντα συμπεράσματα: α) Το Κολωνάκι και η Κηφισιά εμφανίζουν μικρότερα ποσοστά από ότι το σύνολο –περίπου 12,5%- στοιχείο που μας υποψιάζει ότι περιοχές με υψηλότερα εισοδήματα θίγονται λιγότερο, β) Το υψηλό ποσοστό των κλειστών επιχειρήσεων στις οδούς Σταδίου και Πανεπιστημίου θα μπορούσε να αποδοθεί σε μια σειρά παραγόντων, όπως, η, από τριετίας, λειτουργία του Πολυκαταστήματος «ΑΤΤΙΚΑ» που αφορά και στους δύο αυτούς δρόμους, την πραγματικότητα και τον μύθο γύρω από την εγκληματικότητα στο κέντρο της Αθήνας, καθώς και στις πυκνές κινητοποιήσεις της τελευταίας περιόδου.


ΤΙ ΓΙΝΕΤΑΙ ΣΤΟΥΣ ΠΑΡΑΔΡΟΜΟΥΣ Το ζήτημα που ανακύπτει και το οποίο θα διερευνηθεί περαιτέρω στη δεύτερη φάση της έρευνας είναι ότι με δεδομένο ότι η εικόνα αυτή περιγράφει τους απολύτως κεντρικούς δρόμους της Αθήνας καθίσταται προφανές από τα πρώτα κιόλας στοιχεία ότι η κατάσταση στους λιγότερο κεντρικούς δρόμους είναι εμφανώς δυσμενέστερη. Οι επιπτώσεις από το κλείσιμο των επιχειρήσεων είναι πολλαπλές. ∼ Απασχόληση: Καταρχάς χάνονται θέσεις εργασίας. Από προηγούμενη έρευνα της ΕΣΕΕ προέκυψε ότι θα χαθούν συνολικά περί τις 100.000 θέσεις στο εμπόριο. ∼ Μια δεύτερη σημαντική επίπτωση είναι η απώλεια εισοδήματος για τους ιδιοκτήτες των ακινήτων. Είναι γνωστό ότι η ελληνική κοινωνική δομή είναι βασισμένη στην μικρή αλλά και στην μεγαλύτερη ιδιοκτησία ή και στη γαιοπρόσοδο η οποία εισφέρει σημαντικό εισόδημα στους ιδιοκτήτες ακινήτων. ∼ Μια τρίτη επίπτωση αφορά τον αρνητικό αντίκτυπο στην κατοικία από την ερήμωση της γειτονιάς. Τα εμπορικά καταστήματα δημιουργούν χωρική και κοινωνική συνοχή στις γειτονιές καθώς αποτελούν τον πυρήνα γύρω από τον οποίο συγκροτούνται οι κοινωνικές σχέσεις ομοιογενοποίησης των περιοχών. Άρα και η κατοικία επηρεάζεται και ενδεχομένως χάνει την αξία της [ανταλλακτική αλλά και γαιοπροσόδου (ενοίκια)]. ∼ Η αποκλειστική συγκέντρωση και εγκατάσταση σε συγκεκριμένους χώρους θα προκαλέσει αύξηση κόστους και αύξηση τιμών. ∼ Αυξάνεται ο κίνδυνος να βαθύνει ο κοινωνικός αποκλεισμός αφού σύμφωνα με τα παραπάνω, θα μειωθεί η ζήτηση σε περιοχές μακριά από εμπορικά κέντρα –εξυπηρέτησης. ∼ Σοβαρά προβλήματα στα έσοδα της τοπικής αυτοδιοίκησης. (δημοσιονομικά της τοπικής αυτοδιοίκησης). ∼ Τέλος, θα υπάρξει ��οβαρή επίπτωση στην κοινωνική συνοχή εάν διαταραχθεί η ασφάλεια των κέντρα των πόλεων. ∼ ΕΡΕΥΝΑ STAT BANK ΓΙΑ ΤΑ ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ∼

∼ ΜΕΙΩΣΗ 23% ΣΤΑ ΚΕΡΔΗ ∼ Αισθητή μείωση της τάξεως του 23% εμφάνισαν οι 96 μεγαλύτερες (βάσει κύκλου εργασιών) αλυσίδες σουπερμάρκετς – πολυκαταστημάτων το 2009 σε σχέση με το 2008. Αυτό προκύπτει από πανελλαδική έρευνα της STAT BANK, σύμφωνα με την οποία, τα συνολικά κέρδη τους μειώθηκαν από 158,8 εκατομμύρια ευρώ το 2008 σε 122 εκατομμύρια ευρώ το 2009 ενδεικτικό της πορείας των εν λόγω επιχειρήσεων είναι το γεγονός ότι το 2003 οι 96 μεγαλύτερες αλυσίδες είχαν εμφανίσει συνολικά κέρδη της τάξεως των 176 εκατομμυρίων ευρώ). Οι επιχειρήσεις του δείγματος της έρευνας αύξησαν τις πωλήσεις τους κατά 3% για να φτάσουν τα 10,7 δισεκατομμύρια ευρώ (οι ίδιες αλυσίδες έκαναν συνολικό τζίρο 8,2 δισεκατομμύρια ευρώ

το 2003). Με την παραπάνω επίδοση ο τομέας των σουπερμάρκετς-πολυκαταστημάτων αποδεικνύεται η τρίτη σημαντικότερη επιχειρηματική δραστηριότητα (από άποψη κύκλου εργασιών) του ελληνικού εμπορίου. Στις δύο πρώτες θέσεις ευρίσκονται οι αγορές εμπορίας πετρελαιοειδών προϊόντων και αυτοκινήτου. Και οι τρεις τομείς δοκιμάζονται σημαντικά από την οικονομική δυσπραγία. Ενδεικτικά αναφέρεται ο κλάδος των εταιρειών εμπορίας καυσίμων, όπου οι συνολικές πωλήσεις των 76 μεγαλύτερων εμπορικών επιχειρήσεων του τομέα μειώθηκαν κατά 16% ενώ η συνολική κερδοφορία τους παρουσίασε αύξηση κατά 77%. Με δύο λόγια, στην γενική πτώση ο τομέας των σουπερμάρκετς δείχνει κάποιες αυξημένες αντοχές. ∼ ΤΙ ΛΕΝΕ ΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ∼ Σύμφωνα με τα στοιχεία της έρευνας της STAT BANK, ∼ Από τις 96 επιχειρήσεις του δείγματος, οι 78 εμφάνισαν κέρδη και οι 18 ζημιές. Έτσι, το 81,25% του κλάδου ήταν κερδοφόρο. ∼ Οι συνολικές πωλήσεις των 78 κερδοφόρων επιχειρήσεων του κλάδου αυξήθηκαν κατά 4,4% για να υπερβούν ελάχιστα τα 9 εκατομμύρια ευρώ. Αντιστοίχως, τα συνολικά καθαρά κέρδη των εν λόγω εταιρειών μειώθηκαν κατά 11% για να φτάσουν τα 165 εκατομμύρια ευρώ. ∼ Προβληματισμό προκαλεί η σημαντική αύξηση ζημιών των 18 αλυσίδων που βρέθηκαν στη «σκοτεινή πλευρά» της οικονομικής δραστηριότητας. Οι εν λόγω επιχειρήσεις εμφάνισαν μείωση τζίρου 4% και αύξηση ζημιών 60%. Έτσι, οι συνολικές ζημιές αυξήθηκαν από 27 εκατομμύρια το 2008 σε 43 εκατομμύρια ευρώ το 2009. ∼ Από το σύνολο των εταιρειών του δείγματος 47 επιχειρήσεις εμφάνισαν βελτίωση των οικονομικών τους αποτελεσμάτων και 49 εταιρείες επιδείνωση των αποτελεσμάτων τους. Ειδικότερα, 9 εταιρείες πέρασαν από ζημιές σε κέρδη και 34 εμφάνισαν αύξηση κερδών. Αντιστοίχως, 35 εταιρείες μείωσαν τα κέρδη τους και 10 πέρασαν από κέρδη σε ζημιές. Οι υπόλοιπες είχαν μείωση ή αύξηση ζημιών. ∼ Ο κλάδος των σουπερμάρκετ-πολυκαταστημάτων εμφανίζει μεγάλη συγκέντρωση δυνάμεων, γεγονός που αποδεικνύεται και από την κατανομή του συνολικού τζίρου του κλάδου. Έτσι, οι 10 μεγαλύτερες επιχειρήσεις διαχειρίζονται περίπου το 77% του συνολικού κύκλου εργασιών του κλάδου. Οι ίδιες εταιρείες αποσπούν το 78% των συνολικών καθαρών κερδών του κλάδου. ∼ Ενδεικτικό της συγκέντρωσης του κλάδου είναι το παρακάτω στοιχείο: οι δέκα πλέον κερδοφόρες επιχειρήσεις του κλάδου (ΑΒ Βασιλόπουλος, Σκλαβενίτης, Πέντε, Μασούτης, Μετρό, ΕΝΑ ΑΕ, Carrefour-Μαρινόπουλος, ΙΝΚΑ Χανίων ΣΥΝΠΕ, Ανδρικόπουλος και Χαλκιαδάκης) αποσπούν το 84% των συνολικών καθαρών κερδών των κερδοφόρων επιχειρήσεων του κλάδου.

ΧΡΗΜΑ 37


Χ αφιέρωμα ∼ Λιανικό Εμπόριο: Kρατάει σε τζίρο, αλλά χάνει σε κέρδη ☛

Ο ΚΛΑΔΟΣ ΤΩΝ ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΕΜΦΑΝΙΖΕΙ ΜΕΓΑΛΗ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΗ ΔΥΝΑΜΕΩΝ, ΓΕΓΟΝΟΣ ΠΟΥ ΑΠΟΔΕΙΚΝΥΕΤΑΙ ΚΑΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΤΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΤΖΙΡΟΥ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ. ΕΤΣΙ ΟΙ ΔΕΚΑ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΖΟΝΤΑΙ ΠΕΡΙΠΟΥ ΤΟ 77% ΤΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ. ∼ Η συγκέντρωση παρατηρείται ωστόσο όχι μόνο στο επίπεδο των σουπερμάρκετ αλλά και των επιχειρήσεων που τα προμηθεύουν. Χαρακτηριστικό είναι το γεγονός ότι περίπου το 60% των πωλήσεων των αλυσίδων σουπερμάρκετ αντιπροσωπεύει προϊόντα περίπου 40 προμηθευτικών επιχειρήσεων, από τις οποίες λιγότερες από τις 15 είναι εισαγωγικές, θυγατρικές πολυεθνικών εταιρειών. ∼ Μεταξύ των αλυσίδων σουπερμάρκετ-πολυκαταστημάτων που εμφάνισαν τις μεγαλύτερες μειώσεις κερδοφορίας είναι και οι: Carrefour-Μαρινόπουλος (75,32%), Βερόπουλοι Αφοί (52,13%), Μετρό (38,76%) και Χαλκιαδάκης (37,93%). ∼ Μεταξύ των αλυσίδων που εμφάνισαν τις υψηλότερες αυξήσεις κερδών ήταν και οι: Σλαβενίτης, ΕΝΑ και ΑΒ Βασιλόπουλος. Ιδιαίτερα η τελευταία αλυσίδα ενώ μείωσε σημαντικά τις τιμές των προϊόντων της κατόρθωσε μέσα από μία συστηματική βελτίωση της διαχείρισής της να αυξήσει την κερδοφορία της. Η ΑΒ Βασιλόπουλος αύξησε τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας, το συντριπτικό τμήμα των οποίων παράγεται στην Ελλάδα, από 17% το 2009 σε 19% το 2010. ∼ Η συνέχιση της οικονομικής δυσπραγίας και κατά το 2010, που επιβραδύνει ακόμη περισσότερο τις οικονομικές επιδόσεις των αλυσίδων σουπερμάρκετς είναι βέβαιο ότι οδηγεί σε μεγαλύτερη συγκέντρωση δυνάμεων αλλά και αποχωρήσεων εταιρειών από την αγορά. Στη «μάχη» αυτή οι αλυσίδες που συνεχίζουν να επενδύουν – βλέπε πρόσφατες επενδύσεις Σκλαβενίτη κ.ά. – αναμένεται να αποσπάσουν τη «μερίδα του λέοντος». ∼ ΕΡΕΥΝΑ ΟΠΑ 2010 ∼ ∼ Η ΚΡΙΣΗ ΕΔΡΑΙΩΝΕΙ ΤΗΝ ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΕΤΙΚΕΤΑ ∼ Η χαμηλότερη τιμή και η εξίσωση με τις καθιερωμένες μάρκες στους τομείς ποιότητας και συσκευασίας, αυξάνουν την καταναλωτική ικανοποίηση από τη χρήση προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας. Τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας αποτελούν κεντρικό ζήτημα στο εμπόριο τη σημερινή εποχή, καθώς αποτελούν προϊόντα αποκλειστικής διανομής, που αυξάνουν την ανταγωνιστικότητα της αλυσίδας και ταυτοχρόνως διευρύνουν σημαντικά την ποικιλία

38 Οκτώβριος 2010

και τις επιλογές του πελάτη. Χρησιμοποιούνται συχνά και ως μηχανισμοί άμυνας των κλασικών σούπερ μάρκετ απέναντι στις εκπτωτικές αλυσίδες, συντελούν στη διαφοροποίηση της εμπορικής αλυσίδας δίνοντας ιδιαίτερο περιεχόμενο και διαστάσεις αποκλειστικότητας στη συλλογή προϊόντων. Τα αποτελέσματα της ετήσιας έρευνας για τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας του καθηγητή Γιώργου Μπάλτα δίνουν νέα στοιχεία για τη στάση του αγοραστικού κοινού. Ειδικότερα, στο Εργαστήριο Marketing του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών διεξήχθη τηλεφωνική δημοσκόπηση με σκοπό την καταγραφή των στάσεων των καταναλωτών έναντι των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας που διακινούν τα σούπερ μάρκετ της ελληνικής αγοράς. Η τηλεφωνική έρευνα έγινε σε δείγμα 2.000 νοικοκυριών, με τυχαία δειγματοληψία και χρήση δομημένου ηλεκτρονικού ερωτηματολογίου. Η ανάλυση των δεδομένων της έρευνας που πραγματοποίησε ο καθηγητής του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών Γιώργος Μπάλτας οδήγησε σε μια σειρά βασικών ευρημάτων. ∼ Η ΧΑΜΗΛΟΤΕΡΗ ΤΙΜΗ, ΟΔΗΓΟΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ∼ Αρχικά, οι ερωτηθέντες συνέκριναν τις μάρκες των εμπόρων με τις μάρκες των κατασκευαστών σε βασικά χαρακτηριστικά. Η συντριπτική πλειοψηφία του δείγματος (92,2%) θεωρεί ότι τα προϊόντα ιδιωτικού σήματος έχουν καλύτερη τιμή. Στο θέμα της ποιότητας, το 40,6% των ερωτηθέντων πιστεύει ότι είναι προϊόντα χειρότερης ποιότητας και το 55,3% ίδιας ποιότητας, ενώ μόνο το 4,1% τα θεωρεί ανώτερης ποιότητας από τις μάρκες των κατασκευαστών. Το 41,1% του δείγματος βρίσκει τις συσκευασίες των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας χειρότερες, το 2,5% καλύτερες και το 56,4% εφάμιλλες με εκείνες των καθιερωμένων μαρκών. Με βάση τα παραπάνω δεδομένα, τεκμηριώνεται η σημαντική βελτίωση των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας στον τομέα της συσκευασίας. Οι μάρκες των εμπόρων έχουν χειρότερη φήμη σύμφωνα με το 44,9%, ίδια φήμη σύμφωνα με το 51,5%, ενώ μόνο το 3,6% του δείγματος θεωρεί ότι έχουν καλύτερη φήμη από τις μάρκες των γνωστών κατασκευαστών. Παράλληλα, οι προσφορές τους θεωρούνται χειρότερες από το 29,2%, ίδιες από το 25,7% και καλύτερες από το 45,1% των ερωτηθέντων. Στο κριτήριο αυτό, παρουσιάζεται επιδείνωση των δεικτών από την προηγούμενη ετήσια έρευνα, καθώς πολλές μάρκες προμηθευτών έχουν προχωρήσει σε δυναμικές προσφορές. Σε ερώτηση σφαιρικής αξιολόγησης των προϊόντων, το 39,4% των ερωτηθέντων θεωρεί τις ιδιωτικές ετικέτες χειρότερες, το 4,2% καλύτερες, ενώ περίπου ο ένας στους δύο (56,4%) τις θεωρεί ίδιες με τις μάρκες των κατασκευαστών. Κατά συνέπεια, τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας έχουν συντριπτικό πλεονέκτημα στο θέμα της τιμής, ενώ υπάρχουν ετερογενείς απόψεις σε άλλα κριτήρια σύγκρισής τους με τις μάρκες των κατασκευαστών.


∼ ΑΥΞΗΜΕΝΗ ΙΚΑΝΟΠΟΙΗΣΗ, ΑΣΥΜΜΕΤΡΗ ΠΡΟΘΕΣΗ ΑΓΟΡΑΣ ∼ Την ίδια στιγμή, εκτιμήθηκε η ικανοποίηση των ερωτηθέντων από τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας. Δυσαρεστημένοι δήλωσαν το 7,1%, ικανοποιημένοι το 56,3% (από 47,6% στην προηγούμενη ετήσια μέτρηση), ενώ ούτε ικανοποιημένοι και ούτε δυσαρεστημένοι είναι το 36,6% του δείγματος (από το αντίστοιχο περσινό 44%). Όσο για τη μέτρηση της πρόθεσης αγοράς προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας σε διαφορετικές γραμμές εμπορευμάτων, τα αποτελέσματα καταδεικνύουν ασύμμετρη πρόθεση αγοράς, ανάλογα με το είδος των προϊόντων. Τέλος, οι ερωτηθέντες αναφέρθηκαν στο ποσοστό των προϊόντων ιδιωτικού σήματος που επιλέγουν στις αγορές τους. Συγκεκριμένα, η μέση τιμή φτάνει σήμερα στο 22%, δηλαδή το 1 στα 5 προϊόντα που αγοράζουν είναι ιδιωτικής ετικέτας (από 20% στην προηγούμενη έρευνα). Το ποσοστό των καταναλωτών που δεν τα αγοράζουν καθόλου βρίσκεται σχεδόν στο 15%. Συμπερασματικά, η έρευνα δείχνει ισχυρή εδραίωση της ιδιωτικής ετικέτας στις επιλογές του αγοραστικού κοινού, ενώ ορισμένοι από τους επιμέρους δείκτες αξιολόγησης αυτών των προϊόντων παρουσιάζουν αισθητές βελτιώσεις. Σημειώνεται ότι οι περισσότερες δημογραφικές επιδράσεις είναι σχετικά ασθενείς, υποδηλώνοντας ότι τα προϊόντα αυτά αγοράζονται πλέον σήμερα από ετερογενή στρώματα του πληθυσμού. Τα στοιχεία της έρευνας επιβεβαιώνουν εκτιμήσεις στελεχών και ειδικών του κλάδου ότι η ελληνική αγορά ακολουθεί τη διεθνή τάση ανάπτυξης τέτοιων προϊόντων. Η μακροχρόνια τάση εδραίωσης της ιδιωτικής ετικέτας ενισχύεται πλέον ακόμα περισσότερο από την οικονομική κρίση και τη γενικότερη αλλαγή που φέρνει στην καταναλωτική συμπεριφορά των ατόμων. Ταυτοχρόνως αντανακλά τις βελτιώσεις και τις επεκτάσεις των κωδικών ιδιωτικής ετικέτας από τους εμπόρους.

ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΡΟΒΛΙΑΣ

ΥΦΥΠΟΥΡΓΟΣ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΙΚΟΤΗΤΑΣ

«ΤΑ PL ΣΥΜΒΑΛΛΟΥΝ ΣΤΟΝ ΥΓΙΗ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟ» Στην τόνωση της αγοράς και στην ανάπτυξη του υγιούς ανταγωνισμού συμβάλλουν τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας, επισήμανε ο Υφυπουργός Περιφερειακής Ανάπτυξης και Ανταγωνιστικότητας, κ. Κωνσταντίνος Ρόβλιας, κατά τη διάρκεια των εγκαινίων της 1ης Διεθνούς Έκθεσης Private-Label. Η Έκθεση διοργανώθηκε από τη HELEXPO, από τις 1- 3 Οκτω-

βρίου, στο εκθεσιακό κέντρο HELEXPO Palace, στο Μαρούσι Αττικής. Ο κ. Ρόβλιας τόνισε ακόμη πως τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας κερδίζουν συνεχώς έδαφος στην αγορά, γεγονός που ενισχύεται βέβαια και από τη συρρίκνωση του διαθέσιμου καταναλωτικού εισοδήματος. Απευθυνόμενος στους εκπροσώπους των εταιριών, οι οποίοι συμμετείχαν στην Έκθεση, ο Υφυπουργός υπογράμμισε ότι η κυβέρνηση καταβάλλει κάθε δυνατή προσπάθεια, προκειμένου η κρίση να μετατραπεί σε ευκαιρία. Από την πλευρά του ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της HELEXPO ΑΕ, κ. Πάρις Μαυρίδης, έκανε γνωστό ότι στην Έκθεση συμμετείχαν 48 επιχειρήσεις από διάφορους κλάδους της βιομηχανικής παραγωγής, καλύπτοντας 2.000 τ.μ.. Ανάμεσα στους εκθέτες υπήρξαν και συμμετοχές από Κυπριακές, Ολλανδικές, Ιταλικές και Τουρκικές επιχειρήσεις. Ο στόχος της HELEXPO ήταν να προβάλλει τα ελληνικά προϊόντα σε μια μεγάλη και εξειδικευμένη γκάμα Ελλήνων και ξένων εμπορικών επισκεπτών, όπως αλυσίδες σούπερ-μάρκετ, χονδρέμποροι, ξενοδοχεία, εταιρίες διανομής, συσκευασίας, logistics κ.α.. Για το λόγο αυτό με πρωτοβουλία της HELEXPO βρέθηκαν στην 1η Διεθνή Έκθεση Private-Label ξένοι εμπορικοί επισκέπτες από την Κύπρο, Ρωσία, Πορτογαλία και Βέλγιο.

ΒΑΣΙΛΗΣ ΚΟΡΚΙΔΗΣ ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΕΣΕΕ

“TO ΛΙΑΝΕΜΠΟΡΙΟ ΠΕΡΝΑΕΙ CRASH TEST” «Το λιανεμπόριο περνάει ένα δυνατό «crash test» εδώ και ένα χρόνο, ενώ μετράει ήδη πολλές απώλειες. Η περαιτέρω καθίζηση της οικονομικής δραστηριότητας απειλεί την βιωσιμότητα των επιχειρήσεων και ασκεί σοβαρή πίεση στην απασχόληση. Με κάθε καταβολή δόσης του δανείου, η Τρόικα μας συστήνει και ένα «μίνι» Μνημόνιο, υποδεικνύει νέα μέτρα και επιβάλλει φόρους και εισπρακτικές μεθόδους που όμως αυξάνουν ανησυχητικά τόσο την ανεργία όσο και τον φορολογικό πληθωρισμό. Η πίεση αυτή πρέπει να μειωθεί, αφού η αγορά συρρικνώνεται, τα «λουκέτα» αυξάνονται και οι περισσότεροι κλάδοι καταγράφουν ζημιές. Για το σκοπό αυτό, η ΕΣΕΕ προχώρησε στην εκπόνηση έρευνας την οποία και σας αποστέλλουμε. Η έρευνα αυτή εκτός από τη στιγμιαία καταγραφή των «λουκέτων», δίνει τη δυνατότητα της παρακολούθησης σε περιοδική βάση του ανοίγματος /κλεισίματος επιχειρήσεων σε σχέση με την εμπορικότητα του δρόμου και της περιοχής. Τα υφιστάμενα και αναμενόμενα λουκέτα δημιουργούν βίαιες αλλαγές και αλλάζουν τις ισορροπίες στο λιανεμπόριο.

ΧΡΗΜΑ 39


Χ αφιέρωμα ∼ Λιανικό Εμπόριο: Kρατάει σε τζίρο, αλλά χάνει σε κέρδη Η ΕΣΕΕ θα επιδιώξει συνάντηση με τους εκπροσώπους της Τρόικας, σε συνεννόηση με τα αρμόδια Υπουργεία, ώστε τεκμηριωμένα να παρουσιάσει τον ιδιαίτερο ρόλο των ΜΜΕ στην ελληνική οικονομία, την δυσμενή κατάσταση που αυτές έχουν περιέλθει, με σκοπό να αναθεωρηθεί η στάση τους ως προς την εσωτερική κατανάλωση, αλλά και η οπτική τους για τον τρόπο επιβολής των διαρθρωτικών αλλαγών. Η ΕΣΕΕ με το ερευνητικό της έργο έχει πρόθεση να βοηθήσει τους εμπόρους και όχι να τους τρομάξει, αφού πρόθεσή μας είναι να διατηρηθούν στην αγορά οι περισσότερες εμπορικές επιχειρήσεις».

ΤΑΣΟΣ ΠΑΤΣΙΛΙΝΑΚΟΣ

ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ Δ/ΝΤΗΣ ENTERSOFT Οι επιχειρήσεις είναι δυναμικοί οργανισμοί και αλλάζουν συνεχώς. Εξελίσσονται μέσα στο χρόνο ανεξάρτητα από το μέγεθος και την επιρροή τους στην αγορά που λειτουργούν. Εξωτερικοί παράγοντες όπως η οικονομία, ο ανταγωνισμός και η τεχνολογία οδηγούν τους οργανισμούς να προενεργούν και να αντιδρούν για να προσαρμοστούν στα νέα δεδομένα και τις προοπτικές. Η «οικονομική κρίση» είναι μια ευκαιρία να επαναπροσδιορίσουμε τον εαυτό μας, την ύπαρξή μας στην αγορά και την τοποθέτησή μας στον χάρτη των ανταγωνιστών. Είναι η περίοδος που οι επιχειρήσεις παίρνουν μέτρα μείωσης των εξόδων και βελτιστοποίησης της χρήσης των πόρων, προσπαθώντας να ανακτήσουν την κερδοφορία τους, διατηρώντας τις πωλήσεις και το επίπεδο των παρεχόμενων υπηρεσιών τους. Οι επενδύσεις σε πληροφοριακά συστήματα, όπως το Entersoft Retail και Εntersoft Business Suite, μπορούν να καθοδηγήσουν σε αποτελεσματικές αποφάσεις, να βελτιστοποιήσουν τις διαδικασίες λειτουργίας, να διατηρήσουν και να διευρύνουν το υγειές πελατολόγιο μιας επιχείρησης, είναι περισσότερο από ποτέ αναγκαίες. Όσο οξύμωρο και αν ακούγεται σε περιόδους οικονομικής ύφεσης να μιλάμε για επενδύσεις, η στρατηγική επένδυση σε συστήματα λογισμικού, είναι αυτή που μπορεί να οδηγήσει μια εταιρεία με ασφάλεια στην κάθε επόμενη ημέρα. Όχι μόνο γιατί έτσι θα διαθέτει τα εργαλεία να αξιολογεί τα βήματά της και τις στρατηγικές της αποφάσεις, αλλά γιατί θα είναι σε θέση να γνωρίζει πώς να προσανατολίσει και να διαφοροποιήσει την δραστηριότητά της ταχύτερα και ορθότερα σε σχέση με τον ανταγωνισμό. To Entersoft Retail® είναι ένα μοντέρνο και αυτόνομο λογισμικό και αποτελεί την πιο ολοκληρωμένη πρόταση για αλυσίδες

40 Οκτώβριος 2010

λιανικής και franchising. Απευθύνεται σε καταστήματα ή πολυκαταστήματα, με πάνω από 2 καταστήματα ή ταμεία, αλυσίδες Καταστημάτων, ή και Franchise καταστημάτων με τοπική ή πανελλαδική παρουσία. Το λογισμικό διαθέτει μια αναβαθμισμένη αισθητική εικόνα και παρέχει ένα πλήρως ενοποιημένο περιβάλλον στο κατάστημα. Πάνω από το 90% των συναλλαγών της Λιανικής γίνονται μέσω της οθόνης αφής, στοχεύοντας στην μεγαλύτερη ταχύτητα εξυπηρέτησης του πελάτη στο ταμείο. Είναι ευέλικτο και άμεσα προσαρμόσιμο στις διαφορετικές ανάγκες της Λιανικής και τροποποιείται ώστε να ικανοποιεί τις συγκεκριμένες απαιτήσεις κάθε τύπου λιανικής ακόμα και ανά χρήστη ανάλογα με τη θέση του, ενώ είναι εύκολα επεκτάσιμο. Το Entersoft Retail® είναι πλήρως συμβατό με πλήθος συσκευών hardware λιανικής από POS, έως πιο σύγχρονα μηχανήματα Cash Cycler Managers. Το λογισμικό υποστηρίζει όλο τον εμπορικό κύκλο, Παραγγελίες, Παραλαβές, Πωλήσεις, Πληρωμές, Τιμολογήσεις, Επιστροφές, κοστολόγηση πολλαπλών παραλαβών, κ.λπ., αλλά και όλες τις λειτουργίες του καταστήματος από το Ταμείο και τη διαχείρισή του με έξυπνες λειτουργίες και ασφαλιστικές δικλίδες που επιταχύνουν την εξυπηρέτηση του πελάτη αλλά και παρέχουν σημαντικά οφέλη εξοικονόμησης χρόνου και γραφειοκρατικών διαδικασιών προς την επιχείρηση, έως το αναλυτικό και πλούσιο reporting για την επιχείρηση, τα καταστήματα και τους franchisees του. Η επεκτασιμότητα του Entersoft Retail® και η εξελιξιμότητά του μπορεί να ενισχύσει άμεσα την αποτελεσματικότητα των πωλήσεων και της ανάπτυξης της επιχείρησης, με τη δημιουργία ηλεκτρονικού καταστήματος μέσω του Entersoft E-Commerce®, διευρύνοντας την παρουσία της επιχείρησης εξαλείφοντας τους γεωγραφικούς περιορισμούς της αλλά και με τις δυνατότητες που προσφέρει το Entersoft CRM® για την εφαρμογή πολιτικών loyalty με κάρτες μελών, SMS Marketing και στοχευμένων προωθητικών ενεργειών μέσα από ένα ενιαίο σύστημα. Σαν όμιλος εταιρειών προχωράμε όμως ακόμα ένα βήμα, με τις υπηρεσίες που προσφέρουμε μέσω της θυγατρικής εταιρείας μας την Retail Link Α.Ε., όπως e-invoicing, για την ηλεκτρονική αποστολή τιμολογίων και αυτόματη εισαγωγή τους στα συστήματα των σημείων λιανικής, με σημαντικά οφέλη στη μείωση των λαθών και του απαιτούμενου χρόνου πληκτρολογήσεων, αλλά και υπηρεσιών e-SCM για την πρόβλεψη ζήτησης και παραγγελίας του σημείου λιανικής προς τους προμηθευτές του. Σε μία πρόταση θα μπορούσαμε να πούμε ότι η ολοκληρωμένη λύση λιανικής της Entersoft είναι μια επένδυση που οδηγεί στην βελτιστοποίηση των διαδικασιών λειτουργίας, στην αξιοποίηση των διαθέσιμων πόρων και ισχυροποιεί την επιχείρηση στο πελατολόγιό της. Χ


Χ

42 Οκτώβριος 2010

∼ αφιέρωμα


✒ από την Γαλάτεια Μπασέα

ΤΑΧΥΜΕΤΑΦΟΡΕΣ-LOGISTICS

ΧΩΡΙΣ ΟΡΙΑ ΣΕ ΝΕΕΣ ΑΓΟΡΕΣ

Στο χορό των αλλαγών που προκαλεί το νέο νομοσχέδιο για την απελευθέρωση της αγοράς εμπορευματικών μεταφορών χορεύουν όλοι οι εμπλεκόμενοι του κλάδου μεταφορών και logistics.

Μ

ε βάση το νέο νομοσχέδιο σε τρία χρόνια η τιμή της άδειας φορτηγού δημόσιας χρήσης θα έχει μηδενιστεί ενώ όλοι οι ανεξάρτητοι επαγγελματίες θα πρέπει να συστήσουν εταιρείες. Επιπλέον θα μπορεί όποιος επιθυμεί να δημιουργήσει μία καινούργια μεταφορική εταιρεία. Πάντως η αναστάτωση και οι αντιδράσεις που προκάλεσε η ψήφιση του νομοσχεδίου κατάφεραν ένα ακόμη πλήγμα στον κλάδο ο οποίος ήδη έγλυφε τις πληγές του από την αρνητική περσινή χρονιά κατά τη διάρκεια της οποίας η δραστηριότητα σημείωσε πτώση της τάξης του 12%-15%. Και όλα αυτά σε έναν τομέα της οικονομίας που μέχρι το 2008 είχε ανοδική πορεία καθώς τα τελευταία χρόνια οι επιχειρήσεις αποκόμιζαν σταδιακά τα οφέλη από την εκχώρηση της εφοδιαστικής αλυσίδας σε τρίτους. Σύμφωνα με τα αποτελέσματα έρευνας της Hellastat, η οικονομική κρίση είχε αρνητικές συνέπειες στη διεθνή και εγχώρια εμπορευματική κίνηση. Συγκεκριμένα, η πτώση του όγκου των εμπορευματικών ροών που εισάγονται διαμορφώνεται σε 35% έναντι ενώ η υποχώρηση του διακινηθέντος όγκου στον τομέα της εσωτερικής μεταφοράς εκτιμάται σε 40%. Όπως αναφέρεται και παραπάνω ο κλάδος υπέστη κάμψη το 2009 της τάξης του 12%-15%. Ωστόσο η μείωση αυτή δεν συναντάται σε όλα τα επίπεδα της αγοράς, καθώς αρκετές εμποροβιομηχανικές επιχειρήσεις, στο πλαίσιο της μείωσης των λειτουργικών τους εξόδων, εκχωρούν τη διαχείριση της εφοδιαστικής τους αλυσίδας σε 3PL providers μεγάλου μεγέθους.

∼ ΙΟΒΕ: ΑΝΑΓΚΑΙΑ Η ΑΠΕΛΕΥΘΕΡΩΣΗ ∼ Άμεση ανάγκη αναθεώρησης του αναχρονιστικού θεσμικού πλαισίου των οδικών μεταφορών και προσαρμογή του στις σύγχρονες ανάγκες της οικονομίας και στην Κοινοτική νομοθεσία προκρίνει μελέτη του Ιδρύματος Οικονομικών και Βιομηχανικών Ερευνών (ΙΟΒΕ) με θέμα “ η κλειστή αγορά φορτηγών ΔΧ, προβλήματα και προοπτικές”. Η αγορά των οδικών μεταφορών στην Ελλάδα χαρακτηρίζεται -κατά τη μελέτη του ΙΟΒΕ- από ιδιαιτερότητες και διαφοροποιήσεις συγκρινόμενη με την κατάσταση που επικρατεί σε άλλες χώρες της ΕΕ, όπου διαμορφώθηκε σταδιακά η ελεύθερη πρόσβαση στο επάγγελμα υπό τις προϋποθέσεις που έθετε η Κοινοτική Οδηγία, δηλαδή την αξιοπιστία της οικονομικής επιφάνειας, της επαγγελματικής επάρκειας και της καλής φήμης. Κάθε χώρα έχει διαμορφώσει ένα νομοθετικό πλαίσιο, με βάση το οποίο εξετάζει το προδιαγεγραμμένο σύστημα προϋποθέσεων και στο βαθμό, που αυτές ικανοποιούνται, δίδεται η άδεια του οδικού μεταφορέα. Οι χώρες της ΕΕ ακολουθούν πλέον σε γενικές γραμμές την Οδηγία 96/26/ΕΚ. Ωστόσο σε κάθε χώρα, ανάλογα με τις ιδιαιτερότητές της, υιοθετήθηκε διαφορετική διαδικασία προσαρμογής η οποία διήρκεσε σε όλες τις χώρες σταδιακά έως δέκα χρόνια. Ορισμένες χώρες (Βρετανία, Γερμανία) ζητούν κατά το στάδιο έκδοσης της νέας άδειας αναλυτικό business plan, όπου αποδεικνύεται η βιωσιμότητα της επιχείρησης, παρουσιάζεται η οικονομική της επιφάνεια, τα κεφάλαια κίνησης, κ.λ.π. Επίσης, απαιτείται η εξασφάλιση πρόσβασης σε ειδικές υποδομές (κέντρα λειτουργίας στη Βρετανία), συμβόλαια συντήρησης για τα οχήματα, ειδικευμένο ανθρώπινο δυναμικό και επαγγελματική κατάρτιση, που πρέπει να αποδεικνύεται με τίτλους. ΧΡΗΜΑ 43


Χ αφιέρωμα ∼ Ταχυµεταφορές-Logistics: Χωρίς όρια µπαίνουν σε νέες αγορές ☛

Η ΑΓΟΡΑ ΤΩΝ ΟΔΙΚΩΝ ΜΕΤΑΦΟΡΩΝ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΖΕΤΑΙΚΑΤΑ ΤΗ ΜΕΛΕΤΗ ΤΟΥ ΙΟΒΕ – ΑΠΟ ΙΔΙΑΙΤΕΡΟΤΗΤΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΓΚΡΙΝΟΜΕΝΗ ΜΕ ΤΗΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΟΥ ΕΠΙΚΡΑΤΕΙ ΣΕ ΑΛΛΕΣ ΧΩΡΕΣ ΤΗΣ ΕΕ ∼ ΤΟ ΘΕΣΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ∼ Στην Ελλάδα, το υφιστάμενο θεσμικό πλαίσιο έκδοσης αδειών είχε ως αποτέλεσμα μία σειρά αλυσιδωτών επιπτώσεων, που συμβάλλουν σημαντικά στη διατήρηση πεπαλαιωμένων οχημάτων στην κυκλοφορία και τη σημαντική διείσδυση των μεταχειρισμένων οχημάτων στο σύνολο της αγοράς. Ειδικότερα, σύμφωνα πάντα με τη μελέτη του ΙΟΒΕ, η μέση ηλικία του στόλου βαρέων φορτηγών ανέβηκε κατά τη δεκαετία 1980-90, με αποτέλεσμα από 11,5 έτη να βρεθεί στα 16,5 έτη στο τέλος της συγκεκριμένης περιόδου. Αυτή η αρνητική εξέλιξη συνεχίστηκε και στη δεκαετία του ‘90 φτάνοντας τα 17,1 έτη το 2000. Στο τέλος του 2005, η μέση ηλικία του στόλου ήταν 17,9 έτη. Ποσοστό 40,4% του στόλου αποτελείται από οχήματα ηλικίας άνω των 20 ετών. Σε σχετικό πίνακα που αναφέρεται στην ηλικιακή κατανομή των βαρέων φορτηγών αυτοκινήτων στην Ελλάδα, το έτος 2005 προκύπτει ότι από τον ελληνικό στόλο 9.973 φορτηγά έχουν ηλικία από 0-5 έτη, 53.891 φορτηγά έχουν ηλικία από 6-10 έτη, 36.028 φορτηγά έχουν ηλικία 11-15 έτη, 41.381 οχήματα έχουν ηλικία από 16-20 έτη και 95.942 οχήματα έχουν ηλικία άνω των 20 ετών. Η σύγκριση της μέσης ηλικίας των φορτηγών στην Ελλάδα με άλλα κράτη μέλη της ΕΕ των 15 επιβεβαιώνει την πολύ κακή επίδοση της Ελλάδας στον συγκεκριμένο τομέα, αφού οι επόμενες χώρες -Βέλγιο και Πορτογαλία- παρουσιάζουν μέσους όρους 11,2 έτη, δηλαδή καλύτερους κατά 6,7 έτη. Από τον συγκριτικό πίνακα, που αναφέρεται στην ηλικιακή κατανομή των φορτηγών αυτοκινήτων στην ΕΕ και την Ελλάδα, προκύπτει ότι ο μέσος όρος για την Ελλάδα είναι 17,9 έτη, για το Βέλγιο 11,2 έτη, για τη Δανία 7,4 έτη, για τη Βρετανία 6,7 έτη, για την Πορτογαλία 11,2 και για τη Φινλανδία 11,5 έτη. ∼ THIRD-PARTY LOGISTICS ∼ Με τον όρο Third-Party Logistics αναφέρεται η ανάληψη, από εξειδικευμένο πάροχο υπηρεσιών logistics, για λογαριασμό βιομηχανικών ή εμπορικών επιχειρήσεων και σε μέσομακροπρόθεσμη βάση, της διεκπεραίωσης του συνδυασμού τουλάχιστον δύο από τις παρακάτω υπηρεσίες logistics: ∼ οργάνωση και εκτέλεση της μεταφοράς (απλής ή συνδυασμένης) / μεταφόρτωση ∼ αποθήκευση ∼ παραγγελιοληψία και εκτέλεση παραγγελιών ∼ διαχείριση αποθεμάτων ∼ συσκευασία, αποσυσκευασία, ανασυσκευασία, ετικετοποίηση ∼ άλλες υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας, όπως παροχή πρόσβασης σε προηγμένα πληροφορικά συστήματα, είσπραξη αξίας τιμολογίων, τελική προσαρμογή προϊόντων, κ.λπ. Εκτιμήσεις πανευρωπαϊκών μελετών (MarketLine Inc), φέρουν 44 Οκτώβριος 2010

το ποσοστό της αγοράς υπηρεσιών Logistics στην Ελλάδα που καλύπτεται από εξειδικευμένες εταιρείες (παρόχους υπηρεσιών 3rd Party Logistics), μόλις στο 11%. Όπως έχει αποδείξει η εμπειρία όμως, το σημαντικό δυναμικό ανάπτυξης του κλάδου δεν μεταφράζεται αυτόματα και σε επιτυχία οποιασδήποτε επιχείρησης θελήσει να μπει στον κλάδο αυτό. Οι πιθανότητες και η στρατηγική επιτυχίας, διαφοροποιούνται σημαντικά ανάλογα με την γεωγραφική περιοχή παροχής υπηρεσιών 3rd Party Logistics (3PL), τις κατηγορίες προϊόντων στις οποίες πρόκειται να επικεντρωθεί η συγκεκριμένη επιχείρηση, τους υφιστάμενους και δυνητικούς ανταγωνιστές της, την τιμολογιακή πολιτική που πρέπει να ακολουθήσει, κ.λπ. Η αποτίμηση της δυνατότητας επιτυχίας μιας επιχείρησης που είτε πρωτο-εισέρχεται στο χώρο της παροχής υπηρεσιών 3PL είτε αναρωτιέται όσον αφορά την επέκταση των υπηρεσιών της, μπορεί να αντιμετωπισθεί μόνο μέσα από την τεκμηριωμένη και πρακτική ανάλυση μίας μελέτης σκοπιμότητας. Η μελέτη αυτή, θα σταθμίσει όλους τους παραπάνω παράγοντες και θα καταλήξει σε σαφείς προτάσεις, όσον αφορά τη δυνατότητα ή όχι της συγκεκριμένης επιχείρησης να προχωρήσει στον κλάδο των 3PL και την πορεία που θα πρέπει να ακολουθήσει. ∼ ΜΕΓΕΘΗ ΤΟΥ ΚΛΑΔΟΥ ∼ Σε μελέτη της Hellastat αναλύονται οι οικονομικές καταστάσεις 370 επιχειρήσεων. Τα βασικά συμπεράσματα της μελέτης συνοψίζονται στα εξής: ∼ Ο κύκλος εργασιών του δείγματος το 2008 αυξήθηκε κατά περίπου 13%, σε 1,64 δισ. ευρώ. Τα 2/3 των επιχειρήσεων βελτίωσαν τις πωλήσεις του 2007, ενώ η μέση μεταβολή 08/07 διαμορφώθηκε σε 7,1%. ∼ Ωστόσο, παρά τη σταθερότητα του μικτού περιθωρίου στο 20%, τα λειτουργικά αποτελέσματα υποχώρησαν κατά 5,6% σε 108,13 εκατ. ευρώ λόγω της σημαντικής ανόδου των εξόδων διάθεσης. Επιπλέον, τα ΚΠΦ του κλάδου, υποδιπλασιάστηκαν σε 29,49 εκατ. ευρώ με την αντίστοιχη μέση μεταβολή να σχηματίζεται σε -1,5%. ∼ Η υποχώρηση της λειτουργικής και προ φόρων κερδοφορίας συνοδεύτηκε από κάμψη των περιθωρίων ΚΠΤΦΑ και ΚΠΦ σε 5,8% και 1,7% αντίστοιχα. ∼ Η κεφαλαιακή μόχλευση το 2008 βελτιώθηκε σε 1,9 προς 1, από 2,6 προς 1 το 2007, λόγω της συγκρατημένης ανόδου των Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων. ∼ Η αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων υποχώρησε περαιτέρω για δεύτερη διαδοχική χρονιά σε 7%, με τις αιτίες της κάμψης να εντοπίζονται στη βελτίωση της κεφαλαιακής μόχλευσης και στην υποχώρηση των περιθωρίων κερδοφορίας. Το μεγαλύτερο μερίδιο της αγοράς των μεταφορών κατέχει ο υποκλάδος των οδικών μεταφορών. Στα αρχεία των υπηρεσιών του υπουργείου Μεταφορών υπάρχουν δηλωμένα 3.840.000 αυτοκίνητα, 1.131.000 φορτηγά, 28 χιλιάδες ταξί, 3.100 λεωφορεία και 969.000 δίκυκλα όλων των τύπων. Από αυτά το 40% των αυτοκινήτων χρησιμοποιούνται για επαγγελματική χρήση ενώ στα φορτηγά το ποσοστό ανεβαίνει στο 95%. ∼ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΑΧΥΜΕΤΑΦΟΡΩΝ ∼ Σύμφωνα με την Icap η εξεταζόμενη αγορά τροφοδοτείται κυρίως από τις απαιτήσεις του σύγχρονου επιχειρηματικού κόσμου για μεταφορά εγγράφων και δεμάτων, γεγονός που καθιστά τις


Χ αφιέρωμα ∼ Ταχυµεταφορές-Logistics: Χωρίς όρια µπαίνουν σε νέες αγορές ιδιωτικές εταιρείες τη σημαντικότερη κατηγορία πελατών για τις υπηρεσίες ταχυμεταφοράς. Ως χαρακτηριστικά παραδείγματα κατηγοριών επιχειρήσεων που εμφανίζουν μεγάλη ζήτηση για υπηρεσίες ταχυμεταφοράς μπορούν να αναφερθούν οι θυγατρικές ομίλων εταιρειών, οι αντιπροσωπείες και τα υποκαταστήματα ξένων εταιρειών, επιχειρήσεις ελληνικών ή ξένων συμφερόντων οι οποίες διατηρούν γραφεία στην Ελλάδα και οι δραστηριότητές τους είναι στο εξωτερικό (λ.χ. ναυτιλιακά γραφεία), διαφημιστικές εταιρείες και γενικότερα επιχειρήσεις οι οποίες διακινούν μεγάλο όγκο εγγράφων μεταξύ της έδρας και των υποκαταστημάτων τους σε όλη τη χώρα. Μικρότερη συμμετοχή στην αγορά των ταχυμεταφορών έχει ο δημόσιος τομέας, αν και οι συγκεκριμένοι φορείς (υπηρεσίες, οργανισμοί, επιχειρήσεις) χρησιμοποιούν τις εξεταζόμενες υπηρεσίες σε μεγαλύτερο βαθμό σε σχέση με το παρελθόν. Όσον αφορά τους ιδιώτες, η συγκεκριμένη κατηγορία πελατών χαρακτηρίζεται από παράγοντες του εξεταζόμενου κλάδου σαν περιστασιακή, καθώς αυτοί χρησιμοποιούν τις ταχυμεταφορές σε ιδιαίτερα έκτακτες περιπτώσεις. Τα τελευταία χρόνια άνοδο παρουσιάζει ο όγκος των αποστολών από επιχειρήσεις προς ιδιώτες, λόγω κυρίως της σταδιακής διάδοσης στη χώρα μας των αγορών από απόσταση (internet, «τηλεαγορές», κατάλογοι). ∼ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ∼ Σύμφωνα με την Εθνική Επιτροπή Τηλεπικοινωνιών και Ταχυδρομείων (ΕΕΤΤ), οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στην εγχώρια αγορά ταχυμεταφορών και διαθέτουν γενική άδεια παροχής ταχυδρομικών υπηρεσιών, ανέρχονται σε 337. Οι επιχειρήσεις του κλάδου διαφοροποιούνται ως προς το μέγεθός τους, την υποδομή και τις γεωγραφικές περιοχές που καλύπτουν. Συγκεκριμένα, υπάρχουν οι διεθνείς εταιρείες (συνήθως πρόκειται για θυγατρικές ή υποκαταστήματα πολυεθνικών), οι οποίες πραγματοποιούν κυρίως αποστολές εξωτερικού. Ξεχωριστή κατηγορία αποτελούν οι εθνικοί ταχυμεταφορείς που διατηρούν δίκτυα υποκαταστημάτων ή / και αντιπροσώπων τα οποία καλύπτουν σχεδόν όλη την επικράτεια, εστιάζονται δε σε αποστολές εσωτερικού. Τέλος, στον κλάδο δραστηριοποιούνται και οι επιχειρήσεις τοπικής εμβέλειας (αφορούν την πλειοψηφία των επιχειρήσεων ταχυμεταφορών στη χώρα μας), οι οποίες καλύπτουν τις ανάγκες συγκεκριμένων αγορών του εσωτερικού, όπως είναι κάποιο αστικό κέντρο ή ένας νομός. Ένα από τα σημαντικά χαρακτηριστικά του συγκεκριμένου κλάδου, είναι η συνεργασία που αναπτύσσεται μεταξύ εταιρειών με σκοπό την «αλληλοκάλυψη» τυχόν «κενών» που υπάρχουν στα δίκτυά τους. Για παράδειγμα, μια εταιρεία που διαθέτει εκτεταμένο δίκτυο εκτός Ελλάδας καλύπτει τις συγκεκριμένες αποστολές της συνεργαζόμενης εταιρείας, ταυτόχρονα δε η τελευταία την καλύπτει σε περιοχές της χώρας μας που δεν έχει παρουσία. ∼ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΔΙΑΜΕΤΑΦΟΡΩΝ ∼ Ο κλάδος των υπηρεσιών διαμεταφοράς, εντάσσεται στον ευρύτερο κλάδο των μεταφορών. Πιο συγκεκριμένα, εξετάζονται επιχειρήσεις οι οποίες επιμελούνται της οργάνωσης και της εκτέλεσης του εκάστοτε μεταφορικού έργου, χωρίς να έχουν απαραίτητα την ιδιοκτησία ή τη διαχείριση των απαιτούμενων μεταφορικών μέσων. Σημειώνεται ότι, το αντικείμενο των διαμεταφορικών εταιρειών συνίσταται στο συντονισμό της εκτέλεσης του μεταφορικού έργου με τον πιο αποτελεσματικό τρόπο, το οποίο συχνά 46 Οκτώβριος 2010

απαιτεί το συνδυασμό περισσότερων του ενός μεταφορικών μέσων. Αναλαμβάνουν επομένως την ευθύνη της εξεύρεσης του μεταφορέα, ο οποίος μπορεί να είναι κάποια μεταφορική επιχείρηση με φορτηγά οχήματα, κάποια αεροπορική ή ναυτιλιακή εταιρεία, σιδηροδρομικός οργανισμός κ.λπ., ανάλογα με τη φύση και το προορισμό των μεταφερόμενων εμπορευμάτων. Ο κλάδος των διαμεταφορών χαρακτηρίζεται από την ύπαρξη μεγάλου αριθμού εταιρειών, ο δε ανταγωνισμός μεταξύ τους είναι έντονος. Η υψηλή διαπραγματευτική δύναμη ορισμένων κατηγοριών αγοραστών και προμηθευτών εντείνει ακόμα περισσότερο των ανταγωνισμό μεταξύ των υφιστάμενων εταιρειών του κλάδου, συμπιέζοντας τα κέρδη τους, καθώς πολλές φορές δεν μπορούν να μετακυλήσουν στους πελάτες την αύξηση των τιμών που τους επιβάλλουν οι προμηθευτές.

ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΓΕΩΡΓΑΝΤΖΗΣ

ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ACS S.A.

ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑ Η ΑΜΕΣΗ ΠΑΡΑΔΟΣΗ

Η αγορά ταχυμεταφορών χωρίζεται σε δύο τομείς, την αγορά των διεθνών εταιρειών που ελέγχουν το 1/3 της αγοράς και έχουν ως κύριο αντικείμενο τις αποστολές εξωτερικού και τις Ελληνικές εταιρείες που ελέγχουν τα 2/3 της αγοράς και ως κύριο αντικείμενο τις αποστολές εσωτερικού. Τα τελευταία έτη έχει παρατηρηθεί σημαντική αύξηση του ανταγωνισμού στην αγορά ταχυμεταφορών εσωτερικού, κυρίως σε σχέση με τις τιμές των παρεχόμενων υπηρεσιών, ενώ παράλληλα ο ρυθμός ανάπτυξης της αγοράς ταχυμεταφορών έχει παρουσιάσει κάμψη σε σχέση με τα προηγούμενα έτη. Η ανάπτυξη των πωλήσεων εξ’ αποστάσεως και το ηλεκτρονικό εμπόριο έχουν οδηγήσει τα τελευταία έτη σε σημαντική ανάπτυξη της διακίνησης δεμάτων εμπορευμάτων που αποστέλλονται κυρίως σε ιδιώτες με παράδοση στο σπίτι B2C, αλλά και αποστολών προς επιχειρήσεις Β2Β. Η διακίνηση των ανωτέρω εμπορευμάτων – δεμάτων, λόγω της αξίας τους αλλά και της απελευθέρωσης της αγοράς, γίνεται σε σημαντικό βαθμό μέσω των εταιρειών ταχυμεταφορών, καθώς προσφέρουν σημαντικά πλεονεκτήματα έναντι του ταχυδρομείου ή των λοιπών μεταφορικών υπηρεσιών, τα οποία είναι: ∼ Άμεση παράδοση των εμπορευμάτων την επόμενη ημέρα, με τα αντίστοιχα εμπορικά οφέλη. ∼ Παρακολούθηση (Track & Trace των αποστολών) και καλύτερη πληροφόρηση των πελατών. ∼ Δυνατότητα είσπραξης αντιτίμου (αντικαταβολής) με την παράδοση. ∼ Δυνατότητα Ασφάλισης των αποστολών υψηλής αξίας. Έτσι τα τελευταία έτη η αγορά ταχυδρομικών υπηρεσιών που αφορά τη διακίνηση δεμάτων αναπτύσσεται με κύριο μοχλό τις εξ’ αποστάσεως πωλήσεις, κάτι που αναμένεται να συνεχιστεί και τα επόμενα έτη, ενισχυόμενο και από την περαιτέρω ανάπτυξη και διείσδυση του internet στην Ελληνική αγορά και την κοινωνία.


ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ, ΤΟ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΟ ΘΕΣΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΕΚΔΟΣΗΣ ΑΔΕΙΩΝ ΕΙΧΕ ΩΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΜΙΑ ΣΕΙΡΑ ΑΛΥΣΙΔΩΤΩΝ ΕΠΙΠΤΩΣΕΩΝ, ΠΟΥ ΣΥΜΒΑΛΛΟΥΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΣΤΗ ΔΙΑΤΗΡΗΣΗ ΠΕΠΑΛΑΙΩΜΕΝΩΝ ΟΧΗΜΑΤΩΝ ΣΤΗΝ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΚΑΙ ΤΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΔΙΕΙΣΔΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΑΧΕΙΡΙΣΜΕΝΩΝ ΟΧΗΜΑΤΩΝ ΣΤΟ ΣΥΝΟΛΟ ΤΗΣ ΧΩΡΑΣ ∼ ΣΤΙΣ ΚΑΤ’ ΟΙΚΟΝ ΠΑΡΑΔΟΣΕΙΣ ΤΟ ΜΕΛΛΟΝ ∼ Το μέλλον της αγοράς των ταχυδρομικών υπηρεσιών, όσον αφορά τις υπηρεσίες ταχυμεταφορών, είναι στην ανάπτυξη υπηρεσιών που αφορούν παραδόσεις αποστολών σε ιδιώτες/σπίτια, λόγω της ανάπτυξης του ηλεκτρονικού εμπορίου. Παράλληλα με την ανωτέρω ανάπτυξη αναμένεται να προκύψουν και περισσότερες συνέργειες μεταξύ των εταιρειών logistics και ταχυμεταφορών, αφού αποτελούν συνεχόμενα τμήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας. Στις υπηρεσίες ταχυδρομείου εκτιμώ ανάπτυξη κυρίως του διαφημιστικού ταχυδρομείου, αλλά και εξειδικευμένων υπηρεσιών προς εταιρείες και μεγάλους οργανισμούς. Η ACS Courier, εταιρεία του Ομίλου Info-Quest, λειτουργεί στην Ελληνική αγορά από το 1981 και έχει αναδειχτεί στην ηγέτιδα εταιρεία στον τομέα της παροχής υπηρεσιών ταχυμεταφοράς (courier), εξυπηρετώντας τις καθημερινές ανάγκες επικοινωνίας και μεταφοράς εκατοντάδων χιλιάδων επιχειρήσεων και ιδιωτών στην Ελλάδα και όλο τον κόσμο, με ταχύτητα, ασφάλεια και αξιοπιστία. Η ACS διαφοροποιείται σημαντικά από τις υπόλοιπες εταιρείες ταχυμεταφορών, καθώς προχωρά συστηματικά σε σημαντικές επενδύσεις υποδομών για την αποδοτικότερη οργάνωση και λειτουργία, αλλά και τη βελτίωση της υψηλής ποιότητας των παρεχόμενων υπηρεσιών της. ∼ H ACS ΣΕ ΑΡΙΘΜΟΥΣ ∼ ∼ 29 χρόνια εμπειρίας και τεχνογνωσίας. ∼ Εγκαταστάσεις 30.000 m2. ∼ Δίκτυο 350 καταστημάτων (300 στην Ελλάδα, 50 σε Κύπρο, Αλβανία, Βουλγαρία). ∼ Επιτυχημένη διακίνηση 15.500.000 αποστολών ετησίως. ∼ Εξυπηρέτηση 15.000 προορισμών εντός Ελλάδος (όλη η Ελλάδα). ∼ 1.600 μεταφορικά μέσα ΦΔΧ, ΦΙΧ, Δίκυκλα. ∼ 3.000 εξειδικευμένα άτομα στελεχιακό δυναμικό. ∼ 10 Κέντρα διαλογής και διαμεταφόρτωσης σε όλη την Ελλάδα. ∼ Καθημερινή Διασύνδεση καταστημάτων με 70 συνδυασμένους (Οδικούς, Θαλάσσιους και Αεροπορικούς) Άξονες μεταφοράς. ∼ Αποκλειστικές πτήσεις Cargo προς κύριους νησιωτικούς προορισμούς. ∼ Αυτόματα συστήματα διαλογής και ζύγισης αποστολών. ∼ Σύγχρονες Μηχανογραφικές Υποδομές: ∼ Online Track & Τrace Αποστολών. ∼ Αυτόματη Απόδοση Αντικαταβολών και ηλεκτρονική ενημέρωση. ∼ Αυτόματη διασύνδεση πελατών, μέσω του προγράμματος ηλεκτρονικής διαχείρισης αποστολών ‘ACS Connect’. ∼ Online Real-time Διασύνδεση καταστημάτων, Online Τιμολόγηση υπηρεσιών στο κατάστημα, Online υπηρεσίες εισπράξεων στα καταστήματα (εξόφληση λογαριασμών, αγορά εισιτηρίων κλπ).

∼ Χαρτογράφηση περιοχών – πελατών / Fleet Μanagement – GPS. ∼ Άμεση και επαγγελματική εξυπηρέτηση: ∼ CS μεγάλων εταιρικών πελατών (Key Accounts) και ιδιωτών πελατών ∼ CRM / Τηλ. εξυπηρέτηση 24x7 ∼ Εξυπηρέτηση περισσότερων από 100.000 τηλεφωνικών συναλλαγών μηνιαίως. Για το 2011 προγραμματίζεται η επέκταση του Δικτύου Καταστημάτων της ACS εντός Ελλάδος. Παράλληλα συνεχίζεται η αναβάθμιση των υποδομών, ενώ σχεδιάζονται επίσης νέα προϊόντα και υπηρεσίες, με βασικούς άξονες την ποιότητα, την ταχύτητα και την αξιοπιστία, στα πλαίσια της ολοκληρωμένης εξυπηρέτησης των αναγκών της αγοράς.

ΠΑΥΛΟΣ ΚΑΤΣΑΡΟΣ

ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ MOBILE TECHNOLOGY Η οικονομική κρίση που διανύουμε ανέδειξε περισσότερο από ποτέ τα οφέλη που προκύπτουν από την ορθολογική διαχείριση της εφοδιαστικής αλυσίδας των επιχειρήσεων. Η διεθνής πρακτική αποδεικνύει περίτρανα ότι η πλήρης αξιοποίηση των δυνατοτήτων της τεχνολογίας στον ευρύτερο τομέα των logistics αποτελεί μονόδρομο στην επιτακτική ανάγκη της εποχής για συγκράτηση των δαπανών, ενώ ταυτόχρονα καθιστά εφικτή την πολυπόθητη αύξηση της παραγωγικότητας. Η εταιρεία μας διαθέτει μακρόχρονη εμπειρία στην αγορά εξοπλισμού που προορίζεται για επιχειρησιακές διαδικασίες ζωτικής σημασίας, όπως είναι οι: τιμολόγηση επί αυτοκινήτου, αποθήκη, παραγγελιοληψία, λιανική κ.ά. Πιο συγκεκριμένα σχεδιάζει, εγκαθιστά και υποστηρίζει ολοκληρωμένες λύσεις που περιλαμβάνουν προιόντα των μεγαλύτερων διεθνών κατασκευαστικών οίκων. Η τεχνογνωσία μας επιβεβαιώνεται από τους πολυάριθμους τίτλους πιστοποίησής μας, γεγονός που μας επιτρέπει να αντιμετωπίζουμε κάθε τεχνική βλάβη άμεσα και αποτελεσματικά από τα γραφεία μας, εξοικονομώντας πολύτιμο χρόνο και χρήμα στους πελάτες μας. Ενδεικτικά αναφέρω ότι αποτελούμε το μοναδικό Intermec Platinum Partner και το μοναδικό Διεθνές Επισκευαστικό Κέντρο της Intermec στη χώρα μας. Το γεγονός ότι πανελλαδικά υποστηρίζουμε τα περισσότερα εγκατεστημένα συστήματα τιμολόγησης επί αυτοκινήτου (+4000), τις περισσότερες εγκαταστάσεις σε αποθήκες (+240) και τα περισσότερα εγκατεστημένα συστήματα Proof of Delivery (+1700), καταρχάς μας ωθεί να αναβαθμίζουμε συνεχώς τις υπηρεσίες τεχνικής υποστήριξης που παρέχουμε στους πελάτες μας. Παράλληλα, ενθαρρύνει την έρευνά μας για την ανεύρεση νέων πρωτοποριακών τεχνολογιών με μετρήσιμα αποτελέσματα και βραχύχρονη απόσβεση. Ειδικότερα όσον αφορά στις διαδικασίες παραλαβής-παράδοσης που υλοποιούνται από τις εταιρείες ταχυμεταφορών, έχουμε στο ενεργητικό μας τα δύο μεγαλύτερα έργα Proof of delivery που έχουν ποτέ πραγματοποιηθεί στη χώρα. Ήδη από το 2005 έχουμε αναλάβει έργο της τάξεως των 500 περίπου τερματικών για τις Ταχυμεταφορές ΕΛ.ΤΑ. και παράλληλα, υποστηρίζουμε αντίστοιχο έργο για λογαριασμό της ACS Courier από το 2009, αλλά σε αυτή την περίπτωση με εξοπλισμό που ξεπερνά τα 1100 τερματικά. Το μερίδιο αγοράς που καταλαμβάνουν οι παραπάνω εταιρείες αποδεικνύει ότι η εγκατάσταση της κατάλληλης λύσης και η μετέπειτα υποστήριξή της από τον κατάλληλο πάροχο εξασφαλίζουν την ανάπτυξη στον κλάδο των ταχυμεταφορών (και όχι μόνο). Χ ΧΡΗΜΑ 47


Χ

48 Οκτώβριος 2010

∼ αφιέρωμα


ΑΝΤΕΧΟΥΝ ΣΤΗΝ ΚΡΙΣΗ ΟΙ ΟΜΑΔΙΚΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ Κόντρα στην αρνητική συγκυρία της κρίσης και τις δυσοίωνες προβλέψεις της αγοράς ο κλάδος της εταιρικής ομαδικής ασφάλισης εμφανίζει σημάδια αντίστασης στην ύφεση λόγω της βαρύνουσας σημασίας του για το μέλλον των επιχειρήσεων.

από την Ευγενία Τζώρτζη

H

Εταιρική Οµαδική Ασφάλιση είναι ένας ώριμος θεσμός στην Ελλάδα με προϊστορία σχεδόν 50 ετών, που συμβαδίζει με την οικονομική ανάπτυξη της χώρας και τα αναπτυξιακά πλάνα των επιχειρήσεων. Αποτελώντας έναν από τους δυναμικότερους κλάδους της ασφαλιστικής βιομηχανίας τα ασφάλιστρα του αντιπροσωπεύουν πάνω από το 15% των εργασιών του κλάδου ζωής. Η σημαντική ανάπτυξη του κλάδου που καταγράφεται σταθερά την τελευταία 3ετία, θα περίμενε κανείς να ανακοπεί τον τελευταίο χρόνο με το ξέσπασμα της οικονομικής κρίσης και την πτώση του ρυθμού ανάπτυξης, που οδηγεί αρκετές επιχειρήσεις σε αναθεώρηση των παροχών τους προς τους εργαζόμενους. Σε αντιδιαστολή με την εικόνα που εμφανίζει το σύνολο της επιχειρηματικής δραστηριότητας ο κλάδος εμφανίζει σημάδια αντίστασης σταθεροποιώντας ή ακόμα και ενισχύοντας τις εργασίες του. Ταυτόχρονα οι περιορισμένες ακυρώσεις συμβολαίων που σημειώνονται δεν φαίνεται ότι έχουν επηρεάσει τη δυναμική του κλάδου που συνεχίζει να είναι ανοδική. Τα στοιχεία της Επιτροπής Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης δείχνουν ότι παρά το κλίμα συγκράτησης των μισθολογικών αυξήσεων που επικρατεί στις μεγάλες επιχειρήσεις, η αγορά των ομαδικών ασφαλίσεων κινήθηκε ανοδικά το πρώτο τρίμηνο του 2010, καταγράφοντας άνοδο εργασιών της τάξης του 30%. Τα συνολικά ασφάλιστρα του κλάδου των προγραμμάτων ζωής και υγείας ενισχύθηκαν οριακά και ανήλθαν στα 99,3 εκατ. ευρώ έναντι 96,5 εκατ. ευρώ, ενώ τα συνολικά ασφάλιστρα του κλάδου των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων ενισχύθηκαν κατά

29,3% και ανήλθαν στα 97,7 εκατ. ευρώ. Η ερμηνεία συνδέεται με το σαφή ανταποδοτικό χαρακτήρα που έχουν τα συγκεκριμένα προγράμματα, τα οποία με βάση όλες τις σχετικές έρευνες αξιολογούνται στην πρώτη θέση των προτιμήσεων των εργαζομένων. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις στελεχών της αγοράς, παρά το γεγονός ότι μεγάλος αριθμός επιχειρήσεων που πλήττεται από την κρίση, προχωρά σε πάγωμα ή ακόμα και σε μειώσεις μισθών, τα ομαδικά προγράμματα ασφάλισης υγείας και ζωής αποτελούν ισχυρό ανάχωμα στο κλίμα περικοπών. Η προσπάθεια συγκράτησης του κόστους εκδηλώνεται κυρίως στο κόστος των προγραμμάτων υγείας, τα οποία βαρύνονται ήδη από τον καλπάζοντα ιατρικό πληθωρισμό, αλλά και τις επιβαρύνσεις που επιφέρει η επιβολή ΦΠΑ στις νοσοκομειακές υπηρεσίες, ενώ μικρή φαίνεται να είναι η επίπτωση στα συνταξιοδοτικά ομαδικά προγράμματα. Οι επικεφαλής των δύο leader της αγοράς, της Alico και της Εθνικής Ασφαλιστικής, που φαίνεται να μοιράζονται την αγορά των συνταξιοδοτικών ομαδικών προγραμμάτων και την αγορά των ομαδικών προγραμμάτων ζωής και υγείας αντίστοιχα, αλλά και οι εκπρόσωποι των υπολοίπων εταιρειών, όπως η Interamerican, η Allianz, η Axa Ασφαλιστική, η Generali , η Ευρωπαϊκή Πίστη και η International Life σημειώνουν ότι η τάση ενίσχυσης της ομαδικής ασφάλισης ενισχύεται από τις εξελίξεις στον τομέα της κρατικής ασφάλισης που αναδεικνύουν τη σπουδαιότητα κυρίως των συνταξιοδοτικών ομαδικών προγραμμάτων, που φέρονται να είναι και αυτά που μελλοντικά θα αποτελέσουν και την ατμομηχανή για την περαιτέρω ανάπτυξη του κλάδου. Αν και το μερίδιο των ομαδικών συνταξιοδοτικών προγραμμάτων υπολείπεται αυτών των ομαδικών προγραμμάτων ζωής και ΧΡΗΜΑ 49


Χ αφιέρωμα ∼ Αντέχουν στην κρίση οι οµαδικές ασφαλίσεις υγείας, οι εκτιμήσεις της αγοράς συγκλίνουν ότι η ανάπτυξη του συγκεκριμένου κλάδου θα ευνοηθεί από τις αλλαγές στα κρατικά συστήματα ασφάλισης, που προκρίνουν τη συμπληρωματικότητα των ιδιωτικών προγραμμάτων ασφάλισης. Το χαμηλό κόστος που χαρακτηρίζει τα ομαδικά συνταξιοδοτικά προγράμματα σε συνδυασμό με το πλέγμα φορολογικών κινήτρων που έχουν θεσπιστεί από την πολιτεία, συνηγορεί υπέρ της περαιτέρω ανάπτυξης της αγοράς μέσα και από την ανάγκη εναλλακτικών μορφών αποταμίευσης.

ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ / ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΚΙΝΗΤΡΑ ΟΜΑΔΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 1. ΕΙΣΦΟΡΕΣ ΕΙΣΦΟΡΑ ΕΡΓΟΔΟΤΗ : Απαλλαγή φόρου μέχρι 1.500 € ανά Εργαζόμενο ΕΙΣΦΟΡΑ ΜΕΛΟΥΣ : Μείωση φόρου μέχρι το 20% της σχετικής δαπάνης, με ανώτατο αναγνωριζόμενο ποσό € 1.200 – άγαμος και € 2.400 – οικογένεια 2. ΠΑΡΟΧΕΣ ΠΑΡΟΧΕΣ ΥΓΕΙΑΣ : Καμία φορολογική επιβάρυνση ΠΑΡΟΧΕΣ ΖΩΗΣ : Φόρος Δωρεάς 10% ή Κληρονομιάς κατά την κλίμακα ΣΥΝΤΑΞ.ΠΑΡΟΧΕΣ : Καμία φορολογική επιβάρυνση

Προς το παρόν στην αγορά κυριαρχούν τα ομαδικά προγράμματα ζωής και υγείας που καλύπτουν τον εργαζόμενο ή ακόμα και την οικογένειά του από το ενδεχόμενο ατυχήµατος ή απώλειας ζωής, εξασφαλίζοντας μια σταθερή πηγή εισοδήματος στην περίπτωση ενός ανεπιθύμητου γεγονότος. Σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕπΕΙΑ, η αγορά των ομαδικών προγραμμάτων ζωής και υγείας ανήλθε το 2009 σε 366 εκατ. ευρώ, καλύπτοντας 6.888 επιχειρήσεις και 3,4 εκατομμύρια εργαζόμενους, ενώ η αγορά των ομαδικών συνταξιοδοτικών προγραμμάτων ανήλθε στα 270 εκατ. ευρώ, καλύπτοντας 739 επιχειρήσεις και 119,4 χιλιάδες εργαζόμενους. Ο αριθμός ωστόσο των 3,4 εκατομμυρίων ατόμων που εμφανίζονται ότι καλύπτονται από ομαδικά προγράμματα υγείας και ζωής, περιλαμβάνει και τους δανειολήπτες που οι τράπεζες ασφαλίζουν μέσω ομαδικών προγραμμάτων, με αποτέλεσμα η πραγματική corporate αγορά, να περιορίζεται σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των εταιρειών σε 1,5 εκατομμύριο περίπου ασφαλισμένους, πλέον των 119 χιλιάδων που είναι οι ασφαλισμένοι μέσω ομαδικών συνταξιοδοτικών προγραμμάτων. Με βάση τα τελευταία επίσημα δημοσιευμένα στοιχεία (2009) τα μεγέθη της αγοράς ομαδικών ζωής στην Ελλάδα έχουν ως εξής : α) Οµαδικά Ζωής & Υγείας Ασφάλιστρα : 370 εκατ. ευρώ Ασφαλισμένες Εταιρίες : 5.600 Ασφαλισμένοι Εργαζόμενοι: 1.500.000 β) Οµαδικά Συνταξιοδοτικά Ασφάλιστρα: 280 εκατ. ευρώ Κεφάλαια υπό διαχείριση: 1,1 δις ευρώ Ασφαλισμένες Εταιρίες : 800 Ασφαλισμένοι Εργαζόμενοι: 120.000 Το κόστος για τις επιχειρήσεις ή τους εργαζόμενους σε περίπτωση που συμμετέχουν στην κάλυψή του, ξεκινά από το 1% του ονομαστικού τους μισθού για τα ομαδικά προγράμματα ζωής και υγείας και φθάνει έως και 10% στην περίπτωση των συνταξιοδοτικών ομαδικών προγραμμάτων. Το εύρος των καλύψεων είναι

∼ ∼ ∼ ∼ ∼ ∼ ∼

50 Οκτώβριος 2010

συνάρτηση των εισφορών, αλλά σε κάθε περίπτωση ένα ικανοποιητικό πρόγραμμα με γενναιόδωρες παροχές ζωής και υγείας , θεωρείται ότι προϋποθέτει ένα μηνιαίο κόστος της τάξης του 3% έως 5%, το οποίο προσαυξάνεται ανάλογα με τον αν περιλαμβάνει καλύψεις για σύνταξη.

∼ ALICO ∼

«Ο επιχειρηματικός κόσμος σε συνεννόηση με το προσωπικό στις επιχειρήσεις που έχουν συνάψει παρόμοια συμβόλαια, αναγνωρίζει την ανταποδοτικότητα των σχετικών προγραμμάτων και η τάση είναι η προσπάθεια διακράτησής τους και όχι η ακύρωση» επισημαίνει ο επικεφαλής του κλάδου στην Alico Aig Life, κ. Γ. Βλασσόπουλος. «Αν και η οικονομική ύφεση δεν επιτρέπει εύκολα την πρόσκτηση νέων εργασιών, η πλειοψηφία των εταιρειών επιλέγει τη διατήρηση των ομαδικών προγραμμάτων και σε αρκετές περιπτώσεις ακόμη και την ενίσχυσή τους, ενώ η ασφαλιστική βιομηχανία συμβάλλει στη μείωση του κόστους για τις επιχειρήσεις ειδικά στο σκέλος της υγείας μέσα από ειδικές συμφωνίες με τα νοσοκομεία». «Η αγορά» σύμφωνα με τον κ.Βλασσόπουλο, «θα γνωρίσει μια μεταβατική φάση, αλλά είναι επίσης ευθύνη των επιχειρήσεων να διακρίνουν τους επιχειρηματικούς κλάδους που θα αντέξουν στην κρίση και να συμμετάσχουν στην αναπτυξιακή διαδικασία στο μέλλον, επικοινωνώντας τα πλεονεκτήματα των προγραμμάτων και συμβάλλοντας στην εμπέδωση ασφαλιστικής συνείδησης. Μια αποκλειστική μονάδα της ALICO AIG Life σε παγκόσμιο επίπεδο, το Group Management Division (GMD), επεξεργάζεται και υποστηρίζει, σε συνεργασία με τις ενδιαφερόμενες εταιρείες, την δική τους ομαδική ασφάλιση, παρέχοντας την δυνατότητα ελέγχου του κόστους των ασφαλιστικών προγραμμάτων, καθώς επίσης και στατιστικά στοιχεία, ανάλυση αποζημιώσεων, χρηματοοικονομικές μελέτες, ολοκληρωμένες επενδυτικές υπηρεσίες, αναλογιστικές μελέτες, οικονομικές εκθέσεις, και σύγχρονα εργαλεία για την εκπαίδευση και την υποστήριξη της επικοινωνίας των προγραμμάτων ομαδικής ασφάλισης. Το μερίδιο αγοράς της Alico στις ομαδικές ασφαλίσεις ζωής και υγείας διαμορφώνεται σήμερα στο 30%, ενώ στο 41% ανέρχεται το μερίδιο αγοράς της στις οµαδικές συνταξιοδοτικές ασφαλίσεις. Ο αριθμός των ασφαλισμένων εταιρειών υπερβαίνει τις 1.250, ενώ οι ασφαλισμένοι σε ομαδικά ασφαλιστήρια προγράμματα ξεπερνούν τις 440.000». Τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανέρχονται σε 600 εκατ. ευρώ και κατά την τριετία 2007-2009, η εταιρεία αποζημίωσε 460.000 περιπτώσεις του κλάδου οµαδικών ζωής και υγείας, καταβάλλοντας 90 εκατ. ευρώ, ενώ στον κλάδο των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, η εταιρεία αποζημίωσε 11.850 περιπτώσεις καταβάλλοντας εφάπαξ ποσά ύψους 207,5 εκατ. ευρώ. Η εταιρία καταβάλλει κάθε μήνα συντάξεις σε περίπου 1.200 συνταξιούχους και το συνολικό ποσό που καταβλήθηκε σε συνταξιούχους την τελευταία τριετία προσεγγίζει το ποσόν των 38 εκατ. ευρώ.

∼ ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ∼

Από την πλευρά της Εθνικής Ασφαλιστικής ο Διευθυντής Ομαδικών Ασφαλίσεων Ζωής κ. Τάσος Πάτερης υπογραμμίζει ότι δεδομένων των συνθηκών που διαμορφώνονται λόγω της οικονομικής κρίσης, όλες οι εταιρίες που προσφέρουν ομαδικά συμβόλαια στους εργαζόμενούς τους, προσπαθούν να συγκρατή-


Χ αφιέρωμα ∼ Αντέχουν στην κρίση οι οµαδικές ασφαλίσεις ☛

ΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΠΟΠΤΕΙΑΣ ΙΔΙΩΤΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΔΕΙΧΝΟΥΝ ΟΤΙ ΠΑΡΑ ΤΟ ΚΛΙΜΑ ΣΥΓΚΡΑΤΗΣΗΣ ΤΩΝ ΜΙΣΘΟΛΟΓΙΚΩΝ ΑΥΞΗΣΕΩΝ ΠΟΥ ΕΠΙΚΡΑΤΕΙ ΣΤΙΣ ΜΕΓΑΛΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ, Η ΑΓΟΡΑ ΤΩΝ ΟΜΑΔΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΚΙΝΗΘΗΚΕ ΑΝΟΔΙΚΑ ΤΟ ΠΡΩΤΟ ΤΡΙΜΗΝΟ ΤΟΥ 2010, ΚΑΤΑΓΡΑΦΟΝΤΑΣ ΑΝΟΔΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΤΗΣ ΤΑΞΗΣ ΤΟΥ 30%. σουν τις δαπάνες τους. Καταβάλλεται μεγάλη προσπάθεια από τις επιχειρήσεις προκειμένου να μην θίξουν τις παροχές προς τους εργαζόμενους, αλλά αυτό δεν καθίσταται δυνατό σε όλες τις περιπτώσεις και ιδιαίτερα σε κλάδους οι οποίοι πλήττονται ιδιαίτερα από την ύφεση. Η κρίση που διανύουμε έχει επηρεάσει και την δομή των ομαδικών ασφαλιστηρίων λόγω της περιορισμένης δυνατότητας των επιχειρήσεων για αναπροσαρμογή των ασφαλίστρων υγείας, κυρίως μέσω της εισαγωγής στα προγράμματα μεγαλύτερων ποσών απαλλαγής ή / και αυξημένων ποσοστών συμμετοχής στις δαπάνες για την νοσοκομειακή και εξωνοσοκομειακή περίθαλψη, προκειμένου να ελεγθεί το διαρκώς αυξανόμενο κόστος των ασφαλίστρων υγείας και να καταστούν βιώσιμα. Επίσης, γίνεται προσπάθεια μέσω της παροχής κινήτρων, όπως η απ’ ευθείας πληρωμή, η μη παρακράτηση απαλλαγών, το μικρότερο ποσοστό συμμετοχής, να στραφούν οι ασφαλισμένοι σε συνεργαζόμενα με τις ασφαλιστικές εταιρίες νοσοκομεία και διαγνωστικά κέντρα, τα οποία παρέχουν υψηλό επίπεδο υπηρεσιών με χαμηλότερο κόστος. Η δραστηριότητα του Κλάδου Ομαδικών Ασφαλίσεων της Εθνικής συμβαδίζει χρονικά με την ανάπτυξη των ασφαλίσεων προσώπων στην Ελλάδα. Μάλιστα το πρώτο ομαδικό συμβόλαιο του κλάδου χρονολογείται από το 1954. Η σύγχρονη τεχνολογία πάνω στην οποία οργανώθηκε, απ’ την αρχή της λειτουργίας του, το μέγεθος της Εθνικής Ασφαλιστικής, η καλή της φήμη στην αγορά και η μεγάλη συναλλακτική της σχέση με τον επιχειρηματικό κόσμο της χώρας μας, έδωσαν τη δυνατότητα στον κλάδο για αξιόλογη ανάπτυξη. Σήμερα πρωτοστατεί στον κλάδο ομαδικών ασφαλίσεων στην Ελλάδα με σύγχρονα και ανταγωνιστικά προϊόντα και το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει το προσωπικό των μεγαλύτερων ομίλων στη χώρα μας οι οποίοι έχουν διεθνή παρουσία και συνεργάζονται μαζί μας επί σειρά ετών. Μεγάλες βιομηχανικές και εμπορικές επιχειρήσεις τόσο στο χώρο της βαριάς βιομηχανίας (π.χ. εταιρείες επεξεργασίας μεταλλευμάτων) όσο και στο χώρο της ευρείας λιανικής καθώς και εταιρείες παροχής υπηρεσιών (π.χ. αλυσίδες καταστημάτων, φαρμακευτικές εταιρίες, τεχνικές εταιρίες, συνεταιρισμοί και σύλλογοι). Η παραγωγή του 2009 ανήλθε στα 310 εκατ. ευρώ περίπου από τα οποία τα 88,5 εκατ. ευρώ αντιπροσωπεύουν προγράμματα εταιρικής οµαδικής ασφάλισης, ενώ στα 143 εκατ. ευρώ ανήλθε η παραγωγή του bankassurance και στα 78 εκατ. ευρώ η παραγωγή των προγραμμάτων ομαδικής ασφάλισης αποταµιευτικού χαρακτήρα (Deposit Administration Fund – DAF). Τα προγράμματα ομαδικής ασφάλισης που παρέχουν οι επιχει52 Οκτώβριος 2010

ρήσεις στους εργαζομένους τους μέσω της Εθνικής, είναι κυρίως προγράμματα ασφάλισης ζωής, ατυχημάτων, απώλειας εισοδήματος, νοσοκομειακής και εξωνοσοκομειακής περίθαλψης, παροχής επιδομάτων μητρότητας / χειρουργικών επεμβάσεων, κάλυψης ταξιδιωτικής βοήθειας καθώς και αποταμιευτικών και συνταξιοδοτικών προγραμμάτων. Επίσης, πολύ σημαντικό ρόλο παίζει η εμπειρία και η δυνατότητα που έχουμε να προσαρμόζουμε τα προγράμματά μας στις δυνατότητες και τις ανάγκες της κάθε επιχείρησης. Η τάση σήμερα είναι η ευρύτερη και σε αποκλειστικό επίπεδο συνεργασία μεταξύ ασφαλιστικών εταιριών και νοσηλευτικών ιδρυμάτων καθώς και διαγνωστικών εργαστηρίων και δικτύου ιατρών.Έτσι οι νέες παροχές εστιάζονται στην ανθρωποκεντρική και αποτελεσματική εξυπηρέτηση με στόχο την γρήγορη και άμεση αντιμετώπιση περιστατικών και την οικονομία κλίμακας. Στην κατεύθυνση αυτή προβλέπονται από την εταιρεία συνεργασίες και με οφθαλμολογικά και οδοντιατρικά κέντρα. Έτσι στο μέλλον οι εργαζόμενοι θα απολαμβάνουν ένα δίκτυο προστασίας για ό,τι τους συμβεί σε όλη την Ελλάδα. Γι’ αυτό το λόγο ήδη έχουμε συμβληθεί με τα μεγαλύτερα νοσηλευτικά ιδρύµατα και διαγνωστικά εργαστήρια της Ελλάδας. Η εταιρεία εξετάζει σχέδια προς την κατεύθυνση της παροχής καλύψεων «πρόνοιας» σύμφωνα με τις τάσεις που αναπτύσσονται διεθνώς.

∼ INTERAMERICAN ∼

«Η παροχή ομαδικής ασφάλισης στους εργαζομένους αποτελεί πλέον θεσμό, όχι μόνο για τις μεγάλες επιχειρήσεις, αλλά και για κάθε σύγχρονη επιχείρηση ανεξαρτήτως μεγέθους, που αξιολογεί τους ανθρώπους της ως το πολυτιμότερο περιουσιακό στοιχείο τους » επισημαίνει ο κ. Βαγγέλης Θωµόπουλος, Γενικός Διευθυντής Ομαδικών Ασφαλίσεων & Corporate Business της Interamerican εκτιμώντας ότι οι ομαδικές ασφαλίσεις θα γνωρίσουν μεγάλη ανάπτυξη κατά τα επόμενα χρόνια. H προσφορά ενός προγράμματος Ομαδικής Ασφάλισης από μια επιχείρηση στο προσωπικό της λειτουργεί υπέρ της εσωτερικής συνοχής της, της απόδοσης των εργαζομένων της, της προσέλκυσης ικανών στελεχών από την αγορά ως στοιχείο ανταμοιβής, της προστασίας του εργασιακού ρυθμού και της επιχείρησης από απώλεια εργατοωρών για αποθεραπεία σε περιπτώσεις προβλημάτων υγείας. Παράλληλα, η προσφορά δεν επιβαρύνεται με εργοδοτικές εισφορές, είναι μετατρέψιμη ανάλογα με την επιχειρηματική στρατηγική, καθώς δεν ενσωματώνεται στο μισθό, ενώ φοροαπαλλάσσεται ανά εργαζόμενο ετησίως μέχρι 1.500 ευρώ (Ν. 3296/14-12-2004). Παρά την κρίση, σημειώνει ο επικεφαλής της Interamerican η τάση των επιχειρήσεων που έχουν συνάψει ασφαλιστήρια συμβόλαια ομαδικών καλύψεων είναι να καταφεύγουν στην τροποποίηση και όχι στην κατάργηση της ομαδικής ασφάλισης, προκειμένου να επιτύχουν ένα συγκυριακό περιορισμό του κόστους και να αποφύγουν την αρνητική φόρτιση του εργασιακού κλίματος. Οι πιο πρόσφατες έρευνες (Great Place to Work - Institute Hellas και ALBA) καταδεικνύουν την προτίμηση των επιχειρήσεων στην παροχή ασφάλισης για υγεία και σύνταξη στους εργαζομένους τους. Το πλήθος της προς ασφάλιση ομάδας, το φύλο, η ηλικία, το επαγγελματικό αντικείμενο κάθε ασφαλιζομένου, τα όρια των προτεινομένων καλύψεων, η πρόβλεψη χρήσης του συμβολαίου, ο ιατρικός πληθωρισμός για τις καλύψεις υγείας, αποτελούν παραμέτρους για τον προσδιορισμό του κόστους ενός ομαδικού


ΑΝ ΚΑΙ ΤΟ ΜΕΡΙΔΙΟ ΤΩΝ ΟΜΑΔΙΚΩΝ ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΥΠΟΛΕΙΠΕΤΑΙ ΑΥΤΩΝ ΤΩΝ ΟΜΑΔΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΖΩΗΣ ΚΑΙ ΥΓΕΙΑΣ, ΟΙ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΣΥΓΚΛΙΝΟΥΝ ΟΤΙ Η ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΤΟΥ ΣΥΓΚΕΚΡΙΜΕΝΟΥ ΚΛΑΔΟΥ ΘΑ ΕΥΝΟΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΙΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ, ΠΟΥ ΠΡΟΚΡΙΝΟΥΝ ΤΗ ΣΥΜΠΛΗΡΩΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑ ΤΩΝ ΙΔΙΩΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ προγράμματος Ζωής και Υγείας, που στην ασφαλιστική αγορά κυμαίνεται μεταξύ 40 - 50 ευρώ ανά εργαζόμενο. Μέσα σε αυτό το τοπίο της αγοράς, η Interamerican παρουσιάζεται ιδιαίτερα ανταγωνιστική. Η εταιρεία, με στόχο τη βιωσιμότητα και διάρκεια των συνεργασιών που συνάπτει, παρέχει μια σειρά ποιοτικών και καινοτόμων προγραμμάτων, ακολουθώντας μια ορθολογική τιμολογιακή πολιτική και επιδιώκοντας αμοιβαίως επωφελή σχέση με επιχειρήσεις και εργαζόμενους. Σήμερα, η Interamerican αποτελεί συνεργάτη πρώτης επιλογής στις Ομαδικές Ασφαλίσεις για μια πλειάδα επιχειρήσεων. Το 2009 εντάχθηκαν στο πελατολόγιο της εταιρείας 75 νέες επιχειρήσεις, με αποτέλεσμα το χαρτοφυλάκιο να περιλαμβάνει περισσότερες από 1000 επιχειρήσεις. Από α��τές το 68% έχουν συμβληθεί για καλύψεις ζωής και υγείας, το 15% για συνταξιοδοτικά προγράμματα και το 17% για κάλυψη ατυχημάτων. Το σύνολο των κυρίως ασφαλισμένων έχει ξεπεράσει τους 85 χιλιάδες, ενώ τα καλυπτόμενα εξαρτώμενα μέλη υπολογίζονται σε 13 χιλιάδες. Η Interamerican πέτυχε στις ομαδικές ασφαλίσεις το 2009 σημαντική αύξηση νέας παραγωγής ασφαλίστρων έναντι το 2008 (72%), υπερβαίνοντας κατά 49% τον στόχο του επιχειρησιακού πλάνου της περασμένης χρονιάς. Το ίδιο χρονικό διάστημα αποζημίωσε 53.124 περιπτώσεις με το συνολικό ποσόν των 22,62 εκατ. Ευρώ. Η μητρική EUREKO έχει μεταγγίσει ουσιαστική τεχνογνωσία στην εταιρεία, την οποία η Γενική Διεύθυνση Ομαδικών Ασφαλίσεων & Corporate Business αξιοποιεί στο έπακρο για τη βελτίωση των προϊόντων και υπηρεσιών. Σε αυτό το πλαίσιο ανέπτυξε το πρόγραμμα e-Customer το οποίο παρέχει άμεση, έγκαιρη και έγκυρη πληροφόρηση σε επίπεδο Συμβαλλομένου (HR Department) όλων των βασικών σημείων διαχείρισης και λειτουργίας του Ομαδικού Ασφαλιστηρίου, ώστε ανά πάσα στιγμή να υπάρχει ενημέρωση σε πραγματικό χρόνο για τις ισχύουσες παροχές του προγράμματος, τα στοιχεία των ασφαλισμένων, τις αποζημιώσεις με ανάλυση και σε βάθος χρόνου για κάθε ασφαλισμένο, τις ροές πληρωμής ασφαλίστρων. Πέρα από τα παραδοσιακά ομαδικά, η Η Interamerican διαθέτει στην αγορά τα πρωτοποριακά προγράμματα: MEDISYSTEM, Group Fit & Group Active Micro Group protection Micro Group Pension Credit Insurance

∼ ∼ ∼ ∼

∼ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ∼

Από την πλευρά της Ευρωπαϊκής Πίστης, η Διευθύντρια Ομαδικών Ασφαλίσεων, κ. Χαρά Λαμπροπούλου σημειώνει ότι παρά το γεγονός ότι τα ομαδικά ασφαλιστήρια συμβόλαια αποτελούν

σημαντικό χαρακτηριστικό του επιχειρηματικού τοπίου, η αναγνωρισιμότητα των προγραμμάτων ως χαμηλού κόστους αποτελεσματικών επιχειρηματικών εργαλείων έχει αναμφισβήτητα αυξηθεί. παρά τις προσπάθειες ανάπτυξής των. Ακολουθώντας κατά χαρακτηριστικό τρόπο την υστέρηση του κλάδου ζωής σε σχέση όχι μόνο με τις ηγέτιδες ασφαλιστικά χώρες της ΕΕ (Γερμανία, Γαλλία) αλλά και ακόμα και με το σύνολο των χωρών της Ευρώπης των 15, η απουσία σημαντικών φορολογικών κινήτρων προς τις ανώνυμες εταιρίες αλλά και προς τους εργαζομένους σε αυτές δεν βοήθησε στην αναμενόμενη ανάπτυξη του κλάδου των ομαδικών ασφαλίσεων. Αν και θα ήταν πρώιμο να εξάγουμε συμπεράσματα βασισμένοι στην εμπειρία των 6 πρώτων μηνών του 2010, θεωρούμε πως μέχρι τουλάχιστον να σταθεροποιηθεί η αγορά οι επιχειρήσεις θα ζυγίζουν περισσότερο το κόστος της ομαδικής ασφάλισης ως συμπληρωματική παροχή προς το προσωπικό της επιχείρησης σε βάρος του αναμφισβήτητου οφέλους της ως αναπτυξιακού εργαλείου. Βραχυπρόθεσμα μπορούμε με ασφάλεια να περιμένουμε μια μικρή επιβράδυνση στην αγορά ομαδικών ασφαλίσεων στη χώρα μας, γεγονός που οφείλεται στην επιδεινούμενη δημοσιονομική κρίση και τη συνακόλουθη προβλεπόμενη μείωση του μέσου διαθέσιμου εισοδήματος και της αύξησης της ανεργίας, σε συνδυασμό με την κρίση εμπιστοσύνης που έπληξε το σύνολο της ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς από τον Σεπτέμβριο του 2009. Η τάση αυτή επιβεβαιώνεται από τη συστολή της ευρωπαϊκής ασφαλιστικής αγοράς το 2008, που παρατηρήθηκε ως αποτέλεσμα της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2007. Μεσοπρόθεσμα οι προοπτικές ανάπτυξης της Ελληνικής αγοράς θα εξαρτηθούν άμεσα από την πορεία της ανάκαμψης της Ελληνικής Οικονομίας στο σύνολό της, οι οποίες αναμένονται στο επόμενο χρονικό διάστημα ιδιαίτερα θετικές ως προς τους ρυθμούς ανάπτυξης. Η ανάπτυξη των Ομαδικών Ασφαλίσεων αποτέλεσε στρατηγική επιλογή της Ευρωπαϊκής Πίστης τα δύο τελευταία έτη και το 2009 αποτέλεσε μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρίες της ελληνικής αγοράς, με εγγεγραμμένα καθαρά ασφάλιστρα 98,6 εκατ. ευρώ των οποίων τα 5,5 εκατ. ευρώ αντιστοιχούν στον Κλάδο των ομαδικών προγραμμάτων, ήτοι ποσοστό 5,58% επί του συνόλου. Ο κλάδος ομαδικών της Ευρωπαϊκής Πίστης αποτελείται από μια εξειδικευμένη ομάδα στελεχών, με πολύχρονη εμπειρία στο χώρο, η οποία μπορεί να παρέχει υψηλής ποιότητας, αξιόπιστες και ανταγωνιστικές λύσεις στις ασφαλιστικές ανάγκες, όπως διαμορφώνονται σε ένα ταχύτατα μεταβαλλόμενο περιβάλλον. Στόχος για τη συνέχεια παραμένει η διαρκής βελτίωση της ποιότητας των παρεχόμενων στους ασφαλισμένους υπηρεσιών (κάτι που αποτελεί διαχρονική σταθερά για την Ευρωπαϊκή Πίστη) και η αύξηση του μεριδίου αγοράς της Εταιρίας με παράλληλη βελτίωση του τεχνικού αποτελέσματος. Η εταιρεία διαθέτει τα ακόλουθα προγράμματα ομαδικής ασφάλισης: α) Ομαδική Ασφάλιση Ζωής β) Ομαδική Ασφάλιση Θανάτου και Μόνιμης Ολικής Ανικανότητας από Ατύχημα γ) Ομαδική Ασφάλιση Μόνιμης Ανικανότητας δ) Ομαδική Ασφάλιση Πρόσκαιρης Ολικής Ανικανότητας για Εργασία ε) Ομαδική Ιατροφαρμακευτική Ασφάλιση καλύψεων εντός και εκτός Νοσοκομείου στ) Ομαδικά Συνταξιοδοτικά Προγράμματα Ορισμένης Παροχής ζ) Ομαδικά Συνταξιοδοτικά Προγράμματα Ορισμένης Εισφοράς Χ ΧΡΗΜΑ 53


Χ

∼ αφιέρωμα

ΑΜΥΝΤΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑDEFENSYS 2010

ΓΙΑ ΠΡΩΤΗ ΧΡΟΝΙΑ ΣΤΗ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ

Η έκθεση “DEFENSYS” διοργανώνεται από τη ΔΕΘ ΑΕ και τη HELEXPO ΑΕ, κρατικούς φορείς και επίσημους διοργανωτές εκθέσεων στην Ελλάδα, καθώς και από το Διαβαλκανικό και Παρευξείνιο Επιχειρηματικό Κέντρο (ΔΙΠΕΚ), υπό την αιγίδα και με την πλήρη υποστήριξη του Υπουργείου Εθνικής Άμυνας της Ελλάδος.

Η

έκθεση “DEFENSYS 2010” εγκαινιάστηκε από τον Πρόεδρο της Ελληνικής Δημοκρατίας κ. Κάρολο Παπούλια. Υψηλά ιστάμενα στελέχη του Υπουργείου, καθώς και εκπρόσωποι διεθνών Ενόπλων Δυνάμεων, επισκέφθηκαν την Έκθεση κατά τη διάρκεια των τεσσάρων ημερών

λειτουργίας της. Ως χώρος φιλοξενίας της Επίσημης Εκθέσεως Αμύνης και Ασφαλείας “DEFENSYS”, η Θεσσαλονίκη έχει τεράστια σημασία, καθώς πρόκειται για τη βάση του NDC-GR (Nato Deployment Corps) και βρίσκεται κοντά στο αρχηγείο του CAOC (Combined Air Operations Centre), στην 1η Στρατιά, στη Διοίκηση Τακτικής Αεροπορίας της Πολεμικής Αεροπορίας, στο SEEBRIG (SouthEastern Europe Brigade), και πολλές άλλες στρατιωτικές εγκαταστάσεις. Επίσης, το αρχηγείο του Γ’ Σώματος Στρατού βρίσκεται δίπλα στις εγκαταστάσεις της Διεθνούς Εκθέσεως Θεσσαλονίκης. Συνεχίζοντας την μακρά ελληνική παράδοση της διοργάνωσης επιτυχών διεθνών εκδηλώσεων αμύνης και ασφαλείας και στρατηγικά τοποθετημένη στο σταυροδρόμι της Ευρώπης, των Βαλκανίων, της Ανατολικής Μεσογείου και της Μέσης Ανατολής, η έκθεση “DEFENSYS 2010” προσφέρει στις συμμετέχουσες βιομηχανίες ένα βήμα για δικτύωση, ανταλλαγή ιδεών που αφορούν στη βιομηχανική συνεργασία, τη δημιουργία συμπράξεων, καθώς

54 Οκτώβριος 2010

και την ευκαιρία για άμεση επαφή με βασικούς υπεύθυνους λήψης αποφάσεων στις διεθνείς αγοράς αμύνης και ασφαλείας. Ο χώρος της έκθεσης, βρίσκεται στο κέντρο της πόλης, και είναι εύκολα προσβάσιμος, σε απόσταση 20 λεπτών από τα μείζονα ξενοδοχεία της πόλης, και με άφθονο χώρο στάθμευσης. Όλος ο διαθέσιμος εκθεσιακός χώρος της DEFENSYS 2010, η οποία έχει προσελκύσει το ενδιαφέρον των μεγαλύτερων βιομηχανιών της διεθνούς αγοράς αμύνης και ασφαλείας, καταλήφθηκε από βιομηχανίες αμύνης από 21 χώρες: Γερμανία, Σουηδία, Αρμενία, Βουλγαρία, Ιταλία, Γαλλία, Ουγγαρία, Ηνωμένο Βασίλειο, Ισραήλ, ΗΠΑ, Ελλάδα, Πολωνία, Ρουμανία, Σλοβακία, Ισπανία, Λίβανο, Λουξεμβούργιο, Ιορδανία, Καναδά, Ελβετία και Ρωσία. Επίσης, συμμετείχαν οι μεγαλύτερες εταιρείες του τομέα διεθνώς. Διεθνείς οργανισμοί όπως οι NAMSA (η ειδική υπηρεσία Συντήρησης και Ασφάλειας του ΝΑΤΟ), NATO και EU/CSDP ήταν ως εκθέτες με περίπτερο. Πρέπει, επίσης, να σημειωθεί ότι υπήρξε και ειδικό Περίπτερο όπου παρουσιάστηκε η πρώτη τεκμηριωμένη Διεθνής Αποστολή Επιβολής και Διασφάλισης της Ειρήνης, η οποία πραγματοποιήθηκε το 1897 με τη συμμετοχή επτά χωρών. Το Υπουργείο Εθνικής Άμυνας της Ελλάδος προσκάλεσε 95 χώρες να συμμετάσχουν επίσημα στην έκθεση DEFENSYS 2010.Λίγες μέρες πριν την έναρξη της έκθεσης, 42 χώρες είχαν επιβεβαιώσει ότι θα επισκεφθούν επισήμως την Έκθεση με


ΧΡΗΜΑ 55


Χ αφιέρωμα ∼ Αμυντική βιομηχανία-DEFENSYS 2010: Για πρώτη χρονιά στη θεσσαλονίκη ☛

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΙ ΟΠΩΣ ΟΙ NAMSA (Η ΕΙΔΙΚΗ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗΣ ΚΑΙ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ ΤΟΥ ΝΑΤΟ), NATO ΚΑΙ EU/CSDP ΗΤΑΝ ΩΣ ΕΚΘΕΤΕΣ ΜΕ ΠΕΡΙΠΤΕΡΟ Κυβερνητικά Κλιμάκια και Αποστολές Ενόπλων Δυνάμεων. Αξίζει να σημειωθεί ότι 19 Υπουργοί και Υφυπουργοί Αμύνης ηγήθηκαν των Αποστολών των χωρών τους. Επί τη ευκαιρία της DEFENSYS, το Υπουργείο Εθνικής Άμυνας της Ελλάδος διοργάνωσε ημερίδα-φόρουμ υψηλού επιπέδου. ∼

ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΕΓΧΩΡΙΩΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΩΝ ∼ ∼ ΕΒΟ ∼

Η Ελληνική Βιομηχανία Όπλων (ΕΒΟ) ιδρύθηκε το 1977 με σκοπό να αναλάβει την εγχώρια παραγωγή των εκατοντάδων χιλιάδων τυφεκίων διαμετρήματος 7,62 χιλ. που ήταν απαραίτητα για τον εκσυγχρονισμό του φορητού οπλισμού του στρατού. Πράγματι η ΕΒΟ πάνω από μια 15ετία παρήγαγε περί τις 500.000 τυφέκια της σειράς G3. Κύριοι πελάτες της υπήρξαν ο Ελληνικός Στρατός και η Κυπριακή Εθνοφρουρά. Η συμπαραγωγή του τυφεκίου (ολοκληρώθηκε στα τέλη της δεκαετίας του 90), ξεκίνησε με την εγχώρια παραγωγή λίγων κυρίων εξαρτημάτων και την εισαγωγή των υπολοίπων από τη Γερμανία αλλά έκλεισε με αντίστροφη κατάσταση. Συγκεκριμένα, η παραγωγή ξεκίνησε το 1979 με Ελληνική Προστιθέμενη Αξία (ΕΠΑ) περίπου 30% που με την πάροδο του χρόνου έφτασε στο 85%. Έτσι στο τέλος του προγράμματος όλα σχεδόν τα εξαρτήματα παράγονταν στην EBO και μόνο ένας πολύ μικρός αριθμός εισαγόταν από τη Γερμ��νία. Τη δεκαετία του ‘80, η ΕΒΟ αναπτύχθηκε και πέρα από τη μονάδα στο Αίγιο, απόκτησε συγκροτήματα στη Μάνδρα Αττικής, το Λαύριο καθώς και εργοστασιακές μονάδες στην Κύμη και στην Ήπειρο. Έτσι επεκτάθηκε και σ’ άλλους τομείς παραγωγής όπως, η γόμωση και η παραγωγή πυρομαχικών, η χύτευση μεταλλικών μερών και η παραγωγή στρατιωτικού ιματισμού και ατομικού εξοπλισμού. ∼ ΠΥΡΟΜΑΧΙΚΑ ∼ Μέχρι τα μέσα της δεκαετίας του 80 η ΠΥΡΚΑΛ ήταν ουσιαστικά η μόνη εταιρία που δραστηριοποιείτο στον κρίσιμο χώρο των πυρομαχικών. Την τελευταία 15ετία στο χώρο δραστηριοποιείται και η ΕΒΟ μετά την απόκτηση νέων εγκαταστάσεων και την επέκταση των δραστηριοτήτων της. Έτσι η δεκαετία του 90 βρήκε τις δύο εταιρίες να ανταγωνίζονται σε κάποιους τομείς μεταξύ τους και να επιδιώκουν να μοιραστούν την ούτως ή άλλως περιορισμένη πίτα παραγγελιών για νέα πυρομαχικά του ΕΣ. Σήμερα είναι κοινό μυστικό ότι και οι δύο εταιρίες και ιδιαίτερα η ΠΥΡΚΑΛ προμηθεύει τον ελληνικό στρατό με πυρομαχικά σε τιμές κατά πολύ υψηλότερες της διεθνούς αγοράς. Με αυτό τον τρόπο επιδιώκουν να καλύψουν τα υπέρογκα λειτουργικά τους έξοδα, το κόστος του υπεράριθμού προσωπικού τους και τέλος το κόστος της κακοδιαχείρισής τους και των κακών επιχειρημα56 Οκτώβριος 2010

τικών επιλογών τους. Φυσικά τίποτα από τα παραπάνω δεν επιτυγχάνεται και απλά ένας φαύλος κύκλος υπερχρέωσης βρίσκεται σε συνεχή εξέλιξη. Το Υπουργείο Εθνικής Άμυνας κατά διαστήματα επιχειρεί κάποιες διορθωτικές κινήσεις και κυρίως αναθέτει νέες παραγγελίες με ασύμφορες τιμές σε μια προσπάθεια ύπαρξης παραγωγικού έργου. Σήμερα οι ενοποιημένες πλέον ΕΒΟ και ΠΥΡΚΑΛ υπό την επωνυμία Ελληνικά Αμυντικά Συστήματα (ΕΑΣ), βρίσκονται λίγο πριν την υλοποίηση σημαντικών προγραμμάτων πυρομαχικών που θα τους επιτρέψουν να εξέλθουν από την κρίση στο συγκεκριμένο τομέα. Το γιγαντιαίο για τα ελληνικά δεδομένα πρόγραμμα προμήθειας πυρομαχικών αρμάτων 120 χιλιοστών ύψους 139 εκατ. ευρώ αποτελεί μια μοναδική ευκαιρία τόσο για την μεταφορά τεχνογνωσίας όσο και την επίτευξη υψηλής ΕΠΑ. Ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται επίσης να παρουσιάσει η προμήθεια πυρομαχικών όλμων 120 χιλ. Η είσοδος του νέου διαμετρήματος σε υπηρεσία επιβάλλει στον ΕΣ που στερείται παντελώς τέτοιων πυρομαχικών να τα προμηθευτεί σε μεγάλες ποσότητες. ∼ ΟΧΗΜΑΤΑ ∼ Στο συγκεκριμένο τομέα, η όποια προσπάθεια ενίσχυσης της ελληνικής βιομηχανίας αφορά σχεδόν αποκλειστικά στην εταιρία ΕΛΒΟ (πρώην Steyr Ελλάς). Η εταιρία ανέλαβε από τα τέλη της δεκαετίας του ‘70, το έργο της σταδιακής αντικατάστασης του συνόλου των πεπαλαιωμένων βενζινοκίνητων οχημάτων που διέθεταν οι Ένοπλες Δυνάμεις. Τη δεκαετία του ‘90, η ΕΛΒΟ βρήκε μια ακόμα καλή διέξοδο με την παραγωγή οχημάτων για την κάλυψη των αναγκών των κρατικών οργανισμών των μέσων μαζικής μεταφοράς. Δεν έπαψε όμως ποτέ να πιέζει για ανάληψη μεγάλου προγράμματος από τις Ένοπλες Δυνάμεις. Έτσι το έτος 2000 της ανατέθηκε η σύμβαση παραγωγής 2.000 οχημάτων τύπου MB290GD και δύο χρόνια αργότερα ενεργοποιήθηκε η option της σύμβασης που αφορούσε σε άλλα 2.450 οχήματα. Οι παραδόσεις για τα τελευταία ολοκληρώθηκαν πριν από λίγους μήνες. Όμως στο μεταξύ χρονικό διάστημα χάθηκαν αρκετές ευκαιρίες για επιπλέον έργο. Οι πλέον χαρακτηριστικές είναι οι προμήθειες των οχημάτων VBL και Hummer. Και τα δύο προγράμματα αποτελούν παράδειγμα (προς αποφυγήν) κατάτμησης προμήθειας και απώλειας σημαντικής ΕΠΑ. Το 1997, ο ΕΣ διαπίστωσε καθυστερημένα την ανάγκη προμήθειας ελαφρών τροχοφόρων τεθωρακισμένων οχημάτων κατά τη συμμετοχή δυνάμεών του στην επιχείρηση Alba στη γειτονική Αλβανία. Τότε προχώρησε εσπευσμένα στην προμήθεια 13 VBL για την κάλυψη των επιτακτικών αναγκών του. Οι συνολικές ανάγκες του για τέτοια οχήματα προσδιορίστηκαν αργότερα σε 450 τεμάχια, αριθμός επαρκής για την εγχώρια συμπαραγωγή του οχήματος. Η προηγούμενη εμπειρία της ΕΛΒΟ από τα προγράμματα παραγωγής των ΤΟΜΠ Λεωνίδας της επέτρεπε να αναλάβει κατ’ ελάχιστον τη συναρμολόγηση και την κατασκευή του θωρακισμένου κελύφους. Δυστυχώς κάτι τέτοιο δεν συνέβη. Μέχρι σήμερα, ο ΕΣ έχει παραγγείλει 241 τέτοια οχήματα με οκτώ διαφορετικές παραγγελίες. Είναι πολύ πιθανό στο μέλλον, να έχουμε και νέα παραγγελία Όμως ακόμη και αν επιχειρηθεί να καλυφθεί το σύνολο των υπολοίπων αναγκών είναι προφανές ότι το ποσοστό της ΕΠΑ δεν θα φτάσει εκεί που θα μπορούσε με μια μαζική αρχική παραγγελία. Αξίζει να σημειωθεί ότι στη διαδικασία προμήθειας των VBL, η


ΕΛΒΟ δεν είχε καμία εμπλοκή. Αντίθετα, η εταιρία ενεπλάκη στις επανειλημμένες προμήθειες οχημάτων Hummer επιτυγχάνοντας στοιχειώδη ΕΠΑ. Τα τελευταία χρόνια ο ΕΣ προέβη σε πέντε διαφορετικές παραγγελίες οχημάτων διαφόρων τύπων και έχει προμηθευτεί ή παραγγείλει μέχρι τώρα 350 οχήματα. Φυσικά και εδώ η κατάτμηση μέσα από πέντε διαδοχικές παραγγελίες δεν επέτρεψε τη σημαντική εγχώρια ΕΠΑ. Το παράδοξο είναι ότι στο ενδιάμεσο διάστημα εκτιμήθηκαν οι συνολικές ανάγκες σε τέτοια οχήματα και προσδιορίστηκαν σε κάτι παραπάνω από 1.000. Η υλοποίηση όμως μιας μαζικής παραγγελίας που θα λάμβανε σοβαρά υπόψη και την ΕΛΒΟ δεν προχώρησε και επιλέχθηκε η μέθοδος της κατάτμησης των παραγγελιών. Θα πρέπει να γίνει απόλυτα αντιληπτό ότι με δρομολόγηση κατακερματισμένων προμηθειών μόνο οι διάφοροι έμποροι και μεσάζοντες μπορούν να είναι ικανοποιημένοι. Οι φορείς της Β. Ελλάδας χαιρετίζουν την έκθεση THN αμέριστη συμπαράστασή τους στη διοργάνωση της Διεθνούς Eκθεσης Defensys 2010, εκφράζουν οι φορείς της πόλης, ΣΒΒΕ, ΣΕΒΕ, ΕΣΘ και ΕΕΘ κάνοντας λόγο για πολλαπλά οφέλη που θα αποκομίσει η Βόρεια Ελλάδα. Ειδικότερα, με επιστολή του προς τον υπουργό Εθνικής Άμυνας Ε. Βενιζέλο, ο Σύνδεσμος Βιομηχανιών Βορείου Ελλάδος τονίζει ότι τα οφέλη είναι προφανή και συμβάλλουν αδιαμφισβήτητα στην ανάδειξη του στρατηγικού ρόλου της πόλης της Θεσσαλονίκης στην ευρύτερη γεωγραφική περιοχή της ΝΑ Ευρώπης. Ο Σύνδεσμος Εξαγωγέων Β. Ελλάδας επισημαίνει μεταξύ άλλων ότι η διοργάνωση της έκθεσης στη Θεσσαλονίκη θα δώσει την ευκαιρία στις επιχειρήσεις της περιφέρειας να αποκτήσουν ευκολότερη πρόσβαση στην αμυντική βιομηχανία και στη βιομηχανία ασφαλείας, γεγονός που συμβάλλει στην ενδυνάμωση της εξωστρέφειας της περιφέρειας και της χώρας μας γενικότερα. Το Βιοτεχνικό Επιμελητήριο Θεσσαλονίκης υπογραμμίζει ότι «η διοργάνωση μιας τόσο σημαντικής έκθεσης, εν μέσω της οικονομικής δυσπραγίας που ταλανίζει την Ελλάδα, αναμένεται να αποτελέσει τονωτική ένεση για την περιοχή ενώ παράλληλα θα καταστήσει τη Θεσσαλονίκη μία πόλη με διεθνή αναγνωρισιμότητα». Ο Εμπορικός Σύλλογος Θεσσαλονίκης, επισημαίνει ότι, «εν μέσω της οικονομικής κρίσης και των συνεπειών της σε επιχειρήσεις και εργασία, η Θεσσαλονίκη χρήζει άμεσης ανάγκης διοργάνωσης της “Defensys 2010”, που αποτελεί μια διεθνή συνάντηση της παγκόσμιας αμυντικής βιομηχανίας και η οποία θα προσδώσει στην πόλη μας μια τεράστια αναγνωρισιμότητα, τονώνοντας παράλληλα το εμπόριο και την παροχή υπηρεσιών της περιοχής». ∼

INTRACOM DEFENSE ELECTRONICS ∼

ΝΕΑ ΣΥΜΒΑΣΗ ΜΕ RAYTHEON Σύμβαση ύψους 4,8 εκατ. ευρώ υπέγραψε η Intracom Defense Electronics, μέλος του Ομίλου Intracom Holdings με την Raytheon, και αφορά στην παραγωγή συγκροτημάτων των αντιαεροπορικών συστημάτων Patriot για κάλυψη αναγκών τρίτων χωρών, σύμφωνα με την σχετική ανακοίνωση. Η συγκεκριμένη συμφωνία αποτελεί την τρίτη σύμβαση σε διάστημα ενός ετούς των δύο εταιριών και είναι η συνέχεια των προηγούμενων συμφωνιών ύψους 55,7 εκατ. δολ. και 25 εκατ. δολ. που υπεγράφησαν τον Σεπτέμβριο 2009 και τον Μάιο 2010, αντίστοιχα. Όπως επισημαίνεται στην ανακοίνωση, με τη σύμβαση αυτή ανανεώνεται η εμπιστοσύνη της Raytheon προς την Intracom

Defense Electronics και ενισχύονται οι προοπτικές περαιτέρω επέκτασης της σημαντικής συνεργασίας μεταξύ των δύο εταιριών στο πλαίσιο του υψηλού διεθνούς ενδιαφέροντος για τα συστήματα Patriot. ∼ ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΑ ΜΕ THALES ∼ Ολοκληρώθηκε η ανάπτυξη του Συστήματος Απομακρυσμένου Ελέγχου VHF/HF (RCS 610), που είχε ανατεθεί στην Intracom Defense Electronics από τη Thales. Η ανάθεση του έργου είχε γίνει στο πλαίσιο σύμβασης ύψους 2,6 εκατ. ευρώ που υπεγράφη το 2008 και πλέον εισήλθε στη φάση της σειριακής παραγωγής του με την τοποθέτηση αρχικής παραγγελίας, ενώ αναμένεται σημαντική αύξηση της ροής των παραγγελιών. Η INTRACOM Defense Electronics είναι, σε παγκόσμια κλίμακα, ο μοναδικός και αποκλειστικός κατασκευαστής του RCS 610 το οποίο είναι πολυλειτουργικό τερματικό, για τη σειρά των ασυρμάτων PR4G VHF F@stnet και HF Skyf@st της THALES, ειδικά σχεδιασμένο για αμυντικές εφαρμογές. Υποστηρίζει ένα ευρύ πεδίο υπηρεσιών μέσω ασυρμάτων VHF και HF και επιτρέπει σε απομακρυσμένους χρήστες να αποκτούν τον έλεγχο όλων των σημαντικών παραμέτρων των ασυρμάτων. Συμφωνίες αυτής της μορφής, επαυξάνουν την πολύ σημαντική συμμετοχή της INTRACOM Defense Electronics σε προγράμματα ανάπτυξης και παραγωγής για συστήματα τηλεπικοινωνιών και επιβεβαιώνουν την αναγνώρισή της από κορυφαίους κατασκευαστές του αμυντικού κλάδου σε διεθνές επίπεδο. Παράλληλα η επιλογή της εταιρίας για την υλοποίηση του προγράμματος, καταξιώνει την INTRACOM Defense Electronics ως αξιόπιστο και προτιμώμενο συνεργάτη για την κάλυψη των διεθνών απαιτήσεών της THALES, μίας από τις πλέον σημαντικές εταιρίες παγκοσμίως στα πεδία Αεροδιαστημικής, Άμυνας και Ασφάλειας. ∼ SAAB ∼ ��� ΗΓΕΤΗΣ ΣΤΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΑΙΣΘΗΤΗΡΩΝ ∼ H Saab πιστεύει ότι η DEFENSYS είναι αξιόλογη Διεθνής Εκθεση Αμυντικού εξοπλισμού και Τεχνολογίας, και ιδιαίτερα σημαντική τόσο για τους εκθέτες όσο και για τους επισκέπτες. Οι εκθέτες έχουν την ευκαιρία να παρουσιάσουν τις τελευταίες εξελίξεις και καινοτομίες στο χώρο της Αμυντικής βιομηχανίας και ασφάλειας, οι δε επισκέπτες να γνωρίσουν αναλυτικά το ευρύ φάσμα των προϊόντων προηγμένης τεχνολογίας, τα οποία διαμορφώνουν το μέλλον αυτού του κλάδου. Η Saab, κατά τη διάρκεια της έκθεσης, θα παρουσιάσει στους επισκέπτες καθώς και σε αντιπροσωπείες από την Ελλάδα και το εξωτερικό τις δυνατότητες της , με τη τεχνολογία αιχμής που διαθέτει, με στόχο να ικανοποιήσει τις επιχειρησιακές απαιτήσεις και τις μεταβαλλόμενες ανάγκες τους. Η Saab κατέχει ηγετική θέση παγκοσμίως στον τομέα προμήθειας συστημάτων αισθητήρων τόσο για στρατιωτικές εφαρμογές όσο και για εφαρμογές που αφορούν στην πολιτική προστασία. Η εταιρία απασχολεί συνολικά 12.800 εργαζόμενους και δραστηριοποιείται με θυγατρικές εταιρίες σε όλες τις ηπείρους. Οι συνολικές ετήσιες πωλήσεις της Saab ανέρχονται σε 200.000 εκάτ. ευρώ, διαθέτει δε για έρευνα και ανάπτυξη το 20% περίπου του κύκλου εργασιών. Ένας απο τους τομείς της εταιρίας που δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, με υποκατάστημα στην Αθήνα, είναι η Saab Electronic Defense Systems, πρώην Microwave Systems & Avionics. Η εταιρία είναι ανάμεσα στους παγκόσμια κορυφαίους προμηθευτές ΧΡΗΜΑ 57


Χ αφιέρωμα ∼ Αμυντική βιομηχανία-DEFENSYS 2010: Για πρώτη χρονιά στη θεσσαλονίκη ☛

ΤΟ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΕΘΝΙΚΗΣ ΑΜΥΝΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΠΡΟΣΚΑΛΕΣΕ 95 ΧΩΡΕΣ ΝΑ ΣΥΜΜΕΤΑΣΧΟΥΝ ΕΠΙΣΗΜΑ ΣΤΗΝ ΕΚΘΕΣΗ DEFENSYS 2010. ΑΞΙΖΕΙ ΝΑ ΣΗΜΕΙΩΘΕΙ ΟΤΙ 19 ΥΠΟΥΡΓΟΙ ΚΑΙ ΥΦΥΠΟΥΡΓΟΙ ΑΜΥΝΗΣ ΗΓΗΘΗΚΑΝ ΤΩΝ ΑΠΟΣΤΟΛΩΝ ΤΩΝ ΧΩΡΩΝ ΤΟΥΣ λύσεων συστημάτων τεχνολογίας αιχμής τα οποία είναι διαλειτουργικά με αυτά του ΝΑΤΟ. Παρέχει επίσης υπηρεσίες για επιτήρηση, αποκάλυψη απειλής και εντοπισμό, προστασία σκαφών, προστασία Δυνάμεων και αεροπορικά ηλεκτρονικά. Στην Ελλάδα έχουν παραδοθεί επιτυχώς στην Ελληνική Πολεμική Αεροπορία απο το 2008, τέσσερα Αεοφερόμενα Συστήματα Έγκαιρης Προειδοποίησης και Ελέγχου (ERIEYE) τα οποία είναι επιχειρησιακά. Τα συστήματα αυτά αποτελούν πολλαπλασιαστή δύναμης των Ενόπλων Δυνάμεωντης Ελλάδας αλλά και στρατηγικό πολιτικό εργαλείο για τη χώρα, στο ιδιαίτερο γεωπολιτικό τοπίο της ευρύτερης περιοχής της ΝΑ Ευρώπης και της Μ. Ανατολής. Επίσης έχουν παραδοθεί επιτυχώς στον Ελληνικό Στρατό Ξηράς και είναι επιχειρησιακά τρία Συστήματα Εντοπισμού εχθρικού πυροβολικού (ARTHUR) τα οποία ικανοποιούν τις επιχειρησιακές απαιτήσεις των χρηστών με αξιοπιστία. Η εταιρία αναγνωρίζοντας τις ιδιαίτερες συνθήκες της παγκόσμιας οικονομίας αλλά και της Ελλάδας, υποστηρίζει τις ελληνικές Ένοπλες Δυνάμεις, στα πλαίσια των δυνατοτήτων της, σε ό,τι έχει σχέση με τα συστήματα που έχουν παραδοθεί. Σκοπός της εταιρίας, είναι η διατήρηση της εμπιστοσύνης και της μέχρι σήμερα καλής συνεργασίας, καθώς και η διεύρυνση αυτής της συνεργασίας στα πλαίσια πάντα των δυνατοτήτων της Ελλάδας. ∼ ΙΣΤΟΡΙΑ ΤΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ∼ Η δημιουργία της Defensys και παλαιότερα Defendory International έχει τις ρίζες τnς στην 1η Εθνική Έκθεση Αμυντικής Βιομηχανίας που οργανώθηκε το 1976. Η επιτυχία της εκθέσεως αυτής οδήγησε στην οργάνωση της Interaviation (Εκθεση Πολεμικής και Πολιτικής Αεροπορίας) το 1979, ενώ ένα

58 Οκτώβριος 2010

χρόνο αργότερα η έκθεση μετεξελίχθη σε Διεθνή Έκθεση Συμβατικών Συστημάτων για την Εθνική Άμυνα, Ξηράς, Θαλάσσης και Αέρος και καθιερώθηκε με τον διακριτικό τίτλο Defendory International. Η έκθεση διοργανώνεται ανελλιπώς ανά διετία, ενώ βασικό στοιχείο στο οποίο οφείλεται η επιτυχία της είναι ότι, εν αντιθέσει με την μέχρι τότε καθιερωμένη πρακτική, υπήρξε από την αρχή μία πολυκλαδική έκθεση με προϊόντα που καλύπτουν και τους τρεις κλάδους των ενόπλων δυνάμεων. Είκοσι και πλέον χρόνια μετά την πρώτη Defendory n έκθεση δεν κατέχει βέβαια αυτή τη μοναδικότητα αλλά εξακολουθεί να παραμένει μία από τις σημαντικότερες εκθέσεις αμυντικού υλικού για τους τρεις κλάδους των ενόπλων δυνάμεων σε ολόκληρο τον κόσμο. Με δεδομένο ότι η ενίσχυση της εγχώριας αμυντικής βιομηχανίας αποτελεί ένα πολύ μεγάλο κεφάλαιο για το ελληνικό αμυντικό οικοδόμημα, η σημασία της εκθέσεως Defendory ενισχύεται, αφού φέρνει τις ελληνικές βιομηχανίες κοντά σε ευρωπαϊκούς και αμερικανικούς αμυντικούς κολοσσούς. Στην πραγματικότητα, η συγκεκριμένη έκθεση αποτελεί μία “αμυντική πύλη” οικονομικών, εμπορικών, τεχνολογικών και στρατηγικών περασμάτων. Μέσω της Defendory η εγχώρια αμυντική βιομηχανία εκθέτει τις δυνατότητές της και θέτει τις βάσεις για την ανάπτυξη ισχυρών και κερδοφόρων συνεργασιών. Έτσι, και πολύτιμο συνάλλαγμα εξοικονομούμε, και η εργασιακή εξασφάλιση επιτυγχάνεται, και αναπτύσσεται η εγχώρια έρευνα και τεχνολογία, ενώ παράλληλα περιορίζεται η εξάρτηση της χώρας από αμυντικούς οίκους του εξωτερικού. Συμπερασματικά, θα μπορούσαμε να υποστηρίξουμε ότι η Defendory International αποτελεί επένδυση στρατηγικής σημασίας για την Ελλάδα, ανάλογη με αυτή της Διεθνούς Έκθεσης Θεσσαλονίκης. Τα οφέλη που αποκομίζει η χώρα μας με τη διοργάνωση και τη διεξαγωγή της είναι: ∼ Πλήρης και ολοκληρωμένη ενημέρωση για όλες τις τελευταίες τεχνολογικές εξελίξεις για οπλικά και στρατιωτικά συστήματα Ξηράς, Θάλασσας και Αέρα ∼ Σύναψη και ανάπτυξη σχέσεων μεταξύ της ελληνικής και της παγκόσμιας αμυντικής βιομηχανίας ∼ Ανάπτυξη διακρατικών κυβερνητικών και στρατιωτικών επαφών με στόχο τη βελτίωση και την ανάπτυξη της βιομηχανικής συνεργασίας Χ


Χ

60 Οκτώβριος 2010

∼ αφιέρωμα


ΑΓΟΡΑ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝΙΝΤΕΡΝΕΤ

TO DEAL ΤΗΣ WIND ΠΡΟΚΑΛΕΙ ΝΤΟΜΙΝΟ ΕΞΕΛΙΞΕΩΝ Ανακατατάξεις στον κλάδο των τηλεπικοινωνιών αναμένεται να προκαλέσει η πώληση της Wind Hellas.

Η

υπηρεσίες στους πελάτες μας. Με την ολοκλήρωση Weather Finance III, ιδιοτης συναλλαγής, η WIND Ελλάς θα είναι οικονομικά κτήτρια κατά το 100% των εύρωστη και θα έχει την απαιτούμενη ρευστότητα ώστε μετοχών της WIND Ελλάς, να ανταγωνιστεί από θέση ισχύος. Ανυπομονούμε να ανακοίνωσε, ότι έχει επι✒ συνεργαστούμε με την επιτροπή ομολογιούχων υψηλής λέξει την προσφορά από από τον εξασφάλισης (“SSN Ad-Hoc Committee”) ώστε να την επιτροπή ομολογιούχων Γιώργο ολοκληρωθεί άμεσα η αναδιάρθρωση ”. υψηλής εξασφάλισης (“SSN Καλούμενο Τελευταία εταιρεία που εξέφρασε ουσιαστικό ενδιαφέAd-Hoc Committee”), η οποία ρον για τη Wind Hellas καταθέτοντας δεσμευτική προσφορά ήταν αντιπροσωπεύει την πλειοψηφία των ομολογιούχων υψηλής η Telenor. Η νορβηγική εταιρία υπέβαλλε, όπως και οι άλλοι εξασφάλισης (Senior Secured Notes-“SSN”), ως την προτιμώμεπέντε ενδιαφερόμενοι, δεσμευτική προσφορά για την απόκτηση νη προσφορά. Οι νέοι ιδιοκτήτες σύμφωνα με την ανακοίνωση της εταιρείας, μέσα στην προθεσμία που είχε τεθεί και ήταν η 15η της Wind θα επενδύσουν 420 εκατ. ευρώ με την ολοκλήρωση Οκτωβρίου. Οι υπόλοιποι πέντε ήταν το αμερικανικό επενδυτικό της συμφωνίας για την αποπληρωμή του χρέους και τη χρηματοδότηση της μακροχρόνιας ανάπτυξης και του επιχειρηματισχήμα Saban, το γκρουπ των ομολογιούχων της Wind, ο Αιγύπτικού πλάνου της WIND Ελλάς. Η συναλλαγή θα απαλλάξει τη ος μεγιστάνας Naguib Sawiris, νυν ιδιοκτήτης της εταιρείας, το WIND Ελλάς από 1,867 εκατ. ευρώ χρέους προς τρίτα μέρη ώστε επενδυτικό σχήμα Argo που ελέγχει και την On Telecoms και ο κ. να προχωρήσει μπροστά με ισχυρή ρευστότητα. Επιπλέον το Θεόδωρος Φέσσας, ο επιχειρηματίας που προ ετών πούλησε την Διοικητικό συμβούλιο θα ενδυναμωθεί με τον διορισμό μελών Q Telecoms στην Wind. Η ολοκλήρωση του ντηλ στη Wind Hellas αναμένεται να δημιδιεθνούς βεληνεκούς από τις τηλεπικοινωνίες ουργήσει ντόμινο εξελίξεων στον κλάδο επηρεάζοντας έμμεσα τις Ο Νάσος Ζαρκαλής, Διευθύνων Σύμβουλος της WIND Ελλάς σχολίασε “Πρόκειται για ένα σημαντικό βήμα στην αναδιάρθρωση διαπραγματεύσεις μεταξύ HOL και Forthnet. Οι ομολογιούχοι της WIND Ελλάς, ώστε να διασφαλιστεί η ανταγωνιστική μας είναι πιθανό να επιδιώξουν να συνεργαστούν με κάποιον τηλεπιθέση και η δέσμευσή μας να παρέχουμε εξαιρετικής ποιότητας κοινωνιακό πάροχο. ΧΡΗΜΑ 61


Χ αφιέρωμα ∼ Αγορά τηλεπικοινωνιών-ιντερνετ: To deal της Wind προκαλεί ντόμινο εξελίξεων

ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΗΣ Γενικά ο κλάδος διανύει περίοδο συγκέντρωσης με κάποιες εταιρείες να έχουν επιλέξει ως στρατηγική την αύξηση του πλήθους των συνδρομητών τους -έστω και με σημαντικό οικονομικό κόστος-και κάποιοι άλλοι βρίσκονται σε αναζήτηση στρατηγικών επενδυτών ή και κεφαλαίων για να εξασφαλίσουν τη βιωσιμότητά τους. Η ελληνική αγορά εξακολουθεί να χαρακτηρίζεται από την ανάπτυξη της ευρυζωνικότητας αλλά και των πακέτων double play και triple play. Χαρακτηριστικό δείγμα της ανάπτυξης του γρήγορου ίντερνετ στην Ελλάδα είναι το γεγονός ότι στο τέλος του Δεκεμβρίου 2009, η συνολική αγορά ADSL έφθασε τα 2,1 εκατομμύρια συνδρομητές, από σχεδόν 1,6 εκατομμύριο ένα χρόνο πριν. Το συνολικό μερίδιο του ΟΤΕ είναι περίπου το μισό, αλλά δείχνει καθοδικές τάσεις. Ο ΟΤΕ αν και εξακολουθεί να είναι ο μεγαλύτερος παίκτης της ελληνικής αγοράς, δέχεται πολύ μεγάλες πιέσεις από τον ανταγωνισμό ο οποίος έχει τη δυνατότητα να προσφέρει πακέτα που συνδυάζουν σταθερή, κινητή και ίντερνετ σε ανταγωνιστικές τιμές.

συνδέσεων λοιπών τεχνολογιών (π.χ. μισθωμένες γραμμές, γραμμές οπτικών ινών, κλπ). Η δυναμική της ζήτησης παρο��σιάζει αύξηση το Α’ εξάμηνο του 2010 σε σχέση με το προηγούμενο. Συγκεκριμένα, κάθε μήνα του τελευταίου εξαμήνου πραγματοποιούνται κατά μέσο όρο περί των 31.407 νέων συνδέσεων (έναντι 27.200 το Β’ εξάμηνο του 2009). Συνεπώς, καταγράφεται αύξηση της τάξης του 15,4% στο μέγεθος που εκφράζει τo μέσο πλήθος νέων συνδέσεων ανά μήνα. Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στο Α’ τρίμηνο του 2010 γιατί κατά το Β’ τρίμηνο οι νέες συνδέσεις μειώθηκαν κατά 45% σε σχέση με αυτές που πραγματοποιήθηκαν στο προηγούμενο, γεγονός που πολύ πιθανόν να οφείλεται και στην κρίσιμη οικονομική συγκυρία η οποία οδήγησε και σε λήψη οικονομικών μέτρων κατά την περίοδο αυτή. Σε ό,τι αφορά την εγχώρια ευρυζωνική επίδοση σε σχέση με την υπόλοιπη Ευρώπη, η Ελλάδα καταλαμβάνει την 23η θέση στα 27 κράτη μέλη σε όρους ευρυζωνικής διείσδυσης, όμως σε ό,τι αφορά την αύξηση του βαθμού ευρυζωνικής διείσδυσης κατά το διάστημα από 1/1/2009 έως και 1/1/2010, στην Ελλάδα ήταν σχεδόν διπλάσια από το μέσο Ευρωπαϊκό όρο κατατάσσοντάς την στην τρίτη θέση της ΕΕ, επιβεβαιώνοντας τη μεγάλη δυναμική ανάπτυξης της ευρυζωνικότητας στο διάστημα αυτό. Σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της ψηφιακής ανταγωνιστικότητας για την Ευρώπη, η Ελλάδα μαζί με την Κύπρο και τη Σλοβακία είναι χώρες που εξακολουθούν να βρίσκονται σε τροχιά σύγκλισης με την ΕΕ-27, ενώ χώρες με μεγαλύτερο βαθμό διείσδυσης ευρυζωνικότητας όπως Αυστρία, Ισπανία, Ιταλία, Λιθουανία, φαίνεται να απομακρύνονται από την τροχιά σύγκλισης.

∼ ΚτΠ ∼ ∼ ΞΕΠΕΡΑΣΑΝ ΤΑ 2,1 ΕΚ. ΟΙ ΕΥΡΥΖΩΝΙΚΕΣ ∼ Το συνολικό μέγεθος των σταθερών ευρυζωνικών συνδέσεων ανέρχεται σε 2.105.0762 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 20,1% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του προηγούμενου έτους και κατά 9,8% σε σχέση με το προηγούμενο εξάμηνο. Η συντριπτική πλειοψηφία των ευρυζωνικών γραμμών είναι τεχνολογίας DSL, ήτοι 2.096.715. Ακόμη, υπάρχουν περί των 8.361 ευρυζωνικών

ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΙΚΕΣ ΤΙΜΕΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ Ιδιαίτερα ανταγωνιστικές είναι οι τιμές των ευρυζωνικών συνδέσεων στην Ελλάδα σε σχέση με την υπόλοιπη Ευρώπη, σε αρκετά καλό επίπεδο η κατανομή των γραμμών ανά ονομαστική ταχύτητα Σε γενικές γραμμές, η πτωτική τάση του μέσου όρου των τιμών συνεχίστηκε και στο Α’ εξάμηνο του 2010. Ο αριθμός των συνδρομητών που χρησιμοποιούσαν συνδυαστικά πακέτα ήταν στο τέλος του Α’ Εξαμήνου του 2010 1.494.9154 (1.376.885

ΣΕ ΟΤΙ ΑΦΟΡΑ ΤΗΝ ΕΓΧΩΡΙΑ ΕΥΡΥΖΩΝΙΚΗ ΕΠΙΔΟΣΗ ΣΕ ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΤΗΝ ΥΠΟΛΟΙΠΗ ΕΥΡΩΠΗ, Η ΕΛΛΑΔΑ ΚΑΤΑΛΑΜΒΑΝΕΙ ΤΗΝ 23Η ΘΕΣΗ ΣΤΑ 27 ΚΡΑΤΗ ΜΕΛΗ ΣΕ ΟΡΟΥΣ ΕΥΡΥΖΩΝΙΚΗΣ ΔΙΕΙΣΔΥΣΗΣ

62 Οκτώβριος 2010


πακέτα double play, 118.030 πακέτα triple play) δηλαδή το 71% των ευρυζωνικών συνδέσεων στην Ελλάδα προέρχονται από τα πακέτα αυτά έναντι 54% ένα χρόνο πριν, γεγονός που φανερώνει τη σαφή προτίμηση των καταναλωτών προς αυτά. Το γενικό συμπέρασμα που προκύπτει από έρευνα που εκπονήθηκε για λογαριασμό της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για το κόστος των ευρυζωνικών συνδέσεων είναι ότι οι καταναλωτές στην Ελλάδα απολαμβάνουν ιδιαίτερα ανταγωνιστικές τιμές, οι οποίες σε κάθε περίπτωση είναι χαμηλότερες του Ευρωπαϊκού μέσου όρου. Η μέση ονομαστική ταχύτητα των συνολικών γραμμών τεχνολογίας DSL στην Ελλάδα αυξήθηκε σημαντικά στα 13,7 Mbps από 11,12 Mbps που ήταν στο προηγούμενο εξάμηνο, γεγονός που οφείλεται κυρίως στην αναβάθμιση των ταχυτήτων των γραμμών ΑΡΥΣ του ΟΤΕ. Η χώρα μας βρίσκεται σε πολύ καλό επίπεδο σε ό,τι αφορά τις ονομαστικές ταχύτητες των λειτουργούντων συνδέσεων. Στο υψηλό πακέτο ταχυτήτων (> 10 Mbps) η Ελλάδα στη συγκεκριμένη χρονική περίοδο βρίσκεται ανάμεσα στις πρώτες χώρες της ΕΕ με ένα ποσοστό κατανομής αρκετά μεγαλύτερο από τον Ευρωπαϊκό μέσο όρο. Η αύξηση της ζήτησης οφείλεται κυρίως στις συνδέσεις ΑΠΤΒ, ενώ αισθητή πτώση σημείωσε η ζήτηση για τις συνδέσεις ΑΡΥΣ του ΟΤΕ. Οι συνδέσεις ΑΠΤΒ συνιστούν σημαντικό τμήμα της αγοράς ευρυζωνικών συνδέσεων με σημαντικές τάσεις διεύρυνσης της συμμετοχής τους στο σύνολο της αγοράς. Συγκεκριμένα, αντιστοιχούν στο 45,8% του συνόλου των ευρυζωνικών συνδέσεων, ήτοι 965.020 (αύξηση 21,4% σε σχέση με το προηγούμενο εξάμηνο). Με βάση τα διαθέσιμα στοιχεία, προστίθενται στο δεύτερο τρίμηνο του 2010 κατά μέσο όρο περίπου 1.290 νέες γραμμές ΑΠΤΒ σε ημερήσια βάση για κάθε μια από τις 5 εργάσιμες ημέρες της εβδομάδας ΑΥΞΗΣΗ ΠΑΝΩ ΑΠΟ ΤΟ Μ.Ο ΤΗΣ Ε.Ε Αύξηση μεγαλύτερη του Ευρωπαϊκού μέσο όρου για την ευρυζωνική κάλυψη στην Ελλάδα, στο 91% η πληθυσμιακή κάλυψη σε εθνικό επίπεδο, στο 60% οι αγροτικές περιοχές. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία η ευρυζωνική πληθυσμιακή κάλυψη σε εθνικό επίπεδο αυξήθηκε από το 88% στο 91%, σε αστικές περιοχές παρέμεινε στο 100% και στις αγροτικές αυξήθηκε από 55% στο 60% ξεπερνώντας τις αντίστοιχες αυξήσεις του Ευρωπαϊκού

μέσου όρου (αύξηση από 92,7% σε 94% για την πληθυσμιακή κάλυψη και από 76,6% σε 80% για την κάλυψη στις αγροτικές περιοχές). Η κρίσιμη οικονομική συγκυρία δεν επηρέασε την αγορά ευρυζωνικότητας το Α’ τρίμηνο του 2010 όμως αυτό συνέβη στο Β’ τρίμηνο του 2010 όταν ο αριθμός των νέων συνδέσεων μειώθηκε αισθητά μάλιστα σε μια χρονική περίοδο που παραδοσιακά η ζήτηση είναι έντονη. Για το Γ’ τρίμηνο του 2010 η κατάσταση δεν αναμένεται να αλλάξει προς το καλύτερο και εξαιτίας της θερινής περιόδου, όμως το Δ’ τρίμηνο του 2010 αναμένεται να έχουμε μία σαφή ένδειξη για το πώς θα κινείται η αγορά ευρυζωνικότητας στην περίοδο της οικονομικής κρίσης. Με βάση τις παραπάνω παραδοχές διαφαίνονται 4 σενάρια για την ευρυζωνική διείσδυση στο τέλος του Β’ εξαμήνου του 2010: ∼ Στο πρώτο σενάριο, η διείσδυση θα κυμαίνεται στην περιοχή του 19,6%. Πρόκειται για την περίπτωση όπου ο ρυθμός αύξησης της ζήτησης θα υποχωρήσει κατά περίπου 39%. ∼ Στο δεύτερο σενάριο, η διείσδυση θα κυμαίνεται στην περιοχή του 19,8% με υποχώρηση του ρυθμού αύξησης κατά περίπου 25%. ∼ Στο τρίτο σενάριο η διείσδυση θα κυμαίνεται στο επίπεδο του 20% με υποχώρηση του ρυθμού αύξησης κατά περίπου 15%. ∼ Τέλος, στο τέταρτο σενάριο η διείσδυση θα κυμαίνεται στο επίπεδο του 20,2% με σχετικά αμετάβλητο το ρυθμό αύξησης. ∼ ΚΟΜΙΣΙΟΝ ∼ ∼ ΠΙΟ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΙΚΟΣ Ο ΚΛΑΔΟΣ ∼ Οι αγορές τηλεπικοινωνιών της Ε.Ε. έχουν καταστεί πιο ανταγωνιστικές και οι πολίτες και οι επιχειρήσεις απολαμβάνουν μεγαλύτερη επιλογή υπηρεσιών και χαμηλότερες τιμές, αναφέρει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή σε έκθεση της για τις εθνικές κανονιστικές ρυθμίσεις στις τηλεπικοινωνίες. Ωστόσο, η Κομισιόν σημειώνει ότι η ενιαία αγορά τηλεπικοινωνιών της ΕΕ απέχει πολύ από την πραγματικότητα και σε αυτό το πλαίσιο ζητεί ταχεία και συνεπή εφαρμογή των υφιστάμενων κανόνων για τις τηλεπικοινωνίες. Ειδικότερα, από την έκθεση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής που δημοσιεύθηκε σήμερα προκύπτει ότι οι αγορές τηλεπικοινωνιών της Ε.Ε. έχουν καταστεί ανταγωνιστικότερες, χάρη στην καθοδήγηση της Επιτροπής κατά τη διαδικασία διαβούλευσης και

ΧΡΗΜΑ 63


Χ αφιέρωμα ∼ Αγορά τηλεπικοινωνιών-ιντερνετ: To deal της Wind προκαλεί ντόμινο εξελίξεων ☛

ΟΙ ΑΓΟΡΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΤΗΣ ΕΕ, ΕΧΟΥΝ ΚΑΤΑΣΤΕΙ ΠΙΟ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΟΙ ΠΟΛΙΤΕΣ ΚΑΙ ΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΠΟΛΑΜΒΑΝΟΥΝ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΗ ΕΠΙΛΟΓΗ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΧΑΜΗΛΟΤΕΡΕΣ ΤΙΜΕΣ ΑΝΑΦΕΡΕΙ Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΣΕ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ανασκόπησης, γνωστή ως «διαδικασία του άρθρου 7», σύμφωνα με την οποία οι εθνικές ρυθμιστικές αρχές τηλεπικοινωνιών ενημερώνουν εκ των προτέρων την Επιτροπή για τα σχέδιά τους που αφορούν τη ρύθμιση τμημάτων των εθνικών αγορών τηλεπικοινωνιών. Ως επακόλουθο, οι πολίτες και οι επιχειρήσεις απολαμβάνουν μεγαλύτερη επιλογή υπηρεσιών και χαμηλότερες τιμές, σημειώνει η Κομισιόν. Ωστόσο, στην έκθεση διαπιστώνεται επίσης ότι η ενιαία αγορά τηλεπικοινωνιών της ΕΕ απέχει πολύ από την πραγματικότητα, λόγος για τον οποίο η Επιτροπή, στο Ψηφιακό Θεματολόγιο για την Ευρώπη ζητεί ταχεία και συνεπή εφαρμογή των υφιστάμενων κανόνων για τις τηλεπικοινωνίες και δηλώνει ότι προτίθεται να προτείνει τα κατάλληλα μέτρα για να μειωθεί το κόστος που συνεπάγεται η απουσία ενιαίας αγοράς τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών. Στα προβλήματα συγκαταλέγονται οι διαφορετικές εθνικές ρυθμιστικές προσεγγίσεις για την αντιμετώπιση θεμάτων ανταγωνισμού, όπως η ρύθμιση της πρόσβασης σε δίκτυα οπτικών ινών. Στη δημοσιευόμενη έκθεση περιλαμβάνεται επίσης η προειδοποίηση ότι η ρυθμιστική αβεβαιότητα θα μπορούσε να παρεμποδίσει την επέκταση έργων υποδομής που χρειάζονται επενδύσεις έντασης κεφαλαίου, όπως τα δίκτυα πρόσβασης νέας γενιάς (NGA), μια από τις εμβληματικές πρωτοβουλίες του Ψηφιακού Θεματολογίου για την Ευρώπη. Σύμφωνα με την Αντιπρόεδρο της Επιτροπής, αρμόδια για το Ψηφιακό Θεματολόγιο, κα. Neelie Kroes: «Η καθοδήγηση των εθνικών ρυθμιστικών αρχών τηλεπικοινωνιών από την Επιτροπή έχει εγγυηθεί συνέπεια και δυνατότητα πρόβλεψης που εμπιστεύονται οι επενδυτές. Ωστόσο, χρειαζόμαστε περισσότερο συντονισμένη ρύθμιση για να διασφαλιστεί η εναρμονισμένη εφαρμογή και η ορθή λειτουργία της ενιαίας αγοράς τηλεπικοινωνιών της ΕΕ». Σύμφωνα με τον Αντιπρόεδρο της Επιτροπής, αρμόδιο για τον ανταγωνισμό, κ. Joaquιn Almunia: «Στην έκθεση τονίζεται ότι η εφαρμογή των ενωσιακών κανόνων για τις τηλεπικοινωνίες από τις εθνικές ρυθμιστικές αρχές υπό την εποπτεία της Επιτροπής άνοιξε τον ανταγωνισμό στις αγορές τηλεπικοινωνιών, με αποτέλεσμα μεγαλύτερη επιλογή και χαμηλότερες τιμές για τους πολίτες της ΕΕ και τις επιχειρήσεις». ∼ ΕΕΚΤ ∼ ∼ ΥΠΕΡΒΟΛΙΚΟΙ ΟΙ ΦΟΡΟΙ ΣΤΗΝ ΚΙΝΗΤΗ ∼ Υπερβολική επιβάρυνση των καταναλωτών και απώλεια εσόδων για το κράτος εξαιτίας του τρέχοντος φορολογικού μοντέλου των 64 Οκτώβριος 2010

υπηρεσιών κινητής τηλεφωνίας, καταδεικνύει πρόσφατη μελέτη του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών και της ICAP. Το πρόβλημα εντοπίζεται στην εξαιρετικά υψηλή φορολόγηση των υπηρεσιών κινητής τηλεφωνίας στην Ελλάδα, την υψηλότερη στην Ευρώπη. Πρακτικά, το 42% των λογαριασμών συμβολαίων και το 35,5% των καρτοκινητών αντιπροσωπεύουν έμμεσους φόρους που εισπράττονται από το κράτος. Ουσιαστικά, οι συνεχείς αυξήσεις του τέλους κινητής τηλεφωνίας αντισταθμίζουν τις μειώσεις των τιμών κινητής τηλεφωνίας, επιβαρύνοντας σημαντικά τους λογαριασμούς των καταναλωτών. Μετά τις τελευταίες αυξήσεις στο τέλος κινητής τηλεφωνίας και τις προβλεπόμενες αυξήσεις στο ΦΠΑ, η φορολογική επιβάρυνση αυξάνεται από 40% έως 100% σε κάποιες περιπτώσεις. Σημαντικές όμως είναι και οι απώλειες εσόδων του Κράτους. H τρέχουσα υπερβολική φορολογία έχει σαν αποτέλεσμα τη χαμηλότερη χρήση των υπηρεσιών κινητής τηλεφωνίας, πράγμα που μεταφράζεται σε μειωμένα έσοδα για το κράτος και πιο συγκεκριμένα σε: ∼ μείωση της συνεισφοράς του Κλάδου στο ΑΕΠ κατά 17%, ∼ μείωση των θέσεων εργασίας στον Κλάδο κατά 17 χιλ., ∼ μείωση κατά €70εκ. της συνολικής συνεισφοράς του Κλάδου στα δημόσια έσοδα και τις ασφαλιστικές εισφορές, σε σχέση με το 2009. Σύμφωνα με τη μελέτη, ενδεχόμενη μείωση του ειδικού τέλους κινητής τηλεφωνίας θα είχε πολλαπλά θετικά οφέλη τόσο για τους καταναλωτές, όσο και για την πορεία των δημόσιων οικονομικών, καθώς θα οδηγούσε σε ενίσχυση της χρήσης και κατά συνέπεια σε υψηλότερα έσοδα από ΦΠΑ. Παράλληλα, η χαμηλότερη φορολογία θα επέτρεπε τη δημιουργία νέων θέσεων εργασίας συμβάλλοντας έτσι στη μείωση της ανεργίας, αλλά και στην άνοδο των εσόδων από φόρους εισοδήματος και ασφαλιστικές εισφορές. Συγκεκριμένα, εκτιμάται πως μείωση του ειδικού τέλους κατά 25% θα ενίσχυε τη συνεισφορά του κλάδου στο ΑΕΠ κατά μισή μονάδα, στο 1,6%, με τη δημιουργία 4 χιλιάδων νέων θέσεων εργασίας και καθαρή αύξηση των δημοσίων εσόδων κατά €3 εκ. Το τρέχον φορολογικό μοντέλο των υπηρεσιών κινητής τηλεφωνίας οδηγεί την αγορά σε δραματική συρρίκνωση και κατά συνέπεια σε μείωση των κρατικών εσόδων. Μόνο η υιοθέτηση μιας νέας φορολογικής πολιτικής απέναντι στον κλάδο, που να βασίζεται σε μακροπρόθεσμο σχεδιασμό θα επιτρέψει στην κινητή τηλεφωνία, έναν από τους πιο σημαντικούς κλάδους της οικονομίας, να εκπληρώσει τον ευρύτερο ρόλο του απέναντι στους πολίτες και την οικονομία. ∼ ΟΤΕ ∼ ∼ ΝΑΙ ΣΤΟ ΑΣΦΑΛΕΣ ΙΝΤΕΡΝΕΤ ∼ Τη συνεργασία του με τη Μονάδα Εφηβικής Υγείας της Β’ Παιδιατρικής Κλινικής του Πανεπιστημίου Αθηνών, Νοσοκομείο Παίδων «Π. & Α. Κυριακού», επεκτείνει ο ΟΤΕ, με στόχο την υλοποίηση ενός ολοκληρωμένου προγράμματος ενημέρωσηςευαισθητοποίησης και εκπαίδευσης του κοινού και κυρίως των παιδιών, των εφήβων και των γονέων τους σε ότι αφορά στην ασφαλή και υπεύθυνη χρήση του διαδικτύου. Η Μονάδα Εφηβικής Υγείας (Μ.Ε.Υ) της Β’ Παιδιατρικής Κλινικής Πανεπιστημίου Αθηνών, Νοσοκομείο Παίδων «Π. & A. Κυριακού», απευθύνεται σε παιδιά και εφήβους 10-18 ετών και είναι ο φορέας που ανέδειξε για πρώτη φορά στη χώρα μας το


σημαντικό θέμα της κατάχρησης του διαδικτύου. Η συνεργασία του ΟΤΕ με την Μ. Ε. Υ. εντάσσεται στο πλαίσιο του προγράμματός του Εταιρικής Υπευθυνότητας και καλύπτει όλο το φάσμα των δράσεων που πραγματοποιεί η Μ.Ε.Υ. για την ενημέρωση-εκπαίδευση παιδιών, γονέων και εκπαιδευτικών σε θέματα ασφαλούς, υπεύθυνης και με μέτρο χρήσης του διαδικτύου. Ενδεικτικά, προβλέπεται η επίσκεψη επιστημονικών συνεργατών της Μ.Ε.Υ. σε περισσότερα από 120 σχολεία σε Αθήνα και περιφέρεια για δύο χρόνια και η ενημέρωση 20.000 μαθητών σε θέματα ασφαλούς διαδικτύου, η διοργάνωση ημερίδων σε 20 δήμους σε όλη την Ελλάδα, η διοργάνωση σεμιναρίων για εκπαιδευτικούς κ.α.. Υπενθυμίζεται ότι ο ΟΤΕ συνεργάζεται ήδη, από το 2009, με την Μονάδα Εφηβικής Υγείας (Μ.Ε.Υ), υποστηρίζοντας τη λειτουργία της Γραμμής Βοηθείας ΥποΣΤΗΡΙΖΩ 800 11 800 15 του Ελληνικού Κέντρου Ασφαλούς Διαδικτύου. Πρόκειται για μια γραμμή που απευθύνεται σε εφήβους και τις οικογένειές τους, παρέχοντας υποστήριξη και συμβουλές για θέματα που σχετίζονται με τη χρήση του διαδικτύου, του κινητού τηλεφώνου και των ηλεκτρονικών παιχνιδιών. Στελεχώνεται από εξειδικευμένους παιδοψυχολόγους σε θέματα χρήσης – κατάχρησης διαδικτύου και λειτουργεί χωρίς χρέωση για αστικές και υπεραστικές κλήσεις. ∼ WIND ∼ ∼ ΕΝΙΑΙΟ ΔΙΚΤΥΟ ΚΙΝΗΤΗΣ-ΣΤΑΘΕΡΗΣ-ΙΝΤΕΡΝΕΤ ∼ Ενιαίο δίκτυο τηλεπικοινωνιών στην Ελλάδα για παροχή υπηρεσιών κινητής & σταθερής τηλεφωνίας και ευρυζωνικού Internet δημιούργησε η WIND. Με την αναβάθμιση και ενσωμάτωση των υποδομών σταθερής τηλεφωνίας και Internet της πρώην Tellas στο υφιστάμενο δίκτυο κινητής τηλεφωνίας της εταιρείας, η WIND Ελλάς σήμερα είναι ο μοναδικός εγχώριος πάροχος τηλεπικοινωνιών με ενιαίο δίκτυο για όλες τις υπηρεσίες επικοινωνίας. To ενοποιημένο δίκτυο της WIND Ελλάς μπορεί να προσφέρει σε κάθε χρήστη τη δυνατότητα επικοινωνίας με υψηλό βαθμό ευελιξίας, κάλυψη και εγγυημένη ποιότητα, σύμφωνα με τις ανάγκες και επιλογές του συνδρομητή, είτε αφορούν την κινητή, τη σταθερή ή το Internet. Βασίζεται σε μία ενιαία αρχιτεκτονική με χαρακτηριστικά την ευελιξία, την αξιοπιστία και την απλότητα. Είναι μία υποδομή, μία πλατφόρμα, για όλες τις τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες. Για τη δημιουργία των υποδομών αυτών η WIND έχει από την ίδρυση της ως σήμερα υλοποιήσει επενδύσεις ύψους 2€ δις., ένα από τα μεγαλύτερα ιδιωτικά επενδυτικά προγράμματα στη χώρα μας. Η κάλυψη για υπηρεσίες σταθερής τηλεφωνίας και ευρυζωνικού Internet φτάνει το 70% των εγκατεστημένων τηλεφωνικών γραμμών σε όλη τη χώρα, με 250 συν-εγκαταστάσεις σε τηλεπικοινωνιακούς κόμβους που καλύπτουν Αθήνα, Θεσσαλονίκη και ακόμη 80 πόλεις σε 48 νομούς. Η επικοινωνία για το πρώτο ενιαίο δίκτυο κινητής, σταθερής και Internet στην Ελλάδα, προς τους καταναλωτές πραγματοποιείται με διαφημιστική καμπάνια σε ηλεκτρονικά και έντυπα μέσα και κύριο μήνυμα «Δημιουργούμε έναν νέο τρόπο να δεις την επικοινωνία. Σαν σύνολο, σαν ένα». Αξίζει τέλος να σημειωθεί πως το νέο ενοποιημένο τηλεπικοινωνιακό δίκτυο της WIND είναι φιλικό προς το περιβάλλον καθώς με τον συνεχή εκσυγχρονισμό του η λειτουργία του απαιτεί χαμηλότερη κατανάλωση ενέργειας κατά 30%, περιορίζοντας το ενεργειακό αποτύπωμα της εταιρείας.

ΔΗΜΗΤΡΗΣ ΚΟΥΤΣΩΝΑΣ

ΥΠΟΔ/ΝΤΗΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΠΡΟΣΤΙΘΕΜΕΝΗΣ ΑΞΙΑΣ & ΤΕΡΜΑΤΙΚΩΝ COSMOTE

ΣΤΟ MOBILE INTERNET ΤΟ ΜΕΛΛΟΝ

Το μέλλον βρίσκεται στο mobile internet. Πιστεύουμε ότι η συγκεκριμένη αγορά έχει πολύ δρόμο ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια. Όσο το Internet γίνεται αναπόσπαστο κομμάτι της καθημερινότητάς μας και κάνει τη ζωή μας πιο εύκολη, τόσο η αγορά θα επικεντρώνεται όλο και περισσότερο στις υπηρεσίες δεδομένων και διαδικτύου. Η εξέλιξη των συσκευών με ποικιλία εργαλείων και λειτουργιών και η παράλληλη πτώση των τιμών τους, επιτρέπουν σήμερα σε όλο και μεγαλύτερο αριθμό καταναλωτών την εύκολη πρόσβαση στο mobile internet. Οι συσκευές αυτές, τα λεγόμενα Internet phones, σε συνδυασμό με τα νέα τιμολογιακά πακέτα της COSMOTE απελευθερώνουν τη χρήση του internet από το κινητό. Παράλληλα, στην COSMOTE συνεχίζουμε σταθερά να επενδύουμε στην περαιτέρω ανάπτυξη του ευρυζωνικού μας δικτύου, δίνοντας στους χρήστες διαρκώς αυξανόμενες ταχύτητες. Κάτι που είναι απαραίτητη προϋπόθεση τόσο για την ομαλή λειτουργία των απαιτητικών εφαρμογών που τρέχουν πάνω στις νέες συσκευές, όσο και για την καλύτερη δυνατή εμπειρία για το χρήστη. Ο ΠΕΛΑΤΗΣ ΠΗΓΗ ΕΜΠΝΕΥΣΗΣ Για εμάς στην COSMOTE πηγή έμπνευσης αποτελεί ο κάθε πελάτης ξεχωριστά. Οι πελάτες μας έχουν διαφορετικές ανάγκες, τις οποίες αφουγκραζόμαστε και απαντάμε σε αυτές με ολοκληρωμένες προτάσεις επικοινωνίας. Στο πλαίσιο αυτό τα οικονομικά προγράμματα συμβολαίου COSMOTE Internet On The Go γνωρίζουν πολύ μεγάλη απήχηση και αποδεικνύονται ιδιαίτερα αγαπητά στο κοινό, φέρνοντάς μας στην πρώτη θέση στην ελληνική αγορά σε πελάτες κινητού ευρυζωνικού Internet. Ο σύγχρονος καταναλωτής βρίσκεται όλο και περισσότερο εν κινήσει, μακριά από το σπίτι και το γραφείο. Ταξιδεύει όλο και πιο συχνά και έχει ανάγκη για πρόσβαση στο Internet από παντού. Αυτήν ακριβώς την ανάγκη καλύπτουν τα προγράμματα COSMOTE Internet On The Go που δίνουν τη δυνατότητα στους πελάτες μας να μπορούν να σερφάρουν στο Internet με ταχύτητες, έως 28,8 Mbps για λήψη και έως 5,8 Mbps για αποστολή δεδομένων. Πάντα με τη σιγουριά του δικτύου της COSMOTE και ταχύτητες που μεγαλύτερες δεν υπάρχουν. Εύκολα, γρήγορα και με ιδιαίτερα προσιτές χρεώσεις. Πρόσφατα, μάλιστα, λανσάραμε και τα προγράμματα COSMOTE Internet On The Go με κάρτα. Πρόκειται για μια πρόταση που προσφέρει στους πελάτες μας απόλυτο έλεγχο του κόστους και του χρόνου πρόσβασης στο Internet, όπου και όποτε το χρειάζονται. Χ ΧΡΗΜΑ 65


Χ παρουσίαση

TEXAS HOLD’ EM POKER

ΝΕΟ ΠΑΙΧΝΙΔΙ ΣΤΗΝ CLUB HOTEL CASINO ΛΟΥΤΡΑΚΙ Το Texas Hold’ Em Poker είναι το νέο παιχνίδι που λανσάρει η Club Hotel Casino Loutraki το οποίο έχει εκατομμύρια φανατικούς οπαδούς σε όλο τον κόσμο. Οι Έλληνες αλλά και οι ξένοι επισκέπτες του Casino θα έχουν από εδώ και στο εξής τη δυνατότητα να παίξουν το Texas Hold’ Em Poker στην Ελλάδα και να ζήσουν μία ανεπανάληπτη εμπειρία στην ειδικά διαμορφωμένη αίθουσα υψηλής αισθητικής που φτιάχτηκε αποκλειστικά για το συγκεκριμένο παιχνίδι

Ό

πως αναφέρει ο Αλέξανδρος Δούκας General Manager του Club Hotel Casino Loutraki: «Η έναρξη (το λανσάρισμα) του νέου παιχνιδιού Texas Hold’ Em Poker ήταν μια πρόκληση και μια ευκαιρία για μας, ώστε να ξεπεράσουμε τον εαυτό μας και να καταφέρουμε να είμαστε οι πρώτοι στην Ελλάδα που φιλοξενούμε ένα από τα πιο δημοφιλή παιχνίδια, παγκοσμίως. Καταφέραμε μέσα σε λίγο χρόνο να προετοιμάσουμε τους ανθρώπους μας, να κατασκευάσουμε μια Ο κος Αλέξανδρος Δούκας, Γενικός Διευθυντής της Club Hotel αίθουσα ιδιαίτερης Casino Loutraki αισθητικής, προσφέροντας στους πελάτες μας υψηλού επιπέδου υπηρεσίες. Και είμαστε διπλά χαρούμενοι: αφενός, γιατί με την αδειοδότηση αυτού του παιχνιδιού επιβραβεύονται προσπάθειες ετών, αφετέρου, διότι πρώτη η Club Hotel Casino Loutraki υποδέχτηκε το Texas Hold’ Em Poker. Οι 66 Οκτώβριος 2010

ΜΕ ΤΗΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΤΟΥ TEXAS HOLD’ ΕM -ΓΙΑ ΠΡΩΤΗ ΦΟΡΑ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ- ΔΙΝΕΤΑΙ Η ΔΥΝΑΤΟΤΗΤΑ ΝΑ ΠΑΙΖΕΤΑΙ ΤΟ ΠΑΙΧΝΙΔΙ ΝΟΜΙΜΑ ΚΑΙ ΝΑ ΜΗΝ ΧΡΕΙΑΖΕΤΑΙ ΟΙ ΕΛΛΗΝΕΣ ΠΑΙΚΤΕΣ, ΝΑ ΚΑΤΑΦΕΥΓΟΥΝ ΕΙΤΕ ΣΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΕΙΤΕ ΣΕ ΠΑΡΑΝΟΜΕΣ ΔΙΕΞΟΔΟΥΣ ΓΙΑ ΝΑ ΤΟ ΑΠΟΛΑΥΣΟΥΝ. ευκαιρίες που ανοίγονται είναι πολλαπλές, τόσο για την επιχείρηση, όσο για το κράτος και τις τοπικές κοινωνίες, ιδιαίτερα σε μια δύσκολη οικονομικά συγκυρία για τη χώρα μας». Ερώτηση: Ποια είναι η οικονομική σημασία του παιχνιδιού για την Club Hotel Casino Loutraki; Αναμένετε αύξηση τζίρου από το συγκεκριμένο παιχνίδι και σε ποια επίπεδα; Επίσης περιμένετε αύξηση των επισκεπτών και πόση υπολογίζεται ότι θα είναι αυτή; Απάντηση Α.Δ: Το σημαντικότερο όφελος που αναμένουμε είναι η αύξηση της επισκεψιμότητας από τους φίλους του παιχνιδιού, οι οποίοι προέρχονται και από την Ελλάδα και από το εξωτερικό. Με την εισαγωγή του Texas Hold’ Εm- για πρώτη φορά στην Ελλάδα- δίνεται η δυνατότητα να παίζεται το παιχνίδι νόμιμα και να μην χρειάζεται οι Έλληνες παίκτες, να καταφεύγουν είτε στο εξωτερικό είτε σε παράνομες διεξόδους για να το απολαύσουν. Επιπλέον, δημιουργείται ένας νέος πόλος έλξης για τον


Η ΜΕΓΑΛΗ ΚΑΙΝΟΤΟΜΙΑ ΠΟΥ ΦΕΡΝΕΙ ΤΟ TEXAS HOLD’ EM ΕΙΝΑΙ Η ΔΥΝΑΤΟΤΗΤΑ ΔΙΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΤΟΥΡΝΟΥΑ ΣΤΟ ΜΕΛΛΟΝ. ΜΕΣΑ ΑΠΟ ΑΥΤΑ ΘΑ ΤΟ ΓΝΩΡΙΣΟΥΝ ΑΚΟΜΗ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΟΙ ΠΑΙΚΤΕΣ ΚΑΙ ΘΑ ΣΥΝΤΕΛΕΣΟΥΝ ΣΤΗΝ ΕΞΑΠΛΩΣΗ ΤΗΣ ΔΗΜΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΤΟΥ ΠΑΙΧΝΙΔΙΟΥ ΚΑΙ ΣΤΗ ΧΩΡΑ ΜΑΣ. τουρισμό, μέσα από τη διοργάνωση διεθνών τουρνουά, ο οποίος είναι εξαιρετικά σημαντικός για τη χώρα μας, ιδιαίτερα κατά τη δύσκολη αυτή περίοδο που διανύουμε. Η αύξηση του τζίρου τοποθετείται σε δεύτερο επίπεδο, και φυσικά αναμένεται να προέλθει, όπως προαναφέραμε, από την αύξηση της επισκεψιμότητας αλλά και από τα έσοδα αυτά καθ’ αυτά που θα προσθέσει το Texas Hold’ Em. Δεν μπορεί κανείς να προσδιορίσει την ακριβή αύξηση των επισκεπτών, ωστόσο από τις πρώτες μέρες λειτουργίας του παιχνιδιού στo Καζίνο Λουτρακίου διαπιστώσαμε ότι υπάρχει ευρεία αποδοχή και «δίψα» για το συγκεκριμένο παιχνίδι. Γίνεται, πλέον, φανερό ότι οι φίλοι του παιχνιδιού ανυπομονούσαν για την εξέλιξη αυτή πολύ καιρό τώρα και το επιβεβαιώνουν με την εμπιστοσύνη τους στο ασφαλές και πολυτελές περιβάλλον της Club Hotel Casino Loutraki. Ερώτηση: Ποια είναι τα χαρακτηριστικά που κάνουν το παιχνίδι τόσο ενδιαφέρον και δημοφιλές στο εξωτερικό; Προβλέπετε ότι και στην Ελλάδα θα φτάσει τα ίδια επίπεδα δημοφιλίας; Απάντηση Α.Δ: Στη δημοτικότητα του συγκεκριμένου παιχνιδιού έχουν συντελέσει πολλά πράγματα. Καταρχήν η διαφορετική προσωπικότητα του νέου παιχνιδιού έναντι άλλων παιχνιδιών, η μεγάλη, σχεδόν μαζική εξάπλωση και προβολή του μέσω του διαδικτύου και η σημαντική προσφορά

Η κ. Devi Kerr, Director Table Games, και ο κ. Αλέξανδρος Δούκας, Γενικός Διευθυντής της Club Hotel Casino Loutraki εγκαινιάζουν την αίθουσα διεξαγωγής του Texas Hold’em Poker, Poker Room.

των ιστοσελίδων κοινωνικής δικτύωσης, οι οποίες έκαναν το παιχνίδι ιδιαίτερα δημοφιλές και αρεστό, κυρίως, στις νεότερες ηλικιακές ομάδες. Επιπλέον, το συγκεκριμένο παιχνίδι δίνει τη δυνατότητα διοργάνωσης τουρνουά, γεγονός που το κάνει ακόμη πιο δημοφιλές, δίνοντάς του αίσθηση αγωνιστικότητας και χαρακτηριστικά ανταγωνιστικής εμπειρίας. Οι περισσότεροι παίκτες στην Ελλάδα γνώρισαν το παιχνίδι διαδικτυακά ή από την τηλεόραση ενώ τώρα τους δίνουμε την ευκαιρία να ζήσουν ζωντανά, για πρώτη φορά, την εμπειρία του Texas Hold’ Em, σε ένα χώρο ειδικά διαμορφωμένο. Παράλληλα τους προσφέρονται πολλές ακόμη επιλογές, τόσο στο χώρο του καζίνο όσο και στους πολυτελείς χώρους του ξενοδοχείου και των λοιπών εγκαταστάσεων του συγκροτήματός μας. Η μεγάλη καινοτομία που φέρνει το Texas Hold’ Em είναι η δυνατότητα διοργάνωσης τουρνουά στο μέλλον. Μέσα από αυτά θα το γνωρίσουν ακόμη περισσότεροι παίκτες και θα συντελέσουν στην εξάπλωση της δημοτικότητας του παιχνιδιού και στην χώρα μας. Ερώτηση: Ποιες είναι οι νέες δραστηριότητες για την Club Hotel Casino Loutraki, που θα προέλθουν από το Texas Hold’ Em; Απάντηση Α.Δ.: Σίγουρα το νέο παιχνίδι του Texas Hold’ Em Poker μας δίνει νέες δυνατότητες. Δημιουργείται ένας νέος κόσμος, μια νέα εμπειρία και ένα νέο δυνητικό κοινό παικτών, που μέχρι τώρα για διάφορους λόγους δεν επισκέπτονταν τους χώρους των καζίνο. Επιπλέον, μας δίνει την δυνατότητα να διοργανώσουμε στο μέλλον μεγάλα τουρνουά τα οποία θα προσελκύσουν νέους παίκτες, από την Ελλάδα και από το εξωτερικό, με τις θετικές συνέπειες που μπορεί να φανταστεί κανείς τόσο για την επιχείρηση όσο και για την συνολικότερη τουριστική ανάπτυξη της χώρας μας και της τοπικής κοινωνίας. Τέλος, συνυπολογίζοντας το δυνατό ξεκίνημα που έκανε το παιχνίδι ήδη από τις πρώτες του μέρες υπάρχουν σκέψεις για μελλοντική επέκταση των τραπεζιών του Texas Hold’ Em. Χ

Άποψη της αίθουσας Poker Room

ΧΡΗΜΑ 67


Χ φάκελοι

SPRIDER STORES

ΜΕ ΣΧΕΔΙΟ ΣΤΗΝ ΕΠΙΘΕΣΗ KAI ΠΡΟΣΟΧΗ ΣΤΗΝ... ΑΜΥΝΑ Ο όμιλος υλοποιεί με προσεκτικές κινήσεις το πλάνο επέκτασης του σε Ελλάδα και Βαλκάνια με οκτώ νέα καταστήματα μέχρι το τέλος του 2010.

«

Κανένα κίνδυνο δεν αντιμετωπίζει η Sprider Stores για τα επόμενα χρόνια. Αν ποτέ κλείσει η εταιρεία μας να είστε σίγουροι ότι θα είναι η τελευταία ελληνική εταιρεία που θα το πράξει». Με αυτόν τον εμφατικό τρόπο απάντησε ο πρόεδρος της μεγαλύτερης ελληνικής αλυσίδας ένδυσης στις «κακόβουλες», όπως τις χαρακτήρισε, φήμες για προβλήματα ρευστότητας και ενδεχόμενη υπαγωγή στο άρθρο 99 της εταιρείας. Σύμφωνα με τον ίδιο το μόνο δάνειο που έχει συνάψει αυτή τη στιγμή η εταιρεία είναι ένα ομολογιακό ύψους 35 εκατ. ευρώ από το 2008 από το οποίο οφείλονται αυτή τη στιγμή τα 25-26 εκατ. Δείγμα της υγιούς κατάστασης στην οποία βρίσκεται η εταιρεία είναι ότι συνεχίζεται απρόσκοπτα η υλοποίηση του επενδυτικού πλάνου με το άνοιγμα 8 νέων καταστημάτων σε Ελλάδα και εξωτερικό μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους, τα οποία θα αντλήσουν επενδυτικά κεφάλαια της τάξης των 7 εκατ. ευρώ όλα από τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας, δηλαδή χωρίς τη συνδρομή νέου δανεισμού. Από τα οκτώ αυτά σημεία τα δύο θα είναι στη Ρουμανία, τα τρία στη Βουλγαρία και τα υπόλοιπα στην Ελλάδα. Τα στοιχεία αυτά παρέθεσε ο κ. Χατζηιωάννου, σε συνέντευξη τύπου που πραγματοποιήθηκε στο concept store στη Βάρη στο πλαίσιο παρουσίασης της επενδυτικής στρατηγικής του ομίλου. Επισήμανε ότι η εκδήλωση είχε, μεταξύ άλλων, σκοπό να αποσαφηνίσει τις πρόσφατες κινήσεις που Η ΜΕΤΟΧΗ ΤΟΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΟ ΜΗΝΑ

68 Οκτώβριος 2010

ΕΚΤΟΣ ΑΠΟ ΤΗ ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ ΝΕΩΝ ΣΗΜΕΙΩΝ ΠΩΛΗΣΗΣ Η SPRIDER STORES ΠΡΟΧΩΡΑ ΚΑΙ ΣΕ ΕΝΑ ΕΚΤΕΤΑΜΕΝΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΑΝΑΚΑΙΝΙΣΕΩΝ ΣΤΑ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΑ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΤΗΣ, ΟΠΩΣ ΣΕ ΑΥΤΟ ΤΗΣ ΝΕΑΣ ΙΩΝΙΑΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΒΑΡΗΣ. έχουν γίνει από την Sprider Stores και να παρουσιάσει το επενδυτικό πλάνο για την ανανέωση των καταστημάτων της αλυσίδας. Ο κ. Χατζηιωάννου τόνισε ότι η Sprider Stores είναι η μεγαλύτερη ελληνική επιχείρηση στον κλάδο της με 6% μερίδιο αγοράς και ότι «όλες οι επενδυτικές κινήσεις είναι η καλύτερη απόδειξη και η απάντησή μας ότι η Sprider Stores είναι εδώ συνεχίζοντας την αναπτυξιακή της πορεία.». Εκτός από τη δημιουργία νέων σημείων πώλησης η Sprider Stores προχωρά και σε ένα εκτεταμένο πρόγραμμα ανακαινίσεων στα υφιστάμενα καταστήματα της, όπως σε αυτό της Νέας Ιωνίας και της Βάρης. Επιπλέον, η διοίκηση κατάφερε να μειώσει σε πολύ μεγάλο βαθμό τα μισθώματα που καταβάλλει για πολλά από τα καταστήματα της ζητώντας και πετυχαίνοντας μεγάλες αναπροσαρμογές ενοικίων ή μετακομίζοντας κάποια καταστήματα της σε άλλους χώρους όπου το αντίτιμο είναι πολύ μικρότερο. Για παράδειγμα άλλαξαν οι χώροι των καταστημάτων στο λιμάνι της Θεσσαλονίκης και στην Ερμού όπου τα μισθώματα ήταν 37.000 ευρώ και 45.000 ευρώ αντίστοιχα με άλλα που είναι κατά πολύ φθηνότερα. «Μόνο από τις αναπροσαρμογές των ενοικίων η Sprider Stores εξοικονομεί ένα ποσό της τάξης των 900.000 ευρώ», ανέφερε χαρακτηριστικά ο κ. Χατζηιωάννου, ενώ τόνισε ότι στόχος είναι να γίνουν αντίστοιχες κινήσεις μείωσης ενοι-


ΤΑ ΡΟΥΧΑ ΠΟΥ ΘΑ ΦΕΡΟΥΝ ΤΗΝ ΥΠΟΓΡΑΦΗ ΤΟΥ ΣΑΚΗ ΡΟΥΒΑ ΘΑ ΒΡΙΣΚΟΝΤΑΙ ΣΕ ΕΙΔΙΚΟ ΧΩΡΟ ΠΟΥ ΕΧΕΙ ΗΔΗ ΔΙΑΜΟΡΦΩΘΕΙ ΣΤΑ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΚΑΙ Η ΤΙΜΗ ΤΟΥΣ ΘΑ ΕΙΝΑΙ ΚΑΤΑ 20% ΜΕ 30% ΥΨΗΛΟΤΕΡΗ ΑΠΟ ΤΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΕΙΔΗ. κίου για κάθε ένα από τα καταστήματα του ομίλου. Ο πρόεδρος του αναφέρθηκε στην πολύ γρήγορη ανάπτυξη της αλυσίδας τη διετία 2007-8 όπου ο αριθμός των νέων καταστημάτων έφτασε τα 35 και 21 αντίστοιχα, η οποία βέβαια έγινε σε μία άλλη εποχή που δεν είχε ακόμα εκδηλωθεί η κρίση στη χώρα μας. Σήμερα οι κινήσεις που γίνονται είναι πολύ προσεκτικές καθώς ένας από τους πρωταρχικούς στόχους είναι «να βγει ο όμιλος από την κρίση χωρίς να χρωστάει ούτε ένα σεντς». Σημαντικές προσδοκίες έχει η εταιρεία από τη συνεργασία της με τον δημοφιλή καλλιτέχνη Σάκη Ρουβά, η οποία αναμένεται να φέρει καινούργιους επισκέπτες στα Sprider Stores. Τα ρούχα που θα φέρουν την υπογραφή του Σάκη Ρουβά θα βρίσκονται σε ειδικό χώρο που έχει ήδη διαμορφωθεί στα καταστήματα και οι τιμή τους θα είναι κατά 20% με 30% υψηλότερη από τα υπόλοιπα είδη. Σε ότι αφορά τις πωλήσεις για το 9μηνο που έκλεισε υπολογίζεται ότι θα σημειώσουν κάμψη περί το 12% και σε αυτό το ρυθμό αναμένεται να κινηθούν μέχρι το τέλος του χρόνου. Ο ΧΕΙΡΟΤΕΡΟΣ ΜΗΝΑΣ Ο ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΣ Όπως ανέφερε ο κ. Χατζηιωάννου ο φετινός Σεπτέμβριος ήταν ο χειρότερος μήνας που έχει περάσει ποτέ για την εταιρεία καθώς σημείωσε πτώση πωλήσεων 18%. Δεδομένης της κρίσης και του γεγονότος ότι αυτή τη στιγμή έχει δοθεί προτεραιότητα στη διεύρυνση μεριδίου και όχι τόσο στην αποκόμιση κερδών ο κ. Χατζηιωάννου δήλωσε ότι θα είναι ευχαριστημένος αν η χρονιά κλείσει τελικά με την πτώση του 12%.

Στη συνέχεια τον λόγο πήρε ο κ. Αθανάσιος Μαλτεζάκης, Υπεύθυνος Επενδυτικών Σχέσεων, ο οποίος μετά από μία συνοπτική παρουσίαση της ισχυρής παρουσίας του Ομίλου στην ελληνική αγορά και της παράδοσης γενναίας επενδυτικής στάσης της Εταιρίας, αναφέρθηκε στους βασικούς άξονες της στρατηγικής της Sprider Stores: α) Διατήρηση επιπέδου των τιμών με ειδικές εκπτώσεις για ευπαθείς ομάδες όπως οι άνεργοι και οι πολύτεκνοι, αλλά και η απορρόφηση του ΦΠΑ τόσο τον Μάρτιο όσο και τον Ιούνιο 2010, β) Αναβάθμιση της αγοραστικής εμπειρίας με διεύρυνση του δικτύου μέσω εξορθολογισμού του, βελτίωση του συστήματος τροφοδοσίας με την επένδυση 3 εκ. ευρώ για την εγκατάσταση συστήματος SAP και το νέο concept καταστημάτων που αλλάζει τη δομή τους και γ) Διεύρυνση της προϊοντικής γκάμας, που ξεκινά το 2008 με τη σειρά Sprider Accessories, συνεχίζεται το 2009 με τα Sprider Home και το 2010 περιλαμβάνει τη συνεργασία κορυφής για την Sakis Rouvas Collection. Πρόκειται για ένα πλάνο δράσης με μακροπρόθεσμο ορίζοντα που έχει ξεκινήσει ήδη να υλοποιείται με επένδυση €1,5 εκ. για την ανακαίνιση των καταστημάτων Sprider Stores στη Βάρη και τη Νέα Ιωνία αλλά και €1 εκ. για τη σταδιακή ανανέωση του δικτύου σε όλη την Ελλάδα. Ολοκληρώνοντας, ο κ. Δωρόθεος Χατζηιωάννου, Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ. της Εταιρίας, παρουσίασε το νέο μοντέλο καταστημάτων Sprider Stores που σηματοδοτεί την αρχή μίας νέας φιλοσοφίας για την ανάδειξη των επιμέρους brands που βρίσκουν τη δική τους θέση μέσα στο κατάστημα. Με αυτό τον τρόπο ο καταναλωτής έχει τη δυνατότητα να οδηγηθεί άμεσα και εύκολα στο τμήμα με τη μόδα που τον ενδιαφέρει. Μέσα από το νέο concept τα καταστήματα Sprider Stores θα διαθέτουν ξεχωριστά τμήματα: KIDS για αγόρια και κορίτσια, Aggressive νεανικό casual ντύσιμο (αντρικό και γυναικείο), Soul Rebel casual ντύσιμο (αντρικό και γυναικείο), Emilio Corali επίσημο ντύσιμο και κουστούμια, τμήμα εσωρούχων όπου θα διατίθενται και τα εσώρουχα Belinda, τμήμα αθλητικών που θα περιλαμβάνει και είδη άλλων γνωστών brands, τμήμα υποδημάτων και φυσικά το ιδιαίτερο τμήμα Sprider Home. Χ

ΧΡΗΜΑ 69


Χ φάκελοι

JUMBO

ΝΕΑ ΥΠΕΡΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΚΑΙ ΠΕΡΙΣΣΟTΕΡΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Ο κ. Βακάκης υπογράμμισε ότι παρά τις συνθήκες που επικρατούν σε μακροοικονομικό επίπεδο καθώς και την καταλυτική επίδραση που είχε στις πωλήσεις του Σεπτέμβριου η απεργία των φορτηγών, οι πωλήσεις του πρώτου τριμήνου της τρέχουσας χρήσης Ιούλιος 2010-Ιούνιος 2011 ανήλθαν σχεδόν στα περσινά επίπεδα.

Σ

ε hypermarket καταστήματα τα οποία όμως δεν θα περιλαμβάνουν ηλεκτρονικά, fashion, και φαγητό έχει στόχο να μετατρέψει τα καταστήματα Jumbo o διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας Απ. Βακάκης. Αυτό ανέφερε στο πλαίσιο της ετήσιας ενημέρωσης των αναλυτών της εταιρείας στην Ένωση Θεσμικών Επενδυτών, όπου και παρουσιάστηκαν οι δραστηριότητες και τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας. Ο κ. Βακάκης υπογράμμισε ότι παρά τις συνθήκες που επικρατούν σε μακροοικονομικό επίπεδο καθώς και η καταλυτική επίδραση που είχε στις πωλήσεις του Σεπτέμβριου η απεργία των φορτηγών, οι πωλήσεις του πρώτου τριμήνου της τρέχουσας χρήσης Ιούλιος 2010-Ιούνιος 2011 ανήλθαν σχεδόν στα περσινά επίπεδα. Η διοίκηση εκτιμά για την χρήση 2010/2011 ότι ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των πωλήσεων θα είναι 2% ενώ η στρατηγική απόφαση να μην προβεί σε αύξηση των τιμών της λόγω της αλλαγής του ΦΠΑ σε 23% σε συνδυασμό με τις πληθωριστικές πιέσεις από την Ασία αναμένεται να επηρεάσουν αρνητικά το μικτό περιθώριο κατά 6 ποσοστιαίες μονάδες. «Σε περίοδο κρίσεων δεν μειώνεις τιμές. Εμείς ακολουθούμε την πολιτική ένταξης των προϊόντων στις υφιστάμενες τιμές και όχι το ανάποδο» ανέφερε χαρακτηριστικά ο κ. Βακάκης. Για το ενδεχόμενο κάποιας εξαγοράς στον ελληνικό χώρο ο διευθύνων σύμβουλος της Jumbo τόνισε ότι «Οι εξαγορές γενικά σπάνια είναι επιτυχημένες και στην Ελλάδα ποτέ. Γενικά είμαι «αλλεργικός» στη λέξη εξαγορά». Η ΜΕΤΟΧΗ ΤΟ ΤΕΛΕΥΤΑΙΟ 12ΜΗΝΟ

70 Οκτώβριος 2010

Πάντως η διοίκηση της Jumbo εξέφρασε την άποψη ότι η Ελλάδα είναι πολύ κοντά στον πάτο της κρίσης καθώς από τα μηνύματα που λαμβάνει καθημερινά μέσω των καταστημάτων της φαίνεται ότι τελικά τα πράγματα δεν είναι τόσο άσχημα όσο κάποιοι πιστεύουν. ΑΝΟΙΓΜΑ ΕΞΙ ΥΠΕΡΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ Κατά την τρέχουσα χρήση Ιούνιος 2010-Ιούλιος 2011, η εταιρεία προχωρά στο άνοιγμα έξι νέων υπερκαταστημάτων. Το τρίτο κατάστημα στη Βουλγαρία λειτούργησε τον Αύγουστο του 2010 ενώ μέχρι τον Δεκέμβριο θα ξεκινήσουν να λειτουργούν τρία καταστήματα στην Ελλάδα, ένα στην Κύπρο και ένα ακόμα στη Βουλγαρία. Κατά τη χρήση 2009/2010 ο κύκλος εργασιών της εταιρείας αυξήθηκε κατά 4,17% στα 487,33εκατ. ευρώ ως αποτέλεσμα της αύξησης της παραγωγικότητας και αποτελεσματικότητας του δικτύου καταστημάτων Jumbo καθώς και της εισόδου του νέου καταστήματος στη Βουλγαρία. Παρά τις δύσκολες μακροοικονομικές συνθήκες το μικτό περιθώριο κέρδους διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα στο 54,09%. Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων αυξήθηκαν κατά 3,66% στα 144,73 εκατ. ευρώ ενώ τα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 5,24% στα 129,73εκατ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν κατά 17,23% στα € 79,24εκατ. Η σημαντική μείωση των κερδών μετά φόρων και έκτακτων εισφορών της εταιρείας οφείλεται στο γεγονός ότι λόγω των περιορισμών που τίθενται από τις προβλέψεις των ΔΠΧΑ τα αποτελέσματα της εταιρείας την κλειόμενη χρήση επιβαρύνθηκαν με τα ποσά δύο έκτακτων εισφορών, του νόμου 3808/10-12-2009 και 3845/6-5-2010, το συνολικό ύψος των οποίων ανήλθε στο ποσό των € 20.731χιλ. Η διοίκηση της Jumbo θα προτείνει στη Γενική Συνέλευση των μετόχων τη διανομή μερίσματος € 0,189 ανά μετοχή. Στις 30 Ιουνίου 2010 λειτουργούσαν 45 καταστήματα JUMBO από τα οποία τα 19 βρίσκονται στην περιοχή της Αττικής, τα 22 στην Ελληνική περιφέρεια, τα 2 στην Κύπρο και 2 στη Βουλγαρία. Κατά την διάρκεια της χρήσης η εταιρεία άνοιξε το δεύτερο κατάστημα στη Βουλγαρία στην πόλη Plovdiv. Χ


Χ φάκελοι

CRETA FARMS

ΑΝΟΙΓΜΑ ΣΕ ΕΞΙ ΕΥΡΩΠΑΪΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ «Επίσημη πρώτη» για την παγκόσμια εταιρική ταυτότητα της Creta Farms με υπογραφή συμφωνίας για είσοδο σε 6 νέες αγορές, σε Σκανδιναβικές και Βαλτικές χώρες - νέα σελίδα και για την παρουσία της εταιρείας στις ΗΠΑ, με την εξαγορά της Creta Farms USA LLC.

Τ

η διεύρυνση της παρουσίας της σε 6 νέες αγορές της Σκανδιναβίας και των Βαλτικών χωρών ανακοίνωσε η Creta Farms, που πλέον έχει παρουσία σε 9 χώρες, παρουσίαζοντας τη νέα παγκόσμια ταυτότητά της, επιβεβαιώνοντας τη θέση της ανάμεσα στις ταχύτερα αναπτυσσόμενες ελληνικές εταιρείες, με διεθνή εμβέλεια και αποδοχή. Με όχημα τη νέα παγκόσμια ταυτότητα και την αλλαγή του λογοτύπου από Creta Farm σε Creta Farms, η εξέλιξη αυτή σηματοδοτεί για την εταιρεία μια νέα εποχή, όπου, με εδραιωμένη πλέον την παρουσία της στην ελληνική αγορά, προχωράει στην περαιτέρω επιχειρηματική ανάπτυξή της στον χώρο των αλλαντικών σε 9 συνολικά αγορές. Παράλληλα, η εταιρεία αναπτύσσεται πολύ δυναμικά και στον τομέα των προϊόντων της και είναι χαρακτηριστικό ότι μόνο τους τελευταίους μήνες, παρά τη δυσμενή οικονομική συγκυρία, έχει λανσάρει στην ελληνική και στις διεθνείς αγορές 15 καινούρια προϊόντα, που απαντούν στις ανάγκες των καταναλωτών. «Εν μέσω αυτής της σημερινής εξαιρετικά δύσκολης κατάστασης για την ελληνική οικονομία,

72 Οκτώβριος 2010

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΣΣΕΤΑΙ ΠΟΛΥ ΔΥΝΑΜΙΚΑ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΤΗΣ ΚΑΙ ΕΙΝΑΙ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΟ ΟΤΙ ΜΟΝΟ ΤΟΥΣ ΤΕΛΕΥΤΑΙΟΥΣ ΜΗΝΕΣ, ΠΑΡΑ ΤΗ ΔΥΣΜΕΝΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΣΥΓΚΥΡΙΑ, ΕΧΕΙ ΛΑΝΣΑΡΕΙ ΣΤΗΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΚΑΙ ΣΤΙΣ ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ 15 ΚΑΙΝΟΥΡΙΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ, ΠΟΥ ΑΠΑΝΤΟΥΝ ΣΤΙΣ ΑΝΑΓΚΕΣ ΤΩΝ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΩΝ είμαστε υπερήφανοι που βοηθάμε και εμείς, έστω και λίγο, με τον τρόπο μας, στην ανάκαμψη, μέσω των προϊόντων μας, και της επέκτασής μας σε νέες χώρες, νέες αγορές, νέους καταναλωτές», ανέφερε ο Πρόεδρος της Creta Farms κ. Εμμανουήλ Δομαζάκης. Η συμφωνία που ανακοινώθηκε περιλαμβάνει τη δραστηριοποίηση στις αγορές της Σουηδίας, Δανίας, Φινλανδίας, Εσθονίας, Λετονίας και Λιθουανίας, μέσω της εταιρείας Creta Farms Nordic AB που δημιουργείται και αποτελεί κοινοπραξία της Creta Farms (50%) με την εταιρεία Parsons AB (50%), ηγέτιδα δύναμη στη Σουηδική αγορά και θυγατρική (100%) του Ομίλου HK SCAN, που έχει 30% μερίδιο αγοράς στη Σουηδία, 10.000 εργαζόμενους και 11 εργοστάσια. Το πλαίσιο της συμφωνίας προβλέπει 2 ��τάδια: την παραγωγή και διανομή προϊόντων της Creta Farms στη Σουηδία και στη Δανία τον Μάρτιο του 2011 και την επέκταση της παρουσίας της νέας εταιρείας στη Φινλανδία και στις Βαλτικές Χώρες (Εσθονία, Λετονία, Λιθουανία) το 2012. Τη συμφωνία καλωσόρισε και ο Διευθύνων Σύμβουλος του Σουηδικού Ομίλου και Διευθύνων Σύμβουλος της Creta


Farms Nordic κ. Thomas Olander, o οποίος εξέφρασε τη βεβαιότητα ότι η παγκόσμια καινοτομία της Creta Farms θα βρει μεγάλη απήχηση στις αγορές της Σκανδιναβίας και των Βαλτικών χωρών. «Φιλοδοξούμε να γίνουμε με σταθερά βήματα πρεσβευτές της ελληνικής Μεσογειακής διατροφής στις διεθνείς αγορές, να μεταφέρουμε το όραμά μας και να συνεχίσουμε να αναπτυσσόμαστε, ανατρέποντας τα δεδομένα στον χώρο της διατροφής, να βελτιώσουμε το πρόσωπο της ελληνικής επιχειρηματικότητας στο εξωτερικό και το όνομα της εταιρείας και του τόπου μας να συνδυαστεί με υψηλής ποιότητας, καινοτόμα, γευστικά και υγιεινά προϊόντα και στις διεθνείς αγορές» επεσήμανε ο Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, κ. Κωνσταντίνος Δομαζάκης. ΕΞΑΓΟΡΑ ΕΠΙΠΛΕΟΝ 30% ΤΗΣ CRETA FARMS USA Παράλληλα, νέα σελίδα στην παρουσία της στις ΗΠΑ ανοίγει η Creta Farms με την εξαγορά του 30% της εταιρείας Creta Farms USA LLC. Πλέον η Creta Farms κατέχει το 80% της εταιρείας στις ΗΠΑ και με αυτό τον τρόπο εδραιώνει την παρουσία της στην αμερικανική αγορά. Υπενθυμίζεται ότι στις αρχές του 2010 η εταιρεία ανακοίνωσε και την έναρξη της δραστηριοποίησής της στην Ισπανία, μέσα από την κοινοπραξία με τον Ισπανικό Όμιλο Argal Group Alimentario. Η δυναμική και η αποφασιστικότητα της εταιρείας για ανάπτυξη, συνοδεύτηκαν από την αποδοχή των καταναλωτών στις διεθνείς αγορές όπου δραστηριοποιείται δημιουργώντας την ανάγκη ανανέωσης της εταιρικής και προϊoντικής

High Quality Information & Lobbying Experience

εικόνας της εταιρείας που πλέον ονομάζεται Creta Farms. «Το νέο λογότυπο, κοινό για όλες τις χώρες όπου η εταιρεία δραστηριοποιείται, σηματοδοτεί το νέο παγκόσμιο λογότυπο της Creta Farms, που παρουσιάστηκε και αποτελεί την εξέλιξη της ιδέας της φάρμας, αποπνέει μοναδικότητα, αρμονία και ενσαρκώνει σε ένα σύμβολο το παρελθόν, το παρόν και το μέλλον της εταιρείας», ανέφερε η Group Marketing Director, κα Τζένη Λαχανά. Αξίζει να σημειωθεί ότι το λογότυπο της Creta Frams επανασχεδιάστηκε από την εταιρεία LPK στην Αμερική και το εικαστικό των συσκευασιών δημιουργήθηκε στην Ισπανία, στοιχεία που επιβεβαιώνουν τον παγκόσμιο χαρακτήρα της νέας ταυτότητας. Η Creta Farms, είναι μία αμιγώς ελληνική εταιρεία η οποία ξεκίνησε από την Κρήτη, και αποτελεί σήμερα το μεγαλύτερο και πλέον εξειδικευμένο όμιλο επιχειρήσεων κρέατος και αλλαντικών στην Ελλάδα. Πλέον, έχει παρουσία σε 9 χώρες (Ελλάδα, ΗΠΑ, Ισπανία, Σκανδιναβικές και Βαλτικές χώρες), ενώ έχει κατοχυρώσει πατέντα ευρεσιτεχνίας για τα προϊόντα της σε 90 χώρες. Στόχος της Creta Farms είναι να πρωτοστατήσει στην παγκόσμια τάση για υγιεινή διατροφή παράγοντας καινοτόμα προϊόντα που ενισχύουν το προφίλ των ελληνικών επιχειρήσεων παγκοσμίως. ΝΕΑ ΚΑΜΠΑΝΙΑ ΓΙΑ ΤΟ ΠΑΡΙΖΑΚΙ ΕΝ ΕΛΛΑΔΙ «Δεν είναι μυστικό, είναι το ελαιόλαδο» είναι το κεντρικό μήνυμα της νέας καμπάνιας της Creta Farm για το Παριζάκι Εν Ελλάδι. Βασικός στόχος της νέας καμπάνιας είναι η ανάδειξη της καινοτομίας και της μοναδικότητας που χαρακτηρίζει το παριζάκι Εν Ελλάδι, της μέγιστης δυνατής υποκατάστασης του ζωικού λίπους με αγνό, παρθένο κρητικό ελαιόλαδο. Μέσα από ένα δυνατό street musical και με κεντρικούς πρωταγωνιστές τα παιδιά, το μυστικό του ελαιολάδου διαδίδεται υπό τους ρυθμούς της πιο φρέσκιας μουσικής, που συνδυάζει στοιχεία pop, hip hop και r’n’b και της πιο μοντέρνας, χαρούμενης χορογραφίας. Κυρίαρχο στοιχείο της νέας καμπάνιας που δημιούργησε η Dot & Dash, αποτελεί το στεφάνι ελιάς, στο οποίο αποτυπώνεται η αξία του ελαιολάδου και η μοναδικότητα του προϊόντος. Τα αλλαντικά Εν Ελλάδι έχουν πλέον διαμορφώσει μια ξεχωριστή κατηγορία στο χώρο των αλλαντικών, τα νόστιμα, υγιεινά αλλαντικά. Με τη μέγιστη δυνατή υποκατάσταση ζωικού λίπους με ελαιόλαδο, η Creta Farm προσφέρει μια μοναδική πρόταση στο καθημερινό μας διαιτολόγιο, συνδυάζοντας αρμονικά τη θρεπτική αξία του ελαιολάδου με την πλούσια γεύση των παραδοσιακών αλλαντικών. Χ

www.moneyconferences.com ΧΡΗΜΑ 73


Χ παρουσίαση

FXCM HELLAS ONLINE TRADING ΧΩΡΙΣ ΜΕΣΑΖΟΝΤΕΣ Στο επίκεντρο της λειτουργίας της FXCM βρίσκεται το No Dealing Desk, η άμεση εκτέλεση συναλλαγών στη διατραπεζική αγορά χωρίς μεσάζοντες, που εξασφαλίζει τις καλύτερες on the spot τιμές στους πελάτες της.

Σ

✒ ημαντικές καινοτομίες στην ελληνική τειακή βάση στο online trading παγκοσμίως, ξεκινά από τον αγορά Online Trading φιλοδοξεί να και επίσημα τη δραστηριοποίησή της στην ελληνική Γιώργο φέρει η FXCM Hellas, μέλος της FXCM αγορά. Στρατηγικός μας στόχος είναι να αποτελέΚαλούμενο Holdings, μιας από τις κορυφαίες εταισουμε την εναλλακτική πρόταση για τους επενδυτές ρείες παγκοσμίως στο χώρο των επενδύσεων μέσω εκείνους, που επιθυμούν να πάρουν τον έλεγχο των χρημάτων διαδικτύου σε συνάλλαγμα, χρηματιστηριακούς δείκτες, τους στα χέρια τους και να επενδύσουν σε πολύτιμα μέταλλα, πετρέλαιο και μέταλλα με τη μορφή CFDs. Κατά τη διάρκεια συνάλλαγμα και χρηματιστηριακούς δείκτες σε μια περίοδο συνέντευξης τύπου για την είσοδο της FXCM στην Ελλάδα, διευρυμένης αβεβαιότητας στον χρηματοοικονομικό κλάδο». παρουσιάστηκαν τα χαρακτηριστικά της εταιρίας που την τοποθετούν στην πρώτη θέση στο χώρο του online trading ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΩΝ ΣΕΜΙΝΑΡΙΩΝ Η FXCM Hellas, ξεκινά πρόγραμμα εκπαιδευτικών σεμιναρίων παγκοσμίως απολαμβάνοντας την εμπιστοσύνη περισσότερων για επενδυτές. από 150.000 πελατών σε 150 χώρες. Τα κεφάλαια των πελαΤα σεμινάρια, που ξεκινούν τη Δευτέρα, 11 Οκτωβρίου, θα τών της FXCM φτάνουν τα 425 εκατ. δολάρια, ενώ μέσω της πραγματοποιούνται σε εβδομαδιαία βάση στα γραφεία της πλατφόρμας γίνονται 320.000 συναλλαγές την ημέρα. Η αξία εταιρίας στη Γλυφάδα και αφορούν εκπαίδευση για την συναλλαγών το μήνα φτάνει τα 261 δις δολάρια. πλατφόρμα της FXCM, την αγορά συναλλάγματος και των συμβολαίων επί της διαφοράς (CFD’s) σε προϊόντα όπως χρηNO DEALING DESK ματιστηριακοί δείκτες, μέταλλα και εμπορεύματα. Στο επίκεντρο της λειτουργίας της FXCM βρίσκεται το No Το πρόγραμμα των εκπαιδεύσεων είναι σχεδιασμένο κατά Dealing Desk, η άμεση εκτέλεση συναλλαγών στη διατραπετρόπο τέτοιο, που επιτρέπει την παρακολούθησή τους τόσο ζική αγορά χωρίς μεσάζοντες, που εξασφαλίζει τις καλύτερες από έμπειρους επενδυτές όσο και από εκείνους που κάνουν τα on the spot τιμές στους πελάτες της. Επίσης, είναι ιδιαίτερα σημαντικό ότι το κεφάλαιο με το οποίο πρώτα τους βήματα στο χώρο του online trading. Τα σεμινάρια μπορεί κανείς να επενδύσει μέσω της πλατφόρμας της FXCM κατηγοριοποιούνται ως εξής: ξεκινά από $2000, γεγονός που τη φέρνει δίπλα στους ιδιώτες επενδυτές που αναζητούν εναλλακτική λύση για τα χρήματά ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΕΙΣΑΓΩΓΗΣ: τους. Η FXCM συνδυάζει τα παραπάνω χαρακτηριστικά με τη Βασικό Πρόγραμμα (Beginners’ Course): Το Βασικό Πρόδυνατότητα συναλλαγής σε ένα απολύτως ασφαλές περιβάλγραμμα σεμιναρίων της FXCM έχει ως στόχο αφενός την λον, το οποίο ελέγχεται από διεθνείς ρυθμιστικές αρχές. εισαγωγή του επενδυτή στις βασικές αρχές της αγοράς συναλλάγματος και αφετέρου την εξοικείωσή του με την πλατφόρμα Παράλληλα, η εταιρία έχει διακριθεί διεθνώς για το επίπεδο και την ασφάλεια των υπηρεσιών της από αξιόπιστους φορείς. συναλλαγών και τα προϊόντα της FXCM για αυτοματοποιημένο trading, καθώς και πιθανές στρατηγικές και συστήματα Η FXCM Hellas ελέγχεται από το FSA (Financial Services για καλύτερες επενδυτικές επιλογές. Authority) της Μεγάλης Βρετανίας και εποπτεύεται από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Μέσα στο πλαίσιο της δραστηριοποίησής της εντάσσονται ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΓΙΑ ΠΡΟΧΩΡΗΜΕΝΟΥΣ: Τακτικές Trading: Το σεμινάριο Τακτικές Trading απευθύνεκαι τα εκπαιδευτικά σεμινάρια που πραγματοποιεί για όσους ται σε αυτούς που έχουν ήδη παρακολουθήσει τα δύο πρώτα ενδιαφέρονται για το online trading, καθώς και η λειτουργία εισαγωγικά σεμινάρια της FXCM. τηλεφωνικού κέντρου υποστήριξης στην ελληνική γλώσσα Οι Τακτικές Trading αφορούν τους βασικούς κανόνες για τη 12 ώρες την ημέρα. διαμόρφωση ενός αποτελεσματικού προγράμματος επενδύΟ κύριος Χάρης Κουντούρης, Διευθύνων Σύμβουλος της σεων και 3 απλές τακτικές για τρόπους αγοράς και πώλησης FXCM στην Ελλάδα, είπε μεταξύ άλλων: «Είμαι ιδιαίτερα καθώς και διαχείριση θέσεων. Χ χαρούμενος που η FXCM, η εταιρία με τη μεγαλύτερη πελα74 Οκτώβριος 2010


Χ

∼ αποκλειστικότητα ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΣ ΚΛΑΔΟΣ

Ο ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΑΠΟ ΤΗΝ ΚΡΙΣΗ ΣΤΗΝ ΚΤΗΜΑΤΑΓΟΡΑ Με περίπου 1,4 τρις χρεογράφων που αφορούν επενδύσεις σε εμπορικά ακίνητα να λήγουν μέσα στην επόμενη τετραετία και με τις παραδοσιακές αγορές χρήματος να βρίσκονται ακόμα στην εντατική, η πορεία ανάκαμψης του κλάδου real estate σε Ευρώπη και ΗΠΑ βρίσκεται σε πολύ κρίσιμη καμπή. Παρ’ όλα αυτά τοπικοί αγοραστές που διαθέτουν ρευστότητα, «οδηγούν» την ανάπτυξη προς την Ασία, ενώ προχωρούν σε επιλεκτικές αγορές τοπ ακινήτων στη Δύση.

T

✒ από τον

Joti ο χάσμα που υπάρχει μεταξύ της ανάγκης ποίηση της σημερινής περιόδου σε σχέση με το 2008 Mangat άμεσης χρηματοδότησης της βιομηχαείναι ότι η τωρινή κρατική υποστήριξη δίνει στους νίας του real estate, και της «όρεξης» που έχει ο Αμερικανούς, Ευρωπαίους και Βρετανούς δανειστές μεγαλύτερα τραπεζικός τομέας για να της δανείσει χρήματα, περιθώρια να χαράξο��ν τη στρατηγική τους σε μακροπρόθεσμο θα ταλαιπωρεί τις κτηματαγορές σε Ευρώπη επίπεδο. Μετά από χρόνια χαλαρής νομισματικής πολιτικής, και και Αμερική για πολλά ακόμη χρόνια. Αν και τρισεκατομμύρια δολαρίων επενδεδυμένα σε κρατικά και εθνικά η αναχρηματοδότηση είναι διαθέσιμη, τα πολύ σχήματα, οι ανησυχίες των ρυθμιστικών αρχών φαίνεται να έχουν αυστηρά κριτήρια των τραπεζών έχουν μειώσει την πίστωση στη μειωθεί. συγκεκριμένη αγορά. Σε αυτή τη φάση δεν είναι ξεκάθαρο το Στη Βρετανία για παράδειγμα, όπου ο τραπεζικός δανεισμός στα πότε η διαθεσιμότητα κεφαλαίων στην παγκόσμια κτηματαγορά επαγγελματικά ακίνητα ανέβηκε από το 20% των συνολικών θα φτάσει τα προ κρίσης επίπεδα ενώ είναι αμφίβολο αν θα ξαναμη χρηματοοικονομικών επιχειρηματικών δανείων το 2000 φθάσει ποτέ σε αυτά. Πέραν τούτου οι δυνάμεις της αγοράς που στο 40% το 2007, οι τοπικές αρχές αντιλήφθηκαν γρήγορα την επιτάχυναν την διατλαντική ανάκαμψη του κλάδου, και αύξησαν επικινδυνότητα της κατάστασης. Ο Έρικ Άντλερ, επικεφαλής σε σημαντικό βαθμό τον πλούτο των θεσμικών επενδυτών σε διεθνών επενδύσεων real estate Ευρώπης, της Prudential Real ακίνητα μέχρι το 2007, δύσκολα θα μπορέσουν να καθορίσουν Estate Investors (PREI), που εδρεύει στο Λονδίνο, παραδέχεται τις εξελίξεις αυτή την περίοδο. Παρά το γεγονός ότι οι τράπεζες ότι η ιστορία σε αυτή την περίπτωση δεν θα επαναληφθεί. «Στα έχουν σήμερα μεγαλύτερη δυνατότητα να απορροφούν διαγραφές τέλη της δεκαετίας του ’90 οι τράπεζες ξεπούλησαν τα απαξιωτου κλάδου κτηματαγοράς από ότι δύο χρόνια πριν, συνεχίζουν μένα χαρτοφυλάκια που διατηρούσαν σε επαγγελματικά ακίνητα να απορρίπτουν τα βραχυπρόθεσμα κέρδη που θα μπορούσαν να σε τιμή που αντιστοιχούσε σε 25 σεντς ανά δολάριο και είδαν τα funds να παίρνουν στη συνέχεια ως ανταμοιβή τη μερίδα του λέαποκομίσουν από τη συγκεκριμένη αγορά. Η βασική διαφορο-

76 Οκτώβριος 2010


t ☛

ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΧΡΟΝΙΑ ΧΑΛΑΡΗΣ ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΗΣ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ, ΚΑΙ ΤΡΙΣΕΚΑΤΟΜΜΥΡΙΑ ΔΟΛΑΡΙΑ ΕΠΕΝΔΕΔΥΜΕΝΑ ΣΕ ΚΡΑΤΙΚΑ ΚΑΙ ΕΘΝΙΚΑ ΣΧΗΜΑΤΑ, ΟΙ ΑΝΗΣΥΧΙΕΣ ΤΩΝ ΡΥΘΜΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ ΦΑΙΝΕΤΑΙ ΝΑ ΕΧΟΥΝ ΜΕΙΩΘΕΙ ☛

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ FORESIGHT ANALYTICS ΕΔΕΙΞΑΝ ΟΤΙ ΟΙ ΑΜΕΡΙΚΑΝΙΚΕΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΟΛΩΝ ΤΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΠΑΡΑΜΕΝΟΥΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΕΚΤΕΘΕΙΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΤΙ ΑΦΟΡΑ ΤΟ ΕΜΠΟΡΙΚΟ REAL ESTATE ΚΑΙ ΤΗΝ ΑΝΑΛΟΓΙΑ ΤΟΥ ΣΤΑ TIER 1 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΤΟΥΣ, ΠΑΡΑ ΤΙΣ ΠΡΟΣΦΑΤΕΣ ΑΥΞΗΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΤΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ οντος» αναφέρει χαρακτηριστικά. «Με προβλήματα τόσο μεγάλα όσο τα σημερινά οι τράπεζες δεν αντέχουν να ρευστοποιήσουν με βάση τις σημερινές αξίες. Βλέπουμε από πλευράς τους φέτος τάσεις πραγματισμού». Η ΑΝΑΛΟΓΙΑ ΣΤΑ TIER 1 ΚΕΦΑΛΑΙΑ Πουθενά ο πραγματισμός δεν είναι πιο έντονος από ότι στις Ηνωμένες Πολιτείες όπου η έκθεση στα ακίνητα «έθαψε» εκατοντάδες τράπεζες και απειλεί εκατοντάδες άλλες. Στοιχεία της Foresight Analytics έδειξαν ότι οι αμερικάνικες τράπεζες όλων των μεγεθών παραμένουν σημαντικά εκτεθειμένες σε ότι αφορά το εμπορικό real estate και την αναλογία του στα tier 1 κεφάλαια τους, παρά τις πρόσφατες αυξήσεις κεφαλαίων και τις πωλήσεις ενεργητικού. Η συνολική δανειακή έκθεση σε ακίνητα, συμπεριλαμβανομένων των δανείων για κατασκευές και απόκτησης γης, έχει συρρικνωθεί κατά 200 δις δολάρια από τα 1,8 τρις στο πρώτο τρίμηνο του 2009 στα 1,6 τρις δολάρια στο αντίστοιχο φετινό τρίμηνο, όμως εξακολουθεί να αφήνει τον τραπεζικό κλάδο σημαντικά εκτεθειμένο κατά μέσο όρο στο 125% των Tier 1 κεφαλαίων του. Οι τράπεζες με συνολικό ενεργητικό πάνω από 100 δις δολάρια είναι

οι λιγότερο εκτεθειμένες με ποσοστό 73% των κεφαλαίων Tier 1, τη στιγμή που οι τράπεζες με ενεργητικό από 100 εκατ. έως ένα δις δολάρια έχουν το μεγαλύτερο ρίσκο με 278% των Tier 1 κεφαλαίων τους να είναι εκτεθειμένο σε δάνεια σε επαγγελματικά ακίνητα. Επιπλέον οι αμερικανοί δανειστές πρέπει να αναχρηματοδοτήσουν περίπου 1,4 τρις δολάρια που αφορά χρέη σε ακίνητα μέχρι το 2014, συμπεριλαμβανομένων και των δανείων που αφορούν σε υποθηκευμένα ακίνητα. Από αυτά, τα 270 δις δολάρια λήγουν εντός του τρέχοντος έτους μαζί με άλλα 300 εκατ. δολάρια που λήγουν το 2011. Η διεθνώς δημοφιλής πρακτική που ακολουθούν πολλές τράπεζες να τροποποιούν σιωπηλά τα προβληματικά δάνεια που δεν μπορούν να αναχρηματοδοτηθούν οικονομικά είναι ήδη γνωστή και εφαρμόζεται σε όλο τον κόσμο. Οι τράπεζες στις ΗΠΑ ακόμα διατηρούν δάνεια σε καθυστέρηση ή υπό διαγραφή ύψους 186 δις δολαρίων. Περισσότερα από τα μισά από αυτά αποτελούν αρνητικό κεφάλαιο για αυτές. Τα στοιχεία για το δεύτερο τρίμηνο δείχνουν ότι οι τράπεζες έχουν επεκτείνει τη διάρκεια του 60% των δανείων τους για την περίοδο 2010-2012 παρά το γεγονός της αύξησης κατά 5,7% του δείκτη καθυστερήσεων στα ενυπόθηκα δάνεια. «Κάποιος θα μπορούσε να θεωρήσει ότι η αγορά αλλάζει πορεία, αλλά αυτό θα ήταν λάθος» αναφέρει ο Μάθιου Άντερσον, γενικός διευθυντής της Foresight. «Αν και η ποιότητα των δανείων δεν υποχωρεί με την ταχύτητα που συνέβαινε στο παρελθόν, είναι ακόμη πολύ νωρίς για να πει κάποιος ότι η ποιότητα τους βελτιώνεται». Επισκιασμένος από αυτή τη γιγαντιαία προσπάθεια αναμόρφωσης, ο αμερικάνικος χρηματοπιστωτικός κλάδος είναι τώρα εγκλωβισμένος σε μία μικρή δανειακή αγορά και σε μία συνεχώς αναμορφούμενη και δοκιμαζόμενη βιομηχανία. Μην μπορώντας να αντισταθούν στις πιέσεις των ισολογισμών τους μία σειρά από τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρίες, και θεσμικοί επενδυτές, αυξάνουν βαθμιαία την οικονομική τους δραστηριότητα, σύμφωνα με την Mortgage Bankers Association, αν και η συνολική χρηματοπιστωτική αγορά, είναι σκιά του παλιού εαυτού της. Το φρέσκο χρήμα, σταθερά συνεχίζει να είναι διαθέσιμο στους υψηλής ποιότητας πελάτες των τραπεζών. Αντίθετα τράπεζες, μεσίτες και συμβουλευτικοί οργανισμοί που ήταν κάποτε προσανατολισμένοι στη δημιουργία νέων προϊόντων τώρα ασχολούνται με την αναμόρφωση, ανάπτυξη ή αποεπένδυση των παλαιών, μία διαδικασία που θα απασχολήσει την αγορά τουλάχιστον για τα επόμενα τρία με πέντε χρόνια, σύμφωνα με τους ίδιους. Πάντως η κυβέρνηση του Ομπάμα έκανε εκτεταμένη χρήση κρατικών πόρων για να γιατρέψει τις πληγές. Χ

ΧΡΗΜΑ 77


Χ

στα ενδότερα του Χρηματιστηρίου Αθηνών

ΕΘΕ

Θετικά τα αποτελέσματα 9μήνου

10-2010

“Σε ένα περιβάλλον έντονης μεταβλητότητας στις διεθνείς αγορές και ενός συνεχιζόμενου προβληματισμού για την πορεία των βασικών μεγεθών της Ελληνικής οικονομίας η Ελληνική θεσμική διαχείριση πέτυχε σημαντικές αποδόσεις νικώντας βασικούς δείκτες αγορών. Παράλληλα τα συνολικά υπό διαχείριση κεφάλαια της Ένωσης, κατά την διάρκεια του 3ου τριμήνου, αυξήθηκαν σε € 12,03 δισ. (+2,17%) αντιστρέφοντας την αρνητική πορεία των δύο τριμήνων που προηγήθηκαν” υπογραμμίζει ο κ. Ξενόφος, Πρόεδρος της ΕΘΕ με αφορμή την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του 9μήνου 2010. Για να προσθέσει στη συνέχεια “ωστόσο η αρνητική ψυχολογία για τοποθετήσεις σε ελληνικούς μετοχικούς και ομολογιακούς τίτλους συνδυαστικά με το έλλειμμα παιδείας, έχει αποπροσανατολίσει την προσοχή του επενδυτικού κοινού σε βραχυπρόθεσμες επιλογές καταθετικής φύσεως χάνοντας έτσι σημαντικά κερδοφόρες εναλλακτικές επενδυτικές προτάσεις, στις ανεπτυγμένες αγορές της Ευρώπης και Αμερικής και στις ταχέως αναπτυσσόμενες αγορές της Ασίας, που οι εταιρείες διαχείρισης με συνέπεια και συνέχεια προσφέρουν μέσα από τα ποικίλα προϊόντα που διαχειρίζονται”. Αναλυτικότερα: • Στην αγορά των αμοιβαίων κεφαλαίων το συνολικό ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων σημείωσε αύξηση το 3ο τρίμηνο φθάνοντας τα €8,2 δις (+ €

78 Οκτώβριος 2010

150 εκατ.). Αύξηση που αποδίδεται στην σημαντική επιβράδυνση των εκροών και στην βελτίωση των τιμών των ομολογιακών και μετοχικών ελληνικών τίτλων που επηρέασαν με την σειρά τους θετικά την αποτίμηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων. Στην πλευρά των αποδόσεων πρέπει να σημειωθεί η υπεραπόδοση όλων των κατηγοριών των Funds of Funds, όπου τα Μετοχικά Funds of Funds είχαν αποδόσεις έως και 20,61%, τα Μικτά Funds of Funds είχαν αποδόσεις έως 9,09% και τα Ομολογιακά Funds of Funds είχαν αποδόσεις έως και 5,76%. Επισημαίνεται επίσης ότι από τα 64 Μετοχικά Αμοιβαία Κεφαλαία Εσωτερικού, τα 60 υπερέβησαν την απόδοση του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου έως και 27,89 ποσοστιαίες μονάδες. Ανάλογη καλή εικόνα επέδειξαν όλες οι υπόλοιπες κατηγορίες των αμοιβαίων κεφαλαίων. • Το ενεργητικό των Εταιριών Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου παρουσίασε αύξηση στο τρίτο τρίμηνο του 2010 και έφθασε τα € 220,45 εκ. Ο κλάδος των ΕΕΧ έκλεισε στις 30 Σεπτεμβρίου με υψηλό μεσοσταθμικό Discount -41,69% και μέση σταθμισμένη απόδοση από την αρχή του έτους -5,02%. Στην πλευρά των αποδόσεων υπογραμμίζουμε ότι και οι πέντε Εταιρίες Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου πέτυχαν αποδόσεις σημαντικά καλύτερες από το Γενικό Δείκτη του Χ.Α. από 21,81 έως και 30,85 ποσοστιαίες μονάδες.

Vidavo

Eπεκτείνεται στη Ν.Αφρική Η εταιρία Altys Technology, εξειδικευμένη στον τομέα της εφαρμογής σύγχρονων τεχνολογιών έχει υπογράψει συμφωνία συνεργασίας με την εταιρία VIDAVO, με στόχο την προώθηση των τεχνολογιών και των ολοκληρωμένων λύσεων τηλεματικής στην Υγεία, που ήδη έχει αναπτύξει η VIDAVO, όχι μόνο στη Ν.Αφρική αλλά και στις γειτονικές χώρες. Στη διάρκεια της 6ήμερης παραμονής του ο κος Alain Michel ενημερώθηκε αναλυτικά και εκπαιδεύτηκε στη χρήση των συστημάτων και εφαρμογών της εταιρίας. Παράλληλα επισκέφθηκε χώρους, όπου είναι εγκατεστημένα και λειτουργούν συστήματα τηλεϊατρικής τη�� εταιρίας, ξεναγήθηκε από τους αρμόδιους και συζήτησε μαζί τους τις δυνατότητες που προσφέρουν τα συστήματα τηλεϊατρικής, καθώς και τα οφέλη που απολαμβάνουν από τη χρήση τους οι πολίτες, ενώ παρακολούθησε και πρακτική επίδειξη των συστημάτων σε

συνθήκες καθημερινής λειτουργίας. Μεταξύ άλλων, ο κος Michel επισκέφθηκε το ιατρείο του Δήμου Πλατέος Ημαθίας, το οποίο υλοποιεί πρόγραμμα Tηλεϊατρικής από το 2009. Το Πρόγραμμα Τηλεϊατρικής λειτουργεί σε 17 Δήμους σε όλη την Ελλάδα και υλοποιείται με την οργάνωση και υποστήριξη της Vodafone, το συντονισμό του Διαδημοτικού Δικτύου Υγείας και Κοινωνικής Αλληλεγγύης ΟΤΑ, τη συμμετοχή του Ιατρικού Αθηνών ως το κεντρικό Νοσοκομείο και την τεχνική υποστήριξη και εκπαίδευση της Vidavo. Επιπλέον συναντήθηκε και με τον Επίτιμο Πρόξενο Ν. Αφρικής κο Βασίλη Τακά, στον οποίο ανέφερε μεταξύ άλλων ότι θεωρεί τις πληροφορίες που αποκόμισε από την επίσκεψη του στην Ελλάδα ιδιαίτερα χρήσιμες στην προσπάθεια του να υλοποιήσει συστήματα τηλεϊατρικής στη Ν. Αφρική.


Euromedica

Παρουσίαση προγράμματος ΕΚΕ Το απολογιστικό έργο του προγράμματος Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης του Ιατρικού Ομίλου Euromedica παρουσίασε ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου του Ομίλου, κ. Απόστολος Τερζόπουλος σε Συνέντευξη Τύπου που παραχώρησε στο Μουσείο Μπενάκη. Για τη Euromedica η Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη αποτελεί εγγενές στοιχείο της λειτουργίας και της δραστηριότητας της, που πηγάζει από το ίδιο το αντικείμενο της: τη φροντίδα για τη διαφύλαξη της υγείας και της ποιότητας ζωής. Ως εκ τούτου, η ενεργός δραστηριοποίηση της ως υπεύθυνου εταιρικού πολίτη με διάρκεια και περιεχόμενο, πάντα με άξονα τον άνθρωπο, αποτελεί για την Euromedica αφετηρία και τελικό προορισμό των δράσεων ΕΚΕ που υλοποιεί. Με στόχο τον καλύτερο και πιο αποτελεσματικό σχεδιασμό του

προγράμματος Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης, η Euromedica έχει συστήσει ειδική επιτροπή, η οποία έχει την ευθύνη επιμέλειας και εποπτείας των δράσεων και αποτελείται από τον κ. Νικόλαο Λεγάκη, Ομότιμο Καθηγητή Μικροβιολογίας του Πανεπιστημίου Αθηνών, την κα Μιρέλλα Παπαοικονόμου, Σεναριογράφο και την κα Ελισάβετ Πλέσσα, Ιστορικό Τέχνης. Το πρόγραμμα Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης της Euromedica έχει σχεδιαστεί και υλοποιείται σύμφωνα με 7 κατευθυντήριους άξονες, που καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα δράσεων: Άξονας Δυσπρόσιτων Περιοχών της Ελλάδας, Άξονας Τρίτης Ηλικίας, Άξονας Αθλητισμού, Άξονας Επιστήμης/Έρευνας, Άξονας για τα Παιδιά που Πάσχουν, Άξονας Παιδείας, Άξονας Χορηγιών και Προσφοράς στην Κοινότητα.

Mig

O Ι. Αρτινός επικεφαλής στη Vivartia Η ΜΙG με χαρά ανακοινώνει ότι ο κ. Ι. Αρτινός, μέχρι πρότινος Γενικός Διευθυντής της Procter&Gamble Hellas, πρόκειται να αναλάβει καθήκοντα διευθύνοντος συμβούλου της Vivartia, με ισχύ από την 1η Οκτωβρίου. Ο κ. Δ. Μαλαματίνας, Διευθύνων Σύμβουλος της MIG, έκανε την ακόλουθη δήλωση: «Είμαστε ενθουσιασμένοι για την ένταξη του κ. Αρτινού στον Όμιλό μας και για το ότι θα ηγηθεί της μεγαλύτερης εταιρείας μας, της Vivartia. Ο κ. Αρτινός είναι ένα στέλεχος παγκόσμιας κλάσης, με πολυετή εμπειρία σε μία παγκόσμια εταιρεία που φημίζεται για την ποιότητα των προϊόντων και του τρόπου διοίκησης, την Procter&Gamble. Δράττομαι της ευκαιρίας για να καλωσορίσω τον κ. Αρτινό στον Όμιλό μας και να του ευχηθώ ό,τι καλύτερο για το μέλλον.» Ο κ. Αρτινός δήλωσε: «Είμαι ιδιαίτερα χαρούμενος για τον ερχομό μου στην MIG, έναν από τους πιο δυναμικούς ομίλους στη ΝΑ Ευρώπη, και για την ευκαιρία να ηγηθώ της Vivartia. Η Vivartia αποτελεί τον αδιαφιλονίκητο ηγέτη στην ελληνική

αγορά τροφίμων, με γνωστά brands τα οποία εμπιστεύονται οι Έλληνες καταναλωτές και οικογένειες, και είναι μία από τις μεγαλύτερες και πιο δυναμικές εταιρείες στον κλάδο στη ΝΑ Ευρώπη. Προσδοκώ η παρουσία μου στον Όμιλο να συμβάλλει στην περαιτέρω επιτυχία της.» Σημειώνεται ότι ο κ. Αρτινός έχει εργαστεί στην Procter&Gamble επί 18 συνεχή έτη σε διάφορους ρόλους, συμπεριλαμβανομένων ανώτερων διοικητικών θέσεων σε Γενεύη, Λονδίνο και Αθήνα. Ο κ. Α. Βγενόπουλος, Πρόεδρος της MIG, δήλωσε: «Θα ήθελα να καλωσορίσω τον κ. Αρτινό στην οικογένεια της MIG και να του ευχηθώ κάθε επιτυχία στον καινούριο του ρόλο. Μου δίνεται επίσης η αφορμή να ευχαριστήσω τον κ. Σ. Θεοδωρόπουλο, πρώην Διευθύνοντα Σύμβουλο της Vivartia, για την πολύτιμη συνεισφορά του στον Όμιλο τα τελευταία 3 χρόνια, και τον κ. Δ. Μαλαματίνα, ο οποίος διετέλεσε Διευθύνων Σύμβουλος της Vivartia τους τελευταίους μήνες.»

Centric

Αύξηση 27% στα αποτελέσματα της Sportingbet Η Sportingbet Plc ανακοίνωσε τα αποτελέσματα της χρήσης από 1/8/2009 μέχρι 31/7/2010. Σημαντική αύξηση κατά 27% κατέγραψαν τα καθαρά της έσοδα και ανήλθαν στα 207,5 εκατ. λίρες την χρήση 2009-10, γεγονός που αποδίδεται στα εξαιρετικά αποτελέσματα του Μουντιάλ καθώς και στη συνεχή ανάπτυξη των στοιχημάτων κατά τη διάρκεια των αγώνων (in:play). Βάσει των δημοσιευμένων στοιχείων, τα στοιχήματα που κατέγραψε η εταιρεία κατά τη διάρκεια του Μουντιάλ ξεπέρασαν τα 50 εκατ. λίρες, εκ των οποίων το 65% αφορούν σε στοιχήματα κατά τη διάρκεια των παιχνιδιών (in:play) με το περιθώριο να ανέρχεται σε 11,7%, αποτέλεσμα που χαρακτηρίζεται ως ιδιαίτερα ικανοποιητικό. Τα στοιχήματα κατά τη διάρκεια των παιχνιδιών (in:play) αυξήθηκαν σημαντικά και αποτέλεσαν το 61% των συνολικών εσόδων από τα Ευρωπαϊκά σπορ, έναντι 56% την προηγούμενη χρήση. Ο Οικονομικός Διευθυντής της Sportingbet Jim Wilkinson δήλωσε σχετικά: «είμαστε ιδιαίτερα ικανοποιημένοι με τα αποτελέσματα, γεγονός που αποδίδεται κατά κύριο λόγο στα αθλητικά στοιχήματα, τα οποία αποτελούν το 65% του συνόλου των εσόδων και εμφανίζουν την ισχυρότερη ανάπτυξη. Άλλωστε το μεγαλύτερο μέρος των επενδύσεων μας προορίζονται στη δραστηριότητα αυτή, στην οποία διατηρούμε ηγετική θέση».

ΧΡΗΜΑ 79


Χ παρουσιάσεις OTE ΕΘΕΛΟΝΤΙΚΗ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ Σε πρωτοβουλία της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για τη μείωση της κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας, συμμετέχει ο OTE. Ο ΟΤΕ συγκαταλέγεται μεταξύ 10 ακόμα εταιρειών που συμμετείχαν σε εθελοντική πρωτοβουλία της Ε.Ε., συνυπογράφοντας τον κώδικα δεοντολογίας για την ενεργειακή κατανάλωση που προέρχεται από ευρυζωνικό εξοπλισμό. Στην εκδήλωση με τίτλο “ICT 2010 – Digitally Driven”, που διοργανώθηκε πρόσφατα από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή στις Βρυξέλλες, σε συνεργασία με τη Βελγική προεδρία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ο ΟΤΕ, από κοινού με τις μεγαλύτερες τηλεπικοινωνιακές εταιρείες της Ευρώπης , δεσμεύθηκε να μειώσει την κατανάλωση ηλεκτρικής ενέργειας του ευρυζωνικού εξοπλισμού που χρησιμοποιεί. Συνολικά, οι εταιρείες που συμμετέχουν στην πρωτοβουλία αυτή εξυπηρετούν 65 εκατομμύρια ευρυζωνικές γραμμές στην ΕΕ (72% του συνόλου των ευρυζωνικών γραμμών στην ΕΕ). «Ο ΟΤΕ είναι περήφανος που συμμετέχει στην κοινή αυτή προσπάθεια για τη μείωση των επιπτώσεων στο περιβάλλον. Μαζί μπορούμε να έχουμε καλύτερα αποτελέσματα. Για την εταιρεία μας, η πρωτοβουλία αυτή αποτελεί δέσμευση για την περιβαλλοντικά υπεύθυνη χρήση της τεχνολογίας, ένας στόχος ο οποίος αποτελεί αναπόσπαστο μέρος του προγράμματος μας Εταιρικής Υπευθυνότητας» δήλωσε με την ευκαιρία αυτή, η κ. Ντέπη Τζιμέα, Διευθύντρια Εταιρικής Επικοινωνίας του ΟΤΕ.

POSITIVE ENERGY ΠΑΡΟΥΣΙΑ ΣΕ BUSINESS FORUM Ο Εμπορικός Διευθυντής της Positive Energy, κ. Κυριάκος Αγιαννίδης, συμμετείχε ως ομιλητής στην ενότητα της RICS του 5ο Business Forum που διοργάνωσε η RE+D για τον ρόλο των Επιχειρήσεων Ενεργειακών Υπηρεσιών (ΕΕΥ), ή αλλιώς Energy Services Companies (ESCOs) στην Ελλάδα. Πρόκειται για ένα εξαιρετικά επιτυχημένο μοντέλο που ήδη έχει γνωρίσει ιδιαίτερη άνθιση στο εξωτερικό προσφέροντας σημαντικά οφέλη για την κοινωνία, την πολιτεία, το περιβάλλον, τις επιχειρήσεις που υιοθέτησαν το μοντέλο και πάνω από όλα τους τελικούς πελάτες. Ο κ. Αγιαννίδης, εκπροσωπώντας τον όμιλο της Positive Energy που δραστηριοποιείται ενεργά στον χώρο των ΑΠΕ, αναφέρθηκε εκτενώς στα οφέλη που θα προκύψουν από την επιλογή συνεργασίας με μία εταιρεία παροχής ενεργειακών υπηρεσιών και τη δυνατότητα που προσφέρει για μία υγιή επένδυση, ουσιαστικά μηδαμινού ρίσκου, μέσα από την αξιοποίηση μίας καθετοποιημένης λύσης που συμπεριλαμβάνει τη συμβολαιοποιημένη εξασφάλιση του οφέλους και την ολική χρηματοδότηση του έργου και οδηγεί στην ενεργειακή εξοικονόμηση των κτιριακών υποδομών του πελάτη-χρήστη. Όπως τόνισε ο κ. Αγιαννίδης, η σημαντική μείωση των εξόδων ενεργειακής κατανάλωσης, η βελτίωση των εσωτερικών συνθηκών διαβίωσης, οι υγιείς όροι συνεργασίας καθώς ο πελάτης δεν προβληματίζεται από οποιοδήποτε τεχνικό, οικονομικό ή διαχειριστικό ρίσκο κατά την υλοποίηση και τη μετέπειτα λειτουργία του έργου, καθώς και το ουσιαστικό πράσινο προφίλ που πλέον θα διαθέτει ο πελάτης-χρήστης, είναι μόνο μερικά από τα οφέλη που προκύπτουν από τη συνεργασία με μία ΕΕΥ. Μέσα από μία σύντομη ανάλυση του σημερινού νομοθετικού πλαισίου (Ν.3855/10), εστίασε στην ανάγκη για τις τελικές νομοθετικές ρυθμίσεις, τη διατύπωση ξεκάθαρων προϋποθέσεων για τη δημιουργία των ΕΕΥ και την οριστικοποίηση των κινήτρων που θα ευνοήσουν την ανάπτυξη της συγκεκριμένης αγοράς, δημιουργώντας μόνιμες θέσεις εργασίας και συμβάλλοντας στην επίτευξη της Εθνικής Ενεργειακής πολιτικής.

ΙΑΤΡΙΚΟ ΔΙΑΒΑΛΚΑΝΙΚΟ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ 10 ΧΡΟΝΙΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ Πρόγραμμα περαιτέρω ανάπτυξης του Ιατρικού Διαβαλκανικού Θεσσαλονίκης με νέο, μοναδικό για την Β. Ελλάδα ιατρικό εξοπλισμό, νέες ιατρικές υπηρεσίες και νέες παροχές, ανακοίνωσε ο Πρόεδρος του «Ομίλου Ιατρικού Αθηνών», Δρ. Γεώργιος Αποστολόπουλος, με την ευκαιρία της συμπλήρωσης 10 χρόνων από την έναρξη λειτουργίας του πιο σύγχρονου ιδιωτικού Νοσηλευτηρίου στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. «Το μεγάλο ραντεβού της Επιστήμης με την Τεχνολογία» χαρακτήρισε κατά τη διάρκεια συνέντευξης Τύπου, το νέο επενδυτικό σχεδιασμό για το Ιατρικό Διαβαλκανικό, ο πρόεδρος και ιδρυτής του. Επισήμανε ότι με τη νέα τεχνολογία αιχμής ύψους 10 εκατ. ευρώ, η συνολική επένδυση στο νοσοκομείο κατά την πρώτη δεκαετία υπερβαίνει τα 160 εκατομμύρια ευρώ. O Δρ. Γεώργιος Αποστολόπουλος, ανακοίνωσε ότι στο Ιατρικό Διαβαλκανικό, στους αμέσως επόμενους μήνες, τίθενται σε λειτουργία: -O Γραμμικός Επιταχυντής TRILOGY που οδηγεί τις εξελίξεις στην Ακτινοθεραπεία παγκοσμίως. Είναι το πρώτο TRILOGY που εγκαθίσταται στην Β.Ελλάδα και από τους ελάχιστους στην Ευρώπη. Αντιμετωπίζει κάθε μορφή καρκίνου, με ακρίβεια η οποία είναι κάτω του χιλιοστού χωρίς να επιβαρύνει τους γύρω υγιείς ιστούς με ταχύτητά που ολοκληρώνει τις πιο περίπλοκες θεραπείες σε μόλις 2 λεπτά. Επιτρέπει στους ασθενείς θεραπείες ακόμη και σε πνεύμονες, εγκεφαλικές μεταστάσεις αλλά και σε όλα τα όργανα του σώματος. 80 Οκτώβριος 2010

SYMANTEC ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΕ ΝΕΟ ΛΟΓΟΤΥΠΟ Η εταιρεία Symantec Corp. (σύμβολο στο χρηματιστήριο NASDAQ: SYMC) παρουσίασε το νέο της εταιρικό λογότυπο. Το νέο λογότυπο υπογραμμίζει την έμφαση που δίνει η Symantec στην αίσθηση της προστασίας αλλά και στην εύκολη και ασφαλή πρόσβαση των πελατών στα δεδομένα τους. Επίσης αποτυπώνει την ενοποίηση του ονόματος της Symantec με την πρόσφατη απόκτηση του τμήματος ασφαλείας της VeriSign. Το λογότυπο της VeriSign είναι το πιο αναγνωρισμένο σύμβολο εμπιστοσύνης στο διαδίκτυο με περισσότερες από 250 εκατομμύρια εμφανίσεις καθημερινά σε 100.000 και πλέον ιστοσελίδες σε 160 χώρες. Το σύμβολο επιλογής μέσα στον κύκλο θα απαρτίζει το νέο λογότυπο που θα χρησιμοποιείται σε όλα τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της Symantec, συμπεριλαμβανομένων και των προϊόντων Norton και Symantec Hosted Services. Το λογότυπο ενοποιεί τους πόρους της Symantec και ενισχύει την αναγνώρισή της σε όλα τα είδη πελατών, από τον μεμονωμένο καταναλωτή ως τον μεγαλύτερο παγκόσμιο οργανισμό.


Χ παρουσίαση

INTERCATERING

ΚΥΡΙΑΡΧΟΣ ΣΤΟ ΧΩΡΟ ΤΟΥ ΠΟΙΟΤΙΚΟΥ CATERING Ο συνολικός ετήσιος τζίρος του catering δεξιώσεων, στην Ελλάδα εκτιμάται στο ποσό των 200 εκ. ευρώ.

H

Intercatering ΑΕ μία από τις πιο γνωστές εταιρείες που δραστηριοποιείται εδώ και 20 χρόνια στο ποιοτικό catering είχε πρωταγωνιστικό ρόλο στις εκδηλώσεις υψηλών προδιαγραφών και το 2010. Η πολυετής εμπειρία της INTERCATERING είναι η απόλυτη εγγύηση για να στεφθεί κάθε ποιοτική εκδήλωση με απόλυτη επιτυχία. Η εταιρεία διαθέτει αποκλειστικά δικούς της χώρους σε όλη την Αττική, ανάμεσα στους οποίους περιλαμβάνονται πολυτελείς αίθουσες παραθαλάσσιοι και ύπαιθροι χώροι όπως: Ble (Αλιμος), Κτήμα Ορίζοντες (Κορωπί), Studio Κάπα (Σπάτα), Plaza Resort Hotel (Παλαιά Φώκαια), Ελληνικός Κόσμος (Αθήνα), ΠΟΙΑΘ (Μικρολίμανο) Ύστερα από τις ανακατατάξεις που δημιουργήθηκαν στην αγορά του catering δεξιώσεων και παρά τις αντίξοες συνθήκες η INTERCATERING ΑΕ με σταθερά βήματα προχωράει σε ένα αναπτυξιακό πρόγραμμα και το 2011. Ήδη έχει δημιουργήσει νέες αποκλειστικές συνεργασίες για το 2011 με 8 νέους χώρους. Από τον Απρίλιο του 2010 δημιούργησε την θυγατρική της εταιρείας στο Ηράκλειο Κρήτης «Κρητικές Εκδηλώσεις INTERCATERING ΑΕ» που πραγματοποίησε το 2010, 80 δεξιώσεις με πρωτοφανής επιτυχία για τα δεδομένα της Κρήτης. Η INTERCATERING AE πραγματοποίησε το 2010 περίπου 600 εκδηλώσεις με 150.000 άτομα (250 γάμους, βαπτίσεις- 150 εταιρικές εκδηλώσεις- 200 κοινωνικές σε χώρους πελατών κτλ.) ΜΕΡΙΚΕΣ ΑΠΟ ΤΙΣ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΕΣ ΕΚΔΗΛΩΣΕΙΣ ∼ 1/10/2010 – ΖΑΠΠΕΙΟ: BAYER Φαρμακευτικό ετήσιο συνέδριο ∼ 30/09/10-Ι.Μ.Ε.: ΑΝΤΕΝΝΑ 800 άτομα, παρουσίαση νέου προγράμματος ∼ 16/09/10-Ι.Μ.Ε.: ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ 950 άτομα, 27ο συνέδριο πωλήσεων- Βραβεύσεις ∼ 07/07/10-Ι.Μ.Ε.: TOYOTA HELLAS ΑΕΒΕ, έκθεση ζωγραφικής σε συνεργασία με -Σχολή Καλών Τεχνών με θέμα καινούργιο μοντέλο της «Lexus» ∼ 30/06/10-Ι.Μ.Ε.: COSMOTE, παρουσίαση νέου προϊόντος ∼ 19/05/10-ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΣ: SPORTSCAR-PORSCHE, σε 2 καταστήματα για την παρουσίαση του νέου μοντέλου «Cayenne» ∼ 25/03/10-BLE: KIPLING EVENTS, Συνέδριο αντιπροσώπων της φαρμακευτικής ABBOTT

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΘΕΤΕΙ ΑΠΟΚΛΕΙΣΤΙΚΑ ΔΙΚΟΥΣ ΤΗΣ ΧΩΡΟΥΣ ΣΕ ΟΛΗ ΤΗΝ ΑΤΤΙΚΗ, ΑΝΑΜΕΣΑ ΣΤΟΥΣ ΟΠΟΙΟΥΣ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΣ ΑΙΘΟΥΣΕΣ, ΠΑΡΑΘΑΛΑΣΣΙΟΙ ΚΑΙ ΥΠΑΙΘΡΟΙ ΧΩΡΟΙ ∼ 23/03/10-ΖΑΠΠΕΙΟ: OM HELLAS DMC Ltd. 180 άτομα, Ετήσια Βραβεία της DHL ∼ 04-05/03/10-Ι.Μ.Ε.: HAPCO (Hellenic Associaton of Professional Congress Organizers) 400 άτομα, 6ο Πανελλήνικο Συνέδριο Η INTERCATERING AE προχωρεί σε επενδύσεις στα κτήματα που θα συνεργασθεί το 2011 ύψους 1.000.000€ και προβαίνει σε παραγγελίες νέου, μοντέρνου εξοπλισμού ύψους 500.000 € ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΓΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ CATERING ∼ Συνολικός ετήσιος τζίρος του catering είναι περίπου 400 εκατομμύρια ευρώ ∼ Μερίδιο του catering δεξιώσεων 50% και 200 εκατομμύρια ∼ Μερίδιο του Βιομηχανικού catering 30% και 120 εκατομμύρια ∼ Μερίδιο του αεροπορικού catering 15% και 60 εκατομμύρια ∼ Διάφορες άλλες υποκατηγορίες 5% και 20 εκατομμύρια ΙΣΤΟΡΙΚΗ ΑΝΑΔΡΟΜΗ Η INTERCATERING ΑΕ αποτελεί μια από της μεγαλύτερες και πιο άρτια οργανωμένες μονάδες που δραστηριοποιούνται εδώ και 20 χρόνια στο χώρο της οργάνωσης εκδηλώσεων και δεξιώσεων υψηλού επιπέδου, στο βιομηχανικό catering καθώς και στην οργάνωση κυλικείων και εστιατορίων σε μεγάλες μονάδες και εκθεσιακούς χώρους. Καθημερινά οργανώνονται εκδηλώσεις για 3.000 άτομα, κατά μέσο όρο, σε διάφορα σημεία της Αττικής αλλά και στην επαρχία, ενώ σε ειδικές περιπτώσεις έχουν πραγματοποιηθεί εκδηλώσεις μέχρι και 6.000 ατόμων. Ένα από τα σημαντικά πλεονεκτήματα της INΤERCATERING αποτελεί η διάθεση αποκλειστικά δικών της χώρων σε όλο το λεκανοπέδιο Αττικής, ανάμεσα στους οποίους περιλαμβάνονται πολυτελείς αίθουσες καθώς και υπαίθριοι ή παραθαλάσσιοι χώροι. Χ

ΧΡΗΜΑ 81


Χ δια ταύτα...

ι ε λ έ θ η ξ υ τ π ά ν Ηα . … η σ α υπέρβ

Μέτρα, µέτρα, µέτρα. Αναρίθµητες εξαγγελίες, δεκάδες αλλαγές στα φορολογικά, πολλαπλές παρεµβάσεις σε θέµατα που αφορούν την ίδρυση επιχειρήσεων, τις επιδοτήσεις, τις χρηµατοδοτήσεις, τα προγράµµατα ενίσχυσης των επιχειρήσεων. ✒ υτό είναι το περίγραµµα των όσων µε αντίθεση µε την αναπτυξιακή διάθεση προκαλώντας από τον Λουκιανό* κάθε τρόπο οι αρµόδιοι της κυβέρνησης έµφραγµα στην εξέλιξη. εδώ και µήνες προσπαθούν να κάνουν για να τονώσουν την επιχειρηµατικότητα, για να Το προσχέδιο του προϋπολογισµού περιέχει στοιχεία όπως η δώσουν µια ελπίδα αντιστροφής του κλίµατος που επικρατεί. αύξηση των συντελεστών ΦΠΑ, η αύξηση των ειδικών φόρων Ωστόσο το αποτέλεσµα δε φαίνεται να βρίσκει ανταπόκριση στα καύσιµα, η επιβολή φόρου πολυτελείας, η αναπροσαρµοστην αγορά και να κινητοποιεί τις παραγωγικές δυνάµεις. γή των αντικειµενικών αξιών στα ακίνητα και διάφορα άλλα σχετικά. Οι άνθρωποι της καθηµερινής επιχειρηµατικής πραγµατικότητας χαιρετίζουν κάποιες κυβερνητικές πρωτοβουλίες, Ακόµα προβλέπει έσοδα από τους φόρους κατανάλωσης, αποδέχονται το όραµα για την επιβίβαση στο τρένο που έσοδα από εισφορές σε επιχειρήσεις, και γενικά αποτυπώνει οδηγεί στην ανάπτυξη αλλά δε συµφωνούν µε άλλες επιλογές προβλέψεις για εισπράξεις που ενδεχοµένως να περιέχουν και καθοριστικές για την επιδιωκόµενη ανάπτυξη. ποσοστό αβεβαιότητας για το αποτέλεσµα.

A

Παράδειγµα το προσχέδιο του προϋπολογισµού το οποίο σαφώς «αποπνέει» αγωνία απόκτησης εσόδων. Και αυτό «σκοτώνει» το όραµα, καταρρίπτει κάθε όνειρο, εµποδίζει την τόλµη. Δηλαδή ότι χρειάζεται ένα επιχειρηµατίας για να προχωρήσει και ότι απαιτείται να έχει ένα νέος για να τολµήσει να ανοιχτεί στον επιχειρηµατικό στίβο. Η ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΛΟΓΙΚΗ Συνεπώς η ταµειακή λογική της κυβέρνησης έρχεται σε

Την ίδια ώρα, όµως, στην αγορά, τα πράγµατα είναι διαφορετικά. Οι καταναλωτές έχουν υποστεί µείωση στα εισοδήµατά τους, ο πληθωρισµός τρέχει µε υψηλό ρυθµό, τα διάφορα τιµολόγια αυξάνονται κατά το δοκούν και η αγοραστική δύναµη συρρικνώνεται. Και όλα αυτά περνούν στις επιχειρήσεις και δηµιουργούν φόβο και ανασφάλεια. Και αυτό είναι το τελευταίο που χρειάζεται σε περιόδους κρίσης όπου απαιτείται ένα «σοκ» που θα σπρώξει τα πράγµατα µπροστά. Η ανάπτυξη χρειάζεται υπέρβαση..

* Ο Λουκιανός είναι Επίκουρος Καθηγητής του Πανεπιστηµίου των Λαδάδικων (Για την Αντιγραφή: Γιάννης Βερµισσώ)

82 Οκτώβριος 2010


ΧΡΗΜΑ

ΕΓΓΡΑΦΕΙΤΕ ΣΗΜΕΡΑ ΣΥΝΔΡΟΜΗΤΕΣ! ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΗΤΗ ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ

ΕΠΑΓΓΕΛΜΑ - ΘΕΣΗ ΣΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ

ΕΤΑΙΡΙΑ

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ*

ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ* ΟΔΟΣ

Τ.Κ

ΠΕΡΙΟΧΗ

ΠΟΛΗ

ΧΩΡΑ

ΤΗΛ. ΕΡΓΑΣΙΑΣ

E-MAIL

ΤΗΛ. ΟΙΚΙΑΣ

ΚΙΝΗΤΟ

FAX

ΑΦΜ*

ΔΟΥ*

*ΣΥΜΠΛΗΡΩΣΤΕ ΣΕ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ

Το ΧΡΗΜΑ καινοτοµεί τεχνολογικά, κυκλοφορεί και ψηφιακά, µε e-mail! Ο συνδρομητής μπορεί να ξεφυλλίσει και να διαβάσει το περιοδικό από την οθόνη του υπολογιστή του, με τρόπο παρόμοιο του εντύπου. Η τεχνολογία e-book προσφέρει δυνατότητες αναζήτησης με λέξεις κλειδιά, rich media (video, ήχος, flash animations), hyperlinks, ψηφιακές σημειώσεις, κι όλα αυτά...οικολογικά!

ΑΞΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ (Σε έντυπη και ψηφιακή µορφή) ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΙΔΙΩΤΩΝ ΕΞΑΜΗΝΗ (5 ΤΕΥΧΗ) 20,00W

ΦΟΙΤΗΤΙΚΗ (10 ΤΕΥΧΗ) 30,00W

ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ) 45,00W

ΔΙΕΤΗΣ (20 ΤΕΥΧΗ) 80,00W

ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΠΡΟΣ (10 ΤΕΥΧΗ) 100,00W

ΥΠΟΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (10 ΤΕΥΧΗ) 120,00W

ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΝΟΜΙΚΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ) 60,00W

ΔΙΕΤΗΣ (20 ΤΕΥΧΗ) 110,00W

ΑΞΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ (Αποκλειστικά σε ψηφιακή µορφή) ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ): 15,00W (Σε όλες τις συνδρομές συμπεριλαμβάνεται Φ.Π.Α)

ΤΡΟΠΟΙ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ ΚΑΤΑΘΕΣΗ ΣΤΟΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟ: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (089/470271-92 / IBAN GR46 0110 0890 0000 0894 7027 192) Βεβαιώνεστε πάντα ότι ο λογαριασμός στον οποίο καταθέτετε είναι της εταιρίας ETHOS MEDIA Α.Ε. Σημειώνετε πάντα το όνομα σας στο καταθετήριο. Παρακαλούμε όπως αποστείλετε το καταθετήριο με fax στο 210 998 4953, υπόψιν κ. Κωνσταντίνου Σαλβαρλή.

ΠΙΣΤΩΤΙΚΗ ΚΑΡΤΑ

ΕΠΙΤΑΓΗ

ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΗ ΕΠΙΤΑΓΗ

ΠΑΡΑΚΑΛΩ ΟΠΩΣ ΧΡΕΩΣΕΤΕ ΤΗΝ ΚΑΡΤΑ ΜΟΥ AΡ. ΚΑΡΤΑΣ ΕΥΡΩ: VISA DINERS

ΗΜΕΡ. ΛΗΞΗΣ MASTERCARD AMERICAN EXPRESS

ΥΠΟΓΡΑΦΗ

*Διεύθυνση αποστολής επιταγών: ETHOS MEDIA S.A., Θεσσαλίας 29, 17456 Άλιμος, Fax: 210 998 4953

Υπεύθυνος συνδρομών: Κωνσταντίνος Σαλβαρλής, 210 998 4909, salvarlis.k@ethosmedia.eu


ΧΡΗΜΑ

www.hrima.gr

ΣΟΦΟΚΛΕΟΥΣ

ΣΕ ΑΝΑΜΟΝΗ ΕΚΚΙΝΗΣΗΣ ΧΡΗΜΑ τ.366 / 10.2010

BANKING MONEY CONFERENCE ΠΡΩΤΑΓΩΝΙΣΤΗΣ ΤΗΣ ΑΝΑΚΑΜΨΗΣ Ο ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΣ ΚΛΑΔΟΣ Aryam Vazquez

Vice President, Wells Fargo Country Risk, Global Emerging Markets

«Η Ελλάδα δεν θα χρειαστεί επιπλέον χρηματοδότηση, από την Τρόικα.» Ενδεχομένως θα απαιτηθεί επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής των 110 δις ευρώ

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΟΔΙΚΟ / τ.366 / 10.2010 / K 6.00

Κίνδυνος από την κρίση στην κτηματαγορά

αποκλειστικότητα


ΧΡΗΜΑ #366