Programa de Preparación Completa CFA Nivel 1

CENTRO DE EDUCACIÓN EJECUTIVA

PROGRAMA DE ESPECIALIZACIÓN EN FINANZAS

PREPARACIÓN COMPLETA CFA (NIVEL I) CHARTERED FINANCIAL ANALYST

COMPETITIVIDAD RESPONSABLE

PERFIL DEL PARTICIPANTE

Dirigido a profesionales del sector financiero y de mercado de capitales así como provenientes de las áreas de banca, contabilidad, finanzas o afines que deseen una preparación profunda y extensa para rendir de manera exitosa el examen del CFA® Nivel 1.

BIENVENIDO AL PROGRAMA DE PREPARACIÓN COMPLETA CFA NIVEL 1 LA ESCUELA DE POSTGRADO DE LA UNIVERSIDAD DEL PACÍFICO ES LA PRIMERA Y ÚNICA EN EL PERÚ QUE SE CONSTITUYE COMO ASOCIADA DEL CFA INSTITUTE, ENTIDAD QUE MUNDIALMENTE ADMINISTRA LOS EXÁMENES DE NIVEL 1, 2 Y 3 Y QUE OTORGA LA PRESTIGIOSA CERTIFICACIÓN DEL CFA®.

OBJETIVO

METODOLOGÍA DEL CURSO:

PREPARACIÓN RIGUROSA Brindar las principales herramientas a través de una rigurosa preparación intensiva y enfocada hacia la práctica y resolución de exámenes, con la finalidad de que el participante pueda rendir con altas probabilidades de éxito los exámenes oficiales del CFA®.

Los participantes recibirán un paquete del curso de preparación Schweser de Kaplan, considerado uno de los mejores materiales para prepararse para el examen nivel I. Al inicio de cada curso de preparación del CFA® exam, se entregarán las notas de estudio Schweser de Kaplan (de modo que los alumnos deberán leer dicho material de manera previa a cada clase). El profesor presentará un resumen rápido de los principales conceptos (conocidos como learning outcome statements), los cuales serán discutidos con los participantes para su entendimiento, usando ejemplos de aplicación práctica. Asimismo, aproximadamente al término de cada revisión rápida de los cursos, se tomarán exámenes y entre 2 a 3 simulaciones completas del examen CFA® nivel I.

EL CFA INSTITUTE RECOMIENDA QUE PARA EL NIVEL 1 LOS CANDIDATOS ESTUDIEN ENTRE 200 A 300 HORAS PARA TENER ALTAS PROBABILIDADES DE APROBACIÓN.

PROGRAMA DE PREPARACIÓN COMPLETA CFA NIVEL 1

BENEFICIOS PLANA DOCENTE DE PRIMER NIVEL

ENFOQUE PRÁCTICO

PREPARACIÓN INTEGRAL

Plana docente compuesta por profesores que poseen la Certificación CFA® Charterholders, altamente experimentados y de exitosa trayectoria profesional.

› Simulaciones

Programa integral de preparación enfocado en importantes conceptos para prepararse y rendir el examen Nivel 1 del CFA®, a través del estudio de las herramientas e inputs de inversión, así como una introducción a la valoración de activos y a las técnicas de gestión de carteras.

completas para rendir el examen del CFA® Nivel 1, las que serán revisadas en profundidad para mejorar las probabilidades de aprobación el día del examen oficial.

› Seguimiento y

evaluación personalizada, a cargo de los CFA® Charterholders.

CENTRO DE EDUCACIÓN EJECUTIVA

CFA® NIVEL I: MODALIDAD DE PREPARACIÓN COMPLETA 14

SEMANAS DE DURACIÓN

137

HORAS

10 exámenes de repaso y revisión exhaustiva de cada uno de ellos en 1 hora aproximada

18

HORAS

TEMAS POR ÁREA*

De exámenes completos con 9 horas de revisión del material, que permiten una adecuada preparación para el examen del CFA® NIVEL 1.

Nº DE HORAS POR CURSO

Métodos Cuantitativos

11

Economía

11

Finanzas Corporativas

11

Contabilidad y Análisis Financiero

23

Inversiones en Acciones

11

Renta Fija

11

Derivados

8

Inversiones Alternativas

5

Gestión de la Cartera y Planificación del Patrimonio

5

Estándares Éticos y Profesionales

14

Simulacro de Examen Completo

18

Revisión de Examen Completo

9

Total de Horas

[*] Todo el material estará a su disposición en la plataforma virtual Blackboard

137

PROGRAMA DE PREPARACIÓN COMPLETA CFA NIVEL 1

SUMILLAS MÉTODOS CUANTITATIVOS Herramientas estadísticas y matemáticas usadas en las finanzas: valor tiempo del dinero, aplicaciones de descuentos de flujos de fondos, conceptos estadísticos y de probabilidad, distribución de probabilidad binomial y normal, muestreo y estimaciones, testeo de hipótesis, correlaciones y regresiones.

ECONOMÍA Conceptos macro y microeconómicos que afectan el análisis financiero como fluctuaciones económicas, desempleo e inflación, política fiscal, sistema bancario y política económica. Suministros, demanda y procesos del mercado, consumidores, etc. Mercados de Pricetakers y de Price-searchers, con altas y bajas barreras de entrada. Comercio internacional y tipo de cambio.

FINANZAS CORPORATIVAS El proceso de la administración financiera: problemas de agencia, el costo del capital, estimaciones de flujos de los distintos fondos y presupuesto de capital. Análisis de riesgo y capital.

Apalancamiento, financiamiento y políticas de dividendos.

CONTABILIDAD Y ANÁLISIS FINANCIERO Valoraciones de ingresos operativos y financieros. Elaboración y análisis de reportes financieros. Activos y pasivos de corto y largo plazo, contribución al capital y a los accionistas. Flujos de fondos. Análisis por ratios y reportes.

Valoración a través de acciones.

Tratamiento operativo de las finanzas: caja, inventarios, deudores y otros activos operativos. Depreciaciones y amortizaciones. Los distintos flujos de fondos de la empresa.

INVERSIONES EN ACCIONES Proceso de valoración: top-down approach, dividend discount model, earnings multiplier model, ratios priceearnings (P/E). Cálculo de ganancias por acción (EPS). Clasificación de los ciclos de vida y análisis de industrias globales. Administración de acciones en entornos crecientes, defensivos, cíclicos y especulativos. Introducción a los fundamentos de los análisis técnicos.

Casos de valoración por múltiplos: price to earnings (P/E), price to book value (P/ BV), price to sales (P/S), price to cash flow (P/CF).

RENTA FIJA Características de los instrumentos de deuda. Riesgos asociados a la inversión en bonos: riesgo de tasa de interés, de prepago, de crédito, de liquidez y de tipo de cambio. Clases de bonos y sectores: US Treasuries, mortgage-backed securities, CDO´s y bonos municipales.

Bonos corporativos secured y unsecured.

Credit enhancement y asset-backed securities. Yield curves y spreads.

Determinación de las tasas apropiadas para valorizar los flujos de fondos de un bono. Duration (Macaulay y Modified) y Convexity.

DERIVADOS Instrumentos derivados y sus mercados: regulados versus OTC. Forward y futuros, determinación de posiciones, FRAs y currency forwards. Constitución de márgenes, delivery options. Opciones europeas y americanas. Determinación de su valor intrínseco, valor del tiempo y cómo determinar sus escenarios de resultados (payoffs). Caps y floors. Putcall parity. Swap markets. Estrategias con opciones.

INVERSIONES ALTERNATIVAS Open-end y closed-end funds. Fondos mutuos e inversiones inmobiliarias.

Venture capital. Hedge funds. Inversiones en distressed securities. Inversiones en commodities o sus derivados.

GESTIÓN DE LA CARTERA Y PLANIFICACIÓN DEL PATRIMONIO Administración de portafolios.

Componentes de la tasa libre de riesgo y la tasa de retorno requerida por los inversionistas. Línea de mercado de capitales y sus movimientos. Decisiones de inversión de activos, etapas en el proceso de manejo de portafolio, necesidad de una política de inversiones.

Teoría de portafolios de Markowitz, impacto de las covarianzas en la diversificación de riesgos. Introducción a los modelos de activos (incluyendo CAPM).

ESTÁNDARES ÉTICOS Y PROFESIONALES Revisión de los contenidos de los códigos de ética y los estándares de conductas profesionales, que deben ser cumplidos por los candidatos y los CFA charterholders. Aplicación a casos concretos de conducta profesional indebida. Introducción a los estándares de performance de inversión global.

CENTRO DE EDUCACIÓN EJECUTIVA

PLANA DOCENTE DOCENTES DE PRIMER NIVEL CON PRESTIGIOSOS ACADÉMICOS Y EJECUTIVOS DE RECONOCIDA TRAYECTORIA LOCAL E INTERNACIONAL.

MICHAEL GEISER

GONZALO PRESA

JAVIER STEINDL

Cuenta con amplia experiencia en el sector financiero. Ha sido Trader de operaciones en la mesa de cambios y estructurador de derivados en la mesa de derivados en el BCP. Actualmente es Jefe de mesa de cambios en Banco Santander Perú. Tiene las certificaciones de CFA , FRM (Financial Risk Manager) y PRM (Professional Risk Manager).

Gerente General de Scotia Fondos. Ha sido Representante de Tradewire Securities y Jefe de Mesa de Inversiones de AFP Horizonte. Economista por la Universidad del Pacifico. CFA Charterholder.

Senior Executive Director –Head Trader del BBVA Contintental. MBA por la IE Business School. Administrador y Financista por la Universidad de Lima.

CARLA MURGUÍA

MARIO VELÁSQUEZ

Cuenta con más de 10 años de experiencia en el sector financiero en empresas como COFIDE , BBVA Continental, Banco de Crédito del Perú e Interbank. Su formación financiera se enfoca en Gestión Global de Activos y Pasivos, Optimización de Capital en el marco de Basilea 3, Mercado de Capitales, Finanzas Corporativas, Planeamiento Financiero, Liquidez, Riesgo de Interés y Derivados. Economista de la Universidad Católica del Perú, Magíster en Banca y Mercados Financieros de la Universidad Autónoma de Madrid y 2015 Level III CFA Candidate. Actualmente es Head of Financial Management y está encargada de la Gestión de Balance y Capital dentro de la Vicepresidencia de Finanzas en Interbank.

Gerente de Administración de Patrimonios en el Banco de Crédito del Perú. MBA en Manchester Business School. Magíster en Finanzas por la Universidad del Pacífico. Licenciado en Economía por la Pontificia Universidad Católica del Perú. CFA Charterholder.

CERTIFICACIÓN Los participantes que cumplan con el 80% de asistencia al programa, 50% en cada uno de los cursos, obtengan una nota mínima aprobatoria de once (11) en cada uno de los cursos y un promedio final mínimo aprobatorio de catorce (14), recibirán el diploma emitido por el Centro de Educación Ejecutiva de la Universidad del Pacífico.

INICIO

22 de junio

HORARIO

Lunes, miércoles y jueves de 7:00 p.m. a 10:00 p.m.

Excepcionalmente se realizarán los simulacros de los exámenes completos semanalmente durante tres sábados de 9:00 a.m. a 12:00 m. y de 2:00 p.m. a 5:00 p.m.

LUGAR

Centro de Educación Ejecutiva Universidad del Pacífico

REQUISITOS

› Grado de Bachiller › Experiencia laboral mínima de 2 años en el sector financiero

INVERSIÓN

S/. 12,000* Consulte por el financiamiento directo.

* Una vez efectuado el pago de la matrícula, no se podrá solicitar la devolución de este concepto.

PARTICIPACIÓN CORPORATIVA DESCUENTO De 2 a 3 participantes 10% De 4 a 6 participantes 15% Más de 7 participantes 20% Comunidad UP 20%

INFORMES

Jr. Sánchez Cerro 2141, Jesús María - Lima T: 219.0101 programas@up.edu.pe http://educacionejecutiva.up.edu.pe

www.competitividadresponsable.pe

POSTGRADO UP

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