Energynomics ro magazine summer 2018 web by Energynomics Magazine

Q2/2018 45 lei

Claudiu Crețu (ELCEN) explică soluția pentru termoficarea din București Claudiu Creţu (ELCEN) explains the solution for Bucharest heating system 122

Peter Zeilinger (OMV Petrom):

Suntem pregătiți pentru pasul următor – extinderea regională Ready for the next stage – regional growth

MIHAI DARIE (ELECTRICA):

Sustenabilitatea financiară vine din eficiența operațională Financial sustainability derives

040 from operational efficiency 073

WITH THE SUPPORT OF

Asociația Română pentru Energie Eoliană

T H I S M A G A Z I N E I S D E L I V E R E D S U C C E S S F U L LY T O T H E M O S T I N F L U E N T I A L D E C I S I O N - M A K E R S I N T H E E N E R G Y I N D U S T R Y B Y

EDITORIAL

Schimbarea de generații n urmă cu trei luni, tot în acest spațiu, aminteam că implementarea proiectelor strategice trenează de ani de zile din diverse motive… fără a le menționa, însă! Având șansa să interacționez permanent cu reprezentații industriilor, am ascultat activ opiniile acestor specialiști. Fără excepție, aceștia nu-și pot explica ceea ce pare o inerție permanentă în absența oricărei viziuni, fie ea și pe termen scurt! Cu ce rămân după ultimii ani? Înțeleg că lipsa unei strategii asumate se datorează nevoii permanente de actualizare și îmbunătățire a unui asemenea document, înțeleg că mandatele interimare ale top-managerilor ar trebui să asigure viziune de business și predictibilitate și mai înțeleg că managerii cu experiență migrează la fiecare doi ani de la o companie de stat la alta sau rămân cantonați în zona de middle-managament. Putem vorbi de tradiție în acest sector performant și este musai să recunoaștem rezultate evidente ale sistemului energetic românesc. Totuși, dacă mă raportez la ultimii 25 de ani, sunt relativ puțin numeroase exemplele de lideri ai industriei care s-au remarcat prin longevitatea garantată de profesionalism, transparență și rezultate spectaculoase. Este îndrăzneț și, în același timp, dificil să susții promovarea la vârful companiilor a tinerilor școliți în străinătate, cu principii de business eficient, în guvernare corporativă și tributari meritocrației… dar o voi face!

Change of generations

Este îndrăzneț să susții promovarea tinerilor cu principii și tributari meritocrației… dar o voi face!

It is bold to support promoting young people with sound principles and keen to meritocracy... but I will do it! Iulian Harpa Managing Partner Wing Media Energy Consulting

Three months ago, also in this space, I mentioned that the implementation of strategic projects has been stalling for years for various reasons... but I did not mention them, however! As I had the chance to interact with industry representatives on a permanent basis, I actively listened to the opinions of these specialists. Without exception, they cannot explain what seems to be a permanent inertia lacking any vision, even one of a short term! What is that I grasped after the last few years? I understand that the lack of an assumed strategy is due to the constant need for updating and improving such a document, I understand that the interim managers' mandates should provide a business with vision and predictability, and I also understand that experienced managers are bouncing every two years from a state-owned company to another or remain cantoned in the middle-management area. We can speak of tradition in this high-performance sector and we must recognize the obvious results of the Romanian energy system. However, if I think about the past 25 years, there are relatively few examples of industry leaders who have made themselves visible by longevity guaranteed by professionalism, transparency and spectacular results. It is bold and it is also difficult to support promoting at the helm of the companies young people educated abroad, with sound business principles, corporate governance approach and keen to meritocracy... but I will do it!

Q2 2018

SUMAR

/ CONTENT

GENERAL INTEREST

008 Președinția României a Consiliului UE: multe provocări, puține așteptări The Romanian Presidency of the Council of the EU: Many challenges, few expectations

014 România crește pe datorie Romania is growing on debt

018

020

Companii de peste 3 miliarde de euro au prezentat tendințele anului la SPRING COCKTAIL 2018 Companies worth over 3-billion-euro conferred on this year's trends, at SPRING COCKTAIL 2018

024 Eficiența energetică - o datorie pe care trebuie să ne-o asumăm cu toții Energy efficiency - a duty we all need to undertake

030 E.ON: Trei strategii pentru securitate cibernetică E.ON: Three strategies for cybernetic security

040

OIL&GAS

040 OMV Petrom este pregătită pentru etapa următoare – creștere regională OMV Petrom is ready for the next stage – regional growth

048 Creșterea prețului petrolului încurajează noi investiții Oil price increase encourages new investments

056 Schimbare de paradigmă pe piața gazelor naturale din regiune Change of paradigm on the natural gas market in the region

052 Noi amânări amenință investiții estimate la 22,3 miliarde de dolari New delays threaten investments estimated at USD 22.3 billion

114

062 Valentin Kunev (BBSPA): În cazul proiectelor din domeniul gazelor naturale, discutăm despre modificări evoluționare, nu revoluționare Valentin Kunev (BBSPA): With gas projects, it is about evolutionary rather than revolutionary changes ELECTRICITY

072 Mihai Darie, director executiv financiar Electrica SA: Sustenabilitatea financiară vine din eficiența operațională Mihai Darie, Chief Financial Officer Electrica SA: Financial sustainability derives from operational efficiency

025

084 ABB a lansat cel mai rapid încărcător pentru vehiculele electrice din lume ABB launched world’s fastest e-vehicle charger

094 Serviciile energetice reprezintă 80% din afacerile Luxten Lighting Company SA Energy services represent 80% of the Luxten Lighting Company SA business

106 Mai mult decât tehnologie, eficiența energetică este o nouă înțelegere a viitorului More than just technology, energy efficiency is a new way of understanding the future

112 În vizită la EnergoBit Visiting EnergoBit

114 Siemens Energy Management: Gata pentru digitalizare! Siemens Energy Management: Ready for the digitalization!

073

THERMO

122 Soluția pentru termoficarea din București – Compania Municipală Energetică preia activele și pasivele ELCEN și RADET The solution for Bucharest heating - municipal company Energetica to take over ELCEN and RADET assets and liabilities

Q2 2018

SUMAR

/ CONTENT

132 Românii au ales centralele termice individuale Romanians decided for individual thermal systems

140 Valmet construiește soluții energetice împreună cu beneficiarul Valmet shapes energy solutions together with the beneficiary RENEWABLES

148

133

Cât costă panica? 54%! Nevoia de regenerabile devine tot mai clară How much does panic cost? 54%! The need for renewables is increasingly

154 Photon Energy: Priorități pentru piața fotovoltaică din România Photon Energy: Priorities on the Romanian PV market

160 Cu toate modificările, legea regenerabilelor pune investitorii în dificultate For all its amendments, the law on renewables puts investors in difficulty

154

174 UE: Bugetul de emisii de gaze cu efect de seră. Implicații pentru politicile privind clima EU greenhouse gas emission budget: implications for EU climate policies Chief Editor GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

Photographer MIHAI CONSTANTINEANU

gabriel.avacaritei@wing-media.com

ISSN 2344 – 6447

a product by

Legal affairs GABRIELA CURELEA

Art Director FLORIN PĂTRAȘCU

gabriela.curelea@wing-media.com

florin.patrascu@wing-media.com

Edited by

WING MEDIA ENERGY CONSULTING Address: 13 Tudor Stefan St, 4th floor, 1st District, Bucharest 011655 Tel.: +4 021 230 20 22 www.wing-media.com Tipărit la

Founding Partner VARINIA RADU

Senior Business Developer GABI PETREA

office@energynomics.ro

Monitorul Oficial R.A.

gabi.petrea@wing-media.com

varinia.radu@wing-media.com

Project Manager CLAUDIA IANCOVICI

Managing Partner IULIAN HARPA

claudia.iancovici@wing-media.com

iulian.harpa@wing-media.com

Strategic Partners

Asociația Română pentru Energie Eoliană

025

022

GENERAL INTEREST Q2 2018

GENERAL INTEREST

| miscari , ˘ viitoare / future moves

Președinția României a Consiliului UE: multe provocări, puține așteptări The Romanian Presidency of the Council of the EU: Many challenges, few expectations

BOGDAN TUDORACHE

omânia va prelua în 2019 președinția Consiliului Uniunii Europene, în contextul schimbărilor strategice din interiorul Uniunii. Politicile de energie și de mediu ar trebui să-și regăsească contrapartea în toate celelalte politici, pe orizontală. Iar Uniunea Energetică este de primă importanță, cel puțin la nivel declarativ. Pentru moment, comparația se face cu președinția asigurată de Bulgaria, una care nu e văzută prea bine de specialiști. În timp ce o parte dintre analiști critică președinția bulgară a UE pentru lipsa de celeritate cu care sunt rezolvate unele dosare, iar alții îi consideră prestația mediocră, este de așteptat ca România, care dispune de un aparat administrativ mult mai extins, să se comporte ceva mai bine. Bulgaria a declarat fățiș că încearcă să se autopromoveze și să aducă Balcanii în prim-plan, integrarea balcanică fiind primul punct pe ordinea de zi, conform declarațiilor ministrului bulgar pentru președinția bulgară, Liliana Pavlova. România nu ar trebui să pice într-o astfel de capcană, spun unii analiști, în vreme ce alții consideră că n-ar trebui să avem nicio așteptare de la un proces birocratic de șase luni, în care tot ce putem face este să ne autopromovăm. ROMÂNIA, CENTRU ENERGETIC REGIONAL Julian Popov, Goodwill Ambassador pentru climă și energie pentru președinția Bulgariei, susține că, în primul rând, ar trebui ca România și Bulgaria să scape de complexul de inferioritate - ”probabil mai mare în Bulgaria“, spune el, subliniind că exprimă o opinie personală, neoficială, în cadrul unei conferințe desfășurate

n 2019 Romania will take over the Presidency of the Council of the European Union amid a series of strategic changes within the Union. The energy and environmental policies should reclaim their share among the other policies, horizontally. Also, the European Union is of primary importance, at least on a declarative level. For the time being, a comparison is made to the presidency of Bulgaria, which is not very popular among specialists. Some analysts criticize the Bulgarian Presidency of the EU for its lack of celerity in the resolution of some case files, while others consider its performance mediocre. Romania, who has a much more extended administrative apparatus, is expected to behave better to some extent. Bulgaria declared it was trying self-promotion while bringing the Balkans in the foreground so Balkan accession was the first item on its agenda according to Liliana Pavlova, Bulgarian minister for Bulgarian Presidency. Romania should not fall into this trap, some ana-

În primul rând, ar trebui ca România și Bulgaria să scape de complexul de inferioritate.

la București. România va trebui, în cadrul președinției, să ia în calcul viitorul Europei, și pe plan secund, Brexitul, iar în domeniul energetic, ”care este mult mai laborios, din cauza pachetului pentru energie curată”, să facă mai mult decât a făcut Bulgaria. România va trebui să pună accentul pe eficiență energetică, regenerabile și să pornească dezbaterea pe problema structurii și funcționării piețelor (”market design”), consideră Popov. Apoi, trebuie să ținem seama de faptul că Bulgaria a promovat ideea transformării într-un centru energetic regional, după ce același lucru a fost urmărit și de Kosovo sau de Muntenegru. ”Toate țările au în vedere așa ceva, însă ideea de naționalism energetic este, de fapt, pe cale de dispariție”, spune Popov, iar ideile de piață națională și sistem național energetic se disipează. ”Piețele se integrează, iar noi ne îndreptăm rapid către o configurație în care mai multe centre vor forma o rețea.” Europa are acum mai multă energie decât îi este necesar, iar când se vorbește despre securitate ener-

lysts say, while other consider we should have no expectations from a six-month bureaucratic process during which all we can do is self-promotion. ROMANIA, REGIONAL ENERGY CENTER Julian Popov, Goodwill Ambassador on climate and energy for the Bulgarian Presidency, claims that, first, Romania and Bulgaria should get rid of their inferiority complex -”larger in Bulgaria, probably” - he says, expressing his personal, unofficial opinion during a conference in Bucharest. During its Presidency, Romania will have to take into account Europe’s future, and, as a secondary matter, the Brexit, while in the field of energy, “which is much more thorough on account of the Clean Energy acquis”, it should do more than Bulgaria did. It will have to focus on energetic efficiency, renewables, and to start a debate on the issue of market structure and operation (“market design”), Popov thinks.

First, Romania and Bulgaria should get rid of their inferiority complex. JULIAN POPOV Goodwill Ambassador pentru climă și energie pentru președinţia bulgară Goodwill Ambassador on climate and energy for the Bulgarian Presidency

Q2 2018

GENERAL INTEREST

| miscari , ˘ viitoare / future moves

getică, ar trebui să se vorbească despre securitatea cererii, mai degrabă decât despre cea a ofertei, consideră expertul bulgar. ”Securitatea cererii, securitatea cibernetică, securitatea mediului sunt foarte importante, mai mult decât cea a furnizării. Avem prea multă energie și continuăm să construim unități de producție. Problema, din perspectiva mea, nu este cum să obținem energie, ci cum să scăpăm de excesul de energie”, mai spus Popov. O problemă se ridică deasupra tuturor – trebuie să ne deschidem piețele. Europa de Sud-Est deține de departe cele mai importante resurse de energie regenerabilă, deși nu este recunoscută astfel din punct de vedere politic, pentru că politicile sunt făcute de țările puternice. ”Cheia este să ne deschidem piețele. Iar România trebuie să fie gata să-și mărească personalul și aparatul administrativ de la Bruxelles”, a mai spus Popov. CÂT DE PREGĂTIȚI SUNTEM? România a aplicat prevederile celui de-al treilea pachet european, în special prin crearea condițiilor pentru formarea pieței unice de energie, atât pentru gaze, cât și pentru energie electrică. ”Începând cu anul 2012, prin legea 123, România a trecut printr-un proces foarte complicat, greu de realizat, dar, în final, a trecut examenul cu bine, în ceea ce privește liberalizarea piețelor de energie și gaze – esențiale atunci când vorbim de cuplarea piețelor”, a afirmat Niculae Havrileț, fost președinte al arbitrului pieței, ANRE, în prezent consilier al ministrului energiei. A urmat o perioadă de cinci ani în care liberalizarea s-a făcut treptat, s-a ținut cont

Then, we should take into account that Bulgaria promoted the idea of transforming into a regional energy center after both Kosovo and Montenegro went for the same thing. “All the countries have this goal, but the idea of energetic nationalism is, in fact, dying”, says Popov, while the national market and national energy system concepts are fading away. “Markets are integrated and we are heading fast to a configuration in which multiple centers will become a network.” Europe now has more energy than it can spend, and whenever the energy security topic arises, there should be talks about the security of demand rather than the security of supply, the Bulgarian expert thinks. “Security of demand, cyber security, environmental security are all very important, much more so than the issue of supply. We produce too much energy and we continue to build production facilities. As far as I am concerned, the problem is not how can we generate energy, but, rather, how to get rid of the energy excess”, Popov went on. Above all else, an issue is arising - we have to open our markets. South-Eastern Europe holds, by far, the most important resources of renewable energy, while not credited as such as far as policies are concerned because policies are made by powerful countries. “The key is to open our markets. Romania, on the other hand, should be ready to increase the number of its staff and its administrative apparatus in Brussels”, Popov added. HOW PREPARED ARE WE? Romania applied the provisions of the third European acquis, especially by creating conditions for the formation of the unique energy market for gas as well as electricity. ”Since 2012, by law 123, Romania has been through a complex process, very difficult to achieve, but it eventually passed the exam regarding the liberalization of the energy and gas markets - which are essential to market coupling”, said Niculae Havrileț, former chairman of the market arbiter, ANRE, currently acting as advisor to the Minister of Energy.

de condițiile consumatorului român și s-a mers înainte, în pofida vocilor care susțineau oprirea acestui proces. Prețurile energiei electrice și gazelor au fost influențate de crearea piețelor și, chiar dacă mai sunt probleme, a avut loc deja cuplarea pieței cu Ungaria, Cehia și Slovacia. Tranzacționarea pe bursă a ajuns la 100% în cazul electricității și circa 70% pe piața engros în cazul gazelor. ”Cuplarea piețelor a fost de un real ajutor”, afirmă Havrileț. A urmat apoi revoluția regenerabilelor, care au depășit rapid ținta stabilită inițial la 20%. A urmat separarea distribuției de furnizare, pentru a mijloci liberalizarea furnizării. România și-a stabilit liniile directoare ale strategiei până în 2020, strategie care încă se află în dezbatere, dar, așa cum a fost creată, abordează integrarea pieței. Iar culoarul BRUA, dacă se va face, va asigura participarea României pe piețele internaționale de gaze. ”S-a format o piață de circa 30 de miliarde de euro anual, care ajunge la circa 17% din PIB. Societățile energetice de stat, care înainte se pregăteau să intre în insolvență, acum donează statului câte un miliard de euro. În acest moment există o dezbatere despre investițiile pe care trebuie să le facă aceste societăți, acești poli financiari importanți, pentru a prezerva rolul României pe această piață, în acest sector al UE. Se discută foarte mult de crearea unui hub de gaze naturale în România, dar și în Bulgaria și Ungaria – din punctul meu de vedere, cele mai multe condiții naturale le are România”, a mai spus fostul șef al ANRE. UN CONTEXT ÎNVECHIT Ceea ce am făcut până acum în materie de politici europene, locul pe care România și Bulgaria îl ocupă, uneori reflectă o percepție adevărată, iar alteori este construit pe un tipar învechit, departe de a fi de actualitate, spune Victor Grigorescu, fost ministru al energiei. ”Președinția reprezintă, atât pentru Bulgaria, cât și pentru România, două sau trei oportunități. Este o ocazie de a atrage atenția asupra modului în care ne văd celelalte state membre”, spune Grigorescu. Și în timp ce Balcanii de Vest pot fi importanți pentru UE, iar Bulgaria ”aduce un focus interesant asupra acestui subiect”, politicile energetice și de schimbări climatice au o particularitate în această zonă. ”UE trebuie să-și asume responsabilitatea în materia schimbărilor climatice. Există însă diferențe mari între statele membre, atât în ceea ce privește angajamentul, cât și din punct de vedere al resurselor fi-

Then, there was a five-year period in which liberalization was carried out gradually, we took into account the requirements of the Romanian consumer and we moved on amid demands to stop this process. Electricity and gas prices were influenced by the creation of the markets, and, while problems may arise from time to time, the coupling with the Hungarian, Czech and Slovakian markets has already happened. The trading on the stock exchange became 100% with electricity and ca. 70% on the wholesome market with gas. ”Market coupling came in handy”, Havrileț says. Then followed the revolution of renewables, which quickly exceeded the initial 20% target. Then distribution and supply were severed to pave the way for the liberalization of supply. Romania set up its strategic guidelines as far as 2020, its strategy still subject to debate, but designed for a market integration apPiața energiei se ridică la proach. circa 30 de miliarde de euro The BRUA gas corridor, if anual, 17% din PIB. made, will ensure Romania’s participation in the internaEnergy market is worth around tional gas markets. 30 billion euro every year, “A ca. USD 30 billion annual approximately 17% of the GDP. market was formed, amounting to approximately 17% of the PIB. The state-owned energy companies which were preparing for insolvency are each donating EUR 1 billion to the State. At this point, there is debate about the investments to be made by these companies, these important financial poles, in order to preserve Romania’s standing in this market in this EU sector. There is a great deal of talk about creating a gas hub in Romania as well as Bulgaria and Hungary - as far as I am concerned, Romania has the most natural conditions to do so”, the former ANRE director added.

AN OUTDATED CONTEXT What we have been doing so far as far as the European policies are concerned, the spot Romania and Bulgaria occupies, sometimes reflects a true perception, sometimes relies on a really outdated pattern, says Victor Grigorescu, former Ministry of Energy. “For Bulgaria as well as Romania, their respec-

Q2 2018

GENERAL INTEREST

| miscari , ˘ viitoare / future moves

nanciare. În sfârșit, e o diferență în modul în care țările pot face față efectelor secundare pe care le creează tranziția energetică.” ”Perspectiva națională se va pierde și vom discuta dintr-o perspectivă comunitară. Președinția României va trebui să aducă în dezbatere inclusiv aspecte tehnice, în câteva zone. Rămâne de văzut cum vom alege între priorități. Vom avea și câteva dosare legislative... Cred că oportunități există, dar este nevoie de un proces mai aprofundat de reflecție.” Apoi, România mai are ceva timp, deși limitat, pentru a vedea unde poate avea capacitatea de a schimba lucrurile și unde nu. Iar acest lucru trebuie lămurit până la summitul de anul viitor de la Sibiu, a mai spus Grigorescu.

Cu siguranță nu voi fi dezamăgit de președinția României. De ce? Pentru că nu am niciun fel de așteptări.

I will definitely not be disappointed with the Romanian Presidency. Why? Because I have no expectations. RĂZVAN NICOLESCU Executive Lead Advisor, Deloitte România

FĂRĂ AȘTEPTĂRI O problemă vine din faptul că realizarea Uniunii Energetice nu va crea și egalitate între state, susține Răzvan Nicolescu, fost ministru al energiei, în prezent consultant, Executive Lead Advisor, la Deloitte. În timp ce prețurile sunt egale, salariile diferă; de aceea, problema sărăciei energetice trebuie abordată la nivel european. Aceasta ar trebui să fie o prioritate a României pe perioada mandatului președinției, în opinia lui Răzvan Nicolescu. Trebuie să abordăm și problema energiei nucleare, pusă concomitent în contextul evoluției mixului energetic local și regional, influențat și acesta de țintele asumate pentru surse regenerabile. Totodată, România va trebui să-și creeze interconexiunile necesare și un cadru legislativ bun - ”Avem 27 de state membre, cu legislații diferite”. Nicolescu este însă pesimist în ceea ce privește rezultatul final al mandatului românesc al președinției europene: ”Cu siguranță nu voi fi dezamăgit de președinția României. De ce? Pentru că nu am niciun fel de așteptări”, a conchis consultantul de la Deloitte.

tive presidencies are nothing but a couple of opportunities. This is an opportunity to draw attention on how the other member states see us”, says Grigorescu. And while the Western Balkans may be important to the EU and Bulgaria “brings an interesting focus on this matter”, energy and climate change policies in this area have a defining trait. “The EU must take responsibility in the climate change field. There are significant gaps among member states as far as their respective commitment as well as financial resources are concerned. Finally, there is a difference between the countries’ ability to handle the secondary effects the energetic transition may create.” “The national perspective will fade away and the community perspective will gain ground. The Romanian Presidency should even submit to debate technical issues of some areas. It remains to be seen how we will prioritize. We will also have a few regulatory files... I believe there is plenty of opportunity, but a more in-depth reflection is needed”. On the other hand, Romania still has time, limited as it may be, to see which things it can change and which not. This issue should be clarified before the next year’s summit at Sibiu, Grigorescu added. NO EXPECTATIONS One problem arises from the fact that the setup of the Energetic Union will not bring equality among states, claims Răzvan Nicolescu, former Ministry of Energy, currently Executive Lead advisor for Deloitte. While the prices are equal, the salaries are not; this is why the issue of energetic poverty should be approached on a European level. This should be Romania’s priority during the term of its Presidency according to Răzvan Nicolescu. Furthermore, we should approach the issue of nuclear energy from the perspective of the local and regional energetic mix, too, which mix is also influenced by the targets undertaken with respect to renewable resources. Romania should also create the necessary interconnections as well as a good regulatory framework - “We have 27 member states with different legislations”. Nicolescu is however pessimistic as far as the final outcome of the Romanian Presidency tenure goes: “I will definitely not be disappointed with the Romanian Presidency. Why? Because I have no expectations”, the Deloitte advisor concluded.

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

România crește pe datorie Romania is growing on debt

ele mai noi estimări de creștere economică pentru anul 2018 se plasează în apropiere de cota 5%, cu optimismul maxim la Comisia Națională de Prognoză (6,1%) și cu precauție din partea Băncii Europene pentru Reconstrucție și Dezvoltare – BERD (4,6%). Banca Mondială estimează un avans de 5,1% al Produsului Intern Brut (PIB) în 2018, în vreme ce Fondul Monetar Internațional (FMI) a revizuit recent în urcare prognoza de creștere pentru acest an, de la 4,4% la 5,1%. În afară de avansul Produsului Intern Brut, aproape toți ceilalți indicatori macroeconomici se înrăutățesc și voci din toate zonele de expertiză descriu cu scepticism parcursul viitor al economiei locale. Contul curent al balanței de plăți a înregistrat un deficit de 967 milioane euro în primul trimestru al acestui an, cu 25,6% mai mare față de ianuarie-martie 2017, în principal ca urmare a dezechilibrării balanței comerciale, arată datele Băncii Naționale a României (BNR). Datoria externă totală a României a crescut în primele trei luni ale anului cu 2,05 miliarde de euro, la 95,5 miliarde euro, din care datoria externă pe termen lung însuma 69,5 miliarde euro. Datoria publică a României a crescut în primele trei luni cu 1,25 miliarde euro, la 34,79 miliarde euro, după un avans de

he latest estimates of economic growth for 2018 are near a 5% share, with maximum optimism of the National Commission for Prognosis (6.1%) and with caution from the European Bank for Reconstruction and Development – BERD (4.6%). The World Bank estimates a 5.1% growth in gross domestic product (GDP) in 2018, while the International Monetary Fund (IMF) has recently revised the growth forecasts upward for this year, from 4.4% to 5.1%. Apart from the growth in the gross domestic product, almost all the other macroeconomic indicators are getting poor and there are voices in all the areas of expertise that describe the future course of the local economy with skepticism. The current account of the balance of payments recorded a EUR 967 million deficit in the first quarter of this year, 25.6% higher than January-March 2017, mainly as a result of the balance of payments being in disequilibrium according to the data provided by the National Bank of Romania (BNR). The total external debt of Romania increased in the first three months of the year by EUR 2.05 billion, reaching EUR 95.5 billion, of which the long-term debt accounted for EUR 69.5 billion. The public debt of Romania increased in

1,235 miliarde euro, în întreg anul 2017. Guvernul promite să țină deficitul bugetar sub 3% din PIB, chiar dacă primele patru luni din 2018 au însemnat deja un deficit de 6 miliarde de lei. Vicepremierul Viorel Ștefan explică: “Există o regulă în gestiunea bugetului ca, atunci când se realizează deficite, deficitul să finanțeze investițiile”, subliniind că investițiile de 5,9 miliarde de lei sunt duble față de cele 2,9 miliarde de lei alocate în același interval în 2017. Pe de altă parte, Ionuț Dumitru, președintele Consiliului Fiscal, a comentat la RFI: "În mintea politicianului român, un deficit de 3% din PIB e rețeta magică. Este o filosofie complet greșită". Ionuț Dumitru a atras atenția că România nu ar trebui să înregistreze un deficit atât de mare în plin boom economic. „3% este deficitul maxim pe care UE îl permite, însă, atenție, pe toată durata unui ciclu economic. Noi facem acest deficit când ne este cel mai bine, când economia crește foarte rapid. Cât va fi deficitul atunci când economia nu va mai fi, în mod inevitabil, într-o fază atât de bună și vom avea o creștere economică mai mică sau, Doamne ferește!, chiar o recesiune, o scădere economică? Evident că deficitele vor exploda.” Deja costul finanțării statului a atins nivelul maxim din 2014, observă Andrei Rădulescu, director de analiză macroeconomică la Banca Transilvania. În buletinul din 11 mai, acesta nota: “Ministerul de Finanțe a atras 185,2 milioane de lei prin certificate pe 12 luni la un cost mediu anual în creștere la 2,89%”. Datele comunicate în mai de Institutul Național de Statistică (INS) arată că se menține tendința ascendentă pentru inflația anuală. Prețurile de consum au crescut cu 5,22% în aprilie, în accelerare de la 4,95% în martie, astfel că rata inflației a atins cel mai ridicat nivel din iunie 2013. Anterior, BNR actualizase scenariul macroeconomic central pe termen mediu (urcând prognoza de inflație pe final de 2018 la 3,6% an la an) și a majorat rata de dobândă de politică monetară la 2,5%. Rata ROBOR la trei luni a ajuns în mai la 2,75%, cel mai înalt nivel din 2014 încoace, după minimul istoric, de 0,7%, atins în toamna lui 2016. Cursul de schimb se va deprecia în următoarele șase luni până la valoarea de 4,71 lei/euro, în timp ce pentru orizontul de 12 luni se preconizează o depreciere de până la 4,75 lei/ euro, arată estimările CFA România, care sintetizează anticipațiile analiștilor financiari. De altfel, și un sondaj realizat de Reuters în perioada 3-9 mai în rândul a 30 de

the first three months by EUR 1.25 billion reaching EUR 34.79 billion, after a EUR 1.235 down payment, for the entire 2017. The Government promises to keep the budget deficit below 3% of GDP, even if the first four months in 2018 produced a RON 6 billion deficit. Deputy Prime Minister Viorel Ștefan explains: “There is a rule in budget management that, when deficits occur, deficit should finance investments”, pointing out that the RON 5.9 billion worth of investments are double the RON 2.9 billion worth of investments allotted over the same time frame in 2017. On the other hand, Ionuț Dumitru, Chairman of the Fiscal Council, commented for RFI: “In the Romanian politician’s

Curba randamentelor România The yield curve in Romania 5 4 3 2 1 0

6M 1Y

3Y 15 mai 2017

10 Y 15 mai 2018

Sursa / Source: BT

mind, a 3% deficit of the GDP is the magic recipe. This philosophy is entirely wrong”. Ionuț Dumitru pointed out that Romania should not record such high deficit through an economic boom. “3% is the maximum deficit the EU allows, mind you, over the course of an entire economic cycle. We are making this deficit when we are doing best, when economy grows rapidly. What will the deficit be when economy will inevitably quit being in such a good shape and we will have a smaller economic growth or, God forbid!, a recession, a negative growth? Obviously, the deficits will boom.” The state financing cost already reached its maximum threshold in 2014, notes Andrei Rădulescu, director for the Office of Macroeconomic Analysis at Banca Transilvania. In the bulletin of 11 May, he stated: “The Ministry of Finances attracted RON 185.2 million from 12-month bonds for an average annual cost rising to 2.89%.”

Q2 2018

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

analiști arăta că leul se va deprecia în următoarele 12 luni cu circa 1%, în condițiile în care celelalte monede din estul Uniunii Europene, cu excepția dinarului sârbesc, se vor aprecia. Cu o contribuție de 1,2% în Produsul Intern Brut total la nivelul Uniunii Europene, România ocupă poziția 16 din 28. Se află deasupra Greciei, Ungariei și Slovaciei, dar mult sub potențialul dat de suprafața teritoriului și de mărimea populației. Polonia, de exemplu, se află pe poziția a noua, cu o pondere de 3% din PIB-ul Uniunii Europene, dar deasupra României se

Produsul Intern Brut trimestrial al României Romanian Quarterly GDP % (media anului 2000 = 100) / % (2000 average = 100)

2000 T1 2000 T4 2001 T3 2002 T2 2003 T1 2003 T4 2004 T3 2005 T2 2006 T1 2006 T4 2007 T3 2008 T2 2009 T1 2009 T4 2009 T4 2010 T3 2011 T2 2012 T1 2012 T4 2013 T3 2014 T2 2015 T1 2015 T4 2016 T3 2017 T2 2018 T1

210 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10

Sursa / Source: BT

găsesc și state precum Portugalia, Republica Cehă sau Irlanda, cu populații la jumătate sau chiar la o treime față de cea a țării noastre. României îi mai trebuie în jur de un deceniu pentru a ajunge la 90% din media Uniunii în ceea ce privește Produsul Intern Brut pe cap de locuitor. Calculele dintr-un raport al Open Society Institute din Sofia arată că România ar putea atinge acest nivel reper înaintea Letoniei și Poloniei (circa 12 ani), înaintea Estoniei și a Ungariei (16-17 ani) și cu 14 ani înaintea Bulgariei. Estimările iau în considerare ratele de creștere spectaculoase din ultimii ani, dar autorii avertizează că termenele avansate “nu sunt nici garantate, nici sigure”, ele depinzând de volumul și de calitatea investițiilor, la rândul lor influențate de factori precum aderarea la zona euro, stabilitatea legislativă și fiscală, dar și contextul economic european.

The data communicated in May by the National Institute of Statistics (INS) indicate that the upward trend of annual inflation is maintained. Consumption prices were increased by 5.22% in April, in acceleration from 4.95% in March, and so the inflation rate reached an all-time high in June 2013. BNR had updated the medium-term central macroeconomic scenario (raising the end-of-year 2018 inflation forecast to 3.6% year-to-year) and increased the interest rate of the monetary policy 2.5%. The three-month ROBOR rate reached 2.75% in May, its highest since 2014, after a historic minimum of 0.7% reached in the autumn of 2016. The exchange rate will depreciate over the next six months, up to RON/EUR 4.71, while a depreciation of up to RON/EUR 4.75 is envisaged for the next 12 months, according to the CFA Romania estimates, which summarize the forecasts of the financial analysts. Besides, a survey conducted by Reuters during 3 through 9 May among 30 analysts indicate that the Romanian Leu will depreciate during the following 12 months by 1% amid the appreciation of the other foreign currencies in eastern European Union, except for the Serbian dinar. With a 1.2% share in the gross domestic product of the European Union, Romania is ranked 16 out of 28. It ranks above Greece, Hungary and Slovakia, but much below the potential given by the area of its territory and the size of its population. Poland, for instance, ranks ninth, holding a 3% share of the European Union GDP, but Romania is also surpassed by such countries as Portugal, the Czech Republic or Ireland, the populations of which are half or even one third of the population of our country. It will take another decade for Romania to reach 90% of the Union average in terms of gross domestic product per capita. The calculations comprised in a Report by the Open Society Institute in Sofia indicate that Romania might reach this benchmark level before Latvia and Poland (ca. 12 years), before Estonia and Hungary (16-17 years) and 14 years ahead of Bulgaria. These estimates rely on the spectacular growth rates of the last years; however, the authors are warning that the deadlines stated therein “are neither guaranteed, nor certain”, rather, they depend on the amount and quality of the investments, which are influenced, in turn, by such factors as the accession to the EU, legislative and fiscal stability as well as the European economic context.

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

Companii de peste 3 miliarde de euro au prezentat tendințele anului la Companies worth over 3-billion-euro conferred on this year's trends, at

SPRING COCKTAIL 2018

rganizată de energynomics.ro, a cincea ediție a Spring Cocktail a reunit peste 120 de participanți și s-a bucurat de prezența a opt vorbitori de top. În cuvântul de întâmpinare, Iulian Harpa, managing partner al Wing Media Energy Consulting, publisher al energynomics.ro, a prezentat proiectele editoriale pe care le propune în acest an cea mai complexă platformă de comunicare pentru industria energetică din România. STRATEGIA, REGENERABILELE ȘI BRUA Secretarul de stat Robert Tudorache a transmis mesajul Ministerului Energiei în care s-a referit la trei dintre temele principale aflate pe agenda guvernului în această perioadă. „Strategia energetică va fi finalizată extrem de curând, pe scheletul documentului realizat în guvernarea trecută, și va intra în dezbatere publică într‑o lună-două“, a declarat Robert Tudorache. “Recent am emis decizia exhaustivă pentru interconectorul BRUA, astfel că proiectul este deja demarat, iar modificările la legea 220 pentru regenerabile vor intra în dezbaterea Camerei Deputaților până la sfârșitul actualei sesiuni parlamentare”, a mai anunțat Robert Tudorache. O COMPANIE STRATEGICĂ TREBUIE TRATATĂ CA ATARE Directorul general al Transelectrica, Corina Popescu, s-a referit la grantul de 27 milioane euro de la

rganized by energynomics.ro, the fifth edition of Spring Cocktail brought together over 120 participants and was supported by four eight speakers. After greeting the audience, Iulian Harpa, managing partner of Wing Media Energy Consulting, publisher of energynomics.ro, has presented some of the most significant activities proposed this year by the most complex communication platform for Romanian energy.

STRATEGY, RENEWABLES AND BRUA State Secretary Robert Tudorache delivered the message from the Ministry of Energy and he referred to three of the main topics on the Government's agenda during this period. "The energy strategy will be finalized very soon, on the base of the document made in the past government, and it will enter into a public debate in a month or two", said Robert Tudorache. "We have recently issued the exhaustive

Comisia Europeană, pentru construirea liniei electrice de 400 kV Cernavodă - Stâlpu, primul dintre cele șase proiecte de interes comun ale companiei incluse pe lista revizuită în noiembrie anul trecut și care primește finanțare de la Bruxelles. "Acesta este doar începutul, iar o companie strategică trebuie tratată ca atare, și nu ca una care doar trebuie să facă profit", a spus Corina Popescu. Ea a menționat, de asemenea, perspectiva ca rețeaua transfrontalieră Reșița-Pancevo să devină comercială până la sfârșitul anului. De asemenea, a vorbit despre finalizarea modernizării sistemului SCADA în acest an și despre intenția Transelectrica de a deveni parte din centrul de securitate regional pentru Europa Centrală și de Est. "Compania noastră trebuie nu doar să cumpere anumite servicii, ci să fie un partener cu drepturi depline, la fel ca toți operatorii de sistem din regiune", a mai spus Corina Popescu.

decision for the BRUA interconnector so the project is already underway and the amendments to the Law 220 on renewable energy will enter into the debate of the Chamber of Deputies until the end of the current parliamentary session", Robert Tudorache announced. A STRATEGIC COMPANY SHOULD BE TREATED AS SUCH Transelectrica CEO, Corina Popescu, mentioned the € 27 million grant the company secured from the European Commission to build the CernavodaStalpu 400kV power line, the first of six projects of common interest of the company included in the revised list in November last year and receiving funding from Brussels. “This is only the beginning for a strategic company which needs to be treated as a such, and not like one that only has to make profits”, said Corina Popescu. She also mentioned the per-

Q2 2018

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

PROFIT DE O JUMĂTATE DE MILIARD DE LEI ÎN T1 PENTRU HIDROELECTRICA Bogdan Badea, CEO al Hidroelectrica, a anunțat că în primul trimestru al anului compania a înregistrat un profit estimat la peste 500 de milioane de lei, un nivel record, peste profitul de 482 de milioane de lei din primul trimestru al anului trecut. "Nu este vorba doar despre prețurile de piață, cum spun unii. Anul trecut, de exemplu, am avut doar câteva perioade de timp în care prețurile au fost foarte mari. Rezultatele noastre se bazează pe o bună planificare pe termen lung, care ne permite să avem un preț mediu competitiv", a explicat Badea.

O companie strategică trebuie tratată ca atare, și nu ca una care doar trebuie să facă profit.

A strategic company needs to be treated as a such, and not like one that only has to make profits. CORINA POPESCU directorul general al Transelectrica / CEO of Transelectrica

Acest an arată chiar mai bine decât anul 2017, a mai spus domnia sa, menționând că în trimestrul I al anului 2018 Hidroelectrica a avut în întreținere jumătate din capacitatea instalată blocată în primul trimestru din 2017: 350 MW față de 700 MW. INVESTIȚIA DE LA IERNUT ȘI GAZE NATURALE COMPRIMATE Vasile Ciolpan, director Departament Trading Energie în cadrul Romgaz, s-a referit la investiția de la Iernut. “Iarna a fost destul de blândă și avem deja primele schelete metalice pentru montarea turbinelor și a cazanelor. Încercăm să nu avem întârzieri, pentru a finaliza această investiție la termenele asumate”, a spus Ciolpan. În același timp, compania analizează perspectivele „unei piețe în formare”, piața de gaze naturale comprimate. “Ne gândim la două paliere unde putem juca un rol. Pe de o parte, să furnizăm gazele naturale comprimate necesare autovehiculelor și, pe de altă parte, să asigurăm prezența gazelor naturale în zone care nu sunt conectate la rețelele naționale de transport.” Vasile Ciolpan s-a referit și la intențiile Romgaz de a deveni un jucător regional, prin intrarea pe piețe din vecinătatea României.

spective that the Reșița-Pancevo cross-border connection to become commercial until the end of the year. She also spoke about completing the upgrade of the SCADA system this year, and that the project for Transelectrica have to become a shareholder of the regional security center for CEE. „Our company should be not only a client for some services, but a shareholder with full rights, like all TSOs in the region”, Corina Popescu also said. HALF BILLION LEI PROFITS IN Q1 FOR HIDROELECTRICA Bogdan Badea, Hidroelectrica CEO, announced that the company registered over 500 million lei profits in the first quarter of the year, a record level, exceeding the 482 million lei profit in Q1 2017. “It is not simply a matter of market prices, as some say. Last year, for example, we only had some periods of time when prices were very high. Our results are based on a long-term and sound planification allowing for a competitive average price”, explained Badea. This year looks even better than 2017, he also said, mentioning that in Q1 2018, Hidroelectrica had under maintenance half the capacities compared to Q1 2017 - 350 MW, compared to 700 MW. IERNUT INVESTMENT AND CNG Vasile Ciolpan, Director of Energy Trading at Romgaz, started by mentioning the investment at Iernut. "The winter was pretty gentle and we already have the first metal framing for the installation of turbines and boilers. We try not to have delays so that we be able to complete this investment on the assumed deadlines", Ciolpan said. At the same time, the company analyzes the prospects of a "market in the making", the compressed natural gas market. "We think of two zones where we can play a role. On the one hand, to supply the CNG needed for motor vehicles and, on the other hand, to provide natural gas in areas not connected to national gas transport networks." Vasile Ciolpan also referred to Romgaz' intentions to become a regional player by entering markets nearby Romania. GLOBAL TRENDS MEAN NEW OPPORTUNITIES Carmen Neagu, EnergoBit CEO, presented the global risks landscape as resulted after this year’s

TENDINȚELE GLOBALE ÎNSEAMNĂ NOI OPORTUNITĂȚI Carmen Neagu, director executiv al EnergoBit, a prezentat un tablou al riscurilor globale, rezultat în urma Forumului Economic Davos din acest an, și a insistat asupra celor mai acute dinte acestea: evenimentele meteorologice extreme, dezastrele naturale și eșecul în reducerea și adaptarea la schimbările climatice. "EnergoBit oferă soluții de protecție, sisteme SCADA, sisteme de măsurare și monitorizare, precum și servicii de operare și

Corina Popescu (Transelectrica) întreținere. Cu câteva săptămâni în urmă, când am avut cod portocaliu și roșu în sudul țării, o mare companie de distribuție pentru care oferim astfel de servicii a reușit să depășească perioada dificilă fără niciun fel de probleme. Acesta este un bun exemplu a ceea ce înseamnă servicii de calitate", a spus Carmen Neagu. În opinia domniei sale, tendințele esențiale ale acestor ani sunt tot atâtea oportunități uriașe pentru companiile românești de a identifica nișe mici în care își pot valorifica experiența PRODUCȚIA DE GAZE ESTE LA FEL DE IMPORTANTĂ CA TRANSPORTUL DE GAZE Harald Kraft, președintele ROPEPCA, a prezentat prioritățile asociației pentru anul 2018, care derivă în mare parte din provocările pe care le ridică procesul de liberalizare a pieței gazelor naturale. "Resursele de hidrocarburi locale sunt foarte importante pentru România și tot astfel este industria care produce aceste resurse", a spus Harald Kraft, subliniind că legislația nu susține această industrie. Primul exemplu - introdus temporar prin OG 7/2013, impozitul pe venit suplimentar a devenit permanent prin Legea nr. 78 / 23.03.2018, care prevede o taxă de 60% pe venitul suplimentar la prețuri de până la 85 de lei/MWh și de 80% pe diferența dintre prețul realizat și nivelul de 85 de lei/MWh. Cel de-al doilea exemplu - stabilirea prețului de referință pentru redevențele pe gaze naturale construit prin raportare

Davos Economic Forum, and insisted on the extremeweather events and natural disasters, as well as the failure of climate-change mitigation and adaptation. “EnergoBit is providing solutions for protection, SCADA, metering and monitoring systems, and also services of operation and maintenance. Few weeks ago, when there was orange and red code in the South of the country, a large distribution company we are providing such services to overcome this difficult period with no problem, which is a good exam-

Bogdan Badea (Hidroelectrica)

Robert Tudorache (Ministerul Energiei)

ple of quality”, Carmen Neagu said. In her opinion, the key trends to watch for these years are at the same time huge opportunities for Romanian companies to identify small niches and to capitalize their expertise. GAS PRODUCTION IS JUST AS IMPORTANT AS GAS TRANSPORT Harald Kraft, Chairman of ROPEPCA, presented the association’s priorities for 2018, which are mostly derived from the challenges of the natural gas market liberalization process. “Romanian hydrocarbon resources are very important for Romania, but as well is the industry producing these resources”, highlighted Harald Kraft, and the legislation is not

Rezultatele noastre se bazează pe o bună planificare pe termen lung, care ne permite să avem un preț mediu competitiv.

Our results are based on a long-term and sound planification allowing for a competitive average price. BOGDAN BADEA directorul general al Transelectrica / CEO of Hidroelectrica

Q2 2018

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

la hub-ul de gaze naturale din Austria. La acestea se adaugă inițiativa de transpunere în lege a OUG 64/2016, cu obligația ca minimum 70% din tranzacții să se încheie pe o singură piață centralizată - OPCOM, o obligație care ar putea fi extinsă până la 100%. O MAI BUNĂ ANALIZĂ A DATELOR ÎNSEAMNĂ VENITURI MAI MARI PENTRU COMPANIILE DE UTILITĂȚI Ozcan Cavus, din partea Enerjisa (Turcia), a vorbit despre tendințele tehnologice care se manifestă în 2018 cu impact asupra companiilor de utilități. Enerjisa este un joint venture din care fac parte cu câte 50% Sabanci și E.ON, principala companie de electricitate din Turcia, cu o capacitate de generare de 3,6 GW și o rețea de distribuție de 214.000 de kilometri. Pornind de la principalele 10 tendințe tehnologice identificate în studiile realizate de Gartner,

Vasile Ciolpan (Romgaz)

Harald Kraft (ROPEPCA)

Ozcan Cavus a prezentat prioritățile organizației sale și s-a referit în detaliu la analiza furturilor și optimizarea veniturilor, prognoza pe termen scurt a sarcinii și la echipamentele pentru case inteligente. TOTUL ESTE MIXOLOGIE Totul este mixologie, a susținut Cristian Pîrvulescu, CEO Enevo Group, într-o alegorie elaborată care a comparat crearea unui cocktail bun cu integrarea diferitelor tipuri de expertiză pentru a avea proiecte energetice de succes. "Orice proiect, de fapt, orice facem presupune integrarea unor ingrediente foarte diferite - ingineri și economiști, avocați și arhitecți, ingineri civili și electricieni, în speranța de a obține cele mai bune rezultate, așa că totul este mixologie", a spus el, după care a prezentat asistenței o băutură cu un puternic specific local - "carcalete" - un amestec de vin, sifon și sirop. "Toți cei pe care îi știu folo-

supporting this industry. First example - temporarily introduced through OG 7/2013, the windfall tax on supplementary income became permanent through Law no. 78/23.03.2018, introducing a 60% tax on the supplementary income for prices up to RON 85/ MWh and 80% on the difference between the realized price and the price of RON 85/MWh. The second example – establishing the natural gas reference price based on an Austrian hub benchmark. Add to this the initiative for transposing OUG 64/2016 into law, with a minimum of 70% obligation to trade on one single centralized market – OPCOM, an obligation which might be extended up to 100%. BETTER DATA ANALYSIS TURNS INTO IMPROVED REVENUES FOR UTILITIES Ozcan Cavus, from Enerjisa (Turkey), talked about the top tech trends for 2018 from the perspective of

Carmen Neagu (EnergoBit)

utility companies. Enerjisa is a 50/50 JV between Sabanci and E.ON, the leading power company in Turkey, with a generation capacity of 3.6 GW, and a distribution network of 214,000 km. Starting from the top 10 tech trends as identified by studies from Gartner, Ozcan Cavus presented his organization’s priorities, and detailed on theft analytics & revenue optimization, short term load forecasting and smart home devices. EVERYTHING IS MIXOLOGY Everything is mixology, argued Cristian Pîrvulescu, Enevo Group CEO, in an elaborated allegory comparing mixing a good cocktail drink with mixing various types of expertise for successful energy projects. “As any project, in fact, everything in life requires mixing very different ingredients – engineers with economists, lawyers with architects, civil with electrical engineers, wives with friends – hoping for

sesc acest cuvânt pentru a se referi la un amestec de proastă calitate, ceva făcut fără vreo idee ordonatoare, ceva făcut doar pentru a fi făcut", a explicat Cristian Pîrvulescu. "Un asemenea amestec este o blasfemie pentru un iubitor de vin, dar este o soluție la îndemână pentru a ascunde un anume defect al vinului, care poate fi prea sec sau prea acru." Revenind la industria energetică, Cristian Pîrvulescu a apreciat că pentru reușita oricărui proiect sunt necesare noi ingrediente. "Vorbim cu toții despre rețele inteligente, contoare inteligente, VPP-uri, toate formele de digitalizare. Trebuie ca, într-un fel sau în altul, să integrăm aceste concepte într-o infrastructură veche sau cel puțin îmbătrânită. Cu toții încercăm să îmbunătățim această infrastructură amestecând cărbunele cu solarul sau cu eolianul, sau chiar prin amestecuri creative și pline de speranță, cum ar fi designul canadian cu determinarea chineză. De decenii, încercăm cu toții să

Ozcan Cavus (Enerjisa)

construim noi instalații de generare a energiei și noi infrastructuri de transport, întârziate în mod constant de lipsa autorizațiilor și a reglementărilor corespunzătoare. Avem așteptări foarte ridicate privind calitatea echipamentelor și a serviciilor pe care vrem să le cumpărăm, dar strict pe baza criteriului «cel mai mic preț».” La fel ca în anii anteriori (2014, 2015, 2016 și 2017), participanții la Spring Cocktail au fost în majoritate reprezentanți de top ai companiilor active în România. Toți cei prezenți s-au bucurat de atmosfera elegantă a sălii Le Diplomat din cadrul Athenee Palace Hilton, precum și de muzica muzica live oferită de trupa Zoom Trio, alături de Lăcrămioara Bradoschi. Spring Cocktail este un eveniment original, conceput de energynomics.ro și susținut de partenerii noștri: CE Oltenia, EnergoBit, Enevo Group, Hidroelectrica, Klarmedia, Ridgid Emerson, Romgaz, ROPEPCA, Nuclearelectrica, Transelectrica, Transgaz, SAS.

the best results, everything is mixology”, he said. He introduced the audience with a cocktail with strong local flavor – “carcalete” – a mix of wine, soda, and syrup. “Everyone I know uses this word for referring to a bad mix, made with little or no thinking behind it, something made just to be made”, explained Cristian Pîrvulescu. “This mix is a blasphemy for a wine lover, but it is a handy solution for hiding some defect of the wine, that can be either too dry or too sour.” Back to the energy industry, Cristian Pîrvulescu noted that new ingredients are added or need to be added for a better mix in specific projects. „We are all talking about smart grids, smart meters, VPPs, digital everything, and we need to somehow mix these concepts with an old or at least aging generation structure. We all try to improve this infrastructure by mixing coal with solar, or wind, or even with creative and hopeful mixes like Canadian design with Chinese determination. We all

Cristian Pîrvulescu (Enevo)

Joshua Burke (Ambasada SUA)

have tried for decades to create new energy generation facilities and transport infrastructures while they get constantly delayed by lack of proper permits and regulation. We have very high-quality expectation from the equipment and services that we want to buy but based on the lowest price criteria”. As in the previous editions (2014, 2015, 2016 and 2017), the participants to the Spring Cocktail were mostly top representatives of companies active in Romania. All present enjoyed the elegant ambience from Le Diplomat Hall in Athenee Palace Hilton, and also the live music from Zoom Trio with leading vocals from Lăcrămioara Bradoschi, occasioned by an original event, designed by energynomics.ro and supported by our partners: CE Oltenia, EnergoBit, Enevo Group, Hidroelectrica, Klarmedia, Ridgid Emerson, Romgaz, ROPEPCA, Nuclearelectrica, Transelectrica, Transgaz, SAS.

Q2 2018

GENERAL INTEREST

/ financing | finantare ,

Eficiența energetică - o datorie pe care trebuie să ne-o asumăm cu toții Energy efficiency - a duty we all need to undertake

e prea mulți ani, România întârzie să adopte un document strategic care să ofere companiilor energetice și instituțiilor de finanțare o perspectivă limpede asupra marilor proiecte sau a obiectivelor de țară cu privire la un domeniu energetic sau altul. Am discutat cu Oana Mogoi, responsabilă de Sectorul de Energie în cadrul ING Bank Romania, despre rolul pe care îl pot juca finanțatorii în acest context fluid și puțin consistent. Stimată doamnă Oana Mogoi, care este ponderea finanțărilor acordate sectorului energieutilități în portofoliul ING Bank? ING are o abordare sectorială, segmentată pe industriile importante, energia fiind una dintre ele. Ne

Constatăm un dinamism mai crescut în zonele care necesită un efort investițional mai mic și care nu sunt foarte dependente de zona de reglementare.

We noticed increased dynamics in the areas that need lesser investment efforts and are not very dependent on the regulatory area. uităm la acest sector într-un mod susținut, ceea ce implică o analiză continuă a pieței și a cadrului legislativ aplicabil, traducându-se și într-o pondere semnificativă în portofoliul de clienți al acestui sector. Astfel, ING participă activ la susținerea și dezvoltarea sectorului energetic, care are o importanță majoră în economia românească și în securitatea națională. Care sunt cele mai dinamice segmente din cadrul sectorului energetic din perspectiva solicitărilor de finanțare primite de bancă? Constatăm un dinamism mai crescut în zonele care necesită un efort investițional mai mic și care nu sunt foarte dependente de zona de reglementare. Aici aș

or far too many years, Romania has avoided to adopt a strategic document that would offer the energy companies and the financing institutions a clear perspective on large-scale projects or the country objectives regarding one energy field or another. We talked to Oana Mogoi, Head of Energy Sector at ING Bank Romania, about the role of the financiers in this everchanging inconsistent context. Mrs. Oana Mogoi, what is the share of the funding granted to the energy-utilities sector in ING Bank portfolio? ING has a sectoral approach segmented by important industries one of which is the energy. We are looking at this sector consistently; this requires a continuous analysis of the market and the applicable regulatory framework and also translates into a substantial share of our client portfolio in this sector. Thus, ING participates proactively in the support and development of the energy sector, which is crucial to the Romanian economy and national security. What are the most dynamic segments in the energy sector in terms of funding requests submitted to your bank? We noticed increased dynamics in the areas that need lesser investment efforts and are not very dependent on the regulatory area. I would remind you here about the trading and supply of gas and electricity as well as the marketing of oil products. Gas and electricity transport and distribution are the steadiest as they benefit from regulated income; however, here too, there are signals about the decrease in the invested capital return. The development projects for electricity production or oil and gas exploitation capabilities are among the most affected because they require increased investment effort which should rely on a long-term vision. At this point, we can see there is no consistent interest on the part of investors due to a low degree

aminti tradingul și furnizarea de gaz și electricitate, precum și desfacerea produselor derivate din petrol. Transportul și distribuția de gaz și electricitate sunt cele mai stabile, beneficiind de venituri reglementate, însă și aici există semnale cu privire la reducerea remunerării capitalului investit. Proiectele de dezvoltare a capacităților de producere a electricității sau de exploatare de petrol și gaze sunt cele mai afectate deoarece implică un efort investițional sporit care la rândul sau trebuie să aibă la bază o viziune pe termen lung. Momentan, constatăm că nu există un interes susținut din partea investitorilor, din cauza gradului scăzut de transparență, predictibilitate și stabilitate a sistemului legislativ și fiscal. Totodată, observăm un proces lent de deschidere a pieței, un exemplu fiind runda a 11-a de licitație pentru acordarea de concesiuni petroliere, care se lasă de mult timp așteptată. Există anumite inițiative din partea autori tăților (guvern, parlament, reglementatori) care credeți că, odată promovate, ar conduce la o mai puternică implicare a sistemului bancar în sectorul energetic? Este strategia energetică un astfel de instrument? Fiind vorba de un sector puternic reglementat, cu siguranță rolul autorităților este unul de importanță majoră. În consecință, cadrul legislativ trebuie să fie un motor pentru accelerarea dezvoltării sectorului, oferind claritate, transparență și stabilitate, precum și o remunerare echilibrată a capitalului investit pentru a spori încrederea și interesul investitorilor. Deci, în primul rând, trebuie să ne asigurăm că pornim de la o viziune pe termen lung cu privire la dezvoltarea sectorului energetic. O viziune care să aibă la bază o analiză fundamentată pe scenarii și studii de impact, care să ofere o direcție clară investitorilor și o alocare corectă a riscurilor între părțile implicate. Doar în acest mod pot fi atrași investitori de calitate, care să împărtășească aceeași viziune pe termen lung și care să participe activ la dezvoltarea pieței. Așadar, primul ingredient al unei finanțări este un cadru de reglementare stabil și predictibil, care este urmat în mod natural de un interes crescut al investitorilor. Încrederea acestora în investițiile planificate este un alt aspect pe care băncile îl iau în considerare. De aceea, adoptarea unei strategii energetice finale și asumate de toți jucătorii relevanți este primul pas în dezvoltarea sectorului, fiind o bază pe care ar trebui construit cadrul legislativ. Inițiativele

of transparency, predictability and stability of the legislative and tax system. What we also see is a slow market opening process, one such instance being the 11th round of bidding for granting oil concessions, which is long-overdue. Are there initiatives on the of part of authorities (the Government, the Parliament, regulators) that, once launched, might, in your opinion, cause the banking system to become heavily involved in the energy sector? Is the energy strategy one such tool? This being a strongly regulated sector, the authorities’ role is of major importance. Consequently, the legislative framework should be an engine that accelerates growth in this sector by providing clarity, transparency and stability as well as a balanced return on the invested capital in order to increase the investors’ trust and interests. Thus, first, we need to make sure we rely on a long-term vision for the energy sector development. Such vision would rely on an analysis based on scenarios and impact surveys that are capable to provide a clear direction to the investors and a fair risk distribution among the parties involved. This is the only way to attract quality investors that are willing to share the same longterm vision and to

Oana Mogoi Responsabilă de Sectorul de Energie în cadrul ING Bank Romania Head of Energy Sector at ING Bank Romania

Q2 2018

GENERAL INTEREST

/ financing | finantare ,

legislative trebuie să pună la dispoziția jucătorilor studii de impact, care să se alinieze strategiei, evitând în acest mod conflictele care se pot naște din inițiative fundamentate insuficient. În plus, piața trebuie să ofere flexibilitate investitorilor și posibilitatea de a reduce riscurile asociate unui proiect prin instrumente specifice. Ca exemplu, aș readuce în discuție posibilitatea fixării veniturilor prin contracte de vânzare de electricitate, încheiate liber între părți, fără restricții legate de momentul la care

participate proactively in market development. Therefore, the first ingredient of financing is a stable and predictable legislative framework, followed, naturally, by an increased interest on the investors’ part. Their trust in the planned investments is yet another aspect the banks are considering. This is why the adoption of a final energy strategy undertaken by all the relevant players is a first step in the development of this sector; this is the foundation for the legislative framework. Legislative initiatives should

astfel de contracte se pot încheia și de posibilitatea alegerii discreționare a contrapartidei, respectând regulile unei piețe libere.

provide the players with impact surveys aligned with such strategy, thus avoiding the conflicts that may arise from insufficiently substantiated initiatives. Furthermore, the market should offer flexibility and enable investors to cut off project risks by specific instruments. For instance, I would like to bring again into question the possibility to fix income by electricity sale contracts concluded freely between the parties, without any restrictions as to their execution date and the ability to choose their respective counterparties, at their discretion, in compliance with the free market rules.

În general, lentoarea cu care avansează marile proiecte energetice – de tipul Hidro Tarnița, noile reactoare nucleare etc. – este criticată de către observatorii sectorului energetic românesc. Sunt însă și voci care consideră că tot răul e spre bine, pentru că accentul ar trebui pus pe investițiile în eficiență energetică, mai degrabă decât pe noi capacități de generare. Cum

percepeți dinamica proiectelor de investiții în eficiență energetică? Eficiența energetică este o datorie pe care trebuie să ne-o asumăm cu toții deoarece ține de protejarea resurselor și de crearea unei economii sustenabile, iar acest lucru nu ar trebui privit ca o piedică pentru dezvoltarea proiectelor energetice de anvergură. Impactul eficienței energetice trebuie însă cuantificat când se fac proiecții asupra consumului de energie astfel încât dezvoltarea de noi proiecte să reflecte alinierea producției cu consumul, precum și a importului și exportului de energie. Din punctul de vedere al dinamicii proiectelor de eficiență energetică, s-au făcut pași importanți, dar încă nu putem vorbi de o abordare unitară în crearea unei economii care să aibă la bază principiul limitării consumului de resurse. În prezent putem spune că suntem în măsură să atingem țintele de reducere a emisiilor de carbon. Trebuie însă să fim conștienți că acest lucru se datorează în primul rând reducerii consumului industrial ca urmare a dispariției unei părți considerabile a industriei românești și mai puțin măsurilor de eficiență energetică. Pornind din acest punct și de la premisa că starea industriei se va menține, adevărata provocare va fi de a atinge țintele următoare printr-un efort susținut și semnificativ în ceea ce privește eficiența energetică. Care sunt cel mai des întâlnite motive de refuz al unui împrumut pentru proiecte energetice? Ca să existe motive de refuz, ar trebui să existe proiecte în piață. Lipsa acestora a devenit o stare de fapt a sectorului în ultimii ani. Dar presupunând că situația ar fi diferită, principalul motiv este lipsa de sustenabilitate a planului de afaceri în anumite scenarii de senzitivitate, acest aspect fiind strâns legat de stabilitatea și claritatea cadrului legislativ. Cu cât este mai ambiguu, cu atât proiecțiile sunt mai mult ajustate pentru a evita situații de incapacitate de plată datorată reducerii potențialelor schimbări legislative cu efect direct în cash-flow-ul unui proiect. Alte motive ar fi o contribuție insuficientă din partea acționarilor în finanțarea proiectelor, precum și o percepție diferită față de bancă asupra riscurilor la care se supun proiectele. În ce fel se pot pregăti companiile pentru a avea succes în obținerea unui credit pentru afaceri noi sau pentru modernizări?

As a general rule, the slow pace of the great energy projects, such as Hidro Tarnița, the new nuclear reactors etc., is criticized by the observers of the Romanian energy sector. But there are also those who consider it will all work out for the best because the focus should be the investments in energy efficiency, rather than the new generation capabilities. What do you make of these dynamics of the investment projects in energy efficiency? Energy efficiency is a duty we all need to undertake because it is related to the protection of resources and the creation of a sustainable economy, and this should not be treated as an impediment to large energy projects development. The impact of energy efficiency should however be quantified when projections being made on the energy consumption so that the development of new projects may ING poate promova serviciile reflect the alignment of producsau produsele unor companii în platformele proprii. tion with consumption and of energy imports with exports. ING can promote services In terms of the dynamics of and products of various the energy efficiency projects, companies on its own important steps were taken, but platforms. it is still too soon to about a uniform approach in creating an economy based on the restriction of resource consumption. At present, it is safe to say we have the ability to reach the goals of carbon emission decrease. However, we should be aware that this is due primarily to a decrease in industrial consumption following the disappearance of a significant portion of the Romanian industry, and less to the energy efficiency measures. For this reason, and assuming the industry status will be maintained, the true challenge lies in reaching the future goals by consistent and significant efforts in the field of energy efficiency.

ING Bazar

What are the most frequent reasons for the refusal of an energy project loan? For reasons of refusal to exist, there should be projects in the market. The lack of these projects became a status quo in this sector these past years. But, assuming things were different, the main reason is the lack of sustainability of the business plan in some sensitivity scenario, this aspect being closely linked to the stability and clarity of the legislative

Q2 2018

GENERAL INTEREST

/ financing | finantare ,

Totul pornește de la un plan de afaceri sustenabil, care să cuprindă toate aspectele importante în dezvoltarea unui proiect. De asemenea, este necesară implicarea unor specialiști din zona tehnică și până la cele juridică, financiară și fiscală, pentru a oferi o viziune fundamentată asupra ipotezelor luate în calcul în pregătirea planului de afaceri. În plus, trebuie să existe o viziune comună între bancă și investitor asupra principalelor riscuri și alocării acestora între părțile implicate. La ING Bank, finanțarea companiilor din industrie este exclusiv gândită în termeni de împrumuturi și linii de credit sau există și alte forme de implicare (participarea cu capital, suport în emiterea de obligațiuni corporative etc.)? Indiferent de forma de finanțare, pentru ING este importantă sustenabilitatea în accepțiune largă, de la proiecte și inițiative care au ca scop reducerea emisiilor de carbon până la obiectivul final de a crea o societate care se poate susține singură. Concret, pe lângă creditul bancar, ING poate sprijini dezvoltarea de proiecte prin emitere de obligațiuni, atât pe piața locală, cât și pe piața externă europeană, iar în anumite cazuri se pot acorda și împrumuturi de tipul cvasi-equity / mezzanine loans.

Totul pornește de la un plan de afaceri sustenabil, care să cuprindă toate aspectele importante în dezvoltarea unui proiect.

It all goes down to a sustainable business plan that should highlight all the important aspects in the development of a project. ING, cea mai digitalizată bancă din piață la momentul actual, oferă companiilor soluții inovatoare de digitalizare a plăților și încasărilor, prin platforme complexe și performante, caracterizate însă prin simplitate în utilizare. Investim constant în dezvoltarea acestor platforme pentru a oferi clienților o experiență unică. De asemenea, se pot crea parteneriate în cadrul cărora ING promovează serviciile sau produsele unor companii pe aceste platforme – de exemplu utilizatorii platformei HomeBank pot accesa diferite oferte prin ING Bazar.

framework. The more ambiguous this framework, the more projections need adjusting to avoid situations such as the inability to make payments on account of a decrease in the potential legislative changes, with direct impact on project cash flow. Another reason would be an insufficient shareholder contribution in project financing as well as a perception different from the bank’s regarding the risks the projects are facing. How could the companies prepare themselves to successfully obtain a business credit for new ventures or for upgrades? It all goes down to a sustainable business plan that should highlight all the important aspects in the development of a project. It is also about involving professionals from the technical to legal, financial and fiscal areas for they would provide a vision based on the hypotheses relied upon when preparing the business plan. Furthermore, the bank and the investor should share the same view on the main risk and the allotment of same between the parties involved. At ING, is the funding of the companies in this industry thought in terms of loans and credit lines only or are there other forms of involvement (capital contribution, support in issuing corporate bonds, etc.)? Irrespective of the funding form, what counts for ING is the sustainability, in a broad sense, of projects and initiatives aimed to reduce carbon emissions, up to the final goal of creating a self-supporting company. Concretely, in addition to bank loans, ING may support project development by issuing bonds on the local as well as external EU markets, and, in some cases, by granting quasi-equity / mezzanine loans. ING, the most digitalized bank on the market at present, provides the companies with innovative digitalization solutions for payments and earnings through complex and performing platforms that are also very easy to use. We invest constantly in the development of these platforms in order to offer our customers with a unique experience. There is also a possibility of partnerships in which ING promotes the services and the products of various companies on these platforms - for instance, the users of the HomeBank platform may also access various offers through ING Bazar.

securitate cibernetica˘ / cybersecurity | GENERAL INTEREST

Apare Registrul operatorilor de servicii esențiale The register of essential service operators due to appear

roiectul de lege care vizează transpunerea la nivel național a Directivei NIS (Networking Information Security) privind măsuri pentru un nivel comun ridicat de securitate a rețelelor și a sistemelor informatice a fost aprobat în Plenul Camerei Deputaților și urmează să fie transmis Președintelui României spre promulgare. “După ce va fi promulgată, noua lege va impune măsuri minime de securitate și obligația de notificare a incidentelor de securitate apărute la nivelul operatorilor de servicii esențiale și furnizorilor de servicii digitale”, a anunțat Bogdan Cojocaru, ministrul comunicațiilor și societății informaționale. Lege va crea structuri și va institui mecanismele necesare pentru cooperarea strategică și operațională între statele membre și pentru creșterea nivelului de reziliență al rețelelor și al sistemelor informatice de pe teritoriul Uniunii Europene. Totodată, aceasta se va adresa și unor categorii de servicii digitale, precum serviciile cloud, motoarele de căutare și piețele online. CERT-RO a participat activ la acest proiect, asigurând suportul tehnic necesar, a precizat, la rândul său, Cătălin Aramă, director general al Centrului Național de Răspuns la Incidente de Securitate Națională. „Această reglementare va asigura creșterea gradului de securitate al celor mai importante rețele IT de pe teritoriul României, dar și al spațiului cibernetic românesc în general.” CERT-RO va deveni autoritate competentă la nivel național și punctul unic de contact la nivel național pentru incidente de securitate informatică. CERT-RO va primi notificările de incidente și va coordona la nivel național răspunsul și cooperarea cu celelalte instituții sau autorități cu atribuții în domeniu. Companiile din România care furnizează servicii esențiale către populație și care se confruntă, la un moment dat, cu probleme de securitate informatică vor fi obligate să notifice CERT-RO aceste incidente, dar și să se înscrie în Registrul operatorilor de servicii esențiale. Sectoarele de activitate și tipurile de servicii ce intră sub incidența directivei sunt următoarele: transporturile, sectorul energetic, sectorul bancar, infrastructurile pieței financiare, sănătatea, furnizarea și distribuirea de apă potabilă și infrastructura digitală.

he draft law laying down measures for a high common level of security of the computing networks and systems, and transposing the INS (Networking Information Security) Directive into the domestic legislation, was approved by the Chamber of Deputies Plenum and is to be submitted to the President of Romania for promulgation. “Once promulgated, the new piece of law shall lay down minimum security requirements and the obligation to report the security incidents occurred in the essential service operators and providers of digital services”, announced Bogdan Cojocaru, Minister of Communications and Information Society. The law shall put in place structures and institute the necessary mechanisms for strategic and operational cooperation between Member States and for enhanced resilience of the computing networks and systems across the European Union. This shall further address other categories of digital services, such as cloud services, search engines, and online markets. CERT-RO has taken an active part in this project, providing the necessary support, added Cătălin Aramă, Director General of the Romanian National Computer Security Incident Response Team. “This piece of regulation shall help enhance security for the most important IT networks in Romania, as well as in the Romanian cyberspace, in general”. CERT-RO is to become the national competent authority and the single point of contact for IT security incidents. CERT-RO shall receive incident reports, and shall coordinate the national response and cooperation with the other institutions or authorities involved in these tasks. The Romanian companies which provide essential services to population and which are faced, at one point in time, with IT security issues, shall be required to report these incidents to CERT-RO, as well as to enroll in the Register of essential service operators. The industries and types of services falling within the scope of the Directive are as follows: transport, energy, banking, financial market infrastructure, healthcare, supply and distribution of drinking water, and digital infrastructure.

Q2 2018

GENERAL INTEREST

| cyber security

E.ON: Trei strategii pentru securitate cibernetică E.ON: Three strategies for cybernetic security

.ON România și Centrul Național de Răspuns la Incidente de Securitate Cibernetică, CERT-RO, au încheiat un protocol de colaborare pentru schimbul de informații în domeniul securității cibernetice. Acordul este anunțat cu șase luni înainte ca România să finalizeze lista cu operatorii de servicii esențiale, potrivit directivei europene pentru securitatea rețelelor și a sistemelor informatice, NIS. Am discutat cu Mihai Truță, director securitatea informațiilor/ protecția datelor/ conformitate în cadrul E.ON România, despre colaborarea companiei cu CERT-RO, dar și despre măsurile aplicate și pregătite pentru prevenirea unor incidente cibernetice. Stimate domnule Mihai Truță, în contextul în care rolul tehnologiilor digitale în infrastructura energetică crește constant, cele mai mari riscuri la adresa sistemelor sunt reprezentate de atacurile cibernetice, spun specialiștii. În ce fel resimțiți aceste riscuri la nivelul organizației? Este evident că nu există o soluție simplă pentru a asigura securitatea infrastructurilor critice la nivelul organizației. Lumea digitală și conectivitatea inerentă a persoanelor, a dispozitivelor și a organizațiilor deschid un nou joc în domeniul vulnerabilităților. Amenințările cibernetice continuă să se înmulțească și să amenințe industria furnizărilor de utilități și servicii. Deși nu există un singur răspuns la combaterea numeroaselor amenințări, două lucruri au devenit foarte clare: securitatea informatică este pentru noi o prioritate și prin urmare vrem să atingem un nivel ridicat de securitate și conformitate. Care sunt măsurile pe care companiile din grupul E.ON active în România le-au introdus, nu doar pentru conformarea la cerințele directivei

.ON Romania and the National Center for Cybernetic Security Response, CERT-RO, have agreed a collaboration protocol for information exchange in the field of cybernetic security. The agreement is announced six months prior to Romania completing the list with essential services operators, in accordance with the European directive on network and information security - NIS. We have spoken to Mihai Truță, manager of Information Se-

NIS, ci în principal pentru reducerea riscului unor incidente cibernetice? În primul rând a fost necesară o analiză a riscurilor existente ce a presupus un proces de identificare și clasificare a riscurilor de securitate, determinarea amplitudinii riscurilor și identificarea zonelor cu un potențial mare de risc. Acest proces este unul continuu, ce necesită mult timp, efort și o planificare atentă. E.ON a combinat trei strategii: politici și tehnologii concepute pentru securitatea

curity / Data Protection / Conformity within E.ON Romania, about the company collaboration with CERT-RO, as well as about applied and prepared measures for preventing cybernetic incidents. Dear Mr. Mihai Truță, in the context in which the role of digital technologies in the energy infrastructure is constantly increasing, the highest risks for systems are represented by cybernetic attacks, as claimed by specialists. In which way are you seeing these risks at the level of the organization? There is obviously no simple solution for ensuring the security of critical infrastructures at the level of the organization. The digital world and the inherent connectivity of persons, devices and organizations open a new game in the field of vulnerabilities. Cybernetic threats continue to rise and threaten the utility and services supply industry. Although there is no single answer to counteracting the numerous threats, two facts have become clear: information security is a priority to us and, as follows, we want to reach a high level of security and conformity. Which are the measures introduced by companies in the E.ON group in Romania, not only for conformity to the NIS directive requirements, but also mainly for reducing the risks of cybernetic incidents? Firstly, an analysis of existing risks was required, involving an identification and classification process for security risks, determining the risk amplitude and identifying areas with a high-risk potential.This is a continuous process, consuming time, effort and requiring attentive planning. E.ON has combined three strategies: policies and technologies designed for information security, best practices in the field and a concentrated effort required for reducing the risk associated with attacks on systems.

Mihai Truță director securitatea informațiilor / protecția datelor / conformitate în cadrul E.ON România Director of Information Security / Data Protection / Conformity E.ON Romania

Do these measures have a significant financial cost? Do they involve the purchasing and commissioning of equipment (hardware) or are we mainly talking about soft efforts, such as training, redesigning flows etc.? The implementation of an information security management system involves significant invest-

Q2 2018

GENERAL INTEREST

| cyber security

informatică, cele mai bune practici în domeniu și un efort concentrat necesar reducerii riscului aferent atacurilor asupra sistemelor. Sunt aceste măsuri un cost financiar semnificativ? Implică achiziția și punerea în funcțiune de echipamente (hardware) sau vorbim mai ales despre eforturi soft, de tipul instruirii, reorganizării fluxurilor etc.? Implementarea unui sistem de management al securității informațiilor implică investiții semnificative, atât financiare cât și organizaționale, prin crearea unei structuri specializate de securitate cibernetică. Pe lângă schimbările efectuate la nivelul arhitecturii sistemelor, ne-am îndreptat atenția spre creșterea nivelului de conștientizare în rândul angajaților și pe implementarea de măsuri preventive necesare diminuării factorilor de risc. Totodată, este necesară menținerea unui nivel crescut de expertiză; prin urmare, asigurăm o pregătire continuă a specialiștilor în domeniu, cu scopul dezvoltării competențelor lor profesionale.

Tipologia și profilul de risc, în continuă schimbare, ale amenințărilor cibernetice, de la spionajul economic până la întreruperea producției, impun o abordare bazată pe riscuri intersectoriale din partea întreprinderilor și a guvernelor.

The ever-changing typology and profile of cyber threats, from economic espionage to production disruption, require an approach based on cross-sectoral risks addressing from businesses and governments. Care sunt cele mai expuse domenii de activitate ale E.ON în România (distribuție, furnizare, servicii etc.)? Există diferențe specifice din perspectiva securității cibernetice? Abordarea riscurilor cibernetice în sectorul energetic este esențială nu numai pentru securitatea energetică, ci este, de asemenea, vitală pentru economia națională. Rolul esențial pe care îl joacă sectorul energetic în funcționarea unei economii moderne, prin interconectarea și digitizarea sa crescândă, odată cu apariția rețelelor inteligente și a dispozitivelor inteligente, transformă sectorul energetic într-un obiectiv extrem de atractiv pentru atacurile cibernetice care au ca scop distruge-

ments, both financial and organizational, by creating a specialized cybernetic security structure. Beside changes undertaken at the system architecture level, we have also focused on raising the level of awareness in employees and implementing preventative measures designed for reducing risk factors. There is also a requirement for maintaining a high level of expertise; as such, we are providing continuous training for field specialists, with the aim of developing their professional competences. Which are the most exposed fields of activity for E.ON in Romania (distribution, supply, services etc.)? Are there specific differences from a cybernetic security standpoint? Tackling cybernetic risks in the energy sector is essential, not only to energy security but, also, vital for the national economy. The essential role played by the energy sector in the functioning of a modern economy, by its increasing interconnection and digitization, together with the emergence of intelligent networks and intelligent devices, transform the energy sector into an extremely attractive objective for cybernetic attacks which aim at destroying operations. In the worst-case scenario, these attacks can lead to a shutdown in infrastructure, triggering economic and financial interruptions or even to the loss of life and massive environmental damages. As such, whether we are talking about distribution, supply or services, we operate in a digital ecosystem, with connected entities, people and data, and an ever-increasing probability of exposure to cybernetic criminality. What will the CERT-RO collaboration involve? Which type of concrete measures are taken with this agreement? The agreement presumes the initiation of information exchanges related to cybernetic security alerts (threats, cybernetic attacks), the way of dealing with incidents, with the aim of preventing the occurrence of cybernetic security incidents and/or minimize their associated impact. We will also be able to collaborate in developing common research programs in the field of cybernetic security, such as testing the newest technologies and security solutions or developing awareness programs for users.

rea operațiunilor. În cel mai rău caz, aceste atacuri pot duce la închiderea infrastructurii, declanșarea unor întreruperi economice și financiare sau chiar la pierderea vieții și la daune masive asupra mediului. Prin urmare, indiferent că vorbim de distribuție, furnizare sau servicii, activăm într-un ecosistem digital, cu entități conectate, oameni și date, iar probabilitatea de expunere la criminalitatea cibernetică devine tot mai ridicată. În ce va consta colaborarea cu CERT-RO? Ce tip de acțiuni concrete presupune acest acord? Acordul presupune inițierea unui schimb de informații privind alertele de securitate cibernetică (amenințări, atacurile cibernetice), modul de tratare al incidentelor, cu scopul de a preveni apariția incidentelor de securitate cibernetică și / sau de a minimiza impactul aferent. Totodată, vom putea colabora la dezvoltarea de proiecte comune de cercetare în domeniul securității cibernetice, cum ar fi testarea celor mai noi tehnologii și soluții de securitate sau dezvoltarea unor programe de conștientizare în rândul utilizatorilor. Sectorul energetic va avea nevoie, cel mai probabil, de punerea în funcțiune a unui CERT sectorial. În ce fel se va implica E.ON în această privință? Ideea de CERT sectorial nu este ceva nou, am participat la întâlniri concentrate pe acest subiect încă din anul 2016, dar din păcate numeroasele inițiative nu au avut până în prezent rezultate concrete. Drept urmare, ne-am creat și dezvoltăm în prezent propria structură CERT menită să asigure nivelul de protecție necesar în aria de control al sistemelor industriale. Totuși, tipologia și profilul de risc, în continuă schimbare, ale amenințărilor cibernetice, de la spionajul economic până la întreruperea producției, impun o abordare bazată pe riscuri intersectoriale din partea întreprinderilor și a guvernelor din întreaga lume în vederea corelării eficiente a acțiunilor de prevenire și protecție împotriva acestor amenințări. Aveți în vedere ca E.ON să ofere servicii de mentenanță / intervenție în cadrul unui CERT propriu? Momentan, aceste servicii sunt oferite de către CERT-ul propriu companiilor ce aparțin grupului E.ON și nu avem în plan extinderea ariei de deservire spre piața din România.

The energy sector will require, most probably, the commissioning of a sector specific CERT. How will E.ON be involved in this respect? The idea of a sector specific CERT is not new, we have taken part in meetings focused on this subject ever since 2016, but unfortunately, the numerous initiatives have not had concrete results as of now. As such, we have created and are currently developing our own CERT structure, meant to provide the required level of protection in the control area of industrial systems. However, the typology and risk profile of cybernetic threats, continuously changing, from economic espionage to interruptions in production, require an approach based on inter-sector risks from enterprises and governments all around the world, in order to efficiently correlate the prevention and protection actions against these threats. Are you aiming at E.ON providing maintenance / intervention services within an own CERT? Currently, these services are provided by the own CERT to companies belonging to the E.ON group and we are not planning to extend the service provision area to the Romanian market.

PROFIL DE COMPANIE Grupul german E.ON a intrat în România în anul 2005, când a preluat fostele societăți de stat din domeniul gazelor naturale și energiei electrice. Companiile din structura grupului E.ON operează, în prezent, o rețea de distribuție a gazelor naturale în lungime de peste 21.650 km, respectiv o rețea de distribuție a energiei electrice de peste 81.500 de kilometri și desfășoară activități în 20 de județe situate în jumătatea de nord a țării, având circa 3,1 milioane de clienți. În ultimii 11 ani, E.ON a investit în România peste 1,4 miliarde de euro.

COMPANY PROFILE The E.ON German group entered Romania in 2005, when it took over the former state companies in the field of natural gases and electricity. The companies within the structure of E.ON group currently operate a network for natural gas distribution with a length of over 21,650 km, respectively an electricity distribution network of over 81,500 kilometers and undertake activities in 20 counties located in the northern half of the country, having approximately 3.1 million clients. During the last 11 years, E.ON has invested over 1.4 billion Euro in Romania.

Q2 2018

GENERAL INTEREST

| stiri , / news

Cea mai mare tranzacție cu clădiri de birouri din România Cea mai mare tranzacție cu clădiri de birouri din România se finalizează în luna iunie, anunță economica. net. Lion’s Head Investment, o companie rezultată din asocierea dintre Old Mutual, cea mai veche companie de asigurări de Africa de Sud și AG Capital, cumpără proiectul de birouri Oregon Park din București, format din trei clădiri cu o suprafață închiriabilă de 70.000 de metri pătrați. Valoarea tranzacției este estimată între 170 și 180 de milioane de euro. Vânzarea proiectului de birouri Oregon Park, dezvoltat de Portland Trust din apropierea stației de metrou Aurel Vlaicu din Capitală este cea mai mare tranzacție realizată pe acest segment în România. Surse din piață, citate de economica.net, precizează că cea de-a treia clădire din cadrul proiectului, a cărei investiție se ridică la 50 de milioane de euro, este în construcție și face și ea obiectul tranzacției dintre Lion's Head și Portland Trust.

Ministerul Energiei are în vedere introducerea contractelor pentru diferență

The largest transaction with office buildings in Romania The largest transaction with office buildings in Romania is expected to be concluded in June, reports economica.net. Lion’s Head Investment, a joint-venture between the oldest South African insurance undertaking Old Mutual Property and AG Capital, acquires Oregon Park office project, which consists of three buildings with a 70,000 sqm of leasable office space. The transaction is estimated between EUR 170 and 180 million. The sale of Oregon Park office project, developed by Portland Trust in the proximity of Aurel Vlaicu subway station in the Capital City, is the largest transaction ever to be concluded in this segment in Romania. Market sources, quoted by economica.net, explain that the third building of the project, with an investment of EUR 50 million, is under construction and is included in the transaction between Lion's Head and Portland Trust, too.

Producătorii de energie în tehnologii cu emisii reduse de carbon vor primi bani de la stat, dacă prețul electricității pe piață va scădea sub un anumit prag, dar vor trebui să returneze diferența, dacă prețul urcă peste acest nivel, a declarat Doru Vișan, secretar de stat în Ministerul Energiei, într-o conferință de presă. “Ministerul Energiei are în vedere promovarea unui mecanism de tipul contractelor pentru diferență. Acest mecanism se va aplica tuturor proiectelor de investiții, în vederea producerii de energie electrică în capacități cu emisii reduse de carbon. Implementarea unui astfel de mecanism permite crearea unui cadru transparent care să răspundă riscului la care sunt supuse investițiile pe termen lung și oferă un mediu atractiv, stabil și predictibil pentru investitori”, a spus Vișan.

Minister of Energy considers introducing contracts for difference Energy procedures with low carbon technologies will receive money from the state, insofar that the electricity price on the market drops under a certain threshold, but are due to repay the difference when the price increased above this level, declared Doru Vișan, Secretary of State with the Ministry of Energy, in a press conference. “The Minister of Energy considers advancing a scheme similar to the contracts for difference. This scheme shall be applicable to all investment projects with the aim of producing electricity in low carbon facilities. Putting in place such a scheme help build a transparent framework to control the risk long-term investment are faced with, and offer investors an attractive, stable and predictable environment”, said Vișan.

Companiile din energie se extind – noi închirieri pe piața de birouri Energy companies are expanding new leases on office market Piața de birouri din Capitală a înregistrat o cerere nouă de 38.000 de metri pătrați, în primul trimestru din acest an, în special din partea companiilor din energie, industrie și IT, potrivit unui studiu realizat de Colliers International. Suprafața a fost cu 26% mai mică față de cea închiriată în primul trimestru din 2017, dar valoarea este, totuși, peste media trimestrială din ultimii ani.

The office market in the Capital City reported a demand of 38,000 square meters in the first quarter of this year, in particular from energy, industrial and IT companies, according to a survey by Colliers International. While the area was 26% smaller than that leased in the first quarter of 2017, the value is above the average of the last years.

Revoluția digitală în domeniul energiei Lumea va avea nevoie de 25% – 35% mai multă energie în mai puțin de două decenii, în primul rând datorită creșterii populației și migrației globale, în special în țările care nu sunt membre ale OECD. Creșterea cererii va avea loc în pofida creșterii eficienței (adică a creșterii intensității energetice pe dolar PIB), consideră Ramanan Krishnamoorti, Chief Energy Officer, Universitatea din Houston, citat de Forbes. Trecerea la sursele regenerabile de energie și alte forme durabile se accelerează, însă, având în vedere structura prețurilor, investițiile de capital necesare și adaptarea infrastructurii, sursele de energie fosilă (cărbune, petrol și gaz) vor continua să crească în termeni absoluți.

Digital revolution in energy The world will need between 25% and 35% more energy in a little over two decades, primarily due to increased global population and affluence, especially in the non-OECD countries. The increased demand will come in spite of increased efficiency (that is, increased energy intensity per dollar of GDP), assesses Ramanan Krishnamoorti, Chief Energy Officer, University of Houston, quoted Forbes. Shifts to non-fossil based renewables and other sustainable forms of energy are accelerating, but considering price structure, required capital investments and infrastructure adaptation, fossil energy sources (coal, oil and gas) will continue to grow in absolute terms.

Q2 2018

GENERAL INTEREST

| stiri , / news

Companiile energetice investesc prea puțin în securitatea informatică În pofida amenințărilor în creștere, inclusiv al unui atac recent asupra mai multor furnizori de energie electrică și gaze naturale din SUA, companiile energetice cheltuiesc mai puțin de 0,2% din veniturile lor în domeniul securității informatice, cu o treime mai puțin decât instituțiile financiare, potrivit Precision Analytics și The CAP Group. Între timp, Symantec Corp. declară că urmărește cel puțin 140 de grupuri de hackeri care vizează în mod activ industria energetică, în creștere de la 87, în 2015. Și Symantec este doar una dintre fir-

mele de securitate active în acest domeniu. “Este înfricoșător”, a declarat Brian Walker, fostul șef al departamentului de IT global al Marathon Oil Corp., consultant independent. Executivii care iau decizii de finanțare “nu sunt neapărat din generația tânără care înțeleg intuitiv “modul în care atacurile cibernetice afectează inclusiv unități aparent deconectate”. “Cei de vârsta mea reprezintă problema”, spune Walker, care are în jur de 50 de ani. “Am fost instruiți timp de 30 de ani într-o lume care nu mai funcționează astfel”.

Energy companies invest too little in cybersecurity Amid rising threats, including a recent attack on several U.S. power and natural gas suppliers, energy companies are now spending less than 0.2 percent of their revenue on cybersecurity, at least a third less than financial institutions, according to Precision Analytics LLC and The CAP Group LLC. Meanwhile, Symantec Corp. says it’s tracking at least 140 groups of hackers actively targeting the energy industry, up from 87 in 2015. And Symantec is just one of several security firms

working with the industry. ”It’s scary”, said Brian Walker, a former head of Marathon Oil Corp.’s global IT and now an independent consultant. Executives making funding decisions “aren’t necessarily millennials who intuitively understand” how cyberthreats reach seemingly disconnected units”. “It’s guys my age that are the problem," according to Walker, who said he’s in his early 50s. “We’ve been 30-years trained in a world that doesn’t work this way anymore”.

Gabriel Dumitrașcu, consilier al președintelui ANRE

Gabriel Dumitrașcu, advisor to the President of ANRE

Gabriel Dumitrașcu este din luna mai consilier al președintelui ANRE, Dumitru Chiriță. “Fac analize pe proiectele care intră în Comitetul de Reglementare”, a declarant el pentru e-nergia.ro. „Sunt deja implicat în elaborarea regulamentelor pentru piața centralizată de gaze și în analizele privind reconfigurarea modelelor de piață la gaze și energie”, a mai spus Dumitrașcu, titular al unuia dintre cele 12 posturi de consilier al președintelui și vicepreședinților ANRE, create după venirea lui Dumitru Chiriță la șefia ANRE.

Gabriel Dumitrașcu was appointed been advisor for the President of ANRE, Dumitru Chiriță, in May. “My job is to review the projects to be submitted to the Regulatory Committee”, he declared for e-energia.ro. “I have already been involved in drawing up of the regulations for the centralized market for natural gas and in the reviews conducted for reshaping the gas and electricity market models”, added Dumitrașcu, holding one of the 12 offices of advisor to the President and Vice-Presidents of ANRE, created after Dumitru Chiriță took over the presidency of ANRE.

CIS: Birocrația din România alungă investițiile Investitorii străini consideră că birocrația face ca România să fie necompetitivă în comparație cu alte zone din Europa unde desfășoară activități și reclamă lipsa de transparență și de consistență în adoptarea și aplicarea politicilor publice, se arată întrun comunicat de presă al Consiliului Investitorilor Străini (CIS). Mesajul CIS pentru decidenții politici este că, atâta vreme cât indicele percepției despre mediul de afaceri din România sugerează mai degrabă neîncredere, șansele de a atrage noi investiții semnificative sunt minime. Consiliul mai afirmă că, pe termen scurt, perspectivele economice arată bine și o parte semnificativă a companiilor membre CIS anticipează o creștere a afacerilor în România, însă investițiile pe termen mediu și lung, singurele care catalizează o creștere sustenabilă, nu se vor materializa dacă nu are loc o schimbare a percepției investitorilor existenți privind stabilitatea și predictibilitatea politicilor publice din România.

FIC: Romania bureaucracy chases investments away Foreign investors have said bureaucracy impairs competitiveness of Romania compared to other locations in Europe where they do business, and have also unanimously complained about the transparency and consistency of public policy, shows a press release of the Foreign Investors Council (FICI). The FIC message for policy makers is that as long as existing investors harbor the current perception regarding the local business environment the changes of attracting significant new investments will be slim. The Council concludes that short term data looks good and a significant part of FIC members are expecting their business to grow in Romania. However, medium and long-term investments, which are absolutely necessary for sustainable growth, will fail to materialize if the perception of existing investors regarding public policy in Romania does not change to the better.

Anton Anton: Strategia energetică va fi gata în 2018 Sistemul Energetic Național este solid și viabil, iar România are toate condițiile pentru a deveni exportator de energie, a declarat ministrul Energiei Anton Anton, în fața deputaților, în cadrul unor dezbateri solicitate de grupul USR – Uniunea Salvați România. „Azi avem toate condițiile pentru a deveni exportator, avem rezerve importante descoperite în ultimii ani, precum cele de la Marea Neagră sau Caragele. Din punct de vedere geografic, România ocupă o zonă a Uniunii Europene prin care ar putea să desfășoare multe rute de transport și în acest sens am promovat proiectul BRUA”, a mai spus ministrul. De asemenea, el i-a îndemnat pe parlamentari să adopte mai repede Legea Offshore și Ordonanța 64/2016. Cristina Prună, deputat USR, membru al Comisiei de Industrii și Servicii, a expus problemele pe care le-a depistat în sectorul energetic: Legea Offshore, blocată în Comisia de Industrii a Camerei Deputaților; decapitalizarea companiilor energetice și lipsa de investiții; situația gravă din minerit; strategia energetică.

Anton Anton: The energy strategy will be ready in 2018 The National Energy System is sound and viable, and Romania has everything in place to become an exporter of energy, declared Anton Anton, Minister of Energy, before deputies in a debate requested by the group of USR – Uniunea Salvați România. “Today, we have all the conditions to become an exporter, we have important resources discovered over the last year, like the ones in the Black Sea or in Caragele. Geographically, Romania covers an area of the European Union which could be crossed by a number of transport

routes, and for this we have advanced the BRUA project”, added the minister. He also urged the MPs to speed up adoption of the Offshore Law and the Ordinance no. 64/2016. Cristina Prună, USR deputy, member of the Commission for Industries and Services, raised the issues she found in the energy sector: Offshore Law blocked in the Commission for Industries and Services of the Chamber of Deputies; decapitalization of energy companies and lack of investments; deteriorating situation in mining; energy strategy.

Q2 2018

040

OIL & GAS

˘ / next step | pasul urmator

OMV Petrom este pregătită pentru etapa următoare - creștere regională is ready for the next stage – regional growth

Peter Zeilinger membru al Directoratului OMV Petrom, responsabil pentru Upstream

OMV Petrom, member of the Executive Board, responsible for Upstream

a 14 de ani după privatizare și în urma unor investiții de 9 miliarde de euro în sectorul explorare și producție, OMV Petrom a este astăzi o companie complet diferită, deja intrată în etapa următoare. Cu rezultate excelente și pe baza unei strategii proprii în cadrul grupului OMV, Petrom are oportunitatea să își valorifice competențele operaționale și situația financiară, precum și parteneriatele reușite pe care le-a încheiat cu mari companii globale de petrol și gaze. „Extinderea regională înseamnă că putem să realizăm sinergii bazate pe ceea ce am învățat și am dezvoltat în România, precum și pe amprenta pe care o avem aici”, a explicat pentru energynomics.ro Peter Zeilinger, membru în Directoratul OMV Petrom, cu responsabilități în sectorul Upstream. Stimate domnule Peter Zeilinger, lucrați în OMV de peste 25 de ani, începând ca inginer de testare a sondelor în 1993. După ce ați lucrat în Austria, Albania și Pakistan, ați ajuns pentru prima dată în România în anul 2007. Apoi ați mers în Noua Zeelandă și ați revenit în România, începând din 2016. Cum se plasează Petrom în cariera domniei voastre? Am avut privilegiul de a lucra în cadrul Petrom din 2007 până în 2011, la câțiva ani după privatizare, și de a fi parte în călătoria pe care a parcurs-o compania. De asemenea, după ce am plecat pentru 5 ani în Noua Zeelandă, revenirea mi-a oferit o bună șansă de a vedea cu adevărat progresele realizate de OMV Petrom. Câteodată, adânciți în afacerile zilnice, progresul poate fi greu de sesizat; când urci dealul, este dificil să te uiți înapoi și să ai o privire de ansamblu asupra a ceea ce ai reușit. Dar dacă lipsești o perioadă, la revenire poți aprecia cu adevărat progresul. V-ați fi așteptat ca în 2004, la semnarea contractului de privatizare, să investim 9 miliarde de euro pentru a ajunge unde suntem astăzi? Și suntem abia la început! Realizările de până acum au fost enorme. Acestea nu se referă numai la volumul investițiilor, ci și la statutul de cel mai important producător de petrol și gaze, nu doar din România, ci din zona Europei Centrale și de Est. Acum ne îndreptăm către etapa următoare – extinderea la nivel regional. Sunteți de părere că Noua Zeelandă și România pot fi comparate în vreun mod? Cât de relevantă este această comparație din perspectiva importanței fiecărei țări în portofoliul total al OMV?

4 years after the privatization and 9 billioneuro worth Upstream investments later, OMV Petrom is now a different company, which entered into a new stage. With strong numbers and based on a stand-alone strategy within the OMV group, Petrom has the opportunity to capitalize on its operational and financial fitness, as well as on its fruitful joint ventures with top of the world O&G majors. “Regional expansion means that we can add synergies from what we have learnt and developed in Romania, and also based on the footprint we have here”, explained for energynomics.ro Peter Zeilinger, member of the Executive Board responsible for Upstream.

Dear Mr. Peter Zeilinger, you are with OMV for more than 25 years, as you started in 1993, as a well test engineer. After working in Austria, Albania and Pakistan, you first came in Romania in 2007. Then there was New Zealand, and Romania, once again, since 2016. Where does Petrom stand in your professional pathway? It was a privilege to work in Petrom from 2007 to 2011, few years after Am cheltuit până acum 1,5 privatization, and to be part of the commiliarde de dolari în explorare pany’s journey. Also, being out for 5 la Neptun Deep. years, in New Zealand, and coming back USD 1.5 billion were spent gave me a good chance to see how OMV to date on exploration for Petrom has actually progressed. SomeNeptun Deep. times, when you're so into the day-to-day business, you don't see the progress; it is difficult, if you climb the hill to turn around and to look to how much you have achieved. But if you go out and come back, then you really can appreciate that. Would you have expected in 2004, when the privatization contract was signed, that we actually would have spent 9 billion euros in order to come where we are now? And there's many more to come! It is a huge task behind us that we have done. It is not only the investments, but it's also the status of the largest and most important O&G producer not only in Romania, but also in the Central and Eastern European area. We are now going to the next step, that is regional expansion.

1,5

Do you believe that New Zealand and Romania are comparable in any respects? How is this comparison standing in respect with their importance in the total portfolio of OMV?

Q2 2018

OIL & GAS

˘ / next step | pasul urmator În 2011, România avea o pondere mult mai mare în portofoliul OMV decât Noua Zeelandă. România produce în același timp echivalentul a peste 200.000 barili de țiței, constituind majoritatea portofoliului OMV. Noua Zeelandă avea o producție mult mai scăzută, dar, pe de altă parte, valoarea generată acolo era superioară. În Noua Zeelandă, odată ce lucrurile sunt puse în mișcare, producția atinge niveluri bune, pentru că vorbim despre producție offshore, cu puțuri care produceau pe atunci cu ușurință câteva mii de barili de țiței pe zi. Aici, în România, avem zăcăminte mature, cu măsuri de siguranță care trebuie să fie similare în toate câmpurile petrolifere, indiferent dacă produc două tone sau 200 de tone pe zi. Din acest motiv, costurile fixe și costurile de producție sunt mai mari.

Compania a evocat de curând perspectiva unei forme de internaționalizare, respectiv prospectarea și operarea unor câmpuri noi, în diferite părți ale lumii. Care este probabilitatea ca România să devină doar o mică parte din portofoliul OMV? Strategia OMV Petrom vorbește despre dezvoltare regională, nu despre internaționalizare. Această distincție este importantă pentru mine, deoarece afirmă România ca nucleu principal pentru OMV Petrom. Chiar și înainte de privatizare, Petrom avea o prezență în Asia, iar din 1998 suntem deja prezenți în Kazahstan.

Back in 2011, Romania was much larger in OMV portfolio than New Zealand. Romania was producing at the time over 200.000 boe and that was the majority of the OMV portfolio. New Zealand was producing much less, while the value generation from New Zealand was better. In New Zealand, once things are running, then production is great because we have offshore production and our wells were producing easily several thousand boe per day. Here, in Romania, we have many mature fields, we have integrity measures that have to be similar for all the fields, whether it is making two tons per day or 200 tons per day. Therefore, the fixed cost are higher, and also the production costs are higher. The company recently talked about targeting some form of internationalization, which is discovering and entering in new fields in different parts of the world. What are prospects for Romania to become only a small part of OMV portfolio? OMV Petrom strategy talks about regional growth, not internationalization. This distinction is important for me, because it says that Romania is the core for OMV Petrom. Even before privatization, Petrom had some presence in Asia, and since 1998, we have operations in Kazakhstan. However, the core for OMV Petrom is and will remain Romania. Regional expansion means that we can add synergies from what we have learnt and developed here, and also from the footprint we have here, in countries where there are similar conditions. Let’s take the Black Sea for example, which was highly underexplored and now we have this promising discovery (in Neptun Deep) and we are looking at the engineering. All these can be repeated from a base in Romania much easier than if we went to Madagascar, Gabon, or to any other countries that have offshore developments, but where we have no synergies, and no knowledge about the market. We have an operation base in Constanta which could be easily used and synergies can be applied for Bulgaria or in Turkey; vessels and operations could be shared, so this is more or less our natural environment. You are right to say that OMV Petrom doesn't have the same dominance as before in the global portfolio of OMV. But at the same time, and that is what I am really proud of, it has been very clearly established that within the Group strategy, OMV Petrom, as a stock list-

Cu toate acestea, nucleul OMV Petrom este și va rămâne România. Extinderea regională înseamnă posibilitatea de a realiza sinergii bazate pe ce am învățat și pe ce am dezvoltate în România, precum și pe baza amprentei noastre de aici. Să luăm exemplul Mării Negre, care era în mare parte neexplorată, iar acum , odată cu aceste noi descoperiri, studiem chestiunile legate de proiectare și inginerie. Această experiență se poate repeta pornind de la baza din România, cu mult mai ușor decât dacă am acționa din Madagascar, Gabon sau din oricare altă țară care deține zăcăminte offshore, dar unde nu avem sinergii și nici o bună cunoaștere a pieței. Avem un spațiu operațional în Constanța care poate fi folosit cu ușurință, iar sinergiile ne permit să intrăm în operațiuni în Bulgaria sau Turcia folosind aceleași vase, aceleași operațiuni. Aceasta este, în bună măsură, mediul nostru natural. Aveți dreptate când observați că ponderea dominantă a OMV Petrom în portofoliul global al OMV s-a redus. Totodată, și aceasta este un motiv de mândrie pentru mine, s-a stabilit foarte clar în cadrul strategiei de grup că Petrom, ca o companie independentă listată la bursă, are nevoie de propria sa strategie și de indicatori proprii de performanță pentru a o îndeplini. Consiliul de Supraveghere al OMV a aprobat pentru OMV Petrom o strategie independentă, care să vină în completarea strategiei OMV. În cadrul grupului OMV, OMV Petrom este un caz special, prin dimensiunile sale, în ceea ce privește personalul și activele, dar și prin importanța companiei pentru statul român și pentru grup, indiferent de nivelul producției realizate. Așa că, faptul că OMV Petrom are propria sa strategie în cadrul grupului este recunoașterea acestei poziții foarte importante în cadrul grupului, nu doar prin mărime, ci și prin istoria și calitatea pe care le are. Această situație diferă foarte mult de cea anterioară, în care obiectivul era însănătoșirea afacerii din România: creșterea eficienței, rezolvarea problemelor moștenite, creșterea duratei de exploatare a zăcămintelor, eforturile pentru a stopa sau a reduce scăderilor de producție și investițiile în modernizare și creșterea eficienței. Investițiile anterioare au fost în mare parte folosite pentru modernizare, pentru repararea echipamentelor care avea deja peste 40 de ani de exploatare. Iar acum ne aflăm într-o altă etapă… În primul rând, trebuie întotdeauna să poți să livrezi valoare, nu doar către acționarii companiei, ci și către

ed and independent company, has its own strategy and its own KPI's to deliver this strategy. The Supervisory Board of OMV has approved that OMV Petrom would have a strategy on a stand-alone basis, complementing the strategy of OMV. Within OMV group, OMV Petrom is a special case, because of size, in terms of personnel and assets, but also because of the significance of the company for the Romanian state and for the group, regardless the production values. So the fact that OMV Petrom has its own strategy within the group is recognition of the fact that it has a very important position within the group, not only in size, but in terms of history and quality. This is very different from before, when all was about improving the business in Romania: increasing efficiency, closing out a lot of legacy issues, improving run life of the fields, trying to stop or reduce the production decline and putting money in for modernization and efficiency improvement. The past investments went to a large extent in modernization, in repairs of equipment that was already 40 years old. And we are now in a different stage… First, you always need to be able to deliver value, not only to the shareholders of the company, but also to the owners of the resources, which is the Romanian state. They want their resources being exploited as efficient as possible, thus, we still need to further increase our efficiency. Regardless where the oil price is, we are competing on the international and also on the domestic market based on our production costs. However, yes, we are in a different stage. After we managed to protect the core of our business and to have achieved a certain stage of modernization, now we look out for growth. For me, the regional expansion means OMV Petrom needs to have its own reserve replacement strategy, and not having them absorbed in the group. OMV Petrom has as strategy to go for a 100% reserve replacement rate.

Extinderea regională înseamnă că putem să realizăm sinergii bazate pe ceea ce am învățat și am dezvoltat în România.

Regional expansion means that we can add synergies from what we have learnt and developed in Romania.

You came back in Romania two years ago. It was the Black Sea that you and your colleagues had in mind when you came back from New Zealand with the experience on the operations there? Is there any experience you had in New Zealand offshore that can be translated here in Romania? In fact, I took the learning from Romania to New Zealand, because in Romania, the acreage in the Black Sea was highly underexplored, which was also the

Q2 2018

OIL & GAS

˘ / next step | pasul urmator proprietarii resurselor, în acest caz statul român. Orice stat dorește ca resursele sale să fie exploatate cât mai eficient, așa că trebui să ne îmbunătățim randamentul. Indiferent de nivelul la care se află prețul țițeiului, noi concurăm atât pe piața internațională cât și pe cea internă pe baza costurilor de producție. Iar acum, într-adevăr, ne aflăm la o altă etapă. După ce am reușit să protejăm nucleul afacerii și după ce am atins un anume nivel de modernizare, acum ne îndreptăm eforturile către creștere. Pentru mine, extinderea la nivel regional înseamnă că OMV Petrom trebuie să aibă o strategie proprie de înlocuire a rezervelor, adică acestea să nu fie înglobate în cifrele grupului. Strategia Petrom își propune să atingă o rată de înlocuire a rezervelor de 100%.

Stabilitatea este esențială pentru luarea unei decizii finale de investiții și pentru a fi siguri că planul de afaceri va rămâne neschimbat pe întreaga durata de viață a zăcământului.

Stability is paramount to enable us to make a final investment decision and be certain that the business case will remain un-changed through the life of the field. V-ați întors în România acum doi ani. Ați revenit, cu experiența operațiunilor din Noua Zeelandă, special pentru operațiunile de la Marea Neagră? Sunt experiențe dobândite în activitățile offshore din Noua Zeelandă care pot fi aplicate aici, în România? De fapt, experiența mea din România a fost cea pe care am aplicat-o în Noua Zeelandă. În România, perimetrele din Marea Neagră erau aproape complet neexplorate, ceea ce era valabil și pentru Noua Zeelandă. Eram titulari de licență de concesiune în Noua Zeelandă, la fel ca în România. Dar la acel moment, nici OMV Petrom și nici OMV Noua Zeelandă nu aveau experiență de explorare sau operare la mare adâncime. Astfel, ne-am dorit să încheiem parteneriate cu unii lideri mondiali în foraje și dezvoltări submarine. În Noua Zeelandă am cedat operarea către Shell, iar în România către Exxon, două din companiile care, pe lângă Total, sunt lideri mondiali în dezvoltarea și prospectarea marină la mare adâncime. În cazul Mării Negre, noi dețineam concesiunea și cunoștințe despre istoricul geologic, resursele umane și

case in New Zealand. OMV was the license holder of the acreage and in New Zealand and also this was the case in Romania. But neither OMV Petrom, nor OMV in New Zealand had experience in being a deep-water explorer or operator. So, we wanted to partner up with some of the word leaders in deepwater subsea drilling and subsea development. In New Zealand we farmed out our operatorship to Shell and in Romania we farmed out to ExxonMobil, two of the companies which are, besides Total, world leaders in deep-water development and exploration. In the case of the Black Sea, we had the acreage and the historical knowledge about the geology, the man power and the understanding about how the market is functioning. While they brought in technology, the drive and the financial in a 50/50 partnership. How much of your working time goes for the offshore projects, at present, compared to the onshore operations? A lot goes to offshore, and yes, it is disproportionate to the current offshore production level, but besides the shallow waters production, we have the Neptun project which is really important and is close to engineering and a possible final investment decision. Most of the development engineering work is being performed in Houston, by the Operator, but we also have done our engineering evaluation . There are still a number of remaining activities to complete, most importantly those related to regulatory and fiscal stability. USD 1.5 billion were spent to date on exploration and early development work. The next phase of development would require significantly more funds than what has been already spent. Before we decide to move to the next phase it is essential for us and our shareholders to achieve certainty on regulatory and fiscal stability for making a positive full funding decision. You have in mind, I presume, the Royalties Law, the approval of GEO 64/2016, the offshore Law, all in final stages of approval… Yes, it important to have fiscal stability and freedom to market. The more restrictions you have, the more difficult it is to operate. Stability is paramount to enable us to make a final investment decision and be certain that the business case will remain un-changed through the life of the field. Exploration investments are money already spent, sunk costs, taking into account the risk associated with the exploration phase.

înțelegerea modului de funcționare al pieței. Partenerii au venit cu tehnologia, cu motivarea și cu finanțarea, într-un parteneriat 50/50. Cât din timpul dvs. de lucru este dedicat proiectelor offshore, în prezent, față de cel alocat operațiunilor onshore? Dedic într-adevăr mult domeniului offshore și, da, nivelul actual al producției este disproporționat. Avem, însă, pe lângă producția în ape de mică adâncime, proiectul Neptun, care este foarte important. Lucrăm acum la partea de inginerie și se apropie de momentul unei posibile decizii finale de investiție. Majoritatea efortului se desfășoară în acest moment în Houston, de către operator, dar am efectuat și noi evaluarea proiectului. Mai sunt încă multe lucruri de făcut, în principal cele legate de stabilitatea fiscală și de reglementare. Am cheltuit până acum 1,5 miliarde de dolari în explorare și operațiuni preliminare. Următoarea fază va solicită investiții încă și mai mari. Înainte să ne decidem să trecem la faza următoare este esențial pentru noi și pentru acționari să avem o anumită siguranță în ceea ce privește reglementările și cadrul fiscal pentru a putea lua o decizie favorabilă. Presupun că vă referiți la Legea Redevențelor, aprobarea OUG 64/2016, Legea exploatărilor offshore, toate în etapele finale de aprobare… Da, mă refer la stabilitate fiscală și la o piață liberă. Cu cât există mai multe restricții, cu atât mai greu este să funcționezi. Stabilitatea este esențială pentru luarea unei decizii finale de investiții și trebuie să fim siguri că planul de afaceri va rămâne neschimbat pe întreaga durata de viață a zăcământului. Investițiile în explorare înseamnă bani deja cheltuiți, costuri irecuperabile, parte din riscul asociat fazei de explorare. Costurile de dezvoltare, pe de altă parte, abia urmează să vină și sunt estimate la multe miliarde suplimentare. Trebuie să luăm în considerare riscurile - atât cele tehnice cât și cele fiscale, deoarece ambele sunt elemente critice în analiza economică. Trebuie de asemenea ținut cont că nu doar companiile concurează pentru resurse, ci și țările, ca proprietare ale resurselor, concurează pentru investiții, deoarece resursele sunt sub pământ și nu le vei putea accesa dacă nu poți atrage investitori puternici. Unele state nu realizează încă potențialul enorm din zăcămintele offshore de la mare adâncime, ceea ce crește complexitatea și durata unor asemenea proiecte.

The development costs on the other hand are yet to come and are estimated to be billions more. We have to consider the technical as well as the financial fiscal risks as key elements in the business case. One should have in mind that it is not only companies that compete for resources, but also the countries as resource owners have compete for investments. The resources are in the ground and you will never get them, unless you are able to attract powerful investors. Some states do not always realize how much potential is sitting especially in deep-water and this adds to the complexity and the long timeline. In the Black Sea, we have completed the exploration phase and we can show to the regulator that there is something that is worth progressing. Next step is for the shareholders to decide on the value proposition this project brings taking into consideration the associated risks. One of the most spectacular things happened in recent years was this constant decline in cost of production for OMV Petrom. Is this trend to continue?

PROFIL PROFESIONAL / PROFESSIONAL PROFILE 2016 - prezent OMV Petrom, Membru în Directorat, responsabil pentru activitățile Upstream în România, Marea Neagră și Kazahstan OMV Petrom, Member of the Executive Board, responsible for the E&P activities in Romania, the Black Sea and Kazakhstan 2011-2016 OMV, Director Executiv Filiala Noua Zeelandă OMV, Managing Director New Zealand Branch 2008-2011 OMV Petrom, Director Active Interne OMV Petrom, Director Domestic Assets 2007-2008 OMV Petrom, Director Active OMV, Asset Manager Pakistan 2005-2007 OMV, Director Active Pakistan OMV, Asset Manager Pakistan 2002-2005 OMV, Director Proiecte de Dezvoltare Austria OMV, Head of Development Projects Austria 1998-2002 OMV, Inginer Șef Petrolist, Pakistan OMV, Chief Petroleum Engineer, Pakistan 1996-1998 OMV, Inginer Petrolist, Austria OMV, Petroleum Engineer, Austria 1996 OMV, Inginer Petrolist, Albania OMV Petroleum Engineer, Albania 1993-1996 OMV, Inginer Testare Sonde, Austria OMV, Well Test Engineer, Austria

Q2 2018

OIL & GAS

˘ / next step | pasul urmator Noi am efectuat explorarea și putem arăta organismului de reglementare că există resurse care merită luate în calcul pe mai departe. Următoarea etapă este ca acționarii să decidă asupra valorii pe care o aduce acest proiect, analizând totodată și riscurile asociate.

40 Investițiile anterioare au fost în mare parte folosite pentru modernizare, pentru repararea echipamentelor care avea deja peste 40 de ani de exploatare.. The past investments went to a large extent in modernization, in repairs of equipment that was already 40 years old.

Una dintre cele mai spectaculoase noutăți ale ultimilor ani a fost scăderea constantă a costului de producție al OMV Petrom. Va continua această tendință? Costurile de producție se situează în jurul a 11 USD pe baril, ceea ce poate să dea impresia unei diferențe mari față de prețul internațional al țițeiului din prezent. Dar în afară de costurile de producție, există redevențe, costuri de administrare, de transport, precum și altele care se adaugă pentru a forma costul de extracție, care este de peste două ori mai mare decât costul de producție. Mai există și costul de explorare, foarte diferit în exploatările offshore și, respectiv, în cele onshore, dar și acesta trebuie inclus în costurile de extracție. Activele din portofoliul nostru se află și ele în competiție, motiv pentru care randamentul operațional este extrem de important. Cât din această reducere a costului de producție provine din abandonarea unor sonde și cât din investițiile în echipamente și tehnologii noi? Echipamentele noi sunt categoric de ajutor, pentru că ne ajută să automatizăm și să operăm instalațiile cu costuri de personal mai mici. Am evoluat de la o companie mare și robustă, către a fi o companie mult mai agilă în prezent. O altă poveste de succes pentru noi ține de durata de viață a echipamentelor. La momentul privatizării, durata de funcționare a pompelor noastre subterane era de aproximativ 3-4 săptămâni; în fiecare lună trebuia fie să reparăm, fie să schimbăm conductele, tubulatura sau pompa subterană. Acum pompelor subterane au o durată de viață de 660 de zile, în medie. Acest lucru contribuie la reducerea cheltuielilor cu reparațiile, extragerea pompelor din puț, costurile cu echipamentul de foraj etc. Acest exemplu este doar unul dintre elementele pe care le-am integrat în ceea ce noi numim excelență operațională. Nu vorbim doar de investițiile în modernizare, ci și despre avansul tehnologiei și materialelor din ultimii zeci de ani, precum și despre atragerea diverșilor specialiști din exteriorul OMV Petrom pentru a lucra în cadrul companiei ca subcontractori externi.

Production costs are somewhere around 11 USD per barrel and compared to the current international oil price, this might give the impression of a high difference to the current oil price. But on top of the production costs, there come royalties, administration costs, transportation costs and others which add up to form the lifting costs, and these are more than double compared to the production costs. Then there is also the exploration cost which is very different for offshore and onshore projects, and is also to be factored in the lifting costs. There is a competition between assets in our portfolio which are focusing on operational efficiency. How much of the improvement in cutting the cost of production comes from abandoning wells and how much from investing in new equipment and technologies? New equipment definitely helps, because it helps us automate and run facilities with lower personnel costs. We came from a large and heavy company, to a much slimmer company today. Another example which is one of our great success stories refers to the runtime of equipment. At privatization, the run life of subsurface pumps was around 3-4 weeks; every month we had to repair or exchange either the pipes, the tubing or the pump. Presently, the subsurface pumps run life improved to 660 days, on average. This comes with much less money spent on pump repairs, on pulling them up, on the rig equipment etc. This is only an example of the things we added together to a system we call operational excellence. We talk not only about money invested in modernization, but about the technology and material improvement in recent decades, and about bringing various specialists

Parteneriatele de tip joint-ventures realizate de OMV Petrom se încadrează în aceeași abordare? Da, România, timp de mulți ani, a fost și încă este un caz special în industria petrolieră mondială, pentru că majoritatea proiectelor se derulează în parteneriat. Aceasta pentru că parteneriatele sunt bune nu doar pentru a împărți riscurile, ci și finanțarea. În plus, bineînțeles, parteneriatele permit puncte de vedere diferite, în cadrul unui proiect, a unor cunoștințe diferite, dar și acces la tehnologie de ultimă oră. În această privință, povestea noastră cea mai de succes este ExxonMobil, în proiectul Neptun Deep. O alta este zăcământul Padina, în Buzău, operat de către compania Hunt. Astfel că parteneriatele sunt întradevăr o abordare de succes. Strategia noastră spune că trebuie să ne concentrăm eforturile, pentru că nu toate câmpurile au același potențial, astfel că trebuie să direcționăm resursele umane și financiare către zonele care permit o bună dezvoltare. În 2008 dețineam peste 200 de câmpuri, iar acum deținem cu mult mai puțin, ca rezultat al parteneriatelor sau transferurilor. În acest moment ne concentrăm pe prospectare complexă, de adâncime, eliberând accesul la unele câmpuri pentru operatori mai mici, care pot avea realizări mai bune - după ce au preluat unele câmpuri și au investit, unii operatori au arătat că se pot obține creșteri de producție. Și pentru România, existența unei baze mari de operatori reprezintă un avantaj indiscutabil. Aceasta face parte de asemenea din noua noastră strategie, care într-un climat economic nou, se bazează pe doi piloni: concentrare și valoare mai presus decât volum – să acceptăm că putea avea volume mai mici, dar să livrăm calitate și valoare acționarilor noștri, între care și statul român.

from outside OMV Petrom to work within the company’s frame as external contractors. The joint ventures OMV Petrom entered in fall in the same mind frame? Yes, for many years Romania was and still is a special case in the global oil industry, because elsewhere, the majority of projects are run in joint ventures. And that is so because joint ventures allow not only for risk sharing, but also for fund sharing. And of course, they bring in each project different points of view, shared knowledge and access to the best technology.

Noua noastră strategie, într-un climat economic nou, se bazează pe doi piloni: concentrare și valoare mai presus decât volum – să acceptăm că putea avea volume mai mici, dar să livrăm calitate și valoare acționarilor noștri, între care și statul român..

Our new strategy, under the new economic climate, is based on these two pillars: focus and value over volume – to accept a lower volume in order to deliver quality and value to our shareholders, the Romanian state among them. Our best success story in this respect is the Joint Venture with ExxonMobil, on the Neptun Deep project. Another success story is Padina field in Buzau, where Hunt Company is the operator. So, yes, joint ventures are a successful approach. Our strategy says that we need to focus, because not every field has the same potential, so we have to put human and financial resources where the most of the growth is. In 2008 we had over 200 operated fields, and we have less now, as a result of joint ventures or divestments. We go for deeper and more complex exploration wells now, and we release fields that smaller operators can do better with than we – after they taken over and invested, some of the operators had production increases. For the country also is an absolute benefit to have a larger operators base. This is also part of our new strategy, under the new economic climate, which is based on these two pillars: focus and value over volume – to accept a lower volume in order to deliver quality and value to our shareholders, the Romanian state among them.

Q2 2018

OIL & GAS

| prognoze / forecast

Creșterea prețului petrolului încurajează noi investiții Oil price increase encourages new investments

Avansul cotațiilor la țiței era indicat de analiza tehnică încă din septembrie 2017.

The advancement of crude oil prices was indicated by technical analysis ever since September 2017.

n ultimele 12 luni, prețul petrolului a urcat cu peste 60% pe piețele internaționale, iar avansul ar putea duce cotațiile de referință din nou în apropiere de 100 de dolari per baril, nivel care nu a mai fost atins din 2014. Studiul realizat de Merrill Lynch, parte a Bank of America, se bazează pe estimările privind creșterea cererii în același timp cu scăderea ofertei. Francisco Blanch, șeful diviziei de cercetare pentru segmentul de mărfuri al Bank of America Merrill Lynch, s-a referit, într-un interviu pentru Bloomberg, la scăderea producției în Venezuela. Potrivit Departamentului de Administrare a Informațiilor din Energie din SUA (EIA), producția în Venezuela a scăzut de la 2,3 milioane de barili pe zi în ianuarie 2016 la 1,6 milioane de barili pe zi în ianuarie 2018. EIA apreciază că declinul vine în mare parte din cauza managementului de slabă calitate al industriei petroliere din Venezuela și se așteaptă ca tendința să continue. Un alt factor care influențează piața este retragerea Statelor Unite din acordul nuclear cu Iranul, care ar putea scădea producția și ar duce la prețuri mai mari. Totodată, mai mulți analiști se așteaptă ca furnizarea de petrol către SUA să fie în scădere. AFORTI EXCHANGE SE PREGĂTEȘTE DE CORECȚII Pe de altă parte, experții de la Aforti Exchange consideră că panica pe piața petrolului, declanșată aparent de situația tensionată între SUA și Iran, a avut de fapt originea într-un context care se contura încă din toamna anului 2017. Creșterea prețului „aurului negru” a fost susținută de recenta diminuare a rezervelor SUA. Potrivit Departamentului de Energie al Statelor Unite (DoE), rezervele de petrol au scăzut la începutul lunii mai cu 2,2 milioane de barili, sau 0,5%, până la 433,76 de milioane de barili. Ca rezultat, petrolul

ver the last 12 months, the price of oil has risen by over 60% on international markets and this advancement might lead again to reference quotations close to USD 100 per barrel, a level that has not been reached since 2014. The survey conducted by Merrill Lynch, part of Bank of America, is based on the estimates regarding an increase in demand as offer drops. Francisco Blanch, commodities research for Bank of America Merrill Lynch spoke during a Bloomberg TV interview about the production decrease in Venezuela. According to the Energy Information Administration - EIA, the production in Venezuela decreased from 2.3 million barrels a day in January 2016 to 1.6 million barrels a day in January 2018. EIA considers this decline is chiefly due to the poor management of the oil industry in Venezuela and expects this trend to continue. Another factor influencing the market is the withdrawal of the United States from Iran nuclear deal, which might decrease production and cause bigger prices. Furthermore, many analysts expect oil supply to the USA to decrease. AFORTI EXCHANGE IS PREPARING FOR CORRECTIONS On the other hand, the Aforti Exchange experts consider that the panic on the oil market, apparently triggered by the tensions between the USA and Iran, originated in fact from a context that was taking shape ever since the autumn of 2017. The increase in the “black gold” price was supported by a recent decrease of USA reserves. According to the Department of Energy of the United States (DoE), the oil reserves dropped at the beginning of the may by 2.2 million barrels or 0.5%, down to 433.76 million barrels. As a result, the European oil was assessed at USD 78, while the American oil reached the USD 72 level. Marek Paciorkowski, Financial Markets Director, Aforti Exchange, considers that such advancement of crude oil prices was to be expected as the technical analysis indicators suggested it ever since September 2017. Based on the technical analyses, experts anticipate that the wave of increases might engage in the

european a fost evaluat la 78 de dolari, în timp ce petrolul american a atins nivelul de 72 de dolari. Marek Paciorkowski, director piețe financiare la Aforti Exchange, consideră însă că avansul cotațiilor la țiței erau de așteptat în condițiile în care indicatorii de analiză tehnică sugerau acest lucru încă din septembrie 2017. Pe baza analizelor tehnice, expertul anticipează că valul de creștere ar putea antrena în următoarele luni testarea principalei linii de trend descendente, plasată în prezent în apropiere de pragul de 90 de dolari. “Evoluția de pe piața globală a țițeiului, deși privită ca excepțională în ultimele zile, nu ar trebui să ne surprindă”, afirmă Marek Paciorkowski, într-o analiză din 15 mai. “Actualul trend ascendent, susținut de formarea puternică a oRGR, începuse din septembrie 2017, când zona 46,15-48,80 de dolari pe baril fusese depășită. În prezent, piața se apropie de cel mai apropiat punct de rezistență pe termen lung, identificat la 78,80 de dolari. Acest nivel este dat de minimele din septembrie 2011, când piața s-a confruntat cu primul val de scăderi, care a dus în cele din urmă cotațiile la nivelul de 33,60 de dolari, undeva la începutul anului 2016. Aforti Exchange este o companie fintech de origine poloneză intrată pe piața din România în octombrie 2018 și care a intermediat în decurs de 6 luni (decembrie 2017 – aprilie 2018) operațiuni de schimb valutar în valoare de 5,5 milioane de euro, potrivit www.zf.ro.

following months the testing of the main downward trend line that is currently placed near the USD 90 threshold. “The evolution on global crude oil market, while treated as exceptional in the last few days, should come as no a surprise”, says Marek Paciorkowski in an analysis dated 15 May. “The current upward trend, supported by the powerful formation of the oRGR, had begun in September 2017 when the USD 46.15-48.80 per barrel area had been overcome. At present, the market is approaching its closest support level in the long term, identified at USD 78.80. This level is given by the minimums of September 2011 when the market faced the first wave of decrease that eventually lead to quotations of USD 33.60 in early 2016. Aforti Exchange is a Polish fintech company which entered the Romanian market in October 2018, which carried out EUR 5.5 million worth of foreign exchange operations over the course of 6 months (December 2017 – April 2018) according to www.zf.ro.

Q2 2018

OIL & GAS

| prognoze / forecast CÂȘTIGURI PE BURSE ȘI SUSȚINERE EARNINGS AT THE STOCK EXCHANGE AND PENTRU MAȘINILE ELECTRICE SUPPORT FOR ELECTRIC CARS Piața poate fi influențată și de OPEC, marele The market may also be influenced by OPEC, cartel din industria petrolieră, care trebuie să se înthe large cartel in the oil industry that should contâlnească în data de 22 iunie. Francisco Blanch, de vene in 22 June. Francisco Blanch at Bank of Amerla Bank of America Merrill Lynch, afirmă că marea ica Merrill Lynch says the big question is whether întrebare este legată de cooperarea Rusiei cu OPEC. Russia will cooperate with OPEC. Rusia a fost lovită de sancțiunile americanilor, în Russia was hit hard by the American sanctions, timp ce Arabia Saudită are un interes major în a duce while Saudi Arabia has a major interest in taking prețul petrolului peste 80 de dolari per baril, pentru a the oil price over USD 80 per barrel for the listing realiza listarea la bursă a companiei Aramco. of Aramco company to happen. Valoarea marilor companii petroliere a crescut The worth of large oil companies increased cu 35 de miliarde de dolari în câteva zile după ce by USD 35 billion just days after the USD SUA au anunțat că va ieși din acordul cu announced they were pulling out of Iranul. Dacă petrolul ar ajunge la 100 the Iran deal. If oil reached USD de dolari per baril, prețul la pompă ar 100 a barrel, the pump putea ajunge la 3,6 dolari per galon price might reach USD Cotațiile WTI și Brent vor în Statele Unite (3,7 lei per litru), cu 3.6 a gallon in the United înregistra scăderi de minimum un dolar peste prețul mediu actual. States (3.7 per liter), one 10% în a doua parte a acestui an. Analiștii americani reamintesc de dollar about the current avThe WTI and Brent benchmarks faptul că atunci când prețul petroerage price. American analywill record at least 10% lului a atins cota de 140 de dolari sists are reminding that when decreases in the second per baril, la mijlocul lui 2007, prețurile the oil price reached the USD half of the year. ridicate au condus la investiții masive în 140 a barrel in mid-2007, the mașinile electrice și în alte tehnologii care high prices lead to massive investfuncționează pe baza energiilor regenerabile. ments in electric cars and other renewable energy based technologies. ESTIMĂRI DIVERGENTE PE FONDUL INCERTITUDINILOR DIVERGENT ESTIMATES AMID UNCERTAINTY O estimare precaută vine și din partea experților A cautious estimate comes from the Barclays de la Barclays. Într-un comentariu pentru CNBC, Miexperts. In a comment for CNBC, Michael Cohen, chael Cohen, șeful divizei de analiză pentru sectorul director of energy market research, says the prices de mărfuri energetice, afirmă că nivelul cotațiilor la based on the WTI and Brent crude benchmarks will referințele WTI și Brent va înregistra corecții (scăderi record corrections (at least 10% decreases) in the de minimum 10%) în a doua parte a acestui an. second half of this year. Principalul argument este că Barclays se așteaptă The main argument is that Barclays expects the ca piața țițeiului să revină pe excedent spre finalul oil market to come around on surplus toward this anului și să se mențină astfel până în 2019. Apoi, poyear’s end and to maintain this level as far as 2019. trivit expertului citat, impactul noilor sancțiuni aplicaThus, according to the cited expert, the impact of the te Iranului a fost supraestimat, iar piața a încorporat new sanctions applied to Iran was overestimated and deja în prețuri scăderea producției din Venezuela. În the Venezuela production decrease was already inal treilea rând, producția americană de petrol crește corporated in the market prices. Thirdly, American oil în mod constant la niveluri record, în ciuda faptului că production is rising constantly, at record highs, deproducătorii americani și-au întărit disciplina financispite the American producers tightening their finanară. În fine, în opinia lui Michael Cohen, contextul facial discipline. Lastly, according to Michael Cohen, the vorabil de pe piața petrolului în primul trimestru din favorable context on the oil market in the first quarter 2018 s-a datorat parțial unor factori excepționali, of 2018 was partly due to exceptional factors such cum ar fi vremea neobișnuit de rece, care a scos din as the unusually cold weather that caused some of producție o parte din capacitățile din SUA. the USD capabilities to be out of production.

10%

OIL & GAS

| guest writer

Schimbare de paradigmă pe piața gazelor naturale din regiune Change of paradigm on the natural gas market in the region

ndustria de petrol și gaze din România trăiește cu entuziasm zorii unei noi ere – exploatarea comercială a zăcămintelor recent descoperite în perimetrele offshore din Marea Neagră. În ultimele luni, cadrul legal a suferit modificări, încercându-se adaptarea normelor în vigoare la problematicile și nevoile specifice unei activități de o asemenea anvergură. Amintim în acest sens proiectul legislativ privind unele măsuri necesare pentru implementarea operațiunilor petroliere de către titularii de acorduri petroliere referitoare la perimetrele petroliere offshore, proiectul legislativ privind modificări la legea minelor 85/2003, proiectele de modificare a legislației primare și secundare în domeniul gazelor naturale, cum ar fi OUG 64/2016, și noile reguli de tranzacționare pe piața centralizată de gaze, interconectare și transport. În martie anul trecut, Comisia Europeană a adoptat regulamentul 460/2017 de stabilire a unui cod Din aprilie 2018, România al rețelei privind structurile tarifare exportă circa 2.500 de MWh pe armonizate pentru transportul gazi către Ungaria. zelor care prevede că producătorii și Since April 2018, Romania furnizorii de gaze naturale – potențiali exports about 2,500 MWh beneficiari ai proiectelor de extindere per day to Hungary. a conductelor magistrale – sunt chemați să garanteze operatorilor de transport că își vor recupera investițiile în extinderea rețelei din creșterea cantităților de gaze transportate și că nu vor fi obligați să majoreze în acest scop tarifele de transport, ca urmare a cererii insuficiente. Transgaz a elaborat o procedură privind rezervarea de capacitate incrementală în sistemul național de transport al gazelor naturale (SNT), prin derularea proceselor de capacitate incremen-

10%

he Romanian oil and gas industry is enthusiastically living the dawn of a new era - the commercial exploitation of the deposits recently discovered in the Black Sea in the offshore perimeters. In recent months, the legal framework has undergone changes, trying to adapt the existing rules to the specific issues and needs of such activity. We mention in this respect the draft legislation on some measures necessary for the implementation of petroleum operations by the titleholders of offshore blocks, the draft law on amendments to the Mining Law 85/2003, the draft amendments to the primary and secondary legislation in the natural gas sector, such as GEO 64/2016 and the new trading rules on the centralized gas, interconnection and transport market.

tală având ca obiect puncte de intrare în / ieșire din SNT al gazelor naturale, altele decât punctele de interconectare, ce urmează a fi create / dezvoltate prin intermediul proiectelor incluse în planurile de investiții și de dezvoltare a sistemului pentru următorii 10 ani. Până pe 9 iunie 2018, proiectul de decizie privind avizarea de către ANRE a acestei proceduri se află în dezbatere publică. Noțiunea de "capacitate incrementală" de transport de gaze naturale, este definită ca "o posibilă creștere viitoare, prin intermediul unor proceduri bazate pe piață, a capacității tehnice existente sau o posibilă capacitate nouă, creată acolo unde în prezent nu există niciuna, care poate fi oferită pe baza unor investiții în infrastructură fizică de transport și care poate fi alocată ulterior, sub rezerva obținerii de rezultate pozitive la testul economic, în punctele existente

In March last year, the European Commission adopted Regulation 460/2017 establishing a network code for harmonized charging structures for gas transport, which provides that natural gas producers and suppliers - potential beneficiaries of main pipeline extension projects - are called upon to guarantee the transport operators that they will recover their investments in the extension of the network from the increase in the quantities of gas transported and that they will not be obliged to increase the transport tariffs for this purpose as a result of insufficient demand. Transgaz has developed a procedure for reserving incremental capacity in the National Transmission System for Natural Gas (NTS), by carrying out incremental capacity processes at the entry / exit points of the NTS, other than the interconnection

Varinia Radu Partener, Head of Energy, Projects and Construction Sector Group Romania și CEE, Head of Oil and Gas Practice, CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP – SCP

Ramona Dulamea Senior Associate în cadrul biroului din România al CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP – SCP

Q2 2018

OIL & GAS

| guest writer de intrare în / ieșire din SNT sau prin crearea unor noi puncte de intrare în / ieșire din SNT". În această perioadă, Transgaz, operatorul sistemului de transport al gazelor naturale, efectuează teste de piață sub forma unor proceduri angajante de testare a cererii din partea potențialilor cumpărători. În baza acestora, se vor lua decizii în ceea ce privește investițiile ulterioare. Un exemplu este conducta subterană Tuzla-Podișor, care ar urma să lege, pe țărm, perimetrele de la Marea Neagră cu sistemul național de transport. În acest context, pe 18 mai 2018, Transgaz a încheiat etapa primirii de oferte pentru rezervare de capacitate incrementală – etapă angajantă pentru punctul de intrare Tuzla. Din aprilie 2018, România exportă o cantitate de aproximativ 2.500 MWh pe zi către Ungaria prin gazoductul Arad–Szeged. Cunoscut este faptul că România, din cauza limitărilor tehnice, reușea să exporte numai virtual, prin backhaul, cantități semnifi-

Marea Neagră se prefigurează a fi viitorul «hot spot» al producției est europene offshore de gaze naturale.

The Black Sea is anticipated to be the future «hot spot» of East European offshore gas production. cative de gaze naturale către această țară. Reluarea exporturilor, chiar și cu cantități relativ mici, poate fi văzută și ca o prefață la statutul de exportator major pe care România îl va dobândi cu siguranță odată cu intrarea în exploatare a zăcămintelor din Marea Neagră. După declarațiile publice ale autorităților, România ar putea avea un potențial excedent de 6 miliarde de metri cubi de gaze naturale anual după începerea exploatărilor offshore, ceea ce ar pune România în poziția de unic exportator în zonă. Planul inițial, finanțat și de Comisia Europeană, era ca gazul din Marea Neagră să ajungă în Austria. Pentru acest lucru, Transgaz a primit bani europeni în vederea finanțării parțiale a construcției segmentului românesc al gazoductului BRUA. La începutul acestui an, însă, Budapesta a anunțat că nu susține continuarea BRUA până la Viena, dorind ca gazoductul să aibă punctul final pe teritoriul Ungariei. În acest context, una dintre soluțiile alternative avute în vedere de piață pare să fie inclusiv exportul către

points that will be created / developed through the new projects included in the investment and development plan for the next 10 years. Until June 9, 2018, the draft decision on ANRE's endorsement of this procedure is publicly debated. The concept of "incremental capacity" for the transport of natural gas is defined as "a possible future growth, through market-based procedures, of the existing technical capacity or a possible new capacity, created where none currently exists, which can be provided on the basis of investments in physical transport infrastructure and which can be subsequently allocated, subject to the provision of positive economic test results, in the existing points of entry / exit from the NTS or by creating new NTS entry / exit points ". During this period, Transgaz, the natural gas transmission system operator, carries out market tests in the form of binding procedures for testing the demand from potential buyers. Based on these, decisions will be made on further investments. An example is the Tuzla-Podisor underground pipeline, which would link the Black Sea perimeters to the national transport system on the shore. In this hypothesis, on May 18, 2018, Transgaz completed the stage of receiving offers for incremental capacity booking – the binding stage for Tuzla entry point. Since April 2018, Romania exports about 2,500 MWh per day to Hungary through the Arad-Szeged gas pipeline. It is well known that Romania, due to technical limitations, managed to export only virtually through backhaul significant quantities of natural gas to this country. The exports, even in relatively small quantities, can also be seen as a preface to the major exporter status that Romania will certainly acquire with the entry into operation of the Black Sea deposits. According to public authorities' declarations, Romania could have a potential surplus of 6 billion cubic meters of natural gas annually after the production of offshore blocks, which would put Romania in the position of the sole exporter in the area. The initial plan, funded by the European Commission, was to bring the Black Sea gas to Austria. For this, Transgaz has received European money for the partial financing of the construction of the Romanian segment of the BRUA gas pipeline. Earlier this year, however, Budapest announced that it did not support the continuation of BRUA to Vienna, with the intent of making the final point of the pipeline in Hungary. Romania has to look for other export routes, one of the

Ucraina și pe direcția sud spre Bulgaria și Turcia. Reactivă la situația gazelor naturale din perimetrele offshore românești, în contextul în care contractele pe termen lung ale Gazprom au expirat sau expiră în curând, lăsând astfel liberă o parte din capacitatea de tranzit, Ucraina, încearcă să nu rateze startul, astfel încât Ukrtransgaz, compania care operează sistemul de conducte din Ucraina a solicitat de curând oferte de la firme pentru a rezerva capacitate pe gazoductul dinspre România, iar rezultatul a fost peste așteptări: producătorii și traderii au licitat dublul capacității de import scoase la licitație de țara vecină. Conductele folosite acum de Gazprom pentru exporturile de gaze din Rusia spre sudul Europei nu permit deocamdată fluxul bidirecțional, însă pentru realizarea acestui lucru specialiștii estimează că investițiile ar fi minime. PARADIGMA REGIONALĂ SE SCHIMBĂ, IAR PIAȚA SE REPOZIȚIONEAZĂ În jurisdicția bulgară a Mării Negre s-a prelungit cu încă doi ani faza de explorare a perimetrului Han Asparuh, cel mai mare proiect din sectorul gazelor naturale de până în prezent în Bulgaria. Cu investiții de peste jumătate de miliard de dolari în ultimii 6 ani, investitorii au desfășurat numeroase campanii de achiziție seismică 2D și 3 D și au reușit săparea a două sonde de explorare la peste 5.000 de metri adâncime. Fără dubiu, Marea Neagră se prefigurează a fi viitorul “hot spot” al producției est europene offshore de gaze naturale. Cu iminenta declanșare a unei noi runde de licitație pentru perimetrele onshore, în următorii ani, în România, sectorul de petrol și gaze românesc ar putea fi revigorat simultan cu relansarea pe plan internațional a industriei. România are nevoie acută de investiții în sectorul onshore și de continuarea investițiilor în sectorul offshore. Piața ar fi reactivată, din perspectiva tranzacțiilor și asocierilor specifice industriei, dacă legislația și cadrul fiscal s-ar clarifica, dacă producția de gaze ar putea fi adusă în piață în condiții care să permită finanțarea investițiilor aferente. Pașii rămași de parcurs sunt importanți pentru că pot aduce claritate și stabilitate mai ales în ceea ce privește fiscalitatea. Este important să nu ratăm acest moment în care paradigma regională se schimbă, iar piața regională se repoziționează sub influența tendințelor naturale ale tuturor jucătorilor implicați.

alternative solutions envisaged seems to be exports to Ukraine and on the southern direction towards Bulgaria and Turkey. Reactive to the natural gas situation in Romanian offshore perimeters, in the context in which Gazprom's long-term contracts expired or soon to expired, thus leaving some of the transit capacity free, Ukraine is trying not to miss the start so that Ukrtransgaz, the company operating the pipeline system in Ukraine recently requested offers from companies to reserve capacity on the gas pipeline from Romania and the result was above expectations: the producers and traders bid the double import capacity offered by the neighboring country. The pipelines currently used by Gazprom for gas exports from Russia to southern Europe do not yet allow bi-directional flow, but to do so, specialists estimate that investment would be minimal. THE REGIONAL PARADIGM IS CHANGING AND THE MARKET IS REPOSITIONED In the Bulgarian Black Sea jurisdiction, the exploration phase of the Han Asparuh block, the largest natural gas project to date in Bulgaria, has been extended with two years. With investments of more than half a billion dollars over the past 6 years, investors have carried out numerous 2D and 3D seismic acquisition campaigns and have been able to drill two exploration wells more than 5000 meters deep. Without a doubt, the Black Sea is anticipated to be the future "hot spot" of East European offshore gas production. With the imminent launch of a new tender round for onshore perimeters, in the coming years, the Romanian oil and gas sector could be revived simultaneously with the international re-launch of the industry. Romania needs immediate investments in the onshore sector and continued investments in the offshore sector. The market would be reactivated from the perspective of industry-specific transactions and associations if the legislation and the tax framework would be clarified, if gas production could be brought into the market under conditions that would allow the financing of the related investments. The remaining steps are important because they can bring clarity and stability especially in terms of taxation. It is important not to miss this moment when the regional paradigm is changing and the regional market is repositioned under the influence of the natural tendencies of all the players involved.

Q2 2018

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis

Noi amânări amenință investiții estimate la 22,3 miliarde de dolari New delays threaten investments estimated at USD 22.3 billion

egea offshore este aproape de adoptare în Parlament. Clarificarea procesului de avizare în proiectele energetice de la Marea Neagră ar deschide calea pentru deciziile finale de investiție în două inițiative majore: Black Sea Oil & Gas (Carlyle Group) și consorțiul format din ExxonMobil și OMV Petrom. Între timp, Transgaz a obținut autorizația de construire pentru conducta care va aduce gazele naturale de la țărmul Mării Negre în rețeaua operatorului național de transport. În șapte ani (2010-2017), România a atras investiții de aproape 6 miliarde de dolari în explora-

ffshore Law approaches adoption in Parliament. Streamlining the clearance process for the energy projects at the Black Sea would blaze the trail for making the final investment decisions in two major initiatives: Black Sea Oil & Gas (Carlyle Group) and the consortium formed of ExxonMobil and OMV Petrom. Meanwhile, Transgaz has been issued the building permit for the pipe intended to carry the natural gas from the Black Sea shore to the network of the national transmission operator. In seven years (2010-2017), Romania attracted close to USD 6 billion investments in offshore operation, development and production of natural gas, shows a survey published by Deloitte România in early May. For years 2018-2040,Deloitte experts expect the aggregate investments to exceed USD 22 billion, considering the 9 fields in which 8 operators are currently active. Offshore projects are considerably more expenses, and have a longer implementation cycle than the onshore ones, and 40-50% of the capital ex-

rea, dezvoltarea și producția gazului natural la nivel offshore, arată un studiu dat publicității de Deloitte România la începutul lunii mai. Pentru intervalul 2018-2040, nivelul cumulat al investițiilor ar putea depăși 22 de miliarde de dolari, apreciază experții de la Deloitte, luând în considerare cele nouă perimetre în care sunt active, în prezent, opt operatori. Proiectele offshore sunt considerabil mai scumpe și au un ciclu de implementare pe termen mai lung decât cele onshore, iar 40-50% din cheltuielile de capital pentru un proiect offshore acoperă lucrările de foraj și finalizare (sonde de explorare, dezvoltare și producție). De asemenea, mai explică Deloitte, circa jumătate din costurile de foraj și de finalizare merg către închirierea instalațiilor, iar restul pentru echipamente, logistică, servicii de inginerie și consumabile. Pentru proiectele offshore ale României, calculele Deloitte au ajuns la 15,7 miliarde de dolari CAPEX și 6,5 miliarde de dolari OPEX în următorii 22 de ani. Studiul citat apreciază că mai mult de 45% din cheltuielile de capital anticipate a fi realizate în perioada 2018-2040 vor rămâne în România, ca urmare a dezvoltării economiei locale. Pentru suma care include și cheltuielile operaționale, cota investițiilor efectuate în economia românească va reprezenta 63%. INVESTIȚII ÎN STAND-BY 400 de milioane de dolari ar putea veni de la Black Sea Oil & Gas, confirmă directorul executiv Mark Beacom, într-un interviu pentru www.capital. ro. “Am lucrat timp de trei ani pentru obținerea deciziei finale de a investi în proiectul Dezvoltare Gaze Naturale Midia, însă rămân o serie de blocaje cu privire la modul de parcurgere a procesului de avizare pentru obținerea cu succes a autorizațiilor necesare. [...] Din păcate, aceste întârzieri prelungite în adoptarea legii offshore au un impact nefavorabil asupra tuturor celorlalte eforturi pe care le întreprindem în prezent și care sunt activități importante pentru obținerea deciziei finale de investiție, respectiv procesul de sezon deschis administrat de Transgaz pentru conectarea la SNT, finanțarea proiectului, capacitatea de a încheia acordul de vânzare a gazelor extrase și licitațiile pentru echipamentele aferente fazei de construcție a proiectului Dezvoltare Gaze Naturale Midia”, a rezumat Mark Beacom stadiul lucrurilor la jumătatea lunii mai. De la obținerea deciziei finale de investiție ar mai

penditures required for an offshore project cover the drilling and completion works (drilling rigs, development and production). Deloitte further explains that about half of the drilling and completion costs are represented by rig leases, and the rest by equipment, logistics, engineering services and consumables. For the offshore projects of Romania, Deloitte calculated CAPEX of USD 15.7 billion, and OPEX of USD 6.5 billion over the next 22 years. The quoted survey estimates that more than 45% of the capital expenditures expected to be made in years 2018-2040 will remain in Romania further to development of the local economy. From the amount that includes also the operating costs, the domestic share will account for 63%. INVESTMENTS IN STAND-BY USD 400 million could come from Black Sea Oil & Gas, confirms Mark Beacom, Executive Director, in an interview for www.capital.ro. “We worked for three years to get the final decision to invest in the Midia Natural Gas Development project, but there are

Peste 45% din cheltuielile de capital anticipate a fi realizate în perioada 2018-2040 vor rămâne în România, ca urmare a dezvoltării economiei locale.

More than 45% of the capital expenditures expected to be made in years 2018-2040 will remain in Romania as a result of the development of the local economy. still bottlenecks in the clearance process to be successfully issued the necessary permits. [...] Unfortunately, these prolonged delays in adoption of the Offshore Law have an adverse impact on the other efforts we are currently making, and which are material for making the final investment decision, namely the open season procedure managed by Transgaz for connection to SNT, project financing, ability to conclude the sale agreement for the natural gas extracted, and the tenders for the equipment needed in the construction phase of the Midia Natural Gas Development project”, summarized Mark Beacom the status in mid May. Once the final investment decision is made, two more years will ne needed to build the production

Q2 2018

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis fi nevoie de doi ani pentru construirea platformei de producție, săparea sondelor de dezvoltare, instalarea conductelor offshore și de uscat și construirea terminalului de procesare a gazelor. BSOG s-a angajat deja să vândă aproximativ un miliard de metri cubi de gaze naturale, anual, către o companie înregistrată în România. TRANZIT REGIONAL ȘI DEZVOLTARE PE ORIZONTALĂ Până în 2040 din Marea Neagră s-ar putea extrage circa 170 de miliarde de metri cubi de gaze naturale, iar 65% din această cantitate ar putea fi absorbită pe plan local, cred specialiștii de la Deloitte. „Dezvoltarea proiectelor de gaze naturale din Marea Neagră ar trebui să creeze noi oportunități și pentru alte industrii românești, contribuind la revenirea acestora la nivelul realizărilor trecute sau la dezvol-

O parte din cantitățile extrase din Marea Neagră ar putea fi folosite pentru încălzire a minim un milion de gospodării care momentan își încălzesc locuința cu biomasă.

A part of the Black Sea gas could be used to heat at least ”one million households that currently secure heating via biomass. tarea de noi produse și servicii pentru economie”, mai spune analiza Deloitte. Scenariile evocate, „bazate pe planurile investitorilor publici și privați”, arată că o parte din gazele naturale extrase din Marea Neagră ar putea fi comercializate pentru export (35%), în funcție de dezvoltarea sistemului de transport al gazelor naturale planificată de Transgaz. O parte din cantitățile extrase din Marea Neagră ar putea fi folosite pentru încălzirea a minimum “un milion de gospodării care momentan își încălzesc locuința cu biomasă și vor trece la un sistem pe gaze între 2020 și 2030”. Această perspectivă depinde însă și de dezvoltarea rețelei de distribuție a gazelor naturale, precizează Deloitte. Gazele produse offshore și-ar găsi utilizarea în România inclusiv pentru noi unități de unități de cogenerare de înaltă eficiență care furnizează energie termică prin intermediul sistemelor de încălzire centralizată către mai mult de un milion de clienți.

rig, drill the development wells, lay the offshore and onshore pipes, and build the gas processing terminal. BSOG has already committed to sell approximately one billion cubic meters of natural gas a year to a company registered in Romania. REGIONAL TRANSIT AND HORIZONTAL DEVELOPMENT By 2040, the Black Sea offshore gas production could reach 170 billion cubic meters of natural gas, with 65% of this amount applied to cover for the domestic consumption, assess the specialists of Deloitte. “Development of natural gas projects in the Black Sea should bring along new opportunities also for other Romanian industries, and help them restore their previous achievements, or develop new products and services for the economy”, further reads the Deloitte survey. The scenarios put forward, “based on both public and private investors’ agenda”, show that a part of the Black Sea gas could be exported (35%) following the development of the natural gas transmission network planned by Transgaz. Another part of the Black Sea gas could be used to heat at least ”one million households that currently secure heating via biomass, but will switch to gas between 2020 and 2030”. These outlooks, however, are conditional upon development of the natural gas distribution network, adds Deloitte. The offshore gas could be further used in Romanian including for new highly efficient gas-fired cogeneration units that supply more than one million customers through centralized district heating systems. Rehabilitation and development of key chemical and petrochemical assets could be also supported by the new amounts of natural gas produced in the Black Sea. For sure though, above all these could be used to cover the declining natural production, and at least in part the demand peaks in the cold season. INCOME TO THE STATE BUDGET The information the Deloitte team has chosen to advance quantifies the income to the state budget to be generated by investments in hydrocarbons at the Black Sea - more than USD 26 billion in 22 years. These investments are expected to add USD 40 billion to the Gross Domestic Product of Romania, with an estimated impact on the labor market translating into an yearly average of more than 30,000 jobs.

Reabilitarea și dezvoltarea unor active cheie din industria chimică și petrochimică s-ar putea baza, de asemenea, pe noile cantități de gaze naturale produse la Marea Neagră. Cu siguranță însă, mai întâi de toate, acestea vor putea acoperi declinul natural al producției și, măcar în parte, vârfurile de cerere din perioadele geroase. VENITURI LA BUGETUL DE STAT Informația pe care ales să o promoveze echipa Deloitte este cea care cuantifică veniturile la bugetul de stat care vor fi generate de investițiile în sectorul hidrocarburilor din Marea Neagră – peste 26 miliarde dolari în 22 de ani. Aceste investiții vor aduce un plus de 40 miliarde de dolari în Produsul Intern Brut al României, cu un impact estimat asupra pieței muncii care se traduce în susținerea unui număr mediu anual de peste 30.000 de locuri de muncă. Să adăugăm că pentru scenariile de mai sus, inventariate de Deloitte, vor fi necesare (și vor fi mai ușor de argumentat) investiții adiționale, cuantificate în studiul citat la 8,9 miliarde de dolari în intervalul 2020-2040 în segmentele „midstream, downstream și alte industrii”. Aceste investiții se adaugă celor estimate strict pentru operațiunile offshore și contribuie cu venituri cumulate la bugetul de stat de 18,3 miliarde de dolari, în două decenii, suplimentar față de cele 26 de miliarde de dolari calculate de Deloitte aferent proiectelor offshore. Atrage atenția, în analiza Deloitte, faptul că redevențele constituie 5,5 miliarde de dolari din totalul încasărilor la bugetul de stat; pusă alături de celelalte cifre și beneficii identificate și estimate de Deloitte, această valoare face cu atât mai greu de înțeles lipsa de decizie din partea autorităților de la București cu privire la viitorul cadru fiscal aplicabil industriei de petrol și gaze, în principal nivelul redevențelor. AMÂNAT SAU APROBAT Proiectul de lege privind unele măsuri necesare pentru implementarea operațiunilor petroliere de către titularii de acorduri petroliere referitoare la perimetre petroliere offshore a fost adoptat de Senat pe 12 februarie 2018, la patru luni după ce a fost transmis Parlamentului de către guvern. O săptămână mai târziu, proiectul a fost înregistrat pentru dezbatere la Camera Deputaților. Pe 11 aprilie a fost primit ultimul aviz favorabil, de la Comisia pentru buget,

We should add that, for the scenarios above inventories by Deloitte, additional investments will be required (and will be easier to support), which are assessed in the quoted survey at USD 8.9 billion in years 2020-2040 in “midstream, downstream and other industries”. These investments come on top of the ones estimated exclusively for offshore operations, and bring aggregate income of USD 18.3 billion to the state budget over two decades, in addition to the USD 26 billion calculated by Deloitte for the offshore projects.

Venituri la bugetul de stat în perioada 2018 – 2040 – efect total (direct, indirect și indus) în funcție de tipurile de taxe State revenues paid in the period 2018-2040 – total (direct, indirect and induced) effect, by type of taxes Taxe pe produse Taxes on products

3,7 mld. $

Contribuții la asigurări sociale Social Security Contributions

6,5 mld. $

Impozit pe profit Corporate income tax

9,5 mld. $

Redevențe Royalties

5,5 mld. $

Impozit pe venit Personal Income Tax

0,8 mld. $

TOTAL

26 mld. $

Sursa / Source: Deloitte

The Deloitte analysis draws attention on the fact that royalties amount to USD 5.5 billion out of total income to the state budget; added to the other figures and benefits identified and estimated by Deloitte, this amounts renders even more difficult to understand the failure of the authorities of Bucharest to make a decision on the future tax framework applicable to the oil and gas industry, in particular to royalties. DELAYED OR APPROVED The draft law on certain measures required to implement oil operations by holders of oil agreements regarding offshore oil fields was adopted by the Senate on 12 February 2018, that is four months after its submission to the Parliament by the Government. One week later, the draft was put for debate by the Chamber of Deputies. The last favorable clearance was received from the Commissions for Budget, Finance and Banks was received on 11 April, and on 2 May this was put on the agenda of the Chamber of

Q2 2018

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis

Perimetrele de explorare, dezvoltare și exploatare din Marea Neagră XIII PELICAN

Black Sea exploration, development and exploitation perimeters

65% Black Sea Oil & Gas SRL 20% Petro Ventures Resources SRL 15% Gas Plus International BV

XIII PELICAN

EX-27 MURIDAVA

XWIII ISTRIA

100% OMV Petrom SA

EX-25 LUCEAFARUL

XVIII ISTRIA

50% Black Sea oil&gas SRL 50% Petro Ventures Resources SRL

T ES -28 EX

U SC CE AL B CO

XV MIDIA, B

65% Black Sea Oil & Gas SRL 20% Petro Ventures resources SRL 15% Gas Plus International BV

EX-30 TRIDENT

EX-25 LUCEAFARUL

XIX 1 NEPTUN

100% OMV Petrom SA

XIX 2 NEPTUN

50% EXXONMOBIL Exploration & Production Romania 50% OMV Petrom SA

XIX 1 NEPTUN (MICĂ ADÂNCIME)

XIX 2 NEPTUN (MARE ADÂNCIME)

EX-27 MURIDAVA

80% SC Petromar Resources BV 20% SC Petromar Resources SA

EX-28 EST COBĂLCESCU

70% SC Petromar Resources BV 30% SC Petromar Resources SA

EX-30 TRIDENT

05 10 20 30 40

kilometri

88% Lukoil Overseas Atash BV 12% SNGN Romgaz SA

finanțe, bănci, iar pe 2 mai a fost înscris pe ordinea de zi a plenului Camerei Deputaților. Pe 8 mai, Biroul Permanent al Camerei Deputaților a aprobat prelungirea termenului de depunere a raportului de către Comisia de industrii până pe 27 septembrie 2018. Virgil Popescu (PNL), membru în Comisia pentru industrii, a declarat pentru G4Media.ro că „domnul președinte [al Comisiei pentru industrii, Iulian] Iancu a cerut personal amânarea cu 60 de zile a raportului, nu a supus votului în comisie această cerere. A trimis singur cererea la Biroul Permanent [al Camerei Deputaților]”. “Trage de timp și nu înțeleg de ce”, a mai spus Virgil Popescu, referindu-se la deputatul PSD de Constanța Iulian Iancu. “Pe 29 aprilie am depășit termenul de 60 de zile pentru raport. În tot timpul acesta nu a pus proiectul pe ordinea de zi. Am avut întâlnire cu operatorii și au nevoie de lege în această vară ca să poate lua decizia finală de investiție. Nu era nimeni absurd ca să nu ceară o prelungire dacă era nevoie. Dar când ești conștient că oamenii ăia spun că au nevoie de lege, de ce atâtea amânări? Nu știu, sunt doar speculații”, a declarat pentru G4Media.ro Virgil Popescu.

Sursa / Source: Deloitte

Deputy Plenary. On 8 May, the Permanent Bureau of the Chamber of Deputies approved extension of the term for submission of the report by the Commission for Industries until 27 September 2018. Virgil Popescu (PNL), member of the Commission for Industries, declared for G4Media.ro that “the chairman [of the Commission for Industries, Iulian] Iancu requested a 60-day postponement for the report, but failed to submit this proposal to vote in the commission. He has just sent the request to the Permanent Bureau [of the Chamber of Deputies]”. “He stalls, and I don’t understand why”, added Virgil Popescu referring to the PSD Deputy of Constanta Iulian Iancu. “On 29 April, the 60-day term for this report expired. And during all this time, the draft was not put on the agenda. We had a meeting with the operators, and they need the law this summer to be able to make the final investment decision. Had postponement been really necessary, nobody would have been that absurd to refuse it. But what about when you are aware that people ask for this law, why postpone it? I don’t know, there are a lot of speculations”, declared Virgil Popescu for G4Media.ro.

stiri , / news | OIL & GAS

Gazprom pune deoparte 3,4 mld. dolari pentru disputa legală cu Ucraina Gazprom a marcat în raportul financiar o diminuare de venituri de 213 de miliarde de ruble (3,4 miliarde dolari), aferentă disputei cu Ucraina. Venitul anual net al Gazprom a scăzut cu un sfert, până la 11,4 miliarde de dolari, din cauza creșterii debitelor restante, dar și a costurilor legale legate de disputa cu Ucraina privind livrările de gaz și tranzitul către Europa, potrivit Reuters. Disputa legală din cadrul instanței de arbitraj de la Stockholm

reprezintă un eveniment dintr-o serie mai lungă a unui război politic dintre statele ex-sovietice Rusia și Ucraina. Astfel, Gazprom trebuie să plătească Ucrainei 2,56 miliarde de dolari după ce tribunalul din Stockholm a decis în favoarea Naftogaz, într-un un dosar mult disputat, finalizat în februarie. Hotărârea este contestată de Gazprom în aceeași instanță, iar compania a depus o cerere prin care încearcă să rezilieze contractele de livrări și tranzit de gaze cu Ucraina.

Gazprom reserves 3.4 billion dollars for the legal dispute with Ukraine Gazprom has highlighted a revenue decrease of 213 billion rubles in its financial report (3.4 billion dollars), as related to the dispute with Ukraine. The net yearly Gazprom revenue has dropped by a quarter, down to 11.4 billion dollars, due to the rise in outstanding debits, but also in legal costs related to the dispute with Ukraine concerning gas deliveries and transit towards Europe, according to Reuters. The legal dispute at the Stockholm arbitration court represents

an event from a longer series in a political war between the exsoviet states of Russia and Ukraine. As such, Gazprom must pay Ukraine 2.56 billion dollars, after the Stockholm court decided in favor of Naftogaz, in a much-disputed case finalized in February. The decision is being contested by Gazprom at the same court, and the company has submitted a request by which it attempts to cancel gas delivery and transit contracts with Ukraine.

România a importat cu 20% mai mult petrol

Romania imported 20% more oil

România a importat, în primele două luni din 2018, o cantitate de țiței de 1,453 milioane tone echivalent petrol (tep), cu 242.500 tep (20%) mai mare față de cea importată în perioada similară din 2017, conform datelor centralizate de Institutul Național de Statistică (INS). Producția de țiței a totalizat 542.500 tep, fiind cu 3,6% (20.400 tep) mai mică față de cea din anul precedent.

oil quantity of 1.453 million tons of oil equivalent (toe),

Romania imported, in the first two months of 2018, an an increase of 242,500 toe (20%) over the imports from the same period in 2017, according to data centralized by the National Institute of Statistics (INS). The crude production totaled 542,500 toe, being lower by 3.6% (20,400 toe) than the production of the previous year.

Q2 2018

OIL & GAS

| overview

Valentin Kunev (BBSPA):

În cazul proiectelor din domeniul gazelor naturale, discutăm despre modificări evoluționare, nu revoluționare With gas projects, it is about evolutionary rather than revolutionary changes

alkan and Black Sea Petroleum Association BBSPA a organizat recent București conferința sa anuală, un eveniment de două zile, la care au participat peste 20 de speakeri de înaltă clasă și majoritatea jucătorilor corporativi și de stat semnificativi care operează în regiune. Am discutat cu Valentin Kunev, director executiv la Balkan and Black Sea Petroleum Association, BBSPA, despre ideile principale rezultate în urma conferinței, dar și despre Coridorul Sudic de Gaze – punctul central al tuturor proiectelor individuale din domeniul gazelor naturale din Marea Neagră.

Valentin Kunev Director executiv, Balkan and Black Sea Petroleum Association - BBSPA Executive Director Balkan and Black Sea Petroleum Association - BBSPA

Stimate dle Valentin Kunev, vă rugăm să ne spuneți câteva cuvinte despre asociație, pentru cei care abia acum o descoperă. Care sunt cei mai importanți membri, care sunt obiectivele și măsurile principale adoptate pentru atingerea acestora? BBSPA a fost fondată în 1995 ca organizație nonguvernamentală și nonprofit. Asociația facilitează dezvoltarea pieței regionale de petrol și gaze naturale, liberalizarea și diversificarea, schimbul de informații, promovează proiecte și oportunități de afaceri regionale și încurajează investițiile. Asociația aduce împreună principalele societăți din domeniul petrolului și gazelor naturale și energetic din regiunea balcanică, alături de mari firme multinaționale care au interese în regiune. Membrii asociației sunt Romgaz – principalul producător de gaze naturale din România și din regiune, Bulgartransgaz – operatorul sistemului de transport al gazelor naturale din Bulgaria, British Petroleum – acționar/asociat în cadrul tuturor proiectelor

alkan and Black Sea Petroleum Association BBSPA held recently its annual conference in Bucharest, a two days event with over 20 high class speakers and most of the relevant corporate and state players operating in the region. We discussed with Valentin Kunev, Executive Director with Balkan and Black Sea Petroleum Association, BBSPA, about the main takeaways of the conference and also about the South Gas Corridor – a focal point for all of the individual gas projects in the Black Sea.

Dear Mr. Valentin Kunev, please tell us a few words about the association, for those who are just now discovering it. Which are the most relevant members and what are its main objectives and actions taken in order to achieve these objectives? BBSPA was founded in 1995 as a non-governmental and non-profit organization. The association facilitates regional oil and gas market development, liberalization and diversification, information exchange and promotes regional projects, business opportunities and encourages investments. It brings together the main oil and gas and energy

Încercăm să facilităm îmbunătățirea climatului investițional din industria petrolieră. referitoare la furnizarea de gaze naturale de-a lungul Coridorului Sudic de Gaze, Gazprom Schweiz - furnizor de gaze naturale rusești în regiune, Total – o societate petrolieră internațională cu activități de explorare în Marea Neagră, Anadarko – o societate internațională de explorare și producție petrolieră și de gaze naturale. Recent, asociației i s-a alăturat ILF Consulting Engineers - o companie internațională de inginerie implicată în proiectele de infrastructură din domeniul gazelor naturale din regiune. Asociația oferă un forum destinat schimbului oficial și neoficial de informații și puncte de vedere. De asemenea, facilitează discuții și dezbateri privind aspecte din sectorul energetic din regiune prin intermediul conferințelor și întrunirilor sale anuale. Încercăm să contribuim la îmbunătățirea climatului investițional din industria petrolieră și implementarea eticii și bunelor practici în afaceri, în conformitate cu standardele internaționale. Asociația monitorizează piețele regionale de energie, publică rapoarte de piață și susține o bază de date găzduită pe web, disponibilă pentru membrii asociației. Revenind la Coridorul Sudic de Gaze, un concept-umbrelă pentru o serie de proiecte individuale din domeniul gazelor naturale, aflate în

companies in the Balkan region, together with major multinational firms, interested in the region. Members of the Association are Romgaz – major gas producer in Romania and in the region, Bulgartransgaz – gas operation of the gas transmission system of Bulgaria, British Petroleum – shareholder in all project for gas supply along South Gas Corridor, Gazprom Schweiz - gas supplier of Russian gas for the region, Total – international oil company with exploration activities in the Black Sea, Anadarko – international oil and gas exploration and production company. Recently the association was joined by ILF Consulting Engineers - international engineering company involved in gas infrastructure projects in the region. The association provides a forum for formal and informal exchange of information and views and facilitates discussion and debate on the issues of the energy sector in the region through its annual conferences and meetings. We try to facilitate the improvement of investment climate in the petroleum industry and the implementation of business ethics and good practices according to international standards. The Association is observing regional energy markets, publishes market reports and supports web-hosted data base available for the members of the association.

We work to facilitate the improvement of investment climate in the petroleum industry.

Q2 2018

OIL & GAS

HUB Huburile sunt create pentru a sprijini toate țările care ar dori să le folosească. Gas hubs are created to be in favor for all the countries which would like to use it.

| overview prezent în diferite stadii de implementare. Ce este esențial de știut despre Coridorul Sudic de Gaze și de ce considerați că acest concept este util pentru societățile din domeniul petrolului și gazelor naturale, pe de o parte, și pentru oficialii naționali și ai UE, pe de altă parte? Coridorul Sudic de Gaze este un proiect cheie sau, așa cum spuneați, o umbrelă sau o succesiune de proiecte pentru furnizarea de gaze naturale, care include dezvoltarea câmpului de gaze naturale Shah Deniz 2 din Azerbaidjan, Conducta Caucazului de Sud din Georgia și Azerbaidjan, TANAP din Turcia și TAP din Grecia, Albania și Italia. Este un efort uriaș, în care sunt implicate o serie de proiecte, țări și companii de pe traseul gazului din Azerbaidjan către Europa, care va diversifica sursele de furnizare a gazelor naturale, va aduce sursele de furnizare alternative în Europa și Balcani și va contribui la dezvoltarea piețelor competitive. Companiile din domeniul petrolului și gazelor naturale pot beneficia, pe durata diverselor etape de implementare a proiectelor, de activități de inginerie, de construire și de operare. Chiar funcționarea noii infrastructurii va deschide concurența, va debloca accesul către noile surse de furnizare și către noii jucători și va crește nivelul lichidităților de pe piață. Comerțul cu gaze naturale și liberalizarea pieței gazelor naturale vor fi posibile numai după o diversificare a sursele de furnizare a gazelor naturale. Climatul investițional se va îmbunătăți și mai multe societăți vor găsi această regiune atractivă pentru investiții. Oficialii naționali și ai UE vor beneficia de o îmbunătățire a securității rezervelor în momentul în care țările și UE nu vor mai depinde într-un grad atât

Back to the South Gas Corridor, an umbrella concept for many individual gas projects, now in different stages of implementation. What is essential to know about the South Gas Corridor, and how do you find this concept useful for O&G companies, on one hand, and for the national and EU officials, on the other hand? South Gas Corridor is a key project, or, as you said, an umbrella or a succession of gas supply projects, including Shah Deniz 2 gas field development in Azerbaijan, South Caucasus Pipeline in Georgia and Azerbaijan, TANAP in Turkey and TAP in Greece, Albania and Italy. It is a huge effort involving several projects, countries and companies along the way of the gas from Azerbaijan to Europe which will diversify gas supplies. It will bring alternative supplies to Europe and the Balkans and will help development of competitive markets. O&G companies can benefit in various phases of the implementation of the projects from engineering work to construction and operation. The functioning of the new infrastructure itself will open competition, unblock access for new supplies and players and will increase market liquidity. Gas trade and gas market liberalization will be possible following the diversification of gas supplies. Investment climate will be improved and more companies will find the region attractive to invest. National and EU officials will benefit from improving security of supply, when countries and EU will reduce dependence on a dominant supplier. Alternative supplies will improve security of supply and competition will improve quality of service. Gas

de mare de un furnizor dominant. Sursele alternative de furnizare a gazelor naturale vor îmbunătăți securitatea furnizării, iar concurența va conduce la servicii de mai bună calitate. Prețurile gazelor naturale se vor conforma realităților cererii/ofertei și realităților concurențiale existente pe piață, nu unor factori inerenți cum ar fi contextul politic sau geopolitic. Segmentul de petrol și gaze naturale din regiune constituie un domeniu de cooperare pentru țările învecinate și, totodată, o arenă de luptă pentru interese divergente, deoarece fiecare dintre aceste țări se consideră un mare hub energetic în regiune. Cum credeți că vor evolua aceste interese în legătură cu proiectele de conducte de gaze naturale și care este impactul lor asupra unor proiecte specifice? Platformele gazifere sunt create pentru a beneficia nu doar țara care le dezvoltă, ci, mai întâi de toate, toate celelalte țări și jucători care ar dori să le utilizeze. O țară poate avea interese în dezvoltarea unei platforme, dar, în atingerea acestui scop, trebuie să respecte mai întâi interesele celorlalți. În dezvoltarea unei platforme gazifere se va ține cont, întâi de toate, de interesele celorlalți și, dacă reușești să faci acest lucru, atunci îți vei putea urma cu succes propriul interes. Din acest punct de vedere, nu contează loc în care se va dezvolta platforma câtă vreme aceasta va satisface în egală măsură interesele tuturor părților și va facilita comerțul angro de gaze naturale. Hub-ul de gaze va fi produsul unor acțiuni libere și voluntare, nu impuse comercianților de gaze naturale. Proiectele, care vor determina o diversificare a surselor, cum ar fi TAP, interconexiunea GreciaBulgaria și BRUA, vor facilita dezvoltarea unui hub deoarece vor produce diversificare și concurență. Concurența și un număr mai mare de jucători sunt necesare pentru ca o platformă să poată crea spațiul de manifestare pentru comercianții de gaze naturale. Se consideră că un hub este dinamic și real atunci când au loc schimburi frecvente de volume de gaze naturale, între un număr suficient de jucători. Pe lângă rațiuni de ordin geostrategic, cum ar fi reducerea dependenței de importurile de gaze naturale, aceste proiecte se vor baza pe fluxuri de gaze transfrontaliere puternice la nivelul regiunii. Care este situația în prezent și care sunt perspectivele previzibile în acest sens?

prices will follow market realities of demand/supply and competition, rather than non-inherent factors like political or geopolitical context. O&G industry in the region is at the same time a field of cooperation for the neighboring countries, but also a battle arena for divergent interests, as each of these countries projects itself as a major energy hub in the region. How do you see these interests unfolding in relation with the gas pipelines projects, and with what impact on specific projects? Gas hubs are created to be in favor not only for the country, which would develop the hub, but first of all for all other countries and players which would like to use the hub. A country can be interested in developing a hub, but in order to achieve this goal, it has first of all to follow the interests of others. In

Cele mai promițătoare proiecte - TAP, interconexiunea Grecia-Bulgaria și BRUA - vor favoriza integrarea pe piețe, concurența și liberalizarea la nivel regional.

The most promising pipeline projects - TAP, Greece-Bulgaria Gas interconnection and BRUA - will foster regional market integration competition and liberalization. order to develop a gas hub, you have to start with the interests of others and if you will succeed in this, then you will be successful following your own interest. From this point of view, it is not significant where the hub will be developed, if it will equally respond to the interests of all parties and facilitate the wholesale gas trade. The gas hub will be a product of free and voluntary, not imposed actions of gas traders. The projects, which will bring diversification of supply, like TAP, Greece-Bulgaria interconnection and BRUA, will facilitate the development of a hub as they will bring diversification and competition. Competition and more players are needed for a hub to create a margin for gas traders. A vital and real hub is considered when the gas volumes change hands frequently among a sufficient number of players.

Q2 2018

OIL & GAS

| overview Proiectele menționate mai sus vor modifica fluxurile de gaze naturale transfrontaliere și modelele de furnizare a acestora în scopul satisfacerii necesarului de diversificare a surselor de aprovizionare. Noua infrastructură de gaze naturale va oferi noi opțiuni în ceea ce privește sursele de aprovizionare, iar noua platformă de alocare de capacități, implementată recent, pentru rezervarea egală, nediscriminatorie, concurențială și transparentă de capacități, va permite o și mai mare creștere a gradului de liberalizare a pieței.

Besides geo-strategic reasons, such as reducing dependency on gas imports, these projects must rely on strong cross-border gas flows in the region. What is the situation at present, and what are the foreseeable prospects in this respect? The above projects will modify the cross-border gas flows and supply patterns to meet the needs for supply diversification. The new gas infrastructure will trigger news supply options and the new capacity allocation platform, being implemented recently for equal, non-discriminatory, competitive and transparent capacity booking, will allow further boosting of market liberalization.

Știm cu toții că există proiecte mari care au fost anulate în ultimii ani. Care sunt cele mai promițătoare proiecte de conducte, după părerea dumneavoastră? De ce? Toate acestea sunt fezabile? We are well aware of some big projects which Cele mai promițătoare proiecte de conducte de have been cancelled in recent years. What gaze naturale sunt cele menționate are the most promising gas pipeline promai sus, respectiv TAP, interconejects, in your view? Why? Are they all xiunea de gaze naturale Grefeasible? cia-Bulgaria și BRUA. Aceste The most promising gas proiecte vor favoriza integra- Asociația monitorizează piețele pipeline projects are the aboverea pe piață, concurența și mentioned TAP, Greece-Bulgaria regionale de energie și publică liberalizarea la nivel regional. Gas interconnection and BRUA. rapoarte de piață. Acestea sunt fezabile, gazeThese projects will foster regional The association is monitoring le naturale fiind combustibilul market integration, competition and regional energy markets preferat în contextul parcursuliberalization. They are feasible with and publishes market lui către decarbonizare. gas being the preferable fuel on the way reports. towards decarbonization. Conducta de gaze naturale BulgariaRomânia a fost pusă în funcțiune, dar este încă Bulgaria-Romania Gas Pipeline has already departe de a fi un factor relevant în regiune. Ce been commissioned, but it is still far from bemai trebuie făcut pentru a îmbunătăți fluxuriing a game changer in the region. What is still le de gaze naturale între cele două țări? Puteți to be done for improving gas flows between identifica un proiect de conductă de gaze natuthe two countries? Can you identify one gas rale care ar putea schimba fundamental lucruripipeline project which might become such a le în regiunea Mării Negre, în viitorul apropiat? game changer in the Black Sea region in the Schimbările nu se întâmplă pe moment, discutăm near future? aici despre modificări evoluționare, nu revoluționare. Changes cannot be expected to happen in a Construirea interconexiunii de gaze naturale Bulgamoment, it is about evolutionary rather than revoria-România a fost un mare succes pentru Bulgarlutionary changes. Building of Bulgaria-Romania transgaz și Transgaz prin aceea că a creat puncte gas interconnection was a big success for Bulgarde intrare-ieșire în interconexiune pentru fluxul și transgaz and Transgaz for creating an entry-exit comerțul liber cu gaze naturale. Importanța intercointerconnection point for free flow and trade of gas. nexiunii va crește și va fi recunoscută în timp, mai The importance of the interconnection will grow and ales după construirea interconexiunii de gaze natuwill be realized with time, especially after building of rale Bulgaria-Grecia și a primei etape din BRUA, când Bulgaria-Greece gas interconnection and BRUA first gazele naturale din Marea Caspică și Marea Neagră phase when Caspian and Black Sea gas will start vor putea fi transportate prin interconexiune. flowing through the interconnection.

BBSPA

OIL & GAS

| stiri , / news

Petrolul a depășit 72 de dolari pe baril în mai Oil rises above 72 dollars per barrel in May Prețul petrolului a atins pe 21 mai cel mai ridicat nivel de la finele lui 2014, stimulat de agravarea crizei economice din Venezuela, precum și de decizia SUA de a reimpune sancțiuni Iranului. La bursa de la New York, cotațiile futures pentru petrolul U.S. West Texas Intermediate (WTI) cu livrare în luna iunie au crescut cu până la 72,35 de dolari per baril. Ultima dată când barilul de țiței WTI era cotat peste pragul de 70 de dolari a fost în luna noiembrie 2014. În ultimele 12 luni, prețul petrolului a urcat cu peste 60% pe piețele internaționale.

The price of crude oil has reached its highest level since the end of 2014 on the 21st of May, being stimulated by the worsening of the economic crisis in Venezuela and the decision from USA to imposing new sanctions against Iran. At the New York Stock Exchange, the futures quotations for U.S. West Texas Intermediate (WTI) oil, with delivery for June, have risen up to 72.35 dollars per barrel. Last time when the WTI oil barrel was quoted above 70 dollars has been in November 2014. Over the last 12 months, the price of oil has risen by over 60% on international markets .

BRM se așteaptă să acopere 75% din consum în 2018

BRM anticipates to intermediate 75% of the natural gas consumption in 2018

Piața de gaze naturale din România avansează spectaculos, iar estimările arată că, la sfârșitul acestui an, se vor înregistra la Bursa Română de Mărfuri (BRM) tranzacții de circa 90 TW, echivalentul a 75% din întregul consum estimat pentru 2018, a declarat Septimiu Stoica, președintele Adunării Generale a Acționarilor din cadrul BRM. “Avem deja, de când funcționăm, peste 120 TW tranzacționați. Anul trecut fusese un an record de 67, aproape 68 TW. De data aceasta, doar până în aprilie avem peste 30 TW, ceea ce ne face să ne gândim la 90 TW tranzacționați la sfârșitul anului, ceea ce reprezintă 75% din consumul național de gaze estimat pentru 2018. Este spectaculos ținând seama că limita impusă era de 30% din volumul tranzacționat”, a spus Stoica, citat de Agerpres.

The market for natural gas in Romania is advancing spectacularly, with estimations showing that at the end of this year, the Romanian Commodity Stock Exchange (BRM) will record transactions of about 90 TW, the equivalent of 75% of the entire estimated consumption for 2018, Septimiu Stoica, the president of the General Shareholder Meeting of BRM, has stated. “We have already transacted, since we started operating, over 120 TW. Last year saw a record of 67, nearly 68 TW. This year, by April alone, we have over 30 TW, which leads us to think about the 90 TW transacted at the end of the year, representing 75% of the national has consumption estimated for 2018. This is spectacular, considering that the imposed limit was 30% of the traded volume”, Stoica has said, as quoted by Agerpres.

OMV Petrom crește cu 58% investițiile din 2018 Bugetul de investiții aprobat de acționarii OMV Petrom pentru 2018 (5,55 miliarde lei) crește cu 58% față de investițiile din 2017 (3,52 miliarde lei). Principala destinație a investițiilor continuă să fie segmentul Upstream, pentru care s-au alocat aproape 4,7 miliarde de lei (84% din buget), urmat de Downstream Oil, cu un buget de investiții pentru 2018, de 817 milioane de lei. În primul trimestru al acestui an, compania a obținut un profit net de 854 de milioane de lei, în creștere cu 38% față de primul trimestru din 2017. Rezultatul din exploatare a urcat la aproape un miliard de lei (958 de milioane de lei), cu o contribuție a segmentului Upstream de circa două treimi din total. Pe parcursul primului trimestru, OMV Petrom a investit 843 de milioane de lei, în creștere cu 139% față de anul anterior.

Nicolescu: Gazele nu trebuie taxate în funcție de bursa vieneză Plata redevențelor la un preț de referință calculat după indexul bursei de gaze de la Viena reprezintă o greșeală, a declarat Răzvan Nicolescu, senior-expert în cadrul Deloitte și fost ministru al energiei. “Evident că prețul de referință trebuia actualizat și inițierea acestui proces a avut loc în 2014. Prețul trebuia actualizat, dar trebuia actualizat într-un fel în care să aibă sens și din punct de vedere juridic, și din punct de vedere economic și, mai ales, din punct de vedere al funcționării pieței. În momentul în care legi plata redevențelor de un preț de referință de la Baumgarten faci o greșeală”, a afirmat Nicolescu. Codul rețelei și SCADA (Supervisory Control and Data Acquisition, n.r.) sunt priorități zero pentru sistemul de transport al gazelor naturale, a mai spus expertul de la Deloitte.

Nicolescu: Gas must not be taxed based on the Vienna stock exchange The payment of royalties at a reference price calculated based on the gas stock exchange index in Vienna is a mistake, stated Razvan Nicolescu, senior expert with Deloitte and former Minister of Energy. “The reference price obviously needed updating and the initiation of this process took place in 2014. The price had to be updated, but it had to be updated in a way that also made sense from a judicial and an economic standpoint, and, particularly from the market operation standpoint. The connecting of royalty payments to a Baumgarten reference price is a mistake”, Nicolescu said. The network code and SCADA ((Supervisory Control and Data Acquisition, r.n.) are utmost priorities for the natural gas transportation system, the Deloitte expert also stated.

OMV Petrom increases 2018 investments by 58% The investment budget approved by OMV Petrom shareholders for 2018 (5.55 billion lei) increases by 58% compared to 2017 investments (3.52 billion lei). The main destination of the investments continues to be the Upstream segment, for which nearly 4.7 billion lei have been assigned (84% of the budget), followed by Downstream Oil, with a 2018 investment budget of 817 million lei. The company has achieved a net profit of 854 million lei in the first quarter of this year, an increase of 38% compared to the first quarter of 2017. The operational result has increased to nearly a billion lei (958 million lei), with an Upstream segment contribution of about two thirds of the total. During the first quarter, OMV Petrom has invested 843 million lei, an increase of 139% compared to last year.

Q2 2018

OIL & GAS

| stiri , / news

KMGI a prelungit o linie de credit de 360 mil. dolari KMGI has extended a 360-million-dollar credit line Grupul KMG International (KMGI) a modificat și extins o facilitate de credit revolving multivalută în valoare de 360 milioane de dolari. Maturitatea creditului este de trei ani din momentul tranzacției, iar grupul are posibilitatea de a opta pentru două prelungiri de câte un an, a anunțat compania. Garantată de KMG International, facilitatea de credit va fi utilizată de către companiile Rompetrol Rafinare, Rompetrol Downstream, KazMunayGas Trading și KMG Rompetrol pentru acoperirea nevoilor generale de finanțare, dar și pentru asigurarea condițiilor optime de derulare a activității acestora. Deținut integral de compania națională de petrol și gaze a Republicii Kazahstan, KazMunayGas, KMG International este un grup petrolier cu sediul central în Amsterdam, care deține și desfășoară operațiuni majore în domeniile rafinare, petrochimie, retail și trading pe 11 piețe de bază. Rețeaua de distribuție carburanți cuprinde 1.100 puncte de alimentare în Georgia, Bulgaria, Moldova și România, unde grupul deține și două rafinării – Petromidia Năvodari și Vega Ploiești.

The KMG International Group (KMGI) has modified and extended a revolving multi-currency credit facility to the value of 360 million dollars. Credit reimbursement is three years from the transaction date, with the group being able to opt for two one-year extensions, the company has announced. Being guaranteed by KMG International, the credit facility will be used by the Rompetrol Refinery, Rompetrol Downstream, KazMunayGas Trading and KMG Rompetrol companies for covering general financing needs, but also for ensuring optimum conditions for their operation. Wholly owned by the national oil and gas company in the Republic of Kazakhstan - KazMunayGas, KMG International is an oil group headquartered in Amsterdam, owning and undertaking major operations in the fields of refining, petrochemicals, retail and trading in 11 base markets. The fuel distribution network consists of 1,100 refueling points in Georgia, Bulgaria, Moldova and Romania - where the group also owns two refineries - Petromidia Navodari and Vega Ploiesti.

072

090

114

ELECTRICITY

| interviu / interview

Mihai Darie, director executiv financiar Electrica SA

Sustenabilitatea financiară vine din eficiența operațională Mihai Darie, Chief Financial Officer Electrica SA

Financial sustainability derives from operational efficiency

n luna ianuarie, Mihai Darie s-a alăturat echipei Electrica SA, în calitate de director executiv financiar. La 41 de ani, Mihai Darie are un bagaj solid de experiență profesională variată, care acoperă toate nevoile pe care le presupune o poziție de asemenea importanță. Pasionat de sectorul energetic, noul director financiar al Electrica SA ne-a vorbit despre prioritățile grupului, așa cum se văd pe baza cifrelor seci, dar și dincolo de acestea.

Interviu de GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

Stimate domnule Mihai Darie, v-ați alăturat echipei de management a grupului Electrica SA relativ recent, după mai mulți ani petrecuți într-o poziție similară în cadrul unui mare producător de energie electrică. Cum ați perceput această schimbare în carieră și cum descoperiți noua organizație? Înainte de Electrica SA, am avut un mandat de patru ani în calitate de director financiar în cadrul Nuclearelectrica, iar venirea la Electrica SA este pentru mine o fericită continuare, o oportunitate care m-a atras din mai multe puncte de vedere. Îmi place domeniul energetic și îmi doresc să rămân parte din această industrie, iar la Electrica mă pot implica și pe celelalte segmente ale lanțului valoric – mai precis, în distribuție și furnizare. Electrica este și ea o companie listată, cu o experiență suficient de bogată pe bursă, dar are, pe de altă parte, o structură a acționariatului mult mai diversificată. Faptul că statul este acționar semnificativ, dar nu majoritar, face ca Electrica să se apropie foarte bine de modelul unei companii pur private, din perspectiva modelului de guvernanță corporativă. Din

s of January, Mihai Darie has joined the Electrica SA team, as chief financial officer. Aged 41, Mihai Darie possesses a solid package of varied professional experience, covering all requirements implied by a position of such importance. With a passion for the energy sector, the new chief financial officer of Electrica SA spoke to us about the group priorities, as evident based on raw numbers, but also beyond them.

Dear Mr. Mihai Darie, you have joined the management team of Electrica SA group relatively recently, after several years spent in a similar position with a large electricity producer. How have you perceived this career change and what are you making of the new company? Prior to Electrica SA, I was granted a four-year mandate as Financial Manager with Nuclearelectrica and coming to Electrica SA is a fortuitous continuation for me, an opportunity which has attracted me from several points of view. I like the energy field and wish to stay part of this industry, being also able at Electrica to get involved in the other segments of the value chain - more specifically distribution and supply. Electrica is also a listed company, with sufficiently rich experience on the stock market, also having, on the other hand, a much more diverse stockholder structure. The fact that the state is a significant but not majority stakeholder, means Electrica closely resembles the model of a purely private company, from the perspective of the corporate governance model. From my perspective as a manager, this situation is accompanied by several benefits, related to the way in which action is possible and decisions are implemented for deriving satisfaction from your work. I have pleasantly remarked ever since the first moments that the team is well tied together, with experienced people coming from other companies, including private companies. This wealth of experience is visible in daily operations and is very important, since without the practiced capacity of implementing projects and ideas, no matter how good they may be, only pretty PowerPoint presentations remain, having no finality. Have you discovered important differences once part of the Electrica team, compared to the previous way of working?

Îmi place domeniul energetic și îmi doresc să rămân parte din această industrie.

perspectiva mea de manager, această situație vine cu mai multe beneficii legate de modul în care poți acționa, în care poți implementa deciziile pentru a avea satisfacția muncii depuse. Ce am remarcat cu plăcere, încă din primele momente, este că există deja o echipă bine închegată, cu oameni care au experiență în alte companii, inclusiv în societăți private. Acest bagaj de experiență se vede în modul în care lucrăm în fiecare zi și este foarte important, pentru că fără capacitatea exersată de a le pune în practică, proiectele și ideile, oricât de bune, rămân numai PowerPoint-uri frumoase, dar fără finalitate. Ați descoperit diferențe importante odată intrat în echipa Electrica, față de modul de lucru din perioada anterioară?

One difference I noticed comes from the fact that beyond the Romanian state, a significant stakeholder, there are other stakeholders with an important voice in the decision-making process, with each stakeholder promoting their own vision on the future development of the company. Just as interesting is the fact that the Managing Council includes personalities with a vast professional experience, including the energy industry. Moreover, the fact that at least four out of the seven members are independent, constitutes the warranty of functioning corporate governance at the level of Electrica SA. The processes within Electrica SA are more flexible, less formal and less bureaucratic in the approval chain, which translates into better efficiency.

I appreciate the energy field and I want to remain part of this industry.

Q2 2018

ELECTRICITY

Criza de pe piața de furnizare din 2017 ne-a obligat să îmbunătățim substanțial politicile de management al riscurilor.

The 2017 crisis in the supply market has forced us to substantially improve our risk management policies.

| interviu / interview

Which are the main attributions and priorities for the Electrica SA Financial Officer? From the perspective of the supply segment, the liberalization of the market and the increase in the proportion of clients exercising the right to eligibility, require us to be more flexible. We are simultaneously analyzing supply costs, the business model, the way of defining client retention programs, approaching the maintenance of our market share together with maintaining profitability. The supply market crisis of 2017 has forced us to substantially improve our risk management policies. We have redefined them in order to clearly establish the risk tolerance by each business segment, so that we are much better prepared. Each branch has its own executive manager, of course, but in the risk management area I have the attribution of Care sunt principalele atribuții și priorități pencoordinating risk policies at a group level, aiming tru directorul financiar al Electrica SA? to provide functional support for our colleagues Din perspectiva segmentului de furnizare, libeby defining adequate risk policies, risk tolerance ralizarea pieței și creșterea ponderii clienților care își and risk reduction measures. We are then monitorexercită dreptul de eligibilitate ne obligă să fim ing the application of these policies mai flexibili. Analizăm deopotrivă costurile in branches and the extent to de furnizare, modelul de business, modul which they produce the anîn care definim programele de retenție ticipated effects. Am aprobat un împrumut a clienților, abordând păstrarea coFrom a distribuintragrup de 520 de milioane tei de piață simultan cu menținerea tion perspective, we are de lei pentru susținerea profitabilității. Criza de pe piața de interested in the aspect investițiilor în distribuție. furnizare din 2017 ne-a obligat să of the future regulatory We approved a 520 million lei îmbunătățim substanțial politicile de period, as it constitutes intra-group loan to support management al riscurilor. Le-am redefithe base on which we will investments in nit pentru a stabili cu claritate care este build an adequate financing distribution. toleranța la risc pe fiecare segment de bustrategy for future investments. siness, astfel încât să fim mult mai bine pregătiți. During the last years, we have fiSigur că fiecare filială are managementul său execunanced the investment programs of the three tiv, dar pe zona de risk management eu am ca atribuție distribution companies, including from sums realcoordonarea politicilor de risc la nivel de grup, prin ized following the public offering. I have recently care urmărim să asigurăm un suport funcțional pentru approved financing for 520 million lei, in the form colegii noștri prin definirea politicilor de risc adecvate, of an inter-group loan, for supporting investments a toleranței la risc și a măsurilor de reducere a riscuin distribution, continuing the program initiated in rilor. Urmărim apoi dacă aceste măsuri sunt aplicate 2017. We have also used 752 million lei for purla nivelul filialelor și în ce măsură ele produc efectele chasing minority stakes owned by the Property scontate. Fund and will use the funds obtained after the Din perspectiva distribuției, ne interesează modul public offering towards the end of the year, in acîn care va arăta viitoarea perioadă de reglementare, cordance with their intended destinations. pentru că pe această bază ne vom construi o strategie adecvată de finanțare pentru viitoarele investiții. Electrica holds about a billion lei in their acÎn anii din urmă, am finanțat programele de investiții counts, as seen from the company’s latest ale celor trei societăți de distribuție, inclusiv din yearly report. In order to maintain the alert O diferență pe care am sesizat-o vine din faptul că pe lângă acționarul semnificativ statul român, există și alți acționari care au o voce importantă în procesul de luare a deciziilor și fiecare acționar își promovează propria viziune asupra dezvoltării viitoare a companiei. La fel de interesant este faptul că în Consiliul de Administrație sunt personalități cu o vastă experiență profesională, inclusiv în industria energetică. În plus, faptul că minimum patru membri din cei șapte sunt independenți constituie o garanție cu privire la funcționarea guvernanței corporative la nivelul Electrica SA. Procesele în cadrul Electrica SA sunt mai suple, cu mai puține formalisme și mai puțină birocrație pe lanțul de aprobare, ceea ce înseamnă o mai bună eficiență.

520

sumele obținute în urma listării. Recent, am aprobat o finanțare de 520 de milioane de lei, sub forma unui împrumut intragrup, pentru susținerea investițiilor în distribuție, în continuarea programului început în 2017. De asemenea, 752 de milioane de lei au fost folosiți pentru achiziția participațiilor minoritare deținute de Fondul Proprietatea, iar spre finalul anului vom fi folosit banii obținuți în urma listării conform destinațiilor asumate. Electrica mai are în conturi circa un miliard de lei, am văzut în ultimul raport anual al companiei. Pentru a menține ritmul alert de investiții, va fi nevoie să puneți la lucru o altă zonă de experiență profesională de care dispuneți, și anume atragerea de finanțare... Sigur că acționarii urmăresc cu maxim interes și își doresc stabilitate din partea unei companii active în domeniu utilităților, respectiv așteaptă un randament stabil al dividendului. În acest an, randamentul propus acționarilor este de 6,3%, un randament bun în actualele condiții de piață. Pe termen lung, consider că este nesustenabil să oferi randamente de 10%, dacă iei în calcul, pe de parte, o echilibrare sănătoasă a beneficiilor pentru acționari prin dividende și nevoia companiilor de a se autofinanța, pe de altă parte. Pentru investițiile viitoare, urmează să stabilim ponderea surselor de capital – surse interne din fluxurile operaționale, respectiv surse atrase. Atragerea de împrumuturi în structura de capital a grupului reduce costul mediu ponderat al capitalului, ceea ce este bine văzut de către acționari. Emiterea de obligațiuni este o opțiune pe care o aveți în vedere? În cazul Electrica, în perioada recentă nu a fost nevoie să apelăm la surse de finanțare atrase întrucât în urma IPO am avut un exces de lichiditate care a trebuit să își găsească o utilizare potrivit prospectului de listare. Din calculele noastre la finalul anului ne vom apropia de zona normalului în ceea ce privește trezoreria netă. Avantajele obligațiunilor sunt numeroase, sigur, folosite alături de împrumuturile bancare. O emisiune de obligațiuni te obligă să ai un rating de la o agenție de rating reputată, ceea ce creează automat o bună expunere a companiei pentru o gamă mai largă de investitori și acționari.

investment pace, you will have to use another professional experience area at your disposal, namely attracting funds. The stakeholders are obviously interested and desire stability from a company acting in the field of utilities, respectively awaiting a stable dividend efficiency. In this area, the proposed efficiency for stakeholders is 6.3%, a good efficiency considering the current market conditions. Over the long-term, I believe it is unsustainable offering efficiencies of 10%, if consideration is given, on one hand, to the

healthy balancing of stakeholder benefits through dividends and the company requirement for selffinancing, on the other. In future investments we will establish the contribution of capital sources - internal sources from operational flows and, respectively, attracted sources. The attraction of loans in the capital structure

Q2 2018

ELECTRICITY

| interviu / interview

De ce este nevoie pentru a asigura sustenabilitatea financiară a grupului Electrica SA? Trebuie să recurgem la schimbare, trebuie să învățăm să facem lucrurile mai eficient. Schimbarea este câteodată dificilă, este dureroasă și greu de acceptat, pe bună dreptate, pentru că impune implicare, resurse și eforturi suplimentare. Pe de altă parte, fără această schimbare nu putem asigura sustenabilitatea financiară a grupului. În acest context, mă voi referi la programul de plecări voluntare, prin care ne dorim să atingem noi niveluri de eficiență în privința resursei umane. După analizele pe care le-am făcut, am constatat că există mult loc de îmbunătățire din perspectiva numărului de angajați raportat la dimensiunile rețelei, la cantitățile distribuite și la energia furnizată. Am început de anul trecut și vom continua și în 2018 acest program costisitor pe termen scurt, pentru că vine la pachet cu plățile compensatorii acordate la încheierea relației contractuale. Pe termen lung însă, va conduce la creșterea eficienței. Avem și alte numeroase proiecte specifice prin care oamenii sunt chemați să se implice suplimentar, dincolo de activitatea curentă; de exemplu, interacționezi cu un consultant pentru a-ți defini și pentru a-ți clarifica obiectivele și acțiunile optime într-o anume activitate. Este un efort suplimentar, uneori primit cu oarecare reticență, dar este un efort care se va vedea în eficiența și sustenabilitatea grupului Electrica SA pe termen lung. La 3 ianuarie 2018, Mihai Darie a preluat funcția de director executiv Financiar, pe o perioadă de 4 ani. Mihai Darie are o experiență de 18 ani în domeniul financiar, în domenii diverse de activitate, precum energie, infrastructură, consultanță financiară, sector bancar, fonduri de investiții, în poziții executive și de management. Mihai Darie este absolvent al facultății de Finanțe-Bănci din cadrul ASE București, expert contabil membru al CECCAR, absolvent al programului EMBA al Asebuss București, al schemei profesionale a ACCA-UK și deținător al certificării CFA (Chartered Financial Analyst).

Since January 3rd, 2018, Mihai Darie took over the Chief Financial Officer position, for a 4-year period. Mihai Darie has an experience of 18 years in the financial field, in various fields of activity, such as energy, infrastructure, financial consultancy, banking sector, investment funds, executing and management positions. Mihai Darie has graduated from the Finance-Banking faculty within ASE Bucharest, is an expert accountant member of CECCAR, graduate of the EMBA program from Asebuss Bucharest, of the professional scheme from ACCA-UK and holder of the CFA certification (Chartered Financial Analyst).

of the group reduces the average weighted cost of capital, which is well regarded by stakeholders. Is the issuing of bonds an option you are considering? In the case of Electrica, during the last period, we did not have to resort to attracted financing sources, as the IPO generated a surplus of liquidities which had to be used according to the listing brochure. From our calculations, at the end of the year we will approach an area of normality in respect to our net treasury. There are of course numerous benefits in bonds, when used together with bank loans. The issuance of bonds requires you to have a rating from a reputable rating agency, which automatically creates good exposure for the company to a wider range of investors and stakeholders. What is needed to ensure the financial sustainability of the Electrica SA group? We must resort to change, we must learn to do things more efficiently. Change is sometimes rightly difficult, painful and hard to accept, due to the fact that it involves additional implication, resources and efforts. On the other hand, without the change we cannot ensure the financial sustainability of the group. In this context, I will refer to the voluntary departure program, by which we wish to reach new efficiency levels in human resources. After conducted analyses, we have noticed that there is plenty of room for improvement from the perspective of employee numbers in relation to the network sizes, the distributed quantities and the supplied energy. We have started this costly short-term program last year and will continue it in 2018, as it comes packaged with compensation payments granted at the end of the contractual relationship. Over the long-term, however, it will lead to an increase in efficiency. We also have several other specific projects through which employees are stimulated to get involved beyond their current activity; for example, interaction with a consultant for defining and clarifying optimum objectives and actions in a particular activity. This is an additional effort, sometimes reservedly received, but is an effort that will reflect in the long-term efficiency and sustainability of the Electrica SA group.

ELECTRICITY

| eveniment / event

17 aprilie

Piața mașinilor electrice din România crește lent, dar se maturizează rapid Romanian e-cars market is growing slowly, yet maturing fast

oluțiile tehnologice se dezvoltă cu o viteză amețitoare, ceea ce face cu atât mai dificilă decizia unei investiții de anvergură la nivelul companiilor, dar și la nivel personal și al autorităților publice. Întrebarea cheie la care trebuie să răspundem este: “De ce investesc în mobilitate electrică?”, iar în funcție de răspuns, producătorii auto, alături de furnizorii de echipamente și servicii pentru mobilitate electrică sunt pregătiți cu soluții adaptate. Lideri globali precum ABB, Schneider Electric, BMW sau Phoenix Contact, dar și companii locale precum MET România Energy sau Stratum Enclosures au discutat la Energy Breakfast Club despre tendințele de viitor și despre cele mai bune opțiuni

echnological solutions are developing at a dizzying pace, making it more difficult to decide on a large-scale investment at the company level but also for the individuals and public authorities altogether. The key question we need to answer is "Why do we invest in electrical mobility?", because, depending on the response, car manufacturers, together with suppliers of equipment and services for e-mobility, are ready with tailor-made solutions. Global leaders such as ABB, Schneider Electric, BMW or Phoenix Contact, as well as local companies such as MET Romania Energy and Stratum Enclosures have discussed at the Energy Breakfast Club about future trends in e-mobility and the best

pentru a valorifica oportunitățile momentului. Autoturismul electric s-a probat deja ca tehnologie solidă și eficientă, nu doar la nivel global, ci și în România, unde sunt în uz deja peste 1.000 de mașini electrice, multe folosite în flote comerciale. Majoritatea utilizatorilor încarcă bateriile mașinilor electrice numai acasă; cu toate acestea, infrastructura publică de stații de încărcare este necesară pentru că deschide noi posibilități de utilizare a automobilului și sprijină răspândirea acestuia la nivel urban. MAȘINILE ELECTRICE AU CONFIRMAT DEJA În prezent, automobilul electric 1.0 este un vehicul de oraș, cu autonomie de 150-300 de kilometri, folosit cel mai adesea pentru a parcurge distanțe zilnice de aproximativ 40 de kilometri, a subliniat Alexandru Șeremet, Communication Manager la BMW. “În câțiva ani, vor deveni tot mai numeroase automobilele electrice cu autonomie ridicată (peste 400 de kilometri), în special modele SUV la care masa și dimensiunile automobilului «maschează» masa și dimensiunile bateriilor”, consideră Alexandru Șeremet. Aceste modele de dimensiuni mari vor permite deplasări extraurbane, folosind baterii cu o capacitate utilă de peste 100 kW, față de 15-45 kW în prezent. “Pe termen mediu, puterea instalată pentru reședințe trebuie să crească pentru a acoperi necesarul pentru automobile electrice de la 5 kW la cel puțin 15 kW”, anticipează reprezentantul BMW. La nivel macro, impactul de mediu al transportului urban se va reduce, “dacă energia folosită este suficient de verde’”, dar va apărea un impact notabil în consumul zilnic de energie, ceea ce va pune o presiune mare pe rețelele urbane de distribuție a electricității. MAI MARE, MAI REPEDE, MAI EFICIENT Constantin Ichimoaei – Executive Manager Transport & Infrastructure Segment în cadrul ABB România – a prezentat anvergura globală a implicării grupului în domeniul mobilității electrice. Cu o cifră de afaceri de 36 de miliarde de dolari (2016) și 135.000 de angajați în peste 100 de țări, ABB și-a asumat ca misiune să ofere la nivel global soluții de încărcare în curent continuu și curent alternativ pentru vehiculele electrice de la 3 până la 600 kW cu conectivitate în cloud, bazate pe standarde, utilizând tehnologia produsă de ABB. “Din 2010, ABB este parte integrantă din evoluția mașinilor electrice și a infrastructurii de încărcare, prin proiecte pilot, alianțe

options to capitalize the opportunities of the moment. The electric car has already proven to be a solid and efficient technology, not only globally, but also in Romania, where more than 1,000 electric cars, many of them part of commercial fleets, are already in use. Most users only charge the batteries of their electric cars at home; however, the public infrastructure of charging stations is necessary because it opens new possibilities for using the e-car and supports its spreading at the urban communities.

În câțiva ani, vor deveni tot mai numeroase automobilele electrice cu autonomie ridicată (peste 400 de kilometri), în special modele SUV.

In a few years, electric cars with high autonomy (more than 400 kilometers) will become more numerous, especially SUV models. ALEXANDRU ȘEREMET Communication Manager la BMW / Communication Manager at BMW

ELECTRIC CARS HAVE ALREADY CONFIRMED THEIR POTENTIAL Currently, the 1.0 e-vehicle is a vehicle well suited for the cities, with a range of 150 to 300 kilometers, most often used to travel about 40 kilometers per day, said Alexandru Seremet, Communication Manager at BMW. " In a few years, electric cars with high autonomy (more than 400 kilometers) will become more numerous, especially SUV models where the mass and dimensions of the car ‚hide’ the mass and size of the batteries", says Alexandru Seremet. These largesized models will allow extra-urban travels using batteries with an over 100 kW power, compared to 15-45 kW, at present. "On a medium term, installed power for residences should increase to cover the need for electric cars, from 5 kW to at least 15 kW”, the BMW representative anticipates. At the macro level, the environmental impact of urban transport will be reduced, "if the energy used will be green enough", but it will have a notable impact on the daily energy consumption, which will put great pressure on urban distribution networks of electricity.

Q2 2018

ELECTRICITY

| eveniment / event

industriale și premiere tehnologice pentru vehiculele de mare putere”, a subliniat Constantin Ichimoaei. Grupul are o prezență solidă în Europa, Statele Unite și China, indiferent că vorbim despre autovehicule, despre autobuze sau camioane electrice. Alături de producătorii de autovehicule, ABB dezvoltă soluții pe bază de protocoale și standarde deschise, “pe măsură ce bateriile cresc în volum, iar puterea stațiilor de încărcare crește, odată cu autonomia”. Reprezentantul ABB a prezentat principalele tipuri de stații de încărcare – standard în curent continuu și curent alternative, rapide (Fast) și de mare putere (High Power), insistând asupra destinației și modului de utilizare cele mai potrivite pentru fiecare dintre ele. Constantin Ichimoaei a expus, de asemenea, soluțiile de încărcare pentru autobuzele municipale, dar și funcția de taxare automatizată pe baza unor identificatori unici pentru fiecare autovehicul cu standard de încărcare CCS în curent continuu.

Pentru cei mai mulți dintre noi, stațiile de 11 kW sunt suficiente, pentru că permit încărcarea peste noapte, la costuri rezonabile.

For most of us, the 11kW stations are enough because they allow overnight charging at reasonable costs. RĂZVAN COPOIU Vicepreședinte industrie pe Europa de Sud-Est Schneider Electric Vice President Industry South & Eastern Europe Schneider Electric

MAȘINA ELECTRICĂ SE ÎNCARCĂ ACASĂ Pe baza statisticilor unui alt gigant industrial, Răzvan Copoiu, vicepreședinte industrie pe Europa de Sud-Est Schneider Electric, s-a referit la faptul că obiceiurile de utilizare ale posesorilor de mașini electrice sunt diferite față de cele ale șoferilor de mașini cu combustie. “Nu mă aștept ca benzinăriile tradiționale să se transforme, pur și simplu, în stații de încărcare electrică”, a declarat Răzvan Copoiu. Cu peste 68.000 de stații instalate în 40 de țări, Schneider Electric poate afirma că marea majoritate a mașinilor electrice folosesc încărcarea standard, în general la reședința proprietarilor. “Pentru cei mai mulți dintre noi, stațiile de 11 kW sunt suficiente, pentru că permit încărcarea peste noapte, la costuri rezonabile,

BIGGER, FASTER, MORE EFFICIENT Constantin Ichimoaei, Executive Manager of the Transport & Infrastructure Segment within ABB Romania, presented the global reach of the group's involvement in the field of electrical mobility. With a turnover of 36 billion dollars (2016) and 135,000 employees in more than 100 countries, ABB has undertaken the mission to offer AC and DC Charging solutions for Electric Vehicles from 3-600 kW with cloud connectivity based on standards using ABB technology and ABB manufacturing, in all countries. "Since 2010, ABB has lead the evolution of electric cars and charging infrastructure, through pilot projects, industrial alliances and technological firsts for high-powered vehicles," said Constantin Ichimoaei. The group has a strong presence in Europe, the United States and China, whether we are talking about cars, buses or electric trucks. Alongside carmakers and in deep cooperation with all of them, ABB develops open standard protocols, "as the batteries grow in volume and the power of the charging stations increases with autonomy". The ABB representative presented the main types of charging stations - standard AC and DC, DC Fast and DC High Power, insisting on the destination and mode of use most suitable for each of them. Constantin Ichimoaei also outlined the charging solutions for public buses, but also the AUTOCHARGE function in the ABB Chargers allowing payment to be processed automatically via unique identifier for each vehicle with DCS charging standard. THE E-CAR IS CHARGING MOSTLY AT HOME Based on the statistics of yet another industrial giant, Răzvan Copoiu, Vice President Industry South & Eastern Europe Schneider Electric, referred to the fact that the charging habits for the electric car owners are different from those we know from the combustion engine cars. "I do not expect traditional gas stations to simply transform into electric charging stations," said Răzvan Copoiu. With over 68,000 stations installed in 40 countries, Schneider Electric can assert that the vast majority of electric cars use standard load for charging, generally at the residence of the owners. "For most of us, the 11 kW stations are enough because they allow overnight charging at reasonable costs, enough for transportation needs in the cities," said Răzvan Copoiu. It is essential that the beneficiary would establish

ceea ce acoperă nevoile de transport în interiorul orașelor”, a opinat Răzvan Copoiu. Este esențial ca beneficiarul să stabilească precis care sunt nevoile sale de mobilitate electrică, pentru ca un specialist să îi propună pachetul cel mai potrivit, ținând cont, între altele, de tipul de vehicul, spațiul și durata de parcare, impunerile legale de mediu și siguranță în exploatare, puterea disponibilă și intențiile de utilizare a sistemului de încărcare. “Noi oferim clientului ceea ce îi trebuie și nu ceea ce crede că îi trebuie”, a sintetizat Răzvan Copoiu filosofia din spatele ofertei EVlink, de la Schneider Electric.

very clearly what are the specific mobility needs for a specialist to propose the most appropriate package, which would take into account, inter alia, the type of vehicle, the space and the duration of the parking, legal environmental and safety requirements in place, available power and energy management strategy. “We offer what customer needs and not what he thinks he wants”, Răzvan Copoiu summarized the philosophy behind EVlink's offer from Schneider Electric.

MAȘINA ELECTRICĂ ESTE SOLUȚIA PENTRU REDUCEREA POLUĂRII În intervenția domniei sale, Andrei Bucur, Business Development Manager la MET România Energy, a deschis dialogul către noi orizonturi: impactul de mediu al transportului electric, un element esențial

THE ELECTRIC CAR IS THE SOLUTION FOR REDUCING POLLUTION In his speech, Andrei Bucur, Business Development Manager of MET Romania Energy, opened the dialogue to new horizons: the environmental impact of electric transport, an essential element that public authorities have to incorporate into their development strategies. "Climate change is maybe the biggest challenge to mankind since we started to burn fossil fuels," said Andrei Bucur. Electrical mobility is the answer to road

pe care autoritățile publice trebuie să îl includă în strategiile de dezvoltare. “Schimbările climatice reprezintă probabil cea mai mare provocare pentru omenire de când am început să ardem combustibili fosili”, a subliniat Andrei Bucur. Mobilitatea electrică este răspunsul la transportul rutier, cu 1,1 miliarde de mașini pe străzi, la nivel global, și cu un plus de 100 de milioane de mașini la fiecare trei ani. Față de motorul cu combustie, cel electric este cu mult mai

transport, with 1.1 billion cars already on the streets globally, and an additional 100 million cars entering the streets every three years. Compared to the diesel engine, the electric motor is much smaller, maintenance free, oil free, no moving parts, and has a 95% efficiency for at least 10 years. In addition, electric cars come with much reduced noise pollution, an element that is also relevant to large urban agglomerations.

Q2 2018

ELECTRICITY

Evenimentul a fost organizat de energynomics.ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: ABB România, BMW, MET România Energy, Phoenix Contact, Stratum Enclosures, Schneider Electric.

| eveniment / event

mic, nu are nevoie de întreținere, nu arde carburanți, are o mecanică mult simplificată, fără părți mobile, și are un randament de 95%, pentru un interval de cel puțin 10 ani. În plus, mașinile electrice vin cu poluare sonoră mult redusă, un element de asemenea relevant pentru marile aglomerări urbane. “Serviciile MET România Energy acoperă întreaga zonă, de la furnizare inteligentă de energie (predicție și administrarea cererii în timp real) la clădiri inteligente (strategii dinamice de consum și soluții integrate de stocare a energiei solare) și încărcare inteligentă a mașinilor electrice (planificare și tarifare individuală)”, a sintetizat Andrei Bucur. PHOENIX CONTACT E-MOBILITY OFERĂ SPRIJIN PENTRU INTEGRATORII DE SISTEME La rândul său, Marius Cătălin Lepinzean, Business Development Manager la Phoenix Contact, a prezentat oferta pentru mobilitate electrică de la Phoenix Contact E-Mobility: componente și soluții pentru încărcarea în curent alternativ și curent continuu, suport pentru concepte personalizate ale infrastructurii de încărcare și inovațiile care permit încărcarea cu putere ridicată. “Phoenix Contact vine în fața dumneavoastră cu acest mix, pornind de la componente, trecând prin integrarea soluțiilor și ajungând la susținerea unor idei prin soluții tehnice adecvate”, a explicat Marius Cătălin Lepinzean. “Noi nu producem stații la cheie, noi susținem integratorii de sisteme din România pentru a realiza asemenea stații. Cu sprijinul Phoenix Contact, aceștia pun la dispoziție soluții integrate – atât stațiile propriu-zise, cât și rețelele și arhitectura hardware/software necesare pentru transferul de

Din 2010, ABB este parte integrantă din evoluția mașinilor electrice și a infrastructurii de încărcare, prin proiecte pilot, alianțe industriale și premiere tehnologice.

Since 2010, ABB has lead the evolution of electric cars and charging infrastructure, through pilot projects, industrial alliances and technological firsts. CONSTANTIN ICHIMOAEI Executive Manager Transport & Infrastructure Segment, ABB România Executive Manager of the Transport & Infrastructure Segment, ABB Romania

Alexandru Şeremet (BMW)

"MET Romania Energy services cover all the segment, from smart energy supply (with solar/wind power prediction and real-time supply and demand management), to smart buildings (dynamic power load strategies and solar & building energy storage integration) and smart charging (plug&charge, charging schedule & plan, individual customer tariffs)", Andrei Bucur summarized. PHOENIX CONTACT E-MOBILITY PROVIDES SUPPORT FOR SYSTEM INTEGRATORS In turn, Marius Cătălin Lepinzean, Business Development Manager at Phoenix Contact, presented the Phoenix Contact E-Mobility offer: components and solutions for AC and DC charging, customized charging infrastructure concepts, and innovations allowing for high power charging. " What Phoenix Contact proposes is this mix – starting from components, through integration of the solutions and implementing some ideas through appropriate technical solutions", explained Marius Cătălin Lepinzean. “While we do not produce turn-key stations, we support system integrators in Romania to build such stations. Such companies, with the support of Phoenix Contact, offer integrated solutions – both the stations themselves and the networks and hardware / software architecture necessary for data

Constantin Ichimoaei (ABB)

Andrei Bucur (MET)

Marius Cătălin Lepinzean (Phoenix Contact) Răzvan Copoiu (Schneider Electric)

date și administrarea unor rețele complexe”, a explicat Marius Cătălin Lepinzean. Vorbitorii invitați și participanții din asistență au căzut de acord că este nevoie de un dialog mai strâns al reprezentanților industriei cu autoritățile publice, pentru a expune avantajele mobilității electrice și oferta tehnologică tot mai avansată din acest domeniu. În principal, este nevoie ca administratorii marilor orașe să înțeleagă mai bine care sunt problemele (de cost, de poluare fonică sau a aerului, de administrare a flotelor etc.) pentru care mașinile electrice și sistemele inteligente de încărcare și management energetic pot fi soluții chiar acum. Cu atât mai mult este nevoie de această comunicare bidirecțională în creionarea unor strategii de mobilitate sustenabile și benefice. Au asistat la prezentări și au participat la discuții peste 45 de experți, reprezentanți ai ABB, AFEER, BMW Auto Cobălcescu, Caranda Baterii, CMS, Dell, E.ON România, EFdeN, El-Mont, Energy Design & Consulting, Enevo Group, Eximprod, General Investigation, ITOCHU Corporation, MET România Energy, Model Constanța, Money Corp, Next Energy, Phoenix Contact, Photon Energy, Radio România Actualități, SCP Botezatu & Asociații, SIXT New Kopel, Stratum Enclosures, Transelectrica, Vegacomp Consulting, Vlăsceanu, Ene și Asociații, World Motion.

transfer and complex network administration”, explained Marius Cătălin Lepinzean. The invited speakers and most of the participants in public agreed that there is a need for closer dialogue between industry representatives and public authorities in order to expose the benefits of electric mobility and the ever-increasing technological products and services in this area. Mainly, big city administrators need to better understand what are the problems (financial costs, noise, air pollution, fleet management etc.) for which electric cars, e‑charging and energy management systems can be solutions right now. This bidirectional communication is all the more necessary in designing sustainable and beneficial mobility strategies. Over 45 representatives from ABB, AFEER, BMW Auto Cobălcescu, Caranda Baterii, CMS, Dell, E.On România, EFdeN, El-Mont, Energy Design & Consulting, Enevo Group, Eximprod, General Investigation, ITOCHU Corporation, MET România Energy, Model Constanta, Money Corp, Next Energy, Phoenix Contact, Photon Energy, Radio România Actualități, SCP Botezatu & Asociatii, SIXT New Kopel, Stratum Enclosures, Transelectrica, Vegacomp Consulting, Vlăsceanu, Ene și Asociații, World Motion attended the presentations and participated in discussions.

Q2 2018

ELECTRICITY

| premiera˘ / first

ABB a lansat cel mai rapid încărcător pentru vehiculele electrice din lume ABB launched world’s fastest e-vehicle charger

ansarea comercială a încărcătorului rapid Terra HP cu ocazia târgului de la Hanovra în acest an plasează ABB în fruntea tehnologiei de încărcare a vehiculelor electrice. Operând cu puteri de până la 350 kilowați,

ommercial launch of the Terra HP fast charger places ABB at the fore-front of EV-charging technology. By operating at powers of up to 350 kilowatts, the newest model from ABB, Terra High Power charger, adds up to 200 kilometers of range to an electric vehicle in just 8 minutes. The new chargers are ideally suited for use at highway rest stops and petrol stations. ABB chargers are being installed around the world, and they have recently been selected for use by Electrify America, the biggest electric vehicle infrastructure project to date in the United States. With more than 6,500 DC fast charging stations installed in 60 countries, ABB is a global leader in DC fast charging. ABB’s product portfolio, which includes charging technologies for electric cars, buses and trucks, as well as solutions for the electrification of ships,

cel mai nou model de la ABB, încărcătorul Terra High Power, asigură autovehiculelor posibilitatea să parcurgă până la 200 de kilometri distanță cu o încărcare în doar 8 minute. Noile încărcătoare sunt ideale pentru a fi utilizate în zonele de odihnă de pe autostradă, cât și în stațiile de benzină. Încărcătoarele ABB sunt instalate în întreaga lume și au fost recent selectate spre utilizare de către Electrify America, cel mai mare proiect de infrastructură până în acest moment pentru vehicule electrice din Statele Unite. Cu peste 6.500 de stații de încărcare rapidă de curent continuu instalate în 60 de țări, ABB este lider mondial pe segmentul de încărcare rapidă de curent continuu. Portofoliul de produse al ABB, care include tehnologii de încărcare pentru autoturisme electrice, autobuze și camioane, precum și soluții pentru nave, căi ferate și transport pe cablu, poziționează în mod ferm compania ca fiind campion mondial în domeniul mobilității electrice. Pentru a-și expune și mai mult poziția de lider în domeniul mobilității electrice prin parteneriatul său cu Formula E, care este prima serie de motosport internațional FIA complet electric, ABB a expus în cadrul standului său de la Hanovra o mașină de curse Formula E, precum și simulatoare de conducere. B&R, furnizor de soluții de vârf pentru automatizarea mașinilor și a fabricilor din întreaga lume, a participat pentru prima dată în cadrul standului ABB, după ce compania a fost achiziționată în iulie 2017 și este acum integrată în divizia ABB de Automatizare Industrială ca business unit pentru automatizare industrială și de fabrică. Demonstrând angajamentul său de a veni în sprijinul comunității inter naționale în vederea abordării oportunităților și provocărilor ridicate de inteligența artificială și automatizarea industrială, ABB a anunțat în cadrul târgului de la Hanovra un raport de ultimă oră cu The Economist Intelligence Unit: "Indicele de pregătire pentru automatizare: cne este pregătit pentru viitorul val de

railways and cableways, firmly establishes it as a global champion in e-mobility. To further showcase its e-mobility leadership through its partnership with Formula E, the world’s first fully electric international FIA motorsport series, a Formula E race car, and driving simulators will be on display to visitors to the ABB booth. B&R, a leading solutions provider for machine and factory automation worldwide, participated for the first time at the ABB booth, after being acquired in July 2017, and now integrated into ABB’s Industrial Automation division as its global Machine & Factory Automation business unit. Demonstrating its commitment to helping the international community address the opportunities and challenges of artificial intelligence and industrial automation, ABB announced at the Hannover Messe a ground-breaking report with The Economist Intelligence Unit: "The Automation Readiness Index: Who Is Ready for the Coming Wave of Innovation?" The report found that even the best-prepared countries must develop more effective education policies and training programs. Additional pioneering technologies across utilities, industries, and transport & infrastructure, highlight ABB’s ability to bring electricity from any power plant to any plug and automate industries from natural resources to finished prod-

Cel mai nou model de la ABB, încărcătorul Terra High Power, asigură o autonomie de până la 200 de kilometri, cu încărcare în doar 8 minute.

The newest model from ABB, Terra High Power charger, gives an up to 200 kilometers range in just 8 minutes.

Q2 2018

ELECTRICITY

| premiera˘ / first

inovație?". Raportul constată că și țările cel mai bine pregătite trebuie să dezvolte politici educaționale mai eficiente și programe de formare. Tehnologiile de pionierat suplimentare pentru utilități, industrii, transport și infrastructură evidențiază capacitatea ABB de a aduce energia electrică de la orice centrală electrică la orice tip de priză, cât și să automatizeze industria, pornind de la resurse naturale și ajungând la produse finite. Alte soluții inovatoare care au fost expuse în cadrul târgului de la Hanovra 2018: – B&R's ACOPOStrak, sistemul flexibil inteligent de transport, care stabilește un nou standard pentru controlul mișcării inteligente din fabrica în epoca customizării în masă, și B&R Orange Box, o soluție avansată de analiză a activelor din zonele de tip brownfield, care le permite utilizatorilor accesul la date inaccesibile, provenite de la mașini izolate digital.

Cu peste 6.500 de stații de încărcare rapidă de curent continuu instalate în 60 de țări, ABB este lider mondial pe segmentul de încărcare rapidă de curent continuu.

With more than 6,500 DC fast charging stations installed in 60 countries, ABB is a global leader in DC fast charging. – încărcătorul de perete de curent continuu EVLunic AC, disponibil la o putere de încărcare de la 4,6 kW până la 22 kW, care servește drept punct de încărcare de înaltă calitate, eficient din punctul de vedere al costurilor, utilizat atât în scop rezidențial, cât și în zone de business, alături de linia de stații de încărcare publice, Terra HP. – transformatorul de Putere ABB Ability™, cu dispozitive inteligente încorporate în fiecare transformator ABB pentru a permite clienților să monitorizeze de la distanță parametrii vitali în timp real pentru o mai bună fiabilitate și o utilizare mai mare a rețelelor energetice și a rețelelor de putere. – sistemul de Propulsie Digital ABB Ability™, care asigură funcționarea eficientă a echipamentelor de propulsie, inclusiv acționări, motoare, rulmenți și pompe. O suită de servicii de monitorizare - incluzând analize avansate și planificare de întreținere

ucts. Other innovative solutions were also displayed at Hannover Messe 2018: – B&R's ACOPOStrak, the intelligent, flexible transport system that's setting a new standard for smart-factory motion control in the era of mass customization, and B&R's Orange Box, an advanced analytics solution for brownfield assets, which enables users to access previously unreadable data from digitally isolated machinery. – The EVLunic AC wallbox, available with from 4.6 kW to 22 kW of charging power, serving as a high quality, cost effective e-car charging point for home and business use, in addition to the Terra HP line of pub-lic-network charging stations for electric vehicles. – ABB AbilityTM Power Transformer, with smart devices built into every ABB transformer to enable customers to remotely monitor vital parameters in real time for improved reliability and higher utilization of grid assets and power networks. – ABB Ability™ Digital Powertrain, which ensures efficient operation of powertrain equipment, including drives, motors, bearings and pumps. A suite of monitoring services – including advanced analytics and maintenance planning – enables users to digitally “see” operational variables through an integrated, one-stop portal. – ABB AbilityTM, the unified, cross-industry digital capability that empowers customers to know more, do more and do better – together. The com-

- permite utilizatorilor să „vadă” digital variabilele operaționale printr-un portal unic, încorporat. – ABB Ability™, platforma digitală unificată, transindustrială, care permite clienților să cunoască mai mult, să facă mai mult și să facă mai bine - împreună. Lista completă a celor 210 de soluții este disponibilă în noul catalog ABB Ability™ Solutions, care este lansat la eveniment. – STIR, robotul submersibil pentru inspecția transformatorului, care face posibilă inspectarea internă a transformatoarelor fără scurgerea uleiului, făcând astfel posibil ca sarcina să fie mai sigură și mai puțin costisitoare. – celulele cu izolație în SF6 (GIS), care împlinesc 50 de ani în 2018. Cu peste 30.000 de instalări la nivel mondial, GIS folosește hexafluorură de sulf sub presiune (SF6) ca gaz izolant în loc de aer, pentru a permite operațiuni electrice mai sigure în spații închise. – ABB Ability™ Connected Services care deblochează o gamă largă de posibilități de diagnosticare, monitorizare, mentenanță predictivă și optimizare a activelor, cu până la 25% mai puține incidente și cu 60% răspunsuri mai rapide și timpi de recuperare a problemelor. – YuMi®, primul robot cu două brațe cu adevărat colaborativ, și SafeMove2, soluția de siguranță care permite roboților să împartă în condiții de siguranță spațiile de lucru cu operatorii umani, reducând în același timp investiția totală cu 30%.

plete list of 210 solutions is available in the new ABB AbilityTM Solutions Catalog, which is being launched at the event. – STIR, the submersible transformer inspection robot, which makes it possible to internally inspect transformers without draining their oil, making the task safer and less expensive. – Gas-insulated switchgear (GIS), which is celebrating its 50th anniver-sary this year. With over 30,000 installations worldwide, GIS uses pressurized sulfur hexafluoride (SF6) as its insulating gas instead of air, to enable safer electrical operations in confined spaces. – ABB Ability™ Connected Services, unlocking a world of possibilities in diagnostics, monitoring, predictive maintenance and asset optimization, for up to 25 percent fewer incidents and 60 percent faster response and issue recovery times. – YuMi®, the first truly collaborative dual-armed robot, and SafeMove2, the safety solution that enables robots to safely share working spaces with human operators while reducing total investment by 30 percent.

PROFIL DE COMPANIE ABB este lider în tehnologia de pionierat în domeniile produse electrice si energetice, robotică și mișcare, automatizare industrială și rețele energetice, deservind clienți din domeniile utilităților, industriei, transporturilor și infrastructurii la nivel global. Continuând istoria de peste 130 de ani de inovație, ABB scrie astăzi viitorul digitalizării industriale, cu două propuneri de valoare clare: aducerea energiei electrice de la orice centrală electrică spre orice priză și automatizarea industrială, de la resurse naturale la produse finite. Ca și partener de titlu al Formulei E, clasa internațională de motosport FIA complet electric, ABB împinge limitele mobilității electrice pentru a contribui la un viitor durabil.

COMPANY PROFILE ABB is a pioneering technology leader in electrification products, robotics and motion, industrial automation and power grids, serving customers in utilities, industry and transport & infrastructure globally. Continuing a history of innovation spanning more than 130 years, ABB today is writing the future of industrial digitalization with two clear value propositions: bringing electricity from any power plant to any plug and automating industries from natural resources to finished products. As title partner of Formula E, the fully electric international FIA motorsport class, ABB is pushing the boundaries of e-mobility to contribute to a sustainable future.

Q2 2018

ELECTRICITY

˘ noi / new approach | abordari

Liberalizarea încurajează o mai bună segmentare a consumatorilor Liberalization encourages better consumer segmentation

Î Un consumator informat este un consumator protejat.

An informed consumer is a shielded consumer. ION LUNGU președintele AFEER President of AFEER

n general, titlurile sunt scurte și de aceea ratează ideile complexe. Fără limitele de spațiu tradiționale, acest articol ar fi trebuit să se numească: “Liberalizarea și noile tehnologii încurajează o mai bună segmentare a consumatorilor în funcție de nevoile și de disponibilitatea lor de a plăti pentru mai mult confort”. Conversația propusă de Asociația Furnizorilor de Energie Electrică din România – AFEER – pe tema “Locul și rolul consumatorilor în piața de energie” a prilejuit opt expuneri propuse de vorbitori cu experiențe profesionale diferite și testarea acestora de către un public calificat și exigent. Am descoperit din mai mute perspective și cu argumente solide că rolul consumatorului nu se (mai) limitează la a consuma, iar prețul nu este singurul element de interes pentru acesta. De fapt, a început să se vadă că termenul „consumator“ este prea generic, referindu-se la și mascând totodată numeroase dorințe și nevoi pe baza cărora furnizorii pot acum să segmenteze clientela pentru a oferi, în mai mare măsură, fiecăruia ceea ce vrea. “Un consumator informat este un consumator protejat”, a spus președintele AFEER, Ion Lungu. O idee reluată apoi și de reprezentantul Autorității Naționale de Reglementare în Energie, ANRE, Claudiu Dumbrăveanu, care le-a recomandat clienților casnici de energie să ia legătura cu furnizorii și să verifice datele din comparatorul de prețuri de pe site-ul Autorității înainte de a semna un contract cu o altă companie de electricitate: “După ce fiecare consumator studiază ofertele de pe platformă, să ia legătura cu furnizorul”. De asemenea, directorul general al Direcției Piață de Energie și Prețuri a expus elementele componente ale facturii finale plătite de consumatorii casnici. În medie, la nivel național,

enerally, titles are short and therefore miss out on complex ideas. If it were to ignore this rule of thumb, this article might have been named: "Liberalization and new technologies encourage better segmentation of consumers according to their needs and their readiness to pay for more comfort." The conversation proposed by the Association of Electricity Suppliers in Romania - AFEER – on "The place and role of consumers in the energy market" had eight speeches delivered by speakers with different professional backgrounds and they were tested by a qualified and demanding audience. We have found out from many perspectives and with strong arguments that the role of the consumers is no longer limited to consuming, and that the price is not the only element of interest to them. In

45,2% din factură este achiziția de energie electrică, 29,8% este tariful de distribuție, 5,9% cel de transport, 8,1% reprezintă costurile de furnizare, 8,6% cele cu certificatele verzi, 2,2% - contribuția pentru cogenerare și 0,1% - acciza. Pentru mulți români este încă un efort prea mare să deslușească detaliile modului de organizare și funcționare a sistemului energetic, a avertizat Mihai Mereuță, președintele Ligii Asociațiilor de Proprietari Habitat. „Oamenii vor specialiști în energie și se sperie de specialiștii în vânzări. Un specialist care are răbdare să explice diferența dintre transport, distribuție și furnizare, de exemplu, va avea mai mult succes în fața majorității consumatorilor care nu cunosc aceste diferențe”, a subliniat Mihai Mereuță. “Multă vreme principala preocupare era legată de preț. Ceea ce se întâmplă în piață ne arată că acum

fact, it has begun to be quite evident that the term “consumer“ is too generic, as it designates and thus conceals so many desires and needs on the basis of which suppliers can now segment their clientele in order to offer to everybody what they want. "An informed consumer is a shielded consumer," said AFEER President Ion Lungu. This idea was also assumed by the representative of the National Regulatory Authority for Energy, ANRE, Claudiu Dumbrăveanu, who recommended to the household customers to contact the suppliers and to check the data from the price comparator in the Authority's website before signing a contract with another electricity company: "After studying the offers on the platform, each consumer should contact the supplier". The Director-General of the Energy Market and Pricing Directorate also presented the

Q2 2018

ELECTRICITY

˘ noi / new approach | abordari

nu mai contează doar prețul, ci se pune un accent deosebit pe calitatea serviciilor, pe serviciile asociate și în general pe calitatea colaborării dintre consumator și furnizor”, a spus Ion Lungu. Între aceste două extreme, milioane de consumatori cunosc și înțeleg în mod diferit piața de energie, au obiective diferite și disponibilități financiare diferite. Cornelia Szabo, director executiv la CEZ Vânzare, a prezentat opt categorii de nevoi identificate în

Claudiu Dumbrăveanu

Mihai Mereuță

Radu Bătrânu

Mihai Dârzan

rândul clienților și răspunsul companiei la acestea: Consiliere – materializată în asistență precontractuală Economie la factură – prin recomandarea produsului în funcție de necesități Siguranță – prin serviciul de constatare și remediere a punctelor slabe în instalații Confort – prin consultant dedicat, căi de comunicare permanente, furnizor complet Stabilitate – prin focus pe business, tradiție, surse proprii de energie, specialiști Reducere consum – prin intermediul auditului energetic Parteneriat pe termen lung Simplitate – factură electronică, plată online, cont online

components of the final invoice paid by household customers. On an average at national level, 45.2% of the invoice is the net cost for power purchasing, 29.8% is the distribution tariff, 5.9% is the transmission tariff, 8.1% is the supply cost, 8.6% green certificates, 2.2% - contribution for cogeneration and 0.1% - excise duty. For many Romanians it is still too much an effort to understand the details of the way the energy system is organized and functioning, warned Mihai Mereuță, the president of the League of Owners' Associations Habitat. "People are in need of energy specialists and they are scared by sales representatives. A specialist who has the patience to explain the difference between transport, distribution and supply, for example, will be more successful than most before consumers who do not know such differences", said Mihai Mereuță. "For a long time, price was the main concern for most. What is happening in the market shows that at present, price is not the only thing that matters anymore, but a particular emphasis is placed on the quality of services, the associated services, and generally on the quality of consumer and supplier collaboration", said Ion Lungu. Between these two extremes, millions of consumers know and understand the energy market differently, have different goals and different financial possibilities. Cornelia Szabo, Chief Executive Officer of CEZ Vânzare, presented eight categories of needs identified among customers and the company's response to these: Counseling - materialized in pre-contractual assistance Invoice savings - by recommending the needed product Safety - through the service for finding and repairing weak spots in installations Comfort - through dedicated consultant, permanent communication channels, complete supplier Stability - through focus on business, tradition, own energy sources, specialists Consumption reduction - through energy audit Long term partnership Simplicity - electronic invoice, online payment, online account "Self-reading service has developed very well," said Cornelia Szabo. "Two years ago, about 0.5%

“Serviciul de autocitire s-a dezvoltat foarte bine”, a precizat Cornelia Szabo. “În urmă cu doi ani, circa 0,5% din clienți foloseau acest serviciu, iar acum ponderea este de 3%.” A crescut și ponderea celor care folosesc debitul direct sau factura electronica (8%), dar “încă există un segment reprezentativ, cel puțin în Oltenia, care își dorește contactul direct cu operatorul dintr-un centru de relații cu clienții”, a precizat oficialul de la CEZ Vânzare. Cornelia Szabo a anunțat că investițiile în noi tehnologii pentru îmbunătățirea interacțiunii dintre furnizor și client vor continua, iar spațiul virtual aferent contului de client va fi modernizat încă din vara acestui an. PRODUSE ALBE, INTELIGENTE ȘI EFICIENTE Pentru a răspunde atâtor categorii de nevoi distincte din partea a milioane de consumatori diferiți între ei este nevoie de investiții materializate în tehnologii și produse, este nevoie de expertiză cristalizată în platforme software actualizate în permanență. Radu Bătrânu, Marketing Manager la Candy Hoover Romania, s-a referit la economiile de electricitate și la reducerile în valoarea facturilor care pot fi obținute prin produse electrocasnice de ultimă generație și prin inteligența încorporată în acestea. Datele statistice oficiale arată că populația a consumat cu 5,1% mai puțină electricitate anul trecut față de 2016. Trendul a continuat și anul acesta, consumul populației în primul trimestru fiind cu 9,2% mai mic comparativ cu perioada similară din 2017. Scăderea poate fi explicată și prin eficientizarea consumului de energie la nivel casnic. “Cum ne-am umplut locuințele de aparate electrocasnice, e bine să știm cam cât consumă fiecare în medie”, a îndemnat Radu Bătrânu. Un studiu efectuat de GfK arată că iluminatul are o pondere de 17% din consum. Mai mult consumă un frigider (20%), iar cuptorul cu microunde este și el un mare consumator, cu o pondere medie de 17%, mai mare decât cea a mașinii de spălat (12%). “Cu cât aveți electrocasnice mai eficiente energetic, cu atât veți economisi mai mult la factură. Orice A în plus pe etichetă înseamnă un consum mai mic cu 15-20% față de A-ul precedent”, a explicat Radu Bătrânu. „Dacă aveți tarife diferențiate zi/noapte, programați mașina de spălat să funcționeze noaptea, când e mai ieftin. Folosiți un program de spălare mai scurt pentru

of customers used this service, and now the share is 3%." The share of those who use direct debit or electronic invoice (8%) grew, but "there is still a representative segment of people, at least in Oltenia, who wants direct contact with the operator from a customer relations center", said the official from CEZ Vânzare. Cornelia Szabo announced that investments in new technologies for improving the supplier-customer interaction will continue, and the virtual space for each client will be upgraded as early as this Summer.

Bogdan Brad

Alexandru Teodorescu

WHITE, SMART AND EFFICIENT PRODUCTS In order to respond to so many different categories of distinct needs from millions of different consumers, investment in technology and products is needed, and also expertise is required for software platforms that are constantly updated. Radu Bătrânu, marketing manager at Candy Hoover Romania, referred to the electricity savings and the bill cuts that can be obtained from stateof-the-art home electronics products and their built-in intelligence. Official statistics show that the population consumed 5.1% less electricity last year compared to 2016. The trend continued this year, with the first quarter consumption being 9.2% lower compared to the similar period in 2017. The decrease can be explained, at least in part, by the efficiency of household energy consumption. "As we have filled our houses with appliances, it's good to know how much consumes on average each of them," Radu Bătrânu urged. A study by GfK shows that lighting has a share of 17% of the household consumption. The fridge consumes slightly more (20%), and the microwave oven is also a large consumer with an average share of 17%, higher than

Q2 2018

ELECTRICITY

˘ noi / new approach | abordari

hainele mai puțin murdare și cu apă mai rece. Toate acestea înseamnă un consum mai mic de energie, deci mai puțini bani pentru plata facturilor”. INTERACȚIUNE 360° CU CLIENȚII Mihai Dârzan, General Manager Ringhel, a prezentat primul sistem integrat pentru piețele de energie electrică și gaze naturale din România. “În acest moment, prin platformele noastre trece peste 40% din energia din România, peste 20% din gazele naturale din România și colaborăm strâns cu peste 50% din furnizorii activi de energie din România”, a declarat Mihai Dârzan în introducere. El s-a referit, apoi, în detaliu la platforma GeFEE web, care a fost

Cornelia Szabo gândită și realizată “pentru a oferi o vizibilitate și o transparență crescute consumatorilor finali, clienți ai furnizorilor de energie electrică și gaze naturale”. Platforma oferă o interacțiune completă cu clienții și este, totodată, un instrument de comunicare cu aceștia, așa cum impun reglementările ANRE. Consumatorul are acces securizat la informațiile proprii (contracte, facturi, consumuri etc.), poate face plata online a facturilor și are acces la situația plăților efectuate, dar și la informațiile statistice despre consum și valorile facturate. “Domnul Ion Lungu spunea că și în România clienții sunt tot mai sofisticați. În acest sens, noi am introdus și plata online prin cripto-monede”, a subliniat Mihai Dârzan. Din perspectiva furnizorului, platforma înlesnește o comunicare facilă cu consumatorul, de la notificări și raportări conform standardelor de performanță, la ofertare și contractare rapide.

that of the washing machine (12%). "The more energy efficient your home appliances, the more savings for you in the invoice. Any extra A on the label means less consumption by 15-20% compared to the previous A", explained Radu Bătrânu. "If you have day / night differentiated tariffs, you should schedule the washing machine to work at night when it is cheaper. Use cooler water and a shorter washing program for less dirty clothes. All this means lower energy consumption, so less money to spend on bills. " CUSTOMER 360° INTERACTION Mihai Dârzan, general manager of Ringhel, presented the first integrated system for the electricity and natural gas markets in Romania. "At present, over 40% of Romania's energy and over 20% of Romania's natural gas flows through our platforms, and we work closely with more than half of Romania's active energy suppliers," said Mihai Dârzan in the introduction. Then he entered into details in respect with the GeFEE web platform that was designed and built "to provide increased visibility and transparency to end customers, customers of electricity and natural gas suppliers." The platform offers full interaction with customers and it is also a tool for communication, as required by ANRE regulations. The consumer benefits from secure access to his / her own information (contracts, invoices, consumption etc.), make online payments, and has access to the history of past payments, but also to the statistical information on consumption and values of invoices. "Mr. Ion Lungu said that clients are increasingly sophisticated in Romania. From this perspective, we have also introduced online payment via cryptocurrency", said Mihai Dârzan. From the supplier's perspective, the platform facilitates a simpler communication with consumers, from notifications and reporting at regulated standards to fast bidding and contracting. POWA - A START-UP FOR CHANGING SUPPLIER In most Western European countries, consumers can switch their supplier online, in minutes, thanks to private designed and operated platforms. This type of service is just beginning to rise in Romania as competition between suppliers grows and consumers are more aware of the opportunities they can capitalize on. Bogdan Brad is a project manager

POWA – UN START-UP PENTRU SCHIMBAREA FURNIZORULUI În majoritatea statelor vest-europene, consumatorii își pot schimba furnizorul exclusiv online, în câteva minute, prin intermediul unor platforme private. Acest tip de servicii abia încep să se dezvolte în România, pe măsură ce concurența dintre furnizori crește, iar consumatorii sunt mai informați despre oportunitățile pe care le pot valorifica. Bogdan Brad este project manager la POWA, un startup din Iași fondat și animat de câțiva tineri IT-iști care au creat o platformă online care să faciliteze consumatorilor schimbarea furnizorilor de electricitate (www.powa.ro). Site-ul își propune să integreze toate ofertele furnizorilor de energie, pentru ca utilizatorii să poată alege o ofertă și să schimbe furnizorul simplu, rapid și exclusiv online. Bogdan Brad a explicat că, după 30 de zile de la alegerea unui furnizor, consumatorul va începe să primească notificări cu oferte mai avantajoase. „După 30 de zile începem să dăm notificări cu ce oferte mai bune au apărut în platformă și cât poți economisi anual. Dacă ai contracte care sunt pe cale să expire, vei primi de asemenea notificări prin care vei fi anunțat de acest lucru”, a adăugat el. Deocamdată doar trei furnizori sunt înscriși pe această platformă cu oferte, dar POWA a deschis discuții cu toate companiile de furnizare. Pentru a crește interesul unui public cât mai larg, platforma va oferi în timp util informații privitoare la întreruperile planificate în alimentarea cu energie, iar cu 24 de ore înainte va avertiza utilizatorii în mod automat. RENOVATIO E-CHARGE Alexandru Teodorescu, CEO la Renovatio, a adus în discuție un nou tip de consumator de energie electrică – flotele de mașini electrice. “Sunt o mie de mașini electrice în România, în prezent, circa 500 complet electrice și încă pe atâtea hibride plug-in. Dar mai importantă este acum infrastructura de încărcare pentru asemenea vehicule”, a spus Alexandru Teodorescu. Renovatio a început din 2015 dezvoltarea infrastructurii și are acum aproape 30 de locații și circa 60 de puncte de încărcare, în București și în țară. „În 2017 am primit cofinanțare din fonduri europene pentru a construi stații de încărcare rapide, de 50 kW în curent continuu (cu încărcare standard în 40 de minute), dar și stații ultrarapide, de minimum 150 kW în curent continuu”, a precizat Teodorescu.

at POWA, a start-up from Iași, founded and powered by some young IT specialists who have created an online platform to help consumers change their electricity suppliers (www.powa.ro). The site aims to integrate all the offers from the energy providers so that users can choose an offer and change the supplier simply, quickly and exclusively online. Bogdan Brad explained that starting with 30 days after choosing a supplier, the user of POWA app will start receiving notifications with other more advantageous offers. "After 30 days, we begin to give you notifications with what better offers have appeared on the platform and how much you can save each year. If you have contracts that are about to expire, you will also receive notifications from the app", he added. Currently, only three suppliers have enrolled on this platform, but

În urmă cu doi ani, circa 0,5% din clienți foloseau serviciul de autocitire, iar acum ponderea este de 3%.

Two years ago, about 0.5% of our customers used the self-reading service, and now the share is 3%. CORNELIA SZABO director executiv CEZ Vânzare / CEO of CEZ Vânzare

POWA has opened talks with all the suppliers. In order to increase the interest of a wider audience, the platform will provide timely information and will automatically alert users 24 hours ahead of planned power outages. RENOVATIO E-CHARGE Alexandru Teodorescu, Renovatio CEO, invoked a new type of electricity consumer - the fleet of e-cars. "There are a thousand electric cars in Romania, currently, about 500 of the are full-electric and the others are plug-in hybrids. But more important is now the e-charging infrastructure for these vehicles", said Alexandru Teodorescu. Renovatio started the development of e-charging infrastructure in 2015 and now has nearly 30 locations with about 60 loading points in Bucharest and across the country. "In 2017 we received co-financing from European funds to build fast (50 kW DC) e-charging stations (40 minutes) and ultra-fast e-charging stations (150 kW DC)", said Teodorescu.

Q2 2018

ELECTRICITY

| interviu / interview

Serviciile energetice reprezintă 80% din afacerile Luxten Lighting Company SA Energy services represent 80% of the Luxten Lighting Company SA business

u o istorie de peste 20 de ani, Luxten Lighting Company SA este o companie care a cunoscut întreaga dinamică a evoluției societății românești, trecând, la rândul său, prin transformările impuse de această dinamică. Am discutat cu Monica Bucur, Președintele Directoratului Luxten Lighting Company SA, despre profilul și prioritățile companiei în această perioadă, despre modul în care compania răspunde tendințelor exprimate în termeni precum “smart city” sau “smart energy”. Stimată doamnă Monica Bucur, Luxten Lighting Company SA este un nume binecunoscut în România, după mai bine de 20 de ani în care

ith a history of over 20 years, Luxten Lighting Company SA is a company that has been through the entire dynamic of evolution for the Romanian society, having also undergone the transformations required by this dynamic. We have spoken to Monica Bucur, Executive Chairman with Luxten Lighting Company SA, about the company profile and priorities during this period, about the way in which the company answers to trends expressed in terms such as “smart city” or “smart energy”. Dear Mrs. Monica Bucur, Luxten Lighting Company SA is a well-known brand in Roma-

nia, after more than 20 years of functioning as a public lighting operator, in over 20 cities. How has the public lighting changed at a national level during the last decades? What was Luxten Lighting Company SA’s role / influence during this period? Over the 25 years of experience, Luxten Lighting Company SA, as private operator on the market of public lighting services in Romania, is a company that implemented projects which had as business model both the integrated approach for rehabilitation, technological update and extension of public lighting infrastructure, and its efficient operation in over 20 county capital cities, including the municipality of Bucharest. The infrastructure associated with public lighting, same as the majority of national level public utility infrastructures, is over 60 years old, being characterized by physical and moral depreciation. In cities where Luxten Lighting Company SA has functioned as operator / manager / concessioner of the public lighting system, the proposed solutions were based on the evolution of technologies, correlated with their performance and efficiency. The Luxten Lighting Company SA portfolio totals more than 250,000 lighting points with a sodium source and over 30,000 lighting points with a LED source. Of the LED points, Bucharest has over 14,000 points, which places the capital in the top of European cities with the highest number of lighting points using LED technology.

a activat ca operator de iluminat public în peste 20 de orașe. În ce fel s-a schimbat iluminatul public la nivel național în ultimele decenii? Ce rol a jucat / în ce fel a fost influențat Luxten Lighting Company SA în această perioadă? În 25 de ani de experiență a Luxten Lighting Company SA ca operator privat pe piața serviciilor de iluminat public din România, societatea noastră a implementat proiecte care au avut ca model de busi ness atât abordarea integrată a reabilitării, modernizării și extinderii infrastructurii de iluminat public, cât și operarea eficientă a acesteia în peste 20 de orașe reședință de județ, inclusiv în municipiul București. Infrastructura aferentă iluminatului public, ca de altfel majoritatea infrastructurilor pentru servicii de

Monica Bucur Președinte Directorat al Luxten Lighting Company SA Executive Chairman of the Luxten Lighting Company SA

What is the weight of lighting activities in the current Luxten Lighting Company SA portfolio? Over 25 years of activity, Luxten Lighting Company SA has undergone various development stages. We started as a lighting source manufacturer: fluorescent tubes, incandescent lamps, gas discharge lamps (1993-1998), and then continued as manager, concessioner and service operator for public lighting at a national level (1998-2009). In 2001 we were granted our first license for electricity supply - License no. 1 in Romania, becoming both manufacturer and supplier of electricity from renewable sources, due to the seven micro-hydro plants in the Valea Doftanei area. As of 2009 we started supplying integrated energy services: project concept and design for pub-

Q2 2018

ELECTRICITY

Light Smart System este o soluție software pentru administrarea, monitorizarea și controlul parametrilor și funcțiilor infrastructurii de iluminat public.

Light Smart System is a software solution for managing, monitoring and controlling the parameters and functions of the public lighting infrastructure.

| interviu / interview

utilități publice la nivel național, are o vechime de peste 60 de ani, fiind caracterizată prin depreciere fizică și morală. În orașele în care Luxten Lighting Company SA a activat ca operator / gestionar / concesionar al serviciului de iluminat public, soluțiile propuse au avut la bază evoluția tehnologiilor corelată cu performanța și eficiența acestora. Portofoliul Luxten Lighting Company SA însumează peste 250.000 de puncte luminoase cu sursă sodiu și peste 30.000 puncte luminoase cu sursă LED. Dintre cele cu LED, în București sunt peste 14.000, ceea ce poziționează capitala în topul orașelor europene cu cel mai mare număr de puncte luminoase cu tehnologie LED. Care este ponderea activităților de iluminat în portofoliul Luxten Lighting Company SA în prezent? În cei 25 de ani de activitate, Luxten Lighting Company SA a parcurs diferite etape de dezvoltare. Am început ca producător de surse de iluminat: tuburi fluorescente, becuri cu incandescență, lămpi cu descărcare în gaze (1993-1998), apoi am continuat ca gestionar, concesionar și operator de servicii de iluminat public la nivel național (1998-2009). În anul 2001, am obținut prima licență de furnizare energie electrică – licența nr. 1 din România – și am devenit inclusiv producător și furnizor de energie electrică din surse regenerabile, datorită celor șapte microhidrocentrale din zona Valea Doftanei. Din 2009 am început să furnizăm servicii energetice integrate: concept și design proiect pentru iluminat public, operarea de sisteme de iluminat, furnizarea și producerea de energie electrică, implementarea de soluții inovative în domeniul iluminatului, iar din 2014 oferim sisteme inteligente pentru administrarea, monitorizarea și controlul de la distanță al funcțiilor infrastructurii de iluminat public, distribuție și furnizare de gaz. În prezent, aproximativ 80% din cifra de afaceri realizată de Luxten Lighting Company SA provine din servicii energetice pentru beneficiari din domeniul public și privat. Ce înseamnă smart city din perspectiva iluminatului public, în viziunea Luxten Lighting Company SA? Aveți deja proiecte de acest tip finalizate? Care sunt perspectivele în acest sector? În ultimii ani, conceptul smart city este termenul

lic lighting, operating lighting systems, supply and production of electricity, implementing innovative solutions in the field of lighting, while as of 2014 we offer intelligent systems for administering, monitoring and remote control for public lighting infrastructure functions, gas distribution and supply. Currently, about 80% of the revenue realized by Luxten Lighting Company SA comes from energy services provided to public and private beneficiaries. What is a smart city from the perspective of public lighting, in Luxten Lighting Company SA’s vision? Have you already finalized projects of this type? What are the perspectives in this sector? During the last years, the smart city concept is the most used term in all plans, strategies and events with themes aimed at development objectives for cities. Besides this development trend, Romania, same as all other EU member states, also considers the implementation of solutions and systems which contribute to eliminating pressure for achieving performance indicators imposed by the Europa 2020 strategy. Starting from these requirements and demands, Luxten Lighting Company SA has given special attention to the promotion and education of beneficiaries, acting as opinion leader and specialized consultant in this field. As such, Luxten Lighting Company SA has selected, identified, particularized and developed the most performing integrated solutions for its clients, using its own resources. Light Smart System is a software solution for managing, monitoring and control for parameters and functions in the public lighting infrastructure. Gas Smart System is designed for the natural gas infrastructure, while Security Smart System is a software solution for providing an increase in the degree of security for infrastructure and prevention of aggressions and vandalism in critical city areas. Luxten Lighting Company SA has also installed LED technology lighting fixtures in the public lighting systems. Between 2014-2016, Luxten Lighting Company SA has implemented within the MFFEE program (Financing Facility for Energy Efficiency grated to Romanian Municipalities), financed by BERD, integrated projects for “Updating and optimizing public lighting system technical-operational parameters”

cel mai des utilizat în toate planurile, strategiile și evenimentele a căror tematică vizează obiectivele de dezvoltare a orașelor. Pe lângă această tendință de dezvoltare, România, la fel ca toate celelalte state membre ale UE, are în vedere și implementarea de soluții și sisteme care să contribuie la eliminarea presiunii de realizare a indicatorilor de performanță impuși prin strategia Europa 2020. Pornind de la aceste cerințe și necesități, Luxten Lighting Company SA a acordat o atenție deosebită promovării și educării beneficiarilor, acționând ca formator de opinie și consultant de specialitate pe acest segment. Astfel, Luxten Lighting Company SA a selectat, identificat, particularizat și dezvoltat cu resurse proprii cele mai performante soluții integrate pentru clienții săi. Light Smart System este o soluție software pentru administrarea, monitorizarea și controlul parametrilor și funcțiilor infrastructurii de iluminat public. Gas Smart System este dedicat infrastructurii de gaze naturale, iar Security Smart System este o soluție software pentru asigurarea creșterii gradului de securitate a infrastructurii și pentru prevenția agresiunilor și vandalizărilor în zonele critice din oraș. De asemenea, Luxten Lighting Company SA a instalat aparate de iluminat cu tehnologie LED în sistemele de iluminat public. Între anii 2014 și 2016, Luxten Lighting Company SA a implementat în cadrul programului MFFEE (Facilitatea de Finanțare pentru Eficiență Energetică acordată Municipalităților din România), finanțat de BERD, proiecte integrate pentru „Modernizarea și optimizarea parametrilor tehnico-funcționali ai sistemului de iluminat public” din municipiile București și Drobeta‑Turnu Severin. Proiectele au însumat peste 10 milioane de euro și au fost calificate ca proiecte performante din punct de vedere energetic. În martie 2015, proiectul din municipiul București a fost distins cu premiul Trail Blazer în cadrul UE BERD Sustainable Energy Excellence Awards 2015, acesta fiind cel mai mare proiect finanțat de BERD în România până la acel moment (4,9 milioane de euro). Aceste proiecte validate de experți recunoscuți în plan european au certificat activitatea, specialiștii și mai ales strategia noastră de dezvoltare și au deschis drumul spre viitoare proiecte de succes. Prezența domniei voastre în consiliul ESCOROM este un indiciu cu privire la implicarea companiei în zona de servicii energetice. În

in the municipalities of Bucharest and Drobeta‑Turnu Severin. The projects totaled over 10 million Euro, being classed as performing projects from an energy standpoint. In March 2015, the Bucharest municipality project has been awarded the Trail Blazer prize at the EU BERD Sustainable Energy Excellence Awards 2015, being the largest project financed by BERD in Romania up to that date (4.9 million Euro).

These projects, validated by recognized European experts, have certified our activity, our specialists and, above all, our development strategy, paving the way towards future successful projects. Your presence in the ESCOROM council is indicative in relation to the company's involvement in the energy services area. What is Luxten Lighting Company SA’s expertise and which are the main beneficiaries being considered? Luxten Lighting Company SA has been an advocate of the ESCO concept ever since the beginning, consolidating the efforts of authorities and BERD Romania in creating the framework for implementing this concept in our country. ESCOROM is more than an energy field NGO. ESCOROM has an important role in this action, through both direct communication with Bruxelles authorities, and the

Q2 2018

ELECTRICITY

Ne implicăm în promovarea proiectelor pilot de către companiile membre ale ESCOROM care sunt active în domeniul eficienței energetice.

We are involved in promoting pilot projects from ESCOROM member companies active in the field of energy efficiency.

| interviu / interview

ce constă expertiza Luxten Lighting Company SA și care sunt principalii beneficiari pe care îi aveți în vedere? Luxten Lighting Company SA a fost de la început un susținător al conceptului ESCO și a consolidat eforturile autorităților și de BERD România pentru crearea cadrului implementării acestui concept la noi în țară. ESCOROM este mai mult decât un ONG în domeniul energetic. ESCOROM are un rol important în acest demers atât prin comunicarea directă pe care o are cu autoritățile de la Bruxelles, cât și prin capacitatea de a coagula eforturile mai multor companii care activează în domeniul eficienței energetice. Credem că asimilarea conceptului ESCO la nivel național ar putea rezolva o parte din blocajul financiar cu care se confruntă majoritatea autorităților publice locale din țara noastră în abordarea și implementarea proiectelor cu o componentă de eficiență energetică.

capacity of aggregating efforts from several companies acting in the field of energy efficiency. We believe that the assimilation of the ESCO concept at a national level could solve part of the financial blockage faced by most local public authorities in our country when approaching and implementing projects with an energy efficiency component.

The energy services market (provided by ESCO type companies) is still under-developed in Romania. Which are the reasons for this situation in your opinion? The operating principle of the ESCO concept presumes that the energy savings resulting from project implementation cover the investment value in a reasonable time frame, ever since commissioning, such as 7-10 years in the field of public lighting. In Romania, the fact that the public lighting infrastructure is physically and morally worn out, and its updating/rehabilitation Piața de servicii energetice has been ignored for many (oferite de companii de years, totaling the years prior tip ESCO) este încă puțin to 1989 and a large part of the Portofoliul nostru însumează dezvoltată în România. period following the Revolupeste 250.000 de puncte luminoase Care credeți că sunt tion, renders these concepts cu sursă sodiu și peste 30.000 puncte motivele pentru aceasunable to be implemented by luminoase cu sursă LED. tă situație? using the same structure as Our portfolio totals more than Principiul de funcțion in the developed countries of 250,000 light points with sodium are al conceptului ESCO the European Union. source and more than 30,000 presupune ca economia de The situation is specific not with LED light source. energie rezultată din impleonly to Romania, but also to all mentarea proiectului să poată countries in the former communist acoperi valoarea investiției într-o pebloc. The problem is already under the rioadă rezonabilă, de la punerea în funcțiune, consideration of the European Commission which, cum ar fi 7-10 ani în domeniul iluminatului public. together with authorities in each member state, În România, faptul că infrastructura de iluminat attempts the identification of solutions adaptable public este uzată fizic și moral, iar modernizarea to local level conditions and requirements. Follow/ reabilitarea acesteia a fost neglijată de foarte ing the diagnosis and analysis of results from promulți ani, cumulând anii dinainte de 1989 și încă o jects implemented by Luxten Lighting Company SA, mare parte din perioada următoare revoluției, face it results that Romania requires a staged approach. ca acest concept să nu poată fi implementat foThe first step is the update of the existing inlosind aceeași structură ca în țările avansate ale frastructure in order to provide equal and undisUniunii Europene. criminating access for citizens to the public utility Situația nu este specifică doar României, ci tuinfrastructure. Subsequently, it is required to optituror statelor din fostul bloc comunist. Deja problemize and manage the technical-operational paramma este în atenția Comisiei Europene, care împreueters for the public lighting infrastructure. nă cu autoritățile din fiecare stat membru încearcă As such, in Romania, the ESCO projects impleidentificarea unor soluții adaptabile la condițiile și mented in the public lighting segment, should have necesitățile la nivel local. a fixed component for the update of the public

280k

În urma diagnozei și analizării rezultatelor proiectelor implementate de Luxten Lighting Company SA rezultă faptul că în România se impune o abordare etapizată. În primă instanță este nevoie de aducerea la standard a infrastructurii existente pentru asigurarea accesului egal și nediscriminatoriu al cetățenilor la infrastructura de utilități publice. Ulterior se impune optimizarea și gestionarea parametrilor tehnicofuncționali ai infrastructurii de iluminat public. Astfel, în România, proiectele ESCO implementate pentru segmentul de iluminat public ar trebui să aibă o componentă fixă pentru aducerea la standard a infrastructurii de iluminat public destinată echipamentelor pentru reabilitarea și modernizarea acesteia, precum și o componentă pentru optimizarea și eficientizarea infrastructurii care să genereze economii specifice soluțiilor implementate. Acest model ar elimina impactul considerabil asupra bugetului de investiție necesar atât pentru atingerea parametrilor standard în domeniul infrastructurii serviciilor de utilități publice, cât și pentru atingerea unei valori care să poată fi recuperată într-un timp rezonabil, astfel încât să corespundă principiului ESCO. Care sunt prioritățile și mijloacele de acțiune ale ESCOROM pentru dezvoltarea pieței de servicii energetice în regim ESCO? În continuarea celor amintite anterior, ESCOROM are ca obiective consolidarea cadrului dezbaterilor naționale pentru identificarea de soluții și modele care să facă posibilă alinierea conceptului ESCO la realitățile infrastructurii de utilități și la cadrul legislativ din România. Lucrăm de asemenea pentru educarea și conștientizarea potențialilor beneficiari privind oportunitatea implementării conceptului ESCO în cadrul activităților desfășurate. Un alt domeniu de acțiune este crearea conexiunilor între companii care activează în domeniul serviciilor energetice pentru stabilirea unor viitoare parteneriate, dar și permanentizarea comunicării cu reprezentanți ai Comisiei Europene și ai altor ONG‑uri pentru a fi la curent cu noile tendințe de evoluție a cadrului ESCO european și pentru împărtășirea de know-how. În fine, ne implicăm în promovarea proiectelor pilot de către companiile membre ale ESCOROM care sunt active în domeniul eficienței energetice pentru a crea premisele necesare unui mediu favorabil implementării proiectelor ESCO în România.

lighting infrastructure designed to equipment for its rehabilitation and update, as well as a component for optimizing and improving the efficiency of the infrastructure so that it generates specific savings for the implemented solutions. This model would eliminate the considerable impact on the required investment budget, for both achieving standard parameters in the field of public utility infrastructure, and for achieving a value which may be returned in a reasonable time frame, so that it corresponds to the ESCO principle. Which are the ESCOROM priorities and means of action for developing the energy services market in an ESCO regime? Following from those aforementioned, ESCOROM has the aim of consolidating the framework for national debate in order to identify solutions and models which enable the alignment of the ESCO concept to the realities of Romanian utility infrastructure and legislative framework. We are also working at educating and increasing awareness for potential beneficiaries in relation to the opportunity of implementing the ESCO concept within undertaken activities.

Specificul României face ca în plan local conceptul ESCO să nu poată fi implementat folosind aceeași structură ca în țările avansate ale Uniunii Europene.

The specificity of Romania makes that the ESCO concept can not be implemented using the same structure as in the advanced countries of the European Union. Another field of action is creating connections between companies which act in the field of energy services, in order to establish future partnerships, but also permanently communicating with the European Commission and other NGO representatives for staying up to date with the new evolution trends of the European ESCO framework and for disseminating knowledge. Lastly, we are involved in promoting pilot projects by ESCOROM member companies which act in the field of energy efficiency, creating the required prerequisites of a favorable environment for implementing ESCO projects in Romania.

Q2 2018

ELECTRICITY

| eveniment / event 8 mai

Automatizarea – soluție eficientă și de calitate pentru reducerea pierderilor și a cheltuielilor de mentenanță Automation - an efficient and quality solution to cut losses and maintenance costs

novația tehnologică se extinde în mod accelerat în piețele industriale aducând cu sine oportunități masive pentru crearea de valoare în maniere noi. Lideri globali precum ABB și Phoenix Contact, dar și companii locale active în afara granițelor precum Enevo Group au discutat la Energy Breakfast Club despre impactul prezent al noilor soluții de automatizare (hardware și software), dar și despre beneficiile înțelegerii din timp a oportunităților de colaborare pentru optimizarea afacerilor indiferent de sectorul de activitate. ABB: EVOLUȚIE EXPONENȚIALĂ A CERERII DE SISTEME AUTOMATIZATE În conversația publică alimentată de mass-media, accentul se pune, în mod firesc, pe noile gadgeturi

100

echnological innovation expands rapidly in industrial markets, bringing up massive opportunities for adding value in new ways. Global leaders such as ABB and Phoenix Contact, as well as local companies operating across the border, such as Enevo Group, discussed at the Energy Breakfast Club about the current impact of new automation solutions (hardware and software) and the benefits of early understanding the opportunities for business optimization through collaboration, regardless of the business sector. ABB: EXPONENTIAL EVOLUTION OF DEMAND FOR AUTOMATED SYSTEMS In the public conversation, as driven by mass-me-

și servicii disponibile pentru consumatorii finali, dar schimbările majore au loc în segmentul industrial, a subliniat Daniel Sirman, Executive Manager, Segment Sales Industry la ABB România, în deschiderea intervenției sale. “În anii 1980, cele mai bune tehnologii proveneau din laboratoarele de cercetare guvernamentale (de exemplu, NASA). În anii '90, întreprinderile au început să utilizeze computere personale, rețele locale și conexiunea la internet, ca elemente de bază ale inovației tehnologice. Din anii 2000, inovația în tehnologie s-a mutat în zona consumatorilor finali (telefoane mobile, rețele sociale, media streaming). Acest fenomen a condus la îmbunătățiri explozive în puterea de calcul, capacitatea de stocare și conectivitate. În prezent, aceste tehnologii se extind în piețele industriale și conduc la noi oportunități de creare a plusvalorii la nivelul companiilor”, a explicat reprezentantul ABB. ABB este un jucător cheie pe cele mai dinamice segmente relevante pentru sectorul energetic. Între acestea, reprezentantul ABB s-a referit la internetul obiectelor (rețele electrice, automatizări industriale etc.), tehnologii cloud (folosind software-ul cloud și furnizarea echipamentelor electrice de tip data center), electrificarea transportului, explorarea avansată a petrolului și a gazelor, furnizarea invertoarelor și a

dia, the focus is naturally placed on the new gadgets and services available to end-users, but major changes take place in the industrial segment, said Daniel Sirman, Executive Manager, Segment Sales Industry, ABB România, when opening his intervention. "In the 1980s, the best technologies came from government research laboratories (for example, NASA). In the 1990s, businesses began using personal computers, local networks and Internet connections as key elements for technological innovation. Since 2000, technology innovation has moved into the area of end-users (mobile phones, social networks, media streaming). This phenomenon has led to explosive improvements in computing power, storage capacity and connectivity. These technologies are now expanding into industrial markets and lead to new opportunities for added-value within companies", the ABB representative pointed out. ABB is a key player on the most dynamic segments relevant to the energy sector. Among these, the ABB representative referred to the Internet of Things (electrical networks, industrial automation etc.), mobile internet and cloud technologies (using cloud software and providing electrical equipment for data centers), electrification of transport, advanced exploration O&G exploration and recovery, inverters and SCADA systems for renewable energy. "Compared to the situation in 2007, for example, we are witnessing an exponential growth for ABB in Romania in regard with robotic lines. We have now requests for robotic lines from all areas of activity; apart from the automotive industry, we see strong demand from the food and beverage industry. In this industry, products need to be safe and healthy, and robots and automated systems allow for effective and consistent control of quality standards imposed in the food industry", said Daniel

Față de anul 2007, în România constatăm o creștere exponențială pentru ABB România în ceea ce privește liniile robotizate.

Compared to the situation in 2007, for example, we are witnessing an exponential growth for ABB in Romania, in regard with robotic lines. DANIEL SIRMAN Executive Manager, Segment Sales Industry, ABB România

Q2 2018

ELECTRICITY

| eveniment / event

sistemelor SCADA pentru energia regenerabilă. “Față de anul 2007, în România constatăm o creștere exponențială pentru ABB România în ceea ce privește liniile robotizate. Deja avem cereri de linii robotizate în toate domeniile de activitate; în afară de industria producătoare de mașini, avem o cerere solidă dinspre industria de food and beverage. În această industrie, produsele trebuie să fie sigure și sănătoase, iar roboții și sistemele automatizate permit un control eficient și constant al standardelor de calitate impuse în industria alimentare”, a precizat Daniel Sirman. “Roboții nu distrug locuri de muncă, ci permit reprofilarea forței de muncă pentru activități mai puțin solicitante, simultan cu creșterea productivității”, a mai spus Daniel Sirman.

Evenimentul a fost organizat de energynomics.ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: ABB România, Enevo Group, Phoenix Contact.

102

PLATFORMĂ DE CONTROL CU ADEVĂRAT DESCHISĂ, DE LA PHOENIX CONTACT În intervenția domniei sale, Mihai Foray, Product Manager IMA la Phoenix Contact, a pornit de la aceleași tendințe globale, între care digitalizarea joacă un rol determinant. “Procesul de digitalizare conduce la schimbarea lumii, în condițiile în care interconectarea dispozitivelor și schimbul de informații sunt la îndemâna tuturor, iar schimbarea modului de comunicare modifică semnificativ viața cotidiană”, a explicat domnia sa. Tot astfel cum telefonul inteligent a devenit elementul central al unei soluții cu valoare adăugată, controllerele industriale sunt inima unor soluții de control industrial ca valoare adăugată. Mihai Foray a expus viziunea Phoenix Contact a unei platforme de control cu adevărat deschise, în care sistemele de automatizare sunt flexibile și adaptabile la schimbările pieței, diverși programatori lucrează împreună pe o platformă unică, într-un mediu de programare diversificat, utilizând componente open source și conectați în cloud pentru a dezvolta noi modele de business. PLCnext technology este propunerea de la Phoenix Contact care pune la un loc soliditatea și determinismul unui PLC cu deschiderea și flexibilitatea unui IPC / smart device, ceea ce deschide noi oportunități pentru automatizări. “Pentru viitorul apropiat, pregătim un marketplace, o zonă în care diverși dezvoltatori de aplicații să le poată încărca, iar potențialii utilizatori să le descopere și să le folosească fie gratis, fie contra cost, într-o manieră comparabilă cu cele în care aplicațiile pentru publicul larg sunt dezvoltate și distribuite în prezent”, a precizat Mihai Foray.

Sirman. "Robots do not destroy jobs, while they allow for the workforce to be redirected in less physical demanding activities, along with productivity growth," said Daniel Sirman. A REALLY OPEN CONTROL PLATFORM FROM PHOENIX CONTACT In his speech, Mihai Foray, Product Manager IMA, Phoenix Contact, has started from the same global trends, where digitization plays a decisive role. "The digitization process leads to a changed world, as the interconnection of devices and the exchange of information is now available to everyone; at the same time, a different way of communication significantly changes our everyday life," he explained. Just as smartphone has become the central element of a value-added solution, industrial controllers are at the heart of industrial valueadded control solutions. Mihai Foray has exposed Phoenix Contact's vision of a really open control platform with automation systems flexible and adaptable to market changes, with many programmers working together on a single platform in a diversified programming environment using open source components and connected into the cloud for developing new business models. PLCnext technology is the proposal from Phoenix Contact putting together the solidity and determinism of a PLC with the openness and flexibility of IPC / smart devices, opening up new automation opportunities. "For the near future, we are preparing a marketplace / app store to offer services comparable to the spectrum of commercial consumer app stores today; different app developers will be able to upload their creations, while potential users will discover and use these either for free or for a fee", Mihai Foray said. PREDICTIVE MAINTENANCE BRINGS SUBSTANTIAL SAVINGS TO BENEFICIARIES In turn, Cristian Pîrvulescu, General Manager of Enevo Group, referred to the major leap in the computing power, storage power and the emergence of robust automatic learning algorithms that exploit huge volumes of data to build patterns. "Progress in the development of prescriptive analyzes by using AI based on past events to predict future events puts the automation technologies in an innovative pathway," said Cristian Pîrvulescu. Enevo Group's representative mentioned some of

MENTENANȚA PREDICTIVĂ ADUCE BENEFICIARILOR ECONOMII SUBSTANȚIALE Cristian Pîrvulescu, directorul general al Enevo Group, s-a referit la rândul său la saltul major consemnat în ultimii ani în puterea de calcul și puterea de stocare și la apariția algoritmilor robuști de învățare automată care valorifică volume uriașe de date pentru a construi modele / patternuri automate. “Progresul în dezvoltarea analizelor prescriptive prin utilizarea învățării automate pe baza studiului evenimentelor trecute pentru predicția evenimentelor viitoare pune în valoare într-un mod novator tehnologiile de automatizare”, a subliniat Cristian Pîrvulescu. Reprezentantul Enevo Group s-a referit la câteva produse dezvoltate de companie în Arabia Saudită pentru calitatea energiei și eficiență energetică, precum corecția factorului de putere pentru Ar-Razi (KSA) și Hadeed Steel Plant KSA. “Senzorii și traductorii sunt din ce în ce mai mici, mai preciși și mai variați, iar prețul tehnologiei este din ce în ce mai scăzut”, a subliniat Cristian Pîrvulescu, ceea ce face ca “orice proces industrial să poată fi controlat și automatizat”. Referindu-se la strategiile de mentenanță pentru echipamentele critice, reprezentantul Enevo Group a opinat că tehnicile și metodele de diagnoză clasice sunt limitative și neadecvate nevoilor de eficiență, în condițiile în care companiile doresc

Soluţiile de machine condition learning permit achiziţia şi valorificarea unui volum uriaş de date, inclusiv pentru anticiparea şi evitarea incidentelor majore de exploatare.

"Machine condition learning" solutions allow the acquisition and the use of a huge volume of data, including anticipation and avoidance of major operating incidents. CRISTIAN PÎRVULESCU director general Enevo Group / CEO Enevo Group

the products for energy quality and energy efficiency developed by the company in Saudi Arabia, such as power factor correction for Ar-Razi (KSA) and Hadeed Steel Plant KSA. "Sensors and transducers are becoming smaller, more precise and more varied and the price of technology is getting lower", said Cristian Pîrvulescu, and this makes it possible for "any industrial process to be controlled and automated". Referring to the maintenance strategies for critical equipment, the Enevo Group representative said that classical diagnostics techniques and methods are limiting and inappropriate for efficiency needs, as companies strive to reduce the number of

Q2 2018

ELECTRICITY

104

| eveniment / event

reducerea avariilor, a pierderilor provocate de retragerea din exploatare și a cheltuielilor de mentenanță. Totodată, Cristian Pîrvulescu a mai propus o distincție între big data și smart data. “Colectarea manuală a datelor consumă 80% din timp, iar numai 20% din timp rămâne disponibil pentru analiza datelor”. Soluţiile de machine condition lear ning permit achiziţia şi valorificarea unui volum uriaş de date, inclusiv pentru anticiparea şi evitarea incidentelor majore de exploatare. Au asistat la prezentări și au participat la discuții peste 50 de experți, reprezentanți ai ABB România, Aktron, Alconex, Alfa Laval, Alpha Bank, Ambasadei Rusiei, AON, Automatica, Belvedere, Bright Technology Consult, Eaton, EFdeN, Electro Total, Emerson,

failures, cut losses with unscheduled downtimes and expenses with maintenance. At the same time, Cristian Pirvulescu also proposed a distinction between big data and smart data. "Manually collecting data consumes 80% of the time, and only 20% of the time remains available for data analysis", he said. "Machine condition learning" solutions allow the acquisition and the use of a huge volume of data, including anticipation and avoidance of major operating incidents. Over 50 representatives from ABB România, Aktron, Alconex, Alfa Laval, Alpha Bank, Ambasada Rusiei, AON, Automatica, Belvedere, Bright Technology Consult, Eaton, EFdeN, Electro Total, Emerson, Enel, Enevo Group, Eximprod, Faltrano Finance & Tra-

Enel, Enevo Group, Eximprod, Faltrano Finance & Tradin CO2, Flash Group, Garanti Bank, Jereh, Kerui, MET România Energy, Money Corp, Orient 9, PET Communications, Phoenix Contact, Photon Energy, Romgaz, Siveco România, SGS România, Sixt, Societatea de Inginerie Sisteme, Steinnbeiz, Stratum Encosures, Academia de Studii Economice, VAS Consult, WeTranslate.

din CO2, Flash Group, Garanti Bank, Jereh, Kerui, MET România Energy, Money Corp, Orient 9, PET Communications, Phoenix Contact, Photon Energy, Romgaz, Siveco România, SGS România, Sixt, Societatea de Inginerie Sisteme, Steinnbeiz, Stratum Encosures, Academia de Studii Economice, VAS Consult, WeTranslate attended the presentations and participated in discussions.

stiri , / news | ELECTRICITY

Peste 1000 de mașini verzi vândute în 4 luni More than 1,000 green cars sold in 4 months Vânzările de autoturisme ecologice noi au crescut cu 83,02%, în primele patru luni din 2018, comparativ cu aceeași perioadă din anul anterior, până la 1.003 unități, arată cifrele Asociației Producătorilor și Importatorilor de Autoturisme - APIA. Din total, 238 au fost autoturisme electrice 100%, un număr mai mare de peste cinci ori față de primele patru luni din 2017, iar 765 au fost mașini hibrid (+52,4%). Și ponderea autoturismelor verzi noi în totalul vânzărilor din România a fost crescut de la 1,7% în 2017, la 2,3%, în acest an. În clasamentul celor mai comercializate autoturisme electrice 100%, în intervalul ianuarie-aprilie, primul loc a fost ocupat de Volkswagen, cu 96 de unități, urmat de smart (47), BMW (31), Mercedes Benz (19), Renault (14), Volvo (10), Audi și Mitsubishi (câte 5 unități), Porsche (4) și Kia (2). Cele mai multe autoturisme hibrid vândute au fost înregistrate de Toyota (663 de unități), Kia (20) și Audi (16).

Consum de energie uriaș pentru Bitcoin – 7,7 GW, în 2018 Rețeaua Bitcoin este administrată pe servere de minare de date (”data mining”), computere care utilizează un registru de tranzacții partajat sub tehnologie blockchain. Un nou studiu realizat de Alex de Vries estimează că acest proces consumă cel puțin 2,6 GW- aproape la fel de multă energie ca Irlanda. Această cifră ar putea crește până la 7,7 GW înainte de sfârșitul anului 2018.

The sales of environmentally friendly cars grew by 83.02% in the first four months of 2018 v. the same period of the previous year, up to 1,003 units, as shown by the figures of the Automotive Manufacturers and Importers Association – APIA. Out of the total number, 238 were 100% electric cars, that is more than five times more than in the first four months of 2017, and 765 were hybrids cars (+52.4%). The share of green cars out of total sales in Romanian also grew from 1.7% in 2017 up to 2.3% this year. In the ranking of the best sold 100% electric cards, in the months January - April, Volkswagen was the leader with 96 units, followed by smart (47), BMW (31), Mercedes Benz (19), Renault (14), Volvo (10), Audi and Mitsubishi (each with 5 units), Porsche (4), and Kia (2). The highest figures of hybrid car sales were reported by Toyota (663 units), Kia (20) and Audi (16).

Bitcoin’s energy usage is huge 7.7 GW in 2018 The Bitcoin network is managed on data mining servers by computers which use a shared register supported by the blockchain technology. A new study conducted by Alex de Vries estimates that this process needs at least 2.6 GW almost as much power as the entire Ireland. This figure is expected to grow to 7.7 GW before the end of 2018.

ELECTRICITY

| eveniment / event

Cluj-Napoca, 26 aprilie

Mai mult decât tehnologie, eficiența energetică este o nouă înțelegere a viitorului More than just technology, energy efficiency is a new way of understanding the future

onferința "Eficiență prin automatizare și stocarea energiei" organizată de energynomics.ro joi, 26 aprilie, la Cluj‑Napoca, a fost a doua din campania de informare “Eficiență energetică pentru rezultate care contează” din acest an. EATON – STOCARE PENTRU TOATE TIPURILE DE BENEFICIARI În prezentarea domniei sale, Cătălin Crivineanu, Partner Account Manager, Power Quality Department, la Eaton România, s-a referit la avantajele multiple cu care vin soluțiile de stocare a electricității: economii, optimizarea activității, generarea de venituri. Cătălin Crivineanu a insistat asupra faptului că soluțiile Eaton sunt scalabile, de la nivelul unei gospodării până la cel al marilor parcuri de generare din surse regenerabile. „În România suntem la început de drum, dar avem toate soluțiile în portofoliu”, a precizat Cătălin Crivineanu. “Pentru o casă obișnuită, soluția de stocare poate fi amplasată pe un perete de rezistență, costă 4.000-4.200 de euro și vine cu o garanție de 5 ani.”

cogenerare stocare automatizare e-mobilitate

MET ROMÂNIA ENERGY - EFICIENȚĂ ENERGETICĂ TESTATĂ ÎN PROIECTE REALIZATE Andrei Bucur, Business Development Manager la MET România Energy, a prezentat cartierul inteligent Popasului Residence, un proiect din nordul

106

he “Optimized energy consumption (storage, monitoring, industrial design)” conference, organized by energynomics.ro on Thursday, on April 26th, in Cluj-Napoca, was the second event in this year's "Energy Efficiency for big results" communication campaign.

EATON – STORAGE FOR ALL TYPES OF CLIENTS In his presentation, Cătălin Crivineanu, Partner Account Manager, Power Quality Department, Eaton Romania, mentioned the multiple advantages of the electricity storage solutions: savings, optimized activity, generate revenue. Cătălin Crivineanu insisted that Eaton’s solutions are scalable, from the household level to the largest generating parks from renewable sources.

Bucureștiului unde casele au fost dotate cu panouri fotovoltaice și cu un sistem smart home menit să ușureze viața utilizatorului și în același timp să eficientizeze consumul de energie al locuinței. O asemenea investiție reprezintă mai puțin de 10% din investiția totală în construcția unei case noi, iar sistemele prezentate pot fi folosite și în clădiri existente, întrucât instalarea lor este minim invazivă, a precizat Andrei Bucur. În ceea ce privește stocarea energiei, merită să subliniem că soluțiile tehnologice sunt dezvoltate nu doar în străinătate. Există companii care produc chiar în România sisteme de producere și stocare a energiei, a insistat Andrei Bucur, referindu-se la compania Stratum Enclosures, ale cărei soluții integrează generarea de energie regenerabilă (eoliană, solară) cu stocarea de electricitate în baterii și cu generatoare de curent continuu ca sistem de rezervă.

“In Romania we are at the beginning, but we have all the solutions in our portfolio,” said Cătălin Crivineanu. “For a typical home, the storage solution can be placed on a wall of resistance, costs 4,000-4,200 euros and comes with a 5-year warranty.” MET ROMÂNIA ENERGY - ENERGY EFFICIENCY TESTED IN REAL PROJECTS Andrei Bucur, Business Development Manager at MET Romania Energy,l presented the smart residential area of Popasului Residence, in Northern Bucharest, where each house was equipped with photovoltaic panels and a smart home system, meant to ease the life of the user and at the same time to improve the energy consumption. Such an investment is less than 10% of the initial cost of building a new house, and the systems presented

Q2 2018

ELECTRICITY

108

| eveniment / event

ECOSTRUXURE RĂSPUNDE TUTUROR TENDINȚELOR TEHNOLOGICE ALE MOMENTULUI Dumitru Vaida, Segments Sales Manager la Schneider Electric Romania, a expus succint portofoliul Schneider Electric relevant din perspectiva eficienței energetice, cu accent pe platforma Eco Struxure. Cu 144.000 angajați în peste 100 de țări, Schneider Electric se prezintă ca un specialist global în management energetic și automatizări, oferind tehnologii inovatoare pentru clienți din patru sectoare principale: clădiri, centre de date, industrie și infrastructură. Dumitru Vaida a insistat asupra tendințelor cu care vine revoluția industrială desemnată prin acronimul IoT – Internet of Things. Mobilitate Fiecare dintre noi folosește un dispozitiv inteligent, care a transformat comunicarea

ECOSTRUXURE – AN ANSWER TO ALL THE TECHNOLOGICAL TRENDS OF THE MOMENT Dumitru Vaida, Segments Sales Manager with Schneider Electric Romania, briefly outlined the relevant Schneider Electric portfolio in terms of energy efficiency. With 144,000 employees in over

într-un fenomen omniprezent. Date online Agregarea datelor într-un spațiu online accesibil și sigur face posibilă partajarea datelor. Senzori omniprezenți Senzorii încorporați în produsele fizice sau externi față de acestea aduc valoare tehnologiei prin intermediul IoT.

100 countries, Schneider Electric present itself as a global specialist in energy management and automation, providing innovative technologies for customers in four main segments: buildings, data centers, industry and infrastructure. Dumitru Vaida insisted on five trends coming with the Internet of Things (IOT) industrial revolution.

can also be used in existing buildings as their installation is minimally invasive, said Andrei Bucur. With regard to energy storage, it is worth highlighting that technological solutions are being developed not only abroad. There are companies that produce here in Romania power generation and storage systems for energy, insisted Andrei Bucur as an introduction to the partnership with Stratum Enclosures, a company which integrates renewable energy generation (wind, solar) with battery storage and power generators as a backup system.

Analytics Punerea datelor istorice ale proceselor în același context cu noile date transmise de senzori, împreună cu dezvoltarea aplicațiilor software. În cele din urmă, a mai spus Dumitru Vaida, vorbim despre necesitatea de a asigura securitatea cibernetică, pe măsură ce avansăm către conectivitate și protocoale de rețea industrială bazate pe IP deschise standardizate. ȘTEFAN OPRIȘ: INVESTIȚI ÎN EFICIENȚĂ ENERGETICĂ, ȘI NU ÎN GENERARE ȘI TRANSPORT! În intervenția domniei sale, Ștefan Opriș, Marketing Manager la LISSCOM, s-a referit la o confuzie des întâlnită, chiar și în mediul academic și profesional: “Mulți oameni confundă reducerea consumului de energie cu eficientizarea energetică. Dacă schimbăm sistemul de iluminat pe bază de becuri cu incandescență cu becuri LED, obținem o reducere de consum. Eficientizare înseamnă ca becurile LED să funcționeze numai atunci când avem nevoie, la intensitatea care ne aduce confortul pe care ni-l dorim”, a explicat Ștefan Opriș. Reprezentantul Lisscom a lansat un apel ca discuția publică să se mute de la investițiile necesare pentru producția și transportul de energie către investițiile necesare pentru reducerea risipei energetice. “Aflăm de la autoritățile publice că, la nivel național, pierderile energie termică se ridică la 40%! De ce să investesc în noi capacități de producție și să nu reduc pierderile, cu costuri mai mici și cu mari beneficii de eficiență energetică?”, a semnalat Ștefan Opriș. PANOURI RADIANTE DE LA BJORN HEIZUNG Mihai Măerean, director operațiuni România din partea Bjorn Heizung, a prezentat avantajele unor soluții de încălzire care răspund atât nevoilor spațiilor rezidențiale, clădiri noi sau clădiri istorice, cât și cerințelor cu care vin clădirile de birouri și spațiile industriale. “Cea mai mare parte din consumul energetic al clădirilor este alocat sistemelor de încălzire/ventilație”, a subliniat Mihai Măerean, “între 45 și 50%”. De aceea, o temperatură mai mică a agentului termic contribuie substanțial la reducerea costurilor cu încălzirea, fără a pierde nimic din confort. În plus, plăcile Bjorn Heizung au o înălțime de montaj cu 80% mai mică decât soluțiile

Mobility We all have a smart device which makes communication pervasive. It makes the user-experience easy and rich. It allows for userrecognition – the buildings, machines etc. recognize me because of my mobile device. The cloud The aggregation of data on affordable and secure cloud make possible sharing the data. Pervasive sensing The costs of sensors both embedded and external to physical products are at the core of technology value with IoT. Analytics Putting historical process data into context with new sensor data coming from things - combined with application development advancements enables what we call a next generation approach to advanced analytics. Finally, said Dumitru Vaida, there is the necessity for cyber security as we move to more standard open IP-based industrial network connectivity and protocols.

Să vinzi produse tehnologice în România este mai simplu decât «să vinzi» România în fața unor potențiali parteneri externi .

Selling technology products to Romania is easier than «selling» Romania to potential external partners. CARMEN NEAGU Director executiv EnergoBit / Executive Director of EnergoBit

ȘTEFAN OPRIȘ: INVEST IN ENERGY EFFICIENCY, BETTER THAN IN GENERATION AND TRANSPORT! In his speech, Ștefan Opriș, Marketing Manager LISSCOM, addressed a common mistake made even by academics and energy professionals: "Many people mistake the reduction of energy consumption for energy efficiency. If you change the incandescent light bulb with LED bulbs, you get a reduction in consumption. Efficiency means that LED bulbs work only when we need them, at the specific intensity that brings us the comfort we want", explained Ștefan Opriș. The Lisscom representative has called for the public discussion to change its focus from the investments needed for energy generation and transport to the investments needed for reducing energy waste. "We found out from public authori-

Q2 2018

ELECTRICITY

Evenimentul a fost organizat de energynomics.ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: Bjorn Heizung, Eaton România, EnergoBit, Lisscom Brașov, MET România Energy, Ridgid, Stratum Enclosures, Schneider Electric Romania

| eveniment / event

convenționale, sunt cu 80% mai ușoare și vin cu o garanție de 10 ani. “Pentru un dezvoltator imobiliar, sistemele noastre de tavane și pardoseală radiantă înseamnă un câștig de spațiu pe verticală care poate echivala cu un nivel și o viteză de execuție mult îmbunătățite”, a subliniat Mihai Măerean. REVOLUȚIA DIGITALĂ – OPORTUNITĂȚI PENTRU COMPANIILE ROMÂNEȘTI Seria de prezentări a fost încheiată de Carmen Neagu, directorul executiv al EnergoBit, care a pornit de la constatarea că energia este dominată de decizia politică și de evoluțiile tehnologice. “Eficiența energetică a devenit o temă de maxim interes în politicile publice în momentul în care am constatat că amprenta industriei energetice asupra mediului contribuie la schimbările climatice”, a subliniat Carmen Neagu. “România trebuie să prezinte până la finalul anului planul național de energie și mediu. Cine lucrează și ce se întâmplă cu acest document care va fi baza investițiilor viitoare și planul de acțiune pentru noi toți?”, a întrebat retoric Carmen Neagu, precizând că progresul tehnologic continuă indiferent de deciziile politice din plan local. Este nevoie de strategii naționale pe baza cărora companiile românești să se implice în noile nișe tehnologice și de afaceri, indiferent că ne uităm către fracturare hidraulică, stocare în baterii, inteligență artificială, producție de energie din surse regenerabile, mașini electrice sau blockchain. “Eficiența energetică este un domeniu care ar permite României să localizeze mari companii globale, după modelul din industria auto, dar și valorificarea expertizei și inteligenței românești prin parteneriate cu aceste companii globale”, a propus Carmen Neagu.

De ce să investesc în noi capacități de producție și să nu reduc pierderile, cu costuri mai mici și cu mari beneficii de eficiență energetică?

Why invest in new production capacities and not reduce losses, with lower costs and with great energy efficiency benefits? ȘTEFAN OPRIȘ Marketing Manager Liss Brașov

110

ties that at the national level, the thermal energy losses amount to 40%! Why invest in new production capacities and not reduce losses, with lower costs and with great energy efficiency benefits", Ștefan Opriş pointed out. RADIANT PANELS FROM BJORN HEIZUNG Mihai Măerean, Operations Manager in Romania with Bjorn Heizung, presented the advantages of chilling / heating solutions that meet both the needs of residential areas, be it new buildings or historical buildings, as well as the requirements from office buildings and industrial spaces. "Most of the energy consumption of buildings - between 45 and 50% goes to HVAC systems," Mihai Măerean said. Therefore, a lower temperature of the thermal agent contributes significantly to reducing heating costs, with no compromises in comfort. In addition, Bjorn Heizung panels are 80% slimmer than conventional solutions, are 80% lighter and come with 10 years warranty. "For a real estate developer, our chilled ceiling and radiant floor heating systems mean a significant gain in vertical space that can equate to another level, as well as much improved execution speed," Mihai Măerean stressed. DIGITAL ENERGY REVOLUTION OPPORTUNITIES FOR ROMANIAN COMPANIES The series of presentations was concluded by Carmen Neagu, Executive Director of EnergoBit, who started from the observation that energy is dominated by political decision and technological developments. "Energy efficiency has become a topic of utmost interest in public policies only when we have understood that the environmental footprint of the energy industry is contributing to climate change with severe consequences," said Carmen Neagu. " By the end of the year, Romania has to present its National Energy and Climate Plan. Who works on it and what happens to this document, one that will be the basis for future investments and future actions from us all?" rhetorically asked Carmen Neagu, stating that technological progress continues irrespective of local political decisions. We need national strategies for the Romanian companies to get involved in new technological and business niches, whether we look at hydraulic fracturing, battery storage, artificial intelligence, renewable

“România este încă în paradigma trecutului, una bazată pe un sistem construit în jurul centralei electrice”, a avertizat Carmen Neagu, “în timp ce, din ce în ce mai mult, lumea se îndreaptă spre paradigma de mâine, care înseamnă generare distribuită sau la locul de consum, însoțită de gestionarea integrată a rețelei.“ “Este esențial să înțelegem ce se întâmplă în jurul nostru, pentru a construi o economie care se bazează mai puțin pe consum, conectându‑se la tendințele dominante la nivel global”, a încheiat Carmen Neagu. Au asistat la prezentări și au participat la discuții peste 50 de experți, reprezentanți ai Aon România, Ardealul, CEZ România, Clasic Prod Mex, Control Data Systems, E.ON, Eaton, Energo Esco, EnergoBit, Energy Report, Fondul Român pentru

generation, e-cars or blockchain. "Energy efficiency is an area that would allow Romania to attract large global companies – as it happened in the automotive industry, but also to capitalize on Romanian expertise and intelligence through partnerships with such global companies," Carmen Neagu proposed. “Romania is still in the yesterday paradigm based on system built around a central power station”, Carmen Neagu warned, “while more and more, the world is moving to the paradigm of tomorrow – distributed / on-site generation with fully integrated network management”. Over 50 representatives from Aon România, Ardealul, CEZ România, Clasic Prod Mex, Control Data Systems, E.ON, Eaton, Energo Esco, EnergoBit, Energy Report, Fondul Român pentru Eficiența Energiei, Hi-

Eficiența Energiei, Hidrocentrale Sebeș, INCDTIM, Industria Sârmei Câmpia Turzii, ITIM-CJ, Kronospan, Nova Power & Gas, RATCJ, Ridgid Emerson, Schneider Electric, Steag Energie, Telekom România, Unicarm New Energy, Universal Transport Schmitz, Voltamper.

drocentrale Sebeș, INCDTIM, Industria Sârmei Câmpia Turzii, ITIM-CJ, Kronospan, Nova Power & Gas, RATCJ, Ridgid Emerson, Schneider Electric, Seag Energie, Telekom România, Unicarm New Energy, Universal Transport Schmitz, Voltamper attended the presentations and participated in discussions.

Q2 2018

ELECTRICITY

| eveniment / event

În vizită la EnergoBit

proape jumătate dintre participanții la conferința energynomics.ro din Cluj-Napoca au ales să ni se alăture pentru o vizită informativă la sediul EnergoBit din oraș și la una dintre cele două fabrici ale grupului (cealaltă fiind situată în Jibou). Gazdele ne-au condus în fabrică și ne-au vorbit despre câteva dintre produsele EnergoBit, printre care posturile de transformare în anvelope prefabricate din beton gama Robust, celulele de medie tensiune pentru distribuția primară gama MOD24MC, celulele de medie tensiune pentru distribuția secundară gama MOD6 și transformatoarele pe ulei cu pierderi reduse și ultrareduse din gama ECO-T.

112

Visiting EnergoBit

ear half of the participants at the energynomics.ro conference in Cluj-Napoca chose to join us for an informative visit at the EnergoBit headquarters in the city, and also at one of its two production plants (the other being located in Jibou). Our hosts guided us in the factory and talked about some of the products of EnergoBit, among which the prefabricated concrete transformer substations Robust, the air insulated MOD24MC Metal Clad medium voltage switchgear for primary distribution and the air insulated MOD6 medium voltage switchgear for secondary distribution, the low and ultra-low losses distribution transformers, range ECO-T.

Q2 2018

ELECTRICITY

| interviu / interview

Siemens Energy Management: Gata pentru digitalizare! Siemens Energy Management: Ready for the digitalization! BOGDAN TUDORACHE

114

Petru RuČ™eČ› Director al diviziei Energy Management Manager of the Energy Management Division of Siemens

iemens este gata să acopere cu resurse locale proiectele de digitalizare, care, cu siguranță, nu vor ocoli România: angajările diviziei Energy Management din România ar putea înregistra o creștere procentuală de două cifre în acest an. Investițiile din piață au crescut, per total, începând cu a doua jumătate a anului trecut și este de așteptat să-și susțină această tendință și în 2018. Iar Siemens a instalat primul megawatt de stocare funcțional în România – un proiect pe care îl va face public cât de curând, a declarat, în cadrul unui interviu exclusiv acordat energynomics.ro, Petru Rușeț, director al diviziei Energy Management a companiei germane. Divizia Energy Management a Siemens este relativ nouă, fiind înființată în urmă cu trei ani și jumătate, prin comasarea tuturor diviziilor care se ocupau de sectorul energetic. Din punct de vedere tehnic, ea acoperă toate segmentele de echipamente energetice necesare, de la joasă la înaltă tensiune. ”Focusul nostru este pe zona de electrificare, digitalizare și automatizări. Acestea sunt prioritățile programului Vision 2020, început în urmă cu șase ani, cu etape clare.” Investițiile realizate în cadrul ultimei perioade de reglementare a ANRE au crescut, în pofida perioadei anterioare de stagnare. ”Investițiile din zona transportului și distribuției de energie electrică au luat-o pe o pantă îmbucurător de bună începând cu jumătatea anului trecut. În ultima perioadă, trendul s-a schimbat enorm. Este un moment în care investițiile în T&D repornesc.” Chiar și în sectorul regenerabilelor, investițiile ar putea reporni în viitorul apropiat – totul depinde însă de deciziile luate la Bruxelles. ”Din acest punct de vedere, viziunea pentru 2035 a Uniunii Europene ar putea reporni motoarele... Ceea ce e important – și asta va determina o schimbare, - tehnologia și-a propus să ajungă la punctul de inflexiune la care să nu mai aibă nevoie de subvenții.” MOTOARELE PERFORMANȚEI ”Pentru divizia Energy Management, motoarele creșterii viitoare vor fi electrificarea, de care ține tot ce înseamnă transport și distribuție a energiei, automatizarea, care este o zonă de dezvoltare intrinsecă, și digitalizarea – care înseamnă tot ce ne putem închipui; este zona în care, pornind de la un iPad, putem comanda stații și centrale electrice.”

iemens is ready to cover from local resources the digitalization projects which will definitely not circumvent Romania: the rates of employment at the Energy Management division in Romania might see a two-figure percentage increase this year. The total volume of investments in the market grew in the second half of last year and this trend is expected to be maintained in 2018. Meanwhile, Siemens installed the first functional storage megawatt in Romania – a project it will make public as soon as practicable, said Petru Rușeț, Manager of the Energy Management Division of the German company, in an exclusive interview for energynomics.ro. The Energy Management Division of Siemens is rather new; it was established three and a half years ago by joining all the divisions dealing with the energy sector. From a technical standpoint, it covers all the necessary segments of energy equipment, from low- to high-voltage. “Our focus is on electrification, digitalization and automatization. These are the priorities of the staged Vision 2020 program launched six years ago”. The investments made during the last National Energy Regulatory Authority (ANRE) regulatory period have increased after a prior period of stagnation. “We are glad that the investments in the transport and distribution of electricity have been on the rise since the latter part of last year. The trend has changed a lot lately. This is the time to restart the T&D investments.” Even in the renewables sector the investments might be restarted in the upcoming future - it all depends on the decisions made by Brussels. ”From this perspective, the 2035 vision of the European Union might just restart its «engines»... More importantly and this is bound to attract change, - technology is intent to reach that point of inflexion where it would no longer require subsidies.” PERFORMANCE ENGINES ”To the Energy Management division, the engines of future increase will consist in the electrification, which encompasses everything from transport and distribution of energy, to automation – which is an intrinsic growing area, and digitalization – meaning basically everything we can imagine; this is the area in which one may order electrical stations and power plants from an iPad.”

Proiectele de digitalizare și stocare sunt foarte fezabile, întrucât avem foarte multe regenerabile, iar acestea nasc nevoia de stocare.

I see the digitalization and storage projects as highly feasible since we have many renewables and they give rise to the need for storage.

Q2 2018

ELECTRICITY

Investițiile din zona transportului și distribuției de energie electrică au luat-o pe o pantă îmbucurător de bună începând cu jumătatea anului trecut.

We are glad that the investments in the transport and distribution of electricity have been on the rise since the latter part of last year.

| interviu / interview

Deși proiectele din zona digitalizării sunt numeroase în vestul Europei, în România acestea nu s-au dezvoltat suficient. Nu putem vorbi, deocamdată, nici de prea multe proiecte diversificate, de tip blockchain. ”Blockchain e o tehnologie care necesită anumiți driveri de piață, mai ales financiar-bancari, și care în România este încă la început de drum. O piață energetică abia liberalizată mai are nevoie de timp până la reglementarea corectă a tuturor pârghiilor. Digitalizarea ocupă în zona asta un punct foarte important.” Siemens desfășoară proiecte pe plan mondial în diverse segmente, cum ar fi smart metering, platforme de dispecerizare, microrețele – ”proiecte care ar putea porni și în România – în anumite zone gestionate și optimizate din punctul de vedere al consumului energetic. O primărie, un spital, un oraș mic. Conceptul de microrețea este legat de cel de oraș inteligent.” Siemens a organizat deja o primă conferință în România, în acest an, în segmentul orașelor inteligente și al micro-rețelelor. ”Sunt proiecte multe și relevante în domeniul digitalizării și în România, însă viteza lor de realizare este limitată, inclusiv pentru că trebuie să se facă trecerea de la tehnologia anilor 1960 la cea din 2020. Încă nu sunt retehnologizate instalații energetice puse în funcțiune acum 40-50 de ani. E un program care-și urmează cursul.” Investițiile în digitalizare și platforme inteligente stagnează și din cauza indeciziei pe zona de reglementare. Întreg programul contorizării inteligente întârzie, deși inițial autoritățile au declarat că este mai important să investim în infrastructură și abia apoi în contoare inteligente. Petru Rușeț nu a comentat situația, menționând doar că ”nu este segmentul nostru, noi suntem furnizori, în cadrul Siemens vorbim de platforme inteligente și de digitalizarea celor existente. Suntem mai puțin legați de sectorul de aparatură . Nu suntem producători de contoare electrice de măsurare”. Cu toate acestea, întârzierile din piață se reflectă și în industria orizontală. CENTRE DE INTELIGENȚĂ România a devenit un important centru regional european de IT outsourcing, cu servicii variate, de la

116

While the projects in the digitalization area are numerous in Western Europe, they have not developed sufficiently in Romania. Also, there are not enough diversified blockchain projects, either. ”Blockchain is a technology requiring certain market drivers, especially financial and banking ones, which is incipient in Romania. An energy market recently liberalized still needs time for a correct regulation of all leverages. Digitalization is ranking high in this area”. Siemens develops projects worldwide in a number of segments such as smart metering, dispatch platforms, micro-grids - ”projects that might also be launched in Romania - in certain areas managed and optimized from the power consumption standpoint. A mayor’s office, a hospital, a small town. The microgrid concept is connected to the smart city concept.” Siemens has already organized a conference in Romania this year on the smart cities and micro-grids segment. “There is a number of relevant projects in the digitalization i n d u st r y in Romania, too, but they are performed at a limited speed, among others, on account of the switch from the 1960s to the 2020s technology. The power installations commissioned 40-50 years ago have not been retrofitted. This programs is taking its course.” The investments in digitalization and smart platforms also stagnate on account of indecision regarding the regulatory area. The entire smart metering program is stalling although the authorities declared initially that it was more important to invest in infrastructure and only then in smart meters. Petru Rușeț did not comment on this situation. He merely stated that “this is not our segment, we are the suppliers, with Siemens, we are talking smart platforms and digitalization of the existing ones. We have less connections to the apparatus

programare la cercetare. Companii din toată lumea au venit pentru a profita de inteligența românească, iar Siemens nu face excepție. În plus, Siemens Energy Management acoperă cu capital uman local întreg portofoliul de servicii. ”Ceea ce este important din punct de vedere al Siemens este că în România avem patru centre de cercetaredezvoltare, în Brașov, Cluj și București. În momentul în care proiectele de digitalizare vor veni către România, nu vom avea nicio problemă să le acoperim local.” STRATEGIA ENERGETICĂ România are un mix energetic bun și sunt multe țări care și-ar dori un mix similar. În rest, depinde de noi ce proiecte alegem să promovăm, însă acum este greu de comentat care vor fi acestea. ”România are nevoie de linii strategice, în măsura în care ele vor putea fi urmărite pe termen lung. Noi suntem furnizori și nu suntem cei care pot decide, noi urmărim liniile strategice. Ceea ce se vede este că sunt necesare investiții în zona de producție de energie, nu știm exact care din ele vor fi promovate. În zona de transport și distribuție lucrurile funcționează în acest moment, iar în zona de digitalizare sunt elemente stabilite de ultima strategie, care, cu siguranță, pot fi îmbunătățite, având în vedere faptul că tehnologia se schimbă rapid, iar domeniul evoluează în fiecare an.” Iar investitorii sunt foarte atenți la proiectele anunțate. ”Suntem extrem de conectați, ne uităm cu atenție, ne dimensionăm prezența în România în funcție de ce se întâmplă.” PERFORMANȚE PESTE MEDIA ULTIMILOR ANI Cifrele și volumul de business general au crescut. ”O creștere sustenabilă, cu o echipă locală extrem de performantă... Probabil că vom avea o creștere procentuală de două cifre a angajărilor în cadrul Diviziei Energy Management – divizia crește mult mai mult decât a crescut în ultimii trei ani”, a spus Rușeț, fără a da un număr exact al angajărilor, dar menționând totuși că vorbim de câteva persoane noi în echipă Resursele umane sunt însă destul de greu de găsit. ”Împlinesc aproape 30 de ani de când lucrez în sectorul energetic, iar aproape 20 de ani i-am petrecut în zona publică. De-a lungul carierei, am crezut în trans ferul de expertiză, în creșterea resurselor umane în jurul unor specialiști, iar când am intrat în zona privată, aveam deja peste 100 de ingineri stagiari pe care i-am pregătit în domeniile pe care le coordonam. Siemens face un

sector. We are not producers of electrical meters”. However, the delays in the market are also reflected in the horizontal industry. INTELLIGENCE CENTERS Romania became a significant IT outsourcing regional center in Europe, with varied services, from programming to research. Companies all over the world came to take advantage of the Romanian intelligence, and Siemens was no exception. Furthermore, Siemens Energy Management provides the local human capital for the entire portfolio of services. ”According to Siemens, Am instalat primul the most important thing is that we have megawatt de storage în four research and development centers in România, care funcționează de Romania: in Brașov, Cluj and Bucharest. As șase luni. soon as the digitalization projects come to Romania, we will have no problem covWe installed the first storage megawatt in Romania, which ering them locally.” has been operational for six months. POWER SRATEGY

Romania has a good power mix and there are many countries that would wish for some similar mix. Other than that, it is up to us what projects we choose to promote, but it is difficult to comment at this point what projects they will be. “Romania needs strategic lines, insofar as they can be pursued in the long run. We are the suppliers, not the decision makers, we follow the strategic lines. It appears that investments are required in the power production area, but we do not know exactly which ones will be promoted. In the transport and distribution area, things are moving as we speak, while in the digitalization area there are elements established by the latest strategy which are definitely subject to improvement considering technology changes fast and this field evolves year after year.” On the other hand, the investors are extra careful about the projects announced. “We are extremely connected, we watch carefully, we size up our presence in Romania depending on what is happening.” PERFORMANCES BELOW THE AVERAGE OF THE LAST YEARS The figures and the general business load have increased. “A sustainable growth, with a highly performing local team... We will definitely see a twofigure percentage increase in the employment rates

Q2 2018

ELECTRICITY

| interviu / interview

pas mult mai mare înainte și creează un întreg proces. Avem o colaborare extraordinară cu Universitatea Politehnica, avem programe de training pentru studenți și absolvenți – mai mult de jumătate din angajați provin din aceste programe, atât din IT, cât și din energetică. Avem o legătură serioasă cu mai multe universități din țară, aș zice că școala românească încă ne livrează suficiente resurse umane de cea mai înaltă calitate.” Însă ceea ce face diferența sunt programele de training. ”În urmă cu trei ani am derulat la nivelul întregii companii un program de internship cu 250 de studenți. Din care i-am păstrat pe cei mai buni. Și există tot timpul posibilitatea să recrutăm studenți, în momentul în care ne extindem. E un model care funcționează și care mie îmi place.” CUM SE VEDE ROMÂNIA ENERGETICĂ ÎNAINTE DE 2030 ”Eu am început să lucrez înainte de Revoluție. Și dacă exista o marfă care avea toate caracteristicile Vestului, către care toți priveam, energia era acea marfă... Aveam o mică problemă cu frecvența, dar între timp lucrurile s-au lămurit... și s-au lămurit atunci, imediat. A fost o chestiune politică, nu avea legătură cu calitatea la care putea fi furnizată... Eu văd proiectele de digitalizare și stocare ca foarte fezabile, întrucât avem foarte multe regenerabile, iar acestea nasc nevoia de stocare.” Apoi, Siemens este compania care a instalat primul megawatt de stocare în România. ”Am instalat primul megawatt de storage în România, care funcționează de șase luni. Este unul din elementele care vor deveni esențiale pentru 2030. Revenind la energie – era singura marfă care nu se putea stoca. Între timp, lucrurile s-au schimbat”.

Gândiți-vă la o clădire de birouri cu câteva sute de mașini în subsol, care, pe perioada celor opt ore de muncă, încarcă zeci de kilowați. Încărcarea durează câteva ore, după care este posibilă utilizarea bateriei în rețea.

Think of an office building with some hundreds of cars in the basement which, during the eight-hour working schedule, are charged with tens of kilowatts. The charge takes a few hours, then the battery may be used in the grid.

118

at the Energy Management division - this division is due for a bigger growth than the last three years”, Rușeț said without providing an exact number of employment rates, but mentioning that there were some newcomers on the team. Human resources are however hard to find. “It has been almost 30 years since I started working in the power sector, and almost 20 years in the public area. Over the course of my career I believed in the exchange of expertise, in growing human resources around some specialists, and when I entered the private area, I already had 100 intern engineers I trained in the industries I managed. Siemens is taking a giant leap forward and creates an entire process. We have an extraordinary collaboration with the Polytechnic University, we have training programs for students as well as graduates - more than half the employees come from these programs, in IT as well as energy. We have a serious connection with a number of universities across the country, I would say that the Romanian school still delivers sufficient human resources of top quality.” But what makes the difference is the training programs. “Three years ago we launched an all-company internship program with 250 students. We kept the best. And there is always a chance to recruit stu-

dents the moment we are expanding. It is a pattern that works, one which I like.”

Conceptul de trecere la stocare inteligentă, cu elemente de cumpărare a energiei la preț optim, este tot mai prezent în Europa, mai ales din perspectiva utilizării bateriilor mașinilor electrice pentru a stoca energie, care, ulterior, să fie revândută în rețea. ”Acesta este un concept pe care Siemens l-a adus prima dată în piață. Ține de micro-grid și de smart grid; fiecare mașină, când ajunge acasă, este conectată la o priză, după care poate efectua vânzări. Atât timp cât, prin digitalizare, fluxul poate fi urmărit. Gândiți-vă la o clădire de birouri cu câteva sute de mașini în subsol, care, pe perioada celor opt ore de muncă, încarcă zeci de kilowați. Încărcarea durează câteva ore, după care este posibilă utilizarea bateriei în rețea.” Este greu de crezut însă că România va ajunge la un milion de vehicule de electrice în 2030, așa cum susțin unii specialiști. ”Nu cred că s-a ajuns la punctul de amortizare. Toți vor să facă mașini electrice, însă nimeni nu oprește cercetarea și dezvoltarea celor clasice. Mai durează, după părerea mea. Avem o industrie auto clasică dezvoltată pe orizontală, care are o anumită inerție. Da, în principiu, pot să văd dezvoltarea industriei de mașini electrice, iar sectorul public merge și el înainte, cu autobuze electrice. Nu știu însă dacă cifra de un milion de unități este fezabilă pentru anul 2030. Nici producătorii nu cred că știu asta, deocamdată.”

HOW IS THE ENERGETIC ROMANIA PERCEIVED BEFORE 2030 “I started to work before the Revolution. And if there ever were a merchandise that had all the features of the West, to which we all looked, it was energy... We had a small problem with the frequency, but things worked out in the meantime... they worked out then and there. It was a political matter, it had nothing to do with the quality at which it could be supplied... I see the digitalization and storage projects as highly feasible since we have many renewables and they give rise to the need for storage.” In addition, Siemens is the company that installed the first storage megawatt in Romania. ”We installed the first storage megawatt in Romania, which has been operational for six months. This is one of the elements that would become essential for 2030. Back to energy - it was the only merchandise that could not be stored. Things have changed ever since.” The switch to smart storage concept, with elements of purchase of energy for an optimum price, is ever more present in Europe, especially on account of electric cars batteries being used to store energy that might then be re-sold into the grid. “This is a concept coined by Siemens. It pertains to the micro-grid and smart grid; each car, when it gets home, is connected to a socket, then it can make sales. Insofar as the flow can be followed by digitalization. Think an office building with some hundreds of cars in the basement which, during the eight-hour working schedule, are charged with tens of kilowatt. The charge takes a few hours, then the battery may be used in the grid.” However, it is hard to believe Romania will reach one million electric cars in 2030, like some specialists claim. “I do not think that the amortization point has been reached. Everybody wants to build electric cars, but nobody stops the research and development of traditional cars. This might take a while, in my opinion. We have a traditional horizontally developed automotive industry with a certain inertia. Yes, basically, I can see the development in the electric cars industry, and the public sector is moving along, as well, with electric buses. What I do not know is whether the one million units figure is feasible for 2030. Neither do the producers, for now”.

Q2 2018

ENERGY EFFICIENCY FOR BIG RESULTS media campaign by energynomics.ro (February to November 2018)

CLUJ-NAPOCA April 26th 2018

IAŞI

ORADEA

March 14th 2018

November 14 2018 th

cogeneration storage automation e-mobility

CONSTANŢA July 4th 2018

CRAIOVA October 17th 2018

TIMIŞOARA May 22nd 2018

SUPPORTED BY

HEIZUNG

123

132

THERMO

| plan nou / new plan

Soluția pentru termoficarea din București – Compania Municipală Energetică preia activele și pasivele ELCEN și RADET The solution for Bucharest heating municipal company Energetica to take over ELCEN and RADET assets and liabilities

utoritățile responsabile, adică ELCEN, având drept acționar majoritar Ministerul Energiei, și RADET București, deținută de Primăria Municipiului București, au preluat soluția de restructurare a sistemului centralizat de termoficare din București propusă de KPMG Restructuring privind ieșirea din blocajul financiar al ultimilor ani și realizare a investițiilor obligatorii pentru menținerea în funcțiune a sistemului de alimentare centralizat cu energie termică. Am discutat cu Claudiu Crețu, administrator special al ELCEN, cu câteva zile înainte ca principalii creditori ai societății aflate în insolvență din 2016 să se exprime cu privi-

122

he authorities in charge, ELCEN, having as main shareholder the Ministry of Energy, and RADET Bucharest, owned by the City Hall of Bucharest, took over the solution for restructuring the centralized heating system in Bucharest, as proposed by KPMG Restructuring, for a successful exit from the financial deadlock of the past years, but also for realizing the investments required for maintaining this system operational. I talked to Claudiu Crețu, Special Administrator of ELCEN, just days before the main creditors of this company, insolvent since 2016, ruled on the

Plata creanțelor comerciale se va face într-un procent foarte ridicat, dacă nu 100%, oricum, aproape de acest nivel.

Payment of commercial claims will be made in a very high percentage; if not 100%, anyway, close to this level. transfer of the ELCEN assets to a third party controlled by the Bucharest Municipality.

re la procedura de transfer al activelor ELCEN către o terță parte, controlată de municipalitatea București. Stimate domnule Claudiu Crețu, în ce fel a evoluat situația financiară a ELCEN în perioada de după intrarea în insolvență? Este blocajul financiar provocat de încasările limitate mai puțin împovărător acum decât înainte de insolvență? ELCEN a intrat în insolvență în octombrie 2016 și se află încă în perioada de elaborare a planului de reorganizare, care trebuie depus la judecătorul sindic cel târziu în iunie 2018, corelat cu depunerea planului de reorganizare a RADET. Cele două companii au intrat în

Dear Mr. Claudiu Crețu, how did ELCEN’s financial situation evolve after its entry into insolvency? Is the financial deadlock caused by limited earnings less burdensome now than it was before the insolvency? ELCEN entered into insolvency in October 2016 and is still undergoing the reorganization plan drafting stage; this plan is to be submitted before the syndic judge in June 2018 at latest, correlated with the submission of reorganization plan of RADET. The two companies entered into insolvency at the same time and are indissolubly connected because the law refers to an integrated heating system, so the situations and prospects of ELCEN and RADET should be examined simultaneously. The entry into insolvency enabled overcoming the deadlocks you are referring to because there are no penalties for historic debts being charged during this period. Regarding the current year, in 2017 ELCEN recorded a gross profit of RON 45 million lei as a result of the evolution of the prices in electricity. Under normal circumstances, ELCEN would be a profitable company, as indicated by the first quarter of this year during which we had a slight profit. This time around, our financial performance was affected by the lower prices on the day-ahead market as well as a strong growth of the CO2 European Emission Allowances Price.

Claudiu Crețu administrator special ELCEN Special administrator of ELCEN

How have the investments evolved since October 2016? We performed all the repair and maintenance works and completed the ongoing investments only because during the insolvency period, investments may be realized only subject to the consent of creditors and we did not have sufficient funding

Q2 2018

THERMO

| plan nou / new plan insolvență simultan și sunt indisolubil legate, pentru că legea vorbește despre un sistem integrat de termoficare, astfel că situațiile și perspectivele ELCEN și RADET trebuie să fie analizate simultan. Intrarea în insolvență a permis depășirea blocajelor despre care vorbiți, întrucât în această perioadă nu se percep penalități aferente datoriilor istorice. Pe exercițiul curent, în anul 2017 ELCEN a avut un profit brut de 45 milioane de lei, generat, e drept, de venituri neașteptate în urma evoluției prețurilor la energia electrică. În condiții normale, ELCEN este o companie profitabilă, așa cum arată și primul trimestru al acestui an, interval în care am înregistrat un profit ușor. De această dată, performanțele financiare au fost afectate de nivelul mai redus al prețurilor din piața pentru ziua următoare, precum și de creșterea puternică a prețurilor la certificatele de CO2.

Cum au evoluat investițiile din octombrie 2016 încoace? În 2017, Elcen a avut un profit Am efectuat toate operațiunile de brut de 45 de milioane de lei. reparații și întreținere și am finalizat doar investițiile demarate, întrucât în perioada In 2017, Elcen had a 45 million lei gross profit. de insolvență investițiile pot fi realizate doar cu acordul creditorilor, și nu am avut surse de finanțare suficiente pentru investiții de asemenea anvergură. Abia după aprobarea planului de reorganizare vom putea iniția noi investiții. Care sunt elementele principale ale planului de reorganizare pe care l-ați realizat? În prezent, au loc discuții între reprezentanții ELCEN și Primăria Municipiului București în vederea realizării sistemului integrat de producere, transport, distribuție și furnizare a energiei termice către locuitorii bucureșteni cu consecința unei mai bune asigurări a nevoilor esențiale de utilitate și interes public general. Ținând cont de faptul că atât RADET cât și ELCEN se află în insolvență și nu prezintă credibilitate și viabilitate pentru negocieri, achiziții, atragerea de fonduri structurale nerambursabile în vederea realizării investițiilor necesare reabilitării sistemului de termoficare, se caută cele mai bune soluții de eficientizare a sistemului și de creștere a calității vieții locuitorilor capitalei. Elementul central, propus de administratorul judiciar, KPMG Restructuring, este achiziția active-

124

sources for such large-scale investments. Only after the approval of the reorganization plan will we be able to initiate new investments. What are the highlights of the reorganization plan you prepared? There are talks between the ELCEN representatives and Bucharest Mayor’s Office for building the integrated heat production, transport, distribution and supply system for the people of Bucharest, which would better cater to the essential needs of utility and general public interest. Considering both RADET and ELCEN are undergoing insolvency, with no credibility or reliability with respect to negotiations, acquisitions, attracting non-refundable structural funds for the investments required for the rehabilitation of the heating system, we are searching for the best possible options to make the system efficient and increase the life quality of the inhabitants of the Capital. The key element, proposed by the Judicial Administrator, KPMG Restructuring, is the acquisition of the ELCEN assets by the Bucharest Mayor’s Office, through The Compania Municipală Energetică (CME). The latter will take over and operated the ELCEN assets and will ensure the production, transport, distribution and supply of electricity and heat within the integrated central heating system service (integrated SACET). The new entity, which is not a party to the insolvency proceedings, will enable the revitalization of the heating system in the Capital and may take steps for attracting non-refundable structural funds available through the Large Infrastructure Operational Program (POIM) and/or refundable bank financing granted by international financial institutions (BEI, BERD, BM etc). Will ELCEN sell all its assets and all its liabilities? ELCEN will sell all its assets and liabilities for the amount of its assets, a portion of its receivables, that is, because under the law, budgetary debts to the National Agency for Fiscal Administration (ANAF) are not subject to transfer. The other commercial debts – to gas suppliers, banks, unsecured debts etc. – will be transferred. The correlated reorganization plans of RADET and ELCEN will also deal with the matter of historic

lor ELCEN de către PMB, prin Compania Municipală Energetică (CME). Aceasta va prelua și opera activele ELCEN și va asigura producerea, transportul, distribuția și furnizarea energiei electrice și termice în cadrul serviciului integrat de alimentare centralizată cu energie termică (SACET integrat). Noua entitate, aflată în afara procedurii de insolvență, va face posibilă revitalizarea sistemului de termoficare din capitală și poate demara acțiunile de atragere de fonduri structurale nerambursabile disponibile prin Programul Operațional Infrastructură Mare (POIM) și/sau finanțări rambursabile bancare acordate de instituții financiare internaționale (BEI, BERD, BM etc.).

debts and penalties, according to the law. For the reorganization to be achieved, all the parties involved, i.e. creditors and shareholders, should understand and approve this mechanism. The previous version, which provided for the purchase from the Ministry of Energy by the Mayoralty of the actions of the ELCEN thermal energy producer and subsequently its takeover by absorption by RADET, requires more time than we have available, both in terms of investment needs in the heating system, and from the perspective of the absorption of European funds, an option accessible only to companies that are not insolvent.

ELCEN va vinde toate activele și toate pasivele? ELCEN va vinde toate activele și pasive la nivelul valorii activelor, adică o parte dintre creanțe, pentru că, potrivit legii, creanțele bugetare, către ANAF, nu pot fi transferate. Vor fi transferate celelalte, creanțele comerciale – către furnizorii de gaz, către bănci, creanțele chirografare etc. Planurile de reorganizare corelate ale RADET și ELCEN vor trata inclusiv problema datoriilor istorice și ale penalităților, potrivit legii. Pentru ca reorganizarea să se poată realiza este nevoie ca toate părțile implicate, creditori și acționari, să înțeleagă acest mecanism și să îl aprobe. Varianta anterioară, care prevedea cumpărarea de către Primărie de la Ministerul Energiei a acțiunilor producătorului de energie termică ELCEN și, ulterior, preluarea acestuia prin absorbție de către RADET, cere mai mult timp decât avem la dispoziție, atât din perspectiva nevoilor de investiții în sistemul de termoficare, cât și din perspectiva absorbției fondurilor europene, opțiune accesibilă doar unor companii care nu sunt în insolvență.

How and who will assess the ELCEN assets? ELCEN's assets were evaluated in the insolvency proceedings by Veridio SRL The evaluation

În ce fel și de către cine vor fi evaluate activele ELCEN? Activele ELCEN au fost evaluate în cadrul procedurii de insolvență de către Veridio SRL Evaluarea acțiunilor, potrivit OUG 61/2017, a fost în responsabilitatea Ministerului Energiei.

Q2 2018

THERMO

| plan nou / new plan

Amplasamentul ideal pentru incineratorul de deșeuri este terenul CET Progresul, care are toată infrastructura necesară gata de folosit.

The ideal location for the waste incinerator would be on the site of CET Progresul, where all the necessary infrastructure is ready for use.

126

În ce pondere vor fi recuperate creanțele de către creditorii ELCEN, potrivit acestui plan de reorganizare prin transferul activelor și pasivelor? În carul procedurii de insolvență s-a realizat o evaluare a activelor ELCEN, iar aceasta a arătat faptul că plata creanțelor se va face într-un procent foarte mare, dacă nu 100%, oricum aproape de acest nivel. Rata de recuperare va fi identică pentru toți creditorii chirografari, prin planul de reorganizare, iar ulterior, în urma unor negocieri, nivelul de recuperare va depinde de structura de finanțare pe care PMB și Compania Municipală Energetică o vor putea accesa. Poate fi 100% într-o perioadă mai lungă de timp sau o pondere mai mică într-o perioadă mai scurtă. V-ați referit ceva mai devreme la investițiile care vor deveni posibile odată cu finalizarea acestei operațiuni. Care sunt prioritățile, din perspectiva domniei voastre? Este nevoie de un program amplu de investiții la nivelul surselor de producere, al punctelor termice, al rețelelor de transport și distribuție a energiei termice ce va permite reabilitarea/modernizarea SACET cu consecințe directe asupra reducerii prețului de producție a energiei termice și a celui de transport și distribuție, ceea ce va genera un impact pozitiv la nivel local, din punct de vedere economic și social. De asemenea, va fi posibilă realizarea investiției de valorificare energetică a deșeurilor menajere din București care face obiectul unui proiect prioritar inclus în POIM 2013-2020 și care va beneficia de alocare financiară nerambursabilă în cadrul programului menționat. În condițiile în care Bucureștiul produce în fiecare an aproximativ un milion de tone de deșeuri, reprezentanții Comisiei Europene au atras atenția autorităților române asupra necesității unui incinerator de deșeuri, în caz contrar România riscând neîndeplinirea angajamentelor asumate în sectorul deșeurilor și implicit aplicarea de sancțiuni în urma declanșării procedurilor de infringement. Un incinerator de deșeuri reprezintă o soluție eficientă, utilizarea deșeurilor pentru producerea energiei fiind un proces cu eficiență foarte ridicată. În centralele moderne ce produc energie din deșeuri (centrale waste-to-energy), deșeurile folosite drept combustibil nu mai pot fi reutilizate sau reciclate, fiind potrivite pentru arderea lor în scopul obținerii de electricitate și căldură în cogenerare.

of the actions, according to GEO 61/2017, was the responsibility of the Ministry of Energy. To what extent will the ELCEN creditors be able to recover their debts, according to this reorganization plan, by assets and liabilities transfer? An assessment of the ELCEN assets was conducted for the purposes of this insolvency procedure; it stated that a large portion of the debts will be paid, if not 100%, at any rate, something close. The recovery rate will be identical for all the chirographic creditors, through the reorganization plan and then, after negotiations, the level of recovery will depend on the funding structure that PMB and the Municipal Energy Company will be able to access. It can be 100% during a longer time period or less during a shorter period. You talked earlier about the investments that become possible once this operation is completed. What are the priorities, in your opinion? We need an ample investment program with respect to the production sources, heating points, heat transport and distribution networks, which will enable rehabilitation/update of the SACET, with direct consequences on the decrease of the heat production and transport prices, which will have a positive impact locally, economic and social. The Bucharest municipal waste-to-energy investment , which is the object of a priority project included in the POIM 2013-2020, will also become possible and will benefit from non-refundable funding within said program. Since Bucharest produces approximately one million tons of waste each year, the representatives of the European Commission drew the attention of the Romanian authorities on the need for a waste incinerator, otherwise Romania would risk breaching the commitments undertaken in the waste field and, implicitly, the sanctions deriving from the infringement proceedings. A waste incinerator would be an effective solution on account of the waste being used to produce electricity, in a highly effective process. In modern “waste-to-energy” plants, waste used as fuel may not be reused or recycled; rather, it is burned to obtain electricity and heat in cogeneration.

sub amenintare / under risk | THERMO ,

Efectele negative ale falimentului RADET - ELCEN Adverse effects of the RADET- ELCEN bankruptcy

n cazul în care planurile de reorganizare propuse de ELCEN și RADET nu vor fi acceptate de către creditori sau în lipsa unui acord al tuturor instituțiilor publice responsabile în această chestiune, cele două insolvențe ar putea evolua către faliment. Un scenariu de coșmar, față de care falimentul RAAN, de exemplu, este doar un palid indiciu.

n the event that the creditors do not approve the reorganization plans proposed by ELCEN and RADET or failing an agreement with all the public institutions in charge of this matter, the two insolvency proceedings might turn into bankruptcy. This would be a nightmare scenario, one to which the RAAN bankruptcy, for instance, pales in comparison.

I.1. Nesiguranța în ceea ce privește asiguraI.1. Uncertainty regarding the provision of rea confortului termic thermal comfort Primul pas întreprins pe fondul incertituThe first course of action amid this dinii apărute va fi montarea rapidă și în state of uncertainty would be a quick, mod ilegal a centralelor de apartaand illegal, installation of central ment de către clienții cu bonitate, heating systems by the adică de către cei care vor avea good standing customresurse financiare disponibile ers, namely, those cusElcen asigură energia termică și care nu vor dori să-și asutomers who have the availpentru 1,5 milioane de locuitori. me riscul ca familia să sufere able financial resources and pe perioada sezonului rece. would not risk their families Elcen provides thermal energy Instalarea centralelor termice suffering during the cold seafor 1.5 million inhabitants. de apartament este asociată cu son. The installation of central risc de explozie și poluare, atât la heating systems in apartments interior cât și la exterior, ca urmare a is associated to blasting as well as emanațiilor de oxizi de azot produși prin arpollution risks, both inside and outside, as derea gazului natural. Totodată, capacitatea de a result of the nitrogen oxides emissions from transport și distribuție gaze naturale ar avea digas burn. Furthermore, the capacity of transport ficultăţi în a susține cererea de gaz ca urmare a and distribution of natural gas is not tailored to avalanşei de conectări într-un timp atât de scurt. support the gas demand after such avalanche of connections in such a short period of time. I.2. Efectele severe ale unui faliment ar influența puternic și angajații companiei I.2. The severe effects of a bankruptcy Există riscul pierderii specialiștilor care asigură would also have a strong impact on the funcționarea în bune condiții a centralelor; astfel, company employees producerea energiei electrice și a agentului termic There is a risk of losing the specialists who va fi grav afectată, chiar imposibilă. ensure the smooth operation of the district heating systems, leaving the production of electricity I.3. Furnizorii de bunuri și servicii nu vor mai and heating seriously impaired, if not impossible. asigura materia primă Neîncrederea partenerilor comerciali ar fi deI.3. The suppliers of goods and services - no terminată, în primul rând, de anularea oricărei longer abler to provide raw material

1,5

Q2 2018

THERMO

/ under risk | sub amenintare , perspective de redresare a debitorului, de lipsa lichidităților, strategii incorecte, pierderi provocate, acțiuni în anulare, imposibilitatea patrimonială absolută de a executa obligațiile financiare față de creditori.

Există riscul pierderii specialiștilor care asigură funcționarea în bune condiții a centralelor.

There is a risk of losing the specialists who ensure the smooth operation of the district heating systems.

II. În condițiile intrării în faliment, producerea și furnizarea de energie termică și electrică va fi imposibilă ca urmare a retragerii autorizațiilor, respectiv a licențelor de funcționare emise de ANRE În consecință, nu se va mai putea livra energia termică necesară încălzirii populației Bucureștiului și preparării apei calde menajere și, de asemenea, nu se va mai putea livra energie electrică în Sistemul Energetic Național. Asigurarea energiei termice către populație prin preluarea și furnizarea acesteia de către ceilalți producători de energie termică (SC Vest Energo, SC CET Grivița, RADET București prin CT Casa Presei Libere și 46 de CT-uri de cvartal) nu este suficientă, deoarece acești operatori economici dețin capacități energetice de mică putere comparativ cu ELCEN, care nu pot asigura energia termică pentru un număr de 565.000 de apartamente (1.500.000 locuitori) și 5.400 de instituții publice, obiective sociale și agenți economici. III. Lichidarea judiciară și dizolvarea debitorului ca persoană juridică, astfel că singura posibilitate de îndestulare a creditorilor o reprezintă valorificarea bunurilor din averea debitorului IV. Procedura de atragere a răspunderii membrilor organelor de conducere ale ELCEN si a persoanelor care au contribuit pentru intrarea în starea de insolvență a societății. În oglindă, atragerea răspunderii va fi solicitată și de către administratorul judiciar al RADET pentru membrii organelor de conducere ale acesteia În ipoteza falimentului debitoarei RADET București, procedura de atragere a răspunderii Municipiului București va fi efectuată de îndată în vederea recuperării creanței ELCEN împotriva RADET în valoare de 3,7 miliarde lei. Material realizat pe baza unei analize puse la dispoziție de ELCEN.

128

The commercial partners’ mistrust would be caused by the suppression of any prospects for the debtor’s recovery, by a lack of liquidity, incorrect strategies, losses provoked, actions for annulment, absolute inability to perform its financial obligations towards the creditors. II. In case of bankruptcy, production and supply of heat and electricity will become impossible after the withdrawal of the operating authorizations and licenses issued by the Romanian Energy Regulatory Authority (ANRE) As a result, the delivery of heat for the Bucharest population and for the preparation of hot waste water and the delivery of electricity into the National Power System will both be terminated. The heat supplied to the population by takeover and supply by the other heat producers (SC Vest Energo, SC CET Grivița, RADET Bucharest through the Casa Presei Libere District Heating System and the 46-block District Heating Systems) is insufficient because these economic operators have low-power capabilities compared to ELCEN’s which would be able to provide heat for 565,000 apartments (1,500,000 inhabitants) and 5,400 public institutions, social objectives and economic operators. III. Judicial liquidation and dissolution of the debtor as a legal entity, following which the capitalization on the debtor’s assets would be the only way to satisfy the creditors’ claims IV. Holding the ELCEN management bodies and the contributing persons accountable for the company’s insolvency. Conversely, the liability will be sought by the official receiver of RADET against the management bodies of the latter Should debtor RADET Bucharest enter bankruptcy, the procedure for holding Bucharest Municipality liable will start immediately, aiming at the recovery of the RON 3.7 billion receivable held by ELCEN against RADET. Based on an analysis provided by ELCEN.

THERMO

| guest writer

Adoptarea unor tehnologii inteligente pentru un oraș cu infrastructură încâlcită Adoption of smart technologies for a city with tangled infrastructure

Î Alex Șerban Non-resident Senior Fellow, Brent Scowcroft Center on International Security Atlantic Council

130

n București, benzile de trafic, infrastructura utilităților și planul urbanistic general ar putea părea anacronice unei persoane din exterior. Chiar și așa, România în general și municipiul București în special fac salturi considerabile, adoptând și implementând rapid tehnologii din noua generație, pe nerăsuflate. GSM și internetul cu bandă largă sunt doar câteva exemple bune. La începutul anilor 2000, municipiul București se confrunta cu o criză a furnizării apei, înregistrând pierderi imense. Proiectând și implementând un proiect ambițios de modernizare pentru care a cheltuit 400 milioane euro, orașul a reușit să îmbunătățească gestionarea furnizării cu apă, depășind așteptările. În ultimii ani, s-a constatat apariția unor discuții pe tema viitorului sustenabil al planului urbanistic și al dezvoltării urbanistice care să fie aliniat cu noile tendințe globale care pledează pentru orașele tehnologizate - „orașele inteligente”. Promovată la nivel european de la sfârșitul anilor 1990, discuția a fost adoptată și de către guvernul României și de autoritățile publice române, iar Primăria Municipiului București a dezvoltat planul general al orașului pe baza acestor discuții. Pe repede înainte, în cursul acestei săptămâni: RADET (furnizorul de apă caldă) și ELCEN (producție și distribuție) vor fi transferate în patrimoniul Companiei Municipale Energetică, o societate recent înființată de către Primăria Municipiului București. Însă fondul problemei rezidă mai adânc în cadrul acestor societăți: RADET se află în insolvență, iar ELCEN trebuie să depună urgent un plan de reorganizare. În plus, primarul municipiului București a anunțat că 2% din țevile din rețea trebuie să fie înlocuite urgent (aproximativ 70 de kilometri din peste 3.000, în prezent) și asta din cauza situației infrastructurii RADET, care generează pierderi de aprox. 1,4 milioane Gcal pe an. Având în vedere că deține o rețea veche de 40 de ani, cum este posibil ca municipiul București –

ucharest’s traffic lanes, utilities infrastructure and overall public management’s design might seem anachronistic to an outsider. Even so, Romania in general and Bucharest in particular have made considerable jumps, adopting and quickly implementing new generation technologies all at once. GSM and broadband internet are some good examples. At the beginning of the 2000s, Bucharest was confronted with a crisis of water supply, registering massive losses. By designing and implementing an ambitious upgrading project, while spending 400 million euros, the city managed to improve water supply’s managed exceeding the expectations. In recent years we’ve noticed an emergence of discussions around the sustainable future of urban planning and development, aligned to the new global trends that push for technologized cities – “smart cities”. Promoted at European level since the late 1990s, the discussion has also been adopted by the Romanian Government and public authorities, and Bucharest City Hall has developed the city Master Plan around such discussions. Fast forward to this week: RADET (the heated water supplier) and ELCEN (water production and distribution) will be transferred to the Municipal Energy Company, a company recently created by the Bucharest City Hall. But the issue lies deeper within these companies: RADET is in insolvency and ELCEN must urgently submit a reorganization plan. Furthermore, the Mayor of Bucharest announced that 2% of the network’s pipes must be replaced urgently (about 70 kilometers out of the more than 3,000 at the moment) and that due to the state of the infrastructure RADET is losing around 1.4 million Gcal per year. Considering it has a 40-year-old network, how can Bucharest – EU’s 6th largest city - deal with its heating infrastructure while also managing sustainability, growth, pollution and efficiently allocation of resources? First of all, turning around such an infrastructure does not happen in a matter of weeks or

al șaselea oraș din UE ca mărime - să se lupte cu infrastructura proprie de încălzirii și să gestioneze, în același timp, sustenabilitatea, creșterea, poluarea și alocarea eficientă a resurselor? În primul rând, modernizarea acestei infrastructuri nu se poate face în câteva săptămâni sau luni. La fel s-a întâmplat și în cazul alimentării cu apă, când municipalitatea și societatea de furnizare a apei au avut nevoie de ani de zile. Londra este un oraș în care încălzirea centralizată a devenit populară după cel de-al doilea război mondial, când s-a pus accentul pe încălzirea unor locuințe rezidențiale de mari proporții. Utilizând combustibili fosili de aproximativ 80% la producerea energiei termice, municipalitatea din Londra a explorat, cu asistența unor academicieni, firme de consultanță și organizații internaționale, modalitățile prin care poate să își transforme rețeaua proprie într-un inteligentă și sustenabilă. Prin urmare, primarul Londrei a emis strategia pentru „Atenuarea modificărilor climatice și pentru energie”, care se axa pe energia descentralizată: o gamă largă de tehnologii și mărimi, de la sisteme unice pentru clădiri care utilizau tehnologii de microgenerare până la schemele destinate unor arii întinse, conectate la centralele termice locale și la centrele energetice de mare anvergură, care deserveau mii de clienți. Cu un mediu tehnologic în plină dezvoltare, cu transformări urbane care se produceau în câteva luni, o abordare strategică a încălzirii centralizate trebuie să pună accentul pe eficiență, fiabilitate și rezistență. Prin urmare, pentru a deservi nevoile particularilor din cadrul comunității, în toate formele sale, Compania Municipală Energetică ar trebui să acorde atenție unor proiecte de mai mică anvergură și să maximizeze concurența de piață în acest sector. Într-o lume modernă, rolul autorității ar fi acela de a elabora regulile jocului și de a permite comunităților să își aleagă propriul sistem de încălzire. Municipiul București mai are o șansă de a se ridica la nivelul provocării adresate de UE profitând totodată de beneficiile salturilor tehnologice care ar putea deriva din politici decizionale eficiente axate pe bune practici și pe orașe sustenabile.

months. Neither did it for the water supply where it took the municipality and the water supply company a number of years. London is a city where district heating became popular after the Second World War, focusing on heating the large residential estates. Using fossil fuels in proportion of around 80% for producing heat, the municipality of London explored with the assistance of the academia, consulting companies and international organizations the possibilities to turn its network into a smart and sustainable one. As such, the Mayor of London issued a “Climate Changed Mitigation and Energy” strategy that focused on decentralized energy: a wide range of technology and scales, from single building schemes using microgeneration technologies to areawide schemes connected to local power stations and large energy centers serving thousands of customers. With a fast-evolving technological environment, with urban transformations taking place in a mat-

ters of months, a strategic approach to district heating must focus on efficiency, reliability and resiliency. As such, in order to serve the particular needs of its community, in all its forms and shapes, the Municipal Energy Company should take into consideration the role of smaller projects and maximize market competitiveness in this sector. In a modern world, the role of the authority should be on drafting the rules of the game and enabling the communities to choose their own schemes for heating. Bucharest stands a chance to rise to the challenge posed by it EU status and also to take advantage of the technological jump benefits that could come from efficient policymaking decisions that focus on best practices of smart and sustainable cities.

Q2 2018

THERMO

˘ / heating | încalzire

Românii au ales centralele termice individuale

Romanians decided for individual thermal systems

a nivel individual, centrala termică este de ani buni și din ce în ce mai mult soluția principală la disfuncționalitățile sistemelor de încălzire centralizate. Datele comunicate recent de Ariston Thermo România, liderul pieței locale de centrale termice și boilere electrice, arată că vânzările anuale de sisteme de încălzire au crescut de circa 20 de ori în ultimele două decenii, simultan cu declinul accelerat al numărului de locuințe branșate la SACET. Deja, conform estimărilor Ariston, parcul instalat de centrale termice a ajuns la circa 2,4 milioane de unități, mai mult decât dublu față numărul de locuințe branșate, care potrivit ANRE era la finalul anului 2017 la circa 1,18 milioane.

Dacă în trecut majoritatea vânzărilor erau destinate locuințelor debranșate de la sistemul centralizat, în prezent ponderea segmentului de înlocuiri a crescut considerabil, ajungând la un nivel de circa 50% din totalul vânzărilor.

If last year’s sales were mostly aimed toward the dwellings disconnected from the centralized system, the weight of the replacement sector has now increased considerably, reaching at almost 50% of the total sales. Doar trei au mai rămas județele în care sistemele centralizate rezistă oarecum în fața cererilor de debranșare, în sensul în care ponderea locuințelor beneficiare depășește 50%. În același timp, în 13 județe nu mai funcționează niciun SACET, iar în alte 9, ponderea consumatorilor branșați nu depășește 10%, cei mai mulți fiind instituții publice. București, Constanța și Oradea sunt orașele care cumulează circa 57,5% (680.609) din totalul locuințelor branșate.

132

n an individual level, for many years, and ever more frequently, thermal stations have been the main solution to the central heating systems dysfunctions. The data communicated recently by Ariston Thermo Romania, the leader of the local thermal station and electric boilers market, indicates that the annual sales of heating systems sales have increased 20 times over the past two decades, simultaneously with the accelerated decline in the number of dwellings connected to SACET (Centralized Heat Supply System). According to the Ariston estimates, the number of thermal stations installed has already reached approximately 2.4 million units, more than double the number of connected dwellings, which, according to ANRE (National Energy Regulatory Agency) was 1.18 million in the first half of 2017. Three are the counties where central heating systems still endure, to some extent, faced with disconnection requests in that the weight of the beneficiary dwelling exceeds 50%. At the same time, 13 are the counties where SACET no longer operates, while in other 9 the weight of connected consumers does not exceed 10%, mainly public institutions. Bucharest, Constanța and Oradea are the cities accounting for 57,5% (680.609) of the total connected households. THE PRICE MAKES THE DIFFERENCE Where the municipality subsidies did not cover the increases gigacalorie (Gcal) price, the invoiced costs saw a dramatic rise, encouraging migration to individual solutions. The ANRSC/ANRE data, as gathered by Ariston, indicates that in Vâlcea, the invoiced Gcal price went up by 60% in 2012-2017 (from RON 139 to 227). In Vrancea, the advance was 40% (from RON 190 to RON 266), while in Prahova, it amounted to 39% (from RON 160 to RON 222). Not just the prices, but especially the constant trend upward, are sufficient arguments for choosing an individual thermal station which, according to Ariston, accounts for a cost 11% lower per Gcal that the heating supplied by SACET (RON 195). This solution is available to those who have sufficient financial resources since the average price of a condensing thermal station is RON 3,200, inclusive of VAT, while the investment as a whole (disconnection, gas installation, thermal station) requires a budget of

PREȚUL FACE DIFERENȚA Acolo unde subvenția municipalității nu a acoperit scumpirea gigacaloriei (Gcal), costurile facturate au crescut puternic, încurajând migrația către soluțiile individuale. Datele ANRSC/ANRE, agregate de Ariston, arată că în Vâlcea, costul Gcal facturate a urcat cu 60% între 2012 și 2017 (de la 139 de lei la 227 de lei). În Vrancea, avansul a fost de 40% (de la 190 de lei, la 266 de lei), iar în Prahova, de 39% (de la 160 de lei, la 222 de lei). Nu doar nivelul prețurilor, ci mai ales tendința constantă de creștere sunt argumente suficiente pentru a alege centrala individuală, care, potrivit Ariston, înseamnă un cost cu 11% mai mic pe Gcal decât încălzirea furnizată de SACET (195 de lei). Soluția este accesibilă doar celor cu suficiente resurse financiare, întrucât prețul mediu al unei centrale termice în condensare este de 3.200 de lei, inclusiv TVA, iar pentru întreaga investiție (debranșare, instalație de gaze, centrală termică) este nevoie de un buget de peste 8.000 de lei la un apartament de circa 80 de metri pătrați. Investiția se amortizează în maximum 6 ani, a declarat Cătălin Drăguleanu, Country Manager la Ariston Thermo România, în condițiile în care durata medie de viață a unei centrale termice în România depășește 12 ani. „Avem centrale în funcțiune de 20 de ani, iar clienții sunt mulțumiți de ele”, a precizat reprezentantul Ariston, companie care afirmă că a vândut 700.000 din cele 2,4 centrale termice individuale din România. INDEPENDENȚĂ ȘI CONECTIVITATE Piața s-a maturizat, declară Cătălin Drăguleanu, după o creștere de circa 20 de ori a vânzărilor anuale de centrale termice, în ultimii 20 de ani. În plus, “dacă în trecut majoritatea vânzărilor erau destinate locuințelor debranșate de la sistemul centralizat, în prezent ponderea segmentului de înlocuiri a crescut considerabil, ajungând la un nivel de circa 50% din totalul vânzărilor”, mai spune Drăguleanu. Încă 270.000 de centrale termice vor fi vândute în acest an, iar motorul principal îl reprezintă apetența pentru un grad ridicat de confort și independență.

over RON 8,000 for an 80 square meter apartment. The investment will be depreciated in 6 years, said Cătălin Drăguleanu, while the average life cycle of a thermal station in Romania exceeds 12 years. “We have thermal stations running for 20 years and our customers are happy with them”, said an official representing Ariston, a company that claims to have sold 700,000 of the 2.4 individual thermal stations in Romania. INDEPENDENCE AND CONNECTIVITY The market grew, says Cătălin Drăguleanu, Country Manager, Ariston Thermo Romania, after an almost twentyfold increase in the annual sales

Cătălin Drăguleanu Country Manager Ariston Thermo România

Q2 2018

THERMO

˘ / heating | încalzire

În prezent, segmentul noilor achiziții este alimenof thermal stations in the past 20 years. Furthermore, tat doar parțial de locuințele debranșate (20% din “if last year’s sales were mostly aimed toward the totalul vânzărilor anticipate pentru 2018). Deja pondwellings disconnected from the centralized system, derea noilor construcții (spații rezidențiale comune, the weight of the replacement sector has now inproiecte comerciale și locuințe individuale) a avansat creased considerably, reaching at almost 50% of the suficient cât să susțină piața centralelor individuale. total sales”, adds Drăguleanu. Another 270,000 therPentru perioada următoare, Ariston anticimal stations will be sold this year and the main engine pează că “piața va continua să crească cantitativ, is the appetite for high comfort and independence. dar mai ales valoric, susținută de construcțiile de The new purchase segment is fed only partially locuințe noi, precum și de înlocuirile tot mai dese by the disconnected dwellings (20% of the total ale echipamentelor de încălzire mai vechi, care nu sales anticipated for 2018) at present. The weight dispun de tehnologii noi și eficiență ridicată preof the new buildings (joint residential areas, comcum gamele actuale”. mercial projects and individual houses) has adCompania a constatat cum comportamentul de vanced enough to maintain the individual thermal achiziție al cumpărătorilor de centrale termice s-a stations market. schimbat semnificativ în ultimii ani, aceștia devenind For the upcoming period, Ariston anticipates that tot mai interesați de avantajele suplimentare oferi“the market will continue to grow in quantity, but te de către producători, alături de preț și de especially in value, supported by the concaracteristicile tehnice de bază, precum struction of new dwellings as well puterea sau debitul de apă caldă meas the ever more often replacenajeră. Eficiența, serviciile postvânments of the old heating Doar 20% din segmentul zare și noile tehnologii sunt eleequipment which does noilor achiziții a fi alimentat de mente tot mai importante în not have the new technololocuințele debranșate în 2018. decizia de achiziție, spune Drăgugies and the high efficiency of leanu. „Noii clienți sunt mai puțin the current ranges”. Only 20% of the new purchases preocupați de costurile inițiale de The company noticed the segment will come from households disconnected achiziție și mai mult de perioada de behavior of the buyers of therfrom the DH in 2018. amortizare a investiției, preferând să mal stations has changed signifiinvestească într-un produs mai scump, cantly over the past years as they dar cu o perioadă mai lungă de viață și un have become more interested in the adconsum redus, ce asigură facturi mai mici și aduce ditional advantages offered by producers in addition un confort sporit.” to prices and basic technical specifications, such as În următorii cinci ani, segmentul de înlocuiri al cenpower or warm wastewater. Efficiency, post-sale tralelor termice și boilerelor electrice ar putea ajunge services and new technologies are gaining ground la circa 80% din cerere. Totodată, noile achiziții ar puin the decision to purchase, says Drăguleanu. “The tea fi impulsionate de extinderea rețelei de gaze nanew customers are less concerned with the initial turale în mediul rural, dar și de dispariția subvențiilor, purchase costs and more interested in the investcare se va reflecta în creșterea costului Gcal pentru ment depreciation period so they prefer to invest cei conectați la sistemele centralizate. in a more expensive product with a longer life cycle and reduced consumption, which secures small bills and brings extra comfort”. Noii clienți sunt mai puțin preocupați de costurile In the next five years, the thermal stations and inițiale de achiziție și mai mult de perioada de electric boilers replacement segment might reach amortizare a investiției. to almost 80% of the demand. In addition, the new purchases might be driven by the expansion of the natural gas supply network in the rural area as well The new customers are less concerned with the as the disappearance of subsidies, which will transinitial purchase costs and more interested in the late into an increase in the Gcal cost for those connected to the centralized systems. investment depreciation period.

20%

134

pentru viitor / for the future | THERMO

Cu 60 de proiecte, Alba Iulia conduce detașat în clasamentul orașelor inteligente With 60 projects, Alba Iulia is the absolute leader of intelligent cities

omânia are 24 de orașe ”Smart”, iar printre comunitățile cu cele mai multe proiecte demarate în această privință se numără Alba-Iulia (60), Cluj-Napoca (10), Arad (9), Sibiu (8), Oradea (8) sau București (6), arată Asociația Română pentru Smart City și Mobilitate. Alba-Iulia este orașul cu cele mai multe proiecte din țară, implementate în vederea tehnologizării comunității, cu peste 60 de inițiative și aproape 30 de parteneri locali și internaționali. „Alba-Iulia este dat deja ca exemplu de Banca Mondială ca una dintre cele mai bune comunități atunci când vine vorba de atragerea fondurilor pentru dezvoltarea comunității”, a declarat pentru Mediafax Eduard Dumitrescu, președintele Asociației Române pentru Smart City și Mobilitate. Printre proiectele implementate de Alba-Iulia se numără iluminatul inteligent, monitorizarea calității aerului, smart parking, sistem de monitorizare a traficului și alte soluții inteligente, monitorizarea consumului de apă și a pierderilor din rețea. Un alt oraș care face pași semnificativi către tehnologizarea comunității este Cluj-Napoca, unde Primăria a accesat fonduri pentru a transforma orașul într-unul smart. Administrația publică locală a introdus pentru prima data în România primul funcționar public virtual, denumit Antonia, care va sta la dispoziția cetățenilor 24 de ore din 24. Printre alte proiecte demarate de Cluj-Napoca se numără smart parkingul, relația cetățean-primărie, Wi-Fi gratuit în locurile publice, trafic adaptiv – achiziționarea de autobuze electrice, tramvaie și troleibuze. Aradul se numără și el printre orașele inteligente ale României. Primăria municipiului a accesat fonduri pentru a instala 30 de active hot-spot, bike-sharing, cataloage electronice pentru cele 22 de unități de învățământ existente în oraș, parcări inteligente etc. În ceea ce privește Bucureștiul, pe site-ul Asociației Române pentru Smart City și Mobilitate sunt trecute patru module „smart city”: smart energy, bike sharing, autobuze electrice, IT&C - Terminale de tip self-service.

omania has 24 Smart Cities, and among the communities with the highest number of smart projects started we list AlbaIulia (60), Cluj-Napoca (10), Arad (9), Sibiu (8), Oradea (8) or Bucharest (6), show the Romanian Association for Smart City and Mobility. Alba-Iulia is the Romanian city with the highest number of projects implemented to bring technology in the community, with more than 60 initiatives and close to 30 local and international partners. “Alba-Iulia has already been held up as an example by the World Bank for one of the best community when it comes to attracting funds for community development”, declared Eduard Dumitrescu, president of the Romanian Association for Smart City and Mobility for Mediafax. Among the projects implemented in Alba-Iulia we list smart lighting, air quality monitoring, smart parking, traffic monitoring system and other smart solutions, water use and network leakage monitoring. Another city that has taken important steps in bring technology to the community is Cluj-Napoca, where the Municipality accessed funds to turn the city into a smart one. The local public administration introduced the first virtual public servant in Romania, named Antonia, to served the citizens 24/7. Other projects stared in Cluj-Napoca are smart parking, citizen-municipality relation, free Wi-Fi in public places, adaptive traffic - acquisition of electric buses, trams and trolley buses. Arad is another Romanian smart city. The municipality here accessed funds to place 30 hotspots, bike-sharing points, electronic catalogues for the 22 education units of the city, smart parking systems, etc. As regards Bucharest, it appears with four Smart City modules on the website of the Romanian Association for Smart City and Mobility: smart energy, bike sharing, electric buses, IT&C Self-service terminals.

24/24 Primăria din ClujNapoca a introdus primul funcționar public virtual din România, denumit Antonia. The Cluj-Napoca City Hall introduced the first virtual civil servant in Romania, named Antonia.

Q2 2018

THERMO

| guest writer

Cu cât trece timpul, cu atât cresc costurile și riscurile investiționale The higher the costs and the investment risks as the time passes by

nergia termică, dar mai ales încălzirea centralizată sunt subiectele de interes maxim în sectorul energiei atunci când se discută despre eficiență energetică și dezvoltare urbană. Acest interes este normal ținând seama de eficiența energetică superioară și de beneficiile aduse mediului prin reducerea emisiilor poluante, față de producerea separată a căldurii în centrale de apartament. Cu toate că beneficiile tehnice și de mediu sunt demonstrate, interesul public pentru această soluție de alimentare cu căldură este condiționat, în primul rând, de factura căldurii la consumator. De aici începe “lanțul slăbiciunilor” pentru majoritatea sistemelor de alimentare centralizată cu energie termică (SACET) din România, cu două fenomene decisive: lipsa fondu-

136

hermal energy, but especially centralized heating, are subjects of maximum interest in the energy sector when discussing energy efficiency and urban development. This interest is normal taking into account the superior energy efficiency and environmental benefits obtained reducing pollutant emissions, compared to individual heat production in each apartment. Although the technical and environmental benefits are well demonstrated, the public interest in this heat supply solution is primarily conditioned by the final consumer bill for heating. This is where the “vicious circle” begins for most of the centralized heating systems (district heating - DH) in Romania, with two decisive phenomena: the lack of

rilor necesare reabilitării întregului sistem, de la producător până la consumatorul final, astfel încât acesta din urmă să poată simți îmbunătățirea calității serviciului plătit și eliminarea subvențiilor de la bugetul de stat începând din anul 2011. În prezent subvențiile se acordă, în limita bugetelor locale, pentru toți consumatorii din SACET indiferent de nivelul veniturilor, ceea ce creează atât discrepanțe mari între aceștia, cât și eforturi financiare deosebit de mari din partea autorităților locale. Aceste eforturi financiare conduc la imposibilitatea autorităților locale de a efectua modernizarea SACET-urilor.

funds needed to rehabilitate the whole system, from the producer to the final consumer, so that the latter can feel an improved quality for the paid service and eliminating subsidies from the state budget starting with 2011. At present, subsidies are granted, within the local budget limit, to all the clients of DHs, irrespective of their income levels, which creates both large discrepancies between them and very large financial efforts from the local authorities. These financial efforts lead to the failure of local authorities to upgrade DHs.

VULNERABILITĂȚI În anul 2016 s-a aprobat Legea nr. 196 privind venitul minim de incluziune. Conform acestei legi, toate tipurile de subvenții vor fi eliminate. Ajutorul financiar va fi acordat direct consumatorilor vulnerabili și se va baza pe contracte individuale. Prevăzută inițial a intra în vigoare la 1 aprilie 2018, aceasta a fost amânată cu un an de zile. SACET din municipiul București este cel mai mare din țară și printre cele mai mari din Europa. Un eventual colaps al acestuia ar afecta circa 70% din populația capitalei, generând o problemă serioasă de siguranță energetică. Perioadele de iarnă din ultimii 2-3 ani ne-au arătat vulnerabilitatea SACET-ului din municipiul București. Iarna 2017-2018 a fost mai caldă față de anii anteriori și putem spune că a salvat Bucureștiul de la o criză a încălzirii, dar problemele SACET au rămas, iar rezolvarea acestora pare să fie departe de start. Cele două companii care asigură funcționarea sistemului – RADET și Electrocentrale București – se află în insolvență și proiectele de modernizare întârzie să demareze din cauza statutului incert al fiecăreia din cele două companii. Totuși, pentru sistemul de transport și distribuție se pot derula proiecte de modernizare prin POIM, pentru că proprietarul infrastructurii este Primăria București, RADET fiind doar un operator. În cazul Electrocentrale București, companie aflată în subordinea Ministerului Energiei, situația este mai complicată.

VULNERABILITIES In 2016 the Law no. 196 on Minimum Income Inclusion was adopted. According to this law, all types of subsidies will be eliminated. Financial aid will be granted directly to vulnerable consumers and will be based on individual contracts. Originally scheduled to take effect on April 1, 2018, the law enforcement was postponed for one year. The DH in Bucharest is the largest in the country and among the largest in Europe. Its eventual collapse would affect about 70% of the population of the capital, generating a serious energy security problem. The winter periods of the past 2-3 years have shown us the vulnerability of the DH in Bucharest. Winter 2017-2018 was warmer than previous years and we can say that this has saved Bucharest from a heating crisis, but the issues with DH have remained, and starting to solve them seems to be far away. The two companies that operate the system RADET and Electrocentrale Bucharest - are in insolvency and the modernization projects are delayed due to the uncertain future for each of the two companies. However, for the transport and distribution system, modernization projects can be carried out by European fund sunder POIM, because the owner of the infrastructure is the Bucharest City Hall, while RADET is just the operator. In the case of Electrocentrale Bucureşti, a company under the Ministry of Energy, the situation is more complicated.

SOLUȚII Pentru a evita colapsul, un prim răspuns este ca cele două societăți – în prezent RADET și Electrocentrale București – să se afle sub jurisdicția primăriei Capitalei, astfel încât să existe o pârghie de control la

M. Sc. Ing. Cristian Athanasovici

Dr. Ing. Carmen Coman

SOLUTIONS For avoiding the total collapse, the first answer is that the two companies – currently RADET and

Q2 2018

THERMO

| guest writer

nivelul SACET. Al doilea răspuns este crearea cadrului Electrocentrale Bucharest – be under the jurisnecesar pentru modernizarea SACET: diction of the City Hall, so that there is a, unified • accesarea fondurilor disponibile în POIM, axa 7.2 control and responsibility for the DH. The second pentru sistemul de transport și distribuție answer is to create the necessary framework for • modernizarea surselor de producere - cenupgrading the DH: trale de cogenerare (CET) - prin parteneriat(e) pu• by accessing funds available in POIM, axis 7.2 blic‑privat(e), ținând seama de faptul că primăria nu for the transmission and distribution system are capacitatea financiară de a susține cu resurse • through modernization of the production proprii investiții de asemenea anvergură. Conform sources - CHPs - in public-private partnership(s), legii privind parteneriatul public-privat (legea 233 taking into account the fact that the City hall din 2016), finanțarea investițiilor care se realizează does not have the financial capacity to support în cadrul proiectelor de parteneriat public-privat se with its own resources such investments. Accordpoate asigura fie integral de către partenerul privat ing to the law on public-private partnership (Law din resurse proprii și, după caz, din resurse atrase 233 of 2016), the financing of investments within din partea unor finanțatori, fie de către parframework of public-private partnership tenerul privat împreună cu partenerul projects can be ensured either enpublic. Al treilea răspuns ține de vatirely by the private partner from lorificarea energetică a deșeurilor own resources and, as municipale. Prin aceasta se obține the case may be, from Toate cele 4 soluții reducerea consumului de resurse resources attracted from trebuie incluse în planul de clasice pentru acoperirea unei some sponsors, or by the primodernizare a SACET-urilor. părți a cererii de energie la nivelul vate partner together with All the 4 solutions should be orașului și conformarea cu stratethe public partner. part of the modernization giile de valorificare a deșeurilor. The third answer concerns plan for CHSs. România are un plan de acțiune the energetic recovery of municprivind valorificarea deșeurilor, aprobat ipal waste. This reduces the use of prin HG nr. 942 din 2017, a cărui realizare este classical resources to cover part of the obligatorie până în 2025. city’s energy demand and a better compliance with Reluăm, mai jos, doar trei dintre obiectivele planul waste recovery strategies. național de gestionare a deșeurilor (PNGD), până în Romania has an action plan on the recovery of anul 2025: waste, approved by GD no. 942 of 2017, which is • reducerea cantității depozitate de deșeuri biomandatory to complete by 2025. degradabile municipale Below, only three of the objectives of the Na• interzicerea la depozitare a deșeurilor municipational Waste Management Plan (PNGD) until 2025: le colectate separat • Reducing the amount of municipal biodegrad• creșterea gradului de valorificare energetică a able waste deșeurilor municipale – cel puțin 15% până în 2025 • Prohibition on the storage of municipal waste Sunt identificate și principalele măsuri pentru collected separately atingerea acestor obiective: • Increase energy recovery of municipal waste at least 15% by 2025 The main measures to achieve these objectives România are un plan de acțiune privind are also identified: valorificarea deșeurilor, aprobat prin HG nr. 942 din I. Increasing the readiness for re-use and 2017, a cărui realizare este obligatorie până în 2025. recycling through the application of the waste management hierarchy, through: – Increase the separate collection of recyclable Romania has an action plan on the recovery waste into three fractions (paper and cardboard; of waste, approved by GD no. 942 of 2017, plastic and metal; and glass) so as to achieve a minimum capture rate of 52% in each county and which is mandatory to complete by 2025.

138

I. Creșterea gradului de pregătire pentru reutilizare și reciclare prin aplicarea ierarhiei de gestionare a deșeurilor, prin: - Creșterea gradului de colectare separată a deșeurilor reciclabile pe trei fracții (hârtie și carton; plastic și metal și sticlă) astfel încât să se atingă o rată minimă de capturare de 52% în fiecare județ și în municipiul București. - Extinderea la nivel național a sistemului de colectare a deșeurilor reciclabile din poartă în poartă, în special pentru deșeuri de hârtie și carton și plastic și metal în zona urbană, cu asigurarea unei rate minime de capturare de 75% a deșeurilor reciclabile în fiecare județ și în municipiul București. - Creșterea eficienței de colectare separată a biodeșeurilor menajere și similare astfel încât să se asigure rate minime de capturare de 45% din cantitatea totală generată în fiecare județ și în municipiul București. - Extinderea la nivel național a sistemului de colectare separată a deșeurilor verzi din parcuri și grădini publice astfel încât să se asigure o rată de capturare de minimum 90% în fiecare județ și în municipiul București. - Construirea și darea în operare de 32 instalații de digestie anaerobă (în 31 județe și municipiul București), cu o capacitate totală estimată de 812.000 tone/an. II. Reducerea cantității depozitate de deșeuri biodegradabile municipale. III. Depozitarea numai a deșeurilor supuse în prealabil unor operații de tratare. Pentru municipiul București este prevăzută construirea și darea în operare a unei instalații de incinerare cu valorificare energetică care va deservi municipiul București cu o capacitate estimată de 173.000 tone/an. În fine, un al patrulea răspuns este dat de asigurarea unui cadru legislativ cu privire la zonele unitare de încălzire, inclusiv interzicerea prin lege a debranșărilor în zonele în care se execută modernizări ale SACET, pentru a putea asigura stabilizarea consumului și implicit sustenabilitatea sistemului. Din cele patru răspunsuri prezentate mai sus, considerăm că soluția de modernizare a SACET trebuie să le cuprindă pe toate. Cu cât timpul va trece fără a se lua măsuri, cu atât soluțiile vor deveni din în ce mai costisitoare, iar riscul investițional din ce în ce mai mare.

in Bucharest. – Extending at national level the door-to-door recycling system for recycling, especially for paper and cardboard; plastic and metal waste in the urban area, ensuring a minimum capture rate of 75% of recyclable waste in each county and Bucharest. – Increase the efficiency of separate collection of domestic and similar biowaste so as to ensure minimum capture rates of 45% of the total amount generated in each county and in Bucharest. – National expansion of the separate collection

România ar trebui să construiască și să dea în operare 32 instalații de digestie anaerobă (în 31 județe și municipiul București), cu o capacitate totală estimată de 812.000 tone/an.

România should build and commission 32 anaerobic digesters (in 31 counties and Bucharest), with an estimated total capacity of 812,000 tons per year. system for green waste in public parks and gardens so as to ensure a catch rate of at least 90% in each county and in Bucharest. – Construction and commissioning of 32 anaerobic digesters (in 31 counties and Bucharest), with an estimated total capacity of 812,000 tons / year. II. Reducing the amount of municipal biodegradable waste. III. Storing only pre-treated waste. For Bucharest, the construction and commissioning of an incineration plant with energy recovery is planned to serve Bucharest with an estimated capacity of 173,000 tons / year. Finally, a fourth answer is to provide a legal framework for unitary heating zones, including a ban on disconnections in areas where DHs are being upgraded, in order to ensure the stabilization of consumption and, implicitly, the sustainability of the system. All the four solutions outlined above should be taken into consideration in the comprehensive plan for modernization of DHs. The longer the time goes by, the more expensive the solutions will become, and the higher the investment risk.

Q2 2018

THERMO

| abordare / approach

Valmet construiește soluții energetice împreună cu beneficiarul

Valmet shapes energy solutions together with the beneficiary

n urmă cu câteva luni, Valmet a organizat în România o zi dedicată energiei și am avut ocazia să vorbim cu dr. Markus Bolhàr-Nordenkampf, directorul departamentului pentru vânzări și servicii energetice Valmet pentru Europa Centrală și de Est. Valmet este dezvoltator și furnizor global de tehnologii, automatizări și servicii pentru industria celulozei, a hârtiei și a energiei, astfel am început prin a-l întreba pe domnul Bolhàr-Nordenkampf care sunt argumentele pentru a organiza un asemenea eveniment în România, în momentul de față. Cu aproape 50 de experți prezenți în asistență, Valmet Energy Day, de la București, poate fi considerat un succes. De ce ați luat în considerare organizarea unui astfel de eveniment în România? Ne-am conceput strategia de comunicare astfel încât să ne apropiem de clienții noștri. Strategia este să evităm evenimentele mari, la care iau parte o mulțime de oameni și, în general, este o atmosferă agitată și impersonală, deoarece vrem să venim mai aproape de clienți, organizând astfel de seminarii la nivel local, în limba locală. Invităm clienții care știm că sunt interesați

140

ew months ago, Valmet organized a special energy day in Romania, and we had the opportunity to have a little chat with Dr. Markus Bolhàr-Nordenkampf, Valmet director for Energy Sales and Service Operations in CEN. With Valmet as a leading global developer and supplier of technologies, automation and services for the pulp, paper and energy industries, we started by asking Mr. Bolhàr-Nordenkampf what is the reason for organizing such an event in Romania at the moment.

Valmet Energy Day, in Bucharest, with almost 50 experts present, may be considered a success. Why did you take into consideration organizing such an event in Romania? We have been focusing our strategy in terms of getting closer to our customers. Our strategy is to go away from the big events where there are lots of people and mostly a hectic and impersonal atmosphere, as we want to make a step closer to customers by arranging such seminars locally in local language. We invite customers who are interested in our technology because they are working already with our technology, and they have a clear interest in what we are doing. We bring out key experts into the country to make it possible to have discussions on expert level. We try to shape such customer seminars to meet the special needs and questions of the country we are. We had such seminars already in Hungary, France, UK and Germany and now we had this one in Romania. Valmet is a very qualified provider of technology solutions. I am curious what is your business model and, more precisely, what

de tehnologia noastră pentru că lucrează deja cu noi și sunt în mod evident interesați de ceea ce facem. Venim în fiecare țară cu experții noștri cei mai importanți pentru a face posibil un dialog de cel mai înalt nivel. Încercăm să avem astfel de seminarii pentru a răspunde nevoilor și întrebărilor specifice care vin din partea experților locali. Am avut astfel de seminarii deja în Ungaria, Franța, Marea Britanie și Germania, iar acum am venit în România. Valmet este unul dintre cei mai calificați furnizori de soluții tehnologice. Sunt curios care este modelul de afaceri și, mai exact, care sunt strategiile de vânzare ale Valmet pentru a-și promova produsele în fața unor potențiali noi clienți. De exemplu, cum lucrați în România? Reprezentantul nostru local, Ada Bacalum, menține o legătură strânsă și dezvoltă soluții împreună cu clienții. De exemplu, putem să pornim foarte bine cooperarea de la cineva care are acces la resurse de biomasă, deșeuri sau alți combustibili; sau de la cineva care are nevoie de energie termică pentru un o unitate de producție sau pentru încălzire centralizată. În principiu, încercăm să vedem dacă putem să construim o soluție împreună cu aceste persoane, ceea ce ne conduce întotdeauna la nevoile financiare. Ce tip de soluție poate fi oferită? Care ar trebui să fie eficiența unei astfel de soluții tehnologice? Trebuie să se concentreze strict pe producerea căldurii și a energiei electrice sau ar trebui să avem o abordare bazată pe înaltă eficiență? În concluzie, lucrăm îndeaproape cu clienții noștri pentru a găsi cea mai bună soluție pentru ei, iar odată ce identificăm care sunt nevoile lor, acestea devin obiectivele noastre. În ceea ce privește finanțarea investiției, întreg efortul revine clientului? Există un mecanism de sprijin prin banca finlandeză de export, care poate sprijini împrumuturile. Cum Valmet este un furnizor de tehnologie fiabilă, devine mai ușor ca un proiect să devină bancabil atunci când se bazează pe tehnologia noastră. Dacă nu cunosc tehnologia folosită, băncile tind să aplice dobânzi mai mari la împrumuturi, ceea ce face ca proiectele să fie mai puțin fezabile. În afară de aceasta, Valmet nu contribuie cu capital la proiect. Contribuția respectivă revine de fiecare dată clientului sau investitorului, în timp ce noi oferim fiabilitate și eficiență, de la combustibilul livrat până la electricitatea produsă. Acest lucru este important pentru o bancă,

are your selling strategies for bringing your products in front of new potential customers. How do you work in Romania, for example? Our local representative, Ada Bacalum, keeps a close contact and develops solutions together with the customers. For example, a good start is somebody having good access to biomass or waste or other fuels; another is somebody having steam demand for a production site or for district heating. We basically try to see if we can shape a solution together with them, and this always leads to the financial needs. What type of solution can be afforded? What should be the efficiency of such a technological solution? Should it be focused on producing heat and electricity alone, or should involve a high-efficiency approach? So, we work closely with our customers to find the best solution for them, once we identify their specific need and the subsequent task for us. In terms of financing the investment, it all stands on the customer’s behalf? We have this support mechanism through the Finnish export bank that can support loans. As Valmet is a reliable technology supplier, it gets easier for a project to become bankable when it is based on our technology. When they do not know the technology, banks tend to charge higher rates for loans, so the projects have difficulties in being feasible. This aside, Valmet does not step inside with equity into a project. That it is always for a customer

Dr. Markus BolhàrNordenkampf Directorul de vânzări și servicii energetice Valmet, Europa Centrală și de Nord Valmet director for Energy Sales and Service Operations in Central and Northern Europe

PROFIL DE COMPANIE Valmet oferă soluții și tehnologii pentru producția de energie termică și electrică din cărbune, biomasă, deșeuri municipale și industriale, din amestecuri ale combustibililor menționați mai sus, precum și din petrol și gaze. Compania poate acționa ca furnizor de echipamente și servicii sau ca antreprenor general, preluând, după caz, operarea și / sau întreținerea instalațiilor de producere a energiei.

COMPANY PROFILE Valmet offers solutions and technologies for the production of thermal and electric energy from coal, biomass, municipal and industrial waste, from the fuel mixture mentioned above, as well as from oil and gas. The company can act as a supplier of equipment and services or as general contractor, taking over, as appropriate, the operation and / or maintenance of the installations for energy production.

Q2 2018

THERMO

| abordare / approach deoarece poate calcula cantitatea de energie electrică produsă dintr-un anumit volum de combustibil într-un an, după care poate calcula toate celelalte elemente care fac proiectul bancabil. În ceea ce privește România, care sunt sectoarele pe care le vedeți mai promițătoare din pers pectiva afacerii Valmet? Vedem o oportunitate în centralele pe biomasă de dimensiuni mici și mijlocii - între 2 și 5 MWe. În cazul centralelor electrice foarte mici, operarea și automatizarea sunt destul de dificile și de costisitoare. Pe de altă parte, producția de electricitate din deșeuri reprezintă un alt sector promițător pentru sistemele de încălzire centralizată. În Austria, există astfel de centrale în zonele urbane, de fapt chiar în centrul orașului! Deșeurile sunt incinerate, iar oamenii au acceptat aceste sisteme, pentru că incinerarea deșeurilor poate fi o tehnologie curată. În linie cu prevederile directivei europene pentru încălzire centralizată, care impune decarbonizarea sistemelor de termoficare din Europa, am trecut opt centrale electrice din Polonia de la utilizarea cărbunelui la arderea biomasei. Aceasta ar putea fi o opțiune și pentru România. Ați vorbit mai devreme despre capacitatea Valmet de a furniza servicii de întreținere, service și intervenție la echipamentele livrate de companie. Asta înseamnă că aveți echipe de intervenție în toate locurile în care ați instalat produsele Valmet? Da, avem centre de service în Marea Britanie, Germania, Spania, Franța, Polonia, Austria și Croația. Cum lucrăm? În primul rând folosim centrul de servicii la distanță din Finlanda. Experții noștri se pot conecta la instalațiile locale prin internet și pot oferi asistență experților de la fața locului. Și apoi, mai avem echipele locale, care pot interveni. Echipele noastre pot oferi mai mult decât soluții pentru momentele în care se apar probleme. Ei au expertiza de a interveni, de asemenea, și atunci când este nevoie de o îmbunătățire a modului în care funcționează centrala! În Bulgaria, de exemplu, un client a solicitat creșterea capacității de producție cu 10%, după ce instalase un nou echipament. Acesta este un exemplu de optimizare a instalațiilor, prin faptul că putem converti combustibilul în energie cu o eficiență crescută. Beneficiile financiare în asemenea situații vin, în general, repede, ceea ce este definiția unei investiții de calitate.

142

or for an investor, while we can provide reliability – efficiency from delivered fuel to the produced electricity. This is important for a bank, for it can calculate the amount of electricity getting out of a specific volume of fuel per year and then they can calculate all the other elements that make a project bankable. As for Romania, what are the sectors you see as more promising in relation with your business? We see a possibility in small to medium sized biomass power plants – 2 to 5 MWe. For the really small power plants, it gets rather difficult and expensive to operate and automate them. On the other hand, waste to energy is a promising sector, for the heating systems. In Austria, there are such plants in urbanized areas, in fact even right in the city center! It is waste incineration and people have accepted it, because waste incineration can be a clean technology. In terms of the European Directive for district heating, that asks for a decarbonization of the district heating systems in Europe, we have converted 8 power plants in Poland from coal to biomass. That could be also an option for Romania. You spoke earlier about the Valmet capacity to provide maintenance, service and intervention on the equipment commissioned by the company. Does this mean that you have intervention teams in all places where you have installed your products? Yes, we run service centers in UK, Germany, Spain, France, Poland, Austria and Croatia. What we do is using first of all the remote service center in Finland. Our experts can log-in into the local plant systems by internet and they can offer support to the local experts. And then, we also have the local teams that can intervene. Our teams can provide more than just solutions for when something wrong happens. They are there with their expertise also when plants need to be improved! We have this example from Bulgaria, where a customer asked for a capacity increase by 10%, because they had installed a new paper machine. This means optimizing the plant, which means the fuel is converted at a higher efficiency and payback rates for such adaptations are generally short and a good investment.

THERMO

| stiri , / news

Deșeuri de un miliard de euro, reciclare sub 5% Piața deșeurilor reciclabile din România se apropie de un miliard de euro, dar, din păcate, la ora actuală, gradul de reciclare se situează sub 5% din totalul deșeurilor municipale, a apreciat secretarul de stat în Ministerul Mediului Ion Cîmpeanu, într-o conferință din luna mai. „Altă statistică interesantă în ceea ce privește reciclarea arată că, prin depozitarea a 10.000 de tone de deșeuri, se creează șase locuri de muncă, în timp ce reciclarea aceleiași cantități creează 36 de locuri de muncă”, a menționat Cîmpeanu. Oficialul a insistat asupra celor trei priorități ale Ministerul Mediului în segmentul economiei circulare: 1. identificarea instrumentelor economice prin care gospodăriile să fie încurajate la diminuarea cantității de deșeuri generate, inclusiv separarea deșeurilor direct la sursă, 2. crearea unui sistem corect și transparent de gestionare a deșeurilor (trasabilitate), 3. creșterea calității reciclării prin introducerea unor indicatori de performanță.

Producție de energie cu 13% mai mare la CEO “Am început anul în forță, cantitatea de energie realizată de CE Oltenia în primul trimestru înregistrând o creștere cu circa 13% față de aceeași perioadă a anului trecut”, declară președintele Directoratului CE Oltenia Sorin Boza într-un interviu publicat de cotidianul Bursa. El susține că CE Oltenia produce astăzi energie curată în urma investițiilor de circa un miliard de euro, iar cărbunele demonstrează în fiecare an că este cea mai sigură sursă de producere a energiei electrice, în special pentru poziția geografică a României. ”Din punct de vedere financiar, începând din 2017, CE Oltenia a demonstrat că se poate situa în rândul companiilor profitabile, rezultatele înregistrate urmând o direcție puternic ascendentă față de anii anteriori. Considerăm că putem menține această direcție, ținând cont și de faptul că, pentru anul 2018, CE Oltenia are contracte încheiate pentru toată capacitatea disponibilă”, a afirmat el.

Waste of EUR 1 billion, recycling under 5% The Romanian recyclable waste market approaches EUR 1 billion, but unfortunately, recycling remains under 5% of total municipal waste, assessed the Secretary of State with the Ministry of Environment in a conference in May. “Another interesting piece of recycling statistics shows that, disposal of any 10,000 tons of waste create 6 jobs, while recycling the same amount creates 36 jobs”, added Cîmpeanu. The official dwelt upon the three top priorities of the Ministry of Environment in the circular economy segment: 1. identification of economic incentives for the households to be encouraged to reduced the quantity of waste generated, including to separate waste at source; 2 development of a fair and transparent waste management system (traceability); 3. increasing recycling quality by introduced performance indicators.

144

13% more electricity produced by CEO “We kick started the year, with 13% more electricity produced by CE Oltenia in the first quarter v. the same period of last year”, declared Sorin Boza, Chairman of the Management Board of CE Oltenia in an interview published in the daily newspaper Bursa. He claims CE Oltenia produces clean energy today thanks to the around EUR 1 billion investments made, and coal proves to be the safest source for electricity production year after year, in particular given the geographical position of Romania. ”In financial terms, starting 2017, CE Oltenia proves that it can place itself in line with other companies that report profit, with results constantly following a strong ascending trend compared to the previous years. We believe we can keep this pace, considering also the fact that, for 2018, the entire available capacity of CE Oltenia has already been contracted”, he added.

Utilizarea cărbunelui va scădea dramatic în următorii 30 de ani Coal use will drastically decline in the next 30 years Dependența lumii de sursele de energie precum petrolul și cărbunele, unele din cele mai importante surse de poluare, este în scădere, potrivit Băncii Mondiale, informează CNBC. “Până acum modelul a fost cărbunele plus energiile regenerabile, modelul poate fi gaze naturale plus regenerabile. Cred că peste 10-12 ani vom vedea doar regenerabile și instalații de stocare și nimic altceva”, a declarat directorul departamentului energie al Băncii Mondiale, Riccardo Puliti. Potrivit acestuia, gradul de utilizare a cărbunelui ar urma să scadă în mod dramatic în următoarele decenii. “În următorii 30 de ani, vom vedea cum cărbunele va ieși din ce în ce mai mult din mixul energetic”, a spus Riccardo Puliti..

The world’s reliance on energy sources like oil and coal, some of the main culprits behind pollution, is dwindling, according to the World Bank, CNBC reports. “The model has been coal plus renewables, the model can be gas plus renewables. I think 10, 12 years from now, we will see renewables and storage and nothing more than that,” said Riccardo Puliti, the World Bank’s global head of energy. According to him, coal usage may fall dramatically in coming decades: ”I think that coal in the next 30 years — we will see that it will go very much out of the energy mix more and more”, said Riccardo Puliti.

Producția de cărbune scade

Decline in coal production

Producția de cărbune net a României a totalizat, în primele două luni din 2018, 753.200 tone echivalent petrol, fiind cu 8,7% (71.400 tep) mai mică față de cea din perioada similară a anului trecut, conform datelor centralizate de Institutul Național de Statistică (INS). În perioada menționată, România a importat 64.100 tep cărbune net, cu 24.800 tep (63,1%) mai mult față de cantitatea importată în ianuarie-februarie 2017.

Romania’s coal production totaled 753,200 million tons of oil equivalent (TOE) in the first two months of 2018, being 8.7% (71,400 TOE) less than in the same period of last year, according to data centralized by the National Institute of Statistics (INS). During the reference period, Romania imported 64,100 TOE net coal, being 24,800 TOE (63.1%) more than the quantity imported in the months January February 2017.

Q2 2018

14,000 VISITS / MONTH 9,000 UNIQUES / MONTH CONTENT FILTERING BY SECTOR MORE THAN 5 POSTS / DAY MORE THAN 520 PROFILES

154

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

Cât costă panica? 54%! Nevoia de regenerabile devine tot mai clară How much does panic cost? 54%! The need for renewables is increasingly clearer

BOGDAN TUDORACHE

148

tacul speculativ cu impact asupra prețurilor energiei de anul trecut a determinat un efect mediu de creștere calculat de Consiliul Concurenței la 54%. Creșterea ponderii energiei bazate pe cărbune în mix și, într-o mai mică măsură, a energiei bazate pe hidrocarburi majorează marginal prețul energiei electrice, pe când hidroelectricitatea și sectorul eolian micșorează prețurile, mai arată concluziile ultimului studiu al Consiliului Concurenței. Este, astfel, una dintre rarele ocazii când un organism central recunoaște, în România, că o pondere mai mare în mix a energiei verzi contribuie la reducerea prețurilor. În perioada ianuarie-aprilie 2017, cele mai mari diferențe față de 2016, din perspectiva mixtului

ast year’s speculative attack with an impact on energy prices has determined a medium increase effect, calculated by the Competition Council to be 54%. The increase in the proportion of energy based on mixed coal and, to a lesser extent, hydrocarbons, marginally increases the price of electricity, while hydroelectricity and wind power decrease the prices, as shown in the conclusions of the latest study from the Competition Council. This is, as such, one of the rare occasions on which a Romanian central body admits that a larger proportion of green energy in the mix contributes to a decrease in prices. During January-April 2017, the largest differences have been recorded in the hydroelectric sector in comparison to 2016, from the standpoint of the na-

tional production mix, says Radu Păun, Manager of the Directorate for Industry and Energy of the Competition Council (CC). The structure of proportions in the mix affects energy prices, particularly on the spot market segment - Day-Ahead Market (DAM) of the OPCOM operator, with the available data not supporting the idea that it was related to a crisis period, according to the CC analysis. “Throughout 2017 we have had constant proportions of hydroelectricity below 2016 values, with significant differences at the level of June - 12% less than the previous year”, says Păun, explaining the differences between the main production sources and their effects on prices. “The start of 2018 seems to be more favorable, with greater proportions of hydroelectricity. As follows, we wondered if there is a correlation - if, somehow, the structure of electricity production has an impact on prices, to the extent to which particular technologies increase the price, while others decrease it. We are particularly referring to DAM, as it is the market segment which responds actively”, explains Păun.

energetic național de producție, au fost înregistrate în sectorul energiei hidro, spune Radu Păun, director al Direcției pentru Industrie și Energie al Consiliului Concurenței (CC). Structura ponderilor în mix afectează prețul energiei, mai ales pe piața pentru segmentul pieței spot - Piața pentru Ziua Următoare (PZU) a operatorului OPCOM, iar datele disponibile nu susțin ideea că ar fi fost vorba despre o perioadă de criză, conform analizei CC. ”Pe parcursul anului 2017, am avut constant ponderi ale resursei hidro sub valorile din 2016, cu diferențe chiar semnificative la nivelul lunii iunie de 12% mai puțin față de anul anterior”, spune Păun, explicând diferențele dintre principalele surse de producție și efectele lor în prețuri.

THAT WAS NO CRISIS, IT WAS PANIC! In January of last year, the spot market prices have increased to record levels which have devastated the market. On January 19th, for instance, the energy price increased on the spot market, at certain hourly intervals, to over 500 lei (110 euro) per MWh, a level three to four times greater than normal. It must be mentioned that the Romanian prices have been correlated with those in neighboring countries, such as Hungary where, over the same period, the price had increased to 130 euro per MWh. Previously, the average price in Romania had reached values of 160 lei per MWh (35 euro), also similar to neighboring countries.

Prețul efectiv a depășit nivelul prognozat cu 54%. Acesta este elementul de noutate [al studiului]: am pus o cifră pe panica din ianuarie 2017!

The actual price has exceeded the forecast level by 54%. This is the novelty [in the study]: we have assigned a number to the January 2017 panic!

Q2 2018

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

”Începutul anului 2018 pare să fie mai favorabil, cu ponderi mai ridicate ale energiei hidro. Ca urmare, ne‑am întrebat dacă nu cumva există o corelație – dacă nu cumva structura producției de energie electrică are un impact asupra prețurilor, în sensul în care anumite tehnologii cresc prețul, în timp ce altele îl scad. Ne referim în special la PZU, pentru că este segmentul de piață care răspunde activ”, explică Păun.

500 Pe 19 ianuarie 2017, prețul energiei a urcat pe piața spot la peste 500 lei (110 euro) pe MWh. On January 19th, the energy price increased on the spot market to over 500 lei (110 euro) per MWh.

150

NU A FOST CRIZĂ, A FOST PANICĂ! În luna ianuarie a anului trecut, prețurile pieței spot au avansat la niveluri-record care au făcut ravagii în piață. Pe 19 ianuarie, de pildă, prețul energiei a urcat pe piața spot, pe anumite intervale orare, la peste 500 lei (110 euro) pe MWh, un nivel de treipatru ori mai mare decât cel obișnuit. De precizat că prețurile din România au fost corelate cu cele din țările vecine, precum Ungaria, unde, în aceeași perioadă, prețul urcase la 130 de euro per MWh. Anterior, prețul mediu din România atinsese valori de 160 de lei per MWh (35 de euro), de asemenea, similar cu cel al țărilor din jur. Prețurile mari au avut consecințe importante în piață: traderii mici care nu au fost în stare să respecte promisiunile contractuale și-au declarat falimentul, iar unii furnizori au renunțat la anumite segmente de business sau și-au suspendat temporar planurile. Analiza CC susține că un mix energetic îndreptat spre o energie mai curată ar contribui la majorarea prețurilor – este pentru prima oară când o autoritate centrală din România prezintă o astfel de concluzie. ”În luna ianuarie 2017, nu credem că a fost o criză a sistemului energetic, pentru că nu am fost în situația ca producția internă să nu poată onora cererea de energie, ci dimpotrivă, am și exportat energie. A fost, mai degrabă, o perioadă de tensiune și de stres, caracteristică tuturor piețelor energetice din regiune.” Evoluția zilnică a prețurilor pe PZU a consemnat creșteri încă din decembrie 2016. Tendința de majorare a prețurilor din a doua jumătate a lunii decembrie pare similară cu ceea ce s-a întâmplat în luna ianuarie, însă, odată cu venirea sărbătorilor și a scăderii consumului, lucrurile s-au mai atenuat, a explicat Păun. ”După 1 ianuarie, prețurile au pornit din nou în sus, și, probabil nu-și aduce nimeni aminte cu plăcere de acea perioadă, speram ca lucrurile să se po-

The high prices have had important market consequences: small traders which couldn’t keep their contractual promises have declared bankruptcy, while some suppliers have abandoned certain business segments or have temporarily suspended their plans. The CC analysis claims that an energy mix heading towards cleaner energy would contribute to a price increase - this is the first time that a Romanian authority formulates such a conclusion. “We believe that there was no crisis of the energy system in January 2017, as we were not in the situation in which the internal production cannot supply the energy demand but, on the contrary, we have exported energy. This was rather a period of tension and stress, characteristic to all energy markets in the region”. The daily evolution of DAM prices has recorded increases ever since December 2016. The price increase trend from the second half of December looks similar to what happened in January, but once the holidays arrived and consumption decreased, the situation has improved, explained Păun. “After January 1st, the prices started going up again, a period which probably isn’t fondly remembered by anyone, and we hope that the situation will stabilize. And the situation was resolved suddenly, between February 2nd and 4th, when prices dropped by 300 lei per MWh”. In February-July 2017, a period considered abnormal from a price point of view (and taken as standard for the current analysis), the analysis shows, based on sources of produced electricity, that the marginal advancement of the coal- or hydrocarbon-based production leads to an increase in the energy price. As such, a day’s increase of 10% for the coalbased production will lead to a price increase of over 6.5%. “Likewise, an increase in the hydrocarbon-based production by 10% will lead to a price increase of 1.4%”. It follows that the coal-based production has five times more influence on the price than hydrocarbon-based production. “There are a few sources which seem to attenuate the DAM price - hydro- and wind production, for which the coefficients we calculated are negative; more specifically, an increase in production based on water and wind decreases the DAM price.” In fact, the CC numbers show that wind and hydro-power, but also nuclear power, can have a sig-

tolească. Iar lucrurile s-au calmat foarte brusc, între 2 și 4 februarie, când prețurile au scăzut cu 300 de lei pe MWh”. Pentru perioada februarie-iulie 2017, considerată normală din punct de vedere al prețurilor (și luată drept etalon în analiza de față), analiza arată, pe baza surselor de energie produsă, că avansul marginal al producției de energie axate pe cărbune sau hidrocarburi duce la o majorare a prețului energiei. Astfel, o creștere într-o zi de 10% a producției de energie pe bază de cărbune va duce la o majorare a prețului cu peste 6,5%. ”La fel, o creștere a producției de energie pe bază de hidrocarburi cu 10% va genera o creștere de preț cu 1,4%.” Rezultă că producția de energie pe bază de cărbune are o influență de cinci ori mai mare în preț decât cea pe bază de hidrocarburi. ”Există câteva surse care par să atenueze prețul de pe PZU - producția hidro și cea eoliană, în cazul cărora coeficienții calculați de noi sunt negativi; mai exact, o creștere a producției bazate pe apă și a celei eoliene scade prețul pe PZU.” În fapt, cifrele CC arată că eolianul și hidroenergia, dar și nuclearul pot avea o contrapondere semnificativă asupra prețului, în sensul reducerii acestuia, comparativ cu impactul hidrocarburilor. Pe de altă parte, energia nucleară, fotovoltaică și cea pe bază de biocombustibili nu influențează în mod semnificativ evoluțiile prețurilor pe PZU. Nuclearul produce constant, în bandă, iar celelalte două tehnologii au o pondere nesemnificativă în producție. În fine, prețul final al energiei tinde să scadă în zilele libere. Revenind la 2017, lucrurile au început să se schimbe, începând cu data de 11 ianuarie, când ”s-a instalat panica”. Până pe 3 februarie, când piața a început să se calmeze, această ”panică” a adus în piață o majorare medie de preț de 54% față de nivelul mediu normal. ”Prețul efectiv a depășit nivelul prognozat cu 54%.

În luna ianuarie 2017, nu credem că a fost o criză a sistemului energetic, pentru că nu am fost în situația ca producția internă să nu poată onora cererea de energie, ci dimpotrivă, am și exportat energie. A fost, mai degrabă, o perioadă de tensiune și de stres.

We believe that there was no crisis of the energy system in January 2017, as we were not in the situation in which the internal production cannot supply the energy demand but, on the contrary, we have exported energy. This was rather a period of tension and stress. nificant weighting on the price, in the sense of decreasing it, compared to the impact of hydrocarbons. On the other hand, nuclear, photovoltaic and biofuel energy do not significantly influence the evolution of prices in DAM. Nuclear energy is constantly produced, while the other two technologies have an insignificant share of the total production. Ultimately, the final energy price tends to decrease on days off. Returning to 2017, things have started changing on January 11th, when “panic ensued”. Until February 3rd, when the market started stabilizing, this “panic” brought an average price increase of 54% on the market compared to the usual average value. “The actual price has exceeded the forecast level by 54%. This is the novelty [in the study]:

Q2 2018

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

Acesta este elementul de noutate [al studiului]: am pus o cifră pe panica din ianuarie 2017. Cred că se mai poate face un pas suplimentar, și anume, se poate cuantifica inclusiv monetar panica instalată în piață, respectiv diferențele de preț cu volume tranzacționate în fiecare zi. Datele sunt publice, pe site-ul OPCOM, deci, dacă dorește cineva, poate să cuantifice și monetar impactul dinamicii consemnate.”

we have assigned a number to the January 2017 panic. I believe that one additional step may also be taken, namely the quantification, including financially, of the market panic, respectively the price differences by volumes traded each day. The data is public, on OPCOM’s website so, if anyone wishes to do so, they may also financially quantify the impact of the recorded dynamic”.

CONCLUZII ȘI MĂSURI CONCLUSION AND MEASURES ”Situația din ianuarie pare să fi fost comună mai “The January situation seems to have been commultor țări din regiune și pare a fi avut drept princimon to several countries in the region, appearing to pală cauză factori meteorologici – valul de frig din have had as main cause meteorological factors - the 10 ianuarie – în condiții de hidraulicitate redusă în cold snap of January 10th - under low hydraulic flow 2016. Peste acești factori regionali și preponderent conditions in 2016. Several internal factors also meteorologici s-au suprapus și mulți factori interni. overlapped the regional and mainly meteorological În acea perioadă am avut anumite denunțări de factors. There have been many agreement cancelcontracte la termen, insolvențe, poate și alți factori, lations during that period, insolvencies and perhaps cum ar fi declarații mai mult sau mai puțin potrivite other factors too, such as statements which were pentru momentul respectiv.” more or less appropriate at that respective moment”. Toate acestea au dus la un sentiment All of these have led to a feeling of de panică și au avut ca efect ordine panic and have had the effect of ever de cumpărare din ce în ce mai mari larger purchase orders on OPCOM. pe OPCOM. Oficialul CC a reluat și The CC official also reitO creștere de 10% a câteva întrebări care au apărut erated a few questions producției de energie pe bază în dezbaterea publică. ”Ar trethat have come up during de cărbune va majora prețul cu bui stimulată contractarea la the public debate. “Should term peste 6,5%. termen în dauna celei spot? contracting be stimulated over A daily increase of 10% for the Noi credem că da. Este necesaspot contracting? We believe so. coal-based production will ră introducerea unor instrumenIs the introduction of additional lead to a price increase te financiare suplimentare pentru financial instruments required for of over 6.5%. gestionarea riscului? Noi credem că risk management? We believe so, but da, dar răspunsul este mai nuanțat. Prothe answer is more nuanced. The market babil că participanții la piață ar trebui să se imparticipants should probably get involved alongplice, alături de OPCOM și poate și de Autoritatea de side OPCOM and, perhaps, the Financial Supervision Supraveghere Financiară”, a mai spus Păun. Authority”, Păun also said. Oficialii CC cred că este nevoie și de introducerea The CC officials also believe that renewable inunor instrumente de piață specifice industriei regedustry specific market instruments are also required nerabile, așa cum o cer și jucătorii din piață. Lipsa lor to be implemented, as the market players are deduce la o creștere artificială a cererii pe PZU. manding it. Their absence leads to an artificial in”O ultimă întrebare: denunțarea contractelor crease in demand on DAM. la termen se face prea ușor în acest moment, pu“One final question: is the cancellation of term tând stimula un comportament oportunist? Nu contracts too easily accomplished right now, potenavem un răspuns foarte clar, pentru că în 2017 tially stimulating opportunistic behavior? We do not denunțarea la termen părea un comportament have a clear answer, as in 2017 term cancellation oportunist, pentru că prețul de 450 de lei pe MWh seemed to be an opportunistic behavior, since the părea tentant. Nu știu cât de fezabil mai este as450 lei per MWh price was tempting. I’m not sure tăzi un asemenea comportament, la 160 de lei pe this behavior is feasible nowadays, at a price of 160 MWh”, a conchis Păun. lei per MWh”, concluded Păun.

10%

152

AD SCHNEIDER

RENEWABLES

| perspectiva˘ de companie / company perspective

Photon Energy: Priorități pentru piața fotovoltaică din România

Priorities on the Romanian PV market

ncepând cu anul 2008, diverse scheme de sprijin la nivel național au susținut și apoi nu au mai susținut dezvoltarea sectorului fotovoltaic în Europa. Photon Energy este una dintre puținele companii care au navigat prin aceste ape tulburi, începând de acasă (Republica Cehă), apoi în Slovacia, Germania, Italia, România și, în prezent, Ungaria. Trei reprezentanți ai Photon Energy au dinamizat conferința Energy Breakfast Club dedicată optimizării

154

ince 2008, various national subsidy schemes supported and then did not the development of the nascent photovoltaic sector in Europe. Photon Energy is one of the few companies to have navigated through these troubled waters from its home (the Czech Republic), to Slovakia, Germany, Italy, Romania, to Hungary, at present. Three representatives of Photon Energy powered the Energy Breakfast Club dedicated to business optimization in the photovoltaic industry this April in Bucharest. Georg Hotar, one of the founders and CEO of Photon Energy, presented on overview of the Romanian PV market, based on his extensive knowledge of the sector in Europe and Australia. “Being aware of the specific situation on the Romanian PV market mainly due to the dysfunctional green certificate scheme and the resulting dramatic shortfall in PV plant revenues and therefore limited O&M budgets, we believe that our expertise can help PV plant owners optimize their asset performance”. He then presented some of the options for “making the best out of a challenging situation”.

afacerilor din industria fotovoltaică, în luna aprilie a acestui an, la București. Georg Hotar, unul dintre fondatorii și directorul executiv al Photon Energy, a prezentat o perspectivă de ansamblu asupra pieței fotovoltaice din România, pe baza unei expertize extinse despre acest sector în Europa și Australia. "Conștienți de situația specifică de pe piața fotovoltaică din România, în principal din cauza sistemului disfuncțional al certificatelor verzi și a deficitului dramatic de venituri pentru parcurile fotovoltaice și, prin urmare, a limitării bugetelor de operare și mentenanță, credem că expertiza noastră poate ajuta proprietarii de centrale fotovoltaice să își optimizeze performanța activelor." El a prezentat apoi câteva dintre opțiunile disponibile pentru "a obține maximum dintr-o situație dificilă". CENTRUL DE CONTROL Centrul de control se bazează pe un sistem de monitorizare a instalațiilor de ultimă oră, funcționează 365 de zile pe an și crește durata de funcționare a instalațiilor ca urmare a intervențiilor rapide pentru mentenanță corectivă. Jan Cerny, manager de vânzări la Photon Energy, s-a referit în detaliu la nivelurile de monitorizare. Datele sunt obținute prin intermediul senzorilor de la invertoare, zone monitorizate și string-uri, sunt colectate de PLC-uri pentru a ajunge în platforma software, care le agregă și generează rapoartele vizuale sau în format tabular. "Suntem, de asemenea, pregătiți să modernizăm instalațiile. Dacă aveți invertoare normale, le putem updata pentru monitorizarea string-urilor, în versiune cablată sau fără fir, ceea ce înseamnă că nu este nevoie de săpături", a spus Jan Cerny. El a prezentat, de asemenea, fluxul de lucru al unui operator al platformei de monitorizare PECOM. "Urmărim sistemul de monitorizare și detectăm o eroare; primul lucru pe care îl facem este să creăm un ticket, contactăm proprietarul, compania de distribuție locală și furnizorul de internet pentru a obține cât mai multe informații utile. Apoi, tehnicienii noștri sunt contactați prin sistemul de ticketing, dar și telefonic, și se deplasează în teren pentru a repara ce e de reparat. Ei vor confirma, prin telefon, cu operatorul că totul este rezolvat, ticketul este închis și îl contactăm pe proprietar pentru a-l anunța că intervenția a fost finalizată." La rândul său, Lauru Bădiță, Country Manager al O&M România, a explicat că, în prezent, echipele de dispecerizare și control sunt localizate în Praga,

CONTROL ROOM Control Room with state-of-the-art plant monitoring operating 365 days per year increases plant uptime through fast corrective maintenance. Jan Cerny, experienced Controlling Operator in Photon Energy detailed on the levels of monitoring. Data is acquired from inverters, zone monitoring and string monitoring, based on sensors, through PLC to reach the software platform for aggregation and generation of visual and sheet reports. ”We are also capable of performing a retrofit. We can upgrade the existing inverters to string monitoring with either a wired or wireless version, meaning that no additional digging would be required”, said Jan Cerny. He also presented the operator’s workflow in the Photon Energy Monitoring platform – PECOM. “We are looking at the monitoring system and we detect a fault – first thing is to create a ticket, to contact the owner, the local distribution, and the internet provider in order to get maximum available information. As the next step our technicians are notified about the ticket and they immediately head off to the power plant to fix the fault. They will double check with the operator whether everything has

PROFIL DE COMPANIE Photon Energy oferă soluții și servicii de operare și mentenanță pentru centrale electrice din întreaga lume însumând peste 217 MWe. De la soluții complete de operare și mentenanță la servicii de întreținere specializate sau la audituri și rapoarte independente, compania se propune ca partener solid. Centralele electrice gestionate de divizia O&M a Photon Energy au o durată medie de funcționare de peste 99%, reducând la minimum durata de nefuncționare și maximizând valoarea NPV în proiectele partenerilor. De asemenea, Photon Energy este unul dintre cei mai importanți furnizori de servicii pentru invertoare centrale fotovoltaice ale unor mărci diverse, precum Satcon sau Siemens.

COMPANY PROFILE Photon Energy delivers O&M solutions and services to more than 210 MWp of power plants worldwide. From full O&M solutions to specialized maintenance services or independent audits and reports, the company acts as a reliable O&M service partner. The power plants managed by Photon Energy's O&M division run with an average uptime of over 99%, keeping downtime to a minimum and maximizing the NPV of its clients' projects. Also, Photon Energy is also one of the leading providers of services for PV central inverters of various brands, among them Satcon and Siemens.

Q2 2018

RENEWABLES

| perspectiva˘ de companie / company perspective

iar în România există câteva echipe tehnice pentru intervenții în teren. Atunci când volumul afacerilor în România va crește suficient, va exista posibilitatea deschiderii unei camere de control si pe plan local. WWW.FIXMYINVERTERS.COM Lauru Bădiță a prezentat de asemenea soluția Inverter Cardio de la Photon Energy, pentru mentenanța preventivă și corectivă a invertoarelor centrale. Aceasta permite companiei să administreze un centru de reparații pentru aproape toate mărcile de invertoare de string, prin intermediul site-ului www.fixmyinverters.com, lansat în 2017. Până în prezent, centrul a reparat peste 4.000 de invertoare de string, a precizat Lauru Bădiță. "Aceasta este o opțiune rentabilă pentru reparația invertoarelor la costuri mai mici decât cele ale producătorilor originali și, de asemenea, este o abordare mai rapidă, întrucât reparăm și expediem invertoarele de string în câteva zile", a mai spus Lauru Bădiță. "Această soluție

been solved and once the system confirms that the faulty element has been removed, the operator closes the ticket and contacts the owner to announce that the job has been completed". At turn, Lauru Bădiță, Country Manager of Photon Energy O&M Romania, explained that, at the moment, the dispatch and control teams are located in Prague, and there are some technical teams available in Romania for field interventions. When the volume of business in Romania makes it feasible, a special control room in Romania can potentially be set up. WWW.FIXMYINVERTERS.COM Lauru Bădiță also presented the Inverter Cardio solution from Photon Energy, as an industry-leading preventive and corrective maintenance of central inverters. This allows the company to run a repair shop for virtually all brands of string inverters, based on the website www.fixmyinverters.com, launched in 2017. Up to now, the repair shop repaired over 4,000 string

ANRE pregătește o nouă schemă de sprijin pentru regenerabile din 2021 ANRE is preparing a new support scheme for renewables to start from 2021 Autoritatea Națională de Reglementare în Domeniul Energiei – ANRE – are în vedere introducerea unei noi scheme de sprijin pentru regenerabile din 2021, anul în care expiră acordul Comisiei Europene pentru actualul sistem bazat pe certificate verzi. Cel mai probabil va fi vorba despre un sistem de tip feed-in premium, a precizat vicepreședintele ANRE, Zoltan Nagy-Bege, în deschiderea conferinței “Optimizarea afacerilor în industria fotovoltaică”, organizat de Photon Energy și energynomics.ro în format Energy Breakfast Club. Ca soluție pe termen scurt, sub rezerva aprobării în Parlament, ANRE propune creșterea graduală a contribuției pentru regenerabile din partea consumatorilor, începând chiar din acest an. În condițiile în care circa 40-50% din certificatele verzi emise nu își găsesc cumpărători, oficialul de la ANRE a apreciat că această măsură ar urma să crească cererea pentru circa 1,5 milioane de certificate suplimentare (circa 10% din excedentul estimat în prezent). Pentru atingerea noilor obiective de țară cu privire la ponderea energiei regenerabile în totalul consumu-

156

The National Regulatory Authority for Energy – ANRE – is considering introduction of a new support scheme for renewable energy from 2021, the year when the European Commission’s agreement for the current system based on green certificates will expire. Most likely, this will be a premium feedin system, ANRE Vice President Zoltan Nagy-Bege said in the same conference “Optimizing Business in the Photovoltaic Industry”. As a short-term solution, subject to approval in the Parliament, ANRE proposes a gradual increase in consumer contribution for renewables

permite, de asemenea, clienților noștri să mențină costurile sub control, pentru că primesc în avans o estimare a costurilor de reparație; oferim, de asemenea, posibilitatea de a achiziționa module și invertoare de schimb, cu garanție, atunci când este posibil." Invertor Cardio s-a dovedit a fi o soluție viabilă, în special pentru invertoarele mai vechi, ieșite din garanție, indiferent de marcă, a concluzionat Lauru Bădiță.

inverters, said Lauru Bădiță. “This is a cost-effective option to repair inverters cheaper than original manufacturers, and it also offers a time-efficient approach, as we typically fix and ship string inverters in a matter of days”, he said. “This also allows for our clients to keep costs under control, as they will get an upfront repair cost estimate; we also provide procurement of replacement modules & inverters with warranty claim handling when possible”. Inverter Cardio proved to be a valid solution especially for older, out of warranty inverters, of various brands, Lauru Bădiță concluded.

SERVICII DE PROGNOZĂ Din trimestrul al treilea al acestui an, serviciile de prognoză a ratei de performanță a instalațiilor vor fi disponibile și pentru piața din România, în vederea reducerii costurilor de echilibrare. Jan Cerny a explicat că prognoza se face pe baza unui model matematic care combină datele meteorologice provenite de la sateliții meteorologici cu cele oferite de stațiile meteorologice de la sol, iar rezultatele sunt comparate cu configurarea tehnică a fiecărei centralei electrice. "Monitorizarea în timp real a ratei

FORECAST SERVICES From 2018 Q3, plant performance forecast services for the Romanian market will be available in order to reduce balancing costs. Jan Cerny explained that forecasting is done based on the mathematical model which combines satellites meteorological data with local ground meteorological stations and results

lui la orizontul anului 2030, Zoltan Nagy-Bege a afirmat că “este crucial să reapară interesul investitorilor” pe baza unei legislații atractive și predictibile. Cel mai probabil o decizie finală la nivel european cu privire la noile obiective de țară, cu siguranță peste 30%, va fi luată în a doua parte a acestui an, a estimat Zoltan Nagy-Bege. Comisia pentru industrii și servicii din Camera Deputaților are încă de luat o decizie cu privire la forma finală a ordonanței de urgență nr. 24/2017 privind modificarea și completarea Legii nr. 220/2008 pentru stabilirea sistemului de promovare a producerii energiei din surse regenerabile de energie.

starting with this year. Given that about 40-50% of the green certificates issued do not find buyers, the ANRE official has estimated that this measure would increase the demand for about 1.5 million additional GCs (about 10% of the surplus estimated in present). In order to meet Romania’s new targets for the share of renewable energy in total consumption in 2030, Zoltan NagyBege said that “it is crucial to reestablish investor interest” on the basis of attractive and predictable legislation. Most likely, a final European decision on the new national targets, certainly over 30%, will be taken in the second half of this year, Zoltan Nagy-Bege estimated. The Committee for Industries and Services of the Chamber of Deputies is still to make a decision on the final form of the Emergency Ordinance no. 24/2017 regarding the amendment and completion of the Law no. 220/2008 establishing the system for promoting the production of energy from renewable energy sources.

Q2 2018

RENEWABLES

| perspectiva˘ de companie / company perspective

de performanță (RP) este o garanție pentru o prognoză precisă, deoarece RP este influențată între altele de eventuale defecțiuni locale ale invertoarelor din centrala fotovoltaică", a mai spus Cerny.

158

are compared with technical set up of the specific power plant. “Real-time monitoring of performance ratio (PR) is a prerequisite for accurate forecasting, as PR is influenced by the faults of the PV plant, inverters and other local factors”, he said.

PROTECȚIA INVESTIȚIILOR "La nivelul UE nu există o protecție reală a investițiilor", a declarat abrupt Georg Hotar, pe baza experiențelor avute în multe țări europene. "Având în vedere că investitorii din întreaga lume se confruntă astăzi cu amenințarea unor guverne care acționează imprevizibil și pe termen scurt afectând valoarea activelor pentru avantaje politice, Photon Energy a dezvoltat platforme și instrumente eficace pentru investitorii care doresc să-și protejeze în mod efectiv

INVESTMENT PROTECTION “There is no investment protection in the EU”, Georg Hotar bluntly stated, based on his extensive experience in many European countries. “As investors worldwide today face the threat of unpredictable and shortsighted governments attacking their assets for their own political gains, Photon Energy has developed effective platforms and tools for investors who want to effectively protect their assets, as well as

aceste active, investițiile actuale și viitoare", a explicat Georg Hotar. "Dacă investiți pe baza unei scheme de sprijin de orice fel, trebuie să vă așteptați în mod rațional că aceasta poate înceta în orice moment", a mai spus el. Cea mai eficientă formă de protecție a investițiilor este desfășurarea afacerii printr-o companie de tip holding amplasată în cea mai bună jurisdicție. În prezent, aceasta este Elveția, deoarece, fiind plasată în afara UE, impune tratate bilaterale de investiții care nu sunt afectate de schimbările în schemele de sprijin de la nivel național.

current and future investments”, he confirmed. “If you invest based on a support scheme of any kind, you have to rationally expect they can switch you off the very next day”, Georg Hotar said. The most effective investment protection is restructuring the business under a foreign holding company in the most optimal jurisdiction, which at present is Switzerland, as it is outside the EU, and the bilateral investment treaties currently in place will not be affected by the changes in the intra-EU bilateral treaties, which are expected to disappear in the upcoming years.

SOLARCOINS Compania Photon Energy este de asemenea pregătită pentru a acorda suport în generarea de venituri suplimentare prin minarea de SolarCoin (www.solarcoin. org). "Nu sugerez să minați bitcoini – chestiune care mi se pare foarte ciudată -, dar o cantitate mică de venituri poate fi generată prin SolarCoin", a spus Georg Hotar.

SOLARCOINS Photon Energy is also available to support in generation of ancillary revenues by mining SolarCoins (www.solarcoin.org). “I am not suggesting to mine bitcoins - that is something I find very strange -, but some amount of revenues can be generated through SolarCoins”, said Georg Hotar.

RENEWABLES

| în discutie , / under discussion

Cu toate modificările, legea regenerabilelor pune investitorii în dificultate BOGDAN TUDORACHE

For all its amendments, the law on renewables puts investors in difficulty

omisia pentru Industrii și Servicii din Camera Deputaților a aprobat majoritatea amendamentelor propuse la legislația regenerabilelor de liderii industriei de profil. Totuși, la momentul redactării acestui articol, surse din piață ne-au declarat că încă există modificări care ar putea pune în dificultate unele categorii de investitori. Amendamentele aprobate inițial au dat undă verde vânzării pro-rata a certificatelor verzi și contribuie la reducerea pierderii induse de micșorarea cotei de certificate aferente primului trimestru din 2017, operată de organismul de reglementare (ANRE) la

Legea introduce un amendament care vine în sprijinul micilor producători, care vor putea face contracte bilaterale pentru capacități de maximum 3 MW, față de 1 MW până în prezent, în afara OPCOM.

The law introduces an amendment aimed to support small producers, which will be able to enter into bilateral agreements for capabilities of up to 3 MW compared to the existing 1 MW, ouside of OPCOM. începutul anului. ”Au fost votate toate amendamentele, cu excepția unuia legat de micii producători casnici (prosumeri)”, a declarat pentru energynomics.ro o sursă apropiată negocierilor. Alte surse din industrie ne-au declarat, totuși, că încă ar mai putea surveni unele modificări: proiectul va fi supus dezbaterii în plenul Camerei Deputaților

160

he Committee for Industries and Services of the Chamber of Deputies approved most amendments proposed by the industry leaders to the laws on renewables. Still, as this piece was drafted, market sources told us that there are amendments that might still put some categories of investors in difficulty. The amendments initially approved gave the green light for the pro-rata sale of green certificates and contribute to reducing the loss caused by the decrease in the certificate share related to the first quarter of 2017, operated by the regulatory organism (ANRE) early this year. “All the amendments were voted except for the one regarding small household producers (prosumers)”, stated a source close to the negotiations for energynomics.ro. Other sources from this industry told us that even more changes might occur: the draft bill will be submitted to debate in the plenary of the Chamber of Deputies on 22 May. Until then, there are other new approvals requested from ministries and new discussions may be initiated regarding some amendments, according to the sources cited. Among the main changes approved by the Committee, at the date hereof, there was the introduction of the principle for pro-rata award of green certificates, the appearance of virtual power plants, the possibility to receive green certificates in excess of the production amount initially notified (at the final real value, not the value notified initially) and compensation for investor losses over time, with increased impact on consumers by 2022. ”After yesterday’s discussions (our note, Tuesday, 15 May), today (our note, Wednesday, 16 May) there was new debate on the pro-rata allotment system which we consider better than the current one on account of its time mark, given the big delays caused to some players in the system. The Romanian Gas and Electricity Market Operator (OPCOM) would like to maintain the current system”, market sources close to the negotiations told energynomics.ro. ”Then, there are talks about energy exports, which would require paying for one’s own certificates – and this does not sit well with the suppliers. The Ministry of Finances has yet to complete the terms required for the prosumers and the Ministry of Economy was requested to issue a point of view regarding the gradual increase of impact

pe 22 mai, dar până atunci alte noi avize au fost cerute unor ministere și noi discuții pot surveni asupra unor amendamente, au spus sursele citate. Printre principalele modificări aprobate de Comisie, la data redactării prezentului articol, se numără introducerea principiului de adjudecare pro-rata a certificatelor verzi, apariția centralelor virtuale, posibilitatea primirii certificatelor verzi peste valoarea notificată inițial al producției (la valoarea reală fina-

on consumers - this might bring about new changes to the amendments already approved”, said the cited source. WHAT CHANGED Except for the change of treatment of prosumers, for which tax reliefs are envisaged that the Ministry of Finances will have to define, on the date hereof, the Committee for Industries and Services of the

Q2 2018

RENEWABLES

| în discutie , / under discussion

Chamber of Deputies had approved most proposals made by the relevant industry, in the form negotiated during hundreds of working meetings organized over these past few years. “Most amendments were approved, except for the treatment of prosumers. They seek tax relief and the Ministry of Finances should tell us just how this will work. They also seek minimis help, so the Competition Council should tell us how they will treat such request”, a source said. Another novelty is the introduction of the pro-rata award principle on the centralized market of green certificates. So far, the players have put substantial blame on the time mark system which initially would not work, after which it was suspected to delay transactions between the players. A new amendment promises to set the basis for an association of producers within virtual power plants, which would reduce costs, but it is rather unclear how this might happen. An amendment that is likely to remain unCE S-A SCHIMBAT changed is regarding the energy reassigned Cu excepția modificării trabased on green certificates, in excess of tamentului oferit prosumethe amount notified initially. rilor, pentru care se doresc Thus, the green certificates Va fi o creștere minoră a facilități fiscale pe care may be received even when impactului la consumator, de 1,6 Ministerul de Finanțe va production increases - the produceuro per MWh. trebui să le definească, la tion of renewables is known to be data redactării acestui artiincreasingly volatile, even higher There will be a minor increase col Comisia pentru Industrii și when the sun is shining or the wind of the impact on consumers, of EUR 1.6 per MWh. Servicii din Camera Deputaților blows harder. “Other countries grant aprobase cele mai multe din prothis subsidy for the entire production, not punerile industriei, în forma negocijust the notified one”. ată în urma sutelelor de întâlniri de lucru An amendment to the former law that was organizate în anii din urmă. never applied on account of its application terms and ”S-au aprobat majoritatea amendamentelor, regarded the creation of a mixed energy and green cu excepția tratamentului prosumerilor. Se doresc certificates market was also annulled. facilități fiscale și Ministerul Finanțelor trebuie să spună cum. Se dorește și un ajutor de minimis, iar IMPACT ON CONSUMERS Consiliul Concurenței trebuie să arate cum va fi traWILL INCREASE BY 2022 tat”, a declarat o sursă. The amendment regarding the increase in imO altă noutate este introducerea principiului propact of subsidies on consumers to compensate for rata de adjudecare pe piața centralizată a certificathe plummeting thereof as of late is very important. telor verzi. Până acum jucătorii au blamat profund A minor increase of the impact on consumers, from sistemul mărcii de timp, care inițial nu a funcționat, EUR 10.1 per MWh, initially to EUR 11.7 this year was iar apoi este suspectat că întârzie tranzacțiile unor accepted so far as compensation for the retroactive jucători. decrease recently decided by ANRE regarding the O nouă modificare promite permisiunea creării amount of assigned certificates related to the first unor asocieri între producători în cadrul unor centraquarter of 2017. lă, și nu la cea notificată inițial) și o compensare a pierderilor investitorilor în timp, printr-o creștere a impactului la consumator, până în 2022. ”Față de discuțiile de ieri (n.r. – marți, 15 mai), azi (n.r. – miercuri, 16 mai) au mai apărut noi dezbateri asupra sistemului de alocare pro-rata, pe care noi îl considerăm mai bun decât cel actual, bazat pe marca de timp, date fiind întârzierile mari pentru unii jucători în sistem. OPCOM-ul ar dori să păstreze sistemul actual”, au declarat, pentru energynomics.ro, surse din piață apropiate negocierilor. ”Apoi, mai sunt discuții referitoare la exportul de energie, care presupune achitarea propriilor certificate – fapt ce nu convine furnizorilor. Ministerul Finanțelor încă nu a definitivat condițiile necesare prosumerilor și s-a cerut un punct de vedere al Ministerului Economiei cu privire la creșterea graduală a impactului la consumator – acesta ar putea aduce noi modificări amendamentelor deja aprobate”, ne-a mai spus sursa citată.

1,6

162

le virtuale, care ar reduce costurile, însă este destul de neclar cum va avea loc acest lucru. Un amendament care va rămâne, cu siguranță, neschimbat este cel referitor la energia retribuită cu certificate verzi peste nivelul inițial notificat. Astfel, se pot primi certificate și când producția crește – se știe că regenerabilele au o producție cu volatilitate crescută, mai mare când este soare sau bate vântul mai puternic. ”În alte țări se primește subvenție pentru întreaga producție, nu doar pentru cea notificată.” Un amendament al legii trecute care nu a fost pus în aplicare niciodată, din cauza lipsei termenilor de aplicare, referitor la crearea unei piețe mixte de energie la pachet cu certificate verzi, a fost, totodată, anulat. IMPACTUL LA CONSUMATOR VA CREȘTE PÂNĂ ÎN 2022 Foarte important este amendamentul privind creșterea impactului la consumatori a subvențiilor, pentru a compensa scăderea dramatică a acestora din ultima perioadă. Astfel, s-a acceptat, deocamdată, o creștere minoră a impactului la consumator, de la 10,1 euro per MWh, inițial, la 11,7 euro, aferent acestui an, pentru a fi compensa reducerea retroactivă decisă recent de către ANRE a cuantumului de certificate alocate, aferent cotei din primul trimestru al anului 2017. “ANRE a optat pentru o cotă obligatorie de certificate verzi pentru primul trimestru 2017 de 0,21 certificate verzi (CV) pe MWh, un nivel redus față de cel prevăzut prin ordinul 119/2016, de 0,32 CV/MWh, cu impact major asupra operatorilor economici. Este o scădere majoră, cu aproape 30 la sută. Consecința: cresc pierderile la producătorii de energie din surse regenerabile. Practic, producătorii nu vor mai putea vinde 1,25 milioane certificate verzi aferente anului 2017, care se adaugă la cele peste 11 milioane care sunt în exces în piață în acest moment”, ne declarase anterior Viorel Lefter, președintele PATRES. “De la an la an, cota obligatorie de energie din surse regenerabile susținută a fost redusă astfel încât impactul certificatelor verzi în factura de energie a consumatorului final să nu crească. Cota pentru anul 2017 a fost stabilită la nivelul de 8,3%, sub nivelul celei din 2016 și mult sub nivelul cotei de 16% prevăzută inițial în Legea 220, lege în baza căreia s-au făcut investițiile în sectorul regenerabilelor”, a comentat oficialul de la PATRES.

“ANRE opted for a mandatory share of green certificates for the first quarter of 2017 amounting to 0.21 green certificates (CV) per MWh, lower than the one stated in Order 119/2016, of 0.32 CV/MWh, with a major impact on the economic operators. This

is a major decrease of almost 30%. Consequence: the losses recorded by renewable energy producers will increase, Technically, the producers may no longer sell 1.25 million green certificates related to 2017, in addition to over 11 million in excess in the market at this point”, Viorel Lefter, President of PATRES (Employer’s Association of Renewable Energy Producers) had told us. “Year after year, the mandatory subsidized renewable energy share was reduced so that the impact of green certificates in the electricity bill of the end consumers will not increase. The 2017 share was set up at 8.3%, below the 2016 share, and much lower than the 16% share initially provided under Law 220 which was the legal basis for the investments in the renewables sector”, the PATRES official commented.

Q2 2018

RENEWABLES

| în discutie , / under discussion

Impactul la consumator nu va însemna o majorare prea mare a facturilor gospodăriilor, întrucât certificatele verzi reprezintă o pondere mică în facturi. Astfel, de la 11,7 euro per MWh propus pentru anul în curs, se va ajunge la 12,5 euro pentru anul 2019, la 13 euro pentru anii 2020 și 2021 și la 14,5 euro pentru perioada post-2022, ne-a declarat sursa citată inițial.

Ministerul Finanțelor încă nu a definitivat condițiile necesare prosumerilor.

The Ministry of Finances has yet to complete the terms required for the prosumers.

164

EXPORTURILE VOR FI PERMISE, DAR NESUBVENȚIONATE ”Apoi, apare un amendament care garantează că toate certificatele verzi vor fi vândute, până la sfârșitul anului 2031. Însă această afirmație nu este susținută, deocamdată, cu garanții.” Un alt amendament ”de ultimă clipă” prevede că exportul de energie verde va fi permis, însă furnizorul va trebui să-și plătească singur certificatele verzi, pentru a nu exista un export de subvenție. Până acum, exportul direct de energie regenerabilă a fost interzis, asta însemnând că nu s-au realizat tranzacții directe. ”Electronul nu are însă culoare. Se putea exporta energie clasică”, ne-a declarat sursa citată. ”Aici intervine opoziția furnizorilor față de acest amendament, care ar mai putea suferi noi modificări”, ne-a declarat altă sursă din industrie. ”Nu este clară nici poziția investitorilor care au primit fonduri nerambursabile”, a mai adăugat sursa. În fine, legea introduce un amendament care vine în sprijinul micilor producători, care vor putea face contracte bilaterale pentru capacități de maximum 3 MW, față de 1 MW până în prezent, în afara OPCOM. Deși nu se știe ponderea acestora în piață, ea însă nu poate fi foarte mare, investițiile în centrale mici fiind insignifiante. ”Acest amendament avantajează parcurile solare”, a mai comentat analistul citat. În fine, în cazul în care se va introduce un tarif minim garantat (feed-in tariff), acesta va fi opțional, însă descrierea mecanismului este ”destul de vagă”, pentru moment. În orice caz, pentru introducerea unui astfel de sistem va fi necesar acordul Bruxelles‑ului, ceea ce înseamnă că va mai trece cel puțin un an sau doi până la aplicarea efectivă. Contractele pentru diferență și contractele bilaterale pe termen lung, semnate anterior investiției pentru a face un proiect ”bancabil” (ușor de finanțat de către bănci, dat fiind nivelul garanției cu veniturile viitoare), nu vor fi introduse acum, ci ulterior, când va fi modificată legea energiei, a conchis sursa citată.

The impact on consumers will not translate into a major increase in the household invoices since the green certificates account for a small portion of the invoiced amount. Thus, from EUR 11.7 per MWh proposed for the current year, they will reach EUR 12.5 in 2019, EUR 13 in 2020 and 2021 and EUR 14.5 for the post-2022 period, the source cited above told us. EXPORTS ARE ALLOWED, BUT WILL NOT BE SUBSIDIZED “Also, there is an amendment that guarantees that all the green certificates will be sold by the end of 2031. But this claim has yet to be substantiated”. Another “last-minute” amendment provides that green energy exports will be allowed; however, the suppliers will have to pay for their own green certificates because the exports will not be subsidized. So far, direct exports of renewable energy were forbidden, which meant that no direct transactions were conducted. “However, electrons are colorless. One might export traditional energy”, the cited source told us. “This is where the suppliers object to this amendment, which might be subject to further modifications”, told us another industry source. “It is unclear where the investors that received non-refundable funds stand”, added the source. Finally, the law introduces an amendment aimed to support small producers, which will be able to enter into bilateral agreements for capabilities of up to 3 MW compared to the existing 1 MW, except for OPCOM. While their market weight is unknown, it cannot be very big since investments in small power plants are insignificant. ”This amendment creates advantages for solar parks”, the cited analyst went on. Finally, if a minimum guaranteed fee (feed-in tariff) is introduced, it will be optional, but the description of the mechanism is “rather vague” for the time being. At any rate, the introduction of a system such as this will require approval by Brussels, which means at least another year or two will pass until it is applied. The contracts regarding the remaining value and the long-term bilateral contracts signed before the investment to make a project “bankable” (easy to finance by the bank, given the amount of the warranty on future income), they will be introduced at a later time when the energy law is amended, the cited source concluded.

stiri , / news | RENEWABLES

Monedele virtuale finanțează proiecte de energie regenerabilă în Moldova

Virtual currencies finance renewable energy projects in Moldova Programul Națiunilor Unite pentru Dezvoltare (PNUD) pregătește finanțarea, în acest an, a unui proiect solar cu cripto-monedă pentru Universitatea Tehnică a Moldovei. Inițiativa, derulată împreună cu Sun Exchange, una din piețele sud-africane de energie solară, va permite investitorilor să cumpere celule solare folosind SolarCoin, o monedă virtuală lansată de start-up-ul ElectriCChain, care ulterior vor fi livrate Universității Tehnice a Moldovei (UTM), una dintre cele mai mari din Republica Moldova. Cumpărătorii pot, de asemenea, să plătească pentru panourilor solare folosind euro sau bitcoin, au precizat oficialii de la Sun Exchange. Ideea este de a găsi noi surse de finanțare pentru a “ajuta clădirile să devină verzi peste noapte”, într-o țară care importă trei sferturi din energia pe care o folosește, deși are peste 10.000 de metri pătrați de spațiu de acoperiș neutilizat pe clădirile publice..

The United Nations Development Programme (UNDP) will launch this year an innovative effort to power the Technical University of Moldova with cryptocurrency-funded solar energy. The initiative, implemented together with Sun Exchange, a South African solar power marketplace, will allow investors to buy solar cells using SolarCoin, a cryptocurrency launched by blockchain start-up ElectriCChain, and then lease them to the Technical University of Moldova (UTM), one of the country’s largest universities. Buyers can pay for the solar panels also with EUR or Bitcoin, explained the official of Sun Exchange. The idea is to find new sources of finance to ”help buildings go green overnight” in a country that imports three-quarters of its energy, while having over 10,000 square meters of unused rooftop space on public buildings.

Portugalia: Energia regenerabilă a Portugal: Renewable energy meets 100% acoperit integral consumul, în luna martie of Portugal’s March electricity needs Potrivit statisticilor publicate la începutul lunii aprilie, producția de energie regenerabilă din Portugalia din luna martie a depășit consumul de energie electrică total al țării, înregistrând un nivel record al ultimilor 40 de ani. Electricitatea din surse regenerabile a ajuns, astfel, la 4.467 gigawați-oră (GWh) în martie, echivalent cu 103,6% din consum, potrivit Cleantechnica.

According to new numbers published earlier this month, Portugal’s renewable energy production in March exceeded the country’s electricity consumption for the month, a record not seen in forty years. Electricity produced from renewable energy reached 4,467 gigawatt-hours (GWh) for the month, or 103.6% of consumption, according to Cleantechnica.

Q2 2018

RENEWABLES

˘ / analysis analizawriter | guest

Revoluția se amână

Revolution postponed

ece ani au trecut de la apariția primei legi de sprijinire a energiei din surse regenerabile. Aceasta a dat naștere unei scheme foarte generoase cu certificate verzi și a avut un efect magnetic asupra investitorilor. Miliarde de euro au fost investite, mai ales în parcurile eoliene din zona Dobrogei. Rezultatul direct: 4,7 GW de energie verde adăugați sistemului energetic național și ținta de 24% pe regenerabile atinsă înainte de termen. Aceasta este partea plină a paharului. La fel de evidente sunt și minusurile acestui deceniu, care ne pot face să ne gândim la un pahar care nu se va mai umple prea curând, oricât de însetați am pu-

166

t has been ten years since the first law supporting renewable energy was passed. This law produced a very generous green certificates support scheme and had a magnetic impact on investors. Billions of euros were invested, especially in wind farms in the Dobrogea area. The direct result: 4.7 GW of green energy added to the national energetic system and the 24% target on renewables reached before deadline. This is the glass half full. Also obvious are the shortcomings of this decade, which may lead us to think of a glass that will remain half empty for a very long time, however thirsty we might be! The certificates support scheme

was blocked following successive changes operated by the authorities. Most investors in renewables are announcing their impending bankruptcy. For years, on account of the blocked local market as well as the mistrust in the investments in renewables in Romania, no significant capacities have been installed. Investment risk is too high, double compared to Germany and France and is, in fact, among the highest in Europe. In other words, the boom of Romanian renewables is now a closed chapter, while other countries, in Europe and all over the world, continue to increase their renewable power generation capacities. Will there be another peak? Highly unlikely, although the new goal to be established by the European Union this year will require that our country produce considerably more energy from renewable sources in the following decade.

Cel mai bun scenariu ar fi remedierea rapidă a greșelilor și o creștere treptată, susținută, care să arate că angajamentul României spre o societate fără combustibili fosili este real și asumat.

Best case scenario by 2030 would be a fast remedy of past mistakes and a gradual, continuous increase that would show Romania’s commitment to a fossil free society is strong and real.

tea fi! Schema de susținere cu certificate este blocată, după modificări succesive operate de autorități. Cei mai mulți dintre investitorii în regenerabile își anunță falimentul iminent. De ani buni, din cauza pieței blocate, dar și a stării de neîncredere în investițiile în regenerabile din România, nu s-au mai instalat capacități demne de menționat. Riscul investițional e prea mare, dublu față de Germania sau Franța și, de fapt, printre cele mai mari din Europa. Cu alte cuvinte, boomul regenerabilelor din România este un capitol închis, în timp ce alte țări din Europa și din întreaga lume continuă să-și crească capacitățile din surse regenerabile. Va mai exista o perioadă de glo-

Best case scenario by 2030 would be a fast remedy of past mistakes (if possible) and a gradual, continuous increase that would show Romania’s commitment to a fossil free society is real and committed. The events of the past years however demonstrate that, despite plummeting technology prices, our country does not send a positive signal of renewable energy encouragement. ANOTHER SOLUTION? A SMALL REVOLUTION As large investments are highly unlikely, what else can be done? The solution of distributed generation of electricity would partially, but consistently, address this question. Its potential in the long term is much greater and will cause a rapid restructuring in the current energetic systems. Hence the opposition from the traditional players on the electricity market, especially from those who have no vision for this concept.

Q2 2018

RENEWABLES

Noua țintă ce va fi stabilită de UE în acest an va cere ca țara noastră să producă considerabil mai multă energie din surse regenerabile.

The new goal to be established by the EU this year will require that our country produce considerably more energy from renewable sources.

168

| guest writer

Very simply put, this change in approach means the appearance - among consumers - of small electricity producers (hence the name “prosumers”, yet to be introduced in the Dictionary of Romanian Language – DEX). They have the ability to invest in new capacities that use renewable energy (photovoltaic systems, micro-wind systems etc.) to cover, partially or in full, their own consumption, and to deliver the excess electricity - where applicable - into the electricity grid. The prosumer effect is twofold: they reduce the electricity need in the market while contributing, through their green energy, to a decrease in the use of polluting generation capacities such as thermal power plants. ALTĂ SOLUȚIE? O MICĂ REVOLUȚIE An analysis by the European Commission states RoÎn condițiile în care investițiile de mari proporții mania ranks high among the countries which have, in sunt puțin probabile, ce altceva s-ar mai putea face? theory, the capacity to install residential photovoltaic Generarea distribuită de energie ar fi o soluție care systems: 3.36 million households would have a roof răspunde, parțial, dar consistent, la această întrebaaccomodating the panels with a total 5.9 GW capacity. re. Potențialul pe termen lung este mult mai mare și Of course, the technical conditions have yet to va duce la o restructurare puternică a enable a massive development in the upcoming sistemelor energetice actuale. De period, although such development might aici și opoziția jucătorilor clasici be a powerful stress factor and change de pe piața energiei, mai ales factor to the entire system. 3,36 milioane de gospodării a celor fără clarviziune, față Even surprises are possible, ar avea un acoperiș potrivit de acest concept. upon the entry of the competipentru panouri solare. În termeni foarte simpli, tive prices for the battery storage această schimbare de capacities. Due to customer exodus, 3.36 million households abordare înseamnă apariția the operators of the energetic syswould have a roof suitble - din rândul consumatoritems around the world might witness, for accomodating solar panels. lor - a unor mici producători helplessly - worst case scenario -, the de energie (de aici și numele paralysis generated by the economic inefde „prosumatori”, neintrodus încă în fectiveness of the national energetic systems. DEX). Aceștia pot investi în capacități noi ce foWe are not there yet, but Romania may be one of losesc energia regenerabilă (sisteme fotovoltaice, these cases if the relationships between the consummicroeoliene etc) pentru a-și acoperi parțial sau în ers - those covering a significant market portion - and totalitate consumul propriu, livrând surplusul de the “powerful” players (government, regulatory auenergie - atunci când este cazul – în rețeaua de thorities, network operators, suppliers, large producelectricitate. Efectul prosumatorilor este dublu: ei ers etc.) remain unbalanced. Basically, after almost 50 reduc nevoia de energie de pe piață și, în același years of communism, the desire of autonomy of the timp, contribuie prin energia verde produsă la diRomanian people is still strongly embedded in their minuarea utilizării capacităților de generare poluDNA. If given the opportunity, why should they not ante, precum termocentralele. O analiză a Comisiei choose to go off-grid? Europene plasează România pe locurile fruntașe The intended scenario, however, is to connect, to ca potențial teoretic de instalare a sistemelor foopen the current systems toward this type of protovoltaice rezidențiale: 3,36 milioane de gospoduction. Renewable energy should be everyone’s - so dării ar avea un acoperiș potrivit pentru panouri, says the title of the EU energy directives acquis to be cu o capacitate totală de 5,9 GW. enacted. Political will may establish the direction toDesigur, condițiile tehnice nu permit încă o dezward an emission-free and energetically fair Europe voltare masivă în perioada imediat următoare, deși for all its citizens. rie? Cel mai probabil, nu, deși noua țintă ce va fi stabilită de Uniunea Europeană în acest an va cere ca țara noastră să producă considerabil mai multă energie din surse regenerabile în următorul deceniu. Cel mai bun scenariu până în 2030 ar fi remedierea rapidă a greșelilor (pe cât posibil) și o creștere treptată, susținută, care să arate că angajamentul României spre o societate fără combustibili fosili este real și asumat. Ce se întâmplă de câțiva ani arată însă că, deși prețurile tehnologiilor au coborât puternic, țara noastră nu transmite un semnal pozitiv, de încurajare a energiei regenerabile.

3,36

În 2008, legea 220 deschidea o portiță și pentru micii producători. Zece ani mai târziu, ghidul publicat de EnergiaTa arată că sunt necesare 450 de zile pentru a deveni mic producător de energie din surse regenerabile. Cei interesați să devină prosumatori au intrat – fără să știe ce îi așteaptă – pe un drum inițiatic. In 2008, law 220 opened the door to the small producers. Ten years later, the guide published by EnergiaTa states 450 days are required to become a small producer of renewable energy. Those who are interested in becoming prosumers have started - unaware - an initiatory road.

S-au învățat cu obligația de a transmite prognoze de producție

They learned to live by the requirement to submit production forecasts Au încercat să vândă certificate verzi pe piață, în același timp cerându-li-se să achiziționeze certificate verzi pentru consumul propriu de energie verde

They tried to sell green certificates in the market while being required to purchase green certificates for their own consumption of green energy

Au depășit barierele puse de autoritățile locale, printre care avizele inedite de la Poliție, telecomunicații sau avizul de mediu pentru o tehnologie care protejează mediul

They overcome the barriers set up by the local authorities and including the new approvals from the Police bodies, the telecommunications or the environmental approval for an environmentally friendly technology

S-au licențiat ca producători la ANRE, pentru capacități instalate de doar câțiva câțiva kWp (kilowatt ‘peak’, adică randamentul maxim cu care este generată energia)

They got licenses as ANRE producers for installed capacities of a few kWp (kilowatt ‘peak’, which is the rate at which energy is generated at peak performance) O parte dintre ei – cei care s-au încăpățânat să rămână persoane fizice, așa cum spune legea – au livrat mii de kWh în rețea fără să primească un leu.

Some of them - those who decided to remain natural persons, as the law states - delivered thousands of kWh into the grid without receiving a dime

Au devenit persoane fizice autorizate sau și-au făcut firme doar pentru a injecta în rețea energia în surplus

Q2 2018

RENEWABLES

| guest writer

ea ar putea fi un puternic factor de stres și schimbare pentru întregul sistem. Sunt posibile chiar și surprize, odată cu pătrunderea la prețuri competitive a capacităților de stocare în baterii. Prin exodul clienților, operatorii sistemelor energetice din întreaga lume ar putea asista neputincioși – într-o variantă pesimistă – la paralizia generată de ineficiența economică a sistemelor energetice naționale. Nu am ajuns încă acolo, însă România poate fi printre aceste cazuri, dacă relațiile dintre consumatori – cei mai semnificativi numeric pe piață – și actorii „puternici” (guvern, autorități de reglementare, operatori ai rețelei, furnizori, producători mari etc.) rămân dezechilibrate. În fond, după aproape 50 de ani de comunism, dorința de autonomie a românilor este încă puternic amprentată în ADN. Dacă și-ar permite, de ce nu ar alege varianta off-grid? Scenariul dorit, totuși, este de conectare, de deschidere a sistemelor actuale către acest tip de producție. Energia regenerabilă trebuie să fie pentru

170

BROAD CONSENSUS, ZERO RESULTS However, the Emergency Ordinance 24 of 2017 made matter even worse to the prosumers. Original ideas such as establishing the price of the energy delivered inside the grid by the producer equal to the price of the distributor’s own technological consumption make us unique in Europe. Furthermore, the Ministry of Public Finance also set up a fiscal blockage by not allowing small producers - natural persons - to inject electricity into the grids. The ping-pong between the Romanian Energy Regulatory Authority (ANRE) and the Ministry of Public Finance took a year; an active role in this matter was taken over recently, by the Committee for Industries and Commerce fo the Chamber of Deputies. By the date hereof, the vote on the relevant bill has been postponed a number of times, at the request of the Committee, which pushed forward any closure in this matter, indefinitely. Surprisingly, on a declarative level, nobody objects to the emergence of prosumers now.

toată lumea – așa cum zice și titlul pachetului de directive europene pe energie care stă să apară. Voința politică poate stabili direcția spre o Europă fără emisii și echitabilă energetic pentru cetățenii săi. ACORD LARG, DAR ZERO REZULTATE Cu toate acestea, ordonanța de urgență 24 din 2017 a înrăutățit și mai mult condițiile pentru prosumatori. Idei originale, precum stabilirea prețului energiei livrate în rețea de producător la prețul consumului propriu tehnologic al distribuitorului, ne fac unici în Europa. Mai mult, Ministerul Finanțelor Publice a indus și un blocaj fiscal, neadmițând că micii producători - persoane fizice - pot injecta energie în rețele. Ping-pongul dintre ANRE și Ministerul Finanțelor Publice a durat un an, rolul activ fiind preluat de curând de Comisia pentru Industrii și Comerț a Camerei Deputaților. Până la momentul scrierii acestui articol, mai multe amânări ale votării proiectului de lege, solicitate de Comisie, au împins deznodământul acestei situații într-un viitor nedefinit. Surprinzător, la nivel declarativ, nimeni nu se mai opune apariției prosumatorilor. Am auzit, sub diverse forme, acest enunț de la câțiva distribuitori și furnizori la dezbaterea publică de la ANRE din luna februarie 2018. Reprezentați ai Ministerului Finanțelor Publice au declarat, la rândul lor, într-o ședință a Comisiei pentru industrii, că se caută o soluție de simplificare sau chiar exceptare de la plata impozitelor pentru micii producători. ANRE a acceptat, teoretic, o variantă de compensare cantitativă (net-metering) pentru prosumatori, la propunerea comună a PATRES - Greenpeace România - EnergiaTa (deși apoi a regresat, sub influența OPCOM, propunând o soluție dezavantajoasă pentru prosumatori: un preț dat de Piața pentru Ziua Următoare). Președintele Comisiei pentru industrii, Iulian Iancu, are o atitudine favorabilă prosumatorilor și subliniază importanța găsirii unei soluții cât mai rapid. Chiar și ministrul energiei, Anton Anton, afirma la un eveniment public că situația curentă a prosumatorilor este „efectiv ridicolă”. Totuși, chiar și cu această aliniere favorabilă a planetelor, lucrurile nu se mișcă. Vor veni, nemiloase, vacanța parlamentară, apoi perioada de transpunere a legii într-un ordin ANRE. În cazul ordonanței menționate anterior, acest lucru nu a fost posibil nici măcar într-un an de zile. Așa că „revoluția” energetică tăcută a prosumatorilor se tot amână în România. Până când?

I heard this affirmation, in various forms, from some distributors and suppliers, during the public debate held at the ANRE headquarters in February 2018. Representatives of the Ministry of Public Finances declared, in turn, in a meeting of the Committee for Industries, that a solution was searched to simplify or even make tax exemptions for small producers,. ANRE basically went for the net-metering as regards the prosumers, at the joint statement of PATRES - Greenpeace Romania - EnergiaTa (though it then stepped back, under the influence of OPCOM, and it proposed a disadvantageous solution for prosumers: a price established in the Next Day Market). The chairman of the Commission for Industries, Iulian Iancu, is in favor of the prosumers and underlines the importance of finding a solution, as quickly as possible. Even the Ministry of Energy, Anton Anton, stated during a public event that the current situation of the prosumers is “absolutely ridiculous”. However, even despite this favorable planet alignment, things will not budge. The parliamentary holiday, then the period for the transposition of this law into an ANRE order will come by, ruthlessly. In the case of the ordinance mentioned previously, this thing was not even possible over the course of a year. So the prosumers’ silent energetic “revolution” keeps being postponed in Romania. Until when? Am cunoscut câțiva prosumatori. Vorbesc cu pasiune și îți arată – fără excepție și fără să le ceri - cu mândrie aplicația din telefon care înregistrează consumul, producția și alți parametri ai sistemului fotovoltaic pe care și l-au instalat. Din păcate, tot acești oameni sunt resemnați și, deși nu au regrete, se simt păcăliți și uneori umiliți de autoritățile și entitățile private cu care au interacționat. În alte țări, ar fi fost admirați pentru inițiativă și dorința de a trăi în armonie cu natura. În România, nu.

Marian Mândru Coordonator de campanii, Greenpeace România Campaign Coordinator, Greenpeace Romania

We have met a few prosumers. They speak passionately and proudly show you - without exception and without you even asking them - , a phone app recording consumption, production and other parameters of the photovoltaic system they are using. Unfortunately, these people are resigned and, even if they have no regrets, they feel tricked, sometimes humiliated, by the private authorities and entities with which they interacted. In other countries, they would have been admired for their initiative and desire to live in harmony with nature. But not in Romania.

Q2 2018

RENEWABLES

| technoagora

Tehnologie verde pentru spații urbane mai prietenoase

Green technology for friendlier urban spaces

2 Propunerile de la Tecnotel – Olea și Steel – sunt modulare și complet customizabile. Both proposals from Tecnotel – Olea and Steel – are modular and fully customizable.

172

rașele inteligente oferă, între altele, spații publice interconectate, prin acces liber la internet și acces liber la energie electrică produsă din surse regenerabile pentru alimentarea dispozitivelor electronice. Conceptul băncilor inteligente este deja prezent în România, prin inițiative particulare, precum și în câteva spații comerciale cu trafic intens al potențialilor beneficiari. Viitorul apropiat ne va propune un număr tot mai ridicat de asemenea soluții, prin care marile municipalități vor răspunde așteptările locuitorilor prin noi spații în care interacțiunea directă să fie însoțită de conexiunea online. Italienii de la Tecnotel au testat propriul concept în peninsulă, în cadrul proiectului Green Social Bench, finanțat din fonduri europene. Cele două propuneri – Olea și Steel – sunt ambele modulare și complet customizabile. Și sunt pregătite să cucerească piața din România! Concepute cu grijă față de mediu, băncile sunt realizate din materiale rezistente, cu o durată mare de viață. Datorită panourilor solare, ele pot fi amplasate oriunde (în apropierea unei peluze dintr-un parc, lângă o stație de autobuz sau pe traseele dedicate bicicletelor), fără a fi nevoie conectarea la infrastructura unei clădiri sau de conectarea la rețeaua publică de electricitate. Pentru iluminat sunt folosite LED-uri eficiente din punct de vedere energetic, iar prin multitudinea de servicii pe care le pot încorpora sunt interesante atât pentru utilizatori (ieșire USB pentru încărcarea dispozitivelor electronice, rețea Wi-FI și Bluetooth, sistem audio integrat), cât și pentru municipalități (sistem de supraveghere video, panou publicitar, geolocație cu informații de monitorizare etc.). Conceptul Steel permite inclusiv utilizarea unei soluții de stocare a energiei în baterii.

mart cities offer, among others, interconnected public spaces, with free access to the Internet and free access to electricity produced from renewable sources for powering the electronic gadgets. The concept of smart benches is already present in Romania, as a result of some private initiatives, as well as in a few commercial areas with intense traffic of potential beneficiaries. However, the near future will propose a growing number of such solutions, through which the municipalities of large cities will answer the expectations of the people by means of new spaces where the real-world interaction is accompanied by the connection with virtual worlds. Italian Tecnotel tested its own concept in the peninsula, within the Green Social Bench project, funded by European funds. The two proposals from their side - Olea and Steel - are both modular and fully customizable. And they are ready to conquer the Romanian

market! Designed to respect the environment, the benches are made of sustainable materials with long building life. Thanks to their solar panels, they can be positioned everywhere (on a lawn in a park, near a bus stop or a bike path), without the need for buildings, network infrastructures or power supply. For lighting, energy-efficient LEDs are used and they are more than simple benches, as they provide the public with multiple features: USB outlets for charging, Wi-Fi, Bluetooth and LED lighting. For municipalities it might also be of some interest a variety of optional accessories such as sound system integrated into the PA system, video surveillance, ad panel, geolocation with monitoring information etc. The Steel concept also includes a battery pack as energy storage solution.

stiri , / news | RENEWABLES

MFP: Livrarea electricității în rețea este activitate economică MPF: Delivery of electricity in the network qualifies as economic activity Într-un răspuns transmis către Greenpeace România, Ministerul Finanțelor Publice (MFP) a invocat decizia Curții Europene de Justiție în cauza C – 219/12, pentru a justifica impunea către micii producători de electricitate de a se înregistra ca persoane juridice. Decizia invocată arată că valorificarea electricității produse de o instalație fotovoltaică aflată pe sau lângă o clădire cu destinația de locuință prin livrarea electricității în rețea în schimbul unor venituri cu caracter de continuitate se încadrează în noțiunea de “activitate economică”. Ca urmare, din perspectiva MFP, trimiterea la Codul Fiscal are sens, cu toate implicațiile subsecvente: toate veniturile se impozitează, codul de identificare fiscală și declarația de venit anuală sunt obligatorii, iar pentru acestea, trebuie să te înregistrezi în Registrul Comerțului ca persoană fizică autorizată (PFA) sau ca întreprinzător persoană fizică titular al unei întreprinderi individuale.

In a reply sent to Greenpeace România, the Ministry of Public Finance (MPF) relied on the Judgment of the European Court of Justice in Case C – 219/12 to support the requirement that all small producers of electricity register as legal entities. The judgment relied on show that operation of a photovoltaic installation on or adjacent to a privately owned house used for private residential purpose by supplying electricity to the network in exchange for income on a continuing basis qualifies as ”economic activity”. Consequently, in the opinion MPF, the reference to the Tax Code makes sense, with all subsequent implications: all income is taxed; the tax registration code and the annual income statement are mandatory and this requires registration with the Trade Register as self-employed person (PFA) or holder of an individual enterprise.

IRENA: Regenerabile au crescut cu 5% la 10,3 milioane de angajați în 2017

IRENA: Renewable energy industry up by 5%, with 10.3 million employees in 2017

Industria energiei regenerabile a creat peste 500.000 de noi locuri de muncă la nivel global în 2017, o creștere de 5,3% față de 2016, potrivit ultimelor date publicate de Agenția Internațională pentru Energii Regenerabile (IRENA). Numărul total de persoane angajate în acest sector (inclusiv hidrocentralele mari) se ridică acum la 10,3 milioane la nivel global, depășind pentru prima dată cota de 10 milioane. China, Brazilia, SUA, India, Germania și Japonia rămân cei mai mari angajatori ai energiei regenerabile din lume, reprezentând peste 70% din totalul locurilor de muncă din industrie la nivel global.

Renewables industry created more than 500,000 new jobs globally in 2017, a 5.3 percent increase from 2016, according to the latest data published by the International Renewable Energy Agency (IRENA). The total number of people employed in renewable energy, including large hydropower, now stands at 10.3 million, exceeding for the first time the threshold of 10 million. China, Brazil, USA, India, Germany and Japan remain the largest employers of the world’s renewable energy sector, accounting for more than 70% of the total jobs in this industry worldwide.

Q2 2018

RENEWABLES

˘ / where we stand | unde ne aflam

UE: Bugetul de emisii de gaze cu efect de seră. Implicații pentru politicile privind clima

EU greenhouse gas emission budget: implications for EU climate policies

stimările privind bugetul de emisii de gaze cu efect de seră al UE până la sfârșitul secolului variază considerabil, dar au un lucru în comun: bugetul UE pentru emisii este foarte mic și se micșorează rapid, arată într-un studiu elaborat de Nils Meyer-Ohlendorf, Philipp Voß, Eike Velten și Benjamin Görlach, publicat de Institutul Ecologic din Berlin și consultat de energynomics.ro. DIN CE ÎN CE MAI RAPID În jur de 410 părți pe milion (ppm) - aceasta a fost concentrația atmosferică de gaze cu efect de seră (GHG) măsurată în aprilie 2017. Este cea mai mare concentrație de GHG din atmosferă din ultimii cel puțin 800.000 de ani. În 1850, concentrația de GHG din atmosferă avea valoarea de aproximativ 280 ppm. Între 1850 și 1950, concentrațiile de GHG au crescut cu doar 40 ppm, în timp ce între 1950 și 2016 creșterea a avut valoarea extraordinară de 180 ppm. Emisiile provocate de activitățile umane sunt principala cauză a creșterii, afirmă autorii. Concentrațiile specifice de GHG implică un anumit potențial de încălzire globală. Conform Comitetului Interguvernamental pentru Schimbări Climatice IPCC și al celui de-al 5-lea Raport de Evaluare al său din 2014, concentrațiile de GHG trebuie să se mențină sub 430 ppm echivalent CO2 pentru a avea o șansă de 50% de a menține creșterea temperaturii sub 1,5°C până în 2100. Pentru o probabilitate de 66% de menținere a creșterilor de temperatură sub 2°C, concentrațiile nu ar trebui să depășească 450 ppm. Cu alte cuvinte, concentrația de GHG poate crește cu doar 30 ppm în plus până în 2100, pentru păstrarea șansei de 50% de menținere a temperaturii sub 1,5°C. Concentrațiile nu pot crește cu mai mult de 50 ppm pentru a avea o

174

stimates of the EU’s greenhouse gas emission budgets for the rest of the century vary considerably but have one thing in common: the EU’s emission budget is very small and shrinking rapidly, reveals a study authored by Nils Meyer-Ohlendorf, Philipp Voß, Eike Velten and Benjamin Görlach, released by The Ecologic Institute in Berlin and consulted by energynomics.ro.

FASTER AND FASTER Around 410 parts per million (ppm) – this was the atmospheric greenhouse gas (GHG) concentration measured in April 2017. It is the highest GHG concentration in the atmosphere in at least the last 800,000 years. In 1850, the concentration of GHG in the atmosphere was at about 280 ppm. Between 1850 and 1950, GHG concentrations increased only by 40 ppm, while the increase was a staggering 180 ppm between 1950 and 2016. Emissions

șansă de 66% de a rămâne sub 2°C. Menținerea sub aceste niveluri ale concentrațiilor de GHG necesită emiterea unei cantități relativ mici de GHG în atmosferă, începând de acum și până în 2100. Estimările actuale variază între 680 Gt echivalent CO2 pentru 1,5°C (probabilitate >50%) și 1440 Gt echivalent CO2 pentru 2°C (probabilitate >66%) - pentru perioada dintre 2010 și 2100. Cu nivelul emisiilor globale de gaze cu efect de seră (inclusiv LULUCF) la aproximativ 52 Gt în 2016, aceste buget de emisii se micșorează rapid. Pentru a rămâne în cadrul acestor bugetelor și pentru evitarea efectelor încălzirii globale necontrolate asupra economiilor și comunităților umane, emisiile trebuie scăzute fără amânare și în moduri mult mai drastice. CUM SE POATE RĂMÂNE MULT SUB 2°C Există un consens global, cel mai recent exprimat în Acordul de la Paris, că variația temperaturii medii globale trebuie să rămână cu mult sub 2°C. În acest fel, se

from human activities are the main cause of this increase, say the authors. Specific GHG concentrations entail certain global warming potentials. According to the Intergovernmental Panel on Climate Change IPCC’s 5th Assessment Report of 2014, GHG concentrations must remain below 430 ppm CO2eq to have a 50% chance of keeping temperature increases below 1.5°C by 2100. For a 66% likelihood of keeping temperature increases below 2°C, concentrations should not rise above 450 ppm. In other words, GHG concentrations can only increase by an additional 30 ppm until 2100 to retain a 50% chance of keeping temperature below 1.5°C. Concentration may only grow by an additional 50 ppm to have a 66% chance of staying below 2°C. Staying below these atmospheric GHG concentrations requires that only a relatively small amount of GHG is emitted between now and 2100. Current estimates range between 680 Gt CO2eq for 1.5°C (>50% probability) and 1440 Gt CO2eq for 2°C (>66% prob-

Q2 2018

RENEWABLES

˘ / where we stand | unde ne aflam

speră evitarea efectelor celor mai severe ale încălzirii globale asupra societăților umane, care includ creșteri ale nivelului mării, frecvență și intensitate crescută a secetelor, inundațiilor și altor evenimente meteorologice extreme, care rezultă în reducerea producției de hrană, amenințând traiul a milioane de oameni și adăugând presiunilor migraționiste deja existente. Cu alte cuvinte, concentrația de GHG poate crește cu doar 30 ppm în plus până în 2100, pentru a avea o șansă de 50% de menținere a temperaturilor sub 1,5°C. Concentrațiile de GHG nu pot crește cu mai mult de 50 ppm pentru a avea o șansă de 66% de a rămâne sub 2°C. Concentrațiile de GHG care depășesc această valoare scad probabilitatea menținerii creșterilor de temperatură cu mult sub 2°C. La concentrații mai mari, este încă posibil ca mărirea temperaturii să rămână sub 2°C, dar devine din

176

ability) – for the period between 2010 and 2100. With global greenhouse gas emissions (incl. LULUCF) of about 52 Gt in 2016, these emission budgets are shrinking rapidly. To stay within the budgets and to avoid the effects of uncontrolled global warming on human economies and societies, emissions have to decrease immediately and much more drastically. HOW TO STAY WELL BELOW 2°C There is universal agreement, most recently expressed in the Paris Agreement, that the global average temperature should stay well below 2°C. That way, the worst effect of global warming on human societies can hopefully be avoided, which include increased sea level rise, increased frequency and intensity of droughts, floods and other extreme weather events, resulting in decreased food production, threatening the livelihoods of millions, and adding to already existing migratory pressures. In other words, GHG concentrations can only increase by additional 30 ppm until 2100 to have a 50% likelihood of keeping temperatures below 1.5°C. GHG concentration can only grow by an additional 50 ppm to have a 66 % chance of staying below 2°C. GHG concentrations in excess of this value decrease the probability of keeping temperature increases well below 2°C. With higher concentrations, it is still possible that the temperature increase might remain below 2°C, but it becomes less and less likely. It should be stressed that these IPCC findings date from 2014. New research by the IPCC is under way and due to be published in late 2018. With the entry into force of the Paris Agreement (PA), 195 countries obliged themselves to hold the increase of global average temperatures well below 2°C and to pursue efforts to hold it below 1.5°C. These obligations are legally binding, but there is no political agreement whether the PA also commits Parties, collectively, to stay below a specific GHG concentration in the atmosphere, despite the fact that science helps to translate the temperature goals of the PA into GHG concentrations targets of 430 or 450 ppm, respectively, for the 1.5° (50% chance) and 2°C targets (66% chance). The PA also obliges Parties to aim for peaking emissions as soon as possible and to pursue climate-neutrality in the second half of this century.

ce în ce mai improbabil. Trebuie subliniat că aceste concluzii ale IPCC datează din 2014. În prezent IPCC efectuează noi studii care urmează să fie publicate la sfârșitul anului 2018. Odată cu intrarea în vigoare a Acordului de la Paris (AP), 195 de țări s-au angajat să mențină creșterea temperaturilor medii globale cu mult sub 2°C și să depună eforturi pentru a o menține sub 1,5°C. Angajamentele implică răspundere legală, dar nu există consens politic în sensul în care AP angajează părțile, colectiv, pentru a rămâne sub o anumită concentrație de GHG în atmosferă, deși știința ajută traducerea obiectivelor de temperatură ale AP în obiective de concentrații GHG de 430 sau 450 ppm, respectiv, pentru nivelurile vizate de 1,5° (50% probabilitate) și 2°C (66% probabilitate). AP obligă de asemenea părțile să vizeze plafonarea cât de rapidă a emisiilor și să urmărească obținerea neutralității climatice în a doua jumătate a acestui secol. Odată cu intrarea în vigoare pe 4 noiembrie 2017, AP obligă UE - și toate celelalte părți semnatare - să se asigure că politicile și obiectivele lor au o contribuție adecvată la atingerea acestor ținte. CE TREBUIE FĂCUT PENTRU O CONTRIBUȚIE ADECVATĂ A UE În politica de climă a UE, cele mai importante instrumente de asigurare a îndeplinirii obligațiilor sunt Directiva UE pentru Comercializarea Emisiilor (ETS) și succesorul Deciziei privind Partajarea Eforturilor (ESD). UE este pe cale de a finaliza modificările aduse acestor instrumente. Ca instrumente cheie suplimentare, noua Reglementare privind Guvernarea Energetică a Uniunii (GR) are implicații cu potențial vast asupra implementării AP. Această reglementare se află în curs de negociere. Ținând cont de aceste reforme, dar și pe fundalul viitorului dialogului de facilitare din cadrul AP, raportul IPCC privind stabilirea obiectivului de 1,5°C în cadrul AP, adoptarea Strategiilor de Emisii Scăzute pe Termen Lung și actualizarea contribuției UE determinate la nivel național în 2020, trebuie ca UE să-și reanalizeze politicile. Având în vedere aceste procese politice, UE trebuie să stabilească dacă legile și politicile aplicate pot într-adevăr avea o contribuție adecvată la implementarea AP - sau dimpotrivă. Pe fondul acestor elemente, studiul Institutului Ecologic discută și cuantifică bugetul UE rămas pentru restul secolului. Acesta definește bugetul de emi-

With its entry into force on November 4th 2017, the PA obliges the EU – and all other Parties – to ensure that its policies and targets make an adequate contribution to achieving these objectives. EU – WHAT NEEDS TO BE DONE FOR AN ADEQUATE CONTRIBUTION In EU climate policy, the single most important instruments to ensure that the EU meets its obligations are the EU Emission Trading Directive (ETS) and the successor of the Effort Sharing Decision (ESD). The EU is about to finalize reforms of these instruments. As an additional key instrument, the new Governance Regulation for the Energy Union (GR) has potentially far-reaching implications for the implementation of the PA. This regulation is currently being negotiated. In light of these reforms, but also against the background of the up-coming facilitative dialogue under the PA, the IPCC report on the implantation of the 1,5°C target under the PA, the adoption of Long Term Low Emission Strategies and updating of the

Pentru a rămâne în cadrul acestor bugetelor și pentru evitarea efectelor încălzirii globale necontrolate asupra economiilor și comunităților umane, emisiile trebuie scăzute fără amânare și în moduri mult mai drastice.

To stay within the budgets and to avoid the effects of uncontrolled global warming on human economies and societies, emissions have to decrease immediately and much more drastically. EU’s nationally determined contribution in 2020, it is necessary that the EU takes a fresh look at its policies. In light of these political processes, the EU has to answer the question whether its laws and policies are capable of making an adequate contribution to the implementation of the PA – or not. Against this backdrop, the study of the Ecologic Institute discusses and quantifies the EU’s remaining emission budget for the remainder of the century. It defines the EU’s emission budget as the EU’s share of remaining global emissions, not as the quantity of emissions that the ETS and the ESD allow Member States to emit. The paper explores nec-

Q2 2018

RENEWABLES

Obiectivul UE de reducere cu 40% a emisiilor de GHG în 2030 (față de 1990) este clar insuficient.

The EU 2030 target of GHG reductions of 40% (compared to 1990) is clearly insufficient.

178

˘ / where we stand | unde ne aflam

sii al Uniunii ca partea rămasă din emisiile globale, și nu drept cantitatea emisiilor permise statelor membre prin ETS și ESD. Studiul explorează reducerile necesare la nivel UE până în anul 2030, 2050 și mai departe ca parte din contribuția semnificativă a UE la eforturile globale de menținere a creșterilor de temperatură cu mult sub 2°C. Studiul discută de asemenea implicațiile reducerilor necesare din partea UE asupra politicilor și legilor Uniunii privind clima, în special pentru UE ETS și Reglementarea privind Acțiuni Climatice (CAR) 5, succesorul Deciziei privind Partajarea Eforturilor. Studiul nu analizează detaliile tehnice ale instrumentelor climatice specifice ale UE. CÂTEVA CALCULE Dacă bugete de emisii al UE ar fi bazat doar pe considerații de costuri cât mai scăzute, acesta ar varia în modestul interval de 50 Gt (în scenariile 1,5°) sau 90 Gt (în scenariile 2°C), pentru perioada 2020-2100. Cu emisiile anuale actuale la aproximativ 4 Gt, UE și-ar folosi bugetul său pentru 1,5°C până în 2032. În scenariile pentru 2°C, bugetul UE ar putea fi epuizat până în 2042, concluzionează studiul. Dacă, în schimb, bugetul ar fi distribuit doar pe baza considerentelor de echitate, bugetul UE pentru emisii ar fi mult mai mic. De exemplu, dacă bugetul de emisii al UE s-ar baza pe cota anticipată a UE în populația mondială în 2050, bugetul pentru perioada

essary EU reductions until 2030, 2050 and beyond – as the EU’s meaningful contribution to global efforts to keep temperature increases well below 2°C. The paper also discusses the implications of the required EU reductions on its climate policies and laws and in particular for the EU ETS and the Climate Action Regulation (CAR)5, the successor to the Effort Sharing Decision. The paper does not analyze technical details of specific EU climate instruments. SOME CALCULATIONS If the EU’s emission budgets were based only on least-costs considerations, it would range between meagre 50 Gt (in 1.5°scenarios) or 90 Gt (in 2°C scenarios) for the period 2020 and 2100. With current annual emissions of about 4 Gt, the EU would have used up its 1.5°C budget by about 2032. In 2° scenarios, the EU budget could be exhausted by around 2042, are the key findings of the study. If, instead, the budget were distributed purely on the basis of equity considerations, the EU emission budget would be much smaller. If, for example, the EU’s emission budgets were based on expected EU’s share in the global population in 2050, the budget for the period 2021 and 2100 would be 6.9 Gt in 2°C scenarios; the EU would have already exceeded its 1.5°C budget by 10.3Gt in 2020. It is noteworthy that the Paris Agreement (PA) requires emission re-

dintre 2021 și 2100 ar fi de 6,9 Gt în scenariile 2°C; UE ar depăși deja cu 10,3 Gt bugetul său pentru 1,5°C până în 2020. Trebuie menționat că Acordul de la Paris are cerința de reducere a emisiilor pe baza echității, dar nu ia în calcul considerații privind costuri cât mai scăzute. Pentru a avea o șansă rezonabilă de a nu depăși bugetul de emisii în scenariul 1,5°C, UE ar trebui să își reducă emisiile de gaze de seră cu 71% până în 2030 și cel puțin 95% până în 2050 (comparat cu anul 1990) - dacă bugetul pentru emisii se calculează pe considerații de costuri cât mai scăzute. Reducerile la această scară ar necesita ca UE să reducă până în 2030 emisiile la o valoare anuală de 293 Mt, iar între 2031 și 2050 la o rată anuală de 69 Mt. Menținerea în limitele bugetelor pentru emisii bazate pe cota UE din populația globală în 2050, ar necesita renunțarea la carbon în economia UE chiar din anul 2023 (scenariile 2°C). În orice caz, obiectivul actual al UE 2030 de reduceri de 40% (comparat cu 1990) este clar insuficient. Acesta compromite eforturile UE de reducere a emisiilor de GHG pe termen lung. CÂTEVA SCENARII În concluzie, dacă UE își menține obiectivul de 40% pentru 2030 și adoptă un obiectiv de 80-95% pentru 2050 - un scenariu probabil - o traiectorie liniară s-ar alinia cu bugetul UE 2°C GHG (costul cel mai mic), dar ar depăși bugetul UE 1,5°C GHG cu 27-36 Gt echivalent CO2, în funcție de valoarea de 80% sau 95% a obiectivului pentru 2050. În plus, aceste trasee presupun utilizarea de către UE a 28,2-31% din bugetul global 1,5°C GHG, precum și 8,4-9,2% din bugetul global 2°C GHG, care va mai rămâne după 2017. O parte din problemă este obiectivul de 40% reducere pentru 2030: acesta nu este compatibil cu bugetul 1,5°C GHG disponibil. Dacă UE dorește să rămână pe o traiectorie liniară către acest obiectiv și dorește menținerea în cadrul bugetului 1,5°C GHG, trebuie să reducă la zero emisiile până în 2036. Din acest motiv, scenariile care se mențin în bugetul 1,5°C GHG necesită reduceri mult mai accentuate ale emisiilor până în 2030. De exemplu, UE nu ar depăși bugetul său 1,5°C GHG, dacă ar reduce emisiile cu aproximativ 56% în 2030, parcurgând o traiectorie liniară. În acest caz, UE ar trebui să atingă emisii zero până în 2042. Dacă UE emite în continuare GHG până în 2050, în cadrul obiectivului de 95%, ar trebui să-și reducă emisiile cu 63-71% până în 2030.

ductions based on equity, but does not refer to least cost considerations. To have a reasonable chance to stay within the 1.5°C scenario emission budget, the EU should reduce its greenhouse gas emissions by 71% by 2030 and at least 95% by 2050 (compared to 1990) – if the emission budget is calculated based on least cost considerations. Reductions of this scale would require the EU to reduce emissions up to 2030 at an annual rate of 293 Mt and between 2031 and 2050 at an annual rate of 69 Mt. To stay within emission budgets that are based on the EU’s share in the global population in 2050, the complete decarbonization of the EU economy as soon as 2023 would be necessary (2°C scenarios). In either case, the current EU 2030 target of reductions of 40% (compared to 1990) is clearly insufficient. It undermines the long-term reduction efforts of the EU. FEW SCENARIOS In conclusion, if the EU maintains its 2030 target of 40% and adopts a 2050 target of 80-95% – not an unlikely scenario – a linear tra410 părți pe milion a fost jectory would be in line with concentrația atmosferică de the EU 2°C GHG budget (least gaze cu efect de seră în aprilie cost) but would exceed the EU 2017. 1.5°C GHG budget by 27-36 Gt 410 parts per million was the CO2eq depending on the 2050 atmospheric greenhouse gas target being 80% or 95%. Moreconcentration measured over, these pathways would imply in Apr 2017. that the EU uses up 28.2-31% of the global 1.5°C GHG budget and 8.4-9.2% of the global 2°C GHG budget which will be left after 2017. Part of the problem is the 2030 target of a 40% reduction: this target is incompatible with the available 1.5°C GHG budget. If the EU were to remain on a linear path to this target and wanted to stay within the 1.5°C GHG budget, it would have to reduce its emissions to zero by 2036. For this reason, scenarios that remain within the 1.5°C GHG budget require steeper emission reductions by 2030. For instance, the EU would not exceed its 1.5°C GHG budget if it would reduce emissions by about 56% in 2030 along a linear trajectory. In this case, the EU would be required to reach zero emissions by 2042. If the EU further emits GHG emissions by 2050 in the order of the 95% target, it would have to reduce its emissions by 63-71% by 2030.

410

Q2 2018

GENERAL INTEREST

| contacte / contacts

Autorități / Authorities Nume

Name

Oameni-cheie / key people

Adresă / Address

Telefon / Phone

AGENȚIA NUCLEARĂ ȘI PENTRU DEȘEURI RADIOACTIVE

NUCLEAR AGENCY & RADIOACTIVE WASTE

Horia Grama – președinte

Strada D.I. Mendeleev nr. 21-25, sector 1, 010362 București

+4.021.316.80.01, +4.021.316.80.02

ANRM (AGENȚIA NAȚIONALĂ PENTRU RESURSE MINERALE)

NAMR (NATIONAL AGENCY FOR MINERAL RESOURCES)

Gigi Dragomir - președinte

Strada Mendeleev, nr. 36-38, sector 1, 010366 București

+4.021.313.22.04

AUTORITATEA NAȚIONALĂ DE REGLEMENTARE ÎN DOMENIUL ENERGIEI

ROMANIAN ENERGY REGULATORY AUTHORITY

Dumitru Chiriță – președinte Zoltan Nagy-Bege – vicepreședinte Henorel Soreață – vicepreședinte

Str. Constantin Nacu nr. 3, sector 2, 020995 București

+4.021.311.22.44, +4.021.327.81.00

AUTORITATEA COMPETENTĂ DE REGLEMENTARE A OPERAŢIUNILOR PETROLIERE OFFSHORE LA MAREA NEAGRĂ

REGULATORY AUTHORITY FOR THE BLACK SEA OIL OFFSHORE OPERATIONS

Iulian Clișeru – președinte interimar

COMISIA NAȚIONALĂ DE PROGNOZĂ

NATIONAL PROGNOSIS COMMISSION

Ion Ghizdeanu – președinte Adrian Gorun – secretar general

Str. Cristian Popișteanu 2-4, sector 1, 010024 București

+4.021.317.00.48, +4.021.317.00.61

COMISIA NAȚIONALĂ PENTRU CONTROLUL ACTIVITĂȚILOR NUCLEARE

NATIONAL COMMISSION FOR NUCLEAR ACTIVITIES CONTROL

Rodin Traicu – președinte

B-dul Libertăţii, nr. 14, sector 5, Bucureşti, 040607

+4.031.805.59.40

CONSILIUL CONCURENȚEI

COMPETITION COUNCIL

Bogdan Chirițoiu – președinte Otilia Neagoe – vicepreședinte

Piața Presei Libere nr. 1, corp D1, sector 1, București

DEPARTAMENTUL PENTRU PRIVATIZARE ŞI ADMINISTRAREA PARTICIPAȚIILOR STATULUI (DPAPS)

DEPARTMENT FOR PRIVATIZATION AND ADMINISTRATION OF STATE PARTICIPATIONS

Bogdan Andronic – preşedinte

Calea Victoriei, nr. 152, sector 1, 010096 Bucureşti

+4.021.202.54.88

OIE - ORGANISMUL INTERMEDIAR PENTRU ENERGIE

OIE - INTERMEDIATE BODY FOR ENERGY

Str. Dr. Ernest Juvara nr. 3-7, sector 6, București

+4.031.413.27.38

Asociații / Associations Nume

Name

Oameni-cheie / key people

Adresă / Address

Telefon / Phone

ACUE (FEDERAȚIA PATRONALĂ A ASOCIAȚIILOR COMPANIILOR DE UTILITĂȚI DIN ENERGIE)

FEDERATION OF ENERGY UTILITIES EMPLOYERS’ ASSOCIATIONS

Frank Hajdinjak – președinte Silvia Vlăsceanu – director executiv

Şos. Nordului nr. 54 B, parter, ap. 2, sector 1, 014104 Bucureşti

+4.021.230.32.65, +4.021. 230.00.50

AFEER (ASOCIAȚIA FURNIZORILOR DE ENERGIE ELECTRICĂ)

ASSOCIATION OF ELECTRICITY SUPPLIERS

Ion Lungu – președinte

Str. Tudor Ștefan nr. 7-9, et. 1, ap. 2, sector 1, 011655 București

+4.021.230.60.31

AIIR-FV (ASOCIAŢIA INGINERILOR ÎN INSTALAŢII DIN ROMÂNIA FILIALA VALAHIA)

AIIR-FV (ROMANIAN INSTALLATION ENGINEERS ASSOCIATION, WALLACHIA BRANCH)

Cătălin Lungu – președinte

Bd. Pache Protopopescu nr. 66, sector 2, 021414 Bucureşti

+4.0212.524.295

AMCHAM (CAMERA DE COMERŢ AMERICANĂ ÎN ROMÂNIA)

AMCHAM (AMERICAN CHAMBER OF COMMERCE IN ROMANIA)

Jaak Mikkel – președinte

Strada Ion Câmpineanu, nr. 11, Union International Center, etajul 4, 010031 Bucureşti

+4.021.312.48.34, +4.021.312.48.94

AMRO (CONSILIUL DE AFACERI AMERICANO-ROMÂN)

AMRO (AMERICAN ROMANIAN BUSINESS COUNCIL)

Eric Stewart – președinte

Strada 8, nr. 791, Washington

+1.202.973.59.75

ANEIR (ASOCIAȚIA NAȚIONALĂ A EXPORTATORILOR ȘI IMPORTATORILOR DIN ROMÂNIA)

NATIONAL ASSOCIATION OF ROMANIAN EXPORTERS AND IMPORTERS

Mihai Ionescu – secretar general

Calea Victoriei nr. 32-34, sc. B, et 8, sector 1, București

+4.031.104.34.09

AOAR (ASOCIAȚIA OAMENILOR DE AFACERI DIN ROMÂNIA)

BUSINESSMEN ASSOCIATION IN ROMANIA

Cristian Pârvan – secretar general

Calea Griviței nr. 8-10, et 6, sector 1, 010731, București

+4.021.312.99.20

APEER (ASOCIAȚIA PRODUCĂTORILOR DE ENERGIE EOLIANĂ DIN ROMÂNIA)

THE ROMANIAN ASSOCIATION OF WIND POWER PRODUCERS

Rusu de Sus, nr. 1A, 427206, judeţul Bistriţa-Năsăud

+4.0263.350.298

180

Nume

Name

Oameni-cheie / key people

Adresă / Address

Telefon / Phone

ARBIO (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ BIOMASĂ ŞI BIOGAZ)

ARBIO (THE ROMANIAN ASSOCIATION OF BIOMASS AND BIOGAS)

Ilias Papageorgiadis – preşedinte

Calea Victoriei, nr. 155, Sectiunea 8, Clădirea D1, primul etaj, Sector 1, Piaţa Victoriei, Bucureşti

+4.021.3086.271

ARCOMN (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ A CONCESIONARILOR OFFSHORE DIN MAREA NEAGRĂ)

RBSTA (ROMANIAN BLACK SEA TITLEHOLDERS ASSOCIATION)

Dan Roşu – director executiv

Calea Floreasca, nr. 169 A, corp A, Etaj 4, Birou 2099, Sector 1, București

+40318.602.357

ARPEE (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ PENTRU PROMOVAREA EFICIENŢEI ENERGETICE)

ARPEE (ROMANIAN ASSOCIATION FOR PROMOTING ENERGY EFFICIENCY)

Răzvan Claudiu Grecu – președinte

Str. Tunari 60A, Ştefan cel Mare Building, etaj 8, sector 2, București

+4.0741.286.333

ASOCIAȚIA AUDITORILOR ENERGETICI PENTRU CLĂDIRI

ASSOCIATION OF ENERGY AUDITORS FOR BUILDINGS

Emilia-Cerna Mladin – președinte

Splaiul Independenţei, nr. 313, Universitatea Politehnica, FIMM, sala CG 106, sector 6, București

+4.072.595.45.15

ASOCIAŢIA CONTRACTORILOR DE FORAJ DIN ROMÂNIA

ROMANIAN ASSOCIATION OF DRILLING CONTRACTORS

Vasile Aron – președinte

B-dul. Mircea Vodă Nr. 44, Bloc M 17, Scara 1, Etaj 4, 030669 București,

+4.021.318.78.17

CAMERA DE COMERŢ ROMÂNO-BRITANICĂ

BRITISH ROMANIAN CHAMBER OF COMMERCE

Agata Ştefan – director executiv

Str. David Praporgescu, nr. 1-5, etaj 2, apart. 4, Sector 2, 020965, București

+4.0372.032.515

CLUSTERUL DE ENERGII SUSTENABILE DIN ROMÂNIA

ROMANIAN SUSTAINABLE ENERGY CLUSTER

ing. Radu Dimeca – președinte Vlad Stanciu – director executiv

B-dul. Republicii nr. 9, cam 01, 300159 Timișoara, România

+4.074.505.55.58

CONSILIUL ROMÂN PENTRU CLĂDIRI VERZI

ROMANIA GREEN BUILDING COUNCIL

Dorin Beu – președinte

Str. Ialomicioarei, nr. 21, 011277 București

+4.021.222.00.11, +4.021.222.51.35

CNR-CME (COMITETUL NAŢIONAL ROMÂN AL CONSILIULUI MONDIAL AL ENERGIEI)

RNC-WEC (ROMANIAN NATIONAL COMMITTEE OF WORLD ENERGY COUNCIL)

Iulian Iancu – președinte Gheorghe Ștefan – director general executiv

B-dul Lacul Tei, nr. 1-3, Sector 2, cod 020371 București

+4.0372.821.475

CRE (CONSILIUL ROMÂN AL ENERGIEI)

CRE (ROMANIAN ENERGY CENTER)

Corneliu Bodea - președinte

Str. Sofia, nr. 6, etaj 1, Sector 1, Bucureşti 011838

+4.021.7953.020; +4.0723.735.140

ENERGY POLICY GROUP

Radu Dudău – cofondator şi director

Str. Barbu Ştefănescu Delavrancea, nr. 13, Sector 1, București, 011351

+4.031.860.10.41

PATRONATUL PETROLULUI DIN ROMÂNIA

PETROLEUM EMPLOYERS’ ASSOCIATION OF ROMANIA

Amelia Popescu - director executiv

Str. Mihai Eminescu, nr. 19-21, et. 5, Sector 1, Bucureşti

PATRONATUL ROMÂN

Gheorghe Naghiu – președinte

Str. Luigi Galvani Nr. 17-19, Sector 2, București

+4.031.7111.503

ROEC (CENTRUL ROMÂN PENTRU ENERGIE)

ROEC (ROMANIA ENERGY CENTER)

Eugenia Gușilov – managing director

Calea Călărașilor 319, Sector 3, București, 030622

+40.314.328.737

ROPEPCA (ASOCIAȚIA ROMÂNĂ A COMPANIILOR DE EXPLORARE ȘI PRODUCȚIE PETROLIERĂ)

ROPEPCA (ROMANIAN PETROLEUM EXPLORATION AND PRODUCTION COMPANIES ASSOCIATION)

Harald Kraft – președinte în exerciţiu

Intrarea Tudor Ștefan, nr. 13, etaj 4, Sector 1, Bucureşti, 011655

+4.021.230.24.10

RPIA (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ A INDUSTRIEI FOTOVOLTAICE)

RPIA (ROMANIAN PHOTOVOLTAIC INDUSTRY ASSOCIATION)

Ciprian Glodeanu – președinte

Str. Gheorghe Polizu nr. 58-60, Bucharest Corporate Center (BCC) etaj 13, Sector 1, RO – 011062 București

+4.0722.829.497

RWEA (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ PENTRU ENERGIE EOLIANĂ)

RWEA (ROMANIAN WIND ENERGY ASSOCIATION)

Claudia Brânduş – președintele consiliului director

Str. Buzesti nr.75-77, etaj 7, birou nr. 34, sector 1, Bucuresti

SOCIETATEA INGINERILOR DE PETROL ȘI GAZE

OIL & GAS ENGINEERS SOCIETY

Gheorghe Buliga – președinte Violeta Dumitriu – vicepreședinte

Căsuța Poștală 200, Oficiul Poștal 22

+4.037.216.05.99

SIER (SOCIETATEA INGINERILOR ENERGETICIENI DIN ROMÂNIA)

SOCIETY OF POWER ENGINEERS IN ROMANIA

Fănică Vatra – director executiv

Bdul Lacul Tei nr.1, Sector 2, 020371, București

-4.0722.361.954

TREC - CLUSTER TRANSNAŢIONAL ÎN DOMENIUL ENERGIEI REGENERABILE

TREC - TRANSNATIONAL CLUSTER IN RENEWABLE ENERGY

Str. Principală nr. 50, 407059 Radaia, judeţul Cluj, România

+4.0264.431.550

UGIR – 1903 (UNIUNEA GENERALĂ A INDUSTRIAȘILOR DIN ROMÂNIA)

UGIR – 1903 (GENERAL CONFEDERATION OF THE ROMANIAN INDUSTRIAL EMPLOYERS)

Constantin Vasilescu – președinte executiv

Str. George Enescu nr. 27-29, sector 1, București

+4.021.310.00.16, +4.021.310.00.21

UNIUNEA NAȚIONALĂ A PATRONATULUI ROMÂN

NATIONAL UNION OF ROMANIAN EMPLOYERS

Lucian Ioan – președinte

Str. Splaiul Independenței, nr. 2K, et. 3, Bucureşti

+0359.41.67.57

Q2 2018

EDITORIAL

Dincolo de "nu se poate"

anagerii "privați" sunt mercenari leneși și total neinteresați de viitorul companiilor pe care le conduc. Conducătorii interimari sunt incompetenți și blocați în micromanagement, în lipsa unei perspective profesionale de minimum patru ani, condiție minimală pentru promovarea unor proiecte de anvergură. O situație similară, la alt nivel, este percepută în administrația centrală, unde în selecția miniștrilor prevalează fidelitatea față de partid, și nu expertiza dovedită în domeniul coordonat. Marile strategii și, pe baza acestora, marile proiecte de investiții întârzie pe fondul rulajului accelerat de cadre în pozițiile de conducere și al lipsei de coordonare între instituții și persoane. Toată lumea așteaptă și nimic nu se întâmplă - este percepția dominantă. În același timp, dar aproape invizibil, zeci de stații de transformare sunt modernizate în fiecare an, permițând funcționarea unui sistem electroenergetic sub presiuni, de asemenea, aproape de neînțeles din afara industriei - de la liberalizarea producției și a furnizării la interconectarea cu piețele externe, la modificarea accelerată a structurii cererii și la noile amenințări care însoțesc digitalizarea și automatizarea sectorului energetic. Zeci de companii aplică, an de an, programe de monitorizare și optimizare a consumurilor energetice, iar marile grupuri internaționale desfășoară strategii regionale în toate domeniile de activitate din România (eficiență energetică, stații de alimentare pentru mașini electrice, prospecțiuni geologice etc.), în condiții de performanță operațională mai stricte cu fiecare an. Aproape tot ce ne dorim putem avea în România, din ce în ce mai simplu, iar loc pentru inițiativă locală este din plin pentru cei pregătiți să rezolve probleme pe care ceilalți doar le constată. Se vede în unele companii și se vede în unele municipalități, unde ideile, buna credință și munca dau rezultate. Dacă de optimism avem nevoie, ar fi bine să nu uităm că tot ce nu merge și tot ce avem în România se află într-un spațiu de libertate pe care nu îl percepem, dar pe care am reușit să îl conservăm și să îl întărim cu toate derapajele cunoscute. Iar cei cu atitudinea potrivită vor răzbate întotdeauna în fața celor blocați în "nu se poate".

Cei cu atitudinea potrivită vor răzbate întotdeauna în fața celor blocați în "nu se poate".

Those with the right attitude will always prevail in front of those stuck in "It cannot be done!" Gabriel Avăcăriței Redactor-șef energynomics.ro Magazine Chief editor energynomics.ro Magazine

Getting through “It cannot be done!”

rivate" managers are lazy mercenaries totally uninterested in the future of the companies they run. Interim managers are incompetent and blocked in micro-management, lacking a professional perspective for at least four years, a minimum condition pushing on large-scale projects. A similar situation at another scale is perceived in respect to central administration, where the selection of ministers is mainly based on their fidelity to the party, and not on proven expertise in the field they are supposed to coordinate. Major strategies and, based on them, major investment projects are delayed by the accelerated turnover rate for officials in leadership positions and the lack of coordination between institutions and individuals. Everyone waits and nothing is happening – this it is the dominant perception. At the same time, but almost invisible, dozens of transformation stations are upgraded each year, allowing for functioning of a power system which is under, almost incomprehensible from outside the industry, pressures coming from liberalization of production and supply, from interconnection with foreign markets, from fast changes in the demand structure and from the new threats that accompany the digitization and automation in the energy sector. Dozens of new companies apply energy monitoring and optimization programs every year, and large international groups carry out their regional strategies in all areas of activity in Romania (energy efficiency, charging stations for electric cars, geological prospecting, etc.), under conditions of more stringent operational performance each year. Almost everything we want gets easier to have here in Romania, and there is a huge place for local initiative from those prepared to solve problems that others only point to. It is visible in some companies and it is also visible in some municipalities, where ideas, good faith and hard work yield results. If optimism is what we need, we should not forget that everything that does not work as well as everything we have in place Romania is part of an area of freedom which we fail to perceive but which we managed to preserve and strengthen against all the slippages we know. And those with the right attitude will always prevail in front of those stuck in "It cannot be done!".

Q2 2018

ANTICIPATES TENDENCIES EXPLAINS ACTUALITY SHOWS THE LEADERS IN DEPTH ANALYSES

1,000 QUARTERLY BILINGUAL COPIES