Issuu

Q3/2017 45 lei

TOMA PETCU

Ministerul Energiei

Obiectivul nostru principal este stabilitatea sistemului energetic Our main objective is the stability of the energy system

008

Sorin Boza, CE Oltenia

Sistemul energetic al României nu poate exista fără energia produsă din cărbune

Romania’s energy system can not exist without the coal-based energy

CORINA POPESCU

Transelectrica

Eficiența vine din restructurarea proceselor şi din investiții Efficiency comes with processes restructuring 140 and investment

060

WITH THE SUPPORT OF

Asociația Română pentru Energie Eoliană

T H I S M A G A Z I N E I S D E L I V E R E D S U C C E S S F U L LY T O T H E M O S T I N F L U E N T I A L D E C I S I O N - M A K E R S I N T H E E N E R G Y I N D U S T R Y B Y

Pregăteşte-te pentru a 5-a ediţie a

UNDE: Sala de Marmură, Cercul Militar Naţional CÂND: 7 decembrie 2017, de la ora 18

Categorii

Responsabilitate socială

Eficiență energetică

Tranzacția anului

Finanțarea anului

Premiera anului

Managerul anului

Premiul pentru întreaga carieră

Premiul pentru reușite extraordinare

Tânărul profesionist în energie

EDITORIAL

Un drum îngust

latforma de comunicare energynomics.ro activează exclusiv în industria energetică și deși suntem un produs nișat trebuie să recunoaștem că suntem privilegiați să profesăm într-un sector atât de complex și provocator. Oameni dedicați și proiecte îndrăznețe ne obligă să devenim mai buni și să rămânem obiectivi. Personal, am avut șansa să cunosc, într-un timp foarte scurt, mulți profesioniști care m-au fascinat și pe care-i admir pentru cum și-au dedicat cariera industriei. Suntem o comunitate mică în care nu rezonăm mereu, dar ne intersectăm în acest culoar îngust: autorități, reglementatori, asociații, agenții, site-uri de specialitate și chiar organizatori de evenimente sporadice, care au identificat oportunitățile acestui sector. Este greu, dar mereu frumos, atât timp cât simţim că reușim să adăugăm valoare. După 17 ani de muncă în industria de țiței și gaze, am sentimentul că suntem foarte aproape să atingem un nou nivel de dezvoltare al sectorului, alt nivel investițional și chiar un mic pas spre guvernanța corporativă. În același timp, mă tem că am putea amâna reușita, dacă vom continua să ne împiedicăm în orgolii locale sau strategii unilaterale. Activăm în aceeași industrie și suntem conștienți când unii dintre noi vor altceva decât ne cer principiile de business, piața sau partenerii, dispuși să se îndrăgostească rapid de o simplă posibilitate sau de plăcerea unui dialog structurat. În timp, comunitatea energetică ne va așeza pe fiecare în prima sau în ultima bancă, în funcție de realizări, sustenabile sau mai puțin.

A narrow path

În timp, comunitatea energetică ne așază pe fiecare în prima sau în ultima bancă, în funcție de realizări, sustenabile sau mai puțin.

In time, the energy community places each of us among the best or the laggards, depending on our achievements, sustainable or less so. Iulian Harpa Managing Parner Wing Media Energy Consulting

he energynomics.ro communication platform works exclusively for the energy industry and although we are a niche product, we must recognize that we are privileged to activate in such a complex and challenging sector. Dedicated people and bold projects force us to become better and to stay objective. Personally, I had the chance to meet, in a very short time, many professionals who fascinated me and whom I admire for how they dedicated their career to the industry. We all are a small community in which we do not always think alike; but our roads do cross often in this narrow aisle: authorities, regulators, associations, agencies, specialized websites and even event organizers who have identified the opportunities in this sector. It is hard, but it is always beautiful, as long as we do feel we add some value. After a 17 years career in the oil and gas industry, I have the feeling that we are very close to reaching a new level of development in the sector, a new investment level and even to a small step towards real corporate governance. At the same time, I am afraid we could postpone such a success if we continue to hamper ourselves in provincial pride or unilateral strategies. We are all operating in the same industry and we are all aware when some of us will ask for something different to the business and market principles or to what partners, ready to fall in love with a simple possibility or to enjoy a structured dialogue, ask from us. In time, the energy community will place each of us among the best or the laggards, depending on our achievements, sustainable or less so.

Q3 2017

SUMAR

/ CONTENT

GENERAL INTEREST

008 Toma Petcu, ministrul Energiei: Obiectivul nostru principal este stabilitatea sistemului energetic Toma Petcu, Minister of Energy: Our main objective is the stability of the energy system

018 Benedikt Klauser, DG Energy (CE): România mai are de lucru pentru implementarea corectă a regulilor de piață europene Romania still has work to do for the correct implementation of the rules of the European market

008

022 Energy Strategy Summit 2017: PE LOCURI. FIȚI GATA. STOP. READY. STEADY. STOP.

032 Cei mai profitabili angajați din companiile energetice de stat The most profitable employees in the stateowned energy companies

046

044 Strategia Energetică a României va conține o listă cu investițiile prioritare Romania’s Energy Strategy will contain a list with priority investments

054 Energynomics Awards – MORE

094

ELECTRICITY

060 Corina Popescu, CEO Transelectrica Eficiența vine din restructurarea proceselor şi din investiții Efficiency comes with processes restructuring and investment

074 ANRE: Consumatorii trebuie să ştie că pot obține prețuri mai bune în piața liberă ANRE: Consumers must know that they can obtain better prices on the free market

140

078 Micul contor inteligent The little smart-meter that could

086 Un viitor minunat de la aproape zero în prezent Great future from slightly above zero present

088 Fără stații de încărcare, mașinile electrice întârzie să demareze Without charging stations, electric cars delay their start

094 Daniela Lulache 4 ani și 4 luni la conducerea Nuclearelectrica 4 years and 4 months at the head of Nuclearelectrica

100 Eficienţă energetică pentru rezultate care contează Energy efficiency for big results

108

068

UMEB Elektromotoren - motoare electrice adaptate la standardele de eficienţă energetică UMEB Elektromotoren - electric engines adapted to energy efficiency standards OIL&GAS

118 Antares lucrează pentru prima rețea de gaz natural comprimat din România Antares is working for the first compressed gas network in Romania

124 118

3 argumente pentru majorarea accizelor la carburanţi 3 arguments for rising excise duties on fuels

128 Cum jumulești gâsca fără să o faci să țipe How do you pluck a goose without making it scream

Q3 2017

SUMAR

/ CONTENT

THERMO

140 Sorin Boza, director general CE Oltenia Sistemul energetic al României nu poate exista fără energia produsă din cărbune Sorin Boza, CEO of CE Oltenia Romania’s energy system can not exist without the coal-based energy

150 4 ani pentru conformarea la noile reguli de mediu europene 4 years for compliance with the new European environmental norms

152 RADELCEN: Privatizarea, soluția de aur RADELCEN: Privatization, the golden solution

RENEWABLES

162 Regenerabilele: România versus restul lumii Renewables: Romania versus the rest of the world

172 În 2016, eolienele au produs peste 11% din electricitate şi pierderi de 1,32 miliarde de lei In 2016, the wind-power stations generated over 11% of the electric power and losses of lei 1.32 billion

Chief Editor GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

gabriel.avacaritei@wing-media.com

ISSN 2344 – 6447

a product by

Senior Editor BOGDAN TUDORACHE Art Director FLORIN PĂTRAȘCU

florin.patrascu@wing-media.com

Edited by

WING MEDIA ENERGY CONSULTING Address: 13 Tudor Stefan St, 4th floor, 1st District, Bucharest 011655 Tel.: +4 021 230 20 22 www.wing-media.com Tipărit la

Legal affairs GABRIELA CURELEA Contract & Procurement Manager CĂTĂLIN STOICA catalin.stoica@wing-media.com

Senior Business Developer GABI PETREA

Managing Partner IULIAN HARPA

gabi.petrea@wing-media.com

iulian.harpa@wing-media.com

Project Manager LOREDANA PARASCHIV

Founding Partner VARINIA RADU

loredana.paraschiv@wing-media.com

varinia.radu@wing-media.com

office@energynomics.ro

Monitorul Oficial R.A.

All translations by

Photographer MIHAI CONSTANTINEANU

Strategic Partners

Asociația Română pentru Energie Eoliană

008

018

GENERAL INTEREST Q3 2017

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

Toma Petcu, ministrul Energiei

Obiectivul nostru principal este stabilitatea sistemului energetic Toma Petcu, Minister of Energy

Our main objective is the stability of the energy system

n următoarele două luni, Ministerul Energiei își propune să vină cu răspunsuri la principalele teme care domină agenda industriei energetice din România, prin sprijinirea adoptării unor modificări legislative mult așteptate. Pe lângă actele normative aflate în dezbatere publică, evoluțiile recente din piața de electricitate au impus necesitatea analizării performanțelor autorității de reglementare și rediscutarea rolurilor pe care ANRE trebuie să le aibă pe viitor. Ministrul Toma Petcu a răspuns la câteva dintre întrebările pe care mediul de afaceri și experții le-au ridicat în această perioadă. Stimate domnule Toma Petcu, actualizarea strategiei energetice naționale a prilejuit, în 2016, cea mai amplă consultare a industriei și experților din mediul academic din ultimele decenii. Când credeți că va fi finalizat acest document, astfel încât să devină baza principială a deciziilor la nivel guvernamental, precum și la nivelul companiilor? Dezbaterea și adoptarea strategiei energetice este unul dintre obiectivele importante pe care ni le-am asumat. România are nevoie de această strategie și este necesar să o adoptăm. Ținând cont de faptul că în programul de guvernare se găsesc anumite elemente care nu se apar în actuala formă a acestui document, exista, teoretic, posibilitatea de a-l retrage de la ministerul Mediului, pentru a-l reface. Aceasta ar fi presupus întârzieri im-

portante, așa că am considerat că este mai bine să îl lăsăm în dezbatere și chiar am accelerat activitatea în acest sens. Strategia a pus pusă în dezbatere la finalul anului trecut, dar comisie care trebuia să fie constituită la nivelul ministerului Mediului, dar de către ministerul Energiei, nu a fost realizată. Am constituit-o și a avut loc deja o primă întâlnire a acestei comisii pentru dezbaterea strategiei. S-au cerut o serie de clarificări și de documente, iar o echipă din ministerul Energiei poate acum să răspundă în timp util la toate solicitările ministerului Mediului. Au fost câteva blocaje în legătură cu acest subiect, care însă au fost depășite, iar acum avem promisiuni că până la sfârșitul lunii octombrie strategia va fi aprobată. Având în vedere importanța sectorului energetic în ansamblul său, credem că strategia energetică a României ar trebui transpusă într-o lege și avizată de către Parlament, în urma unei dezbateri mai ample care să aducă date și perspective suplimentare. De ce se întârzie numirea unor structuri de conducere cu mandat complet la companiile în care statul deține un pachet semnificativ de acțiuni? Când estimați că vor fi finalizate aceste numiri? Ministerul Energiei a transmis, în vederea publicării în SEAP, întreaga documentație pentru selectarea unei firme specializate de recrutare a șase membri în Consiliul de Supraveghere al Hidroelectrica și a șase membri în Consiliul de Administrație al Nuclearelectrica, conform prevederilor OUG 109/2011 privind guvernanța corporativă a întreprinderilor publice. Perioada de ofertare pentru Hidroelectrica și Nuclearelectrica s-a încheiat deja, în 6 septembrie. Momentul declanșării acestei proceduri va fi decis de AGA celor două companii. Selectarea și numirea noilor membri în CS și CA urmează să aibă loc într-un termen de 150 de zile de la declanșarea procedurii, decisă de Adunarea Generală a Acționarilor. De altfel, am transmis către SEAP documentații similare și pentru alte companii unde Ministerul Energiei este acționar majoritar. Guvernul a solicitat înființarea unei comisii parlamentare care să analizeze modul de funcționare al Autorității Naționale de Reglementare în Energie. În ce stadiu se află acest proces și care sunt așteptările ministerului de la această comisie?

n the next two months, the Ministry of Energy aims to come up with answers to the main themes that dominate the energy industry agenda in Romania, by supporting the adoption of long-awaited legislative changes. In addition to the laws and ordinances under debate for some time, recent developments in the electricity market have made it necessary to analyze the regulatory authority’s achievements and also an effort to better design the roles that ANRE should have in the future. Minister Toma Petcu answered some of the questions that the business environment and the experts raised during this period.

Credem că strategia energetică a României ar trebui transpusă într-o lege și avizată de către Parlament, în urma unei dezbateri mai ample.

We believe that Romania’s energy strategy should be transposed into a law and endorsed by Parliament, as a result of a wider debate. Dear Mr. Toma Petcu, in 2016, updating the national energy strategy has led to the broadest consultation of the industry and academic experts in the last decades. When do you think this document will be finalized so as to become the basis for decision-making at government level as well as for the companies? Debating and adopting the energy strategy is one of the important goals we have assumed for this mandate. Romania needs this strategy and it is necessary to have it adopted. Taking into account the fact that there are certain elements in the governance program that do not appear in the current form of the strategy, in theory, there was a possibility to withdraw it from the Ministry of the Environment in order to rewrite it. As this would have led to significant delays, we thought it would be better to maintain it under debate and even to accelerate the work on it. The strategy has been put under debate at the end of last year, and a commission was supposed to be set up within the Ministry of Environment, by the Energy Ministry. This did not happen. We have set it up, this year, and a first meeting of this committee has already been organized in order to discuss the draft of the strategy. Some clarifications and documents have been requested, and a team from the Energy Minis-

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

Parlamentul urmează să decidă în ce formă se va realiza această analiză, fie că va fi în Comisia de Industrii [din Camera Deputaților], fie că va fi în altă comisie. Ceea ce ne propunem este să analizăm mecanismul de funcționare al ANRE, să vedem unde se împiedică decizia, în general, în activitatea Autorității, nu doar a conducerii. Dacă ar fi să ne uităm la acțiunile pe care ANRE le-a întreprins sau nu le-a întreprins în ultima perioadă, poate este o problemă care ține nu neapărat de o decizie a conducerii Autorității, ci poate este vorba de blocaje în punerea în aplicare a deciziilor. De altfel, și ANRE va fi parte din această comisie. Va fi o analiză și va fi o reorganizare a ANRE, care se poate face prin modificarea legii de înființare a Autorității. Este posibil să fie decisă o separare a activităţilor ANRE pentru că acum aceste atribuții țin și de reglementare, și de control și de supraveghere. O opțiune este ca noi [ministerul Energiei, n.r.] să preluăm unele dintre acestea, dar este încă prea devreme să ştim cine ce activitate ar urma să preia.

Va fi o analiză și o reorganizare a ANRE [...]. Este posibil să fie decisă o separare a activităţilor ANRE pentru că acum aceste atribuții țin și de reglementare, și de control și de supraveghere.

It will be an analysis and a reorganization of ANRE [...].It is possible to decide a separation of ANRE’s activities because now its tasks are related at the same time to regulation, control and monitoring. Negocierile pentru noile reactoare de la Cernavodă au trenat în lipsa unui mecanism clar care să garanteze recuperarea investiției. Este pregătită România să ofere partenerilor investiționali o formă de garanție a recuperării investiției în noile reactoare nucleare? În lipsa acesteia, care sunt șansele reale de concretizare a acestor negocieri? Negocierile cu partenerul chinez pe tema reactoarelor nucleare 3 și 4 au trenat, este adevărat. Dar, de la preluarea mandatului, am urgentat discuțiile și am reușit să convenim, împreună cu partenerul chinez, asupra unor puncte care în trecut nu au fost agreate de o parte sau de alta. În urmă cu două luni, am aprobat în Guvern un nou memorandum care pre-

try is now ready to respond in a timely manner to all requests from the Environment Ministry. There have been some bottlenecks on this topic, but they have been overcome, and now we have promises that by the end of October the strategy will be approved. Given the importance of the energy sector as a whole, we believe that Romania’s energy strategy should be transposed into a law and endorsed by Parliament, as a result of a wider debate that would bring additional data and a more in-depth understanding. How do you explain the delays in the appointment of fully mandated management teams in the companies where the state holds significant stakes? When do you expect these appointments to be finalized? The Ministry of Energy has submitted for publication in SEAP the entire documentation for the selection of a specialized firm to recruit six members in the Hidroelectrica Supervisory Board and six members in the Nuclearelectrica Board of Directors, in accordance with the provisions of GEO 109/2011 on Corporate Governance in public enterprises. The bidding timeframe for Hidroelectrica and Nuclearelectrica has already ended on September 6. The moment for starting of this procedure will be decided by the GMS of the two companies. The selection and appointment of the new members in the Supervisory Boards and Boards of Administration shall take place within 150 days from the start of the proceedings, as decided by the General Meeting of the Shareholders. We have also sent similar documents to SEAP for other companies where the Ministry of Energy is a major shareholder. The Government has called for the establishment of a parliamentary commission to analyze the functioning of the National Regulatory Authority for Energy. At what stage is this process and what are the ministry’s expectations from this committee? Parliament will decide how this analysis will be carried out, whether it will be in the Industry Committee [of the Chamber of Deputies] or it will be in another committee. What we propose is to analyze the functioning mechanism of ANRE, to see where the decision is generally hindered in the activity of the Authority; it is not just about the leadership.

vede pârghii suplimentare pentru comisia de negociere. Mă refer la pârghii financiare de care ministerul Energiei nu putea dispune fără aprobarea ministerului de Finanțe. Acum, avem un mandat nou de negociere cu compania chineză, care este mult mai apropiat de ceea ce ne dorim atât noi, cât și partenerul chinez. În următoarele cinci luni de zile vrem să aducem cât mai aproape de finalizare aceste negocieri. În acest context, insist asupra faptului că toate companiile implicate să colaboreze pentru ca circuitul integrat al sectorului nuclear să fie dezvoltat și menținut în România. Care este poziția ministerului Energiei cu privire la forma în care prevederilor din OUG 64/2016 ar trebui să fie transformate în lege? Ordonanța își produce deja efectele din aprilie 2017, iar aceste efecte conduc la o liberalizare a prețului la gazele naturale produse pe plan intern. Li-

If we are to look at the actions that ANRE has undertaken or it did not undertake in the last period, perhaps the problems are linked not necessarily to decisions from the Authority’s leadership, but maybe there are bottlenecks in the implementation of these decisions. However, ANRE will be part of this commission. It will be an analysis and a reorganization of ANRE will be; this can be done by amending the law for establishing the Authority. It is possible to decide a separation of ANRE’s activities because now its tasks are related at the same time to regulation, control and monitoring. One option is that we [the ministry of Energy, e.n.] take over some of these tasks, but it is still too early to know which activity we would take over if any. Negotiations for the new reactors in Cernavodă have stalled in the absence of a clear mechanism to guarantee recovery of the investment. Is Romania ready to offer in-

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| interviu / interview vestment partners in the new nuclear reactors such a guarantee? If that is not the case, are there any real chances for these negotiations to end successfully? Negotiations with the Chinese partner on nuclear reactors 3 and 4 have dragged on, that is true. But since taking office, we have urged discussions and we have been able to agree, together with the Chinese partner, on points that have not been agreed on either side in the past. Two months ago, we approved a new memorandum in the Government that provides additional levers for the negotiating committee. I am referring to financial levers that the Ministry of Energy could not dispose without the approval of the Ministry of Finance. Now we have a new negotiation mandate with the Chinese company, and this is much closer to what we and our Chinese partner want. Over the next five months, we want to bring these negotiations as close as possible to completion. In this context, I insist that all companies involved should work together to develop and maintain the integrated circuit of the nuclear sector in Romania.

beralizarea a fost asumată încă de acum 10 ani, dar a fost amânată de mai multe ori. Important este că acum ordonanța este în Parlament și sperăm ca încă din luna septembrie să devină lege. Noi am adus o serie de modificări la OUG 64, iar una este legată de modalitatea în care se derulează la ora actuală procedura de licitație pentru distribuția de gaze în localități. În prezent, acest atribut revine ministerului Energiei. Am observat că există numeroase probleme cu lemnele de foc, în urma restricțiilor impuse de ministerul Apelor şi Pădurilor și de Romsilva, așa că sunt numeroși cei care vor să se reorienteze către alt tip de resurse. Există un interes major în localitățile dezvoltate, și nu numai, pentru dezvoltarea de noi rețele de gaze. Dacă mâine 3500 UAT [unități administrativ

What is the position of the ministry of Energy in regards with the way in which the provisions of GEO 64/2016 should be transformed into law? The Ordinance already produces its effects in since April this year, and these effects lead to a liberalization of prices for domestic gas. Liberalization has been assumed by Romania for 10 years now, but it has been postponed several times. Now, it is important that the Ordinance is in Parliament and we hope that it will become law as of September. We have proposed a number of changes to GEO 64, and one of these is related to the way in which goes the tender procedure for gas distribution in municipalities. Currently, the ministry of Energy is responsible for this. We have noticed that there are many problems with firewood, following some restrictions imposed by the Ministry of Waters and Forests and by Romsilva, so there are many and many those who want to reorient themselves to other types of resources. There is a major interest in developed municipalities for developing new gas networks. Let’s imagine that, as by tomorrow, 3,500 UAT [territorial units] would be interested to make

GENERAL INTEREST

Înțeleg nerăbdarea tuturor celor care lucrează în domeniu pentru a încheia unele proiecte demarate cu ani în urmă.

I understand the impatience of all those working in the energy field for completing some projects that were started years ago.

| interviu / interview

teritoriale] ar vrea să facă modernizări, extinderi sau upgrades, to expand or to build new gas networks, rețele noi, vă asigur că nu am avea capacitatea tehniyou can be sure that we do not have the technical că necesară pentru a răspunde acestor solicitări. capacity to respond to such requests. De aceea, am considerat, la nivelul ministerului, că That is why, in the ministry, we thought it would cel mai oportun ar fi să delegăm această atribuție de be best to delegate this attribution from the minla minister, către UAT-uri. Unitățile administrativ teritoistry to UATs. Territorial administrative units are alriale sunt deja concesionari pentru alte tipuri de servicii ready concessionaires for other types of public ser(salubritate, alimentare cu apă și canal etc) și considevices (e.g. sanitation, water supply and sewerage), răm că ele pot fi cele care să deruleze procedurile de and we believe that they should be those responlicitație pentru concesionarea serviciului de distribuție sible for managing the tender procedures for the de gaze. Este un prim pas important penconcession of the gas distribution service. It tru rezolvarea acestei probleme și un is an important first step towards solvpas care poate conduce la dezing this problem and a step that can voltarea rețelelor de distribuție lead to the development of Numirea noilor membri în din România, mai ales că exisgas distribution networks in CS și CA va avea loc în 150 de tă interes nu doar din partea Romania, especially since there zile de la declanșarea procedurii. populației, dar și un interes is interest not only from the popeconomic. ulation, but there is also an ecoThe appointment of the new members in the SBs and BAs will Odată cu acest pas, după nomic interest. take place within 150 days adoptarea modificărilor proWith this step taken, after from the start of the puse la OUG 64, primăriile care adopting the proposed changes to proceedings. au documentațiile pregătite pot GEO 64, municipalities which already demara procedurile doar cu un aviz de have prepared documentation may start the la ministerul Energiei sau se pot asocia astproceedings simply after they get an approval from fel încât să lanseze licitații pe pachete mai mari și the ministry of Energy, and they can also associate mai atractive pentru companiile din domeniu. in larger groups for launching larger and more attractive auctions for companies in the field. Stimate domnule ministru, vă mulțumesc pentru răspunsuri! Dear Minister, thank you for the answers! Cu plăcere! Permiteți-mi, vă rog, ca după ce am It was a pleasure! Please allow me that after vorbit despre câteva din preocupările cele mai prespeaking of some of the most pressing concerns we sante să subliniez faptul că România este capabilă în face, to underline that Romania is at present capable prezent să își asigure întreaga energie pe care o conto provide itself all the energy it consumes, and that sumă, iar sistemul energetic se bazează pe un mixt the energy system is based on a strong and robust energetic puternic și robust. Mai mult, România este energy mix. Moreover, Romania is part of a free marparte dintr-o piață liberă și interconectată cu alte ket interconnected with other states, which allows state, ceea ce permite companiilor să intre în relații companies to enter into commercial relations in order comerciale pentru a importa și a exporta energie, to import and export energy without anyone being fără ca cineva să poată să intervină în acest proces. able to intervene in this process. Înțeleg nerăbdarea tuturor celor care lucrează în I understand the impatience of all those working domeniu pentru a încheia unele proiecte demarate in the energy field for completing some projects that cu ani în urmă. Vorbim despre proiecte care vor duce were started years ago. We are talking about projects la o stabilitate mai mare a sistemului energetic, la o that will lead to greater stability of the energy sysindependență mai mare a sistemului energetic, dar tem, greater independence of the energy system, but și la crearea de companii puternice, cu o capitalizaalso to the creation of strong companies with solid re solidă și cu performanțe bursiere foarte bune. capitalization and very good stock market perforDincolo de faptul că avem multe lucruri de rezolvat, mance. Beyond the fact that we have so many things aceasta este o provocare permanentă pentru toate to solve, this is a permanent challenge for all governguvernele, inclusiv pentru cel din care fac parte. ments, including the one I am part of.

150

GENERAL INTEREST

| teme fierbinti, / hot topics

Decizii urgente pe agenda Guvernului și a Parlamentului Urgent decisions on the Government and Parliament agenda

proape fiecare sector energetic așteaptă adoptarea câte unei măsuri legislative fără de care decizii de investiții sunt amânate sine die sau se întârzie operațiuni administrative importante. Adoptarea legii OUG 64 deja nu mai este strict o problemă națională, a declarat pentru energynomics.ro vice președintele ANRE Emil Calotă. Comisia Europeană încă nu a finalizat investigațiile privind existența unor eventuale bariere la exportul gazelor naturale, iar România a ieșit din infringement când a adoptat OUG 64 pe 2016. “Acum trebuie să fim consecvenți în a o transforma în angajamente utile pentru ca interconectările pe gaze să devină funcționale”, a subliniat Calotă.

Înmagazinarea trebuie să devină complementară cu piața de achiziții și tranzacționare a gazelor naturale.

Storage has to become complementary to the natural gas purchasing and trading market. EMIL CALOTĂ vicepreşedintele ANRE / vice president ANRE

“Alături de legea de aprobare a OUG 64/2016 mai sunt câteva legi importante care așteaptă: legea de aprobare a ordonanței 24 pentru regenerabile, unde avem încă multe lucruri neclare, și modificarea legii 325/2006 – legea specială pentru serviciul public de termoficare urbană, fără de care ANRE nu poate analiza și aviza prețurile și tarifele pentru energie termică, deși a preluat aceste atribuții de la ANRSC”, a enumerat Calotă. În ceea ce privește legea 123, acolo se impun câteva modificări punctuale urgente, precum cea legată de calendarul de implementare de servicii

lmost every energy sector expects the adoption of a legislative measure without which investment decisions are postponed or important administrative operations are delayed. The adoption of GEO 64 is no longer strictly a national matter, said the ANRE vice-president Emil Calota for energynomics.ro. The European Commission has not yet finalized the investigations regarding possible barriers against natural gas exports, and Romania has emerged from the infringement when it adopted GEO 64 in 2016. “We now have to be consistent in transposing it into useful commitments in order for the gas interconnections to become functional”, said Calota. “In addition to the law for GEO 64/2016 approving, there are several other important laws pending: the law approving Ordinance 24 for renewables, where we still have many things unclear, and the amendment of the law 325/2006 - the special law for the public service of district heating, without which ANRE cannot analyze and endorse the prices and tariffs for thermal energy, although it has taken over these tasks from ANRSC”, said Calota. In respect with Law 123, there are some urgent specific changes, such as the timetable for the smart meters unroll or those related to gas storage policy. “Storage needs to become complementary to the functioning of the natural gas purchasing and trading market”, said Calota. Permanently under debate since the end of 2014, the adoption of a new fiscal framework for the oil and gas sector was always postponed. It seems that a taxation regime with different quotas has been agreed, according to the type of deposit (onshore, offshore, mature, deep sea etc), but the final form did not leave the offices of the Ministry of Public Finance. Once these issues have been set, it will be open the way for investment decisions for tens or hundreds of millions of dollars, as well as the possibility for NARM to initiate a new bidding round for the concession of petroleum perimeters, the first since 2010. Also, decisions and clarifications are expected from the Ministry of Public Finance for unlocking the support scheme for small renewable energy production and for encouraging the use of ESCO type agreements, including those with the participation of local public authorities as a beneficiary. The Ministry of Energy officials have announced that they aim to update the National Energy Strategy by mid-October, and that the draft will be debated and approved in parliamentary procedures after the

de măsurare inteligentă sau cele legate de politica de înmagazinare. “Înmagazinarea trebuie să devină complementară cu funcționarea pieței de achiziții și tranzacționare a gazelor naturale”, a explicat Calotă. În permanență în discuție de la finalul anului 2014, adoptarea unui nou cadru fiscal pentru sectorul de petrol și gaze este mereu amânată. Pare să fi fost agreat un regim de taxare diferențiată în funcție de tipul de zăcământ (onshore, offshore, matur, de mare adâncime etc), dar forma finală nu a părăsit birourile din ministerul Finanțelor Publice. Odată aceste chestiuni stabilite, s-ar deschide calea unor decizii de investiție din zeci și sute de milioane de dolari, precum și posibilitatea ca ANRM să inițieze o nouă rundă de licitații pentru concesionarea de perimetre petrolifere, prima din 2010. Tot de la ministerul Finanțelor Publice sunt așteptate decizii și clarificări care să deblocheze schema de sprijin pentru mica producție de energie regenerabilă și să încurajeze încheierea de contracte de tip ESCO, inclusiv cele cu participarea autorităților publice locale în calitate de beneficiar. Oficialii de la ministerul Energiei au anunțat că își propun actualizarea Strategiei Energetice Naționale până la jumătatea lunii octombrie, urmând ca proiectul să fie dezbătut și aprobat prin procedură parlamentară, după modificarea Legii energiei, care, în forma actuală, stabilește că strategia energetică se adoptă prin hotărâre de Guvern. “Aprobarea prin procedură parlamentară înseamnă un plus valoare”, a precizat secretarul de stat Andrei Maioreanu. În fine, în luna octombrie vor expira mandatul președintelui ANRE, Niculae Havrileț, al vicepreședintelui Emil Calotă, precum și cele ale altor doi membri din Comitetul de Reglementare. Desemnarea unei noi echipe este o prerogativă a Parlamentului, cel puțin până când și dacă nu cumva nu vor fi operate schimbări fundamentale, precum cea exprimată de fostul ministru al Energiei , Răzvan Nicolescu, pe pagina sa de Facebook, la începutul lunii august: “Cred că aceste discuții legate de prețuri și ANRE ar trebui să se finalizeze cu trecerea instituției, din nou, în subordinea Guvernului. […] În marea majoritate a țărilor UE autoritățile de reglementare în energie sunt în subordinea executivului! Trecerea ANRE în subordinea Parlamentului a fost o greșeală care trebuie reparată!”

(Parlament) Legea privind aprobarea OUG 64/2016 (gaze naturale)

(Parliament) Law ap proving GEO 64/2016 (natural gas) (Parlament) Legea privind aprobarea OUG 24/2017 (regenerabile)

(Parliament) Law on the approval of GEO 24/2017 (renewables) (Parlament) Modificări la Legea 325/2006 pentru serviciul public de termoficare urbană

(Parliament) Amendments to Law 325/2006 for the public service of district heating (Parlament) Proiectul de lege 44/2017 pentru biomasă, biogaz şi energie geotermală

(Parliament) Draft Law 44/2017 on Biomass, Biogas and Geothermal Energy (Parlament) Legea privind înființarea Fondului Suveran de Dezvoltare și Investiții (Parliament) Law on the Establishment of the Sovereign Development and Investment Fund

(Parlament) Modificări la Legea energiei electrice şi a gazelor naturale 123/2012

(Parliament) Changes to the Law on Electricity and Natural Gas 123/2012 (Guvern) Legea Strategiei Energetice Naţionale

(Government) Law on the National Energy Strategy (Guvern) Adoptarea noului cadrul fiscal pentru sectorul de petrol şi gaze

(Government) Adoption of the new fiscal framework for the oil and gas sector (Guvern) Deblocarea schemei de sprijin pentru mica producţie de energie regenerabilă

(Government) Unblocking the support scheme for the small renewable energy production amendment to the Energy Law, which in its current form stipulates that the energy strategy is adopted by Government decision. “The approval through parliamentary procedure means more added value”, said Secretary of State Andrei Maioreanu. Finally, the mandate of the ANRE President, Niculae Havrileț, vice-president Emil Calota, as well as those of two other members of the Regulatory Committee, will expire this October. The appointment of a new team is a prerogative of the Parliament, at least until and if some fundamental changes such as the one expressed by the former minister of Energy, Răzvan Nicolescu, on his Facebook page at the beginning of August, will be put into place: “I think that these price-related discussions and ANRE should end with the transfer of the institution again under the subordination of the Government. [...] In the vast majority of EU countries, the energy regulators are subordinated to the executive branch! The ANRE’s transfer under the Parliament was a mistake that needs to be repaired!”

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| tendinte , / trends

Benedikt Klauser, DG Energy (CE):

România mai are de lucru pentru implementarea corectă a regulilor de piață europene Romania still has work to do for the correct implementation of the rules of the European market

Multe țări din regiune, au încă un decalaj considerabil în implementarea și respectarea regulilor de piață europene.

Many countries in the region, still have a considerable discrepancy regarding the implementation and respect for the EU market rules.

nainte de a vorbi despre cooperare regională pentru securitate în aprovizionare sau despre hub-uri de gaze, “este important să punem lucrurile în ordine la noi acasă”, a declarat Benedikt Klauser, DG Energie (Comisia Europeană) la Energy Strategy Summit 2017, la București. Multe țări din regiune, inclusiv România, au încă un decalaj considerabil în ceea ce privește implementarea corectă și respectarea regulilor de piață europene, a subliniat Klauser. “Cred că avem nevoie de un angajament deplin al autorităților române pentru a face ca acest lucru să devină realitate”, a subliniat reprezentantul Comisiei Europene. În legătură cu implementarea codurilor de rețea, Benedikt Klauser și-a exprimat preocuparea privind „starea actuală și modul de funcționare a pieței gazelor naturale” din România. „În prezent nu avem cu adevărat un sistem de intrare-ieșire. Încă avem livrări de gaze la intrarea în oraș și o platformă de tranzacționare bazată pe o întâlnire analogică a cererii și ofertei. Acestea sunt, cu siguranță, domenii în care mai este mult de făcut pentru a îmbunătăți lucrurile. Atunci când aplicăm noi reguli în aceste domenii și când punem în practică regulile pieței europene, trebuie să fim foarte atenți, astfel încât să nu facem greșeala de a face un pas înainte și doi pași înapoi. Mă gândesc, de exemplu, la propunerea de a obliga producătorii din România să comercializeze toată producția de gaze pe o singură platformă de tranzacționare. Cred că asemenea reguli ar avea un efect foarte negativ asupra funcționării pieței, ar descuraja și ar împiedica funcționarea eficientă a exporturilor. Și dacă ne gândim la proiectele de

efore speaking about regional cooperation for security in supply or about gas hubs, “it is important to make things right at home”, declared Benedikt Klauser, DG Energy (European Commission) at the Energy Strategy Summit 2017, in Bucharest. Many countries in the region, including Romania, still have a considerable discrepancy regarding the correct implementation and abiding by the rules on the European market, underlined Klauser. “I believe we need an unabridged commitment from the Romanian authorities in order to make this a reality”, the European Commission representative emphasized. With regards to the implementation of network codes, Benedikt Klauser expressed his worry with “the current state and way of functioning of the natural gas market” in Romania. “At this time we do not truly have an in-out system. We still have gas deliveries at the city gate and a transaction platform based on an analogical meeting of offer and demand. These certainly are domains that still need a lot of work in order to improve things. When we apply new rules to these domains and when we put in practice the rules of the European market, we must be very careful as to not make the mistake of taking one step forward and two steps back. For example, I think about the proposal of obligating Romanian producers to market all their gas production on a single transaction platform. I believe that such rules would have a negative effect upon the market’s way of functioning, it would discourage and hinder the efficient functioning of exports. And if we think about the interconnection projects [...], it seems difficult to imagine that Romania’s producers will be willing to finance interconnections with other states, if they won’t even be able to use them. RENEWABLE ENERGIES... A successful transition in the energy domain is essential to the success of the climate action at the European level, while the reduction of CO2 emissions is linked to the increase in energy efficiency and the increase in use of renewable energy, Benedikt Klauser also declared. “The most important challenge that we are currently facing is certainly climate change, a global phenomenon that does not wait for political decision; it is a problem that we must approach at the global level”. Klauser reminded that the EU has a

interconectare [...], pare greu de imaginat că producătorii din România vor fi dispuși să finanțeze interconexiuni cu alte state membre, dacă nici măcar nu le vor putea folosi. ENERGII REGENERABILE... O tranziție reușită în domeniul energiei este esențială pentru succesul acțiunii climatice la nivel european, în timp ce reducerea emisiilor de CO2 este legată de creșterea eficienței energetice și de creșterea utilizării surselor regenerabile de energie, a mai declarat Benedikt Klauser. „Cea mai importantă provocare cu care ne confruntăm în prezent este cu siguranță schimbarea climatică, un fenomen global care nu așteaptă după deciziile politice; este o problemă pe care trebuie să o abordăm la nivel global”. Klauser a reamintit că UE are o istorie îndelungată și, se poate spune, cu un mare succes în promovarea acțiunilor climatice globale. „UE are o responsabilitate din ce în ce mai mare în a asigura succesul acțiunilor climatice globale, cu atât mai mult cu cât SUA și-au anunțat retragerea din acordul de la Paris. Politica energetică este un instrument important pentru abordarea schimbărilor climatice, având în vedere că 2/3 din emisiile de CO2 sunt în prezent legate de energie. Din aceasta putem concluziona că o tranziție energetică de succes este esențială pentru succesul acțiunii climatice la nivel european. Reducerea emisiilor de CO2 este legată de sporirea eficienței energetice și de creșterea utilizării surselor regenerabile de energie.” În opinia oficialului european, piețele de energie funcționale și puternic conectate sunt cel mai bun mod de a furniza energie la prețuri competitive și, de asemenea, de a furniza energie cât mai multor oameni, în perioade de deficit și în situații de criză. Cu toate acestea, tranziția în domeniul energiei nu reprezintă doar o bună oportunitate de decarbonizare a economiei, ci și o mare oportunitate de a atrage investiții și de a debloca un potențial semnificativ de creștere economică și locuri de muncă în sectoarele tehnologiilor inovatoare și durabile. „Așadar, este corect să spunem că sustenabilitatea este un aspect-cheie al politicii energetice europene pentru atingerea obiectivelor climatice și energetice pe care le-am stabilit pentru 2030.” În același timp, trebuie asigurat cadrul necesar pentru ca sursele de energie să fie competitive și si-

long history and, it can be said, with great success in promoting global climate actions. “The EU has a even greater responsibility in insuring the success of the global climate actions, even more so as the USA has announced its withdrawal from the Paris agreement. The energy policy is an important instrument in approaching climate change, considering that 2/3 of CO2 emissions are currently energy related. This is why we can conclude that a successful transition in the energy domain is essential to the success of the climate action at the European level. The reduction of CO2 emissions is linked to the increase in energy efficiency and the increase in use of renewable energy.” In the European official’s opinion, the functional and highly connected energy markets are the best way to supply energy at competitive prices and also, to supply energy to as many people as possi-

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| tendinte , / trends

gure în beneficiul celor 500 de milioane de cetățeni europeni și celor peste 26 de milioane de întreprinderi active în UE. „Piețele de energie funcționale și puternic conectate sunt cel mai bun mod de a furniza energie la prețuri competitive și, de asemenea, de a furniza energie cât mai multor oameni, în perioade de deficit și în situații de criză. Pentru a realiza acest lucru, trebuie să creăm un mediu de reglementare care să îmbunătățească funcționarea pieței mai degrabă decât să o încurce, atât la nivel european, cât și la nivel național.” ... ȘI PIEȚE ENERGETICE INTERCONECTATE Crearea unei piețe interne integrate a energiei este un obiectiv-cheie al strategiei Uniunii Europene în domeniul energiei, „iar astăzi putem privi înapoi la circa trei decenii de muncă pentru integrarea piețelor energetice europene”, a mai spus Klauser.

Progresul tehnologic continuă, piețele de energie sunt în evoluție și, ca reglementatori, trebuie să ținem sub control aceste evoluții, altfel riscăm să introducem elemente de ineficiență și distorsiuni în piață.

The technological progress continues, the energy markets are evolving and, as regulators, we must keep these evolutions under control, otherwise we risk introducing inefficiency elements and distortions on the market. „Cel de-al treilea pachet energetic în forma sa actuală și rolurile mai detaliate ale pieței, care sunt consacrate în așa-numitele coduri de rețea europene, sunt rezultatul acestor trei decenii de activitate și cred că acestea pot fi considerate o poveste de succes. Aceste normative asigură accesul deplin al tuturor statelor membre la rețelele de electricitate și la rețelele de conducte din întreaga Europă și, în mod esențial, o piață supravegheată de către autoritățile independente de reglementare din toate statele membre. Noile propuneri ale Comisiei legate de Directiva privind energia din surse regenerabile vor ajuta statele membre ale UE să decidă ce scheme vor alege pentru a obține o abordare mult mai orientată spre piață, mai eficientă și mai integrată la nivel european a surselor regenerabile de energie.”

ble in times of deficit and crisis situations. However, the transition in the energy domain does not only represent a good opportunity to de-carbonize the economy, but also a great opportunity to attract investments and to unblock a significant potential for economic development and jobs in the sustainable and innovative technologies sectors. “Therefore, it is fair to say that sustainability is a key aspect of the European energy policy for the obtaining of the climate and energy objectives that we have established for 2030.” At the same time, the necessary framework must be insured so that the energy sources will be competitive and sure for the benefit of the 500 million European citizens and to the over 26 million enterprises active in the EU. “The functional and highly connected energy markets are the best way to supply energy at competitive prices and also, to supply energy to as many people as possible in times of deficit and crisis situations. In order to realize this, we have created a regulatory environment that will improve the market’s way of functioning rather than confuse it, both at the European level and at national level.” ... AND THE INTERCONNECTED ENERGY MARKETS The creation of an internal integrated energy market is a key-objective of the European Union’s strategy for the energy field, “and today we can look back at approximatively three decades of work for the integration of the European energy markets”, added Klauser. “The third energy pack in its current form and the market’s more detailed roles, that are established in the so-called European code network, are the result of these three decades of activity and I believe that they can be considered a success story. These norms insure full access to all member states to the electricity networks and the pipeline networks all over Europe, and, essentially, a market monitored by the independent regulatory authorities in all member states. The Commission’s new proposals regarding the Directive regarding energy from renewable sources will help EU member states to decide what plans they will choose in order to obtain a more marketoriented approach, more efficient and more integrated at European level of the renewable energy sources.”

GENERAL INTEREST

| leadership

PE LOCURI. FIȚI GATA. STOP. READY. STEADY. STOP.

Certitudinile momentului sunt gazoductul BRUA, închiderea inelului de 400 kV și implementarea contorizării inteligente.

There are three certain major projects for now: BRUA pipeline, closing the 400 kV electricity transmission ring and the smart metering program.

diția din 2017 a Energy Strategy Summit a reunit pentru a treia oară aproape 30 de vorbitori de prima mână, reprezentând toate sectoarele industriei energetice românești și toți reglementatorii cu atribuții în această industrie. Dezbaterile s-au desfășurat chiar a doua zi după ce majoritatea membrilor cabinetului Sorin Grindeanu și-au depus demisiile, marcând cel mai tulbure moment politic al ultimului an. Ideile expuse și strategiile prezentate au dovedit că mediul de afaceri și experții din domeniul energetic constituie un neașteptat de omogen centru de stabilitate și prin aceasta o oportunitate majoră pentru dezvoltarea pe mai departe a industriei energetice, a economiei și a societății românești. 1. OPORTUNITĂȚI EXCELENTE... Aproape fără excepție, vorbitorii au scos în evidență resursele considerabile pe care industria le are la dispoziție. Nu doar resursele naturale, extinse și diverse, de la hidrocarburi (offshore, la Marea Neagră sau onshore în zăcămintele marginale și în cele de mare adâncime), la cărbune (ca important pilon de stabilitate a sistemului electroenergetic), la nuclear și energii regenerabile. Toate aceste resurse naturale conferă deja României un avantaj competitiv prin prisma securității energetice, mai întâi pe plan intern, pentru că oferă energia necesară pentru dinamica economiei și confortul populației, și apoi, pe plan regional, pentru că permite și încurajează conturarea unor politici de dezvoltare menite să sprijine statele învecinate prin export de energie (în principal Republica Moldova și Ucraina) și soluții de echilibrare. În aceeași categorie de oportunități a fost menționată îndelungata și solida tradiție a Româ-

he 2017 edition of the Energy Strategy Summit gathered for the third time nearly 30 top speakers, representing all sectors of the Romanian energy industry and all regulators with attributions in the industry. The debates took place the day after most of the ministers in Sorin Grindeanu’s cabinet resigned, which marked the most troubled political moment of the year. Ideas and strategies presented proved that the business environment and the energy experts are a surprisingly homogeneous center of stability and, thus, a major opportunity for further development of the Romanian energy industry, economy and society.

Energy Strategy Summit 2017 a fost organizat cu sprijinul: 2017 Energy Strategy Summit was organized with the support of: niei în industria energetică, mulțumită căreia are la dispoziție resurse umane, centre de formare profesională și expertiză academică de cel mai înalt nivel. Doar cu titlu de exemplu, pentru că este un element mai puțin cunoscut, includem aici precizarea Claudiei Brânduș, președintele RWEA: „[În sectorul eolian,] s-au creat meserii noi, avem membri în asociație care deja exportă servicii de operare și mentenanță”. Resursele financiare externe (Comisia Europeană, instituțiile financiare internaționale) și disponibilitățile financiare ale marilor companii de stat (între care Hidroelectrica, Transelectrica, Transgaz sau Electrica) sunt tot atâtea oportunități care pot fi puse la treabă pentru a valorifica mărimea pieței locale și poziționarea geografică. Expertiza

1. EXCELLENT OPPORTUNITIES... With almost no exception, speakers have highlighted the considerable resources the industry has at hand. Not only natural resources, large and diverse, from hydrocarbons (offshore, at the Black Sea, or onshore, with marginal and deep fields), to coal (as an important pillar of the electro-energetic system), to nuclear and renewable energy. All these natural resources already give Romania a competitive advantage in terms of energy security, firstly at home, because it provides the necessary energy for the dynamics of its economy and the comfort of its population, and then on a regional level, because it allows and encourages development policies to be shaped with the goal

BCR, BMW Auto Cobălcescu, Casa de traduceri, CEC Bank, CIS GAZ, Conpet, Enel, E.ON, Hidroelectrica, KMG International, Lukoil, Nuclearelectrica, Phoenix Contact, Romgaz, RWEA, Schneider Electric România, SAMEDAY, Stratum Enclosures, Transelectrica

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| leadership

identifice oportunități și roluri noi pe care le poate juca (stocare, interconectate, hub regional). Pe de altă parte, principalele riscuri și blocaje vin tocmai din guvernanța energiei.

to support neighboring countries through energy exports (mainly for the Republic of Moldova and Ukraine) and balancing solutions. With the same category of opportunities it was also mentioned Romania’s long and solid tradition in the energy industry, thanks to which it has human resources, professional training centers and academic expertise at the highest level. Just as an example, one which is a lesser known element, we mention here the remark from Claudia Brânduş, President of RWEA: “[In the wind sector,] new jobs were created, we have members in the association who are already exporting operating and maintenance services”. External financial resources (European Commission, international financial institutions) and the money some of the large state-own companies have (Hidroelectrica, Transelectrica, Transgaz or Electrica, among others) are all opportunities that can be put to work to capitalize on the size of the local market and on the geographic positioning. The expertise of the great regional players present for many years in the Romanian industry has been emphasized on several occasions as an opportunity already used, in part, but with high potential, nevertheless. Energy governance has been invoked ambivalently. On the one hand, the implementation of energy policies and European regulations in the local market, as well as a good understanding of priorities and trends at European level, allow Romania to identify new opportunities and roles that it can play (e.g., storage, interconnections, energy hub for the region). On the other hand, the main risks and bottlenecks come also from the energy governance.

2. ... SUNT AMENINȚATE DE BLOCAJE SEMNIFICATIVE... Majoritatea vorbitorilor au remarcat regresul consemnat în ultimele luni, mai ales prin poziționări publice, dar și prin acțiuni ale Guvernului și Parlamentului. Multe dintre acestea contravin principiilor de piață liberă și deschisă pe care România le-a asumat de ani buni și pentru implementarea cărora a lucrat în ultimele decenii. Blocajele identificate de vorbitori țin de guvernanța energiei, atât la nivel macro - lipsa unei strategii energetice naționale care să se transfere consistent și rapid în legislația primară, cât și la nivel micro – refuzul unei politici sănătoase de manage-

2. ... ARE THREATENED BY SIGNIFICANT BOTTLENECKS... Most speakers noted the setback taken in recent months, notably through public statements, but also through actions taken by the Government and the Parliament. Many such statements and actions go against the principles of a free and open market that Romania has been holding for years and for whose implementation it has worked over the last decades. The blockages identified by the speakers were related to energy governance, both at a macro level the lack of a national energy strategy to be translated consistently and swiftly into primary legislation,

marilor jucători regionali prezenți de ani buni în industria românească a fost subliniată în mai multe rânduri ca o oportunitate utilizată, în parte, dar cu potențial încă ridicat. Guvernanța energiei a fost invocată în mod ambivalent. Pe de o parte, implementarea în plan local a politicilor energetice și a reglementărilor europene, precum și buna înțelegere a priorităților și a tendințelor la nivel european permit României să

ment la nivelul companiilor de stat și al organismelor de reglementare și control. Legislația primară (legile de bază pentru energie și cadrul fiscal), aflată în sarcina Parlamentului și a Guvernului, se modifică lent, deși problemele au fost corect identificate, iar soluții există. Mai nou, la aceasta se adaugă, mai transparent sau mai discret, tendințe protecționiste care caută avantaje de termen scurt (în principal iluzorii venituri mai mari la buget), care amenință stabilitatea și prosperitatea industriei pe termen mediu și lung. Este sesizabilă o exasperare în rândul reprezentanților companiilor energetice, exprimată prin formulări precum „o lege proastă, imperfectă, este cu mult mai bună decât nicio lege”. Blocajul, iar uneori regresul de la nivelul legislației primare se transferă la nivelul legislației secundare, în principal prin aceea că, indiferent la noile modele de afaceri și la progresele tehnologice, cadrul de bază pentru funcționarea industriei energetice împiedică asumarea unor pași mai fermi la nivelul reglementatorului pentru modernizare și o mai bună flexibilitate a sectorului energetic. Responsabilii sunt de găsit nu doar la nivelul administrației centrale sau al Parlamentului, iar mulți dintre vorbitori s-au referit la slăbiciunea agențiilor și autorităților cu atribuții în sectorul energetic, în principal ANRE și ANRM. Și la acest palier, însă, problemele par să vină din lipsa unor politici sănătoase de management la nivel central, în condițiile în care organismele de reglementare invocă personalul insuficient și slaba dotare tehnică, simultan cu dinamica impredictibilă a modificărilor din legislația primară. La nivelul companiilor de stat, o bună guvernanță ar încuraja dezvoltarea de către acestea a unor strategii sănătoase, lucru imposibil în condițiile anului 2017: „Am ajuns în situația în care avem Directorate și conducere executivă numite pe mandate succesive de câte o lună și un Consiliu de Supraveghere numit pe 4 luni sau pe două luni! Nimeni nu-și va asuma responsabilitatea implementării unor strategii de dezvoltare atâta timp cât ei sunt preocupați mai degrabă de când le expiră mandatul” (Oana Truță, vicepreședinte Franklin Templeton Investment). 3. ... DAR PROIECTE MAJORE SUNT TOTUȘI ÎN CURS DE DESFĂȘURARE Fără stabilitate și predictibilitate legislativă, în lipsa unei strategii energetice, băncile comerciale

and at the micro level – the rejection of a healthy policy for management in respect to the state-owned companies and to the various bodies for regulation and control. Primary legislation (the laws on energy and the fiscal framework), which is the responsibility of the Parliament and the Government, is advancing painfully slow, although issues have been properly identified and sound solutions have been indicated. Recently, more transparently or discreetly, pro-

tectionist tendencies also emerged, that seek for short-term advantages (mainly illusory increased budget revenues), while threatening the stability and prosperity of the industry over the medium and long term. There is a sense of exasperation among the representatives of energy companies, expressed in sentences such as “a bad, imperfect law, is much better than no law at all”. The blockages and sometimes the setbacks in translating the primary legislation into secondary legislation are mainly due to the fact that the first is careless to new business models and technological advances, thus the basic framework for the energy industry tends to prevent bigger steps from the regulators for modernization and better flexibility into the energy sector.

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| leadership Those responsible for this are placed not only at the level of central government or Parliament, and many speakers referred to the weakness of the agencies and the authorities in the energy sector, mainly NARE and NAMR. In this respect, however, problems seem to come from the lack of a healthy management policy at the central level, as regulatory bodies complain about insufficient staff and poor technical endowment, simultaneously with the unpredictable dynamics of changes in primary legislation. At the level of state-owned companies, good governance would encourage them to develop healthy strategies, which is impossible for now: “We have come to the situation where we have Directorates and Executive Management teams appointed on successive mandates of one month and a Council of Surveillance appointed for four or two months! No one will assume responsibility for implementing development strategies as long as they are concerned about their own mandate.”(Oana Truţă, vice president of Franklin Templeton Investment).

găsesc cu greu proiecte energetice, ba chiar unii reprezentanți ai companiilor afirmă „Nu există oportunități pe piață”. Unele proiecte se vor dezvolta, totuși, pe măsură ce România se va decide asupra cadrului fiscal. În principal, există așteptări de la companiile din sectorul de hidrocarburi, cele care pot angrena surse de finanțare considerabile, pentru proiecte la Marea Neagră și în onshore. Schimbarea tehnologică este principalul factor care influenţează şi va continua să influenţeze afacerile din energie, consideră majoritatea experţilor în domeniu reuniţi la Bucureşti pentru ediția din 2017 a Energy Strategy Summit, organizată de energynomics.ro. Raportul Energy Strategy Summit 2017, lansat pe 27 iulie, enumeră oportunităţile, riscurile şi proiectele majore din industria energetică românească aşa cum au reieşit din prezentările şi dezbaterile la care au luat parte 30 de vorbitori de prima mână, reprezentând toate sectoarele industriei energetice românești și toți reglementatorii cu atribuții în industrie. Raportul Energy Strategy Summit 2017 poate fi consultat AICI.

3. ... BUT MAJOR PROJECTS ARE STILL ONGOING Without legislative stability and predictability, without a national energy strategy, commercial banks have a hard time in finding interesting energy projects, and there are also companies’ representatives who say: “There are no opportunities in the market.” Some projects will, however, develop as soon as Romania decides on the future fiscal framework. In particular, there are expectations from the oil companies, which can provide by themselves considerable funding for projects at the Black Sea and onshore, as well. Other projects will be supported through a new framework of renewable support schemes. “The Commission new proposals on the Renewable Energy Directive will help the EU member states decide on what schemes to achieve a much more market-oriented, cost effective and Europeanized approach to renewables. Firstly by dropping away from national targets towards a progressive cross-border opening for support schemes, but also by simplifying the administrative procedures that the start-up face in this regard and by putting an end to retroactive changes to existing support schemes which undermine the trust of investors”, said Benedikt Klauser (DG Energy,

Alte proiecte vor fi susținute printr-un nou cadru al schemelor de sprijin pentru regenerabile. „Noile propuneri ale Comisiei privind Directiva pentru energia din surse regenerabile vor ajuta statele membre ale UE să decidă ce scheme vor alege pentru a obține o abordare mult mai orientată spre piață, mai eficientă și mai integrată la nivel european a surselor regenerabile de energie. În primul rând, prin renunțarea la obiectivele naționale în favoarea unei deschideri transfrontaliere progresive a schemelor de sprijin, dar și prin simplificarea procedurilor administrative cu care se confruntă noile inițiative și prin eliminarea modificărilor retroactive ale schemelor de sprijin existente, care subminează încrederea investitorilor “, a spus Benedikt Klauser (DG Energy, Comisia Europeană). Frank Hajdinjak (director general E.ON România) s-a referit și la unele modificări în legislația secundară prin care ar fi încurajate investiții în micro-generarea distribuită din resurse regenerabile (eolian și solar), însoțită de stocare. O altă direcție în care noi proiecte au mari șanse de dezvoltare este eficiența energetică, în care investițiile încep să se recupereze imediat. Este una dintre ideile principale pe care le-a lansat Mihnea Constantinescu, ambasador cu însărcinări speciale pentru securitate energetică, în Ministerul Afacerilor Externe, împreună cu un îndemn-dojană adresat companiilor: “Haideți să gândim la scară largă, să ne lărgim perspectiva și să nu ne mai gândim doar la ce poate oferi statul aici în România”. Certitudinile momentului în ceea ce privește proiectele majore sunt însă trei la număr: lucrările la gazoductul BRUA (Transgaz), operațiunile pentru închiderea inelului de transport al electricității de 400 de kV (Transelectrica) și programul de implementare a contorizării inteligente în transportul și distribuția de electricitate (Electrica, Enel, CEZ, E-ON). Toate acestea sunt programe multianuale, incluse deja în strategiile de business ale marilor jucători din energetica locală, cu finanțări identificate și cu termene de realizare comunicate. Vorbim de sute de milioane de euro, anual, care pot angrena și alte investiții importante, pentru a contribui nu doar la modernizarea și creșterea în eficiență a unei rețele sau a unei companii anume, ci și la menținerea unui tonus pozitiv pe ansamblul industriei energetice românești.

European Commission). Frank Hajdinjak (CEO of E.ON Romania) also referred to some changes in the secondary legislation that would encourage investments in distributed micro-generation from renewable resources (wind and solar), coupled with storage. Another sector where new projects have great chances of development is energy efficiency, as investment begins to recover immediately after completion. It is one of the central ideas launched by Mihnea Constantinescu, Ambassador at large, Special Representative for Energy Security, in the Romanian Minister of Foreign Affairs, along with a tender admonishment towards the companies: “Let’s try to think bigger and enlarge our perspective, not only think about what would be the business that the state could offer here, inside Romania.” Technological change is the main factor to influence the energy business, said most of experts in the field who gathered in Bucharest for the 2017 edition of the Energy Strategy Summit, organized by energynomics. ro. The 2017 Energy Strategy Summit 2017 official report, released on July 27, lists the opportunities, risks the and the major projects in the Romanian energy industry as they emerged from the presentations and debates where 30 top speakers took part, representing all sectors of the Romanian energy industry and all regulators bodies with responsibilities in the industry. The 2017 Energy Strategy Summit official report can be consulted HERE. However, there are three certain major projects for this year: works on the BRUA pipeline (Transgaz), works for closing the 400 kV electricity transmission ring (Transelectrica) and the program for the implementation of smart metering in the power transport and distribution networks (Electrica, Enel, CEZ, E-ON). All of these projects are multiannual programs already included in the business strategies of the major players in the local energy sector, with identified funding and schedules communicated in advance. We are talking about hundreds of millions of euros, each year, money which can also stimulate other important investments, in order not only to contribute to the upgrading and increasing efficiency of a particular network or company, but also to securing a positive feeling into the entire Romanian energy industry.

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| încercare / tentative

companii energetice constituie miezul viitorului Fond Suveran

energy companies constitute the core of the future Sovereign Fund

ondul Suveran de Dezvoltare și Investiții (FSDI) va avea în portofoliu 27 de companii profitabile, dintre care 12 provin din sectorul energetic. Între acestea se numără şi Hidroelectrica, ceea ce înseamnă că listarea celei mai profitabile companii de stat va fi decisă de managementul Fondului controlat de Ministerul Finanțelor Publice. “Capitalul social al FSDI va fi format din aport în natură reprezentat de pachete de acțiuni deținute de stat la societățile care se vor afla în portofoliul FSDI, precum și din aport în numerar. Pachetele de acțiuni se transferă în proprietatea FSDI, iar acesta va putea dispune liber de ele, în calitate de bunuri proprii. În cazul societăților în care la data preluării, statul este acționar integral sau FSDI va avea un capital social în majoritar, FSDI nu va putea înstrăinumerar de 1,85 miliarde lei. na, sub orice formă aceste acțiuni, FSDI will have a social capital dacă acest fapt va duce la pierderea of 1.85 billion lei in cash. poziției de acționar majoritar a FSDI la societățile în cauză”, se arată în expunerea de motive publicată pe site-ul instituției. Potrivit reprezentanților MFP, FSDI va avea un capital social în numerar de 1,85 miliarde lei, bani proveniți din Trezorerie din privatizări. Fondul va avea în portofoliu 27 de companii profitabile. Printre companii se va afla și Hidroelectrica, iar oficialii MFP spun că un viitor IPO va fi făcut de FSDI. De asemenea, dacă fondul va considera că trebuie să vândă acțiuni ale unor companii din portofoliu, va putea să o facă, dar să rămână cu cel puțin 50%+1 din acțiuni. În AGA companiilor vor fi reprezentanții fondului. De asemenea, Fondul va putea cumpăra acțiuni ale unor companii private de pe piața de capital, dar rolul lui e să facă investiții în economie. “Proiectul de act normativ va avea impact asupra veniturilor bugetului de stat începând cu anul

1,85

he Development and Investments Sovereign Fund (FSDI) will have 27 profitable companies in its portfolio, 12 of which are from the energy sector. Among these is Hidroelectrica, which means that the listing of the most profitable state companies will be decided by the Fund management, controlled by the Ministry for Public Finances. “The FSDI social capital will consist in contribution in kind represented by state owned share packs to the companies that will be found in the FSDI portfolio, as well as cash contribution. The share packs are transferred to FSDI, and it will be able to freely use it, as personal goods. In the case of the companies in which, at the time of takingover, the state is full shareholder or the majority shareholder, the FSDI will not be able to alienate these shares under any form, if this fact will lead to FSDI’s loss of the title of majority shareholder of the companies in questions” shows the head-note published on the Institution’s website. According to the MFP, FSDI will have a social capital of LEI 1.85 million in cash, money from the Treasury from privatization. The Fund will have 27 profitable companies in its portfolio. Among the companies is Hidroelectrica, and the MFP officials say that a future IPO will be made by FSDI. Also, if the fund will consider that it needs to sell shares of certain companies in the portfolio, it will be able to do so, but it has to remain with at least 50+1 of the shares. Fund representatives will be in the companies’ General Meeting of Shareholders. Also, the Fund will be able to buy shares of certain private companies on the capital market, but its role is to make investments in the economy. “The normative act draft will have an impact on the state budget revenues starting with the year 2018 as to reduce the revenues to the state budgets with the value of the dividends received by the

2018 în sensul reducerii veniturilor la bugetul de stat cu valoarea dividendelor încasate de FSDI în contul acțiunilor transferate în portofoliul FSDI. Conform reprezentanților MFP, impactul la bugetul de stat este de 2 miliarde lei pe an, pentru că dividendele vor fi încasate de FSDI. Fondul nu se va lista niciodată, dar va contribui la „susținerea eforturilor României de a obține statutul de piață emergentă pentru piața de capital autohtonă prin creșterea lichidității, ca urmare a listării la Bursa de Valori București și AERO a companiilor din portofoliul FSDI”. Scopul Fondului este să facă profit, mai exact „dezvoltarea și finanțarea din fonduri proprii și din fonduri atrase, de proiecte de investiții rentabile și sustenabile, în diverse sectoare economice, prin participare directă ori prin intermediul altor fonduri de investiții sau al unor societăți de investiții, singur sau împreună cu alți investitori instituționali sau privați, cât și administrarea activelor financiare proprii, în vederea obținerii de profit”, susțin reprezentanții MFP. Companiile la care FSDI va fi acționar sunt Engie România, Electrica, Delgaz, E.ON Energie România, Biofarm, Chimcomplex, OMV Petrom, Telekom România, Antibiotice, Compania Națională pentru Controlul Cazanelor, Instalațiilor de Ridicat și Recipientelor sub Presiune, Loteria Română, Societatea Națională a Sării, IAR, OIL Terminal, Cupru Min, Unifarm, Societatea, Națională a Apelor Minerale, Compania Națională a Apelor Minerale, Administrația Porturilor Maritime, Compania Națională de Investiții pentru Turism, Romgaz, Societatea de Producere a Energiei Electrice în Hidrocentrale — Hidroelectrica, Aeroporturi București, Nuclearelectrica, Imprimeria Națională, Compania Națională Administrația Porturilor Maritime, Societatea de Administrare a Participațiilor în Energie, Conpet.

FSDI in the account of the transferred shares to the FSDI portfolio. According to the MFP representatives, the impact on the state budget is of LEI 2 billion per year, because the dividends will be received by the FSDI. The Fund shall never be listed, but it will contribute to “supporting Romania’s efforts to obtain the status of emergent market in the local capital market for the increase of liquid assets, as a result of the listing at the Bucharest Stock Market and AERO of the companies in the FSDI portfolio”. The purpose of the Fund is to make profit, more specifically “development and financing in personal funds and attracted funds, of sustainable and profitable investment projects, in various economic sectors, by direct participation or through other investment funds or certain investment companies, alone or with other institutional or private investors, as well as the management of personal financial assets in order to make profit”, claim the representatives of MFP. FSDI will hold shares of the following companies Engie România, Electrica, Delgaz, E.ON Energie România, Biofarm, Chimcomplex, OMV Petrom, Telekom România, Antibiotice, Compania Națională pentru Controlul Cazanelor, Instalațiilor de Ridicat și Recipientelor sub Presiune, Loteria Română, Societatea Națională a Sării, IAR, OIL Terminal, Cupru Min, Unifarm, Societatea, Națională a Apelor Minerale, Compania Națională a Apelor Minerale, Administrația Porturilor Maritime, Compania Națională de Investiții pentru Turism, Romgaz, Societatea de Producere a Energiei Electrice în Hidrocentrale — Hidroelectrica, Aeroporturi București, Nuclearelectrica, Imprimeria Națională, Compania Națională Administrația Porturilor Maritime, Societatea de Administrare a Participațiilor în Energie, Conpet.

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| guest writer

Ce firme preferă angajații români Companies preferred by the Romanian employees

m început să fac recrutări imediat după Revoluție, chiar din primele luni, așa că am fost martorul și observatorul direct și din interior al evoluției de zi cu zi al relațiilor sociale dintre angajați, dintre angajați și angajatori, dintre români și străini, dintre fiecare și fiecare, la modul general. Atunci aproape toți voiau să lucreze pentru firmele străine. Fiecare cu motivele lui, și la început nu se făcea vreo diferență între ele. Dacă era o firmă străină, era dorită. Dar după vreo doi sau trei ani, au început să apară nuanțe între preferințele pentru firmele dintr-o țară sau alta, iar nuanțele s-au cristalizat în diferențe vizibile, în următorii câțiva ani.

started to make personnel recruitments immediately after the Revolution, from the very first months, so I could witness and directly observe from inside the day-by-day evolution of the social relationships of the employees, employees and employers, Romanian and foreign citizens, generally speaking, of all parties. At that time, almost everybody wanted to work for foreign companies. Everyone had some personal reasons and, at first, nothing differentiated them. If it was a foreign company, it was definitely wanted. Still, at the lapse of two or three years, some distinctions appeared as regards the preferences for companies from one country or another, and such distinctions got

Diferențe care au rămas practic neschimbate până crystallized in visible differences, during the next years. în ziua de astăzi, adică la 20 de ani distanţă. Differences that have practically stayed unchanged Pe primul loc în preferințele românilor, fără niuntil now, at a 20-year distance. ciun echivoc și aproape fără excepție, sunt firmeThe first place in the top of the Romanians’ preferle americane. Nu țin minte să fi întâlnit pe cineva ences is, undoubtedly and almost without exception, care să-mi fi spus că nu vrea să lucreze într-o astfel taken by the American companies. I cannot remember de firmă. Urmează cele britanice, la mică distanță, having met at least one single individual not willing to apoi cele nordice: olandeze, scandinave, finlandeze. work for such a company. At a short distance, the secDupă ele vin cele germane, austriece și elveţiene. ond place is taken by the British companies, followed Nici acestea nu-mi amintesc să fi fost menționate by the Nordic ones: the Dutch, Scandinavian, Finish în refuzul ferm al cuiva, dar au fost mai mulți care companies. They are followed by the German, Austrian mi-au spus că preferă să le evite dacă nu au o oferand Swiss ones. I can’t remember anyone who would tă „de nerefuzat” de la ele. be against the idea of working for these companies, Apoi sunt angajatorii francezi, belgieni și irbut most people told me they would rather avoid them landezi, care nu au mulți admiratori. Dacă în cazul in default of an “undeniable” offer. Then, there come nemților și austriecilor au fost doar mențiuni că nu the French, the Belgian and the Irish employers with le-ar plăcea să lucreze acolo, pentru frannot so many enthusiasts. If for the German and Auscezi și belgieni sunt și refuzuri catrian employers there were only some mentions tegorice, indiferent de condiții. about not liking to work for them, for the French După ei vin italienii, spaniolii and the Belgian ones, there were și portughezii, în cazul căabsolute denials, whatever the De la 100%, atractivitatea rora numărul celor care au conditions. These are followed by the multinaționalelor a scăzut rezerve îl depășește deja Italian, the Spanish, and the Portuguese constant. pe cel al doritorilor. Cehii, companies, for which the number of those japonezii și coreenii ar fi having reservations exceeds the number From 100%, the multinationals tot cam pe acolo. of those interested in them. The Czechs, attractiveness constantly went down. Mai jos ar fi Polonia, the Japanese and the Koreans would come țările baltice, Ungaria și Slovato the same thing. Poland, the Baltic Countries, cia, în care cei mai mulți s-ar duce Hungary and Slovakia would come on a lower level, doar de nevoie, strânși cu ușa sau pentru for most people these representing a solution acceptun salariu semnificativ mai mare decât unul de la o ed only if necessary, if pushed to the wall or if offered firmă germană, de pildă. Grecia și India vin după, cu a wage significantly higher to that of a German comun procentaj destul de mare de refuzuri categorice. pany, for instance. Greece and India come after, with România e înaintea Bulgariei și a țărilor din fosta quite a large percentage of absolute denials. Romania Iugoslavie, Turcia tot cam pe acolo, dacă nu chiar ranks before Bulgaria and the former Yugoslavia counpuțin mai jos. Apoi ar fi rușii, iar după ei firmele tries, while Turkey would be the same, if not even a arăbești și chinezești. little bit lower. Then, there would be the Russian, folCanadienii, australienii, sud-americanii, alți asialowed by the Arab and Chinese companies. tici și cei din Antarctica nu prea au apărut în discuții, The Canadian, Austrian, South-American, other de vreme ce sunt, practic, inexistenți pe piață și nu Asian and Antarctica companies hardly were adverted are cine să vorbească despre ei că să li se ducă vesto, since they practically do not exist on the market tea, de bine sau de rău... and there was nobody to talk about them and to thus Și încă ceva despre multinaționale: dacă la t0 make them known, in good or bad terms.. One more atractivitatea lor era, practic, de 100%, aceasta a fact about the multinational corporations: if at t0 their scăzut încet-încet de-a lungul timpului, să zicem attractiveness was, practically, 100%, this slowly went până pe la un 73% în zilele noastre. Luaţi acest prodown along time, let’s say to 73% nowadays. Consider centaj mai mult pentru frumusețea și simbolistica this percentage more for the beauty and symbols of cifrei rotunde care rezultă dintr-un declin al atractithe round figure arising out of the attractiveness devităţii de un punct procentual pe an... clining by one percentage point per year...

100%

George Butunoiu Managing Partner la George Butunoiu Executive Search Managing Partner at George Butunoiu Executive Search

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

n ultimii cinci ani, companiile energetice aflate în subordonarea Guvernului au renunțat la mai bine de un sfert din forța de muncă (-26%) și au ajuns ca la finalul lui 2016 să adune peste 46.000 de angajați, față de 63.500, în 2012. În acest interval, cifra de afaceri cumulată pe sectorul energetic de stat a fluctuat într-o bandă de sub 5%, cu un maxim de 20,1 miliarde de lei în 2014, pentru a se plasa anul trecut cu 2% mai jos față de totalul din 2012 – 18 miliarde, față de 18,4. Aproape jumătate din aceste societăți au terminat anul 2016 pe pierdere, mai exact 9, cel mai prost bilanț din anul 2011, de când am pornit această analiză. Rămân totuși mai numeroase societățile de stat care comunică profit din energie – 13, față de 14 (2015, 2014) și 17 (2013). Profitul cumulat al companiilor profitabile se apropie însă de 3,4 miliarde de

lei, cea mai mare sumă din ultimii cinci ani și, probabil, un record istoric. Raportat la cifra de afaceri cumulată a performerilor, profitul însumat reprezintă 22,4%, ceea ce arată o marjă considerabilă. Pe ansamblu, sectorul energetic administrat de stat păstrează totuși un profit raportat pentru 2016 de 1,69 miliarde de lei, adică o marjă de 9,38%. Potrivit acestui indicator, sectorul energetic administrat de stat a venit anul trecut cu un profit net de patru ori mai mare decât în 2015, dar mai mic decât în 2014 (2,26 miliarde de lei) și la doar 56% din cel mai profitabil an pentru stat, 2013 (3,015 miliarde de lei). Pe datele disponibile, putem constata că numărul de angajați din sectorul energetic de stat a scăzut în 2016 cu peste 11% față de 2015. În același timp, profitul net a crescut cu 324%, de la 398 de milioa-

CEI MAI PROFITABILI ANGAJAȚI DIN COMPANIILE ENERGETICE DE STAT THE MOST PROFITABLE EMPLOYEES IN THE STATE-OWNED ENERGY COMPANIES GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

uring the last five years, the electric power companies subordinated to the Government have given up more than one quarter of the labour force (-26%) and have come at the end of 2016 to count over 46,000 employees, compared to 63,500 recorded in 2012. During this interval, the cumulated turnover in the power field oscillated within a range below 5%, with a maximum of RON 20.1 billion in 2014, fell last year 2% below the total of 2012 – 18 billion, as against 18.4. Almost half of these companies, more precisely 9, ended year 2016 with losses, this being the worst balance since 2011, when we started this survey. The state-owned companies announcing profit from energy are still more numerous – 13, as compared to 14 (2015, 2014) and 17 (2013). The cumulated gain of the profitable companies approaches lei 3.4 billion,

the highest amount in the last five years and, probably, a historical record. Reported to the performers’ cumulated turnover, the cumulated gain represents 22.4%, which shows a considerable margin. On the whole, the power field administrated by the State still keeps profit reported for 2016 to lei 1.69 billion, that is a 9.38% margin. According to this index, the power field administrated by the state appeared last year with a net gain exceeding four times that of 2015, but below that of 2014 (lei 2.26 billion) and only 56% of the most profitable year for the State, 2013 (lei 3.015 billion). Upon the available data, we can ascertain that the number of employees in the state-owned power field dropped by over 11% in 2016 as against 2015. At the same time, the net gain went up by 324%, from lei 398 million. Therefore, in the field, the employees’

ne de lei. Pe ansamblul sectorului, deci, randamentul angajaților a crescut considerabil. Performanțele sunt însă foarte eterogene, iar cinci dintre sursele de pierdere adună peste 99% din totalul pierderilor de 1,70 miliarde de lei. Societăți aflate în faliment sau în lichidare, precum SN a Cărbunelui, CN a Huilei, Termoelectrica, RAAN, SC pentru Închiderea și Conservarea Minelor, Conservsmin, au raportat pentru 2016 pierderi cumulate de 693 de milioane de lei, cu numai 181 de angajați! Pierderile mari - 1,55 de miliarde de lei în 2016 - sunt cumulate de trei companii din sectorul minier. Sunt societăți care au preluat problemele și pierderile societăților din care provin; înainte de reorganizare, în 2011, SN a Cărbunelui, CN a Huilei și Termoelectrica raportau o pierdere cumulată de 2 miliarde de lei.

performance increased considerably. However, such performances are very heterogeneous, and five out of the loss sources gather over 99% in the total of losses of RON 1.70 billion. Companies undergoing bankruptcy and winding up procedures, such as the National Coal Company, the National Pit Coal Company, Termoelectrica, RAAN, the National Company for the Closing and Conservation of the Mines, Conservsmin, reported cumulated losses of lei 693 million for 2016, with only 181 employees! The large losses - lei 1.55 billion in 2016 - are cumulated by three companies in the field of mines. These are companies which undertook the problems and losses of their mother-companies; before reorganization, in 2011, the National Coal Company, the National Pit Coal Company and Termoelectrica reported a cumulated loss of lei 2 billion.

Profit/pierdere net pe angajat, 2016 (lei) Net profit / loss per employee, 2016 (lei) SAPE SA

1,652,013

HIDROELECTRICA

361,078

ROMGAZ

167,909

TRANSGAZ

127,452

TRANSELECTRICA

124,936

NUCLEARELECTRICA

56,001

CONPET

42,842

ELECTROCENTRALE BUCUREŞTI

17,542

OIL TERMINAL

16,421

HIDRO TARNIŢA

986

UZINA TERMOELECTRICĂ MIDIA

802

SN DE ÎNCHIDERI MINE VALEA JIULUI

274

RATEN MIOVENI

CN A URANIULUI

CE OLTENIA

-9,379

SC PENTRU ÎNCHIDEREA ŞI CONSERVAREA MINELOR, CONSERVSMIN

-21,928

ELECTROCENTRALE CONSTANŢA

-34,374

ELECTROCENTRALE GRUP

-68,462

SN A CĂRBUNELUI

-107,415

CE HUNEDOARA

-148,171

TERMOELECTRICA

-647,169

RAAN DROBETA TURNU SEVERIN

-67,102,740

CN A HUILEI

-185,371,127

Lista de mai sus reprezintă sinteza financiară a principalelor companii energetice aflate în proprietatea statului, reflectată în datele comunicate Ministerului de Finanțe, aferent anului 2016. Am calculat profitabilitatea angajaților ca raport între profitul net, respectiv pierderea netă, și numărul mediu al salariaților în anul de referință. Calculele au fost realizate în lei. Cinci dintre companiile cu pierderi sunt în prezent în insolvență, faliment sau procedură de lichidare. Electrocentrale București este și ea în insolvență, deși a raportat profit în fiecare dintre ultimii cinci ani. O situație specială întâlnim la Compania Națională a Huilei, care, din lichidare și cu trei angajați, a raportat o pierdere de 556 de milioane de lei, în 2016. The above list represents the financial synthesis of the main State-owned energy companies, reflected in the data communicated by the Ministry of Finance, corresponding to year 2016. We calculated the employees’ performance as a relation between the net gain, respectively the net loss, and the average number of the employees in the year of reference. The calculations were expressed in lei. Five of the companies having recorded losses are at present undergoing insolvency, bankruptcy or winding up procedure. Electrocentrale București is also in insolvency, though it reported gains every year during the last five ones. A special situation we encounter at the National Pit Coal Company which, from winding up and with three employees, reported a loss of lei 556 million in 2016.

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

SAPE SA

HIDROELECTRICA

VIOREL CÎRSTEA

BOGDAN NICOLAE BADEA

director general general manager

1652 MII LEI / THOUSAND LEI

361 MII LEI / THOUSAND LEI

Profit pe angajat 2016 2016 Profit per employee

Cifra de afaceri Turnover

na na 2012 2013 2014 2015 2016

Profit/pierdere netă Profit/net loss na

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

2012 2013 2014 2015 2016

Premianţii din feuda statului The Winners in the state fief

a celălalt capăt, trei societăți, cu peste 14.000 de angajați împreună, au înregistrat în 2016 profituri totale de 2,84 miliarde de lei, ceea ce înseamnă 200.889 de lei profit, pe medie, în dreptul fiecărui angajat de la Hidroelectrica, Romgaz și Transgaz. Pentru prima dată din 2013, topul premianților – cu profituri nete de minim 300 de milioane de lei – are numai trei poziții, nici Transelectrica și nici Nuclearelectrica nemaiatingând această cotă așa cum o făceau în 2014 și 2015, respectiv în 2013. Cea mai bună profitabilitate pe angajat o raportează însă SAPE SA. Cu 24 de angajați, față de 19, în 2015, și un profit de 39,6 milioane de lei (41% din cel consemnat în 2015), Societatea de Administrare a Participațiilor în Energie are un profit pe angajat de 1,65 de milioane de lei. Cea mai mare parte a profiturilor raportate vine din dividendele încasate de la o parte din societățile din portofoliu (36,9 milioane de lei). Hidroelectrica a avut în 2016 cel mai mare profit și cel mai mic număr de angajați din istoria sa. Din 2011, numărul acestora a coborât cu 35%, de la peste 5200, la 3400. Cea mai profitabilă companie administrată de stat a ieșit din insolvență în 2016, iar conducerea a explicat performanțele financiare prin noua abordare market oriented: „Hidroelectrica și-a schimbat mentalitatea și și-a schimbat strategia de

t the other end, three companies, counting on 14,000 employees alltogether, recorded total gains of lei 2.84 billion in 2016, which means lei 200,889 as profit, in average, for each employee from Hidroelectrica, Romgaz and Transgaz. For the first time since 2013, the top of winners – with net gains of at least lei 300 million – has only three positions, neither Transelectrica, nor Nuclearelectrica reaching that quota as they used in 2014 and 2015, respectively in 2013. The best profitability per employee is still reported by SAPE SA. Counting on 24 employees, as against 19, in 2015, and a gain of lei 39.6 million (41% of that consigned in 2015), Societatea de Administrare a Participațiilor în Energie (the Energy Shares Management Company) records a profit per employee of lei 1.65 million. The most important part of the gains reported comes from dividends collected from some of the portfolio companies (lei 36.9 million). Hidroelectrica recorded in 2016 the highest profit and the lowest number of employees of its history. Since 2011, their number dropped by 35%, from over 5200 to 3400. The most efficient stateadministrated company drew out from insolvency in 2016, and the management explained the financial performance by the new market-oriented approach: “Hidroelectrica changed its mentality and the out-

ROMGAZ

TRANSGAZ

TRANSELECTRICA

VIRGIL METEA

ION STERIAN

CORINA POPESCU

director general general manager

președinte directorat directorate president

167 MII LEI / THOUSAND LEI

127 MII LEI / THOUSAND LEI

124 MII LEI / THOUSAND LEI

Profit pe angajat 2016 2016 Profit per employee

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

2012 2013 2014 2015 2016

producție și de vânzare dintr-o producție cantitativă într-o producție calitativă și o vânzare corespunzătoare, la prețuri superioare”, Ovidiu Agliceru (în iunie 2017, pentru energynomics.ro). Romgaz este a doua societate de stat cu un profit net de peste un miliard de lei în 2016 și cea mai mare după cifra de afaceri (3,41 miliarde de lei). A fost al treilea an de declin al profitului și al doilea cel mai mic profit din ultimii cinci ani, pentru Romgaz. Cu 5,8 miliarde de lei profit cumulat în ultimii cinci ani, producătorul național de gaze naturale este însă principalul generator de profit dintre companiile de stat și probabil singura mare companie care și-a mărit numărul de angajați din 2012, în 2016 (+6,5%, până la 6102 salariați). Pe următoarele două locuri în termeni de profitabilitate a angajaților se mențin două monopoluri de transport - Transelectrica și Transgaz, din subordinea ministerului Economiei. În ultimii cinci ani, operatorul rețelei de electricitate și-a menținut numărul de salariați (aproape 2000), dar a consemnat o creștere de aproape opt ori a profitului net, din 2012 în 2016. Cu un număr de salariați mai mult decât dublu, Transgaz are totuși o marjă de profit net cu mult mai bună (33,9%, față de 10%), la o cifră de afaceri mai mică cu 65% decât cea a Transelectrica. În cazul ambelor companii - listate pe bursă presiunile impuse de acționari nu trebuie ignorate. La fel, merită mai multă atenție acuzele venite din mediul privat, care constată profituri în creștere, pe baza tarifelor reglementate, la companii de la care se așteaptă investiții pentru creșterea performanțelor în operare.

put and sale strategy from a quantitative production to a corresponding sale, at higher prices”, Ovidiu Agliceru (in June 2017, to energynomics.ro). Romgaz is the second state-owned company with a net gain of over lei one billion in 2016 and the highest one according to the (lei 3.41 billion). This was the third fall of the gain and the second lowest gain in the last five years for Romgaz. With a cumulated gain of lei 5.8 billion in the last five years, the national natural gas manufacturer is the main profit generator among the state-owned companies and probably the only major company having increased its number of employees since 2012, in 2016 (+6.5%, to 6,102 employees). The next two places in terms of employees’ profitability are taken by two transport monopolies - Transelectrica and Transgaz, subordinated to the Ministry of Economy. During the last five years, the operator of the electrical power network maintained its number of employees (almost 2000), but it announced an increase of almost eight times the net profit, since 2012 in 2016. With a number of employees over the double, Transgaz still has a much better net profit margin (33.9%, as against 10%), with a turnover lower by 65% than that of Transelectrica. In the case of both companies - listed at the stock exchange - shareholders’ pressures should not be ignored. Similarly, more attentively should be treated the allegations of the private environment, which ascertains increasing profits, based on the regulated fees, at companies expected to make investments for the increase of operation performances.

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

Profituri constante, pe afaceri în declin ușor

Steady profits, with increased turnovers

e profit, dar departe de liderii prezentați anterior, avem opt societăți între care două se disting prin profitul considerabil mai mare decât al celorlalte (Nuclearelectrica și Conpet) sau prin cifrele de afaceri semnificative (încă o dată Nuclearelectrica, respectiv Electrocentrale București). Acestea sunt companii constant pe profit în ultimii cinci ani, cu o singură excepție (Uzina Termoelectrică Midia, în 2012). Este oarecum surprinzătoare prezența în acest grup a Nuclearelectrica, o companie cu un profil mai apropiat de performerele din prima linie: producător de electricitate, jucător unic pe segmentul său de activitate (nuclear), fără probleme în desfacerea producției. Iese în evidență și profitabilitatea constant ameliorată la Conpet, de la 17 mii de lei pe angajat în 2012 (1803 de salariați), la aproape 43 de mii de lei pe angajat în 2016 (1670 de salariați). Notă discordantă face Electrocentrale București, cu o reducere drastică a profitabilității pe angajat în 2016, față de 2015. Anul trecut numărul de salariați a crescut ușor (3,3%), în condițiile în care profitul net s-a redus cu 65%. Oil Terminal se apropie de profitabilitatea pe angajat a Elcen, după un avans constant în ultimii cinci ani. În 2012, operatorul terminalului de import/export și tranzit de produse petroliere de la Marea Neagră avea 1096 de salariați și un profit de 540 de mii de lei, pentru a închide anul 2016 cu 939 de angajați (-14,3%) și un profit net de aproape 30 de ori mai mare (15,41 milioane de lei).

lthough far from the previously-presented leaders, we have eight companies on profit, two of which come on top by their profit considerably exceeding the others’ (Nuclearelectrica and Conpet) or by their significant turnovers (once again Nuclearelectrica, respectively Electrocentrale București). These are companies which have been constantly recording profits during the last five years, save with one single exception (Uzina Termoelectrică Midia, in 2012). The presence of Nuclearelectrica in this group is somehow surprising, a company with a profile closer to the first-line performances: electric power producer, a sole player on its (nuclear) activity segment, with no problems in the sale of the production. It also comes to front constantly the profitability improved at Conpet, from lei 17 thousand per employee in 2012 (1,803 employees) to almost lei 43 thousand per employee in 2016 (1,670 employees). A note of discord is made by Electrocentrale București, with a dramatic reduction of the profitability per employee in 2016, as against 2015. Last year, the number of employees recorded a slight increase (3.3%), while the net profit dropped by 65%. Oil Terminal approaches Elcen’s profitability per employee, after a steady advance in the last five years. In 2012, the operator of the oil product import/export and transit terminal at the Black Sea had 1,096 employees and a profit of lei 540 thousand to end year 2016 with 939 employees (-14.3%) and a net profit almost 30 times higher (lei 15.41 million).

NUCLEARELECTRICA

ELECTROCENTRALE BUCUREŞTI

CONPET

COSMIN GHIŢĂ

LIVIU ILAŞI

MARCEL NICOLAESCU

director general general manager

56 MII LEI / THOUSAND LEI

43 MII LEI / THOUSAND LEI

17 MII LEI / THOUSAND LEI

Profit pe angajat 2016 2016 Profit per employee

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

2012 2013 2014 2015 2016

OIL TERMINAL

UZINA TERMOELECTRICĂ MIDIA

HIDRO TARNIŢA

VIOREL SORIN CIUTUREANU

ION BADEA

CHEMAL TURGAY

director general general manager

16 MII LEI / THOUSAND LEI

982 LEI

802 LEI

Profit pe angajat 2016 2016 Profit per employee

director general general manager

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

2012 2013 2014 2015 2016

na na 2012 2013 2014 2015 2016

2012 2013 2014 2015 2016

SN DE ÎNCHIDERI MINE VALEA JIULUI

RATEN MIOVENI

CN A URANIULUI

PAVEL DREGHICI VASILE

CRISTIAN PATTICU

ROMEO URJAN

director general general manager

274 LEI

82 LEI

1LEU

Profit pe angajat 2016 2016 Profit per employee

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss na

2012 2013 2014 2015 2016

na 2012 2013 2014 2015 2016

2012 2013 2014 2015 2016

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

Moarte lentă, pierderi de miliarde în fiecare an

Slow death, billions loss every year

ouă dintre principalele companii deținute de Ministerul Energiei au raportat în 2016 pierderi totale de 1,7 miliarde de lei, la o cifră de afaceri cumulată de 2,86 de miliarde de lei. Cu un total de peste 21.250 de angajați, acestea sunt societățile de stat pentru care „situație de urgență” este un termen insuficient. De altfel, opt dintre ele sunt pe pierdere în ultimii trei ani de zile, iar cinci sunt în insolvență, faliment sau lichidare. La finalul anului 2016, companiile pe pierdere aveau 21.254 de salariați, față de 32.974 în 2012 (-33,7%), iar pierzătorii au provenit în principal din minerit, unde reorganizările ultimilor ani nu au rezolvat mai nimic din probleme, ba chiar din contra. În 2016, CE Hunedoara, CN a Huilei, CE Oltenia și Termoelectrica au înregistrat o pierdere cumulată de 1,62 miliarde de lei, de peste 10 ori mai mare decât adunau în urmă cu cinci ani. În fapt, în 2012, doi dintre marii pierzători ai anului trecut erau pe profit – CE Oltenia (118,3 milioane de lei) și CE Hunedoara (37,9 milioane de lei), în vreme ce doar CN a Huilei raporta o pierdere netă de 167,4 milioane de lei. Este greu de înțeles cum cinci ani mai târziu, CN a Huilei (în lichidare) anunță pierderi de 556 de milioane de lei (de peste trei ori mai mari decât în 2012), iar Termoelectrica o pierdere de 68,5 milioane de lei (de peste 20 de ori mai mare decât cea din 2012!). În 2017, CE Hunedoara se așteptă la pierderi de aproape 170 de milioane de lei și la o reducere ușoară a numărului de salariați. Doar CE Oltenia pare să reușească o revenire pe profit după trei ani de pierderi, în condițiile în care pe primele cinici luni ale anului compania a raportat un profit brut de 260 de milioane de lei, față de o pierdere brută de 20 de milioane de lei în același interval din 2016.

ine of the main companies owned by the Ministry of Energy reported in 2016 total losses of lei 1.7 billion, to a cumulated turnover of lei 2.86 billion. With a total of over 21,250 employees, these are the state-owned companies for which “emergency situation” is a scarce term. Besides, eight of them recorded losses in the last three years, and five are in insolvency, bankruptcy or winding up. At the end of 2016, the companies recording losses had 21,254 employees, as against 32,974 in 2012 (-33.7%), and the losers were mainly coming from the mining industry, where the reorganisations of the last years could not settle almost any of the problems, on the contrary. In 2016, CE Hunedoara, the National Pit Coal Company, CE Oltenia and Termoelectrica recorded a cumulated loss of lei 1.62 billion, 10 times over that recorded five years ago. In fact, in 2012, two of the major losers of the last years recorded profit – CE Oltenia (lei 118.3 million) and CE Hunedoara (lei 37.9 million), while only the National Pit Coal Company reported a net loss of lei 167.4 million. It is hard to understand how, five years later, the National Pit Coal Company (in winding up procedure) announces losses of lei 556 million (three times higher than in 2012), and Termoelectrica a loss of lei 68.5 million (more than 20 times over that of 2012!). In 2017, CE Hunedoara expects losses of almost lei 170 million and a slight reduction of the number of employees. Only CE Oltenia seems to be able to get profit again after three years of losses, since for the first five months of the year the company reported a gross profit of lei 260 million, as against a gross loss of lei 20 million in the same interval of 2016.

SC PENTRU ÎNCHIDEREA ŞI CONSERVAREA MINELOR, CONSERVSMIN

CE OLTENIA SORIN BOZA

MARIUS DAN DEACONESCU

director general general manager

-9 MII LEI / THOUSAND LEI

-22 MII LEI / THOUSAND LEI

Profit pe angajat 2016 2016 Profit per employee

Cifra de afaceri Turnover

ELECTROCENTRALE CONSTANŢA

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

director general general manager

-34 MII LEI / THOUSAND LEI Profit pe angajat 2016 2016 Profit per employee Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss na

2012 2013 2014 2015 2016

ELECTROCENTRALE GRUP

2012 2013 2014 2015 2016

SN A CĂRBUNELUI

na na 2012 2013 2014 2015 2016

VIOREL STANCU

director general general manager

-68 MII LEI / THOUSAND LEI

-107 MII LEI / THOUSAND LEI

-148 MII LEI / THOUSAND LEI

Profit pe angajat 2016 2016 Profit per employee

Profit/pierdere netă Profit/net loss

2012 2013 2014 2015 2016

CE HUNEDOARA

EDUARD OLTEANU

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

2012 2013 2014 2015 2016

na 2012 2013 2014 2015 2016

2012 2013 2014 2015 2016

TERMOELECTRICA

RAAN DROBETA TURNU SEVERIN

CN A HUILEI

-647 MII LEI / THOUSAND LEI

-67.102 MII LEI / THOUSAND LEI

-188.371 MII LEI / THOUSAND LEI

Profit pe angajat 2016 2016 Profit per employee

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

2012 2013 2014 2015 2016

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

5 iulie

Sectorul energetic românesc nu duce lipsă de finanţare, ci de o strategie de dezvoltare The Romanian energy sector lacks not funding, but a development strategy

Evenimentul a fost organizat de energynomics. ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: Banca Comercială Română, CEC Bank, Moneycorp.

ouă mari bănci locale (BCR şi CEC Bank) şi un gigant global în servicii financiare (Moneycorp) au analizat la Energy Breakfast Club situaţia curentă a finanţărilor pentru energie la nivel naţional şi soluţiile pe care le au la dispoziţie companiile active în acest domeniu. Peste 40 de experţi au participat la discuțiile gazduite de Palatul Cesianu-Racoviţă, pe 5 iulie, în a şasea ediţie a Energy Breakfast Club organizată de energynomics.ro în acest an. Valentina Stoica, şef serviciu Direcţia Clienţi Mari, a prezentat produsele CEC Bank dedicate companiilor, de la creditul de investiţii standard, la creditul de investiţii sau linii de credit pentru accesarea de fonduri europene. IMM-urile beneficiază de consiliere gratuită în 48 de birouri pentru încadrarea ideii de proiect in programele de finanţare existente, naţionale şi europene. Linia de credit pentru investiţii Fonduri Europene are o durată de creditare de maxim 10 ani, iar contribuţia proprie a beneficiarilor privaţi reprezintă minim 15% din valoarea totală a proiectului minus grant. “Suntem deschişi la orice proiect de investiţii, în măsura în care acesta se dovedeşte bancabil”, a explicat Valentina Stoica. “Atunci când banca analizează un proiect, luăm în considerare şi factorii de stres,

wo large local banks (BCR and CEC Bank) and a global financial services giant (Moneycorp) have analyzed at the Energy Breakfast Club the current state of financing for energy at national level and the solutions available to companies active in the field. More than 40 experts participated in the discussions hosted by Cesianu-Racovita Palace on July 5th in the sixth edition of the Energy Breakfast Club organized by energynomics.ro this year. Valentina Stoica, Head of the Large Clients Division, presented CEC Bank products dedicated to companies, from standard investment credit, to investment credit or credit lines for accessing European funds. SMEs benefit from free counseling in 48 offices to fit the project idea into existing national and European funding programs. The credit line for invesments with European funds has a credit duration of up to 10 years, and the private contribution of the private beneficiaries will be at least 15% of the total project minus grant. “We are open to any investment project, to the extent that it proves to be bankable,” explained Valentina

Stoica. “When the bank analyzes a project, we also take stress factors into consideration, and political and legislative stability have an important influence in adjusting the funding package,” Valentina Stoica explained.

iar stabilitatea politică şi cea legislativă au o influenţă importantă în ajustarea pachetului de finanţare”, a explicat Valentina Stoica. BĂNCILE ȘI INVESTITORII AU NEVOIE DE STRATEGIA ENERGETICĂ Băncile și investitorii din sectorul energetic românesc nu pot realiza estimări pe termen lung pe piața energiei în lipsa unei strategii energetice asumate de autorități. Din acest motiv, apetitul investitional este redus, dezvoltarea de mari proiecte de infrastructură energetică fiind deficitară, a declarat Oana Mogoi, coordonatorul echipei de infrastructură energetică din cadrul Băncii Comerciale Române (BCR). Potrivit Oanei Mogoi, atât băncile cât și investitorii, trebuie să știe ce își propune țara ca strategie, pentru a dezvolta un anumit tip de proiect sau altul. “Vedem o producție mai mare, ca urmare a aportului de energie regenerabilă, vedem cuplarea piețelor și creșterea importurilor şi exporturilor. Este foarte important pentru noi să ne bazam deciziile de finanțare pe o strategie energetică națională care

BANKS AND INVESTORS NEED THE ENERGY STRATEGY Banks and investors in the Romanian energy sector can not make long-term estimates on the energy market in the absence of an energy strategy assumed by the authorities. For this reason, the investment appetite is low, the development of large energy infrastructure projects being deficient, said Oana Mogoi, the coordinator of the Energy infrastructure department within the Romanian Commercial Bank (BCR). According to Oana Mogoi, both banks and investors need to know what the country is assuming itself as a strategy in order to develop a particular type of project or another. “We see higher generation as a result of renewable energy, we see the coupling of markets and the growth of imports and exports. It is very important for us to base our financing decisions on a national energy strategy that outlines the perspective on how the energy mix, production and consumption will evolve in the long term. We need to understand what Romania wants to achieve in the long run, for example, do we want to export more electricity or do we want to use the oversupply to warm our homes; or which is the correlation between the energy consumption and the development of the industry etc. The development of the energy sector involves important capital investments with long return of investments periods, with financing exceeding 10 years, and one of the basic conditions for granting project funding over a long period of time is legislative stability and observing the principle of non-retroactivity of law enforcement. It is also important that the market

Costul unei plăți internaționale prin intermediul Moneycorp poate ajunge la jumătate faţă de cel pe care îl plătiți acum.

The cost of an international payment through Moneycorp can reach half of you are paying now. JOHAN GABRIELS Director General al Moneycorp România / Managing Director of Moneycorp Romania

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

să traseze liniile generale despre cum vor evolua pe termen lung mix-ul energetic, producția și consumul. În consecință, trebuie să înțelegem ce isi propune România să atingă pe termen lung, de exemplu dacă vrem să exportăm mai multă electricitate sau dacă vrem să folosim excesul pentru a ne încălzi casele, care e corelarea dintre consumul de energie și dezvoltarea industriei etc. Dezvoltarea sectorului energetic presupune investiții de capital importante cu termene de recuperare îndelungate, finanțările depășind frecvent 10 ani, iar una dintre condițiile de bază pentru acordarea de finanțări de proiect pe o perioadă lungă de timp este stabilitatea legislativă și respectarea principiului non-retroactivității aplicării legilor. În același timp, este important ca piața să ofere instrumente adecvate pentru asigurarea stabilității fluxurilor de numerar, precum contracte bilaterale de vânzare energie liber negociate între părți, derivate și orice alte soluții având ca scop reducerea riscului de piață”, a arătat reprezentanta BCR.

O condiție de bază pentru acordarea finanțării este stabilitatea legislativă și respectarea principiului nonretroactivității aplicării legilor.

One of the basic conditions for granting project funding is legislative stability and respecting the principle of non-retroactivity of law enforcement. OANA MOGOI coordonatorul echipei de infrastructură energetică din cadrul BCR the coordinator of the Energy infrastructure department within the BCR

Mogoi a adăugat că susținerea sectorului energetic este una dintre liniile strategice ale băncii, însă deocamdată, investitorii sunt în stand-by și așteaptă o direcție clară pentru luarea unei decizii. “Analizăm multe proiecte în vederea finanţării, dar acordăm finanţare doar celor care au capacitate de rambursare într-un orizont de timp acceptabil, pe baza unor ipoteze rezonabile. Suntem transparenți cu clienții noştri și agreăm împreună ipotezele planurilor de afaceri, cu scopul de a crea structuri de finanțare sustenabile și acceptabile pentru ambele părţi. De cele mai multe ori, când refuzăm finanţarea unui proiect, este pentru că acesta nu îndeplineşte criteriile de bancabilitate şi, de multe ori, nu găsim o înţelegere comună cu investitorii asupra capacității

provides adequate instruments to ensure the stability of cash flows, such as bilateral trade agreements freely negotiated between parties, derivatives and any other solutions aimed at reducing market risk “, pointed out the BCR representative. Mogoi added that supporting the energy sector is one of the bank’s strategic lines, but for now, investors are on standby and wait a clear direction for making a decision. “We analyze many projects for financing, but we only fund those who have the ability to repay in an acceptable time horizon based on reasonable assumptions. We are transparent with our customers and we agree together the business plan hypotheses for creating sustainable and acceptable financing structures for both parties. Most of the time, when we refuse to finance a project, it is because it does not meet the bancability criteria and often we do not find a common understanding with investors on the ability of the projects to generate a certain level of future cash flows to ensure repayment of the requested loans“, explained Oana Mogoi. OPTIMIZED BUSINESSES BY CORRECTLY MANAGING CURRENCY FLOWS Johan Gabriels, Managing Director of Moneycorp Romania, presented the company’s business model and elements that enable it to offer competitive exchange rates for companies that have an exposure to various currencies. “Fintech with a human touch” is the motto of Moneycorp, and this means that beside its software, its platform and automated solutions for trading currencies (35 online, and 85 currencies by the phone), the local, dedicated, and specialized team “can listen and understand you and your business for giving the best advice”. “The cost of an international payment through Moneycorp can reach half the one that you are paying now”, says Johan Gabriels. How is this possible? For making things clearer, Johan Gabriels explained how the currency market works, and specifically how the exchange rates are established. He pointed out that there was a huge difference between of the interbank rates at which the global banks transact currencies and the levels the private clients, the SME’s and the companies have access. Moneycorp experts are proposing a tailor-made trading plan, with strategies and goals, they assess

proiectelor de a genera un anumit nivel al fluxurilor de bani viitoare, care să asigure rambursarea creditelor solicitate “, a explicat Oana Mogoi. AFACERI OPTIMIZATE PRIN ADMINISTRAREA CORECTĂ A FLUXURILOR VALUTARE Johan Gabriels, Director General al Moneycorp România, a prezentat modelul de business al companiei şi elementele care îi permit acesteia să ofere rate de schimb valutar competitive companiilor care au expuneri în diverse valute. “Tehnologie financiară cu sensibilitate umană” este motto-ul Moneycorp, ceea ce înseamnă că, pe lângă platforma online, software-ul și soluțiile automate pentru tranzacţionarea de valute (35 online și 85 de valute prin telefon), echipa locală, dedicată şi specializată “poate să vă asculte și să vă înțeleagă, pe dumnevoastră şi afacerea pe care o aveţi pentru a vă oferi cele mai bune sfaturi”. “Costul unei plăți internaționale prin intermediul Moneycorp poate ajunge la jumătate faţă de cel pe care îl plătiți acum”, afirmă Johan Gabriels. Cum este posibil acest lucru? Johan Gabriels a explicat cum funcționează piața valutară și, în special, cum sunt stabilite ratele de schimb. El a subliniat că există o mare diferență între ratele interbancare la care băncile globale tranzacționează monedele între ele și nivelurile pe care le primesc clienții individuali, IMM-urile și corporaţiile. Experții Moneycorp vin cu un plan de tranzacționare personalizat, cu strategii și obiective, evaluează apetitul pentru risc al clienților, şi gestionează politica valutară a organizaţiei. “Cu tranzacții de 30 de miliarde de euro pe an, în 177 de țări, ne situăm la un nivel la care băncile globale doresc să lucreze cu noi, iar noi putem transfera beneficiile rezultate din aceste parteneriate către clienții noștri pentru a le oferi rate mai bune de schimb valutar şi comisioane reduse la plăţile aferente”, a concluzionat el. Au asistat la prezentări și au participat la discuții peste 45 de experţi, reprezentanți de la AFEER, AGERPRES, APAN, BCR, C Geangu Consulting, CEC Bank, Crosspoint, DACEE, EFdeN, Electroprecizia AG, Elsaco Electronic, EnergoBit, Energonuclear, Eva Energy , Fautech Engineering, Hunt Oil, IM HR, Jereh, Luxten Lighting Company, Medicover, Moneycorp, NRCC, Radu Taracila SCA, Romgaz, Radio România Actualităţi, Alset Energy, Safetech, SCPEE, Suite Home, Tractebel Engineering, Voith Hydro, Volciuc-Ionescu SCA, Zurich Broker.

Oana Mogoi

Johan Gabriels

the client risk appetite, and manage the currency policy of the organisation. “With 30 billion euros in transactions a year, in 177 countries, we are placed at a level which makes the global banks interested in working with us, and we can transfer the benefits from these partnerships to our client by offering better exchange rates and smaller fees for the related payments”, he concluded. Over 45 representatives AFEER, AGERPRES, APAN, BCR, C Geangu Consulting, CEC Bank, Crosspoint, DACEE, EFdeN, Electroprecizia AG, Elsaco Electronic, EnergoBit, Energonuclear, Eva Energy , Fautech Engineering, Hunt Oil, IM HR, Jereh, Luxten Lighting Company, Medicover, Moneycorp, NRCC, Radu Taracila SCA, Romgaz, Radio România Actualităţi, Alset Energy, Safetech, SCPEE, Suite Home, Tractebel Engineering, Voith Hydro, Volciuc-Ionescu SCA, Zurich Broker attended the presentations and participated in discussions.

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| proiect / project

Strategia Energetică a României va conține o listă cu investițiile prioritare Romania’s Energy Strategy will contain a list with priority investments

roiectul de strategie energetică elaborat în 2016 a fost avizat pozitiv de consiliul tehnico-economic al Ministerului Energiei și a fost înaintat Ministerului Mediului, pentru avizul de mediu, a anunţat secretarul de stat Andrei Maioreanu. Potrivit acestuia, ministerul și-a propus actualizarea proiectului în concordanță cu programul de guvernare, iar prima întâlnire a grupului de lucru a avut loc pe 31 august, a precizat Maioreanu, care este coordonatorul grupului de lucru. Ministerul îşi propune să actualizeze strategia până la jumătatea lunii octombrie, urmând ca proiectul să fie dezbătut și aprobat prin procedură parlamentară, după modificarea Legii energiei, care, în forma actuală, stabilește că strategia energetică se adoptă prin hotărâre de Guvern. „Aprobarea prin procedură parlamentară înseamnă un plus valoare. Vor fi consultate partidele politice, companiile, sindicatele, mediul academic”, a precizat Maioreanu, pentru Agerpres. Potrivit acestuia, actualizarea strategiei era necesară, întrucât proiectul existent a ținut cont cu preponderență de obiectivele exprimate la nivelul Uniunii Europene și mai puțin de obiectivele sistemului energetic românesc. „Proiectul existent nu reflectă o dorință de dezvoltare a domeniului, ci se axează mai mult pe conservarea și restrângerea domeniului de activitate. De asemenea, nu oferă o listă de investiții noi la nivel național. Proiectul prezintă inexact, incomplet și incoerent unele situații actuale, precum starea rezervelor primare de energie, de exemplu cele de lignit sau huilă. Mai exact, au fost trecute situații fără să fi fost făcută o analiză foarte clară. Totodată, proiectul nu arată starea tehnică a sistemului de producție și transport al tuturor forme-

he energy strategy project developed in 2016 was approved by the technical-economic council of the Ministry of Energy and was forwarded to the Ministry for the Environment, for its environmental approval, Secretary of state Andrei Maioreanu announced. According to him, the minister intends to update the program in concordance with the governing program, and work group’s first meeting was on the 31st of August, mentioned Maioreanu, him being the group’s coordinator. The minister intends to update the strategy until the middle of October, following that the project be debated and approved through parliamentary procedure, after the amendment of the Energy Law, which, in its current state, establishes that the energy strategy is adopted through Government Decision. “Approval through parliamentary procedure means more value. Political parties, companies, syndicates, the academic environment will be consulted”, specified Maioreanu for Agerpres. According to him, the strategy’s update was necessary, because the existing project has mainly considered the objectives expressed at the level of the European Union and less those of the Romanian energy system. “The existing project does not reflect a desire to develop the field, but focuses more on the conservation and limitation of the field of activity. Furthermore, it does not offer a list of new investments at the national level. The project present certain current situations inaccurately, incompletely and incoherently, such the status of the primary energy reserves, for example those of charcoal or pit coal. More specifically, situations were noted without a very clear analysis being made. Concurrently, the project does not reflect the technical state of the production and transport system of all energy forms. Two very important objectives that we propose are missing: the increase of Romania’s energy input on regional and European markets by exploiting main national resources and insuring access to electric and thermal energy for all consumers. To this respect, we are to continue the electrification program and the development and capitalization of the heating systems”, the Secretary of State emphasized. He claimed that Romania can accomplish the conditions it has assumed before the European Union through its own energy mix. “The new strategy project is based on these objectives: energy security, improvement of energy efficiency, investments, environment protection. We

lor de energie. Lipsesc două obiective foarte importante pe care noi le propunem: creșterea aportului energetic al României pe piețele regionale și europene prin valorificarea resurselor primare naționale și asigurarea accesului la energie electrică și termică pentru toți consumatorii. În acest scop, urmează să continuăm programul de electrificare și dezvoltarea și rentabilizarea sistemelor de termoficare”, a subliniat secretarul de stat. El a susținut că România poate să ducă la îndeplinire condițiile asumate în fața Uniunii Europene prin mixtul energetic propriu. „Noul proiect de strategie se va baza pe aceste obiective: securitate energetică, îmbunătățirea eficienței energetice, investiții, protecția mediului. Trebuie să prioritizăm ce ne propunem ca investiții și va exista o listă de obiective de investiții foarte importante. Spre exemplu, reactoarele 3 și 4 de la Cernavodă, hidrocentrala Tarnița și grupul nou de 600 de MW de la Rovinari — cu siguranță aceste obiective de interes național se vor regăsi în strategia energetică, mergând cu analiza până la identificarea clară a surselor de finanțare”, a continuat Maioreanu. NU PUTEM RENUNŢA LA ENERGIA PRODUSĂ DIN CĂRBUNE Anterior, secretarul de stat Robert Tudorache s-a referit producerea de energie pe bază de cărbune, în contextul strategiei energetice naţionale şi al obligaţiilor asumate la nivel european. ‚’Acum suntem în situația în care la nivelul Uniunii energetice europene se pune problema decarbonării, preponderent cu creșterea energiei din surse regenerabile și cu eficiența energetică. În acest context, România trebuie să să-și reducă pe cât posibil capacitățile de poluare și să coreleze aceasta de pe alte paliere. Pentru noi este extrem de importantă energia nucleară. În viziunea Ministerului Energiei, realizarea unui ciclu nuclear integrat este o mare ambiție pe care ne dorim foarte mult să o atingem. În viitorul nu foarte apropiat noi nu vom renunța la capacitățile de producere a energiei produsă pe bază de cărbune, este aproape imposibil’’, a subliniat secretarul de stat din Ministerul Energiei. În noiembrie 2016, Ministerul Energiei a lansat în consultare publică proiectul Strategiei Energetice a României 2016-2030, cu perspectiva anului 2050.

have to prioritize what we propose as investments and there will be a list of very important investment objectives. For example, the 3 and 4 reactors at Cernavoda, Tarnita hydroelectric power plant and the new 600 MW group at Rovinari - certainly these national interest objectives will be found in the energy strategy, analyzing as to clearly identify the financing sources”, continued Maioreanu. WE CAN NOT GIVE UP OUR COAL BASED ENERGY Previously, Secretary of State Robert Tudorache referred to producing coal based energy, in the context of the national energy strategy and obligations assumed at the European level. “We are now in the situation where, at the level of the European Energy Union, decarbonisation is discussed, especially through the increase of energy from renewable sources and of energy efficiency. In this context, Romania has to reduce its polluting capacities as much as possible and to cor-

relate it from other levels. Nuclear energy is extremely important for us. In the Ministry of Energy’s perspective, creating an integrated nuclear cycle is a great ambition that we highly wish to accomplish. In the not so near future we will not give up our coal based energy production capacities, it is almost impossible”, emphasized the Secretary of State from the Ministry of Energy. In November 2016, the Ministry of Energy has launched the Romanian Energy Strategy 2016-2030 into public consultation, with the 2050 perspective.

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| guest writer

Forumul “Celor Trei Mări”– şansa ca România să-și conecteze agenda economică națională la dinamica europeană The Forum of “The Three Seas” - Romania’s chance to connect its national economic agenda to the European dynamic

Alex Șerban Non resident Senior Fellow Brent Scowcroft Center on Internaţional Security Atlantic Council

ealitățile geopolitice și interdependențele sporite din UE, dar și la nivel global, impun o abordare care să consolideze conectarea fluxurilor economice și investiționale ale României la dinamica regională și globală, în completarea obiectivelor politice urmărite inclusiv în contextul președinției românești a Consiliului UE în 2019. Având în vedere apropierea Brexit, nucleul dur al UE (Germania și Franța) pare din ce în ce mai concentrat pe identificarea unor soluții la domenii de politici europene care până în prezent s-au dovedit dificil de aliniat la nivel comunitar, ca obiective și ambiții. Printre acestea se numără în principal energia și apărarea, domenii care au devenit recent teren de competiție între actorii europeni vestici și state terțe precum Rusia, de care multe state europene depind structural pentru asigurarea resurselor energetice. De multe ori, în aceste domenii, pozițiile statelor occidentale s-au deosebit fundamental de cele ale statelor central și est europene, acestea din urmă simțindu-se vulnerabilizate în relația geo-economică ca urmare a susținerii politice de către state precum Germania unor proiecte energetice precum Nord Stream 2, care furnizează gaze rusești UE prin Marea Baltică. Prima ediție a Forumului „Celor 3 Mări” a adus în atenția decidenților din regiunile vizate - Baltică, Adriatică și Marea Neagră - nevoia de a avansa proiecte de infrastructură regionale relevante atât pentru dezvoltarea internă și alinierea la dinamica europeană, dar și pentru accesarea unor fluxuri importante de capital și resurse internaționale, care să susțină obiectivele de apărare colectivă în cadrul NATO asumate alături de partenerii americani, subliniate și de participarea președintelui american la reuniunea de la Varșovia. La recenta reuniune a Diplomației Romanești, Președintele Klaus Iohannis a arătat că “vede în Inițiativa celor Trei Mări un instrument util pentru modernizarea regiunii, care trebuie dezvoltat astfel încât să sprijine unitatea și coeziunea în cadrul Uniunii Eu-

he geopolitical realities and the interdependencies enhanced by the EU, but also globally, impose a new approach to enforce the connection of Romania’s economic and investment flows to the regional and global dynamic, as to complete the targeted political objectives, including within the context of Romania’s presidency of the EU Council in 2019. Taking into account the fact the Brexit is approaching, the hard core of the EU (Germany and France) seems more and more focused on the identification of certain solutions for European policies domains that until now have proven to be difficult to align at the community level, as objectives and ambitions. Among these, firstly, there are energy and defense, domains that have recently become a competitive field within the western European actors and third party states such as Russia, on which many European states depend on from a structural point of view in order to insure energetic resources. Often, in these domains, the western states’ positions have fundamentally differed from those of the central and eastern European states, the latter having felt vulnerable within the geo-economic relationship, as a result of the political support offered by states such Germany to energy projects such as Nord Stream 2, which supplies EU Russian gases through the Baltic Sea. The first edition of the Forum of “The 3 Seas” has brought to the attention of the targeted decision makers - the Baltic Sea, the Adriatic Sea and the Black Sea - the need to advance relevant regional infrastructure projects not only for internal development and alignment to the European dynamic, but also in order to access certain important capital flows and international resources, that will sustain NATO’s collective defense objectives assumed alongside the American partners, also emphasized by the American president’s attendance at the meeting in Warsaw. At the recent Romanian Diplomacy reunion, president Klaus Iohannis has declared that “he sees the

ropene”. Astfel, Președintele a scos în evidenţă importanţa conexiunilor şi a interconectivității regionale ca parte importantă a procesului de integrare europeană, referindu-se inclusiv la „proiectele de interconectare regională a infrastructurii de transport, de energie și a piețelor digitale, mai ales pe axa Nord-Sud”. În aceste condiții, multe dintre statele central și est-europene s-au orientat spre identificarea unor formule de dezvoltare a infrastructurii energetice și de transporturi care să permită diversificarea resurselor energetice și racordarea lor la proiecte de infrastructură regionale și internaționale mai ample, inclusiv prin implicarea unor actori precum Statele Unite ale Americii, prin proiecte de tipul terminalelor LNG. Exemple concrete în acest sens sunt reprezentate de terminalul de la Świnoujście, Polonia sau cel propus în insula Krk, Croația. Formatul „Celor 3 Mări” își propune să conecteze şi să integreze partea central şi estică a continentului prin proiecte prioritare şi finanțabile pentru a asigura o mai mare reziliență regională şi o mai bună adaptare la standardele de infrastructură, precum și interconectări mai puternic dezvoltate în vest. Mult mai problematică se dovedește atragerea de finanțări pentru modernizarea și completarea infrastructurii rutiere și feroviare, în domeniul telecomunicațiilor şi cel digital din Europa Centrală și de Est, având în vedere restricțiile bugetare existente în majoritatea statelor din regiune și capacitatea lor limitată de convergență financiar-bancară cu

Initiative of The Three Seas as a useful tool for regional modernization, that has to be developed as to help unity and cohesion within the European Union”. Thus, the President has emphasized the importance of regional connections and interconnection as an important part of the European integration process, also referring to “the regional interconnection of transport infrastructure, energy and digital markets projects, especially on the North-South axis”. Under these conditions, many central and eastern European states have turned to identifying certain formulas for the development of the transport and energy infrastructure that would allow for the diversification of energetic resources and joining them to larger regional and international infrastructure projects, inclusive of the implication of certain actors such as the United States of America, through projects such as the

Este vital ca România să avanseze acest tip de priorități, dacă dorește să reducă decalajele de dezvoltare economică și să puncteze un rol mai dinamic pe piața europeană a fluxurilor investiționale și de capital.

It is vital that Romania advances this kind of priorities if it wants to reduce the gaps in economic development and to have a more dynamic role in the European investment and capital flows market.

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| guest writer

nucleul dur al Uniunii. În acest context, o prioritate a formatului “Celor 3 Mări” ar trebui să fie asigurarea unei abordări unitare la nivel politic european prin includerea Coridorului Nord-Sud pe lista proiectelor cu finanțare comunitară, în linie cu viziunea unei Europe unificate și dezvoltate echilibrat. Conform estimărilor incluse în analiza „Completing Europe: The North – South Corridor” (David Koranyi, Ian Brzezinski, Atlantic Council and Central Europe Energy Partners), investițiile necesare pentru modernizarea rețelelor strategice de energie, transport și telecomunicații din regiune sunt de aproximativ 50 de miliarde de euro. O abordare unitară a acestor teme ar reduce totodată expunerea flancului central și est-european la posibilele atacuri asupra infrastructurii energetice și informatice din aceste țări, în contextul apariției în ultima perioadă a unor actori non-statali care dispun de tehnologii de ultimă oră.

Cea de-a doua ediție a forumului „Celor 3 Mări”, care va fi găzduită de România în 2018, oferă României prilejul de a puncta pe agenda europeană o serie de obiective naționale și regionale relevante pentru dezvoltarea și consolidarea oportunităților economice și comerciale în sectoarele energie, transporturi, infrastructură și telecomunicații cu miză nu numai internă și regională, dar și de aliniere politică și economică cu jucătorii mari din UE şi pentru atragerea investițiilor americane, asiatice si din Orientul Mijlociu. Este necesar ca aceste teme să se regăsească și pe agenda forumului, dar totodată este vital ca România să avanseze acest tip de priorități, dacă dorește să reducă decalajele de dezvoltare economică și să puncteze un rol mai dinamic pe piața europeană a fluxurilor investiționale și de capital.

LNG terminals. Concrete examples in this respect are presented in the terminal in Swinoujscie, Poland or the one proposed on Krk island, Croatia. The “3 Seas” format intends to connect and integrate the central and eastern part of the continent through projects that can be financed and that represent a priority to insure a higher regional resilience and a better adaptation to the infrastructure standards, as well as more developed interconnections in the west. Attracting investments for the modernization and completion of the road and railroad infrastructure, the telecommunications and digital domains in Central and Eastern Europe, considering the existing budgetary restrictions in most states in the region and their limited financial-banking convergence capacity with Europe’s hard core. In this context, a priority of “The 3 Seas” format should be ensuring a unitary approach at European political level by including the North-South Corridor on the list of community financed projects, next to the vision of a balanced unified and developed Europe. According to the estimations included in the analysis “Completing Europe: The North - South Corridor” (David Koranyi, Ian Brzezinski, Atlantic Council and Central Europe Energy Partners), the investments necessary for the modernizations of the strategic energy, transport and telecommunications networks in the region amount to approximatively EUR 50 billion. A unitary approach of these themes would furthermore reduce the exposure of the central and eastern European flank to possible attacks on the energetic and digital infrastructure of these countries, in the context of the appearance as of late of certain non-state actors that have top technology. The second edition of the Forum of “The 3 Seas”, which will be hosted by Romania in 2018, offers Romania the privilege of putting a series of national and regional objectives on the European agenda, relevant to the development and enforcement of economic and trade opportunities in the energy, transports, infrastructure and telecommunications sectors, with not only internal and regional importance, but also of political and economic alignment with the great EU actors and in order to attract American, Asian and Middle Eastern investments. It is necessary that these themes will be found on the forum’s agenda too, but it is also vital that Romania advance this type of priorities, if it wishes to reduce economic development discrepancies and to emphasize a more dynamic role on the investment and capital flows on European market.

GENERAL INTEREST

| stiri , / news

BNR vede o inflație în creștere, dar nu schimbă dobânda-cheie Rata anuală a inflației și-a accentuat tendința ascendentă în iunie 2017, ajungând la 0,85 la sută (de la 0,64 la sută în luna anterioară), nivel superior celui prognozat, a anunțat Banca Națională a României (BNR). Dobânda de politică monetară a fost menținută la 1,75% pe an. Creșterea a fost determinată de evoluția prețurilor volatile ale produselor alimentare și a celor din tutun, dar și de accelerarea inflației de bază. Efectele acestora au fost parțial compensate de impactul scăderii dinamicii anuale a prețului combustibililor. Prețurile mari ale energiei electrice ar putea majora cifra inflației, iar banca centrală se arată din nou îngrijorată de evoluția prețurilor administrate. În absența reducerii cotei TVA și a altor modificări de impozite și taxe nefiscale, rata inflației ar fi urcat în luna iunie la 1,9 la sută, nivel aflat în interiorul intervalului de variație al țintei staționare.

BNR sees an increasing inflation but would not change the key-interest The annual rate of inflation pointed up its ascendant trend in June 2017, reaching 0.85% (from 0.64% the previous month), a level exceeding the forecasted one, the National Bank of Romania (BNR) announced. The money policy interest was maintained at 1.75% per year. The increase was determined by the evolution of the volatile prices at food and tobacco products, as well as by the acceleration of the base inflation. Their effects were partly compensated by the impact of the dynamic annual decrease of fuels price. The high prices of the electric power could increase the inflation figures, and the central bank seems once again concerned with the evolution of the administrated prices. If not for the VAT quota reduction and other changes of taxes and non-fiscal charges, in June the rate of inflation would have gone up to 1.9%, level ranging within the variation interval of the stationary target.

Fondul Proprietatea încearcă din nou să vândă participațiile în Enel și Engie Administratorul Fondului Proprietatea (FP), Franklin Templeton, a demarat negocierile de vânzare a participațiilor sale în subsidiarele Enel și Engie. Acestea ar putea atinge o valoare totală de peste 436 milioane de euro, având în vedere că activele FP sunt în prezent de aproximativ 2,31 miliarde de euro. Tranzacțiile vor fi coordonate de Ithuba Capital. În speță, este vorba de participații în cadrul E-Distribuție Muntenia, E-Distribuție Banat, E-Distribuție Dobrogea, Enel Energie, Enel Energie Muntenia, precum și Engie Romania, toate participațiile menționate anterior reprezentând 18,93% din valoarea activului net al Fondului la data de 31 iulie 2017. În primul semestru FP a vândut integral participațiile în Oil Terminal SA și în Banca Transilvania SA.

Fondul Proprietatea tries again to sell the participations at Enel and Engie The manager of Fondul Proprietatea (FP), Franklin Templeton, initiated negotiations for the sale of his participations at the subsidiaries of Enel and Engie. These could attain a total value of over EUR 436 million, considering that the FP assets amount at present at about EUR 2.31 billion. The transactions are to be coordinated by Ithuba Capital. In this case, it is about participations at E-Distribuție Muntenia, E-Distribuție Banat, E-Distribuție Dobrogea, Enel Energie, Enel Energie Muntenia, as well as Engie Romania, all the previouslyspecified participations accounting for 18.93% from the value of the net asset of the Fund on the 31st of July 2017. During the first semester, FP sold entirely the participations at Oil Terminal SA and Banca Transilvania SA.

România crește cu 5,7% în trimestrul 2, peste așteptări Romania gets a 5.7% increase in second quarter, beyond expectations Economia românească a accelerat în al doilea trimestru (T2) al acestui an, înregistrând un avans de 5,9%, pe serie brută, față de aceeași perioadă din 2016, arată primele estimări publicate miercuri de Institutul Național de Statistică (INS). Datele depășesc sensibil prognozele analiștilor și arată o accelerare a creșterii economice în al doilea trimestru din 2017 față de primul trimestru, când produsul intern brut (PIB) al României a avansat cu 5,7% față de aceeași perioadă din 2016, și pe serie brută și pe cea ajustată, și cu 1,8% față de trimestrul precedent. Trimestrul II din 2017 a fost al optulea trimestru la rând de creștere economică.

The Romanian economy speeded up in the second quarter (Q2) of this year, recording a 5.9% advance, on gross series, as against the same period of 2016, according to the first forecasts published by the National Institute of Statistics (INS) on Wednesday. The data go significantly beyond analysts’ forecasts and show an acceleration of the economic increase in the second quarter of 2017 as against the first quarter, when Romania’s gross domestic product (GDP) advanced by 5.7% as against the same period of 2016, both on gross, and on adjusted series, and by 1.8% as against the previous quarter. The second quarter of 2017 represented the eighth quarter of economic increase in a row.

Randamente de peste 40% la BVB; România e pe primul loc în rândul piețelor de frontieră România ocupă primul loc în rândul Piețelor de Frontieră din întreaga lume, cu randamente ce depășesc 40%, în dolari, în prima jumătate a anului. Locul al doilea este ocupat de Nigeria cu 39%, urmată pe al treilea de Kazahstan cu 35,6%. Locurile 4 și 5 sunt deținute de Argentina cu 35,1% și de Estonia cu 33,4%. ”Piața de capital din România profită de contextul macroeconomic pozitiv”, arată o analiză Berenberg bazată pe datele Bloomberg. Potrivit BVB, rezultatul a fost posibil datorită dividendelor de două cifre distribuite de mai multe companii și datorită creșterii pieței, indicele principal BET atingând cel mai înalt nivel din ultimii 9 ani. România are o mare șansă de a fi promovată de la statutul de Piață de Frontieră la cel de Piață Emergentă, o promovare care va schimba complet piața de capital din România deoarece mult mai mulți investitori internaționali vor începe să investească în România așa cum s-a întâmplat atunci când Qatar, Emiratele Arabe Unite sau Pakistan au fost promovate la statutul de piețe emergente.

Returns of over 40% at the BSE; Romania ranks first among border markets Romania ranks first among the Border Markets all over the world, with returns exceeding 40%, in dollars, during the first half of the year. The second place is taken by Nigeria with 39%, followed on the third place by Kazakhstan with 35.6%. Places 4 and 5 are taken by Argentina with 35.1% and Estonia with 33.4%. “The capital market of Romania takes advantage of the positive macro-economic context “, according to a Berenberg analysis based upon the Bloomberg data. According to the BSE, the result

was due to the two-digit dividends distributed by several companies and to the market expansion, the main index of BET reaching the highest level in the last 9 years. Romania has big chance to be promoted from the condition of Border Market to that of Emergent Market, promotion which is to completely change the capital market of Romania since much more international investors are to invest in Romania as when Qatar, the United Arab Emirates or Pakistan were promoted to the condition of emergent markets.

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| stiri , / news

Consiliul IMM-urilor: Creșterea accizelor nu rezolvă problema deficitului Creșterea accizelor pentru benzină și motorină nu va rezolva problemele de deficit și nu va echilibra bugetul statului, în contextul lipsei unor măsuri de creștere a investițiilor publice și de susținere a investițiilor private, de absorbție corespunzătoare a fondurilor europene sau de creștere a volumului achizițiilor publice, susțin reprezentanții Consiliului Național al Întreprinderilor Private Mici și Mijlocii din România. În primele șapte luni, au crescut cheltuielile de personal (20,3%), curente (13,4%), de asistență socială (10,7%) și alte cheltuieli (35%),

concomitent cu scăderea veniturilor: impozit pe profit (- 4,4%), încasările din TVA (-4,6%), încasările din accize (-5,8%), sume primite de la UE în contul plăților efectuate și prefinanțare (-76,6%). În acest context, CNIPMMR nu susține creșterea accizelor la benzină și motorină, măsură care ar avea efect negativ direct asupra IMM-urilor prin majorarea costurilor de transport, a prețurile tuturor produselor și serviciilor, va afecta competitivitatea IMM-urilor la export și creșterea economică și locurile de muncă.

The IMM Council: The increase in excises does not solve the deficit problem The increase in excises for gas and gas-oil will not solve the deficit problems and will not balance the state budget, in the context of a lack in measures to increase public investments and support private investments, of adequate absorption of European funds or of increasing the volume of public acquisitions, the representatives of the Romanian Small and Medium Private Enterprises National Council (CNIPMMR) claim. In the first seven months, the personnel expenses have increased (20.3%), current expenses (13.4%), welfare (10.7%) and other

expenses (35%), at the same time as the decrease in incomes: tax on profit (- 4.4%), VAT collection (- 4.6%), excises collection (- 5.8%), amounts received from the EU for payments made and pre-financing (- 76.6%). In this context, CNIPMMR does not support the increase in gas and gas-oil excises, a measure that will have a negative impact on small and medium enterprises by increasing transport costs, the prices of all products and services, it will affect the small and medium enterprises’ competitiveness on export and economic growth and jobs.

Eliminarea impozitului pe dividende se amână

The elimination of the tax on dividends is delayed

Președintele ALDE, Călin Popescu Tăriceanu, a anunțat că eliminarea impozitului pe dividende se amână pentru un moment în care „condițiile bugetare vor fi ameliorate”. „Economia funcționează bine, avem premisele să putem implementa toată gama de măsuri pe care am preconizat-o, dar fără ca să existe riscul unor dezechilibre macro-economice, fără să existe riscul unui excedent de deficit bugetar. Această măsură va fi luată, dar nu în acest moment”, a explicat președintele Senatului. „Cred că și în momentul de față, așa cum stau lucrurile, mediul de afaceri are un tratament favorabil din partea statului român”, a conchis liderul ALDE citat de Agerpres.

ALDE president, Calin Popescu Tariceanu, has announced that the elimination of the tax on dividends is being delayed until that time when the “budgetary conditions will improve”. “The economy is working well, we have the circumstances to be able to implement the entire range of measures that we have foreseen, but without the risk of certain macro-economic imbalances, without the risk of a excess in budgetary deficit. This measure will be adopted, but not right now”, explained the Senate president. “I believe that even right now, as things are, the business environment benefits from a favorable treatment from the Romanian state”, concluded the ALDE leader, quoted by Agerpres.

Companiile critică plata defalcată a TVA Guvernul a aprobat modificarea Codului fiscal pentru plata defalcată a TVA, persoanele impozabile înregistrate în scopuri de TVA fiind obligate de la 1 ianuarie 2018 să dețină și să gestioneze un cont de TVA pentru încasarea și plata TVA aferente operațiunilor taxabile. De asemenea, se instituie obligația de a vira în contul de TVA în maximum 7 zile lucrătoare de la încasare TVA aferentă facturilor emise înainte de 1 ianuarie 2018 sau, după caz, înainte de data la care aplică opțional mecanismul, precum și contravenții și sancțiuni specifice. Măsura a fost criticată atât de Consiliul Investitorilor Străini, cât și de reprezentanții IMM-urilor, care reclamă „împovărarea administrativă și birocratică a contribuabililor onești”. Măsura va provoca blocaje operaționale majore în activitatea companiilor, care în faza inițială vor trebui să efectueze toate demersurile necesare implementării noului sistem.

Companies criticize the split payment of VAT The government has approved the modification of the Fiscal Code for the split payment of VAT, taxable persons registered in VAT purposes being forced to own and manage a VAT account for the collection and payment of VAT associated with taxable operations, starting with the 1st of January 2018. It is also obligatory to transfer in to the VAT account within 7 working days from the collection of the VAT associated to invoices issued before the 1st of January 2018, or, as is the case, before the date on which the optional mechanism is applied, as well as specific contraventions and sanctions. The measure was criticized not only by the Foreign Investors’ Council, but also by the representatives of the small and medium enterprises, who claim “the administrative and bureaucratic burdening of honest tax-payers”. The measure will provoke major operational blockages in the companies’ activities, which, in the initial stage, must perform all the necessary actions to implement the new system.

Legea lobby-ului revine în atenţia Parlamentului Coaliţia de guvernare PSD/ALDE şi guvernul Tudose au stabilit că între proiectele care vor fi abordate cu prioritate în sesiunea palamentară de toamnă se află şi legea lobby-ului. La Camera Deputaţilor se află mai multe proiecte legislative în acest sens, unele datând din 2013. „Există discuţii şi în justiţie că practic o lege a lobby-ului ar legaliza traficul de influenţă”, a declarat ministrul pentru Relaţia cu Parlamentul, întro conferinţă de presă. „Noi vrem să stabilim foarte clar, prin lege, până unde se poate ajunge: de unde este până unde este lobby şi de unde începe traficul de influenţă”, a declarat ministrul Viorel Ilie.

The lobby law returns to the Parliament’s attention The governing coalition PSD/ALDE and the Tudose government have established that the lobby law will also be among the projects that are to be primarily approached in the parliamentary session in autumn. Several drafts to this respect are currently on the Chamber of Deputies’ table, some of them dating from 2013. “There are talks

even in justice that a lobby law would legalize undue influence”, the Minister for the Relationship with Parliament declared in a press conference. “We want to establish very clearly by law, how far can it go: from what point and until what point it is lobby and where does undue influence start”, Minister Viorel Ilie declared.

Q3 2017

GENERAL INTEREST

/ recognition | recunoastere ,

E MORE

a final de 2017 vă invităm la a 5-a edţie a Galei premiilor pentru energie organizate de energynomics.ro! Evenimentul fanion al energynomics.ro va reuni pe 7 decembrie peste 200 de înalți reprezentanți ai celor mai importante și mai dinamice companii din industria energetică românească. energynomics Awards este un concept original şi o şansă unică de a întâlni, de a discuta şi de a sărbători alături de colegi din branşă – fie ei parteneri sau competitori din industria energetică. Cea de-a cincea ediție a Galei premiilor pentru energie organizate de energynomics.ro va pune un punct agitației de peste an din mediu de afaceri, pentru a deschide sezonul de vacanță și a da startul la planurile ambiţioase pentru anul 2018! Încă o dată în spațul sofisticat de la Centrul Militar Național, din București, vom indica spre marii performeri ai anului. Toate sectoarele – energie electrică, petrol şi gaze, energii regenerabile, energie termică și minerit, și toate temele – eficiență energetică, energie inteligentă, fuziuni şi achiziţii, investiții, vor fi puse într-o lumină corectă și echilibrată. Mai sunt încă multe de spus și de făcut. De aceea, tema Galei premiilor pentru energie din 2017 este “Mai mult”. PARTICIPARE Accesul la competiție este liber și gratuit pentru oricare companie care activează în domeniul energetic românesc, indiferent de mărime, sector de activitate sau structură a acționariatului. Din 2013, gala energynomics Awards își asumă ca rol principal să ofere comunității energetice din România modele de succes, repere aspiraționale și studii de caz din partea unor organizații și personalități excepționale.

nergynomics.ro invites you to the 5th edition of the energynomics.ro Awards for the Romanian energy industry! The flagship event of energynomics.ro will reunite, on December 7 this year, over 200 high representatives of the most important and most dynamic companies in the Romanian energy industry. energynomics Awards is an original concept event and an unique opportunity to meet, discuss and have fun altogether with your peers – partners & competitors – in the energy field. The fifth edition of the Gala Awards organized by energynomics.ro will put a full point to the business rush of the year, to open the holiday season, and start on dreaming on the daring plans for 2018! Once again in the sophisticated premises of the National Military Center, in Bucharest, we will point to the performers of the year. All the sectors – electricity, O&G, renewables, thermo, and mining, and all the themes – energy efficiency, smart energy, M&A, investments, will be revealed in the right light and in cold balance. More is still to be said and done. Thus the theme of the 2017 energynomics.ro Awards Gala is “More”.

PARTICIPATION Access to the competition is free and open to any company operating in the Romanian energy sector, regardless of size, sector of activity or shareholder structure. Since 2017, the energynomics Awards has as its primary role to provide the energy community in Romania with successful models, aspirational benchmarks and case studies from exceptional organizations and personalities. Altogether, the energynomics Awards 2017 aims to highlight the achievements of the energy sector for a better visibility to the business partners and general public. The energynomics Awards 2017 enjoy the support and trust of the most reputed institutions and associations of local energy. JURY AND CRITERIA To select the winners, the jury will examine each application based on three fundamental principles. SUCCESS - the

Totodată, premiile energynomics își propun să scoată în evidență reușitele din domeniul energetic, pentru o mai bună vizibilitate în fața partenerilor de afaceri și a publicului larg. Premiile energynomics 2017 se bucură de susținerea și încrederea celor mai reputate instituții și asociații profesionale din domeniul energetic autohton. JURIU Pentru selectarea câştigătorului, juraţii vor examina fiecare candidatură pe baza a trei principii fundamentale. SUCCES - candidaturile trebuie să poată proba reușita comercială în sectorul de activitate al companiei respective IMPACT - candidaturile trebuie să aibă un impact cuantificabil asupra sectorului energetic, asupra comunității sau economiei în ansamblu INOVAȚIE - candidaturile trebuie să poată proba introducerea în sectorul energetic românesc a unor produse/servicii/practici de business inovative care contribuie la dezvoltarea sănătoasă a afacerilor PREMII ȘI CATEGORII Premiile energynomics.ro pentru energie se acordă anual, începând din 2013. Premiile au un caracter simbolic și nu sunt însoțite de o recompensă financiară. Premiile își propun să promoveze abordările, ideile și oamenii care răspund cât mai multor dintre următoarele criterii: Responsabilitate socială Premiul recompensează compania care a avut cel mai important

proposals should prove commercial success in the activity sector of the respective company. IMPACT - the proposals must have measurable impact on the energy sector, upon the community or the economy as a whole. INOVATION - the proposals should have introduced the Romanian energy sector with certain products / services / innovative business practices which contribute to the healthy development of the business. AWARDS AND CATEGORIES The energynomics Awards have a symbolic character, i.e. it is a nonfinancial award. Their primal aim is to recognize the excellency in the energy business, promoting the companies, ideas and people most consistent with the following areas of activity: Best Corporate Citizen - The award honours the company with

GENERAL INTEREST

/ recognition | recunoastere ,

impact asupra comunității în care activează (donații, sponsorizări, responsabilitate față de mediu, alte forme de CSR). Eficiență energetică - Premiul recompensează compania care a implementat un proiect remarcabil de eficiență energetică la nivel național sau local, prin reducerea consumului de energie obținută, prin impactul favorabil asupra business-ului și mediului înconjurător, prin finanțarea atrasă și prin calitatea comunicării proiectului ca reper și model de bună practică. Tranzacția anului - Premiul recompensează compania care a reușit cea mai importantă procedură de achiziție/preluare/fuziune/farm-in/farm-out. Printre criteriile de analiză: mărimea și impactul operațiunii (raportat la mărimea inițială a companiei), perspectivele de dezvoltare ale companiei rezultate, gradul de inovație.

the most important impact upon the community in which it operates (donations, sponsorships, responsibility towards the environment, other forms of CSR). Energy Efficiency - The award rewards the company that implemented a remarkable energy efficiency project at national or local scale, by the amount of energy consumption reduction obtained, by the favorable impact to the business and the environment, by the financing attracted, and by the performance in communicating the project as a landmark model of good practice. M&A Deal of the year - The award honors the company that managed the most important procedure for purchase / controlling stake / merger / farm-in / farmout. Among the analysis criteria: size and impact of the operation (based on size of the original company), the

Finanțarea anului - Premiul recompensează compania/companiile care au reușit cea mai inventivă și de impact finanțare pentru sectorul energetic din România. Printre criteriile de analiză: structura acordului de finanțare, impactul asupra companiei finanțate, creșterea de afacere anticipată, beneficii pentru acționari. Premiera anului - Premiul recompensează compania care a venit cu cea mai interesantă noutate în acest an: nou intrată în România, extindere de domeniu, nou proiect de amploare, tehnologii neutilizate până în prezent. Managerul anului - Premiul recompensează cel mai inventiv, inspirațional și de impact manager din sectorul energetic românesc. Printre criteriile de analiză: managerul a probat capacități de leadership, a contribuit la creșterea companiei, a introdus și

development prospects of the company results, the degree of innovation. Financing of the year - The award honors the company / companies that managed the most inventive and of impact funding for the energy sector in Romania. Among the analysis criteria: the structure of the grant agreement, the impact upon the financed company, the anticipated growth for the business, benefits for the shareholders. Best new-comer / Best turn-around - The award honors the company that came with the most interesting novelty this year: new entrant in Romania, domain extension, new major scale project, unused technologies until today. Executive of the year - The award honors the most innovative and inspirational manager in the industry.

aplicat strategii de business inovative. Premiul pentru întreaga carieră - Premiul recompensează o personalitate a industriei energetice din România (capacități de leadership, contribuții la dezvoltarea companiei, a introdus și aplicat strategii de business inovative, a creat școală). Premiul pentru reușite extraordinare - Premiul recompensează compania care s-a remarcat printr-o reușită punctuală, cu mare impact, care a atras atenția și a devenit reper în cadrul industriei, pe parcursul ultimului an. Tânărul profesionist în energie - Această categorie este deschisă tinerilor profesioniști din România – sub 35 de ani – cu până la 10 ani de experiență în industria energetică. recompensează activitatea şi reuşitele probate în anul 2017, cu relevanţă în energetica româ-

Among the analysis criteria: the executive proved leadership, contributed to the company’s growth, introduced and implemented new strategies. Lifetime Achievement Award - The award honors an energy industry personality from Romania (capacity for leadership, contributions to the development of the company, has introduced and applied innovative business strategies, leader of thought). Outstanding Development - The award honors the company that has stood out by one specific accomplishment, something with great impact that raised the public attention and became a benchmark in the industry, throughout the year. Young Energy Expert - This award category is open to all under 35 years old Romanian professionals with up to 10 years’ experience in in the industry. The award

nească şi regională. Wing Media Energy Consulting va promova premiile energynomics 2017 prin intermediul platformei sale de comunicare (website, revistă tipărită şi evenimente proprii), precum şi prin Newslettere-le transmise până în data de 7 decembrie 2017. Petrol și gaze, regenerabile, electricitate și termoficare, producători sau distribuitori, furnizori de servicii sau echipamente, tineri şi seniori, cu toții sunt bine veniți la gala energynomics Awards 2017, locul unde recunoaștem și sărbătorim reușita și bunele practici de peste an, în sectorul energetic din România. Pentru a te înscrie între participanți, pentru a beneficia de această expunere premium și – de ce nu? – pentru a câștiga unul dintre premii, scrie-ne la office@ energynomics.ro.

recognizes work and achievements in 2016, relevant within the Romanian or regional energy sector. Stages of the competiton - WMEC will promote 2017 energynomics.ro Awards through its energynomics.ro communication platform (website, printed Magazine, own-concept events) and through its weekly newsletters up to December 7th, 2017. Oil and Gas, renewables, electricity and mining, producers or distributors, services or equipment providers, young and seniors altogether are welcome to the the 2017 energynomics Awards Gala, the place where we recognize and celebrate the success and good practices in the Romanian energy industry. To register and benefit from this premium exposure and – why not? – to win one of the prizes, write us at office@energynomics.ro.

Q3 2017

14,000 VISITS / MONTH 9,000 UNIQUES / MONTH CONTENT FILTERING BY SECTOR MORE THAN 5 POSTS / DAY MORE THAN 520 PROFILES

060

068

ELECTRICITY

| interviu / interview

Corina Popescu, CEO Transelectrica

Eficiența vine din restructurarea proceselor şi din investiții Efficiency comes with processes restructuring and investment

ranselectrica rămâne una dintre cele mai profitabile companii energetice din România, cu un rezultat net pozitiv 1,22 de miliarde de lei cumulat în ultimii cinci ani. Extem de important pentru acţionari, acest indicator este însă secundar pentru majoritatea actorilor din piaţă, care urmăresc mai ales evoluţia şi eficienţa investiţiilor pe care le desfăşoară operatorul de sistem. Am discutat cu doamna Corina Popescu, care conduce Directoratul Transelectrica de la 1 iunie 2017, despre progresul investiţiilor programate şi despre impactul anticipat al acestora pentru sectorul energetic românesc. Stimată doamnă Corina Popescu, dacă am adunat corect, Transelectrica a finalizat în ultimii cinci ani proiecte de investiții în valoare de 1,14 miliarde de lei, o sumă aproape egală cu profitul net raportat în același interval. Este mult, este puțin? În ultimii cinci ani, Transelectrica a finalizat investiții în valoare de 1,17 miliarde de lei. Pentru perioada a treia de reglementare, Transelectrica avea un plan de investiții de aproape două miliarde de lei. În primii trei ani, s-au finalizat investiții de circa 300 de milioane și avem alte circa 300 de milioane de lei investite în obiective încă nefinalizate. Pentru ultimii doi ani, adică intervalul 1 iulie 2017 - 1 iulie 2019, ne-au rămas de realizat investiții de circa 1,4 miliarde de lei. Dacă judecăm după nevoile companiei, este puțin; dar dacă ne raportăm la efortul necesar pentru a realiza investițiile, inclusiv exproprieri, scoateri din fondul silvic etc, este foarte mult. Anul 2016 a fost unul dintre cei mai slabi, cu cele mai mici investiții noi demarate din ultimii patru ani și cu cel mai scăzut nivel al investițiilor totale finalizate din ultimii cinci ani. Ce s-a întâmplat în primul semestru din 2017 și care sunt perspectivele pentru finalul de an? Într-adevăr, în anul 2016 am demarat investiții noi în valoare cumulată de 182 milioane de lei și am pus în funcțiune investiții în valoare de 93,3 milioane de lei. Aș vrea să adaug că investițiile totale realizate în 2016, și aici includem și lucrările care s-au făcut la obiective care nu au fost puse încă în funcțiune, sunt în valoare de 168,2 milioane de lei.

ranselectrica remains one of the most profitable energy companies in Romania with a net positive result of 1.22 billion lei cumulated over the last five years. Very important for shareholders, however, this indicator is of second interest to the majority of market players, especially in terms of the evolution and efficiency of investments made by the Transmission System Operator. We discussed with Corina Popescu, who have been heading the Transelectrica Directorate since on June 1, 2017, about the progress of the planned investments and their anticipated impact on the Romanian energy sector.

Este foarte dificil să realizezi o retehnologizare de stație sau o linie nouă în România. Sunt lucrări complexe care necesită echipe multidisciplinare.

Completing a station retrofit or a new line in Romania is a very difficult task. There are complex works that require multidisciplinary teams. Dear Corina Popescu, if my calculations are correct, Transelectrica has completed over the last five years investment projects amounting to 1.14 billion lei, a sum almost equal to the net profit reported in the same interval. Is this a lot, is this little? In the last five years, Transelectrica has completed investments worth 1.17 billion lei. For the third regulatory period, Transelectrica had an investment plan of nearly two billion lei. In the first three years, investments of about 300 million were completed and we have another 300 million lei invested in yet unfinished objectives. For the next two years, between July 1, 2017 - July 1, 2019, we have planned investments of about 1.4 billion lei left. Judging by the needs of the company, it is a little; but if we take into account the effort necessary for making such investments, which includes expropriations, removals from the forestry land etc, this is a lot. 2016 was not so good, with the smallest new investments started in the last four years and the lowest level of total investments

Q3 2017

ELECTRICITY

| interviu / interview

Pentru anul 2017, au fost multe lucrări ale căror contracte au fost semnate pe finalul anului 2016, dar din păcate, lucrările nu au început pentru că ne-am poticnit în diverse blocaje. O provocare la care am început să lucrăm este să standardizăm documentația, contractele de investiții şi să redefinim clauzele existente în așa fel încât ele să permită participarea la licitații unei palete mai mari de companii. Companii mari, puternice, care să poată realiza investițiile. A realiza o retehnologizare de stație sau o linie nouă în România este foarte dificil. Sunt lucrări complexe, care necesită echipe multidisciplinare. În prima jumătate a anului, am avut multe contracte semnate și derulate în intervalul 20142016, dar blocate din diverse motive. Unele dintre ele, spre exemplu, erau blocate pentru că nu se aprobaseră Hotărârile de Guvern pentru exproprieri. Am reușit să deblocăm o parte dintre ele, pentru că există și o susținere la nivelul Guvernului, care a

Ne aflăm la începutul unui amplu proces de transformare şi vrem conducem acest proces printr-o abordare de tip „top-down”

We are at the beginning of a vast transformation process and we want to lead this process through a “top-down” approach. înțeles importanța companiei și dorește s-o sprijine să realizeze ceea ce și-a propus. Perspectivele pentru finalul de an ridică două tipuri de provocări. Pentru a reuși să realizăm proiecte importante și de succes avem nevoie să dezvoltăm și să perfecționăm în interiorul companiei mecanismele necesare, spre exemplu, în zona de achiziții, unde se simte nevoia de o îmbunătățire a calității. Pe plan extern, lucrăm împreună cu Guvernul pentru a rezolva exproprierile, de exemplu. Ne aflăm la începutul unui amplu proces de transformare şi vrem conducem acest proces printr-o abordare de tip „top-down”. Avem un plan de transformare care să clarifice procesele astfel încât să ne folosim resursele interne în cel mai eficient mod posibil. Pe partea de IT sunt necesare investiții urgente în SCADA, în OMEPA, proiecte la care se lucrează de doi ani de zile și încă nu se realizează. Sper să se întâmple, pentru că demersurile din ulti-

completed in the last five years. What happened in the first semester of 2017 and what are the prospects for the end of the year? Indeed, in 2016 we started new investments in a cumulated amount of 182 million lei and put into operation investments amounting to 93.3 million lei. I would like to add that the total investments made in 2016, and here we include the works that have been done for objectives that have not yet been put into operation, amount to 168.2 million lei. For 2017, there were many works with contracts signed at the end of 2016, but unfortunately the works did not begin because we stumbled into various bottlenecks. A challenge we have begun to work on is to standardize documentation, investment contracts and to redefine existing clauses so that to allow us to bid for a larger bundle of companies – large, powerful companies that can make investments. Making a station retrofit or a new line in Romania is a very difficult task. There are complex works that require multidisciplinary teams. As for the first half of this year, there we had many contracts which have been signed and run between 2014 and 2016, but blocked for various reasons. Some of them, for example, were blocked because there were no Government Decisions to approve the expropriation. We have succeeded in unlocking some of them, because now there is the necessary Government support and understanding on the importance of the company, and it helps us to achieve what we planned. Perspectives for the end of the year raise two types of challenges in front of us. In order to complete big and successful projects, we need to develop and refine the necessary mechanisms within the company, for example, in the procurement area where quality improvement is needed. As about the outside, we work with the Government to resolve expropriations, for example. We are at the beginning of a vast transformation process and we want to lead this process through a “top-down” approach. We have a transformation plan for clarifying internal processes so that we can use our resources in the most effective way. On the IT department, urgent investments are needed in SCADA, in OMEPA, projects that we have been working on for two years and are still not quite ready. I hope this will happen, because in the

mele cinci luni au pus bazele pe care într-un an, doi, trei o să le vedem foarte bine dezvoltate și care vor conduce spre eficientizarea activității companiei și la nivel intern, și la nivel extern. În ce priveşte proiectul SCADA, de exemplu, vorbim despre modernizarea sistemului actual, care datează din 2004. Este un proiect care e pe masă de doi ani. Sperăm ca în luna aceasta [septembrie 2017, n.e.] să finalizăm caietul de sarcini.

last five months we have laid the foundations that we will see well developing in the next one to three years so that we will increase the efficiency of the company’s activity, both internally and externally. As for the SCADA project, for example, we are talking about the modernization of the current system, which dates back to 2004. It is a two-year project. We hope this month [September 2017, e.n.] we will complete the tender book.

Impactul investițiilor realizate de Transelectrica ar trebui să se vadă în indicatori de performanță, în principal în cei privind continuitatea serviciului de transport. În 2016, aceștia s-au înrăutățit considerabil. Sunt șanse ca acești indicatori să se amelioreze încă din 2017? În 2016, am avut o avarie majoră care a afectat două județe, Argeș și Vâlcea, și care a afectat foarte mult indicatorii de performanță, iar cantitatea de energie întreruptă a fost destul de mare.

The impact of Transelectrica investments should be visible in the performance indicators, mainly in terms of continuity of transport service. In 2016, these indicators have worsened considerably. Are they likely to improve starting with 2017? In 2016, we had a major damage that affected two counties, Argeş and Vâlcea, and this affected very much the performance indicators, and the amount of energy interrupted was quite high. In 2017, we hope that the indicators will be

Q3 2017

ELECTRICITY

| interviu / interview

În 2017, sperăm că indicatorii vor fi mai buni, deși am avut şi în acest an trei avarii: în județul Mehedinți, în Gorj și în Hunedoara. Pentru a reduce riscul unor astfel de incidente, investițiile și mentenanța trebuie să se desfăşoare într-un alt mod decât s-au întâmplat în trecut. Transelectrica are o activitate şi un profit reglementate, iar lucrările programate și recunoscute în tarif trebuie să se realizeze. O eficiență sustenabilă nu se dobândește în lipsa executării acestor lucrări. Eficiența vine din restructurarea proceselor şi prin investiții implementate. În 2017, sunt șanse de ameliorare a indicatorilor de performanță, dar nu trebuie să uităm că 2017 a fost un an cu fenomene meteo extreme în anumite perioade de timp, iar Transelectrica a avut de suferit din această cauză. Sigur, volumul de energie nelivrată nu a fost atât de mare ca în 2016! Apoi, în 2018 trebuie refăcut planul de dezvoltare, care se revizuiește din doi în doi ani. Până atunci, trebuie să analizăm eficiența a ceea ce am Pentru iulie 2017 - iunie 2019 implementat. Fiecare lucrare treavem de realizat investiții de buie să aibă în spate o justificare a circa 1,4 mld. lei. eficienței investiției pentru activitaFor the next 2 years (July 17 tea de transport, iar după ce s-a terJune 19), we have planned minat modernizarea trebuie să existe investments of about 1.4 o monitorizare, un proces de învăţare bln lei. prin care să îmbunătățești procesele. Asta este ceea ce am făcut în prima parte a anului. Inclusiv la nivel conceptual am schimbat viziunea și încercăm să fundamentăm și un plan de investiții precum o casă. Să începem cu temelia și să punem cărămidă după cărămidă. Nu că nu s-ar fi făcut așa și până acum. Dar au fost frânturi, rupturi și nu a existat continuitate. Ultimul plan de dezvoltare, cel care a stat la baza actualului plan de investiții, probabil că ar fi trebuit să aibă o fundamentare mai bună.

1,4

Capacitățile de interconexiune pe toate granițele sunt folosite la maximum, în prezent. Când ne putem aștepta să intre în funcțiune noi capacități, pentru o mai mare flexibilitate a sistemului energetic național? Închiderea inelului de 400 kV ne va ajuta să transportăm mai bine energia produsă în zona de sud către zona de nord. Trebuie să ținem cont de faptul că 80% din producția de energie electrică

better, although we have had three damages this year: in Mehedinţi, Gorj and Hunedoara. To reduce the risk of such incidents, investments and maintenance must take place in a different manner than it have happened in the past. Transelectrica has regulated activity and profits, and the works that were scheduled and recognized in tariffs must be realized. Sustainable efficiency is not achieved when these kind of works are not executed. Efficiency comes with process restructuring and investment. In 2017, there are chances of improving performance indicators, but we must not forget that we had once again a year with extreme weather phenomena, and Transelectrica suffered from this. Sure, the volume of unspent energy was not as big as in 2016! In 2018, the development plan, which is reviewed every two years, needs to be updated. Until then, we need to analyze the effectiveness of what we have implemented. Each work must have a justification in terms of investment’ efficiency in the transmission activity, and once the upgrade is complete there must be a monitoring effort and a learning process in order to improve how we work. This is what we did in the first part of the year. We have also changed our vision and we are trying to build an investment plan like a home. Let’s start with the foundation and put the bricks one after the other. It is not like this have been done so until now. But there were disruptions, fragments, no continuity. The latest development plan, which underpinned the current investment plan, should probably have been better substantiated. Interconnection capabilities across borders are used at maximum, at present. When can we expect new capacities to become operational for greater flexibility of the national energy system? Closing the 400 kV ring will help us for a better transmission of the energy produced in the South towards the North. We must keep in mind that 80% of Romania’s electricity production is concentrated in the Southern area and consumption is balanced across the country. Investments are fundamental for the Western area, for a better interconnection with Europe, and also for the Eastern area, where we have congestion of power to be evacuated from the Dobrogea area.

din România este concentrată în zona de sud, iar consumul este echilibrat. Lucrările sunt fundamentale atât pentru zona de vest, unde ne interconectăm mai solid cu Europa, cât și pentru zona de est, unde există congestia de evacuare a puterii din zona Dobrogea. Pentru zona de vest există acest proiect major – Mid Continental East Corridor, care contribuie esențial la prioritățile strategice ale Uniunii Europene privind infrastructura energetică transeuropeană, iar linia Reșița - Pancevo, face parte din acest proiect. Pe relația Serbia, sunt șanse mari ca la începutul anului viitor sau chiar la finalul acestui an să avem o nouă linie de 400 kV de interconexiune, Reșița (România) - Pancevo (Serbia). Avem lucrări de modernizare demarate, în stația Reșița, unde trebuie introdusă tensiunea de 400 kV. Din păcate, lucrările sunt blocate după ce executantul care a câștigat licitația a intrat în insolvență. Dacă ne uităm pe hartă, vedem că sunt zone unde inelul de 400 kV este întrerupt. Acele zone trebuie completate şi începem din Porțile de Fier Anina - Reșița - Timișoara - Oradea. În prezent, pe zona Porțile de Fier - Reșița sunt patru lucrări mari de investiții aflate în diverse etape. Mă voi referi numai la porțiunea dintre Porțile de Fier și Anina, unde suntem abia la început, la realizarea proiectului tehnic și la scoaterea terenurilor din domeniul silvic. Va fi, cred, una dintre cele mai grele lucrări făcute în România în ultimii 20-25 de ani, pentru că sunt zone întregi în care stâlpii de înaltă tensiune vor fi plantați cu elicopterul, pentru că nu există potecă, nu există nicio cale de acces. În fine, interconectarea cu Republica Moldova este un proiect strategic și se desfășura sub auspiciile înțelegerilor dintre cele două guverne. Peste 55% din salariații Transelectrica au peste 40 de ani și peste 20 de ani vechime în companie; 27% au peste 50 de ani. În ce fel se reflectă această situație în performanțele lor profesionale? Este Transelectrica o companie îmbătrânită? Nu faptul că este sau nu este Transelectrica o companie îmbătrânită este important. Pentru că fiecare angajat, indiferent de vârsta pe care o are, poate să-și aducă plus valoarea în companie. Ceea ce îmi propun să implementez în companie, din această privinţă, este conceptul de transfer de

For the West, there is this major project - Mid Continental East Corridor, which contributes crucially to the strategic priorities of the European Union for trans-European energy infrastructure, and the Resita-Pancevo line is part of this project. In relation to Serbia, there is a good chance that we will have a new 400kV interconnection line, Resita (Romania) - Pancevo (Serbia), at the beginning of next year or even at the end of this one. We have started modernization works in Resita station, where the 400 kV voltage must be introduced. Unfortunately, the works are blocked after the bidder who won the auction went into insolvency. If one checks the map, one can see there are areas where the 400 kV ring is interrupted. Those areas must be completed and we start from the

Q3 2017

ELECTRICITY

| interviu / interview

cunoștințe. Am observat că este o ruptură între oamenii cu experiență vastă și tinerii care au nevoie de formare profesională. În companie trebuie să existe o evoluție de la tineri până la seniori, dar seniorii să aibă ca scop să formeze tineri. Acesta ar trebui să fie un indicator de performanță în sine. Seniorii ar trebui să facă „mentoring” pentru tineri. Acestea sunt instrumente sănătoase pentru companie, care asigură continuitate și un flux la nivelul resurselor profesionale de care Transelectrica are nevoie.

Faptul că nu există indicatori de performanță care să încurajeze performanța este o altă problemă. Toată lumea are un salariu de bază, cu cât ești mai în vârstă, ai un salariu de bază mai mare. Dar senioritatea nu vine şi cu obligația de performa. Acestea sunt principalele provocări pe partea de resurse umane. Ne propunem să atragem tinerii, iar Transelectrica oferă, prin programele de CSR, burse pentru studenți de la Politehnică. Ne propunem să îmbunătățim aceste programe în așa fel încât să facem trecerea de la conceptul de practică la cel de internship pe proiecte, pe mai multe paliere: IT, juridic, energetică etc.

Porţile de Fier - Anina - Resita - Timişoara - Oradea. At present there are four large investment works in different stages, in the Porţile de Fier Reşiţa area. I will only refer to the section between Porţile de Fier and Anina, where we are only at the beginning, with technical project to be drafted and the removals from the forestry land to be completed. It will be, I think, one of the most difficult works made in Romania in the last 20-25 years, because there are large areas where the high voltage poles will be planted with the helicopter, as there is no path available, no accession whatsoever. Finally, the interconnection with the Republic of Moldova is a strategic project and it will go on under the auspices of the agreements between the two governments. More than 55% of Transelectrica employees are in their 40s, and are with the company for more than 20 years; 27% are in their 50s. How does this situation reflect in their professional performance? Is Transelectrica an aging company? It is not the fact that Transelectrica is an aging company or not. Because every employee, regardless of age, can add value to the company. What I intend to implement in the company in this regard is the concept of knowledge transfer. I noticed that there is a break between people with vast experience and young people in need of training. There must be an evolution in the company from young people to seniority, but the seniors should aim to form young people. This should be a performance indicator in itself. Seniors should do mentoring for young people. These are healthy tools for the company, which ensure continuity in the professional resources Transelectrica needs. The fact that there are no performance indicators is another issue. Everybody has a basic salary, and the older you are, the higher basic salary you have. But seniority is not linked to the obligation to perform. These are the main challenges on the human resources side. We aim to attract young people, and Transelectrica offers, through CSR programs, scholarships for students at Politehnica. We plan to improve these programs in order to move from the concept of „practice” to internship projects in numerous fields: IT, legal, energy etc.

ELECTRICITY

| eveniment / event

30 august

Competiția funcționează, dar liberalizarea este încă departe de a fi încheiată

Competition works, but liberalization is still far from being completed

ceasta este descrierea succintă a situației din piețele de energie din România – electricitate și gaze naturale, o descriere valabilă încă mai abitir pentru cea din urmă. Furnizorii de electricitate se adaptează la noile condiții, în care momentele de vârf de sarcină găsesc sistemul energetic național insuficient de flexibil pentru a permite acoperirea fără probleme a cererii, iar unele dintre reglementările secundare pun piedici suplimentare în adoptarea unor politici comerciale optimale. Piața de electricitate rămâne un model pentru cea de gaze naturale, dar caracteristicile tehnice și structurale diferite ale celor două sectoare fac imposibilă o simplă copiere a regulilor. Dialogul între toți cei implicați – legiuitor, reglementator, operatori de sistem și companii – este obligatoriu pentru atingerea unui echilibru funcțional între nevoile de securitate energetică și cele de sustenabilitate economică. La a 7-a ediție a Energy Breakfast Club din 2017, au participat toate vocile relevante din industria energetică pentru o analiză a efectelor pe care le au avansul liberalizării piețelor și intensificarea competiției. Evoluțiile recente din piețele spot de electricitate au constituit fundalul și reperul tuturor intervențiilor celor șase speakeri invitați, precum și ale comentariilor venite din asistență. ANRE: PIAȚA FUNCȚIONEAZĂ, E NEVOIE DE CAPACITĂȚI DE PRODUCȚIE SUPLIMENTARE În deschiderea conferinței, președintele ANRE Niculae Havrileț a descris, încă o dată, creșterile de prețuri din piața pentru ziua următoare drept răspunsul normal al pieței la condițiile climatice și la practicile comerciale ale jucătorilor din sector, în contextul unei capacități reduse de producție. Deși, teoretic, România dispune de o capacitate instalată de 22.000 de MW, practic, atunci când cererea depășește 9.000

his is the brief description of the situation in Romania’s energy markets – electricity and natural gas, a description which is more valid for the latter. Power suppliers are adapting to the new conditions in which peak load periods find the national energy system insufficiently flexible to allow for seamless coverage of demand and some of the secondary regulations put additional pressure on adopting optimal trade policies. The electricity market remains a model for natural gas, but the different technical and structural characteristics of the two sectors make it impossible to simply copy the rules. Dialogue between all stakeholders – legislator, regulators, system operators and companies – is mandatory for achieving a functional balance between energy security and economic sustainability. The 7th edition of the Energy Breakfast Club this

de MW, apar deja probleme cu asigurarea necesarului, a avertizat Havrileț. “Din raportul ANRE reiese că măsura pe care trebuie să o ia în considerare Ministerul Energiei, în principal, este o preocupare pentru a crește capacitatea reală de producție, alta decât cea din surse regenerabile, pentru că în secetă nu este nici apă, nici vânt, se merge pe producție convențională, iar aici trebuie să reliefăm rolul producătorului pe cărbune”, a explicat Havrileț. Președintele ANRE a reamintit de situația din anul 2013, când într-o perioadă de consum redus, regenerabilele și Nuclearelectrica produceau din plin, Hidroelectrica era obligată să deverseze din rezervele de apă, iar Autoritatea nu a putut interveni pentru sprijinirea producției pe bază de cărbune. “Acum fenomenul se repetă invers: nu este apă, nu este vânt, reactorul mai cade, iar furnizorii vin și ne spun că prețul este prea mare și ne cer să intervenim administrativ pentru plafonarea prețului. Acest lucru este imposibil într-o economie de piață în general și într-o piață bursieră 100%, în special. Nu ai cum să intervii”, a insistat Havrileț. “Problema este că au dezinformat și au introdus aceste elemente greșite în discursul public, pentru cei care nu cunosc situația. S-a introdus ideea că ANRE nu a făcut ce a trebuit, adică nu am intervenit administrativ să inducem pierderi producătorilor, plafonând prețul”, a mai spus Havrileț. Președintele ANRE a mai spus că, pentru produ-

year brought together all the relevant energy industry voices for an analyze of the effects of the liberalization and the intensified competition on the markets. Recent developments in spot electricity markets have been the backgorund and constant point of refference of all the interventions from the six guest speakers as well as of the comments from the public. ANRE: THE MARKET IS FUNCTIONAL, WHAT WE NEED IS MORE GENERATION CAPACITY At the opening of the conference, the president of ANRE Niculae Havrileț has once again described the rise in prices in the Day Ahead Market as a normal market response to climate conditions and commercial practices from players in the sector, under the circumstances of reduced production capacity. Although, in theory, Romania has an installed capacity of 22,000 MW, practically, when the demand exceeds 9,000 MW, problems with ensuring the necessary are already emerging, Havrileţ warned. “The ANRE report shows that the measure to be taken into account by the Ministry of Energy is mainly to be concerned to increase the real production capacity other than from renewable sources, because when drought there is neither water nor wind, all goes on conventional sources production, and here we have to emphasize the role of the coal producers,” Havrileţ explained. Suppliers come and tell us that the price is too high and they ask us to intervene administratively for price capping. This is impossible, Niculae Havrilţ, the president of ANRE The president of ANRE reminded of the situation in 2013, when in a period of low consumption, the renewables and Nuclearelectrica were producing at maximum, Hidroelectrica was forced to discharge from the water reserves and the Authority could not intervene to support coal based production. “Now the phenomenon is reversed: there is not enough water, there is no wind, the reactor is falling, and the suppliers come and tell us that the price is too high and we are asked to administratively intervene with a price capping. This is impossible in a market economy, in general, and in a 100% free market, even more. There is no way to interfere,” Havrileţ insisted. “The problem is that they misinformed and introduced these wrong elements in the public discourse, for those who do not know the situation. The idea was that ANRE have not done what it had had to do, that is, we did not administratively intervene to induce losses to producers,” Havrilet said.

Furnizorii au pierdut, pentru că au contat prea mult pe o piață speculativă.

Suppliers lost, because they were too much exposed on a speculative market. NICULAE HAVRILEŢ ANRE

Q3 2017

ELECTRICITY

| eveniment / event

cători, aceasta a fost “cea mai frumoasă perioadă din ultimii 20 de ani”, din punct de vedere financiar. “Furnizorii sunt cei care au pierdut, pentru că au contat prea mult pe o piață speculativă”, a completat Niculae Havrileț.

Pot furnizorii să cumpere cantități fixe de energie, cu riscul de a-și vedea portofoliul redus drastic în 21 de zile?

How can the suppliers buy fixed amounts of energy at the risk of seeing their portfolio drastically reduced within 21 days? CRISTINA MICU AFEER

The ANRE president also said that for the producers, this was “the most beautiful period of the last 20 years” from a financial point of view. “Suppliers lost, because they were too much exposed on a speculative market,” Niculae Havrileţ added.

FURNIZORII RECLAMĂ DISTORSIUNILE SUPPLIERS CRITICIZE DISTORTIONS DIN PIAŢĂ IN THE MARKET Ion Lungu, președintele AFEER (Asociația FurnizoIon Lungu, the president of AFEER (Romanian rilor de Energie Electrică din România), a susținut întrElectricity Suppliers Association), argued that things o intervenție că lucrurile sunt ceva mai complicate, iar are somewhat more complicated, and the factors factorii care au dus la creșterea prețurilor sunt multipli. that have led to rising prices are more numerous. “I do ”Nu sunt de acord cu sintagma vehiculată prin piață not agree with what eas said that traders have been conform căreia traderii s-au lăcomit și au pierdut”, a greedy and they lost,” Lungu said. The wholesale marspus Lungu. Piața en-gros este una rigidă, cu cantități ket is rigid, with fixed quantities and prices, while the și prețuri fixe, în timp ce aceea de retail, către consuretail market to end-users is very competitive and flexmatorii finali, este foarte concurențială și flexibilă, și ar ible, and more flexible trading tools should be introtrebui create noi instrumente de tranzacționare mai duced, AFEER President urged. flexibile, solicită președintele AFEER. In addition, the suppliers invoke the market distorÎn plus, furnizorii invocă distorsiunile intions introduced by legislation and secondary troduse în piață de legislație și regleregulation. Where ANRE and the Commentările secundare. Acolo unde petition Council state that suppliers ANRE și Consiliul Concurenței have made too much used afirmă că furnizorii au folosit of the spot markets, they prea mult piețele spot, aceștia ask rhetorically: “In the retail CEO funcționează la maxim, cu întreabă retoric: “În piața de market, consumers can switch 9 grupuri de producție. retail, consumatorii pot schimsuppliers within 21 days, and in CEO is working at full capacity ba furnizorul în 21 de zile, iar în the wholesale market we have with 9 generation groups. piața angro avem contracte ferfirm contracts that include penalme care includ penalități. În aceste ties. Taking into account the fierce condiții și ținând cont de competiția competition in the supply market, are the acerbă din piața de furnizare, sunt furnizosuppliers encouraged to buy fixed amounts rii încurajați să cumpere cantități fixe de energie, cu of energy at the risk of seeing their portfolio drastically riscul de a-și vedea portofoliul redus drastic în 21 de reduced within 21 days? (Cristina Micu, AFEER)”. zile? (Cristina Micu, AFEER)”. In turn, Silvia Vlăsceanu, Executive Director of the La rândul său, Silvia Vlăsceanu, director execuAssociation of Energy Utilities Associations (ACUE), tiv al Federației Asociațiilor Companiilor de Utilități believes that the persistence of administrative prices din Energie (ACUE), consideră că persistența unor for the end consumer, mainly because the definition prețuri reglementate la consumatorul final, în prinof vulnerable consumers has not been completed cipal pentru că definirea consumatorului vulnerabil and their protection has not been operationalized, nu a fost finalizată, iar protejarea acestuia nu a fost constitutes an element of distortion in the electricoperaționalizată, constituie un element de distority and gas markets. In EU countries, households pay siune în piețele de electricitate și gaze naturale. În up to 80% more for energy than industrial customțările UE, consumatorii casnici plătesc cu până la ers. In Romania, the situation is exactly the oppo80% mai mult la energie decât clienții industriali. site, because the consumers who really need to be În România, situația este exact invers, deoarece nu protected by law have not been identified so far, the au fost identificați nici până acum acei consumatori ACUE representative explained. Silvia Vlăsceanu also care au cu adevărat nevoie să fie protejați prin lege, mentioned the blockage on the centralized univera explicat reprezentanta ACUE. Silvia Vlăsceanu s-a sal service market (PCSU), as one of the factors that

mai referit și la blocajul de pe piața centralizată pentru serviciul universal (PCSU), ca unul dintre factorii care au obligat furnizorii să folosească mai mult piața pentru ziua următoare. “Anularea licitației pe PCSU, în vară, a obligat furnizorii de ultimă instanță să meargă pe PZU”, apreciat Silvia Vlăsceanu. În plus, a subliniat Vlăsceanu, “fiecare producător știe destul de bine ce portofoliu are fiecare mare furnizor, astfel că prețul este dictat de producător, mai ales în zona de serviciu universal”. Sorin Boza, Președintele Directoratului CE Oltenia, a reamintit că în aprilie 2016, complexul a fost nefuncțional, din lipsa contractelor la termen. “De ce

Niculae Havrileț

nu veneau furnizorii să facem contracte bilaterale?”, a întrebat Boza și a îndemnat furnizorii să folosească în principal contractele la termen; “astăzi, CEO are deja contracte încheiate pentru energia produsă de șapte grupuri până la anul. Începem, deci, să ne educăm…” În prezent, CEO funcționează la maxim, cu 9 grupuri de producție, a precizat Boza, iar pentru producția a șapte grupuri au fost încheiate contracte la termen, la prețuri cu circa 20% mai mici față de prețul actual din PZU. NOI REGULAMENTE EUROPENE CU IMPACT MAJOR ASUPRA PIEȚEI În intervenția domniei sale, Corina Popescu, Președintele Directoratului Transelectrica, a avertizat asupra provocărilor pe care noile coduri de rețea adoptate la nivel european le ridică pentru toți actorii pieței de electricitate din România. Din iulie 2015 până pe 2 august 2017 au fost adop-

forced suppliers to make more use of the Day Ahead Market. “The cancellation of the tender on PCSU, this Summer, forced the suppliers of last resort to go on the DAM,” said Silvia Vlăsceanu. In addition, Vlăsceanu stressed: “each producer knows pretty well what portfolio every big supplier has, so the price is dictated by the producer, especially in the PCSU segment.” In a rebuttal, Sorin Boza, President of the CE Oltenia Directorate, recalled that in April 2016, the complex was not working because to lacking of term contracts. “Why did not the suppliers come to make bilateral contracts?” asked Boza, and he urged suppliers to use mainly futures contracts; “Today, the

Cornel Zeveleanu

Corina Popescu

CEO already has contracts for the energy produced by seven groups by the next year, so we seem to begin to learn some things…” In the first seven months of 2017, CE Oltenia registered gross profit of 350 million lei, selling its energy at price higher by 6-7% on average. The main source of revenue growth is the increase in volumes (over one TWh more than in 2016). At present, the CEO is working at full capacity with 9 generation groups, Boza specified, and for the production of seven groups there were concluded term contracts at prices about 20% lower than those in DAM, at current. NEW EU REGULATIONS WITH MAJOR IMPACT ON THE MARKETS In his intervention,Corina Popescu, President of the Transelectrica Directorate, warned about the challenges that the new network codes adopted at European level raise for all actors in the Romanian electricity mar-

Q3 2017

ELECTRICITY

| eveniment / event

tate de către Comisia Europeană nu mai puțin de șase coduri europene de rețea, iar până la sfârșitul acestui an este preconizată adoptarea a încă două coduri. “Odată cu publicarea în Monitorul Oficial al UE, ele au devin reguli obligatorii pentru piața din România. Nu mai e nevoie de legi de transpunere, ci trebuie să ne conformăm”, a precizat Corina Popescu. Domnia sa a avertizat că “regulile desenate pentru viitor sunt foarte stricte, iar operatorii din România nu se apleacă suficient asupra acestor reguli”, care vor avea impact în toate domeniile de activitate: piața de energie, conectare la rețea, operarea sistemului energetic.

Vasile Ciolpan

Silvia Vlăsceanu

EFECTELE OUG 64 SE VĂD DEJA ÎN PIAȚA DE GAZE NATURALE Diferențele dintre piața de electricitate și cea de gaze naturale sunt foarte numeroase și provin nu doar din elementele tehnice și structurale, ci și din gradul mai redus de liberalizare. Cornel Zeveleanu, Director general adjunct în cadrul Direcției țiței și gaze naturale a Ministerului Energiei, s-a referit la viteza de tranzit și de consum: “Este mult mai ușor să implementezi instrumente precum piața intra-day sau piața de ziua următoare într-un domeniu în care marfa circulă aproape instantaneu, decât să implementezi un asemenea principiu într-un domeniu în care este nevoie de un anumit timp pentru ca marfa – gazele naturale – să ajungă dintr-un punct în altul”. La rândul său, Vasile Ciolpan, Director Departament Comercializare Energie, Romgaz a precizat că piața gazelor naturale este parțial închisă, la export, dar deschisă la import. În plus, modelul de piață pen-

ket. From July 2015 until August, 2017, the European Commission has adopted no less than six European network codes, and by the end of this year two other codes are expected to be adopted. “With their publication in the EU Official Gazette, they become mandatory rules for the Romanian market. There is no need for transposing the laws into national legislation, but we have to comply,” said Corina Popescu. She warned that “the rules drawn for the future are very strict, and Romanian operators are not sufficiently enough aware about these rules,” which will impact in all areas of activity: the energy market, network connection, the operation of the energy system.

Sorin Boza

THE EFFECTS OF GEO 64 ARE ALREADY VISIBLE IN THE NATURAL GAS MARKET The differences between the electricity and natural gas markets are very numerous and they come not only from the technical and structural elements, but also from the lower degree of liberalization in the latter.Cornel Zeveleanu, Deputy Director General of the Department of Oil and Gas of the Ministry of Energy, referred to the transit and consumption speeds: “It is much easier to implement instruments such as the intraday market or the Day Ahead Market in a sector where the commodity circulates almost instantly, than to implement such principles in an area where it takes some time for the commodity – the natural gas – to get from one point to another “. At turn, Vasile Ciolpan, Director of Energy Trading, Romgaz said that the gas market is partially closed for exports, while it is open to imports. In addition, the market for natural gas has changed, but

tru gazele naturale s-a schimbat, dar încă nu este perfect și nu rezolvă problemele tuturor participanților. “Pe lanțul de la producător până la consumatorul final sunt toți participanții importanți – transport, furnizare, distribuție. Sunt reguli, precum codul de rețea pentru Transgaz, care funcționează, dar nu așa cum se așteaptă toți participanții. Închipuiți-vă, avem luni neînchise din noiembrie [2016], de când am început echilibrarea zilnică”, a explicat Ciolpan. Între lecțiile pe care le pune la dispoziție piața de electricitate, oficialul Romgaz s-a referit la înțelegerea faptului că se impune existența unui cod comercial și a unui cod tehnic. “Și în piața gazelor naturale, această distincție ar ajuta mult toți participanții, pentru că de foarte multe ori noi încercăm să rezolvăm comercial probleme tehnice ale codului rețelei și probleme de operare legate de Transgaz”, a subliniat Vasile Ciolpan. Piața de gaze naturale a fost parțial liberalizată la 1 aprilie 2017, când a fost introdus un mecanism de piață pentru formarea prețurilor la gazele naturale din producția internă, prin intrarea în vigoare a OUG 64/2016. “Pe piața de gaze avem un embrion de bursă, care într-o anumită măsură satisface nevoile participanților”, a spus Ciolpan. “Pot să vă spun pentru că, pentru 2017, am depășit cu mult obligația de tranzacționare impusă prin lege, la prețul la care s-a întâlnit cererea și oferta”, în apropiere de 71-72 de lei pe MWh. Atât Vasile Ciolpan, cât și Cornel Zeveleanu, au susținut oportunitatea adoptării prin lege în Parlament a modificărilor legislative în forma inclusă în OUG 64/2016. Au asistat la prezentări și au participat la discuții peste 80 de experți, reprezentanți ai ACUE, Aegean Oil Consulting, AFEER, Ambasada SUA, ANRE, Axpo Energy Romania, BCR, Business Lease, CE Oltenia, Cert International, CEZ Group, CIS GAZ, Compania de detectivi NEI, Conpet, Consiliul Concurenței, CMS, E&Y, ELCEN, Elektra Renewables, Enel, EnergoBit, Energy Policy Group, Hotel Golden Tulip, Hunt Oil, Jereh, Mazars Romania, MET, Ministerul Energiei, Moneycorp, Montana Energy Group, Next Energy Distribution, Next Energy Partners, NIS Petrol, OMV Petrom, Pachiu si Asociații, Paicu&Sons Consulting, RCS-RDS, Ringhel, Roland Berger, Romelectro, Romgaz, RWE, S&T, Sand Hill, SIER, Stratum Energy, Transelectrica, Transgaz, UMEB Elektromotoren, Veolia Energie Romania, Volvo.

it is still far from perfect and it does not solve the problems of all participants. “On the value chain from the producer to the final consumer there are all important participants – transport, supply, distribution. There are rules, such as the Transgaz network code, that works, but not as expected by all participants. Imagine that we have unclosed months since November [2016], when we started the daily balancing,” Ciolpan explained. Among the lessons provided by the electricity market , Romgaz’s official referred to the achieved understanding that distinct commercial code and technical code are required. “Also in the natural gas market, this distinction would help many of the participants, because we often try to solve with commercial tools problems of the network code and Transgaz-related operational problems,” Vasile Ciolpan said. The gas market was partially liberalized on 1 April 2017, when a market mechanism for price formation of natural gas from domestic production was introduced, when GEO 64/2016 entered into force. “With natural gas, we have a market embryo, which to a certain extent meets the needs of the participants,” Ciolpan said. “I can tell you this, because, for 2017, we have by far exceeded the statutory trading requirements imposed by the law, at prices where demand and supply have met”, close to 71-72 lei per MWh. Both Vasile Ciolpan and Cornel Zeveleanu spoke in favor of keeping the legislative changes as included in GEO 64/2016 also in the final form to be approved by the Parliament. Over 80 representatives from ACUE, Aegean Oil Consulting, AFEER, Ambasada SUA, ANRE, Axpo Energy Romania, BCR, Business Lease, CE Oltenia, Cert International, CEZ Group, CIS GAZ, Compania de detectivi NEI, Conpet, Consiliul Concurenței, CMS, E&Y, ELCEN, Elektra Renewables, Enel, EnergoBit, Energy Policy Group, Hotel Golden Tulip, Hunt Oil, Jereh, Mazars Romania, MET, Ministerul Energiei, Moneycorp, Montana Energy Group, Next Energy Distribution, Next Energy Partners, NIS Petrol, OMV Petrom, Pachiu si Asociații, Paicu&Sons Consulting, RCS-RDS, Ringhel, Roland Berger, Romelectro, Romgaz, RWE, S&T, Sand Hill, SIER, Stratum Energy, Transelectrica, Transgaz, UMEB Elektromotoren, Veolia Energie Romania, Volvo attended the presentations and participated in discussions.

Evenimentul a fost organizat de energynomics. ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: Romgaz, Transgaz, Transelectrica, ACUE, Aegean Oil Consulting.

Q3 2017

ELECTRICITY

| info

ANRE: Consumatorii trebuie să ştie că pot obține prețuri mai bune în piața liberă ANRE: Consumers must know that they can obtain better prices on the free market

urnizorii de energie de ultimă instanță (FUI), adică cei tradiționali, sunt obligați de către Autoritatea de Reglementare în Energie (ANRE) să-și informeze consumatorii că pot obține prețuri mai bune dacă încheie un contract pe piața liberă, a declarat președintele Autorității Niculae Havrileț, în cadrul conferinței “Liberalizare şi competiţie: gaze naturale şi electricitate” organizate de energynomics.ro. „În fiecare lună când furnizorii trimit factura, aceasta trebuie să fie însoțită de o informare privind prețul la care pot accesa alte oferte din portofoliul lor și diferența față de piața serviciului universal (prețul actual — n.r.)”, a arătat Havrileț. Potrivit acestuia, în

he final instance energy suppliers (FUI), meaning the traditional ones, are obligated by the Authority for the Regulation of Energy (ANRE) to inform their consumers that they can obtain better prices if they sign a contract on the free market, Niculae Havrilet, the president of the Authority declared at the “Liberalization and competitiveness: natural gases and electricity” conference held by energynomics.ro. “Every month when the suppliers send the bill, this must be accompanied by a notice regarding the price at which they can access other offers in their portfolio and the difference compared to the univer-

acest moment, piața pentru serviciul universal, cea de unde furnizorii cumpără energie pentru consumatorii casnici în regim reglementat, reprezintă 12% din totalul consumului și, fiind o piață de siguranță, are un preț mai mare decât cel al pieței libere. „Furnizorii de ultimă instanță au două sau trei produse mai ieftine cu 10-15-20% decât prețul pe care îl plătesc consumatorii care încă sunt captivi”, a arătat oficialul ANRE. În prezent, consumatorii casnici plătesc 10% din energie la preț reglementat și 90% la preţul rezultat din piața liberă. De la 1 ianuarie 2018, piața va fi complet liberalizată, iar consumatorii casnici nu vor mai plăti prețuri reglementate. „Consumatorii casnici nu mai au niciun motiv să rămână în piața pentru serviciul universal, dar ei trebuie să fie informați ce prețuri sunt dacă schimbă furnizorul sau rămân la același furnizor și schimbă contractul. Îi vom obliga pe furnizori să facă această informare în fiecare lună până la 1 ianuarie”, a continuat Havrileț. El a mai spus că ar putea exista și situații în care, pentru unii consumatori casnici, schimbarea contractului să nu aducă beneficii foarte mari, pentru că nici consumul nu este foarte mare, însă acest lucru trebuie știut și asumat de către acei consumatori. Totodată, aceștia trebuie să știe că se pot reîntoarce în piața pentru serviciul universal și, de asemenea, că își pot schimba furnizorul la fiecare 21 de zile.

sal service market (current price - n.r.)”, pointed out Havrilet. According to him, at the present moment, the universal service market, that from which the suppliers buy energy for household consumers in a regulated regimen, represents 12% of the total consumption and, being a safety market, it has a higher price than that of the free market. “The final instance suppliers have two or three products 10-15-20% cheaper than the price the still captive consumers pay”, the ANRE official showed. Currently, household consumers pay 10% of energy at the regulated price and 90% at the price resulted from the free market. From January 1st 2018, the market will be completely liberalized, and household consumers will no longer pay regulated prices. “Household consumers have no reason to stay on the universal service market, but they have to be informed about what the prices are if they change the supplier or stay with the same supplier and change the contract. We will obligate the suppliers to give this notice every month until the 1st of January”, continued Havrilet. He also said that there could also be situations in which, for certain household consumers, the changing of the contract will not bring great benefits, because the consumption isn’t great either, however this fact must be known and assumed by those consumers. At the same time, these consumers must know that they can return to the universal service market and that they can also change their supplier every 21 days. NEW RULES FOR THE PCSU SUPPLIERS For two months, until the 10th of August 2017, the descending price simultaneous auctions sessions on the universal service centralized market PCSU have been suspended by ANRE. During this time, the Authority has come forth with new rules,

Autoritatea şi-a propus să încurajeze furnizorii să-și facă propriile strategii de acțiune pe piețele centralizate, astfel încât să achiziționeze cea mai ieftină energie disponibilă.

The Authority intends to encourage suppliers to create their own action strategies on the centralized markets, as to purchase the cheapest energy available.

Q3 2017

ELECTRICITY

PCSU Consumatorii casnici nu mai au niciun motiv să rămână în piața pentru serviciul universal. Household consumers have no reason anymore to stay on the universal service market.

| info

NOI REGULI PENTRU FURNIZORI ÎN PCSU Vreme de două luni, până la 10 august 2017, sesiunile de licitaţii simultane cu preţ descrescător pe piaţa centralizată pentru serviciul universal – PCSU au fost suspendate de către ANRE. În acest interval, Autoritatea a venit cu noi reguli, care să fie aplicate începând cu licitația aferentă trimestrului IV 2017 şi prin care să fie redus riscul de suspendare sau anulare pe viitor a acesteia, precum şi cel de creștere necontrolată a prețului energiei electrice plătit de clienții finali beneficiari ai serviciului universal. Reprezentanții ANRE au explicat că măsura de suspendare s-a impus ca urmare a volumului limitat al ofertelor indicative şi a obligat la adoptarea unui Ordin care să modifice și să completeze Regulamentul de organizare și desfășurare a licitațiilor pe PCSU. Potrivit Autorităţii, noul Ordin prevede posibilitatea ca Furnizorii de Ultimă Instanţă (FUI) să cumpere o cota semnificativă din necesarul de consum al clienților beneficiari ai serviciului universal pe alte piețe decât PCSU, conform strategiei proprii și oportunităților din piață. De asemenea, au fost stabilite nişte “limite obiective de preț de achiziție” pentru FUI, în condițiile diminuării cotei din necesarul de consum al clienților beneficiari ai serviciului universal achiziționat pe PCSU, şi sunt eliminate potențiale presiuni asupra prețului pe PZU, provocate de un eventual surplus de cerere de energie pe această piață, în cazul anulării unei sesiuni de licitație pe PCSU. Modificările sunt menite să asigure “corectitudinea acțiunilor și predictibilitatea costurilor pentru participanții la piață implicați”, a precizat Vicepreședintele ANRE, Henorel Soreață, pentru InvestEnergy. Autoritatea şi-a propus să contribuie astfel la reducerea expunerii FUI la volatilitatea prețurilor din pieţele pe termen scurt și să încurajeze furnizorii să-și facă propriile strategii de acțiune pe piețele centralizate, astfel încât să achiziționeze “cea mai ieftină energie disponibilă pe celelalte piețe, în completarea cantității achiziționate pe PCSU”. “Impactul asupra consumatorilor finali va fi unul pozitiv, având în vedere minimizarea riscului de creștere necontrolată a prețului energiei electrice plătit de clienții finali beneficiari ai serviciului universal, în condițiile unei potențiale diferențieri a acestui preț între clienți, în funcție de performanțele activității pe piața concurențială a operatorilor economici desemnați ca FUI, pe fiecare zonă în care sunt amplasate locurile de consum”, a precizat Henorel Soreață.

that are to be applied starting with the auction specific to the 2017 IV trimester and through which the risk of future suspension or cancellation of this auction can be diminished, as well as that of the uncontrolled rise of electric energy price paid by final clients who benefit from the universal service. ANRE representatives have explained that the suspension measure had been imposed as a result of the limit volume of indicative offers and imposed the adoption of an Order that would modify and complete the Organization and development regulation of auctions on the PCSU (universal service centralized market). According to the Authority, the new Order anticipates the possibility that Final instance suppliers (FUI) would buy a significant share of the consumption necessary of the clients that benefit from the universal service on other markets than PCSU, according to their own strategy and market opportunities. Furthermore, certain “objective limits regarding acquisition prices” for FUI have been established, in the context of the decrease of the share of consumption necessary for the clients who benefit from the universal service acquired by PCSU and potential pressures upon the prices on PZU, provoked by a possible excess in energy demand on this market, in the case of the cancellation of an auction session on the PCSU, are eliminated. The modifications are meant to assure the “righteousness of actions and the predictability of costs for the implicated market participants”, Henorel Soreata, ANRE vice-president, pointed out for InvestEnergy. The Authority intends to contribute in this way to the reduction of FUI exposure to the prices’ volatility of the short term markets and to encourage suppliers to create their own action strategies on the centralized markets, as to purchase “the cheapest energy available on the other markets, as an addition to the quantity purchased on the PCSU”. “The impact on final consumers shall be a positive one, considering the minimization of the risk of uncontrolled rise of the electric energy price paid by final clients who benefit from the universal service, in the context of a potential differentiation of this price between clients, depending on the activity performances of economic operators designated as FUI on the competitive market, in every area in which the consumption areas are placed”, specified Henorel Soreata.

stiri , / news | ELECTRICITY Electrica preia pachetele minoritare de la Fondul Proprietatea pentru 165 de milioane de euro

Transelectrica alocă 325.000 de lei pentru un studiu de adecvanță a sistemului energetic Transelectrica caută consultanți externi pentru realizarea unui studiu de adecvanță a sistemului energetic național pe termen mediu și lung, inclusiv pentru determinarea capacității și a structurii de producție necesare. Scopul studiului este minimizarea costurilor cu serviciile tehnologice de sistem și determinarea necesarului de rezerve pentru parcurgerea cu bine a vârfurilor de consum din iarnă și vară. Justificarea de către Transelectrica a realizării studiului de adecvanță se constituie într-o veritabilă analiză a situației prezente a sistemului energetic. Una dintre condițiile impuse celor interesați este prezentarea unei liste cu principalele servicii prestate în ultimii 3 ani, din care să rezulte că au fost prestate servicii similare în valoare cumulată de minim 325.000 lei la nivelul unuia sau mai multor contracte.

Transelectrica grants lei 325,000 to a study of adequacy of the power system Transelectrica seeks foreign advisers in order to carry out a study of adequacy of the national power system on average and long term, inclusively to determine the necessary capacity and output structure. The survey aims to minimize the costs with technological services of system and to determine the need for provisions to successfully go over the consumption peaks during winter and summer. Transelectrica’s argumentation on the carrying out of an adequacy study is a veritable analysis of the current situation of the power system. One of the conditions imposed to those interested is the submission of a list with the main services provided during the last 3 years, showing that similar services amounting to a cumulative value of 325,000 lei were provided at the level of one or several contracts.

Fondul Proprietatea a anunțat demararea procedurilor de vânzare către Electrica a participațiilor minoritare deținute în subsidiarele companiei, pentru aproximativ 165 de milioane de euro (752 milioane lei). Astfel, FP vinde 21,99% din Electrica Distribuție Muntenia Nord, 22% din Electrica Distribuție Transilvania Nord, 21,99% din Electrica Distribuție Transilvania Sud și 22% din Electrica Furnizare SA. ”Acțiunile vor fi dobândite de Electrica împreună cu toate drepturile atașate acestora în conformitate cu legislația aplicabilă, incluzând dreptul de a primi dividende, cu excepția dividendelor aferente anului financiar încheiat la 31 decembrie 2016, care rămân a fi încasate de Fond, astfel cum a fost deja aprobat în Adunările Generale ale Acționarilor Filialelor din data de 17 mai 2017”, arată comunicatul FP. Părțile intenționează să semneze documentația contractuală aferentă tranzacției preconizate după obținerea aprobărilor necesare corporative și din partea acționarilor, la nivelul Electrica și al Filialelor, până în data de 31 octombrie 2017.

Electrica to take over the minor equity stake from Fondul Proprietatea for EUR 165 million Fondul Proprietatea announced the launch of the sale procedures to Electrica of the minor equity stake held at the company subsidiaries, for about EUR 165 million (lei 752 million). Thus, FP sells 21.99% of Electrica Distribuție Muntenia Nord, 22% of Electrica Distribuție Transilvania Nord, 21.99% of Electrica Distribuție Transilvania Sud and 22% of Electrica Furnizare SA. “The shares will be acquired by Electrica along with all the rights attached to them in accordance with the applicable law, including the right to get dividends, save for dividends corresponding to the financial exercise ended on the 31st of December, 2016, which are to be collected by the Fund, such as already approved in the Shareholders’ General Assemblies of the Subsidiaries of May 17, 2017”, as per the FP press release. The parties intend to sign the contract documentation corresponding to the envisaged transaction after having got the necessary corporative approvals from the shareholders, from Electrica and the Subsidiaries, by October 31, 2017.

ELECTRICITY

| analiza˘ / analysis

Micul contor inteligent

The little smart-meter that could

eși tehnologia contorului inteligent (CI) a fost dezvoltată în anii 1970, pătrunderea pe scară largă a acestor dispozitive (în esență, un contor electronic care monitorizează și înregistrează consumul de energie, în timp ce transmite date aproape în timp real către compania de utilități) s-a produs abia în anii 2000, după dezvoltarea solidă a rețelelor de telefonie mobilă în majoritatea țărilor dezvoltate. CI aduc beneficii măsurabile consumatorilor, companiilor de utilități și sistemului energetic per ansamblu, precum și avantaje de mediu indirecte prin creșterea eficienței energetice și integrarea în sistem a surselor regenerabile de energie.

Radu Dudău Co-fondator și director al EPG, un think-tank din București, non-profit și independent, specializat în politici energetice, analize de piață și strategie energetică. Co-founder and director of EPG, a Bucharest-based nonprofit, independent think-tank specializing in energy policy, market analytics and energy strategy.

CONTOARE INTELIGENTE ÎN EUROPA ȘI ROMÂNIA Aproximativ o treime din utilizatorii de electricitate ai EU28+2 dețin în prezent un contor inteligent, dintr-un total de 283 milioane puncte de livrare, iar așteptările sunt ca penetrarea pieței să atingă 60% până în 2020 – sub ținta de 80% (potrivit ediției a 12-a a raportului „Contoare Inteligente în Europa” publicat de Report Linker). Țările europene cu activitatea cea mai intensă în acest sens sunt Italia, Franța, Spania și Marea Britanie. Eforturi semnificative sunt întreprinse și în Austria și Olanda, în timp ce Irlanda, Luxemburg și Norvegia au planuri majore de instalare a contoarelor inteligente. Suedia, Finlanda, Estonia și Danemarca au instalat deja CI la majoritatea utilizatorilor. În afara UE, Muntenegru a ajuns deja la o penetrare semnificativă a acestor dispozitive, în timp ce Serbia a demarat un plan ambițios în 2015. În Italia, se lucrează la aducerea pe piață a unor CI de a doua generație. Întrucât programul anterior a fost implementat la începutul anilor 2000, prima generație de CI este cumva depășită și aproape de finalul duratei tehnice de viață. În Suedia, de asemenea se desfășoară un program de instalare a unor CI de a doua generație. În Marea Britanie, au fost instalate până în prezent 6 milioane de CI, iar obiectivul este de a aduce această tehnologie în fiecare locuință și întreprindere mică înainte de 2020. Un studiu recent, bazat pe

„Micul motor care putea” este o carte ilustrată pentru copii care a devenit foarte cunoscută în SUA după publicarea ei, în 1930, de către Platt & Munk. Povestea este astfel concepută pentru a-i învăța pe copii cât de importante sunt încrederea și efortul susținut. „The Little Engine That Could” is an illustrated children’s book that became widely known in the United States after publication in 1930 by Platt & Munk. The story is used to teach children the value of optimism and hard work.

lthough the smart meter (SM) technology was developed in the 1970s, the largescale rollout of these devices (basically, an electronic meter that also monitors and records the energy consumption, while transmitting the data in almost real time to the utility company) took place only in the 2000s, following the cellphone networks’ maturity in most of the developed countries. SMs bring measurable benefits to consumers, utility companies, and the energy system as a whole, as well as indirect environmental benefits through energy efficiency gains and system integration of renewable energy sources. SMART METERS IN EUROPE AND ROMANIA About a third of EU28+2’s electricity users have a smart meter at present, out of a total of 283 million points of delivery, while the expectations are that

intervievarea a 90.000 clienți, arată că 81% dintre utilizatori ar recomanda această tehnologie unui prieten, în timp ce același procent de persoane consumă realmente mai puțină energie decât înainte (în principal deoarece 82% dintre utilizatori au luat cel puțin o măsură de reducere a consumului de energie). 87% dintre utilizatori au menționat că au o mai bună imagine a costurilor lor cu energia. În România, Autoritatea Națională de Reglementare în domeniul Energiei (ANRE) a aprobat până în prezent 36 de proiecte pilot privind CI în 2015 și 2016 pentru toate cele opt zone de distribuție, vizând aproximativ 270.000 puncte de consum dintrun total de 7,18 milioane, însemnând mai puțin de 4% din populație, la un cost de 107.715.463 de lei (23,5 milioane euro) (potrivit Raportului Național al ANRE pentru 2016). Un calcul estimativ pe baza acestei cifre indică un necesar de circa 625 milioane euro pentru implementarea totală a contoarelor inteligente. Această cifră nu ia în considerare câștigurile de eficiență pe care le aduce instalarea în toate punctele de livrare: reducerile de costuri la achiziționarea de CI, reducerea costurilor cu tehnologia în timp și competiția dintre companiile de instalare, ceea ce va determina reducerea costurilor. ANRE a pregătit, în consultare cu părțile implicate, un Plan Național de Implementare a Contoarelor Inteligente (PNICI) în România. Termenii-cadru

the rollout will reach 60% by 2020 – below the aimed target of 80% (according to Report Linker’s “Smart Metering in Europe” - 12th Edition). The most active European countries in this respect are Italy, France, Spain and the UK. Significant efforts are also made in Austria and the Netherlands, while Ireland, Luxembourg and Norway are planning a major installation process. Sweden, Finland, Estonia and Denmark have already deployed SMs to most users. Outside the EU, Montenegro has already achieved a substantial rollout, while Serbia began an ambitious one in 2015. In Italy, the rollout of a second generation of SMs is being prepared. As the previous program was implemented in the early 2000s, the first generation SMs is somewhat outdated and out of its technical lifespan. In Sweden, similarly, the deployment of a second generation SM is unfolding. In Great Britain, 6 million SMs have been installed up to now, and the target is to deploy this technology in every home and small business by 2020. A recent survey, in which 90.000 customers were interviewed, shows that 81% of the users would recommend this technology to a friend, while the same percentage of people actually use less energy than before (mostly because 82% of the users have taken at least one step to reduce their energy usage). 87% of the users have mentioned they have a better understanding of their energy costs.

Andrei Covatariu Expert afiliat al EPG Affiliated expert of EPG

Q3 2017

ELECTRICITY

| analiza˘ / analysis

acceptați ai planului au fost amânați în repetate rânduri. Cea mai recentă abordare a ANRE, prezentată într-un proiect de ordin din aprilie, este ca PNICI să se deruleze în două etape: Etapa I, din 2017 în 2020; și Etapa a II-a, din 2021 în 2026. Pentru Etapa I, fiecare companie de distribuție regională urmează să instaleze CI pentru cel puțin 30% dintre consumatori, ceea ce constituie o reducere semnificativă față de obiectivul inițial de 80%. De asemenea, ANRE va limita valoarea investițiilor în primul an al Etapei I la 10% din totalul investițiilor aprobate pentru acel an și la 20% pentru restul anilor din Etapa I. Pentru Etapa a II-a, cel puțin 80% dintre consumatori urmează să aibă instalate CI la sfârșitul perioadei de implementare. Totuși, valoarea anuÎn etapa I, fiecare distribuitor ală a investițiilor CI nu trebuie să va instala CI pentru cel puțin depășească 25% din planurile anuale 30% dintre consumatori. de investiții aprobate de ANRE pentru In Stage I, each distribution companiile de distribuție. company will install SMs for at Raportul ANRE pe 2016, emis cu least 30% of consumers. câteva săptămâni în urmă, menționează că dată fiind perioada de doar 1,5 ani, nu toate beneficiile avute în vedere inițial pot fi confirmate în acest moment.

30%

CONTOARE INTELIGENTE: ARGUMENTE PRO Consumatorii au un mai bun control asupra consumului lor de energie și plătesc cu regularitate pentru consumul lor real. Un sistem care arată utilizatorilor permanent câtă energie s-a consumat de la ultima factură, atât în kWh, cât și în lei, și care arată și consumul de energie instant este un instrument puternic care îi ajută să ia decizii în cunoștință de cauză: trecerea pe echipamente eficiente, închiderea celor care nu sunt necesare sau transferul consumului de energie pe un interval de timp cu prețuri mai mici. Astfel, utilizatorii pot ști dinainte costurile de pe facturi și își pot gestiona mai bine fluxul de numerar personal. În loc să plătească o factură estimată, pentru ca mai târziu să fie nevoiți să plătească o factură mai mare, tehnologia CI le permite să își regleze plățile astfel încât acestea să corespundă cu totul consumului lunar. Produse și servicii adaptate clienților. Cunoscând mai bine obiceiurile clienților privind consumul de energie, un furnizor își va putea ajusta mai bine produsele și serviciile. Spre exemplu, un client cu o

In Romania, the National Energy Regulation Agency (ANRE) has so far approved 36 SM pilot projects in 2015 and 2016 for all eight distribution areas, targeting approximately 270.000 points of delivery out of a total of 7.18 million, which means less than 4% of the population, at a cost of 107.715.463 RON (23.5 million euros) (according to ANRE’s National Report for 2016). A rough calculation based on this figure indicates about 625 million euros needed for full implementation. This figure does not account for the expected cost-efficiency gains that come with full deployment: discount rates for SMs’ procurement, decrease of technology costs over time, and competition between installation companies, which will push the costs down. ANRE has prepared, in consultation with stakeholders, a National Implementation Plan for Smart Meters (NIPSM) in Romania. The agreed framework terms of the plan were repeatedly postponed. ANRE’s most recent approach, laid out in an order proposal of April, is that NIPSM will be deployed in two stages: Stage I, from 2017 to 2020; and Stage II, from 2021 to 2026. For Stage I, each regional distribution company is to install SMs for at least 30% of consumers, which is a considerable downgrade from the original 80% target. Moreover, ANRE will cap the investment value in the first year of Stage I to 10% of total investments approved for that year, and to 20% for the rest of the years of Stage I. For Stage II, a minimum of 80% of consumers are to get SMs at the end of the implementation period. The yearly value of SM investments, though, must not exceed 25% of the yearly investment plans of distribution companies approved by ANRE. ANRE’s 2016 report, issued a few weeks ago, mentions that given the testing period of merely 1,5 years, not all the benefits initially envisaged can be confirmed at this moment. SMART METERS: PROS Consumers have better control over their energy consumption and pay regularly for their actual consumption. A system that shows users at all times how much energy has been consumed since the last invoice, both in kWh and in RON, and that also displays the instant energy consumption is a powerful tool that helps them make informed decisions: switching to efficient appliances, turning off the ones not needed, or shifting energy demand to a timeframe of lower prices. They can thus know in advance their invoice costs, and also better manage their personal cash flow. In-

cerere de energie semnificativă într-un apartament relativ mic poate fi exact clientul potrivit pentru produse eficiente energetic – de exemplu electrocasnice eficiente și sisteme de iluminat moderne și eficiente. De asemenea, furnizorii ar putea oferi planuri tarifare personalizate, bazate pe profilul cererii de energie: prețuri mai mici pentru consum în afara orelor de vârf, oferte de week-end mai bune pentru casele de vacanță și alte asemenea. Aceasta este benefic pentru toate părțile implicate: clienții cu electrocasnice inteligente și eficiente; companiile de utilități care își pot personaliza produsele și serviciile energetice; producătorii de electrocasnice, cu o piață tot mai mare pentru desfacerea produselor eficiente energetice; precum și sistemul energetic per ansamblu, cu indicatori de eficiență îmbunătățiți, o mai mică dependență de importuri și externalități de mediu reduse, pentru a menționa doar câteva dintre cele mai evidente beneficii. CI reprezintă baza altor dezvoltări tehnologice viitoare. Fie că este vorba de prosumeri (cum ar fi consumatorii care au instalate sisteme fotovoltaice care pot să injecteze în rețea surplusul de electricitate și să fie plătiți pentru aceasta), stocarea de energie și managementul energetic (adică, abilitatea consumatorilor de a stoca surplusul de energie pentru utilizare ulterioară sau pentru vânzare), demand-side response și Internetul Lucrurilor (de ex. posibilitatea unui client de a-și optimiza consumul de energie pe parcursul unei zile folosind intervale tarifare de timp diferite sau tarife dinamice) sau de sistemul Vehicle-to-grid (adică, folosirea unui vehicul electric ca dispozitiv de stocare) – nimic din toate acestea nu este fezabil din punct de vedere tehnic fără un contor inteligent. CI sunt bidirecționale (permit inclusiv măsurarea electricității injectate în rețea), pot monitoriza și informa consumatorul despre starea rețelei și despre prețurile electricității și pot optimiza consumul de energie dintr-o locuință sau o companie. CI facilitează integrarea în sistem a surselor regenerabile. Reducerea necesarului de generare în momentele de vârf de sarcină, datorită unei mai eficiente utilizări a energiei și unei mai bune anticipări a cererii, determină folosirea într-o mai mică măsură a vechilor și ineficientelor centrale electrice și eliminarea necesității unor investiții în noi capacități de acoperire a vârfurilor de cerere, care sunt de regulă

stead of paying an approximate invoice and later having to pay a bigger bill, the SM technology enables them to adjust their payment to fully match monthly consumption. Targeted products and services for customers. Having a much better understanding of its customers’ energy consumption habits, a supplier will be able to better tailor its products and services. For instance, a customer with a substantial energy demand in a relatively small apartment might be just the right client for energy efficient products – e.g. efficient white appliances and modern and efficient lightening. Moreover, suppliers could offer customized tariff plans, based on the energy demand profile: lower prices for off-peak consumption, better weekend offers for vacation homes and the like.

Este important să subliniem că numai depășind un prag critic de clienți cu contoare inteligente implementarea acestora poate oferi beneficii substanțiale.

It is important to point out that only by passing a critical threshold of customers with SMs can the rollout deliver truly substantial benefits. This is advantageous to all parties: customers with smart and efficient household appliances; utility companies that can customize their energy products and services; appliance manufacturers, with a growing market for energy efficient products; and also the energy system as a whole, with improved efficiency indicators, lower import dependence, and lower environmental externalities, to mention only of the most obvious gains. SM is the foundation of other upcoming technology developments. Whether one talks about prosumers (i.e. consumer with installed PV systems able to inject the electricity surplus into the grid and be remunerated for it), energy storage and energy management (that is, the ability of consumers to store the energy surplus for later use or sale), demand-side response and the Internet of Things (i.e. a customer’s possibility to optimize his/her energy consumption along the day using different price time-intervals or dynamic tariffs) or vehicle-to-grid (that is, using an electric vehicle as a storage asset) – none of these is

Q3 2017

ELECTRICITY

Contoarele inteligente oferă oportunități reale de creare de locuri de muncă pe termen mediu.

Smart Meters stand for real mid-term job opportunities.

| analiza˘ / analysis

ineficiente din punct de vedere energetic. Aceasta reduce semnificativ emisiile de gaze cu efect de seră și contribuie la tranziția către un mediu mai curat pentru deceniile viitoare. În plus, având în vedere dezvoltările tehnologice precum stocarea de energie, demand-side response și managementul energiei, sistemul energetic va deveni mai curat din perspectivă ecologică, fiind totodată avantajos pentru consumatori, indiferent că este vorba de locuințe, mici întreprinzători sau fabrici energofage. Securitatea datelor și confidențialitatea. În ciuda îngrijorărilor privind confidențialitatea datelor culese și transmise de CI, în esență acestea sporesc confidențialitatea datelor, întrucât informațiile privind consumul de energie al clienților ajung automat la compania de utilități pentru facturare, evitânduse, astfel, citirea manuală de către un operator uman. Între timp, desigur trebuie implementate reglementări stricte privind accesul la aceste date și protejarea acestora. Protejarea clienților vulnerabili. După cum am arătat mai sus, furnizorii vor putea să monitorizeze utilizarea de energie de către baza lor de clienți și să facă oferte personalizate. În cazul unui apartament mic cu un consum de electricitate exagerat de mare, vârfurile de cerere în timpul perioadelor reci permit furnizorului să presupună că acesta poate fi un consumator vulnerabil care folosește sisteme electrice pentru încălzirea locuinței. Prin urmare, compania de utilități va putea acorda acelei categorii de clienți tarife sociale, servicii specifice și condiții financiare prin care să amelioreze această situație de consumator vulnerabil. Tarifele de rețea vor reflecta investițiile în digitalizare. Tarifele de rețea se vor reduce ca urmare a eliminării citirii manuale de către angajații companiei de utilități, obligatorii o dată la câteva luni la fiecare punct de livrare pentru confirmarea cifrelor reale ale contoarelor analogice. Facturarea va fi eliminată, iar cheltuielile cu managementul clienților se vor reduce. Dintr-o perspectivă diferită, având în vedere numărul de muncitori necesari pentru a implementa o extindere masivă a CI, CI oferă oportunități reale de creare de locuri de muncă pe termen mediu. Pe termen mai lung, întreținerea și posibila producție de CI se pot dezvolta ca activități economice substanțiale, interconectate cu un complex tehnologic mai extins de rețele inteligente și alte tehnologii viitoare. Estimări mai bune ale consumului de energie și

technically feasible without a smart meter. SMs are bidirectional (they also allow to measure the injection of electricity in the grid), can monitor and notify the consumer about the grid’s status and about electricity prices, and can optimize the energy consumption of a household or business. SMs facilitate the system integration of renewable sources. Reducing the need for peak generation, due to more efficient energy use and improved demand forecasts results in employing less of the old and inefficient power plants and even in rendering stranded some investment in new peak-demand capacities, which are typically energy inefficient. This greatly reduces GHG emissions and helps the transition to a cleaner environment in the decades to come. Besides, taking into account technological developments such as energy storage, demand-side response and energy management, the electricity system will become environmentally cleaner, while will also benefit consumers, be they households, small businesses or energy intensive plants. Data security and privacy. Despite concerns regarding the privacy of data collected and transmitted by SMs, they in fact increase data privacy, as the information on the customer’s energy consumption goes automatically to the utility company for billing purposes, thus avoiding a manual reading by a human operator. Meanwhile, of course, strict regulations must be put in place concerning the access to and protection of such data. Protection of vulnerable consumers. As mentioned above, suppliers will be able to monitor the energy use of their customer base and make customized offers. In the example of a small flat with disproportionately large electricity consumption, demand spikes during cold spells allow the supplier to infer that this may be a vulnerable consumer using electric appliances to heat his home. Accordingly, the utility company will be able to offer social tariffs, specific services and financial terms for this category of customers, thus alleviating their vulnerable consumer situation. Network tariffs will reflect the investment in digitalization. A reduction of the network tariffs will result from the elimination of manual reading by utility company employees, needed once a few months for every point of delivery to validate the actual figures of the analogue meters. Billing will be eliminated and customer care expenses will be lowered.

pierderilor de energie. Pe baza datelor istorice (cu cele mai recente înregistrări din luna precedentă), furnizorii de energie estimează consumul clienților lor pentru ziua următoare. O mai bună estimare a cererii, și prin urmare un risc mai mic de eroare la estimare, determină costuri mai mici pentru companie și prețuri mai bune pentru clienți. Nu numai furnizorii, ci și companiile de distribuție cumpără energie de pe piață, întrucât trebuie să își acopere pierderile de energie – de ex. pierderile din rețeaua tehnică și furturile de energie – care sunt facturate parțial sau integral clienților, pe baza nivelului de eroare de estimare. O mai bună estimare a acestor pierderi se traduce în tarife mai mici pentru consumatori. O monitorizare constantă a consumului permite observarea imediată a oricărei anomalii sau oricărui vârf neobișnuit de cerere, care poate sugera un furt de electricitate. În plus, pe baza datelor istorice privind consumul, furnizorul va putea, după ce analizează toate acele situații, să despăgubească în mod corect clienții care au avut de suferit pierderi financiare nejustificate. Detectarea mai rapidă a întreruperilor și perioade reduse de nefuncționare. Datorită comunicării neîntrerupte dintre CI și compania de utilități care o operează, orice întrerupere va fi observată în câteva secunde, ceea ce permite reacții mai rapide. Această tehnologie permite totodată ca unele operațiuni de întreținere să se realizeze de la distanță, ceea ce se traduce prin timpi mai mici de reparații – nefiind necesară inspecția la fața locului pentru rezolvarea problemei tehnice – și prin costuri mai mici. CONTOARE INTELIGENTE: ARGUMENTE CONTRA Unii susțin că extinderea masivă a CI va duce la o creștere masivă a tarifelor în rețea în anii următori. Însă ideea nu se susține de fapt, din cel puțin trei motive. În primul rând, România a avut o evoluție importantă, deși probabil neobservată, a principalilor indicatori de calitate ai rețelelor în ultimii ani (SAIDI și SAIFI, de exemplu), ca urmare a investiției finanțate

From a different perspective, considering the number of workers needed to implement a massive SM rollout, SMs stand for real mid-term job opportunities. On a longer term, maintenance and possible manufacturing of SM can grow into substantial economic activities, intertwined with the larger technological complex of smart grids and other upcoming technologies. Better forecast of energy consumption and energy losses. Based on historical data (with the newest records from the previous month), energy suppliers estimate their customers’ consumption for the next day. A better demand forecast, hence a smaller estimation error, leads to lower costs for the company and better prices for its customers. Not just suppliers, but also distribution companies buy energy from the market, because they must cover their energy loses – i.e. technical network losses and energy thefts – that are invoiced partly or entirely to the customers, based on the level of forecast error. A better forecast of such losses translates into lower tariffs for the consumers. A steady monitoring of consumption allows to immediately notice any anomaly or unusual demand spike, which may suggest an electricity theft. Moreover, based on historical consumption data, the supplier will be able, after dealing with those situations, to correctly reimburse the customers that have suffered unfair financial damage. Faster outage detection and reduced failure times. Due to the continuous communication between the SM and the utility that operates it, any outage will be observed within seconds, which leads to faster reaction times. This technology also allows that some maintenance operations are done remotely, which translates into less repair time – no need for a field inspection to solve the technical problem – and smaller costs.

CI/SM Este indicat ca tot mai multe investiții să fie dirijate către digitalizarea rețelei. It is advisable to direct more investment toward grid digitalization

SMART METERS: CONS Some argue that a massive SM rollout leads to a big increase of network tariffs in the following

Q3 2017

ELECTRICITY

| analiza˘ / analysis

de clienți prin tarifele de rețea. Prin urmare, investițiile years. But this is not actually the case, for at least care sunt încă de efectuat în această privință, deși three main reasons. considerabile încă, sunt mai mici decât cele deja făcuFirst, Romania has undergone a tremendous, te. Totuși, ceea ce este indicat, în loc de a reduce tarithough maybe unnoticed, evolution of the main grid fele de rețea, este ca acestea să se mențină la nivelul quality indicators over the past years (SAIDI and SAIFI, actual și ca mai multe investiții să fie dirijate către difor instance), thanks to the investment financed by gitalizarea rețelei. Tehnologia CI constituie primul pas the customers through the network tariffs. Therefore, în această direcție. the investments yet to be done in this respect, though În al doilea rând, lipsa de investiții corespunstill considerable, are less than those already made. Imzătoare în această tehnologie digitală de bază nu portantly, though, instead of lowering the network tarnumai că ne va priva de beneficiile de mai sus, dar iffs, it is advisable to maintain them at the current level va genera și întârzieri de toate felurile și va lărgi and direct more investment toward grid digitalization. distanța tehnologică dintre rețeaua din România și The SM technology is the first step in this direction. majoritatea celorlalte sisteme europene. Pe un astSecond, not to invest properly in this basic digital fel de fundal, tendințe precum produse și servicii technology would not only deprive us of the abovepersonalizate, prosuming, stocarea de energie, conmentioned benefits, but it would also cause delays sum predictiv și managementul energetic, demand of all kinds and widen the technological gap between response sau sistemele Vehicle-to-Grid vor the Romanian grid and most other EU systems. rămâne complet inaccesibile. Against such a background, trends like În cele din urmă, economiile targeted products and services, procumulate pe care companiile de sumers, energy storage, România a avut o evoluție utilități le vor obține în urma impredictive consumption and extraordinară a principalilor plementării CI (mai puțină enerenergy management, demandindicatori de calitate a rețelelor. gie cumpărată pentru a acoperi side response or vehicle-to-grid pierderile, estimări eficiente will remain utterly out of reach. Romania has undergone a tremendous evolution of privind energia, eliminarea totală Finally, the cumulated savings the main grid quality sau aproape totală a costurilor de that utility companies will make out indicators. citire, reducerea facturării și a costuof the SM implementation (less energy rilor cu managementul clienților etc) vor bought to cover losses, efficient energy reduce semnificativ cheltuielile clienților cu forecast, none or much lower reading costs, reducelectricitatea. tion of billing and customer care costs etc.) will sizably lower the final consumer’s electricity spending. MULTIPLICAREA PROIECTELOR PILOT NU ESTE DE AJUNS MERELY ADDING ONE PILOT PROJECT Este important să subliniem că numai depășind AFTER ANOTHER IS NOT ENOUGH un prag critic de clienți cu CI implementarea acesIt is important to point out that only by passing a tora poate oferi beneficii substanțiale. Altfel, cu CI critical threshold of customers with SMs can the rollizolate sau simple „insule” de consumatori cu un out deliver truly substantial benefits. Otherwise, with procent ridicat de instalare, rețelele de distribuție isolated SMs or mere “islands” of consumers with high vor fi obligate să funcționeze aproape neschimbat. installation percentage, the distribution grids will be Consumând mai puține calorii la micul dejun în wecompelled to operate virtually unchanged. Eating less ekend, de exemplu, nu te ajută să slăbești. Tot astfel, fats at breakfast on weekends, for instance, will not simpla adăugare a unui proiect pilot după un altul nu help one lose weight. Likewise, merely adding one pilot va genera câștiguri tehnologice semnificative. Acesproject after another will not produce significant techta este principalul motivul pentru care Comisia Eunology gains. This is basically the reason why the Europeană stabilește un obiectiv minim de 80% clienți ropean Commission set the minimum target of 80% of care să dețină această tehnologie până în 2020. consumers that should have this technology by 2020. Pentru majoritatea europenilor, „revoluția nu va For most Europeans, “the revolution will not be fi televizată, va fi live”. Cum va fi la noi? televised, it will be live”. What about us?

SAIDI

CLUJ-NAPOCA

COST EFFECTIVE SOLUTIONS FOR ENERGY EFFICIENCY

May 18th 2017

IAŞI April 25th 2017

BRAȘOV October 19th 2017

TIMIŞOARA June 22nd 2017

October 19th

Partner

Brașov

Events organized with the support of

a project funded under the European Union’s Research and Innovation Program Horizon 2020

ELECTRICITY

| sperante , mari / high hopes

Un viitor minunat de la aproape zero în prezent

Great future from slightly above zero present

iața maşinilor electrice prinde avânt, în condiţiile în care atât guvernele, cât și marii producători de mașini anunță noi şi ambiţioase obiective. Cu toate acestea, este probabil că impactul maşinilor electrice asupra cererii de petrol va rămâne marginal timp de mai multe decenii. Agenția Internațională pentru Energie estimează că până în 2030 vor fi folosite 150 de milioane de vehicule electrice, adică aproximativ 10% din totalul vehiculelor de pasageri. În prezent, suntutilizate doar două milioane de vehicule electrice - 0,2% dintr-un parc global de 1,2 miliarde de vehicule.

he EV market is accelerating, with both governments and major car manufacturers announcing ambitious new targets and initiatives. However, its impact on oil demand is most likely to remain marginal for many decades. The International Energy Agency envisions 150 million electric vehicles on the world’s roads by 2030, or about 10 percent of all passenger vehicles at that point. Only two million electric vehicles are operating today – 0.2 percent of the 1.2 billion on the road.

2019 Volvo Cars a anunţat că toate modelele sale vor fi fie hibride, fie vor fi alimentate exclusiv cu baterii Volvo Cars announced that all its models will be either hybrids or powered solely by batteries

May 2017 Daimler a inaugurat noua fabrică de baterii de la Kamenz, Germania, o investiţie de 500 de milioane de euro care începe să funcţioneze oficial la jumătatea lui 2018 Daimler inaugurated its €500 million investment new battery factory in Kamenz, Germany, which will officially go into operation in mid-2018 2016 China a preluat prima poziţie la nivel global în privinţa numărului de vehicule electrice China took the global lead in terms of number of EVs on the road

July 2017 Modelul 3 de la Tesla a început să fie produs Tesla’s Model 3 started to roll off the assembly line

2019 Cummins va avea o platformă complet electric disponibilă pentru de camioane Cummins will have a fully electric truck platform available

October 2017 Nissan începe construirea reţelei de încărcare rapidă I-95 care leagă Boston, New York și Washington DC Nissan to build I-95 Fast-Charging network connecting Boston, New York and Washington DC

2019 VW va finanţa cu 2 miliarde de dolari proiectul “Electrify America” pentru staţii de încărcare electrice nonproprietar în SUA VW will fund the $2 billion project “Electrify America” for non-proprietary e-car charging stations across US

2040 Franţa vrea să devină integral electrică France intends to be all electric

2025 Lyft va oferi un miliard de curse alimentate cu electricitate anual Lyft to provide a billion rides a year powered by electricity 2020 Daimler va începe producţia de baterii electrice în China, o investiţie de 740 milioane de dolari Daimler expect production to start at a $740 million investment to produce EV batteries in China

2040 Marea Britanie va interzice toate autoturismele noi pe motorină și benzină The UK announced it will ban all new diesel and gasoline powered cars 2030 India şi-a propus să renunţe la vehiculele pe benzină India challenged itself to be gas free

2023 Porsche şi-a propus ca 50% din producţia să fie vehicule electrice Porsche set for having 50 percent of its production be electric vehicles

Q3 2017

ELECTRICITY

| sperante , mari / high hopes

Fără stații de încărcare, mașinile electrice întârzie să demareze

BOGDAN TUDORACHE

Without charging stations, electric cars delay their start

vansul Tesla pe frontul mașinilor electrice ar trebui să sperie producătorii europeni: Tesla vine cu o mașină ieftină cu autonomie mare, de 500 de km, care, din păcate, nu poate beneficia de subvenția generoasă de 10.000 de euro oferită de statul român, întrucât nu există reprezentanță în România. Cu toate acestea, îi obligă pe ceilalți producători și furnizori europeni să se miște mai repede, consideră Daniel Vlad, director executiv al firmei de furnizare și mentenanță de echipamente și stații electrice, e-mobility. ”România trebuie să se înscrie în această tendință. Europa se mișcă. De pildă un concern format din E.ON, MOL, BMW și Nissan a obținut fonduri europene de 20 de milioane de euro pentru instalarea a 200 de stații electrice în Europa Centrală și de Est, din care 40 în România. Lucrurile se mișcă și sperăm ca anul acesta și vânzările auto să meargă bine, iar statul să ofere toate cele 1.000 de eco-tichete”, a declarat Vlad pentru energynomics.ro.

Clădirile de birouri și marile centre comerciale sunt cele mai receptive să ofere clienților servicii de încărcare a mașinilor electrice.

Office buildings and big commercial centers are the most willing to offer clients charging services for their electric cars. DANIEL VLAD director executiv e-mobility / executive director e-mobility

El susține că e-mobility a pregătit o aplicație pentru câteva din stațiile existente din București, care va identifica pe hartă dacă stațiile sunt ocupate sau nu, oferind și alți parametri, inclusiv o aplicație de plată, acolo unde va fi cazul. Deocamdată, din stațiile montate în București, doar două percep taxe pentru energia oferită (la un cost estimativ de 1 leu per kwh). ”Clădirile de birouri și marile centre comerciale sunt cele mai receptive să ofere clienților servicii de încărcare a mașinilor electrice”, a mai spus Vlad.

esla’s advance on the electric car front should scare European producers: Tesla brings a cheap car, with a high autonomy of 500 km, which unfortunately doesn’t benefit from the generous EUR 10,000 subsidy given by the Romanian state because there is no dealership in Romania. Nonetheless, Daniel Vlad, executive director of the company supplying and maintenance of equipment and electric stations, e-mobility, considers that it obligates the other European producers and suppliers to move faster. “Romania must become part of this trend. Europe is moving. For example, a concern formed by E.ON, MOL, BMW and Nissan has obtained EUR 20 million in European funding for the installation of 200 electric stations in Central and Eastern Europe, out of which, 40 in Romania. Things are moving and we hope that this year car sales will go well, and that the state will offer all of the 1,000 Eco-tickets”, declared Vlad for energynomics.ro. He claims that e-mobility has prepared an application for a few of the existing stations in Bucharest, which will tell on the map if the stations are busy or not, offering other parameters as well, including a payment app where it is necessary. For the time being, out of the stations set up in Bucharest, only two perceive taxes for the offer energy (at an estimated price of LEI 1 per kWh). Vlad also said that, “office buildings and big commercial centers are the most willing to offer clients charging services for their electric cars”. And commercial fleets would contribute exponentially to the growing of the industry, especially if companies choose to give their employees electric cars - much cheaper to keep - as benefits. Furthermore, cities build more and more charging stations with the money from their city halls. An ambitious project is underway in Suceava, where 28 stations will be set up by the city hall soon, and Bucharest has promised to build 30 stations. “To build a station, we must see if the necessary power is available in the area, to estimate if the wir-

Iar flotele comerciale ar urma să crească exponențial industria, mai ales dacă firmele vor alege să ofere angajaților mașini electrice – mult mai ieftin de întreținut – ca beneficii extra salariale. În plus, orașele construiesc, cu banii primăriilor, din ce în ce mai multe stații de încărcare. Un proiect ambițios are loc acum la Suceava, unde vor fi 28 de stații instalate de primărie în curând, iar Bucureștiul a promis construcția a 30 de stații. ”Pentru a construi o stație, trebuie să vedem

dacă există disponibilul de putere necesar în zonă, să se estimeze dacă este eficientă sau nu cablarea și pe ce distanță și ulterior, în funcție de putere, să se decidă ce fel de stații să se construiască”. AVEM NEVOIE DE STAȚII Fără stații electrice, românii nu vor tinde să crească cererea de mașini, iar fără vânzări solide de mașini, distribuitorii de combustibili, energie și furnizorii de servicii nu vor construi noi stații. Marile rețele de benzinării sunt reticente în a construi prea multe

ing is efficient or not and on what distance, and later, depending on the power, to decide what kind of stations are there to be built”. WE NEED STATIONS Without electric stations, Romanians won’t tend to grow the car demand, and without solid care sales, the fuel, energy suppliers and the service suppliers won’t build new stations. The big fuel stations networks are reserved when it comes to building

more stations, because the cost of these would not be quickly regained. The fast stations, which charge a car battery from zero to 80% in just half an hour cost 10-15 times more than the small ones, which charge the same battery (depending on the car type) in one to 4 hours. “The typical use of a car takes place inside a city, where the charge time is significantly reduced once the battery is not completely empty. You can charge a battery while shopping, enough for your daily

Q3 2017

ELECTRICITY

| sperante , mari / high hopes

stații, întrucât costul acestora nu s-ar recupera prea rapid. Stațiile rapide, care încarcă un acumulator de mașină de la zero la 80% în doar jumătate de oră, costă de 10-15 ori mai mult decât cele mici, care încarcă același acumulator (în funcție de tipul mașinii) în una, până la 4 ore. ”Utilizarea tipică a unui autoturism are loc în oraș, unde timpii de încărcare se reduc foarte mult odată ce acumulatorul nu este golit complet. Poți încărca un acumulator cât timp stai la cumpărături, suficient cât pentru drumurile zilei, după care poți continua încărcarea la finalul zilei, acasă”, explică Vlad. Deocamdată, până în luna august doar 364 de dosare de finanțare au fost acceptate în cadrul Programelor Rabla și Rabla Plus, destinate persoanelor juridice, din acest total peste 10% fiind pentru 104 autovehicule electrice și hibride, potrivit datelor transmise de Administrația Fondului pentru Mediu (AFM). Pentru Programul Rabla Plus au fost accep-

7 din 10 respondenți declară că orașele mari din România nu dispun de suficiente stații de încărcare pentru a menține autonomia autovehiculelor electrice din România.

7 out of 10 respondents declare that Romania’s big cities do not have sufficient charging stations in order to maintain the autonomy of the electric vehicles in Romania. studiu iVox / iVox research tate 33 dosare pentru 104 autovehicule, dintre care 87 autovehicule pur electrice și 17 electrice hibride. ”Sperăm ca până la finalul anului toate cele 1.000 de eco-tichete să fie acordate, 300 persoanelor fizice și 700 celor juridice, conform calculelor noastre”, susține Vlad. În plus, retușurile finale ale Cadrului National de Politici, ultima etapă de transpunere a Directivei europene privind infrastructura de carburanți alternativi, ar putea însemna linii directoare mai clare și pentru stațiile electrice. PESTE 50% DIN ROMÂNI AR PREFERA MAȘINILE ELECTRICE Peste 50% din români ar opta pentru un mijloc de transport mai puțin poluant, cum ar fi vehiculul hibrid sau electric, iar în acest context, 70% din români

roads, after which you can continue the charging at the end of the day, at home” explains Vlad. For now, according to the data sent by Environmental Fund Administration (AFM), only 364 financing files have been accepted into the Rabla and Rabla Plus Programs until the month of august, destined for legal persons, out of this total, over 10% being for 104 electric and hybrid cars. 33 files for 104 vehicles have been accepted for the Rabla Plus Program, out of which 87 exclusively electric vehicles and 17 hybrid-electric. “We hope that by the end of the year, all of the 1,000 Eco-tickets will be granted, 300 to individuals and 700 to legal entities, according to our calculations”, says Vlad. Furthermore, the final touches to the National Policies Framework, the last stage of transposing the European Directive regarding the alternative fuels infrastructure, could mean clearer guidelines for electric stations too. OVER 50% OF ROMANIANS WOULD PREFER ELECTRIC CARS Over 50% of Romanians would go for a less pollutant means of transport, such as the hybrid or electric vehicle, and in this context, the study shows that 70% of Romanians consider that the electrical engine and top range batteries would have a significant impact on urban transport. According to the research made by iVOX and CEZ Romania, four out of 10 respondents believe that autonomous cars will produce important changes on the environment, while half of those interviewed believe that the maintenance of an electric vehicle is cheaper than that of a heat engine vehicle. With regards to the autonomy of a non-pollutant vehicle, one in five Romanians said that they’d prefer to go 300 km with the car battery fully charged, and 6 out of 10 respondents prefer an electrical autonomy of over 500 kilometers. “An explanation could be given by the realization according to which 7 out of 10 respondents declare that Romania’s big cities do not have sufficient charging stations in order to maintain the autonomy of the electric vehicles in Romania” is mentioned in the conclusions of the study. Also, the car represents the preferred urban means of transport for most Romanians (6 out of 10 respondents), against the bicycle or other

consideră că motorul electric și bateriile performante vor avea un impact major asupra transportului urban, relevă un studiu. Conform cercetării întocmită de iVox și susținută de CEZ România, patru din 10 respondenți cred că mașinile autonome vor produce schimbări importante asupra mediului, în timp ce jumătate dintre cei intervievați sunt de părere că întreținerea unui autovehicul electric este mai puțin costisitoare decât cea a unui autovehicul cu motor termic. În privința autonomiei unui autovehicul nepoluant, unul din cinci români au spus că ar prefera să meargă 300 de kilometri, cu bateria mașinii încărcată complet, iar 6 din 10 respondenți preferă o autonomie electrică de peste 500 de kilometri. ”O explicație ar putea fi dată de constatarea conform căreia 7 din 10 respondenți declară că orașele mari din România nu dispun de suficiente stații de încărcare pentru a menține autonomia autovehiculelor electrice din România”, se menționează în concluziile studiului. De asemenea, mașina reprezintă mijlocul de transport urban preferat de cei mai mulți dintre români (6 din 10 respondenți), în defavoarea bicicletei sau a altor mijloace de locomoție. În plus, 87% dintre cei chestionați consideră că beneficiul cel mai important al mijloacelor de mobilitate electrice este dat de emisiile poluante reduse. Al doilea beneficiu menționat este că sunt mai silențioase (49,5%). Totodată, 50% dintre respondenți cred că întreținerea unui autovehicul electric este mai puțin costisitoare decât întreținerea unui autovehicul cu motor termic, iar cei mai mulți realizează că numărul mașinilor electrice va crește, datorită interesului din ce în ce mai ridicat pentru modalități de transport care nu poluează. Astfel, 5 din 10 români estimează costurile de carburant pentru autoturismul propriu la sub 300 lei (plus TVA), iar 4 din 10 cheltuiesc între 300 și 500 de lei/lună pentru carburant. Mai mult de jumătate dintre români (56%) susțin că circulă zilnic cu mașina, iar 70% dintre ei în oraș. Pe de altă parte, 7 din 10 români consideră că o altă metodă eficientă de reducere a poluării în orașele mari din România ar fi introducerea autobuzelor electrice, iar 61% cred că bicicleta, tricicleta sau mopedul contribuie la reducerea poluării.

means of locomotion. Furthermore, 87% of those questioned consider that the most important benefit of electric means of mobility is given by the low pollutant emissions. The second benefit mentioned is that their less noisy (49.5%). At the same time, 50% of the respondents believe that the maintenance of an electric vehicle is cheaper than the maintenance of a heat engine vehicle, and most of them realize that the number of electric cars will raise because of the growing interest in non-polluting means of transport. Therefore, 5 out of 10 Roma-

nians estimate the fuel costs for their own cars at less than LEI 300 (plus VAT), and 4 out of 10 spend between LEI 300 and 500 per month on fuel. More than half of Romanians (56%) claim that they use their car daily, and 70% of them in the city. On the other hand, 7 out of 10 Romanians consider that another efficient method to lower pollution in Romania’s big cities would be the introduction of electric buses, and 61% believe that the bicycle, tricycle or the moped contribute to

Q3 2017

ELECTRICITY

| sperante , mari / high hopes

Studiul iVox a fost realizat pe un eșantion de 1.668 respondenți proveniți din orașe mari, cu peste 100.000 locuitori, în perioada 24-30 iulie 2017.

lowering pollution. The iVOX study was done on 1,668 respondents originating from the big cities, with over 100,000 inhabitants, between July 2430th 2017.

CEREREA DE MAȘINI ELECTRICE ȘI HIBRIDE RĂMÂNE RIDICATĂ THE DEMAND FOR ELECTRIC AND HYBRID Vânzările de autovehicule ecologice (hibride și CARS REMAINS HIGH electrice 100%) au ajuns, în primele șapte luni ale Ecological vehicle sales (hybrids and elecanului, la 1.237 de unități, un număr aproape triplu tric 100%) have reached 1,237 units in the first (+210,48%) față de aceeași perioadă din anul 2016, seven months of the year, a number almost triple reiese din statistica Asociației Producătorilor și Im(+210.48%) compared to the same period of 2016, portatorilor de Autoturisme (APIA). Conform statisas shows the statistic from the Car Producers and ticii, în perioada ianuarie-iulie 2017, comparativ cu Importers Association (APIA). primele șapte luni din anul anterior, ponderea autoAccording to the statistic, between January-July turismelor „eco” în totalul vânzărilor a fost de 1,8% 2017, compared to the first seven months of the pe plan local, iar comercializarea de mașini electrice previous year, the rate of “eco” vehicles of in the tos-a majorat cu circa 180%, în timp ce în cazul celor tal number of sales was of 1.8% locally, and the marhibride s-a consemnat de peste 215%. keting of electric cars has risen with about 180%, În luna iulie au fost vândute 291 de while hybrids, with over 215%. mașini electrice și hibride, în creștere In July, 291 electric and hybrid cu 9,81%, în comparație cu luna cars have been sold, rising with anterioară, când s-au înregistrat 9.81% compared to the 265 de exemplare vândute. previous month, when a În ian-iul 2017, comercializarea În clasamentul celor mai conumber of 265 sold cars was de mașini electrice s-a majorat cu mercializate mărci auto electriregistered. circa 180%. ce 100%, în primele șapte luni According to Agerpres, in ale anului, primul loc este ocuthe top of the most traded Between January-July 2017, pat de BMW, cu 46 de unități, urbrands of 100% electric cars, the e-car sales has risen by about 180%. mat de Mercedes-Benz (40 exemduring the first seven months of plare), Renault (18), Audi, Mitsubishi the year, the first place was takși Volkswagen (câte nouă unități) și Poren by BMW, with 46 units, seconded sche (5), potrivit Agerpres. Totodată, cele mai by Mercedes-Benz (40), Renault (18), Audi, multe mașini hibride vândute în România, din ianuaMitsubishi and Volkswagen (nine units each) and rie până în iulie 2017, au fost înregistrate de Toyota Porsche (5). (1.019 unități). Clasamentul continuă cu Lexus (88 At the same time, the most sold hybrid cars in de unități), Kia (9), Hyundai (3) și Mercedes-Benz (2). Romania, from January to July 2017, have been from Statistica oficială arată că, la nivelul anului trecut, Toyota (1,019 units). The list continues with Lexus numărul autovehiculelor electrice și hibride noi vân(88 units), Kia (9), Hyundai (3) and Mercedes-Benz (2). dute în România a fost de 1.183 de unități, în creștere The official statistic shows that last year the cu 138% față de anul 2015. Din acest total, 167 de number of new electric and hybrid cars sold in Romaexemplare sunt autovehicule 100% electrice. nia was of 1,183 units, up by 138% as against 2015. În prezent, se derulează o nouă ediție a PrograFrom this total, 167 units are 100% electric cars. mului ‚Rabla Plus’, demarat în data de 10 mai 2017, Currently, a new edition of the “Rabla Plus” Prodestinat achiziționării de mașini prietenoase cu gram is underway, started on the 10th of May 2017, mediul. Prin intermediul programului, valoarea ecodestined to acquiring environment-friendly cars. tichetului acordat celor care vor să-și achiziționeze Through the program, the value of the Eco-ticket un autovehicul nou 100% electric este, în acest an, granted to those that wish to buy a new 100% de 10.000 de euro, iar pentru cele hibrid plug-in de electric car this year is of EUR 10,000, and for the 4.500 euro. plug-in hybrids, EUR 4,500.

180%

ELECTRICITY

| final de mandat / end of mandate

Daniela Lulache

4 ani și 4 luni la conducerea Nuclearelectrica 4 years and 4 months at the head of Nuclearelectrica BOGDAN TUDORACHE

P Guvernanța corporativă pe termen lung este esențială pentru un producător de energie nucleară.

Long-term corporate governance is essential for a nuclear power producer.

lecarea Danielei Lulache de la cârma SN Nuclearelectrica ar putea fi una temporară. În cadrul ultimei sale conferinței de presă, fostul director general a menționat că ar putea candida din nou la conducerea companiei, pe care are ambiția de a fi transformat-o dintr-o ”societate de stat”, într-o adevărată companie guvernată în liniile occidentale de management și transparență. ”Sunt adepta normelor de bună guvernanță. Au fost patru ani și patru luni în care am lăsat deschise toate canalele de comunicare”, spune ea. Pentru Daniela Lulache, preluarea managementului uneia din cele mai mari companii de stat nu a fost tocmai ușoară. În primul rând, avea experiență în restructurarea companiilor, nu în energie, iar aceasta a reprezentat o barieră în relaționarea cu ”vechea gardă” din interiorul companiei. Apoi, faptul că era femeie a trezit câteva suspiciuni nefondate. Cu timpul, suspiciunile s-au risipit, iar noul management și vechea structură au realizat că au aceleași obiective comune – dezvoltarea companiei și siguranța nucleară. O b i e c t i ve l e pentru o astfel de com-

panie pot fi doar stabilite pe termen lung, iar provizoratul nu este o soluție potrivită pentru investiții. Obiectivele cer atenție sporită și o planificare și negocieri intense, mai spune Lulache. Ea a fost înlocuită, din 2 septembrie, de Cosmin Ghiță, care are un mandat provizoriu de patru luni. O companie de mărimea SNN este obligată să țină cont de securitatea nucleară, pe lângă obligația de a face profit. LISTARE REUŞITĂ, ÎNTR-UN CONTEXT DIFICIL Mandatul de director general, început în anul 2013, a adus cu sine o mare provocare: listarea companiei la puțin timp după dezastrul de la Fukushima – care a determinat ulterior Germania să declare că renunță la energie nucleară. Listarea SNN avea să intervină, așadar, pe un fond incert: investitori puțini, o piață de capital subdezvoltată și un rating al industriei nucleare globale per ansamblu măcinat de dezastrul din Japonia. ”Compania nu era deloc pregătită pentru acest moment și totuși ne-a ieșit. Majoritatea acționarilor este formată acum din fonduri de investiții americane”, spune Lulache. Privatizarea a însemnat adoptarea unor noi standarde în guvernanță corporativă occidentală, transparență, comunicare și mai ales un nou mod de administrare. Unul din obiectivele majore a fost atingerea unui nou nivel de securitate nucleară, al cărei nivel de excelență a fost recunoscut internațional în urmă cu doi ani și reconfirmat în 2016 – susține Lulache. Profitul, ca obiectiv-cheie de performanță, a fost însoțit în permanență de siguranța (sau securitatea) nucleară. ”Mi-am luat angajamentul să demonstrez că o firmă de stat poate fi corporație. Deși mai sunt multe de făcut, ne-am apropiat de acest obiectiv.” Și celelalte obiective au depășit media internațională a standardelor industriei. Pierderile cauzate de opriri neplanificate ale reactoarelor au fost de 0,16% din producția brută pentru CN1 și aproape inexistente pentru CN2, în timp ce media globală este de 2,86%. În plus, programul anual de investiții s-a cifrat mereu la aproximativ 250 de milioane de lei, fără a menționa sume similare anuale dedicate rambursării de credite și în pofida unei scăderi a prețurilor energiei în perioada 2012-2016. ”Există investiții obligatorii, dedicate în special securității nucleare. Peste 80% din investiții au mers în ultimii ani la Cernavodă, 15% la Pitești (n.r. către Fabrica

aniela Lulache’s leaving SN Nuclearelectrica could be temporary. At her last press conference, the former chief executive officer said she could stand again for the company’s management, which she is confident to have converted from a “state company” in a real company ruled according to the western management and transparency lines. “I am the supporter of the good governance rules… I left open all the communication channels for four years and four months”, she says. For Daniela Lulache, taking over the management of one of largest stateowned companies was not quite an easy task. First, she was experienced in companies’ restructuring, not in energy, and this was a barrier in setting relationships with “the old guard” inside the company. Then, being a woman, she also raised some unjustified suspicions. As time went Până la finalul anului by, such suspicions vanished, vor fi stabilite costurile and the new management and pentru prelungirea duratei de the old guard understood that funcționare a primului reactor. they had they shared the same Until the end of the year, the costs goals – company’s development for extending the lifetime of and nuclear security. the 1st reactor will be The goals for such a company determined. cannot be set but on long term, and temporary solutions are not adequate for investments. The goals require increased attention and intense planning and intense negotiations, Lulache adds. She was substituted, since September 2, by Cosmin Ghiță, who holds an interim 4-month mandate. A company as large as SNN must also consider nuclear security besides generating profit.

CN1

SUCCESSFUL LISTING, IN A DIFFICULT CONTEXT The mandate of chief executive officer, started in 2013, brought a big challenge: company’s listing shortly after the disaster of Fukushima – which subsequently determined Germany to announce its decision not to give up nuclear energy. Therefore, SNN listing was to occur on an uncertain background: few investors, a poorly developed capital market and rating of the global nuclear industry overall consumed by the disaster of Japan. “The company was not prepared at all for such a moment yet we broke through it… The majority of shareholders is now formed by

Q3 2017

ELECTRICITY

| final de mandat / end of mandate

de Combustibil Nuclear) și doar minimal către sediul central”, spune Lulache. ”Suntem la 91% factor de capacitate, în timp ce standardele medii industriale sunt de 80%”. CONSTRUCȚIA GRUPURILOR 3 ȘI 4 Prelungirea vieții reactoarelor ar putea avea loc în schimbul unor investiții infime în comparație cu construcția unor capacități de producție noi, iar asta înseamnă câteva zeci de milioane de euro. În prezent există studii în curs care vor prezenta costurile exacte, până la finalul anului, pentru prelungirea duratei de funcționare a primului reactor (CN1). Au fost alocate 80 de milioane de lei pentru studii tehnice, iar canadienii de la Candu vor veni cu soluții până la finalul anului, în urma unui contract de câteva sute de mii de euro. Statul s-a abținut, deocamdată, să confirme această investiție în cadrul adunării acționarilor din iulie. S-au cerut informații suplimentare și confirma-

Mi-am luat angajamentul să demonstrez că o firmă de stat poate fi corporație, și nu doar… firmă de stat. Deși mai sunt multe de făcut, ne-am apropiat de acest obiectiv..

I committed myself to prove that a state-owned company can be corporation, and not only … a state company. Although there are still many things to settle, we got nearer this goal. rea din partea CNCAN, regia care certifică astfel de investiții, referitor la fezabilitatea propunerii. ”Sunt investiții minime”, spune Lulache, explicând că astfel ar putea fi economisite zeci de miliarde de euro. ”E vorba de câteva zeci de milioane de euro, conform datelor altor centrale nucleare din lume. La finalul anului vom avea însă date certe pentru cazul nostru”. În același timp, negocierile pentru Reactoarele 3 și 4 cu partea chineză au fost reluate, urmând să fie încheiate în maximum șase luni. O nouă conducere provizorie, pe doar patru luni, ar putea însă pune în pericol toate aceste planuri. În plus, decizia acționarului majoritar-statul român – de a absorbi către buget 90% din profit sub formă de dividende ar putea periclita pe termen lung investițiile planificate. ”Guvernanța corporativă pe

American investment funds”, Lulache says. Privatization meant the adoption of some new standards in western corporative governance, transparency, communication and especially new administration. One major project was the attainment of a new nuclear security level, the excellence level of which was internationally recognized two years ago and reconfirmed in 2016 – Lulache says. The profit, as a key-goal of performance, was always accompanied by nuclear security (or safety). “I committed myself to prove that a state-owned company can be a corporation… Though there are still many things to settle, we got nearer such objective.” The other goals also overdone the international average of the industry’s standards. The losses caused by unplanned outages of the reactors were 0.16% of the gross production for the nuclear plant CN1 and almost inexistent for CN2, while the global average is 2.86%. Moreover, the annual program of investments was always about lei 250 million, not mentioning the annual similar amounts dedicated to the credit reimbursement and despite the drop of the energy prices between 2012-2016. “There are compulsory investments, thought especially for nuclear security… Over 80% of the investments were directed to Cernavodă during the last years, 15% to Pitești (e.n. to the Nuclear Fuel Company) and only to a minimal amount to the headquarter”, Lulache states. “We are at a 91% capacity factor, while the average industrial standards are 80%”. THE CONSTRUCTION OF GROUPS 3 AND 4 The extension of the reactors’ lifespan could occur for some feeble investments comparatively to the construction of some new production capacities, and this means scores million euro. At present there are ongoing surveys that will give the accurate costs, by the end of the year, for the extension of the operational duration of the first reactor (CN1). Lei 80 millions were granted for technical surveys, and the Canadians from Candu will give solutions by the end of the year, as a result of a contract amounting EUR of hundreds thousand. So far the state has refrained from confirming such investment at the shareholders’ general assembly of July. Additional information and the confirmation by CNCAN, the authority certifying such investments as regards the feasibility of the proposal were requested. “These are minimal investments”, Lulache says,

termen lung este esențială pentru un producător de energie nucleară. E o activitate care presupune termene lungi și o capacitate de anticipare. Iar nici unul din acestea nu se potrivesc bine cu un provizorat”, a spus Lulache. ”Vorbim de proiecte pe zeci de ani, care costă un miliard de euro fiecare. Orice discontinuitate are efect asupra proiectului”. Ea se referă la numirea provizorie, pe patru luni, a lui Cosmin Ghiță, în vârstă de 28 de ani, mai întâi la conducerea Companiei Naționale a Uraniului (CNU), și ulterior în manageriatul Nuclearelectrica. ”E omenește dificil să iei decizii de miliarde” în doar patru luni, susține Lulache. Iar din punct de vedere al viabilității deciziilor luate, este ”imposibil”. Negocierile statului român cu compania chineză China General Nuclear Power Corporation, pentru construcția reactoarelor 3 și 4 de la Cernavodă, au fost suspendate în decembrie anul trecut, pe fondul schimbării guvernului, dar vor reîncepe în septembrie. În noiembrie 2015, Nuclearelectrica și China General Nuclear Power Corporation au semnat un memorandum de înțelegere pentru dezvoltarea reactoarelor 3 și 4 de la Cernavodă, proiect estimat la 6,5 miliarde euro. Proiectul reactoarelor 3 și 4 presupune construcția a două noi reactoare de tip CANDU 6 pe platforma centralei nucleare de la Cernavodă, fiecare cu o putere instalată de 700 MW. PRELUNGIREA DURATEI DE VIAŢĂ În ceea ce privește proiectul privind prelungirea duratei de viață a reactorului 1, inaugurat în 1996, Lulache menționează că este necesar ca guvernul să ia o decizie în acest sens anul acesta. Reactoarele de tipul celor de la Cernavodă ar trebui să funcționeze 210.000 ore la 80% factor de capacitate, însemnând echivalentul a 30 de ani. Unitatea 1 de la Cernavodă are factor de utilizare a capacității de peste 90%, dar îi poate fi prelungită durata de funcționare cu aproape 16%, până la 230-245.000 ore de funcționare. ”Avem o decizie a Adunării Generale a Acționarilor din 2013 care aprobă de principiu retehnologizarea unității 1, care teoretic trebuia să înceapă la expirarea celor 210.000 ore de funcționare, deci undeva în intervalul 2023-2026, permițându-ne să utilizăm deja un buget de aproximativ 80 milioane lei pentru realizarea tuturor studiilor tehnice necesare, pentru a fi capabili să înțelegem foarte clar care este nivelul de îmbătrânire, care este starea canalelor de com-

explaining that scores of billions euro could be saved this way. “It’s about several scores of millions euro, according to the data of other nuclear plants all over the world. Yet, at the end of the year we will have accurate data for our case”. At the same time, the negotiations for Reactors 3 and 4 with the Chinese party were resumed, their conclusion being planned within six months as the most. A new temporary management, for only four months, could however endanger all these plans. Besides, the decision of the majority stockholder - the Romanian State – to absorb to the budget 90% of the profit as dividends could endanger the planned investments on long-term. “The corporative governance on long term is essential for a nuclear energy producer. It is an activity that implies long terms and a forecasting capacity. And none of these match an interim management”, Lulache said. “We talk about projects of scores of years, that cost EUR one billion each… Any discontinuity affects the project”. She refers to the interim appointment, for four months, of Cosmin Ghiță, aged 28, first at

Q3 2017

ELECTRICITY

| final de mandat / end of mandate the head of the National Company of Uranium (CNU), then in the management board of Nuclearelectrica. “It is humanly difficult to take decisions of billions” in only four months, Lulache affirms. While as regards the feasibility of the decisions, this is “impossible”. The negotiations led by the Romanian State with the Chinese Company China General Nuclear Power Corporation on the construction of reactors 3 and 4 from Cernavodă were suspended in December last year, following the government replacement, but will be resumed in September. In November 2015, Nuclearelectrica and China General Nuclear Power Corporation signed a memorandum of understanding for the development of reactors 3 and 4 in Cernavodă, a project estimated at EUR 6.5 billion. The project in reactors 3 and 4 involves the construction of two new CANDU 6 reactors on the platform of the Cernavodă nuclear power plant, each with an installed capacity of 700 MWh.

bustibil, care sunt echipamentele ce trebuie înlocuite, care sunt echipamentele ce au nevoie de revizii capitale, să avem o valoare a proiectului de investiții”, a mai spus directorul general al Nuclearelectrica, citat de News.ro. Acționarul majoritar, Ministerul Energiei, a cerut însă date suplimentare pe marginea aceluiași subiect aflat pe ordinea de zi în AGA din vara acestui an, când subiectul a fost introdus în ședință, așteptând totodată și opinia CNCAN.

Reactoarele 3 și 4 sunt absolut obligatorii dacă vrem să devenim independenți energetic, să avem securitate energetică.

Reactor 3 and 4 are absolutely necessary if willing to become energetically independent, to have energetic security.

THE EXTENSION OF THE LIFESPAN As regards the project on the extension of the lifespan of reactor 1, inaugurated in 1996, Lulache specifies that it is necessary that the government should take a decision in this regard this year. The reactors like those of Cernavodă should operate 210.000 hours at a 80% capacity factor, that is the equivalent of 30 years. Unit 1 of Cernavodă has a capacity usage factor over 90%, but its operational lifespan can be extended by almost 16%, to 230245,000 operational hours. “We have a decision by the Shareholders’ General Assembly of 2013 approving in principle the refitting of unit 1, which theoretically had to begin at the lapse of the 210,000 operating hours, thus somewhere between 2023-2026, allowing us to already use a budget of about lei 80 million to carry out the necessary technical surveys, to be able to understand very clearly what is the ageing level, what is the conditions of the fuel channels, what are the equipment requiring replacement, what are the equipment requiring capital overhauling, to have a value of investment project”, the general manager of Nuclearelectrica added, quoted by News.ro. The majority stockholder, the Ministry of Energy, asked additional data on the margin of the same topic of the SGA agenda of this year, when the topic was brought to the meeting, waiting at the same time the CNCAN opinion.

ELECTRICITY

| campanie / campaign

Eficienţă energetică pentru rezultate care contează

n intervalul aprilie-iunie, energynomics.ro a desfăşurat campania de informare “Eficienţă energetică pentru rezultate care contează”, în cadrul proiectului Start2Act, finanţat prin Programul de cercetare al Uniunii Europene ORIZONT 2020, cu scopul de informare și educare a factorilor de decizie din autoritățile publice și din companii – de la start-up-uri și IMM-uri la întreprinderile cele mai mari. Au avut loc trei conferinţe – la Iaşi, la Cluj-Napoca şi la Timişoara. Sponsorul principal al conferinţelor a fost ENGIE România, companie care, împreună cu filialele sale, deserveşte aproximativ 1,6 milioane de clienţi, operează o reţea de 19.000 de kilometri în 19 judeţe din sudul României şi Bucureşti.

Energy efficiency for big results

etween April and June 2017, energynomics.ro conducted its awareness campaign “Energy efficiency for big results”, within the project Start2Act, financed from the European Union’s Research Program HORIZON 2020, aimng to inform and educate decision makers within public authorities and companies – from start-ups and SMEs to large enterprises. Until now, three conferences were held – in Iaşi, in Cluj-Napoca, and in Timişoara. The main sponsor of the conferences was ENGIE Romania, a company which, together with its branches, serves approximately 1.6 million clients, operates a 19,000 kilometers network in 19 counties in Southern Romania and Bucharest.

Campania de comunicare a energynomics.ro a fost susținută de partenerii noștri: The communication campaign of energynomics.ro is supported by our partners: ENGIE România, EnergoBit, Servelect, Phoenix Contact, Autotransilvania, Enero, EximBank, Gefco România, BMW APAN Motors Iaşi, ABB România.

Iași

Cluj-Napoca

Timişoara

Au participat la conferinţa de la Iaşi peste 40 de experţi, reprezentanți de la: The conference in Iaşi was attended by over 40 experts, representatives from: #better, 3P Frigoglass, Apan Iaşi, Artmark, BMW Group, Brikston Construction Solutions SA, Can&Power, Delphi Diesel, Universitatea Tehnică „Gheorghe Asachi”, E.ON, Elsaco Brunata, Energy Audits Iasi, ENGIE România, Everlight, Exim Bank, GEFCO, Iaşi Tex, INCD Urban, Miolok, Moneycorp, Primăria Municipiului Iasi, Quartz Matrix, Recom Instal, Carrefour România, SC Q SRL, Sucursala Căi Ferate Iaşi - CNCF CFR, Total Energy Solution, Vector Trust, Vestra, VSB Energie Verde, WPD.

Au participat la conferinţa de la Cluj-Napoca peste 40 de experţi, reprezentanți de la The Cluj-Napoca conference was attended by over 40 experts, representatives from #better, ABB România, ANRE Moldova, ARO, Ascentor, EFdeN, EnergoBit, Exe Green Holding, Expert Business, FEL România, Huawei, MET, Money Corp, Navridis, Roland Berger, Romelectro, RRA, RVR Energy, Safetech Innovations, SII, Simtel Team, SMC Romania, Socomec Romania, Suite Home, Telekom, TPMR Simulation, UTI, Zurich Broker.

Au participat la conferinţa de la Timişoara peste 50 de experţi, reprezentanți de la: The Timişoara conference was attended by over 50 experts, representatives from ABB România, ACS Politehnică Timișoara, AGASI, Automaton, Camera de Comerț, Industrie și Agricultură Timiș, Can&Power, CAPABIL, Delgaz Grid, EE Test, EETIM, Electroproiect HK, ENEL, Enero, ENGIE, ETA-2U, Euroelectric, EximBank, Heliopolis Energia, I.S. Intelltech, Intelligent Buildings, ISIM Timisoara , Luxten, Media. edu, Phoenix Contact, Prodez Vest, Renewables Consulting, RRA, Tectonics Art, UPT Timişoara.

100

CLUJ-NAPOCA 18 mai 2017

TIMIŞOARA 22 iunie 2017

IAŞI 25 aprilie 2017

ELECTRICITY

| campanie / campaign

Tehnologia şi expertiza pentru eficienţă energetică există, mai trebuie suportul autorităţilor We have technology and expertise for energy efficiency; support from public authorities is what we need

stronger pressure from the companies towards the authorities could accelerate the adoption and implementation of clearer measures to support efforts for increased energy efficiency. For the time being, companies themselves need to identify funding solutions and to engage in partnerships in order to improve energy performance in their current activity. These were the reccurent points made in the speeches during the conference “Innovative approaches and new trends in energy efficiency”, organized by energynomics.ro on Thursday, June 22nd, the third of the information campaign “Energy efficiency for big results”.

Sorin Giurgiu Şeful Departamentului Vânzări Clienţi Business, ENGIE Romania Head of the Business Customer Sales Department, ENGIE Romania

presiune mai consistentă din partea companiilor din domeniu la adresa autorităţilor ar putea să accelereze adoptarea şi punerea în aplicare a unor măsuri mai clare pentru sprijinirea eforturilor de creştere a eficienţei energetice. Deocamdată, companiile însele trebuie să identifice soluţii de finanţare şi să intre în parteneriate pentru a îmbunătăţi performanţele energetice în activitatea curentă. Acestea au fost principalele puncte de întâlnire ale discursurilor din cadrul conferinţei “Abordări inovatoare și noi tendințe în domeniul eficienţei energetice” organizate de energynomics.ro, joi, 22 iunie, a treia din campania de informare “Eficienţă energetică pentru rezultate care contează”. GAMĂ EXTINSĂ DE SOLUŢII ŞI SERVICII DE LA ENGIE ROMANIA Sorin Giurgiu, Şeful Departamentului Vânzări Clienţi Business, ENGIE Romania a prezentat succint intenţiile grupului la nivel global ordonate pe trei direcţii de dezvoltare:

102

EXTENSIVE RANGE OF SOLUTIONS AND SERVICES FROM ENGIE ROMANIA Sorin Giurgiu, Head of the Business Customer Sales Department, ENGIE Romania presented in short the group’s intentions globally on three directions of development: • Reduced CO2 emissions in electricity production • Development and management of the global infrastructures and networks (gas and electricity) • Solutions and services for residential clients, professional associations, companies, municipalities and other territorial units “Decentralization means getting closer to the customer. For example, 20 years ago, when talking about energy, GWs and TWs were used as measuring units. Ten years ago, we have already reached MWs, and now we are talking about customized solutions at the level of kWs”, Sorin Giurgiu explained. As part of the ENGIE group, one of the world’s leading energy companies, ENGIE Romania is an important local player with about 1,6 million customers and a turnover of nearly one billion euros. ENGIE Romania is the first natural gas importer in Romania and the first natural gas supplier on the

• Emisii reduse de CO2 în producția de energie electrică • Dezvoltarea şi gestionarea infrastructurilor şi a rețelelor globale (gaze și electricitate) • Soluţii şi servicii pentru clienţii rezidenţiali, asociaţii profesionionale, companii, municipalităţi şi alte unităţi teritoriale “Descentralizarea înseamnă apropierea de client. De exemplu, în urmă cu 20 de ani, când se vorbea despre energie se foloseau ca unităţi de măsură GW şi TW. În urmă cu zece ani s-a ajuns deja la MW, iar acum suntem pe cale să ne referim în principal la soluţii personalizate la nivelul kW-lor”, a explicat Sorin Giurgiu. Parte a grupului ENGIE, unul dintre liderii mondiali în domeniul energiei, ENGIE Romania este un jucător important şi pe plan local, cu circa 1,6 milioane de clienţi şi o cifră de afaceri de aproape un miliard de euro. ENGIE Romania este primul importator de gaze naturale din România şi primul furnizor de gaze naturale pe piața reglementată, iar Distrigaz Sud Reţele este numărul unu în distribuția de gaze naturale în Romania. ENGIE Servicii este lider de piață pe segmentul serviciilor tehnice, cu 650.000 de clienți. MICROCHP PENTRU INDEPENDENŢĂ ŞI EFICIENŢĂ ENERGETICĂ Un produs dedicat clădirilor cu un consum mare de electricitate (hoteluri, pensiuni, spitale) şi căldură este microcentrala în cogenerare pentru realizarea căreia ENGIE Romania poate asigura investiţia iniţială printrun contract de tip F-BOOT (Finance-Built-Own-Operate-Transfer). În condiţiile în care jumătate din factura cu energia electrică o reprezintă tarifele de sistem (transport şi distribuţie), acest microCHP elimină aceste costuri. Un element suplimentar care contribuie la reducerea costurilor este producţia simultană de electricitate şi agent termic chiar în locaţia clientului, ceea ce îi conferă acestuia posibilitatea de producţie a energiei în regie proprie. “Sectorul de cogenerare/tri-generare este unul dintre cele mai dinamice, pentru că permite clienţilor, în principal celor mai mici din zona de consum de, să obţină o soluţie personalizată pentru nevoile proprii. Reprezentantul ENGIE Romania s-a referit şi la pachetul extins de consultanţă şi servicii pentru optimizarea consumului de energie, inclusiv prin Soluţia de Monitorizare a Consumului de Energie – aplicaţia care permite clientului să îşi urmărească şi să îşi analizeze

regulated market, and Distrigaz Sud Retele is number one in the natural gas distribution in Romania. ENGIE Servicii is a market leader on the technical services segment with 650.000 customers. MICROCHP FOR INDEPENDENCE AND ENERGY EFFICIENCY A product dedicated to the high energy consumption buildings (hotels, guesthouses, hospitals) and heat is the cogeneration micro-power plant for which ENGIE Romania can provide the initial investment through a F-BOOT (Finance-Built-Own-Operate-Transfer) type of agreement. Given that half of the electricity invoice is represented by system tariffs (transport and distribution), this microCHP eliminates these costs. An additional element that contributes to cost reduction is the simultaneous production of electricity and heat even at the customer’s location, which gives him the opportunity to produce his own energy. “We responded to the customer’s request, which

Ovidiu Albulescu Key Account Manager Dacia Renault, în cadrul ABB România Key Account Manager Dacia Renault, at ABB România

wanted to be more efficient and cost-effective”, explained Gabriel Florea. “After 9 years of operation, the equipment becomes for free the property of the customer, and the benefits already confirmed by the presented project are a lower fuel consumption, a lower environmental impact, and significant energy cost savings”.

Q3 2017

ELECTRICITY

| campanie / campaign

consumul de energie, pe tipuri energetice (gaze naturale sau electricitate), astfel încât să poată interveni asupra gestionării consumurilor şi a optimizării bugetului. EFICIENŢĂ ENERGETICĂ PRIN AUTOMATIZARE ŞI ROBOTIZARE Cu 135.000 de angajaţi în 100 de ţări, lider global pentru energetică şi automatizări, ABB oferă soluţii pentru creşterea productivităţii industriale prin intermediul a patru divizii: • reţele energetice • produse electrice şi energetice • acţionări şi automatizări • automatizare de proces

Nicoleta Ion Enero

104

Ovidiu Albulescu, Key Account Manager Dacia Renault, în cadrul ABB România, s-a referit la 10 motive pentru a investi în automatizare şi roboţi. La avantajele prezentate, reprezentantul ABB a adăugat faptul că investiţiile în automatizările industriale se recuperează în doi, până la cinci ani, iar durata de viaţă a unui robot poate ajunge la 15-20 ani, cu costuri minime de întreţinere, în funcţie şi de modul de exploatare. Platforma ABB Ability vine cu soluţii digitale pentru industrie, segmentată în trei categorii: utilităţi, unităţi de producţie, transport şi infrastructură. În cazul utilităţilor, reprezentatul ABB a invocat reducerea timpului de instalare (40%), a costurilor de întreţinere (50%) şi a timpilor de oprire (50%). “În industrie, cele 180 de soluţii implementate ne arată că putem obţine o creştere a productivităţii (200%), un consum

The ENGIE Romania representative also referred to the extensive consulting and services package for optimizing energy consumption, and also the SMCE application – which allows the customer to monitor and analyze energy consumption by energy types (natural gas or electricity) so that it would be able to intervene for consumption management and budget optimization. ENERGY EFFICIENCY BY AUTOMATION AND ROBOTICS With 135.000 employees in 100 countries, as a global leader in energy and automation, ABB offers solutions to increase industrial productivity through four divisions: • Energy networks • Electrical and energy products • Operation and automation • Process automation Ovidiu Albulescu, Country Service Manager şi Sales Manager Industry Segment la ABB România, exposed 10 reasons to invest in automation and robots. The ABB representative added that investments in industrial automation is recovered in two, up to five years, and the lifetime of a robot can reach 15-20 years with minimal maintenance costs, depending on the exploitation. The ABB Ability platform comes with digital solutions for the industry, segmented into three categories: utilities, production units, transport and infrastructure. In the case of utilities, the ABB representative mentioned the reduction in installation time (40%), maintenance costs (50%) and stop times (50%). “In the industry, the 180 solutions we implemented, show that we can achieve productivity growth (200%), reduced energy consumption (30%) and longer product lifetime (30%)”, said Albulescu. ELECTRIC MOBILITY SOLUTIONS FROM PHOENIX CONTACT Cătălin Marius Lepinzean, Business Development Manager at Phoenix Contact, mentioned two of the directions of action that the German group has in Romania. Founded in 1923, PHOENIX CONTACT Gmbh & Ko is a leader in the field of electrical component manufacturing and industrial automation technology, and in 1928 Phoenix Contact invented the terminal block (RWE clamp) for the

energetic redus (30%) şi durata mai lungă de viaţă a produsului (30%)”, a precizat Albulescu. SOLUŢII DE MOBILITATE ELECTRICĂ DE LA PHOENIX CONTACT Cătălin Marius Lepinzean, Business Development Manager la Phoenix Contact, s-a referit la două dintre direcţiile de acţiune pe care grupul de origine germană le are în România. Înființată în anul 1923, PHOENIX CONTACT Gmbh & Ko, este lider în domeniul producţiei de componente pentru conexiuni electrice şi pentru tehnologia automatizărilor industriale, iar în 1928 Phoenix Contact a inventat blocul terminal (clema şir) pentru compania germană de electricitate RWE. Cu 15.000 de angajaţi la nivel global, grupul Phoenix Contact are o cifră de afaceri anuală de două miliarde de euro. “Phoenix Contact vine în faţa dumneavoastră cu acest mix, pornind de la componente, trecând prin integrarea soluţiilor şi ajungând la susţinerea unor idei prin soluţii tehnice adecvate”, a explicat Cătălin Marius Lepinzean. Alături de partenerii săi compania a implementat în România soluţii de eficienţă în infrastructura de producţie, precum condiționarea alimentarii, management energetic, controlul iluminării. Un segment important de activitate al companiei este de asemenea mobilitatea electrică, zonă încă la început în România, dar cu un mare potenţial. “Noi nu producem staţii la cheie, noi susţinem integratorii de sisteme din România pentru a realiza asemenea staţii. Avem colaborări avansate cu 4-5 companii, adică avem deja staţii realizate şi instalate”, a precizat Lepinzean. Asemenea companii, cu sprijinul Phoenix Contact, pun la dispoziţie soluţii integrate – atât staţiile propriuzise, cât şi reţelele şi arhitectura hardware/software necesare pentru transferul de date şi administrarea unor reţele complexe. ENERO – PROGRAM GRATUIT DE ASISTENŢĂ PENTRU IMM-URI TINERE Nicoleta Ion a prezentat oportunităţile pe care le au IMM-urile şi Start-up-urile din România, prin proiectul START2ACT, finanţat în cadrul programului de cercetare al Uniunii Europene ORIZONT 2020. “Un domeniu cheie de intervenţie pentru creşterea eficienţei energetice prin schimbări ale comportamentului este cel al echipamentelor de birou, care au cea mai mare creştere a consumului de energie din zona de business”, a explicat Nicoleta Ion. ENERO este un centru de consultanţă cu sediul în Bucureşti

German electricity company RWE. With 15,000 employees globally, the Phoenix Contact group has an annual turnover of two billion euros. “What Phoenix Contact proposes is this mix – starting from components, through the integration of the solutions and implementing some ideas through appropriate technical solutions,” explained Cătălin Marius Lepinzean. Along with its partners, the company has implemented in Romania efficiency solutions in the production infrastructure, such as power conditioning, energy management, lighting control. An important segment of the company’s activity is also electric mobility, an area which is not so developed in Romania, but which has great potential. “While we do not produce turn-key stations, we support system integrators in Romania to build such stations. We have fruitful collaborations with 4 or 5 companies, that is, we have already built and installed some stations,” said Lepinzean. Such com-

Cătălin Marius Lepinzean Business Development Manager, Phoenix Contact

În industrie, cele 180 de soluţii implementate ne arată că putem obţine o creştere a productivităţii (200%), un consum energetic redus (30%) şi durata mai lungă de viaţă a produsului (30%).

For the industry, the 180 solutions we implemented, show that we can achieve productivity growth (200%), reduced energy consumption (30%) and longer product lifetime (30%). OVIDIU ALBULESCU Key Account Manager Dacia Renault, în cadrul ABB România Key Account Manager Dacia Renault, at ABB România

Q3 2017

ELECTRICITY

| campanie / campaign panies, with the support of Phoenix Contact, offer integrated solutions – both the stations themselves and the networks and hardware / software architecture necessary for data transfer and complex network administration.

Carmen Liptak Director Regional EximBank Regional Director EximBank

Toate start-upurile mai tinere de 5 ani sunt eligibile pentru programul gratuit implementat de Enero.

All start-ups younger than 5 years are eligible in Enero’s free program,

106

care poate oferi, gratuit, asistenţă, prin intermediul unui aşa numit “mentorat”. Prima vizită este dedicată unei evaluări a consumului de energie şi se traduce în implementarea măsurilor rapide, fără costuri, a explicat Nicoleta Ion. Următoarele două vizite vor identifica oportunităţile de reducere a consumului prin măsuri cu costuri reduse, respectiv prin măsuri mai costisitoare. Toate start-up-urile mai tinere de 5 ani sunt eligibile în acest program gratuit şi sunt încurajate să ia legătura cu ENERO, la start2act [at] enero.ro sau nicoleta.ion [at] enero.ro. FINANŢARE, GARANŢII ŞI ASIGURĂRI DE LA EXIMBANK Carmen Liptak, Director Regional EximBank a prezentat modalităţile prin care banca se implică în susţinerea şi promovarea mediului de afaceri românesc. “Ca orice altă bancă, avem în portofoliu produse și servicii bancare ce pot fi accesate de orice tip de societate comercială, fie că este IMM sau companie mare, derulează tranzacţii internaţionale, ori se adresează numai pieţei interne”, a spus Carmen Liptak. În plus, EximBank oferă băncilor comerciale de pe piața locală garanții și asigurări de stat ce facilitează accelerarea creditării firmelor locale, în condiții mai bune de acoperire a riscurilor. “Pentru că suntem unica bancă din România ce acționează ca agent al statului, emitem garanții suverane ce reduc riscurile asociate creditării facilitând astfel accesul companiilor la finanțare”, a subliniat reprezentanta EximBank.

ENERO – FREE SUPPORT PROGRAM FOR YOUNG SMES Nicoleta Ion presented the opportunities that SMEs and Start-ups in Romania have through the START2ACT, a project funded under the European Union’s research program Horizon 2020. “A key area of intervention for increased energy efficiency through behavioral changes is represented by office equipment, which has the largest increase in energy consumption in the business area,” Nicoleta Ion explained. Office equipment consumes 15% of the total electricity used in offices, and the trend is that this share will increase to 30% by 2020. Even though SMEs are not yet subject to a legal obligation to conduct an energy audit once in 4 years, achieving energy savings through cost-effective or costless measures (behavioral changes) should be aknowledged as an asset for SME owners and managers. All start-ups younger than 5 years are eligible in this free program and they are encouraged to contact ENERO at start2act [at] enero.ro or nicoleta. ion [at] enero.ro. FINANCING, GUARANTEES AND INSURANCE FROM EXIMBANK Carmen Liptak, EximBank Regional Manager, presented how the bank is involved in supporting and promoting the Romanian business environment. “Like any other bank, we have in our portfolio products and banking services that can be accessed by any type of company, whether it is an SME or a large company, it carries out international transactions, or it only addresses the internal market”, said Carmen Liptak. In addition, EximBank offers for the commercial banks in the local market guarantees and state guarantees that facilitate the acceleration of lending to local firms, with a better risk coverage. “Because we are the only bank in Romania that acts as the state’s agent, we issue sovereign guarantees that reduce the risks associated with lending, thus facilitating the access of companies to financing,” pointed out the EximBank representative.

stiri , / news | ELECTRICITY Deutsche Post va vinde camionete electrice dezvoltate împreună cu Ford Deutsche Post to sell electric vans developed with Ford Deutsche Post a anunțat că va lua în considerare extinderea unei alianțe cu producătorul american de automobile Ford, după ce a reușit să-și schimbe o parte a flotei cu camionete cu zero emisii asamblate cu piese furnizate de această companie. Germania, principala piață a vehiculelor din Europa, vrea să reducă emisiile de noxe, fapt pentru care a lansat luna aceasta un fond de 500 de milioane de euro pentru a ajuta municipalitățile să investească în vehicule mai puțin poluante, potrivit Reuters. Ford ar putea obține mai multe contracte de la poșta germană, a spus Juergen Gerdes, membru în consiliul de administrație al Deutsche Post, la lansarea camionetei StreetScooter Work XL, pentru care Ford furnizează tehnologii pentru vehicule bazate pe modelul său Transit. Progresul software-ului de fabricație permite nou-veniților în industria auto, cum ar fi Deutsche Post, Google și start-up-uri, să ajungă la furnizori pentru a proiecta, dezvolta și testa noi concepte de vehicule fără a angaja personal tehnic sau a investi miliarde în echipamente și fabrici.

Deutsche Post announced its interest in extending the alliance with the American car manufacturer Ford, based on its successful replacement of part of the van fleet with zero-emission vans assembled with parts supplied by this company. Germany, the main market for European vehicles, wants to bring down the noxae emissions. Therefore, this month Germany has launched a fund amounting to EUR 500 million to help municipalities invest in less polluting vehicles, according to Reuters. Ford could get several contracts from the German Post, Juergen Gerdes, a member in the Board of Administration of Deutsche Post, stated on the launch of the van StreetScooter Work XL, for which Ford supplies technologies for vehicles based on its model Transit. The progress of the manufacture software lets the new-comers into the Motor Vehicle Industry, such as Deutsche Post, Google and startups to reach the suppliers in order to design, develop and test new concepts of vehicles without employing technical personnel or investing billions in equipment and factories.

Autoritățile vor să listeze doar 10% din Hidroelectrica și ulterior alte 5%

The authorities interested to list only 10% of Hidroelectrica and subsequently other 5%

Autoritățile vor să listeze 10% din Hidroelectrica într-o primă fază, iar apoi încă 5%, dar pentru a se demara procesul sunt așteptate concluziile consorțiului de listare, a declarat ministrul Energiei, Toma Petcu, la începutul lunii august. “Vom adopta cât de curând o Hotărâre de Guvern prin care vom modifica un singur lucru: procentul de listare. Nu vom modifica metoda, se va modifica doar procentul de listare, în sensul că de la 15%, cât dorește să listeze statul român, dorim doar 10%, pentru a vedea cum funcționează în piață, cum se manifestă în piață Hidroelectrica ca și companie listată și să avem posibilitatea la un moment ales de stat să se listeze restul de 5%, pentru a maximiza banii care se iau din această listare. Banii de pe listare vor intra în companie și ne dorim ca aceste sume să fie folosite doar pe dezvoltare. Ne interesează să vedem dacă putem să dezvoltăm noi capacități. Ne interesează dezvoltarea pe termen lung”, a spus Petcu.

The authorities are interested in listing 10% of Hidroelectrica in a first stage, then other 5%, but the conclusions of the listing consortium are required for the kick off of the process, the Ministry of Energy, Toma Petcu, stated at the beginning of August. “We shall adopt as soon as possible a Government Resolution amending one single thing: the listing percentage. We shall not change the method, but the listing percentage, that is from 15%, the quota the Romanian state wants to list, we only are interested in 10% to see how it operates on the market, how Hidroelectrica acts on the market as a listed company and to have the possibility at a moment chosen by the state to list the outstanding 5%, to maximize profit obtained from such listing. The listing income will be invested in the company and we want such amounts to be used only for development. We are interested to see if we can develop new outputs. We are interested in long-term development”, Petcu said.

ELECTRICITY

| interviu / interview

UMEB Elektromotoren motoare electrice adaptate la standardele de eficienţă energetică

electric engines adapted to energy efficiency standards

u o istorie de aproape 70 de ani, UMEB Elektromotoren este unul din principalii furnizori de motoare electrice de pe piaţa internă. Cu peste 250 de angajaţi şi o cifră de afaceri anuală de circa 8 milioane de euro, compania exportă aproximativ 60% din producţie în toată lumea. Am aflat de la directorul general Vlad Vasiliu detalii despre modul în care UMEB se adaptează la cerinţele de calitate şi eficienţă energetică impuse de clienţi, precum şi la standardele de mediu ale momentului. Stimate domnule Vlad Vasiliu, care sunt sectoarele în care compania este implicată, în principal în industria energetică din România? UMEB activează în România în principal şi sectorul de petrol şi gaze, ca furnizor de rang întâi pentru motoare antiex și uz general la OMV Petrom și companiile care lucrează cu OMV Petrom: GE Lufkin, Weatherford, Eurogas System, Confind, Neptun, UPSS Botoșani, Foraj Sonde ş.a. Apoi, în industria extractivă de cărbune, UMEB este furnizor de motoare antiex și uz general, printre alţii, către CE Oltenia şi Unio Satu Mare. Compania UMEB are o istorie îndelungată în care a contribuit cu propriile produse și soluții tehnice la avansul tehnologic din sectorul motoarelor electrice. Care sunt produsele fanion ale UMEB în prezent? Compania UMEB s-a înființat în 1948, prin comasarea și transformarea vechilor ateliere pentru repararea echipamentelor militare într-o nouă fabrică dedicată producerii de mașini electrice de joasă

108

ith a history of almost 70 years, UMEB Elektromotoren is one of the main electric engines supplier on the internal market. With over 250 employees and an annual turnover of around 8 million euro, the company exports approximatively 60% of its production all over the world. We found out from Chief Executive Officer Vlad Vasiliu details about the way in which UMEB adapts to the quality and energy efficiency demands imposed by clients, as well as the current environment standards.

Esteemed mister Vlad Vasiliu, which are the sectors in which your company is implicated, especially with regards to the Romanian energy industry? UMEB functions mainly in Romania and in the oil and gas sector, as a first class supplier for antiex and general use motors for OMV Petrom and the companies that work with OMV Petrom: GE Lufkin, Weatherford, Eurogas System, Confind,

tensiune. De la început, UMEB a fost structurată ca o companie cu un grad foarte ridicat de integrare, având dezvoltate toate activitățile relevante: proiectare, producție, testare, vânzare. Compania a fost orientată spre fabricarea mașinilor electrice specializate sau speciale, realizate ca unicat sau în serii mici și medii, cu grad ridicat de diversificare și adaptabilitate la aplicațiile specifice cărora le erau dedicate. În realizarea produselor s-a recurs la tehnologii noi sau inovatoare pentru momentul la care au fost proiectare și fabricate. Primele mașini electrice fabricate și omologate de UMEB au fost destinate industriei miniere și includeau motoare antigrizutoase de curent alternativ și de curent continuu pentru acționarea echipamentelor din subteran: pentru forare, extracție, ventilație, transport cărbune sau minereuri, procesare cărbune. Domeniul motoarelor antiexplozive a fost extins apoi prin fabricarea motoarelor antideflagrante pentru aplicații în industriile de suprafață: industria chimică și petrochimică, extracția de petrol și gaze, industria farmaceutică, alimentară. Fabricarea aces-

Neptun, UPSS Botosani, Foraj Sonde etc. Then, in the coal mining industry, UMEB is an antiex and general use engines supplier, among others, for CE Oltenia and Unio Satu Mare. The UMEB company has a long history that has contributed with its own products and technical solutions to the technological advancement of the electric engines sector. What are the flag UMEB products right now? The UMEB company was founded in 1948, by the merging and transformation of the old military equipment repair shops into a new factory dedicated to the production of low voltage electric cars. From the beginning, UMEB was structured as a company with a very high level of integration, having developed all relevant activities: design, production, testing, sale. The company was oriented towards the production of specialized or special electric cars, made as a single unit or in small and medium series, with a high level of diversity and adaptability to the specific

Vlad Vasiliu director general UMEB Elektromotoren Chief Executive Officer of UMEB Elektromotoren

Q3 2017

ELECTRICITY

50% Aproximativ 50% dintre clienţi au trecut la motoare acționate prin convertizor. Approximately 50% of our customers switched to inverterdriven motors.

110

| interviu / interview

tui tip de motoare continuă și în prezent, cu o gama extinsă de puteri de până la 400 kW și este completată de noile serii de motoare antideflagrante cu eficienţă ridicată sau premium. Dintre produsele noastre aş mai aminti motoarele asincrone antiexplozive pentru acționări electrice pentru combinatul de producere a apei grele de la Drobeta Turnu Severin şi motoarele asincrone cu cerințe speciale, calificate pentru aplicații în zone cu sau fără radiații nucleare de la Centrala nuclearoelectrică de la Cernavodă, unitățile 1 și 2. Produse de complexitate extrem de ridicată, convertizoarele noastre de medie și înaltă frecvență (până la 8000 Hz) au fost utilizate în metalurgie pentru procese de topire controlată a metalelor sau tratamente termice în industria producătoare de tractoare, mijloace de transport (troleibuze, tramvaie), rulmenți. În ce fel s-au schimbat prioritățile partenerilor dumneavoastră în ultimii ani, dominați de evoluțiile tehnologice? Prioritățile partenerilor s-au schimbat în sensul ralierii la standardele actuale de energie IE3, pentru motoare de uz general, și IE 1, IE2 și IE3 pentru motoare antiex. Standardul obligatoriu este încă IE1, pentru acestea, dar clienții, atât în țară cât și externi au trecut deja în mare parte la IE2 și IE3. De asemenea, clienții au trecut pe scară mai mare, aproximativ 50% dintre ei, la motoare acționate prin convertizor pentru a scădea consumul energetic și pen-

actions they were intended for. In the realization of the products, new or innovating technologies were used when they were designed and made. The first UMEB made and approved electric cars were destined for the mining industry and included flameproof engines with alternative power and continuous power for the underground operating of equipment: for boring, mining, ventilation, coal or ores, coal processing. The anti-explosive engines’ domain was then extended by producing flameproof engines intended for use in the surface industries: chemical and petrochemical industry, petrol and gas drawing, pharmaceutical industry, food industry. The making of such engines still goes on today, with a vast range of powers of up to 400 kW and is completed by the new flameproof engine series with high or premium efficiency. Out of our products, I would also mention the anti-explosive asynchronous engines for electric action for the heavy-water production plant in Drobeta Turnu Severin and the special needs asynchronous engines, qualified for use in areas with or without nuclear radiation from the nuclear-electric power plant in Cernavoda, units 1 and 2. Products with an extremely high complexity, our medium and high frequency converters (up to 8000 Hz) have been used in metallurgy for the controlled melting processes of metals or for thermic treatments in the tractor producing, means of transport (trolleybuses, trams), bearings industry.

tru a modifica turația în funcție de necesități. Astfel, am fost nevoiți să ne modernizăm dotările, pe măsură ce clienţii au renuntat la motoarele de curent continuu, al căror producător unic în România a fost UMEB. A fost necesar să creștem acuratețea testelor interne pentru că majoritatea clienților doresc ca înregistrările parametrilor măsurați să se facă automat, pentru creșterea încrederii în măsurători. De asemenea, am fost nevoiți să introducem noi teste care să indice timpul de viață al motorului prin prisma stării lui inițiale: descărcări parțiale, analiza armonică a curenților absorbiți (Fast Fourier Transform) etc. Care sunt principalele piețe de desfacere și în ce fel diferă solicitările în funcție de specificul industriilor naționale? Motoarele și generatoarele fabricate de noi au fost destinate atât pieței interne, cât și exportului, care reprezintă o cotă semnificativă din cifra de afaceri. Principalele piețe de desfacere pe plan intern sunt sectorul de petrol şi gaze, industria extractivă de cărbune, siderurgie, agricultură, nuclear, dar lucrăm şi pentru companii de transport urban, panificație și fabricație a zahărului, de exemplu. Pe plan extern suntem prezenţi pe toate continentele cu gamele de motoare antiex destinate extracției, transportului și prelucrării carburanților, ceea ce a presupus necesitatea obținerii și păstrării a două tipuri de standard de calitate în conformitate cu ATEX (în principal în Europa) și IECEx (pentru alte continente).

How did your partners’ priorities changed in the last years, dominated by the technological evolutions? The partners’ priorities have changed as to the adapting to the current IE3 energy standards, for general use motors, and IE1, IE2 and IE3 for antiex engines. The compulsory standard still remains IE1 for these ones, but clients, both internally and externally, have already mostly moved on to IE2 and IE3. Also, clients, approximatively 50% of them, have mostly moved on to engines operated through a converter in order to lower the energetic consumption and to modify the number of revolutions depending on necessities. Therefore, we have been obliged to update our facilities, as our clients have renounced continuous current engines, whose only producer in Romania has been UMEB. It was necessary that we raise our internal testing accuracy because the majority of our clients want that the registration of the measured parameters be done automatically, as to increase confidence in the measurements. Also, we have had to introduce new test that would indicate the lifespan of the engine as to its initial state: partial discharges, Fast Fourier Transform etc. What are the main outlet markets and in what way do demands differ depending on the specific of national industries? The engines and generators produced by us have been destined for the internal market, as well as for export, which represent a significant part of the

UMEB poartă discuții vizând producerea de motoare pentru automobile electrice.

UMEB is discussing the production of electric car engines.

Q3 2017

ELECTRICITY

| interviu / interview

Automobilele electrice sunt una dintre temele de mare viitor la nivel global. Are România (prin UMEB) potențialul de a se implica în acest sector încă la început de drum? Având în vedere că acesta este un domeniu relativ nou la nivel mondial, ceea ce ne dorim pe această direcţie de dezvoltare pe care ne pregătim să avansăm sunt: asimilarea de tehnologii specifice prin transfer de know-how, investiții punctuale specifice industriei auto, prin parteneriate locale şi/sau externe și asigurarea desfacerii către companii care produc automobile, pe un segment de piaţă în creştere de la an la an.

Motoarele și generatoarele fabricate de noi au fost destinate atât pieței interne, cât și exportului, care reprezintă o cotă semnificativă din cifra de afaceri.

The engines and generators manufactured by us were destined for both the domestic and export markets, the latter representing a significant share of the turnover. Din acest punct de vedere, prin prezența Dacia-Renault și Ford în România, UMEB poate oferi avantaje considerabile în regiune pentru parteneri străini care iau în considerare dezvoltarea unor colaborări vizând producerea de motoare pentru automobile electrice. De altfel UMEB este angajat în discuții pe acest subiect pentru că poate pune la dispoziţie câteva atuuri precum cunoștințe de proiectare și fabricație, dar şi spații industriale care pot fi reconfigurate pentru a include o linie de fabricație customizată pentru motoare auto de curent alternativ. Care sunt principalele tendințe cu impact asupra afacerilor UMEB Elektromotoren în România? Cele mai importante tendinţe urmărite cu atenţie de UMEB sunt evoluţia preţului ţiţeiului la nivel global, evoluţia mediului economic şi politic la nivel local, evoluţia investiţiilor în sectorul energetic, dar şi nivelul investiţiilor directe în ansamblul lor, tendinţa de penetrare pe piaţă într-un număr în creştere a mijloacelor electrice de transport călători precum şi standardele internaţionale actuale de energie pentru motoare.

112

turnover. The main internal outlets are the oil and gas sectors, the coal mining industry, ferrous metallurgy, agriculture, nuclear, but we also work with urban transport, bread manufacturing and sugar manufacturing companies, for example. Externally, we are present on all continents with the antiex engines ranges destined for mining, transport and coal processing, which has implied the necessity of obtaining and keeping of two types of quality standards according to ATEX (especially in Europe) and IECEx (for other continents). E-cars are one of the globally great themes of the future. Does Romania (through UMEB) have the potential to get involved in this sector from the very beginning? Considering that this is a relatively new domain at the global level, what we wish with regards to this development area, which we are preparing to advance on, is: assimilation of specific technologies through know-how transfer, punctual investments specific to the automobile industry, through local and/or external partnerships and to assure selling by companies that produce automobiles, in a annualy growing market segment. From this point of view, through the Dacia-Renault and Ford representations in Romania, UMEB can offer considerable advantages in the area for foreign partners that consider developing collaborations targeting the production of engines for electric cars. For that matter, UMEB is engaged in discussions on the matter because it can make available several certain advantages such as design and production knowledge, but also industrial spaces that can be reconfigured in order to include a customized production line for alternative current automobile engines. What are the main trends that have an impact on the UMEB Elektromotoren business in Romania? The most important trends followed closely by UMEB are the evolution of crude oil prices at the global level, the evolution of the economic and political environment at local level, the evolution of investments in the energy sector, but also the level of direct investments as a whole, the penetration in the market in increasing volumes of the passenger transport means and current international energy standards for engines.

ANTICIPATES

TENDENCIES EXPLAINS

ACTUALITY SHOWS THE

LEADERS IN DEPTH

ANALYSES

1,000

QUARTERLY BILINGUAL COPIES

ELECTRICITY

| stiri , / news

FP contestă politicile de guvernanță corporativă la Engie și Hidroelectrica Franklin Templeton, administrator de Investiții al Fondului Proprietatea (FP), în calitate de acționar al ENGIE România SA, a solicitat Consiliului de Administrație al companiei să prezinte un raport către acționari cu privire la procedurile aprobate de Consiliu în legătură cu contractele de management și consultanță. Potrivit datelor aflate la dispoziția Fondului, în 2015, valoarea totală a contractelor de servicii de consultanță strategică și management s-a ridicat la o sumă estimată de 12,9 milioane RON (echivalentul a 2,9 milioane de euro). La rândul său, ENGIE Romania a anunțat că ”ia act de comunicarea Fondului Proprietatea, cu privire la acțiunea în justiție angajată împotriva administratorilor trecuți și prezenți ai companiei” și respinge acuzațiile ce i se aduc. De asemenea, Fondul Proprietatea cere acționarea în justiție a membrilor Consiliului de Supraveghere al Hidroelectrica, după numirea unor noi membri în Directoratul companiei, “pentru daunele produse societății prin aprobarea acestei numiri contrar reglementărilor interne și legale în vigoare”.

FP challenges the corporative governance policies at Engie and Hidroelectrica Franklin Templeton, Investment Administrator of Fondul Proprietatea (FP), as a shareholder of ENGIE România SA, asked the Board of Administration of the company to provide the shareholders with a report on the procedures approved by the Board in relation with the management and consultancy contracts. According to the data the Fund had available, in 2015, the total value of the contracts for strategic consultancy and management services amounted to RON 12.9 million (the equivalent of EUR 2.9 million). On its turn, ENGIE Romania announced it “recorded the communication of Fondul Proprietatea, regarding the legal proceedings contracted against the former and current administrators of the company” and it denied the charges. Moreover, Fondul Proprietatea asks the summoning of the members of the Board of Supervision of Hidroelectrica, following the appointment of some new members in the company’s Board of Directors, “for damages caused to the company by approving such appointment contrary to the internal and legal regulations in force”.

114

Marea Britanie: Autoritatea de reglementare limitează a doua oară tarifele energetice Autoritatea de reglementare în domeniul energiei din Marea Britanie, Ofgem, a anunțat că va reduce și mai mult nivelul prețurilor pentru clienții care au optat pentru abonamente cu plăți fixe anticipate. Noul act va reduce factura cetățeanului britanic cu până la 19 lire sterline pe an. Vor beneficia circa trei milioane de clienți care se bazează pe abonamente pre-paid în avans pentru energie, aceasta fiind a doua scădere, după ce de 80 de lire pe an din aprilie. Ofgem a introdus inițial plafonul pentru a ajuta la atenuarea presiunii asupra clienților care plătesc în avans pentru energie, într-un moment în care mulți furnizori au aplicat creșteri semnificative ale prețurilor.

Great Britain: The regulatory authority limiting power prices for the second time The electric power regulatory authority of Great Britain, Ofgem, announced to reduce the level of prices even more for clients who chose fix payment subscriptions. The new act will reduce the invoice for the British citizen by up to ₤ 19 per year. About three million citizens with pre-paid subscriptions for electric power will benefit, this being the second decrease, after that of 80 pound per year of April. Initially, Ofgem introduced such limit to help attenuate pressure over clients paying in advance for electric power, at a time when many suppliers applied significant increases of prices.

Enel atinge cota 500.000 la clienți rezidențiali pe piața concurențială Enel reaches a 500,000 quota in residential clients on the competitive market Numărul clienților rezidențiali care au ales ofertele Enel Energie și Enel Energie Muntenia pe piața concurențială a atins cota 500.000, anunță grupul italian. Enel l-a premiat pe clientul beneficiar al contractului cu numărul 500.000 activat pe piața liberă cu un pachet de energie electrică gratuită timp de un an. În luna aprilie, Enel a intrat și pe piața furnizării de gaze naturale către clienți rezidențiali, cu servicii care oferă consumatorilor casnici o experiență de utilizare mai simplă, predictibilitate, precum și avantajul de a avea un singur furnizor atât pentru energie electrică cât și pentru gaze naturale. Această poziționare a permis companiei să creeze pachete avantajoase pentru furnizarea de gaz și electricitate, cu beneficii și preferențiale pentru clienții Enel care aleg ambele servicii.

The number of residential clients having selected the offers of Enel Energie and Enel Energie Muntenia on the competitive market reached the 500,000 quota, the Italian group announced. Enel rewarded the client with contract number 500,000 activated on the free market with an one-year free electric power package. In April, Enel also entered the market of natural gas supply to residential clients, providing services that bring the domestic consumers a more friendly use, predictability, as well as the advantage of counting on one single supplier both for electric power, and for natural gases. Such positioning let the company create advantageous packages for the supply of gas and electricity, with benefits and preferential for Enel clients choosing both services.

China a depășit un milion de vehicule electrice și hibride Numărul vehiculelor electrice și hibride în China a ajuns la 1,01 milioane, au anunțat autoritățile de la Beijing. Din acestea, 825.000 sunt mașini electrice și alte 193.000 vehicule hibride. Producția și vânzarea de vehicule electrice și hibride ar urma să depășească cinci milioane până în 2020, estimează autoritățile chineze. Vânzările auto în China au crescut cu 6,2% în iulie, la 1,97 milioane de vehicule, datele arătând că cea mai mare piață din lume continuă să se redreseze după declinul din aprilie și mai, a anunțat Asociația Producătorilor Auto (CAAM). În iunie, livrările au urcat cu 4,5%, după ce în aprilie și mai au scăzut cu 2,2% și, respectiv, 0,1%. În primele șapte luni din acest an, vânzările au crescut cu 4,1%, la 15,3 milioane de vehicule, comparativ cu perioada similară din 2016.

China got beyond one million electric and hybrid vehicles The number of electric and hybrid vehicles in China attained 1.01 million, the Beijing authorities stated. Out of these, 825,000 are electric cars, and other 193,000 hybrid vehicles. The manufacture of electric and hybrid vehicles could go beyond five million by 2020, the Chinese authorities forecast. The vehicles sales in China went up by 6.2% in July, to 1.97 million vehicles, the data showing that the largest market in the world goes on recovering itself following the collapse from April and May, the Association of Automobile Manufacturers (CAAM) stated. In June, the deliveries went up by 4.5%, following a drop in April and May by 2.2%, respectively 0.1%. During the first seven months of this year, the sales recorded an increase by 4.1%, to 15.3 million vehicles, comparatively to the similar period of 2016.

Q3 2017

118

OIL & GAS

| interviu / interview

Antares lucrează pentru prima rețea de gaz natural comprimat din România Antares is working for the first compressed gas network in Romania

Cătălin Văluțanu Business Development manager, Antares Group

118

BOGDAN TUDORACHE

omânia încă discută retușurile finale ale Cadrului National de Politici, ultima etapă de transpunere a Directivei europene privind infrastructura de carburanți alternativi. Totuşi, proiectul CNG Romania, al primei rețele de stații de alimentare cu CNG pentru vehicule din România, în valoare de peste 5 milioane de euro, ar putea deveni realitate, a declarat pentru energynomics.ro, Cătălin Văluțanu, Business Development manager, Antares Group, într-un interviu exclusiv. În România lucrurile se mișcă cu dificultate. În timp ce Bulgaria dispune de peste 100 de stații de gaz natural comprimat, în România sunt doar două, cu perspectiva de a fi deschisă încă una în curând, spune Văluțanu. Guvernul a creat un grup de lucru inter-ministerial din care fac parte și membri ai organismului de reglementare al pieței energiei, ANRE, care va transpune Directiva 94 din 2014 a Comisiei Europene privind implementarea infrastructurii de combustibilii alternativi: aceasta are ca domeniu de reglementare de la gaz natural comprimat, la electricitate și hidrogen. Documentele principale s-au aflat în dezbatere publică până la jumătatea lunii august. Ulterior creionării formei finale a documentului, Guvernul va parcurge si restul pașilor necesari pentru adoptarea Cadrului Național de Politici. ”Avantajele gazului natural comprimat, pe lângă lipsa emisiilor – el arzând aproape în întregime – sunt costul și consumul mai scăzute față de combustibilii clasici. În plus, acest tip de combustibil poate fi adaptat și pentru motoarele diesel, nu doar pentru cele pe benzină, așa cum se întâmplă în cazul mai bine-cunoscutului GPL (gaz petrolier lichefiat). Un mare producător de vehicule de marfă utilizează deja cu succes modele de tir cu autonomii de până la 1.500 de kilometri doar cu utilizare de gaz natural comprimat sau lichefiat”, susține directorul de dezvoltare al Antares.

Care sunt investițiile efectuate de Antares în omania is still discussing the final touchzona energetică până acum? es on the National Policies Framework, Antares Group este constituit dintr-un grup the last stage of transposing the Eurode nouă firme cu capital integral românesc, fonpean Directive regarding alternative fudate în 1994 de antreprenorul vâlcean Dumitru els infrastructure. However, the CNG RoBecșenescu. Principalele companii ale Antares Grup mania project, of Romania’s first CNG fuel stations sunt Denisson Energy SRL (Oil&Gas), Antares Transnetwork for vehicles, valued at over EUR 5 million, port SA (transport persoane), Antares Motors SRL could become a reality, declared Catalin Valutanu, (reparații auto) și Mamaia Resort Hotels (turism). Business Development manager, Antares Group for Denisson Energy a fost înființată în anul 2012. energynomics.ro, in an exclusive interview. Obiectul principal de activitate al societății îl conThings advance with difficulty in Romania. While stituie producerea și distribuirea produselor GPL Bulgaria has over 100 compressed natural gas sta(auto și uz casnic) și CNG pentru vehicule, comercitions, Romania has only two, with the perspective of alizarea, livrarea, transportul, montarea și punerea another one being opened very soon, says Valutanu. în funcțiune a instalațiilor de tip SKID pentru gaz The government has created an inter-ministry petrolier lichefiat (GPL), precum și distribuția de work group, that also con-tains members of the motorină și benzină. energy market regulatory organism, ANRE, which Au avut loc investiții în domeniul GPL will transpose the European Commission’s pentru uz casnic: o stație de îmbuteDirective 94 from 2014 regarding the liere si depozit propriu în localitaimplementation of the alternative tea Orlești, județul Vâlcea, penfuels infrastructure: its tru producția și comercializarea regulatory field consists GPL pentru uz casnic (butelii of compressed natural gas, to În România există doar două aragaz), permițând o acoperire electricity and hydrogen. The stații de gaz natural comprimat. eficientă a zonei de Sud/Sudmain documents have been Romania has only two Vest; un parc propriu de peste under public debate until the functional CNG stations. 30.000 butelii; o flotă proprie middle of August. After contourde camioane si cisterne, care asiing the final form of the document, gură transportul până la punctele the government will take the rest of de distribuție, o rețea de distribuție care the necessary steps for the adoption of acoperă mai ales regiunea de sud-vest a Românithe National Policies Framework. ei (10 județe: Alba, Argeș, Dâmbovița, Dolj, Gorj, “The advantages of compressed natural gas, Olt, Prahova, Sibiu, Teleorman, Vâlcea) și cuprinde besides the lack of emissions - it burns almost aproximativ 1.500 de puncte de vânzare. completely - are the lower costs and consumption Apoi, am investit în domeniul GPL auto, construcompared to classic fuels. Furthermore, this type ind 15 stații proprii de distribuție. of fuel can also be adapted for diesel engines, În cursul anului 2015, Denisson Energy a connot only for those on gas, as is the case of the struit prima stație de gaz natural comprimat (CNG) well-known LPG (liquefied petroleum gas). A great din țară, pe care a inaugurat-o în luna noiembrie a freight vehicle producer already successfully uses aceluiași an. Capacitatea de comprimare este de truck models with autonomies up to 1,500 kilom600 mc/oră. Momentan, funcționează cu un capăt eters just with compressed natural gas or liquefied de umplere ce poate alimenta 100 autovehicule gas”, claims An-tares development director. pe zi (grad de utilizare 40%), cu posibilitate de adăugare a încă două capete de umplere, atunci What are Antares’ investments made in the când cererea va fi suficient de mare. energy area until now? În 2016 Denisson a câștigat licitația organizată Atares Group is built from a group of nine comde un mare producător de autovehicule din Romapanies only with Romanian capital, founded in nia pentru realizarea unei stații de CNG, investiție 1994 by an entrepreneur from Valcea, Dumitru finalizată în 2017. Investiții conexe au fost realiBecsenescu. The main Antares Group companies

Am fondat o alianță puternică cu ENGIE România și IVECO România

We founded a powerful alliance with ENGIE Romania and IVECO Romania.

Q3 2017

OIL & GAS

| interviu / interview zate de Antares Transport SA prin achiziționarea unei flote de 20 de autobuze pe CNG și de Antares Motors prin construirea primei stații ITP pentru autovehicule CNG autorizată RAR. Care sunt planurile de investiții viitoare? Investițiile viitoare vizează în special domeniul CNG. Astfel, proiectul CNG Romania, al primei rețele de stații de alimentare cu CNG pentru vehicule din România în valoare de 5.212.238 euro, a primit aprobare pentru o cofinanțare de 85% (maxim 4.430.402 euro) din partea Uniunii Europene. Proiectul prevede construirea a nouă stații publice de alimentare cu CNG a autovehiculelor de-a lungul coridoarelor europene de transport Rin-Dunăre și Orient - Mediterana de Est, care fac legătura între țările din Vestul și Sudul Uniunii, vizând totodată nodurile urbane principale (București și Timișoara), precum și accesul la orașele cele mai importante de pe aceste trasee: Arad, Constanța, Craiova, Deva, Drobeta Turnu-Severin, Pitești și Sibiu. Evoluțiile rapide din domeniul gazului natural pentru vehicule (NGV) ne-au determinat să luăm în calcul și investiția în stații de alimentare cu LNG (gaz natural lichefiat), dedicate exclusiv vehiculelor grele de transport. Amplasarea a două astfel de stații, la București și Timișoara, este încă în faza studiului de fezabilitate. O investiție-suport este prevăzută pentru Antares Motors, care ar urma să își autorizeze service-ul pentru reparații instalații CNG și pentru conversii ale autovehiculelor tradiționale astfel încât să poată utiliza și gaz natural comprimat. Cel mai probabil, adaptările la motoare cu sistem bi-fuel și dual-fuel se vor face pe licență italiană, discuțiile fiind avansate cu două companii de top din Peninsulă. Care sunt principalii indicatori financiari și de performanță (KPI) urmăriți pentru anul în curs?

Avantajele gazului natural comprimat, pe lângă lipsa emisiilor sunt costul și consumul mai scăzute față de combustibilii clasici.

The advantages of compressed natural gas, besides the lack of emissions, are the lower costs and consumption compared to classic fuels.

120

are Denisson Energy SRL (Oil&Gas), Antares Transport SA (passenger transportation), Antares Motors SRL (auto-repair) and Mamaia Resort Hotels (tourism). Denisson Energy was founded in 2012. The company’s main activity is producing and distributing LPG products (auto and household use) and CNG for vehicles, the trade, delivery, transport, installation and operating SKID type installations for liquefied petroleum gas (LPG), as well as gas and gas-oil distribution. Investments are made in the LPG field for household use: a bottling station and its own warehouse in Orlesti locality, Valcea county, for the production and marketing of LPG for household use (gas bottles for cookers), allowing an efficient coverage of the South/South-West area; its own

park with over 30,000 gas bottles; its own truck and tank fleet, that insure transport to distribution points; a distribution network that covers especially Romania’s south-west region (10 counties: Alba, Arges, Dambovita, Dolj, Gorj, Olt, Prahova, Sibiu, Teleorman, Valcea) and contains approximatively 1,500 sale points. Then we have invested in the LPG destined for auto-use field, building 15 personal distribution stations. In the course of the year 2015, Denisson Energy has built the first compressed natural gas (CNG) station in the country, which it opened in November of the same year. The compression capacity is of about 600 m3 / hour. Currently, it function with a filling head that can fuel 100 vehicles per day (level of use 40%), with the possibility of adding two more filling heads, when the demand will be high enough. In 2016, Denisson won the auction held by a big vehicle producer in Romania to create a CNG station, investment finalized in 2017. Related investments were made by Antares Transport SA by acquiring a fleet of 20 CNG fueled buses and by Antares Motors by building the first RAR (Romanian Auto Registry) authorized ITP (periodic technical inspection) for CNG fueled vehicles.

La nivelul lui Denisson Energy, cifra de afaceri pe semestrul I 2017 a fost de 6,7 milioane de lei, din care 8,56% revine diviziei de gaz comprimat. Ținta pentru 2017 este de 15 milioane de lei, iar începând cu 2018 estimam o creștere exponențială, având în vedere deschiderea celor nouă stații noi de CNG care, împreună cu stația existentă să aducă o creștere substanțială a veniturilor din CNG. Stația de gaz natural comprimat de la Râmnicu Vâlcea a livrat o cantitate 365.663 kg CNG în 2016 și 207.727 kg în semestrul I 2017 (în creștere cu 18,82%). Creșterea anualizată așteptată la sfârșitul lui 2017 este de peste 20%. Clientul principal este Antares Transport cu cele 20 de autobuze cu CNG, restul clienților având o cotă de 10,1% în 2016 și de 14,83% pe semestrul I 2017. Numărul de angajați ai Denisson Energy este

What are the plans for future investments? Future investments target especially the CNG field. Thus, the CNG Romania project, of the first Romanian CNG fuel station for vehicles amounting EUR 5,212,238, has received approval for a 85% co-financing (maximum EUR 4,430,402) from the European Union. The project foresees the building of a new CNG fuel public station for vehicles along the European transport routes Rhine - Danube and Orient - East Mediterranean, that link the countries in the West and South of the Union, at the same time targeting the main urban knots (Bucharest and Timisoara), as well as the access to the most important cities on those routes: Arad, Constanta, Craiova, Deva, Drobeta Turnu-Severin, Pitesti and Sibiu. The fast evolutions in the natural gas field for vehicles (NGV) have determined us to also take into account the investment in LNG (liquefied natural gas) fuel stations, dedicated exclusively to heavy freight vehicles. Placing two such stations in Bucharest and Timisoara is still in the feasibil-

Q3 2017

OIL & GAS

| interviu / interview de 55, în creștere cu patru față de 2016 (+7%) dintre care cinci lucrează la stația de CNG. Anul 2018 va aduce o creștere de cel puțin 10 angajați (+18%) dacă serviciile de operare ale noilor stații de CNG nu vor fi externalizate. Cum răspundeţi condițiilor de piață și rezis tenței la schimbare? Condițiile din piața de CNG sunt dificile, datorită lipsei clienților și a infrastructurii insuficiente pentru alimentare și service. Piața este încă la în-

ceput, este în formare, iar noi fiind constrânși cumva să acționăm și ca formator al acestei piețe, ne confruntăm permanent, alături de ceilalți pionieri în domeniu, cu rezistența la schimbare, la noile tehnologii și cu lipsa de informare, care se manifestă nu doar la nivelul clientului individual, dar și la nivelul companiilor deținătoare de parcuri auto (reticență

122

ity study stage. A support investment is foreseen for Antares Motors, which would authorize its service for CNG installations repair and for converting traditional au-tomobiles as to be able to use compressed natural gas. Most likely, the adaptations to the bi-fuel and dual-fuel engines will be made through Italian license, discussions being advanced with two top companies in the Peninsula. Which are the main financial and performance indicators (KPI) followed for the current year? At the level of Denisson Energy, the turnover for the first semester of 2017 was of LEI 6.7 million, of which 8.56% goes to the compressed gas devision. The target for 2017 is of LEI 15 million, and we estimate a significant increase starting with 2018, taking into consideration the opening of the nine new CNG stations, that, along with the existing station, will bring a substantial income growth from CNG. The compressed natural gas station in Ramnicu Valcea has delivered a quantity of 365,663 kg of CNG in 2016 and 207,727 kg in the first semester of 2017 (an increase with 18.82%). The annual increase expected at the end of 2017 is of over 20%. The primary client is Antares Transport with its 20 CNG fueled buses, the rest of the clients having a 10.1% quota in 2016 and of 14.83% in the first semester of 2017. The number of Denisson Energy clients is 55, increased by four compared to 2016 (+7%), of which five work at the CNG station. The year 2018 will bring an increase of at least 10 employees (+18%) if the operating services of the new CNG stations won’t be externalized. How do you answer to market conditions and to resistance to change? The CNG market conditions are difficult, because of the lack of clients and insufficient infrastructure for fueling and service. The market is still at the beginning, it is still in the making, and us being somewhat constrained to act as modelers of this market, we are permanently, alongside other pioneers in the field, faced with resistance to change, to new technologies and to lack of information, that manifests not only at individual client level, but also at the level of companies that have auto-parks (reticence to investments) and even at the level of the authorities (the heavy station authorization system, the lack of updated regulations, strategies, measures, an organ-

la investiții) și chiar la nivelul autorităților (sistem ism that can help the field’s development). What is greoi de autorizare a stațiilor, lipsă de reglementări important is that we also have support, allies, we actualizate, de strategii, de măsuri, a unui organism observe an implication improvement at the level of care să ajute dezvoltarea domeniului). national authorities too. Important este că avem și sprijin, aliați, obThe main support came from the European servând și la nivelul autorităților naționale o level, by adopting the 94/2014 Directive regardîmbunătățire a implicării. ing the implementation of alternative fuels infraPrincipalul sprijin a venit de la nivel european, structure and by financially supporting the CNG prin adoptarea Directivei 94/2014 pentru impleRomania project. mentarea infrastructurii de carburanți alternativi și Then we had help from the field-specific assoprin sprijinirea financiară a proiectului CNG Romania. ciation at the European level, NGVA Europe, which Apoi am avut ajutor din partea Asociației de we are members of since 2016 and which we repreprofil la nivel european, NGVA Europe, la care sunsent in Romania. tem membri din 2016 și al cărei reprezentant în We also organized ourselves nationally, within România sunt. the Compressed Natural Gas - CNG Producers and Ne-am organizat și la nivel național, în Asociația Distributors Association, CNG Romania project partProducătorilor și Utilizatorilor Gazului Natural ner, currently run by Dumitru Becsenescu, Comprimat – CNG, partener în proiectul the president of Antares Group. CNG Romania, condusă în prezent de We founded a powerful alliance Dumitru Becșenescu, președintele with ENGIE Romania and Condițiile din piața de CNG grupului Antares. IVECO Romania and we colsunt dificile, datorită lipsei Am fondat o alianță puternilaborate with other market acclienților și a infrastructurii că cu ENGIE România și IVECO tors to develop the NGV field insuficiente. România și colaborăm cu alți juin our country. The CNG market conditions are cători din piață pentru a dezvolWe are in good relations difficult, because of the lack ta domeniul NGV în țara noastră. with the authorities in the field of clients and insufficient Avem relații bune cu autoritățile and we contribute with opinion infrastructure. din domeniu și contribuim cu puncte and know-how to defining legislade vedere și cu know-how la conturarea tion in the field, including at the recentlegislației din domeniu, inclusiv la recent-dezbătutul ly-debated National Policies Framework for marCadru Național de Politică pentru dezvoltarea pieței ket development with concern to alternative fuels in în ceea ce privește combustibilii alternativi în sectorul the transport sector and for the installation of the transporturilor și pentru instalarea infrastructurii relerelevant infrastructure in Romania. vante în România. We hope that this document will transform into Avem speranța că acest document se va transa Government Decision as soon as possible and forma cât mai repede într-o hotărâre de guvern și va that it will complete Law 34/2017, thus transcompleta Legea 34/2017, transpunând astfel DAFI posing DAFI into Romanian legislation and estabîn legislația românească și stabilind cadrul de dezlishing the short and medium term development voltare pe termen scurt și mediul al carburanților framework for alternative fuels and implicitly for alternativi și implicit al NGV și la noi în țară. NGV in our country, too. În concluzie, în ciuda greutăților, privim viitorul In conclusion, despite the hardships, we look to cu optimism, ne concentrăm exclusiv pe piața inthe future with optimism, we focus exclusively on ternă, pe educarea acestei piețe, pe convingerea the internal market, on educating this market, on clienților cu flote mari, transport, distribuție, curiconvincing clients with large fleets, transport, diserat, servicii publice etc și ne-am dori să vedem cât tribution, delivery, public services etc., and we wish mai multe municipalități urmând exemplul orașelor to see more and more municipalities following the Râmnicu Vâlcea, Sibiu și Giurgiu, care au anunțat example set by Ramnicu Valcea, Sibiu and Giurgiu, planuri de investiții în autobuze GNC pentru transthat have announced investment plans for CNG fuel portul local. buses for local transport.

CNG

Râmnicu Vâlcea, Sibiu și Giurgiu au anunțat planuri de investiții în autobuze GNC pentru transportul local.

Ramnicu Valcea, Sibiu and Giurgiu have announced investment plans for CNG fuel buses for local transport.

Q3 2017

OIL & GAS

| verificare / fact check

argumente pentru majorarea accizelor la carburanţi

arguments for rising excise duties on fuels

u 17 zile înainte de intrarea în vigoare, ministrul Finanțelor Ionuț Mișa a anunțat că accizele la combustibil vor crește în două etape, de la 15 septembrie și de la 1 octombrie, cu câte 0,16 lei pe litrul de combustibil. Măsura a fost adusă în discuţie la începutul lunii august şi a fost susţinută prin trei linii de argumentaţie. Fiecare dintre acestea se dovedeşte şubredă, contrazicând în acelaşi timp promisiuni şi angajamente anterioare ale partidelor aflate la putere.

O ACCIZĂ MAI MARE CREŞTE ÎNCASĂRILE LA BUGET Potrivit ministerului Finanţelor Publice, reducerea de fiscalitate aplicată de la începutul acestui an (eliminarea supraaccizei de 7 eurocenţi/litru şi scăderea TVA cu un punct procentual) a condus la scăderea încasărilor din accize în primul semestru din 2017, cu 767,63 milioane de lei faţă de primul semestru din 2016. Reducerea veniturilor din accize s-a consemnat simultan cu creşterea consumului de Eliminarea accizei a redus motorină (cu 253 de milioane de litri) cu 50 de bani prețul pe litrul de benzină. şi a celui de benzină fără plumb (cu 5 de milioane de litri) în primul semestru. Elimination of excise has Guvernul mizează pe încasări sureduced the price of gasoline plimentare de câteva miliarde de lei, în by 50 bani per liter. condiţiile în care nivelul consumului de motorină și benzină va rămâne neschimbat. De altfel, Uniunea Națională a Transportatorilor Rutieri din România (UNTRR) avertizează că majorarea accizei la carburanți ar putea aduce pierderi la bugetul de stat. În România, se consumă anual aproximativ 7 miliarde de litri de carburanți, din care 5 miliarde de litri motorină și 2 miliarde de litri benzină. “În cazul în care statul va majora acciza, transportatorii români care efectuează operațiuni de transport internațional vor fi obligați să alimenteze în afara țării, iar prin reorientarea alimentării a doar 15% din volumul actual de motorină vândut în România și a scăderii cu același procent al alimentării cu benzină, se anulează orice câștig ipotetic al statului român”, precizează UNTRR.

124

7 days before coming into force, the minister of finance, Ionuț Mișa, announced that the excise duties on fuels will go up by 0.16 lei per fuel liter in two stages, from September 15, and from October 1. The measure was brought into debate at the beginning of August and was supported by three argumentation lines. Each of them appears to be fragile, contradicting at the same time the previous promises and commitments of the governing parties.

A HIGHER EXCISE DUTY INCREASES THE BUDGET INCOMES According to the Ministry of Public Finance, the taxation reduction applied from the beginning of this year (removal of the supra-excise duty of 7 eurocents / liter and VAT reduction by one percentage point) led to the decrease by lei 767.63 million of the excise duty incomes in the first semester of 2017, compared to the first semester of 2016. The reduction of the excise duties incomes was recorded simultaneously with the increase of the consumption of diesel oil (by 253 million liters) and unlead gas (by 5 million liters) in the first semester. The Government expects additional revenues of lei several billions, given that the level of diesel oil and gas will stay unchanged. Moreover, the Romanian National Association of the Road Transporters (UNTRR) warns that the increase of the excise duty on fuels could entail losses to the state budget. Romania consumes annually about 7 billion liters of fuels, out of which 5 billion liters are diesel oil, and 2 billion liters are gas. “If the state increases the excise duty, the Romanian transporters carrying out international transport operations will be forced to fill in outside the country, and by reorientating the filling in of only 15% of the current volume of diesel oil sold in Romania and the decrease by the same percentage of gas filling in, any hypothetical gain of the Romanian state is annulled”, UNTRR states. “For instance, a Romanian international transport operator with 200 trucks, filling in at present on a monthly basis 300.000 liters of gas in Romania and 300.000 liters of diesel oil outside Romania, in the

O posibilă reducere a consumului de carburanţi ar conduce şi la reducerea încasărilor din profitul companiilor care procesează şi distribuie benzină şi motorină pe piaţa internă. Un calcul prezentat de OMV Petrom arată că profitul companiei a crescut de aproape trei ori, în primul semestru, ceea ce a condus la o creștere cu 170 de milioane de lei a impozitului pe profit. Contribuțiile totale la bugetul de stat s-au plasat la 4,59 miliarde de lei, mai mult cu 225 de milioane de lei, creștere provenită “din impozitul pe profit, dividende și TVA (vânzări mai mari)”. O parte din aceste contribuţii provine din avansul vânzărilor totale de produse rafinate, „ca efect al creșterii cererii generate de măsurile de relaxare fiscală implementate în România la începutul anului 2017”. Uniunea transportatorilor a propus Guvernului să aplice măsuri alternative care să conducă la creșterea consumului de bunuri și servicii furnizate de România comunității internaționale. „O măsură posibilă este rambursarea TVA cu ușurință și predictibilitate atât firmelor românești, cât și firmelor străine din UE și non-UE care efectuează transport rutier internațional. Volumul de carburant vândut de România va crește semnificativ spre mulțumirea firmelor de transport, a cetățenilor, a firmelor care produc și distribuie carburanți. ELIMINAREA ACCIZEI NU A REDUS PREŢURILE LA POMPĂ O a doua linie de argumentaţie în susţinerea reintroducerii supra-accizelor la carburanţi a apărut în discursurile publice ale reprezentanţilor Guvernului. De exemplu, premierul Mihai Tudose spunea la un post de televiziune, referindu-se la companiile petroliere: “În 2016, acciza a fost scoasă și nu a scăzut prețul”. Măsurile de relaxare fiscală au fost promovate de guvernul PSD în vara lui 2015 şi au fost introduse în Codul Fiscal de cabinetul Cioloş, în 2016, cu termen de implementare 1 ianuarie 2017. Graficul pus la dispoziția presei de către OMV Petrom arată evoluția prețurilor la benzină în ultimele 12 luni. Decizia de eliminare a accizei a însemnat o reducere de 50 de bani a prețului pe litrul de benzină (-9,4%). Tendința de ieftinire – susținută și de alte elemente – a continuat, iar pe 10 august, prețul benzinei era, la 4,45 de lei pe litru, cu 15,7% mai mic decât pe 31 decembrie 2016.

case of an increase of the diesel oil excise duty, will fill in 500,000 liters of diesel oil outside Romania and less than 100,000 liters of diesel oil in Romania”, the Association representatives added. A possible reduction of the fuel consumption would lead to the drop of the incomes from the profit of the companies processing and supplying gas and diesel oil on the domestic market. The calculations submitted by OMV Petrom show that the profit of the company went up almost three times, in the first semester, which led to an increase by lei 170 million of the profit tax. The total contributions to the state budget reached lei 4.59 billion, in excess by lei 225 million, such increase arising out of “profit taxation, dividends and VAT (higher sales)”. Part of such contributions come out of the advanced of the total sales of refined products, “as an effect of the demand increase generated by the fiscal relaxation measures implemented in Romania at the beginning of 2017”.

The Transporters Association suggested the Government to enforce alternative measures to generate the increase of the consumption of goods and services furnished by Romania to the international community. “A possible measure is VAT reimbursement easily and with predictability both to the Romanian companies, and to the foreign EU and non-EU companies of international road transport. The volume of fuel sold by Romania will considerably go up to the satisfaction of the transport companies, citizens, fuels producing and supplying companies. THE REMOVAL OF THE EXCISE DUTY DID NOT LOWER THE PUMP PRICE A second line of argumentation in sustaining the reinsertion of the supra-excise duties on the fuels appeared in the public speeches of the Government representatives. For instance, referring to the oil companies,

Q3 2017

OIL & GAS

| verificare / fact check PREŢURILE LA CARBURANŢI SUNT PREA MICI De altfel, chiar în expunerea de motive construită de ministerul Finanţelor este precizat faptul că eliminarea supraaccizei a condus la reducerea preţurilor preţurile la carburanţi, astfel că „România a ajuns în iulie 2017 să înregistreze cel mai mic preţ al benzinei Euro-95 din Uniunea Europeană (0,997 euro pe litru cu taxe) şi al treilea cel mai mic preţ pentru motorină (0,977 euro pe litru cu taxe)”. Reintroducerea supra-accizei contrazice nu doar obiectivul asumat la momentul eliminării supraimpozitării carburanţilor, şi anume reducerea preţurilor de piaţă ale carburanţilor — obiectiv atins! —, ci şi promisiunile lansate la începutul anului de partidul aflat la guvernare, prin vocea preşedintelui PSD Liviu Dragnea. La 3 ianuarie, el repeta că nu vor fi amânate trei măsuri – eliminarea taxei speciale pe construcții, TVA de până la 19% și elimina-

Evoluția prețurilor la benzină (lei/litru) Evolution of gasoline prices (lei/liter)

Sursa / Source: OMV Petrom

rea supra-accizei pe carburanţi. “Aceste trei măsuri nu le prorogăm, în schimb, o să ne uităm cu toată atenția să vedem dacă societățile comerciale care vor beneficia, începând de la 1 ianuarie, de aceste avantaje vor face în așa fel încât românii să simtă o ieftinire a serviciilor […]. Și o să fim și noi curioși dacă […] românii simt o viață ceva mai ușoară, mai ieftină”, spunea Liviu Dragnea. Pentru şase luni de zile, românii au simțit o scădere a prețurilor la carburanţi. Dar acest lucru s-ar putea termina în curând. Majorarea accizei la carburanți ar putea adăuga ratei inflației circa 0,4 puncte procentuale, apreciază Horia Braun, economistul-șef BCR: „Rămâne totuși de văzut dacă nu cumva o majorare a prețurilor la carburanți se va rostogoli nestăvilit pe lanțul de costuri, ținând cont că, de exemplu, în cazul unor produse alimentare, costurile cu transportul au o pondere relevantă în prețul de vânzare”.

126

prime minister Mihai Tudose announced on a TV channel: “In 2016, the excise duty was removed and the price did not go down”. The fiscal relaxation measures were promoted by the PSD government in the summer of 2015 and were introduced in the Fiscal Code by the cabinet of Cioloş, in 2016, setting as an enforcement deadline January 1, 2017. The chart made available to mass media by OMV Petrom show the evolution of gas prices in the last 12 months. The decision to remove such excise duty meant a drop by lei 0.50 of the price per gas liter (-9.4%). The coming down trend – sustained by other elements as well – went on, and on the 10th of August, the gas price was lei 4.45 per liter, 15.7% lower than on the 31st of December, 2016. FUEL PRICES ARE TOO LOW Moreover, even the reasoning constructed by the Ministry of Finance shows that the removal of the supra-excise duty entailed the reduction of the fuel prices, thus “Romania recorded in July 2017 the lowest price of gas Euro-95 in the European Union (EUR 0.997 per liter, taxes included) and the third lowest price for Diesel oil (EUR 0.977 per liter, taxes included)”. The reintroduction of the supra-excise duty contradicts not only the target undertaken at the removal of fuels supra-taxation, that is the fuels market prices — a target attained! —, but also the pledges launched at the beginning of the year by the governing party, by the voice of PSD head, Liviu Dragnea. On January 3, he reassured that the three measures were not to be postponed – the removal of the special taxation on construction, VAT up to 19% and removal of the supraexcise duty on fuels. “These three measures will not be prorogued, but we will carefully check if the commercial companies thought to benefit from them starting with January 1, from such advantages, would act so that Romanians should feel the cheapening of the services […]. We are also curious if […] Romanians perceive life to be a little bit cheaper”, Liviu Dragnea says. For six months, the Romanians noticed a reduction of the fuel prices. But this could end soon. The increase of the excise duty on fuels could add the inflation rate about 0.4 percentage points, according to Horia Braun, BCR head economist: “Still, we have to see if a fuel price increase will tumble down uncontrollably on the chain of costs, since, for instance, in the case of food products, the transport costs have a relevant weight in the selling price”.

stiri , / news | OIL & GAS Consiliul de Securitate al Rusiei recomandă liberalizarea exportului de gaze Comisia economico-socială a Consiliului de Securitate al Rusiei a încurajat guvernul țării să stimuleze liberalizarea exportului de gaze, ceea ce înseamnă că monopolul exportului de gaze al Gazprom ar putea fi slăbit. Comisia a recomandat guvernului să “stabilească direcțiile prioritare ale politicii de stat pentru dezvoltarea industriei GNL, să coordoneze o strategie pentru [livrările de gaze] către piețele-țintă, condițiile de liberalizare a exportului de gaze cu luarea în considerare a riscurilor existente pentru securitatea economică [a Rusiei], pe măsură ce structura cererii de energie [în lume] se schimbă”, se arată în comunicatul reuniunii, citat de ziarul rus Vedomosti. Gazprom este singura companie care are în prezent dreptul de a exporta gaze din Rusia prin gazoducte. Alte state și companii private sunt autorizate numai să exporte gaz natural lichefiat (GNL). În ultimii ani, Gazprom a devenit o țintă a sancțiunilor occidentale, inclusiv din partea Statelor Unite și a Uniunii Europene, din cauza rolului Rusiei în criza ucraineană.

The Security Board of Russia recommends the liberalization of the gas export The social-economic board of Russia’s Security Board encouraged the country’s government to boost gas export liberalization, meaning that the monopoly of gas export of Gazprom could be loosen. The board recommended the government “to determine the priority directions of the state policy for the development of the GNL industry, to coordinate a strategy for [gas supplies] to the target markets, the conditions for the liberalization of the gas export considering the existing risks to the economic security [of Russia], while the structure

of the energy demand [in the world] changes”, as per the meeting statements quoted by the Russian newspaper of Vedomosti. At present, Gazprom is the only company entitled at present to export gas from Russia by gas pipelines. Other states and private companies are only authorized to export liquefied natural gas (LNG). During the last years, Gazprom has become a target of the western sanctions, including from the United States and the European Union, due to the role Russia played in the Ukraine crisis.

KMGI își extinde rețeaua de stații de alimentare din România și Bulgaria Compania energetică KMG International (KMGI) vrea să deschidă mai multe benzinării în România și Bulgaria și este interesată de achiziții în Europa Centrală, odată ce problemele sale legale vor fi rezolvate, a afirmat Alexey Golovin, vicepreședinte senior al KMGI. Compania operează peste 1.000 de benzinării în România, Moldova, Georgia și Bulgaria, alături de 100 stații sub brandul Dyneff în Franța și Spania. KMGI are ca obiectiv majorarea

cotei de piață a benzinăriilor din România, de la 16% la 25%, și creșterea cotei de piață a benzinăriilor din Bulgaria la 15% în următorii trei ani. Nu sunt excluse achizițiile unor rețele de benzinării existente, a afirmat Golovin. În 27 iulie, tranzacția dintre NC KazMunayGas (KMG) și China Energy Company Limited (CEFC) a primit aprobarea autorităților din România, iar participarea KMG și CEFC în noul joint-venture KMGI va fi de 49%, respectiv 51%.

KMGI extends its networks of gas stations in Romania and Bulgaria The energy company KMG International (KMGI) intends to open several gas stations in Romania and Bulgaria and is interested in acquisitions in the Central Europe, once its legal problems have been settled, Alexey Golovin, a Senior VicePresident of KMGI, stated. The company operates over 1,000 gas stations in Romania, Moldova, Georgia and Bulgaria, along with 100 stations under the brand of Dyneff în France and Spain. KMGI aims to increase the market quota of the gas stations in Romania,

from 16% to 25%, and that of the market quota of the gas stations in Bulgaria to 15% in the following three years. The acquisitions of some of the existing gas stations networks are not excluded, Golovin stated. On July 27, the transaction between NC KazMunayGas (KMG) and China Energy Company Limited (CEFC) got the approval of the authorities of Romania, and the participation of KMG and CEFC in the new joint-venture KMGI will be 49%, respectively 51%.

Q3 2017

OIL & GAS

| guest writer

Cum jumulești gâsca fără să o faci să țipe How do you pluck a goose without making it scream

Daniel Apostol Secretar general ROPEPCA Secretary-General of ROPEPCA

128

ineva mi-a spus recent că în chestiunea taxelor și impozitelor, istețimea sistemului de guvernare trebuie să stea în felul în care reușește să inventeze noi taxe cu cât mai puține critici publice: “ideea e să jumulești gâsca de cât mai mulți fulgi, dar cu cât mai puține țipete”. Guvernul a reintrodus supra-acciza la carburanți. Orice majorare de taxă este menită să sporească îngrijorarea celui ce urmează să o plătească, mai ales și din cauza lipsei de predictibilitate a cadrului fiscal, dublată de schimbarea regulilor de joc în timpul jocului, ceea ce duce la dezechilibrarea planului de afaceri. Supra-acciza a fost considerată din capul locului un mijloc de a plomba găuri bugetare scoțând mai mulți bani din industriile captive, precum cele din sectorul energetic, în particular cel al producției de petrol și - pe lanț - de carburanți. Recentele majorări de cheltuieli bugetare au atras în mod firesc nevoia de acoperire a acestora din noi resurse bugetare. După ce s-a renunțat pentru puțină vreme la ea, supra-acciza vine din nou să aducă mai mulți bani la stat. Aduce totodată nemulțumiri, dar și îngrijorări. Dar de data asta modul în care este anunțată majorarea accizei la carburanți pare să mai tempereze temerea generală că va produce un șoc inflaționist masiv în piață. De ce? Iată trei posibile explicații. În primul rând, majorarea nu mai are saltul anunțat inițial. Majorarea finală de 32 de bani pe litru vine astfel sub nivelul de 45 de bani, nivel care a speriat întreaga piață pentru că ar fi putut produce un șoc inflaționist pe întreaga economie. Supra-acciza vine astfel cu o cotă mai “blândă” menită să reducă semnificativ șocul inflaționist. În al doilea rând, saltul nu se face brusc, ci în două etape, de la 15 septembrie și 1 octombrie, care va genera o majorare de câte 0,16 lei/litru pentru toate tipurile de carburanți. Impunerea acestei supra accize în două etape, de câte 16 bani/litru la fiecare etapă, poate face posibilă, pe de o parte, o aliniere mai temperată a pieței la noul nivel de taxare, iar pe de altă parte ar trebui să conducă și spre o oarecare absorbție a suprataxării în cos-

omebody recently told me that when it comes to the taxes and fees affair, the governing system’s cleverness must be in the way it succeeds at inventing new taxes with less public criticism: “the idea is to pluck the goose of as many feathers as possible, but with as few screams as possible”. The government has reintroduced the overexcise duty for fuels. Any tax increase is meant to grow the worry of the one that is about to pay it, especially because of the fiscal framework’s lack of predictability, doubled by the game rules changing during the game, which lead to the business plan’s imbal-ance. The overexcise duty was considered from the very beginning a way to stuff budgetary gaps taking more money from the captive industries, such as the energy sector, especially that of oil and - in chain - fuels production. The recent increases in budgetary expenses have, naturally, incurred the

need for them to be covered from new budgetary resources. After having been absent for a little while, the overexcise duty returns to bring the state more money. However, it also brings discontent and worries. But this time, the way the fuels overexcise duty increase is announced seems to lessen the general fear that it will cause a massive inflation shock on the market. Why? Here are three possible explanations. First of all, the increase does not still have the leap it did initially. The final increase of 0.32 lei per liter comes under the 0.45 lei level, level that scared the entire market because it could have caused an inflation shock for the entire economy. Thus, the overexcise duty comes with a “softer” quota, meant to significantly reduce the inflation shock. Secondly, the leap is not done abruptly, but in two stages, from the 15th of September and the 1st of October, which will each generate an increase of 0.16lei / liter for all types of fuels. Imposing this excise duty in two stages, of 0.16 lei each, can make possible, on the one hand, a more tempered market alignment to the new level of taxation, and on the other hand, it should also lead to a certain absorption of the overtaxation in the cost assumed by fuel producers and disMajorarea în două etape face tributors, which, as the minister for posibilă o aliniere temperată la finances said, should lead to avoidnoul nivel de taxare. ing a shock. A two stages increase allows for Thirdly, applying this increase a tempered alignment to the of just 0.32 lei, instead of 0.45 lei new level of taxation. per liter, should eliminate the market’s tendency to “gas up” from the Bulgarian or Hungarian neighbors’ pumps, the lower quota thus contributing to keeping consumption on the local market. As I said in the beginning, no tax increase operated with a quick temper is well taken by the market. The fiscal system’s predictability is essential for companies’ development, for investments’ development, market development, for sustainable economic growth. A fiscal change made without direct consultation with those affected by it, draws upon itself a lack of credibility in the public administration. Respecting the game rules benefits all parties involved: public budget, private operators, market consumers. And, lastly, whoever succeeds in plucking the goose without making it scream, is bound to gain from it.

tul asumat de producătorii și distribuitorii de carburanți, ceea ce, așa cum spunea ministrul Finanțelor, trebuie să conducă la evitarea unui șoc. În al treilea rând, aplicarea acestei majorări de doar 32 de bani, în loc de 45 de bani pe litru, ar trebui să alunge tendința pieței de a se “alimenta” de la pompele vecinilor bulgari sau unguri, cota mai mică contribuind astfel la retenția consumului în piața autohtonă. Cum spuneam la început, nicio majorare de taxă operată intempestiv nu este bine primită de piață. Predictibilitatea regimului fiscal este esențială pentru dezvoltarea companiilor, pentru dezvoltarea investițiilor, a pieței, pentru creștere economică sustenabilă. O schimbare fiscală operată fără consultarea directă a celor direct afectați atrage de la sine lipsa de credibilitate în administrația publică. Respectarea regulilor jocului aduce beneficii tuturor părților implicate: bugetului public, operatorilor privați, consumatorilor din piață. Și, în ultimă instanță, cine reușește să jumulească gâsca fără să o facă să țipe nu are decât de câștigat.

Q3 2017

OIL & GAS

| cooperare / cooperation

BRUA va domina reuniunea CESEC de la Bucureşti (27-28 septembrie) BRUA will dominate the CESEC meeting in Bucharest (27-28 September)

e 27 și 28 septembrie 2017, România va fi gazda reuniunii ministeriale anuale la nivel înalt a CESEC - Central and South Eastern Europe Gas Connectivity. Inițiat în februarie 2015, CESEC este un grup de lucru la nivel înalt pe tema interconectării rețelelor de gaze în centrul și sud-estul Europei din care fac parte România, Austria, Bulgaria, Croația, Grecia, Italia, Slovacia, Slovenia și Ungaria. Scopul grupului este să coordoneze eforturile statelor pentru realizarea proiectelor trans-frontaliere și trans-europene care să ducă la diversificarea surselor și a rutelor de aprovizionare cu gaze naturale, precum și pentru armonizarea implementării regulilor care să faciliteze aceste proiecte. În prezent, alte șase țări partenere s-au alăturat grupului, respectiv, Albania, Bosnia-Herțegovina, Macedonia (FYROM), Republica Moldova, Serbia și Ucraina. Ministerul Energiei apreciază că pentru România, inițiativa CESEC reprezintă „o oportunitate de a confirma demersurile întreprinse de România în sectorul energetic, contribuind, totodată, la îndeplinirea dezideratelor Uniunii Energetice în asigurarea securității aprovizionării cu energie, într-un mediu concurențial, transparent și nediscriminatoriu, prin susținerea dezvoltării cu prioritate a rutelor de transport care potențează diversificarea surselor de energie”. Unul dintre rezultatele obținute prin intermediul CESEC este avizarea ca prioritare la nivel european a unor proiecte propuse de România, cu precădere proiectul BRUA. BRUA MERGE MAI DEPARTE Proiectul BRUA este în grafic și toate lucrările aferente primei faze vor fi încheiate până în 2019,

130

n September 27 and 28, this year, Romania will host the Central and South Eastern Europe Gas Connectivity - CESEC’s High Level Ministerial Meetings. Initiated in February 2015, CESEC is a high-level working group on the interconnection of gas networks in the Central and South-Eastern Europe of which Romania, Austria, Bulgaria, Croatia, Greece, Italy, Slovakia, Slovenia and Hungary are part. The group aims to coordinate the national efforts for carrying out cross-border and trans-European projects to diversify the sources and routes of natural gas supply, as well as for harmonizing the implementation of rules to facilitate these projects. Currently, six other partner countries have joined the group, namely Albania, Bosnia-Herzegovina, Macedonia (FYROM), the Republic of Moldova, Serbia and Ukraine. The Ministry of Energy appreciates that for Romania CESEC is an “opportunity to confirm the actions taken by Romania in the energy sec-

a declarat, la începutul lunii septembrie, ministrul Energiei Toma Petcu. „BRUA este un proiect de interes comun, astfel încât considerăm că toate țările implicate trebuie să fie gata cu lucrările în același timp, pentru a se face conectarea între ele la capacitatea prevăzută în proiect și pentru a începe pregătirile pentru etapa a doua”, a spus ministrul Petcu în urma unei întâlniri omologul său bulgar, Temenuzhka Petkova. Lucrările pentru realizarea conductei BRUA, cu o lungime de 529 de kilometri doar în România, au fost programate să înceapă în luna noiembrie, deși autorizația de construire a fost emisă, pe 27 februarie. Una dintre provocările proiectului o reprezintă clarificarea situației terenurilor pe care le va traversa conducta. Pentru aceasta, Transgaz cooperează cu Agenția Națională de Cadastru, iar „colaborarea vizează înregistrarea cadastrală a deținătorilor de terenuri, așa încât toate persoanele îndreptățite să beneficieze de indemnizații și

tor, while contributing to the achievement of the Energy Union goals in ensuring the security of energy supply in a competitive, transparent and non-discriminatory environment, by supporting the development with priority of transport routes that diversify energy sources.” One of the results obtained through CESEC is the prioritization at European level of projects proposed by Romania, especially the BRUA project. BRUA GOES ON The BRUA project is on schedule and all the works related to the first phase will be completed by 2019, Energy Minister Toma Petcu said at the beginning of September. “BRUA is a project of common interest, so we believe that all countries involved need to be ready with the works at the same time in order to make the connection between them at the capacity provided in the project and to start the preparations for the second stage” said Minister Petcu after a meeting with his Bulgarian counterpart, Temenuzhka Petkova. It was estimated that the works for BRUA pipeline, with a length of only 529 kilometers in Romania, would begin in November, although the building permit was issued on February 27. One of the challenges of the project is to clarify the situation of the land that the pipeline will cross. For this purpose, Transgaz cooperates with the National Cadastre Agency, and “the cooperation is aimed at cadastral registration of landowners, so that all entitled persons benefit from indemnities and compensations,” explained Iulian Butnaru, manager of the BRUA Project Management Unit. Transgaz also launched acquisition procedures for pipeline building materials, and industrial giant Caterpillar is the first major winner, as www.profit.ro announced at the end of August. Solar Turbines SA, a Belgium registered subsidiary of the US group, will provide Transgaz with gas turbine centrifugal compressors for the three gas compressors on the pipeline - Podişor (Giurgiu), Bibeşti (Gorj) and Jupa (CaraşSeverin) – based on a three-year contract totaling more than 45 million euros. BRUA is a new European gas transit corridor that will connect Bulgaria, Romania, Hungary and Austria. At Romania’s level, the pipeline will have a maximum capacity of 1.5 billion cubic meters per year to Bulgaria and 4.4 billion cubic meters per year to Hungary.

Q3 2017

OIL & GAS

| cooperare / cooperation despăgubiri”, a explicat Iulian Butnaru, manager la Unitatea de Management de Proiect BRUA. Transgaz a declanșat și procedurile de achiziție pentru materialele necesare construirii gazoductului, iar gigantul industrial american Caterpillar este primul mare câștigător, anunța www.profit. ro, la finalul lunii august. O subsidiară înregistrată în Belgia a grupului american, Solar Turbines SA, va furniza Transgaz compresoare centrifugale cu turbine de gaz pentru cele trei stații de comprimare a gazelor de pe traseul conductei – la Podișor (Giurgiu), Bibești (Gorj) și Jupa (Caraș-Severin) –, printr-un contract pe trei ani în valoare totală de peste 45 milioane euro. BRUA este un nou coridor european de transport al gazelor naturale care va interconecta Bulgaria, România, Ungaria și Austria. La nivelul României, gazoductul va avea o capacitate maximă de 1,5 miliarde de mc/anual spre Bulgaria și 4,4 miliarde de mc/anual spre Ungaria.

ACORD DE MEDIU PENTRU PRELUAREA GAZELOR DE LA MAREA NEAGRĂ Obținerea acordurilor de mediu este o altă provocare în realizarea lucrărilor pentru BRUA. Pe 9 august, proiectul de extindere a sistemului național de transport în scopul preluării gaÎn anii 2015 și 2016, au avut zelor de la țărmul Mării Negre a loc trei întâlniri CESEC, la Sofia, fost declarat proiect de importanță Zagreb și Budapesta. națională în domeniul gazelor naturale, prin hotărâre de guvern. In 2015 and 2016, three CESEC meetings took place in Sofia, De asemenea, Agenția pentru Zagreb and Budapest. Protecția Mediului a emis acordul de mediu pentru acest proiect care prevede realizarea unei conducte de transport cu diametrul DN500 și lungimea de circa 25 de kilometri, „de la terminalul de gaze prevăzut a fi amplasat în zona localității Vadu (Constanța), până la cuplarea în conducta existentă de transport gaze internațional Tranzit 1”, arată Transgaz în memoriul depus la Agenția pentru Protecția Mediului.

BRUA – FAZA A II-A La finalul lunii iulie, operatorul național de transport gaze din Ungaria - FGSZ - a notificat Transgaz că nu va participa la faza a doua a proiectului BRUA. Chiar dacă proiectele asumate pentru dezvoltarea pe teritoriul României a infrastructu-

132

ENVIRONMENTAL PERMIT FOR TRANSPORTING THE BLACK SEA GAS Obtaining environmental permits is another challenge in carrying out BRUA works. On August 9, the extension of the national transport system for taking-over the gas from the Black Sea coast was declared a project of national importance in the field of natural gas, through a government decision. Also, the Environmental Protection Agency issued the environmental permit for this project, which envisages the construction of a DN500 transport pipeline of about 25 kilometers in length “from the gas terminal to be located in the area of Vadu (Constanţa) to the existing Transit Gas Transmission Pipeline 1”, Transgaz pointed out in its submission to the Environmental Protection Agency. BRUA - PHASE II At the end of July, the national gas transport operator in Hungary - FGSZ - notified Transgaz that it would not participate in the second phase of the BRUA project. Even if the projects undertaken for the development of BRUA infrastructure on the territory of Romania “remain unaffected”, as Transgaz has stated, the FGSZ decision has caused a lot of excitement, questioning the previous commitments of Hungary, including in the CESEC format, regarding the BRUA gas pipeline. In a letter sent to the European Commission in July, Transgaz’s managing director Ion Sterian expressed his concern about the future development of the project: “It is very important for us to have the certainty that this change has no negative impact on the evolution of the project.” Some experts do understand the new approach from Budapest as an effort to guarantee for Hungary that the dispatching of natural gas extracted from the Black Sea will be done locally, and not in the Austrian hub Baumgarten. Hungary, which has good connections with all the neighboring countries, would thus become a hub instead of the Austrian one. In turn, the European Commission announced that it “strongly encourages gas carriers in Hungary, Romania and Austria and the national energy regulators to quickly discuss the new proposal and make changes to the infrastructure concept in close cooperation with the companies concerned, in order to avoid delays and to ensure that the new concept meets the needs of the markets.” “The Hungarian operator’s

rii BRUA „rămân neafectate”, așa cum a precizat Transgaz, decizia FGSZ a provocat destulă emoție, punând sub semnul întrebării angajamentele anterioare ale Ungariei, inclusiv in cadrul CESEC, cu privire la gazoductul BRUA. Într-o scrisoare adresată Comisiei Europene în luna iulie, directorul general al Transgaz Ion Sterian își exprima îngrijorarea cu privire la evoluția viitoare a proiectului: „Este foarte important pentru noi să avem certitudinea că această schimbare nu are un impact negativ pe evoluția proiectului”. Unii experți au explicat poziția Budapestei prin faptul că Ungaria încearcă astfel să obțină ca dispecerizarea volumelor de gaze naturale extrase din Marea Neagră să se facă local și nu în hub-ul austriac de la Baumgarten. Ungaria, care are conexiuni cu toate statele învecinate ar încerca astfel să devină un hub concurent pentru Austria. La rândul său Comisia Europeană a anunțat că „încurajează cu tărie operatorii de transport de gaze din Ungaria, România și Austria și instituțiile naționale care reglementează piețele energetice să discute rapid noua propunere și să facă modificările în conceptul de infrastructură în strânsă colaborare cu companiile interesate, astfel încât să evite întârzierile și să se asigure că noul concept răspunde nevoilor piețelor”. „Propunerea din partea operatorului ungar nu modifică obiectivul general al creării de rute de transport pentru a duce gazul din Marea Neagră și alte surse (de exemplu, gaz lichefiat, Coridorul Southern Gas etc) pe piețele regionale”, au precizat oficialii CE, care s-au declarat pregătiți să asiste operatorii naționali și instituțiile de reglementare în discuțiile care vor avea loc pe marginea proiectului BRUA.

proposal does not change the general objective of creating transport routes to bring the gas from the Black Sea and from other sources (eg liquefied gas, The Southern Gas corridor etc.) in the regional markets,” said EC officials, who declared themselves ready to assist national operators and regulators in the discussions that will take place on the BRUA project.

Este foarte important pentru noi să avem certitudinea că această schimbare nu are un impact negativ pe evoluția proiectului [BRUA].

It is very important for us to have the certainty that this change has no negative impact on the evolution of the [BRUA] project. ION STERIAN directorul general al Transgaz / anaging director of Transgaz

EXTENDED FIELD OF WORK FOR CESEC At the ministerial meeting in Budapest in September 2016, it was decided the scope of the CESEC initiative to be extended as to include subject matters such as energy efficiency, renewable energy and electricity. Earlier this year, the technical working groups for these three sub-domains began operating, and the first set of proposals for actions and working methods will be approved at the September ministerial meeting in Bucharest.

ARIE DE ACTIVITATE EXTINSĂ PENTRU CESEC La reuniunea ministerială de la Budapesta, din septembrie 2016, a fost decisă extinderea domeniului de activitate a inițiativei CESEC astfel încât să includă preocupări precum eficiența energetică, energia regenerabilă și energia electrică. La începutul acestui an au început să funcționeze grupurile de lucru tehnice pentru cele trei subdomenii, iar în reuniunea ministerială din septembrie vor fi aprobate primele seturi de propuneri de acțiuni și metode de lucru.

Q3 2017

OIL & GAS

| educatie , / education

La școala de vară din Slatina, elevii au învăţat despre energie

At the summer school in Slatina, the students learned about energy

este 2870 de elevi din clasele a IV-a din mediul rural și urban mic din județele Constanța, Galați, Brăila, Olt, Vâlcea, Vrancea, Dâmbovița, precum și din municipiul București au învățat să folosească resursele de energie, responsabil și în siguranță, conștientizând importanța protejării mediului înconjurător, datorită proiectului „Întâlnire cu energia” derulat de ENGIE România, în parteneriat cu Asociația Hands Across România și Ministerul Educației Naționale. În perioada 16-25 august, școala gimnazială „Nicolae Iorga” din Slatina a desfășurat școala de vară, EDU-ACT, unul dintre cele două proiecte câștigătoare ale concursului „Câștigă cu Metano pentru comunitatea ta”, parte a programului educațional „Întâlnire cu energia”. Mascota proiectului, denumită Metano, ilustrează într-un mod ludic și creativ molecula de gaz natural și a fost creată, încă de la prima ediție, de o elevă participantă, având rolul de a reprezenta interfața informațiilor transmise elevilor. EDU-ACT este un proiect care își propune crearea și dezvoltarea unor ateliere pe durata vacanței de vară pentru elevii școlii, cu scopul de a deprinde abilități pentru o viață independentă și de a-i face pe cei mici să înțeleagă mai bine ce le oferă mediul înconjurător și cum pot contribui la protejarea acestuia. „Întâlnire cu energia” este un program tradițional al ENGIE România care ilustrează preocuparea companiei pentru investiția în educație. Lansat în 2007 și derulat în fiecare an în parteneriat cu Ministerul Educației Naționale, programul s-a adresat unui număr de peste 35.000 de elevi de clasa a IV-a, din toate județele din sudul țării. Peste 120 de voluntari, angajați ai companiei s-au implicat până acum în proiect, investind peste 3000 de ore de voluntariat în această acțiune.

134

ore than 2,870 4th grade students from rural and small urban areas from the counties of Constanța, Galați, Brăila, Olt, Vâlcea, Vrancea, Dâmbovița and Bucharest city have learned to use energy resources, responsibly and safely, while being aware of the importance of protecting the environment, thanks to the “Meeting with Energy” project developed by ENGIE Romania, in partnership with the Hands Across Romania Association and the Ministry of National Education. Between 16-25 August, the “Nicolae Iorga” Secondary School in Slatina held the summer school, EDU-ACT, one of the two winning projects of the “Win with Metano for Your Community” contest, part of the educational program “Meeting with Energy”. The project mascot, called Metano, illustrates in a playful and creative way the natural gas molecule and was created, since the first edition, by a participating student and it was meant to represent the interface of the information sent to the students. EDU-ACT is a project that aims to create and develop summer-time workshops for school students to learn skills for an independent life and to make children better understand what the environment is and how they can help protect it. “Meeting with Energy” is a traditional program of ENGIE Romania that illustrates the company’s concern for investment in education. Launched in 2007 and run each year in partnership with the Ministry of National Education, the program addressed more than 35,000 4th grade students from all counties in the south of the country. More than 120 volunteers, company employees have been involved in the project so far, investing over 3,000 hours of volunteering in this action.

opinie / opinion | OIL & GAS

Explorarea la mare adâncime în Marea Neagră rămâne promițătoare Deep-water drilling in the Black Sea still promising Mare parte din bazinul Mării Negre rămâne mai puțin explorat decât alte zone strategice din Europa, consideră Aleksandrs Popovics, senior economist pentru sectorul de țiței la Wood Mackenzie. „Majoritatea cercetărilor efectuate până în prezent s-au concentrat asupra zonelor de mică adâncime, dar descoperirea câmpului Domino din 2012 în România a dovedit potențialul apelor adânci. Există o serie de factori care împiedică dezvoltarea segmentului Upstream la Marea Neagră, în special fiscalitatea și instabilitatea politică, provocările în identificarea opțiunilor de valorificare a producției și un sector restrâns de servicii pentru offshore”, mai spune Popovics într-un interviu pentru GBC. Wood Mackenzie a publicat un raport exhaustiv despre proiectele cele mai actuale din sectorul de Upstream al Mării Negre, cu o mapare a zonelor în funcție de volumul și valoarea blocurilor offshore. „Sunt două proiecte principale care trebuie urmărite, amândouă din România – câmpul Domino de mare adâncime, exploatat de ExxonMobil, și proiectul Ana și Doina de mică adâncime, exploatat de compania Black Sea Oil and Gas”, potrivit lui Popovics. „Explorarea la mare adâncime în Marea Neagră rămâne promițătoare, iar potențialele descoperiri offshore ar putea aduce rezultate mai bune dacă s-ar dezvolta mai degrabă în clustere, decât pe baze autonome.”

A significant part of the Black Sea pond is still less explored comparatively to other strategic areas in Europe, according to Aleksandrs Popovics, senior economist for the field of crude oil at Wood Mackenzie. “Most researches carried out so far have been focused on the shallow areas, but the discovery of the Domino field in 2012 in Romania revealed the deep waters potential. There are several factors preventing the development of the Upstream segment at the Black Sea, especially the taxation issue and the political instability, the challenges in identifying the options of production valuation and a restricted field of services for offshore”, Popovics added in an interview to GBC. Wood Mackenzie published an exhaustive survey on the most current projects in the Upstream field of the Black Sea, with a zone mapping depending on the volume and value of the offshore blocks. “Two major projects should be followed, both in Romania – the deep field of Domino, exploited by ExxonMobil, and the shallow project of Ana and Doina, exploited by the Black Sea Oil and Gas company”, Popovics said. “Deep-water drilling in the Black Sea is still promising, and the possible offshore discoveries could yield better results if they rather developed into clusters, than on autonomous bases.”

Q3 2017

OIL & GAS

| stiri , / news

Grupul MOL își majorează țintele pentru 2017 după rezultatele bune obținute în S1 Grupul MOL a anunțat că în primul semestru (S1) toate segmentele de business au înregistrat creștere, ceea ce a generat o majorare cu 23% a rezultatului operațional (clean CCS EBITDA) comparativ cu perioada similară a anului trecut. MOL a atins de asemenea un prag semnificativ în ceea ce privește procesul de transformare în segmentul petrochimiei prevăzut de Strategia pentru anul 2030, prin semnarea unor contracte-cheie pentru Proiectul Poliol. „Evoluția din primul semestru dovedește soliditatea modelului nostru de afaceri integrat și calitatea activelor noastre. Progresele făcute în implementarea Strategiei MOL 2030 sunt la fel de importante pentru noi cu menținerea abilității de a genera cele mai bune rezultate cu activele actuale”, a spus Zsolt Hernádi, Președinte și CEO al Grupului MOL.

Iulian Offenberg, al treilea președinte al ANRM din ultimele 9 luni

The MOL group increases its targets for 2017 after the good results of S1 The MOL group announced that in the first semester (S1) all business segments recorded growth, which generated an increase by 23% of the operational result (clean CCS EBITDA) as against the same period of the last year. MOL has also reached a significant threshold regarding the process of transformation in the segment of oil-chemistry provided by the Strategy for year 2030, by the execution of some key-contracts for the Poliol Project. “The evolution of the first semester proves the consistency of our integrated business model and the quality of our assets. The progress recorded with the implementation of the MOL 2030 Strategy is equally important for us as maintaining the ability to yield the best results with the current assets”, Zsolt Hernádi, the Head and CEO of the MOL group, stated.

136

Pe 30 august, primul-ministru Mihai Tudose l-a numit pe Iulian Offenberg în postul de președinte, cu rang de secretar de stat, al Agenției Naționale pentru Resurse Minerale. Offenberg a lucrat la compania Conversmin, unde a deținut un post de șef de serviciu. O vreme a fost și consilier al fostului senator Haralambie Vochițoiu, până în vara anului 2015 când a devenit consilier al ministrului Economiei de atunci, Andrei Dominic Gerea. Ulterior, s-a reîntors la Conversmin. Iulian Offenberg preia poziţia de la Aurel Gheorghe, care l-a înlocuit pe Gheorghe Duțu la șefia ANRM, pe 17 ianuarie.

Iulian Offenberg, the third president of ANRM in the last 9 months

On August 30th, Prime Minister Mihai Tudose appointed Iulian Offenberg as president, with the rank of State Secretary of the National Agency for Mineral Resources. Offenberg worked at Conversmin, where he served as a Chief of Service. For some time he was counselor of former senator Haralambie Vochițoiu until the summer of 2015 when he became counselor of Andrei Dominic Gerea, who was the minister of economy at that time. Later, he returned to Conversmin. Iulian Offenberg takes over the position from Aurel Gheorghe, who replaced Gheorghe Duțu as president of ANRM, on January 17th.

AIE anticipează creșterea cererii mondiale de petrol AIE forecasts the increase in the worldwide oil demand Agenția Internațională pentru Energie (AIE) a revizuit în creștere estimările avansului cererii mondiale de petrol în 2017, până la 97,6 milioane barili de petrol pe zi, relatează agenția EFE. În raportul său lunar, AIE a subliniat că cererea anuală va crește cu 1,5 milioane barili/zi, cu 100.000 barili mai mult față de estimarea anterioară. Agenția a semnalat o cerere “solidă” în semestrul al doilea, ce a stat la baza noilor sale previziuni. Pentru 2018, AIE preconizează o încetinire a creșterii cererii cu 1,4 milioane barili pe zi, aceasta urmând să totalizeze 99 milioane barili/zi.

The International Energy Agency (AIE) reviewed in increase the estimations of the worldwide oil demand in 2017 up to 97.6 million barrels per day, EFE states. In its monthly report, AIE underlines that the annual demand will increase by 1.5 million barrels/day, exceeding the previous estimation by 100,000 barrels. The agency highlighted a “solid” demand in the second semester, upon which its new forecasts were based. For 2018, AIE anticipates a slow increase in the demand by 1.4 million barrels per day, which is to come to totalize 99 million barrels/day.

Avansul gazelor de șist americane pune România a importat cu 11% mai puțin petrol capăt dominației OPEC Timp de decenii, cei mai mari transportatori de petrol din lume trăiau cu teama că în primul semestru dacă OPEC va opri producția, va prăbuși și industria transporturilor de petrol. Creșterea România a importat, în primul semestru al acestui an (S1), o cantitate de țiței de 3,317 milioane tone echivalent petrol (tep), cu 415.200 tep (11,1%) mai mică față de cea importată în aceeași perioadă din 2016, conform datelor centralizate de Institutul Național de Statistică. Producția de țiței a totalizat 1,72 milioane tep, fiind cu 4,6% (83.100 tep) mai mică față de cea din perioada ianuarie-iunie 2016.

Romania’s oil import lower by 11% during the first semester Romania imported, in the first semester of this year (S1), a quantity of oil of 3.317 million tons of oil equivalent (TOE), 415,200% (11.1 TOE) less than in the same period in 2016, according to data centralized by the National Institute of Statistics. The crude production totaled 1.72 million TOE, being with 4.6% (83,100 toe) lower than that of the period January-June 2016.

exporturilor de petrol și gaze rezultate din exploatarea de șisturi din SUA, în special pe rutele pe distanțe lungi către China, a susținut cererea de transport petrolier, care altfel ar fi fost grav afectată de reducerile de producție din acest an impuse de OPEC, consideră Paddy Rodgers, directorul general al Euronav NV. OPEC și națiunile aliate au convenit la sfârșitul anului trecut să își reducă producția colectivă cu 1,8 milioane de barili pe zi timp de șase luni din ianuarie, ulterior extinzând reducerile și în 2018. Acordul nu a reușit să ducă prețurile petrolului cu mult peste 50 de dolari pe baril, din cauza creșterii producției americane de șist.

The advance of the American shale gases puts an end to OPEC domination For decades, the most important oil transporters in the world feared that if OPEC was to cease production, this would also trigger the collapse of the oil transports industry. The increase of the exports of oil and gases resulting from the exploitation of USA shales, especially on the long distances to China, sustained the oil transport demand, which would have seriously affected the output reductions of this year imposed by OPEC, Paddy Rodgers, the chief executive officer of Euronav NV, considers. OPEC and the allied nations convened at the end of the last year to reduce the collective production by 1.8 million barrels per day for six months from January, subsequently extending the reductions in 2018. The approval could not take oil prices much above 50 dollars per barrel, because of the increase in the American shale production.

Q3 2017

140

THERMO

| interviu / interview

Sorin Boza, director general CE Oltenia

Sistemul energetic al României nu poate exista fără energia produsă din cărbune Sorin Boza, CEO of CE Oltenia

Romania’s energy system can not exist without the coal-based energy

13% În 2017, CEO a redus costurile de producție cu 9% pe MWh și cu 13% pe tona de cărbune. In 2017, CEO cut production costs by 9% per MWh and by 13% per tonne of coal.

140

rima jumătate a anului a re-adus în atenție Complexul Energetic Oltenia și, de această dată, într-o lumină pozitivă. 2017 se anunță a fi primul an pe profit pentru o companie care a consemnat, în ultimii trei ani, pierderi totale de aproape 1,8 miliarde de lei. Dincolo de trecerea pe profit, CEO s-a dovedit un jucător esențial pentru stabilitatea sistemului energetic, nu doar în săptămânile geroase din iarnă, ci și la mijlocul verii, contribuind în primele șapte luni ale anului cu peste 20% din totalul producției de electricitate. Am discutat cu directorul general al CEO Oltenia Sorin Boza despre conjunctura și acțiunile care au permis aceste evoluții, precum și despre modalitățile în care compania poate construi pe bazele acestui an excelent. Stimate domnule Sorin Boza, ați preluat conduce rea Complexului la finalul anului 2016, după mulți ani de activitate de top management în mediul privat. Care sunt provocă rile specifice cu care va confruntați într-un gi gant energetic de stat? Având în vedere orientările europene actuale din domeniul energetic care cataloghează energia pe baza de cărbune că fiind principalul responsabil pentru încălzirea globală, a conduce un producător convențional de ener-

gie înseamnă să lupți pentru menținerea poziției companiei în piața de energie și să acorzi o atenție deosebită respectării tuturor condițiilor impuse de UE privind încadrarea în limitele de mediu, ceea ce presupune eforturi financiare majore. Cu toate că există o serie de studii care arată că emisiile de gaze cu efect de seră din Europa ajung doar la un procent de 10% la nivel mondial, CE Oltenia este puternic dezavantajată de actuala legislație rezultată din tendința de „decarbonizare”. În aceste condiții, ne îndreptăm eforturile atât către realizarea unei producții de energie și de cărbune cu respectarea tuturor limitărilor de mediu impuse, cât și către optimizarea permanentă a costurilor de producție, astfel încât prețul de vânzare să poată asigura autofinanțarea costurilor de exploatare și modernizare, dar și achiziționarea întregii cantități de certificate de emisii de gaze cu efect de seră aferente producției. Trebuie să observăm că prețul certificatelor s-a dublat în ultimii doi ani, iar alocările gratuite au fost eliminate. Aceste obiective reprezintă o provocare pentru companie şi impun o luptă continuă cu realitatea, respectiv cu schimbările climatice și cu noile ținte de reducere a emisiilor de gaze cu efect de seră, raportat la necesarul de energie din țară noastră și la resursele de care dispune aceasta. În ultimii cinci ani, numărul de angajați ai CEO s-a redus cu 20%, de la 18.770, în 2012, la aproape 15.000, la finalul lui 2016. Complexul rămâne totuși unul dintre cei mai mari angajatori la nivel național. Din perspectiva eficienței companiei, vedeți necesară continu area acestui proces de restructurare la nivelul forței de muncă? În ce fel a evoluat salariul mediu în CE Oltenia, în intervalul 2012-2017? Lucrările de retehnologizare și instalațiile de mediu implementate care dețin cele mai noi tehnologii din domeniu au fost realizate de firme specializate, dar exploatarea și mentenanța ulterioară este asigurată de experiența solidă a personalului propriu. Vor fi implementate permanent măsuri de eficientizare a activității, astfel încât CE Oltenia să-și mențină poziția pe

he first half of the year brought Oltenia Energy Complex to attention again, this time in a positive light. 2017 appears to be the first year of profit for a company having recorded, during the last three years, total losses of about lei 1.8 billion. Besides having recorded profit, CEO proved to be an essential player for the soundness of the energy system, not only during the freezing winter weeks, but also in midsummer, contributing during the first seven months of the year by more than 20% to the total of electric power production. We talked to the Chief Executive Officer of CE Oltenia, Sorin Boza, about the conditions and actions that have facilitated such evolutions, as well as the methods in which the company could build on the grounds of such an excellent year.

CE Oltenia este puternic dezavantajată de actuala legislație rezultată din tendința de „decarbonizare”.

CE Oltenia is strongly disadvantaged by the current legislation resulting from the “decarbonisation” trend. Mr. Sorin Boza, you took over the Complex man agement at the end of 2016, after many years of top management activity in the private sec tor. What are the specific challenges you face in a State-owned energy giant? Considering the current European trends in the energy field blaming mainly the coal-based energy for global heating, managing a conventional energy producer means fighting to maintain the company’s position on the energy market and giving special attention to the compliance with all the conditions required by the EU on observing the environmental limits, which implies major financial efforts. Although there are studies showing that greenhouse gas emissions in Europe reach only 10% worldwide, CE Oltenia is seriously disadvantaged by the current legislation arising from the “decarbonization” trend. Under such conditions, we direct our efforts both to the achievement of an energy and coal production in compliance with all the required environmental limits, and to the continuous optimization of the production costs, so that the sale price may

Q3 2017

THERMO

| interviu / interview piața de energie. Obiectivele finale sunt, cu siguranță, competitivitatea, performanța financiară, dar și dezvoltarea durabilă. Pentru stabilirea unui plan de reorganizare / restructurare / eficientizare în așa fel încât compania să fie viabilă și profitabilă pe termen scurt și mediu, cu asigurarea funcționarii în siguranță a capacităților menținute în exploatare, vor exista în permanenţă consultări cu sindicatele. Referitor la evoluția câștigului mediu la nivelul CE Oltenia, putem menționa că evoluția dialogului cu sindicatele, în cursul acestui an, s-a concretizat în rezultate transpuse prin clauze contractuale care au adus beneficii suplimentare tuturor salariaților. De asemenea, ca urmare a discuțiilor cu federațiile sindicale reprezentative și semnatare ale Contractului Colectiv de Muncă și cu sprijinul ministerului, a fost aprobată o primă etapă a procesului de armonizare a drepturilor salariale pentru peste 800 de salariați din activitatea minieră și energetică, în concordanță cu atribuțiile, responsabilitățile și eforturile depuse la nivelul activității de producție și mentenanță.

ensure the self financing of the exploitation and modernization costs, as well as the procurement of the entire quantity of production-related greenhouse gas emissions certificates. We have to notice that the price of the certificates has doubled during the last two years, and free grants were removed. Such objectives represent a challenge for the company and impose a continuous fight with reality, respectively with all climate changes and the new targets for greenhouse gas emissions lowering, reported to our country’s need for energy and the available resources.

30%

Ce resurse de creștere a eficienței fi nanciare ați mai identificat și CE Oltenia poate asigura care sunt măsurile pe care le 30% din consumul naţional, pregătiți sau le-ați aplicat deja în indiferent de perioada zilei sau a acest sens? anului. CE Oltenia este o companie integraCE Oltenia can provide 30% of tă de producere a energiei electrice și national consumption, in exploatare minieră. Având propriile cariere, each interval of the day putem controla costurile cu combustibilul în and of the year. ponderea produsului finit – energia, cărbunele fiind o parte semnificativă a costului pe MWh. În acest an, prin deciziile de management implementate am reușit scăderea costurilor de producție cu aproximativ 9% pentru un MWh și cu aproximativ 13% pentru tona de cărbune. Avem că obiective trecerea în conservare a unor mijloace fixe care nu se mai folosesc în procesul de producție, valorificarea activelor eferente capacităților de producție cu rezerve epuizate, respectiv a activelor neviabile care generează pierderi societății. Este de menționat și faptul că, prin diligențele făcute de reprezentanții companiei și cu sprijinul ministrului Energiei, s-a reușit obținerea unei Hotărâri de Guvern pentru declanșarea procedurilor de expropriere în vederea deblocării activității carierelor miniere, ceea ce ne va permite reduceri de cheltuieli semnificative față de cererile exagerate ale familiilor

142

During the last five years, CEO’s number of em ployees went down by 20%, from 18,770 in 2012 to about 15,000 at the end of 2016. Still, the complex continues to be one of largest em ployers at national level. As regards business efficiency, do you think that the labor force re structuring process should be continued? What was the evolution of the average wage at CE Oltenia, during 2012-2017? All revamping works and the commissioned environmental plants holding the newest technologies in

care au proprietăți în fața excavatoarelor. Trebuie să avem o permanentă atitudine orientată spre rezultat, spre eliminarea riscurilor financiare cu care se confruntă compania, să dezvoltăm procese și instrumente pentru recuperarea creanțelor și, nu în ultimul rând, pentru stimularea performanței individuale, implicit a performanței companiei. Investițiile realizate până acum la CEO au vizat obligațiile de mediu și menținerea în funcțiune a blocurilor energetice. Care sunt planurile de investiții în modernizarea condițiilor de lucru, în principal în producția de cărbune?

Pe lângă investițiile tehnologice care au ca rezultat siguranța în funcționare a capacităților de producție, reabilitarea și modernizarea grupurilor energetice cuprinse în PNI (Planul Naţional de Investiţii) și încadrarea în limitele impuse de legislația europeană pentru emisiile de poluanți în aer, apă şi sol, CE Oltenia alocă sume importante pentru redarea suprafețelor de teren afectate de exploatările miniere în circuitul silvic şi agricol și pentru îndeplinirea tuturor condițiilor necesare desfășurării activității de producție fără afectarea comunității locale.

the field were carried out by specialized companies, but the exploitation and subsequent maintenance works are ensured by their own personnel’s solid experience. Measures for rendering the activity efficient will be implemented on a continuous basis so that CE Oltenia should maintain its position on the energy market. Certainly, the final objectives are the competitiveness, financial performance, and sustainable development as well. Consultancy with the trade unions will be held on a permanent basis to determine a re-organization/ restructuring/ rendering efficient plan so that the company should be viable and profitable on short and average term, ensuring the safe operation of the capacities maintained into operation. As regards the evolution of the average gain at the level of CE Oltenia, we can specify that the progress of the dialogue with the trade unions during this year was materialized in results transposed by contractual clauses that brought additional benefits to all employees. Moreover, following the debates with the trade unions associations that are representative and signatory of the Collective Labor Agreement and upon the aid of the Ministry, there was approved a first stage of the process of harmonization of the salary rights for more than 800 employees in the mining and energy field, in accordance with the tasks, responsibilities and efforts at the level of the production and maintenance activity. What other resources have you identified for the increase of the financial efficiency and what are the measures you prepare or you have already implemented in this regard? CE Oltenia is an integrated company of electric energy production and mining exploitation. Counting on our own pits, we can control the fuel costs in the weight of the finished product – energy, since coal is a significant part of the cost per MWh. This year, due to the management decisions already implemented, we have succeeded to lower the production costs by about 9% for one MWh and by about 13% for the ton of coal. We aim at putting into conservation some fixed assets which are no longer used in the production process, the capitalization of the assets corresponding to the production capacities with drained resources, respectively those unviable assets gen-

Q3 2017

THERMO

| interviu / interview La nivelul carierelor de cărbune, în mod special, se fac investiții pentru asigurarea unui microclimat favorabil lucrătorilor prin montarea aparatelor de aer condiționat în cabinele de comandă a utilajelor de excavare, transport, haldare și în casele electrice. Am încheiat contracte de achiziție a echipamentelor individuale de protecție pentru toate sortimentele identificate în urma evaluării riscurilor. Se montează dispozitive de semnalizare optică și acustică a prezenței tensiunii, precum și dispozitive de supraveghere a izolațiilor care deconectează consumatorii în mod automat la sesizarea apariției riscului de electrocutare. Am amintit câteva dintre măsurile luate pentru îmbunătățirea condițiilor de lucru ale angajaților, acestea numărându-se printre prioritățile noastre, conștienți fiind de valoarea pe care o are resursa umană în evoluția unei companii.

Angajamentul României cu privire la tranziția către o economie cu emisii reduse de gaze cu efect de seră nu presupune stoparea producerii de energie pe bază de cărbune în acest moment.

Romania’s commitment to the transition to a low greenhouse-gas economy does not mean stopping the production of coal-based energy at the moment. După ani buni în care mineritul energetic a fost tratat strict din perspectivă socială, evoluțiile din 2017 permit conturarea unui viitor pentru CEO inclusiv pe baze economice. Considerați că se impun modificări ale cadrului de reglemen tare prin care serviciile de sistem oferite de Complex să fie mai bine recunoscute inclusiv în prețuri și tarife, cu impact predictibil în venitu rile companiei? Cu o capacitate totală instalată de circa 3.500 de MW, în condiții de eficientă și conformare la condițiile de mediu impuse de UE, CE Oltenia poate asigura 30% din consum, indiferent de perioada zilei sau a anului. În comparație cu principalii producători de energie din piața românească, CE Oltenia are o activitate previzibilă (producția de energie electrică nu depinde de condițiile atmosferice) și produce energie la standarde europene prin respectarea cerințelor de mediu impuse. De asemenea, deține o prezență semnificativă pe piața serviciilor tehnologice de sistem pentru

144

erating losses to the company. It is worth mentioning that the diligences made by the company’s representatives with the aid of the Ministry of Energy helped obtaining a Government Decision for the initiation of the expropriation procedures with a view to unblock the mining pits activities, which will bring significant expenses reductions compared to the exaggerated demands of the families holding properties in front of the excavators. We should always be oriented towards results, towards the removal of the financial risks faced by the company, act to develop processes and tools for the recovery of the receivables and, not at last, for boosting individual performance, implicitly the business performance. The investments implemented so far at CEO envisaged the environmental obligations and the maintenance of the energy blocks into operation. What are the plans for investments into the modernization of the work conditions, mainly into the coal production? Besides the technological investments having as a result the safety into operation of the production capacities, the rehabilitation and modernization of the energy groups included into PNI (the National Investment Plan) and the compliance with the limits imposed by the European law for the emissions of pollutants into the air, water and soil, CE Oltenia grants important amounts for returning the lands affected by the mining activities to the forest and agricultural circuit and for the fulfilment of all the conditions required for the development of the production activity without affecting the local community. Particularly at the level of the coal pits, investments are made to ensure a micro-climate favorable to workers by the installation of air conditioning devices in the control cabins of the excavation, transport, stockpiling equipment and in the electric houses. We have concluded contracts for the acquisition of the individual protection equipment for all the sorts identified after risks assessment. Devices for the optical and acoustic signaling of tension, as well as devices for insulations monitoring are to be provided to ensure consumers’ automatic disconnection in case of identifying any risk of electric shock. I specified some of the measures implemented to improve the employees’ work conditions, which is one of our priorities, being aware of the human resource value for the progress of a company.

menținerea securității și stabilității în funcționare a sistemului energetic naţional (SEN). Autoritățile din domeniul energetic pot stabili care sunt producătorii care contribuie la menținerea siguranței sistemului energetic și să le atribuie serviciile de sistem în regim reglementat. Procedura respectivă poate fi avizată și de către Consiliul Concurenței. Cum vedeți viitorul mineritului energetic în contextul tendinței globale de decarbonizare, în care România s-a înscris inclusiv prin angaja mentele asumate la nivel european? Sunt aces te angajamente suficient de permisive pentru a imagina pentru CE Oltenia un viitor mai lung de două-trei decenii? Angajamentul României cu privire la tranziția către o economie cu emisii reduse de gaze cu efect de seră nu presupune stoparea producerii de energie pe bază de cărbune în acest moment. Neavând posibilități de stocare a energiei de mari capacități (zeci de mii de MWh), sistemul energetic național al României nu poate exista fără energia produsă pe bază de cărbune, care acoperă o cotă de 25-30% din piață și care menține siguranța SEN în condițiile aleatorii de funcționare a energiilor regenerabile. Viitorul energiei produse pe baza de cărbune depinde, însă, de strategia energetică națională raportată la constrângerile impuse de legislația europeană. Acest document trebuie să țină cont, totuşi, și de faptul că, datorită zonelor geografice în care se situează, România nu poate fi comparată cu țările nordice, de

After many years in which the energetic min ing was treated strictly from a social perspec tive, the evolutions of 2017 allow outlining CEO’s future inclusively on economic bases. Do you think it is necessary to bring changes to the regulation framework that could help system services provided by the Complex be better recognized inclusively in prices and fees, with a predictable impact on the busi ness revenues? With a total installed capacity of about 3,500 MW, in conditions of efficiency and compliance with the environmental conditions imposed by EU, CE Oltenia can ensure 30% of the consumption, in any part of the day or year. As regards the main energy producers of the Romanian market, CE Oltenia has a predictable activity (the production of electric energy is not dependent on the atmospheric conditions) and produces energy at European standards by compliance with the imposed environmental requirements. Moreover, it holds a significant presence on the market of system technological services to maintain security and stability in the operation of the national energy system (SEN). The authorities in the energy field can determine what are the producers that contribute to the maintenance of the energy system security and provide them system services in regulated system. Such procedure can be also approved by the Competition Council.

Q3 2017

THERMO

| interviu / interview exeplu. Atât timp cât există producătorii convenționali de energie care pot funcționa indiferent de condițiile atmosferice, securitatea energetică pe termen mediu și lung a României nu poate fi în pericol, iar o strategie energetică are ca obligativitate siguranța alimentării cu energie electrică. România are potențial să devină un centru regional major al energiei (în zona de Sud-Est a Europei) și poate fi un exportator net de energie electrică. În acest caz se justifică investițiile făcute de producătorii convenționali de energie, cu implicații în plan social pe termen lung.

Vă rog să ne sinstetizaţi în câteva cuvinte cele mai recente date privind rezultatele financia re și operaționale ale companiei în 2017. CE Oltenia a realizat în primul semestru din 2017 o producție de energie electrică de peste 7 TWh, în creștere față de cea realizată în același interval din 2016 (6 TWh). Cota de piață acoperită de energia produsă pe baza de cărbune în SEN a crescut în 2017, comparativ cu 2016. În această perioada, CE Oltenia a funcționat în medie cu 8 grupuri energetice, acoperind o cotă de până la 30% din piața de energie și de circa 30% din piaţa serviciilor de sistem necesare la nivel național. Cifra de afaceri realizată de CE Oltenia a înregistrat o creștere, în primul semestru din anul 2017, cu circa 43% față de aceeași perioada a anului trecut,

146

How do you see the future of the mining in dustry in the context of the global trend of decarbonization, to which Romania adhered in clusively by the commitments assumed at Eu ropean level? Are these commitments permis sive enough to imagine for CE Oltenia a future longer than two-three decades? Romania’s commitment to the transition to an economy with low greenhouse gas emissions does not suppose the cessation of the production of coalbased energy at present. Not counting on possibilities for the high-capacity storage of energy (ten thousands MWh), the national energy system of Romania cannot exist without the coal-based energy, covering a 25-30% quota of the market and maintaining the security of SEN in random operating conditions of the renewable energies. However, the future of the coal-based energy depends on the national energy strategy related to the constraints imposed by the European legislation. However, this document should also consider the fact that, due to the geographical areas where it is located, Romania cannot be compared to the Nordic countries, for instance. As long as there are conventional energy producers cable to operate in any atmospheric conditions, Romania’s average and long-term energy security cannot be endangered, and an energy strategy obligatorily requires safety in the electric energy supply. Romania has the potential to become a major regional center of energy (in the South-East area of Europe) and can be a net exporter of electric energy. In this case the investments done by the conventional energy producers, with long-term implications in social plan, are justified. Please summarize for us in a few words the most recent data on the financial and opera tional results of the company in 2017. CE Oltenia achieved in the first semester of 2017 an electric energy production of over 7 TWh, exceeding that attained in the same period of 2016 (6 TWh). The market share covered by the coal-based energy in SEN increased in 2017, comparatively to 2016. In this period, CE Oltenia operated on an average with 8 energetic groups, covering a quota of up to 30% of the energy market and about 30% of the market of system services required at national level. The turnover attained by CE Oltenia recorded an increase, in the first semester of 2017, by about 43%

ajungând la o valoare de aproximativ 1,5 miliarde de lei, ca urmare a volumului de energie produsă mai mare decât în același interval din 2016. În primele 6 luni ale anului curent, CE Oltenia a demonstrat că se poate situa în rândul companiilor profitabile, rezultatele înregistrate urmând o direcție puternic ascendentă față de intervalul similar al anului trecut, profitul brut ajungând la valoarea de peste 300 de milioane de lei, datorită creșterii vânzărilor de energie, precum și scăderii costurilor de producție, în urma deciziilor de management implementate.

as against the same period of the last year, reaching a value of about lei 1.5 billion, due to the volume of produced energy higher than that of the same period of 2016. During the first 6 months of the current year, CE Oltenia proved that it can place itself in line with the companies that record gains, the results it recorded taking a significantly ascending direction as against the similar period of the last year, the raw profit reaching a value of over lei 300 million, due to the increase of the energy sales, as well as to the lowering of the production costs, after the enforcement of the management decisions.

Cum stă compania în realizarea investiţiilor programate şi care a fost rolul jucat în pieţele How does the company place itself in the im spot, în perioada din urmă? plementation of the programmed investments Programul investițional prevăzut a fost respecand what was the role played on the spot mar tat, fiind în derulare investiții majore pentru reabilikets lately? tarea grupurilor energetice 5 de la Rovinari, 3 și 7 de The provided investment program was fulfilled, la Turceni, 7 de la Ișalnița, amenajarea noului while major investments were carried on for the depozit de cărbune de la Roșia, care rehabilitation of the energy groups 5 of va răspunde tuturor cerințelor de Rovinari, 3 and 7 of Turceni, 7 of Ișalnița, mediu, precum și modernizarea și the arrangement of the new reparația capitală a unui excastorage of coal of Roșia, În S1, CE Oltenia a înregistrat vator de la cariera Lupoaia. which will observe all the enun profit brut de peste 300 de Faptul că nu avem davironmental conditions, as well milioane de lei. torii către bugetul consoas the modernization and capital

300

lidat al statului, am onorat repair of an excavator from the pit In H1, CE Oltenia registered toate plățile către băncile of Lupoaia. The fact that we do not a gross profit of over 300 finanțatoare și către furnizori la have debts to the consolidated state million lei. termenele contractuale, au fost budget, we have made all the payments respectate termenele de conformato the financing banks and suppliers accordre pentru achiziția certificatelor de CO2 și ing to contract terms, the compliance terms were avem contracte de vânzare a energiei electrice înobserved for the acquisition of the CO2 certificates cheiate inclusiv pentru anul 2019, conferă încredere and we have contracts for the sale of electric energy în continuarea evoluției ascendente a Complexului concluded inclusively for 2019, gives confidence in the Energetic Oltenia pe parcursul acestui an. continuation of the ascending evolution of the Energy Legat de contractele CE Oltenia de vânzare a Complex of Oltenia during this year. energiei electrice, trebuie precizat, pentru corecta Regarding the contracts concluded by CE Oltenia informare a opiniei publice, că 80% din energia CE for the sale of electrical energy, it is worth mentionOltenia bugetată pentru vânzare a fost contractată ing that, for the correct information of the public opinpe piețele la termen administrate de OPCOM (PCCBion, 80% of the CE Oltenia energy budgeted for sale LE, PCCB-NC, PCSU), contractele fiind încheiate pe was contracted on the futures market administrated termen lung, cu prețuri stabilite la valori mult mai by OPCOM (PCCB-LE, PCCB-NC, PCSU), the contracts mici decât prețurile actuale [iulie-august 2017, n.r.] being concluded on long term, with prices set at valde pe PZU. CE Oltenia are o pondere nesemnificativă ues much lower than the current prices [July-August pe PZU (piață pe care s-au înregistrat creșterile de 2017, n.r.] of PZU. CE Oltenia has an insignificant prețuri care constituie subiecte de presă în aceasweight on PZU (markets recording price increases tă perioadă), fiind unul dintre cei peste 300 de constituting mass media topics in this period), being participanți la această piață. one of the over 300 players on this market.

80% din energia CE Oltenia bugetată pentru vânzare a fost contractată pe piețele la termen administrate, cu prețuri stabilite la valori mult mai mici decât prețurile mari de pe PZU.

80% of the power CE Oltenia schduled for sale was contracted on centralized future markets, with prices set at much lower rates than those on the DAM.

Q3 2017

THERMO

| proiectie , / projection

Complexul Energetic Hunedoara mizează pe reducerea pierderilor Hunedoara Energy Complex counts on reducing losses

496 496 de mineri vor fi disponibilizaţi în 2017. 496 people will be laid off this year.

omplexul Energetic Hunedoara își va reduce pierderile cu 80% în acest an, ajungând la o pierdere netă de 169 de milioane de lei, față de rezultatul negativ de 858 de milioane de lei afișat pentru anul trecut, potrivit bugetului de venituri și cheltuieli al companiei, aprobat prin hotărâre de Guvern. Veniturile totale ale societății pentru acest an sunt estimate la 664,7 milioane de lei, iar cheltuielile la 833,9 milioane de lei. Acestea au avut în vedere inclusiv ajutorul de stat în valoare de 198,8 milioane lei, acordat pentru facilitarea închiderii minelor necompetitive Lonea și Lupeni pentru anul 2017, a anunţat Ministerul Energiei. “Diminuarea pierderii înregistrate de Complexul Energetic Hunedoara în acest an se datorează în principal schimbării modalității de vânzare a energiei, de pe piața reglementată pe piața liberă. În plus, la nivelul societății au fost luate măsuri de reorganizare și restructurare, efectele acestora urmând să se simtă și în anii următori”, a declarat ministrul de resort, Toma Petcu. DISPONIBILIZĂRI Președintele Executiv al Sindicatului Muntele din Complexul Energetic Hunedoara, Darius Cîmpean, anunţa în luna iulie, citat de Gazeta de Dimineață, că în acest an vor pleca de la CEH aproape 500 de mineri. ”A fost avizat materialul și avizat în Consiliul de Administraţie, vor pleca 496 de persoane din minerit”, a declarat, Cîmpean. Se va acorda o sumă fixă pentru fiecare disponibilizat, plățile compensatorii nemaifiind astfel condiționate de anii de vechime. În acelaşi timp, bugetul aprobat de Guvern prevede concedierea a 1.088 de angajați, până la finalul anului: „Reducerea numărului de personal se efectuează prin aplicarea unui program de concedieri colective, program care presupune măsuri de protecţie socială prin acordarea de plăţi compensatorii, indemnizaţie de şomaj şi venit de completare conform O.U.G. nr. 36/2013 privind aplicarea în perioada 2013-2018 a unor măsuri de protecţie socială

148

unedoara Energy Complex will reduce its losses by 80% this year, reaching a net loss of RON 169 million, compared to the negative result of RON 858 million displayed for last year, according to the company’s revenue and expenditure budget, approved by Government Decision. The company’s total revenues for this year are estimated at RON 664.7 million, and the expenditures at RON 833.9 million. They also included state aid amounting to RON 198.8 million, granted to facilitate the closure of the non-competitive mines Lonea and Lupeni for 2017, the Energy Ministry announced. “The reduction of the loss of the Hunedoara Energy Complex this year is mainly due to the change in the way of selling energy from the regulated market on the free market. In addition, within the company reorganization and restructuring measures were taken and their effects will be felt in the years to come,” said the resort minister, Toma Petcu. LAY-OFFS The Executive Chairman of the Mountain Union of the Hunedoara Energy Complex, Darius Cîmpean, announced in July, quoted by Morning Gazette, that this year about 500 miners will be laid off from the CEH. “The material was endorsed and approved by the Board of Directors, 496 people will be laid off,” said Cîmpean. A fixed amount will be granted to each person who has been laid off, with compensatory payments thus not being conditional on the years of seniority. At the same time, the budget approved by the Government provides for the dismissal of 1,088 employees by the end of the year: “The reduction of the number of personnel is done by applying a collective redundancy program, a program that involves social protection measures by providing compensatory payments, unemployment benefits and supplementary income according to G.E.O. no. 36/2013 regarding the application in the 2013-2018 period of

acordată persoanelor disponibilizate prin concedieri colective efectuate în baza planurilor de disponibilizare, cu modificările și completările ulterioare”, se arată în bugetul CEH.

social protection measures granted to persons who were laid off by the collective redundancy made under the redundancy plans, as subsequently amended and supplemented”, the CEH budget shows.

SITUAŢII ÎMBUNĂTĂŢITE Potrivit lui Toma Petcu, la preluarea mandatului, trei companii unde Ministerul Energiei este acționar majoritar aveau pierderi semnificative. După prima jumătate a anului 2017, situația acestora s-a îmbunătățit considerabil. “Spre exemplu, CE Hunedoara a realizat venituri mai mari cu 14,2%, iar pierderile acestei companii s-au diminuat cu 52,4%. În cazul CE Oltenia, veniturile aferente primului semestru au crescut cu 13,3%, iar compania a raportat un rezultat brut de aproape 325 de milioane de lei”, a continuat oficialul. Totodată, Compania Națională a Uraniului este încă într-o situație critică, cu venituri pe primele șase luni mai mici cu 38% și un rezultat brut negativ de 30,4 milioane de lei. “Totuși, Ministerul Energiei a acordat, în acest an, a două tranșă din ajutorul de salvare a CNU, fapt care a contribuit la menținerea activității acestei companii. De asemenea, CNU a încheiat în acest an un contract cu Rezervele Statului pentru livrarea de octoxid de uraniu, ceea că va contribui la creșterea veniturilor companiei și la menținerea activității’, a mai declarat Petcu.

IMPROVED SITUATIONS According to Toma Petcu, when being appointed into office, three companies where the Ministry of Energy is a major shareholder had significant losses. After the first half of 2017, their situation has improved considerably. “For example, CE Hunedoara achieved higher revenues by 14.2% and the losses of this company decreased by 52.4%. In the case of CE Oltenia, the revenues for the first semester increased by 13.3% and the company reported a gross result of almost RON 325 million,” the official continued. At the same time, the National Uranium Company is still in a critical situation, with revenues for the first six months lower by 38% and a gross negative result of RON 30.4 million.” However, this year, the Ministry of Energy awarded the second installment of the CNU rescue aid, which helped to keep this company active. The CNU also concluded a contract with the State Reserves for the delivery of uranium octoxide this year, which will help increase the company’s revenue and maintain its activity,” Petcu also said.

Q3 2017

THERMO

| presiune / pressure

4 ani pentru conformarea la noile reguli de mediu europene

4 years for compliance with the new European environmental norms

omisia Europeană a publicat noul set de reguli mai stricte pentru cele mai poluante centrale energetice din Uniune, inclusiv multe centrale electrice mari pe bază de cărbune, oferindu-le patru ani pentru a atinge standardele de emisii mai scăzute. Decizia a fost aprobată de statele membre în aprilie și a fost publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene, ceea ce înseamnă că a intrat în vigoare oficial. Noile standarde includ reguli mai stricte pentru emisiile de oxizi de azot (NOx), dioxid de sulf (SO2), mercur și pulberi în suspensie. Aceste substanțe toxice sunt puse în legătură cu o serie de aspecte legate de sănătate și mediu, inclusiv apariția astmului la copii și poluarea aerului și apei din Europa. Combustibilii care fac obiectul deciziei îi includ pe cei solizi, precum cărbunele sau lignitul, biomasa, pe cei lichizi, precum şi gazele, combustibilii și deșeurile industriale, cu excepția deșeurilor municipale mixte. COSTURI IMPORTANTE PENTRU A RĂMÂNE ÎN PIAŢĂ Multe dintre centralele pe cărbune din România, Bulgaria și Polonia încă mai speră la o perioadă de tranziție și la reguli mai puțin stricte. Sorin Boza, director executiv al CE Oltenia (România), a declarat recent într-o conferință de presă organizată de energynomics.ro că în locul limitelor nominale de substanțe toxice menționate în reglementările UE ar fi mai potrivită o formulă care să țină seama de

Potrivit primelor estimări, ne aşteptăm ca până în anul 2021 să trebuiască să mai investim 400 de milioane de euro.

According to the first estimations, we expect to have to invest another EUR 400 million by 2021.

150

he European Commission published the new set of stricter norms for the most polluting energetic plants of the Union, inclusively many large coal-based electric plants, allowing them four years to reach the lower levels of emissions. The decision was approved by the member states in April and was published in the Official Gazette of the European Union, which would mean that it officially came in force. The new standards include stricter rules for the nitrogen oxide emissions (NOx), sulphur dioxide (SO2), hydrargyrum and particulates. These toxic substances are related to a series of aspects regarding the health and environment, inclusively the occurrence of asthma at children and air and water pollution in Europe. The fuels envisaged by the decisions include the solid ones, such as coal or jet, biomass, the liquid ones, as well as gases, fuels and industrial waste, save for mixed municipal waste. IMPORTANT COSTS TO REMAIN ON THE MARKET Many of the coal-based plants of Romania, Bulgaria and Poland still hope to a transition period and less strict rules. Sorin Boza, chief executive officer of CE Oltenia (Romania), has recently stated during a press conference organized by energynomics.ro that instead of the nominal limits of toxic substances specified in the UE regulations a formula that considers the efficiency in the production of energy held by each type of primary energetic resource would be appropriate. “We have already invested one billion euro in desulphuring and other operations of environmental protection”, Sorin Boza stated. “Unfortunately, the European Commission brings now another regulation which, according to the first estimations, we expect to require another EUR 400 million invested by 2021”, the chief executive officer of CE Oltenia stated. In Bulgaria, the Ministry of Energiei estimated that the electric energy price produced by the largest coalbased electric plant of the country – the state plant of Maritsa East 2 – should increase by 27%, so that this jet-based unit (1450 MW) should attain the stricter targets regarding the sulphur dioxide. Moreover, the company of Maritsa East 2 is estimated to require at least Leva 600 million (about EUR 300 million) to comply with the new thresholds for the levels of SO2 and NOx emissions, publics.bg shows.

eficiența în producerea energiei pe care o are fiecare tip de resursă energetică primară. „Am investit deja un miliard de euro în desulfurări şi în alte operaţiuni de protecţie a mediului”, a declarat Sorin Boza. „Din nefericire, Comisia Europeană vine acum cu o altă reglementare care, potrivit primelor estimări, ne aşteptăm ca până în anul 2021 să trebuiască să mai investim 400 de milioane de euro”, a declarat director executiv al CE Oltenia. În Bulgaria, Ministerul Energiei a estimat că prețul energiei electrice produsă de cea mai mare centrală electrică pe bază de cărbune a țării – centrala de stat Maritsa East 2 – ar trebui să crească cu 27%, pentru ca această unitate pe bază de lignit (1450 MW) să atingă țintele mai stricte privind emisiile de dioxid de sulf. În plus, societatea Maritsa East 2 estimează că trebuie să investească cel puțin 600 de milioane de leva (aproximativ 300 de milioane de euro) pentru a respecta noile praguri pentru nivelurile de emisii de SO2 și NOx, scrie publics.bg. “Aceste noi cerințe vor contribui la accelerarea tranziției energetice, pentru că vor conduce la închiderea celor mai poluante centrale electrice”, a declarat Christian Schaible, directorul Biroului European de Mediu, o rețea de organizații care militează pentru protecția mediului. Un raport al Biroului publicat anul trecut aprecia că noile norme au potențialul de a preveni anual 20.000 de decese premature provocate de cărbune. Deoarece noile standarde se aplică nu numai la centralele de cărbune, ci la toate termocentralele mari din Uniune, beneficiile potențiale pentru sănătate și mediu vor fi și mai semnificative, consideră EEB.

“These new requirements will contribute to speeding up the energetic transition, since they will lead to the closing of the most polluting electric plants”, according to Christian Schaible, the director of the European Environmental Office, a network of organizations fighting for environmental protection. A report of the Office published last year appreciated that the new norms can annually prevent 20,000 premature deaths caused by coal. Since the new standards apply not only to coal plants, but also to all large heat plants in the Union, the potential benefits for health and environment will be even more significant, EEB opines.

SUA: EMISIILE TOXICE S-AU REDUS DRAMATIC ÎNTRE 2007 ȘI 2015 Creșterea consumului de energie regenerabilă și o reglementare mai strictă au ajutat la prevenirea a până la 12.700 de decese în Statele Unite pe o perioadă de 9 ani, arată un studiu publicat recent în revista Nature Energy. Între 2007 și 2015, capacitatea solară și eoliană a crescut în SUA de la doar 10GW la aproximativ 100GW, iar experţii afirmă că această creștere de zece ori, împreună cu schimbările în ceea ce privește prețul și reglementarea combustibililor fosili, a avut efectul de prevenire a deceselor premature datorită unei reduceri semnificative a emisiilor toxice și îmbunătățirii calității aerului.

USA: THE TOXIC EMISSIONS DRAMATICALLY DROPPED BETWEEN 2007 AND 2015 The increase of the renewable energy consumption and a more strict regulation helped the prevention of up to 12,700 deaths in the United States for 9 years, according to a survey recently published in the magazine Nature Energy. Between 2007 and 2015, the solar and wind capacity expanded in USA from only 10GW to about 100GW, and the experts say that such 10-time increase, along with the changes regarding the price and regulation of the fossil fuels, entailed the prevention of premature deaths due to a significant toxic emissions lowering and air quality amelioration.

Q3 2017

THERMO

| viitor neclar / / blurry future

RADELCEN: Privatizarea, soluția de aur Privatization, the golden solution BOGDAN TUDORACHE

aptul că Dalkia s-ar fi interesat de situația fuziunii RADET-ELCEN în cadrul delegației franceze conduse cu aproximativ o lună în urmă de către președintele Emmanuel Macron pune pe tapet posibilitatea privatizării regiei nou-rezultate. ”Nu ar fi un lucru rău”, susține chiar unul din contestatarii fuziunii, Gabriel Dumitrașcu, fost șef al RADET și al oficiului privatizărilor statului, OPSPI. Până atunci, rămâne de văzut, însă, cum va fi încheiată fuziunea. Toată lumea așteaptă în prezent să vadă cum se va încheia procesul de fuziune dintre ELCEN și RADET, spune Dumitrașcu, în cadrul unui interviu exclusiv acordat energynomics.ro. Privatizarea ar degreva contul de capital al noii entități de câteva sute de milioane de euro necesare în investiții, afirmă Dumitrașcu. Ea ar asigura, în cazul unei listări la bursă, transparența procesului decizional și o guvernanță

152

he fact that Dalkia supposedly enquired about the situation of the RADETELCEN merger during the French delegation, headed about a month ago by President Emmanuel Macron, raises the possibility of privatizing the newly formed entity. „It would not be a bad thing,” says Gabriel Dumitrașcu, who actually opposed the merger and is the former head of RADET and the state privatization office, OPSPI. Until then, it remains to be seen, however, how the merger will end. Everyone is now expecting to see how the merger between ELCEN and RADET will end, Dumitraşcu said in an exclusive interview with energynomics.ro. Privatization would relieve the capital account of the new entity of a few hundreds of millions of euros needed for investment, Dumitrașcu said. It would ensure transparency of decision-making and Wes-

corporativă occidentală, dar și o comunicare deschisă cu presa și publicul. ”Aștept să văd un proiect concret”, spune Dumitrașcu, explicând că volumul datoriilor nou-rezultatei entități s-ar ridica la finalul anului curent și început de 2018 la 350-400 de milioane de lei, iar în cazul unei ștergeri de datorii, ELCEN ar pierde numai din plata TVA, efectuată deja, circa 6-700 milioane de lei. ”Legea e rigidă, nu permite o ștergere de datorie așa de ușor”, spune el. Gheorghe Piperea, unul dintre principalii promotori ai procesului de fuziune și administrator judiciar al RADET, a apreciat că fuziunea va avea loc fără probleme, după care entitatea nou-rezultată va trece în subordinea primăriei. “Principalul element pe care îl conține planul de reorganizare al ambelor societăți este fuziunea, după ce RADET, care este regie autonomă, va fi transformată în societate pe acțiuni. Va urma o fuziune prin absorbție, în care viitorul RADET va înghiți ELCEN, urmând ca datoriile reciproce să se șteargă și să rămână un sold care urmează să fie acoperit”, a explicat Piperea. Nu va exista un plan de reorganizare la ambele entități mai devreme de noiembrie 2017, a adăugat el. Potrivit acestuia, toată procedura se va supune legislației privind ajutoarele de stat. “Fuziunea va presupune absorbția a ceea ce va presupune societatea comercială RADET peste un an și ceva a ceea ce înseamnă în momentul de față societatea comercială ELCEN, urmând ca acțiunile care se cuvin Ministerului Energiei să treacă în proprietatea Primăriei printr-o modalitate comercial și legal corectă, astfel încât să nu avem un risc de ajutor de stat”, a subliniat Piperea. “Pe de altă parte, este bine de reținut că efectele importante pe plan economic și social deja s-au produs. Unele dintre ele sunt automate: niciuna dintre societăți nu poate fi dată în judecată. În al doilea rând, nu mai cresc penalitățile. Din suma de 3,6 miliarde (de lei — n.r.) pe care o datorează RADET celor de la ELCEN, mai mult de 3,3 miliarde reprezintă penalități, care în momentul de față au fost înghețate. Contractele care erau în curs continuă, cu excepția celor care au fost nelegale și care au fost desființate de noi”, a arătat Piperea.

tern corporate governance in case of stock listing, as well as an open communication with the press and the public. „I look forward to seeing a concrete project,” Dumitraşcu said, explaining that the amount of debts of the new entity would rise at the end of the current year and beginning of 2018 to RON 350-400 million, and in the case of extinguishment of debt, ELCEN would alone lose from the VAT already paid approx. RON 6-700 million. „The law is rigid, it does not allow for extinguishment of debt so easily,” he says. Gheorghe Piperea, one of the main promoters of the merger and legal administrator of RADET, appreciated that the merger would take place without any problems, after which the new entity will be subordinated to the mayoralty. „The main element of the reorganization plan for both companies is the merger, after RADET, which is self-governing, will be transformed into a joint stock company. There will be a merger by absorption, within which the future of RADET will engulf ELCEN, the mutual debts will be extinguished and there will remain a balance that will be covered,” Piperea explained. There will be no reorganization plan for both entities earlier than November 2017, he added. According to him, the entire procedure will be subject to state aid law. „The merger will mean the absorption by what the RADET company will be in a year or so of the current ELCEN company, and the shares due to the Ministry of Energy will pass into the Mayoralty’s property in a commercial and legal manner, so that we don’t risk state aid,” Piperea pointed out. „On the other hand, it is important to note that important economic and social effects have already occurred. Some of them are automatic: none of the companies may be sued. Secondly, penalties are not increasing anymore. Of the amount of RON 3.6 billion that RADET owes to ELCEN, more than 3.3 billion are penalties, which have been frozen at the moment. The contracts that were ongoing will continue, except for those that were unlawful and which were terminated by us,“ Piperea said.

MAJORAREA SUBVENȚIEI: PLUS DE 150 MILIOANE DE LEI ANUAL Faptul că Primăria Capitalei a votat creșterea tarifelor aferente energiei termice acordate de RADET

SUBSIDY INCREASE: MORE THAN RON 150 MILLION ANNUALLY The fact that the Mayoralty voted to increase the tariffs for heating supplied by RADET to Bucha-

Legea e rigidă, nu permite o ștergere de datorie așa de ușor.

The law is rigid, it does not allow so easily for a debt cancellation. GABRIEL DUMITRAȘCU fost șef al RADET former head of RADET

Q3 2017

THERMO

| analiza˘ / analysis

Facturile nu vor crește, iar subvenția ar putea fi însoțită de o măsură de scădere a TVA.

Invoice amounts will not increase, and the subsidy could be accompanied by a decrease of the VAT. EMIL CALOTĂ vicepreședintele ANRE vice-president of ANRE

154

clienților din București cu până la 33%, în anumite cazuri, reprezintă o măsură curajoasă care trebuia luată, întrucât prețul nu mai reflecta condițiile pieței, a declarat pentru energynomics.ro Emil Calotă, vicepreședintele organismului de reglementare a pieței, ANRE. ”Facturile nu vor crește, iar subvenția ar putea fi însoțită de o măsură de scădere a TVA”, a spus Calotă. În plus, regimul de subvenționare s-ar putea schimba radical începând cu luna aprilie a anului viitor, când ar putea intra în vigoare noua lege a venitului minim garantat, sau ”de inserție”. Majorarea prețului gigacaloriei pentru București ar putea duce la suplimentarea necesarului de venituri al RADET cu circa 33,2 milioane euro, prin majorări de prețuri cu circa 32% pentru transport și distribuție, și cu 23,8 până la 30,34% pentru producția de energie termică. ”În cazul în care se vor adopta serviciile efectuate de RADET în condițiile în care prețul energiei termice furnizate populației rămâne nemodificat, va fi necesară suplimentarea veniturilor RADET cu circa 137,3 milioane de lei pe an (inclusiv TVA)”, se precizează în hotărâre. După modificarea acestor tarife, vor crește și cele afișate de centralele de cartier și a celei de lângă Casa Presei. Astfel, aici va fi necesară o suplimentare probabilă de 13,9 milioane lei pe an. Însumate, cele două posibile subvenții s-ar ridica la aproximativ 151 milioane lei pe an în plus, sau aproape 33 milioane euro. Cu toate acestea, noile subvenții vor trebui acordate printr-o hotărâre ulterioară. Pentru anul curent nivelul actual al subvenției rămâne la circa 484 milioane lei (aproape 106,4 milioane euro). Promisiunea este că facturile nu se vor majora, dar Primăria va trebui să renunțe la anumite proiecte pentru a subvenționa electoratul bucureștean. De pildă, în aceeași zi de vot pentru creșterea prețului gigacaloriei, s-au anunțat tăieri de buget la numeroase teatre din Capitală.

rest customers by up to 33%, in some cases, is a courageous measure that had to be taken because the price no longer reflected the market conditions, Emil Calotă, the vice-president of the market regulating body, ANRE, told energynomics.ro. “Invoice amounts will not increase, and the subsidy could be accompanied by a measure to decrease the VAT”, Calotă said. In addition, the subsidy regime may change radically starting from April next year, when the new minimum guaranteed, or “insertion” income law might enter into force. The increase in the gigacalorie price for Bucharest could lead to the supplementation of RADET’s revenue requirement by about EUR 33.2 million, by price increases of about 32% for transport and distribution and by 23.8% to 30.34% for the production of thermal energy. „If the services provided by RADET will be adopted, provided that the price of the heat supplied to the population remains unchanged, it will be necessary to supplement RADET’s revenues by about RON 137.3 million per year (including VAT)”, it is stated in the decision. After changing these tariffs, those displayed by neighborhood plants and by the plant next to the Press House will also increase. Thus, a supplementation of approx. RON 13.9 million per year will be necessary. Put together, the two possible subsidies would amount to approx. RON 151 million more per year, or nearly EUR 33 Million. However, the new subsidies will have to be granted by a subsequent decision. For the current year, the current subsidy amounts to approx. RON 484 million (nearly EUR 106.4 million). The promise is that the bills will not increase, but the Mayoralty will have to give up some projects in order to subsidize the Bucharest electorate. For example, on the same day of voting to raise the price of gigacalorie, budget cuts were announced for many theaters in the capital.

SĂ NU NE LĂSĂM ÎNȘELAȚI DE PROFITUL ELCEN O eventuală fuziune ar trebui să dea de gândit în ceea ce privește nivelul mare al pasivelor ELCEN. Chiar și după presupusă fuziune cu RADET, volumul datoriei rămase către terți al noii societăți depășește 400 de milioane de euro, susține Dumitrașcu. ”Să nu ne lăsăm înșelați de profitul raportat de ELCEN. În realitate, ELCEN este de ani buni pe

LET’S NOT BE FOOLED BY ELCEN’S PROFITS A possible merger should raise questions concerning the high level of ELCEN’s liabilities. Even after the supposed merger with RADET, the new company’s amount of remaining debt to third parties exceeds EUR 400 million, Dumitraşcu argues. „Let’s not be fooled by the profit reported by ELCEN. In fact, ELCEN has been having operational losses for years. They report annual profits of RON

pierdere operațională. Raportează profituri anuale 100-130 million, while the financial revenues from de 100-130 de milioane de lei, în condițiile în care penalties and interest applied to RADET amount to veniturile financiare din penalități și dobânzi aplicaRON 240-270 million annually.” Thus, ELCEN has te debitului RADET sunt de 240-270 de milioane operational losses amounting to more than RON de lei anual.” Astfel, la ELCEN ar rezulta o pierdere 100 million annually, in the best scenario, to which operațională de peste 100 milioane de lei anual, în the operational loss of over RON 350 million annucel mai fericit caz, la care se poate adăuga o pierdeally registered by RADET can be added. re operațională de peste 350 milioane de lei anual RADET’s losses can be diminished by impleînregistrată de RADET. menting and finalizing the project of resizing and Pierderile RADET pot fi diminuate prin punerea upgrading the transmission and distribution neîn aplicare și finalizarea proiectului de redimentwork (now three times bigger than necessary), sionare și modernizarea a rețelei de transport și which would lead to a reduction in technological distribuție (acum de trei ori mai mare decât este losses from 27-30% to 12-15%, Dumitrașcu exnecesar), ceea ce ar duce la o reducere a pierdeplains, and this would result in saving RON 250rilor tehnologice de la 27-30% la 12-15%, explică 300 million annually. Dumitrașcu, de unde rezultă o economie anuală de At the same time, the production capacity reduc250-300 milioane de lei. tion of thermal power plants Vest, Sud, Progresul În paralel, reducerea de capacitate (too far from the place of consumption, de producție a CET Vest, Sud, Prothermal energy has to be transported gresul (prea departe de locul de over distances up to 20 consum, se transportă energia kilometers to the consutermică și 20 de kilometri până mer) and the modernization Creșterea tarifelor cu până la la consumator) și modernizaof the remaining capacities in 33% - o măsură necesară. rea capacităților rămase în sisthe system, the development tem, creșterea și modernizarea and modernization of the capaIncrease tariffs by up to 33% measure that had to be taken. capacitaților la CET Grozăvești cities at the thermal power plant (cu amplasament ideal, în centrul Grozăvești (an ideal location, in the ariei de furnizare) și construcția de center of the supply area) and the conCET-uri noi, în cogenerare, în zonele struction of new thermal power plants îndepărtate de actualele surse de producție, with co-generation in areas located far from the pe amplasamentele din Aviației, Colentina, Titan, current production sources, in Aviației, Colentina, Tiprecum și amplasarea unui incinerator de deșeuri urtan, and building an urban waste incineration plant bane, în cogenerare, în zona Pallady –reprezintă tot with co-generation, in the Pallady area - represent atâtea soluții. just as many solutions. ”Costul de transport al energiei termice, în noua „The cost of transporting thermal energy, within configurație, se reduce de la 300 milioane de lei anual the new configuration, is reduced from RON 300 la mai puțin de 100 milioane de lei anual. Recapitumillion annually to less than RON 100 million annulând, cele două măsuri conduc la o reducere a costului ally. To summarize, the two measures lead to a cost cu 450-500 milioane de lei, cea ce acoperă pierdereduction of RON 450-500 million, covering the currea actuală cumulată de 450 milioane lei și ar perrent accumulated loss of RON 450 million and even mite chiar diminuarea subvenției anuale, în condițiile allowing the annual subsidy to be reduced, while menținerii actualului preț la consumatorii casnici”, maintaining the current price for domestic consuadaugă fostul șef al RADET. mers,” adds the former chief of RADET. O altă variantă ar fi păstrarea configurației actuAnother option would be to maintain the current ale a sistemului de producție, transport, distribuție configuration of the production, transmission, disși dublarea tarifului suportat de consumatori, cu tribution system and to double the consumer tariff, menținerea subvenției la actualul nivel, sau dublarea maintaining the subsidy at the current level, or to subvenției acordate anual de PMB pentru acoperirea double the annual subsidy granted by PMB in order pierderii cumulate ELCEN-RADET. to cover the cumulative loss of ELCEN-RADET.

33%

Q3 2017

THERMO

| stiri , / news

Termocentralele au ajuns la peste 40% din producția de energie Heat plants exceeded 40% in the energy production Consumul național de energie electrică a crescut în prima jumătate a anului, iar cea mai mare parte a creșterii a fost susținută de producția din termocentrale, care îşi întăresc poziţia în asigurarea echilibrului energetic. Consumul intern de energie electrică a crescut cu 3,04% în prima jumătate a anului, potrivit ultimelor date publicate de Transelectrica. Producția a crescut, în aceeași perioadă, cu 4,54%. România a fost exportator net de energie, ba chiar exporturile au crescut cu 9,3%, în timp ce importurile au consemnat o scădere de 12%. „Analizând ponderile componentelor mix-ului de producție netă pentru semestrul I 2017 se observă că cea mai mare pondere (41%) este reprezentată de componenta termo urmată de componenta hidro (26%), iar energia produsă din surse regenerabile și nucleară au o pondere de aproximativ 17% fiecare”, arată un raport Transelectrica.

The national electric power consumption increased in the first half of the year, and the highest part of the increase was sustained by the production of the heat plants which consolidate their position in ensuring the energetic balance. The internal consumption of electric power increased by 3.04% in the first half of the year, according to the data published by Transelectrica. The production increased, in the same period, by 4.54%. Romania was a net energy exporter, even more exports went up by 9.3%, while imports recorded a 12% drop. “The analyses of the weights of the components of the net production mix for the 1st semester of 2017 show that the highest share (41%) is represented by the heat component followed by the hydrological component (26%), while the energy generated by renewable sources and the nuclear one have a share of about 17% each”, according to a Transelectrica report.

Ministerul Economiei promite investiţii în retehnologizare la Cupru Min Compania minieră Cupru Min SA Abrud se va menţine în continuare în proprietatea statului, iar ministrul Economiei promite investiţii mari în retehnologizare, inclusiv pentru redeschiderea industriei metalurgice din Apuseni. În prezent, concentratul cuprifer este vândut în China, prin intermediul firmei Ronefer SRL Voluntari. Pentru a se putea derula proiectul de dezvoltare şi retehnologizare este nevoie de modificări legislative, a precizat ministrul Economiei. Principala problemă de mediu a societăţii Cupru Min SA, apele acide care ajung în iazul de decantare de la Valea Şesei, ar urma să fie rezolvată cel mai târziu în semestrul trei al anului viitor, în urma unei investiţii de 45 de milioane de lei într-o staţie de neutralizare.

The Ministry of Economy promises investments in refitting at Cupru Min The mining company Cupru Min SA Abrud will continue to stay in the property of the State, and the minister of Economy promises high investments in refitting, inclusively for re-opening of the iron and steel industry of Apuseni. At present, the cupriferous concentrate is sold in China, by the company Ronefer SRL Voluntari. The deployment of the development and refitting project requires legislative amendments, the minister of Economy pointed out. The main environmental issue of the company Cupru Min SA, the acid waters reaching to the tailing management facility of Valea Șesei, should be settled as the latest in the third semester of the next year, following and investment of ROL 45 million in a neutralizing plant.

156

Electrocentrale Galaţi a restructurat jumătate din angajaţi de la intrarea în insolvenţă Electrocentrale Galaţi restructured half of the employees from when it entered insolvency Producătorul de energie electrică şi termică Electrocentrale Galaţi a restructurat jumătate din angajaţi de la intrarea în insolvenţă, în 2014, până acum. Societatea este amplasată pe platforma siderurgică Arcelor Mittal şi are în exploatare cinci cazane de abur care funcţionează cu trei tipuri de combustibil. Pe lângă reducerea numărului de salariaţi, administratorul special Sinan Mustafa a mai recurs la reducerea „tuturor celorlalte cheltuieli prin renegocierea contractelor”.

The electric power and heat producer Electrocentrale Galați restructures half of the employees from its insolvency arose, in 2014, so far. The company is located on the iron and steel platform of Arcelor Mittal and operates five vapor boilers working with three types of fuels. Besides having reduced the number of employees, the special administrator Sinan Mustafa also reduced “all the other expenses by contract renegotiations”.

Q3 2017

THERMO

| stiri , / news

Vast Resources: Creștere de 41% a cantităţii de minereu extrase în trimestrul 2 Compania minieră britanică Vast Resources a anunţat că pentru mina Mănăila pe care compania o administrează în România, în judeţul Suceava, a înregistrat un avans de 41% a minereului extras, faţă de primul trimestru. Totodată, compania a înregistrat o creştere de 54% a minereului măcinat, în cazul minei de la Mănăilă, comparativ cu primele trei luni ale anului. Cantitatea de concentrat de cupru produs în această mină a crescut şi ea cu 57%, anunţă compania. În cazul concentratului de zinc, a cărui producţie a început în a doua jumătate a anului trecut, specialiştii Vast Resources au reuşit să crească nivelul concentratului din minereul extras cu 51%. „Rezultatele sunt cu atât mai îmbucurătoare cu cât activitatea de la această mină s-a desfăşurat în paralel cu procesul de dezvoltare a carierei, ale cărui obiective sunt creşterea şi optimizarea producţiei”, a declarat preşedintele şi directorul executiv al Vast Resources România, Andrew Prelea.

Vast Resources: 41% increase of the quantity of ores extracted in T2 The British mining company of Vast Resources announced that for the mine of Mănăila administrated by the company in România, county of Suceava, it recorded an advance of 41% of the ore extracted as compared to the first quarter. Moreover, the company recorded a 54% increase of the grind ore, in the case of the mine of Mănăilă, as against the first three months of the year. The quantity of concentrate of copper produced in such mine has also increased by 57%, the company announces. In the case of the zinc concentrate, the production of which began in the second half of the last year, the experts of Vast Resources succeeded to increase the level of the concentrate of the ore extracted by 51%. “The results are so much more hopeful as the activity of this mine was carried out in parallel with the process of development of the pit, the goals of which are the production increase and optimization”, the head and chief executive officer of Vast Resources Romania, Andrew Prelea, stated.

158

Germanii cer guvernului viitor un plan de renunțare la cărbune Circa 72% dintre germani spun că următorul guvern ar trebui să decidă un calendar pentru renunțarea la cărbune a țării, potrivit unui sondaj reprezentativ realizat de Kantar Emnid, comandat de Friends of the Earth Germania (BUND). Aproape 59% dintre respondenți au declarat că ar trebui ca uzinele electrice pe bază de cărbune din Germania să fie dezafectate “în curând”. Planul german de acțiune privind clima pentru 2050 – care detaliază modul în care țara se va apropia de punctul neutru din punct de vedere al emisiilor de carbon până la jumătatea secolului – nu a reușit să stabilească un termen limită pentru închiderea centralelor electrice pe bază de cărbune, potrivit cleanenergywire.org. Alimentarea cu energie a țării încă se bazează în mare măsură pe cărbune, cel mai mare obstacol în calea reducerii emisiilor. Dar locurile de muncă și economia anumitor regiuni sunt, de asemenea, puternic dependente de combustibilul intensiv emitent de CO2.

The Germans ask the future government a plan to give up coal About 72% of the Germans say that the following government should decide a calendar for giving up coal at national level, according to a representative survey carried out by Kantar Emnid, ordered by Friends of the Earth Germania (BUND). Almost 59% of the respondents declared that the coal-based electric power plants of Germany should be de-commissioned “soon”. The German action plan on the climate for 2050 – detailing how the country will approach the neutral point regarding the carbon emissions by the middle of the century – could not determine a deadline for the closing of the coal-based electric plants, according to cleanenergywire.org. The energy supply of the country is still based to a great extent on coal, the most difficult obstacle on the path of emissions reduction. But the jobs and economy of some areas are also significantly dependent on the fuel considerably releasing CO2.

Senatul a decis interzicerea exportului de lemne de foc pentru 3 ani The Senate decided to forbid the firewood export for 3 years Senatul a adoptat, în calitate de primă Cameră sesizată, o propunere legislativă prin care exportul de lemne de foc este interzis pentru trei ani. Propunerea legislativă se referă la lemne de foc cu diametrul de maximum 20 de centimetri până la 4 metri lungime. Iniţiată de un grup de parlamentari preponderent PNL, propunerea a fost adoptată deşi Comisiile economică şi de mediu o respinseseră. „Este o situaţie excepţională prin care se anticipează că în acest an nu se va putea acoperi din recolta de lemn de foc necesarul pentru încălzirea celor 3,6 milioane de gospodării (care se încălzesc cu lemne - n.r.)”, a declarat liderul grupului PSD din Senat, Şerban Nicolae. „Această iniţiativă legislativă are vicii care pot fi însă corijate la Camera Deputaţilor, care este camera decizională”.

The Senate adopted, as the first Chamber notified, a legislative proposal upon which the firewood export is forbidden for three years. The legislative proposal refers to firewood with a maximum diameter of 20 centimeters up to 4 meters in length. Launched by a group of mainly PNL parliamentarians, the proposal was adopted although the economic and environmental board had rejected it. “It is an exceptional situation anticipating that this year the crop of firewood required for heating the 3.6 million households (which use wood to heat - e.n.) cannot be covered”, the head of the PSD group of the Senate, Șerban Nicolae, stated. “This legislative unit has vices which can be corrected at the Chamber of Deputies, which the decision-making chamber”.

Guvernul îşi propune retragerea statutului de arie naturală protejată UNESCO pentru Roşia Montană

The Government aims at drawing back the condition of natural UNESCO protected area of Roșia Montană

Premierul Mihai Tudose a afirmat că există posibilitatea ca România să nu mai poată exploata resursele minerale din zona Roşia Montană, în cazul în care UNESCO va finaliza procedura de declarare ca arie naturală protejată, procedură iniţiată de către guvernul Cioloş. ”Vom încerca să retragem, să scriem că nu ne mai menţinem punctul de vedere”, a declarat şeful Guvernului. În ce priveşte procesul demarat de către Gabriel Resources împotriva statului român, Tudose s-a declarat încrezător că România va avea câştig de cauză. Gabriel Resources cere, în procesul arbitrajului împotriva României, o sumă echivalentă cu 4,4 miliarde de dolari SUA ca o compensaţie pentru pierderile pe care le-a suferit ca urmare a încălcărilor tratatului de investiţii din România.

The prime minister Mihai Tudose asserted that there is a possibility that Romania be no longer able to exploit the mineral resources of the area of Roşia Montană, if UNESCO should complete the procedure for its declaring as natural protected area, a procedure initiated by the government of Cioloș. “We shall try to maintain our point of view any longer”, the head of the Government stated. As regards the process initiated by Gabriel Resources against the Romanian state, Tudose showed himself confident that this will go into Romania’s favor. Gabriel Resources asks, in the arbitration trial against Romania, an amount equivalent to USD 4.4 billion in compensation for the damages suffered as a result of infringing upon the investment treaty of Romania.

Q3 2017

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

Regenerabilele: România versus restul lumii

BOGDAN TUDORACHE

Renewables: Romania versus the rest of the world

egenerabilele pot furniza energia ieftină de care piața energiei electrice ar avea nevoie pentru a calma prețurile. În România mai sunt multe aspecte de clarificat, însă pe plan mondial capacitățile instalate cresc, mai ales datorită unei reduceri de peste 10% a costurilor de instalare. MULTE DE CLARIFICAT Există încă multe aspecte care trebuie clarificate vizavi de piața certificatelor verzi și industria regenerabilelor, răspunde Martin Zmelik, CEO al CEZ România, unei întrebări a energynomics.ro. În timp ce piața a permis deja contractarea unui volum substanțial de certificate verzi, în piață încă rămân peste 9,5 milioane

162

enewables can supply that cheap energy required for the electric energy market to calm down prices. There are still many issues to settle in Romania, but at worldwide level the installed capacities expand, especially due to a drop of the installation costs by over 10%.

MANY ISSUES TO BE SETTLED There are still many issues to be settled on the green certificates market and the renewables industry, Martin Zmelik, CEO of CEZ Romania, answered a question asked by energynomics.ro. While the market has already allowed the contracting of a significant volume of green certificates, over 9.5 million certificates still remain on the market. And it is not very clear yet if the anonymous market, whose opening has been announced for September, will operate efficiently or not. So far many companies have sold green certificates on a so-called gray market, at a low price in counterpart with cheap energy. Some companies could not do this, being listed and counting on very strict corporative governance measures. “We do not apply any discount to the certificates, since this would be against our policy. We have never sold certificates at discounts”, Zmelik said. One

de certificate. Iar piața anonimă, a cărei deschidere este anunțată pentru septembrie, încă nu este foarte clar dacă va funcționa eficient sau nu. Până acum multe firme au vândut certificate verzi pe o așa-numită piață gri, la un preț redus în contrapartidă cu energie ieftină. Unele firme nu au avut cum să facă acest lucru, fiind listate și având măsuri de guvernanță corporativă foarte stricte. ”Nu aplicăm nici un discount certificatelor, ar fi împotriva politicii noastre. Nu am vândut niciodată certificate în discount”, spune Zmelik. Una dintre problemele noastre, fapt pentru care nu ne-am vândut o parte din certificate, a fost să respectăm cerințele legii, în condiţiile în care suntem o companie listată…”, spune Zmelik. ”Este important ca toată lumea să scape de o anumită presiune care se exercită. În cazul nostru, am primit certificate cu valabilitate de doar un an și, chiar dacă se va înregistra o pierdere la nivelul certificatelor, important e ca această tendință se va diminua.” O a doua problemă – taxarea are loc la primirea certificatelor. Noua ordonanță prevede ca impozitarea să aibă loc la vânzarea certificatelor. Apoi, certificatele creează o problemă de cash-flow. ”Certificatele sunt trecute în bilanț cu valoare minimă și nu își pierd valoarea, însă pentru cei care au proiecte creditate de bănci, aceasta nu este o soluție, întrucât nu se pot da credite cu garantare până în 2032. Important este faptul că România a făcut pasul spre normalizarea situației, și chiar dacă până la un moment dat s-au băgat lucrurile sub preș, eu văd în final niște soluții, printr-o echilibrare mai bună și o transparență mai mare a pieței”, a mai spus Zmelik. CEZ avea în stoc în această vară un milion de certificate nevândute. REGENERABILELE – TOT MAI DEZVOLTATE ÎN OCCIDENT Energia curată este în centrul atenției pe plan mondial. Un studiu efectuat de Universitatea din Frankfurt în colaborare cu UN Environment și Bloomberg New Energy Finance reflectă că Acordul de la Paris, în pofida ieșirii SUA, decise de președintele american Donald Trump, va mișca lucrurile în cele 196 de țări semnatare care vor rămâne în interiorul Acordului. Acesta va schimba viața a 1,2 miliarde de oameni care acum nu dispun de energie electrică. Va crea noi locuri de muncă și oportunități comerciale. Și o va face prin reducerea poluării aerului care afectează milioane de vieți în fiecare an. Investițiile private au continuat și în 2016, investițiile în capacitatea de energie regenerabilă

of our problems, for which we did not sell some of the certificates, was to fulfil the legal requirements, since we are a listed company…”, Zmelik said. “It is important that everyone should get rid of certain pressure that is exercised. In our case, we received only one-year valid certificates and, even if certain loss is to be recorded at the level of certificates, the important thing is that such trend will diminish.” A second problem – taxation applies upon the reception of the certificates. The new ordinance stipulates that taxation should apply upon the sale of the certificates. Besides, the certificates generate a cash-flow problem. “The certificates are recorded in the balance sheet at their lowest value and do not depreciate, but for those with projects credited by banks, this is not a solution since warranty credits cannot be granted before 2032. What’s important is that Ro-

Certificatele sunt trecute în bilanț cu valoare minimă și nu își pierd valoarea, însă pentru cei care au proiecte creditate de bănci, aceasta nu este o soluție.

GCs are recorded in the balance sheet at their lowest value and they do not depreciate, but for those with projects credited by banks, this is not a solution.. MARTIN ZMELIK CEO CEZ România

mania took the step to normalize the situation and, even if at certain time things were hidden, in the end I can see some solutions. By a better balance and a higher transparency of the market”, Zmelik added. This summer, CEZ held in stock one million unsold certificates. RENEWABLES – EVER MORE DEVELOPED IN THE WEST Clean energy is a topic of interest all over the world. A survey carried out by the University of Frankfurt in cooperation with the UN Environment and Bloomberg New Energy Finance shows that the Paris Agreement, despite USA leaving decided by the American president Donald Trump, will get things on the move in the 196 signatory countries which are to stick to the Paris Agreement. This is to change the life of 1.2 billion people who at present

Q3 2017

RENEWABLES

23% Investițiile globale noi în energii regenerabile, fără hidrocentralele mari, au scăzut cu 23%. The new global investments in renewables, large hydro-power excluded, dropped by 23%.

| analiza˘ / analysis

depășind capacitatea de producție a combustibililor fosili pentru al cincilea an consecutiv. Cu excepția hidrocentralelor mari, în jur de 138 de gigawați în noi capacităţi de generare au fost aduși în rețele, asta însemnând cu aproape 11 gigawați mai mult decât în anterioarele 12 luni. Ei bine, costul acestor noi investiții a fost cu 23% mai mic decât în 2015, în parte datorită scăderii costului de instalare a tehnologiilor curate. De exemplu, cheltuielile medii pe dolar de capital per megawatt au scăzut cu peste 10% pentru energia solară și eoliană. Investitorii au avut mai mult randament pentru aceiași bani. Investițiile globale noi în domeniul energiei regenerabile, excluzând hidrocentralele mari, au scăzut cu 23% la 241,6 miliarde dolari în 2016, cel mai mic nivel total din 2013, deși a existat o instalare record de energie regenerabilă în întreaga lume. Eolianul, solarul, biomasa și cogenerarea, dar și micile surse hidro, geotermale sau marine, au adus un total de 138,5 GW noi în rețele, de la 127,5 GW în anul precedent. Această cifră a anului 2016 a reprezentat o proporție de 55% din totalul de capacitate energetică nou-instalată la nivel global. energynomics.ro a solicitat asociației investitorilor eolieni din România RWEA o statistică vizavi de evoluția costului de instalare al noilor turbine în România, și un comentariu cu privire la posibilitatea ca acestea să se susțină chiar în lipsa unei subvenții. Problema este că foarte puține capacități au mai fost finalizate în ultimul an, după diminuarea schemei de sprijin. În ultimii ani, România a pierdut capacitate netă regenerabilă în proporție de aproximativ 8% pe an. În lume, aceasta a crescut cu 10%. PUȚINI ȚIN SEAMA DE REGENERABILE Evoluția neobișnuită a prețurilor pieței energie electrice din România ar putea avea un final fericit, dacă s-ar ține seama mai mult de regenerabile. RWEA consideră normală preocuparea din ultima perioadă a autorităților, de a analiza cauzele care au dus la creșterea exagerată a prețurilor en-gros ale energiei electrice, însă totodată își manifestă îngrijorarea față de concluziile exprimate în spațiul public, care par să nu acopere în totalitate condițiile de funcționare a pieței. ”Deși analizele încă nu au fost finalizate, au apărut deja concluzii asupra cauzelor creșterii prețurilor la energia electrică, care nu acoperă cu exactitate situația reală din piață, ca de exemplu rolul energiei regenerabile”, spun reprezentanţii organizației.

164

have no electric energy. New jobs and commercial opportunities will be created. This is to be achieved by the reduction of air pollution affecting millions lives every year. Private investments also continued in 2016, the investments in the renewable energy capacity exceeding the capacity for the production of fossil fuels for the fifth consecutive year. Save the large hydro-power plants, about 138 gigawatt in new generation capacities have been brought into networks, meaning by 11 gigawatt over that of the previous 12 months. Well, the cost of such new investments was 23% lower than in 2015, partly due to the drop in the cost of installation of clean technologies. For instance, the average expenses per capital dollar per megawatt dropped by more than 10% for solar and wind energy. The investors had more returns for the same money. The new global investments in the field of renewables, excluding the large hydro-power plants, dropped by 23% to USD 241.6 billion in 2016, the lowest total level of 2013, although there was a record installation of renewable energy all over the world. The wind, solar, biomass and co-generation, as well as the small hydro, geothermal or sea sources brought a total of new 138.5 GW in the networks, as compared to 127.5 GW the previous year. The figure of 2016 represented a share of 55% out of the total of newly-installed energy capacity at global level. energynomics.ro asked the Romanian Wind-Power Investors’ Association RWEA the statistics on the cost of installation of the new turbines in Romania, and an opinion on the possibility that these should be sustained even in default of an allowance. The matter is that very few capacities were finished during the last year, after the reduction of the support scheme. During the last years, Romania lost the net renewable capacity in a share of about 8% per year. Around the world, this increased by 10%. FEW OF THEM HAVE IN VIEW THE RENEWABLES The unusual price evolution on the Romanian electric power market could have a happy ending if renewables were considered more extensively. RWEA considers as normal the latest concern of the authorities to analyze the costs that entailed the exaggerated increase of the en-gross prices of electric energy, but at the same time it manifests its

Energia regenerabilă reprezintă deja mai mult de 10% din consumul național de electricitate, conform datelor oficiale pentru anul 2016, confirmându-și, astfel, rolul important în mix-ul de energie din România. În plus, energia eoliană a contribuit și în perioade cu consum ridicat, atât în sezonul de iarnă, cât și în perioada de vară, atingând cote de circa o treime din consumul la nivel național. Energia eoliană, ca sursă puţin controlabilă, nu poate funcționa în condiții de predictibilitate similare celor convenționale, dar aduce beneficii importante consumatorilor, întrucât reprezintă nu doar o energie

concern on the conclusions expressed in the public area, which seem not to entirely cover the operational conditions of the market. “Although the analyses have not been completed yet, there have already appeared conclusions on the causes of such increase of prices for the electric power, which do not precisely cover the real situation on the market, such as the role of renewable energy”, according to the organization representatives. The renewable energy already accounts for more than 10% in the national consumption of electric power, according to the official data for 2016, thus

electrică curată, ci și ieftină. ”Un exemplu concret este regăsit în luna august a acestui an, în special intervalul 7-8 august, când, o creștere a producției de energie eoliană cu 46% față de ziua precedentă, a fost urmată de o scădere a prețului cu 30% (de la 333,57 lei/MWh la 233,92 lei/MWh). De asemenea, în ziua de 15 august, când ponderea energiei eoliene a urcat la 31% din total consum, am asistat la o scădere de 45% a prețului comparativ cu ziua anterioară (de la 140 lei/ MWh la 76,61 lei/MWh)”. Totuși, pentru a putea fi integrată în condiții echitabile în piață și pentru a putea să contribuie în mod pozitiv la consumul național de energie, energia eoliană, și cea regenerabilă în general, au nevoie de o structură de piață corespunzătoare, respectiv: posibilitatea stocării și a agregării producției între mai mulți producători;

confirming the important role in the mix of energy of Romania. Moreover, wind energy had its contribution inclusively during the high-consumption periods, both in winter, and in summer, reaching quotas of about one third of consumption at the national level. Wind energy, as a little controllable source, cannot operate in predictability conditions similar to the conventional ones, but brings important benefits to consumers, since it represents not only a clean electric energy, but also a cheap one. “A factual example is found in the month of August of this year, especially between 7-8 August, when the increase of the wind power production by 46% as against the previous day was followed by a decrease of the price by 30% (from lei 333.57 /MWh to lei 233.92 / MWh). Moreover, on the 15th of August, when the

Q3 2017

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

prețuri și contracte flexibile pe piețele centralizate care să acopere profilul de producție, o piață intra-zilnică lichidă și instrumente de asigurare împotriva riscurilor pe termen lung, atât în ceea ce privește energia, cât și certificatele verzi. ”Deși s-au făcut anumiți pași în direcția integrării producției de energie regenerabilă, energia eoliană este în continuare expusă evoluțiilor de pe piața pentru ziua următoare și din piața de echilibrare, ca urmare a constrângerilor determinate de produse standardizate, care nu urmăresc profilul de producție real, precum și a lipsei unei piețe intra-zilnice lichide. România este, astfel, țara din Uniunea Europeană cu cele mai mari costuri de echilibrare pentru producția de energie eoliană și cu expunere la produse și contracte standardizate neadecvate acestui tip de producție”, susțin oficialii asociației. „Astfel, adresăm un apel către autorități ca, în analizele pe care le vor efectua, să ia în considerare întreaga structură de piață și să interpreteze efectele în manieră integrativă și nu pe fiecare în parte, separat. De asemenea, solicităm ca rezultatele analizelor să fie transparente și urmate de un proces real de consultare cu factorii relevanți. Având în vedere aceste argumente, considerăm că

Capacitatea de generare din resurse regenerabile adăugată la nivel global Investițiile în „noi” capacități regenerabile s-au dublat față de cele în capacități bazate pe combustibili fosili în 2016, pentru al cincilea an succesiv. Proporția electricității globale provenind din surse regenerabile a crescut de la 10,3% în 2015 la 11,3% în 2016, și a dus la o reducere a noxelor cu emisii echivalente a 1,7 giga tone de CO2. Au existat două motive principale pentru scăderea investițiilor în surse regenerabile în 2016. În primul rând costurile sunt mai mici, cu media cheltuielilor de capital în dolari pe MW în scădere cu mai mult de 10% pentru fotovoltaice și eolian. Celălalt factor are legătură cu încetinirea semnificativă a finanțării în China, Japonia și câteva piețe emergente pe parcursul anului. În general, investițiile în energii regenerabile în țările în curs de dezvoltare au scăzut cu 30%, ajungând la 116,6 miliarde de dolari, în timp ce în economiile dezvoltate au scăzut cu 14%, până la 125 miliarde de dolari. În SUA investițiile au scăzut cu 10%, ajungând la 46,4 miliarde de dolari, în vreme ce dezvoltatorii au lungit perioadele de construcție pentru a beneficia de măsurile de credit fiscal. Europa s-a bucurat de o creștere de 3%, până la 59,8 miliarde de dolari, condusă de Regatul Unit, cu 24 miliarde de dolari și Germania, cu 13,2 miliarde dolari, în scădere însă fiecare cu 1% și14%, respectiv. Japonia a scăzut investițiile cu 56%, ajungând la 14,4 miliarde de dolari.

166

weight of wind power went up to 31% of the total consumption, we noticed a drop of the price by 45% as against the previous day (from lei 140 /MWh to lei 76.61 /MWh)”. However, in order to be integrated in equitable conditions on the market and to positively contribute to the national energy consumption, wind energy, and renewable energy in general require an adequate market structure, respectively: the possibility to store and aggregate production among several producers; flexible prices and contracts on the centralized market covering the production profile, a liquid intra-day market and instruments for insurance against long-term risks, both regarding the energy, and the green certificates. “Although certain steps were made for the integration of the renewable energy production, wind energy is still exposed to the evolutions on the balance market, following the constraints determined by standardized products, not pursuing the real production profile, as well as by the lack of a liquid intra-day market. Thus, among the other European Union states, Romania is the country with the highest balancing costs for the wind energy production and with exposure to standardized products and contracts inadequate to this type of production”, the Association’s officials assert. “Therefore, we appeal the authorities that, in their analyses, they should consider the entire market structure and interpret the effects rather in an integrative manner than individually, separately. Moreover, we request that the results of the analyses should be transparent and followed by a real process of consultation with the relevant agents. Considering all these arguments, we think that RWEA and the wind industry should actively take part to any process of regulatory changes following the ongoing analyses”. THE SMALL PRODUCERS ALSO EXPECT CHANGES The Employers Organization of Renewable Energy Producers (PATRES), accounting for several small companies with Romanian capital in the field, repeatedly asked the Government to amend the GEO on Law 220/2008 of renewables, arguing that this “sacrifices the small and middle investors in the field of renewables, obviously favouring the integrated producers”.

RWEA și industria eoliană trebuie să participe activ în orice proces de modificări de reglementare ce va urma analizelor în curs”. MICII PRODUCĂTORI AȘTEAPTĂ ŞI EI SCHIMBĂRI Organizația Patronală a Producătorilor de Energie din Surse Regenerabile din România (PATRES), care reprezintă mai multe companii mici cu capital românesc în domeniu, a solicitat Guvernului în repetate rânduri modificarea OUG privind Legea 220/2008 a regenerabilelor argumentând că aceasta “sacrifică investitorii mici și mijlocii din sectorul regenerabilelor, avantajând în mod evident producătorii integrați”. PATRES a cerut guvernului ca forma finală a OUG să conțină soluții echitabile pentru toți producătorii din sectorul regenerabilelor. ”Lucru care nu s-a întâmplat până în acest moment, propunerea de ordonanță fiind deja pe circuitul de avizare, urmând să fie înaintată în scurt timp Guvernului spre aprobare”, susțin investitorii din sectorul regenerabilelor și membri ai organizației patronale. “Deși există o serie de aspecte pozitive în proiectul de OUG, cum ar fi prelungirea duratei de viață a certificatelor verzi și creșterea marginală a numărului de certificate absorbite anual, mecanismul propus avantajează masiv producătorii integrați și nu aduce lichiditate suplimentară celorlalți producători”, a menționat președintele PATRES, Viorel Lefter. În aceste condiții, reprezentanții PATRES propun introducerea unui amendament care să impună operatorilor economici să achiziționeze atât anual, cât și trimestrial, minim o cotă procentuală, stabilită prin hotărâre a Guvernului din cantitatea necesara de certificate verzi pentru îndeplinirea cotei obligatorii doar prin intermediul pieței anonime spot de certificate verzi”. Prin introducerea amendamentului, furnizorii ar fi obligați, pentru intervalul 2017-2018, ca minim 50% din cantitatea necesară de certificate verzi să fie achiziționată din piața spot, fără alte costuri din partea producătorilor. “O astfel de măsură va limita în mod cert distorsiunile, va fluidiza piața de certificate verzi și va egala șansele de vânzare ale producătorilor (integrați sau neintegrați) pe piața anonimă. Totodată, va conduce la prețuri corecte pe piața en-gros de energie, iar producătorii nu vor mai fi obligați de furnizori (cel puțin pentru 50% din cantitatea de certificate verzi necesară) să acorde discount-uri masive, fie sub forma unui preț redus al energiei, fie sub alte forme”, a precizat Lefter.

RES generation capacity added at global level The investments in “new” renewable capacities has doubled compared to those in the fossil fuels-based capacities in 2016, for the fifth year consecutively. The weight of global electric energy coming out of renewable sources increased from 10.3% in 2015 to 11.3% in 2016, and entailed the lowering of the noxae emissions equivalent to 1.7 giga ton of CO2. There were two main reasons for the drop of investments in renewable sources in 2016. First, the costs are lower, with a lowering average of the USD capital expenses per MW by more than 10% for the photo-voltaic and wind power field. The other factor is related to the significant slowdown of financing in China, Japan and several emerging markets along the year. Generally, the investments in renewable energies in the developing countries dropped by 30%, to USD 116.6 billion, while in the developed economies dropped by 14%, to USD 125 billion. In USA the investments dropped by 10%, to USD 46.4 billion, while the developers extended the construction periods to benefit from the fiscal credit measures. Europe enjoyed a 3% increase, up to USD 59.8 billion, led by the United Kingdom, with USD 24 billion and Germany, with USD 13.2 billion, still each of them with a decrease of 1%, respectively 14%. Japan’s investments dropped by 56%, to USD 14.4 billion. PATRES asked the government that the final form of the GEO should include equitable solutions for all producers in the field of renewables. “Which has not happened so far, the ordinance draft being already on the advice circuit, so that it should be shortly forwarded for the Government’s approval”, according to the investors in the field of renewables and the members of the employers’ organization. “Although there are several positive issues in the draft GEO, such as the extension of the validity of the green certificates and the marginal increase of the number of certificates annually absorbed, the suggested mechanism massively favours the integrated producers and does not bring additional liquidity to the other producers”, the head of PATRES, Viorel Lefter, stated. Under such conditions, the representatives of PATRES suggest the introduction of an amendment asking the economic agents to acquire both annually, and quarterly, at least a percentage quota, set by the Government Decision out of the required quantity of green certificates for the fulfilment of the obligatory quota only by the aid of the anonymous spot market of green certificates”.

Q3 2017

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

SUA: Efectele ieșirii din Acordul De la Paris În SUA există încă un număr mare de muncitori în industriile tradiționale de combustibili fosili, conform Departamentului de Energie american. 1,1 milioane de americani lucrează în generarea de energie electrică prin intermediul combustibililor fosili tradiționali. Energiile regenerabile urmează în clasament, având 880.000 de angajați. Departamentul Energiei a declarat că sectorul energiei regenerabile este în plină expansiune, odată cu creșterea ocupării forței de muncă din sectorul energiei solare cu 25%, iar în cel eolian cu 32%, în 2016. Peste 2,2 milioane de persoane sunt angajate în „proiectarea, instalarea și fabricarea produselor și serviciilor de eficiență energetică”. În pofida ieșirii din Acordul de la Paris, combaterea schimbărilor climatice reprezintă un mare factor de ocupare a forței de muncă pentru SUA.

Consequences of US leaving the Paris Agreement In USA there is still a high number of employees in the traditional industries of fossil fuels, according to the American Department of Energy. 1.1 million American people work in the generation of traditional fossil fuels-based electric power. They are followed by renewable energies, with 880,000 employees. The Department of Energy stated that the renewable energy field is in full expansion, along with the expansion of labor force occupancy in the solar energy field by 25%, and in the wind one by 32%, in 2016. Over 2.2 million people are employed in the “design, installation and manufacturing of products and services of energetic efficiency”. Despite leaving the Paris Agreement, fighting with the climatic changes represents a major factor of labor force occupancy for USA. Producătorii mici și mijlocii de energie verde au fost cel mai grav afectați de noile modificări legislative în domeniul energiei verzi, care ajută doar marile firme integrate, care au și segmente de producție dar și de distribuție și furnizare a energiei. Situația din piață s-ar putea îmbunătăți, însă, odată cu adoptarea normelor legislative care creează o piață anonimă a certificatelor verzi (CV), susține Martin Moise, vicepreședintele asociației producătorilor de energie regenerabilă PATRES. ”În 2016, doar 0,06% din certificatele verzi au fost tranzacționate pe piața centralizată dedicată acestora, lucru anormal… Se speră în adoptarea pieței anonime cât mai rapid”, a mai spus Moise. PIAȚA ANONIMĂ E OPERAŢIONALĂ Piața a fost adoptată între timp, ea devenind funcțională de la 1 septembrie. Moise a declarat însă pentru energynomics.ro că e prea devreme pentru a-i dovedi sau nu capacitatea de funcționare. ”Vom vedea

168

By introducing this amendment, the suppliers would have to buy at least 50 % of the number of green certificates from the spot market during 2017-2018, without other costs set by the producers. “Such a measure will certainly limit distortions, will streamline the green certificate market and will equal the sale opportunities of the (integrated or not integrated) producers on the anonymous market. Moreover, it will result in correct prices on the wholesale energy market and the producers will no longer be asked by suppliers to offer massive discounts (at least 50 % of the required number of green certificates) as energy price reductions or any other reductions”, Lefter stated. The small and middle producers of green energy were those most affected by the new legislative changes in the field of green energy, which are of help only to the large integrated companies, counting both on energy production segments, and on energy distribution and supply segments. However, the market situation could be improved with the implementation of the legislative rules that create an anonymous market of the green certificates (CV), Martin Moise, the Vice-President of the renewable energy producers association PATRES, asserts. “In 2016, only 0.06% of the green certificates were traded on the centralized market dedicated to them, which is not normal… The adoption of the anonymous market is expected as soon as possible”, Moise added. THE ANONYMOUS MARKET IS OPERATIONAL. THE PLAYERS’ FEEDBACK IS EXPECTED Meanwhile the market was adopted and became operational since September 1. However, Moise stated to energynomics.ro that it is too early to prove its operational capacity/incapacity. “We will see this in several trading sessions”. Alternatively, PATRES noticed possible dysfunctions in the regulation treating the spot market and the futures market of green certificates especially from the perspective of the small producers of renewable energy (E-SRE). “In the form suggested by ANRE, the two markets will not ensure in reality the anonymous and non-discriminatory framework provided by the primary legislation in force. We can notice the lack of amendment to the principle of offers correlation by pro-rata allowance in the case of PCSCV (the

asta în câteva ședințe de tranzacționare”. În schimb, PATRES a sesizat potențiale disfuncționalități în regulamentul care tratează piața spot și piața la termen de certificate verzi, din perspectiva mai ales a producătorilor mici de energie regenerabilă (E-SRE). “În forma propusă de ANRE, cele două piețe nu vor asigura în realitate cadrul anonim și nediscriminatoriu prevăzut de legislația primară în vigoare. Constatăm lipsa modificării principiului de corelare a ofertelor prin alocare pro-rata în cazul PCSCV (Piața centralizată spot de certificate verzi) și lipsa standardizării cantității în cazul PCTCV (Piața centralizată la termen a contractelor bilaterale de certificate verzi)”, spune Viorel Lefter. Concret, la Piața centralizata spot – PCSCV, articolul 28 definește modalitatea de corelare automată a ofertelor de vânzare cu cele de cumpărare în funcție de două criterii succesive: prețul și marca de timp. În condițiile unui excedent uriaș de certificate verzi în piață – 9,48 de milioane de certificate verzi, conform datelor OPCOM la data de 21.08.2017 –, prețul nu poate fi un element de departajare. Prin urmare, singurul criteriu obiectiv de departajare a ofertelor de vânzare și cumpărare în viitoarea piață va rămâne marca de timp, criteriu considerat de PATRES a fi discriminatoriu și în defavoarea producătorilor mici și mijlocii, care nu vor reuși să își vândă certificatele pe această piață. “În condiții de excedent uriaș de certificate verzi, reacția pieței va fi una singură: toți producătorii se vor „înghesui” să depună oferte de vânzare la deschiderea porților. Cum criteriul de departajare este marca de timp (prețul fiind același), vor avea succes întotdeauna doar acei operatori care au sau pot avea acces la sisteme performante de trading automatizat, care să poată emită ordine de vânzare exact la ora 9.00. Dată fiind situația critică în care se află în prezent, producătorii mici și mijlocii independenți nu-și pot permite să achiziționeze sisteme performante de trading”, adaugă Moise. Pentru a remedia această situație, PATRES a solicitat ANRE corelarea ofertelor în funcție de preț urmată de o alocare pro-rata, similar cu modul de funcționare actual al PCCV. ”Apreciem faptul că s-a ținut cont de propunerea noastră și ordinul ANRE, publicat în Monitorul Oficial, a fost modificat în acest sens, însă începând cu ianuarie 2018! Ceea ce înseamnă că OPCOM trebuie să opereze noi modificări la proceduri până la finele anului. În cazul pieței la termen – PCTCV, considerăm că păstrarea unor produse ne-standard din punct de ve-

centralized spot market of green certificates) and the lack of quantity standardization in the case of PCTCV (the centralized futures market of the bilateral contracts of green certificates)”, Viorel Lefter said. Practically, regarding the spot centralized market – PCSCV, article 28 defines the modality of automatic correlation of the sale offers with the purchasing ones depending on two successive criteria: price and time mark. In the conditions of a huge excess of green certificates on the market – 9.48 million green certificates, according to the OPCOM data on 21.08.2017 –, price cannot be a tie-break element. Consequently, the only objective criterion for tiebreaking the sale and purchase offers on the future market will be the time mark, a criterion considered by PATRES to be discriminatory and disfavouring the small and middle producers, who will not be able to sell their certificates on this market. “In conditions of a huge excess of green certificates, the market reaction will be only one: all producers will “rush in” to submit sale offers at the opening of the gates. Since the tie-break criterion is the time mark (the price being the same), success will always be on the part of those operators having or being able to get access to high-performance automatic trading systems, capable to issue sale orders precisely at 9.00. Considering its current critical situation, the independent small and middle produc-

Q3 2017

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

dere cantitate corelate cu ne-eliminarea posibilității ers cannot afford buying high-performance trading „tranzacționare integrală cu un participant” încalcă systems”, Moise added. prevederile OUG 24/2017 care impun tranzacționarea To remedy such situation, PATRES asked ANRE anonimă, transparentă și nediscriminatorie”. to correlate the offers based on the price, followed Oficialii PATRES spus că pentru a by a pro-rata allowance, similarly to the curasigura un regim anonim se impune rent operational mode of PCCV. ca definiția produselor standar“We appreciate that our suggesdizate să includă obligatoriu și tion was taken into acPATRES propune ca o cotă criteriul cantitate. ”De asecount and that the ANRE de minimum 50% din CV să fie menea, în cazul produselor order, published in the Ofcumpărate din piaţa spot. standard, propunem eliminaficial Gazette, was amended rea posibilității de alegere a in this regard, though starting PATRES asks for a minimum funcției „tranzacționare inwith January 2018! This means quota of 50% of GCs to be tegrală cu un participant” verthat OPCOM should operate new bought from the spot market. sus „tranzacționare cu mai mulți amendments to the procedures by participanți”, singura posibilitate the end of the year. In the case of the care să fie valabilă fiind „tranzacționare futures market – PCTCV, we consider that cu mai mulți participanți” din aceleași considerente the maintenance of some products non-standard as explicate mai sus”. regards the quantity correlated to the non-removal PATRES își exprimă speranța că ANRE și OPCOM of the possibility of “integral trading with an agent” vor lua în considerare observațiile și soluțiile propuse infringes upon the provisions of OUG 24/2017 imastfel ca cele două piețe centralizate anonime de certiposing an anonymous, transparent and non-discrimficate verzi să corespundă scopului pentru care au fost inatory trading”. create, spun oficialii organizației. PATRES officials said that the ensuring of an ”Totodată, așteptăm ca ANRE să supună dezanonymous regime required necessarily the inclubaterii publice și regulamentul de funcționare al sion of the quantity criterion into the definition of pieței produselor asociate, energie plus certificathe standardized products. “Moreover, in the case of the standard products, Așteptăm ca ANRE să supună dezbaterii publice și we suggest the removal of the possibility to choose the function of “integral trading with one agent” regulamentul de funcționare al pieței produselor versus “trading with several agents”, the only possiasociate, energie plus certificate verzi, potrivit bility to be valid being “trading with several agents” OUG24/2017. for the same reasons above explained”. PATRES expresses its hope that ANRE and OPCOM will take into account the observations and We expect ANRE to also bring to public debate the suggested solutions so that both centralized anonoperational regulation of the market of associated ymous markets of green certificates should answer products, energy plus green certificates, according to the scope for which they were created, the organization official said. “At the same time, we expect ANRE GEO 24/2017. will also bring to public debate the operational reguPATRES lation of the market of associated products, energy te verzi, potrivit OUG24/2017”. Potrivit estimăriplus green certificates, according to GEO 24/2017”. lor PATRES, în România o treime din producătorii According to PATRES estimations, one third of mici și mijlocii din cei 100 membri cu o putere tothe Romanian small and middle producers of the tală instalată de aproximativ 1.000 MW din toate 100 members with a total installed power of about tehnologiile (solar, eolian, microhidro și biomasă) 1,000 MW of all technologies (solar, wind, microsunt de-facto în stare de incapacitate de plată și hydro and biomass energy) are de-facto insolvent urmează să intre în insolvență sau chiar să închidă and are to undergo insolvency or even to close the capacitățile de producție production capacities.

50%

170

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

În 2016, eolienele au produs peste 11% din electricitate şi pierderi de 1,32 miliarde de lei In 2016, the wind-power stations generated over 11% of the electric power and losses of lei 1.32 billion

a jumătatea acestei veri, Transelectrica contoriza 2904 MW în capacităţi de generare eoliană, în 69 de centrale dispecerizabile, administrate de 58 de societăţi comerciale. În primele trei luni ale anului, sectorul eolian a produs aproape 14% din cei 16 TWh livraţi în reţele. Ponderea producătorilor pe bază de vânt a crescut puternic din 2011 şi se apropie în prezent de cota de piaţă a hidrocarburilor şi a nuclearului. Aceste performanţe riscă să acopere complet o triplă fragilitate care îl ameninţă pe cel mai nou venit contributor în mix-ul energetic naţional - sectorul eolian. Prima este bine cunoscuta şi mult clamata impredictibilitate a producţiei din resurse eoliene, invocată din nou, recent, atât de Transelectrica în contextul pregătirii studiului de adecvanţă a sistemului energetic naţional, cât şi de ANRE, în raportul privind evoluția pieței de energie electrică în acest an transmis la începutul lunii către Guvernul României. A doua are legătură cu prima şi devine evidentă dacă punem faţă în faţă volumele de electricitate livrate de sectorul eolian cu cele puse la dispoziţie de reactoarele nucleare de la Cernavodă. În luna martie, ultima pe care avem date de la ANRE, sectorul eolian a livrat 15,79% dintr-un total de 16,06 TWh, adică 2,53 TWh, în timp ce Nuclearelectrica a avut o cotă ceva mai mare: 18,53%, adică un volum de 2,97 TWh. Tehnologia nucleară reuşeşte nu doar să livreze în bandă, ci şi la un factor de utilizare a puterii instalate cu mult mai avantajos, de peste 90%. Sectorul eolian a avut la dispoziţie 2,9 GW, adică mai bine decât dublul puterii nete din sectorul nuclear (1,3 GW), pentru a produce cu 15% mai puţin. Rata redusă de utilizare a puterii instalate - probabil sub 30% - este a doua fragilitate a sectorului. A treia vulnerabilitate derivă parţial din primele două, dar în mod esenţial este rezultatul puternicei

172

t midsummer, Transelectrica counted 2904 MW in wind-power generation outputs, in 69 dispatchable plants, administrated by 58 trade companies. During the three months of the year, the wind-power field generated almost 14% of the 16 TWh supplied in the networks. The weight of the wind energy producers has been consistently increasing since 2011 and at present approaches the market quota of hydrocarbons and nuclear energy. Such performances risk to completely cover a triple fragility threatening the newest contributor to the national energy mix - the wind-power field. The first one is the well-known and the ofteninvoked unpredictability of the wind energy production, recently newly-invoked both by Transelectrica in the context of preparation of the adequacy survey of the national power system, and ANRE, in the report on the evolution of the electric power market of this year submitted at the beginning of the month to the Government of Romania. The second one is related to the first one and becomes evident if we directly compare the volumes of electric power supplied by the wind-power field to those made available by the nuclear reactors of Cernavodă. In March, the last month for which we have got data from ANRE, the wind-power field supplied 15.79% out of a total of 16.06 TWh, that is 2.53 TWh, while Nuclearelectrica had a slightly higher quota: 18.53%, that is a volume of 2.97 TWh. The nuclear technology succeeds not only to supply in band, but also to a much more advantageous factor of usage of the installed power, over 90%. The wind-power field had available 2.9 GW, that is more than double the net power in the nuclear field (1.3 GW), to produce by 15% less. The reduced rate of usage of the installed power - probably below 30% - is

Bilanţul companiilor producătoare de energie eoliană (2014-2016) Situation of wind energy producers (2014-2016) Graficul prezintă situaţia agregată la nivelul sectorului pe intervalul 2014-2016, pentru producătorii cu unităţi dispecerizabile în iunie 2017. Calculele au fost realizate de energynomics.ro, pe baza informaţiilor disponibile la ANRE, Transelectrica şi Ministerul Finanţelor Publice.

Enel Green 1,108,488,945 Power 882,400,331

The graph presents the aggregate situation in the wind sector in the interval 2014-2016, for producers with dispatchable units in June 2017. The calculations were made by energynomics.ro, based on the information available from ANRE, Transelectrica and the Ministry of Public Finance. Alizeu 107,937,292 Eolian 87,104,556 Braila 108,802,502 57,016,932 Winds Enex

110,064,250 2,987,687

116,432,622 EDP Renewables 79,836,691

Tomis 658,743,223 Team 913,914,441

MW Team 122,348,315 188,224,626 Invest EP Wind Pro- 125,661,069 ject (Rom) Six 148,072,456

Eoliene în energia totală livrată în reţele Wind in total energy delivered to grids

133,340,212 CAS Regenerabile Srl 286,014,681 Eolian Project

134,766,292 3,724,255 EWind

135,108,347 113,558,555

475,665,235 Ovidiu Development 610,094,236

139,887,074 Alpha Wind Srl 380,676,223 Land 140,856,596 23,141,220 Power

Cernavoda 400,383,339 Power 125,511,331 Corni 174,104,269 Eolian Srl 7,370,431 Ialomita Power (EDPR România)

187,965,743 86,487,913 General 199,644,379 Concrete 2,484,387

distorsiuni introduse prin schimbările bruşte şi ample de legislaţie şi reglementare aplicabile sectorului regenerabile, în speţă, sectorului de generare din surse eoliene. 41 dintre cele 58 de companii care administrează unităţi dispecerizabile la jumătatea acestui an au încheiat anul 2016 pe pierdere. 37 din ele au fost pe pierdere şi în 2015. De fapt, 35 de societăţi au fost pe pierdere în fiecare dintre ultimii trei ani! (Numărul

248,353,369 Pestera Wind Farm 90,857,362 200,619,744 Crucea Wind Farm 372,031,336

Cifra de afaceri / Turnover Profit Pierdere / Loss

the second weak point of the field. The third vulnerability partly derives from the first two, but is essentially the result of the pronounced distortion introduced by the sudden and ample changes of the law and regulation applicable to the renewable field, in this case, the generation field of the wind-power sources. 41 out of the 58 companies administrating dispatchable units at the

Q3 2017

RENEWABLES

13/58 Numai 13 societăţi din 58 au consemnat profit în 2016. Only 13 companies out of 58 announced profit in 2016.

174

| analiza˘ / analysis

acestor societăţi ar putea fi şi mai mare, dar patru gestionari de capacităţi eoliene nu au comunicat rezultatele financiare pe 2016 către ministerul Finanţelor sau datele nu au fost postate online. De asemenea, în cel puţin două situaţii - Electrica Serv şi General Concrete, rezultatele financiare sunt salvate de alte activităţi desfăşurate pe lângă producţia de electricitate.) Datele de care dispunem ne arată că numai 13 societăţi din 58 au consemnat profit în 2016, pentru un total de 45,77 de milioane de lei. Cu excepţia Ialomiţa Power (EDPR România), toate celelalte sunt deţinătoare de mici unităţi cu puteri instalate de 6 până la 15 MW. Excepţia Ialomiţa Power (EDPR România) deţine parcul de 132 de MW de la Făcăeni şi a avut anul trecut un profit net de 31,48 de milioane de lei, la o cifră de afaceri de 151,9 milioane de lei (marjă de 20,7%). A fost însă primul an pe profit din 2011 încoace, interval în care firma a cumulat pierderi de 36,33 de milioane de lei. Acesta este însă cazul fericit, pentru că revenind la majoritatea companiilor active în sectorul eolian observăm cum, în general, capacităţile de generare cele mai mari produc pierderile cele mai mari. Cele mai afecate nouă societăţi au raportat pentru 2016 pierderi de peste 50 de milioane de lei fiecare, în total 1,15 miliarde de lei. Circumstanţele sunt diferite de la caz la caz. De exemplu, Tomis Team (CEZ), care administrează o putere instalată netă de 259,72 MW la Fântânele Vest, şi-a redus pierderile anuale de la 505 milioane de lei în 2014, la 218 milioane (în 2015) şi 189 de milioane de lei, în 2016. Această evoluţie s-a consemnat pe fondul creşterii cifrei de afaceri de la un an la altul, chiar dacă Tomis Team rămâne departe de performanţa din 2013: cifră de afaceri de 524 de milioane de lei şi profit de 135 de milioane de lei. Celelalte două societăţi ale grupului CEZ, Ovidiu Development şi MW Team Invest, au avut evoluţii similare ale rezultatelor financiare, ceea ce sugerează aplicarea unor măsuri identice sau plasarea de la bun început în condiţii de finanţare şi operaţionale asemănătoare. Enel Green Power, care administrează o putere instalată netă de 425,5 MW, în şapte unităţi, a raportat pentru 2016 o pierdere de peste 290 de milioane de lei. Pierderea netă a fost încă şi mai mare în 2015: 470 de milioane de lei, cu 12% mai mare decât cifra de afaceri pe anul respectiv! În total, în şase ani, Enel Green Power a câştigat 359 de milioane de lei (2012 şi 2013) şi a pierdut 897 de milioane de lei (2011,

middle of this year ended year 2016 with losses. 37 of them also had losses in 2015. In fact, 35 companies recorded losses in each of the last three years! (The number of these companies could be even higher, but four managements of wind-power outputs did not communicate the financial results for 2016 to the Ministry of Finance or the data were not posted online. Moreover, in at least two situations - Electrica Serv and General Concrete, the financial results are saved by other activities carried out besides the electric power output.) The data we have available show us that only 13 companies out of 58 announced profit in 2016, for a total of lei 45.77 million. Except for Ialomiţa Power (EDPR Romania), all the others hold small units of installed capacities of 6 up to 15 MW. The exception Ialomiţa Power (EDPR Romania) holds the park of 132 MW of Făcăeni and had last year a net profit of lei 31.48 million, to a turnover of lei 151.9 million (margin of 20.7%). Still, this was the first year recording profit from 2011 nowadays, interval in which it cumulated losses of lei 36.33 million. But this is the happy case because, coming back to most of the companies active in the wind-power field, we can notice how, as a rule, the highest generation outputs produce the highest losses. The most affected nine companies reported for 2016 losses of over lei 50 million each, in total lei 1.15 billion. Circumstances are distinct from case to case. For instance, Tomis Team (CEZ), administrating a net installed power of 259.72 MW at Fântânele Vest, reduced its annual losses from lei 505 million in 2014 to lei 218 million (in 2015) and lei 189 million in 2016. This evolution was recorded on the grounds of an increase of the turnover every year, even if Tomis Team stays away from the performance recorded in 2013: turnover of lei 524 million and profit of lei 135 million. The other two companies of the CEZ group, Ovidiu Development and MW Team Invest, had similar evolutions of their financial results, which suggests the implementation of some identical measures or placement from the very beginning in similar financing and operational conditions. Enel Green Power, administrating a net installed capacity of 425.5 MW, in seven units, reported for 2016 a loss of over lei 290 million. The net loss was even higher in 2015: Lei 470 million, 12% over the turnover of that year! As a whole, in six years, Enel Green Power won lei 359 million (2012 and 2013)

2014, 2015 şi 2016). Crucea Wind Farm, cu cei 108 MW în putere instalată netă, a pierdut bani în fiecare an din 2011, iar sumele au crescut constant, odată cu cifra de afaceri şi indiferent de schema de sprijin aplicată de autorităţi. În total, Crucea Wind Farm a înregistrat pierderi nete de 375 de milioane de lei în şase ani. La nivelul sectorului, constatăm că pierderile nete cumulate în 2016 de 41 de companii (1,37 miliarde de lei) depăşesc cu 1,32 de miliarde câştigurile însumate

and lost lei 897 million (2011, 2014, 2015 and 2016). Crucea Wind Farm, with those 108 MW in net installed capacity, lost money every year since 2011, and the amounts increased constantly, at the same time with the turnover, whatever the support scheme applied by authorities. As a whole, Crucea Wind Farm recorded net losses of lei 375 million in six years. At the level of the field, we ascertain that the net losses cumulated in 2016 by 41 companies (lei 1.37 billion) exceed by 1.32 billion the gains added

de 13 performeri (45,7 milioane de lei). Dar nu acesta a fost cel mai rău an! În 2015, pierderile cumulate au fost de 1,77 miliarde de lei, iar în 2014 au depăşit 2,24 miliarde lei. În total, în intervalul 2011-2016, pierderile nete la nivel de sector au depăşit 5 miliarde de lei.

up by 13 performers (lei 45.7 million). But this was not the worst year! In 2015, the cumulated losses amounted to lei 1.77 billion, and in 2014 they exceeded lei 2.24 billion. Altogether, during 20112016, the net losses at the level of the field exceeded lei 5 billion.

SE IMPUN CÂTEVA ÎNTREBĂRI: 1. Cât timp mai pot supravieţui în activitate companii care pierd zeci (sau sute) de milioane de lei în fiecare an? 2. Care sunt riscurile sistemice ridicate de fragilitatea financiară care domină 10% din producţia de electricitate? Consolidările şi schimbările de proprietari - vezi vânzarea parcului Dorobanţu de către OMV Petrom - garantează menţinerea în funcţiune a acestor capacităţi? 3. Este nevoie de intervenţii legislative, de reglementare sau administrative? În ce ar putea consta acestea?

A FEW QUESTIONS ARRIVE: 1. How long will be these companies that lose tens (or hundreds) millions in lei every year able to continue their activity? 2. What are the systemic risks posed by the financial fragility dominating 10% of the production of electricity? Do the strengthening and changes of proprietors - see the sale of the park of Dorobanţu by OMV Petrom - warrant the maintenance in operation of such capacities? 3. Are legislative, regulatory or administrative interventions required? What could these consist of?

Q3 2017

RENEWABLES

| stiri , / news

Enel investește 300 de milioane de euro în cel mai mare parc eolian din Grecia Enel to invest EUR 300 million in the highest wind park of Greece Enel, prin divizia de energie regenerabilă din Grecia, Enel Green Power Hellas (EGPH), a început construcția complexului eolian Kafireas, localizat în zona sudică a insulei grecești Evia. La finalizarea unității, aceasta va avea o capacitate instalată totală de 154 MW și va fi cel mai mare parc eolian din țară. Enel va investi aproximativ 300 de milioane de euro în proiectul care urmează să intre în funcțiune în primul trimestru al anului 2019 și va fi susținută de un contract de achiziție de energie pe o durată de 20 de ani (PPA) cu operatorul de energie electrică din Grecia LAGIE. Enel Green Power este lider mondial în sectorul energiei verzi, cu o capacitate gestionată de 38 GW, printr-un mix de surse care include energia eoliană, solară, geotermală, biomasă și hidroenergie și se află în fruntea integrării tehnologiilor inovatoare, cum ar fi sistemele de stocare în energia regenerabilă. În iulie, prin subsidiara sa din Brazilia dedicată energiei regenerabile, Enel Green Power a pus în funcțiune parcul eolian Cristalandia, cu o capacitate instalată totală de 90 MW.

Enel, through its division of renewable energy in Greece, Enel Green Power Hellas (EGPH), began the construction of the wind-power complex of Kafireas, located in the South area of the Greek island of Evia. Upon its completion, this will have a total installed capacity of 154 MW and will be the highest wind park of the country. Enel will invest almost EUR 300 million in the project which is to be commissioned in the first quarter of 2019 and will be sustained by an energy-acquisition contract for a 20-year duration (PPA) with the electric-power operator of Greece LAGIE. Enel Green Power is a worldwide leader in the field of green power, with a managed capacity of 38 GW, by a mix of sources including wind, solar, geothermal, biomass and water energy and is at the top of innovatory technologies integration, such as the systems for storage in renewable energy. In July, by its subsidiary of Brazil devoted to renewable energy, Enel Green Power commissioned the wind-power park of Cristalandia, with a total installed capacity of 90 MW.

Eolienele sunt prea numeroase în nordul Europei și prea puține în sud Centralele eoliene din Europa sunt concentrate prea mult în țările cu ieșire la Marea Nordului și trebuie să se dezvolte mai uniform și în alte regiuni, cum ar fi Balcanii, Grecia, Marea Mediterană de Vest și nordul Scandinaviei, potrivit unui studiu academic. Cercetătorii din domeniul energiei și al climei de la Imperial College din Marea Britanie și ETH Zurich din Elveția subliniază faptul că extinderea surselor regenerabile de energie a fost criticată în mare măsură pentru creșterea fluctuațiilor legate de vreme în generarea

energiei electrice europene. Cu toate acestea, cercetătorii susțin că, dacă țările europene ar coopera mai bine în domeniul resurselor eoliene, în loc să se bazeze foarte mult pe anumite țări cu subvenții mai generoase, atunci producția eoliană de pe întreg continentul ar fi mai stabilă. Studiul propune ca înființarea viitoarelor parcuri eoliene să se bazeze pe o înțelegere a regimurilor meteorologice la scală continentală, pentru a reduce fluctuațiile viitoarei energii eoliene.

The wind-power plants are too numerous at the North of Europe and too scarce at the South The wind plants of Europe are concentrated too much in countries with direct exit to the North Sea and should take a more uniform development in other areas as well, such as the Balkans, Greece, the West part of the Mediterranean Sea and the North part of Scandinavia, according to an academic survey. The research in the field of energy and climate at the Imperial College of Great Britain and ETH Zurich of Switzerland underlines the fact that the extension of the energy renewable sources was criticised at a great extent for the increase of fluctuations related to weather

176

in the generation of European electric energy. However, researchers argue that, if the European countries better cooperated in the field of wind-power resources, instead of relying themselves too much on certain countries with more generous subventions, then the wind-power generation on the entire continent would be more steady. The survey suggests that the setting up of the future wind-power parks should be based upon understanding the meteorological systems at continental scale to reduce the future fluctuations of wind energy.

Americanii investesc pentru reducerea costului energiei solare la 3 cenți/kWh Departamentul pentru Energie al SUA a acordat 46,2 milioane de dolari unor granturi de cercetare pentru îmbunătățirea tehnologiilor de energie solară și reducerea costurilor de producție la 3 cenți per kilowatt-oră până în 2030. Bursele tehnologice sunt acordate unui număr de 48 de universități și centre de dezvoltare. Potrivit Bloomberg, Arizona State conduce în clasamentul finanțării, întrucât dispune de noi metode de testare a modulelor solare. Arizona State intenționează să utilizeze 1,6 milioane de dolari pentru a dezvolta un test de raze X pentru a evalua performanța modulelor subțiri în condiții dure.

“Aceste proiecte asigură existența unui flux de cunoștințe, resurse umane, soluții de transformare tehnologică și cercetare pentru a sprijini industria”, a declarat Charlie Gay, directorul Inițiativei SunShot a Departamentului Energiei din SUA. Alte finanțări majore includ 1,37 milioane de dolari pentru Universitatea Stanford pentru a îmbunătăți designul de perovskite pe module de siliciu; 1,13 milioane USD pentru Universitatea de Stat din Colorado pentru a îmbunătăți producția de filme subțiri și 2 milioane de dolari pentru SolarReserve Inc. pentru a reduce costurile de depozitare a sării topite.

Americans invest to lower the solar energy cost to 3 cents/kWh The USA Department of Energy granted USD 46.2 million to some research grants to improve solar energy technologies and to lower the production costs to 3 cents per kilowatt-hour by 2030. The technological stipends are granted to a number of 48 universities and development centers. According to Bloomberg, Arizona State is leader in financing, because it counts on new methods for testing solar modules. Arizona State intends to use USD 1.6 million to carry out an Xray test to assess the performance of the thin modules under heavy

conditions. “These projects ensure the existence of some flow of knowledge, human resources, solutions for technological transformation and research to support the industry”, Charlie Gay, the director of the SunShot Initiative of the USA Department of Energy, stated. Other major financing include USD 1.37 million for the University of Stanford to improve the design of perovskite on silica modules; USD 1.13 million for the State University of Colorado to improve the production of thin films and USD 2 million to SolarReserve Inc. to lower the costs of storage of the melt salt.

Q3 2017

RENEWABLES

| stiri , / news

Un proiect eolian american va utiliza baterii Tesla pentru stocare An American wind-power project to use Tesla battery cells for storage

Afacerile energetice ale Tesla se concentrează în parte pe generarea energiei solare, însă o importantă componentă va utiliza bateriile pentru stocarea energiei. Sistemele Powerpack vor fi utilizate în tandem cu generarea energiei regenerabile pentru a stoca energie în momente cu generare mai mare decât consumul. Un nou proiect, conform Bloomberg, ar urma să fie dezvoltat de către furnizorul de energie Deepwater Wind, care va folosi bateriile Tesla întro nouă instalație eoliană offshore lângă Massachusetts. Proiectul, care participă la una dintre licitațiile depuse pentru alimentarea cu energie a statului Massachusetts, ar urma să aibă o instalație de producție cu o capacitate de 144 megawați construită în largul coastei. Bateriile Tesla ar stoca apoi energia generată de vânt în perioadele de producție de vârf și o vor păstra în rezervă pentru orele de vârf ale cererii. Proiectul propus include o capacitate de stocare de 40 megawați, care este mai mică decât instalația de 52 MWh din Kauai sau uzina de 100 KWh planificată să fie construită în Australia.

178

Tesla’s energy affairs are partly focused on solar energy, but an important component will use battery cells for energy storage. The Powerpack systems will be used in tandem with the generation of renewable energy to store energy when generation exceeds the consumption. A new project, according to Bloomberg, is to be developed by the energy supplier Deepwater Wind, which is to use Tesla battery cells in a new offshore wind-power plant near Massachusetts. The project, while takes part in one of the bids submitted for the supply of energy of the state of Massachusetts, is to have a production plant with a capacity of 144 megawatts built offshore. The Tesla battery cells would then store the energy generated by wind during the production peaks and will store it as a reserve for the peak hours of demand. The suggested project includes a storage capacity of 40 megawatts, which is below the 52 MWh plant of Kauai or the 100 KWh factory planned to be built in Australia.

Tranzacția eoliană Petrom-Transeastern oferă pieței un preț de referință foarte mic Tranzacția de 23 de milioane de euro se înscrie în linia trasată de Petrom la începutul anului, dar este taxată de specialiști pentru stabilirea unui preț de referință mult prea mic pentru tranzacțiile viitoare. Transeastern a oferit Petrom pentru parcul de 45 de MW Dorobanțu un preț de aproape 511.000 de euro pe MW. Suma este foarte mică, spune un expert pentru energynomics.ro, în condițiile în care investitorii în parcuri eoliene au marcat cheltuieli de capital de circa 1,3-1,5 milioane de euro pe MW de capacitate instalată în perioada de boom. Potrivit unui raport OMV Petrom, turbinele de la Dorobanțu au generat în 2016 o producție netă de electricitate de 0,08 TWh, la același nivel cu cel din 2015. Parcul a primit aproximativ 128.000 de certificate verzi, jumătate fiind eligibile pentru vânzare după 1 ianuarie 2018. Transeastern Power avea până la tranzacția cu Petrom trei turbine eoliene ce totalizau 17 MW și 11 microhidrocentrale cu o putere totală de 5,1 MW și două parcuri solare de 16 MW, toate în România.

The wind-power transaction Petrom-Transeastern offers the market a very low reference price The transaction of EUR 23 million is within the line traced by Petrom at the beginning of the year, but it is taxed by experts for the too low determination of the reference price for future transactions. Transeastern offered Petrom for the park of 45 MW Dorobanțu a price of almost EUR 511,000 per MW. The amount is very low, according to an expert’s statements to energynomics.ro, as long as the investors in windpower parks marked capital expenses of about EUR 1.3-1.5 million per MW of installed capacity in the boom interval. According to an OMV Petrom report, the turbines of Dorobanțu generated in 2016 a net production of electricity of 0.08 TWh, at the same level with that of 2015. The park got about 128,000 green certificates, half of them being eligible for sale after January 1, 2018. Transeastern Power counted before the transaction with Petrom on three wind-power turbines totaling 17 MW and 11 micro hydro-power plants with a total power of 5.1 MW and two solar parks of 16 MW, all of them located in Romania.

Dezvoltarea energiei regenerabile din SUA a contribuit la prevenirea a mii de decese Creșterea consumului de energie regenerabilă și o reglementare mai strictă au ajutat la prevenirea a până la 12.700 de decese în Statele Unite pe o perioadă de 9 ani, arată un studiu publicat în revista Nature Energy. Între 2007 și 2015, capacitatea solară și eoliană a crescut în SUA de la doar 10GW la aproximativ 100GW, iar această creștere de zece ori, împreună cu schimbările în ceea ce privește prețul și reglementarea combustibililor fosili, a avut efectul de prevenire a deceselor premature datorită unei reduceri semnificative a emisiilor toxice și îmbunătățirii calității aerului. Cercetarea finanțată de Departamentul american pentru Energie a constatat că emisiile de dioxid de carbon au scăzut cu 20% în această perioadă, în timp ce oxidul de sulf și oxidul de azot au scăzut cu 72%, respectiv cu 50%. Microparticulele s-au redus și ele cu 46%.

The renewable energy development of USA contributed to the prevention of thousands of deaths The increase of the renewable energy consumption and a more strict regulation helped the prevention of up to 12,700 deaths in the United States for 9 years, according to a survey published in the Nature Energy magazine. Between 2007 and 2015, the solar and wind capacity expanded in USA from only 10GW to about 100GW, and such 10-time increase, along with the changes regarding the price and regulation of the fossil fuels, entailed the prevention of premature deaths due to a significant toxic emissions lowering and air quality improvement. The research financed by the USA Department of Energy ascertained that the carbon dioxide emissions went down by 20% during this period, while the sulfur oxide and nitrate oxide decreased by 72%, respectively by 50%. Micro-particles also went down by 46%.

Q3 2017

GENERAL INTEREST

| contacte / contacts

Autorități / Authorities Oameni-cheie / key people

Adresa / Address

Telefon / Phone

Horia Grama – Președinte

Strada D.I. Mendeleev Nr 21-25, Sector 1, 010362 București

+4.021.316.80.01, +4.021.316.80.02

NAMR (NATIONAL AGENCY FOR MINERAL RESOURCES

Iulian Offenberg - Președinte

Strada Mendeleev, nr. 36-38, sector 1, 010366, București

+4.021.313.22.04

AUTORITATEA NAȚIONALĂ DE REGLEMENTARE ÎN DOMENIUL ENERGIEI

ROMANIAN ENERGY REGULATORY AUTHORITY

Niculae Havrileț – Președinte Emil Calotă – Vicepreședinte

Str. Constantin Nacu nr. 3, Sector 2, 020995 București

+4.021.311.22.44, +4.021.327.81.00

AUTORITATEA COMPETENTĂ DE REGLEMENTARE A OPERAŢIUNILOR PETROLIERE OFFSHORE LA MAREA NEAGRĂ

REGULATORY AUTHORITY FOR THE BLACK SEA OIL OFFSHORE OPERATIONS

Constantin Gheorghe – Președinte

COMISIA NAȚIONALĂ DE PROGNOZĂ

NATIONAL PROGNOSIS COMMISSION

Ion Ghizdeanu – Președinte Adrian Gorun – Secretar General

Str. Cristian Popisteanu 2-4, Sector 1, 010024 București

+4.021.317.00.48, +4.021.317.00.61

COMISIA NAȚIONALĂ PENTRU CONTROLUL ACTIVITĂȚILOR NUCLEARE

NATIONAL COMMISSION FOR NUCLEAR ACTIVITIES CONTROL

Rodin Traicu – Președinte

B-dul. Libertăţii, Nr. 14, Sector 5, Bucureşti, cod poştal 040607

+4.031.805.59.40

CONSILIUL CONCURENȚEI

COMPETITION COUNCIL

Bogdan Chirițoiu – Președinte Otilia Neagoe – Vicepreședinte

Piața Presei Libere nr.1, corp D1, Sector 1, București

DEPARTAMENTUL PENTRU PRIVATIZARE ŞI ADMINISTRAREA PARTICIPAȚIILOR STATULUI (D.P.A.P.S)

DEPARTMENT FOR PRIVATIZATION AND ADMINISTRATION OF STATE PARTICIPATIONS

Bogdan Andronic – Preşedinte

Calea Victoriei, nr. 152, sector 1, 010096 Bucureşti

+4.021.202.54.88

ORGANISMUL INTERMEDIAR PENTRU ENERGIE

Str. Dr. Ernest Juvara nr. 3-7, sector 6, București

+4.031.413.27.38

Oameni-cheie / key people

Adresa / Address

Telefon / Phone

Frank Hajdnijak – Președinte Silvia Vlăsceau – Director Executiv

Şos. Nordului nr. 54 B, parter, ap. 2, sector 1, 014104, Bucureşti

+4.021.230.32.65, +4.021. 230.00.50

Ion Lungu – Președinte

Str. Tudor Ștefan nr.7-9, et.1, ap. 2, sector 1, 011655 București

+4.021.230.60.31

Bd. Pache Protopopescu 66, Sector 2, 021414, Bucureşti

+4.0212.524.295

Jaak Mikkel – Președinte

11 Ion Campineanu St, Union International Center, 4th Floor, Bucharest - 010031

+4.021.312.48.34, +4.021.312.48.94

Nume

Name

AGENȚIA NUCLEARĂ ȘI PENTRU DEȘEURI RADIOACTIVE

NUCLEAR AGENCY & RADIOACTIVE WASTE

ANRM (AGENȚIA NAȚIONALĂ PENTRU RESURSE MINERALE)

Asociații / Associations Nume

Name

ACUE (FEDERAȚIA PATRONALĂ A ASOCIAȚIILOR COMPANIILOR DE UTILITĂȚI DIN ENERGIE)

FEDERATION OF ENERGY UTILITIES EMPLOYERS’ ASSOCIATIONS

AFEER (ASOCIAȚIA FURNIZORILOR DE ENERGIE ELECTRICĂ)

ASSOCIATION OF ELECTRICITY SUPPLIERS

AIIR-FV (ASOCIAŢIA INGINERILOR ÎN INSTALAŢII DIN ROMÂNIA FILIALA VALAHIA)

AIIR-FV (ROMANIAN INSTALLATION ENGINEERS ASSOCIATION, Cătălin Lungu – Președinte WALLACHIA BRANCH)

AMCHAM (AMERICAN CHAMBER OF COMMERCE IN ROMANIA)

AMRO (AMERICAN ROMANIAN BUSINESS COUNCIL)

Eric Stewart – Președinte

Strada 8 Nr. 791, Washington

+1.202.973.59.75

ANEIR (ASOCIAȚIA NAȚIONALĂ A EXPORTATORILOR ȘI IMPORTATORILOR DIN ROMÂNIA)

NATIONAL ASSOCIATION OF ROMANIAN EXPORTERS AND IMPORTERS

Mihai Ionescu – Secretar General

Calea Victoriei Nr. 32-34, sc. B, et 8, sector 1, București

+4.031.104.34.09

AOAR (ASOCIAȚIA OAMENILOR DE AFACERI DIN ROMÂNIA)

BUSINESSMEN ASSOCIATION IN ROMANIA

Cristian Pârvan – Secretar General

Calea Griviței nr. 8-10, et 6, sector 1, 010731, București

+4.021.312.99.20

APEER (ASOCIAȚIA PRODUCĂTORILOR DE ENERGIE EOLIANĂ DIN ROMÂNIA)

THE ROMANIAN ASSOCIATION OF WIND POWER PRODUCERS

Rusu de sus, nr. 1A, 427206, judeţul Bistriţa-Năsăud

+4.0263.350.298

180

Oameni-cheie / key people

Adresa / Address

Telefon / Phone

ARBIO (THE ROMANIAN ASSOCIATION OF BIOMASS AND BIOGAS)

Ilias Papageorgiadis – Preşedinte

Calea Victoriei, nr. 155, Sectiunea 8, Clădirea D1, primul etaj, Sector 1, Piaţa Victoriei, Bucureşti

+4.021.3086.271

ARCOMN (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ A CONCESIONARILOR OFFSHORE DIN MAREA NEAGRĂ)

RBSTA (ROMANIAN BLACK SEA TITLEHOLDERS ASSOCIATION)

Gerard Verdebout – Preşedinte

Calea Floreasca, nr. 169 A, Corp A, Etaj 4, Birou 2099, Sector 1, București

+40318.602.357

ARPEE (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ PENTRU PROMOVAREA EFICIENŢEI ENERGETICE)

ARPEE (ROMANIAN ASSOCIATION FOR PROMOTING ENERGY EFFICIENCY)

Dan Roşu – Director Executiv

Str. Tunari 60A, Ştefan cel Mare Building, etaj 8, sector 2, București

+4.0741.286.333

ASOCIAȚIA AUDITORILOR ENERGETICI PENTRU CLĂDIRI

ASSOCIATION OF ENERGY AUDITORS FOR BUILDINGS

Emilia – Cerna Mladin – Președinte

Splaiul Independenţei, nr. 313, Universitatea POLITEHNICA, FIMM, sala CG 106, sector 6, București

+4.072.595.45.15

ASOCIAŢIA CONTRACTORILOR DE FORAJ DIN ROMANIA

ROMANIAN ASSOCIATION OF DRILLING CONTRACTORS

Vasile Aron – Președinte

Bd. Mircea Vodă Nr. 44, Bloc M 17, Scara 1, Etaj 4, 030669 București,

+4.021.318.78.17

CAMERA DE COMERŢ ROMÂNOBRITANICĂ

BRITISH ROMANIAN CHAMBER OF COMMERCE

Agata Ştefan – director executiv

Str. David Praporgescu, nr. 1-5, etaj 2, apart. 4, Sector 2, 020965, București

+4.0372.032.515

CLUSTERUL DE ENERGII SUSTENABILE DIN ROMÂNIA

ROMANIAN SUSTAINABLE ENERGY CLUSTER

Ing. Radu Dimeca – Președinte Vlad Stanciu – Director executiv

Bld. Republicii nr.9, cam 01, 300159 Timișoara, România

+4.074.505.55.58

CONSILIUL ROMÂN PENTRU CLĂDIRI VERZI

ROMANIA GREEN BUILDING COUNCIL

Dorin Beu – Președinte

Str. Ialomicioarei, nr. 21, 011277 București

+4.021.222.00.11, +4.021.222.51.35

CNR-CME (COMITETUL NAŢIONAL ROMÂN AL CONSILIULUI MONDIAL AL ENERGIEI)

RNC-WEC (ROMANIAN NATIONAL COMMITTEE OF WORLD ENERGY COUNCIL)

Iulian Iancu – Președinte Gheorghe Bălan – Director General Executiv

B-dul Lacul Tei, nr. 1-3, sector 2, cod 020371 București

+4.0372.821.475

CRE (CONSILIUL ROMÂN AL ENERGIEI)

CRE (ROMANIAN ENERGY CENTER)

Corneliu Bodea - Președinte

Str. Sofia, nr. 6, etaj 1, Sector 1, Bucureşti, Cod poştal: 011838

+4.021.7953.020; +4.0723.735.140

ENERGY POLICY GROUP

Radu Dudău – co-fondator şi director

Str. Barbu Ştefănescu Delavrancea, nr. 13, sector 1, București, 011351

+4.031.860.10.41

PATRONATUL PETROLULUI DIN ROMÂNIA

PETROLEUM EMPLOYERS’ ASSOCIATION OF ROMANIA

Amelia Popescu - director executiv

Str. Mihai Eminescu, nr 19-21, et. 5, sector 1, Bucureşti

PATRONATUL ROMÂN

Gheorghe Naghiu – Președinte

Str. Luigi Galvani Nr. 17-19, Sector 2, București

+4.031.7111.503

ROEC (CENTRUL ROMÂN PENTRU ENERGIE)

ROEC (ROMANIA ENERGY CENTER)

Eugenia Gușilov – Managing Director

Calea Călărașilor 319, sector 3, București, 030622

+40.314.328.737

ROPEPCA (ASOCIAȚIA ROMÂNĂ A COMPANIILOR DE EXPLORARE ȘI PRODUCȚIE PETROLIERĂ)

ROPEPCA (ROMANIAN PETROLEUM Mark Wagley – Președinte în EXPLORATION AND PRODUCTION exerciţiu COMPANIES ASSOCIATION) Harald Kraft - Preşedinte ales

Intrarea Tudor Ștefan, nr. 13, etaj 4, sector 1, Bucureşti, 011655

+4.021.230.24.10

+4.0722.829.497

Nume

Name

ARBIO (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ BIOMASĂ ŞI BIOGAZ)

RPIA (ROMANIAN PHOTOVOLTAIC INDUSTRY ASSOCIATION)

RPIA (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ A INDUSTRIEI FOTOVOLTAICE)

Ciprian Glodeanu – Președinte

Str. Gheorghe Polizu nr. 58-60, Bucharest Corporate Center (BCC) etaj 13, Sector 1, RO – 011062 București

RWEA (ROMANIAN WIND ENERGY ASSOCIATION)

RWEA (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ PENTRU ENERGIE EOLIANĂ)

Claudia Brânduş – Președintele Consiliul Director

tr. Buzesti nr.75-77, etaj 7, birou nr.34, sector 1, Bucuresti

SOCIETATEA INGINERILOR DE PETROL ȘI GAZE

OIL & GAS ENGINEERS SOCIETY

Gheorghe Buliga – Președinte Violeta Dumitriu – Vicepreședinte

Căsuța Poștală 200, oficiul poștal 22

+4.037.216.05.99

SIER (SOCIETATEA INGINERILOR ENERGETICIENI DIN ROMÂNIA)

SOCIETY OF POWER ENGINEERS IN ROMANIA

Fănica Vatra – Director executiv

Bdul Lacul Tei nr.1, sector 2, 020371 București

-4.0722.361.954

TREC - CLUSTER TRANSNAŢIONAL ÎN DOMENIUL ENERGIEI REGENERABILE

str. Principală nr. 50, 407059 Radaia, judeţul Cluj, România

+4.0264.431.550

UGIR – 1903 (UNIUNEA GENERALĂ A INDUSTRIAȘILOR DIN ROMÂNIA)

UGIR – 1903 (GENERAL CONFEDERATION OF THE ROMANIAN INDUSTRIAL EMPLOYERS)

Constantin Vasilescu – Președinte executiv

Str. George Enescu Nr. 27-29, sector 1, București

+4.021.310.00.16, +4.021.310.00.21

UNIUNEA NAȚIONALĂ A PATRONATULUI ROMÂN

NATIONAL UNION OF ROMANIAN EMPLOYERS

Lucian Ioan – Președinte

Str. Splaiul Independen'ei, nr. 2 K, et. 3, Bucureşti

+0359.41.67.57

Q3 2017

EDITORIAL

Vremea răzbunării

bserva cineva că după mulți ani în care producătorii au fost defavorizați în fața traderilor din punct de vedere al oportunităților de a face profit, suntem acum într-o perioadă în care companiile de la baza lanțului valoric al energiei își iau revanșa. Anul

2017 se conturează drept unul fast pentru producători, dificil pentru reglementatori și periculos pentru furnizori, traderi și consumatori. Ce anume a făcut posibil acest fenomen, această întorsătură de situație în piața energiei? Un posibil răspuns este dat de liberalizarea prețurilor și punerea în funcțiune a mecanismului de piață liberă. Vreme de decenii, profitul companiilor de generare (pe cărbune, gaze, apă și nuclear) a fost gâtuit prin decizia administrativă care impunea prețuri (mici) la producător. Cel mai adesea, acestea nu acopereau costurile de producție și cu atât mai puțin, permiteau venituri excedentare. Alături de controlul (politic și/sau mafiot) al managementului din companiile de producție, întreg sectorul de generare a fost blocat de lipsa unui mecanism eficient de anticipare a veniturilor viitoare și de constituire a unor prețuri de desfacere care să includă costurile, investițiile în întreținere și dezvoltare, recunoscând valoarea economică a energiei produse. După 1990, avem doar două exemple de evadare din acest blocaj: centrala pe gaze de la Brazi și capacitățile din sectorul regenerabilelor, susținute artificial prin subvenție publică și risc asumat (uneori inconștient) de dezvoltatori. În rest, sectorul de producție s-a caracterizat prin stagnare și degradare, prin imposibilitatea oricărei viziuni de termen lung, prin profituri mici sau pierderi mari. În acest timp, au făcut profituri (mici, dar) sigure companiile de transport și distribuție,

Time of revenge

heard somebody saying that for many years the producers have been disadvantaged against traders in terms of profit opportunities, but we are now at a time when companies from point zero of the energy value chain take their revenge. 2017

emerges as an auspicious year for the producers, difficult for regulators and dangerous for suppliers, traders and consumers. What made this phenomenon possible, what was it that provoked this turn of the

situation in the energy market? A possible answer is the liberalization of energy prices altogether with putting into motion a free market mechanism. For decades, the profit of power generation companies (coal, gas, water and nuclear) has been thwarted by the administrative decision imposing (low) selling prices on the producer. Most often, they did not cover production costs, and even less they allowed for additional incomes. Along with the (political and/or unlawful) control of management in production companies, the entire generation sector was blocked by the lack of an effective mechanism for the anticipation of future revenues and for establishing a price that would include costs, investments for maintenance and development, to recognize the economic value of the produced energy. After 1990, there are only two significant examples of escapement from this blockage: the gas plant at Brazi and the renewable capacities, artificially supported with public subsidy, and the risk (sometimes irresponsible) developers assumed. Otherwise, the generation sector has been defined by stagnation and degradation, by the impossibility of any long-term vision, by small profits or large losses. During this epoch, transmission and distribution companies made (small but) secure profits based on regulated tariffs. The large suppliers made (small, but) secure profits. A

182

Anul 2017 se conturează drept unul fast pentru producători, dificil pentru reglementatori, periculos pentru furnizori, traderi și consumatori.

2017 emerges as an auspicious year for the producers, difficult for regulators, dangerous for suppliers, traders and consumers. Gabriel Avăcăriței Redactor-șef energynomics.ro Magazine Chief editor energynomics.ro Magazine

pe baza tarifelor reglementate. Au făcut profituri (mici, dar) sigure

furnizori și traderi - descoperă la rândul lor că strategiile care au funcționat

principalele companii de furnizare. Au făcut profituri mari câteva societăți

ani de zile, decenii chiar, nu mai dau rezultate.

de trading și furnizare care și-au asigurat relații preferențiale cu marii

Toți au (toți avem) nevoie de timp pentru a ne adapta la noua

producători. Alături de acestea, au supraviețuit câteva societăți abonate

conjunctură din piața energetică românească. Reașezarea transferurilor

la energie ieftină și libere să amâne la nesfârșit plata materiei prime. Au

de valoare și o nouă ordonare a priorităților iau timp. Vor fi multe emoții

făcut profit, intermitent, câteva companii de servicii și echipamente care

și, cu siguranță, multă suferință. Există însă premisele unei noi alcătuiri a

au asigurat acele reparații și modernizări absolut obligatorii pentru ca

industriei energetice româneşti, una bazată pe principii și practici sănătoase.

producătorii să rămână în funcțiune.

Un sector de producţie puternic va dezvolta industria pe întreg lanţul

Prin prețuri mici la energie au fost ținute în viață unități industriale care s-ar fi restructurat sau s-ar fi închis, în lipsa acestui transfer de

valoric, ceea ce va conduce în cele din urmă la preţuri corecte şi previzibile pentru siguranţa şi confortul pe care energia le face posibile.

valoare de la producători la consumatori. Prin prețuri mici la energie

Principalul risc este un nou puseu de intervenționism al autorităților în

pentru populație a fost cumpărată pacea socială esențială pentru

favoarea consumatorilor, pe banii producătorilor, amenințând viitorul acestora

guvernanți, dar mai grav, a fost construită iluzia că o asemenea situație

din urmă, dar și pe cel al celor dintâi. Primele semne sunt deja prezente,

poate fi conservată pentru totdeauna.

precum implicarea directă a guvernanților în managementul companiilor cu

Liberalizarea prețurilor la electricitate și gaze, împreună cu

acționariat majoritar de stat și apelurile la acțiuni de plafonare a prețurilor,

mecanismul (perfectibil, cu siguranță) al formării unor prețuri de piață,

cu precedente uşor de invocat, din Ungaria, până în Marea Britanie. Al doilea

inclusiv prin abordări market-oriented, au condus la ieșirea din această

pericol este ca blocajul din plan legislativ să contamineze iremediabil nivelul

iluzie. Cel mai brutal, trezirea s-a produs în termie, cu exemplul canonic

executiv și să fie transferat inclusiv la nivel de reglementare.

al tripletei RADET-Elcen-Primăria Municipiului București. Vor

Trăim vremuri interesante, pentru că nu este o simplă

urma, sunt sigur, şi alte şocuri, în alte zone.

răzbunare, ci suntem la începutul unei adevărate

PLUS

Producătorii - deocamdată CE Oltenia și Hidroelectrica - descoperă deodată că pot câștiga mai mult de pe urma energiei pe care o generează. Toți ceilalți participanți la piață - în principal consumatori,

number of trading and supply companies have secured preferential relations with major producers and made large profits on their behalf. Along with these, some

Reconquista în industria energetică din

Producătorii descoperă că pot câștiga mai mult de pe urma energiei pe care o generează. Producers discover that they can take more advantage from the energy they generate.

companies have survived as they have been provided with cheap energy, and benefitted from repeated postponements on

România, prin care lucrurile pot aduse, în fine, în logica lor naturală: întâi trebuie să producem, ca să (mai) avem ce să consumăm.

traders - also find out that strategies that have been in place for years, even decades, do not work anymore. All of them (as we all do) need time to adapt to the

new situation in the Romanian energy market. Resetting how the value is transferred and to whom and designing a new

the payment of raw materials. Intermittent profits have been made by

order of priorities take time. There will be much agitation and, for sure, a lot

several service and equipment companies that won the maintenance and

of suffering. However, here they are the prerequisites for a re-composition

retrofitting contracts that were absolutely mandatory for the producers to

of the Romanian energy industry, one to be based on sound principles and

stay in service.

practices. A strong production sector will develop the industry across the

Based on low energy prices, industrial units kept alive that would have been restructured or closed without this transfer of value from producers to consumers. Low energy prices for households bought social

value chain, which will eventually lead to fair and predictable prices for our safety and comfort that energy makes possible. The main risk against this path is a new interventionist spurt from the

peace, essential for the political and administrative leaders, but, even more

authorities favoring the consumers, on producers’ money, thus threatening

important, they sold to the people the illusion that such a situation can be

the future of both the latter and the former. The first signs are already

preserved forever.

here, e.g. the direct involvement of the central administration in the

The liberalization of electricity and gas prices, together with the (far

management boards of the companies where the majority of the capital

from perfect!) mechanism of market price formation, and also through

is state owned and public appeals for price capping actions, and there are

market-oriented approaches, has broken now this illusion. The most brutal

easy to find precedents, from Hungary, to the UK. The second peril is that

awakening occurred in the centralized district heating systems, with the

the blockage in the legislative irremediably contaminates the executive

transparent example of RADET-Elcen-Bucharest City Hall triumvirate. Other

level and is also transferred at the regulatory level.

shocks, from other areas, will surely follow. Producers - for the time being CE Oltenia and Hidroelectrica - suddenly

We are living interesting times, because this is not just time of revenge, as we are at the beginning of a real Reconquista in the Romanian energy

discover that they can take more advantage from the energy they

industry, through which things can finally return to their natural logic: we

generate. All other market participants - mainly consumers, suppliers and

have to produce first, for us to have what to consume later.

Q3 2017