Issuu

Q2 2 016

RICHARD L. MORNINGSTAR

Pentru a asigura securitatea energetică, Europa are nevoie de mai multe surse de energie To achieve energy security, Europe needs multiple sources of energy 008

Mariana Gheorghe, OMV Petrom

10 ani la cârma celui mai mare producător de ţiţei şi gaze din sud-estul Europei

10 years leading the largest oil and gas producer in South-East Europe

MIRCEA PĂTRĂȘCOIU Electrica Furnizare

Vrem să ne consolidăm poziţia de lideri pe piaţa de energie electrică

Vrem să ne consolidăm poziţia de lideri pe piaţa 100 de energie electrică

WITH THE SUPPORT OF

Asociația Română pentru Energie Eoliană

T H I S M A G A Z I N E I S D E L I V E R E D S U C C E S S F U L LY T O T H E M O S T I N F L U E N T I A L D E C I S I O N - M A K E R S I N T H E E N E R G Y I N D U S T R Y B Y

058

Savureaza Chivas Responsabil

www.consuma-responsabil.ro

EDITORIAL

Schimbările climatice cer abordări noi

n 2016 s-a vorbit foarte mult despre summitul COP21 de la Paris, dedicat măsurilor împotriva schimbărilor climatice. Cei mai influenţi oameni politici şi de afaceri au negociat implementarea unor proiecte de energie verde pentru limitarea impactului asupra mediului. La finalul lui 2015, reprezentanţi din 196 de ţări au negociat un acord climatic comprehensiv care ar urma să între în vigoare începând din 2020. Acordul de la Paris a fost deja semnat şi asumat de peste 170 de ţări, cu obiectivul principal de a limita creşterea temperaturii globale cu cel mult 2 grade Celsius faţă de nivelul din epoca preindustrială. Ce înseamnă acest acord pentru România? Suntem o economie în tranziţie, cu un nivel al competitivităţii redus faţă de celelalte state UE, ceea ce ne plasează într-o zonă de vulnerabilitate în ceea ce priveşte reglementările de mediu viitoare. În acelaşi timp, cu o strategie naţională bine articulată, acordul poate deveni o oportunitate de creştere sustenabilă pentru România, în perspectiva unor investiţii directe în cercetare-dezvoltare, creştere de know-how şi o mai bună conştientizare a obligaţiilor de mediu la nivel naţional. Într-un an electoral dificil, mai mult ca niciodată, România trebuie să-şi clarifice abordarea de combatere a emisiilor de CO2. O clarificare care trebuie să ţină cont de noile condiţii geopolitice, fără o strategie energetică şi în lipsa unor politici de reciclare, cu un sistem impredictibil pentru energia din surse regenerabile şi o pondere de aproape 30% a mineritului în sistemul energetic naţional. Provocator, nu-i aşa?

Conflictele din ţările exportatoare de petrol şi acordul de la Paris privind limitarea schimbărilor climatice ne introduc într-o nouă epocă, o epocă a petrolului ieftin.

Conflicts in oilexporting countries and the Paris agreement on limiting climate change bring us into a new era, an era of the cheap oil. Iulian Harpa Managing Director Wing Media Energy Consulting

Climate change requires new approaches

n 2016 we spoke a lot about the COP21 summit in Paris, dedicated to measures against climate change. The most influential politicians and businessmen have negotiated the implementation of green energy projects to limit environmental impact. At the end of 2015, representatives from 196 countries negotiated a comprehensive climate agreement that would come into effect in 2020. The Paris Agreement is already signed and ratified by more than 171 countries, with its main objective to limit the global increase in temperature to no more than 2 degrees Celsius compared with pre-industrial era. What impact has this agreement on Romania? Romania is a developing economy where competitiveness is still at reduced rates compared to the other EU countries’. Thus, Romania is positioned in a vulnerable zone in regard with the future environmental regulations. Altogether, with a well articulated national strategy, this agreement might be turned into an opportunity for sustainable growth for Romania, in the perspective of direct investment in research and development, increased know-how, and a better awareness of our environmental obligations at national level. In a difficult election year, more than ever, Romania must clarify its approach for fighting against CO2 emissions. A clarification which must take into account the new geopolitical conditions, with no national energy strategy at hand, with no recycling policies, with unpredictable regulations for renewable energy and with a mining sector of almost 30% of the national energy system. Challenging, isn’t it?

Q2 2016

SUMAR

/ CONTENT

GENERAL INTEREST

008 Richard L. Morningstar: Pentru a asigura securitatea energetică, Europa are nevoie de mai multe surse de energie To achieve energy security, Europe needs multiple sources of energy

020 Radu Crăciun: Activele fondurilor de pensii cresc, ne trebuie canale prin care să păstrăm banii în România The assets of pension funds keep growing, we need channels to keep this money in Romania

020

038 BRUA - un pilon cheie în conturarea profilului energetic regional al României BRUA - a key pillar in shaping Romania’s regional energy profile

032

044 Auditul Curții de Conturi: criticabil, dar revelator pentru disfuncționalitățile pieței de electricitate The Court of Accounts Audit: objectionable, but revealing to the dysfunctional of the electricity market ELECTRICITATE / ELECTRICITY

052 Liberalizarea pieţei impune actualizarea legislaţiei şi dezvoltarea resursei umane Market liberalization requires updated legislation and human resources development

076

058 Mircea Pătrăşcoiu: Vrem să ne consolidăm poziţia de lideri pe piaţa de energie electrică We intend to strenghten our lead position on the electricity market

064 Peste 110.000 de consumatori industriali și-au schimbat furnizorul Over 110,000 industrial consumers changed their supplier

112

070 Cristian Pîrvulescu: România este foarte competitivă la export în sectorul energetic Romania is a highly competitive exporter in the energy industry

076 Andrei Ceclan: Ne asumăm în mod nemijlocit performanţa energetică pentru beneficiar We take direct ownership for the energy performance provided to our beneficiaries

090 Iluminatul corect poate reduce accidentele de muncă cu până la 52% The right lighting can reduce workplace accidents by as much as 52% PETROL ȘI GAZE / OIL & GAS

100

058

Mariana Gheorghe – 10 ani la cârma celui mai mare producător de ţiţei şi gaze din sud-estul Europei Mariana Gheorghe – 10 years leading the largest oil and gas producer in South-East Europe

070

114 Aristotel Jude: Lucrăm la o legislaţie care să asigure un model de piaţă fezabil We are working on legislation to ensure a feasible market model

122 Instanţele de judecată decid în favoarea companiilor petroliere Romanian courts decide in favour of the operators

128 Liberalizarea gazelor: de ce acum? Gas liberalization: why now?

132 132

Piaţa lubrifianţilor se schimbă, calitatea rămâne Lubricants’ market is changing, quality remains

Q2 2016

SUMAR

/ CONTENT

REGENERABILE / RENEWABLES

142

Ilias Papagiorgiadis: Am propus introducerea unui plafon de capacitate pentru proiectele subvenționate We proposed the introduction of a capacity limit for subsidized projects

148

Valmet Technology – soluţii pentru potenţialul de biomasă din România Solutions for Romania’s biomass potential

152

Green Group – singurul parc integrat de reciclare din România Green Group – The only integrated recycling park in Romania THERMO

152

162

În 2016, Elcen îşi propune să facă profit, dar şi investiţii In 2016, Elcen aims to make profit, but also to invest

162

170

21 de zone unitare de încălzire pentru București 21 unitary heating areas in Bucharest

174

Umbra insolvenței: CEH nu poate, CEO nu vrea, CNU nu ştie The shadow of insolvency: CEH can’t, CEO doesn’t want, CNU doesn’t know

Chief Editor GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

ISSN 2344 – 6447

a product by

gabriel.avacaritei@wing-media.com

johanna.voicu@wing-media.com

Senior Editor MARIUS LEFTER

Photographer MIHAI CONSTANTINEANU

marius.lefter@wing-media.com

Art Director FLORIN PĂTRAȘCU

Edited by

florin.patrascu@wing-media.com

WING MEDIA ENERGY CONSULTING

Senior Business Developers SIMONA-ROXANA ENE

Address: 13 Tudor Stefan St, 4th floor, 1st District, Bucharest 011655 Tel.: +4 021 230 20 22 www.wing-media.com office@energynomics.ro All translations by

Marketing and Sales Coordinator JOHANNA VOICU

simona.ene@wing-media.com

GABI PETREA gabi.petrea@wing-media.com

Strategic Partners

Legal affairs GABRIELA CURELEA Contract & Procurement Manager CĂTĂLIN STOICA Managing Director IULIAN HARPA

iulian.harpa@wing-media.com

Founding Partner VARINIA RADU

varinia.radu@wing-media.com

Asociația Română pentru Energie Eoliană

020

032

GENERAL INTEREST Q2 2016

GENERAL INTEREST

| diplomatie , / diplomacy

Pentru a asigura securitatea energetică, Europa are nevoie de mai multe surse de energie To achieve energy security, Europe needs multiple sources of energy

un interviu de a interview by MARIUS LEFTER senior editor energynomics.ro

mbasadorul Richard L. Morningstar a acceptat cu amabilitate invitația energynomics.ro de a face parte din conversația noastră extinsă cu privire la viitorul sectorului energetic în România și în regiune. Participarea domniei sale în calitate de vorbitor principal la 2016 Energy Strategy Summit ne-a oferit oportunitatea de a examina peisajul energetic european prin ochii unuia dintre cei mai renumiți experți în probleme geopolitice regionale. Principalul punct de discuție s-a dovedit a fi securitatea energetică și mijloacele necesare pentru a atinge acest obiectiv pentru România și pentru Europa în ansamblu. Europa se află la o răscruce de drumuri. Cea mai mare parte a importurilor de energie provin de la parteneri de afaceri care sunt, în același timp, rivali politici sau au probleme grave legate de drepturile omului, egalitatea de gen sau mobilitatea socială. Cum pot clasa politică și companiile care au responsabilitatea de a menține economia și fluxurile de energie să facă față acestei duble perspective născute din ciocnirea dintre idealism și necesitate? Securitatea energetică europeană este extrem de importantă. Pentru a asigura securitatea energetică în Europa trebuie să existe mai multe surse de energie, rute multiple. Practic, Europa trebuie să aibă o abordare de tipul „toate cele de mai sus”. Trebuie să se pună accentul pe gaz, trebuie să se pună accentul pe energia din surse regenerabile, pe inter-

mbassador Richard L. Morningstar has kindly accepted energynomics.ro invitation to be part of our extended conversation on the future of the Romanian and regional energy sector. H.E.’s participation as the keynote speaker at the 2016 Energy Strategy Summit offered us the opportunity to scrutinize the European energy landscape through the eyes of one of the most reputed experts on regional geopolitical issues. The focus point of our discussion proved to be energy security and the means to achieve this goal for Romania and for Europe as a whole. Europe is at a crossroads. Most of its energy imports are coming from business partners that are also political rivals or have grave human rights, gender equality and upward mobility issues. How can the political establishment and companies that have the responsibility of preserving the economy and the energy flows cope with this dual perspective coming from the clash of idealism with necessity? European energy security is critically important. To achieve energy security within Europe there has to be multiple sources of energy, multiple routes. Basically, Europe needs to take an “all of the above

conectări în Europa, pe spațiile de depozitare, pe o anumită cantitate de energie nucleară în unele țări, precum și pe alți factori. Din punct de vedere politic, este important ca Europa să nu depindă de o singură sursă, astfel încât țările din Europa Centrală și de Est, de exemplu, să nu fie obligate să se bazeze exclusiv pe Rusia în ceea ce privește gaze naturale, ci să aibă și alte surse. Desigur, Rusia va continua să vândă un volum mare de gaze naturale în Europa, dar nicio țară nu trebuie să depindă de Rusia. În ceea ce privește problemele de guvernanță și drepturile omului, acestea sunt părți importante și necesare în conversația cu mai multe țări care sunt furnizori de resurse pentru Europa. Este important ca aceste aspecte legate de guvernanță, democrație și drepturile omului să rămână centrale, dar în măsura posibilităților sperăm că problemele pot fi compartimentate, astfel încât europenii să se ocupe de problemele de democrație și drepturile omului în unele țări, dar, în același timp, să fie capabili să aibă o relație cu acestea în ceea ce privește energia. Evitarea relațiilor energetice cu țările care au un fond mai puțin pozitiv în ceea ce privește democrația și drepturile omului, în opinia mea, nu va îmbunătăți situația din aceste țări.

approach”. There has to be an emphasis on gas, there has to be an emphasis on renewables, on interconnections within Europe, on storage facilities, on some nuclear power in some countries, and other factors as well. From a political standpoint it is important that Europe not be dependent on one source, that countries in Central and Eastern Europe, for example, not have to rely solely on Russia with respect to gas, but also have other sources as well. Russia will, of course, continue to sell a lot of gas to Europe, but countries should not be dependent on Russia. With respect to governance and human rights issues, these are important and necessary parts of the conversation when dealing with many countries that are sources for European resources. It is important that those issues relating to governance, democracy and human rights stay front and center, but as much as possible the issues hopefully can be compartmentalized, so that Europeans deal with democracy and human rights issues with some countries, but at the same time be able to have an energy relationship. To avoid energy relationships with countries that have a less than positive democracy and human rights background, in my view, will not improve the situation in those countries.

Ambasador Richard L. Morningstar Director fondator și președinte Global Energy Center, Consiliul Atlantic Founding Director and Chairman, Global Energy Center, Atlantic Council

Q2 2016

GENERAL INTEREST

Conexiunea nord-sud de la noile instalații de GNL din Polonia și Lituania poate trimite gaz spre sud, iar terminalul din Croația poate trimite gaz spre nord.

The NorthSouth connection with new LNG facilities in Poland and Lithuania can send gas south, while the development of the terminal in Croatia can send gas north.

| diplomatie , / diplomacy

Ați prezentat Europa ca întreg, dar putem obYou presented Europe as a whole, but what serva că există cel puțin două Europe. Există we see is that there are at least two Europes. Europa de Vest, care are luxul distanței față There is Western Europe, which has the luxde Rusia și o bogăție de resurse care îi permiury of distance from Russia and plenty of te să privească gazul, petrolul și toate lucruresources which allows viewing gas, oil, and rile asociate cu acestea mai mult ca pe o afaall things related to them more as business cere decât ca pe o manevră politică. Esticii nu than as political maneuvering. Easterners are sunt atât de norocoși, datorită design-ului sisnot so lucky, due to systemic design, history temic, istoriei și fragilității. Cum pot cele două and fragility. How can the two positions find poziții să găsească acea cale de mijloc care să a middle ground to speak and act in coordile permită să acționeze coordonat în ceea ce nation in energy-related security issues? Is privește problemele de securitate energetică? there a third way, or the national interest will Există o a treia cale sau interesul național va always prevail? prevala întotdeauna? The European Energy Union is an important step Uniunea Europeană a Energiei este un pas importowards a single market which can address those istant către o piață unică, în care se pot aborda acessues. You are right, Central and Eastern Europe is very te probleme. Aveți dreptate, Europa Centrală much different from Western Europe. That can și de Est diferă mult de Europa de Vest. be cured by new infrastructure which Acest lucru poate fi remediat printr-o can deliver resources from West to infrastructură nouă, care să perEast. There is also the immită livrarea resurselor din vest portance of a North-South Este important ca NATO să către est. Este importantă și o connection with new LNG se implice, în special în ceea ce conexiune nord-sud de la noifacilities in Poland and Lithuprivește protecția infrastructurii. le instalații de GNL din Polonia ania which can send gas south, și Lituania, care pot trimite gaz as well as the development of It is important that NATO be spre sud, precum și dezvoltarea the terminal in Croatia which involved particularly with respect to protection of terminalului din Croația, care poacan send gas north. Hopefully infrastructure. te trimite gaz spre nord. Sperăm că the Southern gas corridor will allow sudul Europei va putea fi alimentat cu some gas to Southern Europe. All of gaz prin coridorul sudic. Toate aceste lucruri these things are important. It is important sunt importante. Este important ca Europa de Vest in Western Europe to build infrastructure that can desă construiască infrastructura care poate livra gaz din liver gas from Western Europe towards the East. The Europa de Vest către est. Conexiunea dintre Spania și connection between Spain and France is very imporFranța este foarte importantă, astfel încât GNL-ul care tant so that LNG which come into terminals in Porajunge în terminalele din Portugalia și Spania să poată tugal and Spain can then be transported eastward. fi transportat ulterior către est. Există o combinație de There is combination of a lot of necessary steps relatetape necesare legate de infrastructură și dezvoltarea ing to infrastructure and developing alternative ende surse alternative de energie, precum și sublinierea ergy sources as well as emphasizing the need to connecesității de a conecta Europa Centrală și de Est cu nect Central and Eastern Europe with other parts of celelalte părți ale Europei, precum și de a dezvolta noi Europe, and to develop new sources and new routes, surse și noi rute, în special pentru gaz. particularly for gas. Uniunea Europeană și Comisia de la Bruxelles The European Union and the Commission in se implică din ce în ce mai mult în dezvoltarea unor Brussels have become more and more involved in strategii pentru îmbunătățirea infrastructurii. Exisdeveloping strategies with respect to improving intă o politică emisă de Bruxelles pentru a promova frastructure. There is a policy that Brussels issued to dezvoltarea resurselor de GNL. Este important și ca further the development of LNG resources. It is also Bruxelles-ul să pună în aplicare propriile legi și reguimportant that Brussels enforces its own laws and lamente, de exemplu Al Treilea Pachet privind Enerregulations, for example the Third Energy Package gia, dar și legislația în domeniul concurenței. and also the competition laws.

NATO

Iranul și Asia Centrală au fost considerate mulți ani alternative ieftine pentru conductele de petrol și gaze. Realitatea de la fața locului susține acest raționament sau avem de-a face pur și simplu cu o dorință, iar Europa este blocată într-o relație rigidă, condamnată să joace același joc? Africa de Nord, Orientul Mijlociu și Asia Centrală reprezintă opțiuni reale și stabile sau este posibil ca exporturile din SUA să preia conducerea? Toate zonele pe care le-ați menționat pot fi extrem de importante. Există obstacole în anumite zone care trebuie depășite, dar trebuie să lucrăm pentru a dezvolta resurse din toate zonele pe care le-ați amintit, inclusiv Asia Centrală, Caucaz, regiunea kurdă din Irak și Mediterana de Est. Disponibilitatea petrolului și gazelor din SUA este la rândul său importantă. Să avem GNL disponibile din SUA, chiar dacă nu vorbim de cantități foarte mari, este foarte folositor pentru a face ca structura de prețuri din Europa să rămână scăzută și să existe concurență. Dacă există GNL disponibile la prețuri relativ scăzute, gazul din alte regiuni, inclusiv din Rusia, va trebui să fie competitiv la aceste prețuri scăzute. Este interesant faptul că, atunci când Lituania a deschis terminalul său de GNL, sau chiar anterior, Gazprom a scăzut prețul, pentru că țările baltice urmau să aibă GNL disponibile. De asemenea, pe partea de petrol, este important că SUA a ridicat interdicția de export de petrol, prin urmare, dacă există o problemă de aprovizionare, putem aduce petrol din SUA în Europa. Ați menționat Bruxelles-ul ca jucător cheie în aceste probleme. NATO și alte organizații regionale joacă vreun rol în negocierea și crearea de înțelegeri care să menționeze siguranța și prosperitatea în regiunea mai largă a Mării Negre? Ce instrumente și ce stimulente au aceste organizații la dispoziție pentru a duce la îndeplinire acest scop? NATO trebuie să fie preocupată de problemele de securitate politică, iar securitatea energetică este legată de securitatea politică. Este important ca NATO să se implice, în special în ceea ce privește protecția infrastructurii. De asemenea, este important ca țările din Europa Centrală și de Este, precum și țările baltice să aibă o poziție unită, în măsura posibilităților, cu privire la problemele energetice,

Iran and Central Asia were for years claimed to be cheap alternatives for pipeline gas and oil. Do the realities on the ground support this line of judgement or is it simply wishful thinking and Europe is stuck in a rigid relation and doomed to play the same game? Are North Africa, Middle East and Central Asia real and stable choices, or maybe US exports can take the lead? All of the areas that you mentioned can potentially be very important. There are obstacles in certain areas that need to be overcome, but work has to

Dacă există GNL disponibile la prețuri relativ scăzute, gazul din alte regiuni, inclusiv din Rusia, va trebui să fie competitiv la aceste prețuri scăzute.

If LNG is available at relatively low prices that will force gas from other regions, including Russia, to be competitive at those low prices. be done in order to development of resources from all of the areas that you discussed, including Central Asia, the Caucasus, the Kurdish region of Iraq, and from the Eastern Mediterranean. The availability of oil and gas from the United States is also important. Just to have LNG available from the US, even if the quantities do not end up being that large, is very instrumental to maintain a low pricing structure in Europe and to provide competition. If LNG is available at relatively low prices that will force gas from other regions, including Russia, to be competitive at those low prices. It is interesting that when Lithuania opened, or even prior to its opening, of its LNG terminal, Gazprom lowered the price because LNG would become available to the Baltic states. Also, on the oil side it is important that the US lifted the oil export ban, so that if there is a supply problem, oil can be shipped from the United States to Europe. You mentioned Brussels as a key player on these issues. Does NATO, and other regional organizations, have any role in negotiating and creating deals that might keep the wider region of Black Sea safe and prosperous? What instruments and incentives are at their disposal to achieve this goal?

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| diplomatie , / diplomacy

pentru ca aceste țări să dețină maxim de putere politică la Bruxelles. Dacă țările din Europa Centrală și de Est și țările baltice colaborează, pot realiza împreună mult mai multe. Am discutat până acum în principal despre problemele legate de petrol și gaze. Cu toate acestea, liderii de stat, lideri carismatici din mediul de afaceri și personalități de top din mediul academic impulsionează o abordare favorabilă a economiilor verzi și tranziției tehnologice. Sunt instituțiile globale și naționale, băncile și antreprenorii pregătiți să vină cu soluții pentru ca această perspectivă să devină realitate? Și aceasta este o problemă de securitate energetică... În zona energiei din surse regenerabile, s-au făcut progrese considerabile. Costul energiei solare, de exemplu, începe să scadă dramatic. Observăm asta în SUA. Încă există probleme de reglementare care trebuie abordate, dar pe măsură ce prețul scade, aceste proiecte vor prezenta din ce în ce mai mult interes pentru finanțare. În măsura în care subvențiile sunt utile pe termen scurt, acestea trebuie folosite. Este de o importanță critică să dezvoltăm zona energiei din surse regenerabile pentru a reduce emisiile de carbon la nivelul necesar în următorii ani. În același timp, consider că gazul continuă să fie important, pentru că va dura destul de mult până când energia din surse regenerabile va fi predominantă în sectorul energiei. În perioada de tranziție, cu cât se folosește mai mult gaz în producția de electricitate, cu atât mai bine, pentru că, deși nu este perfect, gazul este totuși mai curat decât alte forme de energie.

NATO has to be concerned about political security issues, and energy security does relate to political security. It is important that NATO be involved particularly with respect to protection of infrastructure. It is also important that countries in Central and Eastern Europe, and the Baltics states, as much as possible have a united position on energy issues which will give those countries maximum political strength in Brussels. If the countries of Central and Eastern Europe, and Baltics states act together they can get a lot more accomplished. We have discussed mainly on oil and gas issues up to now. However, state leaders, charismatic business leaders and academia leading figures are putting their weight behind the narrative of green economies and technological transition. Are the global and national institutions, bankers and entrepreneurs ready to come with solutions for making this story real? It is also a question of energy security... In the renewable area there has been a lot of progress. Costs of solar, for example, are coming down dramatically. We are seeing that in the US. There are still regulatory issues that need to be addressed, but as the price comes down these projects should become more financeable. To the extent that the subsidies are helpful in the short term, they should be used. It is of critical importance to develop the renewable area in order to reduce the carbon emissions in the necessary amounts over the coming years. At the same time, I do think gas continues to be important, because it is going to be a period of time before renewables will become the predominant factor in the energy sector. During that interim period, the more gas that is used in the production of electricity

De asemenea, avem cărbune din ce în ce mai ieftin venit în Europa din SUA. Care este rolul cărbunelui în Europa în următoarele decenii? Cărbunele va continua să joace un rol important. Desigur, cărbunele este acum combustibilul cel mai puțin curat. Iată de ce este important ca țările europene să caute noi tehnologii pe cărbune, mai curate. Este posibil ca, prin captarea carbonului, cărbunele să devină la fel de curat ca gazul, sau chiar mai curat. Aceste eforturi tehnologice trebuie făcute, deoarece va fi dificil să se obțină reducerea necesară a emisiilor de carbon în cazul în care cărbunele continuă să joace un rol major sau chiar mai mare în unele țări europene. Există discuții extinse, dar fragmentate, în România cu privire la direcția și bazele pe care ar trebui să facem progrese în industria energetică națională. Legi și strategii sunt abrogate, remodelate sau introduse pentru prima oară. Cum poate România să beneficieze de sectorul său energetic bine structurat într-o regiune tulbure? Este posibilă o abordare cuprinzătoare (prin diplomație, comunități economice, militare și de afaceri) sau România nu dispune de resursele necesare pentru a gândi pe scară largă? România trebuie să-și analizeze toate alternativele. Deja produce un volum semnificativ de gaz, iar energia din surse regenerabile este o altă soluție posibilă. Este important să se finalizeze interconectorul România-Bulgaria, cu ajutor european, astfel încât România să poată primi gaz din surse precum coridorul sudic sau din alte locuri. De asemenea, este important ca România să-și dezvolte propriile resurse offshore care au un potențial semnificativ.

the better, because although it is not perfect, it is still cleaner than other forms of energy. It is also the cheaper and cheaper coal coming from the US in Europe. What is the role of coal for the next decades in Europe? Coal will continue to play an important role. Of course, coal is right now the dirtiest fuel. That is why it is important that European countries look at new clean coal technologies. It may be possible through carbon sequestration to make it so that coal will be as clean as or cleaner than gas. These technological efforts have to be made because it will be difficult to achieve the requisite carbon reduction if coal continues to play a major or even larger role in some European countries. There is a large but fragmented conversation in Romania about where and on what basis we should advance the national energy sector. Laws and strategies are abolished, reshaped or introduced first. How can Romania take advantage of its well-structured energy sector in a troubled region? Is a comprehensive approach possible (through diplomacy, economic, military and business communities) or Romania lacks the resources to think big? Romania should look at all of its alternatives. It already does produce some significant gas volumes, and renewables is also a solution to look at. It is important that the Romania - Bulgaria interconnection be completed, with European help, so that Romania will be able to get gas from sources such as the Southern corridor and other places. It is also important that Romania develop its own offshore resources which have some significant potential.

UE Ţările din Europa Centrală și de Est, precum și țările baltice trebuie să aibă o poziție unită cu privire la problemele energetice. The countries in Central and Eastern Europe, and the Baltics states, should have a united position on energy issues.

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| termen lung / long term

UE, Uniunea energetică, SET şi Road Map EU, the Energy Union, SET and Road Map Planul SET - Foaie de parcurs integrată (13 teme) SET Plan Integrated Roadmap (13 themes)

T10: Dezvoltarea resurselor de energie regenerabile T10: Development of renewables

Priorităţile de Cercetare-Inovare şi competitivitate ale UNIUNII ENERGETICE ENERGY UNION R&I & Competitiveness priorities

Planul SET (10 acţiuni cheie) SET Plan (10 key actions)

1. Tehnologii regenerabile performante, integrate în sistem 1. Performant renewable technologies integrated in the system

Numărul 1 în regenerabile N°1 in Renewables

T8: Flexibilitatea sistemului T8: System flexibility

2. Reducerea costurilor tehnologiilor 2. Reduce costs of technologies

T1: Implicarea consumatorilor T1: Engaging consumers 3. N oile tehnologii si servicii pentru consumatori 3. New technologies & services for consumers

T2: Tehnologii inteligente pentru consumatori T2: Smart technologies for consumers T6: Modernizarea reţelei de energie electrică T6: Modernising the electricity grid T7: Stocarea energiei T7: Energy storage

Sistem energetic inteligent în UE, cu consumatorii în prim plan Smart EU Energy System with consumers at the centre 4. Rezilienţa și securitatea sistemului energetic 4. Resilience & security of energy system

T8: Flexibilitatea sistemului T8: System flexibility T9: Orașe și comunităţi inteligente T9: Smart cities & communities

T3: Eficienţa energetică a clădirilor T3: Energy efficiency in buildings T4: Eficienţă energetică în încălzire și ventilare T4: Energy efficiency in heating & cooling

Sisteme energetice eficiente Efficient Energy Systems

T5: Eficienţă energetică în industrie și servicii T5: Energy efficiency in industry & services

T7: Energy storage T7: Stocarea energiei T13: B iocombustibilii, pile de combustie și hidrogen, combustibili alternativi T13: B iofuels, fuel cells & hydrogen, alternative fuels

T11: Captare şi Stocarea/Utilizarea Carbonului T11: Carbon capture storage/use T12: Energia nucleară T12: Nuclear energy

Transport sustenabil Sustainable Transport

5. Noi materiale și tehnologii pentru clădiri 5. New materials & technologies for buildings 6. Eficienţă energetică pentru industrie 6. Energy efficiency for industry

7. C ompetitivi pe piaţa globală a bateriilor (mobilitate electrică) 7. C ompetitive in global battery sector (e-mobility) 8. Carburanţi regenerabili 8. Renewable fuels

9. CCS/U 9. CCS/U 10. Siguranţă nucleară 10. Nuclear Safety

e găsim în faţa unor schimbări majore în energetica lumii. Fluxurile de energie de acum câţiva ani sunt inversate şi situaţii precum aceea în care SUA devin exportator de gaz, petrol sau cărbune – de neimaginat până acum 7-8 ani – sunt acum normale. Reducerea consumului de energie în UE datorată politicii de eficienţă energetică, combinată cu iniţierea unei strategii de dezvoltare tehnologică şi a uneia de securitate energetică pun pe noi baze capacitatea de negociere şi importurile de gaz şi de petrol. Preţul petrolului, de trei ori mai mic decât în urmă cu trei ani, reaşează evoluţia energeticii globale, asociată cu folosirea materiilor energetice ca elemente de control în conflictele geo-strategice. Alianţe tehnologice făcute de miliardarii lumii promit penetrarea unor tehnologii de stocare, de transport şi chiar de generare de energie care vor ocupa rapid nişe de piaţă, schimbând paradigmele. Cum ne pregătim pentru aceste evoluţii? Cum putem fi parte activă? Întrebarea corectă îți dă pe jumătate răspunsul. Departamentul Energiei din SUA este în mod constant concentrat pe dezvoltarea tehnologică, în vreme ce Comisia Europeană a lansat strategia de dezvoltare tehnologică în energetică abia în toamna trecută, împreună cu planul de cercetare-inovare şi de implementare de tehnologii. SCHIMBARE DE PARADIGMĂ ENERGETICĂ Ca membru în grupul de consultanţă pentru energie al Comisiei Europene, am şansa să întrevăd tendinţele principale; acestea ţin de răspândirea reţelelor inteligente, utilizarea hidrogenului şi a stocării de energie, generarea distribuită, reactori nucleari modulari, mobili. Sunt în momentul de faţă dezvoltări cu caracter disruptiv în fiecare sector: generare, transport, distribuţie şi consum de energie. Veţi observa că tehnologiile penetrează logistic, pe scară mică la început. Acum ne aflăm în plină schimbare de concept a modului de funcţionare a sistemelor energetice, iar întrebarea esenţială care va sta la baza deciziei de a porni sau nu un proiect este următoarea: cărei nevoi umane individuale sau sociale răspunde acest proiect? Avem tehnologii care pot să schimbe profund stilul de viaţă şi valorile pe care le avem astăzi. Ştim că lumea poate funcţional şi altfel, numai că schimbările tehnologice modifică radical ţesătura socială şi culturală.

e are now facing major changes in world energy status. Energy flows from a few years ago are now reversed and situations such as the one in which the US becomes an exporter of gas, oil or coal - unimaginable until 7-8 years ago are now normal. The reduced energy consumption in the EU due to the energy efficiency policy combined with the initiation of a technological development strategy and an energy security strategy create new bases for the negotiation capacity and gas and oil imports. The oil price, three times lower than three years ago, resets the global energy development, which used to be associated with the use of energy as control elements in geo-strategic conflicts. Technological alliances the world’s billionaires entered into promise the penetration of energy storage, transport and even generation technologies that will quickly fill market niches, changing paradigms. How do we get prepared for these developments? How can we take part in this change? Asking the right question gives us half of the answer. The US Energy Department is constantly focused on technological development, while the European Commission has only launched an energy technology development strategy last fall, along with a research, innovation and technology implementation plan. ENERGY PARADIGM SHIFT As a member of the energy advisory group to the European Commission, I get to foresee the main trends; they are related to the spread of smart grids, the use of hydrogen and energy storage, distributed generation, modular, mobile nuclear reactors. Disruptive developments take place now in each sector: generation, transmission, distribution and consumption of energy. You will notice that new technologies penetrate the market logistically, on a small scale at first. We are now in the middle of conceptual change of the operation of energy systems, and the key question that will underpin the decision to initiate a project or not is the following: which individual or social human need does this project meet? We have technologies that can profoundly change the lifestyle and values that we have today. We know that the world can function otherwise, but technological changes radically change the social and cultural fabric.

Dr. ing. Dr. ec. Ionuț Purica expert pentru energie și mediu în Academia Română, Institutul de Prognoză Economică energy and environment expert with the Romanian Academy, the Economic Forecasting Institute

Q2 2016

GENERAL INTEREST

Schimbările tehnologice modifică radical ţesătura socială şi culturală.

Technological changes radically change the social and cultural fabric.

| termen lung / long term

Figura din deschidere sintetizează acţiunile şi domeniile de dezvoltare în Uniunea Energetică, Planul SET şi Road Map, care definesc orientările de perspectivă ale UE. Timpul de execuţie şi adoptare a tehnologiei trebuie corelat cu capacităţile de grup de a le accepta. Trebuie construită abilitatea de a gestiona comunităţile omeneşti în concordanţă cu noile tehnologii. Capitalul, energia, informaţia, munca şi fluxurile de producţie sunt cele care ţin economia. UE s-a unit parţial în domeniul monetar. Urmează fluxurile energetice, iar de aici apare nevoia Uniunii Energetice. Evident, asociat începe şi discuţia privind o răspândire a tehnologiei care să permită diminuarea cu uşurinţă a sărăciei energetice. Se redefinesc moduri de viaţă, apar implicaţii psihologice şi psihosociologice greu de cuantificat şi de gestionat, cu atât mai greu cu cât nu pot fi neglijate. Dinamica penetrării tehnologice este accelerată şi de unirea miliardarilor lumii într-o alianţa destinată schimbării majore. În curând, vehiculele electrice cu conducere automată, puse la încărcat noaptea, vor schimba curba de sarcină electrică. Bateriile vor transforma statele posesoare de zăcăminte de Lithiu în ceea ce Arabia Saudită a fost într-o lume a petrolului. Generarea de energie curată va avea tehnologii nucleare avansate asociate cu tehnologii bazate pe fotosinteză (copiate de la plante) care vor consuma CO2 pentru a produce energie. Schemele de finanţare a acestor noi tehnologii sunt de pe acum considerate inovative şi se vor diversifica în continuare. Apare conceptul de economie circulară, în care sistemele de azi vor fi înlocuite de economii unde deşeurile vor fi transformate în resurse, iar relaţia cu mediul înconjurător se va transforma esenţial. Va trebui să învăţăm să folosim cu prioritate noi indicatori când judecăm un program, un plan, o strategie: de exemplu numărul net de locuri de muncă adăugate. Pe proiecţiile rezultate din aceşti noi indicatori apar necesităţile reale de educaţie şi se fundamentează planurile de specializare şi instruire, precum şi cele de priorităţi în cercetare. Dacă Edison s-ar fi ocupat să inventeze ochelarii în infraroşu în loc de becul cu incandescentă, lumea ar fi fost altfel azi: posesorii de ochelari în infraroşu care ar fi bogaţi energetic, pe de o parte, şi cei care nu pot vedea pe întuneric – săraci energetic. Mai mult, dacă Tesla nu ar fi arătat cum se transporta energia

The opining chart summarizes the actions and areas of development in the Energy Union, the SET Plan and the Road Map defining broad guidelines of the EU. Technology runtime and adoption must be correlated with the group capacity to accept them. The ability to manage human communities in line with the new technologies needs to be built. Capital, energy, information, labor and production flows keep the economy up and running. The EU created a partial currency union. Energy flows are next, and hence the need for the Energy Union. Obviously, the associated discussion on the spread of technology to allow the easy reduction of energy poverty should also start. Lifestyles are being redefined, psychological and psycho-sociological implications appear which are difficult to quantify and manage, the more difficult as they cannot be overlooked. The dynamic of technological penetration has

pe linii de înaltă tensiune în curent alternativ, probabil că am fi avut generatoare locale de rezidenţă sau de stradă care ar fi făcut un alt tip de diferenţă între posesorii de energie şi cei care nu o au. După cum se vede, lumea nu are doar un viitor energetic, ci mai multe care depind de ce fel de tehnologii avem la dispoziţie şi ce alegem dintre ele la un moment dat, de ce resurse energetice avem şi ce putem să exploatăm din ele, de modul cum interacţionează fluxurile de energie, de informaţii şi de bani etc. Trăim acum o perioadă de schimbare de paradigmă energetică. Distribuţia resurselor în lume se schimbă. Uniunea Europeană, care a fost liderul găsirii de resurse în secolul al XIX-lea şi leaderul producerii de tehnologii în secolul XX, se concentrează acum pe reducerea de emisii asociată cu tehnologii de generare de energie din surse regenerabile şi pe creşterea eficienţei consumului de energie, pentru a

also been accelerated by the union of the world’s billionaires in an alliance meant to produce major changes. Soon, automatically driven electric cars charged overnight will change the electrical load curve. Batteries will turn states that possess Lithium deposits in what Saudi Arabia used to be in a world of oil. The generation of clean energy will rely on advanced nuclear technologies associated with technologies based on photosynthesis (copied from plants) that will consume CO2 to produce energy. The funding schemes for these technologies are already considered innovative and will diversify further. The concept of circular economy appears, where today’s systems will be replaced by economies in which waste becomes resource, and the relation to the environment will be essentially changed. We will need to learn to use new indicators first when assessing a program, a plan, a strategy: for example the net number of jobs added. The projections resulting from these new indicators lie at the basis of the actual education needs and underpin the specialization and training plans, or research priorities. If Edison focused on infrared glasses instead of the incandescent bulb, the world would have been different today: infrared glasses owners, on the one hand, who are energetically rich, and people who cannot see in the dark, on the other hand, who are energetically poor. Moreover, if Tesla had failed to show us how to transport energy using high voltage lines in alternative current, we may have lived in a world with local residential or street generators which would have made another kind of difference between those who had electricity and those who didn’t. As we can see, the world has not just one energy future, but several, depending on the technologies we have available and on our choices among them at a certain point in time, but also on our energy resources and on what we can exploit out of them, on the manner in which energy, information and cash flows interact. We are now living a period of energy paradigm

Sistemele de azi vor fi înlocuite de economii unde deşeurile vor fi transformate în resurse.

Today’s systems will be replaced by economies in which waste becomes resource.

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| termen lung / long term

compensa lipsa de resurse şi, implicit, dependenţa de furnizorii acestora. Schimbarea de ponderi şi distribuţie a resurselor energetice şi apariţia de noi tehnologii atât de generare, cât şi de consum al energiei (transport electric, iluminat eficient etc.) conduc la schimbarea preţului energiei. Ca urmare, industriile energo-intensive migrează spre economiile unde energia este ieftină, purtând cu ele, evident, şi locurile de muncă, dar şi creşterea de putere de cumpărare asociate. Activitatea economică intensă atrage investiţii şi produce o reorientare a fluxurilor financiare; cu acestea se mişcă şi polii de putere care au nevoie de protecţie militară şi generează activitate politică mai intensă. Unde ne găsim noi, în economia României, în toată această dinamică? Cu toate că România a fost prima ţară din lume care a început exploatarea petrolului şi printre primele care au exploatat gazul na-

Avem opţiuni care ne permit să determinăm un viitor optimal pentru dezvoltarea României.

Options are available, allowing us to determine the optimum future for the development of Romania. tural – sau poate tocmai de aceea – prezentul arată o reducere rapidă a resurselor convenţionale de gaz şi petrol. În acelaşi timp, apar resurse neconvenţionale în platforma continentală a Mării Negre, în zone cu gaze de şist, precum şi hidraţii din Marea Neagră. Toate cele de mai sus trebuie integrate într-o viziune strategică de perspectivă, care să garanteze un nivel de adaptare şi de rezilienţă al societăţii noastre. Atenţie, nu vorbim doar de economie! Aceasta nu face decât să întărească poziţia militar strategică pe care o avem, precum şi să creeze un pol de putere în zona Sud Est Europeană. Cum vom gestiona acest potenţial depinde de viziunea pe care o vom avea şi de capacitatea de a rămâne uniţi în a lua decizii şi a le aplica, astfel încât să ne integrăm la nivelul real al potenţialului pe care îl avem într-o Uniune Europeană şi într-o lume aflată în pragul unor schimbări substanţiale şi profunde. În final, subliniez că avem opţiuni atât legate de resurse, cât şi de tehnologii, opţiuni care ne permit să determinăm un viitor optimal pentru dezvoltarea noastră, viitor care să reaşeze România pe harta energetică a Europei şi poate chiar a lumii.

shift. The distribution of resources in the world is changing. The European Union, who was a leader in finding resources in the nineteenth century and the leader in manufacturing the twentieth century technologies is now focused on reducing emissions in the context of renewable energy generation and on increasing the efficiency of energy consumption, in order to compensate for the lack of resources and, therefore, for the dependency on the suppliers of resources. The change of weights and distribution of energy resources and the emergence of new technologies both in energy generation and in energy consumption (electric transport, efficient lighting, etc.) lead to a change in energy prices. Therefore, energy intensive industries migrate towards economies where energy is cheap and carry with them both the jobs and the increase in purchasing power. A strong economic activity leads to investments and produces a reorientation of financial flows; this is what moves the power pillars that need military protection and generate a more intense political activity. Where do we find ourselves, in the Romanian economy, in this dynamic? Although Romania was the first country in the world to start exploiting oil and among the first to exploit natural gas – or perhaps because of that – we are currently in a phase of quick reduction of conventional oil and gas resources. At the same time, non-conventional resources appear in the continental platform of the Black Sea, in areas with shale gas, or the hydrates in the Black Sea. All the above need to be integrated in a broad strategic vision, guaranteeing a level of adaptation and resilience in our society. But pay attention, this is not just the economy! It only strengthens our strategic military position and creates a power pillar in the South Eastern Europe area. How we manage this potential depends on the vision we have and on our capacity to stay united in our decision making and to implement them, so as to become integrated, at the actual level of our potential, in a European Union and in a world on the verge of substantial and profound changes. Finally, I would like to emphasize that options are available, both in terms of resources and in terms of technologies, allowing us to determine the optimum future for our development, a future which would put Romania back on Europe’s or even the world’s energy map.

GENERAL INTEREST

| macroeconomie / macroeconomics

Radu Crăciun, preşedinte BCR Pensii

Activele fondurilor de pensii cresc, ne trebuie canale prin care să păstrăm banii în România The assets of pension funds keep growing, we need channels to keep this money in Romania

in luna aprilie a acestui an, Radu Crăciun este președinte și director general al BCR Pensii. Unul dintre cei mai cunoscuţi şi respectaţi experţi din mediul financiar local, Radu Crăciun a fost anterior economist șef și director de cercetare în cadrul Băncii Comerciale Române, iar vreme de 10 ani a coordonat departamentele de analiză și cercetare piață de capital de la ABN AMRO Securities și ABN AMRO Bank. Vreme de şase ani, Radu Crăciun a administrat activele fondurilor de pensii Eureko, în calitate de director de investiţii şi director adjunct. Radu Crăciun a acceptat să analizăm împreună situația macroeconomică a României şi oportunităţile de finanţare pentru industria energetică. Stimate domnule Radu Crăciun, s-au adunat câţiva ani buni de creştere economică pentru România. Ca de obicei, tentaţia dominantă este aceea de a extrapola tendinţa. Cum vedeţi actuala situaţie economică a României şi care este prognoza domniei voastre în această privinţă? Depinde ce extrapolăm. Dacă extrapolăm doar tendința, atunci cred că putem considera că în continuare vom avea o evoluție pozitivă a economiei. Unde aș fi eu mai precaut ar fi la măsura în care extrapolăm rata de creștere. Din punctul meu de vedere, rata de creştere actuală este prea înaltă şi nu este sustenabilă. Când spun asta, mă raportez la ceea ce am făcut

sau, mai bine zis, la ceea ce n-am făcut în economie ca să susținem astfel de rate de creștere înalte. În primul rând, ritmul de creștere pe care îl vom avea în acest an - probabil undeva în jur de 4% sau puțin peste - este consecința de moment a relaxărilor fiscale din 2015 și 2016. Este realist să ne gândim că relaxarea fiscală nu va putea fi continuată, deoarece produce dezechilibre în economie. Deja vedem că încep să se acumuleze presiuni inflaționiste, iar în sectorul bancar vedem un boom al creditelor de consum care aminteşte de perioada pre-criză. Vedem în general cum oamenii iau decizii de consum sau investire presupunând că salariile lor vor crește în continuare. Ei extrapolează creșterile salariale de acum pentru viitor, iar aceasta duce la un comportament mai puțin prudent. În trecut, făceam legătura între creşterea economică şi evoluţia industriei energetice. În prezent, constatăm un decuplaj, avem evoluţii care nu mai merg în aceeaşi direcţie. Da, mi se pare un decuplaj normal. În prezent, intensitatea energetică a economiei românești este cam de două ori mai mare decât intensitatea energetică a Europei dezvoltate. La limită, am putea spune că PIB-ul României s-ar putea dubla cu același consum energetic de acum. De aceea, nu cred că vom vedea un consum energetic al României care să crească spectaculos în perioada următoare, pentru că încă există foarte multe rezerve de eficiență energetică. În plus, este deja în curs, chiar în zona energiei, o revoluție care pune ea însăși încă și mai mult accent pe eficiență, inclusiv în țările care sunt deja eficiente. Noi suntem în situația în care putem arde etape, ca să ajungem direct la idei de eficiență energetică care acum sunt abia testate în Europa de Vest. Credeţi că această situaţie pune în pericol industria energetică, o industrie care nu mai poate miza pe evoluţii predictibile în baza modelelor anterioare?

ince April this year, Radu Crăciun is the president and chief executive officer of BCR Pensii. One of the best known and respected experts in the local financial environment, Radu Crăciun was the chief economist and director of research within Banca Comercială Română, and for 10 years he coordinated the capital market analysis and research departments of ABN AMRO Securities and ABN AMRO Bank. For six years Radu Crăciun administered Eureko’s pension fund assets as investment director and deputy director. Radu Crăciun accepted to review the macro-economic situation of Romania and the financing opportunities for the energy industry. Dear Mr. Radu Crăciun, there are a few good years now that Romania has experienced economic growth. As usual, most are tempted to extrapolate this trend. How do you see Romania’s current economic situation and what do you forecast in this regard? It depends on what we extrapolate. If we extrapolate only the trend, then I believe the economy will continue to have a positive evolution. I would be more cautious as to extrapolating the growth rate. In my opinion, the current growth rate is too high and therefore not sustainable. When I say this, I refer to what we did or rather to what we did not do in the economy to support such high growth rates. First of all, the growth rate that we are going to experience this year - somewhere around 4% of slightly above this figure - is the temporary effect of the fiscal relaxation in 2015 and 2016. It is realistic to think that fiscal relaxation cannot be continued, as it produces imbalances in the economy. We already see inflationary pressures beginning to accumulate, and in the banking system we can see a boom of consumer loans which reminds us of the pre-crisis period. We generally see that people make consumption or investment decisions assuming their salaries will keep growing. They extrapolate current salary growth to the future, which leads to a less prudent behavior.

Rata de creştere actuală este prea înaltă şi nu este sustenabilă.

The current growth rate is too high and therefore not sustainable.

In the past, we used to link economic growth to the evolution of the energy industry. Today, we see them decoupled, their developments no longer follow the same direction. Yes, I find this decoupling normal. The energy intensity of Romanian economy is currently twice as big as

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| macroeconomie / macroeconomics

În funcţie de cum privim această situaţie, poate fi un pericol sau o oportunitate. Pe de o parte, avem un tablou în mișcare al capacităților de producție. Probabil cea mai spectaculoasă schimbare este cea legată de energia eoliană, care a atras investiții foarte mari. Din păcate, situația creată ulterior prin schimbarea cadrului de beneficii pe care acești investitori le-au avut - nu cred că a făcut un serviciu României, ca destinație de investiție. Putem să ne întrebăm sincer dacă alți investitori interesaţi de centrale convenționale sau de centrale nucleare ar veni în România în condițiile în care există acest precedent al energiei eoliene. În plus, dacă ar faceo, care ar fi costul pe care l-am plăti pentru riscul crescut pe care acești investitori îl recunosc acum și îl atașează României? Industria energetică rămâne una capital intensivă. Dacă nu mai creşte în ritm cu restul economiei, nu apare un risc de stagnare sau regres în această industrie? Depinde cum definim stagnarea și regresul. Până la urmă, poate să fie vorba de un progres tehnologic, care să însemne că folosind mai puțină energie primară, producem mai multă energie secundară. Pe de altă parte, nu cred că trebuie să ne uităm neapărat la cantitate. Contează mai mult care este consumul, ce anume cere economia românească, ce tip de energie: electrică, termică, verde, convențională etc. Poate ar trebui să ne uităm și la marile zăcăminte de gaz pe care România le-a avut și pe care în 10-15 ani nu le va mai avea. De ce să nu folosim aceste zăcăminte ca depozite de stocare în așa fel încât să fim imuni la orice fluctuaţie pe care ar putea-o induce energia verde? În aceste condiţii, cum se uită un investitor mare la sectorul energetic? Ce proiecte sunt mai interesante sau mai sigure? Ceea ce este extrem de important pentru orice investitor este predictibilitatea și aici nu spun o noutate, până la urmă asta e valabil pentru orice

Fondurile de investiții din România nu se pot implica în marile proiecte propuse de către stat.

Investment funds in Romania cannot get involved in the large projects proposed by the state.

the energy intensity in developed Europe. At the limit, we could say that Romania’s GDP could double if we maintained the same energy consumption that we had so far. This is why I don’t believe we will see Romania’s energy consumption increasing dramatically in the near future, as there are still many energy efficiency reserves. In addition, even in the energy area a revolution is currently taking place, putting even more emphasis on efficiency, in countries that are already efficient included. We are now in a situation where we can skip stages, to reach energy efficiency ideas that are only being tested in Western Europe currently. Do you think that this situation endangers the energy industry, an industry that can no longer count on predictable developments based on previous models? Depending on how you look at this situation, it can be a threat or an opportunity. On the one hand, we have a moving picture of production capacities. Perhaps the most dramatic change is related to the wind energy, which attracted huge investments. Unfortunately, the situation created later - by changing the framework of benefits that these investors have had - didn’t do much good, in my opinion, to Romania as an investment destination. We can honestly

ask ourselves whether other investors interested in conventional plants or nuclear plants would come to Romania, in the circumstances where there is the precedent of wind power. In addition, if they did, how much would we pay more for this increased risk that such investors now recognize and attach to Romania?

investiție. Dar în privinţa energiei electrice acest lucru este cu atât mai valabil, tocmai pentru că, așa cum spuneați, este intensivă ca și capital. Perioada de amortizare este lungă și vrei să fii sigur că îți recuperezi investiția inițială. Pentru aceasta ai nevoie de stabilitatea pieței și de stabilitate legislativă. Cred că nu este întâmplător faptul că România, în ultimele două decenii, a dus lipsă de investitori în zona energetică, pentru că știm câteva proiecte faimoase din care s-au retras consorții puternice. În plus, a contat şi îngrijorarea investitorilor legată de prețurile la energie. Văd că acum se discută cu eventualii investitori de la Cernavodă, garantarea unui preț de desfacere. Există o diferenţă importantă între comportamentul unei bănci şi cel al unui fond de investiţii în raportarea la investiţiile mari necesare în energie? În momentul de față, fondurile de investiții în general, inclusiv fondurile de pensii, pot să finanțeze astfel de proiecte doar prin obligațiuni listate sau prin participare la achiziția de acțiuni la firmele care sunt listate. Din punctul acesta de vedere, analizele diferă. Există un risc de credit și într-un caz și în celălalt, doar că riscul de a cumpăra niște obligațiuni,

The energy industry remains capital intensive. If it stops growing at the same rate as the rest of the economy, don’t we have a risk of stagnation or regression in this industry? It depends on how we define stagnation and regression. In the end, we may have a technological breakthrough, that would mean that, using less primary energy, we can produce more secondary energy. On the other hand, I do not think we need to look at quantities by all means. The more important factor is consumption, what the Romanian economy requires, what type of energy: electrical, thermal, green, or conventional, etc. Perhaps we should also have a look at the large gas deposits Romania had in the past and will no longer have in 10-15 years from now. Why not use such deposits as storage, allowing us to be immune from any fluctuations induced by green energy? Under these circumstances, what is the view that a large investor would have of the energy industry? What are the more interesting or safer projects? Any investor will praise predictability above all and I’m not saying anything new here, this is valid for any investment whatsoever. But with electricity this is all the more true, precisely because, as you were saying, it is capital intensive. The payback period is long and one wants to be sure they recover their initial investment. For this, one needs market and legislative stability. I think it is not accidental that Romania lacked investors in the energy industry in the past two decades, as we know a few famous projects which saw powerful consortia withdraw. In addition, investors were also worried about energy prices. I can see that discussions are being held, with the potential investors in Cernavodă regarding a guaranteed retail price. Are there major differences between what a bank does and what an investment fund will do, with reference to the large investments that are needed in the energy industry?

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| macroeconomie / macroeconomics

având prioritate înaintea acționarilor, este mai mic decât riscul de a cumpăra acțiuni. În ceea ce priveşte mari proiecte propuse de către stat, fondurile de investiții din România nu se pot implica. Sigur, se poate imagina eventual un vehicul investițional prin intermediul căruia diferite fonduri de investiții, inclusiv fonduri de pensii, să finanțeze proiecte în țară, dar... drumul spre iad e pavat cu intenții bune. Eu, înainte să decid dacă aș pune banii într-un astfel de vehicul investițional, aș vrea să știu în detaliu cum este el administrat, de către cine. Pentru că vreau să fiu sigur că acei bani sunt folosiți în proiectele care au cel mai mult sens economic și nu în proiectele care sunt cel mai bine conectate politic.

Cheia succesului este totuşi să facem să existe suficient de mulți furnizori locali.

The key to success is, however, to have sufficient local suppliers.

Un model bun, funcţional, a fost în trecut implicarea Băncii Europene pentru Recontrucţie şi Dezvoltare sau a Băncii Mondiale în proiecte de mare amploare... Mi se pare un lucru foarte bun, pentru că BERD a avut multe proiecte de succes în România, la fel BEI (Banca Europeană de Investiții) şi Banca Mondială. Cofinanțarea alături de investiții internaționale de prestigiu a unor proiecte în România poate să aducă acel plus de credibilitate și de profesionalism de care orice fond de investiții din România are nevoie. În prezent aveţi, la BCR Pensii, un disponibil de investiţie în asemenea proiecte? Deocamdată nu ne-am pus problema, pentru că legislația nu ne permite investiții decât în instrumente financiare listate. Pe de altă parte, sigur, nu trebuie să uităm că activele fondurilor de pensii cresc de la un an la altul, pe când bursa nu crește. Deci dacă ne vom dori ca acest capital să rămână în România, așa cum ar trebui și ar fi normal, trebuie să ne gândim la noi canale prin care această acumulare primară de capital să fie folosită tot în România. Altfel rămânem blocați într-o bursă care nu crește și care devine din ce în ce mai nelichidă de la o zi la alta. Aveţi sentimentul că sunteţi blocaţi? Creşte capitalul disponibil, dar legislaţia şi contextul general al pieţei nu lasă prea mult loc de manevră... Blocați nu suntem, pentru că din punctul nostru de vedere universul investițional este extrem de larg. Noi nu suntem obligați să investim doar în România. Sigur, asta ne dorim, pentru că întotdeauna

Investment funds generally, including pension funds, can now fund such projects only through listed bonds or by way of participation in share purchases in the companies that are listed. From this point of view, analyses are different. Credit risk exists in both cases, but the risk involved in purchasing bonds, which have priority over shareholders, is smaller than the risk involved in purchasing shares. As regards the large projects proposed by the state, investment funds in Romania cannot get involved. Of course, we can possibly imagine an investment vehicle allowing various investment funds, including pension funds, to fund projects in the country, but... the road to hell is paved with good intentions. Before deciding to put my money into such an investment vehicle, I would like to have detailed information on how it is managed, by whom, etc. Because I want to make sure that the money are used in projects that make most economic sense and not in projects that are best connected politically. A good and functional model was represented in the past by the involvement of the European Bank for Reconstruction and Development and of the World Bank in large scale projects... I find it a good thing, because EBRD implemented many successful projects in Romania, the same as EIB (European Investment Bank) or the World Bank. Co-funding alongside prestigious international investors of projects in Romania may bring that additional credibility and professionalism any investment fund in Romania needs. Do you currently have any availability to invest in such projects, at BCR Pensii? So far we didn’t consider it, as the law only allows us to invest in listed financial instruments. On the other hand, of course we need to keep in mind that pension funds assets keep growing from year to year, while the stock exchange is not. If we want this capital to stay in Romania, as it normally should, we need to find new channels to use this primary capital accumulation in Romania. Otherwise we get stuck on a stock exchange that doesn’t grow and becomes less and less liquid, from one day to the other. Do you have a feeling that you are stuck? The available capital keeps growing, but the legislation and general market context do not leave much room for maneuver...

cel mai bine îți cunoști țara, cel mai bine îți cunoști propriul mediu economic, unde nu ai risc valutar, pentru că investești în lei. Noi putem să investim oriunde în Europa, acolo unde bursele sunt foarte lichide, dar nu cred că asta ar trebui să fie ideea, pentru că România este, din păcate, o țară decapitalizată. De aceea cred că marile investiţii vor rămâne apanajul investitorilor străini.

We are not stuck, because, in our view, the investment universe is extremely wide. We are not obliged to invest in Romania only. Of course, this is what we want, because you always know your own country, your own economic environment best, and there is no currency risk, as you invest in lei. We can invest anywhere in Europe, where stock exchanges are extremely liquid, but I don’t think this is the idea, because Romania is, unfortunately, lacking capital. This is why I believe that major investments will stay with foreign investors for a while.

Pe lângă marile investiţii, există un număr mare de companii medii, dinamice care oferă servicii de eficienţă energetică sau de automatizare. De ce ar fi nevoie pentru a finanţa In addition to major investments, there is a asemenea proiecte, şi nu neapărat dintre cele large number of medium size, dynamic compamari, riscante şi inevitabil conectate politic? nies offering energy efficiency or automation Asta cred că ar trebui să fie de fapt strategia Roservices. What would be needed to fund such mâniei. Nu avem bani pentru a construi și a crea comprojects, not necessarily the large and risky panii care necesită foarte mult capital ones, which are inevitably politically confinanciar. Putem să-i lăsăm pe alții nected? să facă acest lucru. Dar - atenție! This, in fact, should be Romania’s - asta presupune să avem un strategy. We do not have mediu de afaceri suficient enough money to build and de atractiv. Cheia succesucreate companies that need a lot Sunt zone în România unde șomajul este practic zero. lui este totuşi să facem să of financial capital. We can let othexiste suficient de mulți ers do this. But - attention! - this reThere are areas in Romania, furnizori locali care să dequires a sufficiently attractive busiwhere unemployment is close servească astfel de entități ness environment. The key to success to nil. create cu ajutorul investitorilor is, however, to have sufficient local supstrăini. Într-o anumită măsură, un pliers to serve such entities created with exemplu în acest sens îl furnizează the help of foreign investors. To some extent, industria auto. Un precedent există deci, an example is provided by the automotive industry. dar nu trebuie să pierdem din vedere faptul că piața A precedent exists, therefore, but we must not lose muncii din România, în anumite zone ale țării, devine sight of the fact that the labor market in Romania, in extrem de tensionată. Efectiv, antreprenorii români certain areas of the country, has become extremely nu reușesc să mai găsească oameni pentru propriile tense. In fact, Romanian entrepreneurs no longer afaceri, ceea ce începe să devină un factor limitator have people available to hire in their own businesses, foarte important pentru dezvoltarea în continuare a which is now becoming a very important limiting facmediului antreprenorial din România. tor for the further development of the entrepreneurAvem pe de o parte zona de vest și regiunea ial environment in Romania. centrală a României unde șomajul este practic zero On the one hand, we have Western and Central și unde firmele se luptă care pe care, pentru a atraRomania, where unemployment is close to nil and ge forță de muncă. Pe de altă parte, avem estul companies fight against each other to attract emRomâniei, care vine dintr-o altă epocă, cu șomaj ployees. On the other hand, we have Eastern Romade două cifre și unde oamenii își caută de muncă nia, which comes from a different era, with two digits în Italia și Spania. Întrebarea este cum facem să se unemployment figures, where people are looking for întâlnească forța de muncă excedentară din est, cu work in Italy and Spain. The question is how do we afacerile și cererea din centrul României. Esențial meet the surplus labor in the East with the businesseste să ajutăm ca cererea și oferta forței de muncă es and demand in the center. The essential thing is să se întâlnească. for employment demand and offer to meet.

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| guest writer

De ce au făcut sistemul de salarizare ca în Africa?

Why did they create a payroll system similar to those in Africa?

M George Butunoiu Managing Partner la George Butunoiu Executive Search Managing Partner at George Butunoiu Executive Search

-a rugat cineva să comentez noua lege a salariilor, pe care noul guvern o tot pregăteşte de când se ştie. Am primit nişte variante de lucru şi chiar din primele rânduri am văzut două cifre. M-am edificat, nu a mai fost nevoie să citesc şi restul. “În România, raportul dintre cel mai mic şi cel mai mare salariu este de 1 la 18”! Mi-a fost clar şi care sunt limitele acestui guvern, cât înţelege şi la ce ne putem aştepta de la el. În Olanda, în Germania, în toate ţările mari şi bogate, cu care ne place să ne comparăm, acest raport e de 1 la 6. Că o fi 5, că o fi 7, pe ici, pe colo, e nerelevant. Şi asta nu doar în administraţie, ci şi în firmele private, în peste 90% dintre ele. Aşa e în societăţile sănătoase şi prospere. Invers, în Rusia, în ţările din America Latină, în ţările arabe şi în ţările cu care nu ne place să ne măsurăm, aceste două numere sunt 1 şi 20! În Africa, vorbim fără să clipim de 30, 40, 50... Am verificat, de curiozitate, cifrele de pe vremea lui Ceauşescu. Surpriză! Raportul dintre cele mai mici şi cele mai mari salarii era fix de 1 la 6! Or, poate să spună oricine orice despre vremurile acelea, însă că a auzit pe cineva plângându-se de sistemul de salarizare nu cred că va susţine. Diferenţa enormă dintre salariile mici şi cele mari stă, adesea, la baza tuturor marilor probleme ale unei societăţi. Probleme economice, sociale şi de orice alt fel, chiar şi familiale. Cele două cifre sintetizează mai bine decât orice altceva sănătatea comunităţii respective. De aceea, atingerea cât mai rapidă a raportului optim trebuie să fie punctul de referinţă, obiectivul principal al oricărui sistem serios de guvernare, dacă cei puşi acolo înţeleg despre ce e vorba şi sunt bine intenţionaţi.

omebody asked me to comment on the new salary law, that the new government keeps preparing since God knows when. I got some of the drafts and two figures popped out from the very first lines. I got it all, there was no need for me to read further. “In Romania, the smallest/largest salary ratio is 1 in 18”! The limitations of this government became clear then, as well as its capacity to understand or what we can expect from it. In the Netherlands, Germany, all the large and rich countries we like to compare ourselves against, this ratio is 1 in 6. Perhaps it is 5, or 7, it doesn’t matter that much. This is not only valid in the public sector, but also in the private one, in more than 90% of the cases. This is how healthy and prosperous societies work. Conversely, in Russia, Latin America, Arab countries and generally in countries we don’t like to measure against, these two numbers are 1 and 20! In Africa, we say 30, 40, 50... without a blink. Out of curiosity, I checked what these numbers were back in Ceaușescu’s time. Surprise! The ratio between the lowest and highest salaries was exactly 1 in 6! Say whatever you want about those times, but I never heard anyone complaining about the salary system. The enormous gap between small and large salaries is often at the basis of all the great problems of a society. Economic, social and otherwise, even family problems. The two figures summarize better than anything else the health of that specific community. Therefore, the reference point should be a quick achievement of the optimum ratio, this is the main objective of any serious governing system, if the elected leaders have a clue about anything and mean well. Let’s be serious! In Romania, in the public system, in the government jobs, the actual ratio is 1 in 50, even greater, if we also look at institutions that are “self-financed” from taxes that are MANDATORY by law, but that they modestly consider “revenues”, feeling free to “self-manage” them. Being left free, to be more precise. Like in Africa, that is. Why would a government one would expect to be cleverer and better do this, remains a mystery. Who advises them to do so and what are the true intentions of those providing such advice? These ministers aren’t even under trade union pressure, as usual, because, on the contrary, unionists proposed a 1 in 8 or 1 in 10 ratio, at most. Why the unionists

Să fim serioşi! În România, la stat, în administraţie, raportul real e de 1 la 50 sau chiar mai mare, dacă ne uităm şi la instituţiile care se “autofinanţează”, colectând taxe OBLIGATORII prin lege, dar pe care le consideră, pudic, “venituri”, simţindu-se libere să le “autogestioneze”. Fiind lăsate libere, ca să fiu mai precis. Ca în Africa, adică. De ce face asta un guvern de la care te-ai aştepta să fie mai deştept şi mai bine intenţionat, rămâne un mare mister. Oare cine îi consiliază astfel şi ce urmăresc cei care le dau aceste sfaturi? Miniştrii aceştia nici măcar nu pot invoca presiunea sindicatelor, ca de obicei, pentru că, dimpotrivă, sindicaliştii au propus un raport de 1 la 8 sau de 1 la 10, cel mult. De ce sindicaliştii nu au insistat mai mult pe acest principiu fundamental, în timp ce forţează până la autodistrugere tot felul de măsuri suicidare - iarăşi ar trebui ca cineva să explice...

Diferenţa enormă dintre salariile mici şi cele mari stă, adesea, la baza tuturor marilor probleme ale unei societăţi.

The enormous gap between small and large salaries is often the basis for all the great problems of a society. failed to insist on this fundamental principle, while forcing up on other various suicidal measures up to a point of self-destruction - again should someone explain this to me...

Q2 2016

GENERAL INTEREST

20 aprilie

| eveniment / event

Investiţia în automatizare reduce costurile şi riscurile în industria energetică

Investing in automation for costs and risks reduction in the energy industry

n gigant global al echipamentelor de automatizare şi un dinamic integrator local, activ preponderent pe pieţele internaţionale, au fost actorii principali ai întâlnirii Energy Breakfast Club de miercuri, 20 aprilie, dedicate soluţiilor de automatizare şi IT pentru industria energetică. Sebastian Ferecuş, General Manager pe sud-estul Europei la Emerson Process Management şi Cristian Pîrvulescu, di-

global giant in automation equipment and a dynamic local integrator, active predominantly in international markets, were the main actors of Energy Breakfast Club meeting on Wednesday, April 20, dedicated to automation and IT solutions for the energy industry. Sebastian Ferecuş, General Manager for Emerson Process Management in South-East Europe and Cristian Pîrvules-

rector general al Enevo Group, au prezentat soluţii pentru reducerea costurilor şi creşterea eficienţei în industriile de proces. Discuţiile au fost deschise de către Horaţiu Silviu Anghelescu, secretar de stat în cadrul Ministerului Comunicaţiilor şi pentru Societatea Informaţională.

cu, CEO of Enevo Group, showed solutions for reducing costs and increasing efficiency in process industries. The talks were opened by Horațiu Silviu Anghelescu, Secretary of State in the Ministry of Communications and Society Information.

PROIECTUL RO-NET ÎNCEPE SĂ LIVREZE Oficialul a prezentat stadiul în care se găseşte proiectul strategic RO-NET care vizează introducerea internetului de bandă largă în zonele sărace din România, printr-o finanțare de 60 de milioane de euro, din fonduri europene. “Până în prezent, deja 99 de localități din cele 760 de localități din tot proiectul RO-NET au fost conectate, urmând ca luna următoare ele să fie livrate deja către concesionar”, a spus Horaţiu Silviu Anghelescu. Conectarea a sute de localităţi prin internet de mare putere poate fi un beneficiu pentru companiile care aleg să deschidă puncte de lucru şi operare în aceste zone. “RO-NET înseamnă să ducem internet gratuit în punctul de acces. De aici încolo, de la punctul de acces e un alt business, deci nu e niciun fel de problemă dacă o persoană fizică sau juridică încheie un contract cu concesionarul - Telekom”, a precizat Anghelescu.

RO-NET INITIATIVE IS STARTING TO DELIVER The state official presented the phase in which is currently RO-NET strategic project, which aims to introduce broadband Internet in poor areas of Romania, through a funding of 60 million euros from European funds. “Up to now, already 99 communities out of the 760 targeted by RO-NET project were connected, and next month they will be already delivered by the concessionaire”, Horațiu Silviu Anghelescu said. Connecting hundreds of cities through highpower internet can be a benefit for companies that choose to open outlets and operating points in these areas. “RO-NET means to bring free internet in the access point. From here on, the access point is another business, so there’s no problem if a person or entity enter into a contract with the concessionaire - Telekom”, Anghelescu said.

ACOPERIRE COMPLETĂ DE LA UN PRODUCĂTOR ŞI FURNIZOR GLOBAL DE TEHNOLOGIE Sebastian Ferecuş conduce afacerile de management al proceselor pentru grupul american Emerson în regiunea Europei de Sud Est. Emerson Process Management este segmentul de business cel mai mare în grup, reprezentând 36% dintr-o cifră de afaceri de 22,3 miliarde de dolari în 2015. Pe lângă mărime (11.000 de angajaţi în toată lumea), distribuţie geografică (205 fabrici în 150 de ţări) şi istoric (fondat în 1890), grupul Emerson vine cu experienţa şi know-how-ul diversificate pe care numai un producător şi furnizor global de tehnologie le poate oferi. În România, Emerson Process Management a avut lucrări în principal pe zona de petrol şi gaze, în segmentul de rafinare (Rompetrol Rafinare). Sebastian Ferecuş a adăugat însă numeroase exemple de aplicaţii de managementul energiei din alte ţări, prin care introducerea automatizării a îmbunătăţit controlul de reglaj, a redus variaţiile, a stabilizat procesul şi a redus consumul de energie.

COMPLETE COVERAGE FROM A GLOBAL MANUFACTURER AND SUPPLIER OF TECHNOLOGY Sebastian Ferecuş is leading the process management business unit for the US group Emerson in the region of South East Europe. Emerson Process Management business segment is the largest of the group, representing 36% of a turnover of 22.3 billion dollars in 2015. Besides its size (11,000 employees worldwide), geographic distribution (205 factories in 150 countries) and history (founded in 1890), Emerson group comes with diversified experience and know-how that only a global manufacturer and supplier of technology can offer. In Romania, Emerson Process Management has been working mainly in oil and gas projects, especially in refining (Rompetrol Rafinare). Sebastian Ferecuş added, however, many examples of energy management applications in other countries where the introduction of automation improved the response control, reduced variations, stabilized the process and reduced energy consumption.

Evenimentul a fost organizat de energynomics.ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: Cabur, Emerson Process Management, Enevo Group, Ridgid, SGS România, Sixt New Kopel.

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

CONTROLUL IMPREVIZIBILULUI, PRIN SOLUŢII CONTROLING THE UNPREDICTABLE SCADA ŞI DISPECERIZARE THROUGH SCADA AND DISPATCHING Enevo Group este o iniţiativă antreprenorială roSOLUTIONS mânească, pornită de numai câţiva ani şi ajunsă acum Enevo Group is a Romanian entrepreneurial inila activităţi pe trei continente: Europa, Asia şi Austratiative, started only a few years ago and has now lia. Cristian Pîrvulescu s-a referit la câteva dintre proactivities on three continents: Europe, Asia and iectele fanion ale Enevo, desfăşurate în 2016, între Australia. Cristian Pîrvulescu was referring to some care instalaţia automată pentru un complex de desaof the flagship projects Enevo made in 2016, inlinizare a apei, în Qatar. Enevo a mai lucrat alături de cluding automation of a water desalination plant in Transenergo, Alpiq şi Monsson pentru automatizarea Qatar. Enevo has worked with Transenergo, Alpiq dispeceratelor acestora, care controlează activitatea and Monsson to automate their dispatch centers, a numeroase parcuri de generare a electricităţii din rewhich controls the activity of many parks for gensurse regenerabile. “Unul dintre elementele specifice erating electricity from renewable resources. pentru asemenea proiecte vine din faptul că o unitate “One of the specific elements for such projects de producție SRE dispune de zeci sau sute de invercomes from the fact that a production unit based on toare, de echipamente distribuite de achiziţie de date renewable sources has tens or hundreds of invertşi control, relee de protecţie, centrale de măsură sau ers, of distributed equipment for data acquisition analizoare de calitate a energiei. Toate and control, protection relays, power measacestea generează zeci de mii de urement centers or analysis points of enparametri, care trebuie centraliergy quality. All these generate tens of zaţi într-o singură platformă de thousands of parameters that dispecerizare”, a explicat Pîrneed to be centralized in a sin99 de localități au fost conectate vulescu. Dezvoltarea unor algle dispatch platform”, Pîrvulescu prin proiectul RO-NET. goritmi de control cu un grad said. Developing control algorithms

înalt de complexitate este with a high degree of complexity is 99 communities were connected impusă de diversitatea echiimposed by the diversity of equipthrough the RO-NET project. pamentelor, atât din punct de ment, both in terms of producers and vedere al producătorilor, cât şi al proprietary protocols. protocoalelor proprietare. Without solutions like those made by Fără soluţii de genul celor realizate Enevo cannot be imagined an effective and de Enevo, nu poate fi imaginată o activitate eficisafe activity. In addition, legal charges on dispatchentă şi sigură. În plus, impunerile legale cu privire la dising and control are increasingly restrictive and cypecerizare şi control sunt tot mai restrictive, iar riscurile ber risks are a reality everyday. cibernetice sunt deja o realitate de zi cu zi. Representatives from ABR - Asociaţia BiocomAu asistat la prezentări și au participat la discuții bustibilii în România, Academia de Studii Economice, reprezentanți de la: ABR - Asociaţia Biocombustibilii Academia Română, ANRE, Asociaţia Industriei Sisîn România, Academia de Studii Economice, Academia temelor de Automatizare, Siguranţă şi Securitate, Română, ANRE, Asociaţia Industriei Sistemelor de AuAsociaţia KNX, Bright Technology Consult, Buildtomatizare, Siguranţă şi Securitate, Asociaţia KNX, Briing Support Services, Cabur, Cenit, CNR CIGRE, ght Technology Consult, Building Support Services, CaConsiglieri, Custom Soft, EFdeN, Elsaco, Emerson bur, Cenit, CNR CIGRE, Consiglieri, Custom Soft, EFdeN, Process Management, Emerson Ridge Tools, Enel, Elsaco, Emerson Process Management, Emerson Ridge Enevo Group, Green Group, ISPE, Luxten Lighting Tools, Enel, Enevo Group, Green Group, ISPE, Luxten Company, Managenergy, Mazars – Audi & Financial Lighting Company, Managenergy, Mazars – Audi & FiAdvisory Services, Ministry of Comunications and nancial Advisory Services, Ministerul Comunicaţiilor şi Information Society, NKT Cables, OMV Petrom, Porpentru Societatea Informaţională, NKT Cables, OMV sche România, RADET, Romelectro SA, SafeTech, Petrom, Porsche România, RADET, Romelectro SA, SGS România, SII România, Transgaz, Vestra, VolkSafeTech, SGS România, SII România, Transgaz, Vestra, swagen Autoturisme attended the presentations Volkswagen Autoturisme. and participated in discussions.

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

Networking şi schimb de idei de calitate la

2016

Networking and good exchange of ideas at

rganizat de energynomics.ro, Spring Cocktail 2016 a reunit peste 100 de participanți și s-a bucurat de prezența a trei vorbitori de top. Au deschis seara și au provocat la dialog Victor Grigorescu, ministrul Energiei, ambasadorul Republicii Islamice Iran în România, E.S. domnul Hamid Moayyer și Carmen Neagu, director executiv al grupului EnergoBit. În cuvântul de întâmpinare, Iulian Harpa, director executiv al Wing Media Energy Consulting, publisher al platformei de comunicare energynomics.ro, a prezentat cele mai importante proiecte ale energynomics.ro pentru acest an. Cu deosebire, Iulian Harpa a făcut referire la iniţierea unui club dedicat experţior şi decidenţilor din industria energetică românească, în care vor fi invitaţi să facă parte toţi cei care, în ultimii trei ani, au animat comunitatea din jurul platformei energynomics.ro.

rganized by energynomics.ro, 2016 Spring Cocktail brought together over 100 participants and was supported by three top speakers. For opening the evening and stimulating the dialogue there were Romanian Energy Minister Victor Grigorescu, H.E. Mr. Hamid Moayyer ambassador of Islamic Republic of Iran to Romania, Carmen Neagu, CEO at EnergoBit Group. After greeting the audience, Iulian Harpa, managing director Wing Media Energy Consulting, publisher of energynomics.ro, has presented some of the most significant activities proposed by energynomics.ro this year. Iulian Harpa pointed especially to this idea of initiating an Energy Club dedicated to experts and decision makers in the Romanian energy industry. All those who have animated the community around the energynomics.ro platform,

VICTOR GRIGORESCU: AVEM UN POTENȚIAL CLAR DE A FI UN EXPORTATOR DE STABILITATE Ministrul Victor Grigorescu şi-a început discursul cu o succintă schițare a industriei energetice românești cu trăsăturile cheie ale momentului, în decorul său complicat de suișuri și coborâșuri. “Sunt foarte fericit să fiu aici pentru că văd o parte dintr-un sector energetic foarte dinamic și puternic. România este, de ceva timp, un exportator net de energie. Suntem unul dintre cei mai mari producători din regiune și cred că avem un potențial clar de a merge în afara granițelor ca să fim nu doar un exportator de energie, ci un exportator de stabilitate și chiar de bune practici. Mai avem încă o serie de probleme în legătură cu care suntem îngrijorați. Un exemplu este sectorul cărbunelui, cel mai vizibil acum, dar mai sunt sectoare și domenii în care lucrurile pot fi

during the past three years are to be invited to join the club. VICTOR GRIGORESCU: WE HAVE A CLEAR POTENTIAL TO BE AN EXPORTER OF STABILITY Minister Victor Grigorescu started his speech with a sketch of the Romanian energy industry at the moment, with its complicated landscape of ups and downs. “I am really happy to be here because I can see a part of a very vibrant and strong energy sector. We are, for some time, a net exporter of energy. We are one of the biggest producers in the region and I think we have a clear potential to go outside of our borders to be not only an energy exporter, but an exporter of stability and good practices. We still have a number of issues that we are worried about. One exam-

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

îmbunătățite. În acest context, demersul nostru de a finaliza strategia energetică națională în acest an devine cu atât mai important.” Victor Grigorescu s-a adresat participanţilor la Spring Cocktail pentru a dezvolta principiile de bază pe care își ghidează activitatea în domeniu. “Vreau doar să spun că sunt un mare suporter al piețelor. Cred că politicile publice pot fi un factor declanșator pentru a deschide calea spre ceea ce numim noi sectoare, noi inițiative sau pentru a sprijini inițiativele aflate la început de drum. Dar, în cele din urmă, piața este cea care decide. Tehnologiile trebuie ca, mai devreme sau mai târziu, să se maturizeze și să devină un element care contribuie în mod clar la viața economică, fără vreun sprijin din partea statului - un sprijin care cel mai adesea sau atunci când se aplică pentru o perioadă lungă de timp, poate distorsiona realităţile pieţei. Victor Grigorescu a apreciat că este momentul pentru o discuție deschisă în legătură cu viitoarele resurse de generare a energiei. “Nu este doar o discuție tehnică, despre ce este mai eficient, ci este, de asemenea, o discuție filosofică: ne dorim anumite surse de generare sau altele?”, a întrebat retoric ministrul. În ceea ce priveşte tendințele definitorii ale momentului, el a menționat dezvoltarea energiilor regenerabile, în forme care deocamdată sunt greu de identificat, și eficiența energetică. “Ne confruntăm deja cu o decuplare a creșterii economice

ple is the coal sector, the most visible now, but there are also sectors and areas where things can be improved. In this context, our demarch to have the national energy strategy finalized this year is even more important”. Victor Grigorescu used the opportunity to develop the principles by which he guides his activity in the field. “I just want to say that I am a big supporter of markets. I believe state policy could be a trigger to open the way to what we call new sectors, new initiatives or to support infant initiatives. But in the end of the day, the market should decide. Technologies should become sooner or later mature and a clear contributor to the economic life without state support which most of the time or when in force for a long period of time can be disturbing”. Victor Grigorescu opinated that it is the high time for having an open discussion about energy generation sources of the future. “It is not only a technical discussion on what it is more efficient, but it is also a philosophical discussion: do we want some or other sources of generation?”, asked the minister. As about the defining trends of the moment, he mentioned the development of renewables, in forms difficult to identify for the time being, and energy efficiency. “We are already experiencing a decoupling of economic growth from energy consumption, and energy efficiency is part of the reason for this”, he said.

de consumul de energie, iar eficiența energetică este unul dintre factorii care contribuie la această tendinţă”, a spus el. E.S. HAMID MOAYYER: ELIMINĂM BARIERELE DIN CALEA INVESTIȚIILOR ȘI A COMERȚULUI Excelenţa Sa Hamid Moayyer, ambasador al Republicii Islamice Iran în România, şi-a început discursul subliniind noul context internaţional, care permite recuplarea economiei iraniene la piețele și expertiza globală. “Ridicarea sancţiunilor impuse Iranului, deschide nu doar calea unor oportunităţi economice de neegalat, dar oferă, de asemenea, o șansă unică de a inversa tendințele economice din regiune și din lume, fapt care, la rândul său, contribuie la reducerea tensiunilor politice și sociale”, a spus ambasadorul. Excelența Sa a subliniat, de asemenea, că în Iran “România a fost întotdeauna asociată cu produse de înaltă calitate și demne de încredere, cu o șansă considerabilă să intre pe piața iraniană și să stabilească parteneriate de lungă durată”. Foarte concret, Hamid Moayyer a anunţat că prin recentele inovaţii legislative Iranul oferă un sprijin extins investitorilor străini, cărora li se acordă aceleași drepturi ca și cetățenilor iranieni. Între acestea se numără: l plăţi compensatorii în urma unor eventuale naționalizări sau exproprieri l plata garantată de daune-interese din cauza

H.E. HAMID MOAYYER: WE ARE REMOVING BARRIERS TO INVESTMENTS AND TRADE H.E. Mr. Hamid Moayyer ambassador of the Islamic Republic of Iran to Romania opened his intervention by stressing the new context, which allows the recoupling of the Iranian economy to international markets and expertise. “Lifting Iran economy sanctions not only opens the door of unrivaled economic opportunities to the world, but also provides a unique chance to combat economical trends of the region and the world, which in turn reduces the political and social tensions”, the ambassador said. His Excellency also pointed out that in Iran “Romania have always been associated with high quality and trustworthy products, with considerable chance to enter the Iranian market and establish long time partnerships”. In a very concrete manner, Hamid Moayyer informed that new legislation in Iran offers extensive support to foreign investors, whom are granted the same rights as the Iranian citizens, such as: l c ompensation payment in case of nationalization and expropriation lg uaranteed payment of damages due to laws or government regulations lp osibility of 100% foreign investment plans lp osibility of land ownership in the name of the company registered in Iran lp roviding facilities and insurance of resident per-

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

unor legi sau reglementări guvernamentale l posibilitatea de a implementa planuri de investiții cu capital 100% străin l posibilitatea de a deţine proprietatea asupra terenurilor pe numele societăților înregistrate în Iran l furnizarea de facilități și asigurarea permisului de rezident în Iran pe o durată de trei ani, pentru investitorii străini, manageri, experți și rudele de gradul întâi ale acestora, precum și posibilitatea de reînnoire a vizelor l investițiile străine în zonele economice libere și speciale din Iran sunt scutite de impozitare pe o perioadă de 20 de ani

CARMEN NEAGU: 6 PROVOCĂRI ȘI 29 DE RISCURI Ultimul discurs al serii a oferit o altă perspectivă asupra chestiunilor în discuţie. De la abordările sistemice şi politice, Carmen Neagu, director executiv al grupului EnergoBit, a trecut la percepţia şi proiectele unuia dintre cele mai active grupuri industriale din România. Cu o cifră de afaceri de 85 de milioane de euro, cu 800 de angajați în 6 oraşe din România, EnergoBit este interesată de dezvoltarea de noi afaceri în străinătate. O înțelegere clară a situației actuale în economie și societate, la nivel global - aceasta este ceea ce a afișat Carmen Neagu pe durata unei scurte, dar concentrate intervenții la Spring Cocktail. Directorul executiv al EnergoBit a prezentat și a explicitat şase dintre cele mai importante provocări ale timpurilor noastre: l digitalizarea l schimbările demografice

mit for three years in Iran for foreign investors, managers, experts, and their first degree relatives and the posibility of visa renewals l foreign investments in the free and special economic zones of Iran are exempted of taxation for a period of 20 years CARMEN NEAGU: 6 CHALLENGES AND 29 RISKS Last speech of the evening came with yet another perspective on the topics of the day. Adding the earlier systemic and political approaches, Carmen Neagu, CEO at EnergoBit Group, exposed the perspective of one of the most dynamic industrial groups in România. With its 85 million euro turnover, and 800 employees in 6 loca-

tions in Romania, EnergoBit is interested in developing new businesses abroad. A clear understanding of the current global situation in economy and society - that is what Carmen Neagu displayed during her short and concentrated intervention at Spring Cocktail. The CEO of EnergoBit presented and elaborated on 6 of the most significant challenges of our time: l digitalization l demographic change l climate change l urbanization l globalization She also noted that these challenges are intermingled with very heterogeneous 29 risks, from weapons of mass destruction, to failure of climate-change mitigation and adaptation. All of these are subjects for reflection as well as business opportunities for the near future, suggested Carmen Neagu. As in 2014 and 2015, the participants to the Spring

l schimbarea climei l urbanizarea l globalizarea Ea a remarcat, de asemenea, că toate aceste provocări se întrepătrund cu 29 de riscuri dintre cele mai diverse, de la armele de distrugere în masă, la eșecul unui răspuns la schimbările climatice și adaptarea la acestea. Toate acestea sunt subiecte de reflecție precum și oportunități de afaceri pentru viitorul apropiat, a sugerat Carmen Neagu. La fel ca în 2014 şi 2015, participanții la Spring Cocktail au fost în majoritate reprezentanți de top ai companiilor active în România, precum Mark Wagley (Hunt Oil Company of Romania), Michel Louboutin (Expert Petroleum), John Knapp (ExxonMobil), Saniya Melnicenco (NIS Petrol), Andrey Bogdanov şi Dan Dănulescu (Petrotel LUKOIL), Kinga Daradics (MOL România), Camil Aliman (Emerson - Ridge Tool), Cristian Pîrvulescu (Enevo Group), Emilian Mateescu (Elcen), Răzvan Ionescu (SAS România), Marian Motocu (CE Oltenia). Alături de aceştia, au mai participat reprezentanţi ai unor companii precum Romelectro, CMS, Kerui, Energonuclear, UTI, Wolf Theiss, Șerban&Musneci Associates, Safetech, CEMS Technologies, Bursa Română de Mărfuri, dar şi reprezentanţi de la CNR-CME, EFdeN, Transylvania Energy Cluster, Ambasada SUA în România, Greenpeace. În acest an, la Spring Cocktail au participat şi s-au implicat în dezbateri preşedintele ANRE, Niculae Havrileţ, preşedintele ANRM, Gheorghe Duţu, preşedintele Consiliului Concurenţei, Bogdan Chiriţoiu, dar şi Sorin Gal (ANRM), Horaţiu-Silviu Anghelescu (secretar de stat în cadrul Ministerului Comunicaţiilor şi pentru Societatea Informaţională), Silvia Vlăsceanu (ACUE), Daniel Apostol (ROPEPCA). Toți cei prezenți s-au bucurat de atmosfera caldă și sofisticată a Palatului Cesianu-Racoviță, într-un eveniment original, conceput de energynomics.ro și susținut de partenerii noștri: ALD Automotive, Automobile Bavaria, BCR Pensii, Chivas, EnergoBit, Klarmedia, Ridgid, SGS România, Sixt New Koppel. Spring Cocktail 2016 s-a desfăşurat sub patronajul Autorităţii Naţionale de Reglementare în Energie – ANRE şi al Agenției Naționale pentru Resurse Minerale – ANRM și cu sprijinul a numeroși parteneri strategici, între care ROEC, CNR-CME, Aspen Institute, ROGBC, EPG, RPIA, EFdeN, ARPEE și CRE. Bursa şi Mesagerul Energetic au fost partenerii media ai ediției din acest an.

Cocktail were mostly top representatives of companies active in Romania, including Mark Wagley (Hunt Oil), Michel Louboutin (Expert Petroleum), John Knapp (ExxonMobil), Saniya Melnicenco (NIS Petrol), Andrey Bogdanov and Dan Dănulescu (Petrotel LUKOIL), Kinga Daradics (MOL România), Camil Aliman (Emerson Ridge Tool), Cristian Pîrvulescu (Enevo Group), Emilian Mateescu (Elcen), Răzvan Ionescu (SAS România), Marian Motocu (CE Oltenia). Next to them there were also present the representatives of companies such as Romelectro, CMS, Kerui, Energonuclear, UTI, Wolf Theiss, Serban&Musneci Associates, Safetech, CEMS Technologies, Bursa Română de Mărfuri, and also representatives from RNC-WEC, EFdeN, US Embassy in Romania, Greenpeace, Transylvania Energy Cluster. For this year’s Spring Cocktail edition we had the honour to welcome as our guests and enjoy the contribution in debates from NARE president, Niculae Havrileţ, NAMR president, Gheorghe Duţu, Competition

România are un potențial clar de a merge în afara granițelor nu doar ca exportator de energie, ci şi ca un exportator de stabilitate și bune practici.

Romania has a clear potential to go outside of its borders to be not only an energy exporter, but an exporter of stability and good practices. Council president, Bogdan Chiriţoiu, and also Sorin Gal (ANRM), Horaţiu-Silviu Anghelescu (state secretary in the Ministry of Communications and Information Society), Silvia Vlăsceanu (ACUE), Daniel Apostol (ROPEPCA). All present enjoyed the warm and sophisticated ambience from the Cesianu–Racoviţă Palace, occasioned by an original event, designed by energynomics.ro and supported by our partners ALD Automotive, Automobile Bavaria, BCR Pensii, Chivas, EnergoBit, Klarmedia, Ridgid, SGS România, Sixt New Koppel. 2016 Spring Cocktail was held under the patronage of National Regulatory Authority for Energy – NARE and National Agency for Mineral Resources – NAMR, with the support of many strategic partners, including ROEC, RNC-WEC, Aspen Institute, RoGBC, EFdeN, EPG, RPIA, ARPEE and CRE. Bursa and Mesagerul Energetic were the media parteners for this year.

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| guest writer

BRUA - un pilon cheie în conturarea profilului energetic regional al României BRUA - a key pillar in shaping Romania's regional energy profile

Alex Șerban Senior Partner, Șerban & Musneci Associates

e la dezvoltarea sectorului energiei din surse regenerabile până la proiectele de construire a reactoarelor 3 și 4 ale centralei nucleare de la Cernavodă și la potențialele resurse minerale și de gaze naturale offshore din Marea Neagră, România este în curs de dezvoltare și plănuiește să își dezvolte în continuare profilul energetic în următorii ani. Prin reducerea consumului intern și prin dobândirea statutului de exportator de electricitate, România creează astfel o capacitate strategică în domeniul energetic, folosind un fundament extrem de divers, capabil să îi asigure un rol important pe piața energetică regională. În acest context, proiecte precum BRUA capătă o importanță tot mai mare pentru România. Finanțarea oferită de Uniunea Europeană este un semnal important al faptului că Bruxelles-ul urmărește diversificarea interconectivității între Marea Caspică și Europa Centrală. Decizia conducerii Transgaz din ultimii ani de a realiza reducerea investițiilor curente pentru concentrarea resurselor sale financiare spre proiecte cruciale de importanță strategică pentru România arată că, în absența unei strategii energetice (în curs de finalizare, potrivit declarațiilor primului-ministru Dacian Cioloș),

Experiența din trecut ne spune că o abordare holistică, ce ia în considerare toate diferitele elemente ale proiectului de-a lungul timpului, este esențială pentru atingerea obiectivelor strategice generale.

Past experience tells us that a holistic approach, which considers all of the various project elements over time, is critical to achieving the overall strategic goals.

rom the renewable energy sector development to projects of constructing the Reactors 3 and 4 of the Cernavodă Nuclear Plant and to the potential offshore mineral resources and natural gas in the Black Sea, Romania is developing and planning to further develop its energy profile in the coming years. While reducing domestic consumption and acquiring the status of electricity exporter, Romania is hereby establishing a strategic capacity in the energy field, using an extremely diverse groundwork that is capable to insure an important role in the regional energy market. In this context, projects like BRUA are gaining an increasing relevance for Romania. Financing provided by the European Union is an important signal of Brussel’s consideration for diversifying interconnectivity between the Caspian Sea and Central Europe. The Transgaz management’s decision in recent years to achieve a reduction of current investments for concentrating its financial resources towards crucial projects of strategic importance for Romania show that in the absence of an energy strategy (currently being concluded, according to the statements of Prime Minister Dacian Cioloș), we have a longterm vision capacity for the Romanian development, where there is a political and managerial will. Although work on the pipeline is expected to begin next spring, from the total of euro 560 million budgeted for building the BRUA pipeline in Romania, the European Commission already agreed to finance the project with euro 179 million, while Transgaz achieved an investment economy of lei 112 million in 2015 and total savings of lei 345.8 million. In other words, Transgaz is preparing its own resources for funding the BRUA pipeline, in corroboration with the European funding. The gas interconnection with Moldavia and Ukraine - a goal set by Prime Minister Dacian Cioloș - are equally relevant and should be pursued. Romania’s two-way interconnection from its northern border to the western border up to Austria is positioning our country as a relevant energy player in the region, making BRUA the focal point of development in the gas field. This aspect should be highlighted and considered in Romania’s energy strategy. Recognizing the importance of this project by key decision makers in the Government and supporting the Transgaz management in focusing the company

avem capacitatea unei viziuni pe termen lung pentru dezvoltarea României, dacă există voință politică și managerială. Deși lucrările la conductă sunt preconizate să înceapă în primăvara următoare, din totalul de 560 de milioane de euro bugetați pentru construirea conductei BRUA în România, Comisia Europeană a agreat deja să finanțeze proiectul cu 179 de milioane de euro, în timp ce Transgaz a realizat o economie investițională de 112 milioane de lei în 2015 și economii totale de 345,8 milioane de lei. Cu alte cuvinte, Transgaz pregătește resurse proprii pentru finanțarea conductei BRUA, în coroborare cu finanțare europeană. Interconectarea cu Moldova și Ucraina - un obiectiv stabilit de prim-ministrul Dacian Cioloș - este la fel de relevantă și ar trebui realizată. Interconectarea României în dublu sens, de la granița nordică la granița vestică, până în Austria, poziționează țara noastră ca actor energetic relevant în regiune, ceea ce face ca BRUA să devină punctul central al dezvoltării în domeniul gazelor. Acest aspect trebuie evidențiat și luat în considerare în strategia energetică a României. Recunoașterea importanței acestui proiect de către factorii de decizie din Guvern și susținerea conducerii Transgaz în concentrarea resurselor companiei pentru dezvoltarea BRUA sunt semnale temporar plăcute și încurajatoare. Pe termen lung, implementarea cu succes a BRUA Faza I va permite dezvoltarea Fazei II, care la rândul său este un element esențial în puzzle-ul infrastructurii necesare pentru dezvoltarea resurselor de gaz offshore ale României din Marea Neagră. Dacă România dezvoltă aceste resurse, iar acestea sunt adăugate în mixul energetic, vor contribui în continuare la realizarea obiectivului de diversificare a aprovizionării cu gaze în țară și în regiune. O astfel de sursă internă de gaze naturale ar crește securitatea energetică și ar ajuta la reducerea expunerii la prețuri ridicate la gazele naturale importate. Experiența din trecut ne spune că o abordare holistică, ce ia în considerare toate diferitele elemente ale proiectului de-a lungul timpului, este esențială pentru atingerea obiectivelor strategice generale. Analiza corectă a proiectării și ingineriei, pentru a asigura o presiune adecvată a sistemului, este foarte importantă pentru a conferi flexibilitate și pentru a permite inversarea debitului, dacă este cazul. Experiența internațională și lecțiile învățate din întreaga lume ar trebui utilizate pentru a asigura că nu se repetă greșelile și deficiențele proiectelor din trecut.

resources to develop BRUA are temporarily pleasing and encouraging signals. Longer term, successful implementation of BRUA Phase I will allow for developing Phase II, which in turn is a critical piece of the infrastructure puzzle needed to develop Romania’s offshore gas resources in the Black Sea. If Romania develops these resources and they are added to the energy mix, this will contribute further to achieving the goal of diversifying gas supply to the country and the region. Such a domestic source of gas would increase energy security and help reduce exposure to elevated imported gas prices. Past experience tells us that a holistic approach, which considers all of the various project elements over time, is critical to achieving the overall strategic goals. Proper consideration of design and engineering to ensure adequate system pressure is key to providing flexibility and allow for flow reversal if desired. International experience and lessons learned from around the globe should be brought to bear to ensure that past mistakes and project shortcomings are not repeated.

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| strategie / strategy

4 luni pentru modelarea cantitativă a tendinţelor din sistemul energetic al României

Four months for the quantitative modelling of the trends in the Romanian energy sector

a sfârşitul lunii aprilie, Ministerul Energiei a încheiat sesiunile de dezbateri publice pentru analiza calitativă în procesul elaborării noii Strategii Energetice a României. Pe 27 aprilie a fost lansată şi licitaţia pentru contractarea de “Servicii de consultanţă de specialitate privind modelarea şi analiza cantitativă a datelor, în vederea elaborării Strategiei Energetice a României pentru intervalul 2016-2030, cu perspectiva anului 2050”. Valoarea estimată a contractului, fără TVA, este de peste 1,56 milioane de lei, mai mică decât cea avută în vedere la un apel precedent. Principala provocare la care sunt chemaţi să răspundă consultanţii este să identifice seriile de date primare pe care îşi va fundamenta analiza. În lipsa unei strategii economice naţionale cu care să se coreleze strategia energetică, în principal estimările privind consumul final vor trebui să acopere un număr mai ridicat de scenarii posibile. Companiile sau asocierile de companii interesate pot depune oferte până pe 10 iunie 2016, cu data limită de evaluare a ofertei pe 4 iulie 2016, iar criteriul de atribuire a contractului este oferta cea mai avantajoasă din punct de vedere economic. În condiţiile în care lucrurile vor merge potrivit programării, fără întârzieri provocate de eventuale contestaţii împotriva procedurii sau selecţiei, modelarea cantitativă a celor trei scenarii solicitate de Minister ar putea fi finalizată şi comunicată publicului în prima parte a lunii septembrie.

t the end of April, the Ministry of Energy ended the public debate sessions for a qualitative analysis in the process of development of Romania’s new Energy Strategy. On 27 April, the call for tenders was launched for the contracting of “Specialty consultancy services for the modelling and quantitative analysis of data, with a view to the development of Romania’s Energy Strategy for the period 2016-2030, with the perspective of the year 2050.” The estimated price of the contract, VAT excluded, is over lei 1.56 million, i.e. less than the price considered in a previous call for tenders. The main challenge the consultants will be faced with is to identify the series of primary data on which their analysis will be based. For lack of a national economic strategy to correlate the energy strategy with, the estimates regarding the final consumption will mainly have to include a larger number of possible scenarios. The interested companies or associations of companies can submit their tenders by 10 June 2016, with the deadline for the evaluation of the bids on 4 July 2016; the criterion for the awarding of the contract is the most economically advantageous tender. If things go as planned, without delays caused by possible challenges of the procedure or the selection, the quantitative modelling of the three scenarios requested by the Ministry could be completed and communicated to the public in early September. OBLIGATIONS OF THE CONSULTANT The documents published by the Ministry state that the analytical approach must be based on the five dimensions of the EU Framework Strategy: energy security, a fully integrated energy market, energy efficiency, decarbonisation of the economy and economic research, innovation and competitiveness. Both investments in the national energy infrastructure in progress and projects still in the conceptual stage of development or execution will be taken into consideration. The consultant will develop three scenarios: The reference scenario (maintaining the legislative and regulatory framework by 2020), the 2030 Maximum Policy scenario (national assumption all European targets for this horizon), the 2030 Policy scenario (meeting of the target of 40% cut in greenhouse gas emissions and participation in the collective effort to meet the general EU renewable energy and energy efficiency targets).

OBLIGAŢIILE CONSULTANTULUI Demersul analitic trebuie să se raporteze la cele cinci dimensiuni ale Strategiei cadru a UE, indică documentele publicate de Minister: securitate energetică, integrarea deplină a pieței de energie, eficiență energetică, decarbonarea economiei și cercetare, inovare și competitivitate economică. Vor fi luate în calcul investițiile în infrastructura națională energetică aflate în derulare, dar și proiectele încă în stadiu de dezvoltare conceptuală sau de execuție. Consultantul va realiza trei scenarii: Scenariul de referință (cu menținerea cadrului legislativ și de reglementare până în 2020), Scenariul politici 2030 maximal (asumarea națională a tuturor țintelor europene pentru acest orizont), Scenariul politici 2030 (îndeplinirea obiectivului privind reducerea gazelor cu efect de seră cu 40% și participarea la efortul colectiv pentru atingerea țintelor generale UE privind energia regenerabilă și eficiența energetică). Reprezentanţii unor organizaţii active în protecţia mediului au solicitat Ministerului să modeleze un scenariu încă şi mai ambiţios din punct de vedere al decarbonizării industriei energetice. Oficialii guvernamentali au răspuns că Scenariul politici 2030 maximal „este deja mai ambiţios decât cel obligatoriu, impus de angajamentele asumate. Am considerat că aceste este suficient, pentru că am încercat să dăm dovadă de realism politic şi economic”. Principiile metodologice, stabilite în caietul de sarcini, cu trimitere directă la modelarea statistică a evoluției cererii și ofertei de energie pentru oricare dintre cele trei scenarii, sunt fundamentate pe principiile neutralității tehnologice, menținerii unui mix energetic diversificat și echilibrat, minimizării costurilor pentru consumator și menținerea stării de echilibru pentru sectorul energetic național.

Representatives of organizations active in environmental protection have asked the Ministry to model an even more ambitious scenario in terms of decarbonisation of the energy industry. Government officials replied that the 2030 Maximum Policy scenario is “already more ambitious than the mandatory one, imposed by the commitments taken. We have decided this scenario is sufficient, as we are trying to show political and economic realism.” The methodological principles set out in the specifications, with direct reference to the statistical modelling of the evolution of the demand and supply of energy for any of the three scenarios, are based on the principles of technological neutrality, maintaining a diversified and balanced energy mix to minimize the costs to the consumer and maintaining the balance for national energy sector.

CE ESTE ŞI CE NU ESTE STRATEGIA ENERGETICĂ Cerințele specifice pentru analiză și modelare solicită luarea în considerare a închiderii grupurilor care nu mai respectă condițiile de mediu în 2016, realizarea unităților 3 și 4 la Cernavodă, realizarea Tarnița în două etape (500 MW până în 2021 și 500 MW până în 2023), realizarea a unui grup nou pe lignit cu putere cuprinsă între 300 și 600 MW și apariția unui grup nou pe gaze la Deva. În repetate luări de poziţie publice, Radu Dudău (directorul EPG şi consilier al ministrului Energiei pe strate-

WHAT IS THE ENERGY STRATEGY AND WHAT IT’S NOT The specific requirements for analysis and modeling are to take into consideration the closing of the groups that no longer comply with the environmental requirement in 2016, the completion of units 3 and 4 at Cernavodă, the building of the Tarniţa pumped-storage hydroelectric power station in two phases (500 MW by 2021 and 500 MW by 2023), the building of a new lignite-based power plant with a power of 300 to 600 MW and the opening of a new gas-fired power plant in Deva.

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| strategie / strategy

gia energetică) a subliniat că strategia energetică nu va oferi răspunsuri punctuale la întrebări de tipul „facem reactoarele 3 şi 4 de la Ceravodă, construim Hidro Tarniţa sau avansăm cu proiectul cablului submarin România-Turcia”. „Pentru fiecare decizie concretă autorităţile vor lua în calcul elemente de micro-economie, între care condiţiile de profitabilitate şi contextul specific”, a precizat Radu Dudău. „În strategie, vom spune dacă un sector sau altul are un viitor şi vom explica din ce motive. Vom spune dacă prognozăm suficientă cerere de energie pentru a justifica investiţia în două mari capacităţi de generare, dar decizia va fi luată în urma unor analize pe proiect”, a dezvoltat consilierul responsabil cu strategia energetică. „Vom spune dacă putem folosi anumite elemente de ajutor din partea statului, un element foarte important în condiţiile în care, în prezent, mai toţi investitorii încep conversaţia cu autorităţile prin a cere informaţii despre ajutoarele pe care le-ar putea primi”, a mai spus Dudău. Deocamdată, înaintea unei modelări cantitative, aprecierea lui Radu Dudău este că „în ceea ce priveşte schemele de sprijin, va fi o schemă cu mult mai puţin generoasă decât în prezent”.

Estimările Academiei Române Academia Română a lansat recent volumul doi al Strategiei de dezvoltare a României în următorii 20 de ani. Acesta propune o analiză a sectorului energetic, din perspectiva securităţiii şi eficienţei, inclusiv prognoza de creştere a produsului intern brut al României şi evoluţia consumului de energie în funcţie de decuplarea faţă de PIB, pe intervalul 2016-2035. Pe scurt, se estimează un ritm de creştere economică reală de peste 3%, până în 2025, şi de minimum 2,5%, până în 2035. Consumul brut de energie electrică este estimat să se plaseze între 60 şi 70 de TWh pe an, în funcţie de decuplarea consumului de electricitate de creşterea PIB. (pag. 102-103)

Radu Dudău (Manager of EPG and advisor of the Minister of Energy on energy strategy) pointed out in several public statements that the energy strategy will not provide concrete answers to questions such as “do we build the reactors 3 and 4 at Cernavodă, build the Tarnița hydro project or continue the development of the Romania-Turkey submarine cable project.” “For each of these decisions, the authorities will take into account micro-economic factors, including the profitability conditions and the specific context,” specified Radu Dudău. “In the strategy, we will only show if there is a future for a given sector and explain why. We will show if we forecast enough energy demand to justify the investment in two large generating capacities, but the decision will be taken later, after due analysis of each project”, explained the advisor responsible for the energy strategy. “We will show if we can use certain elements of state aid, a very important factor given that currently almost all investors start the conversation with the authorities by asking about the aid they might receive”, Dudău added. For now, before a quantitative modelling, Radu Dudău’s opinion is that “as far as state

Estimates of the Romanian Academy The Romanian Academy has launched the second volume of the Development Strategy of Romania for the next 20 years. It proposes an analysis of the energy sector in terms of security and efficiency, including a forecast of the growth of Romania’s gross domestic product and the changes in energy consumption depending on the decoupling from the GDP, for the period 2016-2035. In short, it is estimated that Romania will have a rhythm of real economic growth of over 3% until 2025 and of least 2.5% until 2035. The gross energy consumption is estimated somewhere between 60 and 70 Twh per year, depending on the decoupling of the energy consumption from the GDP growth.

Evoluţia consumului de energie în funcţie de decuplarea faţă de PIB (2016-2035) 80

(TWh)

Changes in energy consumption depending on the decoupling from the GDP (2016-2035)

70 60 50 40

Decuplare accentuată Sharp decoupling

Decuplare redusă Reduced decoupling

20 10 0

2035

2034

2033

2032

2031

2030

2029

2028

2027

2026

2025

2024

2023

2022

2021

2020

2019

2018

2017

2016

UTILITATEA STRATEGIEI Una dintre opiniile larg răspândite în rândul celor interesaţi de strategia energetică este că rolul acestui document este puţin important, pentru că este prea generală, iar rezolvarea problemelor punctuale s-ar găsi mai degrabă prin introducerea unor mecanisme instituţionale funcţionale. „Prin acestea ar urma să fie stabilite ambiţii realiste şi cuantificate pentru a atinge obiective clare, cu monitorizare lunară pentru a identifica blocajele administrative şi comportamentale care împiedică atingerea obiectivelor”, a sintetizat propunerea Corina Murafa, expert independent în energie. În opinia lui Radu Dudău, „nivelul de generalitate al strategiei nu o face inutilă, ci dimpotrivă, permite conturarea unor perspective pe termen mediu şi lung”. Mecanisme instituţionale precum cele invocate sunt însă binevenite, pentru că „pe lângă strategie, este nevoie ca România să producă, la nivel instituţional, mai multe studii şi rapoarte care ne-ar permite să ştim unde suntem şi ce e realist să ne propunem”.

support schemes are concerned, there will be a scheme much less generous than the current one.” UTILITY OF THE STRATEGY One of the opinions widely shared among those interested in the energy strategy is that the role of this document is less important because it is too general and the concrete problems could rather be solved by introducing functional institutional mechanisms. “They would establish realistic and quantified ambitions to achieve clear targets, with monthly monitoring to identify administrative and behavioural bottlenecks that prevent the targets from being met,” summarized the proposal Corina Murafa, independent energy expert. In Radu Dudău’s opinion “the generality of the strategy does not make it useless; on the contrary, it enables us to shape perspectives on medium and long term.” The mentioned institutional mechanisms are, however, most welcome, because “beside the strategy, Romania needs to produce, at institutional level, several studies and reports for us to know where we are and what some realistic targets might be.”

Prognoza de creştere a produsului intern brut al României Forecast regarding the growth of Romania’s gross domestic product Perioada Year

2016-2020

2021-2025

2026-2030

2031-2035

Creştere PIB reală (%) Real GDP growth (%)

3,5

3,0

2,8

2,5

Creştere PIB nominală (%) Nominal GDP growth (%)

6,1

5,1

4,3

4,0

Indicatorul de consum de electricitate Electricity consumption indicator 4000

(kWh / locuitor) (kWh / inhabitant)

3650

3500 3000

3100 2604

2500 2000 15000 1000 500 0

2015

2025

2035

Tendinţe identificate de Academia Română • integrarea sectorului energetic românesc în UE prin interconexiuni • integrarea sectorului energetic românesc în UE prin fluxuri transfrontaliere • dezvoltarea pieţelor concurenţiale de energie • trecerea treptată la mecanisme concurenţiale de promovare a surselor regenerabile • creşterea eficienţei energetice în procesele industriale, sectorul de servicii şi mediul rezidenţial • creşterea consumului de electricitate

Trends identified by the Romanian Academy • i ntegration of the Romanian energy sector in the EU by interconnections • i ntegration of the Romanian energy sector in the EU by cross-border flows •d evelopment of competitive energy markets •g radual transition to competitive mechanisms of promotion of renewable energy sources • i ncreasing energy efficiency in industrial processes, the service sector and the residential environment • i ncreasing electricity consumption

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| raport / report

Auditul Curții de Conturi: criticabil, dar revelator pentru disfuncționalitățile pieței de electricitate The Court of Accounts Audit: objectionable, but revealing to the dysfunctional of the electricity market

urtea de Conturi a auditat performanța pieței de energie electrică din România în perioada 2010–2014. Informațiile sintetizate au reprezentat pentru presă, pe de o parte, o ocazie pentru publicarea de articole cu titluri percutante, pentru organizații și companii din domeniul energetic, pe de altă parte, motive de îngrijorare sau de confirmare a explicațiilor pe care deseori le-au acordat instituțiilor de profil, cu mai mult sau mai puțin succes. Auditul, extrem de amplu, bazat pe informații culese dintr-o varietate de surse (legislație, bursa de energie, companii

he Court of Auditors evaluated the performance of the electricity market in Romania during 2010-2014. The summary information of the report became, on one hand, an opportunity for the press to publish articles with sharp titles, and, on the other, a reason for companies to worry or to confirm explanations that they have often given to the qualified institutions. The extremely extensive audit was based on information that was picked up from various sources (legislative, the energy market, private or state companies, regulation and competition

private și de stat, autorități de reglementare și de concurență), a lucrat cu datele unui sector energetic gestionat și monitorizat, într-un timp relativ scurt, de șapte guverne. În același interval, România a parcurs o deschidere fără precedent a pieței sale de energie electrică, atât în componenta de producție, cât și de furnizare. Liberalizarea a construit noi segmente de piață pentru energie și pentru servicii, investițiile în generare au apărut accelerat cu precădere din surse regenerabile (în România s-au instalat în mai puțin de 2 ani peste 4 GW în unități solare și eoliene), iar adecvarea la reglementările europene (cu respectarea lor în literă și spirit) evoluează, deși nu în ritmul cerut de cei neavantajați de pârghii puternice în sistemul economic și politic. DETURNAREA SUBVENŢIILOR PENTRU ENERGIA REGENERABILĂ Pe parcursul misiunii de audit, experții Curții de Conturi au solicitat date de la aproape 630 de producători și furnizori de energie electrică pentru evaluarea schemei de promovare a energiei regenerabile. Analiza pieţei de certificate verzi a evidențiat neconcordanțe privind informaţiile furnizate de OPCOM (operatorul bursei de energie) şi Transelectrica referitoare la producţia de energie regenerabilă care beneficiază de certificate verzi, la volumul și valoarea acestora incluse în facturile emise către consumatori, precum și la numărul de certificate verzi utilizate anual pentru îndeplinirea cotei obligatorii. Auditorii publici externi au mai remarcat că nu au fost calculaţi şi urmăriţi toţi indicatorii de monitorizare ai pieţei certificatelor verzi (de exemplu, gradul de realizare a prognozelor producţiei de energie regenerabilă) și că termenele de realizare a rapoartelor trimestriale au fost depășite. Totuși, de departe cel mai semnificativ element descoperit de auditorii Curții de Conturi privește evoluția accelerată a impactului certificatelor verzi în factură fără acoperiri legale ori de reglementare - de peste 11 ori în intervalul analizat. Mai mult, schema de sprijin ar fi fost deturnată de la misiunea ei: introdusă inițial pentru a ajuta producătorii de profil, subvenția a devenit o sursă suplimentară de venit pentru unii furnizori. “Prin modul cum a fost reglementată tranzacţionarea certificatelor verzi, s-a permis tranzacţionarea certificatelor verzi între furnizorii de energie electrică, pe piaţa centralizată şi în mai mare măsură,

authorities), and it used data originating from an energy sector that was managed and monitored, during a relatively short period, by seven governments. During that same interval, Romania went through an unprecedented opening of its energy market, with regard to both its production and its distribution aspects. Its liberalization gave birth to new market segments for energy and services, investments in production increasingly grew, especially for renewable sources (more than 4 GW worth of solar and wind units were installed in Romania in less than 2 years), and the adaptation to European regulations has picked up, though not at the speed required by those who were less advantaged by political and economical support. THE HIGHJACKING OF THE RENEWABLE ENERGY SUBSIDIES During the audit mission, the Court of Auditors experts requested data from almost 630 energy producers and distributors, in order to evaluate the renewable energy promotion policies. The analysis of the green certificates market showed inconsistencies between the information offered by OPCOM

Auditul Curţii de Conturi a lucrat cu datele unui sector energetic gestionat și monitorizat, într-un timp relativ scurt, de șapte guverne diferite.

The Court of Auditors evaluation used data originating from an energy sector that was managed and monitored, during a relatively short period, by seven different governments. (the energy market operator) and Transelectrica, with regard to the production of renewable energy that is entitled to green certificates, as well as to the number of green certificates that have been annually used to fulfill the mandatory quota. The external public auditors also noticed that not all of the monitoring indicators of the green certificates market have been taken into consideration (for example the accuracy of the renewable energy market prognosis) and that the deadlines for the trimestrial reports are overdue. Nevertheless, the most significant element that the Court of Auditors’ experts came across is the increase in the green certificates trade that lacks any legal or procedural

Q2 2016

GENERAL INTEREST

| raport / report

pe piaţa contractelor bilaterale, situații care au permis obţinerea de profit de către unii furnizori, deşi obiectivul schemei de sprijin îl reprezenta sprijinirea producătorilor de energie din surse regenerabile, şi nicidecum a furnizorilor de energie electrică”, arată autorii raportului. Această remarcă va reprezenta mult timp de acum încolo muniție de atac pentru producătorii de energie regenerabilă care nu au operațiuni integrate (furnizare și distribuție de energie), întrucât de multe ori aceștia au susținut în fața autorităților această deturnare a schemei de sprijin. Folosindu-se de neclaritățile din legislația aplicabilă tranzacționării cu certificate verzi, mai mulți operatori economici ar fi comercializat aceste titluri în ciuda lipsei obligației de achiziție sau peste limita obligatorie stabilă prin reglementare (uneori de peste 9.500% mai mult). Auditorii au constatat situații în care furnizorii de energie au achiziționat în 2013, de la producători unde erau și acționari, certificate verzi la prețuri care erau și de două ori mai mari decât prețul din piața certificatelor verzi în baza contractelor încheiate pe piața bilaterală. Mai mult, Curtea de Conturi afirmă că a identificat furnizori de energie care au achiziționat de la producători de energie atât certificate, cât și energie electrică la diferențe de preț mari față de nivelul pieței. Auditorii instituției au remarcat că, în ce privește modul de facturare, nu a fost urmărită și cuantificată valoarea certificatelor verzi suportate de consumatori și că nici nu au fost elaborate reglementări privind monitorizarea producției de energie regenerabilă utilizată pentru acoperirea consumului național. SUBVENȚIA PENTRU EFICIENȚĂ ÎN PRODUCȚIE NU A ADUS EFICIENȚĂ Interesul economic major din jurul promovării eficienţei energetice la producție a făcut din bonusul

Mai mulți operatori economici ar fi comercializat certificate verzi în ciuda lipsei obligației de achiziție sau peste limita obligatorie stabilă prin reglementare.

A number of market operators have supposedly sold green certificates, in spite of the lack of mandatory acquirement, and above the legal limits established by the regulations.

basis – more than 11 times higher during the monitored interval. Even worse, the support scheme has been highjacked: initially introduced with the aim of helping the producers, the subsidies turned into an additional source of profit for certain distributors. “Because of the way the green certificates trade has been regulated, the buying and selling of green certificates between energy providers has been permitted, both on the centralized market and, to a greater extent, on the bilateral market, which allowed certain distributors to make profit, although the purpose of the support scheme was the support of the renewable energy providers, not of the energy distributors”, the report shows. For a long time from now on this particular observation will serve as ammo for the renewable energy providers who don’t integrate their services (both production and distribution), as they have denounced this highjacking of the support scheme to the authorities a number of times. Using the gray ar-

eas of the rules that regulate the green certificates trade market, a number of market operators have supposedly sold these titles, in spite of the lack of mandatory acquirement, and above the legal limits established by the regulations (occasionally with more than 9.500% more). The auditors also noticed situations in which the energy distributors had acquired in 2013, from providers where they were also shareholders, green certificates for prices that were even twice higher than those set by the bilateral market negotiations. Moreover, the Court of Auditors states that they have identified energy distributors that acquired from providers both certificates and electricity at substantially higher prices than those set by the market. The auditors noticed that, when it came to billing, the consumer’s share from the cost of the green certificates has not been tracked and quantified, and that no regulations have been developed with concern to the monitoring of the production of renewable energy used for covering national usage.

de cogenerare un subiect de sine stătător în analiza Curții de Conturi. Auditorii au remarcat că încasarea bonusului de cogenerare – subvenție pentru susținerea proiectelor de generare mixtă de energie electrică și termică cu eficiență globală de minimum 70% - a fost utilizat foarte puțin pentru asemenea investiții. Cantitatea de energie produsă în cogenerare de înaltă eficiență care a beneficiat de acest sprijin a fost de 10% din cantitatea estimată a primi acest ajutor între 2010 și 2023, cu un efort financiar disproporționat, de 816,9 milioane de euro, și cu o supracompensare (fonduri suplimentare acordate producătorilor) de peste 110 milioane de euro în intervalul 2011–2014; însăși modalitatea de calcul a supracompensării a alimentat suspiciunile auditorilor Curții de Conturi, aceștia observând neconcordanțe între reglementările ANRE și cadrul legal aprobat de Guvernul României și utilizarea de către ANRE a unor formule de calcul care nu au fost cuprinse în Metodologia dedicată acestui instrument de sprijin.

THE EFFICIENCY SUBSIDIES HAVEN’T RAISED EFFICIENCY The major economical interests surrounding the promotion of efficient energy production turned the cogeneration (CHP) bonus into an independent topic in the Court of Auditors analysis. The auditors noticed that the cogeneration bonus – a subsidy that’s meant to support the combined heat and power production projects that sustain a global efficiency of at least 70% - has only been been barely used for such investments. The amount of energy that has been produced using high efficiency co-generation and that has benefited from this subsidy only represents about 10% of the estimated amount that was expected to be subsidized between 2010-2013, at a disproportionate cost of 816,9 million euros, and an overcompensation (additional funds awarded to the producers) of over 110 million euros between 2011 – 2014; even the way the overcompensation was calculated made the auditors suspicious, after coming across several inconsistencies between Romania’s Energy Regulatory Authority’s regulations and the government regulations and the Authority’s use of calculation methods that hadn’t been included in the approved Procedures for this subsidy.

Q2 2016

GENERAL INTEREST

ANRE Auditul nu prezintă concluzii actualizate şi obiective, având în vedere că aspectele analizate au cuprins, amestecat, date din două perioade de reglementare diferite. The audit does not present detailed and objective conclusions, since the issues taken into account mixed data from two different regulatory periods.

| raport / report

CONSUMATORII FINALI PLĂTITORI ACOPERĂ PIERDERILE DIN REȚELE Pentru perioada analizată, Curtea de Conturi a calculat că pierderile din reţelele electrice de transport şi distribuţie au fost, în medie, de 7,8 TWh pe an, ceea ce a generat costuri pentru operatori estimate la 1,8 miliarde de euro, suportate în cea mai mare parte de consumatorii finali. În paralel, creşterile de tarife de distribuție nu au fost precedate de un grad înalt de retehnologizare, nivelul de îmbunătățire variind între 7% și 34% din necesar. “În condițiile în care au fost asigurate surse de finanțare a proiectelor de investiții (prin includerea în tariful de distribuție), nivelul investițiilor realizate în rețelele electrice a fost diminuat accentuat, astfel că în 2013 nivelul investițiilor realizate și acceptate de ANRE a scăzut față de 2011 cu 43%”, constată autorii raportului. Auditorii au argumentat și că investițiile în rețele de distribuție, clamate a fi consistente de către distribuitori, nu au micșorat nivelul de pierderi. “La nivelul operatorilor principali de distribuţie, în perioada 2010-2013, s-a constatat înregistrarea unui nivel alarmant al pierderilor (CPT) de 12,63%. Din evaluarea nivelului consumului propriu tehnologic (CPT) înregistrat în reţelele electrice de distribuţie în 2013, comparativ cu 2004, se constată faptul că, deşi în perioada 2009-2013 au fost raportate de operatorii de distribuţie investiţii realizate de 5,9 miliarde de lei, din care, pentru înlocuirea echipamentelor în vederea reducerii CPT, în perioada 2010-2013 au fost efectuate investiţii în valoare de 717 milioane de lei, investiţiile realizate nu şiau atins scopul, pierderile înregistrate în reţelele de distribuţie în 2013 (12,4%) au rămas la acelaşi nivel înregistrat în 2004 (12,6%)”, precizează raportul. Între 2011 și 2014, preţurile de vânzare a energiei electrice la consumatorii finali au înregistrat creşteri de 33,32% (de la 438,1 lei/MWh, la 584,1 lei/MWh), în cazul consumatorilor casnici, şi de 21,7% (de la 396,88 lei/MWh, la 482,63 lei/MWh), în cazul consumatorilor noncasnici, aceste majorări fiind generate, pe de o parte, de creşterea nivelului taxelor/ contribuţiilor (certificate verzi, cogenerare, acciza, TVA) incluse în preţul de vânzare al energiei electrice, iar pe de altă parte de creşterea tarifelor aferente serviciului de distribuţie şi transport. În prima jumătate a anului 2014, ponderea cea mai mare în preţul mediu de vânzare a energiei elec-

THE PAYING END USERS ARE THE ONES COVERING GRID LOSSES For the analyzed period, the Court of Auditors has determined that the electricity grid and transport losses have stayed at around 7.8 TWh per year, which generated estimated costs of 1.8 billion euros for operators, most of which have been covered by end users. At the same time, the raised charges haven’t been doubled by the expected level of retrofitting, only 7% to 34% of which has been managed. “Since various financial resources have been made available (through the addition of the distribution charges), the investment levels in electricity grids have increasingly diminished, leading to a drop of 43% from 2011 to 2013”, the report argues. The auditors also state that even the investments in distribution networks, seen as high by the distributors, haven’t managed to minimize losses. “For most major distributors, during 2010 and 2013, an alarming level of loss of 12,63% has been recorded (CPT). From evaluating their own energety intake (CPT), recorded in the electrical distribution network in 2013, compared to 2004, it has been discovered that, although between 2009 and 2013 investments of about 5,9 billion lei have been recorded by the distribution operators, for replacing equipments in order to reduce CPT, during 2010 – 2013 717 million lei have been invested, and the investments have not served their purpose, and the losses recorded in the electrical distribution networks in 2013 have stayed the same (12,4%) as the were in 2004 (12,6%)”, the report says. Between 2011 and 2014, the electricity pricing for end users and consumers has raised by 33,32% (from 438,1 lei/MW h to 584,1 lei/MW h) for household consumers and by 21,7% (fro 396,88 lei/MW h, to 482,63 lei/MW h) for non-household consumers, these raises being caused, partially, by increased taxes/contributions (green certificates, cogeneration, VAT overcharge) being included in the sale price of electrical power, and to the raised prices of transport and distribution services. In the first half of 2014, the largest part of the medium sale price for electrical power for end users was the network charge (that represents the cost of transport and distribution), which in the case of household clients it represents about 40,24%, and in the case of non-household clients it represents 29,54%. “Thus, during the first semester of 2014,

trice pentru consumatorii finali a reprezentat-o tariful de reţea (tariful pentru serviciul de transport şi distribuţie), care în cazul clienţilor casnici reprezintă 40,24%, iar în cazul clienţilor noncasnici reprezintă 29,54%. “Astfel, în semestrul I 2014, din preţul de vânzare a energiei electrice la consumatorii casnici de 584,11 lei/MWh, costul energiei electrice (preţul energiei electrice vândute de producătorii de energie) a fost de 152,65 lei/MWh, reprezentând 26,15%, iar restul de aproximativ 73,85% reprezintă tarife pentru servicii (furnizare, distribuţie, transport, sistem, etc. – 44,4% %) şi taxe/contribuţii (29,45%)”, potrivit Curţii de Conturi.

out of the sale price of electricity for household clients which is 584,11 lei/MW h, the cost of electrical power (the sale price of the producer) was 152,65 lei/MW h, which is 26,15%, the rest of about 73,85% being service charges (distribution, transport, system etc. - 44,4%) and taxes / contributions (29,45%)” - according to the Court of Auditors.

BOTH ANRE AND THE DISTRIBUTORS DISPUTE THE ACCURACY OF THE DATA After the Court of Accounts report, ANRE stated that the institution used electricity market data from two different regulatory periods and disputed the impartiality of the conclusions. ANRE CONTESTĂ CORECTITUDINEA DATELOR, “The Court of Auditors report represents a perforLA FEL ŞI DISTRIBUITORII mance audit of the entire energy market and is not relÎn urma raportului Curții de Conturi, evant to the activity of ANRE. The audit does ANRE a comunicat că respectiva not present detailed and objective coninstituție a folosit date referitoaclusions, since the issues taken into re la piaţa de energie electrică account mixed data from din două perioade diferite de two different regulatory pePierderile din reţelele electrice de transport şi distribuţie au fost, reglementare și a contestat riods. Even before the start of în medie, de 7,8 TWh pe an, între obiectivitatea concluziilor. the Court of Auditors mission, 2010 şi 2014. “Documentul Curţii de ConANRE reanalyzed the costs from turi reprezintă un audit de the second regulatory period The electricity grid and transport performanţă efectuat asupra (2008-2012)”, the representalosses have stayed at around pieţei de energie electrică în tives of the Authority stated. 7,8 Twh per year, between 2010 and 2014. ansamblul ei şi nu este un raport Forecasting the third regulatory asupra activităţii ANRE în sine. Auperiod has been done by correcting ditul nu prezintă concluzii actualizate şi the aspects highlighted during the second obiective, având în vedere că aspectele analizate au regulatory period, and corrections have been applied cuprins, amestecat, date din două perioade de regleon each type of analyzed cost, ANRE representamentare diferite. Astfel, încă înainte de demararea tives also mentioned. auditului Curţii de Conturi, ANRE a reanalizat cosThe Court of Auditors report also received turile din a doua perioadă de reglementare (2008feedback from the electricity distributors, through 2012)”, au arătat reprezentanții autorității de regleACUE (The Federation of Associations of Energy mentare. Utilities Companies). The investments in networks Prognozarea celei de a treia perioade de reglefrom the analyzed interval lead to the reduction mentare s-a făcut cu corectarea aspectelor semnaof power cuts to about half, the ACUE representalate în a doua perioadă de reglementare, corecţiile tives argued. aplicându-se pentru fiecare tip de cost reglementat, au mai spus reprezentanții ANRE. Auditorii au argumentat că investițiile în rețelele Raportul emis de Curtea de Conturi a primit o de distribuție nu au micșorat nivelul de pierderi. reacție și din partea distribuitorilor de energie electrică prin intermediul Federației Asociațiilor Companiilor de Utilități din Energie (ACUE). Investițiile The auditors stated that the investments in realizate în rețele în perioada analizată de auditorii distribution networks haven’t managed publici au dus la înjumătățirea duratei întreruperilor în alimentare, au spus reprezentanții ACUE. to minimize losses.

7,8

Q2 2016

058

070

086

ELECTRICITY

| adaptare / adjustment

Liberalizarea pieţei impune actualizarea legislaţiei şi dezvoltarea resursei umane Market liberalization requires updated legislation and human resources development

e câţiva ani, modelul de business tradiţional din zona de utilităţi pare să fie pus în discuţie în Statele Unite şi în Europa dezvoltată. Evoluţiile tehnologice, apariţia unor noi jucători şi perspectiva transformării consumatorilor în producători de electricitate şi energie termică sunt tot atâţia factori care impun o schimbare de perspectivă din partea marilor companii de utilităţi. Silvia Vlăsceanu este de ani buni una dintre vocile autorizate ale Federaţiei Patronale ACUE, care reuneşte cei mai mari jucători din piaţa de producţie, distribuţie şi furnizare de electricitate şi gaze naturale din România. Am încercat să aflăm care este situaţia în România şi care sunt marile curente vizibile sau subterane care influenţează această piaţă. Stimată doamnă Silvia Vlăsceanu, ne aflăm într-o nouă epocă de inovaţie şi redesenare a afacerilor? Chiar dacă nu pare, şi acest sector este unul viu, iar dezvoltarea modelului de business, pentru a-l menţine conectat la dinamica actuală, ţine în bună măsură de investiţii, în principal în cercetare şi inovare. Să ne aducem aminte că la momentul 2004, atunci când s-a pus în discuţie privatizarea sectorului, se vorbea nu doar de furnizare şi distribuţie, ci şi de producţie. Poate, dacă se mergea mai ferm pe această direcţie, atunci lucrurile ar fi stat mai bine inclusiv în zona de generare. Asociaţia ACUE a fost înfiinţată în 2007, după privatizări, ca asociaţie profesională. Constituirea unui partener de dialog puternic cu sindicatele a fost unul dintre printre primele obiective, ceea ce a impus transformarea ACUE într-o asociaţie patronală. Acum suntem mai mult decât atât, suntem un par-

or several years now, the traditional business model of the utility provider appears to be in the spotlight in the US and developed Europe. Technological developments, the emergence of new players and the perspective of turning consumers into producers of electricity and heat are all factors that require a change of perspective from large utility companies. Silvia Vlăsceanu has been, for years, one of the authorized voices of ACUE Employers Federation which brings together the largest players on the market of electricity and gas generation, distribution and supply in Romania. We tried to find out what is the situation in Romania and what are the great currents or undercurrents that influenced this market. Dear Mrs. Silvia Vlăsceanu, are we in a new era of innovation and business redesign? Even if it doesn’t look like it, this industry is also very alive, and the business model development, in order to keep it connected to the current dynamic, is largely based on investment, particularly in research and innovation. Let’s remember that back in 2004, when this industry was about to be privatized, we were not only talking about supply and distribution, but also about generation. Perhaps, if this vision was followed more firmly, things would have been better in generation as well. The ACUE Association was established in 2007, after the privatizations, as a

tener serios şi al autorităţilor și ministerelor care au responsabilităţi în sectorul energetic. Care sunt punctele comune unde se întâlnesc membrii ACUE în raport cu autorităţile centrale, cu reglementatorii şi cu opinia publică în general? Cele mai recente acţiuni ţin de dialogul cu ANRE în procesul de liberalizare şi respectarea calendarului pentru piaţa gazelor naturale. Această piaţă nu este una foarte concurenţială, oricum nu în aceeaşi măsură cum este piaţa de electricitate. Reglementatorul preferă să discute cu ACUE şi nu direct cu un jucător sau altul. Discutăm acum cu ANRE despre determinarea stării tehnice a reţelelor de distribuție a energiei electrice la nivelul întregii ţări şi suntem în momentul în care selectăm un consultant independent pentru a pune la dispoziţia ANRE un studiu sintetic. Sunt informaţii de care reglementatorul are nevoie ulterior pentru a evalua programele de investiţii ale fiecărui operator în parte. Purtăm discuţii lămuritoare cu o altă instituţie - Biroul Român de Metrologie Legală (BRML) - cu care ANRE a colaborat destul de puţin atunci când a emis reglementări. Concret, este vorba despre contoarele de electricitate şi de gaze şi de faptul că ele trebuie verificate în funcţie de anumite criterii corelate cu cele introduse de ANRE prin reglementări. Până de curând nu a existat o comunicare între

professional association. Setting up a strong dialogue with the unions was one of the initial objectives, which required the transformation of ACUE into an employers’ association. We are now more than that, we are a reliable partner of regulators and of all ministries with responsibilities in the energy sector. What are the common points where ACUE members meet the central authorities, the regulators and the public opinion in general? The most recent actions are related to the dialogue with ANRE in the process of liberalization and compliance with the natural gas market schedule. This market is not highly competitive, at least not to the same extent as the electricity market. The regulator prefers to discuss with ACUE, not with one player or the other. We are now talking to ANRE about determining the technical condition of networks in the entire country and we are in the process of selecting of an independent consultant to make available a summary research to ANRE. This is information that the regulator needs at a later stage to assess the investment programs of each operator. We are carrying out clarification discussions with a different institution - the Romanian Bureau of Legal Metrology (BRML) - whom was largely overlooked by ANRE when the latter issued regulations. Specifically, we are talking about the electricity and gas meters and about the fact that they need to be checked against

Silvia Vlăsceanu director executiv ACUE, federaţia patronală a asociaţiilor companiilor de utilităţi din energie ACUE Executive Director, Employers’ Federation of Associations of Energy Utility Companies

Q2 2016

ELECTRICITY

| adaptare / adjustment

ANRE şi BRML. Noi am reuşit să punem în contact aceste două instituţii pentru a omogeniza abordările. Uneori este vorba despre formulări diferite, care prind la mijloc operatorii şi consumatorii între analiza tehnică a BRML şi interpretarea ANRE. Sunt situaţii în care s-a ajuns în instanţă, iar în procese expertiza ANRE era preeminentă în faţa judecătorilor. Lucrurile încep să se mai schimbe şi devine important şi pentru reglementator ca aceste chestiuni să fie limpezi pentru toată lumea. Odată cu liberalizarea pieţelor energetice şi cu extinderea tipurilor de servicii oferite, competiţia dintre companiile membre ale ACUE pare să se intensifice. Există şi puncte de divergenţă între membri, subiecte tabu, care nu sunt abordate în întâlnirile periodice ale Federaţiei? Problemele care ţin de concurenţă nu se discută în cadrul ACUE. Sunt destule subiecte de interes comun, precum avem acum discuţiile pentru modificarea legii energiei. Multă lume – în principal furnizorii – s-a concentrat pe articolul 23 (privitor la modul de desfăşurare a tranzacţiilor cu energie electrică, n.r.), de Factura va fi întotdeauna care noi nu suntem foarte interesaţi. complicată pentru 90% din Este adevărat că piaţa nu e perfectă, consumatori. în condiţiile în care PZU are o pondere The invoice will always be mult mai mare decât ar trebui. complicated for 90% of the Serviciul universal este un element consumers. care ne interesează foarte tare, pentru că noi vedem serviciul universal ca un drept, nu ca un serviciu de furnizare. Ce înseamnă aceasta? Înseamnă un set de condiţii contractuale care trebuie să însoţească fiecare client - casnic sau IMM - în fiecare relaţie cu furnizorul, indiferent de tipul furnizorului.

criteria that correlate to those ANRE established via regulations. There was no communication between ANRE and BRML until recently. We managed to put the two institutions in contact in order to get to a more consistent approach. Sometimes, the wording is different in the technical review performed by BRML and in the ANRE interpretation, catching operators and consumers in the middle. There are cases that were settled in court, and the ANRE expert report tended to prevail in front of judges. Things are now starting to change and the regulator has eventually reached a conclusion that these matters should be clear for everybody.

Este nevoie de o definire în lege care să oblige toţi furnizorii să ofere acelaşi set de servicii şi condiţii. Da. Avem acum situaţii în care un client şi-a schimbat furnizorul, iar acesta, apărut în piaţa concurenţială, interpretează că lui nu i se aplică precizările care sunt valabile pentru furnizorii de ultimă instanţă. Ceea ce ne dorim este ca furnizorul care atrage un client să îşi asume obligaţiile care incumbă serviciului universal, adică să furnizeze energie electrică în aceleaşi condiţii de calitate, condiţii rezonabile, nediscriminatorii, cum scrie în lege. Să

With the liberalization of energy markets and with the expansion of the types of services offered, competition between ACUE member companies seems to intensify. Are there points of disagreement between the members, taboo topics that are not addressed in the Federation’s regular meetings? Competition matters are not discussed in ACUE. There are plenty of topics of common interest, such as the talks we have right now on changes to the energy law. Many people, in particular suppliers, focused on article 23 (regarding on how the electricity transactions are conducted on the market, e.n), which is not of particular interest to us. It is true that the market is not perfect, provided that PZU has a larger weight than it

creeze un centru de relaţii cu clienții, poate nu pe o rază de 50 de kilometri, cum este acum în lege, dar într-o formulă care să permită clienţilor și consumatorilor să depună o reclamaţie sau să ceară precizări. Ceea ce ne interesează este să definim serviciul universal şi modul în care sunt selectaţi furnizorii de ultimă instanţă. În prezent, definiţiile sunt neclare şi permit interpretări diferite care afectează, în cele din urmă, consumatorii. Au apărut oferte care omit să spună anumite lucruri, iar legea le permite, pentru că în 2012, când am făcut legea, aceste chestiuni nu erau relevante.

Vorbim despre o situaţie similară cu taxa radio-TV. Hotărârea de Guvern din 2004 prin care taxa radio-TV era colectată de furnizorii continuatori ai drepturilor şi obligaţiilor Electrica, se referea la cele opt societăţi apărute în urma privatizărilor. Acum sunt peste 100 de furnizori care nu au această obligaţie, dintr-o scăpare a legislaţiei. În ce fel se resimte – dacă se resimte – pe pieţele de distribuţie şi furnizare, furtuna din sectoarele de producţie (minerit în insolvenţă sau faliment, regenerabile în mare volum, dar inconstant etc)? Nu se simte foarte tare, pentru că 40% din piaţă este încă reglementată de ANRE, cu cantităţi şi

should have. The universal service is one item that is of great interest to us, as we see universal service as a right, not as a supply service. What does this mean? It means a set of contractual terms and conditions that need to accompany every client - either an individual or SME client - in each relationship with its supplier, whichever the type of supplier. There should be a definition in the law obliging all suppliers to provide the same set of services and conditions. Yes. There are cases now when a client changed its supplier and the latter, who was established when the market had already become competitive, believes that the provisions valid for providers of last resort do not apply in its case. What we want is for a supplier attracting a client to undertake the obligations attached to the universal service, namely provide electricity under the same reasonable, non-discriminatory quality conditions, as provided by law. To establish a client service center, perhaps not on a radius of 50 kilometers, as the law provides right now, but in a formula allowing clients to submit complaints or request clarifications. We are interested to define the universal service and the manner of selecting providers of last resort. Currently, definitions are unclear and allow for different interpretations which ultimately affect consumers. There are offers on the market which omit to say certain things, and the law allows it, because back in 2012, when we discussed the law, these matters were not relevant. We are talking about something similar to the radioTV tax. The 2004 Government Resolution according to which the radio-TV tax was collected by the suppliers who were the successors of Electrica rights and obligations only referred to the eight companies established after the privatization. Now, there are more than 100 suppliers who are not under this obligation, further to an omission in the law. How are the distribution and supply markets affected by the storm in the production industry (insolvency or bankruptcy in the mining industry, huge, but inconstant volumes in renewable energy, etc)? They are not affected to a great extent, as 40% of the market is still regulated by ANRE, including quantities and prices, in a basket covered by Nuclearelectrica and Hidroelectrica. And in the competitive area, the fact that we have excess production allows us not to

Au apărut oferte care omit să spună anumite lucruri, iar legea le permite, pentru că în 2012, când am făcut legea, aceste chestiuni nu erau relevante.

There are offers on the market which omit to say certain things, and the law allows it, because back in 2012, when we discussed the law, these matters were not relevant.

Q2 2016

ELECTRICITY

| adaptare / adjustment

preţuri, într-un coş acoperit de Nuclearelectrica şi Hidroelectrica. Iar pentru zona concurenţială, faptul că avem un excedent de producţie face să nu avem probleme pe distribuţie şi furnizare. Pe de altă parte, ca energetician, urmăresc cu mare îngrijorare ce se întâmplă. Înţeleg problemele fiecărui producător şi cred că ar trebui menţinute toate tipurile de resurse în mix-ul energetic naţional. Poate crearea unei pieţe de capacităţi ar face mai eficient economic, de exemplu, să porneşti şi să opreşti capacităţile de generare pe cărbune...

LEGEA 123 Serviciul universal este un element care ne interesează foarte tare, pentru că noi vedem serviciul universal ca un drept, nu ca un serviciu de furnizare. The universal service is one item that is of great interest to us, as we see universal service as a right, not as a supply service.

Avem din acest an noi tipizate pentru facturile de electricitate şi vom avea, din iulie, facturi noi şi la gaze. Ce aduc nou aceste facturi? Ajută sau încurcă? Factura va fi întotdeauna complicată pentru 90% din consumatori, care sunt neavizaţi în legătură cu această piaţă. Este adevărat că ai mai multe informaţii, dar la ce te ajută aceste informaţii? Noile tipizate pun infomaţiile - multe şi complexe - într-o altă formă, similară pentru toţi furnizorii. La ce-i folosesc aceste informaţii consumatorului final? Multe elemente sunt stabilite de reglementator pe baza unor calcule pe care cei mai mulţi consumatori nu au nici educaţia, nici rolul de a le contesta. EXISTĂ ÎN PREZENT FURNIZORI CARE FAC VÂNZĂRI LEGATE Facturile comparabile fac posibil ca, în viitorul apropiat, să apară reclamaţii la ANPC şi la Consiliul Concurenţei. Unii clienţi vor constata că în factura lor apare taxa radio-TV sau taxa de cogenerare, iar în facturile altor furnizori nu. Se va vedea care furnizor respectă legislaţia în totalitate şi care nu. Suntem abia la începutul procesului de liberalizare şi există, în prezent, furnizori care fac vânzări legate, aşa cum sunt definite în legislaţia privind concurenţa. De exemplu, condiţionează furnizarea electricităţii de cumpărarea unui alt produs cu care te fac captiv pe o durată de minim doi ani. Nu vorbesc numai de cablu TV... Sunt situaţii de clauze abuzive, pe care le-am discutat legat de sectorul bancar, dar care cred că vor fi tot mai mult analizate şi în sectorul energetic. Avem o piaţă de servicii în care încă nu avem agenţii de vânzare cei mai calificaţi. Am propus, în urmă cu mai mulţi ani, ideea de a introduce în nomenclatorul de meserii ceva apropiat de ideea de broker de energie şi sunt convinsă că vom evolua către această situaţie.

worry about distribution and supply. On the other hand, as a power engineer, I am watching what is happening with great concern. I understand the issues that every producer has and I believe we should maintain all types of resources in the national energy mix. Perhaps the creation of a market for capacities would make starting and stopping coal generation capacities more efficient from an economic point of view, for example. Starting this year, we have new forms for the electricity invoices and, starting in July, we will have new forms for the gas invoices. What is new in these invoices? Do they help or do they confuse us? The invoice will always be complicated for 90% of the consumers, who are uniformed about this market. You have more information, that is true, but what’s the use? The new forms arrange the many and complex information in a different way, which is similar for all suppliers. What can the end consumer do with these information? Many items are set by the regulator, based on computations that most consumers are not educated nor meant to challenge. THERE ARE SUPPLIERS THAT PERFORM LINKED SALES NOW Comparable invoices make it possible for complaints to be submitted to ANPC or the Competition Council. Some clients will find that their invoice includes the radio-TV tax or the cogeneration tax, while invoices from other suppliers don’t. They will allow the identification of suppliers that fully comply with the law and of those that don’t. We are only at the beginning of the liberalization process and there are suppliers that perform linked sales, as defined in the competition legislation. For example, they supply electricity provided that the client purchases a different product, that keeps the client captive for at least two years. And I’m not only talking about cable TV... There are cases of abusive clauses, which we discussed in the context of the banking industry, but which I believe will be in the spotlight in the energy industry more and more often now. We have a services market where sales agents are not best qualified yet. Some years ago we proposed the idea to have something close to an energy broker as an occupation in the classification of occupations and I truly believe this is where we will go.

Sustainable Future Cantoni Motor S.A. 3 Maja 28 PL 43-400 Cieszyn tel. (+48 33) 813 87 00 fax (+48 33) 813 87 01 motor@cantonigroup.com

www.cantonigroup.com

ELECTRICITY

/ positioning | pozitionare ,

Mircea Pătrăşcoiu, Electrica Furnizare:

Vrem să ne consolidăm poziţia de lideri pe piaţa de energie electrică We intend to strenghten our lead position on the electricity market

iberalizarea pieţei de electricitate pentru consumatorii casnici intensifică tot mai mult concurenţa în piaţa de furnizare. Apar noi tabere - furnizorii impliciţi vs cei noi, care se aşază în noi tranşee - oferte legate, preţuri de dumping şi se deschid noi fronturi - un exemplu este revizuirea legii 123/2012. Am discutat cu Mircea Pătrăşcoiu, directorul general al Electrica Furnizare, despre modul în care se poziţionează compania în acest peisaj dinamic. Stimate domnule Mircea Pătrăşcoiu, liberalizarea pieţei de energie deschide o oportunitate nouă pentru furnizorii independenţi sau mai mici: gospodăriile. Consideraţi că această piaţă suscită suficient interes astfel încât fur-

he liberalization of the electricity market for household consumers intensifies competition more and more on the supply market. New groups are formed – implicit suppliers vs new ones –, that place themselves in new strategic points – linked offers, dumping prices and new fronts are opened – such an example is the review of Law 123/2012. We have discussed with Mircea Pătrăşcoiu, the general manager of Electrica Furnizare, about how the company stands on this dynamic background. Dear Mr. Mircea Pătrăşcoiu, the liberalization of the electricity market opens a new opportunity for independent or small suppliers: households. Do you think that this market arouses enough

nizorii obişnuiţi cu clienţi mari să-şi îndrepte interest so that suppliers accustomed with atenţia spre clienţii casnici? large customers may turn their attention to În acest moment, în România avem o piaţă cu household customers? peste 8,8 milioane de locuri de consum, conform raAs we speak, in Romania we have a market countportării ANRE la finalul anului 2015, iar aceasta cu ing more than 8.6 million places of consumption, acsiguranţă suscită interesul furnizorilor de energie cording to the ANRE report at the end of 2015, and electrică, unii nou intraţi pe această piaţă, alţii planiit certainly arouses the interest of electricity suppliers, ficându-şi intrarea, aşa cum reiese şi din declaraţiile some of which have recently entered this market, while recente ale unor furnizori şi operatori. others are now planning to enter it, according to the Considerăm că strategia de a intra pe piaţa conrecent statements of some suppliers and operators. sumatorilor casnici ar trebui să ţină cont, în primul We believe that the strategy of entering the houserând, de legislaţia în vigoare privind modul de inhold consumers market should take into account, first teracţiune cu aceştia. Un exemplu este prevederea of all, the applicable legislation on the interaction with privind proximitatea faţă de client, respectiv obliconsumers. An example is the provision regarding the gativitatea de a avea puncte de informare locală şi proximity to the customer, i.e. the constraint of having regională, situate la maximum 50 de kilometri de local and regional information points located no more locurile de consum. Apoi, nu în ultimul rând, să ţină than 50 kilometers away from the places of consumpcont de capacitatea de a respecta termenele pretion. Also, but not least, it should take into account văzute în Standardul de performanţă în the capacity of observing the deadlines set domeniul furnizării energiei electrice. forth in the electricity supply standard Liberalizarea pieţei de furniof performance. zare este o oportunitate, dar, The liberalization of the Unul din obiectivele acestui pe de altă parte, are şi un posupply market is an opporan este diversificarea serviciilor tenţial de risc. În unele cazuri, tunity, but on the other hand şi produselor ofertate clienţilor. consumatorii sunt dezinformaţi it also involves a risk potential. One of the main objectives for prin tot felul de oferte care, la In some cases, consumers are this year is the diversification prima vedere, pot părea foarte misinformed by all kinds of offers of the services and products avantajoase. Aşadar, consumawhich, at first sight, might seem offered to customers. torii trebuie să fie foarte atenţi la advantageous. Therefore, consumofertele pe care le primesc, unele proers must be very careful when they anmiţând inclusiv neplata unor taxe, ceea ce alyze the offers they receive, some of them reprezintă o încălcare a legislaţiei în vigoare. promising even exemption from paying certain charges, which is a violation of the applicable legislation. Câţi clienţi aveţi în acest moment (casnici şi noncasnici) şi cât reprezintă din total consuHow many (household and non-household) cusmatori de energie din România? Este Electrica tomers do you currently have and how much do Furnizare capabilă să-şi păstreze această cotă they weigh out of the total power consumers in de piaţă sau poate chiar să şi-o extindă? Romania? Is Electrica Furnizare capable of keepElectrica Furnizare S.A. deserveşte aproximaing this market share or maybe even extend it? tiv 3,6 milioane de clienţi în regim reglementat, din Electrica Furnizare S.A. is currently a supplier for appeste 8,8 milioane. Avem o cotă de piaţă de 21,84%, prox. 3.6 million customers in a regulated regime, out fiind cel mai mare furnizor de energie electrică din of more than 8.6 million. We currently have a market România, atât pe piaţa reglementată, cât şi pe piaţa share of 21.84%, being the largest electricity supplier liberă. În piaţa liberă, la finalul anului 2015, Electrica of Romania, both on the regulated market and on the Furnizare S.A. a crescut până la o cotă de piaţă de free market. On the free market, at the end of 2015, 14,72%, faţă de 11,70%, în 2014. Electrica Furnizare S.A. increased its market share to În prezent, ne propunem să ne consolidăm pozi14.72%, as compared to 11.70% in 2014. ţia de lideri pe piaţa de energie electrică, utilizând o Our plan is to strengthen our lead position on the reţea raţionalizată de oficii comerciale, punctele de electricity market, using a rationalized network of

2016

Mircea Pătrăşcoiu Director General Electrica Furnizare S.A. General Manager of Electrica Furnizare S.A.

Q2 2016

ELECTRICITY

/ positioning | pozitionare ,

informare locală şi regională, existente în zona tradiţională, cât şi prin extinderea reţelei de puncte de lucru, în afara zonei proprii de furnizare.

Dorim să modernizăm, în continuare, spaţiile de relaţii cu clienţii, să oferim servicii de calitate şi uşor accesibile.

We intend to continue modernizing the customer relations premises, to provide quality and easily accessible services.

Succesul comercializării de energie electrică către clienţi casnici noi depinde de o echipă puternică de vânzări pe teren şi de capacitatea de a finanţa expansiunea unui business cu volume mici, luate individual. Cum va acţiona Electrica Furnizare în următorii ani pe acest palier? Electrica Furnizare S.A., furnizorul naţional nr. 1 de energie electrică, are deja experienţa, echipa de vânzare, logistica necesare şi capacitatea financiară pentru menţinerea şi chiar creşterea constantă a cotei sale de piaţă. Analizăm permanent evoluţia comportamentului consumatorilor şi necesităţile acestora, precum şi evoluţia pieţei de retail, astfel că suntem în măsură să ne adaptăm la o piaţă dinamică şi într-un mediu complex, fiind întotdeauna pregătiţi pentru orice schimbare.

commercial offices, the local and regional information points existing in the traditional area, as well as by extending the business establishments network outside our supply area. The success in selling electricity to new household customers depends on a powerful doot-todoor sales team and on the capacity to finance the expansion of a business with small volumes, considered individually. How will Electrica Furnizare act in the following years in this branch? Electrica Furnizare S.A., the No. 1 national supplier of electricity, already has the experience, the sales team, the required logistics and financial capacity to maintain and even constantly increase its market share. We permanently analyze the evolution of consumer behaviour and their needs, as well as the evolution of the retail market, thus being capable of adapting to a dynamic market, in a complex environment, and always being ready for any change.

Va oferta Electrica Furnizare şi în exteriorul regiunilor deservite de filialele Electrica de distribuţie? Cum arată strategia de vânzări şi prin ce canale o veţi implementa? Am deschis în anul 2014 primul centru de relaţii cu clienţii în capitala României, fiind primul dintre furnizorii tradiţionali care am acţionat în acest sens. Acest proiect s-a dovedit a fi unul de succes, prin urmare, analizăm deschiderea de noi puncte de lucru în afara zonei proprii de furnizare. Luăm în considerare şi dezvoltarea altor canale de vânzări. Acestea vor susţine facilităţile de „contact curent” cu toate categoriile de clienţi, atât prin mijloace tradiţionale, cât şi prin tehnologii noi.

Will Electrica Furnizare make offers outside the regions served by Electrica’s distribution subsidiaries as well? How does the sales strategy look like and through what channels are you going to implement it? We opened in 2014 the first customer relations centre in the capital city of Romania, thus being the first of the traditional suppliers to act in that direction. This project turned out to be a success, therefore we are now considering to open new business establishments outside our supply area. We also envisage the development of other sales channels. These will support the “current contact” facilities with all categories of customers, by using both traditional means and new technologies.

Aveţi în plan să obţineţi şi licenţă de furnizare de gaze pentru a oferta pachete complete electricitate-gaze naturale? Consideraţi că veţi construi în viitor pachete de servicii mai complexe, care să conţină şi alte servicii (reparaţii la client, eficienţă energetică, asigurări, telecom etc)? Printre principalele obiective declarate de Electrica Furnizare pentru anul 2016 se numără şi diversificarea serviciilor şi produselor ofertate clienţilor. În acest sens, Electrica Furnizare analizează şi oportu-

Do you plan to obtain a gas supply license as well, to be able to offer complete electricity-natural gas packages? Do you estimate that in the future you will create more complex services packages containing other services as well (repairs for customers, energetic efficiency, insurances, telecommunications etc)? Among the main objectives declared by Electrica Furnizare for year 2016 counts the diversification of the services and products offered to customers. To that effect, Electrica Furnizare also analyzes the op-

nitatea dezvoltării portofoliului de afaceri în domeniul furnizării gazelor naturale, precum şi în servicii conexe. În ceea ce priveşte dezvoltarea de alte servicii, vă pot spune că deja avem autorizările necesare efectuării de audit energetic, urmând ca în viitorul apropiat să lansăm şi alte servicii, prin care să venim în întâmpinarea nevoilor clienţilor actuali şi viitori. Atenţia noastră este îndreptată către client, astfel încât dorim să modernizăm, în continuare, spaţiile de relaţii cu clienţii, să oferim servicii de calitate şi uşor accesibile, cum ar fi plata online, aplicaţia pentru mobil, factura electronică etc.

portunity of developing the business portfolio in the field of natural gas supply, as well as in connected services. As far as the development of additional services is concerned, I am able to tell you that we already have the requisite permits to make an energy audit, and in the near future we are about to launch other services as well, allowing us to meet the needs of our current and future customers. Our attention is directed to the customer, that is why we intend to continue modernizing the customer relations premises, to provide quality and easily accessible services, such as online payment, the mobile application, the electronic invoice etc.

Care este politica sau strategia Electrica Furnizare cu privire la tendinţele privind utilizarea energiei, tendinţe care îşi fac apariţia şi în România (preţ la energie în scădere, completarea veniturilor din alte servicii, eficienţă energetică etc)? Conform comunicatului INS, consumul final de energie electrică în trimestrul I 2016 a fost cu 8,5% mai mare faţă de trimestrul I 2015. Noi ne-am propus creşterea cifrei de afaceri luând în calcul dezvoltarea unor activităţi secundare şi oferirea de pachete de

What is the policy or strategy of Electrica Furnizare regarding the trends in using energy, trends that have started emerging in Romania as well (falling price for energy, compensation of the income from other services, energy efficiency etc)? According to the official statement of the National Institute of Statistics, the final consumption of electricity during the 1st quarter of 2016 was 8.5% higher than during the 1st quarter of 2015. Our target is to increase the turnover by carrying out

Q2 2016

ELECTRICITY

/ positioning | pozitionare ,

servicii de eficienţă energetică, atât pentru consumatorii noncasnici, cât şi pentru casnici. Luaţi în considerare achiziţia unui furnizor de gaze sau de electricitate independent pentru a beneficia de un portofoliu deja construit? Nu excludem nicio posibilitate care ar putea duce la dezvoltarea afacerii în condiţii optime şi care au legătură cu piaţa de energie, respectiv pot aduce plus-valoare serviciilor oferite de Electrica Furnizare S.A.

Ne-am propus dezvoltarea unor activităţi secundare şi oferirea de pachete de servicii de eficienţă energetică.

Our target is to carry out secondary activities and to offer packages of energy efficiency services.

secondary activities and by offering packages of energy efficiency services, both to non-household and to household consumers. Do you consider purchasing an independent gas or electricity supplier in order to take advantage from an already built portfolio? We exclude no possibilities that could lead to the development of our business under optimal conditions and which are connected to the energy market, or which could increase the value of the services provided by Electrica Furnizare S.A.

Dacă ar fi să identificaţi doi mari factori care afectează - sau poate chiar distorsionează If you were to identify two important factors preţul energiei şi structura de achiziţie, care affecting – or even distorting – the price of enar fi aceştia? ergy and the purchase structure, what would Din punctul nostru de vedere, considerăm că piathey be? ţa de energie electrică trebuie monitorizaThe way we see it, the electricity martă cu atenţie. Preţul de tranzacţionare ket should be carefully monitored. The pe PZU [piaţa pentru ziua următoatrade price on the day-ahead marre, n.r.] este mult prea fluctuant, ket is much too fluctuatPreţul de tranzacţionare existând o diversitate de facing, there being a diversity pe PZU [piaţa pentru ziua tori care pot influenţa evoluţia of factors that could influence următoare] este mult prea preţurilor. În ceea ce priveşte the evolution of prices. As far as fluctuant. structura de achiziţie, aceasta the purchase structure is conderivă din direcţiile de dezvoltacerned, it derives from Romania’s The trade price on the dayre energetică a României, care au energetic development directions ahead market is much too fluctuating. generat înlocuirea unor surse tradithat generated the replacement of ţionale cu producţie de energie verde. traditional sources with the producEchilibrarea coşului de achiziţie, în funcţie tion of green energy. The balancing of the de surse, se face cu restricţia dată de obţinerea unui purchase goods, depending on the sources, is made preţ competitiv. with the restriction imposed by obtaining a competitive price. Credeţi că raportările REMIT sunt o asigurare suficient de puternică pentru a reintroduce Do you think that REMIT reports are a strong contractele bilaterale pe termen lung negocienough guarantee to reintroduce the longate direct? term bilateral contracts negotiated directly? Raportarea REMIT permite să se urmărească The REMIT report allows monitoring the transtranzacţiile şi intenţiile de tranzacţionare, respecactions and transaction intentions, namely the oftiv ofertele care nu se încheie cu o tranzacţie. Dacă fers not ending with a transactions. pe lângă aceste platforme intervin şi tranzacţii biIf, besides these platforms, bilateral transaclaterale, se poate face comparaţie cu preţurile de tions occur as well, a comparison to the reference referinţă. Important este ca, în cazul în care vor fi prices can be made. It is important not to make any permise contractele bilaterale, să nu se facă discridiscrimination between companies in the event minare între companii. that bilateral contracts are allowed. The independIndependenţa şi profesionalismul specialiştilor ence and professionalism of the specialists in mardin domeniul de reglementare şi supraveghere a ket mechanisms regulation and supervision are the mecanismelor de piaţă sunt adevăratele valori care true values that ensure the normal functioning of asigură o funcţionare normală a pieţei. the market.

PZU

ALD AUTOMOTIVE – PARTENER ÎN MOBILITATE

WWW.ALDAUTOMOTIVE.RO

ELECTRICITY

| concurenta , ˘ / competition

Laurențiu Urluescu, AFEER:

Peste 110.000 de consumatori industriali și-au schimbat furnizorul Over 110,000 industrial consumers changed their supplier

urnizarea de energie electrică pe piața liberă devine un subiect din ce în ce mai prezent în strategia de afaceri a companiilor de profil. Mai mult sau mai puțin pricepute ori oneste, acestea încep să oferteze o gamă de consumatori care până acum nu au avut luxul alegerii companiei care să le furnizeze energia: gospodăriile. La solicitarea energynomics.ro Magazine, Laurențiu Urluescu, membru în Consiliul Director al Asociației Furnizorilor de Energie Electrică (AFEER), a realizat o radiografie a oportunităților și riscurilor pe care le aduce o piață concurențială de energie. Domnule Laurențiu Urluescu, vă rog să ne explicați cum se prezintă segmentul de furnizare din România. Care sunt lucrurile bune care s-au întâmplat, ce mai avem de realizat pentru a ajunge la o piață concurențială și ce vulnerabilități sunt la orizont? În momentul de faţă, segmentul din piaţa de energie electrică reprezentat de activitatea de furnizare la consumatorii industriali are gradul de concurenţă cel mai mare. Spun asta deoarece piaţa este deschisă de mulţi ani, majoritatea consumatorilor industriali au deja cunoștinte legate de funcționarea pieţei, există mai bine de 75 de furnizori activi şi peste 110.000 de consumatori care şi-au ales un furnizor din segmentul de piaţă concurenţială. În acest moment departajările la licitaţiile organizate de marii consumatori se fac la nivel de ban. Din păcate, în celălalt segment al furnizării de energie electrică (consumatorii casnici) nu există aceeaşi concurență, dar lucrurile se mişcă într-o direcție bună; circulă deja în piaţa liberă oferte pentru consumatorii casnici. Bursa de energie OPCOM anunță record după record de participare pe piața spot și ponderea acestei piețe în consumul net prognozat crește. Din ce cauză a crescut atât de mult ponderea acestei piețe? Ponderea din ce în ce mai mare a pieţei spot (Piața pentru Ziua Următoare – PZU) în portofoliul de achiziţie al furnizorilor este, din păcate, o problemă a pieţei din România. Zic „din păcate” deoarece utilizarea în mare măsură a pieţei spot, o piaţă cu o volatilitate mare a preţurilor, dovedeşte apetenţa pentru risc a furnizorilor, care datorită creşterii puternice a competiţiei sunt gata să-şi asume riscuri speculative. Nu trebuie să uităm că un impuls în creşterea

he supply of electricity on the free market becomes a topic increasingly present in the business strategy of companies in this industry. More or less skilled or honest, they begin to offer services to a range of consumers who, until now, have not had the luxury of choosing their electricity supplier: households. In response to an invitation by energynomics.ro Magazine, Laurențiu Urluescu, member of the Board of Directors of the Association of Electricity Suppliers (AFEER), scanned the opportunities and risks brought along by a competitive energy market. Esteemed Mr. Laurențiu Urluescu, please explain what the supply segment looks like in Romania. What are the good things that happened, what do we still have to achieve to reach a competitive market and what are the vulnerabilities we are facing in the future? For now, the electricity market segment represented by the supply to industrial consumers shows the highest level of competition. I say this because the market has been open for many years, most industrial consumers are already knowledgeable on how this market works, there are more than 75 active suppliers and more than 110,000 consumers who have chosen a supplier from the competitive market segment. Tenders organized by large consumers are now awarded to the best bidder, at second decimal differences. Unfortunately, the same level of competition is not matched in the other segment of electricity supply (households), but things are moving in the right direction; there are offers for household consumers on the free market.

Laurențiu Urluescu membru în Consiliul Director al Asociației Furnizorilor de Energie Electrică (AFEER) member of the Board of Directors of the Association of Electricity Suppliers (AFEER)

The OPCOM energy exchange announces record after record for participation on the spot market and the weight of this market in the

În 10 ani de activitate, AFEER a militat pentru o piaţă de energie electrică cu adevărat liberă şi echidistantă.

In its 10 years of activity, AFEER has campaigned for a truly free and fair electricity market.

Q2 2016

ELECTRICITY

| concurenta , ˘ / competition

volumului tranzacţionat pe această piaţă este dată şi de imposibilitatea de a tranzacţiona produse flexibile pe termen lung, lipsa de lichiditate a pieţelor cu livrare forward şi existenţa unei diferenţe semnificative de preţ între tranzacţiile pe termen lung şi cele pe termen scurt. În general, distorsiunile remarcate în piața de energie au fost generate de doi factori: reglementări neclare sau emise fără un studiu de impact; influențe externe, generate de indisponibilitățile tehnice apărute și/sau de evoluția prețurilor din piețele vecine României. S-a îngrijit România să creeze toate instrumentele necesare pentru o evoluție sănătoasă a practicilor de afaceri din domeniu? Unde ar mai fi loc de îmbunătățiri și cum acționează AFEER pentru a le obține pentru mediul de business și consumatori? În primul rând, dornic să evite vânzarea necontrolabilă de energie electrică de către unii producători, statul

Gospodăriile încep să devină atractive pentru furnizor, fapt care se vede şi din ofertele din piaţă.

Household consumers are starting to become attractive to suppliers, as shown by the offers on the market. a implementat în legislaţia primară una dintre cele mai năstruşnice idei pentru orice piaţă liberă, respectiv interzicerea încheierii de contracte bilaterale negociate liber. Mai mult, prin legislaţia secundară s-au interzis şi tranzacţiile cu produse flexibile. Există, totuși, și o parte pozitivă în toată această poveste: în urma cerinţelor participanţilor la piaţă s-a reuşit implementarea unei platforme de piaţă care acoperă parţial nevoile. Aici mă refer la piaţa OTC (Over the Counter – n.r.), piaţă pe care AFEER a propus-o şi a susţinut-o puternic. Aşa cum a dovedit în cei 10 ani de activitate, AFEER militează pentru o piaţă de energie electrică cu adevărat liberă şi echidistantă, respectând cerinţele privind managementul riscului şi practicile internaţionale. Cât de ușor ar fi pentru o companie să intre acum pe segmentul de furnizare și către ce tip de clienți i-ați recomanda să-și concentreze eforturile? Din punctul de vedere al infrastructurii nu ar fi

net consumption forecast is increasing. Why has this market grown so much? The increasingly large weight of the spot market (Next Day Market - PZU) in the supplier’s acquisition portfolio is, unfortunately, one of the problems on the market in Romania. I say “unfortunately” because the widespread use of the spot market, with a high volatility in prices, proves the supplier’s risk appetite, as, further to a sharp increase in competition, they are ready to undertake speculative risks. We shouldn’t forget that the boost in the increase of the volume traded on this market is also explained by the impossibility to trade flexible products on the long term, by the lack of liquidity of forward delivery markets and the existence of a significant price difference between long term and short term transactions. In general, the distortions on the energy market were generated by two factors: unclear regulations or regulations issued without an impact study; external influences, generated by the technical outages occurred and/ or by the evolution of prices on markets neighbouring Romania. Has Romania taken care to create all the tools necessary for a healthy evolution of the business practices in the industry? Where would there be room for improvement and what does AFEER do to get such improvement for the business environment and the consumers? First of all, eager to avoid uncontrollable electricity sales by some producers, the state implemented in the primary legislation one of the strangest ideas for any free market, namely a prohibition to conclude freely negotiated bilateral contracts. Moreover, the secondary legislation also banned transactions with flexible products. There is, however, a positive side to this story: following the requirements of market participants, we managed to implement a market platform which covers the needs, at least partly. I am talking about the OTC market (Over the Counter market - editor’s note), a market that AFEER proposed and strongly supported. As shown in its 10 years of activity, AFEER is campaigning for a truly free and fair electricity market, in compliance with risk management requirements and international practices.

foarte complicat. De-a lungul timpului s-au creat reguli clare pentru intrarea în piaţă, pentru autorizare, pentru încheierea de contracte de utilizare a infrastructurii. Problema vine în faza a doua, unde în vânzarea către consumatori eşti confruntat cu o competiţie puternică, iar în ce privește achiziţia eşti expus la riscuri puternice (volatilitatea preţului datorată lipsei de lichiditate pe piaţa forward, neplata, neperformanța sau posibila insolvenţă a clientului, legislaţie schimbătoare, etc). În ce privește tipul de client, nu am o recomandare expresă. Fiecare furnizor trebuie să-şi stabilească de la început propria strategie în funcţie de infrastructura pe care este pregătit să o dezvolte: pot fi clienţii casnici, care necesită un volum mare de automatizare, sau cei industriali, care în număr limitat se pot gestiona mai facil. În mod sigur clienţii bun platnici sunt de preferat. Este clientul casnic suficient de atractiv pentru a se regăsi în portofoliile furnizorilor care nu fac parte din același grup cu distribuitorul? Dacă acum câţiva ani piaţa liberă nu putea con-

How easy would it be for a company to enter the supply segment and what are the clients you would recommend it to target primarily? In terms of infrastructure, it is not very complicated. Over time, clear rules were created for market entry, licensing, the conclusion of infrastructure usage contracts. Problems only start to occur in the second stage, where, while selling to consumers, one faces a strong competition and in terms of purchasing one faces strong risks (price volatility due to lack of liquidity on the forward market, risk of non-payment, risk of nonperformance or potential insolvency of the client, changing legislation, etc.). In what regards the type of clients, I don’t have any express recommendations to make. Each supplier should first set its own strategy based on the infrastructure they are ready to develop: they could target household consumers, who require a high volume of automation, or industrial clients, who, in limited numbers, can be more easily managed. It is certain that good payers are always preferred.

Q2 2016

ELECTRICITY

| concurenta , ˘ / competition

cura cu segmentul de piaţă reglementată, în special datorită preţului, odată cu scăderea preţului energiei electrice pe piaţa angro cele două pieţe s-au apropiat foarte mult. De aceea putem spune că gospodăriile încep să devină atractive pentru furnizor, fapt care se vede şi prin ofertele din piaţă. După părerea mea, cea mai mare problemă la nivelul consumatorului casnic este nefamiliarizarea cu conceptul de furnizor independent de distribuitor şi cu posibilităţile de schimbare a furnizorului. AFEER a început o campanie de informare a consumatorilor încă de anul trecut. În această campanie încercăm să explicăm pe înţelesul tuturor care ar fi riscurile şi avantajele schimbării furnizorului, ce înseamnă această decizie, ce capcane pot exista în contractele de furnizare. Trebuie avut în vedere că, în general, energia electrică reprezintă circa o treime din factura unui consumator casnic; de multe ori preţul mai mic al ofertei nu înseamnă Energia electrică reprezintă neapărat o reducere foarte mare circa o treime din factura unui a costului total al facturii. De aceconsumator casnic. ea atragem atenţia ca la compararea ofertelor să se compare un cost total Electricity is approximately aferent consumului estimat şi nu doar one third of the cost on a a unei componente. household consumer’s bill.

Is a household consumer sufficiently attractive to be part of the portfolios of suppliers that are not in the same group as the distributor? If a few years ago the free market could not compete against the regulated market segment, in particular due to the price factor, as the electricity price on the wholesale market has decreased, the two markets have come much closer. This is why we can say that household consumers are starting to become attractive to suppliers, as shown by the offers on the market. In my opinion, the biggest

1/3

Sunteți de părere că un producător trebuie să exporte direct energie sau modalitatea actuală, exclusiv prin furnizor, este cea corectă? Orice participant la piaţă (producător, furnizor, trader, consumator) trebuie să fie liber să vândă și să cumpere energie electrică de unde i se pare că are cele mai favorabile condiţii (preţ, condiţii de plată, solvabilitatea partenerului). În ce privește tranzacţionarea pe bursele de profil, consider că piața trebuie lăsată să-şi spună cuvântul. Fiecare participant trebuie să poată tranzacţiona unde şi când consideră oportun pentru afacerea sa. Să vă dau un exemplu: în 2011-2012, când piaţa era cu adevărat liberă, tranzacţiile pe burse străine aduceau costuri suplimentare, dar mulţi participanţi alegeau să tranzacționeze pe acestea. Trebuie să menţionez că fiecare posesor de licenţă de furnizare este obligat să raporteze toate tranzacţiile la departamentele de monitorizare a pieţei din cadrul ANRE şi ACER (Agenția Europeană de Cooperare pentru Reglementatorii din Energie –

problem at the level of the household consumer is the limited knowledge of what a distributor-independent supplier means, as well as of the possibility to change one’s supplier. AFEER started a campaign to inform consumers last year. In this campaign, we are trying to explain in simple words what the risks and benefits to changing one’s supplier are, what does this decision involve, what are the pitfalls that may exist in the supply agreements. It should be considered that, generally, electricity is approximately one third of the cost on a household consumer’s bill; very often,

n.r.), aceste autorităţi având dreptul să ceară detalii suplimentare despre sau să investigheze în detaliu orice tranzacţie suspectă. Credeți că în România va deveni posibil pentru consumatori să obțină venituri din închirierea acoperișurilor pentru amplasare de panouri, iar furnizorul să preia energia rezultată? Nu cred că modelul privind închirierea acoperişurilor ar putea avea succes în România deoarece suprafeţele sunt destul de reduse pentru ca afacerea să aibă sens în ochii unui investitor. Totuși,

din autoproducție cred că se pot obține venituri; pentru a se putea ajunge în aceea situație este necesară schimbarea reglementărilor, dar la presiunea pieţei aceasta se va face. Mai mult, cred că pe termen lung tot sectorul energetic se va schimba radical. De exemplu, se fac eforturi mari în dezvoltarea unor dispozitive ieftine de stocare a energiei. Odată ce metoda de stocare este asigurată vor exploda investiţiile în microproducţie. Din acel moment operatorii de distribuţie, transport şi furnizare vor fi nevoiţi să-şi regândească afacerile.

a smaller price does not necessarily translate into a huge reduction of the total cost on the bill. Therefore we are trying to warn consumers to compare offers in terms of the total cost for the estimated consumption, not in terms of just one component. Do you believe that a producer should export energy directly or is the current option, to only be allowed to export energy through a supplier, the correct one? Any market participant (producer, supplier, trader, consumer) should be free to sell and purchase electricity where the conditions are most favorable (price, payment terms, the partner’s solvency). Regarding trading on specialized exchanges, I believe the market should have its say. Each participant should be able to trade where and when it deems it appropriate for its own business. Let me give you an example: in 2011-2012, when the market was truly free, transactions on foreign exchanges brought along additional costs, but many participants choose to transact on them. I should mention that every owner of a supply license is required to report all transactions to the market monitoring departments of ANRE and ACER (European Agency for the Cooperation of Energy Regulators - editor’s note), these authorities having the right to request further details or to thoroughly investigate any suspicious transaction. Do you think that in Romania it will become possible for consumers to obtain income from renting their roofs for the placement of panels, while the supplier takes over the resulting energy? I do not think the roof rental model could be successful in Romania because surfaces are relatively small for the business to make sense in the eyes of an investor. However, self production can generate income; in order to get there, we need to change the rules, but they will change, under market pressure. Furthermore, I believe that in the long run the entire energy industry will change radically. For example, huge efforts are being made in the development of cheap energy storage devices. Once the storage method is provided, micro investments will explode. From that moment onward, distribution, transport and supply operators will be obliged to rethink their businesses.

Q2 2016

ELECTRICITY

| peste granita , ˘ / abroad

Cristian Pîrvulescu, Enevo Group

România este foarte competitivă la export în sectorul energetic Romania is a highly competitive exporter in the energy industry

onstruirea unei afaceri noi în energie presupune un grad mare de curaj, pricepere și capacitatea de a trece peste obstacolele inevitabile. O dovedește cazul Enevo Group, o companie românească de inginerie și automatizare, sintetizat de Cristian Pîrvulescu, fondator și CEO al companiei, într-un interviu pentru energynomics.ro Magazine. Piața internă nu a reprezentat o prioritate pentru Enevo Group, conducerea companiei crezând cu tărie că expertiza locală moștenită, dobândită ori nou-creată - va face față cerințelor de pe oricare meridian. Acum, compania scrutează cu atenție inclusiv orizonturile naționale.

În domeniul nostru, investiţia nu se termină în nicun caz cu investiţia iniţială.

In our field, investments include much more than the initial investment. Dacă ar fi să alegeţi o singură trăsătură, care ar fi aceea care caracterizează Enevo Group cel mai bine? În spatele companiei stă curiozitatea de a găsi cea mai bună soluție pentru o problemă greu de definit. Această curiozitate, fundamentată pe un bagaj solid şi divers de cunoştinţe, ne dă suficientă dezinhibare cât să nu ne panicăm atunci când o soluţie nu este imediat evidentă şi ne-a făcut să ne implicăm în proiecte în care am realizat lucruri deosebite și interesante. Atunci când argumentezi cum trebuie răspunsurile la întrebări, vei afla că de fapt

uilding a new energy business requires a great deal of courage, skill and the ability to overcome inevitable obstacles. This is proven by Enevo Group, a Romanian engineering and automation company, whose business case is summarized by Cristian Pîrvulescu, the company’s founder and CEO, in an interview for energynomics.ro Magazine. The domestic market was not one of the priorities for Enevo Group, the company management sharing the strong belief that local expertise - either inherited, acquired or newly created - will meet the requirements on any meridian. The company is now carefully scrutinizing the market, domestic horizons included. If you were to choose one feature that best characterizes Enevo Group, what would that feature be? This company was founded on the curiosity to find the best solution for any problem, even when the problem itself is not easy to define. This curiosity, relying on a solid and diverse knowledge base, allows us to be audacious enough so as not to panic when a solution is not immediately apparent, and fueled our involvement in projects in which we have achieved special and interesting outcomes. When answers to questions have a strong reasoning behind, one will find that a solution is actually available and that it isn’t that complicated. Of course, I am not only talking about the technicalities behind our projects, but about a state of mind that we tried to cultivate: originality. How easy or how difficult did you find it to start on the path of entrepreneurship? If you were in the same situation again, would you make a different decision? It can never be easy, but our decision came as an inevitable response to the curiosity of our founders. The establishment of Enevo Group is not my first entrepreneurial initiative. My first happened when I was a student. With my current partner, Radu Brașoveanu, we identified the best opportunity to change from students to entrepreneurs: the emission allowances market, which was at that time being shaped into an immediate reality in the European Union and worldwide. The idea was fresh, there was no competition, we had done our literature search thoroughly on the subject. We quickly established a company and spent

se poate și că nu e atât de complicat. Evident, nu mă refer doar la tehnicalităţile din spatele proiectelor noastre, ci la o stare de spirit pe care am încercat să o cultivăm: originalitate. Cât de ușoară sau de grea a fost decizia de a porni pe calea antreprenoriatului? Dacă ați fi din nou în aceeași situație, ați decide la fel? Ușoară n-avea cum să fie, dar a venit tot ca un răspuns inevitabil la curiozitatea fondatorilor. Înființarea Enevo Group nu este prima inițiativă antreprenorială. Prima oară se întâmpla când eram student. Împreună cu actualul meu partener, Radu Braşoveanu, am identificat cea mai bună oportunitate de a ne transforma din studenţi în antreprenori: piaţa de certificate de emisii, ce se contura ca o realitate imediată în Uniunea Europeană şi în lume. Ideea era proaspătă, concurenţa era zero, noi eram cei mai documentaţi. Am înregistrat rapid o companie şi am dedicat nopţi intense fundamentării planului de afaceri. În mai puţin de doi ani, tranzacţiile din bursele de profil depăşeau zeci de miliarde de euro. Recent, partenerul meu a primit o scrisoare din partea băncii la care depusesem capitalul social minim, prin care era invitat la ghişeu spre a-i fi restituit. S-a împlinit de mult deceniul, contul nu a fost transformat niciodată în cont curent, iar societatea apare radiată din oficiu pentru lipsă de activitate. Dintr-o idee revoluţionară cu potenţial fantastic am rămas cu 200 de lei neridicați şi o notificare de plată pentru taxa Radio - TV. După ce am terminat facultatea, partenerul meu s-a angajat într-o firmă locală unde s-a specializat foarte bine tehnic şi a plecat în Australia, iar eu m-am angajat în una dintre cele mai importante firme de energie din România. Acum lucrăm din nou împreună, avem aproape 50 de angajaţi şi colaboratori, exportăm inginerie românească pe trei continente şi ne bazăm pe o echipă competitivă, într-o piaţă în care firme cunoscute şi cu capacităţi excepţionale sunt cu zecile şi, doar la un click distanţă, cu miile. În timp, am învăţat câteva lucruri pe care, dacă nu eşti unul dintre geniile ce revoluţionează gândirea, economia și societatea, nu le poţi învăţa decât din experienţă. Am învăţat că pentru oamenii normali, dornici să facă tot timpul mai mult, simpla idee nu este suficientă. Ea mai are nevoie de

intense nights on substantiating our business plan. In less than two years, transactions in the range of tens of billions of Euros were being completed on specialized exchanges in this area. My partner recently received a letter from the bank where we had deposited the minimum share capital for this company, in order for the amount to be returned. Ten years have gone by, the account was never changed into a current account, and the company has been deleted from the register, for lack of activity. From a revolutionary idea with fantastic potential, we got 200 lei to be returned and a payment notification for the Radio-TV tax. After we graduated, my partner got hired by a local company where he achieved an exquisite level of technical specialization after which he left to Aus-

Cristian Pîrvulescu fondator și CEO al Enevo Group CEO & founder of Enevo Group

Q2 2016

ELECTRICITY

| peste granita , ˘ / abroad

un mental matur, de experienţă acumulată şi de un context în care să fii capabil să faci diferenţa. Ați găsit rapid finanțare operațională? Care au fost cele mai grele etape pe care le-ați parcurs până acum și cum ați trecut peste obstacole? Finanţarea iniţială este o nucă tare pentru multe companii aflate la început de drum. Evident că nu a fost deloc uşor. Dar nu aş spune că a fost cea mai grea etapă din cele pe care le-am parcurs. Iniţial pui totul la bătaie cu entuziasm şi încerci să dimensionezi afacerea nu după potenţialul ei, ci după resursele disponibile. Etapele mai dificile sunt acelea în care trebuie să consolidezi şi să te dezvolţi, să creşti complexitatea serviciilor pe care le poţi oferi, să extinzi piaţa geografică şi zonele de interes spre alte industrii. De aici rezultă nevoia de extindere a echipei, de achiziţie de noi competenţe sau dotări. În domeniul nostru, investiţia nu se termină în niciun caz cu investiţia iniţială. Dacă rămâneam doar cinci-şase oameni, câţi eram la înceAm ajuns destul de repede la o put, n-ar fi fost o problemă, dar nu asta era echipă de 30 de oameni. ideea, aşa că am ajuns destul de repede la We grew up to a 30 people 30. Mai greu este să te acomodezi psihic cu team quite quickly. gândul că pe lângă ce ai riscat tu, mai ai şi responsabilitatea respectării unei promisiuni făcute multor oameni. Am mărit destul de repede anvergura proiectelor, un alt lucru care complică gimnastica, şi aşa dificilă, pe care o presupune bilanţul contabil. Am ales să creştem organic şi să ne dezvoltăm cursiv, cu decizii nici rapide, dar nici prea întârziate. Totul este să rămâi conectat. Astfel am reușit să trecem peste toate obstacolele cu bine, în primul rând datorită încrederii pe care ne-am străduit să o creăm atât în organizație, cât şi în rândul partenerilor noştri, fie furnizori, fie clienţi. Cu „mediul general economic” nu prea negociezi – îl iei ca atare şi acolo unde e ceva care te trage în jos, încerci să găseşti altceva, cel puţin la fel de puternic, dar care să inverseze sensul. Pentru noi, încă de când am început, soluţia a fost prezentată de piețele externe, identificarea unor pieţe cât mai variate, astfel încât să fim cât mai puţin captivii unor conjuncturi economice punctuale. Despre obstacolele din mediul de afaceri se pot spune mult prea multe, dar noi alegem să ne axăm pe oportunităţi. Este mult mai eficient pentru afacere.

tralia, while I got hired in one of the most important energy companies in Romania. We are now working together again, we have nearly 50 employees and collaborators, we export Romanian engineering on three continents and we rely on a competitive team, in the context in which the market is flooded by tens of reputed companies with exceptional capacities, or even thousands of them, just a click away. In time, we have learnt some of the things that one can only learn from experience, unless you are one of the geniuses that revolutionize thinking, economy and the society. We have learnt that for the usual people, who always

want to do more, the mere idea is not enough. An idea needs to be planted into a mature way of thinking, to be backed up by experience and to be exposed to a context in which one can really be capable to make a difference. Did you find operational funding quickly? What were the most difficult stages you have covered so far and how did you overcome inherent obstacles? The initial funding is a nut hard-to-crack for many companies that are just getting started. It wasn’t easy,

Cât de bine își găsește locul Enevo Group în sectorul de inginerie și automatizări industriale pe plan național și internațional, în competiția cu firme cu tradiție, încercând să convingă clienți reticenți la schimbare? Cel mai bine ne recomandă mixul de curiozitate, tenacitate și cunoaștere tehnică. Problemele cu care se confruntă clienţii noştri presupun de multe ori definirea corectă a întrebării, înainte de găsirea răspunsului. Aşadar, soluţiile pe care le oferim nu sunt gata împachetate, numai bune de luat de pe raft, indiferent de clientul care intră în

prăvălie. E un proces de ghidare şi descoperire, pe care-l parcurgem alături de client şi la final soluţia e cât mai personalizată. La export, în special pe pieţe mari cum ar fi cea din Arabia Saudită, ne permitem şi chiar ne dorim să intrăm în proiecte pe care poate firme mai consacrate le evită pentru că cerinţele clientului nu sunt foarte clar formulate de la bun început. Ne-am diversificat destul de mult competenţele şi am crescut complexitatea serviciilor. Faptul că la începutul activităţii lucram în instalaţii energetice complexe sau pentru unul dintre cele mai mari gru-

obviously. But I wouldn’t say this was the most difficult obstacle we had to overcome. First you put everything on the line with enthusiasm and try to scale the business not according to its potential, but according to the available resources you have. More difficult stages are those when you have to consolidate and develop, increase the complexity of the services you have to offer, extend your geographical market and interest areas towards other industries. Hence the need to expand the team, acquire new skills or facilities. In our field, investments include much more than the initial investment. If we stayed at a size of 5-6 people, where we started, this wouldn’t have been a problem, but this was not the idea, and this is why we grew up to 30 people quite quickly. The hard part is to become psychologically accommodated to the idea that, in addition to what you risked yourself, you are now responsible to keep a promise made to many people. We have quite fast increased the scale of our projects, another thing that makes the already difficult gymnastics of the balance sheet even more complicated. We chose to grow organically and develop smoothly, with a decision making process that was neither too quick, nor too slow. Everything is to stay connected. This is how we managed to overcome all obstacles safely, first of all due to the trust we tried to create inside our organization and among our partners, whether suppliers or clients. You don’t really negotiate with the “general economic environment” - you actually take it as such and if there’s something that pulls you down, you try to find something else, at least as strong, to pull the other way. Ever since we started, the solution for us was represented by the foreign markets; we identified diverse markets in order not to become captive in punctual economic circumstances. There is too much to say about obstacles in the business environment, but we choose to stay focused on opportunities. This approach is more effective for the business.

Soluţia a fost identificarea unor pieţe cât mai variate astfel încât să fim cât mai puţin captivii unor conjuncturi economice punctuale.

Our solution was to identify diverse markets in order not to become captive in punctual economic circumstances.

How well does Enevo Group fit in the engineering and industrial automation industry in the country and abroad, competing against companies with a long tradition, trying to get to clients that are reluctant to change? We are best recommended by the combination of curiosity, tenacity and technical knowledge. The issues our clients face are often related to finding the correct definition of the question, before trying to

Q2 2016

ELECTRICITY

| peste granita , ˘ / abroad

puri industriale din lume sau că suntem contractaţi de cei mai mari furnizori de echipamente din lume cred că sugerează destul de bine că deținem seturi de competenţe foarte bine cotate. Este antreprenoriatul românesc din energie, în condițiile actuale, tot ceea ce poate fi sau cu puțin sprijin ar putea fi mai prezent în economie? Cu siguranţă comunitatea de afaceri din sectorul energetic are în continuare potenţial de dezvoltare atât în România, cât şi din perspectiva exportului. Dezvoltarea pieţei locale este condiţionată de dezvoltarea în paralel a politicilor publice şi de o strategie care să creeze sinergie între viziunea aparatului administrativ, viziunea antreprenorilor şi dezvoltarea tehnologică. Piaţa din România este în această perioadă mai degrabă dificilă, cu multe proiecte serioase în prezentări Power Point, dar prea puţine în execuție.

La export, intrăm în proiecte pe care firme mai consacrate le evită, pentru că cerinţele clientului nu sunt foarte clar formulate de la bun început.

When exporting, we accept projects that more reputed companies tend to avoid, because the client has not clearly formulated its requirements from the very beginning. La export, în schimb, îndrăznesc să spun că România este foarte competitivă în sectorul energetic. România încă mai are poli de experienţă şi cunoaștere care pot fi materializați. Îmi e teamă însă de exportul individual de specialişti excepţionali care ia locul exportului de servicii excepţionale. Cred că succesul exportului românesc de inginerie stă în capacitatea firmelor de a lega parteneriate pentru a contracta proiecte complexe şi de durată pe pieţe efervescente, cum sunt cele din Orientul Mijlociu, Asia sau Africa. Fiecare companie are un portofoliu de proiecte de referință de care este mândră. Cum arată portofoliul Enevo și cum este structurată cifra de afaceri? Ne mândrim cu câteva proiecte deosebite în industria energetică şi în sectorul automatizărilor in-

find an answer. Therefore, the solutions we offer are not out-of-the-box solutions that are readily available on the shelf, regardless of the customer walking into the shop. There is guidance and discovery involved, and we go through it with our client, so that, in the end, the solution is as customized as possible. When exporting, in particular on large markets such as Saudi Arabia, we afford and even wish to accept projects that more reputed companies tend to avoid, because the client has not clearly formulated its requirements from the very beginning. We have diversified our skills and increased the complexity of our services to a great extent. The fact that from the very beginning we were working in complex power systems or for one of the largest industrial groups in the world or that we have been contracted by the largest equipment suppliers in the world probably suggests quite well that we have highly rated skill sets. Has Romanian energy entrepreneurship, as it is today, reached its plateau or could it become a more visible presence in the economy, with little support? It is certain that the energy business community has plenty of growth potential, both in Romania and for export. The development of the local market depends on the parallel development of public policies and on a strategy creating synergies between the administrative vision, the vision of entrepreneurs and technological development. The market in Romania is now rather difficult, with many serious projects in Power Point presentations, but too few of them up and running. Abroad, however, I dare to say that Romania is highly competitive in the energy industry. Romania still has experience and knowledge pillars that can be leveraged. But I am afraid that we will rather export exceptionally talented specialists instead of exceptional services. I believe that the success of Romanian engineering export lies in the capacity of companies to create partnerships to contract complex and lengthy projects on effervescent markets such as the ones in the Middle East, Asia or Africa. Each company has a portfolio of reference projects of which it is proud. What does Enevo have in its portfolio and what is the structure of your turnover?

dustriale. Avem în lucru două proiecte de amploare în Arabia Saudită: retehnologizarea la cheie a unei staţii electrice de medie tensiune şi un proiect de eficiență energetică într-una din cele mai mari oţelării din Orientul Mijlociu, parte a grupului SABIC. Am creat parteneriate cu companii locale puternice şi este deja o mândrie că acolo unde am ajuns, când vine vorba de proiecte de automatizare sau SCADA, beneficiarii îi caută pe „românii de la Enevo”. De asemenea, pe lângă câteva dispecerate energetice pe care le-am dezvoltat la cheie sau aplicaţii de control pentru mai bine de 500 MW în instalații de energie regenerabilă, am fost implicaţi şi în câteva proiecte pilot în care a fost nevoie de inovaţie. Un exemplu ar fi o aplicaţie de comandăcontrol pentru o instalaţie de desalinizare care a fost pusă în funcţiune recent în Qatar, dezvoltată pentru şi împreună cu o altă companie din România. În 2015, mai bine de 70% din cifra de afaceri a Enevo Group a fost generată de export. Probabil că acest nivel se va menține și în anii următori. Cred că există oportunități și pe plan intern, însă potențialul din piețele emergente și din Orientul Mijlociu, cu toate problemele geopolitice din ultima vreme și diferențele culturale inerente, îl depășește pe cel de acasă.

We are proud of several special projects in energy and industrial automations. We are now working on two large-size projects in Saudi Arabia: the turnkey refurbishment of a medium voltage substation and an energy efficiency project in one of the largest steel plants in the Middle East, part of SABIC group. We have partnered with strong local companies and we are very proud that, where we are now, when it comes to automation and SCADA projects, beneficiaries seek the “Romanians from Enevo”. Also, in addition to several energy dispatchers that we have developed as turnkey projects and in addition to control applications for more than 500 MW in renewable energy installations, we have been involved in some pilot projects where innovation was needed. One example would be a command and control application for a desalination plant that was commisioned recently in Qatar, developed for and together with another company in Romania. In 2015, more than 70% of Enevo Group turnover was generated from exports. We anticipate the same level to be maintained in the following years. I think there are opportunities at national level as well, but the potential in emerging markets and the Middle East, regardless of the latest geopolitical issues or the inherent cultural differences, largely exceeds the opportunities we have back home.

SCADA Când e vorba de automatizare sau SCADA, beneficiarii îi caută pe „românii de la Enevo”. When it comes to automation and SCADA projects, beneficiaries seek the “Romanians from Enevo”.

Q2 2016

ELECTRICITY

| esco

Andrei Ceclan, Servelect

Ne asumăm în mod nemijlocit performanţa energetică pentru beneficiar

We take direct ownership for the energy performance provided to our beneficiaries

ână de curând conceptul ESCO a fost destul de puţin promovat și implementat efectiv pe piaţa din România. În ultima vreme, au avut loc mai multe acţiuni de informare şi educare a consumatorilor în acest sens, ceea ce a condus la creşterea gradului de interes pentru implementarea de proiecte ESCO atât în sectorul public, cât şi în cel privat. Am stat de vorbă cu Andrei Ceclan, Senior Energy Advisor, Doctor Engineer la Servelect, una dintre companiile cele mai active în acest sector.

Andrei Ceclan Senior Energy Advisor, Doctor Engineer

Realitățile locale și europene solicită o atenție crescută în privința modului în care sunt produse și utilizate resursele energetice și cele conexe (soluri, ape, aer), precum și îndeplinirea unor parametri de eficiență în operare și protecție a mediului, care solicită investiții constante în expertiză specifică. În ce subdomenii ale energiei este Servelect cea mai activă? Servelect este o companie de tip ESCO (Energy Services Company) înfiinţată în Cluj-Napoca şi cu acoperire la nivel naţional, iar în ultimii ani şi la nivel european. Povestea noastră a început în anul 2005, când doi proaspăt absolvenţi ai Universităţii Tehnice din Cluj - Andrei Ceclan şi Claudiu Boca - au decis să abordeze mediul industrial şi de business din România pe segmentul de nişă al optimizărilor energetice. În cei 11 ani de activitate, Servelect a reuşit să implementeze proiecte de reducere a costurilor ope-

he ESCO concept was not highly promoted on the Romanian market until recently. Several actions to inform and educate consumers in this regard were carried out lately, which led to increased interest in the implementation of ESCO projects both in the public and the private sectors. We talked to Andrei Ceclan, Senior Energy Advisor, Doctor Engineer at Servelect, one of the most active companies in this sector. The local and European authorities require increased attention to the manner of producing and using energy and related resources (soil, water, air) as well as to meeting operation efficiency and environment protection parameters, which require constant investment in specific expertise. In which energy subdomains is Servelect most active? Servelect is an ESCO company (Energy Services Company) established in Cluj-Napoca, with national and, in recent years, European coverage. Our story started back in 2005, when two fresh graduates of the Technical University in Cluj - Andrei Ceclan and Claudiu Boca - decided to approach the industrial and business environment in Romania on the niche segment of energy optimizations. In our 11 years of activity, Servelect managed to implement operational cost reduction products throughout the country. As an ESCO company, we are able to make the investments required for the energy efficiency projects we are implementing from our own funds, and the beneficiaries make monthly payments from the savings actually generated, until the investments are fully set-off. Thus, we take direct ownership for the energy performance on behalf of our beneficiary. What is the project you are most proud of and what was the hardest to complete? Our “dearest” project is NegaWatt, launched last summer. We decided to develop this concept in Romania because, in our opinion, NegaWatt is a new perspective for the future in the field of sustainable energy, an instrument that will start an entire chain mechanism, for the purpose of developing and implementing integrated projects for the reduction of operational costs among energy consumers: leading equipment and technology producers, ITC suppliers, energy suppliers, banks, etc.

raţionale pe întreg teritoriul ţării. Fiind o companie de tip ESCO, avem posibilitatea să realizăm investiţiile necesare proiectelor de eficienţă energetică pe care le implementăm, urmând ca beneficiarii să achite plăţi lunare, din economiile efectiv generate, până la amortizarea integrală a investiţiilor. Astfel, noi ne asumăm în mod nemijlocit performanţa energetică durabilă pentru beneficiar. De care proiect sunteți cel mai mândru și care a fost cel mai greu de dus la capăt? Proiectul nostru „de suflet” este NegaWatt, lansat în vara anului trecut. Am decis să dezvoltăm acest concept în România pentru că, din punctul nostru de vedere, NegaWatt reprezintă o nouă perspectivă de viitor în domeniul energiei durabile, un instrument care va antrena un întreg mecanism în lanţ, cu scopul de a dezvolta şi implementa proiecte integrate de reducere a costurilor operaţionale în rândul consumatorilor de energie: producători de echipamente şi tehnologii de vârf, furnizori de tehnologie a informaţiei, furnizori de energie, bănci etc. NegaWattOră (NWh) reprezintă de fapt unitatea de măsură a energiei economisite, iar conceptul de bază este ca unităţile de NWh să fie achiziţionate și livrate direct de la furnizorii de energie în următorii ani, ceea ce reprezintă o oportunitate majoră de dezvoltare, dar şi un important instrument de diferenţiere pe piaţa furnizării de energie electrică şi termică: furnizorii vor livra astfel nu doar energie, ci şi economii de energie. Bineînţeles, fiecare proiect pe care îl implementăm este unic şi vine cu provocări noi, însă în momentul în care eşti integrat într-o echipă de specialişti pasionaţi de domeniul în care lucrează, un domeniu în continuă schimbare şi dezvoltare, toate proiectele, indiferent de complexitate sau de gradul de dificultate, devin surse de învăţare şi perfecţionare, prin care astfel contribuim la bunăstarea beneficiarilor noştri şi a oamenilor care lucrează în companiile lor. Eficienţa energetică devine tot mai mult un concept umbrelă, sub care se înghesuie multe alte concepte practice. Ce înseamnă pentru dumneavoastră eficienţa energetică? La Servelect, noi identificăm prin eficienţă energetică oportunitatea să creştem valoarea adăugată în industrie şi în mediul de business. Acţiunea de a transfera cost saving-ul în profit implică resurse umane specializate, curaj în dezvoltare şi inovarea proceselor.

Q2 2016

ELECTRICITY

În 11 ani de activitate, Servelect a implementat proiecte de reducere a costurilor operaţionale pe întreg teritoriul ţării.

| esco

Suntem implicaţi şi în câteva proiecte de anvergură la nivel european. Începând din 2014, printr-un parteneriat cu Agenţia de Management Energetic Braşov, am demarat evaluarea şi renovarea a 3 hoteluri din România, care vor ajunge la un consum energetic aproape egal cu zero, nZEB (www.nezeh.eu). Hotelurile din România au de acum posibilitatea de a-şi creşte atractivitatea prin reducerea consumurilor şi costurilor energetice de la o medie de 10% din cifra de afaceri, până la sub 2%. La începutul acestui an, împreună cu Universitatea Tehnică din Cluj-Napoca, am iniţiat un proiect pilot care va consta în controlul curbei de sarcină, de tip demandresponse cu aplicare demonstrativă, chiar pe clădirile Universităţii. Tot din 2016, prin intermediul Centrului de Resurse pentru Eficienţă Energetică şi Schimbări Climatice (CREESC), specialiştii noştri sunt implicaţi în serviciul de management energetic al municipiului Cluj-Napoca. Cost energetic iniţial Initial energy cost

MWh Cost energetic pe perioada contractului NegaWatt Energy cost during the NegaWatt contract period

MWh

In 11 years of activity, Servelect implemented operational cost reduction projects throughout the country.

NWh

Cost energetic după finalizarea contractului NegaWatt Energy cost after completion of the NegaWatt contract

MWh Ce-i motivează pe clienți mai mult: ocazia de a deveni mai performanți decât sunt deja ori nevoia urgentă de a lua măsuri pentru supraviețuirea companiei? Având o prezență națională, preferați mai mult clienții activi într-un anumit domeniu? Ambele argumente sunt la fel de puternice. Să simplificăm puţin: orice cost saving înseamnă de fapt un transfer al resurselor din cheltuieli, în profitul unei companii, iar eficienţa energetică înseamnă să simţim în fluxul de energie, fluxul de bani, care dintr-un cost devine un adaos de profit. Eficienţa energetică implică în mod direct creşterea valorii adăugate a unui proces productiv sau de business, fiindcă se concretizează în optimizarea funcţionării sistemelor existente, upgrade tehnologic şi inovare, generând economii de energie şi de bani, care din cost devin profit.

NegaWattHour (NWh) is in fact the measurement unit of the energy saved, and the basic concept is the NWh units being purchased directly from energy suppliers in the following years, which represents a major development opportunity, but also an important instrument for differentiation on the electricity and heat supply market: suppliers will deliver not only energy, but also energy savings. Of course, each project we implement is unique and comes with new challenges, but when you are integrated in a team of specialists passionate about their field, which is constantly changing and developing, all projects, whichever their complexity or difficulty, become learning and development sources, thus contributing to the welfare of our beneficiaries and of the people they employ. Energy efficiency is increasingly becoming an umbrella term sheltering many other practical concepts. What is energy efficiency for you? In Servelect, we identify the opportunity to increase the added value in the industry and in the business environment through efficiency. The action to transfer the cost saving into profit involves specialized human resources, courage in development and process innovation. We are also involved in several major projects at European level. Starting from 2014, in a partnership with Brașov Energy Management Agency, we started the assessment and refitting of 3 hotels in Romania, which are to reach an energy consumption close to zero, nZEB (www.nezeh.eu). Hotels in Romania can now become more attractive by reducing their energy consumption and costs from 10% of their turnover, on average, up to less than 2%. At the beginning of this year, with the Technical University in Cluj-Napoca, we initiated a pilot project consisting in controlling the load curve, of demand response type, with a practical application on the University buildings themselves. Again in 2016, through the Energy Efficiency and Climate Change Resource Center (CREESC), our specialists are involved in the energy management service of Cluj-Napoca. What are clients most motivated by: the occasion to increase their performance or the urgent need to take action for the survival of their company? With a national presence, do

Avem o prezenţă naţională bine consolidată, iar recent am început procesul de extindere şi în afara graniţelor ţării, prin intermediul unor proiecte pe care le-am realizat în Turcia şi Letonia. Clienţii noştri ţintă sunt consumatori industriali din toate sectoarele de activitate şi comerciali - hoteluri, clădiri de birouri, centre comerciale etc. Ați realizat până acum o analiză care să evalueze câtă energie sau/și câți bani au economisit clienții dumneavoastră în 2015 sau în ultimii ani? Concret, până la finalul anului 2015, am identificat prin studii şi audituri energetice un potenţial de reducere a consumurilor de energie cuantificat la 348.608 MWh/an, pentru care am propus investiţii în proiecte de eficienţă energetică de aproximativ 50 de milioane de euro, cu o amortizare medie globală de puţin peste 3 ani. Implementarea soluţiilor de creştere a eficienţei în utilizarea energiei înseamnă deja începerea obţinerii de economii de energie, cuantificate sub formă de NegaWatti/oră. Pentru o companie care vrea să ia măsuri de eficiență energetică, dar are resurse limitate, care sunt cele mai de impact trei inițiative pe care le poate începe, care să aibă costuri și durată de execuție mici? Eficienţa energetică este strâns legată de încrederea în rezultate. Beneficiarul poate să vrea să vadă rezultate imediate, ca apoi să dea prioritate eficienţei. Acest lucru se poate întâmpla în urma unui audit energetic. Vorbim despre o acţiune cu scop strategic, care este de fiecare dată orientată către a fructifica şi soluţiile imediate, organizatorice, care produc un efect observabil în reducerea consumului: punerea în practică a sintagmei „collecting low hanging fruits”. Tot în urma unui audit energetic vom propune, nu un top 3, ci un pachet optimizat de soluţii atractive pentru beneficiar şi asumarea performanţei energetice în implementare. Soluţiile din acest pachet pot începe de la un sistem de monitorizare energetică care să arate în timp real consumurile şi costurile, să indice factorii de influenţă, să

you have a preference for clients operating in a particular field? Both arguments are equally strong. Let’s make things a bit simpler: to save costs means to turn expenses into profits for a company, whereas to render energy more efficient means to feel the flow of energy, the flow of cash which ends up being turned from a cost into extra profits. Energy efficiency directly involves the increase of the added value of a production or business process, as it translates in the optimization of the operation of existing systems, technological upgrade and innovation, generating energy and money savings, and thus turning them from cost into profit. We have a well established national presence and recently began to enlarge abroad, through projects we have completed in Turkey and Latvia. Our target clients are industrial and commercial consumers in all fields of activity - hotels, office buildings, shopping centers, etc. Did you make an analysis so far to show the energy and/or money your clients saved in 2015 or in the past years? Specifically, by the end of 2015, we have identified in studies and energy audits a potential decrease of the energy consumption of up to 348,608 MWh/year, for which we proposed investments in energy efficiency projects of nearly 50 million euro, with a global average depreciation of a little over 3 years. The implementation of solutions to increase the energy use efficiency already means that we are starting to obtain energy savings, quantified as NegaWatts/hour. For a company that wants to take energy efficiency measures, but has limited resources, what are the most impactful three initiatives it can start, with lower costs and execution time? Energy efficiency is closely related to confidence in results. The beneficiary may want to see immediate results, and then make efficiency a priority. This can happen further to an energy audit. We are talking about a strategic action, which is always geared to-

Q2 2016

ELECTRICITY

| esco

cuantifice efectul implementării altor soluţii, să permită beneficiarului să observe ce se întâmplă atunci când nu se realizează producţia. Acest sistem de monitorizare energetică este oglinda beneficiarului, orice rol ar avea acesta în organizaţie: director, manager energetic sau administrator. Traducem pentru acesta, în limbajul lui, ce şi cât înseamnă consumul neproductiv, unde şi cum poate interveni direct în optimizarea imediată. Continuăm apoi cu reducerea puterii absorbite în procesele de pompaj, ventilaţie sau cele hidraulice, cu recuperarea căldurii reziduale şi utilizarea ei pentru proces, apă caldă sau încălzire, compensarea energiei reactive, automatizări şi retehnologizări de utilaje şi echipamente etc. Lista poate continua cu un spectru larg de soluţii inovatoare, gândite special pentru situaţia specifică a fiecărui beneficiar.

Ce îi lipsește României pentru a putea crea în adevăratul sens al cuvântului o piață pentru ESCO și pentru acțiuni luate de consumatori care pot ajuta sistemul energetic național? România dispune de toate resursele necesare. Beneficiem şi de experienţa pieţei ESCO din America şi din Europa Centrală de şi Vest. De ceva vreme companiile de profil din ţară s-au organizat într-o asociaţie profesională denumită ESCOROM. Atât Servelect, cât şi celelalte companii de servicii energetice, promovează nu doar soluţiile de eficienţă, ci o dată cu ele şi principiile de business, mesajele transparente privind conceptul de plată a investiţiilor din economii, un mod de informare şi educare în eficiență a beneficiarilor. La rândul său, ANRE contribuie la susţinerea, promovarea pieţei ESCO şi creşterea eficienţei pe tot lanţul

ward also capitalizing the immediate, organizational solutions, which produce a noticeable effect in reducing consumption: putting into practice the words “collecting low hanging fruits”. After an energy audit we will also propose not a top 3, but an optimized package of solutions attractive for the beneficiary, and the ownership of energy performance in the implementation stage. The solutions in this package may start from an energy monitoring system showing consumptions and costs in real time, indicating the influence factors, quantifying the effect of implementation of other solutions, allowing the beneficiary to notice what happens when there are no operations. This energy monitoring system is the beneficiary’s mirror, whichever his role in the organization: director, energy manager or administrator. We translate for him, using his language, what and how much unproductive consumption means, where and how an intervention can be made directly for the immediate optimization. Then we continue by the reduction of the power consumption in pumping, ventilation or hydraulic processes, recovering waste heat and using it in the process, for hot water or heating, reactive power compensation, automations and retrofitting of machinery and equipment etc. The list can go on including a wide range of innovative solutions, tailored for the specific situation of each beneficiary. What does Romania lack to be able to create a market for ESCO in its true sense and for consumer-driven actions which can help the national energy system? Romania has all the necessary resources. We also benefit from the ESCO market experience in America and Central and Western Europe. For a while now, companies in this industry in the country have come together under the umbrella of a professional association called ESCOROM. Both Servelect and the other companies providing energy services not only promote efficiency solutions, but also business principles, transparent messages on the concept of payment of investments from the savings made, a manner of information and education of beneficiaries. In its turn, ANRE contributes to supporting, promoting the ESCO market and increasing the efficiency throughout the energy chain, from producers to end users.

energetic, de la producători până la utilizatorii finali. Finanţatorii - bănci sau alte entităţi - sunt pregătiţi pentru această piaţă atractivă, care generează investiţii în dezvoltare, nu în consum, şi pentru care companiile de servicii energetice garantează performanţa proiectelor. Totuşi, probabil că va mai trece încă timp până când curajul decizional de a adopta eficienţa va fi un act uzual de încredere şi direct, fără amânări.

The financing parties - banks or other entities are prepared for this attractive market, generating investments in development, not consumption, for which energy services companies guarantee for the projects performance. However, it will take more time before the decision making courage to adopt efficiency will become an usual and direct act of trust, without delays.

Ați menţionat disponibilitatea finanțatorilor. Aţi You mentioned the availability of financing întâmpinat dificultăţi în această zonă? Cum leparties. Have you encountered difficulties in ați rezolvat? this area? How did you solve them? Orice finanţator caută să obţină garanţii ale reuAny financing party is seeking guarantees as to şitei proiectului, dar deja avem câţiva ani în spate, în the success of the project, but we have already been care prin suportul BERD în România, băncile comercihere for a few years, in which, with EBRD support in ale au acordat credite pentru eficienţă energetică, iar Romania, commercial banks granted energy efficiency succesul proiectelor a consolidat şi facilitat mecanisloans, and the success of these projects consolidated mele de accesare a finanţării. Servelect este and facilitated the mechanisms for funding o companie care a dovedit rezultate şi access. Servelect is a company that has are o bună colaborare cu instituţii proven results and has a good coopde finanţare şi, chiar dacă fiecare eration with the financing accesare de proiect presupune institutions, even though NegaWatt reprezintă noua o negociere de termeni, garaneach project involves the neperspectivă de viitor în ţia principală pe care o oferim gotiation of terms, our main domeniul energiei durabile. atât finanţatorului, cât mai ales guarantee to both the financing NegaWatt is the new beneficiarului, este performanţa party and the beneficiary is the perspective for the future in energetică măsurată. measured energy performance. the field of sustainable Racordat la practicile europeConnected to European pracenergy ne, aplicăm în proiectele Servelect tices, Servelect applies to its projects Standardul Internaţional de Performanţă în the International Performance MeasureMăsurarea şi Verificarea Economiilor (IPMVP – www. ment and Verification Protocol (IPMVP - www. evo-world.org), pentru măsurarea şi verificarea ecoevo-world.org) for measurement and verification nomiilor de energie. of energy savings. Implementăm sistemul standard de management We do implement the ISO 50001 standard system energetic ISO 50001, având la bază o analiză energefor energy management, based on a rigorous and retică riguroasă şi realistă, prin suport în aplicarea unor alistic energy analysis offering support in the impleproceduri simple şi clare, prin definirea împreună cu bementation of simple and clear procedures, by defining neficiarii noştri a unei strategii energetice, astfel încât together with our beneficiaries of an energy strategy să asigurăm durabil eficienţa energetică. so as to ensure sustainable energy efficiency. România are oportunitatea de a se afirma pe plan Romania has the opportunity to assert itself at european prin eficienţă energetică, printr-un impact European level by energy efficiency, with a positive pozitiv asupra mediului și schimbărilor climatice, care impact on the environment and climate changes, se pot petrece prin antrenarea unui întreg lanţ de entiwhich may occur by involving a chain of entities in tăţi de cercetare, educare, inginerie, servicii energetice, research, education, engineering, energy services, consultanţă, business, IT, industrie, care fiecare şi îmconsultancy, business, IT, industry, which, jointly and preună produc valoare adăugată prin energie durabilă. individually, bring added value through sustainable Servelect este una dintre verigile acestui lanţ de valoaenergy. Servelect is one of the links in this added re adăugată, o companie de inginerie energetică şi cu o value chain, an energy engineering company relying fundaţie de valori umane prin care ne definim. on the human values that define us.

NegaWatt

Q2 2016

ELECTRICITY

| expertiza˘ locala˘ / local expertise

UnicMar Group devine producător de echipamente pentru eficiență energetică sub licență germană UnicMar Group becomes a manufacturer of energy efficiency equipment under German license

ealizarea de proiecte în energie cu echipamente produse aproape în totalitate în alte piețe a devenit unul dintre punctele vulnerabile ale sectorului energetic românesc. Dependența de tehnologie importată și diluarea calificării specialiștilor sunt două tendințe cărora UnicMar Group încearcă să li se opună. Compania din Ocna Mureș construiește linii de producție pentru corpuri de iluminat industriale și pentru panouri cu infraroșu și fotovoltaice, a explicat, pentru energynomics.ro Magazine, Marius Chirilă, Directorul General al firmei. Totodată, compania a solicitat Ministerului Educației înființarea unei clase profesionale în liceul din oraș, care să-i permită calificarea oamenilor de care estimează că va avea nevoie în anii următori. Stimate domnule Marius Chirilă, vă rog să explicați, mai precis, pentru cititorii noștri, obiectul de activitate al UnicMar Group. Care este proiectul finalizat recent pe care l-ați promova ca exemplu de urmat? Înființată în 2013 cu capital mixt româno-german, compania noastră se ocupă în principal cu importul de echipamente produse de firme germane din domeniul energiei regenerabile. Suntem dealeri autorizați pentru panourile fotovoltaice Axsun Solar, invertoare, sisteme de stocare inteligentă a energiei Peus Testing (cu 6.000 de cicluri de încărcare), sisteme de decuplare a instalaţiilor fotovoltaice în caz de urgenţă Q3 Energieelektronik, panouri de încălzire cu infraroşu pentru uz industrial şi casnic, pompe de căldură Knebel, sisteme solare termice şi de stocare a apei calde Sailer Group (o noutate din acest an), sisteme de iluminat industrial cu LED dotate cu dimming și telegestiune Candilux. Din acest an putem vorbi și de comercializarea de produse cu randament înalt pentru încălzirea combinată pe bază de biogaz și peleți. Unul dintre proiectele finalizate recent este asigurarea independenţei energetice a Liceului Tehnologic Ocna Mureş. Proiectul constă în instalarea unui sistem fotovoltaic pentru asigurarea energiei necesară panourilor de încălzire cu infraroşu din sălile de curs, cuplat cu dispozitive de stocare de energie. Ce rezultate a obținut compania anul trecut și pe ce parteneriate s-a bazat? Rezultatele obținute au fost mulţumitoare, mai ales după participarea, împreună cu partenerii noştri, la târguri importante precum Ro Energy 2015 (în Bu-

nergy projects completed with equipment manufactured almost entirely on other markets has become one of the weak points of the Romanian energy industry. The dependency on imported technology and the dilution of specialist qualification are two trends that UnicMar Group is trying to oppose. The Ocna Mureș company is now building production lines for industrial lighting and infrared and photovoltaic panels, explained Marius Chirilă, the company’s General Manager, for energynomics.ro Magazine. At the same time, the company requested the Ministry of Education to create a vocational school class in the city high-school, allowing them to qualify the people they estimate they would need in the following years. Dear Marius Chirilă, please explain our readers what UnicMar’s business line is. What is one project you recently completed that you would like to promote as an example to follow? Established in 2013, with a mixed RomanianGerman capital, our company mainly deals with the import of equipment manufactured by German companies in the field of renewable energy. We are authorized dealers for Axsun Solar photovoltaic panels, inverters, Peus Testing intelligent energy storage systems (with 6,000 loading cycles), Q3 Energieelektronik photovoltaic systems emergency decoupling systems, infrared heating panels for industrial and home use, Knebel heat pumps, Sailer Group solar heating and hot water storage systems (a novelty this year), Candilux LED industrial lighting systems with dimming and telemanagement capabilities. Starting this year, we can also talk about the sale of high efficiency products for combined heating based on biogas and pellets. One of the projects we recently completed is the energy independence of Ocna Mureș Technological High-School. The project consisted in the installation of a photovoltaic system to ensure the energy required for the infrared heating panels in each classroom, coupled to energy storage devices.

Marius Chirilă Directorul General UnicMar General Manager at UnicMar

What were your results last year and what partnerships did they rely on? Our results were satisfactory, in particular after we participated, together with our partners,

Q2 2016

ELECTRICITY

Dependența de tehnologie importată și diluarea calificării specialiștilor sunt două tendințe cărora UnicMar Group încearcă să li se opună.

The dependency on imported technology and the dilution of specialist qualification are two trends that UnicMar Group is trying to oppose.

| expertiza˘ locala˘ / local expertise

cureşti) și Intersolar (în München). Practic, a fost un an în care am promovat puternic produsele şi echipamentele pe care le comercializăm. Totodată, strategia noastră a presupus și cooptarea de reprezentanţi în orașe importante din ţară (Bucureşti, Constanţa, Oradea), pentru creşterea nivelului vânzărilor. Am amintit mai devreme de proiectul de la Liceul Tehnologic Ocna Mureș. Alte proiecte importante pentru noi presupun lucrări de eficiență energetică la un spital din județul Alba și la încă un liceu cu internat. Ne atrag atenția construcţiile imobiliare noi și potențialul de eficiență energetică. Un element negativ este că fondurile UE, mai ales în domeniul eficienței energetice, se lasă aşteptate.

in major trade fairs such as Ro Energy 2015 (in Bucharest) and Intersolar (in München). Basically, this was a year in which we heavily promoted the products and equipment we sell. At the same time, our strategy also involved the hiring of representatives in major cities across the country (Bucharest, Constanța, Oradea) to increase sales. I mentioned the project in Ocna Mureș Technological High-School earlier. Other important projects for us involve energy efficiency works in a hospital in Alba County and another one in a boarding school. We are interested in new real estate developments and in their energy efficiency potential. The drawback is that EU funds, in particular for energy efficiency, are still to be expected.

Ce planuri de dezvoltare aveți pentru anii următori? Vă propuneți să intrați și în producția What are your development plans for the de echipamente? coming years? Do you also plan to manufacÎntr-adevăr, intenționăm să devenim mai mult ture equipment? decât dealeri de echipamente. Prin urmare, am It is true that we are planning to become demarat achiziţionarea unui teren de 1,2 more than equipment dealers. This is hectare în zona industrială a oraşuwhy we started to acquire a land of lui Ocna Mureş. În acest moment 1.2 hectares in the indusîntocmim documentaţia pentru trial area of Ocna Mureș. Investiţiile realizate ne vor obținerea avizelor necesare conWe are now drafting the ajuta să oferim minimum 200 struirii unei fabrici de producţie documentation to obtain the de locuri de muncă. de corpuri de iluminat industriale required approvals to build a pe bază de tehnologie LED sub manufacturing plant for indusOur investments will help us licență. Acestei unități i se va alătrial lighting products based on provide at least 200 new jobs. tura o fabrică de producție de panoLED technology, under license. uri cu infraroşu şi o linie de producţie This unit will be completed with an a panourilor fotovoltaice tot în sistem de infrared panels manufacturing plant licențiere. Toate aceste unități de producție vor and a photovoltaic panels production line, fi supravegheate îndeaproape de producătorii geralso under license. All these production units will mani pe care i-am amintit mai devreme pentru a resbe closely supervised by the German manufacturpecta în totalitate sistemul de calitate a produselor. ers I mentioned earlier, to be fully compliant with Anul trecut, ajutați de conducerea Liceului tehnothe products quality system. logic Ocna Mureş, am solicitat Ministerului Educației Last year, with the help of the management of înfiinţarea unei clase de învăţământ profesional cu Ocna Mureș Technological High-School, we requestdurata de trei ani destinată calificării de electricieni în ed the Ministry of Education to establish a class for domeniul energiei regenerabile, solicitare care a fost three years vocational courses in the high-school, aprobată. O astfel de inițiativă ne ajută în asigurarea meant to qualify electricians in the field of renewforței de lucru calificate pentru fabricile menționate. able energy, and we got the approval for this request. Sperăm ca investiţiile realizate să ne ajute să oferim This initiative helps us ensure skilled work force for minimum 200 de locuri de muncă. the mentioned manufacturing plants. We hope our investments will help us provide at least 200 new jobs. Eficiența energetică este un subiect deosebit de atrăgător, cel puțin la nivel de discurs, penEnergy efficiency is a particularly attractive tru companiile din sectorul energetic. Totuși, topic, at least in discourse, for companies in

200

ce împiedică evoluția mai accelerată a acestui segment de activitate? Intr-adevăr, eficiența energetică este un subiect atrăgător, dar costisitor ca implementare. Din păcate, legislaţia privind implementarea ori încurajarea unor astfel de proiecte lasă de dorit în România. Avem multe proiecte de eficiență energetică în derulare și majoritatea dintre ele se bazează pe finanţare oferită de Uniunea Europeană, finanţare care ar trebui pusă mai mult la dispoziţia utilizatorilor industriali şi casnici de energie. Un impediment aparte a fost Legea Achiziţiilor Publice, unde preţul cel mai mic a împiedicat promovarea și utilizarea produselor de înaltă calitate. Parlamentul tocmai a adoptat noua formă a legii, cu un element de evoluție necesar: înlocuirea indicatorului “preţul cel mai mic”, cu indicatorul „raportul calitate-preţ”. Motivarea este simplă: nu poţi face eficiență energetică pe termen lung cu produse de proastă calitate.

the energy sector. However, what prevents a faster development of this activity? Indeed, energy efficiency is an attractive subject, but its implementation is costly. Unfortunately, the legislation on the implementation or encouragement of such projects is poor in Romania. We have many energy efficiency projects in progress and most rely on funding from the European Union, funding which should be made available to industrial and household energy users more easily. A particular impediment is the Public Procurement Law, where the lowest price has prevented the promotion and use of high quality products. The Parliament has just adopted a new form of the law, with a necessary development included: the replacement of the „lowest price” ratio by the „quality-price ratio”. The reason behind is very simple: one can simply not achieve energy efficiency in the long term using poor quality products.

Q2 2016

ELECTRICITY

| eveniment / event

27 aprilie

Soluţii pentru eficienţa energetică a clădirilor Energy efficiency solutions for buildings

n secretar de stat din cadrul MDRAP, un expert independent şi doi reprezentanţi ai mediului privat au fost actorii principali ai întâlnirii Energy Breakfast Club de miercuri, 27 aprilie, dedicate soluţiilor de creştere a eficienţei energetice la nivelul clădirilor. Patru perspective, luminând din unghiuri diferite unul dintre cele mai presante şi mai pline de oportunităţi sectoare de interes pentru industria energetică românească. Discuţiile au fost deschise de către Sirma Caraman, secretar de stat în cadrul Ministerului Dezvoltării Regionale şi Administraţiei Publice. Sirma Caraman a prezentat măsurile naționale și europene specifice care promovează eficiența energetică în acest domeniu, cu deosebire programele naţionale de reabilitare termică a blocurilor de locuinţe şi acţiunile pentru renovarea clădirilor deţinute de administraţia publică centrală. 1,18 MILIARDE DE EURO, PRIN POR 2014-2020 Secretarul de stat Sirma Caraman a informat audienţa că în perioada 2009-2015 au fost reabilitate peste 1.800 blocuri de locuinţe (62.000 de apartamente). Numărul clădirilor deţinute de administraţia publică (şcoli, licee, universităţi, primării, consilii locale, ministere, alte unităţi ale adminstraţiei centrale) depăşeşte 13.000, cu un consum anual specific de energie finală cuprins între 120 şi 400 kWh/mp. Legea prevede ca anual să fie renovată 3% din suprafaţa totală a clădirilor deţinute de administraţia publică centrală, cu suprafeţe utile totale de peste 250 mp. Prin Programul operaţional regional 2014-2020, România are la dispoziţie 1,18 miliarde de euro pentru

Secretary of State from the Ministry of Regional Development and Public Administration (MDRP), an independent expert and two representatives of the private sector were the main actors of the Energy Breakfast Club meeting on Wednesday, April 27th, dedicated to solutions of increasing the energy efficiency in buildings. Four perspectives, enlightening from different angles one of the most pressing and full of opportunities sectors in the Romanian energy industry. The talks were opened by Sirma Caraman, Secretary of State in the Ministry of Regional Development and Public Administration. Sirma Caraman presented the specific national and European measures that promote energy efficiency in this field, especially the national programs of thermal rehabilitation of housings and the actions to renovate the buildings owned by the central government. 1.18 BILLION EUROS FOR ROMANIA THROUGH THE REGIONAL OPERATIONAL PROGRAMME 2014-2020 Secretary of State Sirma Caraman informed the audience that in the period 2009-2015 there have been rehabilitated over 1.800 housing units (62.000 apartments). The number of buildings owned by the public ad-

1) clădiri rezidenţiale (447 milioane de euro), 2) clădiri publice şi 3) iluminat public. Principala problemă identificată de către MDRAP în accelerarea acestor lucrări ţine de lipsa de informare şi de expertiza tehnică la nivelul autorităţilor locale şi nu neapărat lipsa de fonduri. “Autorităţile locale, cele mai multe dintre ele, nu au capacitatea de a scrie proiecte. După alegerile din acest an, primăriile se vor concentra pe accesarea fondurilor europene şi este nevoie de mediul privat pentru a sprijini acest proces”, a precizat Sirma Caraman. AVANTAJELE AUTOMATIZĂRILOR PENTRU CLĂDIRI Rafael Mărculescu, preşedintele Asociaţiei KNX Romania, a prezentat avantajele sistemelor de automatizări pentru clădiri din perspectiva eficienţei energetice. Principalul avantaj îl reprezintă eliminarea impredictibilităţii şi costurilor pe care le induce acţiunea umană în principal în ceea ce priveşte iluminatul, încălzirea şi ventilarea în spaţiile de locuit, în cele de birouri şi în spaţiile industriale sau comerciale. Evoluţia tehnologică a dus de la automatizări simple, bazate pe un aparat de sine stătător, la automatizarea cu logică centralizată (aplicaţii simple sau mici, gestionate de un singur computer pentru întreaga clădire), iar în prezent la automatizarea cu logică descentralizată, în care diverşi senzori şi elemente de acţionare comunică între ele prin intermediul unei magistrale, în cadrul unor

ministration (schools, colleges, universities, municipalities, local councils, ministries, other central administration units) exceeds 13,000, with a specific final energy annual consumption between 120 and 400 kWh/sqm. The law requires that 3% of the total area of buildings owned by the central public administration have to be renovated annually, with total useful areas of over 250 sqm. Through the Regional Operational Programme 2014-2020, Romania now has at disposal 1.18 billion euros for: 1) residential buildings (447 million euros); 2) public buildings; 3) public lighting. The main problem identified by MDRAP in accelerating these works is the lack of information and technical expertise at the level of local authorities and not necessarily the lack of funds. “Local authorities, most of them do not have the ability to write projects. After the elections this year, town halls will focus on attracting European funds and the private sector is required to support this process,” said Sirma Caraman. BENEFITS BROUGHT BY BUILDINGS AUTOMATION Rafael Mărculescu, the President of KNX Romania Association, presented the advantages of automation systems for buildings in terms of energy efficiency. The main advantage is the elimination of unpredictability and of costs primarily induced by human action in terms of lighting, heating and ventilation in the living quarters, in the offices and in the industrial or commercial spaces. Rafael Mărculescu presented the advantages of KNX protocol, including the fact that it is an open international standard, with over 25 years of experience, free from any patent or trademark used by 400 manufacturers worldwide.

Evenimentul a fost organizat de energynomics. ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: Consiglieri, Elektra Invest, Ridgid, SGS România.

REACTIVE ENERGY SHOULD BE CONSIDERED FROM THE DESIGN STAGE Elena Popescu, project manager at Elektra Invest, pointed out that in order to increase energy efficiency, “it is important to consider the effects of the reactive energy upon installations, upon buildings and upon the national network.” The reactive energy is a physical effect of certain electrical components, to offset the electrical current from the voltage. The reactive energy can-

Q2 2016

ELECTRICITY

| eveniment / event

aplicaţii complexe. Rafael Mărculescu a prezentat avantajele protocolului KNX, între care faptul că acesta este un standard internaţional deschis, cu peste 25 de ani de experienţă, liberă de orice patent sau marcă, utilizat de 400 de producători la nivel mondial. ENERGIA REACTIVĂ - DE LUAT ÎN CALCUL ÎNCĂ DIN PROIECTAREA REŢELEI ELECTRICE Elena Popescu, project manager Elektra Invest, a sublinat faptul că, pentru a creşte eficienţa energetică, “este foarte important să luăm în considerare efectele energiei reactive asupra instalaţiei, asupra clădirilor şi asupra reţelei naţionale”.

Energia reactivă este un efect fizic al anumitor componente electrice, de a decala curentul electric de tensiunea electrică. Energia reactivă nu poate fi consumată, astfel că singura metodă de a scăpa de efectul ei negativ este compensarea acesteia, prin bobine sau condensatoare. “Atunci când cumpărăm şi instalăm o lampă cu LED, într-o reţea, pentru a creşte eficienţa energetică a acesteia, trebuie să verificăm ca aceasta să aibă în starter un echipament care să compenseze energia reactivă pe care aceasta o produce”, a exemplificat Elena Popescu. Transformatoarele şi motoarele sunt mari producători de energie reactivă, energie plătită, în cele din urmă, de utilizatorul reţelei electrice. Respectarea unor principii simple şi ieftin de implementat, de preferat încă din proiectarea clădirii, duce la eficienţă energetică şi la reducerea costurilor, a sintetizat Elena Popescu.

not be consumed, thus the only way to get rid of its negative effect is the compensation through coils or condensers. “When we buy and install an LED lamp in a network to increase its energy efficiency, we must verify that it has within the starter an equipment to compensate the reactive energy that it produces,” exemplified Elena Popescu. Transformers and motors are big reactive energy producers, energy paid, ultimately, by the user of the electrical network. Compliance with simple principles and inexpensive to implement, preferably from the design of the building stage, leads to energy efficiency and the reduction of costs, synthesized Elena Popescu. EFdeN - FROM DREAM TO REALITY – THE INDUSTRIALIZATION OF THE SUSTAINABLE NEIGHBORHOOD Claudiu Butacu, President of Bucharest Solar Decathlon Association, presented the new development stage of the EfdeN project. “The association has designed and built an extraordinary house: solar, safe and comfortable, very energy efficient, 100% electric and without monthly bills, a highly automated and environmentally friendly house,” said Claudiu Butacu. Currently, the house prototype became the first Research Center in Romania for Comfort Conditions and can be visited every Thursday and Sunday at 66 Pache Protopopescu Boulevard. Claudiu Butacu detailed one of the most challenging projects of the Association - EFdeN housing industrialization. “We want to achieve a green and safe residential complex with smart urban planning with housing of 2, 3 or 4 single rooms or duplexstyle rooms, where people are happy, healthy and safe in a home 100% electric without monthly bills.” The EFdeN proposal is designed to solve the problem of mobility and density faced by cities by creating urban development poles. “Unfortunately we do not realize the seriousness of the situation in which we find ourselves in terms of the environment. From 2020, the European requirements regarding the energy efficiency and environmental protection must find us prepared,” insisted Claudiu Butacu. “For now, our idea echoes more abroad of Romania, from potential investors and partners from Ukraine, The Republic of Moldova, England and Germany, who are interested

EFDEN - DE LA VIS LA REALITATE INDUSTRIALIZAREA CARTIERULUI SUSTENABIL Claudiu Butacu, preşedintele Asociației Solar Decatlon București, a prezentat noua etapă de dezvoltare a proiectului EFdeN. “Asociaţia a proiectat și a construit o locuință extraordinară: solară, sigură și confortabilă, foarte eficientă energetic, 100% electrică și fără facturi lunare, o locuință automatizată și foarte prietenoasă cu mediul”, a subliniat Claudiu Butacu. În prezent, locuința-prototip a devenit Primul Centru de Cercetare a Condițiilor de Confort din România și poate fi vizitată în fiecare joi și duminică pe Bd. Pache Protopopescu, nr.66. Claudiu Butacu a detaliat unul dintre cele mai provocatoare proiecte ale Asociaţiei - industrializarea locuinței EFdeN. “Ne dorim să realizăm un ansamblu rezidențial verde și sigur cu un plan de urbanism inteligent cu locuințe cu 2,3 sau 4 camere de tip simplu sau duplex, în care locuitorii să fie fericiți, sănătoși și în siguranță într-o locuință 100% electrică, fără facturi lunare”. Propunerea EFdeN este gândită să rezolve problema mobilității și a densității cu care se confruntă orașele, prin crearea de poli de dezvoltare urbană. “Din păcate nu realizăm gravitatea situaţiei în care ne aflăm din punct de vedere al mediului. Din 2020, obligaţiile impuse la nivel european cu privire la eficienţă energetică şi protecţia mediului înconjurător trebuie să ne găsească pregătiţi”, a insistat Claudiu Butacu. “Deocamdată, ideea noastră are ecou mai mult în afara României, de la posibili investitori şi parteneri din Ucraina, Republica Moldova, Anglia şi Germania, interesaţi să construim un asemenea cartier. În România, cei mai mulţi dintre cei cu care am vorbit se concentrează mai mult pe reducerea costurilor, decât pe respectarea standardelor de eficienţă şi calitate a locuirii”, a declarat Claudiu Butacu. Au asistat la prezentări și au participat la discuții reprezentanți de la: ABB, Electrica Furnizare SA, Afaplan Engineering, C&C Group Company, Safetech, Vestra, Can Power, Marc and Sons, Asociaţia KNX, Cabur, CEMS, Colliers, Eco Therm, EFdeN, Elektra Invest, Energy Control, ENERO – Centrul pentru Promovarea Energiei Curate şi Eficiente în România, ENGIE Servicii SRL, Gewiss, Golden Light, Guna & Rosh Construct, Hoval, LINDAB, Marsh România, Ministerul Dezvoltării Regionale şi Administraţiei Publice, Ministerul Energiei, MT&T Property Management, Next Gen, Ridgid Tools, Roa Grup, Romexpo, SII România, Skanska, Unilever, Vestas.

in building such a neighborhood. In Romania, most of the people I talked with focus more on the cost reduction rather than complying with the standards of efficiency and quality of habitation”, said Claudiu Butacu. Representatives from ABB, Electrica Furnizare SA, Afaplan Engineering, C&C Group Company, Safetech, Vestra, Can Power, Marc and Sons, Asociaţia KNX, Cabur, CEMS, Colliers, Eco Therm, EFdeN, Elektra Invest, Energy Control, ENERO – Centrul pentru Promovarea Energiei Curate şi Eficiente în România, ENGIE Servicii SRL, Gewiss, Golden Light, Guna & Rosh Construct, Hoval, LINDAB, Marsh România, Ministerul Dezvoltării Regionale şi Administraţiei Publice, Ministerul Energiei, MT&T Property Management, Next Gen, Ridgid Tools, Roa Grup, Romexpo, SII România, Skanska, Unilever, Vestas attended the presentations and participated in discussions.

Q2 2016

ELECTRICITY

| iluminat / lighting

Bogdan Balaci, Philips Lighting

Iluminatul corect poate reduce accidentele de muncă cu până la 52% The right lighting can reduce workplace accidents by as much as 52%

tilizarea sistemelor de iluminat LED s-a transformat, în mai puțin de un deceniu, dintr-o aplicație marginală în piețe de nișă, în aplicația principală pentru iluminarea spațiilor publice, industriale și comerciale, cu multiple avantaje în privința economiilor de bani și de energie realizate. Doar într-un singur an, volumul de sisteme LED amplasate pentru iluminat public a crescut cu 60%, într-un segment unde, în urmă cu patru ani, mai bine de 80% din piață era deținută de sistemele clasice, a explicat Bogdan Balaci, Director General pentru Philips Lighting South – East Europe. Cuplate cu soluții inteligente de automatizare, sistemele LED sunt pregătite să aducă economii de energie de până la 70% în ce privește energia utilizată pentru iluminat, a detaliat Bogdan Balaci.

he use of LED lighting systems changed, in less than one decade, from a marginal application in niche markets to the main application for public, industrial and commercial spaces lighting, with multiple advantages regarding the money and energy savings achieved. In one year only, the volume of LED systems used in public lighting increased by 60% in a segment where, four years ago, more than 80% of the market was held by classical systems, explained Bogdan Balaci, General Manager of Philips Lighting South-East Europe. Coupled with smart automation solutions, the LED systems are prepared to bring energy savings of up to 70% in terms of the lighting energy consumption, showed Bogdan Balaci.

Domnule Bogdan Balaci, în ce fel se prezintă Mr. Bogdan Balaci, what is the status of the segmentul de iluminat din România în acest lighting segment in Romania at the time? moment? Există suficiente motivații pentru a Are there enough reasons to rethink the way regândi felul cum iluminăm clădirile (în extewe light our buildings (outside and inside), rior și interior), străzile, poate chiar să extinstreets, or even extend our public lighting? dem iluminatul public? The evolution of the lighting market was faciliEvoluția pieței de iluminat a fost facilitată de tated by a few major changes which have occurred câteva schimbări majore care au avut loc în ultima lately, the first being the transition from convenperioadă, prima dintre acestea fiind trecerea de la tional lighting to lighting based on LED technology. iluminatul convențional la iluminatul bazat pe tehIf in 2012 the classic lighting held over 80% of the nologie LED. Dacă în 2012 iluminatul clasic deținea total lighting market, in the past years the adoption peste 80% din totalul pieței de iluminat, în ultimii ani of the LED technology was even faster than anticiadoptarea tehnologiei LED a fost chiar mai rapidă pated, with an increase by 60% only last year. The decât anticipam, numai anul trecut înregistrând o LED technology brought about new possibilities creștere cu circa 60%. LED-ul a adus noi posibilități to use the light and we are glad to see, including de utilizare a luminii și ne bucurăm să vedem, inclusiv at local level, that almost all new investments and la nivel local, cum aproape toate investițiile noi și rerenovations today take into consideration the LED novările iau astăzi în considerare tehnologia technology, instead of conventional lighting. LED, în locul iluminatului convențional. The household segment shows a conConsumatorii casnici înregistrează o tinuous growth; more people need creștere continuă; din ce în ce mai lighting systems now and mulți oameni au nevoie de sismore applications need teme de iluminat și tot mai mullight to operate. Într-un an, volumul de sisteme te tipuri de aplicații au nevoie Even if we are part of the LED amplasate a crescut cu 60%. de lumină pentru a funcționa. EU, we still have approximateIn one year only, the volume Chiar dacă facem parte din ly 100,000 households in Roof LED systems installed UE, încă avem circa 100.000 mania that are not connected increased by 60%. de gospodării românești care nu to the power network and do not sunt racordate la energie și nu bebenefit from lighting, we have arneficiază de iluminat, avem zone care eas that are poorly lit or not lit at all, sunt insuficient iluminate sau nu sunt ilumisuch as intersections or parks. And we need nate deloc, precum intersecții sau parcuri. Și nu avem not only more light, but also efficient light. We nevoie doar de mai multă lumină, ci și de lumină efishould not forget that lighting means 19% of the cientă. Nu trebuie să uităm că iluminatul reprezintă total energy consumption, and that by switching to 19% din consumul total de energie, iar prin trecerea the LED technology we may reduce this consumpla LED putem reduce acest consum cu cel puțin 8% tion by at least 8% globally. And as we are in the la nivel global. Iar pentru că ne aflăm în era digitală, digital era, the LED revolution comes accompanied revoluția LED-ului vine însoțită de tehnologiile inteliby smart light control technologies, under the IoT gente de control al luminii, sub umbrela IoT (Internet (Internet of Things) umbrella, with potential energy of Things), cu potențialul de economie energetică de savings of up to 50-70%. până la 50-70%. In Romania, the development of the lighting În România, evoluția pieței de iluminat a fost market was also determined by increased investdeterminată și de creșterea investițiilor în noi clădiri ment in new office buildings, by the development de birouri, de dezvoltarea lanțurilor de retail și de o of retail chains and by an increase in industrial amplificare a construcțiilor în industrie, pe care le înconstructions, in particular in Transilvania region. tâlnim îndeosebit în regiunea Transilvaniei. Conform According to the National Institute of Statistics, in Institutului Național de Statistică, în 2015 lucrările 2015 new construction works represented nearly de construcții noi au reprezentat aproape 50% din 50% of total investments in the economy. As a totalul investițiilor în economie. Ca pas următor în next step in the evolution of the local lighting mar-

60%

Bogdan Balaci Director General pentru Philips Lighting South–East Europe CEO Philips Lighting South–East Europe

Q2 2016

ELECTRICITY

| iluminat / lighting

evoluția pieței locale de iluminat, mizăm pe alinierea cu tendințele internaționale din zona integrării sistemelor de iluminat cu rețelele IT și de telecomunicații. Conceptul de “shared infrastructure” deschide noi posibilități de colaborare și implementare a proiectelor de tip Smart City. Astfel, pe un stâlp de iluminat se pot instala semafoare, camere video, diverși senzori, routere, toate acestea putând fi gestionate eficient printr-un singur panou de control, asigurând eficiență și eficacitate crescute în managementul orașului.

Conceptul de “shared infrastructure” deschide noi posibilități de colaborare și implementare a proiectelor de tip Smart City

The concept of “shared infrastructure” opens new opportunities for collaboration and implementation of Smart City projects.

Este mai mult interes din partea clienților privați sau sectorul public (central și local) reprezintă principalul beneficiar al proiectelor mari? Dintre companii, ce segment economic este cel mai predispus să investească în iluminat inteligent? Din perspectiva Philips Lighting, sectorul privat este principalul generator de proiecte de iluminat. În Retail, suntem martorii unui proces de extindere a rețelelor de hyper/supermarket-uri, în cadrul căruia devin prioritare creșterea eficienței energetice și reducerea impactului asupra mediului, alături de crearea unei experiențe îmbunătățite a clientului în magazin, inclusiv prin intermediul iluminatului. Sistemul Indoor Positioning de la Philips Lighting este o soluție inteligentă de iluminat dedicată Retailului, prin care clienții sunt ghidați în interiorul magazinului direct prin smartphone și pot beneficia de multiple servicii cu impact în gradul de satisfacție și loializare. Chiar dacă există proiecte de iluminat inteligent în majoritatea segmentelor economice, am remarcat un interes în creștere îndeosebi în industria de Retail. În sectorul industrial, o nevoie importantă este cea de creștere a eficienței energetice, trecerea la iluminatul inteligent cu LED și sisteme de control aducând economii de până la 75%. Ca urmare, estimăm o intensificare a proiectelor de iluminat inteligent în acest sector în următorii ani. Preocuparea spre eficiența energetică se intensifică și în cadrul autorităților locale și centrale, tot mai multe proiecte de iluminat public realizându-se cu soluții de iluminat LED, iar, la nivelul marilor orașe, încep să existe demersuri tot mai vizibile în direcția implementării de inițiative de tip Smart City. Pe baza unor proiecte finalizate, ce ne puteți spune despre economiile realizate în energie și bani prin introducerea sistemelor cu LED complet automatizate ale Philips Lighting?

ket, we rely on the alignment to the international trends in the area of integration of lighting systems with the IT and telecommunications networks. The concept of “shared infrastructure” opens new opportunities for collaboration and implementation of Smart City projects. A lamppost can hold traffic lights, video cameras, various sensors, routers, and all equipment may be efficiently managed from a single control panel, ensuring increased efficiency and effectiveness in the city management.

Are private clients showing more interest or is the public sector (at both central and local level) the main beneficiary of large scale projects? Among companies, which economic segment is most likely to invest in smart lighting? From the perspective of Philips Lighting, the private sector is the main generator of lighting projects. In Retail, we are witnessing a process of expanding networks of hyper/supermarkets, which focus on increasing energy efficiency and reducing environmental impact, along with creating an improved customer experience in the store, including through lighting. The Indoor Positioning system offered by Philips Lighting is a smart lighting solution dedicated to retail, where customers are guided inside the store directly via smartphone and benefit from multiple services with an impact on customer

Cu siguranță, iluminatul cu LED aduce o creștere semnificativă a eficienței energetice, economia realizată depinzând atât de sistemele de iluminat alese de beneficiar, cât și de modul în care lumina este folosită. Impactul este evident, spre exemplu, în sectorul industrial, acesta fiind caracterizat printr-o utilizare intensă a luminii, dar și prin buna respectare a standardelor din domeniu. Sistemele Philips Lighting de iluminat inteligent pentru spațiile industriale, precum Green Warehouse sau sistemele de control Dynalite, permit creșterea

eficienței energetice cu până la 75% și reducerea costurilor de operare cu 6%. În plus, cercetările în domeniu au arătat că iluminatul corect al mediului industrial poate reduce accidentele de muncă cu până la 52%. În segmentul office, tehnologia Philips de control al luminii pentru clădirile de birouri este cu până la 75% mai eficientă decât sistemele convenționale de iluminat. Un caz de succes recunoscut la nivel european în acest domeniu este clădirea de birouri Deloitte - The Edge, din Amsterdam, unde rețeaua de iluminat și cea IT se interconectează prin tehnologia Power over Ethernet, aproape jumătate din cele 6.500 de corpuri de iluminat având senzori integrați pentru a genera un estimat de economii la costurile cu energia de circa 100.000 de euro. În Retail, soluțiile de iluminat inteligent Philips Lighting aduc prin tehnologia LED economii de 40% la consumul de energie, iar prin utilizarea de sisteme de

satisfaction and loyalty. Even if there are smart lighting projects in most economic segments, we have noticed a growing interest particularly in the Retail industry. In the industrial sector, an important need is the one to increase energy efficiency, switching to smart LED lighting and control systems bringing savings of up to 75%. As a result, we expect an intensification of smart lighting projects in this sector in the coming years. Concern for energy efficiency also increases within local and central authorities, more public lighting projects being accomplished with LED lighting solutions and, in major cities, steps are becoming more visible toward the implementation of Smart City initiatives. Based on completed projects, what can you tell us about money and energy savings further to the introduction of completely automated LED systems provided by Philips Lighting? Certainly, LED lighting provides a significant growth of energy efficiency, the savings depending both on the lighting systems chosen by the beneficiary and on the way light is used. The impact is evident, for example, in the industrial sector, characterized by intense usage of light, but also by better adherence to industry standards. Philips Lighting smart lighting systems for industrial spaces, such as Green Warehouse or Dynalite control systems, increase the energy efficiency by 75% and reduce operating costs by 6%. In addition, research shows that the right lighting of an industrial environment can reduce workplace accidents by as much as 52%. In the office segment, Philips lighting control technology for office buildings is up to 75% more efficient than conventional lighting systems. A success recognized at European level in this area is the office building Deloitte - The Edge, in Amsterdam, where the lighting and the IT networks are interconnected through the Power over Ethernet technology, nearly half of the 6,500 lights being equipped with integrated sensors to generate estimated energy cost savings of approximately 100,000 euros. In Retail, smart lighting solutions by Philips Lighting equipped with the LED technology bring savings of 40% in the energy consumption and, if using control systems, additional savings of approximately

Q2 2016

ELECTRICITY

Pentru iluminatul public, sistemele de iluminat de la Philips Lighting cu LED aduc economii de energie de circa 50%.

For public lighting, the LED lighting systems offered by Philips Lighting bring energy savings of nearly 50%.

| iluminat / lighting

control, economii suplimentare de aproximativ 35%. În Retail, prioritare sunt atât creșterea eficienței afacerii, cât și îmbunătățirea experienței consumatorilor, ceea ce ne face încrezători în creșterea gradului de adopție pentru soluții inteligente de iluminat precum soluția Indoor Positioning patentată de Philips. Pentru iluminatul public, sistemele de iluminat de la Philips Lighting cu LED aduc economii de energie de circa 50%. Dacă vorbim de trecerea la soluții inteligente de iluminat care să includă și sisteme de control, economia crește și până la 70-80%, iar costurile de mentenanță pot fi reduse cu cel puțin 20%.

35%. In Retail, the focus is both on increasing business efficiency and on improving the customer experience, which makes us confident that there will be an increased adoption of smart lighting solutions, such as the Indoor Positioning solution patented by Philips. For public lighting, the LED lighting systems offered by Philips Lighting bring energy savings of nearly 50%. If we talk about the transition to smart lighting solutions including control systems, savings reach up to 70-80%, and maintenance costs can be reduced by at least 20%.

Are there European funds or other dedicated Există fonduri europene sau alte instrumenfunding instruments that can be accessed by te financiare dedicate care pot fi accesate de clients for such initiatives? clienți pentru asemenea inițiative? At local level, European funds were accessed for La nivel local, au fost accesate fonduri europene the public lighting systems rehabilitation projects pentru proiectele de reabilitare a sistemelor de ilumior for the rehabilitation of emblematic architectural nat public sau a obiectivelor emblematice and cultural objectives. We believe that public arhitecturale și culturale. Credem că procurement for infrastructure modachizițiile publice pentru moderernization should consider, instead nizarea infrastructurii ar trebui of the lowest price on the să ia în considerare, înaintea market, the more imporpentru modernizarea celui mai mic preț din piață, tant total cost of ownership infrastructurii trebuie luat în mult mai importantul Cost (TCO) and the useful life of the considerare Cost Total de Exploatare Total de Exploatare (TCO) și project. In this respect, Philips și durata de viață a proiectului. durata de viață a proiectului. Lighting is committed to supfor infrastructure modernization În acest sens, Philips Lighport local and European instithe total cost of ownership and ting își ia angajamentul de a tutions to develop a favorable the useful life of the project susține instituțiile locale și eulegal framework. We expect the should be considered. rope pentru dezvoltarea unui cainitiation of investments in the dru legislativ propice. Așteptăm desfunding cycle 2014 - 2020 for Eurochiderea investițiilor din ciclul de finanțare pean funds, especially given that the Re2014 – 2020 pentru fonduri europene, mai ales că gional Operational Programme 2014 - 2020 specifiProgramul Operațional regional 2014 – 2020 cuprinde cally includes public lighting as a priority investment în mod specific iluminatul public în cadrul priorităților de in the energy efficiency area. investiții în zona de eficiență energetică. The need to comply with local and European Devine tot mai importantă necesitatea respectării lighting standards for both outside and inside standardelor de iluminat locale și europene atât pentru lighting for all projects to be funded from the pubexterior, cât și la interior pentru toate proiectele ce vor lic funds allocated in 2014-2020 has also become fi finanțate din fondurile publice alocate în perioada more important. Lighting projects qualify as ser2014–2020. Proiectele de iluminat se califică în domevices works and works under ESCO; Philips Lightniul prestării de servicii și lucrări în regim ESCO; Philips ing already implements such projects at European Lighting derulează deja astfel de proiecte la nivel eulevel. Unfortunately, in Romania, the legislation in ropean. Din păcate, în România, legislația în domeniul the field of ESCO and Public-Private Partnerships ESCO și al Parteneriatului Public - Privat nu este îndeais not clear enough to support the development juns de clară pentru a susține dezvoltarea de astfel de of such projects and to contribute significantly to proiecte și pentru a contribui semnificativ la accelerathe accelerated modernization of public lighting rea modernizării infrastructurii de iluminat public. infrastructure.

TCO

ELECTRICITY

| stiri , / news

RCS&RDS caută în instanță obținerea statutului de distribuitor de energie Guvernul, ANRE, Ministerul Energiei, Ministerul Economiei, filialele de distribuţie ale Enel şi Electrica Distribuţie Nord sunt acționate în instanță de două firme din grupul grupul RCS & RDS, Delalina SRL şi Foto Distribuţie SRL. Cele două firme solicită anularea ordinului ANRE care prevede condiţiile prin care o companie poate dobândi licența de distribuitor de energie electrică. În martie 2016, ANRE a respins solicitările celor două companii de a deveni distribuitori de energie întrucât nu au făcut dovada unui personal calificat și nu au obținut acordul operatorului de distribuţie concesionar de a construi o rețea suplimentară.

Curtea de Conturi: Distribuitorii au transferat costurile pierderilor către consumatori

RCS&RDS seeks to obtain the energy distributor capacity in court The Government, ANRE, the Ministry of Energy, the Ministry of Economy, the distribution branches of Enel and Electrica Distribuție Nord are sued by two companies of the RCS & RDS group, Delalina SRL and Foto Distribuție SRL. The two companies seek to annul the ANRE order specifying the conditions under which a company can acquire the electricity distributor license. In March 2016, ANRE rejected the applications filed by the two companies to become electricity distributors as they failed to prove they had qualified personnel available and to obtain the approval of the distribution operator holding the concession to build an additional network.

Într-un raport cu privire la piața de energie între 2012 și 2014, Curtea de Conturi a descoperit că pierderile din reţelele electrice de transport şi distribuţie au fost, în medie, de 7,8 TWh pe an, ceea ce a generat costuri suplimentare estimate la 1,8 miliarde de euro. Costurile au fost suportate, în cea mai mare parte, de consumatorii finali de energie. În paralel, creşterile de tarife de distribuție nu au fost precedate de un grad înalt de investiții în retehnologizare, mai spune instituţia. ANRE a criticat Curtea de Conturi pentru că a utilizat date din două perioade diferite de reglementare, concluziile raportului nefiind “actualizate şi obiective”.

Court of Auditors: Distributors transferred the cost of losses to the consumers In a report on the energy market between 2012 and 2014, the Court of Auditors discovered that losses in electricity transport and distribution networks were, on average, of 7.8 TWh per year, which generated additional costs estimated to euro 1.8 billion. Costs were mostly borne by the end consumers of electricity. In parallel, the distribution tariff increases were not preceded by a high degree of investment in new technologies, says the institution. ANRE criticized the Court of Auditors for having used data from two different regulatory periods, the conclusions of the report not being “up to date and conclusive”.

Închiderea programului nuclear european, o decizie scumpă Closing down the European nuclear program, an expensive decision Închiderea tuturor centralelor nucleare din UE și gestionarea până în 2050 a deșeurilor rezultate ar costa statele membre aproximativ 253 de miliarde de euro, estimează Comisia Europeană. Din această sumă, 123 de miliarde de euro s-ar îndreptate spre dezafectarea centralelor nucleare ajunse la finalul duratei de viaţă şi alte 130 de miliarde de euro ar fi necesare pentru gestionarea deşeurilor. Estimările de acum ale Comisiei Europene le depășesc cu 47% pe cele emise în 2008, iar costurile cresc pe măsură ce se continuă operarea centralelor existente și construcția unor noi unităţi.

Closing down all nuclear plants in the EU and the management of resulting waste until 2050 would cost the member states approximately 253 billion euro, according to estimates of the European Commission. From this amount, 123 billion euro would be directed towards decommissioning the nuclear plants that reached the end of their useful life and another 130 billion euro would be needed for waste management. The current estimates of the European Commission exceed the estimates issued in 2008 by 47%, and costs increase as the operation of existing plants and the construction of new units is continued.

ANRE a diminuat componenta concurențială din tariful la energie Factura de energie electrică a consumatorilor casnici se va diminua cu aproximativ 2,4% în urma reducerii, în medie, cu 3,9% a tarifelor Componentă Piață Concurențială (CPC) aplicate de furnizorii care au în responsabilitate și distribuția de energie către acești clienți, a anunțat ANRE. Noile tarife CPC sunt valabile între 1 aprilie și 30 iunie 2016. Cadrul legal definește Serviciul Universal ca serviciul de furnizare a energiei electrice garantat clienţilor casnici şi clienţilor noncasnici cu un număr de salariaţi mai mic de 50 şi o cifră de afaceri anuală sau o valoare totală a activelor care nu depăşeşte 10 milioane de euro.

ANRE diminished the competitive component of the energy tariff

The electricity bill of household consumers will decrease by approximately 2.4% further to the average reduction by 3.9% of the Competitive Market Component (CPC) tariffs applied by suppliers responsible also for the distribution of energy to such clients, announced ANRE. The new CPC tariffs are valid between 1 April and 30 June 2016. The legal framework defines the Universal Service as the electricity supply service guaranteed to household consumers and non-household consumers with less than 50 employees and an annual turnover or total asset value of less than 10 million euro.

Q2 2016

ELECTRICITY

| stiri , / news

Ioan Roșca, revocat din funcția de director general al Electrica SA Electrica SA a anunţat revocarea lui Ioan Roşca din funcţia de director general. Directorul financiar Iuliana Andronache a preluat funcția de director general interimar. În comunicatul Electrica, Cristian Bușu, președintele CA, îi mulțumeşte “domnului Roșca pentru contribuția pe care a avut-o de-a lungul celor 25 de ani de carieră la Electrica și, în special, pentru implicarea sa în listarea de succes a companiei”. La finalul lunii februarie, Electrica SA anunţase că administratorii companiei au convenit cu Ioan Roşca încetarea mandatului acestuia până cel târziu în luna iunie.

Ioan Roșca, removed from the position of General Manager of Electrica SA Electrica SA announced the revocation of Ioan Roșca from the position of General Manager. The Finance Manager Iuliana Andronache took over the interim general manager position. In Electrica’s press release, Cristian Bușu, the president of the Board of Directors, thanked “Mr. Roșca for his contribution in his 25 years of career within Electrica and, in particular, for his involvement in the successful listing of the company”. At the end of February, Electrica SA had announced that the company’s directors agreed with Ioan Roșca the termination of his mandate the latest in June.

Willem Schoeber completează Board-ul Electrica Willem Jan Antoon Henri Schoeber a fost numit membru provizoriu al Consiliului de Administraţie (CA) al Electrica SA, începând cu 1 mai 2016, cu un mandat pentru următorii trei ani. Willem Schoeber are o experienţă de peste 40 de ani în sectorul energetic. Cea mai mare parte a activităţii sale profesionale a fost derulată în cadrul grupurilor Shell şi EWE, unde a deţinut diferite poziţii în conducerea filialelor din Olanda, Finlanda, Turcia, Germania şi SUA. Începând cu 2013, şi-a continuat cariera din poziţia de consultant independent în afaceri şi în calitate de membru în CA al mai multor companii din Europa.

Willem Schoeber to complete Electrica’s Board Willem Jan Antoon Henri Schoeber was appointed provisional member of the Board of Directors (BOD) of Electrica SA, from 1 May 2016, with a mandate for the following three years. Willem Schoeber has more than 40 years experience in the energy sector. Most of his professional activity was conducted within Shell and EWE groups, where he held various positions in the management of branches in the Netherlands, Finland, Turkey, Germany and the US. Starting in 2013, he continued his career as an independent business consultant and member in the BOD of several companies in Europe.

100

114

136

OIL & GAS Q2 2016

OIL & GAS

| portret / portrait

MARIANA GHEORGHE 10 ani la cârma celui mai mare producător de ţiţei şi gaze din sud-estul Europei 10 years leading the largest oil and gas producer in South-East Europe

100

cum 10 ani, Petrom era cea mai mare companie de ţiţei şi gaze din România. A devenit rapid liderul companiilor din sud-estul Europei, poziţie pe care a ocupat-o autoritar până în 2015. În zece ani, economia României a crescut, chiar dacă a pierdut câteva milioane de oameni în putere de muncă. A trecut prin două cicluri de boom and bust, a avut opt prim-miniştri şi nouă guverne, pentru ca astăzi, cum-necum, să se fi înscris în al şaselea an succesiv de creştere economică. Pe 15 iunie, Mariana Gheorghe împlineşte 10 ani de când a preluat conducerea executivă a Petrom. În acest deceniu, şi compania şi lumea din jurul ei s-au schimbat de mai multe ori. La solicitarea energynomics.ro, Mariana Gheorghe a acceptat să privim împreună într-o oglindă a ultimilor zece ani, pentru a încerca să descoperim câteva dintre semnele viitorului. 2006 GHEORGHE CONSTANTINESCU, DIRECTOR GENERAL AL PETROM ÎNAINTE DE 15 IUNIE 2006, VĂ DESCRIA DREPT “O PERSOANĂ MAI EXIGENTĂ”, CARE ŞTIE SĂ VORBEASCĂ CU OAMENII. DOUĂ TRĂSĂTURI FOARTE UTILE ÎN PERIOADA POSTPRIVATIZARE ÎN CARE PETROM A TRECUT PRIN RESTRUCTURĂRI MASIVE, DAR ȘI DE LA O PIERDERE DE 974 DE MILIOANE DE LEI (2004), LA UN PROFIT DE 2,28 MILIARDE DE LEI. ÎN ACELAŞI INTERVAL, CIFRA DE AFACERI A CRESCUT CU 50%, IAR INVESTIŢIILE CU 128%. Ce anume credeţi că a fost decisiv în numirea dumneavoastră în poziţia de Director General Executiv al Petrom? In 2005, la scurt timp după privatizare, am fost numită membru în Consiliul de Administrație al Petrom, la propunerea BERD (Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare), unul din acționarii Petrom la acea vreme. Nu aveam atribuții executive, nu eram implicată în operațiunile de zi cu zi, însă aveam o perspectivă bună asupra deciziilor relevante pentru companie. Cred că a existat un cumul de factori care a condus la numirea mea ca CEO al Petrom în 2006. Știam deja compania, întâlnindu-ne lunar atât ca membru CA, cât şi în calitate de creditor prin BERD şi Ministerul Finanţelor, pe de-o parte, dar aveam și experiența occidentului, pe de altă parte. La BERD am lucrat cu o varietate mare de clienţi, fie companii de

0 years ago, Petrom was the largest oil and gas company in Romania. It quickly became the leader of South-East Europe companies, position held unchallenged until 2015. In 10 years, Romania’s economy has grown, even if few million hard working people left the country. It went through two cycles of boom and bust, had eight prime ministers and nine governments, so that today, willy-nilly, to score the sixth successive year of growth. June 15 marks the 10 years anniversary since Mariana Gheorghe became the Chief Executive Officer of Petrom. In this decade, the company, and the world around it, changed several times. At the request of energynomics.ro, Mariana Gheorghe agreed to jointly look into a mirror of the past decade, to try to discover some of the signs of the future. 2006 GHEORGE CONSTANTINESCU, CEO OF PETROM BEFORE 15 JUNE 2006, DESCRIBED YOU AT THE TIME AS “A DEMANDING PERSON”, WHO KNOWS HOW TO TALK TO PEOPLE. TWO VERY USEFUL FEATURES, IN THE POST-PRIVATIZATION PERIOD, WHEN PETROM WENT THROUGH MASSIVE RESTRUCTURING, BUT ALSO WENT FROM A LOSS OF 974 MILLION LEI (2004), TO A PROFIT OF 2.28 BILLION LEI. OVER THE SAME PERIOD, TURNOVER INCREASED BY 50%, AND INVESTMENT BY 128%. What do you think was decisive in your appointment in the position as CEO of Petrom? In 2005, shortly after privatization, I was appointed Member of the Board of Directors of Petrom, at EBRD (European Bank for Reconstruction and Development) proposal, one of Petrom shareholders at that time. I had no executive powers, I was not involved in daily operations, but I had a good perspective on relevant decisions for the company. I think there was a combination of factors that led to my appointment as CEO of Petrom in 2006: I already knew the company, having monthly meetings both as a Board member and as a lender through EBRD and the Ministry of Finance, on one hand, but I also had the experience of the West, on the other hand. At EBRD I worked with a large variety of clients, state, private or joint companies, with local or foreign investors, from various industries, active in the South-East Europe. Thus, I had the unique opportunity to understand the phe-

Pentru noi, ca business, aderarea la UE a marcat certitudinea că România a pornit pe un drum de pe care nu se mai poate întoarce.

For us, as a business, joining EU scored the certainty that Romania has embarked on a one way road.

Q2 2016

OIL & GAS

| portret / portrait stat, fie cu capital privat sau mixt, cu investitori locali sau străini, din industrii variate, din zona de Sud-Est a Europei. Am avut astfel ocazia de a înţelege fenomenul tranziţiei companiilor comerciale, de la operarea într-o economie de stat la operarea într-o economie de piaţă funcţională. În plus, vedeam tranziția din România și aderarea la Uniunea Europeană ca o mare oportunitate pentru România și aveam încrederea și ambiția că în această perioadă – a doua jumătate a anilor 2000 – se pot scrie povești de succes. Îmi doream ca Petrom să fie una dintre acestea. 2007 ÎN FEBRUARIE 2007 VĂ AŞTEPTAŢI LA UN RITM DE CREŞTERE ECONOMICĂ MAI ALERT, DAR AVERTIZAŢI “NU CRED CĂ TOTUL VA FI NUMAI LAPTE ȘI MIERE”. ERA PRIMUL AN ÎNTREG LA ŞEFIA PETROM ŞI AVEAŢI UN OBIECTIV CLAR: ÎN 2010, PETROM TREBUIA SĂ FIE “CEA MAI IMPORTANTĂ COMPANIE INTEGRATĂ DE PETROL ŞI GAZE DIN SUDESTUL EUROPEI”. S-A ÎNTÂMPLAT DEJA ÎN 2008, CÂND COMPANIA ERA PLASATĂ PE PRIMA POZIŢIE ÎN SEE TOP 100, CU O CIFRĂ DE AFACERI DE 5,47 MILIARDE DE EURO. Care a fost surpriza pozitivă din 2007? A fost doar contextul extern, cu preţul ţiţeiului în creştere şi exuberanţa consumului pe plan intern sau au fost şi evoluţii surprinzătoare în cadrul companiei? 2007 a fost un an istoric pentru România, anul în care am aderat la Uniunea Europeană. Pentru noi, ca business, aderarea a marcat certitudinea că România a pornit pe un drum de pe care nu se mai poate întoarce și care ar trebui să aibă la capăt implementarea principiilor unei piețe libere în toate domeniile, dar și un set de reguli europene mult mai detaliate și mult mai stricte în toate domeniile de activitate. A fost anul în care am anunțat primele descoperiri de țiței și gaze de după privatizare – zăcământul de gaze Torcești și sonda Delta din Marea Neagră – și anul în care a fost aprobată de consiliul de supraveghere construirea Centralei Brazi. Toate sunt investiții de anvergură care susțin cu fapte angajamentul companiei față de piața din România. Am raportat rezultate bune, sprijinite de evoluția favorabilă a prețurilor țițeiului, de creșterea economică, dar și de măsurile de eficientizare implementate intern.

102

nomenon of transition to commercial companies, from operating in a state economy to operating a functioning market economy. In addition, I was seeing the transition in Romania and the EU accession as a great opportunity for Romania and I had the confidence and ambition that during this period, the second half of the 2000s, one can write success stories. I wanted Petrom to be one of them. 2007 IN FEBRUARY 2007, YOU EXPECTED A FASTER PACE OF ECONOMIC GROWTH, BUT WARNED “DO NOT BELIEVE THAT ALL WILL BE MILK AND HONEY”. IT WAS THE FIRST FULL YEAR AT THE HELM OF PETROM AND YOU HAD A CLEAR OBJECTIVE: IN 2010, PETROM HAD TO BE “THE LARGEST INTEGRATED OIL AND GAS PRODUCER IN SOUTH-EAST EUROPE”. THIS HAS ALREADY HAPPENED IN 2008, WHEN THE COMPANY WAS PLACED FIRST IN SEE TOP 100, PUBLISHED BY SEENEWS, WITH A TURNOVER OF 5.47 BILLION EURO. What was the positive surprise in 2007? Was it just the external context, with crude oil prices rising and the exuberance of domestic con-

sumption or were there any surprising developments within the company? 2007 was a historic year for Romania, the year we joined the European Union. For us, as a business, joining EU scored the certainty that Romania has embarked on a one way road with the free market principles as a finish line, but also with a set of European rules more detailed and more stringent in all fields. At the company level, it was the year we announced the first discoveries of oil and gas since privatization – Torcești gas deposit and Delta probe in the Black Sea - and the year the Supervisory Board approved building Brazi power plant. All these are large investments that provide hard evidence for the company’s commitment to the Romanian market. We reported good results, supported by favorable developments in oil prices, economic growth, but also by efficiency measures implemented internally.

2008 ANUL 2008 A FOST UNUL PLIN DE PROVOCĂRI, MARCAT DE APARIȚIA CRIZEI FINANCIARE GLOBALE ȘI DE PRĂBUȘIREA COTAȚIILOR ȚIȚEIULUI. COMPANIA A FOST AFECTATĂ DE CRIZĂ, RAPORTÂND PROFITURI ÎN SCĂDERE ȘI REDUCEREA CIFREI DE AFACERI. TOTUȘI, INVESTIȚIILE S-AU MENȚINUT LA UN NIVEL RIDICAT, PESTE 6,75 MILIARDE DE LEI ȘI S-A SEMNAT PARTENERIATUL CU EXXONMOBIL PENTRU EXPLORAREA APELOR ADÂNCI ALE MĂRII NEGRE. Cu ce aţi rămas după experiența anului 2008? Poate cu un exerciţiu de adaptare redevenit actual în intervalul 2014-2015? Îmi amintesc că în 2008, ca fost bancher, am urmărit cu interes evenimentele care au anunțat începutul crizei financiare globale, care a debutat ca o criză a instituțiilor financiare. În scurt timp, a angrenat și restul rotițelor din economie și a fost lovit inclusiv sectorul energetic. Prețul țițeiului a scăzut la mai mult de 70% într-un interval de timp destul de scurt, din cea de-a doua jumătate a lui 2008 și până în primele trei luni ale lui 2009. În general, corporațiile sunt criticate pentru viteza mică de răspuns. Noi a trebuit să învățăm să ne mișcăm foarte repede pentru a ne

2008 THE YEAR 2008 WAS A CHALLENGING ONE, MARKED BY THE EMERGENCE OF THE GLOBAL FINANCIAL CRISIS AND THE COLLAPSE OF OIL QUOTATIONS. THE COMPANY WAS AFFECTED BY THE CRISIS, AND REPORTED DECLINING PROFITS AND REDUCED TURNOVER. HOWEVER, INVESTMENTS WERE MAINTAINED AT A HIGH LEVEL, OVER 6.75 BILLION LEI AND THE PARTNERSHIP WITH EXXONMOBIL LAID THE GROUNDWORK FOR THE EXPLORATION PROJECT IN THE BLACK SEA DEEP WATERS. What experience remained with you after 2008? Perhaps an exercise of adaptation that has become current again during 2014-2015? I remember that in 2008, as an ex-banker, I have followed with interest the events that announced the beginning of the global financial crisis, which started as a crisis of financial institutions. Soon, this engaged the rest of the economy, including the energy sector. The price of crude oil fell with more than 70% in a very short time span, from the second half of 2008 to the first quarter of 2009. In general, corporations are criticized for their slow response. We had to learn to move very quickly to be able to adapt to the new circumstances. At the moment, we were in the process of transforming the company, so a number of measures to increase efficiency and reduce cost,

Q2 2016

OIL & GAS

O diferență importantă faţă de 2009 este că actuala criză a petrolului se manifestă într-o perioadă de creștere economică.

An important difference from 2009 is that the current oil crisis is taking place in a period of economic growth.

104

| portret / portrait adapta noului context. La acel moment, ne aflam în plin proces de transformare a companiei, deci o serie de măsuri în sensul creșterii eficienței și reducerii costurilor, care se impun în astfel de momente, erau deja în curs de implementare. În plus, aveam o serie de proiecte de investiții de anvergura în derulare, pentru care a trebuit să asigurăm finanțare: centrala de la Brazi, demararea explorării în apele adânci ale Mării Negre, construirea Petrom City şi proiectele de redezvoltare a zăcămintelor existente. Criza din 2008-2010 a fost un bun prilej pentru ca operatorii economici să se întoarcă la fundamentele economice și financiare, care înseamnă gestiunea unei activități pe principii sănătoase şi riguroase. Sunt lucruri pe care le-am câștigat atunci, în termeni de competitivate a companiei, care ne ajută să trecem prin criza care a început în 2014 și care ne obligă să operăm cu prețuri ale țițeiului sub 50 de dolari pe baril, față de 120, în urmă cu doi ani. 2009 A FOST CEL MAI GREU AN AL CRIZEI ECONOMICE GLOBALE CARE A AJUNS ȘI ÎN ROMÂNIA. PETROM RAPORTEAZĂ O SCĂDERE CU 20% A CIFREI DE AFACERI ȘI O REDUCERE CU 7% A PROFITULUI NET, FAȚĂ DE 2008. A FOST ANUNȚATĂ ÎNCHIDEREA RAFINĂRIEI ARPECHIM, IAR NUMĂRUL DE SALARIAȚI S-A REDUS CU 19%. PROIECTELE IMPORTANTE DE INVESTIȚII AU CONTINUAT. “IMPORTANT ESTE SĂ AVEM ÎN MINTE CĂ ACEASTĂ CRIZĂ VA TRECE, EA ESTE TEMPORARĂ”, SPUNEAŢI ÎN APRILIE 2009. Evoluţiile recente par să reia cu fidelitate istoria din urmă cu 5-6 ani. În ce fel este schimbat Petrom din 2016, faţă de compania din 2009? Este mai rezistent astăzi în faţa crizei decât era atunci? 2009 a fost un an în care compania a continuat să resimtă efectele crizei economice globale, însă pe de altă parte, au început să se vadă și efectele măsurilor de eficientizare a activității. De exemplu, doar în ceea ce privește reducerea costurilor, vorbim de sute de măsuri implementate, un volum imens de muncă. În 2009, întreaga economie suferea efectele crizei și asta s-a văzut în scăderea volumelor de carburanți vândute la nivelul pieței din România și în regiune. Din această perspectivă, situația actuală este diferită. Spre deosebire de 2008, când prețul țițeiului a fost scăzut pentru o perioada relativ scurtă de

required in such moments, were already under implementation. In addition, we had a series of large-scale investment projects underway, for which we had to provide some funding: Brazi power plant, the start of exploration in deep waters of the Black Sea, Petrom City building and redevelopment of existing projects. The crisis of 2008-2010 was a good opportunity for operators to go back to economic and financial fundamentals, which is a management based on sound and rigorous. There are things that we have acquired then, in terms of competitiveness of the company, and that help us get through the crisis that began in 2014 and which obliges us to operate with oil prices below 50 dollars per barrel, compared to 120 just two years ago. 2009 WAS THE MOST DIFFICULT YEAR OF THE GLOBAL ECONOMIC CRISIS THAT HAD REACHED ROMANIA. PETROM REPORTED A 20% DECREASE IN TURNOVER AND A REDUCTION OF 7% IN NET PROFIT COMPARED TO 2008. THE COMPANY ANNOUNCED THE CLOSURE OF ARPECHIM REFINERY, AND THE NUMBER OF EMPLOYEES WAS REDUCED BY 19% . STILL, MAJOR INVESTMENT PROJECTS HAVE CONTINUED. “IT IS IMPORTANT TO BEAR IN MIND THAT THE CRISIS WILL PASS, IT IS TEMPORARY”, YOU SAID IN APRIL 2009. Recent developments seem to faithfully reproduce the history of 5-6 years ago. How is Petrom in 2016 in comparison with the company in 2009? Is more crisis resilient today than it was then? 2009 was a year in which the company continued to feel the effects of the global economic crisis, but on the other hand, the effects of the measures to streamline the activity began to be visible. For example, just in terms of cost reduction, we are talking about hundreds of measures implemented, so a huge amount of work was necessary. In 2009, the entire economy was suffering the effects of the crisis and this was seen in the decline in fuel volumes sold to the market in Romania and the region. From this perspective, the current situation is different. Unlike 2008, when the oil price was down for a relatively short period of time, now we face a lower oil price which is not expected to recover soon. Another important difference is that this oil crisis

timp, în prezent ne confruntăm cu un preț scăzut al petrolului, care nu se va redresa curând. O altă diferență importantă este că actuala criză a petrolului, începută la jumătatea anului 2014, se manifestă într-o perioadă de creștere economică, iar ieftinirea carburanților a determinat o creștere suplimentară a cererii pe această piață, cu volume vândute mai mari și marje de rafinare foarte bune. Deci, spre deosebire de 2008-2009, contextul favorabil de pe piața de Downstream și performanțele interne foarte bune ale OMV Petrom ne-au ajutat să compensăm evoluțiile nefavorabile din Upstream. O altă deosebire fundamentală față de perioada 2008-2009 este legată de situația piețelor de gaze și electricitate. Dacă ne uităm la piața gazelor, există o presiune crescută, determinată de scăderea cererii și a prețurilor, accentuată de lipsa interconectivității cu piața europeană. Pe piața de electricitate, a existat un boom al capacității de producție din surse regenerabile. În aceste condiții, ne confruntăm cu o rată scăzută a utilizării centralei de la Brazi, cea mai modernă capacitate de producție din România. Avantajele OMV Petrom în acest context nefavorabil țin de baza financiară solidă, de faptul că avem experiență și am trecut cu succes printr-un amplu proces de transformare și restructurare, care ne-a întărit ca organizație și că ne ghidăm după principiile economiei de piață. Sunt foarte mândră că, împreună cu partenerul nostru ExxonMobil, am finalizat a doua campanie de foraj de explorare în perimetrul Neptun. Rezultatele sunt suficient de încurajatoare pentru a continua să evaluăm viabilitatea comercială a dezvoltării resurselor descoperite.

that began in mid-2014 is taking place in a period of growth, and cheaper fuel has caused a further increase in demand in this market, with higher volumes sold and very good refining margins. So, unlike 2008-2009, the favorable market context for Downstream and the very good domestic performance of OMV Petrom helped to compensate for adverse developments in Upstream. Another fundamental difference compared to the period 2008-2009 is related to the situation of electricity and gas markets. If we look at the natural gas market, there is increased pressure due to falls in demand and prices, accentuated by the lack of interconnectivity with the European market. On the electricity market, there was a boom of generation capacity from renewable sources. In these circumstances, we have a low rate of use for Brazi power plant, the Strategia se baza pe un most modern production unit in Rovolum susținut al investițiilor, mania. Advantages that OMV Petrom de circa 1 miliard de euro anual. have in this unfavorable context are The strategy was based on a related to the sound financial basis, sustained investment volume to experience and to the fact that we of about 1 billion euros have passed through a long process of annually. transformation and restructuring, which strengthened us as an organization, and to the fact that we abide by the principles of market economy. I am very proud that, together with our partner ExxonMobil, we completed the second exploration drilling campaign in the Neptun Block. The results are sufficiently encouraging to continue to evaluate the commercial viability of developing the discovered resources.

2010 PE FONDUL REVENIRII UŞOARE A ACTIVITĂŢII ŞI A PREŢURILOR LA ŢIŢEI, OMV PETROM A ANUNȚAT STRATEGIA PENTRU 2010-2015, CARE SE CONCENTRA PE INVESTIȚIILE ÎN UPSTREAM, MODERNIZAREA RAFINĂRIEI PETROBRAZI ȘI UTILIZAREA EFICIENTĂ A CENTRALEI ELECTRICE DE LA BRAZI. VÂNZĂRILE ȘI-AU REVENIT, GRUPUL RAPORTÂND CREȘTEREA CIFREI DE AFACERI CU 20%, IAR PROFITUL NET A REVENIT LA NIVELUL DE DINAINTEA CRIZEI.

2010 AMID A SLIGHT RECOVERY IN CRUDE OIL PRICES AND IN ACTIVITY, OMV PETROM ANNOUNCED A NEW STRATEGY FOR THE PERIOD 2010-2015, FOCUSED ON INVESTMENTS IN UPSTREAM, PETROBRAZI REFINERY MODERNIZATION AND EFFICIENT USE OF THE POWER PLANT IN BRAZI. SALES HAVE RECOVERED, THE GROUP REPORTING A 20% INCREASED TURNOVER, AND THE NET PROFIT RETURNED TO PRE-CRISIS LEVELS.

Astăzi, centrala pe gaze de la Brazi rămâne o investiție viabila, iar pentru parcul eolian Dorobanţu se caută cumpărători. A renunţat OMV

2010

Today, the gas-fired power plant at Brazi remains a viable investment, as for Dorobanțu wind farm buyers are sought. Did OMV Petrom give up developing the green energy area?

Q2 2016

OIL & GAS

| portret / portrait Petrom să intre în zona energiilor verzi? Obiectivele strategice anunțate în 2010 constau în maximizarea valorii portofoliului Upstream şi optimizarea celui de Downstream. Dezvoltarea capabilităților oamenilor noștri și a culturii organizaționale, precum și proiectele de sustenabilitate sunt elemente cheie pentru a ne atinge obiectivele. Strategia se baza pe un volum susținut al investițiilor, de circa 1 miliard de euro anual, orientate în principal pe zona Upstream, iar aceste investiții au avut rezultate. Trei ani mai târziu, am reușit să stopăm declinul producției. O altă noutate pentru acea vreme a fost intrarea OMV Petrom în domeniul producției de electricitate pentru extinderea lanțului valoric al gazelor în România. Pe atunci, producția de electricitate din România provenea aproape exclusiv din facilități construite înainte de revoluție, majoritatea centrale pe cărbune – poluante și ineficiente – și hidrocentrale vechi. Am intrat în industria producătorilor de electricitate pentru a avea acces la o nouă piață pentru producția de gaze, prin transformarea acestora în electricitate. Principala noastră investiție este centrala de la Brazi, cea mai modernă capacitate de producție nouă din România, cu randament foarte bun și impact limitat asupra mediului și, în același timp, cea mai importantă investiție privată din domeniul generării de electricitate. Un alt demers, de anvergură mai mică, a fost achiziția parcului eolian Dorobanțu, care la momentul respectiv ne-a asigurat prezența într-un domeniu cu potențial de creștere. Ceea ce am văzut însă ulterior

106

OMV Petrom’s strategy for the period 20102015 meant maximizing the value of our Upstream portfolio and the optimization of Downstream. Developing our staff capabilities and our organizational culture, but also our sustainability initiatives are key elements for achieving our goals. The strategy was based on a sustained investment volume of about 1 billion euros annually, mainly oriented to Upstream, and these investments have performed. Three years later, we managed to stop the decline in production. Also, a novelty for that time was the entrance of OMV Petrom in the electricity production for extending the gas value chain in Romania. At the time, Romania’s production of electricity came almost exclusively from facilities built before the revolution, mostly coal plants, polluting and inefficient, and from hydropower installations. We entered the industry of electricity production based on the idea of having access to a new market for gas production, by converting it into electricity. Our main investment is Brazi power plant. This is the newest and most modern production capacity in Romania, with very good yield and limited environmental impact and, at the same time, the most important private investment in electricity generation. Another approach, less far-reaching, was the acquisition of Dorobanţu wind farm, which at the time assured our presence this in an area with growth potential. After that, a boom in renewable energy in Romania followed (over 5,000 MWh installed capacity in 2015

a fost un boom al energiei regenerabile în România (peste 5.000 MWh putere instalată în 2015 vs. 500 MWh în 2010). Acest boom, alimentat de scheme de sprijin și garantarea livrărilor, ne-a pus în situația de a nu putea folosi centrala de la Brazi la întregul său potențial. Viziunea mea în acest moment față de energiile verzi, este că acestea au potențial și pot oferi beneficii tehnologice, legate de securitatea aprovizionării cu energie și reducerea impactului asupra mediului, însă intervențiile statelor pot produce distorsiuni. Piața ar trebui lăsată să se dezvolte singură. Suntem o companie petrolieră, deci vom continua să ne concentrăm pe activităţile noastre de bază, într-un mod sustenabil. Pentru noi, sustenabilitatea înseamnă capacitatea companiei de a genera valoare pentru toate părţile interesate, acum şi în viitor, operând responsabil, în siguranţă şi eficient. 2011 A ÎNCEPUT FORAJUL PRIMEI SONDE DIN PERIMETRUL NEPTUN DEEP DIN MAREA NEAGRĂ ȘI A FOST DECISĂ ÎNCHIDEREA DEFINITIVĂ A RAFINĂRIEI ARPECHIM. COMPANIA RAPORTEAZĂ CREȘTEREA CU 20% A CIFREI DE AFACERI, IAR PROFITUL DIN ACTIVITATEA CURENTĂ DEPĂȘEȘTE UN MILIARD DE EURO. ”AM ÎNCEPUT PROIECTE PUNCTUALE DE CREŞTERE A EFICIENŢEI ENERGETICE, NU NUMAI ÎN RAFINARE ŞI MODERNIZARE, DAR ŞI ÎN EXPLORARE ŞI PRODUCŢIE”, SPUNEAŢI ÎN AUGUST 2011. Astăzi, după 5 ani, eficienţa energetică este una dintre temele majore ale industriei. Care sunt ţintele de eficienţă energetică pentru OMV Petrom? Prin faptul că activăm în domeniul energetic, știm cât de valoroase sunt aceste resurse și faptul că sunt limitate. Avem numeroase proiecte de creștere a eficienței energetice, în toate liniile de activitate. În zona de Upstream, indicatorul pe care-l urmărim și care măsoară consumurile și pierderile energetice a înregistrat o reducere de la 19.000 de barili/zi în 2010, la 12.000 de barili pe zi în 2015. Proiectele de generare a energiei electrice din gaze și cogenerare, G2P (Gas to Power) și CHP (Combined Heating and Power) asigură în prezent aproape jumătate din consumul de energie electrică al operațiunilor Upstream. În zona de Rafinare, există un indicator similar pentru consumuri și pierderi. De exemplu, programul de

vs 500 MWh in 2010). This boom, fueled by support schemes and securing supplies put us in a position to not be able to use the Brazi power plant to its full potential. If I had to summarize my vision at this time on green energy, it is that they have potential and can offer technological benefits, related to the security of energy supply and reduced environmental impact, but state interventions can produce distortions. The market should be allowed to develop on its own. We are an oil company, so we will continue to focus on our core activities in a sustainable way. For us, sustainability means the company’s ability to generate value for all interested parties/stakeholders, now and in the future, operating responsibly, safely and effectively.

Am intrat în industria producătorilor de electricitate pentru a avea acces la o nouă piață pentru producția de gaze, prin transformarea acestora în electricitate.

We entered the industry of electricity producers based on the idea of having access to a new market for gas production, by converting it into electricity. 2011 THE DRILLING OF THE FIRST WELL IN THE NEPTUN DEEP BLOCK HAS STARTED AND THE DEFINITIVE CLOSURE OF ARPECHIM REFINERY WAS DECIDED. THE COMPANY REPORTED A 20% INCREASE IN TURNOVER, AND PROFITS FROM CURRENT ACTIVITY EXCEEDED ONE BILLION EUROS. “WE STARTED PUNCTUAL PROJECTS TO INCREASE ENERGY EFFICIENCY, NOT ONLY IN REFINING AND MODERNIZATION, BUT ALSO IN EXPLORATION AND PRODUCTION”, YOU WERE SAYING IN AUGUST 2011. Today, five years later, energy efficiency is one of the major themes of the industry. What are the targets for energy efficiency for OMV Petrom? Because we operate in the energy field, we know how valuable these resources are and the fact that they are limited. We have numerous projects to increase energy efficiency, in all business lines. In Upstream, the indicator we follow and that measures

Q2 2016

OIL & GAS

| portret / portrait modernizare a rafinăriei Petrobrazi a inclus investiții de aproximativ 20 milioane euro în proiecte care au condus la îmbunătățirea eficienței energetice cu 25% în 2014 față de 2009. Există și proiecte mai mici, dar poate mai cunoscute, cum este cel de înlocuire a sistemului convenţional de iluminat în toate staţiile Petrom si OMV, cu un sistem de tip LED, cu un consum mult mai mic sau sistemele inteligente management energetic implementate în sediul central- Petrom City. Extracția, transportul, rafinarea țițeiului și livrarea produselor noastre către consumatori sunt operațiuni energo-intensive. De aceea, am implementat in 2014 un sistem unitar de management al energiei, certificat conform standardului ISO 50001.

Condițiile de muncă s-au schimbat radical și la fel și atitudinea față de angajați, cei care creează valoarea în companie.

Working conditions have changed radically and so the attitude towards employees, who are the ones who create value in the company. ÎN 2012, OMV PETROM CONDUCE ÎN CONTINUARE ÎN CLASAMENTUL COMPANIILOR DIN SUD-ESTUL EUROPEI, IAR DUMNEAVOASTRĂ SUNTEȚI SELECTATĂ ÎN TOPUL FORTUNE AL CELOR MAI PUTERNICE 50 DE FEMEI LA NIVEL INTERNAŢIONAL. Spuneaţi atunci că mai aveţi încă 2-3 ani în care să finalizaţi toate procesele de transformare a fostei companii de stat. Astăzi acest proces este încheiat la Petrom? Primele mele amintiri despre Petrom sunt legate de clădirea din Calea Victoriei, de sala în care se țineau ședințele Consiliului de Administrație, în 2005. Petromul de atunci era un exemplu pentru atmosfera tipică companiilor de stat, caracterizată de lipsa cash-flowului, de lipsa investițiilor și perspective dificile pentru viitor. Acum suntem în campusul Petrom City, simbol al modernizării şi transformării noastre. Este foarte greu să sintetizez în câteva rânduri ce a însemnat transformarea Petrom, dar pot afirma cu toată convingerea că nimic nu s-ar fi putut realiza

108

energy consumption and losses recorded a reduction of 19,000 barrels/day in 2010 to 12,000 barrels/day in 2015. The projects for generating electricity from gas, G2P (Gas-to-Power) and CHP (Combined Heating and Power), now provides nearly half the electricity consumption of Upstream operations. In Refining, there is a similar indicator for consumption and losses. For example, Petrobrazi modernization program included investments of around 20 million euros in projects that have improved energy efficiency by 25% in 2014 compared to 2009. There are also smaller projects, but perhaps better known, as the replacement of conventional lighting system in all OMV and Petrom stations with an LED system, with a much lower consumption, or the intelligent energy management systems implemented at Petrom headquarter Petrom City. Extraction, transportation, refining and delivery of our products to consumers are energy intensive operations. Therefore, we implemented in 2014 a unified energy management system, certified according to ISO 50001, but our concerns for careful consumption monitoring dates back to 2010-2011, when we started implementing this standard. 2012 IN 2012 OMV PETROM STILL LEADS THE RANKING OF SOUTH-EAST EUROPE COMPANIES, AND YOU ARE INCLUDED IN FORTUNE’S INDEX FOR 50 MOST POWERFUL WOMEN IN THE WORLD. You said then that you still have 2-3 years to complete all the processes of transformation of the former state company. Is this process realized today at Petrom? My first memories related to Petrom are connected to the building in Calea Victoriei, the room where the Board meetings held in 2005. The Petrom at that time was a typical example of state company, characterized by lack of cash flow, lack of investment and difficult prospects for the future. Now we are in Petrom City campus, a symbol of our modernization and transformation. It is difficult to summarize in a few words what it meant transforming Petrom, but I can say with conviction that nothing could have been achieved without the involvement of the people. There are several ways in which changes are visible. Working conditions have changed radically and so the attitude towards employees, who are the ones who create value in

fără implicarea oamenilor. În câteva direcții schimbările sunt vizibile. Condițiile de muncă s-au schimbat radical și la fel și atitudinea față de angajați, cei care creează valoarea în companie. Apoi, de la o companie de stat „încremenită”, am ajuns acum cel mai important investitor privat din România. Asta înseamnă că am încurajat inițiativa și că am dat curs oportunităților de dezvoltare. O altă zonă de transformare este cea legată de tehnologie. În anii 2000, Petrom se baza în mare parte pe tehnologii din ani ’50. În ultimii zece ani ne putem lăuda nu cu una, ci cu mai multe premiere mondiale pentru folosirea unor tehnologii noi, atât în Upstream, cât și în Downstream. Poate cea mai importantă este schimbarea organizaţională şi dezvoltarea angajaţilor către agilitate, performanţă şi modernizare. Nu pot să spun că procesul de transformare a Petrom s-a terminat. Piața se schimbă și trebuie să ne adaptăm și noi. Dar îmi place să cred că acești zece ani au reprezentat o etapă în evoluția Petrom, o etapă în care ne-am dezbrăcat de haina unei companii de stat și am pus bazele unei companii solide, sănătoase, care funcționează pe principiile economiei de piață şi are agilitatea de business necesară pentru a face faţă cu succes provocărilor din piaţă. 2013 ÎNCĂ UN AN ÎN TOPUL FORTUNE, ÎNCĂ UN AN CU REZULTATE SOLIDE, ATÂT OPERAŢIONAL, CÂT ŞI FINANCIAR. ÎN PLUS, 2013 A FOST PROBABIL PRIMUL AN ÎN CARE VOCEA DE LIDER AL MEDIULUI AFACERI LOCAL S-A FĂCUT AUZITĂ PUTERNIC, CU POZIŢII CLARE PE TEME DELICATE: EXPLOATAREA GAZELOR DE ŞIST, STRATEGIA ENERGETICĂ, STABILITATEA POLITICILOR PUBLICE ŞI ROLUL ADMINISTRAŢIEI ÎN SUSŢINEREA COMPANIILOR CARE INVESTESC. Totuşi, cu fiecare an aceste chestiuni au devenit tot mai presante pentru companii ca OMV Petrom, cu proiecte de investiții strategice. Vă avantajează actualul status-quo sau perspectivele industriei de ţiţei şi gaze sunt ameninţate de lipsa de claritate cu privire la viitor? Cred că primele mele declarații oficiale despre așteptările mediului de afaceri de la autorități datează de acum 10 ani și nu s-au schimbat de atunci. Avem nevoie de infrastructură pentru dezvoltarea economică a României, fie că vorbim de drumuri și autostrăzi

the company. Then, from a “petrified” state company, we have now the most important private investor in Romania. That means we encouraged initiative and acted on development opportunities. Another area of transformation is related to the technology. In 2000, Petrom used to rely on largely on technology from the 1950s. In the last ten years we can take pride in not about one but about several world premieres for the use of new technologies, both in Upstream and in Downstream. Perhaps the biggest transformation is the organizational change and the employees focus on agility, performance and modernization. I cannot say that the transformation of Petrom is finished. The market is changing and we must adapt too. But I like to think that these ten years have been a step in the evolution of Petrom, a stage where we stripped the clothes of a state company and established a solid, healthy, company, functioning on the principles of market economy and has the business agility needed to cope with the market challenges. 2013 ANOTHER YEAR IN FORTUNE INDEX, ANOTHER YEAR WITH SOLID RESULTS, BOTH OPERATIONALLY AND FINANCIALLY. MOREOVER, 2013 WAS PROBABLY THE FIRST YEAR IN WHICH THE VOICE OF THE LEADER OF THE LOCAL BUSINESS COMMUNITY WAS HEARD STRONGLY, WITH CLEAR POSITIONS ON SENSITIVE ISSUES: SHALE GAS, ENERGY STRATEGY, PUBLIC POLICY STABILITY AND THE ROLE OF CENTRAL AND LOCAL GOVERNMENT TO SUPPORT INVESTORS.

10 Îmi place să cred că în acești zece ani ne-am dezbrăcat de haina unei companii de stat și am pus bazele unei companii solide. I like to think that during these ten years we stripped the clothes of a state company and established a solid company.

However, year by year these issues have become more press-ing for companies like OMV Petrom, which have strategic investment projects. Is the current status quo advantageous for you or the oil and gas industry’s prospects are threatened by the lack of clarity about the future? I think my first official statements about the business community expectations from authorities date back over 10 years and have not changed since then. We need infrastructure for the economic development of Romania, be it highways, roads or the interconnection of electricity and gas networks with neighboring countries. We need efficient market mechanisms and implementation European

Q2 2016

OIL & GAS

| portret / portrait sau de interconectarea rețelelor electrice și de gaze cu țările vecine. Avem nevoie de mecanisme de piaţă eficiente şi implementarea principiilor democraţiei europene. Avem nevoie de strategii naţionale pe termen lung şi instituţii publice puternice, capabile să creeze un cadru economic şi social pentru dezvoltarea sectorului privat şi să implementeze cu succes strategiile adoptate, respectând principiile stabilităţii şi predictibilităţii. De asemenea, poate fi o problemă și instabilitatea în domeniul fiscal, mai ales în contextul în care, în domeniul oil&gas, vorbim de un nivel foarte ridicat al investițiilor, de ordinul miliardelor de euro și de un ciclu investițional lung. În ultimii 2-3 ani, s-au introdus mai multe taxe noi specifice, iar impactul lor cumulat echivalează cu dublarea redevențelor. Am spus-o și în trecut și vom continua să transmitem mesajul că stabilitatea și predictibilitatea în domeniul fiscal și al reglementărilor sunt esențiale pentru atractivitatea mediului de afaceri din România. 2014 DUPĂ PROFITUL RECORD CONSEMNAT CU UN AN ÎNAINTE, OMV PETROM S-A CONFRUNTAT CU UN CONTEXT COMPLICAT CARE A DUS LA SCĂDEREA INDICATORILOR FINANCIARI. TOTUȘI CONTRIBUŢIA LA BUGETUL DE STAT A CRESCUT, LA FEL ȘI PRODUCŢIA. S-AU FĂCUT NOI DESCOPERIRI DE ŢIŢEI ŞI GAZE ȘI S-A ÎNCHEIAT CU SUCCES MODERNIZAREA RAFINĂRIEI PETROBRAZI. AŞA CUM ANTICIPAŢI, A FOST NEVOIE SĂ “CONTROLAŢI MAI BINE INVESTIŢIILE ȘI COSTURILE COMPANIEI”. Ce riscuri presupune această situaţie pentru OMV Petrom, unul dintre puținii jucători capabili să reziste în acest climat toxic? La nivel global, criza petrolului a avut drept consecință, până acum, sute de miliarde de dolari tăiate din bugetele de investiții, sute de mii de locuri de muncă pierdute și venituri bugetare în scădere pentru statele producătoare. Primii loviți de efectele crizei au fost furnizorii de servicii pentru industria petrolieră, cei implicați în proiecte de explorare sau de dezvoltare a unor noi zăcăminte care fie s-au anulat, fie și-au redus mult din anvergură. Pe de altă parte, companiile care au afaceri integrate, atât în Upstream cât și în Downstream au resimțit mai puțin impactul acestei crize. Din fericire, OMV Petrom este un grup integrat. Impactul scăderii prețului țițeiului a

110

democracy principles. We need long-term national strategies and strong public institutions capable of creating a framework for economic and social development of the private sector and implement successfully the adopted strategies, respecting the principles of stability and predictability. Also, the instability in the fiscal area can also be a problem, especially given that in oil and gas we speak of a very high level of investment, billions of euros, and a long investment cycle. In the last 2-3 years, were introduced several specific new taxes, and their cumulative impact is equivalent to doubling the royalties. I said it in the past and will continue to transmit the message that stability and predictability in taxation and regulations are essential to the attractiveness of the business environment in Romania. 2014 AFTER THE RECORD PROFIT POSTED A YEAR BEFORE, OMV PETROM FACED IN 2014 A COMPLICATED CONTEXT WHICH LED TO LOWER FINANCIAL INDICATORS. HOWEVER, THE CONTRIBUTION TO THE STATE BUDGET AND THE PRODUCTION HAS INCREASED. THERE HAVE BEEN NEW DISCOVERIES OF OIL AND GAS AND THE MODERNIZATION OF

PETROBRAZI WAS COMPLETED SUCCESFULLY. AS ANTICIPATED BY YOU, IT WAS NECESSARY TO HAVE A “BETTER CONTROL OVER COSTS AND OVER INVESTMENT OF THE COMPANY”.

fost compensat parțial de îmbunătățirea marjelor de rafinare și creșterea vânzărilor. Existența unui model de business integrat este o umbrelă de siguranță, mai ales în vremuri tulburi. Pe lângă protecția oferită de integrarea business-ului, ce poți face în astfel de situații este să-ți eficientizezi pe cât posibil activitatea și să-ți reduci investițiile. Reducerea investițiilor este însă o soluție doar pe termen scurt. În România, majoritatea zăcămintelor pe care le operăm sunt mature, aflate în producție de zeci de ani. În absența unor investiții în ritm susținut, am asista la o scădere a producției de 10%, în medie, în fiecare an. Deci, vor exista consecințe pentru faptul că în 2015 și 2016 se investeste mai puțin și asta se va reflecta în scăderea producției în anii următori. 2015 COLAPSUL PREŢULUI LA PETROL A AFECTAT PUTERNIC ACTIVITATEA ŞI REZULTATELE OMV PETROM. ŢIŢEIUL URAL, DE REFERINŢĂ ÎN ROMÂNIA, A COBORÂT CU APROAPE 50% ÎN 12 LUNI, IAR COMPANIA A RAPORTAT INVESTIȚII CU 38% MAI MICI ȘI A APLICAT REDUCERI DE COSTURI. Vă mențineți şi astăzi convingerea exprimată în 2009, cum că “această criză va trece, ea

What risks entail this situation for OMV Petrom, one of the few players capable to withstand this toxic climate? Globally, the oil crisis has resulted, so far, in hundreds of billions of dollars of investment budgets cut, hundreds of thousands of lost jobs and declining budget revenues to producing states. The first ones hit by the effects of crisis were the service providers for the oil industry, those involved in exploration or development of new deposits which were either canceled or have reduced much in scale. On the other hand, integrated companies, with activities both in Upstream and in Downstream, were less impacted. Fortunately, OMV Petrom is an integrated group. The impact of falling oil prices was partially offset by improved refining margins and increased sales. The existence of an integrated business model is a safety umbrella, especially in troubled times. Besides the protection offered by the business integration, what you can do in such situations is to streamline as much as possible your activity and reduce investment. But, reducing in-vestment is only a short term solution. In Romania, most of our fields are mature, producing for decades. In the absence of sustained investment, we could see an average decrease in production of 10% each year. So there will be consequences because in 2015 and 2016 investment is smaller and this will be reflected in the decrease in production in the coming years. 2015 THE COLLAPSE OF GLOBAL OIL PRICES TOOK A HEAVY TOLL ON OMV PETROM IN 2015. URAL CRUDE, OF REFERENCE FOR ROMANIA, FELL BY ALMOST 50% IN 12 MONTHS AND THE COMPANY REPORTED INVESTMENT 38% LOWER IN 2015 THAN THE PREVIOUS YEAR, AND COST REDUCTION MEASURES WERE IMPLEMENTED.

Existența unui model de business integrat este o umbrelă de siguranță, mai ales în vremuri tulburi.

The existence of an integrated business model is a safety umbrella, especially in troubled times.

Q2 2016

OIL & GAS

Convingerea mea este că România are încă potențial în zona țițeiului și gazelor.

My belief is that Romania still has potential in oil and gas.

112

| portret / portrait este temporară”? Luaţi în calcul, pentru deceniile următoare, o repoziţionare drastică a grupului către alte tipuri de activităţi sau rămâneţi interesaţi de concesiunile de ţiţei şi gaze? Absolut, este şi aceasta temporară. Totuşi, criza actuală este diferită de cea din 2008, atunci prețurile au început să-și revină după șase luni. Dacă ne uităm la predicțiile care se fac în ceea ce privește prețul țițeiului, aș spune că avem de-a face cu o reconfigurare a contextului de piață, nu doar cu o criză punctuală. Actualul context are la bază un dezechilibru între cererea și oferta de țiței, în sensul existenței unui exces de producție. Nu provine din înlocuirea hidrocarburilor ca surse primare de energie de alte tehnologii. De altfel, studiile internaționale, inclusiv cele recente, arată că hidrocarburile vor continua să reprezinte principala sursă de energie în următorii 15-20 de ani. Deci activitatea de bază a OMV Petrom va continua să fie exploatarea lanțului valoric al hidrocarburilor – de la explorare și extracție, până la procesare și distribuție. Asta nu înseamnă că ne-am închis întrun bol de sticlă. Urmărim tendințele și transformările în tot ce ține de domeniul energetic și vom adopta tehnologii, dacă ele sunt cerute de piață și aduc avantaje. Convingerea mea este că România are încă potențial în zona țițeiului și gazelor şi exploatarea lor are un impact economic şi strategic important în contextul geopolitic actual. Investițiile masive realizate de OMV Petrom în ultimii 11 ani, vorbim de peste 12 miliarde de euro, continuă să producă efecte și ne-au oferit tăria să trecem cu bine prin primii doi ani de criză. Nu în ultimul rând, OMV Petrom și România au avantajul că în România, în industria de petrol și gaze, există forță de muncă specializată, există profesioniști. Sper că oamenii percep OMV Petrom ca un deschizător de drumuri în ce privește tranziția de la o companie de stat la o companie privată de succes, că suntem de asemenea, un exemplu de succes pentru procesul de dezvoltare continuă a oamenilor și că am demonstrat cum se poate acționa ca un model de sustenabilitate și dezvoltare durabilă. OMV Petrom a străbătut un drum lung și sper ca peste 10 ani, OMV Petrom să fie un business de miliarde de dolari, o prezență puternică pe piața regională și un partener preferat pentru cele mai mari companii de țiței și gaze din lume.

Do you still hold, today, the conviction expressed in 2009 that “this crisis will pass, it is merely temporary”? Do you consider, for decades to come, a drastic repositioning of the group to other businesses or do you remain interested in oil and gas concessions? Absolutely, this also is a temporary crisis. However, the current crisis is different from that of 2008, when prices began to recover after six months. If we look at predictions that are made regarding the oil price, I would say that we are dealing with a reconfiguration of the market context, not with just a crisis moment. The current context is based on an imbalance between supply and demand of crude oil, in the sense that there is an excess production. This is not due to other technologies replacing hydrocarbons as a primary energy sources. Moreover, international studies, including recent ones, show that hydrocarbons will continue to be the main energy source in the next 15-20 years. So the core business of OMV Petrom will continue to be hydrocarbons exploitation and exploiting the entire value chain - from exploration and production, to processing and distribution. That does not mean that we isolated ourselves in a crystal ball. We follow trends and transformations in technologies related to the energy sector and we will adopt new technologies if they are in demand and bring benefits. My belief is that Romania still has potential in oil and gas and Upstream industry has an important impact from the economical and strategical point of view, in the current geopolitical context. OMV Petrom massive investments made in the past 11 years, we are talking here of over 12 billion euros, continue to show results and gave us the strength to go safely through the first two years of crisis. And last but not least, it is an advantage for Romania and OMV Petrom that we have access to skilled workforce in the oil and gas industry. I hope that the people perceive OMV Petrom as a pioneer in the transition from a state company to a successfully private company, that we are also a model for the continuous development of people and that we demonstrated how one can act as a model of sustainable development. OMV Petrom has come a long way and I hope that in the next 10 years, OMV Petrom will be a billion dollars business, a strong presence in the regional market and a preferred partner for some of the largest oil and gas companies in the world.

OIL & GAS

| guvernanta , ˘ / governance

Aristotel Jude, Ministerul Energiei:

Lucrăm la o legislaţie care să asigure un model de piaţă fezabil We are working on legislation to ensure a feasible market model

ristotel Jude este secretar de stat în Ministerul Energiei, responsabil cu sectorul hidrocarburilor, petrol şi gaze. Am trecut în revistă proiectele legislative la care lucrează ministerul, încercând să clarificăm care este impactul pe care actuala conducere a Ministerului Energiei şi-l propune asupra sectorului energetic din România. “Impactul contribuţiei noastre va fi cuantificat inclusiv prin aplicarea celor propuse, în cazul şi în măsura în care proiectele legislative vor fi adoptate de Parlament”, a sintetizat Aristotel Jude. Domnule secretar de stat Aristotel Jude, ați decis să veniți în Ministerul Energiei pe durata unui guvern cu mandat limitat ca orizont de timp. Ce anume v-a motivat să vă implicați în acest proiect și ce impact sperați că va avea contribuția dumneavoastră din această poziție pentru sectorul energetic din România? Într-adevăr, privit dintr-o anumită perspectivă, acest guvern are un mandat limitat ca orizont de timp. Însă, dintr-o altă perspectivă, durata acestui mandat este suficientă pentru iniţierea şi realizarea unor proiecte care să aducă valoare adăugată actului de guvernare şi, pe cale de consecinţă, actului de administrare realizat de ministerul Energiei. Acesta a fost, pe lângă echipa construită de Victor Grigorescu la Ministerul Energiei, unul dintre motivele pentru care am acceptat provocarea acestui mandat. Cariera mea s-a consolidat pe parcursul mai multor ani în industria de gaze naturale, iar în momentul în care am acceptat să mă implic, aveam deja dobândită o perspectivă consolidată formată în interiorul sectorului.

114

Ce sperați să realizați în timpul mandatului în termeni de soluții și acțiuni prioritate? Ţinem cont de priorităţile imediate ale ministerului Energiei în domeniul ţiţei şi gaze naturale, iar demersurile noastre sunt îndreptate spre consolidarea unui cadru care să favorizeze coerenţa legislativă în domeniul energiei. Este prioritar pentru siguranţa funcţionării sistemului naţional de transport al gazelor naturale să procedăm la amendarea Legii nr. 123/2012, astfel încât împreună cu Codul Reţelei, acestea să cuprindă norme care, odată aplicate, să genereze un model de piaţă funcţional. Trebuie să conştientizăm faptul că România dezvoltă proiecte de interconectare cu vecinii săi şi companiile româneşti concurează într-o piaţă europeană unică. Prin urmare, este nevoie de iniţierea unui dialog cu actorii relevanţi din piaţă în vederea realizării unui document care să se alinieze la standardele europene. De asemenea, ne dorim ca României să i se recunoască statutul de ţară cu rol strategic în domeniul energiei în regiunea sud-est europeană. În contextul actual, marcat de transformări geopolitice, este nevoie, pe de o parte, de identificarea cu claritate a obiectivelor naţionale energetice, a partenerilor externi relevanţi, a proiectelor de infrastructură care să consolideze poziţia României ca stat generator de securitate energetică în regiune şi, pe de altă parte, de o coordonare eficientă a eforturilor noastre pentru atingerea obiectivelor identificate. Aţi menţionat legea 123. În ce stadiu este modificarea acestei legi? Am reuşit iniţierea dezbaterii publice privind amendamentele care se impun şi mă voi referi doar la câteva. Ministerul Energiei propune definirea termenilor de “bunuri de retur” şi “bunuri de preluare”, în cuprinsul legii, pentru a putea stabili un regim juridic de pază şi protecţie pentru bunurile care sunt folosite în prestarea serviciului de distribuţie a gazelor naturale. În prezent, legislaţia nu prevede un asemenea regim, ceea ce a permis şi permite concesionarilor ca, după ce şi-au asumat, la momentul concesiunii, obligaţia de a realiza anumite investiţii necesare pentru prestarea serviciului concesionat şi după ce au realizat aceste investiţii, să înstrăineze bunurile rezultate în urma investiţiilor, pentru a nu mai executa obligaţia de transfer a bunurilor în cauză către concesionar sau concedent, după caz.

ristotel Jude is the Secretary of State responsible with hydrocarbon, oil and gas in the Ministry of Energy. We reviewed the draft legislation projects the ministry is working on, trying to clarify what impact the current leadership of the Ministry of Energy aims to have on the energy industry in Romania. “The impact of our contribution will be measured also by implementing the proposed measures, if and to the extent to which the draft legislation is adopted by the Parliament”, summarized Aristotel Jude. Dear Aristotel Jude, you have decided to join the Ministry of Energy as part of a government with a mandate that is limited in time. What motivated you to get involved in this project and what impact do you hope to have from this position on the energy industry in Romania? Indeed, viewed from a certain perspective, this government has a limited mandate in terms of time. But, from another perspective, this mandate is sufficient for the initiation and implementation of projects which add value to the governance act and, consequently, to the administration act of the Ministry of Energy. This was, beside the team that Victor Grigorescu put together for the Ministry of Energy, one of the reasons why I accepted the challenge of this mandate. My career was consolidated in the course of several years in the natural gas industry and, when I accepted to get involved, I had already acquired a consolidated view from inside the industry. What do you hope to achieve during your office, in terms of solutions and priority actions? We are considering the immediate priorities of the Ministry of Energy in the field of oil and natural gas, and our efforts are directed towards the strengthening of a framework to foster legislative coherence in the field of energy. The priority for the safety of the national gas transport system operation is to amend Law no. 123/2012, so that, together with the Network Code, it includes rules that, once implemented, would generate a functional market model. We must realize that Romania develops interconnection projects with its neighbours and Romanian companies compete on a single European market. Therefore, we need to initiate a dialogue with the relevant stake-

Legea 360/2013 a creat de-a lungul timpului un anumit disconfort în derularea relaţiilor dintre operatorii economici şi autoritatea competentă în domeniu.

Law 360/2013 has created a certain discomfort in the development of relations between economic operators and the relevant competent authority.

Q2 2016

OIL & GAS

| guvernanta , ˘ / governance Ministerul Energiei propune modificarea legii astfel încât să fie asigurată paza bunurilor, prin inventariere anuală şi prin accesul la datele şi informaţiile legate de aceste bunuri, precum şi protecţia bunurilor împotriva actelor de înstrăinare. Totodată, trebuie definit termenul de “consumator protejat” pentru a introduce în această categorie, pe lângă consumatorii casnici, şi celelalte două categorii de consumatori prevăzute în Regulamentul european nr. 994/2010. Obiectivul este să garantăm securitatea populaţiei, precum şi a autorităţilor şi serviciilor publice esenţiale pentru funcţionarea statului şi a administraţiei publice locale, indiferent de calitatea acestora de consumatori de gaze naturale sau de energie termică produsă pe bază de gaze naturale, în cazul în care piaţa nu mai este în măsură să furnizeze cantităţile necesare de gaze naturale. Vrem să reglementăm obligaţia de încheiere a unor contracte distincte pentru asigurarea furnizării gazelor naturale necesare pentru consumul consu-

Amendarea Legii nr. 123/2012, împreună cu Codul Reţelei, trebuie să cuprindă norme care, odată aplicate, să genereze un model de piaţă funcţional.

Amending Law no. 123/2012, together with the Network Code, should include rules that, once implemented, would generate a functional market model. matorilor protejaţi şi pentru consumul celorlalţi clienţi finali, pentru asigurarea integrităţii fizice a instalaţiilor exploatate şi/sau a securităţii mediului, contracte care să intre în vigoare şi să fie executate pe perioada nivelului de urgenţă, în situaţie de criză. Celelalte contracte urmează să se suspende de drept pe perioada declarării apariţiei şi încetării nivelului de urgenţă. În fine, ne propunem să reglementăm unele obligaţii generale pentru producătorii, furnizorii, operatorii de sistem, utilizatorii de sistem, consumatorii şi/sau orice alte entităţi de drept public sau privat a căror activitate are legătură cu funcţionarea pieţei de gaze naturale. Între acestea, obligaţia privind ordinea de prioritate în furnizarea gazelor naturale, pentru aprovizionarea clienţilor protejaţi şi, mai apoi, a celorlalte categorii de clienţi finali, pentru cantităţile necesare asigurării integrităţii fizice a

116

holders on the market to develop a document that is in line with European standards. We also want Romania to be recognized the status of strategic country in the field of energy in South-Eastern Europe. In the current context, marked by geopolitical transformation, we need, on the one hand, to clearly identify the national energy goals, the relevant external partners, the infrastructure projects that strengthen Romania’s position as a generator of energy security in the region and, on the other hand, to effectively coordinate our efforts to achieve the identified objectives. You mentioned Law 123. What is the status of amendments to this law? We managed to initiate the public debate on the amendments to be made and I will only refer to a few. The Ministry of Energy proposes to define the terms “assets to be returned” and “assets to be taken over” in the wording of the law, in order to establish a legal system for the security and protection of the assets that are used in the distribution of natural gas. Currently, the law does not provide for such a system, which enabled and allows licensees, after having undertaken, at the time of the concession, the obligation to perform certain investments necessary for the delivery of the service assigned in concession and, after having made these investments, to dispose of the assets resulting from investments, in order to no longer perform the obligation to transfer the relevant assets to the grantee or grantor, as the case may be. The Ministry of Energy proposes to amend the law so as to ensure the protection of assets, through annual inventory and access to the data and information related to these assets, as well as the safeguarding of these assets against acts of alienation. At the same time, we need to define the term of “protected consumer” in order to introduce in this category, in addition to household consumers, the other two categories of consumers provided in European Regulation no. 994/2010. The objective is to guarantee the safety of population and of the authorities and public services which are critical for the operation of the state and local public administration, whether they are consumers of natural gas or of natural gas-based heat, if the market is no longer able to supply the required quantities of natural gas. We want to regulate the obligation to conclude

instalaţiilor exploatate şi/sau a securităţii mediului. În cazul în care măsurile prezentate mai sus vor fi aplicate, prin adoptarea proiectului legislativ de către Parlament, se vor crea condiţiile şi premisele necesare asigurării securităţii şi siguranţei în aprovizionarea cu gaze naturale în România şi regiune, inclusiv în cazul apariţiei unei situaţii de criză – nivelul de urgenţă. Ce alte proiecte legislative sau măsuri concrete mai aveţi în vedere? În primul rând am identificat necesitatea amendării legii 360/2013, care transpune prevederile directivei europene privind obligaţia statelor membre de a menţine un nivel minim de rezerve de ţiţei şi/ sau produse petroliere. Este o lege care a creat de-a

lungul timpului un anumit disconfort în derularea relaţiilor dintre operatorii economici şi autoritatea competentă în domeniu. Obiectivul directivei este să stabilească normele de garantare a unui nivel ridicat de siguranţă a aprovizionării cu petrol în spaţiul comunitar, prin intermediul unor mecanisme viabile şi transparente bazate pe solidaritatea între statele membre. Miza este menţinerea unui nivel minim al stocurilor, precum şi instituirea mijloacelor procedurale necesare pentru remedierea unei eventuale penurii de amploare, la nivelul Uniunii Europene sau al unui stat membru. Pentru prima dată în istoria ministerului, indiferent că acesta s-a numit Ministerul Industriilor, Ministerul Economiei sau Ministerul Energiei, am demarat o con-

distinct agreements to ensure the supply of natural gas required for the consumption of protected consumers and for the consumption of the other end clients, in order to ensure the physical integrity of the installations operated and/or the environment security, contracts that should enter into force and be performed during the emergency level in crisis situations. The other contracts would be suspended by the effect of law from the time the emergency level is declared until it ceases. Finally, we intend to regulate certain general obligations for the producers, suppliers, system operators, system users, consumers and/or any other public or private law entities whose activity is related to the operation of the natural gas market. Among these, the obligation regarding the order of

priority in the supply of natural gas, for the supply of protected clients and, then, the other categories of end clients, for the quantities required to ensure the physical integrity of the installations operated and/ or the environment security. If the above measures are applied, by adopting the draft law by the Parliament, the conditions and premises are created that are necessary to ensure the security and safety of natural gas supply in Romania and in the region, including in the event of a crisis - emergency level. What other legislative projects or practical measures do you have in mind? First of all, we have identified the need to amend

Q2 2016

OIL & GAS

| guvernanta , ˘ / governance sultare publică în raport cu principiile şi definiţiile care vor sta la baza amendării legislaţiei existente. În urma consultării publice cu operatorii economici şi părţile interesate şi a analizei interne realizate la minister, am ajuns la concluzia că pentru transpunerea corectă a directivei, datorită volumului schimbărilor preconizate, este necesar să abrogăm Legea nr. 360/2013 şi să emitem un act normativ nou, cu putere de lege. Am demarat procesul de dezbatere publică asupra noii propuneri legislative şi am propus o se-

rie de noi definiţii, faţă de cele prevăzute în Legea 360/2013, precum „constituirea stocurilor minime”, „menţinerea stocurilor minime” şi „depozite petroliere”, „delegarea obligaţiei de stocare”, „stoc minim” şi „stoc minim deţinut”, „diminuarea stocului minim deţinut”, „lichidarea stocului minim deţinut” „titular al bligației de stocare”. Nu în ultimul rând am avut în vedere înfiinţarea Entităţii Centrale de Stocare, inclusiv sub forma unui parteneriat între statul român şi operatorii economici implicate în activitatea de stocare.

118

Law no. 360/2013, transposing the European Directive requiring Member States to maintain minimum stocks of crude oil and/or petroleum products. This is a law that, in time, has created a certain discomfort in the development of relations between economic operators and the relevant competent authority. The objective of the Directive is to establish rules to guarantee a high level of security of oil supply in the Community, through reliable and transparent mechanisms based on solidarity between Member States. The stakes are maintaining a minimum level of stocks and the establishment of procedural means necessary to eliminate a possible shortage of scale in the European Union or in any one member state. For the first time in the history of our ministry, whether it was called the Ministry of Industry, the Ministry of Economy or the Ministry of Energy, we started a public consultation in relation to the principles and definitions that underpin the amendment of existing legislation. Following this public consultation with economic operators and stakeholders and further to the in-house review carried out in the ministry, we concluded that, in order to correctly transpose the Directive, due to the volume of changes envisaged, it is necessary to abrogate Law no. 360/2013 and issue a new normative act with the force of law. We started the process of public debate on the new legislative proposal and we proposed a series of new definitions to replace those laid down in Law 360/2013, such as “the establishment of minimum stocks”, “to maintain minimum stocks” and “oil deposits”, “delegation of the storage obligation”, “minimum stock” and “minimum stock owned”, “decrease of the minimum stock owned”, “liquidation of the minimum stock owned” and “storage obligation holder”. Lastly, we considered setting up a Central Storage Entity, including in the form of a partnership between the Romanian State and the economic operators involved in storage. If this draft law is adopted by the Parliament, I believe it would solve the issues related to the incorrect transposition of the Directive. In addition, it will provide the necessary prerequisites to unequivocally achieve the objectives of this Directive. It will ensure a consistent, complete and accurate regulatory framework in the matter of establishing and maintaining a minimum level of crude oil and

Dacă acest proiect de lege va fi adoptat de Parlament, consider că vor fi rezolvate aspectele legate de transpunerea incorectă a directivei. În plus, se vor asigura premisele necesare atingerii, fără echivoc, a obiectivelor prevăzute de această directivă. Se va asigura un cadru de reglementare coerent, complet şi acurat în materia constituirii şi menţinerii unui nivel minim de rezerve de tiţei şi de produse petroliere. Vor fi reglementate drepturile şi obligaţiile autorităţii competente şi operatorilor economici, astfel încât să se asigure desfăşurarea relaţiei dintre aceste două părţi într-o manieră profesionistă şi lipsită de potenţiale interpretări diferite, de către o parte sau alta, a prevederilor aplicabile în materia stocurilor de ţiţei şi produse petroliere. În ultimele săptămâni, s-a discutat intens despre ceea ce preşedintele ANRE a numit “liberalizarea timpurie” a pieţei de gaze naturale. O idee care a provocat numeroase reacţii critice din partea unor mari companii care consideră că România nu are o piaţă de gaze naturale. Cum vedeţi această chestiune? Mai întâi, România are o piaţă de gaze naturale. E adevărat că aceasta nu este pe atât de funcţională pe cât ar trebui şi pe cât ne-am dori. Am văzut că preşedintele ANRE a lansat în spaţiul public ideea că preţul gazelor naturale din România – mă refer la preţul de achiziţie al gazelor naturale din producţie internă reglementat prin HG 488/2015 – a atins nivelul de convergenţă. Ministerul Energiei este mai rezervat în a face astfel de afirmaţii, în condiţiile în care ANRE nu a prezentat un studiu care să arate şi să demonstreze convergenţa preţurilor. Conform prevederilor legale, convergenţa se stabileşte în urma unei analize care să aibă în vedere o serie de elemente de influenţă, cum ar fi condiţiile de piaţă, gradul de convergenţă cu preţul gazelor naturale înregistrat pe piaţa internă şi în Europa, diferenţe de curs etc. Poziţia Ministerului Energiei este că eliminarea preţului de achiziţie a gazelor naturale, din producţia internă, destinate clienţilor casnici şi producătorilor de energie termică pentru producerea de energie termică în centrale de cogenerare şi în centrale termice destinată consumului populaţiei nu trebuie să coincidă cu eliminarea preţurilor finale reglementate de furnizare a gazelor naturale la consumatorii casnici.

petroleum products reserves. The rights and obligations of the relevant authority and of economic operators will be regulated so as to ensure that the relationship between the two parties is conducted in a professional manner, free from potential diverging interpretations by one party or the other of the applicable provisions in the matter of crude oil and petroleum products stocks. In the past few weeks, what the ANRE president called the “early liberalization” of the natural gas market was intensely debated. An idea that caused a lot of criticism from large companies who consider that Romania does not have a market for natural gas. What is your opinion on this matter? First, Romania does have a natural gas market. It is true that it is not as functional as it should be and as we wanted it to be. I saw that the ANRE President publicly launched an idea that the price of natural gas in Romania – I re-

Eliminarea preţului de achiziţie a gazelor naturale, din producţia internă, destinate clienţilor casnici, nu trebuie să coincidă cu eliminarea preţurilor finale reglementate de furnizare a gazelor naturale la consumatorii casnici.

The elimination of the purchase price of natural gas from domestic production for household customers must not coincide with the elimination of the final regulated prices for natural gas supply to household consumers. fer to the purchase price of natural gas from domestic production regulated by Government Resolution no. 488/2015 – reached the level of convergence. The Ministry of Energy is more reserved in making such statements, provided that ANRE never submitted a study showing and proving the convergence of prices. According to the law, convergence is determined after an assessment considering certain elements of influence, such as the market conditions, the degree of convergence with gas prices registered domestically and in Europe, exchange rate differences, etc.

Q2 2016

OIL & GAS

| guvernanta , ˘ / governance Referitor la măsurile avute în vedere de Ministerul Energiei pe piaţa de gaze naturale este important să menţionăm că am generat dezbateri de analiză cu ANRE şi Transgaz pentru implementarea unui model de piaţă în sectorul gazelor naturale, model de piaţă care să se ridice la un nivel european. Intenţionăm ca, până la finalul mandatului, să propunem un nou set de amendamente la Legea 123/2012 care să asigure construcţia unui model de piaţă fezabil. În prezent, ANRE şi Transgaz au în analiză Codul Reţelei aferent sistemului naţional de transport. Care este contribuţia Ministerului Energiei în acestă chestiune? Ministerul a notificat cele două entităţi, printre altele, asupra următoarelor: • Codul Reţelei trebuie să asigure implementarea unui sistem de entry – exit pentru rezervarea de capacitate, sistem care să confere utilizatorilor de reţea (UR) posibilitatea de a rezerva în mod independent, capacitate la punctele de intrare în Sis-

120

The position of the Ministry of Energy is that the elimination of the purchase price of natural gas from domestic production for household customers and producers of thermal energy, used to produce heat in cogeneration plants and thermal plants for household consumption must not coincide with the elimination of the final regulated prices for natural gas supply to household consumers. Regarding the measures envisaged by the Ministry of Energy on the natural gas market it is important to mention that we have generated a debate analysis with ANRE and Transgaz to implement a market model in the natural gas industry, market model which should live up to the European level. We plan to propose, by the end of our term, a new set of amendments to Law no. 123/2012 to ensure the construction of a feasible market model. Currently, ANRE and Transgaz are reviewing the Network Code for the national transport system. What is the contribution of the Min-

temul Naţional de Transport (SNT) şi capacitate la istry of Energy in this matter? punctele de ieşire din SNT; The Ministry has notified the two entities, among • Codul Reţelei ar trebui să asigure utilizarea others, on the following: punctului virtual de tranzacţionare (PVT) ast• The Network Code should ensure the implemenfel încât UR să aibă posiblitatea utilizării SNT de tation of an entry-exit system for capacity booking, la punctul de intrare în SNT până la PVT (în baza a system which should give the network users (NU) contractului de rezervare capacitate intrare) şi de the possibility to independently book capacity on the la PVT până la punctul de ieşire din SNT (în baza entry points in the National Transport System (NTS) contractului de rezervare capacitate ieşire) and capacity on the exit points from the NTS; • este necesar să fie reglementat accesului par• The Network Code should ensure the use of the ticipanţilor la piaţa de gaze naturale (UR şi non-UR) virtual trading point (VTP) so that NU could use the la PVT; NTS from the NTS entry point to the VTP (based on • este necesară reglementarea şi desemnarea the entry capacity booking contract) and from the operatorului PVT, precum şi atribuţiile, responsabiVTP to the NTS exit point (based on the exit capacity lităţile, drepturile şi obligaţiile acestuia. booking contract) Din perspectiva Ministerului Energiei este esen• Access of natural gas market participants (NU ţială reglementarea corectă a PVT, care să permită and non-NU) to the VTP should be regulated; conectarea acestuia la platformele de tranzacţio• The VTP operator should be regulated and apnare ale pieţelor bursiere, iar tranpointed, and its attributions, responsibilities, rights zacţionarea gazelor să fie reaand obligations should be established. lizată doar în PVT. Utilizarea In the Ministry of Energy’s opinion, the atât de către UR, cât şi correct regulation of the VTP is Din perspectiva Ministerului de către non-UR (fără essential, allowing its connection Energiei este esenţială ca aceştia din urmă să to the trading platforms of the exreglementarea corectă a PVT. aibă obligaţia de a avea change markets, and the trading of gas rezervare de capacitate should only be performed inside the In the Ministry of Energy’s opinion, the correct regulation de intrare sau rezervare VTP. The use by the NU and by the nonof the VPT is essential. de capacitate de ieşire, NU (without the latter being obliged to cu precizarea că doar un book entry or exit capacities, however proUR poate injecta şi/sau prelua viding that only an NU may inject and/or take gaze naturale în/din SNT, fapt care over natural gas into/from the NTS, which would ar asigura monitorizarea fluxului de gaze naturale ensure the monitoring of the NTS natural gas flow) în SNT) va asigura premisa esenţială a creşterii grawill ensure the essential precondition to increase dului de lichiditate a pieţei gazelor naturale. the liquidity of the natural gas market. Astfel, în perioada următoare vom analiza, Therefore, in the following period we will reîmpreună cu Transgaz şi ANRE, care sunt amenview, together with Transgaz and ANRE, the damentele necesare şi utile a fi aduse la Legea amendments that are necessary and useful to Law 123/2012 şi Codul Reţelei aferent SNT astfel încât no. 123/2012 and the Network Code related to the să asigurăm condiţiile unui model de piaţă la nivel NTS, so as to ensure the preconditions for a market european, urmând că acestea să fie promovate model at European level, and so as to promote the pentru a fi adoptate. La fel ca şi în cazurile precelatter for adoption. Like in the previous cases, the dente, Ministerul Energiei va realiza acest proces în Ministry of Energy will conduct this process in two două etape: în prima etapă va supune consultării stages: in the first stage will we subject to public publice principiile care vor sta la baza modificărilor consultation the principles underpinning the legislegislative, iar într-o etapă secundară va supune lative stages, while in a later stage we will subject dezbaterii publice proiectul legislativ în sine. Rethe draft law itself to public debate. Achieving this alizarea acestui proces în două etape ne va ajuta two-stage project will allow us to correctly undersă înţelegem, în mod corect, necesităţile şi nevoile stand the actual needs of participants on the natureale ale participanţilor la piaţa de gaze naturale. ral gas market.

PVT

Q2 2016

OIL & GAS

| drepturi legale / legal rights

Moment important pentru petroliști în privința accesului la terenuri

Instanţele de judecată decid în favoarea companiilor petroliere

Important moment for the petroleum companies regarding the access to the blocks

Romanian courts decide in favour of the operators

ntr-o ţară cu o istorie de peste 160 ani de industrie petrolieră în care s-au desfășurat operațiuni petroliere în regimuri politice şi legale diferite fără ca accesul la perimetrele petroliere în general şi respectiv suprafețele de teren necesare accesului la resursa subterană în special, să fie vreun subiect controversat nici de natură legală şi nici socială, ultimii ani au adus o nouă provocare în faţa operatorilor din această industrie. Pe lângă riscurile de natură tehnică şi financiară inerente în industria de explorare a petrolului şi a gazelor naturale, problema accesului la terenuri apărută mai recent a ridicat riscul proiectelor din perspectiva incertitudinii începerii sau desfășurării operațiunilor petroliere conform unui calendar prestabilit şi a angajamentelor concesionarilor faţă de statul român, dar şi a costurilor adiționale reclamate de solicitarea accesului la teren prin intermediul instanțelor de drept, faţă de calea clasică de negociere amiabilă directă.

122

n a country with a history of almost 160 years of petroleum industry where petroleum operations have been carried out during various political and legal regimes, without being a controversial topic, neither by legal nor by social nature, the access to the petroleum blocks, in general and, in particular, to the land necessary to access the underground resources, have generated in the last years a new challenge for this industry’s operators. In addition to the technical and financial risks related to the oil and gas exploration industry, the more recent problem regarding the access to the petroleum blocks has raised the risk of projects with respect to the uncertainty of the commencement and development of the petroleum operations according to a pre-set schedule, as well as the concessionaires commitments to the Romanian statewhile incurring additional costs generated by the law suits to access the petroleum blocks, as opposed to relying on the

În contextul în care, deși expres permis de către Legea nr. 238/2004, legea petrolului (denumită în continuare “Legea petrolului”), accesul titularilor acordurilor de concesiune petrolieră (“Acorduri de concesiune”) pe terenurile proprietate privată în vederea desfășurării operațiunilor petroliere este aproape imposibil în lipsa unui acord cu proprietarul terenului, practica judiciară începe să emită opinii în favoarea titularilor acordurilor de concesiune. Astfel, art. 7 din Legea petrolului instituie un drept de servitute legală asupra terenurilor, altele decât cele declarate de utilitate publică, necesare accesului în perimetrele de explorare sau exploatare precum şi asupra terenurilor necesare oricăror activităţi conexe explorării sau exploatării, exercitarea dreptului de servitute făcându-se contra unei rente anuale. Deși legiuitorul a instituit această servitute legală, în mod frecvent, în practica ultimilor 3-4 ani şi mai ales în contextul discuțiilor din spațiul public legate

customary ways of amicable direct negotiation. In a context where, although expressly permitted by the Law no. 238/2004, petroleum law (named as follows “Petroleum Law”), the access of the titleholders of petroleum agreements (“Petroleum Agreements”) on the private property land with the scope to conduct petroleum operations, is almost impossible in the absence of an agreement with the land owner, recently the judicial practice has started to express opinions in favour of the titleholders. Therefore, the article 7 from the Petroleum Law establishes a legal servitude right over the petroleum perimeters, other than those declared of public utility, necessary for the exploration and exploitation operations as well as for any related field activities necessary in the process of exploration and exploitation, whereas the exercise of the servitude right is made against the payment of an annual rent. Even though the legislator established this legal servitude right, frequently, in the last 3-4 years inpractice and in the context of public space debates related to the insufficient or incorrectly understanding over the exploitation of shale gas, the landowners denied access to the titleholders on the blocks intending to conduct petroleum operations, claiming that the exercise of the servitude right of the titleholders represents an expropriation of the landowner. Local realities as well as the fiscal contributions to the state budget from this industry reflects a significant decrease of the petroleum activities. There has been a decrease of activity right from the start of the exploration phase even for the very early and necessary works before the actual drilling exploration works, such as, temporary works, without negative environmental impactas the acquisition of seismic data through geophysical prospecting. The reactions which the operators had encountered among owners are the most diverse, from the categorical refusal to answer to the legal notification sent by the petroleum company, to the disguise of a subjective and unfounded refusal by demanding a disproportional rent compared to the similar price offered in case of such rents, or to the accusations that the intention of the operators is to in conduct specific shale gas intrusive methods. In some cases local referendums were organised with the aim to prohibit any petroleum operations, of any kind. Therefore, the petroleum operations have come to

VARINIA RADU partner CMS România RAMONA DULAMEA Senior Associate CMS România DANIELA POPESCU Senior Associate CMS România

Q2 2016

OIL & GAS

| drepturi legale / legal rights de înțelegerea insuficientă sau eronată a exploatării gazelor de șist, proprietarii de terenuri au refuzat în mod nejustificat accesul titularilor acordurilor de concesiune pe terenurile necesare derulării operațiunilor petroliere, susținând că exercitarea de către titularii acordurilor de concesiune a dreptului privind servitutea legală echivalează cu o expropriere a proprietarului terenului. Realitățile locale dar şi rezultatele bugetare generate de încasările din industrie reflectă o scădere semnificativă a activităților petroliere, chiar a unor lucrări inițiale şi absolut necesare înainte de explorarea propriu-zisă prin foraje, lucrări cu caracter temporar şi fără efecte negative asupra mediului, cum ar fi cele de achiziție de date seismice prin prospectare geofizică. Reacțiile pe care operatorii le-au întâmpinat din partea proprietarilor sunt dintre cele mai variate, de la refuzul categoric de a răspunde notificării legale trimise de către compania petrolieră, până la mascarea unui refuz subiectiv şi nefondat prin solicitarea unor

Interpretarea instanțelor de judecată în favoarea titularilor acordurilor petroliere reprezintă o consfințire a drepturilor acestora.

The interpretation of courts in favor of the titleholders represents a confirmation of their rights. rente disproporționate faţă de prețul similar oferit în cazul unor închirieri, sau acuze referitoare la intenția petroliștilor de aplicare a metodelor intrusive specifice gazelor de șist, mergând în unele cazuri până la organizarea de referendumuri locale pentru interzicerea oricăror operațiuni petroliere, de orice natură. Astfel, operațiunile petroliere au ajuns a fi reglementate prin hotărâri ale consiliilor locale, evident contrare hotărârilor de guvern ce aprobaseră acordurile de concesiune. Companiile petroliere au adresat şi solicitat sprijinul Agenției Naționale pentru Resurse Minerale pentru a se constata imposibilitatea obiectivă de derulare a investițiilor planificate, fiind cazuri nenumărate în care operațiunile petroliere sunt blocate din motive neimputabile titularilor de acorduri care şi-au îndeplinit obligațiile legale privind exercitarea dreptului născut în temeiul Legii petrolului. Unele companii petroliere, urmare a epuizării opțiunilor legale de a accesa perimetrele în mod amiabil, au ales să lupte pentru drepturile lor în instanță, ca soluție de ultim resort, înarmându-se cu răbdare, bani

124

be governed by decisions of the local councils, obviously contrary to the government decisions that approved the petroleum agreements. The operators have addressed and requested the support of the National Agency for Mineral Resources in order to ascertain the objective impossibility to carry out the investments as planned; there are plenty of cases where the petroleum operations are blocked for reasons independent of the titleholders’s will and power, since they have dully attempted to exercise their right to access the lands as provided by the Petroleum Law. Some petroleum companies, as a result of having exhausted all the available legal rights to access the lands through amicable understandings chose to fight further for their rights in the courts of justice, as a last resort solution, preparing themselves with patience, money and the risk of a mass campaign againsts hundreds of land owners, despite always having available as alternative the termination of the petroleum agreements and the abandonment of the projects. Recently, through a judgment of the Timiș Tribunal, the court ruled that, far from being identified as expropriation, the legal servitude established by the art. 7 from the Petroleum Law represents a permitted limitation of the right of property, being in line with the Constitution and with the Additional Protocol no. 1 of the European Court of Human Rights. A CONTINUOUS AND SUSTAINED EFFORT, FOR OVER 3 YEARS The Court considered that the property right of a person may be limited by the right of the state to establish legal norms in order to use an asset of public interest, provided that the right shall not be affected in its substance. The right to property is granted by the Constitution, but its content and its limits are established by law. In this respect, the legislator understood to provide to the titleholders an efficient way to achieve the purpose for which the petroleum agreements were concluded, by limiting the property right, offering the titleholders the access on the land, for a well-defined purpose, for a limited period of time, by paying an amount of money which serves as a compensation to the owner for the temporary lack of use of such affected lands. After a continuous and sustained effort, over the course of three years, based on the assess-

şi riscul unei campanii în masă cu sute de proprietari, deși au avut în permanenţă alternativa denunțării acordurilor de concesiune şi a abandonării proiectelor. Recent, printr-o hotărâre pronunțată de către Tribunalul Timiș, instanța a decis că, departe de a fi asimilată unei exproprieri, servitutea legală instituită prin art. 7 din Legea Petrolului constituie o limitare a dreptului de proprietate, aflată în acord atât cu Constituția cât şi cu Protocolul nr. 1 adițional la CEDO. UN EFORT CONTINUU ŞI SUSŢINUT VREME DE 3 ANI Instanța a considerat că dreptul de proprietate al unei persoane poate fi limitat de dreptul statului de a stabili norme legale de folosire a unui bun de interes public, cu condiția să nu fie afectat dreptul în substanța sa. Dreptul de proprietate este garantat de Constituție, însă conţinutul şi limitele acestuia se stabilesc prin lege. În acest sens, legiuitorul a înțeles să pună la dispoziția titularilor acordurilor de concesiune o modalitate eficientă de realizare a scopului pentru care s-au încheiat acordurile petroliere, prin limitarea dreptului de proprietate, oferind titularilor acordurilor de concesiune accesul pe teren, într-un scop bine definit, pe o perioadă determinată de timp, cu plata unei sume care are rolul de a despăgubi proprietarul pentru lipsa temporară de folosinţă a terenurilor afectate, necesare desfășurării operaţiunilor petroliere. După un efort continuu şi susţinut, pe parcursul a 3 ani, în baza administrării unui probatoriu complex, inclusiv în urma realizării expertizelor de specialitate, cererea unor titulari ai acordurilor de concesiune a fost soluționată favorabil, consfințindu-se astfel şi în instanță dreptul de servitute prevăzut de Legea Petrolului. Urmare acestui fapt, accesul titularilor acordurilor de concesiune la terenurile necesare desfășurării operațiunilor petroliere constituie un drept care trebuie respectat de către proprietarii terenurilor, titularii acordurilor putând invoca acest drept de a accesa terenurile pentru a realiza activităţi petroliere variabile ca timp, de la cele cu caracter temporar ca prospecțiunea în vederea obținerii de date seismice până la amplasarea sondelor şi a instalațiilor tehnologice de suprafață. Importanţa acestui precedent judiciar este covâr șitoare, până în prezent mare parte din obligațiile asumate de către titularii Acordurilor de concesiune fiind

ment of the legal evidence, including specialized expertise, the request of some of the titleholders was favorably resolved, thus the servitude right provided by the Petroleum Law was also confirmed in the court of law. Consequently, the access of the titleholder on the lands necessary to conduct petroleum operations represents a right which has to be respected by the landowners, the titleholders being able to invoke this right to access the lands whenever needed to carrying out petroleum operations variable in time, being of short term such as geological prospecting in order to acquire seismic data or longer term or per-

manent such as drilling of wells and of the surface technological installations. The importance of this legal precedent is overwhelming, so far an important part of the obligations assumed by the titleholders were impossible to be executed considering the objective obstacle of the impossibility to access the land. Although a pioneering solution, which involved a long journey and required consistent arguments, the success of such court decision represents the premise for all titleholders to be able to lawfully access the petroleum blocks and stands as a precedent for the uniform interpretation of the legal provisions, which may be

Q2 2016

OIL & GAS

| drepturi legale / legal rights

imposibil de executat având în vedere impedimentul obiectiv al lipsei accesului la terenuri. Deși o soluție de pionierat, care a implicat un parcurs îndelungat în timp, şi a necesitat argumente coerente, succesul unei astfel de soluții judiciare constituie o bază pentru toți titularii acordurilor de concesiune în accesarea legală şi utilă a terenurilor necesare desfăşurării operaţiunilor petroliere, fiind un ghid pentru interpretarea unitară a prevederilor legale, care poate fi invocat în susținerea drepturilor titularilor acordurilor de concesiune instituite de Legea petrolului. Mai mult decât atât, putem spera că instanțele de judecată vor putea aprecia şi cu privire la legitimitatea susținerilor caracterului urgent al unor astfel de solicitări formulate pe calea ordonanţei președințiale, făcând astfel posibilă investirea mai rapidă în sectorul de petrol şi gaze. Exercitarea unor drepturi reale asupra proprietăţilor afectate de capacităţi de producție petrol şi gaze sau de cele necesare începerii producției este determinată de un interes public major, şi anume de dreptul statului de a-şi valorifica resursele naturale şi cu privire la a cărui exercitare statul este suveran. Nu se pot primi interpretări potrivit cărora instituirea unor drepturi reale asupra proprietății ar fi în coliziune cu

126

invoked in support of the rights of the titleholders, as established by the Petroleum Law. Moreover, we can hope that the courts will be able to appreciate also vis-a-vis the legitimacy of such claims formulated as preliminary injunction requests, motivated by the urgency nature of the obligations to conduct the operations within a set timeframe. The exercise of some of the real rights over the lands affected by the oil and gas production facilities or those necessary for the commencement of the operations is determined by a major public interest, namely the sovereign right of the state to exploit its natural resources The interpretations where the establishing of some real rights over the lands would be contrary to the private or public interest are dismissive (Constitutional Court, dec. nr. 986/2011, Official Gazette no. 706/2011), so that the legislator is fully competent to establish and clarify in the future the conditions regarding the exercise of the attributes of the property right, in light of the national interest associated with the exploitation of the natural resources. The issuance of legislative provisions to establish a clear and quick access mechanism to the lands while respecting the principle of fair and prior compensa-

interesul privat sau public (C.C, dec. Nr.986/2011, M. Of. nr.706/2011), astfel încât legiuitorul este deplin competent să stabilească sau să-şi clarifice în viitor condițiile exercitării atributelor dreptului de proprietate în considerarea interesului național asociat cu exploatarea resurselor naturale. Reglementarea acestui subiect în sensul clarificării şi instituirii unui mecanism de acces clar şi rapid, cu respectarea principiului unei despăgubiri juste şi prealabile, ar constitui un semnal pozitiv pentru investitori. În plină criză a prețurilor la țiței pe plan mondial, capitalul din această industrie concurează în condiții mult mai stricte decât înainte, astfel încât suntem martori la reajustarea politicilor de reglementare a unor state care își doresc să susțină această industrie prin crearea de măsuri legale şi fiscale de natură să încurajeze companiile petroliere să continue proiectele în derulare şi chiar să atragă investiții suplimentare. Este cunoscut faptul că România este o regiune geologică intens explorată şi exploatată în trecut, astfel încât operatorii înțeleg că oportunitățile pot fi limitate, că pot avea un cost suplimentar generat din faptul că trebuie să ia în considerare procurarea de tehnologie modernă şi echipamente la comandă şi prin urmare este necesar un timp mai mare de execuție a proiectelor. Aceste realităţi sunt cu atât mai provocatoare în contextul unui regim de reglementare complex care necesită, de asemenea, timp semnificativ de obținere a tuturor permiselor, autorizațiilor şi avizelor necesare la nivel central şi local. Astfel, orice altă cauză de întârziere a operațiunilor în contextul în care apetitul investițional s-a redus semnificativ în condițiile de piață actuale, are șanse mari să schimbe viabilitatea unui proiect în mod radical. Deteriorarea suplimentară a climatului în care activează petroliștii va afecta în mod negativ piața locală până la retragerea unor investitori care ar putea contribui în mod semnificativ pe termen mediu şi lung la securitatea energetică a României, afectând piața furnizorilor locali de echipamente şi servicii. Interpretarea instanțelor de judecată în favoarea titularilor acordurilor petroliere reprezintă o consfințire a drepturilor acestora, însă pentru aplicarea cu celeritate a procedurilor legale, care au ca rezultat practic demararea operațiunilor petroliere, o modificare legislativă, izvorâtă chiar din situațiile reale cu care s-au confruntat titularii acordurilor de concesiune, este necesară, oportună şi mult așteptată de către industrie.

tion for the land owners would send a positive signal to investors. In the recent worldwide oil price crisis, this industry’s capital competes under more sever conditions than before, therefore we are witnessing regulatory policies adjustments from some states which are willing to support this industry by creating legal and fiscal measures to encourage the petroleum companies to continue the ongoing projects and even to attract additional investments. It is known the fact that Romania is an intensively explored and exploited geological region in the past, such that operators understand that the opportunities can be limited, that they may need to accept an additional cost generated by the acquisition of modern technology and therefore a longer timeframe for the project implementation is needed. These realities are way more challenging in the context of a complex regulatory regime which requires also a significant period of time

Deteriorarea suplimentară a climatului în care activează petroliștii va afecta în mod negativ piața locală până la retragerea unor investitori.

The additional deterioration of the climate for conducting the operations will harm the local market, causing the withdrawal of some investors. in order to obtain all the permits, authorizations and approvals needed at central and local level. Therefore, any other cause of delay affecting the operations, considering the investment appetite has significantly decreased in the actual market conditions, has big chances to radically change the sustainability of a project. The additional deterioration of the climate for conducting the operations will harm the local market, causing the withdrawal of some investors which could significantly contribute to the Romanian energy security in medium and long term, also negatively affecting the domestic suppliers of services and equipment producers. The interpretation of the courts of justice in favor of the titleholders represents a confirmation of their rights, but for the promptly implementation of legal procedures, which in practice triggers the start of petroleum operations, an amendment to the Petroleum Law to tackle this matter it is necessary, appropriate and long-awaited by the industry.

Q2 2016

OIL & GAS

| pledoarie / plead

Liberalizarea gazelor: de ce acum?

Gas liberalization: why now?

m participat recent la o dezbatere care a încercat să găsească răspuns (răspunsuri) la întrebarea dacă „este posibilă o liberalizare timpurie a pieței de gaze din România”. Și dacă da, atunci cine câștigă, cine pierde? Ca să folosesc o sintagmă-stereotip, evident că „părerile au fost împărțite”. Dar la fel de evident a fost că interesele părților prezente la dezbatere au fost și mai împărțite. Mi-am exprimat atunci și revin și acum cu punctul de vedere următor: în ceea ce privește liberalizarea prețurilor în sectorul gazelor naturale, acesta nu este un subiect născut peste noapte, fie din interese populiste, fie din interese „meschine și ascunse”, cum am auzit. Este pur și simplu un obiectiv asumat de România încă dinaintea aderării la Uniunea Europeană, termenul inițial fiind 2007. În acest sens, este important de pornit de la prezumţia că dereglementarea preţurilor nu reprezintă o situaţie excepţională în beneficiul unic al producătorilor și care garantează acestora venituri suplimentare sau nemeritate. Dereglementarea unei piețe (a oricărei piețe) este nimic mai mult decât o revenire la normalitate, re-

128

recently participated in a debate attempting to find the answer(s) to the question “is the early liberalization of the gas market in Romania possible?”. And if it is, then who wins, who loses? To use a stereotypical phrase, of course “opinions were divided”. But it is equally true that the interests of the panelists were even more divided. I made my point back then and I am including it here: the liberalization of prices in the natural gas industry is not a topic that was born overnight, for populist or “petty and hidden” interests, as I heard. It is merely an objective that Romania undertook even before it joined the EU, the initial deadline being 2007. In this regard, it is important to start from the assumption that the deregulation of prices is not an exceptional situation for the unique benefit of producers, guaranteeing them additional or undeserved revenues. The deregulation of a market (any market) is nothing more than a step back to normality, which is a rate of return equaling the global industry, a rate of return which needs to consider investment efforts and is in line with the supply-demand ratio, with the inherent market risks. This is why liberalization also means compliance to European Union legislation,

spectiv la o rată de rentabilitate situată la nivelul with the ultimate purpose of ensuring competitive marindustriei globale, o rată de rentabilitate care trebuie ket prices, to the real benefit of the end consumer. Libsă ia în considerare eforturile investiționale și care eralization - if achieved - is therefore to the benefit of corespunde raportului cerere-ofertă, cu riscurile de the end consumer, who has to gain (and needs to actupiață aferente. De aceea, liberalizarea reprezintă și ally gain) from real competition between suppliers, with o conformare cu legislaţia Uniunii Europene, cu scoan accent on quality services and a competitive price pul final de a asigura preţuri de piaţă, competitive, în policy. In the medium and long term, the liberalization of beneficiul real al consumatorului final. Liberalizarea the gas market is also to the benefit of energy security: dacă se realizează - este deci în beneficiul consumathe correct price signal given only by the supply-demand torului final, care are de câștigat (și treburatio and not by a contextual political environment is ie să câștige în mod concret) de pe likely to increase the confidence of the ecourma unei concurențe reale între nomic environment, to attract its interest to furnizori, cu accent pe servicii the energy industry and boost de calitate și pe o politică investment in the exploration 20% dintre cei mai săraci de preț concurențială. Pe and exploitation of natural gas. consumatori primesc doar 6% termen mediu și lung, libeThe correct price resulting only from din valoarea totală a subvenției. ralizarea pieței gazelor este the supply-demand ratio has a gift to și în beneficiul securității encourage the exploration and exploi20% of the richest consumers only receive 6% of the total energetice: semnalul corect tation of natural gas, foreign investors value of the subvention. de preț dat doar de raportul believing that market liberalization is a cerere-ofertă și nu de un cadru mandatory prerequisite for the injection of Daniel Apostol politic conjunctural este de natură capital in the Romanian upstream sector. Total Secretar general să crească încrederea mediului economic, deregulation is - per se - an important prerequisite for ROPEPCA să atragă interesul acestuia pentru sectorul energebuilding a truly functional, liquid, open market. tic și să stimuleze investiţiile în explorarea şi exploaSecretary-General of tarea de gaze naturale. Prețul corect rezultat doar POSITIVE EXPERIENCE ROPEPCA din raportul cerere-ofertă are darul de a încuraja The experience of full liberalization of non-houseexplorarea și exploatarea de gaze naturale, investihold (commercial, industrial) consumers as of 1 January torii străini considerând că liberalizarea pieței este 2015 was positive in terms of impact on consumers, o precondiție obligatorie pentru injecția de investiții and, contrary to the forecasts of various “Cassandras” în sectorul upstream românesc. Dereglementarea that prices would explode or go beyond the endurance totală este - în sine - o condiție importantă pentru limit, they did not. The weighted average price of natural construcția unei piețe cu adevărat funcționale, lichigas from domestic production, without tariffs, according de, deschise. to the existing ANRE reports, dropped from lei 80.18/ MWh in January 2015 to lei 75.37/Mwh in December EXPERIENŢĂ POZITIVĂ 2015. I would like to emphasize that this trend was Experiența liberalizării totale a segmentului consumatorilor non-casnici (comerciali, industriali) începând Liberalizarea reprezintă o conformare cu legislaţia cu 1 ianuarie 2015 a fost una pozitivă din perspectiva Uniunii Europene, cu scopul final de a asigura preţuri impactului asupra consumatorilor, și asta contrar „Casandrelor” conform cărora prețurile ar fi urmat să exde piaţă, competitive, în beneficiul real al plodeze, să crească peste limita suportabilității. Prețul consumatorului final. mediu ponderat al gazelor naturale din producția internă, fără tarife, conform raportărilor existente ale ANRE, a scăzut de la 80,18 lei/MWh, în luna ianuarie Liberalization is a compliance to European Union 2015, la 75,37 lei/MWh în luna decembrie 2015. Prelegislation, with the ultimate purpose of ensuring cizez că această tendință s-a menținut și ulterior lunii competitive market prices, to the real benefit of the decembrie 2015, urmând să continue conform prognozelor existente și în perioada următoare. Având în end consumer.

Q2 2016

OIL & GAS

| pledoarie / plead vedere condițiile actuale de piață, respectiv scăderea prețurilor gazelor din producția internă, dar și scăderea prețurilor gazelor din import, care se situează la acest moment sub prețul gazelor naturale înmagazinate din producția internă, este ușor de apreciat că s-a atins nivelul de convergență a prețurilor domestice cu cele din import. Astfel, obiectivul procesului de liberalizare a fost practic îndeplinit, iar liberalizarea pieței consumatorilor casnici se poate realiza la acest moment într-un context favorabil, cu un impact social redus. Pe termen lung, în eventualitatea modificării condițiilor de piață și a creșterii prețurilor la gaze naturale, acei consumatori definiți ca vulnerabili ar trebui sprijiniți prin ajutoare financiare directe. Metoda de protecție a tuturor consumatorilor casnici de până acum, prin menținerea prețurilor scăzute artificial, este inechitabilă. Calcule de la începutul lui 2015 arată că 20% dintre cei mai bogați consumatori, care își permit să consume mult, primesc aproximativ 40% din valoarea totală a subvenției, în timp ce 20% din cei săraci primesc doar 6% din subvenție. Aș spune chiar că este cel mai favorabil context în care dereglementarea pieței gazelor naturale pentru consumul casnic se poate realiza fără costuri sociale sau economice pentru populație, ba chiar aducând unele beneficii (ieftiniri). Este un moment prielnic pentru o decizie politică favorabilă cetățeanului. Acum, mai curând decât oricând.

maintained after December 2015 and is to be continued, according to the existing outlooks, in the following period. Given the current market conditions, namely a decrease of domestic production gas prices, but also a decrease of imported gas prices, which are now cheaper than the stored natural gas from domestic production, it is easy to understand that domestic prices have reached convergence with the import prices. Thus, the objective of the liberalization process was basically met, and the liberalization of the household consumer market can take place now in a favorable context, with reduced social impact. In the long term, if market conditions change and natural gas prices increase, those consumers defined as vulnerable should be supported by direct financial aids. The method involving the protection of all household consumers we employed so far, by maintaining an artificially low level of prices, is unfair. The calculations at the beginning of 2015 show that 20% of the richest consumers, who can afford to consume more, receive approximately 40% of the total value of the subvention, while 20% of the poor ones only receive 6% of the subvention. I would say that this is the most favorable context for the deregulation of the natural gas market for household consumption without social or economic costs for the population, or even with some benefits (lower prices). The time is good for a political decision favorable to the citizen. Now, more than ever.

Evoluția prețului gazelor din producția internă și legătura cu prețul gazelor din import Evolution of domestic gas prices and correlation with imported gas prices Lei/MWh 136,58 140

137,87

142,20

120

114,53

115,29

115,46 95,68

100 80

80,18

79,89

81,54

76,98

72,46

77,72

79,45

93,62 79,68

93,96 89,92 91,02 87,35 79,10 76,08 80,63 73,57

60 40 20 0

ian feb mar Sursa: Raport ANRE, decembrie 2015

apr

mai

iun

iul

aug

Preţul mediu ponderat, fără tarife, al gazelor naturale din producţia internă, vândute de producători la furnizorii clienţilor finali din piaţa concurenţială (2015) The weighted average price, without tariffs, of natural gas from domestic production, sold by producers to suppliers for end customers in the competitive market (2015)

130

sep

oct

noi

dec

Preţul mediu ponderat al gazelor naturale din import curent (2015) The weighted average price of imported natural gas - current (2015)

RE 60-MLR

DISPOZITIV MANUAL PENTRU SERTIZAT PAPUCI ELECTRICI

€

RIDGID® are o politică de dezvoltare şi îmbunătăţire constantă a produselor sale şi îşi rezervă dreptul de a modifica fără o notificare prealabilă caractreristicile tehnice sau designul produselor sale. Imaginile sunt cu titlu de prezentare și nu creează obligații contractuale.

• Dezvoltă o forță de 60 KN, iar avansul de 18 mm permite sertizarea rapidă a papucilor electrici și a conectorilor de până la 300 mm² (Cu) și 240 mm² (Al). • RIDGID® RapidAdvance System™ asigură atingerea poziției de lucru dintr-o singură pompare. • Valva de refulare a presiunii încorporată semnalizează momentul când este atinsă forța maximă și sertizarea este finalizată. • Retragerea manuală a pistonului se realizează când sertizarea este finalizată sau la nevoie. • Capul de sertizare de mici dimensiuni cu blocare se poate roti 330° pentru a asigura o flexibilitate mărită și acces în locuri înguste. • Mânerele sunt acoperite cu cauciuc pentru a conferi control și confort sporit. • Cea mai mică lungime din clasa sa (425 mm) și o masă de numai 2,8 kg. • Pachetul include: dispozitivul RE 60-MLR, autocolante pentru spațiile de depozitare a bacurilor, cutie de transport din plastic și manual de utilizare.

950*

PREȚ PROMOȚIONAL

RIDGE TOOL ROMANIA Str. Emerson nr. 4 - 400641 - Cluj-Napoca • Tel: +40.374.423.484 • ridgid.romania@emerson.com

www.RIDGID.ro *Prețul nu conține TVA. Valabilitate ofertă 31.12. 2016. Promoția nu se cumulează cu alte promoții sau oferte derulate de către Ridge Tool Romania.

OIL & GAS

| interviu / interview

Piaţa lubrifianţilor se schimbă, calitatea rămâne Lubricants’ market is changing, quality remains

UKOIL Lubricants East Europe, compania locală a grupului petrolier LUKOIL, specializată în producţia şi comercializarea de lubrifianţi, deservește zece pieţe din zona sud-est europeană. În prezent, Lukoil Lubricants East Europe pune la dispoziţia clienţilor un portofoliu variat de produse utilizate pentru diferite tipuri de motoare, transmisii, sisteme hidraulice și aplicaţii industriale. Am aflat de la domnul Felician Dragu, CEO LUKOIL Lubricants East Europe, care sunt atuurile companiei înt-un context aflat în continuă schimbare.

Felician Dragu CEO LUKOIL Lubricants East Europe

Stimate domnule Felician Dragu, cum se prezintă în acest moment sectorul de lubrifianți din România? Au stagnat vânzările în ultimii ani ori s-au putut menține ca urmare a înregistrărilor crescute de mașini second hand, cu nevoi mai mari decât cele noi? Dacă ne raportăm la ultimii ani, sectorul lubrifianților pe piața din România se caracterizează, mai degrabă, prin stagnare. Pe segmentul PVL [Passenger Vehicle – n.r.], putem discuta despre o tendință de polarizare la nivel național: autoturisme vechi versus autoturisme de ultimă generație. În ceea ce privește piața lubrifianților destinați segmentului industrial, se constată o scădere a volumelor, scădere datorată înlocuirii echipamentelor uzate moral cu echipamente de ultimă generație, echipamente orientate către utilizarea în exploatare a lubrifianților long-life. Datorită portofoliului complex de produse și atenției acordate semnalelor din piață, LUKOIL Lubricants East Europe răspunde, cu succes, provocărilor actuale, indiferent de segment. În prezent, care sunt produsele din gama pe care o aveți disponibilă pentru comercializare în România cele mai atractive pentru clienţi? Produsele sunt create în totalitate aici sau unele produse sunt importate? Produsele comercializate sunt fabricate în proporție de 90% în România, la aceleași standarde

132

UKOIL Lubricants East Europe, the local company of the oil group LUKOIL, specializing in the production and marketing of lubricants, serves ten markets in South-Eastern Europe. Currently, Lukoil Lubricants East Europe provides customers with a diverse portfolio of products used for different types of engines, transmissions, hydraulics and industrial applications. We learned from Mr. Felician Dragu, CEO of LUKOIL Lubricants East Europe, what are the company’s strengths, while in a rapidly changing context. Esteemed Mr. Felician Dragu, what is the current status of the lubricants industry in Romania? Have sales stagnated in the past years, or have they been able to maintain a constant level further to the increased number of second hand vehicles registered in Romania, which have greater needs than new ones? If we refer to recent years, the lubricants industry is rather characterized by stagnation on the Romanian market. On the PVL segment [Passenger Vehicle – editor’s note], we can discuss about a trend of polarization at the national level: old vehicles versus latest generation vehicles. In what regards the market of lubricants for the industrial segment, the volumes have decreased, on account of replacing obsolete equipment with latest generation equipment, which are more oriented towards using long-life lubricants in operation. Due to our complex portfolio of products and to the attention we paid to the signals we received from the market, LUKOIL Lubricants East Europe has managed to successfully respond to the current challenges, on all segments. What are the most attractive products in your range of products for the clients in Romania? Are products fully created here or are some of them imported? The products we sell are manufactured 90% in

de calitate aplicate la nivel european în cadrul companiei LUKOIL Lubricants. Lubrifianţii LUKOIL deţin atât licenţe API și ACEA cât și aprobări oficiale din partea marilor producători auto precum MercedesBenz, BMW, Volkswagen, General Motors, Renault, Peugeot, MAN, Volvo, Scania, DAF. Piețele cărora ne adresăm sunt cele din aria noastră de responsabilitate și anume Europa de Sud Est, deși exportăm și în Europa Centrală și de Vest. Majoritatea produselor pe care le comercializăm sunt produse în Romania dar, în anumite situații, din rațiuni ce țin strict de strategia partenerilor și clienților noștri, comercializăm și lubrifianți produși în alte fabrici ale Grupului LUKOIL. Este binecunoscut faptul că introducerea normelor de poluare EURO VI creează pentru constructorii de motoare noi provocări; cu acest prilej, industria lubrifianților trebuie să inoveze continuu. LUKOIL Lubricants folosește această oportunitate pentru a dezvolta produse din ce în ce mai prietenoase cu mediul (ce dețin aprobări OEM). Să nu uităm, în acest context, aplecarea constantă a top managementului companiei către respectarea cerințelor specifice ale legislației de mediu, cerințe care necesită alocarea de fonduri materiale pentru activitatea de cercetare și dezvoltare produse noi, de introducere de noi tehnologii aplicabile în producție cât și a investițiilor materiale în formarea profesională continuă a angajaților.

Romania, at the same quality standards that LUKOIL Lubricants applies at European level. LUKOIL lubricants have both API and ACEA licenses, as well as official approvals from major car manufacturers such as Mercedes-Benz, BMW, Volkswagen, General Motors, Renault, Peugeot, MAN, Volvo, Scania, DAF. We target the markets in our area of responsibility, that is South Eastern Europe, although we have some exports to Central and Western Europe. Most products we sell are manufactured in Romania, but, in certain cases, for reasons strictly related to the

Ați spus că produsele realizate în România se regăsesc și pe alte piețe din regiune. Ce fel de dotări există pe plan local și ce investiții au fost realizate pentru atingerea unui standard de calitate general acceptat? Așa cum este foarte bine știut, înainte de Revoluție, la Ploiești se fabricau cele mai bune și competitive uleiuri din România. Cei trecuți de o anumită vârstă cu siguranță își amintesc de “uleiurile de Teleajen”. Odată cu preluarea afacerii cu lubrifianți din Ro-

Q2 2016

OIL & GAS

| interviu / interview mânia, compania LUKOIL a decis să ducă mai departe tradiția, de data aceasta prin punerea în producție a produselor inovatoare de ultimă generație. Pentru atingerea acestui țel, compania a investit în facilitatea de producție de la Ploiești mai mult de șapte milioane de dolari în ultimii șase ani. Poziția

Introducerea normelor de poluare EURO VI creează pentru constructorii de motoare noi provocări.

the introduction of EURO VI pollution norms creates new challenges for engine manufacturers. strategică a unității noastre de producție, complexul de facilități logistice, instalația de ultimă generație, parteneriatele cu cei mai cunoscuți producători de aditivi performanți precum și un set complex de servicii conexe (laborator acreditat, suport tehnic și de marketing) derulate în cadrul sistemului de management integrat ne oferă avantaje competitive greu de egalat.

134

strategy of our partners and clients, we also sell lubricants manufactured in other facilities of the LUKOIL Group. It is well known that the introduction of EURO VI pollution norms creates new challenges for engine manufacturers; this is why the lubricant industry needs to continue to innovate. LUKOIL Lubricants has used this opportunity to develop products that are more environmentally friendly (with OEM approvals). Let’s not forget, in this context, the constant concern of our top management to comply with the specific requirements of the environment legislation, which involves the allocation of funds to the research and development of new products, the introduction of new manufacturing technologies and the continuous training of employees. You said that the products made in Romania are also found on other markets in the region. What kind of facilities are there locally and what investments did you make to reach a generally accepted standard of quality? As we all know, the best and most competitive oils in Romania were manufactured in Ploiești before the Revolution. Those past a certain age certainly remember the “Teleajen oils”. As LUKOIL took over the lubricants business in Romania, it decided to carry this tradition forward, this time by introducing latest generation innovating products. To achieve this goal, the company invested in Ploiești manufacturing facility more than seven million dollars in the past six years. Our manufacturing unit’s strategic position, the logistic facilities complex, the latest generation plant, partnerships with the best known manufacturers of high performance additives and a complex set of related services (accredited laboratory, technical and marketing support) performed in compliance with our integrated management system place us in an unrivaled competitive position. LUKOIL Lubricants East Europe owns its own laboratory, specializing in research and specific trials for lubricating oils, a laboratory which is accredited according to the SR EN ISO/CEI 17025 standard by the national accreditation body, RENAR. Our company operates in an integrated quality - environment - occupational health and security management system, complying with the requirements

LUKOIL Lubricants East Europe deține un laborator propriu, specializat în efectuarea de cercetări și încercări specifice uleiurilor lubrifiante, laborator acreditat conform standardului SR EN ISO/CEI 17025, de către organismul național de acreditare RENAR. Societatea își desfășoară activitatea întrun sistem integrat de management calitate - mediu - sănătate și securitate ocupațională, respectând cerințele standardelor internaționale ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001. Compania noastră a investit considerabil în modernizarea tuturor unităților de producție atât din Rusia, cât și din Europa (Hamina, Viena și Ploiești), și lucrările de modernizare vor continua. Piața europeană, în ansamblul său, este una dintre piețele prioritare pentru LUKOIL Lubricants, Europa de Sud-Est neconstituind o excepție.

LUKOIL Lubricants East Europe deține un laborator propriu, specializat în efectuarea de cercetări și încercări specifice uleiurilor lubrifiante.

LUKOIL Lubricants East Europe owns its own laboratory, specializing in research and specific trials for lubricating oils. of international standards ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001. Our company has invested heavily in the modernization of all production units in both Russia and Europe (Hamina, Vienna and Ploiești) and the modernization works will continue. The European market, as a whole, is one of the priority markets for LUKOIL, and South-Eastern Europe is no exception.

Nevoile autoturismelor, autovehiculelor comerciale și celor pentru industrie diferă pe The needs of passenger, Compania a investit la alocuri și necesită stracommercial and indusPloiești mai mult de șapte tegii dedicate. Care segtrial vehicles are different milioane de dolari în ultimii ment de piață aduce cele in certain points and require șase ani. mai multe beneficii pendedicated strategies. Which The company invested in Ploiești tru companie? market segment brings most manufacturing facility more Deși, aparent, sectorul inbenefits to the company? than seven million dollars dustrial se caracterizează printrAlthough, apparently, the Indusin the past six years. o cerere sporită, cu accent pe solicitrial sector is characterized by high tările venite din partea regiilor publice demand, with an accent on requests from de transport în cazul României, acordăm o public transport companies in the case of Romaatenție deosebită nevoilor clienților noștri indifenia, we are paying particular attention to the needs rent de sectorul lor de activitate. Reușim să facem of our clients, whichever their business sector. We față celor mai sporite exigențe datorită unui portomanage to meet the highest expectations due to foliu complex de produse, rezultat al îmbunătățirilor our complex portfolio of products, resulting from continue efectuate în cadrul unui amplu proces de the continuous improvement we made in an ample inovație și activității de cercetare - dezvoltare. innovation process and in our research and development activity. Aveți în plan pentru anii următori să puneți mai mult accent pe una dintre aceste divizii de Do you plan to put more emphasis on one of business? these business divisions in the following years? Toate segmentele de business dispun de atenția All business segments have our attention. We noastră. Venim în întâmpinarea clienților noștri cu meet the needs of our clients with customized sosoluții customizate și cu un set complex de servicii lutions and a complex set of related services: labocomplementare: teste de laborator, urmărirea produratory tests, the tracking of products in operation, selor în exploatare, consultanță tehnică, suport de technical consultancy, marketing support. Our spemarketing. Specialiștii noștri, cu o vastă experiență cialists, with extensive field experience in this area, în domeniu, oferă soluții adaptate celor mai provocaprovide solutions adapted to the most provocative toare și complexe situații. and complex situations.

Q2 2016

OIL & GAS

| solutii , / solutions

Momentul perfect pentru a intra pe piața europeană și piața românească The perfect time to enter the European and the Romanian market

ereh este o companie internațională integrată de petrol și gaze naturale, care activează în peste 60 de țări, pentru a maximiza potențialul fiecărei operațiuni, fie că este vorba de servicii EPC, servicii tehnologice, pentru câmpuri petroliere sau de fabricare a echipamentelor. România este una dintre puținele piețe europene în care Jereh crede cu tărie că poate oferi soluții fiabile și parteneriate strategice, atât în Upstream cât și în Downstream. “Este de fapt momentul perfect pentru a intra pe piața europeană și în special pe piața românească”, a declarat Vitalie Mîrza, Business Develop-

136

ereh is an international integrated oil and gas company, working in more than 60 countries to maximize the potential of every operation, be it EPC services, oilfield technology services, or equipment manufacturing. Romania is one of the few European markets where Jereh strongly believes that can provide with reliable solutions and strategic partnerships, related to both upstream and downstream. „It is actually the perfect time to enter the European and especially the Romanian market”, said Vitalie Mîrza, Business Development Director Jereh Petroleum Equipment, for energynomics.ro.

ment Director al Jereh Petroleum Equipment, pentru energynomics.ro. Pentru cei care au nevoie să fie familiarizați cu compania dumneavoastră, ce face Jereh Petroleum Equipement cel mai bine? Care sunt liniile de afaceri și, dintre acestea, care sunt cele mai profitabile? Jereh este o companie de petrol și gaze naturale internațională, integrată, specializată în servicii EPC pentru petrol și gaze, servicii tehnologice pentru câmpuri petroliere și fabricare a echipamentelor. Pe parcursul a 17 ani de dezvoltare, Jereh a construit avantaje industriale puternice. Astăzi, șapte centre globale de cercetare și dezvoltare, cu personal format din peste 1.200 de ingineri profesioniști, sprijină inovațiile tehnice ale Jereh și poziţia de lider pe termen lung în industrie. Oferind produse și servicii pentru câmpuri petroliere, Jereh lucrează în peste 60 de țări, pentru a maximiza potențialul fiecărei operațiuni. “Focus pe nevoile clientului, implicarea angajaţilor de valoare, o îmbunătăţire continuă pentru a fi cei mai buni”, exprimă perspectiva de ansablu asupra a ceea ce face Jereh. Peste 5.000 de angajați sunt hotărâți să creeze valoare pentru clienți, cu impact asupra prosperității comunității, aducând profit investitorilor și asigurând dezvoltare pentru viitor. Abordând provocările industriei, Jereh va continua să ofere cele mai bune soluții și tehnologii pentru a ajuta clienții să optimizeze investițiile și, prin urmare, să facă explorarea şi producţia de energie mai sigură, mai fiabilă, mai eficientă și mai prietenoasă cu mediul. Dispunem de sonde de foraj şi workover, echipamente de intervenţie şi stimulare, echipamente pentru închiderea sondelor, echipamente de compresie gaz, tratare şi prelucrare a gazelor naturale, echipamente GNL și echipamente staţii de alimentare CNG. Fiind prima companie din China acreditată cu sistemele de certificare API și HSEQ, Jereh forţează constant limitele tehnologice pentru a produce valoare pentru clienții săi, menţinând în același timp standardele stricte ale industriei. Jereh îşi îndeplineşte responsabilitățile folosind metodele şi tehnologia cele mai actuale, atentă să menţină un echilibru între natură și industrie în toate proiectele sale, de la evaluarea zăcămintelor, la planificarea și proiectarea dezvoltării, până la serviciile de foraj și închidere a sondelor, precum și în serviciile de construcții.

For those that need to be acquainted with your company, what does Jereh Petroleum Equipment do the best? What are the business lines, and of them, which are more profitable? Jereh is an international integrated oil and gas company specializing in Oil&Gas EPC services, oilfield technology services and equipment manufacturing. Through 17 years of development, Jereh has built strong industrial advantages. Today, seven global R&D centers staffed with over 1,200 professional engineers are supporting Jereh’s technical innovations and long-term leadership in the industry. And with field proven products and services, Jereh is working in more than 60 countries to maximize the potential of every operation. “Focus on customer needs, value employee dedication, continuously improving to be the best”, expresses Jereh’s universal understanding of what it does. Over 5,000 employees are committed to creating value for customers, impacting the prosperity of the community, producing return for investors and securing growth for the future. Facing the challenges of the industry, Jereh will continue to offer the best solutions and technology to help customers optimize their investments and thus make energy E&P more safe, reliable, efficient and eco-friendly. Our products are Drilling and Workover Rig, Intervention and Stimulation Equipment, Well Completion Equipment, Gas Compression Equipment, Gas Treatment and Processing Equipment, LNG and CNG Fueling Equipment. As the first Chinese company to be accredited with API and QHSE management system certification, Jereh is constantly pushing the boundaries of technology to produce value for our customers while still maintaining the strict standards of industry. Jereh acts upon its responsibilities with the most current technology and methods, working to achieve a balance between na-

Vitalie Mîrza Business Development Director, Jereh Petroleum Equipment Business Development Director Jereh Petroleum Equipment

Piața petrolului și a gazelor naturale are o dezvoltare ciclică, ceea ce permite companiilor stabile, cum este Jereh, să crească și să consolideze încrederea în rândul partenerilor.

Oil and gas market has a cyclic development in order to allow stable companies like Jereh to grow and consolidate the trust of all existing partners.

Q2 2016

OIL & GAS

HIGH-END Companiile chineze sunt bine cunoscute pentru că oferă prețuri atractive pentru tehnologii high-end și servicii de încredere. Chinese companies are well known for offering attractive prices for high end technologies and reliable services.

138

| solutii , / solutions Este un moment bun pentru a creşte prezenţa în România și în piața europeană? Pe ce elemente vă sprijiniți această decizie și care sunt argumentele Jereh pentru a reuși? Este de fapt momentul perfect pentru a intra pe piața europeană și în special pe piața românească. Din cauza prețurilor scăzute la petrol și la gaze naturale, toate companiile europene sunt în căutarea unui partener puternic, de încredere, pentru a-şi dezvolta proiectele, iar Jereh răspunde perfect tuturor cerințelor. Ca lider mondial în producția de echipamente de petrol și gaze, Jereh furnizează soluții integrate de echipamente și produse modulare compacte de ultimă oră pentru clienții săi. De asemenea, realizează în mod constant progrese în ce privește câmpurile neconvenționale și offshore. Din regiunile arctice până la pădurile tropicale de la onshore, la offshore, echipamentele fiabile Jereh au fost utilizate în diferite sectoare din întreaga lume, inclusiv pentru cimentare, fracturare, tubulatură spiralată, pompaj de azot și compresoare de gaz. În parteneriat cu clienții săi, Jereh lucrează cu seriozitate pentru a răspunde provocărilor și pentru a facilita accesul la energie. În fiecare an, ne invităm clienții și partenerii să viziteze instalațiile de producție și institutele de cercetare și dezvoltare ale Jereh, pentru a dovedi că suntem un partener de încredere care adaugă valoare în orice proiect. În opinia dumneavoastră, cum se va prezenta piaţa petrolului la finalul acestui an? Pot spera operatorii că această perioadă cu prețuri scăzute se va termina în 2016, astfel încât să poată reveni la câștigurile din anii trecuţi? Piața petrolului și a gazelor naturale are o dezvoltare ciclică, ceea ce permite companiilor stabile, cum este Jereh, să crească și să consolideze încrederea în rândul tuturor partenerilor. Cu siguranţă, acest an nu va aduce modificări semnificative la nivelul prețurilor, dar va conduce la parteneriate mai solide pentru cei care au puterea să reziste. Această industrie este foarte dependentă de situația geopolitică la nivel mondial, în special de aceea din țările producătoare de petrol și gaze. Jereh investește sume uriașe în institute de cercetare și dezvoltare, pentru că noi credem cu tărie că firmele care dezvoltă noi tehnologii de prelucrare a petrolului și gazelor vor fi în măsură să înregistreze câștiguri mari în orice conjunctură de piață.

ture and industry in all its projects, from reservoir evaluation, development planning and design to well drilling & completion services as well as construction services. Is this a good time to approach the Romania and European market more? On what fundamentals do you support this decision, and what are elements that Jereh has in its favor to succeed? It is actually the perfect time to enter the European and especially the Romanian market. Due to the low prices of oil and gas, all European companies are looking for a strong reliable partner in order to develop their projects and Jereh suits perfectly all the demands. As a world leading oil and gas equipment manufacturer, Jereh is at the cutting edge in providing integrated equipment solutions and compact modular products for its customers. It also constantly achieves breakthroughs in unconventional and offshore fields. From arctic regions to tropical rainforests, from onshore to offshore, Jereh’s reliable equipment has been operated in different sectors around the world, including cementing, fracturing, coiled tubing, nitrogen pumpers and gas compressors. Partnering with customers, Jereh is working hard to address challenges and facilitate the accessibility of energy. Each year we invite our clients and partners to visit Jereh production facilities and R&D institutes in order to prove that we are a reliable partner that will add value to any project. In your conception, how will the oil market close this year? Can the operators hope that this low price period is going to end in 2016 so they can start earning like they used to? Oil and gas market has a cyclic development in order to allow stable companies like Jereh to grow and consolidate the trust of all existing partners. This year will definitely not bring some significant changes to the existing prices, but will lead to stronger partnerships for those who have the power to resist. This area is very much dependent on the geopolitical situation worldwide, especially on the one related to oil and gas producing countries. Jereh is investing huge resources in R&D institutes. As we strongly believe that companies that develop new technologies for oil and gas processing will be able to register high earnings in any period of the market.

Ce doriți să realizați în România, mai exact cum aveți de gând să dobândiți o poziție puternică pe piață? Vizați asocierea cu operatorii din domeniul petrolier deja prezenți, aveți în plan să efectuați o achiziție? România, la fel ca și Norvegia, este singura țară europeană care este complet independentă de orice import de petrol și gaze. Acesta este motivul pentru Jereh crede cu tărie că trebuie să se concentreze mai mult pe această piață, prin soluții fiabile și parteneriate strategice cu alte companii locale, atât în zona de Upstream, cât și în distribuţie.

What do you want to achieve in Romania, how exactly do you plan to gain a strong position in the market? Are you targeting joint ventures with already established oil field operators, are you planning to make an acquisition? Romania, just as Norway, is the only European country that is fully independent from any oil and gas import. This is why Jereh strongly believes that we need to concentrate more on this market, through reliable solutions and strategic partnerships with other local companies, related to both Upstream and Downstream.

Jereh este una dintre puținele companii din lume care au dezvoltat noi tehnologii de procesare a gazelor, cum ar fi GTL (lichefierea gazelor), ceea ce permite producerea de combustibili lichizi din gazele naturale. Am avut deja câteva întâlniri cu unele companii locale care operează zăcămintele de petrol și gaze onshore și offshore. Am discutat atât despre parteneriate, cât și despre achiziții care ne-ar putea permite o consolidare mai rapidă pe piața europeană. România are o istorie îndelungată în această industrie, iar profesioniștii din România sunt foarte apreciați în întreaga lume. De aceea, credem că în curând vom anunța cu mândrie primul nostru parteneriat local important.

Jereh is one ofif the few companies worldwide that developed new technologies for gas processing like GTL (gas to liquid) that allows to produce liquid fuels from natural gas. We had already several meetings with local companies that operate onshore and offshore oil and gas fields. We discussed both, partnership and acquisition, that could afford us a faster consolidation on European market. Romania has a long history in this area and Romanian professionals are highly appreciated worldwide; this is why we believe that soon we will proudly announce our first important local partnership.

Q2 2016

OIL & GAS

Jereh are un rating triplu A de la toate instituțiile financiare din China.

Jereh has a triple A rating from all financial institutions from China.

140

| solutii , / solutions Pe lângă reducerea costurilor (cu personalul, cu programele de investiții etc), ce alte opțiuni au companiile petroliere, astăzi, pentru a deveni producători low cost, în adevăratul sens al cuvântului? Mai important, credeţi că sunt şanse pentru a reveni la o perioadă de producție la costuri mici? Companiile chineze sunt bine cunoscute pentru că oferă prețuri atractive pentru tehnologii high-end și servicii de încredere. Jereh are un avantaj suplimentar prin câștigarea unei reputații de furnizor sigur de servicii de echipamente pe piețe dificile, cum ar fi Statele Unite ale Americii, Canada și Orientul Mijlociu. Chiar dacă suntem o companie privată, suntem singura companie recomandată de către guvernul chinez ca un furnizor de soluții integrate de încredere. De asemenea, Jereh are un rating triplu A de la toate instituțiile financiare din China. Aceasta este motivul pentru care putem sprijini orice proiect cu soluții financiare foarte atractive. Partenerii noștri pot beneficia de toate aceste avantaje și pot a dezvolta chiar și proiectele cele mai entuziate, în ciuda costului scăzut al petrolului brut.

Apart from cutting costs (with personnel, with investment programs etc), what other choices do the oil companies of today have to become truly low cost producers? More importantly, is there a way to go back to a low cost production period? Chinese companies are well known for offering attractive prices for high end technologies and reliable services. Jereh has an additional advantage as we gained the reputation of a trusted equipment and service provider on challenging markets like USA, Canada and Middle East. Even if we are a private company, we are the only company recommended by the Chinese government as a highly trusted integrated solutions provider. Also Jereh has a triple A rating from all financial institutions from China, this is why we can support any project with very attractive financial solutions. Our partners can benefit from all this advantages and develop even the most enthusiastic projects, despite the low cost of crude oil.

Începe Jereh să se gândească la alocarea de resurse către alte sectoare energetice care par să aibă mai mult sprijin din partea politicienilor și a societății civile, de exemplu, în energiile regenerabile sau echipamentele utilizate pentru serviciile de mediu? În cadrul Jereh, siguranța este responsabilitatea fiecărui angajat. Întotdeauna, siguranța pe primul loc! Fiecare membru al echipei Jereh este responsabil pentru siguranța proprie, precum și a celorlalți. Obiectivul nostru este Zero RI - zero incidente înregistrate. Avem o politică de mediu solidă și am dezvoltat un nou serviciu dedicat în acest sens: curățarea mecanică a rezervoarelor de stocare a ţiţeiului! Se utilizează echipamente dedicate de curățare mecanică cu jet în rezervor, la o anume temperatură, presiune și debit. Apoi, sedimentul din interiorul rezervorului poate fi amestecat, zdrobit și dizolvat. Iar hidrocarburile pot fi recuperate. Suprafața interioară a rezervorului de petrol poate fi curățată complet. Soluţia de congelare şi reziduurile din interior pot fi eliminate pentru a permite lucrul la cald. Peste 95% din substanţele organice din rezervor pot fi recuperate. Întreaga curățare fizică este închisă, aşa că nu produce poluare pentru mediu. În fiecare an, Jereh donează sume importante pentru proiecte de mediu și investește milioane de dolari pentru cercetarea și dezvoltarea tehnologiilor prietenoase cu mediul.

Is Jereh starting to think about allocating resources to other energy sectors that look to have more support from policymakers and civic society (for example in renewables, equipment used for environmental services)? Safety is considered as everyone’s responsibility in Jereh. Safety always first! Every team member in Jereh shall be responsible for the safety of himself as well as the others. Zero RI (recorded incident) is our target. We have a strong environmental policy and developed a new service dedicated to this: Oil storage tank mechanical cleaning! It is to use dedicated mechanical cleaning equipment to jet the cleaning medium into the tank under certain temperature, pressure and flow. Then the sediment inside the tank can be stirred, crushed and dissolved. And hydrocarbon can be recovered. The internal surface of oil tank can be cleaned completely. The congelation and residue can be cleaned to allow for hot work. Above 95% of organics in the tank can be recovered. Whole enclosed physical cleaning will not cause pollution to environment. Every year Jereh donates important resources to environmental projects, and invests millions of dollars for research and development of eco-friendly technologies.

152

RENEWABLES

| propunere / proposal

Ilias Papageorgiadis, ARBIO:

Am propus introducerea unui plafon de capacitate pentru proiectele subvenționate We proposed the introduction of a capacity limit for subsidized projects

ctivitatea de producție de energie termică și electrică din biomasă și biogaz se află în stadii incipiente în România. Sectorul este, totuși, avantajat de prezența unei asociații dinamice, angrenate în inițiative naționale și europene care să pună pe fundamente serioase – chiar conservatoare – dezvoltarea proiectelor de profil. Ilias Papageorgiadis, președintele Asociației României de Biomasă și Biogaz (ARBIO) a trecut în revistă, provocat de energynomics.ro Magazine, principalele inițiative de legislație și reglementare demarate de asociație pentru încurajarea antreprenorilor să dezvoltate centrale pe baza acestor două surse regenerabile de energie, precum și acțiunile de racordare la modelele de afaceri și tehnologiile utilizate pe plan european.

142

he heat and electricity generation from biomass and biogas is at its early stages in Romania. However, this sector also benefits from the presence of a dynamic association, involved in national and European initiatives placing the development of projects in the field on serious, even conservative basis. Ilias Papageorgiadis, the president of the Romanian Association of Biomass and Biogas (ARBIO) reviewed, challenged by energynomics.ro Magazine, the main legislative and regulatory initiatives initiated by the association to encourage entrepreneurs to develop plants operating on these two renewable energy sources, as well as the actions to connect Romanian businesses to the business models and technologies used at European level.

Domnule Papageorgiadis, aţi înfiinţat ARBIO cu scopul de a pune în prim plan potenţialul României în afacerile cu energie din biomasă şi biogaz. Câţi membri are asociaţia şi ce vă propuneți pentru următoarea perioadă? Asociația Română de Biomasă și Biogaz (ARBIO) a fost înființată în 2012 și are în acest moment 72 de membri. Numărul lor a crescut constant în ciuda faptului că sectorul nostru nu a fost dezvoltat la adevăratul său potențial. Creșterea bazei de membri este rezultatul a mai multor acțiuni derulate cu perseverență. În primul rând, ne implicăm în problemele membrilor, i-am ajutat să identifice soluții, i-am susținut și am lucrat cu ei pentru a dovedi că ideile și problemele lor merită atenție. În al doilea rând, facilităm introducerea membrilor noștri către potențiali parteneri de afaceri din țară și din exterior. Totodată, suntem avantajați de faptul că facem parte din multe organizații sonore, naționale și Europene. În plus, avem parteneriate și colaborări cu asociații, organizații și grupuri reprezentative active în România. În ce priveşte potenţialul României, de mulţi lăudat, propun să mergem în profunzime. Cum arată acest potenţial în termeni de investiţii şi locuri de muncă? România are un potențial de peste 3.000 MW instalați în centrale pe biomasă și biogaz. Estimăm că Guvernul va înțelege că singura soluție viabilă pentru producătorii mari de energie din cărbuni va fi să trecem la o combinație de cărbuni și biomasă. Așa vom salva zeci de mii de locuri de muncă și vom oferi avantaje multiple pentru cetățeni, economie și mediu. În schema dedicată biomasei și biogazului propunem să realizăm 300 MW în următorii șase ani, pentru „a testa apele”. Aceste proiecte presupun crearea a cel puțin 15.000 de locuri de muncă directe și a 5.000 de locuri de muncă indirecte. După ce realizăm 300 MW, vom analiza efectele și vom stabili împreună cu Parlamentul, Executivul si autoritățile independente dacă este corect să ne îndreptăm spre pasul următor. Nu ne grăbim să discutăm despre cifre majore legate de puterea instalată. Planul Național de Acțiune în domeniul Energiei Regenerabile prevede 600 MW instalați în centrale pe biomasă și biogaz, dar noi propunem o dezvoltare mai conservatoare. Cine ar putea construi centrale de acest tip, care sunt costurile de capital per unitate de

Dear Ilias Papageorgiadis, you established ARBIO aiming to place Romania in the spotlight of biomass and biogas energy business. How many members does the association have and what do you plan for the following period? The Romanian Association for Biomass and Biogas (ARBIO) was established in 2012 and has 72 members now. Their number has increased steadily despite the fact that our sector has not been developed to its full potential. The increase of the membership base is the result of several actions undertaken with perseverance. First, we get involved in the problems our members face, we helped them identify solutions, we have supported them and worked with them to prove that their ideas and issues deserve attention. Secondly, we facilitate the introduction of our members to potential business partners in the country and abroad. We also benefit from the fact that we are members in many reputed national and European organizations. In addition, we partner and collaborate with associations, organizations and representative groups active in Romania. In what regards Romania’s potential, praised by many, I would like you to provide us with a more in-depth view. What does this potential look like in terms of investments and jobs? Romania has a potential of more than 3,000 MW installed capacity in biomass and biogas plants. We estimate that the Government will understand that the only viable solution for the large coal energy producers will be to move towards a mix of coal and biomass. This is how we will be able to save thousands of jobs and offer multiple advantages to citizens, the economy and the environment. In the scheme dedicated to biomass and biogas we propose the achievement of 300 MW in the following six years, just to “test the waters”. These projects involve the creation of at least 15,000 direct jobs and 5,000 indirect jobs. After we have achieved the 300 MW, we will analyze the effects and will establish, with the Parliament, the Government and independent authorities, if it is a good time to take the next step. We are in no hurry to talk about big numbers in terms of installed power. The National Action Plan in the field of Renewable Energy provides 600 MW installed in biomass and biogas plants, but we propose a more conservative approach.

Ilias Papageorgiadis președintele Asociației Române de Biomasă și Biogaz (ARBIO) President of the Romanian Association of Biomass and Biogas (ARBIO)

Q2 2016

RENEWABLES

Costurile unui proiect diferă în funcție de mărimea și de tehnologia de exploatare. Cu cât mai mic este un proiect, cu atât mai scump devine.

The costs of a project vary depending on its size and exploitation technology. The smaller a project is, the more expensive it becomes.

144

| propunere / proposal

putere instalată şi cum s-ar putea finanţa mai Who could build this type of plants, what are bine astfel de proiecte? the capital costs per unit of installed power Noi propunem ca majoritatea proiectelor să fie fiand how could these projects receive better nanţate de către sectorul privat. Nu excludem sectorul funding? public, în special în ce privește încălzirea centralizată. We propose that most projects be funded by the Există multe categorii de investitori privaţi (cei care private sector. We do not exclude the public sector in gestionează gropi de gunoi, fermieri, proprietari de particular in what regards central heating. There are ferme de animale, fabrici de produse alimentare) care many categories of private investors (landfill managcaută o soluţie „sănătoasă” pentru a rezolva această ers, farmers, livestock farm owners, food factories) problemă. Costurile unui proiect diferă în funcție de who are seeking a “healthy” solution to their issues. mărimea și de tehnologia de exploatare. Acestea se The costs of a project vary depending on its size and schimbă dramatic dacă implementăm o instalaţie de exploitation technology. These change dramatically if 200 kW sau de 1 MW. Cu cât mai mic este un proiect, we implement an installation of 200 kW or of 1 MW. cu atât mai scump devine. Din acest motiv susţinem taThe smaller a project is, the more expensive it becomes. rife diferite pentru capacităţi diferite. În acelaşi timp, le For this reason, we support different tariffs for differrecomandăm investitorilor să modeleze proent capacities. At the same time, we recommend iniectul după disponibilitatea materiei vestors to shape the project according to the prime la îndemână în zona proiecavailability of raw materials at hand in the tului. Din momentul în care Leproject area. As soon as the Am propus introducerea gea Biomasei şi Biogazului va Biomass and Biogas Law is imunui plafon de 300 MW care fi implementată, schema proplemented, the proposed scheme să primească sprijin prin noul pusă va fi stabilă şi previzibilă. will be stable and predictable. mecanism. În ce privește infrastrucIn what regards the raw matetura de alimentare cu materials supply infrastructure, ARBIO We proposed the introduction of a 300 MW cap to be rie primă, ARBIO a pregătit prepared in 2013 a detailed study on supported through this în 2013 un studiu detaliat cu the quantities and sources available in new mechanism. privire la cantitățile și sursele diseach county. The document, also used by ponibile în fiecare județ. Documensome public authorities and institutions, will tul, folosit și de unele autorități publice și be updated in 2017. We hope that domestic techinstitute, va fi actualizat în 2017. Sperăm că tehnonologies will be well represented in projects. We have logiile autohtone vor fi bine reprezentate în proiecte. members who have locally developed technologies Avem membri care dețin tehnologii dezvoltate local and who build projects. Every event we organize feași care realizează proiecte. La fiecare eveniment pe tures at least one technology provider from Romania. care îl organizăm este prezentat cel puțin un furnizor de tehnologie din România. What was the success of your association in the political and business environment and Ce succese a înregistrat asociaţia în mediul what are the next steps for the development politic și de afaceri şi care sunt paşii următori of the biomass and biogas sector? pentru ca sectorul biomasei şi biogazului să Before 2013, the biomass sector was hardly takse dezvolte? en into consideration. The situation has changed draPână în 2013, sectorul biomasei nu prea era luat matically, and some of our proposals in 2013 are now în considerare. Situaţia s-a schimbat considerabil, iar being discussed. One of the proposals in an advanced unele dintre propunerile noastre din 2013 sunt acum stage is that all green certificates are purchased at pe masa de discuții. Una dintre propunerile avansate a single price, of euro 30/certificate. We organized este ca toate certificatele verzi să fie cumpărate la large events, we made studies with a major impact un singur preţ, 30 de euro/certificat. Am organizat and we submitted technical and legal documentation evenimente de anvergură, am realizat studii care au which was deemed to have been very well prepared. avut impact major şi am depus documentație tehniWe are currently making advances with the draft că şi legală considerată foarte bine pregătită. law governing this sector. The proposed text was

300MW

În prezent, avansăm cu proiectul de lege care să guverneze acest sector. Textul propus a fost depus la Comisia de Servicii şi Industrii, la Ministerul Energiei, Ministerul Mediului şi Ministerul Agriculturii. În același timp, redactăm un proiect de lege pentru culturile energetice. Avem o activitate intensă în ce privește informarea publicului despre producerea energiei termice din biomasă, explicăm specificitățile sectorului partenerilor din ONG-uri, susținem proiecte de împădurire a României. Multe dintre inițiativele menţionate sunt pregătite împreună cu Asociaţia Producătorilor de Peleţi şi Brichete din România. Unul dintre proiectele noastre comune este să avansăm spre certificarea agro-peleților, sector unde România are avantaj competitiv la nivel european. Dintre acţiunile începute local, care are potenţialul să influenţeze benefic cel mai mult sectorul? La nivel european, care au fost măsurile luate de ARBIO pentru a se asigura că este ascultată de experţi şi decidenți? Legea Biomasei și a Biogazului va aduce beneficiile cele mai mari pentru sector și pentru România. Din 2013, ARBIO este membră în Asociația Europeană de Biomasă (AEBIOM) și Asociația Europeană de Biogaz (EBA). Anul acesta, după ce Federația Națională PRO AGRO va adera la COPA COGECA, ARBIO va reprezenta România în grupuri de dialog social din cadrul Comisiei Europene. Din decembrie 2015, ARBIO are un reprezentant ales în Consiliul Director al EBA. Asociația noastră participă în proiecte derulate de AEBIOM, precum organizarea conferințelor europene și pregătirea răspunsurilor în dezbaterile legislative de la nivel european. În acest an facem și primii pași pentru a ne extinde în Republica Moldova, Grecia și Bulgaria. Aţi depus eforturi pentru a construi propuneri de care legislatorii şi reglementatorii să ţină cont. Aceste eforturi culminează cu o lege dedicată domeniului. Care sunt principiile directoare ale legii şi când credeţi că ar putea deveni realitate? Muncim de mai bine de trei ani pentru a realiza proiectul de lege care va separa biomasa şi biogazul de

Unul dintre proiectele noastre comune este să avansăm spre certificarea agro-peleților, sector unde România are avantaj competitiv la nivel european.

One of our joint projects is to advance towards the certification of agro-pellets, a niche where Romania has a competitive advantage at European level. submitted to the Services and Industries Commission, to the Ministry of Energy, the Ministry of Environment and the Ministry of Agriculture. At the same time, we are preparing a draft law for energy crops. We are very active in informing the public on the generation of thermal energy from biomass, we explain the specifics of the industry to our partners in NGOs, we support reforestation projects in Romania. Many of these initiatives have been prepared with the help of the Association of Pellet and Briquette Producers in Romania. One of our joint projects is to advance towards the certification of agro-pellets, a niche where Romania has a competitive advantage at European level. From the actions you have started locally, which is the one action that has the biggest changes to change the industry for the better? At European level, what were the measures that ARBIO took to make sure it was heard by experts and decision-makers? The Biomass and Biogas Law will bring the greatest benefits to the industry and to Romania as a whole. Since 2013, ARBIO is a member of the European Biomass Association (AEBIOM) and of the European Biogas Association (EBA). This year, after the National Federation PRO AGRO joins the COPA COGECA, ARBIO will represent Romania in European Commission social dialogue groups.

Q2 2016

RENEWABLES

| propunere / proposal

celelalte resurse. Ne propunem ca utilizatorul energiei să nu plătească un cost suplimentar, de aceea am propus ca suportul să provină de la sumele colectate de Fondul de Mediu de la poluatori. Am propus introducerea, în primă etapă, a unui plafon de 300 MW care să primească sprijin prin acest mecanism. Din cei 300 MW, 125 MW să fie dedicaţi proiectelor care valorifică deşeurile menajere şi 175 MW pentru alte proiecte. Credem că indicat este ca proiectele să fie răspândite în toată ţara, acolo unde este realmente nevoie, de aceea am propus introducerea unor limite pentru fiecare zonă geografică. Am solicitat ca ANRE să controleze fluxul investiţiilor, să informeze Transelectrica despre fiecare proiect şi să aprobe un proiect când are confirmarea că există surse pentru subvenţii. Transelectrica va acorda subvenţiile după regulile stabilite de ANRE.

Proiectul de lege se află acum în Parlament şi credem că în această toamnă va fi votat. Urmează aprobarea Comisiei Europene și pregătirea metodologiei de către ANRE.

The draft law is now being reviewed in the Parliament and we believe it is to be voted this fall. Then we need it to be approved by the European Commission and the methodology to be prepared by ANRE. Am mai propus organizarea de licitații pentru proiecte mai mari de 1 MW. Toate proiectele vor avea un tarif compus din preţul pieţei şi subvenţie; cea din urmă variază în funcție de prețul energiei. Oricine depune un proiect pentru aprobare va trebui să depună şi o garanţie bancară echivalentă cu 10% din valoarea investiţiei. Dacă în 12 luni nu are dovezi că a achiziţionat echipamentul şi în alte 12 luni nu a primit licenţa de producător, va pierde garanţia. În fine, propunem un randament minim pentru toate proiectele şi un randament mai mare pentru proiectele care rezolvă probleme cu interes major pentru ţară. Proiectul de lege se află acum în Parlament şi credem că în această toamnă va fi votat. După aceea urmează aprobarea Comisiei Europene și pregătirea metodologiei de către ANRE.

146

Since December 2015, ARBIO has a chosen representative in EBA’s Board of Directors. Our Association takes part in AEBIOM’s projects, such as the organization of European conferences and the preparation of answers to legislative debates at European level. This year we are also taking the first steps to expand to the Republic of Moldova, Greece and Bulgaria. You worked hard to build proposals that legislators and regulators take into account. These efforts culminate in a dedicated law. What are the guiding principles of the law? Do you believe it might become a reality? We have been working for more than three years to put forward a draft law separating biomass and biogas from other resources. We mean for the energy consumer not to pay an additional cost, this is why we proposed the aid to be funded from the amounts collected by the Environment Fund from polluters. We also proposed the introduction, in the first stage, of a 300 MW cap to be supported through this mechanism. Of these 300 MW, 125 MW should be dedicated to projects capitalizing household waste and 175 MW for other projects. We believe it is useful for projects to be spread all over the country, where they are really needed, this is why we proposed limits to be set for each geographical area. We requested ANRE to control the investment flow, inform Transelectrica of each project and approve a project when a confirmation is obtained that there are sources for subsidies. Transelectrica will grant the subsidies according to rules established by ANRE. We have also proposed the organization of tenders for projects in excess of 1 MW. All projects will have a tariff consisting in the market price and the subsidy, the latter to be granted according to the price of energy. Anyone submitting a project for approval should also submit a bank guarantee for 10% of the investment value. If in 12 months there is no proof that the equipment has been purchased and in another 12 months the producer license has not been obtained, the guarantee may be claimed. Finally, we propose a minimum return for all projects and a higher return for projects solving issues of major interest for the country. The draft law is now being reviewed in the Parliament and we believe it is to be voted this fall. Then we need it to be approved by the European Commission and the methodology to be prepared by ANRE.

RENEWABLES

| cogenerare / cogeneration

VALMET TECHNOLOGY soluţii pentru potenţialul de biomasă din România

solutions for Romania’s biomass potential

omânia continuă alinierea la politicile de mediu ale UE, iar companiile puternice de tehnologii energetice sunt pregătite să ofere consumatorilor privați și municipalităților soluții complete și accesibile pentru rezolvarea unor probleme complexe și costisitoare, explică Ada Bacalum, Country Representative pentru Valmet Technology Oy, o companie finlandeză cu afaceri de trei miliarde de euro pe an. Echipamentele și serviciile oferite de companie vin însoțite de experiența căpătată pe multe meridiane, experiență de care clienții locali privați și publici pot beneficia, a argumentat Ada Bacalum pentru energynomics.ro Magazine. Stimată doamnă Ada Bacalum, Valmet Technology este o companie bine cunoscută în Finlanda şi Europa de Vest, dar mai puţin prezentă în România. În ce excelează compania şi de când a intrat în domeniul energetic? Compania finlandeză Valmet Technology Oy este dezvoltatoare şi producătoare de tehnologie, automatizări şi servicii pentru industria energetică şi industria de celuloză şi hârtie. Firma a fost înfiinţată în urmă cu două secole, trecând prin diverse procese de fuziuni şi achiziţii, ultima modificare fiind separarea de Metso Group în decembrie 2013 a diziviei de energie, celuloză şi hârtie. Valmet oferă servicii diverse: de la externalizarea mentenanței termocentralelor şi fabricilor de celuloză şi hârtie, până la planuri de îmbunătăţire a performanţei centralei şi furnizare de piese de schimb. În domeniul energetic, compania Valmet oferă servicii şi tehnologie pentru producţia de energie electrică şi termică în cogenerare utilizând biomasă, multicombustibili diverşi cum ar fi deşeuri urbane şi industriale sortate, precum şi soluţii de ardere combinată a combustibilului clasic (cărbune) cu com-

148

omania continues to align to EU’s environmental policies and strong energy technology companies are prepared to offer private consumers and municipalities complete and accessible solutions

bustibili biomasă şi reziduri industriale selectate. În domeniul energetic, compania poate fi furnizor de tehnologie (cazane energetice, sisteme de administrare combustibili, sisteme de control al poluării şi creştere a performanţei în funcţionare), furnizor de servicii de operare, mentenanță sau audit în scopul îmbunătăţirii performanţelor unităților de generare precum şi contractor general pentru proiecte.

to solve complex and costly problems, explains Ada Bacalum, Country Representative for Valmet Technology Oy, a Finnish company with a turnover of three billion euros per year. Equipment and services offered by the company come accompanied by their experience on many meridians, made available to private and public local customers, argued Ada Bacalum for energynomics.ro Magazine.

Vă rog să ne povestiţi despre afacerile pe care Valmet Technology Oy le realizează în energie şi biocombustibili, precum şi câteva date despre realizările recente. Valmet este lider de piaţă, oscilând între locurile 1 și 2 în domeniile în care activează. În termeni tehnici, firma a furnizat până acum volume mari de echipa-

Dear Ada Bacalum, Valmet Technology is a company well known in Finland and Western Europe, but less present in Romania. What are the strengths of this company and when has it become a name in the energy industry? The Finnish company Valmet Technology Oy is a developer and manufacturer of technology, automation and services for the energy industry and the pulp and paper industry. The company was established two centuries ago, and has gone through a series of mergers and acquisitions, the latest change being the separation in December 2013 of the energy, pulp and paper division from the Metso Group. Valmet provides various services: from outsourcing the maintenance of power plants and pulp and paper mills, to plant performance improvement plans and supply of spare parts. In the energy field, Valmet offers services and technology for the generation of electricity and heat in cogeneration, using biomass, various multifuels such as sorted urban and industrial waste, as well as combined burning solutions for classic fuels (coal) with biomass fuels and selected industrial residues. Our company can provide technology for the energy industry (energy boilers, fuel management systems, pollution control systems and operational performance increase systems), we can provide operation, maintenance or performance audit services for generation units or we can be a general contractor in various projects. Please tell us about the business Valmet Technology Oy conducts in energy and biofuels, as well as some figures on your most recent achievements. Valmet is a market leader, being either the first or the second ranking company in its operating fields. In technical terms, the company has already supplied huge volumes of equipment, such as 240 fluid-bed drying tanks, 120 boilers with grate, thou-

Compania finlandeză Valmet Technology Oy este dezvoltatoare şi producătoare de tehnologie, automatizări şi servicii pentru industria energetică.

The Finnish company Valmet Technology Oy is a developer and manufacturer of technology, automation and services for the energy industry.

Q2 2016

RENEWABLES

| cogenerare / cogeneration

mente precum 240 de cazane cu pat fluidizat, 120 de sands of gas and liquid fuel boilers, 300 recovery cazane cu grătar, mii de cazane pe gaz şi combustibil boilers, more than 400 vaporization systems, more lichid, 300 de cazane de recuperare, peste 400 de than 400 pollution control systems. Each year, 40% sisteme pentru vaporizare, peste 400 de sisteme de of Valmet’s turnover is represented by the services control a poluării. În fiecare an, 40% din cifra de afaoffered for the equipment supplied to our clients. ceri pe care Valmet o realizează este reprezentată de Valmet Technology had a net turnover of euro 3 bilserviciile oferite pentru echipamentele furnizate călion last year, which was made with the help of its tre clienţi. Valmet Technology a terminat anul trecut 12,000 employees throughout the world. The comcu o cifră de afaceri netă de 3 miliarde de euro, afaceri pany supplied products and services for projects realizate cu sprijinul celor 12.000 de angajaţi pe care completed in the Nordic countries in Europe, in Gerîi are răspândiți în întreaga lume. Compania a furnizat many, the UK, Poland, France, Italy, Latvia, Russia or produse și servicii pentru proiecte realizate în ţările the US. Valmet was also present on exotic markets nordice din Europa, în Germania, Anglia, Polosuch as Asia or South America. nia, Franţa, Italia, Letonia, Rusia, precum şi în SUA. Valmet și-a făcut simțită What is the range of products prezența şi pe piețele exotice din Valmet has to offer to Valmet Technology a Asia şi America de Sud. the Romanian market terminat anul trecut cu o cifră and what type of client de afaceri netă de 3 miliarde de Cum arată gama de produdoes it target? Does the euro. se pe care Valmet o propune company have any prodpentru piaţa naţională şi cărui ucts and services for small Valmet Technology had a net tip de client se adresează? Are energy consumers, or is it turnover of euro 3 billion last year. compania produse şi servicii penfocused on large users? tru consumatorii mici de energie ori Valmet’s plans for Romania se concentrează pe marii utilizatori? include the promotion of the above Planurile companiei Valmet pentru România inmentioned products and services in the energy clud promovarea produselor şi servicilor menţionate industry. We are interested to provide solutions anterior în domeniul energetic. Suntem interesaţi să for environment issues, to increase the efficiency oferim soluții pentru problemele de mediu, creşterea and operational performance of installations, to eficienţei şi performanţelor în operarea instalaţiilor, efficiently use biomass and selected urban and utilizarea eficientă a biomasei şi a deşeurilor urbane industrial waste for the generation of energy, the flexible use of various fuels (biomass, fuel, urban and industrial waste) for the generation of energy Oferim soluţii de utilizare flexibilă a in cogeneration. combustibililor pentru creşterea eficienţei în operare Valmet Technology showcases its CHP solutions cu costuri reduse. for the generation of electricity and heat to municipalities in Romania interested both in the efficient production of heat for households with low emisWe offer solutions for the flexible use of fuels for sions and in tackling urban waste through its use in increased operational efficiency with reduced costs. the generation of energy. In addition, we target developers and owners of energy projects/power plants şi industriale selectate pentru producerea de ener(state or private companies) to actively respond to gie, utilizarea flexibilă de combustibili diverşi (bioenvironmental issues, the flexible use of various fumasă, cărbune, deşeuri urbane şi industriale) pentru els, according to the new environment requirements producere de energie în cogenerare. of the European Union. Valmet also targets various Valmet Technology îşi prezintă soluţiile de proindustrial companies with a high energy consumption ducere de energie electrică şi termică în cogenerare that also faces huge costs for the management of primăriilor din România interesate atât de producţia waste resulting from their own processes. eficientă de agent termic pentru gospodării cu emiThe Valmet power boilers range between 4

150

sii reduse de noxe, cât şi de soluţionarea problemei deşeurilor urbane prin utilizarea acestora în producţia de energie. În plus, ne adresăm dezvoltatorilor şi proprietarilor de proiecte energetice / centrale energetice (companii de stat sau private) pentru a răspunde în mod activ problemelor legate de mediu, utilizării flexibile de combustibili diverşi, în conformitate cu noile cerinţe de mediu impuse de Uniunea Europeană. Valmet se adresează şi diverselor companii industriale, pentru care consumul de energie este mare şi care se confruntă cu costuri mari de administrare a deşeurilor rezultate din procesele proprii. Gamele de putere pentru cazanele energetice Valmet variază între 4 și 20 MWth (Megawatti termici oră – n.r.). Cazanele sunt flexibile în ce privește utilizarea biomasei (tocătură, rumeguș, coajă) putând accepta și materie primă cu umidităţi ce variază între 35 și 55%. Produsele cu puteri de 10 - 300 MWth şi 50 - 600 MWth asigură flexibilitatea utilizării de combustibil divers şi flexibil, de la cărbune la biomasă. Pentru producerea de energie din deşeuri, Valmet Technology a dezvoltat şi soluţii de dimensiuni situate între 20-40 MWth (pentru cantităţi de 50.000 - 120.000 de tone deşeuri anual). Respectivele soluții, dotate cu cazan cu pat fluidizat, au ca referințe peste 20 de proiecte puse în funcţiune în ţări precum Suedia, Italia, Anglia. În ce direcţie credeţi că va evolua piaţa din România în generarea energiei din deşeuri şi biocombustibili? România va continua alinierea la politicile de mediu ale Uniunii Europene. Potenţialul de utilizare a biomasei în România este important, deşeurile urbane vor trebui administrate în conformitate cu legile europene, iar penalităţile legate de nerespectarea regulilor vor deveni din ce în ce mai importante. Valmet răspunde potenţialului de biomasă şi nevoilor de eliminare într-un mod foarte eficient a deşeurilor urbane şi industriale. Oferim soluţii de utilizare flexibilă a combustibililor pentru creşterea eficienţei în operare cu costuri reduse. Valmet oferă servicii complete pre şi post vânzare, mentenanţă, construcţie de proiect la cheie, în anumite cazuri face și operarea instalaţiei. Experienţa dovedită în timp, eficiența şi performanţele obţinute în numeroasele proiecte realizate recomandă Valmet ca fiind un partener de încredere în identificarea soluţiilor potrivite şi implementarea cu succes a acestora, la costuri corecte.

and 20 MWth (Megawatt thermal per hour - editor’s note). Boilers are flexible in what regards the use of biomass (chips, sawdust, bark) and can also accept raw materials with a humidity between 35 and 55%. Products rated for 10-300 MWth and 50600 MWth ensure the flexibility of using diverse and flexible fuel, from coal to biomass. To generate energy from waste, Valmet Technology also developed solutions for 20-40 MWth (for quantities of 50,000 - 120,000 tons of waste annually). These solutions, equipped with fluid-bed drying tanks, are featured in more than 20 projects commissioned in countries such as Sweden, Italy, the UK.

Deşeurile urbane vor trebui administrate în conformitate cu legile europene, iar penalităţile legate de nerespectarea regulilor vor deveni din ce în ce mai importante.

Urban waste will need to be managed according to the European legislation, and penalties incurred from non-compliance with the rules will become more and more important. Where do you think the Romanian market is headed to in terms of generating energy from waste and biofuels? Romania will continue to align to the European Union environment policies. The potential to use biomass in Romania is important, urban waste will need to be managed according to the European legislation, and penalties incurred from non-compliance with the rules will become more and more important. Valmet has designed solutions to cover the biomass potential and the need to efficiently eliminate urban and industrial waste. We offer solutions for the flexible use of fuels for increased operational efficiency with reduced costs. Valmet offers complete pre and post sales services, maintenance, turnkey project construction, and in certain cases also ensures the plant operation. Our proven experience, the efficiency and performance in the numerous projects we completed recommend Valmet as a reliable partner in identifying the appropriate solutions and their successful implementation, at the right cost.

Q2 2016

RENEWABLES

| reciclare / recycling

GREEN GROUP singurul parc integrat de reciclare din România the only integrated recycling park in Romania

n urmă cu 14 ani, compania Greentech punea bazele industriei colectării și reciclării de mase plastice în România, în orașul Buzău. În timp, a dezvoltat și implementat o rețea de colectare la nivel național care să furnizeze materia primă şi a conturat harta industriei de reciclare, prin deschiderea altor companii reunite astăzi sub denumirea Green Group. Am discutat cu domnul Clement Hung, director executiv şi preşedinte Green Group, despre singurul parc integrat de reciclare din România. Cum a început Green Group în România și la ce nivel de dezvoltare a ajuns în prezent? Câți angajați are grupul în companiile pe care le deține și ce rezultate operaționale consolidate a reușit să obțină anul trecut (financiare, de colectare și tratare deșeuri etc)? Compania a apărut într-o perioadă în care nu exista noțiunea de sistem de management al deșeurilor, iar astăzi Greentech este cel mai important reciclator de deșeuri plastice din Europa și un important producător de bandă PET (produs de legătorie alternativ benzii metalice) și granulă r-PET (destinată uzului alimentar si non-alimentar). În prezent, avem o capacitate de procesare de 100.000 de tone de sticle PET pe an, iar până la sfârșitul anului vom crește capacitatea la 140.000 de tone pe an. De asemenea, ca producător de bandă PET avem o capacitate de procesare de 10.000 de tone pe an şi 15.000 de tone pe an pentru granula r-PET. Vorbiţi despre grupul Greentech. Ce alte societăţi mai fac parte din grup? În România avem 5 fabrici, 4 dintre ele localizate

152

4 years ago, Greentech was laying the foundations of the plastic collection and recycling industry in Romania, Buzău city. Over time, the company has developed and implemented a national collection network that supplies raw material and has defined the recycling industry map by setting-up other companies reunited today under the Green Group umbrella. We have talked with Mr. Clement Hung, Executive officer and President of Green Group, about the only integrated recycling park in Romania. How did Green Group started in Romania and what’s the company’s evolution level today? How many employees does the group have in the companies that it owns and what are the consolidated operational results (financial, waste collection and treatment etc.) obtained last year?

Clement Hung director executiv şi preşedinte Green Group

în Buzău (Greentech, Greenweee International, Green lamp Reciclare și Greenfiber International) și una în Ilfov, la Popești Leordeni (GreenGlass Recycling). La Buzău, există pe platforma parcului industrial și fabrica GreenLamp Reciclare, dedicată tratării echipamentelor de iluminat uzate, cu o capacitate de procesare de 3.600 de tone pe an. Din 2012 funcționează și compania Total Waste Management, care oferă servicii integrate de management al deșeurilor, iar în 2013, am inaugurat GreenGlass Recycling, una dintre cele mai mari fabrici de reciclare a deșeurilor de sticlă din Europa de Sud-Est. Cu o cifră de afaceri consolidată de 90 de milioane de euro pe anul 2015, suntem un jucător major pe piaţa de profil, iar serviciile oferite încep de la colectare şi se încheie la reciclare. Green Group oferă locuri de muncă pentru peste 1.900 de persoane și deține fabrici de tratare și reciclare în România, dar și în Macedonia, Serbia și Germania (punct de lucru).

The company emerged in a period when there was no notion of a waste management system In Romania, and today Greentech is the most important plastic waste recycler in Europe and an important manufacturer of PET strap (strapping solution as an alternative to the metallic strap) and r-PET granules (food grade and non-food grade). Today, we have a processing capacity of over 100,000 tonnes of PET bottles per year, and by the end of the year we will increase the capacity to 140,000 tonnes per year. Also, we have a processing capacity of 10,000 tonnes per year of PET straps and 15,000 tonnes per year of r-PET granules.

Green Group Chief Executive Officer and President

Tell us more about the Green Group. What are the other companies that are a part of the group? In Romania we have 5 plants, 4 of which are located in Buzău (Greentech, Greenweee International, GreenLamp Reciclare and Greenfiber International) and

Q2 2016

RENEWABLES

Taxa pe depozitare de deșeuri ar schimba radical direcția fluxului acestora, către reciclare.

A tax for waste storage would radically change the direction of the flow, towards recycling.

| reciclare / recycling

Sunteţi un grup activ şi în regiune. Operațiunile sunt similare ori mixul de activități diferă pentru a se adapta la nevoile fiecărei țări? Ce puncte comune și ce diferențe de abordare există între afacerile din România și din alte piețe unde sunteți prezenți? Industria în care activăm nu se restrânge doar la activitatea de reciclare propriu-zisă, ci implică mai mulți factori, inclusiv de colectare. Accentul principal se pune pe materia primă, deșeurile, care sunt de fapt resurse. Pentru noi, modalitatea de obținere a deșeurilor nu e o activitate pur comercială, ci reprezintă un cumul de provocări care se trag din anumite lipsuri pe care le avem ca țară: inexistenţa unui program de management al deșeurilor, al unui sistem de colectare integrat la nivel național, o transpunere a directivelor europene cât mai bine adaptată nevoilor țării, transparență și trasabilitate asupra deșeurilor. Chiar dacă România deține capacități de reciclare, ne lovim de inexistenţa materiei prime pentru aceste fabrici, aproximativ 40% din deșeuri provenind din import. Aceasta este o problemă, pentru că față de un operator care activează în alte țări europene, efortul nostru este considerabil mai mare. O altă diferență e dată de traseul deșeului, care din nefericire urmează un flux incorect. De la generator la reciclator deșeul nu este monitorizat și ceea ce generează populația ajunge la groapa de gunoi. În toate țările membre UE, există o taxă pentru depozitare la groapă cu o valoare ce atinge chiar și 200 de euro pe tonă, ceea ce înclină balanța în favoarea cifrelor reciclate. La noi însă este invers. Suntem pe ultimele locuri la reciclare în Europa, doar 5% din gunoiul pe care îl generăm ajunge în fabricile de reciclare, pe când restul de 95% se pierde. De aceea, strategiile noastre de dezvoltare și investițiile din țară se canalizează în primul rând pe achiziția celor mai moderne instalații de procesare, dar în acelaşi timp investim și în sisteme de colectare inovatoare. Şi în România vor fi impuse în curând taxe pe deșeurile de la groapa de gunoi. În ce fel poate utiliza Green Group un asemenea context pentru avansarea tehnologiilor și soluțiilor care pot economisi, pe termen lung, mulți bani și care au ca beneficiu și menținerea unui mediu curat?

154

one in Ilfov, in Popești-Leordeni (Greenglass Recycling plant). We have working points in Iași (Greenfiber International, with two production lines for polyester staple fiber and Greenweee International, with a collection point), as well as in Cluj, Arad and Ilfov. GreenFiber International is the second company that was set-up and currently the second largest manufacturer of recycled polyester fiber in Europe, with an annual production capacity of 60,000 tonnes, which subsequently reaches various industries, such as: hygiene, auto, geo-textiles etc. GreenWEEE International (set-up in 2009) recycles electrical and electronic equipment, being the only company in Romania and one of the few that exist in Europe which holds the WEEELABX standard for three treatment flows (WEEELABEX standard - www. weeelabex.org - is an European certificate that sets a strict set of rules on the collection, logistics and treat-

Tehnologiile apărute în ultimii ani au influențat capacitățile de reciclare, și o calitate ridicată a deșeului va permite recuperarea cât mai mare a materialelor și introducerea acestora înapoi în fluxul economic. Problema este că mare parte din deșeurile pe care le reciclăm în acest moment provin de la groapa de gunoi, sunt contaminate, sunt mai dificil de sortat, iar recuperarea materialelor implică acțiuni suplimentare, probleme pentru instalațiile de reciclare și un consum crescut de resurse. Deșeurile amestecate sunt foarte greu de reciclat, deci nu mai există o valoare ce poate fi recuperată. Directivele europene nu sunt acte legislative cu caracter obligatoriu, ceea ce permite fiecarei țări să transpună așa cum crede modalitățile de îndeplinire a acestora. Însă o taxă pe depozitare de deșeuri ar schimba radical direcția fluxului acestora, către reciclare.

ment of WEEE). The company has a production capacity of 50,000 tonnes per year. In Buzău, as part of the industrial park platform, we have the GreenLamp Recycling plant, which treats used lighting equipment with a processing capacity of 3,600 tonnes per year. In 2012, Total Waste Management went into operation, offering integrated waste management services, and in 2013 we have launched GreenGlass Recycling, one of the largest glass waste recycling plants in South- Eastern Europe. With a consolidated turnover of 90 million euro in 2015, we are a major player on this specialized market and the services offered range from collection to recycling. Green Group has more than 1,900 employees and owns treatment and recycling plants in Romania, as well as in Macedonia, Serbia and Germany (working point). You are a group that is also active in the region. Are the operations similar or the set of activities differ in order to adapt to each country’s needs? What are the common and different approach points in terms of business in Romania and in other markets where you are present? The recycling industry is not limited only to the process itself, it involves a series of factors to be completed, and includes also the collection process. The main focus is on raw material, which is the waste, that in fact is considered a resource. For us, the method by which we obtain waste is not a strictly commercial activity, it represents an accumulation of challenges that result from certain shortcomings that we have at country level: the inexistence of a waste management program, the inexistence of a national integrated collection system, the directives are not properly transposed in accordance with the country’s needs, the lack of transparency and traceability with regard to waste. Even if Romania has recycling capacities, we are faced with the lack of raw material for such plants, approximately 40% of waste coming from import. This is a problem, because compared to an economic operator that is active in other European countries, our efforts are significantly greater. Another difference results from waste flow, which in our country is unfortunately in a wrong direction. The waste is not monitored from the generator (citizen, business owner etc) to the recycler, and the waste generated ends up in the landfill. All member states have a tax

Q2 2016

RENEWABLES

| reciclare / recycling

Există suficientă deschidere la nivel local (primării) și județean pentru continuarea investițiilor private în acest sector? Cum credeți că ar putea fi mai bine utilizat instrumentul parteneriatului public-privat în acest sector? Noi încurajăm coalițiile dintre consumatorautorități publice-reciclatori, în special pentru ca țintele de colectare, reciclare și valorificare să fie atinse. Green Group a introdus astfel în România pentru prima dată o infrastructură modernă și automatizată de colectare selectivă a deșeurilor, pentru a încuraja colectarea direct de la populație și asigurându-se că toate deșeurile ajung direct și sigur în fabricile de reciclare, prin sistemul numit SIGUREC. Investițiile realizate în acest sistem ino-

for landfill storage, even amounting to 200 euro per tonne, which sways the balance in favour of recycled figures. In Romania the situation is exactly the opposite. We rank last in terms of recycling in Europe, with only 5% of the recyclable waste reaching recycling plants, while the rest of 95% is lost. Thus, our development strategies and investments in Romania are channelled firstly towards acquiring the most modern processing installations, but also towards investment in innovating collection systems. Soon Romania will also have a tax on land fill waste. How can Green Group use this context to advance technologies and solutions that can save money on the long term and also have the benefit of maintaining a clean environment? The latest and modern technologies have influenced the recycling capacities and a greater waste quality will allow a greater recovery of materials and their introduction back into the economic circuit. The issue is that a large part of the waste we recycle right now comes from the landfill, is contaminated, is more difficult to sort, and the recovery of materials involves additional actions, problems for the recycling installations and a greater consumption of resources. Mixed waste (recyclable waste mixed with domestic waste) is very difficult to recycle, therefore there is no value left to recycle. European directives are not binding legislative acts, which allows each country to transpose the enforcement methods as it wishes.(to devise their own laws on how to reach the goals.) But a tax for waste storage (landfill tax) would radically change the direction of the flow, towards recycling. Is there enough opening at local (city hall) and county level for private investments to continue in this sector? How should the public-private instrument be better used in this sector? We encourage coalitions between consumerpublic authorities-recyclers, in particular because the collection, recycling and valorification targets to be achieved. Green Group has thus launched the first modern and automatic infrastructure for selective waste collection in Romania in order to encourage collection directly from the population and ensure that all waste goes directly and safely to the recy-

156

vator de colectare depășesc 10 milioane de euro, prin fonduri private și prin accesare a schemei de finanțare Innovation Norway. SIGUREC oferă mai multe soluții de colectare: SIGUREC PRIME, stațiile automate amplasate în parcările marilor magazine; SIGUREC IN, aparate amplasate în interiorul magazinelor; SIGUREC MOBIL, serviciu de preluare deșeuri de acasă sau SIGUREC BAGS, colectare prin saci, direct la sursă. Toate depunerile de deșeuri sunt recompensate cu vouchere de cumpărături. În acest moment, suntem prezenți în toate județele ţării, prin parteneriate cu retailerii și prin serviciul de colectare directă. Un exemplu unic la nivel național este Acordul Voluntar pentru implementarea sistemelor de colectare SIGUREC, semnat cu primăria comunei Florești, cu scopul de a crește vizibil colectarea separată pentru toate tipurile de deșeuri. Comuna Florești, Cluj, va deveni astfel prima localitate din România care își va îndeplini țintele de reciclare asumate la nivel național, adică 50% din totalul deșeurilor generate. Ce planuri de dezvoltare are Green Group și cum își propune să finanțeze expansiunea? Există intenția de a trece și la valorificarea energetică a deșeurilor prin obținerea de electricitate și căldură din incinerarea lor? Obiectivul principal de la bun început a fost să dezvoltăm companiile pentru a deveni un grup compact, capabil să închidă cercul reciclării prin soluțiile integrate oferite. Am inclus principiile unei economii circulare în toate aspectele business-ului nostru și vrem să continuăm astfel pentru a crea condiții pentru ca noua generație să îmbrățișeze și să beneficieze de un mediu curat. În ierarhia gestiunii deșeurilor, reciclarea se situează înaintea valorificării energetice, însă pentru multe materiale (hârtie, plastic, lemn) procesul se termină odată cu reciclarea. În urma reciclărilor repetate, un material își poate pierde calitățile, dar își va păstra valoarea energetică, ce poate fi recuperată numai prin valorificarea energetică. Inclusiv din activitățile noastre de reciclare rezultă fracții ce necesită valorificare energetică, iar întrebarea este nu dacă ne dorim acest lucru, ci când. Există însă o serie de condiții, printre care implementarea taxei la groapă, pentru a face această trecere.

cling plants - a system called SIGUREC. The investments in implementing this innovating collection system exceed 10 million euro, and are from private funds and from accessing the Innovation Norway financing scheme. SIGUREC offers various collection solutions: SIGUREC PRIME, automated stations located in the parking lots of supermarkets; SIGUREC IN, machines located inside stores; SIGUREC MOBIL, a service for collecting waste from home or and SIGUREC BAGS, collection via bags, directly from the source. Everyone who uses SIGUREC system is rewarded with shopping vouchers. Currently, we are present in all the country’s counties via partnerships with retailers and through the direct collection service. An unique example at national level is the Voluntary Agreement for implementing SIGUREC collection systems, signed by the City Hall of Florești commune, with the purpose of visibly increasing separate collection for all types of waste. Florești village, Cluj, shall thus become the first local authority in Romania to reach the recycling targets assumed at national level, meaning 50% of the total generated waste. What are the development plans of Green Group and how does the company intend to fund its expansion? Does the company intend to also use the waste to obtain electricity and heat by incinerating the waste? Our main objective, right from the start, was to develop the companies in order to become a compact group, capable of closing the recycling circle by offering complex integrated solutions. We have included the principles of circular economy in all aspects of our business and we want to continue on this path in order to create conditions for the new generation to embrace and benefit from a clean environment. On the waste management hierarchy, recycling is before energy recovery, but for most materials (paper, plastic, wood), the process is finished along with recycling. Following repeated recycling circles, a material can lose its properties, but it will keep its energetic value, which can be recovered only by of energy recovery. Fractions that require energy recovery result even from our recycling activities, but the question is not whether we want this, but rather when. There is a series of conditions for making this transition, among which the implementation of the land fill tax.

90 Green Group a avut în 2015 o cifră de afaceri consolidată de 90 de milioane de euro. Green Group recorded a consolidated turnover of 90 million euro in 2015.

Q2 2016

RENEWABLES

| it&c

Creșterea afacerii prin intermediul tehnologiei Growing your business through technology

nfiinţată în anul 2009, SII România este specializată în furnizarea de servicii și soluții de tehnologia informației și comunicare de calitate pentru companii, pentru clienți locali și internaționali, din diverse industrii. De atunci, cifra de afaceri a crescut constant, pe baza unui portofoliu diversificat și a unui număr important de clienți. Manel Ballesteros, Director General SII România, a vorbit cu energynomics.ro despre soluții bazate pe tehnologie care pot sprijini companiile energetice să concureze și să crească mai bine în acest peisaj tehnologic în continuă schimbare. Stimate domnule Manel Ballesteros, care sunt principalele puncte forte pe care SII România le are în acest mediu extrem de competitiv? La SII România, misiunea noastră de zi cu zi este să asistăm și să sprijinim clienții pentru a depăși mai bine provocările pieței, oferindu-le servicii și soluții dintre cele mai optimizate, alături de abilități tehnice avansate și informaţii despre industrie. Avem la dispoziţie o echipă de profesioniști, ingineri deschişi la nou și cu o gândire strategică, care poate garanta îndeplinirea an-

158

stablished in 2009, SII Romania is specialized in delivering quality ICT business services and solutions, both for local and international clients and from various industries. Since then, the turnover has been growing constantly, based on a diversified portfolio and an important number of clients. Manel Ballesteros, General Manager SII Romania, talked with us about technology-based solutions that can support energy companies to better compete and grow in this constantly changing technology landscape. Mr. Manel Ballesteros, what are the main strengths that SII Romania has in this highly competitive environment? At SII Romania, our day by day mission is to assist and support our clients to better overcome the market challenges by offering to them highly optimized services and solutions combined with advanced technical skills and industry knowledge. At our side is our team of professionals, engineers with an open mind, and a strategic thinking who can guarantee

gajamentelor și, de asemenea, rezultate în afaceri. Cum reușim? Cu o expertiză solidă, efort de zi cu zi, entuziasm din partea angajaților, un angajament profund față de calitate, o cultură a inovării și îmbunătățirea continuă alături de clienții noștri.

delivery and also business results. How do we do it? With an solid expertise, daily effort, enthusiasm of our people, a deep commitment to quality, a culture of innovation and continuous improvement alongside our clients.

În ce fel este importantă piața IT pentru indusHow do you see the importance of IT market tria energetică? for energy industry? Ne confruntăm în prezent cu schimbări majore în We are now facing major industry changes as a industrie, ca urmare a evoluției tehnologice rapide și a result of rapid technological evolution and innovainovării. În zilele noastre, pentru a spori eficiența afacetion. Nowadays, to increase the efficiency of your rii și pentru a o optimiza, informatizarea și automatizabusiness and to optimize it, computerization and rea joacă un rol important. automation will play an important role. Noi credem cu tărie că în fiecare piață aflată în We strongly believe that in every evolving marevoluție, inovarea prin intermediul tehnologiei este ket, innovation through technology is key to staying cheia de te menţine înaintea competiției. Având o on top of the competition. By having a deep underînțelegere profundă a provocărilor de pe piață, antistanding of the market challenges, we anticipate cipăm nevoile în schimbare, astfel că oferim the changing needs and successfully ofși punem în aplicare cu succes cea mai fer and implement the most suitable potrivită soluție cu valoare adăugată technological solutions bringing a Cu o echipă de peste 6000 de strategică. strategic added value. angajați, SII Group operează în 16 ţări din Europa, America, Africa Care sunt principalele nevoi On which needs do the enși Asia. ale companiilor energetice și ergy companies focus and care este expertiza companiwhat is your expertize? With a team of more than 6000 ei dumneavoastră? Some of the needs that we employees, SII Group operates in 16 countries from Europe, Unele dintre nevoile pe care le are used to hear from our cusAmerica, Africa and auzim de la clienții noștri din industomers, from the energy industry, Asia. tria energetică sunt legate de „Cum pot are related to “How can I have a more crește calitatea și capacitatea de răspuns a rapid and qualitative service response? serviciilor? Cum îmi pot îmbunătăți performanța de How can I improve business performance? How can afaceri? Cum pot să-mi mențin sau să-mi cresc cota I maintain or increase the market share? How can I de piață? Sau cum pot face ca transformarea afacemake more flexible, agile and efficient the business rii noastre să fie mai flexibilă, agilă și mai eficientă?“ transformation?“ Expertiza noastră în industria energetică se baOur expertise in energy industry is based on imzează pe implementarea unei game largi de servicii și plementation of a wide range of ICT business sersoluții de tehnologia informației și comunicare pentru vices and solutions, including technological consulcompanii, incluzând consultanță tehnologică, ceea ce tancy, enabling our energy customers to optimize permite clienților noștri din energie să-şi optimizeze their business performance, to provide a high qualperformanțe afacerilor, să ofere servicii de înaltă caliity service, to increase their market share, and also tate, să-şi dezvolte cota de piață, dar şi să-şi automatito automate and improve their internal organization, zeze și îmbunătățească organizarea internă, fluxurile și workflows and processes. procesele de lucru. SII Romania business services and solutions are Serviciile şi soluțiile pentru afaceri ale SII România aligned with the rapid technological evolution and sunt aliniate la evoluția tehnologică rapidă și cu inovainnovation with the support of our in-house R&I rea folosind laboratorul intern de cercetare și inovare laboratory (Research and Innovation), dedicated to dedicat dezvoltării și testării celor mai noi tehnologii de the development and testing of the latest business afaceri (între care M2M, IoT), aplicate pe diferite industechnologies (such as M2M, IoT), applied on differtrii. Soluțiile inovatoare obținute pot constitui un avanent industries. The innovative solutions obtained

Manel Ballesteros Director General SII România General Manager SII Romania

Q2 2016

RENEWABLES

| it&c

taj strategic de afaceri față de alte societăți și poate face diferenţa în faţa consumatorilor finali.

În zilele noastre, pentru a spori eficiența afacerii și pentru a o optimiza, informatizarea și automatizarea joacă un rol important.

Nowadays, to increase the efficiency of your business and to optimize it, computerization and automation will play an important role.

Cum vedeți viitorul industriei energetice și cum v-ați pregătit pentru acesta? Trăim în prezent o revoluție digitală și acest lucru presupune să ne extindem abordarea de la gestionarea tehnologiei şi a rețelelor la stabilirea unor “ecosisteme inteligente”. Astfel, SII România participă activ la punerea în aplicare de servicii și soluții TIC de afaceri pentru companiile care sunt în proces de transformare în noul ecosistem de “energie inteligentă”. Viitorul industriei energetice este strâns legat de evoluția tehnologică continuă. Prin urmare, capacitatea și, de asemenea, agilitatea de adaptare la acest mediu foarte dinamic va contribui în mod esențial la succes și supraviețuire. În acest sens, SII România, bazându-se pe o experiență în continuă creştere și pe eforturile de inovare, pune în aplicare ecosisteme “energetice inteligente” pentru companii, în care toate procesele și resursele sunt optimizate pentru eficiență maximă, iar serviciile sunt integrate perfect în viața de zi cu zi a corporației, simultan cu o protecție puternică a informațiilor. Soluțiile “Smart Energy” necesită utilizarea unor tehnologii fiabile de informare și comunicare pentru toți participanții la rețea și la piață, precum și punerea în aplicare a unei tehnologii de control și validare de înaltă calitate și a unui software de management al energiei. Această tendință va compensa în mod eficient epuizarea accelerată a surselor convenționale de energie. Punerea în aplicare a unui ecosistem corporatist de “energie inteligentă” poate fi personalizat în conformitate cu specificul afacerii și nevoile clientului, devenind un element strategic pentru companie ce implică beneficii precum îmbunătățirea rentabilității, reducerea semnificativă a costurilor, optimizarea eficienței și a productivității și, de asemenea, creșterea semnificativă a veniturilor, totul pe baza unui plan pe termen scurt și mediu de recuperare a investițiilor.

SII România este parte a companiei multinaţionale SII Group, unul dintre liderii în domeniul noilor tehnologii, sisteme informatice integrate și inginerie. Cu o echipă de peste 6000 de angajați, SII Group operează în 16 ţări din Europa, America, Africa și Asia și este listată la bursa de valori Euronext Paris și la Bursa din Londra.

160

can be a strategic business advantage versus other related companies and can make a significant difference for the final customers. How do you see the future of energy industry and how have you prepared for it? We are now living the digital revolution and this implies expanding our focus from managing technology and networks to establishing “Smart” ecosystems. Thus, SII Romania is currently implementing ICT business services and solutions for companies that are in the transformation process into the new “Smart Energy” ecosystem. The future of the energy industry is closely linked with the continuous technological evolution. Therefore, the ability and also the agility to adapt to this very dynamic environment will be a key fact for success and survival. In this sense, SII Romania, based on his continue growing experience and on the innovation efforts, implements corporate “Smart Energy” ecosystems in which all the processes and resources are optimized for a maximum efficiency, and where services are integrated seamlessly in the daily life of corporation and with a strong information protection. “Smart Energy” solutions require reliable information and communication technologies for all network and market participants, and also to implement high-performance control and validation technology and energy management software. This trend will effectively compensate for the increasing depletion of conventional energy sources. The implementation of a corporate “Smart Energy” ecosystem can be customized in compliance with the customer business specificity and needs, becoming a strategic fact for the company as implies benefits such as improvement of profitability, significantly cutting costs, efficiency and productivity optimization, and also an important increase of revenues, all based in a in short-medium term plan of return of the investment.

SII Romania is part of the multinational company SII Group, one of the leaders in new technologies, integrated information systems and engineering. With a team of more than 6000 employees, SII Group operates in 16 countries from Europe, America, Africa and Asia and is listed on the Euronext Paris stock exchange and London Stock Exchange.

162

THERMO

| interviu / interview

Marcel Nicolaescu, Director General ELCEN

În 2016, Elcen îşi propune să facă profit, dar şi investiţii In 2016, Elcen aims to make profit, but also to invest

n anii din urmă, ELCEN a consemnat cifre de afaceri în scădere (2010-2014), dar un avans substanţial al profitului, în 2014, faţă de anul anterior, cu un număr de angajaţi în scădere. Dincolo de cifrele de pe hârtie, societatea a fost constant sub presiune pentru că nu încasează facturile de la RADET, principalul client şi a fost nevoie de numeroase tratative şi negocieri cu furnizorii, pentru a continua să funcţioneze. Am aflat de la directorul general al ELCEN, Marcel Nicolaescu, care sunt planurile pentru 2016 şi care sunt opiniile domniei sale

162

n recent years, ELCEN’s turnover was on a decreasing trend (2010-2014), but with a substantial growth in profit in 2014 as compared to the previous year, with a decreasing number of employees. Beyond the figures on paper, the company was constantly under pressure because RADET invoices (its main client) remain unpaid, and it took numerous talks and negotiations with suppliers in order to continue to operate. We learnt from Marcel Nicolaescu, ELCEN’s general manager, what their plans are for 2016 and what strategy should

în legătură cu strategia de urmat pentru stabilizarea pieţei de termie din Capitală.

be followed, in his opinion, to stabilize the heat market in the capital.

Stimate domnule Marcel Nicolaescu, vă propun să pornim de la cifre! Cum au stat lucrurile în 2015, din perspectiva a trei indicatori de bază: cifra de afaceri, profit, număr de angajaţi? În ceea ce privește indicatorii ELCEN înregistrați la finalul anului 2015, compania a raportat o cifră de afaceri de 1,51 miliarde de lei, din care 623,6 milioane de lei au reprezentat venituri din energia electrică, 888,9 milioane de lei au fost venituri din energia termică, iar restul de 3 milioane de lei – alte venituri. Profitul net obținut de societate în 2015 a fost de 107,6 milioane de lei. Vorbim totuși despre un profit contabil. Pentru că avem bani de recuperat de la RADET. Și sunt sume destul mari. Nu vorbim despre 1-2 milioane de lei. E foarte simplu să spunem: ELCEN e pe profit, de ce mai cere bani de la RADET? Este, însă, și mai simplu și mai logic să ne uităm la aceste datorii istorice care se rostogolesc ca un bulgăre de zăpadă și care ne creează foarte multe probleme cu furnizorii de gaze. Așa cum noi așteptăm să ne fie plătite facturile de către RADET, așa avem și noi furnizori care așteaptă banii pe marfa livrată. Iar aici trebuie să înțeleagă Primăria că este un cerc vicios care afectează, finalmente, consumatorul. Toate eforturile pe care le-am făcut, an de an, au fost pentru ca populația să beneficieze de condiții decente – apă caldă și căldură. Mai ales că gradul de încasare de la populație este unul ridicat, între 94 și 96%. În privinţa personalului, ca în orice societate, numărul de angajați fluctuează, dar în acest moment avem undeva peste 2.000 de salariați.

Esteemed Mr. Marcel Nicolaescu, let’s start with the numbers! How did things go in 2015, in terms of three basic indicators: turnover, profit, number of employees? At the end of 2015, ELCEN reported a turnover of lei 1.51 billion, of which RON 623.6 million from electricity, lei 888.9 million from heat and the remaining lei 3 million from other sources. The company achieved lei 107.6 million in net profit in 2015. However, we are talking about accounting profit. Because we still have money to collect from RADET. And the amounts are pretty impressive. We are not talking about lei 1-2 million. It’s easy to say: ELCEN makes a profit, why are they still asking for money from RADET? However, it’s even easier and

E limpede, situaţiile contabile pot, uneori, să mascheze conjunctura reală din societate. Vaţi referit la dificultăţile în încasarea banilor de la RADET, ceea ce provoacă nu doar tensiuni cu furnizorii de materii primă, dar şi probleme de lichiditate. În ce situaţie vă găsiţi în prezent în relaţia cu RADET şi ce perspective vedeţi pentru recuperarea datoriilor? La 31 decembrie 2015, RADET București avea o datorie către ELCEN de 3,6 miliarde de lei, datorie care la finalul primul trimestru din acest an a crescut la 3,73 miliarde de lei. În prezent, suntem în plin proces de recuperare a datoriilor. Avem o decizie a Tri-

ELCEN respectă întru totul cerințele de cogenerare și, mai ales, de mediu; unitățile energetice utilizate sunt calificate și beneficiază de bonus.

ELCEN is now fully compliant with the cogeneration requirements and especially with environment requirements; our energy units qualify and receive a bonus. more logical to look at these historical debts rolling like a snowball and creating huge problems for us with our gas suppliers. Just like we are waiting for RADET’s invoices to be paid, our suppliers are asking for their money for the goods they supplied. This is where the City Hall should understand that we are in a vicious circle which ultimately affects the consumer. All our efforts, each year, were for the people to benefit from decent conditions - hot water and heat. Especially given that our collection ratio from individual clients is very high, between 94% and 96%. As regards our staff, as in any company, we have a fluctuating headcount, but we are now somewhere above 2,000 employees. It is clear, financial statements may, sometimes, hide the actual circumstances of a company. You referred to difficulties in col-

Q2 2016

THERMO

| interviu / interview

SACET Fuziunea ELCENRADET nu „a ieșit din cărți”. The ELCEN-RADET merger is still a viable option.

164

bunalului București prin care RADET este obligată să plătească ELCEN aproximativ 259 de milioane de lei, datorii restante conform protocolului încheiat între Primăria București – RADET – ELCEN, în data de 18 decembrie 2008. Acționează deja poprirea asupra conturilor RADET, pentru recuperarea acestei sume. Este însă doar o mică parte din banii pe care îi avem de recuperat de la RADET pentru marfa livrată. Problema este că, în fiecare an, Primăria alocă mai puțini bani pentru subvenție. RADET are nevoie de o anumită sumă pentru acoperirea subvenției, iar Primăria alocă mereu mai puțin, la fiecare exercițiu financiar. Luați exemplul bugetului din acest an. Necesarul pentru subvenție ar fi fost undeva la aproximativ 800 de milioane de lei, iar primăria a alocat în jur de 550 de milioane de lei. Dacă Primăria ar achita aceste sume către RADET, iar banii ar ajunge apoi la noi, situația ar fi cu totul alta. Este datoria pe care Primăria o are și față de cetățeni. În plus, ELCEN deține un alt titlu executoriu în valoare de 1,492 miliarde de lei care va fi pus în aplicare în perioada imediat următoare. Blocajul cu RADET are cauze numeroase, care vin dintr-o istorie complicată. Soluţia discutată în anii din urmă - fuziunea Elcen-RADET - a ieşit din cărţi. O variantă vehiculată de către oficiali ai RADET implică construirea de centrale termice de cartier, mai mici şi mai apropiate de consumatorul final. Vi se pare realizabilă această idee? Blocajul cu RADET București trebuie înţeles în cele două aspecte, financiar și tehnic. Blocajul financiar este provocat de neachitarea de către RADET a facturilor de energie termică, reprezentând marfă produsă, livrată și neîncasată. Blocajul tehnic provine din situația precară a magistralelor de transport, care a condus la pierderi energetice mari, de până la 30%. Regimul hidraulic al sistemului a consemnat scăderi permanente ale parametrilor specifici: debite și presiuni, atât pe tur, cât și pe retur. În prezent, aceștia sunt la circa 30% din valoarea paramterilor pentru care a fost proiectat întregul sistem de termoficare. Soluția care “a ieșit din cărți”, din motive legal întemeiate, a fost cea prin care ELCEN ar fi trebuit să treacă în administrarea Primăriei Municipiului București, după care, împreună cu un RADET transformat în societate comercială, ar fi trebuit să formeze noul SACET.

lecting money from RADET, which causes tensions with the raw materials suppliers, but also liquidity problems. Where are you now in your relationship with RADET and what are the outlooks to recover the debts? On 31 December 2015, RADET Bucharest had a debt amounting to lei 3.6 billion to ELCEN, which at the end of the first quarter of this year increased to lei 3.73. We are currently in the process of debt recovery. We have a decision of Bucharest

Tribunal obliging RADET to pay ELCEN approximately RON 259 million, overdue debts according to the protocol concluded between Bucharest City Hall - RADET - ELCEN, on 18 December 2008. RADET accounts have been garnished to recover this amount. But this is only a small portion of the

Fuziunea ELCEN-RADET nu „a ieșit din cărți”. De altfel, ELCEN dorește să înființeze, cât mai repede posibil, un proiect pilot pe zona Grozăvești, proiect ce constă în constituirea unei noi entități Grozăvești, care, împreună cu sistemul de transport și distribuție aferent (un SACET mic), vor dovedi fezabilitatea și fiabiltatea acestui sistem. Similar, și celorlalte centrale ale ELCEN li se pot aronda și rețelele de transport și distribuție a energiei termice, bineînțeles cu personalul aferent de la RADET. Vor rezulta, astfel, patru

entități tip SACET, care pot fi gestionate mult mai bine, din toate punctele de vedere. Bineînțeles că aceste proiecte nu pot fi puse în practică decât cu ajutorul și participarea tuturor factorilor implicați, începând cu ELCEN și continuând cu RADET, PMB și Ministerul Energiei.

money we need to recover from RADET for the goods we supplied. The problem is that the City Hall allocates less and less money for the subvention each year. RADET needs a certain amount to cover the subsidy, and the City Hall keeps granting less and less, with every year passing. Let’s look, for example, at this year’s budget. The needed subvention was of nearly lei 800 million, while the City Hall only allocated approximately lei 550 million. If the City Hall paid these amounts to RADET, and then the money got to us, the situation would be different. This is a duty that the City Hall has towards its citizens. In addition, ELCEN holds another enforcement title for lei 1.492 billion, which is to be implemented in the near future. The RADET deadlock has numerous causes, coming from a complicated history. The solution discussed in previous years - a merger between Elcen and RADET - is no longer considered as an option. An option circulated by RADET officials involves the construction of district heating plants, which would be smaller and closer to the end consumer. Do you find this idea feasible? The deadlock with RADET Bucharest needs to be understood under its two aspects, the financial and the technical one. The financial deadlock is caused by RADET’s failure to pay heat invoices for the goods we have produced and delivered, but which were not paid. The technical deadlock comes from the precarious situation of transport mains, which lead to high energy losses, of up to 30%. The system’s hydraulic regimen was always below the specific parameters: flow and pressure, on both supply and return circuits. Currently, they are at approximately 30% of the value of parameters for which the entire heating system was designed. The solution that is “no longer an option”, for valid legal reasons, was the one in which ELCEN was to first become managed by Bucharest City Hall and then, together with a RADET changed into a trading company, should have formed the new SACET. The ELCEN-RADET merger is still viable. Moreover, ELCEN wishes to set up, as soon as possible, a pilot project for Grozăvești area, involving the construction of a new Grozăvești entity which, together with the relevant transport and distribution

Q2 2016

THERMO

| interviu / interview Cu privire la construcția de centrale termice de cartier, trebuie spus că dacă centralele termice vor fi dimensionate corespunzător și destinate zonelor din Capitală cu deficit de energie termică, atunci ele ar putea fi binevenite. Oricum, investiția, în mod obligatoriu, va face obiectul unui studiu de fezabilitate, care va scoate în evidență rentabilitatea sau nerentabilitatea sa. Totodată, este cunoscut faptul că Uniunea Europeană încurajează cogenerarea de înaltă eficiență, iar cele mai mici costuri de producție a energiei electrice și termice sunt în unitățile de cogenerare de înaltă eficiență. Azi, ELCEN respectă întru totul cerințele de cogenerare și, mai ales, de mediu, dovadă fiind faptul că unitățile energetice utilizate sunt calificate și beneficiază de bonus, conform schemei de sprijin. Totuşi, ELCEN are de retehnologizat şi de modernizat un volum important de capacităţi de producţie.

166

system (a small SACET) will prove the feasibility and viability of this system. Similarly, other ELCEN plants may be assigned heat transport and distribution networks, of course with the relevant personnel from RADET. Thus, there will be four such SACET entities, which can be managed in a far better way, from all points of view. Of course these projects can only be implemented with the involvement and participation of all stakeholders, starting with ELCEN and continuing with RADET, Bucharest City Hall and the Ministry of Energy. On the construction of district heating plants, it must be said that if the thermal plants are correctly sized for areas in the capital with less heat than needed, they could be welcome. The investment will necessarily be the subject of a feasibility study that will highlight its profitability or lack thereof. It is also known that the European Union encourages high-efficiency cogeneration and the low-

ELCEN se confruntă cu următoarele constrângeri: • Până în anul 2020, societatea trebuie să modernizeze sistemul de ardere de la 6 cazane energetice de abur de 420 t/h fiecare; • Până în anul 2023, societatea trebuie să pună în funcțiune grupuri noi de tip ciclu combinat (turbină cu gaz, cazan recuperator, turbină cu abur), capabile să producă simultan energie electrică și termică în condiții de înaltă eficiență; • Raportul dintre necesarul de energie termică din perioada sezonului cald, vara, și necesarul de energie termică din perioada sezonului rece, iarna, este de aproximativ 1 la 12. Mai precis, Bucureștiul consumă vara circa 140160 Gcal/h, iar în sezonul rece, iarna, circa 1600-1800 Gcal/h. Aceste realități obligă ELCEN să pună în funcțiune și instalații de vârf pentru producerea energiei termice, instalații cunoscute sub denumirea de CAF-uri (cazane de apă fierbinte), în fiecare dintre cele 4 centrale ale sale. Punerea în funcțiune a obiectivelor de mai sus va asigura furnizarea de energie termică de calitate către consumatorii finali, mai ieftin decât în prezent. ELCEN a demarat, deja, programul de modernizare și reînnoire a parcului energetic, astfel că este în plină desfășurare procedura de achiziție privind modernizarea a două CAF-uri de 100 Gcal/h fiecare, în CTE București Vest și CTE Grozăvești. Pentru CTE Grozăvești, este în curs de demarare o procedură de achiziție a unei unități de cogenerare de înaltă eficiență, extrem de performantă, de tip ciclu combinat. ANRE a avansat posibilitatea - impusă de declinul puternic al preţurilor la gaze naturale - de a renunţa până la finalul acestui an la calendarul de liberalizare a preţurilor la gaze pentru populaţie. În ce fel v-ar afecta o asemenea decizie? O vedeţi necesară, binevenită sau dimpotrivă? O măsură de renunțare la calendarul de liberalizare a prețurilor la gazele pentru populație ar fi benefică pe termen scurt, având în vedere nivelul scăzut al prețurilor gazelor naturale din import, din acest moment. Considerentul rămâne valabil doar în situația în care ANRE, prin modificări și/sau interpretări ale Codului rețelei pentru sistemul național de transport al gazelor naturale, nu va impune anumite tarife discri-

est cost of production of electricity and heat are in highly efficient cogeneration units. ELCEN is now fully compliant with the cogeneration requirements and especially with environment requirements, proof being that our energy units qualify and receive a bonus, according to the support scheme. However, ELCEN still has to refurbish and upgrade an important volume of its production capacities. ELCEN faces the following constraints: • Until 2020, the company needs to upgrade the burning system in 6 steam boilers of 420 t/h each; • Until 2023, the company needs to commission combined cycle units (gas turbine, heat recovery boiler, steam turbine), capable to produce electricity and heat simultaneously, under high efficiency conditions; • The ratio between the heat needed in summer and the heat needed in winter is approximately 1 in 12. More precisely, consumption in Bucharest is 140-160 Gcal/h in the summer and approximately 1600-1800 Gcal/h in winter. This reality obliges ELCEN to also commission high end heat production installations, known as CAFs (hot water boilers) in each of its 4 plants. The commissioning of the above objectives will ensure that quality heat is provided to the end consumers, cheaper than today. ELCEN already started the modernization and renewal of its energy producing assets, and the procurement procedure to modernize two CAFs of 100 Gcal/h each, in CTE București Vest and CTE Grozăvești. For CTE Grozăvești, a procurement procedure is to be started for a high performance, high efficiency, combined cycle cogeneration unit.

Problema este că, în fiecare an, Primăria alocă mai puțini bani pentru subvenție.

The problem is that the City Hall allocates less and less money for the subvention each year.

ANRE also advanced the possibility - imposed by the sharp decline in natural gas prices - to give up, until the end of this year, the gas price liberalization schedule for the population. How would you be affected by such a decision? Do you see it as necessary and welcome, or on the contrary? A measure to waive the gas prices liberalization schedule for the population would be beneficial in the short term, given the low level of imported gas at the time. This reason is only valid if ANRE does

Q2 2016

THERMO

| interviu / interview minatorii care să impiedice achiziția de gaze naturale not impose, by way of changes and/or interpretaieftine din import. tions of the Network Code for the national natural Pe termen mediu și lung, trebuie să ținem cont gas transport system, discriminatory tariffs which de volatilitatea prețurilor petrolului și ale produselor would hinder the purchase of cheap imported gas. petroliere pe piața internațională. Acestea ar putea In the medium and long term, we need to take avea evoluții crescătoare, ceea ce, implicit, ar conduinto account the price volatility of oil and petroce la creșterea prețului gazelor naturale, inclusiv la leum products on the international market. They gazul folosit la producerea energiei termice pentru may have upward developments which, of course, populație. În aceste condiţii, măsura de liberalizare ar would lead to an increase of the price of natural putea crea dificultăți atât pentru populație, cât și pengas, including the gas used in the production of tru producătorii de energie termică pentru populație. heat for the population. Under such circumstances, Din acest motiv, ELCEN consideră că și pe viitor, the liberalization measure could create difficulties prețul gazelor naturale pentru populație (inclusiv al for both the population and the producers of heat gazelor naturale utilizate de producătorii de energie for the population. termică pentru populație) ar trebui să fie controlat For this reason, ELCEN believes that in the future de autoritatea de reglementare, desigur, într-o forthe price of natural gas for the population (including mă agreată cu Uniunea Europeană. the gas used by heat producers for the population) Electrocentrale București va fi afectată de should be controlled by the regulator, of course, in a o evoluție crescătoare a prețurilor la gaform agreed upon with the European Union. zele naturale pentru populatie, care Electrocentrale București will be desigur se va răsfrânge, în final, affected by an upward asupra prețului energiei termice trend of natural gas prices Până în 2023, compania pe care ELCEN o livrează penfor the population, which, in trebuie să înlocuiască peste 50% din capacitatea actuală de tru populația bucureșteană. the end, will ultimately impact producție. the price of the heat ELCEN deCare sunt planurile de inlivers to the people of Bucharest. Until 2023, our company needs vestiţii pentru 2016 şi cum to replace more than 50% of anticipaţi să evolueze princiWhat are your investment its current production palii indicatori financiari penplans for 2016 and what do you capacity. tru ELCEN? predict in terms of the evolution of Bugetul de venituri și cheltuieli al ELCEN’s main financial indicators? societății pentru anul 2016 nu a fost încă aproThe company’s income and expenses budget bat de către Guvern, dar este prevăzut cu profit. for 2016 was not approved by the Government ELCEN își propune un program foarte ambițios, în yet, but it provides for profit. ELCEN aims at a very ceea ce privește investițiile și proiectele acestui ambitious program regarding the investments an. Practic, până în 2023, compania trebuie să înand projects this year. Basically, until 2023, our locuiască peste 50% din capacitatea actuală de company needs to replace more than 50% of its producție. O parte din unitățile energetice actucurrent production capacity. Part of the current ale se apropie de durata maximă de viață, fiind energy units are close to the end of their lifespan depășite atât din punct de vedere tehnic (depășire and are obsolete both from a technical point of fizică și morală), cât și din punct de vedere al resview (physical and moral wear and tear), and from pectării legislației de mediu, nemaiavând drept de the point of view of compliance with the environfuncționare. ment legislation, they no longer being authorized Dacă toți factorii implicați în această problemato operate. tică vor sprijini acțiunile propuse de ELCEN, atunci, If all factors involved in this matter support the începând cu anul 2023, sistemul de alimentare cu actions proposed by ELCEN then, starting in 2023, energie termică a municipiului București va fi asiguthe Bucharest heat supply system will have modrat prin capacități moderne, fiabile, cu costuri semniern, reliable capacities allowing significantly smaller ficativ reduse la nivelul consumatorului final. costs to the end consumer.

168

FOR ENRICHED EXPERIENCE

THERMO

| proiect / project

21 170

de zone unitare de încălzire pentru București unitary heating areas in Bucharest

onducerea RADET, împreună cu primarul interimar al Capitalei, Răzvan Sava, a anunțat, pe 6 aprilie, regândirea conceptului de alimentare centralizată cu energie termică a Bucureștiului prin înființarea a 21 de zone unitare de încălzire. “Această reformare este echivalentul unui nou sistem de management al performanței. Este vorba de trecerea spre un nou sistem de management de termoficare centralizat. El

ADET management, together with the interim mayor, Răzvan Sava, announced, on 6 April, the redesigned centralized heating concept in the Capital, through the establishment of 21 unitary heating areas. “This reform is the equivalent of a new performance management system. It is about the transition to a new management system for district heating. It was designed for a structure adapted to

În şase luni vine iarna 700 de angajați ai RADET au protestat la sediul Guvernului României şi la cel al Electrocentrale Bucureşti, reclamând situaţia creată prin poprirea impusă de ELCEN împotriva Regiei. Reprezentanţii ELCEN avertizau la rându-le că „furnizorii societăţii au demarat acțiuni în instanță, ceea ce poate duce la un blocaj” care să afecteze nu doar societăţile şi pe angajaţii acestora, dar care, în cele din urmă, ar putea „să îi lase pe bucureșteni în frig”.

The winter is coming in six months 700 of RADET’s employees protested at the headquarters of the Romanian Government and the Electrocentrale Bucharest, accusing the situation created by the lien ELCEN imposed against RADET. Representatives of ELCEN also signaled that „our suppliers had started legal actions against us, which could lead to a deadlock” that would affect not only the companies and their employees, but, ultimately, could „leave Bucharesters in the cold”.

a fost gândit pentru o structură adaptată condițiilor actuale ale economiei de piață pentru a putea face trecerea de la o organizare de tip <<arhaic>> și pentru că, în condițiile în care se află azi regia, este foarte greu să faci performanță”, spunea la acea dată Gabriel Dumitrașcu, Președintele Consiliului de Administrație (CA) de la RADET. Prin noul sistem, dacă se va ajunge vreodată la el, conducerea RADET speră să reușească diminuarea pierderilor de căldură, a consumurilor de combustibil și energie și chiar a costurilor de producție. Pe baza unui concept creionat în jurul ideilor de scădere a noxelor și îmbunătățirii eficienței și managementului, managerii regiei consideră că sistemul centralizat poate ajunge să înregistreze condițiile tehnice și economice de funcționare pentru accesarea de

the current market conditions, to allow the transition from an ‘archaic’ organization and because the current condition of the company makes it very hard for us to aim at performance”, declared Gabriel Dumitrașcu, the President of the Board of Directors (BD) of RADET at the time. The new system, if it is ever implemented, will allow RADET management to reduce heat loss, the consumption of fuel and energy and even production costs. Based on a concept designed around the idea of lowering emissions and improving efficiency and management, the company leadership believes that the centralized system may reach the level of technical and economic operating conditions to access capital through investments funds and grants. AN OLD PROJECT The discussion around unitary heating areas in Bucharest was initiated ten years ago. The heat supply law no. 325/2006 provides that the local administration is also responsible to establish the unitary heating areas. Moreover, by an order of the National Regulatory Authority for Public Services (ANRSC) in 2007, unitary heating areas were established in Bucharest, as geographic areas within which heat can only be provided in a centralized system. However, these texts of law were never complied with. At the end of April, the Bucharest City Hall had to approve the establishment of the areas as proposed by RADET, but such decision is yet to be approved. At the end of 2015, RADET was operating, on behalf of Bucharest City Hall, 1,000 kilometers transport network, 3,000 kilometers distribution network and 1,000 thermal points, supplying heat to 565,000 apartments and approximately 5,400 institutions, social objectives and companies. More than 72% of the heat used in Bucharest is delivered through RADET pipelines. From 2011 until 2015, the sales of heat steadily decreased, from 4.57 million Gigacalories (Gcal)/year to 3.68 million

Această reformare este echivalentul unui nou sistem de management al performanței.

This reform is the equivalent of a new performance management system.

Q2 2016

THERMO

| proiect / project capital prin fonduri de investiții și fonduri nerambursabile.

3000 La finalul anului 2015, RADET opera 3.000 de kilometri de rețea de distribuție. At the end of 2015, RADET was operating 3,000 kilometers of distribution network.

UN PROIECT CU VECHIME Discuția despre zonele unitare de încălzire din București este la un deceniu de când a fost prima data inițiată. Legea alimentării cu energie termică nr. 325/2006 prevede că administrația locală are în atribuție și stabilirea zonelor unitare de încălzire. Mai mult decât atât, printr-un ordin din 2007 al Autorității Naționale de Reglementare pentru Servicii Publice (ANRSC) au fost stabilite zonele unitare de încălzire în București, arii geografice în interiorul cărora alimentarea cu energie termică se poate realiza doar în sistem centralizat. Totuși, aceste elemente de legislație nu au fost niciodată respectate. La finalul lunii aprilie, Primăria Generală a Municipiului București trebuia să aprobe înființarea zonelor unitare așa cum sunt propuse de RADET, însă o asemenea hotărâre nu a fost deocamdată aprobată. La final de 2015, RADET opera, în numele Primăriei București, 1.000 de kilometri de rețea de transport, 3.000 de kilometri de rețea de distribuție și 1.000 de puncte termice, alimentând cu agent termic 565.000 de apartamente şi aproximativ 5.400 de instituţii, obiective sociale şi companii. Peste 72% din energia termică utilizată în București este livrată prin intermediul conductelor RADET. Din 2011 până în 2015, energie termică vândută a scăzut constant, de la 4,57 milioane Gigacalorii (Gcal)/an la 3,68 milioane Gcal/an, pierderile majorându-se în acest interval la 1,4 milioane Gcal/an. Îngrijorător este că alocăriile pentru investiții au scăzut constant după 2007 (maximul atins în ultimii 12 ani), de la peste 140 de milioane de lei/an la sub 20 de milioane de lei în 2015. În privința disponibilului pentru asigurarea agentului termic în București, sarcina termică a coborât la sub 35% față de situația de proiect, la 2.000 MW termici/oră, și tendința de scădere continuă. FURNIZAREA “CONFORM DISPONIBILULUI”, ÎNLOCUITĂ CU FURNIZAREA “LA CERERE” Filosofia din spatele planului de restructurare a modului de operare a serviciului de alimentare cu energie termică (SACET) pornește de la configurarea și optimizarea zonelor de încălzire în funcție de raportul dintre dimensionarea surselor față de necesar. Regândirea activității de producere a energiei termice nu se va limita doar la eliminarea sau

172

Gcal/year, with the increase of losses to the level of 1.4 million Gcal/year. It is worrying that investment budgets constantly decreased after 2007 (the peak year in the past 12 years), from over lei 140 million/year to under lei 20 million/year in 2015. Regarding the availability for supplying thermal agent in Bucharest, the thermal load fell to less than 35% of the design values, to 2,000 MW thermal/hour, and the downward trend continues. “AS AVAILABLE” SUPPLY REPLACED WITH “ON DEMAND” SUPPLY The philosophy behind the restructuring plan of the operation of the heat supply service (SACET) is based on the configuration and optimization of heating areas based on the relation between the size of the sources and the needs. The redesign of the thermal energy generation activity shall not be limited to the elimination or addition of capacities already very far from the place of consumption. At this time, there are areas in Bucharest, such as Colentina or Pipera, that are supplied with heat transported on lengths of over 30 kilometers. The presence of sources close to the place of consumption and the directly distributed production (without the use of transport mains) are two factors in this equation that will lead to the optimum sizing of sources. The surprise element in the company’s plan is the building of five new generation facilities with an aggregate power of 300 MW thermal/hour, units to supply regions where the current service quality is poor due to the long transport distance. For example, the lowest total cost for one Gcal in Bucharest is lei 198, in the Grozăvești - Piața 1 Mai region, while in Colentina - Fundeni the cost exceeds lei 397/Gcal. The five units, correctly positioned in relation to the users of heat connected to the supply network, can bring transport savings of lei 200 million per year for RADET, claims the company management. The main objectives envisaged by the company leadership are to build a real market in the generation and supply component and to decrease the transport cost of thermal energy. In order to restructure SACET, the distribution company aims to decrease the distribution system, by switching from 4 to 2 ways, and to change the heat exchange points between the primary and secondary network. RADET’s analyses indicate losses of at least

adăugarea unor capacități localizate deja la mare distanță de locul de consum. În acest moment există zone în București, precum Colentina ori Pipera, care sunt alimentate cu energie termică transportată și pe lungimi de peste 30 de kilometri. Prezența surselor apropiate de locul de consum și producția direct distribuită (fără utilizarea magistralelor de transport) sunt doi factori ai ecuației care vor conduce la dimensionarea optimă a surselor. Elementul surpriză din planul regiei priveşte construirea a cinci surse noi de producţie cu o putere cumulată de 300 MW termici/oră, unităţi care să deservească regiuni care în acest moment au o calitate a serviciului slabă din pricina distanţei de transport. De exemplu, cel mai mic cost total pentru o Gcal în Bucureşti este de 198 de lei, în regiunea Grozăveşti – Piaţa 1 Mai, în timp ce în Colentina – Fundeni costul ajunge la peste 397 de lei/Gcal. Cele cinci unități, poziționate corect față de utilizatorii de energie termică racordați la rețeaua de alimentare, pot aduce economii cu transportul de 200 de milioane de lei în fiecare an pentru RADET, susține conducerea regiei. Obiectivele principale urmărite de administratorii regiei sunt constituirea unei piețe reale în componenta de producție și furnizare și diminuarea costului de transport a energiei termice. Pentru restructurarea SACET, regia de distribuție are de gând să diminueze sistemul de distribuție prin trecerea de la 4 la 2 fire și să schimbe locul de transfer termic între rețeaua primară și secundară. Analizele realizate de RADET indică pierderi de minimum 10% în punctele de transfer termic. Speranțele managerilor regiei se îndreaptă spre diminuarea pierderilor totale în sistemul de transport și distribuție la mai puțin de 10%, față de 30% cât sunt înregistrate acum în decursul unui an. Prin urmare, noul model de operare a SACET, către care RADET privește cu încredere, implică deschiderea pieței de producție și furnizare pentru energie termică și realizarea unui monopol performant în componenta de transport și distribuție, caracterizat de reglementări stabile, bancabilitate, administrație locală activă și un flux de numerar predictibil. Până ca regia să ajungă la o asemenea reușită, realitățile din teren arată că menţinerea sistemului de livrare în condiţiile actuale de operare necesită alocări pentru investiții de 90 de milioane de euro, din care până în acest moment Consiliul General al Municipiului Bucureşti a aprobat doar nouă milioane de euro.

10% in the heat exchange points. Company managers hope to decrease total losses in the transport and distribution system to less than 10%, as compared to 30% now, in the course of one year. Therefore, the new SACET operation model that RADET is looking forward to involve the opening of the thermal energy generation and supply market and the achievement of a performing monopoly on the transport and distribution component, characterized by stable regulations, bankability, active local administration and a predictable cash flow. Before the company reaches this level of success, the reality on site shows that in order to maintain the delivery system in the current operation conditions, euro 90 million need to be allocated in investments, while the General Council of Bucharest Municipality only approved euro 9 million.

Q2 2016

THERMO

/ under threat | sub amenintare ,

Umbra insolvenței: CEH nu poate, CEO nu vrea, CNU nu ştie The shadow of insolvency: CEH can’t, CEO doesn’t want, CNU doesn’t know

CĂRBUNELE SE ÎNCĂPĂŢÂNEAZĂ SĂ RĂMÂNĂ ÎMPIETRIT COAL REMAINS STUBBORNLY PETRIFIED “Am plecat de la ideea că problema Complexului Hunedoara nu este una socială, ci una de securitate a sistemului energetic, întrucât în acea zonă a țării sunt foarte puțini producători. Concluzia comisiei pe minerit este că avem nevoie de două grupuri energetice, unul la Paroșeni și unul la Deva, care să aibă 400 de MW împreună și pe care ar trebui să le asociem cu două mine pe care le considerăm viabile din cele patru care funcționează în prezent. Livezeni și Vulcan par a fi cele viabile, iar celelalte două, Lonea și Lupeni, vor intra în programul de închidere, pe care deja l-am agreat cu Comisia Europeană, până în 2018”,

174

“We started from the idea that the problem of Hunedoara Complex is not social, but it is a problem of energy system security, as this area of the country includes very few producers. The conclusion of the mining commission is that we need two energy groups, one in Paroșeni and one in Deva, which should total 400 MW and which should be associated with two mines that we believe are viable, of the four that are operational now. Livezeni and Vulcan seem to be the viable ones, while the other two, Lonea and Lupeni, will start with the closing down schedule, that we already agreed with the Euro-

a patru luni după acceptarea de către Tribunalul Hunedoara a deschiderii procedurii de insolvență pentru Complexul Energetic Hunedoara (CE Hunedoara), pe 4 mai, Curtea de Apel Alba Iulia (CA Alba Iulia) a anulat decizia și a trimis cauza spre rejudecare la instanța de fond, punând în așteptare orice intenție ori plan de restructurare a companiei și deschizând calea executărilor silitate de către creditori. Decizia CA Alba Iulia a intervenit la doar câteva zile distanță după anunțarea publică a planului de restructurare. Astfel, Ministerul Energiei a ajuns la concluzia că unitatea hunedoreană trebuie redimensionată la 400 MW putere de producție (din 1.400 MW instalați) și la două mine de extracție a huilei (din patru active). Redimensionarea CE Hunedoara ar implica înființarea unei noi companii, fără datorii, care să preia respectivele mine și grupuri energetice. Pentru creanțele de sute de milioane de euro necolectate de stat și de partenerii de afaceri, acumulate la CEH sub toate denumirile și formele de organizare din ultimii 15 ani, creanțe care fac din companie unul dintre fruntașii listei de datornici naționali, nu este în discuție nicio soluție de recuperare. Mai mult, instituțiile statului, inclusiv ANAF, au tolerat timp de patru ani un comportament împins până la absurd. Raportul administratorului judiciar a scos la iveală că societatea nu a achitat niciodată de la înființarea sa din 2012 impozitele și contribuțiile aferente salariilor.

our months after Hunedoara Tribunal accepted the initiation of the insolvency procedure for Hunedoara Energy Complex (CE Hunedoara), on 4 May, Alba Iulia Court of Appeal (CA Alba Iulia) annulled the decision and referred the case back for retrial to the court on the merits, putting on hold any company restructuring plan or intention and opening the path for foreclosures by the creditors. CA Alba Iulia decision came only days after the restructuring plan was publicly announced. The Ministry of Energy had concluded that the unit in Hunedoara needed to be resized to 400 MW production capacity (of the 1,400 MW installed capacity) and two coal extraction mines (of the four that are active now). Resizing CE Hunedoara would involve the setting up of a new company, with no debts, which should take over the mines and power groups. For the hundreds of millions euros in receivables not collected by the state and its business partners, which CEH accumulated under all names and forms of organization in the past 15 years, debts that allow the company to take the lead on the list of national debtors, no recovery solutions were discussed. Moreover, state institutions, including ANAF, tolerated a behaviour that touches the absurd for four years. The judicial administrator’s report revealed that the company never paid taxes and salary contributions since its establishment in 2012.

a explicat ministrul Grigorescu în planul de restructupean Commission, until 2018”, explained minister rare. Pentru separarea activelor menționate, MinisGrigorescu in the restructuring plan. To separate terul Energiei își propunea să argumenteze the mentioned assets, the Ministry of Energy în fața forurilor europene că regiunea undertook to argue in front of European transilvăneană nu poate rămâne cu forums that Transilvania region is not un singur producător în bandă to be left with a single load termocentrala pe gaz de la Ierbase producer - the gas nut (operată de Romgaz), activ heating plant in Iernut (operLA CEH, avem nevoie de două grupuri energetice, preluat de la ELCEN cu probleated by Romgaz), an asset took Paroşeni şi Deva. me serioase de eficiență și over from ELCEN, with serious

uzură tehnologică. efficiency and technological obAt CEH, we need two energy Cum Ministerul Energiei însolescence problems. groups, Paroșeni and Deva. tâmpină greutăți în a menține Since the Ministry of Energy has producătorul hunedorean în in difficulty in maintaining the producer sol vență printr-o decizie definitivă a in Hunedoara in insolvency by a final court instanței, planul de restructurare, văzut de decision, the restructuring plan, seen by the auautorități ca o soluție (parțială și temporară) pentru thorities as a (partial and temporary) solution for

Q2 2016

THERMO

/ under threat | sub amenintare , Valea Jiului, nu poate debuta. Momentan, promisiunea ministrului Energiei, că “sectorul cărbunelui nu va rămâne împietrit”, este departe de a fi îndeplinită. Minerii de la Lonea și Lupeni vor avea de lucru până în 2018, dar munca lor va fi una ingrată: realizarea lucrărilor de închidere a perimetrelor care le asigură traiul. Energeticienii de la grupurile destinate închiderii nu sunt nici măcar atât de norocoși. Raportul realizat de administratorul judiciar al CE Hunedoara, GMC SRL referitor la cauzele insolvenței atrage atenția că unitatea este aproape de a intra direct în faliment și argumentează că un plan de reorganizare s-ar putea dovedi complet inutil. Reprezentanții GMC propuneau asumarea politică a nerecuperării celor 1,5 miliarde de lei datorați și ștergerea lor din registrul datoriilor. “Situația CEH SA este dezastruoasă, starea de faliment fiind evidentă. Implementarea cu succes a unui plan de reorganizare presupune achitarea, chiar și parțială, a datoriilor întrun interval de 34 de ani. Ori întârzierea cu care s-a declanșat procedura de insolvență la CEH SA a făcut să se ajungă la un nivel foarte ridicat al datoriilor, cu mici șanse de a fi achitate”, arată raportul. Interesant de observat, deși timp de patru luni societatea a fost oficial în insolvență, pierderile au continuat să crească lună de lună, un indicator al incapacităţii de a plăti datorii. Pierderea înregistrată în 2013 a fost de 147,64 milioane de lei. La doi ani distanță, pierderea s-a majorat la peste 900 de milioane de lei.

Valea Jiului, cannot begin. At the moment, the Energy Minister’s promise that “the coal industry will not remain petrified” is far from being fulfilled. Miners in Lonea and Lupeni will work until 2018, but their work will be ungracious: the completion of works for closing down the perimeters that are now providing their living. Energy specialists in the plants envisaged for closure are far from being that lucky though. The report drafted by the judicial administrator of CE Hunedoara, GMC SRL, regarding the causes of insolvency, emphasizes that the unit is close to enter bankruptcy directly and argues that a reorganization plan could prove completely useless. GMC representatives proposed the government to take political ownership of the non-recovery of the lei 1.5 billion in debt and to exempt the company from payment. “The situation in CEH SA is disastrous, and bankruptcy is obvious. The successful implementation of a reorganization plan involves the repayment (even in part) of debts in 34 years. The late initiation of the insolvency procedure in CEH SA led to a very high level of debt, with scarce chances to be repaid”, shows the report. Interestingly, although the company was officially insolvent for four months, losses continued to accrue month after month, which is an indicator of the company’s inability to repay its debts. The loss recorded in 2013 was lei 147.64 million. Two years after, losses increased to over lei 900 million.

PUȚINE MOTIVE DE OPTIMISM FEW REASONS FOR OPTIMISM Administratorul judiciar și-a asumat o sarcină grea căutând și explicând cauzele eșecului multianual de la CE Hunedoara. Pe scurt, nimic din ce caracterizează o societate comercială nu pare a fi făcut casă bună cu directorii, administratorii, liderii de sindicat, șefii de divizii și de echipe din companie. Clauzele Contractului Colectiv de Muncă (CCM) arată că, în concepția celor implicați în activitatea și conducerea producătorului de energie din cărbune, operatorul economic are rolul de societate de binefacere pentru Valea Jiului. Denunțarea CCM a fost una dintre primele acțiuni inițiate de GMC. Administratorul a analizat și achizițiile de huilă de la furnizori externi (simultan cu epuizarea stocurilor proprii) și a observat că pagu-

176

The judicial administrator undertook a difficult task to find and explain the multiannual failure of CE Hunedoara. In brief, nothing that characterizes a commercial company seems to have appealed to the managers, directors, union leaders, heads of divisions or team leaders in the company. The clauses of the Collective Bargaining Agreement (CCM) show that, in the opinion of the ones involved in the activity and management of the coal energy producer, the company is a charity for Valea Jiului. The termination of the CCM was one of the first actions initiated by GMC. The judicial administrator also reviewed the coal purchases from foreign suppliers (upon exhaustion of own

bele rezultate din aceste relații comerciale se ridică la multe zeci de milioane de lei. Două dintre contractele cu prejudicii date exemplu de GMC sunt cele încheiate cu Vitol, companie importantă de trading cu mărfuri energetice. Cele două înțelegeri au păgubit compania cu peste 51 de milioane de lei. Deloc surprinzător, aproape orice achiziție importantă de bunuri și servicii din ultimii ani este realizată pe baza unor clauze contractuale și sume suspecte. În partea operațională, societatea nu mai îndeplinește condițiile de mediu pentru a mai putea funcționa, iar sumele datorate până acum în contul penalităților rezultate din faptul că nu a restituit certificatele de emisii de gaze cu efect de seră se ridică la peste 538 de milioane de lei. Despre finalizarea unor investiții în retehnologizarea minelor și grupurilor energetice începute de câțiva ani nici nu mai poate fi vorba, ținând cont și de împrejurările comerciale ale societății. Este practic imposibil pentru CE Hunedoara să producă energie electrică la prețuri competitive. În acest moment, prețurile medii de tranzacționare sunt mai mici de jumătate din prețul de cost la care produce CE Hunedoara. Prețul mediu de vânzare al energiei electrice efectiv realizat în anul 2015 a fost de 181,52 lei/ MWh (față de 199,22 lei/ MWh realizat în anul 2013), în timp ce costul mediu de producere a fost de 362,74 lei/ MWh (față de 274,27 lei/MWh în anul 2013).

stocks) and noticed that losses from these commercial relations amount to many tens of millions of lei. Two of the prejudicial contracts that GMC provided as examples are the ones concluded with Vitol, a major trading company in energy goods. The two agreements defrauded the company by more than lei 51 million. Not surprisingly, almost any major purchase of goods or services in the past years was done based on suspicious terms and amounts. On the operational side, the company no longer meets the environment requirements to be able to operate, and amounts due so far on account of penalties resulting from the failure to repay certificates for greenhouse gas emissions reached more than lei 538 million. We can not even talk about the completion of investments in the refurbishment of mines and energy plants started several years ago, given the company’s commercial circumstances. It is practically impossible for CE Hunedoara to generate electricity at competitive prices. The average trading prices are now less than half the generation cost in CE Hunedoara. The average sale price of electricity actually achieved in 2015 was lei 181.52/MWh (as compared to lei 199.22/MWh in 2013), while the average generation cost was lei 362.74/MWh (as compared to lei 274.27/MWh in 2013).

STABILITATE LA CE OLTENIA, DOAR PRIN COMPARAŢIE STABILITY AT CE OLTENIA, ONLY BY COMPARISON Complexul Energetic Oltenia (CE Oltenia), unitate înființată în același timp cu sora mai mică, CE Hunedoara, este deseori trecută în planul secund al dezbaterilor și luptelor privind intrarea sau nu în insolvență ori faliment. Conducerea companiei, a Ministerului Energiei, și chiar experți independenți din piața de energie amintesc deseori de vastele probleme financiare și tehnice pe care compania din Târgu Jiu le are de rezolvat, nuanțând situația profund îngrijorătoare cu argumente care susțin capacitatea companiei de a se reinventa mai ușor decât CE Hunedoara pe piața de energie din România și din regiune. Dincolo de costul mai mic (dar totuși necompetitiv) de extracție a cărbunelui și de mărimea grupurilor energetice pe care le deține și care-i aduc un loc în fruntea produ-

Oltenia Energy Complex (CE Oltenia), a unit established at the same time as its smaller sister, CE Hunedoara, is often overshadowed in debates and struggles on initiating the insolvency or bankruptcy procedure or not. The company’s management, leaders in the Ministry of Energy and even independent experts on the energy market often remind the vast financial and technical problems that the company in Târgu Jiu needs to solve, softening the deeply disturbing situation with arguments supporting the company’s ability to reinvent itself easier than CE Hunedoara on the Romanian and regional energy market. Beyond the lower (but still non-competitive) cost of coal extraction and the size of its power plants, which make it a leader

Q2 2016

THERMO

/ under threat | sub amenintare , cătorilor de electricitate, nu pare a exista absolut niciun motiv pentru care optimistul legat de CE Oltenia să aibă fundament. Conducerea executivă a unității este cel puțin la fel de necooperantă cu propriul acționar majoritar pe cât este și cea de la CE Hunedoara, pierderile sunt proporționale cu mărimea companiei (și nu dau semne de micșorare), asupra managerilor de la vârful companiei planează cel puțin la fel de multe suspiciuni de fapte de corupție ca la unitatea hunedoreană, analiza situației și creionarea planului de restructurare au fost amânate deseori din pricina muncii incomplete depuse de liderii CE Oltenia. Lipsa acută de investiții în retehnologizare, nerespectarea normelor de mediu de către o serie de grupuri energetice, datoriile în creștere, încheierea netransparentă a contractelor și o competitivitate scăzută pe piața de energie sunt cauze de insolvență prezente la CE Hunedoara care pot fi cu ușurință identificate și la compania din Târgu Jiu. Din iunie 2016 va începe disponibilizarea a 2.000 de angajați, iar până în 2020 cel puțin 5.200 de persoane vor fi concediate. Încrederea în capacitatea companiei de a ieși din situația grea prin restructurare inițiată de bunăvoie și creditul acordat conducerii acestei companii ar putea să fie exagerate față de posibilitățile și intenţiile reale de eficientizare.

178

of electricity producers, there is no reason behind the apparent optimism related to CE Oltenia. The company’s executive management is at least as uncooperative with its majority shareholder as the management of CE Hunedoara, losses are proportional to the size of the company (and show no sign to decrease), top managers are equally suspected of corruption as the ones in Hunedoara, the review of the situation and the outlining of the restructuring plan were often postponed on account of incomplete work submitted by CE Oltenia leaders. The acute lack of investments in new technologies, the failure to comply with environment rules by several energetic groups, the growing debts, the non-transparent conclusion of contracts and the low competitiveness on the energy market are causes for insolvency present in CE Hunedoara which can be easily identified in the Târgu Jiu company as well. In June 2016 it will begin the layoff of 2,000 employees, and at least 5,200 people will be laid off until 2020. The confidence in the company’s capacity to surpass the hardship via a voluntarily initiated restructuring and the credit given to the company’s management could be exaggerated given the actual possibilities and intentions to streamline its operation.

CNU „A UITAT” SĂ DESCHIDĂ NOI PERIMETRE DE EXPLOATARE CNU “FORGOT” TO OPEN NEW EXPLOITATION PERIMETERS Activitatea de extracție și procesare a uraniului, maThe extraction and processing of uranium, a raw terie primă utilizată în producția a circa 19% din energia material used in the generation of nearly 19% of the electrică folosită de consumatorii din România, a fost electricity used by Romanian consumers, was until până de curând un dosar mult mai puțin zgomotos în recently a case much less noisy in the media (and mass media (și chiar în dezbaterile politice). Compania even in political debates). But the company quickly a trecut însă rapid dintr-o stare de funcționare ineficiswitched from inefficient operation to a state of alentă, într-una de dizolvare aproape sigură. Compania most certain dissolution. The Uranium National ComNațională a Uraniului (CNU) mai poate funcționa doar pany (CNU) will only be able to operate if it opens dacă deschide noi perimetre de exploatare, ori așa ceva new exploitation perimeters, or this will take 3-4 durează circa 3-4 ani din momentul în care procedurile years from the time the proceedings are initiated. au fost inițiate. Singurul client comercial al CNU, NucleCNU’s only commercial client, Nuclearelectrica, initiarelectrica, a demarat procedurile de achiziție publică ated public procurement procedures looking for raw căutând materie primă la nivel internațional. CNU se material internationally. CNU will find it impossible află în imposibilitatea de a livra dioxid de uraniu la prețul to supply uranium dioxide at the price resulting from rezultat din costurile interne și poate să asigure doar internal costs and will only be able to provide 10% 10% din necesarul de consum, restul provenind din reof the consumption needs, the rest coming from its zervele strategice. strategic reserves. Până în 2011, extragerea și Until 2011, the extraction and proprelucrarea uraniului a fost sub cessing of uranium was subsidized by venționată de stat cu procente the state in a percentage cuprinse între 55 și 75% din ranging from 55 to 75% of valoarea costului de producție. the production cost. The Court CNU poate să asigure doar 10% Curtea de Conturi a remarcat of Auditors noticed this practice din necesarul de consum. această practică în octombrie in October 2012. Despite issuing CNU can only provide 10% of 2012. În ciuda emiterii unui raa report for this purpose and referthe consumption needs. port în acest sens și a sesizării ring the matter to the courts of law, în instanță, acordarea subvenției the subsidy continued until December a continuat până în decembrie 2015, 2015, when it was interrupted further to când a fost întreruptă de o decizie definia final and binding decision of the High Court tivă și irevocabilă a Înaltei Curți de Casație și Justiție of Cassation and Justice (ÎCCJ). Immediately after the (ÎCCJ). Imediat după decizia ÎCCJ, CNU a fost obligată să ÎCCJ decision, CNU was obliged to increase the price of crească prețul uraniului extras cu 75%, situație care a extracted uranium by 75%, which prompted Nuclearedeterminat conducerea Nuclearelectrica să rezilieze lectrica management to terminate the contract. CNU contractul. CNU a încheiat anul trecut cu o pierdere de ended last year with a loss of about lei 21 million. aproximativ 21 de milioane lei. A strong message in support of Romania’s energy Un mesaj puternic în sprijinul mineritului energetic mining was, however, sent by minister Victor Grigodin România a fost totuși transmis de ministrul Victor rescu on 11 May, one day before the completion of Grigorescu pe 11 mai, cu o zi înainte de finalizarea the report drafted by the Mining Committee within raportului realizat de Comitetul pentru Minerit din Mithe Ministry of Energy regarding the situation of CE nisterul Energiei cu privire la starea CE Hunedoara: „[…] Hunedoara: „[…] The termination of mining in RomaDesființarea mineritului în România nu poate fi luată în nia cannot be considered. Whoever announces or calcul. Cine anunță sau propune închiderea mineritului proposes the termination of mining in Romania either în România ori nu știe despre ce vorbește, ori minte has no idea what they are talking about, or is lying in pentru a destabiliza această zonă din România.” order to destabilize this area of Romania”.

10%

Q2 2016

THERMO

| stiri , / news

CE Oltenia a plătit 92 de milioane de euro pentru certificate verzi și de carbon CE Oltenia, al doilea mare producător de energie din România și al treilea consumator de energie, a achiziționat anul trecut aproape 180.000 de certificate verzi, în valoare de 23,6 milioane de lei. Mai mult, între ianuarie și martie 2016, CE Oltenia a cheltuit aproape 7,4 milioane de lei pentru achiziția a 56.000 de certificate verzi. Un al doilea cost deosebit de important pentru CE Oltenia este cel cu certificatele de CO2. În 2015, compania a plătit 86,5 milioane de euro pentru aceste certificate.

CE Oltenia paid EUR 92 million for green and carbon certificates CE Oltenia, the second largest energy producer in Romania and third largest energy consumer, acquired last year nearly 180,000 green certificates, of a value of lei 23.6 million. Moreover, between January and March 2016, CE Oltenia has spent nearly lei 7.4 million for the purchase of 56,000 green certificates. A second cost particularly important for CE Oltenia was the cost of CO2 certificates. In 2015, the company paid euro 86.5 million for these certificates.

Deschiderea insolvenței la CE Hunedoara, anulată de Curtea de Apel Alba Cererea de intrare în insolvență a CE Hunedoara a fost anulată de către Curtea de Apel Alba Iulia și cauza retrimisă spre rejudecare la instanța de fond, arată o decizie a instanței de apel din Alba Iulia. Inițial, Tribunalul Hunedoara a admis cererea CE Hunedoara de demarare a procedurii de insolvență, fiind desemnat și un administrator judiciar, casa de insolvență GMC SPRL Craiova, decizie contestată de Ministerul Energiei.

The initiation of the insolvency procedure in CE Hunedoara, cancelled by Alba Court of Appeal The insolvency application filed by CE Hunedoara was cancelled by Alba Iulia Court of Appeal and the matter was referred back to the lower court for retrial, shows a decision of the Alba Iulia appellate court. Initially, Hunedoara Tribunal accepted CE Hunedoara insolvency application, a judicial administrator having been appointed, namely GMC SPRL Craiova, a decision which was challenged by the Ministry of Energy.

180

Ministerul Energiei micșorează subvenția pentru închiderea minelor neviabile The Minister of Energy decreases the grant for closing down non viable mines Societatea Naţională de Închideri Mine Valea Jiului va primi în acest an de la bugetul de stat aproximativ 105 milioane de lei, cu peste 25% mai puțin decât anul trecut, arată Ministerul Energiei. Din această sumă, 52,558 milioane de lei reprezintă ajutor de stat pentru acoperirea costurilor de producţie, iar 52,561 milioane de lei reprezintă ajutor de stat pentru acoperirea costurilor excepţionale. Din suma destinată închiderilor de mine, 10,926 milioane de lei merg către lucrările pentru asigurarea securităţii în subteran, 16,509 milioane de lei este valoarea lucrărilor de reabilitare a exploatărilor miniere, 6,646 milioane de lei merg către ecologizare, iar 9,333 milioane de lei reprezintă facilităţile pentru pensionari.

The National Company for Mine Closure Valea Jiului will receive approximately lei 105 million from the state budget this year, 25% less than last year, shows the Minister of Energy. Of this amount, lei 52.558 million are state aid to cover production costs, and lei 52.561 million are state aid to cover exceptional costs. Of the amount allocated to mine closures, lei 10.926 million are to be used for underground safety works, lei 16.509 million are to be used for mine rehabilitation works, lei 6.646 million are to be used for greening works and lei 9.333 million are to be used for pension benefits.

Sindicatele cer subvenții pentru menținerea exploatărilor din Valea Jiului Sindicatele de la CE Hunedoara au cerut premierului, la finalul lunii martie, subvenții pentru cele patru exploatări de huilă din Valea Jiului, în paralel cu menținerea lor în activitate până la finalul anului 2018. „Am înaintat premierului României un memorandum prin care cerem trei lucruri extrem de importante pentru CEH. Primul se referă la modificarea legii pensiilor, în sensul revenirii la vechiul sistem de calcul al punctului de pensie pentru mineri, (…) extinderea perioadei pentru care se acordă veniturile de completare până la 48 de luni și demararea accesării subvenției pentru cele patru exploatări miniere, cu continuarea activității de producție până în 31 decembrie 2018”, a declarat liderul sindical Petre Nica.

Trade unions require subsidies to maintain Jiu Valley mining operations CE Hunedoara trade unions urged the prime minister, at the end of March, to grant subsidies to the four coal mines in the Jiu Valley, while maintaining them in operation until the end of 2018. “We submitted a memorandum to the Romanian prime minister asking three very important things for CEH. The first concerns the amendment of the pension law, i.e. reverting to the old system of pension point calculation for miners (...) extending the period for granting additional revenues up to 48 months and providing access to the subsidy for the four mines, which should remain in operation until December 31, 2018”, said union leader Petre Nica.

Q2 2016

EDITORIAL

Bun venit în Ţara minunilor

„

omânia este o altă lume...”, spunea Rainer Seele de la OMV, în urmă cu câteva săptămâni. Să urmăreşti şi să povesteşti despre industria energetică românească este, cel mai adesea, ca şi cum ai retrăi aventurile lui Alice: este amuzant şi provocator, este instructiv, deși complet iraţional, și, uneori, înfricoșător. Ajuns aici, fie că luptă pentru putere, faimă sau bani, fiecare în parte descoperă cum spațiul din jur devine, câteodată, mult prea larg sau mult prea strâns. Soluţii de moment cu eticheta „Bea-mă” sau „Mănâncă-mă” sunt mai mereu la îndemână. Rânjetul motanului este încă vizibil mult după ce motanul de Cheshire însuși a dispărut. Iepurele Alb este din nou în întârziere, în timp ce Pălărierul și Iepurele de martie savurează ritualul perpetuu al ceaiului („Nu e loc! Nu e loc!”) și spun ghicitori absurde fără răspuns. Desigur, există un proces - cineva a furat tartele, se crede -, multe voci se grăbesc să ceară „Să i se taie capul!”, și frunzele albe ale unei roze sunt vopsite în roșu. Iar dacă Alice este „un simbol potrivit pentru ceea ce fiecare om ar trebui să încerce să devină” (W.H. Auden), noi toţi ar trebui să fim recunoscători că România este o lume într-atât de diferită. Încă o dată, revista energynomics.ro este aici pentru a prezenta fiecare dintre acțiunile, personajele și ideile importante pentru industria energetică din România.

Welcome to Wonderland

Să povesteşti despre n Romania there is a different world...”, OMV’s Rainer Seele said some weeks ago. industria energetică and reporting on the Romanian energy industry is, for most of the românească este provocator și „ time,Following just like reliving Alice’s adventures: it is fun and demanding, it is instructive, instructiv, deși complet though wildly unreasonable and sometimes scary. Once in here, struggling for power, fame or money, each individual discovers iraţional, și, uneori, înfricoșător.

Reporting on the Romanian energy industry is demanding, is instructive, though wildly unreasonable, and sometimes scary.

Gabriel Avăcăriței

Redactor-șef energynomics.ro Magazine Chief editor energynomics.ro Magazine

how the space around is far too large, or far too tight, at times. Temporary fixes labeled “Drink Me”, or “Eat Me” are always around. The grin of the Cat is still visible well after the Cheshire Cat itself disappeared. The White Rabbit is late again, while the Hatter and the March Hare enjoy their perpetual tea-party (“No room!, No room!”) and ask absurd riddles with no answers. Of course, there is a trial - somebody has stolen the tarts, they say -, many voices are quick to ask “Off with his head!”, and white leaves of a rose-tree are painted red. And if Alice is “an adequate symbol for what every human being should try to be like” (W.H. Auden), we all should be thankful for Romania being such a different world. Once again, energynomics.ro Magazine is here to cover all the relevant actions, characters and ideas in the Romanian energy industry.

Q2 2016