Issuu

Q1 2 016

Carmen Neagu vine la EnergoBit cu o strategie bazată pe creştere Carmen Neagu comes to EnergoBit with a growthbased strategy

058

Corina Popescu, Ministerul Energiei

Multe lucruri nu s-au făcut la timp, acum a venit scadenţa

Many initiatives are long overdue, now the time is up

MIKHAIL DANILIN NIS Petrol

Ținta noastră principală este intrarea în faza de producție Our main target is to enter

010 the production phase

WITH THE SUPPORT OF

T H I S M A G A Z I N E I S D E L I V E R E D S U C C E S S F U L LY T O T H E M O S T I N F L U E N T I A L D E C I S I O N - M A K E R S I N T H E E N E R G Y I N D U S T R Y B Y

092

ECHIPĂUNITĂMEDIUSIGUR

OAMENIMULŢUMIŢI

PRODUCTIVITATECRESCUTĂ

Scrie viitorul oamenilor tăi, cu pensia facultativă BCR Plus! Intră pe tuscriiviitorul.ro ca să înţelegi de ce.

Avem motive şi ai motive să fii convins de o astfel de soluţie de viitor. Este o alegere optimă, din punct de vedere fiscal şi al costurilor de motivare a angajaţilor. Nu se impozitează, în limita a 400 de euro, pe an, pentru fiecare angajat, astfel poţi avea economii semnificative.* Este o soluţie bună pentru orice angajat. Contribuţia la pensia facultativă poate ajunge până la 15% din venitul salarial brut sau asimilat. Suma minimă pentru a contribui la Fondul de pensii facultative BCR Plus este de 35 lei însă cu cât contribuţia este mai mare şi pensia va fi mai mare. O soluţie modernă de răsplătire a angajaţilor. Atât tu, cât şi angajaţii tăi, aveţi beneficii prin opţiunea voastră de a economisi pentru viitor prin pensia facultativă**. *contribuția angajatorului la pensia facultativă este deductibilă fiscal de la plata impozitului pe profit și de la plata contribuțiilor sociale obligatorii, în limita a 400 EUR/angajat. **contribuţia angajatului la pensia facultativă este scutită de la plata impozitului pe venit din salarii de 16%, în limita a 400 EUR pe an. Fondul de Pensii Facultative BCR Plus este administrat de BCR Pensii SAFPP S.A. www.pensiibcr.ro

EDITORIAL

Strategia energetică tensiuni şi necesităţi

Este nevoie de un dialog permanent între autorităţi şi companiile din sectorul energetic pentru a facilita un mediu legislativ şi fiscal predictibil, care să stimuleze atragerea investiţiilor directe.

It takes permanent dialogue between the authorities and energy companies in order to facilitate a predictable fiscal and regulatory environment, for boosting the foreign direct investments. Iulian Harpa Managing Director

ntr-un context internaţional dominat de impredictibilitate, cu embargouri şi conflicte regionale în care sunt implicate ţările exportatoare de petrol, sectorul energetic românesc pare, prin comparaţie, suprinzător de calm şi prietenos cu investiţiile. În acelaşi timp, producţia internă de ţiţei înregistrează un declin constant, iar tendinţa este tot mai accentuată, context în care strategia energetică naţională devine un proiect esenţial, cu un obiectiv principal bine conturat: obţinerea independenţei energetice. De aici derivă un al doilea contrast aparent: intenţia autorităţilor de a obţine independenţa energetică a României apare în condiţiile în care pieţele internaţionale sunt inundate de petrol, iar cererea este în continuă scădere datorită politicilor de eficientizare, implementate de marile corporaţii şi guverne. Implementarea unei strategii coerente, adaptate la contextul internaţional, regional şi local se poate realiza printr-un dialog permanent cu principalii actori din sectorul energetic şi neapărat prin asigurarea unui mediu legislativ şi fiscal predictibil care să pemită atragerea investiţiilor străine directe. După ani buni de promisiuni şi discuţii neconcretizate, suntem încrezători, dar atenţi în acelaşi timp, la promisiunea autorităţilor de a finaliza acest document în toamna lui 2016.

The Energy Strategy tensions and necessities

n an international context dominated by unpredictability, with embargoes and regional conflicts involving oil-exporting countries, the Romanian energy sector seems, by comparison, surprisingly calm and friendly with investments. Meanwhile, the domestic oil production is declining steadily and the trend is increasingly pronounced, context in which the national energy strategy is a key project with a well-defined primary objective: achieving the energy independence. Hence the second apparent contrast: the authorities’ intention to achieve the energy independence of Romania appears in conditions in which the international markets are flooded with oil, and demand is steadily declining due to efficiency policies, implemented by large corporations and governments. Implementing a coherent strategy, tailored for the international, regional and local context, can be achieved through the permanent dialogue with the main actors in the energy sector and necessarily by providing a predictable legal and fiscal environment, allowing it to attract foreign direct investment. After years of unmaterialised promises and discussions, we are confident, but cautious at the same time, regarding the authorities’ promise to complete this document in the autumn of 2016.

2016

Savureaza Chivas Responsabil

www.consuma-responsabil.ro

SUMAR

/ CONTENT

GENERAL INTEREST

010 Corina Popescu: Multe lucruri nu s-au făcut la timp, acum a venit scadenţa Many initiatives are long overdue, now the time is up

018 Cei mai profitabili angajaţi din companiile energetice de stat The most profitable employees in the state-own energy companies

010

026 Marii manageri se ocupă de mărunţişuri Great managers deal with loose ends

028 Calendarul şi mizele elaborării noii strategii energetice a României The calendar and stakes of developing the new energy strategy of Romania

040

033 Aspen Energy Lab extinde domeniul de aplicare al dezbaterii de politică energetică în societatea românească de astăzi Aspen Energy Lab widens the scope of the energy policy debate in today’s Romanian society

036 Contextul geopolitic impune securitatea energetică drept prioritatea Uniunii Europene Geopolitical context requires energy security as the main priority for EU

038

052

energynomics.ro a premiat performanţa în energie în 2015 energynomics.ro Awarded The Performance in Energy in 2015 ELECTRICITATE / ELECTRICITY

058

050 Consolidat, grupul Romelectro își pregătește revenirea pe piețele externe Consolidated, Romelectro group prepares its return to foreign markets

082

058 Carmen Neagu vine la EnergoBit cu o strategie bazată pe creştere Carmen Neagu comes to EnergoBit with a growthbased strategy

068 Cabur, soluţii complete pentru conectică în producerea şi distribuţia de electricitate Cabur, complete solutions of connectors for electricity production and distribution

072 Camil Aliman, Ridge Tool: Doar inovaţia te poate menţine în piaţă Only innovation can keep you in the market

076

033

Cercul vicios din piața autovehiculelor electrice din România The vicious circle of electric vehicles market in Romania

037

PETROL ȘI GAZE / OIL & GAS

092

042

Mikhail Danilin, NIS Petrol: Ținta noastră principală este intrarea în faza de producție Our main target is to enter the production phase

106 Interconexiunile din sud-estul Europei, între mit și realitate Interconnectors in SE Europe, myth and reality

112

072

Flaviu Nanu, Ciurtin & Asociații: Companiile mici de petrol și gaze au şanse de a rămâne în piaţă şi chiar de a se dezvolta Small oil and gas companies have chances to remain in the market and even grow

118

093

Andrey Bogdanov: Petrotel - un model pentru rafinăriile din grupul LUKOIL Petrotel - a model for LUKOIL Group refineries

2016

SUMAR

/ CONTENT

REGENERABILE / RENEWABLES

140 Viorel Lefter, PATRES: Noi investiţii în regenerabile sunt posibile doar pe baza unei noi legi și a unei noi schemesuport New investments in renewable energy are possible only based on new laws and a new support scheme

148 Bogdan Teodorescu, TDR Energy: Orice companie poate deveni „carbon neutră” Any company can become “carbon neutral”

107

154 afaplan - De la energii regenerabile, la construcția de clădiri și benzinării afaplan - From renewables, to the construction of buildings and gas stations

109

160 Clusterele de energie transferă către piaţă rezultatele cercetării fundamentale Energy clusters transfer to the market the results of fundamental research

130

THERMO

172 Envisan România - o platformă integrată de tratare a deşeurilor Envisan Romania - an integrated platform for waste treatment

172

Chief Editor GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

ISSN 2344 – 6447

a product by

gabriel@wing-media.com

johanna@wing-media.com

Senior Editor MARIUS LEFTER

Photographer AURELIAN NEDELCU

marius@wing-media.com

Art Director FLORIN PĂTRAȘCU florin@wing-media.com

Edited by

WING MEDIA ENERGY CONSULTING

Senior Business Developers SIMONA-ROXANA ENE

Address: 13 Tudor Stefan St, 4 floor, 1st District, Bucharest 011655 Tel.: +4 021 230 20 22

simona@wing-media.com

www.wing-media.com office@energynomics.ro

Strategic Partners

Marketing and Sales Coordinator JOHANNA VOICU

GABI PETREA gabi@wing-media.com

Legal affairs GABRIELA CURELEA Contract & Procurement Manager CĂTĂLIN STOICA Managing Director IULIAN HARPA

iulian.harpa@wing-media.com

Founding Partner VARINIA RADU

varinia@wing-media.com

026

042

GENERAL INTEREST Q1

2016

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

Multe lucruri nu s-au făcut la timp, acum a venit scadenţa

Many initiatives are long overdue, now the time is up

oua echipă de conducere de la Ministerul Energiei este alcătuită din experţi cu bună vechime în industrie, cu practică în marile companii şi în relaţiile cu instituţiile europene. Corina Popescu este secretar de stat cu responsabilităţi în sectoarele electricitate şi minerit. Am discutat despre priorităţile mandatului său şi despre obiectivele pe care Corina Popescu şi echipa pe care o coordonează şi le-a asumat pentru acest an.

Corina Popescu Secretar de stat Ministerul Energiei Secretary of State, the Ministry of Energy

Stimată doamnă Corina Popescu, domeniul electricităţii depinde în plan legislativ de Parlament, iar în planul reglementărilor, de ANRE. Ce anume rămâne, ca atribuţii, în sarcina ministerului şi a dumneavoastră personal? Ministerul Energiei are în primul rând un rol de strateg, acela de a da direcţiile în sistemul energetic naţional. Noi ne-am asumat să actualizăm Strategia Energetică Naţională, un document care trebuie, în cele din urmă să fie asumat de partidele politice. Important este ca toate părţile implicate să contribuie la realizare şi mai ales să îşi asume acest document. În trecut, strategiile au fost elaborate la nivelul ministerului, dar au rămas doar înşiruiri de proiecte puse pe hârtie, niciodată şi în niciun fel susţinute şi puse în aplicare. Am plecat de la o radiografie a situaţiei existente şi deja lucrăm pe teme concrete în echipe de lucru bine definite. Dacă strategia va fi aprobată în Parlament, atunci chiar vom intra pe o direcţie corectă. E adevărat că strategia nu impune acţiuni specifice vreunui guvern sau vreunei companii, dar vine cu semnale foarte utile pentru deciziile de investiţie în România. În principiu, cei interesaţi de sectorul energetic analizează în general care sunt politicile publice în domeniu şi abia după aceea cercetează legislaţia şi cadrul de reglementare. Toate aceste paliere sunt importante, dar ceea ce este esenţial este ca toate elementele să fie coerente între ele, să existe un fir logic.

he new management team from the Ministry of Energy is made up of experts with good experience in the industry, with practice in large companies and in relations with European institutions. Corina Popescu is Secretary of State with responsibilities in the electricity and mining sectors. We discussed about the priorities of her mandate and about objectives that Corina Popescu and the team she coordinates assumed for this year. Dear Mrs. Corina Popescu, the electricity sector depends from a legislative point of view on the Parliament, and in terms of regulations on ANRE. What’s left, as duties, in the task of the ministry and yours personally? The Ministry of Energy primarily has a strategist role, that of giving directions in the national energy system. We have undertaken to update the National Energy Strategy, a document that must eventually be adopted by political parties. It’s important that all stakeholders contribute to the achievement and especially to undertake this document. In the past, strategies have been developed at ministry level but remained only a succession of projects put on paper and never supported and implemented. We started from a radiography of the existing situation and we are already working on concrete issues in teams well defined. If the strategy is approved in the Parliament, then we will really enter the right path. It is true that the strategy does not impose specific actions for any Government or company, but it comes with very useful signals for investment decisions in Romania. In principle, those interested in the energy sector analyze in general what are the public policies in the field and only then they research the legislation and the regulatory framework. All these levels are important, but what is essential is that all items are consistent with each other, to have logic.

Sunt multe voci foarte sceptice în legătură cu eficienţa unui asemenea document. Concret, degeaba ne asumăm susţinerea unui sector prin strategie, dacă reglementatorul - de exemplu, sau legiuitorul, nu merge în aceeaşi direcţie. Şi atunci, de ce ne mai trebuie strategie? Rolul ANRE este diferit. Reglementatorul nu trebuie să fie judecător şi nu are ca rol să susţină sau nu un anume sector. Autoritatea trebuie să fie independentă şi să creeze legislaţia secundară, care să derive din legislaţia primară, la nivel european şi naţional. Iar din acest punct de vedere, lucrurile stau destul de bine, pentru că sunt încă mulţi profesionişti în ANRE. Autoritatea mai are însă un un rol: să monitorizeze ce se întâmplă şi să dea semnale de piaţă corecte. Aici mai este destul de îmbunătăţit. De exemplu, din 2015, toate tranzacţiile se raportează la ACER, conform regulamentului european. Acum se raportează

There are many voices very skeptical about the efficiency of such a document. Specifically, it’s useless to undertake the support for a sector through the strategy if the regulator - for example, or the legislator is not going in the same direction. And then, why do we need the strategy? ANRE’s role is different. The regulatory authority shouldn’t be judge and does not have the role of supporting or not a certain sector. The authority must be independent and create the secondary legislation, which derives from the primary legislation, at European and national level. And from this point of view the situation is quite good, because there are still many professionals at ANRE. But the authority has another role: to monitor what happens and give the proper market signals. Here, there is still room for improvement. For example, from 2015, all transactions are reported to

2016

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

tranzacţiile încheiate pe burse, iar din martie se vor raporta toate tranzacţiile, indiferent că sunt contracte bilaterale negociate direct sau nu. Pe lângă acestea, mai trebuie raportate, de exemplu, opririle accidentale ale unor grupuri importante din sistem, evenimente care pot influenţa anumite preţuri de piaţă şi corect este ca toate aceste informaţii să fie publice. La rândul său, Transelectrica trebuie să comunice dacă există congestii de reţea sau dacă sunt în execuţie lucrări de mentenanţă pe anumite linii de transport. Monitorizarea aceasta a început în octombrie 2015. Deja, ACER a demarat investigaţii pe tranzacţii încheiate pe bursele europene, în legătură cu care au apărut nişte semne de întrebare. Până acum, OPCOM a transmis tot ce se întâmpla pe burse, destul de ACER a demarat investigaţii, simplu, prin sisteme informatice la nivel european, pe tranzacţii bine puse la punct. Din martie, va fi încheiate pe bursă. mai complicat, pentru că OPCOM va avea obligativitatea să raporteze inACER has already started clusiv tranzacţiile încheiate în trecut, investigations, in EU, on dar care au livrări la momentul prezent. transactions concluded on the energy exchange. Acolo va fi o problemă cu tranzacţiile care au cantităţi flexibile sau preţuri flexibile.

ACER

Revenind la rolul ministerului, până la strategie, se pare că noua echipă funcţionează mai degrabă ca pompier, chemat să intervină la fiecare criză punctuală, zilnic sau săptămânal. Ce faceţi în mod concret? E adevărat, apar des asemenea situaţii şi este o sarcină extrem de dificilă. Problemele la care faceţi referire derivă din faptul că multe lucruri nu s-au făcut la timp şi acum suntem la momentul scadenţei. Şi trebuie să ne implicăm, pentru că de energie depind toate celelalte industrii, precum şi confortul şi siguranţa fiecărei persoane în parte. Până la urmă, treaba ministerului este să se asigure că societăţile din portofoliu sunt bine administrate. Nu neapărat pentru a obţine profit, ci pentru a asigura un management profesionist, prin oameni care pot să gestioneze şi să dezvolte afacerile acestor companii. Până acum, am ţinut nişte companii strict între graniţele ţării şi nu le-am deschis noi oportunităţi. Toate companiile mari au divizii de business development care lucrează la dezvoltarea afacerii, la extinderea domeniului de activitate. Când rămâi închis într-un segment restrâns suferă şi compania, suferă şi oamenii din companie.

ACER, according to the European regulation. Now, transactions performed on exchanges are reported and from March all transactions will be reported, regardless if they are bilateral contracts directly negotiated or not. Besides, for example, we must report accidental shutdowns of important groups in the system, events which can influence certain market prices and it is only fair that all this information be public. In turn, Transelectrica must communicate whether there is network congestion or if there are maintenance works in execution on certain transmission lines. Their monitoring started in October 2015. ACER has already started investigations on transactions concluded on the European energy exchange, about which some question marks appeared. So far, OPCOM has sent everything that happened on exchanges, quite easily, through welldeveloped information systems. From March, it will be more complicated, because OPCOM will have the obligation to report including transactions made in the past, but which have deliveries to date. There will be a problem with transactions that have flexible amounts or flexible prices. Returning to ministry’s role, until the strategy, it seems that the new team works rather like a firefighter, called to intervene for each punctual crisis, daily or weekly. What do you do specifically? It is true, there are often such situations and it is an extremely difficult task. Problems you refer to come from the fact that many things haven’t been done on time and now it is the due date. And we must get involved, because all the other industries depend on energy, as well as the comfort and security of each person. After all, the ministry’s job is to make sure that companies in its portfolio are well managed. Not necessarily to obtain profit, but to ensure a professional management, through people who can manage and develop the businesses of these companies. So far, we have kept certain companies strictly within the borders of the country and we did not open new opportunities. All large companies have business development divisions working to develop the business, to extend the area of activity. When you remain close in a restricted segment both the company and the people of the company suffer. What I saw when I arrived at the ministry was

Ce am văzut atunci când am ajuns la minister? Am descoperit că fiecare companie stă sub un glob de cristal separat, ceea ce nu este în regulă pentru că toate sistemele energetice funcţioneză interconectate. Apoi, aceste companii trebuie să încerce să-şi dezvolte activitatea, cu profesionalism şi bună credinţă. Rolul acţionarului este să dea direcţiile strategice şi să verifice indicatorii de performanţă, nicidecum să intervină pentru a conduce societăţile în locul managerilor. Am fi naivi să ne aşteptăm la modificări de substanţă pe durata acestui mandat. Până la urmă, noi avem la dispoziţie indicatorii de performanţă de anul trecut şi nu îi vom mai analiza decât parţial pe cei pentru anul în curs. Schimbarea nu se poate produce doar cu acest guvern, iar rolul nostru este aducem la vedere o radiografie corectă a sistemului şi să avem manageri profesionişti, cu indicatori de perfomanţă corect calibraţi şi să impunem mai multă integritate și transparenţă în procesul decizional din companii. Sunt o sumedenie de restanţe şi provocări acumulate în electricitate şi minerit. Există măsuri punctuale (Hotărâri de Guvern sau alte forme de decizie) care vor fi aplicate în acest an pentru îmbunătăţirea funcţionării acestor două sectoare? Nu cred că se poate vorbi despre o rezolvare printr-o singură măsură. Vom promova nişte HG pentru a închide o mină sau două, acelea care trebuie neapărat închise. Producătorii îşi vor face analize interne pentru a revizui centralele pe care le au în portofoliu şi vor stabili care sunt unităţile care nu mai merită să fie menţinute nici măcar în conservare. Punctual, la final de 2015, am adoptat o HG prin care am impus producătorilor care se propun ca furnizori de servicii de sistem să probeze faptul că pot funcţiona. Şi am avut exemplul centralei de la Borzeşti care până pe 15 ianuarie nu a reuşit să facă acest lucru. Noi am redus presiunea financiară pe o presupunea păstrarea statutului de rezervă terţiară lentă pentru centrală, iar acum este treaba managementului să vină cu cea mai bună soluţie pentru societate. Este o picătură într-un ocean, dar este tipul de intervenţie care ne stă în putere. În egală măsură, mineritul este o problemă, dar şi o soluţie, aşa cum ne-a demonstrat perioada de ger din ianuarie.Ţintele asumate după

that each company sits under a separate crystal ball separately, which is wrong, because all energy systems are interconnected. Then, these companies must try to develop their activity, with professionalism and in good faith. The shareholder’s role is to give the strategic directions and verify performance indicators, not to intervene to manage the companies instead of managers. We would be naive if we expected substantial changed during this mandate. After all, we have available last year’s performance indicators and we will only analyze partially those for this year. Change cannot take place only with this government, and our role is to bring in sight a correct radiography of the system and have professional managers, with correctly calibrated performance indicators and impose more integrity and transparency in the decision-making process of companies.

Un mix echilibrat înseamnă ca la nivelul generării de electricitate să găsim toate tipurile de resurse din prezent, dar nu neapărat la aceleaşi proporţii ca în prezent.

A balanced mix means that at the level of electricity production we find all types of resources, but not necessarily in the same proportions as today. There are many drawbacks and challenges accumulated in electricity and mining. Are there punctual measures (Government Decisions or other forms of decisions) that will be applied this year to improve the functioning of these two sectors? I don’t think we can discuss about a solution through a single measure. We will promote certain Government Decisions to close a mine or two, those which must be closed. Producers will make internal analyzes to review the power plants they have in their portfolio and will determine what are the units that no longer deserve to be maintained, not even in conservation. Punctually, at the end of 2015, we adopted a GD by which we required producers that proposed themselves as system services providers to prove the fact that they can operate. And we had the example of the power plant in

2016

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

COP21 pun sub semnul întrebării viabilitatea cărbunelui ca resursă primară în generarea de electricitate. Cum vedeţi viitorul acestui sector şi care sunt măsurile pe care le susţineţi legat de mineritul românesc? Ideea este să reducem ponderea sectorului de minerit, nu să îl eliminăm cu totul. Prima opţiune este să închidem ce nu este viabil şi am pornit în această direcţie. După părerea mea, CE Oltenia este o companie care se poate viabiliza. La fel, la Hunedoara, avem un grup la Paroşeni cu o investiţie realizată la aproape 97%, o unitate, maxim două la Deva, în zona de vest.

Ideea este să reducem ponderea sectorului de minerit, nu să îl eliminăm cu totul.

The idea is to reduce the share of the mining sector, not to eliminate it entirely.

MINERITUL RĂMÂNE, ÎN MĂSURA ÎN CARE ESTE VIABIL Ca principiu, mineritul va rămâne, în măsura în care este viabil economic. Pentru aceasta, trebuie să închidem robinetele prin care se scurg bani din companii şi să redirecţionăm acei bani către investiţii. Doar cu investiţii făcute cu cap se pot viabiliza aceste societăţi. Zona cea mai fierbinte a momentului pare a fi sectorul generării de electricitate din resurse regenerabile. Care este perspectiva domniei voastre în această privinţă, în principal în legătură cu sistemul de sprijin pentru producătorii din eolian şi solar? Aceasta este una dintre pietrele de încercare pentru mine, în poziţia în care sunt. Schema suport pentru regenerabile are o istorie pe care aş vrea ca România să nu o mai repete vreodată. A fost definită fără nicun studiu de impact, fără niciun studiu de suportabilitate. Schema suport, teoretic, trebuie să susţină intrarea în piaţă a unei tehnologii de viitor, cu costuri prea mari pentru moment. Noi am definit-o atât de generos încât investiţia în regenerabile, pe fondul unei pieţe imobiliare în declin, a devenit cea mai atractivă afacere. Şi nu ne-am dat seama că mutăm problema dintr-un sector [imobiliar] în altul [energetic], cu impact în toate domeniile, şi mai ales în industrie. A urmat reacţia marilor consumatori, ceea ce a dus la o reducere atât de dură încât de la ratele de rentabilitate calculate iniţial - 10-12%, am ajuns să-i băgăm pe pierdere. Ne dorim să echilibrăm această situaţie. Suntem în discuţii cu Ministerul de Finanţe pentru a nu se mai plăti impozit în momentul în care primeşti certificatul verde,

Borzeşti which until January 15th did not manage to do it. We reduced the financial pressure involved by keeping the status of slow tertiary reserve for the power plant, and now it is management’s job to come up with the best solution for the company. It’s a drop in an ocean, but it is the type of intervention within our powers. Equally, mining is a problem but also a solution, as the cold period in January proved. Targets assumed after COP21 question the viability of coal as primary resource in electricity generation. How do you see the future of this sector and what are the measures you support in relation to mining in Romania? The idea is to reduce the share of the mining sector, not to eliminate it entirely. The first option would be to close what is not viable and we started in this direction. In my opinion, CE Oltenia is a company that can become viable. Equally, in Hunedoara, we have a group in Paroşeni with an investment made of almost 97%, a unit, maximum two in Deva, in the Western area. MINING REMAINS, TO THE EXTENT IN WHICH IT IS VIABLE As principle, mining will remain, to the extent in which it is economically viable. For that, we must

ci abia la vânzare. Analizăm posibilitatea de a prelungi durata de valabilitate a certificatelor verzi, care acum este de numai un an. E adevărat că sunt măsuri de termen scurt, dar părerea mea este că schema trebuie regândită pe alte principii, pentru că orice schemă suport ar trebui să fie însoţită de o monitorizare foarte puternică şi mecanisme de corecţie corect stabilite. Noi nici nu am permis mecanismelor de corecţie să intervină, ci am schimbat brutal schema însăşi. Acesta este subiectul cel mai dificil de abordat, iar anii 2017 şi 2018 vor fi critici, pentru că vor apărea în piaţă şi certificatele amânate. În aceste condiţii, care sunt şansele ca sistemul de feed-in-tariff să fie introdus în acest an? Producţia distribuită este soluţia viitorului, pentru că pierderile de reţea se reduc foarte mult. Analizăm împreună cu Consiliul Concurenţei ce formule au funcţionat în alte părţi. Sunt variante în care, în Marea Britanie, de exemplu, s-a funcţionat pe două scheme alternative, cu posibilitatea de migrare dintr-una în alta. Pe ajutor de stat s-a modificat cadrul de reglementare la nivel european - se realizează un fel de licitaţie şi producătorii sunt calificaţi în schemă în ordinea costurilor. Nu este o soluţie optimă din punctul de vedere al producătorilor, dar nici revenirea la schema suport excesiv de generoasă nu este o soluţie.

close the taps that drain money from companies and redirect that money towards investments. Only with well-thought investments these companies can become viable. The hottest area of the moment seems to be the sector of electricity generation from renewable resources. What is your perspective in this regard, especially about the support system for wind and solar producers? This is one of the touchstones for me, in my current position. The support scheme for renewable energy has a history that I wish Romania will not repeat again. It was defined without any impact study, without any study of affordability. In theory, the support scheme must support entry into the market of future technologies, with costs too high for the moment. We defined it so generously that investment in renewable energy, amid a declining real estate market, has become the most attractive business. And we realized that we were moving the problem from a sector [real estate] to another [energy], with impact in all areas and especially in industry. The reaction of large consumers followed, which led to such a tough reduction that from the profitability rates initially calculated - 10-12%, we caused them to register losses. We want to balance this situation. We are holding discussions with the Ministry of Finance not to pay tax when the green certificate is received, but only upon sale. We explore the possibility to extend the duration of validity of green certificates, which is now only a year. It is true that these are shortterm measures, but my opinion is that the scheme must be redesigned on other principles, because any support scheme should be accompanied by a very strong monitoring and well-established correction mechanisms. We did not even allow correction mechanisms to intervene, but brutally changed the scheme itself. This is the subject the most difficult to approach, and 2017 and 2018 will be critical, because the certificates delayed will appear in the market. In these circumstances, what are the chances for the feed-in tariff system to be introduced this year? Distributed production is the solution of the future, because network losses are reduced a lot.

2016

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

Chiar dacă strategia energetică naţională nu este încă actualizată, România pare să îşi propună menţinerea unui mix de generare echilibrat. Ce înseamnă acest deziderat pentru fiecare dintre sectoarele componente? Un mix echilibrat înseamnă ca la nivelul generării de electricitate să găsim toate tipurile de resurse din prezent, dar nu neapărat la aceleaşi proporţii ca în prezent. Noi nu vom spune niciodată ce cotă exactă ar trebui să aibă fiecare resursă, ci numai că vrem un mix format din toate tipurile de resurse. Care vor fi contribuţiile fiecărui sector este o problemă a pieţei şi este rolul fiecărui producător este să-şi optimizeze costurile pentru a intra în mix. Să ai toate tipurile de resurse la dispoziţie înseamnă să fii o ţară echilibrată şi independentă energetic. Pentru România, din perspectivă geopolitică, independenţa energetică este foarte importantă.

Suntem în discuţii cu Ministerul de Finanţe pentru a nu se mai plăti impozit în momentul în care primeşti certificatul verde, ci abia la vânzare.

We are holding discussions with the Ministry of Finance not to pay tax when the green certificate is received, but only upon sale.

We analyze with the Competition Council what formulas worked in other regions. There are versions which, in UK for example, two alternative schemes were used, with the possibility of migration from one into the other. In terms of state aids, the regulatory framework changed at European level - a type of tender is made and producers are qualified in the scheme in the order of costs. It is not an optimal solution from the point of view of producers, but return to the excessively generous support scheme is not a solution either. Even if the National Energy Strategy is not updated yet, Romania seems to aim to keep a balanced generation mix. What does this objective mean for each of the component sectors? A balanced mix means that at the level of electricity production we find all types of resources from today, but not necessarily in the same proportions. We will never say what specific share should each resource have, but only that we want a mix from all types of resources. What will be the contributions of each sector is a problem of the market and it is the role of each producer to optimize its costs to join the mix. Having all types of resources available means being a balanced and energy independent country. For Romania, from a geopolitical perspective, energy independence is very important.

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

este 60.000 de angajaţi lucrează în companiile energetice aflate în subordinea Guvernului. Aproape jumătate din aceste societăţi au terminat anul 2014 pe pierdere, mai exact 11, faţă de numai cinci, în anul 2011. Rămân totuşi mai numeroase societăţile de stat care comunică profit din energie - 14. Pe ansamblu, sectorul energetic administrat de stat cumulează o cifră de afaceri de peste 20 de miliarde de lei şi a consemnat în 2014 o rată de profit de peste 10%. Un randament excelent, în care contribuţiile majore au venit de la Romgaz, marii producători de electricitate (Hidroelectrica, Nuclearelectrica şi Electrocentrale Bucureşti) şi monopolurile din transport: Transelectrica, Transgaz, Conpet şi Oil Terminal. Ministerul Energiei şi-a propus să aducă (noi) manageri privați în cel puţin 10 companii din subordine. Printre companiile menționate sunt Electrocentrale

Bucureşti (ELCEN), Oil Terminal, Societatea de Administrare a Participaţiilor în Energie (SAPE), Complexul Energetic Oltenia, Hidroelectrica, Electrocentrale Grup, CNU, Electrocentrale Constanţa, Uzina Termoelectrică Midia, Regia Autonomă Tehnologii pentru Energia Nucleară (RATEN) Mioveni și Societatea Naţională Închideri Mine Valea Jiului. Doar două dintre acestea apar cu pierderi în 2014. Recrutarea managerilor pe baza ordonanței de guvernanță corporativă ar putea costa aproximativ 4,3 milioane de lei, în condiţiile în care oficiali din minister estimează că vor încasa, în 2016, 1,12 miliarde de lei de la companiile subordonate. În 2014, ultimul an pentru care avem date complete, statul a încasat 3,57 miliarde de lei din companiile energetice (inclusiv Transelectrica şi Transgaz, din subordinea ministerului Economiei). E adevărat că a trebuit să acopere pierderi de circa 1,35 de miliarde, astfel că, pe hârtie,

CEI MAI PROFITABILI ANGAJAŢI DIN COMPANIILE ENERGETICE DE STAT THE MOST PROFITABLE EMPLOYEES IN THE STATE-OWN ENERGY COMPANIES

ver 60,000 employees work in energy companies subordinated to the Government. Almost half of these companies ended 2014 with losses, more specifically 11, compared to only five in 2011. However, there are still numerous stateowned companies announcing profit from energy - 14. Overall, the energy system managed by the state totals a turnover of over RON 20bn and in 2014 posted a profit exceeding 10%. An excellent yield, in which major contributions came from Romgaz, the large electricity producers Hidroelectrica, Nuclearelectrica and Electrocentrale Bucharest, and transmission monopolies: Transelectrica, Transgaz, Conpet and Oil Terminal. The Ministry of Energy aims to bring (new) private managers in at least 10 companies subordinated. Among companies mentioned, there are Electrocentrale Bucharest (ELCEN), Oil Terminal,

GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

the Energy Assets Management Company (SAPE), Oltenia Energy Complex, Hidroelectrica, Electrocentrale Group, CNU, Electrocentrale Constanţa, Midia Power Plant, the Autonomous Administration for Nuclear Energy Technologies (RATEN) Mioveni and the National Society for Mines Closure Valea Jiului. Only two of them recorded losses in 2014. Recruitment of managers based on the corporate governance ordinance could cost approximately RON 4.3mln, in conditions in which officials within the ministry estimate to collect, in 2016, RON 1.12bn from the subordinated companies. In 2014, the last year for which we have complete data, the state collected RON 3.57bn from energy companies (including Transelectrica and Transgaz, subordinated to the Ministry of Economy). It is true that it had to cover losses of around RON 1.35bn, so, on paper, it was left with a net profit of RON 2.26bn.

Profit/pierdere net pe angajat, 2014 (lei) Net profit / loss per employee, 2014 (lei)

a rămas cu 2,26 miliarde de lei profit net. Pe datele disponibilie, putem constata că numărul de angajaţi din sectorul energetic de stat a scăzut cu circa 10% din 2012, în 2014. În acelaşi timp, profitul net a crescut cu 83%, de la 1,21 miliarde de lei. Pe ansamblul sectorului, deci, randamentul angajaţilor a crescut considerabil. Performanţele sunt însă foarte eterogene, iar trei dintre sursele de pierdere sunt societăţi aflate în faliment sau în lichidare. SN a Cărbunelui, CN a Huilei şi Termoelectrica raportau în 2014 pierderi cumulate de 55 de milioane de lei, cu numai 164 de angajaţi! Pierderile mari - 1,23 miliarde de lei în 2014 - sunt cumulate de trei companii din sectorul minier, plus RAAN Drobeta-Turnu Severin. Sunt societăţi care au preluat problemele şi pierderile societăţilor din care provin; înainte de reorganizare, în 2011, SN a Cărbunelui, CN a Huilei şi Termoelectrica raportau o pierdere cumulată de 2 miliarde de lei.

Based on available data, we can notice that the number of employees in the state-owned energy sector fell around 10% from 2012, in 2014. At the same time, the net profit climbed 83%, from RON 1.21bn. Therefore, overall, the return of employees increased considerably. But the performances are very heterogeneous, and three of sources of loss are companies in bankruptcy or in liquidation. The National Coal Company, the National Hard Coal Company and Termoelectrica reported in 2014 total losses of RON 55mln, with only 164 employees! The high losses - RON 1.23bn in 2014 - are cumulated by three companies in the mining sector, plus RAAN Drobeta-Turnu Severin. These are companies that took over the problems and losses of companies they come from; before reorganization, in 2011, the National Coal Company, the National Hard Coal Company and Termoelectrica reported an aggregated loss of RON 2bn.

236,985.20

HIDROELECTRICA

226,196.25

ROMGAZ

164,044.26

TRANSELECTRICA

103,526.18

TRANSGAZ

64,877.94

NUCLEARELECTRICA

56,962.80

ELECTROCENTRALE BUCUREŞTI

30,096.08

CONPET

13,028.90

ELECTROCENTRALE GRUP

11,255.12

UZINA TERMOELECTRICĂ MIDIA

556.57

OIL TERMINAL

251.83

SC PENTRU ÎNCHIDEREA ŞI CONSERVAREA MINELOR, CONSERVMIN

216.11

SN DE ÎNCHIDERI MINE VALEA JIULUI

69.10

RATEN MIOVENI

0.00

HIDRO TARNIŢA ELECTROCENTRALE CONSTANŢA

-24,102.91

RAAN DROBETA TURNU SEVERIN

-35,463.75

CE OLTENIA

-37,619.90

CE HUNEDOARA

-52,804.09

CN A URANIULUI

-69,419.63

TERMOELECTRICA

-84,793.64

SAPE SA

-2,271,209.40

CN A HUILEI

-3,133,552.00

SN A CĂRBUNELUI

-4,408,159.00

Lista de mai sus reprezintă sinteza financiară a principalelor companii energetice aflate în proprietatea statului, reflectată în datele comunicate Ministerului de Finanţe, aferente anului 2014. Am calculat profitabilitatea angajaţilor ca raport între profitul net, respectiv pierderea netă, şi numărul mediu al salariaţilor în anul de referinţă. Calculele au fost realizate în lei. Patru dintre companiile cu pierderi au dificultăţi majore, fiind în prezent în insolvenţă, faliment şi procedură de lichidare. SC pentru Închiderea şi Conservarea Minelor Conservmin este şi ea în faliment, deşi a raportat profit în fiecare dintre cei patru ani analizați. O situaţie specială întâlnim la Hidroelectrica, cu trei ani pe profit din 2011 în 2014, dar încă în insolvenţă. The list above represents the financial summary of the main energy companies owned by the state, reflected in data communicated to the Ministry of Finance, related to 2014. We calculated the profitability of employees as ratio between the net profit, respectively net loss, and the average number of employees in the reference year. The calculations were made in RON. Four of the companies with losses have major difficulties, being currently in insolvency, bankruptcy and liquidation procedure The Company for Mine Closure and Conservation Conservsmin is also in bankruptcy, although it reported profit in each of the four years we analyzed. A special situation is witnessed at Hidroelectrica, with three years of profit from 2011 to 2014, but still in insolvency.

2016

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

HIDROELECTRICA

ROMGAZ

OVIDIU AGLICERU

VIRGIL METEA

director general general manager

237 MII LEI / THOUSAND LEI

226 MII LEI / THOUSAND LEI

Profit pe angajat Profit per employee

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss

Cifra de afaceri Turnover

Profit Profit

2011

2012

2013 2014

2012

2013 2014

TRANSELECTRICA

2012

2013 2014

PETRU VĂDUVA

director general general manager

164 MII LEI / THOUSAND LEI

103 MII LEI / THOUSAND LEI

Profit pe angajat Profit per employee

Cifra de afaceri Turnover

Profit Profit

2011

2013 2014

2012

2013 2014

TRANSGAZ

ION-TONI TEAU

2012

2013 2014

Cifra de afaceri Turnover

Profit Profit

2011

2012

2013 2014

Premianţii din feuda statului The Winners in the state fief

a celălalt capăt, patru societăţi, cu peste 17.000 de angajaţi împreună, comunicau în 2014 profituri totale de 3,2 miliarde de lei, ceea ce înseamnă 186.000 de lei profit, pe medie, în dreptul fiecărui angajat de la Hidroelectrica, Romgaz, Transelectrica şi Transgaz. Cea mai bună profitabilitate pe angajat o raportează Hidroelectrica, care avea în 2014 cel mai mare profit și probabil cel mai mic număr de angajaţi din istorie. Cu siguranţă, tendinţa din 2011 indică o scădere constantă a salariaţilor, de la peste 5.200, la mai puţin de 4.000. A fost pariul câştigat de administratorul judiciar al companiei aflate în insolvenţă, Remus Borza, care a repetat

t the other end, four companies, with over 17,000 employees together, communicated in 2014 total profits of RON 3.2bn, which means an average profit of RON 186,000 for each employee of Hidroelectrica, Romgaz, Transelectrica and Transgaz. The best profitability per employee is recorded by Hidroelectrica, which in 2014 had the highest profit and, probably, the smallest number of employees in its history. Definitely the trend from 2011 indicates a constant decrease in employees, from over 5,200 to less than 4,000. It was the bet won by the insolvency administrator of the insolvent company, Remus Borza,

cu insistenţă în 2015, un mesaj cheie: “Am arătat că şi companiile statului pot să genereze stabilitate, încredere şi profit, cu condiţia ca managementul acestor companii să fie încredinţat unor oameni recomandaţi de competenţe profesionale, de moralitate, de capabilităţi manageriale şi nu doar de carnetul de partid”. Romgaz este una dintre puţinele societăţi de stat care şi-a mărit numărul de angajaţi din 2011 în 2014. Este însă principalul generator de profit dintre companiile de stat, cu un profit net cumulat de 4,6 miliarde de lei, în acelaşi interval. Romgaz a beneficiat de liberalizarea preţurilor la gaze în contextul încă favorabil al unui preţ reper ridicat pe pieţele internaţionale. Pe următoarele două locuri în termeni de profitabilitate a angajaţilor se plaseză două monopoluri de transport - Transelectrica şi Transgaz, din subordinea ministerului Economiei. Operatorul reţelei de electricitate şi-a redus uşor numărul de salariaţi, dar a consemnat o creştere de aproape patru ori a profitului net, din 2011 în 2014. În cazul ambelor companii - listate pe bursă - presiunile impuse de acţionari nu trebuie ignorate. La fel, merită mai multă atenţie acuzele venite din mediul privat, care constată profituri în creştere, pe baza tarifelor reglementate, la companii de la care se aşteaptă investiţii pentru creşterea performanţelor în operare. INVESTIȚII NECESARE Hidroelectrica anunţa în septembrie 2015 că a investit 3,5 miliarde de euro în ultimii 20 de ani şi că are la dispoziţie 1,3 miliarde de euro pentru următorii 5 ani. Până în 2020, 450 de milioane ar merge în amenajări hidroenergetice noi, 305 milioane în retehnologizări şi modernizări, 240 milioane de euro în lucrări de mentenanţă şi 300 de milioane de euro în capacităţi noi de producţie din surse regenerabile. Și Romgaz a anunţat investiţii în creştere în ultimii ani: aproape 300 de milioane de euro în programul pe 2015, cu 22% mai mult decât în 2014. Variaţiile mari în curbele de consum au impus cheltuieli de sute de milioane de euro în modernizarea depozitelor. Transgaz are în vedere investiţii de 1,5 miliarde de euro în intervalul 2004-2023, dar acestea sunt încă puţin vizibile, doar proiectul BRUA (560 de milioane de euro) fiind ceva mai clar, odată cu obţinerea finanţării europene. În fine, Transelectrica ratează an după an realizarea investiţiilor programate. În funcţie de analist, decisivă este lipsa avizelor şi a accesului la terenuri sau incompetenţa managerială şi capacitatea administrativă insuficientă.

who insistently repeated in 2015 a key message: “We have shown that state-owned companies can also generate stability, trust and profits, provided that the management of these companies be entrusted to people recommended by professional skills, morality, managing abilities and not only by the party card”. Romgaz is one of the few state-owned companies that in 2014 increased its number of employees, compared to 2011. It is however the main profit generator among state-owned companies, with an aggregated net profit of RON 4.6bn in the same period. Romgaz benefited from gas price liberalization in the still favorable context of a high benchmark price on international markets. The following two places in terms of profitability of employees are held by two transmission monopolies - Transelectrica and Transgaz, subordinated to the Ministry of Economy. The operator of the electricity transmission system slightly reduced its number of employees, but posted an increase by almost four times in the net profit, from 2011 to 2014. In the case of both companies - listed on the stock exchange - pressure exercised by shareholders shouldn’t be ignored. Equally, more attention should be paid to allegations from the private environment, which witnesses growing profits, based on regulated tariffs, in companies from which investments are expected to increase the operational performance. Hidroelectrica announced in September 2015 that it had invested EUR 3.5bn in the last 20 years and that it had available EUR 1.3bn for the next 5 years. By 2020, EUR 450mln would be used for new hydropower developments, EUR 305mln in retrofitting and modernization, EUR 240mln in maintenance works and EUR 300mln in new production capacities from renewable sources. Romgaz has also announced growing investments in recent years: almost EUR 300mln in the program for 2015, by 22% more than in 2014. High variations in consumption curves required expenses of hundreds of millions of euros in the modernization of storage facilities. Transgaz eyes investments of EUR 1.5bn during 2004-2023, but they are still little visible, only the perspectives of BRUA (EUR 560mln) being somewhat more clear, with the obtaining of European funding. Finally, Transelectrica misses year after year the achievement of investments scheduled. The lack of permits and access to land or the managing incompetence and insufficient administrative capability are decisive in this regard.

Și companiile statului pot să genereze stabilitate, încredere şi profit.

State-owned companies can also generate stability, trust and profits. REMUS BORZA

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

e profit, dar departe de liderii prezentaţi anterior, avem nouă societăţi între care trei se disting cu profitabilităţi consistente raportate la numărul de angajaţi. Se remarcă o mare stabilitate atât în privinţa numărului de salariaţi în ultimii ani, cât şi a rezultatelor constant pozitive - doar doi ani pe pierdere (Uzina Termoelectrică Midia, 2011 şi 2012; Electrocentrale Grup, în 2013). Este oarecum surprinzătoare prezenţa în acest grup a Nuclearelectrica, o companie cu un profil mai apropiat de performerele din prima linie: producător de electricitate, jucător unic pe segmentul său de activitate (nuclear), fără probleme în desfacerea producţiei. Un element decisiv ar putea fi obligaţia de a livra volume importante pe piaţa reglementată, la preţuri mai mici decât ar fi putut obţine pe piaţa liberă sau la export. Notă discordantă face Electrocentrale Bucureşti, cu o reducere mai consistentă a numărului de angajaţi (2.362, în 2014, faţă de 3.100, în 2011) şi un declin lent al cifrei de afaceri. Totuşi, profitabilitatea

ith profit, but far from the previously presented leaders, we have nine companies, of which there are distinguished with consistent profitability in relation to the number of employees. A great stability is noticed both in terms of number of employees in the last five years and constantly positive results - only two years with losses (Midia Power Plant, 2011 and 2012; Electrocentrale Group in 2013). The presence in this group of Nuclearelectrica is somehow surprising, as a company with a profile closer to performing companies in the first line: a producer of electricity, sole player in its area of activity (nuclear energy), without problems in the selling market. A decisive element could be the obligation to deliver important volumes on the regulated market, at lower prices than it could have obtained on the free market or export. A discordant note is represented by Electrocentrale Bucharest, with a more significant reduction in the number of employees (2,362 in 2014 vs. 3,100

Profituri constante, pe afaceri în creştere Steady profits, while increased turnovers pe angajat este cu doar 9.000 de lei sub cea calculată pentru Nuclearelectrica. Şi Conpet a restrâns forţa de muncă (de la 1.985, la 1.709), dar a crescut constant atât cifra de afaceri, cât şi profitul raportat. Deşi volumele transportate rămân mult sub potenţialul istoric al reţelei, poziţia de monopol şi majorarea constantă a tarifelor au făcut ca rezultatele sintetice să arate bine. Pentru 2015, Conpet a raportat un profit de 54,2 milioane de lei, în urcare cu 5,6% faţă de 2014, pe fondul stagnării afacerilor, la 381,3 milioane de lei. Cinci dintre următoarele şase societăţi din acest clasament au randamente nesatisfăcătoare, de vreme ce Ministerul Energiei caută noi manageri. Contextul de piaţă anunţă creşteri pentru Oil Terminal, în condiţiile unor anunţate suplimentări de importuri de ţiţei, în 2016. Ar putea fi o şansă de ieşire dintr-o perioadă de stagnare evidentă pe intervalul 20112014: cifre de afaceri şi profituri raportate aproape identice, an de an, chiar pe fondul unei reduceri cu 14% a personalului.

in 2011) and a slow decline in turnover. However, the profitability per employee is by only RON 9,000 below that calculated for Nuclearelectrica. Conpet also restricted the workforce (from 1,985 to 1,709), but has constantly increased both its turnover and the profit reported. Although the transported volumes remain well below the historic potential of the network, the monopoly position and constant increase in tariffs made the synthetic results to look good. For 2015, Conpet posted a profit of RON 54.2mln, up 5.6% from 2014, amid business stagnation, to RON 381.3mln. Five of the following six companies in this ranking have unsatisfactory returns, while the Ministry of Energy seeks new managers. The market context announces growths for Oil Terminal, in conditions of announced supplementations of the oil imports in 2016. It could be a chance of exit form an obvious period of stagnation during 2011-2014: turnovers and profits almost identical, year after year, even amid a reduction by 14% of the staff.

ELECTROCENTRALE BUCUREŞTI

CONPET

DANIELA LULACHE

MARCEL NICOLAESCU

LIVIU ILAŞI

director general general manager

64,9 MII LEI/THOUSAND LEI

56,9 MII LEI/THOUSAND LEI

30 MII LEI/THOUSAND LEI

Profit pe angajat Profit per employee

NUCLEARELECTRICA

Cifra de afaceri Turnover

Profit Profit

2011

2012

2013 2014

2012

2013 2014

Cifra de afaceri Turnover

Profit Profit

2011

2012

2013 2014

2012

2013 2014

UZINA TERMOELECTRICĂ MIDIA

ELECTROCENTRALE GRUP

Cifra de afaceri Turnover

Profit Profit

2011

2012

2013 2014

CHEMAL TURGAY

director general general manager

13 MII LEI/THOUSAND LEI

11,2 MII LEI/THOUSAND LEI

0,55 MII LEI/THOUSAND LEI

Profit pe angajat Profit per employee

Profit/pierdere pe angajat Profit/loss per employee

Profit pe angajat Profit per employee

Profit/pierdere netă Profit/net loss na na 2011

2011

2012

Cifra de afaceri Turnover

2013 2014

2012

2013 2014

VIOREL SORIN CIUTUREANU director general general manager

Profit/pierdere netă Profit/net loss 2011

2012

Cifra de afaceri Turnover

Profit Profit

2011

2013 2014

0 2013 2014

2011

SC PENTRU ÎNCHIDEREA ŞI CONSERVAREA MINELOR, CONSERSMIN

2012

2013 2014

SN DE ÎNCHIDERI MINE VALEA JIULUI

2012

2013 2014

RATEN MIOVENI

AUREL ANGHEL

CRISTIAN PATTICU

director general general manager

0,25 MII LEI/THOUSAND LEI

0,21 MII LEI/THOUSAND LEI

0,07 MII LEI/THOUSAND LEI

Profit pe angajat Profit per employee

Cifra de afaceri Turnover

Profit Profit

2011

2012

2013 2014

OIL TERMINAL

EDUARD OLTEANU

Cifra de afaceri Turnover

2012

2013 2014

Cifra de afaceri Turnover

2012

2013 2014

2011

2012

2013 2014

Profit Profit

2011

2012

Cifra de afaceri Turnover

2013 2014

2011

2012

2013 2014

Profit Profit

2011

2012

2016

2013 2014

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

ouă companii dintre cele deţinute de Ministerul Energiei au raportat în 2014 pierderi totale de 1,31 miliarde de lei, la o cifră de afaceri cumulată de 3,64 miliarde de lei. Cu un total de aproape 30.000 de angajaţi, acestea sunt societăţile de stat pentru care “situaţie de urgenţă” este un termen insuficient. De altfel, cinci dintre ele sunt în insolvenţă, faliment sau lichidare, iar perspectivele sunt neclare, în fiecare caz. Pierzătorii provin din minerit, unde reorganizările ultimilor ani nu au rezolvat mai nimic din probleme. E adevărat că în 2011, trei societăţi cumulau pierderi totale de peste 2 miliarde de lei, cu Termoelectrica raportând singură o pierdere de 1,59 de miliarde, la o cifră de afaceri de trei ori mai mică: 462 de milioane de lei! În 2014, această dezolantă imagine se reface din pierderile de 1,49 de miliarde de lei cumulate de CE Hunedoara, CN a Uraniului şi CE Oltenia. Aceste două companii din urmă se remarcă în intervalul analizat, pentru că au avut doi ani pro-

ine companies of those owned by the Ministry of Energy in 2014 reported total losses of RON 1.31bn, at an aggregated turnover of RON 3.64bn. With a total of almost 30,000 employees, these are the state-owned companies for which “emergency situation” is an insufficient term. Moreover, five of them are in insolvency, bankruptcy or liquidation, and the outlook is unclear in each case. Losers come from mining, where reorganizations of the recent years have not solved almost any problem. It is true that in 2011 three companies totaled losses of over RON 2bn, Termoelectrica reporting by itself losses of RON 1.59bn, at a turnover three times lower: RON 462mln! In 2014, this bleak picture is restored from losses of RON 1.49bn cumulated by Hunedoara Energy Complex, the National Uranium Company and Oltenia Energy Complex. The latter two are distinguished in the analyzed interval, because they had two profitable years, in 2012 and 2013. The National Uranium

Viitor neclar pentru societăţile subperformante Unclear future for underperforming companies fitabili în 2012 și 2013. CN a Uraniului a trecut de la câştiguri nete de 3,4, respectiv 6,9 milioane de lei, în 2012-2013, la o pierdere de 103 milioane de lei, în 2014, comparabilă cu cifra de afaceri din acel an (134 milioane de lei). La rândul său, CE Oltenia, la o cifră de afaceri anuală relativ constantă în intervalul 2012-2014 (în jur de 2,5 miliarde de lei) a trecut de la un profit de 118 milioane de lei (2012), la o pierdere de 693 de milioane de lei (2014). Tendinţa s-a accentuat în 2015, an pentru care societatea a anunţat o pierdere de 895 de milioane de lei. Laurenţiu Ciurel, director al CE Oltenia încă de la înfiinţare (2012) a fost demis în decembrie 2015 şi înlocuit cu Laurenţiu Ciobotărică. La nivelul acestui grup de societăţi subperformante, numărul de salariaţi s-a menţinut relativ constant în intervalul analizat. Asta, deşi RAAN Drobeta Turnu Severin avea în 2014 cu peste 1.200 de angajaţi mai puţin decât în 2011 (2.427, faţă de 3.659). O reducere mică de personal a înregistrat şi CE Oltenia, până la 18.438, faţă de 18.770, în 2012.

Company moved from net gains of RON 3.4mln and, respectively, RON 6.9mln, in 2012-2013, to losses of RON 103mln in 2014, comparable to the turnover that year (RON 134mln)! In turn, Oltenia Energy Complex, at an annual turnover relatively constant during 2012-2014 (around RON 2.5bn), moved from a profit of RON 118mln (2012) to losses of RON 693mln (2014). The trend was accentuated in 2015, year for which the company announced losses of RON 895mln. Laurenţiu Ciurel, manager at Oltenia Energy Complex since its establishment (2012), was revoked from office in December 2015 and replaced with Laurenţiu Ciobotărică. At the level of this group of underperforming companies, the number of employees was maintained relatively constant in the analyzed period. That, although RAAN Drobeta Turnu Severin had in 2014 by over 1,200 employees less than in 2011 (2,427 compared to 3,659). A small staff reduction was also recorded by Oltenia Energy Complex, to 18,438, compared to 18,770 in 2012.

SN A CĂRBUNELUI

CN A HUILEI

SAPE SA ION ADRIAN MOLDOVEANU director general general manager

-4.408 MII LEI/THOUSAND LEI

-3.133 MII LEI/THOUSAND LEI

-2.271 MII LEI/THOUSAND LEI

Pierdere pe angajat Loss per employee

Cifra de afaceri Turnover

Pierdere netă Net loss 2011

2011

2012

Cifra de afaceri Turnover

2013 2014

2011

TERMOELECTRICA

Profit/pierdere netă Profit/net loss

2012

Cifra de afaceri Turnover

Pierdere netă Net loss

2013 2014

CN A URANIULUI

2011

2012

2011

2012

2013 2014

CE HUNEDOARA

GELU MĂRĂCINEANU director general general manager

-84,7 MII LEI/THOUSAND LEI

-69,4 MII LEI/THOUSAND LEI

-52,8 MII LEI/THOUSAND LEI

Pierdere pe angajat Loss per employee

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss 2011

2012

Cifra de afaceri Turnover

2013 2014

Profit/pierdere netă Profit/net loss 2011

2012

Cifra de afaceri Turnover

2013 2014

Profit/pierdere netă Profit/net loss na 2012 2013 2014

na 2011

2012

2013 2014

2011

2012

2013 2014

2011

RAAN DROBETA TURNU SEVERIN

CE OLTENIA LAURENŢIU CIOBOTĂRICĂ

2013 2014

CN A HUILEI

ION SÎRBULESCU

MARIUS DAN DEACONESCU

administrator special special administrator

director general general manager

2012

director general general manager

-37,6 MII LEI/THOUSAND LEI

-35,4 MII LEI/THOUSAND LEI

-24,1 MII LEI/THOUSAND LEI

Pierdere pe angajat Loss per employee

Cifra de afaceri Turnover

Profit/pierdere netă Profit/net loss 2011

2012

Cifra de afaceri Turnover

2013 2014

Profit/pierdere netă Profit/net loss 2011

2012

Cifra de afaceri Turnover

2013 2014

na na 2011

2012

2013 2014

2011

2012

2013 2014

2011

2012

Pierdere netă Net loss 2011

2012

na 2013 2014

2016

2013 2014

GENERAL INTEREST

| guest writer

Marii manageri se ocupă de mărunţişuri Great managers deal with loose ends

0 dintre cele mai mari 100 de companii din SUA care au dat faliment în ultimii ani aveau strategii foarte bune, elaborate şi puse la punct - arată un studiu de anvergură condus de către un consorţiu al marilor universităţi americane. Mai clar spus, nu din cauza strategiei au ajuns unde au ajuns, ci din cauza execuţiei strategiei. Visul oricărui manager este să facă strategii, să le prezinte şi să le explice, după care să se ducă să joace golf, lăsându-i pe alţii cu mărunţişurile executării acestora. Sigur, cu convingerea lucrului bine făcut şi cu un sentiment ascuns al providenţialităţii. Or, strategiile sunt printre lucrurile relativ simple într-o companie; în câteva zile sau săptămâni, mult mai mulţi decât se crede pot face faimoasele excell-uri şi prezentări powerpoint. Ca să nu mai spun că toate marile firme de consultanţă te roagă să le laşi să facă strategiile în locul tău. Şi ştiu să le facă, nimic de zis! Dar, evident, niciuna nu va veni să facă execuţia în locul tău. Am văzut mii de oameni care vor să conducă marile companii de stat din fotoliile consiliilor de administraţie. Cam tot atâţia îşi închipuie că vor face o strategie pentru companiile respective, o vor da managemen-

Strategiile sunt printre lucrurile relativ simple într-o companie; în câteva zile sau săptămâni, mult mai mulţi decât se crede pot face faimoasele excell-uri şi prezentări powerpoint.

Strategies are some of the relatively easy things in a company; within a few days of weeks, far more many than expected can do the famous Excels and PowerPoint presentations.

0 of the 100 top companies in the U.S. that went bankrupt in the recent years had very good strategies, planned and put in place - shows a large-scale study conducted by a consortium of major American universities. More specifically, they did not get in that situation because of their strategy, but because the strategy execution. The dream of every manager is to make strategies, to present and explain them, and then to go play golf, leaving others with loose ends of their execution. Of course, with the certainty of a work well done and a hidden feeling of providence. But strategies are some of the relatively easy things in a company; within a few days of weeks, far more than expected can do the famous Excels and PowerPoint presentations. Not to mention that all the large consulting firms beg you to allow them to make the strategies instead of you. And they also know how to make them, nothing to say! But, obviously, none of them will come to execute them instead of you. I have seen thousands of people who want to run large state-owned companies from the armchairs the Boards of Directors. About as many imagine they will make a strategy for the respective companies, give it to the executive management to execute it, while they would only make a decision from time to time in the Board of Directors, by saying Yes or No. And, we shouldn’t forget, the bonus at the end of the year...

tului executiv să o execute, pentru ei rămânând ca din când în când să ia câte o decizie în Consiliul de Administraţie, prin Da sau Nu. Şi, să nu uităm, bonusul de la sfârşit de an... Aceştia chiar asta fac, odată ajunşi acolo. Rar am văzut un CA care să facă ceva mai mult decât atât. Monitorizare şi control nu face nimeni. Se păcălesc singuri şi ne înşală şi pe noi cu nişte rapoarte pe care le cer managementului executiv din când în când. Dacă îi iei la întrebări, îţi spun că aşa se face şi în companiile private. Da, aşa funcţionează Consiliile de Administraţie din companiile private, numai că nu se conduce la fel în companiile de stat. Iar regiile şi celelalte instituţii cu atât mai puţin. La nivel de management executiv da, sunt aceleaşi reguli, dar la nivel de management neexecutiv, nu. Guvernanţa corporativă nu este aceeaşi. Seamănă cu cea de la companiile listate şi cu cea de la marile companii cu acţionariat multiplu, însă nici cu aceea atât de mult pe cât cred unii. Acolo urmăreşti câţiva indicatori mari la nivel de CA. La stat nu poţi face asta. Aşa au crezut şi cei care au construit acea faimoasa lege cu „managementul privat” la companiile de stat, o lege care face mai mult rău decât bine atunci când ştii să-i exploatezi slăbiciunile. Şi vă asigur, „managerii privaţi” sunt mult mai sofisticaţi din acest punct de vedere, ei s-au format în medii în care au trebuit să păcălească mecanisme infinit mai complexe decât cele de la stat.

That’s what they actually do, once they get there. I have rarely seen a Board of Directors doing more than that. Nobody makes monitoring and control. They delude themselves and deceive us with reports which they ask from the executive management from time to time. If you question them, they say that’s how things are done in private companies as well. Yes, that’s how the Boards of Directors work in private companies, but you cannot run in the same way in the state-owned companies. And autonomous administrations and the other institutions even less so. At executive management level, yes, the rules are the same, but at the level of non-executive management, they aren’t. Corporate governance is not the same. It is similar to that in listed companies and in large companies with multiple ownership, but not so much as some might think. There, one should monitor several large indicators at the level of the Board of Directors. In state-owned companies, one cannot do that. That’s what those who drew up the famous law on “private management” in state-owned companies thought, a law that does more harm than good when you know how to exploit its weaknesses. And, I can assure you, the “private managers” are much more sophisticated from this point of view, they have formed themselves in environments where they had to trick mechanisms infinitely more complex than those in state-owned companies.

George Butunoiu Managing Partner la George Butunoiu Executive Search Managing Partner at George Butunoiu Executive Search

2016

GENERAL INTEREST

| strategie / strategy

Calendarul şi mizele elaborării noii strategii energetice a României The calendar and stakes of developing the new energy strategy of Romania

oua strategie energetică a reintrat în atenţia autorităţilor guvernamentale şi de această dată pare că s-au întâlnit voinţa instituţională şi capacitatea de organizare necesare pentru a pune acest efort pe un traseu predictibil. Este continuarea efortului iniţiat în mod sistematic sub mandatul lui Răzvan Nicolescu şi abandonat în ministeriatul lui Andrei Gerea. Ministrul Victor Grigorescu a reunit o parte din echipa care a lucrat în 2014, pe care a plasat-o sub coordonarea lui Radu Dudău, consilier al ministrului energiei. 15 februarie 2016 În primă instanţă a fost actualizată analiza stadiului actual și a angajamentelor României de reformă în sectorul energetic. Documentul de radiografiere și analiză critică a sistemului energetic românesc, elaborat în toamna lui 2014, a fost adus la zi din punct de vedere al datelor, al tendințelor de piață și al obligațiilor internaționale ale României. 29 februarie – 15 aprilie Pentru realizarea analizei calitative, Ministerul Energiei a pus în mişcare serii de sesiuni de lucru la nivel sectorial, în care au fost implicaţi în experți, selectaţi pe baza apartenenței la organismele implicate în elaborarea Strategiei, a reputației lor profesionale și a reprezentativității categoriilor de părți interesate. 9 - 10 martie Energie electrică (raport: 22 martie) 11 martie Țiței și gaze naturale (raport: 19 martie) 24 martie Eficiență energetică, energie termică și cogenerare, managementul cererii de energie (raport: 1 aprilie) 4 aprilie Guvernanță energetică (raport: 11 aprilie) 12 aprilie Securitate și diplomație energetică (raport: 20 aprilie)

he new energy strategy is back to the attention of governmental authorities and this time it seems that the institutional will and the capacity of organization needed to put this effort on a predictable route have met. It is the continuation of the effort systematically initiated under the mandate of Răzvan Nicolescu and abandoned during the mandate of Andrei Gerea. Minister Victor brought together part of the team that worked in 2014, placing it under the coordination of Radu Dudău, personal advisor of Energy minister. 15 February 2016 First, the analysis of the current stage and Romania’s commitments to reform the energy sector was updated. The document for the examination and critical analysis of the Romanian energy system, developed in the fall of 2014, was brought up to date in terms of data, market trends and Romania’s international obligations.

Marii consumatori industriali, energointensivi, îşi au locul în strategia energetică.

Large industrial energy intensive consumers have their place in the energy strategy. 25 aprilie Raportul integrat de analiză calitativă a întregului sector energetic național va fi definitivat şi va deveni baza factuală și conceptuală a elaborării Strategiei Energetice, cu propunerile necesare de soluții, căi de acțiune și recomandări. 15 august Modelarea cantitativă va fi realizată trei scenarii de dezvoltare: l Scenariul de Referință, construit pe presupunerea menținerii cadrului legislativ și de reglementare actual, inclusiv actualele ținte pentru 2020 l Scenariul Politici 2030 maximal, bazat pe supoziția asumării ca obligatorii la nivel național a tuturor țintelor stipulate în cadrul european al politicilor de energie și mediu pentru 2030, inclusiv a celor indicative: 40% reducere a emisiilor de gaze cu efect de seră, cotă de cel puțin 27% din mixul de energie pentru sursele de energie regenerabilă și creștere de cel puțin 27% a eficienței energetice.

29 February – 15 April For the qualitative analysis, the Ministry of Energy set in motion several working sessions at sectoral level, involving experts, selected based on membership in bodies involved in developing the Strategy, their professional reputation and representativeness of categories of stakeholders. 9 - 10 March Electricity (report: 22 March 11 March Oil and gas (report: 19 March 24 March Energy efficiency, thermal energy and cogeneration, management of energy demand (report: 1 April) 4 April Energy governance (report: 11 April) 12 April Energy security and diplomacy (report: 20 April) 25 April The integrated report of qualitative analysis of the entire national energy sector will be completed and will become the factual and conceptual basis for developing the Energy Strategy, with the neces-

COSTIN BORC Ministrul Economiei, Comerţului şi Relaţiilor cu Mediul de Afaceri / Minister of Economy, Trade and Relations with Business

2016

GENERAL INTEREST

| strategie / strategy

l Scenariul Politici 2030, bazat pe asumarea țintelor UE de energie și mediu pentru 2030, cu obligativitatea obiectivului de reducere a emisiilor de GHS cu 40% și cu participarea României la efortul colectiv al Statelor Membre de atingere a țintelor pentru regenerabile și eficiență energetică. Scenariul Politici 2030 își propune să exploreze posibilitatea de a acorda pieței de energie o mai mare latitudine în a selecta tehnologii de generare apte a contribui la realizarea țintelor de energie și mediu. În definirea acestui Scenariu sunt avute în vedere patru considerente: – maximizarea utilizării bazei naționale de resurse energetice; – menținerea unui mix energetic diversificat și echilibrat; – eficientizarea economică a dezvoltării sistemului energetic, din perspectiva minimizării costurilor energiei la consumatorul final; – asigurarea adecvanței sistemului energetic național. Scenariul Politici 2030 pare a fi cel în care reco-

Industria cărbunelui în România are viitor numai dacă tehnologiile vor fi curate.

The coal industry in Romania has a future only with clean technologies. RADU DUDĂU coordonatorul proiectului de realizare a Strategiei Energetice a României coordinator of the project to implement the Energy Strategy of Romania

mandările echipei din minister vor avea un loc mai consistent, un fel de scenariu “preferat”. 15 septembrie Va fi finalizat raportul sintetic final al Strategiei Energetice, împreună cu anexele tehnice aferente. Din perspectiva comunicată de către autorităţi, Strategia Energetică va trebui asumată nu doar de Guvern, ci și de Parlamentul României. Vor fi introduse mecanisme intrinseci de revizuire periodică a datelor și a scenariilor de politici, va dispune de resurse umane dedicate și mecanisme interinstituționale de actualizare și ajustare. Exact la jumătatea acestui efort, atunci când rezultatele analizei calitative vor fi fost comunicate publicului, energynomics.ro a programat a doua ediţie a Energy Strategy Summit, un eveniment de o zi în care liderii companiilor aduc în faţa autorităţilor

sary proposals of solutions, courses of action and recommendations. 15 August Quantitative modeling will be achieved on three development scenarios: l The Reference Scenario, built on the assumption of maintaining the current legislative and regulatory framework, including the current targets for 2020 l The maximal Policy Scenario for 2030, based on the assumption of undertaking as mandatory at national level of all targets stipulated in the European framework of energy and environmental policies for 2030, including the indicative ones: 40% reduction in greenhouse gas emissions, share of at least 27% of the energy mix to renewable energy sources and increase of at least 27% in energy efficiency. l The Policy Scenario for 2030, based on undertaking the EU energy and environment targets for 2030, with the obligation of the objective to reduce greenhouse gas emissions by 40% and with Romania’s participation to the collective effort of Member States to reach the renewable and energy efficiency targets. The Policy Scenario for 2030 aims to explore the possibility of granting to the energy market a greater latitude to select generation technologies suitable to help achieve the targets for energy and environment. Four considerations were taken into account in defining this Scenario: – maximizing the use of national energy resources base; – maintaining a balanced and diversified energy mix; – economic efficiency of developing the energy system in terms of minimizing energy costs to the end-consumer; – ensuring the adequacy of the national energy system. The Policy Scenario for 2030 seems to be the one in which the recommendations of the team within the ministry will have a more significant place, some kind of „preferred” scenario. 15 September The final summary report of the Energy Strategy will be completed, together with the related technical appendices. From the perspective communicated by authorities, the Energy Strategy will have to be undertaken not only by the Government, but also by the Parliament of Romania. Intrinsic mechanisms will be introduced for the periodic review of data and policy scenarios, having dedicated human resources and institutional mechanisms for updating

UL SNAG OV LAT A P

ENERGY STRATEGY SuMMIT 2016

GENERAL INTEREST

| strategie / strategy

propunerile mediului de afaceri pentru optimizarea activităţii în industrie. TENDINŢELE VIZIBILE ÎN 2016 Ultimul raport comunicat de Minister invocă 4 direcţii de evoluţie în industria energetică de la care sunt aşteptate evoluţii cu mare impact în perioada următoare. Generarea de energie bazată pe deșeuri menajere și/sau agricole. Acest tip de tehnologie oferă soluții simultane pentru problemele energiei, ale mediului înconjurător și ale locuirii moderne şi este deja validat la nivel comercial în România. Atragerea investitorilor din domeniul IT şi al comunicațiilor. Managementul cererii de energie constituie una dintre cele mai promițătoare direcții de dezvoltare tehnologică ale prezentului şi include sistemele distribuite de generare de energie, sisteme de stocare (adesea cuplate), aparatura electrocasnică inteligentă, „internetul lucrurilor” și automatizarea răspunsului optim la curba de preț a energiei la Modelarea cantitativă va fi consumatorul final. În toate acestea, realizată pe trei scenarii de dezvoltare. tehnologia informaţiei, transmisia la distanţă şi administrarea unor volume mari Quantitative modeling will de date joacă roluri decisive, greu de anbe achieved on three ticipat în urmă cu doar un deceniu şi încă development scenarios. puţin înţelese la întreaga lor anvergură. Eficiența energetică. Toate ţintele majore din energetica lumii devin mai accesibile prin creşterea eficienţei energetice: securitate, decarbonizare, reducerea poluării, protecția consumatorului vulnerabil, creșterea cererii de energie etc. În 2014, prețului energiei primare a scăzut, la nivel internaţionl, şi totuşi măsurile de eficiență energetică au condus la scăderea intensității energetice globale de circa 2,7% față de anul 2013. Şi în România, tendinţa se menţine... Electro-mobilitatea. Menţionarea acestui domeniu într-un document strategic la nivel naţional în România este o premieră şi face dreptate dezvoltărilor susţinute din ultimii ani. Costul acumulatorilor este în scădere, iar performanţele cresc. Documentul ministerului Energiei recunoaşte necesitatea unor reglementări legate de dezvoltarea și standardizarea infrastructurii de alimentare, precum și de promovare a electromobilității şi în alte sectoare decât acela al transportului de persoane.

and adjustment. Exactly at the middle of this effort, when the results of the qualitative will have been communicated to the public, energynomics.ro has scheduled the second edition of Energy Strategy Summit, a one day event during which leaders of companies will bring before authorities the proposals of the business environment for optimizing the activity in the industry. TRENDS VISIBLE IN 2016 The last report communicate by the Ministry invokes 4 directions of evolution in the energy industry from which evolutions with great impact are expected in the coming period. Energy generation based on household waste and/or agricultural waste. This type of technology provides simultaneous solutions for the problems of energy, environment and modern living and is already commercially validated in Romania. Attracting investors in the IT and communications field. Management of energy demand is one of the most promising directions of technological development of the present and includes distributed systems of energy generation, storage systems (often coupled), smart household appliances, „Internet of things” and the automation of optimum response to energy price curve to the end consumer. In all these, the information technology, remote transmission and management of large volumes of data play decisive roles, difficult to predict just a decade ago and still poorly understood at full scale. Energy efficiency. All the major targets in global energy become more accessible by increasing energy efficiency: security, decarbonization, reducing pollution, protecting vulnerable consumers, increased demand for energy etc. In 2014, the price of primary energy fell, at international level, and still energy efficiency measures led to decreasing the global energy intensity by around 2.7% compared to 2013. And in Romania the trend is maintained... Electromobility. Mentioning this area in a strategic document at national level in Romania is a premiere and is doing justice to sustained developments in the recent years. The cost of batteries is decreasing and performance is increasing. The document of the Ministry of Energy recognizes the need for regulations related to the development and standardization of supply infrastructure, as well as to the promotion of electromobility in other sectors than those of passenger transport.

initiativa ˘ / initiative | GENERAL INTEREST ,

Aspen Energy Lab extinde domeniul de aplicare al dezbaterii de politică energetică în societatea românească de astăzi Aspen Energy Lab widens the scope of the energy policy debate in today’s Romanian society

nstitutul Aspen România a înfiinţat împreună cu Energy Policy Group (EPG) un cluster pentru noii și viitorii lideri, intitulat în mod corespunzător Aspen Energy Lab, cu scopul de a crea o dezbatere transparentă, responsabilă și non-ideologică despre sectorul energetic din România. Inaugurată pe 10 februarie, dezbaterea pe 4 niveluri își propune ca scop nu numai să vadă lucrurile dintrun punct de vedere tehnic sau comercial, ci și să extindă domeniul de aplicare, pentru a include subiecte cum ar fi guvernarea, protecția socială, sustenabilitatea mediului înconjurător, inovația și finanțarea. energynomics.ro este mândră să fie singura platformă media specializată din România reprezentată în acest cluster de Marius Lefter, Senior Editor, care a acționat deja că Facilitator în prima discuție dedicată accesului la energie și servicii legate de energie pentru consumatorii vulnerabili. Mecanismul creării de recomandări pentru politici publice este destul de simplu: tinerii invitați să-și aducă în dezbatere perspectivele şi abilităţile sunt ghidaţi de

spen Institute of Romania assembled together with Energy Policy Group (EPG) a cluster of future and emerging leaders properly titled Aspen Energy Lab with the purpose of creating a transparent, responsible and non-ideological debate about Romania’s energy sector. Inaugurated on 10th of February, 4-tier debate aims not only to see things from a technical or a commercial point of view, but to broaden the scope to include topics such as governance, social protection, environmental sustainability, innovation and funding. Energynomics.ro is proud to be the sole specialized media platform from Romania represented in this cluster by its Senior Editor, Marius Lefter, which already acted as Facilitator in the first discussion dedicated to access to energy and energy-related services for vulnerable consumers. The mechanism of recommendation creations for public policies is quite simple: the youngsters invited

GENERAL INTEREST

energynomics. ro este singura platformă media specializată din România reprezentată în cluster-ul Aspen Energy Lab.

energynomics. ro is the sole specialized media platform from Romania represented in the cluster Aspen Energy Lab.

˘ / initiative | initiativa ,

un Comitet Director. Un grup de Promotori reprezento bring their fresh perspectives and skills to the tatat de figuri-cheie din domeniul energetic garantează ble are guided by a Steering Committee; a group of integritatea și calitatea grupului, iar o comunitate de Endorsers represented by key figures in the energy Facilitatori formată din experți din industrie urmăreşte field guarantees the group’s integrity and quality; and să provoace participanții la abordarea exploratorie a tea community of Facilitators made up of experts from melor relevante ale zilei. the industry aim to challenge attendees to an exploVarietatea unghiurilor din care lucrurile pot fi privirative approach on relevant topics of the day. te este obţinută prin două alegeri îndrăznețe: majoriThe variety of angles to look at things is secured tatea participanților au sub 30 de ani, iar perspectiva by two bold choices: the majority of participants are fiecăruia este colorată diferit de specificul mediului de under 30 years of age, and their colorful perspective apartenență: administrație publică, companii private, come from their different professional background: mediul academic, institute de cercetare și mass-media public administration, private companies, academia de specialitate. Cei care au primit onoarea de a face & research institution and specialized media outlets. parte din acest grup de idei pe baza meritelor și intereThose who received the honor to be part of this clussului manifestat, reprezintă organizațiile și întreprindeter of ideas based on their merit and interest reprerile care sunt foarte active în sfera publică, cum sent organizations and enterprises that are very ar fi Ilumart, Institutul Qvorum, Șerban active in the public sphere such as Ilumart, & Musneci Associates, EPG, Enel, Qvorum Institute, Șerban & Musneci Administrația Prezidențială, PartiAssociates, EPG, Enel, Presidul Social-Democrat, Academia dential Administration, SociRomână sau Agenția Națională al-Democratic Party, Romania Deschiderea pieţei vine cu pentru Resurse Minerale. Academy or National Agency for riscuri, dar şi cu beneficii. După fiecare rundă de dezMineral Resources. bateri, fiecare grup de lucru va After every round of debates, Market opening comes with crea nu mai mult de două pagini each working group is going to crerisks, but also with rewards. de rezumat și recomandări desate no more than two pages of exetinate să îmbunătățească nu doar cutive summary and recommendations crearea și executarea de politici enerdestined to improve not just the energy getice de către instituții din România în raport policy creation and execution of Romania’s insticu cetățenii, dar, de asemenea, poziția țării noastre în tution in relation to its citizens, but also the country’s relație cu partenerii săi din UE. Atunci când ultima dezstand in relation to its EU partners. When the last batere se va fi încheiat, cluster-ul va avea la îndemâdebate is finished, the cluster will have in its hands nă un document bine fundamentat cu date pe deplin a document well-grounded in fully understood data înțelese ce poate fi promovat către publicul larg, la that can be promoted to public audiences, political rereprezentanți politici și omologii administrației publice, presentatives and public administration counterparts cu mize și responsabilități în ceea ce privește bunăstawith stakes and responsibilities regarding the wellberea sectorului energetic și a beneficiarilor acestuia. ing of the energy sector and its beneficiaries. În afară de masa rotundă, care a privit într-un mod Apart from the roundtable that looked in a hifoarte constructiv și critic amploarea sărăciei energhly constructive and critic way to the magnitude of getice (nepusă încă în context național), precum și energy poverty (not just put in national context) and natura soluțiilor sale posibile, Aspen Energy Lab proto the nature of its possible solutions, Aspen Energy voacă membrii săi să se arunce în trei teme mai dificile: Lab challenges its members to dive deep into three guvernanța energetică (actorii instituționali, procesele more hard topics: energy governance (institutional și luarea deciziilor), politica energetică externă (Româactors, processes and decision making), external nia în jocul energetic internațional) și creșterea econoenergy policy (Romania in the international energy mică inteligentă care leagă orașe inteligente. Fiecare game) and smart economic growth connecting smart reuniune și subiect de discuție sunt întreținute de Cocities. Each meeting and discussion topics is curated mitetul Director. by the Steering Committee. În atelierul Aspen Energy Lab, dedicat modului în In the Aspen Energy Lab workshop dedicated to

-/+

care consumatorii vulnerabili de gaze naturale sunt afectaţi de conectarea sistemului național de gaze la alte sisteme din regiune, grupul de lucru a susținut că deschiderea piețelor naționale prin intermediul interconectărilor, corelată cu dereglementarea prețurilor, nu este neapărat o problemă pentru cei care sunt deja în imposibilitatea de a-și plăti facturile la energie.

the way vulnerable consumers of gas are affected by connecting the national gas system to others in the region, the working group claimed that opening the national markets through interconnectors, correlated with deregulating prices is not necessary a problem for those already in impossibility to pay their energy bills.

PE TERMEN LUNG, CONSUMATORII VULNERABILI AU DE CÂŞTIGAT DE PE URMA PIEȚELOR DESCHISE DE ENERGIE Integrarea pieței și crearea obiceiului de a căuta un preț mai bun conțin șansa de a câștiga confort la prețuri care sunt la îndemâna oricui. Ca să nu mai vorbim de avantajul diminuării numărului celor care primesc ajutor de la stat, dar se află în această poziție din cauza unor factori din afara gospodăriei, cum ar fi compoziția structurală a lanțului energetic. Acest lucru lasă loc (resurse financiare, capital politic și pârghii instituționale) pentru a aduce cu adevărat alinare celor care sunt vulnerabili strcutural și nu au devenit astfel prin reglementări inadecvate, deficiențe tehnologice, decapitalizarea companiilor sau decizii macroeconomice. Raționamentul pentru a susține că piețele deschise reprezintă o șansă reală la o viață demnă este destul de simplu și puternic încorporat în tradiția economică care crede în piețe și concurență: odată eliberat de furnizorii de energie care anterior nu aveau niciun motiv să fie eficienţi sau etici în desfășurarea activității, consumatorul are alternative. Nu se mai pune problema ca cineva să sufere povara creșterii prețurilor în condiţii dubioase, dacă poate identifica marfa și serviciile conexe care corespund cel mai bine propriilor sale nevoi sociale. Desigur, pentru aceasta este nevoie să construim o cultură a negocierii și a efortului depus pentru a căuta prețul și condițiile contractuale mai bune. Aceasta este totuşi o sarcină mai ușoară în comparație cu opţiunea de a rămâne client captiv pentru totdeauna. Tot ce ne trebuie acum este să creştem gradul de informare şi sensibilizarea publicului prin toate canalele. Deschiderea pieţei vine cu riscuri, însă şi cu beneficii. Un sistem puternic centralizat, cu preţuri şi drepturi decise de agenţiile de stat, înseamnă mulți beneficiar nu au aproape niciun risc, dar are costuri indirecte mari, duce rapid la stagnare şi, în curând, la degradare. Crearea unei obișnuințe de a alege ce şi de unde trebuie cumpărat este o binecuvântare faţă de a trebui să înduri servicii de calitate slabă, neglijarea clienţilor şi denaturarea modalităţii de stabilire a preţurilor, care influențează viețile tuturor.

IN THE LONG TERM, VULNERABLE CONSUMERS GAIN FROM OPEN ENERGY MARKETS Market integration and creating the habit of seeking the better price contain in them the chance to gain comfort at prices that are within one’s reach. Not to mention the advantage of diminishing the pool of those that receive help from the state, but are in that position because of external factors to their household, such as the structural composition of the energy chain. This leaves room (financial resources, political capital and institutional leverages) to bring relief truly to those that are vulnerable by their inner nature, not made so by inadequate regulations, technological deficiencies, decapitalization of companies or macroeconomic decisions. The rationale for claiming that open markets are a real chance to a dignifying life is quite simple and strongly embedded in the economic tradition that says to believe in markets and competition: being freed from energy suppliers that previously had no reason to be efficient or ethical in conducting their business with their buyers, the consumer has alternatives. One no longer needs to endure the hardship of price increase on shady assumptions, and can find the products and the related services that best suits one’s social needs. Of course, to do this a culture of negotiation and looking the better price and contractual conditions needs to be constructed, but this is an easy task compared to the alternative of being forever a captive customer. All we need now is public information by all means and awareness. Market opening comes with risks, but also with rewards. A heavily centralized system, with prices and rights decided by state agencies, bears almost no risks for many, but has high indirect costs, rapidly leads to stagnation and, soon, degradation. To create the behavior of choosing what to purchase and from where is a blessing next to having to endure low quality service, customer negligence and pricing distortions that will impact the lifes of all.

30 Majoritatea participanților la întâlnirile Aspen Energy Lab au sub 30 de ani. Most of the participants at Aspen Energy Lab debates are under 30 years of age.

2016

GENERAL INTEREST

| guest writer

Contextul geopolitic impune securitatea energetică drept prioritatea Uniunii Europene Geopolitical context requires energy security as the main priority for EU

C Alex Șerban Non resident Senior Fellow Brent Scowcroft Center on Internaţional Security Atlantic Council

omisia Europeană a aniversat recent un an de la lansarea pachetului Uniunii Energetice, construit în jurul ideii de dezvoltare a unei pieţe interne energetice complet integrate, caracterizate de securitatea energetică a ţărilor membre, de o eficenţă energetică ridicată şi de reducerea emisiilor de carbon, ca şi de o preocupare permanentă pentru cercetare şi inovare. În mod indiscutabil, în acest interval au fost înregistrate evoluţii favorabile pe cele 4 componente, aşa cum a subliniat şi raportul Comisiei asupra stării Uniunii Energetice, din noiembrie 2015. Poziţia Uniunii Europene a contat de altfel decisiv în agenda şi în rezultatul conferinţei ONU pe teme climatice de la Paris, din decembrie 2015. Ce a lipsit însă în anul 2015 a fost o prioritizare clară a direcţiilor urmărite de Comisie, pe coordonatele menţionate mai sus. Un element semnalat de altfel întrun raport prezentat în iunie 2015, sub egida Atlantic Council, de Alan Riley, Senior non-resident fellow la Global Energy Center. Riley sublinia exact lipsa unei prioritizări clare în urmărirea obiectivelor propuse în strategia Uniunii Energetice, obiective apreciate ca fiind necesare, dar având nevoie de o abordare etapizată. Alan Riley argumenta astfel că nu se poate înainta simultan, de o manieră eficientă, pe toate aceste coordonate, fiind necesară în opinia sa, o acţiune prioritară pe componenta securităţii energetice. Contextul geopolitic din Estul Europei şi riscurile provenite din dependenţa în aprovizionare cu resurse energetice din Federaţia Rusă erau în acest sens două dintre argumentele în favoarea acestei recomandări. AJUTOR OBLIGATORIU Începutul anului 2016 a adus o evoluţie îmbucurătoare din acest punct de vedere. Asfel, la jumătatea lunii februarie, Comisia Europeană a publicat un set de propuneri ţintit pe componenta securităţii energetice,

he European Commission has recently celebrated one year from the launch of the Energy Union package, built around the idea of developing an internal energy market fully integrated, characterized by energy security of member countries, high energy efficiency and reduction of carbon emissions, as well as by a permanent concern for research and innovation. Unquestionably, this year there were positive developments on the 4 components, as emphasized by the Commission’s report on the state of the Energy Union, in November 2015. Moreover, European Union’s position was decisive in the agenda and outcome of the UN conference on climate issues in Paris, in December 2015. But what missed in 2015 was a clear prioritization of directions followed by the Commission, on the coordinates mentioned above. Moreover, an element signaled in a report presented in June 2015, under the auspices of the Atlantic Council, by Alan Riley, Senior Non-Resident Fellow at Global Energy Center. Riley emphasized precisely the lack of prioritization in pursuing the objectives proposed in the Energy Union strategy, objectives seen as necessary, but requiring a gradual approach. Alan Riley thus argued that one cannot make steps forward simultaneously, in an efficient manner, on all these coordinates, being necessary, in his opinion, to act with priority on the component of energy security. The geopolitical context in Eastern Europe and risks coming from dependence in supply with energy resources from the Russian Federation were in this regard two of the arguments in favor of this recommendation. MANDATORY HELP The beginning of 2016 brought encouraging developments in this regard. Thus, in mid-February, the European Commission published a set of pro-

propuneri menite să prevină apariţia unor noi situaţii de blocaj în aprovizionarea cu gaze naturale a Uniunii Europene şi care să conducă la consolidarea rapidă a securităţii energetice, prin asigurarea accesului la gaz natural lichefiat şi finalizarea capacităţilor de depozitare a acestei resurse. Introducerea unei reguli care să conducă la obligativitatea ca o ţară a Uniunii să îşi ajute vecinii în cazul în care aceştia întâmpină probleme în aprovizionarea cu gaze naturale este unul din exemplele proeminente în noul set de propuneri al Comisiei. Strângerea legăturilor Uniunii prin intermediul acordurilor energetice inter-guvernamentale, inclusiv cu ţări din afara spaţiului european - Turcia ar putea fi un exemplu viabil în acest sens - reprezintă o altă componentă aflată în atenţia Comisiei şi care va fi urmărită în perioada următoare. Propunerile au apărut la scurt timp după ce reprezentanţii ţărilor membre ale Uniunii Europene au agreat propunerea Comisiei de a aloca 217 milioane de euro pentru 15 proiecte de infrastructură energetică trans-europeană, 9 din sectorul gazeifer şi 6 din sectorul de electricitate. Parte a programului „Connecting Europe Facility”, alocarea este parte din suma de 5,35 miliarde de euro prevăzută în această schemă, pentru perioada 20142020. Precizările privind componentele financiare (de care va beneficia semnificativ şi România, prin alocarea a 179 de milioane de euro pentru realizarea de către Transgaz a sectorului românesc de transport al gazului prin conducta BRUA), în conexiune cu propunerile legate de dimensiunea securităţii enegetice, sunt de natură să transmită semnalul că Uniunea Europeană a ales să-şi prioritizeze, de facto, obiectivele din cadrul Uniunii Energetice: cel puţin în actualul context, obiectivul reducerii dependenţei de gazul rusesc aduce în prim plan consolidarea securităţii energetice a Uniunii.

posals aiming at energy security, proposals designed to prevent the apparition of new situations of blockage in the European Union’s gas supply and leading to quick consolidation of energy security by ensuring access to LNG and completing the capacities to store this resource. Introducing rules leading to the obligation for a country of the Union to help its neighbors if they faced problems with gas supply is one of the prominent examples in the new set of proposals from the Commission. Tightening Union’s ties through intergovernmental energy agreements, including with countries outside the European space - Turkey could be a viable example in this regard - is another component in the attention of the Commission and which will be pursued in the coming period. Proposals appeared shortly after the representatives of Member States of the European Union agreed Commission’s proposal to allocate EUR 217mln for 15 projects of trans-European energy infrastructure, 9 in the gas sector and 6 in the electricity sector. Part of the „Connecting Europe Facility” program, allocation is part of the amount of EUR 5.35bn provided for this scheme, for the period of 20142020. Details concerning the financial components (from which Romania will also benefit significantly, by earmarking 179 million euros for realization by Transgaz of the Romanian gas transmission sector of BRUA pipeline) in connection with the proposals relating to energy security dimension, are likely to give the signal that the European Union chose to prioritize, de facto, the objectives of the Energy Union: at least in the current context, the objective of reducing dependence on Russian gas brings to the fore the consolidation of Union’s energy security.

Uniunea Europeană a ales să-şi prioritizeze, de facto, obiectivele din cadrul Uniunii Energetice.

The European Union chose to prioritize, de facto, the objectives of the Energy Union.

2016

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

a premiat performanţa în energie în 2015

energynomics.ro Awarded The Performance in Energy in 2015

entru al treilea an la rând, platforma de comunicare energynomics.ro a premiat cele mai meritorii companii, proiecte şi personalităţi ale anului în energie. Varinia Radu şi Sergiu Spătaru, reprezentanţi ai publisherului Wing Media Energy Consulting, au deschis seara de gală a energiei, desfăşurată de această dată în sala Atrium a Bibliotecii Naţionale din Bucureşti. Au susţinut apoi ample discursuri de bilanţ (2015) şi perspective (2016) patru vorbitori de marcă: Victor Grigorescu – ministrul Energiei, Paul Brummell – ambasadorul Marii Britanii în România, Mihnea Crăciun – Principal Banker, Power and Energy Department, BERD şi Răzvan Nicolescu – fost ministru al Energiei, în prezent Executive Lead Advisor în cadrul Deloitte România. Momentul central al serii a fost decernarea premiilor energynomics pentru cele 9 categorii. În 2015, juriul a fost alcătuit din: Niculae Havrileţ - preşedinte ANRE, Bogdan Văduva - partener KPMG, Roberto Musneci - partener Serban & Musneci Associates, Radu Dudău - co-fondator și director EPG, Iulian Iancu - președintele CNR-CME, Sergiu Sebeşi - președinte CSR Nest Association, Farrukh Khan - partener Deloitte România, Lucian Anghel - directorul executiv al BCR Pensii și președintele Bursei de Valori București. RESPONSABILITATE SOCIALĂ - HUNT OIL COMPANY OF ROMANIA Simona Titică, sales manager ALD Automotive România i-a înmânat premiul pentru Responsabilitate socială lui Mark Wagley, manager de ţară la Hunt

2016

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

Oil Company of Romania, pentru activităţile desfăşurate în cadrul programului „Stă în puterea ta”. Celelalte proiecte nominalizate au aparținut E.On România, GDF SUEZ Energy România, grupului CEZ în România și Romgaz.

3 În 2015, energynomics.ro a premiat pentru al treilea an consecutiv cele mai meritorii companii, proiecte şi personalităţi în energie. 2015 was the third consecutive year when energynomics. ro awarded the most meritorious companies, projects and personalities in energy.

FINANȚAREA ANULUI - OMV PETROM Viorel Răuca, Direct Sales Manager, Docentris / Kyocera a oferit premiul pentru Finanțarea anului companiei OMV Petrom, pentru obţinerea unui credit sindicalizat de 1 miliard de euro, un record absolut pentru o companie locală pe piața finanțărilor corporative. Premiul a fost primit de către Cristina Enoiu, Senior Treasury Manager OMV Petrom. La această categorie au mai fost nominalizate CEZ Distribuţie, KMG International şi Oscar Downstream. PREMIERA ANULUI - EVA ENERGY Ionuţ Farcaş, vicepreşedinte al Diviziei Energie de la Schneider Electric România a înmânat premiul pentru Premiera anului lui Christian Hagmann, fondator Eva Energy, pentru performanţele obţinute ca nou venit pe piaţa de furnizare de electricitate - atragerea a peste 9,000 de clienţi din sectorul rezidenţial, în 2015. Printre proiectele nominalizate s-au numărat cele ale ABMEE & Servelect Cluj, Grupul CEZ în România, Raffles Energy şi Valeg Creative Solutions. TRANZACŢIA ANULUI - BLACK SEA OIL & GAS Andrey Bogdanov, director general PETROTELLUKOIL a înmânat premiul pentru Tranzacţia anului Oanei Ijdelea, din partea Black Sea Oil & Gas, pentru intrarea Carlyle în România, odată cu achiziția Sterling Resources. Midia Resources, companie care a fost deținută de Sterling Resources, și-a schimbat numele în Black Sea Oil & Gas (BSOG) după achiziția posesiunilor ei de hidrocarburi de către grupul financiar Carlyle și continuă operațiunile în perimetrul românesc al Mării Negre. Printre nominalizări s-au mai numărat Franklin Templeton, GDF SUEZ Energy România, MVM Partner Bucharest şi Transeastern Power Trust. EFICIENŢĂ ENERGETICĂ - E.ON ROMÂNIA Mihaela Sârbu, Business Development Manager în cadrul SGS România a înmânat premiul pentru Eficienţă energetică directorului general al E.ON România, Frank Hajdinjak, pentru proiectul „Energie în şcolile copilăriei”, implementat în perioada mai –

or the third consecutive year, energynomics.ro communication platform awarded the most meritorious companies, projects and personalities in the Romanian energy industry. Varinia Radu and Sergiu Spătaru, the representatives of the publisher Wing Media Energy Consulting, opened the energy Gala evening, held this time in Atrium hall of the National Library in Bucharest. Four keynote speakers had comprehensive speeches upon the 2015 results and 2016 perspectives: Victor Grigorescu - Minister of Energy, SMEs, and the Business Environment, H.E. Paul Brummell - British Ambassador to Romania, Mihnea Crăciun EBRD Deputy Director and in charge with the projects in the Energy Sector in Romania and Răzvan Nicolescu, former Minister of Energy, at the moment Executive Lead Advisor at Deloitte România. The central moment of the evening was the celebration of the winners of the energynomics Awards for each of the 9 categories. This year’s Jury members were: Niculae Havrileţ - president of ANRE, Bogdan Văduva - KPMG partner, Roberto Musneci Serban & Musneci Associates partner, Radu Dudău - EPG co-founder and director, Iulian Iancu, president CNR-CME, Sergiu Sebeși - president, CSR Nest Association, Farrukh Khan - Deloitte România partner, Lucian Anghel - CEO BCR Pensii and BSE president. CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY - HUNT OIL COMPANY OF ROMANIA Simona Titică, sales manager ALD Automotive România handed the award for Corporate Social Responsibility to Mark Wagley, country manager of Hunt Oil Company of Romania, for the activities developed in the program „It’s in your power”. Other nominated companies were E.On România, GDF SUEZ Energy România, CEZ Group in Romania and Romgaz. FINANCING OF THE YEAR AWARD - OMV PETROM Viorel Răuca, Direct Sales Manager, Docentris / Kyocera handed the award for Financing of the Year to OMV Petrom, for the success of obtaining a syndicated loan worth EUR 1bn, an absolute record for a local company in the market of corporate financing. The award was received by Cristina Enoiu, Senior Treasury Manager OMV Petrom. Other nominated companies at this category were CEZ Distribuţie, KMG International and Oscar Downstream.

MARK WAGLEY Hunt Oil Company of Romania

CRISTINA ENOIU OMV Petrom

CHRISTIAN HAGMANN Eva Energy

OANA IJDELEA Black Sea Oil & Gas

FRANK HAJDINJAK, E.ON România

VICTOR IONESCU OPCOM

IOAN ROŞCA Electrica SA

OCTAVIAN LOHAN Transelectrica

Q1CLAUDIU BUTACU

2016

EFdeN

GENERAL INTEREST

| eveniment / event BEST NEWCOMER AWARD - EVA ENERGY Ionuţ Farcaş, vicepresident of the Energy Division at Schneider Electric România handed the award The Best Newcomer to Christian Hagmann, founder of Eva Energy, for the success of convincing in a year over 9,000 household clients to give up the regulated supply contract, to change the supplier and enter in commercial relation with their company. Other nominated companies at this category were ABMEE & Servelect Cluj, CEZ Group in România, Raffles Energy and Valeg Creative Solutions. DEAL OF THE YEAR AWARD - BLACK SEA OIL & GAS Andrey Bogdanov, general manager of PETROTELLUKOIL handed the award for Deal of the Year to Oana Ijdelea, representantive of Black Sea Oil & Gas, for theCarlyle entry in Romania along with the acquisition of Sterling Resources. Midia Resources, company which was owned by Sterling Resources, has changed its name into Black Sea Oil & Gas (BSOG) after the acquisition of its hydrocarbon assets by the Carlyle financial group and continues operations in the Romanian sector of the Black Sea. Other nominated companies at this category were Franklin Templeton, GDF SUEZ Energy România, MVM Partner Bucharest and Transeastern Power Trust.

Specialiștii din sectorul energetic sunt foarte importanți pentru mine.

Specialists in the energy sector are very important for me. VICTOR GRIGORESCU Ministrul Energiei / Minister of Energy

septembrie 2015 în 11 unităţi de învăţământ din 7 judeţe din Moldova şi Transilvania. Printre nominalizări s-au numărat Elsaco Electronic, Luxten Lighting Company, Unicmar New Energy şi Universitatea Tehnică din Cluj-Napoca. PREMIUL PENTRU MANAGERUL ANULUI VICTOR IONESCU, OPCOM Melania Mirea, director executiv BCR Pensii a înmânat Premiul pentru Managerul anului domnului

ENERGY EFFICIENCY AWARD - E.ON ROMÂNIA Mihaela Sârbu, Business Development Manager at SGS România handed the award for Energy efficiency to Frank Hajdinjak, general manager of E.ON România, for the project „Energy in the childhood schools” which was implemented during May & September 2015 in 11 schools from 7 counties of Moldavia and Transylvania. Other nominated companies at this category were Elsaco Electronic, Luxten Lighting Company, Unicmar New Energy and The Technical University of Cluj-Napoca. EXECUTIVE OF THE YEAR AWARD - VICTOR IONESCU, OPCOM Melania Mirea, executive manager of BCR Pensii handed the award for the Executive of the Year to Mr. Victor Ionescu, general manager of OPCOM for coordinating the activity of organization and management of the electricity and gas markets, projects and development directions of OPCOM, in the context of integration in the single European energy market. Other nominated executives were Remus

Victor Ionescu, director general OPCOM pentru coordonarea activităţii de organizare şi administrare a pieţelor de energie electrică şi gaze naturale, proiectele şi direcţiile de dezvoltare ale OPCOM pentru integrarea în piaţa unică europeană de energie. Printre nominalizaţi s-au numărat Remus Borza (Hidroelectrica), John Long (Nobel Oil), Petru Văduva (Transgaz). PREMIUL PENTRU REUŞITE EXTRAORDINARE ELECTRICA SA Bogdan Apahidean, director general LeasePlan a înmânat Premiul pentru reuşite extraordinare firmei Electrica SA, pentru avansul consemnat de companie în programul de contorizare inteligentă. Electrica a început să instaleze sisteme de contorizare inteligentă în zone rezidenţiale încă din anul 2005 şi are în prezent peste 130.000 de puncte de măsurare, precum şi cele mai ambiţioase proiecte-pilot. Premiul a fost primit de Ioan Roşca, director general Electrica. Printre nominalizări s-au numărat Luxten Lighting Company, Nuclearelectrica, Regional Air Services, Hidroelectrica SA. PREMIUL PENTRU ÎNTREAGA CARIERĂ OCTAVIAN LOHAN, TRANSELECTRICA Varinia Radu, partener fondator al Wing Media Energy Consulting, a înmânat Premiul pentru întreaga carieră domnului Octavian Lohan, membru în Directoratul Transelectrica. Cu o experienţă de peste 35 de ani în sistemul electroenergetic național, Octavian Lohan a ocupat de-a lungul carierei mai multe funcţii de conducere în Transelectrica, până la cea de Director General Adjunct. Timp de aproape 20 de ani, a răspuns de controlul operaţional al reţelei electrice de transport şi apoi de întregul sistem. Printre nominalizaţi s-au numărat Emilian Mateescu (Electrocentrale Bucureşti) şi Ionel Bucur (Centrala Nucleară de la Cernavodă). TÂNĂRUL PROFESIONIST ÎN ENERGIE CLAUDIU BUTACU, EFDEN Cristian Buşu, secretar de stat la Ministerul Energiei l-a recompensat cu o diplomă de excelenţă pe Claudiu Butacu, preşedintele Asociaţiei EFdeN, membru al programului VLER coordonat de CNRCME, pentru prototipul de casă solară apreciat și premiat la nivel național și internațional, construit în Bucureşti. Printre nominalizaţii la această categorie s-au numărat Alina Constantin (RATEN-ICN),

Borza (Hidroelectrica), John Long (Nobel Oil), and Petru Văduva (Transgaz). OUTSTANDING DEVELOPMENT AWARD ELECTRICA SA Bogdan Apahidean, general manager LeasePlan handed the Outstanding development award to Electrica SA, for the advance reported by the company in its smart metering program. Electrica started to install smart metering systems in residential areas since 2005 and it currently has the largest number of metering points - over 130,000, as well as the most ambitious pilot-projects. The award was received by Ioan Roşca, general director Electrica. Other nominated companies at this category were Luxten Lighting Company, Nuclearelectrica, Regional Air Services, Hidroelectrica SA. LIFETIME ACHIEVEMENT AWARD - OCTAVIAN LOHAN, TRANSELECTRICA Varinia Radu, founding partner of Wing Media Energy Consulting, handed the Lifetime Achievement Award to Mr. Octavian Lohan, member in the Directorate of Transelectrica. With an experience of over 35 years in the National Electromagnetic Patru vorbitori de marcă System (NPS), Octavian Lohan au deschis seara de gală ocuppied several management energynomics Awards. positions with Transelectrica, up Four keynote speakers opened to Deputy General Manager. For the energynomics Awards almost 20 years, he was responsible evening Gala. for the operational control of the power transmission network and then for the entire system. Other nominated seniors were Emilian Mateescu (adviser to the General Manager of ELCEN) and Ionel Bucur (director Cernavoda NPP).

YOUNG ENERGY PROFESSIONAL - CLAUDIU BUTACU, EFDEN Cristian Buşu, Secretary of State in the Ministry of Energy has awarded Claudiu Butacu, president of EFdeN Association, with an excellency diploma, for the inauguration, in 2015, of the first Research Center for Comfort Conditions in Romania, a prototype of solar house appreciated and rewarded at national and international level. Other nominated young professionals were Alina Constantin (RATEN-ICN), Daniela Stoicescu (Eva Energy), Delia Răucescu (Optim Project Management),

2016

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

Daniela Stoicescu (Eva Energy), Delia Răucescu (Optim Project Management), George Constantin (Grupul Romelectro). Selecţia şi evaluarea candidaturilor la premiul Tânărul profesionist în energie a fost realizată de energynomics.ro în parteneriat cu CNR-CME și VLER. Din 2013, premiile oferite de energynomics.ro au rolul de a recunoaște și răsplăti reușita și bunele practici în sectorul energetic din România. Partenerii energynomics.ro din 2015 au fost: ALD Automotive, Aqua Carpatica, Artmark, BCR Pensii, CEZ România, Chivas, Domeniile Sâmbureşti, Electrica, Emerson Ridge Tools, Envisan, Hidroelectrica, Hunt Oil Company of Romania, Kyocera, LeasePlan, Mitsubishi Electric, Montblanc, OMV Petrom, Petrotel Lukoil, Schneider Electric România, SGS România, Transelectrica, WU Executive Academy. Premiile energynomics Evolution 2015 s-au bucurat de sprijinul partenerilor strategici CNR-CME, COGEN, CRE, EPG, RBSTA, ROGBC, ROPEPCA, RPIA, RWEA şi Institutul Aspen România.

George Constantin (Romelectro Group). Selection and evaluation of the candidates for this year’s Young Energy Professional Award was realized by energynomics.ro in partnership with RNC-WEC. Since 2013, the awards offered by energynomics.ro has as a primary role to provide the energy community in Romania with successful models, aspirational benchmarks and case studies from exceptional organizations and personalities. This year’s Gala was supported by: ALD Automotive, Aqua Carpatica, Artmark, BCR Pensii, CEZ România, Chivas, Domeniile Sâmbureşti, Electrica, Emerson Ridge Tools, Envisan, Hidroelectrica, Hunt Oil Company of Romania, Kyocera, LeasePlan, Mitsubishi Electric, Montblanc, OMV Petrom, Petrotel Lukoil, Schneider Electric România, SGS România, Transelectrica, WU Executive Academy. 2015 energynomics Awards Evolution enjoyed the support of the following strategic partners: CNR-CME, COGEN, CRE, EPG, RBSTA, ROGBC, ROPEPCA, RPIA, RWEA, and Institutul Aspen România.

EVITAȚI ACCIDENTELE DE MUNCĂ CU BRADY, EXPERTUL TĂU DE PREVENIRE A ACCIDENTELOR AVOID WORKPLACE ACCIDENTS WITH BRADY, YOUR ACCIDENT PREVENTION EXPERT

ccidentele costă bani, vieți și afectează productivitatea. Suntem aici pentru vă împărtăși cunoștințele și experiența noastră, pentru a vă ajuta să abordați preocupările de securitate a locului de muncă. Expertiza, serviciile și produsele noastre ne fac singurul furnizor de soluții din domeniul siguranței muncii de care aveți nevoie pentru a vă ajuta la prevenirea accidentelor și a costurile asociate acestora, îmbunătățind în același timp responsabilizarea, respectul și moralul personalului angajat. Fiecare utilaj din intreprinderea dumneavoastră necesită propriile măsuri preventive specifice. Astfel,

ccidents cost money, lives and affect productivity. We are here to share our extensive knowledge and experience to help you address the safety concerns of your workplace. Our expertise, services and products make us the only work safety solution provider you’ll need to help prevent future accidents and their associated costs, while improving awareness, compliance and morale of the workforce. Every machine in your facility might require its own specific preventative measures. However imagine a scenario where a machine reaches high temperatures when on, this critical information needs to be communicated with a Sign. It also needs clear floor marking around it to prevent employees coming into close contact, or indicate a safe pathway which steers clear of the machine.It might also be prone to oil leakage for which you will need a sorbent pad, to prevent slips and trip. Finally, maintenance might be due and you need to make sure that any hazardous energy has been properly locked out and Lockout/Tagout procedure has been followed. We can take care of all your safety concerns in one go. Our ongoing commitment to your workers’ safety is reflected in our extensive portfolio of quality safety products.

gandiți-vă la situația în care un echipament ajunge la temperaturi ridicate în timpul funcționării, iar această informație critică trebuie comunicată printr-un semn. Este nevoie, de asemenea, de marcaj în jurul echipamentelor pentru a preveni angajații să intre în contact apropiat, sau pentru a indica o cale sigură de ocolire a utilajului. Acesta ar putea fi, de asemenea, predispus la scurgeri de ulei pentru care veți avea nevoie de un absorbant, pentru a preveni alunecările și căderile. În cele din urmă, întreținerea utilajelor este inevitabilă și în acest caz, trebuie să vă asigurați că orice sursă de energie periculoasă a fost blocată în mod corespunzător și procedurile de blocare/marcare a fost urmate. Putem avea grijă de toate preocupările dvs. de securitatea muncii. Angajamentul nostru continuu pentru siguranța lucrătorilor dvs. se reflectă în portofoliul nostru extins de produse de securitate de inaltă calitate.

WORLD TRADE CENTER

Piata Montreal, nr 10 Intrarea F, Etajul 1, Birou 1.16, Sector 1 011469 Bucharest Tel: +40 21 202 3032 Fax: +40 21 202 3100 Mobil: +40 724 244 810 www.bradyeurope.com/safetyexpert

Deoarece siguranța este extrem de importantă Procedurile de blocare/marcare sunt salvatoare în cadrul operațiunilor de întreținere. Brady oferă o gamă completă de echipamente de blocare / marcare, inclusiv dispozitivele lockout specializate, lacăte pentru diverse aplicații și accesorii, cum ar fi cutii de blocare, panouri, stații de lockout, etichete de avertizare și etichete de siguranță. Urmăriți clipul video și solicitați broșura

www.bradyeurope.com/safetyexpert T: +40 21 202 3032 F: +40 21 202 3100 E: central_europe@bradycorp.com

BRADY ROMÂNIA World Trade Center, Piata Montreal, nr 10, Intrarea F, Etajul 1, Birou 1.16, Sector 1, 011469 Bucharest

CONSIGLIERI

Eleganţă pentru energie şi energie pentru eleganţă Elegance for energy and energy for elegance

onsiglieri este mai mult decât un brand. Consiglieri înseamnă energie înmagazinată şi livrată clienţilor săi sub formă de soluţii personalizate pentru fiecare dintre activităţile pe care bărbatul modern le desfăşoară în mediul de afaceri sau în afara acestuia. Asemenea energiei, croiala hainelor bărbăteşti, în varianta lor clasică, este un potenţial care determină schimbări. Bărbatul îmbrăcat corect are nevoie de mai puţin de o secundă pentru un puternic impact vizual asupra privitorului. Bine coordonată, această primă impresie dă măsura statutului în faţa partenerilor şi a concurenţilor. Mai mult decât simplu desen, hainele de la Consiglieri sunt structură şi inovaţie bazate pe experienţa şi practica dezvoltate împreună cu fiecare dintre clienţii noştri. La Consiglieri vei primi soluţia adecvată nevoilor tale, de la specialişti atestaţi în domeniul imaginii personale şi al croitoriei dedicate bărbaţilor.

BD. LASCĂR CATARGIU NR. 34

onsiglieri is more than a brand. Consiglieri means energy stored and delivered to its customers in the form of customized solutions for each of the activities which the modern man carries out when at business or outside of it. Just like energy, the style of a man's clothes, in their classic version, is a potential for change. Properly dressed man needs no more than a second for a strong visual impact on the viewer. Well conducted, this first impression enforces the status in front of partners and competitors. More than simple design, clothes from Consiglieri are structure and innovation, based on both experience and practice developed with each of our customers. With Consiglieri you get the right solution to your needs, from certified specialists in personal image and tailoring dedicated for men.

WWW.CONSIGLIERI.RO

058

075

ELECTRICITY

| interviu / interview

Consolidat, grupul Romelectro își pregătește revenirea pe piețele externe Consolidated, Romelectro group prepares its return to foreign markets MARIUS LEFTER

u o tradiție de peste patru decenii, grupul Romelectro este unul dintre cei mai importanți contractori generali de proiecte energetice din România, cu referințe care vorbesc de la sine. energynomics.ro Magazine a realizat un amplu interviu cu directorii generali ai companiilor parte din grup: Cristian Secoșan (Romelectro), Ion Eduard Chițescu (ISPE), Laszlo Denes Kaba (CELPI S.A.), Nicolae Sima (Electromontaj Carpați Sibiu). Ce segmente de piață sunt cele mai profitabile în domeniu? Cristian Secoșan: Piaţa tradiţională pentru Grupul Romelectro este piaţa de energie, cu diferenţieri la nivelul firmelor membre. „Profitabilul” îl tratăm în două etape: identificarea pieţelor generoase şi selectarea celor profitabile. Piaţa națională a fost puţin generoasă cu investiţiile în energie în ultimii patru ani, cu excepția sectorului energiei regenerabile. În ce privește pieţele externe, multe regiuni sunt foarte dinamice, iar în ultimii doi ani ne-am construit intrarea pe asemenea piețe. În paralel am declanșat consolidarea grupului și îmbunătățirea ofertei pentru piața națională, care credem că își va reveni. Cum decurge proiectul de retehnologizare a centralei hidroelectrice de la Stejaru? Cristian Secoșan: Stejaru a pornit în bune condiții, termenele angajate sunt în mare măsură confirmate și nu ne așteptăm la surprize. Totodată, ne pregătim pentru alte licitații lansate de Hidroelectrica prin construirea de parteneriate cu șanse de succes.

ith a tradition of over four decades, Romelectro group is one of the leading general contractors of energy projects in Romania, with references speaking for themselves. energynomics.ro Magazine conducted an extensive interview with the CEOs of companies in the group: Cristian Secoșan (Romelectro), Ion Eduard Chițescu (ISPE), Laszlo Denes Kaba (CELPI S.A.), Nicolae Sima (Electromontaj Carpați Sibiu). What market segments are the most profitable in the field? Cristian Secoșan: The traditional market for Romelectro Group is the energy market, with differences at the level of member companies. We treat „profitability” in two stages: identifying generous markets and selecting the profitable ones. The national market has been little generous with energy investments in the last four years, except for the renewable energy sector. Regarding foreign markets, many regions are very dynamic, and in the last two years we have built our entry in such markets. In parallel, we triggered the group consolidation and offer improvement for the national market, which in our opinion will recover. How is the Stejaru HPP refurbishment project going? Cristian Secoșan: Stejaru started in good conditions, terms committed are largely confirmed and we do not expect surprises. At the same time, we are getting ready for other auctions launched by Hidroelectrica by building partnerships with chances of success. Will the waste recovery project in Timișoara start this year? Cristian Secoșan: After more than two years from signing the contract, the project hasn’t started yet, mainly due to the authorities’ inaction. We have made efforts to prepare institutional and financial schemes facilitating the promotion of municipal waste incinerators in Romania and considered the technological and environmental aspects related to the promotion of such a project. The initiative in Timișoara could be the first Waste to Energy large scale project in Romania. On what type of business will you focus in the coming period?

Va debuta în acest an proiectul de valorificare a deșeurilor din Timișoara? Cristian Secoșan: După mai bine de doi ani de la semnarea contractului proiectul încă nu a pornit, în principal din cauza lipsei de acțiune a autorităților. Noi am făcut eforturi pentru a pregăti scheme instituționale și financiare care să faciliteze promovarea de incineratoare de deșeuri municipale în România și am luat în considerare aspectele tehnologice și de mediu legate de promovarea unui asemenea proiect. Inițiativa de la Timișoara ar putea fi primul proiect Waste to Energy de anvergură din România. Pe ce tip de afaceri vă veți concentra în perioada următoare? Cristian Secoșan: Marketing organizat pe pieţe externe desfăşurăm numai pentru segmentul energetic, dar dacă primim o cerere de ofertă din alt domeniu, îi dăm curs. Cercetările de piaţă ne-au arătat care sunt regiunile şi ţările cu potenţial de investiţii, inclusiv cu soluţii de finanţare. În momentul de faţă avem activități în Orientul Mijlociu şi Nordul Africii, dar nu ne vom limita la acestea. În piețele noi, Romelectro acționează ca polarizator și promotor al industriei românești în materie de inginerie, fabricație, construcții, montaj. Ponderea pieţei externe în cifra de afaceri va creşte în următorii ani cu minimum 10% anual. Pentru piaţa internă ne propunem diversificarea ofertei din energie şi extinderea pe pieţe noi, precum Industrie şi Municipalități. Sunt voci care apreciază că există un conflict de interese în colaborarea Romelectro cu ISPE în proiecte promovate de statul român. Ce răspuns aveţi pentru asemenea perspective? Cristian Secoșan: Este o viziune eronată. În analizele noastre de oportunitate unul dintre criterii este evitarea conflictului de interese. Legislaţia românească de achiziţii publice defineşte foarte clar care sunt situaţiile de acest fel, și nu ştiu ce client s-ar vulnerabiliza acceptând asemenea situaţii. Mai degrabă au fost situaţii în care una dintre firmele noastre nu a înaintat o ofertă pentru a evita conflictul de interese. Cum ați cataloga colaborarea Romelectro cu celelalte firme din grup? Cristian Secoșan: Colaborarea este bună şi sperăm să o îmbunătățim prin proceduri comune, armo-

2016

ELECTRICITY

| interviu / interview

nizarea activităţilor departamentelor similare, unificarea unor servicii şi funcţii. Competenţele specifice rezultă din misiunea fiecărei firme: ISPE - consultanţă şi inginerie, CELPI - producere şi testare structuri metalice, Electromontaj Sibiu - montaje și construcții sisteme electrice, Romelectro – Contractor și Integrator de resurse.

10% Ponderea pieţei externe în cifra de afaceri va creşte cu minimum 10% anual. The external market quota in the turnover will grow by at least 10% annually.

ISPE este unul dintre marile centre de cunoaștere în energie din România. Cu acest avantaj comparativ la îndemână, care sunt țintele companiei în acest an? Ion Eduard Chițescu: Calitatea de “think tank” ne onorează și ne obligă. Multidisciplinaritatea și permanenta nevoie și dorință de actualizare a cunoștințelor specialiștilor noștri sunt atuurile care ne mențin „la zi” cu tot ce este inovator, eficient și cu impact redus asupra mediului, fie că vorbim de tehnologii, sisteme complexe integrate sau modele de afaceri. Anul acesta, ținta noastră este depășirea cifrei de afaceri din 2015 prin orientarea către piețele regionale de energie, colaborarea la elaborarea Stategiei Energetice Naționale, menţinerea și dezvoltarea specialităților care definesc centrul de cunoaștere în energie și menținerea nivelului de contractare la nivelul anului trecut. A debutat analiza pentru interconectarea sistemelor României și Republicii Moldova? În ce alte proiecte de referință este implicat ISPE? Ion Eduard Chițescu: În decembrie 2015 am semnat la Chișinău contractul de consultanță privind realizarea Studiului de Fezabilitate pentru interconectarea celor două sisteme electroenergetice. Proiectul este în curs de derulare și elaborare a primelor livrabile. În contextul extinderii finanțării BERD în vederea reabilitării componentelor sistemului de încălzire centralizată în orașele din Moldova, în ianuarie 2016 am câștigat un contract având ca beneficiar compania de stat CET Nord. Contractul prevede asigurarea consultanței de specialitate pentru reabilitarea sistemului de termoficare din municipiul Bălți, sursă și rețea. Aveți setată o strategie de afaceri care să permită accesarea unor noi piețe și aplicații? Ion Eduard Chițescu: Menținerea pe piața de energie și mediu reprezintă prioritatea noastră, cu focalizarea în paralel pe abordarea mai agresivă a do-

Cristian Secoșan: We carry out marketing organized on foreign markets only for the energy segment, but if we receive an inquiry from another field we will respond. Market research showed us what are the regions and countries with investment potential, including with financing solutions. Currently we have activities in the Middle East and North Africa, but we will not limit to these. In new markets, Romelectro acts as a polarizer and promoter of the Romanian industry in engineering, manufacturing, construction and installation. The share of the foreign market in turnover will increase in the coming years by at least 10% per year. For the domestic market we plan to diversify the offer in energy and expand on new markets, such as Industry and Municipalities. There are rumors saying that there is a conflict of interest in the Romelectro collaboration with ISPE in projects promoted by the Romanian state. What is your answer for such perspectives? Cristian Secoșan: It is an erroneous view. In our analyses of opportunity, one of the criteria is avoiding conflict of interest. Romanian legislation on public

procurement defines very clearly the situations of this kind, and I don’t know which client would make itself vulnerable accepting such situations. There were rather situations in which one of our companies did not submit an offer to avoid the conflict of interest. How would you label Romelectro collaboration with the other companies in the group? Cristian Secoșan: The collaboration is good and we hope to improve it by common procedure, harmonization of activities of similar departments, unification of certain services and functions. The specific skills result from the mission of each company: ISPE - consulting and engineering, CELPI - production and testing of metal structures, Electromontaj Sibiu - installation and construction of electrical systems, Romelectro - Contractor and Integrator of resources.

meniului „eficiență energetică” în sectoare industriale și la nivelul aglomerărilor urbane. Strategia ISPE are în vedere extinderea consultanței pentru dezvoltarea durabilă a infrastructurii energetice urbane, cu o atenție deosebită asupra managementului integrat al deșeurilor municipale, și valorificarea energetică a acestora. Parteneriatele pe care le-am gândit asigură suportul unei abordări integrate și în zona energie – transport - comunicații cum ar fi „smart grid” sau infrastructura pentru „e-mobility”. Sectorul energetic din România ar trebui să iasă din hibernare, să își finalizeze Strategia Energetică și să pună în aplicare Planurile naționale de acțiune privind eficiența energetică și energia din surse regenerabile, ținând cont de țintele asumate la Paris. Ne dorim deblocarea proiectelor strategice pentru reducerea amprentei de carbon și creșterea eficienței energetice a Sistemului Electroenergetic Național. Când un partener vă solicită referințe, care sunt inițiativele la care faceți referire? Ion Eduard Chițescu: Referințe recente pe care le pot puncta sunt:

ISPE is one of the large energy knowledge centers in Romania. With this competitive advantage at hand, what are company’s targets for this year? Ion Eduard Chițescu: The „think tank” quality honors and compels us. Multidisciplinary and permanent need and desire for upgrading knowledge of our specialists are the strengths that we keep „up to date” with all that is innovative, efficient and with reduced environmental impact, be it technology, complex integrated systems or business models. This year, our target is to exceed the turnover from 2015, by focusing on regional energy markets, cooperation in developing the National Energy Strategy, maintaining and developing specialties that define the energy knowledge center and maintaining the contracting level of last year. Has the analysis for the interconnection of Romanian and Moldovan systems started? In what other reference projects is ISPE involved?

Sectorul energetic din România ar trebui să iasă din hibernare.

The Romanian energy sector should come out of hibernation. ION CHIŢESCU Director General ISPE / ISPE General Manager

2016

ELECTRICITY

| interviu / interview Ion Eduard Chițescu: In December 2015 we signed in Chișinău the consulting contract for conducting the Feasibility Study for the interconnection of the two energy systems. The project is in progress and development of the first deliverables. In the context of extending EBRD financing to rehabilitate the components of the district heating system in the cities of Moldova, in January 2016 we won a contract with the state-owned company CET Nord as beneficiary. The contract provides for ensuring specialized consulting for the rehabilitation of the heating system in the city of Bălți, source and network.

Producere de energie – surse proprii noi pe hidrocarburi, proiecte green-field CCGT de diferite puteri unitare, valorificarea resurselor energetice reziduale din industria cimentului; parcul eolian Dumbrăveni-Cerchezu. Un alt proiect de referință pentru ISPE este schimbarea destinației construcțiilor existente pe amplasamentul Unității nr. 5 de la CNE Cernavodă. Noua utilitate va fi de „obiective suport” necesare pe durata de viață a celor două unități aflate în funcțiune, și a viitoarelor Unități 3 și 4. l Transport și distribuție energie electrică – linii electrice de înaltă tensiune, LEA 400 kV Gădălin-Suceava, Gutinaș-Smârdan, Suceava-Bălți, Constanța Nord-Medgidia Sud. l Alimentare cu energie termică a consumatorilor urbani – proiecte de revitalizare a sectorului de cogenerare urbană în Oradea, Focșani, Râmnicu Vâll

Do you have a business strategy set allowing you to access new markets and applications? Ion Eduard Chițescu: Maintenance in the energy and environment markets is our priority, with a parallel focus on a more aggressive approach of the „energy efficiency” area, in industrial sectors and at the level of urban agglomeration. the ISPE strategy eyes expansion of consulting for the sustainable development of urban energy infrastructure, with a special focus on integrated management of municipal waste and the energy recovery thereof. Partnerships we designed ensure the support of integrated approach in the energy - transport - communications area, such as „smart grid” or infrastructure for „e-mobility”. The energy sector in Romania should come out of hibernation, complete its Energy Strategy and implement National Action Plans on energy efficiency and renewable energy, given the targets assumed in Paris. We want to unlock strategic projects for reducing the carbon footprint and increasing the energy efficiency of the National Energy System. When a partner asks for references, what are the initiatives you refer to? Ion Eduard Chițescu: The recent references that I can point out are: l Energy production - own new sources on hydrocarbons, CCGT green-field projects of various unitary powers, energy recovery of residual resources from the cement industry; Dumbrăveni-Cerchezu wind farm. Another reference project for ISPE is changing the destination of constructions existing on the location of Unit no. 5 at Cernavodă NPP. The new utility will be of „support objectives” necessary over the life of the two units operational and of the future Units 3 and 4.

cea, Cernavodă; alimentarea inteligentă cu energie, dezvoltarea de modele de afaceri în patru comunități diferite (proiect Toshiba pentru: Avrig, Drobeta Turnu Severin, Râmnicu Vâlcea, Slatina). Avem un portofoliu consistent şi în zona de mediu (consultanță instituțională pentru Ministerul Mediului și Schimbărilor Climatice, instalații de desulfurare la termocentrale şi decontaminare situri poluate istoric), infrastructură și servicii municipale (sisteme de iluminat public, sisteme de captare – tratare apă potabilă, proiecte de utilități la unități spitalicești), alte industrii (sisteme de prepararetratare apă industrială de proces în industria auto; asigurare apă de răcire la CNE Cernavodă), precum şi în cercetare/dezvoltare (proiectele cu finanțare europeană din cadrul programului Research Fund for Coal and Steel). CELPI merge exclusiv pe comenzi din partea Grupului? Laszlo Denes Kaba: CELPI este specializată în execuția de structuri metalice pentru stâlpi de înaltă tensiune, stâlpi de telecomunicații, structuri metalice pentru stații de transformare, structuri metalice pentru alimentarea liniilor de electrificare a căii ferate și structuri metalice diverse. O mare parte a activității se suprapune pe domeniul de activitate al Grupului, ceea ce conduce la o strânsă conlucrare pe toate proiectele grupului care pot fi realizate de către CELPI. Aceasta nu limitează activitatea de producție a CELPI la comenzi date de Grup, la nivelul societății desfășurându-se o intensă activitate de contactare și abordare de lucrări independent de grup. O latură importantă a activității este execuția testelor mecanice pentru stâlpii de înaltă tensiune în Stația de Încercări Mecanice, unde activitatea se derulează majoritar pentru clienți independenți de grup. Care au fost rezultatele obținute anul trecut de companie? Laszlo Denes Kaba: Anul 2015 a reprezentat pentru CELPI cel mai bun an după 2010 din punct de vedere al realizărilor tehnico-economice. Între principalele motive de mândrie putem aminti o creștere a producției de structuri metalice îmbulonate și sudate cu circa 50% față de 2014, realizate cu același număr de angajați. Utilizarea eficientă a forței de muncă a permis ca în lunile de vârf să se realizeze

Electricity transmission and distribution - high voltage power lines, LEA 400 kV Gădălin-Suceava, Gutinaș-Smârdan, Suceava-Bălți, Constanța NordMedgidia Sud. l Thermal energy supply for urban consumers projects to revitalize the urban cogeneration sector in Oradea, Focșani, Râmnicu Vâlcea, Cernavodă; smart energy supply, development of business models in four different communities (Toshiba project for: Avrig, Drobeta Turnu Severin, Râmnicu Vâlcea, Slatina). We also have a consistent portfolio in the environment area (institutional consulting for the Ministry of Environment and Climate Change, desulphurization in power plants and remediation of historically contaminated sites), municipal infrastructure and services (public lighting systems, systems for the collectiontreatment of drinking water, utility projects at hospitals), other industries (systems of preparation-treatment of industrial process water in the automotive industry; ensuring cooling water at Cernavodă NPP), as well as in research/development (projects with European funding within the program Research Fund for Coal and Steel). l

Does CELPI go exclusively on orders from the Group? Laszlo Denes Kaba: CELPI specializes in the execution of metallic structures for high voltage poles, telecommunication poles, metallic structures for transformer stations, metallic structures for the electrification of railway lines and various metallic structures. A large part of the activity overlaps with the business of the Group, leading to close cooperation on all group projects that can be achieved by CELPI. It does not limit the production activity of CELPI to orders given by the Group, at company level having an intense activity of contracting and approaching works independently from the group. An important aspect of the work is the implementation of mechanical tests for high voltage poles in the Mechanical Testing Station, where the activity is mostly carried out for clients unrelated to the group.

Anul 2015 a reprezentat pentru CELPI cel mai bun an după 2010.

2015 was CELPI’s best year after 2010.

LASZLO DENES KABA Director General CELPI SA CELPI SA General Manager

What were the results obtained last year by the company? Laszlo Denes Kaba: 2015 represented for CELPI the best year after 2010 in terms of technical and economic achievements. Among the main reasons of pride we can mention an increase in production of metallic

2016

ELECTRICITY

| interviu / interview

o producție de până la 600 tone lunar, în condițiile diminuării de personal cu circa 10% față de 2014. În Stația de Încercări Mecanice s-au testat anul trecut 24 de stâlpi în greutate totală de 400 de tone. În luna mai s-a testat cel mai greu stâlp de până în prezent, de 90 tone și o înălțime de 67 metri, în cadrul unui contract cu un client din Nigeria. Cifra de afaceri a crescut anul trecut la circa 5,8 milioane de euro. Ceea ce ne diferențiază de companii asemănătoare este modul riguros de urmărire a producției, care ne oferă informații zilnice asupra derulării tuturor contractelor. Veți diversifica gama de produse si servicii? Care sunt proiectele de referință încheiate recent? Laszlo Denes Kaba: Modalitatea prin care o companie se poate menține în piață este maximizarea satisfacției clienților, și ținta noastră privește realizarea unor produse și servicii de calitate cât mai ridicată, precum și realizarea de lucrări noi. Proiectele importante finalizate includ livrarea unui lot de 3.600 tone de stâlpi galvanizați pentru Nigeria, structuri sudate pentru stații de transformare în Suedia de circa 100 tone, stâlpi de Cel mai greu stâlp testat intervenție pentru Transelectrica de cântărește 90 de tone. circa 150 tone și realizarea în colaboThe heaviest pole rare cu Institutul Național de Hidrauweighted 90 tons when lică a unei mașini de asalt pentru uzul tested. jandarmeriei și ISU. În acest moment realizăm structura metalică pentru refacerea Stației de transformare Bradu – Pitești, și stâlpi metalici pentru rețeaua RCS – RDS.

Veți face angajări în acest an? În ce fel colaborează CELPI cu centrul pe această chestiune? Laszlo Denes Kaba: Suntem preocupați de perfecționarea personalului propriu pentru meseriile deficitare: sudori în mediu protector, lăcătuși asamblare structuri metalice, lăcătuși montaj structuri metalice pentru lucru la înălțime. Am școlarizat și recalificat personal propriu, dar căutăm muncitori calificați în meseriile prezentate pentru care găsim cu foarte mare dificultate specialiști. Între compartimentele specializate ale CELPI și Romelectro este o colaborare apropiată, în special prin promovarea reciprocă în toate contactele pe care cele două firme le au în piața internă și externă.

structures bolted and welded by about 50% compared to 2014, made with the same number of employees. The efficient use of workforce allowed the achievement in peak months of a production of up to 600 tons per month, in conditions of staff reduction by around 10% compared to 2014. In the Mechanical Testing Station, 24 poles with a total weight of 400 tons were tested last year. In May we tested the heaviest pole so far, of 90 tons and with a height of 67 meters, within a contract with a client from Norway. The turnover last year increased to around EUR 5.8mln. What differentiates us from similar companies is the rigorous way of tracking production, which provides daily information on the performance of all contracts. Will you diversify the range of products and services? What are the reference projects recently completed? Laszlo Denes Kaba: The modality in which a company is able to maintain in the market is maximizing customer satisfaction and our target aims at achieving products and services of the highest quality, as well as realizing new works. The important projects completed include the supply of a lot of 3,600 tons of galvanized poles for Nigeria, welded structures for transformer stations in Sweden of about 100 tons, intervention poles for Transelectrica of around 150 tons and realization in collaboration with the National Institute of Hydraulics of an assault vehicle for the Gendarmerie and the Inspectorate for Emergency Situations. Currently we are making the metallic structure to restore the Transformer Station Bradu Pitești, and metallic poles for the RCS-RDS network. Will you hire new employees this year? In what way does CELPI collaborate with the center on this issue? Laszlo Denes Kaba: We are commited to train our own staff for the deficient jobs: welders in protective environment, locksmiths for metal structure assembly, locksmiths for the installation of metallic structures for working at height. We trained and reclassified our own staff, but we are looking for qualified workers with the occupations presented for which it is very difficult to find specialists. Between the specialized departments of CELPI and Romelectro there’s close collaboration, especially by mutual promotion in all contacts which the two companies have in the domestic and foreign market.

Care sunt principalele atuuri pe care Electromontaj Carpați Sibiu le are într-un mediu puternic concurențial? Nicolae Sima: În piața românească de construcțiimontaj de instalații electrice și de automatizare concurența este acerbă. În competiție sunt firme românești, dar și multe firme străine prin reprezentanțele din România, fapt care nu doar ascute competiția, dar uneori o face chiar inegală. De aici obligația noastră de integrare cât mai mare la nivelul Grupului, simultan cu extinderea ofertei pe cât mai multe sectoare economice în care se instalează sisteme electrice.

What are the main strengths that Electromontaj Carpați Sibiu has in a highly competitive environment? Nicolae Sima: In the Romanian for construction market and assembly of electrical installations and automation, competition is fierce. In the competition there are Romanian companies, but also many foreign companies through their representative offices in Romania, which not only sharpens competition, but sometimes even makes it uneven. Hence our obligation of greater integration at Group level, while expanding the offer on more economic sectors in which electrical systems are installed.

Ce factori determină rentabilitatea companiei? Nicolae Sima: Două sunt țintele noastre de dezvoltare internă. Prima se referă la creșterea nivelului de calificare și specializare a personalului, având în vedere că în domeniul nostru progresele tehnologice se produc cu mare viteză. A doua este cea de capitalizare și de dotare tehnologică cu echipamente și dispozitive care să contribuie la calitatea execuției noastre și la creșterea productivității.

What are the factors determining company’s profitability? Nicolae Sima: We have two targets for internal development. The first refers to increasing the degree of qualification and specialization of the staff, given that in our field the technological progress takes place at great speed. The second is that of capitalization and providing technological equipment and devices contributing to the quality of our execution and increased productivity.

2016

ELECTRICITY

| interviu / interview

Carmen Neagu vine la EnergoBit cu o strategie bazatÄƒ pe creĹ&#x;tere Carmen Neagu comes to EnergoBit with a growth-based strategy

in februarie, Carmen Neagu a preluat conducerea EnergoBit, grup de companii active în proiectarea, ingineria și managementul proiectelor energetice, din funcția de director executiv al Grupului. Fost membru în conducerea Transelectrica, în Consiliul de Administraţie şi Consiliul de Supraveghere, Carmen Neagu a explicat pentru energynomics.ro care îi sunt obiectivele şi noile provocări: să transforme EnergoBit într-una dintre cele mai importante companii din Europa Centrală și de Est, pe baza unei strategii de creștere. Stimată doamnă Carmen Neagu, aveți o carieră de excepție în spate în unele dintre cele mai importante companii de energie naționale și internaționale. Cu ce provocări vine trecerea într-o companie precum EnergoBit şi la ce mișcări de strategie ne putem aștepta de acum încolo? EnergoBit activează pe o piață dinamică, unde principala provocare este reprezentată de calitatea serviciilor și rapiditatea cu care acestea sunt oferite. Astfel, îmi doresc să consolidăm poziția pe care o are compania pe piață în segmentele de transport și distribuție a energiei electrice, dar consider că și aici mai avem loc de creștere. În același timp, segmentul industrial oferă oportunități importante, de care îmi doresc să profităm și să creștem numărul de astfel de clienți. O altă direcție de dezvoltare este cea a activității internaționale, unde EnergoBit a avut nenumărate proiecte, iar experiența și know-how-ul acumulate până acum ne oferă un important punct de diferențiere în comparație cu alți posibili competitori. Pe scurt, strategia mea se bazează pe creștere: a rapidității cu care răspundem solicitărilor pe care le primim, a calității serviciilor și produselor și, implicit, a bazei de clienți. Mai există și o serie de provocări legate de organizarea internă a companiei. Concret este vorba despre procesul de transformare și adaptare a acesteia la condițiile de piață, dar și de modalitatea în care reușim să răspundem noilor cerințe din partea unor clienți din ce în ce mai sofisticați. Astfel de situații sunt însă normale în orice companie care își dorește să se dezvolte valorizând la maxim o resursă deosebit de importantă de care dispune compania: capitalul uman.

rom February, Carmen Neagu took over the EnergoBit management, a group of companies active in the design, engineering and management of energy projects, from the position of CEO of the Group. Former member in Transelectrica’s management, in the Board of Directors and the Supervisory Board, Carmen Neagu explained for energynomics.ro her objectives and new challenges: turning EnergoBit in one of the most important companies in Central and Eastern Europe, based on growth strategy. Dear Mrs. Carmen Neagu, you have an exceptional career behind, in the most important national and international energy companies. What are the challenges of moving to a company such as EnergoBit and what strategy moves should we expect from now on? EnergoBit is active in a dynamic market, where the main challenge is represented by the quality of services and the rapidity with which they are offered. Thus,

Ne dorim să fim mai atenți la sectorul generării de energie, la segmentul industrial și la oportunitațile internaționale.

We want to pay more attention to the energy generation sector, the industrial segment and international opportunities. I wish to consolidate the company’s position in the market in the electricity transmission and distribution segments, but I think there’s still room for growth here. At the same time, the industrial segment provides important opportunities, from which I want to take advantage and increase the number of such clients. Another direction for development is that of international activity, where EnergoBit has had numerous projects, and the experience and know-how accumulated so far give us an important point of differentiation compared to other possible competitors. Briefly, my strategy is based on growth: of the rapidity with which we respond to requests we receive, of the quality of services and products and, thus, of the customer base. There are also challenges related to company’s internal organization. Specifically, it’s about the

2016

ELECTRICITY

Obiectivul meu este de a transforma EnergoBit întruna dintre cele mai importante companii din Europa Centrală și de Est.

My personal objective is to turn EnergoBit into one of the most important companies in Central and Eastern Europe.

| interviu / interview

process of transformation and adaptation to marGrupul EnergoBit este activ în mai multe arii ket conditions, but also the modality in which we de afaceri. Veți pune accent în egală măsură manage to meet the requirements from increaspe toate sau veţi aloca resursele grupului căingly sophisticated customers. But such situations tre segmentele de piață mai profitabile? Care are normal in any company that wants to develop sunt subsectoarele care aduc cele mai multe making the best of a particularly important resource venituri grupului în acest moment? available for the company: human capital. Clienții EnergoBit sunt la fel de importanți și sunt tratați cu egală atenție indiferent de segmentul de EnergoBit Group is active in several lines of piață din care provin. Este adevărat însă că există business. Will you focus equally on all of them segmente de piață în care compania a activat de or allocate group’s resources to more profitfoarte mult timp, cu rezultate foarte bune, astfel că able market segments? What are the sub-secexistă o oarecare ușurință în abordarea sectorului tors that currently bring the largest revenues de transport și distribuție a energiei electrice. Tocfor the group? mai de aceea ne dorim să fim mai atenți la sectoEnergoBit’s customers are equally important and rul generării de energie, la segmentul industrial și la treated with equal attention, regardless of the maroportunitațile internaționale. ket segment where they come from. It is true howevÎn prezent, cele mai multe venituri ale companiei sunt generate de activitatea de contractor pentru er that there are market segments in which the comlucrări electrice și de generare, printre cele mai impany has been active for a long time, with very good portante proiecte finalizate în 2015 fiind results, so there is some ease in addressing o stație de cogenerare pe biogaz în the electricity transmission and distrijudețul Tulcea, un parc fotovolbution sector. Therefore, we want to taic în județul Iași, la Miroslava, pay more attention to the În 2015 au fost finalizate un parc eolian în Tulcea, la Baenergy generation sector, parcul fotovoltaic din Iași, stația badag. Următoarele activități the industrial segment and inde cogenerare pe biogaz şi parcul cu valoare semnificativă în citernational opportunities. eolian din Tulcea. fra de afaceri a grupului sunt Currently, the largest part In 2015 we completed a photovoltaic reprezentate de producția de of company’s revenues are plant in Iași County, and the biogas echipamente, ingineria elecgenerated by the activity as cogeneration plant and a wind trică și serviciile energetice, în contractor for electrical and genplant in Tulcea County. special de mentenanță. eration works, some of the most important projects completed in 2015 Aveți planuri pentru dezvoltarea being a biogas cogeneration plant in Tulcea unor produse ori servicii noi sau este prioritaCounty, a photovoltaic plant in Iași County, Miroră eficientizarea liniilor existente? slava, a wind farm in Tulcea, Babadag. The following Ne dorim să aducem în permanență produse și activities with significant value in group’s turnover are represented by the production of equipment, servicii noi pe piață, tocmai pentru a ne diferenția mai electrical engineering and energy services, espebine de competitorii noștri. Facilitățile de producție cially maintenance. ale companiei au un loc important în organizarea companiei, iar acest segment are, de asemenea, un Do you have plans for the development of mare potențial de dezvoltare. Lucrăm momentan la new products or services or the priority is to dezvoltarea unor noi produse pe care ne dorim să le streamline the existing lines? lansăm pe piață în prima jumătate a anului. În ceea We want to permanently bring new products ce privește serviciile pe care le oferim, ne concenand services in the market, in order to better differtrăm în acest moment pe eficientizarea liniilor de entiate ourselves from our competitors. Company’s business existente și atragerea de noi clienți. production facilities hold an important place in the organization of the company, and this segment also Mai conține România suficient potențial de has great potential for development. We currently piață, în condiţiile în care marile investiții de

2015

profil lipsesc aproape complet? Într-adevăr, încă nu ne putem baza la acest moment pe mari investiții în generarea de energie, însă există o creștere a investițiilor în segmentul de transport și distribuție, iar zona industrială prezintă potențial. Depinde de noi, de puterea noastră de convingere, să creștem veniturile generate de companiile industriale la nivelul la care să poată suplini lipsa unor investiții în noi unități de producere a energiei electrice. În acest sens, ne dorim să continuăm dezvoltarea unor parteneriate cu companii din domenii conexe, pentru a putea oferi soluții la cheie, cât mai adecvate noilor cerințe de eficiență și flexibilitate, în domeniul generării, dar și în domeniile tradiționale pentru activitatea EnergoBit, de transport și distribuție de energie electrică. Ați menționat recent că unul dintre obiectivele mandatului dumneavoastră este orientarea către piețele externe. Ați identificat principalele piețe și produse ori servicii care pot fi oferite cu sucess? Așa cum am mai spus, obiectivul meu personal este de a transforma EnergoBit, într-o primă etapă, într-una dintre cele mai importante companii din Europa Centrală și de Est. Astfel, în țările din jurul României am observat o tendință de dezvoltare a investițiilor în segmentele de generare, transport și distribuție a energiei, prin urmare suntem foarte atenți la orice oportunitate apare. De asemenea, luăm în calcul dezvoltarea unei prezențe constante în țări din Europa de Est, dar și Asia Centrală și Orientul Mijlociu și, în perspectivă, Africa de Nord. Continuăm să participăm la licitiații pe piețele unde am mai avut proiecte, precum Ungaria, Serbia, Bulgaria, Muntenegru, Moldova și Macedonia (FYROM), însă urmărim orice alte oportunități de dezvoltare în zonele geografice menționate. Considerați că grupul EnergoBit poate urmări cu succes o listare pe bursa locală sau pe una dintre bursele europene majore? Există intenții pentru așa ceva sau grupul se poate finanța la fel de bine din surse proprii și bancare? Decizia unei posibile listări la bursă aparține în totalitate acționarilor şi cu siguranță va ține cont atât de rezultatele companiei, cât și de tendințele pieței. În prezent, activitatea companiei este finanțată din

work on the development of new products which we want to launch in the market in the first half of the year. In terms of services offered, we currently focus on streamlining the existing lines of business and attracting new customers. Does Romania have enough market potential, given that large investments in the field are lacking almost completely? Indeed, we cannot rely yet on large investments in energy generation, but there is an increase in investments in the transmission and distribution segments, and the industrial area shows potential. It’s up to us, our power of persuasion, to increase the revenue generated by industrial companies at levels that can compensate for lack of investment in new electricity generation units. For this purpose, we wish to continue the development of partnerships with companies in related fields, to be able to provide turnkey solutions, appropriate to the new requirements of efficiency and flexibility in the field of generation, but also in traditional fields for EnergoBit’s activity, of electricity transmission and distribution.

2016

ELECTRICITY

| interviu / interview

resurse proprii și, în cazurile în care este nevoie, se apelează la finanțare bancară. Care este proiectul finalizat cu succes care v-a dat cea mai mare satisfacție în ultimii ani? Îmi amintesc cu plăcere de toate proiectele în care am fost implicată, indiferent de gradul de dificultate al acestora sau de rezultat, consider că din orice experiență se pot învăța lucruri importante. În general sunt un om care pune pasiune în orice proiect și îmi place să cred că toate proiectele în care m-am implicat s-au finalizat cu succes. Tot ce am realizat a constituit o experiență în plus din care am încercat să învăț cât mai mult și mai ales să pot spune cu fruntea sus că am pus şi eu o ”cărămidă” la ceva ce dăinuie.

You have recently mentioned that one of the objectives of your mandate is orientation towards foreign markets. Have you identified the main markets and products or services that can be successfully offered? As I said before, my personal objective is to turn EnergoBit, in a first phase, into one of the most important companies in Central and Eastern Europe. Thus, in Romania’s neighboring countries I have noticed a trend of investment development in energy generation, transmission and distribution segments, therefore we are very attentive to any opportunity that may arise. We also take into account the development of a constant presence in countries in Eastern Europe, but also in Central Asia and the Middle East, and, in perspective, North Africa. We continue to participate in tenders in markets where we have projects, such as Hungary, Serbia, Bulgaria, Montenegro, Moldova and Macedonia (FYROM), but we monitor any other development opportunities in the geographical areas mentioned. Do you believe that EnergoBit group can successfully pursue listing on the local stock exchange or on one of the major European stock exchanges? Are there intentions for something like this, or the group can finance itself as well from own sources and banks? The decision of possible listing on the stock exchange belongs entirely to shareholders and it will definitely take into account both the results of the company and market trends. Currently, the company’s activity is financed from own resources and, if needed, we resort to bank financing. What is the project successfully completed that gave you the greatest satisfaction in the recent years? I remember with pleasure all projects in which I was involved, regardless of the difficulty or the result, I think one can learn important things from any experience. In general, I am a person who puts passion into every project and I like to think that all the projects in which I was involved were completed successfully. All that I have achieved was additional experience from which I tried to learn as much as possible and especially to be able to say with my head up that I put a „brick” to something that endures.

ELECTRICITY

| interviu / interview

În retail, iluminatul corect aduce creşteri de până la 40% în vânzări In retail, proper lighting brings increases of up to 40% in sales

n 2015, Greentek a implementat proiectul de iluminat pentru spaţiile de birouri din clădirea AFI Park 2 Cotroceni. Ca urmare, aceasta a devenit prima clădire din România dotată exclusiv cu un sistem de iluminat inteligent cu LED. “ Sistemele de iluminat cu LED încep să devină alegerea firească pentru iluminat”, spune Victor Cotrutz, CEO Greentek LED Lighting, pentru energynomics.ro Magazine. Eficienţa energetică pentru clădiri şi locuinţe se traduce pentru mulţi dintre noi aproape exclusiv în utilizarea sistemelor de iluminat LED. Există suficient de multă piaţă reală şi potenţială în România pentru o dezvoltare a afacerilor din această zonă? Sistemele de iluminat cu LED încep să devină prima alegere sau alegerea firească pentru iluminat, şi nu doar prin reducerea consistentă a consumului de energie electrică, ci şi prin prisma utilizării acestora cu scopul de a creşte şi îmbunătăţi bussines-ul în general. Nu mai discutăm doar despre iluminat, ci de iluminat inteligent, astfel că piaţa reală există. Iluminatul corect pe segmentul retail, de exemplu, conduce la creşteri de până la 40% în vânzări doar prin iluminarea corectă şi alegerea de culori speciale în funcţie de produsul iluminat.

n 2015, Greentek implemented the lighting project for the office spaces of AFI Park 2 Cotroceni building. As a result, it has become the first building in Romania exclusively equipped with an intelligent LED lighting system.” LED lighting systems are becoming the natural choice for lighting”, says Victor Cotrutz, CEO Greentek LED Lighting, for energynomics.ro Magazine. Energy efficiency for buildings and homes translates for many of us almost exclusively in the use of LED lighting systems. Is there enough real and potential market in Romania for business development in this area? LED lighting systems are becoming the first choice or the natural choice for lighting, and not only by consistently reducing electricity consumption, but also in terms of their use in order to increase and improve the overall business. We are not discussing only about lighting, but smart lighting, so there is a real market. Proper lighting in the retail segment, for example, brings increases of up to 40% in sales only by proper lighting and choosing special colors depending on the illuminated product.

Ce capacitate de producţie aveţi şi care sunt cele mai căutate produse şi soluţii pe care le comercializaţi? Vindeţi şi gospodăriilor sau vă concentraţi doar pe segmentul companiilor? Greentek oferă soluţii complete privind sistemul de iluminat cu LED, începând cu proiectarea luminotehnică, suport tehnic, soluţii personalizate, intelligent lighting (IOT), implementare, service şi chiar soluţii financiare flexibile, concentrându-ne pe segmentul business. Nu transmitem către client o ofertă financiară, ci un ROI şi un proiect personalizat pentru el şi domeniul în care activează. Vorbind despre retail, cheia pentru transformarea unui mediu de vânzare într-o experienţă de brand sunt emoţiile, iar lumina este emoţie, comunicare vizuală, stimulare senzorială. Lumina folosită comunică identitatea noastră persoanelor din jur şi transformă dorinţa de a cumpăra în actul propriu-zis. Folosită corect, lumina ajută considerabil afacerea.

What production capacity do you have and what are the most sought after products and solutions that you sell? Do you also sell to households or you focus only on the corporate segment? Greentek offers complete solutions on LED lighting system, starting with the technical lighting design, technical support, customized solutions, intelligent lighting (IOT), implementation, service and even flexible financial solutions, focusing on the business segment. We don’t send to the client a financial offer, but a ROI and a project customized for it and its field of work. Speaking of retail, the key to transforming a selling environment into a brand experience are emotions, and light is emotion, visual communication, sensory stimulation. The light used communicates our identity to the people around us and transforms the desire to buy in the act itself. Properly used, light considerably helps the business.

Care sunt cele mai mari comenzi pe care le-aţi primit anul trecut şi ce economii de energie au

What are the biggest orders that you received last year and what energy savings have been

Victor Cotrutz CEO Greentek LED Lighting

2016

ELECTRICITY

| interviu / interview

înregistrat respectivii clienţi? Anul trecut, Greentek a devenit furnizor Selgros Internaţional remodelând peste 21 de magazine şi centre logistice în Germania, Polonia, România şi Rusia. Totodată, a finalizat şi 3 magazine pentru Leroy Merlin România. Am realizat şi implementat proiectul de iluminat inteligent pentru spaţiile de birouri din clădirea AFI Park 2 Cotroceni (headquarter EA Games), aceasta devenind prima clădire din România dotată exclusiv cu un sistem de iluminat inteligent cu LED.

Încă ne lovim de obişnuinţă şi reticenţa la nou, deşi preţurile au scăzut faţă de acum 7 ani.

We continue to come across habit and reluctance to change, even though prices have fallen over the past 7 years.

Ce volum de vânzări ţintiţi pentru acest an? Puteţi acoperi volumul de comenzi cu actuala organizare sau credeţi că veţi avea nevoie de extinderea reţelei? Ne-am dorit şi am înregistrat o creştere organică şi asta preconizez şi pentru perioada următoare. În cifre, în acest moment producem în medie 18.000 bucăţi pe lună, însă atingem şi 30.000 de bucăţi. Producţia creşte, iar departamentul de Cercetare şi Dezvoltare se dezvoltă. Am început anul 2016 întrun sediu nou, mai mare, cu un laborator tehnic ultra modern. Prin produsele de bună calitate şi un serviciu complet orientat către client, câştigăm încrederea acestora şi rămânem furnizorul lor de soluţii de iluminat. În acest an vom continua parteneriatele cu Selgros şi Leroy Merlin pentru care iluminăm magazine noi atât în România, cât şi în Germania, Polonia, Rusia. Totodată, avem în vedere clienţi noi din Germania, Elveţia şi Israel. În ciuda tuturor avantajelor evidente ale LED asupra sistemelor de iluminat cu incandescenţă, de ce credeţi că acestea din urmă reprezintă încă o opţiune de cumpărare? Credeţi că la mijloc sunt considerente legate strict de costul iniţial sau este ceva mai mult? Încă ne lovim de obişnuinţă şi reticenţa la nou, deşi preţurile au scăzut faţă de acum 7 ani. Un element foarte important este educaţia privind iluminatul sau mai degrabă perspectiva din care priveşti iluminatul. Folosit corect, iluminatul devine un atribut important în îmbunătăţirea calităţii mediului de lucru, ceea ce creşte productivitatea şi ajută vânzările. În acelaşi timp, în cazul sistemelor cu LED, vorbim despre zero costuri de mentenanţă şi despre micşorarea costurilor totale, prin reducerea consumului de energie electrică.

recorded by your customers? Last year, Greentek became a supplier for Selgros International, remodeling over 21 stores and logistics centers in Germany, Poland, Romania and Russia. At the same time, it completed 3 stores for Leroy Merlin Romania. We developed and implemented the intelligent lighting project for the office spaces of AFI Park 2 Cotroceni building (headquarter EA Games), which became the first building in Romania exclusively equipped with intelligent LED lighting system. What sales volume do you target for this year? Can you cover the volume of orders with the current organization or you believe you will need to expand the network? We wanted and recorded an organic growth and that is what I expect for the coming period. In figures, currently we produce on average 18,000 pieces per month, but we can reach even 30,000 pieces. Production is growing and, equally, the Research and Development department is developing. We started 2016 in a new headquarters, larger, with an ultra-modern technical laboratory. With good quality products and a service entirely customer-oriented, we win their trust and remain a supplier of lighting solutions. This year, we will continue partnerships with Selgros and Leroy Merlin for which we illuminate new stores both in Romania and in Germany, Poland and Russia. At the same time, we consider new customers from Germany, Switzerland and Israel. Despite all the obvious advantages of LED systems over incandescent lighting systems, why do you think the latter is still an option to buy? Do you believe the reason is strictly related to the initial cost or there’s more to it? We continue to come across habit and reluctance to change, even though prices have fallen over the past 7 years. A very important element is education about lighting or rather the perspective from which lighting is seen. Used correctly, lighting becomes an important attribute in improving the working environment, which increases productivity and helps sales. At the same time, in the case of LED systems, we’re talking about zero maintenance costs and lower total costs by reducing electricity consumption.

ELECTRICITY

| interviu / interview

Cabur, soluţii complete pentru conectică în producerea şi distribuţia de electricitate Cabur, complete solutions of connectors for electricity production and distribution

nfiinţată în 1952, cu sediul central în localitatea Altare (Savona, Italia), firma italiană Cabur îşi distribuie produsele în întreaga lume, prin filiale şi reprezentanţe locale. Din 2012 a fost deschis şi biroul din România. De atunci, cifra de afaceri creşte constant, pe baza unui portofoliu diversificat şi a unui număr important de parteneri pentru distribuţie. Am aflat de la Alexandru Cazacu, sales manager Cabur România, cum arată viitorul din perspectiva unei companii cu îndelungată experienţă în furnizarea de soluţii şi echipamente pentru piaţa de electricitate.

Alexandru Cazacu Sales Manager Cabur România

Stimate domnule Alexandru Cazacu, cu ce produse şi soluţii a debutat societatea în România şi ce linii principale de business deţineţi în prezent? Dintre acestea, care sunt cele mai profitabile? Încă de la înfiinţare, societatea Cabur a fost un furnizor apropiat producătorilor de energie electrică, distribuitorilor de echipamente electrice şi realizatorilor de tablouri electrice pentru distribuţie electrică şi automatizări. În anii ‘50, Cabur era deja furnizorul agreat al concernului ENEL şi, practic, a crescut împreună cu acesta. În prezent, filiala din România are acces la toate cele patru linii de produs: sisteme de conectică (cleme de şir cu un parc complet de tipodimensiuni şi accesorii, produse pentru instalaţii electrice), dispozitive electronice pentru panourile electrice (alimentatoare, relee electromecanice şi SSR, interfeţe, filtre şi convertori), sisteme de marcaj industrial (etichete, tile, sisteme de identificare şi numerotare, tratamentul de cablu) şi echipamente pentru sistemele fotovoltaice (conectori tip MC4, tablouri de string box, sisteme de monitorizare a instalaţiilor fotovoltaice). Din punct de vedere al rulajului, produsele de clasa A (cu cea mai mare rotaţie) sunt clemele de şir şi produsele pentru instalaţii electrice. Totuşi,

stablished in 1952, based in Altare (Savona, Italy) Cabur distributes its products around the world, through local subsidiaries and representative offices. From 2012, it also opened an office in Romania. Since then, the turnover has been growing constantly, based on a diversified portfolio and an important number of partners for distribution. We learned from Alexandru Cazacu, sales manager Cabur Romania, how the future looks like from the perspective of a company with extensive experience in the supply of solutions and equipment for the electricity market. Dear Mr. Alexandru Cazacu, what are the products and solutions with which the company started in Romania and what are the main lines of business you currently hold? Among them, what are the most profitable?

în ultimii ani, graţie apariţiei sistemelor de marcaj industrial, acestea sunt din ce în ce mai solicitate de către tablotieri, în special graţie calităţii excelente propuse la un preţ competitiv. Cum arată strategia companiei Cabur pentru ţara noastră? Pe ce segmente de piaţă vă concentraţi şi ce produse / soluţii propuneţi potenţialilor beneficiari? Filiala Cabur din România funcţionează din 2012, cu misiunea de a oferi într-o manieră profesionistă acces la întreaga noastră gamă de produse, pentru distribuitorii de echipamente electrice şi tablotierii locali. Aceşti clienţi beneficiază de un stoc local (la Bucureşti) cu cele mai solicitate repere şi de trei persoane care asigură serviciile de marketing, vânzări şi consultanţă tehnică specializată. Segmentele de piaţă rezultă dintr-o abordare de tip top-down şi acoperă toate zonele, de la beneficiar, proiectantul de soluţii electrice şi automatizări, la distribuitorul acestor tipuri de echipamente, la tablotier

From the establishment, Cabur was a supplier close to electricity producers, electrical equipment distributors and manufacturers of electrical panels for electrical distribution and automation. In the ‘50s, Cabur was already the agreed supplier of ENEL and, basically, it grew together with it. Currently, the subsidiary in Romania has access to all the four product lines: connector systems (string clamps with a full park of sizes and accessories, products for electrical installations), electronic devices for electric panels (feeders, electromechanical and SSR relays, interfaces, filters and converters), industrial marking systems (labels, ties, numbering and identification systems, cable treatment) and equipment for photovoltaic systems (MC4 type connectors, string boxes, monitoring systems for photovoltaic installations). In terms of turnover, class A products (with the highest rotation) are the string clips and products for electrical installations. However, in the recent years, due to apparition of industrial marking systems, they are increasingly requested by panel builders, especially due to excellent quality proposed at a competitive price. What is Cabur strategy for our country? On which market segments do you focus and what products/solutions do you propose for potential beneficiaries? Cabur subsidiary in Romania has been operational since 2012, with the mission to provide in a professional manner access to our entire range of products, for distributors of electric equipment and local panel builders. These customers benefit from a local stock (in Bucharest) with the most requested parts and three people ensuring marketing, sales and specialized technical consulting services. Market segments result from a top-down approach and cover all areas, from beneficiary, designer of electrical solutions

Foarte curând vom propune o nouă imprimantă ce va aduce multe surprize plăcute clienţilor actuali, precum şi celor viitori.

Here we will very soon propose a new printer that will bring many pleasant surprises to the current clients, as well as to the future ones.

2016

ELECTRICITY

| interviu / interview

şi uneori chiar la instalatorul care execută lucrarea. Activăm de asemenea şi în domeniul energiei regenerabile, unde identificăm acele EPC-uri locale care au nevoie de serviciile noastre. Suntem destul de activi în conferinţe şi alte tipuri de comunicare în sectorul de profil, pentru a creşte brand awarness-ul Cabur pe piaţa locală. Vă axaţi doar pe echipamente şi servicii pentru segmentul energetic (producţie, transport, distribuţie) sau activaţi şi în domeniul consumatorilor casnici şi noncasnici (comerciali, industriali)? Prin specificul produselor noastre modelul de afaceri urmărit este unul business to business. Însă partenerii noştri (distribuitorii, în special ) pot livra către consumatorii casnici anumite repere, în special din zona instalaţiilor electrice. Filiala Cabur din România funcţionează din 2012. Cum a arătat anul trecut pentru

2012

Cabur în România şi ce obiective ţintiţi pentru acest an? De la an la an odată putem spune cu mândrie că portofoliul de beneficiari direcţi sau indirecţi s-a extins. Creşterea cifrei de afaceri este o consecinţă a distribuţiei produselor noastre, atât direct, cât şi capilar. Avem creşteri anuale de minim 30% ale cifrei de afaceri, ceea ce se datorează în primul rând angajamentului luat şi respectat faţă de fiecare client în parte. Înţelegem nevoile acestuia şi realizăm cu majoritatea covârşitoare a acestor clienţi o poziţionare de tip win-win.

Cabur subsidiary in Romania has been operational since 2012.

Vă axaţi pe o anumită linie de business sau regiune geografică în România? Pe ce forţă de vânzări vă puteţi baza şi ce produse credeţi că vor fi de succes în următorii ani în ţară noastră? Ca principiu general, ne axăm pe toate liniile de produs. Considerăm că există spaţiu suficient atât pe partea de cleme de şir, cât şi pe zona de marcaj industrial. Aici, de altfel, foarte curând vom propune o nouă imprimantă ce va aduce multe surprize plăcute clienţilor actuali, precum şi celor viitori. De asemenea, răspundem la nivel naţional oricărui client şi vom găsi cu siguranţă soluţii pentru solicitările acestuia, indiferent de poziţia geografică.

and automation, to the distributor of these types of equipment, to the panel builder and sometimes even to the installer undertaking the work. We are also active in the field of renewable energy, where we identify those local EPCs that need our services. We are quite active in conferences and other types of communication in the profile sector, to increase Cabur brand awareness in the local market. Do you focus only on equipment and services for the energy segment (production, transmission, distribution) or you are also active in the field of household and non-household consumers (commercial, industrial)? Through the specifics of our products, the business model pursued is business-to-business. But our partners (distributors, in particular) can deliver to household consumers certain parts, especially in the area of electrical installations.

Este totuşi clar că datorită modului în care sunt repartizate investiţiile în economie, după Capitală urmează oraşe ca Timişoara, Cluj, Iaşi, Galaţi, Bacău, Oradea, Sibiu. Forţa de vânzări constă, fireşte, în resursele noastre interne, care operează cu promptitudine şi oferă soluţii fiabile şi flexibilitate. Totodată, o contribuţie solidă vine şi din forţa de vânzare a partenerilor. Suntem atenţi ca fiecare dintre aceştia să descopere în noi şi în produsele noastre un suport pentru a oferi valoare adăugată de fiecare dată. Pentru viitor, suntem convinşi că produsele de succes din portofoliul nostru vor fi cele legate de marcajul industrial, ţinând cont de faptul că odată cu profesionalizarea pieţii, obligaţiile de identificare vor deveni imperative. De asemenea, ne aşteptăm la evoluţii pozitive şi dinspre segmentul surselor de alimentare, întrucât în viitor orice formă de conversie a energiei la puteri mici va fi una electrică, mai flexibilă, mai uşor de transmis şi modificat.

How was last year for Cabur in Romania and what are the objectives you target for this year? From year to year we can proudly say that the portfolio of direct or indirect beneficiaries was expanded. Increase in turnover is a consequence of distributing our products, both directly and indirectly. We have annual growths of at least 305 in turnover, which is primarily due to the commitment made and respected to each client. We understand their needs and overwhelmingly achieve with these clients a win-win positioning. Do you focus on a certain business line or geographical region in Romania? On what sales force can you rely and what are the products you believe to be successful in the coming years in our country? As a general principle, we focus on all product lines. We believe that there is enough room in both the segment of string clamps and, especially, in the segment of industrial marking. Moreover, here we will very soon propose a new printer that will bring many pleasant surprises to the current clients, as well as to the future ones. Also, we respond at national level to any client and we will definitely find solutions for its requests, regardless of geographical location. However, it is clear that due to the way in which investments are distributed in the economy, the Capital is followed by cities such as Timişoara, Cluj, Iaşi, Galaţi, Bacău, Oradea, Sibiu. The sales force consists, naturally, of our internal resources, which operate promptly and provide reliable solutions and flexibility. At the same time, a solid contribution comes from the sales force of our partners. We make sure that they all discover in us and our products a support to provide added value each time. For the future, we are convinced that the successful products in our portfolio will be those related to industrial marking, taking into account the fact that with market professionalization the requirements of identification will become imperative. Also, we expect positive developments from the power supply segment, whereas in the future any form of energy conversion at low power will be one electrical, more flexible, more easily transmitted and modified.

2016

ELECTRICITY

| interviu / interview

Camil Aliman, Ridge Tool

Doar inovaţia te poate menţine în piaţă Only innovation can keep you in the market

n mod tradiţional, Ridge Tool, o companie a Emerson Electric Co., s-a dedicat sectorului upstream, instalaţii şi utilităţi, pentru care a oferit scule şi echipamente vreme de peste 90 de ani. O decizie luată la momentul potrivit, cea de a se orienta către dezvoltarea şi producţia de scule şi echipamente pentru electricieni, dă roade într-o perioadă dificilă din punct de vedere al pieţei. Camil Ali-

raditionally, Ridge Tool, a subsidiary of Emerson Electric Co., has been dedicated to the upstream sector, facilities and utilities, which has been providing tools and equipment for over 90 years. A decision made at the right time, to turn to the development and production of tools and equipment for electricians, is paying off in a difficult period in terms of the market. Camil Aliman, Regional Manager for Romania and Hungary at Ridge Tool, introduced us to company’s experience of growth and development of new products to attract new market sectors. Dear Mr. Camil Aliman, how do you see the year of 2016 for RIDGID businesses in Romania? 2016 looks remarkably well for us in Romania, the Republic of Moldova and Hungary. The first fiscal quarter - October-December 2015 - was extraordinary, with a 25% increase in turnover, and the trend maintains in the first months of 2016.

man, Manager Regional pentru România şi Ungaria la Ridge Tool, ne-a prezentat experienţa companiei de creştere şi dezvoltare de noi produse pentru atragerea de noi sectoare de piaţă. Stimate domn Camil Aliman, cum vedeţi anul 2016 pentru afacerile RIDGID în România? Anul 2016 se arată extraordinar de bine pentru noi în România, Republica Moldova şi Ungaria. Primul trimestru fiscal - octombrie-decembrie 2015 - a fost extraordinar, cu o creştere de 26% a cifrei de afaceri, iar tendinţa se menţine în primele luni din 2016. Cum explicaţi aceste evoluţii spectaculoase într-un climat economic mai degrabă reţinut, cu mari necunoscute în ceea ce priveşte viitorul? În cazul nostru, se simte impactul produselor noi din portofoliu. Mai exact, vorbim despre atragerea unor noi clienţi şi de intrarea noastră pe pieţe noi, în principal în sectorul de electricitate. Exemple foarte

How do you explain these spectacular developments in the economic climate rather restrained, with great unknowns in terms of the future? In our case, the impact of new products in the portfolio is felt. Specifically, we are talking about attracting new customers and our entry into new markets, mainly in the electricity sector. Very good examples are our new equipment for crimping cable shows and pipe chamfering, which we can provide at prices slightly lower than the rest of the market. We have reached such a market area of customers who cannot afford very sophisticated products, with an extensive operating range, but disproportionately expensive compared to their needs. We came with smaller tools, innovative, with a smaller range of operations, but sufficient for this category of customers. The business also grew in the area of autonomous administrations in water, inspections/unblocking sewers and utility locators. While it is a positive factor for us, I must say it is somewhat worrying for the future. In general, demand for maintenance services increases when the economy slows down. Like in 2009, subcontractors, installation and construction firms decreased investment in development and new sites. This year, a significant part of projects in execution will be commissioned, most of them in the commercial area, in Bucharest, Transylvania and in the large cities, and investors don’t see many opportunities for future projects. Under such circumstances, what are your estimates for 2016? In Romania, as well as in Eastern Europe and in the Balkans, most people are not aware of the gap with which trends in the Western markets are replicated. Therefore, for 2016, I expect figures to grow in the region, but in West Europe and in the U.S. the evolution will be more moderate. And it means that in 2017 Romania could also be affected by the weaker evolution in developed economies. Already in the oil and gas industry, in exploration and production especially, everyone is very watchful, as it’s not efficient to increase production at these prices. It can be seen, when you enter a large factory of a service provider, that the usual bustle of the past years has disappeared. It can be easily seen how the activity is restricted.

Camil Aliman Manager Regional pentru România şi Ungaria Ridge Tool, companie a Emerson Electric Co. Regional Manager for Romania and Hungary at Ridge Tool, subsidiary of Emerson Electric Co.

2016

ELECTRICITY

În condiţiile în care zona de petrol şi gaze stagnează, Ridgid Tool este în poziţia de a continua să crească prin produsele noi dedicate sectorului de electricitate.

In conditions in which the oil and gas market is stagnating, we are currently in the very convenient position of continuing growth with the new products dedicated to the electricity sector.

| interviu / interview

bune sunt noile noastre echipamente de sertizat papuci electrici şi şanferat ţevi, pe care le putem oferi la preţuri ceva mai mici decât restul pieţei. Am atins astfel o zonă de piaţă a clienţilor care nu-şi permit produsele foarte sofisticate, cu o plajă extinsă de operare, dar disproporţionat de scumpe faţă de nevoile lor. Noi am venit cu scule de dimensiuni mai mici, inovative, cu o plajă de operaţiuni mai mică, dar suficientă pentru această categorie de clienţi. Afacerea a crescut şi în zona de regii de apă, inspecţii / desfundat canalizări şi locatoare de utilităţi. Deşi este un factor pozitiv pentru noi, trebuie să spun că este oarecum îngrijorător pentru viitor. În general, cererea de servicii de mentenanţă creşte atunci când economia încetineşte. La fel ca în 2009, subcontractorii, firmele de instalaţii şi de construcţii au diminuat investiţiile în dezvoltare şi în şantiere noi. Anul acesta se vor da în funcţiune o parte însemnată din proiectele aflate în execuţie, cele mai multe din zona comercială, în Bucureşti, Transilvania şi în oraşele mari, iar investitorii nu văd prea multe oportunităţi pentru proiecte viitoare. În aceste condiţii, care sunt estimările domniei-voastre pentru 2016? În România, la fel ca în Europa de Est şi în Balcani, cei mai mulţi oameni nu conştientizează decalajul cu care se replică la nivel local tendinţele piețelor din vest. De aceea, pentru 2016, mă aştept ca cifrele să crească în regiune, dar în vestul Europei şi în Statele Unite evoluţia va fi mai moderată. Iar aceasta înseamnă că în 2017 şi România ar putea fi afectată de evoluţia mai slabă din economiile dezvoltate. Deja în domeniul petrol şi gaze, în explorare şi producţie mai ales, toată lumea este foarte cumpătată, întrucât nu este eficient să creşti producţia la aceste preţuri. Se vede, atunci când intri într-o fabrică mare a unui furnizor de servicii, că a dispărut forfota obişnuită în anii din urmă. Se vede cu ochiul liber cum se restrânge activitatea. A rămas constant business-ul din zona de rafinare, unde fără întreţinere nu poţi să funcţionezi şi nu-ţi poţi permite să închizi o rafinărie pentru durate scurte. În 2015 aţi crescut pe baza unor produse noi. Cum v-aţi pregătit pentru 2016? În 2015 am lansat două echipamente noi: un echipament electro-hidraulic, model RE-60, produs în Elveţia şi scula de sertizare hidraulică manuală RE

Business in the refining segment remained constant, where without maintenance one cannot operate and cannot afford to close a refinery for short periods. In 2015 you grew based on new products. How have you prepared yourselves for 2016? In 2015 we launched two new equipments: an electrohydraulic equipment, model RE-60, produced in Switzerland, and a manual hydraulic crimping tool RE 130-M, conceived and developed in Romania, by the team of engineers in Cluj. The first was launched early last year and contributed to over 5% of the total annual turnover. I expect that these two new products will contribute in 2016 with 10-15% to the turnover. Both products are innovative, RE-60 changing the rules of the game in the field, being able to make three different operations (cutting, crimping and punching), and RE-130 M is the lightest device in its class. Both equipments allow universal use of inserts from any other manufacturer, thus allowing their reuse in case of the acquisition of RIDGID equipment. In February, we already launched the second product conceived and made in Romania: a manual hydraulic tool for crimping cable shoes of small sizes, of up to 300 mmp. It is the ideal equipment for any entrepreneur in electrical interventions in the area of industrial and residential constructions. At the price of EUR 950, we managed to come up with the best solution for low voltage electrical works. It is also an attractive price for the Romanian market, but I expect it to be even more attractive for the U.S. and European markets. I find it fascinating that, after hundreds of years of industrial activity in electricity, in oil and gas, there is still room for innovation in terms of tools used daily. What is still researched in Cluj? What are the new products prepared by RIDGID team? Until recently, RIDGID was only tangentially involved in the electricity market. Several years ago we decided to expand ourselves in this area, an initiative that fortunately aligned to the decrease in oil prices. In conditions in which the oil and gas market is stagnating, we are currently in the very convenient position of continuing growth with the new

130-M, concepută şi dezvoltată în România, de către echipa de ingineri din Cluj. Primul a fost lansat la începutul anului trecut şi a contribuit cu peste 5% la totalul cifrei de afaceri anuale. Mă aştept ca în 2016 aceste două produse noi să contribuie cu 10-15% la cifra de afaceri. Ambele produse sunt inovatoare, RE-60 schimbând regulile jocului în domeniu, fiind capabilă să efectueze trei operaţiuni diferite (tăiere, sertizare şi poansonare), iar RE-130 M este cel mai uşor echipament din clasa sa. Ambele echipamente permit utilizarea inserturilor universale de la orice alt producător, permiţând astfel reutilizarea acestora în cazul achiziţionarii unui echipament RIDGID. În februarie am lansat deja un al doilea produs conceput şi realizat în România: o sculă manual hidraulică de sertizat papuci electrici de mici dimensiuni, de până 300 mmp. Este echipamentul ideal pentru orice antreprenor de intervenţii electrice în zona de construcţii industriale şi rezidenţiale. La preţul de 950 de euro, am reuşit să venim cu soluţia cea mai bună pentru lucrări electrice pe joasă tensiune. Este un preţ atractiv şi pentru piaţa românească, dar mă aştept să fie cu atât mai atractiv pentru piaţa americană şi cea europeană. Mi se pare fascinant că, după sute de ani de activitate industrială în electricitate, în petrol şi gaze, mai există loc de inovare în ceea ce priveşte sculele folosite zilnic. Ce se mai cercetează la Cluj? Ce noi produse mai pregăteşte echipa RIDGID? Până de curând, RIDGID era doar tangenţial implicat în piaţa de electricitate. În urmă cu câţiva ani am decis să ne extindem în această zonă, o iniţiativă care s-a aliniat fericit cu reducerea preţurilor la petrol. În condiţiile în care zona de petrol şi gaze stagnează, suntem acum în poziţia foarte convenabilă de a continua să creştem cu produsele noi dedicate sectorului de electricitate. De asemenea, o să acordam o atenţie sporită serviciilor post-vânzare, un domeniu unde împreună cu partenerii de distribuţie va trebui să excelăm pentru a ne putea păstra clienţii şi pentru a atrage clienţi noi. Este un domeniu unde se poate inova, până acolo unde cu ajutorul tehnologiilor wifi şi internet să putem şti înaintea utilizatorului că produsul nu funcţionează în parametri. Acest lucru ar scuti mulţi bani alocaţi reparaţiilor, dar şi timpii morţi din producţie.

products dedicated to the electricity sector. Also, we will pay increased attention of postsales services, a segment in which together with the distribution partners we will have to excel in order to be able to keep our customers and obtain new ones. It is an area where innovation is possible, up to the part where with Wi-Fi and internet technologies we can know before the user that the product is not working within parameters. It would save a lot of money allocated to repairs, but also production downtime.

2016

ELECTRICITY

| opinie / opinion

Cercul vicios din piața autovehiculelor electrice din România The vicious circle of electric vehicles market in Romania VLAD MITRIC-CIUPE Director dezvoltare TMC Electric Mobility Development Director, TMC Electric Mobility

tilizarea automobilului electric, în activități economice sau private, nu presupune doar protejarea mediului sau economii financiare în exploatare. Implicațiile sunt multiple și imposibil de prezentat în câteva rânduri, dar este clar că trebuie să depășim discuţia pe cifrele seci, fie ele prețuri de vânzare sau nivel al sprijinului oferit de stat. Comunitatea fanilor mașinilor electrice este deja consistentă, iar numărul aderenţilor este în creștere continuă, în România, ca şi în întreaga lume. Tehnologia a evoluat fantastic în ultimii ani, iar producătorii care s-au orientat și către variante pliate pe combustibili alternativi s-au grăbit să propună, alături de clasicul (deja) hibrid, și soluții 100% electrice. Statisticile ne prezintă o creștere anuală a vânzărilor din acest segment în Statele Unite, în Asia și în Europa, dar boom-ul așteptat (și) pe piața românească întârzie încă să se arate. Motivele sunt numeroase, iar o analiză primară trebuie făcută din trei perspective aparent diferite, dar interdependente: cea a utilizatorului, persoană fizică sau juridică, a producătorului, precum și cea a administrației publice. UTILIZATORUL ROMÂN ESTE INTERESAT STRICT DE PREŢ Utilizatorul român, dincolo de miturile urbane legate de capacitatea portbagajului și consumul redus de combustibil, s-ar arăta interesat de un automobil 100% electric doar din rațiuni pragmatice, reduse în extrem la cele financiare. Afirmația poate părea hazardată, dar implicarea (sau lipsa de implicare?) civică a cetățeanului român, din perspectiva mediului înconjurător, în ultimii 25 de ani, probează ipoteza. Altfel spus, nu contează că un astfel de autovehicul nu este poluant, importantă este schema financiară. Cum astăzi cea mai ieftină mașină electrică costă circa 20.000

sing electric vehicles in economic or private activities is not just about protecting the environment or financial savings in operation. The implications are numerous and impossible to present in several lines, but it is clear that we must overcome discussion on dry figures, whether selling prices or level of support provided by the state. The community of fans of electric cars is already substantial and the number of adherents is growing in both Romania and worldwide. The technology has evolved in an amazing way in recent years and producers that have turned to options based on alternative fuels were quick to also propose, along with the (already) classic hybrid, solutions 100% electric. Statistics present us with an annual increase in sales in this segment in the U.S., Asia and Europa, but the

În așteptarea unor noi dezvoltări tehnologice, producătorii au datoria să facă eforturi mai consistente pentru informarea consumatorului.

de euro, putem spune că piața românească nu oferă soluții ușor acceptabile pentru utilizatorul individual. Lucrurile se schimbă în cazul potențialilor beneficiari persoane juridice. Fără prea multe amănunte, din punct de vedere financiar se pot identifica soluţii interesante, dacă aplicăm un calcul pe un interval mediu de timp, incluzând cheltuielile deductibile post achiziție, atât cele directe (combustibil, spre exemplu), dar și cele indirecte (impozite, taxe, cheltuieli de întreținere). Dacă introducem în ecuație și factorul imagine, putem anticipa că măcar companiile care activează sau se revendică de la un segment sau domeniu eco, precum și cele care clamează grija pentru mediu, vor avea în vedere schimbarea parcului auto, în viitorul apropiat. În fine, inovând sau preluând modele de afaceri din țări mai avansate în domeniu (servicii de taximetrie, car-sharing, e-rent etc), și alte

boom expected (also) in the Romanian market is still to be revealed. The reasons are numerous, and a primary analysis should be made from three apparently different perspectives, but interdependent: that of the user, natural or legal person, of the producer and of the public administration.

Waiting for new technological developments, producers have the duty to make greater efforts to inform consumers.

THE ROMANIAN USER IS STRICTLY INTERESTED IN PRICE The Romanian user, beyond urban myths related to cargo capacity and reduced fuel consumption, would show interest in a 100% electric car only for pragmatic reasons, highly reduced to financial ones. The statement may seem hazardous, but involvement (or lack of involvement?) of the Romanian citizen, from an environmental perspective, in the last 25 years, proves the hypothesis. In other words, it

2016

ELECTRICITY

| interviu / interview

societăți vor achiziționa autovehicule electrice. Un dezavantaj clar pentru ambele categorii de potențiali utilizatori vine din lipsa infrastructurii de încărcare. PRODUCĂTORII AU DATORIA SĂ INFORMEZE CONSUMATORUL Jucătorii din industria auto s-au adaptat deja necesității de a introduce în portofolii (măcar) o mașină electrică, iar lansările unor astfel de modele au fost numeroase în ultimii 2-3 ani. Cu toate acestea, din rațiuni încă insuficient explicate consumatorului, modelele existente vin cu prețuri de achiziție (încă) ridicate și autonomie a bateriei scăzută. Totuşi, evoluțiile pozitive din ultimii ani ne arată că în scurt

120.591

20,2%

maşini noi vândute în 2015 new cars sold in 2015

495

110%

maşini electrice şi hibride vândute în 2015 electric and hybrid cars sold in 2015 Sursa/Source: www.apia.ro

415.896

19,8%

Numărul de autovehicule cu combustie alternativă vândute în 2015 (ian-sep) Total alternative fuel vehicles registered Jan - Sep 2015

0,41% cota de piață market share

86.142

82,2%

maşini electrice vândute în Q1-Q3 2015 electric cars sold in Q1-Q3 2015

157.830

22%

maşini hibride vândute în Q1-Q3 2015 hybrid cars sold in Q1-Q3 2015

Sursa/Source: www.acea.be

timp vor fi surmontate şi aceste dezavantaje. Rămâne totuşi întrebarea: sunt acești actori cu adevărat interesați să dezvolte o producție de masă? În așteptarea unor noi dezvoltări tehnologice, producătorii au datoria să facă eforturi mai consistente pentru informarea consumatorului în legătură cu avantajele soluțiilor oferite. Introducerea în piață a unui produs diferit, la care ne raportăm altfel din toate punctele de vedere față de automobilul clasic, ar trebui să presupună un nou model de promovare și comercializare a acestuia. Dealerul, căci cu el interacționăm în definitiv, ar trebui să reevalueze modelul de business, arătând în primul rând mai mul-

does not matter that such a vehicle is not polluting, what is important is the financial scheme. As today the cheapest electric car costs around EUR 20,000, we can say that the Romanian market does not provide solutions acceptable for the individual user. Things change in the case of potential corporate beneficiaries. Without too many details, from a financial point of view interesting solutions can be found, if we apply a calculation for a medium period of time, including deductible expenses after acquisition, both the direct ones (fuel, for example), and also the indirect ones (taxes, fees, maintenance expenses). If we introduce in the equation the image factor, we can anticipate that at least companies operating in or claiming an

ecological segment or area, as well as those claiming environmental care, will consider changing their fleet in the near future. Finally, innovating or taking over business models from countries that are more advanced in the field (taxi services, car-sharing, e-rent etc.), other companies will also purchase electric vehicles. A clear disadvantage for both categories of potential users comes from the lack of charging infrastructure. PRODUCERS HAVE THE DUTY TO INFORM THE CONSUMER Players in the automotive industry have already adapted themselves to the need to introduce in

tă flexibilitate. Poate tocmai această înghețare în proiect a marilor actori a determinat apariția unor producători independenți de automobile electrice, din ce în ce mai vizibili și mai activi. Flexibilitatea, identificarea și dezvoltarea de soluții custom-made, ca model opus producției pe bandă rulantă, ar putea reprezenta cheia dezghețării relației producătorconsumator pe piața autovehiculelor electrice. STATUL TREBUIE SĂ SUSŢINĂ INOVAŢIA ŞI PARTENERIATELE În același timp, administrația publică, fie ea centrală sau locală, se arată interesată în a reglementa și în a sprijini dezvoltarea acestui sector, deocamdată doar la nivel declarativ, iar programatic, strict din perspectiva mediului. Până la concretizarea unor propuneri mult vehiculate, precum ecotichetul sau proiectatul ghid de finanțare pentru dezvoltarea infrastructurii de încărcare, mai putem sugera trei potențiale direcții de interes: transporturile, dezvoltarea regională și turismul. Alături de acestea, susținem intervenția statului în realizarea de studii, în promovare, în dezvoltarea de grupuri de lucru şi a parteneriatelor public-private, precum și a măsurilor de sprijin inovativ, în plus faţă de reducerea sau deducerea de taxe și impozite. Intervenția creativă, suprapusă sau măcar complementară calculului strict matematic, este indispensabilă unei piețe atipice și în nevoie acută de inventivitate și viziune. Avem în vedere aici, atât planul autovehiculelor electrice, al infrastructurii de încărcare, dar și zona teribil de ofertantă a soluțiilor inteligente. Amintesc doar conceptele de smart-city și smart-living, cu implicații uriaşe în plan urbanistic, social și economic, pentru a contura măcar superficial suprafața aproape imposibil de măsurat a adresabilității. Chestiunea devine mai complicată dacă ne interesează sincronizarea acțiunilor pe cele trei paliere, iar soluţiile pot veni din mai mult dialog, formal și informal, precum și din identificarea intereselor și soluțiilor comune. Acțiunile ar trebui să depăşească accepțiunea clasică a conceptului de business, pentru a include acțiuni conjugate cu rezultate pe multiple paliere, cel financiar fiind unul indirect, poate chiar secundar. Primordiale rămân identificarea modelelor și soluțiilor inovatoare, de acțiune și interacțiune, cu impact pe termen mediu și lung. Interconexiuni, aşadar, dincolo de proiectele privite exclusiv din interior și din prisma beneficiilor imediate.

portfolios (at least) one electric car, and releases of such models were numerous in the last 2-3 years. However, for reasons still insufficiently explained to consumers, the existing models come with acquisition prices that are (still) high and low battery life. However, positive evolutions in the recent years show that in short time these shortcomings will be overcome. A question remains however: are these players truly interested in participating in mass production? Waiting for new technological developments, producers have the duty to make greater efforts to inform consumers about the advantages of solutions offered. Introducing a different product in the market, to which we relate differently from all points of view compared to the conventional vehicle, should also involve a new model for its promotion and marketing. The dealer, because it’s him we Producătorii au introdus în interact with in the end, should reportofolii (măcar) o mașină assess the business model, first of electrică. all showing more flexibility. Maybe Producers have already precisely this freezing in the project introduced in portfolios (at of large players caused the apparition least) one electric car. of independent producers of electric vehicles, increasingly visible and active. Flexibility, identification and development of custom-made solutions, as an opposite model of mass production, could be the key to unfreezing the producer-consumer relation in the market of electric vehicles.

Auto

THE STATE MUST SUPPORT INNOVATION AND PARTNERSHIPS At the same time, the public administration, central or local, shows interest in regulating and supporting the development of this sector, for now only in statements, and programmatically strictly from an environmental perspective. Until the materialization of much circulated proposals, such as the eco-ticket or the designed financing

Pentru persoanele juridice, putem găsi soluţii financiare interesante. For corporate beneficiaries, there are some interesting financial solutions to be found..

2016

ELECTRICITY

| interviu / interview

TREI PRIORITĂŢI: INDUSTRIA HOTELIERĂ, PARCURILE DE ENERGIE ȘI PARCĂRILE Se impun și câteva consideraţii despre infrastructura de încărcare, pornind de la lipsa cvasi-totală a acesteia. Titlul textului nostru capătă o și mai serioasă justificare din acest motiv: nu avem stații de încărcare publice pentru că sunt (prea) puține autovehicule electrice pe șosele, în același timp vânzările unor astfel de mașini stagnează pentru că nu există infrastructură. Într-o primă etapă, subliniem necesitatea implicării statului, pentru stimularea domeniului. Cu siguranță, odată asigurată o rețea necesară și suficientă, vânzările de mașini vor crește. Într-o etapă ulterioară însă, putem discuta despre dezvoltarea unor servicii încă inexistente, amintind aici de operarea rețelelor, fie ele independente, într-

guide for developing charging infrastructure, we can suggest three potential directions of interest: transport, regional development and tourism. With these, we support state intervention in conducting studies, in promotion, in the development of working groups and public-private partnerships, as well as measures of innovative support, additionally to the reduction or deduction of taxes and fees. The creative intervention, superimposed or at least complementary to strict mathematical calculation, is indispensable to an atypical market and in acute need for inventiveness and vision. We eye here both the plan of electric vehicles, of charging infrastructure, but also the terribly offering area of smart solutions. I only recall the concepts of smartcity and smart-living, with huge urban, social and economic implications, to outline at least superficially the surface nearly impossible to measure of addressability. The matter becomes more complicated if we are interested in synchronizing actions on the three levels, and solutions can come from more dialogue, formal and informal, as well as from the identification of common interests and solutions. Actions should exceed the classical sense of the business concept, to include joint actions with results on multiple levels, the financial one being indirect, perhaps even secondary. It is of paramount importance to identify innovating models and solutions, of action and interaction, with impact in the medium and long term. Thus, interconnections, beyond projects exclusively seen from inside and in terms of immediate benefits. THREE PRIORITIES: HOTEL INDUSTRY, ENERGY PARKS AND PARKING Several considerations are necessary on charging infrastructure, starting from the quasi-total lack thereof. The title of our text gathers an even more serious justification for this reason: we don’t have public charging stations because there are (too) few electric vehicles on roads and at the same time sales of such cars stagnate because there’s no infrastructure. In a first stage, we outline the need for state involvement, to boost the field. Definitely, once a necessary and sufficient network will have been ensured, car sales will increase. But in a subsequent stage we can discuss about the development of services that are still nonexistent, recalling here the operation of networks, either in-

un prim moment, sau interconectate, mai apoi. Ca strategie de parcurs, desprinsă de cronologia seacă, punctăm și posibilitatea mai mult decât binevenită a parteneriatelor publice-private, între autoritățile veșnic în căutare de finanțări și investitorii privați din domeniu. Modelele de bune practici nu vor întârzia astfel să apară, punând în acest fel baza unor dezvoltări ulterioare, sustenabile din toate punctele de vedere. Și dacă tot vorbim de sustenabil, subliniem și dezideratul folosirii energiei verzi pentru o astfel de infrastructură. Dincolo de sistemul public de încărcare, fie el gratuit pentru început sau nu, dincolo de soluțiile tehnice de administrare, facturare, inter-operabilitate, de interes imediat ar trebui să fie soluțiile existente deja pentru cel puțin trei direcții: industria hotelieră, parcurile producătoare de energie și parcările (private sau publice).

dependent, in a first moment, or linked afterwards. As a strategy, drawn from pure chronology, we also point out the more than welcome possibility of public-private partnerships, between the authorities always looking for funding and private investors in the field. Models of good practice will not delay to occur, thus laying the foundations of subsequent developments, sustainable from all points of view. And if we talk about sustainability, we also highlight the wish to use green energy for such an infrastructure. Beyond the public charging system, either free for the beginning or not, beyond the technical solutions of management, invoicing, interoperability, solutions already existent for at least three directions: the hotel industry, energy generation parks and parking (private or public) should be of immediate interest.

PROFIL TMC Electric Mobility este o companie activă în domeniul infrastructurii pentru autovehiculele electrice și hibride, oferind o gamă completă de produse și servicii în ceea ce privește stațiile de încărcare autovehicule electrice, inclusiv produse unice pe piața din România: încărcătoare de uz rezidențial sau public și sisteme de încărcare rapidă - 80% din baterie în mai puțin de 20 de minute. Soluția hardware este completată de softul pentru administrarea infrastructurii de încărcare şi platforma de roaming pentru a asigura interoperabilitatea în diverse rețele.

PROFILE TMC Electric Mobility is a company active in the field of infrastructure for electric and hybrid vehicles, offering a complete range of products and services regarding electric vehicle charging stations, including unique products on the Romanian marketchargers for residential or public, as well as fast charge systems - 80% of the battery in less than 20 minutes. This hardware solution is complemented by the software for managing the charging infrastructure, and the roaming platform which ensures across networks interoperability.

2016

ELECTRICITY

| interviu / interview

Dan Celescu:

Implementarea soluției Golden Led aduce economii de energie de 55% Implementing the Golden Led solution brings energy savings of 55%

n anii din urmă, tehnologia de iluminat LED a realizat câștiguri impresionante în ceea ce privește performanța, îmbunătățind eficacitatea sistemelor construite pe baza acestei tehnologii. Adoptarea pe scară largă a sistemelor LED necesită un nou mod de a aborda iluminatul public și privat și reprezintă un motiv bun pentru care discuția legată de costuri trebuie direcționată dinspre prețul echipa-

n the recent years, the LED lighting technology achieved impressive gains in terms of performance, improving the efficiency of systems built based on this technology. Widespread adoption of LED systems requires a new approach to the public and private lighting and is a good reason why the discussion on costs should be directed from the price of the profile equipment to the additional amount that these

mentelor de profil, spre valoarea suplimentară pe care aceste produse o aduc: eficiență energetică, protecția mediului, siguranță crescută în utilizare. Dan Celescu, Sales Manager la Golden Led, a avut amabilitatea să ofere un interviu pentru energynomics.ro Magazine, în care a explicat atât stadiul actual de dezvoltare a pieței de iluminat cu LED și provocările privind potențialul de creștere, cât și planurile de extindere ale companiei. Stimate domnule Dan Celescu, care este imaginea pe care o aveţi în legătură cu piața sistemelor de iluminat LED din România? Sectorul de profil este în plină dezvoltare, deși încă are concurență în sistemele de iluminat incandescente, care încă se mai comercializează. Veste bună este că potențialul domeniului este unul extrem de mare și avem multe lucruri de făcut. Observați o tendință încurajatoare privind producția locală și achizițiile, raportat la anii trecuți? Remarcăm un trend ascendent. Prețurile produselor bazate pe tehnologie LED sunt deja competitive și marii consumatori de energie comerciali și industriali sunt din ce în ce mai interesați de beneficiile pe care astfel de produse le aduc. Suntem încă la început în construirea aceste piețe, dar este loc pentru toate companiile cu intenții în această zonă. Care sunt cele mai de succes sisteme de iluminat pe care le comercializați și câte magazine dețineți? Ați evaluat ce economii de energie au realizat clienții companiei datorită sistemelor LED? Avem un showroom în Piața 1 Mai, cel mai mare și vizibil showroom din București dedicat produselor care funcționează pe tehnologie LED. Cele mai căutate produse ale noastre sunt panourile LED. Potrivit analizei datelor extrase de la partenerii noștri, economia de energie realizată în urma implementării soluției Golden Led se poziționează în jurul valorii de 50-55%. Ce volum de vânzări țintiți pentru acest an și cum credeți că vor fi structurate veniturile? Strategia companiei Golden Led urmărește triplarea cifrei de afaceri în acest an. Practic, ne dorim să putem realiza vânzări totale de 1 milion de euro. În materie de proveniență a încasărilor, dorim să dezvoltăm

products bring: energy efficiency, environmental protection, increased safety in use. Dan Celescu, Sales Manager at Golden Led, was kind enough to give an interview for energynomics.ro Magazine, in which he explained both the current state of development of LED lighting market and challenges on growth potential and expansion plans of the company. Dear Mr. Dan Celescu, what is the image that you have about the market of LED lighting systems in Romania? The profile sector is growing, though it still has competition in incandescent lighting systems, which continue to be sold. The good news is that the potential of the area is extremely high and we have many things to do. Do you notice an encouraging trend on local production and acquisitions, compared to previous years? We notice an upward trend. LED technologybased product prices are already competitive and large energy commercial and industrial consumers are increasingly interested in the benefits these products bring. We are still early in the construction of these markets, but there is room for all companies with intentions in this area.

Dan Celescu Sales Manager la Golden Led Sales Manager at Golden Led

What are the most successful lighting systems you sell, and how many stores do you have? Have you assessed the energy savings made by company’s customers due to LED systems? We have a showroom in “1 Mai” Square, the largest and prominent showroom in Bucharest dedicated to products that operate on LED technology. Our most popular products are LED panels. According to the analysis of data extracted from our partners, energy savings achieved after implementing the Golden Led solution is around 50-55%. What sales volume do you target for this year and how do you think income will be structured?

Prețurile produselor bazate pe tehnologie LED sunt deja competitive.

LED technology-based product prices are already competitive.

2016

ELECTRICITY

| interviu / interview

puternic și segmentul dedicat clienților tip companie (Business-to-Business), iar ponderea segmentului corporate să devină egală cu ponderea segmentului de piață rezidențial. Unii dintre utilizatorii de sisteme LED spun că lumina provenită din aceste corpuri de iluminat are un aspect nenatural. Poate fi îmbunătățită tehnologia astfel încât să devină mai prietenoasă? Fiecare dintre noi percepe lumina în moduri diferite. Din punctul nostru de vedere, aparatele de iluminat cu tehnologie LED emit o lumină apropiată de lumina naturală, fără pâlpâire, cu un indice de redare a culorii foarte ridicat, apropiat de culoarea luminii soarelui. Bineînțeles că există loc de mai bine și, ca orice tehnologie – prin urmare și tehnologia LED – poate fi îmbunătățită.

1 MIL. Ne dorim vânzări totale de 1 milion de euro în 2016. We want to achieve total sales of 1 million euros.

The strategy of Golden Led company aims at tripling the turnover this year. Basically, we want to be able to achieve total sales of 1 million euros. In terms of origin of the proceeds, we also want to strongly develop the segment dedicated to corporate clients (Business-to-Business) and corporate market share to become equal with the share of the residential market segment. Some of the LED system users say that light coming from such luminaires has an unnatural appearance. Can the technology be improved so that it becomes more friendly? Each of us perceives light in different ways. From our point of view, LED luminaires emit light similar to natural light, without flicker, with a color rendering index very high, close to the color rendering index of sunlight. Of course there is room for improvement and, like any technology, and therefore the LED technology, it can be improved.

Care sunt elementele de oportunitate pentru companiile active în producția și comercializarea sistemelor LED Dorim să dezvoltăm puternic și și ce bariere de piață ați segmentul dedicat clienților tip identificat până în acest companie - Business-to-Business. moment?

B2B

What are the elements of opportunity for companies active in the production and marketing of LED systems market and Produsele bazate pe tehwhat barriers you’ve identiWe want to strongly develop the nologie LED sunt nu doar efified so far? segment dedicated to corporate ciente, fiabile și cu durată mare LED technology based prodclients - Business-to-Business. de viață, dar au și prețuri acceucts are not only efficient, reliable sibile. Așadar în fața noastră, în and with long life, but they are also aftimp ce vorbim despre acest domeniu, fordable. So before us, while talking about se deschide o piață imensă în domeniul ilumithis field, a huge market opens in the lighting area, natului, o piață pe care va avea loc fiecare companie a market where every company willing to invest and dispusă să investească și să ofere produse și servicii provide quality products and services will find its de calitate. Pentru moment, există multă canibalizare place. în această piață, care atrage și mulți speculatori, dar For now, there is much cannibalization in this marlucrurile se vor așeza bine în doar câțiva ani. Suntem ket, which attracts many speculators, but things will siguri că Golden Led își va găsi un loc de frunte în settle down well in a few years. We are confident that structura pe care o previzionăm. Ne aflăm încă în etaGolden Led will find a prominent place in the strucpa în care potențialii utilizatori de astfel de produse ture that we forecast. We are still at the stage where nu dețin informații despre acestea și nu cunosc benepotential users of these products do not have inforficiile unui iluminat adecvat. mation about them and do not know the benefits of Personal, am convingerea că această etapă va proper lighting. trece repede. În România, sectorul iluminatului public Personally, I am convinced that this phase will este departe de ceea ce ar putea să fie, iar autoritățile pass quickly. In Romania, public lighting is far from centrale și locale ar trebui să se implice activ în rezolwhat it could be, and central and local authorities varea acestei probleme, care este în primul rând una should be actively involved in solving this problem, de siguranță. which is primarily one of safety.

ELECTRICITY

| stiri , / news Consumul de electricitate a crescut cu 6% anul trecut Consumul de electricitate al României a crescut cu 6% anul trecut, la 52,56 milioane MWh, după ce, în 2014 și 2013, a scăzut cu 1,9%, respectiv 6%, arată datele provizorii ale INS. Consumul noncasnic s-a mărit cu 6,3%, gospodăriile au consumat cu 3,7% mai multă energie electrică, iar iluminatul public a evoluat cu 30%. Consumul propriu tehnologic (CPT) în partea de transport și distribuție s-a diminuat cu 3,7%, în timp ce producția de electricitate a crescut la 65,59 milioane MWh.

Last year electricity consumption increased by 6% Romania’s electricity consumption last year increased by 6%, to 52.56 million MWh, after, in 2014 and 2013, it fell 1.9% and, respectively 6%, according to provisional data of the INS. Non-household consumption increased by 6.3%, household consumed by 3.7% more electricity and public lighting went up 30%. Own technological consumption in transmission and distribution fell 3.7%, while electricity production climbed to 65.59 million MWh.

Interconectarea rețelei electrice decurge mai lent decât era planificat România este în întârziere privind planul de atingere a unui grad de interconectare a rețelei electrice de 10% din capacitatea internă de generare până în 2020, arată un raport privind Uniunea Energetică. “În multe state membre s-au înregistrat progrese apreciabile în materie de deschidere către concurență a piețelor cu ridicata, fapt ce a generat beneficii semnificative. Cu toate acestea, există diferențe mari între statele membre, iar multe dintre acestea nu au pus încă în aplicare integral normele necesare pentru a asigura competitivitatea și lichiditatea piețelor”, precizează Comisia Europeană.

Interconnection of the power grid goes more slowly than planned Romania is late in the plan to reach a degree of interconnection of the power grid of 10% of the domestic generation capacity by 2020, according to a report on Energy Union. “In several Member States there was significant progress in terms of opening up to competition of wholesale markets, which generated significant benefits. However, there are great differences between the Member States and many of them haven’t fully implemented yet the necessary rules to ensure competitiveness and liquidity of markets”, the European Commission mentions.

Diminuarea tarifului de distribuție, atacată în instanță Diminishing the distribution tariff, challenged in court Electrica cere în instanță anularea ordinului ANRE care modifică metodologia de stabilire a tarifelor de distribuție a energiei electrice. Ordinul, aprobat la finalul anului trecut, a avut ca efect scăderea cu aproape 15% a tarifului de distribuție încasat de Electrica în schimbul prestării acestui serviciu. Anterior, normele ANRE prevedeau că tarifele de distribuţie pot varia anual în termeni reali cu maxim 10% pentru tarifele specifice de distribuţie şi cu 7% pentru tariful mediu ponderat.

Electrica requests in court the cancellation of ANRE Order amending the methodology for setting the electricity distribution tariffs. The order, approved late last year, resulted in the decrease by almost 15% in the distribution tariff collected by Electrica in exchange for providing this service. Previously, ANRE rules provided that distribution tariffs could vary annually in real terms by maximum 10% for specific distribution tariffs and by 7% for the weighted average tariff.

Ţintă eliminată pentru introducerea contoarelor inteligente ANRE a eliminat ţinta de 80% propusă pentru anul 2020 privind amplasarea contoarelor inteligente de energie electrică la clienţii finali. Autoritatea pune decizia pe seama lipsei unei analize relevante privind costurile şi beneficiile acestui proces. ANRE va face analiza în perioada 2017-2020. În urma proiectelor-pilot implementate până acum, în număr de 18, rezultatele nu au fost uniforme. Proiectele-pilot au valorat

Instanța respinge definitiv contestațiile Alpiq în cazul Hidroelectrica

Curtea de Apel Bucureşti (CAB) a respins contestațiile formulate de companiile de trading de energie Alpiq Romenergie şi Alpiq Romindustries împotriva hotărârii de deschidere a procedurii insolvenţei Hidroelectrica. Opoziţia înregistrată în 2012 a fost iniţial respinsă ca lipsită de interes în 2013. În 2014, CAB a admis recursul traderilor şi a trimis cauza spre rejudecare la Tribunalul Bucureşti, care a respins în cele din urmă.

aproape 70 de milioane de lei.

Target eliminated for the introduction of smart meters ANRE has eliminated the 80% target proposed for 2020 on mounting smart electricity meters to end-customers. The authority explains the decision by the lack of relevant analysis on costs and benefits of this process. ANRE will conduct the analysis during 2017-2020. Following pilot projects implemented so far, 18 in number, the results were not uniform. Pilot projects were worth almost RON 70mln.

The court permanently rejects Alpiq appeals in the case of Hidroelectrica Bucharest Court of Appeal rejected the appeals formulated by energy trading companies Alpiq Romenergie and Alpiq Romindustries against the decision to trigger the insolvency procedure at Hidroelectrica. The appeal registered in 2012 was initially rejected as devoid of interest in 2013. In 2014, the Bucharest Court of Appeal admitted the appeal of traders and sent the case for retrial to Bucharest Court, which rejected it.

2016

ELECTRICITY

| stiri , / news

Enel are un nou director general în România Georgios Stassis, şeful regiunilor Europa şi Egipt a Enel Green Power (EGP), a devenit Country Manager al Enel în România. Stassis a intrat în Enel din 2007 şi a condus operaţiunile EGP din Grecia, Bulgaria, România, Turcia şi Egipt. Înainte de a se alătura EGP, Georgios Stassis a fost director executiv Proiecte Strategice şi Achiziţii, precum şi membru în comitetul executiv de management al Tellas Telecom, cel mai mare operator alternativ de telecom din Grecia. Georgios Stassis îl înlocuieşte pe Toni Volpe.

Enel has a new general manager in Romania Georgios Stassis, head for Europe and Egypt regions at Enel Green Power (EGP), became Country Manager of Enel in Romania. Stassis joined Enel in 2007 and led EGP operations from Greece, Bulgaria, Romania, Turkey and Egypt. Before joining EGP, Georgios Stassis was executive director for Strategic Projects and Procurement, as well as member in the Executive Committee at Tellas Telecom, the largest alternative telecom operator in Greece. Georgios Stassis replaces Toni Volpe.

Ioan Roşca a fost revocat din poziţia de director general la Electrica Consiliul de Administraţie al Electrica l-a revocat pe Ioan Roşca din funcţia de director general, pe 11 martie. La conducerea companiei a fost numită, interimar, Iuliana Andronache director financiar, în cadrul Electrica. La sfârşitul lunii februarie, Electrica anunţase că administratorii companiei au convenit cu Ioan Roşca încetarea mandatului acestuia până cel târziu în luna iunie, procesul de selecţie a înlocuitorului fiind programat să se desfăşoare pe parcursul a două luni. Ioan Roşca a fost director general la Electrica din a doua jumătate a anului 2012.

Ioan Rosca was removed from the position of general manager of Electrica On March 11, Electrica’s Board of Directors revoked Ioan Rosca from the position of CEO of the company. Iuliana Andronache CFO within Electrica was appointed as interim CEO. In late February, Electrica’s administrators announced that they agreed with Ioan Rosca to terminate his mandate in June, at the latest. A selection process of replacement was intended to be held for over two months. Ioan Roşca was general manager at Electrica from the second half of 2012

RAAN este oficial în faliment

Tribunalul Mehedinți a declarat, la finalul lunii ianuarie, falimentul Regiei Autonome pentru Activități Nucleare (RAAN) din Drobeta Turnu Severin, unicul producător de apă grea din Europa. La finalul anului trecut, mai bine de 1.500 de angajați ai regiei au fost disponibilizați, 50 de angajați se ocupă de conservarea instalațiilor de apă grea, iar platforma de energie termică a fost dată în gestiune Primăriei din Drobeta Turnu Severin. Lichidator judiciar provizoriu a fost desemnată Euro Insol.

RAAN is officially in bankruptcy Mehedinți Court declared, in late January, the bankruptcy of the Romanian Authority for Nuclear Activities (RAAN) from Drobeta Turnu Severin, the only producer of heavy water in Europe. Late last year, more than 1,500 employees of the authority were made redundant, 50 employees deal with the conservation of heavy water installations and the thermal energy platform was assigned to Drobeta Turnu Severin Municipality to manage it. Euro Insol was appointed provisional judicial liquidator.

DNA schimbă doi directori de la CNE Cernavodă Ionel Bucur şi Elena Marinela Negulici, directorul CNE Cernavodă şi, respectiv, directorul economic al CNE Cernavodă, au fost suspendaţi din funcţii în urma declanşării unei anchete penale. Ancheta DNA a avut în vedere acţiuni sau inacţiuni legate de atribuirea unui contract cadru de servicii de protecţie fizică şi monitorizare încheiat în 2008. Concluziile DNA se referă la eludarea legislaţiei de achiziţii publice şi a legislaţiei speciale în domeniul încheierii şi derulării contractelor.

DNA to change two directors from Cernavodă NPP Ionel Bucur and Elena Marinela Negulici, director of Cernavodă NPP and, respectively, economic director of Cernavodă NPP, were suspended from their positions following the initiation of a criminal investigation. The investigation of the National Anticorruption Directorate (DNA) aimed at actions or inactions related to the award of a framework service agreement of physical protection and monitoring concluded in 2008. DNA’s conclusions refer to circumvention of public procurement legislation and special legislation in the field of concluding and performing contracts.

Doi manageri români în fruntea CEZ Distribuție Ion Dobrescu a preluat poziția de Președinte al Consiliului de Administrație al CEZ Distribuție, iar Eugen Butoarcă a devenit Director Executiv al filialei de distribuție pe care CEZ o are în România. “CEZ Distribuție va avea din februarie 2016 o nouă echipă de management. Pozițiile de Președinte al Consiliului de Administrație și Director Executivi vor fi ocupate de Ion Dobrescu – în prezent Director Executiv și Eugen Butoarcă, Director al Direcției Consum Propriu Tehnologic, continuând astfel viziunea Grupului de consolidare a managementului local”, a anunţat compania.

Two Romanian managers heading CEZ Distribuţie Ion Dobrescu took over the position of Chairman of the Board of Directors of CEZ Distribuție, and Eugen Butoarcă became Executive Director of the distribution subsidiary which CEZ has in Romania. “CEZ Distribuție will have from February 2016 a new management team. Positions of Chairman of the Board of Directors and Executive Director will be occupied by Ion Dobrescu - currently Executive Director and Eugen Butoarcă, Director of the Directorate for Own Technological Consumption, thus continuing Group’s vision to consolidate the local management”, the company announced.

2016

093

107

109

OIL & GAS Q1

2016

OIL & GAS

| interviu / interview

Mikhail Danilin, NIS Petrol:

Ținta noastră principală este intrarea în faza de producție Our main target is to enter the production phase

n România, multe lucruri se fac pornind de la acorduri informale, mai degrabă decât pe baze formale, spune Mikhail Danilin, director executiv Upstream şi director adjunct Nis Petrol România. Este esenţial, deci, să te știi bine cu oamenii ca să dezvolți un business sau o colaborare reciproc avantajoase. După întârzieri semnificative, explorările continuă. Contextul general de piaţă, cu prețul țițeiului în scădere, este provocator, dar vine şi cu unele oportunităţi. Stimate domnule Mikhail Danilin, vă propun să începem cu o privire de ansamblu asupra activităților companiei în România. Câte perimetre sunt operate de companie și în ce stadiu se află operațiunile? În ceea ce privește perimetrele, compania noastră derulează în prezent activități de explorare în patru perimetre, în vreme ce într-un altul întreprindem operațiuni de testare. Cele patru perimetre în care facem explorări sunt EX-2 Tria, EX-3 Băile Felix, EX-7 Periam și EX-8 Biled, în timp ce testarea vizează DEE V-20 Jimbolia. Un alt activ deținut pe plan local, în cadrul unui parteneriat, este perimetrul EX-12 Crai Nou, care însă nu este operat de compania noastră. Mă voi referi în continuare la perimetrele în care derulăm operațiuni de explorare, deoarece acestea au prioritate. Chiar în aceste zile lucrăm în județul Timiș, unde am finalizat anul trecut achiziția de date seismice 3D pentru perimetrele EX-7 Periam și EX-8 Biled, acoperind astfel peste 300 km pătrați. Datele seismice au fost interpretate și analizate și ulterior, drept rezultat, s-au avansat niște propuneri pentru punctele de foraj. În acest moment revizuim datele și pregătim coordonatele acestor puncte de foraj. Una dintre acestea a fost deja aprobată de ANRM, propunerea respectivă fiind în faza de obținere a permiselor și autorizărilor. Suntem implicați, împreună cu autoritățile locale, în facilitarea procesului de obținere a permiselor. Din păcate, nu am reușit să rezolvăm diferendul privind accesul la teren pe care îl avem cu unul dintre marii proprietari de terenuri din regiune și am fost nevoiți să mergem în fața instanței de judecată. Procedurile judiciare sunt în derulare, astfel că ne așteptăm ca mai devreme sau mai târziu litigiul să se încheie și să putem reîncepe achiziția de date seismice, în perspectiva realizării de foraje de explorare în cele două perimetre implicate.

n Romania, a lot of things are being done based on informal agreements of understanding rather on something formal, Mikhail Danilin, executive director Upstream and deputy director Nis Petrol România, said to energynomics.ro. So, it is very important being well familiar with people to make business with them. After some significant delays, the exploration activities are back on track. As for the general context of the industry at a time when oil prices are falling, this is challenging, but there are also some opportunities. Mister MIkhail Danilin, I suggest we should start with an overview of the company’s operations in Romania. How many exploration blocks are operated by your company and what is the status of the operations? If we are talking about exploration blocks, our company is currently carrying out exploration activities in four blocks and appraisal in one block. The four exploration blocks are EX-2 Tria, EX-3 Băile Felix, EX-7 Periam and EX-8 Biled, and the appraisal block is DEE V-20 Jimbolia. Another local asset held in partnership is EX-12 Crai Nou, which is not operated by our company. Let’s focus on exploration blocks, because this is more about exploration than appraisal. Right now, we are in Timiș County, where last year we have completed 3D seismic data acquisition for blocks EX-7 Periam and EX-8 Biled, covering more than 300 square kilometers. These seismic data were interpreted and analyzed, and as a result some drilling proposals were made. At this moment in time we are reviewing and preparing the proposals for drilling. We have one already approved by NAMR, a proposal which is in the permitting stage. We are working on streamlining permitting with the local authorities. Unfortunately, we haven’t resolved the land access issue with one of the big land owners in the

Mikhail Danilin director executiv Upstream şi director adjunct Nis Petrol România Executive director Upstream and deputy director Nis Petrol România

Obiectivul pe termen scurt pentru perimetrele din Bihor este să finalizăm achiziția de date seismice, iar cel pe termen mediu este să pregătim forarea sondelor de explorare.

The short-term goal for the petroleum blocks in Bihor is to acquire seismic data and the mid-term one is to prepare for drilling the exploration wells.

2016

OIL & GAS

| interviu / interview Cred că merită amintit că am finalizat faza de prospectare seismică în cadrul programului minim obligatoriu pentru perimetrul EX-8 Biled. În prezent, ne pregătim să reîncepem achiziția de date seismice pe un nou poligon din perimetrul EX-7 Periam, care nu implică obținerea de noi permise. Astfel vom încheia prima fază a obligațiilor asumate prin programul minim de explorare cuprins în acordul petrolier. Suntem pe punctul de a intra în a doua fază obligatorie a programului minim impus, respectiv forarea a trei sonde de explorare pentru fiecare perimetru. În cazul perimetrului EX-3 Băile Felix din județul Bihor, ne-am confruntat de la început cu opoziția comunităților locale și a activiștilor de mediu. Însă am alocat timp pentru a-i informa și pentru a ne întâlni cu aceștia, iar acum avem un acord cu primarii din Oradea și Sînmartin, comuna pe raza căreia se află stațiunea Băile Felix. Le-am oferit partenerilor noștri de dialog ocazia de a ocoli aceste areale sensibile și avem un acord ce prevede că nu se vor face explorări în zonele sensibile, precum cele turistice dezvoltate în preajma resurselor de ape geotermale. În consecință, în prezent sperăm să avem relații cordiale cu autoritățile locale; vom construi mai departe pe baza a ceea ce am realizat

region and we were forced to go to court. The court procedures are ongoing, so we expect this to finish sooner or later and restart seismic data acquisition with a view to exploration drilling in these two blocks. I think it is worth mentioning that we have completed the seismic surveying phase in the minimum work program for block EX-8 Biled. Presently, we are preparing to restart a new polygon of seismic data acquisition in block EX-7 Periam, which doesn’t require any other new permits. This will complete the first phase of the license’s minimum work program obligations. We are about to enter the second mandatory phase of the minimum work program obligations, which is for drilling 3 exploration wells for each petroleum block. In the case of block EX-3 Baile Felix in Bihor county, historically we faced the opposition of local communities and environmentalists. But, we have spent some time to inform them, to meet with them and now we have an agreement with the mayor of Oradea and Sinmartin, the commune where Baile Felix is located. We offered them the opportunity to avoid these sensitive areas and we have an agreement for nonexploration in sensitive areas like tourist areas built around geothermal water resources. So now we hope that the relationship with the local authorities is smoothen and we will

până în prezent. Prin urmare, eforturile noastre ne vor permite să reîncepem proiectele de achiziție de date seismice. Merită amintit că acestea implică resurse convenționale de petrol și gaze naturale.

build on what we achieved. Therefore, our efforts will enable us to restart the seismic surveying projects, and it’s worth mentioning that these involve conventional oil and gas resources.

Care sunt obiectivele companiei pentru următoarea perioadă? Sunteți în grafic? Dacă nu, de ce? În acest moment obiectivele noastre pe termen scurt depind de faza în care se află operațiunile din fiecare perimetru. Obiectivul pe termen scurt pentru perimetrele din Bihor este de a finaliza achiziția de date seismice, iar cel pe termen mediu este reprezentat de pregătirile pentru forarea sondelor de explorare, în timp ce obiectivul pe termen lung pentru Bihor, ca și pentru toate celelalte perimetre, este de a începe producția de țiței și gaze naturale. Ținta principală este de a intra în faza de producție, însă etapa de explorare nu este, desigur, limitată la un program minim, așa că aș dori să prezint o perspectivă optimistă: vom derula în continuare anumite operațiuni de explorare chiar și atunci când vom începe producția. Pe termen lung, intenționăm să continuăm și să extindem explorările, precum și, de asemenea, să începem în paralel producția de țiței și gaze naturale. Desigur, compania noastră supraveghează cu atenție tendințele pieței, care sunt în schimbare - și nu în favoarea companiilor din industria petrolului,

What are the company’s goals for the next period? Are you on track, or not? If not, why is this happening? At this moment our short-term goals are dependent on each blocks phase of operations. The shortterm goal for the petroleum blocks in Bihor is to acquire seismic data and the mid-term one is to prepare for drilling the exploration wells, while the longerterm objective for Bihor as for all the other blocks is to start production of oil or natural gas. The main objective is entering production, yes, but of course the exploration is not limited to a minimum working program, so I would like to present some optimistic outlook: even when we will start production we will still carry out some exploring operations. Over the long term, we want to continue and expand exploration and also in parallel start oil and natural gas production. Of course our company is keeping an eye on the market tendencies, which are changing and not in favor of companies operating in oil industry, as the oil price dropped dramatically. Though, even if we will review our strategy in order to maintain the efficiency our activity, we are still committed to fulfill the minimum obligations we assumed. In the short term, in the case of EX-7 Periam

2016

OIL & GAS

| interviu / interview căci prețul țițeiului a scăzut dramatic. Cu toate acestea, chiar dacă ne vom revizui strategia pentru a proteja eficiența businessului, ne păstrăm angajamentul de a îndeplini obligațiile minime asumate. Pe termen scurt, în ceea ce privește perimetrele EX-7 Periam și EX-8 Biled din Timiș, obiectivul pe termen scurt este să începem forajul sondelor de explorare și să avansăm către obiectivele pe termen mediu și lung, respectiv începerea producției pentru a genera profit. Dacă suntem în grafic? Având în vedere situația actuală, nu suntem chiar în grafic; în general, ne-am așteptat ca toate aceste operațiuni să se deruleze mai repede, astfel încât să putem realiza la timp achiziția de date seismice. Problema este că am întâmpinat opoziție. În județul Timiș nu ne-am confruntat cu opoziția autorităților locale, care ne-au oferit tot sprijinul, ci cu aceea a unor activiști de mediu care protestau faţă de gazele de șist. Cu toate că afirmasem explicit că nu căutăm gaze de șist, ci țiței și gaze naturale convenționale, și nu folosim nici tehnologia fracturării hidraulice, achiziția de date seismice a fost întârziată din cauza acestor probleme.

and EX-8 Biled blocks in Timiș county, the objective one short-term is to start drilling the exploration wells and move towards mid- and long-term objectives, which is to start production and generate profit. Are we on track? Considering the current situation, we are not really on track; in general we expected that all these operations would proceed quicker so we would be able to do seismic data acquisition in a timely manner. The problem is that we had opposition. In Timiș county, we did not face the opposition of local authorities, they were quite supportive, but we had opposition from some environmentalists protesting against shale gas. Even though we had clearly stated that we were not going to search for shale gas, or use hydraulic fracturing technology, but conventional oil and gas, the activities of seismic data acquisition was delayed because of these issues.

What are the main challenges that you confront as Upstream director in Romania? I think this is more about the local communities, so we face the challenge of knowing how to work properly in RoCare sunt cele mai mari promania and understand the vocări cu care vă confruntați nature of the stakeholders În prezent, NIS Petrol face în calitate de director pe involved in the processes; this explorări în patru perimetre. segmentul upstream în Rotakes some time and the utmost mânia? challenge is to come to an agreeNIS Petrol is currently carrying Cred că acestea țin în spement with these stakeholders. Of out exploration activities in cial de relația cu comunitățile course, this is not very favorable four blocks. locale, astfel că ne confruntăm to exploration at a time when oil procu provocarea de a afla cum să faduction prices are falling. But on a long cem afaceri în România în mod etic și să term, I think this could be the right time for înțelegem natura părților implicate în procesele de investments because at the same time the prices business; toate acestea necesită timp, iar provocarea for services like drilling and seismic data acquisition cea mai mare este de a ajunge la un acord cu acești are also lower, so you can drill cheaper, much cheaper stakeholderi. Desigur, acest fapt nu este neapărat than when oil prices peaked, so on the one hand there favorabil explorărilor în căutarea de resurse naturaare challenges, but on the other, there are also some le, în contextul în care prețul de producție a țițeiului opportunities. Our company is committed to investeste în scădere. Însă pe termen lung cred că acum ar ing and the financial stability of our mother company putea fi momentul potrivit pentru a investi, deoarece NIS in Serbia means that we do not have to deal with în același timp scad și prețurile unor servicii precum challenges related to investments at this moment. forajele și achiziția de date seismice, astfel că se poate fora mai ieftin, mult mai ieftin decât în momentul Can you mention some of the differences rede vârf al prețului țițeiului. Prin urmare, pe de o parte garding Romania compared to other countries există anumite provocări, dar pe de alta există și unein terms of explaining resources? le oportunități. Compania noastră nu va renunța la I think the difference is that at some point in time investiții, iar stabilitatea financiară a companiei-mamă, Romania was once a pioneer in hydrocarbon explora-

dată de strategii revizuite de eficientizare a activității, NIS Serbia, ne dă certitudinea că în momentul de față nu vom înfrunta dificultăți legate de investiții. Puteți menționa câteva diferențe dintre România și alte țări în ceea ce privește resursele naturale? Cred că diferența este că la un moment dat România era un pionier în domeniul explorării și exploatării resurselor de hidrocarburi, chiar și în exploatările offshore. Dar pe parcurs România a pierdut rolul de lider în tehnologii și implementarea acestora, iar acum are ocazia de a reveni. În anii de când suntem prezenți în România, am primit maximum de sprijin din partea Agenției Naționale pentru Resurse Minerale, în limitele resurselor și atribuțiilor sale, ANRM fiind principalul nostru partener de dialog în relația cu statul, în calitatea sa de reprezentant al administrației centrale. Din câte știu și, de asemenea, din experiența pe care am acumulat-o în câteva state cu activitate intensă în sectorul de explorare și producție, companiile din domeniul petrolului beneficiază acolo de un acces mai facil la arhive de date geologice, acesta fiind un plus care ușurează semnificativ efortul investitorilor străini. Aș dori să încurajez factorii de decizie să acorde o atenție sporită acestui aspect, în contextul eforturilor guvernamentale de a îmbunătăți situația și de a crea un mediu de afaceri mai prietenos pentru companiile din sectorul petrolier. Referitor la diferențe: în ceea ce privește resursele umane nu cred că există vreuna. România dispune de resurse umane calificate în industrie, în serviciile conexe, acestea de asemenea trebuind modernizate. În ceea ce privește alte tipuri de servicii, România are o tradiție de ani de zile și nu există nicio diferență față de alte state. România este o țară foarte bogată ca geologie și diversitate geologică. Cât despre afaceri, cred că aici, în România, multe lucruri se fac, să spunem, pe baza unui acord informal mai degrabă decât pe baze formale. Prin urmare, trebuie să te știi bine cu oamenii ca să dezvolți un business sau o colaborare reciproc avantajoase. Românii sunt mai deschiși, din punctul de vedere al inițierii unei relații de business, cu cineva pe care îl cunosc. De asemenea, din perspectiva unei investiții intensive de capital cum este cea a NIS Petrol, ne-am dori ca reglementările din domeniu să fie mai prietenoase cu investitorii.

tion and production, even in off-shore. But some time ago Romania lost its leading role in technologies and implementing them, although now it has a chance to come back. We received, along our years of presence in Romania, maximum support of the National Agency for Mineral Resources within the limits of their resources and responsibilities where concerned, NAMR being our main dialogue partner in the relationship with the state, as the representative of the central government. As far as I know, and as from my experience in few other E&P intensive countries, oil companies have easier access to the historical geological data and this a plus which significantly facilitates the work of any foreign investor. I would strongly encourage the decision makers to have in mind paying a careful attention to this aspect in the attempt of government to enhance the conditions and create a friendlier business environment for oil companies. With respect to differences: I don’t think there is any difference in terms of people resources. Romania has qualified local human resources in the industry, in services, which also have to be modernized. People have been providing other kinds of services for years here in Romania, and there is no difference. Romania is a very rich country in terms of its geology and geological variety. As for doing business: here, in Romania I think a lot of things are being done based on, let’s say, an informal agreement of understanding rather on something formal. So you should be well familiar with people to make business with them. Romanians are friendlier, business-wise, with someone they know. Also, regulations should be a little friendlier to investors.

Pe termen lung cred că acum ar putea fi momentul potrivit pentru a investi, deoarece în același timp scad și prețurile unor servicii precum forajele și achiziția de date seismice, astfel că se poate fora mult mai ieftin decât în momentul de vârf al prețului țițeiului.

On a long term, I think this could be the right time for investments because at the same time the prices for services like drilling and seismic data acquisition are also lower, so you can drill much cheaper than when oil prices peaked.

2016

OIL & GAS

| eveniment / event

17 februarie

Sustenabilitate în sectorul de petrol şi gaze Sustainability in the Oil and Gas sector

n 2016, tendinţa este de a reduce investiţiile în sectorul de petrol şi gaze. “Se vor săpa foarte puține sonde, activitățile de workover s-au înjumătățit, partea de explorare și-a încetinit motoarele până aproape de zero”, a explicat Sorin Gal, Director General al Agenției Naționale de Resurse Minerale, în cadrul Energy Breakfast Club din 17 februarie, pe tema sustenabilităţii în sectorul de petrol şi gaze. Oficialul ANRM a anunţat că există deja acţiuni în instanţă în legătură cu companii care nu şi-au respectat obligaţiile asumate prin contractele de concesiune, iar anul 2016 ar putea aduce primele rezilieri de acorduri petroliere. Lansarea unei runde de licitaţii este, acum, la decizia Guvernului, a mai anunţat Sorin Gal. “În octombrie 2015, am reușit să finalizăm 28 de pachete. Acestea sunt bătute în cuie, nu se vor modifica. Și suntem pregătiți de lansarea rundei”. REORGANIZAREA ANRM Totodată, Executivul a demarat procedurile de reorganizare a Agenţiei Naționale de Resurse Minerale. “ANRM trebuie să vină cu un program de restructurare a activității, o organigramă și un mod de gândire a fluxurilor documentelor în agenție”, a explicat Sorin Gal. În prezent, doar 17 oameni din cadrul ANRM au în sarcină 474 de zăcăminte, 54 acorduri pe explorare şi emit anual peste trei mii de acorduri şi avize (3.700, în 2015). ANRM este finanţată de la bugetul de stat cu 0,37% din sumele pe care agenţia le aduce la buget prin activitatea sa. RAPORTURI ECHITABILE Reprezentanţii ROPEPCA prezenţi la Energy Breakfast Club au susţinut necesitatea ca Agenţia să fie bine finanţată şi bine organizată astfel încât să poată oferi mediului privat un partener solid. Daniel Apostol, secretar general al ROPEPCA a insistat asupra unor principii care trebuie introduse atât într-o nouă formă a legii petrolului, cât şi în practica de zi cu zi a

he trend of 2016 is to reduce investments in the O&G sector. “There will be drilled very few wells, the workover activities are halved, the exploration part slowed its engines to near zero,” explained Sorin Gal, General Director of the National Agency for Mineral Resources (NAMR) on 17th of February, at Energy Breakfast Club dedicated to sustainability in the oil and gas sector. NAMR representative announced that there are already lawsuits against companies that did not respect their obligations under the concession contracts, and 2016 could bring early termination of some petroleum agreements. A launch of a new round of auctions is now the Government’s decision, Sorin Gal also announced. “In October 2015, we managed to complete 28 packages. These are firm and they will not change. And we are ready to launch the round.” REORGANIZATION OF NAMR Meanwhile, the government initiated the reorganization proceedings for the National Agency for Mineral Resources. “NAMR must come up with a restructuring program of their activity, an organigram and a new mindset for the documents flows into the agency,” explained Sorin Gal. Currently, there are only 17 people in NAMR in charge with supervising 474 deposits, 54 exploration agreements. Annually, they emit over three thousand assents and summons (3,700, in 2015). NAMR is financed from the governmental budget with 0.37% of the amounts that the agency brings to the budget by their activity. EQUITABLE RELATIONSHIPS Representatives of ROPEPCA attending the Energy Breakfast Club highlighted the need that the agency was well funded and well organized in order to become a solid partner for the private sector. Daniel Apostol, Secretary-General of ROPEPCA, insisted that

relaţiilor dintre instituţiile publice şi companiile de petrol şi gaze. Cel mai important este principiul echităţii: “Zăcămintele obţinute în urma licitaţiei trebuie lucrate şi valorificate. Ecuația trebuie echilibrată, câștigul să fie deopotrivă al companiei care investește, al statului care colectează taxe și impozite, al comunității locale, al consumatorului care beneficiază până la urmă de această exploatare”. Deocamdată, în condiţiile unui preţ reper al ţiţeiului în declin puternic şi constant, condiţiile din România rămân împovărătoare pentru industrie: taxa pe stâlp şi suprataxarea veniturilor din petrol şi gaze sunt încă în vigoare, costurile de transport cresc, legislaţia rămâne nearmonizată şi descurajează iniţiativele din sector. LUKOIL ADUCE PRIMUL MILION DE BARILI DIN IRAN Presiunile puse de preţuri pe sectorul de Upstream înseamnă bune oportunităţi pentru activitatea de rafinare. “Este o conjuctură bună, nemaiîntâlnită de mult timp pe piață”, a spus Dan Dănulescu, director general adjunct la Petrotel LUKOIL. ”Practic, toate rafinăriile

some principles must be introduced in the new form of oil law, as well as in the daily practice of the public institutions in relation with the oil and gas companies. The most important is the principle of fairness: “It is clear the fields obtained in the auction should be worked and exploited. Altogether, the equation must be balanced, for the benefit of the companies that invest, of the state that collects taxes, of the local community, of the final consumer that benefits at the end of this operation”. For now, in the context of a strong and steady declining price of crude, the conditions in Romania remain burdensome for industry: the special construction tax and the overcharge of the incomes are still in force, transportation costs are on the rise, legislation remains inappropriate and discourages initiatives into sector. LUKOIL BRINGS IN ROMANIA THE FIRST MILLION BARRELS FROM IRAN Prices pressure on the Upstream sector mean better opportunities for refining activity. “It’s a good conjuncture, not seen in the market for long time,” said Dan

2016

OIL & GAS

| eveniment / event din România trec pe plus”, a continuat oficialiul Petrotel LUKOIL, care se aşteptă ca volumele rafinate la Ploieşti să crească în 2016. “În prima jumătate a lui martie, aşteptăm un milion de barili de țiței din Iran”. Potrivit lui Dănulescu, din producția rezultată din rafinare la Ploiești, 45% merge către export mai ales pe piața regională, iar 55% acoperă necesarul României. “Excedentul de cantitate procesată pe care îl estimăm pentru acest an are ca destinație piețele externe”, a precizat Dan Dănulescu. În 18 ani de prezenţă în România, Lukoil a investit în rafinare 570 de milioane de dolari, din care în jur de 160 de milioane de dolari pentru protecţia mediului.

Evenimentul a fost organizat de energynomics.ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: ALD Automotive, Envisan România, PETROTEL LUKOIL, Ridgid, SGS România, Sixt New Kopel

100

COSTURILE DE MEDIU NU TREBUIE SĂ FIE O POVARĂ Când totul e în mişcare, rămân sigure costurile, fie ele obligaţii fiscale, obligaţii contractuale sau obligaţii de mediu. “Costurile de mediu nu trebuie să fie o povară, mai ales în acest climat economic destul de dur pentru industrie”, a punctat Traian Ionescu, director comercial la furnizorul de servicii de mediu Envisan NV. Companiile au nevoie să asigure o trasabilitate completă a deşeurilor, de la punctul de generare, până la punctul de tratare, valorificare/eliminare, cu accent pe soluţii de valorificare. Desigur, fără ca aceasta să adauge prea multe costuri suplimentare. Dacă se optează pentru o valorificare superioară, Envisan poate oferi soluţii complete. “Envisan este, probabil, cea mai inovatoare companie în domeniul gestionării deşeurilor, în principal pentru sectorul de petrol şi gaze, şi poate oferi soluţii pentru o gestionare cât mai bună şi conformă, la costuri adecvate”, a precizat Traian Ionescu. “Cea mai bună metodă de a ține sub control aceste costuri este să ai un partener care să ofere toate serviciile, predictibil și pe care te poţi baza indiferent de volum pe tot parcursul anului.” Au asistat la prezentări și au participat la discuții reprezentanți de la: afaplan, Aggreko, ALD Automotive, Ambasada Olandei, ANRM, Arggo, Auditeco, BCR, Black Sea Oil & Gas, BMW Group, Book Fly, Brady, Cabur Connecting Energy, Conpet, Efden, Elsaco, TMC e-mobility, Envisan, Excon, Honeywell Romania, Kerui, Lukoil Romania, Marsh, Matei Conf, Ministerul Energiei, NIS Petrol, Norisk, OMV Petrom, Oscar Downstream, Petrotel Lukoil, Radet, RET Utilaje, Romelectro, ROPEPCA, Rottco Consult, Roxtec, Salzgitter Mannesmann Distribuție, SGS Romania, Siemens, Sixt New Kopel, The Wardrobe, Univers Ingineresc, Vestra.

Dănulescu, deputy general director of Petrotel LUKOIL. “In fact, all refineries in Romania are gaining”, continued Petrotel LUKOIL official, who is expecting increased refined volumes in Ploiești, in 2016. “In March, we await a million barrels of crude oil from Iran”. According to Dănulescu, 45% of the production in Ploiești refinery is for export, especially in the regional market, while 55% covers the demand in Romania. “The excess amount that we estimate for this year will head the foreign markets”, Dan Dănulescu said. Having been for 18 years in Romania, Lukoil has invested 570 millions dollars in refining activity, whereby around 160 million dollars were used for environmental protection. ENVIRONMENTAL COSTS SHOULD NOT TO BE A BURDEN When everything is on the move, it is only costs that remain unchanged, be it fiscal, contractual or environmental obligations. “Environmental costs should not be a burden, especially in this tough economic climate for the O&G industry”, says Traian Ionescu, commercial director of Envisan NV – environmental services provider. Companies are supposed to ensure complete traceability of waste from the point of generation to the point of treatment, recovery / disposal, focusing on recovery solutions. Of course, that must not add to much of additional costs. When a company opt for higher recovery, Envisan can provide complete solutions. “Envisan is probably the most innovative company in the field of waste management, mainly for the oil and gas sector, and we provide solutions for the best possible management and compliance, at fair costs,” says Traian Ionescu. “The best way to control costs is having a reliable partner able to provide all services, in a predictable manner whatever the volumes, throughout the year”. Representatives from afaplan, Aggreko, ALD Automotive, Ambasada Olandei, ANRM, Arggo, Auditeco, BCR, Black Sea Oil & Gas, BMW Group, Book Fly, Brady, Cabur Connecting Energy, Conpet, Efden, Elsaco, TMC e-mobility, Envisan, Excon, Honeywell Romania, Kerui, Lukoil Romania, Marsh, Matei Conf, Ministerul Energiei, NIS Petrol, Norisk, OMV Petrom, Oscar Downstream, Petrotel Lukoil, Radet, RET Utilaje, Romelectro, ROPEPCA, Rottco Consult, Roxtec, Salzgitter Mannesmann Distribuție, SGS Romania, Siemens, Sixt New Kopel, The Wardrobe, Univers Ingineresc, Vestra attended the presentations and participated in discussions.

OIL & GAS

| avertisment / warning

Pierderile de la OMV Petrom - un avertisment pentru întregul sector energetic Losses at OMV Petrom - a warning sign for the energy sector

entru prima dată de la privatizarea din 2004, cea mai mare companie din energetica românească a raportat pierderi la nivel anualizat - un minus de 690 de milioane de lei. Un rezultat negativ generat de ajustări contabile, care reflectă distorsionat performanţele companiei. OMV Petrom a dovedit totuşi o flexibilitate spectaculoasă, prin care a redus impactul prăbuşirii preţului la ţiţei. A obţinut reducerea cu 500 de milioane de lei a costurilor operaţionale faţă de 2014 şi a redus investiţiile cu 38%, într-un singur an, menţinând un nivel comparabil al producţiei din România. Totodată, eficienţa crescută a OMV Petrom se traduce în venituri reduse pentru mii de companii care evoluează în siajul gigantului din petrol şi gaze. Colapsul preţului la petrol pe piaţa globală a afectat puternic activitatea şi rezultatele OMV Pe-

102

or the first time since its privatization in 2004, the largest Romanian company reported an annualized loss of RON 690 million. This negative result was generated by accounting adjustments, and somehow distorts the company’s performance. OMV Petrom has shown a spectacular flexibility, by which it reduced the impact of oil price collapse. It obtained a reduction by RON 500 million of operating costs compared to 2014 and cut investment by 38% in juts one year, while maintaining a comparable level of production in Romania. Moreover, OMV Petrom increased efficiency translates into lower incomes for thousands of companies evolving in the wake of the oil and gas giant. The collapse of global oil prices has hit hard the activity and results in 2015. Urals crude, of refer-

trom în 2015. Ţiţeiul Ural, de referinţă în România, a coborât cu aproape 50% în 12 luni şi a pus serios la încercare flexibilitatea şi rezistenţa companiei.

ence for Romania, fell by almost 50% in 12 months and put seriously to the test the flexibility and strength of the company.

SINTEZA REZULTATELOR Principalul generator de profit în anii precedenți, sectorul Upstream, s-a restrâns puternic în 2015. De la o cotă de 4,6 miliarde de lei în 2014, sectorul Upstream a contribuit în 2015 cu numai 919 milioane de lei, în condiţiile în care nivelul producţiei a rămas aproape acelaşi, cu un declin de 1%. Ieftinirea petrolului a încurajat activităţile din downstream, cu volume procesate în creştere şi marje de rafinare de peste 4 ori mai mari decât în 2014: 8,71 dolari / baril, faţă de 1,89 dolari / baril. Chiar dacă cererea de gaze naturale s-a redus, volumele vândute de OMV Petrom au crescut cu

SUMMARY OF RESULTS The main profit generator in recent years, Upstream sector, has declined sharply in 2015. From a market value of RON 4.6 billion in 2014, Upstream sector contributed in 2015 with only RON 919 million, while the level production remained almost the same, with a 1% decline. Oil prices stimulated Downstream activities, with growth in processed volumes and refining margins more than 4 times higher than in 2014: 8.71 dollars/bbl, compared to 1.89 dollars/barrel. Even though demand for natural gas was low, the volumes sold by OMV Petrom increased by 8%,

2016

OIL & GAS

| avertisment / warning 8%, în principal pe baza livrărilor către piaţa reglementată şi către centrala de la Brazi. Producţia netă de electricitate a centralei s-a dublat până la 2,65 TWh, contribuind cu 4 % la producţia naţională şi cu 11% în piaţa de echilibrare. Pe ansamblu, rezultatele operaţionale excluzând elementele speciale (EBIT CCA) au fost în declin puternic faţă de 2014, dar pozitive. Reevaluarea contabilă a activelor din sectorul Upstream a condus totuşi la o pierdere netă de 690 de milioane de lei. Chiar şi în aceste condiţii, OMV Petrom a plătit către statul român un impozit pe profit de 519 milioane de lei. AJUSTARE LA CONDIŢIILE DE PIAŢĂ În 2015, OMV Petrom a redus cu 38% investiţiile, până la 3,9 miliarde de lei şi a redus costurile operaţionale cu 500 de milioane de lei. Numărul de angajaţi a scăzut cu 910, până la 16.038, iar 350 de sonde (din circa 7.500) au fost închise. Au rămas constante taxele speciale aplicate in-

Producția în România Production - Romania mii BEP/zi thousands BEP/day 174 174

2010

2011

170

171

170

până la -4% p.a.

2012

2013

2014

2015

2016

dustriei de Upsteam (taxa pe construcţii speciale şi impozitul suplimentar pe venituri), care cumulat au adus la bugetul de stat o sumă comparabilă cu cea reprezentantă de redevenţe - circa 600 milioane de lei, respectiv 656 de milioane de lei. În 2016, investiţiile grupului vor continua să scadă, cu încă 10%, până la 0,7 - 0,8 miliarde de euro. OMV Petrom se aşteaptă în acest an la o producţie de ţiţei cu până la 4% mai mică, sub cota de 170 de mii de barili echivalent petrol pe zi înregistrată în 2015. În 2015, operaţiunile offshore au fost menţinu-

104

with deliveries mainly to the regulated market and to Brazi power plant. The plant’s net production of electricity doubled to 2.65 TWh, contributing with 4% to the national production and 11% in the balancing market. Overall, operating results excluding special items (CCS EBIT) have been in sharp decline compared to 2014, but positive. Accounting revaluation of assets in the Upstream sector, however, led to a net loss of 690 million RON. Even in these conditions, OMV Petrom paid to the Romanian state a tax on profits of 519 million RON. ADJUSTMENT TO MARKET CONDITIONS In 2015, OMV Petrom investments were reduced by 38%, to RON 3.9 billion and reduced its operational costs by 500 million lei. The number of employees decreased by 910, to 16.038, and 350 wells (out of 7,500) was shut down. The special taxes applied to Upstream segment (tax on special construction and special additional tax on income) remained constant, and cumulatively brought to the state budget an amount comparable to the royalty contributions - about RON 600 million RON, namely RON 656 million. In 2016, the investment from the group will continue to decline, by another 10%, to 0.7 - 0.8 billion euros. OMV Petrom expects the oil production will decline this year an by up to 4%, under the value of 170.000 barrells oil equivalent (boe) per day recorded in 2015. In 2015, offshore operations were maintained, and the company has carried out the drilling campaign at the Black Sea, the largest ever conducted in the region. The 7 wells drilled have yielded results promising enough to get closer to the commercial viability assessment. The final investment decision could be taken in the next two years. THE INTEGRATED MODEL CONFIRMS AGAIN “The negative contribution from Upstream was partially offset by very good performance in Downstream, demonstrating the benefits of our integrated business model”, said Mariana Gheorghe, CEO at OMV Petrom. Specifically, the upgrading of Petrobrazi delivered a significant increase in the refining margin (8.7 dollars/barrel). Refinery inputs increased to 4.18 million tonnes, while sales increased in both retail (6%) and commercial

te, iar compania a dus la bun sfârşit campania de foraj la Marea Neagră, cea mai amplă realizată vreodată în regiune. Cele 7 sonde forate au dat rezultate suficient de promiţătoare pentru a se putea trece la evaluarea viabilităţii comerciale. Decizia finală de investiţie ar putea fi luată în următorii doi ani. MODELUL INTEGRAT CONFIRMĂ DIN NOU “Contribuția negativă din Upstream a fost parțial compensată de performanța foarte bună din Downstream, demonstrând beneficiile modelului nostru de afaceri integrat”, a declarat Mariana Gheorghe, CEO OMV Petrom. Concret, modernizarea instalaţiilor de la Petrobrazi a susţinut o majorare puternică a marjei de rafinare (8,7 dolari pe baril). Intrările în rafinărie s-au majorat până la 4,18 milioane de tone, iar vânzările au crescut atât în segmentul de retail (6%), cât şi pe cel comercial (18,7%). Optimizarea reţelei a continuat, chiar dacă într-un ritm sub cel programat, cu modernizarea terminalului de la Cluj, cu o capacitate de 22.000 de metri cubi. Investiţiile în noi staţii de distribuţie s-au concentrat pe principalel rute de tranzit, autorstrăzile A1 şi A2, strategie care va fi menţinută şi în 2016. Vânzârile de gaze au crescut şi ele, cu 8%, deşi cererea din sectorul petrochimiei a scăzut. Principalele destinaţii au fost piaţa reglementată şi mai ales centrala Brazi. Încă o investiţie de vremuri bune care dă rezultate într-o conjunctură dificilă: producţia netă de la Brazi s-a dublat, până la 2,56 TWh, ceea ce a făcut din OMV Petrom un jucător semnificativ pe piaţa de echilibrare, cu o cotă de 11%. ÎNCĂ UN AN DE AJUSTARE Pentru 2016, OMV Petrom anticipează o valoare medie a ţiţeiului Brent de 40 de dolari pe baril. Investiţiile vor fi reduse în continuare, cu încă 10%, până la circa 800 de milioane de dolari, din care 85% vor fi dedicate sectorului Upstream. Totuşi, investitiile de explorare vor scădea cu aproximativ 50% faţă de nivelul din 2015. Producţia pe termen scurt şi mediu este estimat să scadă cu până la 4% faţă de 2015. Compania va continua să optimizeze portofoliul şi să reducă costurile prin închiderea unor sonde ne-economice şi renegocierea contractelor cu furnizorii. Acesta este principalul canal prin care suferinţele OMV Petrom se transferă în restul economiei. Totodată, petrolul ieftin este o provocare pentru toate celelalte sectoare energetice.

segments (18.7%). Network optimization has continued, albeit at a pace below programmed, with modernization of Cluj terminal, with a capacity of 22,000 cubic meters. Investment in new filling stations focused on the main transit routes, highways A1 and A2. The same strategy will be maintained in 2016. Gas sales also rose, by 8%, although demand from the petrochemicals sector dropped. The main destinations were the regulated market and especially own power plant in Brazi. this was yet anoth-

Preț mediu țiței Ural Average price - Urals crude oil 90 USD/bbl

Q4 2014

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

er good times investment that pays off in a difficult juncture: net production from Brazi doubled to 2.56 TWh, which has made from OMV Petrom a significant player in the balancing market, with a share of 11 %. ADJUSTMENT FOR ONE MORE YEAR For 2016, OMV Petrom anticipates an average of 40 dollars per barrel for the Brent crude. Investments will be reduced further by 10%, to 800 million dollars, out of which 85% will be dedicated to Upstream segment. However, exploration investments will decrease by approximately 50% compared to 2015. Short and medium term production is expected to fall by 4% compared to 2015. The company will continue to optimize its portfolio and reduce costs by shutting down uneconomic wells and renegotiating contracts with suppliers. This is the main channel through which the challenges of OMV Petrom are transferred into the rest of the economy. At the same time, cheap oil is a challenge to all other energy sectors.

2016

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis

Interconexiunile din sud-estul Europei, între mit și realitate Interconnectors in SE Europe, myth and reality

fârșitul anului 2015 s-a dovedit a fi un punct-cheie pentru strategia UE privind uniunea energetică. Cu 195 de proiecte-cheie de infrastructură energetică, Comisia Europeană intenționează să reducă dependența de gazul rusesc, prin dezvoltarea unei piețe energetice cu totul nouă, prin mai multe interconexiuni între statele UE și mai mulți furnizori de gaze din afara Uniunii Europene. Acesta este un pas important, realizat de Comisia Europeană după adoptarea “Strategiei de securitate energetică europeană”, în luna mai. În mai puțin de 7 luni, lista Uniunii cu proiectele de interes comun a fost gata. România este unul dintre statele UE care au aplicat și vor primi finanțarea necesară pentru 16 pro-

106

he end of 2015 proved to be a key-point for the EU’s Energy union strategy. With 195 key energy infrastructure projects, the European Commission plans to reduce the Russian gas dependency by developing a whole new energy market through different interconnections between EU states and several gas suppliers outside the European Union. This is a major step, made by the European Commission after adopting the “European Energy Security Strategy” on May, 26. In less than 7 months the Union list of projects of common interest was ready. Romania is one of the EU states that applied and will receive the necessary funding for 16 projects.

iecte. În planul privind dezvoltarea energetică, România apare ca un furnizor de gaze important și un interconector pentru Europa de Sud-Est, dacă luăm în calcul numărul mare de proiecte care vor fi implementate pe teritoriul românesc. În anul 2015, România a reușit să acopere 98% din piața de energie cu producția internă. Cu toate că producția românească de gaze este în continuă scădere, ajungând la 11 miliarde de metri cubi în acest an, potrivit Autorității Naționale de Reglementare în domeniul Energiei, dependența de gaze este mai mică decât cu un an înainte. Rapoartele arată că, în 2015, doar 3% din consumul de gaze naturale provine din afara granițelor României, ceea ce înseamnă că România are capacitatea de a reduce importul de gaze.

In the energy developing plan, Romania appears as an important gas supplier and interconnector for the South-Eastern Europe if we take into consideration the big number of projects that will be implemented on the Romanian territory. In 2015, Romania succeeded to cover 98% of its energy market with domestic production. Although the Romanian gas production is in continue decrease, arriving at 11 billion cubic metres this year, according to the Romanian Regulatory Authority for Energy, the gas dependency is lower than a year before. Reports show that in 2015 only 3% of the natural gas consumption comes from outside the Romanian borders, meaning that Romania has the ability to downscale the gas import. Even though Romania it’s prepared in theory to become an important gas exporter for the neighbouring countries, in practice the situation it’s not working at full capacity. At the Expert Forum conference organized on November, 25 the Romanian authorities and experts in the energy market and the big Romanian gas companies Petrom, Transgaz, and also Exxon, discussed about the need of creating interconnectors between the EU states in order to facilitate the import-export natural gas at the European Union level. Romania’s contribution is significant to the process. In present, Romania has only one-way interconnectors for assuring the import of natural gas which is not convenient for its energy market or for the neighbouring countries such as the Republic of Moldova or Bulgaria who don’t have alternatives of gas supplies. One inconvenient was already solved along with the inauguration of the Iaşi-Ungheni pipeline which connects the Republic of Moldova with the EU energy market, providing alternative to Russian gas. Moreover, the National Gas Transmission Company “TRANSGAZ” SA plans to build a pipeline between Oneşti-Gherăeşti-Leţcani in order to ensure a transmission capacity of 1.5 bcm/ year at the interconnection point between the gas transmission systems of România and the Republic of Moldova. The situation is improving after the discovery of natural gas resources in the Black Sea’s Deep Waters by OMV Petrom and ExxonMobil in 2012 with an estimate of 42-84 bcm of natural gas. Other companies such as Lukoil also announced a new discovery in the Black Sea Deep Waters. So, the Black Sea’s resources can make Romania a desirable natural gas exporter in the European Union. To achieve that, Ro-

Varinia Radu Partner CMS Cameron McKenna, Head of Oil and Gas in Central Eastern Europe

2016

OIL & GAS

BRUA Proiectul se află pe lista Uniunii Europene a proiectelor de interes comun și va permite fluxuri bidirecționale permanente între interconexiunile cu Bulgaria și Ungaria. The project is on the EU list of projects of common interest and will allow bidirectional flows between the interconnections with Bulgaria and Hungary.

108

| analiza˘ / analysis Chiar dacă România este pregătită în teorie, pentru a deveni un important exportator de gaze pentru țările vecine, în practică situația nu funcționează la capacitate maximă. La conferința Expert Forum organizată pe 25 noiembrie, autoritățile române, experți în piața de energie și marile companii de gaze naturale românești, Petrom și Transgaz, alături de Exxon, au discutat despre necesitatea creării interconexiunilor dintre statele UE, pentru a facilita importul-exportul de naturale gaze la nivelul Uniunii Europene. Contribuția României este semnificativă în acest proces. În prezent, România are doar interconexiuni într-o singură direcție, pentru a asigura importul de gaze naturale, ceea ce nu este convenabil pentru piața sa de energie sau pentru țările învecinate, precum Republica Moldova sau Bulgaria, care nu au alternative de aprovizionare cu gaze naturale. O inconveniență a fost deja rezolvată odată cu inaugurarea conductei Iași-Ungheni, care face legătura între Republica Moldova și piața energetică a UE, oferind alternative la gazul rusesc. Mai mult decât atât, Societatea Națională de Transport de Gaze Naturale “TRANSGAZ” SA intenționează să construiască o conductă între Onești-Gherăești-Lețcani, în scopul de a asigura o capacitate de transport de 1,5 miliarde metri cubi/an la punctul de interconexiune dintre sistemele de transport al gazelor din România și Republica Moldova. Situația se îmbunătățește după descoperirea resurselor de gaze naturale în adâncurile Mării Negre de către OMV Petrom și ExxonMobil, în 2012, estimate la 4284 miliarde metri cubi de gaze naturale. Alte companii, precum Lukoil, au inițiat, de asemenea, lucrări de foraj în apele adânci ale Mării Negre. Astfel, resursele din Marea Neagră pot face din România un exportator de gaze naturale de dorit în Uniunea Europeană. Pentru a realiza acest lucru, România trebuie să își dezvolte sistemul de transport al gazelor naturale (SNT), precum și să-și modernizeze instalațiile și echipamentele SNT. De fapt, aceste măsuri au fost incluse în Planul de Dezvoltare a Sistemului Național de Transport al Gazelor Naturale pentru perioada 2014-2023. Un proiect principal, care include participarea României, este Coridorul Bulgaria-România-Ungaria-Austria, care va asigura legătura dintre resursele de gaze naturale din Marea Neagră și Europa Centrală. Proiectul se află pe lista Uniunii a proiectelor de interes comun adoptată la 18 noiembrie de Comisia Europeană și va asigura posibilitatea unor fluxuri bidirecționale permanente între interconexiunile cu Bulgaria și Ungaria. De asemenea, Societatea Națională de Transport de Gaze Naturale “TRANSGAZ”

mania has to develop its natural gas transmission system (NTS) and to modernise the NTS installations and equipment. In fact, those measures were included in the Development Plan for the National Gas Transmission System for the 2014 - 2023 period. A main project that includes Romania’s participation is the Bulgaria-Romania-Hungary-Austria Corridor which will assure the connection between the Black Sea’s natural gas resources and Central Europe. The project is in the Union list of projects of common interest adopted on November 18 by the European Commission and will ensure the possibility for permanent bidirectional flows between the interconnections with Bulgaria and Hungary. Also, the National Gas Transmission Company “TRANSGAZ” SA plans to build a new transmission pipeline that would connect the Podişor Technological Node to the Horia GMS and to develop three new compressor stations: Jupa, Bibeşti and Podisor by 2019. The total investment value resulted from the TransGaz studies is estimated at EUR 560 million, half of the value being covered by the EU grant under the Connecting Europe Mechanism. Part of the costs, such as the project’s feasibility studies were covered by the U.S. Trade and Development Agency who offered a $956,000 grant to Transgaz in 2015, fact that proves the interest shown by the other countries outside the European Union in the European Energy Security Strategy. INTERCONNECTOR IN THE SE EUROPE The Black Sea’s natural gas resources are not the only sources of gas that the SE Europe states could rely on. An efficient but not the cheapest solution could be the Caspian gas. The European Union has taken into consideration a big project named the Southern Gas Corridor that will bring Azeri gas to Europe through Azerbaijan, Georgia, Turkey, Greece and Italy. This is another project of common interest included by the European Commission on the Union list. The Southern Corridor is formed of three pipelines: the Trans Adriatic Pipeline TAP which will initially have a capacity of 10 billion cubic metres (bcm)/year, the Trans Anatolian Pipeline and the South Caucasus Pipeline. Estimated at US $45 billion the Southern Gas Corridor could be an alternative also for the Romanian energy market. Romania may have access to the Caspian gas through Bulgaria and Greece, project known as the Vertical Gas

SA intenționează să construiască o nouă conductă de transport, care ar conecta Nodul Tehnologic Podișor la SMG Horia, și să dezvolte trei noi stații de comprimare: Jupa, Bibeşti şi Podişor până în 2019. Valoarea totală a investiției rezultată din studiile TRANSGAZ este estimată la 560 milioane de euro, jumătate din valoare fiind acoperită de fondurile nerambursabile UE în cadrul Mecanismului Conectarea Europei. O parte din costuri, cum ar fi studiile de fezabilitate a proiectului, au fost acoperite de către Agenția pentru Comerț și Dezvoltare din SUA, care a oferit TransGaz un grant de $ 956.000 în 2015, fapt ce demonstrează interesul manifestat de celelalte țări din afara Uniunii Europene pentru Strategia de Securitate Energetică Europeană. INTERCONECTOR ÎN EUROPA DE SUD-EST Resursele de gaze naturale din Marea Neagră nu sunt singurele surse de gaze pe care s-ar putea baza statele din Europa de Sud-Est. O soluție eficientă, dar nu cea mai ieftină, ar putea fi gazele caspice. Uniunea Europeană a luat în considerare un mare proiect, numit Coridorul Sudic al Gazelor, care va aduce gaze azere în Europa prin Azerbaidjan, Georgia, Turcia, Grecia și Italia. Acesta este un alt proiect de interes comun inclus de către Comisia Europeană pe lista Uniunii. Coridorul Sudic este format din trei conducte: Trans Adriatic Pipeline - TAP, care va avea inițial o capacitate de 10 de miliarde de metri cubi/an, Trans Anatolian Pipeline și South Caucasus Pipeline. Estimat la 45 miliarde $, Coridorul Sudic al Gazelor ar putea fi o alternativă și pentru piața energetică românească. România ar putea avea acces la gazul caspic prin Bulgaria și Grecia, proiect cunoscut sub numele de gaz Coridorul Vertical de Gaze. Interconexiunea Bulgaria - Grecia va fi în măsură să aducă gazul caspic prin Trans-Adriatic Pipeline și ar putea asigura 1/3 din consumul de gaze al Bulgariei. Uniunea Europeană intenționează să contribuie cu 45 de milioane de euro pentru dezvoltarea proiectului. România poate primi gaze caspice prin interconexiunile de la Giurgiu și Ruse, dacă interconexiunea dintre Grecia și Bulgaria va fi gata. Vestea bună este că cele două state menționate au semnat la data de 10 decembrie acordul pentru construcția Interconexiunii Bulgaria-Grecia, acord care include extinderea capacității conductei de transport de la 3-5 miliarde de metri cubi pe an la 10 miliarde de metri cubi pe an sau mai mult. Termenullimită de finalizare a interconexiunii este estimat pentru sfârșitul anului 2018. De asemenea, TRANSGAZ a cerut finanțare europeană pentru interconectorul

Corridor. The interconnector Bulgaria - Greece will be able to bring Caspian Gas from the Trans-Adriatic Pipeline and could ensure 1/3 of the Bulgarian gas consumption. The European Union plans to contribute with 45 million euros for the project’s development. Romania can receive Caspian gas through the interconnectors at Giurgiu and Ruse if the interconnector between Greece and Bulgaria will be ready. Good news is that the two mentioned have signed on December 10 the agreement for the construction of the Interconnector Bulgaria-Greece, agreement which includes the expansion of the transmis-

sion pipeline capacity from 3-5 bcm per year to 10 bcm per year or more. The completion deadline of the interconnector is predicted to the end of 2018. Also, Transgaz has asked for European financing for the interconnector Giurgiu-Ruse and the answer is pending. In these conditions, Romania’s capacity to become an important interconnector in the SE Europe can become reality. Another project that can deliver Caspian gas to Romania is the AGRI project between Azerbaijan, Georgia and Romania via the Black Sea. AGRI is expected to transport liquefied Azeri gas from Geor-

2016

OIL & GAS

Producția românească de gaze este în continuă scădere, ajungând la 11 miliarde de metri cubi în 2015.

The Romanian gas production is in continue decrease, reaching 11 billion cubic metres in 2015.

110

| analiza˘ / analysis Giurgiu-Ruse, iar răspunsul este în așteptare. În aceste condiții, capacitatea României de a deveni un interconector important in Europa de Sud-Est poate deveni realitate. Un alt proiect care poate livra gaze caspice către România este proiectul AGRI, dintre Azerbaidjan, Georgia și România, prin Marea Neagră. AGRI va transporta gaze azere lichefiate din Georgia, prin Marea Neagra, la un terminal GNL ce va fi construit pe coasta României la Marea Neagra. Din acel punct, gazele naturale vor fi transportate prin sistemul de transport al gazelor din România către Ungaria, prin Interconectorul dintre România și Ungaria (Arad-Szeged), pentru a fi transportate mai departe pe piețele europene. Conform studiului de fezabilitate realizat în anul 2015, proiectul AGRI are capacitatea de a transmite între 5 și 8 miliarde de metri cubi pe an. Deși proiectul AGRI este un proiect foarte ambițios, Comisia Europeană nu l-a inclus pe lista actualizată a proiectelor de interes comun. Acest lucru nu este o veste bună pentru infrastructura energetică din România, care va trebui să găsească alte surse pentru finanțarea proiectului. Spre deosebire de proiectul AGRI, Eastring este unul dintre proiectele de interes comun incluse pe lista Uniunii de către Comisia Europeană pe 18 noiembrie și se va conecta infrastructura existentă de gaze din Slovacia, România și Bulgaria. Capacitatea inițială a Eastring este de 20 de miliarde de metri cubi de gaze naturale pe an, cu flux unidirecțional. Potrivit inițiatorilor proiectului, această cantitate acoperă întregul import anual de gaze naturale al regiunii balcanice. Conducta Eastring va furniza regiunii balcanice gaze de pe piața europeana, asigurând diversificarea surselor de gaze naturale. Din ceea ce putem vedea, România va juca un rol definitoriu în acest proiect, asumându-și modernizarea sistemului intern de transport al gazelor. De asemenea, România va asigura tranzitul gazului între Europa de Sud-Est și Europa de Vest și va avea posibilitatea de a-și exporta resursele de gaze naturale din Marea Neagră. Prin urmare, țările din sud-estul Europei vor avea alternative pentru gazul rusesc, având posibilitatea de a alege un alt furnizor de gaze naturale, cum ar fi Algeria, Qatar sau România. Până în prezent, tendința este de a oferi statelor UE o diversitate de furnizori de gaze. Fiind inclusă în acest proces, România trebuie să adopte măsuri energetice pentru a pune în aplicare proiectele energetice europene menționate mai sus. Un singur pas a fost deja făcut în ianuarie 2015, când Departamentul

gia, across the Black Sea, to a LNG terminal to be built on the Romanian Black Sea Coast. From that point, the gas will be pumped through the Romanian natural gas transmission system to Hungary, through the Interconnector between Romania and Hungary (Arad – Szeghed) to be transported further to the European market. According to the feasibility study made in 2015 the AGRI project has the capacity to transmit 5 and 8 billion cubic meters per year. Although the AGRI project is a very ambitious project, the European Commission didn’t include it on the updated list of projects of common interest. This is not good news for Romania’s energy infrastructure which will have to find other sources for the project financing. Different from the AGRI project, Eastring is one of the projects of common interest included on the Union list by the European Commission on 18 November and will connect the existing gas infrastructure between Slovakia, Romania and Bulgaria. The Eastring initial capacity is of 20 billion cubic meters of natural gas per year with one-directional flow. According to the projects initiators, this amount covers the whole Balkan’s natural gas annual import. The

pentru Energie al Ministerului Afacerilor Economice a publicat o nouă dezbatere publică privind Strategia energetică a României pentru perioada 2015-2035. Potrivit documentului, investițiile necesare în sectorul energetic românesc pentru perioada 2015-2035, sunt estimate la aproximativ 100 de miliarde de euro. Principalele proiecte incluse în document sunt: finalizarea proiectului de interconectare România - Bulgaria și implementarea unui flux de gaze naturale bidirecțional la punctul de interconectare Giurgiu-Ruse, pentru asigura construirea coridorului BRUA. De asemenea, România intenționează să anexeze sistemul de tranzit al gazelor naturale la sistemul național de transport al gazelor și să pună în aplicare un flux bidirecțional (flux invers) în Isaccea I (Tranzit I). Interconectarea cu proiectul TAP pentru a primi gaze naturale din Azerbaidjan este, de asemenea, inclusă în strategia energetică românească. Prin urmare, România se bucură de premise economice şi geopolitice favorabile pentru a putea deveni un jucător cheie în regiunea extinsă a Europei de Sud-Est şi a zonei caspice, într-o perioadă de reașezare majoră a piețelor de energie şi mai ales a celei de gaze naturale.

Eastring pipeline will provide the Balkans with gas from the European gas market offering diversification of natural gas sources. Romania, as far as we can see, will play a defining role on this project, assuming to modernise its internal gas transmission system. Also, Romania will ensure the gas transit between the SE Europe and the Western Europe and will have the opportunity to export its natural gas resources from the Black Sea. Therefore, the SE European countries will have alternatives for the Russian gas by having the possibility to choose another gas supplier such as Algeria, Qatar or Romania. So far, the policy aims to offer EU states diverse sources of natural gas supply. Being included in the process, Romania has to adopt energy measures in order to implement the European energy projects mentioned below. One step was already made in January 2015 when the Energy Department of the Ministry of Economic Affaires published a new public debate regarding the Romanian energy strategy for the 2015-2035 period. According to the document, the necessary investments in the Romanian energy sector for the 2015-2035 period, are estimated at about 100 billion euros. The main projects included in the document are: the finalization of the Romania - Bulgaria interconnecting project and the implementation of a bi-directional natural gas flow at the interconnection point GiurgiuRuse, in order to ensure the construction of the BRUA corridor. Also, Romania plans to attach the natural gas transit system to the national gas transmission system and to implement a bidirectional flow (reverse flow) in Isaccea I (I Transit). The interconnection with the TAP project in order to receive natural gas from Azerbaijan is also included in the Romanian energy strategy. Therefore, Romania enjoys the economic premises and the geopolitical environment to become a key player in the wider Southeast Europe and the Caspian region, in a period of major reshaping for the energy markets, and especially in the natural gas market.

Resursele de gaze naturale din Marea Neagră nu sunt singurele surse de gaze pe care s-ar putea baza statele din Europa de Sud-Est.

The Black Sea’s natural gas resources are not the only sources of gas that the SE Europe states could rely on.

2016

OIL & GAS

analiza˘ / interview analysis | interviu

Flaviu Nanu, Ciurtin & Asociații:

Companiile mici de petrol și gaze au şanse de a rămâne în piaţă şi chiar de a se dezvolta Small oil and gas companies have chances to remain in the market and even grow

112

ediul de afaceri pentru companiile de hidrocarburi a devenit dur după declinul prelungit al cotațiilor globale ale țițeiului. Impactul social, financiar și de dezvoltare, resimțit mai acut din a doua jumătate a anului trecut, creează premisele unor strategii investiționale extrem de conservatoare, care pe termen lung pot conduce la stagnare și chiar la faliment. Flaviu Nanu, partener în compania de avocatură Ciurtin & Asociații, a discutat cu energynomics.ro Magazine despre opțiunile pe care au la îndemână companiile de profil și posibilele modele de afaceri care pot fi rentabile chiar și într-o conjunctură foarte puțin prietenoasă cu investitorii. În ce fel restrâng cotațiile la țiței și înmulțirea restricțiilor privind mediul atât finanțarea de inițiative noi, cât și menținerea operațiunilor în derulare? Mediul de afaceri din ultimul an şi jumătate a fost probabil cel mai dificil din ultimii 30 de ani pentru companiile de hidrocarburi. Scăderea preţului petrolului cu aproximativ 70% de la maximele din vara anului 2014, până la sub 30 dolari/baril la începutul anului este dramatică și este rezultatul unui complex de factori: cererea scăzută, excesul de ofertă, încetinirea creşterii economice şi situația din China. Impactul s-a tradus în scăderea veniturilor şi a capacităţii companiilor de a-şi finanţa investițiile viitoare sau chiar operaţiunile curente din surse proprii. În egală măsură, reglementările bancare devin mai restrictive în privinţa cerinţelor de capital şi a lichidităţii, odată cu cerinţele de implementare a pachetului de măsuri Basel III până în martie 2019, ceea ce limitează capacitatea băncilor de a finanţa activitatea companiilor, în general. Mai mult, există o preocupare reală cu privire la impactul asupra industriei petrolului şi gazelor dinspre iniţiativele şi politicile de reducere a gazelor cu efect de seră, atât direct (scheme de trading a emisiilor), cât şi indirect (eficiență energetică, utilizarea energiei regenerabile, calitatea combustibililor). După cum este cunoscut, în decembrie 2015 a fost adoptat la Paris noul acord privind gazele cu efect de seră, dar liderii celor mai mari 10 companii de hidrocarburi îşi anunţaseră sprijinul pentru ţintele propuse cu o lună înainte de conferință. Toate aceste elemente au determinat companiile să îşi reducă activitatea în 2015, mai ales prin dimi-

he business environment for hydrocarbon companies has become rough after the prolonged decline in global oil prices. Social, financial and development impact, felt more acute from the second half of last year, creates the conditions of extremely conservative investment strategies, which in the longterm can lead to stagnation and even bankruptcy. Flaviu Nanu, partner at the law firm Ciurtin & Associates, discussed with energynomics.ro Magazine about opportunities available for profile companies and possible business models that can be profitable even in very little investor-friendly circumstances. In what way do oil prices restrict the environment for both funding new initiatives and maintaining the operations in progress? The business environment in the past year and a half has probably been the most difficult one in the past 30 years for hydrocarbon companies. The decline in oil prices by approximately 70% from the peaks of the summer of 2014, to less than USD 30/ bbl at the beginning of this year is very dramatic and is the result of several factors: low demand, oversupply, economic downturn and the situation in China. The impact translated into declining revenues and companies’ capacity to finance their future investments or even current operations from own sources. Equally, banking regulations become more stringent in terms of capital and liquidity requirements, with the requirements to implement the Basel III package of measures by March 2019, which limits the ability of banks to finance the activity of companies, in general. Moreover, there is a real concern regarding impact on the oil and gas industry from the initiatives and policies on the reduction of greenhouse gases, both directly (emission trading schemes) and indirectly (energy efficiency, use of renewable energy, quality of fuels). As known, in December 2015 a new agreement was adopted in Paris on greenhouse gases, but leaders of the top 10 hydrocarbon companies had announced their support for targets proposed a month before the conference. All these elements have determined companies to restrict their activity in 2015, especially cutting operating costs and capital expenditure. Therefore, new initiatives had to be delayed or even abandoned, in favor of strategies of adjustment to new market conditions. I believe that in 2016 hydrocarbon prices

Flaviu Nanu partener în compania de avocatură Ciurtin & Asociații partner at the law firm Ciurtin & Associates

2016

OIL & GAS

| interviu / interview nuarea costurilor operaţionale şi a celor de capital. Prin urmare, iniţiativele noi au trebuit să fie amânate, chiar abandonate, în favoarea unor strategii de ajustare la noile condiţii din piaţă. Cred că în 2016 preţul hidrocarburilor va continua să rămână scăzut, deşi nu mai jos de nivelul actual, având în vedere şi recentul acord de stabilizare a producţiei încheiat între Arabia Saudită, Rusia, Qatar şi Venezuela. Prin urmare, probabil vom asista la un trend descendent al activităţii companiilor de profil, care vor fi preocupate mai degrabă de păstrarea poziţiei de pe piaţă şi de eficientizarea operaţiunilor decât de investiţii noi.

Ce impact are acest context puțin propice asupra fuziunilor și achizițiilor din domeniu? Sunt încurajate tranzacțiile pentru consolidare și creștere? Dificultăţile întâmpinate de companii pot determina consolidări importante. Jucătorii care deţin numerar şi au nivel de îndatorare mic beneficiază de oportunităţi semnificative de a achiziţiona competitori, în special cei pentru care serviciul datoriei a devenit nesustenabil şi nu se pot În 2016, preţul hidrocarburilor refinanţa. Cu toate acestea, nivelul mic va continua să rămână scăzut. al preţurilor creează și incertitudini, cu In 2016, the price of oil will precădere în ceea ce priveşte valoarea remain low. reală a operaţiunilor şi activelor. Anul trecut a fost mai degrabă unul „cuminte” în segmentul de achiziții și fuziuni în acest sector. Pentru acest an, aşteptările sunt în sensul intensificării achiziţiilor şi consolidărilor, dar cred că şi companiile mici au şanse importante de a rămâne în piaţă şi chiar de a se dezvolta pentru că sunt mai flexibile şi pot beneficia de oportunităţi sub forma activelor non-core pe care companiile importante doresc să la transfere.

2016

Cum se comportă companiile de profil din România? Au suficientă forță financiară să mențină actuala structură de personal și de extindere? Companiile din România nu se pot sustrage contextului internaţional. În acest sens, este relevant faptul că OMV Petrom a raportat, pentru prima oară după privatizare, pierderi pentru anul 2015, deşi şi-a redus investiţiile şi a demarat măsuri de scădere a costurilor. Astfel, în viitorul apropiat este probabilă continuarea politicilor de ajustare.

114

will continue to remain low, although not lower that the current level, given the recent agreement to stabilize production between Saudi Arabia, Russia, Qatar and Venezuela. Therefore, we will probably witness a downward trend of the activity of profile companies, which will be rather concerned about keeping their position in the market and streamlining operations than about new investments. What is the impact of this less favorable context on mergers and acquisitions in the field? Are transactions for consolidation and growth encouraged? Difficulties faced by companies may determine important consolidations. Players with cash and low indebtedness benefit form significant opportunities in acquiring competitors, especially those for which the debt service has become unsustainable and cannot obtain refinancing. However, low prices also create uncertainties, especially in terms of the real value of operations and assets. Last year was rather a “quiet” one in the segment of mergers and acquisitions in this sector. For this year, expectations are in the sense of boosting acquisitions and consolidations, but I also believe that small companies have important chances to stay in the market and even develop themselves, because they are more flexible and can benefit from opportunities in the form of non-core assets which important companies want to transfer. How do profile companies in Romania behave? Do they have enough financial force to maintain the current staff structure and for expansion? Companies in Romania cannot circumvent international context. In this regard, it is relevant that OMV Petrom reported, for the first time after privatization, losses for 2015, although it reduced investments and started cost cut measures. Thus, in the near future it is likely to continue adjustment policies. There are also positive signals which can make us look with moderate optimism into the future. The first would be that OMV Petrom has actually achieved operating profit, losses coming from write-downs of assets. Secondly, KMG International reported positive results for the operating profit and the net profit, amid an exceptional activity of Petromidia refinery and increased operating efficiency and in the retail segment. Finally, from the information we have, ex-

Există şi semnale pozitive care pot să ne facă să privim cu un optimism moderat în viitor. Primul ar fi că OMV Petrom a realizat de fapt profit operaţional, pierderile provenind din deprecieri ale activelor. În al doilea rând, KMG Internaţional a raportat rezultate pozitive pentru profiturile operaţional şi net, pe fondul unei activităţi de excepţie a rafinăriei Petromidia și a creşterii eficienţei operaţionale şi a segmentului de retail. În sfârşit, din informaţiile pe care le avem, explorarea continuă, iar piaţa românească este în continuare interesantă pentru investitori. Cât de complicat este în prezent pentru o companie locală să găsească finanțare? Marii jucători nu vor întâmpina dificultăţi deosebite în a accesa finanţarea de care au nevoie. Aceste companii au afaceri solide, care pot fi profitabile în ciuda cotaţiilor foarte joase. O dovadă în acest sens este faptul că OMV Petrom a accesat o linie de credit de refinanţare de un miliard de euro în mai 2015, când preţul petrolului scăzuse deja foarte mult. Problema în cazul acestora este să îşi dorească să realizeze investiţii, deoarece apetitul pentru risc este scăzut, iar jucătorii de această talie au acum abordări mai conservatoare. Ceilalţi jucători au dificultăţi crescute în accesarea finanţării, dar incertitudinea determină şi în cazul lor o reticenţă în a se lansa în noi proiecte. Totuși, jucătorii din Upstream se bazau şi în trecut mai puţin pe finanţarea tradiţională şi mai mult pe alte soluţii, în special contribuţia acţionarilor, private equity funding şi listări la burse. Prin urmare, în cazul acestora susţinerea acţionarilor rămâne esenţială, în condiţiile în care investitorii şi publicul manifestă o apetenţă diminuată pentru noi investiţii. Oricum, chiar şi jucătorii de talie mică tatonează diverse opţiuni de finanţare. În conjunctura prezentă este posibilă creșterea afacerilor existente sau pornirea unora noi? Sentimentul care domină în acest moment este cel de prudenţă. În perioada imediat următoare companiile vor fi preocupate cu precădere de continuarea măsurilor de ajustare la condiţiile de piaţă, vor monitoriza cu atenţie evoluţiile şi îşi vor construi strategia astfel încât să fie pregătite pentru un nou ciclu de creştere. În acest context, credem că inițiativele vor avea în vedere mai degrabă achiziţiile de proiecte în dificultate sau de active la care

ploration continues and the Romanian market is still interesting for investors. How complicated is it nowadays for a local company to find financing? Large players will not face big difficulties in accessing financing they need. These companies have solid businesses, which can be profitable despite very low prices. A proof in this regard is the fact that OMV Petrom accessed a refinancing credit line of EUR 1 billion euro in May 2015, when the oil price had already dropped a lot. The problem in their case is to be willing to make investments, because risk appetite is low and players of this class now have a more conservative approach. The other players have increased difficulties in accessing financing, but uncertainty also determines in their case a reluctance in launching into new projects. However, Upstream players relied less in the past on conventional financing and more on other solutions, especially the contribution of shareholders, private equity funding and listing on stock exchanges. Therefore, in their case, shareholder support remains essential, in conditions in which investors and the public show a diminished appetite for new investments. Anyway, even small players explore various financing options. In the current circumstances can new business be started or existing ones developed? The dominant feeling is currently caution. In the recent future, companies will be concerned especially about continuing measures of adjustment to market conditions, they will carefully monitor developments and build their strategy so that they are ready for a new growth cycle. In this context, we believe that initiatives will rather consider acquisitions of projects in difficulty or assets which other players will be willing to relinquish, as well as consolidations. We also see opportunities and possible initiatives in the area of development of technologies, meeting the new environmental requirements, such as those in the field of increasing energy efficiency.

30 Hidrocarburile vor continua să fie principala sursă de energie primară pentru următorii 30 de ani. Hydrocarbons will continue to be the main source of primary energy for the next 30 years.

What are the main opportunities of the moment for small exploration and production companies? Taking over marginal fields, which large players are no longer willing to operate, is an opportunity in this period. However, this type of operation is not for eve-

2016

OIL & GAS

| interviu / interview alţi jucători vor dori să renunţe, precum şi consolidări. Vedem de asemenea oportunităţi şi iniţiative posibile în domeniul dezvoltării de tehnologii, care să răspundă noilor imperative de mediu, cum sunt cele în domeniul creşterii eficienţei energetice. Care sunt principalele oportunitaţi ale momentului pentru companiile mici de explorare și producție? Preluarea câmpurilor marginale, pe care marii jucători nu mai doresc să le opereze, reprezintă o oportunitate în această perioadă. Totuși, acest gen de operaţiune nu este pentru oricine. Ai nevoie de tehnologie de ultimă generaţie, de o organizare exemplară şi de mult curaj. Sunt pe piaţă companii care îndeplinesc aceste criterii. Pe de altă parte, situaţia din downstream este mult mai bună. Rafinarea şi retailul sunt activităţi profitabile chiar şi în condiţiile de piaţă actuale, însă rămân apanajul principal al marilor jucători. Există un curent de opinie care spune că nivelul mic de preț la petrol și gaze îngreunează tranziția spre resursele non-fosile. Este îndreptățită o astfel de opinie? Tranziţia către sursele de energie non-fosile este în plină desfăşurare şi este inevitabilă. Resursele de combustibili fosili sunt limitate şi vor deveni din ce în ce mai scumpe, în ciuda progreselor tehnologice care permit exploatarea de zăcăminte inaccesibile până de curând. Pe de altă parte, asistăm la un avans extraordinar al energiei din surse regenerabile, care devine competitivă în termeni de cost, susţinută şi de măsurile de sprijin din partea guvernelor şi de politicile restrictive în domeniul protecţiei mediului înconjurător. Este adevărat că un preţ mai ridicat al combustibililor fosili ar da un impuls crescut acestui proces, dar tranziţia în sine va continua într-un ritm relativ susţinut. Cu

Preluarea câmpurilor marginale, pe care marii jucători nu mai doresc să le opereze, reprezintă o oportunitate în această perioadă.

Taking over marginal fields, which large players are no longer willing to operate, is an opportunity in this period.

116

ryone. One needs the latest technology, an exemplary organization and a lot of courage. There are companies in the market that meet these criteria. On the other hand, the situation in downstream is much better. Refining and retail are profitable activities even in the current market conditions, but they remain the main preserve of large players. There is a current of opinion saying that low oil and gas prices hinder transition to non-fossil resources. Is such an opinion grounded? Transition to non-fossil energy sources is in full swing and unavoidable. Fossil fuel resources are limited and will become increasingly expensive, despite technological progress allowing the exploitation of fields inaccessible until recently. On the other hand, we are witnessing an extraordinary advance of renewable energy, which becomes competitive in terms of cost, also boosted by support measures from governments and restrictive policies in the field of envi-

toate acestea, combustibilii fosili vor coexista cu energia din surse alternative pentru o bună perioadă de timp. În ce sector credeți că își vor menține supre mația petrolul și gazele? Luând în calcul chiar și cele mai optimiste previziuni privind investiţiile în energie regenerabilă, hidrocarburile vor continua să fie principala sursă de energie primară pentru următorii 30 de ani. Astfel, cred că petrolul şi gazele îşi vor menţine supremaţia generală cel puţin pe termen mediu, e adevărat, într-o pondere în continuă diminuare. În unele regiuni, în Uniunea Europeană în principal, această supremaţie se va eroda mai rapid, iar rolul gazelor naturale, mai puţin generatoare de gaze cu efect de seră, va creşte în detrimentul petrolului. În contrapartidă, nu cred că modelul actual de dezvoltare, bazat mai ales pe combustibili fosili, poate fi înlocuit imediat şi total.

ronmental protection. It is true that a higher price of fossil fuels would give a special boost to this process, but transition in itself will continue at a relatively rapid rate. However, fossil fuels will coexist with energy from alternative sources for a long time. In what sector do you think oil and gas will maintain their supremacy? Taking into account even the optimistic forecasts on investments in renewable energy, hydrocarbons will continue to be the main source of primary energy for the next 30 years. Thus, I believe that oil and gas will maintain their general supremacy at least in the medium term, it’s true, in a continuously decreasing share. In some regions, in the European Union especially, this dominance will erode faster, and the role of natural gas, generating less greenhouse gases, will grow at the expense of oil. In return, I do not think the current model of development, based mostly on fossil fuels, can be replaced immediately and totally.

2016

OIL & GAS

118

| guest writer

Andrey Bogdanov:

Petrotel - un model pentru rafinăriile din grupul LUKOIL Petrotel - a model for LUKOIL Group refineries

ncă de la achiziţia rafinăriei din Ploieşti, LUKOIL a dorit să o transforme într-o unitate de vârf, unde să putem vorbi despre tehnologii de top şi despre eficienţă, să putem vorbi despre oameni care au un loc de muncă, unde merg în fiecare dimineaţă cu plăcere. De aceea, pe lângă aspectele profund tehnice, am încercat să facem mereu un schimb cultural şi de experienţă. Am considerat că aceasta ne poate ajuta pe toţi, pentru că indiferent cât de multe obiective ai bifa pe o listă, dacă oamenii nu sunt alături de tine, prin muncă, prin dedicaţie, prin inovaţiile pe care le pot aduce - mai devreme sau mai târziu - ajungi să regresezi, nu să creşti. De aceea, strategia companiei LUKOIL pentru PETROTELLUKOIL a avut ca prioritate utilizarea celor mai bune tehnologii europene în domeniu, cu impact direct asupra reducerii emisiilor de substanţe poluante şi asupra îmbunătăţirii calităţii factorilor de mediu în zona adiacentă rafinăriei.

rom the acquisition of the Ploieşti-based refinery, LUKOIL wanted to turn it into a top unit, where to be able to talk about leading technologies and about efficiency, about people who have a job to go to every morning with pleasure. Therefore, in addition to highly technical aspects, we have always tried to have an exchange of culture and experience. We considered that this could help us all, because no matter how many goals you check on a list, if people are not with you, through work, through dedication, through innovations that they can bring sooner or later - you get to regress, not grow. Therefore, the strategy of LUKOIL company for PETROTEL-LUKOIL had the priority of using the best European technologies in the field, with direct impact on reducing emissions of pollutants and improving environmental quality in the vicinity of the refinery.

Andrey Bogdanov Director General Petrotel LUKOIL General Manager Petrotel Lukoil

2016

OIL & GAS

| guest writer INVESTIŢII DE 570 DE MILIOANE DE DOLARI În total am investit peste 500 de milioane de dolari în proiecte de modernizare a instalaţiilor şi eficienţă energetică, în perioada 2004-2015. Suplimentar, cheltuielile pentru ecologizarea batalurilor istorice, cu o vechime de circa 40 de ani, s-au ridicat la circa 40 de milioane de dolari, la care se adaugă 120 de milioane alocate proiectelor de mediu. Ce am făcut la rafinăria PETROTEL-LUKOIL a fost să alegem cele mai bune tehnologii în domeniu, să lucrăm cu specialiştii de top din companii binecunoscute în industrie, precum: UOP, Axens, Le Gas Integral, ExxonMobile, Belco. Întreg procesul de modernizare a avut ţinta ca rafinăria PETROTEL-LUKOIL să fie un model al rafinăriilor din grup, ca tehnologie şi grad de complexitate. Modernizarea a fost şi este de fiecare dată orientată spre calitatea produselor în condiţii de maximă securitate industrială, de mediu şi eficientizare energetică. PETROTEL produce astăzi benzine, motorine, GPL, precum și produse secundare (cocs, sulf) la cele mai înalte standarde europene. PRIORITATEA - MEDIUL ÎNCONJURĂTOR Faptul că rafinăria PETROTEL-LUKOIL este situată în imediata vecinătate a oraşului Ploieşti ne-a determinat să avem mediul ca prioritate. Nu vreun obiectiv pe hârtie sau vreo obligaţie prinsă într-o autorizaţie, ci un imperativ de comportament şi conştientizare pentru fiecare angajat al rafinăriei, fie că acesta vine din zona de producţie sau alte departamente, fie că vine din Rusia sau România. În prezent, pe platforma rafinăriei lucrează 430 de angajaţi, 1.200 cu totul, în laboratoare, servicii conexe, contractori etc. Majoritatea angajaţilor locuiesc în Ploieşti şi în zone învecinate din judeţul Prahova. Proiectele pe care rafinăria le-a dezvoltat, împre-

INVESTMENTS OF USD 570MLN In total, we invested over 500 million dollars in projects to upgrade installations and energy efficiency, during 2004-2015. Additionally, expenses greening historic pits, with an age of about 40 years, amounted to about 40 million dollars plus 120 million earmarked for environmental projects. What we did at PETROTEL-LUKOIL refinery was to choose the best technologies in the field, work with top specialists from well-known companies in the industry, such as: UOP, Axens, Le Gas Integral, ExxonMobile, Belco. The entire modernization process targeted that PETROTEL-LUKOIL refinery be a model for refineries in the group, in terms of technology and complexity. Modernization was and is each time focused on the quality of products in conditions of maximum industrial and environmental security and energy efficiency. PETROTEL currently produces: gasoline, diesel, LPG and secondary products (coke, sulfur) to the highest European standards. PRIORITY - THE ENVIRONMENT The fact that PETROTEL-LUKOIL refinery is located right next to Ploieşti city, we decided to have the environment as a priority. It’s not an objective on paper or an obligation included in a permit, but an imperative behavior and awareness for every employee of the refinery, whether he comes from the production area or other departments, whether he comes from Russia or Romania. Currently, 430 employees work on the platform of the refinery and 1,200 in total in laboratories, related services, contractors etc. Most employees live in Ploieşti and in neighboring areas of Prahova County. Projects that the refinery has developed, with its employees, mean technologies applied with

INVESTIŢII PENTRU REDUCEREA CONSUMURILOR ENERGETICE

INVESTMENTS TO REDUCE ENERGY CONSUMPTION

• programul de creştere a eficienţei energetice la instalaţiIle tehnologice • optimizarea consumului de abur prin trecerea de la 3 tipuri de abur la 2 tipuri • retehnologizarea instalaţiei de recuperare a GPL din gazul obţinut în procesul de cracare catalitică • înlocuirea arzătoarelor la cuptoare • înlocuirea pompelor supradimensionate

•p rogram to increase energy efficiency in technological installations •o ptimization of the use of steam by moving from 3 types of steam to 2 types • r etrofitting the LPG recovery plant from gas obtained in the catalytic cracking process • r eplacement of burners in furnaces • r eplacement of oversized pumps

120

ună cu angajaţii săi, înseamnă tehnologii aplicate cu profesionalism la standarde internaţionale. Fiecare proiect a adus în prim plan mediul şi siguranţa tehnică, bazându-ne pe înţelegerea celor care au dat mereu dovadă de loialitate şi capacitate de muncă în echipă. Ne propunem în continuare să identificăm şi să realizăm noi proiecte de mediu, proiecte care să crească gradul de siguranţă a instalaţiilor tehnologice şi să diminueze impactul acestora asupra comunităţii. Sunt gesturi mici care într-o zi sperăm să devină pe atât de vizibile pe cât merită. De exemplu, faptul că angajaţii noştri merg an de an, împreună cu reprezentanţi din

professionalism at international standards. Each project has brought to the fore the environment and technical safety, based on understanding of those who have always given proof of loyalty and teamwork capacity. We plan to continue to identify and implement new environmental projects, which would increase the safety of technological installations and diminish their impact on the community. These are small gestures which one day we hope will become as visible as they deserve. For example, the fact that our employees go year after year, with representatives from the

administraţia locală şi judeţeană, la fosta groapă de gunoi a Ploieştiului să planteze copaci, mi se pare un lucru extraordinar de important. Ce înseamnă un copăcel astăzi? Dar ce poate fi el mâine! Continuăm colaborarea cu administraţia Ploieştiului. Şi noi ne dorim ca acest oraş să poarte tradiţia petrolieră, nu ca pe un stigmat greu de acceptat din cauza rafinăriilor sau a poluării industriale, ci ca pe o onoare, ca bază pe care se poate sprijini şi dezvolta în bine! Sunt locuri de joacă moderne pe care le amenajăm împreună cu municipalitatea şi proiecte dedicate şcolilor (Colegiul Naţional “Carmen Sylva”) şi “Universităţii de Petrol-Gaze”, pentru că dorim să vorbim de

local and county administration, to the former landfill of Ploieşti to plant trees, I find it quite extraordinarily important. What does a little tree mean today? But what can it be tomorrow! We continue collaboration with the administration of Ploieşti. And we want this city to carry the oil tradition, not as a stigma difficult to accept because of refineries or industrial pollution, but as an honor, as a base that can constitute a support and can develop for better! There are modern playgrounds that we arrange with the municipality and projects for schools (the National College „Carmen Sylva”) and „University of Oil and Gas”, because we want to talk about people

2016

OIL & GAS

| guest writer oameni mai des, iar de utilaje cât se poate de rar, doar atunci când e necesar!

more often, and about equipment as rarely as possible, only when necessary!

RAFINĂRIA NE ESTE A DOUA CASĂ Eu sunt un om de producţie, rafinăria pentru cei mai mulţi dintre noi este o a doua casă! În cartea de muncă sunt de specializare inginer-chimist-tehnolog. Dacă e ceva cu care chiar mă mândresc, este faptul că am pornit chiar de la baza meseriei complexe de petrolist: ca operator, operator-şef, şef de schimb. Deşi mi-am început activitatea la Fabrica de Cauciucuri Sintetice din regiunea Ceaikovsk, am trecut prin multe etape de pregătire până ca producţie să-mi devină casă! Şi în Rusia au fost vremuri grele. În anul 1992, când Fabrica [de Cauciucuri Sintetice] s-a închis, au mai rămas în funcţiune doar câteva secţii auxiliare. Atunci am ajuns să lucrez pentru prima dată într-o rafinărie, la unitatea din Perm. Acolo am lucrat din 1994 până în 1998, iar la PETROTEL-LUKOIL am ajuns în anul 2011. Ne dorim să atingem nu numai obiectivele comerciale, ci mai ales cele sociale şi ecologice, fiindcă LUKOIL îşi doreşte să fie un investitor de durată şi pe care să se poată conta oriunde în lume. Rafinăriile din grupul Lukoil vor urma exemplul PETROTEL-LUKOIL şi vor utiliza tehnologiile implementate aici. Sperăm ca în acest an, când compania LUKOIL împlineşte 25 de ani de existenţă, să reuşim să înfrăţim orăşelul Kstovo din Rusia cu Ploieştiul, la inițiativa administrației Ploieștiului. Şi acolo avem rafinărie, şi aici avem rafinărie, de ce să nu facem schimb de opinii şi cultură?

THE REFINERY IS OUR SECOND HOME I am a man of production, the refinery for most of us is a second home! In the employment record book my specialization is engineer-chemist-technologist. If there is something I’m really proud of is that I started right at the base of the complex job of oilman: operator, chief operator, shift manager. Although I started my activity at the Synthetic Rubbers Factory in Chaykovsky region, I went through several training stages until production became my home! In Russia there were also difficult times. In 1992, when the Factory [of Synthetic Rubbers) was closed, there were only several ancillary sections still operational. Then I got to work for the first time in a refinery, at the unit in Perm. I worked there from 1994 until 1998, and at PETROTEL-LUKOIL I arrived in 2011. We want to reach not only the commercial objectives, but especially the social and environmental ones, as LUKOIL wants to be a long-term investor and reliable everywhere in the world. Lukoil Group refineries will follow PETROTEL-LUKOIL’s example and will use the technologies implemented here. We hope that this year, when LUKOIL reaches 25 years of existence, to succeed in twinning the little town of Kstovo from Russia with Ploieşti, an intiative of Ploiești City Hall. We have a refinery there, we have a refinery here, why not exchange opinions and culture?

INVESTIŢII CU CARACTER ECOLOGIC

ENVIRONMENTAL INVESTMENTS

• optimizarea procesului de ardere la cuptoare • optimizarea procesului de absorbţie – desorbţie amine de la instalaţia desulfurare gaze • modernizarea reţelelor subterane de alimentare cu apă • modernizare epurare • optimizarea sistemului de gaze combustibile • construirea instalaţiei de reducere a emisiilor atmosferice de la instalaţia cracare catalitică (tehnologia Belco du Pont) Aceste măsuri au fost cuprinse în planul de acţiune al Autorizaţiei integrate de mediu (cu termen final 31.12.2014), iar în prezent, rafinăria PETROTEL-LUKOIL îndeplineşte în totalitate cerinţele de mediu impuse de Decizia 2014/738/UE de stabilire a emisiilor, privind cele mai bune tehnici disponibile (BAT) pentru rafinarea petrolului mineral şi a gazului.

•o ptimization of combustion in furnaces •o ptimization of absorption - desorption of amine in the gas desulphurization plant •m odernization of underground water supply networks •m odernization of treatment plants •o ptimization of fuel gas system •b uilding the plant to reduce atmospheric emissions from catalytic cracking facility (Belco du Pont technology) These measures were included in the Action Plan of the Integrated Environmental Permit (with deadline 31.12.2014) and currently the PETROTEL-LUKOIL refinery fully meets the environmental requirements imposed by Decision 2014/738/EU establishing emissions on best available techniques (BAT) for refining of mineral oil and gas.

122

OIL & GAS

| interviu / interview

Industrial Cruman, lider în reparaţii şi mentenanţă

Ioana Cruceru: Protejează, nu înlocui! Protect, do not replace!

ndustrial Cruman este o firmă cu capital integral privat şi o prezenţă activă şi puternică pe piaţa românească, încă din anul 1992. În timp, a devenit un promotor important al noilor tehnologii pentru sectorul de reparaţii şi mentenanţă, precum şi pentru cel de securitate la incendiu, în toate domeniile industriale. Am vrut să cunoaștem mai bine specificul companiei, astfel că am stat de vorbă cu Ioana Cruceru, Marketing & Development Manager la Industrial Cruman. Stimată doamnă Ioana Cruceru, care sunt produsele și serviciile pe care compania le oferă în acest moment? Compania noastră activează în două mari sectoare, distincte la prima vedere, dar care au la bază același principiu, de a proteja bunurile de valoare ale beneficiarilor noştri. Astfel, vorbim despre soluţiile integrate din domeniul mentenanței industriale şi cel al securităţii la incendiu. Suntem specialişti în reparaţi-

124

ndustrial Cruman is a privately owned company with a strong and active presence in the Romanian market, since 1992. In time, it became an important promoter of new technologies for the repair and maintenance sector, as well as fire safety, in all industrial fields. We wanted to know better the company specific, so we discussed with Ioana Cruceru, Marketing & Development Manager at Industrial Cruman. Dear Mrs. Ioana Cruceru, what are the products and services currently provided by the company? Our company is operating in two major sectors, distinct at first sight, but which are based on the same principle, to protect the valuables of our beneficiaries. Thus, we are talking about integrated solutions in the field of industrial maintenance and fire safety. We specialize in repairs and

ile şi protecţiile anticorozive-antiabrazive cu sisteme compozite Belzona pentru menţinerea integrităţii şi extinderea duratei de viaţă a echipamentelor şi structurilor din toate industriile. Soluţiile includ şi sisteme complete de reabilitare a conductelor, fie că este vorba de reparaţia conductelor vechi sau protejarea tronsoanelor noi. În paralel, realizăm şi alte aplicaţii industriale, din care menţionăm: sisteme de etanşare Garlock, producţie proprie de garnituri plane şi aplicaţii cu lagăre compozite Thordon cu ungere cu apă. Privind securitatea la incendiu, serviciile noastre autorizate includ evaluarea la riscurile de incendiu, proiectarea şi instalarea sistemelor de detecţie şi stingere, livrarea de produse şi echipamente complete pentru stingerea incendiilor, testare şi program adecvat de mentenanţă periodică.

protections with composite systems to maintain the integrity and extend the life of equipment and structures in all industries. Solutions also include full systems for pipeline rehabilitation, either it’s about the repair of old pipelines or the protection of new sections. In parallel, we also realize other industrial applications, of which we mention: Garlock Sealing systems, own production of flat gaskets, and applications with Thordon composite bearings lubricated with water. Regarding fire safety, our authorized services include assessing fire risks, design and installation of detection and extinguishing systems, delivering products and full fire-fighting equipment, testing and appropriate program of regular maintenance.

Cu ce vine în plus compania faţă de alţi furnizori similari? Industrial Cruman se remarcă prin inovaţie şi tehnologii noi, simplificarea procedurilor de mentenanţă reducând implicit timpii de oprire ai producţiei, eliminarea riscurilor metodelor convenţionale folosind sisteme cu impact redus asupra mediului, reducerea eforturilor umane şi a consumului de energie. Clienţii noştri se declară mulţumiţi pentru că: ne adaptăm uşor la cerinţele diverse şi dificile şi răspundem prompt solicitărilor, le economisim timpul şi banii, ne bazăm pe un „know-how“ propriu şi o experienţă în industrie de peste 20 de ani, oferim servicii serioase, având la bază atât personal specializat cu vechime în domeniu, cât şi personal tânăr şi motivat. Industrial Cruman este certificată ISO în managementul integrat al calităţii, mediului, sănătăţii şi securităţii ocupaţionale. De asemenea, firma este autorizată pentru proiectarea, instalarea şi verificarea sistemelor de detecţie, alarmare şi stingere incendiu. Produsele noastre sunt riguros testate astfel încât să asigurăm satisfacţia completă a clientului şi să dezvoltăm o cooperare pe termen lung.

What does the company provide in addition compared to other similar suppliers? Industrial Cruman characterized by innovation and new technologies, simplifying maintenance procedures, thus reducing downtime of production, eliminating the risks of conventional methods using systems with reduced environmental impact, reducing human efforts and energy consumption. Our clients are satisfied because: we adapt easily to the diverse and challenging requirements and respond promptly to requests, we save their time and money, we rely on our own knowhow and industry experience of over 20 years, we offer serious services, based on both specialized staff with experience in the field, but also young and motivated staff. Industrial Cruman is ISO certified in integrated management of quality, environment, occupational health and safety. Also, the company is authorized to design, install and verify fire detection, alarm and fighting systems. Our products are rigorously tested to ensure complete customer satisfaction, and develop a long-term cooperation.

Detaliați dezvoltarea pe care Industrial Cruman o are în țară și obiectivele de extindere a afacerii pentru anii următori. Avem în prezent circa 40 de angajaţi, sediul nostru ocupând aproximativ 3.500 de metri pătraţi, ce include clădire de birouri, depozite şi ateliere. Cifra noastră de afaceri a cunoscut o creştere de peste 20% în ultimii ani şi ne propunem, până în 2020, dublarea cifrei

Ioana Cruceru Marketing & Development Manager la Industrial Cruman. Marketing & Development Manager at Industrial Cruman.

Please provide details on Industrial Cruman’s development in the country and objectives for business expansion for the coming years. We currently have about 40 employees, our headquarters occupying approximately 3,500sqm, including an office building, warehouses and work-

2016

OIL & GAS

| interviu / interview actuale. La momentul de faţă, serviciile deţin o pondere de 40% în portofoliul nostru, în timp ce vânzarea de produse ocupă 60%. Avem în prezent un portofoliu de peste 600 de firme, printre care OMV Petrom, Confind, ESZ Prahova, Amromco Energy, Expert Petroleum, Kraftanlagen România, Petrofac, Rominserv, Petrobrazi, Lukoil sau GSP. În plan mai larg, dorim să fim văzuţi ca o companie de încredere pe piaţă românească în furnizarea de soluții eficiente pentru industrii şi să creştem ponderea serviciilor în cifra de afaceri. Nu dorim neapărat o creştere numerică semnificativă a portofoliului nostru de clienţi, cât dorim creşterea portofoliului de aplicaţii. Pentru anul 2016 ne propunem să utilizăm o gamă mai largă şi mai diversificată din produsele noastre pentru a valorifica potenţialul acestora pentru tipuri noi de aplicaţii. Prin prisma potenţialului actual de producţie a garniturilor plane, dorim să atacăm piaţa internaţională. Participăm constant la târguri internaţionale de renume şi deţinem contacte în Orientul Mijlociu, Africa de Nord, Emiratele Arabe, firma având deja în istoricul său lucrări în Yemen. Care sunt cele mai importante proiecte de anul trecut? Care dintre servicii și produse au cea mai mare căutare? Unul din cele mai mari proiecte ale noastre constă în lucrările de reparaţie-protecţie pe care le realizăm la rezervoarele OMV Petrom încă din anul 2011. În 2015, aproximativ 20 de rezervoare şi vase au fost reabilitate şi protejate de către echipele Cruman. Prin utilizarea soluţiilor propuse s-au eliminat timpii morţi şi costurile aferente reparaţiilor convenţionale, prelungind în acelaşi timp durata de viaţă a echipamentelor. În domeniul lucrărilor de securitate la incendiu, am realizat aplicaţii în rafinării, parcuri de rezervoare, staţii de combustibil pentru Petrom, Conpet, Rompetrol. Am realizat că cele mai căutate produse în acest sector sunt produsele legate de sistemele de stocare, distribuţie şi alimentare cu apă pentru stingerea incendiilor.

Aspectul cu care ne-am confruntat încă de la început este mentalitatea non-preventivă a beneficiarilor.

The aspect that we faced from the very beginning is a non-preventive mentality and the disponibility for accepting second best quality.

126

shops. Our turnover has witnessed an increase by over 20% in the recent years and we plan to double the current figure by 2020. Currently, services hold a 40% share in our portfolio, while the sale of products holds 60%. Currently we have a portfolio of over 600 companies, including OMV Petrom, Confind, ESZ

Voila, Amromco, Expert Petroleum, Kraftanlagen Romania, Petrofac, Rominserv, Petrobrazi, Lukoil or GSP. More broadly, we want to be seen as a reliable company in the Romanian market in providing effective solutions to industries and to increase the share of services in turnover. We don’t necessarily want a significant numeric increase in our customer portfolio, as much as we want to increase the portfolio of applications. For 2016 we plan to use a broader and more diversified range of our products to harness their potential for new types of applications. In light of current potential for the production of flat gaskets, we want to approach the international market. We constantly participate in famous international fairs and have contacts in the Middle East,

Suntem pregătiţi pentru a răspunde cerinţelor în creştere pentru stingerea cu agenţi speciali, prietenoşi cu mediul, care comparativ cu soluţiile convenţionale aduc o serie de avantaje: cerinţe reduse de montaj, timp de intervenţie redus şi garantare a stingerii, reducerea totală a pagubelor ce inerent sunt constatate în urma acţiunii cu agenţi de tip apă, pulbere sau

North Africa, UAE, the company already having a history of works in Yemen. What are the most important projects from last year? Which services and products are most popular? One of our largest projects consists of repairprotection works executed at OMV Petrom’s tanks since 2011. In 2015, approximately 20 tanks and separators have been rehabilitated and protected by Cruman teams. By using the proposed solutions, downtime and costs related to conventional repairs were eliminated, while prolonging the life of equipment. In the field of fire safety works, we realized applications in refineries, tank parks, fuel stations for Petrom, Conpet, Rompetrol. We realized that the most sought after products in this sector are products related to water storage, distribution and supply systems for firefighting. We are ready to meet the growing requirements for firefighting with special agents, environmentally Avem în prezent un portofoliu friendly, which compared to conde peste 600 de firme. ventional solutions bring a number of advantages: low requirements At the moment, we have for installations, reduced time for a portfolio of over 600 intervention and the guarantee of companies. extinguishment, total reduction of damages that are inherently found following action with agents such as water, powder or foam. In the field of industrial maintenance, the most sought after polymer products of paste type for quick refurbishment of equipment. Our repair product is the most known in the market, also being the most versatile.

600

spumă. În domeniul mentenanței industriale, cele mai căutate sunt produsele polimerice tip pastă pentru recondiţionarea rapidă a echipamentelor. Produsul nostru de reparaţii este cel mai cunoscut în piaţă, fiind şi cel mai versatil. Cum aţi caracteriza impactul pe care îl are situaţia actuală a sectorului energetic românesc asupra operaţiunilor Industrial Cruman? În ceea ce priveşte sectorul de reparaţii, nu putem spune că situaţia actuală a avut un impact asupra activităţii noastre. Dat fiind faptul că ne axăm pe reparaţii şi protecţii ale echipamentelor, iar în perioadele de criză companiile doresc să nu mai investească în echipamente noi, cererea este crescută pentru reparaţiile echipamentelor deja existente. În cazul echipamente-

How would you characterize the impact of the current situation in the Romanian energy sector on Industrial Cruman’s operations? Regarding the repair sector, we cannot say that the current situation has had an impact on our activity. Given that we focus on repair and protection of equipment, and in crisis periods companies don’t wish to purchase many new equipment, the demand is high for the repair of already existing equipment. In the case of new equipment, there have been requests for the application of adequate protection in order to pro-

2016

OIL & GAS

În domeniul mentenanței industriale, cele mai căutate sunt produsele polimerice tip pastă pentru recondiționarea rapidă a echipamentelor.

In the field of industrial maintenance, the most sought are polymer products of paste type for quick refurbishment of equipment.

128

| interviu / interview

lor noi, au existat cerinţe pentru aplicarea de protecţii adecvate cu rolul de a le mări durata de viaţă. Indiferent de fluctuaţiile din piaţă din ultimii doi ani, valoarea lucrărilor noastre a rămas aproximativ aceeaşi anul trecut comparativ cu 2014. În ceea ce priveşte sectorul de securitate la incendiu, criza şi schimbările din domeniul petrolului au generat o scădere a cererii din piaţă pentru instalaţiile fixe de stingere în zona producătorilor, intermediarilor şi utilizatorilor finali de combustibili. Potenţialul de investiţii şi înnoire din zona petrochimiei și parcurilor cu unităţi de stocare s-a redus, anumite proiecte fiind în aşteptare sau chiar închise. Luând în discuţie capacitatea investiţională a pieţei pentru domeniul nostru, cu siguranţă ea ne poate asigura o dezvoltare de proporţii pentru următorii ani. Singurul aspect cu care noi ne-am confruntat încă de la început şi care a stat în calea unei evoluţii mai rapide în piaţa românească este mentalitatea non-preventivă şi rabatul de la calitate atunci când vine vorba fie de măsurile de siguranţă la incendiu, fie de lucrările de mentenanţă ale echipamentelor pentru a le asigura o viaţă prelungită. Sloganul după care ne ghidăm este „Protejează, nu înlocui!”. Încercăm să sprijinim investitorii şi să ne concentrăm pe dorințele clienților, astfel încât să le reducem costurile unor reparaţii sau înlocuiri ce vor apărea implicit în urma exploatării. În majoritatea cazurilor, aceste costuri depăşesc cu mult costurile unor măsuri preventive. În plus, de multe ori nu doar bunurile au de suferit, ci şi oamenii.

long their lifetime. Regardless of market fluctuations in the last two years, the value of our works has remained approximately the same last year compared to 2014. Regarding the fire safety segment, the crisis and changes in the oil industry have generated a decrease in market demand for fixed firefighting installations in the area of producers, intermediaries and end users of fuels. Potential investment and innovation in the petrochemical field and parks with storage units was reduced, some projects being idle or even closed. Taking into account the investment capacity of the market for our field, it can definitely ensure a sizable development for the coming years. The only aspect we have faced from the very beginning, and which stood in the way of a faster evolution in the Romanian market, is the non-preventive mentality and compromise on quality when it comes to either fire safety measures or the regime and modality of equipment maintenance to ensure their prolonged life. Our guiding advice is “Protect, don’t replace!”. We try to support the investors and anticipate the needs of various industries, so as to reduce their costs with repairs or replacements that will implicitly arise from operation. In most cases, these costs exceed by far the costs of preventive measures. Moreover, often not only the goods suffer, but also people.

B-500

• Capacitate: țevi cu diametrul mai mare de 3½" (100 mm); tablă plană de oțel carbon şi inoxidabil • Grosime perete țeavă/ foaie tablă: min 0.188" (4,8 mm) / max 0.5" (12,7 mm) • Unghi de şanfrenare: 37.5° (standard, inclus), 30° & 45° (capete de tăiere opționale) • Cap de tăiere: pretabil pentru majoritatea oțelurilor carbon şi inoxidabile • Lățime cordon de sudură: 0-³⁄₁₆" (4,8 mm) în paşi de aproximativ ¹⁄₃₂" (0,8 mm) • Tipul motorului: 230 V / 115 V, 50 / 60 Hz, universal • Viteza de lucru: 950 RPM când nu este în sarcină • Masa: 24 kg • Dimensiuni constructive: 40,1 × 29,2 × 33,8 cm (L × l × Î) • Kit standard: dispozitiv de şanfrenat, coarbă, cap de tăiere de 37,5°, 6 plăcuțe cu 4 fețe de tăiere, şurubelniță dinamometrică, şurubur

€

3.700*

PREȚ PROMOȚIONAL

RIDGE TOOL ROMANIA Str. Emerson nr. 4 - 400641 - Cluj-Napoca • Tel: +40 3744 23484 • ridgid.romania@emerson.com

www.ridgidblog.ro *Prețul nu conține TVA. Valabilitate ofertă 30.09.2016. Promoția nu se cumulează cu alte promoții sau oferte derulate de către Ridge Tool Romania.

RIDGID® are o politică de dezvoltare şi îmbunătăţire constantă a produselor sale şi îşi rezervă dreptul de a modifica fără o notificare prealabilă caractreristicile tehnice sau designul produselor sale. Imaginile sunt cu titlu de prezentare și nu creează obligații contractuale.

DISPOZITIV PORTABIL PENTRU ȘANFRENAT ȚEVI

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis

Apusul erei petrolului The dusk of an oil era

reţul petrolului a devenit una dintre cele mai complexe probleme de pe agenda internaţională, iar tendinţa de a împărţi statele în câştigători şi perdanţi în raport cu acest fenomen s-a dovedit în sine o capcană. Statele Unite este unul dintre actorii care promovează la nivel de politică de stat menţinerea preţului hidrocarburilor la un nivel scăzut, însă multe dintre exploatările sale au căzut victime acestui trend. Pe de altă parte, Rusia, Nigeria sau Venezuela resimt violent scăderea cotaţiilor petrolului, văzând cum economiile lor primitive şi bugetele preponderent alimentate din comerţul cu resurse energetice sunt decimate de aceste fluctuaţii cu traiectorie negativă. Industria petrolieră se află într-o degringoladă cum nu s-a mai înregistrat în ultimele trei decenii și care vine după o creştere consolidată pe parcursul unei decade ce a dus țițeiul la cotaţii bursiere fără precedent în is-

130

he price of oil has become one of the most complex issues on the international agenda and the trend to divide states into winners and losers in relation to this phenomenon has proved itself a trap. The United States are one of the actors that promote at the level of state policy keeping hydrocarbon prices at low levels, but many of its exploitations have fallen victim to this trend. On the other hand, Russia, Nigeria or Venezuela feel the decline in oil prices violently, seeing how their primitive economies and budgets mainly fueled by trade with energy resources are decimated by these fluctuations with negative trajectory. The oil industry is in a mess unseen in the last three decades and comes after an increase consolidated over a decade that led oil to quotes unprecedented in history. In such situations, the low and sustaina-

torie. În atare situaţii, nivelul scăzut şi nesustenabil al preţului este cu atât mai nefast resimţit cu cât ecartul faţă de momentul declanşator este imens. Ceea ce părea să fie o afacere lipsită de riscuri s-a dovedit a fi cimitirul multor investiţii în explorare, exploatare şi transport. O fațetă a problemei mai puțin discutată de publicul general se referă la expunerea băncilor în industria de hidrocarburi. Marile investiţii ocazionate de inaugurarea a numeroase noi perimetre de exploatare s-au făcut cu împrumuturi, iar închiderea multora dintre aceste întreprinderi extractive induce o vulnerabilitate periculoasă în sistemul bancar. Având în vedere volatilitatea capitalurilor şi vulnerabilitatea pieţei în momentele de panică, nici măcar nu este nevoie de o criză robustă pentru ca prima piesă a jocului de domino să fie pusă în mișcare. Sigur, motivele pentru care cotaţia petrolului a ajuns la nivelul actual sunt multiple, însă cele mai semnificative oscilează între adversităţi geopolitice şi condițiile de piaţă. Simultan, apar și evaluări care susțin că am intrat deja într-o eră în care petrolul nu va mai da ora exactă în economia globală. Forumul economic de la Davos a fost una dintre scenele de pe care s-a trâmbiţat cea de-a patra revoluţie industrială, iar particularităţile sale nu o recomandă drept un catalizator al producţiei de energie bazată pe hidrocarburi. Deşi unele dintre marile companii privesc cu anxietate către etapa viitoare de dezvoltare a umanităţii, este clar că ne aflăm pe o traiectorie al cărei deznodământ este predictibil, în vreme ce dinamica poate suferi uşor de pe urma rezistenței la schimbare a pieţelor de profil. Se pare că recenta competiţie în care marii producători de automobile s-au lansat constituie capitolul introductiv al unui dramatic roman SF ce prefigurează pentru industria petrolului rolul de victimă. Studiile relevă că maşinile electrice vor cauza următoarea criză majoră a petrolului; singurul parametru incert este orizontul de timp.

ble price level is even more detrimental as the spread to the triggering moment is huge. What appeared to be a risk-free business has proved to be the graveyard of many investments in exploration, exploitation and transport. A facet of the problem less discussed by the general public refers to the exposure of banks in the hydrocarbon industry. Big investments occasioned by the opening of many new exploitation blocks were made with loans, and the closure of many of these extractive businesses causes a dangerous vulnerability in the banking system. Given the volatility and vulnerability of capital markets in times of panic, you do not even need a robust crisis so that the first play of the game of dominoes be set in motion. Of course, the reasons for which the oil price has reached current levels are multiple, but the most significant oscillates between geopolitical adversities and market conditions. Simultaneously, there are also assessments claiming that we have already entered an era where oil will no longer give the exact time in the global economy. The Economic Forum in Davos was one of the scenes from where the fourth industrial revolution has been sounded and its peculiarities do not recommend it as a catalyst for hydrocarbon-based energy production. Although some large companies look with anxiety to the next stage of development of humanity, it is clear that we are on a path whose outcome is predictable, while dynamic can easily suffer from resistance to change in specific markets. It seems that the recent competition in which major car manufacturers have launched themselves is the introductory chapter of a dramatic science fiction novel that foreshadows the role of victim for the oil industry. Studies show that electric cars will cause the next big crisis of oil; the only parameter that is uncertain is the timeframe.

DECENIUL 2020 VA FI AL MAȘINILOR ELECTRICE Vine o vreme când achiziţionarea tehnologiilor vechi devine lipsită de sens şi contraproductivă. În acest tip de polemică se pregăteşte a intra industria auto, din momentul când un automobil propulsat electric are un preţ comparabil cu cel clasic bazat pe combustie. Paritatea se apropie; datele disponibile arată că deceniul 2020 va fi adjudecat de maşinile electrice.

THE DECADE OF 2020 WILL BELONG TO ELECTRIC CARS There comes a time when buying older technology becomes meaningless and counterproductive. The automotive industry is preparing to enter in this kind of polemic, when an electric powered car has a price comparable with the conventional one based on combustion. Parity is approaching; available data show that the decade of 2020 will be

Narciz Bălăşoiu Director Executiv Centrul de Prevenire a Conflictelor Avertizare Timpurie Executive Director at the Center for Conflict Prevention & Early Warning

2016

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis În prezent sunt câteva obstacole tehnologice awarded to electric cars. pe care constructorii auto luptă să le depăşească Currently there are few technological barriers și responsabilitatea este preponderent în curtea that carmakers struggle to overcome and responcelor ce dezvoltă acumulatorii. Se vorbeşte despre sibility is mainly in the court of those who develop faptul că maşinile electrice au o perioadă de autobatteries. There are talks about the fact that elecnomie scăzută, bateriile ce livrează energie necesitric cars have low autonomy, batteries supplying tând încărcare după aproximativ 300 de kilometri power requiring charging after approximately 300 parcurşi în condiţii medii de exploatare. În realitate kilometers traveled in average operating conditinu aceasta este problema, ci timpul îndelungat neons. In reality this is not the problem, but the time cesar pentru reîncărcarea lor. Dacă în loc de 7-10 necessary to recharge them. If instead of 7-10 ore, câte sunt necesare astăzi, timpul ar fi redus la hours needed today the time was reduced to a câteva minute, trecerea de la motoarele few minutes, the transition from internal cu combustie internă la cele electrice combustion engines to electric ones s-ar realiza galopant. would be achieved rapidly. Tesla a produs deja primul Tesla has already proautomobil electric de clasă suduced the first electric car În 20 de ani 35-40% din perioară comercializat în jurul a of upper class marketed at parcul auto va fi reprezentat de 30.000 de dolari, iar mastodonaround 30,000 dollars, and the maşinile electrice. ţii auto nu au altă şansă decât automotive mastodons have no In 20 years, 35-40% of the să ridice mănuşa; încercarea de choice but to pick up the glove; fleet will be represented by tergiversare a procesului echivatrying to delay the process means electric cars. lează cu pierderea startului. Deolosing the start. For now, the prohicamdată, preţul prohibitiv al mașinilor bitive price of electric cars is largely electrice se datorează în cea mai mare due to the cost of batteries, price which măsură costului acumulatorilor, preţ care s-a redus was reduced, however, by 35% last year alone, intotuși cu 35% numai anul trecut, inclusiv cu concurcluding with the participation of states that aim sul statelor ce vizează să facă accesibil la scară largă to make widely accessible such a car in the coming un astfel de autoturism în următorii ani. O analiză years. An analysis conducted by Bloomberg reveals realizată de Bloomberg relevă că în următorii 20 de that in the next 20 years the average price of an ani preţul mediu al unui automobil electric va fi în jur electric car will be around $ 22,000, and 35-40% of de 22.000 de dolari, iar 35-40% din parcul auto va fi the fleet will be represented by electric cars. reprezentat de maşinile propulsate electric.

35%

MAȘINILE ELECTRICE VOR DISLOCA DOUĂ MILIOANE DE BARILI DE ȚIȚEI/ZI ÎN 2023 Se prezumă că în intervalul 2020-2022 se va realiza convergenţa de preţ dintre automobilul clasic şi cel electric, astfel că tendinţa consumatorilor de a face schimbarea va deveni firească, evident în funcţie de nivelul infrastructurii specifice. Momentul convergenței este unul spre care industria petrolieră priveşte cu anxietate, având în vedere că maşinile electrice constituie doar 0,1% din parcul auto actual. OPEC susţine că autovehiculele electrice vor deţine 1% din anvelopa pieţei auto abia în 2040, iar impactul trecerii de la benzină/motorină către acumulatori nu va fi resimţit de petrolişti mai devreme de 50 de ani din acest moment. Este firesc să existe o doză de subiectivism în modul cum fiecare dintre industrii

132

zugrăveşte viitorul, însă realităţile curente arată că sectorul petrolier a intrat într-un con de umbră din care s-ar putea să nu mai iasă niciodată, sau cel puţin nu la nivelul triumfal de acum 2-3 ani. Lăsând la o parte dinamica inovării, putem face câteva proiecţii relevante utilizând datele certe de astăzi. Tesla, Chevrolet şi Nissan au anunţat că vor comercializa în masă în următorii trei ani automobile cu autonomie amplă ce vor costa sub 30.000 de dolari. În acelaşi timp sunt companii care investesc în îmbunătăţirea performanţelor noilor tipuri de automobile, iar rezultatele urmează să facă obiectul unor lansări „surpriză” în mai puţin de cinci ani. Se pune problema care este cantitatea de petrol pe care noile vehicule o vor exciza din producţie din momentul în care vor deţine o cotă de piaţă vizibilă, relevantă. Acest răspuns este strâns legat de dinamica vânzărilor de pe piaţa auto, numai în 2015 rata de creştere a pieţei auto electrice fiind de 60%. Calcule fundamentate pe cifrele înregistrate în acest moment arată că în anul 2023 cererea de petrol va fi redusă cu două milioane de barili pe zi. Chiar dacă rata de creştere a vânzărilor poate fi influenţată de o serie de factori, precum o nouă criză globală, momentul adoptării în masă a autoturismelor electrice nu poate fi decalat cu mai mult de 4-5 ani. Politica statelor faţă de acest segment este cardinală, întrucât o treime din costul maşinii este reprezentat de acumulator, iar subvenţiile pentru încurajarea utilizării de tehnologii nepoluante ar putea accelera accesul pe scară largă la autovehicule electrice.

ELECTRIC CARS WILL DISPLACE TWO MILLION BARRELS OF OIL/DAY 2023 It is presumed that in the period 2020-2022 price convergence will be achieved between the conventional car and the electric car, so that consumers’ tendency to make the change will become natural, obviously depending on the specific infrastructure. The time of convergence is one to which the oil industry looks with anxiety, since electric cars are only 0.1% of the current fleet. OPEC argues that electric vehicles will hold 1% of the car market only in 2040 and the impact of the changeover from gasoline/diesel to batteries will not be felt by oil companies earlier than 50 years from now. It is natural to have some subjectivity in how each industry portrays the future, but current realities show that the oil sector entered into obscurity from which it may never come out again, or at least not at the triumphal level from 2-3 years ago. Leaving aside the dynamics of innovation, we can make some relevant projections using the today’s certain data. Tesla, Chevrolet and Nissan have announced that they would sell mass-produced cars in the next three years with broad autonomy which will cost under $ 30,000. At the same time, there are companies investing in improving the performance of new types of cars, and the results are subject to “surprise” launches in less than five years. The question is the amount of oil that new vehicles will excise from production when they will hold a visible, relevant market share. This response is closely linked to the dynamics of sales in the automotive market, but in 2015 the growth rate of the electric car market was 60%. Calculations based on figures recorded at this time show that demand for oil in 2023 will be reduced by two million barrels per day. Although the rate of sales growth can be influenced by a number of factors, such as a new global crisis, the moment of mass adoption of electric cars cannot be delayed by more than 4-5 years. States’ policy towards this segment is cardinal, as one third of the cost of the car is represented by the battery, and subsidies to encourage the use of clean technologies could accelerate widespread access to electric vehicles.

Maşinile electrice vor provoca următoarea criză majoră a petrolului; singurul parametru incert este orizontul de timp.

Studies show that electric cars will cause the next big crisis of oil; the only parameter that is uncertain is the timeframe.

2016

OIL & GAS

| stiri , / news

Eric Stab: Crearea unei piețe angro de gaze este o prioritate în România Sectorul de gaze va fi dificil în 2016, una dintre priorități fiind crearea unei piețe angro, în contextul în care procesul de dereglementare pentru consumatorii industriali s-a încheiat, a declarat Eric Stab, CEO la ENGIE Romania. “Putem avea discuții despre prețul corect al gazelor, dar nu avem o piață angro. Aceasta ar trebui să fie o prioritate pentru a asigura condițiile corecte de funcționare a pieței de gaze. Dacă te concentrezi numai pe chestiunea dereglementării și nu și pe instrumentele necesare în prealabil, la final o sa fie haos pe piață”, a spus Eric Stab.

OMV Petrom și Petrofac au încheiat colaborarea

Eric Stab: Creating a wholesale gas market is a priority for Romania The gas sector will be difficult in 2016, one of the priorities being the establishment of a wholesale market, in the context in which the deregulation process for industrial consumers has ended, Eric Stab, CEO at ENGIE Romania, stated. “We can have discussions about the fair gas price, but we don’t have a wholesale market. It should be a priority to ensure the proper conditions for gas market functioning. If you focus only on the deregulation issue and not also on instruments necessary first, in the end there will be chaos in the market”, Eric Stab said.

134

OMV Petrom a încheiat anticipat contractul cu Petrofac pentru creşterea producţiei din zona Ţicleni, judeţul Gorj. Inițial, contractul trebuia să dureze până în 2025, și avea ca scop redezvoltarea unor zăcăminte de către Petrofac, cu OMV Petrom ca titular al contractului de concesiune. Ieşirea Petrofac va avea loc în trimestrul al doilea din 2016. OMV Petrom va prelua de la Petrofac toţi salariaţii. Zăcămintele vizate de acest contract sunt exploatate de peste 60 de ani.

OMV Petrom and Petrofac ended their collaboration OMV Petrom has terminated early the contract with Petrofac for production enhancement in Ţicleni area, Gorj County. Initially, the contract had a duration until 2025 and aimed at the redevelopment of fields by Petrofac, OMV Petrom being holder of the petroleum concession agreement. Petrofac’s exit will take place in the second quarter of 2016. OMV Petrom will take over from Petrofac all the employees. Fields covered by this contract have been exploited for over 60 years.

Gazul iranian, de interes pentru România România şi-a arătat interesul pentru a importa gaz natural şi gaz natural lichefiat din Iran, după ce primul transport de ţiţei iranian a ajuns la rafinăria Petrotel Lukoil. O delegație condusă de ministrul de Externe, Lazăr Comănescu, a mers la Teheran, în căutarea unor oportunităţi după ce a fost ridicat embargoul impus asupra Republicii Islamice Iran. România este a treia ţară est-europeană care care îşi anunţă disponibilitatea de a cumpăra gaz natural şi gaz natural lichefiat din Iran.

Iranian gas, of interest for Romania Romania has shown interest to import natural gas and liquefied natural gas from Iran, after the first shipment of Iranian oil reached the Petrotel Lukoil refinery. A delegation led by Foreign Minister Lazăr Comănescu went to Tehran to seek opportunities after the embargo imposed against the Islamic Republic of Iran had been lifted. Romania is the third EastEuropean country announcing its willingness to buy gas and LNG from Iran.

Ministerul Energiei pregătește amendarea legii stocurilor petroliere Ministerul Energiei intenționează să amendeze legea privind constituirea și menținerea unui nivel minim de rezerve de ţiţei și de produse petroliere, arată un anunț al instituției. Reprezentații ministerului își propun ca noua formă a legii să asigure: respectarea obiectivelor prevăzute de directiva europeană în materie; un cadrul de reglementare coerent și complet; reglementarea drepturilor și obligațiilor părților implicate în constituirea stocurilor.

The Ministry of Energy prepares the amendment of the law on oil stocks The Ministry of Energy plans to amend the law on the establishment and maintenance of a minimum level of reserves of crude oil and petroleum product, according to an announcement of the institution. Ministry officials plan to achieve through the new form of the law: compliance with objectives provided by the European directive in the field; a coherent and complete regulatory framework; regulation of rights and obligations of the parties involved in establishing the stocks.

2016

OIL & GAS

| stiri , / news

Pierdere de 690 de milioane de lei pentru OMV Petrom RON 690mln losses for OMV Petrom Colapsul preţului la petrol pe piaţa globală a afectat puternic activitatea şi rezultatele OMV Petrom în 2015. De la o cotă de 4,6 miliarde de lei în 2014, sectorul Upstream a contribuit în 2015 cu numai 919 milioane de lei, deși producţia a scăzut cu doar 1%. Reevaluarea contabilă a activelor din Upstream a condus totuşi la o pierdere netă de 690 de milioane de lei, chiar în condiţiile în care OMV Petrom a plătit un impozit pe profit de 519 milioane de lei.

Collapse in oil prices in the global market has strongly affected the activity and results of OMV Petrom in 2015. From a share of RON 4.6bn in 2014, the Upstream segment in 2015 contributed with only RON 919mln, although production fell only 1%. The accounting revaluation of Upstream assets led however to net losses of RON 690mln, even in conditions in which OMV Petrom paid a corporate tax of RON 519mln.

Măsuri pentru stimularea concurenței pe piața carburanților

Measures to boost competition in the fuel market

“Piaţa comercializării carburanţilor din România este foarte concentrată”, consideră Consiliul Concurenţei şi propune opt măsuri pentru a stimula concurența pe această piață. Autoritatea de concurență recomandă, printre altele, creșterea ofertei, eliminarea barierelor la intrarea pe piață, crearea unei baze de date și a unei aplicații web/mobile pentru compararea prețurilor, stimularea concurenței pe autostrăzi și publicarea rezultatelor controalelor efectuate cu privire la calitatea carburanților.

“The fuel trade market in Romania is very concentrated”, the Competition Council believes, which proposed eight measures to boost competition in this market. The competition authority recommends, among others, higher supply, eliminating barriers at the entry in the market, creating a database and web/mobile application to compare prices, boosting competition on highways and publishing the results of controls made regarding the quality of fuels.

136

Transgaz propune lucrări de peste 485 de milioane de euro Transgaz planifică achiziția de servicii și lucrări cu o valoare cumulată de aproximativ 486,7 milioane de euro, arată un anunţ al companiei. Contractul cu cea mai mică valoare privește realizarea conductei MintiaȘtei (5,4 milioane de euro). Cel mai mare contract, de circa 310 milioane de euro, privește lucrările de execuție pentru dezvoltarea segmentului românesc al gazoductului Bulgaria – România – Austria – Ungaria. Proiectul implică și o finanțare europeană de 180 de milioane de euro.

Transgaz proposes works of over EUR 485mln Transgaz plans the procurement of services and works worth a total of approximately EUR 486.7mln, according to an announcement made by the company. The contract with the lowest value is aimed at building the Mintia-Ștei pipeline (EUR 5.4mln). The largest contract, worth around EUR 310mln, concerns execution works for the development of the Romanian segment of Bulgaria - Romania - Hungary - Austria gas pipeline. The project also involves European funding of EUR 180mln.

Producția autohtonă de țiței s-a micșorat cu 1,3% anul trecut În 2015, România a produs cu 1,3% mai puțin țiței decât în anul anterior, extracția atingând 3,73 milioane tone echivalent petrol (tep), a anunțat Institutul Național de Statistică. Producția de gaze s-a diminuat până la 8,56 milioane tep. Totodată, România a importat cu 75% mai puține gaze anul trecut, echivalent a circa 162.000 tep. Importurile de produse petroliere au avansat cu 27,5%, la 2,69 milioane tep.

Domestic oil production last year fell 1.3% In 2015, Romania produced by 1.3% less oil than in the previous year, extraction reaching 3.73 million tons of oil equivalent (toe), the National Institute of Statistics announced. Gas production fell to 8.56 million toe. At the same time, Romania imported by 75% less gas last year, the equivalent of around 162,000 toe. Imports of petroleum products increased by 27.5%, to 2.69 million toe.

2016

148

160

RENEWABLES

| interviu / interview

Viorel Lefter, PATRES:

Noi investiţii în regenerabile sunt posibile doar pe baza unei noi legi și a unei noi scheme-suport New investments in renewable energy are possible only based on new laws and a new support scheme

e aproape doi ani energia din surse regenerabile nu mai ține capul de afiș prin investițiile realizate de antreprenori, ci prin problemele de rentabilitate induse de schimbările din legislație, prin care planurile de afaceri au fost date peste cap. O lege a construit sectorul de energie regenerabilă din România și tot prin lege acest sector este pe punctul să dispară. Patronatele din domeniu strâng rândurile pentru redobândirea unor condiții de piață care să permită supraviețuirea companiilor, a arătat pentru energynomics.ro Magazine prof. dr. Viorel Lefter, președintele PATRES.

prof. dr. Viorel Lefter președintele PATRES PATRES president

PATRES a apărut de scurt timp în peisajul asociațiilor patronale în energie, dar s-a dovedit a fi deosebit de activă. De unde a venit ideea înființării unei noi asociații în domeniul energiei regenerabile? Inițiativa înființării Organizaţiei Patronale a Producătorilor de Energie din Surse Regenerabile din România (PATRES) aparține unor investitori din Transilvania (11 membri fondatori). PATRES a apărut ca o necesitate pe fondul suferinței investitorilor cauzate de modificările legislative. De la înființare, PATRES a atras 91 de membri prin amploarea și eficiența demersurilor sale. În continuare există interes din partea altor producători de a deveni membri. Am plecat la drum fiind convinși că dacă suntem mai mulți și vorbim pe o voce unică, puterea de convingere în fața autorităților crește. Independent de corectitudinea argumentelor aduse de oamenii de afaceri, o decizie politică este menținută aparent indiferent de consecințe. Ce simte un membru sau lider de patronat în aceste condiții? La ce căi de supraviețuire mai poate recurge sectorul?

140

or almost two years, energy from renewable sources hasn’t been topping the bill through the investments made by entrepreneurs, but only through problems of profitability induced by changes of legislation, by which business plans were thwarted. A law built the renewable energy sector in Romania and through the same law this sector is about to disappear. Employers in the industry come together to regain market conditions allowing survival of companies, indicated for energynomics.ro Magazine prof. Viorel Lefter, PhD, President of PATRES. PATRES has only appeared recently in the landscape of employers’ associations in the energy field, but proved to be particularly active. Where did the idea of establishing a new association in renewable energy come from? The initiative of establishing the Renewable Energy Producers Organization in Romania (PATRES) belongs to investors in Transylvania (11 founding members). PATRES ap-

Sectorul producției de energie regenerabilă trăiește o realitate cruntă. Din cei circa 700 de operatori, o treime sunt aproape de insolvență, rezultat al deselor modificări legislative în defavoarea investitorilor. Suntem de acord că schema inițială a fost foarte generoasă, dar prin deciziile din ultimii ani s-a trecut în cealaltă extremă. Cel mai mare necaz este legat de cota anuală obligatorie de energie regenerabilă, stabilită pentru 2016 la 12,15%, față de 17%, cât era prevăzut în lege, de unde și efectele negative propagate. Operațiunile sunt afectate negativ și de exceptarea marilor consumatori de la plata certificatelor verzi. Ne-am confruntat cu o situație anormală, dar ANRE a decis, în sfârșit, cota obligatorie anuală de certificate verzi cu considerarea acordurilor de exceptare după data emiterii. Chestiunea nu era clarificată de mai bine de un an. De la bun început, PATRES s-a adresat Guvernului, Ministerului Economiei și ANRE cu propunerea de acordare a scutirilor din momentul aprobării, nu retroactiv. Situația neclară a avut efecte negative asupra activității din sector. Referitor la căile de supraviețuire, cât timp există o cale merită să apelezi la toate pârghiile să convingi autoritățile de absurditatea unor măsuri și de necesitatea revenirii la normal. Noi pledăm pentru necesitatea unui mix energetic în România în care toate sursele de energie își au locul. Pe de altă parte, trebuie să gândim în condițiile secolului XXI. Cărbunele românesc are o putere calorifică foarte slabă, de aici și randamentul scăzut. Instalațiile sunt depășite din

peared as a necessity amid investors’ suffering caused by legislative changes. From its establishment, PATRES has attracted 91 members by the scale and effectiveness of its actions. There is still interest from other producers to become members. We went on the road confident that if we are more and talk on a single voice, strength of conviction before authorities increases. Independently of fairness of arguments brought by businessmen, a political decision is apparently maintained not matter the consequences. What does a member of leader of employers’ association feel under these circumstances? What ways of survival can the sector resort to? The renewable energy production sector lives a cruel reality. Of the approximately 700 operators, one third are close to insolvency, the result of repeated legislative changes to the detriment of investors. We agree that the initial scheme was very generous, but decisions in the recent years led to the other extreme. The biggest trouble is related to the mandatory annual quota of renewable energy, set for 2016 to 12.15%, compared to 17% as provided by law, hence the negative effects propagated. Operations are also negatively affected by the exemption of large consumers from the payment of green certificates. We experienced an abnormal situation, but ANRE has finally decided the annual mandatory quota of green certificates in consideration of exemption agreements after the date of issue. The matter hadn’t been clarified for more than one year. From the very beginning, PATRES addressed to the Government, the Ministry of Economy and ANRE the p ro p o s a l to grant exe m p -

Merită să apelezi la toate pârghiile să convingi autoritățile de absurditatea unor măsuri și de necesitatea revenirii la normal.

It is worth resorting to all levers to convince the authorities of the absurdity of measures and the need to return to normal.

2016

RENEWABLES

| interviu / interview

punct de vedere tehnic și nu s-au făcut modernizări. În consecință, costul de generare al acestui sector este foarte ridicat. Comunicarea cu autoritățile este crucială pentru PATRES, alături de colaborarea cu alte asociații. Ce vă propuneți să realizați în acest an? Am obţinut spre sfârșitul anului trecut o armonizare a pozițiilor tuturor organizațiilor din domeniu. Am avut inițiative comune în dialogul cu Ministerul Energiei și Comisiile de specialitate din Parlament. Toți avem un scop comun: instaurarea normalității în acest sector. PATRES participă și la grupul de lucru organizat la Ministerul Energiei, dar până acum acolo a avut loc un dialog al surzilor. O acțiune importantă demarată în acest an este o cercetare amplă a situației de facto a investitorilor. Din cei 700 de producători, până acum au răspuns întrebărilor peste 200 dintre ei. Vrem să aducem în fața autorităților realitatea sumbră din sector, să prezentăm problemele pe care le au investitorii și soluțiile pe care le propun ei.

Scenarii și estimări ale consumului se pot face, dar problema de fond este structura consumului, a necesarului de energie și posibilitățile de extindere într-o piață regională.

Scenarios and estimates of consumption can be made, but the basic problem is the structure of consumption, of energy demand, and possibilities of expansion in a regional market. Cooperați și cu organizații similare din alte state? Suntem un patronat pe cât de tânăr, pe atât de activ. Pe lângă demersul comun al asociațiilor de profil, ne manifestăm deplina deschidere la colaborări în interesul investitorilor din sector, precum și la afilieri la organisme internaționale. Participăm activ la reuniuni și conferințe interne și internaționale. Un recent demers important al PATRES este întâlnirea pe care am avut-o la sfârșitul lunii februarie cu vicepreședintele Comisiei Europene, Maroš Šefčovič, unde am prezentat situația celor pe care îi reprezentăm, precum și propunerile noastre pentru salvarea celor aflați într-o situație delicată.

142

tions from the time of approval, not retroactively. The unclear situation had negative effects on the activity in the sector. Regarding ways to survive, as long as there is a way it is worth resorting to all levers to convince the authorities of the absurdity of measures and the need to return to normal. We advocate for the need of an energy mix in Romania in which all energy sources have a place. On the other hand, we must think in terms of the 21st century. Romanian coal has a very poor calorific power, hence the low yield. Facilities are technically obsolete and no modernizations have been made. Consequently, the generation cost of this sector is very high. Communication with authorities is crucial for PATRES, together with collaboration with other associations. What do you propose to achieve this year? We obtained towards the end of last year a harmonization of positions of all organizations in the field. We had joint initiatives within dialogue with the Ministry of Energy and specialized Committees of the Parliament. We all have a common goal: establishment of normalcy in the sector. PATRES also participates in the working group organized at the Ministry of Energy, but so far there has been a dialogue of the deaf. An important action started this year is an extensive research into the de facto situation of investors. Of the 700 producers, over 200 have answered questions so far. We want to present the authorities with the grim reality of the sector, to present the problems that investors have and solutions they propose. Do you cooperate with similar organizations in other states? We are an employers’ association as young as it is active. Besides the common approach of profile associations, we show our full openness to collaborations in the interest of investors in the sector, as well as to affiliations to international bodies. We actively participate in domestic and international reunions and conferences. A recent important approach of PATRES is the meeting we had in late February with the Vice-President of the European Commission, Maroš Šefčovič, where we presented the situation of those we represent, as well as our proposals to save those in a delicate situation.

Ce măsuri ar putea îmbunătăți nivelul de recuperare a investiției? În actuala conjunctură, au făcut producătorii tot ce puteau pentru a-și eficientiza operațiunile? Cel puțin două prevederi se impun a fi modificate de urgență. Una dintre ele este impozitarea certificatelor verzi în momentul vânzării. În acest moment se impozitează certificatele verzi când sunt acordate, perioada de valabilitate este de un an, dar investitorii rămân cu certificate nevândute și cu impozit plătit pentru ele. Anul trecut, investitorii din energie regenerabilă au finanțat statul cu circa 93,33 milioane de lei prin impozitele plătite în contul certificatelor nevândute. A doua măsură se referă la cota obligatorie redusă, modificată pentru al treilea an consecutiv. În prezent, există un excedent de 4,4 milioane de certificate verzi la care se adaugă 0,4 milioane de certificate expirate. Pentru anul 2016, conform ANRE, va fi un

What measures could improve the return on investment? In the current conjecture, have the producers done everything they could to streamline their operations? At least two provisions are necessary to be immediately changed. One of them is the taxation of green certificates upon sale. Currently, green certificates are taxed when they are granted, the validity is one year, but investors remain with unsold certificates and tax paid for them. Last year, renewable energy investors financed the state with around RON 93.33mln though taxes paid in account of certificates unsold. The second measure refers to the reduced mandatory quota, changed for the third consecutive year. Currently, there is a surplus of 4.4 million green certificates plus 0.4 million certificates expired. For 2016, according to ANRE, there will be a surplus of almost 6.8 million units, but we believe that at

2016

RENEWABLES

| interviu / interview

excedent de aproape 6,8 milioane de unități, dar noi considerăm că la finalul anului excedentul va depăși 7 milioane de unități. În atare situație, se ajunge la o recuperare a investiției în 25-30 de ani sau mai mult. Deși schema de ajutor inițială a fost foarte generoasă, mobilul investitorilor a fost determinat de potențialul enorm al României în energie regenerabilă. Sunt convins că fiecare investitor a făcut deja tot ce este posibil pentru a-și rentabiliza activitatea. În mod clar, investitorii din sector nu au apărut motivați de un câștig peste noapte, ci a fost o decizie de business bazată pe potențialul României.

the end of the year the surplus will exceed 7 million units. In this situation, the return on investment takes 25-30 years or more. Although the initial support scheme had been very generous, the investors’ incentive was determined by Romania’s huge potential in renewable energy. I am convinced that each investor has already done everything possible to make its activity profitable. Clearly, investors in the sector did not seem motivated by an overnight gain, but it was a business decision based on Romania’s potential.

Do you believe that after 2016 more invesCredeți că după 2016 vor mai sosi investitori tors will come in the renewable sector? în regenerabile? According to the law, 2016 is the last year of acConform legii, 2016 este ultimul an de acreditări pe creditations based on the current scheme. We want schema actuală. Dorim să vedem investiții to see new investments in the future, but noi în viitor, dar acest fapt credem că we believe this is possible only in condieste posibil doar în condițiile unei tions of a new law and a new scheme noi legi și a unei noi scheme care approved by the European să fie aprobate de Comisia EuCommission. However, I am ropeană. Totuși, sunt pesimist pessimistic in terms of appariÎn 2016, vom avea un excedent în privința apariției altor intion of other investors, especially de 7 milioane de certificate verzi. vestitori, mai ales în contextul in the current context. Some of For 2016, there will be a surplus actual. Deja unii dintre investithe current investors are already of 7 million GCs. torii actuali pleacă din România. leaving from Romania. They are Sunt dezamăgiți și spun că au fost disappointed and say they have been păcăliți de statul român. tricked by the Romanian state.

Cum decurg consultările pentru Strategia Energetică? Sunt interesele sectorului bine reprezentate în grupurile de lucru? Este de apreciat inițiativa Ministerului Energiei, precum și a altor structuri (de exemplu, Comisia de industrii și servicii din Camera Deputaților), care ne invită să luăm parte la consultări. Referitor la elaborarea Strategiei Energetice, sunt de părere că avem nevoie mai întâi de o strategie economică, să știm ce pondere trebuie să aibă diferite ramuri industriale consumatoare de energie sau ce planuri avem pentru irigațiile în agricultură. Scenarii și estimări ale consumului se pot face, dar problema de fond este structura consumului, a necesarului de energie, posibilitățile de extindere într-o piață regională și posibilitățile de export. Cât privește nivelul de reprezentare, cu siguranță interesele sectorului de energie regenerabilă sunt auzite în grupurile de lucru, dar așteptăm să vedem și rezultatele demersurilor noastre.

144

What is the situation of consultations for the Energy Strategy? Are the interests of the sector well represented in working groups? The initiative of the Ministry of Energy and of other structures (for example, the Committee for Industries and Services of the Chamber of Deputies), which invite us to be part of consultations, is appreciated. Regarding the development of the Energy Strategy, we believe that first it is necessary to have an economic strategy, to know the share needed by various industrial branches consuming energy or the plans for irrigation in agriculture. Scenarios and estimates of consumption can be made, but the basic problem is the structure of consumption, of energy demand, possibilities of expansion in a regional market and possibilities of export. As for the level of representation, interests of the renewable energy sector are definitely heard in working groups, but we are waiting to see the results of our steps.

linii de front / frontlines | RENEWABLES

Producătorii din regenerabile explorează ideea unui arbitraj internaţional Renewable energy producers explore the idea of international arbitration

ectorul regenerabilelor din România s-a construit în doar câţiva ani. A fost suficientă o promisiune generoasă din partea statului, după care au venit eforturile de comunicare, explicare şi convingere din partea caselor de avocatură specializate în energie. Sute de companii au investit în total 8 miliarde de euro, până în 2015, când autorităţile au modificat legislaţia de sprijin prin certificate verzi. În noul context, casele de avocatură se pot dovedi la fel de importante în protejarea investiţiilor realizate şi recuperarea pierderilor. Companiile şi asociaţiile patronale constată că dialogul cu autorităţile nu duce nicăieri, iar singura opţiune pare a fi chemarea României în faţa unui tribunal internaţional de arbitraj pentru a obţine eventuale reparaţii financiare. ”Credem că o soluție pentru recuperarea pierderilor companiilor din domeniul energiei regenerabile este începerea unui demers juridic de arbitraj internațional. Nu este simplu, dar este posibil și avem motive să credem că poate să fie

he renewable energy sector in Romania has been built in only several years. A generous promise from the state was enough, then followed by efforts of communication, explanation and persuasion by law firms specializing in energy. Hundreds of companies have invested in total EUR 8bn until 2015, when the authorities amended the support legislation regarding the support through green certificates. In the new context, law firms may prove to be equally important in protecting the investments and recovering losses. The companies and the employers’ associations notice that dialogue with authorities leads nowhere and the only option seems to be to call Romania before an international court of arbitration to obtain possible financial compensations. “We believe that a solution to recover the losses of companies in the field of renewable energy is starting a legal initiative of international arbitration. It’s not easy, but it is possible and we have reasons to believe that it can

2016

RENEWABLES

| linii de front / frontlines

un succes”, sintetizează Ciprian Glodeanu, Partener Wolf Theiss România și președinte al Asociației Române pentru Energie Fotovoltaică (RPIA). Avocații Wolf Theiss au discutat cu investitorii despre remediile pe care le au la îndemână pentru rebalansarea pieței. Contextul este dat de problemele majore cu care se confruntă majoritatea producătorilor de energie din surse regenerabile (în principal eolian şi solar), în urma unei serii de modificări legislative care au demarat la mijlocul anului 2013 şi care pot fi considerate abuzive. Pierderile cumulate la nivelul sectorului sunt aproximate la aproape un miliard de euro, iar o treime din proiectele de energie regenerabilă riscă să intre în insolvenţă şi chiar în faliment, dacă se menţine actualul sistem de certificate verzi (estimare lansată de PATRES, în decembrie 2015). Mai exact, care sunt angajamentele pe care statul român le-ar fi încălcat? Ciprian Glodeanu invocă ţintele naţionale asumate la nivel european, care înseamnă o progresie a

be a success”, synthesized Ciprian Glodeanu, Partner at Wolf Theiss Romania and President of the Romanian Photovoltaic Energy Association (RPIA) Wolf Theiss lawyers have discussed with investors about the remedies that they have available to rebalance the market. The context is given by the major problems faced by most producers of energy from renewable sources (mainly wind and solar), following a number of legislative changes that started in mid-2013 and which can be considered abusive. The losses accumulated at sector level are approximated at EUR 1bn and one third of the renewable energy projects risk to enter into insolvency and even bankruptcy if the current system of green certificates is maintained (estimate launched by PATRES, in December 2015). More specifically, what are the commitments that the Romanian state has allegedly violated? Ciprian Glodeanu invokes the national targets undertaken at European level, which means a progression

Cote obligatorii de energie electrică produsă din surse regenerabile Mandatory quota of electricity produced from renewable sources 20% 16 %

14%

16%

17%

19,5%

20%

12%

12 % 8%

15%

18%

19%

8,3%

10%

11,1%

11,9%

12,15%

2015

2016

4% 0

2010

2011

2012

2013

2014

cotei de electricitate verde în consumul total de 33% (2010), 35% (2015), respectiv 38% (2020). Pentru România, cota asumată este de 24%, în anul 2020. O ţintă atinsă deja, în (puţinii) ani de glorie ai sectorului, dar care poate fi pusă în pericol de o previzibilă implozie a afacerilor din regenerabile. Al doilea angajament este cel cu privire la cotele obligatorii de certificate verzi introduse progresiv în piaţă până la un nivel 20% în anul 2020. În fapt, cotele obligatorii progresive au fost înlocuite cu niveluri stabilite anual, de către autorităţi, sub cele comunicate anterior. Un număr considerabil de certificate verzi au fost amânate, iar certificatele aferente producţiei care excede volumele notificate au

146

2017

2018

2019

2020

of the green electricity quota in the total consumption of 33% (2010), 35% (2015) and, respectively, 38% (2020). For Romania, the assumed quota is 24% for 2020. It is a target already reached, in the (few) years of glory of the sector, but which could be endangered by a predictable implosion of renewable businesses. The second commitment is that regarding mandatory quotas of green certificates introduced gradually in the market at a level of 20% in 2020. In fact, the progressive mandatory quotas were replaced with levels established annually by the authorities, below those previously communicated. A considerable number of green certificates have been postponed and the certificates related to production that exceeds

fost eliminate. Rezultatul este o inducerea artificială în piaţă a unei supraoferte de certificate verzi, situaţie în care volumul tranzacţiilor s-a redus spre zero, chiar la preţuri infime pentru certificate. În plus, piaţa este distorsionată şi de faptul că societăţile care la nivel de grup au şi producție, și furnizare de electricitate, își pot vinde certificatele între ele. Acest fapt limitează premisele creării unei pieţe funcţionale şi pune presiune în principal asupra producătorilor mici și neafiliaţi. Al treilea angajament neconcretizat este înfiinţarea unui fond de garantare menit să asigure un flux financiar constant în piaţa de certificate verzi. Prin intermediul unei legi din 2012, furnizorii de electricitate şi companiile obligate să cumpere certificate urmau să plătească acestui fond contravaloarea fiecărui certificat verde neachiziţionat potrivit cotei impuse. Fondul nu a funcţionat niciodată, deşi ar fi avut rolul de a achiziţiona de la producători certificatele rămase nevândute. “Investitorii pot alege între un litigiu sau arbitraj, în România sau la nivel internaţional, în baza Energy Charter Treaty, la care România este parte, sau a tratatelor de investiţii existente”, explică şi Ligia Cecilia Popescu, partener Wolf Theiss si coordonator al practicii de litigii. Investitorii trebuie să decidă dacă merg pe această cale, iar principalul argument pe care l-ar putea folosi este aşteptarea legitimă, în momentul în care au făcut investiţia, că lucrurile nu se vor schimba radical în timp. Alexander Reuter, partener al firmei de avocatură germane GORG, consideră că în ceea ce priveşte energia, “nu putem obţine prea multe rezultate prin lobby. Dacă mergem la tribunal putem avea mai multe pârghii de acţiune”, explică avocatul. “ANRE se uită la bilanţuri şi spune că totul e în regulă pentru companiile din energie regenerabilă, dar în ceea ce priveşte rulajul, lucrurile sunt dramatice”, subliniază Martin Moise, vicepreşedinte al Organizaţiei Patronale a Producătorilor de Energie din Surse Regenerabile PATRES, o organizaţie care reprezintă 84 de producători care deţin cumulat o putere instalată de peste 400 MW, majoritar energie fotovoltaică. “Sunt câştiguri pe hârtie care nu se regăsesc în fluxurile financiare”, explică Martin Moise. Elementul principal de distorsiune provine din faptul că certificatele emise sunt impozitate în momentul acordării lor, şi nu la momentul vânzării. “Practic, producătorilor li se atribuie un venit fictiv, care nu se materializează, dar se impozitează”, explică Moise.

the notified volumes were eliminated. The result is the artificial determination in the market of an oversupply of green certificates, situation in which the volume of transactions was reduced towards zero, even at insignificant prices for certificates. Moreover, the market is distorted by the fact that companies which at group level have both production and supply of electricity can sell certificates between them. This fact limits the prerequisites of creating a functional market and puts pressure mainly on small and non-affiliated producers. A third commitment not materialized is the establishment of a guarantee fund aimed at ensuring a constant financial flow in the market of green certificates. Under a law from 2012, the electricity suppliers and companies are forced to buy certificates were to pay to this fund the equivalent value of each green unpurchased certificate according to the imposed quota. The fund has never operated, although it would have had the role of purchasing from producers the certificates left unsold. “Investors can choose between litigation or arbitration, in Romania or internationally, under the Energy Charter Treaty, to which Romania is party, or the existing investment treaties”, Ligia Cecilia Popescu, partner at Wolf Theiss and coordinator of litigation practice also explained. Investors must decide whether they choose this way and the main argument which they could use the legitimate expectation, when they made the investment, that things wouldn’t change radically in time. Alexander Reuter, partner at the German law firm GORG, believes that in terms of energy “we cannot obtain many results through lobby. If we go to court we have several levers for action”, the lawyer explains. “ANRE takes a look at the balance sheets and says that everything is OK for renewable energy companies, but in terms of turnover things are dramatic”, stressed out Martin Moise, Vice-President of the Renewable Energy Producers Organization in Romania PATRES, an organization representing 84 producers holding together an installed power of over 400MW, mostly from photovoltaic energy. “These are gains on paper which are not found in the financial flows”, Martin Moise explains. The main element of distortion comes from the fact that certificates issued are taxed at the time of granting, not upon sale. “Basically, producers are attributed with a fictive revenue, which is not materialized, but is taxed”, Moise explains.

Avocații au discutat cu investitorii despre remediile pe care le au la îndemână pentru rebalansarea pieței.

Lawyers have discussed with the investors about the remedies they have available to rebalance the market.

2016

RENEWABLES

| interviu / interview

Bogdan Teodorescu, TDR Energy:

Orice companie poate deveni „carbon neutră” Any company can become “carbon neutral”

esponsabilitatea pentru mediu a devenit o preocupare reală, pentru liderii politici şi pentru un număr în creştere de cetăţeni din toată lumea. Companiile nu mai pot ignora interesul şi loialitatea consumatorilor faţă de brandurile prietenoase cu mediul, consideră Bogdan Teodorescu, CEO TDR Energy. Într-un interviu pentru energynomics.ro Magazine, Bogdan Teodorescu explică mecanismele pieţei drepturilor de poluare şi avansează cele mai eficiente opţiuni pentru reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră.

Bogdan Teodorescu CEO TDR Energy

148

Comunitatea globală, prin liderii politici aleşi sau numiţi, creează de ani buni germenii tranziţiei către o economie cu puţine emisii de carbon. Cât de funcţionale sunt la această dată schemele de tranzacţionare ale aşa-numitelor “drepturi de poluare”, certificate de carbon? Este important când discutăm despre rentabilitatea certificatelor de carbon să stabilim, încă de la început, un punct de referinţă: piaţa obligatorie sau piaţa voluntară. Cel mai mare sistem de comercializare a certificatelor de carbon a fost conceput de Uniunea Europeană ca o măsură de reducere a emisiilor de gaze cu efect de seră într-un mod eficient şi rentabil, atât din punct de vedere al impactului asupra mediului, cât şi din punct de vedere economic. Această platformă de comercializare (EU-ETS) se adresează marilor consumatori de energie care operează în interiorul UE. Schema de tranzacţionare se bazează pe limitarea emisiilor de gaze cu efect de seră prin alocarea unui drept de emisie anual. În practică, există dificultăţi în respectarea întocmai a plafonului impus, companiile ce intră sub incidenţa EU-ETS fiind de cele mai multe ori în situaţia de su-

nvironmental responsibility has become a real concern for political leaders and a growing number of citizens worldwide. Companies can no longer ignore the interest and loyalty of consumers to the environmentally friendly brands, believes Bogdan Teodorescu, CEO TDR Energy. In an interview with energynomics. ro Magazine, Bogdan Teodorescu explains the mechanisms of the pollution rights market and advances the most effective options for reducing emissions of greenhouse gases. The global community, through elected or appointed political leaders, has been creating for years the germs of transition to an economy with less carbon emissions. How functional are at this time the trading schemes of so-called “pollution rights”, carbon certificates?

praalocare sau subalocare. Echilibrul pentru ambele situaţii menţionate se asigură prin aşa numitul „cap and trade”, mecanism bazat pe principii pur comerciale. Trebuie să precizăm totuşi că prin acest mecanism nu se urmăresc numai câştiguri facile şi imediate. Schema Uniunii Europene de comercializare a certificatelor de carbon trebuie să îndeplinească şi un alt rol, anume acela de stimulare a investiţiilor în tehnologii economice din punct de vedere al emisiilor. Din această perspectivă, piaţa voluntară a certificatelor de carbon este mult mai eficientă. Pe această piaţă, orice companie, indiferent de mărime, obiect de activitate sau consum de energie, poate să-şi compenseze propriile emisii de CO2. Procesul de neutralizare presupune achiziţionarea unui număr de certificate egal cu cantitatea de tone de CO2 emise, certificate care sunt eliberate în urma implementării unor proiecte de reducere

It is important when discussing about the profitability of carbon allowances to establish, from the start, a point of reference: the mandatory market or the voluntary market. The largest system for trading carbon allowances was designed by the European Union as a measure to reduce emissions of greenhouse gases in an efficient and cost-effective way, both in terms of environmental impact and economically. This trading platform (EU-ETS) addresses major energy consumers that operate within the EU. The trading scheme is based on limiting emissions of greenhouse gases by allocating annual emission certificates. In practice, there are difficulties in observance of the ceiling imposed, the companies covered by the EU-ETS being mostly in the situation of overallocation or sub-allocation. Balance for both situations mentioned is ensured by the so-called “cap and trade” mechanism

2016

RENEWABLES

| interviu / interview

a emisiilor de gaze cu efect de seră (parcuri eoliene sau solare, proiecte de eficienţă energetică, cuptoare solare etc). Rentabilitatea pe această piaţă este imediată din punct de vedere al impactului asupra mediului. În plus, pentru compania care alege să-şi neutralizeze amprenta de carbon, câştigul de imagine este evident şi se va regăsi într-o formă sau alta în situaţiile financiare. De exemplu, una din cele mai mari companii de închirieri auto prezente pe piaţă îşi neutralizează amprenta de carbon în mod constant. Vă puteţi imagina o companie cu o flotă impresionantă de maşini care să nu polueze? Neutralizarea amprentei de carbon este singura modalitate accesibilă de reducere a emisiilor de carbon la zero. Concret, cu ce se ocupă un trader de certificate de carbon, cum cuplează el cererea cu oferta? Compania TDR Energy nu trebuie privită exclusiv ca un trader de certificate de carbon. Misiunea noastră este să venim în ajutorul companiilor pentru ca

Neutralizarea amprentei de carbon este singura modalitate accesibilă de reducere a emisiilor de carbon la zero.

Neutralizing the carbon impress is the only accessible way to reduce carbon emissions to zero. acestea să cunoască şi să înţeleagă toate aspectele legale şi tehnice pe care le implică managementul carbonului. Noi suntem în primul rând o firmă de consultanţă ce oferă un pachet de servicii personalizat, în funcţie de interesul companiilor care doresc să implementeze politici de mediu adecvate. Partea de trading apare ca o etapă firească, mai devreme sau mai târziu, fie că vorbim de piaţa obligatorie sau de cea voluntară. Piaţa certificatelor de carbon este o piaţă speculativă, extrem de volatilă, unde certificatele se pot tranzacţiona inclusiv „futures”, cotaţiile fiind listate zilnic pe pieţele internaţionale. Volumul mare de certificate care se tranzacţionează pe aceste pieţe, precum şi caracterul oarecum atipic, determină companiile, obligate de legislaţia comunitară sau care doresc să-şi reducă emisiile în mod voluntar, să apeleze la traderi. Aceştia au acces mult mai uşor la pieţele de tranzacţionare internaţionale şi la informaţiile

150

based on purely commercial principles. We must emphasize, however, that this mechanism does not only aim the easy and immediate gains. The European Union scheme for trading carbon certificates must also fulfill another role, namely to stimulate investment in economic technology in terms of emissions. From this perspective, the voluntary market for carbon certificates is much more effective. In this market, any company, regardless of size, type of activity or energy consumption can offset its own CO2 emissions. The neutralization process involves purchasing a number of certificates equal to the amount of tons of CO2 emitted, certificates that are issued after the implementation of projects to reduce emissions of greenhouse gases (wind farms or solar parks, energy efficiency projects, solar ovens etc.). The profitability of this market is immediate in terms of environmental impact. In addition, for the company that chooses to neutralize its carbon impress, the image gain is clear and will be found in one form or another in the financial statements. For example, one of the largest car rental companies present in the market constantly neutralizes its carbon impress. Can you imagine a company with an impressive fleet of cars that does not pollute? Neutralizing the carbon impress is the only accessible way to reduce carbon emissions to zero. Specifically, what does a trader of carbon certificates do, how does he couple supply with demand? TDR Energy shouldn’t be seen exclusively as a trader of carbon certificates. Our mission is to help companies to know and understand all legal and technical aspects involved by carbon management. We are primarily a consulting firm that offers a customized package of services, depending on the interest of companies seeking to implement appropriate environmental policies. The trading part occurs as a natural step, sooner or later, either if we refer to the mandatory or the voluntary market. The carbon certificates market is a speculative market, extremely volatile, where certificates can be traded including “futures”, quotations being listed daily on international markets. The large volume of certificates traded on these markets and the somewhat atypical nature, forcing companies, obliged by Community legislation or which want to reduce their emissions voluntarily, to resort to traders. They have

care se vehiculează pe aceste pieţe. Ca firmă specializată şi în tranzacţionarea certificatelor de carbon, suntem implicaţi activ pe piaţa certificatelor de tip EUA, EUAA, CER, Gold Standard sau VCS, oferind toate tipurile de servicii pentru tranzacţiile spot, forward, futures, swap sau OTC. Alegerea certificatului potrivit, identificarea momentului oportun, precum şi opţiunea pentru un anumit tip de tranzacţie pot face diferenţa. Orice companie poate deveni „carbon neutră”. La acest rezultat se poate ajunge cu 1.000 de euro sau cu 10.000 de euro. Diferenţa o face experienţa traderului şi modul în care el reuşeşte să înţeleagă ceea ce vrea şi de ce are nevoie aceea companie.

much easier access to international trading markets and to the information circulated in these markets. As a firm specializing in trading carbon allowances, we are actively engaged in the market of EUA, EUAA, CER, Gold Standard, or VCS allowances, offering all kinds of services for spot, forwards, futures, swaps or OTC transactions. Choosing the appropriate allowance, identifying timing, and the option for a particular type of transaction can make a difference. Any company can become “carbon neutral”. This may be achieved with 1,000 euros or 10,000 euros. The difference is made by trader’s experience and the way in which it manages to understand what the company wants and needs.

La cât se ridică, în mod real, piaţa de trading de carbon în România? Dar la nivel european? La nivel european, pe piaţa obligatorie, în anul 2015 au fost tranzacţionate 4,96 miliarde de certificate, în valoare totală de peste 37 miliarde de euro, ceea ce înseamnă aproape un sfert din PIB-ul României. Pentru 2016, se preconizează a fi tranzacţionate circa 5,3 miliarde de certificate, reprezentând peste 46,8 miliarde de euro, conform evaluărilor Thomson Reuters Point Carbon. Pentru România nu deţinem date statistice exacte, deoarece acestea sunt făcute publice după 5 ani de la data tranzacţiei, în conformitate cu legislaţia europeană care impune confidenţialitatea tranzacţiilor de acest tip. Care este potenţialul pieţei noastre? Aici cifrele s-ar putea situa undeva în jurul valorii de 200 milioane de euro. În momentul în care vor fi acceptate cu mai mare uşurinţă produse mai sofisticate (opţiuni, contracte futures etc) s-ar putea ajunge la peste 300 milioane de euro. Interesante însă sunt calculele care vizează potenţialul financiar al pieţei voluntare din România. Datele puse la dispoziţie de Comisia Europeană, care se regăsesc în cel mai recent Inventar al emisiilor de gaze cu efect de seră, scot în evidenţă o piaţă mai mult decât atractivă din punct de vedere financiar. Astfel, din totalul de 110 milioane de tone de CO2 echivalent, după eliminarea sechestrărilor datorate suprafeţelor împădurite, rămân în atmosfera 85 milioane de tone, din care 42 mil tone de CO2 se datorează instalaţiilor aflate sub schema

What is the actual value of the carbon trading market in Romania? How about at European level? At European level, in the mandatory market, 4.96 billion certificates were traded in 2015, worth a total of over EUR 37bn, which means almost a quarter of Romania’s GDP. For 2016, aprox. 5.3 billion certificates are expected to be traded, representing over EUR 46.8bn, according to Thomson Reuters Point Carbon assessment. For Romania we don’t have the exact statistical data, as they are made public after 5 years from the date of transaction, in accordance with the European legislation which requires the confidentiality of the transactions of this type. What is the potential of our market? Here figures could be around the value of EUR 200mln. When more sophisticated products are accepted more easily (options, futures etc.), it could reach over EUR 300mln. But what’s interesting are the calculations aimed at the financial potential of the voluntary market in Romania. Data provided by the European Commission which is contained in the latest Inventory of greenhouse gas emissions, highlight a more than attractive

2016

RENEWABLES

| interviu / interview

EU-ETS. Prin urmare, ipotetic vorbind, valorile care se vehiculează pe piaţa obligatorie pot fi obţinute şi pe piaţa voluntară, cel puţin aşa cum ne arată datele statistice la nivelul României. În contextul în care tranziţia către o economie cu emisii reduse de carbon a devenit inevitabilă, România şi-a asumat o ţintă destul de ambiţioasă, respectiv reducerea emisiilor cu 40% până în 2030. Este firesc să ne aşteptăm ca piaţa obligatorie să nu poată susţine exclusiv un astfel de deziderat. Prin urmare,

market financially speaking. Thus, out of 110 million tons of CO2 equivalent, after elimination of seizures due to forest areas, 85 million tons remain in the atmosphere, of which 42 million tons of CO2 are due to the installations under the EU-ETS scheme. Therefore, hypothetically speaking, values that are circulating in the mandatory market can also be obtained in the voluntary market, at least according to the statistics for Romania. In the context in which transition to a low carbon

ceea ce astăzi este voluntar, mâine poate să devină obligatoriu. Companiile trebuie să fie pregătite să facă faţă cu succes oricăror provocări legislative din domeniul schimbărilor climatice.

economy has become inevitable, Romania has taken a quite ambitious target, respectively reducing emissions by 40% by 2030. It is natural to expect the mandatory market not to be able to support exclusively such an objective. Therefore, what today is voluntary, tomorrow may become mandatory. Companies must be ready to successfully cope with any legislative challenges in the field of climate change.

Dacă aţi fi proprietar/director general de fabrică sau termocentrală care poluează peste limitele admise de legislaţie, ce măsuri aţi lua pentru îmbunătăţirea instalaţiilor şi cum aţi proceda pentru găsirea surselor de finanţare? Din punct de vedere al reducerii emisiilor de gaze cu efect de seră, o metodă eficientă este folosirea

152

If you were an owner/CEO of a factory or thermal power plant polluting above the admitted limit by the legislation, what measures would

instalaţiilor cu un grad ridicat de eficienţă energetiyou take to improve the facilities and how că. Dar acest lucru este evident costisitor. Veniturile would you find financing sources? din licitaţii aduc statelor membre fonduri care pot fi In terms of reducing emissions of greenhouse utilizate pentru diferite acţiuni cu scopul de a sprijini gases, an effective method is using installations o „tranziţie justă şi echitabilă” înspre o economie cu with a high degree of energy efficiency. But it is emisii scăzute de dioxid de carbon. De asemenea, reobviously costly. Revenues from auctions bring to vizuirea EU-ETS propune înfiinţarea Fondului pentru Member States funds that can be used for various Modernizare, care vine în sprijinul statelor membre actions in order to support a “fair and just transition” cu venituri mai scăzute să satisfacă nevoile ridicate towards a low-carbon dioxide economy. Also, the rede investiţii legate de eficiență energetică şi de moview of EU-ETS proposes the establishment of the dernizarea sistemelor energetice. Astfel, între 2021 Modernization Fund, which helps Member States şi 2030, 2% din certificate, în total aproximativ 310 with lower revenues to meet the high investment milioane de certificate, vor fi rezervate pentru înfiinneeds related to energy efficiency and modernizaţarea fondului. Toate statele membre vor contribui la tion of energy systems. Thus, between 2021 and acest fond, de care vor beneficia 10 state membre 2030, 2% of the allowances, in total approximately cu un PIB pe cap de locuitor de mai puţin de 60% 310 million certificates, will be reserved for the esdin media UE (în 2013). Ţările care pot beneficia de tablishment of the fund. All Member States will consprijin sunt următoarele: Bulgaria, Croaţia, Republica tribute to this fund, from which 10 Member States Cehă, Estonia, Ungaria, Letonia, Lituawill benefit, with GDP per capita of less than nia, Polonia, Slovacia şi România. 60% of EU average (in 2013). Countries Ca urmare, se pot accesa fonthat can benefit from this support are duri provenite din licitaţiile the following: Bulgaria, CroaPentru a reduce emisiile, de certificate la nivel de stat tia, Czech Republic, Estonia, m-aş orienta către un membru sau din Fondul penHungary, Latvia, Lithuania, Pocombustibil cu emisii scăzute tru Modernizare al UE. Mai land, Slovakia and Romania. Therede CO2. există şi alte soluţii, cum fore, funds can be accessed comIn order to dimnish the ar fi accesarea unor fonduri ing from auctions of certificates, emissions, I would focus europene care vin în sprijinul at the level of Member State or from on fuel with low CO2 companiilor ce urmăresc o eficithe EU’s Modernization Fund. There emissions. enţă energetică ridicată şi care, în are also other solutions, such as accesssubsidiar, ajung la emisii reduse de CO2. ing European funds for companies aiming at Concret, ca manager al unei fabrici sau termohigh energy efficiency and which, in the alternative, centrale ce înregistrează emisii ridicate, m-aş orienreach reduced CO2 emissions. ta către un combustibil cu emisii scăzute de CO2. De Specifically, as manager of a factory or thermal exemplu, se poate trece de la utilizarea cărbunelui power plant with high emissions, I would focus on la biomasă, ceea ce presupune investiţii minime şi fuel with low CO2 emissions. For example, a move costuri de exploatare rezonabile sau de la cărbune la can be made from the use of coal to biomass, which gaz metan sau biogaz. În toate aceste situaţii, emisiinvolves minimum investments and reasonable operile sunt radical scăzute. ating costs, or from coal to gas or biogas. In all these O altă variantă la dispoziţie ar fi CCS (Carbon situations, emissions are radically decreased. Capture and Storage), cu condiţia ca instalaţia şi Another option available would be CCS (Carbon locaţia să permită acest lucru. Din păcate, soluţiile Capture and Storage), provided that the installaexistente nu sunt încă destul de bine dezvoltate tion and location allow it. Unfortunately, the existastfel încât să elimine posibile ameninţări, cum este ing solutions are not yet well developed so as to riscul de pierderi de gaze. În plus, preţul pentru o asteliminate possible threats, such as the risk of gas fel de tehnologie este încă destul de ridicat pentru a leaks. Moreover, the price for such a technology fi implementat cu succes. În momentul de faţă, este is still quite high to be successfully implemented. mult mai ieftin să achiziţionezi certificate de CO2 deCurrently, it’s much cheaper to purchase CO2 certificât să stochezi CO2. cates than store CO2.

CO2

2016

RENEWABLES

| interviu / interview

afaplan - De la energii regenerabile, la construcția de clădiri și benzinării afaplan - From renewables, to the construction of buildings and gas stations

dată ce ajungi să cunoști principiile de inginerie și management de proiect din poziția unui contractor EPC, poți livra tot felul de proiecte, sugerează experiența afaplan Engineering, o companie de management de construcții cu sediul în Portugalia și activă din 2007 în România. Surprinzând toate tendințele profitabile, compania privește cu melancolie la vremurile în care investițiile în energia din surse regenerabile erau mari, dar cu speranță pentru construcția de clădiri și benzinării, explică Patricio Felgueiras, Country Manager la afaplan pentru România și Polonia.

Patricio Felgueiras Country Manager la afaplan Engineering pentru România și Polonia Country Manager at afaplan Engineering for Romania and Poland

Domnule Patricio Felgueiras, vă rugăm să descrieți principalele caracteristici ale companiei afaplan. Când a început, care este misiunea sa și în ce alte locuri are birouri și echipe? afaplan Engineering şi-a început activitatea în România în anul 2007. Cu toate acestea, ea are originea în urmă cu 30 de ani în Portugalia, cu misiunea de a furniza servicii de inginerie, care permit investitorilor să aibă investițiile făcute “la timp”, “în buget” și “de calitate”. În acest moment, compania este prezentă cu birouri în şapte țări de pe trei continente. Compania este bine cunoscută pentru cunoș tințele într-un sub-sector specific al energiei și industriei, sau poate conduce orice proiect? afaplan oferă o gamă completă de servicii de inginerie, de la conceptul de design, proiectare tehnică, licențierea proiectelor, achiziții publice, management de proiect, supervizarea lucrărilor și managementul întreținerii pentru o varietate de sub-sectoare de proiecte de inginerie. De la construcția de clădiri

154

nce you get to know the principles of engineering and project management from the position of an EPC contractor, you can deliver all sorts of projects, suggests the experience of afaplan Engineering, a construction management company based in Portugal and active since 2007 in Romania. Capturing all profitable trends, the company is looking with melancholy to the times when renewable energy investment was high, but with hope to the construction of buildings and gas stations, explains Patricio Felgueiras, Country Manager at afaplan for Romania and Poland. Mister Patricio Felgueiras, please describe the main features of afaplan company. When it started, what is its mission, and in what other places doesn´t have offices and teams? afaplan Engineering started activity in Romania in 2007. However, it originated 30 years ago in Portugal with the mission to provide Engineering Services that enable investors to have their investments made “on time”, “on budget” and “with quality”. At this moment, the company is present with offices in seven countries spread over three continents. Is the company well-known for knowledge in a specific subsector of energy and industry, or can it lead any project? afaplan provides full range of engineering services, from the design concept, technical design, project licensing, procurement, project management, supervision of the works and maintenance management for a variety of subsectors of Engineering Projects. From construction of buildings (residential, commercial, industrial), infrastructure (highways, roads, railways, ports and networks) and renewable energies (hydroelectric, solar and wind plants), we can do it all. In renewable energy projects, our company was involved in the installation of over 1.500 MW worldwide and counting, with some projects close to being online.

Credem că sectoarele care vor avea o creștere semnificativă, în România, sunt construcția și reabilitarea clădirilor.

The sectors which we believe will have a significant growth in Romania, are construction and rehabilitation of buildings.

afaplan is active in Romania for some time now. Based on your experience here, what are the main developments you saw in the Romanian energy sector? The operation in Romania started in May 2007 with an EPCM (Engineering, Procurement, and Con-

2016

RENEWABLES

| interviu / interview

(rezidențiale, comerciale, industriale), infrastructură (autostrăzi, drumuri, căi ferate, porturi și rețele) și energii regenerabile (centrale hidro-electrice, solare și eoliene), putem face totul. În cazul proiectelor de energie regenerabilă, compania noastră a fost implicată în instalarea a peste 1.500 MW la nivel mondial şi numărătoarea continuă, unele proiecte fiind aproape de a fi finalizate. afaplan este activă deja în România de ceva timp. Pe baza experienței acumulate aici, care sunt principalele evoluții pe care le-ați văzut în sectorul energetic românesc? Activitatea din România a început în luna mai 2007 cu un contract EPCM (Engineering, Procurement and Construction Management - Inginerie, Achiziţii şi Management în Construcţii), legat de industria agroalimentară, construirea unei instalaţii de extracție a uleiului vegetal de 90 de milioane de euro în Lehliu Gară (județul Călărași), inițial pentru obţinerea de biodiesel. Această instalaţie este în prezent una dintre cele mai mari din Europa. În anul 2008, ca urmare a oportunităților de piață, ne-am implicat în instalarea de parcuri eoliene, furnizând servicii de execuție, de proiectare, licențiere de proiect, supravegherea lucrărilor şi gestionarea întreținerii pentru construirea afaplan a instalat 1500 MW în centrale regenerabile. mai multor parcuri eoliene cu o capacitate totală până în prezent de 350 MW. afaplan installed 1500 MW in Printre acestea, subliniem Parcul Eolian renewable power plants. Făcăeni, cu 44 de turbine eoliene cu o capacitate totală de 132 MW. Cifra de afaceri medie anuală a companiei noastre în România este de aproximativ 500.000 de euro, cu 15 angajați și în colaborare cu mai mulți parteneri locali. România a avut un mediu atractiv pentru investiții în sectorul energetic, dar atractivitatea a scăzut din cauza instabilității politice și schimbărilor constante ale legislației cu care ne-am confruntat în ultimii ani. Acest lucru, pe lângă piața actuală pentru sursele de energie primară, a scăzut în mod semnificativ investițiile în energie. Cu toate acestea, considerăm că strategia României ar trebui să fie revizuită în acest sector. Dacă s-ar întâmpla acest lucru, în curând totul va reveni la normal, la o piaţă matură și sigură, promovând sursele de energie regenerabilă, cărbunele autohton cu tehnologii curate și diversificând sursele de aprovizionare cu surse de energie primară.

1500 MW

156

struction Management) contract related to agribusiness industry, the construction of a 90 million euro vegetable oil extraction plant in Lehliu Gară (Călărași County), initially for biodiesel purpose. This plant is currently one of the biggest in Europe. In 2008, following the market opportunities, we engaged in the installation of wind farms providing services of design execution, project licensing, works supervision and maintenance management for the construction of several wind farms totaling to this date more than 350 MW. Among them we highlight Făcăeni Wind Farm with 44 wind turbines with a total capacity of 132 MW. The average annual turnover of our company in Romania is around 500.000 euro, with 15 employees and working with several local partners. Romania had an attractive environment for investment in energy sector, but the attractiveness decreased due to the political instability and the constant changes in legislation which we witnessed in recent years. This, in addition to the current market for the primary energy sources, decreased significantly the investments in energy. However, we consider that Romania’s strategy should be revisited in this sector. If this happens, soon everything will return to normal, to a mature and safe market, promoting renewable energy sources, indigenous coal with clean technologies and diversifying the sources of primary energy sources supply. What are your targets in terms of growth by comparison with last year? Do you plan to increase the team and capabilities? Our presence in Romania has allowed the brand to have its proper recognition in the area of renewable energy, industrial and agribusiness sectors. The target for this year is to consolidate the brand in Romania in other sectors, which we believe will have a significant growth, such as the construction and rehabilitation of buildings, where we already have some presence. We can highlight the shopping mall ParkLake in Bucharest, and 3.000 square meters office building in Craiova. With our involvement in these subsectors, we are expecting a 25% increase of turnover, which also will result in the increase of the number of employees. Fuel distribution is a highly competitive sector in Romania, with room to grow. Do you think

Care sunt obiectivele dumneavoastră în ceea ce privește creșterea în comparație cu anul trecut? Aveți de gând să măriţi echipa și capacitățile? Prezența noastră în România a permis brandului să aibă o recunoaștere corespunzătoare în domeniul energiei regenerabile, industriei și sectoarelor agroalimentare. Obiectivul pentru acest an este de a consolida brandul în România în alte sectoare, care credem că vor avea o creștere semnificativă, cum ar fi construcția și reabilitarea clădirilor, unde avem deja o anumită prezență. Putem evidenția mall-ul ParkLake din Bucureşti şi o clădire de birouri de 3.000 de metri pătraţi în Craiova. Cu implicarea noastră în aceste subsectoare, ne așteptăm la o creștere de 25% a cifrei de afaceri, care, de asemenea, va duce la creșterea numărului de angajați. Distribuția de carburanţi este un sector extrem de competitiv în România, care are loc de creştere. Credeţi că afaplan poate face afaceri bune în România în construcția de benzinării? De la bun început, afaplan a avut o relație puternică cu distribuitorii de combustibil la nivel mondial, cum ar fi British Petroleum, ExxonMobil, Cepsa, Total, Galp sau Repsol, care au dezvoltat acest sector în Portugalia și Spania. Am participat la proiectarea, instalarea și întreținerea a peste 500 de stații de alimentare cu combustibil lichid în aceste două țări. Credem categoric că putem acționa în sens mai larg şi în acest domeniu. În prezent avem abilitățile necesare în echipa noastră locală pentru a oferi aceste servicii. Profilul clienților noștri este investitorul străin care ne cunoaște deja din alte locuri și are încredere în serviciile noastre. De asemenea, colaborăm cu investitorul local care este informat despre punctele slabe ale pieței locale și caută o companie de inginerie care poate oferi servicii EPCM de calitate la un preț convenabil, asigurând cel mai bun răspuns la provocările unui proiect. Când stabilim parteneriate cu clienții noștri, concepem și gestionăm soluții care depășesc așteptările, facilitează şi pun în aplicare cele mai moderne concepte tehnice. Printre clienţii noştri principali putem menţiona EDP Renewables, Martifer, Prio, ComCereal sau RaboFarm. În prezent suntem puternic concentraţi pe, dar fără a ne limita la construcția de benzinării și clădiri.

afaplan can do good business in Romania in gas station constructions? From the very beginning, afaplan had a strong relationship with worldwide fuel distributors such as British Petroleum, ExxonMobil, Cepsa, Total, Galp or Repsol, who developed this sector in Portugal and Spain. We participated in the design, installation and maintenance of more than 500 liquid fuel filling stations in this two countries. Definitely,we believe that we can act more broadly also in this area. We currently have the necessary skills in our local team to provide these services. Our customers’ profile is the foreign investor that already knows us from other places and has trust in

our services. We also work with the local investor who is knowledgeable of local market weaknesses and is seeking an engineering company that can provide EPCM high quality services at a fair price, ensuring the best response to a project challenges. When establishing partnerships with our clients, we conceive and manage solutions that exceed the expectations, facilitate and implement the most modern technical concepts. Among our main customers we can mention EDP Renewables, Martifer, Prio, ComCereal or RaboFarm. We are now strongly focused on, but not limited to construction of fuel stations and buildings.

2016

RENEWABLES

| interviu / interview

Ce obstacol stă în calea companiilor energetice pentru a investi mai mult în active? Prezența afaplan în România din anul 2007 ne-a dat posibilitatea de a înțelege care sunt principalele dificultăți și oportunități în ceea ce privește producția, transportul și distribuția energiei. Pe de altă parte, având în vedere zonele geografice unde Afaplan activează în lume, am identificat și a participat la noi moduri de a rezolva probleme în țări similare României. Prin urmare, putem contribui acţionând ca un “pod” pentru investitori între problemele și soluțiile care necesită investiții și consolidând randamentele bune. Atunci când am avut ocazia, am promovat divizia de finanţare de proiect, mobilizând rezultate interesante pentru partenerii care au folosit acest tip de serviciu. Având în vedere instabilitatea globală de pe piețele financiare, am recunoscut o mai mare disponibilitate a capitalului pentru sectoarele tradiționale de consolidare a modernizării și a rentabilității acestora.

158

What do you see as the biggest obstacle for the energy companies to invest more in new assets? The presence of afaplan in Romania since 2007 has given us the possibility to understand which are the main difficulties and opportunities in terms of production, transport and energy distribution. On the other hand, considering the geographies where afaplan acts in the world, we identified and participated in new ways to solve problems in similar countries like Romania. Therefore, we can contribute to be the “bridge” for investors between the problems and the solutions that require investment and enhance a good return. When we had the opportunity, we promoted Project Finance business, leveraging interesting results for partners who have used this kind of service. Given the global instability that has been seen in the financial markets, we have acknowledged a greater availability of capital for traditional sectors enhancing their modernization and profitability.

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

Clusterele de energie transferă către piaţă rezultatele cercetării fundamentale Energy clusters transfer to the market the results of fundamental research

160

n cluster de energie reprezintă o formă de cooperare între universități, autorități locale și mediul privat care poate avea ca rezultat creștere economică și inovare, arată Alexandra Stoica, Director Executiv la Transylvania Energy Cluster (TREC) și unul dintre puținii auditori energetici români acreditați să lucreze cu sistemele internaționale de certificare a clădirilor. Deși pot operaționaliza idei fundamentate teoretic, clusterele de energie lipsesc din lista organizațiilor consultate pentru realizarea Strategiei Energetice, a punctat Alexandra Stoica. Reprezentantul TREC a detaliat pentru energynomics.ro Magazine atât barierele pe care le întâmpină ase-

menea organizații, cât și beneficiile de dezvoltare economică pe care deja le aduc prin activitatea derulată chiar în condiții anevoioase. Clusterele de cercetare în energie sunt o evoluție recentă în peisajul energetic românesc. Cât de grea a fost inițierea clusterului TREC și cine sunt membrii săi? Iniţierea unui cluster nu este „floare la ureche”. Şi asta pentru că un cluster este compus din entităţi diverse, cu mentalităţi, scopuri şi interese eterogene. Practic, avem membri din toate categoriile de entităţi juridice: autorităţi locale (Municipalitatea Cluj Napoca, Consiliul Judeţean Cluj), institute naţionale de cercetare (Institutul Naţional de Cercetare Dezvoltare Tehnologii Izotopice şi Moleculare), universităţi, întreprinderi mici şi mijlocii, companii multinaţionale. Cum funcționează un cluster de energie? Ce anume poate realiza un cluster și nu poate realiza o companie pe cont propriu cu acces la finanțare și cunoaștere? Clusterul de energie TREC îşi propune să fie o punte de legătură între activitatea de cercetare şi cerinţele pieţei de energie. Misiunea noastră este să punem în contact mediul academic (universităţi şi institute de cercetare) cu companiile active pe piaţa de energie în general, în special în energie regenerabilă, şi să identificăm împreună oportunităţi pentru cercetare şi transfer de tehnologie. Cu cât sunt mai eterogeni membrii clusterului, cu atât schimbul de informaţii este mai diversificat, iar identificarea oportunităţilor şi generarea cererii şi a ofertei de produse sau de servicii inovatoare între membri sunt mai accelerate. O singură companie, fie ea oricât de importantă și vizibilă, nu poate să satisfacă de una singură nevoile clienților doar prin oferta proprie; are nevoie de parteneri de afaceri, pe care îi poate găsi cu uşurinţă în cadrul unui cluster. În ce subsector este activ TREC și ce își propune să realizeze în următorii ani? Direcțiile centrale de activitate ale TREC au legătură cu energia regenerabilă şi eficienţa energetică, dar clusterul se implică și în inițiative de green advocacy, protecţia mediului înconjurător, promovarea economiei circulare. Rezultatele sunt legate de un proiect european în derulare: implementarea primului parc experimental hibrid de energie regenerabilă (unități

n energy cluster is a form of cooperation between universities, local authorities and the private sector, which may result in economic growth and innovation, shows Alexandra Stoica, Executive Manager at Transylvania Energy Cluster (TREC) and one of the few Romanian energy auditors accredited to work with international building certification systems. Although they can operationalize theoretically substantiated ideas, energy clusters are missing from the list of organizations consulted for achieving the Energy Strategy, pointed out Alexandra Stoica. The TREC representative detailed for energynomics.ro Magazine both the barriers faced by such organizations and the benefits of economic development that they already bring through the activity carried out even in difficult conditions. Energy research clusters are a recent evolution in the Romanian energy landscape. How difficult was it to initiate the TREC cluster and who are its members? Initiating a cluster is not “piece of cake”. And that’s because a cluster consists of various entities, with heterogeneous mentalities, purposes and interests. Basically, we have members from all categories of legal entities: local authorities (Cluj Napoca Municipality, Cluj County Council), national research institutes (The National Institute for Research and Development of Isotopic and Molecular Technologies), universities, small and medium enterprises, multinational companies.

Alexandra Stoica Director Executiv la Transylvania Energy Cluster (TREC) Executive Manager at Transylvania Energy Cluster (TREC)

How does an energy cluster work? What can a cluster achieve and a company cannot on its own with access to funding and knowledge? The TREC energy cluster aims to be a bridge between research and energy market requirements. Our mission is to put in contact the academic environment (universities and research institutes) with companies active in the energy market in general, especially in renewable energy, and identify together opportunities for research and transfer of technology. The more heterogeneous the cluster members are, the more diversified is the exchange of information, and identifying opportunities and generating the supply and demand of innovating products or services between members are more accelerated. A single company, no matter how important and visible,

2016

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

fotovoltaice şi eoliene) în cadrul unui proiect de cercetare de aproximativ 3,2 milioane de euro ce urmează a fi implementat pe o perioadă de cinci ani în cadrul Programului Operaţional de Competitivitate, Axa Prioritară 1 – Clustere mari de cercetare – dezvoltare. Pe ce surse de finanțare se bazează TREC? Un cluster este un ONG ca formă de organizare juridică şi are posibilitatea de a accesa surse variate de finanţare. Cotizațiile din partea membrilor reprezintă cea mai directă şi facilă sursă de finanțare. În ordinea uşurinţei modului de obţinere urmează schemele de minimis pentru ONG-uri acordate de statul român, câștigarea de fonduri europene pe programele Horizon 2020, Danube Interreg și apeluri speciale adresate Clusterelor, cum sunt cele din Programul Operaţional de Competitivitate - Axa Prioritară 1, Secţiunea B: Clustere mari de inovare-cercetare. Din păcate, pentru formele de finanţare europeană menţionate contractările se realizează greu şi banii vin foarte lent. Se pot obține finanțări pentru cercetare mai ușor dacă ești parte dintr-un cluster? Drepturile asupra tehnologiei rezultate aparțin dezvoltatorilor sau patentul devine public? Concurenţa nu este atât de mare la nivelul clusterelor, mai ales dacă finanţările externe vin prin apelurile lansate de ANCSI. Aceasta deoarece, în România, reţeaua clusterelor de inovare–cercetare este una emergentă, iar entităţile sunt puţine. De exemplu, pentru apelul menţionat mai înainte, doar şapte clustere din Romania au depus proiecte. O parte din sumele alocate vor rămâne neutilizate în cadrul apelului. În ceea ce priveşte patentele provenite din cercetarea finanţată pe fonduri europene, ele devin publice. Ați realizat până acum o inventariere a clusterelor de energie existente în România? Ce tematici abordează cu precădere?

Clusterele de energie au o perspectivă clară și unitară cu privire la viitorul sectorului energetic românesc.

Energy clusters have a clear and unitary perspective regarding the future of the Romanian energy sector.

162

cannot meet on its own customer needs only by its own offer; it needs business partners, which it can easily find within a cluster. In what subsector is TREC active and what does it aim to achieve in the coming years? The central directions of activity of TREC´s activity are related to renewable energy and energy efficiency, but the cluster also gets involved in initiatives such as green advocacy, environmental protection, promotion of circular economy. Results are related to an European project in progress: implementing the first experimental hybrid renewable energy park (photovoltaic and wind units), within a research project worth approximately EUR 3.2mln which will be implemented for a period of five years within the Competitiveness Operational Programme, Priority Axis 1 - Large Research and Development Clusters. What are the funding sources TREC relies on? A cluster is a NGO as form of legal organization and has the possibility to access various funding sources. Contributions from members are the most direct and easy source of funding. In the order of ease of obtaining, the next are the minimis schemes for NGOs granted by the Romanian state, winning European funds on Horizon 2020 programs, Danube Interreg and special calls addressed to Clusters, such as the Competitiveness Operational Programme Priority Axis 1, Section B: Large innovation-research clusters. Unfortunately, for the mentioned forms of European funding, contracting is hard to achieve and money comes very slowly. Can funding be obtained easier for research if you are part of a cluster? Do rights unpon the resulted technology belong to developers or the patent becomes public? Competition is not so high at cluster level, especially if foreign funding comes from calls launched by ANCSI. That’s because, in Romania, the network of innovation-research clusters is an emerging one and there are few entities. For example, for the call mentioned earlier, only seven clusters in Romania have submitted projects. Part of the amounts allocated will remain unused within the call. In terms of patents coming from research financed by European funds, they become public.

Nu a fost nevoie de un efort prea mare; clusterele de energie sunt încă entităţi emergente ale economiei româneşti. Suntem patru clustere de energie şi protecţia mediului în România, buni prieteni, ne întâlnim la evenimentele importante ale CLUSTERO – reţeaua naţională de clustere şi provenim din regiunile importante ale ţării. De exemplu, TREC este singurul cluster de energie din Regiunea de Nord Vest. Alte clustere de energie sunt Green Energy Biomass Cluster (Sfântu Gheorghe), ROSENC (Timişoara) şi Clusterul ETREC (Bucureşti). Tematicile abordate sunt legate de cercetare, inovare, advocacy, transfer tehnologic și schimburi comerciale. Organizarea unui

Have you so far made an inventory of energy clusters existing in Romania? What are the themes they primarily address? It did not take a great effort; energy clusters are still emerging entities of the Romanian economy. We are four clusters for energy and environmental protection in Romania, good friends, we meet at the important events of CLUSTERO - the national network of clusters and come from the important regions of the country. For example, TREC is the only energy cluster in the NorthWest Region. Other energy clusters are Green Energy Biomass Cluster (Sfântu Gheorghe), ROSENC (Timişoara) and ETREC Cluster (Bucharest). Themes addressed are

cluster de tehnologie în energie întâmpină bariere serioase de informare şi finanţare. Mai ales din cauza greutății accesării surselor de finanţare europene sau nerambursabile, majoritatea clusterelor au o reală problemă în a se susţine.

related to research, innovation, advocacy, technological transfer and trade. The organization of a technology cluster in energy faces serious barriers of information and funding. Especially because of difficulty of accessing sources of European funding or grants, most clusters have a real problem in supporting themselves.

Ce beneficii există de pe urma extinderii acestui tip de cooperare între mediul privat, universități și instituții? Răspândirea acestui tip de organizații se petrece deja prin colaborarea din ce în ce mai strânsă a mediului universitar, cercetătorilor și companiilor în ceea ce privește identificarea resurselor, cerinţelor şi necesităţilor. Cercetarea creează plus valoare şi progres economic doar dacă rezultatele sale se concretizează în produse și servicii pentru care există interes din partea potențialilor cumpărători. Prin urmare, companiile care

What are the benefits of extending this type of cooperation between the private environment, universities and institutions? Spreading this type of organizations is already taking place through the increasingly close cooperation of the university environment, researchers and companies in terms of identifying the resources, requirements and needs. Research brings added value and economic progress only if its results materialize into products and services for which there is inter-

2016

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

cunosc bine sectorul energetic şi implicit nevoile consumatorilor sunt puse în contact cu mediul de cercetare prin intermediul activităţilor din cluster tocmai pentru a îmbunătăţi produsele şi serviciile depăşite tehnic.

est from potential buyers. Therefore, companies that know well the energy sector and thus the needs of consumers are put in contact with the research environment through activities within the cluster precisely to improve the products and services that are technically outdated.

În contextul actualelor discuții legate de viziuni economice pentru România, în ce mod ar putea contribui TREC la creionarea de soluții In the context of current discussions about pentru Strategia Energetică? economic visions for Romania, in what way Clusterele de energie au o perspectivă clară și could TREC contribute to outlining solutions unitară cu privire la viitorul sectorului energetic rofor the Energy Strategy? mânesc. Viziunea de ansamblu are avantajul că vine Energy clusters have a clear and unitary perspecspre piața de energie cu idei fundamentate în mediul tive regarding the future of the Romanian energy academic. Clusterele iau „pulsul” economiei sub toasector. The overall view has the advantage that it te aspectele sale. comes to the energy market with ideas grounded in Din păcate, ca ONG-uri, nu suntem nicidecum academia. Clusters take the “pulse” of the economy menționaţi printre actorii sectorului energetic în under all its aspects. Unfortunately, as NGOs, we Strategia Energetică Naţională, deşi am putea are not mentioned among the actors of the energy adăuga valoare substanţială următoasector in the National Energy Strategy, alrelor capitolele: „Situaţia actuală though we could add substantial value a sectorului energetic”, „Cato the following chapters: “The curdrul legislativ şi instituţional”, rent situation of the enerDirecțiile centrale de activitate „Obiective prioritare ale dezgy sector”, “The legislative ale TREC au legătură cu energia voltării sectorului energetic and institutional framework”, românesc”, „Îmbunătăţirea regenerabilă şi eficienţa energetică. “Priority objectives for the eficienţei energetice”, „Opţiuni development of the Romanian The central directions of activity of în sfera consumului de enerenergy sector”, “Improvement of TREC are related to renewable gie”, „Impactul social – utilizatori energy efficiency”, “Options in the energy and energy efficiency. de energie”. Doar un mic exemplu area of energy consumption”, “Social de bune practici din partea ROSENC. impact - energy users”. Only a small exAcest cluster a elaborat pentru Timişoaample of good practices from ROSENC. This ra inițiativa „Schema de minimis pentru reduceri de cluster has developed for Timişoara the initiative impozite locale pe clădirile verzi” de o manieră res“Minimis scheme for reduction in local taxes on green ponsabilă, cu reduceri pe tranşe în funcţie de perbuildings” in a responsible manner, with reductions on formanţa şi sustenabilitatea clădirilor evaluate, şi cu payment installments depending on the performance un buget multianual pe cinci ani pentru a asigura and sustainability of buildings assessed, and with a predictibilitate pentru companiile care investesc în multi-annual budget over five years to ensure preclădirile lor. dictability for companies that invest in their buildings. Deşi Cluj a fost primul oraş care a acordat o astfel Although Cluj was the first city that granted such de facilitate, a făcut-o eronat, acordând aceeaşi rea facility, it did it erroneously, granting the same reducere indiferent de nivelul de sustenabilitate; scheduction regardless of the sustainability level; the ma de minimis de la Timişoara a devenit ulterior foarminimis scheme in Timişoara subsequently became te apreciată şi populară, fiind adoptată şi de Cluj. În very appreciated and popular, being adopted by Cluj. prezent, orașul Iași este în discuţii la nivel de Consiliu Currently, Iaşi is holding discussions at Local Council Local pentru adoptarea unei astfel de scheme de milevel to adopt such a minimis scheme. We hope that nimis. Sperăm că se va alinia şi Bucureşti la sprijinirea Bucharest will also align to supporting this initiative, acestei iniţiative, care derivă din Directiva 2012/27/ which derives from the Directive 2012/27/EU of UE a Parlamentului European și a Consiliului din 25 the European Parliament and Council of 25 October octombrie 2012 privind eficiența energetică. 2012 on energy efficiency.

TREC

164

stiri , / news | RENEWABLES Ministerul Energiei anticipează excedent de energie regenerabilă până în 2018 România consideră că va realiza obiectivul global stabilit la 24% privind ponderea energiei din surse regenerabile în consumul final brut de energie la nivelul anului 2020, fără să facă apel la transfer din alte state membre, precizează un raport publicat de Ministerul Energiei. Potrivit raportului, pentru energia regenerabilă se estimează un excedent pentru anii 2013 – 2018 care ar putea face obiectul unor transferuri statistice, dar momentan România nu are proceduri pentru așa ceva.

Ministry of Energy predicts surplus of renewable energy by 2018 Romania considers that it will achieve the overall target set at 24% of energy from renewable sources in gross final energy consumption in 2020, without appealing to transfers from other Member States, says a report published by the Ministry of Energy. According to the report, for the renewable energy production is estimated a surplus for the years 2013 - 2018 which could be subject to statistical transfers, but Romania currently has no procedures for this.

Cel mai mare parc eolian din Europa va fi construit în Norvegia

Centrală solară plutitoare construită în Marea Britanie Cea mai mare fermă solară plutitoare din Europa va fi inaugurată în Marea Britanie, în orașul Walton-on-Thames, scrie BBC News. Centrala este constituită din 23.000 de panouri solare care vor pluti pe lacul de acumulare Queen Elizabeth II, suprafața totală fiind de 57.500 de metri pătrați. Producția anuală prognozată este de 5,8 TWh, suficient cât să aprovizioneze anual 1.800 de gospodării. Energia generată va fi folosită pentru alimentarea unei uzine de tratare a apei.

Floating solar plant built in the UK The largest floating solar farm in Europe will be launched in the UK in the town of Walton-on-Thames, writes BBC News. The power plant consists of 23,000 solar panels that will float on the lake Queen Elizabeth II, and will have a total area of 57,500 square meters. The expected annual production is 5.8 TWh, enough to supply 1,800 households. The electricity generated will be used to power a water treatment plant.

Cel mai mare parc terestru eolian din Europa va fi construit în Norvegia de o asociere constituită de Statkraft, Troenderenergi și Nordic Wind. Investiția se ridică la 1,1 miliarde de euro. „Centrala va produce suficientă energie pentru a asigura electricitate şi încălzire pentru 170.000 de gospodării din Norvegia”, a declarat preşedintele Statkraft. Parcul are o capacitate instalată de 1.000 MW și va deveni operațional în 2020. În România, cel mai mare parc eolian este deținut de CEZ, are 600 MW și a costat 1,2 miliarde de euro.

The largest wind farm in Europe will be built in Norway The largest terrestrial wind park in Europe will be built in Norway in association by Statkraft, Troenderenergi and Nordic Wind. The investment amounts to 1.1 billion euros. “This park will produce enough energy to provide electricity and heating for 170,000 households in Norway”, said the president of Statkraft. The park has a projected installed capacity of 1,000 MW and will become online in 2020. In Romania, the largest wind park is held by CEZ, it has a rated output of 600 MW and its cost was 1.2 billion euro.

RENEWABLES

| stiri , / news

An de forță majoră pentru energia regenerabilă Peste 40% dintre producătorii de energie regenerabilă din România sunt aproape de faliment, deși impactul schemei de suport în factura consumatorului final tip gospodărie este de numai 4 lei lunar, spune Sebastian Enache, manager de dezvoltare la Monsson Group. “Autorităţile recunosc problema, dar nimeni nu-şi asumă nimic. Este vorba de 7 miliarde de euro, peste 25.000 de locuri de muncă, iar puterea instalată este mai mare decât cea a energiei nucleare. […] Toată lumea se bazează ca acele companii mari care au investit să susţină în continuare proiectele”, a declarat el.

Year of force majeure for renewable energy Over 40% of renewable energy producers in Romania are close to bankruptcy, although the impact of the support scheme in the bills of end-consumers of household type is only RON 4 per month, says Sebastian Enache, development manager at Monsson Group. “The authorities recognize the problem, but nobody undertakes anything. It’s about EUR 7bn, over 25,000 jobs, and the installed power is greater than that of nuclear energy. […] Everyone relies that those large companies that have invested will continue to support the projects”, he said.

Scutirea marilor consumatori se aplică după emiterea exceptării Exceptarea parțială a marilor consumatori industriali de energie de la achiziția cotei obligatorii de certificate verzi va începe de la data emiterii acordurilor de exceptare de către Ministerul Economiei. ANRE a susținut de la început aplicarea exceptării după data emiterii acordurilor, și nu de la 1 ianuarie 2015, cum lăsa să se înțeleagă textul legii primare și cum interpreta Ministerul Economiei. Primul acord de exceptare a fost aprobat în septembrie 2015.

Aproape 4.700 MW acreditați în energie regenerabilă ANRE a acreditat până la finalul anului trecut 4.662 MW instalați în unități de producere a energiei din surse regenerabile. 2.931 MW sunt instalați în turbine eoliene, 1.296 în panouri fotovoltaice și 106,5 MW în instalații pe biomasă, biogaz și gaz de fermentare a deșeurilor. 327,8 MW au fost acreditați în microhidrocentrale, din care 228,8 MW în centrale noi, 85,5 MW în centrale retehnologizate și 13,5 în microhidrocentrale vechi.

Exemption of large consumers applies after issuing the exemption Partial exemption of large industrial energy consumers from the acquisition of the mandatory quota of green certificates will start from the date of issuing the exemption agreements by the Ministry of Economy. ANRE has supported from the start the application of exemption after the date of issuing the agreements, and not from 1 January 2015, as it was hinted by the text of the primary law and as the Ministry of Economy interpreted. The first exemption agreement was approved in September 2015.

166

Almost 4,700 MW accredited in renewable energy

ANRE accredited by the end of last year 4,662 MW installed in renewable energy units. 2,931 MW are installed in wind turbines, 1,296 in photovoltaic panels and 106.5 MW in installations on biomass, biogas and landfill gas. 327.8 MW were accredited in small hydro-power stations, of which 228.8 MW in new power stations, 85.5 MW in retrofitted power plants and 13.5 in old small hydropower stations.

Finanțare insuficientă pentru energia regenerabilă Mai multe state din Europa Centrală şi de Est, printre care şi România, nu reușesc să investească fondurile europene pentru a dezvolta energia regenerabilă, arată organizaţiile de mediu Friends of the Earth Europe şi CEE Bankwatch Network. „Vedem cum fondurile UE sunt cheltuite în Europa Centrală şi de Est pentru cărbune, gaze naturale şi sisteme de transport învechite, ceea ce creşte dependenţa acestor state de combustibilii fosili, în dauna regenerabilelor şi a eficienţei energetice”, menționează un studiu realizat de cele două ONG-uri.

Insufficient financing for renewable energy

În 2014 s-au vândut certificate verzi de aproape 400 de milioane de euro Valoarea ajutorului de stat raportat în 2014 de către producătorii de energie regenerabilă din vânzarea certificatelor verzi a fost de circa 398 de milioane de euro, arată Ministerul Energiei. Cu un an înainte, subvenția prin certificate verzi a fost de circa 376 de milioane de euro. Ponderile totale ale consumului de energie regenerabilă în consumul brut de energie din 2013 și 2014 sunt 25,13%, respectiv 26,27%, depășind ponderea stabilită pentru traiectoria indicativă (19,66%), arată ministerul.

Several states in Central and Eastern Europe, including Romania, don’t manage to invest the European funds to develop renewable energy, according to environmental organizations Friends of the Earth Europe and CEE Bankwatch Network. “We see how EU funds are spent in Central and Eastern Europe for coal, gas and obsolete transmission systems, which increases the dependence of these states on fossil fuels, to the detriment of renewables and energy efficiency”, according to a study conducted by the two NGOs.

In 2014 green certificates were sold in the amount of almost EUR 400mln The value of state aid reported in 2014 by renewable energy producers from the sale of green certificates was around EUR 398mln, according to the Ministry of Energy. A year before, the subsidy through green certificates was around EUR 376mln. Total shares of renewable energy consumption in gross energy consumption in 2013 and 2014 are 25.13% and, respectively, 26.27%, exceeding the share set for the indicative trajectory (19.66%), the ministry shows.

2016

RENEWABLES

| stiri , / news ARBIO propune sprijin limitat pentru proiectele pe biomasă și biogaz Asociația Română pentru Biomasă și Biogaz (ARBIO) susține plafonarea schemei de sprijin pentru aceste surse de energie în limita a 300 MW, după principiul “primul sosit, primul servit”. Reprezentanții ARBIO susțin că au identificat și modalitatea prin care schema se poate finanța fără creșterea prețului energiei la consumator. Odată ce acești 300 MW vor deveni operaționali, ARBIO sugerează ca părțile interesate să evalueze rezultatele și să decidă dacă vor sprijini expansiunea suportului pentru proiecte de bioenergie.

ARBIO proposes limited support for projects on biomass and biogas The Romanian Association for Biomass and Biogas (ARBIO) supports capping the support scheme for these energy sources within the limit of 300 MW, according to the principle “first come, first served”. ARBIO representatives say they have also identified the way in which the scheme can be financed without increasing the energy price to the consumer. Once these 300 MW become operational, ARBIO suggest that stakeholders evaluate the results and decide whether they would support the extension of support for bioenergy projects.

Iulian Iancu propune “redevența verde”

Directivă pentru energia regenerabilă post 2020 Comisia Europeană pregătește o directivă privind energia regenerabilă pentru perioada post-2020, iar consultarea publică a luat sfârșit în februarie 2016. “Cadrul actual a avut ca rezultat efecte conexe negative semnificative, cum ar fi distorsiuni ale prețului pieței angro. Cheia pentru asigurarea stabilității, transparenței și integrității este să se continue tranziția către scheme de susținere bazate pe piață, în acele cazuri în care susținerea este încă necesară”, precizează pe acest subiect Asociația Burselor Europene de Energie (Europex).

Directive for renewable energy after 2020 The European Commission prepares a directive on renewable energy for the period after 2020, and public consultation was over in February 2016. “The current framework resulted in significant adverse related effects, such as distortions of the price in the wholesale market. Key to ensuring stability, transparency and integrity is to continue transition to incentive schemes based on the market, in those cases when support is still necessary”, the Association of European Energy Exchanges (Europex) mentions on this topic.

168

Companiile care poluează ar trebui să plătească o contribuție recurentă către cei care investesc în tehnologii curate, a declarat Iulian Iancu, preşedintele Comisiei pentru Industrii şi Servicii din Camera Deputaţilor. “[…] Trebuie să imaginăm un mecanism şi să schimbăm în totalitate filosofia de susţinere a biomasei, ca schemă financiară. Putem trece pe o susţinere din partea fosilului către verde. Eşti purtător de poluare şi emitent de CO2, atunci contribui la cel care investeşte în a absorbi aceste emisii. Cu alte cuvinte, putem spune asta sub un termen general, de redevenţă verde, care vine de la poluator către cel care investeşte în zona verde”, a explicat el.

Iulian Iancu proposes the “green royalty” Polluting companies should pay a recurring contribution to those who invest in clean technologies, Iulian Iancu, President of the Committee for Industries and Services of the Chamber of Deputies, said. “[…] We should imagine a mechanism and change entirely the philosophy for supporting biomass, as financial scheme. We can move to support from fossil to green. You pollute and emit CO2, then you contribute to the one who invests in absorbing those emissions. In other words, we can say it under a general term, of green royalty, which comes from the polluter to the one who invests in the green area”, he explained.

Investiții globale de 330 de miliarde de dolari în energie regenerabilă Global investment of 330 billion dollars in renewable energy În 2015, în sectorul global de energie regenerabilă s-au investit aproape 330 de miliarde de dolari, mai mult cu 4% decât în anul anterior, arată un raport Bloomberg. China este cel mai mare investitor, cu peste 100 de miliarde de dolari puşi în joc, aproape de două ori mai mult decât SUA, unde s-au investit 56 de miliarde de dolari. India a finanţat energia regenerabilă cu 10,9 miliarde de dolari, iar jucători noi precum Mexic, Chile şi Africa de Sud au atras câteva zeci de miliarde de dolari. Noile instalaţii de energie solară şi eoliană au reprezentat jumătate din noile capacităţi de generare instalate anul trecut.

In 2015, in the global renewable energy sector were invested nearly 330 billion dollars, 4% more than the previous year, according to a Bloomberg report. China is the largest investor, with over 100 billion dollars in the game, almost twice than the US, which invested 56 billion dollars. India has financed renewable energy with 10.9 billion dollars, and new players such as Mexico, Chile and South Africa have attracted tens of billions of dollars. New solar and wind power installations accounted for half of all new generation capacity installed last year.

Proiectele pe biomasă ar putea primi subvenții și după 2016 Ministerul Energiei analizează posibilitatea de a prelungi schema suport pentru biomasă şi după 31 decembrie 2016, întrucât ținta asumată pentru acest tip de resursă nu a fost atinsă, a declarat secretarul de stat Corina Popescu. “Ministerul Energiei analizează posibilitatea de a prelungi schema suport printr-un sistem tranzitoriu, numai pentru acest tip de resursă (biomasă – n.r.) şi după 31 decembrie 2016. România trebuie, însă, să discute şi să intre într-un dialog cu Comisia Europeană, pentru că nu poate aproba aşa ceva de una singură”, a spus ea.

Biomass projects could continue to receive subsidies after 2016 The Ministry of Energy explores the possibility to extend the support scheme for biomass after 31 December 2016, as the target undertaken for this type of resource hasn’t been reached, Secretary of State Corina Popescu stated. “The Ministry of Energy explores the possibility to extend the support scheme through a transitional system, only for this type of resource (biomass - Ed.) after 31 December 2016. However, Romania must discuss and join dialogue with the European Commission, because it cannot approve such a thing on its own”, she said.

2016

172

180

THERMO Q1

2016

THERMO

| interviu / interview

Envisan România o platformă integrată de tratare a deşeurilor Envisan Romania an integrated platform for waste treatment

ompaniile din energie au în general cerinţe mari legate de preluarea integrală a cantităţilor de deşeuri generate, într-un timp scurt şi fără întârzieri. Din 2009, Envisan NV oferă soluţii de ecologizare pentru industrie şi municipalităţi, iar pentru viitor, compania îşi propune să fie mai activă în domeniul producţiei de energie din surse regenerabile. Traian Ionescu, director comercial Envisan NV, ne-a descris parcursul companiei în România, precum şi raţiunile investiţiilor de 40 de milioane de euro realizate în România.

Traian Ionescu Director Comercial Envisan NV Commercial Director, Envisan NV

172

Domnule Traian Ionescu, vă rog, pentru început, să faceţi un periplu în istoria şi activităţile pe care Envisan le desfăşoară cu cel mai mare succes. Ce segmente de piaţă găsiţi că sunt cele mai profitabile în domeniul dumneavoastră şi care este cursul următorilor ani pentru companie? În ultimul an, modelul de business s-a schimbat considerabil, Envisan fiind primul producător de energie din surse regenerabile care tinde să obţină statutul de co-incinerator. Bazele prezenţei Envisan în România s-au pus în 2009, odată cu câştigarea proiectului de ecologizare a batalurilor de petrol din cadrul Arpechim. Au fost excavaţi şi trataţi peste 200.000 de metri cubi de deşeu petrolier, iar pentru reumplere s-au folosit peste 270.000 de metri cubi de pământ, proiectul fiind un succes. În urmă finalizării lucrărilor, s-a luat decizia continuării afacerii din România prin transformarea instalaţiei de incinerare într-o centrală termoelectrică pe combustibil alternativ. Totodată, platforma de tratare deşeuri lichide şi platforma de tratare nămoluri şi soluri contaminate vor permite Envisan să ofere servicii complete de cea mai înaltă calitate pentru clienţii din România.

nergy companies generally have high requirements regarding the full takeover of the quantities of waste generated, in a short time and without delays. Since 2009, Envisan NV has been providing ecological solutions for industry and municipalities, and in the future the company aims to be more active in the production of energy from renewable sources. Traian Ionescu, commercial director of Envisan NV, described the company’s development in Romania, as well as the reasons of investments of EUR 40mln made in Romania. Mr. Traian Ionescu, please make a journey into the history and activities that Envisan carries out with the greatest success. What market segments do you believe are the most profitable in your area and how will the coming years look like for the company? In the last year, the business model has changed considerably, Envisan being the first energy producer from renewable sources that tends to get the status of co-incinerator. The foundations of Envisan presence in Romania were laid in 2009, with the award of the project for greening the oil

pits at Arpechim. Over 200,000 cubic meters of petroleum waste were excavated and treated, and for refilling over 270,000 cubic meters of earth were used, the project being a success. Following the completion of works, a decision was made to continue the business in Romania by transforming the incineration station into a thermal power plant based on alternative fuel. At the same time, the liquid waste treatment platform and the contaminated mud and soils treatment platform will allow Envisan to provide comprehensive services of the highest quality for clients in Romania.

Cum aţi cataloga colaborarea Envisan cu firmele de energie din România? Aveţi setată o strategie specifică de afaceri care să permită şi accesarea acestei pieţe sau serviciile deja existe în portofoliu se pretează cu deosebire domeniului energetic? Avantajul de care se bucură Envisan România este că deţine de o platformă integrată de tratare a deşeurilor, astfel că poate executa lucrări complexe şi poate oferi servicii individuale diferitelor tipuri de clienţi. Companiile din energie au în general cerinţe mari legate de preluarea integrală a cantităţilor de deşeuri generate, într-un timp scurt şi fără întârzieri, factorul timp fiind pentru ele esenţial în costurile finale. Prin prisma capacităţii mari de preluare a deşeurilor, a flotei de transport pe care o poate mobiliza şi pune la dispoziţie înr-un timp scurt, precum şi prin funcţionarea continuă de-a lungul anului, fără opriri datorate temperaturilor scăzute, Envisan România are deja soluţiile prin care companiile din energie să atingă cei mai productivi parametri. În momentul în care un partener de afaceri vă solicită referinţe (exemple de proiecte majore realizate), care sunt iniţiativele la care faceţi referire?

How would you categorize Envisan collaboration with energy companies in Romania? Do you have a specific business strategy that allows you to access this market or the already existing services in your portfolio are especially suitable for the energy field? The advantage that Envisan Romania benefits from is that it holds an integrated platform for waste treatment, so it can execute complex works and can provide individual services to various types of clients. Energy companies generally have high requirements regarding the full takeover of quantities of waste generated, in a short time and without delays, the time factor being essential for them in final costs. In light of the large capacity of waste disposal, the fleet of transport that it can mobilize and make available a short time, as well as continuous operation throughout the year, without stops due to low temperatures, Envisan Romania already has solutions whereby energy companies can achieve the most productive parameters. When a business partner asks for references (examples of major projects achieved), what are the initiatives you refer to?

Envisan România poate executa lucrări complexe şi poate oferi servicii individuale diferitelor tipuri de clienţi.

Envisan Romania can execute complex works and can provide individual services to various types of clients.

2016

THERMO

| interviu / interview

Envisan România este singurul producător de energie regenerabilă bazată pe fracţia biodegradabilă din deşeurile municipale sortate şi alte tipuri de biomasă.

Envisan Romania is the only renewable energy producer based on the biodegradable fraction of sorted municipal waste and other biomass.

174

După cum am menţionat, un proiect major a fost ecologizarea depozitelor istorice ale Arpechim. Deşi, în general, Envisan este o companie tip „project-based” în România s-a decis continuarea activităţii şi creşterii ei. Astfel, România devine un exportator de exprienţă către grup, iar ca referinţe putem cita cei peste 100 de clienţi şi parteneri care apelează în mod regulat la serviciile Envisan.

As I mentioned, a major project was the greening of Arpechim historical tanks. Although, in general, Envisan is a “project-based” company in Romania, it was decided to continue its activity and growth. Thus, Romania becomes an exporter of experience to the group, and as references we can quote the over 100 clients and partners that regularly resort to Envisan services.

Pentru orice creştere a afacerii este nevoie de investiţii. Care este nivelul investiţiei pe care Envisan a făcut-o în platforma de tratare a deşeurilor de la Oarja? Până în acest moment Envisan a investit peste 40 de milioane de euro, în platforma de la Oarja, judeţul Argeş. Această ne permite să avem, într-un singur loc, toate instalaţiile de tratare, condiţionare, depozitare temporară şi valorificare pe care, altfel, ar fi necesar să le subcontractăm.

Any business growth requires investments. What is the level of investments made by Envisan in the waste treatment platform in Oarja? So far, Envisan has invested over EUR 40mln in the platform in Oarja, Argeş County. It allows us to have, in a single place, all installations for treatment, conditioning, temporary storage and recovery which we would otherwise be required to subcontract.

Reduced dissipation by using waste as a source of energy production is a sub-sector that is rapDiminuarea risipei prin utilizarea deşeuidly gaining ground even in Romarilor ca resursă de producţie de enernia. Is Envisan ready to help gie este un sub-sector care câştigă those who aim to make such teren rapid chiar şi în România. units a player in this Este Envisan pregătită să fie de market? Envisan a investit peste 40 de ajutor celor care îşi propun să Of course, a large milioane de euro în platforma facă astfel de unităţi un actor part of investments conde la Oarja, judeţul Argeş. pe această piaţă? sisted of reconfiguring the Envisan has invested over EUR Desigur, o mare parte a investiţiilor electric and thermal energy 40mln in the platform in a constituit-o reconfigurarea instalaţiei production facility based Oarja, Argeş County. de producere a energiei electrice şi termion oil sludge on alternative ce din funcţionarea pe bază de şlamuri pebiomass. Currently, Envisan Rotroliere pe biomasă alternativă. În acest moment, mania is the only renewable energy Envisan România este singurul producător de energie producer based on the biodegradable fraction regenerabilă bazată pe fracţia biodegradabilă din deof sorted municipal waste and other biomass. şeurile municipale sortate şi alte tipuri de biomasă. What are the determining factors in the profCe factori sunt determinanţi în profitabilitatea itability of a company dealing with waste unei companii care se ocupă cu decontaminarea decontamination and treatment? In tight relaşi tratarea deşeurilor? În strânsă legătură, către tion, what are the operational results targetce rezultate operaţionale ţinteşte Envisan în ed by Envisan in the Romanian energy sector? sectorul energetic românesc? In the area of waste treatment there are two În domeniul tratării deşeurilor sunt doi factori imimportant factors: cost per ton of waste treated portanţi: costul per tona de deşeu tratat şi volumul deand the volume of waste treated. As a company şeurilor tratate. Ca o companie cu dezvoltare puterniwith strong development in the recent years, the că în ultimii ani, nici ţintele nu pot fi modeste. Envisan targets cannot be modest either. Envisan Romania România îşi propune să depăşească 100.000 de tone plans to exceed 100,000 tons of waste energetide deşeuri valorificate energetic şi peste 120.000 de cally recovered and over 120.000 tons physicotone tratate şi valorificate fizico-chimic. chemically treated and recovered.

analiza˘ / analysis | THERMO

Cărbunele românesc o rezervă strategică în agonia dispariției lente Romanian coal - a strategic reserve in the agony of slow disappearance

neficiența, personalul excesiv și costurile mari ale extracției de cărbune au fost transferate și către producția de energie electrică în momentul în care a fost decisă cumularea minelor de lignit și huilă cu unitățile de generare Oltenia și Hunedoara (CEH și CEO), ele însele cu probleme de eficiență și de respectare a standardelor de mediu. Deși integrarea lanțului valoric este în general o idee bună pentru consolidarea operațiunilor, în cazul de față părțile implicate în fuziuni nu mai dețineau o minimă viabilitate. Din acest motiv unirea minelor cu termocentralele a indus probleme noi, fără să rezolve ceva din cele istorice. Minele de cărbune din România au încetat să facă profit după schimbarea sistemului economic și social în 1990 din motive ce țin mai ales de accesul restrâns la capitalul extern, bancabilitate ce tinde spre zero, restrângerea pieței de desfacere și uzura tehnologică. Până în 2012, când au fost create CEO și CEH, atât producția de lignit și huilă, cât și utili-

nefficiency, excessive staff, high costs of coal mining have been transferred to the production of electricity when it was decided to aggregate lignite and hard coal mines with generating units Oltenia and Hunedoara (CEH and CEO), themselves with problems of efficiency and compliance with environmental standards. Although value chain integration is generally a good idea to consolidate operations, in this case the parties involved in mergers no longer had a minimum viability. For this reason, merging the mines with power plants has come with new problems, without solving any of the historic ones. Coal mines in Romania have ceased to make profit after changing the economic and social system in 1990 for reasons especially related to restricted access to foreign capital, bankability tending to zero, restriction of the sale market and technological wear. Until 2012, when CEO and CEH were created, both lignite and hard coal production and the use in

2016

THERMO

| analiza˘ / analysis

O insolvență corect gestionată ar putea fi o şansă pentru complexurile Oltenia și Hunedoara.

A properly managed insolvency could represent a chance for Oltenia and Hunedoara.

176

zarea în instalațiile de generare a energiei electrice înregistrau pierderi în fiecare an. După 2012, cu o excepție (CEO, în 2014), regula s-a păstrat. În aceste condiții, fuziunea celor două activități, fără restructurări prealabile, fără o nouă bază tehnologică și fără posibilitatea unor contracte ferme de vânzare a energiei pe termen lung (cantități, perioade și prețuri clar stabilite) nu ar fi putut reuși decât cu sprijinul necondiționat și veșnic al statului. Acest tip de suport este imposibil de acordat din pricina condiționalităților impuse de Bruxelles, între care aprobarea obligatorie de către Comisia Europeană a oricărui ajutor de stat. Se adaugă reglementările de mediu și orientare strategică a Uniunii Europene spre tehnologii ecologice. MINISTRUL ENERGIEI: SALVAREA CEO DEPINDE MAI ALES DE STOPAREA FURTURILOR Ultimele luni au fost foarte intense din punct de vedere al salvării CEO, cu declarații, ședinte și acțiuni care au trecut frecvent din spectrul economic spre cel politic. Miza este, evident, și una socială, însă legile finanțelor și tehnologiei nu pot fi convinse să funcționeze doar prin negocieri politice. Măsuri concrete de management sunt necesare, fie că este vorba de închiderea unor activități, externalizarea unor active sau chiar separarea activității miniere de activitatea de generare de energie. Îngrijorător este că asemenea soluții revin periodic în discursuri, dar lipsesc cu desăvârșire în deciziile ulterioare. O ilustrare a dificultăților întâmpinate în restructurarea CEO este o declarație recentă a ministrului Energiei Victor Grigorescu: “Salvarea Complexului Energetic Oltenia depinde în mare măsură de stoparea furturilor din companie și de cooperarea dintre ministerul Energiei şi sindicate”. Instituția aflată în poziția ingrată de acționar și creator de reguli pentru politicile din sector consideră că situația de la CEO este diferită faţă de cea de la CEH, deși efectele sunt similare: problemele de la unitatea din Oltenia, o companie care trece de la un an la altul de la profit la pierderi record, sunt aproape în totalitate derivate din corupție și lipsă de cooperare. Negocierile sunt crâncene, părțile implicate în discuții folosind orice instrument pe care îl au la îndemână pentru a-și impune viziunea: orizontul unor finanțări de la bugetul de stat, recuperări de datorii, puterea exemplului personal, renunțarea

electricity generation facilities recorded losses each year. After 2012, with an exception (CEO, in 2014), the rule was maintained. Under these circumstances, the merger of the two activities, without prior restructuring, without a new technological base and without the possibility of firm contracts for selling energy over a long term (quantities, periods and prices clearly determined), could only be successful with the unconditional and eternal support of the state. This type of support is impossible to give due to conditionalities imposed by Brussels, including mandatory approval by the European Commission of any State aid. Not to mention environmental regulations and the strategic orientation of the European Union towards green technologies. ENERGY MINISTER: SAVING CEO DEPENDS ESPECIALLY ON STOPPING THEFTS The recent months have been very intense in terms of saving CEO, with statements, meetings and actions that have frequently switched from the economic spectrum to the political one. The stake is, obviously, a social one too, but the laws of finance and technology cannot be convinced to operate only by political negotiations. Concrete manage-

la posturi din conducere, diminuări de salarii la vârf cu menținerea primelor pentru angajați, mesaje malițioase și atacuri la persoană prin intermediul media centrale și locale, blocarea repetată a activității, promisiunea listării pe bursă, piață garantată pentru servicii de sistem. Dincolo de toate aceste confruntări materiale și simbolice, se remarcă “rezultatele” ultimului an: insolvența bate la ușă pentru CEO, după ce s-a instalat deja la CEH, un program clar de eficientizare lipseşte, doar în 2015 s-au adunat pierderi de 200 de milioane de euro, amenzi primite pentru pornirea unor instalații neconforme cu reglementările de mediu, proteste prelungite ale angajaților şi incertitudinea locurilor de muncă pentru mii de oameni. ȘANSE MICI DE SUPRAVIEȚUIRE PENTRU CEH ÎN FORMA ACTUALĂ Fuziunea minelor de huilă - cărbune superior lignitului - cu termocentralele Deva și Paroșeni era văzută în 2012 ca o mișcare salvatoare pentru minerii și energeticienii din Valea Jiului. La aproape patru ani de la cuplarea celor două operațiuni și cu un preț de cost ce depășește frecvent 300 de lei/MWh, CEH nu ar putea deveni viabil comercial nici dacă ar primi huila gratis direct la poartă. Începutul de an a fost unul

ment measures are necessary, either it’s about the closure of certain activities, outsourcing certain assets or even separation of the mining activity from the energy production activity. What is concerning is that such solutions return periodically in speeches, but are lacking in subsequent decisions. An illustration of difficulties faced in CEO restructuring is a recent statement of Energy Minister Victor Grigorescu: “Saving Oltenia Energy Complex largely depends on stopping thefts from the company and cooperation between the Ministry of Energy and unions”. The institution found in the ungrateful position of shareholder and creator of rules for policies of the sector believes that the situation at CEO is different from that at CEH, although the effects are similar: problems at the unit in Oltenia, a company that moves one year to another from profit to record losses, are almost entirely caused by corruption and lack of cooperation. Negotiations are fierce, the parties involved in discussions using any instrument they have at hand to impose their vision: the perspective of funds from the state budget, debt recovery, the power of personal example, giving up management positions, cutting salaries at the top while keeping bonuses for employees, malicious messages and personal attacks through central and local media, repeatedly blocking the activity, the promise of listing on the stock exchange, guaranteed market for system services. Beyond all these material and symbolic confrontations, the “results” of the last year stand out: insolvency is imminent for CEO, after it has already installed at CEH, a clear efficiency program is missing, only in 2015 accumulating losses of EUR 2200mln, fines received for starting certain facilities noncompliant with environmental regulations, extensive protests of employees and the uncertainty of jobs for thousands of people. LITTLE CHANCE OF SURVIVAL FOR CEH IN THE CURRENT FORM The merger of hard coal mines - coal superior to lignite - with Deva and Paroșeni thermal power plants was seen in 2012 as a saving move for miners and energy specialists in Valea Jiului. Almost four years from the coupling of the two operations and at a cost frequently exceeding RON 300/MWh, CEH could no longer become commercially viable even if

2016

THERMO

| analiza˘ / analysis deosebit de complicat. Situația s-a inflamat pas cu it received hard coal for free directly at its gate. The pas şi au contat mult influenţele externe (Comisia beginning of the year was one particularly compliEuropeană, organizațiile de mediu, creditorii și furnicated. The situation has been inflated step by step zorii companiei), dar vulnerabilitățile ascunse timp de and external influences were important (the Euani de zile au ieșit la suprafață, iar unitatea a intrat ropean Commission, environmental organizations, în incapacitate de plată în decurs de doar câteva luni. creditors and suppliers of the company), but vulnerDatoriile au continuat să se adune, iar performanța abilities barely hidden for years have surfaced, and tehnologică (transpusă în încasări) să se degradeze. the unit entered into default in only several months. Deficitul dintre plăți și venituri s-a adâncit în plus Debts continued to pile up and technological perfordupă ce au fost preferate importurile din Africa de mance (translated into receipts) to demean itself. Sud ori Australia prin intermediari necunoscuți, în Deficit between payments and receipts has widdauna exploatărilor autohtone. Presată de cererile ened even further after imports from South Africa de insolvență depuse în număr din ce în ce mai mare, or Australia through unknown intermediaries were CEH a cedat și a depus o cerere de intrare voluntară în preferred, to the detriment of domestic exploitation. insolvență pentru a încerca să salveze ce se mai poate Pressed by insolvency applications filed in increasdin patrimoniul pe care îl deține. Protestele angajaților ing number, CEH has surrendered and submitted au fost încă şi mai vehemente decât la ruda CEO. Lian application of voluntary entry into insolvency, in derii sindicali de la Lonea și Vulcan au recurs order to try to save what it could from its patdeseori la manifestări extreme, precum rimony. Protests of employees were even greva foamei ori blocarea în subtemore vehement than at CEO. Union ran. În contrapartidă, ministerul leaders from Lonea and Energiei continuă acordarea Vulcan have often resorted Cu un preț de cost de peste finanțării pentru închiderea to extreme protests, such as 300 de lei/MWh, CEH nu poate minelor de huilă neviabile, cu hunger strike or blocking in undeveni viabil comercial. minimă protecție pentru cei derground. On the other side, the vizați de întreruperea completă Ministry of Energy continues to At a cost exceeding RON 300/ a activității. În ritmul actual, anul grant funding for closing the nonMWh, CEH can not become 2018 va fi borna finală pentru viable hard coal mines, with little commercially viable. ele. protection for those targeted for the O insolvență gestionată corect ar full disruption of activity. In the current putea reprezenta pentru complexurile Olpace, 2018 will be the final terminal for them. tenia și Hunedoara o șansă ca să elimine unele dinA properly managed insolvency could represent tre vulnerabilități și să se apropie de supraviețuire for Oltenia and Hunedoara complexes a chance to pe piața națională și regională de minerit și enereliminate some of the vulnerabilities and get closer to gie. Din punct de vedere economic, renunțarea la survival in the national and regional mining and energy interdependența activităților și la activele neperformarkets. From an economic point of view, giving up mante ar putea reprezenta un prim pas. Intrarea întrthe interdependence of activities and non-performing un complex de producere de energie electrică multiassets could be a first step. Entry into a multi-source sursă, care folosește cărbunele la nevoie ori pentru electricity generation complex, which uses coal at producția în bandă, ar putea rezolva statutul acestei need or for baseload production could resolve the staresurse în mixul energetic. O astfel de structură trece tus of this resource in the energy mix. Such a structure cărbunele pe plan secund, cu rol doar în instalații duamoves coal to the second plan, with a role only in dual le, parte a unui producător care utilizează și alte surse installations, part of a producer using other generation în generare. Din punct de vedere politic și social, astfel sources too. From a political and social point of view, de măsuri înseamnă mari costuri de imagine pentru such measures mean high image costs for those who cei care și le asumă. Totuși, câștigarea încrederii unor assume them. However, gaining confidence of invesinvestitori pentru preluarea rezervelor și termocentors for taking over the reserves and thermal power tralelor direct sau prin bursă este o soluție irealistă în plants directly or through the stock exchange is an unactualele condiții. realistic solution in the current conditions.

300

178

stiri , / news | THERMO RADET a recuperat costul reparațiilor de anul trecut RADET recovered the cost of repairs made last year Iarna trecută, RADET a transportat 27.000 tone apă/oră, un re cord pentru ultimii ani, iar pierderile au însumat circa 1.300 tone apă/ oră, a declarat Gabriel Dumitrașcu, președintele Consiliului de Adminis trație al RADET. “În această iarnă am amortizat costurile reparațiilor rea lizate anul trecut, chiar dacă în mod normal, din 10 unități termice, 3 se pierd pe drum”, a declarat el. În perioada rece pe care a traversat-o România, RADET a furnizat circa 1.850 MW termici/oră.

Last winter, RADET transported 27,000 tons of water/hour, a record for the recent years, and losses amounted to around 1,300 tons of water/hour, said Gabriel Dumitrașcu, Chairman of the Board of Directors of RADET. “This winter we amortized costs of repairs executed last year, even if normally, out of 10 thermal units, 3 are lost on the way”, he said. In the cold season that crossed Romania, RADET supplied about 1,850 MW of thermal energy/h.

Zeci de distribuitori de centrale termice, amendați de Consiliul Concurenței Baxi România și 50 de distribuitori au primit amenzi totale de 220.000 de euro pentru înțelegeri anticoncurențiale pe piața distribuţiei centralelor termice şi a accesoriilor pentru acestea. Sancţiunile au fost aplicate în cadrul investigaţiei privind stabilirea preţului de revânzare şi îngrădirea exercitării concurenţei între distribuitori prin limitarea comercializării între 2006 și 2014.

Tens of distributors of boilers, fined by the Competition Council Baxi Romania and 50 distributors received total fines of EUR 220,000 for anticompetitive agreements in the market of distribution of boilers and their accessories. Sanctions were applied within the investigation on setting the resale price and hindering the exercise of competition between dealers by limiting trade between 2006 and 2014.

Legea Energiei Termice ar putea fi gata în iunie Comisia de Industrii din Camera Deputaților a reluat dezbaterile privind Legea Energiei Termice, iar termenul final pentru vot în plen este 30 iunie, pentru că din septembrie parlamentarii vor fi ocupați cu campania electorală, a anunțat Iulian Iancu, președintele Comisiei. În 2015, câteva municipii de mărime medie s-au adăugat orașelor care au renunțat la sistemele centralizate de încălzire, iar în București mai sunt conectate la rețea circa 566.000 de apartamente.

The Law on Thermal Energy could be ready in June The Committee for Industries of the Chamber of Deputies resumed debates on the Law on Thermal Energy and the final deadline for vote in the plenary is June 30th, because from September the lawmakers will be busy with the election campaign, Iulian Iancu, President of the Committee, said. In 2015, several mediumsized municipalities joined the cities that gave up district heating systems, and in Bucharest there are around 566,000 apartments still connected to the network.

2016

THERMO

| stiri , / news

Termo Craiova intră în reorganizare Instanța a admis planul de reorganizare a distribuitorului de energie termică Termo Craiova. “Planul de reorganizare are la bază lichidarea parţială a activelor debitorului, combinat cu restructurarea şi continuarea activităţii debitorului. Pentru implementarea planului de reorganizare propus se are în vedere menţinerea managementului şi a unei părţi din personalul actual al firmei. Pe parcursul reorganizării, debitorul va fi condus de administratorul special sub supravegherea administratorului judiciar”, menţionează planul de reorganizare.

Termo Craiova enters into reorganization

The court accepted the reorganization plan of thermal energy distributor Termo Craiova. “The reorganization plan is based on partial liquidity of debtor’s assets combined with the restructuring and continuing the activity of the debtor. In order to implement the reorganization plan proposed, it is considered that the current management will be kept and part of the current staff of the company. During the reorganization, the debtor will be managed by the special administrator, under the surveillance of the official receiver”, the reorganization plan shows.

Bonusul de cogenerare a rămas la aceeași valoare Bonusul de cogenerare de înaltă eficiență, pe care îl plătesc toți consumatorii de electricitate din România pe factură, a fost menținut la valoarea de 0,01582 lei/kWh, fără TVA inclus, potrivit unei decizii ANRE din ianuarie 2016. Bonusul este încasat de companiile care generează simultan energie electrică și termică, la un nivel de eficiență de peste 70%. În acest moment, 47 de producători de energie primesc acest bonus.

The cogeneration bonus remained at the same value The high-efficiency cogeneration bonus, paid by all electricity consumers in Romania, was maintained at RON 0.01582/kWh, excluding VAT, according to an NARE decision from January 2016. The bonus is collected by companies that simultaneously generate electricity and thermal energy, at an efficiency of over 70%. Currently, 47 energy producers receive this bonus.

180

Fonduri europene pentru termoficarea din București European funds for Bucharest heating Termoficarea din București ar putea primi 176 de milioane de euro prin Programul Operațional Infrastructură Mare, arată Ministerul Fondurilor Europene. Sistemele de termoficare din alte opt orașe vor fi finanțate prin același program cu 197,8 milioane de euro. În total, 19 proiecte energetice românești vor primi 494,3 milioane de euro prin acest program. 40,5 milioane de euro se vor duce către opt proiecte de contorizare inteligentă, 55 de milioane de euro vor fi folosite pentru sistemul de transport al gazelor, iar 25 de milioane de euro pentru transportul energiei electrice.

Bucharest heating could receive EUR 176mln under the Operational Programme for Large Infrastructure, according to the Ministry of European Funds. Heating systems from other eight cities will be financed under the same program, with EUR 197.8mln. In total, 19 Romanian energy projects will receive EUR 494.3mln under this program. EUR 40.5mln will go to eight smart metering projects, EUR 55mln will be used for the gas transmission system and EUR 25mln - for electricity transmission.

CEO reduce posturile de conducere cu 20% Directoratul Complexului Energetic Oltenia (CEO) a decis reducerea posturilor de conducere cu 20% (106 posturi), explicând că structura organizatorică a fost redimensionată astfel încât deciziile să parcurgă un flux informaţional cât mai scurt de la emitent la executant. Reducerea presupune eliminarea a opt posturi de director, patru posturi de contabil şef, nouă posturi de şef unitate minieră, opt posturi de şef departament, 21 posturi de şef serviciu şi 56 posturi de şef birou.

CEO to cut management positions by 20% The Executive Board of Oltenia Energy Complex (CEO) decided to cut management positions by 20% (106 positions), explaining that the organizational structure was resized so that decisions go through a shorter informational flow from issuer to executant. Reduction involves the elimination of eight positions of director, four positions of chief accountant, nine positions of head of mining unit, eight positions of head of department, 21 positions of head of service and 56 positions of head office.

2016

THERMO

| stiri , / news ELCEN face retehnologizări la două CET-uri ELCEN planifică să retehnologizeze două cazane cu apă fierbinte la CET Vest și CET Grozăvești. Lucrările sunt estimate la aproximativ 7 milioane de euro, cu TVA inclus. Câștigătorul va trebui să asigure, printre altele, proiectarea, executarea lucrărilor de construcții, Iivrarea și montarea echipamentelor, utilajelor, subansamblelor și materialelor, să le racordeze la instalațiile existente și să realizeze testele de funcționare și performanță.

ELCEN to upgrade two CHPs

CEO solicită revizuirea autorizației de mediu pentru Turceni Complexul Energetic Oltenia (CEO) a depus o solicitare pentru revizuirea autorizaţiei integrate de mediu pentru sucursala Electrocentrale Turceni. La începutul lunii februarie, Garda Naţională de Mediu a amendat complexul cu 60.000 de lei pentru operarea blocurilor energetice 1 şi 7 de la Termocentrala Turceni, judeţul Gorj, fără respectarea legislației privind emisiile industriale. Totodată, a fost dispusă și suspendarea activităţii celor două grupuri energetice.

CEO calls for a review of the environmental permit for Turceni Oltenia Energy Complex (CEO) has filed a request to review the integrated environmental permit for Electrocentrale Turceni branch. In early February, the National Environmental Guard fined the complex with RON 60,000 for the operation of energy blocks 1 and 7 at Turceni Thermal Power Plant, Gorj County, failing to comply the legislation on industrial emissions. At the same time, the suspension of activity of the two energy groups was ordered.

182

ELCEN plans to upgrade two hot water boilers at CET Vest and CET Grozăvești. Works are estimated at approximately EUR 7mln, VAT included. The winner will have to ensure, among others, the design, execution of construction works, delivery and mounting of equipment, machines, sub-assemblies and materials, to connect them to the existing facilities and carry out operational and performance tests.

ELCEN caută din nou credite bancare ELCEN vrea să obţină un împrumut de 400 de milioane de lei, oferit de o singură bancă sau în asociere, pentru care va plăti o dobândă de circa 83 de milioane de lei. Anul trecut, ELCEN a mai organizat trei licitații, anulate din lipsă de ofertanți. Tipul procedurii este negociere accelerată, a anunțat ELCEN. În ultimii ani, compania a contractat credite de peste 500 de milioane de lei pentru achiziţia de combustibil pentru centrale.

ELCEN seeks bank loans again ELCEN plans to get a loan of RON 400mln, provided by a single bank or in association, for which it will pay an interest of around RON 83mln. Last year, ELCEN organized three tenders, cancelled for lack of tenderers. The type of procedure is accelerated negotiation, ELCEN announced. In the recent years, the company contracted loans of over RON 500mln to purchase fuel for its power plants.

EDITORIAL

Schimbări majore se întâmplă treptat

n fiecare an, marile speranțe privind schimbări majore ne sunt refuzate. Cu toate acestea, ceva nou se întâmplă în această primăvară. În marile companii controlate de stat au fost deja decise câteva schimbări semnificative, iar altele au fost anunţate. Echipele noi din Guvern (la Energie şi la Economie) au început să aplice noi reguli de transparență și cer directorilor generali să îşi asume responsabilități clare. Schimbări încă şi mai profunde devin treptat evidente în sectorul privat. Confruntaţi cu forțe perturbatoare din ce în ce mai puternice, actorii din sectorul de utilități proiectează şi testează noi modele de afaceri, mai potrivite pentru o piață în care consumul stagnează și concurența se intensifică. Obligate să se diversifice, companiile încearcă să răspundă unor noi nevoi ale clienților vechi, construiesc noi pachete de servicii care să le garanteze o șansă în plus de a-şi menţine o prezenţă solidă într-o piață cu multe milioane de clienți finali, la care au deja acces. Aceeași abordare este acum vizibilă în sectorul de Downstream, unde vânzarea de combustibili devine doar o oportunitate pentru a ajunge și a răspunde la diverse nevoi din partea unui același portofoliu de clienți existenţi. Între angajamente vechi și incertitudini persistente, sectorul Upstream se luptă încă pentru a găsi poziţionarea ideală. De asemenea, industria de regenerabile se află sub o presiune colosală pentru a deveni rentabilă, având, în caz contrar, perspectiva de a ieși din joc. Oriunde te uiți, a devenit din nou evident că eficiența energetică și gestionarea costurilor nu mai pot fi ignorate. Tehnologia informaţiei şi automatizarea, cu echipamente şi software-uri, sunt soluţia şi marea promisiune a momentului. O nouă ordine începe să se contureze, iar noi suntem aici pentru a relata.

Big changes coming gradually

Tehnologia informaţiei şi automatizarea, cu echipamente şi software-uri, sunt soluţia şi marea promisiune a momentului.

IT and automation, with both equipments and softwares, are the solution and the big promise of the moment. Gabriel Avăcăriței Redactor-șef energynomics.ro Magazine Chief editor energynomics.ro Magazine

ig hopes for big changes are denied year after year. Still, something new is happening this Spring. Few significant moves in large state-own companies have already been decided, and more are on the way. New teams in the Government (Energy and Economy Ministries) are starting to enforce new rules of transparency and ask for clear responsabilities to be assumed by CEOs. Nevertheless, even bigger changes are slowly emerging from the private sector. Facing more powerful disruptive forces, all players in the utilities sector are designing new business models, more appropriate to a market where consumption stagnates and competition is speeding up. Forced to diversify, the companies are trying to address new needs of their old customers, bringing together new packages of services to guarantee them a chance to preserve a strong presence in a multimillion final customers market, already within their reach. The same approach is now visible in the Downstream sector, with selling fuels merely an opportunity for reaching to and answering to various needs for the same clients portfolio. In-between old engagements and lingering uncertainties, the Upstream sector is still struggling to find the perfect fit. Renewables is also under powerful pressure to make themselves cost effective, or, otherwise, to exit the game. Everywhere you look, there is a renewed understanding that energy efficiency and cost management are not to be overlooked anymore. IT and automation, with both equipments and softwares, are the solution and the big promise of the moment. A new order is in the making, and we are here to report it.

2016