Energynomics ro magazine 2016 autumn issue by Energynomics Magazine

Q3 2 016

GEORGE COSTACHE Siemens România

Eficiența energetică rămâne un obiectiv pe agenda consumatorilor industriali Energy efficiency remains an objective on the agenda of industrial consumers 054

Mark Wagley, ROPEPCA

Haideți să păstrăm joburile și veniturile în România!

Let’s keep the jobs and revenue in Romania!

ERIC STAB

ENGIE România

Nevoile consumatorilor sunt o invitaţie de a merge pe drumuri noi

Customers’ needs are an invitation 086 to new developments

WITH THE SUPPORT OF

Asociația Română pentru Energie Eoliană

T H I S M A G A Z I N E I S D E L I V E R E D S U C C E S S F U L LY T O T H E M O S T I N F L U E N T I A L D E C I S I O N - M A K E R S I N T H E E N E R G Y I N D U S T R Y B Y

094

Savureaza Chivas Responsabil

www.consuma-responsabil.ro

EDITORIAL

Schimbare de paradigmă

espre schimbarea de paradigmă s-a discutat intens în ultima vreme în comunitatea energetică autohtonă, expresia fiind uşor de remarcat în multe dintre discursurile recente. Folosesc prilejul pe care mi-l oferă acest articol pentru a propune un mod de înţelegere şi pentru a lansa o provocare. Pornesc de la puterea exemplului imediat, cel pe care ni-l dă guvernul tehnocrat şi apelul constant al acestuia pentru o abordare transparentă şi orizontul unui sistem de guvernanţă corporativă. Un orizont ambiţios, greu de implementat şi aproape imposibil de menţinut pe termen lung. O altă schimbare la care mă gândesc este contextul favorabil – cum au mai fost atâtea – privind dezvoltarea tehnologică atât de necesară. Aceasta ar permite o creştere economică sustenabilă, care ne-ar propulsa în poziţia mult dorită de exportatori de stabilitate în regiune. Maturizarea profesională a României este încă o idee de nerefuzat care poate stopa exodul specialiştilor din industrie, dar numai în baza unui mediu de afaceri predictibil şi prin eliminarea poverii birocratice, pentru a facilita intensificarea investiţiilor străine directe. În acest context, o colaborare articulată, reală între legislativ, executiv şi reglementatori devine factorul cheie de coerenţă în sectorul energetic autohton. În plus, maturizarea profesională nu se referă doar la autorităţi şi companii de stat, se referă şi la companiile cu capital privat, la top-management şi mai ales la middle-management-ul operaţional care suferă vizibil în lupta pentru adaptarea la standardele internaţionale de business. Şi acum, provocarea: pentru voi, ce reprezintă schimbarea de paradigmă de care avem nevoie?

Paradigm shift

Maturizarea profesională se referă nu doar la autorităţi şi la companiile de stat, ci şi la companiile cu capital privat.

Professional maturity refers not only to government and state-owned companies, but also to private companies. Iulian Harpa Managing Director Wing Media Energy Consulting

„

aradigm shift” was one of the few focal points of the recent discussions in the local energy community, an expression easy to locate in many of the recent relevant speeches. I take the opportunity provided by this column to propose a way of understanding this „paradigm shift”, and to launch a challenge. I start from the power of example given by the technocrat government and its constant call for a transparent approach within the horizon of a system of corporate governance. An horizon as ambitious, as it is difficult to implement and almost impossible to maintain for a long-term. Another change that I have in mind is this favorable context - as many have been before - of this so necessary technology development which would enable sustainable economic growth, propelling us in a much dreamt of position of stability exporters for the region. Reaching the professional maturity of Romania is yet another undeniable idea that can stop the exodus of specialists from industry, but only based on a predictable business environment and after eliminating the bureaucratic burden, in order to facilitate more FDIs. In this context, an articulated, real cooperation between legislative, executive and regulators becomes the key factor of solidity in the domestic energy sector. In addition, professional maturity refers not only to government and state companies, but also to private companies, where the top management and especially the operational middle-management is suffering in a struggle to adapt to international business standards. And now the challenge: in your opinion, what is the paradigm shift that we need?

Q3 2016

SUMAR

/ CONTENT

GENERAL INTEREST

008 Hidroelectrica ar putea ieşi pe bursă cu până la 23% din acţiuni Hidroelectrica could sell up to 23% of its shares on the stock market

016 2016 Energy Strategy Summit

022

008

Richard L. Morningstar: România este un model la scară redusă al celor ce se întâmplă în Europa Romania is a microcosm of what is happening in Europe

026

022

Marea Neagră. Geopolitică energetică şi parteneriat strategic Black Sea. Energy Geopolitics and strategic partnership

042

066

YES for Brexit but NOT so soon ELECTRICITATE / ELECTRICITY

054 George Costache, Siemens România: Eficiența energetică rămâne un obiectiv pe agenda consumatorilor industriali Energy efficiency remains an objective on the agenda of industrial consumers

060

097

Florin Niculae, Power Electric: Iluminatul profesional modern impune formarea de competențe noi Modern professional lighting requires new competencies

066 Freek Valk, Athénée Palace Hilton București: Energia este esențială pentru servicii excelente în domeniul hotelier Energy is crucial in delivering great hospitality services

110

070 Hackerii se îmbogăţesc din energie Hackers are getting rich from energy PETROL ȘI GAZE / OIL & GAS

086 Mark Wagley, ROPEPCA: Haideți să păstrăm joburile și veniturile în România! Let’s keep the jobs and revenue in Romania!

094 Eric Stab, ENGIE România: Nevoile consumatorilor sunt o invitaţie de a merge pe drumuri noi Customers’ needs are an invitation to new developments

054

102 Ing. Ioan Simion dezvăluie secretul Confind: Acoperim zone largi din activitatea firmelor producătoare de ţiţei şi gaze Eng. Ioan Simion reveals the Confind secret: We cover broad areas of activity of oil and gas companies

070

110 086

CONPET Proiectul PEOP este o soluţie la actualul context geopolitic al Mării Negre PEOP project is a solution to the current geopolitical context of the Black Sea

116 România avansează spre dezideratul de “hub energetic” al regiunii Romania - big steps on achieving the status of a regional energy hub

122 102

Nevoia de modificare a modelului de business pentru sectorul upstream de ţiţei și gaze The need for business model innovation in the upstream oil and gas sector

138 Marea reformă a pieţei gazelor The big reform of the gas market

Q3 2016

SUMAR

/ CONTENT

REGENERABILE / RENEWABLES

146 Iulian. Iancu (CNR-CME): Avem nevoie de un program naţional de încurajare a culturilor energetice We need a national program to sustain energy crops

148 România - piața neagră a certificatelor verzi România - Black market for green certificates

152 AFM vine cu primii bani publici pentru infrastructura electrică AFM brings the first public money for the electric infrastructure

156 ecoHornet reclamă discriminarea introdusă de Casa Verde şi Casa Verde Plus ecoHornet claims the discrimination introduced by Casa Verde and Casa Verde Plus

146

THERMO

166 RADET Conducere nouă, datorii vechi New leadership, old debts

170 Contract de mentenanță de 5,65 milioane de euro între ELCEN şi GE EUR 5.65 million maintenance contract between ELCEN and GE

Chief Editor GABRIEL AVĂCĂRIȚEI gabriel.avacaritei@wing-media.com

ISSN 2344 – 6447

a product by

Senior Editor BOGDAN TUDORACHE Art Director FLORIN PĂTRAȘCU

Edited by

WING MEDIA ENERGY CONSULTING Address: 13 Tudor Stefan St, 4th floor, 1st District, Bucharest 011655 Tel.: +4 021 230 20 22 www.wing-media.com office@energynomics.ro All translations by

florin.patrascu@wing-media.com

Senior Business Developers SIMONA-ROXANA ENE simona.ene@wing-media.com

GABI PETREA gabi.petrea@wing-media.com

Strategic Partners

Marketing and Sales Coordinator JOHANNA VOICU johanna.voicu@wing-media.com

Photographer MIHAI CONSTANTINEANU Legal affairs GABRIELA CURELEA Contract & Procurement Manager CĂTĂLIN STOICA Managing Director IULIAN HARPA

iulian.harpa@wing-media.com

Founding Partner VARINIA RADU

varinia.radu@wing-media.com

Asociația Română pentru Energie Eoliană

009

022

GENERAL INTEREST Q3 2016

GENERAL INTEREST

| autoritate / authority

Hidroelectrica ar putea ieşi pe bursă cu până la 23% din acţiuni Hidroelectrica could sell up to 23% of its shares on the stock market

ristian Buşu este secretar de stat în ministerul Energiei, din 10 noiembrie 2015 şi unul dintre colaboratorii cei mai apropiaţi ai ministrului Victor Grigorescu. Am vorbit cu Cristian Buşu despre rezultatele obţinute în zona sa de responsabilitate: parteneriate externe, listări, finanţări pentru sectorul energetic. “Atunci când am ridicat covorul, am descoperit nenumărate nenorociri. Este un efort extrem de mare să menţinem şi să găsim soluţii de redresare pentru companii care la începutul anului 2016 erau deja într-o situaţie critică. Numai plata salariilor şi relaţiile cu sindicatele reprezintă un efort zilnic care nu se vede, neapărat, dar care consumă timp şi energie”, ne-a spus Cristian Buşu despre cele care nu se văd. Aveţi mai jos un dialog despre cele care se văd. Ministerul a anunţat deblocarea schemei de ajutor de stat din cadrul Planului Naţional pentru Investiţii. Ce anume a împiedicat operaţionalizarea PNI până acum şi care sunt

Am reuşit să deblocăm Planul Naţional pentru Investiţii, am semnat deja contractele cu CE Oltenia pentru investiţiile de la Işalniţa şi Rovinari, şi cu OMV Petrom.

We managed to unblock the National Investment Plan, we have already signed contracts with CE Oltenia for the investments in Işalniţa and Rovinari, and with OMV Petrom.

ristian Bușu is a secretary of state with the Ministry of Energy since 10 November 2015 and one of the closest collaborators of minister Victor Georgescu. We talked to Cristian Bușu about the results obtained in his area of responsibility: external partnerships, listings, fundings for the energy industry. “When I lifted the carpet, I found countless things that were not going right. It is a huge effort for us to maintain and find recovery solutions for companies which in early 2016 were already in a critical situation. The payment of salaries and the relationship with unions in themselves are a daily effort that doesn’t necessarily show, but that takes time and energy”, told us Cristian Bușu about what can’t be seen. Below is a dialogue about what can be seen. The ministry announced the unblocking of the state aid scheme in the National Investment Plan. What prevented the operationalization of the National Investment Plan so far and what’s new that allows you to trust that the plan will become operational? Like in all projects in public administration, bureaucracy is the one that placed obstacles in the smooth functioning of the National Investment Plan. Among the most important reasons is probably the lack of training of our staff who had to deal with such a project for the first time. The fact is that, three years after initialisation, at the beginning of 2016, we were very close to losing the funding scheme. We managed to unblock it, we have already signed contracts with CE Oltenia for the investments in Işalniţa and Rovinari, and with OMV Petrom. Among the novelties we introduced in 2016, I would mention that we have replaced the framework contract with three framework funding contracts for specific investment situations, namely: investment put into operation at the time of conclusion of the funding contracts, ongoing investment and new investment. What are the next steps and when will the money get to these two companies? I would like to remind you that NIP approved 29 investments. Many of them were never accomplished (18) or no longer fulfill the requirements to qualify for support. Three funding applications have been submitted and approved, specifically two from Olte-

noutăţile care vă permit să aveţi încredere că Planul va începe să funcţioneze? La fel ca în mai toate proiectele din administraţia publică, birocraţia este cea care a pus piedici în buna funcţionare a Planului Naţional pentru Investiţii. Între cauze probabil că cea mai importantă este lipsa de instruire a personalului care avea pentru prima dată de-a face cu un asemenea proiect. Fapt este că la trei ani de la iniţializare, la începutul lui 2016 eram foarte aproape să pierdem schema de finanţare. Am reuşit să îl deblocăm, am semnat deja contractele cu CE Oltenia pentru investiţiile de la Işalniţa şi Rovinari, şi cu OMV Petrom. Dintre noutăţile pe care le-am introdus în 2016, m-aş referi la faptul că am înlocuit contractul-cadru cu trei tipuri de contracte-cadru de finanțare pentru situaţii specifice în care se pot afla investițiile, respectiv: investiții puse în funcțiune la momentul încheierii contractelor de finanțare, investiții aflate în derulare şi investiții noi. Care sunt etapele viitoare şi când vor ajunge banii la aceste două companii? Reamintesc că în cadrul PNI au fost aprobate 29 de investiții. Multe dintre ele nu s-au mai realizat (18) sau nu mai îndeplinesc în prezent condiţiile pentru a beneficia de sprijin. Au fost depuse și aprobate trei cereri de finanțare, mai exact două din partea Complexului Energetic Oltenia și una din partea OMV Petrom. Noi am încheiat contractele, iar prima tranşă va ajunge la companii până la finalul acestui an. Următoarele tranşe sunt eşalonate anual până în 2020. Care sunt perspectivele ca alte companii incluse în PNI să depună cereri de finanţare? Ce condiţii trebuie îndeplinite? Noi avem la dispoziţie peste 853 de milioane de lei, sumă reprezentând contravaloarea certificatelor vândute în perioada 2013-2015. Din acești bani, pot fi finanțate nerambursabil, în procent de 25% din valoarea cheltuielilor eligibile, proiectele de investiții ale producătorilor de energie cuprinse în Planul Naţional de Investiţii, care au ca rezultat reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră. Fireşte că mi-aş dori să se înscrie cât mai multe companii, dar aceasta este responsabilitatea lor. Elcen, de exemplu, are un proiect amânat şi un altul în curs de evaluare, dar aşteptăm şi CET-urile din ţară. De asemenea, şi pentru investiţia în centrala de la

nia Energy Complex and one from OMV Petrom. We signed the contracts, and the first payment will reach the companies by the end of this year. The next payments are spread annually untill 2020. What are the prospects that other companies included in the NIP to submit funding applications? What conditions must be met? We have over RON 853 million available, representing the equivalent value of the certificates sold in 2013-2015. This money can be used to provide grants for 25% of the eligible costs of investment projects of energy producers included in the National

Cristian Buşu secretar de stat, ministerul Energiei Secretary of State in the Ministry of Energy

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| autoritate / authority

Iernut se așteaptă finalizarea și depunerea cererii de finanțare până la sfârșitul acestui an. Important este să fie îndeplinite toate acele condiţii obligatorii. Există o comisie specială în cadrul ministerului Energiei şi suntem la dispoziţia companiilor care vor să afle mai multe informaţii. Esenţialul este că mecanismul se derulează până în 2020, 25% maxim din valoarea cheltuielilor eligibile cu investiţii în modernizarea sectorului de generare prin care se reduc emisiilor de CO2. Investiţiile sunt monitorizate vreme de 5 ani de la data punerii în funcţiune, respectiv data semnării contractului de finanțare în cazul investițiilor finalizate.

2016 Pentru investiţia în centrala de la Iernut ne așteptăm ca depunerea cererii de finanțare să aibă loc până la sfârșitul acestui an. For investment in the Iernut plant we expect the funding application to be made later this year.

Un eveniment major al verii a fost ieşirea din insolvenţă a Hidroelectrica şi relansarea discuţiilor cu privire la listare. În ce stadiu sunt aceste proceduri? În prezent, există o comisie de privatizare şi avem un consorţiu care formează sindicatul de listare. Listarea efectivă depinde de depăşirea unor etape obligatorii. Una este necesitatea de a curăţa compania de anumite funcţii complexe. Mă refer la construcţii energetice iniţiate în urmă cu 40 sau 50 de ani, care sunt acum complet depăşite din punct de vedere energetic. Ar trebui să cheltuieşti 30-40 de milioane de euro ca să produci 1, maxim 4 MW, ceea ce este exclus, pentru că în prezent, cu aceşti bani poţi produce mult mai multă energie. Analizele punctuale au arătat că unele dintre aceste iniţiative nu se mai justifică din punct de vedere energetic, dar ar putea fi interesante pentru alte entităţi ale statului care ar putea prelua unele dintre aceste funcţiuni complexe, cum ar fi irigaţii pentru agricultură sau amenajarea cursurilor de apă pentru evitarea viiturilor. Impactul menţinerii acestor funcţiuni complexe în interiorul Hidroelectrica este foarte mare pentru companie şi ar pune în pericol procedura de listare. Din punct de vedere contabil, trebuie incluse toate sumele necesare pentru finalizarea unor lucrări care nu au niciun sens energetic - şi e vorba despre sume de ordinul miliardelor de lei.. Legea ne împiedică să cedăm asemenea active cu titlu gratuit, aşa că procedura nu este foarte simplă. Odată clarificate aceste aspecte, putem pleca în road-show pentru a prezenta compania în faţa poteţialilor investitori instituţionali. Urmează a fi decis, de sindicatul de listare, care este momentul cel mai potrivit, la ce preţ pe acţiune ne putem aştepta, în ce condiţii şi aşa mai departe.

Investment Plan, which result in reduced emissions of greenhouse gases. Of course I would like to have as many companies as possible in the program, but this is their responsibility. Elcen, for example, has a project postponed and another under evaluation, but we also wait for CHPs in the country. Also, for investment in the Iernut plant we expect the funding application to be made later this year. It is important to meet all the mandatory requirements. There is a special

committee within the Ministry of Energy and we are available to companies who want to find out more. The essential thing is that the mechanism runs until 2020, for up to 25% of the eligible expenses with investments in upgrading the generation sector, thus reducing CO2 emissions. Investments are monitored for 5 years from the date of commissioning, i.e. the date of signing the funding contract in the case of completed investments. A major highlight of the summer was Hidroelectrica resuming solvency and relaunching

Care este miza principală a listării Hidroelectrica? Capitalizarea? Vor rămâne banii în companie? Pentru mine, cel mai importat avantaj este creşterea transparenţei şi garanţia unei guvernanţe corporative, ceea ce va face din Hidroelectrica o companie manageriată modern, pe principii corecte. Regulamentele bursiere impun numeroase practici care cresc transparenţa companiilor listate şi contribuie la performanţe mai bune.

Oficialii BVB au solicitat public ca listarea să aducă în piaţă un procent cât mai mare din acţiunile companiei? Care este nivelul pe care îl consideraţi optim şi de ce? Noi am hotărât deja că pachetul pe care îl va vinde statul este de 15%. Dacă am încerca să schimbăm acest procentaj, ar trebui să reluăm întreg procesul (cu nouă sindicalizare, o nouă licitaţie etc) ceea ce ar însemna încă un an şi jumătate în plus. Ceea ce vrem să facem împreună cu Fondul Proprietatea, care deţine aproape 20% din Hidroelectrica, este ca ei să vândă la rândul

discussions re listing. What stage have these procedures reached now? Currently, there is a privatization commission and we have a consortium who is putting up the listing syndicate. The actual listing depends on meeting some mandatory steps.. One is the need to clean up the company from certain complex functions. And I refer to energy constructions initiated 40 or 50 years ago, which are now completely obsolete in energy terms. One should spend EUR 30-40 million to produce 1 to maximum 4 MW, which is out of question, because with this money one could now generate much more energy. Specific analyses showed that some of these initiatives are no longer justified in terms of energy, but could be interesting for other state entities who could take over some of these complex functions, such as irrigation for agriculture or water course harnessing to avoid floods. The impact of maintaining these complex functions within Hidroelectrica is huge on the company and could endanger the listing procedure. From an accounting perspective, the company should include all the amounts necessary to complete works that make no sense in terms of energy - and it’s about billions of lei we are talking about. The law also prevents us from assigning such assets free of charge, therefore the procedure is not very simple. Having clarified these issues, we can leave on a road-show to present the company before potential institutional investors. The listing syndicate is to decide which is the best moment, what is the price per share that can be expected, under what terms and so on. What is at stake in listing Hidroelectrica? Attracting capital? Will the money stay in the company? For me, the most important advantage is the increased transparency and the guarantee of corporate governance, which will make Hidroelectrica a company with modern management, relying on the right principles. Exchange regulations impose numerous practices that increase the transparency of listed companies and contribute to better performance. Have BVB officials publicly requested the listing to bring to market a stake as high as possible of the company shares? What is the level that you feel is best and why? We have already determined that the stake to be sold by the state is 15%. If we tried to change

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| autoritate / authority

lor un pachet de acţiuni de 5, până la 8%. Suntem încă în discuţii în legătură cu mărimea pachetului şi forma în care s-ar produce această vânzare vor veni în acelaşi sindicat cu noi sau formează un sindicat separat etc. Nu mă aştept ca Fondul Proprietatea să vândă un pachet mare într-un singur moment, pentru că există strategii diverse şi complexe care pot fi mai profitabile pentru un investitor privat. Mai este oportună listarea pe bursa londoneză în actualul context la nivel european, după votul pro-Brexit? Opinia mea este că ar trebui să avem o listare duală, dar sunt două tipuri de gândire în legătură cu această chestiune. Din punct de vedere al pieţei de capital, idealul pentru noi este să trecem de la o piaţă de frontieră, la o piaţă emergentă. Ca să putem face acest lucru, trebuie să îndeplinim anumite condiţii tehnice, cum ar fi un anumit nivel al volumelor

Cred că pentru Hidroelectrica trebuie să avem o listare duală, fără să împărţim în mod egal pachetul propus la vânzare.

I think we should have a dual listing, without equally splitting the stock proposed for sale. tranzacţionate zilnic, număr de companii din acelaşi sector etc. Dacă vom lista Hidroelectrica şi încă o companie sunt şanse să reuşim această trecere la statutul de piaţă emergentă. Cred că trebuie să avem o listare duală, fără să împărţim în mod egal pachetul propus la vânzare. Putem să vindem la Londra un pachet de 5%, iar restul la Bucureşti. Astfel, am beneficia de maxim de vizibilitate, inclusiv pe o piaţă dezvoltată - la Londra sau în altă parte -, fără să reducem prea mult din beneficiile de care are nevoie piaţa de capital din România. Dacă e să fie Londra sau altă bursă, rămâne să stabilească sindicatul, ţinând cont de toate circumstanţale. Ce sumă vă aşteptaţi să obţineţi în urma listării? Nu pot avansa nicio sumă. Este sarcina sindicatului să analizeze şi să propună un preţ pe acţiune,

this percentage, we should repeat the whole process (new syndication, a new tender etc.) which would mean another year and a half. What we want to do with Proprietatea Fund, which owns nearly 20% of Hidroelectrica, is that they in turn sell a stake of 5 to 8%. We are still discussing the size and shape of the package of this sale - will they come in the same syndicate with us or form a separate syndicate etc. I do not expect Proprietatea Fund to sell a large stake at once, because there are diverse and complex strategies that may be more profitable for a private investor. Is it still appropriate to list the company on the London Stock Exchange in the current European context, after the pro-Brexit vote? My opinion is that we should have a dual listing, but there are two types of arguments on this issue. In terms of the capital market, the ideal for us is to move from a frontier market to an emerging market status. In order to do so, we must meet certain technical conditions, such as a certain level of daily trading volumes, number of companies in the same industry etc. If we list Hidroelectrica and another company we are likely to succeed in this transition to the status of emerging market. I think we should have a dual listing, without equally splitting the stock proposed for sale. We could sell 5% in London and the rest in Bucharest. Thus, we receive maximum visibility, including a developed market - in London or elsewhere - without reducing much of the benefits the capital market in Romania needs. If it be London or another exchange, that is for the syndicate to decide, taking into account all circumstances. How much do you expect to get from the listing? I can not advance any amount. It is the syndicate’s duty to analyze and propose a price per share, which will also allow us to determine the value of the listed stock. But, again, this is not the most important thing. The main advantage obtained is transparency, leading to a more efficient management and increased efficiency of the company to achieve an even greater value. Think about it like this: I would rather not have 100% of a company worth 1 billion, but 85% of a company worth 2 billion.

din care va rezulta şi valoarea pachetului listat. Dar, revin, nu acesta este cel mai important lucru. Avantajul principal este transparenţa obţinută, ceea ce duce la un mamangement mai performant şi o eficienţă crescută a companiei, pentru a rezulta o valoare mai mare a acesteia. Gândiţi-vă că este preferabil să am nu 100% dintr-o companie care valoarează un miliard, ci 85% dintr-o companie care valorează două miliarde.

You referred to the change of management quality after listing. In the ministry, you are also responsible for the procedure of selecting new managerial teams in the subordinated companies. What is the current status in this struggle to attract talent in state-owned energy companies? In the first wave, we focused on three companies: SAPE, Oil Terminal and CE Oltenia. We now have shortlisted the people selected for each company and one week from now General Meetings of Shareholders are to be convened in each company to make the final decision.

V-aţi referit la schimbarea calităţii managementului în urma listării. Sunteţi responabil, în minister, şi de procedura selecţiei unor echipe noi de conducere la companiile din subordine. Care este situaţia pe Why was it necessary to amend law 109 acest front de lucru pentru atrathis year? What are the main changgerea de competenţă în comes and what impact is expected paniile energetice de stat? from the implementation În primul val, ne-am conthereof? Toate companiile de stat au centrat pe trei companii: One important change is nevoie de un management cu SAPE, Oil Terminal şi CE Oltethat we now have a multi-annuadevărat profesionist. nia. Avem acum lista scurtă cu al letter that specifies which are All state companies need persoanele selectate pentru the needs of the decision makers a truly professional fiecare societate în parte şi for a certain company. Even with management. urmează ca într-o săptămână să changing governments and policy convocate AGA la nivelul companiimakers, this public and transparent lor pentru decizia finală. document maintains the performance criteria for the executive and non-executive manageDe ce a fost nevoie de modificarea legii 109, ment. In the past, remember that we had so many în acest an? Care sunt principalele schimbări cases of dismissals, changes, interims and interims şi ce impact aşteptaţi în urma implementării for interims - a total nebula. Now things will be acestora? much clearer and stronger. Una dintre schimbările importante este că acum avem o scrisoare multi-anuală care precizează care The quality of management should increase in sunt nevoile forului tutelar pentru o societate anuall state companies. What are the next compame. Chiar în condiţiile în care se schimbă guvernele nies on the list, in the energy sector? şi decidenţii politici, acest document public şi transRATEN and Electrocentrale Grup top the list, but parent menţine criteriile de performanţă pentru all state companies need a truly professional manconducerea executivă şi pentru cea non-executivă. agement. We have already started this process in În trecut, vă amintiţi că am avut atâtea cazuri de the case of Hidroelectrica and we expect that in the demiteri, schimbări, interimate şi interimate la incoming months we can come up with proposals to terimate - o nebuloasă totală. Acum lucrurile vor fi shareholders. mult mai clare şi mai solide. Another project under the spotlight this year Calitatea managementului ar trebui să creaswas the BRUA interconnector. I would start că în toate companiile de stat. Care sunt from the money: in addition to European fundurmătoarele societăţi pe listă, din sectorul ing, what will be allocated and by whom in energetic? achieving BRUA? RATEN şi Electrocentrale Grup sunt primele pe From a financial standpoint, I see no problem.

109

La nivelul Guvernului, fireşte, ne dorim ca fiecare cent investit să rămână în ţară.

At the Government level, of course, we want every penny to stay in the country.

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| autoritate / authority

listă, dar toate companiile de stat au nevoie de un management cu adevărat profesionist. Avem deja demarat acest proces şi în cazul Hidroelectrica şi ne aşteptăm ca în umătoarele luni să putem veni cu propuneri în faţa acţionarilor. Un alt proiect aflat în prim-plan în acest an a fost interconectorul BRUA. Aş începe de la bani: pe lângă finanţarea europeană, ce alte sume vor fi alocate şi de către cine în realizarea BRUA? Din punct de vedere financiar, nu văd nicio problemă. Transgaz, la fel ca şi alte companii de stat, are o situaţia financiară foarte solidă: fără datorii, cu un disponibil de lichidităţi important şi posibilitatea de a se împrumuta la costuri foarte convenabile. Conducerea Transgaz va alege o formulă în care se vor regăsi bani proprii, bani împrumutaţi şi eventuali parteneri instituţionali din rândul marilor bănci de investiţii.

Transgaz, like other state companies, has a very solid financial standing: no debts, a significant liquidity available and the possibility to borrow money at very convenient costs. Transgaz leadership will choose a formula that will include their own money, money borrowed and potential institutional partners from among large investment banks. When are works to be started on site? The BRUA project should be declared project of national interest, which will greatly reduce the risks of interruptions of work that could be raised by any potential objections on environmental protection or possible archaeological discoveries along the pipeline. We expect the pipeline works to begin in October, and in March works will start on the compressing station. The first phase of works (2017-2019) aims to develop a 1.75 billion cubic meters per year (bcm / year) transmission capacity towards Hungary. In

Când urmează a fi pornite lucrările în teren? Proiectul BRUA trebuie declarat proiect de interes naţional, ceea ce va reduce mult din riscurile de întreruperi a lucrărilor pe care le-ar putea ridica eventuale obiecţii privind protecţia mediului sau eventuale descoperiri arheologice pe traseul conductei. Ne aşteptăm ca lucrările la conductă să înceapă în luna octombrie, iar din martie se va lucra la staţia de comprimare. Prima fază a lucrărilor (2017-2019) are ca obiectiv dezvoltarea unei capacități de transport pe direcția Ungaria de 1,75 miliarde de metri cubi pe an (mmc/an), iar în faza a doua (2019-2020), capacitatea de transport va fi crescută până la 4,4 mmc/an. Transgaz a anunţat că până la finalul anului va finaliza deja conducta principală pentru interconectarea cu Bulgaria pe direcția Ruse-Giurgiu, iar în primăvară va fi gata şi conducta de rezervă. Care este impactul pe care îl anticipaţi în piaţă? Mă gândesc la industria orizontală din petrol şi gaze, care are nevoie de comenzile pe care un proiect de asemenea anvergură le-ar putea prilejui. Ce potenţial există menţinem în ţară cât mai mult din investiţie? La nivelul Guvernului, fireşte, ne dorim ca fiecare cent să rămână în ţară. Pentru operator, pentru Transgaz, interesul principal este costul cel mai mic, cu cea mai bună calitate. Vom vedea şi cum răspund societăţile româneşti. E clar că se vor face achiziţii publice, totul va fi transparent şi deschis. Ceea ce e sigur este că lucrările în teren vor fi făcute cu români. În final, o observaţie şi o întrebare. Guvernul Cioloş este primul din istoria României complet tehnocrat, în sensul în care niciun membru al Cabinetului nu este membru al vreunui partid politic. Acest lucru a permis decuplarea deciziilor administraţiei centrale de polii de putere politici. Ce va rămâne din această abordare după încheierea acestui mandat, odată cu revenirea unui guvern politic? Ceea ce încercăm să facem este să avariem într-aşa măsură sistemul de practici şi proceduri pe care l-am găsit la Palatul Victoria încât să nu mai poată fi repus în funcţiune. Astfel, schimbările pe care le-am introdu s în ultimul an ar putea să fie perpetuate până când avantajele unei administraţii echidistante şi transparente să devină vizibile pentru toată lumea.

the second phase (2019-2020), transmission capacity will be increased to 4.4 bcm / year. Transgaz announced that it will complete by the end of this year the main pipe for interconnection with Bulgaria on the Ruse-Giurgiu direction, and in the Spring the reserve pipeline will also be ready. What is the impact you anticipate on the market? I think of the horizontal oil and gas industry, which needs the orders that a project of this scale might produce. What potential is there to maintain as much of the investment as possible in the country? At the Government level, of course, we want every penny to stay in the country. For the operator, Transgaz, the main interest is the lowest cost with the best quality. We’ll see how Romanian companies respond. It is clear that a procurement process will be initiated, everything will be transparent and open. What is certain is that the works on site will be performed by Romanians.

Transgaz are o situaţie financiară foarte solidă: fără datorii, cu un disponibil de lichidităţi important şi posibilitatea de a se împrumuta la costuri foarte convenabile.

Transgaz has a very solid financial standing: no debts, a significant liquidity available and the possibility to borrow money at very convenient costs. In the end, one observation and one question. The Cioloș Government is the first in the history of Romania that is completely technocratic, in the sense that no member of the Cabinet is a member of any political party. This allowed the central government decisions to become independent from political power pillars. What will be left of this approach after this term, with the return of a political government? What we are trying to do is to blow so much damage to the system of practices and procedures that we found at Victoria Palace that they cannot be reinstated. Thus, the changes that we introduced last year could be perpetuated until the benefits of a fair and transparent administration become visible to everyone.

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| leadership

2016

Energy Strategy Summit

oile tehnologii și noile realități ale pieței obligă industria globală de energie să își reproiecteze modelele de afaceri, în toate domeniile semnificative. România face parte din această schimbare dramatică și este obligația clar recunoscută a autorităților centrale să ofere companiilor și clienților liniile directoare ale viitorului peisaj energetic. România are șansa de a beneficia de cele mai recente progrese tehnologice pentru modernizarea infrastructurii sale energetice, astfel încât să devină nu doar motorul esențial al economiei și societății locale, ci și un furnizor important de securitate energetică în regiune. Bazându-se pe resursele sale naturale importante și diversificate, precum și pe infrastructura sa educațională puternică și pe localizarea sa geografică, România ar trebui să încerce să se dezvolte ca nod de tranzit esențial pentru rețelele energetice europene, prin întărirea capacităților sale de producție, stocare și transport. Acest raport analizează considerentele economice, politice și strategice legate de viitorul sistemului energetic românesc, astfel cum au rezultat din dezbaterile ce au avut loc în timpul Summitului de Strategie Energetică 2016. Noile tehnologii reprezintă cheia pentru reinventarea producției de energie - din combustibil fosil (petrol, gaze sau cărbune), din surse regenerabile (eoliană, solară sau din biomasă) -, pentru o mai bună stocare și transmisie de energie. Pentru a atrage acestei noi tehnologii, este necesar un cadru fiscal stabil și previzibil. Principalele constatări din timpul Summitului de Strategie Energetică 2016 sunt evidențiate mai jos. Energia este în proces de transformare pentru o lume verde, pe baza unei noi revoluții tehnologice și digitale La nivel global, statele, companiile și mediul academic depun eforturi imense pentru a reinventa energia pentru un viitor durabil într-o lume verde. O lume în care noile forme de energie nu mai sunt poluante, ci curate, nu mai sunt scumpe, ci ieftine, și sunt ușor accesibile pentru toți. Aceasta este cea mai mare provocare pentru toate afacerile existente din domeniul energiei. În același timp, dezvoltările tehnologice au modificat deja peisajul stabil pe termen lung al industriei. Noile tehnologii au adus pe piață noi resurse (gazele de șist, platforme maritime de mare adâncime, energie din surse regenerabile), reducând semnificativ cererea de energie și decuplând-o de creșterea economică.

ew technologies and new market realities force the global energy industry into redesigning its business models, in all significant areas. Romania is part of this dramatic change and it is the central authorities’ well-acknowledged duty to provide the companies and the customers with the guiding lines of its future energy landscape. Romania has the chance to benefit from the latest technological advances in order to upgrade its energy infrastructure, so that it become not only an essential engine for the local economy and society, but also a relevant supplier of energy security in the region. Building on its important and diversified natural resources, as well as on its strong educational infrastructure and on its geographical location, Romania should aim at developing as a reliable transit node in the European energy grids, by strengthening its production, storage, and transportation capabilities. This report examines economic, political

Cel puțin doi factori vor avea un impact semnificativ în dezvoltarea sectorului energetic: interconectivitatea într-un sens larg (nu doar fizică, ci și integrarea piețelor) și revoluția tehnologică..

There are at least two things that will significantly impact the development of the energy sector: interconnectivity in a broad sense (not just physical, but also the integration of markets) and the technological revolution.. VICTOR GRIGORESCU Ministrul Energiei / Minister of Energy

and strategic considerations related to the future of the Romanian energy system, as they resulted from the debates during the 2016 Energy Strategy Summit. New technologies are the key for reinventing the energy generation - be it from fossil fuels (oil, gas, or coal), be it from renewable resources (wind, solar, or biomass) -, for improved energy storage and power transmission. For attracting these new technologies a stable and predictable fiscal frame is required. The 2016 Energy Strategy Summit key findings are outlined below.

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| leadership

Impactul tehnologic forțează companiile să facă mai mult decât le încuraja modelul tradițional de afaceri. Pentru România, aceasta este o oportunitate de a se reconecta la polii de dezvoltare tehnologică, de a opri exodul creierelor și de a utiliza multe din resursele naturale care erau până acum inaccesibile. Pentru început, sunt necesare scheme de stimulente corecte, care să aducă aceste tehnologii de ultimă oră pe piața locală, să atragă investiții și să stimuleze abordări vizionare. Toate tipurile de resurse energetice sunt necesare pentru o industrie energetică adecvată, rezistentă și durabilă în România Dotată cu un mix energetic echilibrat, România are acces la toate resursele naturale pentru a oferi industriei sale energetice un viitor rezistent și durabil. Electricitatea generată în hidrocentrale reprezintă deja coloana vertebrală pentru producția de electricitate, în timp ce centralele nucleare produc energie ieftină, durabilă, previzibilă, curată și fără emisii de carbon. Cu toate progresele tehnologice, încă avem nevoie de combustibili fosili în următoarele decenii. Este cazul gazelor naturale, o soluție mai curată față de altele, și este cazul petrolului, ca unică opțiune pentru transport în deceniile următoare. Dar este și cazul cărbunelui, o resursă de care România depinde ori de câte ori apar temperaturi extreme, fiind un furnizor de rezistență în vremuri de nevoie. Acestea fiind spuse, obiectivul de urmărit este decarbonizarea, iar sursele regenerabile reprezintă răspunsul pentru viitor. Depinde de cât de repede se maturizează tehnologia (în domeniul generării, stocării

Trebuie să depăşim paradigma marilor centrale electrice. [...] Piața se schimbă. Vorbim despre generare descentralizată, cogenerare, chiar și tri-generare (încălzire, răcire și electricitate), precum și despre baterii.

We have to get rid of the paradigm of huge power plants. [...] The market is changing. We are talking about decentralized generation, cogeneration, even tri-generation (heating, cooling and electricity), and about batteries. FRANK HAJDINJAK CEO E.ON România

Energy is in the process of transformation for a green world, based on a new technological and digital revolution Globally, there is a huge effort invested by states, companies and academia in reinventing the energy for a sustainable future in a green world. A world where new forms of energy are no longer polluting, but clean, no longer expensive, but cheap, and readily available for all. This comes as the greatest of challenges for all existing businesses in energy. At the same time, technological developments have already modified the long-term stable landscape of the industry. New technologies brought to market new resources (such as shale, offshore deep, renewables), and dramatically reduced the energy demand, decoupling it from economic growth. The technological impact forces the companies to do more than what traditional business model encouraged them to. For Romania, this is an opportunity to reconnect to the poles of technological development, to stop the brain drain, and to make use of many natural resources inaccessible untill now. To start with, the right incentive schemes are necessary to bring these cutting-

și transportului de energie) și de cât de flexibile vor fi piețele pentru a crește cota sectorului de energii din surse regenerabile în mixul total de energie. Cu toate acestea, trebuie asigurate mai întâi managementul eficient al oamenilor, echipamentelor și instalațiilor în fiecare companie, și mai ales în companiile de stat. Apoi, sunt necesare piețe funcționale și previzibile pentru fiecare din aceste resurse primare, pentru ca acestea să-și găsească drumul către consumatori, la nivel local și în străinătate. Interconectivitatea, care reprezintă interconexiunile fizice, precum și piețele conectate, reprezintă garanția pentru securitatea energetică și continuitatea în aprovizionare Interconectivitatea este răspunsul atât pentru securitatea aprovizionării, cât și pentru buna funcționare a piețelor interne. Pe de o parte, România ar trebui să profite de localizarea sa geografică și de noua conștientizare la nivel UE a faptului că securitatea sa politică și socială se bazează pe mai multe interconectări energetice și rute de tranzit la frontiera sa de est. Este momentul ca țările din Europa centrală și de est, împreună cu Țările Baltice, să colaboreze în ceea ce privește problemele energetice. Și este momentul ca

edge technologies into the local market, to attract the money and stimulate visionary approaches. All types of energy resources are necessary for a proper resilient and sustainable energy sector in Romania Blessed with a balanced energy mix, Romania has access to all the natural resources for granting its energy industry a resilient and sustainable future. Already, its hydro generated power is the backbone for the electricity production, while the nuclear produces cheap, sustainable, predictable, clean, carbon-free energy. With all the technological advances, fossil fuels are still needed for the decades to come. It is the case for natural gas, a cleaner solution among the others, and it is the case for oil, as the sole option for transportation in the near decades. But it is also the case for coal, a resource Romania depends upon whenever it is going through extreme temperatures, and a resilience provider in times of need. This being said, the decarbonization is the target to follow, and renewable sources are the answer for the future. It depends on how fast the technology matures (on generation, storage and transmission of power) and on how flexible the market design will

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| leadership

toate persoanele implicate să înțeleagă că investițiile în securitate energetică înseamnă investiții în securitatea națională. Este o șansă materializată în sumele semnificative de bani care au fost deja alocate pentru proiecte de interes comun la nivel european. De asemenea, este o provocare pentru companiile locale, precum Transgaz (proiectul BRUA, proiectul Marea Neagră, proiectul Moldova), Conpet (pentru transportul de energie lichidă) și Transelectrica, care își pot demonstra capacitățile de management de proiecte, dar ș pentru România ca țară, care trebuie să se asigure că toate tranzacțiile din interiorul și din afara granițelor sunt reglementate corespunzător.

Pe de altă parte, producția distribuită este cea care garantează, la nivelul consumatorului, atât securitatea energetică, cât și continuitatea aprovizionării. Tehnologiile cu eticheta Smart au un factor comun: conectivitatea și infrastructura comună. Cu toate acestea, pentru moment, ideea teoretică bazată pe perspectiva independenței energetice nu poate fi implementată din cauza legislației existente, a lipsei de inițiativă sau a lipsei de curaj. Integrarea producătorilor de energie locali de mici dimensiuni reprezintă o deschidere a căii spre o rețea energetică națională mai stabilă, dar și spre oportunități noi de afaceri la punctele de intersecție între producția de energie, comercializare, furnizare și distribuție cu servicii IT, de telecomunicații și de eficiență energetică.

evolve to increase the share of a self-sustainable renewable sector in the total energy mix. However, firstly, an efficient management of people, equipment and installations must be ensured in each of the companies, in the state-owned companies in particular. Then, functional and predictable markets are needed for each and all of these primary resources to find their way to the consumer, locally and abroad. Interconnectivity, which is physical interconnections, as well as connected markets, is the guarantee for energy security and continuity of supply Interconnectivity is the answer for both security of supply and well-functioning internal markets. On the one hand, Romania should capitalize on its geographical location and on the new found EU’s awareness of the fact that its political and social security are based on more energy interconnectors and transit routes at its Eastern border. It is the high time for the countries in CEE Europe, together with the Baltic countries, to work together on energy issues. And it is the high time for all concerned to understand that investing in energy security is investing in national security. It is a chance materialized in significant amount of money already assigned for projects of common interest at European level. It is also a challenge for the local companies, such as Transgaz (BRUA project, Black Sea project, Moldova project), Conpet (for liquid energy transportation), and Transelectrica to prove their project management capabilities, as well as for the Romania as a state, to make sure that all trading inside and outside the borders is regulated properly. On the other hand, it is the distributed generation that, on the consumer level, guarantees both energy security and continuity of supply. Technologies labeled as Smart have as a common factor connectivity and shared infrastructure. Still, for the moment, the theoretical idea based on the energy independence perspective cannot be implemented because of the existing legislation, lack of initiative or lack of courage. Integrating the small, local energy producers is opening the way for a more stable national power grid, and also for new business opportunities at the meeting points of power generation, trading, supply and distribution, with IT, telecom and energy efficiency services.

Cooperarea interinstituțională formalizată A formalized inter-institutional cooperation între legislativ, executiv și autoritățile de between the legislative, the executive and reglementare este necesară pentru o industrie the regulators is required for a more adaptenergetică mai adaptabilă în România. able energy sector in Romania Deși fundamental respectă cadrul legislativ și de While fundamentally compliant with the EU legisreglementare al UE, România încă se află într-o etalative and regulatory framework, Romania is still unpă de modernizare masivă și aducere la zi a legislației dergoing a massive modernization and upgrading of primare și secundare în domeniul energiei. Există legi its primary and secondary legislation related to the esențiale care sunt dezbătute în Parlament (de exemenergy industry. There are essential laws under the plu Legea energiei, Legea petrolului, Legea energiei scrutiny of the Parliament (such as the Energy Law, din surse regenerabile și a biomasei). Deși metodothe Petroleum Law, the Renewables and Biomass logia și practica dezbaterilor publice cu toate părțile Laws). Although the methodology and practice of pubimplicate s-a îmbunătățit mult, există multe modilic debates with all shareholders improved a lot, there ficări importante care sunt blocate timp de luni sau are many important changes blocked for months or for ani de zile. Este principalul impediment pentru impleyears. This is the single most important impediment mentarea de noi investiții (de exemplu în sectorul de for new investments to be implemented (e.g. in the explorare și producție petrol și gaze, pe uscat și Oil and Gas Upstream sector, onshore and pe platforme), și pune sub amenințare nuoffshore), and it puts under threat meroase proiecte finalizate (de exemplu numerous finished projects (e.g. în sectorul energiei din surse regenein the Renewables secStrategia, investiţiile şi rabile). În plus, multe alte modificări tor). Besides, many othtehnologia au fost principalele legislative sunt preconizate după er changes in legislation trei priorităţi identificate de revizuirea în perioada următoare are expected with upcomparticipanţii la Energy Strategy a pachetului de legi în domeniul ing reviews on EU energy Summit. energiei din UE. package. Strategy, investment and technology Organele de reglementare nu The regulatory bodwere the three main priorities pot întreprinde acțiuni, de exemplu ies are prevented from acidentified by participants in termenul limită pentru lung așteptata tion, e.g. the deadline for the the Energy Strategy Rundă XI ANRM pentru concesionarea long awaited NAMR Round XI Summit. unor noi blocuri de explorare de petrol defor the concession of new petropinde de aprobarea noului regim fiscal pentru hileum exploration blocks depends on the drocarburi, sau sunt copleșite de reglementările care approval of the new fiscal regime for hydrocarbons, trebuie implementate, de ex. ANRM a emis aproape o or overwhelmed by regulations needed to be put in mie de Ordine în ultimii ani, și sunt preconizate încă o place, e.g. NARE has issued almost one thousand Ormie de Ordine și Decizii în următorii ani! ders in recent years, and another one thousand OrMulte din inițiativele private în domeniul energeders and Decisions are in the line for the next years! tic - deoarece sunt proiecte pe termen lung și care Many of the private financed initiatives in ennecesită investiții majore - depind de legislația și reergy - as they are capital intensive and longtime glementările în vigoare, lucru adevărat nu doar pentru projects - depend on legislation and regulations in companiile existente, ci cu atât mai mult pentru complace, which is true not only for existing businesspaniile noi, bazate pe tehnologii noi, mai scumpe și es, but more so for new businesses, based on new, mai riscante (de ex. explorarea la mare adâncime, stomore expensive and more riskier technologies (e.g. carea în baterii sau echipamente fotovoltaice pentru deep water exploration, battery storage, or rooftop acoperișuri). Iată de ce cooperarea interinstituțională photovoltaic equipment.) That is why an inter-instiîntre legislativ, executiv și autoritățile de reglementutional cooperation between the legislative, the tare este necesară pentru scurtarea timpului între executive and the regulators should be granted for momentul în care o modificare legislativă sau de reshortening the time between the moment when a glementare este identificată ca fiind necesară și mospecific legislative or regulatory change is identified mentul în care este pusă în aplicare. as necesary, and the moment when it is enforced.

Avem nevoie de o colaborare interinstituțională între legislativ, executiv și reglementator.

An interinstitutional cooperation between the legislative, the executive and the regulators is required. VALERIU BINIG EY Romania

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| abordare globala˘ / global approach

Richard L. Morningstar:

România este un model la scară redusă al celor ce se întâmplă în Europa Romania is a microcosm of what is happening in Europe

uni, 30 mai, ES ambasadorul Richard L. Morningstar, a participat în calitate de invitat special la “Gaze pentru Europa”, o cină exclusivistă organizată de energynomics.ro, la București. Varinia Radu (partener CMS şi fondator al energynomics.ro) a deschis seara, şi aproape 50 de distinşi invitaţi au avut ocazia să asiste la discursul introductiv susținut de ES Richard L. Morningstar. Apoi, Daniel Apostol (secretar-general ROPEPCA) a moderat o dezbatere aprinsă între Richard L. Morningstar (director fondator și președinte al Global Energy Center, din cadrul Atlantic Council) și Mihnea Constantinescu (ambasador pentru securitate energetică, în cadrul ministerului român al Afacerilor Externe). “Voi vorbi mai întâi un pic despre Europa, ca întreg, și apoi despre România, care cred că, în multe privinţe, este un model la scară mică a ceea ce se întâmplă în Europa”, şi-a început discursul ambasadorul Morningstar. “În câteva rânduri, astăzi, am fost informat că România are o lungă istorie în energie, un mare volum de expertiză, cu numeroase resurse, ceea ce pune România într-o poziţie privilegiată pentru a reuşi, pe de o parte, să-şi asigure propria securitate energetică, dar şi, pe de altă parte, să exercite o influență asupra regiunii și, de asemenea, la nivel european”. SECURITATE ENERGETICĂ Vorbind despre Europa, în ansamblu, R.L. Morningstar a subliniat că securitatea energetică europeană este de o importanță capitală pentru Statele Unite ale Americii şi a explicat: “Securitatea energetică este legată de securitatea economică; securitatea energetică, în special în Europa, are legătură cu securitatea politică, din motive evidente, iar SUA sunt interesate ca Europa să fie puternică, tot astfel Europa cum este interesată ca SUA să fie puternice”. “UE face deja foarte multe în ceea ce privește securitatea energetică. Mai este mult de făcut și, poate, paharul este doar pe jumătate plin. Totuşi, pe jumătate plin este cu mult mai bine decât deloc plin, cum cred că era situaţia (...) în 2009. Dezvoltarea Uniunii Energetice Europene și avansul către o piață unică sunt foarte importante. Interconectările asupra cărora insistă UE, de la vest la est şi de la nord la sud, sunt foarte importante aici, în România”, a continuat Morningstar.

n Monday, May 30th, HE ambassador Richard L. Morningstar, took part a as special guest to the exclusive “Gas for Europe” dinner event organized by energynomics.ro, in Bucharest. Varinia Radu (partner CMS and founder of energynomics.ro) has opened the evening for the almost 50 distinguished guests who had the opportunity to assist to the introductory speech delivered by HE Richard L. Morningstar. Then, Daniel Apostol (Secretary-General ROPEPCA) moderated a lively debate between Richard L. Morningstar (founding director and president of Global Energy Center within the Atlantic Council) and Mihnea Constantinescu (Ambassador for Energy Security at the Romanian Ministry of Foreign Affairs). Here it is the opening speech from HE ambassador Richard L. Morningstar.

Țările din Europa Centrală şi de Est și țările baltice ar trebui să colaboreze pe probleme de energie

The countries in CEE Europe and the Baltic countries should work together on energy issues.. „I will talk first a little bit about Europe, as a whole, and then about Romania, which I think in a lot of ways is a microcosm of what is happening in Europe”, said ambassador Morningstar at the beginning of his speech. „A couple of times today it was pointed out to me that there is such a huge history of energy in Romania, a huge amount of expertise, a huge number of resources that puts Romania in a very special place to be able, one, to have its own energy security, but also to have an influence on the region and also on all of Europe”. ENERGY SECURITY Talking of Europe, as a whole, R.L. Morningstar insisted on the fact that European energy security is of paramount importance for the United States, and explained: „ Energy security relates to economic security; energy security, particularly in Europe, relates to political security, for obvious reasons, and a strong Europe is very much in the interest of the US, just as a strong US is very much in the interest of Europe.” „The EU is doing a lot with respect to energy security. It is still a long way to go and maybe the glass is half full, but half full is a lot better than not at all full, which I think it was the case [...] in 2009. The development

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| abordare globala˘ / global approach

La rândul său, Mihnea Constantinescu a avertizat cu privire la riscurile unei înţelegeri deformate a ideii de independenţă energetică: “Independenţa şi autosuficienţa nu sunt în interesul niciunei ţări”. Mai mult, “Uniunea Europeană a stabilit un model, cel al noii Uniuni Energetice, bazate pe interconexiuni și interdependențe care să permită, în caz de urgență, intervenția unei ţări în sprijinul unei alte țări, pe baza principiului solidarității”, a explicat Constantinescu. DIVERSIFICAREA FURNIZORILOR Referindu-se la situația din Ucraina, Richard Morningstar a făcut un scurt excurs istoric. “Cred că este

Simpla disponibilitate a GNL din surse diferite a condus deja la o schimbare monumentală în ceea ce priveşte prețul gazului rusesc.

Just the availability of LNG from different places has made a monumental change on the pricing of Russian gas even now. de-a dreptul remarcabil faptul că, în 2009, Ucraina cumpăra 35 sau 40 de miliarde de metri cubi de gaz pe an de la vecinul său rus. Anul trecut, Ucraina a cumpărat 6 miliarde de metri cubi, iar în acest an probabil că nu va cumpăra nimic”. Acest lucru are două explicaţii, în opinia lui Morningstar: “dezvoltarea propriilor resurse interne, şi, de asemenea, introducerea fluxurilor inverse, dinspre Europa de Vest către Europa de Est”. În opinia reprezentatului Atlantic Council, rolul gazelor naturale lichefiate este şi va fi foarte important. Celor care consideră că gazele naturale lichefiate din SUA nu vor putea să concureze din punct de

of the European Energy Union, and pushing towards a single market are really important. Interconnections which the UE is emphasizing from West to East, from North to South, I think they are both very important here, in this country”, Morningstar continued. At his turn, Mihnea Constantinescu warned against the risks associated with a wicked understanding of energy independece: „independence and self-sufficiency is not in the interest of no country”. Even more, „the European Union set a model, the new Energy Union built on interconnections and inter-dependences which allow, in case of emergency, for a country to intervene in support of another country, based on the principle of solidarity”, Constantinescu explained. MORE SUPPLY ROUTES In regard to the Ukraine situation, Richard Morningstar has invoked recent history: „I think is quite remarkable that back when I first meet ambassador Constatinescu, Ukraine was buying 35 or 40 bcm of gas a year from their Russian neighbor. Last year it bought 6 bcm, and maybe none this year.” That comes from two reasons, Morningstar said: „the development of Ukraine’s own internal resources, but also the reverse flow that is going from Western Europe to Eastern Europe.” For the Atlantic Council’s representative, liquefied natural gas is and will be a very important one. Morningstar mentioned those who say that US LNG is not going to be able to compete pricewise with piped gas from Russia, an he replied: „One, why it can’t? And, two, that is not even the point! Just the availability of LNG from different places has made a monumental change on the pricing of Russian gas even now. Europe is looking at all the alternative sources of gas – whether from the Southern corridor, from Azerbaijan, and other places as well. But the EU is both on energy and on en-

FISCALITATE

FISCAL FRAMEWORK

Există şi unele probleme, despre care am auzit şi care trebuie să fie abordate: regimul fiscal, clauzele de stabilitate, precum și taxele aplicate pe producție. Este nevoie de un răspuns care trebuie obţinut în urma unor discuții între Guvern și companii, pentru că ultimul lucru de care România are nevoie ar fi un element de descurajare a investițiilor pentru proiectele în curs la Marea Neagră. De asemenea, trebuie să fie abordată facilitarea procesului de autorizare și de reglementare, o chestiune cu care se confruntă multe țări.

There are some issues, that I have been hearing about that need to be addressed. There is the fiscal regime, the stability clauses, as well as taxes on production. The answer to that is something that really needs to be resolved through discussion between the Government and companies, because the last thing that Romania needs would be for that to be a disincentive to investment for projects that are taking place at the Black Sea. And also easing the permitting and regulatory process, which a lot of countries face, needs to be addressed, too.

vedere al preţului cu gaze naturale transportate prin conducte din Rusia, Morningstar le-a răspuns. “Mai întâi, de ce nu? Și apoi, nu asta e ideea! Simpla disponibilitate a GNL din surse diferite a condus deja la o schimbare monumentală în ceea ce priveşte prețul gazului rusesc. Europa are în vedere toate sursele alternative de gaze naturale – prin coridorul sudic, din Azerbaidjan, dar și din alte locuri. Dar UE este în domeniul energiei și al securităţii energetice adepta abordării “toate cele de mai sus” – nu vorbeşte doar de gaz, ci şi despre energii regenerabile, energie solară şi eficiență energetică”. RESPECTAREA REGULILOR Alt lucru care se întâmplă în cele din urmă la Bruxelles – şi care este de maximă importanţă pentru UE, dar și pentru țări precum România – este faptul că UE urmărește și se ţine de propriile sale reguli și reglementări. “Cred că nu există altceva mai important ce ar putea face Bruxelles-ul decât să aplice cu strictețe propriile reguli și regulamente, fie că este vorba despre al treilea pachet energetic sau despre legislația în domeniul concurenței”, a insistat Morningstar. Referindu-se la viitorul conductei North Stream II, ambasadorul american a exprimat atitudinea dominantă dincolo de Atlantic pe aceasă temă: “cum poate Europa să aprobe o conductă care este în mod clar în detrimentul intereselor Ucrainei, care este în mod clar în detrimentul unor eventuale livrări de gaze în Europa Centrală și de Est, o conductă care divizează Europa între țările din această parte a Europei și alte ţări din alte zone, o conductă care vine în totală contradicție cu obiectivele Uniunii Energetice Europene?” În plus, North Stream II nu face decât să crească dependența de gazul rusesc, ceea ce face din această chestiune o reală problemă de securitate politică şi de aceea SUA au luat poziţie atât de ferm pe accestă temă. COOPERARE REGIONALĂ “Am fost în mod constant un susţinător al ideii că țările din Europa Centrală și de Est şi țările baltice ar trebui să colaboreze la Bruxelles pe problematica energetică”, a mai spus Morningstar. “Cred că pot spune acum – când eram în guvern[ul american] nu puteam fi la fel de direct – că aceste țări ar trebui să acționeze ca un bloc politic la Bruxelles, pentru a se asigura că țările din aceste regiuni obțin de la Bruxelles ceea ce au nevoie”.

ergy security from an “all of the above approach” – it is not just gas, it is renewables, it is solar, it is energy efficiency”. ENFORCE THE EU RULES The other thing that is finally happening in Bruxelles – which is critical important to the EU, and also countries such as Romania – is that the EU is following and sticking to its own rules and regulations. „I think there is nothing that Bruxelles can do that is more important than strictly enforcing its own rules and regulations, whether it be the Third Energy package, whether it be the competition laws, and strictly

Nu există altceva mai important ce ar putea face Bruxelles-ul decât să aplice cu strictețe propriile reguli și regulamente.

There is nothing that Bruxelles can do that is more important than strictly enforcing its own rules and regulations. enforcement on the competition case”, Morningstar insisted. In respect with the future of North Stream II pipeline, the US former ambassador expressed the dominant atitude in Washington: „how can Europe approve a pipeline that is clearly detrimental to the interests of Ukraine, that’s clearly detrimental possibly to supply in Central and Eastern Europe, that’s dividing Europe between the countries in this part of Europe and some of the others, and it is totally contradictory to the aims of the European Union”. Besides, North Stream II only increases the dependency on Russian gas, which make it a real security issue and that is why the US administration was very outspoken on its opposition to the North Stream II. REGIONAL COOPERATION „I have been constantly preaching that the countries in Central and Eastern Europe and the Baltic countries should work together on energy issues in Bruxelles”, Morningstar also said. „I guess I can say now – more directly than I could when I was part of the Government – that these countries should act as a political block within Bruxelles, to make sure that the countries in these regions get what they need from Bruxelles”.

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| guest writer

Marea Neagră. Geopolitică energetică şi parteneriat strategic Black Sea. Energy Geopolitics and strategic partnership

arteneriatul strategic dintre România şi Statele Unite ale Americii constituie fundamentul relaţiilor noastre bilaterale şi un element important al contextului geopolitic regional în Sud-Estul Europei şi în zona Mării Negre. În condiţiile în care se pregăteşte instalarea unei noi administraţii la Casa Albă, acest parteneriat poate evolua şi se poate dezvolta în domeniile cooperării economice, cu oportunităţi de afaceri şi investiţii în sectoare cheie, aşa cum este cel energetic. Vreme de peste un deceniu, prezenţa militară americană la baza de la Mihail Kogălniceanu (MK), scutul anti-rachetă de la Deveselu, colaborarea strânsă în domeniul ‘intelligence’ şi prezenţa militarilor români alături de cei americani în diverse teatre de operaţii (Kosovo, Irak, Afghanistan) au creat fundamentul strategic al relaţiilor bilaterale. Acesta a fost întărit de-a lungul anilor de sprijinul constant al Statelor Unite pe mai multe paliere - reformarea instituţiilor, întărirea statului de drept, lupta anticorupţie şi modernizarea armatei - armonizând relaţia

he strategic partnership between Romania and the United States is the foundation of our bilateral relations and an important element of the regional geopolitical context in SE Europe and the Black Sea region. As a new administration prepares to enter the White House, this partnership can also evolve and deepen in the area of economic cooperation, business opportunities and investments in key sectors, such as energy. For over a decade, the US military footprint at the Mihail Kogalniceanu Base (MK), the missile shield at Deveselu, the close collaboration in the field of ‘intelligence’ and presence by Romanian soldiers alongside US troops in various theaters of operations (Kosovo, Iraq, Afghanistan) created the strategic foundation of our relationship. This was further complemented over the years by ongoing support from the United States on many levels, reforming institutions, implementing rule of law, fighting corruption and modernizing the military, regularizing a Bucharest

Bucureşti – Washington de la o administraţie la alta. - Washington relationship from one administration to Atenţia şi preocuparea americană s-au manifestat în another. American attention and support have come sensul recunoaşterii importanţei strategice a României to recognize the strategic importance of Romania in în Estul şi Sud-Estul Europei şi au condus la consolidaEastern and South Eastern Europe, and has led to the rea statului român, în sensul cel mai larg, pentru a-l face consolidation of the Romanian state, in the broadest astfel mai relevant şi mai solid la nivel regional. sense, to make it more relevant and reliable at the reRolul strategic al României din punct de vedere al gional level. securităţii regionale, în contextul geopolitic regional, Romania’s strategic role in terms of security in the este în egală măsură recunoscut de Statele Unite, care regional geopolitical context, was equally recognized au susţinut în ultimii ani o agendă comună cu Româby the United States, which in recent years supported nia de consolidare a prezenţei alianţei în regiune, prin the bilateral agenda of consolidating a stronger allied misiuni şi exerciţii ale NATO, precum şi printr-o viziune presence in the region through NATO missions and pe termen lung asupra importanţei strategice a zonei exercises and a long term vision of the strategic imMării Negre. Numeroşi specialişti de la Washington, portance of the Black Sea area. Specialists in Washîntre care Julianne Smith, Nicholas Burns, James Jones, ington have addressed this subject, among them Juau abordat aceată temă, atât în contextul NATO pre- și lianne Smith, Nicholas Burns, James Jones both within post- Varşovia, dar şi în legătură cu direcţiile a NATO context (pre and post Warsaw), but principale ale noii administraţii americaalso in terms of the main policy direcne, după alegerile din 2016 pentru tions for a new US administration Casa Albă. after the 2016 elections Noua agendă economică pe for White House. Prin BRUA, România va putea care administraţia de la WashinThe new economic agenasigura exportul resurselor de la Marea Neagră. gton ar trebui să o adopte în reda that a Washington adminisgiune, cu România ca „aliat cheie”, tration should embrace in the With BRUA, Romania will be include proiecte şi oportunităţi de region, with Romania as a key able to guarantee the export cooperare în domeniul energetic, ‘business ally’, includes projects of the resources in the care reprezintă una dintre principaand opportunities for cooperation Black Sea lele zone de interes pentru companiile in the energy sector, which represents româneşti şi americane. one of the main areas of interest among Alte zone includ tehnologia informaţiei şi securiRomanian and US companies. Other areas include tatea cibernetică, agricultura, infrastructura şi dezvolIT/cybersecurity, agriculture, infrastructure, and tarea noilor tehnologii. În sectorul energetic, Guvernul new technologies development. On the energy side, Statelor Unite a militat şi a sprijinit considerabil reduthe US Government has championed and supported cerea dependenţei statelor europene şi a membrilor consistently the reduction of dependence by EuUniunii Europene, în special a celor din centrul şi estul rope and EU states, particularly those in Central and Europei, de resursele de alimentare cu resurse energeSE Europe, on Eastern supply of energy, especially tice din est, în special legat de gazele naturale. natural gas. Enhancing the storage and transport Sporirea capacităţii de stocare şi transport în intecapacity within the European Union, as a result of riorul Uniunii Europene, ca rezultat al dezvoltării prothe development of LNG production in the United ducţiei de gaze lichefiate in Statele Unite, în ultimii ani, States in recent years and new potential resources şi noile resurse potenţiale din estul Mediteranei, din from the Eastern Mediteranean, Northern Iraq and nordul Irakului şi din bazinul caspic, au început să reorthe Caspian basin, has begun reordering key energy doneze actorii cheie şi modifică status-quo-ul la nivel actors and is changing the current status quo at Eueuropean. ropean level. In parallel, the United States’ potential În paralel, posibila implicare a Statelor Unite în susîiinvolvement in supporting energy projects which nerea unor proiecte energetice care pot avea impact can have a regional impact (see the North - South regional (vezi dimensiunea energetică a proiectului coCorridor project’s energy dimension), make Romania ridorului Nord-Sud), transformă România într-un partean ideal partner, indeed a “guarantor”, in this sense. ner ideal, un adevărat „garant”. Pentru ca acestea să se For this to occur, Romania must adopt a clear vision

BRUA

Alex Șerban Non resident Senior Fellow Brent Scowcroft Center on Internaţional Security Atlantic Council

Q3 2016

GENERAL INTEREST

Recunoaşterea importanţei strategice a Mării Negre pentru interesele americane nu ar putea decât să fie completate şi întărite prin creşterea prezenţei economice americane în largul coastelor româneşti.

Recognizing the strategic importance of the Black Sea for American interests could only be complemented and strengthened by a growing US economic presence in the Romanian waters.

| guest writer

concretizeze România trebuie să îşi asume o viziune şi o linie de acţiune clare din punct de vedere al politicilor energetice, în ceea ce priveşte producţia şi transportul / interconectarea, respectiv stocarea diferitor resurse energetice. Câteva exemple. ExxonMobil este deja prezentă în Marea Negră, iar rezultatele activităţilor de foraj din perimetrul Neptun, în parteneriatul cu OMV Petrom, sunt încurajatoare. Carlyle Group este şi ea prezentă în Marea Neagră după achiziţia Sterling Resources în august 2015 şi avansează prin Black Sea Oil Gas operaţiunile din perimetrul Midia. PanAtlantic Petrolem Ltd, o altă companie americană, este şi ea activă în Marea Neagră, în perimetrul Trident. Investiţiile şi prezenţa în Marea Neagră ale companiilor americane trebuie să reconfirme, chiar dacă printrun orizont de investiţii private, poziţionarea strategică a Statelor Unite faţă de un aliat cheie şi interesul în sprijinirea dezvoltării capacităţii energetice a României. Acestea sunt cu atât mai importante după exemplul negativ dat prin retragerea Chevron de pe piaţa românească la începutul anului 2015, care, poate, va fi pe viitor reevaluată de alţi jucători. Statele Unite trebuie, de asemenea, să recunoască importanţa strategică a Mării Negre pentru propriile interese economice şi strategice, precum şi pentru agenda Româno-Americană. O prezenţă economică sporită în proiectele energetice din apele Mării Negre şi în general în regiune este importantă pentru a consolida aceste interese. Cooperarea actuală şi viitoarele investiţii pot fi de asemenea întărite din partea României, prin implementarea şi garantarea unui cadru legal transparent şi predictibil care să încurajeze şi să sprijine realizarea de noi investiţii. Un alt element important este îndelungata tradiţie a expertizei româneşti în energie şi domeniile conexe, precum exploatarea resurselor minerale, inclusiv a cărbunelui, a ţiţeiului şi a gazelor naturale. Aceasta se alătură tehnologiilor inovative şi cunoaşterii aduse de companiile americane, pentru ca împreună să conducă la soluţii pentru identificarea şi valorificarea cât mai bună a potenţialului energetic al resurselor de la Marea Neagră. Tehnologiile americane de foraj la mare adâncime sunt importante pentru exploatarea de ţiţei şi gaze şi pentru mineritul submarin al metalelor. Progresele americane în explorarea şi exploatarea gazelor naturale din resurse neconvenţionale şi hidraţi de metan pot reprezenta alte două posibile direcţii viitoare de interes

and align its national strategy in terms of energy policies, as far as energy generation, transport, interconnection, and storage is concerned. A few examples. ExxonMobil is already present in the Black Sea, and results of the drilling activities in the Neptun Block, in partnership with OMV Petrom, have been encouraging. Carlyle Group is also present in the Black Sea, after the acquisition of Sterling Resources in August 2015, and, through Black Sea Oil & Gas is advancing its operations in Midia perimeter. PanAtlantic Petrolem Ltd, yet another American company, is also active in the Black Sea’s Trident perimeter. The US companies’ investment and presence in the Black Sea must reconfirm, even if at a private investment level, the strategic position of the United States, and also its interest in supporting the development of Romania’s energy footprint. These are all the more important after the negative example given by the withdrawal of Chevron from the Romanian market, at the beginning of 2015, which perhaps will be re-evaluated in the future by other players. The US also needs to recognize the strategic importance of the Black Sea for its own strategic and economic interests and for the Romanian-American agenda. A growing US economic presence in energy projects in the Black Sea waters and in the region in general is important to consolidate these interests. Present cooperation and future investments can also be enhanced on the Romanian side by implementing and achieving a transparent and predictable legal framework that encourages and supports a new investments. Another important factor is the decades long tradition of Romanian expertise in energy and connex areas, as far as exploration and production of mineral resources, including coal, metals, and oil and gas. This complements the innovative technologies and knowledge brought by US companies, and together can generate solutions for identifying and optimally capitalizing on the energy potential of the Black Sea resources. American technologies in deep drilling and underwater mining are important for oil and gas exploitation and rare metals mining though new technologies. US evolutions in exploration and production of natural gas from unconventional resources and methane hydrates can also represent future directions of interest to the cooperation between Romania and the US in the Black Sea. Another area is the development of Romania’s

pe axa de colaborare româno-americană. O altă direcţie este dezvoltarea infrastructurii de transport şi interconectare energetică a României. Astfel, România poate fi şi un actor important în politica de dezvoltare europeană în ce priveşte gazul lichefiat. O eventuală includere a României, prin Constanţa, şi de acolo prin intermediul Dunării în preluarea şi transportul gazului petrolier lichefiat până în centrul Europei ar consolida rolul ţării noastre în balanţa energetică europeană. Finalizarea proiectului BRUA, care este parţial finanţată de UE şi este inclus în reţeaua europeană de transport al gazelor naturale, este şi ea importantă, pentru că alături de componenta de tranzit al gazelor naturale, România va asigura şi exportul resurselor vaste din Marea Neagră. În acelaşi timp, tehnologiile şi pionieratul american în captarea emisiilor de CO2 pot da o nouă şansă viitorului mineritului în România. Nu în ultimul rând, viitoarea listarea a Hidroelectrica prezintă şi ea potenţialul de a atrage investiţiile fondurilor americane prezente pe piaţa locală şi regională. Care este rolul guvernului României în materializarea acestor oportunităţi investiţionale cu semnificaţii şi importanţă strategică pentru România? Alături de înţelegerea şi nevoia de valorificare pe termen lung a potenţialului energetic şi geografic al ţării, autorităţile de la Bucureşti trebuie să înţeleagă, să-şi asume şi să respecte o linie de predictibilitate şi stabilitate fiscală pe termen lung, să consolideze statul de drept şi lupta împotriva corupţiei şi să reducă birocraţia – deziderate menţionate de toţi investitorii şi potenţialii investitori de pe piaţa locală. Domenii în care s-au remarcat evoluţii semnificative şi care trebuie continuate.

transport infrastructure and energy interconnection. As such, Romania can also be an important actor in the European policy for development of access to liquefied gas. A possible inclusion of Romania, through Constanta, and from there on via the Danube, in the uptake and transport of LNG to central Europe - would strengthen our country’s role in the European energy balance. The BRUA project completion, which is partially funded by the EU and included in the European gas transport network, is also important, because next to the gas transit component, Romania will also guarantee the export of the vast resources from the Black Sea. Meanwhile, American technology and pioneering in CO2 sequestration can give a new chance to the future of the mining sector in Romania. Lastly, the future listing of Hidroelectrica, the state owned company that manages most of Romania’s hidro energy resources also presents a potential to attract American investment funds active on the local and regional markets. What is in the Romanian Government role in materializing these investment opportunities, of strategic significance and importance to Romania? Besides understanding the need to capitalize on its long term energy and geographic potential, Romanian authorities need to understand and shoulder and respect a line of fiscal predictability and stability in the long term, to strengthen the rule of law and the fight against corruption, and to reduce bureaucracy - goals mentioned by all investors and potential investors in the local market. There are also areas where significant changes have been noted and they should be continued.

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| guest writer

Specialist vs. nespecialist în managementul companiilor de stat Expert vs. layman in the management of state owned companies

idee foarte dragă managerilor, oricare ar fi ei, este: „Dom’le, managerul e manager! Dacă e bun, poate conduce orice business, pentru că principiile sunt aceleaşi!” În linii mari şi eu credeam (şi continuu să cred) la fel, însă nu chiar atât de necondiţionat pe cât o fac unii. În ceea ce priveşte companiile de stat, când am început să fac recrutări pe scară largă pentru ele, acum exact patru ani, eram convins că acestea se pot conduce exact la fel ca şi marile companii private, la nivel de management executiv, ca şi la cel neexecutiv (consilii de administraţie şi alte board-uri). Pentru posturile de directori generali înclinam serios către specialiştii veniţi din domeniul respectiv

n idea very dear to managers of all sorts is: “A manager is a manager! If he’s good at it, he can run any business, the principles are the same!” In general terms, I was (and still am) on the same line, but not as literally as some seem to take it. Regarding state owned companies, when I started to recruit for them on a large scale, that is exactly four years ago, I was convinced they could be managed just as large private companies, at executive management level, but also at non-executive management level (boards of directors or other boards). For CEO positions, I would seriously incline towards specialists coming from the respective industry, but for board members I would follow the above principle

de activitate, însă pentru consiliile de administraţie mergeam fără rezerve pe principiul de mai sus, mai ales că aşa vedeam că se întâmplă în toate companiile private. Ajungând să cunosc bine marile companii de stat, pe managerii şi pe angajaţii lor şi, mai ales, pe cei de deasupra, din ministere, din guvern şi de prin Parlament, mi-am schimbat destul de mult convingerile. Iată principalele concluzii. Managementul executiv este (şi trebuie să fie) identic la companiile private şi la cele de stat, însă la nivel de consiliu de administraţie, nu. Marea problemă pare să fie că acest management neexecutiv se face (şi s-a făcut şi până acum) la fel la companiile de stat, aşa cum cei implicaţi au văzut că se face la privat. Or, ceea ce merge la companiile private, la cele de stat e o catastrofă. Companiile private fac la nivelul consiliilor de administraţie aproape exclusiv business development, iar administrarea afacerii doar superficial. Pe de altă parte, la companiile de stat administrarea afacerii este (sau ar trebui să fie) baza activităţii consiliilor de administraţie, în special partea de monitorizare şi control, care este complet inexistentă la companiile private. Or, ca să faci business administration la acest nivel de complexitate şi de detaliere trebuie să cunoşti foarte bine domeniul. Altfel, nu numai că iei deciziile la întâmplare, ci sunt şanse mari să le nimereşti fix pe cele proaste, chiar cu toată bunăvoinţa din lume. Un manager executiv care vine într-o companie de stat din cu totul alt domeniu are un handicap iniţial major, evident. Însă, fiind acolo din zori până în noapte, înconjurat de specialişti de la care să primească în permanenţă tot ce are nevoie, poate învăţa domeniul şi dedesubturile lui într-un mod accelerat, ajungând să-l înţeleagă şi să-l stăpânească într-un timp rezonabil, să zicem trei, şase, opt luni. Cei care fac parte din consiliile de administraţie nu au cum să facă aşa ceva. Nu au acelaşi timp la dispoziţie, în primul rând, nu sunt plătiţi pentru un asemenea efort, nu mai au răbdarea şi motivaţia să o facă, mai ales dacă sunt vedete. Prin urmare, eu caut cu disparare specialişti din domeniile respective, când fac acum recrutări pentru stat. Dacă nu găsesc, pentru posturile de director general mă descurc şi cu nespecialiştii. Însă pentru pentru cei din consiliile de administraţie trec recrutarea în categoria eşecuri.

without reservation, in particular as this was what I saw happened in all private companies. After gaining substantial knowledge of large state owned enterprises, their managers and employees and, especially, those above them, the people in the ministries, in the government and in the Parliament, I got to change my beliefs pretty much. Here are my main conclusions. The executive management is (and should be) identical in private companies and in state owned companies, but this is not true for boards of directors. The biggest issue seems to be that this non-executive management is done (and was done so far) in the same way in state owned companies as they saw it happen in private companies. Or, whichever works for private companies is catastrophic for state owned ones. Private companies deal, at board level, almost exclusively with business development, and only superficially with business administration. On the other hand, in large state owned enterprises business administration is (or should be) the basis for the activity of boards of directors, in particular the monitoring and control side, which is fully missing from private companies. Or, to be able to do business administration at this level of complexity and detail, one should have a pretty good insight of the industry. Otherwise, one would be left with random decisions and chances are the bad ones are made, even when fueled by the best of will. An executive manager joining a private company from a totally different industry obviously has a major initial handicap. But, as he works there day and night, accompanied by specialists providing him with anything he needs, he can learn the trade and its ins and outs very fast, and will probably understand and master it in a reasonable time frame, let’s say three, or six, or eight months. But board members cannot do that. They don’t have the same amount of time available and they are not paid to undertake such efforts. They no longer have the patience and motivation to do it, in particular when they are already famous. That’s why I am desperately looking for experts in the respective industry when I recruit for state owned companies. If I can’t find one, I can manage with laymen for CEO positions. But for board members, I mark the recruitment process as failure.

George Butunoiu Managing Partner la George Butunoiu Executive Search Managing Partner at George Butunoiu Executive Search

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| comunitate / community

13 iulie

Legea ne obligă să construim altfel din 2017 The law requires us to build differently starting from 2017

iercuri, 13 iulie, energynomics.ro a organizat al doilea Energy Breakfast Club din acest an în care s-a discutat despre clădiri. Dacă în cel din 27 aprilie s-a creionat imaginea de ansamblu a orașului inteligent, de această dată am pus accent pe componenta de operare și exploatare în condiții de siguranță și eficiență a clădirilor de locuințe și birouri.

n Wednesday, July 13th, energynomics. ro held the second Energy Breakfast Club this year, during which buildings were discussed. If during the first, the big picture was sketched – of the smart city – this time we laid emphasis upon the operating component and the safe exploitation and efficiency of the residential buildings and offices.

Discuţia a fost deschisă de Colonelul Dan Simionescu, Șef al Serviciului de Prevenire din cadrul IGSU (aflat în administrarea Ministerului Afacerilor Interne). ISU POATE ACORDA ASISTENȚĂ TEHNICĂ ÎN ETAPELE PREMERGĂTOARE CONSTRUCȚIEI Evoluția reglementărilor în domeniul apărării împotriva incendiilor a fost permanent influențată de incidentele produse, a explicat Dan Simionescu. Recent, în paralel cu majorarea substanțială a cuantumului amenzilor, a fost introdusă pârghia sancționării de oprire a funcționării ori utilizării construcțiilor, determinată de încălcarea gravă a cerințelor de securitate la incendiu a unor clădiri publice (birouri, structuri de primire a turiștilor, unitățile de alimentație publică și de agrement, obiectivele de comerț, sanitare, de cult, ateliere de întreținere și reparații, amenajările temporare în spații închise și temporare), a menționat Dan Simionescu. Tot recent s-a aprobat hotărârea de guvern care stabilește categoriile de construcții și amenajări care se supun autorizării și avizării privind securitatea la incendiu, care va abroga cadrul normativ în vigoare, respectiv HG nr. 1739/2006. „Apreciez productivă așezarea la aceeași masă a reprezentanților cu rol de reglementare și control, a specialiștilor ce contribuie la proiectarea, realizarea și exploatarea construcțiilor, a celor care furnizează soluții și materiale și a celor implicați în procesul de mentenanță a clădirilor”, a încheiat colonel Dan Simonescu. PHILIPS LIGHTING LUCREAZĂ LA UN PROIECT PILOT DE CLĂDIRE A VIITORULUI PENTRU ROMÂNIA În intervenţia sa, Silviu Bulzan, Key Account Manager la Philips Lighting, a prezentat istoricul clădirilor de birouri și evoluția cerințelor de confort ale utilizatorilor. “Thomas Friedman a analizat stadiul de globalizare în care ne aflăm în prezent – 3.0 -, centrat în jurul individului și tradus prin faptul că fiecare individ are un cuvânt de spus în comunitatea în care lucrează și trăiește. Conceptul Connected Lighting are la bază această analiză și IoT (Internet of Things), astfel încât toate lucrurile să fie conectate; corpurile de iluminat sunt senzori care captează informații ce îmbunătățesc calitatea vieții”, a explicat Silviu Bulzan. Exemplul cel mai relevant în acest sens este clădirea The Edge, din Amsterdam, în care sistemul de iluminat încorporează senzori de mișcare, tempe-

The discussion was opened by Colonel Dan Simionescu, Head of the Prevention Department within IGSU (under the administration of the Ministry of Interior). ISU CAN PROVIDE TECHNICAL ASSISTANCE IN THE STEPS LEADING TO THE BUILDING ITSELF Regulatory developments in the field of fire protection have always been influenced by the incidents, Dan Simionescu said. Recently, along with the substantial increase in fines, the sanctioning with the shutdown of the operation or use of construction method was introduced, due to serious breach of the requirements of fire safety of the public buildings (offices, establishments of tourists, catering establishments public and recreational objectives of trade, health, religious, maintenance and repair workshops, temporary facilities indoors and temporary), Dan Simionescu said. Besides, a government decision recently approved which established the categories of constructions and developments that are subject to authorization and / or approval regarding fire safety, which would repeal the legislation in place, GD no. 1739/2006. “I appreciate the productive settlement at the same table with representatives with role regarding regulation and control, professionals who contribute the design, realization and operation of buildings, those providing solutions and materials and those involved in the maintenance of buildings,” concluded Colonel Dan Simonescu. PHILIPS LIGHTING IS WORKING ON A PILOT BUILDING OF THE FUTURE IN ROMANIA In his presentation, Silviu Bulzan, Key Account Manager at Philips Lighting explained the history of the office buildings and the demands of user comfort. “Thomas Friedman looked at the state of globalization in which we are now – 3.0 – centered around the individual and translated upon the point that everyone has something to say in the community in which they work and live. The Concept of Connected Lighting is based on this analysis and IoT (Internet of Things), so all things are connected; the luminaires are sensors that capture information that improve quality of life,” said Silviu Bulzan. The most relevant example of this is The Edge building in Amsterdam, the lighting system incorporates

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| comunitate / community

ratură, lumină și infraroșu. Încorporarea sistemului Connected Lighting și exploatarea eficientă a acestei clădiri au generat diminuarea cu 60% a costului cu energia electrică, dar și un cost de doar 42 de euro / mp / an pentru administrarea și operarea clădirii. Și pe piața din România s-a înregistrat o creștere a interesului spre implementarea acestor soluții, iar Philips Lighting are în prezent în lucru – la nivel de concept – o clădire de birouri ce face parte dintr-un ansamblu amplu, această primă construcție-test urmând a se finaliza în anul 2018.

Evenimentul a fost organizat de energynomics.ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: Philips Lighting, RIDGID, Alpha Cab și SGS România.

DIN 1 IANUARIE 2017 VA INTRA ÎN VIGOARE NOUL NORMATIV P 118 Arhitectul Florin Enache, membru al Ordinului Arhitecților din România și Coordonator al grupului de lucru Potecție la Incendii, a explicat care sunt provocările întâlnite în proiectarea eficientă și sigură a clădirilor în contextul societății și legislației actuale. “A apărut în urmă cu mai mulți ani necesitatea retrasării normativului de securitate la incendiu (P118 / 1999), în cadrul căruia fiecare dintre componente – construcții, instalații și semnalizare – erau nerevizuite din ani diferiți, respectiv 1999, 2013 și 2015, iar două dintre acestea nu mai respectă aceleași reguli”. “Astfel, normativul P118 / 1999, va fi actualizat printr-un proiectul de normativ (P118 / 2016), aflat în curs de realizare, cu orizont de timp pentru intrarea în vigoare la 1 ianuarie 2017. Modificarea notabilă din noul normativ este cea cu privire la schimbarea claselor de risc în ceea ce privește siguranța la incendiu, în sensul în care construcțiile care conform vechiului normativ se încadrau în categoria a IV-a de risc, în cazul unei reevaluări, în noua legislație se vor încadra în clasa a II-a de risc, deci nu vor mai putea primi autorizația din partea IGSU”, a precizat Florin Enache. Au asistat la prezentări și au participat la discuții reprezentanți de la: Roa Grup, Asociatia Auditorilor Energetici pentru Cladiri din Romania, Atrea, Camera de Comert Romania Israel, Can&Power, Eaton, EnergyPal, GIRA (Demco), Honeywell Building Solutions, INCDE-ICEMENERG, Norisk, Professional Realty SRL, Safety and Security Systems, Super Business Solutions, Vestra, MVB CONCORK GRP SRL, Link Builder SRL, ACUE, Lidl, NKT Cables, IGSU, Philips Lighting, EFdeN (Solar Decathlon Europe), 2 Active PR, Energy Star Consulting, Romstal, Govnet, Iprochim, NextGen, Facilities Management Services.

sensors for motion, temperature, light and infrared. The incorporation of the Connected Lighting system and the efficient operation of this building have generated a 60% decrease in cost of electricity, but also cost of only 42 euros / sqm / year for managing and operating the building. On the market in Romania there has been a growing interest towards implementing these solutions, and Philips Lighting is currently underway – as a concept – an office building that is part of an overall ensemble, this first test-building to be finalized in 2018. FROM JANUARY 1ST 2017 WILL COME INTO FORCE NEW STANDARD P 118 The architect Florin Enache, member of the Order of Architects from Romania and coordinator of the Working Group on Protection against Fire, explained the challenges encountered in designing safe and efficient buildings in the context of society and legislation. “Several years ago the need of amending the fire safety normative (P118 / 1999), in which each component – construction, installation and signaling – were unrevised from different years, respectively in 1999, 2013 and 2015, and two of them do not follow the same rules.” “The normative P118 / 1999, will be updated through a draft normative (P118 / 2016), currently under development, with the timeframe for entry into force on January 1st, 2017. The notable change brought by the new legislation is about changing the risk classes regarding fire safety in the sense that constructions that are under the old legislation are under Category IV of risk, following a reevaluation, in the new legislation they will be placed in the Class II of risk and therefore will not be able to receive the authorization from IGSU “said Florin Enache. Over 45 experts, representatives of Roa Grup, Asociatia Auditorilor Energetici pentru Cladiri din Romania, Atrea, Camera de Comert Romania Israel, Can&Power, Eaton, EnergyPal, GIRA (Demco), Honeywell Building Solutions, INCDE-ICEMENERG, Norisk, Professional Realty SRL, Safety and Security Systems, Super Business Solutions, Vestra, MVB CONCORK GRP SRL, Link Builder SRL, ACUE, Lidl, NKT Cables, IGSU, Philips Lighting, EFdeN (Solar Decathlon Europe), 2 Active PR, Energy Star Consulting, Romstal, Govnet, Iprochim, NextGen, Facilities Management Services participated and attended the presentations.

GENERAL INTEREST

| leasing

Maşina electrică, digitalizarea şi telematica sunt tendinţele momentului Electric car, digitization, telematics are the trends of the moment

u 11 ani de prezenţă pe piaţa de leasing operaţional în România, ALD Automotive este unul dintre pionierii şi principalii promotori ai beneficiilor acestui produs pe piaţa locală. Am discutat cu Frédéric Banco, care a preluat conducerea ALD Automotive, de la 1 septembrie 2016, cu obiectivul de a dezvolta în continuare atât activităţile comerciale ale companiei, cât și gama de produse și servicii. Stimate domnule Frédéric Banco, cu fiecare an, leasingul operaţional devine tot mai cunoscut şi mai utilizat în România. În ce sectoare vedeţi în continuare potenţial de dezvoltare a leasingului operaţional? Leasingul operaţional este într-adevăr o industrie care a dobândit deja o tradiţie atât aici, în România, cât şi la nivel internaţional. Procesul de creştere în acest sens a fost susţinut de companiile de profil, care, pe de-o parte şi-au dedicat eforturile şi resursele pentru consultanţa clienţilor şi care îşi adaptează în permanenţă portofoliul de produse şi servicii, astfel încât să răspundă cerinţelor personalizate ale acestora. Pe de altă parte, o contribuţie importantă au avut-o şi clienţii corporate care au demonstrat deschidere şi un nivel mare de receptivitate în ceea ce priveşte benefici-

ile pe care acest tip de serviciu îl oferă. În cazul lor vorbim totodată şi despre o „cultură” referitoare la managementul flotelor auto care a fost proiectată local de către centrele globale ale companiilor. Cert este faptul că leasingul operaţional în România are în continuare potenţial de dezvoltare, mai ales în ceea ce priveşte segmentul clienţilor de tip IMM. Noi am lansat încă de anul trecut mai multe programe dedicate acestora, iar feedback-ul pe care l-am primit a fost unul deosebit de bun, din ceea ce am observat uitându-mă pe rezultate. Din acest punct de vedere, este însă nevoie de activităţi susţinute în vederea promovării avantajelor pe care leasingul operaţional le poate aduce proprietarilor acestor business-uri, care, într-un procent din ce în ce mai mare, încep să perceapă acest produs ca investiţie şi nu ca pe un cost. Avem în plan noi parteneriate dedicate acestei categorii de clienţi, care reprezintă sectoare mult mai diverse şi pentru care abordăm canale diferite de vânzare, dincolo de cele tradiţionale. În general, piaţa din România urmează tendinţele manifestate deja pe alte pieţe. Care sunt evoluţiile de la nivel internaţional către care anticipaţi că se vor îndrepta şi clienţii la nivel local? Piaţa de leasing operaţional din Romania este în permanentă dezvoltare și consolidare pentru atingerea potenţialului total, comparativ cu alte pieţe din regiune sau cu statele din Europa Vestică. În acelaşi timp, deschiderea faţă de trendurile internaţionale este deja de ceva timp vizibilă şi la noi, fiind unul dintre factorii care susţin creşterea constantă a acestui domeniu.

resent for 11 years on the operational leasing market in Romania, ALD Automotive is one of the pioneers and main promoters of this product’s benefits on the local market. We talked to Frédéric Banco, who took over the management of ALD Automotive on September 1st, 2016, in order to continue the development of both the company’s commercial activities and its product and service portfolio. Dear Sir, the operational leasing becomes increasingly known and used in Romania, with each year. What are the sectors for which you still observe a potential for operational leasing development? The operational leasing is indeed an industry that already has an established tradition, both here, in Romania, and internationally. The expansion process was supported in this regard by the companies in this domain, which invested effort and resources in providing the customers with consultancy and which permanently adapt their product and service portfolio in order to meet said customers’ customized requirements. On the other hand, an important contribution was that of the corporate customers, given that they were open and very willing to learn about the benefits provided by this type of service. In their case, we also include a “culture” regarding the fleet management, which was designed at local level by the companies’ global headquarters. One thing is for sure: the operational leasing in Romania still has development potential, especially for the segment of SME customers. Last year we launched several programs addressed to the customers and, from what I noticed checking the results, the feedback we received was extremely positive. From this point of view, there is still the need of supported activities for promoting the advantages that the operational leasing can offer to the owners of said companies, who begin to perceive, at an increasing rate, this product as an investment instead of a cost. We plan new partnerships dedicated to this customer category, which represents diverse sectors and for which we employ different sales channels, in addition to the traditional ones.

Frédéric Banco Director General ALD Automotive România General Manager of ALD Automotive Romania

Generally speaking, the Romanian market is following the trends that are already shown by other markets. What are the developments at

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| leasing

Unul dintre trendurile care spre care ne îndreptăm se referă la tehnologiile electrice şi hibride. Ritmul de adopţie a acestora este impus pe de-o parte de reglementările Comisiei Europene, care a trasat nişte deziderate foarte clare la nivelul evoluţiei industriei automotive, însă este susţinut şi de aşteptările clienţilor companii internaţionale cu prezenţă locală, care au programe dedicate în vederea reducerii amprentei de carbon pe care o generează cu scopul protecţiei mediului înconjurător. De altfel, aceasta este una dintre priorităţile ALD Automotive, protecţia mediului, ceea ce presupune pe de-o parte adoptarea tehnologiilor hibride şi electrice atunci când vorbim despre flotele auto, iar pe de altă parte implementarea unor acţiuni cum ar fi condusul defensiv şi ecologic care reduc costurile alocate combustibilului şi întreţinerii autovehiculelor. Suntem unul dintre pionierii în promovarea conceptului de „înverzire a flotei”, respectiv utilizarea mijloacelor de transport alternative, iar în acest sens ne bucurăm de expertiza consolidată pe care ALD Automotive o deţine la nivel global prin cele peste 9.700 de vehicule electrice şi cele peste 24.000 de hibride pe care le administrează în Europa. Clienţii locali păşesc spre trendul eco cu paşi mici, dar fermi, iar noi suntem aici să îi susţinem, astfel încât să beneficieze de cea mai bună experienţă indiferent de tipul de autovehicul pentru care optează.

international level which you expect the local customers to also follow? The operational leasing market in Romania is undergoing constant development and consolidation in order to achieve its full potential, compared to other markets in the region or to Western European countries. At the same time, the openness towards the international trends has also been visible in the country for some time, as it is one of the factors that fuel the constant growth of this field. One of the trends towards which we are heading refers to the electric and hybrid technologies. On the one hand, their adoption rate is enforced by the European Commission regulations, as the latter set some clear aims for the automotive industry development level, and, on the other hand, it is also supported by the expectations of the international companies that are present locally and that have dedicated programs for reducing their carbon footprints, in order to protect the environment. Moreover, this is one of the ALD Automotive priorities, the environment protection, which involves, firstly, adopting hybrid and electric technologies regarding the car fleets and, secondly, implementing certain activities, such as defensive and eco driving, that contribute to reducing the costs for fuel and vehicle maintenance. We are one of the pioneers in promoting the “fleet greening” concept, namely the use of alternative transportation means, and, in this regard, we benefit from the consolidated expertise that ALD Automotive has at global level, thanks to the over 9,700 electric vehicles and the over 24,000 hybrids that it manages in Europe. The local customers move towards the eco trend with small, but decisive steps, and we are here to support them, so that they may enjoy the best experience, irrespective of the vehicle type of choice. The digitization is also an international trend present in every field of activity and ALD Automotive has quickly adapted to it, in order to provide its customers with facilities and tools that help them improve the efficiency of their activities and operations related to fleet management. Hence, we have developed mobile applications and platforms by means of which our customers are able to monitor and manage the

Digitalizarea este, de asemenea, un trend internaţional care se regăseşte în toate domeniile, iar ALD Automotive s-a adaptat cu rapiditate la el pentru a le oferi clienţilor facilităţi şi tool-uri care să îi ajute să îşi eficientizeze activitatea şi toate operaţiunile legate de administrarea flotei. În sensul acesta am dezvoltat aplicaţii mobile şi platforme cu ajutorul cărora clienţii pot monitoriza şi gestiona în timp real unităţile pe care le administrează. O altă direcţie de dezvoltare, care mi-aş dori să devină din ce în ce mai populară şi aici, este telematica, ale cărei beneficii sunt recunoscute la scară largă în alte state europene. Telematica are potenţialul de a genera o suită de schimbări favorabile pentru toţi actorii implicaţi în industria automotive, utilizatori şi manageri de flotă deopotrivă, un astfel de exemplu fiind reducerea costurilor şi îmbunătăţirea relaţiei cu clienţii. Dincolo de toate acestea, suntem conectaţi la cele mai recente trenduri internaţionale, precum serviciile de leasing operational pentru persoane fizice, fenomenul „car sharing”, care s-a lansat şi pe piaţa locală, alături de dezvoltarea unor soluţii de mobilitate din ce în ce mai complexe. Ce poziţie ocupă în oferta ALD Automotive serviciile de leasing operaţional pe vehicule electrice și hibride? În ce măsură vă aşteptaţi ca acest tip de servicii să-şi crească ponderea în România? ALD Automotive organizează periodic acţiuni dedicate creşterii ratei de adopţie a vehiculelor electrice şi hibride în rândul clienţilor săi. Cel mai recent dintre acestea a avut loc în luna iunie a acestui an şi s-a derulat în parteneriat cu Academia Titi Aur, ocazie cu care participanţii au putut testa cele mai noi modele de electrice şi hibride. Ediţia din acest an a fost cea de-a doua, iar receptivitatea clienţilor faţă de acest fel de acţiuni dedicate este pe un trend ascendent. Ne dorim să contribuim la îmbunătăţirea flotei clienţilor, ceea ce înseamnă o mai bună siguranţă a utilizatorilor şi limitarea consumului de carburant, deci implicit şi a emisiilor de CO2. În sensul acesta promovăm conceptul de „rightsizing” mai degrabă decât „downsizing”, adică alegerea modelelor auto din aceeași clasă dorită, însă cu o emisie mai mică de CO2. O altă iniţiativă este reprezentată de cursurile de condus defensiv și ecologic oferite clienţilor, în parteneriat cu Academia Titi Aur.

units under their management in real time. Another development direction, that I would like to see become more popular here as well, is telematics, whose benefits are widely acknowledged in other European countries. Telematics has the potential to generate a range of favorable changes for all the actors involved in the automotive industry, drivers and car fleet managers, at the same time; an example would be the downsizing of costs and the improvement of customer relationships. Besides all this, we are permanently updated with the latest international trends, such as services for individuals, the “car sharing” phenomenon, which was also launched on the domestic market, together with the development of more and more complex mobility solutions.

Telematica are potenţialul de a genera schimbări favorabile pentru toţi actorii implicaţi în industria automotive, între care reducerea costurilor şi îmbunătăţirea relaţiei cu clienţii.

Telematics has the potential to generate favorable changes for all the actors involved in the automotive industry, among these: the downsizing of costs and improvement of customer relationships. What is the level occupied by the operational leasing services for electric and hybrid vehicles within the ALD Automotive offer? How high is the rate you expect this service type to reach in Romania? ALD Automotive is constantly organizing activities dedicated to the increase of the adoption rate for electric and hybrid vehicles, for its customers. The most recent one took place this year, in June, and it was conducted in partnership with the Titi Aur Academy; on this occasion the participants had the chance of testing the newest hybrid and electric vehicles. This year’s edition was the second one and the openness of our customers towards such dedicated actions enjoys a growing trend. We wish to contribute to improving our customers’ fleets, which means an improved drivers’ safety and reduced fuel consumption, hence a reduction of the CO2 emissions. To this end we promote the “rightsizing” concept, rather than “downsizing”, namely the selection of the vehicles of

Q3 2016

GENERAL INTEREST

9700 ALD Automotive administrează peste 9.700 de vehicule electrice şi peste 24.000 de hibride, la nivel european. In Europe, ALD Automotive manages over 9,700 electric vehicles and over 24,000 hybrids.

| leasing

În ceea ce priveşte cifrele de la nivel local, în prima jumătate a anului, în România, s-au vândut doar 307 vehicule electrice şi hibride, în timp ce la nivel european, vorbim despre 300% mai multe unităţi vândute, respectiv 95.600. Din experienţa mea internaţională raportată la acest segment, pot afirma cu certitudine faptul că este nevoie de o susţinere consistentă din partea autorităţilor, respectiv de încurajarea fiscală a achiziţiei vehiculelor eco, dar şi de dezvoltarea infrastructurii staţiilor de încărcare. În acest sens, consider că publicarea ghidului de finanţare a Programului de dezvoltare a infrastructurii de încărcare a autovehiculelor electrice şi hibrid este un prim pas şi sperăm să asistăm la o serie de schimbări pozitive în ceea ce priveşte rata de adopţie a trendului eco în automotive. Aceasta va fi susţinută negreşit şi de lansarea programului Rabla Plus prin care statul subvenţionează achiziţia de autovehicule electrice şi hibride cu sume între 5.000 de lei şi 20.000 de lei, în funcţie de caracteristicile modelului vizat. Tehnologiile informatice şi digitalizarea sunt două elemente tot mai prezente în activitatea curentă nu doar a companiilor şi managerilor, dar şi în viaţa noastră de zi cu zi. În ce fel se fac simţite aceste tendinţe în administrarea flotelor auto? Este cert faptul că nu putem ignora această tendinţă, şi mai mult decât atât, ALD Automotive are deja o experienţă considerabilă în ceea ce priveşte integrarea tehnologiilor informatice în modelul său de business, atât la nivel intern, cât şi pentru clienţi. Cu siguranţă, în tot ceea ce vom întreprinde de acum înainte, componenta de digital şi facilităţile asociate vor deţine o pondere din ce în ce mai mare. Opţiunea de car-sharing devine o realitate şi în România, după ce a câştigat deja cote de piaţă importante la nivel european. Cum vi se pare acest nou trend? La nivel local serviciul de car-sharing este încă la început, însă prezintă un bun potenţial de popularitate şi de creştere a ratei de adopţie în rândul utilizatorilor. Cert este faptul că la nivel european este unul dintre trendurile prezent în din ce în ce mai multe state şi ca atare este interesant de urmărit evoluţia sa.

the same preferred class, but with lower CO2 emissions levels. Another initiative is represented by the defensive and eco driving classes for our customers, in partnership with the Titi Aur Academy. Concerning the local figures, only 307 electric and hybrid vehicles were sold, in Romania, during the first half of the year, whereas, at European level, the sold units exceeded this number by 300%, i.e. 95,600. Given my international experience regarding this segment, I can definitely state that there is a need for the strong support of the authorities, namely the fiscal support in purchasing eco vehicles, as well as the development of infrastructure for power stations. In this regard, I believe that publishing the financing guide for the Development Program of the infrastructure for electric and hybrid vehicle power stations represents a first step and we hope to witness a series of positive changes regarding the eco trend adoption rate in the automotive sector. This will also be supported by the launch of the Rabla Plus program, by means of which the state is financing the purchase of electric and hybrid vehicles, with amounts between 5,000 RON and 20,000 RON, depending on the chosen model’s features. The computing technologies and digitization are two elements that are increasingly present not only in the current activity of companies and managers, but in our day-to-day lives as well. How are these trends present in car fleet management? One thing is for sure: we cannot ignore this trend and, ever more so, ALD Automotive already has an important experience in integrating information technologies in its business model, both internally and for the customers. There is little doubts that the digital component and its related facilities will hold a greater and greater weight in all of our future activities. The car-sharing option has also become a reality in Romania, after having reached important market shares at European level. How do you find this new trend? Locally, the car-sharing service is still at the beginning, but it does have a good popularity and growing potential among users. Certainly, at European level, this trends is present in more and more states and, as such, its development will be interesting to monitor.

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

YES for Brexit but NOT so soon

abăra favorabilă părăsirii Uniunii Europene a câștigat referendumul din Marea Britanie cu 52% la 48%, în condiţiile în care Anglia și Țara Galilor au votat cu amplă majoritate pentru Brexit, în timp ce Londra, Scoția și Irlanda de Nord au susținut rămânerea în UE. Marea Britanie ar putea fi prima țară care va părăsi UE, de la formarea Uniunii, dar votul din 23 iunie nu conduce imediat la ieşirea Marii Britanii din blocul comunitar alcătuit în prezent din 28 de state. Prim-ministrul britanic va trebui să decidă când va invoca articolul 50 din Tratatul de la Lisabona, care ar pune la dispoziţia Regatului Unit doi ani de zile pentru a negocia retragerea. Odată ce declanşează acest proces, un stat nu mai poate reveni în Uniune fără acordul tuturor statelor membre. Echipa din Downing Street va trebui să pregătească negocierile privind viitorul relațiilor comerciale cu UE și să stabilească noi acorduri comerciale cu țările din afara UE. Parlamentul şi Guvernul vor începe un proces complex şi masiv de separare a Marii Britanii după mai bine de 40 de ani de respectare a legislaţiei Uniunii; concret, va trebui decis care dintre directivele și regulamentele UE vor fi menţinute, care vor fi modificate şi care vor fi eliminate cu totul. Procesul ar dura mai mulţi ani, în condiţiile în care chiar liderii taberei favorabile ieşirii din UE au cerut ca decizia luată prin referendum să fie finalizată până în 2020 – data la care sunt programate următoarele alegeri generale.

eave camp won by 52% to 48%, with England and Wales voting strongly for Brexit, while London, Scotland and Northern Ireland backed staying in the EU. Britain would be the first country to leave the EU since its formation – but a leave vote will not immediately mean Britain ceases to be a member of the 28-nation bloc. The prime minister will have to decide when to trigger Article 50 of the Lisbon Treaty, which would give the UK two years to negotiate its withdrawal. Once Article 50 has been triggered a country can not rejoin without the consent of all member states. The team in 10 Downing Street will have to start negotiating UK’s future trading relationship with the EU and fix new trade deals with non-EU countries. In Whitehall and Westminster, there will now begin the massive task of unstitching the UK from more than 40 years of EU law, deciding which directives and regulations to keep, amend or ditch. That process could take more than two years, with Leave campaigners themselves suggesting during the referendum campaign that the separation should not be completed until 2020 – the date of the next scheduled general election.

Votul pro-Brexit nu a afectat acțiunile energetice românești BOGDAN TUDORACHE

Romanian energy shares, unaffected by the pro-Brexit vote

rincipalele titluri cotate la Bursa de Valori București (BVB) au suferit scăderi doar pe termen scurt, în urma votului britanic din 23 iunie în favoarea părăsirii Uniunii Europene. Principalele titluri au suferit un șoc în prima săptămână de după referendum, dar o lună mai târziu deja depăşeau valorile anterioare referendumului. Titlurile Transelectrica au suferit o depreciere de aproape 2% în prima săptămână în urma votului proBrexit, ulterior apreciindu-se până spre 6% peste valorile anterioare referendumului, dar pe fondul unor volume mici. Și OMV Petrom a recuperat pierderile de circa 4% suferite în primele zile de după Brexit, o tendință similară fiind urmată de titlurile Nuclearelectrica și Transgaz. Fondul Proprietatea, care are în componența sa și importante titluri energetice, a urcat într-o lună cu peste 10 procente, după o scădere inițială de aproape 4% față de valorile ante-referendum. Totodată, Electrica a evoluat indecis, la o lună distanţă titlurile situându-se la valori similare cu cele de dinaintea votului britanic. ”Influenţa [votului pro-] Brexit asupra BVB a fost limitată din două considerente. Unul este de natură externă, iar celălalt ţine de arhitectura pieţei financiare locale şi caracteristicile acţiunilor de la BVB”, a declarat pentru energynomics.ro coordonatorul echipei Cercetare Piaţă de Capital al BCR, Mihai Căruntu. „Elementul extern se referă la faptul că evenimentul nu a avut urmări dramatice pentru pieţele de acţiuni dezvoltate care influenţează dramatic şi bioritmul bursei de la Bucureşti,” spune Căruntu. Astfel, trebuie să ne raportăm în primul rând la modul în care au reacţionat pieţele de acţiuni dezvoltate cu privire la incertitudinea în creştere adusă de votul legat de ieşirea Marii Britanii din UE. ”Pieţele au înţeles că retragerea Marii Britanii se va face în mod ordonat.” RANDAMENTE URIAȘE ALE DIVIDENDELOR A doua explicaţie pentru influenţa scăzută a evenimentelor din Marea Britanie asupra BVB ţine

he main stocks listed on the Bucharest Stock Exchange (BVB) only dropped shortly in value after the British vote of June 23 to leave the European Union. The main stocks only suffered from shock in the first week after the referendum, but a month later they were already above their value prior to the referendum. Transelectrica shares decreased by almost 2% in the first week after the pro-Brexit vote, and later increased up to 6% above their value before the referendum, but in the context of low volumes. OMV Petrom also recovered its nearly 4% loss incurred in the first days after Brexit, a similar trend being Între 23 iunie şi 23 august, identified with Nuclearelectrica and indicele BET-NG a urcat cu 2,61%, Transgaz shares. iar indicele BET, cu 5,75%. Proprietatea Fund, which includes Between June 23 and August major energy titles, grew more than 23, BET-NG index climbed 10 percent in one month, after an initial 2.61%; BET, 5.75%. decrease of nearly 4% as compared to prereferendum values. At the same time, Electrica had an undecided evolution, one month after the referendum displaying similar values to the ones before the British vote. “The influence of Brexit [vote] on BVB was limited for two reasons. One is external in nature, while the other one is related to the architecture of the local financial market and to the characteristics of the shares listed on the BVB”, declared Mihai Căruntu, coordinator of BCR Capital Market Research team, for energynomics.ro. “The external element refers to the fact that the event did not have dramatic consequences on the developed stock markets which also dramatically influence the biorhythm of the Bucharest stock exchange”, says Căruntu. Thus, we must relate primarily to the manner in which the developed stock markets reacted to the growing uncertainty brought about by UK’s vote to leave the EU. “The markets understood that Great Britain will leave the EU in an orderly manner”.



Q3 2016

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

de caracteristicile acţiunilor principale de la BVB şi în consecinţă de particularităţile bursei locale. ”Cum peste 65% din BVB înseamnă acţiunile producătorilor de energie (OMV Petrom, Romgaz) şi ale utilităţilor reglementate (Transelectrica, Transgaz, Electrica), împreună cu Fondul Proprietatea (FP) este limpede că un astfel de profil defensiv induce un comportament aparte al bursei noastre în condiţii de volatilitate pe pieţele externe. Paradoxal poate pentru unii, există argumente ca bursa noastră să fie mai stabilă. Explicaţia constă în stabilitatea profitabilităţii şi nivelul atractiv al dividendelor plătite de companiile menţionate, cu excepţia OMV Petrom, care, probabil, nu va distribui dividende pe 2016”, a mai spus Căruntu. Pentru companiile menţionate, randamentul

HUGE YIELDS OF DIVIDENDS A second explanation for the low influence of the events in Great Britain on BVB is related to the characteristics of the main shares listed on the BVB and therefore to the peculiarities of the local stock exchange. “As over 65% of BVB consists in shares of energy producers (OMV Petrom, Romgaz) and of regulated utility producers (Transelectrica, Transgaz, Electrica), together with Proprietatea Fund (FP), it is obvious that such a defensive profile induces a peculiar behaviour on our stock exchange when the foreign markets are volatile. Paradoxically perhaps for some, there are arguments that our stock market is more stable. The explanation lies in the stable profitability and the attractive level of dividends paid by the com-

7.000

600

BET-NG

BET 6.800

580

6.600 560 6.400 540 6.200 520

6.000

500

16.06 2016

5.800

15.07 2016

15.08 2016

16.06 2016

dividendului net estimat a fi primit pentru exercitul financiar 2016 este situat la un nivel între 5% şi 9%. Cum dobânzile interbancare la 3 şi 6 luni sunt în jur de 1%, inflaţia în 2016 va fi de 0%, iar în 2017 sub 2%, iar randamentele la care se tranzacţionează obligaţiunile guvernamentale pe 5 ani sunt în jur de 2,4%, avem imaginea nivelului de atractivitate ridicat al dividendelor distribuite de companiile româneşti din energie şi utilităţi, mai afirmă Căruntu. EVENIMENT INCLUS ÎN PREȚ Votul pro-Brexit a fost un eveniment care pare să fi luat pieţele financiare şi de mărfuri pe neaşteptate - dacă ne luăm după variaţiile înregistrate în prima zi după publicarea rezultatelor; doar că efectele s-au

15.07 2016

15.08 2016

panies listed, except for OMV Petrom, which probably will not distribute dividends in 2016”, Căruntu added. For these companies, the net dividend yield estimated to be paid for fiscal year 2016 is between 5% and 9%. As 3M and 6M interbank interest rates are around 1%, the inflation in 2016 will be 0% and in 2017 under 2%, while yields of 5 years government bonds are traded at around 2.4%, we have an image of the high level of attractiveness of the dividends distributed by Romanian energy and utilities companies, also stated Căruntu. PRICED-IN EVENT The pro-Brexit vote took by surprise the financial and commodities markets - judging by the variations recorded in the first day after the results were published;

resorbit relativ rapid şi complet în următoarele câteva zile, afirmă Laurențiu Roșoiu, director adjunct al SAI Star Asset Management. ”Din această evoluţie se pot trage două concluzii. Prima ar fi că în realitate rezultatul votului era un eveniment luat în calcul de pieţe și investitori sau inclus deja în preţ (priced-in). A doua ar fi aceea că Brexit-ul este considerat de pieţe un eveniment de natură a afecta negativ mai mult economia și pieţele Europei continentale decât economia și piaţa Marii Britanii. Acest lucru reiese din faptul că indicele bursier FTSE a înregistrat o revenire ce poate fi considerată spectaculoasă - în condiţiile în care la data de 1 iulie era cu circa 3,5% peste valorile de dinainte de Brexit”, a mai spus Roșoiu. Spre comparaţie, indicii bursieri reprezentativi pentru Europa Continentală (DAX, CAC40 sau Eurostoxx) nu au reuşit să recupereze pierderile înregistrate imediat după Brexit, la data de 1 iulie aflându-se încă sub valorile de dinaintea referendumului. INDUSTRIA DE PETROL ŞI GAZE, NEAFECTATĂ Pierderile înregistrate imediat după referendum de indicele Stoxx 600 Oil&Gas (care reflectă evoluţia celor mai importante companii de profil din Europa) şi de indicele Stoxx 1800 Oil&Gas (care reflectă evoluţia celor mai importante companii de profil din economiile dezvoltate - la nivel global) au fost de asemenea recuperate până la începutul lunii iulie, când cei doi indici înregistrau o creștere de 1%, respectiv circa 3% faţă de valoarea de dinaintea consultării populare. ”Acest lucru ne spune că pieţele nu au perceput Brexitul ca pe un eveniment de natură a produce efecte negative în industria de profil pe termen scurt. Şi este de subliniat ‚pe termen scurt’, deoarece problematica efectelor pe termen mediu şi lung este mult mai complicată, iar posibilele efecte negative se vor resimţi într-un interval mai lung de timp”, afirmă Roșoiu. „Prin urmare, în ciuda importanţei deosebite din punct de vedere politic a respectivului eveniment, pieţele l-au primit totuşi mai bine decât s-ar fi aşteptat o parte din analişti. De acest sentiment pozitiv au beneficiat şi companiile din sectorul energetic de la BVB - care au evoluat urmând (mai mult sau mai puţin fidel!) tendinţele înregistrate la nivel european sau internaţional”, explică analistul Star Asset Management.

but the effects were relatively quickly and completely absorbed over the following few days, says Laurențiu Roșoiu, deputy director of SAI Star Asset Management. “This development allows two conclusions. The first is that, in reality, the result of this vote was an event which had been taken into account by the markets and the investors or had already been priced in. The second is that Brexit is an event which the markets believe would negatively affect the European economy and markets more than the UK economy and market. This is evident from the fact that the FTSE stock index recorded a spectacular comeback given that on July 1st it was 3.5% above the values before Brexit”, added Roșoiu.

Peste 65% din BVB înseamnă acţiunile producătorilor de energie şi ale utilităţilor reglementate, împreună cu Fondul Proprietatea. Un astfel de profil defensiv induce un comportament stabil în condiţii de volatilitate pe pieţele externe.

Over 65% of BVB consists in shares of energy producers and of regulated utility producers, together with Proprietatea Fund, it is obvious that such a defensive profile induces a peculiar behaviour on our stock exchange when the foreign markets are volatile.. MIHAI CĂRUNTU Mihai Căruntu, coordonatorul echipei Cercetare Piaţă de Capital al BCR Head of Research BCR Erste Group

For comparison, stock indexes representative for Continental Europe (DAX, CAC40 or Eurostoxx) haven’t recovered the losses recorded immediately after Brexit, on July 1 still being below the values before the referendum. THE OIL AND GAS INDUSTRY, UNAFFECTED Losses recorded immediately after the referendum by the Stoxx 600 Oil&Gas index (which reflects the evolution of the most important companies in the industry in Europe) and by the Stoxx 1800 Oil&Gas index (which reflects the evolution of the most important companies in the industry in developed economies - globally) were also recovered before the beginning of July, when the two indices showed growth of 1% and 3%, respectively, as compared to the value before the public consultation.

Q3 2016

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

POZIȚII CONSOLIDATE PENTRU INVESTITORII LOCALI Este de subliniat faptul că rezistența, dar și puterea de revenire a sectorului energetic local listat la BVB mai are la bază şi faptul că entităţile sau companiile din componență sunt, pe de-o parte, relativ bine poziţionate din perspectiva rezultatelor financiare şi a indicatorilor de analiză fundamentală - care sunt la nivele relativ joase în comparaţie cu valorile înregistrate de companiile de profil similare din regiune sau Europa. Pe de altă parte, din punct de vedere al analizei grafice și tehnice, acestea erau, la momentul votului cu privire la Brexit în jurul unor niveluri-suport care, după cum arată lucrurile în prezent, au fost suficient de rezistente la presiunea dată de alegerea britanicilor. ”În acelaşi timp, în ceea ce priveşte sectorul energetic listat la BVB, se mai poate spune că receptivitatea acestuia la şocurile externe este

În lipsa unor alte opţiuni de investiţii, jucătorii locali instituţionali şi-au consolidat treptat poziţiile și deţinerile în investiţii de termen lung.

Lacking other investment options, local institutional players gradually consolidated their positions and holdings in long term investments. . LAURENŢIU ROŞOIU Director adjunct al SAI Star Asset Management Deputy director of SAI Star Asset Management

ceva mai redusă decât în urmă cu unul-doi sau mai mulţi ani. Motivul este că jucătorii locali instituţionali, în lipsa unor alte opţiuni de investiţii, şi-au consolidat treptat poziţiile și deţinerile în investiţii de termen lung. De aceea, pe de o parte, numărul de acţiuni aflate în portofoliile investitorilor străini (primii tentaţi să vândă în cazul unor astfel de evenimente!) s-a redus în timp (prin urmare şi capacitatea acestora de a influenţa radical piaţa. Pe de altă parte, puţini dintre jucători se grăbesc să răspundă rapid unor astfel de variaţii, pentru că acţiunile respective au perspective bune. Vânzarea unor pachete mari este practic imposibilă pe termene scurte.” Totodată, o eventuală încercare de răscum-

“This tells us that the markets never saw Brexit as an event of a nature to negatively affect the industry in the short term. And we need to emphasize “in the short term”, as the issue of medium and long term effects is much more complicated, and potential negative effects are to be experienced over a longer time frame”, says Roșoiu. “Therefore, despite the particular political importance of this event, the markets received it better than expected by some analysts. This positive feeling also benefited the energy companies listed on BVB - which evolved following (more or less on the same line!) the European or international trends”, explains the Star Asset Management analyst. CONSOLIDATED POSITIONS FOR LOCAL INVESTORS It should be noted that the resistance, but also the recovery strength of the local energy industry listed on BVB is also based on the fact that the listed entities or companies are, on the one hand, relatively well positioned in terms of financial results and fundamental analysis ratios - which are at relatively low levels as compared to the values recorded by similar companies in the industry in the region or in Europe. On the other hand, in terms of graphical or technical analysis, they were, at the time of the Brexit vote, around support values which, as things look now, were sufficiently resistant to the pressure applied by Britain’s choice. “At the same time, in what regards the energy industry listed on BVB, we may say that its responsiveness to external shocks is slightly less than one-two or several years ago. The reason is that local institutional players, lacking other investment options, gradually consolidated their positions and holdings in long term investments. Therefore, on the one hand, the number of shares held by foreign investors (the first tempted to sell after such events!) decreased over time (and therefore their capacity to radically influence the market). On the other hand, few players rush to respond to such variations, as the shares have good pros-

părare a unor pachete mari de acţiuni (vândute, eventual, anterior) este greu de pus în practică, deoarece lichiditatea BVB este extrem de redusă. ”În acest context, cea mai mare parte dintre jucătorii cu deţineri importante de acțiuni la companiile din sectorul energetic au preferat mai degrabă o atitudine de așteptare - ‚wait and see’ - şi nu s-au grăbit cu vânzarea. Acest lucru a ajutat piaţă românească”, a mai spus Roșoiu. În concluzie, valurile produse de marile evenimente externe tind să se diminueze ca amplitudine, ca urmare a lichidităţii reduse de pe piaţa locală, ca urmare a faptului că banii străini sunt tot mai puţini la Bucureşti, dar şi ca urmare a faptului că o bună parte din pachetele de acţiuni la companiile importante sunt „parcate” pe termen lung în portofoliile unor mari jucători instituţionali, cum ar fi fondurile de pensii sau de investiţii, a conchis Roșoiu.

pects. The sale of large stocks is virtually impossible in the short term”. However, any attempt to redeem large stocks of shares (possibly sold before) is difficult to put into practice, as the liquidity of BVB is extremely reduced. “In this context, most players with significant holdings in shares in the companies in the energy industry rather preferred to wait - “wait and see” - and didn’t rush to sell. This helped the Romanian market”, said Roșoiu. In conclusion, the waves produced by major external events tend to decrease in amplitude further to the reduced liquidity on the local market, as Bucharest sees less foreign money, but also as significant stakes in major companies are “parked” in long term investments of large institutional players, such as pension or investment funds, concluded Roșoiu.

Q3 2016

GENERAL INTEREST

2016

/ recognition | recunoastere ,

energynomics 8 , 2016 Awards December National Military Center, in Bucharest

a final de 2016 vă invităm pentru al patrulea an la rând la gala premiilor pentru energie organizată de energynomics.ro! Evenimentul fanion al energynomics.ro va reuni pe 8 decembrie peste 200 de înalți reprezentanți ai celor mai importante și mai dinamice companii din industria energetică românească. energynomics Awards este un concept original şi o şansă unică de a întâlni, de a discuta şi de a sărbători alături de colegi din branşă - fie ei parteneri sau competitori din industria energetică. A patra ediţie a premiilor organizate de energynomics.ro va pune capăt agitaţiei de peste an, pentru a deschide sezonul sărbătorilor. De această dată,

nergynomics.ro invites you to the 4th edition of the energynomics Awards for the Romanian energy industry! The flagship event of energynomics.ro will reunite, on December 8 this year, over 200 high representatives of the most important and most dynamic companies in the Romanian energy industry. energynomics Awards is an original concept event and an unique opportunity to meet, discuss and have fun altogether with your peers - partners & competitors - in the energy field. The fourth edition of the Gala Awards organized by energynomics.ro will end the business rush, to

vom reveni în atmosfera sofisticată a Cercului Militar Naţional, din Bucureşti. Toate temele vizibile şi discrete de peste an - de la infrastructură, la strategii; de la cadrul fiscal, la tehnologii - s-au contopit în ceea ce este cel mai presant şi fundamental pentru toţi cei implicaţi: crearea de plus valoare şi comunicarea acesteia. De aceea, tema Galei energynomics Awards 2016 este “Valoare”. PARTICIPARE Accesul la competiție este liber și gratuit pentru oricare companie care activează în domeniul energetic românesc, indiferent de mărime, sector de activitate sau structură a acționariatului. Gala energynomics Awards își asumă ca rol principal să ofere comunității energetice din România modele de succes, repere aspiraționale și studii de caz din partea unor organizații și personalități excepționale. Totodată, premiile energynomics își propun să scoată în evidență reușitele din domeniul energetic, pentru o mai bună vizibilitate în fața partenerilor de afaceri și a publicului larg. Premiile energynomics 2016 se bucură de susținerea și încrederea celor mai reputate instituții și asociații profesionale din domeniul energetic autohton. JURIU Pentru selectarea câştigătorului, juraţii vor examina fiecare candidatură pe baza a trei principii fundamentale. SUCCES candidaturile trebuie să poată proba reușita comercială în sectorul de activitate al companiei respective IMPACT candidaturile trebuie să aibă un impact cuantificabil asupra sectorului energetic, asupra comunității sau economiei în ansamblu INOVAȚIE candidaturile trebuie să poată proba introducerea în sectorul energetic românesc a unor produse/servicii/ practici de busines inovative care contribuie la dezvoltarea sănătoasă a afacerilor PREMII ȘI CATEGORII Premiile energynomics.ro pentru energie se acordă anual, începând din 2013. Premiile au un caracter simbolic și nu sunt însoțite de o recompensă financiară. Premiile își propun să promoveze abordările, ideile

open the holiday season. This time, we come back to the sophisticated premises of the National Military Center, in Bucharest. All the visible and hidden themes of the year - from infrastructure, to strategies; from fiscal framework, to technologies - were absorbed into the most fundamental and pressing one for all shareholders: creating and communicating value. Thus the theme of the 2016 energynomics Awards Gala is “Value”. PARTICIPATION Access to the competition is free and open to any company operating in the Romanian energy sector, regardless of size, sector of activity or shareholder structure. The energynomics Awards has as its primary role to provide the energy community in Romania with successful models, aspirational benchmarks and case studies from exceptional organizations and personalities. Altogether, the energynomics Awards aims to highlight the achievements of the energy sector for a better visibility to the business partners and general public. The energynomics Awards enjoy the support and trust of the most reputed institutions and associations of local energy. JURY AND CRITERIA To select the winners, the jury will examine each application based on three fundamental principles. SUCCESS the proposals should prove commercial success in the activity sector of the respective company. IMPACT the proposals must have measurable impact on the energy sector, upon the community or the economy as a whole. INOVATION the proposals should have introduced the Romanian energy sector with certain products / services / innovative business practices which contribute to the healthy development of the business. AWARDS AND CATEGORIES The energynomics Awards have a symbolic character, i.e. it is a non-financial award. Their primal aim is to recognize the excellency in the energy business, promoting the companies, ideas and people most consistent with the following areas of activity:

Q3 2016

GENERAL INTEREST

/ recognition | recunoastere ,

și oamenii care răspund cât mai multor dintre următoarele criterii: RESPONSABILITATE SOCIALĂ Premiul recompensează compania care a avut cel mai important impact asupra comunității în care activează (donații, sponsorizări, responsabilitare față de mediu, alte forme de CSR). EFICIENȚĂ ENERGETICĂ Premiul recompensează compania care a implementat un proiect remarcabil de eficiență energetică la nivel național sau local, prin reducerea consumului de energie obținută, prin impactul favorabil asupra business-ului și mediului înconjurător, prin finanțarea atrasă și prin calitatea comunicării proiectului ca reper și model de bună practică. TRANZACȚIA ANULUI Premiul recompensează compania care au reușit cea mai importantă procedură de achiziție/preluare/

2013 fuziune/farm-in/farm-out. Printre criteriile de analiză: mărimea și impactul operațiunii (raportat la mărimea inițială a companiei), perspectivele de dezvoltare ale companiei rezultate, gradul de inovație. FINANȚAREA ANULUI Premiul recompensează compania/companiile care au reușit cea mai inventivă și de impact finanțare pentru sectorul energetic din România. Printre criteriile de analiză: structura acordului de finanțare, impactul asupra companiei finanțate, creșterea de afacere anticipată, beneficii pentru acționari. PREMIERA ANULUI Premiul recompensează compania care a venit cu cea mai interesantă noutate în acest an: nou intrată în

BEST CORPORATE CITIZEN The award honours the company with the most important impact upon the community in which it operates (donations, sponsorships, responsibility towards the environment, other forms of CSR). ENERGY EFFICIENCY The award rewards the company that implemented a remarkable energy efficiency project at national or local scale, by the amount of energy consumption reduction obtained, by the favorable impact to the business and the environment, by the financing attracted, and by the performance in communicating the project as a landmark model of good practice. M&A DEAL OF THE YEAR The award honours the company that managed the most important procedure for purchase / download / fusion / farm-in / farm-out. Among the analysis criteria: size and impact of the operation (based

2014 2015 on size of the original company), the development prospects of the company results, the degree of innovation. FINANCING OF THE YEAR The award honours the company / companies that managed the most inventive and impactful funding for the energy sector in Romania. Among the analysis criteria: the structure of the grant agreement, the impact upon the financed company, the anticipated growth for the business, benefits for the shareholders. BEST NEW-COMER / BEST TURN-AROUND The award honours the company that came with the most interesting novelty this year: new entrant

Calendar Time table

04 noi Proiectele sunt transmise Juriului The projects are submitted to the Jury

22 sep – 27 oct Colectare proiecte candidat Gathering the candidate projects

17 noi Juriul primește informaţiile suplimentare, dacă acestea sunt cerute The Jury receives requested information, if requested.

10 noi Se încheie prima evaluare a proiectelor. Juraţii pot cere informaţii suplimentare. The Jury completes its first evaluation of projects. Jurors may request additional information.

08 dec Gala de înmânare a premiilor și a statuetelor energynomics.ro Awards 2016 The Awards Gala for handing the rewards to the 2016 winners

24 noi Juriul stabilește proiectele câștigătoare The Jury will determine the winning projects

România, extindere de domeniu, nou proiect de amploare, tehnologii neutilizate până în prezent. MANAGERUL ANULUI Premiul recompensează cel mai inventiv, inspirațional și de impact manager din sectorul energetic românesc. Printre criteriile de analiză: managerul a probat capacități de lidership, a contribuit la creșterea companiei, a introdus și aplicat strategii de business inovative. PREMIUL PENTRU ÎNTREAGA CARIERĂ Premiul recompensează o personalitate a industriei energentice din România (capacități de lidership, contribuții la dezvoltarea companiei, a introdus și aplicat strategii de business inovative, a creat școală). PREMIUL PENTRU REUȘITE EXTRAORDINARE Premiul recompensează compania care s-a remarcat printr-o reușită punctuală, cu mare impact, care a atras atenția și a devenit reper în cadrul industriei, pe parcursul ultimului an. TÂNĂRUL PROFESIONIST ÎN ENERGIE Această categorie este deschisă tinerilor profesioniști din România - sub 35 de ani - cu până la 10 ani de experiență în industria energetică. Premiul recompensează activitatea şi reuşitele probate în anul 2016, cu relevanţă în energetica românească şi regională. Selecţia şi evaluarea candidaţilor este realizată de energynomics.ro în parteneriat cu CNR-CME.

in Romania, domain extension, new major scale project, unused technologies until today. EXECUTIVE OF THE YEAR The award honours the most innovative and inspirational manager in the industry. Among the analysis criteria: the executive proved leadership, contributed to the company’s growth, introduced and implemented new strategies. LIFETIME ACHIEVEMENT AWARD The award honours an energy industry personality from Romania (capacity for leadership, contributions to the development of the company, has introduced and applied innovative business strategies, leader of thought). OUTSTANDING DEVELOPMENT The award honours the company that has stood out by one specific accomplishment, something with great impact that raised the public attention and became a benchmark in the industry, throughout the year. YOUNG ENERGY PROFFESIONAL The award honours the most worthy young energy professional, in the light of projects and activities in which the candidate has played a decisive role. Selection and evaluation of the candidates for this year’s Young Energy Professional Award is realized by energynomics.ro in partnership with RNC-WEC.

ETAPE ALE CONCURSULUI Wing Media Energy Consulting va promova premiile energynomics 2016 prin intermediul platformei sale de comunicare (website, revistă tipărită şi evenimente proprii), precum şi prin Newslettere-le transmise până în data de 8 decembrie 2016.

STAGES OF THE COMPETITON WMEC will promote 2016 energynomics Awards through its energynomics.ro communication platform (website, printed Magazine, own-concept events) and through its weekly newsletters up to December 8th, 2016.

Pentru a te înscrie între participanți, pentru a beneficia de această expunere premium și – de ce nu? – pentru a câștiga unul dintre premii, scrie-ne pe awards@energynomics.ro.

To register and benefit from this premium exposure and – why not? – to win one of the prizes, write us at awards@energynomics.ro

Q3 2016

EXPERTIZA ROMÂNEASCĂ PENTRU NOUA REVOLUŢIE ENERGETICĂ

când 12 octombrie, 2016, de la 08.30 la 11.00 unde Centrul Expoziţional Romexpo, Bucureşti asistenţă peste 350 de participanţi

PRIMA DEZBATERE PE MARGINEA NOII STRATEGIEI ENERGETICE A ROMÂNIEI - inclusiv rezultatele modelării cantitative -

De ce să fii prezent? Evenimentul deschide ExpoEnergie 2016, expo-târg cu participarea a 200 de producători şi distribuitori de echipamente şi tehnologie pentru energia convenţională şi energia regenerabilă.

SPEAKERI CONFIRMAȚI l Victor Grigorescu, ministrul Energiei l Corina Popescu secretar de stat Ministerul Energiei l Radu Dudău consilier al ministrului Energiei ORGANIZAT DE SUB ÎNALTUL PATRONAJ AL

PARTENER STRATEGIC

PENTRU INVITAȚII ȘI PARTENERIATE, CONTACTAȚI-NE LA OFFICE@ENERGYNOMICS.RO SAU LA 021.230.20.22

054

067

071

ELECTRICITY

| interviu / interview George Costache, Siemens România:

Eficiența energetică rămâne un obiectiv pe agenda consumatorilor industriali Energy efficiency remains an objective on the agenda of industrial consumers

iemens este unul dintre giganţii la nivel global şi una dintre cele mai importante companii active în România. Încă de acum 111 ani, când a fost înființată prima reprezentanță a companiei pe teritoriul României, primele proiecte executate au fost în domeniul energetic. Şi astăzi, energia rămâne pentru Siemens unul dintre cele mai solide segmente de afaceri, fie că vorbim despre petrol şi gaze, electricitate, automatizări sau digitalizare. George Costache, CEO Siemens România, ne-a vorbit despre proiectele finalizate de companie în acest an şi despre tendinţele care vor domina piaţa energetică în anii care vin. Stimate domnule George Costache, care sunt sectoarele de business cele mai dinamice în această perioadă în care Siemens este angrenată la nivel naţional? Cuvântul care ar descrie cel mai bine evoluția Siemens în acest an este “Dezvoltare”. Am continuat să dezvoltăm activitatea centrelor de cercetare-dezvoltare din România, am finalizat extinderea a două dintre cele patru fabrici Siemens din România și, nu în ultimul rând, am con-

tinuat investițiile la nivel intern, în vederea păstrării și dezvoltării competențelor echipelor noastre din toate cele nouă divizii ale companiei. Pe lângă aceste zone de dezvoltare, 2016 este un an important pentru Siemens reprezentând aniversarea a 111 ani de prezență pe piața locală. Este, de asemenea, anul în care am lansat un nou slogan: Ingenuity for life. În spatele acestor cuvinte stau expertiza în inginerie, spiritul antreprenorial și puterea inovației. Portofoliul Siemens este unul complex, axat pe trei direcții strategice: electrificare, automatizări și digitalizare. Toate segmentele de afaceri ale companiei au performat conform așteptărilor, fiecare având dinamica sa specifică. Dinamica unui sector precum cel energetic este foarte diferită față de cea din IT, de exemplu. De asemenea, în sectorul industrial avem oportunități de vânzare zilnice, în vreme ce într-un sector precum cel al transporturilor, proiectele sunt de anvergură, desfășurarea lor se face pe mai mulți ani – implicit, oportunitățile sunt mai rare. În anul 2016, am demarat un nou proiect în domeniul transporturilor, alături de CFR, ce vizează modernizarea instalaţiilor de centralizare electromecanică şi ridicarea gradului de siguranţă a circulaţiei pe calea ferată pentru 12 stații, pe secţiunea Siculeni – Adjud. De asemenea, piața IT&C s-a dezvoltat foarte puternic, în special în segmentul de cercetare și dezvoltare software, unde echipele Siemens din Brașov și Cluj-Napoca sunt într-o creștere constantă, desfășurând proiecte internaționale. În anul fiscal 2015, încheiat la 30 septembrie 2015, Siemens SRL a înregistrat venituri de 157 milioane de euro. La nivelul întregii țări, companiile Siemens din România însumează 1780 angajați. Care sunt provocările cu care se confruntă sectorul energetic local şi regional, din perspectiva unui mare furnizor de soluții tehnice și profesionale cum este Siemens România? În domeniul energiei, asteptăm finalizarea strategiei energetice în acest an, iar dacă această promisiune se va concretiza într-un mod coerent, iar implementarea va fi consecventă, întreaga piață și mai ales România ca țară vor avea de câștigat. Energia este un domeniu cheie pentru dezvoltarea economiei, iar România are nevoie de investiții importante atât în infrastructura de distribuție, cât și în cea de transport. În piața locală, proiectele de eficiență energe-

iemens is one of the global giants and one of the most important companies operating in Romania. Since 111 years ago, when the company established its first representative office in Romania, its first projects were executed in the energy field. To this day, energy remains one of the strongest business segments for Siemens, be it oil and gas, electricity, automation or digitization. George Costache, Siemens Romania CEO, shared with us the projects that the company completed this year and the trends that will dominate the energy market in the coming years.

Am desfășurat proiecte locale inovatoare în domeniul stocării de energie și al sistemelor de management automat al sarcinii.

We conducted innovating local projects in the field of storing energy and automated load management systems. Dear George Costache, what are the most dynamic business segments in which Siemens is involved in Romania at this time? The word that best describes the evolution of Siemens this year is “Development”. We continued to develop the activity of research-development centers in Romania, we completed the expansion of two of the four Siemens plants in Romania and, not lastly, we continued to invest internally in order to maintain and develop the skills of our teams in all nine divisions of the company. In addition to these areas of development, 2016 is an important year for Siemens, as it represents the anniversary of 111 years of presence on the local market. It is also the year we launched a new slogan: Ingenuity for life. These words are backed by engineering experience, entrepreneurship and the power of innovation. Siemens has a complex portfolio, focused along three strategic directions: electrification, automation and digitization. All business segments performed as expected, each having its own specific dynamics. The dynamics of a sector like the energy industry is very different from the IT market, for example. Also, in the industrial segment we have daily sales opportunities, while in transport, for example,

Q3 2016

ELECTRICITY

| interviu / interview

tică rămân un obiectiv pe agenda consumatorilor industriali, iar această tendință este una naturală într-o țară dezvoltată. Însă, în România reducerea intensității energetice este la fel de importantă precum eficiența energetică. Cea mai curată formă de energie este, până la urmă, energia care nu este consumată. A economisi energie și a o consuma mai eficient sunt obiective deja asumate de țările foarte avansante tehnologic. De exemplu, motoarele utilizează aproape două treimi din energia electrică consumată în sectorul industrial. Cu soluții optimizate, consumul energetic aferent acționărilor electrice poate fi micșorat până la 70% - iar prin economia de energie realizată, costurile investiționale pot fi recuperate în mai puțin de doi ani. La nivel mondial, 40% din energie este consumată de clădiri – și în acest domeniu putem face economii: utilizând izolarea termică, tehnologii inteligente pentru clădiri sau soluții de iluminat eficiente. Pe piața tehnologiilor inteligente pentru clădiri vedem o evoluție pozitivă, pe măsură ce dezvoltatorii, dar și clienții încep să pună accentul din ce în ce mai mult pe sustenabilitate. Este de așteptat ca pe termen mediu să vedem și o creștere a implementării soluțiilor de tip smart grid.

Am demarat modernizarea centralizării electromecanice la 12 stații CFR

În ultimii ani, Siemens a fost parte a numeroase proiecte relevante pentru industria energetică din România, în sectorul de We started upgrading the generare, dar şi în îmbunătăţirea electromechanical centralization facilities for 12 of the Romanian eficienţei energetice. Care sunt Railroad Company’s principalele proiecte ale anului stations. 2016 din perspectiva dumneavoastră? În vara acestui an, una dintre fabricile Siemens din România a fost relocată într-o clădire nouă, situată în „Parcul Industrial Zona de Vest” din municipiul Sibiu. Lucrările de instalații electrice din fabrică au fost realizate de Siemens SRL și au în centrul atenției eficiența. Astfel, pierderile de energie sunt reduse datorită utilizării transformatoarelor de înaltă eficiență uscate, iar controlul iluminatului este modular, în funcție de zonă și de disponibilitatea luminii naturale, aducând beneficii considerabile din punctul de vedere al consumului energetic. Tot în 2016, am desfășurat proiecte locale inovatoare în domeniul stocării de energie și al sistemelor de management automat al sarcinii, respectiv de întrerupere controlată a alimentării unor con-

the projects are major and get developed over several years - and therefore opportunities are rarer. In 2016, we started a new project in transportation, along with the Romanian Railroad Company, aimed at upgrading the electromechanical centralization facilities and at increasing the railroad traffic safety for 12 stations, on the Siculeni-Adjud section. Also, the IT&C market had a strong development, in particular in the software research and development segment, where Siemens teams in Brasov and Cluj-Napoca are constantly growing, with international projects. In FY 2015, ended on 30 September 2015, Siemens SRL recorded EUR 157 million in revenues. In Romania, Siemens companies counts 1780 employees. What are the challenges the local and regional energy industry is facing, from the perspective of a large provider of technical and professional solutions such as Siemens Romania? In the energy industry, we are waiting for the en-

ergy strategy to be completed this year, and if this happens in a coherent manner and implementation will prove consistent, the entire market, and in particular Romania as a country will benefit. Energy is a key industry for the development of economy, and Romania needs major investments both in the distribution and in the transport infrastructure. On the local market, energy efficiency projects continue to be an objective on the agenda of industrial consumers, and this trend is natural in a developed country. But in Romania, to reduce energy intensity is as important as energy efficiency. The cleanest form of energy is the energy that is

2016 este un an important pentru Siemens reprezentând aniversarea de 111 ani de prezență pe piața locală.

2016 is an important year for Siemens, as it represents the anniversary of 111 years of presence on the local market.

sumatori, o tehnologie inovatoare dezvoltată de Siemens, care permite menținerea în parametri optimi a funcționării instalațiilor unei rafinării, în ciuda instabilităților din rețea. Petrolul are în continuare o cotă importantă în mixul energetic actual și va rămâne important cel puțin pe termen mediu. Portofoliul Siemens oferă soluții integrate pentru întreaga industrie de petrol și gaze, iar acest lucru s-a reflectat în 2016 în proiecte și soluții locale implementate în câmpurile petrolifere și de gaz, în rafinării sau domeniul tratării apei. De altfel, unul dintre cele mai mari puncte de lucru ale Siemens în România se află chiar în inima rafinăriei Petrobrazi, unde echipele noastre realizează lucrări de mentenanţă pentru echipamentele electrice, instrumentaţie și automatizări din instalaţiile cele mai importante ale rafinăriei. În afară de strategia energetică naţională, temele dominante ale anului au fost, până acum, eficienţa energetică şi noile tehnologii,

not consumed, after all. To save energy and to use it more efficiently are targets that very technologically advanced countries have already undertaken. For example, engines use nearly two thirds of the electricity consumed in the industrial sector. With optimized solutions, the energy consumption for electrical drives may be reduced up to 70% - and the energy saved will allow a break even target of less than two years. Worldwide, 40% of the energy is consumed by buildings - and this is where we can also save: by using thermal insulation, smart building technologies or efficient lighting systems. On the market of smart building technologies, we have seen a positive evolution as developers, but also clients start to focus more on sustainability. In the medium term, we expect a growing trend in the implementation of smart grid solutions. In recent years, Siemens has been part of numerous projects relevant to the energy industry in Romania, in the generation sector, but also in improving energy efficiency. What are, in your opinion, the main projects of the year 2016? This summer, one of Siemens’ factories in Romania was relocated to a new building, located in the

Q3 2016

ELECTRICITY

| interviu / interview “West Zone Industrial Park” in Sibiu. Electrical installation works in the factory were made by Semens SRL, with efficiency as a central piece. Energy losses are reduced through the use of high efficiency dry transformers, while lighting is modularly controlled, depending on the area and availability of natural light, with considerable benefits in terms of energy consumption. Also in 2016, we conducted innovating local projects in the field of storing energy and automated load management systems, namely in the field of controlled interruption of supply to certain consumers, an innovating technology developed by Siemens, which allows the maintenance of optimum parameters in the operation of refinery installations, despite network instability. Oil still has a major share in the current energy mix and it will remain important at least in the medium term. The Siemens portfolio provides integrated solutions for the entire oil and gas industry, and this was reflected, in 2016, in local projects and solutions implemented in the oil and gas fields, in refineries or in water treatment plants. Moreover, one of the largest facilities of Siemens in Romania is located at the very heart of Petrobrazi refinery, where our teams provide maintenance works for electrical equipment, instruments and automations in the most important installations in the refinery.

fie acestea importate sau dezvoltate local. Care sunt, din perspectiva dumneavoastră, principalele acţiuni, ale autorităţilor, dar şi ale companiilor din sectorul energetic, care pot conduce la creşterea sustenabilităţii industriei enegetice în termeni de siguranţă în operare şi consolidare financiară? România are nevoie de predictibilitate, consecvență și continuitate în proiectele strategice, dar și de transparență și claritate în luarea și aplicarea deciziilor. Orice reformă trebuie să înceapă prin asumarea acelui proiect de reformă atât la nivel individual, cât și la nivel larg, prin crearea unui calendar clar și respectarea sa. Iar pentru a asigura o calitate a implementării este nevoie și de o relație bazată pe încredere între sectorul privat și cel public. De asemenea, Parteneriatul Public Privat ar putea fi cheia dezvoltării rapide în anumite domenii unde fondurile sunt insuficiente.

In addition to the national energy strategy, this year’s major themes were energy efficiency and new technologies, either imported or developed locally. What are, from your perspective, the main actions that both the authorities and energy companies should undertake to increase the sustainability of the energy industry under safe operation and financial consolidation conditions? Romania needs predictability, consistency and continuity in its strategic projects, but also transparency and clarity in making and implementing decisions. Any reform must begin by taking ownership of the reform project both at individual level and at general level, by creating a clear schedule and complying with it. And to ensure the best implementation, a trust relationship also needs to exist between the private and the public sector. Also, PPP could be the key to rapid development in certain areas where financing is insufficient.

FOR ENRICHED EXPERIENCE

ELECTRICITY

| interviu / interview

Florin Niculae, Power Electric

Iluminatul profesional modern impune formarea de competențe noi Modern professional lighting requires new competencies

recerea de la sursele convenţionale de iluminat către cele eficiente energetic, pe baza tehnologiei LED, se face cu o viteză care i-a luat prin suprindere chiar şi pe experţi. Florin Niculae, Directorul General Power Electric, a explicat pentru energynomics.ro în ce fel s-a adaptat compania pentru a-şi sprijini clienţii să aleagă sistemul de iluminat potrivit, din punct de vedere al eficienței energetice și al durabilităţii. Pe scurt: un portofoliu larg de produse bazate pe tehnologia LED, specialiști instruiţi periodic la cursuri de pregătire cu furnizorii și o comunicare constantă cu partenerii.

Florin Niculae Director General Power Electric General Manager Power Electric

Power Electric este o companie activă de peste 20 de ani în sectorul de distribuţie a materialelor electrice, în principal soluții de iluminat. Din această perspectivă, beneficiind de o atât de îndelungată cunoaştere, care sunt tendințele actuale în piața de iluminat din România? Pe fondul necesității de a optimiza costurile energetice, producătorii au căutat soluții tehnice pentru scăderea consumului, cât și pentru extinderea duratei de viață

Stadionul Viitorul Constanța Viitorul Constanța Stadium

witching from conventional lighting fixtures to the energy efficient ones, based on LED technology, is done by a speed which took even the experts by surprise. Florin Niculae, General Manager of Power Electric explained for energynomics.ro how the company adjusted to support its customers to choose the most suitable lighting system in terms of energy efficiency and sustainability. In short: a broad portfolio of LED products, specialists regularly attending trainings provided by manufacturers and constant communication with partners. Power Electric is active for over 20 years in electric materials distribution sector, specialised in lighting solutions. From this perspective and benefiting of this long term knowledge, can you please describe the main trends in the Romanian lighting market? Following the need to optimize the energy related costs, manufacturers have sought technical solutions to reduce consumption and extend the life of

a corpurilor de iluminat. S-a demarat astfel procesul de tranziție de la iluminatul convențional la cel bazat pe tehnologie LED. Următorul pas logic a fost de a crește eficiența prin control și comandă a sistemului de iluminat și de aici digitalizarea și interconectivitatea cu alte sisteme: HVAC, securitate și prevenire a incediilor. Toate aceste noi funcțiuni presupun formarea de competențe noi în cadrul companiilor, atât în etapa de vânzare, cât și în cea de instalare. Un aspect pozitiv este reprezentat de faptul că, în România, consumatorii sunt atrași de noile tehnologii, așa că există interes pentru sistemele complexe, atât de tipul “case inteligente”, cât și în sectorul public, de “orașe inteligente”.

the luminaires. This is what triggered the transition from conventional lighting to the one based on LED technology. The next logical step was to increase the efficiency through control and command of the lighting system, by digitalization and interconnectivity with other systems: HVAC, security and fire prevention. All these complex functions require new competencies inside companies, both during the sale and the installation stage. A positive aspect is the fact that in Romania consumers are attracted by new technologies, therefore we can see an rising interest in complex systems, such as “smart homes” or “smart cities “, in the public sector.

Care sunt zonele cu o dinamică mai accentuată What are the most dynamic areas in terms of din punct de vedere al beneficiarului: consumul beneficiary: general consumption, professional general, zona profesională sau altele? area or others? Vorbim de tendințe diferite. Observăm în caWe speak of different trends. We drul consumului casnic o creștere organică observe an organic growth in accentuată, în contextul evoluției în sens end user demand, generated ascendent a veniturilor populației. În by increasing housecadrul acestui segment, magazinele hold income. Within În România, consumatorii sunt tradiționale înregistrează vânzări în this segment, traditional atrași de noile tehnologii. scădere, în timp ce marii comercianți stores are recording declinde tip DYI câștigă teren. În același timp, ing sales, while large DIY Romanian consumers vânzările online se înscriu pe o direcție retailers are gaining marare attracted by new ascendentă, atât în segmentul persoane ket share. Meanwhile, online technologies. fizice, cât și în cazul persoanelor juridice, dar sales are on an ascending diacest canal reprezintă încă un procent mic din rection, both in the B2C and B2B vânzările cumulate. segment. However, this channel still În ceea ce privește proiectele de iluminat din zona represents a small percentage of total sales. profesională, creșterea este constantă, determinaRegarding professional lighting project market, tă de preocupările companiilor pentru eficientizarea growth is steady, as companies are more and more costurilor energetice. Din păcate, deși în ultimii ani au focused on cost-effective energy solutions. Unfortufost dezvoltate clădiri de birouri într-un ritm susținut, nately, although in recent years office buildings where atât în București, cât și în Timișoara, Cluj și Iași, suntem developed at a steady pace, in Bucharest, Timișoara, surprinși să constatăm că unele proiecte sunt predate Cluj and Iași, we are surprised to find that some procu sisteme învechite, bazate pe soluții fluorescente. De jects are handed over with outdated systems, based cele mai multe ori beneficiarul dorește modernizarea on fluorescent solutions. There are cases when the ulterioară a sistemului de iluminat, acest lucru presupubeneficiary requires updating the lighting system, nând costuri suplimentare considerabile și limitări date which generates considerable extra costs and limitade sistemul existent. tions of the existing system.

LED

Care sunt principalele avantaje ale soluțiilor de iluminat pe bază de LED și care sunt serviciile pe care le are la dispoziţie Power Electric? Avantajele soluțiilor de iluminat LED sunt consumul redus și fiabilitatea. În plus, pot fi integrate cu ușurință

What are the main advantages of LED lighting solutions and what are the services provided by Power Electric? The advantages of LED lighting solutions are cost effectiveness and reliability. In addition, LED products

Sectorul de iluminat se confruntă cu o lipsă acută de specialiști, deoarece în România nu există specializare în cadrul universităților pentru poziția de “Lighting Designer”.

The entire lighting sector is facing an acute shortage of specialists because the universities in Romania do not have educational programs covering skills needed for the position internationally known as “Lighting Designer”.

Q3 2016

ELECTRICITY

Power Electric furnizează proiecte la cheie de iluminat profesional pentru clădiri de birouri, centre comerciale și parcuri industriale dar și actualizări ale unor sisteme existente.

Power Electric provides turnkey projects for professional lighting solutions dedicated to office buildings, shopping centres and industrial parks and also projects for updating existing systems.

| interviu / interview

în structuri dinamice și în tehnologii superioare. Din acest punct de vedere, situația este complexă. Când spunem consum redus, nu ne referim doar la cel energetic, cu toate că este un factor foarte important, ci ne referim și la întreţinere. Este un factor pe care puține companii din România îl iau astăzi în calcul. Un exemplu concret: pentru un tub fluorescent durata medie de viață este de 10.000 de ore, pe când pentru un corp de iluminat LED este de 50.000 de ore. Acest lucru presupune programarea a 4 operațiuni de mentenanță în plus la sistemul de iluminat clasic, cu costuri suplimentare, legate inclusiv de întreruperea activității economice pe perioada acestora. În ceea ce privește integrarea și controlul, există soluții foarte avansate cum ar fi sisteme inteligente pentru clădiri de birouri care reunesc sistemul de iluminat, cu senzorii de mișcare și cu sistemul de climatizare. Un astfel de sistem permite companiilor care au angajați cu program de lucru flexibil și stații de lucru mobile să își administreze mult mai eficient spațiile, de exemplu, să închidă un întreg etaj atunci când prezența este scăzută și să înregistreze astfel o reducere considerabilă a consumului total de utilități. Power Electric furnizează proiecte la cheie de iluminat profesional pentru clădiri de birouri, centre comerciale și parcuri industriale dar și actualizări ale unor sisteme existente.

can be easily integrated into dynamic structures and superior technologies. From this point of view, the situation is complex. When we are talking about costs, we are not only taking into consideration the energy consumption, although this is a very important factor, but we are looking at the maintenance component. Few companies in Romania today are taking this factor into account. For example, a fluorescent tube has the average lifetime of 10,000 hours, compared to 50,000 hours of a LED luminaire. This requires scheduling 4 additional maintenance operations for the classic lighting system, with extra costs related, including ones caused by business process interruption. In terms of integration and control, there are advanced solutions such as intelligent systems for office buildings integrating lighting system with motion sensors and climate control system. Such a system enables companies that have employees with flexible working schedule and mobile workstations to manage space more effectively, for example, to close an entire floor when attendance is low and record a considerable reduction of total utilities consumption. Power Electric provides turnkey projects for professional lighting solutions dedicated to office buildings, shopping centres and industrial parks and also projects for updating existing systems.

Cum apreciaţi momentul actual în procesul de transfer de la sursele convenționale de iluminat către cele eficiente energetic, pe baza tehnologiei LED, în România? În ce fel contribuie Power Electric la acest transfer? Această trecere s-a făcut cu o viteză mult mai mare decât a fost estimat. Nimeni nu s-a așteptat la o creștere atât de rapidă și mulți producători și parteneri, inclusiv Power Electric, nu au fost pregătiți pentru schimbare. Ne-am adaptat însă rapid. Pe lângă construirea unui portofoliu larg de produse bazate pe tehnologia LED, specialiștii noștri participă periodic la cursuri de pregătire cu furnizorii. La rândul nostru, suntem aproape de clienți, comunicăm constant, pentru a-i sprijini să aleagă sistemul de iluminat potrivit, din punct de vedere eficiență energetică și durabilitate, astfel încât să își mențină costurile sub control pe termen lung.

How do you currently evaluate the process of transfer from conventional lighting fixtures to the energy efficient lighting systems based on LED technology, in Romania ? How is Power Electric contributing to this transfer? This transition was made at a much higher rate than was estimated. Nobody was expecting such rapid growth and many manufacturers and partners, including Power Electric, were not ready for the change. But we have adapted quickly. In addition to building a broad portfolio of products based on LED technology, our specialists are regularly attending training provided by manufacturers. At our turn, we are maintaining a close relationship to our customers and constantly communicate, to support them in choosing the suitable lighting system in terms of energy efficiency and sustainability, in order to control long-term costs.

Care este factorul decisiv pentru majoritatea clienţilor companiei dumneavoastră: prețul, calitatea, tehnologia sau eficiența energetică?

What is the decisive factor for most of your customers: price, quality, technology or energy efficiency?

Plaza Romania, București Din fericire, portofoliul nostru de clienți este unul deosebit. În decizia de cumpărare, contează în primul rând calitatea, eficiența energetică și tehnologia. Dar, din păcate, presiunea bugetelor alocate pentru sistemele de iluminat își spune cuvântul: 65% din achizițiile făcute au la bază doar prețul. În astfel de condiții, este greu, dacă nu chiar imposibil, să propui o soluție construită pe un produs recunoscut pentru calitate și fiabilitate, așa cum sunt cele din portofoliul nostru. Iar această realitate este vizibilă și în analizele regionale pentru Centrul și Estul Europei: în România a crescut importul de produse pentru iluminat din China, de la 21,8 milioane de euro în 2011, la 48,3 milioane de euro în 2015, când a reprezentat circa 32% din totalul importurilor de acest gen. Numai în perioada 2014 – 2015 creșterea importurilor din China a fost de 29,3%. În ce fel pot fi personalizate soluțiile de iluminat în funcție de nevoile unui client anume? Vă rog să-mi creionați un studiu de caz tipic, cu flux de lucru și beneficii finale? Practic, nu există limitări în ceea ce privește personalizarea în cadrul proiectelor speciale. Cerințele clientului vin pe primul loc, după care intervin recomandările noastre. Ne străduim să depășim așteptările, atât din punct de vedere al eficientizării costurilor cât și din punct de vedere estetic. Un proiect de care suntem mândri este Stadionul Viitorul Constanța, executat pentru Academia de fotbal Gheorghe Hagi. Power Electric a asigurat toate serviciile necesare: proiectarea luminotehnică, coordonarea și supervizarea lucrărilor de instalare, punerea în funcțiune și recepția investiției. Cerința principală a beneficiarului a fost creșterea nivelului de iluminare pe stadion, astfel încât să co-

Fortunately, our client portfolio is special. The decision to buy is most usually made on quality, efficiency and technology. Unfortunately, the budget pressure for lighting systems made its mark on the overall market: 65% of purchases made are based only on price. In such circumstances it is difficult, if not impossible, to propose a solution based on a brand recognized for quality and reliability, such as those in our portfolio. And this reality is visible in regional analyses for Central and Eastern Europe: in Romania the import of lighting products from China has increased, from 21.8 million EUR in 2011 to 48.3 million EUR in 2015, when it represented about 32 % of total imports of this kind. In the period 2014 2015 the increase in imports from China was 29.3%. In which way lighting solutions can be customized according to the needs of a particular client? Please outline a typical case study, with workflow and final benefits? Basically, there are no limitations in terms of customizing special projects. Customer requirements come first, and then we present our recommendations. We strive to exceed expectations both in terms of cost-effectiveness and in terms of visual impact. A project which we are proud of is Viitorul Constanța Stadium, executed for Gheorghe Hagi Football Academy. Power Electric has provided all necessary services: the lighting design, coordination and supervision of the installation work, commissioning and reception. The main requirement of the beneficiary has been to increase the level of lighting in the stadium, so as to meet the requirements of the Romanian Football

Q3 2016

ELECTRICITY

50.000 Pentru un tub fluorescent durata medie de viață este de 10.000 de ore, pe când pentru un corp de iluminat LED este de 50.000 de ore. A fluorescent tube has the average lifetime of 10,000 hours, compared to 50,000 hours of a LED luminaire.

| interviu / interview

respundă cerințelor Federației Române de Fotbal, în vederea omologării stadionului și a obținerii licenței de joc în Liga 1. Era necesară îmbunătățirea calității luminii pe suprafețele de joc și în spațiile adiacente, pentru a permite efectuarea de transmisii TV ale evenimentelor organizate pe stadion. În același timp, era importantă optimizarea costurilor cu investiția inițială și a costurilor pe termen lung, generate de mentenanța și exploatarea sistemului de iluminat. Echipa Power Electric a propus pentru acest proiect o soluție modernă, fiabilă și eficientă energetic, compusă din reflectoare și proiectoare cu unghiuri diferite de distribuție pentru terenul de joc principal al FC Viitorul, care a permis atingerea cerinței de minim 1200 lucși, cu ajutorul a numai 96 de proiectoare. Care este cea mai mare provocare cu care vă confruntaţi în momentul de faţă? Întregul sector de iluminat se confruntă cu o lipsă acută de specialiști, deoarece în România nu există specializare în cadrul universităților care să acopere competențele necesare pentru poziția cunoscută pe plan internațional sub denumirea de “Lighting Designer”. Există discipline studiate separat: Instalații Electrice (Facultatea de Instalații), Telecomunicații (Politehnica) și Iluminatul Clădirilor (Arhitectura), care ar trebui integrate. În momentul de față este necesar să ne formăm proprii specialiști cu ajutorul unor cursuri de specialitate care acoperă o tematică variată, de la corpuri de iluminat și rețea electrica, la IT și design, iar acest lucru necesită eforturi considerabile și timp.

Federation in order to obtain the license for stadium and approval for playing in League 1. It was necessary to improve light quality for playing surfaces and adjacent spaces to allow the TV broadcast of the events held at the stadium. At the same time, it was important the optimization of initial investment cost and also of long-term costs arising from maintenance and operation of the lighting system. Power Electric team proposed for this project a modern solution, reliable and energy efficient, composed of spotlights and projectors with different distribution angles, which allowed to reach the requirement of minimum 1200 lux, using only 96 projectors. What is the biggest challenge you are facing now? The entire lighting sector is facing an acute shortage of specialists because the universities in Romania do not have educational programs covering skills needed for the position internationally known as “Lighting Designer”. There are separate disciplines: Electric Installations (Technical University of Civil Engineering), Telecommunications (Polytechnic University) and Lighting for Buildings (University of Architecture and Urbanism), which should be integrated . At the moment it is necessary to form our own specialists using specific courses covering various topics, from lighting and electrical network to IT and design, and this requires considerable effort, costs and time.

Le Diplomate Ballroom, Athénée Palace Hilton, București

ELECTRICITY

| sustenabil / sustainable

Freek Valk, Athénée Palace Hilton București

Energia este esențială pentru servicii excelente în domeniul hotelier

Energy is crucial in delivering great hospitality services

ndustria hotelieră înseamnă confort și statut, două trăsături care tind să disimuleze faptul că, în primul rând, un hotel trebuie să asigure în siguranță satisfacerea nevoilor de bază precum căldura, ventilația și aerul condiționat, prepararea și păstrarea alimentelor, iluminatul, transportul în interiorul clădirii și altele asemenea. Acestea sunt doar câteva din punctele în care ne intersectăm cu energia. Iar acesta este principalul motiv pentru care am purtat acest dialog cu Freek Valk, Director de Operațiuni Athénée Palace Hilton București. În calitate de profesionist cu experiență, Dl. Valk are o imagine excelentă asupra strategiei Hilton pentru dezvoltarea energetică durabilă și a acceptat cu amabilitate să împărtășească cititorilor energynomics. ro opiniile domniei sale. Energia și protecția mediului - sunt acestea subiecte de interes pentru grupul Hilton, la nivel mondial? Bineînțeles, sunt subiecte de mare interes. Mediul este unul din cei trei piloni ai strategiei noastre de responsabilitate socială, Travel with Purpose, și ne preocupăm permanent de protecția mediului prin eficientizarea operațiunilor noastre și prin parteneriate inovatoare. Aceste măsuri sunt susținute de LightStay, platforma noastră unicat de măsurare a responsabilității sociale. Hilton a fost una din primele companii hoteliere care a creat un standard de brand din măsurarea dezvoltării durabile, impunând tuturor proprietăților noastre din întreaga lume să urmărească și să monitorizeze consumurile de energie, apă și deșeuri folosind sistemul. Fiecare hotel își poate ur-

he hospitality industry is about comfort and status, two traits that tend to dissimulate that, primarily, a hotel is about responding safely to basic needs such as warmth, heating and cooling, food preparation and preserving, lighting, transportation inside the building and so on. These are just as many junction points with energy. And this is the main reason we had this dialogue with Freek Valk, Director of Operations Athénée Palace Hilton Bucharest. As experienced professional, Mr. Valk has a good overview of Hilton strategies in terms of energy sustainability. He kindly accepted to share some of his thoughts with energynomics.ro Magazine. Energy and environment protection - are they subject of interest for Hilton, as a group, worldwide? Yes they are of very much interest. The Environment is one of the three pillars of our corporate responsibility strategy, Travel with Purpose, and we continuously work to protect the environment through efficient operations and innovative partnerships. This is supported by LightStay, our state of the art proprietary corporate responsibility measurement platform. Hilton was one of the first hotel companies to make environmental sustainability measurement a brand standard by requiring all of our properties across the world to track and monitor their energy, water and waste using the system. Individual hotels are able to track their performance and are alerted if their energy or water use is higher than expected which allows them to effectively monitor and manage it. Also on a hotel level there are programs and trainings available to help raise awareness among the Team Members regarding energy consumption. What are the main challenges that you confront as Director of Operations Athénée Palace Hilton Bucharest? At Hilton we pride ourselves on providing great experiences for Guests and Team Members while protecting the environment. We are continuously looking for the right balance to make sure we optimize our sustainability efforts whilst still creating unforgettable experiences for our guests. What is your approach on energy and energy efficiency as opportunities to increase guests

mări performanțele și primește o notificare dacă înregistrează consumuri de apă sau de energie mai mari decât cele preconizate, permițându-le astfel monitorizarea și gestionarea eficientă a consumurilor. De asemenea, la nivelul fiecărui hotel sunt disponibile programe și sesiuni de instruire pentru creșterea conștientizării membrilor echipei cu privire la consumul de energie.

Freek Valk Director de Operațiuni Athenee Palace Hilton București Director of Operations Athenee Palace Hilton Bucharest

Care sunt principalele provocări cu care vă confruntați în calitate de Director de Operațiuni Athénée Palace Hilton București? La Hilton, ne mândrim că oferim experiențe senzaționale invitaților noștri, dar și membrilor echipei, protejând în același timp mediul înconjurător. Suntem în permanență în căutarea echilibrului perfect pentru a ne asigura că optimizăm eforturile noastre de dezvoltare durabilă, creând în același timp experiențe de neuitat pentru invitații noștri. Care este abordarea dumneavoastră în ceea ce privește energia și eficiența energetică văzute ca oportunități de îmbunătățire a experienței oaspeților, dar și de îmbunătățire a caracterului durabil al afacerii? Energia este esențială pentru a putea oferi servicii hoteliere excelente. Folosim energie în fiecare zi pentru iluminatul, încălzitul, ventilația și alimentarea cu electricitate a hotelurilor noastre, și din păcate o parte din această energie este irosită fără rost. Există, însă, oportunități excepționale pentru reducerea pierderilor, iar pentru unele din aceste idei de economisire a energiei încercăm să ne implicăm și oaspeții. Deci nu numai că ne preocupă acest lucru la nivelul fiecărui hotel, dar încercăm și să creștem nivelul de conștientizare al oaspeților noștri și să-i implicăm. De exemplu, în fiecare an participăm la Ora Pământului, care reprezintă o oportunitate fantastică să le demonstrăm oaspeților noștri că facem eforturi pentru a crea un mediu de dezvoltare durabilă în hotelurile noastre. De asemenea, în proprietățile noastre Hilton Hotels & Resorts, în fiecare cameră punem la dispoziție informații despre programul de conservare a lenjeriilor și prosoapelor - Conserve to Preserve, și încurajăm oaspeții să participe și ei la program. Acest tip de educație pentru consumatori este disponibil

Q3 2016

ELECTRICITY

| sustenabil / sustainable

la nivelul tuturor brandurilor noastre. Acestea sunt doar două exemple de lucruri pe care le facem și de moduri în care ne implicăm oaspeții, iar echipa noastră de ingineri ne monitorizează zilnic consumurile pentru obținerea unei eficiențe maxime. Puteți menționa unele din principalele diferențe pe care le-ați identificat în România, comparativ cu alte țări, din punct de vedere al energiei și eficienței energetice în administrarea hotelurilor? Deși în general pot exista diferențe de abordare între București și alte țări, la Hilton nu am observat diferențe majore între modul în care gestionăm energia în România față de restul lumii. Avem un program corporativ care se concentrează pe consumul de apă și de energie și care implică membrii echipei în modalități simple, astfel încât fiecare dintre ei să poată contribui la reducerea consumului, iar toți suntem evaluați în funcție de aceiași indicatori cheie de performanță

Există oportunități excepționale pentru reducerea pierderilor, iar pentru unele din aceste idei de economisire a energiei încercăm să ne implicăm și oaspeții.

There are great opportunities to stop the waste and some of these energy saving ideas we try to do together with our guests. (kWh/m2 pentru energie și litri de apă/cameră ocupată), prin utilizarea platformei LightStay. Cu toate acestea, încercăm întotdeauna să avem o abordare locală, pentru a ne asigura că programele globale sunt activate în moduri inteligente pe plan local. Având în vedere nivelul actual de tehnologie, lumea devine mai mică, iar ideile și inovațiile călătoresc rapid, astfel încât a devenit mult mai ușor ca soluțiile să fie adaptate într-un mod relevant pentru piețele locale. Pentru a vă da un singur exemplu, avem un grup pe What’s App pentru regiunea Europa, unde fiecare hotel își poate împărtăși succesele și cele mai bune practici. Care sunt obiectivele dumneavoastră pentru următoarea perioadă, în ceea ce privește energia și gestionarea energiei la Athénée Palace Hilton București? Ați făcut progrese conform

experiences, but also improve the business sustainability? Energy is crucial in delivering great hospitality services. We use it every day to light, heat, cool and power hotel buildings, and unfortunately some of this energy is unnecessarily wasted. There are, however, great opportunities to stop the waste and some of these energy saving ideas we try to do together with our guests. So we are not only taking care of this in the hotel, but also try to create awareness of our guests and involve them. For example, every year we are participating in the Earth Hour, which is a great opportunity to show our Guests that we are working towards being a sustainable hotel. Also, in our Hilton Hotels & Resorts properties, we provide in-room information regarding our linen and towel conservation program - Conserve to Preserve, and encourage guest participation. This type of consumer education is available across all of our brands. These are just two examples of what we do and how we involve our guests and our Engineering Team is monitoring on a daily base our consumptions to be as efficient as possible. Can you mention some of the main differences you identified in Romania, when compared to other countries in terms of energy and energy efficiency in hotel administration? Whilst in general there may be a difference in approaches between Bucharest and other countries, at Hilton I do not see any big difference between the way we manage energy within Romania and the rest of the world. We have a corporate program that focuses on water and energy consumption, and engages Team Members with simple ways that every single one of them can help reduce our use, and we are all measured on the same KPIs (kWh/m2 for energy and liters/occupied room for water) through the use of LightStay. However, we always look to take local approaches to ensure that global programs are activated in a way that makes sense locally. With the current technologies, the world is becoming so small and new ideas and innovations travel fast, which makes it even easier to make solutions locally relevant. Just to give an example, we have a What’s App group for the Europe region, where hotels can share their successes and best practices amongst each other.

previziunilor sau nu? Există anumite bune pracWhat are your goals for the next period, in tici pe care doriți să le importați din alte țări, terms of energy and energy management at sau alte politici impuse de grup? Athénée Palace Hilton Bucharest ? Are you on Aș vrea să spun că ne preocupă permanent track, or not? Are there any good practices you îmbunătățirea și, evident, cu cât consumul de energie are going to import from other countries, or este mai mic, cu atât mai bine! Dar acesta trebuie să any kind of policies imposed by the group? fie în echilibru cu satisfacția invitaților noștri. Ca parte I would say that we are continuously looking for din strategia noastră de responsabilitate socială, avem improvement and obviously the less consumption of obiective la nivel de hotel în ceea ce privește consuenergy, the better! It needs to be in balance with our mul de energie și de apă pentru acest an. În același guest satisfaction. As part of our corporate responsitimp, suntem în căutarea unor posibilități diferite de bility strategy we do have our hotel-level objectives a reduce consumul de resurse naturale. De exemplu, for this year in terms of energy and water consumpanul trecut am implementat procedura de check-out tion. At the same time we are looking into different fără hârtie pentru oaspeții noștri. Procedura actuală possibilities to reduce our natural resources. To give an de check-out nu mai implică imprimarea unei facturi example, last year we implemented a paperless checkpe care oaspetele să o verifice. Am adăugat out for the guests. The current check-out process ecrane digitale pe recepție, iar factura does no longer require printing out an ineste afișată pe ecran. Dacă trebuie voice that the guest could check, but we făcute modificări, le facem împrehave added digital displays ună cu oaspetele, iar dacă facon the desk and we show tura este corectă, o trimitem the invoice on the display. If Suntem evaluați în funcție de indicatori cheie de performanță prin e-mail. Hotelul încă trebuie there are any modifications we do prin platforma LightStay. să păstreze un exemplar semthem together with the guest, and nat al facturii, dar am redus if the invoice is correct we send it We are all measured on the dramatic cantitatea de hârtie by email. The hotel still needs one same KPIs through the utilizată pentru corecturi și facsigned invoice, but we reduced the use of LightStay. turi către oaspeți. Acesta este un number of paper used for corrections exemplu al unei idei venite de la un hoand invoices for the guest dramatically. This tel, care a fost împărtășită și implementată în is an example of an idea that came from a hotel and întreaga regiune. Sunt sigur că aceasta va fi tendința was shared and implemented throughout the region. I și în următorii ani și încurajăm membrii echipei și celeam sure this will remain the trend for the next years, lalte hoteluri să vină cu idei fantastice, să le comunice and we encourage Team Members and hotels to come tuturor, astfel încât să beneficiem cu toții de ele. up with great ideas and share them among each other, so that we all can benefit. Vă rugăm să ne faceți o scurtă prezentare a operațiunilor Hilton în România. Please give us an overview of the Hilton’s opHilton Worldwide este un lider mondial în inerations in Romania. dustria hotelieră, cu peste 4.660 de hoteluri sau Hilton Worldwide is a leading global hospitalproprietăți în regim „timeshare” gestionate, francizaity company, comprising more than 4,660 managed, te, deținute în proprietate sau închiriate în 102 țări franchised, owned and leased hotels and timeshare și teritorii. În România, portofoliul companiei include properties in 102 countries and territories. In Romașase proprietăți: Athénée Palace Hilton București, nia, the company’s portfolio includes six properties: Double Tree by Hilton București, Hilton Sibiu, Double Athénée Palace Hilton Bucharest, Double Tree by Tree by Hilton Oradea, Hampton by Hilton Cluj-NaHilton Bucharest, Hilton Sibiu, Double Tree by Hilton poca și Double Tree by Hilton Sighișoara – Cavaler, Oradea, Hampton by Hilton Cluj-Napoca, and Doucel mai nou hotel, deschis în această vară. Pentru ble Tree by Hilton Sighișoara – Cavaler, the newest 2017, planificăm deschiderea unei noi proprietăți opened this summer. For 2017, a new Hilton Garden Hilton Garden Inn în Centrul Vechi din București, Inn property is due to be opened in Bucharest Old marcând astfel debutul brandului în oraș. Town, marking the brand’s debut in the city.

kWh/m2

Q3 2016

ELECTRICITY

| securitate / security

Hackerii se îmbogăţesc din energie Hackers are getting rich from energy

n ultima perioadă, au apărut informaţii despre un nou val de atacuri cibernetice care vizează companiile din domeniile energetic şi industrial din mai multe ţări, printre care şi România. Operaţiunea Ghoul a făcut deja peste 130 de victime în 30 de ţări, 3 în România. Incidentul din Ucraina, în urmă căruia circa 225.000 de persoane au rămas fără current electric, se poate replica oriunde în lume. Trebuie să fim conştienţi de acest lucru şi să luăm măsurile necesare pentru prevenţie. Am discutat cu Victor Gânsac, expert în securitatea cibernetică şi unul dintre fondatorii Safetech Innovations despre

ew information surfaced lately on a new wave of cyber attacks aimed at energy and industrial companies in several countries, including Romania. The Ghoul operation already made more than 130 victims in 30 countries, of which 3 in Romania. The incident in Ukraine which left some 225.000 people without electricity may be replicated anywhere in the world. We must be aware of this and take the necessary steps to prevent it. We discussed with Victor Gânsac, cyber security expert and one of the founders of Safetech Inno-

măsurile care se iau în companiile cu infrastructură critică pentru a scădea riscurile de apariţie a incidentelor de securitate.

vations about the steps taken by companies with critical infrastructure to lower the risks of security incidents.

Stimate domnule Victor Gânsac, cum estimaţi că va evolua numărul de incidente cibernetice în acest an? În mod clar, numărul incidetelor cibernetice va creşte, deoarece lumea în care trăim se mută în spaţiul cibernetic. Furtul şi hoţii tradiţionali vor evolua, de asemenea, şi se vor adapta noului spaţiu şi stil de viaţă în care trăim. În plus, factorii geopolitici favorizează intensitatea incidentelor cibernetice. Atacurile cibernetice sunt folosite ca arme în lupta împotriva altor state sau în lupta indivizilor împotriva statelor. Companiile mari care au un rol strategic pentru economia unui stat şi instituţiile publice sunt ţintele şi totodată mijloacele prin care atacatorii destabilizează un stat.

Dear Mr. Victor Gânsac, how do you think the number of cyber incidents will evolve this year? Clearly, the number of cyber events will increase, as our world moves into cyberspace. Theft and traditional thieves will also evolve and adapt to the new space and lifestyle. In addition, geopolitical factors favor the intensity of cyber incidents. Cyber attacks are used as weapons in fighting against other states or in the fight of individuals against states. Large companies that play a strategic role in the economy of a state and public institutions are targets, but also means for attackers to destabilize a state.

Cum abordează companiile din domeniul energiei securitatea cibernetică? Spre deosebire de anul trecut, observăm o creştere a interesului faţă de subiectul securitatea informaţiei. Specialiştii IT şi de securitate sunt tot mai interesaţi să cunoască soluţii care le pot asigura protecţia de care au nevoie în funcţie de riscurile la care consideră că se expun. Totuşi, la nivel de management nu putem spune că se fac invesţii satisfăcătoare în acest sens. Cred că mulţi dintre managerii companiilor din industria energetică au început să se gândească serios la acest aspect, chiar dacă nu au pus pe hârtie un plan de creştere a nivelului de securitate şi nu au alocat buget în acest sens. Să spunem că au făcut primul pas în această direcţie. Schimbarea de atitudine a factorilor de decizie (sperăm că şi investiţiile vor urma în curând!) se produce destul de repede. Dacă anul trecut compania noastră punea accent pe acţiuni de awareness pentru a-i determina pe manageri să-şi pună pe agendă şi securitatea cibernetică, deja anul acesta ne orientăm spre a găsi cele mai eficiente soluţii de securitate pentru a le prezenta clienţilor noştri. Prin ce se diferenţiază compania de securitate Safetech Innovations de alte companii? Suntem o companie care se axează pe furnizarea serviciilor. În servicii, calitatea resursei umane diferenţiază o companie de alta. Echipa tehnică de

How do companies in the energy industry address cyber security? Unlike last year, we see an increasing interest in the subject of information security. IT and security specialists are increasingly interested in learning which are the solutions that can provide the protection they need according to the risks they believe they are exposed to. However, at managerial level we cannot say that investments are satisfactory in this regard. I believe that many managers of companies in the energy industry started to seriously consider this issue, even though they haven’t put up a plan to increase the level of security and haven’t allocated budget for this purpose. Let’s say the first step in this direction was taken. The change in attitude of decision factors (hopefully investments will follow soon!) takes place quite quickly. If last year our company focused on awareness actions to determine managers to include cyber security on their agenda, this year we are already focusing on finding the most efficient security solutions to be presented to our clients.

Victor Gânsac expert în securitatea cibernetică, unul dintre fondatorii Safetech Innovations cyber security expert, one of the Safetech Innovations founder

What makes Safetech Innovations different from other companies? We are a company that focuses on delivering services. In the services industry, the quality of the human resources is what makes one company different from another. Our technical team holds some of the most important and relevant certifications

Q3 2016

ELECTRICITY

24/7 Centrul nostru de răspuns la incidente de securitate STI CERT ne permite să oferim monitorizare, suport şi intervenţie 24/7. Our security incident response center STI CERT allows us to offer monitoring, support and intervention services 24/7.

| securitate / security

care dispune compania noastră deţine unele din cele mai importante şi relevante certificări din domeniul securităţii cibernetice, atât la nivel de individ ( LPT – Licensed Penetration Tester, CEH- Certified Ethical Hacker, CISM- Certified Information Security Manager etc), cât şi recunoaştere oficială din partea partenerilor a calităţii serviciilor pe care le oferim. Suntem una dintre cele patru companii din lume şi prima din Europa Centrală şi de Est recomandată de HID Global, lider în domeniul sistemelor de acces şi al managementului identităţii, pentru nivelul de excelenţă pe care îl oferim clienţilor la implementarea sistemului de management al accesului HID ActivID CMS Appliance. În acest moment, Safetech are avantajul de a fi singura firmă din România specializată în oferirea serviciilor de securitate a informaţiei care pune la dispoziție servicii profesionale de suport pentru soluţiile de securitate Check Point. Ne bucurăm să avem una dintre cele mai valoroase echipe de experţi în tehnologia Check Point şi care deţine certificări precum: CCSA -CheckPoint Certified Security Administrator; CCSE - CheckPoint Certified Security Expert; CCSI - CheckPoint Certified Security Instructor; CPSC - Check Point Partner Sales Certification. Un alt avantaj al companiei noastre îl reprezintă în acest moment portofoliul de parteneri alături de care putem să furnizăm clienţilor noştri soluţiile de securitate adaptate nevoilor specifice şi bugetelor de care dispun. Al treilea avantaj ar fi centrul nostru de răspuns la incidente de securitate, STI CERT prin intermediul căruia putem să oferim clienţilor noştri monitorizare, suport şi intervenţie, adică tot ce ar putea avea nevoie, 24/7. Cred că suntem partenerul de încredere şi capabil, pe care un client se poate baza la orice oră din zi sau din noapte ca să-i asigure protecţie afacerii şi o viaţă lungă. De ce ar trebui ca o companie din domeniul energetic să aibă ca prim obiectiv securitatea infrastructurilor? În cazul particular al reţelelor ICS-SCADA, securitatea nu a fost un scop în sine pentru proiectanţii componentelor care alcătuiesc infrastructura critică, lăsând astfel atacatorilor, neintenţionat, posibilităţi multiple de acces şi control neautorizat, mai ales dacă această infrastructură are acces la reţeaua internet. De asemenea, pentru a nu expune la riscuri

in cyber security at individual level (LPT - Licensed Penetration Tester, CEH - Certified Ethical Hacker, CISM - Certified Information Security Manager, etc.), as well as official recognition from our partners of the quality services we provide. We are one of the four companies in the world and the first in Central and Eastern Europe recommended by HID Global, a leader in access systems and identity management, for the level of excellence we provide to our clients in implementing the HID ActivID CMS Appliance access management system. Safetech currently has the advantage of being the only company in Romania specializing in information security services which offers professional support services for Check Point security solutions. We are very happy to have one of the most valuable teams of experts in the Check Point technology, with certifications such as: CCSA -CheckPoint Certified Security Administrator; CCSE - CheckPoint Certified Security Expert; CCSI - CheckPoint Certified Security Instructor; CPSC - Check Point Partner Sales Certification. Another advantage of our company is currently represented by our portfolio of partners with whom we are able to provide to our clients security solutions adapted to their specific needs and budgets. A third advantage is our security incident response center, STI CERT, which allows us to offer our clients monitoring, support and intervention services, that is all they could need, 24/7. I believe we are a reliable and capable partner which a client can rely on at any time of day or night to ensure protection and a long life to its business. Why should an energy company focus on infrastructure security first of all? In the particular case of ICS-SCADA networks, security was not an end in itself for the designers of components that make up the critical infrastructure, thus unintentionally leaving attackers multiple possibilities for unauthorized access and control, in particular when the infrastructure is connected to the internet. Also, in order not to expose this particular type of network to major risks, especially from APT attackers, a strict control over mobile devices, external data storage and transfer devices and VPN connections of contractors needs to be made.

majore acest tip particular de reţea, îndeosebi din partea grupurilor responsabile de atacuri de tip APT, se impune un control strict al dispozitivelor mobile, al echipamentlor externe de stocare şi transfer al datelor şi a conexiunilor VPN ale contractorilor. Dacă dintr-o greşeală umană, de exemplu o configurare greşită a unui sistem, se înregistrează un incident cibernetic, nu doar compania de energie respectivă are de suferit, ci şi clienţii pe care îi deserveşte. Una este ca o entitate (persoană fizică sau juridică) să nu mai poată plasa o comandă pe un site sau să nu-şi poată utiliza temporar cardul bancar ca urmare a faptului că furnizorul de servicii a fost afectat de un incident cibernetic şi este altceva ca acea entitate să rămână fără energie, chiar şi pentru o perioadă scurtă de timp. Să nu uităm că cel mai mare jaf al secolului s-a produs printr-un atac informatic, şi nu cu o armă. Similar, dacă o persoană sau o grupare de indivizi doreşte să provoace pagube semnificative, companiile care furnizează energie sunt ţinte sigure. Şansele ca atacatorul să acţioneze pe cale informatică şi nu de la faţa locului sunt foarte mari, deoarece accesul la sisteme poate fi făcut mai simplu şi de la distanţă, iar pagubele pot fi mai mari. Sunt situaţii când la anumite informaţii confidenţiale nu se ajunge decât pe cale informatică. Care sunt cele mai frecvente cauze care provoacă incidente de securitate companiilor din domeniul energetic? În mare parte, incidentele de securitate cu care se confruntă organizaţiile din România sunt generate de configurările greşite ale sistemelor informatice care permit atacatorilor să ajungă la informaţii sau generează incidente de securitate datorită neglijenţei umane. O altă cauza a incidentelor de securitate des întâlnită în companiile româneşti este utilizarea în companie a stick-urilor USB infectate sau a altor dispozitive portabile compromise. Noi încercăm să atragem atenţia asupra prevenţiei, iar pentru aceasta

If by human error, such as a wrong configuration of a system, a cyber incident takes place, it is not only the energy company that suffers, but also the clients they serve. One is for an entity (either a company or an individual) to be unable to make an order using an website or to be temporarily unable to use its credit card because the services provider was affected by a cyber incident and another is for such entity to be left without power, even for a short period of time. Let’s not forget that the biggest heist of the century took place via a cyber attack, and not using a gun. Similarly, if a person or a group of individuals wishes to cause significant damage, energy providers are sitting ducks. Chances that an attacker acts electronically and not on site are high, because systems can be accessed more easily and remotely, and damages can be greater. There are times when certain confidential information can only be reached electronically.

What are the most frequent causes of security incidents against energy companies? Mostly, security incidents against organizations in Romania are generated by erroneous configurations of information systems, allowing attackers to reach information or generating security incidents due to acts of human negligence. Another frequent cause of security incidents in Romanian companies is the use of infected USB sticks or of other compromised portable devices inside the company. We are trying to emphasize prevention, and this is why our investments are aimed towards

Q3 2016

ELECTRICITY

| securitate / security

investim în a oferi clienţilor servicii premium de monitorizare continuă şi sisteme inteligente de alertare.

În mare parte, incidentele de securitate cu care se confruntă organizaţiile din România sunt generate de configurările greşite ale sistemelor informatice.

Mostly, security incidents against organizations in Romania are generated by erroneous configurations of information systems.

offering our clients premium 24/7 monitoring services and intelligent warning systems.

Cum ajutaţi companiile din domeniul energeHow do you help energy companies increase tic să-şi crească nivelul de securiate? their level of security? Pe lângă serviciile care au scop descoperirea şi In addition to services aimed at the discovery managementul vulnerabilităţilor pentru care suntem and management of vulnerabilities, for which we recunoscuţi pe piaţă (pentest şi audit de securitate), benefit from market recognition (pentest and seam introdus în România două soluţii de securitate curity audit), we have also introduced in Romacare au un randament foarte bun: Darktrace - Indusnia two security solutions with excellent results: trial Immune System şi CyberX Xsense. Companii din Darktrace - Industrial Immune System and CyberX domeniul energetic precum Drax (Marea Britanie), Xsense. Energy companies such as Drax (UK), Open Open Energi, se bazează pe ele pentru a identifica în Energi, rely on such solutions to timely identify timp util vulnerabilităţile din infrastructura IT. their IT infrastructure vulnerabilities. Tehnologia Darktrace pe care am adus-o în premiThe Darktrace technology we have brought to eră în România este unică în acest moment Romania as a premiere is currently unique, as it deoarece reuşeşte să detecteze anodetects behavioural anomalies which may malii comportamentale care pot hide various forms of cyber attacks ascunde diferite forme de ataat the level of large and complex curi cibernetice la nivelul infrainfrastructures, where it is Incidentul din Ucraina a lăsat structurilor mari şi complexe, very hard to analyze what is fără curent 225.000 de persoane şi unde este destul de greu să exactly happening. Combining se poate replica oriunde în lume. analizezi exact ce se întâmmachine learning technology plă. Îmbinând tehnologia mawith mathematical formulas The incident in Ukraine left chine learning cu formule maand probability theories, the some 225,000 people without tematice şi teorii probabilistice Darktrace solutions detects, claselectricity and it may be replicated anywhere in soluţia Darktrace detectează, sifies and investigates the threats the world. clasifică şi investighează ameninţăat the level of the entire network, in rile existente la nivelul întregii reţele, în real time, whichever the type or nature of timp real, indiferent de tipul şi natura acestor such threats. It was proven many times that this ameninţări. S-a dovedit în multe rânduri că aceassolution identified network anomalies that other tă soluţie a identificat anomalii în reţea pe care alte solutions couldn’t find, because it offers 100% vissoluţii nu le-au găsit datorită faptului că oferă 100% ibility and increased capacity of network analysis. vizibilitate şi capacitate sporită de analiză a reţelei. The CyberX Xsense security solution makes Soluţia de securitate CyberX Xsense pune la available to ICS-SCADA (Industrial control system dispoziţia operatorilor ICS-SCADA (Industrial control Supervisory control and data acquisition) operators system - Supervisory control and data acquisition) a platform for the timely monitoring of the activity o platformă de monitorizare în timp util a activităţii and security of ICS-SCADA operational networks. şi a securităţii reţelelor operaţionale ICS-SCADA. InThe integration of the Xsense solution with the tegrarea soluţiei Xsense cu infrastructura existentă existing infrastructure is non-intrusive, with no se face neintruziv, nefiind necesare modificări ale changes required in the production and IT existing reţelelor de producţie şi IT existente. networks. Prin analiza complexă a protocoalelor de comuThrough complex analysis of the SCADA spenicaţie specifice SCADA, soluţia Xsense descoperă cific communication protocols, the Xsense solution automat modul în care funcţionează infrastructura automatically discovers how the infrastructure cu scopul de a stabili normalitatea în exploatare a works, in order to establish whether it is operated acesteia. Orice deviaţie de la funcţionarea normală normally or not. Any deviation from normal operaeste semnalizată operatorilor pentru analiza detalition is signalled to operators, who can then analyze ată a anomaliilor. such anomalies in detail.

225.000

ELECTRICITY

| hseq

Echipamentul de protecţie face diferenţa dintre viaţă şi moarte Protective equipment makes the difference between life and death

Jachetă impermeabilă, antistatică, împotriva frigului (până la -50°C), ignifugată şi cu benzi reflectorizante Waterproof, antistatic, anti-freeze jacket (up to -50°C), flame retardant and reflective tape Cusături termosudate Hot sealed seams

Șliţ cu fermoar, iar la terminaţie cu tiv Zipper slit with seams at the end Material compus din poliester si antistatic peliculizat cu PU Polyester and antistatic, PU coated material

Glugă ce se încorporează în guler Hood incorporated in the collar

Elemente de semnalizare, cu benzi reflectorizante duble, ignifuge, de 5 cm, dispuse pe mâneci şi pe corp (faţă şi spate) Fireproof 5 cm wide signaling elements, with double reflective stripes, located on the sleeves and body (front and back)

2 buzunare cu laist închise cu fermoar pe cusătura laterală 2 slit pockets with zipped side seam

Tiv în talie şi elastic introdus în tiv Elastic hem at the waist and seam protected elastic

ccidentele de muncă pot fi evitate, iar când se întâmplă, impactul asupra victimelor poate fi redus prin purtarea unui echipament de protecţie adecvat. Purtarea echipamentului de protecţie la locul de muncă face de multe ori diferenţa dintre viaţă şi moarte. Matei Conf Grup vine în sprijinul companiilor responsabile şi produce în România, în propria fabrică, echipamente de protecţie specială, de concepţie simplă şi complexă, adresate în mod deosebit sectoarelor electricitate, petrol şi gaze. „În cei peste 12 ani de activitate, am ajutat zeci de companii să identifice echipamentele necesare în conformitate cu tipul de activitate, adaptând fiecare produs în funcție de riscurile la care este supus utilizatorul lui. Am dezvoltat concepte inovatoare, produse funcţionale şi confortabile pentru fiecare proiect în parte, implicându-ne de la creație conceptuală până la producție și personalizare”, declară Matei Valeriu Nicolae, director general, Matei Conf Grup. „Fiecare echipament special este custom made și certificat de organisme notificate, aspect apreciat şi solicitat de partenerii noştri”. Echipamentul utilizat trebuie să ţină cont de tipul activităţii desfăşurate. Este important, de exemplu, dacă angajatul foloseşte produse de curăţare cu acţiune slabă şi cu efecte uşor reversibile, este expus unor riscuri care decurg din manipularea produselor fierbinţi la temperaturi mari sau lucrează în medii cu temperaturi foarte scăzute. Angajatul poate fi predispus la şocuri mecanice periculoase sau lucrează într-un mediu care necesită protecţie respiratorie, este expus riscului de electrocutare, radiaţii sau poate interacţiona cu substanţe acide. Fiecare echipament individual de protecţie trebuie să asigure o protecţie adecvată împotriva tuturor riscurilor previzibile şi să permită buna desfăşurare a activităţii persoanei care îl poartă. Achiziţionarea echipamentului individual de protecţie intră în responsabilitatea angajatorului, care trebuie să se asigure că angajatul primeşte propriul său echipament de protecţie. Îmbrăcămintea de protecţie poate avea proprietăţi disipativ electrostatice şi împotriva agresiunilor mecanice superficiale când este folosită că parte a unui sistem complet legat la pământ pentru a evita descărcările ce pot provoca un incendiu. Asigură protecţie limitată a corpului împotriva contactului ocazional, de scurtă durată, cu flacăra deschisă sau scântei, împotriva căldurii de convecţie, de

ccupational accidents can be avoided, and when they happen, the impact on victims can be reduced by wearing appropriate protective equipment. Wearing protective equipment at work often makes the difference between life and death. Matei Conf Grup supports responsible companies and produces in Romania, in its own factory, special protective equipment with simple or complex design, in particular the electricity, oil and gas industries. “In our over 12 years of activity, we have helped dozens of companies to identify the necessary equipment according to their type of activity, adapting each product accordingly with the risks its user faces. We have developed innovative concepts, functional and comfortable products for each project, getting involved from design to production and customization”, says Matei Valeriu Nicolae, general manager of Matei Conf Grup. “Every special equipment is custom made and certified by notified bodies, which is something that our partners appreciate and request”. The equipment used must also take into account the type of activity performed. It is important, for example, if the employee uses cleaning products

Q3 2016

ELECTRICITY

| hseq

radiaţie a căldurii de contact, la lucrări efectuate în aproprierea unor surse reduse de căldură. Fireşte, asigură protecţie împotriva intemperiilor (precipitaţii sub formă de ploaie, ceaţă şi umiditatea solului). „Activitatea Matei Conf Grup este axată pe dezvoltarea de echipamente speciale de protecţie, multirisc. Prin crearea unor departamente dedicate cercetării-dezvoltării, creaţiei de concepte inovatoare, certificare, au fost dezvoltate produse complexe care pot fi destinate intervenţiilor rapide sau care trebuie utilizate în situaţii periculoase sau atmosfere explozive, spune directorul general al Matei Conf Grup. În primul trimestru din 2016, s-au înregistrat 782 persoane accidentate, un număr cu 33% mai mic decât în aceeaşi perioadă a anului 2015, când au fost 1.167 de persoane accidentate, arată datele oficiale. Indicele de frecvenţă (numărul de accidentaţi care revine la 1000 de lucrători) a fost 0,63 ‰ pentru totalul persoanelor accidentate, în scădere cu 35,7% faţă de aceeaşi perioadă a anului 2015, când a fost 0,98‰. În sectorul producţiei şi furnizării de energie electrică şi termică, gaze, apă caldă şi aer condiţionat au fost 38 de accidentaţi, reprezentând 4,9% din totalul accidentaţilor din economia naţională. Aceasta cifră este cu 15,6% mai mică decât în aceeaşi perioadă a anului 2015, când au fost 45 de accidentaţi.

of weak action and easily reversible effects, is exposed to risks arising from handling hot products at high temperatures or works in environments with very low temperatures. The employee may be prone to dangerous impacts or work in an environment that requires respiratory protection, is at risk of electric shock or radiation or may interact with acidic substances. Each personal protective equipment must provide adequate protection against all foreseeable risks and enable the effective exercise of the activity of the wearer. The purchase of personal protective equipment is the responsibility of the employer, who must ensure that the employee receives his own protective equipment. Protective clothing may have electrostatic dissipative properties or may protect from superficial mechanical aggression when used as part of a fully earthed system to prevent discharges that can cause a fire. It offers limited protection against occasional, brief contact of the body with flames or sparks, against heat convection, contact heat radiation, during work performed in proximity to sources of low heat. Naturally, it provides protection against weather conditions (precipitation in the form of rain, fog and soil moisture). “The activity of Matei Conf Grup is focused on the development of protective clothing, for multiple risks. By creating departments dedicated to research and development, the creation of innovative concepts, certification, complex products have been developed to be used in rapid interventions or in dangerous situations or explosive atmospheres, says the general manager of Matei Conf Grup.

In the first quarter of 2016 there were 782 people injured, a number 33% lower than in the same period of 2015, when 1,167 people were injured, official figures show. The frequency index (number of accidents per 1000 workers) was 0.63‰, covering all people injured, down 35.7% over the same period of 2015, when it was 0.98‰. In the industries of production and supply of electricity, heat, gas, hot water and air conditioning, there were 38 people injured, accounting for 4.9% of all injured persons in the national economy. This figure is 15.6% lower than in the same period of 2015, when there were 45 people injured.

RE 60-MLR

DISPOZITIV MANUAL PENTRU SERTIZAT PAPUCI ELECTRICI

€

RIDGID® are o politică de dezvoltare şi îmbunătăţire constantă a produselor sale şi îşi rezervă dreptul de a modifica fără o notificare prealabilă caractreristicile tehnice sau designul produselor sale. Imaginile sunt cu titlu de prezentare și nu creează obligații contractuale.

• Dezvoltă o forță de 60 KN, iar avansul de 18 mm permite sertizarea rapidă a papucilor electrici și a conectorilor de până la 300 mm² (Cu) și 240 mm² (Al). • RIDGID® RapidAdvance System™ asigură atingerea poziției de lucru dintr-o singură pompare. • Valva de refulare a presiunii încorporată semnalizează momentul când este atinsă forța maximă și sertizarea este finalizată. • Retragerea manuală a pistonului se realizează când sertizarea este finalizată sau la nevoie. • Capul de sertizare de mici dimensiuni cu blocare se poate roti 330° pentru a asigura o flexibilitate mărită și acces în locuri înguste. • Mânerele sunt acoperite cu cauciuc pentru a conferi control și confort sporit. • Cea mai mică lungime din clasa sa (425 mm) și o masă de numai 2,8 kg. • Pachetul include: dispozitivul RE 60-MLR, autocolante pentru spațiile de depozitare a bacurilor, cutie de transport din plastic și manual de utilizare.

950*

PREȚ PROMOȚIONAL

RIDGE TOOL ROMANIA Str. Emerson nr. 4 - 400641 - Cluj-Napoca • Tel: +40.374.423.484 • ridgid.romania@emerson.com

www.RIDGID.ro *Prețul nu conține TVA. Valabilitate ofertă 31.12. 2016. Promoția nu se cumulează cu alte promoții sau oferte derulate de către Ridge Tool Romania.

ELECTRICITY

| stiri , / news

Investiţii de 5 miliarde de lei de la Transelectrica, în următorii 10 ani Valoarea totală a investiţiilor planificate în cei zece ani de implementare a Planului de dezvoltare a reţelei este estimată la circa 5 miliarde de lei. Valoarea menţionată nu include investiţiile de racordare la RET a noilor utilizatori, finanţarea acestor investiţii fiind asigurată prin tarifele reglementate. Transelectrica îşi propune să utilizeze un mix adecvat şi echilibrat pentru finanţarea investiţiilor planificate, “cu considerarea tuturor opţiunilor şi instrumentelor oferite atât de piaţa financiară, cât şi de programele de finanţare nerambursabilă operate de Uniunea Europeană”. Prin Planul de Dezvoltare a RET pentru perioada 2016 – 2025 s-au stabilit următoarele direcţii prioritare în ceea ce priveşte efectuarea investiţiilor: extinderea RET prin construcţia de linii noi şi retehnologizarea staţiilor existente; creşterea capacităţii de interconexiune; creşterea capacităţii de transport între zona de est (Dobrogea) şi restul SEN interconectat; siguranţa alimentării consumului din zone deficitare şi retehnologizarea şi modernizarea staţiilor existente.

Investments of RON 5 billion from Transelectrica, in the following 10 years The total investment planned in the ten years of implementation of the Network Development Plan is estimated at about RON 5 billion. The said value does not include investments for the connection of new users, as such investments are funded from regulated tariffs. Transelectrica aims to use an appropriate and balanced mix to fund the planned investments, “considering all options and instruments made available by both the financial market and the grant programs operated by the European Union”. The Electrical Transport Network Development Plan for the period 2016 - 2025 established the following priority areas concerning investments: the Electrical Transport Network expansion through the construction of new lines and revamping existing ones; increasing the interconnection capacity; increasing the transport capacity between the eastern area (Dobrogea) and the remaining interconnected National Energy System; security of supply and consumption in poor areas and retrofitting and upgrading existing stations.

Prima inspecţie a stării tehnice a reţelelor de distribuţie în 12 ani Vicepreşedintele Autorităţii Naţionale de Reglementare în domeniul Energiei (ANRE), Emil Calotă, a anunţat că a fost deja angajată o firmă de consultanţă pentru demararea primei analize a stării tehnice a reţelelor de distribuţie energie electrică de la concesionarea acestora, în urmă cu 12 ani. “Vom analiza şi reţelele de distribuţie de electricitate, şi pe cele de distribuţie de gaze. Multe dintre aceste reţele sunt supradimensionate faţă de nevoile de consum existente”, a spus Calotă. Cele mai multe din reţelele regionale de distribuţie de energie electrică şi gaze naturale au fost date în concesiune în anul 2004, pentru o perioadă de 49 de ani.

The first inspection of the technical condition of the distribution networks in 12 years Vice President of the National Energy Regulatory Authority (ANRE), Emil Calotă, announced that a consulting firm was already hired to start the first analysis of the technical condition of electricity distribution networks from their concession, 12 years ago. “We will analyze electricity distribution networks, but also gas distribution ones. Many of these networks are oversized given the existing consumer needs”, said Calotă. Most of the regional distribution networks for electricity and natural gas were granted in concession in 2004 for a period of 49 years.

Cu 3% mai multă energie electrică în primele cinci luni 3% more electricity in the first five months Resursele de energie primară au crescut cu 0,3% în primele cinci luni ale anului, iar cele de energie electrică au crescut cu 2,9%, comparativ cu perioada similară a anului trecut, arată datele furnizate de Institutul Naţional de Statistică (INS). Principalele resurse de energie primară în perioada ianuarie – mai, au totalizat 13.534,2 mii tone echivalent petrol (tep), în creştere cu 34,4 mii tep faţă de perioada similară a anului trecut. Producţia internă a însumat 8.663,5 mii tep, în scădere cu 566,9 mii tep faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent, iar importul a fost de 4870,7 mii tep. Consumul final de energie electrică în intervalul ianuarie – mai a fost de 23482,2 milioane KWh, cu 11,1% mai mare faţă de peri-oada corespunzătoare a anului 2015. Consumul propriu tehnologic în reţele şi staţii a fost de 2774,3 milioane KWh în scădere cu 248,2 milioane KWh. Exportul de energie electrică a fost de 3055,9 milioane KWh în scădere cu 1285,3 milioane KWh.

The primary energy resources increased by 0.3% in the first five months of the year, while electricity resources increased by 2.9% as compared to the same period last year, according to data provided by the National Statistics Institute (INS). The main primary energy resources during the period from January to May totaled 13,534.2 thousand tons of oil equivalent (toe), 34.4 thousand toe above the same period last year. Domestic production totaled 8,663.5 thousand toe, decreasing by 566,900 toe over the same period last year, while imports were 4,870.7 thousand toe. The final consumption of electricity in the period from January to May was 23,482.2 million kWh, 11.1% more than in the corresponding period of 2015. Own consumption in networks and stations was 2,774.3 million kWh, decreasing by 248.2 million kWh. Electricity export was 3,055.9 million kWh, down by 1,285.3 million kWh.

Noi tarife reglementate impuse de ANRE cu începere de la 1 iulie 2016 Autoritatea Naţională de Reglementare în domeniul Energiei a decis noi tarife reglementate valabile de la 1 iulie, care vor conduce la scăderea preţurilor cu circa 2% în facturile clienţilor casnici. Comitetul de reglementare al ANRE a decis: menținerea în semestrul II 2016 a tarifelor reglementate de energie electrică aprobate prin Ordinul președintelui ANRE nr. 176/2015; reducerea tarifelor CPC aplicate în semestrul II 2016, în medie cu cca. 2,5 % față de cele aplicate în perioada aprilie – iunie 2016; reducerea cu 6,3 % a tari-fului pentru serviciul de sistem aplicat începând cu 01.07.2016; reducerea tarifelor pentru serviciul de transport aplicate începând cu 01.07.2016, în medie cu 10,8 %; reducerea contribuției pentru cogenerarea de înaltă eficiență aplicată în semestrul II 2016, cu 12,7 % față de semestrul I 2016.

New regulated tariffs imposed by ANRE with effect from July 1, 2016 The National Regulatory Authority for Energy decided new regulated tariffs valid from July 1, which will lead to a 2% reduction in prices on household consumers bills. ANRE Regulatory Committee decided: to maintain in the second half of 2016 of electricity regulated tariffs approved by Order of ANRE President no. 176/2015; the reduction of CPC tariffs applied in the second half of 2016, on

average by approx. 2.5% as compared to those applied in April June 2016; a 6.3% reduction of the fee for the system service as of 1 July 2016; reduced tariffs for transport services applied as of 1 July 2016, on average by 10.8%; reduction of the contribution for high efficiency cogeneration applied in the second half of 2016, by 12.7% as compared to the first half of 2016.

Q3 2016

ELECTRICITY

| stiri , / news

Românii și-au comandat peste 1.000 de automobile electrice Tesla Romanians ordered more than 1,000 Tesla electric cars Peste 1.000 de români au achitat avansul de 1.000 de euro pentru a intra pe lista de așteptare pentru cel mai accesibil model Tesla, care va fi lansat în 2018. Potrivit informaţiilor din presă, în România există deja 23 de posesori de autoturisme Tesla. Cel mai nou produs al Tesla - Model 3 - costă aproximativ 35.000 de dolari în Statele Unite şi are o autonomie de circa 350 de kilometri, faţă de cea de 500 de kilometri a modelului S. Compania americană intenţionează să instaleze în România trei staţii de încărcare rapidă, în Craiova, Bucureşti şi Galaţi, pentru a permite traversarea ţării de la vest la est, staţiile fiind gata cel mai probabil anul viitor. Un punct de încărcare pentru maşini electrice este evaluat la aproape 15.000 de euro. În primele şapte luni ale acestui an s-au vândut pe piaţa locală 402 de maşini hibride şi electrice, cel mai bine vândut automobil electric este BMW i3.

More than 1,000 Romanians paid EUR 1,000 in advance to get on the waiting list for the most affordable model from Tesla, to be released in 2018. According to press reports, in Romania there are already 23 Tesla owners. The newest product from Tesla - Model 3 costs approximately USD 35,000 in the US and has an autonomy of about 350 kilometers, as compared to the 500 kilometers of model S. The American company intends to install three fast charging stations in Romania, in Craiova, Bucharest and Galați, to allow passage through the country from west to east. The charging stations will most probably be ready next year. A charging point for electric cars is valued at approximately EUR 15,000. In the first seven months of this year, 402 hybrid and electric cars were sold on the local market, with BMW i3 being the best selling electric car.

Soluţii pentru reducerea timpului de racordare la utilități Ministrul Energiei, Victor Grigorescu, s-a întâlnit recent cu reprezentanții companiilor de distribuție energie electrică și gaze naturale, membri ai Federaţiei Patronale a Asociaţiilor Companiilor de Utilităţi din Energie (ACUE) pentru a dezbate soluţiile la îndemână pentru reducerea timpului de racordare la utilități atât pentru consumatorii, casnici, cât și pentru cei non-casnici. Ideile aduse în discuţie s-au concentrat îndeosebi pe definirea unei metodologii simplificate a procesului de obținere a autorizației de racordare. O soluţie ar fi o relație mai apropiată cu instituțiile care emit autorizații de construcție, astfel încât la momentul obținerii autorizației să fie realizat și proiectul de alimentare. “Trebuie să ne luptăm cu primăriile, la momentul în care aprobă o autorizație de construcție, să o aprobe cu tot cu proiectul de branșament”, a afirmat un reprezentant al companiilor. Ministrul Grigorescu s-a referit la posibilitatea unui aşa-numit “one stop shop”, unde consumatorul să obțină un singur aviz, o soluție tehnică, iar următorul pas să fie direct racordarea.

Solutions to reduce time to connect to utilities The Minister of Energy, Victor Grigorescu, recently met with representatives of electricity and gas distribution companies, members of the Federation of Employers’ Associations of Energy Utilities Companies (ACUE) to discuss useful solutions for reducing the time of connection to utilities for both household and non-household consumers. The ideas raised have focused mainly on defining a simplified methodology of the process of obtaining the authorization to connect. One solution is a closer relationship with the institutions issuing building permits, so that when obtaining the permit the supply project should also be completed. “We must fight so that city halls, when approving a building permit, should approve it including the connection project”, said a representative of the companies. Minister Grigorescu referred to the possibility of a so-called “one stop shop” where the consumer could get a single approval, a technical solution, while the next step should be the connection itself.

Ungaria planifică reducerea suplimentară a prețului energiei pentru gospodării

Contribuţie românească la mobilitatea electrică Trotineta electrică E-Twow, concepută şi gândită de inginerul român Sorin Sîrbu, a depăşit 40.000 de unităţi vândute în ultimii patru ani. În 2016, după o investiţie de 5 milioane de euro, s-a inaugurat la Craiova fabrica unde se produc în serie vehicule electrice. Trotineta electrică E-Twow beneficiază de numeroase noi tehnologii, care nu au fost niciodată utilizate pentru un astfel de vehicul. Între acestea, motorul electric de curent continuu fără perii, încorporat în roată şi sistemul KERS de recuperare a energiei, folosit în competiţiile de Formula 1. În cazul trotinetei E-Twow, sistemul poate recupera până la 40% din puterea bateriei prin acţionarea frânei magnetice. La o viteză maximă de 30 de km/h, E-Twow are o autonomie de până la 40 de km.

Romanian contribution to electric mobility The electric scooter E-Twow, conceived and designed by Romanian engineer Sorin Sîrbu, exceeded 40,000 units sold in the last four years. In 2016, after an investment of EUR 5 million, a factory was inaugurated in Craiova where electric vehicles are mass produced. The E-Twow electric scooter accesses many new technologies that have never been used for such a vehicle. Among these, the brushless DC electric motor built in the wheel, and the energy recovery KERS system, also used in Formula 1 competitions. In the case of the E-Twow scooter, the system may recover up to 40% of battery power through the magnetic brake. At a maximum speed of 30 km/h, E-Twow has a range of up to 40 km.

Guvernul Ungariei intenționează să continue procesul de reducere a prețului energiei pentru uz casnic, a declarat ministrul Dezvoltării, Miklós Seszták. Reducerile prețului energiei, care au determinat scăderea facturilor la gaze și electricitate cu 20% în ultimii ani, au contribuit în mare măsură la o repetare a victoriei cu două treimi pentru partidul Fidesz în cadrul ultimelor alegeri din 2014. Guvernul maghiar consideră că energia nu ar trebui să fie un sector orientat spre profit, ci mai degrabă un activ intern care să stimuleze competitivitatea Ungariei prin furnizarea de energie la prețuri accesibile pentru gospodării și energie ieftină pentru industrie.

Hungary plans to further reduce energy prices for households The Hungarian government intends to continue the process of reducing household energy prices, said Development Minister, Miklós Seszták. Reductions in energy prices, which have led to lower electricity and gas bills by 20% in recent years have contributed greatly to a repeat victory with two-thirds of the voters for the Fidesz party in the last elections in 2014. The Hungarian Government believes that energy should not be a profit-oriented sector, but rather a domestic asset to boost the competitiveness of Hungary, by providing affordable energy to households and cheap energy for industry.

Cablul electric submarin către Turcia nu prinde Strategia Naţională

The submarine power cable to Turkey does not catch the National Strategy

Proiectul cablului submarin între România şi Turcia nu se va regăsi în viitoarea strategie energetică a României, întrucât turcii nu mai sunt interesaţi de acest proiect, a declarat Corina Popescu, secretar de stat în Ministerul Energiei. “Nu cred în proiectul cablului submarin. Nu este o zonă stabilă (n.r. din punct de vedere politic) în momentul de faţă. În plus, fiind un proiect care implică mai multe ţări, trebuie să existe interes din ambele părţi. Turcii nu au un interes pentru acest proiect”, a spus Corina Popescu.

The submarine cable project between Romania and Turkey will not be found in the future energy strategy of Romania, as Turks are no longer interested in the project, said Corina Popescu, Secretary of State in the Ministry of energy. “I do not believe in the submarine cable project. This is not a stable area (editor’s note: politically) at the moment. In addition, being a project involving several countries, there must be interest on both sides. Turks have no interest in this project”, said Corina Popescu.

Q3 2016

WHERE: The Marble Room, The National Military Center, Bucharest WHEN: December 8, starting 6 PM

BEST CORPORATE CITIZEN ENERGY EFFICIENCY M&A DEAL OF THE YEAR FINANCING OF THE YEAR BEST NEW-COMER / BEST TURN-AROUND EXECUTIVE OF THE YEAR LIFETIME ACHIEVEMENT AWARD OUTSTANDING DEVELOPMENT YOUNG ENERGY PROFFESIONAL

Submit your favorite candidate project before October 27th at awards@energynomics.ro

FOR PARTENERSHIPS AND INVITATIONS YOU CAN CONTACT US AT OFFICE@ENERGYNOMICS.RO OR AT 021.230.20.22

086

097

102

110

OIL & GAS

| interviu / interview

Mark Wagley, ROPEPCA

Haideți să păstrăm joburile și veniturile în România!

Let’s keep the jobs and revenue in Romania! Mark Wagley Președintele ROPEPCA ROPEPCA president

oate discuțiile despre industria românească de petrol și gaze încep cu recunoașterea istoriei îndelungate și puternice a acestei industrii. Cu toate acestea, viitorul industriei de petrol și gaze pe uscat pare să fie pus în pericol din ce în ce mai mult în fiecare an. Prețurile de pe piețele internaționale, caracteristicile geologice locale, emergența electricității ca înlocuitor convenabil pentru hidrocarburi, lipsa unei perspective din partea autorităților din România în ceea ce privește industria - toate acestea sunt motive de îngrijorare pentru companiile din domeniu. Am abordat majoritatea acestor probleme în dialogul pe care l-am purtat cu un adevărat petrolist texan, Mark Wagley, Președintele ROPEPCA începând cu 2017. Din această poziție, dar și în calitate de profesionist cu experiență, Dl. Wagley are o imagine bună asupra stării actuale a industriei de petrol și gaze din România și asupra perspectivelor sale pe termen mediu. Stimate domnule Mark Wagley, există trei probleme cu care se confruntă în ultima vreme industria de petrol și gaze pe uscat: 1. fiscalitatea progresivă impusă de statele gazdă, 2. accesul din ce în ce mai dificil, mai costisitor și mai riscant la rezerve și 3. problemele financiare. Care dintre acestea are importanța cea mai mare în România și care este abordarea ROPEPCA în legătură cu aceste probleme? Care au fost rezultatele pe care le-ați obținut în ultimii doi ani? ROPEPCA a comunicat Guvernului României pozițiile noastre cu privire la toate aceste probleme. În ultimii ani, am fost recunoscuți ca partener legitim de dialog și continuăm să fim disponibili pentru a discuta problemele care ne afectează industria și impactul potențial al acestora. Raportul recent al Departamentului de Stat din SUA asupra climatului investițional din România menționează că „imprevizibilitatea judiciară, legislativă, fiscală și de reglementare continuă să

complice mediul de afaceri; în plus, parlamentul omite deseori să se consulte cu persoanele interesate înainte de a adopta legi economice, iar adoptarea arbitrară a unor măsuri de impozitare a veniturilor prost concepute poate reprezenta un factor de descurajare pentru investițiile din SUA sau multinaționale”. „Din păcate, așa numitele „taxe temporare”, precum taxa pe construcții speciale și impozitul pe profitul excepțional din gazele naturale au ridicat partea guvernului la 15% din venituri, care este mult peste media europeană de 9,3%. Aceste taxe se află în contradicție directă cu prevederile de stabilitate din legea petrolului, care asigură că investitorii pot lua măsuri responsabile de investiții. ROPEPCA a recomandat modificarea Legii petrolului nr. 238/2004 pentru a aborda provocările actuale de ordin practic, administrativ și juridic, generate fie de lipsa anumitor prevederi, fie de interpretarea contradictorie a legii de anumite părți interesate, prin urmare aceste modificări necesare ar stimula investițiile și ar conduce la deblocarea în continuare a rezervelor de hidrocarburi din România. Operațiunile petroliere reprezintă un subiect de interes național pentru securitatea energetică, iar modificările propuse de noi încearcă să modernizeze legile arhaice din România în ceea ce privește extracția petrolului. Legea actuală prevede dreptul de acces la perimetrele petroliere pentru realizarea operațiunilor, cu compensarea corectă și prealabilă a proprietarilor de terenuri, dar în practică cărțile funciare existente nu sunt actualizate, și deseori operatorii trebuie să petreacă mult timp și să cheltuiască sume importante pentru rezolvarea situațiilor în care proprietarii terenurilor nu sunt cunoscuți, sunt imposibil de contactat sau în care refuză nejustificat sau solicită compensații financiare disproporționate pentru accesul operatorilor pe terenurile acestora. După cum prevede legea, toate resursele subterane de hidrocarburi aparțin statului, iar fiecare deținător al unei concesiuni petroliere încheie astfel de contracte cu angajamentul că Guvernul și companiile petroliere acționează în baza unui scop comun, acela al identificării și exploatării acestor resurse. În conformitate cu modelul românesc de concesiune, compania petrolieră poartă întregul risc financiar și operațional al realizării investițiilor necesare și al îndeplinirii operațiunilor pentru finalizarea lucrărilor, în timp ce în alte țări guvernele gazdă participă și ele la asumarea riscurilor și beneficiilor împreună cu investitorii. Având în vedere acest lucru, considerăm că este foarte important ca aplicarea cadrului juridic, de reglementa-

ll discussions on Romanian O&G industry begin with aknowledgements on the long and strong history this industry has. However, the future of the onshore O&G sector seems to be endangered, more and more, every year. The prices on the international markets, the characteristics of the local geology, the uprising of electricity as a convenient replacement for hydrocarbons, the lack of perspective from the Romanian authorities in regards to the industry - these are all reasons of concern for the companies operating in the field. We have addressed most of these issues in a dialogue we had with a genuine oil man from Texas, Mark Wagley, ROPEPCA President in 2017. From this position, but also as an experienced professional, Mr. Wagley has a good overview on the Romanian O&G industry current status and mid-term perspectives.

Companiile E&P își pot îmbunătăți performanțele dacă climatul de investiții este stabil, previzibil, transparent, iar accesul la oportunități este neîngrădit.

E&P companies can improve their performance if the investment climate is stable, predictable, transparent and access to opportunities are abundant. Dear Mark Wagley, there are three issues the global onshore O&G industry is facing in recent years: 1. progressive fiscal terms imposed by host states, 2. harder, costlier and riskier access to reserves and 3. financial problems. Which of these is of most importance in regard to Romania and what is your approach, as ROPEPCA, on addressing these issues, and with what results in the past two years? ROPEPCA has communicated to the Romanian Government our positions on all these issues. In the last few years we have been recognized as a legitimate dialog partner and continue to be available to discuss issues which affect our industry and the associated impact. The recent U.S. Department of State Report on the Investment Climate for Romania stated that “judicial, legislative, fiscal and regulatory unpredictability continue to complicate the business environment; additionally the parliament often fails to consult with stakeholders before passing economic

Q3 2016

OIL & GAS

| interviu / interview re și financiar să fie foarte clară, iar acesta să fie stabil și adaptat realității actuale locale și internaționale, dar și celor mai bune practici. Prin urmare, modificările propuse de noi se referă la chestiunea accesului pe terenuri într-o formă care să aducă beneficii statului, să recompenseze adecvat proprietarul terenului și să recunoască faptul că acest acces se face în interesul public național. Această observație este susținută de faptul că modificările propuse de ROPEPCA în ceea ce privește accesul pe teren au fost preluate și incluse într-o lege foarte recentă - propunerea privind măsurile necesare pentru implementarea proiectului de dezvoltare în România a Sistemului Național de Transport Gaze Naturale pe Coridorul Bulgaria - România - Ungaria Austria.

81% Cele mai recente cifre de la IEA arată că combustibilul fosil reprezintă 81% din mixul de energie în întreaga lume. The latest figures from the IEA reveal that fossil fuels comprise 81% of the energy mix for the world.

În spațiul public, pentru majoritatea politicienilor și persoanelor influente din mass-media, industria de petrol și gaze este percepută ca o industrie bogată și puternică. Cum vedeți situația actuală așa cum este percepută de companiile membre ROPEPCA? Industria noastră trebuie să comunice mai bine către public impactul pe care îl avem asupra societății. Industria noastră nu se opune formelor alternative de energie și susținem abordarea „toate formele menționate mai sus”, dar cele mai recente cifre de la IEA arată că combustibilul fosil reprezintă 81% din mixul de energie în întreaga lume și acest lucru este probabil să nu se schimbe prea mult în viitor. Petrolul și gazele au alimentat dezvoltarea în secolul al XX-lea și vor furniza majoritatea energiei pe care o consumăm în secolul al XXI-lea. Este o industrie consumatoare de capital, în care sunt investite sume foarte mari de bani și care creează percepția de bogăție, dar realitatea este că marjele de profit net sunt de fapt printre cele mai mici în industria noastră. Trebuie să mergem înapoi în trecut tocmai până în 1934 pentru a vedea un număr mai mic de puțuri forate în America de Nord decât prognoza actuală pentru 2016. Conform IHS, descoperirile convenționale din afara Americii de Nord se situează la cea mai scăzută valoare din 1952. Fără investiții suplimentare, producția de petrol din România va fi epuizată în 12 ani, iar producția de gaze naturale în 9 ani. Este nevoie de minim 1 miliard EUR/an pentru a menține producția la același nivel. De asemenea, trebuie remarcat faptul că, potrivit raportului KPMG asupra „Impactului industriei onshore de explo-

legislation and that the arbitrary passage of ill-conceived revenue measures can serve as a disincentive to U.S. and multinational investment. “ Unfortunately the so called “temporary taxes” such as the tax on special construction and the windfall profit tax on natural gas have raised the government take to 15% of revenues, which is far in excess of the European average of 9.3%. These taxes are in direct contradiction to the stability provision from the petroleum law that ensures investors can make responsible investment decisions. ROPEPCA has recommended amending the Petroleum Law no. 238/2004 in order to address the current practical administrative and legal challenges generated by either lack of certain provisions or by the contradictory interpretation of the law by various stakeholders, hence such necessary amendments would incentivize investment and lead to further unlock of hydrocarbon reserves in Romania. Petroleum operations are in the national public interest for energy security and our proposed amendments seek to modernize Romania’s archaic laws regarding petroleum extraction. The current law provides for the right to access the petroleum blocks for conducting the operations, with a fair and prior compensation to land owners, however in practice the existing land registries are not updated, and often times the operators have to spend a lot of time and money to address the situations where the land owners are not known or impossible to be contacted or they express unjustified denial or disproportionate financial compensations for operators to access their lands. As stated by the law, all the underground hydrocarbon resources belong to the state, and every title holder of a petroleum concession enters into such agreements with a representation that the Government and the oil companies are acting under a common goal of finding and producing such resources. Under the Romanian concession model, the oil company bears the entire financial and operational risk when undertaking the necessary investments and operations in completing the work, whereas in other countries, the host government shares the risk and rewards with the investors. Given this, we consider very important that the underlying legal, regulatory and financial framework should be clear in its application, stable and adapted to the current local and international realities and best practices. Hence, our proposed amendment addresses the land access is-

Tehnologii medicale Health technology Servicii tehnologice Technology services Finanţe Finance Tehnologii electronice Electronic technology Bunuri de uz curent Consumer non-durables Servicii de consum Consumer services Utilităţi Utilities Transport Transportation Comunicaţii Communications Producţie de bunuri Producer manufacturing Industrii de proces Process Industries Servicii comerciale Commercial services Bunuri de folosinţă îndelungată Consumer durables Servicii industriale Industrial services Resurse minerale non-energetice Non-energy minerals Servicii medicale Health services Resurse minerale energetice Energy minerals Comerţ cu amănuntul Retail trade Servicii de distribuţie Distribution services

Cele mai profitabile sectoare în 2016 The most profitable sectors in 2016 Marja profitului net 2016 Net Margin Marja profitului net 2015 Net Margin

Sursa / Source: FactSet 0%

10%

15%

rare și producție a țițeiului și a gazelor naturale asupra economiei românești”, acest 1 miliard de euro investit în industria de petrol și gaze ar crea sau ar menține 45.900 de locuri de muncă, aducând la bugetul de stat 1 miliard de euro în taxe și având un impact de 3,2 miliarde euro asupra PIB-ului. Această industrie trece în prezent printr-unul din cele mai dificile cicluri din istorie, iar guvernele gazdă trebuie să înțeleagă acest lucru și să acorde stimulente pentru a evita situația în care omorâm gâsca care face ouăle de aur.

sue in a format that benefits the state, adequately compensates the landowner and recognizes that this access is in the national public interest. This observation is supported by the fact that the proposed amendments in terms of land access made by ROPEPCA have been undertaken and included in a very recent piece of legislation- the proposal on necessary measures to implement development project in Romania Gas Transmission System pipeline transport corridor Bulgaria - Romania - Hungary – Austria.

De câțiva ani, autoritățile din România se străduiesc să identifice un nou regim fiscal pentru această industrie. Există o întârziere care afectează deciziile de investiții și activitățile operaționale. Care credeți că este problema? Care este principalul punct în care statul nu cade de acord cu companiile? Capitalurile preferă regimurile fiscale previzibile și stabile, iar orice majorare a cotei guvernului aplicabilă concesiunilor actuale, prin modificarea condițiilor existente la momentul deciziei inițiale de investiții, subminează încrederea investitorilor și reprezintă o măsură punitivă pentru companiile care și-au asumat

In public space, for most politicians and influencers in the media, the oil and gas industry is perceived as a rich and powerful industry. How do you see the current situation as it is perceived by the ROPEPCA member companies? Our industry must do a better job of communicating to the public the impact we have on society. Our industry is not opposed to alternative forms of energy and we support an “all of the above approach” but the latest figures from the IEA reveal that fossil fuels comprise 81% of the energy mix for the world and this is unlikely to change significantly going forward. Oil and gas powered the 20th century development and will

20%

Q3 2016

OIL & GAS

| interviu / interview riscul și au investit. Prin natura sa, industria noastră prezintă riscuri ridicate, datorită geologiei complexe și variațiilor imense de preț pentru mărfurile noastre, iar noi am acceptat acest lucru. Dacă adăugăm la asta neprevăzutul și imposibilitatea de evaluare a riscurilor ca urmare a incertitudinii fiscale într-o țară gazdă, profilul general de risc se schimbă, iar companiile își vor reevalua strategia. Investițiile au roți. Orice investitor va căuta întotdeauna cel mai mare randament ajustat la risc. Asociaţia ROPEPCA a fost consecventă în exprimarea punctului său de vedere de fiecare dată când a avut șansa în consultările publice cu privire la toate aspectele legate de activitatea noastră, ceea ce considerăm că este un exercițiu sănătos şi plin de beneficii. Avem încredere că observațiile nostre și datele obiective din partea operațională vor fi luate în considerare în procesul de decizie privind măsurile Guvernului cu impact asupra industriei.

provide the bulk of energy the in 21st century. It is a capital intensive industry where very large sums of money are invested and that creates the perception of wealth, but the reality is net profit margins in our industry are actually some of the lowest. You must go all the way back to 1934 to see fewer wells drilled in North America than is currently forecast for 2016. According to IHS, conventional discoveries outside of North America are at a record low since 1952. Without additional investment Romania’s oil production will be exhausted in 12 years and gas production in 9 years. A minimum of EUR 1bn/ year is required to maintain production at the same level. It should also be noted that according to KPMG’s report on the “Impact of the onshore upstream oil and gas industry on the Romanian economy” that EUR 1bn invested in the oil and gas sector creates or maintains 45,900 jobs, brings to the state budget EUR 1 bn in taxes and has an impact in GPD of EUR 3.2 bn. The industry is currently experiencing one of the most challenging down cycles in recent history and host governments would be well advised to recognize this and consider incentives and avoid killing the goose that laid the golden egg. For some years now, Romanian authorities are struggling to decide on a new fiscal regime for the industry. There is a delay which impairs on the investment decisions and on the operational activities. Where do you see to be the problem? Which is the main point of disagreement between the state and the companies? Capital favors predictable and stable fiscal regimes and any increase in government take applicable to current concessions altering the conditions existing at the time of initial investment decision undermines investor confidence and is punitive to the companies that have taken the risk and invested. Our industry by nature is high risk due to complex geology and wild swings in the price of our commodity and we accept this. If there is added unforeseen and impossible to evaluate risk due to fiscal uncertainty in a host country it changes the overall risk profile and businesses will re-evaluate their strategy. Capital has wheels. An investor will always seek the highest risk adjusted returns. ROPEPCA has been consistent in expressing its point of view every time it was given the chance in public consultations on all aspects incidental in our activity, which we consider to be a healthy ex-

În ceea ce privește noile descoperiri, România are foarte puține realizări semnificative în ultimii ani. Ce pot face companiile E&P pentru creșterea performanțelor într-un astfel de context? Companiile E&P își pot îmbunătăți performanțele dacă climatul de investiții este stabil, previzibil, transparent, iar accesul la oportunități este neîngrădit. Legea petrolului trebuie modificată, astfel cum am menționat anterior, iar a 11-a rundă de licitații trebuie desfășurată imediat, în condițiile fiscale actuale, cu prevederi puternice de stabilitate. Va fi foarte interesant să asistăm la transformarea României dacă se realizează aceste două lucruri simple.

ercise with a valuable learning upside, and we trust that our observations and objective data from the grassroots operational side will be factored into the decision process of the Government measures in respect to the industry. In terms of new discoveries, Romania has very few significant achievements in recent years. What is that the E&P companies can do in order to improve their performances, in such a context? E&P companies can improve their performance if the investment climate is stable, predictable, transparent and access to opportunities are abundant. The Petroleum law should be amended as mentioned earlier and the 11th bid round should be rolled out immediately under current fiscal terms with a strong stability provision. It would be a lot of fun to witness Romania’s transformation if those two straightforward things would be accomplished.

Majoritatea companiilor ROPEPCA sunt companii cu sediul în străinătate sau fac parte din grupuri internaționale, cu acces bun la finanțare și tehnologii actuale. Cum sunt aceste două avantaje puse în practică în România? România are un sistem excelent de resurse de țiței. Deși România are un anuMost of the companies in ROPEPCA mit nivel de maturitate în ceea are foreign based or part of ince privește petrolul, există un ternational groups, with potențial considerabil de explogood access to financing rare în zone dificile și/sau la and up-to-date technoloEste nevoie de minim 1 miliard EUR/an pentru a menține obiective adânci. Pentru acesgies. How are these two producția la același nivel. te zone și obiective dificile, advantages put to work in s-au făcut puține explorări în Romania? A minimum of EUR 1bn / year is trecut. Pentru majoritatea proRomania has an excellent required to maintain production vocărilor tehnice din România, petroleum system. Although at the same level. operatorii internaționali pot apeRomania is a relatively mature la la situațiile analoage din alte țări. petroleum province, considerable Tehnicile și echipamentele de achiziție exploration potential exists in difficult seismică utilizate pentru achiziția de date 3D în to explore areas and/or for deep objectives. For Munții Stâncoși din Canada sau în Anzii Peruvieni pot these challenging areas and targets, little exploration fi utilizate pentru a achiziționa date în multe zone din has been done in the past. For most technical chalCarpați, unde există doar date seismice foarte puține lenges in Romania, international operators can appeal sau de slabă calitate în prezent. De asemenea, algoto analog situations in other countries of operation. ritmii de procesare seismică și fluxurile de lucru care Seismic acquisition techniques and equipment used s-au dovedit utile pentru tipuri de date similare pot to effectively acquire 3D data in the Canadian Rockfi (și au fost) utilizate pentru datele seismice din Roies or Peruvian Andes can be used to acquire data mânia. Tehnologiile de forare și cunoștințele obținute within many areas of the Carpathians, where little or la nivel internațional din forajul la adâncime în sonde only poor quality seismic data currently exists. Simisupra-presurizate în zone geologice instabile tectonic larly, seismic processing algorithms and work flows pot fi esențiale pentru explorarea zonelor dificile din proven successful for analogous data types can be România. (and has been) used for Romanian seismic data. DrillTehnologiile avansate au fost testate deseori în ing technology and knowledge obtained internationRomânia de institutele de cercetare, dar nu au fost ally for drilling deep and over-pressured wells in tec-

1 mld.

Q3 2016

OIL & GAS

40% Statul Texas a creat 40% din toate locurile de muncă din SUA în ultiimii 10 ani. The State of Texas has created 40% of all jobs in the US in the past 10 years.

| interviu / interview aplicate în explorarea pe scară largă. Tehnicile geochimice pentru identificarea sursei de rocă și modelarea bazinului, inclusiv analiza traseelor de fisiuni cu apatit, studii de incluziune fluide și analiza izotopului Re-Os, au fost testate cu succes în România, dar nu sunt folosite pe scară largă. Companiile internaționale deseori au o experiență largă, care le permite să identifice zonele în care aceste tehnici vor adăuga valoare și, în general, doresc să aplice tehnologiile adecvate în mod continuu. Strategiile și facilitățile de dezvoltare economică „potrivite scopului” reprezintă o altă zonă în care operatorii internaționali pot să adauge valoare dezvoltării unor acumulări de petrol altfel neeconomice. Astfel cum am menționat, sistemele petrolifere dovedite din România au un nivel de maturitate relativ ridicat, iar descoperirile de petrol sunt în general modeste. Conceptele de dezvoltare din zone petrolifere mature, precum SUA și Canada, pot fi aplicate și în România. În afară de experiența câștigată în creșterea factorului de recuperare în rezervoare complexe sau mature, reducerea costurilor prin exploatări fără intervenție umană, huburi de facilități și capacități și echipamente „potrivite scopului” joacă un rol important, permițând adesea dezvoltarea unor descoperiri modeste care altfel ar fi resurse irecuperabile. Afacerile bune, sustenabile sunt construite pe relația funcțională dintre companie, autorități și comunitate. Pe care din laturile acestui triunghi sunt necesare îmbunătățiri pentru ca industria onshore de explorare și producție să aibă o creștere mai puternică și un viitor mai bun în România? Toate laturile triunghiului necesită îmbunătățiri. Companiile trebuie să-și construiască relații în comunitățile în care operează și trebuie să educe părțile interesate cu privire la beneficiile extracției de petrol și gaze pentru economia locală pe termen lung, autoritățile locale și centrale trebuie să colaboreze pentru a susține beneficiile comune și pentru a crea un mediu care să răspundă atât nevoilor comunității locale, cât și nevoilor de stimulare a investițiilor, pentru un rezultat benefic pentru toate părțile. Domnule Mark Wagley, sunteți și directorul general al Hunt Oil Company din România, cu responsabilități și în Europa de Est. Puteți menționa unele din principalele diferențe pe care le-ați identificat în România, comparativ

tonically unstable geological provinces can be critical for exploring in difficult areas in Romania. Advanced technology has often been tested in Romania by research institutes, but has not been applied during mainstream exploration. Geochemical techniques for source rock identification and basin modeling including appetite fission track analysis, fluid inclusion studies, and Re-Os Isotope analysis have been successfully tested in Romania, but are not widely used. International companies often have a breadth of experience that enables them to iden-

tify where such techniques will add value and are typically willing to apply appropriate technology on an ongoing basis. Economic “fit for purpose” development strategies and facilities is another area where international operators can add value to the development of otherwise uneconomic oil accumulations. As mentioned, the proven petroleum systems in Romania are relatively mature and oil discoveries are typically modest. Development designs in mature petroleum provinces such as the USA and Canada may be applied to Romania. Alongside the experience in increasing the recovery factor in complex or mature reservoirs, cost reductions through un-

cu alte țări, din punct de vedere al explorării și producției onshore? România seamănă foarte mult cu Texas, statul în care m-am născut. Ambele sunt binecuvântate cu resurse naturale abundente, au o forță de muncă bine educată și dinamică și sunt poziționate astfel încât să devină exportatoare nete de energie. Statul Texas a creat 40% din toate locurile de muncă din SUA în ultimii 10 ani. Motivul foarte simplu este un regim fiscal atractiv, previzibil, stabil și o cantitate foarte limitată de birocrație.

Senatorul SUA Lisa Murkowski a comentat recent că „ne aflăm într-un moment rar în care putem planifica în avans satisfacerea nevoilor noastre viitoare, fără a ne confrunta cu o urgență legată de aprovizionare sau de prețuri. Cu toate acestea, nu profităm de asta. Alegând să nu producem aici, comunicăm altor țări - unele dintre ele destul de nefaste - că preferăm să cumpărăm de la ele. Și le oferim pe tavă locurile de muncă, veniturile, creșterea și securitatea care însoțesc acea dezvoltare energetică”. Comentariul său se potrivește foarte bine și în cazul României. Haideți să păstrăm locurile de muncă și veniturile în România și să luăm măsuri pentru aprovizionarea cu energie în condiții de siguranță, securitate și încredere.

manned facilities, facility hubs and “fit for purpose” capacity and equipment play an important role, often enabling the development of modest discoveries that would otherwise be stranded resources. Good, sustainable businesses are built on functional relationship between the company, the authorities and the community. Which line of this triangle needs improvements in order for the onshore Upstream industry to have a more powerful growth and a better future in Romania? All lines of the triangle need improvement. The companies need to build relationships in the communities in which we operate and educate our stakeholders on the benefits of oil and gas extraction in the local economies in the long run, the local and central authorities need to work together in order to sustain the common benefits and to create an environment that accommodates local community needs as well as incentivize investment, for a win-win result. Mr. Mark Wagley, you are also general manager of Hunt Oil Company of Romania, with responsibilities in Eastern Europe, too. Can you mention some of the main differences you identified in Romania, when compared to other countries in terms of onshore exploration and production? Romania has many parallels with my home state of Texas. Both are blessed with abundant natural resources, have a dynamic well educated workforce and are positioned to become net energy exporters. The State of Texas has created 40% of all jobs in the US in the past 10 years. The simple reason is a fiscal regime that is attractive, predictable, stable and a very limited amount of bureaucracy. U.S. Senator Lisa Murkowski recently commented that “we are at a rare moment where we can plan ahead to meet our future needs, without facing a supply or price related emergency. Yet, we are not taking advantage of it. By choosing not to produce here, we are telling other countries-some of them rather nefarious-that we would rather buy from them. And we are giving away the jobs, the revenues, the growth and the security that would come with that energy development.” Her apropos comment fits Romania as well. Let’s keep the jobs and revenue in Romania and provide for a safe, secure and reliable energy supply.

Companiile trebuie să-și construiască relații în comunitățile în care operează și trebuie să educe părțile interesate cu privire la beneficiile extracției de petrol și gaze.

The companies need to build relationships in the communities in which we operate and educate our stakeholders on the benefits of oil and gas extraction.

Q3 2016

OIL & GAS

| evolutie , / evolution

Eric Stab, ENGIE România

Nevoile consumatorilor sunt o invitaţie de a merge pe drumuri noi Customers’ needs are an invitation to new developments BOGDAN TUDORACHE

n urmă cu mai bine de un an, GDF SUEZ devenea ENGIE, pentru a răspunde schimbărilor profunde din industria energetică globală. Ambiţia asumată era ca ENGIE să fie recunoscută ca un jucător de referinţă în pieţele aflate în plin proces de dezvoltare şi să devină un lider al tranziţiei energetice la nivel european. Am aflat de la Eric Stab, Preşedinte Director General al ENGIE România, în ce fel se regăsesc aceste obiective în activitatea locală a ENGIE şi în proiecte concrete. A rezultat o pledoarie pentru grabnica asimilare a noilor tehnologii, domeniu în care ENGIE România să deschidă calea.

Internetul Tuturor Lucrurilor şi soluţiile digitale reprezintă modalitatea de a simplifica viaţa clienţilor, creând astfel o experienţă îmbunătăţită pentru aceştia.

Proposing Internet of Things and digital solutions is the way to simplify customers’ lives, thus creating a better customer experience. Aţi afirmat că marile companii de utilităţi fac viaţa consumatorilor mai uşoară, intrând în noul val al revoluţiei digitale, adoptând internetul şi informaţiile instant. Ce detalii ne puteţi furniza în acest sens? Este evident că în ziua de astăzi, principalul motor al dezvoltării digitale este dat de rata de răspândire a internetului şi de adoptare a comunicaţiilor mobile, susţinută de investiţii globale importante în „Internetul Tuturor Lucrurilor” (IoT) şi de o tendinţă de scădere a costurilor senzorilor, comparativ cu ceea ce exista acum 5 ani. Conform Business Insider Intelligence, se preconizează că până în 2020, în lume vor fi conectate la internet 34 de miliarde de aparate, comparativ cu 10 miliarde în 2015. Există astfel

ore than a year ago, GDF SUEZ became ENGIE, as a response to the profound change the world of energy was undergoing. ENGIE announced that, more than ever, it aimed to be the benchmark energy player in fast growing markets and the energy transition leader in Europe. We learned from Eric Stab, Chairman & CEO at ENGIE Romania, how these goals are to be found in ENGIE’s local activity and projects. The result was a plea for speedy assimilation of new technologies, an area where ENGIE Romania understands to be a pioneer. You said that Major utility companies are making things simpler for their customers and they adopt the new digital revolution wave bringing in internet of things and instant information. What details can you offer us about that? It is obvious nowadays that the main drivers of digital development are the Internet penetration and the mobile adoption rates, backed up by large global investments in the Internet of Things and a decreasing trend in the cost of sensors if we compare to what existed 5 years ago. According to Business Insider Intelligence, the projection is that there will be 34 billion devices in the world connected to internet by 2020, up from 10 billion in 2015. There is thus a huge market potential and utilities are at the heart of this market too: smart metering, service contracting, invoice payments, consumption benchmarking are only a few examples. ENGIE Romania also strives to transform energy and digital technology into two inseparable driving forces. Beyond a strong focus on its online presence, the company thinks that customers’ needs are basically a welcoming invitation to new developments. Looking into these needs is an anticipation of the

o piaţă potenţială imensă, iar utilităţile sunt şi ele în centrul acesteia: contoare inteligente, contractarea de servicii, plata facturilor, comparativul consumului, iată numai câteva exemple. Şi compania ENGIE România s-a angajat în acest efort de a transforma energia şi tehnologia digitală în două forţe motoare inseparabile. Dincolo de accentul puternic pe prezenţa online, pentru compania noastră nevoile consumatorilor sunt în fapt o invitaţie de a merge pe drumuri noi. Analiza acestor nevoi înseamnă anticiparea schimbării atitudinilor clienţilor faţă de aparatele inteligente, reţelele sociale şi Internetul Tuturor Lucrurilor. Soluţiile de management al energiei bazate pe interfeţe digitale şi contoare inteligente instalate la locul de consum şi/sau conectate la reţele energetice inteligente sunt instrumentele prin care o companie de utilităţi încurajează utilizarea eficientă a energiei, reducerea amprentei de carbon şi crearea de valoare pentru consumatori în timp. ENGIE România este deja un exemplu de adaptare la aceste puncte cheie din vieţile noastre de zi cu zi. Astfel, am dezvoltat o soluţie de măsurare inteligentă a consumului denumită Vertuoz, cu un mare potenţial pentru portofoliul nostru B2B. Această soluţie este dedicată colectării şi monitorizării datelor privind consumul în locaţii multiple şi pentru diferite tipuri de energie ca gazele naturale, electricitatea, aburul, apa, temperatura, oferind clientului final referinţe comparative şi tendinţe ale consumului energetic, ceea ce facilitează identificarea echipamentelor ineficiente şi ajută la îmbunătăţirea eficienţei proceselor energetice. În acelaşi timp, trăim în epoca dezvoltării rapide a tehnologiei multisenzori dedicate locuinţelor clienţilor: aparate inteligente care monitorizează temperatura, iluminatul, mişcarea sau securitatea casei. În acest sens, am conceput pentru consumatorii casnici un termostat inteligent care poate fi controlat la distanţă, permiţând astfel un mai bun control al consumului de energie. În unele părţi ale lumii, sunt iniţiate deja proiecte pentru oraşe inteligente care încearcă să integreze ecosistemele inteligente în domenii ca serviciile publice (transporturi, iluminat sau deşeuri), infrastructură şi construcţii, producţia de energie şi cererea de energie. În România, este puţin prematur încă să ne pronunţăm dacă vom asista pe termen mediu la o creştere rapidă a acestor

change in customer attitudes towards smart devices, social networks and the Internet of Things. Energy management solutions using digital interfaces and smart meters installed on customer sites and/or connected to smart energy grids are the instrument through which a utility company encourages efficient energy usage, carbon footprint reduction and the creation of value for its customers over time. ENGIE Romania is already a good example of adaptation to these turning points in our daily lives. As an example, we developed a smart metering solution called Vertuoz, with high potential for our B2B portfolio. This solution is dedicated to collecting and monitoring multi site and multi energy consumption data such as gas, electricity, steam, water, temperature and offers final customer benchmarks and trends in energy consumption, which facilitate the identification of inefficient equipment and help improve

Eric Stab Preşedinte Director General ENGIE România Chairman & CEO at ENGIE Romania

Q3 2016

OIL & GAS

| evolutie , / evolution soluţii, deşi au apărut unele iniţiative în stadii incipiente de dezvoltare, însă aceste tehnologii se dezvoltă clar şi vor deveni o normalitate pe termen lung. Şi acesta este doar începutul. Cu alte cuvinte, Internetul Tuturor Lucrurilor şi soluţiile digitale reprezintă modalitatea de a simplifica viaţa clienţilor, creând astfel o experienţă îmbunătăţită pentru aceştia, oferindu-le oriunde şi oricând acces la contul de utilităţi, precum şi posibilităţi de monitorizare şi control al locuinţei prin aparate inteligente. Sfera digitală deschide noi oportunităţi pentru economii de costuri şi un proces mai bun de luare a deciziilor la nivelul companiei.

the efficiency of energy processes. At the same time, we are living in the era of fast development of the multi-sensors technologies dedicated to customers’ homes: smart devices to monitor temperature, lighting, motion or home security. Keeping this in mind, we developed for our domestic customers a smart thermostat that can be controlled remotely, therefore allowing to better control the energy consumption. In some parts of the world, Smart City projects are already initiated and trying to integrate smart eco-systems in areas like public services (transportation, lighting or waste), infrastructure and

Cum va afecta digitalizarea piaţa românească, din punctul de vedere al actorilor de pe piaţă şi al consumatorilor, precum şi al modului în care se fac afacerile şi se interacţionează cu consumatorii? De-a lungul anilor, România a trecut, ca majoritatea celorlaltor state, printr-o creştere ireversibilă a ratei de răspândire a internetului, de adoptare a dispozitivelor mobile, precum şi a tranzacţiilor şi plăţilor online. Acest apetit al clienţilor pentru sfera digitală se va reflecta şi în industria utilităţilor. De fapt, această tendinţă este deja vizibilă. Încă de la început, ENGIE România şi-a asumat o poziţie de lider în această transformare digitală, fiind primul furnizor de energie care oferă un proces de contractare complet online pentru clienţii B2B de la gaze

buildings, energy generation and energy demand. In Romania, it is still a bit too early to say that, in the medium term, we will face a rapid growth of these solutions, although certain initiatives have emerged at early development stages, but certainly these technologies are developing and will become normality in the long term. And this is just the beginning. All in all, proposing Internet of Things and digital solutions is the way to simplify customers’ lives, thus creating a better customer experience by offering them anywhere and anytime access to their utility account as well as home monitoring and control through smart devices. Digital also opens a window of opportunity to achieve savings and improve decision making within the company.

How will digitalization affect the Romanian market as of players, consumers and the way business and interaction with consumers is done? Over the years, Romania has experienced, like most other countries, an irreversible increasing trend in the internet penetration rate, mobile devices adoption rate as well as online transactions or online payments. This customer appetite for digital will also be reflected in the utility industry. In fact, this trend has already started. From the very beginning, ENGIE Romania took a leading position in this digital transformation, being the first energy supplier having offered full online contracting for its B2B gas customers, a channel that will be very soon available for the B2C segment too. We have also developed Clienţii pot să îşi urmăreasa highly appreciated mobile Până în 2020, în lume vor că indexul pe mobil şi să application, engiemobile, a self fi conectate la internet 34 de îşi gestioneze consumul service digital area named Agenmiliarde de aparate. în mod inteligent – cum tia Online and we are offering our funcţionează aceste opţicustomers smart devices such as There will be 34 billion devices uni în România? Dar locuSmart Termo or Smart Cool to moniin the world connected to internet by 2020. inţele şi termostatele intetor and control home temperature ligente? using a mobile application, with highly Aproape 20% din portofoliul nosintuitive interfaces. tru actual este format din „clienţi în timp We are already pioneers on the IoT market and real” cu un cont online şi factura prin e-mail şi aceste we are confident that, in the medium term, this marcifre cresc în fiecare an. Această tendinţă vine de la ket will keep registering an interesting growth. More generaţiile tinere dar şi de la interesul general pentru and more players will undoubtedly be active in this soluţii simple disponibile online. area, knowing that technology helps companies not Aproximativ 30% din indexurile autocitite sunt only to save costs but also to enter new markets transmise online cu ajutorul platformei Agentia Online and create new products. sau pe engiemobile.ro. O casă inteligentă, prin definiţie, include dispozitive Customers can follow on their mobile their inteligente ca termostatele şi toate tipurile de detecmeter readings, and set their consumption intoare, având misiunea de a crea confort, siguranţă şi telligently - how is that working in Romania? economii de energie pentru locuitori. Trebuie de aseHow about the smart homes and smart thermenea să înţelegem că aparatele casnice inteligente mostats? sunt încă produse de nişă (în România, rata de răspânAlmost 20% of our current portfolio are “real dire a caselor inteligente este de 0,17% în 2016). Cu time customers” with an online account and e-mail toate acestea, suntem optimişti în ceea ce priveşte invoice and these figures increase year by year. This dezvoltarea caselor inteligente în România, având în trend is related to the younger generations but also vedere tendinţa de scădere a costurilor cu senzorii, to the general appetite for simple online solutions. creşterea interesului pentru sfera digitală, potenţialul Around 30% of self meter reading transmissions de creştere al economiei româneşti şi, nu în cele din are uploaded online using Agentia Online or engieurmă, capabilităţile ENGIE de a veni în continuare cu mobile.ro. produse şi oferte inovatoare. Smart home, by definition, includes smart devices naturale, un canal care va fi în curând disponibil şi pentru segmentul B2C. De asemenea, am dezvoltat o aplicaţie mobilă care s-a bucurat de un mare succes, engiemobile, o zonă digitală de servicii, Agenţia Online, şi oferim clienţilor noştri dispozitive inteligente cum sunt Smart Termo sau Smart Cool pentru monitorizarea şi controlul temperaturii de acasă cu ajutorul unei aplicaţii mobile, cu interfeţe extrem de intuitive. Suntem deja pionieri pe piaţa Internetului Tuturor Lucrurilor şi suntem convinşi că pe termen mediu această piaţă va continua să înregistreze o creştere interesantă. Din ce în ce mai mulţi actori vor deveni prezenţi în această zonă, având în vedere că tehnologia ajută companiile nu numai să facă economii de costuri, dar şi să intre pe noi pieţe şi să creeze noi produse.

IoT

Q3 2016

OIL & GAS

Gazele naturale folosite drept carburant aduc beneficii semnificative consumatorilor, mediului şi economiei în ansamblul ei.

Natural gas, as a vehicle fuel, provides significant benefits to consumers, the environment and the economy as a whole.

| evolutie , / evolution Cum ne influenţează IoT? Suntem tentaţi să asimilăm IoT cu locuinţele inteligente; totuşi, IoT are o semnificaţie mult mai largă, influenţându-ne viaţa de zi cu zi în multiple moduri: gândiţi-vă numai la aplicaţiile şi dispozitivele legate de sănătate sau exerciţii fizice, apoi la transport (hărţi interactive sau wireless în maşină), aplicaţiile meteo, imprimare 3D, automatizările diferitelor operaţiuni şi aşa mai departe. În calitate de companie cu mare interes faţă de digitalizare, punem accentul pe crearea de soluţii care îşi propun să ajute utilizatorul cu un minimum de intervenţie din partea acestuia. Oferirea de soluţii de tip IoT este în mod clar un mod de a ne înţelege şi servi mai bine clienţii. Cum funcţionează programul ENGIE GNC şi proiectul combustibililor alternativi în România? Punând accentul pe inovaţie şi mobilitate verde şi în conformitate cu directivele europene, ENGIE România încearcă să promoveze utilizarea combustibililor alternativi în România. Transportul urban reprezintă 40% din emisiile de CO2 responsabile pentru schimbările climatice şi un factor de poluare cu impact asupra sănătăţii cetăţenilor, de aceea orice nouă tehnologie care ar putea să îmbunătăţească calitatea aerului în oraşe merită luată în calcul. În acest context, şi profitând de cunoştinţele disponibile la nivel de Grup în domeniul mobilităţii verzi, am demarat dezvoltarea primei noastre staţii de GNC în Bucureşti. Gazul natural comprimat este relativ nou pe piaţa din România, dar este cel mai matur combustibil alternativ, deja foarte dezvoltat în lume. De exemplu, la nivelul ENGIE, operaţiunile cu GNC au început în 1996 şi astăzi, prin intermediul GNVert (filiala ENGIE responsabilă de activităţile GNC din Franţa), Grupul exploatează în Franţa 140 de staţii de alimentare pentru toate tipurile de vehicule. GNVert a investit în staţii de GNC pentru companii ca operatorii de transport public din Paris, Nisa, Strasbourg, Montpellier şi Lille, Sodexo, Veolia, Carrefour; Aéroports de Paris etc. De asemenea, Grupul a deschis staţii de GNC şi în alte ţări din Europa (Belgia, Olanda, Germania, Ungaria). Gazele naturale folosite drept carburant aduc beneficii semnificative consumatorilor, mediului şi economiei în ansamblul ei. Oferă un mod rapid şi eficient din punct de vedere al costurilor de a îndeplini obiectivele cheie ale UE de decarbonizare a transportului rutier şi de îmbunătăţire a calităţii aerului în mediul urban. GNC contribuie de asemenea la diversificarea

such as thermostats and all type of detectors, as it is aimed at ensuring comfort, safety and energy savings for the dweller. We should also understand that smart home devices are still niche products (in Romania, household penetration of Smart Home is at 0.17% in 2016). However, we are optimistic regarding the development of smart homes in Romania, considering the decreasing trend of sensors costs, the increasing appetite for digital, the growth potential of Romania’s economy and, last but not least, ENGIE’s capabilities to further propose innovative products and offers. How does the IoT influence us lately? We tend to assimilate IoT with smart homes; however, IoT has a much broader meaning, influencing our daily lives in many ways: think only about health and exercise apps and devices, then transportation (interactive maps or wireless in your car), weather apps, 3D printing, business automations and so on. As a business with deep interest in digitalization, we stay focused on creating solutions aimed at helping the user with a minimum intervention by him or her. Offering Internet of Things solutions is definitely a way to better understand and serve our customers. How does the ENGIE CNG program and alternative fuels project work in Romania?

surselor de aprovizionare cu energie în Europa. Gazele naturale sunt o alternativă imediată la petrol, cu emisii mai scăzute de gaze cu efect de seră decât orice altă hidrocarbură şi, practic, fără niciunul din poluanţii (particule fine şi oxizi de azot sau NOx), care contaminează din ce în ce mai mult aerul pe care îl respirăm în zonele cu trafic dens. Vehiculele alimentate cu GNC sunt mai silenţioase şi mai economice decât cele alimentate cu carburanţi tradiţionali. Tehnologia utilizată la vehiculele cu gaze naturale este matură şi fiabilă, iată de ce sunt convins că aceasta are cu adevărat un viitor în România. Staţia va fi localizată în partea de vest a Bucureştiului şi se află acum în faza de autorizare şi selectare a constructorului. Ne aşteptăm să fie funcţională spre sfârşitul anului. Intenţionăm să nu ne oprim aici şi să deschidem şi alte staţii pe viitor, dar numărul acestora şi ritmul de lansare va depinde şi de modul în care piaţa ne va confirma aceste aşteptări. Sigur, pe viitor, vom lua în calcul şi alţi combustibili alternativi, dar în acest moment ne concentrăm pe GNC, fiind opţiunea cea mai matură. Cum vedeţi mixul energetic al României pe viitor, având în vedere că aţi afirmat că nu credeţi în Cernavodă 3 şi 4, în staţiile de pompare de la Târniţa şi în alte mega-proiecte? Din punct de vedere politic şi legislativ, Europa se află în tranziţie către un sector energetic cu emi-

ENGIE Romania is trying, as part of its focus on innovation and green mobility and in compliance with European directives, to promote the use of alternative fuels in Romania. As urban transport accounts for 40% of the CO2 emissions responsible for climate change, as well as the other pollutants which have an impact on the health of citizens, any new technology which could improve the air quality of the city is worth to be taken into consideration. In this context, and taking advantage of the Group’s know how in the green mobility field, we started the development of our first CNG station in Bucharest. CNG is rather new on the Romanian market, but it is the most mature alternative fuel, highly developed worldwide. For instance, at ENGIE level, the involvement in CNG started in 1996 and currently, through GNVert (ENGIE affiliate in charge of the CNG business in France), the Group operates in France 140 filling stations for all types of vehicles. GNVert invested in CNG stations for companies like the public transportation operators of Paris, Nice, Strasbourg, Montpellier and Lille, Sodexo, Veolia, Carrefour; Aéroports de Paris etc. Also, the Group developed CNG stations in other European countries (Belgium, Netherlands, Germany, Hungary). Natural gas, as a vehicle fuel, provides significant benefits to consumers, the environment and the economy as a whole. It offers a quick and cost effective way to fulfill the EU’s key objectives including decarbonization of road transport and to improve air quality within cities. CNG also contributes significantly to the diversification of Europe’s energy supply. Natural gas is an immediate alternative to oil, with lower emissions of greenhouse gases than any other hydrocarbon fuel and, practically, without any of the pollutants (fine particles and nitrogen oxides or NOx), which contaminate more and more the air we breathe in areas with dense traffic. CNG fueled vehicles are quieter and more economical than traditional fuel vehicles. The technology used in natural gas vehicles is mature and reliable, this is the reason why I am really confident that this technology has a great future in Romania. The station will be located in the western part of Bucharest and it is now in the permitting and contractor’s selection phase. We expect that we will have it functional towards year-end. Our intention is not to stop here and we plan to open more

Q3 2016

OIL & GAS

| evolutie , / evolution sii reduse de carbon. Numim acest proces „tranziţie energetică” pentru că credem că vechea arhitectură a pieţelor energetice din Europa se schimbă datorită a 4 tendinţe majore: 1) decarbonizarea economiilor, 2) descentralizarea producţiei de energie, 3) digitalizarea (modul în care se comportă consumatorii, megadatele şi Internetul Tuturor Lucrurilor etc) şi 4) scăderea consumului (eficienţa energetică). Din punctul de vedere al pieţei, asistăm la o dispariţie a graniţelor dintre pieţele naţionale, la o convergenţă a preţurilor la materii prime şi la similitudini în comportamentele consumatorilor de peste tot. Ca stat membru al Uniunii Europene, credem că România nu poate ignora aceste tendinţe. Pentru că din ce în ce mai mulţi consumatori preferă să devină şi producători de energie (aşa-numiţi „prosumatori”) şi pentru că este mai ieftin pentru ţară pe termen lung să stimuleze, atunci când este posibil, producţia descentralizată (de exempu evitând unele costuri de reţea, inclusiv costurile de congestionare, întărirea sau extinderea reţelei etc), credem că proiectele mici şi diversificate sunt de preferat mega-proiectelor, dintre

Proiectele mici sunt mai puţin expuse unor riscuri semnificative care afectează orice proiect mare: disponibilitatea finanţărilor, orizontul de rambursare, costurile cu asigurările, calendarul de construcţie etc.

Small projects are less exposed to the significant risks that affect any large project: financing availability, payback horizon, insurance costs, construction timeline etc. care unele au fost deja propuse acum câteva decenii şi nu s-au bucurat de niciun succes până în ziua de astăzi. De asemenea, proiectele mici sunt mai puţin expuse unor riscuri semnificative care afectează orice proiect mare: disponibilitatea finanţărilor, orizontul de rambursare, costurile cu asigurările, calendarul de construcţie etc. Drept urmare, credem că România ar trebui să menţină un mix energetic diversificat pentru siguranţa aprovizionării, cu accent pe gazele naturale şi energia din surse regenerabile (inclusiv hidrocentralele mari) pentru a respecta tendinţa generală de decarbonizare din Europa. Orice schimbare a mixului energetic ar trebui să fie treptată şi bazată pe o strategie pe termen lung cu jaloane clare care să ofere vizibilitate actorilor de pe piaţă cu privire la schimbările preconizate.

100

stations in the future but their number and opening pace will depend also on how the market will confirm these expectations. Of course, in the future, we could consider other alternative fuels as well, but at this stage we focus on CNG as this is the most mature option. How do you see the Romanian energy mix in the future, considering that you said you don’t believe in Cernavoda 3 and 4, Tarnita pumping stations and other mega-projects ? From a political and regulatory point of view, Europe is in a transition to a low carbon energy sector. We call this “energy transition” because we believe that the old architecture of the energy markets in Europe is changing due to 4 major trends: 1) decarbonization of economies, 2) decentralization of the energy production, 3) digitalization (the way our consumers behave, big data and Internet of Things etc) and 4) decrease of consumption (energy efficiency). From a market point of view, we see that the boundaries of national markets disappear, commodity prices converge, consumer behavior is becoming similar everywhere. As a member of the European Union, we think that Romania cannot ignore these trends. Because we see that more and more consumers prefer to become also producers of energy (so-called prosumers) and because it is cheaper for the country in the long run to stimulate, where possible, decentralized generation (for instance avoiding some network costs, including congestion costs, network reinforcement or extension etc), we believe that small and diversified projects are preferable to mega-projects, part of which were proposed decades ago without any success so far. Also, these small projects are less exposed to the significant risks that affect any large project: financing availability, pay-back horizon, insurance costs, construction timeline etc. As a result of these considerations, we think that Romania should maintain a diversified energy mix to ensure security of supply, with a particular focus on natural gas and renewables (including large hydro) in order to comply with the general trend of decarbonization in Europe. Any change in the energy mix should be gradual and following a longterm strategy with concrete milestones in order to give visibility to the market players about the intended changes.

OIL & GAS

| flexibilitate / flexibility

Ing. Ioan Simion dezvăluie secretul Confind

Acoperim zone largi din activitatea firmelor producătoare de ţiţei şi gaze

Eng. Ioan Simion reveals the Confind secret

We cover broad areas of activity of oil and gas companies

onfind este unul dintre puţin numeroasele exemple de companie care a trecut prin ultimii ani fără scăderi importante ale cifrei de afaceri şi ale numărului de angajaţi. Am reuşit să aflăm de la inginer Ioan Simion, preşedintele Consiliului de Administraţie, secretul solidităţii afacerilor Confind SRL, într-un context dintre cele mai turbulente: o bună înţelegere a nevoilor partenerilor din industria de petrol şi gaze, flexibilitate în relaţia cu clienţii şi, peste toate acestea, multă muncă şi un pic de noroc!

Confind se pregăteşte pentru perioada dură care va urma, având grijă să-şi asigure corpul ingineresc necesar.

Confind is getting ready for the following tough period, ensuring the team of engineers. Stimate domnule Ioan Simion, cum aţi reuşit să aveţi această stabilitate financiară şi operaţională? Prin muncă şi cu puţin noroc! Anul de vârf al Confind a fost 2008, atunci când am realizat o cifră de afaceri de 72 de milioane de euro. A urmat apoi criza, când am scăzut la circa 50 de milioane de euro. Treptat, an de an, producţia a crescut şi am atins din nou nivelul anului 2008, dar în lei, nu în euro – din cauza cursului de schimb. Lucrurile au mers bine până în 2015, când, în condiţiile scăderii preţului barilului de ţiţei, am intrat într-o nouă criză, de această dată mult mai dură. Cât de important este sectorul energetic în activitatea şi cifra de afaceri a companiei Confind? Structura producţiei Confind diferă de la un an la

102

onfind is one of the not so many examples of a company which has gone through the past few years without a significant fall in turnover and headcount. We managed to learn from engineer Ioan Simion, president of the Board of Directors, the secret of business solidity in Confind SRL, in a context of turbulences: a good understanding of the needs of partners in the oil and gas industry, flexibility in the relations with its clients and, above all, a lot of work and a little luck! Dear Ioan Simion, how did you manage to reach this financial and operational stability? With a lot of work and a little luck! The peak year of Confind was 2008, when we had EUR 72 million in turnover. Then the crisis came, and our turnover decreased to approximately EUR 50 million. Gradually, year after year, our production increased and we reached the level of the year 2008 again, but in lei, not in EUR - due to the exchange rate. Things went well until 2015 when, given the decline of the crude oil price, we entered into a new crisis, this time much tougher. How important is the energy industry in Confind’s activity and turnover? The structure of production in Confind varies from year to year. Before 2008, we had nearly 70% export (works in Kazakhstan, Sudan, Iraq). Thousands of tons of equipment were manufactured, carried by truck, rail, barge or steamer. It was our specialists who performed the mounting and commissioning, so that our installations are still operational now, at thousand kilometers away. In fact, Confind can be proud of its achievements in the country and abroad, because everything we built is still operating at the designed parameters. All our beneficiaries are satisfied with Confind’s equipment and services.

altul. Înainte de 2008 aveam circa 70% export (lucrări în Kazahstan, Sudan, Irak). S-au realizat mii de tone de echipamente, s-au transportat cu TIR-uri, cu vagoane, barje şi vapoare. Tot specialiştii noştri au executat montajul pe locaţii şi punerea în funcţiune, astfel că, la mii de kilometri distanţă, instalaţiile realizate de noi funcţionează şi acum. De fapt, Confind se poate mândri cu realizările din ţară şi din străinătate, deoarece tot ce-am construit funcţionează la parametrii programaţi. Toţi beneficiarii noştri sunt mulţumiţi de echipamentele şi serviciile Confind. Confind s-a născut în 1991, la Câmpina, într-o regiune puternic industrializată. Majoritatea celor 1200 de salariaţi provin din zone petroliere, au lucrat pentru industria de petrol şi gaze, deci au experienţă şi cunosc mentalitatea petroliştilor, care sunt principalii noştri beneficiari. Avem salariaţi din Câmpina, Ploieşti, Moreni, Băicoi, Berca, Independenţa, Oprişeneşti - oameni care au lucrat toată viaţa “în petrol”. De altfel, ponderea echipamentului petrolier, a lucrărilor EPCC şi a serviciilor de mentenanţă s-a situat între 30 şi 70% din totalul producţiei noastre. Restul beneficiarilor au fost din metalurgie (Danielli), electricitate (Siemens şi GdF) şi construcţii de maşini (IPSEN). Astăzi, Confind este unul din principalii furnizori ai OMV Petrom. În ce fel v-au influenţat declinul abrupt al preţurilor din ultimii ani şi restrângerea activităţii marilor companii energetice din România? Până în vara lui 2015 lucrurile au mers foarte bine: se organizau licitaţii, aveam contracte şi comenzi, nu se întrezăreau mari schimbări. Din păcate, preţul barilului de ţiţei a scăzut de la 100-110 de dolari pe baril, la 40-50 de dolari pe baril, chiar şi la 29 de dolari pe baril. Preţul ţiţeiului a influenţat substanţial politica de investiţii a OMV Petrom, a Romgaz şi a tuturor companiilor care extrag ţiţei şi gaze. Cu toţii şi-au redus drastic programul de investiţii (în medie cu 50%) şi nu s-au mai organizat licitaţii. De aceea, toţi contractorii au suferit: forajul, producătorii de echipamente, furnizorii de servicii - toţi se zbat să supravieţuiască. Suprapus peste această situaţie internă s-a adugat şi embargoul impus Rusiei, care face imposibil exportul de scule pentru foraj/extracţie. Confind, spre deosebire de multe alte firme, are totuşi un mare avantaj: producţia este foarte diversificată şi astfel putem acoperi o plajă largă din nevoile industriei de petrol: instalaţii de interven-

Confind was born in 1991, in Câmpina, in a heavily industrialized region. Most of the 1200 employees come from oil areas, worked for the oil and gas industry, so they have experience and know the mentality of the oil workers, who are our main beneficiaries. We have employees from Câmpina, Ploiești, Moreni, Băicoi, Berca, Independența, Oprişeneşti - people who have worked „in oil” all their lives. In addition, the weight of oil equipment, EPCC works and maintenance services was between 30 and 70% of our entire production. The remaining beneficiaries were companies in metallurgy (Danielli), electricity (Siemens and GdF) and mechanical engineering (IPSEN). Now, Confind is one of the main suppliers of OMV Petrom. How were you influenced by the abrupt decline of prices in the past years and by the constriction of activities of large energy companies in Romania? inginer Ioan Simion preşedintele Consiliului de Administraţie al Confind SRL President of the Board of Directors of Confind SRL

Q3 2016

OIL & GAS

| flexibilitate / flexibility ţie la sonde (40 şi 50 de tone), lucrări EPCC, scule pentru foraj/extracţie, rezervoare pentru ţiţei (100 - 50.000 de metri cubi) şi apă sărată, pompe cu cavităţi progresive (PCP), vase sub presiune şi schimbătoare de căldură, produse din cauciuc, skid-uri de filtrare a apei sărate, separatoare bifazice şi trifazice, instalaţii de uscare gaze şi LTS etc. Dacă într-o perioadă nu se cere un anumit produs sau grupă de produse, se cere totuşi ceva, aşa că activitatea Confind nu se întrerupe! Acesta este “secretul”: suntem foarte elastici, acoperim zone largi din activitatea firmelor producătoare de ţiţei şi gaze, cunoaştem foarte bine nevoile petroliştilor şi le venim totodată în întâmpinare. Vă rog să descrieţi câteva dintre proiectele relevante pentru Confind în sectorul energetic. Nu putem descrie câteva proiecte pentru că sunt foarte multe. Pot aminti totuşi câteva dintre lucrările executate astfel încât cititorii să poate înţelege cam

Noi putem proiecta şi executa echipamente petroliere, putem asigura servicii în acest domeniu. Deci, suntem şi vom rămâne legaţi de petrol şi gaze.

We know and can design and manufacture oil equipment, we can provide services in this field, therefore we are and will remain tied to the oil and gas industry. ce face Confind. Am proiectat şi realizat depozite de benzină şi motorină, cu rezervoare cu pereți dubli, până la 20.000 de metri cubi, cu rampă de cale ferată şi auto, cu măsurarea debitelor şi toate autorizările necesare. Am executat parcuri şi depozite de ţiţei, ceea ce include colectarea, separarea şi pomparea producţiei de ţiţei şi gaze provenite din câmpurile petroliere. De asemenea, am realizat punctele de colectare, separare şi măsurare transportabile pentru 5-50 de sonde şi instalaţii de uscare a gazelor, de la 50.000 de Nmc/zi, până la 7 milioane de Nmc/zi. Alte lucrări executate au fost instalaţii pentru extragerea hidrocarburilor lichide din gaze, staţii de compresoare, staţii de injecţie apă sărată, pompe PCP până la 110 bari, compresoare de gaze de 160 de kw. În Irak, am livrat ansambluri de campuri pe platformele

104

Until the summer of 2015, things went very well: there were tenders, we were awarded contracts and orders, no big changes lurked around the corner. Unfortunately, the price of oil dropped from 100-110 dollars per barrel to 40-50 dollars per barrel, even to 29 dollars per barrel. The oil price substantially impacted the investment policy of OMV Petrom, Romgaz and all other companies that extract oil and gas. They all slashed their investment program (on average by 50%) and no more tenders were organized. All contractors suffered therefore: drilling, equipment manufacturers, services providers - they all struggle to survive. In addition, there is the embargo on Russia, which makes it impossible to export tools for drilling/extraction. Confind, unlike many other companies, still has a big advantage: we have a very diversified production and can cover a wide range of oil industry needs: workover installations on oil wells (40 and 50 tons), EPCC works, drilling/extraction tools, oil tanks (100 - 50,000 cubic meters) and salt water tanks, progressive cavity pumps (PCP), pressure vessels and heat exchangers, rubber products, salted water filtration skids, two-phase and three-phase separators, gas dehydration facilities and LTS, etc. If there is no demand for a product or group of products at some point, there will be demand for others, so Confid never stops working! This is the „secret”: we are elastic, we cover broad areas of activity of oil and gas companies, we know what the oilmen need and we cover well for their needs. Please describe some of the relevant projects for Confind in the energy industry. We cannot describe some projects, as there are so many of them. But I could list some of the works we performed, to allow your readers to understand what is Confind all about. We designed and manufactured petrol and diesel double walled tanks of up to 20,000 cubic meters, with rail and road ramps, with flow measurement and all the necessary authorizations. We manufactured crude oil parks and deposits, which includes the collection, separation and pumping of the oil and gas production coming from oil fields. We have also manufactured transportable collection, separation and measurement points for 5-50 well and gas drying plants, from 50,000 Ncm/day to 7 million Ncm/ day. Other works included installations for extracting liquid hydrocarbons from gas, compressor stations, salted water injection stations, PCP pumps of up to 110 bars, 160 kW gas compressors. In Iraq, we deliv-

marine (locuințe modulare), cu cantine, săli de sport, dormitoare, birouri, clădiri tehnologice etc. Printre produsele noastre se numără, de asemenea, și instalațiile de intervenție în sonde cu sarcina de 40 și 50 de tone. Totodată, asigurăm mentenanța instalațiilor din asset-uri petroliere.

ered assemblies of offshore platform camps (modular buildings), including cafeterias, gyms, bedrooms, offices, technological buildings, etc. Among our products there are also installations for wells intervention, with 40 and 50 tons load. At the same time, we guaranttee maintenance for installations in the petroleum assets.

Care sunt sectoarele de activitate pentru care anticipaţi o dinamică mai mare pe viitor? E greu de spus. Pentru restul lumii, în general, e mai uşor de făcut estimări şi prognoze, dar pentru România este aproape imposibil. Noi ne uităm în piaţă, urmărim evoluţiile economice şi suntem bucuroşi că firme mari, cu prestanţă la nivel global - precum Siemens, IPSEN, GdF sau Sterling - ne cer oferte şi vor să colaboreze cu noi. Timp de 7 ani, am avut un contract de joint-venture cu Smith din Texas, iar acum suntem în discuţie cu alte firme. În concluzie, noi ştim şi putem proiecta şi executa echipamente petroliere, putem asigura servicii în acest domeniu. Deci, suntem şi vom rămâne legaţi de petrol şi gaze. Evident nu vom refuza niciun tip de lucrări adiacente. Subliniez că timp de 25 de ani Confind nu a lucrat cu statul! Vom păstra acest principiu pentru a nu păta obrazul firmei!

What are the activities you fell will have greater dynamics in the near future? It’s hard to say. For the rest of the world, in general, it is easy to make estimates and forecasts, but for Romania it is nearly impossible. We look at the market, we watch the economic evolution and we are proud that large companies, of international reputation - such as Siemens, IPSEN, GdF or Sterling - request quotations from us and want to work with us. For 7 years, we had a joint-venture agreement with Smith of Texas, and now we are discussing with other companies. In conclusion, we know and can design and manufacture oil equipment, we can provide services in this field, therefore we are and will remain tied to the oil and gas industry. Of course, we will never say no to any type of adjacent works. I would like to emphasize that for 25 years Confind never received work from the state! We will abide by this principle in order to stay clean!

Dincolo de evoluţiile comerciale, uneori mai previzibile, alteori surprinzătoare, sustenabilitatea unei companii depinde în mod esenţial de conectarea la noile tendinţe tehnologice. Cum se pregăteşte Confind pentru viitor? Suntem mulţumiţi că, timp de 25 de ani, ne-am dezvoltat organic, că suntem căutaţi de coloşii mondiali, că putem face lucrări EPCC mari, într-un cuvânt, că suntem o firma demnă de încredere şi putem spune că niciodată nu ne vom încălca angajamentele luate prin contracte. Confind are preocupări (care înseamnă cercetări, testări şi realizarea de prototipuri) legate de pompe multifazice, unităţi de pompare cu cremalieră, instalaţii de intervenţie de 60 şi 90 tf, pompe PCP rezistente la peste 100 grade Celsius, utilizarea gazelor naturale lichefiate şi aplicarea de noi tehnologii, cum ar fi metalizarea cu carburi metalice sau cromarea interioară pe lungimi de 6 metri. La toate acestea se adaugă grija pentru asigurarea corpului ingineresc necesar. În acest fel, Confind se pregăteşte pentru perioada dură care va urma.

Beyond commercial developments, sometimes predictable, sometimes surprising, the sustainability of a company essentially depends on its level of connection to the new technology trends. How is Confind preparing itself for the future? We are glad that for 25 years we have grown organically, we are being noticed by the world giants, we are able to perform large EPCC works, in a word, we are a trustworthy company and we can say that we will never violate our commitments in contracts. Confind has concerns, which mean research, testing and prototyping in relation to multiphase pumping units with rack, 60 and 90 tf intervention installations, PCP pumps resistant to temperatures in excess of 100 degrees Celsius, the use of liquefied gas and the implementation of new technologies, such as carbide metallization or interior chrome plating on 6 meter lengths. We add to all this our care to ensure the required engineering knowledge in our team of engineers. This is how Confind is getting ready for the following tough period.

1200 Majoritatea celor 1.200 de salariaţi provin din zone petroliere și au lucrat pentru industria de petrol şi gaze. Most of our 1200 employees come from oil areas and worked for the oil and gas industry.

Q3 2016

OIL & GAS

| guest writer

Birocrația și pierderile din economie

Bureaucracy and losses in the economy

Daniel Apostol Secretar general ROPEPCA Secretary-General of ROPEPCA

106

oate problemele cu care se confruntă industria românească de explorare și exploatare a petrolului și gazelor au un impact negativ asupra investiţiilor, care generează pierderi în economie şi care produc o îngrijorătoare și nefericită reducere a numărului de locuri de muncă. Asociația Română a Companiilor de Explorare și Producție Petrolieră (ROPEPCA) a reclamat aceste probleme de multă vreme și le notifică constant către autorități. Reiau acum prezentarea câtorva dintre situaţiile semnalate deja de către Asociația ROPEPCA Guvernului României, atrăgând atenţia că provocările întâmpinate în prezent de industria de țiței și gaze întârzie şi îngreunează investiții care urmăresc descoperirea de noi resurse energetice, atât de necesare în perspectiva contracarării declinului actual înregistrat de producția internă. Provocările sunt atât de natură externă și globală (de exemplu fluctuațiile la prețul petrolului, conflictele armate care pun mari probleme de securitate regională, actele majore de terorism care aruncă în aer stabilitatea unor piețe), cât și de natură internă (probleme de stabilitate legislativă, probleme de birocrație excesivă, probleme de fiscalitate ridicată, probleme de neîncurajare a investițiilor etc). Pierderea industriei este mai ales o pierdere națională, să nu uităm că avem zone monoindustriale unde comunitățile depind de exploatarea resurselor naturale (a hidrocarburilor, în special), iar lipsa politicilor care să încurajeze investițiile în continuarea proiectelor de exploatare conduce la lipsirea acestor comunități de locuri de muncă vitale. Fiecare companie din sectorul de petrol și gaze este supusă presiunilor interne și externe, iar riscul de blocaj economic dat de cumulul de factori

ll the issues that the Romanian oil and gas upstream industry is facing affect investments, generating losses in the economy and a worrying and unfortunate job cut. The Romanian Petroleum Exploration and Production Companies Association (ROPEPCA) has been long complaining about these issues and has constantly notified them to the authorities. I am now summarizing some of the issues that ROPEPCA Association has already notified to the Government of Romania, pointing out that the challenges the oil and gas industry is facing now delay and hinder investments aimed at the discovery of new energy resources, much needed in the context of countering the current decline in the domestic production. Challenges are both external and global in nature (for example oil price fluctuations, armed conflicts posing high regional security issues, major acts of terrorism that blow the stability of certain markets), as well as domestic (legislative stability, excessive bureaucracy, high taxation, absence of encouragement for investments, etc.). Losses in the industry are mostly losses at national level, let’s not forget we have mono-industrial areas where communities

depend on the exploitation of natural resources (in particular hydrocarbons), while the lack of policies encouraging investments in the continued operation of exploitation projects leads to depriving these communities from vital jobs. Each company in the oil and gas industry is subject to domestic and foreign pressure, and the risk of economic blockage arising from the accumulation of pressure factors may also lead to a decrease in the number of jobs available.

de presiune poate conduce inclusiv la reducerea numărului de locuri de muncă. PROCEDURI ÎNTÂRZIATE Una dintre problemele recurente întâmpinate de companiile petroliere pe care dorim să o aducem în atenţie constă în procesul extrem de îndelungat şi profund birocratic de aprobare al actelor adiționale pentru acorduri de concesiune petrolieră. Actele adiţionale sunt semnate de către titular şi ANRM, urmare a unor procese de negociere, normale pentru orice situaţie contractuală ce se impune a fi modificată ca urmare a intervenirii unor schimbări ale aspectelor agreate sau prelungirea unor termene contractuale. Conform art. 31 alin (3) din Legea Petrolului 238/2004, actele adiţionale încheiate intră în vigoare la data aprobării lor de către Guvern. Prin adoptarea acestui text de lege, este evident că intenţia legiutorului nu a fost aceea de a crea reale sincope în executarea acordurilor petroliere, prin lăsarea în nelucrare a aprobării necesare pentru durate nedeterminate. Mai mult decât atât, nu se poate interpreta că intenţia legiutorului ar fi fost aceea de a avea în vedere situaţiile practice curente când termenele contractuale din acordurile

DELAYED PROCEDURES One of the recurring issues encountered by oil and gas companies that we want to emphasize is the extremely long and deeply bureaucratic process of approval of addenda for petroleum concession agreements. Addenda are signed between the license holder and ANRM, after a negotiation process which is normal for any contractual situation which needs to be changed further to changes in the agreed circumstances or in order to extend contractual terms. According to art. 31 paragraph (3) of the Petroleum Law no. 238/2004, such addenda enter into force as of the date of their approval by the Government. By adopting this text of law, it is obvious that the intention of the lawmaker was not to create gaps in the performance of petroleum agreements, by postponing the required approval indefinitely. Moreover, it cannot be interpreted that the intention of the lawmaker was to envisage the current situations when contractual terms in petroleum agreements have expired, without, however, resolving the validity of the addendum. Specifically,

Provocările întâmpinate de industria de țiței și gaze întârzie investiții pentru descoperirea de noi resurse energetice, atât de necesare în perspectiva contracarării declinului producției interne.

The challenges the O&G industry is facing now delay investments aimed at the discovery of new energy resources, much needed for countering the current decline in the domestic production.

Q3 2016

OIL & GAS

| guest writer petroliere au expirat, fără însă ca aspectul de validitate al actului adiţional să fi fost rezolvat. Concret, această procedură presupune avizarea iniţială de către variate ministere a actelor adiţionale, în sensul pronunţării cu privire la legalitatea şi oportunitatea acestora. Acest procedeu pare a fi destinat a verifica legalitatea unui act asumat deja de către autoritatea publică învestită în domeniul gestionării resurselor minerale, ANMR, prin semnarea actului adiţional respectiv, ba chiar mai mult a se determina oportunitatea unor aspecte contractuale, de cele mai multe ori de natură tehnică, ce exced în mod evident competenţei ministerelor avizatoare. Mai mult decât atât, există o practică de neconsecvenţă cu privire la determinarea ministerelor avizatoare, astfel încât numărul acestora fluctuează fără a exista transparenţă cu privire la criteriile de alocare. Acest aspect este de natură a influenţa planificarea operaţiunilor, întrucât inexistenţa unei constanţe în procedura de aprobare a actelor adiţionale, afectează planurile efectuate de titulari care au nevoie de predictibilitate în evaluarea angajamentelor lor contractuale şi deci operaţionale. SITUAŢII PARADOXALE Pe fluxul decizional intern din cadrul Guvernului României, ministerele responsabile cu avizarea actelor adiționale au ridicat o serie de comentarii cu privire la conţinutul actelor adiţionale din punct de vedere al unor aspecte ce nu ţin de eventuala nelegalitate sau nulitate absolută a acestor acte, ci de aspecte care nu pot fi nici pe departe asociate cu crearea unor dispoziţii mai favorabile pentru stat ce nu ar fi fost avute în vedere la semnarea actelor adiţionale (menţionăm cu titlu exemplificativ comentarii cu privire la necesitatea prevederii exprese a obligaţiei titularului de a respecta prevederile legale dintr un anumit domeniu, fiind de notorietate, nejuridică chiar, obligaţia generală de respecta prevederile legale obligatorii, chiar fără menţionarea lor expresă). Aceste tipuri de comentarii au dus la prelungirea nejustificată a orizontului de timp necesar avizării în interiorul Guvernului, respectiv la depășirea termenelor finale din cadrul acordurilor de concesiune. Dorim astfel să atragem atenția asupra acestei situaţii paradoxale, care în lipsa unei decizii ferme care să deblocheze întregul proces, se poate pre-

108

this procedure involves the initial approval of the addenda by various ministries, which need to endorse their legality and opportunity. This procedure appears to be intended to verify the legality of an act which has already been assumed by the public authority vested to manage mineral resources, ANMR, by signing the respective addendum, and even further to determine the opportunity of certain contractual aspects, most often technical, which clearly exceed the competence of the endorsing ministries. Moreover, there is an inconsistent practice in determining the endorsing ministries, therefore their number fluctuates without transparency in allocation criteria. This is likely to influence the planning of operations, as the inconsistency in approving addenda affects the plans of license holders, who need predictability in assessing their contractual and therefore operational commitments. PARADOXICAL SITUATIONS Using the internal decision making flow within the Government of Romania, the ministries responsible to endorse addenda made a series of comments on the contents of the addenda in terms of aspects not related to the potential illegality or absolute nullity of such acts, but in terms of aspects which can hardly be associated with the creation of more favorable terms for the state which were not envisaged upon signing the addenda (for example comments on the need to expressly provide the obligation of the license holder to comply with legal provisions in a certain field, while it is known, even in a non-legal context, that there is a general obligation to comply with mandatory legal provisions, even without expressly mentioning such provisions). These types of comments lead to the unjustified extension of the time frame required for endorsement by the Government and therefore to exceeding deadlines in the concession agreements. We thus call attention to this paradoxical situation which, in the absence of a clear effort to unblock the whole process, may extend indefinitely, both for the Romanian state and for the Romanian oil and gas industry. It is imperative that the “endorsing” bodies be expressly provided in the primary legislation, with clear responsibilities, with deadlines to be complied with, so as to avoid any uncertainties on the category of institutions involved or their authority etc.

CONCLUSION The Romanian Petroleum Exploration and Production Companies Association brings together 19 of the most important holders of petroleum concession agreements concluded with the Romanian state. ROPEPCA members hold most petroleum concession agreements for the onshore development and production blocks in Romania, representing aggregate investments of EUR 1.5 billion in 2014, a turnover of CONCLUZII nearly EUR 5 billion, EUR 2.5 billion in contributions Asociația Română a Companiilor de Explorare to the state budget and the creation of 18,200 jobs. și Producție Petrolieră reunește 19 dintre cei mai The oil and gas industry requires hundreds of importanți deținători de acorduri de concesiune pemillions or even billions of dollars in investments to trolieră încheiate cu statul român. Membrii ROPEPmaintain production at economic sustainability leCA dețin majoritatea acordurilor de concesiune pevels, which turns into profit for both the state and trolieră pentru blocurile de dezvoltare si producție the relevant communities, and for the companies onshore din România, reprezentând pentru anul exploiting the natural resources. These hundreds of 2014 investiții cumulate de 1,5 miliarde de millions are to be found in the national ecoeuro, o cifră de afaceri de aproape 5 nomy and even in the public budgets miliarde de euro, contribuții către due to the horizontal impact of this bugetul de stat de 2,5 miliarde industry, which creates Investiţiile industriei de de euro, precum și crearea a and maintains thousands petrol şi gaze se regăsesc 18.200 locuri de muncă. of jobs. Any political decisiîn economia națională și în Industria petrolului și gaon which fails to encourage bugetele publice. zelor naturale este o industrie investments in this industry care necesită investiții de sute actually leads to economic loss The O&G industry investment are to be found in the national de milioane și chiar de miliarde at the level of public budgets economy and even in the de dolari pentru ca producția să and even to social and econopublic budgets. fie menținută la cote de sustenabimic losses which are hard to recolitate economică, care se transpune în ver. The excessive bureaucracy and an profit atât pentru stat și pentru comunitățile unfriendly taxation regime applied to the relevante, cât și pentru companiile care exploateaindustry may turn into actual blockages among oil ză zăcămintele naturale. Aceste sute de milioane companies; in addition, they may generate job losses de dolari se regăsesc în economia națională și chiar and direct losses of revenues to the public budgets în bugetele publice prin impactul pe orizontală al (from royalties, taxes and fees). The Romanian staacestei industrii, care crează și menține mii de lote cannot afford to destroy this “piggy bank” for the curi de muncă. Orice decizie politică care nu încurastate budget, but should not over-exploit it indefinijează investițiile în această industrie duce de fapt tely without encouraging its refueling. la pierderi economice la nivelul bugetelor publice Există o practică de neconsecvenţă cu privire la cât și la pierderi socio-economice greu de recuperate. Gradul excesiv de birocrație și un regim fiscal determinarea ministerelor avizatoare, astfel încât neprietenos aplicat industriei pot provoca blocaje numărul acestora fluctuează fără a exista reale în rândul companiilor petroliere; în plus, ele transparenţă cu privire la criteriile de alocare. pot genera pierderi de locuri de muncă, la pierderi directe de venituri la bugetele publice (redevențe, taxe și impozite). Statul român nu-și poate permiThere is an inconsistent practice in determining te nici să distrugă această ‘pușculiță bugetară’, dar the endorsing ministries, therefore their number nici să o supra-exploateze la nesfârșit fără să încufluctuates without transparency in allocation criteria.. rajeze realimentarea ei. lungi pe termen nedefinit, cu consecințe negative profunde atât pentru statul român, cât și pentru industria de țiței și gaze din România. Este absolut necesar ca organismele „avizatoare” să fie expres prevăzute în acte normative primare, cu atribuții clare, cu termene de respectate astfel încât să se poată evita incertitudini cu privire la categoria instituțiilor implicate, competențele acestora etc.

Q3 2016

OIL & GAS

analiza˘ / interview analysis | interviu

CONPET Proiectul PEOP este o soluţie la actualul context geopolitic al Mării Negre PEOP project is a solution to the current geopolitical context of the Black Sea

110

rin CONPET, România beneficiază de un sistem de transport al petrolului sigur, aflat într-o stare tehnică bună, afirmă Liviu Ilaşi, directorul general al companiei, iar investiţiile vor continua pentru o permanentă îmbunătăţire. Pasul cel mare îl reprezintă însă transformarea CONPET într-un operator regional şi european, prin conectarea terminalului de la Constanţa cu rafinăriile din centrul Europei. Proiectul Pan European Oil Pipeline - PEOP este un bun răspuns pentru aceste ambiţii, pentru că se înscrie între obiectivele strategice ale Uniunii Europene privind securitatea energetică, ne-a explicat Liviu Ilaşi.

hrough CONPET, Romania benefits from a secure oil transport system, in a good technical condition, says Liviu Ilași, general manager of the company, and the investments will continue to ensure permanent improvement. But the big step is the conversion of CONPET into a regional and European operator, by connecting the Constanța terminal with refineries in central Europe. The Pan-European Oil Pipeline - PEOP project is a good answer to these ambitions, as it ranks among the strategic objectives of the EU in terms of energy security, explained Liviu Ilași.

Stimate domnule Liviu Ilași, în afaceri, tradiția Dear Liviu Ilași, tradition is generally an adeste, în general, un avantaj. O istorie prea vantage in business. But a too long lungă și prea tumultoasă vine, însă, și and too agitated history also cu riscuri sau tensiuni. Sesizați, în comes with risks or tensions. activitatea curentă, asemenea Do you feel, in your În 2016, CONPET dificultăți care provin din trecurrent activity, such aniversează 115 ani de cutul companiei naționale de difficulties arising from transport al petrolului prin transport al țițeiului? the past of the national conducte în România. Tradiția reprezintă un avanoil transport company? taj în general, nu numai în afaTradition is an advantage In 2016, CONPET celebrates ceri. În cazul CONPET, activitatea in general, not only in business. 115 years of transporting oil through pipelines in desfășurată are radăcini adânci în With CONPET, our work has Romania trecut, iar toate referirile la tradiția și isdeep roots in the past and all reftoria societății ne onorează. Tradiția, alături erences to tradition and the history of de Suflet - oameni și Energie - petrol sunt valorile our company honor us. Tradition, along with particulare care ne definesc activitatea. Soul - Men and Energy - Oil are particular values that În 2016, CONPET aniversează 115 ani de transdefine our work. port al petrolului prin conducte în România și, la 22 In 2016, CONPET celebrates 115 years of transianuarie, a sărbătorit 25 de ani de istorie modernă porting oil through pipelines in Romania and, on 22 a acestei activități. Pornind de la prima conductă January, we celebrated 25 years of modern history of construită pentru transportul ţiţeiului, în anul 1901, this activity. Starting from the first pipeline built to sistemul de transport al petrolului din România a cutransport crude oil, in 1901, the oil transport system noscut o dezvoltare continuă, atingând astăzi dimenin Romania has grown continuously, reaching today siunile a ceea ce înseamnă întregul Sistem Naţional the size of the entire national transport system of de Transport al Țițeiului, Gazolinei, Condensatului și crude oil, gasoline, condensate and ethane: about Etanului: circa 3.800 de kilometri de conducte, stații 3,800 kilometers of pipelines, pumping stations, de pompare, parcuri de rezervoare, rampe de încărcare tank batteries, ramps for loading and unloading, și descărcare, un dispecerat central automatizat, 15 automated dispatching center, 15 local dispatchers dispecerate locale și 27,5 milioane de tone capacitate and 27.5 million tons in transport capacity, with covde transport, cu acoperire în 24 de județe ale țării. erage in 24 counties. Dificultățile inerente trecerii de la tradiție la moDifficulties inherent in the transition from tradernism, la transformarea societății într-un operator dition to modernity, in transforming the company modern au fost depășite, dovadă fiind compania soliinto a modern operator have been overcome, proof dă de astăzi. Totuşi, regretul nostru, al generaţiei acbeing the solid company we have today. However, tuale de transportatori de energie lichidă, este acela our regret, of the current generation of liquid energy

115

Liviu Ilaşi director general CONPET SA General Manager CONPET SA

Q3 2016

OIL & GAS

112

| interviu / interview că nu am reuşit, până în prezent, să dăm activităţii noastre o altă dimensiune, să transformăm CONPET din operator naţional în operator regional şi european, prin dezvoltarea unui sistem strategic care să lege terminalul de la Constanţa cu rafinăriile din centrul Europei. Acest proiect poate fi considerat, în spiritul tradiţiei şi experienţei acumulate, continuatorul proiectului gândit de Anghel Saligny, care a avut viziunea construirii unei conducte prin care petrolul să curgă de la câmpurile petrolifere din zona Prahova spre porturile de la Cernavodă şi Constanţa.

transporters, is that we have failed so far to give our work a different dimension, to transform CONPET from national operator into regional and European operator, by developing a strategic system linking the terminal in Constanța to refineries in central Europe. This project can be considered, in the spirit of tradition and experience we have gained, the continuation of the project designed by Anghel Saligny who had the vision to build a pipeline through which oil could flow from the oil fields in Prahova to the ports in Cernavodă and Constanța.

L-aţi invocat pe Anghel Saligny cu viziunea lui din urmă cu mai bine de un secol. Vă voi adresa o întrebare care poate părea provocatoare: cât de lung este viitorul pe care îl anticipați pentru acest tip de activitate în România? Este, într-adevăr, o întrebare provocatoare. Dintro perspectivă optimistă, ne dorim ca activitatea de transport al petrolului să dăinuie în România cel puțin pentru o perioadă egală cu cea sărbătorită în acest an. Desigur, fluctuațiile prețului petrolului, actuala conjunctură geopolitică și geoeconomică, precum și strategia energetică a UE sunt trei factori care pot avea o influență majoră asupra viitorului acestei activități. Chiar și așa, cred că transportul prin conducte al petrolului și derivatelor sale va continua să funcționeze pentru decenii bune de acum încolo, pentru că, atâta timp cât există ţiţei exploatabil în această ţară şi rafinării care funcţionează, inclusiv cu petrol din import, este absolut necesar să se asigure transportul ţiţeiul

You invoked Anghel Saligny and his vision from more than one century ago. I will now ask you a question that may seem provocative: how long is the future you anticipate for this type of activity in Romania? This is, indeed, a provocative question. From an optimistic perspective, we want the oil transport business in Romania to last at least for a period equal to the one we celebrated this year. Of course, fluctuations in oil prices, the current geopolitical and geoeconomic circumstances and the European Union’s energy strategy are three factors that can have a major influence on the future of this activity. Even so, I believe that pipeline transport of oil and its derivatives will continue to remain operational for decades to come. As long as there is crude oil to be exploited in this country and refineries operating, including with imported oil, it is imperative to ensure the transport of crude oil through pipelines,

prin conducte, cea mai ieftină modalitate de transport.

as the cheapest mode of transport.

Viitorul activității CONPET depinde de realizarea unor interconectări care să scoată compania din situația de insulă dependentă de marii jucători industriali pe plan național. Care sunt perspectivele de interconectare a rețelei administrate de CONPET cu cele din vecinătate? Interconectarea sistemelor energetice naţionale la sistemele regionale şi europene este, în primul rând, o problemă de strategie energetică națională, interconectările având rolul de a crea securitate energetică la nivelul Uniunii Europene. De aceea, unul dintre obiectivele strategice ale Consiliului de Administraţie este definirea CONPET ca jucător regional și european în sfera energetică, respectiv în segmentul midstream al industriei de petrol și gaze. În prezent, declinul natural al producției indigene de petrol provocat de cotațiile prețului petrolului care nu sunt suplinite de investiții sau de explorarea unor noi zăcăminte indică o singură posibilitate în aprovizionarea cu petrol a rafinăriilor din România: creșterea importurilor. Cu ocazia celor două evenimente interne de marcă dedicate strategiei energetice naționale – „Energy Strategy Summit” de la sfârșitul lunii mai și „Forumul Regional al Energiei” din iunie 2016, dar mai cu seamă a evenimentului internațional „5th Romania Energy Day” organizat de Centrul Român al Energiei și desfășurat în 25 mai la Bruxelles – Parlamentul European, am susținut teza reconsiderării proiectului Pan European Oil Pipeline - PEOP. Inițiat la sfârșitul anilor ‘90 și susținut chiar de Uniunea Europeană, acesta se dorea a fi un lanț ce interconecta terminalul de petrol de la Constanța cu cel de la Trieste, Italia, oferind acces țițeiului provenit din Marea Caspică spre piețele europene. Astăzi, proiectul PEOP este o soluţie la contextul geopolitic al Mării Negre și răspunde la necesitatea susținerii obiectivelor strategice ale Uniunii Europene de securitate în aprovizionarea cu energie, de interconectare a sistemelor energetice la nivel regional și dezvoltare echilibrată a rutelor de transport energetice. În cazul unui blocaj în Marea Neagră, soluţia PEOP asigură, prin curgerea inversă a petrolului, alternativa aprovizionării rafinăriilor din România. Până acum, sub tutela ministerului de resort, împreună cu Oil Terminal Constanța și partenerii Transnafta / NIS GazpromNeft din Serbia, s-au continuat demersurile proiectului Constanța-PiteștiPancevo, practic o secțiune din proiectul PEOP, pentru

The future of CONPET depends on the making of interconnections which should remove the company from the current situation of island dependant on the large national industrial players. What are the perspectives for the interconnection of the network managed by CONPET with the neighbouring networks? The interconnection of national energy systems to the regional and European systems is, first of all, a problem related to the national energy strategy, interconnections having the role to create energy security at the level of the European Union. Therefore, one of the strategic objectives of the Board of Directors is to define CONPET as a regional and European player in the energy sphere, namely in the midstream segment of the oil and gas industry. Currently, the natural decline of domestic crude oil production caused by the low oil price, which was not balanced by investments or by the exploration of new deposits shows one only possibility in terms of crude oil supply to refineries in Romania: increased imports. On the occasion of the two major domestic events dedicated to the national energy strategy - “Energy Strategy Summit” at the end of May and “Regional Energy Forum” in June 2016 and in particular on the occasion of the international event “5th Romania Energy Day” organized by the Romanian Center for Energy and held on 25 May in Brussels - European Parliament, we supported the thesis of reconsidering the Pan European Oil Pipeline - PEOP project. Initiated in the late 90s and even supported by the European Union, it was supposed to be a chain that interconnected the oil terminal in Constanța to the one in Trieste, Italy, providing European markets access to Caspian oil. Today, the PEOP project is a solution to the geopolitical context of the Black Sea and responds to the need to support the strategic security objectives of the European Union of energy supply, interconnection of energy systems at regional level and balanced development of energy transport routes. In the case of a blockage in the Black Sea, the PEOP solution ensures, through the backward flow of oil, the alternative to supplying refineries in Romania. So far, under the tutelage of the competent ministry, along with Oil Terminal Constanța and Transnafta/ NIS Gazpromneft partners in Serbia, approaches were continued in the project Constanța-Pitești-Pancevo,

Interconectarea sistemelor energetice naţionale la sistemele regionale şi europene este, în primul rând, o problemă de strategie energetică națională.

The interconnection of national energy systems to the regional and European systems is, first of all, a problem related to the national energy strategy,

Q3 2016

OIL & GAS

90% Lucrările de investiții și mentenanță din ultimii ani au dus la scăderea cu peste 90% a numărului de avarii tehnice şi provocate. Maintenance works carried out in recent years led to a decrease by over 90% in the number of technical and human error failures.

114

| interviu / interview interconectarea sistemelor de transport din România cu cel din Serbia. Acest proiect ar reprezenta şi o soluţie de reducere a riscurilor ce apar din dependența CONPET față de jucătorii interni din sectoarele de producție și de procesare țiței. Sperăm ca, odată cu finalizarea procesului de elaborare a Strategiei Energetice a României pentru perioada 2016-2030 de către Ministerul Energiei, proiectul să fie recunoscut și promovat la nivel european, pentru valențele certe în susținerea dezideratului de interconectare regională și asigurarea securității furnizării energiei lichide, inclusiv pentru caracterul geo-strategic la granița sudestică a Uniunii Europene.

basically a section of the PEOP project, for the interconnection of transport systems in Romania and in Serbia. This project would be a solution to reduce risks arising from the dependence of CONPET on domestic players in the sectors of oil production and processing. We hope that, with the completion of the process of drafting the Energy Strategy of Romania for the period 2016-2030 by the Ministry of Energy, the project is recognized and promoted at European level, for its certain benefits in support of the goal of regional interconnection and security of liquid energy supply, as well as for its geo-strategic nature on the southeastern border of the EU.

Ce planuri de investiții aveți? Investiţiile din ultimii ani au crescut permanent calitatea serviciilor oferite clienților noștri, iar un efect cuantificabil al lucrărilor de investiții și mentenanță realizate în ultimii ani, îl reprezintă scăderea cu peste 90% a numărului de avarii tehnice şi provocate. Programul de investiții continuă și în 2016 cu o sumă alocată de aproximativ 57 milioane lei, din care s-au realizat în intervalul ianuarie-iunie investiții în valoare de 20 milioane lei. Mă opresc acum doar la beneficiile investiției pentru modernizarea sistemului de protecție catodică pe conductele de transport țiței Țicleni – Ploiești. Pe lângă avantajele legate de reducerea impactului asupra mediului, extrem de importantă este componenta preventivă pe care o asigură un astfel de sistem modernizat și faptul că un sistem de protecție catodică eficient prelungește durata de viață a unei conducte până la dublarea ei. În perspectivă, un obiectiv important este implementarea unui sistem automatizat de detectare și localizare a scurgerilor de produs din conducte, în timp real de la momentul producerii avariei, cu o precizie de numai câţiva metri. Pentru acest sistem deja a fost realizat un studiu de fezabilitate. Ne mai propunem îmbunătăţirea sistemului SCADA şi a sistemului propriu de telecomunicaţii, precum şi modernizarea staţiilor de pompare mai mici, care nu au fost cuprinse în proiectul de modernizare finalizat în anul 2008. Miza prezentului este ca, printr-un management modern, să consolidăm poziţia companiei şi să-i creştem valoarea de piaţă. În momentul de faţă, CONPET are un rol strategic în economia românească, în industria de petrol şi în asigurarea echilibrului energetic al României. Pe termen lung, CONPET S.A. trebuie să devină un actor de succes în industria de petrol, la nivel regional şi european.

What are your future investment plans? Investments in recent years have steadily increased the quality of services offered to our customers and a measurable effect of investment and maintenance works carried out in recent years is the decrease by over 90% in the number of technical and human error failures. The investment program continues in 2016 with an allocated amount of approximately RON 57 million, of which investments of RON 20 million were made in January-June. I would like now to present only the benefits of the investment for the modernization of the cathodic protection system on the oil transport pipelines Țicleni-Ploiești. In addition to the benefits related to reducing the impact on the environment, of particular importance is the preventive component provided by such an upgraded system. Among financial advantages, the most important is that an efficient cathodic protection system extends the life cycle of a pipeline up to double its initial value. In the future, an important objective is to implement an automated system for detecting and locating leaks, in real time from the time of the failure, with an accuracy of only a few meters. A feasibility study has already been made for this system. We also intend to improve the SCADA system and our own telecommunications system and to modernize smaller pumping stations, which were not included in the modernization project completed in 2008. What is at stake now is that, through modern management, to strengthen the company’s position and to grow its market value. At the moment, CONPET has a strategic role in the Romanian economy, in the oil industry, and in ensuring Romania’s energy balance. On the long term, CONPET S.A. must become a successful actor in the oil industry, regionally and at European level.

Black Sea Offshore 4th Annual Conference · 20-21 October 2016 · Sofia, Bulgaria

The only annual event dedicated to E&P activities across the whole Black Sea region, supported by local governments and attended by major IOCs and NOCs

Supported by:

Organised by: MINISTRY OF ENERGY ROMANIA

www.blacksea-offshore.com

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis

România avansează spre dezideratul de “hub energetic” al regiunii Romania - big steps on achieving the status of a regional energy hub

Varinia Radu Partner CMS, Head of Oil & Gas in Central and Eastern Europe

Ana Maria Beclenaş Avocat Lawyer

116

evoia de a limita dependenţa statelor membre faţă de importul de gaze naturale ruseşti şi descoperirea unor noi resurse de gaze naturale au condus la adoptarea, la nivelul Uniunii Europene, a strategiei energetice privind crearea pieţei unice europene pentru energie. Interconectarea statelor membre a devenit aşadar un subiect des întâlnit în spaţiul european cu implicaţii atât în plan financiar pentru statele membre, cât şi în plan economic şi politic prin armonizarea legislaţiilor naţionale şi a deciziilor cu impact asupra infrastructurii naţionale energetice. Odată cu adoptarea proiectelor de interes comun în toamna anului 2015 de către Comisia Europeană, România are şansă să deţină un rol important pentru zona centrală şi sud-estică a Europei, primind finanţare în valoare de 180 milioane euro din fonduri europene nerambursabile pentru interconectorul Bulgaria-România-Ungaria-Austria (“BRUA”). Proiectul BRUA va facilita tranzitul de gaze naturale între Bulgaria şi Ungaria, apoi mai departe spre Vestul Europei. Practic, Uniunea Europeană asigură o treime din costurile implementării proiectului a cărui valoare se ridică la 550 milioane de euro şi care presupune construirea pe teritoriul României a unei conducte de 530 de kilometri între Podişor (Giurgiu) şi Horia (Bihor). Giurgiu-Ruse reprezintă prima secţiune a acestui proiect, având o importanţă deosebită pentru schimburile transfrontaliere ale României cu ţările vecine, în contextul în care România este interconectată cu Ungaria, dar numai pe relaţia import şi cu Republica Moldova numai pe relaţia export, cantitățile de gaze tranzitate fiind scăzute, din cauza lipsei infrastructurii corespunzătoare sau a gradului de deteriorare ridicat a infrastructurii deja existente. Vestea finalizării forajului pilot pentru principala conductă de gaze a interconectorului dintre România și Bulgaria constând în subtraversarea Dunării,

he need to reduce the dependence of the members states on the Russian natural gas import and the discovery of natural gas resources have conducted to the adoption, at the European Union level, of the energy strategy regarding the construction of the Single European Energy market. Therefore, the process of interconnecting member states has become a common topic on the agenda of the European Union with financially, economically and politically implications for the member states from the point of harmonising the national legislations and the decisions which impact the national energy infrastructure. Along with the adoption by the European Commission of the projects of common interest in the autumn of the year 2015, Romania will play a key role as interconnector for the European central and south-eastern area, having received a EUR 180 million non-refundable grant for the construction of the interconnector Bulgaria-Romania-Hungary-Austria (“BRUA”). The BRUA project will facilitate the natural gas transit between Bulgaria and Hungary, and then forward to the Western Europe. In fact, the European Union ensures one third from the projects’ total implementation costs, amounting almost EUR 550 million for the construction, within Romanian territory, of a 530 km pipeline between Podişor (Giurgiu) and Horia (Bihor). Giurgiu-Ruse represents the first section of this project, having a particular importance for Romania’s cross-border exchanges with the neighbouring countries, Romania has an interconnection point with Hungary, but only for imported gas and one with the Republic of Moldova, only for exported gas. Currently, the transited volumes are low due to either lack of the appropriate infrastructure or a stringent need to upgrade the existing infrastructure. The news on the termination of the horizontal directional drilling of the main pipeline of the inter-

publicată în comunicatul de presă al Transgaz din iulie nu face decât să întărească ideea că România îşi va mări capacitatea de tranzit a gazelor naturale în perioada ce urmează. De altfel, data finalizării proiectului conform Deciziei de Finanţare a Comisiei Europene este 31 decembrie 2016. Poate acest lucru să contribuie la dezideratul României de a deveni un real “hub energetic” în interiorul Uniunii sau cel puțin un nod important de tranzit în regiune? OPORTUNITĂȚI România ar putea beneficia în acest context de noi pieţe de desfacere pentru surplusul de gaze naturale înregistrat şi de câştiguri obţinute din asigurarea tranzitului de gaze naturale. Este de aşteptat ca în anul gazier 2016-2017 să fie organizate licitaţiile pentru rezervarea de capacitate pentru

connector between Romania and Bulgaria representing the Danube undercrossing point, according to Transgaz’s July press release, strengthens the idea that Romania will increase its natural gas transit capacity in the next period of time. Moreover, the project’s deadline is set for the 31st December 2016, according to the Financing Decision of the European Commission. Could this contribute to Romania’s desire to become a real “energy hub” within the EU or at least an important transit hub in the region? OPPORTUNITIES In this context, Romania could benefit of new markets for the additional natural gas produced and could gain from the activity of ensuring the transit of the natural gas. In the 2016-2017 “gas year” ten-

Q3 2016

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis importul şi exportul de gaze naturale pe conducta Giurgiu-Ruse, în conformitate cu prevederile Regulamentului (UE) nr. 984/2013 de stabilire a unui cod de reţea de alocare de capacitate, aplicabil pentru punctele de interconectare care fac legătura între două ţări membre UE. De asemenea, noile rezerve de gaze naturale descoperite în Marea Neagră, luate în concesiune de ExxonMobil şi Petrom vor putea fi tranzitate pe teritoriul României prin gazoductul Tuzla-Podişor urmând să fie transportate spre Bulgaria prin conducta Giurgiu-Ruse sau spre graniţa cu Ungaria prin Csanadpalota. Rezervele de gaze naturale găsite în Marea Neagră de către OMVPetrom si ExxonMobil sunt estimate la circa 84 miliarde de metri cubi, echivalând cu de 3-6 ori consumul anual al României având potenţialul de a asigura producţia internă de gaze naturale a României pentru o perioadă de timp de până la 7 ani, după unele estimări făcute, de cele două companii, fără a pune la socoteală descoperirile făcute de alţi operatori din Marea Neagră, cum ar fi Lukoil sau Black Sea Oil and Gas.

118

ders for booking capacity are expected to be held for the import and export of the natural gas on the pipeline Giurgiu-Ruse, in accordance with the provisions of the Regulation (EU) no. 984/2013 establishing a network code on capacity allocation applicable for interconnection points linking two EU countries. Furthermore, new natural gas reserves discovered in the basin of the Black Sea, subject of the concession of ExxonMobil and OMVPetrom may be later on brought to the market and transited on the Romanian territory through the pipeline Tuzla - Podisor, then to Bulgaria through the pipeline Giurgiu-Ruse or to the Hungarian border through Csanadpalota. The natural gas reserves discovered in the Black Sea by OMVPetrom and ExxonMobil are estimated at almost 84 billion cubic meters, equivalent to the 3-6 times of Romania’s annual consumption, having the potential to ensure the natural gas domestic production for a period up to seven years, according to some estimates made by the two companies, without counting the discoveries made by other operators in the Black Sea, such as Lukoil and Black Sea Oil and

Un alt element de noutate care ar putea să contribuie la calitatea de “hub energetic” a României, pe lângă zăcămintele de gaze naturale descoperite în Marea Neagră sau proiectul BRUA, îl constituie deschiderea în premieră a conductei de tranzit între Negru Vodă 1 şi Isaccea 1, care a fost rezervată exclusiv din anul 1996 până de curând, timp de 20 ani de către Gazprom, contrar legislaţiei comunitare. Astfel, companiile interesate vor putea participa la mult așteptatele licitaţii organizate de către Gazprom în luna septembrie a anului în curs pentru rezervarea de capacitate fermă sau întreruptibilă, anuală sau trimestrială, pe conducta Tranzit 1 (Negru Vodă - Isaccea). În acest sens, operatorul de transport de gaze naturale Transgaz a semnat deja in luna iulie două acorduri de interconectare cu operatorii vecini Bulgartransgaz, operatorul bulgar şi cu Uktransgaz, operatorul ucrainean pentru stabilirea detaliilor tehnice privind operarea şi exploatarea staţiilor corespunzătoare punctelor de interconectare transfrontalieră aferente conductei Tranzit 1. În acest caz, pentru rezervarea capacităţii de tranzit a gazelor naturale pe teritoriul României va fi necesară organizarea de licitaţii de către ambii operatori de transport ai punctelor de interconectare.

Companiile interesate vor putea participa la mult așteptatele licitaţii organizate de către Gazprom în luna septembrie pentru rezervarea de capacitate fermă sau întreruptibilă, anuală sau trimestrială, pe conducta Tranzit 1 (Negru Vodă- Isaccea).

The companies interested may participate to the long awaited tenders or-ganized by Gazprom in September 2016 for booking firm or interruptible capacity and annually or quarterly capacity on the pipeline Transit 1 (Negru Voda-Isaccea).

Gas. Another novelty that could contribute to Romania’s attribute as “energy hub”, besides the natural gas deposits discovered in the Black Sea or the BRUA project is the opening of the first pipeline transit between Negru Voda 1 and Isaccea 1,that was exclusively reserved by Gazprom since 1996 until recently, for 20 years, contrary to the EU legislation. Therefore, in September 2016 the interested companies may participate to the long awaited tenders organized by Gazprom for booking E NEVOIE DE COOPERARE firm or interruptible capacity,annually or quarterlyon De altfel, Bulgaria şi Grecia au semnat în luna the pipeline Transit 1 (Negru Voda-Isaccea). In this iunie a acestui an un acord de intercoregard, the natural gas transmission operanectare în punctele Kulata-Sidirotor Transgaz has already signed in July kastro care va asigura un flux de this year two interconnection agreegaze naturale bidirecţionale şi ments with the neighboring virtuale între cele două state operators Bulgartansgaz, România are o capacitate membre. Astfel, gazele natuthe Bulgarian operator and de stocare de aproximativ 3 rale vor putea fi transportate Uktransgaz, the Ukrainian opemiliarde metri cubi. şi dinspre Grecia spre Ucrairator, in order to establish the Romania has a storage capacity na, existând posibilitatea de technical operational details and of approximately 3 billion a se importa şi exporta gaze use of the stations corresponding cubic meters. înspre şi dinspre România. În ciuto the interconnection points of the da importanţei acestor acorduri, în Transit 1pipeline. Therefore, for booking practică va fi nevoie de cooperare nu transit capacity on the Romanian territory, numai între ţările din sud-estul Europei, ci şi între the transmission operators of both interconnection ţările ce vor beneficia de gazul tranzitat, în specipoints need to organise such tenders. al cele din vestul Europei, pentru asigurarea unui flux de energie continuu şi permanent dinspre esCOOPERATION NEEDED tul Europei către Vest. În acest sens, un raport al Furthermore, Bulgaria and Greece signed in June organizației de tip think-tank Atlantic Council din 2016 an interconnection agreement in the points Washington DC al cărui autor este John Roberts Kulata – Sidirokastro, which will ensure a virtual prezintă viziunea asupra interconectării ţărilor and reverse flow of natural gas between the two

Q3 2016

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis din partea centrală şi sud-estică a Europei prin realizarea unor „teste de stres” pentru stabilirea gradului de dependenţă faţă de gazul rusesc al sistemelor de gaze naturale europene. Una dintre recomandările prezentate în raportul publicat in luna august a acestui an se referă la implementarea unui gazoduct între Polonia şi Croaţia, cu un punct de trecere prin Ungaria pentru a permite conectarea cu gazoductul BRUA. Important de menţionat este că Slovacia şi Polonia au anunţat în luna septembrie a acestui an deschiderea licitației pentru alocarea de capacitate pentru gazoductul ce asigură un flux bidirecţional de gaze naturale între cele două ţări, parte a planului de acţiune privind Coridorul Energetic Nord-Sud al ţărilor din zona centrală şi sud-estică a Europei, la care România este şi ea parte semnatară alături de ţări precum Austria, Croaţia, Bulgaria, Cehia, Germania, Ungaria, Polonia, Slovacia şi Slovenia.

Slovacia şi Polonia au anunţat deschiderea licitației pentru alocarea de capacitate pentru gazoductul ce asigură un flux bidirecţional de gaze naturale între cele două ţări.

Slovakia and Poland announced the opening of tenders for the allocation of capacity to the pipeline that provides a reverse flow of natural gas between the two countries. Nu numai acordurile de interconectare semnate de către România, Bulgaria şi Ucraina reprezintă un pas important în dezvoltarea pieţei europene unice de energie, ci şi armonizarea legislaţiei din România cu evenimentele recente din spaţiul european, în special pentru a simplifica procesul de implementare a obiectivelor energetice și climatice ale Europei pentru 2020. În Parlamentul României a fost deja înregistrată o propunere legislativă ce stabileşte cadrul juridic privind măsurile necesare implementării proiectului de dezvoltare pe teritoriul României a Sistemului de Transport Gaze Naturale pe coridorul conductei de transport Bulgaria-România-Ungaria-Austria. De asemenea, Ministerul Economiei a iniţiat dezbaterile publice în luna iunie pentru proiectul de act normativ “Ordonanță de urgență a Guvernului privind unele măsuri necesare pentru

120

member states. Therefore, the natural gas may be delivered also from Greece to Ukraine with the possibility to import and export natural gas from and to Romania. Beyond the importance of these agreements, in practice a cooperation between the south-eastern European countries and the the ones which will benefit of the transited natural gas is a must, especially those from the Western Europe, in order to ensure a continuous and permanent energy flow from the Eastern Europe towards the West. In this regard, a report issued by the Atlantic Council, a think-tank based Washington DC, whose author is John Roberts, presents a view on the interconnection of the Central and South-eastern European countries, suggesting to conduct “stress tests” to determine the dependence degree of the European natural gas systems on the Russian gas. One of the recommendations presented in the report, published in August this year, includes the implementation of a gas pipeline between Poland and Croatia, with a crossing point through Hungary to allow connection with BRUA pipeline. Another significant event to mention is that Slovakia and Poland just announced in September this year the opening of tenders for the allocation and sales of capacity to the future pipeline that provides a reverse flow of natural gas between the two countries, scheduled to be operational starting 2021, part of the Action Plan on the North-South Energy Corridor for the Central and South-Eastern European countries, to which Romania is also a signatory party, along with countries such as Austria, Croatia, Bulgaria, Czech Republic, Germany, Hungary, Poland, Slovakia and Slovenia. Not only the interconnection agreements signed by Romania, Bulgaria and Ukraine are an important step in the development of the Single European Energy market, but also the harmonization of the Romanian legislation with recent events in the European arena, especially in order to simplify the implementation process for the European climate and energy objectives for 2020. A legislative proposal has already been submitted with the Romanian Parliament, proposal which establishes the legal framework on the necessary implementation measures for the development project on the Romanian territory of the Natural Gas Transmission System for the Bulgaria-Romania-Hungary-Austria pipeline corridor. Also, the Ministry of Economy has initiated public consultations in June for the draft law “Emergen-

implementarea proiectelor de importanță națională în domeniul gazelor naturale” care vizează proiectul BRUA şi implementarea acestuia în acord cu condiţiile impuse de Uniunea Europeană prin calendarul de implementare. Un element important care potenţează calitatea de jucător cheie al ţării noastre pe partea de tranzit şi comercializare gaze naturale îl constituie disponibilitatea unei capacităţi de înmagazinare gaze naturale care să permită o flexibilitate în gestionarea necesarului intern de consum gaze naturale în contextul unei pieţe volatile, vizavi de noile opţiuni de tranzit şi export. Unul dintre dezideratele strategiei UE de conectare a Regiunii Dunării, regiune din care Romania face parte, este accesul ţărilor din regiune la capacităţi de stocare adecvate. Având în vedere că România are deja o capacitate de aproximativ 3 miliarde metru cubi, s-a realizat un pas în plus în sensul construirii de capacităţi de înmagazinare adiționale prin faptul că, la inițiativa Romgaz, au fost aprobate de către UE ca proiecte de interes comun lucrări de creştere a capacităţii de înmagazinare subterană a gazelor naturale în Depozitul Sărmăşel cu circa 18%, precum şi construirea unor noi depozite de înmagazinare în zona Moldovei cu o capacitate estimată de 200 milioane metri cubi.

cy Ordinance of the Government on the necessary measures for the implementation of national importance projects in the natural gas sector” targeting BRUA project and its implementation in accordance with the conditions imposed by the European Union timetable. A significant element that enhances the attribute of a key player for our country on the transit and marketing of natural gas is the availability of natural gas underground storage capacities that would allow flexibility in managing the necessary domestic consumption within the context of volatile markets and the new transit and export options. Among the aims of the EU strategy towards connecting the Danube Region, of which Romania is part of, is to ensure access for the countries in the region to suitable storage capacities. While we already have a net storage capacity of approximately 3 billion cubic meters, Romania has taken a further step towards increasing its storage capacities, by promoting, at Romgaz’s initiative, the works for increasing capacity of underground natural gas storage in Sărmăşel with approx. 18%,as well as the construction of new storage in Moldavia with an estimated capacity of 200 million cubic meters, projects which were approved by the EU as projects of common interest.

POSIBILĂ TRANSFORMARE Aceste acţiuni vor avea ca efect flexibilitatea în furnizare şi fluidizarea în condiţii optime a cantităţilor disponibile şi pot maximiza potenţialul României ca exportator şi furnizor de servicii pe piața de trading a gazelor naturale către ţările vecine şi către noii jucători care vor căuta să intre pe piaţă odată cu schimbarea condițiilor de piață. În esenţă, conductele interconectoare de gaze naturale din regiune şi capacitatea crescută de înmagazinare ar trebui să asigure diversificarea surselor, a rutelor de tranzit, stabilitatea în furnizare către consumatori, să intensifice concurenţa şi finalmente să defragmenteze piaţa. Într-o piaţă regională funcţională, măsurile adoptate şi direcţiile de dezvoltare stabilite de operatorul de transport de gaze naturale român şi de participanţii la sistemul de gaze naturale vin în sprijinul realizării Uniunii Energetice şi pot constitui premisele unei posibile transformări a României într-un jucător important pentru zona sud-estică a Uniunii Europene.

POSSIBLE TRANSFORMATION These actions could generate flexibility in the supply allowing tostreamline the available quantities under optimal conditions, as well as could maximize the potential of Romania as an exporter and supplier on the natural gas trading market to neighboring countries and to new players seeking to enter into the newly changed marketplace. Basically, the natural gas interconnecting pipelines in the region and the increased storage capacity should ensure diversification of sources and transit routes, stability of supply to consumers and eventually would lead to enhanced competition and defragmention of the market. In a regional functional market, the steps achieved and the development directions set by the Romanian natural gas transmission operator as well as the contribution of the participants in the natural gas system successfully come to support the goal of achieving the Energy Union and constitute prerequisites for a possible transformation of Romania into a major player in South-East Europe.

Q3 2016

OIL & GAS

| viitor / future

Nevoia de modificare a modelului de business pentru sectorul upstream de ţiţei și gaze The need for business model innovation in the upstream oil and gas sector

eisajul din industria de ţiţei și gaze e pe cale să se schimbe. Toate companiile din industria petrolieră resimt lovitura severă a prăbușirii prețurilor din iunie 2014. Înainte de jumătatea anului 2015, se considera că prețurile vor reveni la normal și că nu e decât o criză ca toate celelalte. Dar acum aproape toţi jucătorii din industrie înțeleg că aceasta este noua realitate și trebuie să se transforme. Cei care nu sunt dispuși să se angajeze într-o astfel de transformare vor dispărea încet; cei care își vor gestiona costurile cu înțelepciune, își vor remodela portofoliul și vor deschide ușa pentru tehnologii mai curate, pot ieși chiar întăriți din această perioadă, poziționându-se excelent pentru viitorul peisaj energetic.

122

he oil and gas landscape is at a turning point. All O&G companies feel the severe hit of the price crash from June 2014. Before mid 2015 it was believed that prices will recover and this was just another crisis like the previous ones. Yet, now almost everyone understands this is the new reality and they have to transform. Those not willing to engage in such transformation will slowly disappear; those that will manage costs wisely, will re-shape their portfolio and will open the door for cleaner technologies, may come out of such distressed times strengthened and best positioned for the future energy landscape.

MODELUL ACTUAL DE AFACERI CURRENT BUSINESS MODEL Un element cheie al modelului de afaceri al compaOne key element of the business model the upniilor de explorare și producție este maximizarea valorii stream oil and gas (“O&G”) companies is maximizpentru acționari (respectiv stabilirea obiectivului de ing shareholder value (i.e. chasing the share price majorare a prețului per acțiune și de plată de dividende increase and providing dividends to shareholders). către acționari). Este un element deosebit de imporThis is a particularly important element as it is based tant, deoarece se bazează pe un mecanism de calcul on a computation mechanism which seemed to juscare părea să justifice, pe baze științifice, un element tify on a scientific basis a key element of their busicheie al strategiei lor de afaceri [apud: Paul Stevens, “Inness strategy [apud: Paul Stevens, “International oil ternational oil companies. The Death of the Old Businecompanies. The Death of the Old Business Model”]. ss Model” (“Companiile internaționale din petrol. MoarThe listed companies have to be seen as increasing tea vechiului model de afaceri”)]. Companiile listate their shares value because depending on their share trebuie să fie percepute ca având o valoare per acțiune price evolution, there are several indicators they în creştere pentru că există anumiţi indicatori de evaluare judged upon (e.g. the strength of the company, are a acestor companii în strânsă corelaţie cu evoluția availability of third parties to partner with the reprețului acțiunilor (de exemplu, soliditatea companiei, spective company, ability/ conditions to raise capital disponibilitatea terților de a încheia parteneriate cu etc). Last, but not least, some of the top managers compania respectivă, capacitatea / condițiile pentru do have their performance bonuses linked to the obţinerea de finanţare etc). De asemenea, o parte din share price evolution. managerii de top primesc bonusuri de performanță în The traditional business model of the upstream funcție de evoluția prețului acțiunilor. Modelul de O&G companies is based on the maximizaafaceri tradițional al companiilor de explorare tion of the bookable reserves, and the și producție se bazează pe maximizarea increase in production. Sometimes, rezervelor ce pot fi înregistrate în conthe maximization of Companiile au ținut cu tabilitate și pe creșterea producției. production was chased încăpăţânare de modelul lor Uneori, maximizarea producției a so vigorously, that the inde afaceri timp de peste 40 de fost urmărită atât de intens, încât crease in production was to ani. creșterea producției trebuia realizată be achieved even at the cost of Most of the O&G companies chiar cu prețul unei valori nete actuanegative NPV! Yet, that will no have hold onto their business lizate negative! Dar asemenea situaţii longer be the case as the O&G model for more than 40 nu se vor mai întâmpla, deoarece indusindustry will now look for value inyears. tria de ţiţei și gaze va căuta acum valoare, stead of volumes. nu neaparat volum / producţie. Un alt element al Another element of the current busimodelului actual de afaceri a fost reducerea costurilor ness model was cost reduction (this should be an on(acesta ar trebui să fie un obiectiv permanent al oricăgoing objective of any business model, perhaps less rui model de afaceri, poate mai puțin în ceea ce priveşte if it relates to an activity of sales of luxury items). vânzarea de articole de lux). După anii 1970, companiAfter the 1970s, the international oil companies beile internaționale din domeniul petrolului au considerat lieved that externalizing as much as possible from că externalizarea unei părți cât mai mari din serviciile their non-core/ technological services will lead to non-esențiale/tehnologice va conduce la concurență competition between the acquiring third party comîntre companiile terțe achizitoare care, într-un final, va panies and, ultimately, would lower their costs (as duce la diminuarea costurilor lor (în calitate de benefibeneficiaries of such third party services). Yet, this ciari ai serviciilor prestate de terții achizitori). Însă peste backfired on them a number of years later when the câțiva ani acest lucru s-a întors împotriva companiilor technological competition exerted by such service petroliere, când concurența tehnologică exercitată de companies has taken the international oil compaaceste companii terţe de servicii a eliminat companiile nies outside the competitive processes. Moreover, internaționale din domeniul petrolului din procedurile in the last decade, the industry has developed conconcurențiale. Mai mult, în ultimul deceniu, în industrie tractual mechanisms (e.g. production enhancement s-au dezvoltat mecanisme contractuale (de exemplu, contracts) where only service providers are eligible.

Daniel Vlăsceanu consultant Daniel a activat pentru mai mult de 10 ani ca Expert Comercial Senior şi a coordonat (in-house) câteva servicii juridice în cadrul celui mai mare producător de ţiţei şi gaze din regiunea CEE. Daniel deţine un master în drept de la Universitatea Viena şi un MBA în energie de la WU Viena. Daniel activated for more than 10 years as a Senior Commercial Expert and coordinated (as an in-house attorney) several legal offices of the largest O&G producer in CEE region. He holds an LL.M from Vienna University and an Energy MBA from WU Vienna.

Q3 2016

OIL & GAS

| viitor / future contractele de îmbunătățire a producției) pentru care doar furnizorii de servicii sunt eligibili. NEAJUNSURILE MODELULUI DE AFACERI ACTUAL După cum s-a menționat (de Paul Stevens, a se vedea mai sus), au existat semne de declin al modelului tradițional de afaceri chiar înainte de prăbușirea prețului petrolului: majoritatea companiilor din explorare și producție nu au reușit să-și crească rezervele, evoluția prețului acțiunilor lor a fost una negativă, iar randamentul capitalului (în pofida prețului care a fost pe un trend ascendent) a fost scăzut. În afară de stabilizarea prețului la un nivel scăzut începând din iunie 2014, următoarele pot fi considerate drept cauze ale ineficienței modelului actual de afaceri: 1. Supraestimarea rezultatelor proiectelor mari de investiții 2. Renunțarea (prin externalizare) la avantajele tehnologice și de management 3. Condiții din ce în ce mai dificile de fiscalitate impuse de țările gazdă 4. Accesul la rezerve ca re a devenit din ce în ce mai dificil, mai costisitor și care a implicat tot mai multe riscuri 5. Ineficiența activităților de distribuție 6. Problemele financiare În plus, în ultimii doi ani a intervenit un nou element (care a culminat cu Acordul COP 21 de la Paris din decembrie 2015): țintele importante de reducere stabilite pentru emisiile globale. ADAPTAREA MODELULUI DE AFACERI Majoritatea companiilor de ţiţei și gaze au ținut cu încăpăţânare de modelul lor de afaceri timp de mai bine de 40 de ani. Ori de câte ori s-au confruntat cu (unele din) dificultățile prezentate mai sus, companiile de ţiţei și gaze au identificat moduri în care să le depășească fără să-și schimbe modelul de afaceri. Totuși, este clar acum că aceste măsuri nu mai pot ţine în loc adaptarea modelului de afaceri. Unele din măsurile evidente au fost deja adoptate (de exemplu reducerea costurilor pentru a atinge neutralitatea fluxurilor de numerar). În același timp însă, este clar că unele elemente pur și simplu nu pot fi atinse (de exemplu obiectivul de valoare pentru acționari), dar există o serie de tendințe emergente pe care companiile de ţiţei și gaze trebuie să le integreze în procesul de inovare a modelului lor de afaceri:

124

FAILURE OF THE CURRENT BUSINESS MODEL As it has been mentioned, (by Paul Stevens, see above), there have been signs of the failure of the traditional business model even before the oil price drop: most of the upstream actors have failed to increase their reserves, the price evolution of their shares has been negative and the return on capital (despite the rising oil price) has been decreasing. Apart from the low oil price environment settled since June 2014, the following may be quoted as causes of the inefficiency of the current business model: 1. Overestimating results of large CAPEX investment projects 2. Giving up to the technological and managerial advantage 3. P rogressive fiscal terms imposed by host states 4. Harder, costlier and riskier access to reserves 5. Inefficient downstream business 6. Financial problems. In addition, a new element surfaced in the last couple of years (culminating with the Paris COP 21 Agreement from December 2015): the strong reduction targets set for global emissions. ADAPTING THE BUSINESS MODEL Most of the oil and gas companies have hold onto their business model for more than 40 years. Whenever they have encountered (some of) the above presented difficulties, the O&G companies have found ways to overcome them without changing their business model. Yet, now it is clear such measures can’t prevent the adaptation of their business model. Some of the obvious measures have already been taken (e.g. reducing costs in order to reach cash flow neutrality). At the same time, it is clear that some elements simply cannot be touched (e.g. chasing shareholder value), but here are a few emerging trends which the O&G companies need to factor into their business model innovation process: 1. Disruptive technologies Several possibly disruptive forces that may impact the O&G environment: • the CCS (carbon capture and storage) techniques are still in their early phase. There could be ideas (that currently may look like “science fic-

1. Tehnologii disruptive O serie de forțe cu potențial posibil disruptiv pot afecta industria de petrol și gaze: • tehnicile CCS (captarea și depozitarea carbonului) se află încă într-un stadiu incipient. Există idei (care acum par de domeniul „științifico-fantasticului”) care ar putea deveni realitatea de mâine. A se vedea, de exemplu, ideea Prof. Klaus Lackner, directorul Centrului pentru Emisii Negative de Carbon din cadrul Universității de Stat din Arizona, de a extrage CO2 din aer. În prezent, defectul fundamental al multor astfel de idei inovatoare este reprezentat de viabilitatea lor economică [totuși, toate ideile strălucite au nevoie de timp pentru a-și demonstra fiabilitatea și beneficiile]. • potențialul fantastic al tehnologiei mașinilor electrice (EV): Prețurile mașinilor electrice sunt încă foarte ridicate și, prin urmare, disponibilitatea lor de utilizare în masă este redusă. Dar, astfel cum au menționat analiștii Bloomberg, dacă toată producția planificată în prezent de mașini electrice se va materializa (iar prețul mașinilor electrice va scadea conform prognozelor) aceasta ar putea determina o scădere atât de mare a cererii pentru petrolul utilizat acum pentru producția de carburanţi, încât o (nouă) criză a petrolului ar putea apărea nu mai târziu de 2023! • cota energiei din surse regenerabile în mixul de energie trebuie monitorizată îndeaproape (deoarece este evident că energia din surse regenerabile are o tendință de creștere rapidă până în 2040). 2. Costuri mai mari de conformitate/legislație nouă în domeniul schimbărilor climatice Este dincolo de orice îndoială că vor crește costurile de conformitate pentru industria extractivă. Susţinerea pentru mișcarea de protecție a mediului care militează pentru reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră creşte: Acordul COP 21 de la Paris pare să fi pus bazele unei noi abordări globale (în care elementul voluntar - și într-o mai mică măsură acțiunea coercitivă - se află în spatele acțiunilor statelor). În acest context, se preconizează că jucătorii din domeniul ţiţeiului și gazelor nu vor mai beneficia de clemența autorităților în ceea ce priveşte îndeplinirea obligațiilor existente, iar obligațiile de reglementare (în special în domeniul protecţiei mediului), a căror punere în aplicare a fost menținută într-o oarecare stare latentă, vor fi scoase la iveală. De asemenea, este clar că se vor adopta prevederi legale mai stricte pentru

tion”) that could turn into tomorrow’s reality. See for example, the idea of prof. Klaus Lackner, director of Center for Negative Carbon Emissions at Arizona State University, to pull out CO2 out of thin air. At present, the fundamental flaw of many of these innovative ideas lies behind their economic viability [yet, all bright ideas need time to (im)prove themselves]. • huge potential of the electric vehicles (EVs) technology: EVs prices are still high and, therefore, not available to mass markets. But, as it has been mentioned by Bloomberg analysts, if all currently EVs planned production will eventually materialize (and the EV sale price decreases as forecasted) than the volume of displaced oil (i.e. oil currently used for fueling petroleum based vehicles) may translate into an(other) oil crisis as early as 2023! • the renewables’ share in the energy mix will have to be closely monitored (as it is obvious they are on a rapidly rising trend till 2040).

Lumea este încă departe de a renunța la combustibilul fosil, dar cererea de cărbune a avut deja un vârf în 2014, iar vârful consumului de petrol nu pare nici el departe.

The world is still far from giving up fossil fuels, but coal demand has peaked already in 2014 and oil peak seems not that far either. 2. H igher compliance costs/ new legislation on climate change It is beyond doubt that the upstream compliance costs will rise. The environmental move acting for the reduction of green house gas emissions is gaining momentum: the Paris COP 21 Agreement seems to have laid the foundations for a new global approach (where the voluntary intend – not so much the forceful action – stands behind the states’ actions).

Q3 2016

OIL & GAS

| viitor / future respectarea Acordului COP 21 de la Paris. Accidentele la care am asistat în ultimii ani (în special Macondo din 2010) au determinat un cadru legal mai ferm și mai strict. Autoritățile de stat sunt acum foarte sensibile la orice tip de accidente (în special la cele care implică victime umane). Din cauza acestor accidente, la nivelul UE au fost impuse noi obligații care stabilesc o durată de viață limitată pentru platformele offshore și înlocuirea echipamentelor vechi (iar România trebuie să transpună aceste obligaţii în legislația internă).

3. Mai multe fuziuni și achiziții (M&A) Când prețul petrolului este scăzut, valoarea activelor este scăzută. Multe companii şi-au depreciat activele utilizate în activitatea extractivă, iar un exemplu local bine cunoscut este OMV Petrom. Pentru companiile / fondurile de investiții cu potenţă financiară, acum este momentul să cumpere. În timpul crizei anterioare de preț, a avut loc un val de fuziuni, deoarece s-a considerat Mașinile electrice pot că achiziția de acțiuni într-o companie determina o (nouă) criză a era o modalitate mai ieftină de creștere a petrolului înainte de 2023. rezervelor decât investițiile în explorare. La momentul actual însă, nu pare să existe un Electric vehicles may lead into apetit foarte mare pentru asemenea fuziuni: an(other) oil crisis as early as 2023. în afară de imensa achiziție a BG de către Shell și a tranzacției eşuate Halliburton-Baker Hughes de 28 de miliarde USD, nu par să aibă loc prea multe tranzacţii în zona de fuziuni și achiziții.

4. Optimizarea portofoliului Companiile de ţitei și gaze își reanalizează în prezent portofoliul: activele care promit trebuie dezvoltate cu investiții atent ponderate, activele aflate în producţie (respectiv cele care generează fluxuri de numerar) trebuie menținute cu cheltuieli operaționale limitate, în timp ce activele cu producție scăzută/ cu potențial scăzut trebuie înstrăinate. Unii jucători și-au anunțat deja intențiile: Shell se va concentra pe producția offshore de mare adâncime și va ieși din 5-10 țări; Statoil a decis în 2015 să-si închidă operațiunile din Alaska; Grupul OMV a creat o unitate centrală specială pentru analiza portofoliului său actual, în timp ce Petrom încearcă să-și optimizeze activ portofoliul. 5. Diversificarea în alte zone de generare de energie Având în vedere tranziția spre un mediu mai curat, companiile de ţiţei și gaze vor trebui şi ele să facă

126

In this context, it is expected that the O&G companies will no longer benefit from the authorities’ clemency as regards their current obligations and that the regulatory (specifically environmental) obligations whose enforcement has been kept in a sort of latent status will be brought to light. It is also clear that stricter legal provisions will be enacted in order to comply with the Paris COP 21 Agreement. The accidents witnessed in the last years (especially the 2010 Macondo spill) have led to firmer and stricter legal frameworks. State authorities are now very sensitive to any type of accidents (specifically, the ones involving human injuries). Due to such accidents, new obligations imposing limited functioning life for the offshore platforms and replacement of old equipment have been enacted at EU level (and Romania must transpose them into its legislation). 3. More mergers and acquisitions (M&A) When oil price is down, asset values are down. Many companies have taken impairments on their upstream assets, and one well known local example is OMV Petrom. For the companies/ investment funds that have the financial muscle, now it’s time to buy. In the previous price crisis, there was a wave of mergers as it was believed that purchasing shares in a company was a cheaper way to increase reserves than investing into exploration acreage. In the current environment though, it seems there isn’t much appetite for such mergers: apart from Shell’s huge acquisition of BG and the failed $28 billion Halliburton/ Baker Hughes deal, not much seem to happen on the M&A arena. 4. Portfolio optimization O&G companies are now reviewing their portfolio: the promising assets are to be developed with carefully weighted investments, the producing assets (i.e. cash flow generators) must be maintained with limited OPEX, while the low producers/ low potential assets are to be divested. Some players have already announced their intentions: Shell will concentrate on the deepwater production and will exit from 5 to 10 countries; Statoil decided in 2015 to exit Alaska; OMV Group set up a central special unit to look at its existing portfolio, while Petrom is actively optimizing its portfolio.

eforturi în direcția atingerii acestui obiectiv. Lumea este încă departe de a renunța la combustibilul fosil, dar cererea de cărbune a atins deja un maxim în 2014, iar maximul consumului de petrol nu pare nici el departe. Gazele vor beneficia cel mai mult de pe urma limitării emisiilor de carbon, dar trebuie bine cântărite considerațiile legate de schimbările climatice în raport cu rentabilitatea economică inferioară a gazelor naturale. CEO-ul Shell pare să dorească să își asume acest pariu, dat fiind că a anunțat recent că „se va asigura de extinderea considerabilă a portofoliului de gaze naturale”. În același timp, din moment ce cota energiei din surse regenerabile va crește în mod evident, unele din cele mai mari companii de ţiţei și gaze au facut deja paşi în această direcție: Statoil a cumpărat recent acțiuni în cadrul unei ferme eoliene germane (cu investiții proiectate de până la 1,2 miliarde de euro) și a luat decizia de a construi prima fermă eoliană plutitoare; Total s-a (re)denumit „companie de ţiţei, gaze naturale și energie solară” după achiziția pachetului majoritar în cadrul celei de-a doua companii de energie solară din lume; BP a investit masiv în ultimii trei ani în fabricile sale de biocombustibili din Brazilia; ExxonMobil (prin filiala sa de distribuție) și-a asumat un calendar intensiv de diversificare.

5. Diversification into other energy producing areas Considering the move towards a cleaner environment, O&G companies will have to work towards that goal as well. The world is still far from giving up fossil fuels, but coal demand has peaked already in 2014 and oil peak seems not that far either. Gas will benefit most from the carbon emissions hunt, but the climate change considerations have to be weighed against the lower economic rent provided by gas. Shell’s CEO seems to be willing to take this bet as it has been recently announced that it will “see its gas portfolio significantly expanded” . At the same time, since renewables will obviously grow, some of the largest O&G companies have taken steps towards that era: Statoil recently bought stakes in a German wind farm (with projected investment of up to EUR 1.2 bln) and made the decision to build the first floating wind farm; Total (re)named itself the “oil, natural gas and solar company” after purchasing the largest equity stake in the second largest solar power company in the world; BP invested massively over the last three years in its Brazilian biofuels plants; ExxonMobil (through its downstream arm) has portfolio diversification high on its agenda.

Q3 2016

OIL & GAS

| calitate / quality

Externalizarea anumitor servicii specifice este soluţia optimă de reducere a costurilor Outsourcing certain specific services is the best solution for costs reduction

GS România este un partener constant şi de mulţi ani pentru industria energetică locală. Din acestă postură, se regăseşte frecvent în proiectele editoriale ale energynomics.ro, ca partener sau ca reper de expertiză. Ne-am adresat lui Adrian Cuțitei – Oil, Gas & Chemicals Business Manager SGS România,

128

or many years, SGS Romania is a constant partner to the local energy industry, and from this position, the company is frequently part of the energynomics. ro editorial projects as a partner, or as landmark of expertise. This time, we turned to Adrian Cuțitei – Oil, Gas & Chemicals Business

pentru a obţine o perspectiva unui specialist din afara companiilor de petrol şi gaze, dar perfect conectat la realităţile momentului în acest sector. Diagnosticul pus de Adrian Cuțitei este mai degrabă tonic, pentru că pune accent pe punctele forte şi pe oportunităţile unei industrii aflate de ani buni sub o presiune considerabilă.

Manager SGS România, to get the perspective of a professional from outside any of the O&G companies, however perfectly connected to the current situation in the sector. Adrian Cuțitei’s diagnosis is quite tonic, because it focuses on the strengths and opportunities of an industry that is, for years now, under considerable pressure.

Cum se vede industria de petrol şi gaze din România, din perspectiva unui mare furnizor de soluţii de certificare şi management al calităţii, aşa cum este SGS România? Deşi nu traversează cea mai bună perioadă, industria de petrol şi gaze românească are atuurile sale, fapt confirmat de numărul tot mai mare de companii interesate de dezvoltarea afacerilor în România. Această industrie este una matură şi echilibrată, fiind bine reprezentată de la exploatare şi producţie de ţiţei sau gaze naturale, până la rafinare şi distribuţia produselor finite. Deşi este puternic afectată de preţul ţiţeiului, exploatarea şi producţia de ţiţei se păstrează la un nivel relativ constant. În acelaşi timp, veştile privind descoperirea unor noi zăcăminte de gaze naturale sunt tot mai dese. În ultimii ani au fost făcute investiţii constante în rafinare, ceea ce permite ca, în cea mai mare parte, necesarul de combustibil pentru piaţa românească să fie produs pe plan intern. În ceea ce priveşte reţeaua de distribuţie, România este încă sub media europeană atât în ceea ce priveşte numărul total al staţiilor de distribuţie, cât şi din punct de vedere al numărului de operatori prezenţi pe piaţa locală. Una peste alta, în România regăsim încă o industrie puternică de ţiţei şi gaze, care poate creşte substanţial în viitor şi care oferă multe oportunităţi atât companiilor româneşti, cât şi celor internaţionale.

What is the face that the O&G industry in Romania shows now to a large provider of certification and quality management solution, such as SGS Romania? While not experiencing the best period, Romanian O&G industry has its strengths, as confirmed by the growing number of companies interested in doing business in Romania. This industry is mature and balanced, is well represented in the exploration and production of crude oil and natural gas, as well as in refining and distribution of finished products. Although it is strongly affected by the oil price, crude oil exploration and production still maintains a relatively constant pace. Meanwhile, reports on the discovery of new natural gas deposits are more frequent. In recent years, steady investment were made in refining, which allows, for the most part of the fuel in the Romanian market to be produced internally. In respect to the distribution network, Romania is still below the European average in terms of both the total number of fuel distribution stations, and in terms of the number of operators active on the local market. Altogether, Romania still has a powerful O&G industry that can grow substantially in the future, and that provides many opportunities for both Romanian companies and international ones.

În perioade de recesiune, punctele de interes şi abordarea companiilor se schimbă, faţă de perioadele de creştere. În ce fel s-a schimbat poziţionarea clienţilor din sectorul O&G în ultimii ani, caracterizaţi de scăderea preţului la ţiţei? Ce tip de companii sunt mai active? Ce tip de servicii sunt mai căutate? Pe piaţa de ţiţei şi gaze din România, abordarea clienţilor a fost diferită în funcţie de aria specifică de

Adrian Cuțitei Oil, Gas & Chemicals Business Manager SGS România

In times of recession, the companies’ focal points and business approach change, compared with the periods of growth. How has the positioning of your O&G clients changed in the recent years, years characterized by lower oil prices? What type of companies are more active now? What kind of services are most sought after? On the oil and gas market in Romania, the customer approach was different depending on the

Q3 2016

OIL & GAS

| calitate / quality interes. Practic, pentru companiile care au activităţi în sau şi în zona de exploatare şi producţie, scăderea preţului la ţiţei a avut ca prim efect reducerea drastică a nivelului de investiţii sau „îngheţarea” proiectelor de investiţii care aveau ca obiectiv creşterea producţiei. În ceea ce priveşte activitatea rafinăriilor sau a marilor companii de comerţ internaţional, nu aş fi surprins dacă în raportările anuale am remarca creşteri semnificative şi în ceea ce priveşte nivelul producţiei, şi în ceea ce priveşte marjele de profit. Din punctul meu de vedere, există un tipar comun de abordare al companiilor în ceea ce priveşte reducerea costurilor. Într-o formă sau alta, fiecare companie a venit cu propria strategie pentru a identifica oportunităţile de reducere a cheltuielilor operaţionale proprii sau de achiziţie, monitorizarea mai atentă a acestora şi, nu în ultimul rând, reducerea sau eliminarea proiectelor care nu sunt vitale pentru desfăşurarea operaţiunilor.

Companiile cele mai active în această perioada sunt casele de comerţ internaţional şi marile companii de trading.

The most active companies in this period are the international trading houses and the major trading companies. Practic companiile cele mai active în această perioada sunt casele de comerţ internaţional şi marile companii de trading. După foarte multă vreme, marile companii de trading internaţional şi-au arătat interesul pentru piaţa de import-export a produselor petroliere din România. Având în vedere că în perioade de criză cresc riscurile de neînţelegeri între partenerii comerciali privind calitatea sau cantitatea produselor tranzacţionate, serviciile de inspecţie au fost încă la mare căutare. În ce fel poate contribui SGS la întărirea afacerilor companiilor din petrol şi gaze în actualul context de piaţă? Există multe voci care susţin că principalul rol al unei companii de inspecţie este ca prin activitatea prestată să ofere încredere. Încredere între vânzătorul iniţial şi trader, între trader şi beneficiarul final, încrederea consumatorilor ca aceste produse sunt conform specificaţiilor etc. Principala condiţie pentru

130

specific area of interest. Basically, for the companies with activities in the Exploration and Production area, oil price decline had as a foremost effect a drastically reducing of the level of investment, or “freezing” some investment projects which were intended to increase production. In regard to the activity of refineries and large international trading companies, I would not be surprised if in the annual reports we will notice significant production increases, and also increases in terms of profit margins. From my point of view, there is a common pattern in all the companies approach when it comes to cost reduction. In one form or another, every company came up with its own strategy to identify opportunities to reduce their own operating expenses or their acquisition costs, to have a closer look at all these and, not least, to reduce or eliminate altogether projects that were not vital to their operations. Basically, the most active companies in this period are the international trading houses and the major trading companies. After a long time, large international trading companies have shown interest in the oil products import-export market in Romania. Given that in times of crisis, the risk of misunderstanding between trading partners on the quality or quantity of the products traded increseas, inspection services have been in high demand. How can SGS give a help for strengthening the O&G companies in the current business context? There are many those who argue that the main role of an inspection company is to provide trust, through the work it does. Trust between the original seller and the trader, trust between the trader and the final beneficiary, the consumer confidence that the products are within the specifications and so on. And the prerequisite for providing trust is to always offer services of the highest quality. Personally, I think SGS Romania has earned such a reputation on the Romanian market, as confirmed by its leadership locally and globally in the field of inspection, testing and certification. This a renown earned also through the hard work of over 550 domestic specialists. Another important aspect in the current market environment is to the early identify potential risks

a da încredere este să oferi întotdeuna servicii de cea mai înaltă calitate. Personal, cred că SGS România şi-a câştigat acest renume pe piaţa din România, fapt confirmat prin poziţia de lider local şi mondial în domeniul serviciilor de inspecţie, testare şi certificare. Este un renume câştigat şi prin munca susţinută a celor peste 550 de specialişti locali. Un alt aspect important în actualul context de piaţă este cel privitor la identificarea din timp a potenţialelor riscuri pentru companii şi propunerea de soluţii constructive care să ducă la reducerea sau eliminarea costurilor suplimentare generate de aceste riscuri. O soluţie propusă de către SGS, în acest sens, este cea de outsourcing a anumitor servicii specifice, cum ar fi activităţile de laborator, de operare a produselor petroliere în depozite şi altele. Astfel, companiile de petrol şi gaze se pot concentra pe operaţiunile care sunt vitale pentru activitatea lor şi mă refer aici la producţie, activităţi de trading şi desfacere. De altfel,

the companies are facing and to come with constructive solutions in order to reduce or eliminate all the additional costs generated by those risks. In this regard, a solution proposed by SGS is the outsourcing of certain specific services, such as laboratory activities, operating petroleum products in warehouses, and others. Thus, O&G companies can focus on operations that are vital to their activity, and I mean production, trading and sales operations. Moreover, experience has shown that, over the medium and long term, this is the best solution for costs reduction. What are the most interesting projects where SGS Romania was involved on the local O&G industry? Interesting? Pretty hard to define what are the criteria by which a project may be called interesting or not... Probably, interesting projects might be those when you, as a representative of an in-

Q3 2016

OIL & GAS

| calitate / quality spection company, achieve to put your mark on how your customer will work in the future. And I am referring to projects when SGS has provided technical support and operational framework for a Care sunt cele mai interesante proiecte în care system of monitoring and inventory of the quantieste implicat SGS România, în industria locală ties of products in the refinery, at a time. We also de petrol şi gaze? contributed to improving reception processes for Interesante? Destul de greu de definit care sunt crude, processes in which the customer and the criteriile după care un proiect poate fi considerat carrier are involved. There are also projects in which interesant sau nu... Probabil că pot fi considerate inwe have created customized working procedures teresante proiectele prin care tu, ca reprezentant al and training programs, for the customer’s employunei companii de inspecţie, reuşeşti să-ţi laşi amprenees to improve their daily work. ta personală în activitatea viitoare a clientului tău. Şi Some of the projects SGS Romania has implemă refer aici la proiectele prin care SGS a oferit sumented allow to monitor the quality of gasoline port din punct de vedere tehnic şi operaţional pentru and diesel in the national distribution network, crearea unui sistem de monitorizare şi inventariere a which results in ensuring a steady supply of good cantităţilor de produse aflate în rafinărie quality products to final consumer. la un moment dat. Am contribuit, de Another kind of projects we conasemenea, la îmbunătăţirea prosider... challenging, but also very inceselor de recepţie a ţiţeiului, teresting, are those which procese în care este implicat consist in outsourcing, such SGS are peste 85.000 de reprezentantul clientului şi cel as assuming specific laboraangajaţi la nivel mondial, al transportatorului. Sunt protory activities from two of the iecte în cadrul cărora am creat biggest players on the Romanian SGS has over over 85,000 proceduri de lucru şi programe market, or taking over the manemployees worldwide de training personalizate, prin agement activities of oil product care angajaţii clientului îşi îmbunăterminal from one of the largest fuel tăţesc activitatea de zi cu zi. producers and distributors in Romania. Unele dintre proiectele pe care le-a This takeover means asset and personnel implementat SGS România permit să monitorizăm management, as well as managing specific activicalitatea benzinelor şi a motorinelor din reţeaua naties for reception, storage and delivery of petroţională de distribuţie, ceea ce are ca rezultat asiguleum products from those deposits. rarea unui flux constant de produse de bună calitate destinate consumatorului final. One of the advantages of a company that is Alt gen de proiecte pe care le consider... solicitanpart of a big international group is that it may te, dar şi foarte interesante sunt cele de externalizare propose to local market solutions already a serviciilor, precum preluarea activităţilor specifice proven on the global markets. Do you have de laborator de la doi din cei mai mari jucători pe piaan example of such a solution recently imţa românească sau a activităţilor de management al plemented or developed in Romania? On the terminalelor de produse petroliere de la unul din cei other hand, are there any situations when lomai mari producători şi distribuitori de carburanţi din cal expertise contributed to the global develRomânia. Această preluare constă în managementul opment of SGS business? activelor şi al personalului, precum şi în desfăşurarea We pride ourselves on being the only one inactivităţilor specifice de recepţie, depozitare şi livrare dependent inspection company in Romania that a produselor petroliere din depozitele respective. is involved in outsourcing activities such as those described above. The success of this solution is Avantajul unei companii care face parte dinconfirmed both by the steadily increasing portfolio tr-un mare grup internaţional este acela că of clients and projects, and also by the fact that poate propune pieţei locale soluţii verificate most of these projects have stood the test of time, experienţa ne-a arătat că, pe termen mediu sau lung, aceasta reprezintă şi soluţia optimă de reducere a costurilor.

Nu de puţine ori clienţii internaţionali şi-au manifestat dorinţa de a colabora în afara graniţelor României cu experţi români.

It happens quite often that international customers to express their desire to work outside of Romania with Romanian experts.

132

85000

deja pe pieţele globale. Aveţi un exemplu de asemenea soluţie proaspăt implementată sau dezvoltată în România? Există şi situaţii în care expertiza locală contribuie la dezvoltarea afacerilor globale ale SGS? Ne mândrim cu faptul că suntem singura companie independentă de inspecţie prezentă în România care este implicată în activităţi de outsourcing precum cele de mai sus. Succesul acestei soluţii este confirmat atât de mărirea permanentă a portofoliului de clienţi şi proiecte, cât şi de faptul că marea majoritate a proiectelor au trecut testul timpului, valabilitatea contractelor respective fiind prelungită succesiv. Un serviciu care ne este foarte drag şi în implementarea căruia s-au făcut deja câţiva paşi este cel denumit „Seal of Quality”. Aşa cum am susţinut de fiecare dată, suntem convinşi că acest proiect aduce beneficii tuturor celor implicaţi în piaţa de carburant din România, fie că vorbim de producători, transportatori, organe abilitate ale statului român sau simplul consumator. Mai precis, prin intermediul acestui program se monitorizează calitatea carburanţilor distribuiţi prin staţiile de vânzare, deoarece traseul pe care circulă carburanţii de la producător până în rezervorul maşinii este unul lung şi complicat şi prezintă potenţiale riscuri de deteriorare a calităţii produsului. În acest sens, monitorizarea se bazează pe testarea carburanţilor comercializaţi în staţiile distribuitorilor, testare realizată prin sondaj de către experţii SGS, în laboratoare proprii. Într-o companie cu peste 85.000 de angajaţi la nivel mondial, este întodeauna o reală provocare să aduci soluţii inovative. Cu toate că nu am „reinventat roata”, expertiza colegilor noştri a fost şi este foarte apreciată la nivel de grup SGS şi, nu de puţine ori, propunerile noastre s-au regăsit în recomandările de best practice din industrie. De asemenea, au existat numeroase situații în care clienţii internaţionali şi-au manifestat dorinţa de a colabora în afara graniţelor României cu experţi români. Astfel de proiecte au făcut ca membrii departamentului de inspecţie al SGS România să fie apreciaţi ca membri ai unui corp de elită la nivel european, fiind solicitaţi în special în proiecte aflate în dificultate, proiecte unde atât abordarea unui anumit expert pentru identificarea surselor problemei, cât şi propunerile de soluţionare ale acestuia pot face diferenţa.

the validity of those contracts being successively extended. A service that is very dear to us and one of those we have already taken steps in implementation is called “Seal of Quality”. As we have consistently affirmed, we are convinced that this project benefits to all those involved in the fuel market in Romania, be it producers, transporters, Romanian relevant regulatory bodies, institutions, or simple consumer. Specifically, through this program we monitor the quality of fuels distributed in fuels stations, because the distance from the producer to the car’s tank is long and complicated, and there are potential risks of deteriorating the product’s quality. In this sense, monitoring is based on random

În România regăsim încă o industrie puternică de ţiţei şi gaze, care poate creşte substanţial în viitor şi care oferă multe oportunităţi atât companiilor româneşti, cât şi celor internaţionale.

Romania still has a powerful O&G industry that can grow substantially in the future, and that provides many opportunities for both Romanian companies and international ones. testing the fuels sold fuel in the distributors stations, testing conducted by SGS experts in our own laboratories. In a company with over 85,000 employees worldwide, it is always a challenge to bring innovative solutions. We have not “reinvented the wheel”, but the expertise of our colleagues was and is very appreciated at the group level in SGS, and, quite often, our proposals were selected as recommendations of best practice in the industry. Also, it happens quite often that international customers to express their desire to work outside of Romania with Romanian experts. Such projects have made the members of the inspection department of SGS Romania to be valued as part of an elite at European level. They were asked to take part mainly in distressed projects, projects where both the approach a particular expert in identifying the roots of the problem and that particular expert’s settlement proposals can make a difference.

Q3 2016

OIL & GAS

analiza˘ / analysis / engagement | implicare

La rafinăria «PETROTEL-LUKOIL», fiecare investiţie are un profund caracter ecologic For «PETROTEL-LUKOIL» refinery, each investment is essentially ecological

134

ând a preluat rafinăria «PETROTEL», în hen it took over the «PETROTEL» 1998, grupul rus «LUKOIL» a promis că va refinery, in 1998, the Russian investi 200 de milioane de dolari în pro«LUKOIL» group promised they tecţia mediului şi pentru modernizarea şi would invest 200 million dollars dezvoltarea instalaţiilor. 18 ani mai târziu in environment protection and in şi după aproape 600 de milioane de dolari investiţi, modernizing and developing installations. 18 years «PETROTEL-LUKOIL» îşi propune să realizeze în later and after nearly 600 million dollars invested, continuare noi proiecte de mediu, pentru creşterea «PETROTEL-LUKOIL» aims to achieve new environgradului de siguranţă a instalaţiilor tehnologice şi ment projects, to increase the safety level of the reducerea impactului asupra comunităţii. technological installations and to reduce its impact Imediat după preluarea de către compania on the community. «LUKOIL» în anul 1998, rafinăria s-a angajat în dezImmediately after being taken over by «LUKOIL» voltarea unui amplu program de investiţii pentru a se in 1998, the refinery has committed to develop a conforma cerinţelor legale naţionale şi europene în comprehensive investment program to comply with domeniul protecţiei mediului. Au fost investiţi peste national and European legal requirements on envi60 milioane de dolari până la începutul anului 2005, ronmental protection. More than 60 million dollars în principal în modernizarea instalaţiilor de cocsare, were invested until the beginning of 2005, mainly epurare ape uzate, DGRS, recuperare gaze faclă, dar in upgrading the cocking installations, the wasteşi a parcurilor de rezervoare. Efectele asupra mediuwater treatment facilities, FGD plant, FGR system, lui au constat în reducerea emisiilor atmosferice de but also the tank parks. The environmental effects compuşi organici volatili şi de dioxid de sulf, respecwere to reduce air emissions of volatile organic tarea condiţiilor de calitate a apei evacuacompounds and sulfur dioxide, observte din staţia de epurare şi reducerea ing the quality of water discharged consumului de apă proaspătă prin from the treatment plant and refolosirea apei epurate în unele reduce fresh water 570 de milioane de dolari procese tehnologice. consumption by reusinvestiţi în modernizare şi Anul 2007, când a obţinut ing treated water in some eficienţă energetică, între 2004 şi 2015. prima autorizaţie integrată de processes. mediu, a însemnat pentru comThe year 2007, when More than 570 million USD invested panie o nouă etapă în programul the company obtained its in technological upgrading and de investiţii pentru protecţia first integrated environenergy efficiency, between mediului, cu lucrări realizate de mental permit, meant for the 2004 and 2015. peste 90 de milioane de dolari pana company a new stage in the enin prezent. În total, între 2004 şi 2015, vironment protection investment compania a investit peste 570 de milioane de program, with works worth more than dolari în protectia mediului, modernizare tehnologi90 million dollars done so far. In total, between ca şi eficienţă energetică. Începând din mai 2015, 2004 and 2015, the company invested more than rafinăria corespunde în totalitate normativelor BAT, 570 million USD in environment protection, techiar nivelul emisiilor de poluanţi si respectă legislaţia nological upgrading and energy efficiency. Since naţională şi europeană. May 2015, the refinery fully complies with the BAT Alte asemenea proiecte importante realizate norms, and the pollutant emissions comply with sunt construcţia instalaţiilor de recuperare a sulfului the national and European legislation. prin procedeul Claus, instalația de tratare a gazelor Other major projects that the company comreziduale (Tail Gas), instalația de stripare a apelor pleted are the construction of sulfur recovery uzate şi sistemul de spălare a gazelor arse. plants using the Claus reaction, the tail gas treatCa rezultat al investiţiilor amintite, impactul nement plant, the wastewater stripper and the flue favorabil asupra mediului a fost redus semnificativ: gas scrubbing system. emisiile în aer au scăzut cu aproape 90%, emisile în As a result of the mentioned investments, the apă s-au redus cu peste 50%, iar prin centrifugarea adverse impact on the environment has been sig-

570

Q3 2016

OIL & GAS

| implicare / engagement nămolului de epurare s-a redus substanţial cantitatea de deşeuri generate. Rafinăria «PETROTEL-LUKOIL» menţine un ritm ridicat de producţie şi îşi îmbunătăţeşte nivelul tehnologic. În prezent, adancimea de prelucrare este de 99,5%, la un volum de ţiţei procesat, în 2015, de 2,24 milioane tone. În primul trimestru din 2016, «LUKOIL România şi-a sporit cu 10,4% vânzările cu amănuntul, faţă de perioada similară din 2015, simultan cu o îmbunătăţire a indicatorilor financiari. Fiecare investiţie are un profund caracter ecologic, iar cel mai recent exemplu este proiectul Belco, iniţiat cu obiectivul asumat de a reduce emisiile de Sox (oxizi de sulf), NOx (oxizi de azot) şi pulberi mecanice generate în regeneratorul instalaţiei de cracare catalitică din rafinărie. Compania a ales să lucreze cu Belco, este unul din furnizorii renumiţi pe plan internaţional, producător al unora dintre cele mai sigure şi mai eficiente sisteme de spălare a gazelor. Proiectată ţinând cont de principiile generale de mediu, instalaţia generează o cantitate nesemnificativă de deşeuri, în mare parte nepericuloase. Punerea în funcţiune, în mai 2015, a fost un succes, confirmat de faptul că emisiile au scăzut relevant, sub limita impusă prin legislaţia de mediu naţională şi europeană. “Dacă până acum o parte din investiţiile de mediu au fost de tipul end of pipe, trebuie să ne reevaluăm procesele tehnologice utilizate pe fluxul de fabricare a carburanţilor şi din punct de de vedere al sustenabilităţii şi dezvoltării durabile”, afirmă Andrey Bogdanov, Președinte al Directoratului «PETROTEL-LUKOIL» - Di-

nificantly reduced: air emissions have decreased by nearly 90%, water emissions have decreased by more than 50%, while the amount of waste generated was significantly reduced due to sludge centrifuging. «PETROTEL-LUKOIL» refinery maintains a high production rate and continuously improves its technological level. Currently, the processing depth is 99.5%, at a volume of 2.24 million tons processed crude oil in 2015. In the first quarter of 2016, «LUKOIL» Romania increased its retail sales by 10.4%, as compared to 2015, with an improvement of financial ratios. Each investment is essentially ecological, and the latest example is the Belco project, initiated with the assumed objective to reduce emissions of SOx (sulfur oxides), NOx (nitrogen oxides) and mechanical particles generated in the refinery’s catalytic cracking regenerator. The company chose to work with Belco, a reputed international supplier, producer of one of the safest and most efficient gas scrubbing systems. Designed taking into account general environmental principles, the facility generates an insignificant quantity of waste, mostly non-hazardous. Its commissioning, in May 2015, was a success, as confirmed by the relevant decrease in emissions, below the limit imposed by the national and European environmental legislation. “If until now part of our environment investments were end of pipe, we now need to reassess our technological processes used in manufactur-

INVESTIŢII ŞI PROGRAME CU IMPACT BENEFIC ASUPRA MEDIULUI

INVESTMENTS AND PROGRAMS WITH POSITIVE IMPACT ON THE ENVIRONMENT

• Modernizarea compresorului de la reformare catalitică • Optimizarea procesului de absorbţie – desorbție amine, de la instalaţia desulfurare gaze • Modernizarea staţiei de epurare • Modernizarea sistemului de conducte PSI • Construcția instalațiilor de recuperare sulf, TAIL Gas și stripare ape uzate • Construirea instalaţiei de reducere a emisiilor atmosferice de la instalaţia cracare catalitică – Licenta BELCO • Optimizarea consumului de abur prin trecerea de la 3 tipuri de abur la 2 tipuri • Retehnologizarea instalaţiei de recuperare a GPL din gazul obţinut în procesul de cracare catalitică

•U pgrading of the catalytic reforming compressor •O ptimization of the absorption process - amines desorption, in the gas desulphurisation plant •u pgrading the wastewater treatment plant •U pgrading the PSI pipeline system •C onstruction of sulphur recovery, TAIL Gas and wastewater stripping plants •C onstruction of the air emissions reduction plant in the catalytic cracking facility - BELCO license •O ptimization of steam consumption by switching from 3 to 2 types of steam •R etechnologization of the LPG recovery plant from the gas obtained in the catalytic cracking process

136

rector General Executiv, pentru energynomics.ro Magazine. Obiectivele permanente pe care şi le propune rafinăria sunt reducerea consumurilor energetice ale procesele tehnologice de producţie, simultan cu menţinenerea unui mediu înconjurător cât mai apropiat de condiţiile naturale. Pe termen scurt, rafinăria lucrează la modernizarea sistemului de răcire pentru instalaţiile tehnologice. “Pe termen mediu, ne propunem modernizarea instalaţiei de cocsare şi construirea unei noi instalaţii de recuperare a sulfului, cuplată cu Tail Gas”, mai spune Andrey Bogdanov. De asemenea, compania rafinăria îşi propune continuarea proiectelor demarate alături de comunitate: educaţie pentru colectarea selectivă a deşeurilor, la nivel naţional, alături de Infomediu Europa (“Ecoatitudine”), locuri de joacă la standarde înalte de siguranţă, proiectele de educaţie ecologică create de Agenţia pentru Protecţia Mediului Prahova (“Gândeşte verde, Gândeşte Curat”), realizarea unei perdele forestiere la fosta groapă de gunoi a oraşului Ploieşti. Acest din urmă proiect a ajuns la al patrulea an, cu sprijinul colegilor de la Clubul Rotary şi a voluntarilor din colegiile de renume ploieştene (Colegiul Naţional “I.l.Caragiale”, Colegiul Naţional “Virgil Madgearu”, Colegiul Naţional “Carmen Sylva”).

ing fuel in terms of sustainability and sustainable development”, said Andrey Bogdanov, President of the «PETROTEL-LUKOIL» Management Board - Executive General Director, for energynomics.ro Magazine. The refinery’s permanent objectives are to reduce the energy consumption in manufacturing technological processes, while maintaining the environment as close to natural conditions as possible. In the short term, the refinery works on upgrading its cooling system for technological plants. “In the medium term, we intend to upgrade the coking plant and to build a new sulfur recovery facility, coupled with Tail Gas”, added Andrey Bogdanov. Also the refinery plans to continue its projects started in the community: education for selective waste collection at national level, together with Infomediu Europa (“Ecoatitudine”), playgrounds at high safety standards, ecological education projects created by Prahova Environment Protection Agency (“Think Green, Think Clean”), the plantation of a windbreak on the former landfill of Ploiești. This latter project reached its fourth year, with support from Rotary Club and volunteers from renowned colleges in Ploiești (“I.L. Caragiale”, “Virgil Madgearu”, “Carmen Sylva”).

25 Compania «LUKOIL» aniversează în 2016 25 de ani de activitate. «LUKOIL» celebrates 25 years of activity in 2016.

Q3 2016

OIL & GAS

| model de piata , ˘ / market model

Marea reformă a pieţei gazelor The big reform of the gas market

iaţa gaze din România se află într-un moment crucial, care impune modificări ample ale legislaţiei într-un orizont de timp foarte limitat, au fost de acord atât Aristotel Jude (ministerul Energiei), cât şi Emil Calotă (ANRE), cu prilejul Energy Breakfast Club din 31 august. Următoarele şase luni sunt esenţiale pentru a veni cu soluţiile adecvate, nu doar pentru a răspunde obligaţiilor europene, dar mai ales pentru a pune bazele unei pieţe a gazelor funcţionale şi fezabile. În acest sens, ministerul Energiei lucrează alături de ANRE şi de actorii din piaţă la clarificări legislative prin care Legea petrolului să reglementeze drepturile şi obligaţiile producătorului în interiorul perimetrului de producţie, iar legea gazelor naturale (Legea 123) să ofere cadrul de funcţionare pentru activităţile de furnizare, distribuţie şi transport al gazelor naturale. Secretarul de stat Aristotel Jude a prezentat în cadrul Energy Breakfast Club liniile de forţă ale viitorului context legislativ pentru industria de petrol şi gaze, menit să stimuleze funcţionarea pieţei pe trei principii de bază: transparenţă, non-discriminare şi competiţie. TRANSFERUL DREPTULUI DE PROPRIETATE SE VA FACE LA PVT Activitatea de transport gaze naturale este una dintre premisele principale pentru buna funcţionare a pieţei, iar în acest domeniu o problemă cheie este punctul virtual de tranzacţionare (PVT) şi modul de rezervare a capacităţii de transport, a subliniat Jude. “Este foarte important să avem o împărţire corectă a modului în care se face rezervarea de capacitate. Să avem rezervare de capacitate de intrare – care să confere utilizatorului de reţea dreptul să transporte gazele naturale până în PVT, iar rezervarea de capacitate de ieşire să dea drept utilizatorului de reţea să extragă gazele naturale din PVT. Este o cerinţă a regulamentelor europene”, a explicat Jude.

138

he Romanian gas market is at a crucial time which requires extensive changes in legislation within a very limited timeframe, agreed both Aristotel Jude (Ministry of Energy) and Emil Calotă (ANRE) on the occasion of the Energy Breakfast Club of 31 August. The next six months are crucial to come up with the appropriate solutions, not only to meet European obligations, but in particular to build a functional and feasible gas market. In this regard, the Ministry of Energy is working with ANRE and market players on legislative clarifications by which the Petroleum Law could regulate the rights and obligations of the producers within the boundaries of the production perimeter, and the Gas Law (Law 123) could provide the operating framework for the activities of supply, distribution and transport of natural gas. Aristotel Jude, Secretary of State, presented during the Energy Breakfast Club the guidelines of the future legislative context for the oil and gas

industry, meant to stimulate the market operation based on three basic principles: transparency, nondiscrimination and competition. THE TRANSFER OF OWNERSHIP WILL BE MADE AT THE PVT The natural gas transportation activity is one of the key prerequisites for the proper operation of the market and a key issue in this area is the virtual trading point (PVT) and the manner of the reservation of transportation capacity, stressed Jude. “It is very important to have a fair division of the reserved capacity. We should have input capacity that is reserved - conferring the network user the right to transport natural gas up to the PVT, while the output capacity reservation should allow the network user to extract natural gas from the PVT. This is a requirement of European regulations”, explained Jude.

OUG PENTRU CREŞTEREA LICHIDITĂŢII PE PIEŢELE CENTRALIZATE Pentru a oferi posibilitatea de echilibrare comercială a sistemului naţional de transport, avem nevoie de o piaţă lichidă şi exigibilă. În prezent, piaţa de tranzacţionare este ilichidă şi nu oferă suportul necesar unor tranzacţii intra-day. De aceea, ministerul Energiei va demara o consultare publică pentru promovarea unei OUG cu scopul de a stimula tranzacţiile pe pieţele bursiere. “Una dintre modificări este limitarea în timp a aplicabilităţii articolului 124, litera e), din legea 123”, a explicat Aristotel Jude. Articolul este baza de pornire a unei proceduri de infringement din partea Comisiei Europene, care a trecut de avizul motivat şi poate ajunge oricând la Curtea Europeană de Justiţie. “Intenţia noastră este de a închide această procedură de infringement”, a declarat Aristotel Jude. “Această modificare va reprezinta un pas imens înainte către formarea liberă pe piaţă a unui preţ real la gaze”, a susţinut reprezentantul ministerului Energi-

GEO TO INCREASE LIQUIDITY ON THE CENTRALIZED MARKETS To enable the trade balancing of the national transport system, we need a liquid and outstanding market. Currently, the trading market is illiquid and does not provide the necessary support for intraday transactions. Therefore, the Ministry of Energy will launch a public consultation to promote a GEO in order to stimulate transactions on the stock markets. “One of the changes is to limit the temporal applicability of Article 124, letter e) of Law no. 123”, said Aristotel Jude. This article is the basis of infringement procedures by the European Commission, which has passed the reasoned opinion and can reach the European Court of Justice at any time. “Our intention is to close this infringement procedure”, said Aristotel Jude. “This change will represent a huge step forward

Este foarte important să avem o împărţire corectă a modului în care se face rezervarea de capacitate

It is very important to have a fair division of the reserved capacity. ARISTOTEL JUDE secretar de stat în cadrul Ministerului Energiei / state secretary within Ministry of Energy

Q3 2016

OIL & GAS

Este un pas esențial pentru a crea o piață funcțională și atractivă, atât pentru furnizori, cât și pentru producătorii de gaze naturale.

It is an essential step to create a functional and attractive market for both suppliers and producers of natural gas. VICTOR GRIGORESCU ministrul Energiei Minister of Energy

140

| model de piata , ˘ / market model ei. În prezent, “articolul 124 pune cu prioritate în piaţă la un preţ administrativ gazele naturale din producţie internă către furnizori, care mai apoi recomercializează în baza unui preţ final reglementat acest gaze către consumatorul casnic”. Avem, deci, două decizii administrative, prin care se impun preţul de intrare şi preţul de ieşire a gazelor naturale în piaţă. “Vorbim despre un volum semnificativ, de 4 miliarde de metri cubi pe an”, a precizat Jude. La rândul său, ministrul Victor Grigorescu a susţinut iniţiativa: “Este un pas esențial pentru a crea o piață funcțională și atractivă, atât pentru furnizori, cât și pentru producătorii de gaze naturale. Aceștia pot să aibă o piață funcțională, să fie interesați să investească în activități de explorare și de producție pentru a descoperi și a comercializa noi rezerve de hidrocarburi”. “România are în momentul acesta un potențial gazier semnificativ și acesta este unul dintre instrumentele pe care noi le vom pune la dispoziție producătorilor de gaze naturale”, a explicat Grigorescu. PRODUCĂTORII ŞI FURNIZORII SUNT CHEMAŢI PE BURSE SUB AMENINŢAREA AMENZILOR Producătorii şi furnizorii de gaze vor trebui să încheie contracte pe bursă pentru minim 5% din gazele contractate în intervalul octombrie-decembrie 2016, dacă proiectul de Ordonanţă de Urgenţă a Guvernului va fi adoptat în acestă formă. Respectivele cote procentuale sunt încă subiect de evaluare la nivelul ministerului, pe durata consultării publice. Proiectul de OUG prevede un calendar de transparentizare forţată a pieţei de gaze până în 2021 şi este însoţit de o notă de fundamentare în care sunt expuse argumentele pentru introducerea acestor obligaţii. OBLIGAŢII Pentru perioada 1 ianuarie 2017 — 31 decembrie 2021, producătorii de gaze naturale sau afiliații acestora vor fi obligați prin lege să încheie în fiecare an calendaristic contracte pe piețele centralizate din România pentru vânzarea unei cantități minime anuale de gaze naturale din producția proprie care nu poate fi mai mică de 40% din cantitatea de gaze naturale vândută și livrată de aceștia, în anul calendaristic respectiv. De asemenea, furnizorii vor trebui, în aceeași perioadă, să încheie contracte pe piețele centralizate din România, în conformitate cu reglementările ANRE, pentru cumpărarea unei cantități minime

towards the development of a real gas price on the free market”, said the representative of the Ministry of Energy. Currently, “Article 124 places the natural gas from domestic production on the market with priority, at an administrative price, while suppliers then resell this gas based on a final regulated price to household consumers”. Therefore, we have two administrative decisions imposing the entry price and the exit price of the natural gas on the market. “We are talking about a significant volume, of nearly 4 billion cubic meters per year”, stated Jude. In turn, Minister Victor Grigorescu supported the initiative: “It is an essential step to create a functional and attractive market for both suppliers and producers of natural gas. They may have a functional market, and be interested in investing in exploration and production activities in order to discover and sell new hydrocarbon reserves”. “Romania has a significant natural gas potential right now and this is one of the tools we will make available to natural gas producers”, explained Grigorescu. PRODUCERS AND SUPPLIERS ARE CALLED ON EXCHANGES, UNDER THREAT OF FINES Gas producers and suppliers will have to conclude contracts on the exchange market for at least 5% of the gas contracted in October-December 2016, if the draft Government Emergency Ordinance is adopted in this form. Such percentages are still subject to evaluation within the ministry, during the public consultation. The draft GEO provides a schedule of forced transparency on the gas market by 2021 and is accompanied by a substantiation note setting forth the arguments for introducing these obligations. OBLIGATIONS During 1 January 2017 - 31 December 2021, natural gas producers or their affiliates will be obliged by law to conclude each calendar year contracts on centralized markets in Romania to sell a minimum annual amount of natural gas from their own production, which cannot be less than 40% of the natural gas sold and delivered by them in the respective calendar year. Also, providers shall, in the same period, conclude contracts on centralized markets in Romania, according to ANRE regulations, to purchase a mini-

anuale de gaze naturale care nu poate fi mai mică de 40% din cantitatea de gaze naturale cumpărată și recepționată, în anul calendaristic respectiv. Totodată, furnizorii vor fi obligați să vândă către clienții finali o cantitate minimă anuală de gaze naturale care nu poate fi mai mică de 20% din cantitatea de gaze naturale vândută și livrată, până la sfârșitul anului calendaristic, o cantitate minimă de gaze naturale, către clienții angro, care nu poate fi mai mică de 40% din cantitatea de gaze naturale vândută și livrată, de către furnizor, în anul calendaristic respectiv. Producătorii sau afiliații acestora, precum și fur-

mum annual quantity of natural gas that cannot be less than 40% of the natural gas purchased and received in that calendar year. At the same time, suppliers will be forced to sell to end customers a minimum annual quantity of natural gas that cannot be less than 20% of the natural gas sold and delivered by the end of the calendar year, a minimum quantity of gas to wholesale customers, which cannot be less than 40% of the natural gas sold and delivered by the supplier in that calendar year. Producers or their affiliates, as well as suppliers who do not trade on the centralized markets the

nizorii care nu vor tranzacționa pe piețele centralizate cantitățile minime pentru care au obligația de tranzacționare, potrivit legii, vor fi sancționați cu amendă contravențională cuprinsă între 1% și 3% din cifra de afaceri anuală.

minimum quantities that they are obliged to trade, according to the law, shall be sanctioned by a fine amounting to 1% up to 3% of their annual turnover. From bilateral to central markets “The reason behind setting minimum percentages for the sale and purchase on central markets was to ensure a gradual process of transition from the predominant use of bilateral contracts towards the specific instruments of centralized markets, also taking into account the structure of end clients on the domestic gas market. Imposing the swift im-

DE LA BILATERALE, LA PIEŢE CENTRALIZATE “Considerentele care au stat la baza stabilirii procentelor minime de cumpărare și de vânzare pe piețe centralizate au avut în vedere asigurarea unui proces treptat de trecere de la utilizarea preponderentă a

Q3 2016

OIL & GAS

98,5% În piaţa gazelor naturale, există contracte bilaterale pentru 98,5% din consumul României. On the natural gas market, there are bilateral contracts for 98.5% of Romania’s consumption.

142

| model de piata , ˘ / market model contractelor bilaterale către instrumentele specifice piețelor centralizate, luând în calcul și structura clienților finali de pe piața internă de gaze. Impunerea cu celeritate a acestor obligații are drept scop asigurarea prealabilă și în timp util a condițiilor necesare pentru funcționarea pieței de gaze naturale în condiții transparente și nediscriminatorii și fără să fie afectată securitatea aprovizionării cu gaze naturale a clienților finali după data de 31 martie 2017, când obligativitatea prevăzută la articolul 124, alin. (1) lit. e) din Legea energiei electrice și a gazelor naturale nr. 123/2012, cu modificările și completările ulterioare, nu va mai produce efecte”, se explică în Nota de fundamentare a proiectului. Schimbări au fost determinate, printre altele, de necesitatea de a remedia, în termen cât mai scurt posibil, situația juridică pe baza căreia Comisia Europeană consideră că România a încălcat articole din Tratatul privind Funcționarea Uniunii Europene și din Directiva 2009/73/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 13 iulie 2009, privind normele comune pentru piața internă în sectorul gazelor naturale și de abrogare a Directivei 2003/55/CE. Totodată, se urmărește asigurarea premiselor necesare închiderii procedurii de infringement instituită prin cauza 2012/2114 și eliminarea riscului iminent de a se transmite această cauză la Curtea Europeană de Justiție și, pe cale de consecință, eliminarea riscului impunerii unor amenzi în sarcina statului român. O PIAŢĂ LICHIDĂ Inițiatorii proiectului consideră și că în acest fel se asigură premisele necesare îndeplinirii obligației asumate de România, în calitate de stat membru al Uniunii Europene, de a asigura o piață liberă, bazată pe transparență, competitivitate și nediscriminare, care să asigure o lichiditate corespunzătoare a pieței gaziere, necesară implementării în România a prevederilor Regulamentului (UE) nr. 312/2014 al Comisiei din 26 martie 2014 de stabilire a unui cod de rețea privind echilibrarea rețelelor de transport de gaz, condiție de bază pentru asigurarea securității aprovizionării cu gaze naturale a consumatorilor finali, la prețuri reale și echitabile, stabilite pe bază de cerere și ofertă. În intervenţia sa în cadrul Energy Breakfast Club din 31 august, organizat de energynomics.ro, secretarul de stat Aristotel Jude a precizat că “în piaţa gazelor naturale, există contracte bilaterale pentru 98,5% din consumul României. Pe burse s-a tranzacţionat doar

plementation of these obligations is aimed at ensuring in due time the necessary conditions for the operation of the natural gas market under transparent and non-discriminatory conditions, without affecting the security of natural gas supply of end clients after 31 March 2017, when the obligation provided in article 124, paragraph (1), letter e) of the Electricity and natural gas law no. 123/2012, as subsequently amended and completed, ceases to produce effects”, explains the draft law substantiation note. Changes were determined, inter alia, by the need to remedy, at the shortest time possible, the legal situation based on which the European Commission considers that Romania has violated articles of the Treaty on the Functioning of the European Union and of Directive 2009/73/CE of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 concerning the common rules for the internal market in natural gas and repealing Directive 2003/55/CE”. The amendment also aims at ensuring the prerequisites for cosing the infringement procedure established by case 2012/2114 and eliminating the imminent risk that this case be forwarded to the European Court of Justice and, therefore, the risk that fines be imposed on the State of Romania. A LIQUID MARKET The initiators of this draft law also believe that this act could provide the prerequisites needed to fulfill the obligation undertaken by Romania, as a member state of the European Union, to ensure a free market, based on transparency, competitiveness and non-discrimination, which should ensure the appropriate liquidity of the gas market, necessary to implement in Romania the provisions of the Regulation (EU) no. 312/2014 of the Commission of 26 March 2014 establishing a Network Code on Gas Balancing of Transmission Networks, a prerequisite to ensure the security of natural gas supply to end consumers, at real and fair prices, established based on offer and demand. In his intervention during Energy Breakfast Club of August 31, organized by energynomics.ro, the Secretary of State Aristotel Jude said that “on the natural gas market there are bilateral contracts for 98.5% of Romania’s consumption. The exchanges only traded 1.5%, that is only 1.7 million MW of a

1,5%, adică numai 1,7 milioane de MW dintr-un consum de 121 de milioane de MW. Or, o piaţă nu există fără tranzacţii”.

consumption of 121 million MW. Or a market simply does not exist without transactions”.

ANRE FINDS RESISTANCE TO CHANGE IN THE ANRE CONSTATĂ REZISTENŢA LA SCHIMBARE NATURAL GAS INDUSTRY DIN SECTORUL GAZELOR NATURALE The regulator has a different vision as compared Reglementatorul are o viziune diferită faţă de cea to the one of the minister of energy, highlighted Emil expusă de ministerul Energiei, a subliniat de la bun înCalotă, Vice-President of the National Regulatory ceput Emil Calotă, vice-preşedinte al Autorităţii NaţiAuthority for Energy, from the very beginning. Emil onale pentru Reglementare în domeniul Energiei. Emil Calotă insisted on the fact that the liberalization of Calotă a insistat asupra faptului că liberalizarea pieţei the electricity market was a success and is the main de electricitate a fost un succes şi reprezintă princimodel now for the next steps in developing the gas palul model în momentul actual pentru paşii următori market. “The major difference related to the liberaliîn dezvoltarea pieţei de gaze. “Diferenţa majoră care zation of the market is given by the safety, security apare în legătură cu liberalizarea pieţei este dată de in supplying natural gas, while the state, according siguranţă, de securitate în aprovizionarea cu gaze to Regulation 994 of 2010, is obliged to intervene naturale, iar statul conform Regulamentului in order to prevent shortcomings in the 994 din 2010 este obligat să intervină supply of natural gas to the end conpentru a preveni anumite sincope sumers during winter”, stated Emil în alimentarea cu gaze naturale a Calotă. Următoarele şase luni sunt consumatorului final, în perioada ANRE assessment esenţiale pentru a veni cu soluţii pentru operaţionalizarea de iarnă”, a precizat Emil Calotă. identified a conservative pieţei gazelor. Evaluarea ANRE a identifiattitude, a certain resistance cat o atitudine conservatoare, to change in the industry. AfThe next six months are crucial to o anume rezistenţă la schimbater all, the number of relevant come up with the appropriate re din partea sectorului. Până la players on the natural gas solutions to build a urmă, numărul jucătorilor relevanţi market is still quite small. “With functional gas market. în piaţa de gaze naturale este destul these players and the ministry of de mic. “Împreună cu aceştia şi cu ministeenergy, we are ready to sit in a round rul Energiei suntem gata să ne aşezăm la masă table in order to find ways to intervene in a pentru a interveni într-o manieră solidă şi coerentă în solid and coherent manner in the legislative framecadrul legislativ, pentru a respecta principiile de stabiwork, in order to respect the principles of stability litate şi predictibilitate legislativă”, a spus Emil Calotă, and predictability of laws”, said Emil Calotă, emphasubliniind că termenul limită este 31 martie 2017, sizing that the deadline is 31 March 2017, “when “când cel puţin două acte de reglementare îşi înceteaat least two regulatory acts cease to apply”. ză aplicabilitatea”. “The Romanian state has not yet solidly and “Statul român încă nu a pus în aplicare într-un mod coherently implemented the three major regulasolid şi coerent cele trei regulamente importante, pritions on security of supply, access to transport vind siguranţa în aprovizionare, accesul la infrastrucinfrastructure and network code”, added the Vicetura de transport şi codul reţelei”, a adăugat viceprePresident of ANRE. şedintele ANRE. ANRE was wrong to accept six postponements ANRE a greşit că a acceptat şase prorogări la imin the implementation of the network code, added plementarea codului reţelei, a spus Emil Calotă. “La Emil Calotă. “At the end of last week, we accepted finalul săptămânii trecute, am acceptat încă o proroanother postponement, until 1 November 2016, gare, până la 1 noiembrie 2016, dar vom efectua un but we will make a serious control: why the SCADA control serios: de ce nu funcţionează sistemul SCAsystem is not operational, why the IT system is DA, de ce nu funcţionează sistemul IT etc. E clar că not operational, etc. It is clear that the system opla nivelul operatorului de sistem este o atitudine care erator has an attitude that needs to be corrected”, trebuie corectată”, a avertizat Emil Calotă. warned Emil Calotă.

31.03.17

Q3 2016

146

RENEWABLES

| viziune / vision

Iulian Iancu (CNR-CME):

Avem nevoie de un program naţional de încurajare a culturilor energetice We need a national program to sustain energy crops

alorificarea resurselor de biomasă ale României este una dintre oportunităţile de dezvoltare economiei româneşti, consideră Iulian Iancu, preşedintele Comitetului Naţional român al Consiliului Mondial al Energiei (CNR-CME). Cu prilejul prezentării concluziilor FOREN 2016, Iancu a expus patru avantaje de ţară pe care se pot concentra eforturile industriei energetice pentru a veni cu soluţii benefice pentru întreaga societate: valorificarea biomasei, resursele de gaze naturale, bazinul hidrografic şi eficienţa energetică. Experţii industriei energetice pot oferi o nouă viziune pentru societatea românească, a spus Iulian Iancu, în pledoaria sa pentru integrarea priorităţilor sistemului energetic în tabloul de ansamblu al României. “Analiza şi prioritizarea viitorului sectorului energetic nu pot fi rupte de situaţia şi problemele generale ale societăţii româneşti”, a insistat Iulian

146

arnessing Romania’s extraordinary biomass resources is one of the opportunities for development for the national economy, believes Iulian Iancu, President of the Romanian National Committee of World Energy Council (WEC). On the occasion of presenting the 2016 FOREN conclusions, Iancu has exposed four advantages that the Romanian energy industry can focus its efforts on in order to come up with solutions beneficial to the whole society: harnessing biomass, natural gas resources, its hydrographic dasin and energy efficiency. Experts in the energy industry can provide a new vision for the Romanian society, said Iulian Iancu, in his plead for integrating the energy system priorities in the overall Romanian context. “Analysis and future priorities of the energy sector can not be divorced from the situation and the general problems of the Romanian society,” insisted Iulian Iancu. He listed some of these characteristics: social polarization, decapitalisation, an acute shortage of qualified labor force and lack of public trust in the current model of economic and social development of Romania. Meanwhile, Romania distinguishes itself from other European countries with some extraordinary advantages. Iulian Iancu mentioned the fact that Romania has 495,000 hectares of biodegraded and desertified land, for which a national program of technical energy plant cultivation is required. “It’s an example of how the energy industry can respond with internal solution to a general problem of society,” said Iulian Iancu. Such a program may also contribute to ease the difficulties in the forestry sector, affected by massive deforestation in recent decades. The second advantage that Romania must take is the natural gas resources, with the best potential

Iancu, care a enumerat câteva dintre aceste caracteristici: polarizarea socială, decapitalizarea economiei naţionale, criza acută a forţei de muncă şi lipsa de încredere a cetăţenilor în actualul model de dezvoltare economică şi socială a României. În acelaşi timp, România se distinge faţă de alte state europene prin câteva extraordinare avantaje de ţară. Iulian Iancu s-a referit la faptul că în România există 495.000 de hectare de terenuri biodegradate şi deşertificate, pentru care se impune un program naţional de cultivare a plantelor tehnice energetice. “Este un exemplu pentru modul în care industria energetică poate răspunde cu soluţii interne la o problemă generală a societăţii”, a explicat Iulian Iancu. Un asemenea program poate contribui şi la dificultăţile din sectorul forestier, afectat de defrişările masive din ultimele decenii. Al doilea avantaj de care România trebuie să profite este reprezentat de resursele de gaze naturale fără comparaţie în regiune. “Materie primă pentru co-generarea de înaltă eficienţă, soluţie de rezervă la producţia de electricitate din resurse regenerabile şi furnizare de securitate energetică pentru vecini, prin cantităţile de gaze înmagazinate subteran - sunt trei opţiuni pentru valorificarea gazelor naturale de care dispune şi poate dispune România”, a enumerat Iancu. Preşedintele CNR-CME s-a referit şi la avantajul bazinului hidrografic bogat al României, utilizat în prezent doar în limita a 49% din potenţial. “Bazinul hidrografic este complet în afara oricărui program de regularizare a cursurilor de apă. Primul câştig ar fi reducerea numărului şi gravităţii inundaţiilor. Adăugaţi la aceasta încă patru beneficii clare: irigaţii, transport, hidroenergie - generare şi stocare - şi turism”. O a patra şansă de dezvoltare economică la care s-a referit Iancu este concentrarea asupra unui program naţional de reducere a intensităţii energetice. “România foloseşte de 2,6 ori mai multă energie pe unitatea de produs intern brut decât media europeană. Un proiect de ţară poate aborda strict eficienţa energetică, cu beneficii directe, imediate şi generalizate, inclusiv zeci de mii de locuri de muncă”, a susţinut Iulian Iancu. Rolul profesioniştilor în energie este mult mai amplu decât să fie mesageri ai temelor dominante în sectorul energetic, pentru că “avem printre noi mulţi oameni vizionari, oameni cu capacitate de sinteză, oameni care pot face proiecţie vizionară asupra societăţii”, a conchis preşedintele CNR-CME.

in the region. “Primary resource for co-generation of high-efficiency, backup solution to electricity generation from renewable sources and energy security provider for our neighbors, using natural gas underground storage capacities; these are three options for harnessing the now available and futuere Romanian natural gas”, explained Iancu.

Rolul profesioniştilor în energie este mult mai amplu decât să fie mesageri ai temelor dominante în sectorul energetic.

The role of energy professionals is much larger than to be simple messengers of the dominant themes in the energy sector. President of NRC-WEC also mentioned the advantage of rich hydrographic basin Romania has, currently only used in up to 49% of its potential. “The hydrographic basin is completely out of any watercourses regularization program. The first benefit would be reducing the number and severity of floods. We should also add to this other additional four clear benefits: irrigation, water transport, hydropower - generating and storage - and tourism”. În România există 495.000 A fourth chance for ecode hectare de terenuri nomic development that biodegradate şi deşertificate. was mentioned by Iancu is a national program focusing Romania has 495,000 hectares on reducing energy intensity. of biodegraded and desertified land. “Romania uses 2.6 times more energy per GDP unit than the European average. A country project can address strictly improvement in energy efficiency, with direct, immediate and widespread benefits, including tens of thousands of jobs,” Iulian Iancu argued. The role of energy professionals is much larger than to be simple messengers of the dominant themes in the energy sector, because “we have people among us people with vision, people with synthesis capacity, visionary people who can provide a valid future for our society”, the President RNC-WEC concluded.

495

Q3 2016

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

România piața neagră a certificatelor verzi

România - Black market for green certificates

BOGDAN TUDORACHE

nvestitorii în regenerabile așteaptă cu sufletul la gură schimbările legislative propuse de guvern și organismul de reglementare a pieței, ANRE, aduse Legii 220/2008. Chiar dacă ministerul de resort a înaintat – e drept, neoficial, dar public – mai mute termene pentru clarificarea situației, inclusiv un termen anterior remiterii prezentei publicații la tipar, acestea nu au fost respectate, spre disperarea investitorilor. Piața mustește de certificate verzi, iar investitorii au găsit modalitatea de a supraviețui ofertei excedentare: vinderea cu discount, în cel mai neaoș stil pre-revoluție, adică ”pe sub mână”.

148

nvestors in renewables anxiously expect the legislative changes proposed by the Government and by the market regulatory body ANRE to Law 220/2008. Although the ministry has mention - informally, indeed, but publicly - several deadlines for clarifying the situation, including a deadline closely before remission of this publication to printing, they were not respected, to the dismay of investors. The market soaks with green certificates, and investors found a way to survive oversupply: selling at discount, in a true-born pre-Revolution style, that is “under the table”. Investment of nearly 8 billion euros slowly fall into bankruptcy and insolvency, due to a non-functional green certificate support scheme. The situation is not new, it dragged on for several years now, and pressures from large consumers and electoral reasons made it impossible to improve the situation, as this would lead to an increase - modest, indeed - in invoices. “We expect the government’s proposal for resolving the financial deadlock impacting on the renewable energy as a result of legislative and regulatory interventions in the past three years”, declared Clau-

Investiții de aproape 8 miliarde de euro intră dia Branduş, head of Regulatory Affairs - East Europe încet-încet în faliment și insolvență, din cauza and Egypt, Enel Green Power and the new chairman nefuncționalității schemei de sprijin cu certificate of the Romania Wind Energy Association - RWEA. verzi. Situația nu e nouă, trenează de câțiva ani, iar She argues that the impact on industry is sigpresiunile marilor consumatori și cele electorale au nificant and “to show this, it is almost finished the făcut imposibilă redresarea situației, întrucât aceassecond phase of a study on the 2015 financial stateta ar conduce la o creștere - e drept, modestă - a ments of wind energy producers”. The results will be facturilor. published towards the end of September. ”Așteptăm propunerea guvernului de rezolvare Investors associations have launched several proa blocajului financiar în care se află energia regeposals to the Ministry of Energy and ANRE, but the nerabilă ca urmare a intervenţiilor legislative şi de government has ordered its own impact study and is reglementare intervenite în ultimii trei ani”, ne-a destill negotiating the steps to be taken to unlock the clarat Claudia Branduş, head of Regulatory Affairs market. Until then, investors in renewable remain on - East Europe and Egypt, Enel Green Power și noul hold, barely breathing. președinte al Asociației investitorilor în eolian RWEA. “Currently, we do not know which proposals were Ea susține că impactul asupra industriaccepted and which not. We look with great ei este relevant, și ”în acest sens, este interest for the draft of the emergency aproape gata faza a doua a unui stuordinance announced by ministry ofdiu privind situațiile financiare din ficials. We believe it is the 2015 ale producătorilor de enerlast chance to correct this gie eoliană” ale cărui rezultate huge imbalance in green Recuperarea investiției se face vor fi publicate spre sfârșitul certificates market. The fact în peste 40-50 de ani. lunii septembrie. is that a major intervention is Asociațiile investitorilor au necessary in this area now, next The return on investment is făcut mai multe propuneri către year will be too late, the entire over 40-50 years. ministerul energiei și ANRE, însă sector will collapse,” says Martin guvernul și-a comandat propriul stuMoise, Senior Vice President of Rediu de impact și încă negociază asupra newable Energy Producers Organization măsurilor care trebuie luate pentru a debloca in Romania - PATRES. piața. Până atunci, investitorii în regenerabile rămân ANRE officials recognized the problems in the în expectativă, cu cuțitul la os. market, including the need to increase the green cer”Momentan, nu știm care propuneri au fost actificates mandatory quota for 2017, from 8.3% to ceptate și care nu. Așteptăm cu mare interes draftul 12.5% - otherwise, Romania would risk to no longer ordonanței de urgență anunțate de către oficialii reach its renewable energy targets for 2020. The Ministerului. Considerăm că este ultima șansa de market is flooded with green certificates, which ina corecta dezechilibrul uriaș de pe piața certificavestors have no counterpart to sell. And they refer to telor verzi, cert este că dacă nu se intervine major the discount option into the energy prices, in order to în acest domeniu acum, anul viitor va fi prea tarziu, get rid of them. sectorul va intra complet în colaps”, susține Martin In a previous interview with this reporter, a senior Moise, prim-vicepreședintele Organizației Patronale official of ANRE acknowledged that there is a black a Producătorilor de Energie din Surse Regenerabile market for green certificates, but any measures to din România, PATRES. increase the mandatory quota would translate into Oficalii ANRE au recunoscut problemele pieței, higher energy prices. inclusiv necesitatea creșterii cotei de certificate ver“If the green certificates quota will growth, it zi alocate anului 2017 de la 8,3% la 12,5% - altfel, would unlock the market, and it is true - prices would România ar risca să nu îşi mai atingă ţinta de energie increase, but we are talking about 3 lei per month per regenerabilă pentru anul 2020. Piața este inundată household. This in not very much, and still that ancu certificate verzi, pe care investitorii nu au cui să noys large energy consumers, although they are exle vândă. Recurg la metoda discount-ului în prețul empt (from paying the green certificates) and would

Se tranzacționează totul pe bilateral pentru că ai posibilitatea să te înțelegi.

Everything is traded on bilateral agreements because you can get along.

Q3 2016

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

energiei pentru a scăpa de ele. Într-un interviu acordat anterior acestui jurnalist, un înalt oficial al ANRE a recunoscut că există o piață neagră a certificatelor verzi, însă măsurile de a crește cota s-ar translata în prețuri ale energiei mai mari. ”În cazul creșterii cotei de certificate acceptate care ar debloca piața, e adevărat prețurile ar crește, însă vorbim de circa 3 lei lunar per gospodărie. Nu cu foarte mult, dar asta nemulțumește marii consumatori energetici, care deși sunt exceptați (de la plata certificatelor verzi) și ar fi afectați într-o extrem de mică măsură, tot fac lobby împotriva redresării haosului din piață”, susține un investitor. Între timp, două parcuri solare au intrat în faliment sau insolvență. Și multe alte proiecte așteaptă cu ultimele resurse să vadă ce măsuri va lua guver-

În cazul creșterii cotei de certificate acceptate care ar debloca piața, e adevărat prețurile ar crește, însă vorbim de circa 3 lei lunar per gospodărie.

If the green certificates quota will growth, it would unlock the market, and it is true - prices would increase, but we are talking about 3 lei per month per household. nul. ”Toate țările construiesc în medie peste 1.000 MW în proiecte de energie regenerabilă anual, cu excepția României. Aici randamentul a ajuns la 25% din estimările inițiale (100 lei /MWh față de 400 de lei estimați), iar recuperarea investiției se face în peste 40-50 de ani. Se anunță o piață a regenerabilelor cu falimente și insolvențe. Piața e în blocaj și din punct de vedere legislativ, dar și financiar”, a declarat Sebastian Enache, director de Dezvoltare Monsson, pentru energynomics.ro. DAR CÂTE PROIECTE AU INTRAT ÎN FALIMENT? ”Conform centralizatoarelor de la Transelectrica cu privire la certificatele verzi emise, la sfârșitul lunii decembrie 2015 erau înregistrați producători de energie din surse regenerabilă (care primesc certificate verzi) cu o putere totală de 5.145 MW, iar la sfârșitul lunii iulie 2016 mai erau înregistrați doar 4.699 MW”, afirmă Martin Moise. Ceea ce înseamnă o scădere de circa 8,7%. Culmea, între timp investitorii creditează statul plătind în avans impozit pentru valoarea certifica-

150

be only marginally affected -, and they lobby against the market recovery from this chaos,” says an investor. Meanwhile, two solar parks went bankrupt or insolvent. And many other projects expect with their latest resources to see what measures the government will take. “All countries are building on average over 1,000 MW in renewable energy projects annually, except Romania. Here, the yield reached 25% of initial estimates (100 lei / MWh, from 400 lei, the initial estimate) and return on investment is over 40-50 years. We expect a renewables market of bankruptcies and insolvencies. The market is in deadlock both from a legal and a financial standpoint,” said Sebastian Enache, Director of Development Monsson for energynomics.ro. BUT HOW MANY PROJECTS WENT BANKRUPT? “According to the data centralized by Transelectrica, in regard to green certificates issued, at the end of December 2015 there were registered producers of energy from renewable sources (those to receive green certificates) with a total capacity of 5.145 MW. At the end of July 2016, there were only 4.699 MW registered, “said Martin Moise. Which means a decrease of about 8.7%. Ironically, meanwhile the investors credit the state by paying in advance taxes for the value of certificates they cannot sell! “On the green certificates market the debacle continues. Now, there are available for sale over 9 million green certificates. And from the beginning of the year till now there were issued another 7.6 million GC! These over 9 million green certificates have a notional value of 1.2 billion lei, although not being covered by the mandatory quota, they are worthless papers on which real taxes are still applied, “said Moise. The only solution is to sell them through agreements on bilateral market, but this is the prerogative of “discount” agreements and of large firms. On the open market operator, OPCOM, about 1% of certificates were traded: from January to August were traded on the centralized market (CMGC) about 7,800 units, according to an analysis energynomics.ro. “Everything is traded on bilateral agreements because you can get along. The discount is included in the price of energy... the discount is up to 40%,” says one investor. “On CMGC one doesn’t know his counterpart. When bids are submitted no one knows where they

telor pe care nu le pot vinde. ”Pe piața certificatelor verzi dezastrul continuă. În acest moment, sunt disponibile pentru vânzare peste 9 milioane de certificate verzi, iar de la începutul anului și până acum s-au emis alte 7,6 milioane! Aceste peste 9 milioane de certificate verzi au o valoare de 1,2 miliarde de lei, deși ele, nefiind acoperite de cotă, sunt de fapt hârtii fără valoare reală, totuşi impozitate”, a mai spus Moise. Singura soluție este vânzarea prin înțelegeri pe piața bilaterală, însă aceasta este apanajul înțelegerilor ”cu discount” și al marilor firme. Pe piața liberă a operatorului pieței, OPCOM, se tranzacționează circa 1% din certificate: din ianuarie și până în august s-au tranzacționat pe piața centralizată (PCCV) circa 7.800 de unități, potrivit unei analize energynomics.ro. ”Se tranzacționează totul pe bilateral pentru că ai posibilitatea să te înțelegi. Se face o includere a discountului în energie… discountul urcă până la 40%”, spune un investitor. ”Pe PCCV nu-ți cunoști contrapartea. Când se depun oferte de cumpărare nu se știe de la cine vin. În schimb, pe zona de contracte bilaterale, cum există doar oferte de vânzare, furnizorul poate să-și aleagă. Certificatele unuia devin astfel mai verzi. Acum, acolo, 99% din tranzacții conțin o înțelegere prealabilă”, a mai spus sursa citată. În plus, competiția acerbă dintre furnizori permite astfel de tranzacții, prețurile merg în jos, până la 132 de lei per MWh, în condițiile unui preț normal al pieței de 160 de lei (cu circa 17,5% mai mare). Sistemul este conceput prost, însă cauza tuturor relelor este slaba acoperire a vânzării – acum aceasta este de 60% din certificatele emise, iar investitorii cer majorarea la 95% – exceptând stocurile anterioare, mai spun sursele citate. Din fericire, materialele pentru proiecte verzi se ieftinesc pe plan global, iar acestea ar putea deveni eficiente și în lipsa subvențiilor, în următorii treipatru ani. Până atunci, rămâne în picioare paradoxul scăderii prețului energiei, datorate regenerabilelor, urmată de tăierea subvențiilor, concomitent cu subvenționarea indirectă a unei industrii poluante, cum e cea a cărbunelui, a cărei preț de cost pleacă de la 200 de lei per MWh - peste prețul de vânzare a pieței. Dar minerii, după cum se știe, au fost tot timpul masă electorală țintită intens, iar anul electoral 2016 pare să nu facă excepție.

come from. Instead, in the bilateral agreements area, as there are only selling offers, the supplier may choose. One’s certificates thus become greener than others. Now, there in the bilateral trading, 99% of transactions include a preliminary agreement,” the source said. In addition, fierce competition between providers allow such transactions, prices go down to 132 lei per MWh, under a normal market price of 160 lei (about 17.5% higher).

The system is designed poorly, but the cause of all evil is poor coverage of the sales - now this is at 60% of the certificates issued, and investors require an increase to 95%, except the previous stocks, the sources say. Fortunately, the materials for green projects are getting cheaper globally, and these green projects may become effective even without subsidies ,in the next three to four years. Until then, the paradox lingers on: renewables made energy prices to drop, followed by the cutting of subsidies, while the indirect subsidization was maintained for polluting industries, like coal, whose cost price starts from 200 lei per MWh - higher than the market price. But miners, as you know, were always an intensely targeted electoral group and election year 2016 seems to be no exception.

Q3 2016

RENEWABLES

| sprijin / support

AFM vine cu primii bani publici pentru infrastructura electrică AFM brings the first public money for the electric infrastructure

20000 Ministerul Mediului estimează că programul Rabla 2016 va scoate din circulație aproximativ 20.000 autovehicule poluante. ˝The Ministry of Environment estimates that the Rabla 2016 program will remove from circulation approximately 20,000 polluting cars.

rogramul de stimulare a înnoirii Parcului auto național – RABLA CLASIC 2016, lansat cu întârziere la jumătatea anului, a fost suplimentat cu circa 4.000 de tichete electronice, după ce toate cele 9.000 emise iniţial pentru persoane fizice au fost epuizate în numai trei săptămâni. Suplimentarea decisă de Administraţia Fondului pentru Mediu (AFM) acoperă diferenţa până 13.000, numărul total de înscrieri consemnate în aplicaţia informatică. CERERE RECORD Inițial, suma alocată pentru persoanele fizice a fost de 115 milioane lei. Administrația Fondului pentru Mediu a decis o suplimentare cu 10 milioane de lei, din bugetul pentru persoanele juridice, astfel încât AFM estimează că se va ajunge la peste 17.000 de tichete electronice pentru persoanele fizice. În acest an, programul este gândit pe două direcții: • Rabla Clasic, prin care se oferă o primă de casare la achiziția unui autovehicul nou, simultan cu casarea unuia vechi • Rabla Plus este un program nou care stimulează achiziția unui autovehicul nou pur electric sau nou electric hibrid, fără obligativitatea casării un autovehicul vechi. Obligația casării intervine doar pentru cei care doresc să cumuleze finanțarea acordată prin acest nou program cu cea din Programul Rabla Clasic Bugetul alocat celor două programe este de 220 milioane de lei. Din aceștia, 75 milioane de lei sunt alocate extensiei ‘Rabla Plus’, atât pentru achiziționarea de autovehicule noi electrice și electrice hibride, cât și pentru finanțarea rețelei de stații de încărcare a acestora. 20.000 DE LEI PENTRU O MAŞINĂ ELECTRICĂ Pentru “Rabla Clasic” rămâne în vigoare prima de casare de 6.500 de lei, cu posibilitatea accesării a două eco-bonus-uri:

152

he program to stimulate the national car fleet renewal - RABLA CLASIC 2016, released with delay this mid-year, was supplemented by approximately 4,000 electronic vouchers, after all the initially issued 9,000 vouchers for individuals were exhausted in three weeks only. The supplementation decided by the Environment Fund Administration (AFM) covers the difference of up to 13,000, the total number of applications recorded in the computer application. RECORD BREAKING DEMAND Initially, the amount allocated to individuals was RON 115 million. The Environment Fund Administration decided to supplement the amount allocated by RON 10 million from the legal persons budget, and AFM estimates to reach more than 17,000 electronic vouchers for individuals. This year, the program was designed to cover two directions: • Rabla Clasic, in which a scrapping premium is granted on the acquisition of new car, as long as an old one is scrapped

• Rabla Pus, a new program, stimulating the purchase of a new purely electric or hybrid car, without having to scrap an old car. Only those who want to benefit from both the funding in this new program and the funding in the Rabla Clasic Program will have to scrap their old car The budget allocated to the two programs is RON 220 million. Of these, RON 75 million have been allocated to the extension of “Rabla Plus” for the purchase of new electric and hybrid cars and for funding the network of charging stations.

• 750 de lei care poate fi adăugat primei de casare, pentru achiziţia unei mașini al cărei motor generează o cantitate de emisii de CO2 mai mică de 100 g/km • 1.500 lei la alegerea unui maşini noi cu sistem de propulsie hibrid Dacă mașina nouă respectă ambele criterii, cele două eco-bonus-uri se pot cumula, pentru a ajunge, cu tot cu prima de casare, la o finanțare de 8.750 de lei suportată de AFM din costul mașinii noi. În cazul “Rabla Plus”, AFM propune două tipuri de eco-tichete: • de 5.000 de lei, la cumpărarea unui autoturism nou electric-hibrid • de 20.000 de lei, pentru mașinile noi 100% electrice În cazul acestui Program nu există obligativitatea de casare a unui autovehicul vechi. În situația în care un cetățean deține o mașină veche pentru casat și dorește să achiziționeze un autoturism nou 100% electric sau nou electric hibrid, are şansa unui sprijin de circa 6.000 de euro, rezultat din însumarea primei de casare (6.500 de lei), cu eco- tichetul (20.000 de lei sau 5.000 de lei).

RON 20,000 FOR AN ELECTRIC CAR For “Rabla Clasic”, the scrapping premium continues to be RON 6,500, with the possibility to access two eco-bonuses: • RON 750 that can be added to the scrapping bonus if one chooses to buy a car whose engine generates a CO2 quantity lower than 100 g/km • RON 1,500 if one chooses a new vehicle with hybrid drive If the new car complies with both criteria, both eco-bonuses will be added to the scrapping bonus, reaching RON 8,750 in funding from the AFM on the purchase of a new car. In the case of “Rabla Plus”, AFM offers two types of eco-vouchers: • RON 5,000 on the purchase of a new electrichybrid car • RON 20,000 for new cars that are 100% electric In the case of this Program, there is no obligation to scrap an old car. If a person owns an old car to scrap and wishes to purchase a new car which is 100% electric or a new hybrid car, they will receive financial support of around EUR 6,000: the scrapping premium (RON 6,500) and the eco-voucher (RON 20,000 or RON 5,000).

Este pentru prima dată în istoria Programului când toate tichetele electronice destinate persoanelor fizice sunt rezervate în 3 săptămâni de la lansare.

For the first time in the history of this Program, all electronic vouchers for individuals have been reserved within 3 weeks of the launch. ISTVAN JAKAB președintele AFM / AFM President

Q3 2016

RENEWABLES

Imediat ce reţeaua va permite traversarea României, cu o maşină 100% electrică, la costuri de sub 50 de lei, acest mod de transport va deveni o opţiune importantă.

Once the network allows the crossing of Romania by a 100% electric car, with less than RON 50 in costs, this transportation means will become an important option. CRISTIANA PAŞCA PALMER ministrul Mediului, Apelor şi Pădurilor / the Minister of Environment

154

| sprijin / support

FINANŢARE PENTRU STAŢII DE ÎNCĂRCARE A FUNDING FOR ELECTRIC CAR CHARGING MAŞINILOR ELECTRICE STATIONS La începutul lunii august, Ministerul Mediului a In early August, the Ministry of Environment lansat ghidul de finanţare a Programului de dezvollaunched the user guide for the Electric and hybrid tare a infrastructurii de încărcare a autovehiculelor cars charging infrastructure development program. electrice şi hibrid. Acesta permite ca primăriile, instituThe document allows municipalities, public instituţiile publice şi agenţii economici să dezvolte proiecte tions and companies to develop projects for elecpentru puncte de alimentare pentru autovehiculele tric car charging points. Funding applications may electrice. Dosarele de finanţare pot fi depuse între 15 be submitted during 15 September - 15 October septembrie şi 15 octombrie 2016, iar pentru acest an 2016, and for this year RON 70 million are availsunt disponibile 70 de milioane lei, care pot acoperi able, covering the installation of nearly 840 charginstalarea a circa 840 de staţii de încărcare. ing stations. Programul ‘Infrastructură de alimentare verde’ The program ‘Green Power Infrastructure’ crepune bazele viitoarei reţele naţionale de puncte de ates the basis of the future national network of alimentare pentru autovehiculele electrice, a fost charging points for electric cars in Romania, it was conceput ca unul multianual, cu o ţintă indicativă de designed to be multi-annual, with an estimated 6.000 de puncte de alimentare instalatarget of 6,000 charging points installed by te în reţea, până în anul 2020. Sunt 2020. The program is designed for levizate persoane juridice din locagal entities in municipalities of more lităţi cu mai mult de 50.000 de than 50,000 inhabitants, locuitori, care pot primi maxim that may receive funding 80% din costurile unui astfel for 80% of the costs - RON 70 de mil lei, pentru instalarea a circa 840 de staţii de încărcare de proiect, în sumă maximă de 900,000 (around EUR 200,000) 900.000 de lei (circa 200.000 at maximum. RON 70 million for installing of de euro). The program allows the innearly 840 charging stations Programul permite instalarea stallation of both normal chargatât a punctelor de încărcare cu ing stations, equal to 22 kW AC, and putere normală, egală cu 22 kW cuof fast charging stations, exceeding rent alternativ, cât şi a celor cu putere înal22kW DC. For normal charging stations (aptă, mai mare de 22 kW curent continuu. Pentru o priză proximately 4 hours), AFM established, based on cu încărcare normală (de circa 4 ore), AFM a stabilit în the market level, a maximum eligible amount of concordanţă cu nivelul pieţei o sumă maximă deconEUR 2,500, while for a fast charging station (less tabilă de 2.500 de euro, iar pentru una cu încărcare than 1 hour), a maximum eligible amount of EUR rapidă (sub 1 oră) o sumă de 35.000 de euro. Astfel, 35,000. Thus, using the maximum eligible amount din suma maximă alocată unui solicitant de grant, se (approximately EUR 200,000), a grant applicant pot instala (aproximativ 200.000 de euro) 4 prize de may install up to 4 fast charging stations and 24 încărcare rapidă şi alte 24 cu încărcare normală. normal charging stations. Amplasamentele avute în vedere pentru dotarea The locations envisaged to be equipped with cu încărcătoare electrice sunt parcările publice, parcări electric charging stations are public parking lots, destinate sau care deservesc punctele de interes pudedicated parking lots or parking lots near points blic (baze sportive, săli de spectacole, instituţii publiof public interest (sport arenas, theaters, public ce, centre comerciale, unităţi hoteliere, gări, aeroporinstitutions, commercial centers, hotels, stations, turi, benzinării), parcări cu acces direct la autostrăzi, airports, gas stations), parkings with direct access drumuri naţionale sau europene. to motorways, national or European roads. “Vrem ca pe măsură ce punctele de încărcare vor fi “As charging stations are completed, we intend finalizate să le actualizăm într-o harta on-line pe care to include them on an on-line map that each driver orice şofer să o poată consulta înainte de a pleca spre may consult before setting off to any destination”, orice destinaţie”, a declarat Cristiana Paşcă Palmer, declared Cristiana Pașca Palmer, the Minister of Enministrul Mediului, Apelor şi Pădurilor. vironment, Water and Forests.

840

RENEWABLES

| alternativa˘ / alternative

ecoHornet reclamă discriminarea introdusă de Casa Verde şi Casa Verde Plus ecoHornet claims the discrimination introduced by Casa Verde and Casa Verde Plus

irma ecoHORNET, producător român de echipamente de încălzire cu peleţi, a anunţat la sfârşitul lunii august lansarea propriului program Casa Verde & EcoHORNET. Prin acesta, cu începere de la 1 septembrie 2016, compania reduce preţul de vânzare la echipamentele proprii cu o valoare egală sau mai mare decât subvenţia programului Casa Verde 2016 a Ministerului Mediului. În opinia reprezentanţilor ecoHORNET, programele guvernamentale introduc discriminări între potenţialii beneficiari şi folosesc bani publici fără o bună prioritizare a necesităţilor imediate.

156

coHORNET, a Romanian producer of pellet heating equipment, announced at the end of August the launch of its own program Casa Verde & EcoHORNET. Starting from 1 September 2016, the company shall reduce the sale price of its own equipment by a value equal to or exceeding the subvention in the Casa Verde 2016 program of the Ministry of Environment. In the opinion of ecoHORNET representatives, government programs introduce discriminations among potential beneficiaries and use public money without a good prioritization of immediate needs. WE IGNORE THE POOR The environment fund offers financial subsidies for the installation of solar panels, to the first who joined. The full subvention of no more than RON 6,000 shall thus reach the most dynamic home owners. ecoHornet believes that the subvention needs to be granted to “those who do not have financial sources, are in the terrible area of energy poverty and to those who are unable to provide the minimum guaranteed revenue for each member of the family”. “This poor population is the most polluting sector in Romania, as they produce hot water by repeated ignition and uncontrolled burning of kindling, twigs, stalks, straw, etc.”

IGNORĂM POPULAŢIA SĂRACĂ Se subvenţionează financiar din fondul de mediu instalarea de panouri solare, de către primii înscrişi. Subvenţia integrală de maxim 6.000 de lei va ajunge, deci, la cei mai dinamici proprietari de locuinţe. ecoHornet consideră că subvenţia trebuie să fie acordată „celor care nu au surse financiare, sunt în zona cumplită a sărăciei energetice şi a celor care nu pot asigura fiecărui membru de familie venitul minim garantat”. „Acesta populaţie săracă constituie sectorul cel mai poluant din România, în condiţiile producerii de apă caldă de consum prin aprinderea repetată a focului şi arderea necontrolată de surcele, vreascuri, coceni, paie etc.”

SUBSIDIES ALLOCATED WRONGLY The environment fund subsidizes, in a completely wrong way, the increase of energy efficiency in buildings by one notch from Class B to Class A. ecoHornet believes that public money would be better used if the subsidy was given to “houses starting from efficiency class G and then in ascending order, when requests for this class have been exhausted”, while the “efficiency class B already has a very low power consumption and pollution level”. In addition, ecoHornet representatives warn that pellets equipment were excluded from the subsidy program for individuals, while the overwhelming majority of Romanians use biomass (firewood) for heating. Pellets equipment are “the only ones that can offer people security and energy independence from renewable and inexhaustible sources” and can contribute effectively to the removal of a significant number of consumers from energy poverty. SUPPORT FOR LOCAL ECONOMY The initiative of the Ministry of Environment does not take into account that this investment (subsidy) should develop the Romanian economy and create jobs in Romania, in industry, agriculture, transport, maintenance services etc., claims ecoHornet.

Populaţia săracă este sectorul cel mai poluant din România, producând apă caldă de consum prin aprinderea repetată a focului şi arderea necontrolată de surcele, vreascuri, coceni, paie etc.

This poor population is the most polluting sector in Romania, as they produce hot water by repeated ignition and uncontrolled burning of kindling, twigs, stalks, straw etc. FUNDAMENTALS According to ecoHornet representatives, the Casa Verde and Casa Verde Plus 2016 programs conducted by the Ministry of Environment fail to address immediate needs; the remediation of seriously polluted areas and the optimization of polluting buildings, with the highest energy consumption. “We believe, based on thoroughly tested and scientifically substantiated arguments, that the main

Q3 2016

RENEWABLES

| alternativa˘ / alternative

SUBVENŢII GREŞIT ALOCATE Se subvenţionează, total greşit, cu bani din fondul de mediu, creşterea eficienţei energetice a clădirilor cu o treaptă, de la clasa B la clasa A. ecoHornet consideră că banii publici ar fi mai bine folosiţi dacă subvenţia s-ar acorda „locuinţelor începând de la clasa G de eficienţă şi apoi, în ordine crescătoare, când sau epuizat solicitările pentru această clasă”, în condiţiile în care „clasa de eficienţă B are deja un consum de energie şi un grad de poluare foarte scăzut”. În plus, reprezentanţii ecoHornet atrag atenţia că au fost excluse din programul de subvenţii pentru persoane fizice echipamentele cu funcţionare pe peleţi, în condiţiile în care majoritatea covârşitoare a românilor folosesc pentru încălzire biomasa (lemnul de foc). Echipamentele pe bază de peleţi sunt „singurele care pot da populaţiei siguranţă şi independenţa energetică din surse regeBanii publici ar fi mai bine nerabile şi inepuizabile” şi pot contribui folosiţi dacă subvenţia s-ar acorda locuinţelor începând de în mod real la scoaterea unui număr imporla clasa G de eficienţă. tant de consumatori din sărăcia energetică. Public money would be better SPRIJIN PENTRU ECONOMIA LOCALĂ used if the subsidy was given Iniţiativa ministerului Mediului nu are în vedeto houses starting from efficiency class G. re faptul că această investiţie (subvenţie) trebuie să dezvolte economia românească şi să creeze locuri de muncă în România, în industrie, agricultură, transport, servicii de întreţinere etc, susţine ecoHornet.

purpose of all investments made by the Ministry of Environment from public money should envisage the following: - reduction of the effects of global warming by reducing greenhouse emissions and pollution from any other harmful actions - convenient access to heat and electricity from renewable energy sources and only in the unlikely event of their exhaustion, to allow the use of fossil fuels, ensuring in this way “a decent living” for all citizens - the final and categorical stopping of deforestation for 15 years and support by the government of innovative projects and technologies that are able to use forestry, wood, agriculture, agribusiness and dumps waste etc. in an efficient, economic and ecological way to produce heat and power in cogeneration - the elimination of landfills as highly polluting factor, by the immediate processing of waste into pellets and then, by using new technologies, by incinerating and converting it into clean energy at minimum costs - the establishing of performance criteria for the equipment, aiming at avoiding the burning of wood and at remedying the soil, water and air - the creation of new jobs: - Romania’s energy security and independence

PRINCIPII FUNDAMENTALE În opinia reprezentanţilor ecoHornet, programele Casa Verde şi Casa Verde Plus 2016 desfăşurate de ministerul Mediului eşuează să abordeze necesităţile imediate; depoluarea zonelor grav poluate şi eficientizarea clădirilor poluante, cu consumurile cele mai mari de energie. „Noi considerăm pe baze temeinic probate şi ştiinţific argumentate că, scopul principal al tuturor investiţiilor făcute de ministerului Mediului din bani publici, trebui să aibă în vedere următoarele: - reducerea efectelor încălzirii globale prin diminuarea emisiilor poluante cu efect de seră şi a poluării prin orice alte acţiuni vătămătoare - accesul convenabil la energie termică şi electrică din surse regenerabile de energie şi doar în eventualitatea puţin probabilă a epuizării acestora, să se îngăduie folosirea combustibililor fosili, garantânduse în acest mod “un trai decent” tuturor cetăţenilor - stoparea definitivă şi categorică a defrişărilor pe timp de 15 ani şi susţinerea de către guvern a

CASA VERDE & ECOHORNET In this context, ecoHornet announced it would grant subsidies by reducing prices for the pellets equipment in its portfolio. The Casa Verde & EcoHORNET program is supported by PIAROM (The Employers Association of Domestic Investors in Romania), and will reduce sales prices by an amount equal to or greater than the subsidy in the Casa Verde 2016 program of the Ministry of Environment, for all categories of customers: individuals, Romanian citizens, regardless of domicile, housing associations established in Romania, Romanian private companies, public institutions, administrative-territorial units. The price reduction is given for numerous models of equipment including ecoHORNET pellet boilers (CTP) (between RON 6,000 and RON 22,000), ecoHORNET pellet air heaters (GHP) (between RON 6,000 and RON 24,000), ecoHORNET pellet injector burners (AHP) (between RON 6,000 and RON 24,000).

158

proiectelor şi a tehnologiilor inovative care sunt capabile să folosească în mod eficient, economic şi ecologic deşeurile forestiere, silvice, agricole, agrozootehnice şi haldele de gunoi etc, în scopul producerii de energie termică şi electrică în cogenerare - desfiinţarea gropilor de gunoi ca factor extrem de poluant, prin procesarea imediată a deşeurilor în peleţi şi apoi prin tehnologii noi, prin care se pot incinera şi transforma în energie ecologică cu costuri minime - stabilirea unor criterii de performanţă pentru echipamentele cu care se doreşte evitarea arderii lemnului şi depoluarea solului, a apei şi a aerului - crearea de noi locuri de muncă: - siguranţa şi independenţa energetică a României CASA VERDE & ECOHORNET În acest context, societatea ecoHornet a anunţat că va acorda subvenţii prin reducerea preţurilor la echipamentele pe peleţi din portofoliu. Programul Casa Verde & EcoHORNET este susţinut de PIAROM (Patronatul Investitorilor Autohtoni din România), ceea ce va permite reducerea preţurilor de vânzare cu o valoare egală sau mai mare decât subvenţia programului Casa Verde 2016 a Ministerului Mediului, pentru toate categoriilor de clienţi: persoane fizice, cetăţeni români, indiferent unde îşi au domiciliul, asociaţii de locatari constituite pe teritoriul României, societăţi comerciale cu capital privat românesc, instituţii publice, unităţi administrativ-teritoriale. Reducerea de preţ se acordă pentru numeroase modele de echipamente între care centrale termice cu peleţi (CTP) ecoHORNET (între 6.000 şi 22.000 de lei), generatoare de aer cald cu peleţi (GHP) ecoHORNET (între 6.000 şi 24.000 de lei), arzătoare cu peleţi tip injector (AHP) ecoHORNET (între 6.000 şi 24.000 de lei). „ecoHORNET propune consiliilor judeţene, primăriilor, unităţilor administrativ-teritoriale, camerelor de comerţ, asociaţiilor patronale, federaţiilor sindicale interesate, să mobilizeze forţă de muncă disponibilă şi în special firmele de profil din teritoriu, care pot prelua lucrări de confecţii şi prelucrări metalice, confecţii de subansamble, dar şi asamblări de echipamente pentru a veni în sprijinul acestui proiect şi a onora un număr cât mai mare de comenzi pentru fiecare judeţ”, mai este precizat în comunicatul transmis de companie.

“EcoHORNET proposes to county councils, town halls, administrative-territorial units, chambers of commerce, business associations, trade union federations that are interested in this project to mobilize the available workforce, in particular specialized companies in the territory, which can take up metalwork, the confection of subassemblies, but also equipment assembly works to support this project and complete a large number of orders for each county”, also reads the press release sent by the company.

Echipamentele pe bază de peleţi sunt singurele care pot da populaţiei siguranţă şi independenţă energetică din surse regenerabile şi inepuizabile.

It is only the pellets equipment that can offer people security and energy independence from renewable and inexhaustible sources.â

Q3 2016

RENEWABLES

| stiri , / news

Industria solară va scădea producția în urma tăierii subvenției în China Producătorii de panouri solare au crescut producția, iar acum se confruntă cu un exces de ofertă, fapt ce obligă producătorii să-și adapteze prețurile noilor condiții din piață sau să suporte consecințele. Canadian Solar, al doilea cel mai mare producător mondial, construiește o o facilitate de 350 megawați în Brazilia, iar Jinko-

Solar s-a extins prin intermediul unei fabrici de 450 megawați, care a intrat în funcțiune în Malaezia anul trecut. Extinderile vin pe fondul încetinirii cererii din China, cea mai mare piață din lume, unde guvernul a redus subvențiile pentru proiectele solare comandate după 30 iunie. Trina, cel mai mare producator de panouri

din lume, a declarat că vânzările vor scădea cu până la 6,5% în trimestrul al treilea, la un nivel de 1,55-1,65 GW. În același timp, compania a crescut capacitatea de producție cu 7,1% la sută, după deschiderea unei fabrici de 500 megawați în Thailanda în luna martie. Yingli Green Energy Holding Co a declarat deasemenea că se așteaptă ca vânzările să scadă cu până la 54% în trimestrul curent, dupa ce 60% din panourile sale au fost vândute în China, în al doilea trimestru.

Solar industry production will decrease from cutting subsidies in China Manufacturers increased production of solar panels, and now face an oversupply, which obliges manufacturers to adapt to the new conditions of market prices or face the consequences. Canadian Solar, the second largest producer in the world, builds a 350-megawatt facility in Brazil, while JinkoSolar expanded through a 450-megawatt

plant, which went into operation in Malaysia last year. Extensions come amid slowing demand from China, the largest market in the world, where the government cut subsidies for solar projects commissioned after 30 June. Trina, the largest producer of panels in the world, said that sales would decrease by up to 6.5% in the third quarter, down to

a level of 1.55-1.65 GW. At the same time, the company increased its production capacity by 7.1% percent after the opening of a 500-megawatt plant in Thailand in March. Yingli Green Energy Holding Co. also said it expected sales to drop by up to 54% in the current quarter after 60% of its panels were sold in China in the second quarter.

România produce componente pentru turbine eoliene offshore

Romania produces components for offshore wind turbines

Producţia de componente pentru singurul prototip mondial de eoliene offshore cu turbină cu ax vertical are loc în București, pe platforma fostei uzine Faur. Ultima componentă construită la Faur a fost livrată la sfârşitul lunii iulie şi instalată la amplasamentul din Fos-sur-Mer (sudul Franţei), unde firma Nenuphar, inventatorul prototipului, construieşte primul parc de 13 eoliene plutitoare. Nenuphar Offshore Wind Turbines este o societate franceză care are printre acţionari companiile Areva şi Technip.

The production of components for the world’s only prototype offshore wind turbine with vertical axis is done in Bucharest, on the platform of former Faur factories. The latest component built in Faur was delivered in late July and installed at the site of Fos-surMer (southern France) where the company Nenuphar, inventor of the prototype, is building the first farm of 13 floating wind turbines. Nenuphar Offshore Wind Turbines is a French company which has among its shareholders the companies Areva and Technip.

160

Nemții ar putea înlocui porumbul cu margaretele în industria biogazului O margaretă uriașă ar putea deveni o sursă de combustibil mai ieftină decât porumbul pentru industria biogazului din Germania, transmite Bloomberg. Planta Cupa este prietenoasă, nu are nevoie de tratamente chimice, este ideală pentru albine și la fel de bună pentru producția de electricitate. O asociație care îi reprezintă pe cei aproximativ 9.000 de producători de biogaz din Germania este de părere că planta este mai avantajoasă decât porumbul deoarece este perenă și înflorește perpetuu două decenii fără replantare. Industria utilizează în prezent diferite plante, în special porumb, pentru a produce biogaz care ulterior poate fi utilizat la producția de electricitate. Industria biogazului din Germania are nevoie de un stimulent după ce anul trecut vânzările au scăzut până la 8,3 miliarde de euro, de la 8,4 miliarde de euro în 2014.

The Germans could replace maize with daisies in the biogas industry A huge daisy could become a cheaper fuel source than maize for the biogas industry in Germany, according to Bloomberg. Cupa plant is friendly, does not require chemical treatment, is ideal for bees and just as good for the production of electricity. An association representing the approximately 9,000 manufacturers of biogas in Germany is of the opinion that the plant is more advantageous than maize because it is perennial and blooms perpetually for two decades without replanting. The industry currently uses various plants, particularly maize, to produce biogas which can then be used in the production of electricity. German biogas industry needs a boost after last year sales dropped to EUR 8.3 billion, from EUR 8.4 billion in 2014.

Q3 2016

RENEWABLES

| stiri , / news Halmai: EuroGsm crede în revenirea regenerabilelor pe termen lung

Dealerul telecom EuroGsm a anunțat lansarea unei noi linii de business, vânzarea de pachete de electricitate și gaze către consumatorii casnici, împreună cu furnizorul de electricitate verde și gaze Restart Energy. ” Am ales un furnizor de încredere, care vizează business-ul pe termen lung, care garantează contractual clienţilor săi preţul nemodificat al energiei active pe tot parcursul celor 12 luni de valabilitate”, a declarat pentru energynomics.ro directorul comercial al EuroGsm, Zoltan Halmai. EuroGsm promite clienților economii de până la 10% la facturile de energie electrică sau gaze și speră să semneze 20.000 de contracte de energie până la finalul anului curent.

Halmai: EuroGsm believes in the comeback of long-term renewables

Marea Britanie dă undă verde celui mai mare proiect eolian offshore din lume

Telecom dealer EuroGsm announced a new line of business, the sale of gas and electricity packages to households, in collaboration with green electricity and gas supplier Restart Energy. “We chose a reliable supplier, targeting the business long-term, who can provide contractual guarantees to its customers for an unchanged active energy price throughout the 12 months of validity”, said commercial director of EuroGsm, Zoltan Halmai, for energynomics.ro. EuroGsm promises customers savings of up to 10% on electricity or gas bills and hopes to sign 20,000 energy contracts by the end of this year.

Puterea instalată a producătorilor din regenerabile a scăzut cu 9%

Cel mai mare proiect eolian offshore din lume a primit aprobarea din partea Departamentului de Afaceri Energetice al Marii Britanii (BEIS). Situat la 89 kilometri în largul coastei Yorkshire, proiectul cu 300 de turbine Hornsea Project va avea o capacitate de până la 1.8GW și ar putea satisface cererea de energie electrică anuală pentru aproximativ 1,6 milioane de gospodării din Marea Britanie. Proiectul de 6,94 miliarde de euro va crea aproape 2.000 de locuri de muncă pe șantier și 580 de locuri de muncă operaționale și de întreținere în regiunea Humber, până la finalizare.

Puterea instalată a producătorilor de energie din surse regenerabile totaliza 4.690 de MW la finele lunii iunie a acestui an, cu aproape 9% mai puțin decât la finele anului trecut. La finalul lunii iunie, în sistem existau parcuri eoliene cu o putere de 2.959 MW, panouri fotovoltaice cu o capacitate totală de 1.312 MW, microhidrocentrale de 316 MW și proiecte pe bază de biomasă cu o putere cumulată de 103 MW, conform Transelectrica. La sfârșitul anului trecut, figurau în sistem capacități de producție a energiei regenerabile de 5.142 de MW, cu 8,8% mai mult decât în prezent.

Britain gives green light to the largest offshore wind project in the world

The installed capacity of renewable producers decreased by 9%

The largest offshore wind project in the world has received approval from the Department for Business, Energy and Industrial Strategy of Great Britain (BEIS). Located 89 km off the coast of Yorkshire, the Hornsea Project including 300 turbines will have a capacity of up to 1.8GW, and could meet the annual electricity demand of about 1.6 million households in the UK. The EUR 6.94 billion project will create nearly 2,000 jobs on site and 580 jobs in operations and maintenance in the Humber region, until its completion.

162

The installed capacity of renewable energy producers totaled 4,690 MW at the end of June this year, almost 9% less than last year. At the end of June, there were wind farms in the system with an output of 2.959 MW, photovoltaic panels with a total capacity of 1,312 MW, small hydro plants of 316 MW and biomass projects with an aggregate capacity of 103 MW, according to Transelectrica. Late last year, the system included 5,142 MW of renewable energy capacities, 8.8% more than today.

Apple primește acordul pentru vânzarea de energie solară Gigantul tehnologic Apple a creat divizia Apple a Energy LLC în iunie, cu scopul de a vinde energia solară în surplus. În timp ce 93% din electricitatea utilizată de Apple a provenit din surse de energie verde anul trecut, unele dintre parcurile solare ale Apple produc suficientă energie pentru a permite companiei să se lanseze în vânzarea de energie regenerabilă. Apple produce 20 MegaWați (MW) în cadrul unui parc solar din Nevada, 50 MW în cadrul unei instalații din Arizona și 67,5 MW în Carolina de Nord. În campusul din California, de asemenea, pot fi generați 18 MW.

Apple id OKed for the sale of solar power The technology giant Apple created the Apple division of Energy LLC in June in order to sell surplus solar energy. While 93% of the electricity used by Apple came from green energy sources last year, some of Apple’s solar fields produce enough energy to allow the company to engage in the sale of renewable energy. Apple produces 20 megawatts (MW) in a solar field in Nevada, 50 MW in a plant in Arizona and 67.5 MW in North Carolina. Another 18 MW can be generated in its campus in California.

Enache, Monsson: Nu ieșim din România, ne concentrăm pe piețele externe Enache, Monsson: Not out of Romania, we focus on foreign markets Dificultățile specifice pieței românești și lipsa investițiilor au determinat acționarii Monsson să vândă divizia de lucrări electrice Emon Electric, a declarat Sebastian Enache, director de Dezvoltare Monsson, pentru energynomics.ro. Monsson a vândut acţiunile companiei africane EnComm pentru o sumă care nu a fost făcută publică. ”Emon Electric reprezenta doar 2% din cifra noastră de afaceri”, ne-a declarat Enache, care susține că grupul de 250 de angajați are o cifră anuală de afaceri de aproximativ 60 de milioane de euro. Lucrările externe de dezvoltare și mentenanță de parcuri eoliene şi fotovoltaice cresc, iar ponderea exportului în cifra de afaceri s-a dublat în 2016 şi va ajunge la 20%. “În ultimii 2 ani, Monsson s-a axat pe dezvoltarea serviciilor pe pieţele mature din Africa de Sud, Noua Zeelandă şi Europa. Separat, în zona Golfului, proiectele principale sunt integrarea regenerabilelor cu soluţii de desalinizare a apei, chiar dacă piața Uniunii Europene rămâne dominantă în cifra de afaceri”, a mai spus Enache.

Romanian market specific difficulties and lack of investments have led Monsson shareholders to sell Emon Electric, the electric works division of Monsson, said Sebastian Enache, Monsson Development Director, for energynomics. ro. Monsson sold its shares to the African company EnComm for an amount that has not been made public. “Emon Electric represents only 2% of our turnover”, declared Enache, who claims that the group of 250 employees has an annual turnover of about EUR 60 million. External development and maintenance works on wind farms and photovoltaic facilities are increasing, while the share of export works in the company’s turnover doubled in 2016 and will reach 20%. “In the last two years, Monsson focused on developing services on the mature markets in South Africa, New Zealand and Europe. Separately, in the Gulf, the main projects are the integration of renewables with water desalination solutions, even though the EU market remains dominant in terms of turnover”, added Enache.

Q3 2016

2016

THERMO

˘ / heating | încalzire

RADET

Conducere nouă, datorii vechi New leadership, old debts

onducerea RADET a demisionat la finalul lunii iulie, acuzând situaţia extrem de gravă în care se află regia şi lipsa de comunicare dintre Consiliului de Administraţie şi echipa de management, pe de o parte, şi Primărie, de cealaltă. Gabriel Dumitraşcu, preşedintele Consiliului de Administraţie al RADET şi alţi patru membri şi-au depus demisiile la sfârșitul lunii iulie, împreună cu directorul general al regiei Valentin Viţalariu. “Demisia era ultimul gest pe care îl puteam face pentru a atrage atenţia asupra gravităţii situaţiei”, a declarat în cadrul unei conferinţe de presă Gabriel Dumitraşcu, preşedinte al Consiliului de Administraţie RADET. ‘’Vedem un blocaj de comunicare, de adoptare a soluțiilor și am adoptat un cod roșu. [...]

166

ADET leadership resigned at the end of July, accusing the extremely serious situation of the company and the lack of communication between the Board of Directors and the management team, on the one hand, and the Municipality, on the other. Gabriel Dumitraşcu, president of the Board of Directors of RADET and other four members submitted their letters of resignation in late July, with the company’s general manager, Valentin Viţalariu. “Resignation was the last thing we could do to draw attention on the seriousness of the situation”, declared Gabriel Dumitrașcu, president of RADET’s Board of Directors in a press conference. “We see a lack of communication, blockages

Vrem ca CGMB să ia în dezbatere problema RADET și să orienteze RADET spre ceea ce trebuie pentru București’’, a mai spus Dumitrașcu. Mandatele conducerii RADET au început cu 15 luni înainte şi ar fi urmat să se încheie în anul 2019. Gabriel Dumitraşcu a acuzat presiuni politice şi l-a nominalizat pe viceprimarul Aurelian Bădulescu (PSD). “Din Primăria Capitalei ni s-a cerut demisia, nouă, celor din Consiliul de Administraţie. Viceprimarul Bădulescu ne-a cerut demisia”, a spus Dumitraşcu. Simţim că jocurile se fac în afara RADET, a mai spus Dumitraşcu. “Senzaţia mea este că ELCEN vrea să pună mâna pe RADET. [...] Marcel Nicolaescu (n.r directorul ELCEN) a zis textual “o să conduc eu RADET prin oamenii mei şi o să vedeţi că o să meargă bine”, a mai explicat Dumitraşcu. Virgil Untea, director de producție și exploatare până la finalul lunii iulie, a devenit director general interimar al Regiei. DISPECERIZARE COMUNĂ Noul sezon de încălzire a început pe 15 septembrie, iar ministrul Energiei Victor Grigorescu a anunţat că, la fel ca în iarna trecută, va exista o dispecerizare comună a circulației agentului termic între ELCEN și RADET, astfel încât să fie evitate sincope în alimentare. În plus, a fost pus la punct un plan comun de executare a reparațiilor, pentru a preveni irosirea resurselor, prin reparaţii în cele mai utile puncte ale reţelei. Ministrul Grigorescu s-a referit şi la simularea, în premieră, a unor scenarii de avarie, “de exemplu cu întreruperea unor cazane de apă fierbinte și unor CET-uri și cu transferul sarcinii pe alte unități de producție, astfel încât să ne asigurăm că ambele societăți știu exact ce manevre trebuie să întreprindă în orice moment și această preluare să se producă cu un minim de întârziere”. NOU CONTRACT CU ROMGAZ ŞI DATORII EȘALONATE PENTRU ELCEN Dincolo de îmbunătăţirea promisă a performanţelor operative, relaţia RADET-ELCEN rămâne minată de dificultăţile în asigurarea finanțării. “ELCEN a făcut ceea ce trebuia pentru a asigura contracte de gaze, pentru a asigura că, cel puțin din punct de vedere juridic, cantitățile sunt contractate și sunt la dispoziția noastră”, a anunţat Ministerul Energiei.

in adopting solutions and we have declared a red code. [...] We want CGMB to discuss the RADET issue and guide RADET towards what is right for the city of Bucharest”, added Dumitrașcu. RADET management mandates began 15 months earlier and were due to end in 2019. Gabriel Dumitraşcu accused political pressure and nominated vice-mayor Aurelian Bădulescu (PSD). “The Municipality requested us, the members of the Board, to resign. Vice Mayor Bădulescu said we should resign”, said Dumitrașcu. We feel that the dice are rolled outside RADET, added Dumitrașcu. “My feeling is that ELCEN is trying to get hold of RADET. [...] Marcel Nicolaescu (our note: ELCEN director) literally said “I will manage RADET with my people and you will see things will go right”, also explained Dumitrașcu. Virgil Untea, production and operations director until the end of July, has been appointed interim general manager of the company.

Va exista o dispecerizare comună a circulației agentului termic între ELCEN și RADET, astfel încât să fie evitate sincope în alimentare.

there would be common dispatching of heat between ELCEN and RADET, like last year, so as to avoid any gaps in supply. VICTOR GRIGORESCU ministrul Energiei / minister of Energy

JOINT DISPATCHING The new heating season started on 15 September, and the minister of energy, Victor Girgorescu, announced that there would be common dispatching of heat between ELCEN and RADET, like last year, so as to avoid any gaps in supply. In addition, a new joint plan was developed for repair works, in order to avoid wasting resources, by performing repair works in the network’s most useful points. Minister Grigorescu also referred to the simulation, for the first time ever, of breakdown scenarios, “for example the interruption of supply from hot water boilers and CHPs and the transfer of the load to other production units, in order to ensure that both companies know exactly what maneu-

Q3 2016

THERMO

˘ / heating | încalzire

Intrăm în a opta lună a anului, iar bugetul RADET nu a fost aprobat încă de Consiliul General al Municipiului Bucureşti.

We are now entering the eighth month of the year, and the budget of RADET was not yet approved by the General Council of Bucharest Municipality. GABRIEL DUMITRAŞCU fost director general RADET / Functie EN

Romgaz Mediaş a încheiat două noi contracte de vânzare-cumpărare a gazelor naturale cu Electrocentrale Bucureşti (ELCEN), pentru perioada 1 august 2016 – 30 septembrie 2017, am aflat dintr-un raport publicat pe site-ul Bursei de Valori Bucureşti. Primul contract are o valoare de 405,791 milioane lei şi vizează vânzarea / cumpărarea de gaze naturale destinate pieţei libere, categoria non-casnici, iar cel de-al doilea, de 529,772 milioane lei, vizează vânzarea / cumpărarea de gaze naturale destinate pieţei libere, categoria producători de energie termică. Conform raportului, plata se va face în avans, iar factura de regularizare este scadentă în 30 de zile de la data emiterii.

168

vers they should undertake at any time, taking over the load with minimum delays”. NEW CONTRACT WITH ROMGAZ AND RESCHEDULED DEBTS FOR ELCEN Beyond the promised improvement of operative performance, the RADET-ELCEN relationship remains difficult in what regards funding. “ELCEN did what had to be done to secure gas contracts and make sure that, at least from a legal perspective, the quantities required have been contracted and are available”, announced the Minister of Energy. Romgaz Mediaş concluded two new natural gas sale-purchase agreements with Electrocentrale București (ELCEN), for the period 1 August 2016 - 30 September 2017, according to a report published on the Bucharest Stock Exchange website. The first contract amounts to RON 405.791 million and is related to the sale/purchase of natural gas for the free market, non-household consumers, while the second, of RON 529.772 million, is related to the sale/purchase of natural gas for the free market, heat producers. According to the report, payment will be made in advance, and the regularization invoice is due in 30 days from the date of issuance. Regarding outstanding debts, on 29 July Rom-

Referitor la datoriile restante, în data de 29 iulie, Romgaz a semnat cu Electrocentrale Bucureşti o convenţie de eşalonare pentru datoria restantă în cuantum de 110,418 milioane lei, pentru o perioadă de 36 luni, cu intrare în vigoare în 31 iulie 2016, şi un document privind recunoaşterea datoriei restante în sumă de 187,249 milioane lei, cu scopul stingerii unui litigiu care face obiectul unui dosar înregistrat la Tribunalul Sibiu. Potrivit unor calcule realizate de ministerul Energiei, suma necesară pentru asigurarea agentului termic în Bucureşti, în iarna 2016-2017, este estimată la 260 de milioane de lei, o sumă pe care Primăria Capitalei încă o analizează.

gaz signed with Electrocentrale București an agreement for the rescheduling of the outstanding debt of RON 110.418 million for a period of 36 months, entering into force on 31 July 2016, and a document on the acknowledgement of the outstanding debt of RON 187.249 million, for the settlement of a litigation which is the object of a case file on the dockets of Sibiu Tribunal. According to computations made by the ministry of energy, the amount necessary to provide heat in Bucharest in the winter of 2016-2017 is estimated at RON 260 million, an amount still to be evaluated by the Municipality of Bucharest.

A BLOCKAGE OF EUR 1 BILLION UN BLOCAJ DE UN MILIARD DE EURO The same situation is valid for the historical Aceeaşi situaţie şi în ceea ce privește datoria isdebt of RADET to ELCEN. The General Mayor of torică a RADET către ELCEN. Primarul general al CapiBucharest, Gabriela Firea, explained that the histalei, Gabriela Firea, a explicat că se verifică istoricul tory of this receivable is being reviewed, as well creanței, precum și protocolul semnat în anul 2008, as the protocol signed in 2008, which provided, care prevedea, printre alte aspecte, că o among others, that a portion of the heat parte din subvenția pentru căldură, subvention to the population was to către populație, să fie suportată și be supported by the Government. de către Guvern. Ministrul EnerThe Minister of Energy giei a insistat că este necesainsisted that it was necRomgaz a semnat cu ELCEN o ră identificarea surselor de essary to identify fundconvenţie de eşalonare pe 36 de finanțare, astfel încât “ELCEN ing sources, so that “ELCEN luni pentru datoria restantă. să nu întâmpine dificultăți în should not be hindered in Romgaz signed with ELCEN an producția agentului termic, producing heat, in particular agreement for the rescheduling mai ales că societatea are de since the company has debts of the outstanding debt for a achitat datorii către furnizorii de to pay to the gas suppliers, to period of 36 months. gaze, către bănci, dar și către stat. banks, but also to the state. An O lipsă acută a banilor poate afecta acute shortage of money can significonsiderabil activitatea ELCEN”. cantly affect the activity of ELCEN”. O soluţie pe termen lung încă nu s-a conturat, There is no long-term solution visible now, deşi au fost începute discuții cu câteva instituții although discussions were initiated with several financiare internaționale pentru a identifica un international financial institutions to identify an plan integrat de restructurare a sistemului de terintegrated plan for restructuring the heating sysmoficare în București. Ministrul Fondurilor Europetem in Bucharest. The Minister of European Funds, ne, Cristian Ghinea, a avertizat la jumătatea lunii Cristian Ghinea, warned in mid-August that the august că reabilitarea termoficării în București rehabilitation of heating in Bucharest is part of face parte din posibilele finanțări prin programul the potential fundings through the POIM program POIM al infrastructurii mari. “Reamintesc apelul of large infrastructure. “I would like to recall the pe care l-am făcut, înainte de alegerile locale din request that I addressed, before the local elecBucurești, pentru Primăria Capitalei să lucreze la tions in Bucharest, to the Municipality to work on proiectul de reabilitare a termoficării din București the rehabilitation project of the heating system care are deadline până în februarie anul viitor. in Bucharest, which is due in February next year. Sper să mișcăm lucrurile și pe acest proiect,” a I hope things will get moving with this project as spus Ghinea. well”, said Ghinea.

Q3 2016

THERMO

| parteneriat / partnership

Contract de mentenanță de 5,65 milioane de euro între ELCEN şi GE EUR 5.65 million maintenance contract between ELCEN and GE

lectrocentrale București (ELCEN) a închelectrocentrale București (ELCEN) has iat un contract de service și mentenanță a concluded a service and maintenance turbinei cu gaz din centrala cu ciclu combicontract for the gas turbine in the comnat aparținând CTE București Vest cu Gebined cycle power station belonging to neral Electric Global Services GmbH, divizia CTE București Vest with General Elecde service a companiei americane General Electric tric Global Services GmbH, the service division of (GE). Acordul a intrat în vigoare din 9 septembrie, se the American company General Electric (GE). The va derula în următorii șase ani și se ridică la 5,65 miagreement entered into force starting from 9 lioane de euro, preț fix stabilit pentru toată perioada September, shall run over the next six years and de implementare. amounts to EUR 5.65 million, a fixed price set for “Turbina cu gaz joacă un rol esențial în the entire period of implementation. funcționarea centralei cu ciclu combinat de la Vest, “The gas turbine plays an essential role in the în activitatea ELCEN, ca urmare a gradului său ridicat operation of the combined cycle power station from de eficiență. Ne bucurăm că vom colabora cu experți Vest, in the activity of ELCEN, due to its high level în domeniu, fabricanții originali ai turbinei cu gaz, în of efficiency. We are happy to work with experts in asigurarea serviciilor de mentenanță ale turthis field, the original manufacturers of the gas binei, garantând astfel siguranța furturbine, in providing turbine maintenance nizării unui serviciu de calitate în services, thus guaranteeing the secualimentarea cu energie termică rity of providing quality sera consumatorilor bucureșteni”, vices in the supply of heat a declarat Directorul General al to consumers in Bucharest”, CTE București Vest a intrat în ELCEN, Marcel Nicolaescu. stated ELCEN’s General Manexploatare comercială în 2009. Potrivit obligațiilor asuager, Marcel Nicolaescu. mate, timp de șase ani, GeneAccording to the obligations CTE București Vest was ral Electric Global Services va undertaken, General Electric commissioned in 2009. asigura monitorizarea continuă Global Services will ensure, for six a funcționării turbinei, intervenții years, the permanent monitoring operative, revizii anuale care să preof the operation of the turbine, operavină eventuale incidente, recondiționări ale tive intervention, annual planned maintenance pieselor de schimb pentru turbina cu gaz din centrapreventing potential incidents, as well as the rela cu ciclu combinat de la CTE București Vest. furbishment of spare parts for the gas turbine in “ELCEN intră în rândul marilor companii producăthe combined cycle power station in CTE București toare de energie din România care beneficiază de Vest. servicii tehnice de specialitate ale GE pentru asigu“ELCEN is one of the large energy producers in rarea disponibilității maxime de funcționare și a paRomania that benefits from GE’s specialized techrametrilor de calitate”, a precizat Directorul General nical services to ensure maximum availability and al General Electric Power Services pentru Europa quality parameters in operation”, stated the GenerCentrală, Adolf Roesch. al Manager of General Electric Power Services for General Electric Global Services a venit cu una Central Europe, Adolf Roesch. dintre cele două oferte care participat la licitația General Electric Global Services submitted one

2009

170

deschisă online desfășurată de ELCEN, prin intermediul SEAP s-au depus două oferte. Turbina cu gaz de la CTE București Vest funcționează din 2009 și este fabricată de General Electric, firma-mamă a General Electric Global Services. Centrala cu ciclu combinat de la CTE București Vest, o investiție de 160 milioane de euro, a intrat în exploatare comercială în 2009 și este, la ora actuală, cea mai nouă și performantă unitate de cogenerare a ELCEN și singurul sistem de încălzire urbană din țară cu tehnologie modernă. Centrala alimentează cu apă caldă și căldură, în principal, cartierele de locuințe din Drumul Taberei, Militari și Crângași și livrează energie electrică în Sistemul Energetic Național. Unitatea de cogenerare de înaltă eficiență este compusă dintr-o turbină cu gaze de 143 MW, un cazan recuperator cu ardere suplimentară și o turbină cu abur de 60 MW, sarcina termică produsă fiind de 170 Gcal/h.

of the two bids received in the open online tender organized by ELCEN in the SEAP system. The gas turbine in CTE București Vest has been in operation since 2009 and has been manufactured by General Electric, the parent company of General Electric Global Services. The CTE București Vest combined cycle power station, a EUR 160 million investment, was commissioned in 2009 and is currently the newest and most efficient cogeneration unit of ELCEN and the only urban heating system in the country using modern technology. The station supplies hot water and heat mainly to residential districts of Drumul Taberei, Militari and Crângași and supplies electricity to the National Energy System. The high efficiency co-generation unit consists in a 143 MW gas turbine, a heat recovery boiler with supplementary firing and a 60 MW steam turbine, the heat load produced being 170 Gcal/h.

Q3 2016

THERMO

| comunitate / community 6 iulie

Companiile care susţin industria energetică din România

Support companies for the Romanian energy industry

iercuri, 6 iulie, energynomics.ro a organizat primul Energy Breakfast Club dedicat companiilor din sectoarele suport pentru industria energetică din România. Bogdan Teodorescu, CEO TDR Energy, a explicat mecanismele pieţei drepturilor de poluare şi a prezentat cele mai eficiente opţiuni pentru reducerea amprentei de carbon. Corina Truică, COO CEMS Tehnologies, a expus avantajele externalizării serviciilor de mentenanţă pentru rafinării şi marile unităţi industriale. Discuţia a fost deschisă de Corina Popescu, secretar de stat în cadrul Ministerului Energiei. CORINA POPESCU: AVEM NEVOIE DE HUILĂ Suferinţa prin care trece astăzi sectorul de minerit din România vine dintr-o “dezvoltare ineficientă a acestei activităţi”, şi nu pentru că sectorul nu ar fi necesar în sistemul energetic naţional, a subliniat Corina Popescu. “Din păcate, prin intermediul companiilor miniere s-a făcut foarte mult protecţie socială şi acesta este motivul principal pentru care ele se află astăzi unde se află”, a spus Corina Popescu. Problemele cu emisiile de gaze cu efect de seră sunt specifice exploatărilor de huilă din Valea Jiului, iar de la nivel european ne aşteptăm ca presiunea să se intensifice în sensul reducerii acestor emisii. “La nivelul Comisiei Europene se dezbate o nouă directivă, care ar urma să fie adoptată până la sfârşitul anului”, a precizat Corina Popescu. Ca urmare, o parte a soluţiei este dureroasă, dar necesară: introducerea a încă două mine din Valea Jiului în programul european de închidere a minelor, pe lângă cele trei deja incluse. În cazul exploatărilor miniere din zona Gorj, dificultăţile ţin mai degrabă de modul de desfăşurare a exproprierilor. “Există un regulament foarte vechi [în această privinţă] care trebuie refăcut şi pus pe baze corecte. Nu mi se pare normal ca unii să beneficieze mai mult decât alţii. Trebuie să găsim posibilitatea de

172

ednesday, July 6, energynomics.ro organized its first Energy Breakfast Club dedicated to support companies for the Romanian energy industry. Bogdan Teodorescu, CEO TDR Energy, explained the mechanisms of pollution rights market and introduced some of the most effective options for reducing the carbon footprint. Corina Truică, COO CEMS Technologies, discussed the advantages of outsourcing maintenance services for refineries and large industrial units. The debates were opened by Corina Popescu, State Secretary in the Ministry of Energy, who presented the current situation and the prospects of the companies in the mining sector to fully comply to the environmental constraints, especially those related to CO2 reduction. CORINA POPESCU: WE NEED COAL Present days’ torment in the Romanian mining sector comes from an “inefficient development of this activity,” and not because it would unnecessary for the national energy system, Corina Popescu insisted. “Unfortunately, the mining companies have been used for social protection, and this is the main reason why they are in the current situation,” Corina Popescu said. Problems with greenhouse gas emissions are specific to Jiu Valley coal mines and we expect new intensified pressure from the European Union towards reducing these emissions even more. “In the European Commission a new directive is under negociation, and this might be adopted by year’s end,” Corina Popescu said. As a result, part of the solution is a painful, but necessary decision: adding to more mines from the Jiu Valley in the European mine closure program, in addition to the three already included. For the mining areas in Gorj, the difficulties are not necessarily related to greenhouse gas emissions reduction obligations, while they are more related to the way expropriations are conducted. “There is a very old

a avea un tratament echidistant”, a subliniat secretarul de stat. CALCULARE PRO-BONO A AMPRENTEI DE CARBON, DE LA TDR ENERGY În intervenţia domniei sale, Bogdan Teodorescu CEO TDR Energy a prezentat modul de funcţionare al pieţei voluntare a carbonului şi soluţii de neutralizare a amprentei de carbon. “Tot mai multe companii care nu sunt în schema obligatorie (EU-ETS) au început să își asume în mod voluntar răspunderea pentru propriile emisii pentru că au înţeles necesitatea de a contribui la reducerea impactului schimbărilor climatice”, a afirmat Bogdan Teodorescu. Motivaţia principală ţine de CSR – responsabilitatea socială a companiilor.

regulation [in this regard], this must be reviewed and put back on right foundation. It does not seem right to me that some receive mmore benefits than others. We must find a way to have a fair treatment for all,” the state Secretary said. PRO-BONO CARBON FOOTPRINT ASSESMENT FROM TDR ENERGY Bogdan Teodorescu, CEO TDR Energy, presented how the voluntary carbon market works and some solutions for neutralizing the carbon footprint. “More and more companies that are not under the mandatory scheme (EU-ETS) began to voluntarily assume responsibility for their emissions because they understood the need to contribute to the reduction of the climate change impact,” Bogdan Teodorescu said. The

Q3 2016

THERMO

Evenimentul a fost organizat de energynomics.ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: CEMS, TDR Energy, Ridgid, SGS România.

174

| comunitate / community “În cadrul propriei campanii de CSR, TDR Energy şi-a propus să calculeze pro-bono amprenta de carbon pentru companiile care sunt interesate să-şi identifice impactul pe care îl au asupra mediului prin emisiile de CO2”, a anunţat Bogdan Teodorescu. Ulterior, pentru companiile care doresc să-și asume responsabilitatea pentru aceste emisii, TDR Energy oferă posibilitatea neutralizării amprentei de carbon. Astfel se folosesc certificate de carbon provenind de la proiecte care respectă cerințele privind operarea, monitorizarea și raportarea unităților de reducere a emisiilor, permițând obținerea de beneficii reale și comensurabile asupra mediului, prin componenta de reducere a emisiilor de gaze cu efect de seră.

main motivation is related to CSR – corporate social responsibility. “Within our own CSR campaign, TDR Energy will calculate – for free – the carbon footprint for companies interested to identify the impact their CO2 emissions have on the environment,” Bogdan Teodorescu announced. Subsequently, for companies that want to take responsibility for these emissions, TDR Energy enables the carbon footprint neutralization. Thus, carbon certificates are used, from projects that satisfy the requirements regarding operating, monitoring and reporting of emission reduction units, allowing for real and measurable environmental benefits by reducing emissions component of greenhouse gas emissions.

SERVICII DE MENTENANŢĂ ÎN ŢARA LUI “MERGE ŞI AŞA” Corina Truică, COO CEMS Technologies, a expus serviciile de mentenanţă integrate şi standardizate ca o soluţie profesionistă de reducere a riscurilor şi a costurilor pentru marile unităţi industriale. Corina Truică a remintit una dintre concluziile dezbaterilor recente pentru conturarea strategiei energetice naţionale: “Amânarea unor lucrări de mentenanţă ameninţă securitatea sistemului energetic”. “Am pornit de la faptul că suntem în ţara lui ‘merge şi aşa’”, dar la nivel global există deja sectoare foarte avansate în a dezvolta sisteme de mentenanţă, aşa cum se observă îndeosebi în industria aeronautică sau cea militară, a precizat Corina Truică. “O rafinărie nu este mult diferită în ceea ce priveşte necesarul de rigoare şi instrumentele de prevenire a riscului”, a adăugat reprezentanta grupului CEMS, din care fac parte CEMS EPC, CEMS Technologies şi Bartec Safety Engineering. Au asistat la prezentări și au participat la discuții reprezentanți de la: ACUE, Almaj& Albu, Alpha Cab, BEIA Consult Internaţional – distribuitor autorizat Siemens, Brinel, Carrefour, CE Oltenia, CEMS, ETIC, Flash Group, Govnet, Grupul Mobexpert, INCDE-ICEMENERG, INCE, Institutul Naţional de Cercetare-Dezvoltare în Informatică, Kapsch România, Link Builder, Matei Conf Grup, MeliorCras, Ministerul Energiei, Mol Romania, No Risk, PFA Marin Slavila, Phoenix Contact, Premier Palace, Repower Furnizare Romania, ROMGAZ, Smakerting , Star Soft Group, TDR Energy, Transelectrica, United Romanian Breweris Bereprod – Tuborg, Vestra, Vistana.

MAINTENANCE SERVICES IN THE COUNTRY WHERE “ANYTHING GOES” Corina Truică, COO CEMS Technologies, presented integrated and standardized maintenance services as a professional solution to reduce risks and costs for large industrial units. Corina Truică mentioned one of the conclusions after the recent debates for shaping the national energy strategy: “Postponing maintenance works threatens the security of the energy system.” “We started from the fact that we live in the land where ‘anything goes’”, but also, globally, there are already many sectors well advanced in developing maintenance systems, as can be seen particularly in the aviation or the military industry, Corina Truică said. “A refinery is not much different in terms of the necessary rigor and risk prevention tools,” added the representative of CEMS, a group which includes CEMS EPC, CEMS Technologies and BARTEC Safety Engineering. Over 50 representatives from ACUE, Almaj& Albu, Alpha Cab, BEIA Consult Internaţional – distribuitor autorizat Siemens, Brinel, Carrefour, CE Oltenia, CEMS, ETIC, Flash Group, Govnet, Grupul Mobexpert, INCDE-ICEMENERG, INCE, Institutul Naţional de Cercetare-Dezvoltare în Informatică, Kapsch România, Link Builder, Matei Conf Grup, MeliorCras, Ministerul Energiei, Mol Romania, No Risk, PFA Marin Slavila, Phoenix Contact, Premier Palace, Repower Furnizare Romania, ROMGAZ, Smakerting , Star Soft Group, TDR Energy, Transelectrica, United Romanian Breweris Bereprod – Tuborg, Vestra, Vistana attended the presentations and participated in discussions.

THERMO

| restructurare / reorganization

Profit operaţional la Complexul Energetic Oltenia, în primul semestru Operating profit in Oltenia Energy Complex in the first half of this year

n primele şase luni din acest an, CE Oltenia a înregistrat o cifră de afaceri de 1,02 miliarde de lei şi un profit din exploatare de 30,6 milioane de lei, a comunicat compania la solicitarea presei. Primul semestru s-a încheiat totuşi cu pierdere de 168,8 milioane de lei, explicată prin „diferenţele de curs valutar nefavorabile aferente creditelor accesate pentru investiţiile de mediu (în principal ca urmare a reevaluării lunare a creditului în yeni)”, se arata în datele transmise de companie. O analiză realizată de Ecopolitic Media arată că cifra de afaceri semestrială este în scădere (17%), chiar în condiţiile în care producţia de energie din primul

176

n the first six months of this year, CE Oltenia recorded RON 1.02 billion in turnover and RON 30.6 million in operating profit, announced the company at the request of the media. However, the first half ended with RON 168.8 million in losses, explained by “unfavorable foreign exchange differences related to the loans granted for environment investments (mainly as a result of the monthly revaluation of the loan in JPY)”, shows the data made available by the company. An analysis conducted by Ecopolitic Media shows that the biannual turnover is decreasing (by 17%), even if the energy generation in the first half of 2016 was at similar level to the first 6 months in 2014 and 2015. Expenses were substantially reduced, by approximately RON 290 million as compared to 2015 and by more than RON 335 million as compared to 2014. The profit, though small, is the first recorded by the company in the past three years, a result coming after the purchase by the company of CO2 certificates of RON 185 million and of green certificates of RON 10.2 million in the first half of this year. No provisions had been established for the purchase of CO2 certificates in the first half of last year, for comparison. “CE Oltenia has no overdue debts to financing banks and no new loans have been contracted. During January-June 2016, the company repaid approximately RON 230 million to banks”, show company officials. Another sign of recovery in the company’s behaviour is the fact that payments of bank loan installments were made on the agreed contractual deadlines. Ecopolitic Media also noticed that CE Oltenia stopped deliveries of coal to bad debtors, which used to be the current and damaging practice in previous years. As a result, the company records less uncollected receivables in 2016, by nearly 12% as compared to 2014 and by more than 20% as compared to 2015. This allowed CEO to reduce debt by 4 million as compared to the first quarter of 2015, and, of its total debts, 62% are current, with maturity in less than 30 days.

COVERED COSTS In spite of its high production cost, CE Oltenia covers for its costs, show market sources for energynomics.ro. “While prices on the market are RON 160 per MWh, coal-generated energy has costs in excess

semestru al anului 2016 a fost la un nivel similar primelor 6 luni din 2014 şi 2015. Cheltuielile s-au redus substanţial, cu aproape 290 de milioane de lei faţă de 2015 şi cu peste 335 de milioane de lei faţă de 2014. Profitul, chiar dacă mic, este primul înregistrat de societate în ultimii trei ani, un rezultat care vine după ce, în prima jumatate a anului, compania a achiziţionat certificate de emisii de dioxid de carbon în valoare de 185 milioane lei şi certificate verzi în valoare de 10,2 milioane lei. Comparativ, în primul semestru al anului trecut nu au fost constituite provizioane pentru achiziţia certificatelor de CO2. „CE Oltenia nu înregistrează restanţe către băncile finanţatoare şi nu au mai fost contractate credite noi. În peioada ianuarie-iunie 2016, compania a rambursat băncilor circa 230 de milioane de lei”, arată oficialii companiei. Încă un semn de însănătoşire a comportamentului societăţii este faptul că plăţile aferente creditelor bancare au fost efectuate la termenele contractuale prevăzute. Ecopolitic Media mai observă faptul că CEO Oltenia nu a mai fost livrat cărbune societăţilor care nu plăteau, una dintre practicile curente şi păguboase ale anilor anteriori. Ca urmare, valoarea creanţelor neîncasate a scăzut în 2016, cu aproape 12% faţă de 2014 şi cu peste 20% faţă de 2015. Aceasta a permis reducerea datoriilor CEO cu 4 milioane de lei faţă de primul semestru din 2015, iar din totalul datoriilor, 62% sunt datorii curente, cu scadenţa sub 30 de zile. COSTURI ACOPERITE În pofida prețului de producție mare, CE Oltenia are costurile acoperite, afirmă surse din piaţă, pentru energynomics.ro. „În timp ce prețurile de pe piață sunt de 160 de lei per MWh, cărbunele produce la peste 200 de lei per MWh, însă beneficiază de tot felul de subvenții”, au declarat sursele citate. CE Oltenia a vândut energie la preţurile pieţei, cu încasări totale peste costurile de producţie, explică şi un comunicat de presă al companiei remis presei centrale. Costurile de producţie sunt acoperite, susţin reprezentanţii CEO, deoarece CE Oltenia obţine venituri şi din piaţa de echilibrare şi din piaţă serviciilor tehnologice de sistem. Compania explică: “Veniturile CE Oltenia nu reprezintă strict rezultatul înmulţirii cantităţii de energie vândute cu preţul de contract stabilit pe PCCB. Societatea vinde pe PCCB, în principal, pentru a putea menţine blocurile în funcţiune, ceea ce permite accesul pe

of RON 200 per MWh, but benefits from all sorts of subsidies”, also stated the quoted sources. CE Oltenia sold energy at market prices, with total revenues in excess of production costs, also explains the company in a press release sent to the central media. Production costs are covered, claim CEO representatives, as CE Oltenia also gets revenue from the balancing market and from the technological system services market. The company explains: “CE Oltenia revenues are not strictly the result of multiplying the quantity of energy sold by the contractual price established on

Rolul acestor societăți este să asigure cantitatea de energie de care sistemul energetic are absolută nevoie. Sigur că efortul lor trebuie recunoscut în tarife, compensat ca atare pentru că este un serviciu public de a asigura continuitatea în aprovizionare.

The role of these companies is to ensure that quantity of energy that the energy system absolutely needs, that the energy system cannot do without. Of course their effort should be recognized in tariffs, and compensated as such, because it is a public service after all, the service to ensure the continuity of supply. VICTOR GRIGORESCU ministrul Energiei / Functie EN

the PCCB. The company sells on PCCB mainly in order to maintain its blocks in operation, which allows it access to the balancing market, where CEO prices are greater (adding this component, the global sale price is higher). “For the company it is crucial to maintain the groups in operation, given the DEN requests to enter the market randomly, depending on renewable stoppages. To start a coal-based power group takes 7 hours and generates additional costs of nearly RON 300,000”. RON 12.3 MILLION FOR 2,000 LAYOFFS IN 2016 On 24 August, the Government approved the allocation of RON 12.3 million from the unemployment insurance budget for 2016 for social protec-

Q3 2016

THERMO

| restructurare / reorganization piaţă de echilibrare, unde preţurile practicate de CEO sunt mult mai mari (prin aportul acestei componente, se formează un preţ global de vânzare mai mare). ”Pentru companie este foarte important să menţină grupurile în funcţionare, având în vedere solicitările DEN de intrare în piaţă în mod aleatoriu, în funcţie de opririle regenerabilelor. O pornire de grup energetic pe bază de cărbune durează circa 7 ore şi generează costuri suplimentare de circa 300.000 lei”.

2020 Planul de eficientizare a Complexului Energetic Oltenia prevede disponibilizarea a 5.000 de salariați până în 2020, prin plecare voluntară sau pensionare. The streamlining plan of Oltenia Energy Complex provides for the layoff of 5,000 employees until 2020, through voluntary termination or retirement.

178

12,3 MILIOANE DE LEI PENTRU 2.000 DE DISPONIBILIZĂRI, ÎN 2016 La 24 august, Executivul a aprobat alocarea sumei de 12,3 milioane de lei din bugetul asigurărilor pentru șomaj pentru anul 2016 pentru măsurile de protecție socială acordată persoanelor disponibilizate prin concedieri colective de la CEO. Planul de eficientizare a Complexului Energetic Oltenia prevede disponibilizarea a 5.000 de salariați până în 2020, prin plecare voluntară sau pensionare. Pentru acest an este prevăzută plecarea a circa 2.000 de angajați, din cei aproximativ 15.100 de salariați cu care a început anul. „Nu vorbim doar de o ajustare de costuri, ci de o ajustare de costuri și o repunere pe baze corecte ale societății pentru a ne asigura că avem eficiență economică”, afirmat ministrul Energiei Victor Grigorescu. La rândul său, Ion Petroniu, director Divizia Strategii Dezvoltare la Complexul Energetic Oltenia, a sublniat că în perioada următoare compania va apela la un consultant de specialitate pentru un plan de restructurare, reorganizare și eficientizare a companiei. Acest plan va fi făcut de o companie de consultanță specializată pe care o vom alege printr-un proces de achiziție publică. Noi, prin caietul de sarcini, am făcut solicitarea ca să se trateze două aspecte: un aspect ține de asigurarea siguranței naționale. Va trebui să știm dacă mai e nevoie de cărbune pentru asigurarea acestei siguranțe naționale din punct de vedere energetic. Și atunci va trebui să dimensioneze capacitățile de producție sub acest aspect. Dacă se pune problema că autoritățile decid că nu mai e nevoie ca societatea să asigure siguranța națională, atunci va trebui să tratăm ca și abordare sub alt aspect, al profitabilității. Și din acest punct de vedere vor dimensiona capacitățile de producție doar pentru a fi competitiv și pentru a asigura profitabilitatea”, a spus Petroniu. Analiza pe care urmează să o facă firma de specialitate costă în jur de un milion de euro, potrivit Agerpers.

tion measures granted to the persons laid off from the collective redundancies in CEO. The streamlining plan of Oltenia Energy Complex provides for the layoff of 5,000 employees until 2020, through voluntary termination or retirement. This year, nearly 2,000 employees are scheduled to be terminated, of the approximately 15,100 employees at the beginning of the year. “We are not only talking about the adjustment of costs, but about the adjustment of costs and repositioning the company on the correct basis to ensure we are economically efficient”,

Vom ști dacă mai e nevoie de cărbune pentru asigurarea siguranței naționale din punct de vedere energetic şi atunci vom redimensiona capacitățile de producție.

We will know whether coal is needed to ensure national security in terms of energy, and the production capacities will be sized in terms of this need. ION PETRONIU director Divizia Strategii Dezvoltare la Complexul Energetic Oltenia director of the Development Strategies Division within Oltenia Energy Complex

stated Victor Grigorescu, the Minister of Energy. In his turn, Ion Petroniu, director of the Development Strategies Division within Oltenia Energy Complex, outlined that the company will hire in the next period a specialty consultant for the restructuring, reorganization and streamlining of the company. This plan will be created by a specialized consultancy company which we will choose in a public procurement process. In the tender specifications, we requested bidders to approach two issues: one is that of ensuring national security. We will need to know whether coal is needed to ensure national security in terms of energy. And production capacities need to be sized in terms of this need. If the question arises that authorities decide they no longer need our company to ensure national security, we will need to consider a different aspect as well, that of profitability. In this view, the production capacity will only be sized in order to be competitive and ensure profitability”, said Petroniu. The analysis to be performed by the specialty company costs approximately EUR 1 million, according to Agerpres. UN GRUP ENERGETIC NOU Ministerul Energiei a anunţat că a aprobat de curând contractele de finanțare a investițiilor într-o serie de grupuri energetice, contracte de modernizare a căror sumă este în jur de 21 de milioane de euro. „Complexul Oltenia negociază construcția unui grup energetic nou, proiect în asociere cu un investitor străin și eu sper că acest proiect va fi finalizat și că vom putea să aducem o investiție de peste 200 de milioane de euro în Gorj, cu toate avantajele care revin de aici”, a subliniat Grigorescu.

A NEW ENERGY GROUP The Ministry of Energy announced it recently approved funding contracts for investments in a series of energy groups, amounting to nearly EUR 21 million. “Oltenia Complex is negotiating the construction of a new energy group, a project in association with a foreign investor, and I hope this project will be completed and we will be able to bring in investments of more than EUR 200 million in Gorj, with all the benefits arising therefrom”, outlined Grigorescu.

Q3 2016

THERMO

| stiri , / news

RADET a înlocuit reţeaua prin care sunt racordate 250 de blocuri din sectorul 1 RADET a realiza pe parcusul verii lucrările de înlocuire a tronsonului de reţea de termoficare în zona Spitalului Filantropia din Sectorul 1. Compania a explicat că lucrările erau vitale pentru a putea asigura furnizarea energiei termice către mai multe zone din Capitală pe durata iernii viitoare. Reţeaua modernizată era în exploatare din anul 1980. Uzura fizică a tronsonului era provocată atât de vechimea foarte mare, precum şi de infiltraţiile de apă rece, canalizare şi apă pluvială, care au avut drept rezultat distrugerea izolaţiei termice şi implicit corodarea conductelor.

În piaţa de centrale termice, peste o treime din achiziţii sunt reprezentate de înlocuire

RADET replaced the network connecting 250 residential buildings in sector 1 RADET completed during this summer the replacement works on the heating network segment in the area of Filantropia Hospital in Sector 1. The company explained that the works were vital to ensure the supply of heating agent to several areas in the Capital during the coming winter. The network now upgraded had been commissioned in 1980. The physical wear of this segment had been caused by the great age and infiltrations of cold water, sewage and rainwater, which resulted in damages to the thermal insulation and therefore in the corrosion of pipes.

180

40% din achiziţiile de centrale termice sunt făcute de familiile care se debranşează de la sistemul centralizat, arată un studiu de piaţă realizat de Ariston Thermo România. Cu toate acestea, creşte ponderea românilor care cumpără o centrală termică pe gaz pentru a o înlocui pe cea veche, circa o treime din achiziţii fiind realizate în acest sens. Preţul nu mai este cel mai important criteriu pentru români atunci când cumpără o centrală termică. Studiul mai arată că 60% dintre cumpărători fac alegerea singuri, iar 33% iau decizia alături de un instalator.

On the heating boilers market, more than one third of purchases are represented by replacements 40% of the purchases of heating boilers are made by families who disconnect from the centralized system, shows a market survey conducted by Ariston Thermo Romania. However, the percentage of Romanians who purchase a gas heating boiler to replace an old product is increasing, accounting for a third of all purchases. Price is not the most important criterion for Romanians when they purchase a heating boiler. The survey shows that 60% of the purchasers make the choice themselves, while 33% make a decision with a plumber.

Producția de cărbune a scăzut cu 12% în primul semestru Coal production decreased by 12% in the first half Producția de cărbune a României a totalizat în primele șase luni ale acestui an 1,962 milioane tone echivalent petrol (tep), fiind cu 12,2% (273.000 tep) mai mică față de cea din perioada similară din 2015, conform datelor centralizate de Institutul Național de Statistică. În perioada menționată, România a importat 235.600 tep cărbune net, cu 11.500 tep (4,7%) mai puțin comparativ cu cantitatea importată în aceeași perioadă a anului trecut. Deși în ultimii ani producția națională de huilă a avut o tendință descrescătoare, România ocupă locul 7 între producătorii de huilă din țările membre ale Uniunii Europene, conform proiectului Strategiei Energetice, publicat de ministerul Energiei.

Romania’s coal production totaled 1.962 million tons of oil equivalent (TOE) in the first six months of this year, 12.2% (273,000 TOE) less than in the same period in 2015, according to data centralized by the National Institute of Statistics. During the said period, Romania imported 235,600 TOE net coal, 11,500 TOE (4.7%) less than the quantity imported in the same period last year. Although in recent years the national coal production had a decreasing trend, Romania ranks seventh among coal producers in the European Union, according to the draft Energy Strategy published by the Ministry of Energy.

CET Govora denunţă contractul din 2006 cu Uzinele Sodice Govora CET Govora denouncing the 2006 agreement with Govora Soda Works Euro Insol administratorul judiciar al CET Govora a anunţat denunţarea contractului de furnizare abur industrial către Uzinele Sodice Govora, cu începere de la 1 august 2016. Administratorul judiciar explică decizia prin situaţia dezastruoasă în care se găseşte CET Govora “ca efect al încheierii şi derulării unor contracte comerciale prejudiciabile”. CET Govora este în procedură de insolvenţă din 9 mai 2016, moment în care societatea înregistra capitaluri proprii negative de 29 milioane lei, pierderi de 300 milioane lei şi datorii de peste 400 milioane lei, potrivit Euro Insol.

Euro Insol, the judicial administrator of CET Govora, announced the termination of the contract for the supply of industrial steam to Govora Soda Works, as of 1 August 2016. The judicial administrator explains the decision by the disastrous situation of CET Govora “further to the conclusion and performance of commercial contracts that are prejudicial”. CET Govora is in insolvency since 9 May 2016, when the company had RON 29 million in negative equity, RON 300 million losses and more than RON 400 million in debts, according to Euro Insol.

Q3 2016

EDITORIAL

Alesul nu este de ajuns

nul 2015 a pornit cu mari aşteptări de la noua echipă de la conducerea echipei de la Palatul Victoria şi în particular de la ministerul Energiei. După mai bine de 9 luni, constatăm un plus de seriozitate şi de bună credinţă, dar puţine rezultate. Devine evident ceea ce bănuiam cu toţii: un sistem de anvergura şi complexitatea sistemului energetic este greu de mişcat de un singur om. Rămân nerezolvate chestiunile cele mai spinoase şi cele mai presante, devenite încă şi mai presante între timp! Reaşezarea schemelor de sprijin pentru energia regenerabilă, clarificarea legislaţiei şi stabilirea noului regim fiscal pentru industria de petrol şi gaze, demararea programelor de eficienţă energetică sunt tot atâtea arii de acţiune unde iniţiativele şi propunerile s-au blocat în hăţişul instituţional. Cu toată ambiţia şi eforturile depuse, actualizarea strategiei energetice este pe punctul de a eşua într-un simplu exerciţiu academic, lăudabil şi util pentru analişti şi observatori, dar cu un impact incert asupra operaţiunilor din teren. Parte din soluţii nu pot da rezultate decât în urma unei insistenţe de mulţi ani; de exemplu, integritatea şi competenţa managementului în companiile de stat pot fi obţinute doar printr-o atitudine fermă şi exigentă pe termen lung. Altele ţin de o abordare unitară şi curajoasă la nivel guvernamental, pentru a omogeniza perspectivele miniştrilor (Energie, Economie, Justiţie, Finanţe, Mediu etc.). Tehnocraţia cu mandat limitat atâta poate. What next?

The One is not enough

Un sistem de anvergura şi complexitatea sistemului energetic este greu de mişcat de un singur om..

A large and complex system such as the energy system is hard to be moved by one man. Gabriel Avăcăriței Redactor-șef energynomics.ro Magazine Chief editor energynomics.ro Magazine

015 started with high expectations placed on the new team at the Victoria Palace and in particular from the one at the Ministry of Energy. After more than nine months, we see more seriousness and good faith, but few results. It became obvious what we all suspected: a large and complex system such as the energy system is hard to be moved by one man. Thorniest and most pressing issues remain unresolved, becoming even more pressing in the meantime! A better form of the support schemes for renewable energy, clarifying the legal framework and establishing a new tax regime for O&G, enforcing the energy efficiency programs - these are all action fields where initiatives and proposals gut stuck in the institutional thicket. Despite the ambition, dedication and efforts, updating the energy strategy is about to fail in little more than an academic exercise, commendable and useful to analysts and observers, but with an uncertain impact on real life operations. Some of the identified solutions can only deliver after many years of persistence; for example, integrity and competence in the management of the stateowned companies can be only obtained through a long term firm and demanding stand. Yet another solutions take an unified and courageous approach at the governmental level to smooth all individual ministers’ perspectives (Energy, Economy, Justice, Finance, Environment etc.). That is all technocracy with limited mandate can do. What next?

Q3 2016