Energynomics Magazine Winter 2023 web issue by Energynomics Magazine

Q4/2023 50 lei

Christina Verchere

Neptun Deep este esențial pentru dezvoltarea economică a României Neptun Deep is essential for Romania’s economic 128 development

Sebastian Burduja

Securitatea energetică a României este pe primul loc For Romania, energy security comes first WITH THE SUPPORT OF

Nicolas Richard

ENGIE: Pe valul tranziției ENGIE: On the wave of 14 transition

152

Q4 2023

Se anunță un an bun Looking ahead to a promising year

ndustria energetică din România trece printr-o perioadă caracterizată de anticipare și speranță, înaintea implementării unor inițiative cruciale, anunțate și demarate în acest an sau chiar mai înainte. Astfel, suntem în așteptarea activă unui an care se anunță promițător, marcat de schimbări semnificative în cadrul legislației și strategiilor de dezvoltare. Una dintre cele mai așteptate este legată de sectorul hidrogenului, unde se conturează o legislație nouă menită să impulsioneze această ramură vitală pentru viitorul energiei. În același timp, așteptăm cu interes anunțarea formei finale a mecanismului contractelor pentru diferență (CFD), instrument care va asigura predictibilitatea și stabilitatea investițiilor în marile proiecte de generare a electricității. O nouă formă a legii pentru eolianul offshore va adăuga un element suplimentar de diversificare a surselor de energie regenerabilă. Actualizarea Planului Național Integrat de Energie și Schimbări Climatice (PNIESC), în concordanță cu noile direcții și obiective europene, precum și evoluțiile în legislația privind stocarea și captarea carbonului (CCS), vor marca alți pași esențiali către un viitor mai sustenabil. De asemenea, reglementările privind garanțiile de origine și planul de dezvoltare a rețelei naționale pentru transportul și distribuția energieiaelectrice vor aduce un plus de claritate și coerență în infrastructura energetică, contribuind la eficiența și securitatea sistemului. Implementarea programelor finanțate prin fonduri europene, în special prin Fondul de Modernizare și liniile dedicate din cadrul Planului Național de Redresare și Reziliență (PNRR) contribuie în plus la o perspectivă optimistă pentru companii. Acestea au acum oportunitatea de a se implica activ în proiecte inovatoare și sustenabile, contribuind la atingerea obiectivelor naționale și europene în domeniul energetic. În acest context, de așteptare activă, este nevoie de decizii informate, iar platforma Energynomics este partenerul ideal pentru decidenții de top din industrie și din rândul autorităților.

omania’s energy industry is going through a period of anticipation and hope, ahead of the implementation of crucial initiatives announced and launched this year or even earlier. Thus, we are actively looking forward to a promising year, marked by significant changes in legislation and development strategies. One of the most eagerly awaited is related to the hydrogen sector, where new legislation is taking shape to boost this vital branch for the future of energy. At the same time, we look forward to the announcement of the final form of the Contracts for Difference (CFD) mechanism, an instrument that will ensure predictability and stability of investments in large electricity generation projects. A new form of offshore wind law will add an additional element of diversification of renewable energy sources. The update of the National Energy and Climate Change Plan (NECP) in line with new European guidelines and targets, as well as developments in legislation on carbon capture and storage (CCS), will mark further essential steps towards a more sustainable future. The regulations on guarantees of origin and the national grid development plan for the transmission and distribution of electricity will also bring more clarity and consistency to the energy infrastructure, contributing to the efficiency and security of the system. The implementation of programmes financed by European funds, in particular the Modernisation Fund and the dedicated lines of the National Recovery and Resilience Plan (NRRP) further contribute to an optimistic outlook for companies. They now have the opportunity to actively engage in innovative and sustainable projects, contributing to the achievement of national and European energy objectives. In this context of active waiting, informed decisions are needed and the Energynomics platform is the ideal partner for top decision-makers in industry and government.

Varinia Radu, Founding Partner & CEO, Energynomics

Acum este nevoie de decizii informate, iar platforma Energynomics este partenerul ideal pentru decidenții de top din industrie și din rândul autorităților.

Informed decisions are needed now and the Energynomics platform is the ideal partner for top decision‑makers in industry and government.

SUMAR / CONTENT

10 Pe frontul electoral, nimic nou / All quiet on the electoral front

14 Securitatea energetică a României este pe primul loc / For Romania, energy security comes first

014

22 Relațiile de afaceri germano‑române își continuă evoluția pozitivă / The German‑Romanian business relations continues its positive trend

022

Băncile comerciale pot contribui la accelerarea utilizării fondurilor europene / Commercial banks can help speed up the use of EU funds

030

Sustenabilitatea companiilor industriale – Antibiotice S.A. / Sustainability of industrial companies – Antibiotice SA

40 Companiile energetice, sub riscul atacurilor cibernetice / Energy companies – under the risk of cyber attacks

034

48 Investitorii din România trec printr‑un proces lent de învățare / Romanian investors are going through a slow learning process 040

54 There is a growing need of corporate PPAs / There is a growing need of corporate PPAs

60 PPA-urile verzi reduc costurile cu energia ale companiilor / Green PPAs reduce companies’ energy costs

048

66 Sectorul transportului maritim este esențial în atingerea obiectivelor climatice / Shipping industry plays essential role in achieving climate goals

054

70 Alive Capital – Pentru performanță în industria energiei regenerabile / Alive Capital ‑ For excellence in the renewable energy industry

060

România, un El Dorado pentru vânzătorii de proiecte regenerabile / Romania, an El Dorado for renewable projects’ sellers 066

Q4 2023

86 Ondrej Safar (CEZ): 2024 – un an de turnură pentru următoarea perioadă / Ondrej Safar (CEZ): The year 2024, critical landmark for the next period

070

DEER: Investiții ambițioase, extrem de necesare pieței / DEER: Ambitious investments, urgently needed by the market

100 078

La 100 de ani de la înființare, Phoenix Contact susține revoluția energetică / 100 years after its foundation, Phoenix Contact supports the energy revolution

104 Releele de comandă din posturile de transformare MT/JT / Control relays in MV/LV transformer stations

086

106 Eficiență energetică pentru tranziția energetică ‑ Iași/ Energy efficiency for energy transition – Iași 092

114 ACUE: Deciziile autorităților trebuie să se bazeze pe cifre și estimări realiste / ACUE: Decisions from the authorities should base on data and realistic estimates

120

100

Signify: Iluminatul inovativ eficientizează costurile cu energia Signify: Innovative lighting solutions substantially improve energy costs 114

128 Neptun Deep este esențial pentru dezvoltarea economică a României Neptun Deep is essential for Romania's economic development

120

132 Transgaz ‑ lider în sectorul energetic regional Transgaz ‑ leader in the regional energy sector

140 128

Abordarea practică în privința emisiilor de metan la nivelul UE The practical approach to methane emissions at EU level

132

SUMAR / CONTENT

144 Infrastructura de calitate reduce facturile de gaze naturale Quality infrastructure reduces natural gas bills

140

148

144

Expansiunea SOCAR continuă SOCAR continues expansion

152 ENGIE: Pe valul tranziției ENGIE: On the wave of transition

148

158 ALRO – investiții pentru eficiență operațională și reducerea amprentei ecologice ALRO invests in operational efficiency and reducing the ecological footprint

152

164 Crește interesul pentru pompele de căldură / There is growing interest in heat pumps

164

170 Investiții și armonizarea cadrului legislativ pentru termoficare / Investments and harmonization of the legislative framework for the thermal system

170

176 Viitorul încălzirii rezidențiale trebuie să fie sustenabil / The future of residential heating must be sustainable

176

Founding Partner & CEO VARINIA RADU varinia.radu@energynomics.ro

ISSN 2344 – 6447

a product by

Chief Editor GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

gabriel.avacaritei@energynomics.ro

Senior Editor BOGDAN TUDORACHE

bogdan.tudorache@energynomics.ro

Address: 13 Tudor Stefan St, 4th floor, 1st District, Bucharest 011655 www.energynomics.ro

office@energynomics.ro

Printed at KAYA PRINT

Strategic Partners

Art Director SILVIA FURNEA

silvia.furnea@energynomics.ro

Senior Business Developer GABI PETREA gabi.petrea@energynomics.ro

Business Development Executive CLARA IAMANDI clara.iamandi@energynomics.ro

Events Manager DENISA NICOLA denisa.nicola@energynomics.ro

Media Manager RALUCA GĂLEATĂ raluca.galeata@energynomics.ro

Photographer MIHAI CONSTANTINEANU Legal affairs GABRIELA CURELEA

gabriela.curelea@energynomics.ro

022

014

030

general interest 034

040

GENERAL INTEREST | macro

Pe frontul electoral, nimic nou All quiet on the electoral front

BOGDAN TUDORACHE

ntr-un scenariu SF, societatea umană este foarte aproape de apocalipsă, din cauza încălzirii globale, iar singura salvare vinme din partea unui savant, care reușește să descopere o substanță-panaceu și să vindece planeta. În economia reală, însă, o astfel de rezolvare nu există, ci doar măsuri – fie active, fie pasive, adică într-o direcție clară sau în contrapondere, pe scurt, măsuri pro sau anti-ciclice. Acestea pot fi luate în ecuația fiscal bugetară de guvern sau în cea monetară, de piață în sine, sub guvernarea foarte eficientă a băncii naționale. Or România a trecut printr-o dublă criză de proporții, după care a început să-și revină, însă măsurile luate de guvernele din ultima perioadă au fost pro-ciclice și cu efect negativ pentru comunitatea de afaceri, cu decont direct la populație. Nimic nou, dar inflația pe coșul zilnic de consum a atins proporții de neimaginat pentru o țară cu puterea de cumpărare modestă a României. Presiunile s-au răsfrânt asupra consumatorului final, iar alegerile de anul viitor vor continua șarada măsurilor etatiste, pentru a polariza voturi, cu noi costuri viitoare.

n a sci-fi scenario, human society is very close to apocalypse due to global warming, and the only salvation comes from a scientist who manages to discover a panacea substance and cure the planet. In the real economy, however, such a solution does not exist, only measures - either active or passive, that is, in a clear direction or in counterbalance, in short, pro or anti-cyclical measures. They can be taken in the fiscal budget equation by the government, or in the monetary one, by the market itself, under the very efficient governance of the national bank. Now, Romania went through a double crisis of proportions, after which it started to recover, but the measures taken by the governments in the last period were pro-cyclical and had a negative effect for the business community, with a direct impact on the population. Nothing new, but inflation on the daily consumption basket has reached unimaginable proportions for a country with Romania’s modest purchasing power. The pressures fell on the final consumer, and next year’s elections will continue the charade of statist measures, to polarize votes, with new future costs.

iun.23

mar.23

dec.22

sept.22

iun.22

mar.22

dec.21

sept.21

iun.21

mar.21

dec.20

sept.20

iun.20

mar.20

dec.19

sept.19

iun.19

Eliminarea mecanismului de achiziție obligatorie de The elimination of the mandatory MACEE energy energie MACEE și a schemei de plafonare-compensare purchase mechanism and the capping-compensation ar fi trebuit să aibă deja loc, în paralel cu identificarea scheme should have already taken place, in parallel consumatorilor cu adevărat vulnerabili. Reîntoarcerea with the identification of truly vulnerable consumers. la piața liberă trebuie să aibă loc cât mai repede, chiar The return to the free market must happen as quickly și etapizat, pentru a permite furnizorilor să-și onoreze as possible, even in stages, to allow suppliers to honor volumele contractate, și orice întârziere va cauza distheir contracted volumes, and any delay will cause wider torsiuni mai ample în viitor. distortions in the future. Numai că în 2024 avem alegeri. Iar piața energiei Thing is in 2024 we have elections. And the energy nu poate reveni la statutul de piață liberă, pentru că market cannot return to the status of a free market, din urnă nu ar mai ieși cine trebuie. Cei ce iau astfel because the right person would no longer come out of de decizii știu foarte bine că efectul întârzierii elimithe ballot box. Those who make such decisions know nării plafonării și MACEE va avea ca rezultat un puseu very well that the effect of delaying the removal of capinflaționist fără precedent în perioada verii 2025, când ping and MACEE will result in an unprecedented inflaplafonarea nu va mai fi activă. Ei știu asta, pentru că li tionary push during the summer of 2025, when capping se spune în permanență, din mediul privat și de către will no longer be active. They know this, because they specialiști. Așadar, este și nu prea de neînțeles de ce are constantly told, from the private environment and nu se accelerează procesul de identificare a consumaby specialists. Therefore, it is also not too hard to get torului vulnerabil. why the process of identifying the vulnerable consumer Furnizorii nu sunt plătiți și nu pot plăti nici ei la is not accelerated. timp. Piața rămâne astfel într-un permanent deficit de numerar disponibil și cu Rata anuală a inflației IPC și-a menținut traiectoria descrescătoare în T3 2023 tranzacții cu mult întârziate pe tot lanțul Annual CPI inflation rate maintained its downward trajectory in Q3 2023 de aprovizionare. Ulterior, sumele piervariație anuală, % dute vor fi recuperate, evident, tot de la annual variation, % consumator. Nici băncile și nici companiile 18 private nu sunt instituții de binefacere, IPC / CPI ci de profit. Asta dacă vrem economie de 16 CORE 2 ajustat / Adjusted Core 2 piață, și nu centralizată. IPC mediu anual / CPI annual average În același timp, măsurile populiste 14 păstrează ratingul de țară coborât și dobânzile sus, ceea ce se reflectă în 12 apetitul scăzut al românilor pentru credite imobiliare și ipotecare. Anul acesta 10 tranzacțiile imobiliare au scăzut cu circa 30%, creditarea, în aceeași măsură, iar sin8 gurul segment activ a rămas, cel puțin pe partea de rezidențial, cel al proprietăților 6 de lux. Creșterea profilului de risc al solicitantului de credit nu s-a văzut doar 4 în piața imobiliară, ci și în economia reală. Companiile au început să nu se Ținta de inflație: 2,5% ± 1 p p 2 mai înțeleagă cu băncile, care și-au Inflation target: 2,5% ± 1 p p menținut criteriile de risc într-o zonă 0 restrictivă pentru, de pildă, proiectele regenerabile noi, partea de capital propriu (equity) devenind primordială pentru Sursa: INS, BNR / Source: INS, NBR noii investitori.

sept.23

2023

GENERAL INTEREST | macro

Suppliers are not paid and cannot pay on time either. The market thus remains in a permanent shortage of available variație anuală reală, % / annual real change, % puncte / points cash and with long-delayed 50 25 transactions throughout the Consumul final al populației supply chain. Afterwards, the Final consumption of the population lost amounts will be recovered, 40 20 Cifra de afaceri - retail obviously, also from the conTurnover - retail sumer. Neither banks nor private 30 15 companies are charitable, but Indicator de încredere - retail for-profit institutions. That is if Confidence indicator - retail we want a market economy, and 20 10 not a centralized one. At the same time, populist measures keep the country 10 5 rating low and interest rates high, which is reflected in 0 0 Romanians’ low appetite for real 0,03 estate and mortgage loans. This year, real estate transactions -5 -10 decreased by about 30%, lending, to the same extent, and the -20 -10 only active segment remained, at least on the residential side, that of luxury properties. The increase in the risk profile of the credit applicant was Sursa: INS, BNR, CE-DG ECFIN / Source: INS, NBR, CE-DG ECFIN not only seen in the real estate În schimb, comerțul pare să nu țină cont de noile market, but also in the real economy. The companies prețuri. Un indicator pe care l-am folosit și anul trecut, began to lose threads with the banks, which kept their cheltuielile românilor de Black Friday, arată o creștere risk criteria in a restrictive zone for, for example, new de 26% în cazul celui mai important magazin online, renewable projects, the equity part becoming parași volumetric, cel mai mare consum din ultimii 13 ani. mount for new investors. Asta reflectă și o creștere a disparităților dintre clasa Instead, the trade seems to be oblivious to the de mijloc, probabil cu venituri în creștere, mediul urban new prices. An indicator that we used last year as well, și consumatorii din zone defavorizate ale economiei Romanians’ spending on Black Friday, shows a 26% sau din mediul rural. increase in the case of the most important online store, Așadar, privind retrospectiv, în 2023 economia și-ar and volumetrically, the highest consumption in the last fi revenit, în lipsa măsurilor pro-ciclice (suprataxare, 13 years. This also reflects a growing disparity between cheltuieli bugetare excedentare) luate de Guvern. the middle class, presumably with rising incomes, the Deocamdată, analiștii și-au revizuit prognozele de urban environment and consumers in disadvantaged creștere de la peste 2% la 1,5% pentru 2023. Comisia areas of the economy or in rural areas. de Prognoză (CNSP) a revizuit și ea ritmul de creștere So, looking back, in 2023 the economy would have al economiei pentru 2023, de la 2,8% la 2%, pentru recovered, in the absence of the pro-cyclical measures acest an. (over taxation, excess budget expenditures) taken by Să vedem, însă, și ce ne așteaptă în 2024. the Government. Substanța –panaceu care ar putea vindeca rapid For now, analysts have revised their growth foreeconomia sunt investițiile, directe sau prin fonduri casts from over 2% to 1.5% for 2023. The Forecasting

T3 2023

T2 2023

T1 2023

T4 2022

T3 2022

T2 2022

T1 2022

T4 2021

T3 2021

T2 2021

T1 2021

T4 2020

T3 2020

T2 2020

T1 2020

Încetinire a ritmului anual al consumului populației în T2 Slowing of the annual pace of population consumption in Q2

Q4 2023

europene. Dacă Guvernul va fi permisiv și va arăta investitorilor că România merită, și nu alte zone concurente din regiune, și dacă jaloanele și criteriile cerute de CE vor fi îndeplinite, situația s-ar putea îmbunătăți încă din 2024. Pe principiul vaselor comunicante, piața ar scăpa de arierate și de întârzieri la plată și ar ”da drumul la bugete”. Degeaba se anunță mii de megawați și zeci de miliarde de euro, dacă banii nu ajung efectiv la investitori sau în proiecte. Guvernul

Substanța –panaceu care ar putea vindeca rapid economia sunt investițiile, directe sau prin fonduri europene.

The panacea substance that could quickly heal the economy are investments, direct or through European funds. care va reuși să facă acest lucru va avea doar de câștigat – a trecut de mult vremea în care doar pensionarii ieșeau la vot. Însă scenariul văzut de analiști pentru 2024 este departe de a fi unul optimist. Un sondaj recent al AHK realizat cu ajutorul investitorilor germani arată că doar 17,1% dintre companiile intervievate se așteaptă ca situația economică a României să se îmbunătățească în următoarele 12 luni, față de 22% în primăvară, în timp ce 38% consideră că aceasta va rămâne neschimbată. Majoritatea (44,7%) consideră că situația economică se va deteriora (primăvara anului 2023: doar 26%). Totodată, în timp ce Guvernul este optimist și vede o creștere de peste 3% în 2024, în timp ce analiștii se feresc să mai ofere vreo prognoză. În pofida impozitelor care vor lovi piața la 1 ianuarie, măsurile luate de guvern aduc la buget 1% din PIB în 2024, în vreme ce promisiunile făcute înseamnă peste 3% din PIB, fapt ce se traduce printr-o inflamare a deficitului și un avans al inflației în prima parte a anului. Prognoza de toamnă a Comisiei Europene arată o creștere a PIB-ului de 3,1% în 2024 și 3,4% în 2025. Inflația ar urma să ajungă în 2024 la 5,9% din PIB, în scădere de la 9,8% din PIB în 2023. În acest moment, cu actualii factori locali și exogeni, este greu de crezut că economia va reuși să treacă de 3% în 2024. Nu am văzut, însă, nici un analist care să-și asume, deocamdată, vreo cifră, și nu o voi face nici eu. Totul depinde de cum va ști România să gestioneze suma uriașă din fonduri europene și cum va schimba radical criteriile de ”ospitalitate” pentru investitori.

Commission (CNSP) has also revised the economy’s growth rate for 2023 from 2.8% to 2%, for this year. Let’s see, however, what awaits us in 2024. The panacea substance that could quickly heal the economy are investments, direct or through European funds. If the Government will be permissive and show investors that Romania deserves it, and no other competing areas in the region, and if the benchmarks and criteria required by the EC will be met, the situation could improve as early as 2024. Based on the principle of communicating vessels, the market would get rid of arrears and late payments and would “let the budgets go”. Thousands of megawatts and tens of billions of euros are announced in vain, if the money does not actually reach investors or projects. The government that succeeds in doing this will only stand to gain – long gone are the days when only pensioners went out to vote. But the scenario seen by analysts for 2024 is far from optimistic. A recent AHK survey conducted with the help of German investors shows that only 17.1% of companies surveyed expect Romania’s economic situation to improve in the next 12 months, compared to 22% in the spring, while 38% believe that this will remain unchanged. The majority (44.7%) believe that the economic situation will deteriorate (spring of 2023: only 26%). At the same time, while the Government is optimistic and sees a growth of more than 3% in 2024, while analysts are shying away from offering any more forecasts. Despite the taxes that will hit the market on January 1, the measures taken by the government bring to the budget 1% of GDP in 2024, while the promises made mean more than 3% of GDP, which translates into an inflammation of the deficit and an advance of inflation in the first part of the year. The European Commission’s autumn forecast shows GDP growth of 3.1% in 2024 and 3.4% in 2025. Inflation would reach 5.9% of GDP in 2024, down from 9.8 % of GDP in 2023. At this moment, with the current local and exogenous factors, it is hard to believe that the economy will manage to exceed 3% in 2024. However, I have not seen any analyst who assumes, for now, any figure, and neither would I. Everything depend on how Romania will know how to manage the huge amount of European funds and how it will radically change the criteria of “hospitality” for investors.

GENERAL INTEREST | priorități / priorities

Securitatea energetică a României este pe primul loc For Romania, energy security comes first BOGDAN TUDORACHE

România, la fel ca toate celelalte economii libere, se confruntă cu o trilemă energetică, o situație care provine din nevoia de a îndeplini simultan trei deziderate: siguranța energetică, decarbonizarea sistemului energetic, și competitivitatea, care depinde de un preț al energiei cât mai redus. „România are principala datorie de a asigura securitatea energetică pentru cetățenii ei, acesta fiind un deziderat cu atât mai important în contextul actual geopolitic”, a declarat, pentru Energynomics, ministrul Energiei, Sebastian Burduja.

Romania, like all other free economies, faces an energy trilemma, a situation that comes from the need to simultaneously fulfill three desired goals: energy security, decarbonization of the energy system, and competitiveness, which depends on the lowest possible energy price. “Romania has as its main duty to ensure energy security for its citizens, this being an all the more important in the current geopolitical context”, the Minister of Energy, Sebastian Burduja, told Energynomics.

Ce a însemnat 2023 pentru tranziția energetică a României? Care sunt previziunile pentru anul 2024? România, și nu doar România, se confruntă cu o trilemă energetică. Avem trei deziderate care nu se pot îndeplini întotdeauna în același timp. Pe de o parte, siguranță, și eu numesc asta România sigură, în care ne asigurăm securitatea, resursele energetice, dar, pe de altă parte, e România verde, deci o energie cât mai curată și, în al treilea rând, România competitivă, deci un preț al energiei cât mai redus. Cu această trilemă nu ne confruntăm doar noi, se confruntă orice economie de piață liberă, orice economie europeană, în principal, dar România are principala datorie de a asigura securitatea energetică pentru cetățenii ei, acesta fiind un deziderat cu atât mai important în contextul actual geopolitic. În cadrul apelului PNRR - Investiția 1 (I1) dedicată proiectelor de producție de energie din surse regenerabile (energie eoliană și solară), la apelul competitiv au fost depuse 744 proiecte cu o valoare solicitată de 5,6 miliarde euro, cu o capacitate instalată de 4.707 MW. Limita bugetului alocat (fără supracontractare), conform Ghidului specific este de 457,7 milioane de euro. Pentru proiectele cu capacități instalate mai mari de 1 MW (energie eoliană și solară) au fost alocate fonduri europene în valoare de 382,7 milioane de euro. Pentru 106 proiecte, conform listei, în funcție de punctajul

What did 2023 mean for Romania’s energy transition? What are the predictions for 2024? Romania, and not only Romania, faces an energy trilemma. We have three desires that cannot always be fulfilled at the same time. On the one hand, safety, and I call this “Safe Romania”, which is we ensure our security, our energy resources, but, on the other hand, it is the “Green Romania”, so the cleanest possible energy and, thirdly, the “Competitive Romania”, so a price of energy as low as possible. We are not the only alone in facing this trilemma, every free market economy faces it, every European economy, mainly, but Romania has the main duty to ensure energy security for its citizens, this being an all the more important desire in the current geopolitical context. Within the NRRP call - Investment 1 (I1) dedicated to energy production projects from renewable sources (wind and solar energy), 744 projects were submitted to the competitive call with a requested value of 5.6 billion euros, with an installed capacity of 4,707 MW. The limit of the allocated budget (over contracting excluded), according to the specific Guide, is 457.7 million euros. For projects with installed capacities greater than 1 MW (wind and solar energy), European funds in the amount of 382.7 million euros were allocated. For 106 projects, according to the list, depending on the score awarded, the amount of state aid requested, over

Q4 2023

Sebastian Burduja, Ministrul Energiei / The Minister of Energy acordat, valoarea ajutorului de stat solicitat, fără supracontractare este de 376,6 milioane de euro, și se atinge o capacitate instalată totală de 1.848 MW. Pentru proiectele cu capacități instalate între 0,2 MW (exclusiv) și 1 MW (inclusiv), au fost alocate fonduri europene în valoare de 75 de milioane de euro. Pentru 270 proiecte, valoarea ajutorului de stat solicitat, fără supracontractare, este de aproape 75 de milioane de euro și se atinge o capacitate instalată totală de 167,24 MW. Până în prezent s-au semnat 69 de contracte de finanțare pe I1 din PNRR, cu o putere instalată totală de 597,1 MW. Bugetul alocat va face posibilă semnarea aproximativ

contracting excluded, is 376.6 million euros, and a total installed capacity of 1,848 MW is reached. For projects with installed capacities between 0.2 MW (exclusive) and 1 MW (inclusive), European funds in the amount of 75 million euros were allocated. For 270 projects, the amount of state aid requested, over contracting excluded, is almost 75 million euros and a total installed capacity of 167.24 MW is reached. So far, 69 financing contracts have been signed on I1 of the NRRP, with a total installed capacity of 597.1 MW. The allocated budget will make it possible to sign approximately 82 more contracts with installed capacities greater than 1 MW, as well as approximately 225

GENERAL INTEREST | priorități / priorities

a încă 82 de contracte cu capacități instalate mai mari de 1 MW, precum și a circa 225 de contracte cu capacități instalate între 0,2 MW și 1 MW. Care este situația curentă în ceea ce privește implementarea proiectelor prin PNRR? Prioritatea zero de la începutul mandatului meu a fost asigurarea finanțărilor pentru investiții în sectorul energetic, în special din PNRR și din Fondul pentru Modernizare. Avem 18 miliarde de euro la dispoziție pe care suntem obligați să îi punem la treabă. Pe Măsura de investiții I1, avem, deci, 69 de beneficiari cu contracte semnate, care au început implementarea proiectelor. Pentru a sprijini beneficiarii în etapa de implementare, echipele de monitorizare din cadrul Ministerului Energiei au demarat întâlniri în format fizic/online în cadrul cărora au fost abordate aspecte importante precum necesitatea demarării procedurilor de achiziții, identificarea oricăror probleme care ar putea conduce la nerespectarea termenului de finalizare al proiectelor.

contracts with installed capacities between 0.2 MW and 1 MW. What is the current situation regarding the implementation of projects through NRRP? The zero priority from the beginning of my mandate was to secure financing for investments in the energy sector, especially from the NRRP and the Modernization Fund. We have 18 billion euros at our disposal that we are obliged to put to work. On Investment Measure I1, we therefore have 69 beneficiaries with signed contracts, who have started implementing projects. In order to support the beneficiaries in the implementation stage, the monitoring teams from the Minister started meetings in physical/ online format during which important aspects were addressed such as the need to start the procurement procedures, the identification of any problems that could lead to non-compliance with the completion deadline of the projects. At the same time, in order to ensure compliance

Q4 2023

Totodată, în scopul asigurării respectării prevederilor contractuale s-a menținut legătura cu beneficiarii și au fost transmise informări referitor la documentele/ raportările necesare a fi transmise precum și la respectarea principiului DNSH, ce implică includerea în documentele achiziției obligația contractorilor de a respecta orientările tehnice privind aplicarea principiului de „a nu aduce prejudicii semnificative”, în sensul articolului 17 din Regulamentul (UE) 2020/852. Pe Măsura de investiții I.3 pentru dezvoltarea de capacități de producție pe gaz, pentru cogenerarea de energie electrică și termică (CHP) în termoficarea urbană, au fost semnate 4 contracte a căror valoare însumată a capacității instalate pe gaz rezultată este de 842 MW cu următorii beneficiari: Municipiul Constanța, Municipiul Arad, Chimcomplex Borzești, Electrocentrale Craiova. UAT Constanta si UAT Arad se află în etapa de evaluare tehnică a ofertei în cadrul procedurii de licitație deschisă derulată pentru achiziționarea soluției tehnice a proiectului. Chimcomplex Borzești se află în etapa de achiziționare a serviciilor de organizare a procedurilor de achiziție. Caietul de sarcini pentru soluția tehnică a proiectului este în lucru și se estimează că anunțul de participare va fi publicat în luna decembrie 2023 în SEAP. Societatea Electrocentrale Craiova S.A. a demarat achiziția serviciilor de consultanță și de dirigenție de șantier, ce are termen limită de depunere data de 4 decembrie 2023.

with the contractual provisions, contact was maintained with the beneficiaries and information was sent regarding the documents/reports required to be sent as well as compliance with the DNSH principle, which implies the inclusion in the procurement documents of the contractors’ obligation to comply with the technical guidelines regarding the application of the principle of “do not cause significant harm”, in the sense of Article 17 of Regulation (EU) 2020/852. On Investment Measure I.3 for the development of gas production capacities, for the cogeneration of electricity and thermal energy (CHP) in urban heating, 4 contracts were signed whose total value of the resulting gas installed capacity is 842 MW with the following beneficiaries: Constanța Municipality, Arad Municipality, Chimcomplex Borzești, Electrocentrale Craiova. UAT Constanta and UAT Arad are in the stage of technical evaluation of the offer within the open tender procedure carried out for the purchase of the technical solution of the project. Chimcomplex Borzești is in the stage of purchasing the services for organizing procurement procedures. The specification for the technical solution of the project is in the works and it is estimated that the call for participation will be published in December 2023 in SEAP. Electrocentrale Craiova SA has started the procurement of consulting and site management services, which has a submission deadline of December 4, 2023.

Ce trebuie să știm în legătură cu proiectele finanțate și finanțabile prin Fondul de Modernizare? Fondul pentru Modernizare, cu o alocare de peste 15 miliarde euro, este una dintre cele mai mari șanse de dezvoltare pe care România le are în istoria recentă, așa că Ministerul Energiei gestionează o investiție strategică pentru viitorul României și România viitorului. După finalizarea celor două apeluri pentru sprijinirea investițiilor în noi capacități de producție de energie electrică produsă din surse regenerabile solar, eolian și hidro, finanțate prin Fondul pentru Modernizare și Planul Național de Redresare și Reziliență, Ministerul Energiei continuă demersul strategic, prin includerea în calendarul finanțărilor a unei resurse cu un potențial considerabil – energia geotermală. Contribuind la atingerea obiectivului european de zero emisii de dioxid de carbon, măsura de investiții va fi finanțată integral din Fondul pentru Modernizare. Întrucât energia geotermală este o sursă de energie

What do we need to know about the projects financed and financeable through the Modernization Fund? The Modernization Fund, with an allocation of over 15 billion euros, is one of the biggest development opportunities that Romania has in recent history, so the Ministry of Energy manages a strategic investment for the future of Romania and for the Romania of the future. After the completion of the two calls to support investments in new electricity production capacities produced from solar, wind and hydro renewable sources, financed by the Modernization Fund and the National Recovery and Resilience Plan, the Ministry of Energy continues the strategic approach, by including in the calendar financing of a resource with considerable potential – geothermal energy. Contributing to the achievement of the European objective of zero carbon dioxide emissions, the investment measure will be fully financed from the

Fondul pentru Modernizare, cu o alocare de peste 15 miliarde euro, este una dintre cele mai mari șanse de dezvoltare pe care România le are în istoria recentă.

The Modernization Fund, with an allocation of over 15 billion euros, is one of the biggest development opportunities that Romania has in recent history.

GENERAL INTEREST | priorități / priorities

La TarnițaLăpuștești suntem în plină procedură de achiziționare a studiului de fezabilitate, ne dorim ca până la finalul anului să avem contractat studiul de fezabilitate.

At TarnițaLăpușteşti, we are in the process of purchasing the feasibility study, we want to have contracted the feasibility study by the end of the year.

regenerabilă locală și ecologică, eficientă din punct de vedere economic, oferind un potențial considerabil de a produce energie electrică și termică, distribuită apoi în rețele, toate proiectele finanțate prin Fondul pentru Modernizare care utilizează apă geotermală vor include obligatoriu un foraj de extracție și un foraj pentru reinjectarea apei. Care este stadiul dezvoltării în marile proiecte de investiții aflate în atenția marelui public, precum Tarnița Lăpuștești, Iernut și Mintia? La Tarnița-Lăpuștești suntem în plină procedură de achiziționare a studiului de fezabilitate, ne dorim ca până la finalul anului să avem contractat studiul de fezabilitate. Am efectuat o cercetare de piață și au fost depuse 13 oferte neangajante pentru realizarea obiectivului, de la unele dintre cele mai importante companii de profil din lume. Aici, vorbim despre o capacitate de producție cu acumulare prin pompaj cu o putere instalată de până la 1.000 MWh, pentru o hidrocentrală cu acumulare prin pompaj care rezolvă mai multe probleme, în principal nevoia de echilibrare a sistemului energetic. Costul studiului de fezabilitate este estimat la 3,5 milioane de euro, studiul având o durată de execuție maximum 12 luni. Estimez că până la finalul anului contractul va fi semnat, iar la anul pe vremea asta, pe baza unui studiu solid, adus la zi, vom avea o procedură competitivă de selecție a unui partener privat. La Iernut lucrările sunt în grafic. S-a intrat în etapa de finalizare a investiției în noua centrală, estimânduse că punerea în funcțiune se va realiza până la finalul anului 2024. Despre termocentrala Mintia pot spune că va fi cea mai mare centrală pe gaze din Europa, cu o putere instalată de 1.700 MW. Lucrările progresează într-un ritm bun și aici. Doar construcția acestei termocentrale va genera 1.200 de locuri de muncă. Investitorul de la Mintia, Mass Group Holding, este în proces de obținere a tuturor autorizațiilor necesare demarării investiției. Contractul a fost semnat pentru achiziția turbinelor și avansul a fost deja plătit. Punerea în funcțiune a termocentralei este programată pentru 2026-2027. Care sunt perspectivele și scenariile pentru mineritul românesc în următorii ani? Viitorul mineritului românesc se referă în primul rând la viitorul pe care îl au familiile din Valea Jiului și din Gorj care trăiesc din această activitate. Am făcut tot

Modernization Fund. As geothermal energy is a local and environmentally friendly, economically efficient source of renewable energy, offering considerable potential to produce electricity and heat, which is then distributed into networks, all projects funded through the Modernization Fund that use geothermal water will include mandatory an extraction well and a water reinjection well. What is the stage of development in the large investment projects which benefitted from a significant public scrutiny, such as Tarnița Lăpuștești, Iernut and Mintia? At Tarnița-Lăpușteşti, we are in the process of purchasing the feasibility study, we want to have contracted the feasibility study by the end of the year. We conducted a market research and 13 non-binding offers were submitted to achieve the goal, from some of the most important profile companies in the world. Here, we are talking about a pumped-storage generation capacity with an installed capacity of up to 1,000 MWh, for a pumped-storage hydro plant that solves several problems, mainly the need to balance the energy system. The cost of the feasibility study is estimated at 3.5 million euros, the study having a maximum duration of 12 months. I estimate that by the end of the year the contract will be signed, and next year at this time, based on a solid, updated study, we will have a competitive selection procedure for a private partner. At Iernut, the works are on schedule. The stage of finalizing the investment in the new plant has entered, and it is estimated that the commissioning will be completed by the end of 2024. About the Mintia thermal power plant, I can say that it will be the largest gas-fired power plant in Europe, with an installed capacity of 1,700 MW. Work is progressing at a good pace here as well. The construction of this power plant alone will generate 1,200 jobs. The investor from Mintia, Mass Group Holding, is in the process of obtaining all the authorizations necessary to start the investment. The contract has been signed for the purchase of the turbines and the advance has already been paid. Commissioning of the power plant is scheduled for 2026-2027. What are the prospects and scenarios for Romanian mining in the coming years? The future of Romanian mining refers primarily to

Q4 2023

posibilul ca această tranziție la energia verde solicitată de Uniunea Europeană să nu afecteze oamenii care muncesc în mine de generații. Acum câteva săptămâni am fost în mină la Livezeni, în Valea Jiului și nu am să uit vreodată acea zi și nici pe cei care, generație după generație, au scos energie din inima pământului pentru toți românii. Am spus atunci că nu este suficient să salvăm cele peste 2.000 de locuri de muncă, ci că trebuie să oferim o perspectivă pe termen lung pentru Valea Jiului. De aceea am anunțat un prim parteneriat pentru reinventarea Complexului Energetic Valea Jiului, alături de Green Gravity, un investitor din Australia, o țară cu o tradiție de succes în minerit. Prin acest acord, cele două companii vor colabora pentru a explora posibilitatea aplicării tehnologiei inovative de stocare a energiei Green Gravity în șaptesprezece puțuri de mină în patru operațiuni miniere. Țin să amintesc că am acordat un sprijin de peste 70 milioane de lei pentru Complexul Energetic Valea Jiului prin care am salvat locurile de muncă a peste 2.000 de mineri. Situația este la fel de complicată și în Valea Jiului. Care sunt perspectivele pentru CE Oltenia? La Complexul Energetic Oltenia am constituit un grup de lucru dedicat, care să identifice soluțiile și să colecteze toate datele pentru planul de restructurare și calendarul de implementare a măsurilor. Vom face tot ce e posibil pentru a susține continuitatea și dezvoltarea activității Complexului Energetic Oltenia. La CEO nu putem lua în calcul doar un pansament, ci este necesară reinventarea acestei companii cu tradiție. Prin proiectul de construcție a parcurilor fotovoltaice prin Fondul pentru Modernizare, CEO se modernizează și face trecerea de la cărbune la energie verde. Parteneriatele cu OMV Petrom și TINMAR implică o participare de 50% din partea CEO, care va beneficia de noi surse de venit și va pregăti actualii angajați pentru a implementa și opera aceste proiecte de investiții. În luna octombrie am mers la Bruxelles unde m-am întâlnit cu patru comisari europeni: Kadri Simson, comisar european pentru energie; Wopke Hoekstra, comisar european pentru politici climatice; Adina Vălean, comisar european pentru transporturi și Didier Reynders, comisar european pentru justiție și concurență și de asemenea cu Celine Gauer, coordonatoarea PNRR la nivel european. În cadrul acestor întâlniri am susținut

the future of the families in Valea Jiului and Gorj who live from this activity. We have done everything possible to ensure that this transition to green energy required by the European Union does not affect the people who have been working in the mines for generations. A few weeks ago I was in the mine at Livezeni, in Valea Jiului, and I will never forget that day, nor those who, generation after generation, extracted energy from the heart of the earth for all Romanians. I said then that it is not enough to save the more than 2,000 jobs, but that we must provide a long-term perspective for Valea Jiului. That is why we announced a first partnership for the reinvention of the Valea Jiului Energy Complex, together with Green Gravity, an investor from Australia, a country with a successful tradition in mining. Through this agreement, the two companies will collaborate to explore the possibility of applying Green Gravity’s innovative energy storage technology in seventeen mine shafts in four mining operations. Am acordat un sprijin de peste 70 I would like to remind you milioane de lei pentru Complexul Energetic Valea Jiului prin care am that we provided support of salvat locurile de muncă a peste 2.000 over 70 million lei for the Valea de mineri. Jiului Energy Complex, through

2.000

which we saved the jobs of over 2,000 miners.

We provided support of over 70 million lei for the Valea Jiului Energy Complex, through which we saved the jobs of over 2,000 miners.

The situation is just as complex in Valea Jiului. What are the prospects for CE Oltenia? At the Oltenia Energy Complex (CEO), we set up a dedicated working group to identify solutions and collect all the data for the restructuring plan and the implementation calendar of the measures. We will do everything possible to support the continuity and development of the activity of the Oltenia Energy Complex. At the CEO we cannot count on a simple short-term solution, but the reinvention of this company with tradition is necessary. Through the project to build photovoltaic parks through the Modernization Fund, CEO is modernizing and making the transition from coal to green energy. The partnerships with OMV Petrom and TINMAR involve a 50% participation by the CEO, who will benefit from new sources of income and train current employees to implement and operate these investment projects.

GENERAL INTEREST | priorități / priorities

ferm că România nu poate renunța la producția de energie electrică pe bază de cărbune, fără a pune altceva în loc. În urma dezbaterilor cu oficialii europeni am obținut deschidere din partea Comisiei Europene pentru continuarea discuțiilor privitoare la viitorul mineritului în Valea Jiului și la Complexul Energetic Oltenia. Până la mijlocul anului viitor, Transelectrica va derula un studiu de adecvanță a sistemului energetic, în baza acestuia urmând să continue discuțiile tehnice privind viitorul CE Oltenia. Subliniez că trebuie avut în vedere că nu putem să scoatem cărbunele din mixul de producție a energiei electrice din România și să nu punem în loc altceva, pentru că producția în bandă trebuie înlocuită fie cu gaz, fie cu energie nucleară pe termen mediu și lung.

2024

Cum vedeți rezolvată problema termiei Până la mijlocul anului viitor, orașului București? Transelectrica va derula un studiu de Pentru București, adecvanță a sistemului energetic, în baza acestuia urmând să continue discuțiile soluția este un sistem tehnice privind viitorul CE Oltenia. integrat. Este nevoie de o abordare integrată By the middle of next year, Transelectrica will carry out a study of the adequacy ELCEN-Termoenergetica. of the energy system, on the basis of Sunt necesare investiții which it will continue the technical rapide, atragerea de fonduri discussions regarding the europene, integrarea energiilor future of CE Oltenia. regenerabile, stocare de energie, hidrogen, energie geotermală și, nu în ultimul rând plata datoriilor. Este nevoie de accelerarea măsurilor de modernizare a acestui sistem, iar asta nu se poate face fără ca primarul Nicușor Dan să plătească datoriile pe care Primăria Municipiului București le are către sistemul de termoficare. Totodată, unele obiective de investiții ale ELCEN se realizează prin Fondul de Modernizare. Este vorba despre o unitate de cogenerare de înaltă eficientă de 617 MWe + 438 MWt, în cadrul CET București Sud și de eficientizarea activității din CET Grozăvești prin implementarea unei unități de cogenerare în ciclu combinat de 63 Mwe. Prin Fondul pentru Modernizare au mai fost prevăzute sume care să susțină proiectele de reabilitare a centralelor ELCEN și a rețelei de distribuție a agentului termic.

In October I went to Brussels where I met with four European Commissioners: Kadri Simson, European Commissioner for Energy; Wopke Hoekstra, European Commissioner for Climate Policy; Adina Vălean, European Commissioner for Transport and Didier Reynders, European Commissioner for Justice and Competition and also with Celine Gauer, NRRP coordinator at European level. During these meetings, I firmly argued that Romania cannot abandon the production of electricity based on coal, without putting something else in place. Following the debates with the European officials, we obtained an opening from the European Commission to continue discussions regarding the future of mining in the Jiului Valley and the Oltenia Energy Complex. By the middle of next year, Transelectrica will carry out a study of the adequacy of the energy system, on the basis of which it will continue the technical discussions regarding the future of CE Oltenia. I emphasize that it must be borne in mind that we cannot remove coal from the electricity production mix in Romania and not replace it with anything else, because the production in the strip must be replaced either by gas or nuclear energy in the medium and long term. How do you see the problem of Bucharest’s thermal power plant solved? For Bucharest, the solution is an integrated system. An integrated ELCEN-Termoenergetica approach is needed. Rapid investments, the attraction of European funds, the integration of renewable energies, energy storage, hydrogen, geothermal energy and, last but not least, the payment of debts are needed. There is a need to speed up the measures to modernize this system, and this cannot be done without Mayor Nicușor Dan paying the debts that Bucharest City Hall has towards the heating system. At the same time, some investment objectives of ELCEN are achieved through the Modernization Fund. It is about a highly efficient cogeneration unit of 617 MWe + 438 MWt, within CET Bucharest Sud and the efficiency of the activity of CET Grozăvești by implementing a combined cycle cogeneration unit of 63 Mwe. Through the Modernization Fund, amounts were also provided to support the rehabilitation projects of the ELCEN power plants and the thermal agent distribution network.

Q4 2023

Pentru anul viitor avem în vedere ca de îndată ce noul buget va fi aprobat să facem toate plățile care depind de noi și vom lucra în continuare cu Ministerul de Finanțe ca să plătim cât mai repede banii datorați..

For next year, we plan to make all the payments that depend on us as soon as the new budget is approved, and we will continue to work with the Ministry of Finance to pay the money owed as quickly as possible. Care este situația decontărilor către furnizori, în prezent? Ce va urma? Până acum Ministerul Energiei a plătit aproximativ 12,75 miliarde de lei, dintre care peste 3,24 mld. lei au fost plătite în timpul mandatului meu. La 20 noiembrie erau depuse 367 de cereri de decontare, cu o valoare totală de aproximativ 2,02 mld. lei, dintre care validate de ANRE erau 326, cu o valoare de aproximativ 1,63 mld. lei. Valoarea avansului aferent cererilor nevalidate de ANRE este în cuantum de 0,156 mld. lei (circa 0,39 mld * 40%). Valoare totală de plată era de aproximativ 1,79 mld. Lei. Pentru anul viitor avem în vedere ca de îndată ce noul buget va fi aprobat să facem toate plățile care depind de noi și vom lucra în continuare cu Ministerul de Finanțe ca să plătim cât mai repede banii datorați.

What is the current situation of payments to suppliers? What’s next? So far, the Ministry of Energy has paid approximately 12.75 billion lei, of which over 3.24 billion lei were paid during my mandate. On November 20, 367 settlement requests were submitted, with a total value of approximately 2.02 billion lei, of which 326 were validated by energy regulator ANRE, with a value of approximately 1.63 billion lei. The amount of the advance related to requests not validated by ANRE is in the amount of 0.156 billion lei (about 0.39 billion * 40%). The total payment value was approximately 1.79 billion lei. For next year, we plan to make all the payments that depend on us as soon as the new budget is approved, and we will continue to work with the Ministry of Finance to pay the money owed as quickly as possible.

Care este stadiul dezvoltării legislației pentru proiectele pe termen mediu legate de hidrogen și eolianul offshore? Strategia pentru hidrogen a ieșit din perioada de consultare si este transmisă la Ministerul Mediului pentru evaluarea de mediu. Sperăm să obținem acest aviz cât mai repede. Imediat după aceea, strategia va fi aprobată prin hotărâre de guvern. În ceea ce privește legislația, sunt modificări care trebuie corelate cu strategia și sunt măsuri care trebuie luate în considerare integrat, împreună cu strategia pe hidrogen și cu legislația pe offshore. Legea care va permite demararea proiectelor eoliene offshore în România se află pe ultima sută de metri în traseul de avizare, proiectul va intra curând pe ordinea de zi în Guvern și va fi mai apoi transmis spre adoptare Parlamentului. Ministerul Energiei va iniția în primele săptămâni ale anului 2024 un studiu pentru determinarea perimetrelor eoliene offshore, iar pentru asta vom face analize de mediu, analize de descărcare arheologică și ne vom asigura de conformitatea perimetrelor pe care le stabilim cu planul de amenajare a spațiului maritim.

What is the state of development of legislation for medium-term projects related to hydrogen and offshore wind? The strategy for hydrogen is out of the consultation period and is being sent to the Ministry of the Environment for the environmental assessment. We hope to get this approval as soon as possible. Immediately after that, the strategy will be approved by government decision. In terms of legislation, there are changes that need to be linked to the strategy and there are measures that need to be considered in an integrated way, together with the hydrogen strategy and the offshore legislation. The law that will allow the start of offshore wind projects in Romania is on the last hundred meters in the approval route, the project will soon enter the order of the day in the Government and will then be forwarded to the Parliament for adoption. The Ministry of Energy will initiate in the first weeks of 2024 a study to determine the offshore wind perimeters, and for this we will do environmental analyses, archaeological discharge analyzes and ensure the compliance of the perimeters we establish with the maritime space development plan.

GENERAL INTEREST | interviu / interview

Relațiile de afaceri germano‑române își continuă evoluția pozitivă The German‑Romanian business relations continues its positive trend

nteresul companiilor germane de a lansa sau extinde afaceri în România este în continuare ridicat. Termia și eficiența energetică sunt două sectoare cu mare potențial de dezvoltare, în contextul tranziției energetice, am aflat de la Sebastian Metz, Director General și Membru în Consiliul Director al Camerei de Comerț Româno‑Germană – AHK România.

Vedem tot mai multe companii și investitori care intră în România. Care a fost tendința din anii actuali (2023) în acest sens, care este nivelul de interes din partea investitorilor germani? Cât de mult capital au investit investitorii germani până acum în România și ce noi investiții am văzut în 2023? România este văzută ca o locație bună pentru afaceri, într‑adevăr. Conform sondajului nostru de toamnă, 38% dintre companii și‑au exprimat interesul de a menține același nivel de investiții pentru următoarele 12 luni, iar 25% dintre ele doresc să mai facă investiții.

Sebastian Metz, Director General AHK România / Director General AHK Romania

he interest of German companies to start or expand business in Romania is still high. Thermal energy and energy efficiency are two sectors with great potential for development in the context of the energy transition, we learned from Sebastian Metz, Director General and Member of the Board of Directors of the German‑Romanian Chamber of Commerce ‑ AHK Romania.

We see more and more companies and investors entering Romania. What was the current years’ trend (2023) in this regard, what is the level of interest from German investors? How much capital have German investors put in so far in Romania, and what new investments have we seen in 2023? Romania is seen as a good location for business, indeed. According to our autumn survey, 38% of the companies expressed interest to maintain the same

Q4 2023

Domeniile în care companiile investesc în prezent sunt producția și manufactura – preferate de 48% dintre firmele intervievate, vânzările și marketingul (36%), cercetarea și dezvoltarea (22%). Aceasta demonstrează că România nu mai este doar un loc de producție, țara a evoluat către un statut de înaltă calitate, cu activități extinse de cercetare și dezvoltare. În același timp, studiul nostru arată că factorii decisivi pentru companii, atunci când vine vorba de investiții locale, sunt dimensiunea pieței și dezvoltarea acesteia, proximitatea clienților și stimulentele pentru investiții, cum ar fi subvențiile sau scutirile fiscale. Companiile germane au investit peste 16,1 miliarde de euro până în 2022, ceea ce face ca Germania să fie cel mai mare investitor străin din țară. Cu peste 250.000 de locuri de muncă directe create, investitorii germani sunt printre cei mai importanți angajatori. Anul acesta, companiile germane și‑au dezvoltat în continuare afacerile în România în domenii precum aplicații informatice, cercetare și dezvoltare, construcții, energie verde, tehnologie de transport, apărare, cercetare medicală, auto, logistică și retail.

level of investments for the next 12 months and 25% of them want to make further investments. The areas in which companies are currently investing are production and manufacturing – preferred by 48% of the interviewed firms, sales and marketing (36%), research and development (22%). It proves that Romania is no longer just a production site, the country has evolved to a high‑quality location with extensive R&D activities. Nonetheless, our study shows that the decisive factors for the companies, when it comes to local investments, are the market size and its development, the customer proximity and the investment incentives, such as subsidies or tax breaks. The German companies invested more than 16.1 billion euro by 2022, making Germany the largest foreign investor in the country. With more than 250,000 direct jobs created, they are among the most important employers. This year German companies further developed their business in Romania in areas like software and R&D, construction, green energy, transportation technology, defense, medical research, automotive, logistics and retail.

Care este sentimentul investitorilor germani în această perioadă pentru regiune? Care a fost rezultatul ultimelor delegații comerciale aici, în România? Delegațiile de afaceri care au vizitat România anul acesta au arătat un mare interes pentru extinderea afacerii, identificarea unui partener local sau relocarea aici a unor părți ale afacerilor lor. Cu toate acestea, este nevoie de predictibilitate, care este determinată în principal de politicile fiscale. Aș spune așadar că multe companii germane, în special IMM‑urile privesc România ca o destinație bună pentru dezvoltarea afacerii, dar au nevoie de un cadru economic și fiscal de încredere care să le permită pregătirea unui plan de afaceri pe termen mai lung. Mai multe delegații germane au vizitat România în 2023. Oamenii de afaceri reprezentând in principal întreprinderi mici li mijlocii au venit în București, dar au fost la fel de interesați și de alte regiuni, precum Valea Jiului, Brașov, Cluj, Brăila, Galați. De exemplu, în aprilie am primit o delegație specializată în sectorul minier, care a vizitat județul Hunedoara, inclusiv amplasamentele fostelor mine din Valea Jiului. Un alt grup de oameni de afaceri cu competențe în proiectarea optimă a clădirilor a venit în septembrie, cu dorința de a aduce soluții pentru consum redus de energie în sectorul construcțiilor.

What is the German investors’ sentiment for this period for the region? What was the result of the latest trade delegations here, in Romania? Business delegations that visited Romania this year showed high interest in expanding their business, finding a local partner or relocating parts of the business on site. Still, they need predictability, which is mainly determined by the tax policies. I would say therefore that many German companies, especially SMSs are eyeing Romania as a good location for the business development, but they need a reliable economic and fiscal framework to allow the preparation of their business plan, for a longer term. Several German delegations visited Romania this year. The business people representing mainly small and medium enterprises came to Bucharest, but they were equally interested in other regions, such as Jiu Valley, Brasov, Cluj, Braila, Galati. For instance, we welcome in April a delegation with expertise in the mining sector, who visited Hunedoara County, including the sites of the former mines in the Jiu Valley. Another group of business people with competences in optimal building design came in September, eager to bring solutions for low energy consumption in the construction sector. The waste management also represents an area of

România nu mai este doar un loc de producție, țara a evoluat către un statut de înaltă calitate, cu activități extinse de cercetare și dezvoltare.

Romania is no longer just a production site, the country has evolved to a high‑quality location with extensive R&D activities.

GENERAL INTEREST | interviu / interview

Managementul deșeurilor reprezintă, de asemenea, un domeniu relevant pentru companiile germane. Le‑am însoțit la Brăila, Galați și Buzău ‑ localități care s‑au arătat interesate de soluțiile germane de colectare, transport și transfer al deșeurilor municipale, stații de tratare a deșeurilor și tehnologii de reciclare.

Hidrogenul este necesar, deoarece este singura tehnologie în care putem stoca o cantitate imensă de energie pentru mai mult timp.

Hydrogen is needed, because it is the only technology where you can store huge amount of energy for longer time. Delegațiile germane au fost în general impresionate de mentalitatea dinamică, ambițioasă și orientată spre creștere a sectorului privat din România. În ceea ce privește administrațiile publice, multe dintre acestea au fost deschise pentru a obține soluții și know‑how german pentru a gestiona și dezvolta mai bine satele sau orașele. Cu atât mai mult cu cât dispun de sume mari de fonduri europene, pentru a sprijini progresul regional. AHK România reprezintă economia germană și în Republica Moldova. În acest sens, am organizat în luna iunie o vizită de afaceri la Chișinău pentru companiile germane și românești, care s‑au întâlnit cu partenerii moldoveni, precum și cu reprezentanți la nivel înalt ai Guvernului Republicii Moldova. După această vizită, atât companiile germane cât și cele românești s‑au declarat încrezătoare în potențialul de creștere din Moldova și au fost impresionate de determinarea guvernului de a întreprinde reforme pentru a se apropia de UE. Cum se poate pregăti România pentru a se adapta mai rapid la noile condiții de piață, în sectorul gazier, al surselor regenerabile și pentru atragerea de fonduri europene? Ce ar trebui să facem pentru a accelera proiectele și investițiile în domeniul energetic? Subiectele cheie pentru o tranziție energetică de succes sunt integrarea surselor regenerabile în rețele. Majoritatea megawaților (MW) adăugați în prezent în sistem sunt conectați la rețelele de distribuție și, prin urmare, investițiile în aceste rețele trebuie accelerate chiar acum și nu după alegerile din 2024.

relevance for the German companies. We accompanied them to Braila, Galati and Buzau ‑ towns that showed interest in the German solutions for the collection, transport and transfer of municipal waste, waste treatment plants and recycling technologies. The German delegations were overall impressed by the dynamic, ambitious and growth‑oriented mindset of the private sector in Romania. As for the public administrations, many of them were opened to get German solutions and know ‑how to better manage and develop their villages or towns. Nevertheless, they dispose of large amounts of European funds, to support the regional progress. The AHK Romania represents the German economy in the Republic of Moldova as well. In this regard, we organized in June a business trip to Chisinau for the German and Romanian companies, who met their Moldavian counterparts, as well as high level representatives of the Moldavian Government. After this visit, both German and Romanian companies were confident about the potential of growth in Moldova and impressed by the determination of the government to undertake reforms to advance towards the EU. How can Romania be ready for adapting quicker to the new market conditions, in gas, renewables and attracting European funds? What should we do to speed up projects and investments in the energy fields? The key topics for a successful energy transition are the integration of the renewables into the grids. Most of the megawatts (MW) currently added to the system are connected to the distribution grids and therefore the investments into those grids must be accelerated right now and not after the elections next year. There is also a high need for a balanced approach regarding the heating, which is still the biggest energy consumption segment. The current EU policy discussions focused on „all electric “, but „one size does not fit all “, and Romania shall try to attract EU funds for the gas grids as well, through setting up a credible heating strategy. The opening of the biogas production in Romania and the biogas’ feeding in Romania’s distribution and transport infrastructure can open a new source of income to Romanian farmers. In short: with the right decisions, Romania can succeed this transition extremely successful by unblocking private and EU funds in parallel to its own funds and create high degree of energy availability in both power and gas.

Q4 2023

De asemenea, există o mare nevoie de o abordare echilibrată în ceea ce privește încălzirea, care este încă sectorul cel mai mare consumator de energie. Discuții politice la nivelul UE s‑au concentrat în prezent pe ideea de „electrificare totală”, dar nu există o singură soluție pentru toate problemele, iar România va încerca să atragă fonduri UE inclusiv pentru rețelele de gaze, prin stabilirea unei strategii credibile pentru încălzire. Lansarea producției de biogaz în România și injectarea de biogaz în infrastructura de distribuție și transport al gazelor din România poate deschide o nouă sursă de venit fermierilor români. Pe scurt, prin decizii corecte, România poate realiza această tranziție într‑o manieră de succes prin deblocarea fondurilor private și a celor europene, în paralel cu utilizarea fondurilor proprii, pentru a atinge un nivel ridicat de disponibilitate energetică atât în privința energiei electrice, cât și în cea a gazelor. Pe de altă parte, eficiența energetică este, de asemenea, o necesitate, mai ales atunci când energia este o resursă limitată. Sunt necesare investiții pentru a obține eficiență energetică atât pentru gospodării, cât și pentru industrie. Reducerea temperaturii acasă nu este o soluție; cu toate acestea, înlocuirea centralelor vechi pe gaz cu altele noi poate fi o abordare potrivită. Noile tehnologii sunt mai ecologice și folosesc cu 30% mai puțin gaz, ceea ce se traduce în economii financiare. Cât despre industrie, există un număr mare de tehnologii, adaptate fiecărei nevoi, care pot monitoriza consumul și îl pot susține reducerea consumurilor. Aș aminti aici sistemele de cogenerare sau soluțiile de încălzire și răcire bazate pe pompe de încălzire foarte eficiente. Pompele de căldură oferă oricum o soluție de încălzire foarte modernă și curată în zonele în care nu există suficient gaz, de exemplu. Nu în ultimul rând, aș aduce în discuție hidrogenul. România are un mare potențial pentru sursele regenerabile – eoliene și solare. Problema este că nu sunt disponibile tot timpul. Prin urmare, hidrogenul este necesar, deoarece este singura tehnologie în care putem stoca o cantitate imensă de energie pentru mai mult timp. De aceea, vedem că aceste investiții uriașe în surse regenerabile au loc într‑un moment în care se pregătește și hidrogenul. Ce altceva ar trebui să facă România pentru a permite o accelerare a investițiilor și pentru a ne asigura independența energetică față de livrările din Rusia?

On the other side, the energy efficiency is also a must, especially in times where energy is a scarce resource. Investments are needed to get the energy efficiency both for the households and for the industry. Lowering the temperatures at home is not the solution; nevertheless, replacing the old gas boilers with new ones can be. This new technology is greener and uses 30% less gas, which means money savings. As for the industry, there is a full bunch of technologies, adapted to each need, that can screen the consumption and reduce it. I would mention here the cogeneration systems, or the heating and cooling solutions based on very efficient heating pumps. The heat pumps anyway offer a very modern and clean heating solution in areas where there is not enough gas, for instance. Last but not least, I would bring hydrogen into the discussion. Romania has a lot of potential for the renewables – wind and solar. The problem is that they are not available all the time. Therefore, the hydrogen is needed, because it is the only technology where you can store huge amount of energy for longer time. That is why we are seeing all these huge investments in renewables going on at a time when hydrogen is going to come.

GENERAL INTEREST | interviu / interview

Perspectiva menționată mai sus este atractivă pentru toate deciziile de investiții pe care le pot lua actorii economici europeni și, prin urmare, este un instrument extrem de important pentru dezvoltarea economică ulterioară a României. Statul de drept, predictibilitatea și reducerea ratei de eșec a tinerilor în sistemul de învățământ sunt alte domenii de dezvoltat. Dar prețul energiei va juca întotdeauna un rol pentru fiecare investitor. Prin urmare, România trebuie să creeze condițiile‑cadru necesare, astfel încât companiile din sectorul energetic să poată face investiții, pentru a permite tranziția verde. Care este nivelul schimburilor comerciale dintre Germania și România și cum putem extinde relațiile comerciale dintre cele două țări? Anul trecut, relațiile comerciale bilaterale au repreExporturile germane către zentat peste 40 de miliarde de România au fost de 16,1 miliarde euro, o veste foarte bună pentru de euro, în creștere cu 7,2% față de noi la acea vreme. Dar povestea de aceeași perioadă a anului 2022. succes continuă: schimburile dintre The German exports to Romania Germania și România vor atinge noi amounted 16.1 bn euro, an niveluri ridicate și în 2023. increase of 7.2% compared În primele nouă luni ale anului, to the same period in comerțul dintre România și Germania a 2022. depășit cu aproape 10% volumul comerțului înregistrat în aceeași perioadă a anului trecut, potrivit Oficiului Federal de Statistică al Germaniei (Destatis). Importurile și exporturile dintre România și Germania au totalizat peste 30,7 miliarde de euro în perioada ianuarie‑septembrie 2023. Astfel, exporturile germane către România au fost de 16,1 miliarde de euro, în creștere cu 7,2% față de aceeași perioadă a anului 2022, în timp ce importurile din România au fost de 14,6 miliarde de euro, ceea ce este cu 13,2% mai mult față de primele nouă luni ale anului trecut. Aceste rezultate plasează România pe locul 17 printre partenerii comerciali ai Germaniei la export și pe locul 19 la import. După cum puteți vedea, relațiile de afaceri germano‑române își continuă evoluția pozitivă, iar interesul companiilor germane de a lansa sau extinde afaceri în România este încă ridicat. Cu toate acestea, comunitatea de afaceri a cerut o strategie fiscală pe termen lung care să aibă în vedere o utilizare mai eficientă a finanțelor publice, consolidând totodată capacitatea administrativă a autorităților fiscale, prin profesionalism și digitalizarea proceselor.

16,1

What else should Romania do in order to allow an acceleration of investments and to ensure our energy independence from supplies from Russia? The above‑mentioned perspective is attractive to all investment decisions that the European economic actors can make and therefore it is an utmost important tool for further economic development in Romania. State of law, predictability and reducing the failure rate of young people in school are other fields to be developed. But energy price will always play a role for each investor. Therefore, Romania needs to create the necessary framework conditions, so that companies in the energy sector can make investments, allowing the green transition to take place. What is the level of trade between the Germany and Romania, and how can we expand the trade relations between the two countries? Last year, bilateral trade relations accounted more than EUR 40 billion mark, a very god news for us at that time. And the success story continues: the exchanges between Germany and Romania will also reach new heights in 2023. In the first nine months of the year, trade between Romania and Germany exceeded by almost 10% the volume of trade registered in the same period last year, according to the Federal Statistical Office of Germany (Destatis). Imports and exports between Romania and Germany totaled more than 30.7 bn euro between January and September 2023. Thus, the German exports to Romania amounted 16.1 bn euro, an increase of 7.2% compared to the same period in 2022, while imports from Romania amounted 14.6 bn euro, which means 13.2% more in comparison with the first nine months of the last year. These results put Romania on 17th place among Germany’s trading partners for exports and on 19th place for the imports. As you can see, the German‑Romanian business relations continues its positive trend and the interest of German companies to open or expand business in Romania is still high. Nevertheless, the business community has been calling for a long‑term tax strategy to address a more efficient use of the public finances, while strengthening the administrative capacity of tax authorities, through professionalism and digitalization of processes.

Q4 2023

Niculescu: Renunțarea la schema de sprijin trebuie făcută etapizat Renunțarea la schema de sprijin pentru energie trebuie făcută într-un mod în care consumatorii să nu resimtă niciun fel de șoc în facturile pe care le vor plăti după 31 martie 2025, spune președintele Autorității Naționale de Reglementare în domeniul Energiei (ANRE), George Niculescu. „Renunțarea la schema de sprijin, din punctul de vedere al autorității de reglementare, trebuie făcută într-un mod care să nu provoace șocuri în piață…Cred că foarte important în perioada dinainte de terminare a schemei de sprijin să avem discuții cu furnizorii, cu producătorii, cu toți participanții la piață, în așa fel încât să facem un „phaseout” treptat”, susține Niculescu.

Niculescu: Phasing out of the support scheme must be done in stages The phase out of the energy support scheme must be done in such a way that consumers do not feel any kind of shock in the bills they will pay after March 31, 2025, says the president of the National Energy Regulatory Authority (ANRE), George Niculescu. “The phase out of the support scheme, from the point of view of the regulatory authority, must be done in a way that does not cause shocks in the market... I think it is very important in the period before the end of the support scheme to have discussions with suppliers, with producers, with all market participants, in such a way that we do a gradual phase-out,” Niculescu says.

KELLER prezintă transmițătoarele de presiune pentru hidrogen Cu o durată de viață lungă și un nivel ridicat de precizie, transmițătoarele de presiune din seria 23SY-H2 de la KELLER și omologii lor cu siguranță ATEX intrinsecă din gama 23SY-Ei-H2 oferă o soluție fiabilă pentru toate aplicațiile cu hidrogen. Seria 23SY-H2 se distinge prin rata scăzută de fragilizare, care se datorează conținutului ridicat de nichel din oțelul inoxidabil utilizat la fabricarea transmițătoarelor. Mai mult, diafragma placată cu aur asigură că difuzia hidrogenului este redusă la minimum. Transmițătoarele de presiune sunt compensate pe întreaga gamă de temperaturi și oferă o stabilitate excepțională pe termen lung. Transmițătoarele de presiune KELLER din seriile 23SY-H2 și 23SY-Ei-H2 sunt utilizate într-o varietate de aplicații, inclusiv generarea și fabricarea hidrogenului, transportul, monitorizarea stațiilor de realimentare cu hidrogen, precum și izolarea și stocarea hidrogenului.

KELLER presents pressure transmitters for H2 applications With their long service life and high level of accuracy, the pressure transmitters in KELLER’s 23SY-H2 series and their intrinsically safe ATEX counterparts in the 23SY-Ei-H2 range provide a reliable solution for all hydrogen applications. The 23SY-H2 series is distinguished by its low embrittlement rate, which is due to the high nickel content of the stainless steel used to manufacture the transmitters. What’s more, the gold-plated diaphragm ensures that hydrogen diffusion is reduced to a minimum. The pressure transmitters are compensated over the entire temperature range and offer exceptional long-term stability. The KELLER series 23SY-H2 and 23SY-Ei-H2 pressure transmitters are utilized in a variety of applications, including hydrogen generation and manufacturing, transportation, monitoring of hydrogen refueling stations, and hydrogen containment and storage.

GENERAL INTEREST | finanțare / financing

Băncile comerciale pot contribui la accelerarea utilizării fondurilor europene Commercial banks can help speed up the use of EU funds BOGDAN TUDORACHE

Cum a evoluat expunerea băncilor pe clienții din energie pe parcursul ultimului an și care sunt perspectivele pe termen scurt și mediu, mai ales în cazul furnizorilor, care au creditat sistemul de plafonare și compensare? Ultimul an a fost, la fel ca și precedentul, plin de provocări și de schimbări pe piața energiei. Însă, dacă ne uităm la 2023, ne-a adus o serie de tranzacții inovatoare din punct de vedere structural, în care BCR a jucat un rol

How has the banks’ exposure to energy customers evolved over the past year and what are the short- and medium-term prospects, especially for suppliers who have credited the capping and clearing system? The last year was, like the previous one, full of challenges and changes in the energy market. But if we look to 2023, it brought us a number of structurally innovative transactions in which BCR played an active

e măsură ce fondurile europene vor intra pe piață, co-finanțatorii proiectelor, inclusiv băncile, își vor crește expunerea pe sectorul energetic. Totodată, bancherii estimează că va urma o perioadă în care Banca Națională va opera diminuări ale dobânzii-cheie, fapt ce se va transmite și în piață, crescând apetitul clienților pentru creditare corporate. BCR este pregătită să facă față acestor noi provocări ale pieței, a declarat, pentru Energynomics, Manuela Trisnevschi, Șef Departament Energie și Utilități, Direcția Corporate Banking, Banca Comercială Română.

Manuela Trisnevschi, Șef Departament Energie și Utilități, Direcția Corporate Banking, Banca Comercială Română / Head of Energy and Utilities Department, Corporate Banking Department, Banca Comercială Română, tells Energynomics

s European funds enter the market, project co-financiers, including banks, will increase their exposure to the energy sector. At the same time, bankers estimate that there will be a period in which the National Bank will operate cuts of the key interest rate, a fact that will also be transmitted to the market, increasing the appetite of clients for corporate lending. BCR is ready to face these new market challenges, Manuela Trisnevschi, Head of Energy and Utilities Department, Corporate Banking Department, Banca Comercială Română, tells Energynomics.

Q4 2023

activ. De altfel, dorința noastră în ultimii a fost să ieșim din postura de creditor și să fim un partener pe termen lung, care conduce tranziția spre economia verde. Asta înseamnă că avem un dialog complet cu fiecare dintre clienții noștri, bazat pe perspectiva de viitor, unde transferăm din cunoștințele noastre privind sustenabilitatea și tranziția energetică, impactul evenimentelor globale și evoluția pieței internaționale de energie. Din punct de vedere al expunerii, am consolidat relația cu clienții existenți BCR și am crescut business-ul dezvoltat cu aceștia. De asemenea, am contribuit și în realizarea celor mai relevante tranzacții noi din sector. Iar prin prisma obiectivelor pe termen scurt și mediu, vom continua să fim alături de toți partenerii noștri din zona de energie și să îi susținem prin diferite structuri de finanțare, adecvate nevoilor lor. Aici ne referim inclusiv la furnizorii care au trecut prin câțiva ani atipici, prin prisma crizelor suprapuse cu care ne-am confruntat de la pandemie la diferite evenimente geopolitice cu impact direct pe piața energiei și a gazelor naturale. Cum ne ajută instrumentele de finanțare europene, ce efecte benefice vom vedea și de când? În contextul tranziției către o economie verde, România beneficiază cel puțin până în 2030 de sume importante din fondurile europene dedicate modernizării și dezvoltării sistemului energetic național. De asemenea, un punct extrem de important pentru noi, ca țară, ține de creșterea securității energetice. Avem nevoie să investim în diversificarea surselor de energie și în infrastructură, pentru că doar așa putem reduce dependența de importuri și ne putem consolida reziliența sistemului energetic în fața perturbărilor externe. Vestea bună este că există alocări mari financiare, iar principalele surse de finanțare publică sunt Fondul pentru Modernizare și PNRR, inclusiv capitolul RePowerEU. Aceste surse însumează aproximativ 10-12 miliarde euro. Principalul focus al finanțărilor europene din energie ține de dezvoltarea de noi capacități de producție a energiei regenerabile. Doar în cursul anului 2022 au fost deschise, fie din PNRR, fie din fondurile europene clasice aferente perioadei 2014-2020, apeluri de proiecte prin care a fost posibilă solicitarea finanțării nerambursabile pentru instalații de producere a energiei regenerabile de orice dimensiune: de la cele mici și foarte mici, sub pragul de prosumator (400 kW), până la proiecte foarte

role. Moreover, our desire in recent years has been to get out of the position of creditor and be a long-term partner, leading the transition to the green economy. This means that we have a full dialogue with each of our clients, based on the future perspective, where we transfer from our knowledge of sustainability and energy transition, the impact of global events and the evolution of the international energy market. In terms of exposure, we strengthened the relationship with existing BCR clients and increased the business developed with them. We have also contributed to the realization of the most relevant new transactions in the sector. And in terms of short- and mediumterm objectives, we will continue to be with all our partners in the energy area and support them through different financing structures, appropriate to their needs. Here we also refer to the suppliers who went through a few atypical years, through the lens of the overlapping crises we faced - from the pandemic to various geopolitical events with a direct impact on the energy and natural gas market.

Avem nevoie să investim în diversificarea surselor de energie și în infrastructură, pentru că doar așa putem reduce dependența de importuri.

We need to invest in the diversification of energy sources and in infrastructure, because this is the only way we can reduce the dependence on imports.

How do European financing instruments help us, what beneficial effects will we see and from when? In the context of the transition to a green economy, Romania benefits at least until 2030 from significant amounts from European funds dedicated to the modernization and development of the national energy system. Also, an extremely important point for us as a country concerns the increase of energy security. We need to invest in the diversification of energy sources and in infrastructure, because this is the only way we can reduce the dependence on imports and strengthen the resilience of our energy system in the face of external disturbances. The good news is that there are large financial allocations and the main sources of public funding are indeed the Modernization Fund and the NRRP, including the RePowerEU chapter. These sources amount to approximately 10-12 billion euros. The main focus of European energy financing is on the development of new renewable energy production capacities. Only during the year 2022 were opened, either from the NRRP or from the classic

GENERAL INTEREST | finanțare / financing

mari, de zeci de MW, cu finanțare din apelul lansat din PNRR (proiecte care trebuie finalizate și PIF pana la finalul lunii iunie 2024, conform calendarului). Astfel, alocarea de fonduri europene, inițial prin PNRR, Componenta Energie, propusă acum pentru finanțare în capitolul RePowerEU, se ridică la 460 milioane euro, cu posibilitate de supracontractare pana la aproximativ 600 milioane euro. Pe lângă aceste apeluri, mai este disponibilă și finanțarea nerambursabilă din Fondul pentru Modernizare. Obiectivul nostru, pentru creșterea rezilienței energetice și financiare de țară, ar trebui să fie legat de implementarea unor mecanisme prin care banii europeni sunt multiplicați și, astfel, utilizați într-un mod cât mai eficient. În acest context, noi, la BCR, ne dorim dezvoltarea cât mai amplă a unor instrumente financiare, cu susținere din Fondul pentru Modernizare, pentru implementarea proiectelor vitale pentru sustenabilitatea și durabilitatea sistemului energetic național. Instrumentele financiare BCR vor contribui la o mai bună utilizare a finanțărilor europene, contribuind la accelerarea utilizării fondurilor disponibile din sursele menționate anterior.

Alocarea de fonduri europene se ridică la 460 milioane euro, cu posibilitate de supracontractare pana la aproximativ 600 milioane euro.

The allocation of European funds amounts to 460 million euros, with the possibility of overcontracting up to approx. 600 million euros.

Cum a evoluat finanțarea în cazul proiectelor energetice, în ultima perioadă? Pentru noi, la BCR, finanțarea proiectelor energetice a fost și continuă să fie o prioritate strategică. Analizăm cu foarte mare atenție toate tipurile de structuri și, de principiu, proiectele care sunt finanțate în acest moment au la bază și venituri securizate pe termen lung. Legat de tendințe, am observat că există foarte multe proiecte de energie solară, care au avantajul unei perioade de construcție mai redusă, cu o tehnologie care evoluează foarte rapid. Însă, per total, în piață, există multe proiecte și există diversitate. Vedem proiecte în diverse stadii de dezvoltare, de diferite dimensiuni, cu mulți investitori români și străini, existenți sau noi în piață, care doresc să dezvolte noi capacități de producție. Există un interes crescut și pentru proiecte inovatoare, cum ar fi microrețelele și tehnologiile de stocare a energiei. În același timp, observăm și că puține proiecte ajung în faza finală pentru finanțare, Motivele sunt multiple și sperăm ca această tendință care să fie inversată în 2024 și 2025.

European funds related to the period 2014-2020, calls for projects through which it was possible to request non-reimbursable financing for renewable energy production facilities of any size: from small and very small, below the prosumer threshold (400 kW), up to very large projects, tens of MW, with funding from the call launched from NRRP (projects that must be completed and PIF by the end of June 2024, according to the calendar). Thus, the allocation of European funds, initially through NRRP, the Energy Component, now proposed for financing in the RePowerEU chapter, amounts to 460 million euros, with the possibility of overcontracting up to approx. 600 million euros. In addition to these calls, grant funding from the Modernization Fund is also available, which is also a consistent component. Our objective, to increase the energy and financial resilience of the country, should be related to the implementation of mechanisms through which European money is multiplied and thus used in the most efficient way. In this context, we at BCR want the widest possible development of financial instruments, with support from the Modernization Fund, for the implementation of vital projects for the sustainability and durability of the National Energy System. BCR financial instruments will contribute to a better use of European funding, helping to accelerate the use of available funds from the previously mentioned sources. How has financing evolved in the case of energy projects recently? For us at BCR, the financing of energy projects has been and continues to be a strategic priority. We analyze very carefully all types of structures and, in principle, the projects that are financed at the moment are also based on secured long-term income. Regarding the trends, I have noticed that there are a lot of solar energy projects, which have the advantage of a shorter construction period, with a technology that is evolving very quickly. But overall, in the market, there are many projects and there is diversity. We see projects in various stages of development, of various sizes, with many Romanian and foreign investors, existing or new to the market, who want to develop new production capacities. There is also increased interest in innovative projects such as micro-grids and energy storage technologies. At the same time, we also notice that few projects reach the final phase for financing, and the reasons are multiple,

Q4 2023

Care a fost traiectoria dobânzilor pentru împrumuturile corporate, în special finanțări pentru investiții, dar și capital de lucru? La ce ne putem aștepta în 2024? Nivelul dobânzii rezultă dintr-un mix de elemente: o componentă cu aspecte specifice clientului și tranzacției, respectiv profil de risc, structură de finanțare și colateral, perioadă finanțată, la care se adaugă o componenta generală, influențată de condițiile de piață. Acestea sunt premisele de la care plecăm în discuția despre costurile finanțărilor. Pentru perioadele viitoare așteptarea este ca Banca Națională a României să înceapă ciclul de reducere a ratei de dobândă de politică monetară, undeva la mijlocul anului 2024, în pași graduali, în funcție de evoluția descendentă a ratei inflației. Aceste reduceri de rată de dobândă cheie vor fi transmise aproape simultan în reducerea proporțională a cotațiilor indicilor de referință interbancari ROBOR. Scăderea indicilor, cel mai probabil, se va transmite în ratele de dobândă la creditele noi corporate destul de rapid, cu un decalaj de unu-două trimestre. Decalajul de transmisie va fi, probabil, de câteva trimestre în ratele de dobândă pentru stocul existent de credite corporate, pe măsură ce creditele expiră și/sau se refinanțează. De asemenea, transmisia ratelor de dobândă va fi mai rapidă pentru creditele de capital de lucru care au maturități mai reduse decât în dobânzile creditelor pentru investiții. Cum stăm la capitolul PPA încheiate și când vom vedea un volum mai mare de astfel de contracte în piață? După anul 2021, când prețul energiei a atins maxime istorice, piața a intrat într-o perioadă de contracție, în sensul unei stări de așteptare din partea tuturor actorilor implicați: de la producători, la agenți comerciali, mari consumatori, furnizori etc. Nu am văzut o evoluție favorabilă, deși au existat câțiva pionieri care au încheiat cu succes PPA-uri („power purchase agreements”). Totuși, vedem o concentrare mai accentuată pe partea de Corporate PPAs, unde există un interes crescut. Aici așteptarea noastră este ca această direcție să aibă un ritm mai accelerat de creștere si dezvoltare, astfel încât tot mai mulți jucători să apeleze la aceste instrumente pentru a-și face mai predictibil consumul de energie și implicit costurile.

a trend that we hope will be reversed in 2024 and 2025. What has been the trajectory of interest rates for corporate loans, especially financing for investments but also working capital? The interest level results from a mix of elements: a component with aspects specific to the client and the transaction, namely risk profile, financing structure and collateral, financed period, to which is added a general component, influenced by market conditions. These are the premises from which we start in the discussion about financing costs. For the future periods, the expectation is that the National Bank of Romania will start the cycle of reducing the monetary policy interest rate, somewhere in the middle of 2024, in gradual steps, depending on the downward evolution of the inflation rate. These key interest rate cuts will be transmitted almost simultaneously in the proportional reduction in the quotations of the ROBOR interbank benchmarks. The decrease in the indices will most likely be transmitted to the interest rates for new corporate loans quite quickly, with a gap of one or two quarters. În primele opt luni ale anului 2023, în Ucraina au fost The transmission lag will likely be sevconstruite peste 28 MW în unități eral quarters in interest rates for the de generare a energiei solare pe existing stock of corporate loans as loans acoperișuri. mature and/or refinance. Within the first eight months Also, the transmission of interest of 2023, Ukraine saw the rates will be faster for working capital construction of over 28 MW loans that have shorter maturities than for of rooftop solar power interest on investment loans. stations

How do we stand in terms of concluded PPAs and when will we see a higher volume of such contracts in the market? After the year 2021, when the price of energy reached historical highs, the market entered a period of contraction, in the sense of a state of expectation on the part of all the actors involved: from producers to commercial agents, large consumers, suppliers, etc. We have not seen a favorable development, although there have been some pioneers who have successfully entered into PPAs (“power purchase agreements”). However, we see a greater focus on the Corporate PPAs side, where there is increased interest. Here our expectation is that this direction will have a faster rate of growth and development, so that more and more players will turn to these tools to make their energy consumption and implicitly costs more predictable.

GENERAL INTEREST reper / benchmark

Sustenabilitatea companiilor industriale – Antibiotice S.A. Sustainability of industrial companies – Antibiotice SA BOGDAN TUDORACHE

Ec. Ioan Nani, Directorul General, Antibiotice S.A. / General Manager, Antibiotice S.A.

ntibiotice SA acordă o mare importanță proiectelor de reducere a emisiilor de CO2, proiectelor de eficiență energetică și de reducere a consumurilor energetice. Am expus mai jos într-o manieră sintetică măsurile întreprinse și planul de acțiuni pentru viitor, așa cum au fost expuse de reprezentanții companiei – ec. Ioan Nani, Directorul General și dr. ing. Teodor Poiată, managerul energetic. Toate acestea conturează profilul unei companii responsabile, cu multiple obiective de dezvoltare sustenabilă privind mediul, societatea și guvernanță corporativă. Antibiotice Iași a înțeles nevoia de a lua măsuri pentru sănătatea companiei, a angajaților săi, dar și a mediului înconjurător, astfel că și-a construit o strategie concretă, structurată pe mai multe domenii, afirmă ec. Ioan Nani, Directorul General al companiei. „Atunci când vorbim despre sănătate, ne referim adesea doar la sănătatea fizică. Însă companiile au propriul lor sistem de a se menține sănătoase, iar sustenabilitatea este

ntibiotice SA attaches great importance to projects to reduce CO2 emissions, energy efficiency projects and to reduce energy consumption. we have set out below a synthetic presentation of the measures taken and the plan of actions for the future, as exposed by the representatives of the company – General Ioan Nani, Dr. Eng. Teodor Poiată, energy manager. All this outlines the profile of a responsible company, with multiple sustainable development objectives regarding the environment, society and corporate governance. Antibiotice Iași understood the need to take measures for the health of the company, its employees, but also the environment, so it built a concrete strategy, structured in several areas, says Ioan Nani, the General Director of the company. "When we talk about health, we often refer only to physical health. But companies have their own system to keep themselves healthy, and sustainability is the concept that encompasses all the areas involved. A sustainable future together depends on the ability of the management of the Antibiotice company to always invest in social protection, environmental protection and economic performance indicators", says Ioan Nani, presenting the company's vision. Talking about health, Antibiotice Iași employees benefit from preventive screenings for various conditions with a high impact. Employees also appreciate initiatives related to volunteering: blood donation campaigns, tree planting actions, solidarity with refugees from Ukraine or other such initiatives. At the same time, the company supports the Millennium Antibiotics III program to promote the correct use of antibiotics. In the field of environmental protection, Dr. Eng. Teodor Poiată, the energy manager of Antibiotice, says that the main concern of the company is the implementation of projects regarding the reduction of the carbon footprint, the reduction of energy consumption,

Q4 2023

conceptul care înglobează toate domeniile implicate. Un viitorul sustenabil împreună ține de capabilitatea managementului companiei Antibiotice de a investi mereu în protecție socială, protecția mediului și indicatori de performanțe economice”, afirmă Ioan Nani, expunând viziunea companiei. În domeniul sănătății, angajații Antibiotice Iași beneficiază de screeninguri de prevenție pentru diferite afecțiuni cu impact crescut. Angajații apreciază și inițiativele legate de voluntariat: campanii de donare de sânge, acțiuni de plantare, solidaritate cu refugiații din Ucraina sau alte inițiative de acest tip. Totodată, compania susține programul Antibioticele Mileniului III program pentru promovarea utilizării corecte a antibioticelor. În domeniul protecției mediului, dr. ing. Teodor Poiată, managerul energetic al Antibiotice, spune că preocuparea principală a companiei o reprezintă implementarea unor proiecte privind reducerea amprentei de carbon, reducerea consumurilor energetice, eficiența energetică, prin utilizarea celor mai eficiente metode actuale, dar care au și posibilitatea de implementare utilizând finanțări proprii sau prin atragere de fonduri, cum ar fi PNRR și Fondul de modernizare. CENTRALE ELECTRICE FOTOVOLTAICE DE 2,5 MW ȘI 1,2 MW Concret, în anul 2022 Antibiotice a depus proiectul Centrală electrică fotovoltaică de 2,5 MW în cadrul PNRR Componenta C6. Energie - Măsura de investiții I1. Proiectul se încadrează în Planul Național Integrat în domeniul Energiei și Schimbărilor Climatice (PNIESC) 2021-2030 și în atingerea țintelor climatice la care România s-a angajat, deoarece propune realizarea unor investiții ce vor contribui la: • Reducerea impactului de mediu cu 2057 tone CO2/an; • Producția brută de energie primară din surse regenerabile de 0,2863 mii tep/an, respectiv 5,4mii tep în primii 20 de ani de funcționare. Conform celor declarate de reprezentanții Delgaz Grid, distribuitorul de energie electrică din Moldova care emite ATR-uri, acest proiect reprezintă cea mai mare centrală de panouri fotovoltaice dintr-o companie industrială din zona județului Iași, care va fi pusă în funcțiune până la sfârșitul anului 2023. Centrala cu 4.680 de panouri fotovoltaice se va construi pe o suprafață de aproximativ 3 hectare de

energy efficiency, by using the most effective current methods, but which also have the possibility of being implemented by using own financing or by attracting funds, such as those from NRRP or the Modernization Fund. 2.5 MW AND 1.2 MW PHOTOVOLTAIC POWER PLANTS Specifically, in 2022 Antibiotice submitted the 2.5 MW Photovoltaic Power Plant project within the NRRP Component C6. Energy - Investment measure I1. The project falls into place in the Integrated National Plan in the field of Energy and Climate Change (NECP) 20212030 and in reaching the climate targets to which Romania has committed itself, because it proposes to make investments that will contribute to: • Reducing the environmental impact by 2057 tons of CO2/year; • Gross primary energy production from renewable sources of 0.2863 thousand toe/ year, respectively 5.4 thousand toe in the first 20 years of operation According to the representatives of Delgaz Grid, the DSO operator in Moldova that issues ATRs, this project represents the largest photovoltaic panel plant of an industrial company in Iași county region which will be put into operation by the end of 2023. The plant with 4,680 photovoltaic panels will be built on an area of a bout 3 hectares of unused land of the company and will have no energy injection into the national energy system (SEN) – all the energy produced will be used for own consumption. At the same time, the "1.2 MW photovoltaic power plant" project was started that considers the installation of photovoltaic panels on 14 buildings on the

GENERAL INTEREST reper / benchmark

teren neutilizat al companiei și va fi fără injecție de energie în sistemul energetic național (SEN) – toată energia produsă va fi utilizată pentru consum propriu. Simultan, a mai fost demarat un proiect „Centrala fotovoltaică de 1,2 MW” care ia în considerare montarea de panouri fotovoltaice pe 14 clădiri de pe platforma companiei. Împreună, cele 2 proiecte de panouri fotovoltaice, vor acoperi circa 35% din consumul energetic al companiei la nivel anual. „Centralele fotovoltaice instalate ne duc cu un pas mai aproape de ceea ce ne dorim: un viitor mai verde și un consum de resurse responsabil și sustenabil”, a menționat Teodor Poiată, managerul energetic al Antibiotice SA. 70 DE AUTOVEHICULE ELECTRICE Un alt proiect care se încadrează în atingerea țintelor climatice la care s-a angajat România este „Asigurarea eficienței energetice la Antibiotice SA”. Proiectul prevede înlocuirea în două etape a 70 autovehicule existente care utilizează drept combustibil motorina, cu autovehicule electrice cu baterii. Investiția estimată la o valoare de 2,5 milioane de euro (fara TVA) va duce la reducerea consumului absolut de energie echivalentă cu 42,37 tep/an, ceea ce reprezintă 66,87% din consumul energetic de referință al flotei auto de la Antibiotice. Reducerea impactului de mediu va fi de 64,4 tone CO2 echivalent/an, ceea ce reprezintă 44,43% din amprenta de mediu a flotei auto. Proiectul a fost depus in luna aprilie 2023 pe PNRR, Componenta C6. Energie - Măsura de investiții I5. FINANȚARE PROPRIE PENTRU POMPE DE CĂLDURĂ Un alt proiect care se încadrează în atingerea țintelor climatice ale României este reducerea consumului de energie termică din companie, prin sisteme cu pompe de căldură. Obiectivul este preluarea căldurii produse de compresoarele de aer în timpul comprimării aerului și transferarea ei, prin intermediul pompei de căldură, la sistemul de termoficare și la sistemul de preîncălzire a apei de alimentare al cazanelor pentru producerea de abur tehnologic. De menționat ca aceste compresoare funcționează 24/7 și sunt acționate de motoare cu puteri mai mari de 300 kW. Astfel, vor fi răcite compresoarele de aer și va scădea utilizarea turnurilor de răcire. Va fi deci economisită energia electrică de la ventilatoarele turnurilor

company's platform. Together, the 2 photovoltaic panel projects will cover about 35% of the company's annual energy consumption. "The installed photovoltaic plants take us one step closer to what we want: a greener future and a responsible and sustainable consumption of resources", said Teodor Poiată, energy manager of Antibiotice SA. 70 ELECTRIC VEHICLES Another project which fits in reaching the climate targets that Romania committed to is "Ensuring energy efficiency at Antibiotice SA". The project provides for the 2-stages replacement of 70 existing vehicles that use diesel as fuel, with electric vehicles with batteries. The investment with an estimated value of 2.5 million euros (without VAT) will lead to total reduction of energy consumption equivalent to 42.37 toe/year, which represents 66.87% of the reference energy consumption of the car fleet from Antibiotice. The reduction of the environmental impact will be of 64.4 tons of CO2 equivalent/year, which represents 44.43% of the environmental footprint of the car fleet. The project was submitted in April 2023 to NRRP, Component C6. Energy - Investment measure I5. OWN FINANCING FOR HEAT PUMPS Another project which fits in reaching Romania's climate targets is reduction of thermal energy consumption in the company, through heat pump systems. The objective is to take the heat produced by the air compressors during air compression and transfer it, by means of the heat pump, to the heating system and to the feed water preheating system for the production of process steam boiler. It should be noted that these compressors work 24/7 and are driven by engines with powers greater than 300 kW. Thus the air compressors will be cooled and will decrease the use of cooling towers. It will therefore save the electricity from the tower fans and the demineralized water to make up. In addition, the heat recovered from the air compressors will be used to heat the district heating water and preheat the feed water of the steam boilers. The heat pump will save about 3,600 MWh/year of natural gas, and the investment will recover in less than 3 years. The project will be completed by the end of 2023.

Q4 2023

și apa demineralizată de completare. În plus, căldura recuperată de la compresoarele de aer va fi folosită la încălzirea apei de termoficare și la preîncălzirea apei de alimentare a cazanelor de abur. Pompa de căldură va duce la economisirea a circa 3.600 MWh/an de gaze naturale, iar investiția se va recupera în mai puțin de 3 ani. Proiectul se va finaliza până la sfârșitul anului 2023. MODERNIZAREA ILUMINATULUI Un alt proiect de eficiență energetică este modernizarea iluminatului exterior și supraveghere video a companiei Antibiotice. Iluminatul exterior se compune din mai multe tipuri de corpuri și lămpi de iluminat, incluzând lămpi cu vapori de sodiu de (100-400) W și de mercur de (125-400) W. Specialiștii Antibiotice au început cu elaborarea unui studiu luminotehnic detaliat, care a propus o arhitectură eficientă a sistemului de iluminat, bazată pe identificarea, poziționarea și dimensionarea optimă a punctelor luminoase. Proiectul prevede montarea unui număr de 300 de corpuri cu LED de (26W ÷ 162W) care, pe de o parte vor înlocui corpurile existente, iar pe de altă parte vor extinde iluminatul în anumite zone ale companiei. Obiectivele și rezultatele care se așteaptă de la acest proiect, finanțat din surse proprii, sunt reducerea puterii instalate de la 30kW la 15 kW și reducerea energiei consumate cu 65,7MWh, adică că 50%. Compania continuă în prezent un proiect pe care l-a demarat de mai mulți ani, dar a cărei implementare se face etapizat, cu fonduri proprii: reducerea consumului de energie electrică prin utilizarea corpurilor de iluminat cu LED, pentru iluminatul interior. Proiectul prevede înlocuirea a peste 4.000 de corpuri de iluminat incandescente și fluorescente cu corpuri de tip LED. Prin acest proiect se estimează să se obțină o economie de 180MWh/an, ceea ce reprezintă 46,27% din consumul inițial de energie. În afara de proiectele sus menționate, Antibiotice SA are în derulare și alte proiecte de sustenabilitate, privind eficientizarea consumurilor energetice și reducerea amprentei de carbon, specifice activității sale: • înlocuirea echipamentelor de fabricație cu echipamente moderne, cu consum redus de energie; • extinderea anuală a sistemului de monitorizare utilități cu contoare pentru echipamentele noi achiziționate și repoziționarea unor contoare existente, funcție de modernizările fluxurilor de producție;

MODERNIZATION OF LIGHTING Another energy efficiency project is the modernization of exterior lighting and video surveillance of the Antibiotice company. Outdoor lighting consists of several types of fixtures and lamps, including (100-400) W sodium vapor lamps and (125-400) W mercury lamps. The Antibiotice experts started with the elaboration of a detailed lighting study, which proposed an efficient architecture of the lighting system, based on the identification, positioning and optimal sizing of light points. The project provides for the installation of a number of 300 LED fixtures (26W ÷ 162W) which, on the one hand, will replace the existing fixtures, and on the other hand will expand the lighting in certain areas of the company. The objectives and results expected from this project, financed from own sources, are to reduce the installed power from 30kW to 15kW and to reduce the energy consumed by 65.7MWh, i.e. 50%. With its own funds, the company is now carrying on a project that it has been working on for some years but whose execution is being staggered: reducing electricity consumption by using LED lighting fixtures for interior lighting. The project provides for the replacement of more than 4,000 incandescent and fluorescent lighting fixtures with LED fixtures. This project is estimated to achieve an economy of 180MWh/year, which

GENERAL INTEREST reper / benchmark

•

digitalizarea stațiilor electrice de 6 kV și a posturilor de transformare 6/0.4kV; • recuperarea condensului curat de la consumatorii mari de abur din companie; • înlocuirea transformatoarelor de 6/0,4kV cu transformatoare moderne, de tip uscat, cu pierderi reduse; • achiziția anuală de energie electrică cu cât mai multe garanții de origine, astfel încât până în anul 2030 toată energia consumată de companie (energia preluată din SEN plus energia produsă de centralele fotovoltaice proprii) să fie 100% verde; • programe de conștientizare a personalului pentru reducerea consumului de energie în activitățile lor de zi cu zi. Prin Programul de investiții, în anul 2023 s-au planificat 7 proiecte pentru reducerea consumurilor energetice (energie termică și electrică), în valoare de 5,6 milioane de lei, care se recuperează într-o perioadă medie de 3,2 ani. Tema orizontală a Programului de investiții al SC Antibiotice SA este sustenabilitatea. Prin implementarea proiectelor compania contribuie la obiectivul de reducere a emisiilor de dioxid de carbon și utilizarea durabilă a resurselor. Astfel, prin investițiile planificate pentru anul 2023 se va asigura reducerea emisiilor de dioxid de carbon cu 2.772 tone pe an, din anul 2024 cu 3.638 tone CO2/an, iar din anul 2025 cu 4.678 tone CO2/an. „Reducerea consumului total de energie și a amprentei de carbon contribuie nu doar la protejarea mediului, ci și la eficiența operațiunilor noastre și reducerea costurilor. Prin această politică, ne consolidăm angajamentul față de sustenabilitate și responsabilitatea față de comunitatea și mediul înconjurător”, afirmă ec. Ioan Nani, Directorul General al companiei.

represents 46.27% of the initial energy consumption. In addition to the above-mentioned projects, Antibiotice SA has other ongoing sustainability projects, regarding the efficiency of energy consumption and the reduction of the carbon footprint, specific to its activity: • replacing manufacturing equipment with modern equipment, with low energy consumption; • the annual expansion of the monitoring system with meters for newly purchased equipment and the repositioning of some existing meters, depending on the modernization made in the manufacturing flows; • digitalization of 6 kV electrical stations and 6/0.4 kV substations; • clean condensate recovery from large steam consumers in the company; • replacing the 6/0.4kV transformers with modern, dry-type transformers with low losses; • the annual purchase of electricity with as many guarantees of origin as possible, so that by 2030 all the energy consumed by the company (the energy taken from SEN plus the energy produced by its own photovoltaic plants) is 100% green; • staff awareness programmes to reduce energy consumption in their daily activities. Through the Investment Programme in 2023, 7 projects have been planned to reduce energy consumption (heat and electricity), amounting to 5.6 million lei, which will be recovered in an average period of 3.2 years. The horizontal theme of SC Antibiotice SA's Investment Programme is sustainability. By implementing projects the company contributes to the goal of reducing carbon dioxide emissions and sustainable use of resources. Thus, the investments planned for 2023 will reduce carbon dioxide emissions by 2,772 tons/year, from 2024 by 3,638 tons CO2/year, and from 2025 by 4,678 tons CO2/year. "Reducing our overall energy consumption and carbon footprint not only helps protect the environment, but also contributes to the efficiency of our operations and reduces costs. Through this policy, we are strengthening our commitment to sustainability and our responsibility towards our community and the environment," says Ioan Nani, the company's CEO.

Q4 2023

Sărăcia energetică, fenomen care a crescut alarmant Plata facturilor la energie a devenit o povară ridicată, în contextul creșterii prețurilor energiei și erodării puterii de cumpărare cauzate de inflație, iar sărăcia energetică afectează nu doar populația cea mai săracă, ci este un fenomen care a crescut alarmant și în rândul populației cu venituri medii, conform unui studiu efectuat de Observatorul Român al Sărăciei Energetice (ORSE). Astfel, 21% dintre gospodării s-au aflat în situația în care au renunțat la alte nevoi pentru un confort termic în case în 2022, dublu față de nivelul din 2021 de 10,5%.

Energy poverty, a phenomenon that has grown alarmingly Paying energy bills has become a high burden in the context of rising energy prices and eroding purchasing power caused by inflation, and energy poverty affects not only the poorest population, but is a phenomenon that has grown alarmingly among the middle-income population as well, according to a study carried out by the Romanian Energy Poverty Observatory (ORSE). Thus, 21% of households were in a situation where they gave up other needs for thermal comfort in their homes in 2022, double the 2021 level of 10.5%.

CE a aprobat PNRR revizuit al României Comisia Europeană a aprobat Planul Național de Redresare și Reziliență revizuit al României, în valoare de 28,5 miliarde de euro, document care, în forma sa modificată, include și capitolul REPowerEU. Alocarea PNRR este, în prezent, de 28,5 miliarde euro (14,9 miliarde euro sub formă de împrumuturi, 13,6 miliarde euro sub formă de granturi) și acoperă 66 de reforme și 111 investiții. Planul modificat al României pune un accent puternic pe tranziția verde, alocând 44,1% (față de 41% în planul inițial) din fondurile disponibile pentru măsuri care sprijină obiectivele climatice. Totodată, crește alocarea fondurilor pentru tranziția digitală a țării, de la 20,5%, la 21,8%.

EC approved Romania’s revised PNRR The European Commission approved Romania’s revised National Recovery and Resilience Plan, worth 28.5 billion euros, a document which, in its modified form, also includes the REPowerEU chapter. The PNRR allocation is currently worth 28.5 billion euro (14.9 billion in loans, 13.6 billion in grants) and covers 66 reforms and 111 investments. Romania’s amended plan places a strong emphasis on the green transition, allocating 44.1% (compared to 41% in the original plan) of available funds for measures supporting climate goals. At the same time, the allocation of funds for the digital transition of the country increases, from 20.5% to 21.8%.

GENERAL INTEREST | cyber

Companiile energetice, sub riscul atacurilor cibernetice Energy companies – under the risk of cyber attacks Yugo Neumorni, Președinte, CIO Council / President, CIO Council

BOGDAN TUDORACHE

Care sunt tendințele în ceea ce privește investițiile în cybersecurity, la nivel mondial și în România, în special, în sectorul energetic? Sunt mai multe tendințe în piața de securitate cibernetică, iar cele mai importante sunt legate de adopția inteligenței artificiale, centrarea pe factorul uman, reziliența elastică pro activă și crearea de ecosisteme

What are the latest trends in cybersecurity investment worldwide and in Romania and, in particular, in the energy sector? There are several trends in the cybersecurity market, the most important of which are related to the adoption of artificial intelligence, centering on human factor, pro-active elastic resilience and the creation of

ompaniile din energie din România sunt printre companiile vizate de către atacatorii cibernetici atât pentru ransomware cât și pentru obiective militare sau geostrategice, avertizează Yugo Neumorni, Președinte, CIO Council. „Din perspectivă cibernetică, în companiile din energie se regăsesc toate problematicile care derivă din existența mediului de control-proces OT/SCADA și a convergenței acestuia cu mediul IT”, explică el.

omanian energy companies are among the companies targeted by cyber attackers both for ransomware and for military or geostrategic objectives, says Yugo Neumorni, President, CIO Council. “From a cybernetic perspective, energy companies can find all the problems that derive from the existence of the OT/SCADA process control environment and its convergence with the IT environment”, he explained.

Q4 2023

imune digital cu mecanisme de detecție și răspuns automate. Apariția ChatGPT și a inteligenței artificiale generative a generat un entuziasm general în jurul adopției soluțiilor bazate pe AI. Este un trend văzut ca un punct de turnură în industrie, cu un potențial uriaș de transformare digitală a companiilor. O bornă similară cu apariția Internetului. În industria cybersecurity există multe speranțe legate de Inteligența Artificială, iar unii o văd ca pe o soluționare a problemelor cyber. Din păcate, AI poate fi folosit cu succes atât de către apărători, cât și de către atacatori, iar ultimii se pare că o utilizează mult mai eficient. Se estimează că atacatorii cibernetici vor utiliza generative AI și LLM pentru a genera atacuri de phishing și scheme de atac bazate pe inginerie socială. Astăzi poți construi site-uri întregi de conținut sau articole tehnice profesionale cu Generative AI. În aceeași manieră, poți să generezi mailuri de phishing cu conținut autentic, familiar și fără greșeli gramaticale, care vor înșela vigilența angajaților. Modelele bazate pe Generative AI sunt deja folosite pentru a analiza trenduri și tipare în tot ecosistemul IT, în seturi și fluxuri de date gigant, pentru a depista anomalii dar și pentru a face predicții asupra viitoarelor atacuri. Redesenarea strategiilor de securitate cibernetică, având factorul uman în centrul ei, este o altă direcție pe care companiile o au în vedere. Apărarea cibernetică are sincope în principal datorită factorului uman și mai puțin datorită tehnologiei sau proceselor operaționale. IBM susține că 95% din atacuri au la bază eroarea umană. Centrarea strategiilor pe factorul uman înseamnă integrarea cybersecurity în cultura companiilor prin educație, programe de conștientizare și abordare a acesteia top down, direct de la CEO. Boardul trebuie să dea tonul acestei strategii și să o îmbrățișeze. Concepte de tip „security by design” sau „zero trust” trebuie integrate în cultura organizațională, abordate și înțelese de către toți angajații. O altă tendință este aceea de a crea ecosisteme IT/OT reziliente la atacurile cibernetice, cu posibilitate de detecție, intervenție și restaurare rapidă. Practic se acceptă că mai devreme sau mai târziu poți să fii victima unui atac cibernetic, așa că este important să detectezi rapid prezența atacatorilor în facilitățile proprii, să ai proceduri de răspuns și - foarte important - să ai o strategie prin care să continui să fii operațional și să minimizezi pierderile. Un studiu al IBM din 2022 arată că, în medie,

digitally immune ecosystems with automatic detection and response mechanisms. The emergence of ChatGPT and generative artificial intelligence has generated general excitement around the adoption of AI-based solutions. It is a trend seen as a turning point in the industry, with huge potential for the digital transformation of companies. A landmark that is similar to the advent of the Internet. In the cybersecurity industry there are many hopes for Artificial Intelligence, and some see it as a solution to cyber problems. Unfortunately, AI can be successfully used by both defenders and attackers, and the latter seem to use it much more effectively. Cyber attackers are expected to use generative AI and LLM to generate phishing attacks and social engineering based attack schemes. Today you can build entire content sites or professional technical articles with Generative AI. In the same way, you can generate phishing emails with authentic content, familiar and without grammatical mistakes, which will deceive the vigilance of employees. Models based on Generative AI are already used to analyze trends and patterns throughout the IT ecosystem, in giant data sets and streams, to detect anomalies but also to make predictions about future attacks. Redesigning cyber security strategies, with the human factor at its center, is another direction that companies are considering. Cyber defense fails mainly due to human factors and less due to technology or operational processes. IBM claims that 95% of attacks are based on human error. Centering strategies on the human factor means integrating cybersecurity into company culture through education, awareness programs and a top-down approach, directly from the CEO. The board must set the tone for this strategy and embrace it. Concepts like “security by design” or “zero trust” must be integrated

Din păcate, AI poate fi folosit cu succes atât de către apărători, cât și de către atacatori, iar ultimii se pare că o utilizează mult mai eficient.

Unfortunately, AI can be successfully used by both defenders and attackers, and the latter seem to use it much more effectively.

GENERAL INTEREST | cyber

În România, după cazul Rompetrol din 2022, a venit rândul și furnizorului de servicii CertSign să își găsească serverele criptate și activitatea operațională parțial periclitată.

In Romania, after the Rompetrol case in 2022, it was also the turn of the CertSign service provider to find its servers encrypted and its operational activity partially compromised.

companiile depistează o breșă de securitate după 277 de zile. Practic, timp de 9 luni după ce infrastructură IT a companiei a fost penetrată, atacatorii pot să exfiltreze informații senzitive sau pot pregăti un atac cibernetic. Tot 9 luni de zile au petrecut atacatorii în perimetrul furnizorului ucrainian de energie electrică Prykarpattyaoblenergo până au declanșat atacul distructiv din 2015, când 28 de substații au fost debranșate din sistem. Nu întâmplător a crescut interesul companiilor din mediul industrial în optimizarea vizibilității asupra mediului OT, prin instalarea sistemelor de detecție al intruziunilor și de implementare de SOC (Security Operation Center). Totodată, cooptarea în cadrul Boardurilor executive a unor directori cu expertiză în securitate cibernetică este un proces care a început să fie vizibil. Conform Gartner, peste 70% dintre companii vor coopta în Boarduri un reprezentant cu aptitudini din zona de cybersecurity, în următorii ani. În același timp, fenomenul ransomware a devenit deja o industrie. În timp ce entități statale văd acest fenomen ca parte a strategiilor militare, crima organizată îl utilizează că sursă de finanțare. În România, după cazul Rompetrol din 2022, a venit rândul și furnizorului de servicii CertSign să își găsească serverele criptate și activitatea operațională parțial periclitată. Să nu ne mire dacă, în lipsa unor investiții serioase, ne vom trezi și cu sectorul energetic în imposibilitate să factureze sau, mai grav, cu unități debranșate din sistem și cu turbulențe cibernetice în sistemul energetic. Atacul cibernetic din mai 2023 asupra infrastructurii SCADA a DEER poate fi un semnal serios. Cum au evoluat cerințele legate de cybersecurity și bugetele companiilor din ultima perioadă? Fenomenul atacurilor cibernetice are un trend crescător atât cantitativ, dar și în agresivitate și în diversitate tehnologică. Spre exemplu, Checkpoint Research raportează o creștere cu 38% a atacurilor cibernetice globale în 2022, față de 2021, iar în zona de utilități - cu circa 48%. Pagubele produse companiilor și economiei globale de către atacurile cibernetice cresc anual și ating cifre alarmante. Un studiu al Verizon menționează un interval între 5 și 15 milioane de dolari - pierderi financiare ale companiilor care suferă atacuri de anvergură. Dacă verifici statisticile constați că decalajul dintre băieții răi și băieții buni nu numai că nu se reduce, dar

into the organizational culture, addressed and understood by all employees. Another trend is to create cyber-attack-resilient IT/ OT ecosystems, capable of rapid detection, intervention and restoration. It’s basically accepted that sooner or later you can be the victim of a cyber-attack, so it’s important to quickly detect the presence of attackers in your facilities, have response procedures in place and - very importantly - have a strategy to continue to be operationally and minimize losses. A 2022 IBM study shows that, on average, companies detect a security breach after 277 days. Basically, for 9 months after the company’s IT infrastructure has been penetrated, attackers can exfiltrate sensitive information or prepare a cyber-attack. The attackers also spent 9 months in the perimeter of the Ukrainian electricity supplier Prykarpattyaoblenergo until they launched the destructive attack in 2015, when 28 substations were disconnected from the system. It is no coincidence that the interest of industrial companies in optimizing the visibility of the OT environment has increased, by installing intrusion detection systems and SOC (Security Operation Center) implementation. At the same time, the co-opting of directors with cyber security expertise in the Executive Boards is a process that has started to be visible. According to Gartner, over 70% of companies will co-opt a representative with skills in the area of cybersecurity to their Boards in the coming years. Also, the ransomware phenomenon has already become an industry. While state entities see this phenomenon as part of military strategies, organized crime uses it as a source of funding. In Romania, after the Rompetrol case in 2022, it was also the turn of the CertSign service provider to find its servers encrypted and its operational activity partially compromised. Let us not be surprised if, in the absence of serious investments, we will also find ourselves with the energy sector unable to bill or, worse, with units disconnected from the system and with cyber turbulence in the energy system. The May 2023 cyber-attack on DEER’s SCADA infrastructure may be a serious signal. How have cybersecurity requirements and company budgets evolved recently? The phenomenon of cyber-attacks has an increasing trend both quantitatively but also in aggressiveness and technological diversity. For example, Checkpoint Research reports a 38% increase in global cyber-attacks

Q4 2023

crește an de an. Există destule voci din industrie care se întreabă dacă problema cybersecurity nu este deja una structurală și ar trebui să revizuim fundamentele tehnologice. În termeni financiari, fenomenul înseamnă o presiune deosebită pe costuri și pe bugetele companiilor. Conform Gartner, costurile cu securitatea cibernetică cresc în fiecare an cu circa 11%. Din bugetul total de IT, procentul alocat cyber a crescut în medie spre 12 – 15%, iar pentru industrii cu marjă mică aceste procente sunt greu de digerat. Totodată, Directiva NIS2 aduce și ea costuri suplimentare importante. Se estimează un procentaj de 25% creșteri bugetare IT pentru companiile care vor fi înrolate în directivă și 15% creșteri pentru cele aflate deja sub incidența NIS1. Aceste creșteri bugetare în zona de cyber vor deveni în curând nesustenabile și atunci ne vom uita, poate, și mai atent la fundamentele structurale. Sunt destule companii de tip IMM care nu vor putea acomoda cerințele NIS2, iar unele nici măcar nu sunt la curent cu aceste viitoare obligații. Sectorul financiar-bancar este matur din perspectiva cibernetică. În principal pentru că a avut de suferit foarte mult la începutul anilor 2000 și s-a investit în cyber, dar și pentru că este un domeniu foarte reglementat, atât la nivel european, cât și de către băncile centrale. Cazul recent al ICBC, cea mai mare bancă din lume, chinezească, ale cărei operațiuni au fost oprite printr-un atac de ransomware, ar putea fi o excepție nefericită. Cum au evoluat apetitul și deschiderea managerilor față de astfel de servicii, în ultima perioadă? Nu există executivi fericiți că trebuie să cheltuie mai mult în fiecare an pe cyber. Există multă frustrare în mediul de business pentru creșterea cheltuielilor de apărare cibernetică, care în loc să fie folosite pentru dezvoltarea afacerii, erodează EBITDA. În energie, există și o presiune suplimentară pentru ca aceste costuri să fie recunoscute de către reglementator, pentru a fi incluse în costul MWh livrat consumatorului final. Tehnologia este și ea parte a problemelor cyber. Departamentele IT cheltuiesc mai mult de 30% din timp pentru gestionarea update-urilor sistemelor IT, pentru că industria software livrează sisteme cu multe bug-uri. În plus, producătorii de software nu sunt responsabili pentru atacurile generate prin specularea vulnerabilităților. Asociațiile de CIO de la nivel european

in 2022, compared to 2021, and in the utilities area - by about 48%. The damage caused to companies and the global economy by cyber-attacks increases annually and reaches alarming figures. A Verizon study cites a range of $5 to $15 million in financial losses for companies that suffer large-scale attacks. If you check the statistics, you will find that the gap between the bad guys and the good guys is not only not shrinking, but growing year-by-year. There are enough voices in the industry asking if the cybersecurity problem isn’t already a structural one, and we should review the technological foundations. In financial terms, the phenomenon means a particular pressure on the costs and budgets of the companies. According to Gartner, cyber security costs are increasing each year by about 11%. From the total IT budget, the percentage allocated to cyber has increased on average to 12-15%, and for low-margin industries these percentages are difficult to digest. At the same time, the NIS2 Se estimează un procentaj de Directive also brings important 25% creșteri bugetare IT pentru additional costs. A percentage of companiile care vor fi înrolate în 25% IT budget increases is estidirectivă. mated for companies that will be A percentage of 25% IT budget enrolled in the directive and 15% increases is estimated for increases for those already under companies that will be NIS1. These cyber budget increases enrolled in the will soon become unsustainable, and then directive. we will perhaps look even more closely at the structural foundations. There are quite a few SMEs that will not be able to accommodate the requirements of NIS2, and some are not even aware of these upcoming obligations. The financial-banking sector is mature from a cyber perspective. Mainly because it suffered a lot in the early 2000s and invested in cyber, but also because it is a highly regulated field, both at European level and by central banks. The recent case of ICBC, the world’s largest Chinese bank, whose operations were shut down by a ransomware attack, may be an unfortunate exception.

25%

How has the appetite and openness of managers towards such services, evolved recently? There are no happy executives when they have to spend more annually on cyber. There is a lot of

GENERAL INTEREST | cyber

au solicitat foarte vocal Comisiei Europene să reglementeze și domeniul industriei de software și sunt convins că acest lucru se va întâmpla. În același timp, implementarea GDPR și a Directivei NIS au adus multe beneficii societății în general și au creat premisele unei ecosistem digital solid. Pe masa Comisiei Europene există mai multe inițiative care vor aduce reglementare și claritate în domeniul digitalizării, ceea ce conferă încredere în viitorul digital.

Companiile din energie din România sunt printre companiile vizate de către atacatorii cibernetici, atât pentru ransomware, cât și pentru obiective militare sau geostrategice..

Romanian energy companies are among the companies targeted by cyber attackers, both for ransomware and for military or geostrategic objectives. Pentru companiile energetice, care sunt cele mai mari amenințări pe care ar trebui să aibă în vedere managerii de resort (CIOs) din România? Companiile din energie din România sunt printre companiile vizate de către atacatorii cibernetici, atât pentru ransomware, cât și pentru obiective militare sau geostrategice. Nu o spun eu, ci autoritățile statului. Energia este un domeniu vital, iar o societate poate fi puternic afectată prin privarea de energie. Orice societate liberal- democrată se poate transformă în anarhie, în lipsa completă a energiei pe o perioadă mai mare de timp. În mai 2023, Danemarca a anunțat un val de atacuri cibernetice coordonate, îndreptate asupra unui număr de 22 companii energetice, iar unele au fost compromise în zona de control al proceselor. Pierderea controlului în zona de proces se poate solda cu tragedii și victime, nu doar cu efecte financiare. Astfel de atacuri nu sunt inițiate de către niște băieți teribiliști într-un garaj, ci sunt opera unor grupări sprijinite de actori statali. În energie, toți operatorii participă la funcționarea sistemului energetic național și fiecare are un rol. Atacurile cibernetice pot avea loc pe tot lanțul, de la producție la furnizare. Declanșarea subită a unei

frustration in the business environment about increasing cyber defense spending, which instead of being used to grow the business, erodes EBITDA. In energy there is also additional pressure for these costs to be recognized by the regulator, to be included in the cost of MWh delivered to the final consumer. Technology is also part of cyber issues. IT departments spend more than 30% of their time managing IT system updates because the software industry delivers systems with lots of bugs. In addition, software manufacturers are not responsible for attacks generated by speculating vulnerabilities. IOC associations at European level have been very vocal in asking the European Commission to regulate the software industry as well, and I am convinced that this will happen. At the same time, the implementation of the GDPR and the NIS Directive have brought many benefits to society in general and created the prerequisites for a solid digital ecosystem. On the table of the European Commission there are several initiatives that will bring regulation and clarity in the field of digitalization, which gives confidence in the digital future. What are the biggest threats to energy companies? What should Romanian responsible managers (CIOs) consider? Romanian energy companies are among the companies targeted by cyber attackers, both for ransomware and for military or geostrategic objectives. I don’t say it - the state authorities do. Energy is a vital field, and a society can be severely affected by energy deprivation. Any liberal-democratic society can turn into anarchy, in the complete lack of energy over a longer period of time. In May 2023, Denmark announced a wave of coordinated cyber-attacks targeting 22 energy companies, some of which were compromised in the process control area. Loss of control in the process area can result in tragedies and casualties, not just financial effects. Such attacks are not initiated by some terrible boys in a garage, but are the work of groups supported by state actors. In energy, all operators participate in the operation of the national energy system and each has a role. Cyber-attacks can occur throughout the chain, from production to supply. The sudden start-up of a large energy production facility or the loss of control over some distribution units can lead to large imbalances in the energy system, with potentially serious consequences.

Q4 2023

facilități mari de producție energetică sau pierderea controlului asupra unor unități de distribuție poate conduce la dezechilibre mari în sistemul energetic, cu consecințe potențial grave. Singurul blackout total din România, care a avut loc în mai 1977 pe durata a 4 ore, a adus pagube de 2,5 ori mai mari decât cutremurul din martie 1977, cel mai devastator din istoria României. Mai știm și că guvernul SUA a impus în 2019 ca sistemele esențiale ale sistemului energetic să rămână în zona analogică și să poată fi operate manual, la nevoie. Recent, NERC au făcut test de reziliență a sistemului energetic, în care au fost implicate peste 250 companii energetice, semn că amenințările asupra rețelei americane sunt reale. Din perspectivă cibernetică, în companiile din energie se regăsesc toate problematicile care derivă din existența mediului de control-proces OT/SCADA și a convergenței acestuia cu mediul IT. Adică posibilitate redusă de update al sistemelor informatice din OT, securitate minimalistă pentru sistemele IoT, posibilități limitate de segmentare și introducere de mecanisme de detecție a intruziunilor. Din perspectiva dispersiei geografice, companiile din energie au o suprafață de atac foarte mare, în anumite situații fiind dificil să asiguri securitatea perimetrală. Atât testele de penetrare în aria OT, cât și testarea soluțiilor de disaster recovery în mediul de producție sunt dificil de realizat. Toate aceste problematici sunt ale sectorului la nivel global și nu sunt tipice României. Specific companiilor românești ar putea fi o anumită subfinanțare a departamentelor IT, asta dacă dăm crezare diverselor surse din presă. Oricât ar părea de sumbră situația, există soluții de compensare a riscurilor cibernetice și ele sunt la îndemâna companiilor. CIO și Boardurile companiilor ar trebui să adopte o strategie de apărare cibernetică bazată pe managementul riscului operațional și analiza de impact. Educarea angajaților în cybersecurity ar trebui să devină o normă, iar companiile trebuie să adopte programe educaționale periodice. Updatarea sistemelor IT trebuie să fie obligatorie, iar acolo unde este foarte dificil, trebuie adoptate măsuri compensatorii de minimizare a riscurilor. Adoptarea unei strategii de tip „Assume breach” este esențială. Compania trebuie să aibă planuri de continuitate pentru cele mai negre scenarii, iar aceste planuri trebuie testate și adaptate permanent. În final, adoptarea măsurilor de bună practică și a simplei igiene a securității IT te poate salva de 99% din provocările cyber.

The only total blackout in Romania, which took place in May 1977 for 4 hours, caused 2.5 times more damage than the March 1977 earthquake, the most devastating in Romania’s history. We also know that the US government mandated in 2019 that essential systems of the energy system remain in the analog zone and can be operated manually, if necessary. Recently, NERC conducted energy system resiliency tests involving more than 250 energy companies, a sign that the threats to the American grid are real. From a cybernetic perspective, energy companies have all the issues that derive from the existence of the OT/SCADA process control environment and its convergence with the IT environment. That is, reduced possibility of updating IT systems in OT, minimalist security for IoT systems, limited possibilities of segmentation and introduction of intrusion detection mechanisms. From the perspective of geographical dispersion, energy companies have a very large attack surface, in certain situations it is difficult to ensure NERC au făcut test de reziliență perimeter security. a sistemului energetic, în care au fost implicate peste 250 companii Both penetration testing energetice, semn că amenințările in the OT area and testing disasupra rețelei americane sunt reale. aster recovery solutions in the

250

NERC conducted energy system production environment are difresiliency tests involving more ficult to perform. All these probthan 250 energy companies, a lems are of the sector at a global sign that the threats to the level and are not typical of Romania. American grid are real. Specific to Romanian companies, there could be a certain underfunding of the IT departments, if we believe various media sources. As bleak as the situation may seem, there are solutions to offset cyber risks and they are within the reach of companies. CIOs and company boards should adopt a cyber defense strategy based on operational risk management and impact analysis. Educating employees in cybersecurity should become the norm, and companies must adopt regular educational programs. Updating IT systems must be mandatory, and where it is very difficult, compensatory measures to minimize risks must be adopted. Adopting an “Assume breach” type strategy is essential. The company must have continuity plans for the worst scenarios, and these plans must be tested and adapted constantly. Finally, adopting good practice measures and simple IT security hygiene can save you from 99% of cyber challenges.

GENERAL INTEREST | știri / news

CE solicită transpunerea corectă a Directivei privind deșeurile Comisia Europeană a decis inițierea unei proceduri de infringement trimițând scrisori oficiale de punere în întârziere României, Bulgariei, Ciprului, Cehiei, Estoniei și Austriei în vederea remedierii deficiențelor în transpunerea Directivei 2008/98/EC privind deșeurile. Directiva modificată stabilește obiective obligatorii din punct de vedere juridic pentru reciclarea și pregătirea pentru reutilizare a deșeurilor municipale. De asemenea, solicită statelor membre să își îmbunătățească sistemele de gestionare a deșeurilor și eficiența utilizării resurselor.

România - printre cele mai moderne legislații de securitate cibernetică România are una dintre cele mai moderne legislații de securitate cibernetică din Europa și chiar din lume, cu obligații clare, inclusiv pentru companiile din energie, a declarat ministrul Energiei, Sebastian Burduja. „Avem una dintre cele mai moderne legislații de securitate cibernetică din Europa și chiar din lume… Pe legea actuală, există niște obligații clare, inclusiv din partea companiilor din energie. Şi acum, ca ministru al Energiei, am făcut un task force pentru companiile din energie și le-am dat câteva teme”, a spus Burduja, la Forumul de Securitate Cibernetică în Energie organizat de Distribuție Energie Electrică România.

Romania - among the most modern cyber security legislation Romania has one of the most modern cyber security legislations in Europe and even in the world, with clear obligations, including for energy companies, said the Minister of Energy, Sebastian Burduja. “We have one of the most modern cyber security legislations in Europe and even in the world...On the current law, there are some clear obligations, including from energy companies. And now, as Minister of Energy, I created a task force for energy companies and gave them some tasks,” said Burduja, at the Energy Cyber Security Forum organized by Distribuție Energie Electrică Romania.

EC calls for the correct transposition of the Waste Directive The European Commission decided to initiate an infringement procedure by sending official letters of formal notice to Romania, Bulgaria, Cyprus, the Czech Republic, Estonia and Austria in order to remedy the deficiencies in the transposition of Directive 2008/98/ EC on waste. The amended directive sets legally binding targets for the recycling and preparation for re-use of municipal waste. It also calls on Member States to improve their waste management systems and resource efficiency.

048

060

054

066

078

070

renewables

RENEWABLES | PPA

Investitorii din România trec printr‑un proces lent de învățare Romanian investors are going through a slow learning process BOGDAN TUDORACHE

Care sunt principalele caracteristici ale pieței contractelor bilaterale de tip PPA din România? După cum bănuiesc că știți deja, Renovatio a comunicat recent faptul că a semnat până în prezent peste 50 de contracte de tip PPA și cred că suntem unul dintre deschizătorii de drumuri în acest domeniu. Doar în ultimele săptămâni, suntem în faza finală de negociere pentru încă opt astfel de contracte. Încă din introducere aș vrea să vă spun însă că este o piață la început în România, este – să zicem ‑ la nivelul 1 de formare. Noi am observat, în scurta perioadă de când am început să semnăm astfel de contracte, că PPA‑urile sunt oferite mai ales de producătorii din surse fotovoltaice, de diverse dimensiuni, care își doresc să realizeze un flux predictibil de venituri, fiind vorba în principal de cerințe interne ale companiei respective sau de cerințe venite din partea finanțatorilor. La capătul celălalt, există un număr tot mai mare de clienți care își doresc semnarea unui contract pe termen lung. De obicei, vorbim despre companii transnaționale, care au în politica lor preocuparea pentru predictibilitatea prețurilor, precum și preocuparea pentru a consuma energie din surse regenerabile. Cele mai multe PPA‑uri semnate în prezent sunt cele cu livrare fizică. În acest moment, nu avem însă o reprezentare

What are the main characteristics of the PPAs market in Romania? As I think you already know, Renovatio recently announced that they have signed over 50 PPAs to date and I believe we are one of the pioneers in this field. In the last few weeks alone, we are in the final stages of negotiating eight more such contracts. Right from the introduction, I would like to tell you that it is a market at the beginning in Romania, it is ‑ let’s say ‑ at level 1 of training. We have noticed, in the short period since we started signing such contracts, that PPAs are offered mainly by photovoltaic producers, of various sizes, who want to realize a predictable flow of income, being mainly internal requirements of the respective company or requirements from financiers. At the other end, there is an increasing number of customers who want to sign a long‑term contract. We are usually talking about transnational companies, which have in their policy the concern for price predictability, as well as the concern to consume energy from renewable sources. Most PPAs currently signed are physical delivery. At the moment, however, we do not have a clear representation of the evolution of the phenomenon in the market, as these are bilateral contracts, confidential between the parties, about which there is no public data. But we see concern and discussion around these

enovatio a semnat până în prezent peste 50 de contracte bilaterale pe termen lung de tip PPA și în prezent negociază semnarea altor opt tranzacții de acest fel. ”Piața din România nu are o experiență practică recentă privind PPA‑urile, iar experiențele trecute, atunci când era permis de lege să faci contracte pe termen lung, au fost insuficiente sau chiar traumatice [...]. Este un proces lent de învățare”, spune Doru Voicu, Director Strategie, Renovatio.

enovatio has signed more than 50 PPAs– long term power purchase agreements‑ to date and is currently negotiating the signing of another eight such transactions. “The Romanian market has no recent practical experience regarding PPAs, and the past experiences, when it was allowed by law to make long‑term contracts, were insufficient or even traumatic […] It’s a slow learning process”, says Doru Voicu, Strategy Director, Renovatio.

Q4 2023

contracts growing. We also notice that more and more companies are organizing tenders to find long‑term partners by signing PPAs. The main motivation for this type of contract is to avoid the impact generated by price volatility. This volatility will not disappear in the coming years, according to recent information provided by analysts consulted by Renovatio. From this we can deduce the possibility of amplifying the phenomenon in the region and implicitly also in Romania. For example, with the start of the conflict in Israel, internationally, we again saw a sharp rise in prices in all markets. Within days, increases were seen in almost all energy products, and then a market correction occurred. These developments show us that we are still in a period with risks of massive price volatility. Further and more concretely, in the area of response to changes in the environment, the price increases in recent years and the current perspectives lead energy consumers, especially the large and medium ones, to actively look for suppliers capable of providing them with a fixed price or clearly determinable, for as long periods of time as possible If we were to profile the company signing a medium to long term PPA contract, we would say that for this, energy expenditure must have a consistent weight in the cost structure. Then on top of this is the ESG policy, and in terms of monthly consumption, most of those interested in such medium and long‑term contracts have monthly consumptions of over 1,000 MWh.

clară cu privire la evoluția fenomenului în piață întrucât acestea sunt contracte bilaterale, confidențiale între părți, despre care nu există date publice. Dar vedem că preocuparea și discuțiile în jurul acestor contracte cresc. Observăm și că tot mai multe companii organizează licitații pentru a‑și găsi parteneri pe termen lung, prin semnarea de PPA‑uri. Motivația principală pentru acest tip de contract este evitarea impactului generat de volatilitatea prețurilor. Această volatilitate nu va dispărea în următorii ani, potrivit informațiilor recente, furnizate de analiștii consultați de Renovatio. Din asta putem deduce posibilitatea amplificării fenomenului în regiune și implicit și în România. De exemplu, odată cu începerea conflictului din Israel, pe plan internațional, am văzut din nou o creștere vertiginoasă a prețurilor pe toate piețele. În câteva zile,

What are the problems still impending the PPA market? We have so far had discussions and negotiations with dozens of companies on this subject, especially since we were, most likely, the first producer of energy from renewable sources that started to implement the concept of PPA in the Romanian market, from the first moment when the law allowed us. I think the most important thing, the fundamental thing, is to find dialogue partners and then business partners who understand well the phenomenon of determining the contract price and the significance of this type of contract. The Romanian market has no recent practical experience of PPAs, and past experiences, when long‑term contracts were allowed by law, were insufficient or even traumatic (see, for example, Hidroelectrica’s long‑term contracts) , so it is possible that in the collective perception these types of contracts still have a slightly negative connotation. It is a slow learning process,

RENEWABLES | PPA

s‑au înregistrat majorări la aproape toate produsele energetice, apoi a apărut o corecție a pieței. Aceste evoluții ne arată că suntem în continuare într‑o perioadă cu riscuri de volatilitate masivă a prețurilor. Mai departe și în plan concret, în zona de răspuns la schimbările din mediu, creșterile de prețuri din ultimii ani și perspectivele actuale îi determină pe consumatorii de energie, mai ales pe cei mari și medii să caute activ furnizori capabili să le asigure un preț fix sau clar determinabil, pentru perioade cât mai lungi de timp Dacă am face un profil al companiei care semnează un contract PPA pe termen mediu și lung, am spune că pentru aceasta, cheltuielile cu energia trebuie să aibă o pondere consistentă în structura de costuri. Apoi, peste acest lucru, se suprapune și politica de ESG, iar, în ceea ce privește consumul lunar, cei mai mulți dintre cei interesați de astfel de contracte pe termen mediu și lung au consumuri lunare de peste 1.000 MWh. Care sunt problemele care se mențin în zona PPA‑urilor? Am avut până acum discuții și negocieri cu zeci de companii despre acest subiect, mai ales că am fost, cel mai probabil, primul producător de energie din surse regenerabile care a început să implementeze conceptul de PPA în piața din România, din primul moment în care legea ne‑a permis. Cred că cel mai important lucru, cel fundamental, este să găsești parteneri de dialog și apoi de business care înțeleg bine fenomenul determinării prețului de contract și semnificația acestui tip de contract. Piața din România nu are o experiență practică recentă privind PPA‑urile, iar experiențele trecute, atunci când era permis de lege să faci contracte pe termen lung, au fost insuficiente sau chiar traumatice (vezi, de exemplu, contractele pe termen lung ale Hidroelectrica), așa că este posibil ca, în percepția colectivă, aceste tipuri de contracte să aibă încă o conotație ușor negativă. Este un proces lent de învățare, există o anumită dinamică de maturizare a acestei nișe de piață, care se manifestă la ambele capete: și la vânzători, și la cumpărători. Nu în ultimul rând, într‑o piață așa de fragilă, cum este cea a PPA‑urilor în România, o piață în curs de formare, de învățare, nu trebuie să excludem riscul de reglementare. După cum știm cu toții, în piața de energie locală, în ultimii ani, dar nu numai, au fost frecvente intervențiile în legislație și au apărut și reglementări în câteva zile, ca să nu spun ”peste noapte”. Aceste comportamente au indus o percepție de risc de reglementare mai mare decât în alte jurisdicții, iar acest lucru

there is a certain dynamic of maturation of this market niche, which manifests itself at both ends: both sellers and buyers. Last but not least, in such a fragile market as that of PPAs in Romania, a market in the process of formation, learning, we must not exclude the regulatory risk. As we all know, in the local energy market, in recent years, but not only, there have been frequent interventions in the legislation and regulations have appeared in a few days, not to say “overnight”. These behaviors have induced a higher perception of regulatory risk than in other jurisdictions, and this influences the reluctance of potential partners or increases the complexity of contracts and indirectly the costs of running such agreements (harsher penalty provisions apply, guarantees are required , describe sophisticated mechanisms that increase contract administration costs, etc.). How has PPAs evolved and how do you see the main contractual terms evolving further? For contracts with physical delivery, there are already EFET guidelines and there is a developing practice in Romania. We, at Renovatio, also use some simplified contracts, to be able to negotiate more easily. We have noticed that most manuCei mai mulți dintre cei interesați de astfel de contracte pe termen facturers generally want longer term mediu și lung au consumuri lunare contracts of 7‑10 years and consumers de peste 1.000 MWh. want shorter periods. Here a difference Most of those interested in such arises, where the risk must be taken medium and long‑term contracts by the supplier. With prices it is more have monthly consumptions of difficult, especially in the consumer segover 1,000 MWh.28 MW of ment. Many want to beat the market and rooftop solar power undercut the market year after year. Here, stations it depends a lot on the policy of the respective company, on the real interests regarding the mitigation of energy price volatility, on the share of the energy cost in the cost structure and others. That on the one hand. On the other hand, we see in the market, even these days, a first, a PPA type contract signed for 25 years. This is very good news. Our efforts and those of the other companies to actively contribute to the formation of a sustainable PPA market in Romania seem to be starting to bear fruit.

1.000

What can we expect when CfDs hit the market? Market outcomes will depend a lot on how the state manages these contracts, but the main phenomenon

Q4 2023

influențează reticența potențialilor parteneri sau crește complexitatea contractelor și indirect și costurile de derulare pentru astfel de acorduri (se aplică prevederi cu penalități mai dure, se cer garanții, se descriu mecanisme sofisticate, care cresc costurile de administrare a contractelor etc.). Cum a evoluat și cum vedeți în continuare evoluția principalelor condiții contractuale? Pentru contractele cu livrare fizică sunt deja ghiduri ale EFET și există o practică în dezvoltare în România. Noi, la Renovatio, folosim și niște contracte simplificate, pentru a putea negocia mai ușor. Am observat că majoritatea producătorilor doresc, în general, contracte pe termen mai lung, de 7‑10 ani, iar consumatorii doresc perioade mai scurte. Aici apare o diferență, unde riscul trebuie să fie preluat de furnizor. Cu prețurile este mai greu, mai ales în segmentul consumatorilor. Mulți vor să învingă piața și să se situeze an de an sub prețurile din piață. Aici, ține mult de politica firmei respective, de interesele reale privind atenuarea volatilității prețului energiei, de ponderea costului cu energia în structura de costuri și altele. Asta pe de‑o parte. Pe de cealaltă parte, vedem în piață, chiar în aceste zile, o premieră, un contract de tip PPA semnat pentru 25 de ani. Aceasta este o veste foarte bună. Eforturile noastre și ale celorlalte companii de a contribui activ la formarea unei piețe sustenabile a PPA‑urilor din România par să înceapă să dea roade. La ce ne putem aștepta când pe piață vor apărea CfD‑urile? Rezultatele din piață vor depinde mult de felul în care statul va gestiona aceste contracte, dar principalul fenomen care ar putea să fie vizibil este o accentuată scădere a prețurilor în piața pentru ziua următoare (piața spot), pe curba de producție eoliană și solară. Asta pentru că cei care au semnat CfD‑uri nu mai sunt interesați efectiv de creșterea prețului de vânzare spot și vor induce o presiune de scădere a prețurilor pe intervalele unde vor licita. Fiind sub egida unui mecanism promovat de stat, aceste instrumente îi vor ajuta pe cei ce doresc să‑și finanțeze mai ușor investițiile. Din câte am văzut, capacitatea ce va intra sub acest tip de mecanism este destul de limitată, dar este o contribuție la efortul investițional care trebuie făcut în regenerabilele din România. Cred că cel mai important ar fi ca statul să nu mai schimbe regulile în timpul jocului, așa cum s‑a întâmplat în trecut cu mecanismul de certificate verzi.

that could be seen is a sharp drop in prices in the day‑ahead market (spot market) on the wind and solar production curve. This is because those who have signed CfDs are no longer effectively interested in increasing the spot sale price and will induce downward price pressure on the ranges where they will bid. Being under the auspices of a mechanism promoted by the state, these instruments will help those who want to finance their investments more easily. From what I have seen, the capacity that will come under this type of mechanism is quite limited, but it is a contribution to the investment effort that must be made in renewables in Romania. I think the most important thing would be for the state to stop changing the rules during the game, as happened in the past with the green certificate mechanism.

Doru Voicu, Director Strategie, Renovatio / Strategy Director, Renovatio

RENEWABLES | PPA

Ce se va întâmpla când vor fi injectați zeci de noi GW în rețea, odată cu noile proiecte care vor intra în funcțiune? După cum mulți deja știu, Renovatio are o experiență de peste 18 ani în sectorul energetic și este un jucător integrat. Activitățile noastre acoperă în mare parte lanțul valoric al energiei regenerabile (eoliană, fotovoltaică și hidro), de la dezvoltarea și operarea comercială a proiectelor de energie regenerabilă și până la furnizarea de energie verde către clienții finali și implementarea de proiecte de eficiență energetică și stocare. În acești 18 ani, am trecut prin diverse faze în piața românească de energie și vă pot spune că nu sunt deloc îngrijorat de vreun excedent de producție. Mai rău ar fi să ajungem în deficit. În această perioadă, întreaga regiune este în zona recesiunii economice, dar relansarea economică,

What will happen when tens of new GW will be injected into the grid with the new projects coming online? As many already know, Renovatio has over 18 years of experience in the energy sector and is an integrated player. Our activities largely cover the renewable energy value chain (wind, photovoltaic and hydro), from the development and commercial operation of renewable energy projects to the supply of green energy to end customers and the implementation of energy efficiency and storage projects. During these 18 years, I have gone through various phases in the Romanian energy market and I can tell you that I am not at all worried about any production surplus. Worse would be to end up in deficit. During this period, the entire region is in the zone of economic recession, but

Relansarea economică, împreună cu creșterea ponderii transportului electric, la fel și a ponderii producției de hidrogen regenerabil vor duce la un avans masiv al cererii de energie electrică în Europa și, inclusiv, în România.

The economic recovery, together with the increase in the share of electric transport, as well as the share of renewable hydrogen production, will lead to a massive advance in the demand for electricity in Europe and, including, in Romania. împreună cu creșterea ponderii transportului electric, la fel și a ponderii producției de hidrogen regenerabil vor duce la un avans masiv al cererii de energie electrică în Europa și, inclusiv, în România. Problema care rămâne a fi de rezolvat este cea legată de echilibrare. Aici și guvernele și reglementatorii ar trebui să fie foarte flexibili și să accepte instrumente și tehnici care să ajute operatorii să își facă echilibrare internă. Vorbim despre asigurarea unui statut special pentru instalațiile de stocare, despre posibilitatea creării unor centrale virtuale (Virtual Power Plant), despre permisiunea de a face simplă sau multiplă agregare a unor portofolii de consum cu cele de producție și așa mai departe. În anii următori, genul acesta de flexibilitate va fi cheia competitivității. Toate schimbările și volatilitatea pe care le constatăm deja nu pot fi absorbite în sisteme rigide, imobile. Piața de energie se schimbă și nu numai în România, ci în întreaga lume. De asemenea, întoarcerea la o piață lichidă, cu volume importante tranzacționate pe bursa de energie este esențială pentru atragerea de diverși investitori în acest sector atât de promițător.

the economic recovery, together with the increase in the share of electric transport, as well as the share of renewable hydrogen production, will lead to a massive advance in the demand for electricity in Europe and, including, in Romania. The issue that remains to be resolved is that of balancing. Here too governments and regulators should be very flexible and accept tools and techniques to help operators do their internal balancing. We are talking about ensuring a special status for storage facilities, about the possibility of creating virtual power plants (Virtual Power Plant), about the permission to make simple or multiple aggregation of consumption portfolios with production ones and so on. In the coming years, this kind of flexibility will be the key to competitiveness. All change and volatility cannot be absorbed into rigid, immobile systems. The energy market is changing, and not only in Romania, but throughout the world. Also, the return to a liquid market with significant volumes traded on the energy exchange is essential to attract diverse investors to this very promising sector.

Q4 2023

nextE a dezvoltat un nou parc solar de 7.4 MW pentru RAAL Bistrița RAAL, producător de sisteme de răcire pentru industria auto din Bistrița, a lansat un nou parc solar de 7,4 MW, construit de Grupul elvețian nextE. Parcul a fost co-finanțat cu ajutorul unui credit de 3,15 milioane de euro oferit de ProCredit Bank România. Parcul fotovoltaic de 7,4 MWp este situat în județul Bistrița-Năsăud. Proiectul are la bază un contract bilateral de tip PPA. Astfel, RAAL a semnat un acord pe 25 de ani pentru preluarea a 80% din energia produsă de noul parc fotovoltaic.

nextE has developed a new 7.4 MW solar park for RAAL Bistrita RAAL, manufacturer of cooling systems for the automotive industry from Bistrita, has launched a new 7.4 MW solar park, built by the Swiss nextE Group. The park was co-financed with the help of a 3.15 million euro loan offered by ProCredit Bank Romania. The 7.4 MWp photovoltaic park is located in Bistrița-Năsăud county. The project is based on a bilateral PPA type contract. Thus, RAAL signed a 25-year agreement to take over 80% of the energy produced by the new photovoltaic park.

Concurența cere modificarea procedurilor birocratice din autorizare Consiliul Concurenței a finalizat studiul privind procesul de autorizare a noilor capacități, în urma căruia a constatat că printre aspectele care îngreunează procesul de autorizare și împiedică accesul investitorilor pe piață se regăsește interpretarea neunitară a prevederilor legale la nivelul Unităților Administrativ Teritoriale. CC recomandă Ministerului Agriculturii să identifice soluții care să faciliteze procedura de scoatere a terenului extravilan din circuitul agricol, astfel încât solicitantul să interacționeze doar cu Direcția Agricolă Județeană, prin depunerea unei singure documentații. Procesul se va simplifica și odată cu intrarea în vigoare a Codului amenajării teritoriului.

Competition demands change of bureaucratic procedures in permitting The Competition Council completed the study on the process of permitting for new capacities, following which it found that among the aspects that complicate the authorization process and prevent investors from accessing the market is the non-unitary interpretation of legal provisions at the level of Territorial Administrative Units. The CC recommends the Ministry of Agriculture to identify solutions that facilitate the procedure of removing the extra-village land from the agricultural circuit, so that the applicant interacts only with the County Agricultural Directorate, by submitting a single documentation. The process will also be simplified with the entry into force of the Land Use Code.

RENEWABLES | finanțare / financing

Thijs Afman, Prowind BV: There is a growing need of corporate PPAs Thijs Afman, Prowind BV: There is a growing need of corporate PPAs

Ce tipuri de contracte PPA sunt utilizate în principal în Țările de Jos? De ce? În prezent, majoritatea contractelor PPA care sunt semnate în Țările de Jos sunt PPA‑uri care se potrivesc și urmăresc feed‑in‑premium‑ul local, numit SDE. Până în 2021, acest lucru a fost suficient pentru a avea un proiect de afaceri favorabil și finanțare, dacă și atunci când acest PPA era semnat cu o companie de utilități mai mare, care putea garanta un contract pe termen lung, ținând cont de prețul pieței spot (EPEX) și de discount‑ul aferent fiecărei tehnologii în funcție de impactul asupra dezechilibrelor. Garanțiile de origine (GoO) puteau fi tranzacționate separat și, până în ultimii ani, guvernul olandez nu excludea prima de tip feed‑in pentru GoO.

What types of PPA contracts are mainly used in Netherlands? Why? Currently the majority of PPA contracts that are closed in the Netherlands are PPAs that are matching and following the local feed‑in‑premium, called the SDE. Up to 2021 this was sufficient to have a positive business case and financing, if and when this PPA was closed with a larger utility that could guarantee a long‑term contract, following the spot price market (EPEX) and the discount for imbalance and profile effects of the applicable technology. The guarantees of origin could be traded separately and until recent years the Dutch Government did not discount the feed‑in premium for the GoOs. Due to this systematics, a small part of equity was required and large percentages of

ezvoltarea proiectelor noi în Europa și în special în Țările de Jos este mai dificilă ca oricând. Piața este pretențioasă când vine vorba de eficiența costurilor și de rentabilitate, iar guvernele sunt mai exigente când vine vorba de cerințele de autorizare și efectele asupra mediului, a declarat Thijs A. Afman, director al companiei olandeze Prowind BV, pentru Energynomics. Dar, pe măsură ce piața UE renunță la unele forme de subvenții, ea îmbrățișează altele noi, în timp ce nevoia de a asigura un preț de referință stabil pentru energie, inclusiv prin intermediul PPA‑urilor corporative, evoluează rapid.

Thijs Afman, Prowind BV

roject development in Europe and especially in the Netherlands is more difficult than ever. The market is demanding when it comes to costs efficiency and bankability and governments are demanding when it comes to permitting requirements for environmental effects, Thijs A. Afman, Director of the Dutch‑based company Prowind BV, told Energynomics. But as the EU market gives up some forms of subsidies, it embraces others, while the need of securing a stable‑price energy benchmark, also via corporate PPAs, is evolving fast.

Q4 2023

Datorită acestui sistem, capitalul propriu era necesar în mai mică măsură și a fost posibilă valorificarea în mai mare măsură a efectului de levier, pornind de la o finanțare bancară cu dobândă mai mică. Toate acestea au redus costul uniform actualizat ale energiei (LCoE) regenerabile în ultimii ani. Care sunt principalele condiții, termenele limită, durata și marjele? Contractele actuale tind să urmeze schema primelor de feed‑in SDE+ cât mai bine posibil, pentru a avea un proiect bancar asigurat, așa cum este necesar pentru împrumuturile de tip senior cu efect de levier ridicat. Datorită acestui efect de urmărire a pieței, termenele sunt lungi, adică 15 ani, la fel și durata de finanțare și termenul primei de tip feed‑in. Sunt necesare cunoștințe legate de amplasament și tehnologia eoliană sau solară utilizată în proiectul propriu‑zis, pentru a estima efectul de profil. Apoi, pentru a reduce costurile de dezechilibru pentru contractorul de PPA, mai apar în contracte specificațiile tehnologiei utilizate pentru a crește sau a scădea rata a generare a respectivelor active, controlabilitatea prin semnale externe, mentenanța și estimările privind timpii de neutilizare. De asemenea, în astfel de contracte este inclusă prevenirea utilizării activelor atunci când prețurile de piață sunt în teritoriul negativ. Tranzacționarea activelor în piața de echilibrare prin mecanisme de partajare este, de asemenea, implementată în majoritatea contractelor PPA din prezent, pentru a avea cât mai multe avantaje. Cum a evoluat piața PPA‑urilor în ultimul an? Din cauza creșterii ratelor dobânzilor la 5% sau mai mult la împrumuturile de tip senior și a creșterii cheltuielilor de capital (CAPEX) și de operare (OPEX) cu peste 40%, prima de feed‑in SDE+ este insuficientă pentru a acoperi costurile și cerințele financiare ale băncilor. Înseamnă că, din acest motiv, dezvoltatorii caută alte forme de venit, care sunt deja mai des întâlnite pe piața irlandeză sau pe piața suedeză, adică PPA‑ul corporativ (cPPA). Acest PPA corporativ legat direct de una sau mai multe companii înlocuiește prima de tip feed‑in SDE+ ca sursă principală de venituri. Marii consumatori de energie corporativi s‑au confruntat cu o volatilitate extremă în 2022 și în acest an, din cauza războiului din Ucraina și a unor circumstanțe de piață care au rezultat în urma acestuia. De asemenea, Schema UE de comercializare a certificatelor de emisii (ETS) a stabilit prețul pentru CO2 la niveluri de până la sau peste 100 euro/tona de CO2.

levering with low interest bank finance was possible. This has lowered the Levelized Costs of Energy for renewables in recent years. What are the main conditions and terms? Deadlines, tenures and margins? The current contracts would follow the SDE+ feed‑in premium systematics as good as possible to have a banking case secured, as required for high leveraged senior loans. Due to this market following effect, the terms are long ‑ i.e. 15 years. The same is financing tenure and feed‑in premium term. Site and wind/solar know‑how for the specific project is required to estimate the profile effect. Also, requirements towards technology used in ramp‑up and ramp‑down rates of power of the Din cauza creșterii ratelor dobânzilor asset or controllability la 5% sau mai mult la împrumuturile de tip by external signals, senior și a creșterii cheltuielilor de capital maintenance and standstill (CAPEX) și de operare (OPEX) cu peste 40%, forecasting – all are put into prima de feed‑in SDE+ este insuficientă contracts to reduce imbalance pentru a acoperi costurile și cerințele costs for the PPA party. Also, financiare ale băncilor. the prevention of running Due to increased interest rates to 5% or assets during negative prices more for senior loans and CAPEX and on the market is implemented OPEX rises of over 40%, the SDE+ feed‑in premium is insufficient in such contracts and the trading to cover costs and financial with the asset on the imbalance requirements of market with sharing mechanisms are banks. also implemented in the majority of current PPA contracts to have further upsides.

40%

How did the market of PPAs evolve during the past year? Due to increased interest rates to 5% or more for senior loans and CAPEX and OPEX rises of over 40%, the SDE+ feed‑in premium is insufficient to cover costs and financial requirements of banks. Meaning that for this reason developers seek other forms on income which is already more common in the Irish market or Swedish market i.e. the corporate PPA (cPPA). This direct corporate PPA to one or more companies is replacing the SDE+ feed‑in premium as basis of revenues. Large corporate energy consumers have been confronted with extreme volatility during 2022 and also this year due to the war in Ukraine and some resulting market circumstances. Also the European Emission Trade System has priced CO2 with levels up to or above 100 EUR/ ton CO2. Meaning that their

RENEWABLES | finanțare / financing

Înseamnă că viabilitatea lor economică și stabilitatea pe termen lung sunt în pericol. De asemenea, părțile interesate și acționarii sunt mai exigenți în a îndeplini obiectivele de tip ESG, iar energia regenerabilă devine norma, nu excepția. Ca urmare a acestui fapt, pe piață există o mare nevoie de energie regenerabilă la preț scăzut și fix, care nu este doar „pretins verde” (“green washed”) prin garanții de origine, ci are o trasabilitate până la sursă, din considerente de PR. Aceasta înseamnă că o acum are loc un acord natural între marile corporații și producătorii de energie din surse solare și eoliene. Și noi, cei de la Prowind, suntem gata să creăm proiecte viabile și mai bine integrate la nivel local. Care sunt așteptările pentru PPA‑uri în perioada 2024/25? Dar pentru CfD‑uri și alte tipuri de subvenții? Schemele de acest tip vor crește și mai mult, iar băncile finanțatoare trebuie să se adapteze acestei evoluții în Țările de Jos, dar ținând cont de avansul din alte țări europene, aceasta adaptare este doar o chestiune de timp. De asemenea, guvernul olandez intenționează să elimine prima de tip feed‑in SDE pentru energia eoliană și/sau solară pe uscat, din 2025 înainte. Discuțiile sunt în desfășurare pentru a înlocui acest sistem cu unul de tip CfD, ca în Marea Britanie, pentru a nu crește costul LCoE al energiei eoliene și solare, așa cum s‑ar întâmpla în urma unei subvenții. Adică, din cauza riscurilor mai mari cu PPA‑urile corporative, cerințe de capital propriu nu pot decât să crească, iar acestea vor duce la intensificarea cerințelor pentru randamente mai mari, ceea ce va duce la prețuri mai mari și costuri crescute pentru off‑takerii de PPA. Acestea fiind spuse, se poate lua în considerare o schemă de subvenții SDE sau de sprijin CfD din partea statului pentru industrie, oferindu‑i un ajutor pentru a avea acces la energie mai ieftină. De asemenea, CfD sau SDE pot fi considerate ca soluție de fugă pentru contractorul cPPA pentru a preîntâmpina un efect negativ al competiției atunci când prețurile din piața spot sunt mai mici decât prețul cPPA convenit pe termen lung. Subvenția va fi plătită beneficiarului în asemenea situații când prețul de piață este scăzut. Înseamnă o reducere a riscurilor pe care le implică un preț scăzut al energiei. La ce ar trebui să se aștepte România din punct de vedere al

economic viability and long‑term stability is at risk. Also stakeholders and shareholders are more demanding to meet ESG goals and renewable energy is become the norm, not the exemption. Resulting from this, there is a great need of fixed low priced renewable energy in the market, that is not only “green washed” by guarantees of origin, but also locally traceable to the source for PR reasons. This means that a natural match between large corporates and solar and wind power plants is evolving at this moment. We at Prowind are on the front for this to create more locally embedded and viable projects. What are the expectations for PPAs in 2024/25? How about CfDs and other subsidy plans? This will further increase, and financing banks need to adjust to this in the Netherlands, but giving the head start of other European countries will be a matter of time. Also, the Dutch government has plans to phase‑out the SDE feed‑in premium for onshore

Q4 2023

pieței PPA ‑ ca piață incipientă? Dacă PPA‑urile corporative sau financiare vor fi o practică mai obișnuită, piața va evolua către o piață în care vor domina acordurile bilaterale între producătorul de energie și cumpărătorul de energie. Aceasta ar putea fi o oportunitate pentru dezvoltatorii mai mici în cazul în care consumatorii de energie sunt sănătoși din punct de vedere financiar și pot oferi suficientă securitate financiară părților finanțatoare. Pentru a avea o piață stabilizată, trebuie să se dezvolte noi forme de contracte, în care profilul, dezechilibrele, profilul pay‑as‑produced sau pay‑as‑consumed, termenii și condițiile, durata, indexarea și corecțiile de preț trebuie puse în acord de producător și beneficiar. Va lau ceva timp până ca primul proiect să fie finanțat prin această nouă formă de contracte. După cum s‑a discutat deja pe larg, faptul că România nu este conectată la piața europeană a garanțiilor de origine are un impact negativ asupra prețului acestora. Deschiderea acestei piețe pentru companiile din Europa ar putea face, de asemenea, ca PPA‑urile corporative transfrontaliere să devină posibile pentru fermele eoliene și solare din România. Dacă și când vor fi semnate cu corporații sau companii de utilități europene, puternice din punct de vedere financiar, va da un nou impuls pieței de energie regenerabilă din România și va genera noi posibilității de creștere pentru dezvoltatori, contribuind la tranziția energetică din Europa. Cum evoluează procesul de dezvoltare a proiectelor de energie eoliană și solară în Europa, din punct de vedere al finanțării și cofinanțării europene, al accelerării procesului birocratic de autorizare și acces la rețea, în diferite țări în care compania dvs. este prezentă? Dezvoltarea proiectelor în Europa și în special în Țările de Jos este mai dificilă ca oricând. Piața este pretențioasă când vine vorba de eficiența costurilor și de rentabilitate, iar guvernele sunt exigente când vine vorba de cerințele de autorizare și efectele asupra mediului. Protecția intereselor oamenilor din comunități și directivele de mediu sunt pentru binele comun. În același timp, dacă acest lucru se combină cu venirea la putere a partidelor politice populiste și cu proceduri legale care durează ani de zile în instanțe, tranziția energetică stagnează. Marea majoritate a contestațiilor împotriva autorizațiilor sunt întotdeauna similare ca formă și argumente din partea oponenților

wind and/or solar from 2025 onwards. Discussions are ongoing to replace this with a CfD systematics as in the UK, to not increase the LCoE of wind and solar power as would be within a subsidy. I.e. due to higher risks with corporate PPA’s only equity requirements will rise and these the requirements for higher returns, resulting in increased costs for off takers in the PPA prices. Having this said, you could consider a SDE or CfD subsidy scheme state support for your industry, giving them a completive advantage for lower priced energy in their processes. Also the CfD or SDE can be consider as a hatch to the cPPA off taker to prevent a negative competition effect during spot market prices lower than the long term agreed cPPA price. The subsidy will be paid to the off taker under these low market price conditions. Meaning a reduction of low energy price risks. What should Romania expect from a PPA market point of view ‑ as an incipient market? If corporate or financial PPA’s will be more common practice the market will change to a more bilateral agreement market between energy producer and off‑taker. This could be opportunity for smaller developers if the off takers of the energy are financially sound and can give sufficient financial security to financing parties. To have a stabilized market there must be a development of new forms of contracts, whereas profile, imbalance, pay‑as‑produced or pay‑as‑consumed, terms and conditions, tenor, indexation, and price corrections has to be put into balance between producer and off‑taker. It will take time to have the first project financed with this new form of contracts. As already broadly discussed, the lack of a missing link to the European Guarantees of Origin market in Romania has a negative impact on the GoO price. Opening this market for Europe could also mean that cross‑border corporate PPA’s for Romanian wind and solar farms become possible. If and when closed with financially strong Europe based corporates or utilities, could give a boost to the Romanian renewable energy market and the possibilities to gain more upside for developers, contributing to the energy transition in Europe. How is wind and solar energy project development process evolving in Europe, from the point of view of European funding and co‑financing, of acceleration

RENEWABLES | finanțare / financing

și a avocaților acestora. Pentru protecția acestor grupuri de oponenți, instanțele trebuie să le ia în serios de fiecare dată. Din perspectiva unui dezvoltator cu experiență, aceasta pare a fi o pierdere de timp și resurse guvernamentale care ar putea fi utilizate mai adecvat pentru bunăstarea oamenilor și a mediului. Energia regenerabilă nu este un produs de lux, ci o necesitate în lupta ‑ nu numai cu schimbările climatice ‑ ci și pentru independența energetică la nivel european, național și local, prin comunitățile și afacerile noastre.

Accesul la rețea și conexiunile la rețea reprezintă o problemă similară din cauza autorizării și a lipsei de acțiune guvernamentală pe un termen mai lung decât mandatul electoral.

Grid access and grid connections are a similar problem due to permitting and governmental lack of action to look ahead further than the term of their elections. Accesul la rețea și conexiunile la rețea reprezintă o problemă similară din cauza autorizării și a lipsei de acțiune guvernamentală pe un termen mai lung decât mandatul electoral. Sunt necesare investiții pe termen lung și planuri de autorizare pentru a consolida rapid rețelele. Cum electrificarea este standardul pentru industrie în această perioadă, atunci când este posibil, iar transportul trece și el către soluții electrice, volumul energiei electrice consumate se va dubla în Țările de Jos, de la 100 TWh în 2020, la 200 TWh, în 2030. Totodată, trebuie luată în calcul și necesitatea producției de hidrogen pentru procesele industriale de temperaturi înalte sau pentru transportul pe distanțe lungi. Pe lângă problemele din acest moment, trebuie să adoptăm rețelele locale și să stimulăm pe cât posibil liniile de legătură directă între producție și consumul de energie, pentru a evita costurile ridicate ale operatorului de rețea. Sunt disponibile soluții tehnice în rețelele IT și de distribuție, dar adesea legislația și legile învechite din punct de vedere al producției centralizate (gaz / cărbune/ nuclear) împiedică progresul peste tot în Europa. În calitate de dezvoltatori și industrie, trebuie să subliniem că e nevoie de schimbări pentru a face din energia regenerabilă ‑ împreună cu soluțiile de stocare eficiente din punct de vedere al costurilor ‑ singura sursă de energie în 2040.

of the bureaucratic process of permitting, and access to the grid, in various countries where you are present? Project development in Europe and in specific the Netherlands is more difficult than ever. The market is demanding when it comes to costs efficiency and bankability and governments are demanding when it comes to permitting requirements for people and environmental effects. The protection of the interest of people of the habitat and environmental directives are for the common good. Nevertheless, if this is combined with populistic political parties coming into power and legal proceedings at courts taking years of time, the energy transition comes to standstill slowly. The vast majority of appeals to permits are always similar in form and argumentation by opponents and their lawyers. For protection for these groups of opponents the courts need to take them seriously each and every time. From a perspective of an experienced developer this seems to be loss a time and governmental resources which could be used more adequately for the wellbeing of people and the environment. Renewable energy is not a luxury product, but a necessity to fight ‑ not only climate change ‑ but also energy independence on European, national, and local level in our communities and business. Grid access and grid connections are a similar problem due to permitting and governmental lack of action to look ahead further than the term of their elections. Long term investment and permitting plans are needed to fast strengthen the grids. As industry is making electrification the standard at this moment when possible and transportation also moves to electrical logistics, the usage of electricity will double in the Netherlands from 100TWh in 2020 to 200TWh in 2030. Also consider the need of hydrogen production for high temperature industry process or long‑distance transportation. Besides the problems at this moment, we need to embrace the local grids and stimulate direct connection lines between production and off take of energy as much as possible. This to prevent high socialized grid operator costs. Technical solutions in IT and distribution grids are available, but often legislation and outdated laws from a central production standpoint (gas / coal / nuclear) are hindering progress throughout Europe. As developers and industry we have to point out that changes are required to make renewable energy ‑ together with costs efficient storage solutions ‑ in 2040 the only source of energy.

Q4 2023

Prima centrală fotovoltaică a Enery din Estonia, operațională Enery anunță inaugurarea primei sale centrale fotovoltaice (PV) din Estonia, situată în apropiere de Rummu. Instalația fotovoltaică are o capacitate de 20 MWp, acoperind o suprafață totală de teren de 35 de hectare. Centrala fotovoltaică Rummu este prima centrală autonomă la scară de utilitate conectată la rețeaua de transport din Estonia și primul dintre cele două proiecte din Estonia pe care Enery le-a finalizat. Acesta este un mare pas înainte pentru Enery și marchează începutul operațiunilor companiei în regiunea baltică. Alături de Rummu, Enery pune în funcțiune și a doua sa centrală fotovoltaică din Estonia, Jersey, cu o capacitate de 12 MW.

Enery’s first PV power plant in Estonia is now operational Enery announces the inauguration of its first photovoltaic (PV) power plant in Estonia, located near the Rummu settlement. The photovoltaic facility has a capacity of 20 MWp, covering a total land area of 35 hectares. The Rummu PV power plant is the first standalone utility-scale PV plant connected to transmission network in Estonia and the first of two projects in Estonia that Enery has completed. This is a big step forward for Enery, and it marks the beginning of the company’s operations in the Baltic region. Next to Rummu, Enery is also currently putting its second Estonian PV power plant, Jersey, with a capacity of 12 MW into operations.

INVL REF I – acord de 25 mil. euro cu Kommunalkredit pentru centrale solare INVL Renewable Energy Fund I a semnat un acord cu Kommunalkredit Austria pentru un împrumut de 25 de milioane de euro ce va fi utilizat pentru a finanța construcția unor centrale solare cu o capacitate de 51 de megawați (MW) în România. În total, INVL Renewable Energy Fund I investește în România în 8 proiecte de centrale solare, cu o capacitate totală de 451 MW. Investiția totală a Fondului în proiectele din România și Polonia s-ar putea ridica la peste 330 de milioane de euro.

INVL REF I – 25 mln. euro agreement with Kommunalkredit for solar power plants INVL Renewable Energy Fund I signed an agreement with Kommunalkredit Austria for a 25 million euro loan that will be used to finance the construction of solar power plants with a capacity of 51 megawatts (MW) in Romania. In total, INVL Renewable Energy Fund I invests in Romania in 8 solar power plant projects, with a total capacity of 451 MW. The Fund’s total investment in projects in Romania and Poland could amount to more than 330 million euros.

RENEWABLES | mari jucători / major players

PPA-urile verzi reduc costurile cu energia ale companiilor Green PPAs reduce companies’ energy costs

Care sunt avantajele PPA-urilor față de alte forme de contracte de energie?

What are the benefits of PPAs over other forms of energy contract? One of the primary benefits is commercial because,

ezolv Energy este un producător de energie curată înființat cu scopul de a construi un portofoliu multi-gigawatt de proiecte eoliene, solare și de stocare a energiei în Europa de Sud-Est. Susținut cu o finanțare de 500 de milioane de euro de către compania de investiții Actis, Rezolv are deja peste 2 GW de energie curată în curs de pregătire pentru construcție. Am aflat mai multe de la Matej Krušpán, director comercial Rezolv Energy.

ezolv Energy is a clean power producer established to build a multi-gigawatt portfolio of wind, solar and energy storage projects in South-Eastern Europe. Backed by €500 million from investment firm Actis, Rezolv already has well over 2GW of clean energy being prepared for construction. We learned more from Matej Krušpán, Chief Commercial Officer Rezolv Energy.

Q4 2023

Unul dintre principalele beneficii este cel comercial, deoarece, pe termen lung, PPA-urile verzi reduc costurile energetice ale companiilor. Este cât se poate de simplu. Prin urmare, oferta noastră pentru corporații se bazează pe un argument economic foarte clar. Dar adevărul este că prețul nu este singurul factor care îi motivează pe cumpărătorii comerciali și industriali. Multe companii sunt motivate, de asemenea, de necesitatea de a-și reduce emisiile de carbon. Unele sunt atrase de stabilitatea pe termen lung a unui contract PPA atât în ceea ce privește prețul, cât și securitatea aprovizionării cu energie electrică. Există, de asemenea, beneficii de reputație pentru companiile care se angajează să încheie un PPA de energie regenerabilă în România, iar asta ține de natura PPA-urilor. Spre deosebire de alte forme de contracte energetice, PPA-urile sprijină finanțarea proiectelor de energie regenerabilă. Așadar, prin semnarea unui PPA, companiile ajută de fapt la construirea proiectelor care le vor furniza energie curată. Acestea își pot pune numele pe el. Asocierea cu proiectele de energie regenerabilă în acest mod este o opțiune foarte atractivă pentru multe companii - atâta timp cât aceste proiecte sunt construite conform celor mai înalte standarde ESG, așa cum va fi cazul Rezolv. Ce înseamnă „cele mai înalte standarde ESG” în ceea ce privește proiectele de energie regenerabilă? Puteți da câteva exemple concrete? Scopul nostru la Rezolv Energy este ca proiectele noastre să stabilească un standard pentru dezvoltarea responsabilă a proiectelor de energie regenerabilă în Europa de Sud-Est, pe care alții vor fi inspirați să îl urmeze. Strategia noastră de sustenabilitate se bazează pe cele mai bune practici din industrie și respectă standardele internaționale, inclusiv principiile Equator și standardele de performanță socială și de mediu ale International Finance Corporation. Există două modalități principale prin care ne putem asigura că proiectele noastre lasă o moștenire durabilă și tangibil pozitivă. Primul se concentrează pe comunitățile din apropierea zonelor în care sunt amplasate proiectele noastre. O parte a acestui aspect este crearea de locuri de muncă. Dama Solar, de exemplu, va crea în timpul celor doi ani de construcție locuri de muncă

Matej Krušpán, director comercial Rezolv Energy / Chief Commercial Officer Rezolv Energy

long-term, green PPAs reduce companies’ energy costs. It’s as simple as that. Our pitch to corporates is therefore based on a clear business case. But the truth is that price is not the only factor that motivates commercial and industrial buyers. Many companies are driven by the need to reduce their carbon emissions, of course. Some are also drawn to the long-term stability of a PPA deal, both in terms of pricing and the security of their electricity supply. There are also reputational benefits available for the companies that commit to a renewable energy PPA in Romania. This comes back to the nature of PPAs. Unlike other forms of energy contract, PPAs support the financing of renewables projects. So, by signing a PPA, companies are actually helping build the projects that will supply them with clean power. They can put their name on it. Being associated with renewables projects in this way is a very attractive option for many companies – as long as those projects are built to the highest ESG standards, as Rezolv’s will be. What does “highest ESG standards” mean when it comes to renewable energy projects? Can you give some tangible examples? Rezolv’s goal is for our projects to set a standard

RENEWABLES | mari jucători / major players

destinate atât bărbaților, cât și femeilor. Acestea vor fi atât cu normă întreagă, cât și cu jumătate de normă, iar în total vor reprezenta echivalentul a 500 de locuri de muncă cu normă întreagă. Se vor desfășura totodată programe de formare și de dezvoltare a competențelor, prin care angajații vor deprinde o serie de competențe transferabile, care vor putea fi utilizate și în alte roluri după ce centrala va fi construită. Cel puțin 30 de angajați în echivalent de normă întreagă vor rămâne apoi în cadrul proiectului, pe întreaga durata de viață a acestuia. Cu toate acestea, este vorba de mult mai mult decât despre crearea de locuri de muncă. Suntem 100% deciși să colaborăm cu toate părțile interesate pe plan local pentru a dezvolta programe de investiții care să creeze oportunități și să îmbunătățească standardele de viață pentru populația locală.

for the responsible development of renewable energy projects in South-Eastern Europe which others will be inspired to follow. Our sustainability strategy is built on industry best practice and adheres to international standards, including the Equator Principles and the International Finance Corporation’s Environmental and Social Performance Standards. There are two main ways in which we can help ensure that our projects leave a lasting, tangibly positive legacy. The first focuses on the communities that live close to our sites. One part of this is job creation. Dama Solar, for example, will create at least 500 full-time equivalent jobs in Arad during the two-year construction phase. These jobs will be suitable for men and women, on both a full-time and part-time basis. There will be training and skills development

Suntem 100% deciși să colaborăm cu toate părțile interesate pe plan local pentru a dezvolta programe de investiții care să creeze oportunități și să îmbunătățească standardele de viață pentru populația locală.

We are also 100% committed to working with local stakeholders to develop investment programmes which create opportunities and improve living standards for local people. Cel de-al doilea pilon principal al strategiei noastre de sustenabilitate este acela de a ne strădui să ne asigurăm că fiecare dintre proiectele noastre sprijină ecosistemele existente. Vom reduce la minimum impactul acestora asupra habitatului natural și, ori de câte ori este posibil, vom încerca să refacem terenurile deteriorate. La Dama Solar, de exemplu, explorăm opțiunea de a integra activități agricole simbiotice. Terenul de acolo a fost cultivat excesiv în trecut. Este de proastă calitate din punct de vedere agricol și are o valoare ecologică limitată. Am dori să readucem o mare parte din el la stadiul de pășune, cu oi care să gestioneze vegetația prin pășunat. De asemenea, vom încerca să încorporăm apicultura și alte măsuri pentru a crește biodiversitatea. Cum au reacționat companiile românești? Cât de mult interes a existat pentru semnarea de PPA-uri?

programmes in place, teaching a range of transferrable skills which can then be used in other roles once the plant is built. At least 30 full-time equivalent employees will then stay on for the lifetime of the project. However, it’s about far more than jobs. We are also 100% committed to working with local stakeholders to develop investment programmes which create opportunities and improve living standards for local people. The second main pillar of our sustainability strategy is striving to ensure that each of our projects supports flourishing ecosystems. We will minimize the impact of our projects on the natural habitat and, wherever possible, we will try to restore damaged land. At Dama Solar, for instance, we are exploring the option of integrating symbiotic agricultural activities. The land there has been over-cultivated in the past. It’s poor quality from a farming perspective and is

Q4 2023

Există un interes foarte mare pentru achiziționarea de energie electrică din surse regenerabile, dar PPA-urile sunt încă un concept relativ nou aici. Acest lucru se va schimba în timp, dar, în momentul de față, bariera este în primul rând de ordin psihologic. Să ceri unei companii care a cumpărat întotdeauna electricitate anual prin intermediul unui trader de energie să semneze un contract pe o perioadă de peste 10 ani direct cu un producător de energie este un pas mare. Este de înțeles că oamenii sunt precauți. Dar lucrurile se mișcă foarte repede. Așteptați-vă să vedeți o schimbare majoră în 2024, cu un număr mare de contracte PPA anunțate - inclusiv de către Rezolv! Având în vedere că noi capacități de energie regenerabilă sunt puse în funcțiune în permanență, de ce ar trebui ca companiile să ia în considerare un PPA cu Rezolv și nu cu un alt dezvoltator de energie regenerabilă? Pe lângă standardele noastre ESG, diferențiatorul nostru ține de natura companiei. Echipa de conducere a Rezolv are zeci de ani de experiență în domeniul energiei curate, iar anterior a construit și a operat proiecte majore în Europa Centrală și de Est, inclusiv în România. Înțelegem cum să livrăm proiecte energetice mari și complexe. În plus, Rezolv este susținut de Actis, unul dintre cei mai respectați investitori în energie din lume. Actis a investit în peste 70 de proiecte de energie regenerabilă în întreaga lume. Pe lângă faptul că beneficiem de această experiență, investiția Actis ne-a permis să achiziționăm proiecte foarte mari - numai în România, peste 1GW de capacitate eoliană, precum și o capacitate solară echivalentă. Acest lucru contează, deoarece proiectele la scară utilitară sunt proporțional mai ieftine și oferă cel mai mic cost al energiei electrice pentru toată lumea. De asemenea, este important pentru că ne permite ca PPA-urile noastre să includă un mix de energie eoliană și solară, oferindu-ne posibilitatea de a adapta contractul la profilul de consum al clientului.

of limited value ecologically. We would like to return much of it to pasture, with sheep managing the vegetation through grazing. We will also seek to incorporate beekeeping and other measures to increase biodiversity. How have Romanian companies been responding? How much interest has there been in signing a PPA? There is huge interest in procuring renewable electricity, but PPAs are still a relatively new concept here. This will change over time but, right now, the barrier is primarily psychological. You are asking a company that has always bought electricity annually through an energy trader to sign a contract for a period of 10+ years directly with an energy producer. It’s a big step. It’s understandable that people are cautious. But things are moving very quickly. Expect to see a major step-change in 2024 with a large number of PPA deals being announced – including by Rezolv! With new renewables capacity coming onstream all the time, why should corporates consider a PPA with Rezolv rather than another renewables developer? As well as our ESG standards, our ‘USP’ stems from the nature of the company. Rezolv’s senior team has decades of experience in clean energy, and previously built and operated major projects across Central & Eastern Europe, including in Romania. We understand how to deliver large, complex energy projects. On top of that, Rezolv is backed by Actis, one of the world’s most respected energy investors. Actis has invested in over 70 renewable energy projects all over the world. As well as benefitting from that experience, Actis’ investment has also enabled us to acquire very large projects – in Romania alone, more than 1GW of wind capacity and the same of solar. That matters because utility-scale projects are proportionately cheaper and deliver the

PROIECTELE REZOLV ÎN REGIUNE Rezolv Energy are în dezvoltare trei proiecte de amploare în România: Dama Solar, un proiect de 1.044 MW în Nord-Vestul județului Arad, care va fi cel mai mare proiect solar din Europa odată ce va fi operațional; parcurile eoliene Dunărea Est și Vest din județul Constanța, care, cu o capacitate de 600 MW, vor deveni unul dintre cele mai mari proiecte eoliene onshore din Europa; parcul eolian VIFOR de 450 MW din județul Buzău. Un al patrulea proiect, Sf. Gheorghe, care se află în nordul Bulgariei, foarte aproape de granița cu România, va deveni unul dintre cele mai mari proiecte de energie solară din Bulgaria, odată ce va fi construit. Energia produsă de aceste proiecte va fi vândută direct utilizatorilor comerciali și industriali prin intermediul unor acorduri de achiziție de energie electrică pe termen lung de tip PPA.

REZOLV’S PIPELINE IN THE REGION Rezolv Energy has three major projects in development in Romania: Dama Solar, a 1,044MW project in north-west Arad County, which will be the largest solar project anywhere in Europe once it is operational; the Dunarea East & West wind farms in Constanța County which, at 600MW, will become one of Europe’s largest onshore wind projects; and the 450MW VIFOR wind farm in Buzău County. A fourth project, St. George, which is in northern Bulgaria very close to the border with Romania, will become one of Bulgaria’s largest solar plants once it is built. The power from these projects will be sold directly to commercial and industrial users through Power Purchase Agreements (PPAs).

RENEWABLES | mari jucători / major players

2024

Toate proiectele Rezolv au deja toate autorizațiile necesare, iar construcția lor va începe în 2024

All of Rezolv’s projects are fully permitted, with construction of all of them due to start in 2024.

Totodată, toate proiectele Rezolv au deja toate autorizațiile necesare, iar construcția lor va începe în 2024. De asemenea, acestea au capacitate confirmată de acces la rețea în imediata apropiere a amplasamentelor. Întârzierile au fost o problemă comună pentru proiectele de energie regenerabilă din această regiune în trecut, dar acest lucru le dă încredere clienților că vom reuși să respectăm termenele pe care le-am stabilit pentru proiectele noastre din România. Ce ar trebui să facă persoanele interesate să exploreze opțiunea unui PPA de energie regenerabilă? Am organizat recent la București primul eveniment din seria „Power Brunch”, destinată companiilor interesate să achiziționeze energie curată. Cel de-al doilea va fi organizat foarte curând. De asemenea, organizăm în mod regulat seminarii web la care oricine poate participa gratuit. Dar cea mai rapidă modalitate este să ne contacteze direct.

lowest cost of electricity for everyone. It also matters because it enables our PPAs to include a mix of wind and solar power, allowing us to shape the contract to the customer’s consumption profile. Finally, all of Rezolv’s projects are fully permitted, with construction of all of them due to start in 2024. They also have confirmed capacity for grid access in close proximity to the sites. Delays have been a common problem for renewable energy projects in this region in the past, but this gives customers confidence that we will be able to hit the timeframes we have set for our projects in Romania. What should people do if they are interested in exploring the option of a renewable energy PPA? We recently held the first in a series of ‘Power Brunch’ events in Bucharest which are designed for corporates interested in procuring clean energy. The second one will be organized very soon. We also host regular webinars which are free for anyone to join. But the quickest way is just to pick up the phone and give us a call.

Q4 2023

Punct critic pentru energia eoliană offshore, pe fondul creșterii costurilor Instabilitatea din sectorul eolian offshore ar putea schimba modul în care proiectele de mare anvergură sunt construite și finanțate în viitor, potrivit EY. Energia eoliană offshore este esențială pentru a ajunge la nivelul zero net, dar traversat 12 luni dificile, pe fondul unui lanț de aprovizionare comprimat și a escaladării costurilor. Raportat la 2019, costurile globale ale proiectelor au crescut cu 39% ,iar în următorul deceniu s-ar putea ca inflația costurilor să adauge aproximativ 280 de miliarde USD în cheltuieli de capital pentru acest sector.

Turning point for offshore wind amid rising costs Instability in the offshore wind sector could change the way large-scale projects are built and financed in the future, according to EY. Offshore wind is key to reaching net zero, but has endured a difficult 12 months amid a compressed supply chain and escalating costs. Compared to 2019, global project costs increased by 39%, and over the next decade, cost inflation could add approximately 280 billion USD in capital spending to the sector.

România, a doua țară în regiune din perspectiva potențialului de energie verde România ocupă locul al doilea în regiune, după Polonia, din punct de vedere al potențialului de producere a energiei verzi, dar trebuie să accelereze tranziția cu ajutorul mecanismelor de finanțare, a declarat Alexandru Reff, country managing partner al Deloitte România și Moldova. „Deja în 2022 producția națională de energie a venit în proporție de 43% din surse regenerabile, dintre care 16% eolian și solar. Dacă raportăm, însă, aceste cifre la țintele pentru, respectiv 55,8% energie regenerabile, din care 35% eolian și solar, este clar că trebuie să accelerăm tranziția”, a afirmat Alexandru Reff.

Romania, the second country in the region in terms of green energy potential Romania ranks second in the region, after Poland, in terms of green energy production potential, but must accelerate the transition with the help of financing mechanisms, said Alexandru Reff, country managing partner of Deloitte Romania and Moldova. “Already in 2022, 43% of national energy production will come from renewable sources, of which 16% will be wind and solar. However, if we compare these figures to the targets for, respectively, 55.8% renewable energy, of which 35% wind and solar, it is clear that we must accelerate the transition”, said Alexandru Reff.

RENEWABLES | guest writer

Sectorul transportului maritim este esențial în atingerea obiectivelor climatice Shipping industry plays essential role in achieving climate goals IOANNIS KALAPODAS

ranziția spre energia verde, combaterea schimbărilor climatice, precum și decarbonizarea, provoacă, uneori, neînțelegeri legate de sensul dezvoltării energiilor regenerabile și a electrificării, conectându-le cu producția și consumul de energie electrică. Din păcate, chiar dacă toată energia electrică din UE ar fi produsă din cele mai curate surse de energie regenerabilă, tot ar fi imposibil să se ajungă la zero emisii de carbon, deoarece sursa pentru o mare parte dintre acestea, după producția de energie electrică, este reprezentată de industrie și transporturi. În prezent, navele transportă mai mult de jumătate din valoarea bunurilor importate în UE și peste 40% din cea a bunurilor exportate din UE. În plus, acestea reprezintă între 3 și 4% din totalul emisiilor de CO2 din UE, ceea ce echivalează cu peste 124 de milioane de tone de CO2, în 2021. Aproximativ 90% din toate bunurile de uz comercial sunt transportate pe mare, preconizându-se că transportul maritim va continua să crească. În iulie 2023, Organizația Maritimă Internațională a făcut un pas important, asumându-și angajamentul să atingă noi obiective de reducere a emisiilor de gaze cu efect de seră și planificând să elaboreze și să adopte măsuri, până în 2025, pentru a îndeplini aceste obiective. În același timp, UE se asigură că transportul maritim contribuie la realizarea neutralității climatice în Europa, până în 2050. Mai mult de atât, până în ianuarie 2024, Schema UE de comercializare a certificatelor de emisii se va extinde pentru a include emisiile de CO2, de la toate navele mari (cu un tonaj brut de minim 5.000 de tone) care intră în porturile UE, indiferent de pavilionul acestora. Dincolo de măsurile de reglementare care vizează reducerea semnificativă a emisiilor de gaze cu efect de seră generate de transportul maritim internațional, liderii sectorului mondial al transporturilor maritime

reen transition, fighting climate change as well as decarbonization, sometimes brings misunderstandings by meaning the development of renewable energy and electrification, connecting it only to electricity production and consumption. Unfortunately, even if all electricity in the EU was produced from the cleanest renewable energy sources, it would still be impossible to reach zero carbon emissions, as a large part of them after electricity production, comes from industry and transportation. Nowadays, ships transport more than half the value of goods imported to the EU and over 40 percent of goods exported from the EU. They also account for 3 to 4% of the EU’s total CO2 emissions, which equated to over 124 million tons of CO2 in 2021. Approximately 90 percent of all commercial goods are shipped by sea, and maritime transport is projected to grow. In July 2023, the International Maritime Organization took an important step by committing to new greenhouse gas emissions reduction targets and planning to develop and adopt measures by 2025 to meet these targets. Concurrently, the EU is ensuring maritime transport contributes to achieving climate neutrality in Europe by 2050. By January 2024, the EU’s Emissions Trading System will expand to include CO2 emissions from all large ships (5,000 gross tonnage and above) entering EU ports, irrespective of their flag. Beyond the regulatory measures aimed at significantly reducing greenhouse gas emissions from international shipping, global shipping industry leaders have declared their commitment to decarbonization and sustainability. September 2023 marked a historic event for the global shipping industry and specifically for Maersk: the world’s first container vessel, Laura Maersk, powered by e-methanol docked in Copenhagen’s harbor. By

Q4 2023

și-au declarat angajamentul față de sustenabilitate și decarbonizare. Luna septembrie 2023 a marcat un eveniment istoric pentru sectorul mondial al transporturilor maritime și, în special, pentru Maersk: prima navă container din lume, Laura Maersk, alimentată cu metanol ecologic, a acostat în portul Copenhaga. Până în 2024, European Energy va aproviziona această navă cu e-metanol produs in centrala Power-to-X din Kassø, alimentată de cel mai mare parc fotovoltaic din Europa de Nord. European Energy va utiliza energia electrică de la parcul fotovoltaic de 300 MW, din Kassø, pentru a produce hidrogen verde și metanol ecologic, prin așanumitul proces Power-to-X. Această inițiativă oferă un potențial semnificativ de decarbonizare pentru marii emitenți. În plus, surplusul de căldură provenit din producția de hidrogen va fi utilizat pentru sistemele municipale de termoficare, asigurând căldură pentru peste 2.000 de gospodării din apropiere. Pentru producția de metanol ecologic, European Energy va utiliza CO2 biogenic captat. Prin urmare, atunci când e-metanolul arde, nu se eliberează CO2 nou, ci doar CO2 biogenic returnat. Acest proces reflectă ciclul de carbon al vieții pe Pământ. Mai mult decât atât, proiectele Power-to-X vizează decarbonizarea industriilor care sunt mari consumatoare de energie și căldură, cum ar fi cele de mase plastice, chimice, siderurgice, de ciment etc. De exemplu, proiectul PtX al European Energy, din Kassø, a încheiat deja un acord de aprovizionare cu energie verde a gigantului din sectorul maselor plastice - LEGO Group și a liderului în domeniul sănătății - Novo Nordisk A/S. În concluzie, piața de e-metanol este pregătită pentru o dezvoltare rapidă. Institutul Metanolului anticipează că producția mondială de metanol va crește de la 100 Mt în prezent, la peste 120 Mt până în 2025 și la 500 Mt până în 2050. Așadar, este imperativ ca liderii din domeniu, precum Maersk, să susțină eforturile către emisii nete zero. Evident, prețul e-metanolului depinde, în mare măsură, de costurile hidrogenului și ale CO2. Costurile CO2 variază în funcție de sursa de captare, cum ar fi biomasa, procesele industriale sau direct din atmosferă. Prețul hidrogenului verde depinde, în primul rând, de evoluția costurilor de obținere a energiei din surse regenerabile, de electrolizoare și de îmbunătățirile în materie de eficiență și durabilitate. Nava Laura Maersk este o dovadă tangibilă a importanței colaborării interdisciplinare. Atingerea

2024, European Energy will supply this vessel with e-methanol produced at its Kassø Power-to-X facility, powered by Northern Europe’s largest solar energy park. European Energy will utilize electricity from its 300 MW Kasso solar park to produce green hydrogen and e-methanol through the so-called Power-to-X process. This initiative offers significant decarbonization potential for heavy emitters. Moreover, surplus heat from hydrogen production will support district heating, providing warmth for over 2,000 households in the vicinity. For e-methanol production, European Energy will use captured biogenic CO2. Hence, when e-methanol combusts, no new CO2 is released—only the returned biogenic CO2. This cycle mirrors the carbon cycle of life on Earth.

Ioannis Kalapodas, Șeful Biroului din România, European Energy / Head of the Bucharest office, European Energy Romania

RENEWABLES | guest writer

Image credit: Maersk

obiectivelor climatice necesită nu doar un cadru de reglementare cu restricții, obligații și taxe, ci și stimulente economice care să promoveze o tranziție fără probleme și viabilă din punct de vedere economic, de la combustibilii fosili, la alternative mai ecologice. O politică energetică bine structurată poate atrage participanții de pe piață, poate stimula crearea mai multor instrumente financiare cu destinație ecologică și poate genera locuri de muncă suplimentare în acest sector. În plus, poate diversifica lanțurile de aprovizionare cu energie, consolidând astfel securitatea națională a României. Eforturile și fondurile private sunt principalul motor pentru ca România, UE și întregul glob să atingă obiectivele climatice, stimulând, în același timp, creșterea economică sustenabilă și prosperitatea socială. Pe de altă parte, statul are un rol extrem de important în cadrul acestui efort: să ajute cu un cadru legislativ îmbunătățit și bine structurat, adaptat la noua realitate, care să creeze condițiile necesare pentru ca segmentul privat să acționeze.

Compania European Energy este prezentă în România din 2021, având o serie de proiecte de dezvoltare de peste 1,7 GW, 1.221 MW prove‑ nind din energie solară și 526 MW din energie eoliană.

The Power-to-X projects also aim to decarbonize the high energy and heat consuming industry, like plastic, chemical, steel, cement, etc. Indicatively, European Energy’s PtX project in Kasso is already in agreement to supply with Green Energy industry plastic giant like LEGO Group and Novo Nordisk A/S, a healthcare leader. In summary, the e-methanol market is poised for growth. The Methanol Institute anticipates that global methanol production will increase from its present 100 Mt to over 120 Mt by 2025 and 500 Mt by 2050. Thus, it’s imperative for industry frontrunners like Maersk to champion the journey to net-zero emissions. Evidently, the price of e-methanol largely depends on hydrogen and CO2 costs. CO2 costs vary based on the capture source, such as biomass, industrial processes, or directly from the atmosphere. The future price of green hydrogen primarily hinges on the evolving costs of renewable power generation, electrolyzers, and enhancements in efficiency and durability. The Laura Maersk vessel is tangible evidence of the importance of interdisciplinary collaboration. Achieving climate goals requires not just a regulatory framework with restrictions, obligations, and taxes, but also economic incentives that promote a seamless and economically viable transition from fossil fuels to greener alternatives. A well-structured energy policy can entice market participants, stimulate the creation of more green financial tools, and generate additional sectoral jobs. Furthermore, it can diversify energy supply chains, thereby bolstering the national security of Romania. The private efforts and funds are the main driver, in order for Romania, EU and the whole globe to achieve its green transition targets, which at the same time stimulate a sustainable economic growth, and social prosperity. On the other hand the very important role of the State in this effort is to support the with an improved well-structured legislative framework, adopted to the new reality, which will create the necessary conditions to the Private segment to act.

In Romania, European Energy is present since 2021, having a development projects’ pipeline of more than 1.7 GW, 1.221 MW of solar and 526 MW of wind energy.

LEADING MEDIA CHANNEL FOR ENERGY

+120 K +20

MONTHLY AUDIENCE (WEBSITE, SOCIAL MEDIA, QUARTERLY MAGAZINE)

EVENTS PER YEAR (CONFERENCES, THEMATIC CONFERENCES ACROSS THE COUNTRY, REGIONAL MEETINGS, ONLINE TALKS, WEBINARS)

RENEWABLES | leadership

Alive Capital – Pentru performanță în industria energiei regenerabile Alive Capital ‑ For excellence in the renewable energy industry

ntr‑o lume în continuă schimbare, unde tranziția către surse de energie sustenabile devine din ce în ce mai imperativă, companii precum Alive Capital S.A. joacă un rol crucial. Într‑un interviu exclusiv pentru Energynomics, Giacomo Billi ne‑a vorbit despre perspectivele și strategiile Alive Capital, precum și despre viitorul energiei regenerabile. Ne puteți oferi o prezentare generală a capacităților actuale de producere a energiei electrice regenerabile ale companiei dumneavoastră? Alive Capital operează un portofoliu cu o putere instalată totală de peste 862 MW în capacități de producere a energiei electrice regenerabile în România.

n a changing world, where the transition to sustainable energy sources is becoming increasingly imperative, companies like Alive Capital S.A. play a crucial role. In this exclusive interview for Energynomics, Giacomo Billi shared Alive Capital’s perspectives and strategies, while also revealing his vision for the future of renewable energy.

Can you provide an overview of your company’s current renewable electricity generation capabilities? Alive Capital operates a portfolio with a total installed power of over 862 MW of renewable electricity generation capacity in Romania. We are the largest integrated service provider for the renewable

Q4 2023

Suntem cel mai mare furnizor de servicii integrate pentru piața energiei regenerabile din România în acest moment. Avem în administrare 115 centrale electrice, localizate în diferite regiuni din țară, care utilizează diverse tehnologii precum energie solară, eoliană, biomasa, microhidrocentrale și cogenerare cu eficiență înaltă. Portofoliul de capacități de producere al grupului din care face parte Alive Capital cuprinde diferite unități de producere a energiei electrice regenerabile din sursă fotovoltaică și eoliană aflate în operare, precum si o centrală electrică de cogenerare de înaltă eficiență. Puterea instalată a centralelor aflate în funcțiune se situează la peste 92 MW, având totodată numeroase proiecte în faza de dezvoltare cu puterea totală instalată de aproximativ 200 MW. Ce planuri de dezvoltare aveți: achiziții, extinderi pe noi piețe, etc? Planurile noastre de dezvoltare sunt ambițioase și includ mai multe direcții. Ne concentrăm pe excelența în serviciile integrate oferite producătorilor de energie regenerabilă, extinderea capacităților noastre de producție a energiei electrice din surse regenerabile prin achiziții strategice și explorarea de oportunități de extindere pe noi piețe, atât în România, cât și în străinătate. Suntem hotărâți să rămânem performanți în industria energiei regenerabile și să contribuim la lupta împotriva schimbărilor climatice prin soluții energetice sustenabile pe termen lung. Energia solară este principala dumneavoastră preocupare? Există tehnologii sau proiecte inovatoare pe care le dezvoltați? Energia solară este una dintre principalele preocupări ale noastre, dar avem și capacități semnificative în alte tehnologii regenerabile, cum ar fi energia eoliană, hidro, biomasa, și cogenerarea cu înaltă eficiență. Inovația este un aspect important în activitatea noastră și avem ca obiectiv permanent identificarea și implementarea soluțiilor inovatoare. Dezvoltăm proiecte inovatoare în domeniul energiei regenerabile, dar, în același timp, ne axăm pe eficiența operațională și pe dezvoltarea și optimizarea surselor de energie deja existente în portofoliul nostru. Unul dintre proiectele noastre inovatoare în curs de implementare este hibridizarea unui parc eolian cu un parc solar. Acest proiect combină avantajele ambelor surse de energie pentru a maximiza eficiența și producția de energie,

energy market in Romania at the moment. We manage 115 power plants, located in different regions of the country, using various technologies such as solar, wind, biomass, micro‑hydro and high‑efficiency cogeneration. Alive Capital’s portfolio of generating capacity includes various renewable photovoltaic and wind power generation units in operation, as well as a high‑efficiency cogeneration power plant. The installed capacity of the plants in operation stands at over 92 MW, with numerous projects in the development phase with a total installed capacity of approximately 200 MW.

Giacomo Billi, CEO & Founder Alive Capital

RENEWABLES | leadership

Prin utilizarea complementară a energiei eoliene și solare compensăm variațiile naturale ale celor două surse, asigurând o alimentare mai constantă și mai fiabilă.

By using wind and solar energy in a complementary way we compensate for the natural variations of the two sources, ensuring a more constant and reliable supply.

optimizând capacitatea de injecție a energiei electrice produsă din surse regenerabile cu un impact redus asupra sistemului de distribuție a energiei electrice. Prin utilizarea complementară a energiei eoliene și solare compensăm variațiile naturale ale celor două surse, asigurând o alimentare mai constantă și mai fiabilă. Totodată, hibridizarea ne permite să optimizăm utilizarea terenurilor și infrastructurii existente, ceea ce reprezintă un pas important spre eficiența costurilor și sustenabilitate, marcând drumul către centrale electrice virtuale și smart grid. Cum vedeți rolul soluțiilor de stocare a energiei, precum bateriile, în strategia dumneavoastră de generare a energiei regenerabile? Soluțiile de stocare a energiei, precum bateriile, joacă un rol important în strategia noastră de producere și optimizare a energiei regenerabile și reprezintă, după părerea noastră, viitorul acestui sector. Stocarea energiei ne permite să gestionăm mai eficient variabilitatea inerentă a surselor regenerabile, cum ar fi energia solară și eoliană. Prin intermediul bateriilor, putem stoca energia produsă în perioadele de vârf și să o eliberăm în rețea în momentele de cerere maximă sau când producția de energie regenerabilă este scăzută. Acest lucru nu doar că asigură o furnizare constantă și fiabilă de energie, dar contribuie și la stabilizarea rețelei electrice. Chiar dacă soluțiile de stocare a energiei prezintă unele provocări majore, intenționăm să implementăm aceste soluții în cadrul operațiunilor noastre. Investiția inițială în aceste tehnologii va fi compensată pe termen lung prin eficientizarea producției și prin capacitatea de a oferi energie regenerabilă într‑un mod mai sustenabil și adaptabil la cerințele pieței. Care au fost principalele provocări întâmpinate în ceea ce privește dezvoltarea activității dumneavoastră de furnizare a energiei electrice regenerabile? Pe parcursul dezvoltării activității de furnizare a energiei electrice regenerabile, Alive Capital s‑a confruntat cu mai multe provocări semnificative, reflectând complexitatea și dinamismul sectorului energetic. Volatilitatea prețurilor, generată de Pandemia de Covid‑19 și apoi de războiul din Ucraina, care a afectat puternic piața de energie, precum și schimbările legislative și reglementările în domeniul energetic,

What are your development plans: acquisitions, expansion into new markets, etc.? Our development plans are ambitious and include several directions. We are focusing on excellence in integrated services offered to renewable energy producers, expanding our renewable electricity generation capacities through strategic acquisitions and exploring opportunities to expand into new markets, both in Romania and abroad. We are determined to remain a strong performer in the renewable energy industry and contribute to the fight against climate change through long‑term sustainable energy solutions. Is solar energy your main concern? Are there any innovative technologies or projects you are developing? Solar energy is one of our main focuses, but we also have significant capabilities in other renewable technologies such as wind, hydro, biomass, and high‑efficiency cogeneration. Innovation is an important aspect of our business and we constantly aim to identify and implement innovative solutions. We develop innovative renewable energy projects, but at the same time we focus on operational efficiency and the development and optimisation of existing energy sources in our portfolio. One of our innovative projects under implementation is the hybridisation of a wind farm with a solar farm. This project combines the advantages of both energy sources to maximise efficiency and energy production, optimising the injection capacity of electricity produced from renewable sources with a reduced impact on the electricity distribution system. By using wind and solar energy in a complementary way we compensate for the natural variations of the two sources, ensuring a more constant and reliable supply. At the same time, hybridisation allows us to optimise the use of existing land and infrastructure, which is an important step towards cost efficiency and sustainability, while marking the way towards virtual power plants and smart grids. How do you see the role of energy storage solutions such as batteries in your renewable energy generation strategy? Energy storage solutions, such as batteries, play an important role in our strategy to generate and

Q4 2023

Giacomo Billi este Directorul General și fondatorul Alive Capital, o companie românească fondată în anul 2013, dinamizată de o echipă de profesioniști în energie, care în acest moment are două obiective principale: să dezvolte propriile capacități de producere a energiei electrice din surse regenerabile și să crească portofoliul de furnizare a energiei sustenabile. „O pondere importantă în obiectul nostru de activitate îl reprezintă prestarea unei game complete de servicii dedicate producătorilor de energie electrică din surse regenerabile, respectiv prognoză de producție, activarea pe piețele de energie electrică și certificate verzi, reprezentarea în relațiile cu Părțile Responsabile cu Echilibrarea (PRE), gestionarea dezechilibrelor în Piața de Echilibrare, dispecerizarea și monitorizarea unităților de producție, raportarea către autorități și instituții autorizate în domeniul energiei electrice, managementul proiectelor de energie regenerabilă și consultanța de specialitate.” Giacomo Billi is the CEO and founder of Alive Capital, a Romanian company founded in 2013, driven by a team of energy professionals, which currently has two main objectives: to develop its own renewable energy generation capabilities and to increase its portfolio of sustainable energy supply. “An important part of our scope of activity is to provide a full range of services dedicated to renewable electricity generators, i.e. production forecasting, activation in the electricity markets and green certificates, representation in relations with Balancing Responsible Parties (BRPs), management of imbalances in the Balancing Market, dispatching and monitoring of generation units, reporting to electricity authorities and authorized institutions, management of renewable energy projects and expert consultancy.”

RENEWABLES | leadership

au implicat o comunicare strânsă cu autoritățile și o actualizare continuă a cunoștințelor și practicilor. O altă provocare importantă a fost menținerea și extinderea portofoliului nostru de producători de energie regenerabilă. Pe măsură ce piața de energie regenerabilă devine tot mai competitivă, am lucrat intens pentru a construi și menține parteneriate puternice cu producătorii, asigurându‑ne că putem oferi o gamă diversificată și fiabilă de surse de energie clienților noștri. Acest lucru a presupus negocieri complexe și evaluarea continuă a potențialilor parteneri, precum și investiții în tehnologie pentru a optimiza integrarea diferitelor surse de energie în portofoliul nostru. În cele din urmă, asigurarea unei operațiuni eficiente și fiabile pentru a furniza servicii de calitate clienților noștri a fost o provocare continuă. Aceasta a implicat investiții semnificative în infrastructura tehnologică. Aceste provocări, deși complexe, ne‑au oferit oportunitatea de a crește și de a ne îmbunătăți continuu, demonstrând angajamentul nostru de a fi un lider în furnizarea de energie regenerabilă.

stabilize renewable energy and are, in our view, the future of this sector. Energy storage allows us to more effectively manage the inherent variability of renewable sources such as solar and wind energy. With batteries, we can store the energy produced during peak production periods and release it into the grid at times of peak demand or when renewable energy production is low. This not only ensures a constant and reliable supply of energy, but also helps stabilize the electricity grid. Even though energy storage solutions present some major challenges, we intend to implement these solutions in our operations. The initial investment in these technologies will pay off in the long run through more efficient generation and the ability to deliver renewable energy in a more sustainable and market‑responsive way. What have been the main challenges in developing your renewable electricity supply business? During the development of the renewable electricity supply business, Alive Capital has faced several significant challenges, reflecting the complexity and dynamism of the energy sector. The price volatility generated by the Covid‑19 Pandemic and then the war in Ukraine that strongly affected the energy market and the changes in energy legislation and regulations respectively, involved close communication with the authorities and continuous updating of knowledge and practices. Another important challenge has been maintaining and expanding our portfolio of renewable energy producers. As the renewable energy market becomes increasingly competitive, we have worked hard to build and maintain strong partnerships with producers, ensuring that we can offer a diverse and reliable range of energy sources to our customers. This has involved complex negotiations and ongoing evaluation of potential partners, as well as investment in technology to optimise the integration of different energy sources into our portfolio. Ultimately, ensuring an efficient and reliable operation to provide quality service to our customers has been an ongoing challenge. This has involved significant investments in technology infrastructure. These challenges, while complex, have given us the opportunity to grow and continuously improve, demonstrating our commitment to being a leader in providing high quality renewable energy.

Q4 2023

În ce fel se concretizează această ambiție de a fi un lider în industrie? Am identificat noi modele de afaceri pentru a sprijini un număr mai mare de clienți mici interesați de energia regenerabilă. Un exemplu notabil este faptul că am devenit cea mai mare entitate agregată de energie regenerabilă din România, oferind servicii de agregare pentru 24 de producători de energie regenerabilă cu o capacitate totală de 227,8 MW. Care sunt opiniile dumneavoastră cu privire la evoluția schimbărilor legislative pentru energia regenerabilă și cum se adaptează compania dumneavoastră la aceste schimbări? Schimbările legislative în domeniul energiei regenerabile sunt inevitabile și pot influența semnificativ industria noastră. Cu toate acestea, suntem pregătiți să ne adaptăm și să colaborăm cu autoritățile și organizațiile relevante pentru a promova un cadru legal care să încurajeze dezvoltarea energiei regenerabile. Suntem implicați activ în dialogul cu guvernul și reglementatorii pentru a ne asigura că interesele industriei noastre sunt luate în considerare.

What does this ambition to be an industry leader led to? We have identified new business models to support more small customers interested in renewable energy. One notable example is that we became the biggest renewable energy aggregate entity in Romania, providing aggregation services for 24 renewable energy producers with a total capacity of 227.8 MW. What are your views on the evolving legislative changes for renewable energy and how is your company adapting to these changes? Legislative changes in renewable energy are inevitable and can significantly influence our industry. However, we are ready to adapt and work with relevant authorities and organizations to promote a legal framework that encourages the development of renewable energy. We are actively engaged in dialogue with government and regulators to ensure that the interests of our industry are taken into account.

Ce i‑ați recomanda unui tânăr care se pregătește să intre în profesie? Îi recomand să fie perseverent, să‑și seteze obiective și să fie consecvent în deciziile sale. Este important să fie pasionat de ceea ce face și să fie rezilient, dispus să depună efortul necesar pentru a atinge succesul în carieră.

What would you recommend to a young person preparing to enter the profession? I would recommend being persistent, setting goals and being consistent in your decisions. It is important to be passionate about what you do and to be resilient, willing to put in the effort necessary to achieve career success.

Credeți că pasiunile personale și antreprenoriatul se pot îmbina sau sunt activități independente care se exclud reciproc? Cred cu tărie că pasiunile pot fi îmbinate cu antreprenoriatul pentru a crea o sinergie puternică. Pasiunea și antreprenoriatul nu sunt activități independente sau excluse reciproc; dimpotrivă, ele se pot completa reciproc și pot contribui la succesul unei afaceri. Pasiunea este combustibilul care alimentează angajamentul și dedicarea în ceea ce facem. Atunci când suntem pasionați de ceea ce facem, suntem motivați să ne dedicăm timpul și efortul pentru a excela în acea direcție în ciuda eșecurilor. Această pasiune poate fi motorul principal al unui antreprenor care caută să creeze sau să dezvolte o afacere. Perseverența este, de asemenea, un element cheie. Antreprenoriatul poate fi provocator și necesită un efort susținut pe termen lung. Pasiunea ne ajută să depășim obstacolele și să rămânem motivați în fața dificultăților.

Do you think that passions and entrepreneurship can be combined or are they mutually exclusive independent activities? I strongly believe that passions can be combined with entrepreneurship to create a strong synergy. Passion and entrepreneurship are not independent or mutually exclusive activities; on the contrary, they can complement each other and contribute to the success of a business. Passion is the fuel that fuels commitment and dedication to what we do. When we are passionate about what we do, we are motivated to dedicate our time and effort to excel in that direction despite failures. This passion can be the main driver for an entrepreneur looking to create or grow a business. Perseverance is also key. Entrepreneurship can be challenging and requires sustained effort over the long term. Passion helps us overcome obstacles and stay motivated in the face of difficulties.

Suntem implicați activ în dialogul cu guvernul și reglementatorii pentru a ne asigura că interesele industriei noastre sunt luate în considerare.

We are actively engaged in dialogue with government and regulators to ensure that the interests of our industry are taken into account.

RENEWABLES | tendințe / trends

România, un El Dorado pentru vânzătorii de proiecte regenerabile Romania, an El Dorado for renewable projects’ sellers BOGDAN TUDORACHE

n prezent, cererea pentru proiecte de energie regenerabilă de calitate, gata de construcție, depășește oferta disponibilă în România și piața a devenit efectiv una „a vânzătorilor”, spune Bryan Jardine, partener, Wolf Theiss România, în cadrul unui interviu acordat Energynomics. În timp ce 2024 va fi martorul unui interes sporit pentru așa‑numitele proiecte de energie regenerabilă „hibridă” – care includ și stocare, investițiile în hidrogen verde devin, de asemenea, din ce în ce mai interesante pentru investitori.

urrently, demand for quality ready to build (RTB) renewable energy projects outstrips available supply in Romania and it is effectively a “seller’s market”, Bryan Jardine, partner, Wolf Theiss Romania, tells Energynomics. While 2024 will also be witness increased interest in so‑called “hybrid” renewable energy projects – that also include storage, green hydrogen investments are also increasingly interesting for investors.

Q4 2023

Cum au evoluat apetitul și sentimentul investitorilor în sectorul energetic local în 2023 și care sunt tendințele pentru perioada următoare? Apetitul investitorilor în sectorul energetic a crescut cu siguranță în 2022 ‑2023, comparativ cu anii precedenți. Există o cerere semnificativă de investiții, în special în generarea de energie regenerabilă, ceea ce este încurajator, deoarece aceste investiții nu sunt determinate de subvenții (adică certificate verzi) ca în trecut. Acest lucru se datorează faptului că schema anterioară de subvenționare a certificatelor verzi a fost eliminată efectiv în România, pentru noile proiecte dezvoltate după 1 ianuarie 2017. În schimb, aceste noi proiecte sunt determinate de prețul relativ ridicat al energiei pe piața locală, precum și de tendințele deja vizibile ale pieței de a merge către contracte de achiziție de energie electrică pe termen lung (PPA) și implementarea unei scheme de contracte pentru diferență (CFD) ‑ mult așteptată în România, ce va fi lansată în 2024. În prezent, cererea pentru proiecte de energie regenerabilă de calitate și gata de construcție (RTB) depășește oferta disponibilă în România și a devenit efectiv o „piață a vânzătorilor”. Ne așteptăm să vedem un interes continuu din partea investitorilor în sectorul energetic al României (în special energia regenerabilă) în viitorul imediat. Având în vedere numeroasele oferte de energie regenerabilă în curs de desfășurare în acest an care s‑ar putea semna anul viitor, credem că 2024 va fi, de asemenea, martorul unui interes sporit pentru așa‑numitele proiecte de energie regenerabilă „hibridă” – cele care au și o soluție asociată de stocare a energiei (care ajută la abordarea provocărilor tehnice ale echilibrării sarcinii în rețea atunci când se produce energie din surse regenerabile). Investițiile în hidrogen verde sunt, de asemenea, din ce în ce mai interesante, unii jucători structurându‑și investițiile existente pentru a fi pregătiți să implementeze aceste tehnologii în viitorul apropiat, cu accent pe transportul, distribuția și depozitarea combustibilului curat. De asemenea, anticipăm o creștere a activităților de comercializare a energiei pe o piață europeană tot mai interconectată. Multe companii din Europa si din afara Europei sunt interesate să obțină licențe de trader de gaze și energie pe piața românească. Mai mult, avem mulți investitori printre clienții lui Wolf Theiss care și‑au manifestat interes și pentru resursele naturale, explorarea petrolului și extracția

Which were energy investors’ appetite, views and sentiment about injecting money in Romania, in 2023 and what is the future trend? Investor appetite in the energy sector certainly appears to have increased in 2022 ‑2023, as compared to prior years. There is significant demand for investment especially in renewable energy generation, which is encouraging since these investments are not being driven by subsidies (i.e. green certificates) as in the past. This is because the prior green certificate subsidy scheme was effectively phased out in Romania for new projects developed after January 1, 2017. Instead, these new projects are being driven by the relatively high price of energy on the local market, as well as anticipated market trends towards longer term offtake power purchase agreements (PPAs) and the deployment of a long awaited contracts for difference (CFD) scheme in Romania in 2024. Currently, demand for quality ready to build (RTB) renewable energy projects outstrips available supply in Romania and it is effectively a “seller’s market”. We expect to see a continued interest from investors in Romania’s energy sector (especially renewable energy) in the immediate future. With many renewable energy deals in the pipeline this year that may close next year, we believe that 2024 will also be witness increased interest in so‑called “hybrid” renewable energy projects – those having also an associated energy storage solution (which helps to address the technical challenges of load balancing on the grid when producing energy from renewable sources). Green hydrogen investments are also increasingly interesting, with some players structuring their existing investments to be ready to implement these technologies in the near future, with an eye towards clean fuel transport, distribution and storage. We also anticipate increased energy trading activities on an interconnected European market. Many companies from Europe and outside Europe are interested in obtaining gas and energy trader licenses on the Romanian market. Moreover, we have many investors among Wolf Theiss’ clients who have also shown interest in natural resources, oil exploration and metal extraction. Being blessed with an abundance of potential energy sources, such as conventional onshore oil and gas, offshore oil and gas in the Black Sea, wind (both onshore and potential offshore), solar, biomass, hydropower, geothermal and nuclear, Romania is poised

RENEWABLES | tendințe / trends

metalelor. Fiind binecuvântată cu o abundență de surse potențiale de energie, cum ar fi petrol și gaze onshore convenționale, petrol și gaze offshore în Marea Neagră, eolian (atât onshore, cât și potențial offshore), solar, biomasă, hidroenergie, geotermal și nuclear, România este gata să devină un centru energetic regional și un exportator net de energie către vecinii noștri, în anii următori. Acest lucru este deosebit de important în contextul preocupărilor regionale de securitate energetică, ca urmare a invaziei ruse a Ucrainei din 2022. Această situație a evidențiat vulnerabilitățile asociate cu dependența regională continuă de aprovizionarea volatilă cu gaze rusești.

Există o cerere semnificativă de investiții, în special în generarea de energie regenerabilă, ceea ce este încurajator, deoarece aceste investiții nu sunt determinate de subvenții (adică certificate verzi) ca în trecut.

There is significant demand for investment especially in renewable energy generation, which is encouraging since these investments are not being driven by subsidies (i.e. green certificates) as in the past. Ce probleme constată totuși investitorii din domeniul energetic local, în special în domeniul energiilor regenerabile? Cu siguranță există probleme semnificative cu legislația aplicabilă în acest domeniu. Transpunerea directivelor europene poate fi lentă și adesea este inadecvată. Acest lucru poate duce la probleme reale în lansarea proiectelor viabile și bancabile. În plus (și după cum am văzut recent), chiar și atunci când legislația este implementată cu buna intenție de a eficientiza procesul birocratic de autorizare și aprobare a proiectelor, poate avea adesea efectul opus atunci când o astfel de legislație este în mod efectiv interpretată greșit sau aplicată greșit de către anumite ministere sau agenții din cadrul guvernului. În plus, ne confruntăm adesea cu o lipsă de flexibilitate, creativitate și adaptabilitate din partea autorității de reglementare care, atunci când se confruntă cu

to be a regional energy hub and net exporter of energy to our neighbors in the years ahead. This is particularly important in the context of regional energy security concerns, following the Russian invasion of the Ukraine in 2022. This situation has highlighted the vulnerabilities associated with continued regional reliance on volatile Russian gas supplies. What problems do local energy investors see, however, especially in the field of renewable energy? There are certainly significant problems with the legislation applicable to this area. The transposition of European directives can be slow and often is inadequate. This may lead to real problems in rolling out viable and bankable projects. Additionally (and as we have recently seen), even when the legislation is implemented with the good intent to streamline the bureaucratic process of project permitting and approvals, it can often have the opposite effect when such legislation is effectively misinterpreted, misconstrued or misapplied by certain ministries or agencies within the government. Moreover, we often face a lack of flexibility, creativity and adaptability on the part of the regulator who, when faced with situations that may not have been originally foreseen in primary or secondary legislation, is very slow in approving solutions. This could include failing to issue regulatory acts or clarifications that could readily and legally resolve these “logjam” situations. All stakeholders ‑ authorities, investors, financing entities, the civil society etc. ‑ should work together in consultation to implement proper regulations to overcome hurdles and ensure predictability for investors in deploying “green” projects that will ultimately benefit all Romanian citizens through access to safe, secure and clean energy sources. I would note that, since 2020, the ambitious targets adopted by the EU Member States to be achieved by 2030 have also proven to be a significant catalyst for the development of renewable energy projects in CEE/ SEE generally and in Romania specifically. According to Ourworldindata.org, Romania has one of the greenest economies in the world: as of the year 2022, over 62% of the energy produced in Romania came from emission‑free sources, namely nuclear and renewable sources. This year, Romania could achieve an even higher percentage of green energy as a share of total consumption.

Q4 2023

situații care, poate, nu au fost prevăzute inițial în legislația primară sau secundară, aprobă foarte lent soluții. Aceasta ar putea include neemiterea unor acte de reglementare sau clarificări care ar putea rezolva cu ușurință și legal aceste situații de „blocaj”. Toate părțile interesate – autorități, investitori, entități finanțatoare, societatea civilă etc. – ar trebui să colaboreze în consultare pentru a implementa reglementări adecvate, prin care să se depășească obstacolele și care să asigure predictibilitatea investitorilor în implementarea proiectelor „verzi” de care, în cele din urmă, vor beneficia toți cetățenii români prin accesul la surse de energie sigure și curate. Aș reține că, începând cu 2020, obiectivele ambițioase adoptate de statele membre UE pentru a fi atinse până în 2030 s‑au dovedit, de asemenea, a fi un catalizator semnificativ pentru dezvoltarea proiectelor de energie regenerabilă în CEE/SEE în general și în România în special. Potrivit Ourworldindata.org, România are una dintre cele mai verzi economii din lume: începând cu anul 2022, peste 62% din energia produsă în România provenea din surse fără emisii, și anume surse nucleare și regenerabile. În acest an, România ar putea atinge un procent și mai mare de energie verde, ca pondere din consumul total. Uniunea Europeană și‑a stabilit obiectivul ambițios de a obține o economie cu emisii nete zero până în 2050. În plus, UE și‑a anunțat strategia sectorului hidrogen pentru o Europă neutră din punct de vedere climatic, afirmând că este un instrument important în atingerea acestui obiectiv. Proiectele mari cu hidrogen verde sunt la orizont ca următoarea dezvoltare majoră în tranziția energetică. Bateriile și alte soluții de stocare a energiei pentru surse regenerabile sunt, de asemenea, implementate din ce în ce mai mult de către producătorii de SRE, deoarece s‑au făcut pași importanți și investiții în această direcție. Noi oportunități de afaceri vor apărea cu siguranță, deoarece această tranziție către o economie curată nu este una ușoară. Cu toate acestea, țările europene, prin statele lor membre, au pus la dispoziție o serie de instrumente financiare (de exemplu, PNNR, Fondul de modernizare, Fondul de tranziție justă) pentru a dezvolta noi tehnologii de energie curată și pentru a le implementa în proiecte energetice noi. Acest lucru, sperăm, va permite, de asemenea, o tranziție mai ușoară pentru o serie de industrii (de exemplu cărbunele) care vor trebui să se retragă treptat de pe piețele energetice regionale și globale.

The European Union has set out its ambitious goal of achieving a net‑zero emissions economy by 2050. In addition, the EU announced its hydrogen sector strategy for a climate‑neutral Europe, stating that it is an important tool in achieving this goal. Large green hydrogen projects are on the horizon as the next major development in the energy transition. Batteries and other energy storage solutions for renewables are also increasingly being implemented by RES producers, as important steps and investments have been taken in this direction. New business opportunities will certainly arise as this transition to a clean economy is not an easy one. However, European countries, through their Member States, have made available a number of financial instruments (e.g. PNNR, Modernization Fund, Just Transition Fund) to develop new clean energy technologies and to implement these in new energy projects. This will hopefully also enable a smoother transition for a number of industries (e.g. coal) that will have to phase out from the regional and global energy markets.

Bryan Jardine, partener, Wolf Theiss România / partner, Wolf Theiss Romania

RENEWABLES | știri / news

Photon Energy - împrumut BERD pentru proiectele din România Photon Energy intenționează să împrumute până la 15 milioane de euro de la Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD) pentru a finaliza proiecte fotovoltaice cu o capacitate totală de 30 MW în România. Photon Energy are un portofoliu operațional de 123,4 MW în centrale fotovoltaice din România, Cehia, Slovacia, Ungaria și Australia. BERD are în vedere acordarea împrumutului ca parte a inițiativei BERD InvestEU pentru o tranziție durabilă. Creditul va fi utilizat pentru finalizarea construcției unui portofoliu de 6 proiecte fotovoltaice în România, precum și pentru a sprijini extinderea filialei sale, Lerta, operatorul unei centrale electrice virtuale (VPP).

Photon Energy - EBRD loan for projects in Romania Photon Energy intends to borrow up to 15 million euros from the European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) to complete photovoltaic projects with a total capacity of 30 MW in Romania. Photon Energy has an operational portfolio of 123.4 MW in photovoltaic plants in Romania, the Czech Republic, Slovakia, Hungary and Australia. The EBRD is considering the loan as part of the EBRD InvestEU initiative for a sustainable transition. The loan will be used to complete the construction of a portfolio of 6 photovoltaic projects in Romania, as well as to support the expansion of its subsidiary, Lerta, the operator of a virtual power plant (VPP).

Naxxar anunță proiecte eoliene și solare de 2 GW în România Naxxar Renewable Energy Management Holding a semnat un acord condiționat cu Polenergia, cel mai mare grup energetic privat polonez, pentru vânzarea unui pachet de acțiuni de 60% în cadrul companiei de proiect prin care are loc dezvoltarea parcului eolian NX4, unul dintre cele mai mari proiecte de energie eoliană onshore din România, dar și din Europa. Proiectul NX4 presupune construirea unor parcuri eoliene cu o capacitate totală de până la 685,6 MW, situate în județul Tulcea. Portofoliul Naxxar include încă 1 GW de proiecte eoliene aflate în diferite stadii de dezvoltare, dar și 1 GW de proiecte solare.

Naxxar announces 2 GW of wind and solar projects in Romania Naxxar Renewable Energy Management Holding has signed a conditional agreement with Polenergia, the largest private Polish energy group, for the sale of a 60% stake in the project company developing the NX4 wind farm, one of the largest projects of onshore wind energy from Romania, but also from Europe. The NX4 project involves the construction of wind farms with a total capacity of up to 685.6 MW, located in Tulcea county. Naxxar’s portfolio includes another 1 GW of wind projects in various stages of development, as well as 1 GW of solar projects.

Q4 2023

Solar Open Day debutează cu inaugurarea parcului Econergy și Nofar Asociația Industriei Fotovoltaice din România (RPIA) a organizat prima ediție a Solar Open Day, eveniment organizat odată cu inaugurarea celui mai mare parc fotovoltaic din Europa de Sud-Est, construit de Econergy și Nofar Energy. Parcul reprezintă cea mai mare investiție locală în energie regenerabilă fotovoltaică din ultima perioadă, în valoare de 102 milioane de euro. Cu o suprafață de 170 de hectare, parcul de la Rătești are o capacitate totală instalată de 155 MW și urmează să producă anual aproximativ 220 GWh de energie electrică. ”Solar Open Day va fi organizat anual și sper să devină un eveniment emblematic pentru România”, a declarat Andrei Manea, director executiv RPIA.

Solar Open Day starts with the inauguration of the Econergy and Nofar park The Romanian Photovoltaic Industry Association (RPIA) organized the first edition of Solar Open Day, an event organized with the inauguration of the largest photovoltaic park in Southeast Europe, built by Econergy and Nofar Energy. The park represents the largest local investment in renewable photovoltaic energy in recent times, worth 102 million euros. With an area of 170 hectares, the Rătești park has a total installed capacity of 155 MW and will produce approximately 220 GWh of electricity annually. “Solar Open Day will be organized annually and I hope it will become an emblematic event for Romania,” said Andrei Manea, RPIA executive director.

Ingka Investments (IKEA) achiziționează un parc fotovoltaic de 300 MW Ingka Investments (parte din grupul care include și IKEA) achiziționează un parc fotovoltaic de 300MWp gata de construcție în România, cu o investiție totală de 200 de milioane de euro. Odată operațional, spre sfârșitul anului 2025, va putea produce suficientă energie regenerabilă pentru echivalentul a aproximativ 170.000 de gospodării din România. Grupul Ingka deține deja 9 parcuri eoliene în România, cu o capacitate totală de 171 MW. Ingka Investments și-a propus să investească 6,5 miliarde de euro pentru a sprijini în proporție de 100% consumul de energie regenerabilă. Din această sumă, 4 miliarde de euro sunt deja investite în proiecte de energie regenerabilă din domeniul energiei eoliene și solare.

Ingka Investments (IKEA) acquires a 300 MW photovoltaic park Ingka Investments (part of the group that also includes IKEA) acquires a 300MWp photovoltaic park ready for construction in Romania, with a total investment of 200 million euros. Once operational, towards the end of 2025, it will be able to produce enough renewable energy for the equivalent of approximately 170,000 households in Romania. The Ingka Group already owns 9 wind farms in Romania, with a total capacity of 171 MW. Ingka Investments has set out to invest 6.5 billion euros to support 100% renewable energy consumption. Of this amount, 4 billion euros are already invested in renewable energy projects in the field of wind and solar energy.

Since 2013, every quarter, 184 pages, fully bilingual

INTERESTED TO BE IN?

Send us an email at office@energynomics.ro!

092

086

100

114

120

electricity

ELECTRICITY | crucial

Ondrej Safar (CEZ): 2024 – un an de turnură pentru următoarea perioadă Ondrej Safar (CEZ): The year 2024, critical landmark for the next period BOGDAN TUDORACHE

n 2023 CEZ a implementat proiecte în valoare de circa 200 milioane lei prin POIM și a aplicat la Fondul de Modernizare pentru proiecte în valoare de 820 milioane lei. Compania a inițiat un proiect de stocare de 6MW și printre primele proiecte solare flotante, de 1 MW, a declarat Ondrej Safar, CEO CEZ România, în cadrul unui interviu exclusiv acordat Energynomics. Care sunt elementele definitorii ale anului 2023? Anul acesta a fost unul excepțional pentru noi, din punct de vedere al investițiilor. Ne-am concentrat toate eforturile pentru a atrage toate sursele externe de finanțare, fonduri europene, dar și norvegiene, pentru a face tranziția energetică accesibilă clienților noștri. Am implementat cu succes proiecte, accesate prin programul POIM, axele 6.1 și 6.3, în valoare totală de aproape 200 de milioane de lei. În plus, am depus cereri de accesare a fondurilor nerambursabile prin Fondul de Modernizare, în valoare de până la 820 milioane lei. Acesta este și anul în care am introdus câteva premiere tehnice în portofoliul nostru de RES. Am inițiat un proiect de stocare și alimentare cu energie electrică cu baterii de 6MW/6MW (BESS) la Parcul Eolian CEZ. Prin acest proiect, vom putea folosi 100% din capacitatea turbinelor transferând această rezervă de putere într-o rezervă caldă a acestor baterii. Un alt proiect important este primul sistem de energie fotovoltaică plutitoare, realizat pe lacul Grebla, cu o putere instalată de 1.000 kW. Acest lucru demonstrează beneficiile de mediu ale panourilor solare plutitoare, valorificând sinergia dintre soare, apă și infrastructura electrică a TMK Hydroenergy Power, parte a Grupului CEZ. În plus, am instalat o nouă hidrocentrală, Breazova 2, pe bazinul de golire a barajului Văliug. Scopul acestei investiții este de a genera energie electrică verde (nepoluantă) prin valorificarea potențialului râului Bârzava, gândindu-ne și la beneficiile aduse mediului.

n 2023 CEZ implemented projects worth about 200 million lei through POIM and applied to the Modernization Fund for projects worth 820 million lei. The company initiated a storage project of 6MW and among the first solar photonic projects, of 1MW, said Ondrej Safar, CEO of CEZ Romania, in an exclusive interview granted to Energynomics. What are the defining elements of 2023? This year has been exceptional for us from an investment perspective. We have dedicated our efforts to attracting all external sources of funding, both European and Norwegian, to make the energy transition accessible to our customers. We have successfully implemented projects, accessed through the POIM program, axes 6.1 and 6.3, totaling nearly 200 million lei. Additionally, we have submitted applications for accessing non-reimbursable funds through the Modernization Fund, amounting up to 820 million lei. This is also the year in which we introduced some technical premieres into our RES portfolio. We initiated a project for the storage and supply of electric power with 6MW/6MW batteries (BESS) at the CEZ Wind Farm. Through this project, we will be able to utilize 100% of the turbines capacity by transferring this power reserve into a warm reserve in these batteries. Another milestone is the development of the first 1000 kW floating photovoltaic energy system, on Lake Grebla. This demonstrates the environmental benefits of floating solar panels, leveraging the synergy between the sun, water, and the electric infrastructure of TMK Hydroenergy Power, a part of the CEZ Group. Furthermore, we have installed a new hydroelectric plant, Breazova 2, on the Valiug dam emptying basin. The purpose of this investment is to generate green (nonpolluting) electric power by harnessing the potential of the Barzava River, all while being friendly with the environment.

Q4 2023

Ondrej Safar, CEO CEZ România Care sunt planurile pentru 2024? Prin strategia sa de dezvoltare, Distribuție Oltenia își propune să îmbunătățească nivelul de siguranță în distribuția de energie electrică și să reducă pierderile de energie. Alte obiective includ creșterea nivelului de siguranță în exploatarea instalațiilor electrice și siguranța în exploatare, cu reducerea simultană a costurilor de întreținere și reparații. Viziunea Distribuție Oltenia este de a deveni o companie modernă, flexibilă, capabilă să răspundă oricăror provocări pe care le ridică evoluția tehnologiilor în distribuția energiei electrice, în același timp satisfăcând cerințele clienților. În ceea ce privește principalii indicatori de performanță, aceștia sunt în conformitate cu strategia companiei și reglementările emise de ANRE. Printre acestea, cele mai semnificative includ: îndeplinirea obligațiilor legale de asigurare a accesului la Rețeaua Electrică de Distribuție (RED), inclusiv conexiunile utilizatorilor, consolidarea rețelei pentru calitatea serviciilor, extinderea rețelei de distribuție, precum și asigurarea conexiunilor pentru ansamblurile de locuințe, reducerea consumului propriu tehnologic în rețeaua de distribuție,

What are your plans for 2024? Through its development strategy, Distribuție Oltenia aims to improve the level of safety in electricity distribution and reduce energy losses. Other objectives include enhancing the safety level in operating electrical installations and operational safety, with a simultaneous reduction in maintenance and repair costs. Distribuție Oltenia’s vision is to become a modern, flexible company capable of responding to any challenges posed by the evolution of technologies in electricity distribution, all while meeting the demands of our customers. As for the main performance indicators, they are in accordance with the company’s strategy and regulations issued by ANRE. Among them, the most significant include: fulfilling legal obligations to ensure access to the Distribution Electric Network (RED), including user connections, strengthening the network for service quality, expanding the distribution network, and ensuring connections for housing complexes, reducing internal technological consumption in the distribution network, ensuring continuity indicators in electricity

ELECTRICITY | crucial

asigurarea indicatorilor de continuitate în furnizarea de energie electrică (SAIFI/SAIDI), eficientizarea costurilor de întreținere a echipamentelor din stațiile de transformare, implementarea Sistemului de contorizare inteligentă, trecerea la o companie digitală prin digitalizarea proceselor și activităților din cadrul DEO, asigurarea echipamentelor adecvate pentru serviciul de distribuție a energiei electrice. DEO a pregătit Planul de dezvoltare pentru 20242033, luând în considerare toate necesitățile de dezvoltare și modernizare a rețelei de distribuție, inclusiv Tranziția verde. Ca urmare a contextului internațional generat de pandemia COVID, războiul din Ucraina și criza energetică de la nivelul UE, prețul la energia electrică a crescut exponențial. Ca răspuns, DEO a depus la ANRE un Plan de investiții pentru 2024, care acoperă valoarea anuală de amortizare a Bazei de Reglementare a Activelor (BAR). Totuși, această valoare nu acoperă toate nevoile identificate în Planul de Dezvoltare. În măsura în care ANRE va revizui Costul Mediu Ponderat al Capitalului (WACC), DEO va ajusta Planul de Investiții. Ce ar trebui să aducă 2024 investitorilor în ceea ce privește schimbările pieței pentru a depăși criza actuală a pieței energetice? Care sunt soluțiile pe care le aveți în vedere? Anul 2024 va fi unul foarte important pentru sectorul energetic din România, deoarece ne vom asocia cu autoritățile pentru a defini următoarea perioadă de

supply (SAIFI/SAIDI), streamlining maintenance costs of equipment in transformer stations, implementing the Smart Metering System, transitioning to a digital company through the digitization of processes and activities within DEO, ensuring suitable equipment for electricity distribution service. DEO has prepared a Development Plan for 20242033, considering all development and modernization needs of the distribution network, including Green Transition. Due to the international context, including the COVID pandemic, the war in Ukraine, and the EU energy crisis, the price of electricity has surged. In response, DEO submitted an Investment Plan for 2024 to ANRE, covering the annual depreciation value of the Regulatory Asset Base (BAR). However, this value doesn’t cover all identified needs in the Development Plan. If ANRE revises the Weighted Average Cost of Capital (WACC), DEO will adjust the Investment Plan accordingly. What should 2024 bring to investors regarding market changes to overcome the current energy market crisis? What solutions are you considering? The year 2024 will be a very important one for the energy sector in Romania, as we will partner up with the authorities to define the next regulatory period and the way to achieve the EU targets. The crisis we

Q4 2023

reglementare și modalitatea de atingere a obiectivelor UE. Această criză a adus schimbări semnificative în modul în care raportăm la modul în care consumăm energie, cum este produsă și cum putem diversifica cel mai bine acest domeniu. În acest moment, investițiile pe care le avem în vedere au o durată de viață de 20-50 sau chiar 60 de ani. În concluzie, investițiile realizate în acest moment se vor extinde până în anul 2050. Prin urmare, pentru anul 2024, soluțiile propuse pentru depășirea crizei actuale a pieței energetice includ menținerea cadrului actual stabilit de legislația primară privind valorificarea costurilor suplimentare cu energia achiziționată pentru consumul propriu tehnologic (MACEE), plafonarea prețului final al energiei electrice pentru consumatori și implementarea unui sistem compensator pentru furnizori și stimularea investițiilor în producția de energie electrică. Ce trebuie făcut pentru a ajuta companiile de distribuție să-și atingă obiectivele de investiții? Trebuie să discutăm despre rolul pe care producătorii de energie și alți participanți la piață îl vor juca în 2050, deoarece, așa cum am menționat, investițiile pe care le planificăm în această perioadă se întind pe un interval de timp mai lung. Care va fi rolul rețelelor de gaze în 2050 și care este viitorul distribuției de energie? Companiile de distribuție au nevoie de sprijinul autorităților din domeniu pentru realizarea acestor obiective de investiții. Aici putem discuta mai multe despre: ajustarea Costului Mediu Ponderat al Capitalului (WACC) la condițiile de piață pentru a asigura finanțarea investitorilor pentru modernizarea și dezvoltarea rețelei pentru Tranziția Verde, suplimentarea valorii alocate programului Fondului de Modernizare 3 / 3.2 în vederea modernizării rețelelor de distribuție și asigurarea racordării surselor regenerabile și e-mobility, predictibilitatea în legislația primară și secundară. Ne dorim să fim pe deplin pregătiți pentru a deveni neutri din punct de vedere al carbonului până în 2040, după ce până în 2030 vom atinge jumătate din emisiile înregistrate în 2019. Cum au evoluat segmentul dvs. de consumatori, conexiunile la rețea și investițiile ecologice în general în 2023? Ca operator de distribuție, investim în rețea cu o perspectivă care se întinde pe zeci de ani în viitor. Ceea ce investim, investim pentru clienții noștri, nu pentru

went through has brought about significant changes in how we report on the way we consume energy, how it is produced, and how we can best diversify this area. At this moment, the investments we are considering have a lifespan of 20-50 or even 60 years. In conclusion, the investments made at this time will extend into the year 2050. Therefore, for 2024, proposed solutions to overcome the current energy market crisis include maintaining the current framework established by primary legislation regarding capitalization of additional costs with purchased energy for Own Technological Consumption (MACEE), capping the final price of electricity for consumers and implementing a compensatory system for suppliers and stimulating investments in electricity production. What needs to be done to help distribution companies achieve their investment objectives? We need to discuss the role that energy producers and other market participants will play in 2050 because, as I mentioned, the investments we are Ne dorim să fim pe deplin planning during this period extend over pregătiți pentru a deveni a longer timeframe. What will the role of neutri din punct de vedere al gas networks be in 2050, and what is the carbonului până în 2040. future of energy distribution? Distribution Our ambitions are to be fully companies require the support of authoriprepared to become ties in the field to achieve these investment carbon-neutral by objectives. Here we can discuss more about: 2040. adjusting the Weighted Average Cost of Capital (WACC) to market conditions to ensure investor financing for modernizing and developing the network for Green Transition, adjusting the allocated value for the Modernization Fund 3/3.2 program for OD to modernize distribution networks and ensure the connection of renewable sources and e-mobility and ensuring predictability in primary and secondary legislation. Our ambitions are to be fully prepared to become carbon-neutral by 2040, after reaching half of the emissions recorded in 2019 by 2030.

2040

How did your consumer segment, grid connections and ecological investments evolve in 2023? As a network operator, we invest in the network with a perspective spanning decades into the future. What we invest in, we do for our customers, not for ourselves. Ultimately, through tariffs, the customers

ELECTRICITY | crucial

noi înșine. În cele din urmă, prin tarife, clientul este cel care plătește. Și trebuie să plătească pentru ceva care va fi de folos în viitor. În 2023, compania a înregistrat un număr semnificativ de prosumatori conectați la Rețeaua Electrică de Distribuție (RED). Cu cel mai mare număr de prosumatori dintre operatorii de distribuție din România, în primul rând datorită poziționării geografice și programelor de sprijin de stat, DEO a înregistrat peste 10.000 de prosumatori conectați în primele 10 luni ale anului 2023, însumând peste 18.700 de prosumatori cu o capacitate instalată de peste 230 MW.

are those who pay. And they must pay for something that will be beneficial to them in the future. In 2023, the company recorded a significant number of prosumers connected to the Distribution Electric Network (RED). With the highest number of prosumers among ODs in Romania, primarily due to geographic positioning and state support programs, DEO registered over 10,000 prosumers connected in the first 10 months of 2023, totaling over 18,700 prosumers with an installed capacity of over 230 MW. The e-mobility sector is experiencing an increase in

Sectorul e-mobility se confruntă cu o creștere a cererilor de conectare la stațiile de încărcare, în special în zona autorităților publice lLocale (pentru transport în comun) și în mall-uri, instituții publice, benzinării și zone rezidențiale.

The e-mobility sector is experiencing an increase in connection requests for charging stations, especially in the Local Public Authorities’ area (for public transport) and in malls, public institutions, fuel stations, and residential areas. Sectorul e-mobility se confruntă cu o creștere a cererilor de conectare la stațiile de încărcare, în special în zona autorităților publice lLocale (pentru transport în comun) și în mall-uri, instituții publice, benzinării și zone rezidențiale. DEO a soluționat 171 cereri de racordare pentru stații de încărcare pentru vehicule electrice, cu o capacitate instalată de 26,45 MW. Care este părerea dumneavoastră despre evoluția viitoare a: hidrogenului, eolianului offshore și stocării? Când vorbim despre tranziția energetică, cred că ar trebui să ne imaginăm cum se va încheia această tranziție. Întregul sistem energetic se va schimba semnificativ; producția va fi mult mai aproape de consum, iar multe dintre sursele de energie pe care le folosim astăzi ar putea să nu fie fezabile în viitor. Vom conduce mașini electrice, eventual mașini alimentate cu hidrogen, și s-ar putea să generăm electricitate în propriile case. Ceea ce vreau să spun este că această tranziție energetică va fi foarte provocatoare și costisitoare. Din perspectiva noastră, este important să recunoaștem că, excluzând stocarea, care se așteaptă să evolueze rapid în următorii ani, atât hidrogenul, cât și eolianul offshore vor înregistra progrese lente. După 2030 sunt anticipați pași semnificativi, creând premisele tehnico-economice necesare realizării acestor elemente complexe.

connection requests for charging stations, especially in the Local Public Authorities’ area (for public transport) and in malls, public institutions, fuel stations, and residential areas. DEO processed 171 connection requests for electric vehicle charging stations, with an installed capacity of 26.45 MW. What is your outlook on the future of hydrogen, offshore wind, and storage? When we talk about energy transition, I believe we should envision how this transition will conclude. The entire energy system will change significantly; production will be much closer to consumption, and many of the energy sources we use today may not be feasible in the future. We will drive electric cars, possibly hydrogen-powered cars as well, and we might generate electricity in our own homes. What I mean to say is that this energy transition will be very challenging and costly. Considering our history, if we think about the strategy for the coming years. From our perspective, it’s important to acknowledge that, with the exclusion of storage, which is expected to evolve rapidly in the coming years, both hydrogen and offshore wind will experience slow progress. Significant steps are anticipated after 2030, creating the technicaleconomic premises necessary for the realization of these complex elements.

ELECTRICITY | priorități / priorities

DEER: Investiții ambițioase, extrem de necesare pieței DEER: Ambitious investments, urgently needed by the market BOGDAN TUDORACHE

Care sunt principalii piloni ai noului Plan de dezvoltare al DEER perioada 2024-2033? Care sunt principalele linii de investiții? Misiunea companiei noastre, așa cum ne-am definit-o, este aceea de a asigura o distribuție de energie electrică la standarde de înaltă calitate, în condiții de siguranță, permanență, accesibilitate și sustenabilitate pentru utilizatorii noștri. DEER este cel mai mare operator de distribuție din țară! Asigurăm serviciul de distribuție a energiei electrice pentru aproape 4 milioane de utilizatori în 18 județe ale României. Avem peste 200.000 km de rețele electrice, circa 450 de stații de transformare de înaltă și medie tensiune și peste 30.000 posturi de transformare. Peste 80% din rețelele electrice au fost puse în funcțiune înainte de anul 2000. Așadar, este nevoie de investiții pentru modernizarea și retehnologizarea acestora. Și, când spun “modernizare și retehnologizare”, mă refer, în primul rând, la tranziția către rețele inteligente automatizare, digitalizare, într-o etapă în care “rețelele de distribuție” se transformă în “sistem de distribuție” datorită necesității de a asigura racordarea și gestionarea surselor de energie regenerabilă, cu precădere prosumatorii, a stațiilor de reîncărcare a vehiculelor electrice, eficiența energetică prin măsurarea în timp real a energiei consumate cu sisteme de măsurare inteligentă, care să permită consumatorilor de energie

What are the main pillars of the new DEER Development Plan for the period 20242033? What are the main investment lines? The mission of our company, as we have defined it, is to ensure the distribution of electricity at high quality standards, in safe, permanent, accessible and sustainable conditions for our users. DEER is the largest distribution operator in the country! We provide electricity distribution service for almost 4 million users in 18 counties of Romania. We have over 200,000 km of electrical networks, about 450 high and medium voltage transformer stations and over 30,000 transformer stations. More than 80% of the electrical networks were put into operation before the year 2000. Therefore, investments are needed for their modernization and re-technology. And, when I say “modernization and refurbishment”, I mean, first of all, the transition to intelligent networks - automation, digitalization, in a stage where “distribution networks” turn into “distribution system” due to the need to ensure the connection and management of renewable energy sources, especially prosumer, electric vehicle recharging stations, energy efficiency by measuring the energy consumed in real time with smart metering systems, allowing energy consumers to control and manage their consumption. For the next regulatory period, 2025-2029, we

entru următoarea perioadă de reglementare, 2025 – 2029, DEER are bugetate investiții de circa 100 milioane euro anual, doar din surse proprii, a declarat, pentru Energynomics, Mihaela Suciu, directorul general al Distribuție Energie Electrică România (DEER). În același timp, piața trece printr-o criză profundă de capitalizare și este nevoie să-și revină cât mai repede pentru a nu pune în pericol investițiile viitoare ale companiilor de distribuție.

or the next regulatory period, 2025 – 2029, DEER has budgeted investments of around 100 million euro per year, only from its own sources, Mihaela Suciu, general director of Distribuție Energie Electrică Romania (DEER), told Energynomics. However, the market is going through a deep capitalization crisis and needs to recover as quickly as possible in order not to jeopardize the future investments of distribution companies.

Q4 2023

să-și controleze și gestioneze consumul. Pentru următoarea perioadă de reglementare, 2025-2029, avem bugetate investiții de circa 100 milioane euro anual, doar din surse proprii. Sunt necesare investiții de zeci de miliarde de euro la nivelul distribuțiilor pentru implementarea rețelelor inteligente, pentru extinderea rețelelor, pentru întărirea rețelelor, pentru contoare inteligente, pentru preluarea prosumatorilor etc. Dar, potrivit legislației naționale și europene, toate investițiile trebuie recuperate prin tarif. Astfel, tariful de distribuție, inclus în prețul final din factura la curentul electric, se va majora, iar facturile vor crește și ele. De aceea noi ne calibrăm foarte bine investițiile, astfel încât să realizăm ceea ce ne-am propus, dar fără a solicita prea mult utilizatorii, fără a crește exagerat facturile acestora! De aceea am apelat, apelăm și vom continua și în viitor să apelăm la fondurile europene, la PNRR, Fondul de Dezvoltare, POIM etc., pentru că acești bani nu trebuie recuperați prin tarif! Astfel că, la sursele proprii de investiții, ne gândim să apelăm la alte cel puțin 300 milioane de euro fonduri nerambursabile. Pe de altă parte, cea mai importantă resursă a DEER este cea umană. În consecință, cea mai importantă investiție a noastră este cea în capitalul uman. Este vorba despre colegii mei, ingineri, economiști, juriști, tehnicieni, electricieni, cu experiență și profesionalism în activitatea de distribuție a energiei electrice, care au capacitatea de a se adapta din mers transformărilor prin care trece compania, transformări privind rolul nostru în Sistemul Energetic Național, cu implicare, devotament și atașament față de profesia noastră. Dar și noi suntem afectați de criza forței de muncă, de lipsa specialiștilor pe această piață, adică pe cât am avea nevoie, de aceea suntem preocupați pentru a forma, a atrage și a asigura continuitatea generațiilor de energeticieni. De aceea vom continua investițiile în capitalul uman, în formarea continuă, în cadrul companiei, vom continua parteneriatele cu universitățile tehnice din țară, vom sprijini în continuare învățământul dual. Suntem hotărâți să investim în colegii noștri, dar și să ne creăm viitori specialiști. Digitalizarea, tehnologiile inovative reprezintă nu numai viitorul, ci obligația stringentă pentru dezvoltarea rețelelor de distribuție, care vor avea utilizatorul și necesitățile acestuia în centrul atenției. Iar noi, la DEER, exact acest lucru îl facem: începem să aducem viitorul în prezent!

have budgeted investments of around 100 million euro annually, only from our own sources. Investments of tens of billions of euros are needed at the distribution level for the implementation of smart networks, for expanding networks, for strengthening networks, for smart meters, for taking over prosumers, etc. But according to national and European legislation, all investments must be recovered through the tariff. Thus, the distribution tariff, included in the final price of the electricity bill, will increase, and the bills will also increase. That’s why we calibrate our investments very well, so that we achieve what we set out to do, but without demanding too much from the users, without exaggerating their bills! That is why we appealed, we appeal and we will continue to appeal in the future to European funds, PNRR, the Development Fund, POIM, etc., because this money must not be recovered through the tariff! So, from our own sources of investment, we

Mihaela Suciu, directorul general al Distribuție Energie Electrică RomâniaDEER / general director of Distribuție Energie Electrică Romania

ELECTRICITY | priorități / priorities

Cât de bine pregătită va fi rețeaua din România în ansamblu pentru a face față noului val de investiții verzi? Se estimează că, în curând, capacitatea instalată în surse regenerabile de către prosumatori ar urma să ajungă la aproximativ 1.500 MW. Adică mai mult decât două unități nucleare de la Cernavodă (care, împreună, au circa 1.400 MW). Sigur că aceste noi capacități creează probleme tehnice, în special pentru distribuitori, care trebuie să preia energia fizic, dar și pentru furnizori, care trebuie să preia comercial energia produsă de prosumatori. Din ce în ce mai mulți clienți – casnici, dar și companii – vor să devină producători și, în același timp, consumatori de energie. Adică prosumatori. Sigur că preluarea acestora reprezintă o provocare în plus pentru distribuitori! Mai ales că au un consum destul de aleatoriu! Ba produc mai mult decât consumă – și atunci energia produsă în plus trebuie preluată în rețea -, ba consumă mai mult decât produc – și atunci trebuie alimentați într-o anumită proporție -, ba nu produc deloc – și atunci trebuie alimentați la întregul necesar. Și acestea sunt doar câteva exemple.

are thinking of turning to at least another 300 million euro in non-reimbursable funds. On the other hand, DEER’s most important resource is the human one. Consequently, our most important investment is in human capital. It is about my colleagues, engineers, economists, lawyers, technicians, electricians, with experience and professionalism in the electricity distribution activity, who have the ability to adapt on the fly to the transformations the company is going through, transformations regarding our role in the National Energy System, with involvement, dedication and attachment to our profession. But we are also affected by the labor force crisis, by the lack of specialists on this market, that is, as much as we would need, that is why we are concerned with training, attracting and ensuring the continuity of generations of energy workers. That is why we will continue investing in human capital, in continuous training, within the company, we will continue partnerships with technical universities in the country, we will continue to support dual education. We are determined to invest in our colleagues, but also to create future specialists.

Se estimează că, în curând, capacitatea instalată în surse regenerabile de către prosumatori ar urma să ajungă la aproximativ 1.500 MW. Adică mai mult decât două unități nucleare de la Cernavodă.

It is estimated that, soon, the capacity installed in renewable sources by prosumers would reach approximately 1,500 MW. That is more than two nuclear units from NPP Cernavodă. Cum majoritatea prosumatorilor este formată din cei ce produc în instalații fotovoltaice, energia este generată, evident, atunci când este soarele sus pe cer. Cea mai dificilă perioadă este între orele 10.00 și 14.00. Cum să preia sistemul energetic 1.500 MW în fiecare oră, timp ce 4 ore, iar apoi această cantitate de energie să dispară? Este foarte dificil! Este dificil și pentru distribuitori, dar și pentru Transelectrica! Operatorul de transport și sistem trebuie să refacă echilibrul sistemului, potrivit legislației europene și naționale, la fiecare 15 minute și, într-adevăr, în perioadele cu radiații solare ridicate, sunt probleme. Care este ritmul de creștere al prosumatorilor? Ce estimări aveți pentru acest segment, pentru 2023 și 2024?

Digitalization, innovative technologies represent not only the future, but the strict obligation for the development of distribution networks, which will have the user and his needs at the center of attention. And that’s exactly what we at DEER are doing: we’re starting to bring the future into the present! How well prepared will the network in Romania as a whole be to face the new wave of green investments? It is estimated that, soon, the capacity installed in renewable sources by prosumers would reach approximately 1,500 MW. That is more than two nuclear units from NPP Cernavodă (which, together, have about 1,400 MW). Of course, these new capacities create technical problems, especially for distributors, which

Q4 2023

Dar al proiectelor medii și mari eoliene și solare? Cum vedeți evoluția stocajului? Prin noul Plan Național Integrat Energie și Schimbări Climatice (PNIESC) s-a majorat la minim 34% ponderea energiei regenerabile în total producție, față de cea anterioară, de 30%. Aceasta înseamnă 10.000 MW nou-instalați în unități regenerabile până în anul 2030. Și sunt foarte mulți bani pentru atingerea acestui obiectiv: PNRR, RePowerEU, Fondul pentru Modernizare, Fondul de Mediu etc. Sunt bani și pentru Schema de ajutor de stat privind sprijinirea investițiilor în noi capacități de producere a energiei electrice produsă din surse regenerabile pentru autoconsumul întreprinderilor din cadrul sectorului agricol și industriei alimentare. Potrivit declarațiilor reprezentanților Transelectrica, la nivelul întregii țări sunt cereri pentru avize de racordare pentru 50.000 MW. Vă reamintesc că, astăzi, în România, conform ANRE, avem capacități instalate de aproximativ 18.000 MW. Adică cererile de racordare sunt de aproape 3 ori mai mari decât capacitatea instalată în prezent! Sigur că, printre acestea, sunt și proiectele să le spun “serioase”, care au finanțare, dar sunt și foarte multe proiecte, cereri, care au fost depuse doar pentru a fi vândute. În plus, sunt prea puțini cei ce se gândesc și la etapa a doua: ce se întâmplă cu energia produsă? Cine o consumă? Sau cui o vinde? România a ajuns să consume rareori 7.500 MWh/h sau mai mult! Capacitățile de export nu sunt nelimitate. Deja au apărut prețuri negative pe bursa de energie OPCOM. În aceste condiții, consider că stocarea energiei la prosumator este o necesitate și trebuie reglementată cât mai curând!

have to take over the energy physically, but also for suppliers, which have to take over commercially the energy produced by the prosumers. More and more customers - households, but also companies - want to become producers and, at the same time, consumers of energy. That is, prosumers. Of course, taking them over represents an additional challenge for distributors! Especially since they have a rather random consumption! Either they produce more than they consume - and then the extra energy produced must be taken into the network, either they consume more than they produce - and then they must be supplied in a certain proportion, or either they do not produce at all - and then they must be supplied to the required extent. And these are just a few examples. As most of the prosumers consist of those that produce in photovoltaic installations, the energy is generated, obviously, when the sun is high up in the sky. The most difficult time is between 10.00 and 14.00. How can the energy system take 1,500 MW every hour Prin noul Plan Național Integrat for 4 hours, and then Energie și Schimbări Climatice (PNIESC) to face that this amount s-a majorat la minim 34% ponderea of energy disappears? Is it energiei regenerabile în total producție, very difficult! It is also diffifață de cea anterioară, de 30%.. cult for distributors, but also Through the new National Integrated for the TSO Transelectrica! Energy and Climate Change Plan (NECP), The transmission and system the share of renewable energy in total production has increased to a operator has to rebalance the minimum of 34%, compared to system, according to European and the previous one of 30%. national legislation, every 15 min-

Care este ritmul de dezvoltare al contorizării inteligente? Din păcate, nu este la nivelul pe care ni-l dorim. Este în derulare Calendarul de implementare a sistemelor de măsurare inteligentă. Dar, pandemia Covid 19, criza internațională a semiconductoarelor și războiul din Ucraina au condus la o criză a contoarelor în piață. Toți operatorii de distribuție se confruntă cu problema achiziționării de contoare. Licitațiile se derulează cu dificultate, iar livrările sunt întârziate. Sperăm în revenirea pieței și în efortul conjugat al furnizorilor de echipamente, pentru deblocarea situației. Soluția legislativă prin care consumatorul are posibilitatea să își procure contorul în baza specificațiilor tehnice puse la dispoziție de către operator poate fi una alternativă, dar dificil de gestionat din perspectiva condiționărilor tehnice și de interoperabilitate ale acestor echipamente.

utes, and indeed, during periods of high solar radiation, there are problems.

34%

What is the growth rate for prosumers? What are your forecasts for this segment for 2023 and 2024? What about medium and large wind and solar projects? How do you see storage evolving? Through the new National Integrated Energy and Climate Change Plan (NECP), the share of renewable energy in total production has increased to a minimum of 34%, compared to the previous one of 30%. This means 10,000 MW newly installed in renewable units by the year 2030. And there is a lot of money to achieve this goal: PNRR, RePowerEU, Modernization Fund, Environment Fund, etc. There is also money for the State Aid Scheme for supporting investments in

ELECTRICITY | priorități / priorities

Cum au evoluat indicatorii de calitate a rețelei SAIDI și SAIFI în ultimul an? În urma investițiilor realizate, s-au îmbunătățit simțitor și indicatorii de performanță. SAIDI (System Average Interruption Duration Index - indicele privind durata medie a întreruperilor în rețea pentru un utilizator) a scăzut în toate zonele de concesiune ale DEER. De asemenea, SAIFI (System Average Interruption Frequency - indicele privind frecvența medie a întreruperilor în rețea pentru un utilizator) s-a îmbunătățit. Chiar dacă mai avem mult de muncit și de investit, trebuie să subliniez că, de exemplu, durata întreruperilor neplanificate (SAIDI), la nivelul celor 3 distribuții din cadrul DEER (Transilvania Nord și Sud și Muntenia Nord) s-a redus în 2022, față de 2021, cu 166,77 minute, adică cu aproape 3 ore! Numărul opririlor accidentale (SAIFI) a scăzut simțitor, DEER fiind la nivel mediu sau chiar supeDurata întreruperilor rior celui înregistrat la nivelul neplanificate din cadrul DEER țării, atât în mediul urban, cât și în s-a redus în 2022, față de 2021, cu 166,77 minute. cel rural. Toate aceste ameliorări ale principalilor indicatori, toate The duration of unplanned performanțele realizate și în ceea interruptions within the DEER decreased in 2022, ce privește îmbunătățirea eficienței compared to 2021, with energetice a rețelei, precum și reducerea 166.77 minutes. costurilor de operare s-au făcut cu eforturi susținute ale echipei DEER, cu asumare și responsabilitate!

166,77

Cum vedeți, din punct de vedere personal, anul energetic 2024 – care vor fi principalele tendințe? În ceea ce privește DEER, strict în această perioadă, ne confruntăm, în continuare, cu un deficit de cash, care ne preocupă, în primul rând pentru că înregistrăm mari întârzieri de plată de la furnizorii de energie. Din cauza înrăutățirii indicatorilor financiari, disponibilitatea băncilor de a contracta noi credite s-a redus și există o anumită îngrijorare cu privire la asigurarea resurselor pentru derularea planurilor de investiții angajate. O altă îngrijorare, dar care s-a mai clarificat în acest an, o reprezintă volatilitatea prețului de achiziție pentru consumul propriu tehnologic (CPT). Cred că exemplul cel mai negativ pe care distribuțiile îl pot da este cel al anului 2022, când creșterile de preț au fost atât de mari, încât toate sursele de finanțare au fost direcționate către finanțarea achitiției CPT. Și o altă provocare pentru înteg sectorul o reprezintă lipsa de predictibilitate, din

new electricity production capacities produced from renewable sources for the self-consumption of businesses in the agricultural sector and the food industry. According to the statements of Transelectrica, there are requests for connection permits for 50,000 MW throughout the country. I remind you that, today, in Romania, according to ANRE, we have installed capacities of approximately 18,000 MW. That means the connection requests are almost 3 times higher than the currently installed capacity! Of course, among these, there are also the “serious” projects, which have funding, but there are also many projects, requests, which were submitted only to be sold. In addition, there are too few who think about the second stage: what happens to the energy produced? Who consumes it? Or who is he selling it to? Romania rarely consumed 7,500 MWh/h or more! Export capabilities are not unlimited. Negative prices have already appeared on the OPCOM energy exchange. Under these conditions, I believe that prosumer energy storage is a must and must be regulated as soon as possible! What is the development rate of smart metering? Unfortunately, it is not at the level we want. The Smart Metering Implementation Calendar is ongoing. But, the Covid 19 pandemic, the international semiconductor crisis and the war in Ukraine have led to a counter crisis in the market. All distribution operators face the problem of purchasing meters. Auctions are difficult and deliveries are delayed. We hope for the return of the market and the concerted effort of the equipment suppliers to unlock the situation. The legislative solution by which the consumer has the possibility to purchase the meter based on the technical specifications made available by the operator can be an alternative, but difficult to manage from the perspective of the technical and interoperability conditions of these equipment. How did the SAIDI and SAIFI network quality indicators evolve over the past year? Following the investments made, the performance indicators also improved significantly. SAIDI (System Average Interruption Duration Index) decreased in all DEER concession areas. Also, SAIFI (System Average Interruption Frequency) has improved. Even if we still have a lot to work and invest, I must emphasize that, for example, the duration of

Q4 2023

unplanned interruptions (SAIDI), at the level of the 3 distributions within the DEER (North and South Transylvania and North Muntenia) decreased in 2022, compared to 2021, with 166.77 minutes, i.e. with almost 3 hours! The number of accidental stops (SAIFI) decreased significantly, DEER being at an average level or even higher than that recorded at the country level, both in urban and rural areas. All these improvements of the main indicators, all the performances achieved also in terms of improving the energy efficiency of the network, as well as the reduction of operating costs, were made with the sustained efforts of the DEER team, with commitment and responsibility!

cauza deselor modificări ale cadrului legislativ: pe de o parte, se modifică des și profund legislația europeană, iar, pe de altă parte, și cea națională. Personal, cred că cele mai mari provocări pe zona de rețea sunt banii, timpul și oamenii. Avem nevoie de bani pentru a investi la nivelul cerințelor, de la extinderea, întărirea, modernizarea și digitalizarea rețelelor, până la preluarea prosumatorilor și alimentarea stațiilor de încărcare a mașinilor electrice, dar, așa cum spuneam, fără a împovăra facturile utilizatorilor. Este nevoie ca aceste investiții să se facă rapid, pentru că piața ne cere acest lucru! Sunt din ce în ce mai multe mașini electrice și din ce în ce mai mulți prosumatori. În ceea ce privește forța de muncă, provocarea nu este numai la nivelul specialiștilor din sectorul energetic. Pentru a realiza toate aceste investiții, este nevoie, în primul rând, de proiectanți și constructori. La câte șantiere sunt în țară, este greu de găsit contractori care să realizeze investițiile pe care ni le dorim, în timpul pe care ni-l dorim.

How do you personally see the energy year 2024 – which will be the main trends? Regarding DEER, strictly during this period, we are still facing a cash deficit, which concerns us, primarily because we are experiencing long payment delays from energy suppliers. Due to the deterioration of financial indicators, the availability of banks to contract new loans has decreased and there is some concern about securing the resources to carry out committed investment plans. Another concern, but which has become clearer this year, is the volatility of the purchase price for own technological consumption (CPT, OTC). I think the most negative example that the distributions can give is that of 2022, when the price increases were so high that all sources of financing were directed to finance the purchase of CPT. And another challenge for the entire sector is the lack of predictability, due to the frequent changes in the legislative framework: on the one hand, European legislation is frequently and profoundly modified, and on the other hand, national legislation as well. Personally, I think the biggest challenges in the networking area are money, time and people. We need money to invest at the level of requirements, from expanding, strengthening, modernizing and digitalizing networks, to taking over prosumers and powering electric car charging stations, but, as I said, without burdening users’ bills. These investments need to be made quickly, because the market demands it! There are more and more electric cars and more and more prosumers. In terms of the workforce, the challenge is not only at the level of specialists in the energy sector. To realize all these investments, architects and builders are needed, first of all. With how many construction sites there are in the country, it is difficult to find contractors who can make the investments we want, in the time we want.

ELECTRICITY | știri / news

Tarifele de distribuție ar putea crește cu 6% Tarifele de distribuție a energiei electrice ar putea crește cu 6% de la 1 ianuarie, susține Gabriel Andronache, vicepreședinte al ANRE. “Am avut mai multe discuții cu distribuitorii. Din punctul lor de vedere sunt mai multe solicitări pentru anumite activități pe care le desfășoară, pentru care ar dori bani mult mai mulți. De asemenea, și ei, la rândul lor puteau să facă investițiile un pic mai calculat, în special pe zona aceasta de transport, astfel încât rețeaua, dacă ar fi fost dezvoltată și întărită etapizat, nu exista această presiune în momentul de față realizată de către prosumatori”, a menționat Gabriel Andronache.

Distribution rates could increase by 6% Electricity distribution rates could increase by 6% from January 1, claims Gabriel Andronache, vice president of ANRE. “We had several discussions with the distributors. From their point of view, there are more requests for certain activities that they carry out, for which they would like much more money. Also, they, in turn, could have done the investments a little wiser, especially on this transport area, so…if the network would have been developed and strengthened in stages, there would not be this pressure at the moment from the prosumers,” said Gabriel Andronache.

Vânzările de VE vor atinge un nivel record anul acesta în SUA Vânzările de vehicule electrice (VE) în SUA ar urma să reprezinte anul acesta 9% din totalul vehiculelor de pasageri, un nivel record, arată datelor Atlas Public Policy. În 2022, vânzările de vehicule electrice în Statele Unite au reprezentat 7,3% din totalul vehiculelor de pasageri. Astfel, va fi pentru prima dată când vor fi vândute pe piața americană peste un milion de vehicule electrice într-un an calendaristic, ajungând probabil la 1,3 - 1,4 milioane de unități.

EV sales will hit a record high this year in the US Sales of electric vehicles (EVs) in the U.S. are expected to account for a record 9% of all passenger vehicles this year, according to data from Atlas Public Policy. In 2022, electric vehicle sales in the United States accounted for 7.3% of all passenger vehicles. Thus, it will be the first time that more than one million electric vehicles will be sold in the American market in a calendar year, probably reaching 1.3 to 1.4 million units.

Q4 2023

ANRE pregătește o nouă metodologie a tarifelor

Creștere de cel puțin 25% pe an pe piața bateriilor Piața de sisteme de stocare a energiei din România este evaluată la aproximativ 40 de milioane de euro în anul 2022, iar pentru 2023 E-Acumulatori estimează o creștere de 25%. Această dinamică de dezvoltare s-ar putea menține până la finalul deceniului curent. Piața globală de baterii pentru stocarea energiei fabricate de panourile fotovoltaice ar urma să înregistreze o creștere anuală agregată (CAGR) de peste 25% în următorii cinci ani, de la valoarea de 5,4 miliarde de dolari în 2023, la 17,5 miliarde USD în 2028.

Growth of at least 25% per year in the battery market The energy storage systems market in Romania is valued at approximately 40 million euros in 2022, and for 2023 E-Accumulatori estimates a 25% increase. This dynamic of development could be maintained until the end of the current decade. The global battery market for energy storage manufactured by photovoltaic panels is expected to register a compound annual growth rate (CAGR) of over 25% over the next five years, from USD 5.4 billion in 2023 to USD 17.5 billion in 2028.

Autoritatea Națională de Reglementare în domeniul Energiei este aproape de final cu o metodologie de aprobare a tarifelor pentru următorul ciclu de reglementare, care nu are legătură cu anul electoral, și se vor lua în calcul și motivațiile pe care le aduc operatorii, a declarat Mircea Man, vicepreședintele ANRE. El a subliniat că siguranța rețelelor, investițiile care trebuie făcute și tot ce înseamnă o bună funcționare sunt prioritare pentru ANRE și analiza pe care o face „sigur o să se aplece și asupra acestor chestiuni”. „Pentru următorul an, an de tranziție, vom aplica metodologia și sunt sigur că n-am epuizat dialogul dintre operatori și autoritate - este o deschidere totală”.

ANRE readies a new tariff methodology The National Regulatory Authority in the field of Energy is close to the end with a methodology for approving tariffs for the next regulatory cycle, which is not related to the election year, and the motivations that the operators bring will also be taken into account, said Mircea Man , the vice-president of ANRE. He emphasized that the safety of the networks, the investments that need to be made and everything that means good operation are a priority for ANRE and the analysis he is doing “will certainly focus on these issues as well”. “For the next year, the transition year, we will apply the methodology and I am sure that we have not exhausted the dialogue between the operators and the authority - it is a total openness.”

ELECTRICITY | istorie și viitor / history and future

La 100 de ani de la înființare, Phoenix Contact susține revoluția energetică 100 years after its foundation, Phoenix Contact supports the energy revolution

CONEXIUNI ÎNTRE OAMENI ȘI TE HNOLOGII Conexiunile stabile, între echipamente electrice și oameni, au stat la baza dezvoltării companiei Phoenix Contact. Phönix Elektro‑und Industrie‑Bedarfsgesellschaft a apărut în Essen în 1923 ca o simplă companie de vânzări. În 1928, legătura de

CONNECTIONS BETWEEN PEOPLE AND TECHNOLOGIES Stable connections between electrical equipment and people were the basis for the development of the Phoenix Contact company. Phönix Elektro‑und Industrie‑Bedarfsgesellschaft appeared in Essen in

n ultimii 100 de ani, compania de familie Phoenix Contact a evoluat de la o simplă companie de vânzări de produse industriale fondată în Essen, Germania, la o companie de producție globală. Cu produse și soluții pentru electrificarea, conectarea în rețea și automatizarea tuturor sectoarelor economiei și infrastructurii ‑ și cu o pasiune pentru inovație și tehnologie. Phoenix Contact continuă să ducă toate acestea mai departe ‑ împreună cu un angajament pentru dezvoltarea sustenabilă a mediului înconjurător și a economiei.

100

ver the past 100 years, family company Phoenix Contact has evolved from a simple industrial product sales company founded in Essen, Germany, to a global manufacturing company. With products and solutions for the electrification, networking and automation of all sectors of the economy and infrastructure ‑ and with a passion for innovation and technology. Phoenix Contact continues to take all this forward ‑ together with a commitment to the sustainable development of the environment and the economy.

Q4 2023

afaceri cu RWE a dus la inventarea primului bloc terminal pe o șină DIN. Acest lucru i‑a dat fondatorului Hugo Knümann ideea de a separa blocurile și de a le aranja individual pentru a forma blocuri terminale pe o șină DIN. O altă conexiune personală și antreprenorială de mare anvergură a fost stabilită în 1949m când Knümann l‑a cunoscut pe Josef Eisert, inginer de dezvoltare la Siemens. Acesta a preluat compania în 1953, după ce Knümann a decedat. Odată cu sosirea lui Eisert, compania a suferit o schimbare fundamentală, pentru că societatea pur comercială, a devenit o companie cu producție proprie. La locația din Blomberg, unde compania a fost mutată în timpul războiului, au fost înființate un atelier de unelte, o unitate producție a materialelor plastice, un atelier de înșurubare, instalații de asamblare, un atelier de prelucrare a metalelor, un depozit și logistică. După relocare, au fost dezvoltate multe produse noi, iar portofoliul s‑a extins din ce în ce mai mult în direcția electronicii. În 1987, odată cu introducerea sistemului inovator de magistrală de câmp INTERBUS, Phoenix Contact a intrat și pe piața tehnologiei de automatizare. După înființarea primei filiale străine în SUA, în 1981, au urmat alte filiale și parteneri de distribuție în întreaga lume.

1923 as a simple sales company. In 1928, the business connection with RWE led to the invention of the first terminal block on a DIN rail. This gave founder Hugo Knümann the idea to separate the blocks and arrange them individually to form terminal blocks on a DIN rail. Another far‑reaching personal and entrepreneurial connection was established in 1949 when Knümann met Josef Eisert, a development engineer at Siemens. He took over the company in 1953 after Knümann died. With the arrival of Eisert, the company underwent a fundamental change, because the purely commercial company became a company with its own production. At the location in Blomberg, where the company was moved during the war, a tool shop, a plastics production unit, a screw shop, assembly facilities, a metalworking shop, a warehouse and logistics were established. After the relocation, many new products were developed and the portfolio expanded more and more in the direction of electronics. In 1987, with the introduction of the innovative INTERBUS fieldbus system, Phoenix Contact also entered the automation technology market. After the establishment of the first foreign subsidiary in the USA in 1981, other subsidiaries and distribution partners around the world followed.

PHOENIX CONTACT ÎN ROMÂNIA Phoenix Contact are o prezență în România din 2005. Filiala din România are sediu central în București cu reprezentanți de vânzări în toate regiunile de dezvoltare ale țării. Cei 23 de angajați formează o echipă bine pregătită să ofere un nivel înalt de suport de‑a lungul întregului lanț de aprovizionare și implementare a unui proiect. „Apartenența la grupul Phoenix Contact este foarte importantă pentru noi, faptul că avem un

PHOENIX CONTACT IN ROMANIA Phoenix Contact has a presence in Romania since 2005. The branch in Romania is headquartered in Bucharest with sales representatives in all the developing regions of the country. The 23 employees form a team well prepared to provide a high level of support throughout the entire supply chain and implementation of a project. “Belonging to the Phoenix Contact group is very important for us, the fact that we have a reliable

2005 Phoenix Contact are o prezență în România din 2005.

Phoenix Contact has a presence in Romania since 2005.

101

ELECTRICITY | istorie și viitor / history and future

Phoenix Contact are aproximativ 22.000 de angajați și a generat venituri de 3,6 miliarde de euro în 2022.

Phoenix Contact currently has approximately 22,000 employees and generated revenues of €3.6 billion in 2022.

102

partener de încredere care să stimuleze în permanență dezvoltarea de noi produse și soluții. Cu experiența noastră în regiunea de vânzări și cu cerințele pe care le avem local, contribuim, de asemenea, la dezvoltarea tehnică a produselor. Dezvoltarea continuă și durabilă a portofoliului de produse ne permite să privim pozitiv viitorul și în România”, a declarat Răzvan Encică, Managing Director.

partner that will constantly stimulate the development of new products and solutions. With our experience in the sales region and the requirements we have locally, we also contribute to the technical development of the products. The continuous and sustainable development of the product portfolio allows us to look positively at the future in Romania as well”, said Răzvan Encică, Managing Director.

PASIUNE PENTRU TEHNOLOGIE ȘI INOVAȚIE În prezent, Phoenix Contact are aproximativ 22.000 de angajați și a generat venituri de 3,6 miliarde de euro în 2022. „În ultimii ani, în special, am înregistrat o creștere deosebit de dinamică, ceea ce ne arată că, prin soluțiile noastre, putem oferi răspunsuri la întrebările cheie ale vremurilor noastre”, a declarat Frank Stührenberg, CEO al Phoenix Contact. La nivel mondial, Phoenix Contact are o rețea de producție care se întinde în 11 țări și 50 de filiale internaționale fac parte din grup. Astfel, compania este întotdeauna aproape de piețe și de clienți. Împreună cu clienții și partenerii, Phoenix Contact dezvoltă soluții pentru lumea de mâine, folosind tehnologii de conectare și automatizare de pionierat. Conceptele integrate, care includ inginerie și servicii, sunt aplicate în infrastructura de transport, în mobilitate electrică, pentru apă curată, energie regenerabilă și rețele de aprovizionare inteligente, precum și în construcția de utilaje eficiente din punct de vedere

PASSION FOR TECHNOLOGY AND INNOVATION Phoenix Contact currently has approximately 22,000 employees and generated revenues of €3.6 billion in 2022. “In recent years, in particular, we have seen particularly dynamic growth, which shows us that through our solutions, we can provide answers to the key questions of our time,” said Frank Stührenberg, CEO of Phoenix Contact. Worldwide, Phoenix Contact has a production network spanning 11 countries and 50 international subsidiaries are part of the group. Thus, the company is always close to markets and customers. Together with customers and partners, Phoenix Contact develops solutions for tomorrow’s world using pioneering connection and automation technologies. Integrated concepts, which include engineering and services, are applied in transport infrastructure, electric mobility, clean water, renewable energy and smart supply networks, as well as energy efficient machine building and systems manufacturing.

Q4 2023

energetic și în producția de sisteme. „Am realizat multe de‑a lungul anilor împreună, rămânând fideli valorilor și culturii afacerii noastre de familie, chiar dacă am crescut și am evoluat. Această aniversare este un moment special pentru noi. Am construit fundația pe care putem acum să ne continuăm drumul în viitor. Împreună cu clienții și partenerii noștri de afaceri, vom avansa soluții pentru revoluția energetică, care reprezintă baza unei lumi durabile”, a declarat Frank Stührenberg, referindu‑se la semnificația celei de‑a 100‑a aniversări. ÎMPREUNĂ PENTRU VIITOR În anii din urmă, cifra de afaceri și profitul Phoenix Contact în România au crescut pe de‑o parte datorită unor noi domenii care au prins amploare pe plan local, cum ar fi energia regenerabilă sau digitalizarea și automatizarea fabricilor. Pe de altă parte, consolidarea parteneriatelor cu distribuitorii companiei și‑a spus cuvântul. Răzvan Encică, Managing Director al Phoenix Contact România este optimiste și anticipează menținerea creșterii cifrei de afaceri. „Cu o echipă în creștere și angajamentul nostru constant pentru inovație și calitate, suntem încrezători că vom reuși să ne consolidam rezultatele bune obținute de‑a lungul timpului”, spune el. „Cele mai mari provocări cu care se confruntă omenirea – lupta împotriva schimbărilor climatice și garantarea dezvoltării durabile – pot fi abordate din punct de vedere tehnic prin societatea complet electrică – All Electric Society”, subliniază Răzvan Encică. „Cheia pentru realizarea acestei lumi este electrificarea cuprinzătoare, conectarea în rețea și automatizarea tuturor sectoarelor economiei și infrastructurii”, adaugă el.

RESPONSABILITATE SOCIALĂ Prin acțiunile sale integrate, Phoenix Contact se angajează să promoveze viziunea “All Electric Society”, un viitor în care energia din resurse regenerabile este furnizată în cantități sufi‑ ciente și într-un mod sustenabil din punct de vedere economic în întreaga lume. Pe lângă generarea și utilizarea consecventă a energi‑ ilor regenerabile, reducerea cererii de energie primară prin măsuri de eficiență și crearea de sisteme inteligente și conectate la rețea sunt esențiale pentru un viitor sustenabil.

“We have achieved a lot over the years together, staying true to the values and culture of our family business, even as we have grown and evolved. This anniversary is a special moment for us. We have built the foundation on which we can now continue our journey in future. Together with our customers and business partners, we will advance solutions for the energy revolution, which is the basis of a sustainable world,” said Frank Stührenberg, referring to the significance of the 100th anniversary. TOGETHER FOR THE FUTURE In recent years, Phoenix Contact’s turnover and profit in Romania have increased on the one hand due to new areas that have gained momentum locally, such as renewable energy or the digitalization and automation of factories. On the other hand, strengthening partnerships with the company’s distributors has had its say. Răzvan Encică, Managing Director of Phoenix Contact Romania is optimistic and anticipates maintaining the increase in turnover. “With a growing team and our constant commitment to innovation and quality, we are confident that we will be able to consolidate our good results achieved over time,” he says. “The biggest challenges facing humanity ‑ the fight against climate change and guaranteeing sustainable development ‑ can be addressed from a technical point of view through the all‑electric society, Răzvan Encică emphasizes. “The key to achieving this world is comprehensive electrification, networking and automation of all sectors of the economy and infrastructure,” he adds.

SOCIAL RESPONSABILITY Through its integrated actions, Phoenix Contact is committed to promoting the vision of the “All Electric Society”, a future in which energy from renewable resources is supplied in sufficient quantities and in an economically sustainable way throughout the world. In addi‑ tion to the consistent generation and use of renewable energies, reducing primary energy demand through efficiency measures and cre‑ ating smart and grid‑connected systems are essential for a sustainable future.

103

ELECTRICITY | util / useful

Releele de comandă din posturile de transformare MT/JT Control relays in MV/LV transformer stations

osturile de Transformare (MT/JT) sunt o componentă esențială în cadrul rețelelor de distribuție. Prin acestea se asigură schimbarea nivelului de tensiune de la medie tensiune (MT), cel mai uzual 20kV, la joasă tensiune (JT), 0.4kV. Pentru a putea face parte din asemenea instalații, componentele unui post de transformare trebuie să aibă un grad ridicat de fiabilitate și caracteristici standardizate. În cazul posturilor de transformare în cabine sau anvelope, releele FINDER se regăsesc fie în cadrul tablourilor de servicii auxiliare pentru a multiplica/interfața diverse comenzi, fie în interiorul celulelor de medie tensiune în compartimentele de circuite secundare, situația din urmă fiind cea mai frecventă în practică. În procesul de alegere a unui releu pentru astfel de instalații, înainte de a ne uita la alți parametri, este necesar să se asigure coordonarea corectă a izolației între releu și aplicație, astfel încât trebuie să cunoaștem Impulsul Nominal de Tensiune suportat, corespunzător aplicației, dar și Gradul de poluare pentru micro mediul înconjurător în care este montat releul. Apoi cele 2 valori trebuie să se potrivească (coordoneze) cu valorile corespunzătoare din datele specifice releului. În funcție de categoria de supratensiune (conform IEC 60664-1 privind coordonarea izolației echipamentelor din rețelele de alimentare de joasă tensiune) în care este încadrată instalația, putem afla Impulsul Nominal de Tensiune suportat corespunzător. În cazul Posturilor de Transformare se ia în considerare categoria de supratensiune III și IV [3.6…6kV (1.2/50µs)]. Așadar, în cazul releelor montate în astfel de instalații este recomandat să avem în vedere încadrarea în categoriile III și IV de supratensiune. Gradul de poluare se stabilește analizând micro mediul înconjurător al releului. În funcție de standardul produsului, Gradul 2 și 3 este prescris de regulă pentru acest tip de instalație de putere (EN 50178, Echipamente electronice utilizate în instalații de putere). Caracteristicile izolației unui releu pot fi descrise prin acești 2 parametri: Impulsul nominal de tensiune suportat și Gradul de poluare (EN 61810-1 privind Releele

104

Transformer substations (MT/JT) are an essential component in distribution networks. They ensure the change of the voltage level from medium voltage (MV), the most common 20kV, to low voltage (LV), 0.4kV. In order to be part of such installations, the components of a substation must have a high degree of reliability and standardized characteristics. In the case of transformer stations in cabs or boxes, FINDER relays are found either within auxiliary service panels to multiply/interface various commands, or inside medium voltage cells in secondary circuit compartments, the latter situation being the most common in practice. In the process of choosing a relay for such installations, before looking at other parameters, it is necessary to ensure the correct insulation coordination between the relay and the application, so we need to know the Rated Impulse Voltage withstand, corresponding to the application, and also the Degree of pollution for the micro environment in which the relay is mounted. Then the 2 values must be matched (coordinated) with the corresponding values in the relay specific data. Depending on the overvoltage category (according to IEC 60664-1 regarding the coordination of the isolation of equipment from low-voltage power supply networks) in which the installation is included, we can find out the Nominal Voltage Impulse correspondingly supported. In the case of Transformer Substations, overvoltage category III and IV [3.6...6kV (1.2/50µs)] is taken into account. Therefore, in the case of relays mounted in such installations, it is recommended to take into account overvoltage categories III and IV. The degree of pollution is determined by analyzing the micro environment of the relay. Depending on the product standard, Grade 2 and 3 are usually prescribed for this type of power installation (EN 50178, Electronic equipment used in power installations). The insulation characteristics of a relay can be described by these 2 parameters: Nominal voltage impulse supported and Degree of pollution (EN 61810-1 on Elementary Electromechanical Relays and IEC 60664-1), in the case of FINDER, the information is to be found in the Technical Data

Q4 2023

Relee Bistabile/Rapide Seria RB

Relee Bistabile/Rapide Seria RR

electromecanice elementare și IEC 60664-1), în cazul FINDER trebuie urmărită în catalog secțiunea Date tehnice, subtitlul Izolație, unde se regăsesc aceste informații. De asemenea, este important a se cunoaște și corela cu aplicația în cauză și alți parametri nominali ai releului cum ar fi: Curent Nominal/Maxim de vârf, Tensiune Nominală/Maximă de Comutație, Sarcina Nominală, Sarcina Minimă de Comutație, Durata de viață Electrică / Mecanică, Caracteristicile Materialului de Contact , Clasificările Sarcinilor de Contact, Capacitatea de Rupere în C.C., Categoriile de contact (EN 61810), Tensiunea Nominală a Bobinei și Aria de funcționare, Tensiunea minimă de acționare, Tensiunea maximă Admisă a bobinei, Tensiunea de menținere, Tensiunea necesară declanșării contactului. Iată că, deși releul este o componentă care la prima vedere poate părea că are un rol mai puțin important, de acesta poate depinde funcționarea corespunzătoare a întregii instalații. De aceea, este esențial ca în alegerea releelor să se țină cont de calitatea produsului, fiabilitatea demonstrată a acestuia, omologările și certificările produsului, consultanța tehnică și expertiza primită de la producător și nu în ultimul rând de experiența acestuia.

Relee de putere Seria 60

Relee de putere Seria 62

section, subheading Insulation, of the catalog. It is also important to know the correlation with the application in question and other rated parameters of the relay such as: Rated/Maximum Peak Current, Rated/Maximum Switching Voltage, Rated Load, Minimum Switching Load, Electrical Life / Mechanics, Contact Material Characteristics, Contact Load Classifications, DC Breaking Capacity, Contact Categories (EN 61810), Coil Nominal Voltage and Operating Area, Minimum Actuation Voltage, Maximum Allowable Coil Voltage, Holding Voltage, The voltage required to trigger the contact. Here is that, although the relay is a component that at first glance may seem to have a less important role, the proper functioning of the entire installation may depend on it. That is why it is essential that in the choice of relays the quality of the product, its demonstrated reliability, the approvals and certifications of the product, the technical consultation and expertise received from the manufacturer and last but not least its experience are taken into account.

FINDER este un producător de relee, cu experiență din 1954, care poate oferi clienților săi produsele potrivite pentru astfel de aplicații, oferind totodată avantajele și beneficiile menționate în articol.

FINDER is a relay manufacturer with experience since 1954 that can offer its customers the right products for such applications while also providing the advantages and benefits as mentioned in the article.

Pentru mai multe detalii, consultați pagina noastră web: www.finder.ro FINDER ECHIPAMENTE S.R.L. Str. Clujului 75F, Turda (CJ), ROMÂNIA finder.ro@finder.ro

105

ELECTRICITY | eveniment / event

Eficiență energetică pentru tranziția energetică ‑ Iași Energy efficiency for energy transition – Iași

ZECI DE PROIECTE PENTRU ENERGIE VERDE Avem municipii și orașe care au depus zeci de proiecte și au accesat deja finanțări sau se află în curs de depunere a proiectelor”, a declarat Roxana Muraru, project manager la REI Grup. Totuși, deși interesul pentru obținerea de finanțări pentru proiecte de energie verde și eficiență energetică este ridicat la nivel național, „multe informații nu ajung la beneficiari”. Compania REI este activă de 10 ani în acest domeniu, perioadă în care a finanțat peste 1.000 proiecte finanțate, dintre care peste 800 au fost implementate. Valoarea cumulate a proiectelor în care a fost implicat REI se ridică

DOZENS OF GREEN ENERGY PROJECTS Many municipalities and cities in Romania have submitted dozens of projects this year to attract co‑financing for investments in renewable energy production and energy efficiency programs. “Across the country we have municipalities and cities that have submitted dozens of projects, have already accessed funding or are in the process of submitting projects,” said Roxana Muraru, project manager at REI Grup. However, although interest in obtaining funding for green energy and energy efficiency projects is high at

e 19 și 20 octombrie, Energynomics împreună cu Fondul Român pentru Eficiența Energiei – FREE și Direcția pentru Eficiență Energetică din cadrul Ministerului Energiei au organizat la Iași a patra conferință din campania “Eficiență energetică pentru tranziție energetică”, parte dintr‑un amplu proiect de comunicare a temelor legate de eficiență energetică finanțat prin Granturile Norvegiene 2014‑2021.

106

n October 19 and 20, Energynomics together with the Romanian Energy Efficiency Fund – FREE and the Directorate for Energy Efficiency of the Ministry of Energy, have organized in Iași the fourth conference of the “Energy Efficiency for Energy Transition” campaign, part of a large energy efficiency communication project funded by Norway Grants 2014‑2021.

Q4 2023

Gabriel Avăcăriței, Redactor-șef, Energynomics Magazine

Matei Dimitriu, Consilier la Direcția Eficiență Energetică din cadrul Ministerului Energiei

la 1,5 miliarde de euro. „Trebuie să profităm de acești bani”, a mai spus Muraru. PRIMĂRIA IAȘI VREA SĂ CONSTRUIASCĂ O CET PE GAZE Primăria Iași intenționează să atragă finanțări europene pentru trecerea unei centrale vechi pe cărbune pe una nouă pe gaz, investiție de circa 120 milioane de euro. „Noi nu ne putem permite acum să renunțăm la utilizarea gazului. Trebuie să facem acea centrală pe gaz la CET 2 și va trebui să închidem CET 1”, a declarat Mihai Chirica, Primarul Municipiului Iași. CET Iași 2 este situată în comuna Holboca, la opt kilometri de oraș și la 11 kilometri de CET Iași 1 și este echipată cu două cazane de abur și două turboagregate de 50 MW pe lignit. Centrala a fost pusă în funcțiune în 1986 și a fost finalizată în 1987. În octombrie 1988 a fost construită și magistrala de termoficare de legătură între cele două CET‑uri. „Eficiența și tranziția energetică ar trebui completate și cu independența energetică. Fiecare localitate să fie obligată să își dezvolte o centrală fotovoltaică pentru consumul public. Mai trebuie să dezvoltăm și infrastructura industrială ca să putem susține programele de eficiență energetică”, a adăugat Chirica. Pe de altă parte, obligativitatea izolării termice a clădirilor publice din România precum și absența producătorilor locali ai materialelor necesare fac ca țara să fie „complet nepregătită” pentru aceste obiective. „Astăzi avem în România o singură fabrică de vată

Mihai Chirică, Primarul Municipiului Iași

national level, “a lot of information is not reaching the beneficiaries”. REI has been active in this field for 10 years, during which time it has financed more than 1,000 projects, of which more than 800 have been implemented. The cumulative value of projects in which REI has been involved amounts to 1.5 billion euros. IAȘI CITY HALL WANTS TO BUILD GAS‑FIRED CET Iași City Hall intends to attract European funding for the transition of an old coal‑fired power plant to a new gas‑fired one, an investment of around 120 million euros. “We cannot afford to give up the use of gas. We have to make that gas plant at CET 2 and we will have to close CET 1”, said Mihai Chirica. CET Iași 2 is located in the commune of Holboca, eight kilometers from the city and 11 kilometers from CET Iași 1 and is equipped with two steam boilers and two 50 MW lignite‑fired turbo‑aggregates. The plant was commissioned in 1986 and completed in 1987. In October 1988, the connecting heating pipeline between the two CHPs was also built. “Energy efficiency and transition should also be complemented with energy independence. Each locality should be obliged to develop a photovoltaic plant for public consumption. We still need to develop the industrial infrastructure to be able to support the energy efficiency programs”, added Chirica. On the other hand, the mandatory thermal insulation

Primăria Iași intenționează să atragă finanțări europene pentru trecerea unei centrale vechi pe cărbune pe una nouă pe gaz, investiție de circa 120 milioane de euro.

Iași City Hall intends to attract European funding for the transition of an old coal‑fired power plant to a new gas‑fired one, an investment of around 120 million euros.

107

ELECTRICITY | eveniment / event

Adrian Ghiță, Director Executiv, Fondul Român pentru Eficiența Energiei - FREE

Vlad Doicaru, Vice-Președinte, Huawei România

minerală pentru izolarea termică a clădirilor iar toate programele de eficiență energetică obligă la utilizarea acestui produs, pe lângă polistiren. Deci, suntem importator net pentru toate produsele pe care le folosim pentru eficiență energetică. Nu avem fabrică de profile pentru ferestre, nu producem echipamente decât foarte timid. Suntem complet nepregătiți de a intra în piață în programele de eficiență energetică, comparativ cu Polonia, de exemplu”, a mai spus primarul. 650 MILIOANE DE EURO PENTRU EFICIENȚĂ ENERGETICĂ Municipalitățile din județele din regiunea de nord‑est a României au la dispoziție fonduri totale de 650 milioane de euro pentru obiective de eficiență energetică și mobilitate urbană, a declarat Vasile Asandei, directorul general al Agenției pentru Dezvoltare Regională (ADR) Nord‑Est. „Municipiile au sume prealocate pentru eficiență energetică, ele trebuie doar să prezinte o strategie după care pot depune proiecte concrete. Pentru eficiență energetică în clădiri publice și rezidențiale, dar și pentru mobilitate urbană, sunt disponibile fonduri totale de 650 milioane de euro”, a spus Asandei. ADR Nord‑Est acoperă județele Bacău, Botoșani, Iași, Neamț, Suceava și Vaslui. Asandei a adăugat că agenția va continua să finanțeze proiecte similare cu cele din exercițiul financiar anterior, însă regulamentele Uniunii Europene au impus o serie de limitări. Spre exemplu, pentru proiectele care vizează energia verde trebuie să

108

Cătălin Bojoga, Project Finance Manager, BCR

of public buildings in Romania, as well as the absence of local producers of the necessary materials, make the country “completely unprepared” for these objectives. “Today in Romania, we have only one mineral wool factory for the thermal insulation of buildings, and all energy efficiency programs require the use of this product in addition to polystyrene. So we are a net importer for all the products we use for energy efficiency. We do not have a factory for steel window profiles; we do not produce equipment except very shyly. We are completely unprepared to enter the market in energy efficiency programs, compared to Poland, for example,” the mayor said. 650 MILLION EUROS FOR ENERGY EFFICIENCY Municipalities in the counties of Romania’s north‑eastern region have a total of €650 million available for energy efficiency and urban mobility objectives, said Vasile Asandei, director‑general of the North‑East Regional Development Agency (ADR). “Municipalities have pre‑allocated money for energy efficiency, they just have to present a strategy after which they can submit concrete projects. For energy efficiency in public and residential buildings, as well as for urban mobility, a total of €650 million is available,” said Asandei. ADR North‑East covers the counties of Bacau, Botoșani, Iași, Neamț, Suceava and Vaslui. Asandei

Q4 2023

Stelian Buliga, Director Departament Strategie și Standardizare Rețele Electricitate, Delgaz Grid

Vasile Asandei, Directorul general, ADR Nord-Est

existe o limită minimă de 30% din fondurile alocate, iar la nivelul ADR Nord‑Est acest procentaj este de 38%. Toate detalile cu privire la programele de finanțare ale ADR Nord‑Est sunt disponibile pe site‑ul https://regionordest.ro/. UN NOU APEL DE PROIECTE ENERGETICE PRIN PNRR Autoritățile vor lansa „în curând” un nou apel pentru atragerea de proiecte de eficiență energetică în sectorul industrial prin intermediul Planului Național de Redresare și Reziliență (PNRR). „Pentru PNRR, pe eficiență energetică în industrie există apelul 3 care e planificat să fie lansat în curând, cu înlesniri relevante. (…) Comisia Europeană ne obligă zilele astea să dovedim că implementăm măsuri și presiunea va crește”, a declarat Matei Dimitriu, consilier în Direcția de Eficiență Energetică din cadrul Ministerului Energiei. Eficiența energetică este o prioritate strategică pentru Uniunea Europeană, aceasta promovând principiul „eficiența energetică pe primul loc” prin mai multe surse de co‑finanțare a investițiilor, iar autoritățile române caută soluții pentru bifa cât mai multe dintre țintele asumate. Potrivit lui Dimitriu, la nivelul ministerului Energiei există „un nivel mare de conștientizare de necesitate a reformelor”. „Sunt reforme care se impun. Conștientizăm că este nevoie de o platformă electronică și că [acțiunile întreprinse pentru] eficiența energetică trebuie verificată”, a mai spus Dimitriu.

Cosmin Roșu, reprezentant Delgaz Grid

added that the agency will continue to fund projects similar to those of the previous financial year, but European Union regulations have imposed a number of limitations. For example, for green energy projects there must be a minimum limit of 30% of the allocated funds, and for the ADR North‑East this percentage is 38%. Full details of the ADR North‑East funding programs are available at https://regionordest.ro/. A NEW CALL FOR ENERGY PROJECTS THROUGH THE NRRP The authorities will “soon” launch a new call for energy efficiency projects in the industrial sector through the National Recovery and Resilience Plan (NRRP). “For NRRP, on energy efficiency in industry there is the 3rd call that is planned to be launched soon, with relevant incentives (…) The European Commission is forcing us these days to prove that we are implementing measures and the pressure will increase”, said Matei Dimitriu, an adviser in the Energy Efficiency Directorate of the Ministry of Energy. Energy efficiency is a strategic priority for the European Union, which is promoting the principle of “energy efficiency first” through several sources of co‑financing investments, and the Romanian authorities are looking for solutions to meet as many of the targets as possible. According to Dimitriu, there is “a

Autoritățile vor lansa „în curând” un nou apel pentru atragerea de proiecte de eficiență energetică în sectorul industrial prin intermediul Planului Național de Redresare și Reziliență (PNRR).

The authorities will “soon” launch a new call for energy efficiency projects in the industrial sector through the National Recovery and Resilience Plan (NRRP).

109

ELECTRICITY | eveniment / event

Răzvan Ilie, Area Sales Manager Volt

Roxana Muraru, Project Manager REI Grup

Dr. Corneliu Rotaru, Expert senior în eficiență energetică

PREȚURILE RIDICATE REDUC DURATA DE RECUPERARE A INVESTIȚIILOR Progresul global în domeniul eficienței energetice a fost anul trecut de peste două ori mai mare decât media ultimilor cinci ani, în timp ce cererea globală de energie a crescut cu 1%. Pentru acest an, investițiile mondiale în eficiență energetică sunt estimate să depășească 600 miliarde de dolari. Peste 25 de țări au lansat campanii majore de conștientizare a publicului în privința necesității de a eficientiza consumurile de energie, în timp ce vânzările de echipamente aferente acestui sector au avansat cu puternic. „Vânzările de pompe de căldură au urcat în Europa cu 40% în 2022, iar la nivel global au crescut cu 10%”, a declarat Adrian Ghiță, Director Executiv al Fondului Român pentru Eficiența Energiei (FREE). Potrivit lui Ghiță, este indicată finanțarea tehnologiilor mature, cu un risc tehnologic acceptabil și a proiectelor cu termen de recuperare de până la cinci ani. De altfel, perioadele de timp când se înregistrează o creștere a prețurilor la energie sunt benefice pentru accelerarea recuperării investițiilor corect structurate, iar expertiza tehnică de calitate (însemnând studii de fezabilitate, audituri energetice etc) este esențială pentru succesul proiectelor de eficiență energetică. BCR SUSȚINE PROIECTELE DE EFICIENȚĂ ENERGETICĂ BCR a acordat în primul semestru din acest an

110

Dr. Andrei Ceclan, profesor, senior energy consultant

high level of awareness of the need for reforms” at the Ministry of Energy. “There are reforms that are needed. We are aware that an electronic platform is needed and that [actions taken for] energy efficiency need to be checked,” Dimitriu added. HIGH PRICES SHORTEN THE PAYBACK PERIOD Global progress in energy efficiency last year was more than twice the five‑year average, while global energy demand grew by 1%. For this year, global investments in energy efficiency are estimated to exceed $600 billion. More than 25 countries have launched major public awareness campaigns on the need to make energy consumption more efficient, while sales of equipment related to this sector have advanced strongly. “Sales of heat pumps have increased in Europe by 40% in 2022, and globally they have increased by 10%”, said Adrian Ghiță, Executive Director of the Romanian Fund for Energy Efficiency – FREE. According to Ghiță, the financing of mature technologies with an acceptable technological risk and projects with a payback period of up to five years is indicated. Also, times when the price of energy goes up are good for speeding up the return on investments that are set up correctly. For energy efficiency projects to succeed, they need

Q4 2023

credite corporate în valoare de 5,3 miliarde de lei, din care 30% au fost împrumuturi pentru investiții, incluzând și investiții în unități de producere a energiei din surse regenerabile și pentru proiecte de eficiență energetică. „Aproximativ 700 de companii care cumulează peste 200.000 de locuri de muncă au luat credite de la noi. Pe zona de IMM, soldul creditelor a crescut cu 12% în 2023”, a declarat Cătălin Bojoga, Project Finance Manager la BCR. Potrivit băncii, printre avantajele investițiilor în proiecte de eficiență energetică se numără reducerea costurilor de producție și creșterea competitivității, conformarea cu standardele tehnice si reglementările privind mediul, precum și cu eventuale cerințe de raportare privind sustenabilitatea companiei. PLATFORMĂ DIGITALĂ DE LA DELGAZ GRID Compania Delgaz Grid, parte din grupul german E.ON, a elaborat o soluție de eficiență energetică dedicată municipalităților pe care vrea să o extindă în toată regiunea Moldovei. „Ne dorim să ajungem mai aproape de primării în efortul lor de a‑și arăta preocupările pentru eficiența energetică”, a declarat Cosmin Roșu, reprezentant al Delgaz Grid. Până în prezent, compania a prezentat această soluție către 26 de primării. Platforma, denumită Energy Monitor, oferă o imagine de ansamblu cu privire la producția și consumul de energie din municipalitate. Soluția este deja implementată în Germania și permite atât monitorizarea eficienței măsurilor de reducere a costurilor, cât și vizualizarea producției locale de energie electrică în funcție de sursa de generare. De asemenea, portalul creat de companie oferă acces la date istorice și permite vizualizarea consumului local de energie electrică pentru consumatorii casnici, non casnici și pentru clădirile publice. TREI MARI PROVOCĂRI PENTRU INDUSTRIA FOTOVOLTAICĂ Dezvoltarea capacităților de producere a energiei din surse regenerabile întâmpină trei mari provocări la nivel mondial, respectiv procentul foarte mare de eșec al firmelor care furnizează echipamente, dificultățile privind securitatea instalațiilor și incompatibilitatea unor echipamente. „Peste 90% din furnizorii de echipamente au un ciclu de viață de sub 10 ani. Este nevoie de furnizori solizi din punct de vedere financiar, altfel vor fi probleme pe segmentul post‑vânzare și pe segmentul de servicii. Aceste lucruri pot face ca o investiție să se irosească”, a declarat Vlad Doicaru, Vice Președinte al Huawei România.

good technical knowledge, such as feasibility studies, energy audits, and so on. BCR SUPPORTS ENERGY EFFICIENCY PROJECTS In the first half of this year, BCR granted corporate loans worth 5.3 billion lei, out of which 30% were loans for investments, including also investments in renewable energy production units and energy efficiency projects. “Around 700 companies generating more than 200,000 jobs were financed by us. On the SME side, the loans outstanding grew by 12% in 2023,” said Cătălin Bojoga, Project Finance Manager at BCR. According to the bank, the benefits of investing in energy efficiency projects include reduced production costs and increased competitiveness, compliance with technical standards and environmental regulations, as well as possible sustainability reporting requirements. DIGITAL PLATFORM FROM DELGAZ GRID Delgaz Grid, part of the German E.ON group, has developed an energy efficiency solution for municipalities that it wants to extend throughout the region. “We want to reach out to municipalities in their efforts to show their concern for energy efficiency,” said Cosmin Roșu, Delgaz Grid representative. To date, the company has presented this solution to 26 municipalities. The platform, called Energy Monitor, provides an overview of energy production and consumption in the municipality. The solution is already implemented in Germany and allows both monitoring the effectiveness of cost‑cutting measures and visualizing local electricity production by generation source. The portal created by the company also provides access to historical data and allows the visualization of local electricity consumption for households, non‑households, and public buildings.

BCR a acordat în primul semestru din acest an credite corporate în valoare de 5,3 miliarde de lei, din care 30% au fost împrumuturi pentru investiții.

In the first half of this year, BCR granted corporate loans worth 5.3 billion lei, out of which 30% were loans for investments.

THREE BIG CHALLENGES FACING THE PV INDUSTRY The development of renewable energy capacity faces three major challenges worldwide, namely the very high failure rate of companies supplying equipment, difficulties with plant security and incompatibility of some equipment. “There are three major global challenges that may also have an impact on Romania. Over 90% of equipment suppliers have a life cycle of less than 10 years. Financially sound suppliers are needed, otherwise there

111

ELECTRICITY | eveniment / event

În al doilea rând, siguranța sistemelor fotovoltaice și a celor de stocare a energiei este incertă, deoarece au început deja să apară probleme la montarea instalațiilor (scurtcircuit, erori de implementare și incendii). Aceste deficiențe pot crea, de asemenea, și o serie de provocări pentru firmele de asigurare. A treia provocare este reprezentată de faptul că furnizorii care au mai multe produse în portofoliu sunt preferați de către clienți, însă acest lucru poate fi și o vulnerabilitate prin aceea că, într‑un sistem fotovoltaic în care sunt utilizate echipamente de la mulți furnizori, pot apărea situații de incompatibilitate între acestea.

112

will be problems in the after‑sales and service segments. These things can make an investment go to waste”, said Vlad Doicaru, Vice President of Huawei Romania. Secondly, the safety of photovoltaic and energy storage systems is uncertain, as problems have already started to occur during installation (short‑circuits, implementation errors and fires). These shortcomings can also bring some challenges for insurance companies. The third challenge is that suppliers with more than one product in their portfolio are preferred by customers, but this can also be a vulnerability in that, in a PV system where equipment from many suppliers is used, there can be incompatibilities between them.

PARAPET A FINALIZAT PRIMELE DOUĂ PARCURI HIBRIDE DIN ROMÂNIA Compania Parapet a construit două parcuri hibride de producere a energiei din surse regenerabile, în județele Tulcea și Cluj, și vede o oportunitate „extraordinară” în România în sectorul energiei verzi, potrivit lui Ciprian Bodiu, Head Of Sales la Parapet. „Noi vedem o oportunitate extraordinară în România. Cred că fiecare MWh produs din surse regenerabile este important, fie că provine de la prosumatori casnici sau industriali sau de la companii mari”, a spus Bodiu. Proiectul din Tulcea este format dintr‑o centrală fotovoltaică de 1,1 MW și un parc eolian de 6,1 MW. Prin acest proiect, centrala fotovoltaică va putea produce mai multă electricitate vara, când scade producția eoliană. Al doilea proiect, din Cluj Napoca, este destinat cercetării producției de energie verde și stocării acesteia. Parcul hibrid conține o turbină eoliană și o centrală fotovoltaică, precum și o unitate de stocare a energiei de 110 kWh. Parcul are o capacitate anuală de producție de 1.200 MWh.

PARAPET HAS COMPLETED THE FIRST TWO HYBRID PARKS IN ROMANIA Parapet has built two hybrid renewable energy parks in Tulcea and Cluj counties and sees a “tremendous” opportunity in Romania in the green energy sector, according to Ciprian Bodiu, Head Of Sales at Parapet. “We see a tremendous opportunity in Romania. I believe that every MWh produced from renewable sources is important, whether it comes from domestic or industrial consumers or large companies,” Bodiu said. The Tulcea project consists of a 1.1 MW photovoltaic plant and a 6.1 MW wind farm. With this project, the photovoltaic plant will be able to produce more electricity in the summer, when wind power production drops. The second project, in Cluj‑Napoca, is aimed at researching green energy production and storage. The hybrid park contains a wind turbine and a photovoltaic plant, as well as a 110 kWh energy storage unit. The park has an annual production capacity of 1,200 MWh.

UNUL DINTRE CELE MAI MARI PARCURI FOTOVOLTAICE PE ACOPERIȘ Compania Volt a semnat recent un contract pentru

ONE OF EUROPE’S LARGEST ROOFTOP PV PARK Volt recently signed a contract for the construction

Q4 2023

construcția, în România, a uneia dintre cele mai mari centrale fotovoltaice pe un acoperiș din Europa, cu o putere instalată de 12 MW. „Suntem încântați să anunțăm semnarea și începutul implementării unuia dintre cele mai mari sisteme fotovoltaice pe un acoperiș din Europa. Acesta va avea 12 MW și va fi construit în România”, a declarat Răzvan Ilie, Area Sales Manager Volt. Compania a pus deja în funcțiune proiecte de peste 10 MWp, între care și cel mai mare sistem fotovoltaic montat pe acoperiș din România, de 5,5 MW. Potrivit lui Răzvan Ilie, un sistem fotovoltaic destinat autoconsumului din România se amortizează în 4‑5 ani de la punerea în funcțiune. În prima jumătate a acestui an numărul proiectelor realizate a fost destul de redus din cauza întârzierilor asociate finanțărilor prin PNRR. În prezent, însă, această situație s‑a schimbat, iar contractorii trec printr‑o perioadă aglomerată. Drept urmare, în ultima lună, prețul echipamentelor necesare instalațiilor fotovoltaice a început să crească.

of one of the largest rooftop photovoltaic installations in Europe, with a capacity of 12 MW, in Romania. “We are delighted to announce the signing and commencement of the implementation of one of the largest rooftop photovoltaic systems in Europe. This will have a capacity of 12 MW and will be built in Romania,” said Răzvan Ilie, Area Sales Manager at Volt. The company has already put into operation projects exceeding 10 MWp, including the largest rooftop photovoltaic system in Romania, with a capacity of 5.5 MW. According to Răzvan Ilie, a photovoltaic system intended for self‑consumption in Romania has a payback period of 4‑5 years after commissioning. Regarding the market, in the first half of this year, the number of projects completed was quite low due to delays associated with funding from the National Recovery and Resilience Plan (PNRR). However, the situation has since changed, and contractors are going through a busy period. As a result, in the past month, the price of equipment needed for photovoltaic installations has started to rise.

Conferința de la Iași a fost a patra dintr‑o serie de 5 pro‑ gramate de platforma de comunicare Energynomics, Fondul Român pentru Eficiența Energiei – FREE și Direcția pentru Eficiență Energetică din cadrul Ministerului Energiei. Proiectul este finanțat prin Granturile Norvegiene 2014‑2021. Scopul programului este să sensibilizeze publicul larg, mediul industrial și autoritățile publice cu privire la eficiența energetică și ener‑ gia regenerabilă, să informeze, să educe, să responsabilizeze factorii de decizie din cadrul autorităților publice și compani‑ ilor din România, precum și publicul larg, în principal tânăra generație, pentru a întreprinde acțiuni pozitive care să con‑ tribuie la tranziția energetică verde, prin eficiență energetică și integrarea sigură a energiilor regenerabile.

The conference in Iași was the fourth of a series of 5 scheduled by the Energynomics communication platform, the Romanian Fund for Energy Efficiency – FREE and the Directorate for Energy Efficiency within the Ministry of Energy. The project is financed by Norway Grants 2014‑2021. The goal of the program is to raise awareness of energy efficiency and renewable energy in the general public, industrial environment, and public authorities, to inform, educate, trigger awareness and empower the decision‑makers in the Romanian public authorities and companies, as well as the general public, with a focus on the young generation, to take positive actions for contributing to the green energy transition, through energy efficiency and secure integration of renewable energy.

113

ELECTRICITY | utilități / utilities

ACUE: Deciziile autorităților trebuie să se bazeze pe cifre și estimări realiste ACUE: Decisions from the authorities should base on data and realistic estimates

BOGDAN TUDORACHE

114

Dana Dărăban, Director Executiv al Federației Asociațiilor Companiilor de Utilități din Energie (ACUE) / Executive Director of the Federation of Associations of Energy Utilities Companies (ACUE)

Care este situația aplicării schemei introduse de autorități în sprijinul clienților finali și în ce măsură sunt afectate companiile de furnizare? Orice problemă își găsește rezolvarea dacă există un dialog real, transparent și cu toate datele pe masă. În cele mai multe situații și, cu precădere, în situații de criză, multe din deciziile pe care autoritățile le iau nu au la bază analizele de impact necesare. Deci prima premisă pentru rezolvarea situației este să fim ascultați cu adevărat și să purtăm un dialog constructiv, bazat pe cifre și estimări realiste.

What is the status of the application of the scheme introduced by the authorities in support of end customers and to what extent are the supply companies affected? Any problem can be solved if there is a real, transparent dialogue with all the data on the table. In most situations, and especially in crisis situations, many of the decisions that the authorities take are not based on the necessary impact analyses. So the first premise for solving the situation is to really listen and have a constructive dialogue, based on data and realistic estimates.

arile companii de utilități energetice resimt în continuare impactul nefast al schemelor de sprijin introduse de autorități. În același timp, operatorii de distribuție sunt chemați să crească masiv volumul investițiilor pentru a încuraja apariția prosumatorilor. Am discutat aceste chestiuni cu Dana Dărăban, Director Executiv al Federației Asociațiilor Companiilor de Utilități din Energie (ACUE).

he large energy utility companies continue to suffer from the negative impact of the support schemes introduced by the authorities. At the same time, distribution operators are called to massively increase the volume of investments to encourage the emergence of prosumers. We discussed these issues with Dana Dărăban, Executive Director of the Federation of Associations of Energy Utilities (ACUE).

Q4 2023

Statul a impus furnizorilor de energie să prefinanțeze schema de sprijin pentru clienți. Este un model de protecție mai puțin practicat în țările UE. Dacă statul dorește să mențină plafonarea prețurilor până în 31 martie 2025, atunci trebuie să asigure resursele necesare de la buget, dacă soldul din Fondul de Tranziție nu este suficient. Și mai trebuie să facă plățile în termenul legal de 45 de zile. Furnizorii nu pot fi condiționați la plata deconturilor pentru reducerile aplicate deja clienților de sumele colectate în Fondul de Tranziție. Momentan, întârzierile la plată se mențin la 4-5 luni. Plățile se fac în hopuri, timp în care furnizorii acumulează costuri financiare din ce în ce mai mari pentru împrumuturile pe care le-au contractat pentru a putea pre-finanța schema de sprijin și pentru a putea plăti mai departe pe lanț serviciile operatorilor care fac posibilă alimentarea cu energie. Aceste costuri financiare nu au fost avute în vedere când s-a stabilit marja reglementată pentru activitatea de furnizare. Astăzi, avem un cost reglementat. De exemplu, pentru o factură de 120 lei la energie electrică, costul de furnizare este de aproximativ 8 lei. Restul banilor se distribuie de către furnizor pe lanț – tarife de transport, distribuție, costul de achiziție a energiei, taxe, TVA, accize etc. Fondul de Tranziție ca mecanism de finanțare a schemei nu funcționează. Am avertizat asupra acestui risc încă de la instituirea lui, în toamna anului trecut. Sumele care se strâng în fond nu au cum să fie suficiente pentru acoperirea plafonării tuturor consumatorilor de energie electrică și a consumatorilor de gaze, cu excepția celor care consumă peste 50.000 MWh anual. Din start planificarea bugetară pentru 2023 a fost greșită plecându-se de la premisa că prețurile istorice din 2022 se vor menține și că statul va colecta la fel de mulți bani din impozitele și taxele impuse operatorilor din energie. De fapt, baza de impozitare este mult mai mică față de 2022. Care este abordarea acestei chestiuni la nivel european? UE recomandă, în mod explicit, soluții de sprijin pentru accesul la finanțare pentru furnizorii de energie. Totuși, România este singura țară de la nivelul UE care a dispus în mod unilateral, ca efect al legii, expunerea furnizorilor de energie la înregistrarea unor pierderi generate de nerecunoașterea costurilor reale și neplata la timp a facilităților acordate clienților finali. Furnizorii de energie suportă riscurile de credit și fluxul de numerar pentru finanțarea costului real al pachetului de măsuri adoptat de statul roman. Regulamentul UE 1.825 din 6 octombrie 2022 arată

The state required energy suppliers to finance the customer support scheme in advance. It is a protection scheme which is not so common in the EU countries. If the state wants to maintain the price cap until March 31, 2025, then it must ensure the necessary resources from the budget, if the money in the Transition Fund is not sufficient. And it’ll have to make the payments within the legal term of 45 days. When to be reimbursed, suppliers cannot be conditioned by the amounts collected in the Transition Fund for discounts they have already applied to customers. Currently, payment delays are still at 4-5 months. Payments are not predictable; thus the suppliers accumulate increasingly higher finance costs for the loans they have taken out to pre-finance the support scheme and to pay further down the chain for the services of the operators that make power supply possible. These financial costs were not taken into account when the regulated margin for the supply activity was established. Today, we have a regulated cost. For example, for an electricity bill of 120 lei, the supply cost is approximately 8 lei. The rest of the money is distributed by the supplier along the chain – transport tariffs, distribution, Pentru o factură de 120 the cost of purchasing energy, taxes, lei la energie electrică, VAT, excises, etc. costul de furnizare este de aproximativ 8 lei. The Transition Fund as a financing mechanism for the scheme does not work. For an electricity bill of We have been warning about this risk since 120 lei, the supply cost is approximately 8 its inception last fall. The sums collected in lei. the fund cannot possibly be sufficient to cover the capping of all electricity and gas consumers, except those who consume more than 50,000 MWh annually. From the beginning, the budget planning for 2023 was wrong, based on the premise that historical prices from 2022 will be maintained and that the state will collect the same money from taxes and fees imposed on energy operators. In fact, the tax base is much lower than in 2022.

What is the approach to this matter at the European level? The EU explicitly recommends support solutions for access to finance for energy suppliers. However, Romania is the only EU country that unilaterally ordered, as an effect of the law, the energy suppliers to record losses generated as a result of the failure to recognize real costs and the failure to pay on time the facilities granted to end customers. Energy suppliers bear the credit and cash flow risks to finance the real cost of the

115

ELECTRICITY | utilități / utilities

Apreciem preocuparea Ministerului Energiei de a analiza ce soluții sunt fezabile din variantele propuse de industrie.

We appreciate the concern of the Ministry of Energy to analyze which solutions are feasible among the options proposed by the industry.

că în cazul în care veniturile obținute direct din punerea în aplicare a plafonului pe veniturile de pe piață pe teritoriul lor și veniturile obținute indirect din acorduri transfrontaliere sunt insuficiente pentru a sprijini în mod adecvat clienții finali de energie electrică, statelor membre li se permite să utilizeze alte mijloace adecvate, cum ar fi resursele bugetare, în același scop și în aceleași condiții. Comisia Europeană subliniază faptul că este important ca prețurile de vânzare cu amănuntul reglementate să nu facă discriminări între furnizori și să nu le impună costuri inechitabile. Prin urmare, furnizorii ar trebui să fie compensați în mod echitabil pentru costurile pe care le suportă pentru furnizarea la prețuri reglementate. Am avansat autorităților mai multe soluții ca să ajungem cu plățile la zi. Apreciem preocuparea Ministerului Energiei de a analiza ce soluții sunt fezabile din variantele propuse de industrie. Se justifică menținerea actualei scheme de plafonare și compensare și a mecanismului MACEE? Cum vedeți posibila revenirea la piața liberă? Principiul după care funcționează MACEE este unul strict de natură administrativă. Se alocă cantitățile stabilite la un preț de 450 de lei/MWh, preț peste care, oricum, s-ar aplica un impozit suplimentar. Totuși, este o măsură cu caracter temporar, iar ieșirea din MACEE trebuie deja pregătită. Nu se poate face peste noapte. Piața angro nu mai este lichidă. Tranzacțiile pe termen lung sunt sporadice. Soluția de revenire la piața liberă trebuie să fie sustenabilă pentru consumatori și trebuie să avem o decizie în acest sens cât de curând, cu minim șase luni înainte de primăvara anului 2025, când se încheie schema de sprijin. Trebuie să avem în legislație mecanisme flexibile de piață, care să permită protejarea clienților de fluctuații de preț nedorite. Ieșirea din schema de sprijin trebuie să se facă coroborat cu reevaluarea gradului de sărăcie energetică și identificarea clienților vulnerabili, care trebuie să beneficieze în continuare de un sprijin acordat direct. Vedem că se perfectează acest sistem de vouchere pentru plata energiei. Este un punct bun de plecare pentru a sprijini direct o plajă mai largă de consumatori, în funcție de venit. Cât de mult rezolvă actuala compensareplafonare din sărăcia energetică? De plafonare beneficiază toți clienții casnici de energie electrică și de gaze naturale indiferent de venit. Plafonarea a venit ca soluție la criza energetică fără

116

package of measures adopted by the Romanian state. EU Regulation 1825 of 6 October 2022 states that if the revenues obtained directly from the implementation of the cap on market revenues in their territory and the revenues obtained indirectly from cross-border agreements are insufficient to adequately support final electricity customer, Member States are allowed to use other appropriate means, such as budgetary resources, for the same purpose and under the same conditions. The European Commission emphasizes that it is important that regulated retail prices do not discriminate between suppliers and do not impose unfair costs on them. Suppliers should therefore be fairly compensated for the costs they incur in supplying at regulated prices. We have advanced several solutions to the authorities in order to have up-to-date payments. We appreciate the concern of the Ministry of Energy to analyze which solutions are feasible among the options proposed by the industry. Is it justified to maintain the current cap and offset scheme and the MACEE mechanism? How do you see a possible return to the free market? The principle by which MACEE operates is strictly administrative in nature. The quantities established are allocated at a price of 450 lei/MWh, a price above which, in any case, an additional tax would be applied. However, it is a temporary measure, and the exit from MACEE must already be prepared. It cannot be done overnight. The wholesale market is no longer liquid. Long-term transactions are rare. The solution to return to the free market must be sustainable for consumers and we must have a decision on this as soon as possible, at least six months before spring 2025, when the support scheme ends. We need to have flexible market mechanisms in the legislation to protect customers from undesired price fluctuations. The exit from the support scheme must be done in conjunction with the reassessment of the degree of energy poverty and the identification of vulnerable customers, who must continue to benefit from direct support. We see that this system of vouchers for energy payment is being perfected. It’s a good starting point to directly support a wider range of consumers based on their income. How well is energy poverty addressed by the current scheme? All domestic customers of electricity and natural gas

Q4 2023

precedent din 2022. La cum arată acum schema, nu este o soluție care să rezolve problemele legate de sărăcia energetică pe termen lung. Sprijinul trebuie să meargă către cei care au nevoie, iar pentru industriile care au nevoie de ajutor, trebuie să se facă scheme de sprijin conforme cu schemele de ajutor de stat. Principiile susținute de ACUE în dialogul cu autoritățile încă din vara anului 2021 sunt: • Sprijinul pentru consumatorii casnici să fie acordat direct și în funcție de venit, și nu de consumul de energie • Pentru consumatorii vulnerabili, sprijinul să fie însoțit de suport financiar pentru eficiența energetică a locuinței • Reevaluarea încadrării gospodăriilor ca vulnerabile în actualul context al pieței de energie pentru includerea unui număr mai mare de beneficiari ai sprijinului • Acordarea de ajutoare de stat permise sectoarelor economice cu un consum mare de energie, care sunt considerate strategice • Încurajarea noilor investiții în producția de energie curată în tandem cu stimularea investițiilor necesare rețelelor de distribuție pentru ca această Ritmul mediu de conectare la energie să poată fi preluată în sisrețea pentru primele 9 luni ale tem în condiții de siguranță acestui an este de aproximativ • Stimularea investițiilor în eficiența 300 de prosumatori pe zi. energetică în industrie, IMM-uri și The average rate of connection to instituții publice și sociale the grid for the first 9 months Mecanismele de sprijin avute în of this year is approximately vedere trebuie să nu afecteze viabilita300 prosumers per day. tea financiară a operatorilor din sectorul energetic și să respecte măsurile adoptate la nivelul UE.

300

Ce soluții ar fi potrivite pentru ca rețelele de distribuție să poată prelua valul de prosumatori? Dacă ne uităm la datele publicate de ANRE la luna septembrie constatăm că ritmul mediu de conectare la rețea pentru primele 9 luni ale acestui an este de aproximativ 300 de prosumatori pe zi. Noi susținem necesitatea ca noțiunea de prosumator să fie înțeleasă și promovată ca o soluție la nevoia de a acoperi consumul propriu și nu ca pe o oportunitate de derulare a unei activități economice. Oamenii trebuie să fie corect informați de autorități și operatori deopotrivă. Sistemul de distribuție nu are o capacitate tehnică

benefit from capping, regardless of their income. The cap came as a solution to the unprecedented energy crisis of 2022. As the scheme stands now, it is not a solution to the long-term problems of energy poverty. Support must go to those who need it. For industries that need help, support schemes must be made consistent with state aid schemes. The principles supported by ACUE in the dialogue with the authorities since the summer of 2021 are: • Support for household consumers should be granted directly and based on income, and not on energy consumption • For vulnerable consumers, the support should be accompanied by financial support for the energy efficiency of the household • Reassessing the classification of households as vulnerable in the current energy market context to include a larger number of beneficiaries • Granting of state aid allowed to economic sectors with high energy consumption, when they are considered strategic • Encouraging new investment in clean energy production in tandem with boosting the investment needed in distribution networks so that this energy can be safely injected into the system • Stimulating investments in energy efficiency in industry, SMEs and public and social institutions The support mechanisms considered must not affect the financial viability of operators in the energy sector and respect the measures adopted at EU level. What solutions would be suitable for distribution networks to welcome the prosuming wave? If we look at the data published by ANRE in September, we find that the average rate of connection to the grid for the first 9 months of this year is approximately 300 prosumers per day. We support the notion of prosumer to be understood and promoted as a solution to the need to cover one’s own consumption and not as an opportunity for an economic activity. People must be properly informed by authorities and operators alike. The distribution system does not have an unlimited technical capacity to take over energy from prosumers, which has a fluctuating and difficult to predict profile. We do not want to end up in the situation of other countries that can no longer take prosumers into the distribution

117

ELECTRICITY | utilități / utilities

Pornind de la obiectivele climatice asumate de țara noastră, investițiile în rețele trebuie să se tripleze față de nivelul realizat în ultimii 6 ani.

Starting from the climate objectives assumed by our country, investments in networks must triple compared to the level achieved in the last 6 years.

118

nelimitată de preluare a energiei de la prosumatori, care are un profil fluctuant și greu de previzionat. Nu dorim să ajungem în situația altor țări care nu mai pot prelua prosumatori în sistemul de distribuție. Am venit proactiv cu o serie de propuneri care să ajute la preluarea cât mai multor prosumatori în rețea: • Crearea unei cadru de reglementare care să asigure creșterea investițiilor pentru reconfigurarea și întărirea rețelelor de distribuție; • Simplificarea cadrului legislativ printr-un nou regulament de racordare a prosumatorilor, care să includă, printre altele, standardizarea documentelor întocmite de instalatorii validați / executanții instalațiilor de producere cu privire la recepționarea și punerea în funcțiune a instalațiilor, precum și obligația de transmitere a reglajelor invertoarelor către distribuitori; • Alinierea normelor tehnice la cele comerciale pentru serviciul de distribuție; • Dimensionarea instalației de producție în funcție de istoricul, respectiv de prognoza de consum a viitorului prosumator și / sau instalații de stocare; • Includerea cheltuielilor cu achiziția de instalații de stocare în programele de finanțare din fonduri nerambursabile. Există o evaluare a costurilor tranziției energetice pentru rețele? România nu are o evaluare a costurilor tranziției pentru rețele. PNIESC revizuit în 2023 nu are un capitol dedicat rețelelor de distribuție. Noi la ACUE avem în plan să realizăm un astfel de studiu. La o primă evaluare, pornind de la obiectivele climatice asumate de țara noastră, investițiile în rețele trebuie să se tripleze față de nivelul realizat în ultimii 6 ani – 13,5 mld de lei. Nu este fezabil ca aceste investiții să fie susținute exclusiv prin tarif. Ne trebuie un mix de finanțare. Fondurile europene sunt o soluție ca să nu avem o presiune atât de mare pe tarif, iar interesul distribuitorilor de a accesa fonduri europene este unul crescut. La 20 noiembrie, cele 1,1 miliarde de euro alocate prin Fondul de Modernizare pentru extinderea și modernizarea rețelei de distribuție a energiei electrice erau deja epuizate. Ne așteptăm la o suplimentare a fondurilor. Mai este nevoie de un cadru de reglementare modern și flexibil, care să faciliteze tranziția rețelelor. În acest sens, am inițiat o serie de studii și dezbateri cu experții ANRE pentru a vedea cum putem să îmbunătățim legislația secundară în perioada a 5-a de reglementare care începe în 2025.

system. We proactively came up with a series of proposals to help welcome as many prosumers into the network as possible: • Creating a regulatory framework that ensures increased investment for the reconfiguration and strengthening of distribution networks; • Simplification of the legislative framework through a new regulation for the connection of prosumers, which includes, among other things, the standardization of the documents drawn up by the validated installers / executors of the production capacities regarding the reception and commissioning of the facilities, as well as the obligation to transmit to distributors the settings of the inverters; • Alignment of technical and commercial norms for the distribution service; • Sizing the production facility according to the historic consumption, respectively the consumption forecast of the future prosumer and / or storage facilities; • Including the costs of purchasing storage facilities in grant funding programs. Is there an assessment of the energy transition cost for grids? Romania does not have an assessment of transition costs for networks. The NECP revised in 2023 does not have a chapter dedicated to distribution networks. We at ACUE plan to carry out such a study. At a first assessment, starting from the climate objectives assumed by our country, investments in networks must triple compared to the level achieved in the last 6 years - 13.5 billion lei. It is not feasible for these investments to be supported solely through the tariff. We need a mix of funding. European funds are a solution so that we don’t have so much pressure on the tariff, and distributors’ interest in accessing European funds is high. On November 20, the 1.1 billion euros allocated through the Modernization Fund for the expansion and modernization of the electricity distribution network were already exhausted. We expect additional funds. A modern and flexible regulatory framework is still needed to facilitate the transition of networks. In this sense, we have initiated a series of studies and debates with ANRE experts to see how we can improve secondary legislation in the 5th regulatory period starting in 2025.

Q4 2023

EDF și Itochu și-au manifestat interesul față de TarnițaLăpuștești Două dintre cele mai mari companii din domeniu din lume, EDF din Franța și Itochu din Japonia, și-au manifestat interesul față de proiectul Tarnița-Lăpuștești. „Am reluat studiul de fezabilitate și suntem în plină procedură de achiziție publică. De altfel, și aseară am avut o întâlnire foarte bună cu două dintre cele mai mari companii din domeniu din lume, EDF din Franța și Itochu din Japonia, care și-au manifestat interesul față de acest proiect .. Am explicat stadiul procedurii și, după atribuirea studiului de fezabilitate, va fi o procedură competitivă de selecție a unor parteneri privați pentru acest proiect”, a menționat ministrul Energiei, Sebastian Burduja.

BERD acordă un împrumut de 15 mil. euro Municipiului Timișoara Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD) acordă o finanțare suplimentară de 15 milioane de euro municipiului Timișoara pentru cofinanțarea, alături de Uniunea Europeană (UE), a infrastructurii urbane a orașului. În decembrie 2021, BERD a acordat Municipiului Timișoara un împrumut de 20.3 de milioane de euro pentru a finanța modernizarea flotei de tramvaie și reabilitarea liniilor de tramvai, alături de un grant de 53,6 milioane de euro din partea UE. Finanțarea suplimentară de 15 milioane de euro va completa investiția inițială pentru reabilitarea liniilor de tramvai și reînnoirea flotei de tramvaie și va finanța, de asemenea, achiziționarea unei noi flote de 44 de autobuze electrice.

EDF and Itochu have expressed their interest in Tarnița-Lăpuștești Two of the largest companies in the field in the world, EDF from France and Itochu from Japan, have shown their interest in the Tarnița-Lăpuștești project. “We have resumed the feasibility study and we are in full public procurement procedure. Incidentally, last night too I had a very good meeting with two of the largest companies in the field in the world, EDF from France and Itochu from Japan, who expressed their interest in this project .. I explained the stage of the procedure and, after awarding the feasibility study, will have a competitive procedure for the selection of private partners for this project,” said the Minister of Energy, Sebastian Burduja.

EBRD grants a loan of 15 mln. euro to the Municipality of Timișoara The European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) grants additional financing of 15 million euro to the municipality of Timișoara for the co-financing, together with the European Union (EU), of the city’s urban infrastructure. In December 2021, the EBRD granted the Municipality of Timișoara a loan of 20.3 million euro to finance the modernization of the tram fleet and the rehabilitation of tram lines, together with a grant of 53.6 million euro from the EU. The additional funding of 15 million will complement the initial investment for the rehabilitation of tram lines and the renewal of the tram fleet and will also finance the purchase of a new fleet of 44 electric buses.

119

ELECTRICITY | lumină / light

Signify: Iluminatul inovativ eficientizează costurile cu energia Signify: Innovative lighting solutions substantially improve energy costs

Care sunt principalele proiecte ale companiei realizate în 2023 în România? Pentru Signify, anul acesta prioritatea a reprezentat‑o sectorul public, iar direcția noastră este clar aliniată Planului Național de Reziliență și Redresare (PNRR), pentru că vrem să subliniem aportul iluminatului ca o componentă foarte clară de eficiență energetică și de reducere a costurilor, precum și a amprentei de carbon, indicatori de performanță urmăriți și de PNRR. Cea mai simplă soluție pentru modernizarea sistemului de iluminat sunt becurile LED. Din punctul nostru de vedere există în PNRR doi piloni centrați pe sectorul de iluminat, care includ iluminatul public stradal și reabilitarea eficientă a clădirilor prin iluminarea cu LED. Tranziția la iluminatul cu LED este una dintre cele mai simple proceduri de modernizare, pentru că nu necesită investiții mari de capital, se poate face într‑un interval scurt, asigură o recuperare rapidă a investiției și costuri reduse de întreținere. De exemplu, în 2006 aproximativ 19% din consumul global de energie venea din iluminatul stradal convențional. În urma trecerii treptate la soluțiile digitale, acesta a scăzut cu 13% în 2018. Până în 2030 ne așteptăm la o reducere a consumului in continuare până la 8%.

What are the main projects of the company carried out in 2023 in Romania? For Signify, this year the priority was the public sector, and our direction is clearly aligned with the National Resilience and Recovery Plan (PNRR), because we want to emphasize the contribution of lighting as a very clear component of energy efficiency and cost reduction, as well as the carbon footprint, performance indicators also tracked by PNRR. The simplest solution for modernizing the lighting system is LED bulbs. From our point of view, there are two pillars in the PNRR focused on the lighting sector, which include public street lighting and efficient rehabilitation of buildings through LED lighting. The transition to LED lighting is one of the simplest upgrading procedures, because it does not require large capital investments, can be done in a short time, ensures a quick return on investment and low maintenance costs. For example, in 2006 about 19% of global energy consumption was caused by conventional street lighting. Following the gradual transition to digital solutions, it decreased by 13% in 2018 and by 2030 we expect a further reduction in consumption up to 8%. If we also add the connectivity component, not

reșterea prețului la energie va avea impact și mai mult în conștientizarea companiilor asupra necesității de a investi în direcții sustenabile, eficiente energetic. Așa cum Signify demonstrează de foarte mult timp, adoptarea tehnologiei LED, eficientă din punct de vedere energetic, va contribui la reducerea emisiilor cu cel puțin 55% până în 2030 la nivelul fiecărei țări, susține Răzvan Copoiu, director general, Signify România.

120

he increase in energy prices will have an even greater impact on companies’ awareness of the need to invest in sustainable, energy‑efficient directions. As Signify has been demonstrating for a long time, the adoption of energy‑efficient LED technology will contribute to reducing emissions by at least 55% by 2030 at the level of each country, Răzvan Copoiu, general manager, Signify Romania, tells Energynomics.

Q4 2023

Răzvan Copoiu, director general, Signify România / general manager, Signify România

Dacă adăugăm și componenta de conectivitate, nu se realizează numai economii de până la 80% comparativ cu iluminatul convențional, dar se permite controlul la distanță și managementul informațiilor în timp real despre starea și funcționarea sistemului de iluminat, prin funcția de colectare și partajare a datelor. Astfel ajungem la adevăratul concept de «smart», indiferent daca vorbim de smart city, smart building sau smart home, concept care presupune conectarea tuturor sistemelor cu diferite funcționalități (iluminat, HVAC, control trafic etc.) într‑o singură platformă care poate controla totul prin aceeași interfață. Țara noastră este pe locul trei în Europa ca volum de fonduri din PNRR, în condițiile în care România are un decalaj de mulți ani în spatele Europei de Vest din punct de vedere tehnologic.

only are savings of up to 80% achieved compared to conventional lighting, but remote control and management of real‑time information about the status and operation of the lighting system is allowed, through the data collection and sharing function . Thus we arrive at the true concept of “smart”, regardless of whether we are talking about smart city, smart building or smart home, a concept that involves connecting all systems with different functionalities (lighting, HVAC, traffic control, etc.) in a single platform that can control all through the same interface. Our country is in third place in Europe in terms of the volume of funds from the PNRR, given that Romania has a gap of many years behind Western Europe from a technological point of view.

121

ELECTRICITY | lumină / light

Signify este lider global în domeniul iluminatului pentru piața profesională și de consum și al iluminatului smart care utilizează IoT (Internet of Things).

Signify is a global leader in lighting for the professional and consumer markets and smart lighting that uses IoT (Internet of Things).

122

Cum a evoluat piața soluțiilor de iluminat în 2023, pe principalele segmente? Signify este lider global în domeniul iluminatului pentru piața profesională și de consum și al iluminatului smart care utilizează IoT (Internet of Things). De‑a lungul anilor, Signify și‑a consolidat această poziție fiind singura companie de iluminat care oferă soluții de iluminat conectate pentru toate domeniile, industriile și segmentele, începând de la consumatorii casnici și continuând cu segmentele de retail, clădiri de birouri, facilități industriale, HORECA, activități sportive, și până la orașe și municipalități. Platforma Interact IoT de la Signify este concepută pentru a gestiona datele colectate de la numărul tot mai mare de puncte de lumină conectate, dispozitive, senzori și sisteme. Trecerea la iluminatul conectat are loc rapid și acesta va fi motorul de creștere, deoarece, în contextul actual, economiile potențiale pentru clienți pe baza costului total pe toată perioada de viață (TCO) sunt semnificative. Cum au evoluat tehnologiile principale în 2023? Care sunt noii factori de eficiență? Creșterea prețului la energie va avea impact și mai mult în conștientizarea la nivelul companiilor cu privire la necesitatea de a investi în direcții sustenabile, eficiente energetic. Așa cum Signify demonstrează de foarte mult timp, adoptarea tehnologiei LED, eficientă din punct de vedere energetic, va contribui la reducerea emisiilor cu cel puțin 55% până în 2030 la nivelul fiecărei țări. Toată lumea ar trebui să se concentreze pe efectuarea de schimbări care să producă rezultate rapide și să aibă un impact semnificativ. De exemplu, o trecere la iluminatul cu LED pe piața profesională din întreaga lume ar putea reduce emisiile de CO2 cu mai mult de 553 de milioane de tone și ar economisi în total 177 de miliarde de euro pe an la cheltuielile cu energia electrică. Signify lansează în permanență tehnologii și soluții inovatoare, cum ar fi corpurile Signify imprimate 3D, din plastic reciclat sau corpurile de iluminat stradal cu panouri solare, ajutând astfel la reducerea costurilor de întreținere cu până la 60% și generând până la zero consum energetic sau zero deșeuri. Corpurile noastre printate 3D au o amprentă de carbon cu 47% mai mică decât cele tradiționale, din metal. În plus, pot fi returnate la finalul ciclului de viață, pentru a fi reciclate și printate din nou. Prin schimbarea modului în care creăm și utilizăm lumina, putem îmbunătăți viața și putem avea un impact pozitiv asupra planetei.

How did the lighting solutions market evolve in 2023? Signify is a global leader in lighting for the professional and consumer markets and smart lighting that uses IoT (Internet of Things). Over the years, Signify has strengthened its position as the only lighting company that offers connected lighting solutions for all fields, industries and segments, starting with home consumers and continuing with the segments of retail, office buildings, industrial facilities , HORECA, sports activities, and even cities and municipalities. Signify’s Interact IoT platform is designed to manage data collected from the growing number of connected light points, devices, sensors and systems. The shift to connected lighting is happening fast and will be the driver of growth as, in today’s environment, the potential savings for customers based on total lifetime cost (TCO) is significant. How did the main technologies evolve in 2023? The increase in energy prices will have an even greater impact on companies’ awareness of the need to invest in sustainable, energy‑efficient directions. As Signify has long demonstrated, the adoption of energy‑efficient LED technology will help reduce emissions by at least 55% by 2030 in every country. Everyone should focus on making changes that produce quick results and have a significant impact. For example, a switch to LED lighting in the professional market worldwide could reduce CO2 emissions by more than 553 million tons and save a total of 177 billion euro per year in electricity costs Signify is constantly launching innovative technologies and solutions, such as Signify 3D printed luminaires made from recycled plastic or solar panel street lighting, thus helping to reduce maintenance costs by up to 60% and generating up to zero or zero energy consumption waste. Our 3D printed bodies have a 47% lower carbon footprint than traditional metal ones. In addition, they can be returned at the end of their life cycle to be recycled and printed again. By changing the way we create and use light, we can improve life and have a positive impact on the planet. What are the barriers to the development of smart city projects in România? The city of the future will be a well‑connected ecosystem of smart buildings, smart infrastructure and

Q4 2023

Care sunt barierele din calea dezvoltării proiectelor de smart city din România? Orașul viitorului va fi un ecosistem bine conectat de clădiri inteligente, infrastructură inteligentă și transport durabil, dar și cu accent pe eficiența energetică. Iluminatul LED, eficient din punct de vedere energetic, va lumina străzile și spațiile publice în mod inteligent, optimizând nivelurile de luminozitate în funcție de nevoile în timp real. Clădirile vor integra sisteme inteligente de iluminat care ajustează automat iluminatul în funcție de ocupare și de disponibilitatea la lumină naturală, pentru a obține economii maxime de energie. Sursele de energie regenerabilă, cum ar fi panourile solare sau pompele de căldura vor fi integrate perfect în peisajul urban pentru a alimenta orașul și pentru a minimiza dependența de combustibilii fosili. În plus, analiza avansată a datelor și tehnologiile IoT va permite un management eficient al energiei, permițând orașului să identifice și să gestioneze risipa de energie, să optimizeze distribuția energiei și să promoveze o cultură a vieții durabile. Există proiecte de iluminat realizate în țara noastră în care, pe lângă înlocuirea corpurilor de iluminat cu LED‑uri Philips, a fost implementat și sistemul de control Interact City și sunt previzionate proiecte și pentru următorii ani. Din nefericire, majoritatea sectoarelor importante necesită investiții majore într‑un sistem de iluminat eficient și de calitate. În privința școlilor, o importanță deosebită ar trebui acordată calității iluminatului, care înseamnă o îmbunătățire semnificativă a condițiilor de învățare, prin confortul vizual creat. În momentul de față sunt inacceptabil de multe școli care nu beneficiază de un sistem de iluminat de calitate, provocând probleme de vedere copiilor. Aceeași situație se observă și în sistemul medical, unde iluminatul ar putea contribui masiv la reducerea cheltuielilor. Aici, in plus, studiile arată că lumina are un impact semnificativ asupra sănătății și a vindecării mai rapide a pacienților. Cred că, în momentul de față, există atât fonduri, cât și dorința autorităților de a concepe astfel de programe și, dacă vor fi implementate corect, vor duce Romania la un standard de viață mult mai bun. Care sunt preferințele românilor în ceea ce privește smart homes și iluminatul inteligent? În ultimii ani, a existat o creștere accelerată a cererii consumatorilor pentru soluții de iluminat sustenabile. Această schimbare în comportamentul consumatorilor a venit pe fundalul conștientizării schimbărilor climatice

sustainable transport, but also with a focus on energy efficiency. Energy‑efficient LED lighting will illuminate streets and public spaces intelligently, optimizing light levels based on real‑time needs. Buildings will integrate smart lighting systems that automatically adjust lighting based on occupancy and availability of natural light to achieve maximum energy savings. Renewable energy sources such as solar panels or heat pumps will be seamlessly integrated into the urban landscape to power the city and minimize dependence on fossil fuels. In addition, advanced data analysis and IoT technologies will enable efficient energy management, enabling the city to identify and manage energy waste, optimize energy distribution and promote a culture of sustainable living. There are lighting projects carried out in our country in which, in addition to the replacement of lighting Adoptarea tehnologiei LED va fixtures with Philips LEDs, the Interact contribui la reducerea emisiilor cu cel puțin 55% până în 2030 la City control system was also implenivelul fiecărei țări. mented, and projects are also planned for the coming years. Unfortunately, most The adoption of LED technology will help reduce emissions by important sectors require major investat least 55% by 2030 in ment in an efficient and quality lighting every country. system. Regarding schools, special importance should be given to the quality of the lighting, which means a significant improvement of the learning conditions through the visual comfort created. At the moment they are unacceptable to many schools that do not benefit from a quality lighting system, causing vision problems for children. The same situation is also observed in the medical system, where lighting could contribute massively to reducing expenses, and here, in addition, studies show that light has a significant impact on the health and faster healing of patients. I think that, at the moment, there are both funds and the desire of the authorities to design such programs and, if they are implemented correctly, they will lead Romania to a much better standard of living.

55%

What are the preferences of Romanians regarding smart homes and intelligent lighting? In recent years, there has been an accelerated increase in consumer demand for sustainable lighting solutions. This change in consumer behavior has come against the backdrop of climate change awareness and a desire to reduce energy consumption caused

123

ELECTRICITY | lumină / light

și al dorinței de a reduce consumul de energie cauzat de creșterea prețurilor. Ne bucurăm că oamenii au înțeles importanța trecerii către becuri eficiente din punct de vedere energetic, deoarece un bec LED cu tehnologie nouă consumă de cinci ori mai puțină energie decât un bec convențional. Și o să exemplific printr‑un calcul simplu pe care îl prezint mereu pentru a evidenția economiile care se pot realiza. Într‑un apartament de 70 mp cu trei dormitoare, două băi, un hol și o bucătărie, 13 becuri convenționale de 60 de wați sunt aprinse aproximativ șase ore pe zi. Costul unei facturi lunare pentru acest apartament se

by rising prices. We are glad that people have understood the importance of switching to energy efficient light bulbs, as a new technology LED light bulb consumes five times less energy than a conventional light bulb. And I will exemplify through a simple calculation that I always present to highlight the savings that can be achieved. In a 70‑square‑meter apartment with three bedrooms, two bathrooms, a hall and a kitchen, 13 conventional 60‑watt light bulbs are lit for about six hours a day. The cost of a monthly bill for this apartment will amount to approximately 145 lei if

ˮ ˮ

Tehnologia LED poate crea milioane de combinații de culori ambientale, astfel că cererea pentru soluții Philips Hue sau Wizz este din ce în ce mai mare.

LED technology can create millions of combinations of ambient colors, so the demand for Philips Hue or Wizz solutions is increasing. va ridica la aproximativ 145 de lei daca luăm în calcul un preț mediu de un leu/kilowatt. În același scenariu și cu același preț pe kilowatt, dar cu 13 becuri LED, costul final al facturii de energie electrică ar fi de 20 de lei. Dar când vorbim de smart homes si consumatorul final, nu este vorba doar despre eficiență energetică, ci și de interesul tot mai mare pentru zona de wellbeing. Tehnologia LED poate crea milioane de combinații de culori ambientale, astfel că cererea pentru soluții Philips Hue sau Wizz este din ce în ce mai mare. Iar in final vorbim de componenta Smart. Consumatorii devin din ce in ce mai interesați să integreze în stilul lor de viață diverse dispozitive inteligente care să le ușureze activitățile zilnice. E important să înțelegem că, odată cu noile tehnologii mobile wireless, dar și a apariției și extinderii asistenților vocali inteligenți, iluminatul inteligent a devenit mai atrăgător pentru o largă categorie de oameni. Acest fapt este favorizat și de ușurința cu care sistemele smart se conectează între ele. De exemplu, anul acesta am dus mai departe dezvoltarea conceptului de casă inteligentă prin integrarea soluțiilor de securitate cu iluminatul inteligent al casei, introducând un sistem de monitorizare video conectat la sistemul de iluminat Philips Hue, care cu siguranță vor avea succes și pe piața din România.

124

we consider an average price of 1 lei/kilowatt. In the same scenario and with the same price per kilowatt, but with 13 LED bulbs, the final cost of the electricity bill would be 20 lei. But when we talk about smart homes and the final consumer, it is not only about energy efficiency, but also about the growing interest in the well‑being area. LED technology can create millions of combinations of ambient colors, so the demand for Philips Hue or Wizz solutions is increasing. And finally we are talking about the Smart component. Consumers are becoming more and more interested in integrating into their lifestyle various smart devices that make their daily activities easier. It’s important to understand that with new wireless mobile technologies, but also the emergence and expansion of intelligent voice assistants, smart lighting has become more appealing to a wide range of people. This fact is also favored by the ease with which smart systems connect to each other. For example, this year we took the development of the smart home concept further by integrating security solutions with smart home lighting, introducing a video monitoring system connected to the Philips Hue lighting system, which will certainly be successful in the Romanian market.

Q4 2023

Vlăsceanu: Nu putem elimina cărbunele din mixul energetic

Aproximativ 70% din români vor să reducă risipa de energie În percepția românilor, eficiența energetică este asociată în cea mai mare măsură cu costurile utilităților (21%), confortul personal (18%) și sănătatea individuală (17%), conform unui studiu Reveal Marketing și România Eficientă. Circa 70% dintre români consideră că principalul avantaj al unei locuințe eficiente energetic este economisirea prin reducerea costurilor cu energia. Mai mult decât atât, comparativ cu 2022, observăm o creștere a importanței prețului ca factor motivant pentru a economisi energie, de la 66% la 69%, într-o măsură semnificativ mai mare în cazul persoanelor mature de peste 45 ani (75%).

Approximately 70% of Romanians want to reduce energy waste

Tranziția energetică este costisitoare și nu știm, în contextul actual și viitor, cum vor reacționa cetățenii la posibile creșteri de prețuri, a declarat Silvia Vlăsceanu, directoarea executivă a Asociației Producătorilor de Energie Electrică – HENRO. „La nivel mondial, 35% din producția mondială este din cărbune. Noi am ajuns la sub 15% în condițiile în care am plecat la un mix de vreo 30% pondere în cărbune, când aveam pe hârtie 22.000 de megawați. Acum avem doar 18.000. În orice caz, cărbunele la nivel mondial continuă să fie pe primul loc și, zi de zi, China cel puțin, pune în funcțiune noi capacități pe cărbune…tranziția energetică ne costă foarte mult. Rămân la părerea că nu poate fi eliminat cărbunele, brusc, din mixul energetic”, a spus Silvia Vlăsceanu.

Vlăsceanu: We cannot eliminate coal from the energy mix The energy transition is expensive and we do not know, in the current and future context, how citizens will react to possible price increases, said Silvia Vlăsceanu, executive director of the Association of Electrical Energy Producers - HENRO. “Globally, 35% of world production is from coal. We reached below 15% in the conditions in which we started with a mix of about 30% weight in coal, when we had 22,000 megawatts on paper. Now we only have 18,000. In any case, worldwide coal continues to be number one, and day by day, China at least, is commissioning new coal capacity...the energy transition is costing us dearly. I remain of the opinion that coal cannot be eliminated, suddenly, from the energy mix,” said Silvia Vlăsceanu.

In Romanians’ perception, energy efficiency is associated to the greatest extent with utility costs (21%), personal comfort (18%) and individual health (17%), according to a Reveal Marketing and Efficient Romania study. About 70% of Romanians believe that the main advantage of an energy-efficient home is saving by reducing energy costs. Moreover, compared to 2022, we see an increase in the importance of price as a motivating factor to save energy, from 66% to 69%, to a significantly greater extent in the case of mature people over 45 (75%) .

125

128

140

132

144

152

oil&gas 148

OIL & GAS | interviu / interview

Neptun Deep este esențial pentru dezvoltarea economică a României Neptun Deep is essential for Romania's economic development BOGDAN TUDORACHE

128

Care sunt pașii următori după luarea deciziei finale de investiție pentru Neptun Deep, din punct de vedere financiar, dar și în ceea ce privește lucrările de proiectare, achiziții și construcție? Neptun Deep este cel mai mare proiect de gaze naturale din apele teritoriale românești ale Mării Negre. Împreună cu partenerul nostru Romgaz vom investi până la 4 miliarde de euro în faza de dezvoltare a proiectului, care va genera o producție de aproximativ 100 de miliarde de metri cubi de gaze naturale. Proiectul va contribui la tranziția energetică din România, asigurând în același timp continuitatea aprovizionării cu energie și va sprijini creșterea economică. Așadar, suntem foarte hotărâți să concretizăm acest proiect. Am luat decizia finală de investiție pentru Neptun Deep în luna iunie a acestui an și am primit aprobarea planului de dezvoltare de către Agenția Națională pentru Resurse Minerale la începutul lunii august. Confirmarea planului de dezvoltare a deschis calea către faza de implementare tehnică. Imediat după aceea, am anunțat semnarea contractului principal pentru dezvoltarea infrastructurii Neptun Deep cu compania Saipem.

After the FID of Neptun Deep, what are the next steps, from the financial and EPC point of view? Neptun Deep is the largest natural gas project in the Romanian Black Sea. Together with our partner Romgaz will invest up to EUR 4 bn in the development phase of the project, which will generate a production of approximately 100 billion cm of natural gas. The project will contribute to the energy transition in Romania, while ensuring continuity of energy supply and supporting economic growth. Therefore, we have a strong commitment to bringing the project to life. We made the final investment decision for Neptun Deep in June this year and received the endorsement of the development plan by the National Agency for Mineral Resources beginning of August. The confirmation of the development plan moved the project into the technical implementation phase. Immediately after, we announced the signing of the main contract for Neptun Deep infrastructure development with Saipem. Saipem will execute engineering, procurement and construction works worth of EUR 1.6 bn. The contract also includes the testing and commissioning of the

eptun Deep va contribui la tranziția energetică din România, asigurând în același timp continuitatea aprovizionării cu energie și va sprijini creșterea economică a țării, a declarat, pentru Energynomics, Christina Verchere, CEO, OMV Petrom. Producția estimată de gaze naturale a proiectului este echivalentă cu aproximativ de 30 de ori cererea anuală actuală a circa 4,3 milioane de gospodării. Prin deblocarea descoperirilor din Marea Neagră, România va deveni cel mai mare producător de gaze din UE și va contribui la securitatea aprovizionării regiunii, a mai spus Christina Verchere.

eptun Deep will contribute to Romania's energy transition, while ensuring continuity of energy supply and supporting the country's economic growth, Christina Verchere, CEO, OMV Petrom, told Energynomics. The estimated natural gas production of the project is equivalent to approximately 30 times the current annual demand of approximately 4.3 million households. By unlocking the discoveries in the Black Sea, Romania will become the largest gas producer in the EU and will contribute to the security of the region's supply, Christina Verchere also said.

Q4 2023

Saipem va executa lucrări de inginerie, achiziții și construcții în valoare de 1,6 miliarde euro. Contractul include, de asemenea, testarea și punerea în funcțiune a stației de măsurare a gazelor și a secțiunilor de lângă țărm și de pe uscat ale conductei de producție a gazelor, care vor fi construite de alți contractori. Vom continua să avansăm în procesul de achiziții, alte câteva contracte urmând a fi atribuite în acest an. Când va începe construcția proiectului și ce măsuri de securitate au fost luate? OMV Petrom operează în Marea Neagră de peste 40 de ani – aproximativ 15% din producția noastră actuală provine din această zonă. Desigur, monitorizăm îndeaproape situația și suntem în dialog permanent cu autoritățile române în acest sens. Un fapt foarte important este că proiectul se află în apele teritoriale românești, iar România este țară membră NATO. Lucrările de construcție sunt planificate pentru mijlocul acestui deceniu. Care este semnificația Neptun Deep pentru companie, investitori și statul român? Neptun Deep este un proiect strategic pentru noi și pentru România. Când vorbim despre impactul proiectului asupra țării, sunt trei domenii cheie pe care vreau să le evidențiez. În primul rând, proiectul va consolida securitatea energetică a României. Vă dau un exemplu pentru a înțelege mai bine dimensiunea proiectului: producția estimată de gaze naturale este echivalentă cu aproximativ de 30 de ori cererea anuală actuală a circa 4,3 milioane de gospodării. România are potențialul de a deveni independentă în ceea ce privește gazele naturale, în prezent (2022) importurile reprezentând aproximativ 20% din cerere. În contextul geopolitic actual, accesul direct la resurse este fundamental. Mai mult, prin deblocarea descoperirilor din Marea Neagră, România va deveni cel mai mare producător de gaze din UE și va contribui la securitatea aprovizionării regiunii. În al doilea rând, dezvoltarea Neptun Deep va permite creșterea economică. Contribuția la bugetul de stat pe durata proiectului a fost estimată la aproximativ 20 de miliarde de euro. În al treilea rând, gaze naturale au emisii reduse de carbon, astfel cantitățile extrase din Neptun Deep vor sprijini tranziția energetică. Trecerea la energia cu emisii scăzute și zero este un proces și, în timpul acestui proces, sectorul trebuie, de asemenea, să acopere

gas metering station and the near shore and onshore sections of the gas production pipeline, which will be built by other contractors. We will continue to progress the procurement process; several other contracts are expected to be awarded this year.

Christina Verchere, CEO, OMV Petrom

When will the project start constructions and what security measures have been taken? OMV Petrom has been operating in the Black Sea for more than 40 years – approximately 15% of our current production comes from the Black Sea. Of course, we are closely monitoring the situation and we are in continuous dialogue with the Romanian authorities in this regard. A very important fact is that the project is in the Romanian territorial waters and Romania is a NATO member country. The construction works are planned for the middle of the decade. What is the significance of Neptun Deep for the company, investors and the Romanian state? Neptun Deep is a strategic project for us and for Romania. When we look at the project’s impact for

129

OIL & GAS | interviu / interview

nevoile tot mai mari de energie, în timp ce se construiesc noi surse de energie curată. Gazul natural joacă, de asemenea, un rol important în echilibrarea noilor surse regenerabile și are potențialul de a fi utilizat pentru soluții de mobilitate mai curate. Gazele naturale se află în centrul strategiei noastre, deoarece le considerăm un factor cheie pentru o tranziție energetică de succes în România. Odată cu dezvoltarea Neptun Deep, intenționăm să creștem ponderea gazelor naturale în producția noastră de hidrocarburi la aproximativ 70%. Vom face acest lucru în timp ce ne vom spori investițiile în soluții cu emisii scăzute și zero de carbon la valoarea cumulată de 3,7 miliarde de euro în perioada 2022-2030. Din această perspectivă, Neptun Deep este fundamental pentru strategia noastră. Este, de asemenea, o parte foarte importantă a călătoriei noastre spre decarbonare, care ne va permite să avem o amprentă de carbon semnificativ mai mică decât media industriei. Mulți politicieni spun că gazul nu va ajunge la români, ce procent va fi dedicat pieței locale și prin ce mecanisme va fi asigurat? În ceea ce privește consumul României, acesta este asigurat în principal de producția internă de gaze naturale. De-a lungul timpului, întreaga noastră producție de gaze a fost utilizată pentru a acoperi nevoile energetice ale țării. Cea mai mare parte a volumului de gaze naturale este pus pe piață, din care o parte este utilizată pentru producerea de energie electrică la Brazi. Datorită proximității sale, România este o piață atractivă. Având în vedere că piața gazelor naturale

the country there are three key areas that I want to highlight. Firstly, the project will strengthen the country's energy security. To give an example of the project’s size: the estimated natural gas production is equivalent to ~30 times the current annual demand of ~4.3 mn households. Romania has the potential to become independent in terms of natural gas, currently (2022) the imports representing approximately 20% of the demand. In the current geopolitical context, the direct access to resources is fundamental. Moreover, by unlocking the discoveries in the Black Sea, Romania will become the largest gas producer in the EU and will contribute to the security of supply of the region. Secondly, the development of Neptun Deep will enable economic growth. The contribution to the state budget over the project’s lifetime were estimated at approximately EUR 20 bn. Thirdly, the low carbon natural gas from Neptun Deep will support the energy transition. Switching to low and zero carbon energy is a process and during this process the sector also has to cover increasing energy needs, while new clean sources of energy are being built. Natural gas also plays an important role in balancing new renewable sources and with the potential to be used for cleaner mobility solutions. Natural gas stands at the core of our strategy, as we see it as a key enabler for a successful energy transition in Romania. With the development of Neptun Deep we intend to enlarge the share of natural gas in our hydrocarbon production to about 70%. We will do this while increasing our investments in low and zero carbon solutions to a cumulative 3.7 billion euro during 2022-2030. From this perspective, Neptun Deep is fundamental for our strategy. It is also a very important part of our decarbonization journey, with an expected carbon footprint significantly below industry average. Many politicians say the gas would not reach Romanians, what percentage will be dedicated to the local market, and through what mechanisms will be ensured? Looking at Romania’s consumption, this is mainly provided by domestic natural gas production. Historically, our entire gas production has been used to cover the country’s energy needs. Most of

130

Q4 2023

funcționează la scară europeană, explorăm în mod activ toate opțiunile disponibile în cadrul Uniunii Europene. Cum s-a schimbat costul materiilor prime în ultimul an (ani) și cum a afectat acest lucru costul total al Neptun Deep? Care este diferența de costuri dintre o instalație onshore și una offshore (E&P)? Începând din anul 2021, costul per sondă forată a crescut și am asistat la o tendință ascendentă a costurilor pentru electricitate, combustibili și anumite materiale (de exemplu, oțel, produse chimice), ceea ce, coroborat cu discounturile din ce în ce mai mici oferite de furnizori, în urma revenirii prețului petrolului, a dus la tarife zilnice mai mari. În ceea ce privește dezvoltarea proiectului Neptun Deep, în ciuda acestei creșteri a costurilor din industria noastră, am reușit să menținem investițiile totale estimate în intervalul anunțat în decembrie 2021, când am lansat Strategia 2030. Anul acesta am reconfirmat estimarea noastră inițială pentru costurile totale de dezvoltare de până la 4 miliarde de euro, din care 2 miliarde euro de investiții (partea noastră), care reprezintă rezultatul eforturilor noastre intense în domeniul achizițiilor pentru a limita costurile în acest mediu inflaționist. Costurile totale pentru offshore sunt mult mai mari decât pentru cele onshore, în special pentru apele adânci. De exemplu, costul unei sonde offshore în ape de mare adâncime este de obicei de peste 10 ori mai mare față de cele pentru sondele de pe uscat . Ce părere aveți despre hidrogen în general și despre stocarea pe bază de hidrogen în special? Credem că procesul de decarbonare include o multitudine de soluții, hidrogenul fiind una dintre ele. Anticipăm că, după 2030, hidrogenul și captarea și stocarea carbonului pot juca un rol important pentru OMV Petrom, dar și pentru clienții noștri. Hidrogenul se potrivește perfect strategiei noastre datorită potențialului său de decarbonare a gazelor naturale și ca soluție pentru industriile care nu pot fi ușor decarbonate. Credem că România are potențialul de a dezvolta o industrie a hidrogenului albastru datorită resurselor sale de gaze naturale, dar și a zăcămintelor care nu mai produc petrol și gaze, care ar putea oferi opțiuni pentru stocarea CO2.

the natural gas volume is being put on the market, with some quantities being used to produce electricity at Brazi. Due to its proximity, Romania stands out as an attractive market. Considering that the gas market operates on a European scale, we are actively exploring all available options within the European Union. How did the cost of raw materials change in the past year(s) and how did that affect the overall cost of Neptun Deep? What is the difference in costs between an onshore and an offshore facility (E&P)? Since 2021 the cost per well drilled has increased and we have witnessed an upward trend in costs for electricity, fuels and certain materials (e.g., steel, chemicals), which, coupled with fading supplier discounts based on oil price Anul acesta am recovery, has led to higher daily rates. reconfirmat estimarea With regards to the development noastră inițială pentru of the Neptun Deep project, despite costurile totale de dezvoltare de până la 4 miliarde de euro. this cost inflation in our industry, we managed to keep the estimated total This year we have reconfirmed investments within the range announced our initial estimate for total development costs of up in December 2021, when we launched our to EUR 4 bn. 2030 Strategy. This year we have reconfirmed

4 mld.

our initial estimate for total development costs of up to EUR 4 bn, of which EUR 2 bn CAPEX (our share), which is the result of intensified procurement efforts to contain costs in this inflationary environment. The overall costs for offshore are much higher than the onshore, especially for deep water. For example, the cost of a deep offshore well is usually more than 10 times higher compared to the standard onshore wells. What is your view on hydrogen in general and hydrogen-based storage in particular? We believe the decarbonization process includes a multitude of solutions with hydrogen being one of them. We anticipate that post-2030, hydrogen and carbon capture and storage can play an important role for OMV Petrom, and also for our customers. Hydrogen perfectly fits our strategy due to its potential to decarbonize natural gas and as a solution for the hard-toabate industries. We believe Romania has the potential to develop a blue hydrogen industry due to its natural gas resources combined with depleted oil and gas reservoirs that could offer options for CO2 storage.

131

OIL & GAS | interviu / interview

Transgaz ‑ lider în sectorul energetic regional Transgaz ‑ leader in the regional energy sector Care sunt principalele proiecte cu finanțare europeană pe care Transgaz le‑a definitivat în 2023 și pe care le are în desfășurare pentru 2024? În ceea ce privește proiectele cu finanțare europeană, Transgaz a depus 7 proiecte pentru finanțare din Fondul de Modernizare, pentru o valoare de 554,3 milioane euro, însă a fost aprobată doar o alocare de 6,8 milioane euro pentru proiectul conductei ce va alimenta viitoarea centrală pe gaze de la Mintia. Transgaz a depus toate diligențele, la fel și statul român, Ministerul Energiei, primul‑ministru și a avut inclusiv sprijinul masiv al europarlamentarilor români. Cu toate eforturile depuse, tot ce am primit a fost această alocare de 6,8 milioane de euro, precum și o parte de finanțare pentru gazoductul Tuzla‑Podișor, la sesiunea anterioară, în condițiile în care acest proiect este unul strategic pentru consolidarea securității energetice naționale, regionale și europene. Reiterez faptul că Transgaz a depus în 10 august aplicații pentru proiecte aferente Fondului pentru Modernizare, în sesiunea a doua din anul 2023, în valoare de 554,3 milioane euro, pentru șapte proiecte, și anume: • Conducta de transport gaze naturale pentru alimentarea CET Mintia (acoperind și alți consumatori industriali și casnici) ‑ 29 milioane de euro; • Creșterea capacității de transport a SNT și a siguranței aprovizionării cu gaze naturale a Sucursalei Electrocentrale Ișalnița (județul Dolj) și a Sucursalei Electrocentrale Turceni (județul Gorj) ‑ 14,76 milioane de euro; • Conducta de transport gaze naturale Jupa ‑ Băile Herculane ‑ Orșova – Prunișor ‑ 72,1 milioane de euro; • Conducta de transport gaze naturale DN600 Mihai Bravu ‑ Siliștea și transformarea în conductă godevilabilă ‑ 52,8 milioane de euro;

132

What are the main projects with European funding that Transgaz finalized in 2023 and has in progress for 2024? Regarding the projects with European funding, Transgaz submitted 7 projects for financing from the Modernization Fund, for a value of 554.3 million euros, but only an allocation of 6.8 million euros was approved for the pipeline project that will supply the future gas plant from Mintia. Transgaz submitted all the due diligence, as did the Romanian state, the Ministry of Energy, the Prime Minister and also had the massive support of the Romanian MEPs. Despite all the efforts made, all we received was this allocation of 6.8 million euros, as well as part of the funding for the Tuzla‑Podișor gas pipeline, in the previous session, given that this project is a strategic one for strengthening energy security national, regional and European. I reiterate the fact that on August 10, Transgaz submitted applications for projects related to the Modernization Fund, in the second session of 2023, in the amount of 554.3 million euros, for seven projects, namely: • The natural gas transport pipeline for supplying CET Mintia (covering also other industrial and household consumers) ‑ 29 million euros; • Increasing the transmission capacity of SNT and the security of natural gas supply of the Ișalnița Electrocentral Branch (Dolj county) and the Turceni Electrocentral Branch (Gorj county) ‑ 14.76 million euros; • Natural gas transport pipeline Jupa ‑ Băile Herculane ‑ Orșova ‑ Prunișor ‑ 72.1 million euros; • Natural gas transport pipeline DN600 Mihai Bravu ‑ Siliștea and transformation into a pipeline ‑ 52.8 million euros; • Natural gas transport pipeline Tetila ‑ Horezu ‑ Râmnicu Vâlcea; 31.08 million euros;

Q4 2023

Ion Sterian, Director General SNTGN Transgaz SA / General Director SNTGN Transgaz SA

133

OIL & GAS | interviu / interview

Pentru dezvoltarea durabilă a infrastructurii de transport gaze naturale din România, Transgaz și‑a asumat un amplu program investițional, cu proiecte de investiții estimate la aproximativ 3,4 miliarde euro.

• Conducta de transport gaze naturale Tetila ‑ Horezu ‑ Râmnicu Vâlcea; 31,08 milioane de euro; • Conducta de transport gaze naturale Marea Neagră – Podișor ‑ 316,3 milioane de euro; • Conducta de transport gaze naturale Ghercești ‑ Jitaru; 38,28 milioane de euro Ulterior, pe 23 august, am transmis o scrisoare adresată conducerii Comisiei Europene, Băncii Europene de Investiții și miniștrilor Energiei din 13 state ale Uniunii Europene, prin care am făcut apel la susținere pentru proiectele de investiții propuse de România pentru a fi finanțate din Fondul de Modernizare. Acesta este un instrument de finanțare constituit din veniturile obținute prin licitarea pe piață a 2% din totalul certificatelor de emisii de gaze cu efect de seră, iar România are alocat 11,98% din totalul de 2% din cantitatea totală de certificate pentru perioada 2021‑2030, ceea ce reprezintă peste 15 miliarde de euro, sumă pe care o poate utiliza pentru finanțarea investițiilor. Deși Transgaz a propus proiecte de investiții strategice, am fost refuzați. Nu ne lăsăm descurajați. Încercăm să contractăm un credit sindicalizat cu toate marile bănci din România, dar suntem în contact și cu JP Morgan și Goldman Sachs din SUA și sunt convins că vom găsi soluții de finanțare.

For the sustainable development of the natural gas transport infrastructure in Romania, Transgaz has undertaken an extensive investment program, with investment projects estimated at approximately 3, 4 billion euros.

Ce alte investiții și‑a mai asumat Transgaz? Pentru dezvoltarea durabilă a infrastructurii de transport gaze naturale din România, Transgaz și‑a asumat prin Planul de Dezvoltare a Sistemului Național de Transport a gazelor naturale (PDSNT) pe următorii 10 ani un amplu program investițional, cu proiecte de investiții estimate la aproximativ 3,4 miliarde euro. Prin proiectele propuse pentru dezvoltarea și modernizarea infrastructurii de transport gaze naturale, prin implementarea unor sisteme inteligente de control, automatizare, comunicații și management al rețelei, Transgaz urmărește atât maximizarea eficienței energetice pe întreg lanțul de activități desfășurate, precum

134

Natural gas transport pipeline Black Sea – Podișor ‑ 316.3 million euros; • Natural gas transport pipeline Ghercești ‑ Jitaru; 38.28 million euros Later, on August 23, we sent a letter addressed to the management of the European Commission, the European Investment Bank and the Ministers of Energy from 13 states of the European Union, through which I called for support for the investment projects proposed by Romania to be financed from the Fund Upgrade. This is a financing instrument consisting of the revenues obtained by auctioning on the market 2% of the total greenhouse gas emission certificates, and Romania has allocated 11.98% of the total of 2% of the total quantity of certificates for the period 2021 ‑2030, which represents over 15 billion euros, an amount that can be used to finance investments. Although Transgaz proposed strategic investment projects, we were refused. We are not discouraged. We are trying to contract a syndicated loan with all the big banks in Romania, but we are also in contact with JP Morgan and Goldman Sachs from the USA and I am convinced that we will find financing solutions. •

What other investments has Transgaz undertaken? For the sustainable development of the natural gas transport infrastructure in Romania, Transgaz has undertaken, through the National Natural Gas Transport System Development Plan (PDSNT) for the next 10 years, an extensive investment program, with investment projects estimated at approximately 3, 4 billion euros. Through the projects proposed for the development and modernization of the natural gas transport infrastructure, through the implementation of intelligent control, automation, communications and network management systems, Transgaz aims both to maximize energy efficiency throughout the entire chain of activities carried out, as well as to create an intelligent transport system natural gas, efficient, reliable and flexible. The revised PDSNT 2022‑2031 has been approved by ANRE and is posted on our website. We also have investments to ensure the expansion of the National Transmission System in areas with newly established distribution systems. Main projects completed in 2023:

Q4 2023

și crearea unui sistem inteligent de transport gaze naturale, eficient, fiabil și flexibil. PDSNT 2022‑2031 revizuit a fost aprobat de ANRE și este postat pe site‑ul nostru. Avem de asemenea și investiții care să asigure extinderea Sistemului Național de transport în zone cu sisteme de distribuție nou înființate. Principalele proiecte finalizate în 2023: • Conducta de transport gaze naturale Câmpulung Moldovenesc ‑ Vatra Dornei • Conducta de transport gaze naturale Sighetu Marmației ‑ Vișeu de Sus ‑ Borșa • Conducta de transport gaze naturale Vernești ‑ Mărăcineni Principalele proiecte în execuție (și pentru 2024): • Conducta de transport gaze naturale Tuzla ‑ Podișor • Conducta de transport gaze naturale Plătărești ‑ Bălăceanca • Conducta de transport gaze naturale Timișoara I ‑ Timișoara III În ce stadiu se află gazoductul Tuzla‑Podișor? Suntem în grafic avansat cu acest proiect: au început să vină vapoarele cu țeavă, iar conducta a început să fie transportată în depozite. Ne pregătim pentru prima sudură, în curând, pe tronsonul Tuzla Podișor, un gazoduct care preia integral producția din Neptun Deep. Finalizarea gazoductului va avea loc undeva la sfârșitul anului viitor. Vor mai urma încă circa 5‑6 luni de zile de probe tehnologice și, conform contractului, gazoductul va fi operativ la 1 iulie 2025. După gazoductele BRUA faza 1 și Ungheni‑Chișinău, gazoductul Tuzla‑Podișor, în lungime de 308 kilometri și o valoare de aproximativ 500 de milioane euro, este cel mai important proiect de infrastructură gazieră pe care‑l construiește Transgaz, fiind un proiect strategic, vital, pentru securitatea energetică, consolidarea acesteia și dezvoltarea sustenabilă a economiei naționale. Gazoductul Tuzla‑Podișor este necesar și pentru a putea transporta o parte din cele 15 miliarde mc de gaze naturale care ar urma să vină în România și din zona Mării Caspice, din terminalele LNG din Turcia și Grecia. Operaționalizarea conductei este importantă în contextul în care se estimează pentru anii următori o creștere a cererii pentru consumul de gaze naturale, având în vedere politicile de decarbonizare, respectiv de trecere a centralelor pe cărbuni pe gaze, dar și luând în calcul finalizarea unor investiții în sectorul industrial și

Natural gas transport pipeline Campulung Moldovenesc ‑ Vatra Dornei • Natural gas transport pipeline Sighetu Marmații ‑ Vișeu de Sus ‑ Borșa • Natural gas transport pipeline Vernești ‑ Mărăcineni The main projects in execution (also for 2024): • Natural gas transport pipeline Tuzla ‑ Podișor • Natural gas transport pipeline Platărești ‑ Bălăceanca • Natural gas transmission pipeline Timișoara I ‑ Timișoara III •

At what stage is the Tuzla‑Podișor gas pipeline? We are in advanced schedule with this project: the pipe ships have started to arrive and the pipe has started to be transported to the warehouses. We are preparing for the first welding, soon, on the Tuzla Podișor section, a gas pipeline that fully takes over Vor mai urma încă circa 5‑6 luni production from Neptune Deep. de zile de probe tehnologice și, Completion of the pipeline will conform contractului, gazoductul va take place sometime at the end of fi operativ la 1 iulie 2025. next year. There will be another There will be another 5‑6 months 5‑6 months of technological tests of technological tests and, and, according to the contract, the according to the contract, the gas pipeline will be gas pipeline will be operational on July operational on July 1, 2025. 1, 2025. After the BRUA phase 1 and Ungheni‑Chisinau gas pipelines, the Tuzla‑Podișor gas pipeline, with a length of 308 kilometers and a value of approximately 500 million euros, is the most important gas infrastructure project that Transgaz is building, being a strategic project, vital, for energy security, its consolidation and the sustainable development of the national economy. The Tuzla‑Podisor gas pipeline is also necessary to be able to transport part of the 15 billion cubic meters of natural gas that would come to Romania and the Caspian Sea area, from the LNG terminals in Turkey and Greece. The operationalization of the pipeline is important in the context in which an increase in the demand for natural gas consumption is estimated for the coming years, taking into account the decarbonization policies, respectively the transition of coal‑fired power plants to gas, but also taking into account the completion of some investments in the sector industrial and energy

2025

135

OIL & GAS | interviu / interview

136

cel energetic și a investițiilor în dezvoltarea și extinderea SNT pentru a permite racordarea tuturor localităților la infrastructura gazieră.

and investments in the development and expansion of the SNT to allow the connection of all localities to the gas infrastructure.

Ce trebuie să facă România pentru a‑și asigura necesarul de gaze până la dezvoltarea și darea în folosință a Neptun Deep? România este pregătită pentru a asigura necesarul de gaze naturale până la dezvoltarea și darea în folosință a Neptun Deep. După construirea conductei Turkish Stream 2 în Bulgaria și Serbia, conductele de pe Coridorul Transbalcanic au devenit nefuncționale. Atunci, Transgaz a trecut la transformarea prin investiții cu forțe proprii a acestor conducte pe reverse‑flow și astfel s‑au creat premisele transportului gazelor naturale pe Coridorul Sudic și prin conducta T2 cu o capacitate de 14 miliarde metri cubi/an, din Azerbaidjan, dar și LNG din terminalele din Turcia și Grecia. Pe 9 martie, reprezentanți ai operatorilor de transport și sistem din Azerbaidjan, Bulgaria, Ungaria și Slovacia s‑au întâlnit la București cu Transgaz, pentru a stabili metodologia de rezervare de capacitate pe acest nou coridor creat,

What must Romania do to ensure its gas needs until the development and commissioning of Neptune Deep? Romania is prepared to ensure the natural gas requirement until the development and commissioning of Neptune Deep. After the construction of the Turkish Stream 2 pipeline in Bulgaria and Serbia, the pipelines on the Trans‑Balkan Corridor became non‑functional. Then, Transgaz switched to the transformation of these reverse‑flow pipelines through its own investments, and thus the conditions were created for the transport of natural gas on the Southern Corridor and through the T2 pipeline with a capacity of 14 billion cubic meters/ year, from Azerbaijan, but also LNG from terminals in Turkey and Greece. On March 9, representatives of transport and system operators from Azerbaijan, Bulgaria, Hungary and Slovakia met in Bucharest with Transgaz, to establish the capacity reservation

Q4 2023

Faptul că suntem interconectați în regim reverse‑flow permite să importăm gaze de pe diferite coridoare.

The fact that we are interconnected in a reverse‑flow regime allows us to import gas from different corridors.

care practic este un Nabucco 2. Faptul că suntem interconectați în regim reverse‑flow permite să importăm gaze de pe diferite coridoare. Până acum 4‑5 ani nu aveam decât varianta de import de gaz rusesc de pe conducta de tranzit T1. Acum, lucrurile sunt radical diferite. Putem importa gaz din Ungaria, din Bulgaria, din Marea Caspică, prin gazoductele TANAP și apoi TAP, prin Coridorul Vertical, sau chiar gaz natural lichefiat din terminalele grecești sau turcești. Acest lucru demonstrează două aspecte importante: primul, că România este o țară cu viziune și curaj în a acționa în sectorul gazier, ceea ce este important și pentru prezent și pentru viitor; iar al doilea, că Transgaz este un lider în sectorul energetic regional. Cum am ajuns să avem anul acesta depozitele pline? Depozitele de gaze naturale sunt peste 100% pline. Noi avem capacitatea de înmagazinare operabilă de 3,17 miliarde de metri cubi. Dacă luăm în calcul o medie a producției interne a României de circa 26 de milioane mc gaze naturale/zi (din care 24 milioane mc/zi prin SNT) și o medie de consum pentru intervalul 1 aprilie ‑ 30 octombrie (210 zile), plasată între 16 ‑18 milioane metri cubi/zi (din care 14‑16 milioane mc/zi prin SNT), avem deja o rezervă de 8‑10 milioane metri cubi din producția internă să‑i înmagazinăm zilnic. Dacă luăm o medie de înmagazinat de 10 milioane mc/zi, atunci sunt deja 2‑2,1 miliarde metri cubi de gaze, ca potențial. Și luând volumul de gaze înmagazinate de la începutul ciclului de injecție, de circa 1,3 miliarde metri cubi, putem ajunge la 3,3 miliarde metri cubi. Pe această bază și având în vedere investițiile pe care Transgaz le‑a realizat și le realizează în infrastructura de transport gaze naturale, așa cum ne‑am demonstrat responsabilitatea anul trecut, când Transgaz a gestionat atent și complet necesarul pentru consumul de gaze pe timpul sezonului rece, pot să vă asigur că nu vor fi probleme cu disponibilul de gaze naturale nici în sezonul rece 2023‑2024. Vorbiți despre o creștere a consumului de gaze naturale, în anii următori. De unde anticipați că va veni aceasta? Așa cum am mai afirmat, în următorii 3‑4 ani, în România, consumul de gaze naturale va crește cu circa 9‑10 miliarde metri cubi de gaze naturale. Acest lucru se va realiza ca urmare a construirii centralei electrice de la Mintia cu o capacitate de producție de 1.700 MWh

methodology on this newly created corridor, which is basically a Nabucco 2. The fact that we are interconnected in a reverse‑flow regime allows us to import gas from different corridors. Until 4‑5 years ago, we only had the option of importing Russian gas from the T1 transit pipeline. Now, things are radically different. We can import gas from Hungary, from Bulgaria, from the Caspian Sea, through the TANAP and then TAP gas pipelines, through the Vertical Corridor, or even liquefied natural gas from the Greek or Turkish terminals. This demonstrates two important aspects: first, that Romania is a country with vision and courage in acting in the gas sector, which is important both for the present and for the future; and the second, that Transgaz is a leader in the regional energy sector. How did we end up with full warehouses this year? Natural gas storages are more than 100% full. We have an operable storage capacity of 3.17 billion cubic meters. If we take into account an average of Romania’s domestic production of about 26 million cubic meters of natural gas/day (of which 24 million cubic meters/day through SNT) and an average consumption for the period from April 1 to October 30 (210 days), placed between 16‑18 million cubic meters/ day (of which 14‑16 million cubic meters/day through SNT), we already have a reserve of 8‑10 million cubic meters from domestic production to store daily. If we take an average storage of 10 million cubic meters/ day, then there are already 2‑2.1 billion cubic meters of gas, as potential. And taking the volume of gas stored from the beginning of the injection cycle, of about 1.3 billion cubic meters, we can reach 3.3 billion cubic meters. On this basis and considering the investments that Transgaz has made and is making in the natural gas transport infrastructure, as we demonstrated our responsibility last year, when Transgaz carefully and completely managed the gas consumption requirements during the season cold, I can assure you that there will be no problems with the availability of natural gas even in the 2023‑2024 cold season. You are talking about an increase in natural gas consumption in the coming years. Where do you anticipate this coming from? As I have already stated, in the next 3‑4 years, in Romania, the consumption of natural gas will increase

137

OIL & GAS | interviu / interview

și un consum de 2,5 miliarde metri cubi de gaze pe an, prin construcția celor două centrale pe co‑generare de la Ișalnița și Turceni, din cadrul planului de restructurare al CEO, aprobat deja de Comisia Europeană, cu o producție de 1.200 MWh și un consum de 1,5 miliarde metri cubi gaze naturale, prin finalizarea lucrărilor, la sfârșitul anului, la Centrala de la Iernut, cu o capacitate de producție de 450 MWh și un consum de 1 miliard metri cubi gaze naturale, dar și prin repornirea Combinatului de îngrășăminte Azomureș, care consumă anual 1,2 miliarde metri cubi gaze naturale, prin repornirea Combinatului chimic de la Piatra‑Neamț, care consumă peste 0,8 miliarde metri cubi gaze naturale pe an.

Un consum adițional de 2‑3 miliarde metri cubi pe an va veni din partea localităților care se vor racorda la rețeaua de gaze naturale.

An additional consumption of 2‑3 billion cubic meters per year will come from the localities that will be connected to the natural gas network. În plus, trebuie să avem în vedere că un consum adițional de 2‑3 miliarde metri cubi pe an va veni din partea localităților care se vor racorda la rețeaua de gaze naturale, unde administrațiile locale au pregătit deja proiecte de distribuție folosind instrumentele aflate la dispoziție: PNRR, Fondul de Modernizare, RepowerEU sau programele guvernamentale, precum Anghel Saligny. Transgaz prin subsidiara sa din Republica Moldova, Vestmoldtransgaz, a preluat în luna septembrie, activitatea de operare, exploatare, dispecerizare și transport a gazelor naturale din Republica Moldova. Care este semnificația acestei operațiuni? Prin preluarea activității de operare, exploatare, dispecerizare și transport a gazelor naturale de la Moldovatransgaz, Vestmoldtransgaz va administra întreaga infrastructură gazieră din Republica Moldova. Investițiile realizate de Transgaz pe teritoriul României – dezvoltările SNT în zona de Nord‑Est a țării: gazoductul Onești‑Gherăești‑Lețcani, modernizarea stațiilor de comprimare Siliștea și Onești 2, execuția stațiilor de comprimare Onești 1 și Gherăești,

138

by about 9‑10 billion cubic meters of natural gas. This will be achieved as a result of the construction of the Mintia power plant with a production capacity of 1,700 MWh and a consumption of 2.5 billion cubic meters of gas per year, through the construction of the two co‑generation plants at Ișalnița and Turceni, within the restructuring plan of the CE Oltenia, already approved by the European Commission, with a production of 1,200 MWh and a consumption of 1.5 billion cubic meters of natural gas, by completing the works, at the end of the year, at the Iernut Power Plant, with a production capacity of 450 MWh and a consumption of 1 billion cubic meters of natural gas, but also by restarting the Azomureș Fertilizer Plant, which annually consumes 1.2 billion cubic meters of natural gas, by restarting the Piatra‑Neamț Chemical Plant, which consumes over 0.8 billion cubic meters of natural gas per year. In addition, we must take into account that an additional consumption of 2‑3 billion cubic meters per year will come from the localities that will be connected to the natural gas network, where local administrations have already prepared distribution projects using the tools at their disposal: NRRP, the Modernization Fund, RepowerEU or government programs, such as Anghel Saligny. Transgaz, through its subsidiary from the Republic of Moldova, Vestmoldtransgaz, took over the operation, exploitation, dispatching and transportation of natural gas from the Republic of Moldova in September. What is the significance of this operation? By taking over the operation, exploitation, dispatching and transportation of natural gas from Moldovatransgaz, Vestmoldtransgaz will manage the entire gas infrastructure in the Republic of Moldova. The investments made by Transgaz on the territory of Romania ‑ SNT developments in the North‑East of the country: the Onești‑Gherăești‑Lețcani gas pipeline, the modernization of the Siliștea and Onești 2 compression stations, the construction of the Onești 1 and Gherăești compression stations, the Iași‑Ungheni interconnector, respectively on the territory of the Republic of Moldova ‑ the Ungheni‑Chisinau gas pipeline, are strategic investments worth approximately 430 million euros. Through the investments made in the Republic of Moldova, the premises were created to diversify the

Q4 2023

interconectorul Iași‑Ungheni, respectiv pe teritoriul Republicii Moldova – gazoductul Ungheni‑Chișinău, sunt investiții strategice în valoare de aproximativ 430 milioane euro. Prin investițiile realizate în Republica Moldova s‑au creat premisele diversificării surselor și rutelor de aprovizionare cu gaze naturale, creșterii gradului de securitate în aprovizionare cu gaze naturale pentru această iarnă și pentru anii următori, precum și posibilitatea extinderii SNT Moldova în scopul racordării la rețelele de distribuție a gazelor care se vor dezvolta ulterior, a gospodăriilor și consumatorilor industriali care nu au încă acces la aceste resurse. Transgaz este un investitor strategic în Republica Moldova, iar prezența companiei noastre acolo se va intensifica. Ca atare, afilierea companiei, în calitate de membru în Asociația Investitorilor din România în Republica Moldova este un pas firesc în aceste condiții. Am investit în Vestmoldtransgaz, vom continua să investim în această companie și în alte proiecte din Republica Moldova. Vestmoldtransgaz are în analiză reactualizarea Planului de Dezvoltare al SNT din Republica Moldova pe 10 ani. Cum vedeți piața hidrogenului dezvoltându‑se în România? Economia hidrogenului nu poate fi dezvoltată local dacă nu se creează sisteme complete de integrare a acestui gaz, de la producție la consum. iar acest lucru se poate face prin proiecte mari care să cuprindă un întreg ecosistem economic. Obiectivele generale strategice ale Transgaz vizează atât dezvoltarea activității de cercetare privind posibilitatea acceptării mix‑ului de hidrogen în SNT și modalități de introducere a acestuia în SNT (proiect‑pilot privind injecția de hidrogen în conductele de transport gaze naturale), cât și implementarea unei strategii de modernizare și adaptare a infrastructurii existente de transport gaze naturale pentru utilizarea hidrogenului și a altor gaze verzi în vederea decarbonizării. Pentru mine cel mai important lucru este să avem o țară independentă din punct de vedere energetic, din punct de vedere gazier, să avem o economie prosperă și dezvoltată. Misiunea Transgaz este foarte clară, aceea de a construi și dezvolta infrastructura națională de transport gaze naturale, astfel încât aceasta să permită, cu fiecare investiție pe care o realizăm, diversificarea surselor de aprovizionare cu gaze naturale, dezvoltarea sustenabilă a economiei, creșterea competitivității acesteia și a calității vieții tuturor românilor.

sources and routes of natural gas supply, to increase the degree of security in natural gas supply for this winter and for the following years, as well as the possibility of expanding SNT Moldova in order to connect to the networks distribution of gases that will be developed later, of households and industrial consumers who do not yet have access to these resources. Transgaz is a strategic investor in the Republic of Moldova, and our company’s presence there will intensify. As such, the company’s affiliation, as a member of the Association of Romanian Investors in the Republic of Moldova, is a natural step under these conditions. We invested in Vestmoldtransgaz, we will continue to invest in this company and in other projects in the Republic of Vestmoldtransgaz are în Moldova. Vestmoldtransgaz is anaanaliză reactualizarea Planului lyzing the updating of the 10‑year de Dezvoltare al SNT din Development Plan of the SNT from Republica Moldova pe 10 ani. the Republic of Moldova. Vestmoldtransgaz is analyzing the updating of the 10‑year How do you see the hydrogen Development Plan of the market developing in Romania? SNT from the Republic of Moldova. The hydrogen economy cannot be developed locally if complete systems are not created to integrate this gas, from production to consumption. and this can be done through large projects that encompass an entire economic ecosystem. The general strategic objectives of Transgaz aim both at the development of the research activity regarding the possibility of accepting the hydrogen mix in the SNT and ways of introducing it into the SNT (pilot project on the injection of hydrogen into natural gas transport pipelines), as well as the implementation of a strategy for the modernization and adaptation of the existing natural gas transport infrastructure for the use of hydrogen and other green gases in order to decarbonize. For me the most important thing is to have an independent country from the energy point of view, from the gas point of view, to have a prosperous and developed economy. Transgaz’s mission is very clear, that of building and developing the national natural gas transport infrastructure, so that it allows, with each investment we make, the diversification of natural gas supply sources, the sustainable development of the economy, the increase of its competitiveness and of the quality of life of all Romanians.

139

OIL & GAS | guest writer

Abordarea practică în privința emisiilor de metan la nivelul UE The practical approach to methane emissions at EU level DANIEL APOSTOL

140

mbiția Uniunii Europene de a construi o economie neutră din punct de vedere al emisiilor de dioxid de carbon până la jumătatea secolului este cu un adevărat un semn de speranță în lupta globală împotriva schimbărilor climatice. Cu siguranță, atenuarea emisiilor de metan se numără printre ingredientele cheie ale traiectoriei de decarbonizare a UE. Însă calea pe care o alegem pentru a parcurge acest efort trebuie să fie la fel de ambițioasă, sustenabilă din punct de vedere economic și orientată spre rezultate. Ne aflăm acum într-un moment critic al negocierilor privind regulamentul pentru reducerea emisiilor de metan. Necesitatea de a acționa imediat este clară; COP 28 este aproape, iar UE ar trebui să fie capabilă să dea dovadă de un leadership real în decarbonizarea unor părți semnificative ale sectorului său energetic. Cu toate acestea, deliberările în curs de desfășurare în cadrul instituțiilor UE evidențiază necesitatea unei abordări echilibrate - una care nu numai că promovează obiectivele noastre comune de mediu, dar este

he European Union’s ambition to build a carbon-neutral economy by mid-century is a true beacon of hope in the global fight against climate change. Certainly, the mitigation of methane emissions is among the key ingredients of the EU’s decarbonization trajectory. But the path we choose to navigate this endeavor needs to be equally ambitious, economically sustainable and result oriented. We are now at a critical juncture of the negotiations concerning the Regulation for the reduction of methane emissions. The need for immediate action is clear; COP 28 is around the corner and EU should be able to demonstrate real leadership in decarbonizing significant parts of its energy sector. However, the ongoing deliberations among EU institutions highlight the need for a balanced approach – one that not only advances our common environmental goals but is also economically judicious. As Europe strives for a cleaner future, the new legal framework must prioritize cost-effective strategies to secure the commitment

Q4 2023

și judicioasă din punct de vedere economic. Pe măsură ce Europa depune eforturi pentru un viitor mai curat, noul cadru juridic trebuie să acorde prioritate strategiilor eficiente din punct de vedere al costurilor pentru a asigura angajamentul părților interesate și pentru a câștiga încrederea consumatorilor. În timp ce esența acestui regulament este ambiția de a reduce emisiile nocive, este la fel de important să ne asigurăm că nu înăbușim în mod neintenționat creșterea economică și că nu impunem statele membre niște obligații nejustificate. Un exemplu în acest sens este accentul pus în prezent pe monitorizarea și raportarea emisiilor de metan de la sondele inactive de petrol și gaze. Deși acest lucru poate părea un pas logic, este important să ne întrebăm dacă este eficient în lumea reală. Studii recente dezvăluie un fapt surprinzător: o majoritate semnificativă a emisiilor de metan, cel puțin în România, provine de la o mică parte din totalul instalațiilor de petrol și gaze. Cu peste 50.000 de sonde forate în ultimii 150 de ani, doar o mică parte dintre acestea mai sunt operaționale în prezent. Astfel, accentul pus pe sondele inactive ar putea fi nepotrivit.

of stakeholders and win consumer trust. While the essence of this Regulations is to curb harmful emissions, it’s equally crucial to ensure that we do not unintentionally stifle economic growth or place undue burdens on Member States. A case in point is the current focus on monitoring and reporting methane emissions from inactive oil and gas wells. While this might seem like a logical step, it’s important to question its real-world efficacy. Recent studies reveal a startling fact: a significant majority of methane emissions, at least in Romania, originate from a small fraction of its total oil and gas installations. With over 50,000 wells drilled in the past 150 years, only a fraction remains operational today. Thus, the emphasis on inactive wells might be misplaced. By channeling substantial financial and human capital towards monitoring these dormant wells, we risk sidelining more pressing environmental concerns. The focus should be on the largest contributors to methane emissions, ensuring that resources are not squandered on dormant installations.

O majoritate semnificativă a emisiilor de metan, cel puțin în România, provine de la o mică parte din totalul instalațiilor de petrol și gaze.

A significant majority of methane emissions, at least in Romania, originate from a small fraction of its total oil and gas installations.

141

OIL & GAS | guest writer

Prin canalizarea unui capital financiar și uman substanțial către monitorizarea acestor sonde inactive, riscăm să neglijăm preocupări de mediu mai presante. Ar trebui să ne concentrăm asupra operațiunilor care contribuie cel mai mult la emisiile de metan, asigurându-ne că resursele nu sunt risipite pentru instalații inactive. Implicațiile economice ale acestor politici nu pot fi trecute cu vederea. Estimările preliminare indică faptul că numai industria românească a petrolului și gazelor naturale s-ar putea confrunta cu un cost uluitor de peste 1 miliard de euro în următorul deceniu, dacă actualul regulament rămâne neschimbat. Afirmația inițială conform căreia costurile de implementare sunt nesemnificative se dovedește a fi mai degrabă nefondată. Aceste costuri transferate către consumatori cresc prețurile la energie și pot submina securitatea aprovizionării - o dublă lovitură pentru cetățeanul european mediu. Mai exact, o sumă de bani amețitoare care nu aduce niciun beneficiu evident nu poate fi o politică bună. Gazele naturale sunt pe cale să joace un rol esențial în tranziția energetică a Europei. Pe măsură ce continentul se îndreaptă treptat către o economie decarbonizată, se așteaptă în mod natural ca emisiile de metan să scadă. Orice reglementare care crește în mod artificial costurile operaționale ar putea deraia această evoluție și ar putea periclita creșterea producției de energie regenerabilă în UE. Prioritățile noastre ar trebui să se îndrepte spre consolidarea fluxurilor energetice transregionale, spre consolidarea infrastructurii existente pentru securitatea în aprovizionare și, mai ales, spre încurajarea dezvoltării combustibililor gazoși decarbonizați, în special a hidrogenului. În acest moment critic în procesul de elaborare a politicilor, Europa trebuie să se ferească de dezbaterile ideologice care oferă soluții practice minime. În concluzie, pe măsură ce mergem înainte, este esențial ca implementarea cu succes a regulamentului să servească drept un exemplu pentru națiunile din întreaga lume. Haideți să susținem abordări care oferă rezultate tangibile în atenuarea schimbărilor climatice și să deschidem calea unui viitor durabil. Ceasul ticăie la nivel planetar, iar fiecare moment pe care îl petrecem cu politici ineficiente este un moment pierdut în lupta reală împotriva schimbărilor climatice. Avem la dispoziție un deceniu pentru a face diferența. Alegerile pe care le facem astăzi vor avea impact pentru generații de aici înainte.

142

The economic ramifications of such policies cannot be overlooked. Preliminary estimates indicate that the Romanian oil and gas industry alone might face a staggering cost of over 1 billion euros in the coming decade if the current Regulation remains unchanged. The initial claim that implementation costs are insignificant proves to be rather unfounded. These costs passed on to consumers inflate energy prices and potentially undermine the security of supply – a double whammy for the average European citizen. Specifically, a staggering amount of money with no evident benefit is never a good policy. Natural gas is poised to play a pivotal role in Europe’s energy transition. As the continent gradually shifts towards a decarbonized economy, methane emissions are naturally expected to decrease. Any regulation that artificially inflates operational costs could derail this progression and jeopardize the expansion of renewable energy production in the EU. Our priorities should turn towards enhancing cross-regional energy flows, bolstering existing infrastructure for supply security, and most crucially, fostering the growth of decarbonized gaseous fuels, especially hydrogen. In this critical juncture of policymaking, Europe must steer clear of ideologically driven debates that offer minimal practical solutions. In conclusion, as we forge ahead, it’s essential that the regulation’s successful implementation serves as a beacon for nations worldwide. Let’s champion approaches that offer tangible results in mitigating climate change and usher in a sustainable future. The planet’s clock is ticking, and every moment we spend on ineffective policies is a moment lost in the genuine fight against climate change. We have a decade to make a difference. The choices we make today will echo through generations.

Daniel Apostol, Director General FPPG

OIL & GAS | interviu / interview

Infrastructura de calitate reduce facturile de gaze naturale Quality infrastructure reduces natural gas bills

n luna iunie 2023, CIS Gaz a realizat un sondaj privind percepția românilor asupra problemelor sistemului energetic. 80% dintre respondenți susțin că impactul facturilor mai mari pe durata iernii asupra bugetului familiei a fost puternic sau foarte puternic. Printre măsurile care ar trebui luate pentru a atenua impactul facturilor la nivelul populației, în afară de investițiile în infrastructură, ar fi nevoie de investiții pentru o mai bună izolare a locuințelor (44,3%), care ar duce la creșterea eficienței energetice, și de acordarea de ajutoare suplimentare pentru instalarea unor panouri solare (33,7%). Am discutat despre aceste teme cu Sebastian Călugăr, owner și CEO al CIS GAZ. Care au fost principalele motive care au condus la inițierea acestui sondaj de opinie privind necesarul de investiții în infrastructura energetică a României pentru CIS GAZ? Modul în care se prezintă infrastructura energetică a României ne privește direct, fiind vorba de sectorul nostru de activitate. Mereu am vrut să fim bine informați în ceea ce privește domeniul nostru de specialitate, pentru a lua cele mai bune decizii de business, adaptate la context. În plus, ne-a interesat întotdeauna să știm și părerea consumatorului final, care ajunge să beneficieze de pe urma activității companiei noastre. În acest mod, am putut să aflăm mai bine ce gândesc oamenii nu numai despre infrastructura energetică din România, dar și despre măsurile care ar trebui luate pentru a crește gradul de sustenabilitate al sistemului energetic și al economiei în ansamblul ei. Cum interpretați rezultatele sondajului care arată că aproape 37% dintre respondenți consideră că investițiile în infrastructura energetică ar avea un impact major în reducerea facturilor pentru populație? Ne-am bucurat să vedem că rezultatele sondajului ne-au confirmat ceea ce bănuiam deja, legat de

144

n June 2023, CIS GAZ conducted a survey on Romanians’ perception of energy system problems. 80% of respondents claim that the impact of higher winter bills on the family budget has been strong or very strong. Among the measures that should be taken to mitigate the impact of bills at the population level, apart from infrastructure investments, would be the need to invest in better home insulation (44.3%), which would lead to increased energy efficiency, and the granting of additional aid for the installation of solar panels (33.7%). We discussed these topics with Sebastian Călugăr, owner and CEO of CIS GAZ. What were the main reasons that led to the initiation of this survey regarding the need for investments in Romania’s energy infrastructure for CIS GAZ? The way Romania’s energy infrastructure is presented affects us directly, as it is our sector of activity. We have always wanted to be well informed in our field of expertise, in order to make the best business decisions, adapted to the context. In addition, we have always been interested in knowing the opinion of the end consumer, who ends up benefiting from the activity of our company. In this way, we were able to find out better what people think not only about the energy infrastructure in Romania, but also about the measures that should be taken to increase the degree of sustainability of the energy system and the economy as a whole.

How do you interpret the results of the survey that show that almost 37% of respondents believe that investments in energy infrastructure would have a major impact in reducing bills for the population? We were happy to see that the results of the survey confirmed what we already suspected, related

Q4 2023

Sebastian Călugăr, CEO și fondator CIS Gaz / CEO and founder of CIS GAZ

percepția corectă a oamenilor asupra problemelor sistemului energetic din România. Consumatorul final din prezent este foarte bine informat și își dă seama că starea infrastructurii energetice are o mare influență asupra facturii pe care el o plătește. Rezultatele sondajului arată, încă o dată, că sunt necesare investiții importante la nivelul infrastructurii energetice, în anii care vor urma. Mai ales dacă ținem cont de prețul tot mai mare al energiei, pe care consumatorul final îl vede foarte bine pe facturile primite.

to people’s correct perception of the problems of the energy system in Romania. Today’s final consumer is very well informed and realizes that the state of the energy infrastructure has a great influence on the bill he pays. The results of the survey show, once again, that important investments in energy infrastructure are needed in the years to come. Especially if we take into account the ever-increasing price of energy, which the final consumer sees very well on the bills they receive.

Cum intenționează compania CIS GAZ să folosească aceste rezultate pentru a-și ghida planurile și obiectivele pentru perioada următoare? Rezultatele sondajului ne obligă și mai mult să continuăm pe calea pe care suntem deja, cea a creșterii constante a eficienței noastre. În fiecare an ne propunem să fim mai buni și să contribuim și mai mult la îmbunătățirea eficienței energetice a sistemului energetic românesc.

How does CIS GAZ intend to use these results to guide its plans and goals for the coming period? The survey results further compel us to continue on the path we are already on, that of constantly increasing our efficiency. Every year we aim to be better and contribute even more to improving the energy efficiency of the Romanian energy system.

Având în vedere că peste 82% dintre respondenți au indicat că facturile din iarna trecută au crescut semnificativ, cum are de gând CIS GAZ să răspundă acestei creșteri și să contribuie la reducerea presiunii la nivelul populației?

With over 82% of respondents indicating that their bills have increased significantly since last winter, how does CIS GAZ plan to respond to this increase and help ease the pressure on the public? Our strategic objectives have always been inscribed in the paradigm of energy efficiency. For this purpose, we constantly modernize and evolve, every year, both

145

OIL & GAS | interviu / interview

Obiectivele noastre strategice au fost mereu înscrise în paradigma eficienței energetice. În acest scop, ne modernizăm și evoluăm constant, în fiecare an, atât la nivelul instrumentelor și echipamentelor folosite, cât și la nivelul know-how-lui. Referitor la ultimul aspect, avem mereu grijă ca oamenii noștri să fie mereu la curent cu cele mai noi informații din domeniul nostru de activitate, astfel încât să avem o echipă care poate face față oricăror provocări, la orice nivel, indiferent de proiectul sau țara în care ne desfășurăm activitatea. Cum pot fi coordonate investițiile pentru îmbunătățirea izolării locuințelor și acordarea de ajutoare pentru instalarea panourilor solare, având în vedere că acestea au fost menționate ca soluții importante de către respondenți? Izolarea locuințelor și acordarea de ajutoare pentru panouri solare sunt două acțiuni foarte importante atât pentru creșterea eficienței energetice, cât și a sustenabilității pe termen lung. Acestea ar trebui coordonate de către autoritățile locale, cu sprijinul Guvernului, astfel încât timpul de execuție să fie cât mai scurt, iar calitatea lucrărilor să fie cât mai ridicată, cu efecte benefice pe termen lung.

Cum se aliniază planurile companiei CIS GAZ referitoare la infrastructura energetică cu nevoile și preferințele exprimate de populație în cadrul sondajului? Unul dintre obiectivele noastre principale, încă de la înființare, a fost acela de a folosi cele mai moderne și eficiente echipamente existente în piață. Totodată, am căutat mereu să recrutăm sau să formăm cei mai buni specialiști din domeniu, pentru că echipa este esențială în toate proiectele noastre. În acest fel, reușim să avem

Izolarea locuințelor și acordarea de ajutoare pentru panouri solare sunt două acțiuni foarte importante atât pentru creșterea eficienței energetice, cât și a sustenabilității pe termen lung.

Insulating homes and providing subsidies for solar panels are two very important actions for both increasing energy efficiency and long-term sustainability.

146

at the level of tools and equipment used, and at the level of know-how. Regarding the last aspect, we always make sure that our people are always up to date with the latest information in our field of activity, so that we have a team that can face any challenges, at any level, regardless of the project or the country in which we carry out our activity. How can investments to improve home insulation and grants for installing solar panels be coordinated, given that these were mentioned as important solutions by respondents? Insulating homes and providing subsidies for solar panels are two very important actions for both increasing energy efficiency and long-term sustainability. These should be coordinated by the local authorities, with the support of the Government, so that the execution time is as short as possible, and the quality of the works is as high as possible, with long-term beneficial effects. How do CIS GAZ’s energy infrastructure plans align with the needs and preferences expressed by the population in the survey? One of our main goals, since our establishment, has been to use the most modern and efficient equipment available on the market. At the same time, we always sought to recruit or train the best specialists in the field, because the team is essential in all our projects. In this way, we manage to have an extremely high quality of our work, which contributes greatly to maintaining a very long-term energy efficiency. What other initiatives or projects does CIS GAZ have in mind to support the population in managing energy consumption and reducing bills? From 1991 until now, our team has carried out numerous projects of natural gas transport and distribution pipelines, natural gas flow regulation and measurement stations, but also pipeline rehabilitation and surface installations aimed at natural gas compression and drying. All work has been carried out to the highest level of quality, so as to minimize the impact on the environment as much as possible. In addition, with extremely high energy efficiency, our projects minimize network losses and help consumers pay less.

Q4 2023

o calitate extrem de ridicată a lucrărilor noastre, care contribuie din plin la menținerea unei eficiențe energetice pe termen foarte lung. Ce alte inițiative sau proiecte are în vedere CIS GAZ pentru a sprijini populația în gestionarea consumului de energie și pentru a reduce facturile? Din 1991 și până în prezent, echipa noastră a realizat numeroase proiecte de conducte de transport și distribuție gaze naturale, stații de reglare și măsurare a debitelor de gaze naturale, dar și reabilitări de conducte și instalații de suprafață care vizează comprimarea și uscarea gaze naturale. Toate lucrările au fost efectuate la cel mai înalt nivel de calitate, astfel încât să reducă la minimum posibil impactul asupra mediului înconjurător. În plus, având o eficiență energetică extrem de ridicată, proiectele noastre reduc la minimum pierderile din rețea și îi ajută pe consumatori să plătească mai puțin. Aceste valori vor continua să reprezinte și de acum încolo un element de bază al acțiunilor noastre, fiind înscrise în ADN-ul companiei noastre încă de la formare. Nu ne vom limita însă doar la România. Planurile noastre includ dezvoltarea portofoliului de proiecte în regiunea ECE și Africa de Nord, în special dacă vorbim de activități de construcții și montaj de conducte și instalații gaze naturale.

These values will continue to represent a basic element of our actions from now on, having been inscribed in our company’s DNA since its formation. However, we will not limit ourselves only to Romania. Our plans include the development of the project portfolio in the CEE region and North Africa, especially if we talk about construction and installation activities of natural gas pipelines and installations.

În ce mod dorește CIS GAZ să implice și să colaboreze cu autoritățile și alte entități relevante în vederea implementării planurilor și obiectivelor sale pentru infrastructura energetică, în lumina rezultatelor obținute din sondajul de opinie? Soluțiile pe plan național privesc strategiile și investițiile programate conform Planului Național de Redresare și Reziliență (PNRR) și Fondului de Modernizare. Valoarea investițiilor pe care România le va putea realiza utilizând fonduri europene prin intermediul PNRR și Fondului de Modernizare depășește 16 de miliarde de euro, în domenii precum energie regenerabilă, înlocuirea cărbunelui, energia nucleară, cogenerare, biocombustibil sau modernizarea infrastructurii energetice. Lucrurile nu se vor schimba peste noapte, de aceea este important ca aceste proiecte de investiții să implice o colaborare strânsă între autorități și mediul privat astfel încât să obținem cele mai bune rezultate.

How does CIS GAZ want to engage and collaborate with authorities and other relevant entities in order to implement its plans and objectives for energy infrastructure, in light of the results obtained from the opinion poll? Solutions at the national level concern the strategies and investments programmed according to the National Recovery and Resilience Plan (NRRP) and the Modernization Fund. The value of the investments that Romania will be able to make using European funds through the PNRR and the Modernization Fund exceeds 16 billion euros, in areas such as renewable energy, the replacement of coal, nuclear energy, cogeneration, biofuel or the modernization of the energy infrastructure. Things will not change overnight, so it is important that these investment projects involve close collaboration between the authorities and the private sector so that we get the best results.

147

OIL & GAS | strategie / strategy

Expansiunea SOCAR continuă SOCAR continues expansion BOGDAN TUDORACHE

Cu aproximativ 70 de milioane de euro investiți până acum pentru extinderea noastră, avem în prezent peste 700 de angajați.

With approximately 70 million euro invested so far for our expansion, we currently have over 700 employees.

148

Cât de mult a investit grupul în România până acum? Ce alte segmente și dezvoltări urmăriți? Am intrat pe piața de carburanți din România în 2011 și am avut o dezvoltare rapidă, reușind, în doar câțiva ani, să devenim unul dintre principalii jucători de pe piața locală, cu 74 de benzinării deschise în prezent pentru clienții români. Cu aproximativ 70 de milioane de euro investiți până acum pentru extinderea noastră, avem în prezent peste 700 de angajați în orașe precum București, Botoșani, Suceava, Sibiu, Neamț, Iași, Bihor, Brașov, Bistrița, Buzău, Bacău, Vrancea, Timiș, Ilfov, Cluj, Vâlcea, Arad, și Constanța. Anul acesta am reușit să deschidem încă trei benzinării și intenționăm să continuăm extinderea și anul viitor. Mai mult, analizăm îndeaproape alte proiecte din domeniul energetic, cum ar fi activitățile de trading și producția de energie verde. În luna aprilie a acestui an, a fost semnat la Sofia „Memorandumul de înțelegere pentru încurajarea cooperării între Bulgartransgaz (Bulgaria), Transgaz (România), FGSZ (Ungaria), Eustream (Slovacia) și Compania Petrolieră de Stat a Republicii Azerbaidjan (SOCAR)”, scopul fiind întărirea securității energetice în Europa și să permită Azerbaidjanului să exporte mai mult gaz, către mai multe țări europene. În același timp, la sfârșitul anului 2022, la București a fost semnat „Acordul privind parteneriatul strategic în domeniul dezvoltării și transportului energiei verzi între Guvernele Republicii Azerbaidjan, Georgia,

How much has the group invested in Romania so far? What other segments and developments are you targeting? We entered the Romanian fuel market in 2011, and we’ve had a rapid development, succeeding, in just a few years, to become one of the major players on the local market with 74 gas stations currently open for the Romanian customers. With approximately 70 million euro invested so far for our expansion, we currently have over 700 employees across cities such as Bucharest, Botoșani, Suceava, Sibiu, Neamț, Iași, Bihor, Brașov, Bistrița, Buzău, Bacău, Vrancea, Timiș, Ilfov, Cluj, Vâlcea, Arad, Constanța. This year we managed to open three more gas stations and we plan on continuing the expansion next year. Moreover, we are closely analyzing other projects in the energy field such as trading activities, and green energy production. In April this year, a “Memorandum of Understanding for encouraging cooperation among Bulgartransgaz (Bulgaria), Transgaz (Romania), FGSZ (Hungary), Eustream (Slovakia) and the State Oil Company of the Azerbaijan Republic (SOCAR)” was signed in Sofia, the goal being the strengthening of the energy security in Europe and allowing Azerbaijan to export more gas to many more European countries. At the same time, at the end of 2022, an “Agreement on a strategic partnership in the field of green energy development and transmission between the Governments of the Republic of Azerbaijan, Georgia, Romania and Hungary” has been signed in Bucharest.

OCAR a investit aproximativ 70 de milioane de euro în extinderea sa pe plan local, iar în prezent compania are 74 de benzinării și peste 700 de angajați în România, a declarat Hamza Karimov, CEO SOCAR România, pentru Energynomics. „În plus, analizăm îndeaproape și alte proiecte din domeniul energetic, cum ar fi activitățile de trading și producția de energie verde”, spune el, explicând importanța cablului submarin azer, care ar putea transporta 4 GW de energie electrică în Europa, precum și a altor proiecte.

OCAR invested about 70 million euro into the local expansion, and the company has 74 fuel stations and over 700 employees in Romania, Hamza Karimov, CEO of SOCAR Romania, tells Energynomics. ”Moreover, we are closely analyzing other projects in the energy field such as trading activities, and green energy production”, he says, explaining the importance of the Azeri subsea cable, that would transport 4 GW of electricity to Europe, and of other projects.

Q4 2023

România și Ungaria”. După cum a spus domnul Ilham Aliyev, președintele Azerbaidjanului, acordul reprezintă un pas important în crearea unui coridor de energie verde. Acordul va fi un proiect integrat, realizat cu ajutorul energiei eoliene offshore din sectorul azer al Mării Caspice, care va genera energie ce va fi trimisă către piețele europene, inclusiv prin linii de transport și cabluri submarine prin Marea Neagră. Prin acest proiect putem transporta minimum 4 gigawați de energie verde în Europa. Ce ne puteți spune despre cooperarea în sectorul gazelor naturale? Tot în 2022, Romgaz și SOCAR au semnat un Memorandum de Înțelegere prin care dorim să construim un terminal de lichefiere a gazelor naturale și un terminal de regazificare, precum și alte instalații și facilități necesare transportului gazelor din zona Caspică în România. Anul acesta, cele două companii au semnat un nou contract pentru perioada 1 aprilie 2023 - 1 aprilie 2024. Contractul prevede posibilitatea livrării de cantități de gaze de până la 1 miliard de metri cubi până la 31 martie 2024. În acest fel, sunt realizate obiective strategice precum furnizarea de gaze naturale și diversificarea surselor.

As Mr. Ilham Aliyev, the President of Azerbaijan said, agreement is an important step in the creation of a green energy corridor. The agreement will be an integrated project from offshore wind in the Azerbaijani sector of the Caspian Sea to European markets, including transmission lines and subsea cable under the Black Sea. Through this project we can transport a minimum of 4 gigawatts of green energy to Europe.

Hamza Karimov, CEO SOCAR România

What can you tell us about cooperation in the gas sector? Also in 2022, Romgaz and SOCAR signed a Memorandum of Understanding through which we want to build a natural gas liquefaction terminal and a regasification terminal, as well as other installations and facilities necessary for transporting gas from the Caspian area to Romania. This year, the two companies signed a new contract for the period April 1, 2023 - April 1, 2024. The contract provides for the possibility of delivering gas quantities of up to 1 billion cubic meters until March 31, 2024. In this way, strategic objectives such as the supply of natural gas and the diversification of sources are achieved. The Southern Gas Corridor and the future submarine cable for transporting electricity produced in

149

OIL & GAS | strategie / strategy

Toată lumea vorbește, și pe bună dreptate, despre tranziția la energia verde, dar acest lucru nu se poate realiza fără componentele de gaz și nuclear.

Everyone talks, and rightly so, about the transition to green energy, but this cannot be achieved without the gas and nuclear components.

150

Coridorul sudic al gazelor și viitorul cablu submarin pentru transportul energiei electrice produse în Azerbaidjan din surse regenerabile vor contribui semnificativ la asigurarea securității energetice a Uniunii Europene. În 2022, exportul Azerbaidjanului de gaze naturale către piața Uniunii Europene a fost de 8,2 miliarde de metri cubi. În 2023, va fi la 12 bcm. Și aceasta este doar o jumătate din totalul exporturilor. Exportul total de gaze naturale din Azerbaidjan în acest an va fi de aproape 24,5 miliarde de metri cubi. De asemenea, în 2021, Azerbaidjanul a implementat proiectul TAP, ultimul segment al Coridorului sudic al gazelor. Azerbaidjanul plănuiește să devină un furnizor important de energie electrică pentru Europa, în principal energie verde. Potențialul de energie regenerabilă al Azerbaidjanului este de peste 27 gigawați de energie eoliană și solară de uscat. Potențialul estimat al surselor regenerabile în Azerbaidjan este de aproximativ 200 de gigawați, inclusiv 157 de gigawați în sectorul azer al Mării Caspice. Ce ar trebui să aducă 2024 din perspectiva schimbărilor necesare pentru a depăși actuala criză energetică? Toată lumea vorbește, și pe bună dreptate, despre tranziția la energia verde, dar acest lucru nu se poate realiza fără componentele de gaz și nuclear. Dacă România ar renunța la cele două, ar deveni total dependentă de piața externă. Prețurile la energie vor depinde foarte mult de conflictele europene - România fiind direct afectată de criza din Ucraina - pentru că crește costul asigurărilor, crește costul transportului, etc. Per total, vom vedea prețuri mai mari anul viitor. Desigur, aceleași prețuri, din 2022-2023, nu vor mai fi atinse. Pe de altă parte, observăm creșterea prețului petrolului, care se reflectă automat în prețurile din toate zonele. O modalitate prin care România ar putea beneficia de prețuri mai mici la energie sau gaze în perioada următoare constă în reglementarea prețurilor de către ANRE, care ar trebui să deschidă piața companiilor mici și mijlocii. O altă soluție, din punctul meu de vedere, este legată de piața internă și de finalizarea sau demararea unor proiecte precum: rezervele de gaze din Marea Neagră și din zona Buzăului, hidrocentralele în construcție și centralele termice, dezvoltarea facilităților pentru prosumatori, accesul la banii din PNRR, introducerea contractelor pe diferență.

Azerbaijan from renewable sources will contribute significantly in ensuring the energy security of the European Union In 2022, Azerbaijan’s export of natural gas to the European Union market was 8.2 billion cubic meters. In 2023, it will be at 12 bcm. And this is almost half of the total exports. The total natural gas export from Azerbaijan this year will be almost 24,5 billion cubic meters. Also, in 2021, Azerbaijan implemented the TAP project, the last segment of the Southern Gas Corridor. Azerbaijan is planning to become an important supplier of electric energy to Europe, mainly green energy. Azerbaijan’s renewable energy potential is of more than 27 gigawatts of wind and solar power onshore. The estimated potential of renewables in Azerbaijan is of about 200 gigawatts, including 157 gigawatts in the Azerbaijani sector of the Caspian Sea. What should 2024 bring in terms of the changes needed to overcome the current energy crisis? Everyone talks, and rightly so, about the transition to green energy, but this cannot be achieved without the gas and nuclear components. If Romania were to give up the two, it would become totally dependent on the foreign market. Energy prices will depend a lot on the European conflicts - Romania being directly affected by the Ukraine crisis - because insurance increases, the cost of transport increases, etc. Overall, we will see higher prices next year. Of course, the same prices, from 20222023, will not be reached again. On the other hand, we observe the increase in the price of oil, which is automatically reflected in prices of all areas. One way in which Romania could benefit from lower prices for energy or gas in the next period consists in the regulation of prices by ANRE, which should open the market to small and medium-sized companies. Another solution, from my point of view, is related to the internal market and the completion or start of some projects such as: the gas reserves in the Black Sea and in the Buzau area, the hydropower plants under construction and thermal power plants, the development of facilities for prosumers, the access to the money from NRRP, the introduction of contracts for difference. Romania owns different resources and must keep this advantage in the coming years, otherwise it will have to import more.

Q4 2023

România deține resurse diferite și trebuie să păstreze acest avantaj în următorii ani, altfel va trebui să importe mai mult. Cum vedeți dezvoltarea pieței de bioetanol în România? Dar cea a hidrogenului? Noi, cei de la SOCAR România suntem interesați să ne extindem investițiile în astfel de proiecte și pe piața locală. Din luna iunie a acestui an, Guvernul a decis că benzina și motorina vândute în benzinăriile din România trebuie să conțină neapărat biocombustibili, în proporție de 6,5% la motorină și 10% la benzină. Conform reglementărilor europene, conținutul de energie regenerabilă al combustibililor de transport trebuie să crească de la 10% în 2020 la 14% în 2030. Hidrogenul este considerat „noua motorină”, sunt multe companii care se concentrează pe dezvoltarea sa și România oferă toate ingredientele pentru acel termen mediu și lung. În iunie 2023, SOCAR a inaugurat prima stație de alimentare cu hidrogen verde de pe o autostradă elvețiană. Hidrogenul produs în mod durabil reprezintă o cheie pentru transportul rutier cu emisii scăzute, neutru din punct de vedere climatic, în contextul tranziției energetice și o componentă indispensabilă în atingerea obiectivelor Acordului de la Paris privind schimbările climatice. Cum vedeți, din punct de vedere personal, evoluția economică a României și a sectorului energetic în perioada următoare? Anul 2024 va fi unul complicat pentru România, atât din perspectiva evoluției conflictului din Ucraina, dar și din cauza contextului intern, anul următor fiind unul electoral. Actuala coaliție de guvernare a anunțat deja dorința de relansare a consumului, care a scăzut în 2023. Din acest punct de vedere, provocările vor fi legate de rezolvarea deficitului bugetar și de creșterea salariilor și a pensiilor. Pentru a putea îndeplini aceste măsuri, România are nevoie de o mai bună colectare a TVA, de o reducere a evaziunii fiscale și, cel mai probabil, de o creștere a impozitării pentru populație și companii. În ceea ce privește domeniul energetic, acesta va fi marcat de o „resetare”, ca urmare a noilor reglementări la nivelul Uniunii Europene, reglementări care se concentrează pe energia verde. După cum am constatat, cererea de energie a scăzut în întreaga lume, dar va crește anul viitor tocmai din perspectiva dezvoltării energiei regenerabile.

How do you see the development of the bioethanol market in Romania? How about hydrogen? We, at SOCAR Romania are interested to extend investment on these kinds of projects also on the local market. Since June of this year, the Government has decided that the fuels sold in gas stations in Romania must necessarily contain biofuels, in the proportion of 6.5% in diesel and 10% in gasoline. According to European regulations, the renewable energy content of transport fuels must increase from 10% in 2020 to 14% in 2030. Hydrogen is considered the “new diesel”, there are many companies that are focused on its development and Romania offers all the ingredients for that medium and long term. In June 2023, SOCAR inaugurated the first-ever green hydrogen filling station on a Swiss Motorway. Sustainably produced hydroÎn iunie 2023, SOCAR a gen is a key to low-emission, inaugurat prima stație de climate-neutral road transport in alimentare cu hidrogen verde de the context of the energy transition pe o autostradă elvețiană. . and an indispensable component In June 2023, SOCAR in achieving the goals of the Paris inaugurated the first-ever Climate Agreement. green hydrogen filling station on a Swiss How do you see, from a Motorway. personal point of view, the economic evolution of Romania and the energy sector in the next period? The year 2024 will be a complicated one for Romania, both from the perspective of the evolution of the conflict in Ukraine, but also because of the internal context, the next year being an electoral one. The current governing coalition has already announced the desire to relaunch the consumption, that fell in 2023. From this point of view, the challenges will be related to solving the budget deficit and increasing salaries and pensions. In order to be able to fulfill these measures, Romania needs a better VAT collection, a reduction in tax evasion and, most likely, an increase in the taxation for the population and companies. Regarding the energy field, it will be marked by a “reset” as a result of the new regulations at the level of the European Union, regulations that focus on green energy. As we found, the energy demand decreased all over the world, but it will increase next year precisely through the perspective of the renewable energy development.

2023

151

OIL & GAS | strategie / strategy

ENGIE: Pe valul tranziției ENGIE: On the wave of transition BOGDAN TUDORACHE

152

Cum arată strategia ENGIE în România, în contextul mai larg al poziționării grupului la nivel global? Grupul ENGIE are o strategie globală de dezvoltare care decurge din ambiția de a accelera tranziția către o economie neutră în emisii de carbon până în 2045. Astfel, și strategia locală de dezvoltare contribuie la atingerea acestui obiectiv ambițios. La ENGIE Romania ne concentrăm investițiile pe trei axe: dezvoltarea capacităților de producție de energie regenerabilă, acompanierea clienților în procesul de decarbonare prin dezvoltarea și oferirea de soluții energetice, precum și modernizarea și extinderea sistemului de distribuție de gaze. În egală măsură, ne pregătim pentru a dezvolta gaze verzi, valorificând infrastructura existentă și adaptând-o pentru această tranziție. ENGIE va continua să investească în întreținerea și modernizarea sistemului de distribuție de gaze, unde operează 22.600 km de rețele. De la privatizare, ENGIE a extins rețeaua cu 8.000 km, investind 1,021 miliarde de euro doar în această direcție. Doar în anul 2022, a fost alocat un buget de circa 555 milioane lei acestui obiectiv. Punctul central al strategiei de investiții a continuat să fie, de asemenea, dezvoltarea capacităților de producție de energie regenerabilă, atât de necesare pentru realizarea tranziției energetice, Grupul ENGIE având drept obiectiv de a pune în funcțiune, anual, 4 GW de energii verzi, la nivel mondial. În prezent, ENGIE Romania deține o capacitate instalată de energie eoliană și solară de 121 MW, ceea ce plasează compania

What does ENGIE’s strategy in Romania look like in the broader context of the group’s global positioning? The ENGIE Group has a global development strategy that stems from the ambition to accelerate the transition to a carbon-neutral economy by 2045. Thus, the local development strategy also contributes to achieving this ambitious goal. At ENGIE Romania, we focus our investments on three axes: the development of renewable energy production capacities, accompanying customers in the decarbonization process by developing and offering energy solutions, as well as modernizing and expanding the gas distribution system. Equally, we are preparing to develop green gas by leveraging existing infrastructure and adapting it for this transition. ENGIE will continue to invest in the maintenance and modernization of the gas distribution system, where it operates 22,600 km of networks. Since privatization, ENGIE has expanded the network by 8,000 km, investing 1.021 billion euros in this direction alone. Only in 2022, a budget of around 555 million lei was allocated to this objective. The central point of the investment strategy also continued to be the development of renewable energy production capacities, so necessary to achieve the energy transition, with the ENGIE Group aiming to put into operation, annually, 4 GW of green energies, at world level. Currently, ENGIE Romania has an installed wind and solar energy capacity of 121 MW, which places the company in 6th place among the top players on the

NGIE dezvoltă rețeaua de gaze, dar și țintește 1.000 MW în proiecte verzi. Astfel, ENGIE va continua să investească în întreținerea și modernizarea sistemului de distribuție de gaze, unde operează 22.600 km de rețele. În același timp, compania își propune să atingă 1.000 de MW instalați în capacități regenerabile până în anul 2030, susține Nicolas Richard, CEO, ENGIE Romania.

NGIE extends the gas network, but also targets 1,000 MW in green projects. Thus, ENGIE will continue to invest in the maintenance and modernization of the gas distribution system, where it operates 22,600 km of network. At the same time, the company aims to reach 1,000 MW installed in RES by 2030, says Nicolas Richard, CEO, ENGIE Romania.

Q4 2023

În prezent, ENGIE Romania deține o capacitate instalată de energie eoliană și solară de 121 MW, ceea ce plasează compania pe locul 6 în topul jucătorilor de pe piața locală

Nicolas Richard, CEO, ENGIE Romania pe locul 6 în topul jucătorilor de pe piața locală. Ambiția noastră este de a continua să dezvoltăm această capacitate și să atingem 1.000 de MW instalați până în anul 2030. O altă zonă de interes pentru companie este implementarea de soluții descentralizate de producție de energie din surse regenerabile pentru clienți. Am observat o creștere a apetenței clienților pentru acest tip de

Currently, ENGIE Romania has an installed wind and solar energy capacity of 121 MW, which places the company in 6th place among the top players on the local market.

local market. Our ambition is to continue developing this capacity and reach 1,000 MW installed by 2030. Another area of interest for the company is the implementation of decentralized renewable energy production solutions for customers. We have noticed an increase in customer appetite for this type of solution determined by two reasons: one of a pragmatic order, being an optimal solution to mitigate the price

153

OIL & GAS | strategie / strategy

soluții determinată de două motive: unul de ordin pragmatic, fiind o soluție optimă pentru a atenua creșterile de preț pe care le cunoaște energia convențională și altul de a contribui la decarbonizare, un subiect din ce în ce mai prezent în toate domeniile. Care sunt cele mai importante obiective realizate în ultimul an? Generarea de energie electrică prin montarea de panouri fotovoltaice este, de asemenea, o soluție la care recurg tot mai mulți clienți, fie că vorbim de companii sau de clienți casnici. Beneficiile acestei soluții sunt atât de natură economică, cât și din perspectiva reducerii emisiilor de CO2. Pentru ca autonomia energetică a clienților să devină o alternativă, este nevoie de investiții în rețeaua de transport și distribuție a energiei electrice care să permită conectarea potențialilor utilizatori. Unul dintre proiectele remarcabile pe care compania le deține în portofoliu, este parteneriatul cu SaintGobain România pentru construirea celui mai mare parc fotovoltaic pe un sit industrial din România, amplasat pe terenul fabricii de sticlă din Călărași. Acesta reprezintă încă un pas important spre consolidarea expertizei noastre în oferirea de soluții energetice verzi, personalizate pentru nevoile clienților noștri. Totodată, în contextul dinamic și volatil al pieței de energie, producția

154

increases experienced by conventional energy and another to contribute to decarbonization, a topic that increasingly present in all fields. What are the most important goals achieved during last year? Generating electricity by installing photovoltaic panels is also a solution that more and more customers are resorting to, whether we are talking about companies or household customers. The benefits of this solution are both economic and from the perspective of reducing CO2 emissions. In order for the energy autonomy of customers to become an alternative, investments in the electricity transmission and distribution network are needed to enable the connection of potential users. One of the remarkable projects that the company has in its portfolio is the partnership with Saint-Gobain Romania for the construction of the largest photovoltaic park on an industrial site in Romania, located on the land of the glass factory in Călărași. This is another important step towards strengthening our expertise in providing green energy solutions, customized for our customers’ needs. At the same time, in the dynamic and volatile context of the energy market, the production of electricity from renewable sources on our client’s

Q4 2023

de energie electrică din surse regenerabile pe situl clientului nostru reprezintă o soluție sustenabilă, care oferă predictibilitate asupra costurilor și, în același timp, o reducere semnificativă a amprentei de carbon. ENGIE Romania a realizat pentru Saint Gobain un proiect la cheie, de la proiectare, instalare, operare, la finanțare. Parcul fotovoltaic are o capacitate instalată de 8,6 MWp și este construit din 15.760 module de panouri fotovoltaice bifaciale, o tehnologie de ultimă generație de captare a energiei solare care oferă un randament energetic mai bun și o utilizare mai eficientă a suprafeței. Panourile și cele 80 de invertoare și stringuri sunt susținute de o structură metalică de tip traker, care urmărește poziția soarelui, îmbunătățind astfel performanța instalației. Parcul fotovoltaic va aduce două beneficii majore pentru fabrica de sticlă Saint-Gobain și pentru mediu. În primul rând, va asigura aproximativ 20% din necesarul de energie electrică al fabricii, ceea ce va conduce la o reducere semnificativă a costurilor cu energia și va spori competitivitatea fabricii. În al doilea rând, prin utilizarea energiei solare, se vor evita emisiile de peste 2.400 de tone de CO2 pe an, contribuind în acest fel la protejarea mediului și la reducerea impactului asupra schimbărilor climatice. Cantitatea de energie verde produsă este estimată la peste 14.000 MWh/an și va fi folosită exclusiv pentru autoconsum. În contextul reconfigurării modelelor tradiționale de achiziție a energiei, ENGIE Romania vine în sprijinul clienților săi oferindu-le soluții predictibile de achiziție a energiei electrice din surse regenerabile, benefice totodată și pentru protejarea mediului înconjurător. Din seria proiectelor importante implementate în 2023, menționez și semnarea contractului de vPPA (virtual Power Purchase Agreement) între ENGIE Romania și companiile parte din Grupul Orange România, care constă în achiziționarea virtuală de energie regenerabilă pe termen lung. Prin acest contract, semnat pe o perioadă de 6 ani, Orange, în România, își va acoperi 30 GWh din necesarul anual de energie electrică cu energie verde provenită din tehnologie solară. Sprijinim, în acest fel, companiile Orange din România în procesul de decarbonare a activității lor și de atingere progresivă a obiectivului de neutralitate a emisiilor de carbon, unul care ghidează și activitatea ENGIE. Contractele de tip vPPA, așa cum este cel semnat între ENGIE Romania și Orange, sunt o exemplificare a strategiei grupului nostru de a le

site is a sustainable solution that offers predictability of costs and, at the same time, a significant reduction of the carbon footprint. ENGIE Romania realized a turnkey project for Saint Gobain, from design, installation, operation, to financing. The photovoltaic park has an installed capacity of 8.6 MWp and is built from 15,760 modules of bifacial photovoltaic panels, a state-of-the-art solar energy capture technology that provides better energy yield and more efficient use of surface area. The panels and 80 inverters and strings are supported by a metallic tracker structure that follows the position of the sun, thus improving the performance of the installation. The photovoltaic park will bring two major benefits to the Saint-Gobain glass factory and to the environment. First, it will provide approximately 20% of the plant’s electricity needs, which will lead to a significant reduction in energy costs and increase the plant’s competitiveness. Secondly, by using solar energy, emissions of more than 2,400 tons of CO2 per year will be avoided, thus contributing to protecting the environment and reducing the impact on climate change. The amount of green energy produced is estimated at over 14,000 MWh/year and will be used exclusively for self-consumption. In the context of the reconfiguration of traditional energy purchase models, ENGIE Romania supports its customers by offering them predictable solutions for the purchase of electricity from renewable sources, which are also beneficial for protecting the environment. From the series of important projects implemented in 2023, I also mention the signing of the vPPA (virtual Power Purchase Agreement) contract between ENGIE Romania and the companies part of the Orange Romania Group, which consists in the virtual purchase of long-term renewable energy. Through this contract, signed for a period of 6 years, Orange, in Romania, will cover 30 GWh of its annual electricity needs with green energy from solar technology. In this way, we support the Orange companies in Romania in the process of decarbonizing their activity and progressively reaching the goal of neutrality of carbon emissions, one that also guides ENGIE’s activity. The vPPA type contracts, such as the one signed between ENGIE Romania and Orange, are an example of our group’s strategy to offer customers green electricity and provide them with predictability on energy costs, being a good example of how, in -a market with large price fluctuations such as that of energy,

ENGIE Romania a realizat pentru Saint Gobain un proiect la cheie, de la proiectare, instalare, operare, la finanțare.

ENGIE Romania realized a turnkey project for Saint Gobain, from design, installation, operation, to financing.

155

OIL & GAS | strategie / strategy

Contractele de tip vPPA asigură predictibilitate asupra costurilor cu energia, într-o piață cu fluctuații mari de prețuri cum este aceea a energiei.

vPPAs ensure predictability of energy costs in a highly volatile energy market.

156

propune clienților energie electrică verde și de a le oferi predictibilitate asupra costurilor cu energia, fiind un bun exemplu despre cum, într-o piață cu fluctuații mari de prețuri cum este aceea a energiei, companiile se pot asigura, prin acest tip de contract, că desfășoară o activitate sustenabilă economic și din perspectiva obiectivelor de mediu. Contractele de tip vPPA asigură predictibilitate asupra costurilor cu energia, într-o piață cu fluctuații mari de prețuri cum este aceea a energiei. Astfel, companiile se pot asigura că desfășoară o activitate sustenabilă economic și din perspectiva obiectivelor de mediu. Având în vedere că transportul reprezintă una dintre principalele surse de poluare în România, ne-am concentrat eforturile asupra propunerii clienților noștri de a adopta soluțiile alternative de mobilitate ecologică, complete și integrate din portofoliul ENGIE. Acestea includ stații de încărcare electrică alimentate cu energie din surse regenerabile pentru autovehicule, consultanță, instalare, întreținere și gestionare continuă a infrastructurii necesare, precum și monitorizarea digitală a activității. Care sunt proiectele din domeniul energiilor regenerabile deținute de ENGIE? O direcție strategică importantă este dezvoltarea energiilor regenerabile, atât la nivel global unde Grupul ENGIE are ca obiectiv de a pune în funcțiune 4 GW de energie anual, cât și local. În prezent, ENGIE Romania are o capacitate de 121 de MW de energie regenerabilă în funcțiune, propunându-și să ajungă la 1.000 de MW până în 2030. Pentru a susține și pentru a atinge acest obiectiv strategic privind dezvoltarea energiilor regenerabile, există proiecte în curs de dezvoltare, iar unele dintre acestea se vor concretiza în următorii ani, pentru a crește potențialul pentru semnarea de acorduri de achiziționare a energiei verzi (PPA) și furnizarea de energie verde în portofoliul ENGIE Romania. Cel mai recent proiect greenfield dezvoltat de echipele ENGIE este parcul fotovoltaic de la Gemenele, județul Brăila. Amplasat pe un teren de 14 hectare, lângă parcul eolian Gemenele pe care l-am pus în funcțiune la începutul anului 2013, parcul fotovoltaic va avea o capacitate instalată de 9.316 MWp și va fi construit în următoarele luni. La finalizarea șantierului, cele două parcuri vor avea aceleași puncte de conectare la rețea și vor deveni una dintre primele centrale hibride din surse regenerabile din România. Fiecare kWh produs

companies can ensure, through this type of contract, that they carry out an economically sustainable activity and from the perspective of environmental objectives. vPPAs ensure predictability of energy costs in a highly volatile energy market. Thus, companies can ensure that they carry out an economically sustainable activity and from the perspective of environmental objectives. Given that transport is one of the main sources of pollution in Romania, we focused our efforts on proposing our customers to adopt the alternative, complete and integrated ecological mobility solutions from the ENGIE portfolio. These include renewable electric charging stations for vehicles, consultancy, installation, maintenance and ongoing management of the necessary infrastructure, as well as digital activity monitoring. What are the renewable energy projects owned by ENGIE? An important strategic direction is the development of renewable energies, both globally where the ENGIE Group aims to put 4 GW of energy into operation annually, and locally. Currently, ENGIE Romania has a capacity of 121 MW of renewable energy in operation, aiming to reach 1,000 MW by 2030. To support and achieve this strategic goal of developing renewable energies, there are projects under development, some of which will materialize in the coming years, to increase the potential for signing green power purchase agreements (PPAs) and supply of green energy in the ENGIE Romania portfolio. The latest greenfield project developed by the ENGIE teams is the photovoltaic park in Gemenele, Brăila county. Located on a 14-hectare plot of land, next to the Gemenele wind farm that we put into operation at the beginning of 2013, the photovoltaic park will have an installed capacity of 9,316 MWp and will be built in the coming months. Upon completion of the construction site, the two parks will have the same connection points to the grid and will become one of the first hybrid plants from renewable sources in Romania. Each kWh produced by the new photovoltaic plant will reduce the CO2 level by 0.3-0.5 kg. Thus, the estimated annual CO2 saving amounts to approximately 3,900 tons. ENGIE Romania owns, in Romania, two wind farms with a capacity of nearly 100 MW, in Brăila and Galați counties, and four photovoltaic farms, with a total

Q4 2023

de noua centrală fotovoltaică va reduce cu 0,3-0,5 kg nivelul de CO2. Astfel, economia anuală estimată de CO2 se ridică la aproximativ 3.900 de tone. ENGIE Romania deține, în România, două parcuri eoliene cu o capacitate de aproape 100 MW, în județele Brăila și Galați, și patru parcuri fotovoltaice, cu o capacitate instalată totală de aproape 24 MW, în județele Arad, Harghita, Buzău și Teleorman. Cum sprijină ENGIE deficitul național de forță de muncă calificată pentru a asigura o continuitate meseriei de instalator? În contexul unui deficit național de forță de muncă calificată și din dorința de a asigura o continuitate meseriei de instalator, ENGIE Romania a lansat, în 2018, propriul program de învățământ profesional în sistem dual, “Energie pentru meseria mea”, care are ca scop specializarea viitorilor meseriași în distribuția de gaze naturale și servicii energetice. Școlarizarea elevilor în sistem de învățământ dual, care îmbină activitatea teoretică cu cea practică, le conferă acestora oportunitatea de a avea un loc de muncă stabil, într-o companie prestigioasă din sectorul energetic. Astfel, în 5 ani de la debutul acestui program, ENGIE a pregătit 215 elevi din București și din alte trei orașe ale țării, să obțină calificarea de instalator instalații tehnicosanitare și de gaz, investind aproximativ 11.000.000 de lei în acest proiect. Primele două generații de elevi au obținut deja certificarea, 114 din cei 115 absolvenți fiind astăzi angajați într-una din filialele Grupului. O nouă generație de aproximativ 50 de elevi se pregătește să fie înrolați în programul de învățământ profesional pentru anul școlar 2023-2024. Elevii care optează pentru programul de învățământ profesional în sistem dual “Energie pentru meseria mea” au avantaje financiare multiple, de până la 1.050 de lei lunar. Suplimentar față de bursa lunară acordată de statul român, în valoare de 200 de lei, ENGIE Romania oferă: bursă lunară în valoare de 500 de lei; bursă de merit în valoare de 200 de lei, în funcție de rezultatele școlare, supliment de 150 de lei pentru acoperirea cheltuielilor de transport pre-urban sau a cazării în regim de semi-internat, masă de prânz pe toată durata practicii, condiții excelente de practică, sub îndrumarea mentorilor cu experiență, certificarea de instalator instalații tehnico-sanitare și de gaze, oportunitatea de a se angaja în cadrul uneia dintre filialele companiei, Distrigaz Sud Rețele și ENGIE Servicii, la finalul celor trei ani de studii.

installed capacity of nearly 24 MW, in the counties of Arad, Harghita, Buzău and Teleorman. How does ENGIE support the national shortage of skilled labor to ensure continuity of the plumber profession? In the context of a national shortage of qualified labor and out of the desire to ensure the continuity of the plumbing profession, ENGIE Romania launched, in 2018, its own professional education program in a dual system, “Energy for my job”, which aims the specialization of future workers in the distribution of natural gas and energy services. Schooling students in a dual education system, which combines theoretical and practical activity, gives them the opportunity to have a stable job in a prestigious company in the energy sector. Thus, in 5 years since the beginning of this program, ENGIE has trained 215 students from Bucharest and from three other cities of the country, to obtain ENGIE Romania a lansat, în 2018, the qualification of technicalpropriul program de învățământ profesional în sistem dual, “Energie sanitary and gas installation pentru meseria mea”. installer, investing approximately ENGIE Romania launched, in 2018, 11,000,000 lei in this project. The its own professional education first two generations of students program in a dual system, have already obtained the certifica“Energy for my job”. tion, 114 of the 115 graduates are today employed in one of the Group’s branches. A new generation of approximately 50 students is preparing to be enrolled in the vocational education program for the 2023-2024 school year. Students who opt for the vocational education program in the dual system “Energy for my job” have multiple financial advantages, up to 1,050 lei per month. In addition to the monthly scholarship granted by the Romanian state, in the amount of 200 lei, ENGIE Romania offers: monthly scholarship in the amount of 500 lei; merit scholarship worth 200 lei, depending on school results, supplement of 150 lei to cover pre-urban transport expenses or semi-boarding accommodation, lunch for the entire duration of the internship, excellent working conditions practice, under the guidance of experienced mentors, technical-sanitary and gas installation installer certification, the opportunity to work in one of the company’s subsidiaries, Distrigaz Sud Rețele and ENGIE Servicii, at the end of the three years of studies.

2018

157

OIL & GAS | industrie / industry

ALRO – investiții pentru eficiență operațională și reducerea amprentei ecologice ALRO invests in operational efficiency and reducing the ecological footprint

n primele nouă luni ale acestui an, producția industrială și-a continuat declinul, înregistrând o contracție de 5,1% comparativ cu perioada similară a anului trecut. În acest context, o serie de companii și-au redus sau închis producția pe termen nedeterminat. Producătorul de aluminiu ALRO a oprit trei din cele cinci hale de electroliză, din cauza costurilor cu electricitatea și a achiziționat lingouri de pe piața internațională, crescând, în același timp, capacitatea de producție a facilității de reciclare a aluminiului. În prima jumătate a acestui an, compania a inaugurat o investiție de 11 milioane de dolari la unitatea de Eco-Reciclare, cu scopul de a crește capacitatea de reciclare până la sfârșitul anului 2023 cu circa 60.000 de tone pe an. Situația internațională dificilă s-a reflectat, de altfel, și în rezultatele financiare ale producătorului de aluminiu. Cotațiile aluminiului la Bursa Metalelor de la Londra (LME) au continuat să scadă în primele nouă luni ale acestui an. Nivelul mediu pentru contractele la trei luni s-a situat la 2.306 USD/tonă, însemnând o scădere de 19% față de media înregistrată în perioada similară a anului trecut, când LME era 2.836 USD/tonă. Stocurile de aluminiu din Europa fiind la un nivel ridicat, marii distribuitori aplică reduceri de preț pentru a putea vinde, ceea ce pune presiune pe marjele producătorilor. Piața este influențată, în paralel, și de importurile de laminate plate, care pun presiune suplimentară pe prețuri. REZULTATE FINANCIARE SUNT AFECTATE DE COSTURILE CU UTILITĂȚILE Referitor la costurile cu energia electrică, deși sunt semne de scădere pe bursa de energie, acestea se mențin, în continuare, la un nivel ridicat. Compania a anunțat că așteaptă un impact pozitiv prin implementarea Legii 206 din iulie 2023 privind măsurile aplicabile

158

n the first nine months of this year, industrial production continued its decline, registering a contraction of 5.1% compared to the same period last year. In this context, a number of companies have reduced or closed their production indefinitely. Aluminum producer ALRO shut down three of its five electrolysis plants due to electricity costs and purchased ingots from the international market, while increasing the production capacity of its aluminum recycling facility. In the first half of this year, the company inaugurated an investment of 11 million dollars in the Eco-Recycling unit, with the aim of increasing the recycling capacity by the end of 2023 by about 60,000 tons per year. The difficult international situation was also reflected in the financial results of the aluminum producer. Aluminum prices on the London Metal Exchange (LME) continued to fall in the first nine months of this year. The average level for three-month contracts stood at $2,306/ton, down 19% from the year-ago average of $2,836/ton LME. With aluminum stocks in Europe at a high level, major distributors are applying price reductions to be able to sell, which puts pressure on producers' margins. The market is also influenced, in parallel, by imports of flat laminates, which put additional pressure on prices.

FINANCIAL RESULTS AFFECTED BY UTILITY COSTS Regarding electricity costs, although there are signs of a decrease on the energy exchange, they are still at a high level. The company announced that it expects a positive impact through the implementation of Law 206 of July 2023 on measures applicable to end customers in the electricity and natural gas market. Here, however, ALRO explains that additional clarifications from the authorities are needed to determine how to

Q4 2023

clienților finali de pe piața de energie electrică și de gaze naturale. Aici, însă, ALRO explică faptul că sunt necesare precizări suplimentare din partea autorităților, pentru a determina modul de aplicare a noii legi. În acest context, în primele nouă luni ale acestui an, cifra de afaceri a Grupului ALRO s-a redus cu 21% facă de aceeași perioadă a lui 2022, în concordanță cu deprecierea cotațiilor aluminiului pe bursa de metale de la Londra. Diversificarea portofoliului de produse, cu accent pe aluminiu cu valoare adăugată mare și foarte mare a dus, însă, la volume de vânzări mai mari pentru produse extrudate, bare, șleburi și benzi. De altfel, compania a anunțat că va continua investițiile pentru extinderea portofoliului de produse și creșterea eficienței operaționale, în paralel cu reducerea amprentei ecologice. A aprobat demararea a trei noi proiecte de investiții pentru decarbonizarea procesului tehnologic, creșterea eficienței operaționale și a competitivității, respectiv în echipamente de debitare și frezare a plăcilor de aluminiu pentru obținerea de produse semifabricate cu valoare adăugată mare, pentru aplicații sofisticate din domeniul aeronaval și auto. Mediul de afaceri internațional provocator a

apply the new law. In this context, in the first nine months of this year, ALRO Group's turnover decreased by 21% compared to the same period in 2022, in line with the depreciation of aluminum quotations on the London Metal Exchange. The diversification of the product portfolio, with a focus on high and very high valueadded aluminum, however, resulted in higher sales volumes for extruded products, bars, slabs and strips. Moreover, the company announced that it will continue Cifra de afaceri a Grupului investments to expand the product portALRO s-a redus cu 21% facă de folio and increase operational efficiency, in aceeași perioadă a lui 2022. parallel with the reduction of the ecological ALRO Group's turnover footprint. It approved the start of three decreased by 21% new investment projects to decarbonize the compared to the same technological process, increase operational period in 2022. efficiency and competitiveness, respectively in equipment for cutting and milling aluminum plates to obtain semi-finished products with high added value, for sophisticated applications in the aeronautical and automotive fields . The challenging international business environment

21%

159

OIL & GAS | industrie / industry

continuat să pună o presiune și mai mare pe activitatea noastră, cotațiile aluminiului și cererea încetinind. La nivel local, costurile cu utilitățile au afectat suplimentar bugetul nostru”, declara Marian Năstase, Președintele Consiliului de Administrație al ALRO, cu ocazia anunțării rezultatelor financiare la nouă luni. „Cu toate acestea, investițiile pe care le-am făcut în diversificarea portofoliului de produse și a bazei de clienți au dat roade și am reușit să compensăm parțial aceste obstacole, datorită vânzărilor cantitative mai mari din trimestrul al treilea al anului 2023. În consecință, vom continua planul nostru de a ne asigura aprovizionarea cu energia electrică și de a investi în tehnologie de ultimă generație, care vizează reducerea consumurilor și creșterea calității și a gamei de produse”. PROGRAM DE INVESTIȚII A FOST REVIZUIT În plus, anul acesta compania a revizuit programului de investiții pentru creșterea eficienței energetice a sistemului de alimentare cu energie electrică pentru instalarea unei centrale fotovoltaice în incinta ALRO. După implementarea proiectului, constând in instalarea unui parc fotovoltaic cu o capacitate de 1500 KW și a două stații de încărcare, ALRO va utiliza întreaga cantitate de energie produsă, ceea ce va contribui la majorarea procentului de energie verde utilizată în procesele tehnologice și la reducerea impactului de carbon al acestora, promovând astfel producția de aluminiu cu emisii reduse de carbon. Un alt proiect se referă la extinderea stației de tratare gaze din Turnătorie cu instalațiile de turnare bare și sârmă, care va avea ca rezultat evacuarea și epurarea controlată a gazelor arse de la toate cuptoarele din Secția Turnatorie, în vederea încadrării în noile niveluri pentru emisiile în atmosferă provenite din topirea, tratarea metalului topit și turnarea metalului în industria aluminiului primar. Pe lângă aceste proiecte, ALRO a demarat procedurile de contractare a echipamentelor aferente proiectului Dezvoltarea portofoliului de produse ALRO care implică achiziționarea și instalarea unor echipamente de debitare și frezare a plăcilor de aluminiu cu ajutorul cărora va crește gradul de prelucrare a metalului, astfel încât să se obțină produse semifabricate complexe cu valoare adăugată mare, pentru aplicații sofisticate din domeniul aeronautic și auto. De altfel, Grupul ALRO a investit peste 885 de milioane de dolari, în tehnologie, în creșterea eficienței operaționale și în programe de protecție a mediului.

160

continued to put further pressure on our business, with aluminum quotes and demand slowing. At the local level, utility costs have additionally affected our budget", declared Marian Năstase, President of ALRO's Board of Directors, on the occasion of the announcement of the nine-month financial results. "However, the investments we made in diversifying our product portfolio and customer base paid off, and we were able to partially offset these headwinds, thanks to higher volume sales in the third quarter of 2023. Accordingly, we will continue our plan to secure our electricity supply and invest in state-ofthe-art technology aimed at reducing consumption and increasing the quality and range of products". REVISED INVESTMENT PROGRAM In addition, this year the company revised the investment program to increase the energy efficiency of the electricity supply system for the installation of a photovoltaic plant in the ALRO premises. After the implementation of the project, consisting of the installation of a photovoltaic park with a capacity of 1500 KW and two charging stations, ALRO will use the entire amount of energy produced, which will contribute to increasing the percentage of green energy used in technological processes and reducing the impact of their carbon, thus promoting aluminum production with low carbon emissions. Another project concerns the expansion of the Gas Treatment Station in the Foundry with the bar and wire casting facilities, which will result in the controlled evacuation and purification of flue gases from all furnaces in the Foundry Section, with a view to meeting the new levels for emissions in atmosphere from smelting, molten metal treatment and metal casting in the primary aluminum industry. In addition to these projects, ALRO has started the procedures for contracting equipment related to the ALRO product portfolio development project, which involves the purchase and installation of cutting and milling equipment for aluminum plates, which will increase the degree of metal processing, so that obtain complex semi-finished products with high added value for sophisticated aeronautical and automotive applications. In fact, the ALRO Group has invested over 885 million dollars in technology, in increasing operational efficiency and in environmental protection programs.

Q4 2023

SOLUȚII PENTRU SUSȚINERE INDUSTRIEI ROMÂNEȘTI În legătură cu soluțiile pentru traversarea crizei, marii producători industriali susțin concluziile unui studiu realizat recent de VALOREM - „Riscul de dezindustrializare a României și soluții pentru o industrie mai puternică”. Conform acestuia, este necesară aplicarea unor mecanisme de suport a industriei, în conformitate cu Cadrul Temporar de Criză și de Tranziție adoptat de Comisia Europeană, pentru a ne asigura că România nu suferă de o dezindustrializare masivă. Soluțiile propuse pentru evitarea acestei situații sunt compensarea costurilor excesive cu energia pentru anii 2022 și 2023, pe baza consumului actual sau anterior (dinaintea crizei energetice), sprijin pentru decarbonizarea proceselor de producție industrială și pentru investiții în eficiență energetică – planificate sau efectuate, compensarea costurilor de conservare și de redeschidere a unor linii de producție închise din cauza costurilor excesive ale energiei și definirea unor scheme de suport complementare specifice, adresate marilor consumatori industriali, pentru a stimula investițiile noi în producție, prin alocarea unor bugete dedicate din fondurile disponibile (Fondul de Modernizare, realocarea Fondurilor Europene neutilizate în anii precedenți etc).

ˮ ˮ

SOLUTIONS TO SUPPORT THE ROMANIAN INDUSTRY In relation to the solutions for overcoming the crisis, the large industrial producers support the conclusions of a recent study carried out by VALOREM - "The risk of deindustrialization of Romania and solutions for a stronger industry". According to it, it is necessary to apply some industry support mechanisms, in accordance with the Temporary Crisis and Transition Framework adopted by the European Commission, to ensure that Romania does not suffer from a massive deindustrialization. The solutions proposed to avoid this situation are the compensation of excessive energy costs for the years 2022 and 2023, based on current or previous consumption (before the energy crisis), support for the decarbonization of industrial production processes and for investments in energy efficiency – planned or carried out, compensation of costs conservation and reopening of closed production lines due to excessive energy costs and the definition of specific complementary support schemes, addressed to large industrial consumers, in order to stimulate new investments in production, by allocating dedicated budgets from the available funds (Fund of Modernization, reallocation of unused European Funds in previous years, etc.).

Este necesară aplicarea unor mecanisme de suport a industriei pentru a ne asigura că România nu suferă de o dezindustrializare masivă..

It is necessary to apply some industry support mechanisms to ensure that Romania does not suffer from a massive deindustrialization. Potrivit studiului, până în prezent, sprijinul acordat de România prin Cadrul temporar de criză și tranziție nu a fost aplicat marilor companii industriale spre deosebire de alte state europene, care și-au protejat industria. Spre exemplu, Italia a înființat un fond de 23 de miliarde de euro sub formă de garanții și împrumuturi cu dobândă subvenționată, Germania a alocat cinci miliarde de euro pentru intervenții standard, în primă fază, iar apoi a suplimentat succesiv fondurile, Franța, care a alocat cinci miliarde de euro, completate ulterior, iar Spania a înființat un fond de 6,3 miliarde de euro pentru a limita prețul gazelor naturale pentru producătorii de energie.

According to the study, until now, the support granted by Romania through the Temporary Crisis and Transition Framework has not been applied to large industrial companies, unlike other European states, which have protected their industry. For example, Italy established a fund of 23 billion euros in the form of guarantees and loans with subsidized interest, Germany allocated five billion euros for standard interventions, in the first phase, and then successively supplemented the funds, France, which allocated five billion euros, supplemented later, and Spain established a fund of 6.3 billion euros to cap the price of natural gas for power producers.

161

Vrei să fii mereu cu un pas înainte în tranziția energetică? urmărește

www.energynomics.ro

164

176

170

thermal

THERMO | interviu / interview

Claudia Griech (E.ON Energie România): Crește interesul pentru pompele de căldură Claudia Griech (E.ON Energie Romania): There is growing interest in heat pumps

n Europa, vânzările de pompe de căldură au crescut cu 36% anul trecut, în unele țări, cum este Germania, avansul fiind de 100%. ”Și în România ne așteptăm ca vânzările să crească în continuare, mai ales dacă statul va susține cu scheme de sprijin financiar achiziția de pompe de căldură, costul acestora fiind de cel puțin trei ori mai mare decât în cazul unei soluții tradiționale”, a declarat, pentru Energynomics, Claudia Griech, director general al E.ON Energie România. Care sunt principalele segmente de piață pentru divizia termo și principalele motoare de creștere, în 2023? Piața soluțiilor de încălzire se transformă, eficientizarea consumului și reducerea costurilor fiind factori tot mai importanți în alegerile pe care le fac consumatorii. 50% dintre români au ca primă În prezent, sistemele de încălopțiune o centrală termică pe gaz atunci când vine vorba de încălzirea zire pe gaz sunt cele mai populare. locuinței. Potrivit unui sondaj recent, 50% dintre români au ca primă opțiune o 50% of Romanians have a gas heating plant as their first centrală termică pe gaz atunci când option when it comes to vine vorba de încălzirea locuinței. heating their home. E.ON propune o soluție de încălzire la cheie, E.ON Life, cu centrale cu condensare care asigură o eficiență sporită, reducând consumul cu până la 30% comparativ cu o centrală clasică. La un consum mediu anual de 12 MWh și un preț plafonat de 310 lei/MWh, TVA inclus, înseamnă o economie de 930 lei pe an. Mai mult, prin înlocuirea centralelor clasice pe gaz cu unele moderne cu condensare, emisiile de dioxid de carbon pot fi reduse cu până la 20%. Între 2020 și 2022, soluția noastră a înregistrat vânzări mai mari cu 34%. Vedem și o creștere a interesului pentru pompele de

50%

164

n Europe, sales of heat pumps increased by 36% last year, with some countries, such as Germany, increasing by 100%. “Also in Romania we expect that sales to continue to increase, especially if the state will support the purchase of heat pumps with financial support schemes, their cost being at least three times higher than in the case of a traditional solution,” told Energynomics Claudia Griech, general manager of E.ON Energie Romania.

What are the key market segments for thermo division and the main growth drivers in 2023? The market for heating solutions is transforming, with consumption efficiency and cost reduction being increasingly important factors in consumer choices. Currently, gas heating systems are the most popular. According to a recent survey, 50% of Romanians have a gas heating plant as their first option when it comes to heating their home. E.ON proposes a turnkey heating solution, E.ON Life, with condensing units that ensure increased efficiency, reducing consumption by up to 30% compared to a classic unit. At an average annual consumption of 12 MWh and a capped price of 310 lei/MWh, VAT included, it means a saving of 930 lei per year. Moreover, by replacing classic gas plants with modern condensing ones, carbon dioxide emissions can be reduced by up to 20%. Between 2020 and 2022, our solution saw 34% higher sales. We are also seeing an increase in interest in heat pumps. In Europe, sales of heat pumps increased by 36% last year, with some countries, such as Germany, increasing by 100%. And in Romania we expect sales to continue to grow, especially if the state will support the purchase of heat pumps with financial support schemes, their cost being at least three times higher

Q4 2023

căldură. În Europa, vânzările de pompe de căldură au crescut cu 36% anul trecut, în unele țări, cum este Germania, avansul fiind de 100%. Și în România ne așteptăm ca vânzările să crească în continuare, mai ales dacă statul va susține cu scheme de sprijin financiar achiziția de pompe de căldură, costul acestora fiind de cel puțin trei ori mai mare decât în cazul unei soluții tradiționale. Noi ne‑am propus să fim cât se poate de prezenți și pe acest segment de piață. Cei care optează pentru instalarea unei pompe de căldură primesc din partea noastră o soluție „la cheie”, E.ON Green Life. Asigurăm consilierea, livrarea echipamentelor, instalarea sistemului, punerea în funcțiune și mentenanța. Aceste echipamente sunt de patru ori mai eficiente energetic decât sistemele pe combustie. La pachet cu un sistem fotovoltaic, formează un ecosistem cu costuri reduse de funcționare, iar economiile de energie generate pe termen lung sunt și mai mari. Cum evoluează cererea pentru case administrate inteligent, online, prin IoT, de la distanță? Într‑o casă inteligentă totul se conectează, de la încălzire, iluminat, prize și sisteme de securitate la frigidere, mașini de spălat, jaluzele etc. și avem posibilitatea de a controla totul, de la distanță, printr‑o aplicație. Casele inteligente nu numai că ne pot face viața mai ușoară, dar ne ajută și să reducem consumul de energie și cheltuielile. Toate soluțiile pe care le dezvoltăm la E.ON – generare fotovoltaică, pompe de căldură, stații de încărcare, centrale termice cu condensare, soluții de răcire, grupate sub umbrela „Future Energy Home” – sunt gândite pentru sporirea confortului, independență energetică, reducerea emisiilor de carbon și eficientizarea consumului de energie. Alegerea unui termostat inteligent poate fi, de exemplu, un prim pas spre o casă inteligentă, eficientă energetic, pentru că acest device ne ajută să reducem consumul cu până la 30%. E.ON oferă o gamă extinsă de modele de termostate inteligente de la producători cu experiență în încălzirea inteligentă: tado˚, Honeywell, Vaillant etc. Aceste termostate folosesc programarea inteligentă, geolocalizarea, controlul în mai multe încăperi și chiar prognoza meteo pentru a încălzi casa mai eficient, ajutându‑i pe clienții noștri să ia decizii inteligente, cum ar fi să nu încălzească o casă goală sau să nu risipească energie încălzind zonele neutilizate ale casei.

than in the case of a traditional solution. We aimed to be as present as possible in this market segment as well. Those who opt for the installation of a heat pump receive a turnkey solution from us, E.ON Green Life. We provide advice, equipment delivery, system installation, commissioning and maintenance. These equipment are four times more energy efficient than combustion systems. Bundled with a photovoltaic system, it forms an ecosystem with low operating costs, and the energy savings generated in the long term are even greater.

În România ne așteptăm ca vânzările să crească în continuare, mai ales dacă statul va susține cu scheme de sprijin financiar achiziția de pompe de căldură.

In Romania we expect sales to continue to grow, especially if the state will support the purchase of heat pumps. How is the demand for smart, online, IoT, remotely managed homes evolving? In a smart home everything is connected, from heating, lighting, sockets and security systems to refrigerators, washing machines, blinds, etc. and we have the possibility to control everything, remotely, through an app. Smart homes can not only make our lives easier, but also help us reduce energy consumption and expenses. All the solutions we develop at E.ON – photovoltaic generation, heat pumps, charging stations, condensing thermal plants, cooling solutions, grouped under the umbrella of “Future Energy Home” – are designed to increase comfort, energy independence, reduce carbon emissions and the efficiency of energy consumption. Choosing a smart thermostat can be, for example, a first step towards a smart, energy‑efficient home, because this device helps us reduce consumption by up to 30%. E.ON offers a wide range of smart thermostat models from manufacturers with experience in smart heating: tado˚, Honeywell, Vaillant, etc. These thermostats use smart scheduling, geolocation, multi‑room control and even weather forecasting to heat the home more efficiently, helping our customers make smart decisions like not heating an empty house or wasting energy heating unused areas of the house.

165

THERMO | interviu / interview

Cum a evoluat cererea în cazul pompelor de căldură și a centralelor de apartament în 2023? Care sunt estimările pentru 2024? Piața pompelor de căldură este la început în România, aceasta însă va crește în următorii ani datorită eficienței și sustenabilității pe care o oferă această soluție. Consider că creșterea numărului de centrale fotovoltaice va stimula și achiziția de pompe de căldură, asta pentru că, în momentul în care devii prosumator, beneficiul cel mai mare este să utilizezi cât mai mult din energia pe care o produci. Pompele de căldură au avantajul că pot fi folosite și pentru a asigura încălzirea pe timpul iernii, chiar și la temperaturi scăzute, răcirea pe timpul verii și apa caldă menajeră pe tot parcursul anului. O pompă de căldură poate avea o eficiență energetică de 500% (COP5), altfel spus produce de cinci ori mai multă energie decât consumă și este de cinci ori mai eficientă decât o centrală termică pe gaz. Astfel, economiile de energie pe termen lung sunt semnificative.

How will the demand for heat pumps and apartment central heating evolve in 2023? What are the estimates for 2024? The heat pump market is at the beginning in Romania, but it will grow in the coming years due to the efficiency and sustainability that this solution offers. I believe that the increase in the number of photovoltaic plants will also stimulate the purchase of heat pumps, because, when you become a prosumer, the biggest benefit is to use as much of the energy you produce as possible. Heat pumps have the advantage that they can also be used to provide heating in winter, even at low temperatures, cooling in summer and domestic hot water all year round. A heat pump can have an energy efficiency of 500% (COP5), in other words it produces five times more energy than it consumes and is five times more efficient than a gas‑fired thermal plant. Thus, the long‑term energy savings are significant.

Estimările noastre sunt că piața centralelor fotovoltaice pentru consum rezidențial va ajunge în România în următorii cinci ani la aprox. 500.000 de sisteme instalate, iar aprox. 5% dintre acești consumatori vor opta și pentru pompe de căldură.

Our estimates are that the market of photovoltaic power plants for residential consumption will reach in Romania in the next five years approx. 500,000 installed systems, and approx. 5% of these consumers will also opt for heat pumps. Estimările noastre sunt că piața centralelor fotovoltaice pentru consum rezidențial va ajunge în România în următorii cinci ani la aprox. 500.000 de sisteme instalate, iar aprox. 5% dintre acești consumatori vor opta și pentru pompe de căldură. În ceea ce privește piața centralelor termice, aceasta se maturizează cu siguranță, evoluția crescătoare a vânzărilor din ultima perioadă fiind stimulată de dezvoltarea de noi proiecte rezidențiale, și, tot mai mult, de înlocuirea instalațiilor de încălzire vechi. Studiile noastre arată că 28% dintre centralele în folosință sunt mai vechi de 10 ani și acest lucru corelat cu faptul că oamenii se orientează către soluții mai eficiente energetic pentru a‑și reduce facturile arată că piața centralelor pe gaz va crește încă o perioadă bună de acum încolo. Mai ales în contextul în care rețelele de distribuție se extind, ceea ce‑i face pe consumatori să se orienteze spre o centrală pe gaz, care este mai accesibilă din punct de vedere al costului.

166

Our estimates are that the market of photovoltaic power plants for residential consumption will reach in Romania in the next five years approx. 500,000 installed systems, and approx. 5% of these consumers will also opt for heat pumps. As for the heating plant market, it is certainly maturing, the increasing sales evolution of the last period being stimulated by the development of new residential projects, and, increasingly, by the replacement of old heating installations. Our research shows that 28% of plants in use are more than 10 years old and this coupled with the fact that people are turning to more energy efficient solutions to reduce their bills shows that the gas plant market will continue to grow for a good period of from now on. Especially in the context of the expansion of distribution networks, which makes consumers turn to a gas plant, which is more accessible in terms of cost.

Q4 2023

Claudia Griech, Directorul general al E.ON Energie România / General manager of E.ON Energie Romania

167

THERMO | interviu / interview

De ce au fost interzise centralele de apartament în anumite țări ale Uniunii? Care este tendința și în România? Uniunea Europeană vizează renunțarea la utilizarea combustibililor fosili, printre care și gazele naturale, considerate ca fiind poluante, astfel că vânzarea centralelor pe gaz va fi interzisă începând de la 1 ianuarie 2029. Mai multe țări europene au luat deja măsuri în sensul directivei europene și au interzis utilizarea centralelor termice pe gaz în clădiri. De exemplu, Austria a impus din anul 2023 interzicerea reparării vechilor centrale termice și montarea de noi centrale termice, iar Germania a aprobat un proiect de lege privind scoaterea din utilizare a sistemelor de încălzire cu petrol și gaz, începând cu 2024. Deși nu avem deocamdată o decizie adoptată în acest sens la nivel național, deja există municipalități care au interzis sau fac pași spre interzicerea instalării de centrale individuale pe gaz în imobilele nou construite. De exemplu, municipiul Cluj‑Napoca a interzis montarea instalațiilor individuale de gaz pentru încălzire și apă caldă menajeră la clădirile noi cu mai mult de șase unități locative. Ne așteptăm ca pe viitor să apară și o legislație la nivel național în acest sens, cu condiționări și restricții parțiale și graduale, în concordanță cu ce se întâmplă în prezent în alte țări europene. Noi considerăm că fiecare țară ar trebui să‑și găsească propria cale în tranziția spre 100% energie verde, în funcție de configurația sistemului energetic național, de resursele de care dispune și la care are acces, de politicile sale etc. Abordarea „totul electric” poate fi o soluție pentru țările care nu au propriile rezerve de gaze naturale, dar sunt provocări foarte mari din punct de vedere al costurilor economice și al pregătirii rețelelor. Pentru România, care are rezervele sale de gaz, acesta rămâne indispensabil pentru a asigura – tehnic – securitatea în funcționare a sistemelor energetice și va rămâne la fel până în orizontul anului 2050 și, într‑o anumită măsură, chiar și după, ca și capacitate de rezervă care ne asigură energia atunci când soarele nu strălucește și nu bate vântul. Pe de altă parte, infrastructura de gaze naturale din România, însumând circa 70.000 de kilometri, care deservește industria și milioane de oameni cu căldură, apă caldă și pentru gătit, poate fi una cheie pentru decarbonizarea pe termen lung a sectorului încălzirii. Pe termen mediu și lung vedem și soluții de încălzire bazate pe energia geotermală și posibil gaze verzi precum hidrogenul făcându‑și din ce în ce mai mult loc pe piață pe măsură ce, treptat, va trebui să înlocuim gazele naturale în vederea atingerii obiectivului de zero net emisii de carbon în 2050.

168

Why have apartment centrals been banned in some countries of the Union? What is the trend in Romania in this respect? The European Union aims to abandon the use of fossil fuels, including natural gas, considered to be polluting, so the sale of gas power plants will be prohibited from January 1, 2029. Several European countries have already taken measures in accordance with the European directive and banned the use of gas‑fired thermal power plants in buildings. For example, Austria imposed a ban on the repair of old thermal power plants and the installation of new thermal power plants from 2023, and Germany approved a draft law on the decommissioning of oil and gas heating systems starting in 2024. Although we do not yet have a decision adopted in this regard at the national level, there are already municipalities that have prohibited or are taking steps to prohibit the installation of individual gas plants in newly built buildings. For example, the municipality of Cluj‑Napoca prohibited the installation of individual gas installations for heating and domestic hot water in new buildings with more than six residential units. We expect that in the future a national level legislation will appear in this regard, with partial and gradual conditions and restrictions, in line with what is currently happening in other European countries. We believe that each country should find its own way in the transition to 100% green energy, depending on the configuration of the national energy system, the resources it has and has access to, its policies, etc. The “all electric” approach can be a solution for countries that do not have their own natural gas reserves, but there are very big challenges in terms of economic costs and network readiness. For Romania, which has its gas reserves, it remains indispensable to ensure ‑ technically ‑ the operational security of the energy systems and will remain the same until the horizon of 2050 and, to a certain extent, even after, as capacity backup that provides our energy when the sun doesn’t shine and the wind doesn’t blow. On the other hand, Romania’s natural gas infrastructure, totaling around 70,000 kilometers, serving industry and millions of people with heat, hot water and cooking, can be a key to the long‑term decarbonization of the heating sector. In the medium to long term, we also see heating solutions based on geothermal energy and possibly green gases such as hydrogen making more and more of a market place as we gradually need to replace natural gas in order to reach the net zero goal net carbon emissions in 2050.

Q4 2023

Primăriile vor putea garanta creditele luate de regiile de termoficare Guvernul României a aprobat o nouă Ordonanță care prevede că unitățile administrativ-teritoriale pot garanta împrumuturile contractate de către operatorii de servicii de alimentare cu energie termică, pentru achiziția de combustibil necesar asigurării energiei termice în sezonul rece 20232024. ”Obiectivul nostru este asigurarea confortului termic și, implicit, a calității vieții cetățenilor, prin furnizarea optimă a agentului termic în iarna ce urmează, iar noile reglementări au fost promovate pentru pregătirea în condiții optime a asigurării continuității serviciului de alimentare centralizată cu energie termică în sezonul rece”, a precizat ministrul Dezvoltării, Adrian-Ioan Veștea.

City halls will be able to guarantee the credits taken by the district heating companies The Government of Romania has approved a new Ordinance which provides that the administrative-territorial units can guarantee the loans contracted by the operators of thermal energy supply services, for the purchase of fuel necessary to ensure the thermal energy in the cold season 2023-2024. “Our goal is to ensure the thermal comfort and, implicitly, the quality of life of the citizens, through the optimal supply of the heating agent in the coming winter, and the new regulations were promoted for the preparation in optimal conditions of ensuring the continuity of the centralized supply service with thermal energy in the season cold,” said the Minister of Development, Adrian-Ioan Veștea.

Producția de cărbune a scăzut cu 16% în primele nouă luni din 2023 Producția de cărbune a României a totalizat, în primele nouă luni ale acestui an, peste 1,918 milioane tone echivalent petrol, fiind cu 16% mai mică (minus 366.700 tep) față de cea din perioada similară din 2022, conform datelor centralizate de Institutul Național de Statistică (INS). În perioada menționată, România a importat 166.700 tep cărbune net, cu 173.500 tep mai puțin (minus 51%) față de cantitatea importată anul anterior în același interval.

Coal production fell 16% in the first nine months of 2023 Romania’s coal production totaled, in the first nine months of this year, over 1.918 million tons of oil equivalent, being 16% lower (minus 366,700 toe) compared to that of the similar period in 2022, according to data centralized by the National Institute of Statistics (INS). In the mentioned period, Romania imported 166,700 toe of net coal, 173,500 toe less (minus 51%) compared to the amount imported the previous year in the same period.

169

THERMO | dificultăți / hardship

Investiții și armonizarea cadrului legislativ pentru termoficare Investments and harmonization of the legislative framework for the thermal system

BOGDAN TUDORACHE

170

Care sunt cei mai importanți piloni din noua strategie de investiții a companiei? Avem nevoie de continuitate în ceea ce privește măsurile prevăzute în strategia de investiții a companiei, pentru rezultate vizibile. De aceea continuăm principalele măsuri deja implementate în ultimul an, mai ales că am făcut parte din echipa de management care a elaborat‑o. Deși au fost numeroase încercări de a suplimenta personalul de exploatare, numărul angajaților nu a crescut foarte mult, raportat la nevoile impuse de starea de degradare a rețelei de termoficare. Astfel că pentru 2024 previziunile sunt că vor fi înlocuite și modernizate conductele din rețeaua primară și cea secundară de pe aproximativ 65‑70 de kilometri de rețea, la fel ca în 2023. Am elaborat și ne dorim să implementăm ‑ după dezbaterea și aprobarea în Consiliul General al Municipiului București – două proiecte care au în vedere achiziționarea și montarea unor sisteme noi de automatizare pentru punctele termice și o contorizare inteligentă. Pe lângă sistemul de automatizare pentru punctele termice, primul proiect vizează și un nou sistem de

What are the most important pillars of the company’s new investment strategy? We need continuity regarding the measures provided in the company’s investment strategy, for visible results, and that is why we continue the main measures already implemented in the last year, especially since I was part of the management team that developed it. Although there have been numerous attempts to increase the number of operating staff, the number of employees has not increased very much in relation to the needs imposed by the deteriorating state of the heating network. So for 2024 the forecast is that the primary and secondary network pipelines on about 65‑70 kilometres of network will be replaced and upgraded, the same as in 2023. We have developed and we want to implement ‑ after the debate and approval in the General Council of the Municipality of Bucharest ‑ two projects that

roblema sistemului de termoficare din București se va rezolva în primul rând prin continuarea investițiilor în rețeaua subterană de conducte, spune directorul general al Companiei Municipale Termoenergetica București, Adrian‑Mircea Teodorescu. Compania lucrează la sisteme noi de automatizare pentru punctele termice și contorizare inteligentă, dar are în vedere și propriile sisteme regenerabile.

he problem of the thermal system in Bucharest will be solved first of all by continuing the investments in the underground pipe network. We are talking about a system characterized by the lack of constant investments in the last 20‑30 years, in which approximately 65% of the length of the pipes that make up the main heating network are more than 25 years old and another 10 percent are between 20 and 25 years, says the general manager of the Bucharest Municipal Thermal Energy Company Termoenergetica, Adrian‑Mircea Teodorescu. The company works for new automation systems for thermal points and smart metering, and looks forward to its own renewable systems

Q4 2023

supraveghere și conducere operativă, care să ofere posibilitatea unui control mai rapid asupra problemelor apărute în rețea. Sistemul de automatizare va permite identificarea regimurilor anormale asupra cărora se poate interveni rapid, fiind astfel diminuat timpul de așteptare și evitându‑se astfel întreruperile lungi. Se va obține o echilibrare hidraulică mai accelerată a sistemului, cu un impact direct în creșterea calității serviciilor furnizate către clienți. Simultan, cel de‑al doilea proiect, are în vedere implementarea unei contorizări inteligente, prin care va crește calitatea serviciilor pentru clienți, cărora le vom oferi un control mai bun asupra consumului de energie. De asemenea, investiția va avea un puternic impact social pentru că va permite identificarea într‑un timp foarte scurt a problemelor intervenite la consumator și la rezolvarea rapidă a acestora. Pe cale de consecință, vom putea oferi un răspuns într‑un timp mai

consider the purchase and installation of new automation systems for thermal points and smart metering. In addition to the automation system for the thermal points, the first project also aims at a new system of supervision and operative management, which will provide the possibility of faster control over problems arising in the network. The automation system will allow the identification of abnormal regimes that can be quickly intervened, thus reducing the waiting time and thus avoiding long interruptions. A more accelerated hydraulic balancing of the system will be achieved, with a direct impact in increasing the quality of services provided to customers. Simultaneously, the second project envisages the implementation of smart metering, which will increase the quality of services for customers ‑ to whom we will provide better control over energy consumption. Also, the investment will have a strong social impact because

Adrian‑Mircea Teodorescu, directorul general al Companiei Municipale Termoenergetica / general manager of the Bucharest Municipal Thermal Energy Company Termoenergetica București,

171

THERMO | dificultăți / hardship

scurt la reclamațiile clienților și astfel, va crește gradul de satisfacție al acestora. Nu în ultimul rând, mă voi referi la necesitatea de a eficientiza sistemul prin integrarea tuturor formelor de energie regenerabilă. Consider că utilizarea surselor regenerabile de energie oferă oportunitatea diversificării ofertei de energie și, implicit, susține reducerea dependenței de piețele volatile și incerte (petrol și gaze), pe lângă faptul că reprezintă o alternativă la combustibilii fosili. În ceea ce privește strategia pe termen lung, păstrăm și viziunea pentru realizarea unui SACET integrat. Este nevoie de o companie cu viziune unică și strategii unitare, plan integrat de achiziții și investiții, capabilă să dezvolte și să gestioneze sincronizat sistemul energetic al Bucureștiului. Care sunt indicatorii de performanță pe care i‑ați realizat în 2023? Managementul societății, deși provizoriu, este orientat în primul rând spre măsuri privind îmbunătățirea confortului termic al cetățenilor prin promovarea calității și eficienței acestui serviciu și pentru creșterea eficienței Datoria companiei către energetice a sistemului pe întreg ciclul Electrocentrale București se ridică la aproximativ 690 de tehnologic de la producere, transport, milioane de lei. transformare, și nu în ultimul rând, distribuție. Urmărim să asigurăm viabiThe company’s debt to Electrocentrale litatea economică durabilă a sistemului Bucharest amounts to și transparența în stabilirea prețurilor și approximately 690 a tarifelor la energia termică. million lei. Nu am ignorat nici măsurile de protecție a mediului, compania noastră având în vedere măsuri pentru reducerea emisiilor de noxe și a gradului de poluare, creșterea siguranței în funcționarea instalațiilor și asigurarea continuității serviciului, precum și exploatarea unitară a sistemelor energetice de interes local. Concomitent, ne concentrăm intervențiile care au în vedere reducerea pierderilor din rețeaua principală a sistemului de termoficare. Participăm activ la întocmirea documentației necesare proiectului de reabilitare a rețelei de transport a agentului termic prin Programul Operațional Infrastructură Mare (POIM) și la dezvoltarea unor măsuri pentru eficientizarea serviciului de alimentare centralizată cu energie termică în sectorul 2. Pe termen lung și mediu, ne propunem dezvoltarea durabilă a serviciilor, calitatea și eficiența lor și îmbunătățirea parametrilor privind calitatea serviciului

690

172

it will allow the identification of consumer problems in a very short time and their rapid resolution. As a consequence, we will be able to provide a response in a shorter time to customer complaints and thus, their degree of satisfaction will increase. Last but not least, I will refer to the need to make the system more efficient by integrating all forms of renewable energy. I believe that the use of renewable energy sources offers the opportunity to diversify the energy supply and, implicitly, supports the reduction of dependence on volatile and uncertain markets (oil and gas), in addition to being an alternative to fossil fuels. Regarding the long‑term strategy, we also keep the vision for the realization of an integrated SACET. We need a company with a unique vision and unified strategies, an integrated plan for acquisitions and investments, capable of developing and managing Bucharest’s energy system in sync. What are the key performance indicators you have achieved in 2023? The management of the company, although provisional, is primarily oriented towards measures to improve the thermal comfort of citizens by promoting the quality and efficiency of this service and to increase the energy efficiency of the system throughout the technological cycle from production, transport, transformation, and last but not least , distribution. We aim to ensure the sustainable economic viability of the system and transparency in the setting of thermal energy prices and tariffs. We have not ignored environmental protection measures either, as our company has in mind measures to reduce emissions and the degree of pollution, increase safety in the operation of facilities and ensure continuity of service, as well as unitary operation of energy systems of local interest. At the same time, we focus interventions aimed at reducing losses from the main network of the heating system. We are actively participating in the preparation of the necessary documentation for the project to rehabilitate the thermal agent transport network through the Large Infrastructure Operational Program (POIM) and in the development of measures to improve the efficiency of the centralized thermal energy supply service in Sector 2. In the long and medium term, we aim for the sustainable development of services, their quality

Q4 2023

oferit clienților. Toate acestea integrate în conceptul de dezvoltare regională, concomitent cu măsuri pentru reducerea cheltuielilor de exploatare a sistemului raportat la cifra de afaceri. Vom urmări creșterea numărului de clienți racordați la sistemul de alimentare cu energie termică, iar pentru clienții deja existenți ne dorim reducerea graduală a subvenției de exploatare și a pierderilor tehnologice din sistem. Rămân și în viitor, piloni ai strategiei de dezvoltare, reabilitarea sistemului de termoficare urbană, retehnologizarea, modernizarea și dezvoltarea rețelelor termice primare și secundare, precum și asigurarea unor surse de producere de energie termică echilibrată la nivel SACET. Care sunt situațiile la zi cu sumele restante de plată în ecuația Termoenergetica – Elcen – PMB? Datoria companiei către Electrocentrale București se ridică la aproximativ 690 de milioane de lei. Generic, suma reprezintă pierderi, însă în acest capitol vorbim de mai mulți factori, printre care amintesc: pierderi induse de prestarea serviciului cauzate de decalajul calendaristic dintre data majorării tarifelor principalilor furnizori și recunoașterea acestor costuri în tarifele companiei, pierderi cauzate de decalajul de timp între momentul cumpărării energiei termice și cel al încasării propriu‑zise, diferența între pierderea tehnologică recunoscută în tarif și cea înregistrată în mod real, și nu în ultimul rând, de lipsa sau diminuarea vânzărilor – în directă concordanță cu temperaturile crescute din ultima perioadă. Pentru nerealizarea prognozei de vânzări, principalele cauze au fost temperaturile medii exterioare ridicate în sezonul de încălzire, precum și creșterea pierderilor ca urmare a dificultăților întâmpinate în exploatarea sistemului de termoficare, dificultăți generate de starea tehnică a conductelor de transport și distribuție și de lipsa investițiilor masive pentru înlocuirea acestora (grad de uzură fiind de 90%). În privința datoriei, au fost purtate discuții cu reprezentanții municipalității și cei ai Asociației de Dezvoltare Intercomunitară Termoenergetică București‑Ilfov (ADI TBI) și în acest context, se află deja în analiză documentația pentru recunoașterea unei părți din pierderea tehnologică în sumă totală de aproximativ 275 milioane de lei, inclusiv TVA. Pe lângă această sumă, mai sunt aproximativ 70,6 milioane de lei, reprezentând o sumă creanță de recuperat de la municipalitate – alte penalități pentru plata cu întârziere a compensației și a capitalului subscris și nevărsat. Tot la capitolul creanțe, deși gradul de încasare

and efficiency, and the improvement of parameters regarding the quality of the service offered to customers. All of this integrated into the regional development concept, along with measures to reduce system operating expenses relative to turnover. We will aim to increase the number of customers connected to the thermal energy supply system, and for existing customers we want to gradually reduce the operating subsidy and technological losses in the system. In the future, the rehabilitation of the urban heating system, the upgrading, modernization and development of the primary and secondary thermal networks, as well as the provision of balanced thermal energy production sources at the SACET level, remain pillars of the development strategy. What are the up‑to‑date situations with outstanding payment amounts in the Termoenergetica – Elcen – PMB equation? The company’s debt to Electrocentrale Bucharest amounts to approximately 690 million lei. Generically, the amount represents losses, but in this chapter we talk about several factors, among which we recall: losses induced by the provision of the service caused by the calendar gap between the date of the increase in the tariffs of the main suppliers and the recognition of these costs in the company’s tariffs, losses caused by the time gap between the moment of buying the thermal energy and that of the actual receipt, the difference between the technological loss recognized in the tariff and the one recorded in reality, and last but not least, the lack or decrease of sales ‑ in direct accordance with the increased temperatures of the last period. For the failure to achieve the sales forecast, the main causes were the high average outside temperatures in the heating season, as well as the increase in losses as a result of the difficulties encountered in the operation of the heating system, difficulties generated by the technical condition of the transport and distribution pipelines and the lack of massive investments for their replacement (wear rate being 90%). Regarding the debt, discussions were held with the representatives of the municipality and those of the Bucharest‑Ilfov Thermal Energy Intercommunity Development Association (ADI TBI) and in this context, the documentation for the recognition of part

Pe termen lung și mediu, ne propunem dezvoltarea durabilă a serviciilor, calitatea și eficiența lor și îmbunătățirea parametrilor privind calitatea serviciului oferit clienților.

In the long and medium term, we aim for the sustainable development of services, their quality and efficiency, and the improvement of parameters regarding the quality of the service offered to customers.

173

THERMO | dificultăți / hardship

pentru energia termică în București este de aproape 99%, cel mai ridicat din țară, mai avem de recuperat de la clienți suma de 26,2 milioane de lei.

Care au fost cele mai mari provocări de până acum, pe parcursul mandatului de la Termoenergetica? Una dintre cele mai mari provocări la preluarea mandatului, pe lângă situația tehnologică a pornirii sistemului de termoficare în noul sezon de încălzire, a apărut în urma Legii 296 din 2023. Aceasta nu doar că a desființat posturile vacante, dar a interzis și acordarea de bonusuri, în situația în care au fost înregistrate pierderi contabile nerecuperate în anii precedenți sau în anul curent.

Una dintre cele mai mari provocări la preluarea mandatului, pe lângă situația tehnologică a pornirii sistemului de termoficare în noul sezon de încălzire, a apărut în urma Legii 296 din 2023.

One of the biggest challenges, when taking over the mandate, in addition to the technological situation of starting the heating system in the new heating season, was represented by the Law 296/2023. Ținând cont că societatea nu este finanțată de la bugetul de stat și are autonomie financiară, serviciul prestat fiind unul de interes general, iar compania având caracter strategic, și nu în ultimul rând, de condițiile de muncă deosebit de grele, cu riscuri mari privind sănătatea și securitatea în muncă a salariaților, precum și de deficitul de forță de muncă specializată și calificată și decalajul major al ofertei de salarizare față de ceilalți angajatori de pe piață, am elaborat un Memorandum, în care au fost cuprinse toate motivele pentru care instituția noastră ar trebui să fie exceptată de la aplicarea măsurilor prevăzute de această lege. În mod evident am subliniat consecința cea mai importantă a neexceptării de la prevederile legii, respectiv faptul că activitatea companiei va fi afectată în mod semnificativ, negativ și ireversibil, în special în sectorul forței de muncă, acolo unde există deja un deficit de personal și unde, în condițiile în care salarizarea este precară, este foarte important să putem acorda bonusuri salariaților.

174

of the technological loss in total amount of approximately 275 million lei, including VAT. In addition to the above‑mentioned amount, there are approximately 70.6 million lei, representing an amount owed to be recovered from the municipality ‑ other penalties for late payment of compensation and subscribed and unpaid capital. Also in terms of receivables, although the collection rate for thermal energy in Bucharest is almost 99%, the highest in the country, we still have 26.2 million lei to recover from customers. What have been the biggest challenges so far, during your mandate at Termoenergetica? One of the biggest challenges, when taking over the mandate, in addition to the technological situation of starting the heating system in the new heating season, was represented by the Law 296/2023. In addition to the abolition of vacancies, this prohibits bonuses, where accounting losses were recorded (and not recovered) from previous years or in the current year. Considering the concrete situation of the company, which is not financed from the state budget and has financial autonomy, the service provided being one of general interest and the company having a strategic character, and last but not least, the particularly difficult working conditions, with risks concerns regarding the health and safety at work of the employees, as well as the shortage of specialized and qualified labor and the major gap in the salary offer compared to the other employers on the market, we developed a Memorandum, which contained all the reasons why the institution our company should be exempted from the application of the measures provided by this law. Obviously, I emphasized the most important consequence of not being exempted from the provisions of the law, namely the fact that the company’s activity will be significantly, negatively and irreversibly affected, especially in the labor force sector, where there is already a shortage of personnel and where , in the conditions where the salary is precarious, it is very important to be able to grant bonuses to employees. The memorandum has already been presented to the Ministry of Development, Public Works and Administration, which has already submitted the document for approval to the Government. What should the Romanian state do to speed up investments in thermal power and to ensure that we reach our potential in winter?

Q4 2023

Ce ar trebui să facă statul român pentru a accelera investițiile în termie și pentru a ne asigura că suntem în potențial la iarnă? Poate una dintre primele măsuri, pe care statul român ar trebui să le implementeze, atunci când vorbim de accelerarea investițiilor în domeniul termiei, ar fi cea de armonizare a cadrului legislativ prezent în acest domeniu cu foarte mulți pioni (Autoritatea de Reglementare în Domeniul Energiei, Ministerul Energiei și instituții subordonate, Consiliul Concurenței, etc). O legislație care să alinieze potențialii investitori din piață, în fața unor prevederi legislative armonizate, clare și coerente, mai ales atunci când vorbim de domeniul financiar ar accelera cu siguranță investițiile în sistemul de utilitate publică și monopol natural. La nivel național, atât cadrul legislativ, cât și mecanismele deja existente ar trebui să aibă o viziune îndreptată în primul rând spre asigurarea stabilității sistemului energetic. Și pentru că tot am amintit de stabilitate, este important modul în care sunt valorificate oportunitățile oferite de utilizarea surselor financiare disponibile atât prin programe naționale, cât și prin fondurile europene nerambursabile, pentru că reprezintă un instrument extrem de important în adaptarea acestui domeniu la o realitate aflată într‑o continuă mișcare, mai ales în ultimii ani. Cum vedeți, din punct de vedere personal, rezolvarea problemei sistemului termiei bucureștene? Problema sistemului de termoficare din București se va rezolva în primul rând prin continuarea investițiilor în rețeaua subterană de conducte. Vorbim de un sistem caracterizat de lipsa investițiilor constante în ultimii 20‑30 de ani, în care aproximativ 65% din lungimea conductelor care alcătuiesc rețeaua principală de termoficare au o vechime mai mare de 25 de ani și alte 10 procente au o vechime cuprinsă între 20 și 25 de ani. Iar atunci când vorbim de lipsa investițiilor și vechime tehnologică nu putem ignora sursele de producere a energiei termice, care în prezent sunt o entitate distinctă. Pe cale de consecință, de aici rezultă necesitatea creării unui sistem unitar de producere și distribuție a agentului termic, în care să fie continuate investițiile, care prin calitatea serviciului oferit să permită atragerea de noi clienți. Nu în ultimul rând, este vital să integrăm în acest tablou posibilitatea de a face trigenerare, cu toate avantajele acestui proces ‑ de la costurile reduse de combustibil și energie la reducerile semnificative ale emisiilor de gaze cu efect de seră și lipsa poluanților chimici nocivi ‑ și nu în ultimul rând, un sistem cu o rețea de transport și distribuție dezvoltată și digitalizată, cu tehnologii inteligente și servicii de calitate.

Perhaps one of the first measures, which the Romanian state should implement, when we talk about accelerating investments in the thermal field, would be to harmonize the legislative framework present in this field with many pawns (National Energy Regulatory Authority , the Ministry of Energy and subordinate institutions, the Competition Council, etc.). A legislation that aligns potential investors in the market, in front of harmonized, clear and coherent legislative provisions, especially when we talk about the financial field, would certainly accelerate especially the investments in the public utility and natural monopoly system. At the national level, both the legislative framework and the already existing mechanisms should have a vision aimed primarily at ensuring the stability of the energy system. And because I kept mentioning stability, it is important how the opportunities offered by the use of financial sources available both through national programs and through non‑reimbursable European funds are exploited, because they represent an extremely important tool in adapting this field to a reality constantly in motion, especially in recent years. How do you see, from a personal point of view, the solution to the problem of the Bucharest thermal system? The problem of the heating system in Bucharest will be solved first of all by continuing the investments in the underground pipe network. We are talking about a system characterized by the lack of constant investments in the last 20‑30 years, in which approximately 65% of the length of the pipes that make up the main heating network are more than 25 years old and another 10 percent are between 20 and 25 years. And when we talk about the lack of investment and technological age, we cannot ignore the thermal energy production sources, which are currently a distinct entity. As a consequence, the need to create a unitary system for the production and distribution of the thermal agent, in which the investments are continued, which, through the quality of the service offered, will allow attracting new customers. Last but not least, it is vital to integrate into this picture the possibility of trigeneration, with all the advantages of this process ‑ from low fuel and energy costs to significant reductions in greenhouse gas emissions and the absence of harmful chemical pollutants ‑ and last but not least, a system with a developed and digitized transport and distribution network, with smart technologies and quality services.

Poate una dintre primele măsuri, pe care statul român ar trebui să le implementeze, ar fi cea de armonizare a cadrului legislativ prezent în acest domeniu cu foarte mulți pioni.

Perhaps one of the first measures, which the Romanian state should implement, would be to harmonize the legislative framework present in this field with many pawns.

175

THERMO | guest writer

Viitorul încălzirii rezidențiale trebuie să fie sustenabil The future of residential heating must be sustainable

iciodată România nu a avut oportunitatea de a beneficia de sume atât de mari pentru investiții în termoficare. Este vorba de peste 1,3 miliarde de euro care pot merge, în diferite forme, în încălzirea sustenabilă a orașelor cu sisteme centralizate de încălzire (termoficare). În Programul Operațional de Dezvoltare Durabilă (PODD) este prevăzută o finanțare de 50 de milioane de euro pentru UAT-uri pe raza cărora există potențial de utilizare a resurselor de energie regenerabile de tip geotermal sau biomasă/biogaz. Programul Operațional Regional (POR) prevede alte 17 milioane de euro pentru eficiență energetică, inclusiv electricitate și încălzire regenerabilă. Fondul din Programul Operațional Tranziție Justă (POTJ) creat pentru a atenua costurile socio-economice generate de tranziția către o economie fără emisii de carbon în cele mai afectate șase județe ale țării, include o finanțare de peste 290 de milioane de euro pentru energie regenerabilă. Acestea sunt doar câteva dintre sursele de finanțare pentru modernizarea și transformarea sistemelor centralizate de încălzire în sisteme sustenabile. Dar momentan, atât administrația centrală cât și cei din local pare că nu vor să „se complice” cu inovarea din acest domeniu. Până și Programul Național de Redresare și Reziliență (PNRR) a prevăzut doar investiții de modernizare a termocentralelor care deja utilizează gazul fosil. Acesta, comparativ cu emisiile produse de cărbune, emite jumătate din cantitatea de gaze cu efect de seră (GES), dar extinderea acestei surse de energie contribuie la încălzirea globală și prin scurgerile de metan care au loc pe întreg lanțul de aprovizionare. Amintim faptul că aceste emisii de metan au un impact asupra procesului de încălzire globală de 80 de ori mai mare față de dioxidul de carbon în primii 20 de ani.

176

Teofil Lata coordonatorul campaniei de minerit și termocentrale, Bankwatch România / mining and power plant campaign coordinator, Bankwatch Romania

omania has never had the opportunity to benefit from such large sums for heating investments. It is more than 1.3 billion euros that can go, in various forms, to the sustainable heating of cities with centralized heating systems (thermal heating). In the Operational Program for Sustainable Development (PODD) a financing of 50 million euros is provided for UATs within the radius of which there is potential for the use of renewable energy resources of the geothermal or biomass/biogas type. The Regional Operational Program (POR) provides another 17 million euros for energy efficiency, including renewable electricity and heating. The fund from the Just Transition

Q4 2023

PERSPECTIVE În România, ritmul lucrărilor pentru o tranziție sustenabilă este lent, principalele motive fiind lipsa asumării politice, a viziunii pe termen lung și resursele umane și financiare limitate. Un astfel de exemplu este în Motru, pentru care Institutul de Studii și Proiectări Energetice a publicat în noiembrie 2022 un studiu comandat de Bankwatch România în vederea tranziției sistemului de termoficare al municipiului de la cărbune la energie regenerabilă. Momentan proiectul pe baza acestui studiu a fost introdus în Strategia de dezvoltare locală a municipiului Motru (2021-2027), însă decizia investiției nu a fost adoptată de Consiliul Local. Cu toate acestea, avem și exemple pozitive, unul dintre acestea fiind Oradea unde, în noiembrie, a fost inaugurată o stație geotermală care deservește aproximativ 5.000 de locuitori. Această investiție a fost finanțată printr-un proiect european în valoare de 3,8 milioane euro, dintre care 1,7 milioane euro sunt reprezentate de fonduri norvegiene, iar contribuția primăriei a fost de 2,1 milioane euro. Până la finalul anului viitor, aportul de energie geotermală din sistemul de termoficare al municipiului va ajunge de la 5 la 15 procente. Pe lângă un impact scăzut asupra mediului, prin aceste proiecte administrația locală aproximează că prețul gigacaloriei, atunci când subvenția la plata încălzirii se va retrage, se va menține la un preț „suportabil” pentru populație. Tema energiei geotermale și a pompelor de căldură a ajuns și în București, unde sunt necesare investiții majore în modernizarea celui mai mare sistem de termoficare din țară. La un an sau doi, de obicei la începutul iernii, presa scrie articole despre sursele geotermale din nordul Bucureștiului, dar și de faptul că acestea nu sunt utilizate aproape deloc. Spre exemplu, în Strategia de Dezvoltare a Județului Ilfov, aprobată în august 2023, este inclusă și ideea de valorificare a resurselor naturale geotermale din punct de vedere energetic și turistic, proiect pentru care sunt alocate 153 de milioane de euro. Același document, dar elaborat în martie 2020, prevedea investiții în valoare de 100 de milioane euro în energie geotermală pentru locuire, dar din 2020 nu a fost concretizat vreun proiect în sectorul public. Totodată, ritmul debranșărilor de la rețelele centralizate de încălzire se accelerează de la un an la altul. Conform Autorității Naționale de Reglementare în domeniul Energiei, din 2017 până în 2021 s-au debranșat de la sistemul centralizat de termoficare peste 100.000 de gospodării.

Operational Program (POTJ) created to alleviate the socio-economic costs generated by the transition to a carbon-free economy in the six most affected counties of the country, includes a financing of over 290 million euros for renewable energy. These are just some of the sources of financing for the modernization and transformation of district heating systems into sustainable systems. But at

În România, ritmul lucrărilor pentru o tranziție sustenabilă este lent, principalele motive fiind lipsa asumării politice, a viziunii pe termen lung și resursele umane și financiare limitate.

In Romania, the pace of work for a sustainable transition is slow, the main reasons being the lack of political commitment, long-term vision and limited human and financial resources. the moment, both the central administration and the local ones seem to not want to “get involved” with innovation in this field. Even the National Recovery and Resilience Program (NRRP) only envisaged investments to modernize thermal power plants that already use fossil gas. Compared to coal, it emits half the amount of greenhouse gases (GHG), but the expansion of this energy source also contributes to global warming through methane leaks throughout the supply chain. We remind you that these methane emissions have an impact on the global warming process 80 times higher than carbon dioxide in the first 20 years.

5,5%

PERSPECTIVES Până la finalul anului viitor, aportul In Romania, the pace of de energie geotermală din sistemul work for a sustainable transide termoficare al municipiului va ajunge de la 5 la 15 procente. tion is slow, the main reasons being the lack of political comBy the end of next year, the contribution of geothermal energy mitment, long-term vision and from the municipality’s heating limited human and financial system will reach from 5 to resources. One such example 15 percent. is in Motru, for which the Energy Studies and Design Institute published in November 2022 a study commissioned by Bankwatch Romania in order to transition the municipality’s heating system from coal to renewable

177

THERMO | guest writer

New district heating infrastructure in Prievidza and Novaky

energy. Currently, the project based on this study has been included in the local development strategy of Motru municipality (2021-2027), but the investment decision was not adopted by the City Council. However, we also have positive examples, one of which is Oradea where, in November, a geothermal station serving approximately 5,000 inhabitants was inaugurated. This investment was financed by a European project worth 3.8 million euros, of which 1.7 million euros are represented by Norwegian funds, and the contribution of the town hall was 2.1 million euros. By the end of next year, the contribution of geothermal energy from the municipality’s heating system will reach from 5 to 15 percent. In addition to a low impact on the environment, through these projects the local administration approximates that the price of a gigacalorie, when the heating subsidy is withdrawn, will be maintained at an “affordable” price for the population. The topic of geothermal energy and heat pumps has also reached Bucharest, where major investments are needed in the modernization of the largest heating system in the country. After a year or two, usually at the beginning of winter, the press writes articles about the geothermal sources in the north of Bucharest, but also about the fact that they are hardly used at all. For example, in the Development Strategy of Ilfov County, approved in August 2023, the idea of capitalizing natural geothermal resources from an energy and tourism point of view is also included, a project for which 153 million euros are allocated. The same document, but drawn up in March 2020, provided for investments worth 100 million euros in geothermal energy for housing, but as of 2020 no project in the public sector has been implemented. At the same time, the pace of disconnections from centralized heating networks accelerates from one year to the next. According to the National Energy Regulatory Authority, from 2017 to 2021 over 100,000 households were disconnected from the centralized heating system. WHAT IS HAPPENING IN OTHER STATES? By comparison, in Western Europe local and central authorities are rediscovering the value of such systems, contributing significantly to greenhouse gas emission reductions and helping to decarbonize the energy sector (including home heating and cooling)

178

Q4 2023

CE SE ÎNTÂMPLĂ ÎN ALTE STATE? Prin comparație, în vestul Europei autoritățile locale și centrale redescoperă valoarea unor astfel de sisteme, ele contribuind semnificativ la reduceri de emisii de gaze cu efect de seră și ajutând la decarbonizarea mai rapidă a sectorului energetic (inclusiv încălzirea și răcirea locuințelor). Prin asumările realizate la nivel european, toate statele dezvoltă diverse strategii pentru a elimina emisiile de gaze cu efect de seră. În vederea acestor obiective, vice-cancelarul și ministru al economiei și al acțiunii climatice al Germaniei, Robert Habeck, declara faptul că „100.000 de clădiri urmează să fie conectate la sistemele de termoficare în fiecare an”. Numărul acestor locuințe este asemănător cu cel al locuințelor care s-au debranșat de la sistemul de termoficare în România în perioada 2017-2021. Puțin mai în nord, în Danemarca, în vara acestui an a fost inaugurată prima pompă de căldură care va asigura căldură pentru un oraș întreg, Esbjerg, aproximat 25.000 de case. În aceeași perioadă a apărut un proiect relativ similar, dar mult mai mare. Este vorba de dezvoltarea unui sistem cu pompe de căldură pentru al treilea municipiu ca mărime din Danemarca, Aalborg, cu o populație de aproximativ 200.000 de locuitori. DE CE UN SISTEM CENTRALIZAT DE ÎNCĂLZIRE? La nivelul Uniunii Europene, sistemele de încălzire centralizate fac parte din noua politică energetică. Orașe precum Copenhaga, Paris sau Munchen au printre cele mai importante sisteme centralizate de încălzire și răcire urbană din Europa, utilizând tehnologii avansate de producere a energiei verzi, de stocare și de recuperare a căldurii reziduale. România, în schimb, deține un sistem centralizat care necesită multe modernizări și investiții de la zero. Conform raportului anual al ANRE din 2021, în România mai activau sub 50 de entități care operau un număr de 50 de Sisteme de Alimentare Centralizată cu Energie Termică, un declin major față de sfârșitul anilor `80 când existau peste 300 de sisteme centralizate. De asemenea, un alt aspect considerabil în acest declin este dificultatea prin care un sistem deja inactiv este capabil să convingă populația să se rebranșeze la acesta. Pe de altă parte, dacă această infrastructură este modernizată ea poate fi eficientizată și, prin investiții sustenabile, poate contribui semnificativ la reducerea poluării, în special din mediul urban, și poate reprezenta o sursă sigură și fără impact extern pe termen lung.

more rapidly. Through the commitments made at the European level, all states are developing various strategies to eliminate greenhouse gas emissions. In view of these goals, Germany’s Vice Chancellor and Minister of Economy and Climate Action, Robert Habeck, states that “100,000 buildings are to be connected to district heating systems every year.” The number of these homes is similar to that of the homes that were disconnected from the heating system in Romania in the period 2017-2021. A little further north, in Denmark, this summer saw the inauguration of the first heat pump that will provide heat for an entire city, Esbjerg, approximately 25,000 homes. Around the same time, a relatively similar but much larger project appeared. It is the development of a heat pump system for Denmark’s third largest municipality, Aalborg, with a population of approximately 200,000.

25.000

WHY A CENTRAL HEATING SYSTEM? At the level of the În vara acestui an a fost inaugurată European Union, centralized prima pompă de căldură care va heating systems are part of asigura căldură pentru un oraș întreg, Esbjerg, aproximat 25.000 de the new energy policy. Cities case such as Copenhagen, Paris or Munich have among the most This summer saw the inauguration of the first heat pump that will important centralized urban provide heat for an entire city, heating and cooling systems Esbjerg, approximately in Europe, using advanced green 25,000 homes. energy production, storage and waste heat recovery technologies. Romania, on the other hand, has a centralized system that requires many upgrades and investments from scratch. According to ANRE’s annual report from 2021, in Romania there were still less than 50 entities operating a number of 50 Centralized Thermal Energy Supply Systems, a major decline compared to the end of the 80s when there were over 300 centralized systems. Also, another considerable aspect in this decline is the difficulty with which an already inactive system is able to convince the population to rejoin it. On the other hand, if this infrastructure is modernized it can be made more efficient and, through sustainable investments, can significantly contribute to reducing pollution, especially in the urban environment, and can represent a safe source and without external impact in the long term.

179

GENERAL INTEREST | info

Autorități / Authorities Nume

Name

Oameni-cheie / key people

Adresă / Address

AGENȚIA NUCLEARĂ ȘI PENTRU DEȘEURI RADIOACTIVE

NUCLEAR AGENCY & RADIOACTIVE WASTE

Mihăiță Găină – președinte Cornelia Paraschiv – secretar general

Strada D.I. Mendeleev nr. 21-25, sector 1, 010362 București

+4.021.316.80.01, +4.021.316.80.02

ANRM (AGENȚIA NAȚIONALĂ PENTRU RESURSE MINERALE)

NAMR (NATIONAL AGENCY FOR MINERAL RESOURCES)

Sorin Gal – președinte

Strada Mendeleev, nr. 36-38, sector 1, 010366 București

+4.021.313.22.04

AUTORITATEA NAȚIONALĂ DE REGLEMENTARE ÎN DOMENIUL ENERGIEI

ROMANIAN ENERGY REGULATORY AUTHORITY

George Niculescu – președinte Gabriel Andronache – vicepreședinte Mircea Man – vicepreședinte

Str. Constantin Nacu nr. 3, sector 2, 020995 București

+4.021.311.22.44 +4.021.327.81.00

AUTORITATEA COMPETENTĂ DE REGLEMENTARE A OPERAŢIUNILOR PETROLIERE OFFSHORE LA MAREA NEAGRĂ

REGULATORY AUTHORITY FOR THE BLACK SEA OIL OFFSHORE OPERATIONS

Anca Dunca – vicepreședinte

Strada Cristea Georgescu Nr. 6, Constanța

0371.002.834

COMISIA NAȚIONALĂ DE PROGNOZĂ

NATIONAL PROGNOSIS COMMISSION

Cristian Nicolae Stanică – președinte Silvian Marius Dan – secretar general

Str. Cristian Popișteanu 2-4, sector 1, 010024 București

+4.021.313.54.80, +4.021.317.00.49

COMISIA NAȚIONALĂ PENTRU CONTROLUL ACTIVITĂȚILOR NUCLEARE

NATIONAL COMMISSION FOR NUCLEAR ACTIVITIES CONTROL

Cantemir Marian Ciurea-Ercău – președinte

B-dul Libertăţii, nr. 14, sector 5, Bucureşti, 040607

+4.031.805.59.40

CONSILIUL CONCURENȚEI

COMPETITION COUNCIL

Bogdan Chirițoiu – președinte Otilia Neagoe – vicepreședinte

Piața Presei Libere nr. 1, corp D1, sector 1, București

OIE - ORGANISMUL INTERMEDIAR PENTRU ENERGIE

OIE - INTERMEDIATE BODY FOR ENERGY

Str. Dr. Ernest Juvara nr. 3-7, sector 6, București

+4.031.413.27.38

MINISTRY OF ENERGY

Sebastian Burduja – ministru Dan Drăgan – secretar de stat George Lazăr – secretar de stat Constantin Ştefan – secretar de stat Casian Nițulescu – secretar de stat

Splaiul Independenței nr. 202E, sector 6, București

MINISTERUL ENERGIEI

Telefon / Phone

Asociații / Associations Nume

Name

Oameni-cheie / key people

Adresă / Address

Telefon / Phone

ACUE (FEDERAȚIA PATRONALĂ A ASOCIAȚIILOR COMPANIILOR DE UTILITĂȚI DIN ENERGIE)

FEDERATION OF ENERGY UTILITIES EMPLOYERS’ ASSOCIATIONS

Dana Daraban – director executiv

Ghica House, Str. Ion Ghica nr. 13 Sector 3, cod postal 030044, București

+40720 112 173

AFEER (ASOCIAȚIA FURNIZORILOR DE ENERGIE)

ASSOCIATION OF ENERGY SUPPLIERS

Laurențiu Urluescu – președinte

Str. Tudor Ștefan nr. 7-9, et. 1, ap. 2, sector 1, 011655 București

+4.021.230.60.31

AIIR-FV (ASOCIAŢIA INGINERILOR ÎN INSTALAŢII DIN ROMÂNIA FILIALA VALAHIA)

AIIR-FV (ROMANIAN INSTALLATION ENGINEERS ASSOCIATION, WALLACHIA BRANCH)

Cătălin Lungu – președinte

Bd. Pache Protopopescu nr. 66, sector 2, 021414 Bucureşti

+4.0212.524.295

AMCHAM (CAMERA DE COMERŢ AMERICANĂ ÎN ROMÂNIA)

AMCHAM (AMERICAN CHAMBER OF COMMERCE IN ROMANIA)

Ionuț Simion - președinte Anca Harasim – director executiv

Strada Ion Câmpineanu, nr. 11, Union International Center, etajul 4, 010031 Bucureşti

+4.021.312.48.34, +4.021.312.48.94

ASOCIAȚIA PRODUCĂTORILOR DE ENERGIE ELECTRICĂ – HENRO

ELECTRIC POWER PRODUCERS ASSOCIATION - HENRO

Silvia Vlăsceanu – director executiv

Victoria Business Center, Calea Victoriei nr.155, bloc D1, tronson 8, etaj 4, sector 1, 010073 București

+4.0722.769.469

ANEIR (ASOCIAȚIA NAȚIONALĂ A EXPORTATORILOR ȘI IMPORTATORILOR DIN ROMÂNIA)

NATIONAL ASSOCIATION OF ROMANIAN EXPORTERS AND IMPORTERS

Mihai Ionescu – secretar general

Calea Victoriei nr. 32-34, sc. B, et 8, sector 1, București

+4.031.104.34.09

AOAR (ASOCIAȚIA OAMENILOR DE AFACERI DIN ROMÂNIA)

BUSINESSMEN ASSOCIATION IN ROMANIA

Cristian Pârvan – secretar general

Calea Griviței nr. 8-10, et 6, sector 1, 010731, București

+4.021.312.99.20

ACCER (ASOCIAȚIA COMPANIILOR CONSUMATOARE DE ENERGIE DIN ROMÂNIA)

ACCER (ASSOCIATION OF ROMANIAN ENERGY CONSUMING COMPANIES)

Theodor Livinschi Vicepreședinte

București, str. Drumul între Tarlale, nr. 102-112, imobil C1, cam. 4, sector 3

+4.0745.383.346

180

Q4 2023

Nume

Name

Oameni-cheie / key people

Adresă / Address

Telefon / Phone

ARBIO (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ BIOMASĂ ŞI BIOGAZ)

ARBIO (THE ROMANIAN ASSOCIATION OF BIOMASS AND BIOGAS)

Ilias Papageorgiadis – preşedinte

Calea Victoriei, nr. 155, Sectiunea 8, Clădirea D1, primul etaj, Sector 1, Piaţa Victoriei, Bucureşti

+4.021.3086.271

ARPEE (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ PENTRU PROMOVAREA EFICIENŢEI ENERGETICE)

ARPEE (ROMANIAN ASSOCIATION FOR PROMOTING ENERGY EFFICIENCY)

Răzvan Claudiu Grecu – președinte

Str. Tunari 60A, Ştefan cel Mare Building, etaj 8, sector 2, București

+4.0741.286.333

ASOCIAȚIA AUDITORILOR ENERGETICI PENTRU CLĂDIRI

ASSOCIATION OF ENERGY AUDITORS FOR BUILDINGS

Emilia-Cerna Mladin – președinte

Splaiul Independenţei, nr. 313, Universitatea Politehnica, FIMM, sala CG 106, sector 6, București

+4.072.595.45.15

ASOCIAŢIA CONTRACTORILOR DE FORAJ DIN ROMÂNIA

ROMANIAN ASSOCIATION OF DRILLING CONTRACTORS

Vasile Aron – președinte

B-dul. Mircea Vodă Nr. 44, Bloc M 17, Scara 1, Etaj 4, 030669 București,

+4.021.318.78.17

CAMERA DE COMERŢ ROMÂNO-BRITANICĂ

BRITISH ROMANIAN CHAMBER OF COMMERCE

Neil McGregor, președintele Consiliului Director

Str. David Praporgescu, nr. 1-5, etaj 2, apart. 4, Sector 2, 020965, București

+4.0372.032.515

CLUSTERUL DE ENERGII SUSTENABILE DIN ROMÂNIA

ROMANIAN SUSTAINABLE ENERGY CLUSTER

ing. Radu Dimeca – președinte Vlad Stanciu – director executiv

B-dul. Republicii nr. 9, cam 01, 300159 Timișoara, România

+4.074.505.55.58

CONSILIUL ROMÂN PENTRU CLĂDIRI VERZI

ROMANIA GREEN BUILDING COUNCIL

Dorin Beu – președinte

Str. Ialomicioarei, nr. 21, 011277 București

+4.021.222.00.11, +4.021.222.51.35

CNR-CME (COMITETUL NAŢIONAL ROMÂN AL CONSILIULUI MONDIAL AL ENERGIEI)

RNC-WEC (ROMANIAN NATIONAL COMMITTEE OF WORLD ENERGY COUNCIL)

Iulian Iancu – președinte Gheorghe Ștefan – director general executiv

B-dul Lacul Tei, nr. 1-3, Sector 2, cod 020371 București

+4.0372.821.475

CRE (CONSILIUL ROMÂN AL ENERGIEI)

CRE (ROMANIAN ENERGY CENTER)

Corneliu Bodea - președinte

Str. Sofia, nr. 6, etaj 1, Sector 1, Bucureşti 011838

+4.021.7953.020; +4.0723.735.140

ENERGY POLICY GROUP

Radu Dudău – cofondator şi director

Str. Barbu Ştefănescu Delavrancea, nr. 13, Sector 1, București, 011351

+4.031.860.10.41

PATRONATUL PETROLULUI DIN ROMÂNIA

PETROLEUM EMPLOYERS’ ASSOCIATION OF ROMANIA

Amelia Popescu - director executiv

Str. Mihai Eminescu, nr. 19-21, et. 5, Sector 1, Bucureşti

PATRONATUL ROMÂN

Gheorghe Naghiu – președinte

Str. Luigi Galvani Nr. 17-19, Sector 2, București

+4.031.7111.503

ROEC (CENTRUL ROMÂN PENTRU ENERGIE)

ROEC (ROMANIA ENERGY CENTER)

Eugenia Gușilov – managing director

Calea Călărașilor 319, Sector 3, București, 030622

+40.314.328.737

RPIA (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ A INDUSTRIEI FOTOVOLTAICE)

RPIA (ROMANIAN PHOTOVOLTAIC INDUSTRY ASSOCIATION)

Cristina Irene Mihai – Policy Officer

Str. Gheorghe Polizu nr. 58-60, Bucharest Corporate Center (BCC) etaj 13, Sector 1, RO – 011062 București

+4.0722.829.497

RWEA (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ PENTRU ENERGIE EOLIANĂ)

RWEA (ROMANIAN WIND ENERGY ASSOCIATION)

Liviu Gavrilă – vicepreședinte

Str. Buzesti nr.75-77, etaj 7, birou nr. 34, sector 1, Bucuresti

SOCIETATEA INGINERILOR DE PETROL ȘI GAZE

OIL & GAS ENGINEERS SOCIETY

Gheorghe Buliga – președinte Violeta Dumitriu – vicepreședinte

Căsuța Poștală 200, Oficiul Poștal 22

+4.037.216.05.99

SIER (SOCIETATEA INGINERILOR ENERGETICIENI DIN ROMÂNIA)

SOCIETY OF POWER ENGINEERS IN ROMANIA

Fănică Vatra – director executiv

Bdul Lacul Tei nr.1, Sector 2, 020371, București

-4.0722.361.954

FEDERAȚIA PATRONALĂ PETROL ȘI GAZE - FPPG

OIL AND GAS EMPLOYERS' FEDERATION - FPPG

Daniel Apostol – director general

B-dul Alexandru Ioan Cuza nr. 44, Sector 1, Bucureşti

+4.012.520.066

UGIR – 1903 (UNIUNEA GENERALĂ A INDUSTRIAȘILOR DIN ROMÂNIA)

UGIR – 1903 (GENERAL CONFEDERATION OF THE ROMANIAN INDUSTRIAL EMPLOYERS)

Constantin Vasilescu – președinte executiv

Str. George Enescu nr. 27-29, sector 1, București

+4.021.310.00.16, +4.021.310.00.21

UNIUNEA NAȚIONALĂ A PATRONATULUI ROMÂN

NATIONAL UNION OF ROMANIAN EMPLOYERS

Lucian Ioan – președinte

Str. Splaiul Independenței, nr. 2K, et. 3, Bucureşti

+0359.41.67.57

181

Q4 2023

Tranziția energetică are șanse mai mari în România Energy Transition has better chances in Romania

informație a făcut valuri în lunile din urmă - România a depășit Ungaria în ceea ce privește PIB-ul pe cap de locuitor. La paritatea puterii de cumpărare, România a ajuns la 76,7% din media UE în 2022, cu 0,1 pp peste Ungaria. Decalajul dintre cele două țări se va mări probabil în 2023, în condițiile în care Ungaria se pregătește de recesiune, iar creșterea economică din România se va reduce către 2%. Dezvoltarea economică nu este ceva garantat. În general, populațiile mici și omogene par să aibă șanse mai mari de prosperitate atunci când au șansa unei clase conducătoare rezonabil de competentă. Acesta este, probabil, cazul Lituaniei. Cu mai puțin de 3 milioane de cetățeni, țara a câștigat în 10 ani aproximativ 15 pp în ceea ce privește PIB-ul pe cap de locuitor, ajungând în 2022 la 90% din media UE. Banii europeni pot face diferența. În cazul României, fondurile structurale europene se văd deja. Începând cu 2007, aceste fonduri au fost principala sursă pentru investițiile în infrastructură, au fost un factor solid pentru stabilitatea monedei naționale și pentru reducerea deficitelor conturilor naționale. În următoarele decenii, ele vor deveni încă și mai importante, pe măsură ce fondurile europene vor fi mai diverse și vor fi completate de fonduri naționale. Suntem în plin proces de alocare a banilor pentru eficiență energetică, decarbonizare, eliminarea treptată a cărbunelui și creșterea ponderii surselor regenerabile. Astfel, în cazul României, finanțarea va fi nu numai semnificativă, ci și direct legată de obiectivele unei societăți verzi. Un motiv întemeiat pentru a crede că tranziția energetică are șanse mai mari în regiunile în curs de dezvoltare ale Europei, precum România, decât în cele mai dezvoltate.

here was one piece of information that made some waves in recent months – Romania has surpassed Hungary in terms of GDP per capita. Romania’s per capita GDP (measured at purchasing power parity) reached 76.7% of the EU average in 2022, 0.1 pp above that of Hungary’s. The gap between the two countries will likely widen in 2023, with Hungary facing a recession, while growth in Romania is expected to settle around 2%. Economic development is not granted. In general, small and homogenous populations tend to have better chances to prosperity when given reasonable competent leadership. This is probably the case for Lithuania. With less than 3 million citizens, the country has gained around 15 pp in terms of GDP per capita since 2013, to 90% of the EU average in 2022. European money can make the difference. In the case of Romania, European structural funds have already made the difference. Since 2007, they were the main source for investments in infrastructure, a solid factor for the national currency stability and for reducing the national accounts deficits. For the next decades, they will become even more important as European funds are more diverse and they are supplemented by national funds. We are in the very process of allocating money for energy efficiency, decarbonization, coal phase-out and an increased share of renewables. Thus, for Romania, the financing will be not only large, but also directly linked to green society targets. A good reason to believe that Energy Transition has better chances in the developing regions of Europe, like Romania, than in the more developed ones.

Gabriel Avăcăriței, Redactor-șef / Chief Editor Energynomics Magazine

Finanțarea va fi nu numai semnificativă, ci și direct legată de obiectivele de tranziție energetică.

The financing will be not only large, but also directly linked to energy transition targets.

183

BENEFICII Pe baza experienței dovedite în ultimii 9 ani, echipa Energynomics concepe, organizează, setează și derulează campanii complexe integrate B2B prin intermediul canalelor de comunicare online.

I. CONCEPT ȘI DESIGN • Concept (temă, agendă, desfășurător) și format Webinar Energynomics • Elemente de identitate vizuală a brandului (design și layout foto și banners) • Suport în realizarea de prezentări ppt, pdf

II. MANAGEMENT ȘI ORGANIZARE • Coordonarea și managementul desfășurării evenimentului • Managementul participanților (invitații transmise către baza de date propusa de partener, Reminder, Last Call, follow-up telefonic, mesaj post-event etc) • Asigurarea condițiilor tehnice necesare pentru un eveniment de succes

III. COMUNICARE ȘI PROMOVARE PRE-EVENIMENT • Pagină web dedicată în platforma de comunicare energynomics.ro • Promovare în social media (Facebook și LinkedIn) • Cel puțin 3 mesaje online către lista de destinatari ai Newsletterelor Energynomics

IV. COMUNICARE ȘI PROMOVARE POST-EVENIMENT • Articol post-eveniment pe site-ul energynomics.ro, promovat în social media • Articol post-eveniment inclus în newsletter-ul energynomics.ro • Articol post-eveniment în revista energynomics.ro Magazine

V. MODERARE WEBINAR Gabriel Avăcăriței, Redactor Șef Energynomics • Coordonează discuția • Îi implică pe vorbitori și pe participanți într-un dialog interactiv • Sintetizează mesajele transmise de-a lungul conferinței, pentru a menține un dialog consistent, în care temele să fie abordate din cât mai multe perspective.