Energynomics Magazine Winter 2021 web issue by Energynomics Magazine

Q4/2021 45 lei

Camelia Ene, MOL Romania

Viziunea noastră este să fim un jucător cheie în economia circulară Our vision is to be a key player in the circular economy

056

Volker Raffel, CEO, E.ON România

România este o destinație bună pentru investiții Romania is a very good place to invest WITH THE SUPPORT OF

Alexandra Damașcan, Serinus

Serinus este un investitor serios în România Serinus is a committed 084 investor in Romania

042

EVENTS

EDITORIAL

Pentru noua față a pieței energetice din România

a COP26, o mare parte din statele lumii s-au angajat pentru un viitor fără cărbune și un angajament încă și mai ambițios de a reduce emisiile de metan, au extins eforturile de decarbonizare în sectorul industrial și s-au angajat să pună capăt defrișărilor. După această reuniune a Conferinței Părților, România se pregătește să pună în aplicare cel mai ambițios plan de transformare a industriei sale energetice din ultimele trei decenii. Cu un Plan Național pentru Redresare și Reziliență – PNRR – proaspăt aprobat și cu fonduri suplimentare venite din Fondul de Modernizare, Fondul pentru o Tranziție Justă și mult așteptata schemă a contractelor pentru diferență (CfD), menită să stimuleze investițiile în generarea cu emisii reduse de carbon – e mult de făcut din partea tuturor părților implicate. România are nevoie de planificare strategică și de proiecte eligibile în toate subsectoarele domeniului energetic – generare, transport, stocare și consum. Includerea noilor tehnologii, alocarea diligentă a fondurilor și un set de măsuri legislative pentru stabilirea regulilor noii piețe de energie sunt așteptate pentru a pune bazele unei noi perioade de efervescență în acest sector, așteptată de mult timp de toate părțile interesate.

România se pregătește să pună în aplicare cel mai ambițios plan de transformare a industriei sale energetice.

Romania is geared to execute its most ambitious plan for energy transformation. Varinia Radu Founding Partner & CEO Wing Media Energy Consulting

For a new face of the Romanian energy market

At COP26, most of the world has pledged for a zero-coal future, a further quest to reduce methane emissions, extended decarbonisation efforts onto the industrial emissions and committed to ending deforestation. In the aftermath of the Conference of Parties, Romania is geared to execute its most ambitious plan for energy transformation in the last three decades. With a freshly approved National Plan for Recovery and Resilience – NPRR – and additional funds coming in from the Modernization Fund, Just Transition Fund and expected CfD scheme meant to incentivize low carbon generation investments – there is a lot of work to do for all parties involved. Romania needs strategic planning and eligible projects in all sub-sectors of the energy field – generation, transmission, storage and consumption. The inclusion of new technologies, diligent allocation of funds and a set of legislative measures to establish the rules of the new energy market are expected to set the grounds for a new era of effervescence in the sector, long expected by all stakeholders.

Q4 2021

SUMAR

/ CONTENT

GENERAL INTEREST

010 Consumatorii vor deconta tranziția verde Consumers will settle the green transition

014 Cuvinte la modă și obiectivele UE The EU buzzwords and targets

020 IFC: Sprijinim inițiativele de facilitare a tranziției energetice IFC: We support initiatives enabling energy transition

084

026 Mentalitatea potrivită The right mind frame

032 Abordare regională: Chișinău – ediția a 3-a Regional Approach: Chișinău – the 3rd edition

026

OIL&GAS

042 Serinus este un investitor serios în România Serinus is a committed investor in Romania

052 FPPG: Modificarea legii offshore și proiectul Neptun Deep sunt esențiale FPPG: Changes to the offshore law and the Neptune Deep project are paramount

056 Viziunea noastră este să fim un jucător cheie în economia circulară Our vision is to be a key player in the low carbon circular economy

062

096

Gazul se scumpește puternic în Europa. De ce și pentru cât timp? European gas prices surge. Why and for how long?

068 Tranzacția Romgaz-ExxonMobil se va finaliza în 2022 Romgaz-ExxonMobil deal to be completed in 2022

076 Plafonare și compensare pe scară largă Large-scale capping and compensation

052

ELECTRICITY

084 Volker Raffel, CEO, E.ON România: România este un loc foarte bun pentru a investi Volker Raffel, CEO, E.ON România: Romania is a very good place to invest

092 Hidroelectrica pregătește 2.000 MW în proiecte solare și eoliene Hidroelectrica is preparing 2,000 MW in solar and wind projects

042

096 Nuclearelectrica mai face un pas către tehnologia SMR Nuclearelectrica takes another step towards the SMR technology

100 A apărut HENRO, asociația producătorilor de energie electrică HENRO, the association of electricity producers, has appeared

102 României îi lipsește cadrul legal pentru hidrogen, deocamdată Romania lacks the legal framework for hydrogen, for now

056

106 Hidrogen – primele elemente ale unei strategii pentru România Hydrogen – first elements of a strategy for Romania

118 Phoenix Contact lucrează pentru societatea complet electrică Phoenix Contact works for the all electric society

020

RENEWABLES

132 Noul val al regenerabilelor prinde putere The new renewable wave is picking up steam

136 Am putea depăși țintele pentru 2030 We could exceed the targets for 2030

Q4 2021

SUMAR

/ CONTENT

140 BNR: 60 de miliarde de euro pentru tranziția verde BNR: 60 billion euros for the green transition

146 Încredere în dezvoltarea segmentului de mici prosumatori Confidence in the development of the small prosumer segment

150 3,4 miliarde de lei în programele AFM pentru energie 3.4 billion lei in AFM energy projects

140

154 ElectricUp pune în piață 476 de milioane de lei With ElectricUp 476 million lei enter the market

162 Propuneri pentru noua Directivă privind energia regenerabilă Proposals for the new Renewable Energy Directive THERMO

170 CE Oltenia a renunțat la 20% din capacitate, caută investitori CE Oltenia gave up 20% of capacity, seeks investors

174 Iarnă fierbinte la București Hot winter in Bucharest

Founding Partner & CEO VARINIA RADU varinia.radu@wing-media.com

ISSN 2344 – 6447

a product by

gabriel.avacaritei@wing-media.com

Senior Editor BOGDAN TUDORACHE

Edited by

bogdan.tudorache@wing-media.com

WING MEDIA ENERGY CONSULTING Address: 13 Tudor Stefan St, 4th floor, 1st District, Bucharest 011655 Tel.: +4 021 230 20 22 www.wing-media.com Printed at

Chief Editor GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

office@energynomics.ro

DHM

Art Director FLORIN PĂTRAȘCU florin.patrascu@wing-media.com

Strategic Partners

Senior Business Developer GABI PETREA gabi.petrea@wing-media.com

Business Development Executive CLARA IAMANDI clara.iamandi@wing-media.com

Events Manager DENISA NICOLA email denisa.nicola@wing‑media.com

Photographer MIHAI CONSTANTINEANU Legal affairs GABRIELA CURELEA

gabriela.curelea@wing-media.com

020

026

GENERAL INTEREST Q4 2021

GENERAL INTEREST

| macro

Consumatorii vor deconta tranziția verde

Consumers will settle the green transition

BOGDAN TUDORACHE

ncălzirea globală are, fără îndoială, ca soluție, creșterea investițiilor, și de aici rezultă o majorare a portofoliilor de investiții. Or, banii odată strânși trebuie decontați de undeva. În mod evident, creșterea prețului energiei acoperă în parte aceste noi portofolii de investiții, bazate pe tehnologii noi, așadar, consumatorii sunt cei care decontează tranziția verde. Recent intervievați de Energynomics, lideri ai unor companii energetice au declarat că în piață nu mai pot fi oferite cotații de preț ferme, certe, pentru anumite produse, nici măcar pe termen scurt. Motivul? Creșterea prețului energiei, care a dus la creșterea prețului materiilor prime – în mare parte. Un alt efect a fost generat de închiderea producției din primul an de pandemie, o mare greșeală făcută de toți producătorii, care au concediat parte din personal și au micșorat salarii doar pentru a angaja la loc, cu salarii majorate, în multe Rata anuală a inflației va ajunge la 8,6% în iunie 2022. situații. Or, limitarea producției s-a concretizat într-un volum al cererii The annual inflation rate will mai mare, o criză de materii prime reach 8.6% in June 2022. (semiconductori, procesoare, anumite metale și nemetale), creștere de prețuri și ca efect de rostogolire, inflație pe toată linia, în toată Europa. Să nu uităm că România este o economie bazată pe vânzări, pe consumerism, iar scăderea puterii de cumpărare a populației prin majorarea cu zeci de procente a coșului de consum zilnic, dar și a prețurilor altor produse ar trebui să se traducă într-o scădere a volumului vânzărilor. Însă baza de la care s-a plecat după primul an de pandemie a fost atât de scăzută, încât a generat o creștere de 7% pentru 2021, după cum cred analiștii CE, sau chiar 7,3%, conform Băncii Mondiale. Economia va înregistra creșteri mai mici, de 4-5%, în anii 2022 și 2023, spun instituțiile citate.

8,6%

he solution to global warming is undoubtedly the increase in investments, thus resulting in an increase in investment portfolios. But the money once raised must be settled from somewhere. Obviously, the increase in energy prices covers part of these new investment portfolios, based on new technologies, so consumers are the ones who settle the green transition. Recently interviewed by Energynomics, leaders of energy companies have stated that no firm, certain price quotes can be offered in the market for certain products, not even for the short term. The reason? The increase in energy prices, which has led to rising prices for raw materials - largely. Another effect was generated by production closure in the first year of pandemic, a big mistake made by all producers, who fired part of the staff and decreased salaries only to hire back, at increased salaries, in many situations. But the limitation of production was materialized in a higher volume of demand, a raw

În același timp, inflația s-a reașezat pe baze noi, generate de ofertă. Aici Banca Națională are puțin spațiu de manevră, politica monetară putând în general tranșa eficient inflația bazată pe consum. Creșterea prețului energiei este un fenomen extern care nu poate fi rezolvat prin instrumentele clasice de politică monetară, cum ar fi creșterea dobânzilor – care ar avea ca efect direct o încetinire a economiei per ansamblu, întrucât ar scumpi împrumuturile. De aceea BNR a limitat majorarea de dobândă la 0,25 de puncte procentuale, în loc de 0,5%, așa cum cerea piața, după cum susține însuși consilierul BNR Adrian Vasilescu. Riscul de stagflație, o economie încetinită cu puseuri inflaționiste, ar fi una din consecințele unei majorări prea mari a dobânzii-cheie. Dar să vedem ce crede BNR. În cadrul minutei CA al BNR din 9 noiembrie se specifică: ”În discuțiile privind evoluția recentă a dinamicii prețurilor de consum, membrii Consiliului au evidențiat noua creștere deasupra intervalului țintei consemnată

material crisis (semiconductors, processors, certain metals and non-metals), price increase and, as a rolling effect, inflation across the board, throughout Europe. Let’s not forget that Romania has an economy based on sales, on consumerism, and the decrease in purchasing power of the population by increasing the daily consumption basket by tens of percent, as well as the prices of other products, should lead to a decline in the sales volume. But the basis from which it was started after the first year of pandemic was so low, that it generated a 7% increase for 2021, as EC analysts believe, or even 7.3%, according to the World Bank. The economy will register lower growth, of 4-5%, in 2022 and 2023, according to the cited institutions. At the same time, inflation has resettled on new, supply-driven bases. Here the National Bank has little leeway, the monetary policy being able in general to deal efficiently with consumption-based inflation. The increase in energy prices is an external phenomenon that cannot be solved through the classical monetary policy instruments, such as increasing the

Q4 2021

GENERAL INTEREST

| macro

în luna septembrie de rata anuală a inflației, care a urcat la 6,29 la sută, semnificativ peste nivelul prognozat, de la 5,25 la sută în august și 3,94 la sută în iunie. S-a remarcat că accelerarea ascensiunii ei în trimestrul III a fost antrenată mai cu seamă de componente exogene ale IPC, la fel ca în prima jumătate a anului, și că principala contribuție a aparținut de această dată creșterii consistente a prețurilor gazelor naturale și energiei electrice în luna iulie, la care s-au adăugat influențe venite din continuarea scumpirii combustibililor, precum și din majorarea semnificativă a prețurilor legumelor în luna septembrie, localizată totuși la nivelul anumitor produse. În același timp, rata anuală a inflației CORE2 ajustat și-a accentuat peste așteptări mersul ascendent în trimestrul III, mărindu-se la 3,6 la sută în septembrie, de la 2,9 la sută în iunie. Aproape jumătate din avans a venit însă din creșteri cvasigeneralizate înregistrate pe segmentul alimentelor procesate, prioritar sub impactul scumpirii consistente a materiilor prime pe piața internațională și al măririi costurilor cu energia și transportul, iar o altă proporție însemnată a fost determinată de creșterea tarifelor polițelor RCA în luna septembrie”.

Vor exista presiuni pe buget și o inflamare a datoriei externe.

There will be pressure on the budget and an inflation of the external debt. La ce ne putem aștepta în 2021? Puterea financiară a populației poate absorbi prețuri mai mari - iar vânzările în creștere cu 35% de Black Friday par să sugereze acest lucru – cel puțin în orașele și regiunile mai dezvoltate. Pe de altă parte, economia poate suferi mutații majore în regiunile sărace, iar disparitatea dintre zonele sărace și cele bogate se va adânci. Prin urmare, vor apărea evoluții ale prețurilor diferențiate pe regiuni. Inflația are deja baze noi, deci se va calma în intervalul celui de-al doilea semestru din 2022. ”Membrii Consiliului au observat că pattern-ul anticipat al inflației cunoaște în actualul context o substanțială revizuire suplimentară în sens ascendent, deosebit de accentuată pe termen scurt.

interest rates - which would have as direct effect a slowdown of the economy as a whole, as it would increase the cost of loans. This is why the NBR has limited the interest rate increase to 0.25 percentage points, instead of 0.5%, as the market demanded, as NBR adviser Adrian Vasilescu himself claims. The risk of stagflation, an economy slowed down by inflationary spikes, would be one of the consequences of an increase in the key interest rate. But let’s see what the NBR opinion is. In the minutes of NBR’s BoD of November 9 it is specified: “In the discussions on the recent evolution of consumer price dynamics, BoD members highlighted the new increase above the target range recorded in September by the annual inflation rate, which rose to 6.29 percent, significantly above the forecast level, from 5.25 percent in August and 3.94 percent in June. It was noted that the acceleration of its rise in the third quarter was mainly driven by exogenous components of the CPI, as in the first half of the year, and that the main contribution this time belonged to the steady rise in gas and electricity prices in July, to which were added influences from the continued rise in fuel prices, as well as the significant increase in vegetable prices in September, however, located at the level of certain products. At the same time, the annual adjusted CORE2 inflation rate accentuated its upward trend in the third quarter above expectations, rising to 3.6 percent in September from 2.9 percent in June. Almost half of the advance came however from quasi-generalized increases recorded in the processed food segment, mainly due to impact of the significant increase in the price of raw materials on the international market and the increase in energy and transport costs, and another significant proportion was determined by the increase in the tariffs of MTPL policies in September”. What can we expect in 2021? The financial power of the population can absorb higher prices - and sales rising by 35% on Black Friday seem to suggest this at least in more developed cities and regions. On the other hand, the economy can suffer major mutations in poor regions, and disparity between poor and rich areas will deepen. Therefore, there will be evolutions of prices differentiated by regions. Inflation already has new bases, so it will calm down in the second half of 2022. “Board members have noticed that the anticipated inflation pattern

Astfel, rata anuală a inflației este așteptată să-și prelungească trendul pronunțat crescător până spre mijlocul anului viitor – urcând la 7,5 la sută în decembrie 2021 și la 8,6 la sută în iunie 2022, mult peste valorile previzionate anterior, de 5,6 la sută, respectiv, 4,2 la sută –, dar să consemneze ulterior o ajustare descrescătoare relativ alertă, coborând în decembrie 2022 la 5,9 la sută și revenind în trimestrul III 2023 în interiorul intervalului țintei, la 3,3 la sută, marginal sub nivelul prognozat în luna august”, spune BNR. Totodată, ”după scăderea progresivă din semestrul I, rata șomajului BIM a înregistrat mici creșteri în iulie și august, și s-a redus din nou în septembrie la 5,0 la sută – nivel similar celui din iunie -, rămânând astfel vizibil superioară valorilor din perioada prepandemie, care s-a caracterizat însă printr-un grad ridicat de încordare a pieței muncii”, conform BNR. Șomajul va fi, însă, mai mare, având în vedere că multe persoane dispar din statistici, odată ce nu mai primesc indemnizații de șomaj. Ar putea în schimb crește zona nefiscalizată a pieței muncii. Vor exista, însă, presiuni pe buget și o inflamare a datoriei externe, care trebuie majorată pentru asigurarea fluxului de numerar necesar finanțării plăților viitoare și restante. Arieratele din economie cresc, atât în rândul firmelor private, cât și al celor de stat, cum sunt regiile de termoficare. Dacă, însă, vom reuși să atragem miliardele puse la dispoziție, pe hârtie, prin mecanismele noi de finanțare europene, atunci economia se va reașeza pe baze noi, lucrările angajate nou în economie necesitând fonduri, noi comenzi, noi angajați. De aici o nouă sursă de creștere economică, într-o economie axată în mare parte pe vânzări și consum, dar și o susținere a noilor prețuri. Cu alte cuvinte, dacă pe termen scurt prețurile se vor calma, ele nu vor reveni niciodată la nivelurile pre-pandemice, iar pe termen mediu și lung (510 ani) se vor majora, odată cu salariile (conform anumitor studii, salariile se majorează cu circa 8% în 2021 și 2022). Însă în 2022 va exista o accentuare a presiunii asupra firmelor, coșul de consum mai scump generând preferințe de achiziție și o diminuare a vânzărilor pe anumite categorii de produse și servicii. Cu alte cuvinte, vor supraviețui doar cei puternici, după cum se observă deja în ecuația furnizării de energie și gaze.

witnesses in the current context a substantial additional upward revision, which is particularly pronounced in the short term. Therefore, the annual inflation rate is expected to extend its pronounced upward trend towards the middle of next year - climbing to 7.5 percent in December 2021 and 8.6 percent in June 2022, way above the previously forecasted values, of 5.6 percent and 4.2 percent respectively -, but to subsequently register a relatively rapid downward adjustment, falling in December 2022 to 5.9 percent and returning in the third quarter of 2023 within the target range, to 3.3 percent, marginally below the level forecast in August", says NBR. At the same time, “after the progressive decline in H1, the BIM unemployment rate recorded a slight increase in July and August and fell again in September to 5.0 percent - level similar to that of June -, therefore remaining visibly superior to values in the prepandemic period, which was characterized however by high tension in the labor market”, according to NBR. However, unemployment will be higher, given that many persons disappear from statistics, since they no longer receive unemployment allowances. Instead, the untaxed area of the labor market could increase. There will be however pressure on the budget and an inflation of the external debt, which must be increased to ensure the cash flow necessary to finance the future and outstanding payments. Arrears in the economy are growing, both among private and stateowned companies, such as district heating companies. But if we manage to attract the billions made available, on paper, through the new European funding mechanisms, then the economy will resettle on new bases, the works newly engaged in the economy requiring funds, new orders, new employees. This is a new source of economic growth, in an economy focused largely on sales and consumption, but also a support for the new prices. In other words, if prices calm down in the short term, they will never return to the pre-pandemic levels, and in the medium and long term (5-10 years) they will increase, along with salaries (according to certain studies, salaries will increase by around 8% in 2021 and 2022). But in 2022 there will be an accentuated pressure on companies, the more expensive consumption basket generating acquisition preferences and a decrease in sales for certain categories of products and services. In other words, only the strong will survive, as it can already be seen in the equation of energy and gas supply.

5% Rata șomajului a înregistrat mici creșteri în iulie și august și s-a redus din nou în septembrie la 5%. Tthe unemployment rate recorded a slight increase in July and August and fell again in September to 5%.

Q4 2021

GENERAL INTEREST

| mind map

Cuvinte la modă și obiectivele UE The EU buzzwords and targets

actul Verde al Uniunii Europene este planul general pentru o tranziție justă către un viitor durabil și ecologic, cu scopul de a transforma Europa în primul continent neutru din punct de vedere climatic până în anul 2050. Prezentat în decembrie 2019, Pactul Verde anticipează următoarele trei decenii, cu scopul de a moderniza Europa în mod durabil și echitabil. Mai mult decât un cuvânt la modă, Pactul Verde este setul de principii și obiective aflate în fundalul tuturor inițiativelor majore ale UE din trecutul recent și pentru viitorul pe termen scurt și mediu. În plus, aceste principii și obiective fac deja parte din Legea europeană a climei, adoptată în iulie 2021. ȚINTE OBLIGATORII DIN PUNCT DE VEDERE JURIDIC Instituțiile UE și statele membre sunt obligate să ia măsurile necesare la nivelul UE și național pentru a îndeplini obiectivul de zero emisii nete de gaze cu efect de seră până în 2050. Legea Climei include măsuri pentru a ține evidența progreselor înregistrate și pentru a ne ajusta acțiunile în consecință, pe baza sistemelor existente, precum procesul de guvernanță pentru planurile naționale în domeniul energiei și schimbărilor climatice ale statelor membre (PNIESC), rapoarte periodice ale Agenției Europene de Mediu și cele mai recente dovezi științifice privind schimbările climatice și impactul acestora. • noua țintă pentru 2030 de reducere a emisiilor nete de gaze cu efect de seră cu cel puțin 55% comparativ cu nivelurile din 1990 • un proces pentru stabilirea unui obiectiv climatic pentru 2040 • un angajament pentru emisiile negative după 2050 Pentru a alinia legislația UE actuală cu ambițiile pentru 2030 și 2050, așa-numitul pachet „Fit for 55” a fost lansat în iulie 2021. Pachetul este compus din treisprezece propuneri; opt dintre acestea sunt revizuiri ale legilor existente, iar cinci sunt noi propuneri

he European Union’s “Green Deal” provides a masterplan for a just transition to a sustainable, climate-friendly future, aiming to make Europe the first climate-neutral continent by 2050. Presented in December 2019, the Green Deal anticipates the coming three decades, with the aim of modernizing Europe sustainably and fairly. More than a buzzword, the Green Deal is the set of principles and targets in the background of all major EU initiatives in recent past and for the short- and medium-term future. In addition, these principles and targets are part of the European Climate Law adopted in July 2021. LEGALLY BINDING GOALS The EU Institutions and the Member States are bound to take the necessary measures at EU and national level to meet the target of net zero greenhouse gas emissions by 2050. The Climate Law includes measures to keep track of progress and adjust our actions accordingly, based on existing systems such as the governance process for Member States’ national energy and climate plans, regular reports by the European Environment Agency, and the latest scientific evidence on climate change and its impacts. • new target for 2030 of reducing net greenhouse gas emissions by at least 55% compared to levels in 1990 • a process for setting a 2040 climate target • a commitment to negative emissions after 2050

- toate legate de energie, păduri sau reducerea emisiilor de CO2. ȚINTE ÎN PACHETUL „FIT FOR 55” 75% din emisiile totale de gaze cu efect de seră din UE provin din sectorul energetic; astfel, Comisia propune revizuirea a șapte acte legislative interconectate, care sunt esențiale pentru tranziția către un sistem energetic neutru din punct de vedere climatic. Sistemul de comercializare a certificatelor de emisii al UE va fi modificat pentru a reduce plafonul total de emisii pe fiecare sector economic, pentru a elimina treptat cotele de emisii gratuite pentru aviație și pentru a include pentru prima dată transportul maritim. De asemenea, modificarea reglementării care stabilește standardele de emisii de CO2 pentru autoturisme și autoutilitare este pregătită pentru a impune o scădere a emisiilor medii ale mașinilor noi cu 55% din 2021 până în 2030 și cu zero emisii până în 2035. Directiva privind Energia Regenerabilă va fi modificată pentru a stabili o nouă țintă pentru 2030, de 40% (în creștere de la 32%) pentru utilizarea energiei din surse regenerabile și pentru a consolida criteriile de durabilitate a bioenergiei. De asemenea, este pregătită o modificare a Directivei privind Eficiența Energetică, care stabilește o țintă obligatorie mai ambițioasă la nivelul UE, majorată de la

In order to align current EU laws with the 2030 and 2050 ambitions, the so-called “Fit for 55 package” was launched in July 2021. The package is comprised of thirteen proposals; eight of them are revisions to existing laws and five are new proposals – all related to energy, forests or cutting CO2 emissions. TARGETS IN THE “FIT FOR 55 PACKAGE” 75% of total greenhouse gas emissions in the EU comes from the energy sector, thus the Commission is proposing to revise seven interlinked pieces of legislation, which are central to moving towards a climate-neutral energy system. The EU Emission Trading Scheme will be changed to lower the overall emissions cap per economic sector, phase out free emission allowances for aviation, and include shipping for the first time. Also, an amendment of the regulation

Zoltan Nagy-Bege Vicepreședinte al Autorității Naționale de Reglementare în domeniul Energiei Vice-President of the National Regulatory Authority for Energy

Q4 2021

GENERAL INTEREST

| mind map

32,5% la 36%. Recunoscând faptul că impozitarea poate ajuta la atingerea obiectivelor privind clima și mediul, încurajând o trecere la o energie mai curată și o industrie mai ecologică, Directiva privind impozitarea energiei va fi actualizată pentru a alinia impozitarea produselor energetice cu politicile privind clima și a promova tehnologiile ecologice. Măsurile principale sunt incluse în revizuire: • Combustibilii vor începe să fie impozitați în funcție de conținutul lor energetic și de performanța de mediu, mai degrabă decât în funcție de volum • Combustibilii cu cel mai mare impact negativ asupra mediului vor fi supuși unor rate minime mai ridicate • Exceptările pentru anumite produse și încălzirea locuinței vor fi eliminate gradual, așa încât combustibilii fosili să nu mai fie impozitați sub ratele minime • Combustibilii fosili utilizați drept combustibil pentru transportul aerian intra-UE, transportul maritim și pescuit nu ar trebui să mai fie scutiți în totalitate de impozitarea energiei în UE • Revizuirea Directivei privind infrastructura combustibililor alternativi va impune ca aeronavele și navele să aibă acces la aprovizionare cu energie curată în porturile și aeroporturile majore. UNELE INIȚIATIVE NOI Printre inițiativele noi, apare Fondul pentru Atenuarea Impactului Social al Acțiunilor Climatice, menit să ajute cetățenii să finanțeze investiții în eficiență energetică, mobilitate ecologică și energie regenerabilă, și finanțat cu 7,2 miliarde de euro pe o perioadă de 7 ani. Pe lângă case, și clădirile publice trebuie renovate pentru a utiliza mai multă energie regenerabilă și să fie din ce în ce mai eficiente energetic. Comisia propune: • să solicite statelor membre să renoveze anual cel puțin 3% din suprafața totală a tuturor clădirilor publice • stabilirea unui punct de referință de 49% din sursele regenerabile în clădiri până în 2030 • să solicite statelor membre să crească utilizarea energiei regenerabile în încălzire și răcire cu +1,1 puncte procentuale în fiecare an, până în 2030.

setting CO2 emission standards for cars and vans is prepared to require average emissions of new cars to come down by 55% from 2021 to 2030 and net-zero by 2035. The Renewable Energy Directive will be amended for setting a new 2030 target of 40% (up from 32%) energy use from renewables by 2030 and strengthening bioenergy sustainability criteria. An amendment is also prepared to the Energy Efficiency Directive setting a more ambitious binding annual target at EU level, raised from 32.5% to 36%. Acknowledging that taxation can help reach climate and environment objectives by encouraging a switch to cleaner energy and greener industry, the Energy Taxation Directive will be updated to align taxation of energy products with climate policies and promote clean technologies. Key measures are included under the review: • Fuels will start being taxed according to their energy content and environmental performance rather than their volume • Fuels that have the most negative impact on the environment will be subject to higher minimum rates • Exemptions for certain products and home heating will be phased out, so that fossil fuels can no longer be taxed below minimum rates • Fossil fuels used as fuel for intra-EU air transport, maritime transport and fishing should no longer be fully exempt from energy taxation in the EU • A revision to the Alternative Fuels Infrastructure Directive will require aircraft and ships have access to clean energy supply in major ports and airports. SOME NEW INITIATIVES Among the new initiatives, there is the Social Climate Fund, meant to help citizens finance investment in energy efficiency, clean mobility and renewable energy, and financed with 7,2 billion euros over 7 years. In addition to homes, public buildings must also be renovated to use more renewable energy, and to be more energy efficient. The Commission proposes to: • require Member States to renovate at least 3% of the total floor area of all public build-

De asemenea, Inițiativa ReFuelEU în domeniul aviației și Inițiativa FuelEU în domeniul transportului maritim va obliga furnizorii de combustibili să combine carburanți de aviație mai durabili în combustibilul de aviație, inclusiv combustibilii sintetici, respectiv vor stimula adoptarea de combustibili maritimi durabili și a tehnologiilor cu emisii zero. Mecanismul de ajustare la frontieră în funcție de carbon (CBAM) va stabili un preț al carbonului pentru importuri și va preveni subminarea companiilor din UE de către concurenții cu consum mare de energie, așanumita „relocare a emisiilor de dioxid de carbon”, care are loc atunci când industriile transferă producția poluantă în alte țări cu politici climatice mai puțin stricte sau atunci când produsele UE sunt înlocuite cu importuri cu emisii intensive de carbon. UE lucrează pentru un mecanism nou, ecologic, pentru importurile de mărfuri din afara UE: un sistem care pune un preț corect pentru carbonul emis în timpul producției și care încurajează industria mai curată în țările din afara UE. În prima fază, CBAM se va concentra pe mărfurile care au cel mai mare risc de relocare a emisiilor de dioxid de carbon: ciment, fier și oțel, aluminiu, îngrășăminte, electricitate. CBAM va fi introdus mai întâi într-o fază de tranziție, până la sfârșitul anului 2025. Odată ce va fi implementat integral, din 2026, va funcționa în modul următor:

ings annually • set a benchmark of 49% of renewables in buildings by 2030 • require Member States to increase the use of renewable energy in heating and cooling by +1.1 percentage points each year, until 2030 Also, the ReFuelEU Aviation Initiative and the FuelEU Maritime Initiative will oblige fuel suppliers to blend more sustainable aviation fuels in jet fuel, including e-fuels, respectively, will stimulate uptake of sustainable maritime fuels and zeroemission technologies. The Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) will place a carbon price on imports and prevent EU companies being undercut by energy-intensive competitors, the so called “carbon leakage”, which occurs when industries transfer polluting production to other countries with less stringent climate policies, or when EU products are replaced by more carbon-intensive imports. The EU works for a new, green, mechanism for imports of goods from outside the EU: a system that puts a fair price on the carbon emitted during production, and that encourages cleaner industry in non-EU countries. In its first phase, the CBAM will focus on goods most at risk of carbon leakage:

Regulamentul privind partajarea eforturilor Bu lg ar Ro ia m â Cr nia oa ț Le ia to ni Le a to n Un ia ga M ria alt a Lit ua n Gr ia ec ia Sl ov ac Es ia to n Ce ia hia

Sl ov en Po ia rtu Ci gali pr a u Sp an ia EU 27 Irla nd a Ita lia Be lg ia Fr an ț Au a st ria Ol an d Da a ne m Fin arc lan a Ge dia rm Lu ania xe m Su bu ed rg ia

Effort Sharing Regulation

-10%

-32%

-28,7%

Q4 2021

-50%

-60%

-50%

-48%

-47,5%

-47%

Ţinta crescută Target increase

-43,7%

Ţinta existentă Existing target

-42%

-50%

-40%

-37,7%

-40%

-27%

-24%

-10%

-22,7%

-21%

-19%

-30%

-18,70%

-17,7%

-17%

-16,7%

-12,7%

-10% -20%

GENERAL INTEREST

| mind map

importatorii din UE de mărfuri acoperite de CBAM se înregistrează la autoritățile naționale de unde pot cumpăra și certificate CBAM. Prețul certificatelor va fi calculat în funcție de prețul mediu săptămânal de licitație al certificatelor EU ETS exprimat în euro pe tonă de CO2 emisă. Importatorul UE trebuie să declare până la 31 mai a fiecărui an cantitatea de bunuri și emisiile încorporate în acele bunuri importate în UE în anul precedent. În același timp, importatorul renunță la numărul de certificate CBAM care corespunde cantității de emisii de gaze cu efect de seră încorporate în produse. În cazul în care importatorii pot demonstra, pe bază de informații verificate din țările terțe producătoare, că un preț al carbonului a fost deja plătit în timpul producției pentru mărfurile importate, valoarea corespunzătoare poate fi dedusă din factura lor finală. Viitoare propuneri și amendamente sunt așteptate până la sfârșitul anului 2021, inclusiv o revizuire a Directivei privind performanța energetică a clădirilor și noi orientări privind ajutoarele de stat pentru climă, energie și mediu. REVIZUIREA REGULAMENTULUI PRIVIND PARTAJAREA EFORTURILOR Regulamentul privind partajarea eforturilor (ESR), așa cum a fost adoptat în 2018, stabilește obiective naționale de reducere a emisiilor generate de transportul rutier, încălzirea clădirilor, agricultură, instalațiile industriale mici și gestionarea deșeurilor. Aceste sectoare – care până acum nu au fost incluse în cadrul sistemului UE de comercializare a certificatelor de emisii (EU ETS) – generează în prezent aproximativ 60% din emisiile de gaze cu efect de seră din UE. Pentru a atinge obiectivul general al UE de reducere a emisiilor până în 2030, Comisia propune acum ca emisiile reglementate de ESR să fie reduse cu cel puțin 40% în comparație cu nivelurile din 2005. Aceasta reprezintă o creștere cu 11 puncte procentuale față de obiectivul actual de reducere a emisiilor cu 29%. ESR asigură faptul că toate statele membre contribuie în mod echitabil și just la acțiunile UE în domeniul climei. Acesta repartizează eforturile naționale într-un mod care asigură faptul că statele membre cu un PIB mai mare pe cap de locuitor au obiective mai ambițioase de reducere a emisiilor. Pentru fiecare stat membru sunt stabilite cote anuale de emisii, care se reduc treptat până în 2030.

cement, iron & steel, aluminum, fertilizer, electricity. The CBAM will first be introduced in a transitional phase until the end of 2025. Once fully in place as of 2026, it will work as follows. EU importers of goods covered by the CBAM register with national authorities where they can also buy CBAM certificates. The price of the certificates will be calculated depending on the weekly average auction price of EU ETS allowances expressed in euros per ton of CO2 emitted. The EU importer must declare by 31 May each year the quantity of goods and the embedded emissions in those goods imported into the EU in the preceding year. At the same time, the importer surrenders the number of CBAM certificates that corresponds to the amount of greenhouse gas emissions embedded in the products. If importers can prove, based on verified information from third country producers, that a carbon price has already been paid during the production of the imported goods, the corresponding amount can be deducted from their final bill. Further proposals and amendments are expected at the end of 2021, including a revision of the Energy Performance of Buildings Directive, and new Climate, Energy and Environmental State Aid Guidelines. REVISED EFFORT SHARING REGULATION The Effort Sharing Regulation (ESR), as adopted in 2018, sets national targets for emission reductions from road transport, heating of buildings, agriculture, small industrial installations and waste management. These sectors – which were not included until now in the EU Emissions Trading System (EU ETS) - currently generate about 60% of EU greenhouse gas emissions. To meet the EU's overall emission reductions target by 2030, the Commission is now proposing to reduce emissions under the ESR by at least 40%, compared to 2005 levels. This is an increase of 11 percentage points compared to the existing target of a 29% emission reduction. The ESR ensures that all Member States contribute in a fair and just manner to EU climate action. It distributes the national efforts by ensuring that Member States with higher GDP per capita have higher emission reduction targets. Annual emissions allocations are set for each Member State, and these are progressively reduced until 2030.

GENERAL INTEREST

/ financing | finantare ,

IFC: Sprijinim inițiativele de facilitare a tranziției energetice IFC: We support initiatives enabling energy transition BOGDAN TUDORACHE

Cristian Nacu Senior Country Officer pentru România și Moldova, IFC - International Finance Corporation Senior Country Officer for Romania and Moldova, IFC International Finance Corporation

in cei peste 1 miliard de dolari investiți în România, IFC a plasat aproape 56% în investiții verzi, iar anul trecut ponderea proiectelor cu componentă verde a reprezentat 73% din totalul proiectelor susținute. Totodată, expunerea IFC în cadrul celor mai importante emisiuni de obligațiuni verzi din România a fost de 76 milioane de euro, a declarat, pentru Energynomics, Cristian Nacu, Senior Country Officer pentru România și Moldova, IFC - International Finance Corporation. ”Deși activitățile noastre recente de creditare în energie au rămas sub nivelul ambițiilor noastre, vedem un potențial bun în a stimula creditarea actorilor din sectorul energetic privat, dacă reformele structurale sunt implemen-

f the more than 1 billion dollars invested in Romania, IFC placed almost 56% in green investments, and last year the share of projects with a green component represented 73% of the total projects supported. At the same time, IFC's exposure to the most important green bond issues in Romania was 76 million euros, said for Energynomics, Cristian Nacu, Senior Country Officer for Romania and Moldova, IFC - International Finance Corporation. "Although our recent lending activities for energy have fallen short of our ambitions, we see good potential in stimulating lending to private energy actors if structural reforms are implemented in line with the EU's Fourth Energy Package. We aim

tate în conformitate cu cel de-al patrulea pachet energetic al UE. Ne propunem să sprijinim companiile esențiale pentru sectorul energetic, în inițiativele de facilitare a tranziției energetice”, a spus Cristian Nacu, în cadrul unui interviu exclusiv oferit Energynomics. Care este portofoliul de proiecte finanțat de IFC în România până în prezent și care sunt cele mai importante proiecte energetice finanțate în ultima perioadă? La sfârșitul anului fiscal trecut, în iunie 2021, portofoliul total al IFC în România a ajuns la 1,025 milioane de dolari. 56% din acesta reprezintă proiecte cu componentă verde, inclusiv credite ipotecare verzi, eficiență energetică și energie regenerabilă. În anul fiscal trecut, la iunie 2021, programul IFC a fost de 429 de milioane de dolari în 6 proiecte, 377 de milioane de dolari în cont propriu și 52 de milioane de dolari reprezentând resurse mobilizate. Dintre acestea, proiectele cu componentă verde au reprezentat 73% din angajamentele IFC. IFC s-a numărat printre primii finanțatori ai investițiilor în sectorul energetic din România. Împreună cu o altă instituție financiară internațională (IFI), IFC a fost pionierul primei tranzacții de mare amploare cu surse regenerabile din țară, în parcurile eoliene Cernavodă și Peștera, împreună cu sponsorul principal - EDPR. IFC a angajat o sumă de 100 milioane de dolari în 2011 pentru aceste proiecte. Însă ritmul investițiilor a scăzut semnificativ, odată cu primele măsuri guvernamentale din acea perioadă, care au redus facilitățile acordate inițial, ceea ce a diminuat apetitul investitorilor și finanțatorilor. De asemenea, dominația întreprinderilor de stat pe piața de energie electrică a țării limitează adesea capacitatea IFC de a împrumuta, având în vedere concentrarea noastră pe stimularea pieței pentru sectorul privat. Deși activitățile recente de creditare în energie au rămas sub nivelul ambițiilor noastre, vedem un potențial bun în a stimula creditarea actorilor din sectorul energetic privat, dacă reformele structurale sunt implementate în conformitate cu cel de-al patrulea pachet energetic al UE. Ne propunem să sprijinim companiile esențiale pentru sectorul energetic, în inițiativele de facilitare a tranziției energetice.

to support key companies in the energy sector, said Cristian Nacu, in an exclusive interview for Energynomics. What is the portfolio of projects financed by IFC in Romania so far and what are the most important energy projects financed recently? At the end of the last fiscal year, in June 2021, IFC's total portfolio in Romania reached $ 1.025 million. 56% of this is green projects, including green mortgages, energy efficiency and renewable energy. Last fiscal year, in June 2021, the IFC program was $ 429 million in 6 projects, $ 377 million on its own account and $ 52 million representing mobilized resources. Green projects accounted for 73% of IFC's commitments.

Trebuie crescută capacitatea administrativă la toate nivelurile pentru a pregăti proiectele și programele de care România are nevoie pentru a-și atinge țintele de decarbonare și eficiență energetică.

Administrative capacity must be increased at all levels to prepare the projects and programs that Romania needs to achieve its decarbonisation and energy efficiency targets. IFC was among the first financiers of projects in the Romanian energy sector. Together with another international financial institution (IFI), IFC was the pioneer of the first large-scale transaction with renewable sources in the country, in the Cernavoda and Cave wind farms, together with the main sponsor - EDPR. IFC committed $ 100 million in 2011 to these projects. However, the pace of investment slowed significantly with the first government measures at that time, which reduced the facilities initially granted, thus diminishing the appetite of investors and financiers. Also, the dominance of state-owned enterprises in the country's electricity market often limits IFC's ability to borrow, given our focus on stimulating the market for the private sector. Although recent lending activities for energy have fallen short of our ambitions, we see good potential in stimulating lending to private energy actors if structural reforms are implemented in line with the EU's Fourth Energy

Q4 2021

GENERAL INTEREST

PPA IFC lucrează cu clienții pentru a stabili tranzacții bancare bazate pe structuri PPA. IFC is working with customers to establish banking transactions based on PPAs.

/ financing | finantare ,

Care este strategia IFC în ceea ce privește finanțările viitoare, mai ales în contextul Fit for 55? Împreună cu colegii din Banca Mondială, obiectivul principal pentru IFC este de a sprijini România în eforturile sale de decarbonare, prin trecerea la mai multe surse regenerabile. Gazul natural, ca și combustibil de tranziție, poate să fie o soluție viabilă pentru a echilibra o astfel de capacitate intermitentă suplimentară. În același timp, trebuie creată o nouă strategie pentru trecerea la combustibili cu emisii scăzute de carbon, cum ar fi biogazul și hidrogenul. Aici vedem rolul Grupului Băncii Mondiale, de a ajuta la crearea cadrului legal, dar și pentru IFC de a-și sprijini clienții pentru a finanța proiecte cu efecte demonstrative mari. Un alt obiectiv al muncii noastre este să sprijinim România în dezvoltarea sa pentru valorificarea potențialului eolian offshore din Marea Neagră. Romania are un potențial exploatabil enorm, de până la 76 GW și ar putea prelua conducerea în dezvoltarea regională a sectorului eolian offshore. Vedem că guvernul României a început deja adaptarea cadrului legal, ceea ce este un prim pas bun. Deși va dura ceva timp pentru ca proiectele offshore să fie finanțate, Banca Mondială este pregătită să sprijine guvernul în ambițiile sale și să creeze o foaie de parcurs pentru sector. Sunt luate în considerare și alte inițiative strategice importante care să consolideze rețeaua electrică - o condiție prealabilă pentru adăugarea mai multor surse regenerabile intermitente, de exemplu prin implementarea soluțiilor cu baterii. Cum apreciați dezvoltarea pieței de obli gațiuni verzi în Romania? IFC conduce în mod activ acest segment de piață, după ce a investit și în a doua emisiune de obligațiuni verzi din țară, în iunie 2021, la mai puțin de o lună după ce a susținut prima emisiune de obligațiuni verzi în monedă națională, emisă de Raiffeisen Bank. În total, expunerea noastră la ambele emisiuni este de 76 de milioane de euro. Recent, în luna iunie, Bursa de Valori București și IFC au organizat evenimentul „Finanțare verde prin piețele de capital”, cu participarea reprezentanților Ministerului Finanțelor, Băncii Centrale și ASF. Iar pe 6-7 iulie, IFC a organizat seminarul „Deep Dive in Green Social and

Package. We aim to support key companies in the energy sector in initiatives to facilitate the energy transition. What is IFC's strategy for future funding, especially in the context of Fit for 55? Together with colleagues from the World Bank, the main objective for IFC is to support Romania in its decarbonization efforts, by switching to more renewable sources. Natural gas, as a transition fuel, can be a viable solution to balance such additional intermittent capacity. At the same time, a new strategy for switching to low-carbon fuels, such as biogas and hydrogen, needs to be created. Here we see the role of the World Bank Group, to help create the legal framework, but also for IFC to support its clients to finance projects with large demonstration effects.

Sustainability Bonds”, adresat emitenților interesați să exploreze aceste alternative de finanțare, dar și investitorilor sau consultanților. Cu toate acestea, piața de obligațiuni verzi a pornit cu întârziere și rămâne în urma așteptărilor, parțial determinată de incertitudinile legate de vechiul cadru de certificate verzi, dar și de condițiile actuale ale pieței. În timp ce obligațiunile verzi sunt determinate de utilizarea veniturilor direct în proiecte climatice sau de mediu, IFC și-a consolidat si activitățile de finanțare a așa-numitelor „sustainability-linked bonds”. Într-un cadru de sustenabilitate recunoscut la nivel internațional, clienții noștri își implementează, cu sprijinul IFC, propria politică de sustenabilitate și definiții, obiectivele de sustenabilitate legate de mediu sau climă (de exemplu, emisii reduse sau pondere mai mare din consumul lor de energie electrică provenind din surse regenerabile, etc.), dar ar putea

Another objective of our work is to support Romania in its development for the capitalization of the offshore wind potential in the Black Sea. Romania has an enormous exploitable potential, up to 76 GW and could take the lead in the regional development of the offshore wind sector. We see that the Romanian government has already started adapting the legal framework, which is a good first step. Although it will take some time for offshore projects to be funded, the World Bank is ready to support the government in its ambitions and create a roadmap for the sector. Other important strategic initiatives to strengthen the electricity grid are being considered - a prerequisite for the addition of more intermittent renewables, for example through the implementation of battery-powered solutions. How do you appreciate the development of the green bond market in Romania? IFC is actively leading this market segment after investing in the country's second green bond issue in June 2021, less than a month after supporting the first national currency green bond issued by Raiffeisen Bank. In total, our exposure to both shows is 76 million euros. Recently, in June, the Bucharest Stock Exchange and IFC organized the event "Green financing through capital markets", with the participation of representatives of the Ministry of Finance, the Central Bank and the FSA. Also, on July 6-7, IFC hosted a “Deep Dive in Green Social and Sustainability Bonds” seminar for issuers interested in exploring these financing alternatives, as well as investors or consultants. However, the green bond market started late and lags behind expectations, partly due to uncertainties about the old green bond framework, but also to current market conditions. While green bonds are driven by the use of income directly from climate or environmental projects, IFC has also strengthened its so-called "sustainability-linked bond" financing activities. In an internationally recognized sustainability framework, our customers implement, with the support of IFC, their own sustainability policy and definitions, sustainability goals related to the environment or climate (eg low emissions or higher share of their energy consumption). from renewable sources etc.), but could also be social goals (e.g. improved diversity and education, inclusion etc.).

Q4 2021

GENERAL INTEREST

/ financing | finantare ,

fi și obiective sociale (de exemplu, îmbunătățirea diversității și educației, incluziunea, etc). Pe lângă evidențierea contribuțiilor pozitive ale companiilor la societate, aceste instrumente pot, de asemenea, să permită companiilor să beneficieze de acces la un bazin mai mare de investitori și, potențial, de prețuri îmbunătățite. IFC a implementat cu succes împrumuturi și obligațiuni legate de sustenabilitate în alte părți ale lumii, cum ar fi emisiunea recentă a unei obligațiuni de sustenabilitate de 500 de milioane de dolari pentru Sembcorp Industry Ltd. în Asia, în care IFC a investit 110 milioane de dolari din fonduri proprii. IFC vrea să aducă această expertiză și în România. Ce ar trebui să facă România pentru a atrage cât mai multe fonduri europene, în contextul țintelor Fit for 55? România a avut acces la fonduri europene și în trecut și i s-a alocat o sumă importantă de fonduri de la Uniunea Europeană, în cadrul România are un potențial PNRR. Ceea ce este important eolian offshore enorm, de până acum este capacitatea de a folosi la 76 GW. banii pentru inițiativele potrivite și în conformitate cu reguli transRomania has a huge offshore wind potential, up to 76 GW. parente. Trebuie crescută capacitatea administrativă la toate nivelurile pentru a pregăti proiectele și programele de care România are nevoie pentru a-și atinge țintele de decarbonare și eficiență energetică. Trebuie puse în aplicare toate reformele ambițioase la care ne-am angajat, deoarece finanțarea din PNRR este strict condiționată de toate aceste reforme, care sunt în beneficiul cetățenilor români. Există bani, însă aceștia trebuie accesați și ei pot fi accesați doar prin proiecte bune și reguli predictibile. Există Fondul de Modernizare, finanțarea din PNRR, programele operaționale 2021-2027, iar reformele în funcționarea instituțiilor și a piețelor vor accelera investițiile private pentru a amplifica efectul finanțărilor europene nerambursabile.

Care este mixul energetic optim pe care îl susține IFC pentru perioada următoare? Decarbonarea rămâne punctul central al tranziției energetice în România, pe care Grupul Băncii Mondiale îl sprijină activ, în cooperare cu

In addition to highlighting the positive contributions of companies to society, these tools can also enable companies to gain access to a larger pool of investors and potentially better prices. IFC has successfully implemented sustainability loans and bonds in other parts of the world, such as the recent issuance of a $ 500 million sustainability bond for Sembcorp Industry Ltd. in Asia, in which IFC has invested $ 110 million from own funds. IFC wants to bring this expertise to Romania as well. What should Romania do to attract as many European funds as possible, in the context of the Fit for 55 targets? Romania has had access to European funds in the past and has been allocated a significant amount of funds from the European Union, within the PNRR. What is important now is the ability to use the money for the right initiatives and follow transparent rules. Administrative capacity must be increased at all levels to prepare the projects and programs that Romania needs to achieve its decarbonisation and energy efficiency targets. All the ambitious reforms we have committed ourselves to must be implemented because the financing from PNRR is strictly conditioned by all these reforms, which are for the benefit of the Romanian citizens. There is money, but it must be accessed and it can only be accessed through good projects and predictable rules. There is the Modernization Fund, the financing from PNRR, the 2021-2027 operational programs, and reforms in the functioning of institutions and markets will accelerate private investment to amplify the effect of European grants. What is the optimal energy mix that IFC supports for the next period? Decarbonisation remains the focal point of the energy transition in Romania, which the World Bank Group actively supports, in cooperation with the government. As mentioned earlier, the key is to increase the role of renewables in the energy mix, but it needs a balance of energy to address the intermittency of renewables and here energy produced from sources such as natural gas, followed by fuels with low carbon emissions, such as biogas and hydrogen, can play a very important role. Hydropower continues to play an important role in the Romanian

guvernul. După cum s-a menționat mai devreme, cheia este creșterea rolului surselor regenerabile în mixul energetic, dar acesta are nevoie de o echilibrare a energiei, pentru a aborda caracterul de intermitență al surselor regenerabile și aici energia produsă din surse precum gazele naturale, urmate de combustibilii cu emisii scăzute de carbon, cum ar fi biogazul și hidrogenul, poate juca un rol foarte important. Energia hidro continuă să joace un rol important în mixul din România, iar energia eoliană offshore ar putea contribui considerabil, în următorul deceniu. O altă sursă regenerabilă cu potențial bun în România este energia geotermală, care merită explorată inclusiv ca sursă alternativă pentru încălzire. Aceasta înseamnă eliminarea treptată a cărbunelui și găsirea de înlocuitori pentru gazul natural, în conformitate cu Pactul ecologic european. Care sunt consecințele Legii Plafonării prețurilor, a lipsei transpunerii Directivei 944 și instrumentelor precum contractele bilaterale (PPC) din piață, asupra investițiilor, și cum vedeți rezolvate aceste probleme în viitor? IFC este foarte activ în interacțiunea cu mulți jucători de pe piața energiei regenerabile. Incertitudinea juridică și capacitatea reală de a încheia acorduri bilaterale de cumpărare a energiei (PPA) au fost menționate de clienții noștri, fiind printre principalele blocaje în realizarea de investiții bancabile. Investițiile din surse regenerabile din România nu mai au nevoie de sprijinul statului pentru implementare, ci au nevoie de un cadru legal solid pentru investitori și creditori. IFC lucrează în prezent cu clienții pentru a stabili tranzacții bancare bazate pe structuri PPA. Toți investitorii își doresc în primul rând reguli credibile și predictibile. Adoptarea legilor cu impact semnificativ asupra funcționării pieței trebuie făcută doar după realizarea de studii adecvate de impact, care să fie publice și prin consultări transparente cu toți cei afectați, înainte de a se adopta legea. Fără astfel de studii de impact și fără consultări adecvate cu cei afectați, există riscul ca legea să aibă consecințe care nu au fost luate în calcul de la început, fiind nevoie de corecții ad-hoc, ceea ce ar duce din nou la instabilitate legislativă și lipsă de predictibilitate.

mix, and offshore wind energy could make a significant contribution in the next decade. Another renewable source with good potential in Romania is geothermal energy, which is worth exploring as an alternative source for heating. What are the consequences of the Price Capping Act, the failure to transpose Directive 944 and instruments such as bilateral market contracts (PPAs) on investment, and how do you see these issues resolved in the future? IFC is very active in interacting with many players in the renewable energy market. The legal uncertainty and the real capacity to conclude bilateral energy purchase agreements (PPAs) were mentioned by our clients, being among the main bottlenecks in making bankable investments. Investments from renewable sources in Romania no longer need state support for implementation but need a solid legal framework for investors and creditors. IFC is currently working with customers to establish banking transactions based on PPA structures.

Trebuie puse în aplicare toate reformele ambițioase la care ne-am angajat, deoarece finanțarea din PNRR este strict condiționată de toate aceste reforme, care sunt în beneficiul cetățenilor români.

All the ambitious reforms we have committed ourselves to must be implemented because the financing from PNRR is strictly conditioned by all these reforms, which are for the benefit of the Romanian citizens. First and foremost, investors want credible and predictable rules. The adoption of laws with a significant impact on the functioning of the market should be done only after adequate impact studies have been carried out, which should be made public and through transparent consultations with all those affected before the law is adopted. Without such impact assessments and proper consultation with those affected, there is a risk that the law will have consequences that were not taken into account from the outset, requiring ad-hoc corrections, which would again lead to legislative instability and lack of predictability.

Q4 2021

GENERAL INTEREST

| COP26

Mentalitatea potrivită The right mind frame

n noiembrie, Marea Britanie, împreună cu Italia, au găzduit un eveniment despre pe care mulți l-au prezentat drept ultima șansă pentru omenire pentru de mai ține sub control schimbările climatice accelerate - Conferința 2021 a Națiunilor Unite privind schimbările climatice COP26. Li s-a cerut statelor lumii să prezinte obiective ambițioase de reducere a emisiilor cu efect de seră până în 2030, pentru a atinge obiectivul de neutralitate climatică până la jumătatea secolului. În timpul dezbaterilor de la Glasgow, Energynomics a organizat o conversație exclusivistă de cel mai înalt nivel, cu participarea Excelenței Sale, ambasadorul Marii Britanii în România, Andrew Noble. “Viitorul energiei se decide la COP26”, a spus ES, „dar, de fapt, viitorul planetei va fi decis prin implementarea a ceea ce decidem la COP26. Prin urmare, este fundamental acest tip de discuție, precum și construirea unei discuții cu adevărat globale, cu acțiuni reale care să pune în practică deciziile pe care liderii noștri le iau astăzi și în următoarele două săptămâni la Glasgow.” El a continuat apreciind că lupta împotriva schimbărilor climatice este prea puțin considerat un subiect relevant în România. “În cei trei ani petrecuți în România, cred că nu am auzit prea multe despre cum înțeleg oamenii schimbările climatice care vor afecta România. Sunt discuții despre unele dintre componentele agendei de sustenabilitate, dar de fapt marea problemă a schimbărilor climatice, și a creșterii nivelului mărilor, și a deșertificării în creștere, problemele puse de tipare meteorologice catastrofale – nu sunt sigur că acestea sunt lucruri pe care românul obișnuit de pe stradă sau din câmp sau din pădure le simte cu adevărat relevante. lor. Deci, cred că este un dialog foarte important pe care trebuie să-l întărim!” SĂ GĂSIM ALTE MOTOARE DE CREȘTERE „Dacă stabilim o dată, apoi putem face planuri”, crede ES Andrew Noble, „pentru că există și se dezvoltă în permanență numeroase soluții”. Ambasadorul s-a referit la Romania ca la un exemplu excelent “în ceea ce privește reducerea emisiilor ÎNSOȚITĂ DE creșterea PIB-ului. Ați descoperit piatra filozofală! Iar țările în curs de dezvoltare se pot inspira din ceea ce a reușit să facă România. Știu că există mult ci-

HE Andrew Noble

his November, the UK, together with Italy, hosted an event many expected to be the last chance for the world to get runaway climate change under control the 2021 United Nations climate change conference COP26. Countries were asked to come forward with ambitious 2030 emissions reductions targets that align with reaching net zero by the middle of the century. During the debates in Glasgow, Energynomics organized an exclusive top-level conversation Energynomics hosted on the expected outcomes of the COP26 conference, with the distinguished participation of the UK ambassador to Romania, HE Mr. Andrew Noble. “The future of energy is decided at COP26 but in fact, the future of our planet is going to be decided by what we decide at COP26 being implemented”, he said. “Therefore, this sort of discussion and getting a truly global discussion going and real action to implement the decisions that our leaders are making today and for the next two weeks in Glasgow is what’s fundamentally important.” He continued by noting that fighting against the climate change is hardly a topic in Romania. “In my three years in Romania, I think I’ve not heard much about how do people understand climate change will affect them in Romania. There is a discussion of some of the components of the sustainability agenda, but

Anna Akhalkatsi nism și scepticism, oameni care spun: «Ei bine, da, am reușit acest lucru pentru că industria noastră grea s-a închis». Da, s-a închis, dar important este că ați găsit metode alternative de creștere economică. În condițiile în care BERD prognozează o creștere a PIBului de 7,2% în acest an pentru România, înseamnă că CEVA faceți bine! Aveți deja cele mai scăzute emisii din UE, cea mai mare pădure virgină din UE, o biodiversitate fabuloasă – sunt elemente foarte importante și România începe să devină o țară bogată. Nimeni în România nu mă crede când spun asta, dar este adevărat!”, a insistat Andrew Noble. ȚINE DE AMBIȚIE ȘI DE ACȚIUNE Ambiția și acțiunea sunt cuvintele pe care „vom continua să le auzim”, a spus Anna Akhalkatsi, manager de țară al Băncii Mondiale pentru România, întrucât trăim momente extraordinare: lumea suferă încă din cauza impactului pandemiei generate de COVID-19 și, totuși, ne îndreptăm atenția către liderii noștri pentru ca aceștia să își asume noi angajamente legate de obiectivele care contează pentru tranziția către zero emisii nete. În ceea ce privește energia, eliminarea unei treimi din emisiile globale „va necesita retragerea a peste 100 de gigawați din capacitatea de energie pe cărbune în fiecare an, în următorii 20 de ani, ceea ce înseamnă că lumea trebuie să închidă aproximativ o

Alexandru Maximescu

Corina Popescu

actually the big issue of climate change and rising sea levels and increasing desertification, the problems of cataclysmic weather patterns – I’m not sure that those are things that the ordinary Romanian in the street or in the fields or in the forests particularly feels relevant to them. So I think that’s one very important dialogue that we need to take forward!” FIND ALTERNATIVE METHODS FOR GROWTH “Give your country a date and the plans can be made”, urged HE Andrew Noble, who believes there are “a lot of solutions out there”, they can be implemented with the right midframe. The ambassador mentioned Romania as a great example of “reducing emissions AND increasing GDP. You’ve found the holy grail! And developing countries can actually look at what Romania has managed to do. I know there’s a lot of cynicism and skepticism, with people saying ‘well, yeah, because our heavy industry closed down’. Yes, it did, but the important thing is you found alternative methods for growth. And with EBRD forecasting 7.2% GDP growth this year for Romania, you are doing SOMETHING right! You’ve already got the lowest emissions in the EU, you’ve already got the biggest unspoiled forest in the EU, you’ve got fabulous biodiversity, you’ve got big strengths and you’re becoming a rich country. Nobody in Romania will believe me when I say that, but it’s true!”, insisted Andrew Noble.

Q4 2021

GENERAL INTEREST

3 Există trei ingrediente pentru succes: cadrul de politici, finanțarea și disponibilitatea tehnologiilor și a soluțiilor. There are three ingredients for success: policy frameworks, financing and the availability of technologies and solutions.

| COP26

centrală electrică în fiecare zi, până în 2040”, a spus Anna Akhalkatsi. Există trei ingrediente pentru succes, a remarcat Anna Akhalkatsi. „Unul este cadrul de politici, al doilea este finanțarea și, apoi, disponibilitatea tehnologiilor și soluțiilor”. România a făcut progrese importante în trecut, a spus Anna Akhalkatsi. „Țara are în continuare nevoie de reforme care să consolideze și să aprofundeze integrarea regională, pentru a accelera tranziția energetică a României și pentru a atinge obiectivele setate în cadrul pachetului pentru energie curată al UE și al Pactului Ecologic European, precum și pentru a beneficia de câștiguri din urma eficientizării la nivel de sistem”, a evidențiat ea. Acțiunile recente ale României pentru stoparea celor mai poluante centrale pe cărbune. […] În trecut, s-au înregistrat progrese bune în ceea ce privește dezvoltarea de surse de energie regenerabilă, dar, din păcate, ritmul a fost redus mult în ultimii cinci ani și este nevoie de mai mult sprijin prin politici publice pentru a crea un mediu adecvat, favorabil pentru implicarea sectorului privat și pentru a sprijini o tranziție echitabilă a țării de la cărbune [către o economie verde]”. Dincolo de sectorul energiei electrice, majoritatea companiilor de utilități care livrează energie termică la nivel municipal se confruntă cu dificultăți financiare și au nevoie de sprijin pentru tranziția către modele durabile de încălzire, de îndrumare privind politicile publice, precum și de consolidare a capacității de producție. Intensitatea energetică în România este în scădere, dar este încă mare, peste media europeană. Așadar, există încă „un potențial uriaș și neexploatat în ceea ce privește eficiența energetică”, a mai spus Anna Akhalkatsi, referindu-se la Strategia națională de renovare pe termen lung. SECTORUL PRIVAT VA FACE MUNCA CEA MAI GREA Varinia Radu, fondatoare și CEO al Energynomics, a făcut tranziția de la politicile și perspectivele globale către sectorul privat, la nivelul căruia politicile și țintele urmează să fie implementate. „Munca cea mai grea va reveni sectorului privat, companiilor care vor trebui să ia în considerare toate aceste noi decizii”, a spus ea, înainte de a prezenta câteva dintre riscurile de care toate părțile implicate ar trebui să țină seama în acest moment al tranziției ecologice. În calitate de avocat specializat în energie și schimbări

IT’S ALL ABOUT AMBITION AND ACTION Ambition and action are the words “we will keep hearing”, said Anna Akhalkatsi, World Bank Country Manager for Romania, as there are extraordinary moments we are living; the world is still grappling with the impacts of the COVID-19 pandemic, and yet we are looking at our leaders to make further commitments to important goals for the transition to netzero emissions. In terms of energy, eliminating one-third of global emissions “will require retiring more than 100 gigawatts of coal capacity each year for the next 20 years which means the world needs to roughly close one power plant every day until 2040”, Anna Akhalkatsi said. There are three ingredients for success, Anna Akhalkatsi noted. “One is policy frameworks, second is financing and then, the availability of technologies and solutions”. Romania did make important progress in the past, Anna Akhalkatsi said. “The country still needs further consolidation, reforms and deepening of regional integration to accelerate its energy transition and to meet the objectives set under the EU clean package and the EU Green Deal, as well as to benefit from system efficiency gains”, she stressed. However, “what is very important and a remaining challenge is that the power sector increases the pace of capacity additions to balance the pressures that stem from decommissioning of old and polluting coal-fired plants. […] In the past, there was good progress with the development of renewables but unfortunately, the pace has stagnated over the last five years and more policy support is needed to create an adequate, enabling environment for the private sector participation, as well as to support the country’s fair transition away from coal”. Beyond the electricity sector, most heating utilities at the municipal level are facing financial distress and require support to transition to sustainable heating models, including policy guidance and capacity building. Energy intensity in Romania is declining, but it’s still high, still above the European average, so there is still “a huge and untapped potential on the energy efficiency side”, Anna Akhalkatsi said, mentioning the long-term building renovation national strategy (in Romanian) drafted with World Bank support.

climatice, cu o experiență de aproximativ 20 de ani, Varinia Radu a s-a referit, în primul rând, la „riscurile fizice ale schimbărilor climatice, precum și la riscurile tranziției”. „Tranziția către o economie cu emisii reduse de carbon implică schimbări extinse de politici, legislație, tehnologie și piață pentru a răspunde la cerințele de atenuare a impactului și adaptare la nou. Apoi, sunt riscurile financiare. Companiile trebuie să ia măsurile necesare pe plan intern astfel încât să fie pregătite pentru noile cerințe de raportare financiară și nonfinanciară, precum și pentru a lucra împreună cu instituțiile financiare ca să înțeleagă mai bine care sunt riscurile și pentru a se asigura că piețele financiare vor continua să contribuie cu resursele necesare pentru investiții extraordinare de care este nevoie. Varinia Radu a mai menționat faptul că „riscurile de raportare și reputaționale ale companiilor sunt plasate integral la nivelul consiliului de administrație”. Fiecare decizie, fiecare strategie începe acum, chiar mai mult decât înainte, de la nivelul de vârf al companiei, a explicat ea. „Deci va fi extrem de important ce fel de declarații și dezvăluiri publice vor face companiile în legătură cu obiectivele lor de sustenabilitate, cu planurile de acțiune și modul în care vor urmări implementarea acestor planuri.” Un alt risc menționat de Varinia Radu a fost riscul de litigii. „Companiile sunt considerate răspunzătoare pentru tot ceea ce ține de acțiunile lor, potențiala neconformitate a acestora, încălcarea anumitor cerințe sau angajamente din legislație. Așa că va fi esențial pentru companii să pună în aplicare măsuri preventive și echipe de gestionare a crizelor care pot face față unor astfel de evenimente”, a îndemnat ea. C. POPESCU (ELECTRICA): AVEM NEVOIE DE UN MEDIU DE INVESTIȚII SIGUR Reuniunea COP26 are și scopul de a veni cu o declarație reînnoită că suntem cu toții deja angajați în lupta pentru a atinge nivelul de zero emisii cu efect de seră până în 2050, a spus Corina Popescu, CEO Electrica SA. „În ceea ce privește sustenabilitatea, România a dovedit deja acest lucru”, a continuat ea, „întrucât ne-am atins obiectivul de țară pentru 2020 încă din 2015. Pentru viitor, și pentru a nu repeta greșelile din trecut, avem nevoie de o legislație și un cadru de reglementare mai stabile”. Pentru a atinge obiective atât de ambițioase precum cele despre care vorbim, sectorul privat are nevoie de un mediu de investiții foarte sigur, a adăugat Corina Popescu.

THE HARD JOB IS GOING TO BE ON THE PRIVATE SECTOR Varinia Radu, founder and CEO of Energynomics made the transition from the overall global policies and outlook to the private sector, where policies and targets are to be implemented. “The hard job is going to be on the private sector, on the companies will have to take on board all of these new measures”, she said, before presenting some of the risks all shareholders must take into account in this moment of the green transformation.

Companiile trebuie să ia măsurile necesare pe plan intern astfel încât să fie pregătite pentru noile cerințe de raportare financiară și nonfinanciară.

It is very important for the companies to take the necessary measures internally to prepare for the new requirements for financial and non-financial reporting. VARINIA RADU Fondatoare și director executiv Energynomics / Founder and CEO Energynomics

As a lawyer specialized in energy and climate change, with about 20 years’ experience, she mentioned, first of all, “the physical risks of the climate change, as well as the transition risks”. Transitioning to a low carbon economy entails as extensive policy, legal, technology and market changes to address mitigations and adaptation requirements. “Then, there the financial risks. It is very important for the companies to take the necessary measures internally to prepare for the new requirements for financial and non-financial reporting, as well as to work together with the financial institutions in order to better understand where the risks are and ensure that the financial markets will continue to bring the necessary resources for these tremendous investments that are needed.” Varinia Radu also mentioned the fact that “the reporting and reputational risks of the companies are completely up to the level of the board”. Every decision, every strategy starts now even more than before at the top level of the company, she explained. “So it is going to be extremely important what kind of declarations and public disclosures the companies will have with respect to their sustainability goals,

Q4 2021

GENERAL INTEREST

| COP26

„Electrica este o companie listată la bursă și trebuie să știe pe ce baze își construiește planul său de investiții pe termen lung.” Corina Popescu a mai amintit că, până de curând, Electrica era doar o companie de distribuție și furnizare a energiei electrice, chiar dacă una dintre cele mai mari. „Acum doi ani, am pornit o mare transformare prin aceea că am adăugat între operațiunile noastre și producția de energie electrică din surse veri. Am achiziționat o mică centrală solară aflată deja în operare și sper că până la sfârșitul acestui an să mai finalizăm o tranzacție astfel încât să creștem portofoliul de producție.” Ea s-a mai referit și la faptul că Grupul Electrica s-a implicat nu doar în preluarea de capacități de generare existente, ci și în trei proiecte prin care dorește să le dezvolte, 2.000 MW în noi capacități eoliene și solare.

Important pentru atingerea acestor obiective ambițioase este ca sectorul energetic să aibă o singură voce, să pregătim un plan și apoi să ne ținem de el și să îl punem în aplicare.

Important for reaching such ambitious targets is for the energy sector to have a single voice in order to prepare a plan and then implement it. CORINA POPESCU CEO Electrica SA

„Ceea ce trebuie să știm după COP26 este care sunt țintele pe care le vom urmări cu toții. De asemenea, important pentru atingerea acestor obiective ambițioase este ca sectorul energetic să aibă o singură voce, să pregătim un plan și apoi să ne ținem de el și să îl punem în aplicare.” ESTE NEVOIE DE RESURSE DE GAZ PENTRU TRANZIȚIA ENERGETICĂ A EUROPEI OMV Petrom este un producător tradițional de petrol și gaze, dar se uită și către viitor, afirmă Alexandru Maximescu, directorul Departamentului Afaceri Publice și de Reglementare al OMV Petrom. „Cu siguranță, în următoarele decenii, gazele naturale vor juca un rol foarte important”, a spus el, „și vedem că avem un rolul de jucat la orizontul anului 2050, într‑un viitor aproape lipsit de emisii de gaze cu efect de seră”, a explicat el.

their actual plans and how they will follow up on the implementation of such plans.” Another risk Varinia Radu mentioned was the litigation risk. “The companies are really held liable to anything that pertains to their actions, their potential lack of compliance, breaches of certain requirements or legislation undertakings. So it will be critical for the companies to put in place preventive measures and crisis management teams that are able to deal with such events”, she urged. C. POPESCU (ELECTRICA): WE NEED SAFE ENVIRONMENT FOR INVESTMENTS COP26 is about a renewed statement that we are already engaged in this fight for obtaining net zero emissions by 2050, said Corina Popescu, CEO of Electrica SA. “In terms of sustainability, Romania already proved this”, she continued, “as the country reached its target for 2020 in 2015. For the future, and for no repeating the mistakes of the past, we need a more stable legal and regulatory framework”. In order to reach such ambitious targets we are speaking for the future, the private sector needs a very safe environment for investments, Corina Popescu added. “As a listed company, Electrica needs to know what to build on its long-term investment plan.” Corina Popescu reminded that, until recently, Electrica was only a power distribution and supply company, even though one of the largest. “Two years ago, we started a big transformation by adding green production in our activity. We acquired a small solar power plant in function and I hope that by the end of this year we will finalize another transaction to increase our production portfolio.” She also mentioned that Electrica Group is involved not only in taking over existing generation capacities but also in three projects for developing new 2.000 MW in wind and solar capacities. “What we need to know after COP26 is what the targets that everybody will follow will be. Also important for reaching such ambitious targets is for the energy sector to have a single voice in order to prepare a plan and then implement it.” GAS RESOURCES ARE NEEDED FOR THE ENERGY TRANSITION IN EUROPE OMV Petrom is a traditional O&G producer, but it is also looking towards the future, said Alexandru Maximescu, the Director of OMV Petrom’s Public and

„În prezent, dacă rămâne fără gaz, Europa poate Regulatory Affairs Department. “For sure, for the intra într-un blocaj. Este nevoie de resursele de gaz, next decades to come, natural gas will play a very imdeoarece gazul natural este un combustibil cu emisii portant role”, he said, “and we see our role to play toscăzute de carbon și va avea un rol important în echiwards 2050, towards close to zero GHG emissions”, librarea pieței de energie electrică pe viitor”, a insistat he explained. Alexandru Maximescu, militând pentru un mix ener“At the moment, without gas, Europe can come getic echilibrat. „Un ansamblu de tehnologii diverse to a standstill. Gas resources are needed, as natuvor constitui soluția pentru viitor, o combinație adapral gas is a low carbon fuel and it has a great role to tată pentru fiecare dintre țările europene, în funcție play in balancing the electricity market in the future”, de caracteristicile proprii”, a spus el. insisted Alexandru Maximescu, while pledging for a Europa a jucat întotdeauna un rol foarte avanbalanced energy mix. “A variety of technologies will sat și a fost un model în dezbaterile energetice din be the solution for the future, tailored for each of întreaga lume, a remarcat Alexandru Maximescu. În the European countries depending on their characacelași timp, „nu trebuie să uităm că Europa produce teristics,”, he said. doar 10% din CO2 emis la nivel global. Este bine să Europe has always played a very forward-looking fii lider al tranziției, dar este la fel de important să and modeling role in the energy debates around the vezi ce fac alții și să încerci să-i convingi să adere world, noted Alexandru Maximescu. At the same la un obiectiv comun.” Oficialul OMV Petrom time, “we have not to forget that Europe only a condamnat absența unor țări mari produces 10% of the CO2 in the world. It precum China și Rusia de la lucrările is good to lead the transition, but it is COP26. „Toți pașii pe care îi facem also important to see what trebuie să fie urmați de măsuri others are doing and try luate de alte mari economii ale to convince them to have a Europa produce doar 10% din lumii. În caz contrar, riscăm să common goal.” The OMV Petrom CO2 emis la nivel global. punem în pericol competitiviofficial decried the absence tatea industriei europene și buof big countries like China and Europe only produces 10% of the CO2 in the world. năstarea regiunii.” Russia from the COP26 works. Nu a fost cazul la COP26. An„All the steps we take must be folgajamentele globale de reducere a lowed by other big economies of the emisiilor au fost cu mult sub obiectivul world. Otherwise, we will put at risk the de a menține încălzirea globală la 1,5 grade competitiveness of the European industry and Celsius, ceea ce reprezintă un rezultat înfricoșător the welfare of the region.” pentru națiunile insulare care își pierd din teritoriu It was not the case with COP26. Global commitdin cauza creșterii nivelului mării și pentru alte țări ments to cut emissions fell far short of the goal to extrem de vulnerabile. Pentru țările mari dintre cele keep global warming to 1.5 degrees Celsius, which cu venituri medii, precum India și Africa de Sud, au is a scary outcome for island nations that are losing existat ceva semne de progres în ceea ce privește their homes to sea level rise and in other highly vulinvestițiile necesare pentru dezvoltarea energiei nerable countries. For large middle-income countries, curate, constată cei mai optimiști. Au existat, de like India and South Africa, there were signs of proasemenea, semne de speranță, dinspre coalițiile gress on investments needed for developing clean de companii, guverne, societate civilă și grupuri de energy, see the optimists. There were also signs of populații indigene care au încercat obțină oarece hope as coalitions of companies, governments and progrese în chestiuni precum stoparea defrișărilor, civil society and indigenous peoples groups forced reducerea emisiilor de metan, eliminarea cărbuneprogress on issues such as stopping deforestation, lui și încurajarea vehiculelor cu emisii zero. Acum, cutting methane, ending coal use and boosting zeroaceste promisiuni trebuie puse în practică și penemissions vehicles. Now, those promises must be tru ne ridica la înălțimea acestei sarcini, este neacted upon and to cope with the task, an educated voie de conducători educați pentru a înțelege și leadership is needed for understanding and assumpentru a-și asuma noilor obligații. ing the new requirements.

10%

Q4 2021

GENERAL INTEREST

| evenimente / events

Abordare regională: Chișinău – ediția a 3-a Regional Approach: Chișinău – the 3rd edition

entru al treilea an la rând, Energynomics a organizat conferința dedicată orașului Chișinău și Republicii Moldova în seria “Abordare Regională”. Evenimentul B2B este o ocazie excelentă de a interacționa cu cei mai puternici lideri din rândul autorităților publice și al mediului de afaceri din România și din Republica Moldova. Republica Moldova a făcut progrese semnificative în domeniul energetic, însă ”urmează o muncă foarte grea de modificare a legislației din domeniul energiei”, astfel încât să fie corectate anumite deficiențe și să fie transpus noul Pachet european de energie curată și să fie create piețele concurențiale de energie, prin crearea operatorului pieței de energie electrică, precum și a celui de gaze, a afirmat Alexandru Săndulescu, Înalt Consilier, Misiunea Înalților Consilieri UE în Republica Moldova. Pachetul III al Uniunii Europene a fost transpus în legislația națională a Republicii Moldova, prin Legea

or the third year in a row, Energynomics organized the conference dedicated to the city of Chisinau and the Republic of Moldova in its own-concept series "Regional Approach". The B2B event is an excellent opportunity to interact with the strongest leaders among the public authorities and the business environment in Romania and the Republic of Moldova. The Republic of Moldova has made significant progress in the field of energy, but “very hard work is still needed to amend energy legislation”, so that certain deficiencies are corrected and the new European Clean Energy Package is transposed and competitive energy markets are created, through creating the electricity market operator, as well as the gas market operator, said Alexandru Săndulescu, High Counselor, Mission of EU High Counselors in the Republic of Moldova. Package III of the European Union has been transposed into the national legislation of the Republic of Moldova, through the Law on Electricity, the Law on Natural Gas and the Law on Energy, but in terms of implementation there are many things to do, such as the separation of operators from the transportation of electricity and natural gas, he said. “Progress has been made in recent years on the issuance of this secondary legislation. There

cu privire la energia electrică, legea gazelor naturale și legea cu privire la energetică, iar în ceea ce privește implementarea mai sunt multe lucruri de făcut, precum separarea operatorilor de transport de energie electrică și gaze naturale, a spus el. ”S-au făcut progrese în ultimii ani legat de emiterea legislației secundare. Mai sunt, însă, și alte lucruri de făcut, și anume, urgent, va trebui stabilit un mecanism funcțional pentru echilibrare și deja sunt discuții în curs între ANRE(M), Moldelectrica și Secretariatul Comunității Energetice, discuții la care particip, privind identificarea unui astfel de mecanism, având în vedere particularitatea Republicii Moldova, care are un teritoriu – Transnistria, care nu aplică în totalitate legislația națională”, a afirmat el. Modificarea legii energiei electrice este în discuții, pentru a crea posibilitatea certificării Moldelectrica în calitate de operator al sistemului de transport (TSO). ”Urmează Legea Energiei electrice. Mai avem o deficiență din cauza căreia nu poate fi desemnat un operator de piață a energiei electrice, însă acea deficiență poate fi eliminată, așa încât noul operator să înceapă organizarea PZU și pieței intra-day. În final, obiectivul va fi cuplarea cu piețele de energie ale țărilor vecine – Ucraina și România. Există, însă, și progrese evidente în ceea ce privește piața energiei electrice – gradul de deschidere reală a urcat anul

are other things to be done, namely, urgently, a functional mechanism for balancing will have to be established and discussions are already underway between ANRE(M), Moldelectrica and the Energy Community Secretariat. I am part of these discussions on identifying such a mechanism, given the particularity of the Republic of Moldova, which has a territory – Transnistria, which does not fully apply national legislation”, he said. The amendment of the electricity law is under discussion, in order to create the possibility of certifying Moldelectrica as a transmission system operator (TSO). “The Electricity Law will follow. We also have a deficiency due to which an electricity market operator cannot be designated, but that deficiency can be eliminated, so that the new operator can start organizing the DAM and the intra-day market. Finally, the goal will be to connect with the energy markets of neighboring countries – Ukraine and Romania. However, there are also obvious Din 2022 companiile progresses regarding the elecenergetice reglementate vor tricity market – the degree of putea implementa proiecte ESCO în real openness rose last year to Republica Moldova. 9.7%”, Săndulescu also stated. From 2022, regulated energy In 2019, the degree of opencompanies will be able to ness was 7.4%, and in 2018 implement ESCO projects in – 3.24%, expressed as a percentthe Republic of Moldova. age of energy consumption. “Now, about 9.7% of electricity consumption is sold through direct negotiations with a number of suppliers other than those with public service obligations,” he said. Constantin Borosan, Secretary of State for Energy, Ministry of Infrastructure and Regional Development, mentioned the Iasi-Ungheni-Chisinau gas pipeline which contributes to diversifying Moldova’s gas supply routes, “which will certainly increase the competitiveness of the gas markets”. “We are also motivated for an effort to complete the electricity interconnection, I mean the high voltage interconnection which is a strategic priority of the country. Moreover, we want to advance on the other energy infrastructure projects, resources mentioned in the development plans of the transmission networks on the banks of the Prut, which also provide access to electricity resources”, said Borosan. “We are following the plans of the Romanian

2022

Q4 2021

GENERAL INTEREST

Legea energiei electrice trebuie modificată pentru a permite desemnarea unui operator de piață care să înceapă organizarea PZU și pieței intra-day.

The law on electricity needs to be amended to allow a market operator to be designated and to start organizing the DAM and the intra-day market.

| evenimente / events

trecut la 9,7%”, a mai afirmat Săndulescu. În 2019, gradul de deschidere a fost de 7,4%, iar în 2018 – de 3,24%, exprimat ca procent din consumul de energie. ”Acum, circa 9,7% din consumul de energie electrică se vinde prin negociere directă cu o serie de alți furnizori decât cei cu obligații de serviciu public”, a afirmat el. Constantin Borosan, secretar de stat pentru Energie, în cadrul Ministerului Infrastructurii și Dezvoltării Regionale, s-a referit la gazoductul IașiUngheni-Chișinău care contribuie la diversificarea căilor de aprovizionare a Republicii Moldova cu gaze, “ceea ce, cu siguranță, va spori competitivitatea pe piața gazelor”. ”De asemenea, suntem motivați pentru un efort în finalizarea interconexiunii de energie electrică, mă refer la interconexiunea de înaltă tensiune care reprezintă o prioritate strategică a țării. Mai mult, vrem să avansăm și pe celelalte proiecte de infrastructură energetică, resurse menționate în planurile de dezvoltare a rețelelor de transport de pe malurile Prutului, care oferă, de asemenea, acces la resurse de energie electrică”, a spus Borosan. ”Urmărim planurile operatorului de transport din România și planurile de construcție a depozitelor de stocare din zona de nord-est a României și suntem interesați să avem acces la această infrastructură, ceea ce va consolida securitatea energetică a țării”, a mai spus el. EFICIENȚA ENERGETICĂ ESTE UN OBIECTIV STRATEGIC Creșterea eficienței energetice reprezintă un obiectiv strategic pentru Republica Moldova, iar anul 2022 va fi primul în care companiile energetice reglementate vor putea implementa proiecte ESCO, a afirmat Alexandru Ciudin, directorul Agenției pentru Eficiență Energetică de la Chișinău. În 2021 Agenția pentru Eficiență Energetică a inițiat elaborarea unor acte normative care reglementează zona energiei din Republica Moldova. ”Suntem aproape de adoptarea modelelor de contract pentru performanța energetică. Ne-am focusat atenția pe două direcții – prima ține de companiile energetice reglementate, iar a doua direcție, de instituțiile publice. Pe prima direcție suntem la final de elaborare a modelelor de contract pentru performanța energetică, a metodologiei de calcul privind parametrii financiari, economici și energetici ai contractelor de performanță energetică și sper ca 2022 va fi primul

transport operator and the construction plans of the storage depots in the northeastern part of Romania and we are interested in having access to this infrastructure, which will strengthen the country’s energy security”, Borosan added. ENERGY EFFICIENCY IS A STRATEGIC GOAL Increasing energy efficiency is a strategic goal for the Republic of Moldova, and 2022 will be the first year when regulated energy companies will be able to implement ESCO projects, said Alexandru Ciudin, Director, Agency for Energy Efficiency, Chisinau. In 2021, the Agency for Energy Efficiency initiated the elaboration of normative acts regulating the energy area in the Republic of Moldova. “We are close to adopting contract models for energy performance. We focused our attention on two directions – the first is related to regulated energy companies, and the second is related to public institutions. In the first direction, we are at the end of developing contract models for energy performance, calculation methodology on financial, economic and energy parameters of energy performance contracts. I hope that 2022 will be the first year in which regulated energy companies will be able to implement ESCO projects in the Republic of Moldova”, said Ciudin. “We launched and developed a roadmap to identify a series of obstacles that, today, prevent the implementation of ESCO projects in public institutions. We have identified a series of legal shortcomings, we are going to negotiate with the main institutions concerned to start amending the primary legislation”, he said. Referring to the obstacles in the way of public procurement, Ciudin mentioned the fields of taxation and accounting. At the same time, in 2021 the Agency launched the IT platform for monitoring and verifying energy savings. “It is a platform that operates according to a general calculation methodology accepted at the EU level. Practically, it is operational, we are going to distribute it at the national level. It will generate reports and data on energy efficiency and CO2 emissions.” ELECTRICA WANTS TO BECOME MORE ACTIVE IN THE REGION The Electrica Group already has a branch in the Republic of Moldova, but the pandemic has blocked

an în care companiile energetice reglementate vor putea implementa proiecte ESCO în Republica Moldova”, a spus Ciudin. ”Am lansat și elaborat o foaie de parcurs care a identificat un șir de piedici care, astăzi, împiedică implementarea proiectelor ESCO în instituțiile publice. Am identificat un șir de neajunsuri legale, urmează să purtăm negocieri cu principalele instituții vizate pentru ca să începem modificarea legislației primare”, a spus el. Referindu-se la obstacolele din calea achizițiilor publice, Ciudin a menționat domeniile fiscalității și al contabilității. În același timp, în 2021 Agenția a lansat platforma informatică pentru monitorizarea și verificarea economiei de energie. ”Este o platformă care activează după o metodologie de calcul general acceptată la nivelul UE, practic, ea este operațională, urmează să o repartizăm la nivelul țării. Ea va genera rapoarte și date privind eficiența energetică și emisiile de CO2”. ELECTRICA VREA SĂ FIE MAI ACTIVĂ PE PLAN REGIONAL Grupul Electrica are deja o sucursală în Republica Moldova, însă pandemia a blocat o parte semnificativă a planurilor de dezvoltare. Cu toate acestea, Grupul Electrica va deveni mult mai activ pe plan regional, în curând urmând să fie deschise și birourile de tranzacționare din Ungaria și Bulgaria, a spus Corina Popescu, CEO al Grupului Electrica. Grupul Electrica este listat dual pe bursele de la București și Londra, din 2014. ”Grupul Electrica a reușit în această perioadă să fie unul din investitorii de bază din România. Din 2014 și până în prezent am investit peste 2 miliarde de lei în modernizarea și eficientizarea rețelei de distribuție din România, încercând să pregătim această rețea pentru ceea ce înseamnă provocarea green. În cadrul Grupului Electrica avem, începând cu acest an, o singură companie de distribuție, care distribuie energia electrică în 18 județe din România. Avem o companie de furnizare a energiei electrice și a gazelor naturale. Suntem, cu acest tip de activitate, prezenți în toată țara, nu doar în județele unde realizăm activitatea de distribuție. Avem puncte de lucru deschise și în celelalte zone ale competitorilor noștri”, a adăugat Corina Popescu. Electrica deține și o companie de servicii energetice de tip ESCO, ce prestează servicii în sectorul energiei electrice, precum și o companie de producție de energie solară – aceasta fiind parte

a significant part of the development plans. However, the Electrica Group will become much more active regionally, with trading offices in Hungary and Bulgaria soon to open, said Corina Popescu, CEO of the Electrica Group. The Electrica Group is dual-listed on the stock exchanges in Bucharest and London, since 2014.

”During this period, the Electrica Group managed to be one of the main investors in Romania. Since 2014 and until now we have invested over 2 billion lei in the modernization and efficiency of the distribution network in Romania, trying to prepare this network for what the ‘green’ challenge means. Within the Electrica Group we have, starting with this year, a single distribution company, which distributes electricity in 18 counties in Romania. We have a company that supplies electricity and natural gas. We are, with this type of activity, present throughout the country, not only in the counties where we carry out the distribution activity. We also have open work points in the areas of our competitors”, added Corina Popescu. Electrica also owns an ESCO-type energy services company, which provides services in the electricity sector, as well as a solar energy production company – this being part of the group’s strategy to accelerate investments in renewables in the next period. “Since 2020, we have opened a branch in Chisinau – unfortunately, the pandemic has blocked our local development plans a bit,” she added. “I hope that this conference will be a starting point for us to be much more active in Moldova, at least in the segments in which we have proven that

Q4 2021

GENERAL INTEREST

Urmărim planurile operatorului de transport din România și planurile de construcție a depozitelor de stocare a gazelor din zona de nordest a României.

We are following the plans of the Romanian transport operator and the construction plans of the gas storage depots in the northeastern part of Romania.

| evenimente / events

a strategiei grupului de accelerare a investițiilor în regenerabile în perioada următoare. ”Din 2020 am deschis și o sucursală la Chișinău – din păcate, pandemia ne-a blocat un pic și planurile de dezvoltare locală”, a adăugat ea. ”Sper ca această conferință să fie un punct de pornire pentru ca noi să fim mult mai activi în Moldova, cel puțin pe segmentele în care am dovedit că avem expertiză. Vrem să atingem și cealaltă latură a strategiei de dezvoltare de Grupului Electrica, aceea de a deveni jucători pe plan regional. Pe lângă Moldova, în curând vom deschide și birourile de tranzacționare din Ungaria și Bulgaria”. PARTENERI PENTRU RELAȚII STRATEGICE Transelectrica rămâne un partener proactiv în ceea ce privește relațiile strategice și integrarea Republicii Moldova în Uniunea Europeană, iar interconectarea Republicii Moldova este și va rămâne o prioritate, a spus Bogdan Grecia, membru în Directoratul Transelectrica. ”Transelectrica a fost în permanență un partener proactiv în ceea ce privește relațiile strategice și integrarea Republicii Moldova în Uniunea Europeană, iar în ceea ce privește interconectarea Republicii Moldova, pentru noi este și va rămâne o prioritate. Susținem și implementăm proiectele UE în ceea ce privește strategia de energie electrică”, a spus Bogdan Grecia. ”Colaborarea dintre România și Republica Moldova este deosebit de importantă, în primul rând pentru diversificarea surselor. Noi am încercat să stabilim 20 de proiecte de interes național, iar unul din aceste proiecte îl reprezintă linia de 400 kV din stația Bălți. Această diversificare a surselor ne ajută pe noi să avem un echilibru mai bun în sistem. De asemenea, noi urmărim cu interes și procesul de pregătire coordonat de ENTSO-E, asociația operatorilor de transport și sistem de la nivelul Uniunii Europene; urmărim să vedem care este evoluția pe partea de interconectare sincronă. Fiind membri, evident că punem și noi umărul la treabă, astfel încât să se realizeze cât mai repede posibil”, a adăugat Bogdan Grecia. Prezent la Chișinău, Mircea Bica, CEO Nova Power & Gas, a vorbit despre planurile companiei. “Avem în dezvoltare un proiect ambițios, o centrală termoelectrică în ciclu combinat de 123 MW, cu o putere electrică de 88 MW, alimentată cu gaz metan și ulterior, cu hidrogen”, a spus el. Centrala va avea și

we have expertise. We want to reach the other side of the Electrica Group’s development strategy, that of becoming a regional player. In addition to Moldova, we will soon open trading offices in Hungary and Bulgaria. ” PARTNERS FOR STRATEGIC RELATIONS Transelectrica remains a proactive partner in terms of strategic relations and integration of the Republic of Moldova into the European Union, and the interconnection of the Republic of Moldova is and will remain a priority, said Bogdan Grecia, member of the Transelectrica Board. “Transelectrica has always been a proactive partner in terms of strategic relations and integration of the Republic of Moldova in the European Union, and the interconnection of the Republic of Moldova it is and will remain a priority for us. We support and implement EU projects in terms of electricity strategy”, said Bogdan Grecia. “The collaboration between Romania and the Republic of Moldova is particularly important, first of all for the diversification of sources. We tried to establish 20 projects of national interest, and one of these projects is the 400 kV line from Balti station. This diversification of sources helps us to have a better balance in the system. We also follow with interest the training process coordinated by ENTSO-E, the association of transmission and system operators in the European Union; we look to see what the evolution is on the synchronous interconnection side. As a member of ENTSO-E, obviously we also do our part to the work, so that it is achieved as soon as possible”, added Bogdan Grecia. In Chișinău, Mircea Bica, CEO Nova Power & Gas, spoke about the company’s plans. “We are developing an ambitious project, a 123 MW combined cycle thermal power plant with an electricity capacity of 88 MW, powered by methane gas and hopefully by hydrogen”, said Mircea Bica. The plant will also have solar panels with a capacity of 35MW, a storage capacity of 20 MW, and a green hydrogen production unit, Bica mentioned. In turn, Cristian Athanasovici, Business Development Manager, Kawasaki Gas Turbine Europe GmbH, presented the division that produces gas turbines and internal combustion engines. Basically, this equipment uses natural gas and has installed capacities of 1.8 to 34 MWe for gas turbines and

panouri solare cu o putere de 35 MW, o capacitate de stocare de 20 MW, dar și o unitate de producție a hidrogenului verde, a menționat Bica. La rândul său, Cristian Athanasovici, business development manager, Kawasaki Gas Turbine Europe GmbH, a prezentat divizia care produce turbinele cu gaze și motoarele cu ardere internă. La bază, aceste echipamente utilizează gazul natural și au o putere instalată de 1,8-34 MWe, pentru turbinele cu gaze și de 5,2 MWe și 7,8 MWe pentru motoare, a spus el. ”Kawasaki are soluții pentru a trece la o producere distribuită a energiei și pentru a ne apropia de consumator. Pentru că decarbonarea este cuvântul de ordine astăzi, ne uităm către partea de regenerabile și am dezvoltat soluții de utilizare a hidrogenului. Azi, acestea pot să ardă hidrogen în proporție de 10-100%, iar ținta pe termen scurt este să ajungem cu toate echipamentele să ardem 30-50% hidrogen, în amestec cu gaze naturale”, a precizat Athanasovici. Siemens Energy este o companie din ce în ce mai prezentă pe piața din Republica Moldova, a spus Petru Rușeț, managing director, Siemens Energy România. ”În Moldova avem în desfășurare două proiecte – unul de modernizare a 14 stații de medie tensiune care se apropie de final și reconstruirea și modernizarea a patru stații de înaltă tensiune (400 kV Vulcănești plus alte trei stații de 100 kV). Am fost afectați de pandemie, dar acum suntem în plină fază de execuție a proiectelor. Nu în ultimul rând, un proiect drag mie, în generare, semnat anul trecut în România, este o primă referință și singura din România pentru o centrală în cogenerare pentru o rafinărie, a Rompetrol, care în viitor va putea consuma 15% hidrogen”.

5.2MWe and 7.8MWe for engines, he said. “Kawasaki has solutions to move to distributed energy production and to get closer to the consumer. Because decarbonization is the buzzword of today, we are looking at the renewable side and have developed solutions for the use of hydrogen. Today, they can burn 10-100% hydrogen, and the short-term goal is to reach 30-50% hydrogen with all the equipment, mixed with natural gas”, said Athanasovici. Siemens Energy is a company increasingly present on the Moldovan market, said Petru Rușeț, Managing Director of Siemens Energy Romania. "In Moldova we have two ongoing projects - one for the modernization of 14 medium voltage substations that is nearing completion and the reconstruction and modernization of four high voltage substations (400 kV Vulcănești, plus three other 100 kV substations). We were affected by the pandemic, but now we are in the middle of the project execution phase. Last but not least, a project dear to me, in generation, signed last year in Romania, is the first and only reference in Romania for a cogeneration plant for a refinery, Rompetrol, which in the future will be able to consume 15% hydrogen.” Conferința “ Abordare regională: Chișinău” a fost organizată de Energynomics, cu sprijinul partenerilor noștri ABB România, Electrica Furnizare, Kawasaki Gas Turbine Europe GmbH, LAPP România, Nova Power & Gas, Siemens Energy Romania, Transelectrica, Transgaz.

The conference “Regional Approach: Chișinău” was organized by Energynomics, with the support of our partners ABB România, Electrica Furnizare, Kawasaki Gas Turbine Europe GmbH, LAPP România, Nova Power & Gas, Siemens Energy Romania, Transelectrica, Transgaz.

Q4 2021

GENERAL INTEREST

| stiri , / news

Prețuri cu 75% mai mari în octombrie Prețurile producției industriale din România (piață internă și piață externă) s-au majorat cu 26,8% în luna octombrie față de aceeași lună a anului trecut, în condițiile în care prețurile producției din industria energetică au crescut cu 74,71% în acest interval, conform datelor publicate de Institutul Național de Statistică (INS). Față de luna septembrie 2021, prețurile producției industriale per total (piața internă și piața externă) au crescut cu 6,3%. Raportat la perioada de referință, datele INS relevă faptul că prețurile au crescut în: producția și furnizarea de energie electrică și termică, gaze, apă caldă și aer condiționat, cu 69,09%; industria extractivă (+60,32%); industria prelucrătoare (+18,24%) și distribuția apei; salubritate, gestionarea deșeurilor, activități de decontaminare (+7,52%).

Prices rose by almost 75% in October Romanian industrial production prices (domestic market and foreign market) increased by 26.8% in October compared to the same month of last year, given that production prices in the energy industry increased by 74.71% during this period, according to data published on Thursday by the National Institute of Statistics (INS). Compared to September 2021, the total industrial production prices (domestic market and foreign market) increased by 6.3%. Compared to the reference period, the INS data show that, by activity sections, the prices increased in: production and supply of electricity and heat, gas, hot water and air conditioning, by 69.09%; extractive industry (+60.32%); processing industry (+18.24%) and water distribution; sanitation, waste management, decontamination activities (+7.52%).

UE – nou plan de investiții de 300 de miliarde de euro Comisia Europeană și Înaltul Reprezentant al Uniunii pentru afaceri externe și politica de securitate au lansat Portalul global (Global Gateway), noua strategie europeană menită să dezvolte conexiuni inteligente, curate și sigure în sectorul digital, al energiei și al transporturilor și să consolideze sistemele de sănătate, educație și cercetare din întreaga lume. Strategia urmărește să mobilizeze, în perioada 2021-2027, investiții în valoare de până la 300 de miliarde euro, care să sprijine o redresare durabilă la nivel mondial, ținând cont de nevoile partenerilor și de interesele proprii ale UE.

EU announces new 300 billion euro investment plan European Commission and the High Representative of the Union for Foreign Affairs and Security Policy launched the Global Gateway on Wednesday, a new European strategy to develop smart, clean and secure connections in the digital, energy and transport sectors and strengthen health, education and research systems around the world. The World Portal aims to mobilize, in the period 2021-2027, investments worth up to 300 billion euro, to support a sustainable global recovery, taking into account the needs of partners and the interests of the EU.

România a primit prima tranșă din PNRR Romania received the first tranche of PNRR România a primit în decembrie prima tranșă din Planul Național de Redresare și Reziliență (PNRR), în cuantum de 1,851 miliarde euro, din prefinanțarea totală de 3,793 miliarde euro din valoarea contribuției financiare pe anul 2021. Până la finalul anului, România va primi și împrumutul de prefinanțare, în cuantum de 1,942 miliarde euro. În 2021, România așteaptă o finanțare de aproximativ 6,171 miliarde euro. Totodată, pentru anul 2021 și primul trimestru al anului 2022 sunt planificate 45 de ținte sau jaloane, din care 5 sunt deja îndeplinite, iar restul sunt în curs de realizare, a precizat Guvernul României.

On Thursday, Romania received the first tranche of the National Recovery and Resilience Plan (PNRR), amounting to 1.851 billion euro, out of the total pre-financing of 3.793 billion euro from the value of the financial contribution for 2021. By the end of the year, Romania will also receive the pre-financing loan, amounting to 1.942 billion euro. In 2021, Romania will receive funding of approximately 6.171 billion euro. At the same time, for 2021 and the first quarter of 2022, 45 targets or milestones are planned, of which 5 are already met, and the rest are under development, the Government announced.

Multinaționalele se așteaptă la creșterea taxării Multinationals expect a tax increase Mai mult de jumătate dintre companiile din întreaga lume (58%) se așteaptă la o înăsprire a fiscalității în țările în care sunt rezidente fiscal companiile mamă, ca urmare a efectelor produse de pandemia de COVID-19, iar 90% estimează creșterea numărului de litigii fiscale din cauza deficitelor guvernamentale tot mai mari înregistrate în acest context, conform unui studiu Deloitte. Aproape jumătate (45%) dintre respondenți se așteaptă la controale fiscale mai riguroase în țara în care este localizată compania mamă, ca urmare a pandemiei, iar 65% spun că autoritățile fiscale din țările respective utilizează tot mai mult instrumente bazate pe colectarea și analiza seturilor de date în controalele derulate. În același timp, doar 14% dintre companiile participante consideră că guvernele au oferit mediului de afaceri un sprijin consistent în timpul pandemiei. Pe de altă parte, 38% anticipează o reducere a cooperării globale în materie de taxe în acest context.

More than half of companies worldwide (58%) expect a tightening of taxation in countries where parent companies are tax-resident as a result of the effects of the COVID-19 pandemic, and 90% expect an increase in fiscal litigation due to growing government deficits in this context, according to a Deloitte Survey. Almost half (45%) of respondents expect more stringent tax controls in the country where the parent company is located as a result of the pandemic, and 65% say that the tax authorities in those countries are increasingly using tools based on the collection and analysis of data sets in the controls performed. At the same time, only 14% of participating companies believe that governments have provided consistent support to the business community during the pandemic. On the other hand, 38% anticipate a reduction in global tax cooperation in this context.

Q4 2021

042

052

056

OIL & GAS

| interviu / interview

Serinus este un investitor serios în România

Serinus is a committed investor in Romania

durat 10 ani ca Serinus să poată declara caracterul comercial al zăcământului Moftinu, 10 ani din care 5 au fost pierduți din cauza autorizațiilor și aprobărilor întârziate, ne-au declarat doi dintre reprezentanții companiei. Cu toate acestea, Serinus ar vrea să continue să se dezvolte în România, deoarece „România poate fi un lider energetic în Europa”. Pe de altă parte, fără schimbări în ceea ce privește dificultatea tot mai mare de a face afaceri și în ceea ce privește regimul fiscal - impozitul pe venituri excepționale a apărut din nou și din nou în dialogul nostru -, nu e un sigur că Serinus își va putea convinge investitorii să continue să creadă în România.

În ultimii ani, în afară de segmentul offshore din Marea Neagră, au fost puține discuții publice în legătură cu operațiunile din sectorul gazelor din România. Ce a făcut Serinus de la începutul anului 2017, când ați hotărât să mergeți mai departe cu proiectul gazier de la Moftinu? Jeffrey Auld (J.A.): Serinus este un investitor serios în România. De la bun început investițiile noastre s-au bazat pe promisiunea unor condiții fiscale stabile într-o piață aflată în dezvoltare, la acea vreme adiacentă Uniunii Europene. Serinus a depus eforturi pentru a materializa acele investiții inițiale. În 2017, compania a luat decizia să se angajeze în dezvoltarea Proiectului de Gaze Moftinu - un angajament semnificativ. Pe durata lucrărilor, Guvernul României a aprobat Ordonanța nr. 114, care a provocat preocupări serioase pentru investitorii noștri și, în multe cazuri, investitorii ne-au cerut să oprim investiția din România până se revine la stabilitate fiscală. Ne-am gândit că Guvernul va recunoaște prejudiciile provocate de Ordonanța 114 și va încerca să repare aceste prejudicii. Acest lucru nu s-a întâmplat. Încă și mai dăunătoare a fost introducerea impozitului pe veniturile excepționale, în 2018, un impozit care a intrat în vigoare chiar înainte ca Serinus să înceapă producția în proiectul Moftinu. Impozitul pe veniturile excepționale a avut drept efect diminuarea cu 60% a rentabilității anticipate pentru investiția realizată de companie. Alexandra Damașcan (A.D.): Începând din 2017, Serinus a continuat să investească într-un mediu care a devenit din ce în ce mai ostil, sub forma

t took Serinus 10 years for declaring commerciality of the Moftinu area, 10 years out of which 5 were lost due to delays in permits and approvals, told us two of the officials of the company, Jeffrey Auld, CEO Serinus Energy and Alexandra Damașcan, President of Serinus Energy Romania. However, Serinus would like to continue to grow in Romania, because “Romania could be an energy leader in Europe”. But… Without changes to the increasing levels of difficulty imposed on businesses and on the fiscal regime – the windfall tax appeared again and again in our dialogue –, it is not assured that Serinus will be able to convince its investors to further bet on Romania. In recent years, the Black Sea offshore aside, there was a little public discussion on the gas operations in Romania. What have Serinus done since early 2017, when you decided to proceed with the Moftinu Gas Project? Jeffrey Auld (J.A.): Serinus is a committed investor in Romania. Our original investments were premised on the promise of stable fiscal terms in a developing market, at that time adjacent to the European Union. Serinus worked hard to bring those original investments into reality. In 2017 the company made the decision to commit to the development of the Moftinu Gas Project, which was a significant commitment. In the midst of construction of the gas plant the Government of Romania introduced Government Ordinance 114. This caused a great deal of concern to our investors and in many cases, investors were urging us to stop committing capital to Romania until fiscal stability returned. We took the view that the Government would recognize the damage Ordinance 114 had done and would seek to repair this damage. This did not happen. Even more damaging was the introduction of the Windfall Tax in 2018. This tax was put in place just before Serinus began producing from the Moftinu Project. The Windfall Tax had the effect of diminishing the company’s expected return on investment by 60%. Alexandra Damașcan (A.D.): Since 2017 Serinus has continued to invest in an environment that is becoming increasingly hostile in the form of irrational taxation. The company has always hoped that the detrimental effects of Government Ordinance 114 and the Windfall Tax would be recognized and repaired. Rational changes to these laws as well as

Jeffrey Auld CEO Serinus Energy

Alexandra Damașcan Președinta Serinus Energy Romania President of Serinus Energy Romania

Q4 2021

OIL & GAS

| interviu / interview unei impozitări iraționale. Compania a sperat întotdeauna că efectele negative ale Ordonanței de Guvern 114 și ale impozitului pe venituri excepționale vor fi recunoscute și reparate. Modificarea rațională a acestor legi, precum și a Legii Petrolului, ar fi benefică pentru România. Fără aceste modificări investitorii se vor îndrepta tot mai mult către alte locuri unde să-și investească banii.

Pierderea unei zile de producție face rău oricărei companii, dar este deosebit de vizibilă și dăunătoare pentru o companie mai mică.

The loss of one day’s production is damaging to any company but it is particularly noticeable and damaging to a smaller company. Zăcământul Moftinu este cunoscut din anii 1970, dar numai în 2014 s-a făcut o descoperire utilă. Ce a făcut diferența în abordarea Serinus? A.D.: Se știa din anii 1970 că există potențial de hidrocarburi în zona Moftinu. Însă abia când Serinus a forat sonda Moftinu 1000 s-a văzut cu claritate potențialul comercial al acestui zăcământ. S-a realizat un program de achiziție seismică la zăcământul Moftinu, care a acoperit 80 de kilometri pătrați, au urmat cinci sonde forate cu succes care au demonstrat în cele din urmă caracterul comercial al zăcământului Moftinu. Pentru a pune lucrurile în perspectivă, trebuie spus că a durat 10 ani ca Serinus să declare comercialitatea zăcământului Moftinu, 10 ani din care 5 s-au pierdut din cauza autorizațiilor și aprobărilor întârziate, efect al disfuncționalităților din legea petrolului și legea construcțiilor. Obstacolele cu care s-a confruntat compania erau complet evitabile și zăcământul ar fi putut fi dezvoltat în jumătate din acest timp. Este un lucru care are un impact real asupra viitoarelor zăcăminte și în final asupra ritmului în care România își poate crește producția de gaze onshore. Ce e diferit în modul în care lucrează o companie independentă de petrol și gaze față de modul în care tratează un zăcământ companii precum Romgaz și OMV Petrom? A.D.: Pe măsură ce Serinus a crescut, au cres-

the Petroleum Law would be beneficial to Romania and without such changes investors will increasingly look elsewhere in the world to invest their capital. The Moftinu field is known from the 1970s, but it was only in 2014 that something useful was discovered. What made the difference in the Serinus approach? A.D.: It was known since the 1970s that there was hydrocarbon potential in the Moftinu area. It was not until Serinus drilled the Moftinu 1000 well that the commercial success of such a field could be realized. After drilling Moftinu 1000 well, Serinus understood immediately the potential of the Moftinu area. A seismic acquisition program was done covering 80 km2 at the Moftinu field, followed by five successfully drilled wells which eventually proved the commerciality of Moftinu field. To put things in prospective, it took Serinus 10 years to end up declaring commerciality of the Moftinu area, 10 years out of which 5 were lost due to delays in permits and approvals triggered by non-functional petroleum and construction laws. The hurdles the company faced were wholly avoidable and the field could have been developed in half the time it took. This has a real impact on future fields and ultimately on the pace that Romania can grow its onshore gas production. What is different in how an independent O&G company works from how large companies like Romgaz and OMV Petrom treat a field? A.D.: As Serinus has grown, its responsibilities as a good corporate citizen have increased. Now, as the third largest gas producer in Romania these responsibilities are even more important. Serinus is a material employer and taxpayer in the Satu Mare area with 24 employees and 2021 turnover (January-October 2021) of 82 million lei. Our responsibilities are to all our stakeholders, and we must balance our obligations to our host government in Romania and our obligations to our shareholders to run a growing and profitable company. These obligations and responsibilities are no different for Serinus than they are for OMV and Romgaz who have hundreds of employees and larger financial resources. How a smaller company deals with these responsibilities is different. The loss of one day’s production is damaging to any company but it is par-

cut și responsabilitățile sale în zona socială (CSR). În prezent, în calitate de al treilea cel mai mare producător de gaze din România, aceste responsabilități sunt și mai importante. Serinus este un angajator și contribuabil important în zona Satu Mare, cu 24 de angajați și o cifră de afaceri de 82 milioane lei, în 2021 (perioada ianuarie-octombrie 2021). Avem responsabilități față de toate părțile interesate și trebuie să echilibrăm obligațiile noastre față de guvernul României și obligațiile pe care le avem față de acționarii noștri de a administra o companie profitabilă și în creștere. Aceste obligații și responsabilități nu sunt diferite pentru Serinus față de cele ale OMV și Romgaz, care au sute de angajați și resurse financiare mai mari. Ceea ce este diferit este modul în care o companie mai mică tratează aceste responsabilități. Pierderea producției aferente unei zile este dăunătoare pentru orice companie, dar este în special vizibilă și dăunătoare în cazul unei companii mai mici. Întreruperile și birocrația extrem de greoaie pot afecta direct o companie mai mică. O companie de dimensiunea Serinus nu își permite luxul de a avea sute de proiecte, din care să compenseze întârzierile dintr-un proiect. În cazul în care Serinus este întârziată într‑un proiect, întreaga companie trebuie să încetinească și să aștepte rezultatele acelui proiect întârziat înainte să treacă la o nouă fază de creștere. Acest lucru înseamnă că birocrația afectează companiile mici mult mai mult decât companiile mari. Asemenea dificultăți întârzie creșterea, iar creșterea este benefică atât pentru România, cât și pentru Serinus. Efectele regimurilor fiscale incerte au de asemenea un efect imens asupra companiilor în creștere. Impozitul pe veniturile excepționale este un exemplu elocvent al modului în care creșterea poate fi oprită de un impozit prost conceput. Marile companii, cu proiecte mai vechi, și-au recuperat deja investițiile inițiale, așa încât pentru ele impozitul pe veniturile excepționale este doar un impozit pe venit. Companiilor mai mici, în creștere, li s-a impus acest impozit înainte să-și poată recupera investițiile. În unele cazuri, acest impozit este atât de drastic încât unele proiecte vor plăti sume mari pentru impozitul pe venituri excepționale, dar nu vor returna niciodată investitorilor investiția inițială. Este clar că dacă un investitor nu își recuperează banii investiți este foarte puțin probabil să mai investească o dată. Astfel de politici afectează creșterea și afectează

ticularly noticeable and damaging to a smaller company. Interruption, overly burdensome paperwork can all effect a smaller company directly. A company of Serinus’ size does not have the luxury of having hundreds of projects that can offset the delays in any one project. If Serinus is delayed in one project the whole company must slow down and wait for the results of the delayed project before moving on to the next phase of growth. This means that bureaucracy affects small companies much more than large companies. Such burdens delay growth and growth is beneficial for Romania and Serinus.

The effects of uncertain fiscal regimes also have a huge effect on growing companies. The Windfall Tax is an excellent example of how growth can be halted by a poorly designed tax. Larger companies with older projects will have already earned back their original investment so the Windfall Tax is simply a revenue tax for them. Smaller growing companies have had this tax imposed upon them before they have even earned back their investment. In some cases, this tax is so punitive that some projects will pay vast amounts of windfall tax but will never pay back the investors for their

Q4 2021

OIL & GAS

| interviu / interview micile companii, care sunt motorul creșterii. Trebuie să existe o formă de a avantaja micile companii independente, așa încât acestea să fie dispuse să investească din ce în ce mai mult în România.

Există alte zăcăminte în România unde o abordare similară cu cea pe care ați avut-o în Moftinu s-ar putea dovedi benefică? A.D.: Toate zăcămintele din România au propriile riscuri și particularități. Fiecare operator cunoaște bine punctele slabe și punctele forte ale zăcământului său. Da, putem spune că, dacă noi toți am urma aceeași abordare pentru zăcămintele noastre, atunci rezultatele ar putea fi afectate doar de un regim fiscal și juridic inechitabil. Moftinu era doar un zăcământ dintr-o suprafață concesionaAm identificat cel puțin alte 32 tă de trei mii de kilometri pătrați. de perimetre care ar putea avea Echipa noastră pentru cercetări geosucces. logice și geofizice a identificat până în prezent cel puțin alte 32 de perimetre We identified at least other 32 similare care, în condițiile fiscale corecsimilar prospects which te, ar putea replica succesul descoperirii could be successful. comerciale Moftinu.

Mai sunt volume de gaze suficient de mari în segmentul onshore al României pentru ca autoritățile să ia în calcul o stimulare mai puternică a operațiunilor de petrol și gaze? J.A.: Serinus consideră că România ar putea fi un lider energetic în Europa. Credem că un sistem fiscal mai echitabil și mai echilibrat, combinat cu procese simplificate de autorizare și aprobare, ar putea fi o combinație puternică pentru a atrage investiții suplimentare. Și nu doar că Serinus crede că asta... Investitorii noștri ne spun că așa stau lucrurile. Ce tip de acțiuni considerați că sunt necesare pentru ca Serinus și alte companii similare să aibă rezultate mai bune, mai repede? J.A.: În primul rând, legi precum Legea petrolului, Legea energiei electrice și a gazelor naturale și normele de aplicare ale acestora ar trebui modificate sau înlocuite cu unele noi, pentru a oferi investitorilor procese de reglementare și autorizare simplificate, proceduri eficiente și sigure pentru transferul dreptului de proprietate și de cesionare, recunoașterea obligațiilor într-o relație contractuală între mai mulți concesionari și asigurarea unei corelații mai bune și

original investment. It is clear that if an investor does not earn back the money invested then it is very unlikely that they will invest again. Such policies hurt growth and hurt small companies which are the engine of growth. There needs to be a fair advantage provided to the small independent companies so that they are willing to invest more and more in Romania. Are there any other fields in Romania where an approach similar to what you had in Moftinu might prove beneficial? A.D.: All of the fields in Romania have their own risk and particularities. Each operator knows better the field weaknesses and strengths so, we can say that indeed, if all of us were to follow the same approach for our fields, then the results might be affected only by an unfair fiscal and legal regime. Moftinu was only one field in a 3,000 km2 concession area. Our G&G team gas identified so far at least other 32 similar prospects which could, if fiscal terms are fair, follow the success of the Moftinu commercial discovery. Are there significantly enough gas volumes the Romanian its onshore underground for the authorities to take into consideration stronger incentivization for O&G operations? J.A.: Serinus believes that Romania could be an energy leader in Europe. We believe that a fairer and more balanced tax system combined with streamlined permitting and approval processes could be a potent combination in attracting further investment. Serinus does not just think this is the case… We are told so by our investors. What kind of actions do you see necessary for Serinus and other companies like you to record better results faster? J.A.: Primary laws such as Petroleum Law, Electricity and natural gas Law and their applicable norms should be modified or replaced with new ones, offering to investors streamlined regulatory and permitting processes, efficient and certain title transfer procedures/assignment procedures, recognizing the obligations in a contractual relationship between several co-Titleholders, and provide better and consistent correlation between Petroleum Law and Environmental Law and Water Law.

consecvente dintre Legea Petrolului, Legea Mediului și Legea Apelor. Acestea sunt modificările care ar îmbunătăți climatul investițional pentru explorare și producție în domeniul gazelor din România. Întârzierile asociate cu niveluri multiple de birocrație trebuie să fie eliminate pentru a permite companiilor să investească și să crească. Pe partea fiscală, impozitul pe venituri excepționale este unul dăunător, care împiedică investițiile. Impozitul pe venituri excepționale trebuie modificat urgent, pentru a permite guvernului să obțină o parte corectă din beneficiile dezvoltării, permițând în același timp investitorilor să-și recupereze capitalul investit înainte de a plăti fonduri considerabile către guvern. În ceea ce privește Serinus, noi suntem un producător de gaze care are planuri de investiții pentru a crește semnificativ producția în România, dar trebuie să ne bazăm pe fluxul de numerar pe care îl câștigăm din operațiunile noastre curente pentru a ne finanța investițiile viitoare. Impozitul pe venituri excepționale, așa cum este construit în prezent, scoate bani din afacere înainte ca proiectele să-și poată recupera investițiile inițiale. Această structură crește cu mulți ani perioada de recuperare a investițiilor de către investitori. Cu cât ne ia mai mult timp pentru a ajunge la rentabilitatea capitalului nostru, cu atât este nevoie de mai mult timp pentru a reinvesti acest capital pentru a continua operațiunile de explorare și producție. Rezultatul este o creștere mai lentă a producției. Impozitul pe venituri excepționale, așa cum este structurat în prezent, reprezintă o descurajare puternică a investițiilor. Acționează ca un factor de descurajare datorită poverii fiscale incrementale foarte mari pe care o impune pe un plafon foarte scăzut al prețului gazelor, de 47 lei/MWh. Povara fiscală este de 60% la acest plafon, fără deductibilitatea costurilor de exploatare, cu o deductibilitate foarte limitată a costurilor de capital și doar cu deducerea redevențelor plătite. Acesta nu este un impozit pe veniturile excepționale, ci este un impozit pe venit. Companiile trebuie să plătească o parte semnificativă din venituri lor chiar înainte de a-și recupera investiția expusă la risc. Povara fiscală devine încă și mai mare la cel de-al doilea prag al prețului gazelor, de 85 lei/MWh, unde partea guvernului crește la 80% din venituri minus redevențele, iar companiile nu își pot deduce capitalul pe care l-au cheltuit pentru explorare și dezvoltare. Deoarece

These are changes that would improve the investment climate for gas exploration and development in Romania. Delays associated with multiple layers of bureaucracy must be eliminated if companies are going to invest and grow. On the fiscal side, the Windfall Tax is a damaging tax that is hindering investment. The Windfall Tax needs to be changed urgently to allow the Government to receive a fair portion of the benefits of growth whilst allowing investors an opportunity to earn back their invested capital before paying considerable funds to the Government. For Serinus, we are a gas producer with investment plans to increase our production in Romania significantly, but we must rely on the cash flow we earn from our current operations to fund our future investments. The Windfall Tax as it is currently constructed takes funds away from the business before the projects have had the opportunity to repay the original investment. This structure adds years to the payback period for investors. The longer it takes for us to earn a return on our capital, the longer it takes to re-invest this capital in further exploration and development. The result is slower production growth.

Taxa pe venituri excepționale, așa cum este construită în prezent, scoate bani din firmă înainte ca proiectul să apuce să returneze investiția inițială.

The Windfall Tax as it is currently constructed takes funds away from the business before the projects have had the opportunity to repay the original investment. You describe the Windfall Tax as a significant disincentive to investment. Please, describe the mechanism responsible for this effect! J.A.: It acts as a disincentive due to the very high incremental fiscal burden it imposes at the very low gas threshold price of 47 lei/MWh. The rate of burden is 60% at this threshold with no deductibility of operating costs, very limited deductibility of capital costs, and only the deductibility of royalties paid. This is not a windfall tax but a revenue tax. Companies must pay a significant portion of their revenue prior to even earning back their at-risk investment. The fiscal burden becomes even more

Q4 2021

OIL & GAS

| interviu / interview aceste prețuri plafonate nu sunt indexate la inflație, pe măsură ce costul explorării, dezvoltării și exploatării zăcămintelor de gaze crește, povara devine tot mai pronunțată și va împiedica din ce în ce mai mult investițiile pe viitor. De asemenea, această povară fiscală nu ține cont de scăderea producției care are loc în cazul tuturor zăcămintelor de gaze. Aceasta înseamnă că zăcămintele productive vor fi închise mai devreme, deoarece veniturile din producție nu mai pot acoperi costurile de exploatare a zăcământului. Volume considerabile de resurse ar putea rămâne în pământ din cauza acestui impozit foarte inflexibil și împovărător. Creșterea istorică recentă a prețului gazelor în România demonstrează modul în care impozitul pe venituri excepționale diminuează răspunsul în oferta de piață a producătorilor autohtoni de gaze. Dincolo de pragul de 85 lei/MWh, guvernul preia aproape toate veniturile incrementale realizate. Prin urmare, producătorii nu reacționează în mod adecvat la semnalele de preț ale pieței. Se spune că leacul pentru prețurile mari sunt prețurile mari; acest lucru se datorează faptului că prețurile mai mari stimulează o creștere a producției și această creștere în cele din urmă conduce la reducerea prețurilor. Impozitul pe venituri excepționale, așa cum este con-

extreme at the second Threshold gas price of 85 lei/MWh, where the government take increases to 80% of revenue less royalties and companies can no longer further deduct the capital it has spent on exploration and development. Since these threshold prices are not indexed to inflation, as the cost of exploring, developing and operating gas fields goes up, the burden will become even more pronounced and further impede investments going forward. This fiscal burden also does not account for the production decline that happens to all gas fields. This means that producing fields will be shut in sooner as the production revenues can no longer cover the costs of operating the field. Considerable resource volumes could be left unproduced due to this very inflexible and burdensome tax. The recent historical increase in the gas price in Romania demonstrates how the windfall tax diminishes the market supply response from domestic gas producers. Beyond the 85 lei/MWh threshold, the government takes almost all of the incremental revenues earned above this price. Producers therefore do not adequately react to the price signals of the market. It is said that the cure for high prices is high prices; this is because higher prices incentivize an increase in production and that increase ulti-

struit în prezent, elimină acest stimulent al pieței pentru creșterea producției și, în schimb, reduce durata de viață a producției existente. Acest impozit crește, de asemenea, dimensiunea pe care trebuie să o aibă o descoperire pentru a fi calificată drept viabilă economic. În esență, acest impozit îi obligă pe producători să renunțe la descoperirile de mai mici dimensiuni. Această lipsă de răspuns a ofertei va distorsiona și mai mult piața de gaze și va face ca prețurile mari ale gazelor să devină tot mai mari. Guvernul este pus în fața unei oportunități economice extraordinare. Se poate gândi un sistem fiscal în care guvernul obține o parte corectă și rezonabilă, permițând în același timp investitorilor să-și recupereze capitalul și să genereze capital suplimentar pentru a reinvesti în oportunitățile de gaze onshore ale țării. În timp, producția locală poate ajunge să elimine nevoia costisitoare de a importa gaze din afara țării. Acest lucru va ajuta la inversarea fluxului uriaș de fonduri cu care se plătesc gazele importate, la îmbunătățirea în continuare a securității energetice a țării și a consumatorilor săi, la utilizarea producției interne de gaze pentru a înlocui sursele de energie cu emisii mai mari de carbon folosite în prezent în țară – toate acestea maximizând în același timp rentabilitatea fiscală pe termen lung și stabilitatea finanțelor țării. Impozitul pe venituri excepționale, așa cum este proiectat în prezent, preferă câștiguri financiare guvernamentale pe termen scurt, în locul beneficiilor pe termen lung pe care le are acoperirea din surse locale a consumului de gaze naturale și energie electrică. Sunteți interesați de alte concesiuni în România? J.A.: Serinus este deja parte din industria energetică din România. Este logic că ne dorim să creștem. Cu toate acestea, pe măsură ce se aplică impozite incrementale, cum este impozitul pe venituri excepționale, și birocrație suplimentară, este din ce în ce mai dificil să-i convingem pe investitorii noștri că România este cel mai bun loc unde Serinus să își investească banii. În prezent, capacitatea de a obține profituri financiare în România, chiar și când mărfurile energetice sunt scumpe, este mai mică decât în multe alte țări. Concurența pentru capital nu trebuie să fie o cursă către cele mai mici impozite, dar actualul regim fiscal românesc este perceput ca fiind inechitabil pentru investiții. Companii precum Serinus au

mately brings prices back down. The Windfall Tax as it is currently constructed removes this market incentive for growth and in its place shortens the life of existing production. The tax also increases the size of a discovery that is required to be economically developed. Essentially this tax forces producers to leave smaller discoveries unproduced. This lack of supply response will further distort the gas market and make higher gas prices a fait accompli. The government faces a tremendous economic opportunity. They can design a fiscal system in which they can earn a fair and reasonable fiscal take, while allowing investors to earn back their capital and generate excess capital for reinvestment in the country’s onshore gas opportunities. Over time, the production can grow to eliminate the costly need to import foreign gas. This will help to reverse the huge outflow of funds used to pay for this foreign imported gas, further enhance the energy security of the country and its consumers, use the domestic gas production to replace more carbon-intensive energy sources currently employed in the country, all while maximizing the long-term fiscal return and stability to the country’s finances. The windfall tax as currently designed trades off these long-term benefits of gas and energy self-sufficiency for short-term government financial gain. Are you interested in other concessions in Romania? J.A.: Serinus is an established participant in the energy business in Romania. It is logical that we would wish to grow. However, as incremental taxes like the Windfall Tax and further bureaucracy are applied, it is increasingly difficult to convince our investors that Romanian is the best place for Serinus to invest its capital. Currently, the ability to earn financial returns in Romania, even with higher commodity prices, is lower than in many other countries. The competition for capital does not need to be a race to the lowest tax returns but the current Romanian tax regime is perceived as being unfair to investment. Companies like Serinus invested heavily only to find the Windfall Tax was implemented permanently and our economic returns were severely diminished. This uncertainty is unhelpful. Investors look for fairness and predictability and can move their investment to regimes where they see these practices of fairness and predictability. Romania is currently losing invest-

10 A durat 10 ani să construim un proiect viabil din punct de vedere comercial la Moftinu. It took us 10 years to end up declaring commerciality of the Moftinu area.

Q4 2021

OIL & GAS

Guvernul României stimulează importul de gaze străine la un cost foarte mare pentru statul român, dar nu stimulează creșterea producției de gaze pe plan intern.

Romanian government is incentivizing the import of foreign gas at a very high cost to the state of Romania as opposed to incentivizing the development of more domestic gas.

| interviu / interview investit masiv doar pentru a constata că impozitul pe venituri excepționale a fost permanentizat, iar profiturile noastre au fost semnificativ diminuate. Această incertitudine nu ajută. Investitorii caută corectitudine și predictibilitate și își pot muta investițiile în alte zone în care văd că aceste practici de corectitudine și predictibilitate sunt respectate. În prezent, România pierde investiții în fața altor jurisdicții în care investițiile sunt stimulate. Așa cum am menționat anterior, cu o politică adecvată de stimulente care să ofere o împărțire mai rezonabilă a beneficiilor pentru a acoperi riscurile semnificative pe care le implică explorarea de noi resurse de gaze naturale, atunci investitorii ar putea fi foarte interesați de o nouă rundă de concesionare în România. Pentru a stimula interesul pentru aceasta, ar trebui realizate îmbunătățiri majore ale Legii petrolului și ale regimului fiscal actual. Aceasta ar include un angajament pentru stabilitate fiscală care să fie menționat clar în modificările legislative, pentru a oferi certitudinea necesară pentru atragerea investitorilor. Care a fost impactul asupra României al acestor investiții insuficiente în explorarea și producția onshore? J.A.: Investițiile mai mici au dus la scăderea producției interne, în condițiile în care cererea de gaze din România a crescut constant. Acest lucru a dus la prețuri mai mari la gaze. De fapt, impozitarea mai mare aplicată de guvern este transmisă consumatorului sub forma unor prețuri mai mari pe care le plătește pentru energia pe care o folosește. Cu cât guvernul scoate mai mult capital din sistem sub formă de taxe și impozite, cu atât rămâne mai puțin capital disponibil pentru noi investiții. Acest răspuns al prețului este oarecum atenuat de creșterea importurilor de gaze din afara țării pe piața românească, dar aceasta vine și un cost uriaș pentru România: ieșirea de fonduri din țară sub forma plăților către producătorii străini de gaze. De la începutul anului 2020, România a importat peste 4 miliarde de metri cubi de gaze, ceea ce înseamnă că, la prețurile medii ale pieței în această perioadă, au ieșit din România peste 1,5 miliarde de dolari. Este vorba de 1,5 miliarde de dolari care au ieșit din țară, în loc să fi fost investiți pentru a crește producția și a crea locuri de muncă aici. Acest gaz străin importat nu este supus ace lorași taxe ca și gazul autohton produs local. Gazul

ment to other jurisdictions where investment is incentivized. As mentioned above, with the right policy incentives in place that provide a more reasonable sharing of the benefits to cover the significant risks faced in exploring new gas resources, then investors could be very interested in the new licensing round. To incentivize interest in the new Licensing Round, major improvements on the current Petroleum Law and Fiscal Regime should be pursued. This would include a commitment to fiscal stability that needs to be clearly mentioned in the legislative changes, in order to provide the certainty required to attract investors. What has been the impact on Romania from this under-investment in onshore exploration and production? J.A.: The lower investment has resulted in declining domestic production, while at the same time gas demand in Romania has steadily increased. This has resulted in higher gas prices. In effect, the higher level of taxation taken by the government is passed on to the consumer in the form of higher prices they pay for their energy. The more capital the government takes out of the system in the form of fees and taxation the less capital there is to invest in growth. This price response is somewhat dampened by the increasing imports of foreign gas into the Romanian market, but this also has a huge cost on Romania in the outflow of funds from the country in payments to foreign gas producers. Since the beginning of 2020, Romania imported over 4 billion cubic meters of foreign gas which has resulted in an outflow of over $1.5 billion from Romania at average market prices during this period. This is a 1.5 billion dollars sent out of the country that otherwise could have been invested to grow production and create domestic jobs. This foreign imported gas is not subject to the same taxes as locally produced domestic gas. Imported foreign gas is actually exempt from the Romanian Windfall Tax and therefore has a competitive advantage in the Romanian market. Bizarrely the Romanian government is incentivizing the import of foreign gas at a very high cost to the state of Romania as opposed to incentivizing the development of more domestic gas. The funds that flow out of the country to pay for foreign imported gas are not invested back into the Romanian economy.

străin importat este, de fapt, scutit de impozitul pe venituri excepționale din România și, prin urmare, are un avantaj competitiv pe piața din România. În mod bizar, guvernul român stimulează importul de gaze străine la un cost foarte mare pentru statul român, în loc să stimuleze producția de volume mai mari de gaze pe plan intern. Banii care ies din țară pentru a plăti gazele străine importate nu sunt reinvestiți în economia românească. Cum se poziționează Serinus în toată această agitație legată de decarbonizarea profundă a industriei și a societății? J.A.: Serinus se află în avangarda decarbonizării. Gazul natural este un combustibil de tranziție cheie care va permite să înlocuim producția de energie cu consum mare de cărbune cu energie electrică mai curată, generată pe bază de gaze naturale. În cele din urmă, gazul este un combustibil care poate ajuta în tranziția de la cărbune la gaze naturale și apoi la energie regenerabilă. Potrivit Agenției Internaționale a Energiei, doar 2,4% (32.474 TJ) din oferta totală cu energie la nivel global a fost asigurată din energie eoliană și solară în 2019. În aceeași perioadă, peste 44% din oferta totală de energie a fost generată folosind cărbune și hidrocarburi. Pe măsură ce România își dezvoltă sectorul energiei regenerabile, este esențial să reducă utilizarea combustibililor cu cele mai mari emisii de dioxid de carbon dintre combustibilii folosiți pentru producția de energie. Fiecare unitate de energie generată pe bază de gaze naturale produce jumătate din emisiile de gaze cu efect de seră de care este responsabil cărbunele. Creșterea producției de gaze permite României să-și reducă acum emisiile și de asemenea permite țării să progreseze către un mix de energie regenerabilă pe termen mai lung. Există amenințări specifice pe care le vedeți, din legislația UE, pentru viitorul apropiat, cum ar fi strategia UE privind metanul? J.A.: Serinus salută strategia UE privind metanul. Suntem foarte atenți să monitorizăm și să eliminăm orice emisie fugitivă din operațiunile noastre. Angajăm experți terți pentru a monitoriza emisiile noastre fugitive și facem eforturi imediate de remediere dacă sunt detectate astfel de emisii. Salutăm viitoarea legislație a UE care să facă întreaga industrie mai curată și mai eficientă.

How is Serinus positioning itself in all this fuzz about deep decarbonization of industry and society? J.A.: Serinus is at the forefront of decarbonization. Natural Gas is a key transition fuel that will allow coal intensive power generation to be replaced with cleaner gas generated electricity. Ultimately this is a fuel that can help transition power generation from coal to natural gas to renewable power. According to the International Energy Agency only 2.4% (32,474 TJ) of Total Energy Supply was provided by wind and solar in 2019. During the same time over 44% of Total Energy Supply was generated using Coal and Oil. As Romania develops its renewable sector it is critical to reduce the most carbon intensive of the fuels used for power generation. Each unit of energy generated by natural gas produces half the GHG emissions of coal. Increased gas production allows Romanian to reduce its emissions now and still allows the country to progress to a longer-term renewable energy mix.

Are there specific threats you see, from the EU legislation, for the near future, the EU methane strategy, for example? J.A.: Serinus welcomes the EU Methane Strategy. We are very careful to monitor and eliminate any fugitive emission from our operations. We engage third part experts to monitor our fugitive emissions and make immediate remedial efforts if such emissions are detected. We welcome future EU Legislation to make all industry cleaner and more efficient.

Q4 2021

OIL & GAS

˘ , / priorities | prioritati

FPPG: Modificarea legii offshore și proiectul Neptun Deep sunt esențiale FPPG: Changes to the offshore law and the Neptune Deep project are paramount BOGDAN TUDORACHE

Cătălin Niță Director executiv al Federației Patronale din Petrol și Gaze (FPPG) Executive Director of The Oil and Gas Employers’ Federation (FPPG)

odificările aduse legii offshore și facilitarea proiectelor de la Marea Neagră sunt primordiale. Se pare că Parlamentul României a ajuns în sfârșit la un consens pentru adoptarea acestor măsuri, în condițiile în care abia ce s-a format un nou Guvern susținut de o largă coaliție, ne-a spus Cătălin Niță, directorul executiv al Federația Patronale din Petrol și Gaze (FPPG). „Controlul asupra prețurilor poate fi pus în aplicare cu cele mai bună intenției dar realitatea este că acesta nu funcționează cu adevărat”, a mai spus Niță într-un interviu exclusiv pentru Energynomics. De ce se întârzie încă adoptarea modificărilor la Legea offshore și care sunt cerințele FPPG în această privință? Așa-numita „Lege offshore” a fost adoptată de Parlamentul României la sfârșitul anului 2018 și este încă în vigoare de atunci – Legea 256/2018. Cu toate acestea, legislația nu a încurajat investițiile titularilor de concesiuni, ceea ce nu ar fi trebuit să fie o surpriză întrucât România are cea mai mare rată efectivă de impozitare a producției de gaze offshore (23%) dintre țările europene care contează în producția de gaze offshore, de vreo 4,3 ori peste medie, conform ultimului studiu realizat de Deloitte pe această temă. Modificarea legii este apanajul legiuitorilor români și au existat mai multe semnale de la diferite autorități

hanges to the offshore law and facilitating the Black Sea projects are paramount, and it seems that the Romanian Parliament has finally reached a consensus to adopt them, as a new broad coalition Government has formed, says Cătălin Niţă, Executive Director of The Oil and Gas Employers’ Federation (FPPG). ”Price controls may be enacted with the best of intentions, but the reality is that they don't really work,” Niță tells Energynomics, in an exclusive interview. Why are there still delays in adopting the Offshore Law changes and what are the FPPG’s demands regarding the change in legislation? The so called „Offshore Law” was adopted by the Romanian Parliament in late 2018 and is still in force since then as Law 256/2018. However, this piece of legislation did not encourage investments from the titleholders, which should have not been a surprise since Romania has the highest effective rate of taxation of offshore gas production (23%) of the most relevant European countries in offshore gas production, approximately 4.3 times above their average, according to the latest study issued by Deloitte on this matter. The modification of this law is the prerogative of Romanian legislators and there were several signals from different authorities that

că modificările necesare pentru a permite dezvoltarea proiectelor offshore sunt acum o prioritate. Era nevoie de un consens politic autentic pentru ceea ce a fost descris de mulți drept un adevărat „proiect de țară” pentru România în acest deceniu. Acest consens pare să fi fost obținut în fine, la sfârșitul acestui an, dar cred că este important să subliniem că nu au existat niciodată solicitări din partea industriei. Companiile implicate au asigurat întotdeauna autoritățile române de sprijinul lor deplin în furnizarea expertizei necesare prin FPPG, pentru a fi luate cele mai bine informate alegeri și vor continua să facă acest lucru pe viitor. Ca atare, ceea ce a făcut constant FPPG a fost să reamintească tuturor părților interesate implicate în procesul de modificare a Legii Offshore, că trebuie avute în vedere următoarele aspecte, ca precondiții necesare din perspectiva investitorilor pentru ca proiectele să devină viabile și sigure din punct de vedere economic: • O clauză de stabilitate puternică în contractele de concesiune • Taxă impusă de guvern să fie redusă la un nivel (~60%) care să ofere proiectelor șansa de a fi viabile din punct de vedere economic • O clauză privind respectarea principiilor pieței libere • Condiții fiscale competitive • Creșterea deductibilității investițiilor la impozitarea operațiunilor offshore de la 30%, la 60% • Taxa offshore să se calculeze pentru venituri suplimentare de peste 100 lei/MWh (ceea ce înseamnă eliminarea zonei de impozitare cuprinse între 45,71 și 100 lei/MWh) Cum este afectată piața, pe termen scurt și mediu, de noua lege a plafonării 259/2021? Pe lângă criza multiplă care a început anul trecut, 2021 a adus o nouă dimensiune la această situație globală și anume o criză energetică care a determinat multe guverne să încerce orice măsuri posibile pentru a gestiona consecințele pe termen scurt ale acestei situații. Deși măsurile de control asupra prețurilor pot avea ca obiective accesibilitatea și stabilitatea economică, ele pot avea efectul opus. Pe termen lung, se știe că prețurile controlate conduc la probleme precum penuria, raționalizarea, deteriorarea calității produselor și piețele ilegale care apar pentru a oferi prin canale neoficiale mărfurile ale căror prețuri sunt controlate.

the changes necessary to enable the development of offshore projects are prioritized at the moment. A genuine political consensus was needed for what has been described by many as a true „country project” for Romania in the current decade. This consensus seems to have been finally reached at the end of this year, but I think it is important to highlight at this point that there were never demands from the industry. The companies involved have always assured the Romanian authorities of their full support in providing necessary expertise through FPPG, for the best informed choices and will continue to do so in the future. As such, what FPPG has done relentlessly was to constantly remind all the stakeholders involved in the process for amending the Offshore Law, that the following aspects should be taken into account, being the prerogatives required by investors for the projects to become economically viable and secure: • Strong stability clause for concession agreements • Government’s take to be decreased to a level (~60%) that offers projects a chance to be economically viable • Clause to ensure free market principles • Competitive fiscal terms • Increase of deductibility of investments for offshore tax from 30% to 60% • Offshore tax to be computed for supplementary revenues above 100 lei/MWh (i.e., elimination of tax bands from 45.71 to 100 lei/MWh) How is the new Capping law 259/2021 affecting the market, in your view, on short and mid-term? On top of the already multilayer crisis that began last year, 2021 brough a new dimension to this global situation, i.e. an energy crisis that has led many governments try any measures necessary to manage the short-term consequences of the situation we are going through. Although the goals for price controls may be affordability and economic stability, they may have the opposite effect. Over the long term, price controls have been known to lead to problems such as shortages, rationing, deterioration of product quality, and illegal markets that arise to supply the pricecontrolled goods through unofficial channels.

Controlul prețurilor poate fi pus în aplicare cu cele mai bune intenții, dar realitatea este că nu funcționează cu adevărat.

Price controls may be enacted with the best of intentions, but the reality is that they don't really work,

Q4 2021

OIL & GAS

În ultimii ani, industria a evidențiat în mod constant două aspecte care ar ajuta decisiv la demararea proiectelor offshore la Marea Neagră: stabilitatea și predictibilitatea.

For the past years, the industry has constantly highlighted two aspects that would decisively aid in the enabling of the Black Sea offshore projects: stability and predictability.

˘ , / priorities | prioritati Controlul prețurilor poate fi pus în aplicare cu cele mai bune intenții, dar realitatea este că nu funcționează cu adevărat. Cele mai multe încercări de a controla prețurile se luptă adesea să depășească forțele economice ale cererii și ofertei pentru o perioadă semnificativă de timp. Când sunt stabilite de comerț pe o piață liberă, prețurile se schimbă pentru a menține echilibrul între cerere și ofertă. Controlul prețului impus de guvern poate duce la apariția unei cereri excesive în cazul plafonării introduse, de exemplu, prin legea 259/2021.

Price controls may be enacted with the best of intentions, but the reality is that they don't really work. Most attempts to control prices often struggle to overcome the economic forces of supply and demand for any significant length of time. When prices are established by commerce in a free market, prices shift to maintain the balance between supply and demand. Government-imposed price controls can lead to the creation of excess demand in the case of price ceilings, as the case of law 259/2021.

Care sunt efectele programului de ofertare gaze naturale pe piață (GRP), combinate cu liberalizarea? Obligațiile din Programul de ofertare a gazelor în piață (GRP) ar fi trebuit să genereze mai multă predictibilitate și era de așteptat să conducă la creșterea lichidității pieței de gaze și la formarea unor prețuri de referință corecte. Totodată, era de așteptat să asigurare condițiile de echilibrare comercială a participanților pe piață, precum și creșterea accesului la toți participanții din piață, inclusiv la micii furnizori și clienții finali de gaze autohtone. Consider că ceea ce vedem acum în România ar trebui analizat într-un context mai larg, internațional și ar trebui interpretat ca un eșec în procesul necesar de liberalizare a pieței. Pe de altă parte, este prerogativa autorităților române să găsească cea mai bună modalitate de a face față la ceea ce va fi, cel mai probabil, o iarnă grea în ceea ce privește prețurile la energie peste tot în lume.

What are the effects of GRP in the market, combined with the liberalization? The Gas Release Program (GRP) obligation was supposed to generate more market predictability and was expected to lead to increased gas market liquidity and the formation of correct reference prices. At the same time, it was expected to ensure the conditions for commercial balancing of market participants, as well as increase access to all market participants, including small suppliers and end clients of domestic gas. I believe that what we see now in Romania should be analyzed in a broader, international context and should be interpreted as a failure of the necessary liberalization of the market. However, it will be the prerogative of Romanian authorities to figure the best way to handle what will most likely be a rough winter in terms of energy prices across the whole globe.

La ce ne putem aștepta în viitor din perspectiva prețurilor și al importurilor/exporturilor, având în vedere că multe conducte noi sunt pregătite și gata de a intra în funcțiune? Pe piețele liberalizate, prețul va fi întotdeauna stabilit de cerere și ofertă. În ceea ce privește oferta, așa cum ați menționat, există proiecte pentru conducte noi. După Nord Stream 1, odată ce Nord Stream 2 va fi finalizat, capacitatea totală a ambelor conducte va fi de 110 miliarde de metri cubi (bcm) pe an. Turk Stream a fost deschis în ianuarie 2020 și funcționează doar la jumătate din capacitate estimată, dar aceasta urmează să crească de două, de la 15,75 la 31,5 bcm pe an după și dacă a doua conductă a deveni operațională. Cumulat, aceasta înseamnă că două proiecte care urmează să fie operaționale ar putea să adauge la capacitatea de aprovizionare pe rute de tranzit din afara Ucrainei, încă 141,5 miliarde de metri cubi pe

What can we expect in the future, from the price perspective, and from imports and exports point of view, also considering that many new pipelines are ready? On liberalized markets, the price will always be set by supply and demand. On the supply side, as you mentioned, there are projects for new pipelines. After Nord Stream 1, once Nord Stream 2 is completed, the total capacity of both pipelines will be 110 bcm per year. Turk Stream has been opened in January 2020 and operates only in an estimated half of capacity which is to double from 15.75 to 31.5 bcm per year after and if the second pipe becomes operative. Cumulative, that means that two projects that are just to be operational, will increase supply capacity of non-Ukraine transit routes, bringing the commodity to Germany and Turkey, as Europe main consumers of Russian gas along with Italy, potentially, additional 141.5 bcm annually. This

an, aducând marfă în Germania și Turcia, ca principali consumatori europeni de gaz rusesc alături de Italia. Această situație suscită îngrijorarea Ucrainei cu privire la problemele de monopol și posibila utilizare a acestor proiecte ca instrumente politice. Din perspectiva cererii, Agenția Internațională pentru Energie estimează o posibilă creștere a cererii globale de gaze cu 45% în 2040, ceea ce ar reprezenta oarece oportunități și pentru gazul românesc. Nu în ultimul rând, în înțelegerea tendințelor de stabilire a prețurilor în viitor, digitalizarea și modernizarea sectorului de rafinare și petrochimie sunt de așteptat să reducă costurile de rafinare și pierderile de proces. Acest lucru, la rândul său, este de așteptat să creeze o oportunitate pentru piața din România în următorii ani. Ce se poate face pentru a accelera proiectul Mării Negre? Am văzut din declarațiile Guvernului că prognoza privind extracția primelor molecule de gaz s-a schimbat pentru 2026. Cum afectează asta investiția și piața? În ultimii ani, industria a evidențiat în mod constant două aspecte care ar ajuta decisiv la demararea proiectelor offshore la Marea Neagră. Primul este stabilitatea, iar al doilea predictibilitatea. Din păcate, amânările repetate ale deciziilor cheie care trebuiau luate până la anumite date au afectat cu siguranță investițiile, motiv pentru care nu există nicio decizie finală de investiție pentru proiectul Neptun Deep de la niciunul dintre operatori. Probabil, ExxonMobil a ieșit din acest proiect, prin demararea procesului de vânzare către Romgaz, exact din acest motiv. Faptul că proiectele offshore la Marea Neagră nu au fost accelerate cu mult timp în urmă, când piețele de gaze arătau mai bine, ne plasează în această situație care a permis și creșterea prețurilor din cauza creșterii importurilor și a lipsei de pe piață a unor opțiuni suficiente privind gazele românești. Cu toate acestea, încă mai avem speranță privind acest proiect, sper că am ajuns în sfârșit la punctul decisiv pentru ca acest proiect să fie pus n mișcare. Atât Parlamentul, cât și Guvernul, care este acum mai reprezentativ decât în anii trecuți, pot nu doar să permită proiectele de gaze din Marea Neagră într-un termen foarte scurt, dar pot contribui prin aceasta la sfârșitul actualei crize energetice din România și în cele din urmă să obțină stabilitatea necesară pentru ca țara noastră să obțină o independență energetică și o securitate robustă pentru deceniile următoare.

rises Ukraine’s concern about monopoly issues and using these project as political tools. On the side of the demand, the International Energy Agency estimates a possible increase of global demand for gas by 45% in 2040, which would allow for some opportunities for Romanian gas as well. Last, but not least, in understanding the trends for pricing in the future, digitalization and modernization of the refining and petrochemical sector are expected to reduce the refining costs and process losses. This, in turn, is expected to create an opportunity for the Romanian market in the coming years. What can be done to accelerate the Black Sea project? We have seen from Government declarations that the time schedule for extracting the first gas has changed to 2026. How is that affecting the investment and the market? For the past years, the industry has constantly highlighted two aspects that would decisively aid in the enabling of the Black Sea offshore projects. The first one is stability and the second one predictability. UnAIE estimează o creștere a fortunately, the recurrent postponecererii globale de gaze cu 45% în ments in key decisions that were sup2040. posed to be made by certain dates have The IEA estimates an increase definitely impacted the investments, of global demand for gas by reason for which there is no FID for the 45% in 2040. Neptune Deep project from either of the operators and, arguably, ExxonMobil exited from this project, by starting the selling process to Romgaz, for precisely this reason. The fact that the Black Sea offshore projects were not accelerated a long time ago, when the gas markets looked better, leaves us at this point with conditions that have also allowed the increase in prices due to more imports and lack of sufficient Romanian gas options in the market. Nevertheless, we still have hope for this project, I hope that we have finally reached the tipping point for this project to be enabled. Both the Parliament and the Government, which is now more representative than in the past years, can now not only enable the Black Sea gas projects in a very short term, but can achieve through this even the end of the current energy crisis in Romania and ultimately achieve the stability needed for our country to achieve a robust energetic independence and security for the decades to come.

45%

Q4 2021

OIL & GAS

| interviu / interview

Viziunea noastră este să fim un jucător cheie în economia circulară Our vision is to be a key player in the circular economy

e peste 25 de ani prezent pe piața locală, MOL Romania este “un jucător dinamic, gata să-și continue călătoria”, a declarat Camelia Ene, country chairman și CEO, într-un interviu acordat Energynomics. Digitalizarea este un punct central pentru dezvoltarea viitoare a companiei, alături de “diversificarea produselor și serviciilor din portofoliu, astfel încât să răspundem nevoilor în continuă schimbare ale clienților”.

Stimată doamnă Camelia Ene, prețurile țițeiului sunt din nou peste pragul de 80 de dolari pe baril, un nivel neatins în ultimii 7 ani. Este sustenabil acest nivel de preț, în opinia dumneavoastră? Cum influențează acest nivel al prețurilor activitatea curentă a MOL în România? În timpul primului val al pandemiei, drumurile s-au golit brusc. Apoi, revenirea la normalitate a generat cerere, care și în prezent se menține la cote ridicate. Economia, aflată încă în proces de redresare, are la rândul ei un efect major asupra cererii. Însă, problema este că, în timp ce cererea își revine, oferta rămâne la un nivel scăzut. În fapt, acum, nu există suficientă ofertă pentru a satisface cererea, iar timpul nu este cel mai bun prieten pentru ca acest echilibru să fie restabilit. În această situație nu sunt doar carburanții. Creșterea semnificativă a cererii la nivel global este responsabilă de saltul prețurilor pentru materiile prime, metale, alimente, bunuri industriale și transporturi. Ați înregistrat scăderi de vânzări în ultima parte a anului 2021, pe fondul creșterii accelerate a prețului carburantului la pompă? Anticipați un asemenea declin?

or over 25 years on the local market, MOL Romania is “a dynamic player, ready to continue its journey”, said Camelia Ene, CEO MOL Romania, in an interview for Energynomics. Digitalization is an important focus for the future development of the company, alongside “diversifying the products and services in our portfolio, to meet the ever-changing needs of the customers”.

Dear Mrs. Camelia Ene, crude oil prices are again above the $ 80 a barrel rate, untouched in the last seven years. Is this level sustainable, in your opinion? How does this price level influence the current activity of MOL in Romania? During the first wave of the pandemic, the roads became empty, but since, the world has turned around and demand is currently very high. The economy is still recovering from the crisis, which is having an extreme effect on the demand. The problem is that demand rebounds while supply remains at a low level. In fact, now, there is not enough supply to meet the demand, and it takes time until it is restored. But this is not just the case for fuels. The general over-demand is pushing up the prices of raw materials, metals, food, industrial goods, and transport. Did you register sales declines in the last part of 2021, amid the accelerated increase in the price of fuel at the pump? Do you anticipate such a decline? MOL Group recently announced its Q3 results. The company’s clean CCS EBITDA for the first 3 quarters reached USD 2,583mn, 63% higher than last year in the same period, recovering from pandemic-hit 2020 base. Upstream jumped by 87% year-on-year (to USD 396mn), driven by the improvement of the macro-economic environment. Downstream results increased to USD 436mn in Q3, boosted by favorable macro conditions such as doubling petrochemical margins year-on-year Consumer Services improved by 15% compared to Q3 last year due to the strong economic recovery in the core regions. For Romania, our expectations have been met and even exceeded. Our results so far this year have been positive which, in our view, is the consequence of a client-oriented strategy made possible by a very

Grupul MOL a anunțat recent rezultatele aferente trimestrului al treilea. Rezultatul operațional EBITDA CCS al companiei pentru primele 3 trimestre a atins 2.583 milioane USD, cu 63% mai mare față de aceeași perioadă a anului trecut. Vorbim despre o redresare față de rezultatele din 2020, afectate de pandemie. Segmentul Upstream a crescut cu 87% față de perioada similară a anului trecut (la 396 milioane USD), pe fondul îmbunătățirii mediului macroeconomic. Rezultatele segmentului Downstream au crescut la 436 de milioane USD în T3, stimulate de condiții macro favorabile, cum ar fi dublarea marjelor petrochimice față de anul precedent. Segmentul Consumer Services s-a îmbunătățit la rândul său cu 15% față de T3 anul trecut, datorită redresării economice puternice la nivelul regiunii în care Grupul MOL își desfășoară activitatea. Pentru România, așteptările noastre au fost îndeplinite și chiar depășite. Rezultatele noastre de până acum au fost pozitive, ceea ce, în opinia noastră, este consecința unei strategii puternic orientată către client. În T3, vânzările MOL România au crescut, depășindu-le pe cele din perioada similară a anului 2019. Ca și până acum, rămânem dedicați și plasăm clientul în centrul tuturor ofertelor și acțiunilor noastre și facem tot posibilul pentru a răspunde nevoilor lor diverse. Cum anticipați că vor arăta cifrele operaționale ale MOL în România la sfârșitul anului? Am început anul într-o notă optimistă, fiind încrezători că, pe măsură ce restricțiile urmează să fie ridicate, oamenii vor reveni la obiceiurile de călătorie. Datele de până acum indică faptul că așteptările noastre au fost realiste, iar rezultatele noastre sunt pozitive. După un T2 foarte bun, rezultatele din T3 indică în continuare creștere. După cum am menționat anterior, am plasat întotdeauna clientul în centrul tuturor activităților și acțiunilor noastre. Prin urmare, suntem întotdeauna gata să oferim clienților noștri o gamă largă de produse de înaltă calitate, selectate special pentru a satisface chiar și cele mai înalte așteptări ale acestora.

professional and results driven team effort. In Q3, MOL sales in Romania exceeded even the values from the similar period of 2019. We’ve said it so many times already – we place customer at the center of all our offers and actions and we are always doing our best to meet their most diverse needs.

La începutul acestui an, Grupul MOL a lansat o nouă strategie pe termen mediu „Shape Tomorrow”. Care sunt acțiunile concrete

How do you anticipate that the operational figures of MOL in Romania will look at the end of the year?

Camelia Ene Country chairman & CEO MOL Romania

Q4 2021

OIL & GAS

| interviu / interview pentru implementarea acestei strategii în România? MOL este un pionier al inovației și tehnologiei de ultimă oră și are o contribuție susținută în foarte multe domenii. Compania este acum pregătită să performeze la un nou nivel. În acest sens, grupul și-a actualizat recent strategia pe termen lung, pentru a o integra pe deplin cu o nouă strategie de sustenabilitate — aliniată cu ambițiile Pactului Verde European — și completată cu o viziune care merge dincolo de 2030.

Viziunea noastră este de a fi un jucător cheie în economia circulară cu scopul reducerii emisiilor de carbon în Europa Centrală și de Est.

Our vision is to be a key player in the low carbon circular economy in Central and Eastern Europe. Viziunea noastră este de a fi un jucător cheie în economia circulară cu scopul reducerii emisiilor de carbon în Europa Centrală și de Est. Ne propunem să fim o companie extrem de eficientă, care furnizează materiale durabile pentru economie, carburanți cu emisii scăzute de carbon pentru a susține mobilitatea, produse și servicii de larg consum pentru persoanele aflate în mișcare. În cadrul acestei strategii menținem o atenție deosebită pe segmentul Consumer Services, iar scopul nostru este diversificarea canalelor de vânzare prin platforme digitale integrate. De asemenea, intenționăm să dezvoltăm în continuare ofertele alimentare, ofertele care vizează confortul clienților și să continuăm standardizarea și digitalizarea proceselor. În 2021, MOL a depășit cota de 240 de benzinării în România. Continuă strategia de extindere a prezenței MOL în țară? În 2020, am sărbătorit 25 de ani pe piața din România. A fost un moment de celebrare care ne-a permis nu doar să privim înapoi la realizările noastre, ci și să facem noi planuri pentru viitor. Am construit de la zero una dintre cele mai mari și mai performante rețele de benzinării din România. În prezent avem 243 de stații de servicii și planurile noastre de a extinde în continuare rețeaua sunt pe un drum foarte important și pozitiv. În prezent lucrăm la un proiect semnificativ în acest sens, și

We began the year in a very optimistic note, being confident that, as restrictions were on train to be lifted, people would return to their old traveling habits. Data so far indicate that our expectations have been met and our results are positive. After a very good Q2, the results for Q3 indicates further growth. As mentioned previously, we have always placed customer at the center of all our activities and actions. Therefore, we are always ready to offer our clients a wide array of high-quality products, selected especially to meet even the highest of their expectations. Nevertheless, we are always paying extra attention and stay prepared through the joint efforts of our local and group colleagues. Earlier this year, the MOL Group launched a new medium-term “Shape Tomorrow” strategy. What are the concrete actions to implement this strategy in Romania? MOL brought innovation and state-of-art technology to the next level in so many fields. The company is now ready to take things to a whole new level. In this regard, the group recently updated its long-term strategy, to fully integrate it with a new sustainability strategy — aligned with the European Green Deal ambitions — and complemented with a vision beyond 2030. Our vision is to be a key player in the low carbon circular economy in Central and Eastern Europe. A highly efficient company, providing sustainable materials for the economy, low carbon fuels for mobility and convenient products and services for the people on the move. Under this strategy we maintain a special

anume construcția a 14 benzinării noi în cadrul unui contract cu CNAIR. La începutul anului, în urma unei proceduri de licitație publică, companiei MOL România Petroleum Products i-au fost atribuite 7 contracte de concesiune pentru 7 loturi duble (14 zone de serviciu) pentru dezvoltarea și construirea de spații de servicii pe autostrăzile Nădlac - Sibiu (A1), Pitești. - București (A), și Cernavodă - Constanța (A2). În cadrul contractului cu CNAIR, MOL România va construi 14 stații de servicii pe cele mai importante rute ale țării: 6 stații pe autostrada Lugoj-Deva, 4 stații de-a lungul autostrăzii Orăștie-Sibiu, 2 stații pe autostrada București-Pitești și 2 stații pe autostrada Medgidia-Constanța. Stațiile de servicii pe care le vom construi în baza contractului cu CNAIR vor reflecta cu exactitate obiectivele noastre în ceea ce privește diversificarea portofoliului pentru clienți. Avem în vedere aici spații de servicii deservite de tehnologie de ultimă oră, locuri în care șoferii se pot opri nu doar pentru a-și alimenta mașinile, ci și pentru a se odihni, a mânca sau a se relaxa. Vom

attention on Consumer Services segment, and our aim is to diversify sales channels through integrated digital platforms. We also plan to further develop the food and convenience offers and continue the standardization and digitalization of processes. In 2021, MOL exceeded the quota of 240 filling stations in Romania. Does the strategy of expanding the presence of MOL in the country continue? In 2020, we celebrated 25 years on the Romanian market. It was a celebratory moment which allowed us not only to look back at our achievements so far but also to make further plans. We have built from the scratch one of Romania’s largest and most performant networks of service stations. We currently have 243 units and our plans to further expand the network are going through a very positive and important path. Currently we work on a major project in this regard, namely the construction of 14 new service stations under a deal with CNAIR. At the beginning of the year, further to a public tender procedure, MOL Romania Petroleum Products was awarded 7 concession contracts for 7 double lots (14 service areas) for development and construction of service spaces on the motorways Nădlac - Sibiu (A1), Pitești - Bucharest (A), and Cernavodă Constanța (A2). Under the contract with CNAIR, MOL Romania will build 14 service stations on the most important ro u te s

Q4 2021

OIL & GAS

| interviu / interview avea servicii de alimentare cu carburant, servicii de încărcare a vehiculelor electrice, conceptul Fresh Corner operat în clădiri special proiectate, facilități de igienă personală, spații exterioare dedicate șoferilor de camion și rulote, spații care acceptă animale de companie și multe alte servicii. Câte stații de încărcare pentru mașini electrice are MOL în România și care sunt planurile pentru următorii ani? Deși credem că cererea de carburanți clasici va continua să fie dominantă pe termen scurt și mediu, ne pregătim pentru viitor și am început să instalăm încărcătoare electrice în stațiile noastre.

Pe măsură ce mașinile electrice devin din ce în ce mai populare, vom continua să dezvoltăm și să îmbunătățim tehnologia noastră de încărcare EV.

As EV cars become increasingly popular we will also continue to develop and improve our EV charging technology. Până acum avem 23 de stații de încărcare electrică MOL Plugee instalate în stațiile noastre și intenționăm să extindem rețeaua. La nivel regional, până la sfârșitul anului 2021, numărul încărcătoarelor va ajunge la 200, prin urmare, în curând vom putea conduce confortabil propriul vehicul electric de la granița cehă la Marea Adriatică sau Marea Neagră. În cadrul programului NEXT-E, cofinanțat de Uniunea Europeană, consorțiul proiectului va deține în total 252 de încărcătoare în șase țări (Republica Cehă, Slovacia, Slovenia, Croația, Ungaria și România), instalate la o distanță de 70-80 km de către MOL și partenerii săi strategici (E.ON, HEP, Petrol, BMW, Nissan). Ați lansat aplicația MOL Plugee în 2021, întrun moment în care modelul de business din acest segment nu s-a stabilizat. Care sunt primele rezultate după lansarea aplicației? Aplicația MOL Plugee este unul dintre cele mai recent lansate instrumente, conceput pentru a oferi utilizatorilor de vehicule electrice o experiență de încărcare bazată pe un nou tip de soluție de plată. Aplicația ține cont de capacitatea de absorbție a energiei electrice a vehiculelor și

of the country: 6 stations on Lugoj-Deva motorway; 4 stations along Orăștie-Sibiu motorway; 2 stations on Bucharest-Pitesti motorway section; and 2 service stations on Medgidia-Constanța motorway. The stations we will build under the contract with CNAIR are to accurately mirror our goals in terms of portfolio diversification for our customers. We have in mind here service spaces served by cutting-edge technology, places where drivers can stop not only to fuel their cars, but also to rest, eat or relax. We will have fueling services, EV charging services, the Fresh Corner concept operated in specially designed buildings, personal hygiene facilities, dedicated outdoor spaces for truck drivers and campers, pet-friendly spaces and many other services. How many charging stations for electric cars does MOL have in Romania and what are the plans for the coming years? Although we believe that demand for classic fuels will continue to be dominant on a short and medium term, we are already preparing for the future, and we started to install EV chargers in our stations. So far, we have 23 EV chargers MOL Plugee installed in our stations and we plan to continue to expand the network. At the regional level, by the end of 2021, the number of chargers will reach 200, so we will soon be able to comfortably drive our own electric vehicle from the Czech border to the Adriatic or Black Sea. Under the NEXT-E program, co-financed by the European Union, the project consortium will have a total network of 252 EV stations in six countries (Czech Republic, Slovakia, Slovenia, Croatia, Hungary and Romania), installed by MOL and its strategic partners (E.ON, HEP, Petrol, BMW, Nissan). You launched the MOL Plugee application in 2021, at a time when the business model in this segment has not stabilized. What are the first results after launching the application? The MOL Plugee app is one of our most recent tools designed to offer electric vehicle users a charging experience based on a new type of payment solution. The application considers the electricity absorption capacity of vehicles and is much better adapted to the needs of all those who own an electric car. This is part of our efforts to provide our customers with tailored solutions that can bring

este mult mai bine adaptată nevoilor tuturor celor care dețin o mașină electrică. Acest lucru face parte din eforturile noastre de a oferi clienților noștri soluții personalizate care să reprezinte cel mai bun răspuns la nevoile lor. Pe măsură ce mașinile electrice devin din ce în ce mai populare, vom continua să dezvoltăm și să îmbunătățim tehnologia noastră de încărcare EV.

the best answer to their needs. As EV cars become increasingly popular we will also continue to develop and improve our EV charging technology.

Is the local market still one of the great development opportunities? What are these opportunities and how are they different from those in neighboring markets (Bulgaria, Serbia, Hungary or countries further west)? Mai este piața locală una dintre marile Our 25th anniversary on the Romanian market oportunități de dezvoltare? Care sunt acesrepresents 25 years of growth, investments and inte oportunități și prin ce se deosebesc de novations on the Romanian market, a period during cele de pe piețele învecinate (Bulgaria, which we have continuously thrived for a more Serbia, Ungaria sau țările mai de diversified portfolio of products and la vest)? services that best serve our clients. În 2020 MOL a marcat cea We have grown alongside de-a 25-a aniversare pe piața the local economy, whom din România. Această aniverwe helped further develop. Avem 243 de stații de servicii în sare reprezintă 25 de ani de MOL Romania is now a dynamRomânia. creștere, investiții și inovații pe ic player, ready to continue its piața din România, o perioadă în journey together with its emWe currently have 243 units in care am crescut continuu și am ployees, partners, clients, and Romania. construit un portofoliu diversifithe communities. We believe that cat de produse și servicii care să serlocal market is still growing and devească cel mai bine clienții noștri. Am veloping, and we know that our journey crescut alături de economia locală, pe care am is still just at the beginning. ajutat-o să se dezvolte în continuare. MOL România MOL has a vision for the future. We see fuel staeste acum un jucător dinamic, gata să-și continue tions turning into integrated service stations for călătoria împreună cu angajații, partenerii, clienții și those who travel - whether we are talking about comunitățile sale. Credem că piața locală este încă grocery shopping, coffee breaks or charging electric în creștere și în curs de dezvoltare și știm că este cars. The company has already started the transîncă la început călătoria noastră împreună. formation process and its main objective is to keep MOL are o viziune pentru viitor. Vedem benziup with innovation developments and become the nării transformându-se în stații care oferă servicii first choice of customers on the move. For Romaintegrate pentru cei care călătoresc – fie că vornia, our development strategy is focused on three bim de cumpărături, pauze de cafea sau încărcarea main pillars that follow the strategy of MOL Group: mașinilor electrice. Compania a început deja proceDigitalization, Development, Diversification & Sussul de transformare și obiectivul său principal este tainability. At the same time, we set out to fursă țină pasul cu evoluțiile inovative și să devină ther develop our logistics system and network of prima alegere a clienților în mișcare. Pentru Româservice stations nationwide, while diversifying the nia, strategia noastră de dezvoltare se axează pe products and services in our portfolio, to meet the trei piloni principali care urmează strategia Grupuever-changing needs of our customers. lui MOL: Digitalizare, Dezvoltare, Diversificare & Am crescut alături de economia locală, pe care am Sustenabilitate. În același timp, ne-am propus să ajutat-o să se dezvolte în continuare. dezvoltăm în continuare sistemul nostru logistic și rețeaua de stații de servicii la nivel național, diversificând totodată produsele și serviciile din portoWe have grown alongside the local economy, foliul nostru, astfel încât să răspundem nevoilor în whom we helped further develop. continuă schimbare ale clienților noștri.

243

Q4 2021

OIL & GAS

| criza˘ / crisis

Gazul se scumpește puternic în Europa. De ce și pentru cât timp? European gas prices surge. Why and for how long?

ontractele futures pentru gazele naturale din Olanda TTF sunt considerate referința pentru prețul gazelor naturale la nivel european. Acestea au ajuns la 96,65 euro pe megawatt-oră (euro/MWh) pe 4 octombrie 2021, în condițiile în care prețurile gazelor naturale atingeau cote maxime record în întreaga Europă, un continent confruntat cu un deficit de aprovizionare. În aceeași perioadă, pe cea mai importantă piață regională, bursa austriacă CEGH, prețul gazului pentru luna noiembrie a depășit 120 de euro/MWh. În România, gazul cu livrare în luna noiembrie s-a cumpărat la un preț de 650 lei/MWh (131,35 euro/MWh) în mai multe tranzacții realizate pe platformele Bursei Române de Mărfuri – BRM. Prețurile au crescut de peste trei ori în acest an, față de anul trecut, deoarece stocurile europene s-au menținut sub nivelurile obișnuite după o iarnă mai lungă în 2020-2021. Pe lângă aprovizionarea mai scăzută din partea Rusiei, producția internă insuficientă și cererea mare de gaz natural lichefiat din Asia au contribuit, de asemenea, la criza energetică a regiunii. La începutul lunii noiembrie, reluarea fluxurilor de gaze rusești „a calmat nervii și prețurile traderilor după o săptămână de volatilitate”, scria Bloomberg. Prețurile gazelor naturale în Europa au coborât la cel mai scăzut nivel din ultimele 3 săptămâni, deoarece livrările rusești au crescut treptat, iar președintele rus, Vladimir Putin, a anunțat că Gazprom își va realimenta depozitele europene odată ce va termina campania de depozitare pentru consumul intern al Rusiei. Cu toate acestea, livrările rusești au rămas mult mai scăzute decât în mod normal pentru această perioadă a anului. „Gazprom nu ajută. Nu vedem volume suplimentare semnificative”, a spus Serghei Makogon, șeful operatorului sistemului de transport de gaze din Ucraina. „Tranzitul prin Ucraina este semnificativ sub cel de anul trecut”, a declarat el pentru Bloomberg, pe 10 noiembrie. Iar apoi autoritatea germană de reglementare a suspendat certificarea conectorului Nord Stream

utch TTF gas futures are seen as a Europe-wide natural gas benchmark. They reached 96.65 euros per megawatt hour (euro/MWh) on October 4, 2021, as gas prices rose to record highs across Europe as the continent experienced a supply shortage. At the same time, on the most important regional market, the Austrian hub CEGH, the gas price for November exceeded 120 euro/MWh. In Romania, the gas with delivery in November was bought at a price of 650 lei/MWh (131.35 euro/MWh) in several transactions recorded on the Romanian Commodity Exchange – RCE platforms. Prices have increased more than threefold this year as European inventories remain below normal after a prolonged winter last season. Besides lower Russian supplies, patchy domestic production and high Asian demand for liquefied natural gas have also contributed to the region’s energy crisis. In the beginning of November, the resumption of Russian gas flows “have calmed traders’ nerves and prices after a week of volatility,“ wrote Bloomberg. European natural gas prices slumped to the lowest in 3 weeks as Russian supplies gradually increased and Russian President Vladimir Putin said that Gazprom would refill its European storage facilities after finishing Russia’s domestic stockpiling campaign. However, Russian deliveries remained much lower than

2. Contractele futures pe gaze naturale au crescut aproape de maximul anterioarelor patru săptămâni din cauza întârzierii în punerea în funcțiune a noului gazoduct controversat al Rusiei. Autoritatea de reglementare germană a cerut pe 16 noiembrie ca Gazprom să înființeze o filială germană, care va fi proprietara porțiunii de conductă care trece prin Germania. Procesul de autorizare a fost oprit până când bunurile și oamenii trec pe noua companie. Imediat, prețurile de referință ale gazelor europene au crescut cu până la 19%, deoarece această mișcare crește incertitudinea cu privire la volumele de combustibil la care piața europeană avidă de energie va avea acces în această iarnă. Mulți comentatori din Europa se așteaptă ca Rusia să crească semnificativ livrările numai atunci când conducta va fi aprobată. NU RUSIA A PROVOCAT ACEASTĂ CRIZĂ, DAR... “Sunt o mulțime de cauze care au condus la această criză și nu avem timp în câteva minute pentru a le aminti pe toate, inclusiv vremea, seceta din China, cererea uriașă de gaze din Asia etc.”, a declarat pentru Energynomics ES Richard L. Morningstar, fost ambasador al SUA pentru Uniunea Europeană și președintele fondator al Atlantic Council. „Vreau să o spun direct: nu Rusia a provocat această criză. Cu toate acestea, Rusia ar fi putut face mult mai mult pentru a atenua criza și pentru a reduce amploarea

normal for the time of the year. “Gazprom is not helping. We do not see significant additional volumes,” according to Sergei Makogon, head of the Gas Transmission System Operator of Ukraine. “Transit via Ukraine is significantly below last year”, he said for Bloomberg, on November 10. And then the German regulator suspended Nord Stream 2 link certification. European natural gas futures jumped to near a four-week high on delays in starting up a controversial new pipeline from Russia. The German regulator said on November 16 it suspended the certification procedure for the Nord Stream 2 project because the operator should set up a German subsidiary, which will be the owner of the section of the pipeline in the country. The permitting process has been halted until assets and people are transferred to the new unit. Benchmark European gas prices surged as much as 19% as the move adds to the uncertainty over how much of the fuel the energy-hungry market will have this winter. Many in Europe expect Russia to significantly increase supplies only when the pipeline is approved.

Cu cât apare mai multă energie verde, cu atât se reduce dependența față de Rusia.

The more green energy that's created, the less dependence there'll be on Russia. RICHARD L. MORNINGSTAR Atlantic Council

RUSSIA IS NOT THE CAUSE, BUT… “There are a lot of causes for this energy crisis in Europe and I will not mention all of them, including weather, droughts in China, huge demand for gas from Asia and others”, HE Richard L. Morningstar,

Q4 2021

| criza˘ / crisis

OIL & GAS

crizei prin exportul unor cantități mai mari de gaze către Europa, prin umplerea rezervelor și așa mai departe. Începe să facă asta treptat, dar Rusia poate face mult mai mult. Cred că [președintele Vladimir] Putin a fost foarte isteț, practic a spus; «Bun, vreți mai mult gaz, atunci autorizați Nord Stream», încercând astfel să obțină mai rapid aprobarea pentru Nord Stream. El mai spune: «Sunteți dispuși să vă bazați pe o piață spot pentru GNL, ei bine, uite ce se întâmplă! Aveți nevoie de contracte pe termen lung», ceea ce înseamnă contracte pe termen lung cu Rusia. Cred că joacă foarte inteligent. Rusia și-a respectat toate acordurile existente, dar nu a făcut nimic pentru îmbunătăți cu adevărat situația.” ... AR FI PUTUT FACE MULT MAI MULT Gazprom semnala pe 15 noiembrie că este puțin interesată să crească volumele de gaze cu livrare în luna decembrie care tranzitează prin alte teritorii din Europa. „Reticența Gazprom de a achiziționa capacitate de transport pe termen scurt pentru a crește sau chiar pentru a-și menține fluxurile prin Ucraina și Polonia a condus la discuții cu privire la potențiale legături cu posibila intrare în exploatare a conductei Nord Stream 2”, a observat și Agenția pentru Coope-

Former US Ambassador to the European Union and Founding Chairman of the Atlantic Council, told Energynomics. “I want to say right out that Russia is not the cause of the crisis. However, Russia could have been doing a lot more to mitigate the crisis and to alleviate it by shipping more gas to Europe, by filling up reserves and so forth. They're beginning to do that slightly but they can do a lot more. I think [President Vladimir] Putin has been very clever, he has basically said «Fine, you want more gas, get Nord Stream approved», using leverage to try to get Nord Stream approved more quickly. He is also saying «You're willing to rely on a spot market for LNG, well, look what's happened! What you need is long-term contracts», meaning long-term contracts with Russia. I think he's playing it very smart, he has complied with all of their existing agreements but not doing anything to really help the situation.” … IT COULD HAVE DONE A LOT MORE Gazprom signaled on November 15 it has little appetite for increasing next month’s gas volumes that transit through other territories into Europe. “Gazprom’s reluctance to acquire short-term transmission capacity to increase or even maintain its

Exporturile Gazprom către Europa au revenit după scădere, dar rămân sub cotele din 2020 Gazprom shipments to Europe recovered after slump, but are lower 2020 levels Milioane de metri cubi pe zi Million cubic meters a day 500

Nord Stream Fluxul de gaze Rusia-Ucraina Russia-Ukraine gas flow (Sudzha, Sokhranovka) Fluxul de gaze Rusia-Belarus-Polonia Russia-Belarus-Poland flow (Kodratki, Wysokoje) Fluxul de gaze Turcia-Bulgaria (acoperă livrările prin Turk Stream) Turkey-Bulgaria flow (Strandzha 2/Malkoclar, handles Turk Stream supply)

400

300

200

100

Sep 2020 Sursa: operatorii de reţea / Source: grid operators

Mar

Iun

Dec

Mar

Iun 2021

Sep

rarea Autorităților de Reglementare din Energiei, întrun raport de piață citat Bloomberg. Stefan Ulrich, expert asociat la echipa europeană pentru gaze naturale a BloombergNEF, preciza într-o notă: „Este probabil că piața europeană a gazelor naturale rămâne tensionată și va trebui să depășească prima parte a sezonului rece gazier fără conduct Nord Stream 2”. Încă și mai îngrijorat, Jeremy Weir, directorul executiv al Trafigura Group, declara, citat de Bloomberg: „Nu avem suficient combustibil în acest moment, să fim sinceri. Există o îngrijorare reală legată de faptul că dacă vom avea o iarnă rece, am putea avea întreruperi în alimentare la nivelul Europei.” RUSIA ESTE VINOVATUL, E NEVOIE DE UN FRONT COMUN Creșterea prețurilor la gaze naturale e dirijată de Federația Rusă, prin Gazprom, a declarat în mai multe rânduri ministrul român al Energiei, Virgil Popescu. “Avem o criză a gazelor naturale, care este o criză artificială creată de Federația Rusă, prin Gazprom. Ați văzut cât de sensibilă este piața gazelor naturale. În momentul în care reglementatorul german a anunțat că va amâna avizarea conductei Nord Stream 2, prețul gazului natural automat a crescut. Cred că e nevoie de un front comun al tuturor statelor membre pentru a pune capac peste această criză energetică”, a spus Virgil Popescu. Pe baza acelorași date, ES Richard L. Morningstar a propus o abordare ușor diferită: “Cred că [această situație] creează o problemă pentru Europa și pentru Statele Unite. Rusia și-a respectat toate acordurile. Din acest motiv, cred că va fi dificil pentru SUA și Germania, de exemplu, să cadă de acord asupra unor noi sancțiuni împotriva Rusiei, chiar dacă am argumente pentru a susține că Rusia folosește energia ca pe o armă politică. Aceasta înseamnă, cu siguranță, că toți va trebui să cooperăm pentru a dezvolta surse alternative de energie pentru a atenua orice dependență de gazul rusesc. Asta include dezvoltarea de infrastructură de gaze și investiții în infrastructura de gaze, inclusiv, de exemplu, prin proiectul [românesc] de la Marea Neagră, care cred și sper că va merge mai departe. Inițiativa celor Trei Mări este importantă, și, de asemenea, este important să intensificăm eforturile pentru tranziția verde”, a mai spus el pentru Energynomics. ”Cu cât apare mai multă energie verde, cu atât se va reduce dependența față de Rusia”, a mai spus Richard L. Morningstar.

flows across Ukraine and Poland has led to discussions on potential linkages to the possible entry into operation of the Nord Stream 2 pipeline,” the Agency for the Cooperation of Energy Regulators said in a market report, according to Bloomberg. Stefan Ulrich, an associate in BloombergNEF’s European gas team, said in a note: “It is likely that a tight European gas market will persist and have to get through the early stages of the gas winter without the pipeline.” Even more worried, Jeremy Weir, chief executive officer of Trafigura Group, said: “We haven’t got enough gas at the moment quite frankly. There is a real concern potentially, if we have a cold winter, we could have rolling blackouts in Europe.” RUSSIA IS THE CULPRIT, A COMMON FRONT IS NEEDED The natural gas prices surge is led by the Russian Federation, through Gazprom, stated repeatedly the Romanian Minister of Energy, Virgil Popescu. “We have a natural gas crisis, which is an artificial crisis created by the Russian Federation, through Gazprom. You have seen how sensitive the natural gas market is. When the German regulator announced that it would postpone the approval of the Nord Stream 2 pipeline, the price of natural gas automatically increased. I think that a common front of all the member states is needed to put a lid on this energy crisis", said Virgil Popescu. From the same data, HE Richard L. Morningstar extracted a slightly different approach. “This [situation] creates a problem for Europe and for the United

Contractele futures la o lună din Olanda se scumpesc pe fondul temerilor legate de livrările din Rusia Dutch front-month gas extends gains on worries about Russia supply Euro/megawatt-oră

Euros a MegaWatt-Hour 120 100 80 60 40 20

Mai

Iun

Iul

Aug 2021

Sep

Oct

Noi

Sursa / Source: ICE

Q4 2021

OIL & GAS

| criza˘ / crisis GAZELE NATURALE DIN MAREA NEAGRĂ SUNT SINGURA SOLUȚIE Gazele naturale din Marea Neagră reprezintă soluția pentru independența energetică a României, susține Federația Patronală de Petrol și Gaze (FPPG). “Din păcate, în ciuda eforturilor industriei de a comunica specificul și beneficiile proiectelor de gaze naturale offshore, legislația în vigoare (adoptată în 2018) a blocat investițiile planificate de companii și, implicit, avansarea proiectelor”, a afirmat Cătălin Niță, directorul executiv al FPPG, într-un comunicat de presă. FPPG insistă că soluția pentru ca tara noastră sa evite astfel de situații constă în adoptarea de politici energetice stabile și predictibile pe termen lung, care să stimuleze investițiile și, implicit, producția autohtonă de energie.

Va trebui să cooperăm pentru a dezvolta surse alternative de energie pentru a atenua orice dependență de gazul rusesc. Asta include dezvoltarea și investițiile în infrastructura de gaze, inclusiv, prin proiectul [românesc] de la Marea Neagră.

We're all going to have to cooperate to develop alternative energy sources to mitigate any dependence on Russian gas. That includes more gas infrastructure investment, including the [Romanian] Black Sea project. RICHARD L. MORNINGSTAR, Atlantic Council Într-un context legislativ și de reglementare echilibrat, stabil si competitiv, România ar fi fost mult mai bine pregătită pentru iarna care începe, având noi surse de energie în producție astăzi. Un exemplu în acest sens îl constituie proiectele de gaze naturale din Marea Neagră, care ar fi putut fi demarate cu ani în urmă, în condițiile unui cadru legislativ offshore adecvat investițiilor de o asemenea anvergură, a scris FPPG. Reprezentanții FPPG au organizat ample discuții cu membrii Parlamentului României cu privire la urgența proiectelor de gaze naturale din Marea Neagră, dar și la necesitatea unor prevederi clare privind stabilitatea fiscală și legislativă, un sistem fiscal echilibrat și mecanisme de piață liberă. “Avem nevoie de acest cadru legislativ astăzi, mâine s-ar putea să fie prea târziu!”

States. [President Vladimir Putin] has complied with all of his agreements, I think it's going to be difficult for the U.S. and Germany, for example, to agree on new sanctions against Russia because of this, even though I would certainly argue that Russia is using energy as a political weapon. What it means for certain is that we're all going to have to cooperate to develop alternative energy sources to mitigate any dependence on Russian gas. That includes more gas infrastructure and investment in gas infrastructure including for example the Black Sea project which I think, I hope will go forward. The Three Seas' initiative is important, and also is important to double down on the green transition”, he said for Energynomics. “The more green energy that's created, the less dependence there'll be on Russia,” said HE Richard L. Morningstar. THE NATURAL GAS IN THE BLACK SEA IS THE ONLY SOLUTION The natural gas in the Black Sea is the only solution for Romania to secure its access to energy, affirms the Oil and Gas Employers’ Federation (FPPG). “Unfortunately, despite the industry’s efforts to communicate the specifics and benefits of offshore natural gas projects, the legislation in force (adopted in 2018) blocked the investments planned by companies and, implicitly, the advancement of projects”, wrote Cătălin Niță, Executive Director of FPPG, in a press release. FPPG insists that the solution for our country to avoid crisis as the current one is to adopt a stable and predictable long-term energy policy that stimulates investment and, consequently, domestic energy production. In a balanced, stable and competitive legislative and regulatory context, Romania would have been much better prepared, having new energy sources in production today. Such an example is represented by the Black Sea gas projects, which could have been launched years ago, under conditions of an offshore legislative framework suitable for investments of this magnitude, wrote FPPG. FPPG representatives have organized extensive discussions with members of the Romanian Parliament on the need for clear provisions on fiscal and legislative stability, a balanced tax system and free-market mechanisms. “We need this legislative framework today, as tomorrow may be too late!”

OIL & GAS

| tranzactie , / transaction

Tranzacția RomgazExxonMobil se va finaliza în 2022 Romgaz-ExxonMobil deal to be completed in 2022

inalizarea tranzacției de peste un miliard de dolari și preluarea acțiunilor vor avea loc în primul trimestru al anului 2022, a declarat directorul general interimar al Romgaz Aristotel Jude, la o conferință organizată de Focus Energetic. La 26 octombrie doar s-au finalizat negocierile, a precizat oficialul Romgaz. Contractul prin care Romgaz preia de la ExxonMobil 50% din concesiunea zăcământului gaze Neptun Deep din Marea Neagră se va semna după ce adunarea generală a acționarilor va aproba finalizarea negocierilor, cel mai devreme pe 9 decembrie. RISCURI FINANCIARE La momentul când a fost anunțată finalizarea negocierilor, acțiunile Romgaz se aflau aproape de nivelurile maxime istorice e 38 de lei pe titlu, vizate anterior în noiembrie 2019 și în martie și iunie 2018. Acțiunile s-au depreciat în următoarele două săptămâni cu aproape 10%, dar au recuperat apoi circa 2,5%. Costul tranzacției, 1,06 miliarde de dolari, din care 106 milioane avans/depozit, la semnarea contractului de vânzare-cumpărare, face acțiunile SNG mai puțin atractive, pentru că reduce capacitatea companiei de a da dividende. Compania a cerut deja băncilor oferte pentru credite de 350 de milioane de dolari, pentru a completa cele peste 650 de milioane de dolari pe care le deține în titluri de stat și depozite bancare. Valoarea de piață a Romgaz este de peste 13,547 miliarde de lei la București și de 2,427 miliarde lire sterline la Londra.

ompletion of the over USD 1bn deal and takeover of the shares will take place in the first quarter of 2022, Romgaz’s interim CEO Artistotel Jude told a conference organized by Focus Energetic. Negotiations were completed on October 26, Romgaz official mentioned. The agreement under which Romgaz takes over from ExxonMobil a 50% stake in the Neptun Deep Black Sea gas project will be signed after the General Meeting of Shareholders approves the completion of negotiations, not before December 9. FINANCIAL RISKS When the completion of negotiations was announced, Romgaz shares were close to the alltimes highs of RON 38/unit, previously recorded in November 2019 and March and June 2018. The share prices fell in the following two weeks by almost 10%, but then recovered around 2.5%. The cost of the transaction, of USD 1.06bn, of which USD 106mln advance/deposit, upon signing the sale-purchase agreement, makes SNG shares less attractive, because it reduces the company’s capacity to distribute dividends. The company has already requested banks to provide offers for loans of USD 350mln, to complete the over USD 650mln it owns in government bonds and bank deposits. The market value of Romgaz is over RON 13.547bn in Bucharest and GBP 2.427bn in London.

RISCURI DE REGLEMENTARE Dincolo de riscurile financiare, care ar putea fi depășite printr-un bun management al resurselor financiare, un risc semnificativ este cel al întârzierii modificării Legii Offshore, pe care Exxon a considerat-o inacceptabilă mai ales pe partea de taxe. Modificarea Legii Offshore este promisă de doi ani, iar ministrul Energiei, Virgil Popescu, a precizat că aceasta va avea loc după finalizarea negocierilor dintre Romgaz și ExxonMobil. “Va fi o lege în Parlament, asumată de toate partidele”, a declarat ministrul în repetate rânduri, cu noi termene limită aproape de fiecare dată. La finalul lunii octombrie, Cristina Prună (USR), vicepreședinte al Camerei Deputaților, a cerut înființarea unei comisii în Parlament pentru deblocarea exploatării gazelor din Marea Neagră prin modificarea legii offshore. “Îi invit pe colegii parlamentari, indiferent de culoare politică, să adere la această inițiativă de înființare a unei comisii pentru legea offshore. Asta dacă vrem să nu ratăm șansa de dezvoltare a unei generații și o oportunitate extraordinară de dezvoltare a economiei românești”, a transmis Cristina Prună. Un apel cu șanse minime de reușită înainte de finalizarea crizei guvernamentale prin obținerea unei noi majorități parlamentare. În plus, este greu de anticipat un consens rapid pe tema legii offshore într-o majoritate din care să facă parte PNL și PSD. Cele două categorii de riscuri – financiare și de reglementare – se întâlnesc destul de repede. „Dacă modificarea legii offshore este întârziată există riscul amânării adoptării deciziei finale de investiții și începerii investițiilor în dezvoltarea perimetrului Neptun Deep și, implicit, este amânată începerea exploatării zăcământului care ar asigura recuperarea investițiilor”, spune un referat al conducerii Romgaz pregătit pentru AGA din 9 decembrie. Fără recuperarea investițiilor din proiectul de la Marea Neagră, returnarea împrumuturilor și realizarea unor alte investiții ar deveni extrem de complicate. De aceea, din perspectiva Romgaz, proiectul de a Marea Neagră este unul strategic, de care depinde sustenabilitatea viitoare a companiei. „Proiectele geologice sunt din ce în ce mai puține și cu mare risc, pe onshore. Proiectul [de la Marea Neagră] duce la creșterea portofoliului de resurse și aduce securitate energetică”, a declarat Aristotel Jude, citat de Agerpres.

REGULATORY RISKS Beyond the financial risks, which could be overcome through a good management of financial resources, a significant risk is that of delaying the amendment of the Offshore Law, which Exxon has considered inacceptable especially in terms of taxation. Amendment of the Offshore Law has been promised for two years and Energy Minister Virgil Popescu mentioned that it would take place after the completion of negotiations between Romgaz and ExxonMobil. “It will be a law in Parliament, assumed by all parties”, the minister has repeatedly stated, almost each time with new deadlines. At the end of October, Cristina Prună (USR), Deputy Speaker of the Chamber of Deputies, asked the establishment of a committee in Parliament to unlock the exploitation of Black Sea gas by amending the Offshore Law. “I urge my parliamentary colleagues, irrespective of their political color, to join this initiative for the establishment of a committee for the offshore law. That is if we don’t want to miss the chance of developing a generation and an extraordinary opportunity of Valoarea de piață a Romgaz development of the Romanian economy”, depășește 13,547 miliarde de lei. Cristina Prună said. A call with minimum chances of success before the government The market value of Romgaz is over 13.547 bn lei. crisis comes to an end by obtaining a new parliamentary majority. Moreover, it is difficult to expect a quick consensus on the offshore law in a majority that includes PNL and PSD. The two categories of risks - financial and regulatory - meet fairly quickly. “If the amendment to the offshore law is behind schedule, there is the risk of delaying the final investment decision and the start of investments for the development of Neptun Deep block and implicitly, reservoir production is delayed, that would ensure the return on investment”, says a report of Romgaz management prepared for the GMS scheduled for December 9. Without the return on investments in the Black Sea project, returning the loans and making other investments would become extremely complicated. Therefore, from Romgaz’s perspective, the Black Sea project is strategic, on which the future sustainability of the company depends. “Geological projects are increasingly scarce and with high risk, in onshore. The [Black Sea] project leads to an increase in the portfolio of resources and brings energy security”, said Aristotel Jude, quoted by Agerpres.

Q4 2021

OIL & GAS

| probleme / problems

Când tratamentul face mai mult rău When the cure does more harm

rincipalele asociații reprezentative pentru sectorul energetic – ACUE, AFEER, FPPG, RWEA, PATRES și RPIA – au acuzat faptul că măsurile de protecție adoptate de autorități distorsionează grav piețele și riscă să producă efecte negative mai ample și de mai lungă durată decât criza prețurilor însăși. Faptul că măsurile au intrat în vigoare foarte repede, iar unele întrebări legate de implementare sunt încă de clarificat la aproape trei săptămâni de la adoptarea legii este doar primul aspect. Pachetul de măsuri „este destul de complicat și are multe elemente neclare, care ne așteptăm să se traducă în costuri operaționale și financiare mari pentru implementarea schemei de sprijin”, a declarat Laurențiu Urluescu, președintele AFFER. Există și temeri serioase legate de „momentul decontării și posibilele întârzieri la plată din cauza lanțului birocratic”. DE LA ANPIS, LA ANAF, LA ANRE ȘI ÎNAPOI LA ANPIS Un proiect oficial publicat de Profit.ro detaliază o parte din parcursul birocratic necesar a fi parcurs pentru decontarea sumelor către furnizorii de ener-

he main associations representative for the energy sector - ACUE, AFEER, FPPG, RWEA, PATRES and RPIA – have criticized the protection measures taken by the authorities considering them to seriously distort the markets and a possible risk to provoke even wider and longer-lasting negative effects than the price crisis itself. The fact that those measures came into force on very short notice and some questions for the implementation are still to be clarified almost three weeks after the law was adopted is only the beginning. The package of measures “is rather complicated and it has many unclear elements, which is expected to translate into high operational and financial costs of implementing the scheme”, said Laurențiu Urluescu, the president of AFFER. There are also serious fears related to “the time of settlement and the possible delays in payment due to the bureaucratic chain”.

FROM ANPIS, TO ANAF, TO ANRE, AND BACK TO ANPIS A draft of an official document published by Profit.ro details a segment of the bureaucratic journey necessary to be completed for the settlement

gie electrică și gaze naturale. Întreg procesul administrativ urmează a fi conturat până la finalul acestui an. Lunar, în termen de 2 zile de la primirea cererilor de decontare, ANPIS va redacta listele cu furnizorii de energie electrică și de gaze care solicită compensare din bugetul de stat și le transmite la Agenția Națională pentru Administrare Fiscală (ANAF). Ulterior, în termen de 8 zile de la primirea listei cu furnizorii, ANAF va comunica ANPIS o listă cu indicatori specifici analizei de risc pentru acești furnizori. Pe baza fișierelor analitice și a fișierelor de plăți privind consumatorul vulnerabil, la nivelul ANPIS se realizează o verificare asupra sumelor transmise spre compensare privind acești beneficiari. ANPIS întocmește lista cu furnizorii care prezinta un risc ridicat și o înaintează ANRE, care va efectua verificări competente și poate suspenda plata pentru furnizorii respectivi. Pe baza situațiilor transmise de ANRE, care se realizează în termen maxim de 15 de zile de la data solicitării, ANPIS dispune, după caz, reluarea plății sau recuperarea de la furnizor a sumelor primite necuvenit. Aferent solicitărilor furnizorilor de energie electrică/gaze naturale pentru perioada 1 noiembrie 2021 - 31 martie 2022, în baza verificărilor, ANPIS stabilește prin decizie sumele acordate, nedecontate sau pentru care a fost stabilit un titlu de creanță. PLAFONAREA PREȚURILOR ESTE ÎN MOD INERENT GREȘITĂ Mai este o parte a legii care pur și simplu nu este adecvată: plafonarea prețurilor, consideră Volker Raffel, CEO, E.ON România. „Plafonarea prețurilor deja este discutabilă din principiu, deoarece este practic o suspendare a concurenței și o reducere a prețurilor inclusiv pentru cei care nu au nevoie, chiar și pentru cei bogați. Astfel, pentru ei se reduce motivația de a folosi mai puțină energie atunci când aceasta este în deficit”, a explicat el pentru Energynomics. Dar este un detaliu cu atât mai grav, cu cât pune în pericol întreaga industrie energetică din România și, în final, pune în pericol și interesul clienților. „Formula de calcul al costurilor furnizorilor este eronată și duce prin definiție la pierderi substanțiale pentru furnizorii de energie. Acest element este o încălcare a dreptului european și a legislației din România. Furnizorii de energie colec-

of the amounts to the electricity and natural gas suppliers. The administrative process is to be clarified by the end of this year. On a monthly basis, within 2 days from the receipt of the settlement requests, ANPIS will draw up the lists of electricity and gas suppliers requesting compensation from the state budget and send them to the National Agency for Fiscal Administration (ANAF). Subsequently, within 8 days from the receipt of the list of suppliers, ANAF will communicate to ANPIS a list of indicators specific to the risk analysis for these suppliers. Based on the analytical files and the payment files related to the vulnerable consumer, at ANPIS level, a check is made on the amounts sent for compensation regarding these beneficiaries. ANPIS draws up the list of suppliers that present a high risk and submits it to ANRE, which will perform competent checks and may suspend payment for those suppliers. Based on the situations sent by ANRE, which is made within a maximum of 15 days from the date of the request, ANPIS orders, as the case may be, the resumption of payment or the recovery from the supplier of the amounts unduly received. Regarding the requests of the electricity / natural gas suppliers for the period November 1, 2021 - March 31, 2022, based on the verifications, ANPIS establishes by decision the amounts granted, not settled or for which a debt title has been established. THE PRICE CAP IS INHERENTLY WRONG There is another part of the law that is simply not appropriate: the price cap, considers Volker Raffel, CEO, E.ON România. “A price cap already is questionable in general, as it is practically a suspension of the competition and cutting the prices also for those not in social need and even for the rich people. Thus, for them there is less incentive to use less of the scarce energy”, he explained for Energynomics. But here is a detail that is even worse, as it is endangering the whole energy industry in Romania and finally endangering the interest of the customers, too. “The formula for calculating the costs of the suppliers is erroneous and leads by definition to substantial losses for the energy suppliers. This part leads to an infringement of European law and general law in Romania. The

Acumularea de pierderi nesustenabile afectează viabilitatea financiară a operatorilor.

The accumulation of unsustainable losses affects the financial viability of each operator.

Q4 2021

OIL & GAS

| probleme / problems tează banii pentru întreaga industrie energetică. Ei energy suppliers collect the money for the whole transferă peste 95% din sumele pe care le încaseaenergy industry. They give more than 95% of the ză către producători, transportator și distribuitori amounts they invoice to those producing, transde energie, precum și către stat sub forma de taxe. porting and distributing the energy and to the Acum, furnizorii trebuie să plătească mult mai mult state in form of taxes. The suppliers now need producătorilor și statului, dar nu pot primi sumele to pay far more to the producers and the state corespunzătoare nici de la clienți, din cauza plafonubut cannot receive the according amounts from lui, și nici de la stat, din cauza unei formule greșite.” the customers, due to the cap, and not from the O altă secțiune a legii îi afectează pe toți opestate, due to wrong formula.” ratorii de rețea, în transport și distribuție: în timp Another part of the law hits all grid operators, ce costurile lor cu energia au crescut foarte mult, in transmission and distribution: while the energy pachetul de sprijin face ca veniturile lor să nu se costs for them have sharply risen, too, the supmajoreze cel puțin până la sfârșitul lunii martie port package led to the fact that their income is 2022. Acest lucru pune în pericol viabilitatea lor not increased at least until end of March 2022. financiară și deci și investițiile lor, care sunt mai This endangers their financial viability and therenecesare decât oricând, a avertizat Federația fore also their investments that are needed more ACUE. Veniturile din tarifele reglementate sunt than ever, warned the ACUE Federation. Reveprincipalele surse de finanțare pentru nues from regulated tariffs are the main activitățile de distribuție și transport sources of financing for distribuiar, în forma adoptată, nu este pretion and transport activities and, văzut niciun mecanism de recuin the form adopted, no perare a acestor costuri de către mechanism is provided operatori, a subliniat Daniela for the recovery of these Furnizorii păstrează doar 5% Dărăban, directorul executiv al costs by operators, said din banii pe care îi facturează. ACUE. „Acumularea unor pierDaniela Dărăban, executive deri nesustenabile afectează director of ACUE. “The acThe suppliers only keep 5% of the money they invoice. viabilitatea financiară a fiecărui cumulation of unsustainable operator ducând, în extremis, până losses affects the financial vila incapacitatea acestora de plată și ability of each operator leading, pierderea eligibilității de a accesa fonduri in extreme cases, to their inability europene pentru proiecte vitale în tranziția enerto pay and the loss of eligibility to access getică”, a opinat Daniela Dărăban. European funds for vital projects in the energy În toate intervențiile lor publice, asociațiile de transition,” said Daniela Dărăban. acest tip au insistat că eforturile autorităților de In all their public interventions, such associaa identifica măsuri imediate de reducere a impactions insisted that the authorities' efforts to identului majorărilor de preț asupra consumatorilor pe tify immediate measures to reduce the impact of durata sezonului rece sunt foarte binevenite. Este price increases on consumers in the cold season o situație fără precedent pe piețele europene și were very welcome. It is an unprecedented situromânești de gaze naturale și energie electrică. ation in the European and Romanian natural gas „Sunt necesare măsuri de sprijin social pentru cei and electricity markets. “Social support measures care nu își pot permite altfel sumele necesare”, a are needed for those who cannot afford the necspus Volker Raffel, CEO, E.ON România. „Intervențiile essary amounts otherwise”, said Volker Raffel, publice sunt permise de legislația UE cu condiția ca CEO, E.ON România. “Public interventions are almăsurile să fie echilibrate, transparente, nediscrilowed by EU legislation under the requirements minatorii și să nu fie copleșitoare. De asemenea, that the measures should be balanced, transparasemenea intervenții nu ar trebui să afecteze ent, nondiscriminatory, and not overwhelming. funcționarea pieței și ar trebui să permită compaAlso, such interventions should not affect market niilor afectate să-și recupereze toate costurile”, a functioning and should allow affected enterprises subliniat el. to recover all cost”, he pointed out.

impact | OIL & GAS

Transformări ample în piața de furnizare a gazelor naturale Extensive transformations in the gas supply market

iața de furnizare de gaze naturale a fost destul de puțin dinamică în anii din urmă, din perspectiva numărului de companii licențiate de ANRE. Acesta a variat nesemnificativ în ultimii cinci ani, având ca reper situațiile din luna august din fiecare an, pentru că ultimul raport oficial al reglementatorului se referă la luna august 2021. Au fost câte 88 de companii de furnizare licențiate în 2016-2018, doar 85 de companii în august 2019, din nou 88 de companii în august 2020 și, încă o dată, 85 de companii în august 2021. Mișcări mai interesante s-au înregistrat în ceea ce privește cotele de piață ale companiilor care furnizează gaze naturale clienților casnici. În august 2016, aveam o piață reglementată în care ENGIE România conducea cu o pondere de 53,36%, iar E.ON Energie România ocupa a doua poziție, cu o cotă de 40,65%. Urmau 14 furnizori mici, cu cote de sub 1%, între care Premier Energy (0,7%), Wirom Gas (0,65%) și Gaz Est (0,51%) erau pe primele poziții. Un an mai târziu, situația era aproape neschimbată; doar podiumul furnizorilor mici era altul: Wirom Gas (0,78%), Gaz Est (0,57%) și Covi Construct 2000 (0,50%). În august 2018, atrage atenția numai cota de 58,35% a ENGIE România și intrarea Gaz Vest în top 3 al micilor furnizori din piața reglementată, cu 0,5%. În 2019, a continuat avansul ENGIE România, până la o pondere de 60,38% din piața reglementată, iar Wirom Gaz depășește cota de 1%. În total, activau pe acest segment 33 de companii de furnizare, față de 34 în 2018 și 37 în 2017. DOI ANI DE CREȘTERE A COMPETIȚIEI În 2020, erau însă 57 de companii de furnizare care livrau gaze naturale clienților casnici, pe piața cu amănuntul. Cota liderului, ENGIE România, a coborât la 54,84%, iar E.ON Energie România (3,48%) intra direct pe prima poziție a micilor furnizori, urmat de un alte nume nou în acest clasament, PADO Group Infrastructures (2,13%) și Gaz Est (0,66%). În vara acestui an, cota ENGIE România scădea la 52,17%, iar E.ON Energie România deținea 35,6%

he gas supply market has been not very dynamic in the recent years, in terms of number of companies licensed by ANRE. It varied insignificantly over the past five years, taking as reference the situations in August each year, as the last official report of the regulatory authority refers to August 2021. There were 88 supply companies licensed during 2016-2018, only 85 companies in August 2019, again 88 companies in August 2020 and 85 companies in August 2021, too. More interesting moves were recorded in terms of market shares of companies that supply gas to household customers. In August 2016, we had a regulated market in which ENGIE Romania led with a share of 53.36%, and E.ON Energie Romania held the second position, with a share of 40.65%. 14 small suppliers followed, with shares below 1%, among which Premier Energy (0.7%), Wirom Gas (0.65%) and Gaz Est (0.51%) held the first positions. A year later, the situation was almost unchanged; only the top of small suppliers was different: Wirom Gas (0.78%), Gaz Est (0.57%) and Covi Construct 2000 (0.50%). In August 2018, only the 58.35% share of ENGIE Romania and Gaz Vest’s entry in top 3 small suppliers in the regulated market, with 0.5%, draw attention. In 2019, the advance of ENGIE Romania continued, to a share of 60.38% of the regulated market, and Wirom Gaz exceeded the share of 1%. In total, 33 supply companies were active in this segment, compared to 34 in 2018 and 37 in 2017.

La ce bun să avem mulți furnizori dacă sunt mici și vulnerabili?

What’s the point of having more suppliers if they are small and vulnerable?

TWO YEARS OF INCREASED COMPETITION In 2020 however there were 57 supply companies that supplied natural gas to household customers, in the retail market. The share of the leading company, ENGIE Romania, fell to 54.84%, and E.ON Energie Romania (3.48%) entered directly on the first position of small suppliers, followed by other new names in the top, PADO Group Infrastructures (2.13%) and Gaz Est (0.66%). This summer, the share of ENGIE Romania fell to 52.17% and E.ON Energie Romania held 36.6% of

Q4 2021

OIL & GAS

| impact din piață. Premier Energy (2,11%) era primul dintre micii furnizori, grupul Enel era reprezentat de două companii – Enel Energie Muntenia (1,65%) și Enel Energie (1,2%) –, iar CEZ Vânzare apărea cu 0,73%. Potrivit ANRE, 58 de companii furnizau gaze naturale clienților casnici în luna august. Înainte de criza prețurilor din acest an, puteam deci vorbi despre o dinamică pozitivă din punct de vedere concurențial în piața furnizării gazelor naturale pentru consumatorii casnici, cu un număr în creștere de operatori, din ce în ce mai puternici, firme mici sau entități prin care grupuri puternice au început să activeze pe această piață.

259 Mecanismul de plafonare din Legea 259/2021 nu asigură recuperarea integrală a costurilor reale de achiziție. The capping mechanism provided by Law 259/2021 does not ensure the full recovery of the real acquisition costs.

CRIZA SCOATE DIN JOC JUCĂTORII MICI... Potrivit energia.ro, ANRE a retras mai mult de zece licențe pentru activitatea de furnizare a gazelor naturale, în acest an, toate la solicitarea operatorilor. Hargaz Harghita Gaz, Măcin Gaz, Progaz P&D SRL, Vega 93, Tulcea Gaz, Gecabuild și Restart Energy sunt printre cele mai importante, întrucât toate avea clienți și au cerut totuși să renunțe la activitatea de furnizare a gazelor. Opțiunea a fost eliminată de către reglementator la începutul lunii noiembrie, dar rămân încă portițe administrative. De exemplu, neplata obligațiilor către Transgaz este notificată către ANRE, care potrivit legii trebuie să transfere consumatorii la un furnizor de ultimă instanță (FUI). “Contravaloarea gazelor naturale ce trebuiau plătite în avans s-a triplat, societatea fiind în imposibilitate de a asigura aceste resurse financiare în perioada imediat următoare. Pentru a evita o întrerupere a furnizării de gaze pentru clienții noștri s-a optat pentru soluția desemnării unui furnizor de ultima instanță”, a explicat Tulcea Gaz, pentru Profit.ro. ... ȘI PRESIUNEA SE MUTĂ PE FURNIZORII MARI “La ce bun să avem mulți furnizori dacă sunt mici și vulnerabili la șocurile de piață?”, poate întreba cineva. Un posibil răspuns este că o bază largă de operatori, chiar mici, este singurul scenariu pentru apariția unor jucători de anvergură medie, care să poată crește, în timp, preluând din cotele furnizorilor tradiționali. Al doilea este că un număr mai mare de operatori permite un număr mai mare de experimente în practicile financiare, comerciale și operaționale, dintre care pot fi selectate și preluate mai ușor modele de bună practică. Inclusiv recrutarea și

the market. Premier Energy (2.11%) was the first of the small suppliers, Enel group was represented by two companies - Enel Energie Muntenia (1.65%) and Enel Energie (1.2%) -, and CEZ Vânzare appeared with 0.73%. According to ANRE, 58 companies supplied natural gas to household customers in August. Before the price crisis this year, we could talk about a positive dynamic from a competitive point of view in the gas supply market for household customers, with a growing number of operators, increasingly strong, small companies or entities through which strong groups started operating in this market. CRISIS TAKES SMALL PLAYERS OUT OF THE GAME… According to energia.ro, ANRE has withdrawn more than ten licenses for the gas supply activity, this year, all at the request of the operators. Hargaz Harghita Gaz, Măcin Gaz, Progaz P&D SRL, Vega 93, Tulcea Gaz, Gecabuild and Restart Energy are among the relevant ones, as they all had customers and still asked to give up the gas supply activity. This option was eliminated by the regulatory authority in early November, but administrative loopholes still remain. For example, failure to pay the obligations to Transgaz is notified to ANRE, which under the law must transfer the customers to a supplier of last resort (SLR). “The equivalent value of natural gas that had to be paid in advance has tripled, the company finding it impossible to ensure these financial resources in the near future. To avoid gas supply interruption for our customers the solution of a supplier of last resort was chosen”, explained Tulcea Gaz for Profit.ro. … AND PRESSURE SHIFTS TO LARGE SUPPLIERS “What’s the point of having more suppliers if they are small and vulnerable to market shocks?”, one may wonder. A possible answer is that a large base of operators, whatever small, is the only scenario for the apparition of medium-scale players, which could grow in time, taking over some of the shares of incumbent suppliers. The second is that a larger number of operators allows a larger number of experiments in financial, commercial and operational practices, of which good practice models can be selected and taken over more easily. This includes that the qualified staff recruitment and

instrucția personalului calificat sunt mai solide, la nivel de economie, atunci când numărul companiilor, chiar și mici, este mai mare. Cel mai important aspect este însă dispersarea riscurilor. Primele 10 licențe retrase de ANRE au implicat mai puțin de 15.000 de clienți finali. Ieșirea din piață a Restart Energy și Tulcea Gaz adaugă între 35.000 și 40.000 de clienți în portofoliile furnizorilor de ultimă instanță.

training are more solid, at larger scale, with a higher number of even small companies. The most important aspect however is the dispersion of risks. The first 10 licenses withdrawn by ANRE involved less than 15,000 end-customers. Market exit of Restart Energy and Tulcea Gaz adds between 35,000 and 40,000 customers in the portfolios of suppliers of last resort.

NEW REGULATIONS ARE NEEDED! E NEVOIE DE NOI REGULI! Specifically, the rule is that the SLR with the Mai exact, regula este ca FUI-ul cu cel mai mic preț lowest price automatically takes over the customsă preia automat clienții rămași fără furnizor. Ca urmaers remaining without supplier. Therefore, ENGIE re, ENGIE România ajunge în câteva săptămâni Romania ends up to take over in its portfolio, in să preia obligatoriu în portofoliu peste several weeks, mandatorily, over 50,000 50.000 de mici consumatori pe care small consumers that it did not take nu i-a luat în calcul cu totul atunci into account when it precând a pregătit achizițiile de gaze pared gas acquisitions for ENGIE România preia naturale pentru această iarnă. this winter. obligatoriu în portofoliu peste 50.000 de mici consumatori. ENGIE România a notificat ENGIE Romania notified ANRE la sfârșitul lunii octombrie ANRE at the end of October on ENGIE Romania, forced to cu privire la renunțarea la statutul giving up the status of supplier take over in its portfolio over de furnizor de ultimă instanță (FUI), of last resort (SLR), as of Decem50,000 small consumers. începând cu data de 15 decembrie ber 15, 2021. The decision to give 2021. Decizia de renunțare a fost luaup this status was made given the tă având în vedere evoluția fără precedent unprecedented evolution of natural gas a prețurilor la gazele naturale și contextul de incertiprices and the context of uncertainty generated by tudine generată de imposibilitatea de a previziona din the impossibility to predict in time the takeover of timp preluarea clienților acestor furnizori și de a asigucustomers of these suppliers and to provide them ra pentru aceștia cantitățile necesare de gaze. with the necessary quantities of gas. „Pe lângă efectele operaționale generate de "In addition to the operational effects of taking preluarea acestor clienți, schema de sprijin recent over these customers, the recently enacted supintrată în vigoare creează dezechilibre financiare port scheme creates major financial imbalances majore pentru companie. Mecanismul actual de for the company. The current capping mechanism plafonare prevăzut de Legea 259/2021 nu asigură provided by Law 259/2021 does not ensure the full recuperarea integrală a costurilor reale de achiziție recovery of the real acquisition costs of ENGIE Roale ENGIE România deoarece este luat în considemania because the average purchase price applicarare prețul mediu de achiziție aplicabil în perioada ble between April 1, 2021 - March 31, 2022 is taken 1 aprilie 2021 – 31 martie 2022 și nu prețul de piață into account and not the market price at which we la care achiziționăm gazele”, au spus reprezentanții purchase gas", the company's representatives said. companiei. The regulatory authority can introduce obligaReglementatorul poate introduce obligații, dar tions, but cannot guarantee financial flows for a nu poate garanta fluxuri financiare pentru o compacompany. A formula must be found through which nie. Trebuie găsită o formulă prin care povara unor the burden of portfolios of tens of thousands of portofolii de zeci de mii de clienți să fie distribuită customers is distributed to all suppliers of last repe toți furnizorii de ultimă instanță, în prezent 6: sort, 6 in number at the moment: ENGIE Romania, ENGIE România, CEZ Vânzare, Premier Energy, ElecCEZ Vânzare, Premier Energy, Electrica Furnizare, trica Furnizare, CIS Gaz și Tinmar Energy. CIS Gaz and Tinmar Energy.

50K

Q4 2021

OIL & GAS

| protectie , / protection

Plafonare și compensare pe scară largă

Large-scale capping and compensation

rețul gazelor naturale din ofertele furnizorilor pentru consumatorii casnici din România a crescut de peste 4 ori din septembrie 2019, în noiembrie 2021. Avansul este încă și mai mare, de 4,8 ori, dacă ne raportăm la septembrie 2020. Primul an al pandemiei de COVID-19 nu este totuși cel mai bun reper, chiar dacă blocajul economic și reducerea drastică a consumului a tulburat piețele angro de mărfuri și este responsabil în bună măsură de tensiunile cu care ne confruntăm în 2021. Tranziția către o energie curată este cea mai bună garanție împotriva șocurilor asupra prețurilor în viitor și trebuie accelerată, spune Comisia Europeană. Pe termen scurt, executivul european a propus 8 tipuri de măsuri de protecție a consumatorilor și a întreprinderilor în fața scumpirilor accelerate din piața materiilor prime energetice. România a ales să folosească trei dintre acestea, cu nuanțe care merită explicate.

SPRIJIN DE URGENȚĂ PENTRU 70% DIN POPULAȚIE Comisia Europeană s-a referit la sprijinirea “consumatorilor afectați de sărăcia energetică”, iar autoritățile de la București au decis să compenseze prin plăți de la bugetul de stat 33% din preț, cu trei limitări fără un impact major. Potrivit ministrului Energiei, măsura de protecție vizează peste 70% din populația României, “așa fel încât, pe lângă plafonare, [consumatorii casnici] să nu plătească mai mult decât au plătit în decembrie anul trecut”, a precizat Virgil Popescu. Schema birocratică aleasă pentru aplicarea acestei măsuri presupune minimum 30 de zile de întârziere între momentul facturării și momentul încasării sumelor compensate de stat. Comisia Europeană a propus ceva asemănător cu formula “autorizarea reportării temporare a scadenței facturilor”. AJUTOARE ACORDATE ÎNTREPRINDERILOR SAU INDUSTRIILOR A fost introdusă o schemă de ajutor pentru întreprinderile mici și mijlocii, pentru microîntreprin-

he price of gas in suppliers’ offers for household consumers in Romania increased over 4-fold during September 2019 - November 2021. The advance is even greater, by 4.8-fold, if we relate to September 2020. However, the first year of the COVID-19 pandemic is not the best reference, even though the economic deadlock and drastic decrease in consumption troubled the wholesale commodity markets and is responsible to a great extent for the tensions we are facing in 2021. Transition to a clean energy is the best guarantee against shocks on future prices and must be accelerated, says the European Commission. In the short term, the European executive has proposed 8 types of measures to protect consumers and enterprises from the accelerated price increase in the

market of energy raw materials. Romania has chosen to use four of them, with nuances crying for explanations. EMERGENCY SUPPORT FOR 70% OF THE POPULATION The European Commission has referred to supporting “consumers affected by energy poverty” and the authorities in Bucharest have decided to compensate by payments from the state budget 33% of the price, with only three limitations which have no significant impact. According to the Energy Minister, the protection measure targets over 70% of Romania’s population, “so that, in addition to capping, household consumers do not pay more than they paid in December last year”, mentioned Virgil Popescu. The bureaucratic scheme chosen to apply this measure involves at least 30 days of delay between the moment of billing and the moment of collecting the amounts compensated by the state. The EuroMăsurile de protecție vizează pean Commission has proposed somepeste 70% din populație. thing similar with the formula “authorization of temporary postponement of The protection measures targets over 70% of the population. the due date of bills”.

70%

deri, pentru profesii liberale, întreprinderi familiale și cabinetele medicilor de familie. Acestea vor plăti doar prețul energiei, fiind exceptate de plata tarifelor reglementate și a accizei către bugetul de stat. Ca efect, rezultă o compensare de circa 0,044 lei/ kWh, adică 44 de lei pentru un consum de 1.000 de kWh pe lună. Prețul gazelor naturale a fost plafonat și pentru spitale, școli, ONG, unități de cult, furnizori de servicii sociale, la nivelul de 0,37 lei/kWh, cu toate taxele și tarifele incluse, adică 0,25 lei/kWh, pentru gazul marfă. PLAFONAREA PREȚULUI LA GAZELE NATURALE Măsura plafonării prețurilor nu apare între recomandările europene și a fost inițial respinsă de

AIDS GRANTED TO ENTERPRISES OR INDUSTRIES An aid scheme was introduced for small and medium enterprises, for micro-enterprises, for liberal professions, family enterprises and family doctors' offices. They will pay only the price of energy, being exempt from the payment of regulated tariffs and excise duty to the state budget. As an effect, it results in a compensation of around RON 0.044/kWh, i.e. RON 44 for a consumption of 1,000 kWh per month. The price of gas was also capped for hospitals, schools, NGOs, religious units, social service providers, at the level of RON 0.37/kWh, with all taxes and tariffs included, i.e. RON 0.25/kWh, for commodity gas. CAPPING THE GAS PRICE The measure of capping gas prices does not appear among the European recommendations and it was initially rejected by government officials. Moreover, in debates in the Parliament, USR Deputy Cristina Prună warned that the measure “could have a significant negative impact on the electricity market. A similar measure of capping the price at the supplier has

Q4 2021

OIL & GAS

| protectie , / protection oficialii guvernamentali. Mai mult, în dezbaterile din Parlament, deputatul USR Cristina Prună a atras atenția că măsura “poate avea un impact negativ semnificativ asupra pieței de energie electrică. O măsură similară de plafonare a prețului la furnizor a dus la falimente importante în Marea Britanie. Astfel 17 companii au dat faliment afectând peste 2 milioane de clienți casnici. În acest mod se pune presiune pe Furnizorul de Ultimă Instanță existând riscul de a afecta consumatorul final prin întreruperea serviciului. Pe termen mediu se concentrează piața în rândul câtorva furnizori afectând concurența iar în final tot consumatorul va plăti un preț mai mare.” Obiecția a fost respinsă, altfel că prețul final facturat al gazelor naturale se plafonează la cel mult 0,37 lei/kWh, din care componenta de preț al gazelor naturale va fi în valoare de maxim 0,250 lei/kWh. Beneficiari sunt consumatorii casnici, precum și o serie de consumatori precum spitale, școli, ONG, unități de cult, furnizori de servicii sociale.

led to important bankruptcies in the UK. Therefore, 17 companies went bankrupt, affecting over 2 million household customers. In this way, pressure is placed on the Supplier of Last Resort, with the risk of affecting the end-consumer by interrupting the service. In the medium term, the market becomes concentrated around several suppliers, affecting competition and in the end it’s still the consumer who will pay a higher price”. The objection was rejected, so that the invoiced final price of natural gas is capped at RON 0.37/kWh, of which the gas price component will be maximum RON 0.250/kWh. Beneficiaries are household consumers, as well as a number of consumers such as hospitals, schools, NGOs, religious units, social services providers. OMV PETROM: PRICES WILL REMAIN HIGH OMV Petrom, one of the two largest gas producers in Romania, claims that prices will continue to remain high until the second quarter of next year, when there may be a "slight" decrease. According to Profit.ro, no additional volumes of

Măsuri imediate propuse de Comisia Europeană

Immediate measures proposed by the European Commission

•

• • •

• •

•

Acordarea de sprijin de urgență pentru venit consumatorilor afectați de sărăcia energetică, de exemplu prin bonuri valorice sau plata parțială a facturilor, care pot fi acoperite din veniturile EU ETS Autorizarea reportării temporare a scadenței facturilor Luarea unor măsuri de protecție pentru evitarea deconectării de la rețea Prevederea unor reduceri temporare și specifice ale nivelurilor taxelor și impozitelor pentru gospodăriile vulnerabile Acordarea de ajutoare întreprinderilor sau industriilor, în conformitate cu normele UE privind ajutoarele de stat Consolidarea razei de acțiune internaționale în domeniul energiei pentru a asigura transparența, lichiditatea și flexibilitatea piețelor internaționale Investigarea eventualelor comportamente anticoncurențiale pe piața energiei și însărcinarea Autorității Europene pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA) să consolideze în continuare monitorizarea evoluțiilor de pe piața carbonului Facilitarea unui acces mai larg la contractele de achiziție de energie din surse regenerabile și sprijinirea acestora prin măsuri de însoțire

Provide emergency income support for energy-poor consumers, for example through vouchers or partial bill payments, which can be supported with EU ETS revenues

•

Authorise temporary deferrals of bill payments

•

Put in place safeguards to avoid disconnections from the grid

•

Provide temporary, targeted reductions in taxation rates for vulnerable households

•

Provide aid to companies or industries, in line with EU state aid rules

•

Enhance international energy outreach to ensure the transparency, liquidity and flexibility of international markets

•

Investigate possible anti-competitive behaviour in the energy market and ask the European Securities and Markets Authority (ESMA) to further enhance monitoring of developments in the carbon market

•

Facilitate a wider access to renewable power purchase agreements and support them via flanking measures

OMV PETROM: PREȚURILE VOR RĂMÂNE RIDICATE OMV Petrom, unul dintre cei doi mari producători de gaze din România, susține că prețurile vor continua să rămână la un nivel ridicat până în trimestrul al doilea al anului viitor, când poate fi înregistrată o “oarecare” diminuare a acestora. Potrivit Profit.ro, mai devreme de primul trimestru al anului viitor nu sunt așteptate volume suplimentare de gaze naturale pentru Europa și nici punerea în funcțiune a conductei Nord Stream 2. Pe plan intern, directorul financiar al OMV Petrom, Alina Popa, vorbește despre negocierea contractelor bilaterale odată cu debutul noului an gazier, care se întinde din octombrie până în septembrie anul următor. “Ar trebui să vă așteptați pentru trimestrul al patrulea, la o oarecare creștere a prețurilor la gaze față de trimestrul al treilea, când majoritatea [prețurilor] contractelor noastre veneau […] din anul precedent. De aceea, [prețul din trimestrul al treilea 2021] este la un nivel inferior [celui al pieței]”, a explicat Alina Popa, citată de Profit.ro. ECONOMISIREA RĂMÂNE SOLUȚIA MEREU AMÂNATĂ În fine, măsurile luate de guvern privind compensarea și plafonarea facturilor la energie ar fi trebuit acompaniate de mesaje care să încurajeze economia de energie și stoparea risipei, a subliniat Maria Mânicuță, director pentru tarife de rețea în cadrul Autorității Naționale de Reglementare în Energie (ANRE), într-o conferință Energynomics. "Eu am fost foarte surprinsă că măsurile pe care cu foarte mare urgență le-a luat guvernul acum, când au fost aceste spike-uri de creștere a prețurilor, s-au referit doar la plafonarea costurilor, dar nu am văzut nimic spunându-se că cea mai ieftină energie pe care o avem la dispoziție este cea pe care o economisim", a spus oficialul ANRE. În opinia sa, primul lucru care ar trebui făcut este izolarea termică a clădirilor, domeniu unde se risipește o mare parte din producția de energie a țării. "Din măsurile pe care le-a luat guvernul eu nu am văzut că este una care să încurajeze în mod real economia de energie sau să stopeze risipa care, după părerea mea, există în sistemul energetic, atât de partea de energie electrică, cât și pe partea de gaze naturale", a precizat Mânicuță.

natural gas are expected for Europe before the first quarter of next year, nor the commissioning of the Nord Stream 2 pipeline. For Romania, the financial director of OMV Petrom, Alina Popa, talks about the negotiation of bilateral contracts with the start of the new gas year, which runs from October to September next year. “You should expect for the fourth quarter a slight increase in gas prices compared to the third quarter, when most of the [prices] in our contracts came […] from the previous year. Therefore, [the price in the third quarter of 2021] is at a lower level [than the market prices today]”, explained Alina Popa, according to Profit.ro.

Din măsurile pe care le-a luat guvernul nu am văzut că este una care să încurajeze în mod real economia de energie sau să stopeze risipa din sistemul energetic.

Among the measures taken by the Government I haven’t seen any that really encourages energy savings or stops the waste in the energy system. MARIA MÂNICUŢĂ Director ANRE

SAVING IS THE EVER-POSTPONED SOLUTION In the end, the measures taken by the Government on compensation and capping of energy bills should have been accompanied by messages encouraging energy savings and stopping waste, pointed out Maria Mânicuţă, director of network tariffs at the National Regulatory Authority for Energy (ANRE), during an Energynomics conference. “I was very surprised that the measures urgently taken by the Government at the moment, when these price spikes took place, referred only to capping the costs, while I haven’t seen anything said about the fact that the cheapest energy we have available is the one we save”, the ANRE official said. In her opinion, the first thing that should be done is thermal insulation of buildings, an area where a large part of the country’s energy production is wasted. “Among the measures taken by the Government I haven’t seen any that really encourages energy savings or stops the waste which, in my opinion, exists in the energy system, for both electricity and natural gas”, Mânicuţă mentioned.

Q4 2021

OIL & GAS

| stiri , / news

MOL investește 28 de milioane de euro în noi stații de servicii MOL România a demarat pregătirile lucrărilor de construcție pentru șase din cele 14 stații de servicii pe care urmează să le realizeze, în baza contractelor de concesiune de servicii în vederea utilării/dotării, operării și întreținerii spațiilor pentru servicii încheiat cu CNAIR la începutul acestui an. Compania MOL Romania a obținut autorizațiile de construcție pentru patru loturi (opt stații de servicii), aferente contractelor cu CNAIR, respectiv pentru lotul 7 – comuna Ilia, Județul Hunedoara; lotul 9 – localitatea Vințu de Jos, comuna Pianu, Județul Alba; lotul 10 – comuna Câlnic, Județul Alba; lotul 13 – localitatea Murfatlar, Județul Constanța. Pregătirile pentru lucrările de construcție au fost deja demarate pe loturile de la Ilia, Vințu de Jos și Murfatlar, iar la Câlnic vor începe în decembrie. MOL estimează o investiție aproximativă de 2 milioane de euro pentru fiecare dintre stațiile care vor fi construite, bugetul total al proiectului fiind de aproximativ 28 de milioane euro. Termenul estimat pentru deschidere este a doua jumătate a anului 2022.

MOL invests 28 million euro in new service stations MOL Romania has started the preparations for the construction works for six of the 14 service stations it is to carry out, based on service concession contracts to equip, operate and maintain the service spaces concluded with CNAIR at the beginning of this year. The company MOL Romania obtained the construction authorizations for four lots (eight service stations), related to the contracts with CNAIR, respectively for lot 7 – Ilia village, Hunedoara County; lot 9 – Vințu de Jos locality, Pianu village, Alba County; lot 10 – Câlnic village, Alba County; lot 13 – Murfatlar, Constanța County. Preparations for the construction works have already started on the lots from Ilia, Vințu de Jos and Murfatlar, and in Câlnic they will start in December. MOL estimates an investment of approximately 2 million euros for each of the stations to be built, the total project budget being approximately 28 million euros. The estimated deadline for opening is the second half of 2022.

Petrom a construit 40 de mini-centrale electrice Petrom a deschis recent două mici centrale electrice de tip “gas to power” și a ajuns astfel la 40 de astfel de unități, care asigură circa 65% din tot consumul de energie al diviziei Upstream având o putere instalată de 100 MW, scrie e-nergia.ro. Centralele „gas to power (G2P)” sunt niște centrale termoelectrice apropiate de cele clasice, dar cu capacități mult mai mici, amplasate chiar în zona zăcămintelor de petrol și gaze. Ele folosesc pe post de combustibil gazele de sondă extrase din zăcămintele de țiței, care conțin și gaze asociate, gaze care nu pot fi exploatate comercial pentru că sunt departe de o infrastructură de transport.

Petrom has built 40 well gas-fired micro power plants Petrom recently opened two small “gas to power” power plants and thus reached 40 such units, which provide about 65% of all energy consumption of the Upstream division with an installed capacity of 100 MW, writes e-nergia.ro. Gas to power (G2P) power plants are thermoelectric power plants close to the classic ones, but with much smaller capacities, located right in the area of oil and gas deposits. They use as fuel the well gases extracted from the oil fields, which also contain associated gases, gases that cannot be exploited commercially because they are far from transport infrastructure.

Gazprom anunță profit-record Gazprom announces record profit Gazprom a anunțat un profit net record de 581,8 miliarde ruble (7,8 miliarde de dolari), înregistrat în trimestrul al treilea al acestui an, comparativ cu pierderile de 251 miliarde de ruble, în perioada similară a anului trecut, după ce prețul gazelor naturale în Europa, principala sursă de venituri pentru grupul controlat de Kremlin, a doborât record după record. Cifra de afaceri a crescut cu 70% până la 2.370 miliarde de ruble, de asemenea un maxim istoric pentru un singur trimestru, de la 1.400 miliarde de ruble în urmă cu un an. Gazprom a precizat că prețul său mediu de vânzare a gazelor naturale pentru Europa și alte regiuni a urcat la 313,40 dolari pentru 1.000 de metri cubi în trimestrul al treilea al acestui an, de la 117,2 dolari pentru 1.000 de metri cubi în urmă cu un an.

Gazprom announced a record net profit of 581.8 billion rubles ($ 7.8 billion) in the third quarter of this year, compared to a loss of 251 billion rubles in the same period last year, after the price of natural gas in Europe, the main source of income for the Kremlin-controlled group, posted record after record. Turnover rose by 70% to 2.370 billion rubles, also a record high for a single quarter, from 1.4 trillion rubles a year ago. Gazprom said its average natural gas sales price for Europe and other regions rose to $313.40 per 1,000 cubic meters in the third quarter of this year, from $117.2 a year ago.

Imobot, de la Delgaz Grid, reduce durata de racordare la rețea Imobot, from Delgaz Grid, reduces grid connection time Prin Imobot, primul robot software dezvoltat pentru Delgaz Grid, compania mai face un pas în optimizarea procesului de acces la rețeaua de electricitate, mai exact pentru solicitările care vin de la clienții business, respectiv dezvoltatorii de ansambluri rezidențiale. Astfel, după ce clientul depune solicitarea de alimentare cu energie pe platforma acces.delgaz.ro, iar personalul Delgaz Grid verifică documentele necesare acestui proces, aplicația software Imobot preia controlul fluxului intern de operațiuni și emite automat avizul tehnic de racordare. După ce clientul solicită încheierea contractului de racordare și achită sumele prevăzute în aviz, aplicația elaborează și personalizează contractul și eliberează certificatul de racordare. “Automatizarea procesului prin Imobot reduce durata de racordare pentru această categorie de clienți cu circa 30 de zile și, în același timp, economisește aproximativ 7.500 ore de muncă pe an”, a explicat Mihaela Cazacu, director general adjunct al Delgaz Grid. Imobot are la bază o soluție Robotics Process Automation (RPA) și a fost realizat de o echipă internă de ingineri și specialiști IT.

Through Imobot, the first software robot developed for Delgaz Grid, the company takes an important step in optimizing the process of access to the electricity network, more precisely for the requests coming from business customers, respectively the developers of residential complexes. Thus, after the customer submits the power supply request on the acces.delgaz.ro platform and the Delgaz Grid staff verifies the documents necessary for this process, the Imobot software application takes control of the internal flow of operations and automatically issues the technical connection approval. After the customer requests the conclusion of the connection contract and pays the amounts provided in the notice, the application develops and personalizes the contract and issues the connection certificate. “Automating the process through Imobot reduces the connection time for this category of customers by about 30 days and, at the same time, saves about 7,500 hours of work per year", explained Mihaela Cazacu, Deputy General Manager of Delgaz Grid. Imobot is based on a Robotics Process Automation (RPA) solution and was developed by an in-house team of engineers and IT specialists.

Q4 2021

084

096

ELECTRICITY

| interviu / interview

Volker Raffel, CEO, E.ON România

România este o destinație bună pentru investiții

Romania is a very good place to invest

olker Raffel a preluat responsabilitățile privind conducerea afacerilor E.ON în România, în calitate de CEO, cu un nou Consiliu de Administrație, în luna august anul acesta. Cu toate acestea, Volker Raffel nu este străin de peisajul energetic local, deoarece a fost implicat chiar de la începutul intrării E.ON pe piața energetică românească, începând cu anul 2004, și a lucrat până în anul 2005 în calitate de director general adjunct al fostei companii E.ON Moldova Distribuție. Dincolo de pandemie cu provocările ei și de explozia prețurilor în acest an, piața locală se schimbă rapid, pentru a se adapta la strategiile și reglementările europene. Am discutat cu Volker Raffel despre toate acestea și am descoperit direcția spre care se îndreaptă E.ON România! Stimate domnule Volker Raffel, spuneți-ne câteva cuvinte despre amprenta companiei în

olker Raffel took over the responsibilities of running the businesses of E.ON in Romania, as the new CEO with a new Board of Directors, this August. However, Volker Raffel is not a stranger to the local energy landscape, as he was involved in the very beginning of E.ON’s entry into the Romanian energy market starting 2004 and worked until 2005 as Deputy General Director of the former company E.ON Moldova Distribuție. Beyond pandemics with its challenges, and the prices explosion this year, the local market is rapidly changing to comply with the European strategies and regulations. We talked to Volker Raffel about all these and discovered where E.ON Romania is heading! Dear Mr. Volker Raffel, tell us a few words about the company footprint in Romania and also about the investments E.ON has made in the

România și, de asemenea, despre investițiile pe care E.ON le-a făcut în ultimii 16 ani, cu impactul acestora asupra infrastructurii energetice din România. E.ON și-a luat un angajament important față de România în 2005, când a achiziționat fostele companii de vânzare și distribuție a energiei electrice și gazelor naturale, deținute de stat. Am declarat atunci că nu dorim să fim doar un acționar majoritar al companiilor nou achiziționate, ci și un partener de încredere și un investitor pe termen lung care să întărească organizațiile din România, oferind transfer de know-how. Grupul german E.ON este unul dintre liderii pieței energetice, iar prezența sa în România s-a întărit timp de 16 ani. Companiile principale ale grupului sunt Delgaz Grid și E.ON Energie România, care desfășoară distribuție, furnizare de energie și soluții energetice pentru aproximativ 3,3 milioane de clienți. Infrastructura pe care am preluat-o era într-o stare mai degrabă precară din mai multe motive, dar în special din cauza calității slabe a instalațiilor, construite în anii '90. Era o perioadă dificilă de tranziție în România, și acest lucru era reflectat de asemenea în calitatea slabă a serviciilor pentru clienți. Ne-am angajat la investiții substanțiale pentru modernizare și am făcut acest lucru de-a lungul anilor. Din cele aproximativ 1,8 miliarde de euro investite de E.ON în perioada 2005-2020, circa 1,3 miliarde de euro au fost direcționate în segmentul distribuției de energie electrică și gaze naturale. Peste 8.500 km din rețeaua de gaze naturale și aproximativ 6,850 km din rețeaua de energie electrică au fost modernizați. Rețeaua de distribuție a gazelor naturale a fost extinsă cu peste 2.200 km, iar rețeaua de distribuție a energiei electrice a fost extinsă cu aproximativ 2.800 km. În segmentul de gaze, numărul clienților conectați a crescut cu 56%, de la 1,2 milioane în 2005 la 1,87 milioane în prezent, în timp ce în zona de energie electrică numărul de clienți conectați a crescut cu aproximativ 11%, de la 1,35 milioane în 2006, la 1,52 milioane în 2020. Prin intermediul investițiilor în digitalizarea și automatizarea rețelei de energie electrică, am reușit să reducem frecvența penelor de curent de 6 ori, iar durata acestora de 9 ori. Având în vedere progresul pe care l-am obținut, anul trecut am reușit să fim cei mai buni din România. Scurgerile de gaze au fost reduse semnificativ, la o treime din valoarea lor inițială și, ast-

last 16 years, and their impact on the energy infrastructure in Romania. E.ON made an important commitment to Romania when, back in 2005, it purchased the former stateowned power and gas sales and distribution companies. We said back then that we did not only want to be just another majority shareholder of the newlyacquired companies, but also a reliable partner and a long-term investor strengthening the organizations within Romania by offering know-how transfer. The German Group E.ON is now one of the leaders in the energy market, its presence in Romania having been consolidated for 16 years. The flagship companies of the group are Delgaz Grid and E.ON Energie Romania, which carry out energy distribution and supply activities respectively and energy solutions for about 3,3 million customers.

Am venit cu o experiență vastă, câștigată în piețele din Europa Centrală, de Nord și de Est, și cu know-how semnificativ pentru sectorul energetic românesc. În prezent transferul de know-how are loc reciproc, în ambele direcții, în funcție de subiect.

We came with our vast experience, gained on the markets in Central, Northern and Eastern Europe and significant know-how for the Romanian energy sector. Today the know-how transfer occurs mutually in both directions, depending on the topic. The infrastructure that we took over was rather precarious for many reasons but especially due to the low quality of installations built in the ’90s. It was a difficult period of transition in Romania, and that was reflected also by the low-quality customer services. We committed ourselves to substantial investments to modernize it and this is what we have been doing all these years. Of the around 1.8 billion euros invested by E.ON during the period 2005-2020, approximately 1.3 billion euros were directed towards the power and gas distribution segment. Over 8,500 km of natural gas grid and around 6,850 km power grid were modernized. The natural gas distribution grid was extended by over 2,200 km and the power distribution grid was extended by around 2,800 km. On the gas side, the number of connected customers increased by 56%, from 1.2 million in 2005 to 1.87 mil-

Q4 2021

ELECTRICITY

54 Pentru anul viitor, am alocat 54 de milioane de euro pentru extinderea sistemului de distribuție a gazelor naturale. For next year, we allocated 54 million euros for the extension of the gas distribution system.

| interviu / interview

fel, siguranța rețelei a crescut de asemenea. În paralel, E.ON a hotărât acum câțiva ani să aibă în România companii de servicii pentru întregul grup E.ON, precum și o companie de dezvoltare software; aceasta este o altă dovadă a angajamentului nostru față de piața din România. Schimbarea statutului din furnizor tradițional de energie și gaze într-o companie orientată spre soluțiile de inovare și digitalizare pentru clienți a fost una dintre marile provocări ale acestor ani. În prezent, portofoliul nostru pentru companii și municipalități include, de exemplu, soluții pentru producția de energie electrică descentralizată de înaltă eficiență, precum, printre altele, cogenerare, trigenerare sau soluții fotovoltaice și iluminat inteligent. Pentru clienții rezidențiali, am dezvoltat soluții integrate de încălzire, aer condiționat, asistență tehnică, energie regenerabilă produsă acasă și mobilitate electrică. În afară de măsurile de urgență legate de situația excepțională din această toamna și iarnă, există alte modificări legislative/de reglementare cu impact semnificativ asupra afacerii E.ON în România ce vor fi implementate în curând? Sunt convins că România este un loc foarte bun pentru investiții și de aceea am hotărât să grăbim modernizarea rețelelor noastre din cadrul companiei de distribuție și să investim în mobilitate electrică, fotovoltaice pentru prosumatori și multe alte soluții pentru clienți. Desigur, în primul rând, trebuie să găsim soluții pentru iarnă aceasta. De asemenea, avem câteva idei pentru dezvoltarea suplimentară a infrastructurii energetice din România. Pentru o mai mare predictibilitate a piețelor energetice, toți jucătorii trebuie să înceapă să vândă și să cumpere energie nu doar pe termen scurt, de exemplu pentru următoarele câteva săptămâni sau următoarele luni, ci mai degrabă deja pentru următorii doi ani. Iar cadrul legislativ și de reglementare trebuie să reflecte acest lucru. În ceea ce privește gazele, volumele suplimentare din Marea Neagră ar fi foarte binevenite, așa cum o demonstrează situația din această iarnă. România are marele avantaj de a dispune astfel de oportunități și ar trebui să le folosească în curând. În ceea ce privește energia electrică, este adevărat că energia regenerabilă va fi o parte foarte importantă a viitoarei producții de energie electrică,

lion currently and, on the power side, the number of connected customers increased by around 11%, from 1.35 million in 2006 to 1.52 million in 2020. Through our investments in the digitalization and automatization of the power grid, we managed to reduce the frequency of power outages by 6 times and their duration by 9 times and, considering all this progress we made, last year we managed to be the best in Romania! Gas leakages were significantly reduced, to one-third of their initial value and thus the grid safety increased as well. In parallel, E.ON had decided some years ago to have share-service companies for the whole E.ON group based in Romania, as well as a software development company and this is another proof of our engagement for the Romanian market. Changing the status from traditional power and gas supplier to innovation and digitalization oriented customer solution company was one of the major challenges of these years. Currently, our portfolio for companies and municipalities includes, for instance, solutions for the generation of high efficiency decentralized electric power as, among others, cogeneration, trigeneration or PV solutions through smart lighting. For residential customers, we have developed integrated heating solutions, air conditioning, technical assistance, renewable energy generated at home and e-mobility. Beyond the emergency measures related to the exceptional situation during this fall and winter, are there any legislative/regulatory changes with significant impact for E.ON business in Romania to be implemented soon? I am convinced that Romania is a very good place to invest in and that is why we decided to speed up the renewal of our grids in the distribution company, and to invest in e-mobility, PV for prosumers and many other customer solutions. Of course, first, we need to find solutions for this winter. Also, beyond there are some other ideas for further developing the energy infrastructure in Romania. For more predictability in energy markets, all players must start to sell and buy energy not only on short-term, e.g. for the next few weeks or months to come, but rather already for the next two years. And the legal and regulatory framework needs to reflect it. Regarding gas, additional Black Sea volumes would be very welcome, as this winter shows. Romania has a

dar avem nevoie de energie și când nu suflă vântul, iar pentru aceasta gazul este încă necesar pentru câteva decenii, pe termen lung urmând să fie înlocuit de biometan și hidrogen. Cu privire la cadrul legislativ pentru industria noastră, avem nevoie de o dezbatere în legătură cu strategia de gazificare. Cum prețurile mari ale gazelor conduc la reducerea consumului, vedem că o parte din noua infrastructură este utilizată ineficient. Pentru că rețelele noi de gaze costă bani, iar aceste costuri duc la creșterea tarifelor de distribuție a gazelor pentru toată lumea, aceste investiții ar trebui făcute doar în situațiile cele mai bune. Este E.ON România interesată de dezvoltarea noilor conducte de distribuție a gazelor cu finanțare europeană? Delgaz Grid a majorat semnificativ investițiile în rețelele de energie electrică și gaze naturale în ultimii ani. Pentru anul acesta, am bugetat investiții de aproximativ 666 milioane lei (136 milioane euro) - cu aproximativ 50% mai mari față de 2019, anul dinainte de pandemia de COVID-19. Pentru anul viitor, neam propus investiții record, de peste 910 milioane lei (180 milioane euro), pentru a accelera investițiile în modernizare, extindere și digitalizarea rețelelor creștere cu aproximativ 100% față de 2019. Extinderea sistemului de distribuție pentru conectarea noilor consumatori este unul dintre obiectivele noastre. Din acest motiv, am alocat anul acesta aproximativ 34 de milioane de euro, reprezentând o creștere de aproximativ 300% față de anul trecut. Pentru anul viitor, am alocat 54 de milioane de euro, de cinci ori mai mult decât în 2020. Sprijinim decizia autorităților române de a pleda pentru includerea gazelor naturale în taxonomia UE. Ar fi foarte bine pentru dezvoltarea rețelelor de gaze să beneficieze de fonduri europene, dar acest lucru depinde de deciziile Comisiei Europene. Un compromis care ar permite încă finanțarea extinderii și modernizării rețelelor de distribuție ar fi condiționarea finanțării de adăugarea în sistem a gazelor verzi – cu un accent special pe hidrogen, deși nici alte gaze, precum biometanul și gazul sintetic, nu ar trebui excluse din politicile publice. Susținem complet faptul că gazul natural este un avantaj strategic pe care România trebuie să-l exploateze în beneficiul cetățenilor săi, dar autoritățile ar trebuie să încerce să pledeze pentru separarea din-

big advantage to have such opportunities and should use them soon. Regarding electricity, it is true that renewables will be a very important part of the future power production, but we also need energy when the wind is not blowing and here gas still is needed for some decades, which in the long run will be replaced by biomethane and hydrogen. Regarding the legal framework of our industry, we need a debate about the gasification strategy. With high gas prices leading to less consumption, we see that some of the new infrastructures are poorly used. As new gas grids cost money and these costs are leading to increased gas distribution tariffs for everybody, such investments only should be done in better cases. Is E.ON Romania interested in developing new gas distribution pipelines with European financing? Delgaz Grid has consistently increased investments in electricity and gas networks in recent years. For this year we have budgeted investments worth about 666 million lei (136 million euros) – increased by about 50% vs. 2019, the year before the COVID-19 pandemics. For the next year, we have proposed record investments of over 910 million lei (180 million euros) to accelerate investments in modernization, expansion and digitization of networks – increased by about 100% vs. 2019. The extension of the distribution system for the connection of new consumers is one of our targets. For this reason, we have allocated this year around 34 million euros, which is an addition of approximately 300% as compared to last year. For next year, we have allocated 54 million euros, five times more than in 2020. We support the decision of the Romanian authorities to plead for the inclusion of natural gas in the EU taxonomy. It would be very good for the development of gas networks to benefit from European funds, but this depends on what decision will be taken at the EC

Q4 2021

ELECTRICITY

Împreună cu partenerii noștri putem crea un viitor mai verde și mai durabil.

Together with our partners we can create a greener and more sustainable future.

| interviu / interview

tre rețelele hydrogen-ready și obiectivul de a furniza imediat combustibil ecologic. Credem că investițiile necesare pentru a introduce hidrogenul sunt cea mai sigură cale pentru a maximiza absorbția fondurilor europene. Cu toate acestea, este imperativ ca în următoarea perioada autoritățile să-și concentreze eforturile pe stabilirea normelor tehnice privind hidrogenul, precum și pe stabilirea unui cadru de reglementare adecvat pentru investiții, deoarece rețelele hydrogen-ready necesită componente speciale ale infrastructurii și costuri de exploatare mai mari. De asemenea, reiterăm faptul că Grupul E.ON are o expertiză relevantă în lucrul cu hidrogenul, una dintre prioritățile noastre fiind să asigurăm transferul de know-how în România, care ar trebui folosit apoi și în relația cu autoritățile relevante. Va așteptați ca segmentul serviciilor să devină mai important pentru E.ON în România sau distribuția va rămâne principala sursă de venituri pentru grup? Atât activitatea de distribuție, cât și soluțiile pentru clienți sunt direcții strategice de importanță egală pentru afacerea E.ON. Într-adevăr, venitul din activitatea de distribuție este ceva mai mare dacă luăm în considerare EBIT consolidat al Grupului E.ON România. De asemenea, ne așteptăm ca această situație să continue și în următorii ani. Pe de altă parte, există o creștere a veniturilor din soluții în totalul veniturilor care include și veniturile din activitățile de furnizare a gazelor naturale și energiei electrice. De exemplu, din 2018, când am început să furnizăm soluții pentru companii și municipalități, vânzările noastre pe acest segment au crescut de 15 ori, datorită proiectelor fotovoltaice și celor de eficiență energetică la scară largă. În același timp, soluțiile noastre de încălzire, răcire și mobilitate electrică pentru clienții rezidențiali aduc valoare adăugată afacerii noastre. Astfel, ne așteptăm ca veniturile din soluții să continue să crească ca proporție în următorii ani, ca parte a veniturilor totale din acest segment. Care este rolul serviciilor de eficiență energetică în abordarea pe care o aveți în vedere pentru viitorul apropriat? Eficiența energetică este un pilon central al sistemului energetic al viitorului, iar interesul în creșterea eficienței consumului de energie electrică și gaze

level. A compromise that would still allow the financing for the extension and modernization of the distribution grids would be conditioning the funding by the adding of green gas into the system - with a special focus on hydrogen, although other gases as biomethane and synthetic gas should not be excluded from public policies. We completely endorse the fact that natural gas is a strategic advantage that Romania must exploit to the benefit of its citizens, but authorities should seek to advocate for the unbundling between hydrogenready networks and the objective of immediately supplying the green fuel. We believe that the investments needed for the accommodation of hydrogen are the safest way to the maximizing of European funding absorption. However, it is imperative that over the next period authorities concentrate their efforts on establishing hydrogen technical norms as well as setting a proper investment regulatory framework, since hydrogenready grids require special infrastructure components and higher operational costs. We also reiterate the fact that the E.ON Group has relevant expertise in working with hydrogen, one of our priorities being the ensuring of the transfer of know-how to Romania, which should be then used in the relationship with the relevant authorities as well. Do you expect the services segment to become more important for E.ON in Romania, or is the distribution to remain the main revenue source for the group? Both the distribution and the customer solution activities are equally important strategic directions for the business of E.ON. The income from the distribution activity is indeed a little higher if we look at the consolidated EBIT of the E.ON Romania Group. We also expect that this situation continues over the next years, as well. On the other hand, there is an increase of the income from solutions in total on the customer solution segment, this also includes the income from the natural gas and power supply activities. For instance, since 2018, when we started providing solutions for companies and municipalities, our sales in this segment increased 15 times, due to our photovoltaic and wide-scale energy efficiency projects. At the same time, our heating, cooling, e-mobility solutions for residential customers bring added value to our business.

naturale este, cu siguranță, o parte din ce în ce mai importantă în decizia de achiziție a unui serviciu sau produs. Acest lucru poate fi văzut în creșterea cererii pentru soluțiile și serviciile noastre care pun eficiența energetică pe primul loc și oferă clienților posibilitatea de a face economii în facturile lor. În segmentul consumatorilor casnici, de exemplu, avem o creștere cu 45% a cererii pentru soluția noastră de încălzire în primele nouă luni ale anului, comparativ cu perioada similară a anului trecut. Datorită tehnologiei în condensare și a clasei de eficiență energetică ridicată, această soluție poate duce la o reducere a consumului de gaze naturale cu până la 30%. Pentru soluția noastră de răcire cu tehnologie inverter, care asigură o reducere a consumului de energie cu până la 33%, am avut o creștere a cererii de peste 100% pentru cele nouă luni ale acestui an, față de aceeași perioadă a anului trecut. În ceea ce privește companiile și municipalitățile, există și o creștere semnificativă a cererii de servicii de eficiență energetică și a serviciilor noastre de audit și management energetic. Această cerere este generată în principal de dorința beneficiarilor de a-și reduce amprenta de carbon care vine odată cu procesul de generare și de a optimiza costurile cu energia. De exemplu, auditul energetic este primul pas pentru adoptarea unei soluții personalizate de creștere a eficienței consumului energetic și este o parte integrantă a soluțiilor noastre. Utilizând acest serviciu, stabilim cu acuratețe consumul clientului, nivelul eficienței consumatorilor din sistem și putem identifica soluțiile adecvate, care arată și reducerea efectivă a costului. Serviciul de management al

Thus, we expect that the income from solutions keeps growing in proportion over the next years, as part of the total income in this segment. What is the role of energy efficiency services in the approach you have in mind for the near future? Energy efficiency is a central pillar of the energy system of the future and the interest in the efficiency increase of the power and natural gas consumption is, for certain, a more and more significant part in the decision to purchase a service or a product. This can be seen in the increasing demand for our solutions and services which put energy efficiency in the first place and give customers the possibility to achieve savings on their bills. In the household segment, for instance, there has been an increase by 45% of the demand for our heating solution during the first nine months of this year, as compared to the same period of last year. Due to the technology in condensation and the high energy efficiency rating class, this solution can lead to a reduction of the natural gas consumption of up to 30%. For our cooling solution with inverter technology, which ensures a reduction of power consumption by up to 33%, we had an increase in demand over 100% for the nine months of this year that have passed, compared to the same period of last year. As far as companies and the municipalities are concerned, there is also a significant increase in the demand for energy efficiency services and of our energy audit and management services. This demand is mainly generated by the wish of the beneficiaries to both reduce their CO2 footprint that comes with the

Q4 2021

ELECTRICITY

| interviu / interview

energiei adaptat unităților administrativ-teritoriale și cel pentru clienții persoane juridice oferă clienților posibilitatea de a monitoriza, în timp real, nivelurile tuturor consumatorilor de energie din rețea și reprezintă baza reală pentru dezvoltarea programului nostru de îmbunătățire a eficienței energetice Pe de altă parte, toate unitățile fotovoltaice pe care le construim, dar și toate proiectele noastre de iluminat, care sunt și au fost dezvoltate și implementate până în prezent, includ atât audit energetic, cât și management energetic. În același timp, se constată un nivel mai ridicat de disponibilitate din partea autorităților, în ceea ce privește monitorizarea și controlul principalilor consumatori de energie, cum ar fi iluminatul public. Noul sistem inteligent de iluminat public poate reduce consumul de enerDupă 9 luni din acest an, avem gie electrică cu 47%. circa 1.580 de prosumeri.

Ați anunțat recent că aveți în portofoliul din România sute de proiecte fotovoltaice. Vă așteptați să continue această tendință? Atingerea obiectivului României pentru 2030, privind cota de 30,7% din capacitatea de producție a energiei electrice din surse regenerabile, ar trebui să ducă la o capacitate de producție suplimentară instalată în surse regenerabile, de aproximativ 7.000 MW, din care aproximativ 3.700 MW din surse fotovoltaice. Astfel, vedem aici un potențial de creștere foarte bun pentru soluțiile fotovoltaice pentru companii. Din ce în ce mai multe companii din România, precum și din întreaga Europă, aleg modele de afaceri durabile și suntem aici pentru a le oferi soluții de ultimă oră, adaptate la nevoile lor. De exemplu, partenerii noștri activează într-o mare varietate de sectoare economice, precum industria auto, chimică și petrochimică, alimentară, centre logistice, centre comerciale și clădiri de birouri, mari comercianți cu amănuntul, producători industriali din diverse industrii etc. De asemenea, în segmentul rezidențial, putem vedea că numărul prosumatorilor a crescut semnificativ. De exemplu, dacă până la sfârșitul anului 2020 aveam aproximativ 120 de prosumatori conectați la rețea, după primele 9 luni ale acestui an avem aproximativ 1.580 prosumatori, respectiv o creștere de 13 ori. Credem că tendința se va

After the first 9 months of this year, we have about 1,580 prosumers.

generation process and optimize energy costs. For instance, the energy audit service is the first step for the adoption of a personalized energy consumption efficiency increase solution and it is an integral part of our solutions. Using this service, we are accurately establishing the consumption of the customer, the efficiency level of the consumers from the system and we can identify the appropriate solutions, which also show the actual cost reduction involved. The energy management service tailored for administrative-territorial units and the one for business customers, gives customers the possibility to monitor, in real-time, the levels of all energy consumers in the grid and is the actual base for the development of our Energy Efficiency Improvement Program. On the other hand, all the photovoltaic units that we build, but also all our lighting projects, which are and have been developed and implemented up to this point, include both energy audit and energy management. At the same time, we can see a higher level of availability from the authorities, regarding the monitoring and control of the main energy consumers, like public lighting. The new smart public lighting system can reduce the electric power consumption for public lighting by 47%. You recently announced hundreds of PV projects in your portfolio in Romania. Is this a trend to continue? Reaching Romania's target for 2030, of 30.7% share of electricity production capacity from renewable sources, should lead to an additional production capacity installed in renewable sources, with around 7,000 MW, of which approximately 3,700 MW from photovoltaic sources. Thus, we see here a very good growth potential for PV solutions for companies. More and more companies in Romania, as all over Europe as well, choose sustainable business models and we are here to offer them state of the art solutions, adjusted to their needs. For instance, our partners are operating in a wide variety of economic sectors such as automotive, chemical and petrochemical, food, logistics centers, shopping centers and office buildings, large retailers, industrial producers in various industries, etc. Also, in the residential segment, we can see that the number of prosumers has increased significantly. For instance, while by the end of 2020 we had about

accentua dacă vor continua programele guvernamentale care sprijină dezvoltarea micilor producători de energie. Potrivit ANRE, vor fi aproximativ o jumătate de milion de mici prosumatori în România în mai puțin de zece ani. Anul trecut am lansat E.ON Solar Home, soluția completă pentru panouri fotovoltaice, cu aplicații de putere cuprinse între 3 kW și 15 kW, pentru clienții casnici din trei județe, iar din aprilie anul acesta neam extins oferta în alte șapte județe. În prezent, analizăm extinderea capacității de instalare și în alte județe. Distribuția digitalizată și decarbonizarea acesta este viitorul industriei energetice. Ce înseamnă acest lucru pentru E.ON România, angajații, clienții și partenerii săi de afaceri? Eforturile noastre sunt direcționate spre furnizarea de soluții și produse inteligente, sustenabile și la cheie, aducându-ne astfel contribuția la o lume decarbonizată. Dorim să ne sprijinim clienții pentru a-și produce propria energie verde, pentru a-și crește nivelurile eficienței energetice, a trece la mobilitate electrică și să atingem astfel împreună obiectivele din domeniul climei. Cheia sustenabilității sunt parteneriatele puternice și de aceea punem clientul în centrul activităților noastre. Pentru a ne atinge obiectivele de digitalizare, noile tehnologii și inovația sunt răspunsuri clare și obligatorii pentru viitor. Pentru noi, digitalizarea înseamnă servicii care aduc cu ele simplitate, economie de timp, mobilitate, deschidere, ușurință și claritate în relația cu clienții noștri. Tranziția energetică și descentralizarea care vine odată cu producția de energie din surse regenerabile, procesul tehnologic, cuplarea sectorială și digitalizarea transformă rețeaua electrică într-o „rețea inteligentă”. Rețelele noastre vor evolua în platforme inteligente care vor gestiona un mix complex de energie, dar și fluxuri de date. Rețelele de energie – linii electrice, posturi de transformare, contoare inteligente și conexiunile de date care le permit să comunice vor fi internetul energiei. Sistemul energetic digitalizat va crea noi perspective și noi oportunități pentru oameni, companii și comunități. Doar împreună cu partenerii noștri, într-o comunitate conectată, putem crea un viitor mai verde și mai sustenabil, care este obiectivul nostru strategic.

120 prosumers connected to the grid, after the first 9 months of this year, we have about 1,580 prosumers which is a 13-fold increase. We believe the trend will gather pace if the government programs supporting the development of small energy producers are continued. According to ANRE, there will be half a million small prosumers in Romania in less than ten years. We launched E.ON Solar Home, last year, the complete solution of photovoltaic panels, with power applications ranging between 3kW and 15kW, for household customers in three counties, and since April this year, we have extended our offer in seven other counties. Now, we are weighing the extension of the installation capacity to other counties too. Digitalized distribution and decarbonization – this is the future of the energy industry. What does this mean for E.ON Romania, its employees, customers and business partners? Our efforts are directed towards the supply of smart, sustainable, turnkey solutions and products and thus contribute to a decarbonized world. We wish to support our customers in producing their green energy, to increase their energy efficiency levels, turn to e-mobility and thus reach our climate-related objectives together. The key to sustainability is strong partnerships and this is why we put the customer at the core of our undertakings. To reach our digitalization objectives, new technologies and innovation are clear and mandatory answers for the future. To us, digitalization means services that bring with them simplicity, time-saving, mobility, openness, easiness and clarity in the relationship with our customers. Energy transition and the decentralization that comes with generating energy from renewable sources, the technological process, sectorial coupling and digitalization turn the electric power grid into a „smart grid”. Our grids will evolve into smart platforms which will manage a complex mix of energy, but also data flows. The energy grids – electric lines, transformer stations, smart meters and the data connections that allow them to communicate will be the internet of energy. The digitalized energy system will create new perspectives and new opportunities for people, companies and communities. Only together with our partners, as a connected community, we can create a greener and more sustainable future, this being our strategic target.

Q4 2021

ELECTRICITY

| dezvoltare / development

Hidroelectrica pregătește 2.000 MW în proiecte solare și eoliene Hidroelectrica is preparing 2,000 MW in solar and wind projects

idroelectrica se concentrează pe diversificarea surselor de energie și își propune să instaleze inclusiv parcuri fotovoltaice flotante pe lacurile sale, a anunțat Bogdan Badea, președintele Directoratului Hidroelectrica, într-o conferință organizată de Focus Energetic. „Am dat drumul la un proiect pilot în acest sens, care se află în procedură de achiziție publică. Vom merge pe o diversificare a surselor de producție exclusiv din surse regenerabile. Suntem în diverse faze de due dilligence pentru parcuri fotovoltaice și eoliene de peste 2.000 MW”, a spus Bogdan Badea. “Se analizează respectivele proiecte. Focusul nostru este pentru o creștere a capacității de producție, în special din surse eoliene și fotovoltaice”. Șeful Hidroelectrica s-a referit și la interesul companiei față de zona de offshore. Așteptăm o clarificare a legislației pe această zonă, care, sigur, va ajuta foarte mult sectorul de gaze, dar sperăm că va reglementa la fel ca în toate țările cu potențial offshore și în zona eoliană. Și pe acest segment dorim să ne implicăm activ”, a subliniat Bogdan Badea. REZULTATE EXCEPȚIONALE LA 9 LUNI Hidroelectrica beneficiază din plin de un context de piață favorabil, cu prețuri în creștere puternică și cu venituri solide din serviciile de sistem, pentru care hidrocentralele sunt cel mai bine plasate. Pe fondul creșterii cu 48% a prețului mediu de vânzare la energia electrică și ca urmare a unei cantități de energie electrică vândute mai mari cu 18% (14,08 TWh), Hidroelectrica a raportat rezultate record în primele nouă luni din 2021. Potrivit datelor din raportul trimestrial publicat recent de Fondul Proprietatea, acționar cu 20% la Hidroelectrica, profiturile nete ale companiei s-au dublat - 2,6 miliarde de lei, adică aproximativ 525 de milioane de euro, ar veniturile au crescut cu 70%, până la aproximativ 4,7

idroelectrica focuses on the diversification of energy sources and aims to install floating photovoltaic parks on its lakes, announced Bogdan Badea, President of Hidroelectrica’s Management Board, during a conference organized by Focus Energetic. “We released a pilot project in this regard, which is in the public procurement procedure. We will go on diversification of production sources exclusively from renewable sources. We are in various phases of due diligence for photovoltaic parks and wind farms of over 2,000 MW”, said Bogdan Badea. “Those projects are being analyzed. Our focus is for an increase in the production capacity, especially for wind and PV sources”. The head of Hidroelectrica also referred to the company’s interest in the offshore area. We are waiting for a clarification of the legislation in this area, which, of course, will help a lot in the gas sector, but we hope that it will also regulate, as in all countries with offshore potential, the wind segment. In this segment we want to get actively involved as well”, Bogdan Badea emphasized. EXCEPTIONAL RESULTS IN THE FIRST 9 MONTHS Hidroelectrica makes the most of a favourable market context, with rising prices and solid revenues from system services, for which the hydropower stations are in the best position. Amid the increase by 48% in the average selling price for electricity and as a result of an electricity quantity sold by 18% higher (14.08 TWh), Hidroelectrica reported record results in the first nine months of 2021. According to data from the quarterly report recently published by Fondul Proprietatea, shareholder of Hidroelectrica with a 20% stake, the company’s net profits doubled - RON 2.6bn, i.e. approximately EUR 525mln, while revenues increased by 70%, to around RON 4.7bn (EUR 950mln). “We will not stop to the simple joy that momentary prosperity can give you, but we want to put the money to work, use it in the right way, direct this money to smart projects that can bring long-term added value for the company”, said Bogdan Badea, CEO of Hidroelectrica, during a conference organized by zf.ro.

miliarde de lei (950 de milioane de euro). “Nu ne oprim la simpla bucurie pe care ți-o poate da prosperitatea de moment, ci ne dorim să punem banii la muncă, să-i folosim așa cum trebuie, să direcționăm acești bani către proiecte inteligente care pot aduce plusvaloare pe termen lung companiei”, a spus Bogdan Badea, CEO al Hidroelectrica, într-o conferință organizată de zf.ro. PRODUCȚIE VÂNDUTĂ LA 270 LEI PE MWH Totodată, oficialul a ținut, în repetate rânduri, să demonteze teoriile conform cărora producătorii sunt responsabili pentru prețurile ridicate ale energiei din ultimele luni. Bogdan Badea a subliniat că prețurile la care Hidroelectrica a vândut energia în 2021 au fost apropiate de cele din anii anteriori, iar prețul mediu pe OPCOM la toată energia tranzacționată în 2021 este de circa 270 lei. „Știu, au fost multe voci care au spus că aceste profituri ale producătorilor se bazează pe creșterea de preț din acest an. În cazul Hidroelectrica, compania vinde energie preponderent pe piețele OPCOM, pe piețele forward. Cu alte cuvinte, energia vândută pentru anul 2021 a fost într-o foarte mare măsură tranzacționată la prețuri apropiate de cele ale anilor

PRODUCTION SOLD AT RON 270/MWH At the same time, the official has repeatedly insisted to debunk the theories according to which producers are responsible for the high energy prices in recent months. Bogdan Badea pointed out that prices at which Hidroelectrica sold energy in 2021 were close to those in the previous years, and the average price on OPCOM for the whole energy traded in 2021 is about RON 270. “I know, there have been many voices saying that these profits of producers are based on the price increase this year. In Hidroelectrica’s case, the company sells energy mainly on OPCOM markets, on forward markets. In other words, energy sold for 2021 was to a large extent traded at prices close to those of the previous years. As such, if we take an average price on OPCOM, I don’t think we exceed, at the moment, for all the energy traded in 2021, a price of around RON 270”, said the President of Hidroelectrica’s Management Board. Regarding the situation on the day-ahead market, Badea recalled that Hidroelectrica had assumed obligations in relation to the Competition Council, on trading practices and prices. “We have always published, in a transparent manner, the average prices at which we

Q4 2021

ELECTRICITY

| dezvoltare / development

trecuți. Ca atare, dacă luăm un preț mediu pe OPCOM, nu cred că depășim în acest moment, la toată energia tranzacționată în 2021, undeva la 270 lei”, a spus președintele Directoratului Hidroelectrica. În ceea ce privește situația de pe piața pentru ziua următoare, Badea a reamintit că Hidroelectrica și-a asumat niște obligații în relația cu Consiliul Concurenței, cu privire la practicile de tranzacționare și la prețuri. “Noi întotdeauna, transparent, am pus la dispoziție prețurile medii cu care am tranzacționat, cantitățile de energie, și vom pleda întotdeauna pentru o transparentizare cât mai mare a prețului energiei, astfel încât oricine să poată avea o imagine corectă asupra situației din sistemul energetic”. În primele 9 luni, pe fondul unei hidraulicități crescute, Hidroelectrica a produs cu 1,4 TWh peste cantitățile produse anul trecut în aceeași perioadă, a precizat Bogdan Badea. INTERESAȚI SĂ DEVINĂ FURNIZOR DE ULTIMĂ INSTANȚĂ Hidroelectrica intră în iarnă cu o rezervă confortabilă de apă în lacuri, de peste 70%. “Pe de o parte, răspundem la obligațiile pe care le avem în baza Hotărârii de Guvern care reglementează pregătirile pentru iarnă ale sistemului energetic. Pe de altă parte, am asigurat cantitățile de energie necesare livrării atât către clienții Hidroelectrica are proiecte noi noștri de pe platformele OPCOM, cât de peste 700 MW. și către clienții finali pe care îi avem în baza licenței de furnizare”, a spus BogHidroelectrica has over dan Badea, la conferința organizată de 700 MW in new projects. Focus Energetic. Ministrul Energiei, Virgil Popescu, a anunțat că va cere Hidroelectrica să devină furnizor de ultimă instanță (FUI). Pentru aceasta este nevoie de o modificare legislativă; în prezent, acest tip de furnizor să aibă puncte de contact cu clienții la maximum 50 km de orice fel de client, condiție pe are Hidroelectrica nu o poate respecta pe termen scurt. “Posibilitatea de a deveni furnizor de ultimă instanță este de interes pentru Hidroelectrica”, a spus Bogdan Badea, la rândul său. “Acest demers cred că este unul benefic atât pentru noi, companie, cât și pentru clienți, pentru piața liberă în general. Și noi ne-am uitat cu îngrijorare la tarifele care au fost aprobate pentru furnizorii de ultimă instanță, cel puțin la nivelul lunii noiembrie, și acolo am văzut

700

traded, the energy quantities, and we will always advocate for a greater transparency of energy prices so that anyone can have a clear picture of the situation in the energy system”. In the first 9 months, amid increased hydraulicity, Hidroelectrica produced 1.4 TWh more than the quantities produced last year in the same period, mentioned Bogdan Badea. INTERESTED IN BECOMING A SUPPLIER OF LAST RESORT Hidroelectrica enters the winter with a comfortable water reserve in lakes, of over 70%. “On the one hand, we respond to the obligations we have according to the Government Decision regulating the preparation for winter of the energy system. On the other hand, we ensured the energy amounts necessary for delivery to both our customers on OPCOM platforms and the end-customers we have based on the supply license”, said Bogdan Badea, at the conference organized by Focus Energetic. Energy Minister Virgil Popescu has announced that he would request Hidroelectrica to become a supplier of last resort (SLR). A legislative amendment is needed to this end; currently, this type of supplier must have points of contact with customers at a maximum of 50 km from any type of customer, a condition which Hidroelectrica cannot meet in the short term. “The possibility to become a supplier of last resort is of interest for Hidroelectrica”, said Bogdan Badea, in turn. “I believe this approach is beneficial for both us, as a company, and customers, for the free market in general. We were also worried to see the tariffs approved for suppliers of last resort, at least at the level of November, and there we have seen extremely high prices, very high supply costs, which, even in the current market conditions, are unprecedented”. Hidroelectrica has recently entered the supply market and continues to develop it. “The investment activity in the supply segment is focused on digitization. Everyone’s interest is to provide this service at a fair price, in conditions of fair quality”, the president of Hidroelectrica’s Management Board also said. WORKS IN PROGRESS Beyond the new projects for business diversification, the investment strategy of Hidroelectrica, approved in 2020, also provides for some new hy-

prețuri extrem de mari, costuri de furnizare foarte mari, care, chiar și în condițiile actuale de piață, sunt fără precedent.” Hidroelectrica a intrat de curând pe piața de furnizare și continuă să o dezvolte. “Activitatea investițională pe partea de furnizare se calează pe digitalizare. Interesul tuturor este să furnizăm acest serviciu în condițiile unui preț corect, în condiții de calitate corectă”, a mai declarat președintele Directoratului Hidroelectrica. LUCRĂRI ÎN EXECUȚIE Dincolo de proiectele noi de diversificare a afacerilor, strategia de investiții a Hidroelectrica, aprobată în 2020, prevede și o serie de proiecte hidroenergetice noi. Astfel, compania are în plan execuția de proiecte hidroenergetice noi cu o valoare estimată totală de 17.933 de miliarde de lei, însumând o putere instalată de 713,62 MW, care pot asigura o producție medie anuală de 3.396 GWh/an. Pentru finalizarea investițiilor aflate in execuție, care ar adăuga o putere instalată de 239,94 MW, Hidroelectrica are nevoie de circa 1,37 miliarde de lei, adică 52% din profitul net consemnat în primele 9 luni din acest an. Nu banii sunt problema! O parte din dificultăți vin din capacitatea insuficientă de alocare a resurselor în cadrul companiei. De aici, nevoia unei abordări de tipul ”Hidroelectrica – societate orientată pe proiecte”, prin care se încearcă regândirea „modului de gestionare și implementare a proiectelor”. O alta ține de ritmul prea lent în care Hidroelectrica obține avize, acorduri și acte normative obligatorii pentru realizarea lucrărilor. Un exemplu este finalizarea amenajării hidroenergetice Răstolnița, unde este realizat 90% din etapa de minim energetic și mai este nevoie de două hotărâri de guvern și de trei avize de la Regia Națională a Pădurilor și Garda Forestieră Brașov, ambele instituții aflate în subordinea Ministerului Mediului. Investiția de la Bumbești este un alt exemplu, în care o hotărâre judecătorească dată în anul 2017 a anulat autorizația de construire, cu motivația că acordul de mediu trebuie actualizat, ca urmare schimbării legislației. Potrivit companiei, hidrocentralele de pe Jiu, în segmentul Livezeni-Bumbești ar fi putut produce în perioada 2018-2021 o cantitate de energie echivalentă de circa 760 GWh. Pentru ambele investiții amintite, Hidroelectrica avansează ca termen de punere în funcțiune anul 2022.

dropower projects. Therefore, the company plans to implement new hydropower projects with a total estimated value of RON 17,933bn, totalling an installed power of 713.62 MW, which can ensure an average annual production of 3,396 GWh/year. In order to complete the investments in progress, which would add an installed power of 239.94 MW, Hidroelectrica needs about RON 1.37bn, i.e. 52% of the net profit recorded in the first 9 months of this year.

Activitatea investițională pe partea de furnizare se calează pe digitalizare, pentru a putea furniza aceste servicii în condițiile unui preț corect, în condiții de calitate corectă.

The investment activity on the supply side is based on digitalization, in order to be able to provide these services in the conditions of a correct price, in conditions of correct quality.. Money isn’t the problem! Some of the difficulties come from the insufficient capacity to allocate resources within the company. Hence the need for an approach of the type “Hidroelectrica - company focused on projects”, through which there is an attempt to redesign “the modality of project management and implementation”. Another difficulty is related to the slow pace in which Hidroelectrica obtains approvals, permits and normative acts mandatory for carrying out works. An example is the completion of hydropower development Răstolița, where 90% of the minimum energy stage is completed and two government decisions and three approvals from the National Forests Administration and the Braşov Forest Guard are needed, the two latter institutions being subordinated to the Ministry of Environment. The investment in Bumbești is another example, in which a court judgment from 2017 cancelled the building permit, on grounds that the environmental permit must be updated, as a result of the change in legislation. According to the company, the hydropower plants on Jiu river, in the Livezeni-Bumbești segment, could have introduced during 2018-2021 an energy quantity equivalent to around 760 GWh. For both mentioned investments, Hidroelectrica estimates the year 2022 as a commissioning term.

Q4 2021

ELECTRICITY

| tehnologie / technology

Nuclearelectrica mai face un pas către tehnologia SMR

Nuclearelectrica takes another step towards the SMR technology

uScale Power și Nuclearelectrica au semnat un acord pentru a avansa implementarea tehnologiei inovatoare a reactoarelor modulare mici a NuScale. Prin acest parteneriat, România își propune să utilizeze reactoare modulare mici în premieră în Europa. România are șansa să devină un catalizator pentru dezvoltarea SMR în regiune, dar și o bază pentru asigurarea operării acestui nou tip de tehnologie în alte state din zonă. Reactoare modulare mici proiectate de NuScale Power sunt primele și singurele care dețin aprobarea Comisiei de Reglementare din SUA. Alte 17 soluții tehnice și companii lucrează pentru a obține avizele în SUA, în vreme ce la nivel global sunt peste 70 de tipuri de SMR în dezvoltare. În cadrul parteneriatului, NuScale va sprijini Nuclearelectrica în evaluarea acestei tehnologii. Cele două companii vor adopta împreună măsurile pentru dezvoltarea unei centrale NuScale cu 6 module, 462 MWe, cel mai devreme la nivelul anilor 2027-2028. În septembrie 2020, NuScale a finalizat procedura de 4 ani prin care a obținut aprobarea reglementatorului din SUA pentru conceptul unui reactor cu apă sub presiune (PWR - pressurized water reactor) cu 12 module de câte 60 MWe. Prima centrală electrică comercială NuScale urmează să fie construită la Laboratorul Național din Idaho, cu o dată prognozată de punere în funcțiune comercială în 2029. Un alt proiect este cel companiei de utilități Clinch River din Tennessee, care a obținut o autorizație premergătoare de amplasare, pentru a construi și opera SMR-uri. DECARBONAREA PRIN ENERGIE NUCLEARĂ ESTE POSIBILĂ O centrală NuScale cu 6 module va genera 193 de locuri de muncă permanente, 1.500 de locuri de muncă pe perioada construcției, 2.300 locuri de

uScale Power and Nuclearelectrica have signed an agreement to advance the implementation of NuScale’s innovative technology of small modular reactors. Through this partnership, Romania aims to use small modular reactors for the first time in Europe. Romania has the chance to become a catalyst for SMR development in the region, as well as a basis for ensuring the operation of this new type of technology in other states in the region. Small modular reactors designed by NuScale Power are the first and only ones approved by the US Regulatory Commission. Other 17 technical solutions and companies are working to get approvals in the US, while at global level there are over 70 types of SMR under development. Within the partnership, NuScale will support Nuclearelectrica in the assessment of this technology. The two companies will adopt together the measures for the development of a NuScale 6-module power plant, 462 MWe, in 2027-2028 at the earliest. In September 2020, NuScale completed the 4-year procedure through which it obtained US regulatory approval for the concept of pressurized water reactor (PWR) with 12 modules, of 60 MWe each. The first commercial NuScale power plant will be built in the Idaho National Laboratory, with a scheduled commissioning date in 2029. Another project is that of the utility company Clinch River from Tennessee, which has obtained an early site permit to build and operate SMR.

DECARBONIZATION BY NUCLEAR ENERGY IS POSSIBLE A NuScale 6-module power plant will generate 193 permanent jobs, 1.500 jobs during construction, 2.300 jobs in manufacturing and will prevent the release into the atmosphere of 4 million tons of CO2 per year. “Building and operating small modular reactors will have proven environmental benefits of clean, emissions-free energy, bringing direct socioeconomic benefits to the community it serves and generating prosperity for the regional industry and economy”, believes Romania’s Energy Minister Virgil Popescu. “NuScale’s advanced technology presents the perfect safe, economic and scalable solution,” said John Hopkins, NuScale Power Chairman and Chief

muncă în manufacturare și va preveni eliberarea în atmosferă a 4 milioane de tone de CO2 pe an. “Construcția și operarea reactoarelor modulare mici vor avea beneficii de mediu prin producția de energie curată, fără emisii, aducând în același timp beneficii socio-economice comunităților pe care le deservește și prosperitate industriei regionale și economiei”, consideră Virgil Popescu, ministrul român al Energiei. “Tehnologia avansată a NuScale este soluția sigură, economică și scalabilă perfectă”, a spus John Hopkins, președintele și directorul general al NuScale Power. La rândul său, directorul general al Nuclearelectrica, Cosmin Ghiță, s-a referit la oportunitatea companiei de a fi inițiator “în dezvoltarea primelor reactoare modulare în Europa, o sursă de energie care este 100% fără emisii de CO2, care va reduce amprenta de mediu și care ne va sprijini în atingerea țintei de zero emisii. În același timp, vom forma o nouă generație de ingineri care vor beneficia de cei 25 de ani de experiență pe care Nuclearelectrica îi are și de tehnologia inovatoare SMR a NuScale”. NUCLEARELECTRICA ANALIZEAZĂ POSIBILE AMPLASAMENTE Acordul semnat în noiembrie urmează unui memorandum de înțelegere semnat între Nuclearelectrica și NuScale în anul 2019 pentru a evalua

Executive Officer. In turn, Nuclearelectrica CEO Cosmin Ghiță referred to company’s opportunity of being an initiator “in the development of the first modular reactors in Europe, an energy source that is 100% carbon free and which will reduce environmental footprints and put us on a path toward a zero-emission world. And at the same time, will form a new generation of engineers, which will benefit from the 25 years of experience Nuclearelectrica has and the groundbreaking innovation of NuScale’s SMR technology”. NUCLEARELECTRICA EXPLORES POSSIBLE SITES The agreement signed in November follows a Memorandum of Understanding signed between Nuclearelectrica and NuScale in 2019 to assess the development, licensing and building of NuScale’s SMR technology in Romania. In January 2021, Nuclearelectrica announced a USD 1.27mln grant from the U.S. Trade and Development Agency (USTDA), to finance the process of identification of potential nuclear sites compatible with SMR (small modular reactors) technologies in Romania. “We are considering industrial sites, which already have transformer stations”, said CEO Cosmin Ghiță since November 2019. In November 2021, Mădălina Coca, director of

Q4 2021

ELECTRICITY

17 Sunt în analiză 17 amplasamente pentru SMR în România. 17 sites are under analysis for SMRs in Romania.

| tehnologie / technology

dezvoltarea, licențierea și construcția tehnologiei SMR a NuScale în România. În ianuarie 2021, Nuclearelectrica anunța obținerea unui grant nerambursabil în valoare de 1,27 milioane de dolari, din partea Agenției SUA pentru Comerț și Dezvoltare (USTDA), pentru finanțarea procesului de identificare a unor potențiale amplasamente nucleare compatibile cu tehnologiile SMR (reactoare modulare mici) în România. “Ne gândim la locații industriale, care să dispună deja de stații de transformare”, spunea directorul general Cosmin Ghiță, încă din noiembrie 2019. În noiembrie 2021, Mădălina Coca, director în cadrul Comisiei Naționale pentru Controlul Activităților Nucleare (CNCAN) a precizat că sunt în analiză 1517 amplasamente, “în legătură cu populația din zonă, seismicitatea, problemele de mediu”. Oficialii companiei au făcut referire, în mai multe rânduri, la posibilitatea ca centrale nucleare de tip SMR să fie amplasate “în zona termocentralelor pe cărbune care se vor dezafecta”. “O centrală de reactoare de mici dimensiuni SMR NuScale, cu 12 module poate fi construită pe locul unei termocentrale pe cărbune deja existente, cu o amprentă mică la sol de circa 12 hectare. Anumitor părți din infrastructura unei termocentrale pe cărbuni li se poate schimba destinația și pot fi reutilizate. De exemplu: sistemele de distribuire a apei de răcire, apa demineralizată, apa potabilă, elementele de protecție în caz de incendiu de la fața locului, stația de conexiuni și clădirile (de exemplu: cele administrative, cele de instruire, spațiile de depozitare)”, este precizat într-un comunicat de presă publicat pe site-ul Ambasadei SUA în România. DETALII DESPRE TEHNOLOGIE NuScale Power a dezvoltat o nouă centrală electrică nucleară modulară, pe bază de apă ușoară, pentru furnizarea energiei pentru generarea de electricitate, termoficare, desalinizare, producerea hidrogenului și alte aplicații ale energiei termice de proces. Conceptul revoluționar al reactorului modular de mici dimensiuni (SMR) folosește un modul NuScale Power Module™ fabricat în întregime de companie, capabil să genereze 77 MW de electricitate, folosind o versiune mai sigură, mai mică și scalabilă a tehnologiei reactoarelor pe bază de apă presurizată. Designul scalabil al NuScale - centrale electrice care pot găzdui până la 4, 6 sau 12 module electrice individuale - oferă beneficiile energiei fără

the National Commission for Nuclear Activities Control (CNCAN) stated that 15-17 sites were under analysis, "in connection with the population in the area, seismicity, environmental issues." The officials of the company have repeatedly referred to the possibility that SMR-type nuclear power plants be placed “in the area of coal-fired power plants that will be decommissioned”. “A NuScale 12-module SMR power plant can be built on the place of an already existing coal-fired power plant, with a small footprint, of around 12 hectares. Certain parts of the infrastructure of a coal-fired power plant can be repurposed and reused. For example: cooling water distribution systems, demineralized water, drinking water, on-site fire protection elements, connection station and buildings (e.g. administrative, training, storage)”, is specified in a press release published on the website of the US Embassy in Romania. DETAILS ABOUT THE TECHNOLOGY NuScale Power has developed a new modular light water reactor nuclear power plant to supply energy for electrical generation, district heating, desalination, hydrogen production and other process heat applications. This groundbreaking small modular reactor (SMR) design features a fully factory-fabricated NuScale Power Module™ capable of generating 77 MW of electricity using a safer, smaller, and scalable version of pressurized water reactor technology. NuScale's scalable design—power plants that can house up to 4, 6, or 12 individual power modules—offers the benefits of carbon-free energy and reduces the financial commitments associated with gigawatt-sized nuclear facilities. The majority investor in NuScale is Fluor Corporation, a global engineering, procurement, and construction company with a 70-year history in commercial nuclear power. INCREASED SECURITY The SMR project has remarkable improvements of security features compared to the reactor fleet currently operated, mentioned Nuclearelectrica in a press release. NuScale technology allows shutdown and self-cooling for an unlimited period of time, without the intervention of an operator or computer, without the need for alternating current or direct current or the addition of water - a first

carbon și reduce angajamentele financiare asociate instalațiilor nucleare la dimensiuni de gigawați. Investitorul majoritar la NuScale este Fluor Corporation, o companie globală de inginerie, achiziții și construcții cu un istoric de 70 de ani în domeniul energiei nucleare comerciale. SECURITATE CRESCUTĂ Proiectul SMR are îmbunătățiri remarcabile ale trăsăturilor de securitate în comparație cu flota de reactoare în operare în prezent, a precizat Nuclearelectrica într-un comunicat de presă. Tehnologia NuScale permite oprirea și autorăcirea pentru o perioadă nelimitată de timp, fără intervenția unui operator sau a computerului, neavând nevoie de curent alternativ sau curent direct sau de adăugare de apă - o premieră pentru tehnologia reactoarelor cu apă ușoară. Această capacitate este realizată prin utilizarea unui sistem de siguranță simplificat, complet pasiv, care utilizează forțe naturale ale fizicii (de exemplu, convecție, conducție și gravitație) față de utilizarea unor surse de alimentare și echipamente externe pentru a menține securitatea reactorului. Proiectul centralei electrice NuScale încorporează șapte straturi de protecție pentru a asigura cele mai înalte standarde de securitate pentru populație și mediul înconjurător. Designul avansat al NuScale elimină necesitatea a două treimi din sistemele și componentele de securitate nucleară găsite în reactoarele mari de astăzi, inclusiv nevoia de a avea surse de alimentare de rezervă, cum ar fi generatoarele diesel de urgență care sunt costisitoare. Combustibilul uzat este depozitat sub apă într‑un bazin de beton, timp de cel puțin 5 ani, într-o structură foarte robustă proiectată pentru categoria seismică 1 și conform cerințelor de rezistență la impactul cauzat de prăbușirea unei aeronave. Potrivit Agenției Internaționale pentru Energie Atomică, IAEA, prima unitate de tip SMR din lume este centrala flotantă rusească Akademik Lomonosov (70 MWe, în două reactoare), care a fost conectată la rețea în 2019 și a intrat în operare comercială în mai 2020. Alte două proiecte sunt în stadii avansate de construcție: CAREM (Argentina), un prototip la scară mică (27 MWe) al unui concept comercial mai amplu și HTR‑PM (China), o centrală demonstrativă de uz industrial de 200 MWe. IAEA a identificat la nivel global peste 70 de tipuri de SMR aflate în diverse stadii de dezvoltare.

for the technology of light water reactors. This capability is achieved through the use of a simplified, fully passive safety system that uses natural forces of physics (e.g. convection, conduction, and gravity) over the use of external power supplies and equipment to maintain reactor safety. NuScale power plant’s design incorporates seven layers of defense, to ensure the highest safety standards for the population and the environment. NuScale's advanced design eliminates the need for two-thirds of the nuclear safety systems and components found in today's large reactors, including the need to have backup power sources, such as emergency diesel generators, which are expensive.

Construcția și operarea reactoarelor modulare mici vor avea beneficii de mediu prin producția de energie curată, fără emisii, aducând în același timp beneficii socio-economice comunităților și prosperitate industriei regionale.

Building and operating small modular reactors will have proven environmental benefits of clean, emissions-free energy, bringing direct socioeconomic benefits to the community and generating prosperity for the regional industry. VIRGIL POPESCU Ministrul Energiei / Energy Minister

The spent fuel is stored under water in a concrete basin for at least 5 years, in a very robust structure designed for seismic category 1 and according to the requirements of impact resistance caused by the collapse of an aircraft. According to the International Atomic Energy Agency - IAEA, the world's first SMR-type unit is Russia's Akademik Lomonosov floating power plant (70 MWe, in two reactors), which was connected to the grid in 2019 and went into commercial operation in May 2020. Other two projects are in advanced stages of construction: CAREM (Argentina), a small-scale prototype (27 MWe) of a larger commercial concept and HTR PM (China), a 200 MWe prototype plant for industrial use. The IAEA has identified globally over 70 types of SMR in various stages of development.

Q4 2021

ELECTRICITY

| EnergynomicsTalks

A apărut HENRO, asociația producătorilor de energie electrică

HENRO, the association of electricity producers, has appeared

trategia energetică națională este în continuare necesară, consideră Silvia Vlăsceanu, directorul executiv al HENRO, asociația producătorilor de energie electrică lansată în acest an. Pentru rezolvarea sau atenuarea problemelor care au legătură cu sectorul energetic este nevoie de o colaborare cât mai strânsă a tuturor părților implicate, prin dialog și acțiuni comune, a susținut directorul executiv al HENRO, la EnergynomicsTalks. HENRO reunește trei companii cu capital majoritar de stat – Hidroelectrica, Nuclearelectrica și Romgaz, responsabile pentru circa 50% din producția anuală de energie electrică din România. “Ne dorim să fim un partener de dialog în procesele de elaborare a legislației și a documentelor strategice în domeniul energetic”, a precizat Silvia Vlăsceanu.

Conceput și pus în funcțiune în urmă cu o sută de ani, sistemul energetic trebuie reconfigurat, pentru a răspunde noilor realități de consum, de piață și tehnologice.

Conceived and put into operation a hundred years ago, the Romanian energy system must be reconfigured to respond to new consumption, new market and new technological realities. Modificările de legislație impuse prin directivele europene introduc noțiuni noi, precum comunitatea de energie a cetățenilor. “Este introdus astfel dreptul cetățenilor de a deține capacități de producție, distribuție și furnizare a energiei electrice. Orașele ar trebui să încerce să aibă propriile capacități energetice, ceea ce ar schimba structura și configurația sistemului electro-energetic național”, a spus Silvia Vlăsceanu. Conceput și pus în funcțiune în urmă cu o sută de ani, sistemul energetic trebuie reconfigurat,

100

he national energy strategy is still necessary, believes Silvia Vlăsceanu, executive director of HENRO, the association of electricity producers launched this year. In order to solve or mitigate the problems related to the energy sector, a close collaboration of all parties involved is needed, through dialogue and joint actions, said the Executive Director of HENRO, at EnergynomicsTalks. HENRO brings together three companies with as the state as the main shareholder – Hidroelectrica, Nuclearelectrica and Romgaz, responsible for about 50% of the annual electricity production in Romania. “We want to be a dialogue partner in the processes of drafting legislation and strategic documents in the energy field,” said Silvia Vlăsceanu. The changes in legislation imposed by the European Directives introduce new notions, such as the Citizen Energy Community. “This introduces the right of citizens to own power production, distribution and supply capacities. Cities should try to have their own energy capacities, which would change the structure and configuration of the national electro-energy system”, said Silvia Vlăsceanu. Conceived and put into operation a hundred years ago, the Romanian energy system must be reconfigured to respond to new consumption, new market and new technological realities. For example, “household consumers are mainly connected to low voltage, which increases network losses”. These are issues that can be rethought without incurring massive damage to the existing system, considers Silvia Vlăsceanu. Beyond involvement in the modernization of relevant legislation from the perspective of its members, including environmental legislation and the principles of public procurement, HENRO aims to get involved in the area of education and training. “For the founding members of HENRO, the average age of employees is over 50 years. These are professions and trades that are no longer attractive for young people”, said Silvia Vlăsceanu. Coming to the recent context of the Romanian electricity market, Silvia Vlăsceanu drew attention to an unnatural phenomenon: “The fact that the share of the Day-Ahead market reached 40-50% is completely abnormal! […] In 2020, about 30 TWh in longterm offers launched by producers did not find buyers – about half of Romania’s consumption! -, when the prices were below 300 lei per MWh”. It is in the

pentru a răspunde noilor realități de consum, de piață și tehnologice. Cu titlu de exemplu, “consumatorii casnici sunt racordați preponderent la joasă tensiune, ceea ce mărește pierderile în rețea”. Sunt chestiuni care pot fi regândite fără a aducă prejudicii masive sistemului actual, consideră Silvia Vlăsceanu. Dincolo de implicarea în modernizarea legislației relevante din perspectiva membrilor, inclusiv legislația de mediu și principiile achizițiilor publice, HENRO își propune să se implice în zona de educație și formare profesională. “Pentru membrii fondatori ai HENRO, media de vârstă a salariaților este de peste 50 de ani. Sunt profesii și meserii care nu mai sunt atrăgătoare pentru tineri”, a precizat Silvia Vlăsceanu. Referindu-se la contextul recent al pieței de energie electrică din România, Silvia Vlăsceanu a atras atenția asupra unui fenomen nefiresc: “Faptul că ponderea pieței de ziua următoare a ajuns la 4050% este complet anormal! […] În 2020, circa 30 de TWh din ofertele pe termen lung lansate de producători nu și-a găsit cumpărătorii – circa jumătate din consumul României! –, în condițiile în care prețurile erau sub 300 de lei pe MWh”. Producătorii mari vor să vândă preponderent pe termen lung, a subliniat Silvia Vlăsceanu. În argumentația care a condus la aprobarea implicării Nuclearelectrica în înființarea HENRO, compania a apreciat că piața de energie din România astfel se confruntă cu provocări în ceea ce privește asigurarea necesarului intern în perioade de vârf și a adăugat o serie extinsă de alte provocări: “schimbări legislative frecvente, apariția unui actor nou și anume prosumatorii, insuficienta informare și educare a consumatorilor privind opțiunile de aprovizionare cu energie electrică, necesitatea de modernizare atât a producătorilor, cât și a transportatorului de energie electrică, necesitatea abordării unor proceduri sustenabile și de implicare a producătorilor în comunitate, necesitatea prezervării și creșterii expertizei în domeniu, atragerea de talent și forță de muncă tânără”. Asociația Producătorilor de Energie Electrică HENRO își propune să susțină o poziție comune a membrilor în ceea ce privește politicile energetice, promovarea dezvoltării pieței locale, stimularea investițiilor, a competiției și transparenței, transpunerea legislației europene în contextul local, precum și susținerea companiilor membre în implementarea celor mai recente standarde de responsabilitate sociala, management, etica și conduită în afaceri.

interest of large producers to sell mainly on the longterm markets, Silvia Vlăsceanu pointed out. In the Note on the approval by the Board of Directors of the participation of Nuclearelectrica in the establishment of HENRO, the company appreciated that the Romanian energy market faces challenges in terms of ensuring domestic needs during peak periods and listed an extensive series of other challenges: “frequent legislative changes, the emergence of a new actor, namely prosumers, insufficient information and education of consumers on electricity supply options, the need to modernize both producers and the electricity transmission system operator, the need to address sustainable procedures and to involve producers in community, the need to preserve and increase expertise in the field, attracting talent and young workforce”.

The HENRO Electricity Producers Association aims to support a common position of members in terms of energy policies, promoting local market development, stimulating investment, competition and transparency, transposing European legislation into the local context, and supporting member companies in implementing their latest standards of social responsibility, management, ethics and conduct in business.

Q4 2021

ELECTRICITY

| analiza˘ / analysis

României îi lipsește cadrul legal pentru hidrogen, deocamdată Romania lacks the legal framework for hydrogen, for now

Varinia Radu Partener, Head of Energy, Projects and Construction Sector Group Romania și CEE, Head of Oil and Gas Practice, CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP – SCP

Ramona Dulamea Senior Associate în cadrul biroului din România al CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP – SCP

102

otrivit Planului național integrat în domeniul energiei și schimbărilor climatice 20212030 (PNIESC), depus la Comisia Europeană în aprilie 2020, autoritățile române au în vedere implementarea mai multor proiecte pilot și demonstrative pentru promovarea utilizării hidrogenului în producția de energie electrică și în sectoarele industriale. Pentru a promova decarbonizarea și adoptarea acestor noi tehnologii, va trebui să existe o consolidare a cadrului legal, este precizat într-un raport publicat recent de CMS. Documentul menționează, de asemenea, necesitatea de a intensifica eforturile pentru cercetare și inovare, creșterea și diversificarea surselor de finanțare și dezvoltarea resurselor educaționale, precum și sprijinirea proiectelor care promovează creșterea utilizării hidrogenului. În următorii câțiva ani, se anticipează că guvernul României va promova și încuraja decarbonizarea economiei, industriei și afacerilor prin sprijinirea introducerii de noi tehnologii, precum hidrogenul și pilele de combustie, pentru reducerea emisiilor și protejarea mediului. Pentru moment, România nu a elaborat încă o legislație specifică, iar aceasta va fi esențială pentru dezvoltarea hidrogenului pe viitor. Abia recent, politicile și programele guvernamentale au inclus hidrogenul printre resursele menite să ajute atât la decarbonizare, cât și pentru securitatea energetică. În PNIESC-ul României, „promovarea utilizării hidrogenului” este menționată ca o modalitate de a atinge securitatea energetică. Guvernul României a adoptat recent un Memorandum inițiat de Ministerul Fondurilor Europene și susținut de Ministerul Educației și Cercetării. Documentul propune pentru următoarea perioadă de programare (20212027) finanțarea primului hub din România dedicat hidrogenului, pentru cercetare și dezvoltarea utilizării acestuia – considerat un „combustibil al viitorului” - în transporturi, termoficare și generarea de energie nucleară.

ccording to the Integrated National Plan in the field of Energy and Climate Change 2021-2030 (NECP), submitted to the European Commission in April 2020, Romanian authorities are considering the implementation of several pilot and demonstration projects to promote the use of hydrogen in the production of electricity and the industrial sectors. To promote decarbonization and the adoption of these new technologies, there will need to be a consolidation of the legal framework, writes a report recently published by CMS. The document also mentions the necessary intensifying dedication to research and innovation, increasing and diversifying funding sources and developing educational resources, as well as supporting projects that promote the increased use of hydrogen. Over the next few years, it is anticipated that the Romanian government will promote and foster the decarbonisation of the economy, industry, and business by supporting the introduction of new technologies, such as hydrogen and fuel cells, to reduce emissions and protect the environment. At the moment, Romania has not yet developed specific legislation, and this will be instrumental for the further deployment of hydrogen. Just recently, policy and government programmes included hydrogen among the resources meant to help both decarbonisation and energy security. In the Romanian NECP, “promoting the use of hydrogen” is mentioned as a way to achieve energy security. The Romanian Government has recently adopted a Memorandum initiated by the Ministry of European Funds and supported by the Ministry of Education and Research. The Memorandum proposes funding in the next programming period (2021-2027) for Romania’s first hub dedicated to hydrogen, for research and development in respect to the use of hydrogen in transportation, district heating and nuclear energy generation, as the “fuel of the future”. An amendment was made to the Energy Law on 24 July 2020 to include hydrogen production provisions (“Law 155”). Under Law 155, the general regulatory framework on hydrogen will be established by the energy regulator, ANRE. OPERATION ANRE will elaborate on the technical and commercial regulations regarding the operation of a hydrogen terminal and the methodology of related tariffs within six months from receiving

La 24 iulie 2020 Legea energiei a fost modificată prin Legea 155/2020 pentru modificarea și completarea Legii energiei electrice și a gazelor naturale nr. 123/2012 și privind modificarea și completarea altor acte normative (Legea 155) pentru a include prevederi privind producția de hidrogen. Conform Legii 155, cadrul general de reglementare privind hidrogenul va fi stabilit de către autoritatea de reglementare în domeniul energiei, ANRE. OPERARE ANRE va elabora reglementările tehnice și comerciale privind funcționarea unui terminal de hidrogen și metodologia de stabilire a tarifelor aferente în termen de șase luni de la primirea cererii de autorizare a construirii terminalului. Tarifele pentru serviciile prestate de operatorul terminalului de hidrogen, privind exploatarea terminalului (ex. instalații de stocare a hidrogenului), sunt stabilite de operatorul economic în cauză. Acestea vor fi aprobate de ANRE și publicate pe pagina web a operatorului. La sfârșitul anului 2020, ANRE a publicat în Monitorul Oficial mai multe ordine care conturează un cadru legal pentru proiectele de hidrogen: Ordinul 200/2020 privind aprobarea Condițiilor-cadru de valabilitate aferente autorizației de înființare a instalațiilor noi de producere a hidrogenului, Ordinul 201/2020 privind aprobarea Condițiilor-cadru de valabilitate aferente licenței de exploatare comercială a noilor instalații de producere a hidrogenului și Condiția de Valabilitate 2020 asociată autorizației de înființare pentru noi unități de producere a hidrogenului.

an application to authorise the construction of the terminal. Tariffs for services provided by the hydrogen terminal operator, regarding the operation of the terminal (e.g. hydrogen storage facilities), are established by the economic operator concerned. These will be approved by ANRE and published on the operator's web page. At the end of 2020, ANRE published in the Official Gazette several orders outlining a legal framework for hydrogen projects: Order 200/2020 on the approval of the Framework Conditions for validity associated with the establishment authorisation for new hydrogen production installations; Order 201/2020 on the approval of the Framework Conditions for validity associated with the license for commercial operation of new hydrogen production facilities; and the 2020 Validity condition associated with the establishment authorisation for new hydrogen production facilities. On the other hand, although Law 214/2020 provides a comprehensive programme for the development of smart grids at the national level, no specific reference to hydrogen infrastructure is included. GENERATION Law 155 introduced the requirement for a license to be held for the commercial generation of hydrogen. Secondary legislation is soon expected which will provide further regulatory provisions in respect of licensing and the operation of hydrogen production. CONNECTION AND DISTRIBUTION According

Raluca Diaconeasa Associate în cadrul biroului din România al CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP – SCP

Q4 2021

ELECTRICITY

Guvernul României va încuraja decarbonizarea economiei, industriei și afacerilor.

The Romanian government will foster the decarbonisation of the economy, industry, and business.

104

| analiza˘ / analysis

Pe de altă parte, deși Legea 214/2020 prevede to Law 155, ANRE will need to establish the condiun program cuprinzător de dezvoltare a rețelelor intions and standards for the injection of hydrogen teligente la nivel național, nu este inclusă nicio referiinto existing natural gas networks. This will facilire specifică la infrastructura de hidrogen. tate hydrogen blending into the gas grid and will PRODUCȚIE Legea 155 a introdus obligativitaneed to be in line with the proposals awaited in the tea deținerii unei licențe pentru producerea comercinational hydrogen strategy. ală a hidrogenului. În curând, se așteaptă elaborarea TRANSPORT, IMPORT AND EXPORT In March legislației secundare care va furniza prevederi de re2017, the National Policy Framework for Market Deglementare suplimentare în ceea ce privește acordavelopment Regarding Fuel Alternatives in the Transrea de licențe și funcționarea producției de hidrogen. port Sector and the Installation of Relevant InfraCONECTARE ȘI DISTRIBUȚIE Potrivit Legii 155, structure in Romania was established. The national ANRE va trebui să stabilească condițiile și standardelegislation and policy framework do not include any le pentru injectarea hidrogenului în rețelele de gaze specific number of hydrogen filling stations that are naturale existente. Acest lucru va facilita transportul to be developed. hidrogenului prin rețeaua de gaze naturale și va treIn Romania, no specific legal framework has bui să fie în conformitate cu propunerile așteptate în been developed regarding the design, authorisastrategia națională pentru hidrogen. tion, construction, and operation of hydrogen fillTRANSPORT, IMPORT ȘI EXPORT ing stations. The policy on the installation of În martie 2017, a fost înființat Cathe infrastructure for the alternative drul Național de Politică pentru fuels sets out the minimum requireDezvoltarea Pieței privind Alments for the creation of ternativele de Combustibil în alternative fuel infrastrucRomânia, nu are un cadru Sectorul Transporturi și Inture, including recharging legal specific pentru stațiile de stalarea Infrastructurii Relepoints for electric vehicles and alimentare cu hidrogen. vante în România. Legislația refuelling points for compressed națională și politicile în door liquefied natural gas and hyRomania has no specific legal framework for hydrogen meniu nu menționează niciun drogen. It also outlines common filling stations. număr specific de stații de alitechniques for recharging and mentare cu hidrogen care urmează refuelling points, as well as requiresă fie dezvoltate. ments for user information. De asemenea, România, nu a elaborat un Separately, the law 37/2018 on the promocadru legal specific privind proiectarea, autorization of ecological transportation provides that local rea, construcția și exploatarea stațiilor de alimenpublic authorities, autonomous utilities, and private tare cu hidrogen. companies which supply transport services (e.g. Politica privind instalarea infrastructurii pentru taxi companies) are obliged to ensure that at least combustibilii alternativi stabilește cerințele minime 30% of their total future fleet are “green” transport pentru crearea infrastructurii pentru combustibili solutions. These may include electric, hybrid, hybrid alternativi, inclusiv puncte de reîncărcare pentru veplug-in, or hydrogen (“FCV”) vehicles, motors powhicule electrice și puncte de realimentare pentru gaz ered by compressed natural gas, liquefied natural natural comprimat sau lichefiat și hidrogen. De asegas propulsion engines, and biogas propulsion enmenea, evidențiază tehnici comune pentru punctele gines. de reîncărcare și realimentare, precum și cerințele priLaw 34/2017 on the installation of infrastrucvind informațiile utilizatorului. ture for alternative fuels lays down minimum reSeparat, Legea 37/2018 privind promovarea quirements for the creation of alternative fuel intransportului ecologic prevede că autoritățile publifrastructure, including recharging points for electric ce locale, regiile autonome și companiile private care vehicles and refuelling points for compressed natufurnizează servicii de transport (ex. companiile de ral gas, liquefied natural gas and hydrogen, to be taxi) sunt obligate să se asigure că cel puțin 30% din implemented through national policy frameworks. totalul parcului lor viitor este constituit din „soluții It also proposes common technical specifications

de transport ecologice”. Acestea pot include vehicule electrice, hibride, hibride plug-in sau pe bază de hidrogen („FCV”), motoare alimentate cu gaz natural comprimat, motoare de propulsie cu gaz natural lichefiat și motoare de propulsie cu biogaz. Legea 34/2017 privind instalarea infrastructurii pentru combustibili alternativi stabilește cerințe minime pentru crearea infrastructurii pentru combustibili alternativi, inclusiv puncte de reîncărcare pentru vehicule electrice și puncte de alimentare cu gaz natural comprimat, gaz natural lichefiat și hidrogen, care urmează să fie implementate prin politici naționale de reglementare. De asemenea, propune specificații tehnice comune pentru astfel de puncte de reîncărcare și realimentare, precum și cerințe privind informațiile necesare utilizatorului. Există o discuție între factorii de decizie pentru remodelarea legislației existente în domeniul energiei și, ca atare, este de așteptat ca legislația și normele care sprijină decarbonizarea să fie actualizate și simplificate în curând. La nivel național și local, factorii de decizie ar trebui să găsească modalități adecvate de promovare a noilor tehnologii, cum ar fi hidrogenul, pentru a atrage investiții internaționale și interne. Oficialii guvernamentali promovează creșterea conștientizării cu privire la rolul hidrogenului și, de asemenea, afirmă că este de o importanță capitală ca România să adopte o strategie națională privind hidrogenul. Din perspectivă financiară, utilizarea instrumentelor de stabilire a prețurilor pentru a oferi stimulente pentru transportul cu emisii scăzute de carbon va fi utilă pentru a ajuta la implementarea hidrogenului în sectorul transporturilor din România. Aceasta poate fi realizată prin încurajarea achiziției de vehicule rutiere „verzi”, utilizarea combustibililor cu emisii scăzute de carbon și prin reducerea utilizării mașinilor în general. Printre instrumentele specifice deja implementate pentru atingerea acestor obiective se numără reducerile de taxe pentru vehiculele ecologice (de exemplu, hidrogen, metan și vehicule electrice). Proiectele pe bază de hidrogen pot fi, de asemenea, eligibile pentru mecanismul Contractelor pentru Diferență. Acesta este în prezent dezvoltat de Ministerul Energiei ca o opțiune viabilă pentru implementarea unei scheme de sprijin pentru dezvoltarea în România de noi proiecte pentru producția de energie cu emisii reduse de carbon .

for such recharging and refuelling points, as well as user information requirements. There is a discussion amongst decision-makers to reshape the existing energy legislation, and as such, it is expected that the legislation and rules supporting decarbonisation will be updated and simplified soon. At a national and local level, decision-makers should find appropriate ways to promote new technologies, such as hydrogen, to attract international as well as domestic investment. Increased awareness about the role of hydrogen has been promoted by government officials who also state that it is of paramount importance that Romania adopts a hydrogen national strategy. On the financial side, the use of pricing tools to provide incentives for low-carbon transport will be useful in helping deploy hydrogen in the transport sector in Romania. This deployment can be achieved by encouraging the purchase of “green” road vehicles, the use of low-carbon fuels, and reducing the use of cars generally. Specific tools already implemented to achieve these objectives are represented in the application of tax reductions for green vehicles (e.g. hydrogen, methane, and electric vehicles). Hydrogen based projects may also be eligible for the Contract for Difference mechanism. This is currently being developed by the Ministry of Energy as a viable option for implementing a support scheme for the development of the new low-carbon generation sector in Romania.

Reglementarea activităților periculoase Hidrogenul este clasificat drept substanță periculoasă pentru transport și este inclus în lista mărfurilor periculoase conform Acordului european privind transportul rutier internațional al mărfurilor periculoase („ADR”), care a fost implementat la nivel național. Din punct de vedere juridic și administrativ, pentru stocarea hidrogenului se aplică aceleași reglementări ca și depozitarea altor gaze inflamabile și periculoase.

Regulation of hazardous activities Hydrogen is classified as a dangerous substance for transport and is included in the list of dangerous goods as per the European Agreement concerning the International Carriage of Dangerous Goods by Road (“ADR”), which has been implemented at a national level. From a legal and administrative perspective, the same regulations apply for the storage of hydrogen as the storage of other flammable and dangerous gases.

Q4 2021

ELECTRICITY

| analiza˘ / analysis

Hidrogen – primele elemente ale unei „ strategii pentru România Hydrogen – first elements of a strategy for Romania

„

106

e pare că există un grad de confuzie în rândul actorilor naționali cu privire la rolul pe care hidrogenul trebuie să îl joace în decarbonare”, scrie a echipă de autori într-un studiu publicat de Energy Policy Group – EPG, în luna decembrie. Potrivit acestora, în România, hidrogenul este descris drept o soluție universală pentru un viitor fără emisii de carbon în sectoarele care își caută locul în peisajul Green Deal-ul european. Cu toate acestea, raportul “Hidrogenul curat în România – Elemente pentru o strategie” susține că impactul real al hidrogenului va depinde în mare măsură de strategia economică a țării și de costurile tehnologiei. În România, cele mai promițătoare utilizări ale hidrogenului sunt în industrie (oțel, amoniac, îngrășăminte, rafinării și produse chimice de mare valoare), transporturi (aviație pe distanțe lungi, transport maritim, vehicule de mare tonaj și unele segmente feroviare), sistemele existente de încălzire urbană și, potențial, stocarea energiei pe termen lung sau sezonieră după 2030. Alte utilizări,

here seems to be a level of confusion among domestic actors about the role that hydrogen is to play in decarbonisation”, wrote a team of authors in a study published by EPG this December. According to them, in Romania, hydrogen is portrayed as a silver bullet towards a decarbonised future in sectors looking to find their place in a landscape shaped by the European Green Deal. However, the report “Clean Hydrogen in Romania – Elements of a Strategy”, argues that hydrogen’s real impact will greatly depend on the country’s economic strategy and costs of technology. In Romania, the most promising hydrogen uses are in the industry (steel, ammonia, fertilisers, refineries, and high-value chemicals), transport (long-haul aviation, maritime shipping, HDVs and some railway segments), existing district heating systems and, potentially, long-term or seasonal energy storage beyond 2030, consider the authors. Other uses, such as gas blending or green hydrogen use in CCGTs are rather a waste of economic value, given the comparatively high costs of producing hydrogen. As the Romanian authorities announced the intention to release a national hydrogen strategy in 2022, this will be an opportunity to make informed and comprehensive decisions regarding the future of hydrogen, including on uses, as opposed to the current patchwork of uncoordinated and poorly designed initiatives. The study argues that clean hydrogen should

cum ar fi amestecul de gaze sau folosirea hidrogenului verde în centrale cu ciclu combinat (CCGT) reprezintă mai degrabă o risipă de valoare economică, având în vedere costurile relativ ridicate de producție a hidrogenului. În condițiile în care autoritățile române au anunțat intenția de a publica o strategie națională privind hidrogenul în 2022, aceasta va fi o bună ocazie de a lua decizii informate și cuprinzătoare cu privire la viitorul hidrogenului, inclusiv cu privire la utilizări, spre deosebire de actuala abordare prin inițiative necoordonate și superficiale. Studiu citat susține că hidrogenul curat trebuie să fie punctul central al strategiei naționale românești privind hidrogenul, ținând cont de intensitatea carbonului, costul și disponibilitatea surselor regenerabile de energie. Hidrogenul verde (numit și hidrogen curat sau regenerabil) este cel mai promițător pentru realizarea obiectivelor de decarbonare pe termen lung. Hidrogenul roz (nuclear) promite, de asemenea, emisii de gaze cu efect de seră aproape de zero dar, ținând cont de costuri, hidrogenul verde este pe o tendință clară de eficientizare care îl va face competitiv cu hidrogenul pe bază de combustibili fosili până în 2030. În prezent, există încă o diferență de cost între hidrogenul de origine fosilă și cel curat. Cu toate acestea, se preconizează că CAPEX-ul electrolizoarelor va scădea de la 1.060 EUR/kW (PEM) la 375 EUR/kW (PEM) și până la 100 EUR/kW (alcalin). Diferențele actuale de cost și performanță dintre cele două tipuri de electrolizoare vor scădea probabil în timp, pe măsură ce inovația și implementarea pe scară largă a diferitelor tehnologii vor stimula convergența către structuri de cost similare. Dar electrolizoarele alcaline mai ieftine ce vor fi disponibile până în 2030 vor fi probabil furnizate de producătorii chinezi, în timp ce lanțul valoric european al hidrogenului se va concentra mai mult pe electrolizoarele PEM. În orice caz, până în 2030, producerea de hidrogen curat nu va mai necesita investiții mari de capital. Prețul energiei regenerabile va deveni principala componentă a costurilor, în special la un factor de încărcare mediu spre ridicat al electrolizorului. Împreună cu scăderea costului energiei regenerabile, cu prețul mai mare al carbonului și cu eliminarea alocării gratuite a cotelor de CO 2 , acest lucru va permite hidrogenului curat să ajungă la pragul de

be the focus of the Romanian national hydrogen strategy, based on considerations regarding carbon intensity, cost and availability. Green hydrogen (a.k.a. clean or renewable) is the most promising for delivering the goals of decarbonisation in the long term. Pink hydrogen also promises near-zero GHG emissions, but factoring in the cost aspect, green hydrogen is on a clear path to significant cost reductions that render it competitive with fossilbased hydrogen by 2030. Today there is still a cost gap between fossilbased and clean hydrogen. However, electrolyser CAPEX is expected to decrease from €1,060/kW (PEM) to €375/kW (PEM), and as low as €100/kW (alkaline). The current cost differences between the two electrolyser types in terms of cost and performance are likely to narrow in time as innovation and widespread deployment of various technologies will boost convergence towards similar cost structures. However, the cheaper alkaline electrolysers expected to be available by 2030 will likely be supplied by Chinese manufacturers, while the European hydrogen value chain will focus more on PEM electrolysers. Either way, by 2030, produc-

Principalele recomandări Este necesară elaborarea strategiei naționale privind hidrogenul care • Să acorde prioritate hidrogenului curat obținut din energie electrică din surse regenerabile • Să vizeze cele mai promițătoare utilizări ale hidrogenului: industria, transporturile și stocarea energiei pe termen lung • Să implice părțile interesate din sectorul public și privat pentru a defini o foaie strategică de parcurs • Să includă o componentă dedicată hidrogenului pentru transporturi • Să evidențieze măsurile de dezvoltare a lanțului valoric al hidrogenului în România.

Regulation of hazardous activities Develop a national hydrogen strategy to • Prioritize clean hydrogen from renewable electricity • Target the most promising uses for hydrogen: industry, transport and long-term energy storage • Involve public and private stakeholders to outline a strategic roadmap • Include a component dedicated to hydrogen for the transport sector • Outline measures to develop the hydrogen value chain in Romania

Q4 2021

ELECTRICITY

Hidrogenul curat trebuie să fie punctul central al strategiei naționale românești.

Clean hydrogen should be the focus of the Romanian national hydrogen strategy.

| analiza˘ / analysis

rentabilitate față de alternativele fosile între 2028 și 2032, pe baza potențialului local de energie regenerabilă. Două scenarii de modelare analizate în raport pe baza propunerilor din pachetul Fit for 55 privind utilizarea hidrogenului curat în industrie și transporturi arată că, până în 2030, în România va trebui să fie instalată o capacitate de electroliză între 1.470 MW și 2.350 MW, ceea ce reprezintă 3,7%, respectiv 6% din capacitatea de electroliză din UE până în 2030 stabilită în Strategia privind hidrogenul a Comisiei Europene. Dacă se ia în considerare principiul adiționalității, va fi nevoie de instalarea a 3 GW până la 4,5 GW de noi surse regenerabile de energie, pe lângă capacitățile incluse în actualul Plan Național Integrat pentru Energie și Schimbări Climatice (PNIESC). Pe baza unui preț al energiei electrice de 50 EUR/ MWh, o ipoteză rezonabilă, chiar conservatoare pentru România în 2030, având în vedere potențialul RES și reducerile de costuri preconizate, costul actualizat al hidrogenului (LCOH) rezultat pentru electroliza alcalină este cuprins între 2,21 EUR/kgH 2 și 2,3 EUR/kgH 2 , în timp ce pentru electroliza PEM variază între 2,34 EUR/kgH 2 și 2,73 EUR/kgH 2 , în funcție de factorul de capacitate. LCOH poate scădea până la 1,38 EUR/kgH 2 pentru electroliza alcalină și 1,59 EUR/kgH 2 pentru electroliza PEM în 2030, pentru un preț al energiei electrice de 25 EUR/MWh. Singura modalitate de a asigura o sursă stabilă și previzibilă de energie electrică la costuri reduse pentru unitățile de electroliză este dată de contractele de achiziție pe termen lung (PPA) cu mai mulți producători de energie regenerabilă sau de achiziția angro de energie electrică însoțită de garanții de origine. Pentru a respecta principiul adiționalității, ar fi necesară, de asemenea, o legătură temporală și geografică între electrolizor și capacitatea de energie regenerabilă. ÎNAINTE DE STRATEGIE, CÂTEVA INIȚIATIVE Un consorțiu, format din CRE, Liberty Steel, MTAG, ICSI și ADREM, caută să obțină finanțare europeană pentru a dezvolta un proiect de cercetare-inovare de integrare a hidrogenului și înlocuire a combustibililor fosili în procesele de fabricație industrială. Asocierea are în vedere realizarea unor proiecte de cercetare și pentru activități de dezvoltare a afacerilor legate de hidrogen verde, oțel

108

ing clean hydrogen will no longer be a CAPEX intensive business. The price of renewable energy becomes the main cost component, especially at medium to high electrolyser load factors. Coupled with the decreasing cost of renewable energy, higher carbon price and elimination of free allocation of CO 2 allowances, this will allow clean hydrogen to break even with fossil alternatives between 2028 and 2032 based on local renewable potential. Two modelling scenarios analysed in the report, based on the Fit for 55 package proposals regarding the use of clean hydrogen in industry and transport, show that between 1,470 MW and 2,350 MW of electrolyser capacity will need to be installed in Romania by 2030. This amounts to 3.7% and 6%, respectively, of the EU electrolyser capacity by 2030 targeted in the European Commission’s Hydrogen Strategy. When factoring in the additionality principle, this will require between 3 and 4.5 GW of new renewables to be installed beside the capacities included in the current National Energy and Climate Plan. Based on an electricity price of €50/MWh, a reasonable if not conservative assumption for Romania in 2030, given the RES potential and expected cost reductions, the resulting Levelized cost of hydrogen (LCOH) for alkaline electrolysis is between €2.21/kgH2 and €2.3/kgH2 , while for PEM electrolysis it ranges from €2.34 to €2.73/ kgH2 , depending on load factor. The LCOH can go down to as much as €1.38/kgH2 for alkaline electrolysis and €1.59/ kgH2 for PEM electrolysis in 2030 for an electricity price of €25/MWh. The only way of ensuring a stable and predictable source of low-cost electricity for the electrolysis units is long-term Power Purchase Agreements (PPAs) with multiple RES producers or wholesale purchasing of electricity that comes with Guarantees of Origin (GOs). To respect the additionality principle, a temporal and geographical connection between the electrolyser and renewable capacity would also be needed. BEFORE THE STRATEGY, SOME INITIATIVES A consortium of CRE, Liberty Steel, MTAG, ICSI and ADREM is looking for the EU money to develop research-innovation projects to integrate hydrogen and replace fossil fuels in industrial processes. The association also intends to carry out research

verde, surse regenerabile de energie și stocare a energiei. Proiectele vor fi propuse pentru finanțare directă de către Comisia Europeană prin programul Horizon Europa. Transgaz a lansat proiectul-pilot privind injectarea hidrogenului în conductele de transport. În cadrul proiectului pilot denumit RO-HY România Hidrogen, a început deja injectarea hidrogenului în condiții de laborator. Proiectarea și execuția conceptului a fost realizată de către specialiștii Transgaz și are ca scop determinarea implicațiilor pe care le are amestecul de gaze naturale și hidrogen pentru SNT. Obiectivul principal al proiectului este evaluarea efectului amestecului de gaze asupra performanței în condiții de exploatare ale principalelor echipamente și soluții tehnice utilizate în SNT. În același timp, instalația pilot poate determina impactul amestecului de gaze naturale și hidrogen asupra unei rețele de distribuție a gazelor până la consumatorul final, inclusiv reducerea emisiilor cu efect de seră prin arderea amestecului de gaze naturale și hidrogen. Studiul experimental independent își propune să stabilească procentul de hidrogen din amestec care poate fi transportat în siguranță prin infrastructura actuală de transport, principalele vulnerabilități ale sistemului în contextul utilizării acestui amestec, modul de gestionare a acestor vulnerabilități și implicațiile pe care adăugarea de hidrogenul are asupra consumatorilor finali. În același timp, 12 orașe din România testează un autobuz cu hidrogen de la Solaris. Timp de două luni, autobuzul Urbino 12 cu hidrogen, produs de Solaris, va fi prezent în douăsprezece orașe din România după următorul traseu: Cluj-Napoca, Târgu Mureș, Brașov, Sfântu Gheorghe, Iași, Galați, Constanța, București, Râmnicu Vâlcea, Craiova, Timișoara și Oradea. Solaris Bus & Coach este unul dintre lideri europeni în producția de vehicule electrice pentru transport public. Autobuzul Urbino 12 cu hidrogen va circula timp de câteva zile în fiecare oraș din cadrul turului, pentru a fi testat de administrațiile locale, în vederea familiarizării cu cea mai nouă tehnologie de propulsie și a conștientizării eficienței folosirii hidrogenului ca sursă de energie complet curată și a diminuării emisiilor poluante de dioxid de carbon. Turul autobuzului Solaris Urbino 12 cu hidrogen este realizat în colaborare cu Linde Gaz România, partener care asigură alimentarea acestuia cu hidrogen.

projects for business development activities related to green hydrogen, green steel, renewable energy sources and energy storage amongst others. The projects will be proposed for direct funding by the European Commission through the Horizon Europe program. Transgaz started a pilot project on hydrogen injection into transport pipelines. Within the pilot project called RO-HY Romania Hydrogen, the injection of hydrogen under laboratory conditions has already started. The concept design and execution phase was realized by Transgaz specialists and aims to determine the implications of transporting the natural gas and hydrogen blend for the NTS. The main objective of the project is to evaluate the effect of the gas blend on the performance under operating conditions of the main equipment and technical solutions used in the NTS. At the same time, the pilot installation can determine the impact of the natural gas and hydrogen blend on a gas distribution network up to the final consumer, including the reduction of greenhouse emissions by burning the natural gas and hydrogen blend. The experimental independent study aims to establish the percentage of hydrogen in the blend that can be safely transmitted through the current transmission infrastructure, the main vulnerabilities of the system in the context of using this blend, how to manage these vulnerabilities and implications that the addition of hydrogen has on the final consumers. Also, 12 cities in Romania are testing a hydrogen bus from Solaris. For two months, the Urbino 12 hydrogen bus, produced by Solaris, will be present in twelve cities in Romania according to the following route: Cluj-Napoca, Târgu Mureș, Brașov, Sfântu Gheorghe, Iași, Galați, Constanța, Bucharest, Râmnicu Vâlcea, Craiova, Timișoara and Oradea. Solaris Bus & Coach is one of the European leaders in the production of electric vehicles for public transport. The Urbino 12 hydrogen bus will run for several days in each city on the tour, to be tested by local governments, to familiarize themselves with the latest propulsion technology and to raise awareness of the efficiency of using hydrogen as a completely clean energy source and reduction of carbon dioxide emissions. The tour of the Solaris Urbino 12 hydrogen bus is made in collaboration with Linde Gaz Romania, the partner that ensures its supply of hydrogen.

Acest articol a pornit de la studiul realizat de Energy Policy Group, “Hidrogenul curat în România – Elemente pentru o strategie”, lansat în decembrie 2021. Autori: Mihai Bălan, Matthew Van der Beeuren, Mihnea Cătuți, Radu Dudău

This article is based on Energy Policy Group (2021), Clean Hydrogen in Romania: Elements of a Strategy, December 2021. Authors: Mihai Bălan, Matthew Van der Beeuren, Mihnea Cătuți, Radu Dudău

Q4 2021

ELECTRICITY

| evenimente / events

Digitalizare și eficiență energetică – anul 5 Digitalization and Energy Efficiency – the 5th year

e-a lungul toamnei, am continuat caravana Energynomics în cadrul celei de-a 5-a ediții a campaniei de comunicare pentru digitalizare și eficiență energetică în România. După Constanța (18 martie), Brașov (6 aprilie) și Cluj-Napoca (20 mai), Timișoara (24 iunie) și Piatra Neamț (26 august), am mers la Oradea (23 septembrie) și la Sibiu (28 octombrie) într-un efort care își propune să crească nivelul de conștientizare și de înțelegere asupra a ceea ce este și a modului în care se poate îmbunătăți eficiența energetică. Obiectivul principal este să informăm companiile interesate și consumatorii finali, inclusiv autorități publice locale, cu privire la beneficiile reale și tangibile ale reducerii consumului de energie. La Oradea, ne-am bucurat de participarea a 7 vorbitori, inclusiv doi reprezentanți ai unor organizații active pe plan local. Alina Silaghi, directorul Agenției de Dezvoltare Locală Oradea, a anunțat că Agenția, o companie publică deținută de Primărie are în plan deschiderea a patru noi parcuri industriale, pe lângă cele șapte pe care le administrează, patru în Oradea și alte trei în județul Bihor.

110

hroughout the fall, we continued the Energynomics caravan during the 5th edition of the communication campaign for digitalization and energy efficiency in Romania. After Constanța (March 18), Brașov (April 6) and Cluj-Napoca (May 20), Timișoara (June 24) and Piatra Neamț (August 26), we went to Oradea (September 23) and Sibiu (October 28) in an effort aiming to raise awareness and understanding of what it is and how to improve energy efficiency. For this, we aim to inform interested companies and end-users, including local public authorities, about the real and tangible benefits of reducing energy consumption. In Oradea, we enjoyed the participation of 7 speakers, including two representatives of organizations active locally. Alina Silaghi, the director of the Oradea Local Development Agency, announced that the Agency, a public company owned by the City Hall plans to open four new industrial parks, in addition to the seven it manages, four in Oradea and another three in Bihor County. At the same time, ADL is implementing a new

business incubator and is managing the Science and Technology Park, one of the areas of research and development is economic efficiency. “We managed to support small and medium-sized companies in the industrial park, to discover what an energy audit means, to have the opportunity to access a platform to upload all the data on their energy consumption, the technological processes, what it means to optimize energy consumption, how we manage to save energy losses, what it means to install photovoltaic panels on the roof to cover our own consumption. It was an interesting project, in which colleagues from the Technical Department were directly involved and there were many companies in the SME category that accessed the project”, added Alina Silaghi. At the same time, an extensive reform was started within the lighting activity, which started with an inventory of the existing lighting units in Oradea. “We have started the procedure for acquiring an audit of the public lighting system and we are going to establish what are the measures we will take in the next period.

Totodată, ADL are în implementare un nou incubator de afaceri și are în administrare Parcul Științific și Tehnologic, unul din domeniile de cercetare și dezvoltare fiind eficiența economică. ”Am reușit să acordăm sprijin companiilor mici și mijlocii din parcul industrial, pentru a vedea ce înseamnă un audit energetic, pentru a avea posibilitatea de a accesa o platformă în care să-și încarce toate datele privind consumul de energie pe care îl au, procesul tehnologic, ce înseamnă optimizarea consumului de energie, cum reușim să salvăm pierderile de energie, ce înseamnă montarea de panouri fotovoltaice pe acoperiș pentru a avea un consum propriu. A fost un proiect interesant, în care colegii de la Departamentul Tehnic au fost direct implicați și multe companii din categoria IMM au accesat acest proiect”, a adăugat Alina Silaghi. În același timp, în cadrul activității iluminat s-a început o reformă amplă, care a debutat printr-un inventar al unităților de iluminat existente din Oradea. ”Am demarat procedura de achiziție a unui audit al sistemului de iluminat public și urmează să stabilim care sunt măsurile pe care le vom întreprinde în perioada următoare”, a mai spus Alina Silaghi.

CELESTICA PREPARES A 1.6 MW PHOTOVOLTAIC PARK Celestica, a multinational company headquartered in Toronto, Canada, is present in over 30 locations in the Americas, Asia and Europe. Operations in Oradea began in 2005, said Aurel Nicodin, Energy Manager, Celestica The company has a 1.6MW photovoltaic park planned and has already carried out numerous measures to make consumption more efficient, he said. Under the new photovoltaic project with an installed capacity of 1.6 MW, a reduction in grid consumption of 2,611 MWh / year or 13.6% of annual consumption will be achieved, and the depreciation will be obtained in just 6 years. Celestica also plans a project in trigeneration, still under analysis. “We intend to combine trigeneration with the use of geothermal energy at a site close to us, 800 meters away,” said Nicodin. Celestica Oradea has 1,600 employees and serves over 20 customers in the field of electronic equipment manufacturing. Celestica divisions operate in the renewable energy, industrial sector, data storage servers and the medical field. Its activities include complex electronic board printing, electronic board repair services and automatic assembly.

Q4 2021

ELECTRICITY

| evenimente / events

CELESTICA PREGĂTEȘTE UN PARC FOTOVOLTAIC DE 1,6 MW Celestica, o companie multinațională cu sediul central în Toronto, Canada, este prezentă în peste 30 de amplasamente din America, Asia și Europa. Operațiunile de la Oradea au început în 2005, a spus Aurel Nicodin, manager energetic la Celestica. Compania are în proiect un parc fotovoltaic de 1,6 MW și a efectuat deja numeroase măsuri de eficientizare a consumului, a spus el. În cadrul noului proiect fotovoltaic cu o capacitate instalată de 1,6 MW se va realiza o reducere a consumului de la rețea de 2.611 MWh/an sau 13,6% din consumul anual, iar amortizarea va fi obținută în doar 6 ani. Celestica are în plan și un proiect în trigenerare, încă în analiză. ”Avem intenția să combinăm trigenerarea cu utilizarea energiei geotermale aflate într-un sit apropiat de noi, la 800 de metri”, a spus Nicodin. Celestica Oradea are 1.600 de angajați și deservește peste 20 de clienți, în domeniul fabricării echipamentelor electronice. Diviziile Celestica activează în cadrul energiei regenerabile, sectorului industrial, serverelor pentru stocare de date și domeniului medical.

Avem intenția să combinăm trigenerarea cu utilizarea energiei geotermale aflate într-un sit apropiat de noi, la 800 de metri.

We intend to combine trigeneration with the use of geothermal energy from at a site close to us, 800 meters away. AUREL NICODIN Manager energetic, Celestica / Energy Manager, Celestica

C. ATHANASOVICI, KAWASAKI: PE TERMEN MEDIU, MIXUL ENERGETIC SE VA BAZA PE GAZE Kawasaki, producător mondial de echipamente energetice, este prezent în Europa în special prin divizia care produce turbinele cu gaze și motoarele cu ardere internă, a spus Cristian Athanasovici, business development manager, Kawasaki Gas Turbine Europe GmbH. Noul concept al mixului energetic al viitorului prezentat de reprezentantul Kawasaki include atât gazul, cât și sursele regenerabile. ”Conform noului concept, producerea de energie electrică din surse regenerabile va coabita cu utili-

112

C. ATHANASOVICI, KAWASAKI: IN THE MEDIUM TERM, THE ENERGY MIX WILL BE BASED ON GAS Kawasaki, a global manufacturer of energy equipment, is present in Europe mainly through the division that produces gas turbines and internal combustion engines, said Cristian Athanasovici, Business Development Manager, Kawasaki Gas Turbine Europe GmbH. The new concept of the energy mix of the future presented by the Kawasaki representative includes both gas and renewable sources. “According to the new concept, the production of electricity from renewable sources will coexist with the use of conventional fuels, in this case, natural gas. Gas turbines and internal combustion engines will always coexist with other technological solutions – such as wind or solar farms. Such an integrated solution can be used by both a manufacturer and an energy consumer. From the classic fuel side, we have the CO2 emission that can be captured and stored or even reused, especially in industries such as food and beverages. Hydrogen can be green, based on the electrolysis of water in the wind or solar farms, and can be used in gas turbines. It’s a whole discussion about what efficiency and costs mean, – it all depends on the specifics of each case. Regarding hydrogen, I think it is a topic that in the next 10 years may appear in Romania in the form of several pilot projects, and on a large scale, somewhere in 2035”, added Athanasovici. ABB AIMS TO BRING TO THE DIGITAL WORLD ALL POWER INFRASTRUCTURE ABB aims to digitize everything related to electrical infrastructure, to collect and ensure data management that leads to energy efficiency; the new ABB Ability concept can help streamline and control the processes in industrial production, said Ciprian Pop, Area Sales Manager, ABB. “ABB’s answer to digitalization and energy efficiency is ABB Ability, a product built by ABB that you will hear about very often in the coming years because it will take over many functions that we do manually today. Why energy efficiency? The trilemma from which this concept started focuses on security and safety, sustainability and accessibility. We want to reduce energy consumption and the carbon footprint, in safe and secure conditions and at a low cost”, he said. ABB Ability focuses on a

zarea combustibililor clasici, în speță gazul natural. Turbinele cu gaze și motoarele cu ardere internă vor coabita întotdeauna cu celelalte soluții tehnologice – cum sunt fermele eoliene sau solare. O asemenea soluție integrată poate fi utilizată atât de un producător, cât și de un consumator de energie. Din partea de combustibil clasic avem o emisie de CO2 care poate fi captată și stocată sau chiar reutilizată, în special în industrii precum cea alimentară. Hidrogenul poate fi verde, bazat pe electroliza apei în ferme eoliene sau solare, și poate fi utilizat în turbinele cu gaze. Este o întreagă discuție despre ce înseamnă randament și costuri, totul depinde de la caz la caz. În ceea ce privește hidrogenul, cred că este un subiect care în următorii 10 ani poate să apară în România sub forma câtorva proiecte-pilot, iar la scală mare, undeva din 2035”, a adăugat Athanasovici. ABB VREA SĂ DUCĂ ÎN DIGITAL TOATĂ INFRASTRUCTURA ELECTRICĂ ABB urmărește să ducă în digital tot ceea ce înseamnă infrastructură electrică, pentru a colecta și asigura un management al datelor care să ducă la eficientizarea consumurilor de energie, iar noul concept ABB Ability este în măsură să ajute la eficientizarea și controlul proceselor de producție, a spus Ciprian Pop, area sales manager, ABB. ”Răspunsul ABB pentru digitalizare și eficiență energetică este ABB Ability, un produs construit de

four-step implementation process – evaluation and scope, monitoring and auditing, optimization and comparison, adjustment and forecasting. “We must first establish the purpose for which we need ABB Ability. We identify the area, the production line where we want to reduce energy consumption. We come up with a monitoring and an audit that this software performs, then an optimization follows, and the next step is the comparison, adjustment and forecast that we can generate”, he said. PHOENIX CONTACT HAS LAUNCHED DIGITAL FACTORY NOW Phoenix Contact has launched Digital Factory Now, a new integrated concept that helps companies streamline their production, said Cătălin Lepinzean, business development manager at Phoenix Contact. Phoenix Contact, a German technology manufacturer specializing in connectivity equipment for automation systems, was founded in 1923. ”We started a small family business and, over the years, we have developed our product portfolio and have has become a company with a global footprint, as we are present in all countries around the world. We started from connectivity solutions and many of the specialists know us as a global leader in terms of connectivity, and then we have developed ourselves in everything that is an interface, auto-

Q4 2021

ELECTRICITY

| evenimente / events

ABB despre care veți auzi foarte des în următorii ani, pentru că va prelua multe funcții pe care astăzi le facem manual. De ce eficiență energetică? Trilema de la care a pornit acest concept pune accent pe securitate și siguranță, sustenabilitate și accesibilitate. Dorim să reducem consumul de energie și amprenta de carbon, în condiții de securitate și siguranță și cu un cost redus”, a spus el. ABB Ability se axează pe un proces de implementare în patru pași – evaluare și arie de aplicare, monitorizare și audit, optimizare și comparare, ajustare și prognoză. ”În primul rând trebuie să stabilim scopul pentru care avem nevoie de ABB Ability. Identificăm zona, linia unde vrem să reducem consumul energetic, venim cu o monitorizare și un audit pe care le realizează acest soft, pe urmă urmează o optimizare, iar următorul pas constă în comparare, ajustare și prognoza pe care o putem genera”, a spus el.

mation equipment”, he said. Digital Factory Now, the company’s new concept, focuses primarily on energy efficiency. “We have this problem of streamlining all production or consumption processes, to reduce our carbon footprint and energy costs. All the approaches involving the addition of photovoltaic solutions, keeping costs and consumption under control must lead us to a digital concept. We call it Digital Factory Now because we address mainly the industrial manufacturers, but the concept can be extrapolated for local authorities, etc. One of the targets would be, for example, the complete customization of the production part, which must be economically viable, even up to the level of production of a single copy. Everything is supported by intelligent data networks and the necessary equipment in the IoT area and related services", added Cătălin Lepinzean.

PHOENIX CONTACT A LANSAT DIGITAL FACTORY NOW Phoenix Contact a lansat DiCampania “Digitalizare și gital Factory Now, un nou concept Eficiență energetică” a ajuns în 7 integrat care ajută companiile să-și orașe în 2021. eficientizeze producția, a spus CătăThe "Digitalization and Energy lin Lepinzean, business development Efficiency" campaign has manager la Phoenix Contact. Phoenix reached 7 cities in 2021. Contact, producător german de tehnologie specializat în echipamente de conectică pentru sistemele de automatizare, a fost fondată în 1923. ”Am pornit de la un mic business de familie și, de-a lungul anilor, ne-am dezvoltat portofoliul de produse și am devenit o companie cu amprentă globală, întrucât suntem prezenți în toate țările lumii. Dacă am pornit de la soluții de conectică și foarte mulți din specialiști ne cunosc ca lider global în materie de conectică, ne-am dezvoltat în tot ceea ce înseamnă echipamente de interfață, de automatizare”, a spus el. Digital Factory Now, noul concept al companiei, are în vedere în primul rând eficiența energetică. ”Ne punem problema să eficientizăm toate procesele de producție sau de consum, astfel încât să ne reducem amprenta de carbon și costurile cu energia. Toate aceste abordări care implică adăugarea soluțiilor fotovoltaice, menținerea sub control a costurilor și a consumurilor trebuie să ne ducă spre un concept digital. Noi îi spunem Digital Factory Now pentru că ne adresăm celor care produc, însă conceptele pot fi

DOR MARIAN, WIREN ROMANIA: ORADEA HAS A HIGH PHOTOVOLTAIC POTENTIAL Wiren operates mainly in the photovoltaic industry, but can also offer solutions in terms of energy efficiency through storage or smart management of energy produced, said Dor Marian, CEO of Wiren Romania “We promote production, and, for the most part, in this new period of rising prices, self-consumption. It allows us to be as efficient as possible, to consume as much energy as we can produce on our own. Certainly, public lighting is an interesting subject, because the necessary energy must be used at night. We have solutions for this too; we start from a study on what it means to centralize the entire lighting system, to produce energy from renewable sources, to store it through batteries and to use it in the system during the night, to have available the light needed by a city. There are many more solutions we have thought of, from public transport to lighting. For the most part, we have focused on rooftop PVs. Our studies are mainly addressed to the residential, industrial, storage and certainly the projects of solar energy generation”, said Dor Marian. Wiren has experience both in small solar projects, off-grid, up to 1 KW, and in large projects of hundreds of MW. “such projects will begin to appear in the years to come here in Romania, for sure. For Oradea, normally, if we take into account the entire surface of roofs in the city, only in the residential

114

extrapolate și la nivelul autorităților locale, etc. Una din ținte ar fi, de exemplu, customizarea completă a părții de producție, care trebuie să fie economic viabilă, chiar și până la nivelul producției unui singur exemplar. Totul este susținut prin rețele de date inteligente și prin echipamentele necesare din zona de IoT și serviciile aferente”, a adăugat Cătălin Lepinzean. DOR MARIAN, WIREN ROMÂNIA: ORADEA ARE UN POTENȚIAL FOTOVOLTAIC MARE Wiren activează în principal în industria fotovoltaică, însă poate oferi soluții și în ceea ce privește eficientizarea consumului prin stocare sau management inteligent al energiei produse, a spus Dor Marian, CEO al Wiren România. ”Promovăm producția, și, în mare parte, în această nouă perioadă de creștere a prețurilor, autoconsumul. Acesta ne permite să fim cât mai eficienți, să consumăm cât mai multă energie pe care s-o producem singuri. Cu siguranță iluminatul public este un subiect interesant, pentru că energia necesară trebuie folosită noaptea. Avem soluții, pornind de la un studiu, despre ce ar însemna să centralizezi întreg sistemul de iluminat, să produci energia din surse regenerabile, să o stochezi prin baterii și să o folosești în sistemul propriu pe timpul nopții, pentru a avea la dispoziție lumina de care are nevoie un oraș. Sunt mult mai multe soluții la care ne-am gândit, de la transportul public, la iluminat. În mare parte, ne-am concentrat pe energia fotovoltaică pe acoperișuri. Studiile noastre se adresează în principal zonei de rezidențial, industrial, depozite și cu siguranță și proiectelor de producție a energiei solare”, a spus Dor Marian. Wiren are experiență atât în cadrul proiectelor mici solare, off-grid, de până la 1 KW, cât și în proiecte mari de sute de MW. ”Cu siguranță astfel de proiecte vor începe să apară în anii ce vor urma și aici, în România. Pentru Oradea, în mod normal, dacă luăm în considerare întreaga suprafață de acoperișuri din oraș, doar în zona rezidențială, am identificat undeva între 9 și 10.000 de case care ar putea să aibă instalații fotovoltaice”, a spus el. CEL MAI BUN PRIETEN AL MANAGERULUI ENERGETIC Enel X sprijină mediul de afaceri în tranziția energetică, a spus Laurențiu Brumaru, șef al Departamentului Vânzări & Marketing e-Industries,

area, we identified somewhere between 9 and 10 thousand houses that could have photovoltaic installations”, he said. THE BEST FRIEND OF THE ENERGY MANAGER Enel X supports the business environment in the energy transition, said Laurențiu Brumaru, head of the Sales & Marketing Department of eIndustries, Enel X Romania. Specifically, Enel X assists customers in the decarbonization process, through more efficient use of energy, through electrification and digitization. “Thus, we bring added value through new products and services,” added Laurențiu Brumaru.

He presented the four main product lines of Enel X in Romania. The first is distributed energy, which identifies and implements local generation solutions – photovoltaic panels, cogeneration, trigeneration, industrial equipment and lighting solutions. Another is energy consumption monitoring solutions, which include utility bill management, energy management and energy consulting services. “The areas we focus a lot on during this period are energy storage systems and solutions for flexibility, such as demand response and demand-side management. In short, demand response refers to the option you have, as a consumer, to be active in the balancing market. You can thus get some remuneration because you provide your flexibility of consumption”, Laurențiu Brumaru explained. He insisted on the need for energy efficiency actions to be accompanied – preceded and followed –

Q4 2021

ELECTRICITY

Conferința “Digitalizare și eficiență energetică – Sibiu” a fost organizată de Energynomics, cu sprijinul partenerilor noștri ABB România, Enel X România, Kawasaki Gas Turbine Europe GmbH, Photomate, Wiren. Au urmărit conferința ONLINE peste 550 de persoane.

The conference “Digitalization and Energy Efficiency – the 5th year - Sibiu” was organized by Energynomics, with the support of our partners ABB România, Enel X România, Kawasaki Gas Turbine Europe GmbH, Photomate, Wiren. More than 550 people watched the dialogue ONLINE.

116

| evenimente / events

Enel X România. Mai exact, Enel X asistă clienții în procesul de decarbonizare, printr-o utilizare mai eficientă a energiei, prin electrificare și digitalizare. “Astfel, aducem valoare adăugată prin intermediul produselor și al serviciilor noi”, a adăugat Laurențiu Brumaru. El a prezentat cele patru linii principale de produse ale Enel X în România. Prima este cea de energie distribuită, care identifică soluții locale de generare – panouri fotovoltaice, cogenerare, trigenerare, echipamente industriale și soluțiilor de iluminat. O alta este reprezentată de soluțiile de monitorizare a consumurilor energetice, care include gestionarea facturilor de utilități, managementul energiei și servicii de consultanță în energie. “Zonele pe care ne concentrăm foarte mult în această perioadă sunt sistemele de stocare a energiei și soluțiile de flexibilitate, precum demand response și demand side management. Foarte pe scurt, demand response se referă la opțiunea pe care o aveți, în calitate de consumator, de a fi activ pe piața de echilibrare. Puteți astfel să obțineți unele remunerații pentru că puneți la dispoziție flexibilitatea consumului”, a explicat Laurențiu Brumaru. El a insistat asupra nevoii ca acțiunile de eficiență energetică să fie însoțite – precedate și urmate – de măsuri de măsurare a consumurilor energetice. “Soluția de energy management system este cel mai bun prieten al managerului energetic. Cu ajutorul unei astfel de măsuri începi să simți că deții controlul asupra fabricii, clădirii sau parcului industrial pe care le ai de administrat”, a spus Laurențiu Brumaru. “Foarte important este și acel benchmark cu industrii similare pe care îl oferim. Pentru că la nivel de grup implementăm astfel de soluții în diverse industrii, la diverși clienți, avem un set solid de cunoștințe care ne permit să facem comparații între industrii sau, în interiorul unui segment, cu instalații similare”. Pe 28 octombrie, de această dată în format online, ne-am concentrat asupra municipiului Sibiu și a regiunii de dezvoltare Centru, alături de 9 vorbitori. Într-o conversație unde ne-au fost alături din nou reprezentanți ai Wiren, Enel X România, ABB România și Phoenix Contact, dialogul a fost deschis de către Ovidia Caba, director Direcția Politici Regionale, Programe, ADR Centru. Domnia sa a anunțat că Programul Operațional Regional al Regiunii Centru

by measures to measure energy consumption. “The energy management system solution is the best friend of the energy manager. With the help of such a measure, you start to feel that you have control over the factory, the building or the industrial park that you have under management”, said Laurențiu Brumaru. “The benchmark with similar industries that we offer is also very important. Because at group level we implement such solutions in various industries, at different clients, we have a solid set of knowledge that allows us to make comparisons between industries or, within a segment, among similar installations”. On October 28, this time in an ONLINE format, we focused on Sibiu and the Center Development region, together with 9 speakers. In a conversation where we welcomed once again the representatives of Wiren, Enel X Romania, ABB Romania and Phoenix Contact, the dialogue was opened by Ovidia Caba, Director of the Regional Policy, Programs, ADR Center. She announced that the Regional Operational Program (POR) of the Center Region (in RO) was in development and it would finance both digitization and energy efficiency projects. “After we send it to the European Commission, there may be changes [to the POR], but the priority axes start, on the one hand, from the regional needs, and, on the other hand, from the constraints of European policies. The European funds for the period 2021-2027 are directed on five policy objectives, and the Regulations impose certain restrictions on the allocation to certain categories of operations”, she said. Thus, a priority area is the financing of digitization projects of public administration and SMEs. “For the administration, we also have a strategic project, a smart city platform. Digitization can no longer be separated from energy efficiency and any other field, it accompanies us at every step, and even if we have them [in POR] as separate policies, I think they go very well together,” she said. ADRIAN PARASCHIV, PHOTOMATE: WE CAN SECURE OUR OWN ELECTRICITY NEEDS “The truth is that both the distribution network and the electricity transmission network need major investments to meet the growing demand today and in the future,” said Adrian Paraschiv, Country Manager Photomate. Simultaneously with the ef-

este în curs de elaborare și va finanța atât proiecte de digitalizare, cât și eficiență energetică. ”După ce îl transmitem Comisiei Europene mai pot exista modificări [la POR], însă axele prioritare pleacă, odată, de la nevoile regionale, și, pe de altă parte, de la constrângerile politicilor europene. Fondurile europene pentru perioada 2021-2027 sunt direcționate pe cinci obiective de politică, iar regulamentele impun anumite restricții privind alocarea către anumite categorii de operațiuni”, a spus ea. Astfel, o zonă prioritară este finanțarea proiectelor de digitalizare a administrației publice și a IMM-urilor. ”Pentru administrație avem și un proiect strategic, o platformă de smart city. Digitalizarea nu mai poate fi separată de eficiența energetică și de nici un alt domeniu, ea ne însoțește la orice pas, și chiar dacă noi le avem la nivel de politici, separate, cred că ele merg foarte bine împreună”, a afirmat ea. ADRIAN PARASCHIV, PHOTOMATE: NE PUTEM ASIGURA SINGURI NECESARUL DE ENERGIE ELECTRICĂ Adevărul este că atât rețeaua de distribuție, cât și cea de transport a energiei electrice au nevoie de investiții majore pentru a face față cererii crescute din prezent”, a subliniat Adrian Paraschiv, country manager la Photomate. Simultan cu eforturile de modernizare și întărire a rețelelor, fiecare dintre noi, acasă și la locul de muncă, facem tot ce putem pentru a ne asigura accesul constant la energie electrică, în condiții de preț rezonabile. “Sistemele fotovoltaice reprezintă una soluțiile care ne pot asigura rapid energia electrică de care avem nevoie”, a precizat oficialul de la Photomate, companie partener pentru Huawei FusionSolar și xelectric. Polonia, Ucraina și Slovacia sunt în prezent principalele piețe de desfacere pentru Huawei FusionSolar, cu aproape 1,3 GW livrați în 2020. Adrian Paraschiv s-a referit la beneficiile utilizării sistemelor fotovoltaice, din perspectivă operațională (energie electrică rezilientă, echilibrarea rețelei, flexibilitate crescută), financiară (reducerea costurilor cu distribuția, energie disponibilă la nevoie, reducerea facturilor) și de mediu (reducerea utilizării combustibililor fosili, posibilitatea stocării de electricitate, soluții disponibile în afara rețelei). Adrian Paraschiv a prezentat și un proiect realizat în România, un sistem de 48 kWp instalat pe o clădire de birouri din București.

forts to modernize and strengthen the power grids, each of us, at home and work, do everything we can to ensure constant access to electricity, at reasonable prices. “Photovoltaic systems are one of the solutions that can quickly provide us with the electricity we need,” said the representative of Photomate, a partner company for Huawei FusionSolar and xelectric.

Zona de aplicabilitate pe partea de producție solară este fenomenală, iar soluțiile de energie descentralizată pot fi aplicate atât în segmentul rezidențial, cât și în parcurile industrial.

The area of applicability on the solar generation side is phenomenal, and the decentralized energy solutions can be applied both in the residential segment and in the industrial parks. DOR MARIAN CEO Wiren Romania

Poland, Ukraine and Slovakia are currently the main markets for Huawei FusionSolar, with almost 1.3 GW delivered in 2020. Adrian Paraschiv referred to the benefits of using photovoltaic systems from an operational perspective (power resilience, grid stabilization, increased flexibility), financial (minimize distribution costs, power on demand, reduction of electricity bills) and environmental (reduced fuel burn and emissions, stored renewable energy, off-grid power solutions). He also presented a project made in Romania, a 48 kWp system installed on an office building in Bucharest. Conferința “Digitalizare și Eficiență energetică – anul 5 – Oradea” a fost organizată de Energynomics, cu sprijinul partenerilor noștri ABB România, Enel X România, Kawasaki Gas Turbine Europe, Phoenix Contact, Wiren. Au urmărit conferința ONLINE peste 600 de persoane.

The conference “Digitalization and Energy Efficiency – the 5th year - Oradea” was organized by Energynomics, with the support of our partners ABB România, Enel X România, Kawasaki Gas Turbine Europe, Phoenix Contact, Wiren. More than 550 people watched the dialogue ONLINE.

Q4 2021

ELECTRICITY

| EnergynomicsTalks

Phoenix Contact lucrează pentru societatea complet electrică works for the all‑electric society

„

ele mai mari provocări cu care se confruntă omenirea – lupta împotriva schimbărilor climatice și garantarea dezvoltării durabile – pot fi abordate din punct de vedere tehnic prin societatea complet electrică – All Electric Society”, a subliniat Răzvan Encică, director general al Phoenix Contact România, la EnergynomicsTalks. “Cheia pentru realizarea acestei lumi este electrificarea cuprinzătoare, conectarea în rețea și automatizarea tuturor sectoa-

Problema de fond este lipsa din ce în ce mai acută a personalului specializat, dar și nespecializat, ceea ce reduce numărul și capacitatea de lucru a antreprenorilor generali.

The main problem is the increasingly acute lack of specialized and non-specialized staff, which reduces the number and working capacity of general contractors.

118

T „

he biggest challenges facing humanity – the fight against climate change and ensuring sustainable development – can be addressed technically through the ‘All Electric Society’”, said Răzvan Encică, General Manager of Phoenix Contact Romania, at EnergynomicsTalks. “The key to achieving such a world is comprehensive electrification, networking and automation of all sectors of the economy and infrastructure,” he added and explained throughout the conversation. “Phoenix Contact allows industry and society to move forward with this transformation as we move into a sustainable world. The ‘All Electric Society’ vision is based on a neutral future in terms of CO2 emissions, and the implementation of this vision is based on the intelligent coupling of all sectors participating in the energy cycle. Electrification, digitization and automation are the keys to this connection”, in the vision of Phoenix Contact. With a market presence of 80 years, the German group Phoenix Contact is a leader in the production of components for electrical connections and industrial automation technology, with almost 13 thousand employees, 50 subsidiaries, 30 partners and a turnover of over 2.5 billion euros globally. In Romania, Phoenix Contact has been operating since 2005 and last year achieved a turnover of 10 million euros. The general manager of Phoenix Contact Romania referred to four main areas of activity of

relor economiei și infrastructurii”, a adăugat el și a detaliat pe parcursul conversației. „Phoenix Contact oferă industriei și societății posibilitatea de a merge mai departe cu această transformare, pe măsură ce ne îndreptăm spre o lume durabilă. Viziunea All Electric Society se bazează pe un viitor neutru din punct de vedere al emisiilor de CO2, iar punerea în aplicare a acestei viziuni se bazează pe cuplarea inteligentă a tuturor sectoarelor care participă la ciclul energetic. Electrificarea, digitalizarea și automatizarea sunt cheile acestei cuplări”, în viziunea Phoenix Contact. Cu o prezență pe piață de 80 de ani, grupul german Phoenix Contact este lider în domeniul producției de componente pentru conexiuni electrice și pentru tehnologia automatizărilor industriale, cu aproape 13 mii de angajați, 50 de filiale, 30 de parteneri și o cifră de afaceri de peste 2,5 miliarde de euro, la nivel global. În România, Phoenix Contact activează din 2005 și a obținut anul trecut o cifră de afaceri de 10 milioane de euro. Directorul general al Phoenix Contact România s-a referit la patru domenii principale de activitate ale companiei – energie, industrie, infrastructură și mobilitate electrică. “În România, infrastructura de apă și apă uzată este o zonă de interes pentru noi. A fost un prim val de investiții, între 2007 și 2015, iar din 2020 au început licitațiile din partea companiilor de apă pentru un al doilea val de investiții cu fonduri europene. Se investește în rețele de apă potabilă, în foraje, în captări, în stații de epurare și de pompare, rețele de canalizare etc. De această dată, se investește în principal în localitățile mai mici”, a explicat Răzvan Encică. “Noi suntem implicați în toate tipurile de proiecte din această zonă, oferind soluții de automatizare, monitorizare, control și SCADA”, a precizat el. Director general al Phoenix Contact România de la 1 iulie 2021, Răzvan Encică a subliniat care este principala problemă în mai toate sectoarele economiei – “lipsa din ce în ce mai acută a personalului specializat, dar și nespecializat, ceea ce reduce numărul și capacitatea de lucru a antreprenorilor generali”. În opinia managerului Răzvan Encică, „companiile care vor înțelege că trebuie să se reinventeze, să găsească soluții pentru a fi mai eficiente, astfel încât să termine proiectele mai repede, vor fi cele mai câștigate pe termen scurt, mediu și lung”.

the company – energy, industry, infrastructure and electric mobility. “In Romania, water and wastewater infrastructure is an area of interest for us. It was the first wave of investments, between 2007 and 2015, and from 2020 tenders from water companies began to appear for the second wave of investments with European funds. There are investments in drinking water networks, drilling, catchments, treatment and pumping stations, sewerage networks, etc. This time, there are investments mainly in smaller localities”, explained Răzvan Encică. “We are involved in all types of projects in this area, offering solutions for automation, monitoring, control and SCADA,” he said.

CEO of Phoenix Contact Romania from July 1, 2021, Răzvan Encică emphasized the main problem in almost all sectors of the economy – “the increasingly acute lack of specialized, but also non-specialized, staff, which reduces the number and working capacity of general contractors”. As a manager, Răzvan Encică believes “the companies that will understand that they have to reinvent themselves, to find solutions to be more efficient so that they finish the projects faster, will be the ones to win the most in the short, medium and long term”.

Q4 2021

ELECTRICITY

| evenimente / events

Viitorul utilităților – mai mult, mai ieftin, mai sigur Future of utilities – more, cheaper, safer

a începutul lunii noiembrie, Energynomics a organizat o întâlnire ONLINE în care experții invitați au vorbit despre rolurile pe care și le asumă furnizorii și distribuitorii într-un ecosistem energetic dominat de tranziția către decarbonare într-o economie în dezvoltare accelerată. Ca urmare a modificărilor majore aduse cadrului de reglementare și pentru atingerea noilor obiective de sustenabilitate, industria energetică este obligată să își remodeleze viitorul. Noile tehnologii ajută, dar sunt în același timp prin ele însele provocări de depășit. Furnizorii se adaptează la contextul pieței liberalizate și introduc noi comportamente în relația cu clienții. Simultan, au de răspuns la schimbările care influențează industria energetică în ansamblu: deficit de producție locală, noi reguli de echilibrare, noi competitori și, deasupra tuturor, creșterea rapidă a prețurilor la energie și impactul acestora asupra consumatorului vulnerabil. Distribuitorii resimt tot mai acut presiunea pentru ameliorarea calității serviciilor (reducerea numărului de întreruperi în alimentare și a duratelor acestora) și pentru extinderea rețelelor. În cazul energiei electrice, se adaugă nevoia de conectare a prosumatorilor și a micilor producători de energie din surse regenerabilă, în vreme ce pentru rețelele de gaze naturale începe să fie analizată opțiunea de utilizare a hidrogenului. Toate aceste provocări se manifestă simultan și depășesc ca impact episodul de creștere abruptă a prețurilor care a dominat ultimul trimestru al anului. Cu toate acestea, scumpirile au fost un reper important în fiecare intervenție.

PREȚURI MAI MARI, PE TOATE PIEȚELE Cotațiile energiei în bandă pentru anul 2022 înregistrate pe data de 8 noiembrie au atins 118 euro/ MWh în Germania, 128 de euro/MWh în Ungaria și România, pe segmentele de piață EEX și circa 130

120

arly November, Energynomics organized an ONLINE conference to discover the roles that suppliers and distributors play in an energy ecosystem dominated by the transition to decarbonization in a fast‑growing economy. As a result of major changes to the regulatory framework and for reaching new sustainability goals, the energy industry is asked to reshape its future. New technologies help, while they raise specific challenges too. Suppliers adapt to the context of the liberalized market and introduce new behaviours in the relationship with customers. At the same time, they have to respond to the changes that influence the energy industry as a whole: local production deficit, new balancing rules, new competitors, and above all rapid increase of energy prices and their impact on vulnerable consumers. Distributors are increasingly under pressure to improve the quality of services (lower number and duration of power outages) and to expand networks. In the case of electricity, the obligation to connect prosumers and small producers of energy from renewable sources is added, while the option of using hydrogen is starting to be considered for natural gas networks. All these challenges manifest themselves at once and they have an even larger impact than the episode of steep price growth that dominated the last quarter of the year. Thus, the price increases were an important part of each intervention. HIGHER PRICES ON ALL MARKETS Baseload energy quotations for 2022 recorded on November 8 reached 118 euro/MWh in Germany, 128 euro/MWh in Hungary and Romania, on the EEX market segments and about 130 euro (650 lei) in Romania, on OPCOM-OTC market, said Laurențiu Urluescu, president of AFEER. Thus, he talked about a slight relaxation compared to the average of October, when the price was 133 euro/ MWh in Germany, 327% more than in October 2020, and of 141 euros, 288% higher in the EEX segment related to Romania and Hungary, while the OPCOM-OTC quotation was 295% higher. The OPCOM-DAM price, on the other hand, was 297% higher in October 2021 than in October 2020, the price increasing to almost 662 lei. At the same time, the price of oil was 200% higher in October 2021, compared to the same

de euro (650 lei) în România, pe piața OPCOM-OTC, a spus Laurențiu Urluescu, președinte AFEER. Domnia sa constata, astfel, o ușoară relaxare față de media lunii octombrie, când prețul a fost de 133 de euro/ MWh în Germania, cu 327% mai mult decât în octombrie 2020, și de 141 de euro, cu 288% mai mare în piețele EEX aferente României și Ungariei, în timp ce cotația OPCOM-OTC a fost cu 295% mai mare. Cotația OPCOM- PZU, în schimb, a fost în octombrie 2021 cu 297% mai mare decât în octombrie 2020, prețul crescând la aproape 662 de lei. În același timp, cotația petrolului a fost cu 200% mai mare în octombrie 2021, față de luna similară a anului anterior, iar certificatele EU-ETS s-au scumpit cu 233% în perioada menționată. Prețul gazelor a urcat în august 2021, față de august 2020, pe piața TTF din Olanda, la cotațiile pentru iarna următoare, cu 362%, la 45,65 euro/MWh, pe 8 noiembrie înregistrând o cotație și mai mare, de 75 de euro. În România, în august 2021, față de luna similară a anului trecut, avansul a fost de 277%, la 225 de lei/ MWh, iar pe 8 noiembrie prețul s-a situat la 410 lei. Cotația prețului mediu spot al BRM a fost de 202 lei/MWh în august 2021, cu 346% mai mare decât în august 2020, în timp ce petrolul a urcat cu 155%, la 68 USD/baril, în perioada menționată, iar pe 8 no-

month of the previous year, and EU-ETS certificates became 233% more expensive during that period. The price of gas rose in August 2021, compared to August 2020, on the TTF market in the Netherlands, at quotations for the following winter, by 362%, to 45.65 euro/MWh, on November 8 registering an even higher quotation, of 75 euro. In Romania, in August 2021, compared to the same month last year, the advance was 277%, at 225 lei/MWh, and on November 8 the price was 410 lei. The quotation of the average spot price of BRM was 202 lei/MWh in August 2021, by 346% higher than in August 2020, while oil rose by 155%, to 68 USD/ barrel, in the mentioned period, and on 8 November 2021 increased to 82.7 USD/ barrel. The forward gas market with delivery in Q1, 2022 had a growing dynamic, from 224 lei in August 2021, to 715 lei/MWh in October, followed by a fall during the last month and then a stabilization to about 400 lei/MWh (410 lei on November 8). THE FUTURE DEPENDS ON THE IMPACT OF TODAY’S DECISIONS As adopted, the decision to cap energy prices does not stimulate competition and prudential procurement policies, signalled the executive director

Q4 2021

ELECTRICITY

| evenimente / events

iembrie 2021 a înregistrat o creștere, la 82,7 USD/ baril. Piața forward a gazelor cu livrare în T1, 2022 a avut o dinamică în creștere, de la 224 lei în august 2021, la 715 lei/MWh în octombrie, după care a urmat o cădere pe parcursul lunii trecute și apoi o stabilizare în jurul valorii de 400 lei/MWh (410 lei pe 8 noiembrie). VIITORUL DEPINDE DE IMPACTUL UNOR DECIZII DE AZI În forma adoptată, decizia plafonării prețurilor la energie nu stimulează concurență și politica de achiziție prudențială, a avertizat directorul executiv al ACUE, Daniela Dărăban. În opinia reprezentantei Federației ACUE, pachetul de măsuri adoptat va conduce la acumularea, într-un mod discriminatoriu, a unor costuri semnificative pentru companiile de furnizare și distribuție de energie electrică și gaze naturale.

Schimbările despre care vorbim în industria energetică sunt schimbări care se vor manifesta în următorii 30-40 de ani, așa că este important să pregătim generațiile care vor administra aceste rețele în viitor.

The changes we are talking about in the energy industry are changes for the next 30-40 years, so it is important to prepare the future generations to run these networks. ONDREJ SAFAR General manager of CEZ Romania

Reprezentanta ACUE a mai reclamat, între altele, faptul că, în urma plafonării, „concurența prin preț este suspendată, urmând că toți furnizorii să vândă energie electrică la prețul de 1leu kWh, respectiv gaze naturale la prețul de 0,37 lei kWh”. Mai mult, unii furnizori, „în speță cei care au avut o politică de achiziție prudențială”, vor avea costuri semnificative care nu le vor fi recunoscute. PENTRU CEZ ROMANIA, PREGĂTIREA PENTRU VIITOR ÎNSEAMNĂ INVESTIȚII PERMANENTE „Noi avem un plan de investiții pe care l-am comunicat, l-a discutat și l-am convenit cu autoritatea de reglementare. În trecut, am respectat aceste planuri

122

of ACUE, Daniela Dărăban. According to the ACUE federation, the package of measures adopted will lead to the accumulation, in a discriminatory way, of significant costs for the companies of power and natural gas supply and distribution. ACUE Representative also criticized, among others, that the “price competition was suspended, through capping, and all suppliers will sell electricity at the price of 1 lei kWh, respectively natural gas at the price of 0.37 lei kWh”. Moreover, some suppliers, “in this case those who have had a prudent procurement policy”, will have significant costs that will not be recognized. FOR CEZ ROMANIA, PREPARING FOR THE FUTURE MEANS CONTINUOUS INVESTMENTS “We have our investment plan that we communicated, discussed and agreed with the regulator. We have historically complied with our investment plans, and for this year we are expecting to also fulfil it”, said the general manager of CEZ Romania, Ondrej Safar. The distribution segment of CEZ Romania continues to invest in smart equipment for the network, to automatically manage the local imbalances and the local needs. “We are investing in the IT systems capable to communicate and control such equipment. Also, these systems are capable to collect all the [necessary] data and taking decisions based on these data”, said Ondrej Safar. “We are also investing in people, in current employees, to develop their digital skills, but also in our future employees. The changes we are talking about in the energy industry are changes for the next 3040 years, so it is important to prepare the future generations to run these networks.” CEZ Romania attracted around 70 million euros in external funds, European and Norwegian funds, “financing which is not transferred in the tariffs”, stressed Ondrej Safar. The CEO of CEZ Romania is already interested to open a discussion with the national authorities on what is the acceptable level for increased investment in the next regulatory period. He clarified once again that what was invested into the grid is afterwards translated into the tariffs. “So it is not about us as a distributor deciding on how much we would like to invest, about us not investing enough or investing too much. It is about the communication and about the partnership between us and the

de investiții și ne așteptăm ca și în acest an să le îndeplinim”, a spus directorul general al CEZ România, Ondrej Safar. Segmentul de distribuție al CEZ România continuă să investească în echipamente inteligente la nivelul rețelei, care să gestioneze automat dezechilibrele și nevoile locale. „Investim în sisteme informatice capabile să comunice și să controleze astfel de echipamente. De asemenea, aceste sisteme sunt capabile să colecteze toate datele [necesare] și să ia decizii pe baza acestor date”, a spus Ondrej Safar. „Totodată, investim în oameni, în angajații pe care îi avem, pentru a le dezvolta competențele digitale, dar și în viitorii noștri angajați. Schimbările despre care vorbim în industria energetică sunt schimbări care se vor manifesta în următorii 30-40 de ani, așa că este important să pregătim generațiile care vor administra aceste rețele în viitor.” CEZ România a atras în jur de 70 de milioane de euro din surse externe, fonduri europene și norvegiene, „finanțări care nu se transferă în tarife”, a subliniat Ondrej Safar. Directorul general al CEZ România este deja interesat de inițierea unei discuții cu autoritățile naționale cu privire la nivelul acceptabil pentru creșterea investițiilor în următoarea perioadă de reglementare. El a precizat încă o dată că banii investiți în rețea se transferă apoi în tarife. „Deci nu este vorba despre cât decidem noi, ca distribuitori, să investim, nu e vorba că nu investim suficient sau investim prea mult. Totul ține de comunicare, de un parteneriat dintre noi și autorități pentru a găsi echilibrul potrivit”, a spus Ondrej Safar. În intervalul 2018-2020, Distribuție Energie Oltenia, din grupul CEZ România, este unul dintre cei doar doi operatori de distribuție care a majorat nivelul investițiilor din surse proprii. Și în 2021, compania se așteaptă să atingă nivelul planificat, a confirmat directorul general al CEZ România. TRANSELECTRICA VA INVESTI CIRCA 1 MLD. EURO ÎN URMĂTORII 10 ANI Transelectrica are în prezent circa 9.000 km de linii aeriene (LEA) și își propune investiții de circa 1 miliard de euro în următorii 10 ani, a spus Marius Stanciu, membru în Directoratul companiei. ”Ne dorim să atingem țintele europene prin măsurile investiționale, ne propunem un Capex de 1 miliard de euro pentru următorii 10 ani. Dezvoltarea rețelei electrice de transport necesită o accelerare

authorities to find the proper balance”, Ondrej Safar said. In the period 2018-2020, Distribuție Energie Oltenia, from the CEZ Romania group, is one of the only two distribution operators that has increased the level of investments from its own sources. Once again, in 2021, the company expects to reach the planned level, confirmed the general manager of CEZ Romania. TRANSELECTRICA WILL INVEST ABOUT 1 BLN. EURO IN THE NEXT 10 YEARS Transelectrica currently has about 9,000 km of overhead power lines (LEA) and has in mind investments of about 1 billion euro in the next 10 years, said Marius Stanciu, member of the company’s Board of Directors.

“We want to reach European targets through investment measures, we propose a Capex of 1 billion euros for the next 10 years. The development of the electric transmission network requires an acceleration of the stages of development. In terms of financing strategy, we aim to obtain 20% of co-financing, and the rest to be provided from own sources and loans. For financing, the company is currently considering international financial institutions that have a predilection for such large projects. We are also considering European funds and the Modernization Fund. A short time ago, we submitted to the Ministry of Energy a project on the

Q4 2021

ELECTRICITY

| evenimente / events

a stadiilor de realizare. În ceea ce privește strategia de finanțare, avem obiectivul de a obține 20% din cofinanțări, iar restul să fie asigurat din surse proprii și împrumuturi. Pentru finanțare, compania are în acest moment în vedere instituții financiare internaționale care au o predilecție pentru astfel de proiecte mari. De asemenea, avem în vedere fonduri europene și Fondul pentru Modernizare. Cu puțin timp în urmă, am depus la Ministerul Energiei un proiect pe axul Banatului pentru Fondul de Modernizare, pentru care avem vești bune, suntem în așteptare dar cu siguranță se va aproba”, a spus Marius Stanciu. Transelectrica se află, astfel, în discuții cu BERD și BEI și are în vedere și o eventuală emisiune de obligațiuni, a adăugat el. ”Pe lângă liniile electrice aeriene ne propunem să realizăm și o linie în curent continuu de evacuare a producției eoliene onshore și offshore din zona Dobrogea, un proiect destul de ambițios”. În același timp, proiectele de dezvoltare vor duce la creșterea capacității de interconexiune, valoarea din prezent, de aproximativ 3.000 MW urmând să ajungă la 5.500 MW până în anul 2025 și la peste 7.000 MW până în 2030, luându-se în calcul și interconectarea Republicii Moldova și a Ucrainei la sistemul european. În prezent, în rețeaua națională de transport este instalată o capacitate de circa 17.000 MW și pot fi in-

124

Banat axis for the Modernization Fund, for which we have good news, we are waiting but it will certainly be approved,” said Marius Stanciu. Transelectrica is thus in talks with the EBRD and the EIB and is also considering a possible bond issue, he added. “In addition to the overhead power lines, we intend to build a direct current line for the evacuation of onshore and offshore wind production in the Dobrogea area, a rather ambitious project.” At the same time, the development projects will increase the interconnection capacity, with the current value of about 3,000 MW set to reach 5,500 MW by 2025 and over 7,000 MW by 2030, taking into account the interconnection of the Republic of Moldova and Ukraine to the European system. Currently, a capacity of about 17,000 MW is installed in the national transmission network and new electrical projects of almost 8,900 MW can be installed in deficient areas. “For the time horizon 2030 there are new connection requests of only 15,000 MW, at this moment”, added Marius Stanciu. “We have ATRs issued so far for 1,650 MW, connection contracts for 2,000 MW and solution studies for another 2,014 MW,” he added. In addition, Transelectrica is working to implement a new tool useful to investors, an interactive map of renewable energy integration capacity, which

stalate proiecte electrice noi în zonele deficitare de aproape 8.900 MW. ”Pentru orizontul de timp 2030 există cereri de racordare noi de doar 15.000 MW, în acest moment”, a adăugat Marius Stanciu. ”Avem ATR-uri emise până la acest moment pentru 1.650 MW, contracte de racordare pentru 2.000 MW și studii de soluție pentru încă 2.014 MW”, a mai spus el. În plus, Transelectrica lucrează la implementarea unui nou instrument util investitorilor, o hartă interactivă a capacității de integrare a energiei regenerabile, care va arăta disponibilitatea rețelei pe zone și va reprezenta foaia de parcurs pentru 2030. ”Sperăm ca într-o lună de zile să putem pune la dispoziție acest instrument”. COMPANIILE DE UTILITĂȚI POT CONTRIBUI SEMNIFICATIV LA DECARBONIZARE Rețeaua digitală presupune, atât pentru producători, cât și pentru consumatori, generarea și administrarea de volume mari de date, ceea ce constituie deja una dintre provocările la care trebuie să răspundă companiile de utilități din energie. “Nu vom putea face față tendințelor din deceniile următoare, dacă vom continua să folosim aceleași procese”, a precizat Cătălin Mărmureanu, director de vânzări pentru România și Republica Moldova, la Schneider Electric. “Soluția este să schimbăm mixul de energie utilizată, preponderent în favoarea surselor regenerabile, iar marile rețele de utilități pot juca un rol foarte important în valorificarea oportunităților pe care le aduce procesul de decarbonizare”, a precizat el. Pierderile din zona de transport și distribuție la nivel european însumează 5 miliarde de dolari, anual, în condițiile în care 67% din producția de energie electrică se bazează pe combustibili fosili. Ca urmare, reducerea pierderilor înregistrate la nivelul rețelelor de utilități poate contribui semnificativ nu doar la performanțe financiare mai bune, ci și la efortul comun de decarbonizare. “În plus, multe din echipamentele utilizate în rețelele de transmise a electricității folosesc SF6, un gaz cu performanțe electrice extraordinare, dar cu un impact puternic asupra mediului, dacă nu este reciclat corespunzător”, a mai spus Cătălin Mărmureanu. Potrivit acestuia, digitalizarea este soluția atât pentru integrarea surselor regenerabile de energie, cât și pentru a răspunde la nevoile consumatorilor. “Putem juca un rol pozitiv dacă integrăm electricitatea cu digitalul.”

will show the availability of the network by areas and will be the roadmap for 2030. “We hope that in a month we will be able to make this tool available.” UTILITY COMPANIES CAN MAKE A SIGNIFICANT CONTRIBUTION TO DECARBONIZATION Digital networks are about generating and managing large volumes of data for both producers and consumers, which is one of the challenges facing energy utility companies even today. “We will not be able to cope with the trends of the coming decades if we continue to use the same processes,” said Cătălin Mărmureanu, sales director for Romania and the Republic of Moldova, at Schneider Electric. “The solution is to change the mix of energy we use, mainly in favour of renewable sources; large utility networks can play a very important role in capitalizing on the opportunities brought by the decarbonization transition,” he said. Losses in the European transmission and distribution area amount to $ 5 billion annually, given that 67% of electricity production is based on fossil fuels. As a result, reducing utility network losses can significantly contribute not only to better financial performance but also to the common decarbonisation effort. “In addition, many of the equipment used in electricity transmission networks use SF6, a gas with extraordinary electrical performance, but with a strong impact on the environment, if not properly recycled,” said Cătălin Mărmureanu. According to him, digitalization is the solution both for the integration of renewable energy sources and to meeting the consumers’ needs. “We can play a positive role if we integrate electricity with digital.” Conferința “Viitorul utilităților – mai mult, mai ieftin, mai sigur” a fost organizată de Energynomics, cu sprijinul partenerilor noștri Automatica, CEZ România, Eaton Electric, Kawasaki Gas Turbine Europe, Schneider Electric, Transelectrica. S-au înscris pe platforma MyConnector pentru a participa la dialog peste 180 de persoane.

The conference “Future of utilities – more, cheaper, safer” was organized by Energynomics, with the support of our partners Automatica, CEZ România, Eaton Electric, Kawasaki Gas Turbine Europe, Schneider Electric, Transelectrica. More than 180 people registered on MyConnector platform to participate in the dialogue.

Q4 2021

ELECTRICITY

| stiri , / news

400 de stații de încărcare în platforma Hubject Din cele aproximativ 1.500 de puncte de încărcare publice a mașinilor electrice din România, cele 400 aparținând E.ON Energie România și Renovatio sunt integrate, începând din luna noiembrie 2021, prin intermediul platformei de e-roaming Hubject. Astfel, utilizatorii E.ON Drive și Renovatio e-charge vor putea accesa toate punctele de încărcare operate de către cele două companii, folosind atât aplicațiile mobile, cât și card-urile RFID, contribuind astfel la o creștere extinsă a mobilității posesorilor de autovehicule electrice din România. Hubject este cea mai mare platformă internațională de eroaming pentru furnizorii de servicii de încărcare a mașinilor electrice, oferind posibilitatea interoperabilității extinse pentru utilizarea rețelelor de încărcare. În acest moment, în România 7 furnizori având 470 de puncte de încărcare activează pe platformă, iar dintre acestea 400 sunt ale E.ON Energie România și Renovatio.

Tablouri electrice Schneider Electric la Spitalul Militar din Brașov Schneider Electric a furnizat tablourile pentru modernizarea infrastructurii electrice a pavilionului A – Chirurgie și ATI – din cadrul Spitalului Militar de Urgență Regina Maria din Brașov. Pavilionul funcționa cu tablouri electrice vechi de peste 30 de ani, care aveau nevoie de modernizare pentru a deservi în condiții de siguranță toate echipamentele medicale

400 e-charging points on the Hubject platform Of the approximately 1,500 public charging points for electric cars in Romania, the 400 belonging to E.ON Energie Romania and Renovatio are integrated, starting with November 2021, through the Hubject e-roaming platform. Thus, E.ON Drive and Renovatio e-charge users will be able to access all charging points operated by the two companies, using both mobile applications and RFID cards, thus contributing to an increased increase in the mobility of electric vehicle owners from Romania. Hubject is the largest international e-roaming platform for electric car charging service providers, offering the possibility of extended interoperability for the use of charging networks. Currently, in Romania 7 suppliers with 470 charging points are active on the platform, and of these 400 are from E.ON Energie Romania and Renovatio.

126

instalate între timp. Întreaga durată de derulare a proiectului de modernizare, de la nota conceptuală până la recepția finală a fost de circa 3 ani.

Electrical panels from Schneider Electric for the Military Hospital in Brașov Schneider Electric provided the panels for the modernization of the electrical infrastructure of pavilion A – Surgery and ATI – within the Regina Maria Military Emergency Hospital in Brașov. The pavilion operated with over 30-year-old electrical panels, which needed modernization to safely serve all medical equipment installed in the meantime. The entire duration of the modernization project, from the conceptual note to the final reception was of about 3 years.

Un copac la fiecare 10 kWh A tree for every 10 kWh E.ON Energie România răs plătește grija clienților E.ON Drive pentru mediu prin împădurirea unei suprafețe de cinci hectare de teren degradat, lângă Sighișoara. E.ON Drive este prima soluție la cheie dedicată posesorilor de mașini electrice, clienți rezidențiali, business sau municipalități și a fost lansată în anul 2019. De la lansarea proiectului și până în acest an la stațiile electrice au fost încărcați 130.000 kWh, suficienți pentru parcurgerea a circa 850.000 kilometri, ceea ce înseamnă o reducere a emisiilor de CO2 cu circa 120 de tone.

E.ON Energie Romania rewards the care of E.ON Drive customers for the environment by afforesting an area of five hectares of degraded land, near Sighișoara. E.ON Drive is the first turnkey solution dedicated to owners of electric cars, residential customers, business or municipalities and was launched in 2019. From the launch of the project until this year at the power stations were charged 130,000 kWh, enough to cover of about 850,000 kilometers, which means a reduction in CO2 emissions by about 120 tons.

EDP - 1,5 GW din hidrogen verde până în 2030 EDP - 1.5 GW from green hydrogen by 2030

EDP își consolidează planul ambițios de a renunța la producția de cărbune până în 2025 și de a fi complet verde până în 2030. Compania are o nouă țintă strategică pentru hidrogenul din surse regenerabile și preconizează că va investi în proiecte care să genereze 1,5 GW până în 2030. Compania vrea să investească în producția de hidrogen din surse regenerabile, pentru care va fi decisivă prezența actuală pe care o are pe piețele strategice (precum Peninsula Iberică, SUA sau Brazilia) și în regiunile în care există un context favorabil pentru dezvoltarea acestor tipuri de proiecte.

EDP is consolidating its ambitious plan to phase out coal production by 2025 and be completely green by 2030. The company has a new strategic target for hydrogen from renewable sources and expects to invest in projects that generate 1.5 GW by 2030. The company wants to invest in the production of hydrogen from renewable sources, for which the current presence in strategic markets (such as the Iberian Peninsula, USA or Brazil) and in regions where there is a favorable context for the development of these types of projects.

Q4 2021

ELECTRICITY

| stiri , / news

KELLER Mai mult decât o companie More than just a company

Numele KELLER este sinonim cu tehnologia de măsurare a presiunii de înaltă precizie încă din 1974. Cu o bogată experiență acumulată în aproape o jumătate de secol, KELLER AG für Druckmesstechnik a realizat un nou scurtmetraj în care oferă câteva informații foarte personale din inima companiei. Frații Tobias și Mike Keller, care au preluat conducerea afacerii de familie în 2019, sunt a doua generație care conduce firma elvețiană fondată de tatăl lor, fizicianul Hannes W. Keller. Pentru ei, viața nu înseamnă doar dezvoltare, ci și identificarea unor modalități durabile de adaptare la schimbările constante ale condițiilor de piață. Accentul se pune aici pe probleme de actualitate precum Industria 4.0, Internetul Lucrurilor (IoT) și soluțiile personalizate. Cel mai important factor în realizarea unor produse de calitate superioară cu funcționalitate maximă este forța de muncă, oameni care își pun la bătaie inima și sufletul și multă inițiativă în fiecare zi de lucru - la urma urmei, o singură persoană nu ajunge pentru a crea o poveste de succes. Bazându-se pe rădăcini puternice și o cultură deschisă la nou, KELLER privește spre viitor cu ambiția de a aborda ca o echipă provocările cu care se confruntă. Urmăriți scurtmetrajul KELLER aici: Watch the KELLER short film here:

128

The name KELLER has been synonymous with high-precision pressure measurement technology since 1974. Boasting a wealth of experience built up over almost half a century, KELLER AG für Druckmesstechnik is now presenting a new short film that offers some very personal insights into the heart of the company. Brothers Tobias and Mike Keller, who took joint charge of the family business in 2019, are the second generation to run the Swiss company founded by their father, the physicist Hannes W. Keller. For them, life is not just about development, but also about finding sustainable ways of adapting to constant changes in market conditions. The focus here is on topical issues such as Industry 4.0, the Internet of Things (IoT) and custom solutions. The most important factor in producing top-quality products with maximum functionality is the workforce, who pour their heart and soul and plenty of initiative into their workday after day – after all, it takes more than just one person to create a success story. With its strong roots and open-minded ethos, KELLER is looking to the future with the aim of tackling the challenges it faces as a team. https://keller-druck.com/en/company?shortfilm

Deloitte: Electrificarea reduce emisiile de gaze cu efect de seră

Volt are 40 de proiecte admise în programul Electric Up Volt, furnizor de soluții complete de sisteme fotovoltaice și stații de încărcare pentru autovehicule electrice anunță că toate cele 40 de dosare depuse de companie, în numele clienților, în cadrul programului Electric Up au fost admise. Compania Volt țintește pentru 2022 dublarea portofoliului de proiecte precum și a numărului de dosare aprobate în viitoarea etapă a proiectului Electric Up. ”Programul Electric UP 2020 a deschis apetitul românilor către surse alternative de generare a energiei electrice și reprezintă un start bun în ceea ce privește educarea pieței locale. [...] Cheltuielile cu energia electrică reprezintă unul dintre factorii care pot fi realmente gestionați și stabilizați intern pe termen lung, prin transformarea din consumatori în prosumatori”, susține Adrian Săcuiu, managing partner, Volt EVSE Distribution.

Volt has 40 projects in the Electric Up program Volt, a provider of complete solutions for photovoltaic systems and charging stations for electric vehicles, announces that all the 40 files submitted by the company, on behalf of customers, have been admitted to the Electric Up program. Volt aims to double the project portfolio by 2022 as well as the number of files approved in the next stage of the Electric Up project. “The Electric UP 2020 program opened the Romanians’ appetite for alternative sources of electricity generation and represents a good start in terms of educating the local market. […] Electricity spending is one of the factors that can be really managed and stabilized internally in the long run, by transforming from consumers to prosumers,” says Adrian Săcuiu, Managing Partner, Volt EVSE Distribution.

Utilizarea progresivă a energiei electrice pare să fie cel mai eficient mod de a atinge obiectivul de zero emisii nete, în special în domenii precum industria, construcțiile și transporturile, deoarece aceste sectoare sunt principalele producătoare la nivel global de emisii de gaze cu efect de seră, potrivit unei analize Deloitte citate în documentul de strategie al grupului B20 Italia. Potrivit acesteia, trecerea la folosirea inteligentă a energiei electrice din surse verzi ar putea fi o metodă eficientă din punctul de vedere al costurilor pentru a reduce emisiile de CO2 produse de sectorul transporturilor, prin folosirea de vehicule electrice pentru a transporta pasagerii. Legat de sectorul construcțiilor, clădirile pot folosi pompe electrice de căldură și pot face mai multe renovări care încorporează tehnologii inteligente. În ceea ce privește procesele industriale, utilizarea directă și indirectă a energiei electrice pe bază de hidrogen și combustibili ecologici poate contribui la reducerea emisiilor.

Deloitte: Electrification reduces GHG emissions Progressive use of electricity emerges as the most efficient energy vector to achieve net zero ambitions, in particular, in fields such as industry, buildings and transport, as these sectors are the main causes of global greenhouse gases emissions, according to a Deloitte analysis quoted in the B20 Italy Energy & Resource Efficiency policy paper, for which Deloitte has been the knowledge partner. According to the Deloitte analysis, clean and smart electrification could be a cost-effective route to decarbonize large portions of total final energy uses in the transport sector, by the electrification of the passenger vehicle fleet through electric vehicles. Buildings can rely on electrification by deploying electric heat pumps and by increasing the renovation rate incorporating smart technologies. As for industrial processes, the direct and indirect use of electricity through carbon free hydrogen and e-fuels can contribute to their decarbonization.

Q4 2021

140

RENEWABLES

| semnal / signal

Noul val al regenerabilelor prinde putere The new renewable wave is picking up steam

e aproape doi ani, interesul investitorilor în regenerabile a crescut puternic, așa încât să vorbește deja despre noul val de investiții în acest sector. Datele de referință sunt constituite din avizele tehnice de racordare și contractele de racordare așa cum sunt ele sintetizate de operatorul național de sistem Transelectrica. România dispune în prezent, de circa 3.077 MW în 135 de centrale eoliene (68 în regim dispecerizabil și 47 nedispecerizabile) și de circa 1.400 MW în centrale fotovoltaice (612 MW în 55 de grupuri dispecerizabile și 780 MW în 574 de grupuri nedispecerizabile). Se mai adaugă circa 55 de MW în biomasă, pentru o putere instalată în capacități de producție a energiei electrice din surse regenerabile de circa 4.524 MW. Însumarea datelor de la Transelectrica corespunde cu cele mai recent cifrele comunicate de Autoritatea Națională pentru Reglementare în Energie – ANRE, la finalul lunii noiembrie. 1.245 MW ÎN 16 NOI PROIECTE EOLIENE Informațiile publice de pe site-ul Transelectrica arată că în primele 9 luni din 2021 au fost emise avize tehnice de racordare (ATR) pentru proiecte eoliene cu o capacitate de circa 1.245 MW. Șapte proiecte, însumând 897,7 MW se vor conecta în rețeaua Transelectrica, patru în cea a SDEE Muntenia Nord, trei, la Delgaz Grid și două la E-Distribuție Dobrogea. Dintre aceste proiecte, doar unul era programat să se înche-

132

or almost two years, investors’ interest in renewables has grown stronger, so there’s already talk about the new investment wave in this sector. The reference data is based on the technical approvals for connection and the connection contracts are they are summarized by the national power grid operator, Transelectrica. Romania currently has about 3,077 MW in 135 wind power plants (68 in dispatchable regime and 47 non-dispatchable) and about 1,400 MW in photovoltaic power stations (612 MW in 55 dispatchable groups and 780 MW in 574 non-dispatchable groups). About 55 MW in biomass are added, for an installed power in renewable energy production capacities of about 4,524 MW. Summing up Transelectrica data corresponds to the latest figures communicated by the National Regulatory Authority for Energy - ANRE at the end of November. 1,245 MW IN 16 NEW WIND POWER PROJECTS The public information from Transelectrica website shows that in the first 9 months of 2021 technical approvals of connection (ATR) were issued for wind power projects with a capacity of about 1,245 MW. Seven projects, totaling 897.7 MW, will be connected to Transelectrica’s grid, four in that of SDEE Muntenia Nord, three to Delgaz Grid and two to E-Distribuție Dobrogea. Of these projects, only one was scheduled for completion in

ie în 2021 – 22,8 MW în județul Neamț (PE Carlig SRL), șase au termen de punere în funcțiune în 2022, iar cele mai mari, toate cele șapte de peste 50 MW, vor începe să funcționeze după 2024. Proiectul de 365,8 MW dezvoltat de Pechea Eolian depinde de realizarea liniei de 400 kV Gutinaș-Smârdan, la care lucrările abia au început în această vară, așa că are ca termen de punere în funcțiune anul 2026. Al treilea proiect ca mărime dintre cele avizate este dezvoltat de PNE Wind România - 115 MW în județul Constanța. În această vară, PNE a anunțat finalizarea negocierilor pentru vânzarea către un investitor strategic a trei parcuri eoliene din România. „Împreună vom lucra mai departe la implementarea acestora”, a precizat Markus Lesser, CEO al PNE, citat de zf.ro. “PNE se va concentra, de asemenea, și pe dezvoltarea de proiecte solare în România”, a mai spus el. PUȚINE PROIECTE MARI ÎN SEGMENTUL FOTOVOLTAIC În segmentul fotovoltaic, numărul proiectelor mari care au obținut ATR este mai mic, iar proiectele “mari” se definesc altfel. Un singur proiect depășește 100 de MW, grupul de 134 MW pentru care a primit avizul Grup Blauer București și care urmează să fie pus în funcțiune până în 2025, la Studina, în județul Olt. În Satu Mare, au primit ATR două firme controlate de Emanuel Muntmark, deținătorul Monsson Group. Camre Energy are un proiect de 67,5 MW și Sunwind Energy are unul de 27 MW, ambele cu dată estimată de punere în funcțiune în 2022. Valoarea totală estimată a investițiilor necesare pentru construirea ce-

2021 - 22.8 MW in Neamț County (PE Carlig SRL), six are due for commissioning in 2022 and the larger ones, all seven above 50 MW, will become operational after 2024. The project of 365.8 MW developed by Pechea Eolian depends on the construction of the 400 kV Gutinaș-Smârdan line, at which works have started only this summer, so its commissioning is estimated for 2026. The third largest project among those endorsed is developed by PNE Wind Romania - 115 MW in Constanța County. This summer, PNE announced the completion of negotiations for the sale to a strategic investor of three wind parks in Romania. “Together we will work further to implement them”, mentioned Markus Lesser, CEO of PNE, quoted by zf.ro. “PNE will also focus on the development of solar projects in Romania”, he also said. FEW LARGE PROJECTS IN THE PHOTOVOLTAIC SEGMENT In the PV segment, the number of large projects that have an ATR obtained is small, and the “large” projects are defined otherwise. A single project exceeds 100 MW, the group of 134 MW for which Blauer Group Bucharest has obtained the approval and which will be commissioned by 2025, in Studina, Olt County. In Satu Mare, two companies controlled by Emanuel Muntmark, owner of Monsson Group, have obtained the ATR. Camre Energy has a project of 67.5 MW and Sunwind Energy has one of 27 MW, both with estimated commissioning date in 2022. The total estimated value of investments necessary to build the two solar parks exceeds EUR 46mln, Profit.

Q4 2021

RENEWABLES

80% În primele 9 luni din acest an a crescut cu 80,12% capacitatea instalată pentru care s-au acordat ATR-uri. In the first 9 months of this year the installed capacity for which ATRs have been granted increased by 80.12%.

134

| semnal / signal

lor două parcuri solare se ridică la peste 46 milioane euro, a scris Profit.ro, și fiecare va fi dotat inclusiv cu sisteme de stocare a energiei electrice. Astfel, considerându-le mari pe cele de peste 9 MW, abia identificăm șapte asemenea proiecte avizate în 2021, însumând circa 350 MW. Unul dintre ele este grupul de 65 MW pentru care a obținut ATR Sun Challenge SRL – construirea unui parc fotovoltaic la Călugăreni, în Giurgiu. Nu se știu încă mai multe despre această inițiativă. Tot pentru Giurgiu, însă, au apărut informații despre un proiect de anvergură al Simtel Grup. Compania românească de inginerie și tehnologie listată pe piața AeRO a Bursei de Valori București a achiziționat un teren industrial de 837.866 mp în intravilanul orașului Giurgiu, unde are în plan dezvoltarea unui parc fotovoltaic cu o putere instalată totală cuprinsă între 40 și 60 MW. Simtel este deja un nume piața de regenerabile, datorită experienței acumulate în urma construirii „la cheie” a peste 150 de proiecte fotovoltaice pentru clienți și asigurării mentenanței totale în parcuri fotovoltaice cu o putere instalată de peste 125 MW. Între ATR-urile inventariate de Transelectrica mai apar cele acordate pentru proiectele Comcris Energy - 45,6 MW, în județul Sălaj, Serg Company – 15 MW, în județul Gorj, și Melicon Solar – 9 MW, în județul Buzău. PROSUMINGUL STAGNEAZĂ Proiectele mari fac totuși diferența, în segmentul fotovoltaic, în 2021 față de anul anterior. Comparând primele 9 luni din acest an cu întreg anul 2020, constatăm o creștere cu 80,12% a capacității instalate pentru care s-au acordat ATR-uri - 400,5 MW, față de 222,3 MW. Numărul total de ATR-uri eliberate a scăzut puternic, cu peste 78%, de la 1.408, la 304 – situație care se va mai îmbunătăți până la finalul anului, dar fără a schimba tendința. Dacă excludem proiectele mari, constatăm o majorare cu 82% a capacității instalate pentru sistemele fotovoltaice de mici dimensiuni, în care includem și grupurile de cu capacități între 0,8 MW și 9 MW. Iar dacă ne referim numai la echipamentele casnice, de sub 0,8 MW, în care majoritatea covârșitoare sunt de 0,003 MW, constatăm un declin ușor la capacitatea totală pentru care s-au acordat ATR-uri și o scădere puternică în ceea ce privește numărul – în jur de 280 de ATR-uri în primele 9 luni din 2021, față de circa 1.400 în întreg anul 2020.

ro wrote, and each of them will be equipped including with electricity storage systems. Therefore, considering large those of over 9 MW, we barely identify seven such projects approved in 2021, totaling about 350 MW. One of them is the group of 65 MW for which Sun Challenge SRL has obtained the ATR - building a photovoltaic park in Călugăreni, Giurgiu. Not much is known about this initiative for the moment. However, for Giurgiu there is also information about a large-scale project of Simtel Grup. The Romanian engineering and technology company listed on AeRO market of the Bucharest Stock Exchange has purchased an industrial land of 837,866sqm in the incorporated area of Giurgiu city, where it plans to develop a photovoltaic park with a total installed power of 40-60 MW. Simtel is already a name in the renewable market, due to the experience gained following the turnkey construction of over 150 photovoltaic projects for clients and ensuring the full maintenance in photovoltaic parks with an installed power of over 125 MW. Among the ATRs inventoried by Transelectrica there are also those granted for the projects of Comcris Energy - 45.6 MW, in Sălaj County, Serg Company – 15 MW, in Gorj County, and Melicon Solar - 9 MW, in Buzău County. PROSUMING IS AT A STANDSTILL However, large projects make a difference in the photovoltaic segment, in 2021 compared to the previous year. Comparing the first 9 months of this year with the entire year 2020, we notice an increase by 80.12% in the installed capacity for which ATRs have been granted - 400.5 MW, compared to 222.3 MW. The total number of ATRs issued fell sharply, by over 78%, from 1,408 to 304 - situation which will improve by the end of the year, but without changing the trend. If we exclude the large projects, we notice an increase by 82% in the installed capacity for smallsized photovoltaic systems, in which we also include the groups with capacities between 0.8 MW and 9 MW. And if we refer only to household equipment, of less than 0.8 MW, in which the vast majority are of 0.003 MW, we notice a slight decline in the total capacity for which ATRs have been granted and a significant decline in terms of number - around 280 ATRs in the first 9 months of 2021, compared to about 1,400 for the whole year 2020.

RENEWABLES

| semnal / signal

Am putea depăși țintele pentru 2030 We could exceed the targets for 2030 BOGDAN TUDORACHE

7 GW Ne așteptăm ca cei 7 GW nou instalați să includă 3,7 GW în proiecte solare. We expect the newly installed 7 GW to include 3.7 GW in solar projects.

136

omânia nu oferă, deocamdată, cele mai stimulative condiții pentru dezvoltarea proiectelor regenerabile. Cu toate acestea, în piață au fost deja avizați mii de MW, iar investitorii care vin în România, dar și cei existenți deja pe piața locală, par să fie din ce în ce mai activi. Se cumpără proiecte definitivate în perioada de boom, dar care au stagnat, deși aveau toate avizele, timp de mai mulți ani, în urma reducerii subvenției. Ne așteptăm ca până în 2030 cei 7 GW nou instalați să includă 3,7 GW în proiecte solare. Se pare că această cifră va fi ușor depășită, având în vedere nu doar situația actuală din piață, ci și fondurile europene majore care urmează să vină.

JUCĂTORII PRIVAȚI LOCALI RĂMÂN CEI MAI ACTIVI Unul din cei mai activi jucători de la noi, Renovatio are în dezvoltare proiecte regenerabile de 2.000 MW în diverse stadii, în România, a declarat, pentru Energynomics, Alexandru Teodorescu, managing partner al companiei. ”Suntem implicați în România în proiecte de 2.000 MW, în diverse stadii de dezvoltare. Recent am obținut avizul tehnic de racordare pentru un parc eolian de circa 50 MW. Nu putem să estimăm care ar fi valoarea oficială a unei astfel de investiții, pentru că piața ne-a surprins și pe noi – fluctuează foarte mult prețul turbinelor, în primul rând, din cauza materiilor prime – oțel, cupru… Nici unul din producători nu poate oferi o cotație binding (stabilă) pentru transport pentru mai mult de o lună, așa că prețurile pentru transport de luna asta pot fi de două ori mai mari luna viitoare. Noi avem o idee cu privire la CAPEX (costurile cu investiția), la ceea ce ne propunem, nu doar în proiectul acesta, ci în toate proiectele pe care le avem, dar nu pot să avansez nici un fel de sume, fiindcă orice sumă aș avansa acum este foarte probabil ca peste o lună-două să nu mai fie valabilă”, a declarat Teodorescu, pentru Energynomics. El a explicat că noul parc eolian, de 49,8 MW, situat în Dobrogea, va fi construit și operat în regie

omania does not yet offer the most stimulating conditions for the development of renewable projects. However, thousands of MW have already been approved in the market, and investors coming to Romania, but also those already existing on the local market, seem to be more and more active. The first seek out are projects designed in the boom period, but not developed, for many years, although they had all the approvals, because the subsidy was reduced. We expect the newly installed 7 GW to include 3.7 GW in solar projects by 2030. It seems that this figure will be slightly exceeded, given not only the current market situation, but also the large European funds to come.

LOCAL PRIVATE PLAYERS REMAIN THE MOST ACTIVE One of our most active players, Renovatio is developing 2,000 MW renewable projects in various stages in Romania, Alexandru Teodorescu, the company's managing partner, told Energynomics. "We are involved in Romania in 2,000 MW projects, in various stages of development. We recently obtained the technical approval for a connection for a wind farm of about 50 MW. We can't estimate the official value of such an investment, because the market surprised us too - the price of turbines fluctuates a lot, mainly due to the raw materials - steel, copper… None of the

proprie. ”În momentul de față, intenționăm să-l construim și să-l operăm noi”, a mai spus Teodorescu. Totodată, unul din proiectele vechi, existente de câțiva ani pe hârtie, va prinde, finalmente, viață: Elawan va investi 50-60 de milioane de euro într‑un nou proiect eolian de aproximativ 40 MW în Stuhuleț, Vaslui, au declarat pentru Energynomics oficialii companiei. „Vom începe construcția proiectului în 2022, valoarea acestuia va fi de 50-60 de milioane de euro. Parcul va fi operat de noi”, a spus Ciprian Mititelu, manager de proiect. ”Mă bucur mult că Elawan continuă cu proiectul Stuhuleț, sunt peste 10 ani de muncă, sânge și sudoare acolo și e o mândrie personală să știu că am fost acolo din clipa zero, că am ales și promovat locația, pus turnul de vânt, securizat terenurile, făcut dezvoltarea, luat avize, ATR. Iar dacă se menține planificarea și piața de la noi nu va fi lovită din nou de instabilitate legislativă, fiscală sau de reglementare, va fi primul proiect eolian nou după o îndelungată «secetă»”, ne spune fostul manager al Elawan, Mihai Necula. Totodată, Enel Green Power și Monsson Alma au convenit să construiască 1.000 MW de energie eoliană și solară în România. Proiectele vor fi gata de construcție în următorii trei ani. Acestea implică 500 MW în centrale eoliene și 500 MW în parcuri solare, cu 300 MW de stocare. Ulterior și compania italiană Alerion Clean Power a anunțat că a semnat un acord cu Monsson Alma, pentru dezvoltarea a trei noi pro-

producers can provide a binding quote for shipping for more than one month, so shipping prices for this month may be twice as high next month. He explained that the new 49.8 MW wind farm, located in Dobrogea, will be built and operated on its own. "At the moment, we intend to build it and operate it ourselves," Teodorescu said. At the same time, one of the old projects, existing for several years on paper, will finally come to life: Elawan will invest 50-60 million euros in a new wind project of approximately 40 MW in Stuhuleț, Vaslui, told Energynomics company officials. "We will start the construction of the project in 2022, its value will be 50-60 million euros. The park will be operated by us", said Ciprian Mititelu, project manager. "I am very happy that Elawan continues with the Stuhuleț project, there are over 10 years of work, blood and sweat there. And it is personal pride to know that I was there from scratch, that I chose and promoted the location, put the wind tower, secured the land, developed, got official opinions, ATR. And if our planning is maintained and our market will not be hit again by legislative, fiscal or regulatory instability, it will be the first new wind project after a long «drought»", says the former Elawan manager, Mihai Necula. At the same time, Enel Green Power and Monsson Alma have agreed to build 1,000 MW of wind and solar energy in Romania. The projects will be ready for

Q4 2021

RENEWABLES

| semnal / signal

iecte eoliene în România, cu o capacitate totală de aproximativ 350 MW. „Procesul de autorizare pentru centralele aflate în curs de dezvoltare urmează să fie finalizat până la sfârșitul anului 2022”, a precizat Alerion Clean Power. Un alt jucător dinamic pe piața locală, Photon Energy are în diferite stadii de dezvoltare un portofoliu de proiecte fotovoltaice de aproape 218 MW în România. Volumul a crescut puternic față de nivelul de 105,2 MW de la finalul lui 2020. Ritmul de creștere din România este depășit doar de cel din Polonia – de la 24,9 MW, în 2020, la 125,1 MW, la 9 luni din 2021.

Piața românească arată din ce în ce mai interesant.

The Romanian market looks more and more interesting. IOANNIS KALAPODAS Head of Office, European Energy Romania

138

MARILE COMPANII FAC EFORTURI SĂ SE ”ÎNVERZEASCĂ” Una din cele mai importante evoluții pe care o vom vedea în piață în următorii ani va consta în reconvertirea marilor companii, fie distribuitori, fie producători din surse diferite, preponderent către solar. Astfel, după ce anul trecut Hidroelectrica a cumpărat Proiectul Crucea, de 108 MW, de la STEAG, anul acesta a urmat Electrica a cumpărat participațiile MT Project și HiTech Solar Investment în cinci societăți care dețin și operează centrale solare cu o capacitate instalată totală de 30,95 MW, tranzacția ridicându-se la 35 milioane euro. Pe termen lung, Hidroelectrica așteaptă, totodată, cu interes legea eolianului offshore, pentru a participa în cadrul unui nou proiect major la Marea Neagră. Reutilizarea terenurilor ocupate cu halde de steril reprezintă o altă tendință. CE Oltenia a anunțat 735 MW în opt proiecte solare, care prevăd construcția parcurilor fotovoltaice pe halde de steril sau depozite de zgură. Cuprinsă în proiectul de restructurare a CE Oltenia, noua strategie a fost apreciată de investitori, în prezent purtându-se negocieri cu 17 entități (investitori și bănci) pentru dezvoltarea acestor proiecte. În același timp, și fostul Sidex – acum Liberty Galați – are în vedere reutilizarea a 110 hectare de teren pentru construcția unor parcuri solare în urma închiderii unei halde de zgură. „Viziunea Liberty Steel Group este de a produce oțel în mod sustenabil și de a deveni neutru din punct de vedere al emisiilor de carbon până în 2030. Închiderea haldei de zgură, reamenajarea și transformarea acesteia într-un spațiu de producție de energie verde vor reprezenta

construction in the next three years. These involve 500 MW in wind farms and 500 MW in solar farms, with 300 MW of storage. Later, the Italian company Alerion Clean Power also announced that it had signed an agreement with Monsson Alma, for the development of three new wind projects in Romania, with a total capacity of approximately 350 MW. "The authorization process for developing power plants is to be completed by the end of 2022," Alerion Clean Power said. Another dynamic player on the local market, Photon Energy has a portfolio of photovoltaic projects of almost 218 MW in various stages of development in Romania. The volume has increased sharply from the level of 105.2 MW at the end of 2020. The growth rate in Romania is exceeded only by that in Poland - from 24.9 MW in 2020 to 125.1 MW in 9 months from 2021. LARGE COMPANIES STRIVE TO "GREEN" One of the most important developments we will see in the market in the coming years will be the conversion of large companies, either distributors or producers from different sources, mainly to solar. Thus, after Hidroelectrica bought the 108 MW Crucea Project from STEAG last year, this year Electrica bought MT Project and HiTech Solar Investment in five companies that own and operate solar power plants with a total installed capacity of 30.95 MW, the transaction amounting to 35 million euros. In the long run, Hidroelectrica is also looking forward to the offshore wind law in order to participate in a major new project on the Black Sea. Reuse of land occupied by tailings dumps is another trend. CE Oltenia announced 735 MW in eight solar projects, which provide for the construction of photovoltaic parks on tailings dumps or slag deposits. Included in the Restructuring Project of EC Oltenia, the new strategy was appreciated by investors, currently negotiations are underway with 17 entities (investors and banks) for the development of these projects. At the same time, the former Sidex - now Liberty Galați is considering the reuse of 110 hectares of land for the construction of solar parks following the closure of a slag dump. "The vision of the Liberty Steel Group is to produce steel sustainably and to become carbon neutral by 2030. Closing the slag dump, redeveloping and transforming it into a green energy

un pas semnificativ în planul nostru de transformare Greensteel, iar protejarea cursului de apă Malina este un act de responsabilitate față de comunitatea noastră”, a spus Aida Nechifor, director general, Liberty. NOU-VENIȚII SUNT FOARTE ATENȚI LA LEGISLAȚIE Un alt fenomen important e reprezentat de venirea unor noi jucători în piață. R.Power, cel mai mare dezvoltator polonez de proiecte fotovoltaice, care operează în prezent un portofoliu de proiecte cu o putere de peste 5 GWp, a semnat un acord de cooperare cu unul dintre principalii contractori români pentru a dezvolta proiecte fotovoltaice cu o putere totală de până la 100 MW. Totodată, canadienii de la Grasshopper Energy au anunțat intrarea în România printr-un parteneriat cu Ștefan Sturdza, fiind urmărite proiecte solare cu o capacitate de până la 1 GW. Și danezii de la European Energy, companie care dezvoltă, finanțează, construiește și operează parcuri eoliene și solare, precum și instalații de hidrogen și capacități de stocare la nivel global, au deschis o filială în România, ca parte a planurilor de extindere a prezenței internaționale și a strategiei de a deveni un jucător important pe piața locală. Începând din septembrie, Ioannis Kalapodas a fost numit Head of Office al reprezentanței din București și va conduce activitățile European Energy în România. „România se pregătește pentru o creștere semnificativă în zona regenerabilelor, ceea ce va conduce la o transformare majoră a sectorului energetic local și, de asemenea, la multe beneficii pentru consumatori și mediu. Tendințele din lume sunt foarte clare: tehnologia și prețul accelerează dezvoltarea energiei regenerabile în următorii ani și sunt bucuros să contribui la tranziția verde a României, o țară care este considerată printre prioritățile noastre la nivel global”, a afirmat Kalapodas. „După câțiva ani de stagnare a investițiilor majore în sectorul energiei din surse regenerabile, cauzate de legislație, piața românească arată din ce în ce mai interesant și unul dintre motive este recenta ridicare a interdicției privind încheierea contractelor de achiziție a energiei electrice (Power Purchase Agreements). Acest lucru permite sectorului energetic să devină mai puțin volatil pentru potențialii investitori”, a mai spus Ioannis Kalapodas.

production space will be a significant step in our Greensteel transformation plan, and protecting the Malina River is an act of responsibility to our community, ”said Aida Nechifor, General Manager, Liberty. NEWCOMERS ARE VERY CAREFUL ABOUT THE LAW Another important phenomenon is the arrival of new players in the market. R.Power, the largest Polish developer of photovoltaic projects, which currently operates a portfolio of projects with a power of over 5 GWp, has signed a cooperation agreement with one of the main Romanian contractors to develop photovoltaic projects with a total power up to 100 MW. At the same time, the Canadians from Grasshopper Energy announced their entry into Romania through a partnership with Ștefan Sturdza, pursuing solar projects with a capacity of up to 1GW. The Danes from European Energy, a company that develops, finances, builds and operates wind and solar farms, as well as hydrogen facilities and global storage capacity, have also opened a branch in Romania as part of plans to expand their international presence. Photon Energy are în and the strategy of becoming a major dezvoltare un portofoliu de player in the local market. Since Sepaproape 218 MW în România. tember, Ioannis Kalapodas has been appointed Head of Office of the BuPhoton Energy has a portfolio charest Representation and will lead of almost 218 MW in development in Romania. the activities of European Energy in Romania. "Romania is preparing for a significant increase in the area of renewables, which will lead to a major transformation of the local energy sector and, also to many benefits for consumers and the environment. The trends in the world are very clear: technology and price are accelerating the development of renewable energy in the coming years and I am happy to contribute to the green transition of Romania, a country that is considered among our priorities globally, "said Kalapodas. "After several years of stagnation of major investments in the renewable energy sector, caused by legislation, the Romanian market looks more and more interesting and one of the reasons is the recent lifting of the ban on concluding power contracts (Power Purchase Agreements ). This allows the energy sector to become less volatile for potential investors", said Ioannis Kalapodas.

218

Q4 2021

RENEWABLES

/ financing | finantare ,

Care este ponderea finanțărilor verzi oferite de sistemul bancar din România și cum putem crește această pondere? Creditarea verde se situa la 5,1 miliarde lei la sfârșitul lunii iunie 2021, având o pondere de aproximativ 4 la sută în totalul expunerilor bancare către companiile nefinanciare. În ultimii șase ani se poate observa o accelerare importantă a finanțărilor cu destinație climatică, în condițiile în care am pornit de la o valoare de 1,5 miliarde lei (1,5 la sută din totalul expunerilor către firme) la finalul trimestrului întâi al anului 2015. Cu toate acestea, volumul creditării verzi are spațiu important de îmbunătățire, având în vedere amplitudinea proiectelor care sunt estimate a fi puse în practică de către autorități sau de mediul privat. Conform calculelor grupului de lucru CNSM (Comitetul Național pentru Supraveghere Macroprudențială

What is the share of green financing offered by the Romanian banking system and how can we increase this share? Green lending stood at 5.1 billion lei at the end of June 2021, accounting for about 4 per cent of total bank exposures to non-financial corporations. In the last six years, we can see a significant acceleration of climate finance, given that we started from a value of 1.5 billion lei (1.5 per cent of total exposures to companies) at the end of the first quarter of the year 2015. However, the volume of green lending has significant room for improvement, given the scale of projects that are expected to be implemented by the authorities or the private sector. According to the calculations of the CNSM Working Group (National Committee for Macroprudential Supervision within the BNR) to support green financing, the value of these projects amounts to about 60 billion euros, and many have no sources of funding from European funds or the budget. The benefits would be multiple, both in terms of business opportunities for credit institutions and in terms of increasing financial intermediation in Romania, which is currently at its lowest value in the European Union. However, it is important that such funding is increased sustainably, without compromising financial stability. The implementation of the measures approved by the CNSM mentioned above is a central element both for increasing in a sustainable way the access

BNR: 60 de miliarde de euro pentru tranziția verde BNR: 60 billion euros for the green transition BOGDAN TUDORACHE ranziția verde poate însemna, pentru România, realizarea unor proiecte de circa 60 de miliarde de euro, pe termen lung, iar România ar putea deveni o forță industrială regională în sectorul energiei regenerabile și își poate propune o strategie prin care să dezvolte un nou lanț industrial pentru soluții digitale în domeniile verzi. În contextul presiunii venite din partea costului forței de muncă din vestul Europei, dar și a scăderii costului tehnologiei, se poate crea o oportunitate pentru relocarea unei părți a lanțului valoric de producție agregate către România. Totodată, creditele oferite de sistemul bancar companiilor care investesc în proiecte verzi au depășit 5 miliarde de lei până la jumătatea anului trecut, având o pondere în continuă creștere în volumul total al finanțărilor, a declarat Florian Neagu, director adjunct, Direcția de Stabilitate Financiară a BNR, în cadrul unui interviu exclusiv oferit Energynomics.

140

he green transition could mean, for Romania, the realization of projects of about 60 billion euros, in the long term. Romania could become a regional industrial force in the renewable energy sector and can assume a strategy to develop a new industrial chain for digital solutions in the green sectors. In the context of the pressure from the cost of labor in Western Europe, but also the decrease in the cost of technology, an opportunity can be created for the relocation to Romania of a part of the aggregate value chain of production. At the same time, the loans offered by the banking system to companies investing in green projects exceeded 5 billion lei by the middle of last year, a growing share in the total volume of financing, said Florian Neagu, deputy director of the Financial Stability Directorate of the National Bank of Romania (BNR).

din cadrul BNR) pentru sprijinirea finanțării verzi, valoarea acestor proiecte însumează circa 60 miliarde euro, iar multe nu au surse de finanțare din fonduri europene sau de la buget. Beneficiile ar fi multiple, atât în ceea ce privește oportunitățile de afaceri pentru instituțiile de credit, cât și din perspectiva majorării intermedierii financiare din România, care la momentul actual se situează la cea mai redusă valoare, la nivelul Uniunii Europene. Este, însă, important ca majorarea finanțărilor de acest tip să se realizeze de o manieră sustenabilă, fără afectarea stabilității financiare. Implementarea măsurilor aprobate de Comitetul Național pentru Supravegherea Macroprudențială (CNSM) menționate mai sus reprezintă un element central atât pentru majorarea de o manieră sustenabilă a accesului la finanțare pentru proiectele legate de agenda schimbărilor climatice, cât și pentru sprijinirea schimbării structurale a economiei înspre una cu valoare adăugată superioară. În total, Recomandarea CNSM nr. R/6/2021 privind sprijinirea finanțării verzi include 16 măsuri, care vizează, pe lângă cele două obiective subliniate anterior și îmbunătățirea transparenței și a gradului de conștientizare cu privire la impactul schimbărilor climatice în economie și sistemul financiar. Patru dintre aceste recomandări sunt adresate Băncii Naționale a României, fiind în curs de transpunere în practică până la termenul solicitat: • „Comunicarea de către autoritățile naționale către entitățile din aria lor de competență a unor recomandări privind abordarea prudentă a riscului climatic. Recomandările vor acoperi cel puțin următoarele domenii: (i) guvernanță, (ii) strategie, (iii) managementul riscului, (iv) analiză de scenarii și testare la stres și (v) transparență”. În perioada următoare, BNR va transmite băncilor și instituțiilor financiare nebancare (IFN) din Registrul Special o scrisoare în care vor fi expuse recomandări pentru cele 5 domenii vizate. • „Analizarea oportunității flexibilizării cerințelor prudențiale privind finanțările verzi, în linie cu preocupări similare la nivel european, din perspectiva stimulării acestui tip de creditare, fără afectarea stabilității financiare”. Primele rezultate ale analizei urmează a fi publicate în Raportul asupra stabilității financiare, ediția decembrie 2021. • „Completarea Centralei Riscului de Credit din cadrul BNR cu informații privind creditele ver-

Florian Neagu Director adjunct, Direcția de Stabilitate Financiară a BNR Deputy Director of the Financial Stability Directorate of the BNR

Q4 2021

RENEWABLES

/ financing | finantare ,

•

zi, plecând de la taxonomia europeană”. Noile cerințe de raportare privind finanțarea verde sunt așteptate să intre în vigoare în prima parte a anului 2022. „Construirea unui tablou de monitorizare a riscurilor asupra sectorului bancar provenind din schimbările climatice, care să fie actualizat și diseminat periodic, precum și rularea anuală a unui exercițiu de testare la stres pe aspecte asociate riscurilor climatice, cu diseminarea rezultatelor”.

Este esențial ca Ministerul Economiei să elaboreze politica industrială a României care să pună accent pe agenda schimbărilor climatice, cu etapizare anuală până în anul 2025, în corelație cu Noua strategie industrială pentru Europa a Comisiei Europene.

The Ministry of Economy needs to develop Romania's industrial policy that focuses on the climate change agenda, with annual phasing until 2025, in conjunction with the European Commission's New Industrial Strategy for Europe. Care este necesarul de investiții pe care România îl are în segmentul investițiilor energetice și cum vedeți dezvoltarea acestora în următorii ani? Din această perspectivă, există un potențial important de dezvoltare. Conform PNIESC, până în 2030 România trebuie să aibă capacități nete instalate de 5,1 GWh de solar și 5,3 GWh de eolian. Astfel, capacitățile adiționale care trebuie să fie instalate din surse regenerabile sunt de 6,9 GW, în perioada 2021-2030. Pentru dezvoltarea investițiilor energetice este nevoie de un cadru de reglementare clar și predictibil, bazat pe elaborarea unor studii de impact credibile și discutate în avans cu mediul privat. În acest context, un colectiv de lucru format atât din sectorul privat și creditori, cât și din experți ai ministerelor de linie, a formulat patru recomandări care vizează acest domeniu. 1. Realizarea unei scheme suport pentru licitația de capacitați noi de energie regenerabilă prin Contracte pentru Diferență (CfD), prin care venitul proiectului pentru fiecare MWh produs să fie securizat pe o durată suficientă de timp 2. Modificarea OUG 74/2020 pentru modifica-

142

to finance for projects related to the climate change agenda and for supporting the structural change of the economy towards a valuable one. added superior. In total, CNSM Recommendation no. R/6/2021 on support for green financing includes 16 measures, which aim, in addition to the two objectives outlined above, to improve transparency and awareness of the impact of climate change on the economy and the financial system. Four of these recommendations are addressed to the National Bank of Romania, and they are in the process of being put into practice by the requested deadline: • "Communication by national authorities to entities in their area of competence with recommendations on the prudent approach to climate risk. The recommendations shall cover at least the following areas: (i) governance, (ii) strategy, (iii) risk management, (iv) scenario analysis and stress testing, and (v) transparency." In the next period, the BNR will send a letter to banks and non-bank financial institutions (NFIs) in the Special Register in which recommendations will be set out for the 5 areas concerned. • "Analyzing the opportunity to relax the prudential requirements for green financing, in line with similar concerns at European level, from the perspective of stimulating this type of lending, without affecting financial stability." The first results of the analysis are to be published in the Financial Stability Report, December 2021 edition. • "Completing the Credit Risk Center within the BNR with information on green loans, starting from the European taxonomy". The new green funding reporting requirements are expected to take effect in the first half of 2022. "Building a climate change risk monitoring chart for climate change, regularly updated and disseminated, and running an annual stress test exercise on climate risk issues, with the dissemination of results." What is the need for investments that Romania has in the segment of energy investments and how do you see their development in the coming years? From this perspective, there is significant potential for development. According to PNIESC, by

rea și completarea Legii energiei electrice și a gazelor naturale nr. 123/2012 pentru a se permite încheierea de contracte bilaterale PPA (power purchase agreements) de către toți producătorii de energie regenerabilă, în afara pieței centralizate, negociate liber și direct cu furnizori sau consumatori finali de energie electrică și cu posibilitatea de a fi încheiate înainte de începerea construcției 3. Lansarea unei scheme de sprijin pentru capacități noi de cogenerare de înaltă eficiență ai căror beneficiari vor fi selectați pe baza unei proceduri de ofertare concurențială 4. Revizuirea Planului de Dezvoltare a Rețelei Electrice de Transport în vederea îndeplinirii obligațiilor României de a atinge țintele de energie regenerabilă în anul 2030. Un rol esențial în acest ultim caz revine companiei Transelectrica care ar trebui să își revizuiască și să devanseze substanțial planurile de investiții Aceste propuneri au fost însușite de Consiliul General al CNSM, care a emis în iunie 2021 recomandările către guvern cu propunerea de a fi implementate în următorii 1-2 ani. Este România pregătită și în ce măsură sunt firmele românești pregătite pentru a face față noului val de investiții în digitalizare și regenerabile? În ceea ce privește digitalizarea, România are deja o bază solidă pe care poate construi, plecând de la sectorul IT existent și de la forța de muncă din acest domeniu. Astfel, România își poate propune o strategie prin care să dezvolte un nou lanț industrial pentru soluții digitale în domeniile verzi (soluții hardware, software, dar și integrate), cu aplicații în sectorul energiei, transportului, rezidențial, industrial etc. România are capacitatea de a se poziționa pe o nișă care să atragă investiții străine directe legate de proiecte verzi: a înregistrat cea mai mare reducere a emisiilor de gaze cu efect de seră în ultimii 30 de ani din regiune și comparativ cu media UE27, respectiv și-a propus planuri ambițioase legate de ponderea energiei regenerabile în totalul surselor de energie. România ar putea deveni o forță industrială regională în sectorul energiei regenerabile. În contextul presiunii venite din partea costului forței de muncă din vestul Europei, dar și a scăderii costului tehnologiei, se

2030 Romania must have net installed capacities of 5.1 GWh of solar and 5.3 GWh of wind. Thus, the additional capacities to be installed from renewable sources are 6.9 GW, in the period 2021-2030. The development of energy investments requires a clear and predictable regulatory framework, based on the development of credible impact studies discussed in advance with the private sector. In this context, a working group of both the private sector and creditors, as well as experts from line ministries, made four recommendations in this area. 1. Implementation of a support scheme for the tender for new renewable energy capacities through Contracts for Difference (CfD), through which the project revenue for each MWh produced will be secured for a sufficient period 2. Amendment of GEO 74/2020 for the amendment and completion of the Law on electricity and natural gas no. 123/2012 to allow the conclusion of PPAs (power purchase agreements) by all renewable energy producers, outside the centralized market, freely and directly negotiated with suppliers or final consumers of electricity and with the possibility to be concluded before from the beginning of construction 3. Launch of a support scheme for new highefficiency cogeneration capacities whose beneficiaries will be selected based on a competitive bidding procedure 4. Revision of the Development Plan for the Electric Transmission Network in order to fulfil Romania's obligations to meet the renewable energy targets in 2030. An essential role in the latter case belongs to Transelectrica, which should revise and substantially advance its investment plans. These proposals were adopted by the General Council of CNSM, which issued in June 2021 the recommendations to the Government with the proposal to be implemented in the next 1-2 years. Is Romania ready and to what extent are Romanian companies ready to face the new wave of digital and renewable investments? In terms of digitalization, Romania already has a solid foundation on which to build, starting with the existing IT sector and the workforce in this field.

Q4 2021

RENEWABLES

/ financing | finantare ,

poate crea o oportunitate pentru relocarea unei părți a lanțului valoric de producție agregate către România (spre exemplu, în cazul energiei eoliene, România nu găzduiește producția de agregate a niciunui producător de turbine eoliene, ci doar a anumitor componente). Pentru ca acest lucru să se întâmple, este necesară dezvoltarea de noi capacități de energie regenerabilă, stocarea de energie, tehnologii și sisteme bazate pe hidrogen verde și asigurarea necesarului de conectare la rețea a noilor capacități. Este esențial ca Ministerul Economiei să elaboreze politica industrială a României care să pună accent pe agenda schimbărilor climatice, cu etapizare anuală până în anul 2025, în corelație cu Noua strategie industrială pentru Europa a Comisiei Europene, unde accentul este pus pe două domenii: tranziție verde și digitalizare. Politica industrială trebuie să conțină și soluții de relocare din străinătate în România a unor lanțuri globale de producție legate de schimbările climatice. În lipsa unor asemenea măsuri, România va continua să importe semnificativ bunuri și servicii pentru implementarea agendei verzi europene și naționale, cu afectarea în creștere a balanței comerciale.

În lipsa unor măsuri ample, autoritățile și sectorul privat se vor împrumuta sume considerabile în următorul deceniu pentru a da de lucru altor economii, iar valoarea adăugată creată în țară va rămâne modestă.

In the absence of comprehensive measures, the authorities and the private sector will borrow considerable amounts over the next decade to pay other economies, and the added value created in the country will remain modest. Mai plastic spus, în lipsa unor măsuri ample, autoritățile și sectorul privat se vor împrumuta sume considerabile în următorul deceniu pentru a da de lucru altor economii, iar valoarea adăugată creată în țară va rămâne modestă. Rezultatul va fi că nu vom profita de oportunitățile create de agenda internațională a schimbării climatice, dar vom plăti costurile tranziției. Firmele din sectoarele clasificate a fi carbon-intensive au un rol important în economie: generează peste 40 la sută din valoarea adăugată produsă și cumulează pes-

144

Thus, Romania can propose a strategy through which to develop a new industrial chain for digital solutions in the green fields (hardware, software, but also integrated solutions), with applications in the energy, transport, residential, industrial, etc. sectors. Romania can position itself in a niche that will attract foreign direct investment related to green projects: it has recorded the largest reduction in greenhouse gas emissions in the last 30 years in the region and compared to the EU27 average, respectively and proposed ambitious plans for the share of renewable energy in total energy sources. Romania could become a regional industrial force in the renewable energy sector. In the context of the pressure from the cost of labor in Western Europe, but also the decrease in the cost of technology, an opportunity can be created to relocate part of the aggregate value chain to Romania (for example, in the case of wind energy, Romania does not host aggregate production of no wind turbine manufacturer, but only of certain components). For this to happen, it is necessary to develop new renewable energy capacities, energy storage, green hydrogen-based technologies and systems, and to ensure that the new capacities need to be connected to the grid. The Ministry of Economy needs to develop Romania's industrial policy that focuses on the climate change agenda, with annual staging until 2025, in conjunction with the European Commission's New Industrial Strategy for Europe, where the focus is on two areas: green transition and digitalization. Industrial policy must also include solutions for the relocation of foreign production chains related to climate change from abroad to Romania. In the absence of such measures, Romania will continue to significantly import goods and services for the implementation of the European and national green agenda, with an increasing impact on the trade balance. More specifically, in the absence of comprehensive measures, the authorities and the private sector will borrow considerable sums over the next decade to pay other economies, and the added value created in the country will remain modest. The result will be that we do not take advantage of the opportunities created by the international climate change agenda, but we will pay the costs of the transition. Firms in sectors classified as carbon-intensive have an important role in the economy: they generate over 40 per cent of the added value produced and accumu-

te 50 la sută din activele tuturor companiilor. De aceea, pregătirea unei tranziții ordonate este esențială, altfel economia poate suferi efecte perturbatoare considerabile în anii următori.

late over 50 per cent of the assets of all companies. Therefore, the preparation of an orderly transition is essential, otherwise, the economy may suffer considerable disruptive effects in the coming years.

Ce ar trebui să facă România pentru a atrage cât mai multe fonduri europene, în contextul țintelor Fit for 55? Fondurile europene pentru sprijinirea tranziției verzi pot avea un rol important în dezvoltarea și transformarea economiei României și pot contribui substanțial la o creștere economică sustenabilă pe termen mediu și lung. Conform calculelor grupului de lucru CNSM privind sprijinirea finanțării verzi amintit mai sus, atragerea granturilor cu destinație verde din cadrul instrumentului Next Generation EU (NGEU) ar putea genera un impact cumulat pe termen mediu (următorii șase ani) asupra creșterii economice cuprins între 1,9 puncte procentuale și 2,3 puncte procentuale. În plus, în cazul atragerii cu succes atât a tuturor fondurilor cu destinație verde din cadrul NGEU (granturi și împrumuturi), cât și a celor din cadrul financiar multianual, impactul asupra creșterii economice pe termen mediu ar fi de aproximativ 5,7 puncte procentuale. Experiențele anterioare în atragerea fondurilor europene nu sunt promițătoare, autoritățile arătând că nu dețin capacitatea de a utiliza la maximum resursele puse la dispoziție de către instituțiile europene. România a reușit să absoarbă după primii șase ani de implementare (durată normalizată la cea a programului NGEU) circa 39 la sută din volumul total al alocărilor, atât în primul ciclu financiar european (2007- 2013) la care a luat parte, cât și în al doilea (2014-2020). Așadar, există spațiu de îmbunătățire a ratei de absorbție a fondurilor europene. Demararea cu întârziere, chiar și de doi ani, a proiectelor verzi (în anul 2024 față de anul 2022) va reduce cu peste 33 la sută efectul total favorabil asupra economiei românești pe termen mediu. Una dintre soluțiile propuse de Comitetul Național pentru Supravegherea Macroprudențială a fost implicarea mai consistentă a sectorului privat în derularea de finanțări (de la instituțiile financiare autohtone și instituțiile financiare internaționale). De asemenea, consolidarea capacității instituționale și a cadrului de implementare și monitorizare a proiectelor incluse în cadrul PNRR pot contribui la o rată de absorbție superioară iterațiilor precedente.

What should Romania do to attract as many European funds as possible, in the context of the Fit for 55 targets? European funds to support the green transition can play an important role in the development and transformation of Romania's economy and can contribute substantially to sustainable economic growth in the medium and long term. According to the calculations of the CNSM Working Group on Supporting Green Funding mentioned above, attracting green grants from the Next Generation EU (NGEU) could have a cumulative impact in the medium term (next six years) on the economic growth of 1.9 percentage points and 2.3 percentage points. In addition, if all green funds from the NGEU (grants and loans) and the Multiannual Financial Framework are successfully attracted, the impact on medium-term economic growth would be around 5.7 percentage points. Previous experiences in attracting European funds are not promising, as the authorities show that they cannot make the most of the resources made available by the European institutions. Romania has managed to absorb after the first six years of implementation (normalized duration of the NGEU program) about 39 per cent of the total volume of allocations, both in the first European financial cycle (2007-2013) in which it took part and in the second (2014-2020). Therefore, there is room for improvement in the absorption rate of European funds. The delayed start, even by two years, of green projects (in 2024 compared to 2022) will reduce by over 33 per cent the total favorable effect on the Romanian economy in the medium term. One of the solutions proposed by the National Committee for Macro-Prudential Supervision was the more consistent involvement of the private sector in the conduct of financing (from domestic financial institutions and international financial institutions). Also, strengthening the institutional capacity and the framework for implementing and monitoring the projects included in the PNRR can contribute to a higher absorption rate than previous iterations.

2 Demararea cu întârziere a proiectelor verzi va reduce cu peste 33% efectul total favorabil asupra economiei. The delayed start-up of green projects will reduce the overall favorable effect on the economy by more than 33%.

Q4 2021

RENEWABLES

| parteneri / partners

Încredere în dezvoltarea segmentului de mici prosumatori Confidence in the development of the small prosumer segment

istribuitorul de echipamente Greensun East Europe, alături de parteneri importanți precum Ener Rom Instal, All Development Services for Energy și Hoiura Electro Construct, a instalat proiecte fotovoltaice de peste 10 MW în 2021. Previziunile pentru anul 2022 sunt extrem de optimiste, ne-a spus Alberto Lupașcu, administrator al Greensun East Europe.

Alberto Lupașcu Administrator al Greensun East Europe Administrator of Greensun East Europe

Constatam încă din ianuarie că piața locală dă puternice semnale de interes către industria fotovoltaicului. Prețurile ridicate la energie electrică sunt un nou element de sprijin sau dimpotrivă, facturile mari taie din disponibilitatea de a investi? Mărirea semnificativă a prețurilor la energie electrică a tras un mare semnal de alarmă către toți consumatorii, astfel încât aceștia au început să își îndrepte atenția către sursele de energie regenerabilă. Prin urmare, prețurile ridicate sunt unul dintre elementele de sprijin ale industriei. Contează mult și avantaje precum reducerea emisiilor de CO2, costurile mici cu întreținerea instalației, creșterea valorii imobilului pe care sunt montate instalațiile fotovoltaice. Toate acestea sunt elemente de luat în considerare pentru că vorbim de investiții pe termen lung. Care sunt avantajele Greensun pe această piață în dezvoltare? Greensun și-a început aventura în domeniul surselor regenerabile de energie în 2008, ca distribuitor B2B specializat în furnizarea de soluții în domeniile economisirii energiei, echipamente fotovoltaice, tehnologii inteligente, mobilitate electronică, sisteme de aer condiționat și sisteme de încălzire. În 2013, echipa a început să lucreze în Republica Dominicană și în Caraibe, activitate care a dus la crearea Greensun Caraibe, devenit între timp un punct de referință în domeniul energiei regenerabile pentru zona Americii Centrale.

146

he equipment distributor Greensun East Europe, together with important partners such as Ener Rom Instal, All Development Services for Energy and Hoiura Electro Construct, installed photovoltaic projects of over 10 MW in 2021. The forecasts for 2022 are extremely optimistic, he told us Alberto Lupașcu, administrator of Greensun East Europe.

We have been noticing since January that the local market gives strong signals of interest to the photovoltaic industry. Are high electricity prices a new element of support or, on the contrary, do high bills cut the willingness to invest? The significant increase in electricity prices has sounded a great alarm to all consumers, so they have begun to turn their attention to renewable energy sources. Therefore, high prices are one of the supporting elements of the industry. It also matters a lot such as reducing CO2 emissions, low maintenance costs of the installation, increasing the value of the building on which the photovoltaic installations are installed. All these are elements to consider because we are talking about long-term investments. What are the advantages of Greensun in this developing market? Greensun began its adventure in the field of renewable energy sources in 2008, as a B2B distributor specializing in providing solutions in the fields of energy saving, photovoltaic equipment, smart technologies, electronic mobility, air conditioning systems and heating systems. In 2013, the team began working in the Dominican Republic and the Caribbean, which led to the creation of Greensun Caraibe, which has since become a benchmark in renewable energy for Central America. The internationalization project also involved Eastern Europe and the countries bordering the Adriatic Sea, so in 2018 Greensun East Europe and Greensun Adria were born. Today, we are one of the main

Proiectul de internaționalizare a implicat, de asemenea, Europa de Est și țările care se învecinează cu Marea Adriatică, astfel că în 2018 s-au născut Greensun East Europe și Greensun Adria. Astăzi, suntem unii dintre principalii jucători de pe piață europeană, contribuind la răspândirea unei filosofii de producere a energiei ecodurabile. Greensun este activ astăzi cu două puncte de lucru, strategic alese, unul la București și altul la Timișoara, reușind astfel să acopere solicitările partenerilor de pe întreg teritoriul României. Astfel, avem disponibile în stoc produsele celor mai renumiți producători mondiali de echipamente fotovoltaice. Pentru a răspunde solicitărilor de asistență tehnică, birocratică și de proiectare ale clienților noștri, în 2018 am încheiat un important parteneriat cu All Development Services for Energy, un birou tehnic care deservește instalatorii, comercianții cu amănuntul, alți jucători de pe piață locală, cât și producători de energie din surse regenerabile. All Development Services for Energy oferă servicii de suport și dezvoltare în afaceri, axate pe energie regenerabilă: instalații eoliene, micro-hidrocentrale, instalații solare pe sol și pe acoperiș, cogenerare - biomasă și biogaz. Compania are în dezvoltare mai multe proiecte fotovoltaice cu capacități instalate între 7 și 25 MWp la nivel național, iar la începutul anului 2022 va pune în funcțiune trei noi microhidrocentrale. Mai multe detalii puteți găsi pe site-ul companiei www.all-nrg.com. Un element important îl reprezintă parteneriatele pe care le avem, de ani buni, cu instalatori activi în domeniu. Un exemplu este Ener Rom Instal, care încă din anul 2000 proiectează și execută instalații electrice industriale pe medie și joasă tensiune, proiectează și instalează sisteme pentru generare de energie electrică cu panouri fotovoltaice, atât amplasate pe acoperiș (învelitori și terase), cât și parcuri fotovoltaice instalate pe sol. Unul dintre proiectele de curând finalizate cu o capacitate instalată de 1 MW este la unul din marii jucători din industria alimentară. Pe timpul verii, acesta va ajunge să producă și astfel să economisească 50% din energia electrică necesară. Detalii puteți regăsi pe www.enerrom.ro. Vorbeam la începutul anului despre compensarea direct în factură a producției injectate în rețea. Cât de aproape este acest moment și rămâne la fel de important?

players in the European market, contributing to the spread of a philosophy of producing eco-sustainable energy. Greensun is active today with 2 strategicallychosen work points, one in Bucharest and another in Timișoara, thus managing to cover the requests of partners from all over Romania. Thus, we have, in stock, products from the world's most famous manufacturers of photovoltaic equipment. In order to meet the requests for technical, bureaucratic and design assistance of our customers, in 2018 we concluded an important partnership with All Development Services for Energy, a technical office that serves installation companies, retailers, other players in the local market, as well as renewable energy producers. All Development Services for Energy offers business support and development services, focused on renewable energy: wind installations, micro-hydropower plants, solar installations on the ground and on the roof, cogeneration-biomass and biogas. The company is developing several PV projects with installed capacities between 7 and 25 MWp nationwide, and at the beginning of 2022 it will put into operation 3 new micro hydropower plants. More details can be found on the company's website www.all-nrg.com. An important element is the partnerships we have had for years with installation companies in the field. An example is Ener Rom Instal, which since 2000 designs and executes industrial electrical installations on medium and low voltage, designs and installs systems for generating electricity with photovoltaic panels, both located on the roof (roofs

Q4 2021

RENEWABLES

| parteneri / partners

Subiectul este foarte important, cu atât mai mult cu cât majoritatea statelor membre ale UE au introdus deja compensarea cantitativă a producției pentru anumite categorii de producători/consumatori. Sperăm că și România se va alinia în acest sens. Pentru prosumatori va deveni astfel și mai atractivă instalarea soluțiilor de producere a energiei din surse regenerabile.

2022 Pentru 2022 așteptăm cu interes noile modificări legislative aflate în dezbatere. For 2022, we are waiting with interest the new legislative amendments currently under debate..

148

Care dintre cele trei segmente principale ale pieței de regenerabile a fost mai dinamic în 2021 (rezidențial, comercial, utility)? Care sunt așteptările pentru 2022? Clar, cele mai dinamice segmente sunt segmentele de rezidențial și comercial datorită flexibilității acestora în a lua decizii strategice, iar un alt aport important a venit din implementarea programelor lansate de stat. Pentru anul 2022 așteptăm cu interes noile modificări legislative care sunt acum în dezbatere și sperăm că și marii consumatori de energie electrică, din segmentul utility, își vor îndrepta atenția către sursele regenerabile de energie electrică. Noi și partenerii noștri lucrăm deja cu marile companii din industria locală și constatăm creșterea interesului cu privire la energia regenerabilă, în linie cu strategiile europene și naționale. Un exemplu este Hoiura Electro Construct, o societate înființată în 2004, care în ultima perioadă, și-a extins atelierul de producție pentru a monta o linie de asamblare tablouri electrice de forță, distribuție și automatizări. Tot ei abia ce au finalizat lucrările de construcție pentru o centrală electrică fotovoltaică de peste 500 kWp amplasată pe o hală de peste 1.000 de metri pătrați în județul Vâlcea în care asigură fluxul complet de proiectare, asamblare și montare de sisteme fotovoltaice. Poze ale lucrărilor, dar și detalii sunt disponibile pe www.hoiura.ro.

and terraces) and parks photovoltaic installed on the ground. One of the recently completed projects with an installed capacity of 1 MW was delivered to one the major players in the food industry. During the summer, the benficiary will be able to produce and thus save 50% of the necessary electricity. Details can be found on www.enerrom.ro. We were talking at the beginning of the year about the direct compensation in the invoice of the production injected in the network. How close is this moment and remains just as important? The topic is very important, especially since most EU Member States have already introduced quantitative production compensation for certain categories of producers / consumers. We hope that Romania will also align in this regard. This will make it even more attractive for prosumers to install renewable energy production solutions. Which of the three main segments of the renewables market was more dynamic in 2021 (residential, commercial, utility)? What are the expectations for 2022? Clearly, the most dynamic segments are the residential and commercial segments due to their flexibility in making strategic decisions, and another important contribution came from the implementation of state-launched programs. For 2022, we look forward to the new legislative changes that are now being debated and we hope that the large consumers of electricity, in the utility segment, will turn their attention to renewable sources of electricity. We and our partners are already working with large companies in the local industry and we are seeing an increase in interest in renewable energy, in line with European and national strategies. An example is Hoiura Electro Construct, a company founded in 2004, which recently expanded its production workshop to assemble a power line assembly, distribution and automation line. They have just completed the construction works for a photovoltaic power plant of over 500kWp located on a hall of over 1,000 square meters in Vâlcea County where it ensures the complete flow of design, assembly and installation of photovoltaic systems. Pictures of the works, but also other details are available on www.hoiura.ro.

RENEWABLES

/ financing | finantare ,

3,4 miliarde de lei în programele AFM pentru energie

3.4 billion lei in AFM energy projects

dministrația Fondului pentru Mediu (AFM) are în prezent 8 programe în derulare. Două dintre ele țin de înnoirea parcului auto (Rabla Clasic și Rabla Plus), un al treilea de încurajarea achiziției de electrocasnice cu consum redus de energie electrică (Rabla pentru electrocasnice). Celelalte cinci adună un buget cumulat de 3,4 miliarde de lei, care ar putea începe să fie investiți încă din 2022. Programul Casa Eficientă Energetic a fost lansat în septembrie 2020 și a publicat în august 2021 prima lista de beneficiari. Au urmat încă 5 liste, pentru un total de 343 de proiecte aprobate și un buget total alocat de 17,1 milioane de lei. Valoarea medie a finanțării aprobate era la final de noiembrie de 50.000 de lei, la 71% față de nivelul maxim care poate fi acordat prin acest proiect. Programul Casa Eficientă Energetic are la dispoziție un buget de 430 de milioane de lei, alocat deocamdată doar în procent de aproape 4%. AFM acoperă maximum 60% din costul lucrărilor de eficientizare energetică a clădirilor deținute de persoane fizice, incluzând lucrări precum reabilitarea termică a clădirii, instalarea de sisteme de încălzire și de preparare a apei calde de consum, sisteme centralizate de ventilație mecanică, modernizarea sistemelor de iluminat, introducerea de tâmplărie cu vitraj și sisteme de umbrire. Programul a fost preluat de câțiva mari furnizori de servicii energetice, precum ENGIE România, și este de așteptat să evolueze favorabil în 2022. Programul Eficiență energetică în clădiri publice a fost lansat pe 20 septembrie 2021 și sunt așteptate depunerile de cereri de finanțare până pe 19 aprilie 2022. Programul se adresează tuturor unităților administrativ-teritoriale și instituțiilor publice din subordinea/în coordonarea administrației publice locale. Bugetul disponibil este de 1,4 miliarde lei, iar finanțarea se acordă în procent de maximum 100% din cheltuielile eligibile, în limita sumelor ce pot fi acordate pentru fiecare categorie de solicitanți: de

150

he Environment Fund Administration (AFM) currently has 8 programs underway. Two of them are related to fleet renewal (Rabla Clasic and Rabla Plus), a third to encouraging the acquisition of home appliances with low electricity consumption (Rabla program for home appliances). The other five mean a total budget of RON 3.4bn, which could start being invested since 2022. The “Energy Efficient Home” program was launched in September 2020 and published in August 2021 the first list of beneficiaries. Other 5 lists followed, for a total of 343 projects approved and a total allocated budget of RON 17.1mln. The average value of approved funding was at the end of November RON 50 thousand, 71% compared to the maximum level that can be granted through this project. The “Energy Efficient Home” program has a budget of RON 430mln available, for now allocated at a rate of only around 4%. AFM covers maximum 60% of the costs of works of energy efficiency of buildings owned by individuals, including works such as thermal rehabilitation of buildings, installation of heating systems and domestic

la 3 milioane de lei, pentru comune cu mai puțin de 5.000 de locuitori, până la 10 milioane de lei pentru municipiile mari. Fiecare sector din București are la dispoziție 12 milioane de lei. Beneficiarii pot folosi fondurile pentru modernizarea și creșterea eficienței energetice a clădirilor publice, contribuind în același timp la îmbunătățirea calității mediului prin reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră, precum și la reducerea consumului anual de energie primară și promovarea utilizării surselor regenerabile de energie. Și aici, prin implicarea marilor companii, precum Enel X România, este de așteptat ca programul să demareze în forță în 2022. Din 25 noiembrie 2021, autoritățile publice interesate pot depune proiecte de finanțat prin “Iluminat public”, un program care are la dispoziție un nou buget de 500 de milioane de euro. În 2020, 271 municipalități au fost acceptate în acest program și au primit finanțări însumând peste 145 de milioane de lei. În 2021 au fost acceptate în program 387 de municipalități, pentru care au fost aprobată o sumă totală de aproape 225 de milioane de lei. Așadar, un avans puternic în ceea ce privește numărul de beneficiari (42,8%) și sumele oferite de AFM (55%).

hot water system, centralized mechanical ventilation systems, modernization of lighting systems, introduction of glazed joinery and shading systems. The program was taken over by some large energy service providers, such as ENGIE Romania, and is expected to have a favorable evolution in 2022. The “Energy efficiency in public buildings” program was launched on September 20, 2021 and applications for funding are expected until April 19, 2022. The program is addressed to all administrative-territorial units and public institutions subordinated to/coordinated by the local public administration. The available budget is RON 1.4bn and funding is granted at a rate of maximum 100% of the eligible expenses, within the limit of the amounts that can be granted for each category of applicants: from RON 3mln, for communes with less than 5,000 inhabitants, to RON 10mln for large municipalities. Each district of Bucharest has RON 12mln available. The beneficiaries can use the funds to modernize and increase the energy efficiency of public buildings, while contributing to improving the quality of the environment by reducing greenhouse gas emissions, as well as reducing annual primary energy consumption and promoting the use of renewable energy sources. Here too, through the involve5 din 8 programe ale AFM ment of large companies, such as au impact asupra industriei energetice. Enel X Romania, the program is expected to start in force in 2022. 5 out of 8 AFM programs have From November 25, 2021, inan impact on the energy terested public authorities can subindustry. mit projects to be funded through the “Public Lighting” program, which has a new budget of EUR 500mln. In 2020, 271 municipalities were accepted in this program and received funding totaling over RON 145mln. 387 municipalities were accepted in the program in 2021, for which a total amount of almost RON 225mln was approved. Therefore, a strong advance in terms of number of beneficiaries (42.8%) and amounts offered by AFM (55%). The program supports the administrative-territorial units to obtain funds in order to improve the public street lighting system by using more efficient technologies that significantly reduce

5/8

Q4 2021

RENEWABLES

/ financing | finantare ,

Programul sprijină unitățile administrativ-teritoriale să obțină fonduri pentru îmbunătățirea sistemului de iluminat public stradal prin folosirea unor tehnologii mai eficiente care să reducă semnificativ consumul de energie și, implicit, factura publică. Finanțarea se acordă în procent de până la 100% din cheltuielile eligibile ale unui obiectiv de investiție și în limita sumelor ce pot fi acordate pentru fiecare categorie de solicitanți, de la maximum 1.000.000 de lei pentru comune cu mai puțin de 5.000 de locuitori, până la un maximum de 6 milioane de lei pentru municipiile mari. Pentru București, plafonul maxim este de 25 de milioane de lei. „Înscrierile în aplicație se realizează în limita a 150% a bugetului alocat programului”, a precizat AFM.

Potrivit președintelui Administrației, Lorand Fulop, din acest an s-a îmbunătățit atât programul, cât și modul de aplicare. “În primul rând, am digitalizat întregul proces, astfel toată procedura se derulează exclusiv online. Acesta reprezintă un avantaj major pentru beneficiari, care nu mai sunt nevoiți să se deplaseze la sediul AFM cu sute de pagini de documente, sau să piardă ore întregi la cozi, așa cum se întâmpla în anii trecuți. Totodată, am redus termenele și am eficientizat procedura de analiză, pentru ca beneficiarii să poată începe implementarea cât mai rapid. O altă noutate importantă este că acum programul prevede și extinderea sau completarea sistemelor existente, și nu doar înlocuirea acestora”, a declarat Lorand Fulop. Inițiat în septembrie 2016, programul “Infrastructură verde” își propune să contribuie la reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră în transporturi, prin promovarea infrastructurii pentru vehiculele de transport rutier nepoluant din punct de vedere

152

energy consumption and, implicitly, the public bill. Funding is granted at a rate of maximum 100% of the eligible expenses of an investment item and within the limit of the amounts that can be granted for each category of applicants: from a maximum of RON 1,000,000 for communes with less than 5,000 inhabitants to a maximum of RON 6mln for large municipalities. For Bucharest, the maximum ceiling is RON 25mln. "Registrations in the application are made within the limit of 150% of the budget allocated to the program," AFM specified According to the president of the Administration, Lorand Fulop, both the program and its implementation method were improved this year. “First of all, we digitized the entire process, so the entire procedure is carried out exclusively online. This is a major advantage for the beneficiaries, which are no longer forced to go to the AFM headquarters with hundreds of pages of documents or lose hours in queues, as has been the case in previous years. At the same time, we reduced the deadlines and streamlined the analysis procedure, allowing beneficiaries to begin implementation as soon as possible. Another important novelty is that at the moment the program also provides for extension or completion of existing systems, and not just their replacement", said Lorand Fulop. Initiated in September 2016, the “Green Infrastructure” program aims to contribute to the reduction of greenhouse gas emissions in transport, by promoting the infrastructure for green transport vehicles: charging stations for electric vehicles in localities. The AFM website indicates four projects completed in 2018, funded through this program with over RON 555 thousand. Two other projects were completed in 2019, in the funding of which AFM contributed with a total of RON 194,360. Therefore, in total, only RON 750 thousand, through a program that provided RON 70mln, amount which would have covered the installation of about 420 normal-power charging stations and other 420 fast charging stations. The new form of the program has a budget of RON 500mln, available for 11 categories of public institutions and administrative-territorial units. Funding is granted at a rate of 100% of eligible expenses, with a maximum amount of RON 190,000 allocated for the installation of a recharging station. AFM can also grant payments representing advance, but no

energetic: stații de reîncărcare pentru vehicule electrice în localități. Site-ul AFM indică patru proiecte finalizate în 2018, finanțate prin acest program cu peste 555.000 de lei. În 2019 s-au mai realizat două proiecte, la finanțarea cărora AFM a contribuit în total cu 194.360 de lei. În total, deci, abia 750.000 de lei, printr-un program care punea la dispoziție 70 milioane lei, sumă care ar fi acoperit instalarea a circa 420 de stații de încărcare cu putere normală și a altor 420 de stații de încărcare rapidă. Noua formă a programului are un buget de 500 de milioane de lei, disponibil pentru 11 categorii de instituții publice și unități administrativ-teritoriale. Finanțarea se acordă în procent de 100% din cheltuielile eligibile, cu o sumă maximă de 190.000 lei alocată pentru instalarea unei stații de reîncărcare. AFM poate acorda și plăți reprezentând avans, dar nu mai mult de 30% din valoarea contractului. Aplicația informatică în care vor putea fi depuse solicitările, până pe data de 31 martie 2022, va permite înscrierea solicitanților doar până la momentul atingerii pragului de 150% din totalul bugetului alocat. Dacă se va bucura de mai mult succes, programul “Infrastructură verde” versiunea 2021-2022 ar putea acoperi instalarea a minimum 2.630 de stații de încărcare noi în România. Pe 20 decembrie 2021 este programat să înceapă și noua ediție a programului “Casa Verde - Fotovoltaice”. Bugetul alocat este constituit din ceea ce a rămas nefolosit până în prezent. Calculele Energynomics arată că prima sesiune a programului nu va reuși să cheltuiască mai mult de 300 de milioane de lei din bugetul de 536 de milioane de lei, chiar dacă interesul beneficiarilor este considerabil. Prima sesiune a fost puternic criticată de potențialii beneficiari pentru birocrația excesivă și durata mare de analiză a proiectelor, gravele probleme de funcționare ale aplicației informatice și schimbarea regulilor în timpul procedurii de evaluare. De asemenea, rambursarea sumelor se face cu mare întârziere. În ultima parte a anului 2021, AFM a mai comunicat aprobarea a 566 de dosare, însemnând o finanțare totală de încă 11,3 milioane de lei. La finalul lunii noiembrie, aplicația AFM arată că sunt depuse 13.686 de dosare de finanțare, iar suma fondurilor solicitate depășea 537 de milioane de lei. Cele mai multe cereri veneau din regiunea București-Ilfov (2.203), iar cele mai puține din regiunea Sud-Est (1.250).

more than 30% of the contract value. The IT application in which the applications can be submitted, by March 31, 2022, will allow the registration of applicants only until the moment of reaching the threshold of 150% of the total budget allocated. If it enjoys more success, the “Green Infrastructure” program version 2021-2022 could cover the installation of at least 2,630 new charging stations in Romania. The new edition of the “Green Home - Photovoltaics” program is also scheduled to begin on December 20, 2021. The allocated budget is constituted from what remained unused so far. Energynomics calculations show that the first session of the program will not manage to spend more than RON 300mln from the budget of RON 536mln, even if the interest of beneficiaries is significant.

The first session was strongly criticized by the potential beneficiaries for the excessive bureaucracy and the long duration of analysis of projects, the serious problems with the operation of the IT application and the change of rules during the evaluation procedure. Also, the reimbursement of the amounts is made with a significant delay. In the last part of 2021, AFM communicated the approval of 566 files, meaning total funding of other RON 11.3mln. At the end of November, AFM application shows that 13,686 funding files are submitted and the amount of requested funds exceeded RON 537mln. Most applications came from Bucharest-Ilfov region (2,203) and the fewest from the South-East Region (1,250).

Q4 2021

RENEWABLES

| investitii , / investments

ElectricUp pune în piață 476 de milioane de lei With ElectricUp 476 million lei enter the market

1.737

de firme au fost declarate eligibile pentru programul guvernamental ElectricUp dintre cele 2.536 de firme care s-au înscris până la 3 februarie 2021. Doar 1.430 de firme știu că vor primi finanțare, restul rămânând în afara bugetului de 476 de milioane de lei aprobat pentru această sesiune. 799 de solicitări au fost declarate neconforme, ceea ce reprezintă o rată de eșec de peste 31%, înainte de analizarea contestațiilor. Ultimele cinci firme acceptate în program au primit 49 de puncte, la fel ca alte zece care nu au mai prins finanțare. Firmele de pe prima listă vor primi în medie circa 328.000 de lei. Sunt 53 de firme care au obținut scorul maxim (100 de puncte). Toate au cerut și au primit sume aproape de plafonul maxim – 500.000 de lei. În total, sunt peste 600 de proiecte de investiții în valoare de peste 400.000 de lei. Altfel spus, mai bine de jumătate din bugetul ElectricUp va merge către acestea. Proiecte mici, de sub 150.000 de lei, sunt mai puține, doar 159 din lista celor aprobate în primă instanță. ElectricUp este un program de finanțare pentru întreprinderi mici și mijlocii și din domeniul HORECA lansat în 4 decembrie 2020, pentru a susține instalarea sistemelor de panouri fotovoltaice, precum și a stațiilor de reîncărcare pentru vehicule electrice și electrice hibrid plug-in. Circa 480 de firme provin din domeniul HORECA, în vreme ce restul – în jur de 1.300 (62,4%) – sunt întreprinderi mici și mijlocii. Județul Cluj are peste 111 reprezentanți care s-au calificat, din cele 150 de firme înscrise – cu o rată de acceptare de 74%. Urmează județul Bihor, cu 95 de firme (5,35% din totalul celor declarate eligibile), Ilfov, cu 92 (5,18%), Argeș, cu 88 (4,95%) și Constanța, cu 70 (3,94%). Bucureștiul se plasează abia pe poziția a 9-a, cu o rată de acceptare de doar 65,3%. În Caraș-Severin, Brăila și Covasna interesul a fost cel mai redus, cu mai puțin de 20 de cereri depuse în fiecare județ și doar 30 acceptate în total.

154

1,737

companies were declared eligible for the ElectricUp government program, out of the 2,536 companies that registered by February 3, 2021. Only 1,430 companies know that they will receive funding, the rest remaining outside the budget of RON 476mln approved for this session. 799 applications were declared noncompliant, which means a failure rate of over 31%, before the analysis of appeals. The last five companies accepted in the program received 49 points, simila rly to ten others that did not receive funding. The companies in the first list will receive on average about RON 328 thousand. There are 53 companies that obtained the maximum score (100 points). All have applied and received amounts close to the maximum ceiling - RON 500,000. In total, there are over 600 investment projects worth over RON 400,000. In other words, more than half of the ElectricUp budget will go to them. Small projects, of less than RON 150,000, are fewer, only 159 in the list of those approved in the first stage. ElectricUp is a funding program for small and medium enterprises and in the HORECA field launched on December 4, 2020, to support the installation of photovoltaic panel systems, as well as recharging stations for electric vehicles and plug-in hybrid electric vehicles. About 480 companies come from the HORECA field, while the rest - around 1,300 (62.4%) are small and medium enterprises. Cluj County has over 111 representatives that have qualified, of the 150 companies registered - with an acceptance rate of 74%. Bihor County follows, with 95 companies (5.35% of the total declared eligible), Ilfov with 92

În afara Bucureștiului (peste 60 de firme acceptate în program), orașele cu cele mai multe firme care vor intra în programul ElectricUp sunt ClujNapoca (47 de dosare acceptate, din 64 depuse), Oradea (38 din 57) și Arad (28 din 39), urmate de Timișoara, Pitești, Constanța, Râmnicu Vâlcea, Satu Mare, Baia Mare, Buzău și Brașov. Niciuna dintre cele abia 28 de societăți comerciale care s-au înscris din municipiul Iași nu a fost acceptată. Programul ElectricUp este destinat IMM-urilor și celor din domeniul HORECA, iar cei care vor fi declarați eligibili vor primi finanțare pentru instalarea de sisteme de panouri fotovoltaice pentru producerea de energie electrică cu o putere instalată cuprinsă între 27 kWp și 100 kWp, precum și a stațiilor de reîncărcare de minimum 22 kW pentru vehicule electrice și electrice hibrid plug-in, în limita a 100.000 de euro de beneficiar. Metodologia de evaluare a favorizat (cu 5 puncte din 100 posibile) proiectele în care contribuția proprie era de minimum 20% din suma necesară pentru a obține puterea instalată totală. Includerea unor capacități de stocare de asemenea a fost punctată pozitiv (cinci puncte). Pentru instalațiile de producție care au prevăzut injecția în rețea a întregii cantități de energie electrică produsă, punctajul primit a fost zero, în vreme ce un mod de utilizare mixt, privat și public, a fost recompensat cu 5 puncte. Între 4 decembrie 2020 și 3 februarie 2021, 2.536 de firme s-au înscris în program, dar evaluarea proiectelor a început abia pe 9 aprilie. Ministerul Energiei susține că va suplimenta bugetul programului ElectricUp și va lansa în curând o nouă sesiune de înscriere. Mari companii din sectorul de servicii energetice, precum ENGIE România, Enel X România, E.ON România, s-au implicat în depunerea de dosare în acest program și este de așteptat ca implementarea să înceapă rapid.

(5.18%), Argeş with 88 (4.95%) and Constanța with 70 (3.94%). Bucharest ranks only 9th, with an acceptance rate of only 65.3%. In Caraș-Severin, Brăila and Covasna the interest was the lowest, with less than 20 applications submitted in each county and only 30 accepted in total. Outside Bucharest (over 60 companies accepted in the program), the cities with most companies that will enter the ElectricUp program are Cluj-Napoca (47 accepted files, out of 64 submitted), Oradea (38 out of 57) and Arad (28 out of 39), followed by Timișoara, Pitești, Constanța, Râmnicu-Vâlcea, Satu Mare, Baia Mare, Buzău and Braşov. None of the only 28 companies that were registered in Iași city was accepted. The ElectricUp program is intended for SMEs and the HORECA industry, and those who will be declared eligible will receive funding for the installation of photovoltaic panel systems for the production of electricity with an installed power of 27 kWp - 100 kWp, as well as recharging stations of at least 22 kW for electric vehicles and plug-in hybrid electric vehicles, within the limit of EUR 100,000 per beneficiary. The evaluation methodol53 de firme au obținut scor ogy favored (with 5 points out maxim la evaluare. of 100 possible) the projects in which the own contribu53 companies got the maximum tion was at least 20% of the score in the evaluation. necessary amount to obtain the total installed power. The inclusion of storage capacities was also scored positively (five points). For the production installations that provided for injection in the grid of the entire amount of electricity produced, the score received was zero, while a mixed use, private and public, was awarded with 5 points. Between December 4, 2020 and February 3, 2021, 2,536 companies registered in the program, but project evaluation started only on April 9. The Ministry of Energy claims that it will supplement the budget of ElectricUp program and soon launch a new registration session. Large companies in the energy services sector, such as ENGIE Romania, Enel X Romania, E.ON Romania, were involved in the submission of files in this program and implementation is expected to begin rapidly.

Q4 2021

RENEWABLES

| evenimente / events

Soluții verzi pentru spații comerciale, industrie și clădiri Green solutions for commerce, industry and buildings

egenerabilele (solar, eolian, geotermal) sunt din ce în ce mai mult parte din soluțiile pentru iluminat, generare de energie electrică și chiar pentru încălzire. Acțiunile de renovare sau noile proiecte includ aproape întotdeauna sisteme energetice pe bază de surse regenerabile, fie că vorbim despre centre comerciale, reabilitare de școli, construcția de spitale sau cartiere rezidențiale. Sunt anunțate zeci de investiții, iar dinamica tranzacțiilor încă de la stadiu de proiect, cu ATR sau fără, s-a intensificat din nou. Pe 19 octombrie, Energynomics a organizat o întâlnire în care experții invitați au vorbit despre cum pot fi reduse costurile cu energia folosind surse regenerabile și unde se potrivesc mai bine asemenea soluții! TEHNOLOGIA NE PERMITE SĂ SUSȚINEM PROGRESUL ȘI SUSTENABILITATEA Tehnologia permite Schneider Electric să susțină progresul și sustenabilitatea pentru toți, iar conceptul Life is On se referă la accesibilitatea și sustenabilitatea energetică, dar și înjumătățirea amprentei de carbon, a spus Alexandru Cojocaru, services director

156

enewables (solar, wind, geothermal) are increasingly part of the solutions for lighting, power generation and even heating. Renovation activities or new projects almost always include energy systems based on renewable sources, whether we are talking about shopping centers, school rehabilitation, construction of hospitals or residential neighborhoods. Dozens of investments are announced, and the dynamics of transactions with projects, with or without ATR (technical connection approval), have intensified again. On October 19, Energynomics organized a meeting for all those interested to talks about how energy costs can be reduced using renewable sources and where such solutions are better suited!

TECHNOLOGY ALLOWS US TO SUPPORT PROGRESS AND SUSTAINABILITY Technology allows Schneider Electric to support progress and sustainability for all, and the ‘Life is On’ concept refers to accessibility and energy sustainability, but also halving the carbon footprint, said Alexandru Cojocaru, Services Director Romania &

România & Moldova la Schneider Electric. Pandemia de COVID-19 nu a schimbat prioritățile reale ale industriei, mulți asociază această pandemie cu impactul combinat al globalizării, urbanizării și al creșterii rapide a digitalului. ”O altă expresie a acestor realități este schimbarea climatică. Prin urmare, în ciuda COVID, prioritățile reale nu s-au schimbat și știm că în spatele acestui val uriaș generat de COVID, vine unul și mai mare – schimbarea climatică, pe care va trebui s-o abordăm. Scopul Schneider este să permită tuturor oamenilor să beneficieze la maximum de energie și resurse. Noi considerăm că tehnologia ne permite să susținem progresul și sustenabilitatea pentru toți. La Schneider avem un scop farte clar: pe de o parte trebuie să aducem energie tuturor oamenilor care nu au acces la ea, iar pe de altă parte trebuie să ne asigurăm că amprenta de carbon va fi înjumătățită în următorii 20 de ani”, a spus el.

Moldova, Schneider Electric. The COVID-19 pandemic has not changed the real priorities of the industry. Many associate the pandemic with the combined impact of globalization, urbanization and the rapid growth of digital. “Another expression of these realities is climate change. Therefore, despite COVID, the real priorities have not changed and we know that behind this huge wave generated by COVID, comes another one – climate change, which we will have to address. Schneider’s goal is to enable all people to get the most out of energy and resources. We believe that technology allows us to sustain progress and sustainability for all. At Schneider we have a clear purpose on this – ‘Life is On’: on the one hand we must bring energy to all people who do not have access to it, and on the other hand we have to make sure that the carbon footprint will be halved in the next 20 years, ”he said.

PROIECTE VERZI DE 7.000 MW ÎN PORTOFOLIUL ENERGOBIT Odată cu dezvoltarea accelerată a proiectelor de energie regenerabilă, EnergoBit și-a majorat portofoliul și are acum în lucru peste 7.000 MW în capacități instalate în diverse proiecte verzi (solar, eolian, geotermal și cogenerare), a spus Mihaela Coroiu, marketing strategy director, EnergoBit. ”Multe proiecte sunt trecute de faza studiului de fezabilitate și sunt deja în proces de obținere a avizelor tehnice de racordare, așadar au șanse mari să intre în execuție de anul viitor. Unele proiecte sunt gândite să livreze direct energia în sistemul energetic național, vizează, deci, producerea și vânzarea energiei. Altele sunt gândite să acopere consumul propriu al unor unități mari, industriale sau chiar municipalități”, a precizat Mihaela Coroiu. EnergoBit are deja finalizate proiecte în portofoliu cu o putere instalată de peste 2.000 MW.

A PIPELINE OF 7,000 MW IN GREEN PROJECTS FOR ENERGOBIT As the development of renewable energy projects accelerates, EnergoBit has increased its portfolio and is now working on over 7,000 MW in installed capacity in various green projects (solar, wind, geothermal and cogeneration), said Mihaela Coroiu, Marketing Strategy Director, EnergoBit “Many projects have the feasibility study completed and they are already in the process of obtaining technical connection approvals, so they have a good chance of being implemented next year. Some projects are designed to deliver energy directly to the national energy system, which means they will produce and sell energy. Others are designed to cover the own consumption of large units, industrial or even municipalities”, said Mihaela Coroiu. EnergoBit already has in its portfolio completed projects with an installed capacity of over 2,000 MW.

PARTENERIAT WIREN-PROCREDIT BANK PENTRU ENERGIE VERDE Piața soluțiilor fotovoltaice pentru clădiri și spații comerciale are un potențial enorm, iar Wiren a semnat un prim acord de finanțare cu ProCredit Bank pentru a finanța soluții dedicate de producție din energie solară la locul de consum, a spus Dor Marian, CEO Wiren. ”Orice clădire de birouri care consumă energie din rețeaua electrică poate fi producător: clădiri de birouri, hoteluri, service-uri, showroomuri, școli și

WIREN - PROCREDIT BANK PARTNERSHIP FOR GREEN ENERGY The market for photovoltaic solutions for buildings and commercial spaces has enormous potential, and Wiren has signed a first financing agreement with ProCredit Bank to finance dedicated solar energy production solutions at the place of consumption, said Dor Marian, CEO of Wiren. “Any office building that consumes energy from the electricity grid can be a producer: office buildings,

Orice clădire de birouri care consumă energie din rețeaua electrică poate deveni producător.

Any office building that consumes energy from the electricity grid can become a producer.

Q4 2021

RENEWABLES

| evenimente / events

grădinițe, instituții publice, fabrici. Prin instalarea panourilor fotovoltaice, oricine are avantajul de a deveni producător de energie, ceea ce permite să consumi, să produci, să stochezi și să livrezi energie electrică solară”, susține Dor Marian. ”Băncile încep să vorbească tot mai mult despre green finance și despre noi proiecte de eficientizare. Chiar săptămâna trecută am semnat un prim Resursele geotermale pot reduceri facturile cu până la parteneriat strategic cu o primă bancă, 50%. ProCredit, care dorește să finanțeze, dedicat, producția la locul de consum. VorGeothermal resources can bim de persoane fizice și firme. Aproape reduce bills by up to 50%. orice instalație, de la 4-5 kW, începe să se plătească singură. Din reducerile facturilor se pot plăti rate și ulterior se pot genera chiar venituri suplimentare. Mă bucur că băncile sunt din ce în ce mai active pe această zonă”, a adăugat Dor Marian.

50%

UN PROIECT IMOBILIAR CARE UTILIZEAZĂ RESURSE GEOTERMALE Unul dintre proiectele One United Properties, One Peninsula, se numără printre primele utilizează resurse geotermale, generând reduceri de până la 50% ale facturilor, după cum a declarat Beatrice Dumitrașcu, CEO Residential Division One United Properties. ”Noi am început să construim sustenabil încă de la primul proiect din portofoliu. Ne-am alăturat celor de la Romanian Green Building Council (RoGBC), și am adoptat încă de la început politici de sustenabilitate la toate nivelurile. Am fost printre pionierii adoptării

158

hotels, services, showrooms, schools and kindergartens, public institutions, factories. By installing photovoltaic panels, everyone has the advantage of becoming an energy producer, which allows them to consume, produce, store and deliver solar power,” says Dor Marian. “Banks are starting to talk more and more about green finance and new efficiency projects. Last week we just signed our first strategic partnership with a first bank, ProCredit, interested to finance production at the place of consumption, through dedicated instruments. We are talking about individuals and companies. Almost any installation, from 4-5 kW up, starts to pay for itself. Invoice reductions can be used to pay installments and then even generate additional income. I am glad that the banks are more and more active in this area”, added Dor Marian. A REAL ESTATE PROJECT TO USE GEOTHERMAL RESOURCES One of the One United Properties projects, One Peninsula, is among the first to use geothermal resources, thus generating up to 50% bills reductions, as Beatrice Dumitrașcu, CEO Residential Division of One United Properties. “We started to build sustainably from our first project. We joined the Romanian Green Building Council (RoGBC), and from the very beginning, we adopted sustainability policies at all levels. We were among the pioneers of adopting these practices”, said Beatrice Dumitrașcu. One United Properties has a pre-certified green

acestor practici”, a spus Beatrice Dumitrașcu. One United Properties are un portofoliu pre-certificat verde și, ulterior, certificat ecologic. STANDARD ROGBC PENTRU COSTURI MAI MICI Sistemul de certificare oferit de Romanian Green Building Council (RoGBC) presupune o scădere a costului total sub cel al unei proprietăți convenționale, a spus Andrei Botiș, președintele RoGBC. În prezent sunt certificate sau precertificate peste 50 de proiecte cu peste 10.000 de apartamente, cu o valoare de piață de peste 2 miliarde de euro, în principalele orașe – Cluj, Iași, București și Brașov. ”Sistemul de certificare Green Homes are la bază 7 elemente foarte importante – pe lângă partea de eficiență energetică, ne-am aliniat la cerințele europene în ceea ce privește economia circulară, iar în partea de construction, site and property management am pus foarte mult accent pe calitatea aerului interior și pe calitatea materialelor. De asemenea, analizăm designul bioclimatic și partea de locație, încadrarea proiectului într-o locație care îndeplinește punctajul maxim din punctul nostru de vedere. Proiectul a avut la bază și zona de costuri, mai exact, costurile totale cu ipoteca plus costurile cu energia, plus cele de reparații au ca rezultat un cost total mai mic decât într-o proprietate convențională”, a afirmat Andrei Botiș. BCR A LANSAT UN NOU PRODUS DE EFICIENȚĂ ENERGETICĂ În proiectele finanțate pe care le finanțează, BCR ține cont de strategiile și planurile naționale, dar și de modelul de afaceri. BCR a lansat un nou produs de eficiență energetică pentru companii, despre care a vorbit și Sebastian Staicu, project finance manager, BCR, în cadrul conferinței Energynomics. ”Ne adresăm mai multor industrii – atât sectorului energetic, cât și industriei de bunuri, alimentară sau de real estate. Urmărim ca aceste investiții să genereze o reducere a facturii cu cel puțin 30%, pentru a avea un anumit impact”, a spus el. Produsul BCR Eficiență Energetică se adresează companiilor private și sau de stat, pentru investiții în modernizarea echipamentelor, modernizarea liniilor tehnologice și reabilitarea termică a clădirilor, inclusiv instalațiile de cogenerare, investiții care conduc la reducerea consumului de energie și reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră.

portfolio and subsequently, its projects get green building certificates. ROGBC STANDARDS FOR LOWER COSTS The certification system offered by the Romanian Green Building Council (RoGBC) includes a decrease of the total cost below that of a conventional property, said Andrei Botiș, president of RoGBC. Currently, RoGBC has certified or pre-certified over 50 projects with over 10,000 apartments, with a market value of over 2 billion euros, in the main cities in Romania – Cluj, Iasi, Bucharest and Brasov.

În contextul Green Deal, băncile au o responsabilitate crescută în a asigura investiții verzi.

In the context of the Green Deal, banks have an increased responsibility to ensure green investment. SEBASTIAN STAICU Project Finance Manager, BCR

“The Green Homes certification system is based on 7 very important elements – in addition to the energy efficiency part, we aligned ourselves with the European requirements regarding the circular economy. In the construction, site and property management part we are very interested in indoor air quality and material quality. We also analyze the bioclimatic design and the location, on having the project in a location that meets the maximum score from our point of view. The project was also based on the costs, more precisely, the total mortgage costs plus energy costs, plus the repair costs to result in a lower total cost than in a conventional property”, said Andrei Botiș. BCR LAUNCHED A NEW ENERGY EFFICIENCY PRODUCT FOR COMPANIES In the projects we finance, BCR takes into account the national strategies and plans, but also the business model. BCR launched a new energy efficiency product for companies, announced Sebastian Staicu, Project Finance Manager. “The product is addressed to several industries – both the energy sector and the consumer goods, food or real estate industry. We aim for these investments to generate a reduction of the bill by at least 30%, in order to have a relevant impact”, he

Q4 2021

RENEWABLES

| evenimente / events

În contextul Green Deal, băncile au o responsabilitate crescută în a asigura investiții verzi. Taxonomia europeană presupune o listă de activități și investiții cu criterii tehnice, care determină dacă un proiect este sau nu verde. ”Taxonomia devine o referință pentru bănci și pentru investitori. Companiile mari urmează să fie obligate, începând cu 2024, ca în rapoartele anuale, să raporteze modul în care s-au aliniat la taxonomia europeană în ceea ce privește totalitatea veniturilor înregistrate, a CAPEX-ului și a OPEX-ului”, a mai spus Sebastian Staicu.

Costurile de instalare, cu avize incluse, pentru o centrală solară, se ridică la circa 700-850 de euro per kWp.

The installation costs for a solar power plant, with approvals included, amount to about 700850 euros per kWp. SERGIU BAZARCIUC Sergiu Bazarciuc

Împrumuturile avantajoase vor depinde tot mai mult de performanța de sustenabilitate generală a unor companii sau de ratingul de ESG (criteriile de mediu, sociale și de guvernanță), a afirmat Staicu. ”Ne uităm atât la finanțarea investițiilor verzi, cât și la finanțarea companiilor care înregistrează performanțe ridicate în ceea ce privește sustenabilitatea”, a mai spus el. SERGIU BAZARCIUC, SIMTEL: CUM REDUCI COSTURILE CU ENERGIA ELECTRICĂ CU PÂNĂ LA 40%? Centralele fotovoltaice pentru autoconsum reduc costurile cu energia electrică până la 40%, a declarat Sergiu Bazarciuc, executive manager, Simtel. ”Există o predictibilitate a prețurilor pentru componenta de energie pe care ți-o asiguri singur și contribui simultan la reducerea emisiilor de carbon. Astfel, 1 MWh de energie produsă reduce emisiile cu 1,3 tCO2”, a afirmat Sergiu Bazarciuc. Costurile de instalare, cu avize incluse, se ridică, pentru o centrală solară, la circa 700-850 de euro per KWp, iar 1 KWp instalat produce 1.100-1.300 kWh de energie anual și are nevoie de 7-8 mp de acoperiș. Perioada de amortizare variază, în funcție de prețul energiei, între 5 și 7 ani, rata de rentabilitate (IRR) fi-

160

said. The BCR Energy Efficiency product addresses private and or state companies, for investments in equipment modernization, technological lines upgrades and thermal rehabilitation of buildings, including cogeneration installations, investments that lead to energy consumption reduction and reduced GHG emissions. In the context of the Green Deal, banks have an increased responsibility to ensure green investment. The European Taxonomy involves a list of activities and investments with technical criteria, which determines whether or not a project is green. “The EU Taxonomy is becoming a reference for banks and investors. Large companies are to be obliged, starting with 2024, as in their annual reports, to report on their alignment to the European taxonomy of all revenues, CAPEX and OPEX”. Advantageous loans will increasingly depend on the overall sustainability performance of some companies or the ESG rating (environmental, social and governance criteria), Staicu said. “We are looking at both financing green investment, and also financing companies with generally high sustainability performance,” he added. SERGIU BAZARCIUC, SIMTEL: HOT TO REDUCE ELECTRICITY COSTS BY UP TO 40%? Photovoltaic power plants for self-consumption reduce electricity costs by up to 40%, said Sergiu Bazarciuc, Executive Manager, Simtel. “There is this price predictability for the energy component that you offer yourself and, at the same time, you contribute to reducing carbon emissions. Thus, 1 MWh of energy produced reduces emissions by 1.3 tCO2”, said Sergiu Bazarciuc. The installation costs for a solar power plant, with approvals included, amount to about 700-850 euros per KWp, and 1 KWp installed produces 1,100-1,300 kWh of energy annually, using 7-8 sqm of the roof. The amortization period varies, depending on the energy price, between 5 and 7 years, the rate of return (IRR) being about 10-12%. The systems have a lifespan of 25 years, and maintenance costs amount to 7-9 euro / kWp annually. The projects can be implemented in 30 to 90 days. In recent years, Simtel has installed 20 plants for MegaImage, 27 plants for Dedeman, 46 for Penny Market, 250 for Telekom, 10 for Vodafone, 2 for Kaufland, as well as other manufacturers in various industries.

ind de circa 10-12%. Sistemele au o durată de viață de 25 de ani, iar costurile de mentenanță se ridică la 7-9 euro/kWp anual. Proiectele au o durată de dezvoltare de 30-90 de zile. Simtel a instalat în ultimii ani 20 de centrale pentru Mega Image, 27 de centrale pentru Dedeman, 46 pentru Penny Market, 250 pentru Telekom, 10 pentru Vodafone, 2 pentru Kaufland, precum și alți producători din diverse industrii. Totodată, Simtel este activă și în domeniul stațiilor de încărcare electrice. ”Avem în dezvoltare, aproape finalizată, o platformă software pentru operarea și mentenanța stațiilor de încărcare indiferent de modelul stațiilor”, a mai spus el, oferind câteva studii de caz din retail (12 unități pentru Penny Market, acoperind autostrada A2, și 37 de stații pentru un alt retailer). ENEL X ROMÂNIA ARE ÎN EXECUȚIE PROIECTE FOTOVOLTAICE DE PESTE 10 MW Enel X are în portofoliu, în România, proiecte fotovoltaice în derulare care însumează 10-12 MW, a spus Laurențiu Brumaru, head of sales & marketing e-Industries, Enel X Romania. Din portofoliul Elen X fac parte deja numeroase proiecte finalizate pentru marile lanțuri de magazine, precum Mega Image, Rewe (Penny), Kaufland, Altex sau pentru diverși producători, precum Fox, Masofma sau Gema Superb. Enel X ajută clienții în procesul de decarbonizare, pentru a utiliza cât mai eficient procesele de electrificare și digitalizare, a afirmat Brumaru. ”Încercăm să creăm valoare adăugată clienților noștri prin aceste soluții pe care Enel X le poate implementa clienților din industrie sau zona imobiliară – clădiri de birouri sau spații comerciale”, a mai spus el. Enel X oferă și soluții de monitorizare a sistemelor energetice. ”Sistemul EMS – Energy Management System – este capabil să măsoare în orice moment atât parametrii energiei electrice, cât și a altor utilități – gaze, agent termic, apă caldă, aer comprimat, etc, oferind o imagine completă asupra unei unități de producție sau a unui proiect. O altă zonă importantă către care ne îndreptăm atenția este zona de energie distribuită, unde vorbim despre soluțiile fotovoltaice, soluțiile de cogenerare și trigenerare, zona de infrastructură, de echipamente industriale sau iluminat și de orice alte echipamente care au ca rol îmbunătățirea eficienței energetice prin creșterea calității energiei”.

Simtel is also active in the field of electric charging stations. “We are developing, it is almost completed, a software platform for the operation and maintenance of e-charging stations regardless of the model of the stations,” he added, as he presented some case studies from the retail segment (12 units for Penny Market, on the A2 highway, and 37 stations for another retailer). ENEL X ROMANIA HAS IN EXECUTION OVER 10 MW IN PV PROJECTS Enel X has in its portfolio, in Romania, ongoing photovoltaic projects totaling 10-12 MW, said Laurențiu Brumaru, Head of Sales & Marketing eIndustries, Enel X Romania. The Enel X portfolio already includes numerous completed projects for large chain stores, such as Mega Image, Rewe (Penny), Kaufland, Altex or for various industrial players, such as Fox, Masofma or Gema Superb. Enel X helps customers in the decarbonization process, in order to use the electrification and digitization processes as efficiently as possible, said Brumaru. “We try to create added value for our customers through these solutions that Enel X can implement for customers in industry or real estate – office buildings or commercial spaces,” he added. Enel X also offers energy systems monitoring solutions. ”The EMS system – Energy Management System – can measure at any time not only the parameters of electricity but also of other utilities – gas, heat, hot water, compressed air, etc., providing a complete picture of a production unit or a project. Another important area to which we focus on is the distributed energy area, where we talk about photovoltaic solutions, cogeneration and trigeneration solutions, infrastructure, industrial equipment or lighting and any other equipment able to improve energy efficiency by increasing energy quality”. Conferința „Soluții verzi pentru spații comerciale, industrie și clădiri” a fost organizată de Energynomics, cu sprijinul partenerilor noștri BCR, Enel X România, EnergoBit, Schneider Electric, Simtel, Wiren. Au urmărit conferința ONLINE peste 550 de persoane.

The conference “Green solutions for commerce, industry and buildings” was organized by Energynomics, with the support of our partners BCR, Enel X România, EnergoBit, Schneider Electric, Simtel, Wiren. More than 550 people watched the dialogue ONLINE.

Q4 2021

RENEWABLES

| directiva˘ / directive

Propuneri pentru noua Directivă privind energia regenerabilă Proposals for the new Renewable Energy Directive

e 14 iulie 2021, Comisia Europeană a adoptat pachetul Fit for 55, adaptând legislația existentă în materie de climă și energie pentru a îndeplini noul obiectiv al UE de reducere cu minimum 55% a emisiilor de gaze cu efect de seră (GES) până în 2030. Un element esențial în acest pachet este revizuirea Directivei privind energia regenerabilă (RED II), care obligă în prezent UE să se asigure că cel puțin 32% din consumul său de energie va proveni din surse de energie regenerabilă (RES) până în 2030. RED II revizuită consolidează aceste prevederi și stabilește un nou obiectiv al UE, o cotă de minimum 40% a RES în consumul final de energie până în 2030, dar și noi obiective sectoriale.

162

n 14 July 2021 the European Commission adopted the “Fit for 55” package, adapting existing climate and energy legislation to meet the new EU objective of a minimum 55 % reduction in greenhouse gas (GHG) emissions by 2030. One element in the package is the revision of the Renewable Energy Directive (RED II), which currently obliges the EU to ensure at least 32% of its energy consumption comes from renewable energy sources (RES) by 2030. The revised RED II strengthens these provisions and sets a new EU target of a minimum 40% share of RES in final energy consumption by 2030, together with new sectoral targets.

Mai întâi, definiția combustibililor din surse regenerabile de origine nebiologică și a valorii implicite urmează a fi modificată prin adăugarea de noi definiții printre care lemn rotund de calitate, combustibili din surse regenerabile, zonă de ofertare, sistem de contorizare inteligentă, punct de reîncărcare, baterie de uz casnic, încărcare bidirecțională, plantații forestiere și pădure plantată. Apoi, obiectivul UE pentru 2030 este actualizat la o pondere de cel puțin 40% a energiei din surse regenerabile în consumul final brut de energie al Uniunii în 2030. Se întărește obligația de a reduce la minimum riscurile inutile de denaturare a pieței care rezultă din schemele de sprijin și pentru a evita sprijinirea anumitor materii prime pentru producția de energie, în conformitate cu principiul utilizării în cascadă. Mai este introdusă obligația de a elimina treptat, cu unele excepții, sprijinul pentru producția de energie electrică din biomasă începând din 2026. METODOLOGII MODIFICATE ȘI COOPERARE CU FORȚA Se propune actualizarea metodei de calcul a ponderii energiei din surse regenerabile, astfel încât (i) energia din combustibili din surse regenerabile de origine nebiologică trebuie să fie contabilizată în sectorul în care este consumată (energie electrică, încălzire și răcire sau transporturi) și (ii) energia electrică din surse regenerabile utilizată pentru a produce combustibili din surse regenerabile de origine nebiologică nu este inclusă în calculul consumului final brut de energie electrică din surse regenerabile în statul membru. Pentru un plus de cooperare între state, se introduce un alineat privind obligația statelor membre de a avea un proiect-pilot transfrontalier în termen de 3 ani și aceea de a planifica împreună energia offshore pentru fiecare bazin maritim. În baza acestei planificări comune, statele membre trebuie să definească împreună și să convină să coopereze cu privire la cantitatea de energie din surse regenerabile offshore produsă care urmează să fie utilizată în fiecare bazin maritim până în 2050, cu etape intermediare în 2030 și 2040. 49% REGENERABILE ÎN CLĂDIRI PÂNĂ ÎN 2030 Pentru integrarea energiei din surse regenerabile și măsuri de facilitare a integrării încălzirii și răcirii în clădiri, un articol nou va include un nou obiectiv

First of all, the definition of renewable fuels of non-biological origin and default value is to be modified by adding new definitions among which quality roundwood, renewable fuels, bidding zone, smart metering system, recharging point, domestic battery, electric vehicle battery, bidirectional charging, plantation forest and planted forest. Then, the 2030 EU target is updated to at least a 40% share of energy from renewable sources in the Union’s gross final consumption of energy in 2030. The obligation to minimize the risks of unnecessary market distortions resulting from support schemes and to avoid supporting certain raw materials for energy production in line with the cascading principle is strengthened. A new obligation is introduced: to phase out, with some exceptions, support for electricity production from biomass from 2026. CHANGED METHODOLOGY AND FORCED COOPERATION The proposal is to update the calculation method of the share of energy from renewable energy sources so that (i) energy from renewable fuels of non-biological origin must be accounted in the sector in which it is consumed (electricity, heating and cooling or transport), and (ii) the renewable electricity used to produce renewable fuels of non-biological origin is not included in the calculation of the gross final consumption of electricity from renewable sources in the Member State.

Obiectivul UE pentru 2030 este actualizat cu o pondere de cel puțin 40% a energiei din surse regenerabile în consumul final brut de energie al Uniunii în 2030.

The 2030 EU target is updated to at least a 40% share of energy from renewable sources in the Union’s gross final consumption of energy in 2030. For more cooperation between states, an additional paragraph is introduced on the Member States’ obligation to have a cross border pilot project within 3 years and on joint offshore energy planning per sea basin, under which Member States must jointly define and agree to cooperate on the amount of offshore renewable generation to be de-

Q4 2021

RENEWABLES

| directiva˘ / directive

orientativ al Uniunii privind energia din surse regenerabile în clădiri până în 2030 de 49 % și o trimitere la noua definiție a „încălzirii și răcirii centralizate eficiente”, care va fi adăugată la Directiva actualizată privind eficiența energetică, care este una dintre modalitățile prin care poate fi atins nivelul minim de RES în clădirile noi și în clădirile care fac obiectul unor renovări majore. Sunt actualizate trimiterile la standarde și se consolidează dispoziția privind contractele de achiziție de energie electrică din surse regenerabile. Operatorii de transport și de sistem (OTS) și operatorii de distribuție (OD) au obligația de a pune la dispoziție informații privind ponderea SRE și conținutul de GES al energiei electrice pe care o furnizează, pentru a spori transparența și a oferi mai multe informații actorilor de pe piața energiei electrice, agregatorilor, consumatorilor și utilizatorilor finali. Producătorii de baterii trebuie să le permită accesul proprietarilor de baterii, precum și părților terțe care acționează în numele acestora, la informații privind capacitatea, starea de sănăPonderea surselor tate, starea de încărcare și varegenerabile în HVAC va trebui loarea de referință a puterii batesă crească cu cu 1,1% pe an. riilor. De asemenea, OD ar putea fi obligați să efectueze la fiecare 4 The share of renewables in ani o evaluare a potențialului sisteHVAC will have to raise by melor de încălzire sau răcire centrali1.1% per year. zată de a furniza servicii de echilibrare și alte servicii de sistem. Alineatele privind clădirile sunt modificate pentru cu fi corelate cu realizarea obiectivelor orientative privind SRE și pentru a promova trecerea de la sistemele de încălzire pe bază de combustibili fosili la RES, precum și pentru a fi coerente cu Directiva europeană privind performanța energetică a clădirilor.

1,1%

NOI OBLIGAȚII PENTRU STATE Statele membre vor asigura o capacitate de încărcare inteligentă pentru punctele de reîncărcare cu putere normală care nu sunt accesibile publicului, având în vedere relevanța acestora pentru integrarea sistemului energetic. Statele membre se vor asigura, de asemenea, că dispozițiile de reglementare privind utilizarea activelor de stocare și de echilibrare nu discriminează participarea sistemelor de stocare mici și/sau mobile pe piața serviciilor de flexibilitate, echilibrare și stocare.

164

ployed within each sea basin by 2050, with intermediate steps in 2030 and 2040. 49% RES IN BUILDINGS BY 2030 For mainstreaming renewable energy and enabling measures to mainstream heating & cooling in buildings, a new article includes a new indicative Union target of renewables in buildings by 2030 of 49% and a reference to the new definition of “efficient district heating and cooling” that will be added to the recast Energy Efficiency Directive. This is considered one of the ways the minimum level of RES in new buildings and buildings undergoing major renovation can be satisfied. References to standards are updated, and the provision on renewables power purchase agreements is strengthened. TSO and DSOs are required to make available information on the share of RES and the GHG content of the electricity they supply, in order to increase transparency and give more information to electricity market players, aggregators, consumers and endusers. Battery manufacturers must enable access to information on battery capacity, state of health, state of charge and power set point, to battery owners as well as third parties acting on their behalf. Also, DSOs might be forced to make an assessment every 4 years of the potential for district heating or cooling systems to provide balancing and other system services. The paragraphs on buildings are modified to link them to the achievement of the indicative RES targets and to promote the switch from fossil fuel heating systems to RES, as well as to be coherent with the Energy Performance of Buildings Directive. NEW OBLIGATIONS FOR THE STATES Member States shall ensure smart charging capability for non-publicly accessible normal power recharging points, due to their relevance to energy system integration. Member States shall also ensure that regulatory provisions concerning the use of storage and balancing assets do not discriminate against participation of small and/or mobile storage systems in the flexibility, balancing and storage services market. Where possible, the Member States are required to develop efficient district heating and cooling (DHC) systems to promote heating and cooling from RES, with the intended result that energy system integration between DHC and other energy net-

Acolo unde este posibil, statele membre sunt obligate să dezvolte sistemele de încălzire și de răcire centralizată eficiente pentru a promova încălzirea și răcirea din surse regenerabile de energie, pentru a consolida integrarea sistemelor energetice între sistemele de încălzire și de răcire centralizată și alte rețele energetice. Toate statele membre sunt chemate să efectueze o evaluare a potențialului lor de energie din surse regenerabile și a utilizării căldurii și răcorii reziduale în sectorul încălzirii și răcirii. Noua directivă va introduce obligații mai ridicate pentru statele membre de a crește ponderea surselor regenerabile în sectorul de încălzire și răcire cu 1,1% pe an, în timp ce ținta anuală de creștere a ponderii din surse regenerabile și a recuperării de căldură și frig va crește de la 1% la 2,1%. Statele membre trebuie, de asemenea, să se asigure că terții care furnizează energie din surse regenerabile și căldură, plus răcire reziduală se pot conecta la sisteme de încălzire și răcire cu o capacitate de peste 25 MWth. REGENERABILE ÎN TRANSPORTURI Noua Directivă va crește nivelul de ambiție cu privire la ponderea surselor regenerabile de energie în sectorul transporturilor prin stabilirea unui obiectiv de reducere cu 13% a intensității gazelor cu efect de seră, prin creșterea obiectivului secundar cu privire la biocombustibilii avansați de la cel puțin 0,2% în 2022 la 0,5% în 2025 și la 2,2% în 2030. Un obiectiv secundar de 2,6% pentru combustibilii de origine nebiologică produși din surse regenerabile (RFNBOs) va fi de asemenea introdus. Comisia Europeană mai intenționează să introducă un mecanism de credite pentru promovarea electromobilității, în temeiul căruia operatorii economici care furnizează energie electrică din surse regenerabile vehiculelor electrice prin intermediul stațiilor publice de încărcare vor primi credite pe care le pot vinde furnizorilor de combustibili, care le pot utiliza pentru a îndeplini obligația care le revine în calitate de furnizori de combustibili. Va fi actualizată metodologia prin care se calculează atât reducerea intensității gazelor cu efect de seră generate de combustibilii obținuți prin utilizarea surselor regenerabile de energie în transporturi, cât și a obiectivelor privind biocombustibilii avansați și biogazul și combustibilii din surse rege-

works is enhanced. All Member States are asked to carry out an assessment of their potential of energy from renewable sources and of the use of waste heat and cold in the heating and cooling sector. The new Directive will introduce higher obligation on Member States to increase the share of renewables in the heating and cooling sector by 1.1% per year, while the annual target for increased shares from renewables and waste heat & cold is increased from 1% to 2.1%. Member States also have to ensure that third parties who supply energy from renewable sources and waste heat & cold can connect to heating & cooling systems with a capacity of above 25 MWth.

RES IN TRANSPORT The new Directive will increase the ambition level of renewables in transport by setting a 13% greenhouse gas intensity reduction target, increase the sub-target for advanced biofuels from at least 0.2 % in 2022 to 0.5% in 2025 and 2.2 % in 2030. A 2.6% sub-target for renewable fuels of non-biolog-

Q4 2021

RENEWABLES

| directiva˘ / directive

ical origin (RFNBOs) will be introduced. The plan is to introduce a credit mechanism to promote electromobility, under which economic operators that supply renewable electricity to electric vehicles via public charging stations will receive credits they can sell to fuel suppliers who can use them to satisfy the fuel supplier obligation. The methodology to calculate both the reduction of the greenhouse gas intensity of fuels achieved by the use of renewables in transport and the targets for advanced biofuels and biogas CRITERII DE SUSTENABILITATE and renewable fuels of non-biological origin will be Alineate actualizate în Directiva privind regeneupdated. Both the multipliers associated to certain rabilele vor consolida în mod specific actualele criterii renewable fuels and to renewable electricity used de durabilitate prin aplicarea criteriilor existente in transport, and the additionality framework for privind terenurile (de exemplu, zonele electricity in transport and to make the prointerzise) pentru biomasa agricolă visions on the calculation of renewable și biomasa forestieră (inclusiv fuels of non-biological origin produced pădurile primare și bogate from electricity apply regardîn diversitate și turbăriile). less of the sector in which Ponderea energiei Aceste criterii consolidasuch fuels are consumed will be din surse regenerabile în clădiri te se aplică instalațiilor de removed. va fi de 49%. producere a energiei termice și electrice pe bază de biSUSTAINABILITY CRITERIA The share of renewables in omasă de dimensiuni mici, cu Updated paragraphs in the Rebuildings will be 49%. o capacitate termică instalată newable Directive will target the totală mai mică de 5 MW. Praguristrengthening of the current sustainle existente de reducere a emisiilor de ability criteria by applying the existing land gaze cu efect de seră pentru producția de energie criteria (e.g. no-go areas) for agricultural biomass electrică, încălzire și răcire pe bază de combustibili also to forest biomass (including primary, highly din biomasă se vor aplica pentru instalațiile existendiverse forests and peatlands). Those strengthte (nu doar pentru instalațiile noi). De asemenea, vor ened criteria are applied to small-scale biomassfi adăugate elemente suplimentare pentru a redubased heat and power installations below a toce la minimum impactul negativ al recoltării asupra tal rated thermal capacity of 5 MW. The existing calității solului și a biodiversității. greenhouse gas saving thresholds for electricity, În același scop, un nou articol va fi adăugat în leheating and cooling production from biomass fugătură cu criteriile de reducere a emisiilor de gaze cu els will apply to existing installations (not only efect de seră pentru combustibilii din surse regenenew installations). Also, further elements are rabile de origine nebiologică și combustibilii pe bază added to minimize the negative impact of harde carbon reciclat, astfel încât energia obținută din vesting on soil quality and biodiversity. combustibili din surse regenerabile de origine nebiIn the same respect, new article will be introologică să poată fi luată în considerare în vederea duced on greenhouse gas emissions saving criteria atingerii obiectivelor stabilite în prezenta directivă for renewable fuels of non-biological origin (RFNnumai în cazul în care reducerea emisiilor sale de BOs) and recycled carbon fuels, so that energy from GES este de cel puțin 70%, iar energia obținută din RFNBOs can only be counted towards the targets combustibili pe bază de carbon reciclat poate fi luset in this Directive if its GHG emissions savings are ată în considerare în vederea atingerii obiectivului at least 70% and energy from recycled carbon fuels privind transporturile numai dacă reducerea emisican only be counted towards the transport target if ilor sale de GES este de cel puțin 70%. its GHG emissions savings are at least 70%. nerabile de origine nebiologică. Vor fi eliminate atât multiplicatorii asociați anumitor combustibili din surse regenerabile și energiei electrice din surse regenerabile utilizate în transporturi, cât și cadrul de adiționalitate pentru energia electrică în transporturi, astfel încât dispozițiile privind calcularea combustibililor din surse regenerabile de origine nebiologică produși din energie electrică să se aplice indiferent de sectorul în care acești combustibili sunt consumați.

49%

166

stiri / news | RENEWABLES

Panouri solare la Aeroportul Internațional Timișoara Solar panels for Timisoara International Airport

Aeroportul Internațional Timișoara își propune să acceseze, prin PNRR, câteva milioane de euro, pentru a instala mai multe hectare de panouri solare, pentru a-și produce toată energia electrică necesară. Potrivit Transilvania Business, panouri speciale, care nu reflectă lumina solară, ar urma să fie instalate pe marginea actualei piste de decolare – aterizare, la o distanță de siguranță de aceasta. “Vrem să fim un aeroport care nu va avea nevoie de surse externe de energie electrică”, a declarat Daniel Dinu, director de investiții la Aeroportul Internațional Timișoara.

Timisoara International Airport aims to access, through PNRR, several million euros, to install several hectares of solar panels, to produce all the necessary electricity. According to Transilvania Business, special panels, which do not reflect sunlight, would be installed on the edge of the current runway, at a safe distance from it. “ We want to be an airport that will not need external sources of electricity”, said Daniel Dinu, investment director at Timisoara International Airport.

Campanie de creditare pentru regenerabile și eficiența energetică Lending campaign for renewables and energy efficiency Grupul Financiar Banca Transilvania – prin Banca Transilvania și BT Leasing – susține investițiile în producerea de energie din resurse regenerabile și eficiență energetică prin lansarea campaniei Luna energetică la BT, care vine cu finanțări între 50.000 de lei și 5 milioane de euro. Creditele sunt acordate fără comision și cu durată de creditare negociabilă pentru persoanele juridice, indiferent de cifra de afaceri, cu proiecte și/sau investiții sustenabile, prietenoase cu mediul. Sunt menționate centrale eoliene, sisteme fotovoltaice, pompe de căldură, cazane cu biomasă ori legate de energia solară termică (din categoria energie regenerabilă), mașini full electrice sau hibrid plug-in ori înlocuirea unui echipament, autoturism sau a unui utilaj vechi cu altul, pentru obținerea unei reduceri de consum de energie cu minimum 30%, cu condiția casării/scoaterii din inventar/vinderii bunului vechi (eficiența energetică).

Banca Transilvania Financial Group – through Banca Transilvania and BT Leasing – supports investments in the production of energy from renewable resources and energy efficiency by launching the Energy Month campaign at BT, which comes with financing between 50,000 lei and 5 million euros, according to a press release sent to Energynomics. Loans are granted without commission and with a negotiable loan term. The initiative is addressed to legal entities, regardless of turnover, with sustainable projects and/or investments that are environmentally friendly, such as wind farms, photovoltaic systems, heat pumps, biomass boilers or related to solar thermal energy (renewable energy category ), full electric or hybrid plug-in machines or the replacement of old equipment, car or machine with another, to obtain a reduction of energy consumption by at least 30%, provided that the scrapping/removal from inventory/sale of the old good (efficiency energy).

Q4 2021

RENEWABLES

| stiri , / news Centrale fotovoltaice în stațiile de transformare ale Distribuție Oltenia

Climarol Prest va produce energie din biomasă Firma Climarol din Oradea, în colaborare cu Universitatea din Oradea, va implementa un proiect cu finanțare europeană pentru a obține energie din biomasă cu eficiență ridicată. Nuielele, sălciile, iarba, resturile rezultate de la tunderea viței de vie, resturile de la culturile de floarea-soarelui, de la culturile de sfeclă, de porumb sunt unele dintre materiile prime ce ar putea fi utilizate în scop energetic. Valoarea totală a proiectului este de 19,3 milioane de lei, din care asistența financiară nerambursabilă din partea Fondului european de dezvoltare regională (FEDR) este de 10,9 milioane de lei, iar contribuția de la bugetul de stat este de 1,9 milioane de lei.

Climarol Prest to produce energy from biomass The company Climarol from Oradea, in collaboration with the University of Oradea, will implement a project with European funding to obtain high-efficiency energy from biomass. Twigs, willows, grass, residues from vine pruning, residues from sunflower crops, beet crops, corn are some of the raw materials that could be used for energy purposes. The total value of the project is 19.3 million lei, of which the non-reimbursable financial assistance from the European Regional Development Fund (ERDF) is 10.9 million lei, and the contribution from the state budget is 1.9 million lei.

Proiect solar de 155 MW Nofar Energy și Econergy au preluat un proiect fotovoltaic de 155 MW de la Portland Trust. Tranzacția anunțată în luna august se referă la un proiect fotovoltaic în curs de dezvoltare, cu o capacitate de producție autorizată de 155 MW, situat în județul Argeș. Părțile au anunțat că este de așteptat că acesta va deveni operațional în 2023.

168

Distribuție Oltenia a demarat un proiect pilot de montare a unor centrale fotovoltaice cu putere instalată de aproximativ 70 kW în două dintre stațiile sale de transformare, pentru acoperirea consumului intern de energie și îmbunătățirea calității energiei distribuite consumatorilor. Proiectul se înscrie în rândul obiectivelor de dezvoltare durabilă asumate de operator în cadrul strategiei sale de sustenabilitate. Rezultatele sustenabile din 2020 ale operatorului Distribuție Oltenia și țintele pentru 2021 pot fi consultate în Raportul de Sustenabilitate 2020, certificat (GRI), opțiunea ”Core” . Prima stație de transformare 110/ 20 kV în care a fost pusă o centrală fotovoltaică este Bărbătești, județul Gorj, sistemul producând deja primii kWh de energie verde. Distribuție Oltenia își propune să acopere consumul intern de energie de aproximativ 204 MWh/ an produs de serviciile interne ale stației Bărbătești cu energia produsă de panourile fotovoltaice și astfel să îmbunătățească randamentul procesului de distribuție a energiei.

PV plants at Distribuţie Oltenia’s transformer stations Distribuţie Oltenia has started a pilot project for the installation of photovoltaic power plants with an installed capacity of approximately 70 kW in two of its substations, to cover internal energy consumption and improve the quality of energy distributed to consumers. The project is among the sustainable development objectives assumed by the operator within its sustainability strategy. The sustainable results from 2020 of the Distribuţie Oltenia operator and the targets for 2021 can be consulted in the Sustainability Report 2020, certified (GRI), the “Core” option. The first 110/20 kV substation in which a photovoltaic plant was installed is Bărbătești, Gorj County, the system already producing the first kWh of green energy. Distribuţie Oltenia aims to cover the internal energy consumption of approximately 204 MWh/year produced by the internal services of the Bărbătești station with the energy produced by the photovoltaic panels and thus to improve the efficiency of the energy distribution process.

A 155 MW PV project Nofar Energy and Econergy bought a 155 MW PV project from the Portland Trust. Announced in August, the transaction refers to a photovoltaic project under development, with an authorized production capacity of 155 MW, located in Argeș County. The parties have announced that the project is expected to become operational in 2023.

176

THERMO

| transformare / transformation

CE Oltenia a renunțat la 20% din capacitate, caută investitori

CE Oltenia gave up 20% of capacity, seeks investors

șa cum s-a angajat în planul de restructurare transmis la Bruxelles, Complexul Energetic Oltenia (CE Oltenia) a închis înainte de finalul acestui an 2 grupuri energetice, însumând o capacitate instalată de 645 MW, circa 18% totalul disponibil. În același timp, în primele nouă luni

ale anului, producția de cărbune a României a urcat cu 20,8%, la 2.404 milioane de tone echivalent petrol (toe), iar importurile au crescut și ele cu 13,2% față de anul trecut în același interval. Încă din luna martie au fost trimise primele notificări pentru închiderea grupurilor energetice 8 de la SE Ișalnița (315 MW) și 3 de la SE Turceni (330 MW). Abia la final de iulie, însă, a fost adoptată hotărârea de guvern prin care s-au alocat sumele necesare pentru plata veniturilor de completare pentru cele 480 de persoane disponibilizate de la CE Oltenia. Alte 256 de persoane s-au pensionat, astfel încât complexul va continua să funcționeze, după închiderea celor două grupuri cu 11.299 de angajați, din care 6.907 salariați în activitatea minieră, 3.417 salariați în activitatea energetică, 463 salariați în activitatea livrări cărbune și 512 salariați în executivul societății. Cu acest efectiv, CE Oltenia se înscrie în angajamentele asumate în fața Comisiei Europene în ceea ce privește evoluția numărului de personal.

170

s it has undertaken in the Restructuring Plan sent to Brussels, Complexul Energetic Oltenia (CE Oltenia) closed before the end of this year 2 energy groups, totaling an installed capacity of 645MW, about 18% of the total available. At the same time, in the first nine months, Romania’s coal production climbed by 20.8%, to 2,404 million tons of oil equivalent (toe), and imports increased as well, by 13.2% y/y. The first notifications for the closure of energy groups 8 in SE Ișalnița (315 MW) and 3 in SE Turceni (330 MW) were sent since March. However, the Government Decision for the allocation of the amounts necessary to pay the supplemental income to the 480 persons made redundant in CE Oltenia was adopted only at the end of July. Other 256 persons have retired, so that the company will continue to operate, after the closure of the two groups, with 11,299 employees, of which 6,907 employees in the mining activity, 3,417 employees in the energy activity, 463 employees in coal delivery and 512 employees in company’s executive. With this staff, CE Olte-

PROMISIUNI RESPECTATE Au fost respectate și promisiunile privind închiderea minelor. Concomitent cu închiderea grupurilor energetice va intra în program de închidere și ecologizare cariera Peșteana, începând din 2022. Urmează ca alte două cariere să fie închise din 2025, Husnicioara și Lupoaia, pentru ca până în 2030 producția de cărbune să se concentreze în cele 4 perimetre miniere rămase: Roșia, Tismana-Pinoasa, Jilț, Roșiuța. Următoarea serie de reducere a capacității de producție la CE Oltenia este programată pentru 2023, când va ieși din funcțiune Grupul 3 de la Rovinari (33 MW), iar cele două grupuri de la Craiova (însumând 300 MW) vor fi externalizate. Anul 2022 este dedicat pregătirii acestor măsuri, precum și primului val de investiții în capacități de generare din surse fotovoltaice. În 2023, CE Oltenia s-a angajat că va deține capacități instalate de aproape 100 MW pe bază de energie solară. VIN INVESTITORII? CE Oltenia a deja lansat etapa ofertelor angajante pentru selecția investitorilor interesați să constituie societăți mixte (SPV) în vederea implementării a 10 proiecte fotovoltaice și dezvoltarea de unități de producere a energiei electrice pe bază de gaze naturale. Investitorii interesați sunt așteptați să depună documentele prevăzute în caietul de sarcini pentru îndeplinirea cerințelor de calificare și oferta financiară angajantă până pe 29 noiembrie 2021. Președintele directoratului Complexului Energetic Oltenia, Daniel Burlan, a declarat într-o conferință organizată de Focus Energetic, că 17 companii au cumpărat caietele de sarcini. „Toți investitorii sunt interesați de proiectele fotovoltaice și jumătate dintre ei vor să ni se alăture ca parteneri și în proiectele pe gaz”, a precizat el. SURSE DE FINANȚARE Comisia Europeană ar putea aproba planul de restructurare a CE Oltenia în ianuarie 2022, după ce compania va face dovada că există investitori interesați de proiectele sale de dezvoltare, a mai spus Daniel Burlan. Ministerul Energiei a transmis deja din 14 septembrie, la Banca Europeană de Investiții, primele aplicații pentru finanțare din bugetul Fondului pentru Modernizare. Sunt incluse cele opt parcuri fotovoltaice ale CE Oltenia, pentru care România solicită 470 de milioane de euro. În total, valoarea investițiilor propuse depășește 670 de milioane de

nia falls within the commitments to the European Commission regarding the staff number evolution. PROMISES KEPT Promises regarding mine closure were kept, too. At the same time with the closure of energy groups, the Peșteana quarry will also enter a closure and greening program, as of 2022. Other two quarries will be closed as of 2025, Husnicioara and Lupoaia, while by 2030 coal production will focus on the 4 mining perimeters left: Roșia, TismanaPinoasa, Jilț, Roșiuța).

Toți investitorii sunt interesați de proiectele fotovoltaice și jumătate dintre ei vor să ni se alăture ca parteneri și în proiectele pe gaze.

All the investors are interested in the photovoltaic projects and half of them want to join us as partners in the gas-fired projects as well. DANIEL BURLAN Președintele Directoratului CE Oltenia / The president of the Directorate of CE Oltenia

The next series of production capacity reductions at CE Oltenia is scheduled for 2023, when Group 3 from Rovinari (33 MW) will be decommissioned, and the two groups from Craiova (totaling 300 MW) will be outsourced. 2022 is dedicated to preparing these measures, as well as to the first wave of investments in generation capacities from photovoltaic sources. CE Oltenia committed to hold installed capacities of almost 100 MW based on solar power, starting in 2023. WILL THE INVESTORS COME? CE Oltenia has already launched the stage of binding bids for the selection of investors interested in building special purpose vehicles (SPV) to implement 10 photovoltaic projects and develop gas-fired electricity production units. Interested investors are expected to submit the documents provided in the Specifications to fulfill the requirements of qualification and the binding financial bid by November 29, 2021. The president of the Management Board of Complexul Energetic Oltenia, Daniel Burlan, told a conference organized by Focus Energetic that 17 companies had purchased the specifications. “All the investors are interested in the photovoltaic projects

Q4 2021

THERMO

| transformare / transformation euro, fără TVA. Se estimează că finanțarea din Fondul de Modernizare care ar putea fi obținută de fiecare SPV constituit poate fi de până la 70% pentru proiectele fotovoltaice. O altă condiție pentru ca planul de restructurare să fie acceptat de Comisia Europeană este ca CE Oltenia să poată dovedi că poate securiza un flux financiar suficient din vânzările de energie electrică produsă. De la începutul anului 2021 și până pe

Comisia Europeană ar putea aproba planul de restructurare a CE Oltenia în ianuarie 2022, după ce compania va face dovada că există investitori interesați de proiectele sale de dezvoltare.

The European Commission could approve the restructuring plan of CE Oltenia in January 2022, after the company will prove that there are investors interested in its development project 19 noiembrie 2021, compania reușise să 177 din cele 181 de oferte scoase la vânzare pe piața centralizată de contracte bilaterale – licitație extinsă a OPCOM. În total, a vândut în acest interval 5,13 GWh, inclusiv la prețuri de peste 1.100 de lei pe MWh, în șase contracte cu livrare în primul trimestru din 2022. În contractul cu data de execuție cea mai îndepărtată (1 ian. 2025 - 31 dec. 2025), CE Oltenia a vândut câteva pachete de câte 29.030 MWh către Nova Power & Gas, la 340 de lei pe MWh. Tranzacțiile au fost încheiate la finalul lunii mai.

Etex valorifică gipsul de la Rovinari Producătorul de sisteme de gips-carton, gleturi și tencuieli Etex Building Performance (fosta Siniat România) a câștigat licitația organizată de Complexul Energetic Oltenia pentru valorificarea gipsului de la Rovinari, urmând să investească peste 6 milioane de euro într-o instalație de uscare a șlamului provenit din desulfurarea gazelor la centrala termoelectrică din localitate. “Obiectivul nostru este finalizarea investiției în termen de 12 luni”, spune Gheorghe Budrugeac, directorul industrial al Etex Building Performance. Instalația de uscare de la Rovinari va fi a doua de acest tip din România, după cea de la Turceni, în condițiile în care celelalte centrale pe cărbune aruncă șlamul provenit din desulfurarea gazelor pe câmpurile de steril din apropiere.

172

and half of them want to join us as partners in gasfired projects as well”, he said. FUNDING SOURCES The European Commission could approve the restructuring plan of CE Oltenia in January 2022, after the company will prove that there are investors interested in its development projects, Daniel Burlan also said. The Ministry of Energy on September 14 submitted to the European Investment Bank the first applications for funding from the budget of the Modernization Fund. The eight photovoltaic parks of CE Oltenia are included, for which Romania requests 470 million euros. In total, the value of the proposed investments exceeds 670 million euros, excluding VAT. It is estimated that funding from the Modernization Fund that could be obtained by each SPV established can be up to 70% for photovoltaic projects. Another condition for the restructuring plan to be accepted by the European Commission is that CE Oltenia is able to prove that it can secure sufficient cash flow from the sales of electricity produced. Since the beginning of 2021 and until November 19, 2021, the company had managed to sell 177 of the 181 offers in the centralized market for bilateral contracts - extended auctions of OPCOM. In total, it sold in this period 5.13 GWh, including at prices of over 1,100 lei/ MWh, in six contracts with delivery in Q1/2022. In the contract with the most distant execution date (January 1, 2025 - December 31, 2025), CE Oltenia sold several packages of 29,030 MWh to Nova Power & Gas, at 340 lei/MWh. The transactions were concluded at the end of May.

Etex capitalizes on plaster from Rovinari The manufacturer of drywall systems, surfacing preparations and plasters Etex Building Performance (formerly Siniat Romania) won the tender organized by Complexul Energetic Oltenia for the capitalization on plaster from Rovinari, and will invest over EUR 6 million in a sludge drying plant coming from the desulfurization of gases at the local thermal power plant. "Our goal is to complete the investment within 12 months", says Gheorghe Budrugeac, industrial director of Etex Building Performance. The drying plant in Rovinari will be the second of its kind in Romania, after the one in Turceni, given that the other coal-fired power plants are throwing sludge from gas desulphurization on nearby tailings fields.

THERMO

| foc încrucisat , / cross-fire

Iarnă fierbinte la București Hot winter in Bucharest

upă ani de amânări inexplicabile, reorganizarea sectorului termic din București este în continuare în pericol, după ce părea că intră pe un făgaș previzibil. Schimbarea politică la nivel central – guvernamental și parlamentar – îl lasă pe primarul Nicușor Dan cu un minim de susținere în cel mai dificil moment din ultimele decenii pentru sistemul centralizat de furnizare a energiei termice în Capitală. La final de octombrie, Autoritatea de Reglementare în domeniul Energiei ANRE a aprobat noile prețuri de producție a energiei termice, în condițiile majorării puternice a prețurilor la gaze naturale. Creșterile de preț ale energiei termice sunt de până la 96% față de anul trecut, situație întâlnită la Bârlad. Prețurile de producție a energiei termice au crescut cu peste 90% în Botoșani, Oradea și Arad. Pentru Capitală, ANRE a aprobat o majorare cu 86,58% a prețului gigacaloriei produse de Electrocentrale București (Elcen), de la 176,55 lei la 329,41 lei. La aceste prețuri se adăugă tarifele de transport și distribuție a energiei termice, pentru care Termoenergetica a solicitat o majorare de la 220,36 lei la 442,88 lei, în condițiile în care, potrivit vicepreședintelui ANRE, Zoltan Nagy-Bege, nivelul pierderilor „în sistemul de transport este de 29%, iar în sistemul de distribuție de circa 10%”. Primarul general Nicușor Dan a cerut Executivului o subvenție suplimentară de peste 900 de milioane de lei, reprezentând diferența de subvenție pentru căldură care rezultă în urma majorării prețului gigacaloriei. În momentul de față, două treimi din actualul tarif al gigacaloriei este suportat de Primărie și numai o treime de către bucureșteni. În aceste condiții, sunt calcule care arată că prețul la consumatorul final ar ajunge la 320 de lei/Gcal, cu circa 90% mai mult față de prețul din iarna trecută.

174

fter years of inexplicable delays, the reorganization of the thermal sector in Bucharest is still in danger, after it seemed to be entering a predictable path, just a few months ago. The political change at the national level - governmental and parliamentary - leaves the mayor Nicușor Dan with a minimum of support in the most difficult moment in the last decades for the centralized supply system of thermal energy in the Capital. At the end of October, the National Energy Regulatory Authority (ANRE) approved the new thermal energy production prices, in the conditions of a strong increase in natural gas prices. The price increases of thermal energy are up to 96% compared to last year, as in Bârlad. Heat production prices increased by over 90% in Botoșani, Oradea and Arad. For the Capital, ANRE approved an increase by 86.58% of the price of the gigacalorie (Gcal) produced by Electrocentrale București (Elcen), from 176.55 lei to 329.41 lei. The tariffs for transmission and distribution of thermal energy are added to these prices, and Termoenergetica asked for an increase from 220.36 lei to 442.88 lei, given that the level of losses "in the transmission system it is 29%, and in the distribution system about 10%”, according to ANRE vice-president Zoltan Nagy-Bege. Mayor General Nicușor Dan asked the Executive for an additional subsidy of over 900 million lei, representing the difference in the subsidy for heat that results from the increase of the gigacalorie price. Until this year, two-thirds of the gigacalorie tariff is borne by the City Hall and only one third by Bucharest residents. Under these conditions, some calculations show that the price to the final consumer would reach 320 lei/Gcal, about 90% higher than the price last winter.

LUCRĂRI INSUFICIENTE Lucrările de modernizare a rețelei de transport și distribuție a energiei termice din București au fost de mică amploare în 2021, fiind înlocuiți doar 15 kilometri de conducte, dintr-o rețea de 1.000 de kilometri. “S-a semnat contractul pentru înlocuirea a 200 de kilometri de conductă din fonduri europene, așteptăm licitațiile pe care le organizează Primăria Capitalei astfel încât anii viitori să putem moderniza acest sistem de conducte”, a declarat directorul Termoenergetica, Claudiu Crețu, în septembrie. Astfel, este de așteptat ca situația din teren să nu se schimbe fundamental față de iarna trecută. Au fost multe săptămâni în care zeci de blocuri nu au fost alimentate cu apă caldă, din cauza unor avarii extinse. Între timp, Ministerul Mediului, Apelor și Pădurilor a anunțat că pregătește un set de măsuri pentru reducerea poluării, printre care se va afla și interdicția de a se instala centrale termice în apartamentele de bloc. Ministrul Barna Tanczos a precizat că, în cazul locuințelor noi, soluția ar putea fi instalarea unei o centrale termice comună sau conectarea la rețelele de încălzire ale orașelor. ”Aceste locuințe noi vor putea avea centrală comună sau va trebui să fie conectate la rețelele de încălzire ale orașelor care trebuie să fie modernizate pe baza unui plan de acțiune. Doar astfel putem reduce semnificativ emisiile clădirilor”, a subliniat ministrul Mediului. Nici preluarea Elcen de către Termoenergetica nu a avansat. Primăria Capitalei are nevoie de o derogare privind limita până la care se poate împrumuta, pentru a capitaliza Termoenergetica, astfel încât să poată prelua producătorul de energie termică. „Nu cerem bani de la guvern. Cerem numai să ne extindă limita de îndatorare, pentru că Bucureștiul, spre deosebire de capitalele europene, este un oraș foarte-foarte puțin îndatorat”, spunea Nicușor Dan încă de la finalul lunii august. De atunci, majoritatea parlamentară PNL-USRUDMR s-a dizolvat, iar guvernul condus de Florin Cîțu a fost înlocuit de un altul, susținut de PSDPNL-UDMR. Cu un ministru al Finanțelor de la PSD și cu fostul primar al Capitalei Gabriela Firea, învinsă de Nicușor Dan la alegerile din 2020, în guvern, sunt toate premisele pentru ca noi blocaje politice să întârzie în plus rezolvarea problemelor termoficării bucureștene.

INSUFFICIENT WORKS The modernization works of the thermal energy transmission and distribution network in Bucharest were insignificant in 2021, as only 15 kilometers of pipelines were replaced, from a network of 1,000 kilometers. "The contract has been signed for the replacement of 200 kilometers of pipeline with European funds, we are waiting for the tenders organized by the Capital City Hall so that in the coming years we can modernize this pipeline system", said the director of Termoenergetica, Claudiu Crețu, in September. Thus, it is expected that the situation of district heating in Bucharest will not change fundamentally compared to last winter. There have been many weeks in which dozens of blocks have not been supplied with hot water and heating due to extensive damages. Meanwhile, the Ministry of Environment, Waters and Forests has announced that it is preparing a set of measures to reduce pollution, including a ban on installing individual gas-based heating systems in the block of flats. Minister Barna Tanczos said that in the case of new housing, the solution could be to install a common heating plant or connect it to the city's heating networks. "These new homes may have a common power plant or will need to be connected to the city's heating networks, which need to be upgraded based on an action plan. Only in this way can we significantly reduce the emissions of buildings", the Minister of Environment underlined. The takeover of Elcen by Termoenergetica has not progressed either. The Capital City Hall needs a derogation regarding the limit up to which it can borrow, in order to capitalize Termoenergetica, so that it can take over the thermal energy producer. "We are not asking for money from the government. We only ask to be allowed to extend our debt limit, because Bucharest, unlike the European capitals, is a very, very little indebted city", said Nicușor Dan since the end of August. A few months later, the PNL-USR-UDMR parliamentary majority has dissolved, and the government led by Florin Cîțu has been replaced by another, supported by PSD-PNL-UDMR. With a PSD Minister of Finance and with the former mayor of the Capital Gabriela Firea, defeated by Nicușor Dan in the 2020 local elections, in the Government, all the prerequisites are there for new political blockages to further delay a solution for Bucharest's district heating problems.

Nivelul pierderilor în sistemul de transport este de 29%, iar în sistemul de distribuție de circa 10%.

Nivelul pierderilor în sistemul de transport este de 29%, iar în sistemul de distribuție de circa 10%. ZOLTAN NAGY-BEGE Vicepreședintele ANRE

Q4 2021

THERMO

˘ / renovation wave | valul renovarii

Noi ținte pentru eficiența energetică a clădirilor New targets for the energy efficiency of buildings

omisia Europeană a propus mai multe modificări la directiva privind eficiența energetică a clădirilor, care vor fi discutate pe 14 decembrie, a anunțat Gaspard Demur, team leader în cadrul DG Energy a Comisiei Europene, la cea de-a treia ediție a Forumului România Eficientă. „În contextul propunerilor ‚Fit for 55’, Comisia Europeană a propus revizuirea directivei privind eficiența energetică a clădirilor, întrucât clădirile reprezintă 40% din consumul de energie și 35% din emisiile de gaze, iar reabilitarea merge foarte încet în Europa”, a spus el, la Forumul “România Eficientă – Clădirile în contextul Fit for 55”, organizat de Energy Policy Grup cu susținerea OMV Petrom. Comisia Europeană propune o nouă țintă de creștere a eficienței energetice cu 9% până în anul 2030. „Această țintă este obligatorie pentru fiecare stat și va fi finanțată prin contribuție națională. Propunem, de asemenea, să creștem economia de energie cu 0,5% și fiecare stat membru trebuie să concentreze pe sectoarele care au cel mai mare potențial de economisire”, a arătat Demur. El a adăugat că directiva privind eficiența energetică se adresează sectorului public. „Propune, de asemenea, o obligație anuală de renovare de 3% pentru toate clădirile publice. Totodată, propunem să se dubleze sursele energetice verzi folosite la clădiri, să ajungem la 49% cota de energie regenerabilă în clădiri până în 2030”, a mai spus oficialul european.

IMPACTUL ASUPRA CALITĂȚII VIEȚII Dincolo de argumentația care arată că sectorul clădirilor este cel mai mare generator de emisii de gaze cu efect de seră și cel mai mare consumator de energie, vedem că o renovare aprofundată a unei clădiri poate duce la o economie de energie de peste 60% și poate reduce semnificativ emisiile de carbon, a observat Mihai Moia, Director Executiv al Asociației pentru promovarea eficienței energetice în clădiri ROENEF. El s-a referit și la impactul renovării aprofundate a clădirilor asupra calității vieții. „Cât mai curând, ar trebui să includem această componentă de well-being în toate me-

176

he European Commission has proposed several amendments to the Energy Performance of Buildings Directive, which will be discussed on December 14, announced Gaspard Demur, team leader at European Commission’s DG Energy, during the third edition of the Efficient Romania Forum. “within the ‘Fit for 55’ proposals, the European Commission has proposed the revision of the Energy Performance of Buildings Directive, as buildings account for 40% of the energy consumption and 35% of gas emissions, and rehabilitation goes very slowly in Europe”, he said at the “Efficient Romania - Buildings in the Fit for 55 context” Forum, organized by Energy Policy Group with the support of OMV Petrom. The European Commission is proposing a new target to increase energy efficiency by 9% by 2030. “This target is mandatory for each state and will be funded by national contribution. We also propose to increase energy savings by 0.5% and each Member State must focus on the sectors with the greatest saving potential”, showed Demur. He added that the Energy Performance Directive is aimed at the public sector. “It also proposes an annual obligation to renovate 3% of all public buildings. At the same time, we propose a doubling of green energy sources used in buildings, to reach a 49% renewable energy share in buildings by 2030”, the European official added. IMPACT ON QUALITY OF LIFE Beyond the argumentation that shows that the building sector is the biggest generator of greenhouse gas emissions and the largest energy consumer, we see that a deep renovation of a building can lead to energy savings of over 60% and can significantly reduce carbon emissions, noted Mihai Moia, Executive Director of the Association for Promoting Energy Efficiency in Buildings - ROENEF. He also referred to the impact of deep renovation of buildings on the quality of life. “As soon as possible, we should include this well-being component in all our methodologies at the government level regarding the energy efficiency of buildings”, he urged during the Efficient Romania Forum. “We are talking about the impact on health and performance of the educational activities, in a well-lit school, for example”, he explained. The approach can be extended in

todologiile noastre la nivel guvernamental cu privire la eficiența energetică a clădirilor”, a îndemnat el în cadrul Forumului România Eficientă. “Vorbim despre impactul asupra sănătății și performanței actului educațional, într-o școală bine iluminată, de exemplu”, a explicat el. Abordarea poate fi extinsă și în ceea ce privește calitatea aerului dintr-o clădire nouă sau renovată, a mai spus Mihai Moia, pledând pentru introducerea în normative a standardelor de calitate a vieții. “România Eficientă este cel mai mare proiect multianual desfășurat de Energy Policy Group, prin care ne-am angajat puternic în domeniul eficienței energetice în clădiri”, a declarat Radu Dudău, fondatorul și directorul executiv al Energy Policy Group (EPG). “Ni s-a părut un domeniu foarte important pentru România și am găsit la OMV Petrom disponibilitatea de a sponsoriza acest program.” Programul România Eficientă este cel mai mare proiect privat de interes național, a apreciat, la rândul său, Christina Verchere, CEO OMV Petrom. Proiectul România Eficientă are componente de informare și educare, de conștientizare a beneficiilor aduse prin creșterea performanței energetice a clădirilor, precum și lucrări de renovare aprofundată, la standarde nZEB, a mai multor școli publice din diferite regiuni geografice ale țării. Potrivit Christinei Verchere, obiectivul este ca, până la finalul anului, Liceul Elie Radu din Ploiești să devină “prima școală eficientă din punct de vedere energetic din țară”. „Ambiția este ca după ce finalizăm acest obiectiv pilot”, a completat Radu Dudău, “să putem oferi și altor autorități locale sau entități interesate de renovarea școlilor un proiect încheiat în bune condiții. Vom putea să prezentăm concluziile noastre, de la partea financiară, până la aspectele tehnice. Ne dorim să punem umărul la Valul de Renovare care va să vină și în România”.

terms of air quality in a new or renovated building, Mihai Moia also said, advocating for the introduction in the regulations of standards of quality of life. “Efficient Romania is the largest multiannual project carried out by Energy Policy Group, through which we have strongly committed in the field of energy efficiency in buildings”, said Radu Dudău, founder and executive director of Energy Policy Group (EPG). "We thought it was a very important field for Romania and we found at OMV Petrom the availability to sponsor this program." The Efficient Romania program is the largest private project of national interest, said, in turn, Christina Verchere, CEO of OMV Petrom. The Efficient Romania project has components of information and education, awareness of the benefits brought by increasing the energy performance of buildings, as well as indepth renovation works, at nZEB România Eficientă asigură standards, of several public lucrări de renovare aprofundată, schools in different geographila standarde nZEB, la mai multe cal regions of the country. școli publice. According to Christina Verchere, the objective is that, The Efficient Romania ensures in-depth, nZEB-standard by the end of the year, the “Elie renovation works for several Radu” High School in Ploiești bepublic schools. comes “the first energy-efficient school in the country”. “The ambition is that after we complete this pilot objective”, added Radu Dudău, “to be able to provide other local authorities or entities interested in school renovation with a project concluded in good conditions. We will be able to present our conclusions, from the financial part to the technical aspects. We want to contribute to the Renovation Wave that will come to Romania as well”.

nZEB

Q4 2021

THERMO

| stiri , / news

Solar Turbines a instalat a treia turbină Titan 130s la Bacău Thermoenergy Group are din acest an o nouă turbină de cogenerare, rezultat al unei investiții de 16,5 milioane de lei. Finanțarea a fost asigurată prin fonduri guvernamentale în proporție de 90%, precizează Transilvania Business. Pe 16 septembrie, Solar Turbines EAME era declarată câștigătoarea procedurii de atribuire desfășurate de Thermoenergy Group prin platforma SEAP. Prin această investiție, municipiul Bacău, care este proprietar al SACET Bacău, a modernizat grupul de cogenerare de 14 MWe, investiție aprobată de Consiliul Local Bacău în martie 2021. Oportunitatea și necesitatea achiziției au rezultat în urma documentației realizate de firma Nebo Instaconstruct, din București, și aprobată în decembrie 2020. Intervenția este justificată prin faptul că în iunie 2020, la verificarea stării tehnice a turbinei s-au constatat defecțiuni în camera de ardere, “cu potențial major de risc al distrugerii totale” a turbine. S-a decis astfel începerea celui de-al treilea ciclu de funcționare a grupului de cogenerare, cu același model de turbină folosit și anterior (2008-2014, 2014-2020) – Titan 130S, produs de Solar Turbines USA. Calculele realizate de Nebo Instaconstruct arată că, la prețurile de dinainte de scumpirile recente, recuperarea investiției s-ar realiza în 6 luni, incluzând sezonul rece.

Solar Turbines installed the third Titan 130s turbine in Bacău Thermoenergy Group installed a new cogeneration turbine in less than two weeks, as a result of an investment of 16.5 million lei. The financing was provided by government funds in a proportion of 90%, states Transilvania Business. On 16 September, Solar Turbines EAME was declared the winner of the award procedure carried out by Thermoenergy Group through the SEAP platform. Through this investment, the municipality of Bacău, which is the owner of SACET Bacău, modernized the cogeneration group of 14 MWe, as approved by the Bacău Local Council in March 2021. The opportunity and necessity of the acquisition resulted from the documentation made by the Bucharest- based company Nebo Instaconstruct and approved in December 2020. The intervention is justified by the fact that in June 2020, when checking the technical condition of the turbine, defects were found in the combustion chamber, “with a high potential for risk of total destruction” of the turbine. It was thus decided to start the third cycle of operation of the cogeneration group, with the same turbine model used previously (2008-2014, 2014-2020) – Titan 130S, produced by Solar Turbines USA. The calculations made by Nebo Instaconstruct show that at the prices before the recent price increases, the recovery of the investment would be made in 6 months, including the cold season.

178

Mai ușor în România decât în Italia sau Grecia Un sondaj efectuat la nivelul Uniunii Europene în 2020 a concluzionat că 8,2% dintre locuitorii Uniunii Europene nu își permit să își încălzească în mod suficient locuința, procent în creștere față de nivelul de 7% din 2018, arată Eurostat. Creșterea din 2020 vine însă după mai mulți ani de scădere constantă a ponderii celor care susțin că nu își permit să își încălzească în mod suficient locuința, pondere care a atins un vârf de 11% în anul 2012. În România, 10% dintre locuitori au declarat că nu își permit să își încălzească în mod suficient locuința, un procent mai mic decât în Italia (11,1%), Portugalia și Grecia (ambele cu 17%) sau Cipru (21%).

Easier in Romania, than in Italy or Greece A survey conducted at the level of the European Union in 2020 concluded that 8.2% of the inhabitants of the European Union cannot afford to heat their homes sufficiently, a percentage increase compared to the level of 7% in 2018, according to Eurostat. However, the increase in 2020 comes after several years of a steadily declining share of those who say they cannot afford to heat their homes sufficiently, a share that peaked at 11% in 2012. In Romania, 10% of residents said they could not afford to heat their homes sufficiently, a lower percentage than in Italy (11.1%), Portugal and Greece (both by 17%) or Cyprus (21%).

Chimcomplex pregătește investiții la CET Govora Chimcomplex prepares investments at CET Govora Chimcomplex va plăti 8,2 milioane de euro pentru un pachet de active scoase la licitație de CET Govora, societate aflată în reorganizare judiciară. Chimcomplex va prelua stația electrică de conexiuni de 110 kV, echipamente și instalații pentru producere de apă demineralizată și dedurizată, racordul de gaze naturale din rețea, depozitul de cărbune, clădiri și teren. Pe termen scurt și mediu, din punct de vedere operațional, eforturile de management vor fi concentrate pe modernizarea actualelor instalații precum și pe construirea unor capacități noi de cogenerare de înaltă eficiență, bazate pe gaze naturale. “Capacitățile avute în vedere trebuie să acopere consumul de energie electrică și termică de pe platforma industrială și sperăm, în colaborare cu autoritățile locale și necesarul de energie termică pentru oraș”, a spus Victor Avram, Director de Operațiuni Chimcomplex.

Chimcomplex will pay 8.2 million euros for a package of assets put up for auction by CET Govora, a company in judicial reorganization. Chimcomplex will take over the 110 kV connection power station, equipment and installations for the production of demineralized and softened water, the natural gas connection to the network, the coal depot, buildings and land. In the short and medium-term, from an operational point of view, management efforts will focus on modernizing existing facilities as well as building new high-efficiency cogeneration capacities based on natural gas. “The capacities considered must cover the consumption of electricity and heat on the industrial platform and we hope, in collaboration with local authorities and the heating needs of the city,” said Victor Avram, Chimcomplex’ Chief Operating Officer.

CINEA: Sfârșitul proiectelor de combustibili fosili este încă departe CINEA: The end of fossil fuel projects is still far away

Directorul CINEA, o agenție a UE recent înființată care gestionează 55 de miliarde de euro, finanțare UE pentru energie curată și transport, a declarat pentru Euractiv că există o provocare în a pune capăt proiectelor pe combustibili fosili, spunând că activele pe cărbune și gaze naturale „nu vor dispărea pur și simplu” și trebuie gestionate în timpul tranziției. „Programul CEF Energy a susținut 66 de acțiuni în domeniul proiectelor de infrastructură de gaze în ultimii șapte ani” pentru un total de 1,5 miliarde de euro, a spus directorul Dirk Beckers. „CINEA este agenția executivă europeană care se ocupă de implementarea Acordului ecologic european”, a declarat Beckers. Printre alte programe legate de energie, agenția gestionează 9,5 miliarde de euro în finanțare pentru cercetare și inovare până în 2027 în domenii precum bioenergie, solar, eolian, geotermal, încălzire și răcire, maree, valuri și hidroenergie, a spus el.

The director of CINEA, a recently established EU agency managing €55 billion in EU funding for clean energy and transport, told Euractiv about the challenge of ending fossil fuel projects entirely, saying coal and natural gas assets “are not simply going to go away” and need to be managed during the transition. “The CEF Energy programme supported 66 actions in the field of gas infrastructure projects in the last seven years” for a total of €1.5 billion, director, Dirk Beckers said. CINEA is the European executive agency that delivers the European Green Deal,” Beckers said. Among other energy-related programmes, the agency manages €9.5 billion in research and innovation funding until 2027 in areas such as bioenergy, solar, wind, geothermal, heating and cooling, tidal, wave, and hydropower, he said.

Q4 2021

GENERAL INTEREST

| info

Autorități / Authorities Nume

Name

Oameni-cheie / key people

Adresă / Address

AGENȚIA NUCLEARĂ ȘI PENTRU DEȘEURI RADIOACTIVE

NUCLEAR AGENCY & RADIOACTIVE WASTE

Mihăiță Găină – președinte Cornelia Paraschiv – secretar general

Strada D.I. Mendeleev nr. 21-25, sector 1, 010362 București

+4.021.316.80.01, +4.021.316.80.02

ANRM (AGENȚIA NAȚIONALĂ PENTRU RESURSE MINERALE)

NAMR (NATIONAL AGENCY FOR MINERAL RESOURCES)

Daniel Grigoroiu-Norocel – președinte

Strada Mendeleev, nr. 36-38, sector 1, 010366 București

+4.021.313.22.04

AUTORITATEA NAȚIONALĂ DE REGLEMENTARE ÎN DOMENIUL ENERGIEI

ROMANIAN ENERGY REGULATORY AUTHORITY

Dumitru Chiriță – președinte Zoltan Nagy-Bege – vicepreședinte

Str. Constantin Nacu nr. 3, sector 2, 020995 București

+4.021.311.22.44 +4.021.327.81.00

AUTORITATEA COMPETENTĂ DE REGLEMENTARE A OPERAŢIUNILOR PETROLIERE OFFSHORE LA MAREA NEAGRĂ

REGULATORY AUTHORITY FOR THE BLACK SEA OIL OFFSHORE OPERATIONS

Răzvan Giuca, vicepreședinte

Strada Cristea Georgescu Nr. 6, Constanța

0371.002.834

COMISIA NAȚIONALĂ DE PROGNOZĂ

NATIONAL PROGNOSIS COMMISSION

Cristian Nicolae Stanică – președinte Silvian Marius Dan – secretar general

Str. Cristian Popișteanu 2-4, sector 1, 010024 București

+4.021.313.54.80, +4.021.317.00.49

COMISIA NAȚIONALĂ PENTRU CONTROLUL ACTIVITĂȚILOR NUCLEARE

NATIONAL COMMISSION FOR NUCLEAR ACTIVITIES CONTROL

Cantemir Marian Ciurea-Ercău – președinte interimar

B-dul Libertăţii, nr. 14, sector 5, Bucureşti, 040607

+4.031.805.59.40

CONSILIUL CONCURENȚEI

COMPETITION COUNCIL

Bogdan Chirițoiu – președinte Otilia Neagoe – vicepreședinte

Piața Presei Libere nr. 1, corp D1, sector 1, București

OIE - ORGANISMUL INTERMEDIAR PENTRU ENERGIE

OIE - INTERMEDIATE BODY FOR ENERGY

Str. Dr. Ernest Juvara nr. 3-7, sector 6, București

+4.031.413.27.38

MINISTERUL ENERGIEI

MINISTRY OF ENERGY

Virgil Popescu – ministru Dan Drăgan – secretar de stat George Niculescu – secretar de stat Derzsi Ákos – secretar de stat

Splaiul Independenței nr. 202E, sector 6, București

Telefon / Phone

Asociații / Associations Nume

Name

Oameni-cheie / key people

Adresă / Address

Telefon / Phone

ACUE (FEDERAȚIA PATRONALĂ A ASOCIAȚIILOR COMPANIILOR DE UTILITĂȚI DIN ENERGIE)

FEDERATION OF ENERGY UTILITIES EMPLOYERS’ ASSOCIATIONS

Eric Stab – președinte Dana Daraban – director executiv

Şos. Nordului nr. 54 B, parter, ap. 2, sector 1, 014104 Bucureşti

+4.021.230.32.65, +4.021. 230.00.50

AFEER (ASOCIAȚIA FURNIZORILOR DE ENERGIE)

ASSOCIATION OF ENERGY SUPPLIERS

Laurențiu Urluescu – președinte

Str. Tudor Ștefan nr. 7-9, et. 1, ap. 2, sector 1, 011655 București

+4.021.230.60.31

AIIR-FV (ASOCIAŢIA INGINERILOR ÎN INSTALAŢII DIN ROMÂNIA FILIALA VALAHIA)

AIIR-FV (ROMANIAN INSTALLATION ENGINEERS ASSOCIATION, WALLACHIA BRANCH)

Cătălin Lungu – președinte

Bd. Pache Protopopescu nr. 66, sector 2, 021414 Bucureşti

+4.0212.524.295

AMCHAM (CAMERA DE COMERŢ AMERICANĂ ÎN ROMÂNIA)

AMCHAM (AMERICAN CHAMBER OF COMMERCE IN ROMANIA)

Ionuț Simion - președinte Anca Harasim – director executiv

Strada Ion Câmpineanu, nr. 11, Union International Center, etajul 4, 010031 Bucureşti

+4.021.312.48.34, +4.021.312.48.94

ASOCIAȚIA PRODUCĂTORILOR DE ENERGIE ELECTRICĂ – HENRO

ELECTRIC POWER PRODUCERS ASSOCIATION - HENRO

Silvia Vlăsceanu – director executiv

Victoria Business Center, Calea Victoriei nr.155, bloc D1, tronson 8, etaj 4, sector 1, 010073 București

+4.0722.769.469

ANEIR (ASOCIAȚIA NAȚIONALĂ A EXPORTATORILOR ȘI IMPORTATORILOR DIN ROMÂNIA)

NATIONAL ASSOCIATION OF ROMANIAN EXPORTERS AND IMPORTERS

Mihai Ionescu – secretar general

Calea Victoriei nr. 32-34, sc. B, et 8, sector 1, București

+4.031.104.34.09

AOAR (ASOCIAȚIA OAMENILOR DE AFACERI DIN ROMÂNIA)

BUSINESSMEN ASSOCIATION IN ROMANIA

Cristian Pârvan – secretar general

Calea Griviței nr. 8-10, et 6, sector 1, 010731, București

+4.021.312.99.20

APEER (ASOCIAȚIA PRODUCĂTORILOR DE ENERGIE EOLIANĂ DIN ROMÂNIA)

THE ROMANIAN ASSOCIATION OF WIND POWER PRODUCERS

Rusu de Sus, nr. 1A, 427206, judeţul Bistriţa-Năsăud

+4.0263.350.298

180

Nume

Name

Oameni-cheie / key people

Adresă / Address

Telefon / Phone

ARBIO (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ BIOMASĂ ŞI BIOGAZ)

ARBIO (THE ROMANIAN ASSOCIATION OF BIOMASS AND BIOGAS)

Ilias Papageorgiadis – preşedinte

Calea Victoriei, nr. 155, Sectiunea 8, Clădirea D1, primul etaj, Sector 1, Piaţa Victoriei, Bucureşti

+4.021.3086.271

ARCOMN (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ A CONCESIONARILOR OFFSHORE DIN MAREA NEAGRĂ)

RBSTA (ROMANIAN BLACK SEA TITLEHOLDERS ASSOCIATION)

Dan Roşu – director executiv

Calea Floreasca, nr. 169 A, corp A, Etaj 4, Birou 2099, Sector 1, București

+40318.602.357

ARPEE (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ PENTRU PROMOVAREA EFICIENŢEI ENERGETICE)

ARPEE (ROMANIAN ASSOCIATION FOR PROMOTING ENERGY EFFICIENCY)

Răzvan Claudiu Grecu – președinte

Str. Tunari 60A, Ştefan cel Mare Building, etaj 8, sector 2, București

+4.0741.286.333

ASOCIAȚIA AUDITORILOR ENERGETICI PENTRU CLĂDIRI

ASSOCIATION OF ENERGY AUDITORS FOR BUILDINGS

Emilia-Cerna Mladin – președinte

Splaiul Independenţei, nr. 313, Universitatea Politehnica, FIMM, sala CG 106, sector 6, București

+4.072.595.45.15

ASOCIAŢIA CONTRACTORILOR DE FORAJ DIN ROMÂNIA

ROMANIAN ASSOCIATION OF DRILLING CONTRACTORS

Vasile Aron – președinte

B-dul. Mircea Vodă Nr. 44, Bloc M 17, Scara 1, Etaj 4, 030669 București,

+4.021.318.78.17

CAMERA DE COMERŢ ROMÂNO-BRITANICĂ

BRITISH ROMANIAN CHAMBER OF COMMERCE

Neil McGregor, președintele Consiliului Director

Str. David Praporgescu, nr. 1-5, etaj 2, apart. 4, Sector 2, 020965, București

+4.0372.032.515

CLUSTERUL DE ENERGII SUSTENABILE DIN ROMÂNIA

ROMANIAN SUSTAINABLE ENERGY CLUSTER

ing. Radu Dimeca – președinte Vlad Stanciu – director executiv

B-dul. Republicii nr. 9, cam 01, 300159 Timișoara, România

+4.074.505.55.58

CONSILIUL ROMÂN PENTRU CLĂDIRI VERZI

ROMANIA GREEN BUILDING COUNCIL

Dorin Beu – președinte

Str. Ialomicioarei, nr. 21, 011277 București

+4.021.222.00.11, +4.021.222.51.35

CNR-CME (COMITETUL NAŢIONAL ROMÂN AL CONSILIULUI MONDIAL AL ENERGIEI)

RNC-WEC (ROMANIAN NATIONAL COMMITTEE OF WORLD ENERGY COUNCIL)

Iulian Iancu – președinte Gheorghe Ștefan – director general executiv

B-dul Lacul Tei, nr. 1-3, Sector 2, cod 020371 București

+4.0372.821.475

CRE (CONSILIUL ROMÂN AL ENERGIEI)

CRE (ROMANIAN ENERGY CENTER)

Corneliu Bodea - președinte

Str. Sofia, nr. 6, etaj 1, Sector 1, Bucureşti 011838

+4.021.7953.020; +4.0723.735.140

ENERGY POLICY GROUP

Radu Dudău – cofondator şi director

Str. Barbu Ştefănescu Delavrancea, nr. 13, Sector 1, București, 011351

+4.031.860.10.41

PATRONATUL PETROLULUI DIN ROMÂNIA

PETROLEUM EMPLOYERS’ ASSOCIATION OF ROMANIA

Amelia Popescu - director executiv

Str. Mihai Eminescu, nr. 19-21, et. 5, Sector 1, Bucureşti

PATRONATUL ROMÂN

Gheorghe Naghiu – președinte

Str. Luigi Galvani Nr. 17-19, Sector 2, București

+4.031.7111.503

ROEC (CENTRUL ROMÂN PENTRU ENERGIE)

ROEC (ROMANIA ENERGY CENTER)

Eugenia Gușilov – managing director

Calea Călărașilor 319, Sector 3, București, 030622

+40.314.328.737

ROPEPCA (ASOCIAȚIA ROMÂNĂ A COMPANIILOR DE EXPLORARE ȘI PRODUCȚIE PETROLIERĂ)

ROPEPCA (ROMANIAN PETROLEUM EXPLORATION AND PRODUCTION COMPANIES ASSOCIATION)

Spencer Coca – președinte în exerciţiu

Intrarea Tudor Ștefan, nr. 13, etaj 4, Sector 1, Bucureşti, 011655

+4.021.230.24.10

RPIA (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ A INDUSTRIEI FOTOVOLTAICE)

RPIA (ROMANIAN PHOTOVOLTAIC INDUSTRY ASSOCIATION)

Ciprian Glodeanu – președinte

Str. Gheorghe Polizu nr. 58-60, Bucharest Corporate Center (BCC) etaj 13, Sector 1, RO – 011062 București

+4.0722.829.497

RWEA (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ PENTRU ENERGIE EOLIANĂ)

RWEA (ROMANIAN WIND ENERGY ASSOCIATION)

Carlo Pignoloni - președinte Adrian Borotea vicepreședinte

Str. Buzesti nr.75-77, etaj 7, birou nr. 34, sector 1, Bucuresti

SOCIETATEA INGINERILOR DE PETROL ȘI GAZE

OIL & GAS ENGINEERS SOCIETY

Gheorghe Buliga – președinte Violeta Dumitriu – vicepreședinte

Căsuța Poștală 200, Oficiul Poștal 22

+4.037.216.05.99

SIER (SOCIETATEA INGINERILOR ENERGETICIENI DIN ROMÂNIA)

SOCIETY OF POWER ENGINEERS IN ROMANIA

Fănică Vatra – director executiv

Bdul Lacul Tei nr.1, Sector 2, 020371, București

-4.0722.361.954

FEDERAȚIA PATRONALĂ PETROL ȘI GAZE - FPPG

OIL AND GAS EMPLOYERS' FEDERATION - FPPG

Franck Neel – president-

B-dul Alexandru Ioan Cuza nr. 44, Sector 1, Bucureşti

+4.012.520.066

UGIR – 1903 (UNIUNEA GENERALĂ A INDUSTRIAȘILOR DIN ROMÂNIA)

UGIR – 1903 (GENERAL CONFEDERATION OF THE ROMANIAN INDUSTRIAL EMPLOYERS)

Constantin Vasilescu – președinte executiv

Str. George Enescu nr. 27-29, sector 1, București

+4.021.310.00.16, +4.021.310.00.21

UNIUNEA NAȚIONALĂ A PATRONATULUI ROMÂN

NATIONAL UNION OF ROMANIAN EMPLOYERS

Lucian Ioan – președinte

Str. Splaiul Independenței, nr. 2K, et. 3, Bucureşti

+0359.41.67.57

Q4 2021

EDITORIAL

Spre țintă

ai mult ca oricând, este clar acum traseul pe care trebuie să mergem, iar ținta este încă și mai limpede: energie curată pentru o societate verde. Dar drumurile pe care putem să o apucăm sunt mai multe ca niciodată. Niciun tip de resursă, nici măcar cărbunele, și nicio tehnologie nu și-au spus încă ultimul cuvânt – în timp ce alte resurse și alte tehnologii, necunoscute azi, își construiesc din greu propriul viitor. La fel și companiile. Unele se dezvoltă și culeg roadele istoriei, tradiției și acțiunilor cu beneficii dovedite. Altele se transformă pentru a capitaliza avantajele din sectoare diferite, multiplicându-și șansele de a supraviețui. În fine, altele pariază pe o industrie energetică a viitorului atât de diferită de cea din prezent, încât cei mai mulți dintre noi nici măcar nu ne-o putem imagina. Până la urmă, pentru a avea succes în drumul spre orice țintă e nevoie de aceleași ingrediente: oameni de calitate, proiecte provocatoare, decizii îndrăznețe și răbdarea de a face din nou și din nou ceea ce trebuie. Energynomics închide acum al 9-lea an de existență și se pregătește pentru încă unul în care să contribuie la întărirea comunității energetice din România prin proiecte deja verificate, dar și pe baza unor idei noi. Suntem aici pentru a avea succes împreună!

To the goal

Suntem aici pentru întărirea comunității energetice din România.

We are here to contribute to the strengthening of the Romanian energy community. Gabriel Avăcăriței Redactor-șef energynomics.ro Magazine Chief Editor energynomics.ro Magazine

ore than ever, the way to go is clear, now, and even clearer is the goal: clean energy for a green society. Like never before, the pathways are innumerable. All resources, coal included, and all technologies do still retain a future – while other resources and other technologies, unknown yet, do strive for a future of their own. So are the companies. Some build and reap on their history, traditions, and proven actions. Others are transforming themselves to capitalize from different sectors, hedging their chances to survive. Yet others are betting on a future energy industry so much different from the present one that most of us cannot even identify it as such. However, the ingredients for success in reaching all goals are the same: good people, challenging projects, daring decisions and patience in doing the right thing again and again. Energynomics is now closing its 9th year of existence and is preparing for another one to contribute to the strengthening of the Romanian energy community through already verified projects, but also based on new ideas. We are here to succeed together!

BENEFICII Pe baza experienței dovedite în ultimii 9 ani, echipa Energynomics concepe, organizează, setează și derulează campanii complexe integrate B2B prin intermediul canalelor de comunicare online.

I. CONCEPT ȘI DESIGN • Concept (temă, agendă, desfășurător) și format Webinar Energynomics • Elemente de identitate vizuală a brandului (design și layout foto și banners) • Suport în realizarea de prezentări ppt, pdf

II. MANAGEMENT ȘI ORGANIZARE • Coordonarea și managementul desfășurării evenimentului • Managementul participanților (invitații transmise către baza de date propusa de partener, Reminder, Last Call, follow-up telefonic, mesaj post-event etc) • Asigurarea condițiilor tehnice necesare pentru un eveniment de succes

III. COMUNICARE ȘI PROMOVARE PRE-EVENIMENT • Pagină web dedicată în platforma de comunicare energynomics.ro • Promovare în social media (Facebook și LinkedIn) • Cel puțin 3 mesaje online către lista de destinatari ai Newsletterelor Energynomics

IV. COMUNICARE ȘI PROMOVARE POST-EVENIMENT • Articol post-eveniment pe site-ul energynomics.ro, promovat în social media • Articol post-eveniment inclus în newsletter-ul energynomics.ro • Articol post-eveniment în revista energynomics.ro Magazine

V. MODERARE WEBINAR Gabriel Avăcăriței, Redactor Șef Energynomics • Coordonează discuția • Îi implică pe vorbitori și pe participanți într-un dialog interactiv • Sintetizează mesajele transmise de-a lungul conferinței, pentru a menține un dialog consistent, în care temele să fie abordate din cât mai multe perspective.