Issuu

Q3 2 014

Bogdan Chirițoiu: „Energia este un sector predispus la abuzuri“ Bogdan Chiriţoiu: “Energy is a sector prone to abuse“ 170

Azamat Zhangulov, KMG International:

„Putem face mai mult și avem planuri să facem mai mult“

”We can do more and we have plans to do more”

Dan Marinescu (SGS): Sectorul energetic este motorul economiei românești

Dan Marinescu (SGS): The energy sector is the driving force for the Romanian economy 36 128

With the support of

INSTITUTUL ASPEN ROMÂNIA

T h i s m a g a z i n e i s d e l i v e r e d e x c l u s i v e ly t o t h e m o s t i n f l u e n t i a l d e c i s i o n - m a ke r s i n t h e e n e r g y i n d u s t r y

EXECUTIVE ENERGY EXPERT POWERED BY

5 DAYS EDUCATIONAL PROGRAM CERTIFIED BY WU TAILOR MADE FOR ENERGY EXECUTIVES

20-24 OCTOBER 2014 BUCHAREST

Program Description

Target Group

The exclusive educational program will help managers to better understand energy related matters typically studied in traditional management classes.

Mid to top experienced managers in the energy sector.

The 5-day program will include specific training within local premises. The main aspects taken into account are Current Trends & Changes in the Energy Sector, Energy Economics, Negotiation and Energy Regulation with Focus on recent EU Directives.

Benefits

The current program follows closely the quality of the WU MBA Energy Management program. Also, the attendants will be carefully selected considering their English proficiency, professional experience in the energy sector and academic background. The qualifications obtained by following the program will be certified by a a special certificate, issued locally and endorsed by WU. The WU Executive Academy will ensure content for the printed and electronic materials.

After attending this course, the participants will grasp a wider perspective on their current activity and will be able to immediately generate real value for their companies  study and extend your network  prestigious lecturers  WU issued participation certificate  printed & electronic materials

More details on

www.energynomics.ro www.executiveacademy.com

LECTURERS

PROF. DR. JONAS F. PUCK

Professor of International Business, Vienna University of Economics and Business

DR. MARTIN SCHWARZBICHLER Head of Finance & Projects, OMV Gas & Power, Austria

DANIEL DONAHEY Business Trainer & Coach

PROF. DR. GERT BRUNEKREEFT

Professor of Economics, Jacobs University Bremen; Director, Energy Institute Bremen

GUEST SPEAKERS MIHNEA CONSTANTINESCU

Ambassador at Large, Special representative for Energy Security, Romanian Government

IULIAN IANCU

Chairman of CNR-CME

VARINIA RADU

Partner at CMS and Head of Oil & Gas in CEE

Editorial

Cu soarele în cap și vântul în față

Hot sun above, against the wind

Unii au alergat mai mult decât puteau rezista, alţii aşteptau în zadar să primească apă de la susţinătorii de pe marginea drumului, majoritatea s-a îmbătat în propriul miraj al linei de sosire.

Some had to run more than they could bear, while others awaited in vain to get fresh water from the roadside supporters, most got drunk in their own mirage of a successful finish line.

aratonul în care au alergat toţi investitorii, cu vântul în aripi he marathon that some many investors ran with wind in their şi cu soarele deasupra, s-a terminat. Terenul dificil, lipsa indiwings and sun above, is over now. Difficult terrain, lack of sigcatoarelor şi lipsa de viziune a organizatorilor şi-au spus cunalistics and lack of anticipation from the organizers, all have vântul şi au transformat această competiţie spoken up and have transformed this comdintr-un marş sănătos, într-o luptă pentru petition from a a healthy march into a sursupravieţuire. Unii au alergat mai mult devival game. Some had to run more than they cât puteau rezista, alţii aşteptau în zadar să could bear, while others awaited in vain to primească apă de la susţinătorii de pe marget fresh water from the roadside supportginea drumului, majoritatea s-a îmbătat în ers, most got drunk in their own mirage of a propriul miraj al liniei de sosire. successful finish line. De fapt, organizatorii au fost la fel de In fact, the organizers were equally condezorientaţi. Din partea lor, a lipsit cu desăfused with the participants. For their part vârşire interesul pentru marcarea traseului, completely lacked interest in marking the ceea ce a dus la un drum neanticipat de lung route, which resulted in an unanticipated şi periculos pentru toţi participanţii, indifelong journey and a dangerous path for all rent că mulți dintre ei s-au antrenat prin ţări participants, regardless that many of them precum Germania, Franţa sau Spania sau în were trained in countries like Germany, zone din Scandinavia. Nimic nu putea să-i France or Spain and many places in Scandipregătească pentru cel mai haotic traseu. navia. Nothing could prepare them for this Cine a câștigat? Aproape nimeni. chaotic route. Autoritățile au bifat atingerea unor ținte Who won? Almost no one. Authorities înainte de termen și s-au trezit cu o povahave checked their targets before any othră insuportabilă pe prețuri, amenințând nu ers and woke up only when the unbearable doar liniștea consumatorilor casnici, dar și burden on prices threatened not only the eficiența marilor consumatori de electricitapeaceful householders, but also the ecoSergiu Spătaru te. Despre respect de sine şi atragerea unor nomic efficiency of the large electricity Managing Partner and Publisher noi jucători, nici nu mai se mai poate pune consumers. About self-esteem and lurproblema. Investitorii s-au trezit cu planuri de amortizare duble faţă ing new players, can be no discussion. Investors discovered they de cele anticipate, iar subcontractorii acestora se înfruntă într-o lupneeded new depreciation timespans, and their subcontractors are tă dură a preţurilor. facing a tough battle in prices. Să sperăm că la următorul eveniment de gen - maraton, marș sau Hopefully the next event of its kind - be it marathon, or march, săritură cu prăjina -, frumuseţea locurilor va fi completată de compeor pole vault - the beauty of the places will be accompanied with tenţa organizatorilor şi de buna pregătire a participanților. Adică să competence and good preparation from all the participants. That is învăţăm din greşeli, nu-i așa? learning from mistakes, isn’t it?

Q3 2014

SUMAR

/ CONTENT

general interest

010

Industria echipamentelor electrice anunță creștere economică

The electrical equipment industry predicts economic growth

012

Bursa şi fondul suveran, soluţia pentru marile proiecte energetice şi de infrastructură

The stock exchange and the sovereign fund, a solution for large energy and infrastructure projects

020

012

Sancțiuni occidentale și sentințe ale instanțelor de arbitraj împotriva Rusiei

Western Sanctions and Arbitration Awards Against Russia

028

Integrarea în rețelele regionale trebuie să devină o prioritate pentru sistemul energetic național

The integration into regional networks should become a priority for the Romanian energy industry

036

034

Alex Șerban: „Actuala criză estică de-abia începe să-și spună cuvântul“

The current Eastern crisis is just beginning to speak up

036

Dan Marinescu (SGS): „Sectorul energetic este motorul economiei românești“

Dan Marinescu (SGS): The energy sector is the driving force for the Romanian economy

042

Guvernul ar trebui să regândească rolul și funcţionarea CA-urilor la marile companii de stat

066

Government should reconsider the role and functioning of Board of Directors at the large stateowned companies

044

2014 Energy Oscars

076

2014 Energy Oscars

048

Economie pentru managerii din energie

Economics for Energy Managers

electricitate / electricity

056

098

Enel e gata să plece, chinezii sunt gata să vină

Enel is ready to leave, the Chinese are ready to come

060

Investiţiile energetice, între lipsa unei strategii realiste şi scăderea consumului

Energy investments, between the lack of realist strategy and consumption decline

118

066

Testul cuplării piețelor de electricitate

The 4M Market Coupling test

072

Aplicația Inovolt aduce tehnologia informației în managementul energiei

Inovolt application brings information technology in energy management

076

Ambasadorul energiei pentru consum eficient și costuri mai mici

The ambassador of energy for efficient consumption and lower costs

020

082

ICPE - Cercetare românească pentru autoturismele viitorului

ICPE - Romanian research for future cars

048

088

10 ani - ediție aniversară pentru IEAS, București

10 years - anniversary edition for IEAS, Bucharest regenerabile / renewables

098

Feed-in-tariff - Subvenția pentru micii producători din fotovoltaice

060

Feed-in-tariff - Subsidy for small producers from photovoltaic resources

104

Ipoteca Verde scade rata lunară pentru casele eficiente energetic

072

Green Mortgage reduces the monthly payment for energy efficient homes

112

La EGGER, peste jumătate din electricitatea consumată este produsă intern

At EGGER, more than half of power consumed is produced internally

118

082

Dezvoltarea durabilă reprezintă viitorul în construcții

Green development is the future of construction petrol și gaze / oil & gas

112

128

Azamat Zhangulov: „Putem face mai mult și avem planuri să facem mai mult“

”We can do more and we have plans to do more”

134

Grup Servicii Petroliere aduce nave noi pentru operațiuni la Marea Neagră

128

Grup Servicii Petroliere brings new vessels for Black Sea operations

Q3 2014

140

Depozitarea subterană a gazelor naturale e o activitate neatractivă, deocamdată, în România

Underground gas storage is not an attractive activity in Romania, for the moment

150

Rottco - o platformă pe care se poate dezvolta

Rottco - a platform on which one can develop

154

Ploiești West Park - locul unde giganții din petrol și gaze se simt ca acasă

Ploiești West Park - Romanian Home for O&G Majors

134

158

Alconex – Soluții românești pentru industria de petrol și gaze

Romanian solutions for the oil and gas industry

164

Gazeificarea deşeurilor – o soluție tehnică în căutare de soluții administrative

140

Waste Gasification - a technical solution in search of administrative solutions

170

Bogdan Chirițoiu: „Energia este un sector predispus la abuzuri“

150

Bogdan Chiriţoiu: “Energy is a sector prone to abuse“ minerit / mining

178

Pierderile CEH s-au mărit de șase ori în șase luni

CEH losses increased by six times in the first six months

™

178

Chief Editor Gabriel Avăcăriței gabriel@wing-media.com

ISSN 2344 – 6447

a product by

Edited by

Wing Media Energy Consulting Address: 13 Tudor Stefan St, 4th floor, 1st District, Bucharest 011655 Tel.: +4 021 230 20 22 www.wing-media.com publicitate@energynomics.ro

Senior Business Developers Simona-Roxana Ene

Senior Editor Bogdan Tudorache

simona@wing-media.com

bogdan@wing-media.com

gabi@wing-media.com

Senior Editor Marius Lefter marius@wing-media.com

Art Director Florin Pătrașcu florin@wing-media.com

Strategic Partners

Gabi Petrea Client Service Manager Johanna Voicu johanna@wing-media.com

Photographer Bogdan Dancu

Legal affairs Gabriela Curelea Collaborators Mădălina Constantinescu Cătălin Stoica Managing Partner and Publisher Sergiu Spătaru sergiu@wing-media.com

Partner Varinia Radu varinia@wing-media.com

Printed at INSTITUTUL ASPEN ROMÂNIA

012

020

034

036

general interest

General interest

| tendinte , / tendencies

Industria echipamentelor electrice anunță creștere economică The electrical equipment industry predicts economic growth

ndustria echipamentelor electrice crește solid, arată un raport recent al Băncii Transilvania. Andrei Rădulescu, senior economist la Banca Transilvania, se așteaptă ca tendința să se mențină și observă că există premise favorabile atât pentru dinamica producției industriale, cât și, implicit, pentru relansarea fluxurilor investiționale productive în economie. Industria echipamentelor electrice constituie o componentă a industriei prelucrătoare, importantă prin prisma dinamicii și a semnalelor pe care le prezintă pentru fluxurile investiționale. Această ramură a industriei reprezintă un indicator avansat pentru mersul economiei. Dinamica producției în această ramură a fost de 11,3% an/an în 2013, de aproximativ două ori mai mare față de cea consemnată în industria prelucrătoare (6,3% an/ an). În primul semestru din 2014, producția de echipamente electrice a consemnat un avans de 19,7% an/ an, dinamica industriei prelucrătoare în acest interval fiind de doar 10,4% an/an. „Perspectivele de relansare durabilă (dar lentă și inegală) a fluxurilor investiționale productive în economie vor determina ieșirea economiei din starea de recesiune tehnică (două trimestre consecutiv de contracție a PIB, T1, T2 2014). Relansarea investițiilor este susținută de factori precum: declinul costurilor de finanțare în economie și relansarea creditării în lei; nivelul record al exporturilor și dinamizarea cererii interne; scutirea de impozit a profitului reinvestit de la 1 iulie; depășirea graduală a șocurilor fiscale din semestrul I (acciza la carburanți, taxele pe construcții speciale)”, se mai arată în raportul Băncii Transilvania.

Producția industrială (%, an/an, MA4) Industrial production (%, y/y, MA4)

40 30 20 10 0

T4 T2 T4 T2 T4 T2 T4 T2 T4 T2 T4 T2 T4 T2 T4 T2 T4 T2 T4 T2 T4 T2 T4 T2 T4 T2

-10 01 02 02 03 03 04 04 05 05 06 06 07 07 08 08 09 09 10 10 11 11 12 12 13 13 14 -20

Sursă / Source: Eurostat

he electrical equipment industry registers a solid growth, states a recent report from Banca Transilvania. Andrei Rădulescu, Senior Economist at Banca Transilvania, expects this trend will continue and notes there are favorable conditions for the growth of industrial production and, consequently, for the recovery of productive investment flows in the economy. The electrical equipment industry is a component of the manufacturing industry, important in terms of dynamics and signals it shows for investment flows, but also for the dynamics of the economy, overall. In other words, one can say this industrial branch is an advanced indicator (with a gap of several quarters) for the economy. The output growth in this branch was 11.3% y/y in 2013, by approximately twice higher compared to that posted in the processing industry (6.3% y/y). In the first year of 2014, the electrical equipment production posted an advance of 19.7% y/y, the processing industry growth in this interval being of only 10.4% y/y. „Prospects for a sustainable recovery (but slow and uneven, at least in the first phases) of productive investment flows in the economy will determine the exit of the economy from the state of technical recession (two consecutive quarters of GDP decrease, Q1, Q2 2014). Investment recovery is supported by factors such as: decline of financing costs in the economy and recovery of lending in lei; record level of exports and boost in domestic demand; Industria prelucrătoare exemption for the taxation Manufacturing of profits reinvested as of industry July 1st; gradual overcome Industria of tax shocks from the first echipamentelor electrice half (fuel excise duty, tax Electrical on special construction)“, equipment industry shows the report from Banca Transilvania.

General interest

| analiza˘ / analysis

Bursa şi fondul suveran, soluţia pentru marile proiecte energetice şi de infrastructură The stock exchange and the sovereign fund, a solution for large energy and infrastructure projects bogdan tudorache

tatul a obţinut aproape 1 miliard de euro din oferte publice în ultimii doi ani, iar Electrica a fost prima mare companie listată în care banii au fost menţinuţi pentru investiţii şi nu vărsaţi bugetului de stat. România are însă nevoie de un fond major de investiţii, iar banii din privatizări ar putea fi utilizaţi în proiecte naţionale, după model polonez. Statul pregăteşte noi privatizări, însă abia din 2015. Până atunci România trebuie să acceadă în rândul ţărilor cu statut de piaţă emergentă pentru a atrage fonduri de investiţii mult mai mari, a declarat preşedintele Bursei de Valori Bucureşti şi al BCR Pensii în cadrul Energy Breakfast Club, un eveniment organizat de energynomics.ro.

he state obtained almost EUR 1billionn from public offerings in the past two years, and Electrica was the first large listed company in which money was kept for investments and not paid to the state budget. Romania needs, however, a major investment fund, and money from privatizations could be used in national projects, after the Polish model. The state prepares new privatizations, but only as of 2015. Until then Romania must join the countries with statute of emerging market to attract much larger investment funds, said the President of the Bucharest Stock Exchange and of BCR Pensii

Finanțare pentru dezvoltare în energie 23 iulie 2014

Financing New Businesses in Romanian Energy Industry July 23rd 2014 După succesul listării Transelectrica sau Romgaz, Electrica a reuşit să strângă peste 430 de milioane de euro – cea mai mare sumă obţinută de statul român într-o privatizare pe bursă. „E o premieră: banii au fost lăsaţi în companie, nu s-au dus către pensii sau asistenţă socială”, susţine Lucian Anghel. Conform declaraţiilor Alexandrei Borislavschi, director al Direcţiei Guvernanţă şi Finanţe Corporative din cadrul Electrica, majoritatea banilor obţinuţi din privatizarea Electrica vor merge către investiţii. „Jumătate din bani vor merge către eficientizarea reţelei, iar o bună parte din cealaltă jumătate în automatizare”, ne-a declarat Borislavschi. “Astfel, compania va creşte în timp şi va fi creată

at the Energy Breakfast Club, an event organized by energynomics.ro. After the success of Transelectrica or Romgaz listing, Electrica managed to raise over EUR 430 million - the largest amount obtained by the Romanian state for a privatization on the stock exchange. “It’s a first: money was left in the company, it wasn’t transferred to pension or social assistance funds”, Lucian Anghel claims. According to statements of Alexandra Borislavschi, Director of the Corporate Governance and Finance Division at Electrica, most money obtained from Electrica privatization will be invested. “Half of the money will be used for network upgrade, and a large part of the other half for automation”, Borislavschi told us. “Thus, the company will grow in time and added value will be created for the company”, Anghel says. In the past two years, the state obtained almost EUR 1 billion from IPOs (Initial Public Offerings - Ed.), and the alternative to financing is quite poor, because banks in Romania, held at a rate of 85% by foreign entities, are facing problems. “It’s possible that financing be increasingly more selective”, Anghel believes. Thus, companies could seek money from the bond market, but the secondary market, where they are traded, remains for now at an early stage. A novel solution would be, however, to create a sovereign investment fund.

Lucian Anghel preşedintele Bursei de Valori Bucureşti şi al BCR Pensii President of the Bucharest Stock Exchange and of BCR Pensii

The sovereign fund that attracts EUR 3-15 billion for Romania In Poland, the state can invest between 20% and 49% in a project, and such a fund may attract aggregated private investments in Romania between EUR 3 billion and 15 billion, keeping parities. Thus, energy and infrastructure projects can be financed, Anghel says. “The state could raise EUR 3 billion from listings and we can establish an investment fund after the Polish model to attract both private investments and from large international funders, such as EBRD or EIB”. As a result of the latest restrictions in the European legislation, but also in the banking regulation established by Basel III, banks cannot provide funds for more than 8-9 years, and such a fund could create the opportunity of investing public money for a long term, without being subject to

Q3 2014

General interest

| analiza˘ / analysis

budget deficit, 51% of the projects being able to be supported by international financial institutions and private investors. Anghel gave the example of an over-indebted Polish company, owned by the state, which used money from a fund to benefit from an older oil concession. Such a fund “is an option that we can also implement, unfortunately its establishment takes between 18 and 24 months, but we need to think in the long run”, Anghel said. A problem in the way of this fund would be the inclusion of money in the budget deficit. The soluFondul suveran care atrage între 3 şi tion is, however, simple: the state shouldn’t invest 15 miliarde de euro pentru România more than 49% in a project. În Polonia statul poate investi între 20 şi 49% If the investment is not covered 100% într-un proiect, iar un astfel de fond poate by the state, the deficit cannot be atrage investiţii private cumulate în Roaffected, as statistical calcumânia între 3 şi 15 miliarde de euro, lation. “In Romania, păstrând parităţile. state holdings cannot Astfel se pot finanţa proiecte din decrease below 51%, BVB ar putea fi „upgradată” de energie şi infrastructură, spune Anbut, even so, EUR 3 billion MSCI în 2016. ghel. „Statul ar putea strânge 3 miliwould be raised, amount arde de euro din listări şi putem conthat would attract other BSE might get the „upgrade” stitui un fond de investiţii după model EUR 3 billion from the prifrom MSCI in 2016. polonez care să atragă atât investiţii vate environment”. private, cât şi din partea marilor finanţatori International financial instiinstituţionali de genul BERD sau BEI”. tutions (IFI) would intervene here, Ca urmare a ultimelor restricţii din legislaţia eusuch as EBRD or EIB, whose role is to supropeană, dar şi din regulamentul bancar instituit de port such projects. Basel III, băncile nu pot asigura finanţări pe mai mult According to statements of European Investde 8-9 ani, iar un astfel de fond ar putea crea posiment Bank (EIB) officials, its contribution reached bilitatea investirii banilor publici pe termen lung fără a total of over EUR 10 billion, after launching the să se intre sub incidenţa deficitului bugetar, 51% din portfolio of local projects, in 1990. proiecte putând fi susţinute de instituţii financiare inAmending the legislation and decreasing the ternaţionale şi investitori privaţi. threshold for state involvement below 51% could Anghel a dat exemplul unei companii poloneze attract more private money from IFI and would desupraîndatorate, deţinute de stat, care a utilizat banii crease the state’s contribution and financial effort, din fond pentru a beneficia de o concesiune petrolieră especially for large energy and infrastructure promai veche. Un astfel de fond ”e o variantă pe care şi jects. “In Poland the state can invest between 20% noi o putem implementa. Din păcate crearea lui dureaand 49% of this fund. If this model was applied, to ză între 18 şi 24 de luni, însă trebuie să gândim pe the extreme, if the state came up with EUR 3 biltermen lung”, a spus Anghel. lion, the economy could obtain a total of EUR 15 O problemă în calea acestui fond ar fi includerea billion”, Anghel also said. banilor în interiorul deficitului bugetar. Soluţia este, He gave the example of a state-owned comînsă, simplă: statul să nu investească mai mult de pany in Poland which sold on the stock exchange 49% dintr-un proiect. 3.5% of its shares for EUR 300 million immediately În lipsa unei investiţii 100% de stat, deficitul nu ar after Electrica privatization, and money went to fi astfel afectat, ca modalitate de calcul statistic. Poland’s sovereign fund. şi valoare adăugată pentru companie”, spune Anghel. În ultimii doi ani statul a obţinut aproape 1 miliard de euro din IPO-uri (n.r. oferte publice iniţiale), iar alternativa la finanţare este destul de slabă, întrucât băncile din România, deţinute în proporţie de 85% de entităţi străine, se confruntă cu propriile probleme. „E posibil ca finanţările să fie din ce în ce mai selective”, crede Anghel. Astfel, companiile ar putea cere bani pieţei prin obligaţiuni, însă piaţa secundară, a tranzacţionării lor, rămâne deocamdată la stadiul incipient. O soluţie inedită ar fi crearea unui fond suveran de investiţii.

Statul ar putea strânge 3 miliarde de euro din listări din care poate constitui un fond de investiţii, pe model polonez.

The state could raise EUR 3 billion from listings and it can establish an investment fund after the Polish model.

2016

Whatever Your Business, Aggreko has the Power Aggreko is the world leader in rental power, with over 50 yearsâ€™ experience in providing rapid-response rental power to key industries worldwide. From servicing the Utilities sector to Oil & Gas, to Shipping, to Construction, to Manufacturing, to Major Events, to Mining to the Defence industry, our track record of reliable power is second to none.

Aggreko, Power Specialists in South East Europe Regional Office South East Europe (Romania) T: +40 743 15 15 16 E: office.romania@aggreko.ae Aggreko operates from over 200 locations throughout the world. For the location nearest you, please go to: www.aggreko.com/contact

General interest

| analiza˘ / analysis

„În România, deţinerile statului nu pot coborî sub 51%, însă, chiar şi aşa, s-ar strânge 3 miliarde de euro, sumă care ar atrage după sine alţi 3 miliarde de euro din mediul privat”. Aici intervin şi instituţiile financiare internaţionale (IFI), precum BERD sau BEI, al căror rol este să sprijine astfel de proiecte. Conform declaraţiilor oficialilor Băncii Europene pentru Investiţii (BEI), participarea acesteia a ajuns la un total de peste 10 miliarde de euro, după lansarea portofoliului de proiecte locale, în 1990. Schimbarea legislaţiei şi coborârea pragului de implicare a statului sub 51% ar putea atrage mai mulţi bani privaţi şi din partea IFI şi ar scădea contribuţia şi efortul financiar al statului, îndeosebi pentru proiectele mari din energie şi infrastructură. „În Polonia statul poate investi între 20 şi 49% din acest fond. Dacă s-ar aplica acest model, la extremă, dacă statul ar veni cu 3 miliarde de euro, economia ar putea obţine un total de 15 miliarde de

The stock exchange will become more attractive: funds specializing in “emerging markets” are larger than those specializing in “frontier markets” Privatizations can increase the state’s investment demand, but it is not enough. In order to attract large investors, the Stock Exchange must be better classified by large foreign investment funds. Such a classification is given by MSCI based on qualitative and quantitative criteria whose assessment takes approximately two years. Attracting funds on the stock exchange can be a future prospective. Over a long term and even a medium term Romania could undergo new interest’s rates increases and thus bank loans could become expensive again. In turn, large pension funds - even the local ones, as well as funds specializing in developing markets (or “emerging markets”) can create the critical mass to lift the capital market and to finance the

Sisteme de marcare portabile 3M™ Optimizati, procesul de etichetare Destinate aplicaţiilor de marcare a tablourilor electrice, firelor, blocurilor terminale,panourilor de conectare Taste acces rapid şi simboluri industriale Design robust în vederea utilizării in aplicaţii industriale www.3M.com/ro

Consumabile uşor de utilizat

General interest

| analiza˘ / analysis

euro”, a mai spus Anghel. El a dat exemplul unei firme de stat din Polonia care a vândut pe bursă 3,5% din acţiuni pentru 300 de milioane de euro imediat după privatizarea Electrica, iar banii au mers către fondul suveran al Poloniei.

Pentru a atrage marii investitori, Bursa trebuie să fie clasificată mai sus de către marile fonduri străine de investiţii.

In order to attract large investors, the Stock Exchange must be better classified by large foreign investment funds.

Bursa va deveni mai atractivă: fondurile specializate în „emerging markets” sunt mai mari decât cele „de frontieră” Privatizările pot creşte necesarul de investiţii al statului, însă acest lucru nu este suficient. Pentru a atrage marii investitori, Bursa trebuie să fie clasificată mai sus de către marile fonduri străine de investiţii. O astfel de clasificare este dată de MSCI pe baza unor criterii calitative şi cantitative a căror evaluare durează circa doi ani. Atragerea de fonduri de pe bursă poate fi o perspectivă de viitor. Pe termen lung şi chiar mediu România ar putea trece prin noi majorări de dobândă, iar astfel împrumuturile bancare pot redeveni scumpe. În schimb, marile fonduri de pensii, chiar şi cele locale, precum şi fondurile specializate în pieţe în dezvoltare (sau „emergente”), pot crea masa critică pentru a ridica piaţa de capital şi pentru a finanţa economia. „Fondurile de pensii sunt interesate să investească în noi companii. Ele cresc mai mult decât economia”, a spus Anghel, oferind exemplul companiei poloneze din industria cuprului KGHM, care, după ce a vândut în 1997 circa 33% din acţiuni pe bursă, a ajuns recent să controleze un rival din Canada, pentru care a plătit 2 miliarde de euro. „Valoarea acestei companii a crescut de nouă ori de atunci. Acum statul deţine 32% din KGHM, iar 32% dintr-o companie care valorează de nouă ori mai mult...e mai mult decât 100% dintr-o companie care nu valorează nimic”, a explicat Anghel. În plus, trezoreria statului încasează anual dividende – iar 10% din această companie sunt deţinute de alte două firme de stat, însă un pachet de 15% este controlat de management şi angajaţi. „Compania n-a văzut o grevă în ultimii cinci ani. Angajaţii sunt stimulaţi, iar managementul primeşte bonusuri de performanţă”. Şi România ar putea avea

economy. “Pension funds are interested in investing in new companies. They increase more than the economy”, Anghel said, offering the example of the Polish company in the copper industry KGHM, which, after it had sold in 1997 approximately 33% of its shares on the stock exchange, has recently came to control a rival from Canada, for which it paid EUR 2 billion. “The value of this company increased by nine times from that moment. Now the state owns 32% in KGHM, and 32% in a company that is worth nine times more... is more than 100% in a company that is not worth anything”, Anghel explained. Moreover, state treasury annually collects dividends - and 10% in this company is owned by other two state-owned companies, but a 15% stake is controlled by the management and employees. “The company hasn’t seen any strike in the past five years. Employees are encouraged and the management receives performance bonuses”. Romania could also have such success stories, especially if the state changes its strategy. An essential role must be played by the Stock Exchange, but by moving to the statute of country recommended for the investments of funds specializing in developing markets, or “emerging markets”. While “frontier” funds have total assets of USD 50

astfel de poveşti de succes, mai ales dacă statul îşi schimbă strategia. Un rol esenţial revine Bursei, însă, prin trecerea la statulul de ţară recomandată pentru investiţii fondurilor specializate pe pieţe în dezvoltare, altfel spus „emerging markets”. În timp ce fondurile „de frontieră” au cumulate active de 50 de miliarde de dolari, cele de „emerging markets urcă la 1.400 de miliarde de dolari, spune Anghel. „Aproape 30% din aceste fonduri sunt obligate să investească în România, odată ce vom trece la statutul de piaţă emergentă”. Pentru ca MSCI să ne acorde acest statul, România are nevoie de o „anticameră” de aproape doi ani, în care să îndeplinească unele criterii, precum trei companii cu capitalizare de 1,2 de miliarde dolari, o valoare a free-float-ului de 630 de milioane de euro, şi o valoare a capitalului rulat într-un an de 15% din capitalizarea companiilor. Odată intraţi pe lista de monitorizare (watch list) a MSCI, am putea obţine „upgrade-ul” în 2016 şi să intrăm în indicii internaţionali cel târziu în 2017. „Odată ce eşti inclus în watch list, încep creşterile... acum modificăm codul bursei, vom raporta şi în engleză, şi de peste un an lucrăm la înlăturarea barierelor din calea investitorilor... Sperăm să primim notă de trecere pentru o nouă etapă”, a conchis preşedintele BVB.

Este o premieră faptul că banii obținuți în urma privatizării pe bursă au fost lăsaţi în companie, nu s-au dus către pensii sau asistenţă socială.

It’s a first: money obtained from a privatization on the stock exchange was left in the company, it wasn’t transferred to pension or social assistance funds. billion, those focusing on “emerging markets” climb to USD 1,400 billion, Anghel says. “Almost 30% of these funds are required to invest in Romania, once we move to the statute of emerging market”. For MSCI to grant us this statute, Romania needs a “waiting room” of almost two years, in which to fulfill some criteria, such as three companies with capitalization of USD 1.2 billion, a free-float value of EUR 630 million and a total equity run in a year of 15% of companies’ capitalization. Once in the watch list of MSCI, we could get the “upgrade” in 2016 and join the international indices in 2017 at the latest. “Once you are in the watch list, growth begins... we are currently changing the bourse code, we will also make reports in English, and we work to remove, within a year, barriers in the way of investors... We hope to get a passing grade for a new stage”, BSE President concluded.

Peste 50 de specialiști din domeniul energetic, din consultanță, avocatură și mediul financiar au analizat la Energy Breakfast Club oportunitățile de finanțare pentru energie în România. Între speakeri s-au mai numărat Șerban Țigănaș, managing director la TEB Energy Business și George Guran, director la Organismul Intermediar pentru Energie, în Ministerul Economiei. ver 50 specialists in energy, in consulO ting, law and finance analizyed at Energy Breakfast Club what are the best opportunities for financing energy development in Romania. Among the speakers were also Șerban Țigănaș, managing director at TEB Energy Business and George Guran, manager at Intermediate Body for Energy, Ministry of Economy.

Șerban Țigănaș

George Guran

Q3 2014

General interest

| analiza˘ / analysis Prețul pe mia de metri cubi Price per thousand cubic meters +475$ 400-475$ 325-400$ 200-325$ sub 200$ (under $200) Nu cumpără gaze din Rusia Does not buy gas from Russia Nu există date concrete No reliable data available

Sancțiuni occidentale și sentințe ale instanțelor de arbitraj împotriva Rusiei Western Sanctions and Arbitration Awards Against Russia

Sursa / Source: Radio Free Europe (www.rferl.org)

a 29 iulie, Consiliul European a anunțat o nouă rundă de sancțiuni economice împotriva Rusiei, ca răspuns la sprijinul pentru rebelii pro-ruși din estul Ucrainei, despre care se crede aproape unanim că au doborât zborul MH17 al Malaysia Airlines. UE a reușit să treacă peste preocupările naționale și corporative cu privire la relațiile economice profunde cu Moscova și s-a alăturat Statelor Unite în impunerea unor interdicții de-a lungul mai multor linii: restricții privind accesul la piețele de capital pentru băncile rusești cu acționariat sau control public de peste 50%; interzicerea comerțului de echipamente militare de către companiile și persoanele fizice din UE cu Rusia; restricții ale exporturilor în Rusia ale anumitor tipuri de tehnologii avansate pentru petrol și gaze naturale. Lista nu este lipsită de propriile restricții deformate, cum ar fi scutirea unor contracte militare existente. Astfel, Franței i se permite să finalizeze o afacere de 1,2 miliarde de dolari pentru livrarea către Rusia a două nave de transport elicoptere din clasa Mistral. Restricțiile financiare au fost consolidate prin adăugarea de către Departamentul de Stat al SUA a trei bănci pe lista de identificare a sancțiunilor sectoriale: Banca Moscovei, Banca Agricolă a Rusiei şi VTB Bank. Cetăţenii şi companiile americane nu au voie să se angajeze în datorii noi cu o scadenţă de peste 90 de zile sau noi instrumente financiare, precum şi în alte proprietăţi ale acestor instituţii financiare. Mai mult decât atât, Biroul American de Industrie și Securitate a impus o interdicție privind transferurile de tehnologie “destinate pentru explorare sau producție în apele adânci (mai mult de 150 de metri), proiectele offshore din zona arctică sau proiectele de șist care au potențialul de a produce petrol sau gaze naturale în Rusia.” Dependenţa UE de gazele ruseşti explică motivul pentru care Gazprom nu a fost vizat de sancţiuni. Având în vedere că Rusia este cel de-al doilea producător mondial de petrol după Arabia Saudită și al doilea producător de gaze după America, însăși noțiunea izolării acesteia de piețele energetice globale este nerealistă. În plus, orice succes perceptibil al unei astfel de strategii ar fi auto-distructiv: prețul petrolului ar sări rapid în sus cu zeci de dolari pe baril, lucru care ar trimite probabil lumea industrializată înapoi în recesiune, permițând în același timp Rusiei să recupereze pierderile pe piețe alternative. De fapt,

n July 29, the European Council announced a new round of economic sanctions against Russia, in response to its support for the pro-Russian rebels in eastern Ukraine, widely believed to have downed the MH17 Malaysia Airlines flight. The EU has managed to override national and corporate concerns about deep economic ties with Moscow and joined the U.S. in imposing constraining bans along several lines: restrictions on access to capital markets for Russian banks with over 50% public ownership or control; prohibition of military equipment trade by EU companies and individuals with Russia; restrictions of exports to Russia of certain types of advanced oil and gas technology. The list is not without its own contorted caveats, such as the exemption of existent military contracts. Thus, France is allowed to complete a $1.2 billion deal to supply Russia with two Mistral-class helicopter attack ships. The financial restrictions have been strengthened through the addition by the U.S. Department of State of three banks to the Sectoral Sanctions Identification List: Bank of Moscow, Russian Agricultural Bank, and VTB Bank. American citizens and companies are banned from dealing in new debt of longer than 90 days maturity or new equity, as well as in other property of these financial institutions. Moreover, the U.S. Bureau of Industry and Security has imposed a ban on technology transfers “intended for exploration or production from deepwater (greater than 500 feet), Arctic offshore, or shale projects that have the potential to produce oil or gas in Russia.” EU’s dependence on Russian gas explains why Gazprom has not been targeted. Since Russia is the world’s second biggest oil producer after Saudi Arabia and second biggest gas producer after America, the very notion of isolating it from the global energy markets is unrealistic. Besides, any perceivable success of such a strategy would be self-defeating: the oil prices would swiftly

Radu Dudău este director executiv al EPG, un think tank din România dedicat sectorului energetic. is the Executive Director of EPG, a Romanian based English language think tank dedicated to energy topics.

Noțiunea izolării Rusiei de piețele energetice globale este nerealistă.

The very notion of isolating Russia from the global energy markets is unrealistic.

Q3 2014

General interest

| analiza˘ / analysis

piețele de petrol prezintă deja nervozitate: la 4 august, în principal din cauza continuării turbulențelor din Libia și intensificarea luptelor în Irak, țițeiul WTI, de referință pentru SUA, cu livrare în septembrie a câștigat 41 de cenți, până la 98,29 dolari/baril pe NYMEX, în timp ce țițeiul Brent, de referință pentru Europa, a câștigat 57 de cenți, până la 105,41 dolari/ baril pe Bursa din Londra. Sancţiunile SUA împotriva companiilor Rosneft (cea mai mare companie integrată de petrol şi gaze a Rusiei) şi Novatek (cel mai mare producător independent de gaze naturale al ţării) le-au interzis prezenţa pe termen lung (peste 90 de zile) pe pieţele de capital americane. Inevitabil, acest lucru va pune presiune pe proiecte precum Yamal LNG al Novatek, parteneriatele Rosneft cu ExxonMobil în Marea Kara, precum şi dezvoltarea câmpului petrolier Bazhenov din Vestul Siberiei.

Sentinţele arbitrale în cazul Yukos ar putea stabili un precedent amenințător pentru alte cereri viitoare.

The Yukos arbitration awards may set an ominous precedent for other claims to come. Pe lângă Exxon, companii precum BP, Total, Royal Dutch Shell, ENI şi Statoil au semnat sau negociază diverse contracte de petrol şi gaze în Rusia. Total, proprietarul a 18% din Novatek, a renunțat la creșterea participației sale în compania rusă în ziua în care aeronava malaeziană a fost doborâtă, dar nu a oprit operațiunile privind proiectul Yamal LNG. Sancţiunile arbitrale împotriva Yukos: CPA și CEDO Pe 28 iulie, o altă lovitură a fost dată Moscovei, când a fost făcută publică o decizie a Curţii Permanente de Arbitraj (CPA) din Haga. CPA a cerut statului rus să plătească compensaţii de 50 de miliarde de dolari către foştii acţionari ai companiei petroliere Yukos. Decizia a fost luată în mod unanim pe 18 iulie, de către un complet de trei judecători, dintre care unul a fost numit de către Rusia. Suma este de 20 de ori mai mare decât a doua sancţiune arbitrală ca mărime dată vreodată de CPA şi reprezintă aproximativ 10% din bugetul de stat al Rusiei. Completul de judecată a decis că autoritățile ruse au efectuat atacuri “motivate politic” împo-

jump up by tens of dollars per barrel, which would likely resend the industrialized world back into recession, while allowing Russia to recover its losses on alternative markets. In fact, the oil markets already exhibit nervousness: on August 4, mainly because of continuing turmoil in Libya and intensifying fighting in Iraq, the U.S. benchmark WTI for September delivery gained 41 cents to $98.29/bbl on NYMEX, while the European Brent benchmark gained 57 cents to $105.41/bbl on the London Exchange. The U.S. sanctions against Rosneft (Russia’s largest integrated oil and gas company) and Novatek (the country’s largest independent natural gas producer) have cut them from the long-term (more than 90 days) U.S. capital markets. This will inevitably put pressure on projects such as Novatek’s Yamal LNG, Rosneft’s partnerships with Exxon Mobil in the Kara Sea, and the development of the Bazhenov oil field in Western Siberia. Apart from Exxon, BP, Total, Royal Dutch Shell, ENI and Statoil have also signed or are negotiating various oil and gas contracts in Russia. Total, owner of 18% of Novatek, desisted from raising its holding in the Russian company the day the Malaysian aircraft was shot down, but it has not stopped operations on the Yamal LNG project. The Yukos arbitration awards: PCA and ECHR On July 28, another blow was dealt to Moscow, when a ruling of the Permanent Court of Arbitration (PCA) in The Hague was made public. PCA ordered the Russian state to pay $50 billion in damages to former shareholders of the Yukos oil company. The decision was unanimously taken on July 18 by a panel of three judges, of which one was appointed by Russia. The amount is 20 times as large as the second biggest arbitration award that PCA has ever made and comes to about 10% of the Russian state budget. The panel ruled that Russian authorities carried out “politically motivated” attacks against Yukos and that “Russian courts bent to the will of Russian executive authorities to bankrupt Yukos, assign its assets to a State-controlled company, and incarcerate a man who gave signs of becoming a political competitor.” In 2003, Yukos was the country’s largest oil company, with a production of almost 2 million bbl/ day. Mikhail Khodorkovsky, Yukos CEO and Russia’s

Ponderea gazului furnizat de Rusia țărilor europene Percentage of gas supplied by Russia to European countries 0%

30%

40%

20%

0% - 33%

33% - 66%

66% - 100%

100%

Uniunea Europeană European Union

Germania Germany

Italia Italy

18% Franța France Sursa / Source: Washington Post

triva Yukos și că “tribunalele din Rusia au permis autorităților executive ruse să falimenteze Yukos, să îi transfere activele către o companie controlată de stat și să încarcereze un om care a dat semne că ar putea deveni un competitor politic.” În 2003, Yukos era cea mai mare companie petrolieră din lume, cu o producţie de aproape 2 milioane de barili pe zi. Mikhail Hodorkovsky, Directorul Executiv al Yukos şi cel mai bogat oligarh de la vremea respectivă, a fost arestat în octombrie 2003 - la câteva luni după ce s-a opus public lui Putin - şi acuzat de fraudă fiscală. El a fost condamnat la nouă ani de închisoare în 2005 și a executat sentința până în decembrie 2013. Acţiunile companiei au fost îngheţate din cauza datoriilor fiscale şi statul a cerut plăți restante de 27 de miliarde de dolari. Deoarece

richest oligarch at the time, was arrested in October 2003 – a couple of months after he had publicly antagonized Putin – and charged with tax fraud. He was sentenced to nine years in prison in 2005 and served his sentence until December 2013. The company’s shares were frozen under tax charges and the state demanded $27 billion as back payments. As this was not paid, the assets were confiscated and put on auction. Yuganskneftegas, the most lucrative subsidiary, was sold in December 2004 for $9 billion to an obscure entity that was shortly afterwards acquired by state-controlled Rosneft. Nonetheless, confirming widespread suspicions, the arbitrators found that Yukos had been less than candid in the way they accounted for their fiscal dues: “as a result of the material and significant mis-

Q3 2014

General interest

| analiza˘ / analysis

UE - Principalii parteneri comerciali, 2013 Top EU Trading Partners, 2013 Importuri / Imports 17% China China

12%

Rusia SUA Russia US

53 %

Elveția Switzerland

Alții Others

Exporturi / Exports 17% SUA US

10%

Elveția China Rusia Switz. China Russia

57% Alții Others

acestea nu au fost plătite, activele au fost confiscate şi licitate. Yuganskneftegas, cea mai profitabilă filială, a fost vândută în decembrie 2004 pentru 9 miliarde de dolari către o entitate obscură, care a fost la scurt timp după aceea achiziționată de către Rosneft, companie controlată de stat. Cu toate acestea, confirmând suspiciunile generale, arbitrii au descoperit că Yukos nu a fost tocmai sinceră în felul în care a prezentat taxele fiscale: “Ca urmare a abaterii materiale semnificative a Reclamanților și Yukos (pe care o controlau), Reclamanții au contribuit în proporție de 25% la prejudiciul suferit de aceştia ca urmare a distrugerii de către Pârât a Yukos.” În consecință, CPA a eliminat un sfert din valoarea atribuită activelor confiscate. Reclamantul a fost GML (Group Menatep Limited), fostul holding Yukos. Principalul acţionar al GML (70%) este Leonid Nevzlin. Hodorkovsky a cedat acţiunile sale lui Nevzlin în 2005, în timp ce se confrunta cu urmărirea penală. Moscova trebuie să plătească până pe 15 ianuarie 2015, pentru a nu se percepe dobândă la suma restantă. Decizia CPA este finală şi nu poate fi contestată, dar Rusia poate deschide un nou caz într-un tribunal civil olandez, în încercarea de a anula sentinţa. Acest lucru, din nou, poate dura câţiva ani. Neîndeplinirea sentinţei ar deschide calea pentru reclamanţi să confişte activele ruse din străinătate. Ca răspuns, activele vestice vor fi confiscate probabil în Rusia. Printre companiile petroliere internaţionale, participaţia de 19,75% a BP în Rosneft o face să fie expusă în mod special. Pe 31 iulie, o altă decizie arbitrală în legătură cu Yukos a fost luată împotriva Federaţiei Ruse, de data

conduct by Claimants and Yukos (which they controlled), Claimants have contributed to the extent of 25% to the prejudice which they suffered as a result of Respondent’s destruction of Yukos.” Accordingly, PCA removed a quarter from the value attributed to the seized assets. The claimant was GML (Group Menatep Limited), the former Yukos holding company. GML’s main shareholder (70%) is Leonid Nevzlin. Khodorkovsky signed off his shares to Nevzlin in 2005, as he was facing criminal charges. Moscow must pay by January 15, 2015, lest interest be charged for the outstanding amount. The PCA ruling is final and cannot be appealed, yet Russia can open a new case in a Dutch civil court, in the attempt to cancel the award. This, again, can take several years. A default on the award would open to the claimants the legal way of seizing Russian assets abroad. In reaction, Western assets will probably be seized in Russia. Among the IOCs, BP’s 19.75% stake in Rosneft renders it particularly exposed. On July 31, yet another arbitration decision concerning Yukos was made against the Russian Federation, this time by the European Court of Human Rights (ECHR) in Strasbourg. The shareholders were awarded €1.9 billion, out of the €38 billion they originally claimed in 2004. The ECHR award is of unprecedented magnitude in the human rights field. The Court judged that the Russian government acted to diminish the value of Yukos by imposition of arbitrary and onerous tax burdens, and by a rigged auction of Yuganskneftegas. Expectedly, the Russian government criticized the ECHR ruling. The Justice Ministry dismissed the decision as “no example of fair and unbiased fact assessment.” And they may well have a point, considering that in September 2011 the Court ruled that there were no indications of unlawful conduct by the Russian government in the Yukos case. The ECHR judgment of 20 September 2011 in the case of Yukos v. Russia stated that the company’s tax debt had resulted from the government’s “legitimate aim” of combating corporate fiscal evasion. But that previous decision did not rule on compensation claims. The Yukos arbitration awards may set an ominous precedent for other claims to come. On July 28, Yuriy Prodan, the Ukrainian minister of Energy and Coal Industry, stated that Russia’s annexation of Crimea

aceasta de Curtea Europeană a Drepturilor Omului (CEDO) de la Strasbourg. Acţionarilor li s-a atribuit suma de 1,9 miliarde de euro, din suma cerută iniţial în 2004, de 38 de miliarde de euro. Sentinţa CEDO este de o magnitudine fără precedent în domeniul drepturilor omului. Curtea a hotărât ca guvernul rus a acţionat pentru diminuarea valorii Yukos prin impunerea unor sarcini fiscale arbitrare și oneroase, şi fraudând o licitaţie a Yuganskneftegaz. După cum era de aşteptat, guvernul rus a criticat decizia CEDO. Ministerul de Justiţie a respins decizia, spunând că “nu este un exemplu de evaluare echitabilă şi imparţială a faptelor.” Şi s-ar putea să aibă dreptate, având în vedere că în septembrie 2011 Curtea a decis că nu există indicii în legătură cu comportamentul ilegal al guvernului rus în cazul Yukos. Hotărârea CEDO din 20 septembrie 2011 în cazul Yukos vs. Rusia arată că datoria fiscală a companiei a rezultat din “scopul legitim” al guvernului de a lupta împotriva evaziunii fiscale corporative. Însă acea decizie anterioară nu s-a pronunțat asupra cererilor de compensare. Sentinţele arbitrale în cazul Yukos ar putea stabili un precedent amenințător pentru alte cereri viitoare. Pe 28 iulie, Yuriy Prodan, Ministrul Energiei şi Industriei Cărbunelui din Ucraina, a declarat că anexarea Crimeei de către Rusia a avut ca rezultat pierderi de 300 de miliarde de dolari pentru Ucraina, “luând în considerare toate activele energetice din Crimeea”. Estimarea rotunjită a lui Prodan include 2 miliarde de metri cubi de gaze pierdute de Ucraina atunci când Chornomornaftogas a fost confiscată de autorităţile din Rusia, volumele de producţie a gazelor din Crimeea la data anexării, precum şi bonusuri ferme, angajamente de investiții și producția viitoare estimată din perimetrele offshore din Marea Neagră. Cifra de 300 de miliarde de dolari pare exagerată, dar în cazul în care Kiev duce cazul în arbitraj și câștigă chiar şi o parte din aceasta, implicațiile pot fi grave. Reacţiile Rusiei Ministrul de Externe al Rusiei, Sergei Lavrov, a declarat că Moscova nu intenţionează să impună măsuri de genul “dinte pentru dinte” sau “căderea în isterii” pentru sancţiunile vestice. Însă sancţiunile occidentale au pus deja o povară grea asupra economiei ruse. Rubla s-a depreciat cu 9% faţă de dolar anul acesta, activele ruse continuă să scadă, ieşirile de capital de la izbucnirea crizei din Ucraina au ajuns

Președintele Rusiei Vladimir Putin (S) și președintele Chinei Xi Jinping la ceremonia de semnare a unor acorduri economice, de la Shanghai, pe 21 mai 2014. Russia's President Vladimir Putin (L) and China's President Xi Jinping attend a signing ceremony in Shanghai May 21, 2014.

Rusia - Principalii parteneri comerciali, 2013 Top Russia Trading Partners, 2013 Importuri / Imports 17%

12%

U.E. E.U.

16 %

6% 5%

China Ucraina Japonia China Ukraine Japan

31 % Alții Others

Exporturi / Exports 53% U.E. E.U.

7% 5% 5% China Turcia Ucraina China Turkey Ukraine

30% Alții Others

caused $300 billion worth of loss to Ukraine, “taking into account all the energy assets in Crimea.” Prodan’s ballpark estimate includes 2 billion cubic meters of gas lost by Ukraine when Chornomornaftogas was seized by Russian authorities, gas production volumes in Crimea at the date of annexation, as well as signature bonuses, investment pledges and estimated future production from offshore Black Sea blocks. The $300 billion figure seems far-fetched, yet if Kiev takes the issue to arbitration and wins even a fraction of that, the implications can be serious. Russian reactions Russian foreign minister Sergei Lavrov said Moscow does not intend to impose tit-for-tat measures or “fall into hysterics” over the Western sanctions. But the Western sanctions have already placed a

Q3 2014

General interest

Kremlinul ar putea hotărî să intervină mai direct sub masca unei «operațiuni de menținere a păcii.»

Kremlin may choose to intervene more directly under the guise of a «peacekeeping operation.»

| analiza˘ / analysis

la zeci de miliarde de dolari, iar investiţiile străine diheavy burden on the Russian economy. The ruble recte au fost efectiv îngheţate. Pe 7 august, Rusia has fallen 9% against the dollar this year, the Rusa răspuns cu contra-măsuri ample: a interzis timp de sian assets keep falling, the capital flight since the un an importurile de pește, fructe de mare, legume, outbreak of the Ukraine crisis reached tens of bilfructe, lapte, produse lactate, şi o gamă largă de alilions of dollars, and FDIs are virtually frozen. mente procesate din S.U.A., UE , Australia, Canada şi On August 7, Russia hit back with broad counNorvegia. Deoarece Rusia este cea mai mare piaţă ter-measures: it has banned for one year imports of de export a UE pentru bunurile agricole, unii exporfish, seafood, vegetables, fruit, milk, dairy products, tatori europeni vor fi afectaţi în mod special. Din parand a wide range of processed foods from the U.S., tea sa, Rusia importă peste 40% (în termeni valorici) the EU, Australia, Canada, and Norway. Since Rusdin necesarul său de alimente, aşa încât economia sa sia is the EU’s largest export market of agricultural va trebui să treacă prin reajustări dureroase. good, some European exporters will be particularly În alte sectoare, politica “dinte pentru dinte” araaffected. For its part, Russia imports more than 40% tă dinamica sa imprevizibilă: în baza noilor sancţiuni (in value terms) of the food it needs, so its economy ale UE, contractele de leasing şi asigurare al transwill have to undergo some painful readjustment. portatorului low-cost Dobrolyot (o filială a Aeroflot) In other sectors, the tit-for-tat shows its unau fost anulate, Dobrolyot zburând din Moscova predictable dynamics: under the new EU sanctions, în Simferopol, Crimeea. Transportatorul a the leasing agreement and insurance contract of anunţat că a trebuit să îşi suspende the Russian low-cost carrier Dobrolyot (an toate zborurile începând cu 4 auAeroflot subsidiary) were cancelled, as gust. Ca răspuns, Prim-Ministrul Dobrolyot has been flying Dmitri Medvedev a confirmat from Moscow to Crimea’s Rusia importă peste 40% (în că guvernul ia în considerare Simferopol. The carrier antermeni valorici) din necesarul să interzică companiilor aerinounced it had to suspend all său de alimente. ene din Europa şi America să of its flights as of August 4. In zboare deasupra Siberiei pe response, Prime Minister Dmitry Russia imports more than 40% rutele asiatice. Ar putea urma Medvedev confirmed his cabinet (in value terms) of the food it needs. interdicții asupra industriilor de considers prohibiting European and automobile, avioane şi construcţii American airlines from flying over Sinavale, a adăugat Medvedev. beria on Asian routes. Bans on the autoCu toate acestea, o preocupare mai mobile, aircraft, and shipbuilding industries could mare este legată de posibilitatea să se răspundă la follow, Medvedev added. sancțiunile economice occidentale din ce în ce mai Yet the larger concern has to do with the possibileficiente cu putere militară. În ultimele câteva săpity that the increasingly effective Western economic tămâni, Rusia a strâns aproximativ 20.000 de milisanctions be answered with military power. Over the tari - infanterie, blindate, artilerie, și forțele aeriene last few weeks, Russia has amassed about 20,000 de apărare - lângă graniţa cu Ucraina. Oficialii NATO troops – infantry, armor, artillery, and air-defense se tem că datorită incursiunilor de succes ale Kieforces – next to Ukraine’s border. NATO officials fear vului împotriva separatiştilor pro-ruși, Kremlinul ar that given Kiew’s successful incursions against the putea hotărî să intervină mai direct sub masca unei pro-Russian separatists, the Kremlin may choose to “operațiuni de menținere a păcii.” Se pare că există o intervene more directly under the guise of a “peacecorelație între progresele recente ale forțelor ucraikeeping operation.” There seems to be a correlation nene și dorința Moscovei de a escalada situația. between the recent advances of Ukrainian forces Într-adevăr, s-a ajuns la o situaţie delicată şi cu and Moscow’s willingness to escalate. mize de securitate, economice şi strategice imporIndeed, a touch-and-go situation has been artante. Aptitudini precum înţelepciune, responsabilirived at, with major security, economic, and strategic tate și abilitate diplomatică sunt necesare pentru a stakes. Wisdom, responsibility, and diplomatic skill permite de-escaladarea într-un mod prin care să se are needed in order to allow de-escalation in a facesalveze reputaţia. saving manner.

40%

General interest

| interviu / interview

Integrarea în rețelele regionale trebuie să devină o prioritate pentru sistemul energetic național The integration into regional networks should become a priority for the Romanian energy industry

iața energetică europeană este extrem de diversă, iar evoluțiile recente au arătat că această caracteristică tinde să devină încă și mai pregnantă: dezvoltarea explozivă din regenerabile și retragerea sprijnului public, renunțarea la energia nucleară în Germania, explorarea privind gazele de șist din Polonia, Germania, România, Ucraina. Peste toate, criza dintre Ucraina și Rusia pune în umbră strategiile de business-as-usual și readuc în atenție concepte precum independență energetică, securitate în aprovizionare, consum sustenabil, consideră Mihai Tănăsescu, vicepreşedinte, responsabil pentru energie, în cadrul Băncii Europene pentru Investiții.

he European energy market is extremely diverse, and recent developments have shown that this feature tends to become more and more obvious: the explosive development of renewable energy and public support withdrawal, abandoning nuclear energy in Germany, shale gas exploration in Poland Germany, Romania and Ukraine. On top of everything, the crisis in Ukraine and Russia overshadows business-asusual strategies and brings back to attention concepts such as energy independence, supply security, sustainable consumption, believes Mihai Tănăsescu, Vice-President responsible for energy, the European Investment Bank.

Care sunt oportunitățile pe care What are the opportunities that this acest context la oferă României? context offers for Romania? Schimbările puternice pe care Strong changes you le-ați enunțat cu privire la piața have listed on the EuroDouă dintre proiectele prioritare ale CE pentru energetică europeană ar trebui pean energy market should aprovizionarea cu gaze a să stimuleze România ca pe plan stimulate Romania as to inUniunii vizează România. extern să crească gradul de coocrease, externally, the degree perare cu statele vecine pe teme of cooperation with the neighTwo of the EC prioritary energetice. Pe plan intern, cred boring states on energy matprojects for supplying gas to EU are of interest for că România ar trebui să dea o mai ters. Internally, I believe Romania Romania. mare importanţă creșterii flexibilității should give more importance to operaționale a infrastructurii de gaze naincreasing the operational flexibility of turale și a infrastructurii de energie electrică. natural gas and electricity infrastructures. Aceste măsuri ar trebui să accelereze integrarea ţării These measures should boost the integration of noastre în piața energetică europeană. our country into the European energy market.

Ce fel de proiecte ar trebui România să prioritizeze în contextul regional tensionat provocat de criza din Ucraina? România este ţara din Centrul şi Estul Europei care este cel mai puțin dependentă de importul de gaze rusești. În 2012, România a produs aproape 10,5 miliarde de metri cubi şi a importat aproximativ 3 miliarde de metri cubi. Așadar este evident că menținerea, ba chiar dezvoltarea capacității de exploatare a gazelor din rezervele autohtone este o măsură excelentă atât împotriva riscurilor asociate dependenţei de importurile de gaz, cât şi o măsură cu impact pozitiv pentru creșterea economică. Care sunt politicile si proiectele europene în care România este sau ar trebui să fie parte? Încă de la început aş dori să identific “gazele naturale” şi “energia electrică” ca fiind principalele două

What type of projects should Romania consider as priorities due to the regional context caused by the Ukrainian crisis? Romania is the Central and East European country that is least dependent on Russian gas import. In 2012, Romania produced almost 10.5 billion cubic meters (bcm) and imported approximately 3bcm. Thus, it’s obvious that keeping and even developing gas exploitation capacity from domestic reserves is an excellent measure both against risks associated with the dependence of gas imports and a measure with positive impact for economic growth.

Mihai Tănăsescu vicepreşedinte, responsabil pentru energie, în cadrul Băncii Europene pentru Investiții European Investment Bank, Vice-President responsible for Energy

What are the European policies and projects in which Romania is or should be part of? From the very beginning I would like to identify “natural gas” and “electricity” as being the main two energy sectors that should become a priority for

Q3 2014

General interest

| interviu / interview

sectoare energetice ce ar trebui să devină prioritare pentru România în atragerea de fonduri europene şi finanțări de la organismele internaționale, precum cele oferite de Banca Europeană pentru Investiții. În cea ce privește proiectele energetice care vizează gazele naturale, la nivel european, România este deja parte integrantă a proiectelor de interes comun. Acest tip de proiecte ar trebui să îmbunătățească atât relațiile comerciale dintre România şi ţările vecine, cât şi să producă beneficii economice pentru întreaga regiune. Proiectele de depozitare a gazelor şi investițiile în proiectele de interconectare a rețelei de gaz, cu posibilitatea de utilizare a fluxurilor inversate, ar trebui sa fie principalele răspunsuri la eventualele întreruperi de aprovizionare pe termen scurt cu gaze, fie din producția proprie, fie din importuri. Având în vedere noua posibilitate de aprovizionare cu gaze din Marea Caspică către Europa, prin coridorul sudic, mi se pare oportun ca România să înceapă să exploreze posibilitățile de interconectare a rețelei de gaz cu Bulgaria și Grecia, ba chiar, în sens geografic, mai larg, cu Turcia.

Proiectele de depozitare a gazelor și investițiile în proiecte de inversare a fluxului de gaze între rețeaua de gaz din România și cele din țările vecine sunt prioritare.

The priorities are the gas storage projects and investments in projects for reversing gas flows between the gas network of Romania and those from the neighboring countries. Un alt proiect care ar trebui să fie studiat cu atenție de autoritățile din România este posibilitatea de a utiliza în regim de flux inversat conducta de tranzit de gaze naturale din Rusia prin Ucraina şi Republica Moldova, către Bulgaria. Cred ca acest proiect ar putea fi o măsură de precauție pentru întreaga regiune, mai ales în cazul întreruperii furnizării de gaz rusesc prin Ucraina. În mai 2014, Comisia Europeană a publicat o listă de 33 de proiecte prioritare menite să îmbunătățească siguranța aprovizionării cu gaze la nivel european. Două dintre aceste proiecte vizează România şi cred că acestea sunt proiectele care vor primi un sprijin crescut în următoarea perioadă, din partea instituțiilor europene.

Romania in attracting European funds and financing from the international bodies, such as those offered by the European Investment Bank. In terms of energy projects aiming at natural gas, at European level, Romania is already an integral part of projects of common interest. This type of projects should improve both the commercial relations between Romania and the neighboring states, and produce economic benefits for the entire region. Gas storage projects and investment in gas networks interconnection projects, with the possibility to use reverse flows, should be the main answers to potential short-term supply disruption, either from own production or from imports. Given the new possibility of gas supply from the Caspian Sea to Europe, through the Southern Corridor, I believe it’s opportune for Romania to begin exploring the possibilities of interconnection of its gas network with Bulgaria and Greece, and even, in a broader geographical sense, with Turkey. Another project that should be carefully studied by the authorities in Romania is the possibility to use in reverse flow regime the gas transit pipeline from Russia, via Ukraine and the Republic of Moldova, to Bulgaria. I believe this project could be a precautionary measure for the entire region, especially in the event of disrupting Russian gas supplies through Ukraine. In May 2014, the European Commission published a list of 33 priority projects aimed at improving the gas supply security at European level. Two of these projects target Romania and I believe they are the projects that will receive an increased support in the following period, from European institutions. About energy projects aiming at electricity, I’m thinking about resolving transmission bottlenecks that threaten the stability in energy pricing. It is also important to continue the projects of interconnection of power grids in the region, after in 2010 common rules were set for auctioning electricity in Bulgaria and Romania. I believe the interconnection of power grids in Romania with those from Hungary, the Czech Republic of Slovakia should also be considered. What are Romania’s possibilities to develop commercial relations in the energy sector on the two main pathways, east (Russia, Ukraine) and south (Bulgaria, Turkey, Greece)?

Orașe importante pe traseu Main cities along the way Rețele de conducte de petrol Nettwork of oil pipelines Principalele țări exportatoare Main exporting countries

Conducte de petrol ce alimentează Europa Oil pipelines that supply Europe

Legat de proiectele energetice care vizează energia electrică, mă gândesc la rezolvarea blocajelor de transmisie care pun în pericol stabilitatea în formarea preţurilor pentru energie. Este importantă, de asemenea, continuarea proiectelor de interconectare a rețelelor de electricitate din regiune, după ce în 2010 au fost stabilite reguli comune de licitație a energiei electrice între Bulgaria şi România. Cred că interconectarea rețelelor de electricitate din România cu cele din Ungaria, Republica Cehă sau Slovacia ar trebui de asemenea să fie luată în considerare. Ce posibilități de dezvoltare a relațiilor comerciale în plan energetic are România pe cele două filiere principale, est (Rusia, Ucraina) și sud (Bulgaria, Turcia, Grecia)? În opinia mea sunt prioritare proiectele de depozitare a gazelor şi investițiile în proiectele de interconectare (cu posibilitatea de utilizare a fluxurilor inversate) a rețelei de gaz din România cu cele din ţările vecine. În ceea ce privește sectorul energiei electrice, știu că România este în discuții cu Bulgaria și Turcia pentru a dezvolta proiecte de interconectare a rețelelor de

O mai bună integrare a infrastructurii reprezintă un pas important spre o abordare regională, care poate contribui substanțial și la rezolvarea problemelor sistemului energetic național.

A better integration of infrastructure is an important step towards a regional approach, which can also substantially contribute to settling the problems of the national energy system. In my opinion, the priorities are the gas storage projects and investments in projects for the interconnection (with the possibility to use reverse flows) of the Romanian gas network with those from the neighboring countries. Regarding the electricity sector, I know that Romania holds talks with Bulgaria and Turkey to develop projects for power grid interconnection. Feasibility studies are being prepared, and the economic profitability of such projects is still to be determined.

Q3 2014

General interest

| interviu / interview

electricitate. Studiile de fezabilitate sunt în pregătire, iar profitabilitatea economică a unor astfel de proiecte rămâne să fie determinată. În ce măsură pot avea succes proiectele naționale și trans-naționale, în condițiile în care principalii actori sunt privați, cu acționariat exogen? Ce pârghii are statul român pentru a direcționa investițiile către zonele de interes pentru economia națională? Din punctul meu de vedere este mai puțin important dacă investițiile în sectorul energetic sunt private sau publice. Cred că atâta timp cât există un sistem

predictibil de reglementare a activelor, proiectele din sectorul energetic vor deveni mai viabile din punct de vedere comercial şi pot atrage mai multe investiții, generând mai multe beneficii economice pentru România. De asemenea, o autoritate de reglementare puternică, cu o capacitate excelentă de evaluare și de înțelegere atât a cerințelor din piața energiei, cât și a problemelor de securitate, ar putea fi un instrument guvernamental important. Este recomandat ca această autoritate de reglementare să fie independentă de

At what extent can national and transnational projects be successful, in conditions in which the main players are private, with exogenous ownership? What are the Romanian state’s leverages to direct investments to areas of interest for the national economy? From my point of view, it’s less important whether investments in the energy sector are private or public. I believe that as long as there is a predictable system to regulate assets, projects in the energy sector will become more commercially viable and can attract more investment, generating more economic benefits for Romania. Also, a strong regulatory authority, with an excellent capacity of evaluation and understanding of both requirements in the energy market and security problems could be an important governmental tool. It’s recommended that this regulatory authority be independent from political influence of the central administration or private investors. With the failure of Nabucco project, what are Romania’s main strategic objectives for the coming years (LNG terminal in the Black Sea, shale gas exploitation, exploitation in the Black Sea)? The interconnection of gas and power networks holds the first place, in my opinion. A better integration of infrastructure is an important step towards a regional approach, which can also substantially contribute to settling the problems of the national energy system, including obsolete technology in some sectors, lack of funding, resource decline or oversized domestic demand. Building a LNG terminal in the Black Sea remains a costly security measure for Romania. Developing such a project should consider a regional cooperation with Bulgaria, Ukraine and other interested states in the region as to reduce, by joint effort, the costs related to this project. In terms of hydrocarbon exploitation in the Black Sea, they must remain a priority for the Romanian state. As for South Stream, I believe Romania could explore the possibility of gas imports through this pipeline, once the compliance of the project with the directives of the European Union is restored. As a Romanian in the top management of an European financing institution, how do you see possible a “national” energy strategy for an EU

influențele politice, ale administrației centrale sau ale investitorilor privați. Odată cu ieșirea din scenă a proiectului Nabucco, care mai sunt principalele obiective strategice ale României pentru anii următori (terminal de GNL la Marea Neagră, exploatarea gazelor de șist, exploatarea la Marea Neagră)? Interconectarea rețelelor de electricitate și gaze este pe primul loc, în opinia mea. O mai bună integrare a infrastructurii reprezintă un pas important spre o abordare regională, care poate contribui substanțial și la rezolvarea problemelor sistemului energetic național, între care tehnologia învechită din unele sectoare, lipsa de finanțare, declinul resurselor sau cererea internă subdimensionată. Construcția unui terminal GNL la Marea Neagră rămâne o măsură de securitate costisitoare pentru România. Dezvoltarea unui astfel de proiect ar trebui să ia în considerare o cooperare regională cu Bulgaria, Ucraina și altele state interesate din regiune ca printr-un efort comun costurile asociate proiectului să se reducă. În ceea ce privește exploatările de hidrocarburi de la Marea Neagră, acestea trebuie sa rămână o prioritate pentru statul român. Cât despre South Stream, cred că România ar putea explora posibilitatea importurilor de gaze prin această conductă, odată ce conformitatea proiectului cu directivele Uniunii Europene este restabilită. Ca român în conducerea la vârf a unei instituții de finanțare europeană, cum vedeți posibilă o strategie energetică “națională”, pentru un stat membru al UE, cu atât mai mult cu cât vorbim de o economie dependentă de importurile de materii prime și interesată de o mai mare interconectare și deschidere pe piețele regionale? Prioritățile cheie pentru o „strategie energetică națională” trebuie să ia în considerare prioritățile stabilite la nivel european. În acest sens, m-am referit la o mai bună integrare a infrastructurii şi o mai bună interconectare cu rețelele de electricitate şi gaz ale ţărilor vecine, ca puncte cheie pentru o strategie națională. De asemenea, eficiența energetică contribuie la cei trei piloni-cheie ai politicii energetice a Uniunii Europene: durabilitate, securitate și competitivitate, în timp ce dezvoltarea energiei din surse regenerabile indigene crește securitatea în aprovizionare și reduce emisiile de carbon generate de producerea de energie electrică în România.

Member State, all the more so as we talk about an economy dependent on imports of raw material and interested in a greater interconnection and openness on the regional markets? Key-priorities for a “national energy strategy” must consider the priorities set at European level. In this regard, I referred to a better integration of infrastructure and a better interconnection with the power and gas networks of the neighboring states, as key-points for a national strategy. Also, energy efficiency contributes to the three key-pillars of EU’s energy policy: sustainability, security and competitiveness, while the development of energy from domestic renewable sources increases the supply security and reduced carbon dioxide emissions generated by electricity generation in Romania.

3,7 miliarde de euro în ultimii 5 ani Împrumuturile acordate de BEI în România s-au ridicat la 534 mil EUR în 2013. Această cifră este cu 59% mai mare faţă de valoarea totală a împrumuturilor din 2012, de 335 milioane de euro. În ultimii cinci ani (2009-2013), banca a investit 3,7 miliarde de euro în economia României, sumă distribuită uniform între toate sectoarele. Proiectele energetice au o cotă de 19% din această sumă, infrastructura din domeniul transporturilor şi telecomunicaţiilor 28%, industria, serviciile şi agricultura 27%, IMM-urile 25%.

3.7 billion euro over the past 5 years EIB loan signatures in Romania amounted to EUR 534m in 2013. This is a 59% rise over the 2012 total of EUR 335 million. Over the past five years (20092013), the Bank has invested EUR 3.7 billion in the Romanian economy, spread fairly evenly across all sectors. Energy projects account for 19% of this, with transport and telecommunications infrastructure at 28%, industry, services and agriculture at 27%, and SMEs taking up 25%.

Energie 19% Energy

697

930

Transport, telecomunicații 28% Transport, telecommunications Total: 3774 mil. euro

1015

Apă, apă reziduală, deșeuri 1% solide, dezvoltare urbană Water, sewerage, solid waste, urban development Industrie, servicii, agricultură 27% Industry, services, agriculture

1006 25

Proiecte mici și mijlocii 25% Small and medium-scale projects

Q3 2014

General interest

| guest writer

Actuala criză estică de-abia începe să-și spună cuvântul The current Eastern crisis is just beginning to speak up

riza dintre două state din imediata vecinărisis between two states in the immeditate a țării noastre este, în același timp, o ate vicinity of our country is, at the same dispută între viziunea occidentală/Euroattime, a dispute between the Western/ lantică și cea Euroasiatică. Este principalul Euro-Atlantic vision and the Eurasian one. eveniment de pe agenda geopoliticii regiIt is the main event on the regional geopoonale care ar putea influența evoluția României - a litical agenda that might influence the evolution of economiei, a securității naționale, a stabilității în zonă, Romania - the economy, national security, stability dar și a pieței energiei în viitorii ani. in the region, but also of the energy market in the Cum Ucraina reprezintă principala rută de tranzit coming years. a gazului rusesc spre Uniunea Europeană, iar staAs Ukraine is the main route for Russian gas tele europene, alături de SUA și Canada au impus transit to the European Union and the European sancțiuni Federației Ruse, scenariul unei noi crize a states, together with the U.S. and Canada, have gazului pare tot mai apropiat. Din această imposed sanctions against the Russian perspectivă, situația actuală este un Federation, the scenario of a new gas bun și poate necesar stimulent penrow seems increasingly closer. From tru accelerarea implementării unor this perspective, the curpolitici energetice europene: În rent situation is a good and principal este vorba despre remaybe necessary incentive to Termen pentru adoptarea cuperarea decalajelor în intercospeed up the implementation strategiei energetice naționale. nectarea rețelelor de transport of European energy policies: Deadline for adopting the și despre diversificarea surselor Mainly, it’s about the recovery national energy strategy. de aprovizionare cu gaze naturaof gaps in the interconnection of le. Pentru România, poate fi o bună transmission networks and about oportunitate de promovare a propriilor diversifying gas supply sources. For proiecte de transformare a țării într-un hub Romania, it can be a good opportunity to energetic regional, cu sprijinul instituțiilor europene. promote its own projects in order to turn the counSpectrul unui război sau al unui conflict preluntry into a regional energy hub, with the support of git, lipsa unei perspective clare pentru soluționarea European institutions. situației fac ca Ucraina să piardă încrederea investitoSpecter of war or extended conflict, lack of clear rilor și a companiilor prezente deja pe piață. Ca memperspective for settling the situation make Ukraine bră a UE și a NATO, în ciuda unei încetiniri a ritmului de lose the confidence of investors and companies creștere economică, România este foarte bine plasată already present in the market. As an EU and NATO pentru a deveni o destinație atractivă și la îndemână member, despite a slowdown of economic growth pentru acești investitori. pace, Romania is very well placed to become an atEvident, ca să profite de aceste oportunități, Rotractive and handy destination for such investors. mânia trebuie să facă ea însăși câțiva pași. În primul Obviously, in order to take advantage of these rând, strategia energetică 2014 – 2035 și noul sistem opportunities, Romania must take several steps

2015

Alex Șerban Senior Partner, Șerban & Musneci Associates

al redevențelor, aflate în discuție în prezent și urmând a fi adoptate spre începutul lui 2015, vor trebui adaptate la noua situație. Ele trebuie construite astfel încât să permită dezvoltarea predictibilă a sectorului energetic în concordanță cu noile provocări regionale. Resursele de hidrocarburi, fie ele convenționale (petrol și gaze naturale, deja în exploatare) sau neconvenționale (gaze de șist, de perspectivă, dar cu rezultate întârziate), un sector al energiilor regenerabile în plină dezvoltare și implicarea în proiectele de transport al gazului caspic (AGRI) sunt câteva dintre avantajele competitive pe care România le are în atragerea investitorilor. Succesul ultimelor listări ale companiilor energetice de stat și perspectiva unor listări ulterioare sugerează, din nou, un climat propice dezvoltării sectorului energetic. Nu în ultimul rând, explorarea și exploatarea, cu noi tehnologii, a resurselor minerale și a hidrocarburilor din Marea Neagră trebuie să ocupe un loc principal pe agenda energetică a României. În perspectiva unui pivot al Rusiei către Asia Centrală și de Est și a unei politici agresive către Occident, aliații și partenerii vestici se pot baza în anii care urmează pe o Românie geostrategic bine poziționată, atât din punct de vedere energetic, cât și din alte considerente.

itself. First, the energy strategy for 2014-2035 and the new royalty system, currently under discussion and following to be adopted in early 2015, will have to be adapted to the new situation. They must be built as to allow the predictable development of the energy sector, in line with the new regional challenges. Hydrocarbon resources, either conventional (oil and gas, already in exploitation) or unconventional (shale gas, of perspective), a renewable energy sector in full development and involvement in the projects for Caspian gas transmission (AGRI) are several of the competitive advantages that Romania has to attract investors. Success of latest listings of state-owned energy companies and the perspective of subsequent listings suggest, again, a favorable climate for the development of the energy sector. Last but not least, exploration and exploitation, with new technologies, of mineral resources and hydrocarbons in the Black Sea must take the main place on Romania’s energy agenda. With the prospect of Russia’s stronger presence in Central and Eastern Asia, and its aggressive policy towards the West, our Western allies and partners can rely, for the next years, on a well positioned Romania from a geostrategic perspective, in terms of energy, as wll as others.

Q3 2014

General interest

| interviu / interview

Dan Marinescu (SGS): Sectorul energetic este motorul economiei românești Dan Marinescu (SGS): The energy sector is the driving force for the Romanian economy

ă lucrezi vreme de 17 ani în aceeași companie este deja o performanță într-o economie dominată de schimbări. Dar să dublezi numărul de angajați, cifra de afaceri și profitul companiei în mijlocul crizei, este deja remarcabil. Pentru Dan Marinescu, directorul general al SGS România, secretul este identificarea de servicii noi, de nişă, cum ar fi PTO - Port Terminal Operation, pentru industria de petrol și gaze. Un alt factor de success este colaborarea deosebită cu Business Managerii, altfel spus munca în echipă şi susţinerea angajaţilor.

orking for 17 years in the same company is already a performance in an economy dominated by changes. But doubling the number of employees, the turnover and profit of the company amid crisis is already remarkable. For Dan Marinescu, General Manager of SGS Romania, the secret is identifying new, niche services, such as PTO - Port Terminal Operation, for the oil and gas industry. Another success factor is special collaboration with Business Managers, in other words team work and support of employees.

SGS Group is a giant at global level. What is the place of the energy sector in SGS Romania’s portfolio? The energy sector is a “driving force” for the Romanian economy and significantly contributes to the economic recovery after 2011. Investments in this sector, both in the field of conventional energy, and specially oil and gas, and renewable energy, attracted a number of investors that needed local consultancy, mainly related to legal requirements. Challenges faced by companies are not necessarily specific to the energy sector. One of them is risk identification and management starting from the conception of a project; I think about strategic, economic, financial and operational risks. Then, there’s the challenge of setting a coherent strategy of project management during the main phases of project realization, from design and development, to procurement, construction and installation, commissioning and operation. Finally, it’s a challenge to ensure compliance with the quality, environmental, occupational health and safety and legal requirements. All these in conditions of a fair quality-price ratio!

Grupul SGS este un gigant la nivel global. Ce loc ocupă sectorul energetic în portofoliul SGS România? Sectorul energetic este “driving force”pentru economia românească și contribuie semnificativ la redresarea economică după 2011. Investițiile din acest sector, atât în domeniul energiei convenţionale şi în special petrol şi gaze, cât şi în cel al energiei regenerabile, au atras un număr de investitori care aveau nevoie de consultanţă locală, în principal legat de cerinţele legale. Provocările cu care se confruntă companiile nu sunt neapărat specifice sectorului

What type of expertise does SGS have and can make available for its partners in the energy industry? There are several groups of players involved in an investment project that need independent assessment and inspection services offered by SGS, such as investors, developers/beneficiaries, financiers and entrepreneurs. For them, SGS provides services throughout the lifecycle of a project. SGS provides specialized services for the entire flow of the oil and gas product, from processing, storage, transmission, distribution and retail, in order to increase efficiency and safety in operation. These services include quantitative and qualitative inspections for petroleum products transported, tank calibration, loss control, fuel integrity, Cargo Treatments (Additives), Seal of Quality, Emergency Response Services. Also, SGS provides management services for oil terminals.

Dan Marinescu directorul general al SGS România General Manager, SGS Romania

What are the most interesting projects in which SGS is involved? Given the diversity of areas in which SGS activates, we have several important projects, but, re-

Q3 2014

General interest

| interviu / interview

ferring to the energy sector, challenges brought by management services of terminals for the delivery of petroleum products are the most interesting. In this regard, the first project with which we started in 2010 was the takeover by outsourcing from the largest fuel producer and distributor in Romania of the management of the first terminal of petroleum products. It consisted of taking over the assets and staff and carrying out specific activities of loading and unloading petroleum products. In 2014, we extended this activity by taking over, from the same company, of the second terminal, in the same conditions of assets and staff takeover. In Ce tip de expertiză deţine SGS şi poate pune la total, we currently manage a total storage capacity dispoziţie partenerilor din industria energetică? of 38,000 cubic meters, in modernized terminals. Există mai multe grupuri de actori implicați întrAnother type of similar project is the takeover un proiect de investiţii care au nevoie de servicii de by outsourcing of oil analysis laboratories (in 2009 evaluare și inspecţie independente pe care le oferă and 2012, respectively), from two of the largest reSGS , precum investitori, dezvoltatori/befineries in Prahova County. By these projects, SGS neficiari, finanţatori și antreprenori. Romania managed to introduce in the local Pentru aceştia, SGS oferă servicii market a new service developed by the pe tot ciclul de viaţă al unui SGS group, namely PTO (Port proiect. Terminal Operation), currently Capacitate totală de SGS oferă servicii specibeing the only one offering in depozitare de 38.000 de metri alizate pentru întregul flux Romania this type of services. It cubi, în terminale modernizate. al produsului petrolier şi allowed us to extend the range of gazelor naturale, de la proservices in the area of laboratory Total storage capacity of cesare, depozitare, transport, analyses by developing analyses for 38,000 cubic meters, distribuţie şi retail în scopul petroleum products. in modernized terminals. creşterii eficienţei şi al siguranţei în operare. Aceste servicii cuprind inWhat are the advantages of the SGS specţii cantitative şi calitative pentru progroup relevant for the Romanian market? duse petroliere transportate, calibrare rezervoare, SGS - Societe Generale de Surveillance - is the controlul pierderilor, fuel integrity, Cargo Treatments world leader in the area of inspection, verification, (Additives), Seal of Quality, Emergency Response testing and certification services. It has over 80,000 Services. De asemenea, SGS oferă servicii de manaemployees and over 1,650 subsidiaries and laboratogement al terminalelor de produse petroliere. ries in 160 countries. In Romania, as well as at global level, we are a market leader in all these services. Care sunt cele mai interesante proiecte în care SGS already has a long history in Romania. este implicat SGS? The SGS group was established in 1878 in Rouen, Având în vedere diversitatea de domenii în care France, to provide services associated with grain activează SGS, avem mai multe proiecte importantrade. Several decades later, SGS started its activity te, dar referindu-ne la domeniul energetic provocăin Romania (1922), in Brăila, which was at that time rile pe care le-au adus serviciile de management al the second port for grain trade, at global level, after terminalelor de livrare produse petroliere sunt cele Chicago. The company operated until 1947, when mai interesante. În acest sens, primul proiect cu care the change of regime prevented further business. am început în 2010, a fost preluarea prin externaliYear by year, the SGS group started to diversify zare de la cel mai mare producător și distribuitor de services from inspection to testing and verification, carburanți din România a managementului primului approaching the various economic sectors: indusenergetic. Una dintre acestea se referă la managementul riscului încă din faza de concepţie a unui proiect; mă gândesc la riscurile strategice, economice, financiare şi operaţionale. Apoi, este stabilirea unei strategii coerente de management al proiectului pe durata principalelor faze de realizare a proiectului, de la proiectare și dezvoltare, la aprovizionare, construcţie şi instalare, PIF şi operare. În fine, este o provocare să asiguri conformitatea cu cerinţele de calitate, mediu, sănătate securitate ocupaţională şi cu cerinţele legale. Toate aceste în condiţiile unui raport calitate-preț corect!

SGS oferă servicii specializate pentru întregul flux al produsului petrolier şi gazelor naturale.

SGS provides specialized services for the entire flow of the oil and gas product.

38.000

terminalul de produse petroliere. Aceasta a constat în preluarea activelor şi personalului şi desfăşurarea activităţilor specifice de descărcare şi încărcare produse petroliere. În 2014, am extins această activitate prin preluarea de la aceeași companie a unui al doilea terminal, în aceleaşi condiţii de preluare active şi personal. În total, administrăm acum o capacitate totală de depozitare de 38.000 de metri cubi, în terminale modernizate. Un alt tip de proiect similar este preluarea prin externalizare a laboratoarelor de analize petroliere (în 2009, respectiv 2012), de la două dintre cele mai mari rafinării din județul Prahova. Prin aceste proiecte SGS România a reuşit să introducă pe piaţa locală un serviciu nou dezvoltat de grupul SGS şi anume PTO (Port Terminal Operation), fiind în prezent singurii care oferim în România acest tip de servicii. Acest lucru ne-a permis extinderea paletei de servicii în domeniul analizelor de laborator prin dezvoltarea analizelor pentru produse petroliere. Care sunt atuurile grupului SGS care au relevanță pe piața din România? SGS - Societe Generale de Surveillance – este liderul mondial în domeniul serviciilor de inspecţie, verificare, testare şi certificare. Are peste 80.000 de angajaţi şi peste 1.650 de filiale şi laboratoare în 160 ţări. În România, la fel ca şi la nivel global, suntem lider de piaţă în toate aceste servicii. SGS are deja o lungă istorie în România. Grupul SGS a apărut în 1878 la Rouen, în Franţa, pentru a oferi servicii asociate comerţului cu cereale. Câteva decenii mai târziu, SGS şi-a început activitatea în România (1922), la Brăila, care era în acea perioadă al doilea port pentru comerţul cu cereale, la nivel mondial, după Chicago. Societatea a funcționat până în 1947, când schimbarea de regim a împiedicat continuarea afacerilor. An de an, grupul SGS și-a diversificat serviciile de inspecţie la testare şi verificare, adresându-se diferitelor sectoare economice: industrial, minerale, petrol, gaze şi chimie. SGS România a fost reînființat în 1992, ca filială a grupului SGS și are acum 550 de angajaţi şi 15 birouri şi laboratoare în toate zonele din țară: Constanţa - laboratoarele din cadrul diviziei AGRI şi MINerale, Ploiești – două laboratoare pentru testarea produselor petroliere, Cluj Napoca - laboratorul NDT, Timişoara, Craiova, Piteşti, Iaşi etc.

Servicii de evaluare și inspecţie independente n În etapa de dezvoltare proiect şi construcţie: n Technical şi environmental due diligence n Managementul riscului n Consultanţă şi project management n Supervizare lucrări de construcţie prin diringinți de şantier autorizaţi pe diferite discipline: civile, instalaţii, electric n Servicii în conformitate cu legislaţia naţională: coordonare SSM, RSVTI

Independent assessment and inspection services n I n the project development and construction stage: nT echnical and environmental due diligence nR isk management nC onsulting and project management nC onstruction works supervision by site supervisors authorized in various disciplines: civil, plumbing, electrical nS ervices in compliance with the national legislation: SSM (occupational health & safety), RSVTI coordination.

Servicii pentru lanţul de furnizori implicaţi în realizarea proiectului n Inspecţii pe durata fabricaţiei/prefabricaţiei n Control nedistructiv, n Asistare la testele finale înainte de PIF n Inspecţia echipamentelor de ridicat, vaselor sub presiune, etc n Asigurarea Calităţii/controlul calităţii, QA/QC n Autorizarea sudorilor și omologare procedee de sudare n Supervizare la încărcare/descărcare etc

Services for the chain of suppliers involved in project implementation n I nspections during manufacturing/prefabrication nN ondestructive testing, nW itnessing the final tests before commissioning n I nspection of lifting equipment, pressure vessels etc. nQ uality Assurance/Quality Control, QA/QC nA uthorization of welders and welding procedures homologation nS upervision of loading/unloading etc.

Servicii pe durata funcţionării instalaţiilor şi echipamentelor: n Inspecţii periodice n Eficiență energetică, audit energetic n Servicii la încheierea perioadei de viaţă a instalaţiilor și echipamentelor

Services during the operation of installations and equipment: nP eriodical inspections nE nergy efficiency, energy audit nS ervices at the end of the lifetime of installations and equipment

Q3 2014

General interest

| interviu / interview

Datorită sinergiilor la nivel de grup , SGS România oferă clienţilor săi soluţii personalizate pentru toate domeniile de activitate, soluții confirmate prin acreditări internaţionale şi prin autorizări şi certificări naţionale în conformitate cu legislaţia locală. Care sunt rezultatele activităţii dumneavoastră de care sunteţi cel mai satisfăcut? În plan personal, cei 17 ani de experienţă în SGS au însemnat realizări acumulate an de an. Am decis să mă alătur echipei SGS, în anul 1997, ca inspector în cadrul Diviziei IND. Am renunțat la poziția de director pe care o aveam într-o altă societate, pentru că îmi doream să lucrez la o companie mare, în ascensiune, în care puteam construi şi dezvolta afacerea. În 2001 am fost numit Directorul Diviziei Minerale, în 2002 am preluat şi Divizia OGC, iar în 2004 am preluat şi Divizia IND. Din 2009 sunt director general al SGS România. Din punct de vedere al evoluţiei afacerii, merită precizat că în 1997, când m-am angajat, SGS avea 50 angajaţi. Ajunsesem la 200 de angajaţi în 2009, când am preluat funcţia de director general, iar astăzi, avem 550 de angajaţi fulltime, cu o cifră de afaceri și

trial, minerals, oil, gas and chemistry. SGS Romania was reestablished in 1992, as a subsidiary of SGS Group, and it currently has 550 employees and 15 offices and laboratories in all the areas of the country: Constanţa - laboratories within the AGRI and MINerals division, Ploieşti – two laboratories for oil testing, Cluj Napoca - NDT laboratory, Timişoara, Craiova, Piteşti, Iaşi etc.. Due to synergies at group level, SGS Romania offers its customers customized solutions for all areas of activity, solutions confirmed by international credentials and by national authorizations and certifications, in accordance with local legislation. What are the results of your activity that you are most satisfied with? Personally, the 17 years of experience in SGS meant achievements accumulated year after year. I decided to join the SGS team in 1997, as inspector within the IND Division. I gave up the position of director with another company, because I wanted to work with a large company, in ascension, in which I could build and develop the business.

Evoluția cifrei de afaceri (franci elvețieni) Turnover evolution (CHF)

(mil. CHF) 25

23.377.000 21.408.000

20 15.692.000 15 10

12.129.000 9.784.000

5 0 2010

2011

2012

un profit dublu față de 2009. Una din sursele succesului a fost preocuparea de a identifica şi a oferi servicii noi, de nişă, cum ar fi PTO. Un alt factor de success este colaborarea deosebită cu Business Managerii, deci munca în echipă şi susţinerea angajaţilor.

In 2001 I was appointed Director of the Minerals Division, in 2002 I took over the OGC Division, and in 2004 I took over the IND Division. Since 2009 I have been the General Manager of SGS Romania. In terms of business evolution, it is worth mentioning that in 1997, when I took the job, SGS had 50 employees. We had reached 200 employees in 2009, when I took over the position of general manager, and today we have 550 fulltime employees, with a turnover and profit double compared to 2009. One of the sources of success was the concern to identify and offer new, niche services, such as PTO. Another success factor is the special collaboration with Business Managers, so team work and support of employees.

Care sunt obiectivele dumneavoastră ca director general pentru următoarea perioadă? Grupul SGS are o politică activă orientată spre dezvoltarea organică a fiecărei filiale, cât şi dezvoltarea prin achiziţie. În acest sens, căutăm noi oportunităţi, noi sectoare în care putem oferi serviciile companiei. Încă din 1981, SGS este listată la bursa din Zurich, iar în 2010, managementul grupului a comunicat acționarilor un plan de acțiuni menit să ducă cifra de afaceri totală la 8 miliarde de franci elvețieni, în următorii patru ani. Acest obiectiv se preconizează că va fi îndeplinit, alături de alți doi indicatori cheie: 80.000 de angajați și o marjă de profit de 20%. Și la nivelul României, SGS și-a atins obiectivele, ajungând încă din 2013 la o cifră de afaceri dublă față de cea din 2010, cu perspective de creștere și pentru finalul acestui an.

What are your objectives, as general manager, for the following period? The SGS group has an active policy focused on the organic development of each subsidiary, as well as development by acquisitions. In this regard, we seek new opportunities, new sectors in which we can provide the company’s services. Since 1981, SGS has been listed on Zurich stock exchange, and in 2010 the group management communicated to shareholders an action plan meant to bring the total turnover to CHF 8 billion, in the next four years. It is expected that this objective together with other two key indicators: 80,000 employees and a profit margin of 20%, will be reached. At Romania’s level, SGS reached its objectives, reaching since 2013 a double turnover compared to that of 2010, with growth prospects for the end of this year.

2013

2014 (e)

Q3 2014

General interest

| guest writer

Guvernul ar trebui să regândească rolul și funcţionarea CA-urilor la marile companii de stat Government should reconsider the role and functioning of Board of Directors at the large state-owned companies

ând Boc a făcut Legea 109, cea cu “managerii privaţi”, a crezut că managementul companiilor de stat e problema, că directorii şi membrii consiliilor de administrație (CA) nu ştiu cum se conduce. Prin urmare, ar trebui schimbaţi cu unii mai “privaţi” şi, în consecinţă, mai “profesionişti”, şi gata, se rezolvă lucrurile. Şi acum crede asta, sunt convins! Este şi acolo o problemă, într-adevăr, însă e doar problema mai mică. Cu ministerul ar fi trebuit să înceapă Boc, dacă ar fi ştiut cum merg lucrurile pe lumea aceasta, nu cu companiile! În ministere ar fi trebuit puşi câţiva “manageri privaţi” serioşi, adică nişte oameni care ştiu bine cum se conduce un business de anvergură. Câte zece în fiecare minister, să zicem, şi marile probleme ale companiilor de stat, aşa cum le ştim noi, s-ar fi rezolvat în mai puţin de un an. Asta

hen Boc issued Law 109, on “private managers”, he thought the management of state-owned companies was the problem, that directors and members of the Board of Directors (BD) did not know how to manage. Therefore, they should be changed with some more “private” and, consequently, more “professional”, and that’s it, things would be settled. And he still believes it, I’m sure of it! Indeed, there’s a problem in that case too, but it’s only the smaller problem. Boc should have started with the ministries, if he had known how things go in this world, not with companies! Several serious “private managers” should have been appointed in ministries, i.e. people who know well how to run a large scale business. Ten in each ministry, let’s say, and the great problems of state-owned companies, as we know them, would have

chiar şi cu managerii şi cu membrii din CA-urile actuabeen solved in less than a year. That even with the curle, despre care să nu credeţi că sunt atât de proşti pe rent managers and Board members, about which you cât se spune. Nu prea ştiu ei cum se conduce o mare shouldn’t believe they are so bad as one may say. They companie, într-adevăr, însă cunosc bine industria, şi don’t really know how to run a large company, it’s true, asta nu e puţin lucru. Or, dacă ar avea în minister nişte but they know the industry very well, and this is someoameni care să ştie ce să le ceară, să ştie cum să-i mothing. But if they had in the ministry some people to nitorizeze în timp real şi cum să nu-i lase să mintă şi know what to ask from them, to know how to monitor să fure, ar învăţa cum e cu managementul mai repede them in real time and how not to let them lie and steal, decât ar prinde nişte “privaţi” adâncurile şi chichiţele they would have learned about management quicker domeniului. Iar rezultatele ar fi cel puţin aceleaşi. than some “private” managers would have learned the Modelul de business şi de management e decis every nook and cranny of the field. And the results din minister. CA-urile şi managementul executiv din would have been at least the same. companiile de stat lucrează după acest model, iar The business and management model is decided responsabilitatea revine, în întregime, celor din guby the ministry. The Boards of Directors and the exvern, nu conducerii intermediare din companii. Dacă ecutive management in state-owned companies work cineva crede şi aşteaptă să se schimbe lucrurile de after this model and the responsibility rests entirely jos în sus, să creadă şi să aştepte mult şi bine. with those from the government, not the intermediary Dacă ministerul şi-ar face treaba, nu ar mai avea management of companies. If someone believes and nevoie de superspecialiști în CA-uri, aşa cum se străexpects things to change from the bottom up, they duiesc acum să găsească... măcar din când în când. can believe it and expect it long and hard. If the minSă aduci câţiva supermani în manaistry did its job, it wouldn’t need super experts in the gementul executiv da, acesta e Boards of Directors, as they struggle to find now... un pas aproape obligatoriu. at least from time to time. Bringing several Împreună cu supermanii din supermen in the executive manConsiliile de administrație de minister ar putea conduce agement yes, this is a step almost la stat nu seamănă cu cele de la bine, cu un CA alcătuit mandatory. Together with supermen firmele private. mai mult din specialişti in the ministry they could run well, with din domeniu, decât din a Board of Directors consisting rather of Board of Directos of the statebancheri şi jurişti, un CA experts in the field, than bankers and leown companies are very care să lucreze după progal advisers, a Board of Directors working different to those of private firms. ceduri, nu aiurea. În plus, la after the procedures, not randomly. Moreover, companiile foarte mari şi de in very large companies, of national importance, I importanță naţională, eu aş face would establish a Board of Directors or a Supervisory un CA sau un consiliu de supraveghere cu angajaţi Board with full-time employees, because it’s a serious full-time, pentru că acolo e treabă serioasă. E nevoie business there. They need executive managers there, acolo de manageri executivi, nu de specialişti de CA not people specialized to be Board members as a pro“de profesie”, care au în calendar câte un consiliu în fession, who have in their schedule a board meeting fiecare săptămână, pe la diverse firme de unde prievery week, in various companies from where they simesc indemnizaţii simultan. multaneously receive indemnities. And another reason Şi încă un motiv pentru care cred eu că guvernul why I think the Government should reconsider the role, ar trebui să regândească rolul, funcţionarea şi recrufunctioning and recruitment of Board members: on the tarea CA-urilor: pe de o parte, pentru posturile exeone hand, for the large executive positions they can cutive mari pot găsi cu uşurinţă în companiile private easily find exceptional managers in the private compamanageri excepţionali, cu palmares şi cu rezultate nies, with a track record and proven results; on the other dovedite; pe de alta, membri de CA care să ştie ce hand, they would hardly find Board members who know trebuie să facă nu prea vor găsi, fiindcă CA-urile de what they should do, because the Boards of Directors la stat nu seamănă cu cele de la firmele private. Sau at the state-owned companies are not similar to those nu ar trebui să semene, mai bine zis. Mai multe pe in private companies. Or, better said, they shouldn’t be aceasta temă, data viitoare... similar. More on this topic, next time...

George Butunoiu Managing Partner la George Butunoiu Executive Search Managing Partner at George Butunoiu Executive Search

Q3 2014

General interest

| eveniment / event

nul nu se încheie înainte de gala Energy Oscars! Evenimentul fanion al energynomics.ro va reuni pe 27 noiembrie peste 200 de înalți reprezentanți ai celor mai importante și mai dinamice companii din industria energetică românească. Petrol și gaze, regenerabile, electricitate și minerit, producători sau distribuitori, furnizori de servicii sau echipamente, cu toții sunt bine veniți la gala Energy Oscars 2014, locul unde recunoaștem și sărbătorim reușita și bunele practici în sectorul energetic din România. Participare Accesul la competiție este liber și gratuit pentru oricare companie care activează în domeniul energetic românesc, indiferent de mărime, sector de activitate sau structură a acționariatului.

his year will not end without the Energy Oscars gala! The flagship event of energynomics.ro will reunite, on November 27th, over 200 high representatives of the most important and most dynamic companies in the Romanian energy industry. Oil and gas, renewable energy, electricity and mining, producers or distributors, service or equipment suppliers, they are all welcome at the Energy Oscars 2014 gala, the place where we recognize and celebrate success and good practice in the energy sector of Romania.

Participation Access to the competition is free and open to any company operating in the Romanian energy sector, regardless of size, sector of activity or shareholder structure.

Gala Energy Oscars își asumă ca rol principal să ofere comunității energetice din România modele de succes, repere aspiraționale și studii de caz din partea unor organizații și personalități excepționale. Totodată, premiile Energy Oscars 2014 își propun să scoată în evidență reușitele din domeniul energetic pentru o mai bună vizibilitate în fața partenerilor de afaceri și a publicului larg. Premiile Energy Oscars 2014 se bucură de susținerea și încrederea celor mai reputate instituții și asociații profesionale din domeniul energetic autohton. Proiectul Energy Oscars este în cea mai mare măsură autofinanțat, propus și organizat de Wing Media Energy Consulting, prin energynomics.ro și partenerii săi. Juriu Pentru selectarea câştigătorului, juraţii vor examina fiecare candidatură pe baza a trei principii fundamentale. SUCCES – candidaturile trebuie să poată proba reușita comercială în sectorul de activitate al companiei respective IMPACT – candidaturile trebuie să aibă un impact cuantificabil asupra sectorului energetic, asupra comunității sau economiei în ansamblu INOVAȚIE – candidaturile trebuie să poată proba introducerea în sectorul energetic românesc a unor produse/servicii/practici de busines inovative care contribuie la dezvoltarea sănătoasă a afacerilor

The Energy Oscars Awards has as its primary role to provide the energy community in Romania with successful models, aspirational benchmarks and case studies from exceptional organizations and personalities. Altogether, the Energy Oscars Awards 2014 aims to highlight the achievements of the energy sector for a better visibility to the business partners and general public. The Energy Oscars Awards 2014 enjoy the support and trust of the most reputed institutions and associations of local energy. The Energy Oscars Project is mostly self-financed, proposed and organized by Wing Media Energy Consulting, through energynomics.ro, and its partners. Jury To select the winners, the jury will examine each application based on three fundamental principles. SUCCESS – the proposals should prove commercial success in the activity sector of the respective company. IMPACT – the proposals must have measurable impact on the energy sector, upon the community or the economy as a whole. INOVATION – the proposals should have introduced the Romanian energy sector with certain products / services / innovative business practices which contribute to the healthy development of the business.

Premii și categorii Premiile Energy Oscars se acordă anual, începând din 2013. Premiile au un caracter simbolic și nu sunt însoțite de o recompensă financiară. Premiile își propun să promoveze abordările, ideile și oamenii care răspund cât mai multor dintre următoarele criterii:

Awards and categories The Energy Oscars Awards are celebrated annually, starting from 2013. The Awards have a symbolic character, i.e. it is a non-financial award. Their primal aim is to recognize the excellency in the energy business, promoting the companies, ideas and people most consistent with the following criteria:

Responsabilitate socială Premiul recompensează compania care a avut cel mai important impact asupra comunității în care activează (donații, sponsorizări, responsabilitare față de mediu, alte forme de CSR).

Best corporate citizen The award honours the company with the most important impact upon the community in which it operates (donations, sponsorships, responsibility towards the environment, other forms of CSR).

Eficiență energetică Premiul recompenseaza compania care a implementat un proiect remarcabil de eficiență energetică la nivel național sau local, prin reducerea consumului de energie obținută, prin impactul favorabil asupra

Energy efficiency The award rewards the company that implemented a remarkable energy efficiency project at national or local scale, by the amount of energy consumption reduction obtained, by the favorable impact to the

Statueta Energy Oscars a fost realizată în bronz la cererea energynomics.ro prin efortul și grația artistului plastic Adrian Ilfoveanu The Energy Oscars statuette was designed and made in bronze at the request of energynomics.ro, by the effort and the inspiration of the renowned plastic artist Adrian Ilfoveanu

Q3 2014

General interest

| eveniment / event

Câștigători Energy Oscars 2013 n Premiul pentru Responsabilitate socială – Adrem Invest, pentru Şcoala de Inovaţie. n Premiul pentru Finanțarea anului – Compania de management a Fondului Proprietatea, Franklin Templeton, pentru vânzarea a 1,2% din Petrom nP remiul pentru Managementul deșeurilor – Petrotel-Lukoil, pentru finalizarea ecologizării batalurilor istorice nP remiul pentru Tranzacţia anului – Romgaz, pentru cea mai importantă ofertă publică iniţială a anului – listarea cu succes atât pe Bursa de Valori Bucureşti, cât şi pe London Stock Exchange a 15% din companie nP remiul pentru reușite extraordinare – Institutul de Fizica şi Inginerie Nucleară Horia Hulubei pentru proiectul laserului de la Măgurele, care va fi cel mai mare din lume n Premiul pentru Premiera Anului – Amromco Energy, pentru că a adus în România casa de trading de energie Mercuria, a patra ca mărime din lume n Premiul pentru Managerul anului – Mariana Gheorghe, director general la OMV Petrom, pentru profiturile record raportate de companie în ultimii ani n Premiul pentru întreaga carieră – profesorul universitar emerit doctor inginer Aureliu Leca

Winners Energy Oscars 2013 nT he award for Social Responsibility – Adrem Invest, for Innovation School nT he award for Financing of the Year – The management company of Fondul Proprietatea, Franklin Templeton, for the sellout of 1.2% of Petrom. nA ward for Waste Management – Petrotel-Lukoil, for finalizing the greening of the historic oil pits. nT he award for the Deal of the Year – Romgaz, for the most important IPO of the year – the successful listing at Bucharest Stock Exchange and at the London Stock Exchange of 15% of the company. nT he award for Outstanding Development – The Institute of Physics and Nuclear Engineering Horia Hulubei for the laser project in Măgurele, which will be the biggest of its kind in the world nT he award for Best Newcomer – Amromco Energy, for bringing to Romania the energy trading house Mercuria, fourth-sized worldwide. nT he Executive of the Year award - Mariana Gheorghe, CEO OMV Petrom, for the record profits reported by the company in the past years. nT he Lifetime Achievement Award – the university emeritus professor, Ph.D. In Engineering, Aureliu Leca. business-ului și mediului înconjurător, prin finanțarea atrasă și prin calitatea comunicării proiectului ca reper și model de bună practică. Tranzacția anului Premiul recompensează compania care a reușit cea mai importantă procedură de achiziție/preluare/fuziune/farm-in/farm-out. Printre criteriile de analiză: mărimea și impactul operațiunii (raportat la mărimea inițială a companiei), perspectivele de dezvoltare ale companiei rezultate, gradul de inovație.

business and the environment, by the financing attracted, and by the performance in communicating the project as a landmark model of good practice. M&A deal of the year The award honours the company that managed the most important procedure for purchase / download / fusion / farm-in / farm-out. Among the analysis criteria: size and impact of the operation (based on size of the original company), the development prospects of the company results, the degree of innovation. Financing of the year The award honours the company / companies that managed the most inventive and impactful funding for the energy sector in Romania. Among the analysis criteria: the structure of the grant agreement, the impact upon the financed company, the anticipated growth for the business, benefits for the shareholders. Best new-comer / best turn-around The award honours the company that came with the most interesting novelty this year: new entrant in Romania, domain extension, new major scale project, unused technologies until today. Executive of the year The award honours the most innovative and inspirational manager in the industry. Among the analysis criteria: the executive proved leadership, contributed to the company’s growth, introduced and implemented new strategies. Lifetime achievement award The award honours an energy industry personality from Romania (capacity for leadership, contributions to the development of the company, has introduced and applied innovative business strategies, leader of thought). Outstanding development The award honours the company that has stood out by one specific accomplishment, something with great impact that raised the public attention and became a benchmark in the industry, throughout the year. To register and benefit from this premium exposure and – why not ? – to win one of the prizes, write us at oscars@energynomics.ro

Finanțarea anului Premiul recompensează compania/companiile care au reușit cea mai inventivă și de impact finanțare pentru sectorul energetic din România. Printre criteriile de analiză: structura acordului de finanțare, impactul asupra companiei finanțate, creșterea de afacere anticipată, beneficii pentru acționari. Premiera anului Premiul recompensează compania care a venit cu cea mai interesantă noutate în acest an: nou intrată în România, extindere de domeniu, nou proiect de amploare, tehnologii neutilizate până în prezent.

Juriu / Jury

Bogdan Ion country manager, Ernst & Young country manager, Ernst & Young

Roberto Musneci partener Serban & Musneci Associates partner Serban & Musneci Associates

Radu Dudău co-fondator și director EPG co-founder & director EPG

Iulian Iancu președintele CNR-CME president CNR-CME

Sergiu Sebeși președinte, CSR Nest Association president, CSR Nest Association

Cristian Sporiș vicepreședinte Divizia Corporate Raiffeisen Bank vice-president Corporate Division Raiffeisen Bank

Managerul anului Premiul recompensează cel mai inventiv, inspirațional și de impact manager din sectorul energetic românesc. Printre criteriile de analiză: managerul a probat capacități de leadership, a contribuit la creșterea companiei, a introdus și aplicat strategii de business inovative. Premiul pentru întreaga carieră Premiul recompensează o personalitate a industriei energetice din România (capacități de leadership, contribuții la dezvoltarea companiei, a introdus și aplicat strategii de business inovative, a creat școală). Premiul pentru reușite extraordinare Premiul recompensează compania care s-a remarcat printr-o reușită punctuală, cu mare impact, care a atras atenția și a devenit reper în cadrul industriei, pe parcursul ultimului an. Pentru a te înscrie între participanți, pentru a beneficia de această expunere premium și – de ce nu? – pentru a câștiga unul dintre premii, scrie-ne pe oscars@energynomics.ro.

Calendar Time table

24 oct Proiectele sunt transmise Juriului The projects are submitted to the Jury

20 sep – 24 oct Colectare proiecte candidat Gathering the candidate projects

15 nov Juriul primește informaţiile suplimentare The Jury receives requested information

10 nov Se încheie prima evaluare a proiectelor. Juraţii pot cere informaţii suplimentare. The Jury completes its first evaluation of projects. Jurors may request additional information.

27 nov Gala de înmânare a premiilor și a statuetelor Energy Oscar 2014 The Awards Gala and handing of the Oscar statuettes for Energy in 2014

20 nov Juriul stabilește proiectele câștigătoare The Jury will determine the winning projects based on the points (from 1 to 5) awarded to each project, by each Juror.

Q3 2014

General interest

| educatie , / education

executive Energy Expert powered by

Economie pentru managerii din energie Economics for Energy Managers

e 20 octombrie, Dr. Martin Schwarzbichler va începe seria de prezentări în legătură cu “Economia Energiei”, parte a programului inovativ de dezvoltare profesională, desfăşurat pe parcursul a 5 zile, conceput special pentru managerii din industria energetică românească - WU Executive Energy Expert. Într-un preambul pentru revista energynomics.ro, Dr. Martin Schwarzbichler ne-a prezentat pe scurt subiectele pe care le va acoperi toamna aceasta în Bucureşti, în fața unui grup selectat de profesionişti în energie.

Dr. Martin Schwarzbichler Director de Finanțe & Proiecte OMV Gas&Power, Austria Head of Finance & Projects, OMV Gas & Power, Austria

Ce e diferit în Economia Energiei comparativ cu temele Economiei generale, cu care majoritatea managerilor sunt familiarizaţi? Economia Energiei cuprinde aceleași elemente de bază ca economia generală sau domeniul comercial, însă este îmbogățită de o varietate de caracteristici suplimentare: industria energetică este o industrie în general volatilă, cu un mare necesar de capital şi riscantă. Economia Energiei identifică, acoperă şi oferă soluţii la aceste probleme. Acest lung lanţ valoric al energiei (upstream, midstream şi downstream) este un obstacol sau un avantaj pentru un manager din această industrie? Este un avantaj clar, deoarece forţează managerii

n October 20, Dr. Martin Schwarzbichler will begin his series of presentations on “Energy Economics”, part of the 5 days innovative professional development program specially designed for executives in the Romanian energy industry – WU Executive Energy Expert. In a short preview for energynomics.ro Magazine, Dr. Martin Schwarzbichler gave us a glimpse of the subject matters he will cover this autumn in Bucharest, in front of a selected group of energy professionals.

What is different in Energy Economics compared with general Economics themes most managers are familiar with? Energy Economics does comprise the same basis elements as the general economics or commercial field, but is enriched by a variety of additional characteristics:

să înţeleagă şi să poată aplica mecanismele comerciale ale elementelor individuale ale lanţului valoric. Interacţiunea diverselor elemente ale lanţului valoric poate fi un obstacol sau un avantaj: depinde de modul în care afacerea este poziţionată, care sunt relaţiile tehnice, contractuale şi comerciale dintre elementele lanţului valoric şi cum pot fi folosite acestea de managerii din industria energetică. Care sunt factorii cheie în strategiile de intrare și de ieșire de pe piață pentru companiile energetice? Sunt acestea cumva diferite de cele din alte industrii? Factorii cheie sunt o definire orientată a obiectivelor şi strategiei pentru a atinge aceste obiective, o înţelegere extinsă şi practică a modului în care funcţionează principalele motoare ale afacerii, precum şi o

Industria energetică este o industrie în general volatilă, cu un mare necesar de capital şi riscantă.

Energy industry is a generally volatile, capitalintensive and risky industry. energy industry is a generally volatile, capital-intensive and risky industry. Energy Economics identify, cover and offer solutions to these issues. Is this long energy value chain (upstream, midstream & downstream) a hurdle or an advantage for a manager in this industry? It is a clear advantage as it forces managers to understand and to be able to apply the commercial mechanics of the separate value chain elements. The

Q3 2014

General interest

| educatie , / education

Lectori / Lecturers n Prof. Dr. Jonas Puck: 20 octombrie 2014 Tendințe actuale și schimbări în sectorul energetic nP rof. Dr. Jonas Puck: 20 October 2014 – Current Trends & Changes in the Energy Sector

n Dr. Martin Schwarzbichler, Director de Finanțe & Proiecte OMV Gas&Power, Austria: 20 - 22 octombrie 2014 - Economia Energiei nD r. Martin Schwarzbichler, Head of Finance & Projects OMV Gas & Power, Austria: 20 – 22 October 2014 – Energy Economics

n Daniel Donahey, Business Trainer & Coach: 23 octombrie 2014 - Negocieri nD aniel Donahey, Business Trainer & Coach: 23 October 2014 – Negotiation

interaction of the various value chain elements can constitute a hurdle or an advantage: it depends on how the business is positioned, what the technical, contractual and commercial relationships between the value chain elements are and how these can be used by managers in the energy industry. What are the key factors in the market entry & exit strategies for energy companies? Are there in any way different from those in other industries? Key factors are a targeted definition of goals and strategy how to reach these goals, a wide and practical understanding of the functioning of the key drivers of the business, and a sound and profound commercial and economic analysis of these business drivers. They are different from other industries as drivers like sunk costs, primary cost structures or the regulatory environment are playing a pivotal role.

executive Energy Expert

WU Executive Energy Expert este un produs unic pe piața din România care oferă o abordare integrată a tematicilor industriei energetice.

energynomics.ro and WU Executive Academy (part of Vienna University of Economic and Business) launch this October WU Executive Energy Expert, a program designed to help mid to top experienced managers to better understand energy related matters that are not typicaly studied in classic management courses. After attending this course, the participants will grasp a wider perspective on their current activity and will be able to imediately generate real value for their companies. WU Executive Energy Expert is a unique product on the Romanian market offering an integrated approach to issues regarding energy industry: current trends & changes in the Energy sector, Energy Economics, Negotiation, Energy regulation with focus on recent EU directives. Every day we shall have a different distinguished lecturer addressing in-depth one of the above topics. These are recruited from the WU Executive Academy top ranked teachers, people with extensive experience in the industry. The class will be in English and will take place 8 hours each day, from 20 to 24 October 2014.

WU Executive Energy Expert is a unique product on the Romanian market, offering an integrated approach to issues regarding energy industry.

Program Description The 5-day program will include specific training within local premises. The current program follows closely the quality of the MBA Energy Man-

n Prof. Dr. Gert Brunekreeft, profesor de economie, Jacobs University Bremen; Director, Institutul Energetic din Bremen: 24 octombrie 2014 Reglementare în domeniul energiei, cu accent pe directivele europene recente nP rof. Dr. Gert Brunekreeft, Professor of Economics, Jacobs University Bremen; Director, Energy Institute Bremen: 24 October 2014 – Energy Regulation with Focus on recent EU directives

analiză comercială şi economică solidă şi profundă a acestor motoare ale afacerii. Aceştia sunt diferiţi faţă de alte industrii, deoarece factori cheie precum costuri irecuperabile, structuri primare de cost sau mediul de reglementare joacă un rol esențial.

executive Energy Expert energynomics.ro şi WU Executive Academy (parte a Vienna University of Economic and Business) lansează în luna octombrie un program conceput special pentru a ajuta managerii de mijloc şi de top să înţeleagă mai bine aspectele legate de energie care nu sunt studiate de obicei la cursurile clasice de management – WU Executive Energy Expert. După absolvirea acestui curs, participanții vor avea o perspectivă mai amplă asupra activității lor curente și vor fi capabili să genereze imediat o valoare reală pentru companiile lor. WU Executive Energy Expert este un produs unic pe piața din România care oferă o abordare integrată a tematicilor industriei energetice: tendințe actuale și schimbări în sectorul energetic, economia energiei, negociere, reglementarea sectorului energetic, concentrându-se pe cele mai recente directive europene. În fiecare zi vom avea un alt lector de mare prestigiu care va aborda în profunzime una dintre tematicile de mai sus. Aceștia sunt selectați din echipa de lectori ai WU Executive Academy, persoane cu experiență îndelungată în industrie. Cursurile se vor desfășura în limba engleză, 8 ore pe zi, între 20 și 24 octombrie 2014.

Guest Speakers Pe durata programului, oficiali români de mare prestigiu vor susţine câte un discurs scurt pentru ca participanții să obțină o mai bună înțelegere a pieței locale a energiei. During the program distinguished Romanian high officials will have short speeches for the participants to obtain a better grasp of the local energy market. n Iulian Iancu, Preşedintele Comitetului Naţional Român al Consiliului Mondial al Energiei şi Preşedinte al Comisiei pentru Industrii şi Servicii în cadrul Parlamentului României n I ulian Iancu, Romanian National Committee of the World Energy Council and chairman of industry Commitee of Romania’s Parliament

n Mihnea Constantinescu, Ambasador cu însărcinări speciale, Reprezentant special pentru Securitate Energetică, Guvernul României nM ihnea Constantinescu, Ambassador at Large, Special representative for Energy Security, Romanian Government

n Varinia Radu,, Partener CMS Cameron McKenna şi Head of Oil & Gas în CEE nV arinia Radu, Partner of CMS Cameron McKenna, and Head of Oil & Gas in CEE

Descrierea Programului Programul de 5 zile va include pregătire specializată, la sedii din București. Programul actual respectă întocmai standardele de calitate ale cursurilor MBA Energy Management ale WU Executive Academy De asemenea, participanții vor fi selectați cu grijă, luându-se în considerare elemente culturale și de background educațional, pregătire profesională și experiență. Calificările obținute în urma participării la curs vor fi confirmate printr-o diplomă specială, emisă local și certificată de WU Executive Academy. WU Executive Academy va asigura conținutul pentru materialele și anexele tipărite și în format electronic.

agement of the WU Executive Academy. Also, the attendants will be carefully selected, considering cultural and academic background, skills and work experience. The qualifications obtained by following the program will be certified by a special diploma, issued locally and endorsed by WU Executive Academy. WU Executive Academy will ensure content for the printed and electronic materials and annexes.

Pentru înregistrare, vă rugăm să o contactaţi pe Johanna Voicu, la office@wing-media.com, telefon: +4 021 230 20 22.

For Registration, please contact Johanna Voicu, at office@wing-media.com, phone: +4 021 230 20 22.

Q3 2014

General interest

| stiri , / news

Producţia industrială a crescut cu 9% în semestrul I Industrial production increased by 9% in H1 Producţia industrială (serie brută) a fost mai mare cu 9,1% în semestrul I, ca urmare a creşterii industriei prelucrătoare cu 10,7%. Producţia şi furnizarea de energie electrică şi termică, gaze, apă caldă şi aer condiţionat şi industria extractivă au scăzut cu 1,9%, respectiv cu 1,7%. Pe marile grupe industriale s-au înregistrat creşteri în industria bunurilor de capital (+15,1%), industria bunurilor de folosinţă îndelungată (+9,6%), industria bunurilor de uz curent (+6,8%) şi industria bunurilor intermediare (+5,9%), a anunţat Institutul Naţional de Statistică (INS). În date ajustate în funcţie de numărul de zile lucrătoare şi de sezonalitate, producţia industrială a crescut cu 10,4%, susţinută de industria prelucrătoare (+12,1%). Industria extractivă şi producţia şi furnizarea de energie electrică şi termică, gaze, apă caldă şi aer condiţionat au scăzut cu 1,2%, respectiv cu 1,1%.

Industrial production (gross series) was higher by 9.1% in the first half, due to the rise in manufacturing industry by 10.7%. Production and supply of electricity, thermal energy, gas, hot water and air conditioning and the extractive industry fell 1.9% and 1.7%, respectively. In the large industrial groups, growths were recorded in the capital goods industry (+15.1%), consumer durables industry (+9.6%), current use goods industry (+6.8%), intermediate goods industry (+5.9%), the National Institute of Statistics (INS) announced. In data adjusted by number of working days and seasonality, industrial production increased by 10.4%, supported by the manufacturing industry (+ 12.1%). The extractive industry and production and supply of electricity, thermal energy, gas, hot water and air conditioning fell 1.2% and 1.2%, respectively.

Investiţiile străine au scăzut cu 10,3%, în primul semestru Investiţiile străine directe au ajuns la 1,19 miliarde de euro după primul semestru, în scădere cu 10,3% faţă de aceeaşi perioadă din 2013. România a atras în luna iunie investiţii de 101 milioane de euro, al doilea cel mai mic nivel din acest an, după februarie, când s-au plasat la 36 milioane de euro. Investiţiile directe ale nerezidenţilor în România au totalizat 1,192 miliarde de euro, din care participaţiile la capital (inclusiv profitul reinvestit) au însumat 1,11 miliarde de euro, iar creditele intragrup 78 milioane de euro, a anunţat Banca Naţională a României. În 2013, investiţiile străine directe au crescut cu 26,8% comparativ cu anul anterior, la 2,71 miliarde de euro, atingând vârful ultimilor patru ani, după ce în 2012 s-a consemnat prima apreciere de la începutul crizei.

Foreign investments dropped by 10.3% in the first half Foreign direct investments reached EUR 1.19bn after the first half, down 10.3% compared to the similar period of 2013. Romania in June attracted investments of EUR 101mln, the second lowest level this year, after February, when EUR 36mln were invested. Direct investments of non-residents in Romania totaled EUR 1.192bn, of which equity stakes (including reinvested capital) totaled EUR 1.11bn and intra-group loans EUR 78mln, the National Bank of Romania announced. In 2013, foreign direct investments increased by 26.8% compared to the previous year, to EUR 2.71bn, reaching the peak of the last four years, after in 2012 the first growth was recorded since the beginning of the crisis.

The Largest

Energy Database

Online

news

debates jobs

opinions

interviews

content filtering by sector

more than 15 posts / day

analyses

newsletter

more than 400 profiles

companies | people | authorities | associations

â„˘

060

072

066

076

082

electricity

Electricity

| analiza˘ / analysis

Enel

n urma unei decizii luate la nivelul grupului, italienii de la Enel au anunțat că cea mai mare parte a afacerilor lor din România este de vânzare. Mai exact, tot ce înseamnă distribuție și furnizare (Enel Distribuție Muntenia, Enel Energie Muntenia, Enel Distribuție Banat, Enel Distribuție Dobrogea si Enel Energie SA), precum și compania de servicii Enel Romania SRL. În total, afaceri de 6,5 miliarde de lei (1,47 miliarde de euro) în 2013, cu un profit cumulat de 581 de milioane de lei (131,4 milioane de euro) și peste 3.500 de angajați.

e gata să plece, chinezii sunt gata să vină

Enel is ready to leave, the Chinese are ready to come gabriel avăcăriței

Afaceri Din 2008, cifra de afaceri cumulată pe cele șase companii din grupul Enel a fost în creștere continuă, cu cele două societăți de furnizare aducând partea leului. Abia cumulate, afacerile celor 3 distribuții reușesc să depășească cele 11,8 miliarde de lei (2,67 miliarde de euro) rulate de Enel Energie SA în ultimii șase ani.

Turnover From 2008, the aggregate turnover of the six companies of Enel group has been in continuous growth, the two supply companies bringing the lion share. Only aggregated, the turnover of the three distribution operators manage to exceed the RON 11.8bn (EUR 2.67bn) run by Enel Energie SA in the past six years.

ollowing a decision made at group level, Italy’s Enel announced that most of their business in Romania was for sale. More specifically, everything related to distribution and supply (Enel Distribuție Muntenia, Enel Energie Muntenia, Enel Distribuție Banat, Enel Distribuție Dobrogea and Enel Energie SA), as well as the service company Enel Romania SRL. Overall, businesses of RON 6.5bn (EUR 1.47bn) in 2013, with a total profit of RON 581mln (EUR 131.4mln) and over 3,500 employees.

Cifra de afaceri cumulată / Net revenues cummulated Mil. euro 1,600

Mil. lei 7.000

1,300 6.000 900

5.000

Enel România SRL Enel Distribuţie Dobrogea Enel Distribuţie Banat

4.000

700

3.000

400

2.000

Enel Distribuţie Muntenia

200

Enel Energie SA

1.000 0

Enel Distribuţie Muntenia Sud

0 2008

2009

2010

2011

2012

2013

Salariați

Employees

O privire asupra numărului de angajați arată că acesta a scăzut constant în ultimii 6 ani, mai accentuat începând din 2011. Oamenii din furnizare s-au împuținat drastic, după reduceri de personal de 60% la Enel Energie Muntenia și de peste 40% la Enel Energie SA. Și la distribuții, efectivele de salariați s-au redus cu 25 până la 30% în ultimii șase ani. O excepție face Enel Distribuție Muntenia, unde în 2009 numărul de angajați a urcat cu aproape 400 față de 2008, până la 1377, din care în 2013 mai erau 1144.

A look at the number of employees shows that it has fallen steadily over the past six years, more pronounced since 2011. The number of employees of supply companies have shrunk drastically, after redundancies of 60% at Enel Energie Muntenia and over 40% at Enel Energie SA. The number of employees of distribution companies has also fallen by 25-30% in the past six years. An exception is Enel Distribuție Muntenia, where in 2009 the number of employees climbed by almost 400 compared to 2008, to 1377, of which 1144 were still left in 2013.

Profituri

Profits

În clasamentul profiturilor, domină companiile de distribuție, cu un In the profit classification, the distribution companies are total de 2,5 miliarde de lei (565 milioane de euro), din 2008 până în dominant, with a total of RON 2.5bn (EUR 565mln) from 2008 2013. Evoluția profiturilor înregistrate de societățile Enel în România to 2013. Evolution of profits recorded by Enel companies in a fost mai accidentată decât avansul constant al cifrei de afaceri. De Romania was bumpier than the constant advance in turnover. la un profit cumulat de aproape 480 de milioane de lei (108 milioane From a total profit of almost RON 480mln (EUR 108mln) in de euro) în 2008, Enel adună în 2011 abia 137 de milioane (24,4 mili2008, Enel gathered in 2011 only RON 137mln (EUR 24.4mln), oane de euro), într-un an în care ambii furnizori consemnează pierderi in a year when both suppliers posted losses (almost RON (aproape 45 de milioane 45mln/EUR 10mln), de lei / 10 milioane de and Enel Energie SA Profitul net cumulat / Net profit cummulated had the third coneuro), iar Enel Energie SA are al treilea an consecusecutive years of Mil. lei Mil. euro tiv de pierderi - în total losses - in total over 1.000 200 peste 121 de milioane de RON 121mln (EUR Enel România SRL 800 180 lei (27 milioane de euro), 27mln), between Enel Distribuţie între 2009 și 2011. 2009 and 2011. Dobrogea 600 135 Anul 2012 este însă However, 2012 Enel Distribuţie Banat de aproape 6 ori mai bun is almost 6 times 400 90 Enel Distribuţie în ceea ce privește profibetter in terms of Muntenia Sud turile: Enel Energie vine profits: Enel En200 45 Enel Distribuţie cu 331 de milioane de ergie came with Muntenia lei (75 milioane de euro), RON 331mln (EUR 0 0 Enel Energie SA Enel Energie Muntenia 75mln), Enel Enermai adaugă 72 de milioagie Muntenia added -200 -45 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ne (16 milioane de euro), RON 72mln (EUR în timp ce distribuțiile se 16mln), while the înscriu în linia obișnuită, profits of distribucu 467 de milioane de lei (105,6 milioane de euro) profit cumulat. tion operators remained constant, with an aggregated amount Performanțele companiilor de distribuție s-au îmbunătățit în 2013, cu of RON 467mln (EUR 105.6mln). Performances of distribuun profit total de 590 de milioane de lei (133,5 milioane de euro), dar tion companies improved in 2013, with a total profit of RON randamentul din furnizare trage în jos rezultatul pe ansamblu - 550 de 590mln (EUR 133.5mln), but the supply yield pulled down the milioane de lei (124,4 milioane de euro). overall result - RON 55mln (EUR 124.4mln).

Marje

Margins

Marjele de profit sunt mai degrabă mici în furnizare, dar constant peste 20% în distribuție. Calculat ca procent din cifra de afaceri, profitul cumulat pentru cele trei companii de distribuție în ultimii șase ani este de peste 20%: Distribuție Muntenia - 21%, Distribuție Banat - 23,2%, Distribuție Dobrogea - 22,4%. Pentru Enel Energie SA, media marjei de profit este de 2,14%, în condițiile în care patru din șase ani au fost pe pierdere, iar anul 2012 a avut o rată de profit de 16%. 2012 este și anul cu cel mai bun profit per angajat pentru o companie Enel din România: peste 950.000 de lei (214.980 de euro) / anagajat, la Enel Energie SA. În același an, cealaltă companie de furnizare înregistra un profit per angajat de peste 313.000 de lei (70.830 euro). Companiile de distribuție se încadrează în general între 150.000 și 200.000 de lei (34.000 45.000 euro) profit net per angajat într-un an.

Profit margins are rather low in supply, but constantly over 20% in distribution. Calculated as percentage in turnover, the aggregated profit for the three distribution companies in the past six years is over 20%: Distribuție Muntenia - 21%, Distribuție Banat - 23.2%, Distribuție Dobrogea - 22.4%. For Enel Energie SA, the average profit margin is 2.14%, in conditions in which four of six years were in the red, and 2012 had a profit rate of 16%. 2012 is also the year with the best profit per employee for an Enel company in Romania: over RON 950,000 (EUR 214,980) per employee, at Enel Energie SA. The same year, the other supply company recorded a profit per employee of over RON 313,000 (EUR 70,830). Distribution companies generally have a net profit per employee ranging between RON 150,000 and 200,000 (EUR 34,000-45,000) in a year’s time.

Q3 2014

Electricity

| analiza˘ / analysis

Procese și investiții trecute

Past lawsuits and investments

Grupul Enel se confruntă cu o reducere a cererii în piața sa principală, Italia. Totodată, este obligat să reducă nivelul datoriilor, foarte ridicat în urma împrumuturilor din 2008, atrase pentru achiziția celui mai mare producător de electricitate din Spania, Endesa. Mai exact, a calculat un necesar de 4,4 miliarde de euro, pe care și-a propus să-i obțină din vânzarea afacerilor din Slovacia și România. Situația deținerilor Enel din România este neclară, la nouă ani de la intrarea în piață. Autoritățile române acuză grupul italian că nu și-ar fi efectuat toate investițiile la care s-a angajat prin actele de privatizare din 2005 (Electrica Banat și Electrica Dobrogea). Disputa a ajuns la Camera Internațională de Comerț, care a decis în favoarea companiei italiene. Un dosar similar este pe rol pentru investițiile asumate de Enel la preluarea Electrica Muntenia Sud, în 2007.

The Enel Group faces a reduction in demand in its main market, Italy. At the same time, it is required to reduce the debt level, very high as a result of loans taken in 2008, secured for the acquisition of the largest electricity producer in Spain, Endesa. More specifically, it calculated a necessary amount of EUR 4.4bn, which it planned to obtain selling the businesses in Slovakia and Romania. The situation of Enel holdings in Romania is unclear, nine years after its entry into the market. Romanian authorities accuse the Italian group that it failed to make all the investments it had committed to under privatization acts in 2005 (Electrica Banat and Electrica Dobrogea). The dispute reached the International Chamber of Commerce, which ruled in favor of the Italian company. A similar case is pending for investments undertaken by Enel upon Electrica Muntenia Sud takeover, in 2007.

State Grid vrea să cumpere rețeaua de distribuție a E.ON din nordul Spaniei, cu 650.000 de consumatori.

Procese și investiții viitoare În plus, Departamentul pentru Energie a anunțat că va deschide acțiune împotriva Enel la Tribunalul Arbitral de la Paris, pentru a obliga compania să cumpere un pachet de 13,57% din acțiunile Electrica Muntenia Sud, pentru circa 521 milioane de euro. Oficialii români invocă opțiunea Put inclusă în actul de privatizare și neexercitată până în prezent. Chiar în situația unor decizii favorabile din partea instituțiilor de arbitraj internațional, Enel este în poziția de a pregăti ample investiții în anii următori, pentru a implementa programul de contorizare inteligentă impus de autoritatea de reglementare. În condițiile unui declin constant al consumului și pe o piață tot mai vulnerabilă, perspectivele Enel în România se anunță dificile și costisitoare.

State Grid plans to buy the distribution network of E.ON in northern Spain, with 650,000 consumers.

În 2012, State Grid a cumpărat 25% din operatorul de rețea din Portugalia.

In 2012, State Grid bought 25% in the network operator of Portugal.

ga li

tug

Po r

Po rtu

Moreover, the Department for Energy announced it would bring action against Enel in the Arbitration Court of Paris, to force the company to buy a 13.57% stake in Electrica Muntenia Sud, for approximately EUR 521mln. Romanian officials invoke the Put option included in the privatization act and not exercised so far. Even in the event of favorable ruling of international arbitration courts, Enel is in position to prepare extensive investments in the coming years, to implement the smart metering program imposed by the regulatory authority. In conditions of steady decline in consumption and in an increasingly vulnerable market, Enel prospects in Romania seem to be difficult and costly.

Future lawsuits and investments

Spania Spain

Cine cumpără?

Who buys?

Potrivit unor informații neconfirmate oficial, grupul ENEL s-ar afla în negocieri avansate pentru cedarea afacerilor din România cu cel mai mare grup chinez de distribuție a electricității. State Grid Corporation - 1,1 miliarde de clienți, pe 90% din teritoriul Chinei - deține deja active de peste 23 de miliarde de dolari în Brazilia, Filipine, Australia și Hong Kong, de unde a obținut în 2013 profituri de 520 de milioane de dolari. State Grid Corporation of China este deja o prezență solidă în Europa și unul dintre partenerii grupului Enel într-un proiect de smart metering și producție de energie regenerabilă.

According to information not confirmed officially, ENEL group is reportedly in advanced negotiation to assign its businesses in Romania with the largest power distribution group in China. State Grid Corporation - 1.1 billion customers, over 90% of China’s territory - already has assets of over USD 23 billion in Brazil, Philippines, Australia and Hong Kong, from where it obtained profits of USD 520 million in 2013. State Grid Corporation of China is already a solid presence in Europe and one of Enel group’s partners in smart metering and renewable energy production projects.

În 2014, a cumpărat 35% din CDP Reti (Italia) pentru 2,1 miliarde de euro.

In 2014, it bought a 35% stake in CDP Reti (Italy), for EUR 2.1bn.

Parte dintr-un consorțiu italo-belgian, State Grid încearcă să preia pachetul de control al operatorului de rețea din Grecia, ADMIE.

Italia Italy

Grecia Greece

Part of an Italian-Belgian consortium, State Grid attempts to take over the controlling stake in the network operator of Greece, ADMIE.

Q3 2014

Electricity

| analiza˘ / analysis

Investiţiile energetice, între lipsa unei strategii realiste şi scăderea consumului Energy investments, between the lack of realist strategy and consumption decline Bogdan Tudorache

omâniei îi lipseşte o strategie coerentă, care să ţină seama de realităţile pieţei locale. Consumul de energie, laolaltă cu cererea internă, au scăzut în ultimii ani, iar pentru 2014 consumul energetic va pierde încă 8,3%. În acest context, investiţiile statului în noi unităţi de producţie energetică s-ar putea dovedi inutile, spun experţi în domeniu. Cererea internă este de cele mai multe ori legată de consumul de energie. În anii post-criză ar fi trebuit ca avansul PIB să fie urmat automat şi de o creştere a cererii interne, inclusiv pentru energie, însă lucrurile stau exact invers. În 2013, consumul de energie a scăzut cu aproa-

omania lacks a coherent strategy, taking into account the realities of the local market. Energy consumption, together with domestic demand, have fallen in the recent years, and for 2014 energy consumption will lose other 8.3%. In this context, state’s investments in new energy production units could prove to be useless, experts in the field say. Domestic demand is usually related to energy consumption. In the post-crisis years GDP advance should have been automatically followed by an increase in domestic demand, including for energy, but it’s exactly the opposite. In 2013, energy consumption fell by almost 6% compared to 2012, and in 2012 by 1.2% versus 2011. In the first five months this year, final electricity consumption fell 1.4%, to 20.9TWh, and for the entire year a decline of 8.3% is estimated. However, the authorities believe that in 2015 consumption will grow by 1.5%, according to a draft Government

Cred că în acest moment lipseşte o viziune naţională asupra sistemului român de investiţii.

I believe currently we lack a national vision on the Romanian investment system. ion lungu preşedinte al AFEER / president of AFEER.

Decision prepared by the Ministry of Economy and the Department for Energy, which shows that „for final electricity consumption in 2015 it was considered an increase by 1.5% compared to the value estimated for 2014, of 45.902GWh”. „I believe currently we lack a national vision on the Romanian investment system”, AFEER President Ion Lungu says. Lungu believes there are many things that are „not ordered”, including in the medium and long term, given the declining energy demand. „It is my understanding that the new strategy takes into account the convergence of per capita consumption in the European Union”, Lungu says. „I believe it’s much too optimistic and leads us to unnecessary investments”, AFEER leader claims. Many of the announcements made by the Government on investments have a propaganda flavor, amid the election year 2014, and promises related to foreign investors (and especially Chinese) haven’t

Q3 2014

Electricity

Finanţatorii au o aversiune mai ridicată la risc.

Financiers have a higher risk aversion. Mihai Darie Director Financiar, Nuclearelectrica CFO Nuclearelectrica

| analiza˘ / analysis

pe 6% comparativ cu 2012, iar în 2012 cu 1,2% faţă de 2011. În primele cinci luni din acest an, consumul final de energie electrică a scăzut cu 1,4%, la 20,9 TWh, iar pentru tot anul se estimează un declin de 8,3%. Cu toate acestea, autorităţile cred că în 2015 consumul va creşte cu 1,5%, conform unui proiect de hotărâre de Guvern elaborat de Ministerul Economiei şi Departamentul pentru Energie unde se spune că “pentru consumul final de energie electrică în anul 2015 s-a avut în vedere o creştere de 1,5% faţă de valoarea estimată pentru anul 2014, de 45,902 GWh”. “Cred că în acest moment lipseşte o viziune naţională asupra sistemului român de investiţii”, spune Ion Lungu, preşedinte al AFEER. Lungu crede că există foarte multe lucruri care “nu sunt ordonate”, inclusiv pe termen mediu şi lung, dată fiind cererea de energie în scădere. “Noua strategie am înţeles că ia în calcul convergenţa consumului per capita din uniunea Europeană”, spune Lungu. “Cred că e mult prea optimistă şi ne conduce la investiţii ne-necesare”, susţine liderul AFEER. Multe din anunţurile făcute de guvern cu privire la investiţii au iz propagandistic, pe fondul anului electoral 2014, iar promisiunile legate de investitorii străini (şi în special chinezi) încă nu s-au concretizat, nici măcar o mică fabrică precum Oltchim-ul nu şi-a găsit cumpărător (deşi privirile guvernului gravitau în jurul unui investitor strategic din China). „Ceea ce ne lipseşte vizavi de investiţii în energie este politica industrială”, spune, la rândul său, deputatul Rodin Traicu, membru al Comisiei de Industrii şi servicii din Camera Deputaţilor. Guvernul a scutit marile companii industriale de plata unor certificate verzi prin care se subvenţiona energia regenerabilă şi pregăteşte un pachet de măsuri similar şi pentru piaţa gazelor. Ce se va întâmpla, însă, cu proiectele de investiţii, dacă vom creşte supracapacitatea de producţie a energiei electrice? Nuclearelectrica trebuie să continue proiectul reactoarelor 3 şi 4 Preţurile mici ale energiei nu crează sursa necesară recuperării rapide a investiţiilor, însă proiectul Nuclearelectrica pentru construcţia reactoarelor 3 şi 4 trebuie să continue, altfel pierderile ar fi şi mai mari, opinează Mihai Darie, Director Financiar, Nuclearelectrica.

materialized yet, even a small plant such as Oltchim failed to find a buyer (although Government eyed a strategic investor from China). „What we lack in terms of investments in energy is industrial policy”, says, in turn, Deputy Rodin Traicu, member of the Committee for Industries and Services of the Chamber of Deputies. Government has exempt large industrial companies from the payment of green certificates that subsidized renewable energy and prepares a similar package of measures for the gas market. What will happen, however, with investment projects, if we increase electricity production overcapacity? Nuclearelectrica must continue the project of reactors 3 and 4 Small energy prices fail to create the source necessary for the quick return on investment, but Nuclearelectrica project for the construction of reactors 3 and 4 must continue, otherwise losses would be even greater, Nuclearelectrica CFO Mihai Darie believes. One of the most ambitious Government projects in the recent years, the construction of the two reactors has found no financing, and the Chi-

Unul din cele mai ambiţioase proiecte ale guvernului din ultimii ani, construcţia celor două reactoare nu şi-a găsit finanţare, iar partenerii chinezi care ar putea contribui la acest proiect deocamdată au semnat doar o scrisoare de intenţie. „O parte din activele existente au fost deja evaluate la 1 miliard de euro”, spune Darie. Este vorba de construcţiile deja iniţiate şi apa grea produsă de-a lungul mai multor decenii. „Trebuie să continuăm finanţarea proiectului ca să recuperăm această sumă”, afirmă Darie. Un alt motiv pentru care proiectul trebuie să meragă înainte este existenţa uraniului în România. Însă construcţia primului reactor ar urma să aibă loc abia în 2022-24, iar finanţatorii sunt reticenţi, în lipsa unor estimări clare ale condiţiilor viitoare de piaţă. „Finanţatorii au o aversiune mai ridicată la risc...cer garanţii de livrare, etc”, recunoaşte directorul financiar al Nuclearelectrica. „În perioada următoare statul va lansa procedura de găsire a unui investitor privat majoritar, compania chineză e interesată, însă avem doar o scrisoare de intenţie semnată şi s-au discutat şi diferite variante de sprijin”, spune Darie. Dacă investitorii au plecat din proiectul reactoarelor 3 şi 4 din cauza lipsei deciziei politice-după cum

nese partners who could contribute to this project have only signed so far a letter of intent. „Part of the existing assets has already been valued at EUR 1bn”, Darie says. It’s about constructions already initiated and heavy water produced during several decades. „We need to continue project financing to recover this amount”, Darie says. Another reason why the project must go on is the existence of uranium in Romania. But the construction of the first reactor would take place only in 2022-2024 and financiers are reluctant, without clear estimates of future market conditions. „Financiers have a higher risk aversion ... they require delivery guarantees etc.”, Nuclearelectrica CFO admits. „In the following period the state will launch the procedure of finding a private majority investor, the Chinese company is interested, but we have only a letter of intent signed and various options for support have also been discussed”, Darie says. If the investors left the project of reactors 3 and 4 due to the lack of political decision - as Ion Lungu claims, even if the Government reacts quickly this time, we may not agree with the conditions imposed by our partners. In the case of the project of 600MW

3 Hidroelectrica a investit 3 miliarde de euro în ultimii 15 ani. Hidroelectrica invested EUR 3bln in the past 15 years.

Q3 2014

Electricity

| analiza˘ / analysis

susţine Ion Lungu, chiar dacă guvernul va reacţiona rapid de această dată, s-ar putea să nu ne convină condiţiile puse de parteneri. În cazul proiectului de 600 de MW al CE Oltenia (CEO), chinezii vor să facă proiectul cu 60% din echipamente asigurate prin firme partenere. CEO, investiţie de 900 milioane de euro dar cu 60% aport chinezesc China Huadian Engineering a semnat mai întâi un memorandum de înţelegere cu partea românească, apoi s-a semnat o scrisoare de intenţie prin care partea chineză se angaja să investească în acest proiect. În acest moment, potrivit declaraţiilor lui Valeriu Bivol, director în cadrul CEO, proiectul are studiul de fezabilitate al părţii chineze făcut, iar consultanţii pe proiect fac raportul de evaluare. “Se presupune ca 60% din proiect să fie făcut de chinezi”, spune Rodin Traicu. Între timp, CEO aşteaptă să fie privatizată. Iniţial, guvernul se aştepta să scoată pe bursă 15% din companie la mijlocul acestui an, însă lipsa raportului final de evaluare a resurselor companiei a întârziat procesul de privatizare pentru prima jumătate a lui

of CE Oltenia (CEO), the Chinese want to build the project with 60% of equipment provided by partner companies. CEO, an investment of EUR 900mln, but with 60% Chinese contribution China Huadian Engineering has first signed a memorandum of understanding with the Romanian side, then a letter of intent was signed, under which the Chinese side committed to invest in this project. Currently, according to statements of Valeriu Bivol, director of CEO, the project has the feasibility study of the Chinese side completed and project consultants are preparing the assessment report. „It is assumed that 60% of the project will be made by the Chinese”, Rodin Traicu says. In the meantime, CEO awaits privatization. Initially, the Government expected to sell on the stock exchange 15% of the company in mid this year, but the lack of the final assessment report on company’s resources delayed the privatization process for the first half of 2015, according to statements of Gabriel Dumitraşcu, head of the Privatization Directorate of the Department for Energy.

2015, conform declaraţiilor lui Gabriel Dumitraşcu, şeful Direcţiei de Privatizări din cadrul Departamentului pentru Energie. Problema CEO sunt investiţiile nerecuperate: cu 19.000 de angajaţi şi 25-30% din consumul energetic al României, CEO produce energie peste preţul pieţei, şi a investit în perioada 2007-2013 circa 1,25 miliarde de euro, spune Valeriu Bivol. „Cheltuieli care nu se amortizează decât în zona de piaţă reglementată...în piaţa concurenţială s-a terminat...Aceste costuri nu se vor recupera nici în continuare din tarife,” afirmă Bivol. Iar pentru perioada 2014-2020, CEO prevede alte investiţii de 1 miliard de euro, în afara grupului construit la Rovinari cu chinezii. Cum se vor recupera aceste investiţii? Nimeni nu ştie.

CEO problem is represented by investments not recovered: with 19,000 employees and 25-30% of Romania’s energy consumption, CEO produces energy above the market price and invested during 2007-2013 approximately EUR 1.25bn, Valeriu Bivol says. „Expenses that are only amortized in the regulated market... in the competitive market it’s over... These costs will not be recovered from tariffs in the future either”, Bivol says. And for the period of 2014-2020, CEO expects other investments of EUR 1bn, besides the group built in Rovinari with the Chinese. How will these investments be recovered? Nobody knows.

Borza, Hidroelectrica: „What is Borza, Hidroelectrica: „Ce sens au the point of investments, when investiţiile când consumul scade?” consumption drops?” Deşi Hidroelectrica a investit 3 miliarde de euro Although Hidroelectrica invested EUR 3bn in the în ultimii 15 ani, acum, când România produce mai past 15 years, now, when Romania produces more mult decât consumă, se pune problema necesităţii than it consumes, there is a question of real need for reale a noilor investiţii în capacităţi, a declarat Renew investments in capacities, said Remus Borza, mus Borza, şeful companiei de administrare official receiver of Hidroelectrica. specială în insolvenţă a Hidroelectrica. „Consumption fell constantly, for „Consumul s-a redus constant, this year it will be 8%... do investpentru acest an va fi de 8%...mai au ments in the energy O parte din construcțiile sens investiţiile în sectorul enersector have any point?”, pentru reactoarele 3 și 4 au getic?”, spune Borza. Borza says. fost deja evaluate la 1 miliard de El susţine că Hidroelectrica He claims that Hidroelectrieuro. poate produce în acest an peste ca can produce this year above Part of the existing assets of normă, undeva spre 17-18 TWh, the workload, somewhere reactors 3-4 has already întrucât regimul hidrologic a fost around 17-18TWh, because the been valued at foarte bun. „Însă nu mai avem piaţă la hydrological regime was very good. EUR 1 bln. intern. Iar la export nu putem ieşi, pentru „But we don’t have a selling market că nu suntem competitivi”, spune Borza. domestically. And we cannot make exBorza a mai precizat că Hidroelectrica vrea să ports, because we are not competitive”, Borza says. deschidă reprezentanţe în Belgrad şi Budapesta, şi Borza also mentioned that Hidroelectrica are proiecte de investiţii - modernizarea hidrocentraplanned to open representative offices in Belgrade lelor de la Stejaru (75 de milioane de euro) şi Vidraru and Budapest, and that it had investment projects (surse din piaţă susţin că va necesita 120 de milioa- the modernization of hydro-power stations in Stene de euro). jaru (EUR 75mln) and Vidraru (market sources claim Hidroelectricii nu îi sunt recunoscute cheltuielile it will require EUR 120mln). financiare de către Autoritatea Naţională de RegleThe National Energy Regulatory Authority mentare în domeniul Energiei (ANRE), susţine Borza. (ANRE) does not recognize the financial expenses „ANRE nu ne recunoaşte cheltuielile financiare...penof Hidroelectrica”, Borza claims. „ANRE does not rectru care eu sunt obligat să mă împrumut la bănci”, ognize our financial expenses... for which I am forced spune Borza. to get loans from banks”, Borza says. Motivul? „Aveţi investiţii nerentabile”, conchide Reason? „You have unprofitable investments”, preşedintele ANRE, Niculae Havrileţ. ANRE President Niculae Havrileţ concludes.

Ce sens au investiţiile când consumul scade?

What is the point of investments, when consumption drops? Remus Borza Șeful companiei de administrare specială în insolvenţă a Hidroelectrica Official receiver of Hidroelectrica

Q3 2014

Electricity

| analiza˘ / analysis

Testul cuplării piețelor de electricitate The 4M Market Coupling test

România pornește la drum cu mari speranțe în proiectul „4M Market Coupling”.

Romania starts on its way with great hopes in the “4M Market Coupling” Project.

uplarea piețelor de energie electrică din zona central-est europeană – România, Ungaria, Cehia și Slovacia – anunțată pentru cea de-a 11-a zi a lunii noiembrie din acest an, lansează noi provocări pe plan național în contextul utilizării tot mai frecvente a clișeului de „furnizor regional de energie”. Acest proces implică deopotrivă operatori de transport și sistem, operatori ai pieței, precum și autorități de reglementare din domeniu, „jucători” al căror rol este de a facilita menținerea unui cadru favorabil din punct de vedere tehnic, comercial și legislativ și creșterea gradului de competitivitate și securitate energetică. Cu toate că subiectul a fost îndelung dezbătut, principalele întrebări încă nu și-au găsit răspuns. Va fi cuplarea piețelor soluția mult așteptată de către producătorii clasici de energie electrică? Putem porni de la egal la egal în această luptă? Și, cel mai important, ce șanse sunt ca România să aibă un cuvânt important de spus? În contextul binemeritatului loc trei pe plan european din punct de vedere al independenței energetice, dar și a excedentului mai mult decât evident de capacitate instalată (atât în unități clasice, cât și în energie regenerabilă), România pornește la drum cu mari speranțe în proiectul „4M Market Coupling”. Totuși, eficiența sectorului de generare, reglementarea în domeniu, declinul investițional, precum și lipsa unei viziuni unitare pentru o mai bună cooperare strategică interinstituțională constituie importante defecte necesare a fi remediate. Nu în ultimul rând, declinul consumului intern de energie, inițial încadrat

he electricity market coupling in the Central-East European area – Romania, Hungary, the Czech Republic and Slovakia – announced for the 11th day of November, this year, launches new national challenges within the context of a more and more frequent use of the cliché “regional energy supplier”. This process involves equally both market and system operators and regulatory authorities in the field, “players” the role of which is to facilitate the maintenance of a technically, commercially and legally favourable framework and to increase competition and security in the energy field. Although the subject has been widely debated, the main questions have yet remained unanswered. Shall the market coupling represent the long-awaited solution by the classic electricity producers? Can we start on an equal footing in this fight? And, most importantly,

George Constantin Coordonator al Grupei de Lucru Smart Grids, VLER CNR-CME / Manager Proiect, ROMELECTRO în categoria negativă, poate fi ușor transformat întro oportunitate de dezvoltare a exportului regional. Utilizând, în medie, aproximativ 30% din totalul capacității instalate de producție, România este lider detașat al clasamentului, pe când Ungaria utilizează peste 50% din această capacitate, iar pentru acoperirea necesarului de energie apelează constant la importuri. De altfel, cu o cotă de deficit de 30% din consumul intern, Ungaria poate fi clar caracterizată drept principala piață de export din acest grup de patru, reprezentând în valori absolute 12 TWh sau peste 1300 MW în medie, orar. În același timp, Cehia, o țară ce consumă cu 20% mai multă energie decât țara noastră în condițiile unei capacități instalate similare, reușește performanța de a trimite peste granițe peste 20% din producția autohtonă – 17 TWh sau 2000 MW în medie, orar. Cu o pondere neglijabilă și continuu diminuată de importuri, dar și o evoluție pseudo-con-

what are the chances of Romania having a heavy word to say? Within the context of a well-deserved third ranking in power independence, but also the more than obvious excess of installed capacity (in both classic and renewable energy facilities), Romania starts on its way with great hopes in the “4M Market Coupling” Project. However, the efficiency of the generation sector, the regulations in the field, the decline of investments, as well as the absence of a unitary vision for a better strategic inter-institutional cooperation constitute important flaws required to be repaired. Last but not least, the decline of the domestic energy consumption, falling originally in the negative category, can easily be transformed in an opportunity for developing regional export. Using on the average approximately 30% of the total installed capacity generated, Romania is by far

Smart Grids Work Group Coordinator, FELP WEC-RNC / Project Manager, ROMELECTRO

Q3 2014

Electricity

| analiza˘ / analysis

Consum intern net conform ENTSO-E

Net domestic consumption according to ENTSO-E TWH 70

Cehia Czech Republic

România Romania

Ungaria Hungary

Slovacia Slovakia

30 20

2009

2010

2011

2012

2013

Cele mai optimiste prognoze pentru consumul de energie electrică la nivelul proiectului 4M MC pot fi doar de stagnare, însă situaţia economică generală la nivelul Uniunii Europene face ca acestea să fie din ce în ce mai puţin probabile. The most optimistic forecasts for electricity consumption regarding the 4M MC Project can only be of standstill, but the general economic situation within the European Union makes such forecasts less and less likely

Balanta import (+) export (-) conform ENTSO-E Import (+) Export (-) balance according to ENTSO-E

TWH

10 0 -10 -20

2009 România Romania

2010 Ungaria Hungary

2011

2012 Slovacia Slovakia

2013 Cehia Czech Republic

Deși pentru moment România este un exportator modest de energie electrică la nivel regional, această situaţie se poate modifica decisiv odată cu finalul anului curent. Although for the moment Romania is a modest electricity exporter at regional level, this situation can change decisively by the end of the current year

stantă a consumului de energie, Slovacia este țara ce completează lista actorilor implicați. La capitolul mix energetic, România se va alătura susținătorilor energiei nucleare, peste 40% din energia electrică produsă în zona descrisă de proiectul 4M MC provenind din centrale nucleare, fiind de asemenea liderul producției de energie verde (atât hidro,

the leader of the classification, whereas Hungary uses over 50% of this capacity, and resorts constantly to imports in order to cover the necessary energy. Actually, with a 30% deficit quota of the internal consumption, Hungary can clearly be characterized as the main export market of this group of four, representing in absolute values 12 TWh or above 1300 MW on the average, on an hourly basis. At the same time, the Czech Republic, a country which consumes 20% more energy than our country having a similar installed capacity, succeeds in transmitting over 20% of its energy production across the border - 17 TWh or 2000 MW on the average, on an hourly basis. With a negligible and continuously decreased percentage of imports, but also a pseudo-constant evolution of energy consumption, Slovakia is the country which completes the list of actors involved. Related to energy mix, Romania shall join the nuclear energy supporters, over 40% of the electricity produced in the area described by the 4M MC Project being generated by nuclear power plants, being also the green energy leader (both hydro and wind, photovoltaic or based on biomass), with almost 10%. However, except for Slovakia, which generates more than 80% of its energy in CO2-free facilities, Romania, Hungary and the Czech Republic still depend over 40% on the thermal sector. From commercial point of view, the general trend described by the price evolution for the interval between 2011 and *2014 (June) is in a continuous downfall. The average price of the four spot markets for the past 5 years, amounting to 43 EURO/MWh, represents history, because the current transaction price decreased by almost 20%, not exceeding the amount of 35 EURO/MWh. Alongside the Czech Republic and Slovakia, Romania proves it is competitive for the moment, noting the convergence of the closing prices on the 3 markets, whereas Hungary is at a considerable disadvantage, taking into consideration that electricity is traded at a price higher by approximately 15%. Moreover, our country’s introducing the negative price transaction option is expected with great interest once the market coupling project is launched; the direct impact of which would be to increase the competition and implicitly decrease overall prices. Unfortunately, it is estimated that only classic producers shall take advantage of this option because the support system for renewable energy

cât și eoliană, fotovoltaică sau bazată pe biomasă) Mix energetic pentru anul 2013 conform ENTSO-E cu o pondere de aproape 10%. Totuşi, în afară de Energy mix for the year 2013 according to ENTSO-E Slovacia, a cărei energie provine în proporţie de pesTWH te 80% din capacităţi fără emisii de CO2, România, 100% Ungaria şi Cehia sunt încă dependente în proporţie de peste 40% de sectorul termo. 80% Din punct de vedere comercial, tendința generală descrisă de evoluția prețului pentru intervalul 2011 60% – *2014 (iunie) este de continuă diminuare. Prețul mediu al celor patru piețe spot pentru ultimii 5 ani de 40% 43 EURO/MWh reprezintă istorie, întrucât prețul de tranzacționare din prezent s-a redus cu aproape 20%, 20% nedepășind valoarea de 35 EURO/MWh. Alături de Cehia și Slovacia, România își demonstrează pentru mo0% România Ungaria Slovacia Cehia ment competitivitatea, observându-se convergența Romania Hungary Slovakia Czech Republic prețurilor de închidere ale celor 3 piețe, pe când un Nuclear Termo Hidro Regenerabile dezavantaj considerabil se poate puncta în cazul UnNuclear Thermo Hydro Renewables gariei, unde energia se tranzacționează la un preț mai Lider relativ al producţiei de energie verde din regiune, România a încetinit mare cu aproximativ 15%. De altfel, este așteptată motoarele în ceea ce privește dezvoltarea de noi capacităţi nucleare și, alături cu mare interes introducerea și de către țara noasde Ungaria și Cehia, depinde în proporţie de peste 40% de ramura termo a producţiei de energie. Slovacia, pe de altă parte, reprezintă ţara în care tră a opțiunii de tranzacționare la preț negativ odată ponderea energiei produse fără emisii de CO2 depășește 80%. cu lansarea proiectului de cuplare a piețelor, impacAs the relative green energy leading producer in the region, Romania slowed down related to the development of new nuclear facilities and depends, tul direct fiind de creștere a nivelului de concurență together with Hungary and the Czech Republic, over 40% on the thermal și, implicit, diminuarea per ansamblu a prețurilor. Din branch in energy generation; Slovakia, on the other hand, represents the country in which CO2-free energy generation exceeds 80%. păcate, se estimează că la această opțiune vor apela doar producătorii clasici, deoarece sistemul suport pentru energia regenerabilă a cunoscut tradiționala met the traditional legislative instability of Romania, instabilitate legislativă a României, fiind modificat de being amended negatively on countless occasions. numeroase ori în sens negativ. For Romania, the excess installed capacity in enPentru România, „așii din mânecă” pot fi ergy generation facilities, the implementation of the considerați excedentul de capacitate instalată în negative price transaction option, the significant perunități de producere a energiei, implementarea cent of renewable energy within the energy mix, the opțiunii de tranzacționare la preț negativ, ponhigh power-independence, but also the unfaderea semnificativă a energiei regeneravourable hypothesis of a consumption bile în mixul energetic, gradul ridicat decrease, which may lead to larger de independență energetică, dar și volumes for export, can ipoteza nefavorabilă de diminuare be considered “the cards Prețul mediu de tranzacționare pe cele patru a consumului ce poate conduce la up our country’s sleeve”. piețe spot este sub 35 EURO/ volume mai mari pentru export. Nevertheless, “the black MWh. Totuși, „bilele negre” din trespots” from the past shall cut vor reprezenta în continuare continue to represent imporThe average price of the four provocări importante: eficiența tant challenges: the efficiency spot markets remains bellow 35 EURO/MWh. sectorului de producere a energiei of the electricity generation nu este pe deplin satisfăcătoare, reglesector is not completely satisfacmentarea – atât fiscală, cât și energetică tory, the regulations – both fiscal and – riscă să devină o barieră și nicidecum o oportuenergy – risk to become a barrier and not an nitate, investițiile în energie au cunoscut un declin opportunity, the investments in energy have known major ca urmare a volatilității cadrului legal, dat fiind a major downfall following the volatility of the legal faptul că o pondere de 90% din valoarea acestora în framework, due to the fact that 90% of such invest-

Q3 2014

Electricity

| analiza˘ / analysis

ultimii cinci ani a vizat segmentul energiei regenerabile și, nu în ultimul rând, lipsa unei viziuni strategice unitare pentru desemnarea priorităților. Cuplarea pieţelor poate fi una dintre soluţiile producătorilor clasici de energie, însă această soluție nu va fi de sine stătătoare, ci va necesita concursul unui cadru complet favorabil susținut de jucătorii implicați la nivel național. Condiţiile tehnice şi comerciale permit pentru moment un start echilibrat al României în proiectul „4M MC”, acest obiectiv intermediar fiind extrem de important pentru parcursul ulterior. În noiembrie, la o lună după lansarea estimată a primului draft de strategie energetică, se va da ora exactă atât în piaţă, cât şi în sistem. Va fi România în poziţia de a dicta sau se va conforma?

ments over the past five years were made in renewable energy, and last but not least, the absence of a unitary strategic vision for assigning priorities. Market coupling can be one of the solutions for classic energy producers, but this solution shall not stand by itself, it shall need a completely favourable framework supported by the players involved on national level. The technical and commercial conditions allow for the moment a balanced start for Romania in the “4M MC” Project, this intermediary target being extremely important for the future. In November, one month after the estimated launching of the first energy strategy draft, the accurate time shall tick both on the market and the system. Will Romania be in a position to set or to let?

Electricity

| perspective / perspectives

Aplicația Inovolt aduce tehnologia informației în managementul energiei Inovolt application brings information technology in energy management marius lefter

Liviu Olteanu Inginer, specialist în energie solară și management energetic cu 20 de ani de experiență în tehnologie. Structure engineer, specialised in solar energy and energy management, with 20 years experience in technology.

rei tineri întreprinzători și o companie de energie regenerabilă s-au angajat în crearea Inovolt, un sistem care permite monitorizarea, analiza şi controlul consumului şi producţiei de energie pe circuite multiple şi în timp real. Pe scurt, sistemul Inovolt are ca scop reducerea costurilor cu energia electrică și gestionarea producției energiei regenerabile, o nevoie stringentă, după cum consideră creatorii săi: Ciprian Coman (inginer de calculatoare), Andrei Năstase (user experience designer), Paul Olteanu (managerul proiectului Inovolt), Liviu Olteanu (inginer, specialist în energie solară și management energetic) și compania Inoveco Energy. Paul Olteanu ne-a declarat că există în prezent trei versiuni care pot fi utilizate. Aplicația pentru consum permite monitorizarea şi analiza consumului de energie electrică. Aplicația pentru producție se

hree young entrepreneurs and a renewable energy company have committed to creating Inovolt, a system that allows monitoring, analysis and control of energy consumption and production on multiple circuits and in real time. Briefly, the Inovolt system aims to reduce cost with electricity and manage the production of renewable energy, a pressing need, as its creators believe: Ciprian Coman (computer engineer), Andrei Năstase (user experience designer), Paul Olteanu (Inovolt project manager), Liviu Olteanu (structure engineer, specialised in solar energy and energy management) and the company Inoveco Energy. Paul Olteanu told us there are currently three versions that can be used. The application for consumption allows the monitoring and analysis of electricity consumption. The application for production refers to monitoring the generation, while the mixed application

referă la monitorizarea generării, iar cea mixtă are în vedere o gestiune combinată a producției și consumului. Cea din urmă, potrivit creatorilor săi, este ideală pentru locaţiile conectate la reţea care au și sisteme proprii de producţie. Fiecare dintre ele se dezvoltă la cerere, în strânsă relație cu nevoile beneficiarului, dar ambițiile sunt mari. În viitor, urmează să fie dezvoltate module de control şi automatizare, ne-a precizat Paul Olteanu. Sistemul a primit și validarea MVP Academy, un accelerator de afaceri aflate la început de drum în domeniul tehnologiei. Creatorii Inovolt au pătruns în finala MVP Academy cu acest produs, fiind aleși alături de alte 14 start-upuri dintr-un total de 60 de astfel de companii din Europa Centrală și de Est.

aims at combined management of production and consumption. The latter, according to its creators, is ideal for locations connected to the network that have their own production systems. Each of them is developed upon demand, in tight relation with the needs of the beneficiary, but the ambitions are high. In the future, control and automation modules will be developed, Paul Olteanu said. The system also received MVP Academy validation, a startup business accelerator in the technology area. Inovolt creators went in the final of MVP Academy with this product, being chosen together with other 14 startups out of 60 such companies in Central and Eastern Europe.

How does it work Cum funcționează The application has a hardware component based Aplicaţia are o componentă hardware bazată pe on technology from Israel and a software component tehnologia din Israel şi o componentă software conbuilt locally and available for PCs, tablets and mostruită autohton și disponibilă pentru PC, bile phones, the project manager told us. In terms of tabletă și mobil, ne-a spus coordofunctioning, things seem to be quite easy. After natorul proiectului. În ceea ce installing one of the versions of Inovolt apprivește funcționarea, lucruplication, data accumulation and rile par a sta destul de simtheir processing begin. “After Acumularea statistică a plu. După montarea uneia this stage, if customers choose to datelor şi analiza acestora dintre versiunile aplicației resort to our help to reduce energy între 10 şi 40 de euro pe lună. Inovolt, începe acumularea costs, we begin to formulate suggesStatistical accumulation of data datelor şi procesarea lor. tions of energy optimization based on and their analysis - between “După etapa asta, dacă data collected”, Paul Olteanu mentions. EUR 10 and 40 per clienţii aleg să apeleze la ajuThe fourth and last stage aims at the exmonth. torul nostru pentru reducerea ecution of the energy efficiency plan and, costurilor cu energia, începem să possibly, the development of modules tailored formulăm sugestii de optimizare enerto the needs of the beneficiary. getică pe baza datelor colectate”, menționează Paul “Basically, Inovolt is a business intelligence tool, beOlteanu. A patra și ultima etapă privește execuția cause it offers insights on the energy behavior of the planului de eficientizare energetică și, eventual, dezmonitored entity. These insights can be subsequently voltarea de module croite pe nevoile beneficiarului. used by the customer directly or they can be integrat“Practic, Inovolt este un instrument de business ed in an energy consumption reduction plan by Inovolt intelligence pentru că îți oferă nişte insight-uri desspecialists”, Paul Olteanu mentioned. pre comportamentul energetic al entităţii monitorizate. Aceste insight-uri pot fi ulterior folosite de cliReducing energy costs to maintain ent în mod direct sau pot fi integrate într-un plan de competitiveness reducere a consumului energetic de către specialiştii The idea of building Inovolt came after Inoveco Inovolt”, a precizat Paul Olteanu. Energy partners noticed that energy prices increase constantly to consumers and it wouldn’t change any Scăderea cheltuielilor cu energia time soon. “In an economy where revenues don’t pentru menținerea competitivității seem to have exponential growth sources, the only Ideea construcției Inovolt a venit din constataoption for sustainability for a medium and long term rea partenerilor din Inoveco Energy că prețul energiand increasing profitability lies in reducing costs. An

Inovolt este un instrument de business intelligence pentru că îți oferă nişte insight-uri despre comportamentul energetic al entităţii monitorizate.

Inovolt is a business intelligence tool, because it offers insights on the energy behavior of the monitored entity. Paul Olteanu managerul proiectului Inovolt / Manager of Inovolt project

Q3 2014

Electricity

1000 Costul cu licența variază în funcţie de puterea instalată a locaţiei respective, iar marja este între 1.000 şi 4.000 de euro. The license cost varies depending on the installed power of the respective location and it ranges between EUR 1,000 and EUR 4,000.

| perspective / perspectives

ei crește constant la consumator și asta nu o să se schimbe prea curând. “Într-o economie în care veniturile nu par a avea surse de creștere exponențiale, singura variantă pentru sustenabilitate pe termen mediu și lung și creșterea profitabilității stă în scăderea cheltuielilor. Iar o cheltuială pe care o au inevitabil toate afacerile este cea cu energia electrică”, afirmă antreprenorul Paul Olteanu. În plus, contextul legislativ național, dar mai ales cel european, încurajează apariția soluțiilor de acest tip. “De la asumarea României că va liberaliza preţul la energie pentru a se alinia la regulile UE şi până la faptul că în cazul tranzacţiilor imobiliare clasa de certificare energetică contează din ce în ce mai mult, toate sunt argumente care susțin apariția și existenţa unei aplicații precum Inovolt”, susține managerul din spatele aplicației de management al energiei. Trei componente de cost Costurile rulării aplicației diferă în funcție de varianta utilizată. Spre exemplu, în cazul aplicației pentru gestiunea producției există trei componente de cost: licența aplicației, costul de instalare și abonamentul pentru monitorizarea datelor. Costul cu licența variază în funcţie de puterea instalată a locaţiei respective, iar marja este între 1.000 şi 4.000 de euro. Costul de instalare depinde și el de puterea instalată, dar și de specificul locației (dacă este parc solar, fotovoltaic sau altceva). Cât privește abonamentul, Inovolt permite acumularea statistică a datelor şi analiza acestora peste perioade extrem de mari de timp, de la luni la ani. Plaja abonamentelor actuale este între 10 şi 40 de euro pe lună. Potrivit coordonatorul proiectului, în cazul versiunii pentru gestiunea consumului, pe lângă componentele de cost de mai sus mai pot apărea două: consultanţă specializată pentru reducerea costurilor (de obicei taxată ca procent din energia economisită) și dezvoltarea de module croite în funcție de nevoile clientului de tipul soluţiilor de temporizare ori controlului de la distanţă.

inevitable cost of all businesses is the electricity cost”, entrepreneur Paul Olteanu says. Moreover, the national legislative context, but also the European one, encourages the apparition of such solutions. “From Romania’s commitment to liberalize energy prices, to be in line with EU rules, and to the fact that in the case of real estate transactions the energy certification class has an increasing importance, these are all arguments that support the occurrence and existence of an application such as Inovolt”, the manager behind the energy management application claims. Three cost components Costs of running the application are different, depending on the version used. For example, in the case of the application for production management, there are three cost components: license of the application, installation cost and the subscription for data monitoring. The license cost varies depending on the installed power of the respective location and it ranges between EUR 1,000 and EUR 4,000. The installation cost also depends on the installed power, but also on the specific of the location (if it is a solar, photovoltaic park or different). In terms of subscription, Inovolt allows the statistical accumulation of data and their analysis for extremely large periods of time, from months to years. The range of current subscriptions is between EUR 10 and 40 per month. According to project coordinator, in the case of the version for consumption management, besides the cost components mentioned above, two other may occur: specialized consulting for cost reduction (usually taxed as percentage of

Energia solară și optimizarea energetică Cât privește comercializarea acestei aplicații, managerul proiectului vede potențial consistent pe piața parcurilor solare, în sens restrâns, și pe cea de regenerabile în sens larg, dar și pe cea a eficienței și optimizării energetice, unde Inoveco, firma din spatele aplicației, are o experiență de peste un deceniu. ”În ceea ce privește sursele de energie regenerabilă și cum sunt ele utilizate, vrem să ajutăm proprietarii de parcuri fotovoltaice să-şi monitorizeze simplu şi în timp real energia produsă şi veniturile generate. Pe această piaţă, după cunoştinţa mea, suntem prima soluţie cu adevărat utilă”, afirmă cu încredere Paul Olteanu. Obstacolele în calea răspândirii utilizării acestor soluții există, admite coordonatorul proiectului, dar sunt efemere. “Din moment ce modelul nostru de afaceri permite clienților și varianta de a plăti procentual din energia economisită ca urmare a implementarii soluțiilor ori sugestiilor noastre, barierele de piață sunt doar de ordin temporal. Mai devreme sau mai târziu, toată lumea o să apeleze la o soluție de optimizare energetică sau de monitorizare a producției. Tot ce trebuie să facem este să fim acolo cu o soluție testată și care dă rezultate”, a conchis Paul Olteanu.

saved energy) and developed of modules tailored depending on customer needs such as timing or remote control solutions. Solar energy and energy optimization In terms of selling this application, the project manager sees substantial potential in the solar parks market, in a restricted sense, and in the renewable energy market, in a broader sense, but also in the market of energy efficiency and energy optimization, where Inoveco, the company behind the application, has an experience of over a decade. “In terms of renewable energy sources and how they are used, we want to help owners of photovoltaic parks to monitor easily and in real time energy produced and incomes generated. In this market, as far as I know, we are the first really useful solution”, Paul Olteanu said with confidence. There are obstacles in the way of spreading the use of such solutions, the project manager says, but they are ephemeral. “Since our business model allows customers the option to pay a percentage of energy saved as a result of implementing solutions or our suggestions, market barriers are only temporal in nature. Sooner or later, everyone will resort to a solution of energy optimization or production monitoring. All we need to do is be there with a solution that is tested and which gives results”, Paul Olteanu concluded.

Q3 2014

Electricity

| interviu / interview

Ambasadorul energiei pentru consum eficient și costuri mai mici

The ambassador of energy for efficient consumption and lower costs

C Mihai Macarie, strategic sales consultant, Intelen

ea mai ieftină energie este cea pe care nu o consumăm, spune o vorbă cu aer de paradox. Un lucru clar este că de la simplu utilizator casnic, la marile grupuri industriale și până la nivelul Uniunii Europene, reducerea unei părți cât de mici din costurile fixe cu energia devine tot mai mult un obiectiv esențial. Pentru firme, cele câteva procente economisite pot face diferența în relația cu competitorii. În plus, noile ținte propuse de oficialii de la Bruxelles pregătesc terenul pentru noi obligații legale sau oportunități de finanțare ieftină pentru reducerea consumului de energie. Mihai Macarie, strategic sales consultant la Intelen, ne-a prezentat câteva dintre soluțiile posibile pentru cele mai frecvente obiceiuri păgubitoare în consumul de energie. Mai întâi, cred că e important să distingem între analiza calitativă a consumului și analiza cantitativă; prima ne permite să abordăm tiparul de consum optim și să depășim atitudinea ce urmăreşte strict reducerea consumului. Apoi, rezultatele analizei consumului de energie diferă în raport cu nivelul de investigare de la sectorul rezidențial, la cel al companiilor private şi respectiv, în raport cu domeniile de activitate - la cel public naţional, regional sau internaţional. Eu mă voi raporta exclusiv la experienţa noastră acumulată în urma proiectelor ce au vizat mediul privat. Contează de fiecare dată persoana şi funcţia deţinută în organizaţie atunci când cartografiem obice-

here’s a saying that may seem a paradox - the cheapest energy is that we don’t consume. The fact is that from the simple household user to the large industrial groups and to the EU level, the reduction of a small part of fixed energy costs becomes increasingly more an essential objective. For companies, the several percent saved can make a difference in relation to competitors. Moreover, the new targets proposed by the officials in Brussels prepare the ground for further legal obligations or opportunities of cheap funding to reduce energy consumption. Mihai Macarie, strategic sales consultant with Intelen, has presented us some of the potential solutions for the most frequent detrimental habits in energy consumption. First, I believe it’s important to make a difference

Scopul este să identificăm cu precizie unde şi cum este folosită sau irosită energia, pentru recomandarea unui comportament eficient.

iurile păgubitoare. De exemplu, aceeaşi atitudine de ignoranţă are repercursiuni diferite de la un angajat ce îşi desfăşoară activitatea într-o zonă limitată, la un membru al echipei de mentenanţă sau curăţenie, a cărui atitudine are impact asupra întregii suprafeţe a organizaţiei. Adresând concret domeniul comportamental, principalele obiceiuri cauzatoare de consum aberant sunt, fără a se dori o listă exhaustivă, (1) setările eronate ale aparaturii de încălzire şi climatizare (HVAC) sau funcţionarea aerului condiţionat cu geamurile deschise, (2) sistemul de iluminat lăsat să funcţioneze în afara orelor de lucru sau în condiţii bune de iluminat natural, (3) PC-uri sau alte aparaturi de birou lăsate permanent în funcţiune sau chiar în stand-by, (4) neadaptarea dintre capacitatea fizică de muncă şi diversele procese

between the qualitative consumption analysis and the quantitative analysis; the first allows us to approach the optimal consumption pattern and overcome the attitude that strictly aims at consumption drop. Then, the results of the energy consumption analysis vary depending on the investigation level from the residential sector, that of private companies and, respectively, in relation to fields of activity - to the national, regional or international level. I will exclusively relate to our experience accumulated from projects targeting the private environment. Every time the person and position held in the organization matter when mapping the detrimental habits. For example, the same attitude of ignorance has various repercussions from an employee who carries out the activity in a limited area, to a member of

The purpose is to exactly identify where and how energy is used or wasted, in order to recommend an efficient behavior.

Q3 2014

Electricity

| interviu / interview

tehnologice, (5) multitudinea de proceduri învechite, (6) lipsa educaţiei energetice sau chiar (7) ignoranţa. În fiecare situație, este important să avem o privire holistică asupra atitudinii faţă de consum, datorită implicaţiilor asupra programelor de mentenanţă şi a duratei de viaţă a aparatelor şi maşinilor din organizaţia monitorizată. Care sunt diferenţele specifice pentru clădiri rezidenţiale, clădiri de birouri, respectiv unităţi de producţie industrială? În ceea ce priveşte iniţiativele şi programele de optimizare al consumului energetic, nu există două proiecte similare. Mai mult, pot exista chiar diferenţe fundamentale în cadrul aceleiaşi entităţi, funcţie de perioada de producţie, anotimp etc. Din punct de vedere social, diferenţa majoră este dată de felul în care oamenii se comportă şi acţionează într-o structură colectiv-corporatistă comparativ cu una individuală sau familială. Când oamenii se află la serviciu, adică într-un mediu general competitiv, comportamentul lor tinde spre o atitudine dinamică şi receptivă la schimbări. În egală măsură, totuşi, pentru că plata utilităţilor nu se află în responsabilitatea consumatorului, acesta tinde să ignore eventualul consum aberant, neresponsabil. Din punct de vedere structural şi al domeniului de activitate – de exemplu o şcoală vs o clădire de birouri sau o fabrică - diferenţele pot fi de la cele mai

the maintenance or cleaning team, whose attitude influences the entire area of the organization. Specifically addressing the behavioral segment, the main habits causing aberrant consumption are, but without being an exhaustive list, (1) incorrect settings of heating and cooling equipment (HVAC) or air conditioning functioning with open windows, (2) lighting system left to work outside office hours or in good conditions of natural lighting, (3) PCs or other office equipment left running permanently or even in standby, (4) inadequacy between physical capacity for work and the various technological processes, (5) the multitude of outdated procedures, (6) lack of energy education or even (7) ignorance. In each situation, it’s important to have a holistic look on attitude towards consumption, because of the implications on mainte-

simple, până la cele mai complexe. Pentru o clădire de birouri, primează confortul termic şi vizual, în vreme ce indicatorii de calitate a curentului (factor de putere, energie reactivă şi armonici) au întâietate în industrie. Mai mult, scenariile de eficiență capătă aspecte variate, pornind de la retehnologizarea sistemului de iluminat, la modificarea setpoint-ului la chiller-e sau chiar schimbarea materiei prime, în cazul industriei. În ce măsură poate fi redus consumul de energie şi costurile prin conştientizarea şi eliminarea acestor obiceiuri păgubitoare? Măsurarea consumului şi identificarea pierderilor în timp real, implicarea utilizatorilor şi creşterea conştientizării sunt primii paşi în vederea eliminării obiceiurilor păgubitoare. Conform proiectelor noastre, ce acoperă sectorul rezidențial, educaţional, clădiri de birouri, hoteluri şi spaţii de producţie, paşii enumeraţi mai sus eficientizează consumul cu până la 5%, cifră ce se încadrează în pragurile internaţionale de 2 până la 8%. În mod deosebit, ceea ce ne propunem la Intelen este optimizarea consumului de energie întrun mod sustenabil. Comportamentul tinde să se schimbe şi să revină la forma iniţială, astfel că măsurile de optimizare durabile sunt de dorit celor cu rezultate imediate, dar limitate ca rezistenţă în timp. În ce fel pot fi implementate programele de monitorizare a consumului / pierderilor de energie? Ce costuri presupun şi ce investiţie logistică? Implementarea acestor programe de monitorizare şi analiză este extrem de facilă. Genul acesta de iniţiative implică instalarea unui minim de infrastructură hardware, cum ar fi analizoare inteligente de reţea, reductori şi siguranţele aferente. Comunicaţia efectivă este realizată prin data-logger-ul propriu Intelen, un aparat care folosește algoritmi puternici ca să transmită, stocheze, proceseze, analizeze, coreleze şi descompună informaţiile energetice. Acestea sunt combinate cu informaţii istorice, factori de vreme şi de ocupare, folosinţă şi de comportament. Scopul este să identificăm cu precizie unde şi cum este folosită sau irosită energia, pentru recomandarea unui comportament eficient. Intelen susţine managerii organizaţiilor în educarea ocupanţilor cu privire la comportamente alternative şi mai prietenoase cu mediu. Şi bineînţeles, cu resursele organizaţiei, obţinând o reducere

nance programs and life of appliances and machines within the monitored organization. What are the specific differences for residential buildings, office buildings and industrial production units, respectively? In terms of initiatives and energy consumption optimization programs, there are no two similar projects. Moreover, there may be even fundamental differences within the same entity, depending on the production period, season etc. From a social point of view, the major difference is given by how people behave and act in a collective-corporate structure compared to an individual or

Perioada de amortizare a investiției scade direct proporţional cu creşterea gradului de implicare al reprezentatului organizaţiei cu platformele Intelen.

The amortization period decreases proportionally with the increase in the degree of involvement of the organization’s representative with Intelen platforms. familial one. When people are at work, i.e. in a generally competitive environment, their behavior tends towards a dynamic attitude and receptive to changes. Equally however, because the utility payment is not the consumer’s responsibility, it tends to ignore the potentially aberrant and irresponsible consumption. From a structural point of view and considering the field of activity - for example a school vs. an office building or a factory - differences can be from the simplest to the most complex. For an office building, thermal and visual comfort is the priority, while quality indicators of current (power factor, reactive power and harmonics) prevail in the industry. Moreover, efficiency scenarios get various aspects, starting from the upgrade of the lighting system, to changing the chiller’s setpoint or even changing the raw material, for industry. At what extent can energy consumption and costs be reduced by raising awareness and removing these damaging habits? Consumption metering and identifying losses in real time, involving users and increasing awareness are the first steps in eliminating the damaging

Q3 2014

Electricity

| interviu / interview habits. According to our projects, which cover the residential and educational sectors, office buildings, hotels and production units, the steps listed above result in consumption efficiency of 5%, figure that falls within international thresholds of 2 to 8%. What we particularly aim for at Intelen is optimizing energy consumption in a sustainable manner. The behavior tends to change and return to the initial form, so sustainable optimization measures are desired rather than those with immediate results, but limited as resistance in time.

a facturilor la energie, a costurilor de mentenanţă şi creșterea duratei de viaţă a echipamentelor. Din punct de vedere al investiţiei necesare, rata de amortizare a infrastructurii hardware este de aproximativ doi ani, în funcţie de natura şi dimensiunea organizaţiei. La acest cost se adaugă cel al analizei informaţiei energetice, cost compensat chiar de eficientizarea obţinută. Din experienţa noastră, perioada de amortizare scade direct proporţional cu creşterea gradului de implicare al reprezentatului organizaţiei cu platformele Intelen. Fiind de fapt un instrument de gestionare a afacerii, Intelen oferă şi consultanţă conform cu informaţia energetică obţinută.

In what way can programs for energy consumption/losses monitoring be implemented? What costs and logistical investment do they involve? Implementing these monitoring and analysis programs is extremely facile. This type of initiative involves the installation of a minimum hardware infrastructure, such as smart network analyzers, reducers and related fuses. Actual communication is achieved by Intelen’s own data logger, a device using strong algorithms to send, store, process, analyze, correlate and discompose energy information. They are combined with historical information, weather and occupation, use and behavior factors. The purpose is to exactly identify where and how energy is used or wasted, in order to recommend an efficient behavior. Intelen supports the managers of organizations in educating occupants on alternative and more environment friendly behaviors. And, of course, with the resources of the organization, obtaining a cut in energy bills, maintenance costs and increasing the life of equipment. In terms of investment necessary, the amortization rate of hardware infrastructure is approximately two years, depending on the nature and size of the organization. Besides this cost, there’s also the cost of energy information analysis, which is offset by the actual efficiency obtained. From our experience, the amortization period decreases proportionally with the increase in the degree of involvement of the organization’s representative with Intelen platforms. Actually being a tool for business management, Intelen also provides consulting according to the energy information obtained. In what way can a satisfactory degree of involvement of the targeted staff be reached? A way is to introduce punishing measures, such as

În ce fel poate fi atins un grad satisfăcător de fines - if recycling is not made, for those who fail to implicare a personalului vizat? turn off the light etc. A satisfactory degree of staff O cale este introducerea de măsuri punitive, gen involvement can also be achieved by identifying the amenzi - dacă nu se reciclează, pentru cine nu închide employee responsible and agreed by colleagues and lumina etc. Un grad satisfăcător de implicare a persodelegating him as energy ambassador, who by his nalului se poate atrage și prin identificarea angajatubehavioral model would inspire and guide the entire lui responsabil şi agreat de colegi şi învestirea acesgroup. tuia ca ambasador al energiei, care prin modelul său Because it understands the importance of incomportamental să inspire şi să ghideze întreg grupul. volving users, Intelen has launched two platforms Pentru că înţelege importanța implicării utilizatoaddressed directly to them. These platforms make rilor, Intelen a lansat două platforme care se adreseathe difference between us and most energy manză direct acestora. Aceste platforme ne diferenţiază agement services existing in the Romanian market. de majoritatea serviciilor de management energetic Building InGage (BiG) and Driving Customer Engageexistente pe piaţa din România. Building InGage (BiG) ment (DiG) contain an administrator platform and a şi Driving Customer Engagement (DiG) conţin o platmobile application and are addressed to employees, formă de administrator şi o aplicaţie pe mobil și se students, pupils and the residential consumers and adresează angajaţilor, studenţilor, elevilor şi respectiv SMEs, respectively. consumatorului rezidențial şi IMM-urilor. So far, our projects led to an involvement Până acum, proiectele noastre au condus average that reached even values of la o medie de implicare care a atins şi va80%, which is an excellent level and lori de 80%, ceea ce este un nivel exreconfirms Intelen vision. celent şi reconfirmă viziunea Intelen. In order to increase and Proiectele noastre au Pentru a creşte şi a susţine această support this involvement, condus la o medie de implicare care a atins şi valori de 80%. implicare, noi folosim o metodă inowe use an innovating subvativă de învăţare subliminală susţiliminal learning method, supOur projects led to an nută de materiale adaptate pentru ported by materials adapted involvement average that conştientizarea utilizării energiei to raise awareness on using reached even values of într-un mod durabil şi eficient. energy in a sustainable and effi80%. cient manner. Care sunt clienţii potenţiali pentru asemenea programe/softuri? În ce măsură What are the potential customers for este pregătită piaţa din România pentru asesuch programs/software? At what extent is the menea abordări? Romanian market ready for such approaches? Programele noastre ţintesc organizaţiile şi secOur programs aim at electricity intensive organitoarele mari consumatoare de electricitate sau orice zations and sectors or any entity which, following a entitate care în urma unei analize cost-beneficiu se cost-benefit analysis, falls within an amortization înscrie într-o clasă de amortizare care nu depăşeşte class that does not exceed 3-5 years. I refer in this 3-5 ani. Aici mă refer la administraţii locale, universicase to local administrations, universities, schools, tăţi, şcoli, clienţi comerciali mari, clădiri de birouri, holarge commercial clients, office buildings, hotels, but teluri, dar şi lanţuri comerciale cu o bună strategie CSR also commercial chains with a good CSR strategy (bănci, restaurante, alimentaţie etc). (banks, restaurants, food etc.). În ceea ce priveşte piaţa din România, iniţiativele Regarding the Romanian market, energy managede management energetic nu au atins maturitatea ment initiatives haven’t reached similar maturity as celor din SUA sau chiar din Europa de Vest, dar direcin the U.S. or even Western Europe, but the direction ţia este clară. Observăm din ce în ce mai des dorinţa is clear. We notice increasingly often the managers’ managerilor de a deţine un mecanism care să centradesire to hold a mechanism that centralizes energy lizeze în timp real informaţia energetică, să o coreleze information in real time, correlates it with various concu diverşi factori contextuali şi care să o prezinte întrtextual factors and presents it in a chart that can be un mod grafic uşor de înţeles şi de raportat. easily understood and reported.

80%

Q3 2014

Electricity

| interviu / interview

Icpe - Cercetare romĂ˘neascÄƒ pentru autoturismele viitorului ICPE - Romanian research for future cars

CPE prin Institutul său de Cercetări Electrotehnice® este unul dintre puținele centre de cercetare și dezvoltare din România conectate la actualitatea imediată în ceea ce privește mobilitatea electrică. Cu o istorie de peste 50 de ani în domeniu, ICPE participă în prezent la numeroase proiecte care pregătesc vehiculele electrice ale viitorului. SIMOPEL, Plus Moby, Free Moby, Go4SEM, Go Electric, AVER sau Go Electric sunt tot atâtea inițiative și programe proiecte naționale și europene prin care ICPE contribuie activ la dezvoltarea și implementarea unor soluții de transport electric, prietenoase cu mediul și sustenabile pe termen lung. Bazându-ne pe nenumăratele modele și prototipuri dezvoltate de ICPE pe parcursul timpului, în anul 2015 primul prototip de vehicul electric ușor, realizat de ICPE în cadrul unei colaborări europene, va intra în fabricație în Italia, ne-a spus dr. Virgil Racicovschi, director general al ICPE.

he Research Institute in Electrical Engineering - ICPE is one of the few research and development centers in Romania connected to immediate actuality regarding electro-mobility. With a history of over 50 years in the field, ICPE currently participates in numerous projects preparing the electric cars of the future. SIMOPEL, Plus Moby, Free Moby, Go4SEM, Go Electric, AVER or Go Electric are all initiatives and programs in which ICPE actively contributes to the discovery and implementation of solutions for electric transport, environmentally friendly and sustainable in the long term. The first prototype of light electric vehicle, conducted by ICPE within a European collaboration, will go into production in Italy in 2015, Eng. Vergil Racicovschi, PhD, General Manager of ICPE SA, told us.

Mr. Virgil Racicovschi, what is the state of electro-mobility in Romania? Domnule Virgil Racicovschi, care este stadiul In this stage, in Romania there is no strategy in the mobilității electrice în România? field of electro-mobility and no economic motivation În această etapă, în România nu există nici o strato purchase an electric car. “RABLA” program, with the tegie în domeniul mobilității electrice și absolut nici ridiculous bonus of RON 500 for the purchase of o motivație economică pentru a achiziționa an electric car, does not encourage anyun automobil electric. Programul ”RAone to a costly investment, no matBLA”, cu bonificația derizorie de 500 ter how much you want to lei pentru achiziția unui automobil protect nature. Va intra în fabricație primul electric nu încurajează pe nimeni In order to encourage prototip de vehicul electric la o investiție prea costisitoare, the field of electro-mobility in ușor realizat de ICPE. oricât de mult ai vrea să protejezi Romania, we created in 2007 The first prototype of light natura. the Association for the promoelectric vehicle, conducted Pentru încurajarea domeniului tion of electric cars in Romania by ICPE will go into mobilității electrice în România, am AVER. Together with AVER, ICPE production. creat în anul 2007 ASOCIAȚIA PENparticipated in a governmental iniTRU PROMOVAREA VEHICULELOR ELECtiative to prepare a national strategy TRICE ÎN ROMÂNIA - AVER. Alături de AVER, in the field of electro-mobility. Although ICPE a participat la o inițiativă guvernamentală penthe document was drawn up and can be a good starttru elaborarea unei strategii naționale în domeniul ing point for update and implementation, it seems mobilității electrice. Deși documentul a fost elabothat nobody cares about such things. rat și poate constitui o bună bază de plecare pentru The famous companies in the automotive indusupdate și implementare, se pare că nimănui nu-i mai try, noticing the impasse of electric cars, launched in pasă de așa ceva. the market hybrid versions that are promoted not so Firmele de prestigiu din domeniul auto, sesizând much in view of environmental protection, but based impasul în care se găsește automobilul electric, au on their special performances, so that buyer is atlansat în piață variante hibride care sunt promovate tracted by the hybrid for fashion and performance nu atât prin prisma nevoii de protecție a mediului, cât reasons. Even the “hybrids” remain so far inaccessible pe baza performanțelor lor deosebite, încât cumpărădue to their price. torul să fie atras spre hibrid din considerente de modă It’s the same in the field of electro-mobility. When in și performanță. Chiar și ”hibridele” rămân deocamCalifornia the legislation encouraged electro-mobility,

2015

Dr. Virgil Racicovschi director general Icpe General Manager ICPE

Q3 2014

Electricity

| interviu / interview

Sistem de acționare electrică pentru moped MOBRA – 1972

Sistem de acționare electrică pentru triciclu electric – 1992

Electric drive system for MOBRA moped - 1972

Electric drive system for electric tricycle - 1992

dată inaccesibile din considerente de preț. Atunci când în California, legislația a încurajat mobilitatea electrică, Toyota Prius a devenit extrem de populară. La fel s-ar întâmpla și în România dacă politic și instituțional, s-ar dori încurajarea mobilității electrice.

40 ICPE are o experiență de peste 40 de ani de activitate neîntreruptă în domeniul mobilității electrice. ICPE has over 40 years years of uninterrupted activity in the field of electro-mobility.

În ce fel a participat ICPE la cercetarea în domeniul autovehiculelor electrice? Încă din anii 1970, în ICPE a fost înființat un colectiv pentru cercetare / dezvoltare în domeniul vehiculelor electrice care, intuind tendințele viitoare pe plan mondial, a generat idei și soluții tehnologice inovatoare. Dacă proiectele elaborate în acei ani ar fi fost valorificate, acum în România ar fi putut să fie fabricate vehicule electrice competitive, capabile să pătrundă în piață. Vorbind despre realizările din România în domeniul vehiculelor electrice, sunt de amintit și alte realizări între care cele ale inginerului Justin Capră, căruia specialiștii din ICPE i-au acordat un sprijin constant. Un proiect ”de suflet” pentru noi a fost sistemul de propulsie electrică cu frânare recuperativă, dezvoltat pe o platformă ARO Spartana hibridă, echipat cu un motor/generator fără perii în construcție pan-cake, într-o realizare tehnică de excepție sub forma unei ”coji” de mașină electrică, cu lungime de numai 70 mm și diametru de 320 mm, patentat la ICPE . Uzinele ARO au dispărut, iar proiectul nu și-a mai găsit finalizarea prin introducerea în fabricație, dar soarta ne-a ajutat să valorificăm soluția tehnică de excepție, într-un proiect european (ELMAS) în cadrul unui consorțiu select, coordonat de grupul de cercetare al uzinelor FIAT.

Toyota Prius became extremely popular. It would happen the same in Romania if at political and institutional level it was intended to encourage electro-mobility. In what way has ICPE participated in research in the field of electric cars? Since the 70’s, a research/development team was established in the field of electric cars which, noticing the global trends, tried to maintain in the directions of top research. If the projects developed in those years had been treated with proper attention, now competitive cars would have been able to be manufactured in Romania, able to penetrate the domestic and foreign market. Speaking of achievements in Romania in the field of electric vehicles, we should recall the achievements of Eng. Justin Capră, constantly supported by ICPE specialists. A dear project for us was the hybrid propulsion system with regenerative braking, developed on an ARO Spartana platform, equipped with a brushless engine/generator in pan-cake construction, in a great technical achievement as a “peel” electric car, with a length of only 70 mm and a diameter of 320 mm, patented at ICPE. ARO plants have disappeared, and the project has not found completion by entering into manufacturing, but destiny has helped us to value the outstanding technical solution, in a European project within a select consortium, coordinated by the research group of FIAT plants. What is currently ICPE contribution to research into electric vehicles?

Primul automobil electric adus în România. Mașina construită în 1910 a fost prezentată de Muzeul Tehnic „Dimitrie Leonida“ la EV Show 2012 prima expoziție din România dedicată exclusiv vehiculelor electrice.

Sistem de acționare electrică pentru microbuz Romexpo Electric drive system for minibus Romexpo.

The first electric car brought to Romania. The car built in 1910 was presented by the Technical Museum “Dimitrie Leonida” at EV Show 2012 - the first exhibition in Romania dedicated exclusively to electric vehicles.

Care este în prezent contribuția ICPE la cercetarea în domeniul autovehiculelor electrice? Pe baza propriilor cercetări și patente, ICPE propune soluții tehnologice noi pentru servoacționări brushless, aplicabile mobilității electrice atât pentru vehicule terestre dar și pentru ambarcațiuni. Un nou prototip de vehicul electric ușor, realizat de ICPE în cadrul unei colaborări europene, va intra în fabricație în Italia în anul 2015. Mai mult, ne propunem ca până în anul 2016 să introducem în fabricație la ICPE , un model de vehicul electric utilitar. În prezent lucrăm la realizarea unui vehicul ”demostrator”, care va fi finalizat până la sfârșitul anului, care să ne faciliteze testarea diverselor variante tehnologice de sisteme de propulsie electrică. Pe baza experienței substanțiale acumulate în peste 40 de ani de activitate neîntreruptă în domeniul mobilității electrice, astăzi ICPE derulează mai multe proiecte naționale și europene în acest domeniu, între care putem aminti:

Based on its research and patents, ICPE proposes new technological solutions for brushless servo drives applicable to electric mobility for both the land vehicles and boats. A prototype of light electric vehicle, conducted by ICPE within a European collaboration, will go into production in Italy in 2015. Moreover, we plan to introduce by 2016 into production at ICPE a model of electric utility vehicle. We are working to achieve a demo vehicle, which will be completed by the end of the year to facilitate testing of various technological options for electric

SIMOPEL ”Sistem modular de propulsie electrică” - SIMOPEL este un proiect finanțat prin UEFISCDI, cu perioadă de implementare 2013-2015, care se realizează împreună cu UPB - Universitatea Politehnică din Bucureşti și Technosoft International. Sistemul este un produs inovator, realizat în tehnologii flexibile pentru echiparea unor vehicule terestre sau ambarcațiuni.

propulsion systems. Based on the substantial experience accumulated in over 40 years of uninterrupted activity in the field of electro-mobility, today ICPE carries out several projects in this field.

PLUS MOBY ”Premium Low-Weight Urban Sustainable e-mobility” se execută în intervalul 2013-2017, iar ICPE are

Pe baza propriilor cercetări și patente, ICPE propune soluții tehnologice noi pentru servoacționări brushless.

Based on its research and patents, Icpe proposes new technological solutions for brushless servo drives.

SIMOPEL Modular electric propulsion system - SIMOPEL is a project funded by UEFISCDI, with an implementation period in 2013-2015, together with UPB - the Polytechnic University of Bucharest and Technosoft International. The modular electric propulsion system is an inno-

Q3 2014

Electricity

| interviu / interview

calitatea de partener, fiind singurul participant din România în consorțiul coordonat de firma BITRON SPA (Italia). Pornind de la un prototip având un consum de energie deja demonstrat de 65Wh/km în ciclul NEDC, se așteaptă reducerea în continuare a energiei consumate îmbunătățind performanțele frânării pur electrice. Consumul mediu de energie este de așteptat să fie mai mic de 40 Wh/km în ciclul NEDC, în zonele sudice ale UE, mașina fiind condusă în zile însorite. FREE MOBY ”People-Centric Easy to Implement e-mobility” se derulează în perioada 2013 - 2017, în cadrul unui consorțiu coordonat de o firmă italiană. Proiectul ”FREE-MOBY” se ocupă de pregătirea introducerii în fabricație a unor micro vehicule electrice având masa de 450-650 kg și viteze de până la 90

În această etapă, în România nu există nici o strategie în domeniul mobilității electrice și absolut nici o motivație economică pentru a achiziționa un automobil electric.

In this stage, in Romania there is no strategy in the field of electro-mobility and no economic motivation to purchase an electric car.. km/h. Cu un extra de cost de numai 15%, panourile solare instalate pe acoperișul vehiculelor pot aduce un plus de putere (de vârf) de 30%. GO4SEM Proiectul “Oportunități pentru IMM-uri în domeniul electro-mobilităţii” / ”Global Opportunities for SMEs in Electro-Mobility” a fost lansat în septembrie 2013, în colaborare cu VRIJE UNIVERSITEIT BRUSSEL (Belgia). Go Electric ICPE a încercat să concentreze eforturile depuse de nucleele de cercetare din România, punând bazele, în anul 2000, unui consorțiu pentru promovarea vehiculelor electrice. ”Go Electric” este o rețea de organizații creată cu scopul de a concentra eforturile pentru dezvoltarea și implementarea conceptului de mobilitate electrică în regiunea București Ilfov.

vating product, achieved in flexible technologies for the equipment of land vehicles or boats. PLUS MOBY Premium Low-Weight Urban Sustainable e-mobility is carried out during 2013-2017, and ICPE has the quality of partner, being the only participant in Romania in the consortium coordinated by the company BITRON SPA (Italy). Starting from a prototype with an energy consumption already proven of 65Wh/km in NEDC cycle, it is expected to further reduce energy consumed, improving the performances of purely electric breaking. Average energy consumption is expected to be lower than 40Wh/km in NEDC cycle, in the southern areas of the EU, the car being driven in sunny days. FREE MOBY The FREE-MOBY project deals with the preparation of introduction into production of micro electrical vehicles with a mass of 450-650kg and speeds of up to 90km/h. With an extra cost of only 15%, solar panels installed on the roof of vehicles can bring extra power (peak) of 30%. People-Centric Easy to Implement e-mobility is carried out during 2013-2017, and ICPE has the quality of partner (P3) in the project, being the only participant in Romania in the consortium coordinated by the company BITRON SPA (Italy). GO4SEM The project “Global Opportunities for SMEs in Electro-Mobility” was launched in September 2013, and ICPE has the quality of partner (P8), the only participant in Romania in the consortium coordinated by VRIJE UNIVERSITEIT BRUSSEL (Belgium). Go Electric ICPE has tried to concentrate the efforts made by the research nuclei in Romania, laying the foundations, in 2000, of a consortium for the promotion of electric vehicles. Go Electric is a network of companies created in order to concentrate the efforts for the development and implementation of the electromobility concept in the region of Bucharest - Ilfov. The general objective of “Go Electric” cluster is to promote solutions for a sustainable development in the field of transportation based on electrical vehicles and support the activity of its members.

Electricity

| eveniment / event

10 ani - ediție aniversară pentru IEAS, București 10 years - anniversary edition for IEAS, Bucharest

nul acesta este o ediţie foarte specială pentru organizatorii IEAS, pentru că aniversează 10 ani de la prima ediţie, din 2005. Echipa DK Expo promite multe surprize pentru invitaţi și mai ales, să se ridice peste aşteptările tuturor celor prezenţi, ne-a spus Onessa Csender, Director executiv DK Expo. IEAS 2014 este o ediţie aniversară. Cum arată expoziţia la 10 ani de la prima ediţie? După 10 ani, evenimentul păstrează elementele de referinţă importante, precum locaţia – Palatul Parlamentului, perioada – prima parte a lunii septembrie şi caracteristica principala a IEAS-ului - un eveniment business to business ce îmbină armonios elementele de show. IEAS şi-a păstrat adresabilitatea principală - către industriile de echipamente electrice şi automatizări, la care a adăugat treptat şi industrii tangenţiale. Printre aceastea se numără industria electronică, petrolieră sau de construcţii. Anul acesta sunt prezente în jur de 100 de companii din domeniu, în cele 3 săli de expunere - sala Unirii, Take Ionescu şi I.C.Brătianu - şi ne aşteptăm să depăşim 4000 de vizitatori specialişti. Cum se vede industria energetică românească din vitrină IEAS? În ce măsură este expoziţia reprezentativă pentru tendinţele şi schimbările de leadership din industrie?

his year is a very special edition for IEAS organizers, for the 10th anniversary of the first edition, in 2005. DK Expo team promises many surprises for guests and, especially, raise above the expectations of all those present, Onessa Csender, Executive Director DK Expo, told us.

IEAS 2014 is an anniversary edition. How does the exhibition look 10 years from the first edition? After 10 years, the event keeps the important reference elements, such as location - the Parliament House, period - the first half of September and the main feature of IEAS - a business to business event that brings elements of the show. IEAS kept its primary target - the electrical and automation industries, which gradually added tangential industries. Among them are the electronics, oil or construction industries.

This year around 100 companies in the field are present in the 3 exhibition halls - Unirii, Take Ionescu and I.C.Brătianu - and we expect to exceed 400 professional visitors. How is the Romanian energy industry seen from IEAS window? To what extent is the exhibition representative of trends and changes in leadership in the industry? The industry is in a continuous process of movement and development. Technological progresses are huge and changes that have taken place at leadership level are a result of the energy industry evolution and not only. Besides the companies that traditionally participate in IEAS event, each year new companies enter the Romanian market and choose as promotion tool the exhibition organized by us. Being an event dedicated exclusively to the industry and having the background of the 9 editions, we can say that many companies and many participants choose IEAS due to its seriousness and reputation. Numerous companies choose to promote their new products and services within the exhibition, knowing that the public is specialized, in this way having the certainty that their messages reach the proper target.

Industria este într-un proces continuu de mişcare şi dezvoltare. Progresele tehnologice sunt uriaşe, iar schimbările care au loc la nivel de leadership sunt urmări ale evoluţiei industiriei energetice şi nu numai. Pe lângă companiile care participă în mod tradiţional la evenimentul IEAS, în fiecare an noi companii intră pe piaţa din România şi aleg ca instrument de promovare expoziţia organizată de către noi. Fiind un eveniment dedicat exclusiv industriei şi având background-ul celor 9 ediţii, putem afirma că foarte multe companii şi foarte mulţi participanţi aleg IEAS din prisma seriozităţii şi notorietăţii acestuia. Numeroase companii aleg să-şi promoveze noile produse şi servicii în cadrul expoziţiei, ştiind că publicul este unul specializat, în acest fel existând certitudinea că mesajele lor îşi ating target-ul potrivit. În ce fel s-au resimţit boom-ul economic şi apoi criza din 2008 în numărul expozanţilor şi calitatea expunerii acestora?

How did the economic boom and then the crisis in 2008 impact the number of exhibitors and the quality of their exposure? The first edition of the event took place in 2005, when many industries were in full development. The event occurred as a result of the market trend and desire of companies in the field. Without the nucleus of large market players, an event of such scale cannot be supported for a long period of time. The economic boom or, more accurately, development in all fields felt in 2006-2008, made the event to quickly position itself in the market as a major large-scale event. The crisis that followed the 2008 edition was the one that positioned IEAS as an event dedicated exclusively to specialists. It was possible by the direct and sustained involvement of major companies in the field. In terms of the number of exhibitors, in the crisis period - 2009-2012, as it was felt in our case, we can say that it only dropped by 10%. The reason most encountered was related to the change

4000 În 2014 ne aşteptăm să depăşim 4000 de vizitatori specialişti. In 2014, we expect to exceed 4000 professionals as visitors.

Q3 2014

Electricity

În zilele de 9 şi 10 septembrie se desfăşoară Congresul CEEER 2014.

This year, on the 9th and 10th of September the CEER 2014 Congress is held.

| eveniment / event

Prima ediţie a evenimentului a fost în anul 2005, of strategy of companies at global level. However, când foarte multe industrii erau în plină dezvoltare. the quality of exposure of the present companies Evenimentul a apărut ca urmare a tendinţei din piaţă increased with the trend and desire of companies to şi a dorinţei companiilor din domeniu. Fără nucleul come up with products and services that are costmarilor jucători din piaţă, un eveniment de asemenea effective and offer economic alternatives suitable anvergură nu se poate susţine pe o perioadă lungă for the crisis period. de timp. Boom-ul economic sau, mai corect, dezvolIn the years following the crisis period, the event tarea în toate domeniile resimţită în 2006-2008, a had an upward path from all points of view, mainfăcut ca evenimentul să se poziţioneze rapid în piataining as a landmark event in the field of electrical ţă ca un eveniment de anvergură major. Criza ce a equipment and automation. urmat ediţiei din 2008 a fost cea care a poziţionat IEAS-ul ca un eveniment dedicat exclusiv specialiştiHave you identified a stable nucleus of comlor. Acest lucru a fost posibil prin implicarea directă panies that participate every year at IEAS? şi susţinută din partea companiilor de referinţă din What are their motivations? domeniu. Since 2005 there has been a well-set nucleus În ceea ce priveşte numărul de expozanţi, în peof companies that choose to participate at IEAS perioada de criză – 2009-2012, aşa cum s-a resimţit riodically. There are companies that keep the same în cazul nostru, putem spune că a scăzut doar cu position and exhibition area year after year. 10%. Motivul cel mai des întâlnit a ținut For these companies, IEAS is an annual de modificări de strategii din partea gathering of the industry and the most companiilor la nivel mondial. Totuşi, suitable place to launch new prodcalitatea expunerii companiilor ucts and technologies. prezente a crescut o dată cu În perioada de criză, numărul tendinţa şi dorinţa companiilor In what way has the numde expozanţi a scăzut cu doar de a veni cu produse şi servicii ber of visitors evolved, in the 10%. care să eficientizeze costurile şi recent editions? What attracts During the crisis, the number să ofere alternative economice them in particular? of exhibitors only dropped potrivite perioadei de criză. The number of visitors inby 10%. În anii ce au urmat perioadei de creased every year, with fluctuacriză, evenimentul a avut un parcurs tions depending on the market trends, ascendent din toate punctele de vedere, but also on the interest of specialized pubmenţinându-se ca eveniment de referinţă din domelic for this industry. By promotional campaigns with niul echipamentelor electrice şi al automatizărilor. direct addressability we try to reach all industries that require electrical equipment and automation. Aţi identificat un nucleu stabil de companii The event has a specialized promotion in the writcare participă an de an la IEAS? Care sunt moten media and online, but also in the financial media. tivaţiilor lor? The present visitors are experts in the industry Încă din 2005 există un nucleu bine stabilit de and attend the event in the 4 days to visit their companii care aleg să participe la IEAS periodic. partners, collaborators, clients or to identify new Sunt companii care îşi păstrează an de an aceeaşi suppliers. It’s the place where business meetings are poziționare şi suprafaţă expoziţională. set and contacts are made. Pentru aceste companii IEAS-ul reprezintă o Also, the exposure area is doubled by the techniîntâlnire anuală a industriei şi locul cel mai potrivit cal conferences that take place in the first 2 days. pentru lansarea noilor produse şi tehnologii. This year, on the 9th and 10th of September the CEER 2014 Congress is held, where current issues În ce fel a evoluat numărul vizitatorilor, în ediare debated in the area of energy, policies and reguţiile din urmă? Ce anume îi atrage în mod parlations, and public interest is very high. ticular? Numărul de vizitatori a crescut de la an la an, Tell me a few words about the Congress and

10%

existând fluctuaţii în funcţie de tendinţele pieţei, dar şi de interesul publicului specializat către această industrie. Prin campaniile de promovare cu adresabilitate directă încercăm să atingem toate industriile ce au nevoie de echipamente electrice şi automatizări. Evenimentul are o promovare specializată în presa scrisă şi online, dar şi în media financiară. Vizitatorii prezenţi sunt specialişti din industrie şi participă la eveniment în cele 4 zile pentru a-şi vizita partenerii, colaboratorii, clienţii sau a identifica noi furnizori. Este locul unde se stabilesc întâlniri de business şi se realizează contacte. De asemenea, zona de expunere este dublată de conferinţele tehnice ce au loc în primele 2 zile. Anul acesta în zilele de 9 şi 10 septembrie se desfăşoară Congresul CEEER 2014, unde se dezbat teme de actualitate din domeniul energiei, politici şi reglementări, iar interesul publicului este unul foarte ridicat. Spuneţi-mi câteva cuvinte despre Congres şi care este sunt oportunităţile de care companiile din sectorul energetic pot beneficia datorită CEEER. Congresul de Energie şi Echipamente Electrice (CEEER 2014), pentru cel de-al treilea an consecutiv, îşi va realiza rolul consacrat între specialiştii de notorietate şi cei în formare, de a fundamenta, semnala, examina, discuta şi de a lua poziţie faţă de întrebările esenţiale pentru dezvoltarea domeniului. La lucrările CEEER se vor întruni în zilele de 9-10 septembrie 2014, la Palatul Parlamentului, în Sala Nicolae Bălcescu, peste 300 de participanţi: personalităţi din domeniul profesional, persoane de decizie din instituţiile puterii de stat şi întreprinderile din sectorul energetic, cadre academice, asociaţii reprezentative, profesionişti practicieni, studenţi şi exponenţi ai mediului de afaceri. CEEER 2014 este un forum unic prin complexitatea abordării temelor. Specialiştii participă consecvent la CEEER deoarece le oferă avantajul de a-şi crea o imagine completă şi pertinentă pe teme de actualitate majoră: situaţia economică în contextul activităţii profesionale, capacitatea de piaţă, noile tehnologii, noi tendinţe şi inovaţii ale industriei. CEEER 2014 este un eveniment care stimulează inovarea şi creşterea gradului de sensibilizare a mediului economic, promovând integrarea programelor româneşti în programele internaţionale de cercetare ştiinţifică şi dezvoltare tehnologică.

what are the opportunities that energy companies may benefit from due to CEEER. The Congress of Energy and Electrical Equipment of Romania (CEEER 2014), for the third year in a row, will achieve its role consecrated among famous specialists and those in training, to substantiate, signal, discuss and take position on key questions for developing the field. Over 300 participants will meet on 9-10 September 2014 at CEEER works at the Parliament House, in Nicolae Bălcescu hall: personalities from the professional area, decision makers in the state institutions and energy companies, academics, representative associations, professional practitioners, students and representatives of the business community. CEEER 2014 is a unique forum, addressing complex issues. Specialists consistently participate in CEEER, because it gives them the advantage of creating a complete and relevant image on highly topical issues: the economic situation in the context of professional activity, market capacity, new technologies, new trends and innovations in the industry. CEEER 2014 is an event that stimulates innovation and increases awareness of the economic environment, promoting the integration of Romanian programs in international programs of scientific research and technological development.

Q3 2014

Electricity

| stiri , / news

Termocentrala de la Brazi produce mult sub posibilităţi Producţia termocentralei pe gaze de la Brazi, deţinută şi operată de OMV Petrom, a fost în primele şase luni de doar 0,69 TWh, cu o treime mai puţin decât în aceeaşi perioadă a anului trecut şi echivalentă cu doar 18% din puterea instalată. Prin funcţionare la capacitate maximă, centrala ar putea acoperi circa 8-9% din piaţa de electricitate, însă în primul semestru a acoperit doar 2% din piață.

Brazi power plant produces much below its capacity The production of the gas-fired power plant in Brazi, owned and operated by OMV Petrom, was, in the first six months of this year, of only 0.69TWh, by one third less than in the same period of the previous year and equivalent to only 18% of its installed power. By operation at full capacity, the power plant could cover approximately 8-9% of the electricity market, but in the first half it covered only 2% of the market.

Transelectrica, certificată ca operator de transport şi sistem ANRE a aprobat certificarea Transelectrica în calitate de operator de transport și de sistem pentru Sistemul Electroenergetic Naţional, în conformitate cu prevederile legislației europene și naționale privind certificarea operatorilor de transport și de sistem, respectiv Directiva 2009/72/CE şi Legea 123.

Transelectrica, certified as transmission and system operator ANRE approved the certification of Transelectrica as transmission and system operator of the National Power System, in accordance with the provisions of the European and national legislation on the certification of transmission and system operators, respectively Directive 2009/72/EC and Law 123.

Protocol de colaborare în folosul cetăţenilor ANRE și Asociația Națională pentru Protecția Consumatorilor și Pomovarea Programelor și Strategiilor din România au încheiat un protocol de colaborare privind protecția consumatorilor și dezvoltarea unor programe și activități de informare a acestora. Cu această ocazie a fost lansat şi Centrul Național de Consiliere și Consultanță a Consumatorilor în Domeniul Energiei Electrice, sub egida Federației Asociațiilor de Consumatori, cu sprijinul Enel România.

Cooperation Protocol for citizens ANRE and the National Association for Consumer Protection and Promotion of Programs and Strategies in Romania have concluded a cooperation protocol on consumer protection and the development of programs and activities for their information. On this occasion, the National Center for Counseling and Consulting Electricity Consumers was also launched, under the auspices of the Federation of Consumer Associations, with the support of Enel Romania.

office@bintl.ro; 021.352.78.52 www.brandsinternational.ro

Electricity

| stiri , / news

Guvernul caută investitori pentru hidrocentrala Tarniţa Guvernul a deschis procedura de selecție a investitorilor internaționali în proiectul hidrocentralei de 1.000 MW de la Tarnița-Lăpuștești, estimată la un miliard de euro. Hidrocentrala va fi situată la 30 de kilometri de oraşul Cluj-Napoca, pe valea râului Someşul Cald. Unitatea este prevăzută cu patru grupuri reversibile turbină-pompă, fiecare cu o putere instalată de 250 de MW, și cu un lac superior cu o capacitate de 10 milioane metri cubi de apă. Pe durata construcţiei vor fi create peste 4.000 de locuri de muncă.

Government seeks investors for Tarniţa hydro-power plant Government opened the procedure to select international investors in the project of the hydro-power plant of 1,000MW in Tarnița-Lăpuștești, estimated at EUR 1 billion. The hydro-power plant will be located 30km from the city of Cluj-Napoca, on Someşul Cald river valley. The unit is equipped with four reversible turbine-pump groups, each with an installed power of 250MW, and a superior lake with a capacity of 10 million cubic meters of water. Over 4,000 jobs will be created during construction.

Elcen avansează către fuziunea cu RADET Pe 25 iulie a fost aprobată divizarea Elcen București, iar părțile de patrimoniu extrase vor da naștere companiilor Electrocentrale Constanța și Electrocentrale Titan. Departamentul Energiei va păstra 97,51% din Elcen, iar Romgaz va deține 2,49% din acțiuni. Statul român va fi unic acționar al Electrocentrale Constanța și va deține 28,80% din Electrocentrale Titan, unde restul acționarilor vor fi Electrocentrale Grup (70,47%), respectiv Romgaz (0,73%). După divizare, Elcen va deține cele 4 CTE-uri care deservesc Municipiul București. Divizarea este una dintre etapele premergătoare fuziunii dintre Elcen și RADET.

Elcen makes progress in terms of merger with RADET Elcen Bucharest division was approved on July 25th, and the extracted patrimony parts will give birth to companies Electrocentrale Constanța and Electrocentrale Titan. The Department for Energy will keep a 97.51% stake in Elcen, and Romgaz will own a 2.49% stake. The Romanian state will be the sole shareholder of Electrocentrale Constanța and will own 28.80% in Electrocentrale Titan, whose remaining shareholders will be Electrocentrale Grup (70.47%) and Romgaz (0.73%), respectively. After division, Elcen will own the four thermal power plants serving Bucharest. The division is one of the steps leading to the merger between Elcen and RADET.

Communication line for the energy sector

website shows the leaders

Magazine bilingual

anticipates tendencies

anticipates tendencies shows the leaders

bilingual

> 3,000 copies

events networking over 300 guests after party

TV series Minutul energie 4 headlines / minute 10 runs / day 5 days / week

quarterly

098

112

104

118

renewables Q3 2014

renewables

| interviu / interview

Feed-in-tariff - Subvenția pentru micii producători din fotovoltaice Feed-in-tariff - Subsidy for small producers from photovoltaic resources

NRE a publicat pe site “Metodologia de stabilire a preţurilor de vânzare reglementate şi a regimurilor de comercializare a energiei electrice produse din surse regenerabile de energie în centrale electrice cu puteri instalate mai mici de 500 kW pe centrală”. Unul dintre elementele esențiale ale reglementării este cel prin care furnizorii vor fi obligaţi să preia energia astfel produsă în reţea, iar (micul) producător va putea beneficia de venituri predictibile de pe urma

NRE published on its website the “Methodology for setting regulated selling prices and trading regimes of electricity produced from renewable sources of energy in power plants with installed powers less than 500kW per unit”. One of the essential items of the regulation is that by which suppliers will be required to take over such energy produced in the network and the (small) producer will be able to benefit from predictable reve-

electricităţii livrate. Am discutat despre impactul pe care introducerea sistemului feed-in-tariff îl va avea asupra sectorului fotovoltaic cu domnul Ion Murgescu, director executiv la Altius Fotovoltaic, singurul producător de unităţi fotovoltaice din România.

nues from electricity delivered. We discussed about the impact that the introduction of the feed-in-tariff will have on the photovoltaic sector with Mr. Ion Murgescu, Executive Manager at Altius Fotovoltaic, the only producer of photovoltaic units in Romania.

Credeţi că introducerea sistemului feed-in-tariff va impulsiona piaţa de panouri fotovoltaice din România? Cu siguranţă va impulsiona piaţa centralelor electrice fotovoltaice (CEF) mici, cu puteri sub 500 kW (iniţial s-a discutat de o limită de 1MW) şi, în consecinţă, şi piaţa de panouri fotovoltaice, componentă principala a CEF. Pentru segmentul acesta, mă refer la centralele electrice fotovoltaice cu puteri cuprinse în intervalul 1 kW și 500 kW, vom avea o paletă largă de clienţi începând cu cei mai mulţi - cei care-şi vor monta pe acoperişul casei şi terminând cu industriaşii, comercianţii şi cei din logistică, care au depozite, agricultorii cu unităţi de producţie, toţi care desfăşoară activităţi consumatoare de energie şi deţin hale sau clădiri. Chiar şi fără a beneficia de feed-in-tariff, avem zilnic clienţi din toată ţara care ne apelează cu dorinţa de a achiziţiona şi monta un sistem pe acoperiş. Toţi aceştia vor să investească acum într-un sistem care le va reduce costurile la energia electrică pentru 25-30 ani de acum înainte. Perspectivele, așa cum apar în media, sunt sumbre: preţul energiei în creştere, instabilitate economică, situaţie politică externă dificilă. Ca urmare, oamenii care au investit în case pe care le plătesc în rate, dar şi cei care nu sunt siguri pe stabilitatea veniturilor, se gândesc acum să investească în CEF pentru că le poate asigura o reducere considerabilă a costurilor lunare, într-un viitor care nu-i tocmai luminos. Dacă pe deasupra vor beneficia de un suport - feed-in-tariff-ul care va duce la amortizarea investiţiei în 5-6 ani - desigur că asta îi va încuraja în plus, pentru că vor putea chiar obţine venituri suplimentare din producţia de curent electric. Germania a avut o politică de susţinere a energiei regenerabile foarte bună, care a făcut ca la începutul lui 2014 să existe peste 1,1 milioane de centrale fotovoltaice în funcţiune. Vă imaginaţi că cele mai multe dintre acestea sunt pe acoperişurile caselor şi fermierilor.

Do you believe the introduction of the feed-intariff will boost the photovoltaic panels market in Romania? It will definitely boost the market of small photovoltaic power plants (PPP), with powers less than 500kW (initially a limit of 1MW was discussed) and, consequently, the photovoltaic panels market, a main component of PPP. For this segment, I refer to photovoltaic power plants with powers ranging between 1kW and 500kW, we will have a large rage of customers starting with the most - those that will install on their house roofs and ending with industrial companies, traders and logistic companies, which own storage facilities, farmers with production units, everyone that carries our energy consuming activities and owns halls or buildings. Even without benefiting from the feed-in-tariff, we daily have customers all over the country that resort to us with the desire to purchase and install a system on their roofs. They also want to invest now in a system that will reduce their power costs for 2530 years from now on. The outlook, as it appears in the media, is gloomy: growing energy price, economic instability, difficult foreign political situation. Therefore, people who invested in houses for which they pay in instalments, but also those who are not certain on the stability of incomes, consider now to invest in PPP, because it can ensure a considerable reduction of their monthly costs, in a future that is not exactly bright. If on top of that they benefit from support - the feed-in-tariff that will lead to the return on investment in 5-6 years - of course it will bring extra encouragement, because they will even be able to obtain additional incomes from power production. Germany has had a very good policy of supporting renewable energy thanks to which in early 2014 there were over 1.1 million photovoltaic power plants operational. You can image that most of them are on the roofs of houses and farms.

De la ce nivel al volumului de electricitate produsă va deveni investiţia rentabilă?

Ion Murgescu director executiv la Altius Fotovoltaic, membru în consiliul de conducere al RPIA, Asociația Industriei Fotovoltaice din România Executive Manager at Altius Fotovoltaic, Board Member of RPIA, the Romanian Photovoltaic Industry Association

From what volume of electricity produced will the investment become profitable? If you refer to the amount of energy produced

Q3 2014

renewables

| interviu / interview

Dacă vă referiţi la cantitatea de energie produsă de o unitate de producție fotovoltaică (CEF), aceasta este direct proporţională cu puterea totală a panourilor fotovoltaice şi cu timpul cât acestea văd soarele. Să luăm două exemple. Avem o CEF cu patru panouri de câte 250W fiecare, deci puterea de vârf este de 1KW. Un calcul foarte simplu, cu o marjă de eroare acceptabilă, se poate face pentru cantitatea de energie produsă de CEF într-un an de zile, luând o medie a duratei de funcţionare a CEF pentru România (durata cât panourile văd soarele) de 1.300 ore. Energia este rezultatul produsului dintre putere şi timpul cât au funcţionat panourile, adică 1,3 MWh. Proprietarul unei asemenea centrale, dacă se va cupla la reţeaua energetică naţională, va beneficia de suma de: 1,3 X 100 euro = 130 euro (Atenție, valoarea feed-in-tariff de 100 euro este aleasă arbitrar!). Dacă acum avem o CEF de 100KW, vom avea o energie produsă într-un

Chiar şi fără a beneficia de feed-in-tariff, avem zilnic clienţi din toată ţara care ne apelează cu dorinţa de a achiziţiona şi monta un sistem pe acoperiş..

Even without benefiting from the feed-in-tariff, we daily have customers all over the country that resort to us with the desire to purchase and install a system on their roofs. an de 130M Wh, deci proprietarul ei va beneficia de o sumă de 13.000 de euro. Costurile sunt aproape direct proporţionale cu puterea CEF, deci rentabilitatea nu depinde de cantitatea de energie produsă. Desigur că pentru sistemele mici, sub 10KW, costurile pe unitatea de putere (watt) sunt ceva mai mari decât pentru CEF cu puteri de zeci sau sute de waţi. De la ce nivel al investiţiei se va putea atinge o durată de recuperare rezonabilă (mai mică decât durata de viaţă a echipamentelor)? Costul investiţiei creşte aproape liniar cu valoarea puterii CEF achiziţionate, iar sumele încasate sunt şi ele liniar crescătoare în funcție de puterea CEF. Recuperarea se va produce în 5-6 ani, iar durata de viaţă garantată este de 25 ani. Experienţa de până acum, pentru panourile montate în 1984, când tehnologia era cu mult mai puţin dezvoltată decât astăzi (vorbim în primul rând de materialele folosite

100

by a photovoltaic unit (PPP), it is directly proportional with the total power of photovoltaic panels and with the time they see the sun. Let’s take two examples. We have a PPP with four panels of 250W each, so the peak power is 1KW. A very simple calculation, with an acceptable margin of error, can be made for the amount of energy produced by PPP in a year, taking an average of the operating time of PPP for Romania (duration when the panels see the sun) of 1,300 hours. Energy is the result of the product between power and time when the panels were operational, i.e. 1.3 MWh. The owner of such a power plant, if connected to the national power network, will benefit from the amount of: 1.3X100 euros = 130 euros (Attention, the feed-in-tariff of 100 euros is chosen randomly!). If we now have a PPP of 100KW, we will have energy produced in a year of 130MWh, so its owner will benefit from the amount of EUR 13,000. Costs are almost directly proportional with the PPP power, so profitability does not depend on the amount of energy produced. Of course for the small systems, of less than 10KW, costs per power unit (watt) are slightly higher than for PPP with powers of tens or hundreds of watts. From what investment level a reasonable recovery time can be achieved (less than equipment lifespan)? Investment cost increases almost in line with the power of the PPP acquired, and the collected amounts are also increasing in line with the PPP power. Recovery will happen in 5-6 years, and the guaranteed lifespan is 25 years. The experience so far, for panels installed in 1984, when the technology was much less developed than today (we are first talking about materials used for encapsulation), proves that panels that worked for 25 years can easily work for 30-35 years with satisfactory powers. Will such systems be suitable for housing associations in residential buildings of major cities? I’m sure of it. These systems will bring incomes to be split between tenants, just as common costs are shared between them. There are signs from certain banks that they will initiate funding programs for PPP that benefit from feed-in-tariff. When do you estimate that measures considered by ANRE can be applied?

la încapsulare), ne demonstrează că panourile care au funcţionat 25 de ani, pot funcţiona lejer 30-35 ani cu puteri satisfăcătoare. Vor fi asemenea sisteme convenabile pentru asociaţiile de locatari din blocurile de locuinţe ale marilor oraşe? Sunt convins. Aceste sisteme vor aduce venituri care se vor împărţi între locatari, aşa cum şi cheltuielile comune se împart între ei. Sunt semnale din partea unor bănci că vor iniţia programe de finanţare dedicate pentru CEF care beneficiază de feed-in-tariff.

Când estimaţi că ar vor putea fi aplicate măsurile pe care le are în vedere ANRE? Cred că sunt doi ani de când în România se vorbeşte de feed-in-tariff şi mai bine de un an de când funcţionari ai ANRE fac declaraţii în presă despre termene pentru această reglementare. De fiecare dată, termenele au fost depăşite. În mod normal ar trebui ca în septembrie, cel târziu în octombrie, reglementarea să intre în vigoare. Întrebarea mult mai interesantă ar fi cât timp va fi menţinută reglementarea. Mă tem că nu

I believe there are two years since when Romania talks about feed-in-tariff and more than a year since when ANRE officers make statements in the media about deadlines for this regulation. Each time, the deadlines were exceeded. Normally, in September or in October at the latest, the regulation should come into force. The much more interesting question is how long will the regulation be kept. I’m afraid it will not last more than a year, maybe even less. Renewable energy becomes increasingly less wanted by the current government. The most disturbed are producers in the thermal energy segment, in

Valea Jiului, which have serious problems caused by frequent and costly shutdowns and restarts, as the wind blows (wind power plants) and the sun burns (photovoltaic power plant). There are conflicting interests that should be managed and, as much as possible, wisely balanced. Where do you think the major obstacles or problems might come from? ANRE is the one dictating, behind it, it’s the government, and behind the government is the election

Q3 2014

renewables

| interviu / interview

va dura mai mult de un an, poate şi mai puţin. Energia regenerabilă devine pe zi ce trece tot mai puţin dorită de guvernul actual. Cei mai deranjaţi sunt producătorii din zona termo, din Valea Jiului, care au probleme serioase cauzate de opriri şi porniri dese şi costisitoare, după cum bate vântul (eolienele) şi soarele (fotovoltaicele). Sunt interese divergente care ar trebui gestionate şi pe cât posibil echilibrate cu înţelepciune.

Sunt bănci care ar putea aplica un program de finanţare pentru microproducția din resurse solare.

There are at least two banks that could apply a financing program for small solar production units.

102

pool in Valea Jiului. I don’t say it maliciously. The issue of job safety in Valea Jiului is real and concerns all the Romanians. ANRE and Transelectrica are professional bodies that regulate and keep operational a system with entries difficult to predict and exits that are also unstable sometimes, which is not easy. I believe the Government should do more to export energy and to encourage investments and, through them, consumption. Did you know about the “National Electrification Program 2012-2016” and that in Romania there are 98,871 households that are not electrified found in 2,237 localities? The Government does not have money to expand the power network. In most cases network expansion is much more costly than the creation of an island network, based on photovoltaic resources, eventually even wind resources, with accumulation in containers with batteries that have become common and performances and with a backup diesel generator. It would cost less money than is currently sought.

De unde credeţi că ar putea veni principalele piedici sau probleme? ANRE este cel care dictează, în spate este guvernul, iar în spatele guvernului este bazinul electoral din Valea Jiului. Nu o spun cu răutate. Problema siguranţei locurilor de muncă din Valea Jiului este reală şi ne priveşte pe toţi românii. ANRE şi Transelectrica sunt profesioniştii care reglementează şi menţin în funcţiune un sistem cu intrări greu predictibile şi ieşiri – uneori şi ele instabile – ceea ce nu este deloc simplu. Cred că guvernul ar trebui să Besides panels, what other equipfacă mai mult pentru a ieşi la ment are still necessary export cu energia şi pentru to make such a power gea încuraja investiţiile şi prin neration system functional? Durata estimată de recuperare a investiției este de 5-6 ani. asta consumul. Ştiaţi că exisAfter the photovoltaic panels, tă „Programul Naţional de the second significant component Estimated period of time for Electrificare 2012-2016” şi in terms of price and important in recovering investment is 5-6 că în România există 98.871 the operation and reliability of the years. gospodării neelectrificate am system is the inverter. It is an electroplasate în 2.237 localităţi? Gunic device that transforms direct current vernul nu are bani pentru extinderea produced by solar panels into alternating reţelei de electrificare. În majoritatea cazurilor current that we are all familiar with, because we extinderea reţelei este mult mai costisitoare decât have outlets and lighting lamps in homes in which crearea unei reţele insulare, bazată pe fotovoltaic, we live. The remaining components are accessories eventual şi eolian cu acumulare în containere cu baof mechanical structures type (bars, spare screws terii care au devenit uzuale şi performante şi cu un etc.) used to attach panels to roofs, cables and conback-up cu generator diesel. Asta ar costa mult mai nectors, switches and any accessories monitoring puţini bani decât se caută acum. system operation and data transmission on the Internet for remote surveillance. Pe lângă panouri, de ce alte echipamente mai este nevoie pentru a face funcţional un aseDo you believe it’s possible that Altius Fotomenea sistem de producţie a electricităţii? voltaic (and/or other companies) operate as a După panourile fotovoltaice, a doua componenone-stop-shop for those interested to generată semnificativă ca preţ şi importantă în funcţionate their own electricity? rea şi fiabilitatea sistemului este invertorul. Acesta Of course. And not only us. We, by the discount este un aparat electronic care transformă curentul selling policy, contact and encourage all the comcontinuu produs de panourile fotovoltaice în curenpanies authorized by ANRE that provide electrical tul alternativ cu care suntem familiarizaţi cu toţii, works to sell and install photovoltaic cells on roofs,

5-6

pentru că îl avem la prizele şi lămpile de iluminat din casele în care locuim. Restul de componente sunt accesorii de tip structuri mecanice (bare, piese şuruburi etc.) cu care se prind panourile pe acoperişuri, cabluri şi mufe, comutatori şi eventual accesorii care monitorizează funcţionarea sistemului şi transmisia de date pe internet pentru supravegherea de la distanţă. Credeţi că este posibil ca Altius Fotovoltaic (sau/şi alte companii) să funcţioneze că onestop-shop pentru cei interesaţi de producţia propriei electricităţi? Sigur că da. Și nu doar noi. Noi, prin politica de vânzări cu discount, contactăm şi încurajăm toate firmele autorizate ANRE care prestează lucrări electrice să vândă şi să monteze centrale fotovoltaice pe acoperişuri, punându-le la dispoziţie kituri, panouri şi toată gama de componente. În SUA există sisteme de finanţare (rate) de la furnizorul de echipamente pentru a încuraja achiziţia la consumatorii finali. Vedeţi posibil aşa ceva în România? Da, și sunt semnale bune de la două bănci, poate vor fi mai multe, care ar putea aplica un program de finanţare, mai ales că sumele sunt relativ mici, de ordinul miilor de euro. Dar aşa cum ştiţi, băncile se uită în primul rând la siguranţa recuperării creditului. Este criteriul numărul unu şi cel mai important pentru o bancă, mai ales în România. De ce nu s-au înghesuit băncile din România să finanţeze marile parcuri fotovoltaice din ţară, peste 1500 MW deja construiţi, adică peste 2 miliarde de euro investiţi deja? Din cauza instabilităţii legislative şi a declaraţiilor belicoase care au ţintit în dezvoltarea energiei regenerabile în România. Este ciudat totuşi că în aceste condiţii, deloc comode pentru un finanţator, România a ocupat în 2013 locul 9 în lume în topul pieţelor cele mai dinamice în fotovoltaic, ajungând de la aproximativ 30 MW la începutul anului, la aproximativ 1200 MW, la sfârşit de an. Sumele fiind foarte mari, multe bănci nu au riscat şi asta este de înţeles. Dar cele care ne-am fi aşteptat să vină alături de investitorii români s-au arătat timide, chiar speriate de politica instabilă a guvernului, cu rare excepţii. Așa că investiţiile s-au făcut în marea majoritate cu bani externi.

providing them with kits, panels and the entire range of components. In the U.S. there are financing systems (instalments) from the equipment provider to encourage the acquisition to end-consumers. Do you think it’s possible in Romania? Yes, and there are good signs from two banks, maybe there will be more, that could apply a financing program, especially that the amounts are relatively small, of thousands of euros. As you know, banks first take a look at the safety of loan recovery. It’s the number one criterion and the most important for a bank, especially in Romania. Why haven’t the banks in Romania crowded to finance the large photovoltaic parks in the country, over 1500MW already built, i.e. over EUR 2 billion already invested? Because of legislative instability and bellicose statements that target the development of renewable energy in Romania. It is odd however that in such circumstances, not at all comfortable for a financier, Romania ranked the 9th place in the world in 2013 in the top of the most dynamic markets in the photovoltaic industry, reaching from approximately 30MW at the beginning of the year to approximately 1200MW at the end of the year. The amounts being very large, many banks did not take the chance and that’s understandable. But those we would expect to join the Romanian investors were shy, scared even by the unstable government policy, with rare exceptions. So, most investments were made with foreign money.

Q3 2014

renewables

| interviu / interview

Ipoteca Verde scade rata lunară pentru casele eficiente energetic Green Mortgage reduces the monthly payment for energy efficient homes

otivate de o orientare politică puternică față de dezvoltarea inteligentă și durabilă a locuințelor și a platformelor industriale, instituțiile financiare și asociațiile profesionale au început să răspundă la nevoia de “a face mai mult cu mai puțin” și de a integra noile sisteme subsumate expresiei “Internet of things”. Steven Borncamp, fondator și președinte al asociației de companii România Green Building Council, ne-a explicat în detaliu cum funcționează Ipoteca Verde, un instrument financiar disponibil acum în România, care are scopul de a ajuta și determina achiziția de case ecologice și eficiente energetic. Care sunt costurile unei case ecologice și eficiente energetic și ce criterii o includ în această categorie? Construcţiile care nu sunt verzi sunt mai scumpe deoarece casele sunt menite să deservească familiile pentru mulţi ani. Este dificil a compara preţurile având în vedere că abordarea construcţiei şi tipologiile de locuinţe pot fi foarte diferite. Putem afirma totuşi că o casă “verde”, ecologică şi eficientă energetic va avea acelaşi cost precum o casă proiectată bine şi calitativ. Costul total lunar de proprietate al unei case verzi este, totuşi, redus semnificativ dacă se ţine cont de

104

economiile de energie, longevitate, costuri de întreţinere reduse şi alte beneficii care vor rezulta de-a lungul timpului. Există câteva abordări verzi precum “Casa Pasivă” sau case “Net Zero Energie” care pot determina o creştere semnificativă a costului construcţiei, dar aceste case elimină practic costurile pentru electricitate, gaz, precum şi alte costuri pentru încălzire sau răcire astfel încât investiţia se poate recupera rapid. Criteriile pe care le căutam în casele verzi sunt o mult îmbunătăţită eficienţă energetică a casei, a aparaturii şi iluminatului interior, folosirea luminii naturale şi a “strategiilor solare pasive” pentru a capta căldura solară iarna şi a o evita pe timpul verii; de asemenea, o bună conectivitate la transportul public prin poziţionarea într-o zonă accesibilă pietonilor pentru a evita folosirea nejustificată a maşinilor alimentate cu combustibili fosili, eliminarea toxicităţii materialelor de construcţie, achiziţionarea materialelor de pe plan local, în special cele mai grele dintre materiale, pentru a reduce energia folosită pentru transportul acestora, introducerea energiei verzi şi folosirea strategiilor de economisire a apei, sunt câteva din criteriile principale pe care le evaluăm. Una dintre căile de finanțare a acestor proiecte devine Ipoteca Verde. Ce reprezintă acest instrument financiar și cum se obține? Ipoteca Verde oferă o dobândă lunară redusă în mod semnificativ, care scade rata lunară pentru cumpărătorii de case care achiziționează o casă verde prin acest program de finanţare. Cumpărătorul casei trebuie să aleagă o casă care este pre-certificată sau certificată de către Romania Green Building Council în cadrul programului Ipoteca Verde. În acest context banca va pune la dispoziţia cumpărătorului dobânda redusă. Am calculat pe baza ratelor curente de pe piață că finanţarea unui împrumut de 100.000 de euro prin Ipoteca Verde generează o economie aproximativă de 70 euro pe lună, care nu include avantajul suplimentar al economiilor lunare de energie. Adăugând economiile de energie este posibil să se obţină un beneficiu financiar net anual cu o va-

riven by a strong political orientation towards smart and more sustainable development of housing and industry platforms, financial institutions and trade associations are starting to respond to the need of „do more with less”. Steven Borncamp, Founder and President of Romania Green Building Council, explained to us the mechanism of Green Mortgage, a financial tool available now in Romania that aims to improve the standard of living by determining clients to buy only homes that are ecological and energy efficient.

What are the costs of a green house and which are the criteria that include a building in this category? Non-Green construction is more expensive as homes are meant to serve the families in them for many years. It is difficult to compare prices as the construction approach and housing types can be very different. However, we can say that an ecological and energy efficient or „green” home will cost the same as a well-designed, quality house. The total monthly cost of ownership of a green home is significantly less as you consider the energy savings, longevity (i.e. lower maintenance costs), and other benefits that accrue over time. There are some green approaches such as „Passive House” or „Net Zero Energy” homes that can incur a significant premium of the construction cost, but these homes practically eliminate the electric, gas and other costs for heating or cooling, thus can return the investment very quickly. The criteria we look for in green homes are, of course, much improved energy efficiency of the house and the appliances and lighting inside, use of natural daylighting and „passive solar strategies” to collect solar warmth in winter and avoid it in summer, good connectivity for public transit, being located in a „walkable” district to avoid uneccessary use of fossile fuel driven cars, eliminating the toxicity of the building materials, buying local materials (particulary the heaviest materials) to minimize the energy use for shipping, introduction of green energy, and strategies to save water are some of the main criteria we evaluate.

Steven Borncamp Fondator și președinte al asociației de companii România Green Building Council Founder and President of Romania Green Building Council

One of the financing possibilities of these houses seems to be the Green Mortgage. What

Q3 2014

renewables

| interviu / interview

loare cuprinsă între 1.200 – 2.000 euro pe an penis this financial tool and how is obtained? tru o ipotecă pe 20 sau 30 de ani. Chiar şi cu împruThe Green Mortgage provides a significantly muturi mai mici, beneficiul procentual al costurilor discounted monthly interest rate that reduces the lunare este semnificativ, făcând mai ieftină achizimonthly payment for home buyers who finance the ţionarea unei case mai verzi şi mai calitative. Aspurchase of a green home. The home buyer must pectele economice ale programului aduc câștiguri select a home that is pre-certified or certified in the pentru toate părţile implicate. Banca obţine un Romania Green Building Council’s Green Mortgage debitor cu un profil de risc de creditare mai bun deprogram. The bank will then make available the disoarece acesta obţine mai mulți bani din economiile counted mortgage to the buyer. de energie și casa acestuia are o valoare mai mare We have calculated using current market rates decât casele care nu sunt verzi. that the discounted Green Mortgage for a sample Dezvoltatorul poate face alegeri ecologice 100K euros loan provides approximately 70 euros of știind că există un produs financiar care asigură savings each month which does not include the adcumpărătorului casei un cost lunar de finanțare ditional benefit of the monthly energy savings. Addmai mic decât oferta standard de credit ipotecar. ing in the energy savings, it is quite possible to have Auditorii energetici beneficiază pe masură a net cash benefit of 1,200 euros to 2,000 euce munca lor este privită ca un serviciu ros per year for the life of a 20 or 30 year valoros pentru a asigura potenţialul mortgage. Even with smaller loans, economic pe termen lung al casei. the benefit as a percentProprietarul casei beneficiază age of the monthly cost is 70 euro/lună este economia de obţinerea unei case de o casignificant; making it cheapla 100.000 euro împrumut prin litate mai bună, cu un risc semer to buy something greener Ipoteva verde nificativ scăzut de creştere a and better. preţurilor energiei pe termen The economics of the pro70 euros/month is the saving lung şi de mai mulţi bani în bugram is win situation for all paron a 100k Green Mortgage loan zunar în fiecare lună, comparativ ties involved. The bank gets a borcu alte produse financiare. rower with a better credit risk profile Raiffeisen Bank a fost prima instituas they have more money in their pocket ţie financiară care a adoptat programul Ipoteca from the energy savings and their home is a Verde şi care oferă un produs foarte avantajos prohigher value asset than non-green homes. iectelor rezidenţiale multi-familiale care se califică The developer can make green choices knowing pentru acest program. Raiffeisen validează aspectea financial product is available to ensure the home le legale şi financiare de obţinere a ipotecii. Romania buyer’s monthly cost to finance the home is lower Green Building Council înştiinţează Raiffeisen Bank than the standard mortgage offer. The energy audidacă criteriile de mediu ale proiectului se califică sau tors benefit as their work is seen as a valuable sernu pentru programul redus. Este esenţial ca potenţivice to ensure the long term economic potential of alii cumpărători de case să verifice întâi la organizaţia the house. The homeowner benefits from obtaining noastră care proiecte sunt calificate pentru acest bea better quality home, significantly less long term risk neficiu. of rising energy prices and more money in their pocket each month relative to other financial products. Romania Green Building Council înştiinţează Raiffeisen Bank was the first financial institution to adopt the Green Mortgage program and offer Raiffeisen Bank dacă proiectul se califică sau nu a very beneficial product to qualified multi-family pentru program. residential projects. Raiffeisen provides their due dilligence on the financial and legal aspects of obtaining the mortage. The Romania Green Building Romania Green Building Council provides Council provides Raiffeisen with an indication if the Raiffeisen with the indication if the project qualifies or environmental criteria of the project qualifies or not not for the program. for the discounted program. It is essential to note

106

Cine a conlucrat la construirea acestui instrument și cum sunt răspândite și comunicate public informațiile necesare pentru popularizarea sa? Organizaţia noastră a creat iniţiativa Ipotecii Verzi şi a făcut-o disponibilă industriei financiare din România, dar şi pe plan internaţional, pe baza unei “surse gratuite”. Majoritatea eforturilor noastre promoţionale se concentrează pe dezvoltatorii imobiliari de proiecte rezidenţiale deoarece aceştia sunt cei care decid şi pot garanta ca proiectul să respecte criteriile verzi necesare pentru a oferi beneficiile economice promise vânzătorului şi beneficii de mediu comunităţii, criterii care justifică valoarea scăzută a ratei. Promovăm această iniţiativă companiilor implicate în toate aspectele construcţiei şi vânzării proiectelor rezidenţiale, companii care au produse ecologice, tehnologii sau servicii verzi astfel încât să aducă la cunoştinţa dezvoltatorilor imobiliari acest program şi să contribuie la calificarea proiectelor pentru Ipoteca Verde. Am organizat deja workshop-uri în Bucureşti şi Cluj şi am planificat mai multe pe parcursul verii atât în aceste oraşe, precum şi în Timişoara. Vom adăuga în curând şi alte oraşe.

potential home buyers should first check with our organization to find out which projects are qualified for this benefit. Who co-worked at creating this tool and how will it be communicated to the public? Our organization created the Green Mortgage initiative and have made it available to the financial industry in Romania and internationally on an „open source” basis. Most of our promotional efforts are focused on the residential real estate developers as they are the decision makers who can ensure the project meets the necessary green criteria to deliver the promised economic benefits to the homebuyer and environment benefits to the community to justify the lower interest rate. We are also promoting the initiative to companies involved in all aspects of constructing and selling residential real estate who have green products, technologies or services, so they can also bring the program to the recognition of residential developers. We have held workshops in Bucharest and and Cluj and will be doing more in those cities and Timișoara. We will add other cities shortly to our calendar.

Q3 2014

renewables

1.200 2.000 de euro – beneficiu net anual pentru o ipotecă pe 20 sau 30 de ani. euros – annual net cash benefit for a 20 or 30 year mortgage.

| interviu / interview

Cum se pot califica dezvoltatorii de proiecte pentru utilizarea Ipotecii Verzi? Proiectele rezidenţiale trebuie să obţină un nivel foarte ridicat de performanţă energetică. Nu este suficient a obţine un “A” în Certificatul de Performanţă Energetică din România. Proiectele trebuie să se încadreze în cele mai bune 20 de procente de performanţă energetică din categoria “A”. Avem criterii de eliminare a utilizării materialelor toxice şi cerinţe de conectivitate la transportul public sau folosirea strategiilor de diminuare a consumului energetic, precum posibilitatea încărcării maşinilor electrice, utilizarea în comun a maşinilor şi alte strategii de reducere a poluării şi a traficului. De asemenea, căutăm dovada aplicării principiilor clădirilor verzi folosite în cadrul construcţiei precum orientarea adecvată a clădirii în raport cu soarele, performanţa crescută a geamurilor şi izolaţiei, şi alte măsuri sensibile, pentru a asigura un profil economic şi de mediu mai bun al proiectului. Dezvoltatorul trebuie să pună la dispoziţia viitorilor proprietari ai locuinţelor informaţii legate de modul de utilizare al casei într-o manieră ecologică. Furnizorii de materiale, tehnologii şi servicii trebuie să poată oferii soluţii pentru a contribui la obţinerea performanţei de mediu a proiectului. Astfel, o firmă de arhitectură va trebui să demonstreze o anumită familiaritate în legatură cu utilizarea principiilor verzi de design si cu alegerea materialelor. Firmele de inginerie trebuie să înţeleagă diferenţele tehnice dintre prima generaţie de proiecte şi noile abordări de design necesare pentru a atinge nivelul cel mai înalt de performanţă verde. Firmele pot obţine certificarea de furnizori oficiali de soluţii pentru Ipoteca Verde, aplicând pentru aceasta în cadrul organizaţiei noastre, astfel încât să fie facilitată identificarea companiilor care sunt cele mai în masură să ajute dezvoltatorii imobiliari să îşi califice proiectele pentru programul Ipoteca verde. Cum trebuie să arate strategia dezvoltatorului sau proprietarului astfel încât să obțină această finanțare? Dezvoltatorul, de preferinţă în faza incipientă a procesului de dezvoltare, contactează Romania Green Building Council pentru a face o scurtă evaluare a planurilor sale şi pentru a afla dacă este posibilă obţinerea certificării Ipoteca Verde. Noi analizăm planurile

108

How the developers of residential projects qualify for Green Mortgage? The residential projects must achieve very high energy performance for their projects. It is not sufficient to achieve an „A” on the Romanian Energy Performance Certificate. The projects must achieve the top 20 percentile of energy performance in the „A” catergory. We also have criteria for eliminating usage of toxic materials, and requirements for connectivity to public transit or use of mitigating strategies, such as availability of electric car charging, car sharing or other traffic and polution reduction strategies. We also look for evidence of green design principles being utilized in the construction such as the proper solar orientation of the building, high performance windows and insulation, and other sensible measures to ensure a better environmental and economic profile of the project. The developer also must prepare information to instruct future

sale şi realizăm un contract care indică în mod clar paşii pe care dezvoltatorul trebuie să îi urmeze pentru a obţine certificarea. Pe baza semnării contractului de către dezvoltator, el poate ulterior promova proiectul ca fiind un proiect “Pre-Certificat Ipoteca Verde”. Echipa noastră asistă şi monitorizează apoi dezvoltarea şi procesul de construcţie pentru a asigura respectarea criteriilor de mediu. La terminarea proiectului, verificăm rezultatele proiectului finalizat cu contractul semnat. Dacă acestea corespund atunci oferim dezvoltatorului aprobarea statutului de proiect “Ipoteca Verde” și banca poate oferi ipoteca redusă. Rolul nostru este de a asigura că nu intervin surprize în cadrul procesului, deoarece pot apărea probleme pentru proiect dacă ratează certificarea. Totuşi, dezvoltatorului îi revine întreaga resposabilitate de a asigura toate componentele verzi identificate ca fiind necesare şi de a le implementa corect în cadrul proiectului.

homeowners in how to operate their home in a green manner. The materials, technology and service providers must be able to provide solutions that contribute to the achievement of the necessary environmental performance of the project. Thus, an architectual firm would need to demonstrate familiarity with green design principles and materials choices. Engineering firms would need to understand the technical differences between first generation designs and new design approaches necessary to reach the top level of green performance. Companies can obtain certification as Green Mortage Approved solution providers by applying to our organization which will help identify companies best able to assist real estate developers in qualifying their projects for the Green Mortgage product. How has to approach the question a developer or an owner in order to have a strategy to qualify the project or the house for being financed through the Green Mortgage? The developer – preferably early in the development process – contacts the Romania Green Building Council to do a short assessment of their plans and if it is feasible to obtain the Green Mortgage certification. We analyze their plans and create an agreement that clearly identifies the steps the developer must take to obtain the certification. Upon the developer’s signature to this agreement, the developer can promote the project as a „Green Mortgage Pre-Certified” project. Our team then assists and monitors the development and construction process to ensure the project’s environmental criteria stays on track. At the conclusion of the project, we check the results of the finalized project with the signed agreement and – if it conforms – we confer the „Green Mortgage Approved” status to the developer and inform the bank they can offer the discounted mortgage product. We work to ensure their are no surprises in the process as it can create difficulties for the project if they fail to obtain the certification. It is the developer’s responsibility to ensure all green components indentified as necessary are implemented properly into the project.

Dezvoltatorului îi revine resposabilitatea de a implementa corect toate componentele verzi.

It is the developer’s responsibility to ensure all green components are implemented properly into the project.

Q3 2014

renewables

Acest instrument va fi esenţial pentru a transforma clădirile rezidenţiale în vederea obţinerii unei performanţe de mediu mai ridicate.

This tool will be essential to transforming residential buildings to much higher environmental performance.

110

| interviu / interview

Câte proiecte de anvergură au depus solicitări? Avem 10 proiecte care sunt incluse în proiectul nostru pilot. Dezvoltarea proiectului Vision aparţinând firmei Studium Green este primul proiect “Ipoteca Verde” aprobat în România. Proiectul Amber Gardens al firmei Alesonor şi proiectul Ezarene din Iaşi încearcă să obţină acest statut până la sfârşitul verii. Credem că acest instrument va fi esenţial pentru a transforma clădirile rezidenţiale în vederea obţinerii unei calităţi şi a unei performanţe de mediu mai ridicate deoarece se crează o legatură directă între luarea deciziilor corecte de construcţie şi realizarea lor cu un buget mai mic. A fost cu adevărat de ajutor să avem sprijinul timpuriu al băncii Raiffeisen în iniţiativa noastră, fiind o bancă renumită în ţară şi în zonă. Acest lucru are deja are un impact semnificativ în inţelegerea de către industria financiară a beneficiilor pe termen lung ale creării caselor verzi şi ne aşteptăm ca această iniţiativă să crească substanţial în lunile şi anii următori. Ce alte instrumente inovatoare de finanțare de proiecte de construcții ecologice sunt propuse ori dezbătute? Suntem deja în discuţii iniţiale de a extinde programul pentru a include împrumuturi de la instituţii financiare către dezvoltatori pentru a avea dobânzi preferenţiale datorită alegerii de a construi verde. Astfel vom fi capabili să oferim beneficii pentru ambele părți ale procesului de finanţare. Suntem de asemenea, foarte încurajaţi de conducerea oraşelor Cluj şi Timișoara, care au adoptat propunerea noastră de a reduce taxele de proprietate pentru clădirile verzi, fapt care a stârnit interesul asupra subiectului pe plan local, naţional şi internaţional.

How many important projects asked to qualify for Green Mortgage? We have ten projects that are in our pilot project. The Vision development of Studium Green is the first Green Mortgage Approved project in Romania. Amber Gardens of Alesonor and the Ezarene project in Iași are looking close to achieving this status by late summer. We believe this tool will be essential to transforming our residential buildings to much higher quality and environmental performance as it creates a direct link between taking the right decisions in contruction and making it cheaper to do so. It was definitely helpful to have Raiffeisen’s early support in our initiative as a leading bank in the country and the region. It has already had a significant impact on the financial industry’s understanding of the long term economic benefits of creating greener homes and we expect this initiative to grow substantially in the months and years ahead. Which other innovative tools of financing ecological construction projects (residential or commercial) do you propose or discuss? We are in early discussions to expand the program to include also loans from financial institutions to the developers at preferential interest rates for choosing to build green. Thus, we would be able to offer benefits on both sides of the financing process. We are also very encouraged by the leadership of Cluj and Timișoara who adopted our proposed property tax reductions for green buildings that has really ignited the interest and activity in the subject locally, nationally, and internationally.

ALWAYS IN MOTION

USE-EDGE EXPERTISE 24/7 - DISPATCHING

WWW.WSB-SERVICE.RO

Q3 2014

renewables

analiza˘ / interview analysis | interviu

La EGGER, peste jumătate din electricitatea consumată este produsă intern At EGGER, more than half of power consumed is produced internally

a sursă de energie, biomasa poate fi utilizată fie în mod direct prin combustie pentru a produce căldură, sau indirect, după conversia la diverse forme de biocombustibil. Unul dintre cele mai importante proiecte din România în acest sector este cel realizat în Rădăuți de EGGER Group, un conglomerat din industria lemnului, cu operațiuni în mai multe țări europe-

112

s an energy source, biomass can either be used directly via combustion to produce heat, or indirectly after converting it to various forms of biofuel. One of the most important projects in Romania in this sector is the one done in Rădăuți by EGGER Group, a wood conglomerate with operations in many European countries. Ioan Banciu,

Country Manager Technical/Production for Egger Group in Romania, explained for energynomics.ro Magazine the way the power plant works and how can a renewable power plant of this sort, built near the point of consumption, give you security of supply for your day-to-day operations.

ne. Ioan Banciu, Director de țară pentru tehnologie și producție Egger Group în România, a explicat pentru revista energynomics.ro modul în care funcționează centrala electrică şi cum o astfel de centrală electrică din surse regenerabile, construită lângă punctul de consum, poate asigura securitatea aprovizionării pentru operaţiunile de zi cu zi. Când a început proiectul pe biomasă şi care sunt materialele şi tehnologiile folosite pentru construcţia şi operarea acestuia? Construcţia centralei pe biomasă din Rădăuți a început în anul 2012 şi în octombrie anul trecut instalaţia a devenit funcţională. Capacitatea de 83MW va reduce consumul de gaze naturale şi costurile de producţie. Noua investiţie produce energie termică şi electricitate pentru liniile de producţie ale fabricii. EGGER a investit peste 35 de milioane de euro în acest proiect. Materia primă pentru centrala pe biomasă provine din deşeuri lemnoase de la liniile de producţie, care nu pot fi folosite în alte procese.

When did the biomass project started and what technologies and materials are used to make it and operate it? The construction of the biomass power plant in Rădăuți has started in 2012 and in October last year the installation became functional. The capacity of 83 MW will reduce the consumption of natural gas and the production costs. The new investment produces thermal energy and electricity for the production lines of the plant. EGGER has invested more than EUR 35 million for this project. The raw material for the biomass power plant is supplied by the wood waste from the production lines, which cannot be used in other processes. Wood residues and recycled wood are utilized as thermal fuel in the company’s own biomass power plants to generate energy for the production lines. One of the key advantages of EGGER is the know-how developed in other locations with similar investments, which has contributed to a short construction time and rapidity in setting-up the technical parameters. The suppliers of the machineries are partners of the EGGER group which have offered the engineering knowledge and have implemented this kind of projects in other plants of the company.

Ioan Banciu Director de țară pentru tehnologie și producție Egger Group Country Manager Technical/Production for EGGER Group

Is there any real cost difference between generating your own heat and power and buying them from suppliers? Prior to the investment, the thermal energy was assured entirely with fossil fuels. The fact that currently about 25% of the thermal energy is provided by the biomass power plant is a solid argument to justify the investment. On the other hand, more than 50% of the electricity is produced also internally and is exempted from transport and distribution taxes. All these facts demonstrate that the biomass power plant is a sustainable investment for the production unit at EGGER Rădăuți, which has positively influenced the final production costs.

Q3 2014

renewables

| interviu / interview

Deşeurile lemnoase şi lemnul reciclat sunt folosite drept combustibil termic în propriile centrale pe biomasă ale companiei pentru a produce energie pentru liniile de producţie. Unul dintre principalele avantaje ale EGGER este know-how-ul dezvoltat în alte locaţii cu investiţii similare, care a contribuit la un timp scurt de construcţie şi rapiditate în stabilirea parametrilor tehnici. Furnizorii echipamentelor sunt parteneri ai grupului EGGER care au oferit cunoștințele de inginerie și au pus în aplicare acest tip de proiecte în alte fabrici ale companiei.

Centrala pe biomasă a devenit funcţională în octombrie 2013 şi în acest moment are angajaţi aproximativ 30 de specialişti.

The biomass power plant has become operational in October 2013 and at this point it employs approximately 30 specialists. Există vreo diferenţă reală de cost între producţia propriei energii termice şi electrice şi cumpărarea acesteia de la furnizori? Înainte de investiţie, energia termică era asigurată în întregime cu combustibili fosili. Faptul că în prezent aproximativ 25% din energia termică este asigurată de centrala pe biomasă este un argument solid pentru a justifica investiţia. Pe de altă parte, peste 50% din energia electrică este produsă de asemenea intern şi este scutită de taxele de transport şi distribuţie. Toate aceste lucruri demonstrează că centrala pe biomasă este o investiție durabilă pentru unitatea de producție de la EGGER Rădăuți, care a influențat în mod pozitiv costurile finale de producție. În cât timp intenţionaţi să amortizaţi investiţia? Investiţia va fi amortizată pe termen mediu, în aproximativ 10-15 ani. Producţia anuală de energie electrică este estimată la peste 90.000 MWh, în timp ce energia termică este estimată la peste 130.000MWh/an. Pentru a avea un punct de referinţă, întreaga platformă a EGGER din Rădăuți are un necesar anual de peste 425.000MWh de energie termică şi peste 125.000MWh de electricitate. Capacitatea centralei pe biomasă ne permite să acope-

114

In how much time do you plan to amortize your investment? This investment will be amortized on medium term in approximately 10 to 15 years. The annual production of power is estimated to more than 90,000 MWh, while the thermal one to more than 130,000 MWh/year. To have a reference point, the entire EGGER platform in Rădăuți has an annual demand of more than 425.000 MWh of thermal

energy and more than 125,000 MWh for electricity. The capacity of the biomass power plant allows us to cover about 60% of electricity and about 25% for thermal energy. How was the project financed? EGGER group is investing continuous in the development and modernization of its production units. Yearly, the company is optimizing the production lines from its plants as well as the working conditions for its employees. The progress can be achieved only with state-of-the-art technology. EGGER has completed this project investing EUR 35 million from its own funds. The new investment reduces the consumption of fossil fuels and ensures competitiveness and long-term viability of the plant in Rădăuți. The capacity of the biomass power plant was designed to meet the requirements of the plant there.

rim aproximativ 60% din energia electrică şi aproximativ 25% din energia termică. Cum a fost finanţat proiectul? Grupul EGGER investeşte în mod continuu în dezvoltarea şi modernizarea unităţilor sale de producţie. Anual, compania optimizează liniile de producţie ale fabricilor sale, precum şi condiţiile de lucru pentru angajaţii săi. Progresul poate fi obţinut doar

What quantities of biomass do you have available to feed the plant, and how much it costs to produce a MWh? EGGER utilizes the raw material wood in the best way possible. The company therefore focuses on fully integrated locations, where the priority is the material utilization of wood. First we manufacture solid wood products. The wood residues and wood that it is not suitable as solid wood are used further for the production of chipboards (wood based materials). In this way we utilize 100% of the wood able to be felled. In principle, only wood residues that can no longer be further used in production are burned in the several biomass power plants of the EGGER Group in Austria, Germany, France, UK and now also Romania. With this we generate our own energy, which we in turn use for the production process, for example in our wood drying chambers. The CO2 created during all production stages is then finally absorbed by the forest and transformed into oxygen. Through this process a closed cycle is created. The use of wood as a renewable raw material is thereby optimized by EGGER throughout its lifecycle and climate protection is assured. With its ultra-modern, environmentally-sound facilities, EGGER is a pioneer in the industry in terms of ecological production methods.

Suntem optimişti în ceea ce priveşte dezvoltarea durabilă a activităţii economice din România, potrivit condiţiilor de piaţă.

We are optimistic regarding the sustainable development of business operation in Romania, according to market conditions.

Q3 2014

renewables

| interviu˘ / interview

cu tehnologie de ultimă oră. EGGER a finalizat acest proiect investind 35 de milioane de euro din fonduri proprii. Noua investiţie reduce consumul de combustibili fosili şi asigură competitivitatea şi viabilitatea pe termen lung a fabricii de la Rădăuți. Capacitatea centralei pe biomasă a fost proiectată să îndeplinească cerinţele fabricii de acolo.

The minimum stock of biomass in the plant is approximately 40.000 tons and monthly we add an additional 10% of this quantity. At full capacity, the biomass power plant requires approximately 220.000 tons of wood residues annually.

Did you work also with Romanian suppliers or only foreign ones? What were the main Ce cantităţi de biomasă aveţi disponibile penchallenges in developing this project? tru a aproviziona centrala şi cât costă pentru a EGGER has long term partnerships with its produce un MWh? customers and suppliers. The investments impleEGGER foloseşte materie primă lemnoasă în cea mented by the company are developed in close mai bună manieră posibilă. Astfel, compania se concollaboration with its traditional suppliers and centrează pe locaţii complet integrate, unde prioritaby using the know-how from other projects, totea este folosirea materială a lemnului. În primul rând gether with the internal or external specialists. fabricăm produse solide de lemn. Deşeurile lemnoase EGGER has well prepared employees in its plants şi lemnul care nu poate fi folosit ca lemn solid sunt utiand each of them has an important contribution lizate mai departe pentru producţia de plăci aglomerato the good operation of the installations. te (materiale pe bază de lemn). În acest fel, folosim Every project has its own challenges, 100% lemnul ce poate fi tăiat. but in this case, the short construcÎn principiu, doar deşeurile lemtion time of the biomass power noase care nu pot fi folosite mai plant and the settingdeparte în producţie sunt arse în up of the most modern cele câteva centrale pe biomatechnology have repreEGGER a investit peste 35 de milioane de euro în proiectul de să ale EGGER Group din Austria, sented the most important la Rădăuți Germania, Franţa, Marea Britanie challenges. The biomass şi acum şi în România. Cu acestea power plant has become EGGER has invested more generăm propria energie, pe care o operational in October 2013 than 35 million euros folosim în schimb pentru procesul de and at this point it employs apfor the project in producţie, de exemplu în camerele de proximately 30 specialists. Rădăuți. uscare a lemnului. Dioxidul de carbon creat pe parcursul etapelor de producție este absorbit How does the history of this group de pădure și transformat în oxigen. influence the business objectives and key Prin acest proces, este creat un ciclu închis. Foperformance indicators established for Rolosirea lemnului ca materie primă regenerabilă este mania? astfel optimizată de EGGER de-a lungul ciclului său The EGGER Group with its headquarters in de viaţă, asigurând protecţia climei. Cu instalațiile St. Johann, in the Austrian province of Tyrol, is sale ultramoderne şi ecologice, EGGER este un pione of the leading international wood processonier în industrie în ceea ce privește metodele de ing companies. Founded in 1961, the family-run producție ecologice. company now has 17 European plants with 7,215 Stocul minim de biomasă al fabricii este de aproemployees. Customers from around the world inximativ 40,000 de tone şi lunar adăugăm încă 10% clude those from the furniture industry, the conla această cantitate. La capacitate maximă, centrala struction industries, home improvement markets pe biomasă are un necesar de 220,000 de tone de and Do It Yourself. The EGGER Group generated deşeuri lemnoase pe an. consolidated sales of around EUR 2.22 billion in the 2013 – 2014 financial year. Aţi lucrat şi cu furnizori români sau doar cu The EGGER Group operates since January furnizori străini? Care au fost provocările dez2008 a plant in Rădăuți, Suceava County, which voltării acestui proiect? has, roughly put, 750 employees. There we man-

35 milioane

116

EGGER are parteneriate pe termen lung cu clienţii şi furnizorii săi. Investiţiile implementate de companie sunt dezvoltate în cooperare strânsă cu furnizorii săi tradiţionali şi folosind know-how-ul de la alte proiecte, împreună cu specialiștii interni sau externi. EGGER are angajaţi bine pregătiţi în fabricile sale şi fiecare dintre aceştia are o contribuţie importantă la buna funcţionare a instalațiilor. Fiecare proiect are propriile provocări, însă în acest caz timpul scurt pentru construcţia centralei pe biomasă şi crearea celei mai moderne tehnologii au reprezentat cele mai importante provocări. Centrala pe biomasă a devenit funcţională în octombrie 2013 şi în acest moment are angajaţi aproximativ 30 de specialişti. Cum influenţează istoria grupului obiectivele de afaceri şi indicatorii cheie de performanță stabiliţi pentru România? EGGER Group, cu sediul în St. Johann, în provincia austriacă Tyrol, este una dintre cele mai importante companii internaționale de prelucrare a lemnului. Înfiinţată în anul 1961, afacerea de familie are în prezent 17 fabrici în Europa, cu 7.215 de angajaţi. Printre clienţii din întreaga lume se numără cei din industria mobilei, industria construcţiilor, pieţele de amenajări interioare şi bricolaj. EGGER Group a generat vânzări consolidate de aproximativ 2,22 miliarde de euro în anul financiar 2013-2014. EGGER Group operează din ianuarie 2008 o fabrică la Rădăuți, în judeţul Suceava, care are în jur de 750 de angajaţi. Acolo fabricăm PAL brut, PAL melaminat şi plăci OSB pentru industria mobilei, construcţii din lemn, distribuitori de materiale de lemn și de tâmplărie. În total, EGGER a investit 473 de milioane de euro pentru a dezvolta locaţia strategică din Rădăuți într-o unitate de producţie complet integrată. Perspectivele economiei s-au îmbunătățit în ultima perioadă la nivel local și european. Fabrica EGGER din Rădăuți este una dintre cele mai importante din grup, cu o importanţă strategică pentru afacere. Noi evaluăm în permanenţă noi oportunităţi de dezvoltare pentru afacerea noastră pe pieţele unde operăm, însă şi pe noi pieţe. Suntem optimişti în ceea ce priveşte dezvoltarea durabilă a activităţii economice din România, potrivit condiţiilor de piaţă. Calitatea produselor şi serviciilor EGGER va fi pilonul de creştere pentru fabrica de la Rădăuți.

ufacture raw chipboards, melamine faced chipboards and OSB boards for the furniture industry, wood constructions, wood material distributors and joiners. All in all EGGER invested EUR 473 million to develop the strategic location of Rădăuți into a fully integrated production unit. The outlook of the economy has improved in the last period on local and European level. The EGGER plant in Rădăuți is one of the most important of the group, with strategic importance for the business. We permanently assess new development opportunities for our business on the markets we are operating in, but also on new markets. We are optimistic regarding the sustainable development of business operation in Romania, according to market conditions. The quality of EGGER products and services will represent the growth pillar for the plant in Rădăuți.

Q3 2014

renewables

| interviu / interview

Dezvoltarea durabilă reprezintă viitorul în construcții Green development is the future of construction

118

ndustria construcţiilor a redus în mod sistematic costurile de proiectare şi construcţie pe măsură ce lanţurile de furnizare pentru materialele şi tehnologiile verzi au ajuns la maturitate, iar proiectanții devin din ce în ce mai abili în a livra un design eficace din punct de vedere al costului clădirilor sustenabile. În prezent, construcţiile sustenabile reprezintă o industrie care se ridică la aproape 1 trilion de euro la nivel mondial, iar România este o piaţă promiţătoare pentru astfel de întreprinderi. Am discutat cu Richard Burleigh, Preşedintele Skanska Construction România, o filială a unui lider mondial în domeniu şi una dintre companiile care dezvoltă un proiect de construcţie sustenabilă în Bucureşti. El ne-a arătat principalele caracteristici ale proiectului, care au fost motivațiile pe care s-a fundamentat el și care sunt planurile companiei pentru piața din România în perioada următoare. Când a început proiectul Green Court, cât costă şi ce tehnologii au fost folosite?

În 2012 am achiziţionat terenul pe care se află Green Court Bucharest. La începutul anului 2013, am început construcţia primei faze a proiectului, pe care intenţionăm să o finalizăm în ultimul trimestru al acestui an. Investiţia pentru această primă fază (clădirea A şi parcarea subterană pentru clădirile A şi B) se ridică la 46 de milioane de euro, din care 36 de milioane de euro reprezintă costurile de construcţie. Green Court Bucharest este dezvoltat folosind soluţii sustenabile, precum faţada eficientă energetic, rata crescută a fluxului de aer proaspăt pentru un mediu de lucru sănătos, sisteme de iluminat eficiente energetic, echipate cu senzori de mișcare și de intensitate sau stații de încărcare pentru mașini electrice. Proiectul va fi certificat LEED Gold şi va asigura cele mai înalte nivele de confort pentru locatarii săi, unul dintre cele mai eficiente şi versatile spaţii de lucru din Bucureşti (densitate de până la 1:6mp), precum şi standarde de calitate excelente. Există vreo diferenţă reală de cost între clădirile clasice şi cele ecologice? Există un cost adiţional iniţial legat de construcţia clădirii care este suportat de investitor, însă ceea ce este important este că, în final, clientul va beneficia de soluţiile sustenabile implementate în proiect. Soluțiile sustenabile se dovedesc a fi eficiente din punctul de vedere al costului pe termen lung și vin la pachet cu diverse soluții administrative, iar părțile interesate înțeleg aceste avantaje. Acesta este motivul pentru care cred că suntem pe drumul cel bun și vom vedea mai multe astfel de proiecte. Cum a fost finanţat proiectul? Există planuri pentru a construi alte clădiri? Green Court Bucharest este o investiţie Skanska 100%. Noi ne finanţăm propriile clădiri şi astfel nu depindem de niciun factor sau barieră externă. În ceea ce priveşte planurile de viitor, clădirile sunt în ADN-ul nostru şi suntem lider de piaţă în dezvoltarea de clădiri cu cele mai noi şi durabile soluţii verzi, aşa încât următoarele noastre proiecte vor urmări acest trend. Toate clădirile noastre sunt certificate LEED Gold şi Green Court Bucharest a primit deja pre-certificarea LEED Gold.

he building industry has systematically reduced design and construction costs as supply chains for green materials and technologies reach maturation and the design profession becomes more dexterous at delivering cost-effective green building design. Today, green building is an industry that worth almost a trillion euros and Romania is a promising market for such entrepreneurship. We decided to talk with Richard Burleigh, President of Skanska Construction Romania, a subsidiary of a world leader in this field and a developer of a green building project in Bucharest. He pointed for us the features of the project, what were the drivers behind it, and what the company plans for the next period.

When did the Green Court project started, how much it costs and what technologies were used? In 2012 we purchased the land on which Green Court Bucharest is now situated. At the beginning of 2013 we started construction of the first phase of the project, which we plan to finalize in the final quarter of this year. The investment for the first phase (building A and underground parking for buildings A and B) consists of EUR 46 million, out of which EUR 36 million represent the construction costs. Green Court Bucharest is developed using green solutions such as the energy efficient façade, the enhanced fresh air flow rate for a healthier working environment, the energy efficient lighting systems equipped with motion and intensity sensors or the charging stations for electrical cars. The project will be LEED Gold certified and will provide the highest levels of comfort for its tenants, one of the most efficient and versatile workspaces in Bucharest (density up to 1:6 sqm), and excellent quality standards.

Richard Burleigh președinte Skanska Construction România president Skanska Construction Romania

Is there any real cost difference between classic buildings and green ones? There is an initial additional cost related to the construction of the building supported by the investor, but the important thing is that in the end the client will benefit from the green solutions implemented in the project. Green solutions prove to be long term cost efficient and come with diverse administrative solutions and stakeholders in the market understand these advantages. This is why I believe we are on the right

Q3 2014

renewables

| interviu / interview

Ce v-a motivat să construiţi astfel de clădiri în România? Care a fost conceptul acestora? Dezvoltarea durabilă reprezintă viitorul construcţiilor. Trebuie să dezvoltăm mai multe proiecte verzi pentru a proteja mediul, iar în Skanska acest aspect este foarte important. Interesul pentru astfel de construcţii este din ce în ce mai pronunţat, chiriaşii fiind atraşi de beneficiile care vin odată cu închirierea unui spaţiu de birou într-o clădire verde, sustenabilă, mai ales de costurile operaţionale reduse.

Chiriaşii sunt atraşi de beneficiile care vin odată cu închirierea unui spaţiu de birou într-o clădire verde, sustenabilă.

Tenants are attracted by the benefits that they encounter in renting an office space in a green, sustainable building. Clădirile verzi sunt ceea ce facem cel mai bine, şi era normal să păstrăm aceeași direcție de dezvoltare şi în România. Pentru moment, ne concentrăm pe Green Court Bucharest, care va fi format din trei clădiri de birouri de clasa A, cu o suprafaţă totală de 52,000 de metri pătraţi. Care au fost provocările dezvoltării acestui proiect? Întregul proces nu a fost mai mult sau mai puţin stresant sau provocator decât orice alt proiect pe care l-am dezvoltat în Europa. Acest lucru s-a datorat în mare parte faptului că am planificat cu mare atenţie şi am folosit experienţa noastră în proiecte internaţionale astfel încât să putem preveni cât mai multe lucruri. De asemenea, am fost norocoşi că am adunat o echipă foarte bună de profesionişti, toţi români, care fac o treabă foarte bună în toate domeniile. Desigur, au existat unele lucruri pe care a trebuit să le adaptăm pe loc, însă le-am depăşit ușor. 20 milioane de euro este cifra de afaceri anticipată în 2014 pentru Skanska Romania. Există deja cumpărători sau chiriaşi? Care este nivelul spaţi20 mln. euro is the anticipated ilor deja vândute sau închiriate? turnover for Skanska Pentru moment, am închiriat 90% Romania in 2014. din prima clădire din Green Court Bucha-

120

track and we will see more this kind of projects How was the project financed? Are there plans to build other buildings? Green Court Bucharest is a 100% Skanska investment. We finance our own buildings and thus we do not depend on any outside factor or barrier. As for future plans, green buildings are in our DNA and we are a market leader in developing buildings with the newest green and sustainable solutions, so our next projects will follow this lead. All our buildings are certified LEED Gold and Green Court Bucharest has also received the LEED Gold pre-certification. What motivated you to build such buildings in Romania? What was their concept? Green development is the future of construction. We need to develop more green projects for a better environment and here at Skanska we take this aspect into much consideration. The interest for this kind of constructions has become more and more pronounced in the market, tenants are attracted by the benefits that they encounter in renting an office space in a green, sustainable building, especially

for the lower operational costs. Green buildings are what we do best, and it was only natural that we keep the same development process in Romania as well. For the moment, we are focusing on Green Court Bucharest, which will consist of three A class office buildings, with a total rentable area of 52,000 square meters. What were the main challenges in developing this project? The entire process was no more or less stressful or challenging than for any other project we have developed in Europe. This was very much due to the fact that we planned very carefully and we used our experience with international projects so that we could prevent as many things as possible. We were also lucky to put together a very good team of professionals, all Romanians, who are doing a very good job in all fields. Of course, there were some things that we had to adapt to on the spot, but they were easily overcome.

rest către Orange și Schneider Electric. Recent am anunțat și începutul procesului de leasing pentru clăsirea B, cu Sanofi România ca prim chiriaș. Negocierile merg bine iar noi suntem încrezători că vom semna mai multe contracte, pe care le vom anunța în curând.

Are there buyers or tenants already? What is the level of space already sold or rented? For the moment we have leased 90% of the first building in Green Court Bucharest to Orange and Schneider Electric. Recently we have also announced the start of the leasing process for building B, with Sanofi Romania as our first tenant. Negotiations are going well and we are confident more contracts will be signed and announced shortly.

Care sunt indicatorii - cheie de performanţă pe care Skanska vrea să îi atingă în România anul acesta? Skanska România este în al doilea an de operare şi în prezent avem 50 de angajaţi. Vrem să ajungem la 60-70 de angajaţi până la sfârşitul acestui an. Funcţionăm ca două companii separate: Skanska Property România şi Skanska Construction România, implicate împreună în executarea primului proiect în România, Green Court Bucharest. Din perspectiva operaţiunii de construcţie, în prezent executăm primele două faze ale acestui proiect şi estimăm că cifra de afaceri din 2014 va depăşi 20 de milioane de euro. Ne aşteptam la oportunităţi de afaceri solide pe termen lung pentru Skanska în România și plănuim să creştem într-o manieră constantă şi durabilă pentru a îndeplini aceste cereri.

What key performance indicators Skanska wants to reach this year in Romania? Skanska Romania is in its second year of operation and we currently employ 50 people. We want to see this growing to between 60 – 70 people by the end of this year. We operate as two separate companies: Skanska Property Romania and Skanska Construction Romania, companies that are engaged together in the execution of our first project in Romania, Green Court Bucharest. From the perspective of the construction operation, we are currently executing the first two phases of this project and we anticipate that our turnover in 2014 to be in excess of EUR 20 million. We see solid long term business opportunities for Skanska in Romania and our plans are to grow in a steady sustainable way to meet these demands.

Clădirile verzi sunt ceea ce facem noi cel mai bine şi era normal să păstrăm aceeaşi direcţie de dezvoltare şi în România.

Green buildings are what we do best, and it was natural that we keep the same development process in Romania.

Q3 2014

renewables

| stiri , / news

Profit în scădere pentru CEZ din pricina certificatelor verzi Declining profit for CEZ, because of green certificates

Profitul operaţional semestrial al CEZ România a fost de 76,5 milioane de euro, cu 25% mai mic decât în semestrul întâi din 2013. CEZ susţine că suspendarea alocării unei părți din certificatele verzi pentru parcul său eolian din Fântânele s-a tradus într-un impact negativ, de circa 33 de milioane de euro. Prețurile mici de vânzare pentru certificatele verzi au însemnat un impact negativ suplimentar, de 7,3 milioane de euro, spune CEZ.

Half-yearly operating profit of CEZ Romania was EUR 76.5 million, by 25% lower than in H1/2013 CEZ claims that the suspension of allocation of part of green certificates for its wind farm in Fântânele resulted in a negative impact of approximately EUR 33mln. Small selling prices of green certificates meant an additional negative impact of EUR 7.3mln, CEZ says.

376 de milioane de euro pentru energia regenerabilă Unităţile de energie regenerabilă au primit anul trecut subvenții de 376 de milioane de euro, bani plătiţi de consumatorii de energie prin componenta de certificate verzi din facturi. Impactul în factură a fost de 40,04 lei/MWh (8,92 euro/ MWh), indică un raport al ANRE. Producția de energie regenerabilă a fost anul trecut de 22.362 TWh, din care 6.279 TWh au beneficiat de certificate verzi.

EUR 376 million for renewable energy Renewable energy units last year received subsidies of EUR 376mln, money paid by energy consumers through the component of green certificates in their bills. The impact in bills stood at RON 40.04/MWh (EUR 8.92/MWh), according to an ANRE report. Renewable energy production last year amounted to 22,362TWh, of which 6,279TWh benefited from green certificates.

122

Patru milioane de lei pentru o microhidrocentrală pe Sebeş Aproape patru milioane de lei intenționează Consiliul Județean Alba să investească într-o microcentrală hidroelectrică pe râul Sebeș. Aceasta va fi amplasată în interiorul stației de pompare de intervenție de la Petrești, situată lângă Transalpina. Energia medie anuală produsă va fi de 1.620 MWh.

Four million lei for a small hydro-power plant on Sebeş river Alba County Council plans to invest almost RON 4 million in a small hydropower station on Sebeș river. It will be located inside the pumping station of intervention in Petrești, near Transalpina. The average annual energy produced will be of 1,620MWh.

Q3 2014

renewables

| stiri , / news

Compania ReneSola își vinde proiectele solare Producătorul chinez de panouri fotovoltaice ReneSola vinde unei alte firme chineze, China Seven Star Holdings Ltd., proiecte în domeniul solar cu o capacitate de cel puțin 200 MW, printre acestea numărându-se și patru proiecte pe care le derulează în Bulgaria și România. Tranzacția se va încheia peste 18 luni. ReneSola au intrat pe piața energiei solare din România în 2012, când a preluat firma Lucas Est, care dezvolta un parc fotovoltaic în comuna prahoveană Dumbrava, pe un teren de 14 hectare.

ReneSola sells its solar projects China’s photovoltaic panels producer ReneSola will sell to another Chinese company, China Seven Star Holdings Ltd., projects in the solar power sector with a capacity of at least 200MW, including four projects carried out in Bulgaria and Romania. The deal will be concluded within 18 months. ReneSola entered the solar power market in Romania in 2012, when it took over the company Lucas Est, which develops a photovoltaic park in the commune of Dumbrava, Prahova County, on a land of 14 hectares.

Centralele solare și eoliene se pot certifica până pe 31 octombrie ANRE a prelungit până pe 31 octombrie perioada în care centralele solare şi eoliene pot obţine certificarea necesară intrării în producţie, prelungind termenul cu patru luni. ”Este posibil ca unul dintre motive să fie faptul că Transelectrica nu are destule firme agreate să testeze toate parcurile solare și eoliene. Multe companii nu au apucat să îşi facă testele.”, spune Directorul RWEA, Ionel David. Inițial, certificările trebuiau acordate până pe 30 iunie.

Solar and wind power plants can be certified until October 31st ANRE extended until October 31st the period when solar and wind power plants can obtain the necessary certification to start production, extending the deadline by four months. „It’s likely that one of the reasons be the fact that Trans electrica does not have enough companies agreed to test all the solar and wind power parks. Many companies did not get the chance to conduct the tests”, RWEA Director Ionel David says. Initially, certification had to be granted by June 30th.

124

Reglementări suplimentare pentru microhidrocentrale Ministrul Mediului, Attila Korodi, promite reglementări suplimentare în privința construcției microhidrocentralelor din cauza “exceselor” observate în acest sector, scrie Mediafax. “Schimbările climatice ne obligă să schimbăm viziuni. (...) Zona de microhidrocentrale va fi mult mai reglementată ca până acum, din cauza exceselor. Asta se va întâmpla în perioada următoare”, a afirmat Korodi. Peste 300 de microhidrocentrale au autorizaţii de gospodărirea apelor, fiind construite şi funcţionale, iar peste 150 sunt în curs de autorizare.

Additional regulations for small hydro-power stations Environment Minister Attila Korodi promises additional regulations on the construction of small hydro-power stations, due to „excesses” noticed in this sector, Mediafax writes. „Climate change forces us to change visions. (...) The segment of small hydro-power stations will be much more regulated than before, due to excesses. It will happen in the following period”, Korodi said. Over 300 small hydro-power stations have water management permits, being built and functional, and over 150 are pending authorization.

Solicitare de anchetă pe marginea exporturilor de energie verde Deputatul PSD Dumitru Chiriţă a solicitat Departamentului de Energie şi ANRE să ancheteze dacă au fost realizate exporturi de energie regenerabilă, susţinând că acestea sunt ilegale. ANRE spune că legea interzice exportul energiei din surse regenerabile până la îndeplinirea ţintelor naţionale, obiectiv atins de România. ANRE a cerut la Transelectrica metodologia după care transportatorul identifică sursa din care provine energia exportată, însă Transelectrica a răspuns că nu dispune de o astfel de metodologie.

Request for investigation on green energy exports PSD Deputy Dumitru Chiriţă asked the Department for Energy and ANRE to investigate whether renewable energy exports had been made, claiming they were illegal. ANRE says the law bans export of energy from renewable sources until the fulfillment of national targets, objective reached by Romania. ANRE asked Transelectrica the methodology used by the transmission operator to identify the source of exported energy, but Transelectrica answered it did not have such a methodology.

Dobrogea, împânzită de turbine eoliene Dobrogea a devenit cea mai importantă zonă eoliană din Europa Centrală și de Est, județul Constanța fiind împânzit cu sute de turbine ce au fiecare o putere de câte 2,5 MW. Investitorii în parcurile eoliene din regiune sunt companii în general cu capital străin. Directorul executiv al Camerei de Comerț, Industrie, Navigație și Agricultură Constanța, Dănuț Jugănaru, spune că energia eoliană produsă aici nu poate fi preluată în siguranță de sistem. Pentru energia regenerabilă produsă de România în 2013, Transelectrica a emis 10,1 milioane de certificate verzi.

Dobrogea, studded with wind turbines Dobrogea has become the most important wind area in Central and Eastern Europe, Constanța County being studded with hundreds of turbines, each with an installed power of 2.5MW. Investors in wind farms in the region are generally companies with foreign capital. The Executive Director of the Chamber of Commerce, Industry, Navigation and Agriculture in Constanța, Dănuț Jugănaru, says wind energy produced here cannot be taken over safely by the system. For renewable energy produced by Romania in 2013, Transelectrica issued 10.1 million green certificates.

Q3 2014

oil & Gas

| analizaË˜ / analysis

The Only Broadcasted TV Series On The Romanian Energy Industry

Minutul energie 4 headlines / minute 10 runs / day 5 days / week

126

â„˘

128

134

140

150

164

Oil & Gas Q3 2014

oil & Gas

analiza˘ / interview analysis | interviu

Azamat Zhangulov Senior Vice President, KMG International

„Putem face mai mult și avem planuri să facem mai mult“ ”We can do more and we have plans to do more”

128

omânia este în pragul unei noi ere de aur pentru industria de petrol si gaze, este de părere Azamat Zhangulov, Senior Vice President la KMG International. El subliniază că stabilitatea este esențială pentru dezvoltarea industriei. KMG International își menține încrederea și investește în rețeaua de retail locală, precum și în alte câteva proiecte mari. O dezvoltare esențială este încheierea tranzacției cu autoritățile române, în scopul de a demara fondul comun de investiții energetice în valoare de un miliard de dolari. Care sunt obiectivele grupului KMG International în România pentru perioada următoare? Așa cum am anunțat, ne concentrăm pe îmbunătățirea eficienței companiilor noastre. Cifrele din primul semestru la Rompetrol Rafinare arată îmbunătățiri semnificative în datele financiare, în volumele de producție și în vânzări, păstrând în același timp costurile la nivelul cel mai mic posibil. Încă nu suntem la pragul de rentabilitate în termeni de profit și pierdere, dar suntem pe calea cea bună din punct de vedere al profiturilor operaționale. Aceasta ne face foarte încrezători că strategia noastră este solidă și ne va conduce la rezultate mai bune. Am realizat deja un rebranding al stațiilor de distribuție și lucrăm la punerea în aplicare a unui proiect de investiții, pentru a ne crește numărul de stații de distribuție a carburantului produs la Petromidia. De fapt, am deschis de curând o nouă benzinărie în Ișalnița şi un nou depozit de carburanți în Onești. Astfel, actualmente suntem prezenţi în segmentul de retail cu peste 744 puncte de distribuţie a combustibilului (staţii proprii şi partenere, Rompetrol express, cu o capacitate între 9 şi 20 de metri cubi) şi 230 de staţii GPL. Şi aceste cifre vor creşte. Lucrăm, de asemenea, la acordul pe care l-am încheiat cu Guvernul României, pentru a face funcțional fondul de investiții kazahoromân. Două alte proiecte aflate sub această umbrelă sunt centrala de co-generare din Năvodari, în apropiere de rafinăria noastră, și proiectul de investiții pentru continuarea dezvoltării zăcământului din Focșani. Aveți vreo estimare cu privire la momentul când veți atinge nivelul de rentabilitate în termeni de profit și pierdere? Prefer să vorbesc despre fapte, despre ceea ce se întâmplă, în loc să lansez promisiuni frumoase, care riscă să nu se concretizeze niciodată. Activitățile noastre

omania is on the brink of a new golden era for its oil & gas industry, believes Azamat Zhangulov. The Senior Vice President of KMG International highlights stability is essential for growth in the industry. KMG International puts its trust and money in the local retail network as well as in other several large investment projects. One crucial development is closing the deal with the Romanian authorities in order to start their common USD 1 bln energy investment fund. What are the KMG International group’s goals in Romania for the next period? As we announced we are focusing on improving the companies' efficiency. This half year's numbers from Rompetrol Rafinare show significant improvements in our financials, our production volumes, our sales, while keeping our costs level at lowest possible. We are still not reaching the break-even level in terms of profit and loss, but we are on a very good track in terms of opera-

Ideea de extindere a rețelei ține în principal de obținerea unor amplasamente mai bune și mai multe, pentru a vinde mai mult

The idea of expansion of the network is more about getting better and more locations to sell. tional profits.This makes us very confident that the strategy of the group is very solid and will lead us to better results. We have done rebranding of the distribution stations and we are working on the implementation of an investment project in order to increase the number of our filling stations with the fuels we produce at Petromidia. In fact, we recently opened a new refill station in Ișalnița and a new fuel deposit in Onești. Thus, we are currently present in the retail segment with over 744 fuel distribution points (proprietary & partner stations, Rompetrol express, with a capacity ranging from 9 to 20 cubic meters) and 230 GPL stations. And these numbers will increase. We are also working on the arrangements with the Government in order to make functional the Kazakh-Romanian investment fund. Two other pro-

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview sunt extrem de puternic influențate de factori externi, cum ar fi nivelul prețurilor, nivelul taxelor, consumul și o mulțime de alte elemente. Din punct de vedere al tendinței, îmbunătățirile sunt foarte evidente. În prima jumătate a acestui an am avut rezultate mai bune decât în tot anul 2012. Credem că putem face mai mult și avem planuri să facem mai mult.

Având cea mai bună rafinărie din România, este păcat să vindem 70% din producție în afara României.

Having the best refinery in Romania it is a pity to sell 70% of these products outside Romania.

De ce credeți că acum este un moment bun pentru a investi în extinderea rețelei de retail? Retail-ul este întotdeauna bun, pentru că oamenii cumpără, își conduc mașinile... Ideea de extindere a rețelei ține în principal de obținerea unor amplasamente mai bune și mai multe, pentru a vinde mai mult. }n fiecare zi apar drumuri noi, în fiecare zi ceva schimbă traficul și modul de deplasare a oamenilor, ceea ce face ca noi zone să devină mai atractive decât altele. Când spunem că vrem să creștem vânzările în România, avem în minte că Rompetrol deține cea mai mare rafinărie din România, cea mai mare din punct de vedere al producției, cea mai bună în termeni de calitate, cea mai bună din punct de vedere al condițiilor tehnice. Având cea mai bună rafinărie din România, este păcat să vinzi 70% din produție în afara României, așa cum se întâmplă acum. Cum sunt integrate operaţiunile din România în planurile de viitor ale grupului în regiune? România nu este doar o piaţă importantă în sine pentru KMG, dar şi una în jurul căreia am dezvoltat afacerea noastră globală şi strategia pe termen lung pentru regiune. Având în vedere că Petromidia este singura noastră rafinărie europeană, România este o piesă centrală a strategiei noastre regionale şi europene. Rompetrol Rafinare a continuat să îşi majoreze volumele de export, ceea ce reprezintă un argument puternic în această direcţie. În 2013, Rompetrol Rafinare a ajuns la un volum de export de 1,7 miliarde de dolari, care ulterior a crescut la peste 1 miliard de dolari în prima jumătate a anului 2014, cifrele actuale indicând o creştere anuală de 20% a exporturilor Rompetrol Rafinare anul acesta. Care sunt principalele provocări identificate de grupul dvs. pentru operaţiunile din România? În ultimii câţiva ani, ne-am confruntat cu o competiţie oarecum mai puternică pe piaţă, deoarece câteva companii estice au lansat operaţiuni în România. Cu toate acestea, în opinia noastră, principala provocare

130

jects under this umbrella are the co-generation plant in Năvodari, near our refinery, and the investment project for further development of the Upstream field in Focșani. Do you have any estimates on when you'll reach the break-even level in terms of P&L? I preffer to report on what is happening, on facts, than to launch nice promises that will never come to life. Our activities are highly-highly driven by external factors such as prices, taxes, consumption and a lot of others. Trend-wise the improvements are very clear. In this year's first half we had better results than the full year in 2012. We believe we can do more and we have plans to do more. Why do you think now is a good moment to invest in expanding your retail network? Retail is always good, because people are buying, they are driving their cars... The idea of expansion of the network is more about getting better and more locations to sell. Every day you have new roads, every day you have something which is changing the traffic of the people, so making new plots more attractive than others. When we say that we want to increase our sales in Romania, we have to always remember that Rompetrol has one of two biggest refineries in Romania, the biggest in terms of production, the best one in terms of quality, the best

din România o reprezintă presiunea generată de criza economică şi politicile publice care vizează creşterea fiscalităţii. De exemplu, vânzările noastre din retail au fost afectate sever de introducerea unei accize suplimentare la combustibil la 1 aprilie şi considerăm că este o realizare remarcabilă faptul că, în ciuda acestei scăderi, am reuşit să ne menţinem un trend pozitiv în vânzări (+12% faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent) în al doilea trimestru. Fără niciun dubiu, în prezent ne confruntăm cu un apetit mai mic pentru consum, precum şi cu provocări importante, cum ar fi nevoia de a acoperi un cost semnificativ generat de nouă taxa pe construcţiile speciale, bani care ar fi fost mai bine folosiţi în investiţii. Vă rog să-mi spuneți care este opinia dumneavoastră cu privire la evoluțiile recente în disputa dintre Rusia și Ucraina. Care este impactul anticipat pentru companiile KMG International în România? Ne așteptăm ca situația din Ucraina să conducă la o reducere a consumului de carburanți, de 10, 20, poate chiar 25%. Există, de asemenea, un risc comercial foarte mare în această parte a regiunii, așa că am fost nevoiți să ne schimbăm reperele pentru această piață, astfel încât să fim mai puțin afectați de orice fel de riscuri. Situația generală nu poate să ajute creșterea economică, cu toate aceste serii de sancțiuni la adresa Uniunii Europene, împotriva Rusiei... Nu cred că pu-

one in terms of its technical conditions. Having the best refinery in Romania it is a pity to sell 70% of these products outside Romania, like it is happening right now. How are the operations in Romania integrated in the future plans for the region? Romania is not just an important market on itself for KMG International, but the one around which we have developed our global business and longterm strategy for the region. Since Petromidia is our only European refinery, Romania is the central piece of our regional and European strategy. Rompetrol Rafinare continued increase in export volumes provides a strong argument in this direction. In 2013, Rompetrol Rafinare reached an export volume of 1.7 billion USD, which later increased to over 1 billion USD in the first half of 2014, the current figures pointing to a 20% annual increase in Rompetrol Rafinare exports this year.

26.7% Suntem pregătiți să cumpărăm imediat pachetul de 26,7% din acțiunile Rompetrol Rafinare. We are ready at any moment to buy the 26.7% shares package of Rompetrol Rafinare.

What are the main challenges your group has identified as facing its operations in Romania? During the last few years, we have witnessed a somewhat stronger competition on the market as several Eastern companies launched operations in Romania. However, in our view, the main challenge in Romania is represented by the pressure generated by the economic crisis and the public policies

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview aimed at increased taxation. For example, our retail sales were severely affected by the introduction of the additional fuel excise on April 1st and we consider it to be a remarkable achievement that despite this decrease we have managed to maintain a positive trend in sales (+12% y/y) this second quarter. Without a doubt, we are presently confronted with less appetite for consumption while having to face important challenges such as the need to cover a significant cost generated by the new tax on special constructions, money that would have been better used on investments.

132

tem vorbi despre reintrarea Uniunii în recesiune, dar oportunitățile foarte bune de creștere economică, mai ales în Europa de Est, vor fi afectate, întrucât multe țări din regiune depind de exporturile către Rusia, pe de o parte, și de investițiile venite din Rusia, pe de altă parte. Există întotdeauna o mică șansă ca autoritățile europene, și mai ales cele din România, să își îmbunătățească relația cu investitorii, în sensul de a fi mai atente cu anunțurile și cu executarea politicilor macro. Atunci când un tip de investitori iese din scenă, țările și guvernele trebuie să fie mai prudente cu investitorii care sunt încă activi în piață.

Please let me know, what is your view on the recent developments in the Russia-Ukraine dispute. What is the impact you anticipate for KMG International companies in Romania? We see a descending trend in consumption in Ukraine - a 10 to 20%, maybe even 25% drop. There is also very big commercial risk in this part of the region so we had to change our model for this market in order to be less affected from any sort of risks. The overall situation is not helping to economic growth at all, with these exchanges of the sanctions towards EU, against Russia... I don't think we can speak about this dragging EU back into recession, but the very good opportunities to increase the growth level especially into the Eastern Europe will be affected, as many countries in the region depend on exports to Russia, on the one hand, and on Russian investments, on the other. There is always a bit chance of success that having that crisis in mind, the European authorities, and Romanian especially, will improve their relationship with the investors to be more cautious with the announcements and the execution of the policies. When one type of investors is going out of the scene, countries and goverments has to be more cautious with those investors who are still in the market.

Vă rugăm să ne daţi detalii despre stadiul şi măsurile pe care intenţionaţi să le luaţi în legătură cu fondul de investiţii agreat cu guvernul României. Sperăm ca procedurile de licitaţie să fie finalizate cât mai repede, în ciuda întârzierilor cauzate de procedurile birocratice care ţin de divizia de privatizare a Departamentului pentru Energie.

Please give us some details about the status and intended actions in regard with the planned investment fund you agreed upon with the Romanian government. We are hoping for all tendering procedures to be completed as soon as possible, despite delays caused by the bureaucratic procedures pertaining to the Privatization Unit within the Department for Energy.

Sunteţi pregătiţi să luaţi parte la ofertă şi să respectaţi înţelegerea cu statul român, oferind 200 de milioane de dolari pentru participaţia de 26,7% în Rompetrol Rafinare? Suntem pregătiţi în orice moment să cumpărăm participaţia de 26,7% în Rompetrol Rafinare pentru 200 de milioane de euro. Odată ce tranzacţia are loc, vom putea să începem imediat implementarea angajamentelor noastre de investiţii, care vor avea un impact pozitiv direct în economia României prin crearea de noi locuri de muncă - aproximativ 2.000 - şi venituri suplimentare din impozite la bugetul local şi de stat.

Are you ready to take part in the bid and respect the understanding with the Romanian state, offering 200 million USD for 26.7% of Rompetrol Rafinare shares? We are ready at any moment to buy the 26.7% shares package of Rompetrol Rafinare for 200 million euro. Once the transaction takes place, we will be able to immediately start implementing our investment engagements, investments that will have a direct positive impact on Romanian economy by creating new jobs - around 2,000 - and additional tax revenues to local and state budget.

Dar, atâta vreme cât tranzacția nu are loc, But as long as the transaction doesn't take pierdeți bani pentru că îi imobilizați și nu folosiți, place, you lose money by keeping it ready, nu-i așa? and not using it, isn't it? Nu aș formula chiar așa, că pierdem bani. Dar pierI wouldn't say so, that we lose money. But we are dem una dintre resursele cele mai valoroase pe care losing one of the most valuable resources in our life, le avem în viață, timpul. Timpul trece, îmbătrânim. Nu which is time. Time is passing by, opportunities dissaeste genul de activitate pe care să vrei să o faci penpear. This is not the thing you'd want to do for tru totdeauna (râde). Cu toate acestea, odată cu ever (laughing). However, once concludfinalizarea discuțiilor, acest fond de investiții ed, this energy investment fund, în energie va avea un capital de 1 miliard you have to consider de dolari în următorii 7 ani. Am identificat that its capital would Rompetrol se apropie de două proiecte imediate cu o valoare totago up to 1 billion USD 1.000 de stații de distribuție în România (benzină, lă de 350 de milioane de dolari care pot during the next 7 years – motorină, GPL). fi implementate. Pe termen scurt, vom and we have identified two investi în deschiderea a aproximativ 100 immediate projects with a Rompetrol nears 1,000 fuel de staţii noi de distribuţie şi construcţia total value of 350 million USD distribution points in unei centrale în cogenerare la Petromidia, that can be implemented. In a Romania (gas, diesel, care va aduce beneficii directe şi imediate short term, we will invest in openGPL). pentru locuitorii din Năvodari. Da, avem cu siguraning around 100 new distribution staţă investiţii majore planificate pentru România. tions and the construction of a cogeneration plant at Petromidia which will bring direct and immediCum ați descrie succint piața românească de peate benefits for the inhabitants of Năvodari. trol și gaze? România a fost cândva una dintre cele mai mari țări How do you see the Romanian O&G market? cu capacități de rafinare din regiune, cu douăsprezece Romania was once one of the biggest refining rafinării. Acum, România are o foarte bună ocazie săcountry in the region, with twelve refineries. Now, și recâștige poziția de lider în acest sector. Dar pentru Romania has a big-big opportunity to regain its aceasta, să fiu sincer, cred că e nevoie de mai multe leadership in this sector, but for this, to be honest, I acțiuni din partea Guvernului pentru a fi mai atracthink there should be more actions to be done from tiv pentru investitori, pentru a introduce o politică de the Goverment's side to be more attractive to its ininvestiții solidă. Companiile din petrol și gaze vin pentru vestors, to put on some solid investing policies. O&G zeci de ani și pentru aceasta e nevoie de stabilitate și companies are coming once and for decades, and prevederi clare în contracte. De aceea, poate, companiifor this you need to have clear stability in your conle de petrol au succes mai mare în țările unde guvernele tracts. That's why maybe oil companies are very suctrăiesc mai mult, iar politicile economice sunt respectacessful in countries with long lasting governments te pe termen lung. and long lasting policies.

1000

Am identificat două proiecte imediate cu o valoare totală de 350 de milioane de dolari care pot fi implementate.

We have identified two immediate projects with a total value of 350 million USD that can be implemented.

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview

Grup Servicii Petroliere aduce nave noi pentru operațiuni la Marea Neagră

Grup Servicii Petroliere brings new vessels for Black Sea operations

134

area Neagră se află în cel mai favorabil moment de la debutul activităţilor marine de explorare şi exploatare a hidrocarburilor, apreciază specialiștii Grup Servicii Petroliere. Pentru a se conecta la noua realitate, compania a decis să-și extindă flota cu trei noi nave de asistenţă - GSP Altair, GSP Centaurus şi GSP Pegasus - şi două noi platforme de foraj marin - GSP Uranus şi GSP Magellan. Într-un interviu pentru energynomics.ro, Vasile Răceanu, director Departament Naval, ne-a oferit detalii despre noile achiziții ale grupului. Stimate domnule Vasile Răceanu, vă rog să descrieți caracteristicile acestor nave. Cele trei nave recent intrate în flota GSP - GSP Altair, GSP Centaurus şi GSP Pegasus - sunt echipate pentru a asigura aprovizionarea cu echipament petrolier, produse speciale sau mărfuri generale vrac,

noroi de foraj etc. Practic, navele de aprovizionare sunt sistemul de circulaţie care asigură buna operare a platformelor petroliere aflate în largul mării. Navele au fost construite în 2014, astfel că dispun de tehnologie de ultimă generaţie. Acestea sunt echipate cu sistem duplex de poziţionare dinamică şi măsoară fiecare 87,02 metri lungime, 18,80 metri lăţime, dispun de o suprafaţă de 1000 mp pe punte şi de o capacitate de acomodare personal de 60 de locuri. Cele trei nave se află acum (n.r. august 2014) în drum spre portul Constanţa. Ele au fost construite de șantierul Fujian Mawei Shipbuilding China, fiind clasificate ABS (American Bureau of Shipping) ABS +A1 (E) Offshore Support Vessel, UWILD, Fi Fi Class 1 + AMS + DPS-2. Certificatul de clasă are o importanţă determinantă în alegerea noilor nave care completează acum flota companiei. GSP consideră obligatoriu ca toate unităţile care

he Black Sea is in its most favorable moment from the start of offshore hydrocarbon exploration and exploitation activities, according to Grup Servicii Petroliere experts. In order to connect to the new reality, the company has decided to extend its fleet with three new platform supply vessels - GSP Altair, GSP Centaurus and GSP Pegasus - and two new offshore drilling platforms - GSP Uranus and GSP Magellan. In an interview with energynomics.ro, Vasile Răceanu, Chief Officer, Naval Department, has provided details on the new acquisitions of the group.

Dear Mr. Vasile Răceanu, please describe the features of these vessels. The three vessels that have recently joined GSP fleet - GSP Altair, GSP Centaurus and GSP Pegasus - are equipped to ensure the supply with oil field equipment, special products or general bulk cargo, drilling mud etc. Basically, the supply vessels are the circulation system that ensures the good operation of oil platforms at sea. The vessels were built in 2014, so are endowed with latest technology. They are equipped with a duplex dynamic positioning system, each measures 87.02 meters in length, 18.80m in width, with 1000 sq.m. cargo deck free area, and a staff accommodation capacity of 60 places. The three vessels are currently (August 2014 - Ed.) under way to the port of Constanţa. They were built by Fujian Mawei Shipbuilding China, being classified by ABS (American Bureau of Shipping) ABS + A1 (E) Offshore Support Vessel, UWILD, Fi Fi Class 1 + AMS + DPS-2. The class certificate is crucial in choosing the new vessels that currently supplement the company’s fleet. GSP considers it’s mandatory that all units part of the fleet hold the class certificate issued by IACS (International Association of Classification Societies) member classification society. The class certificate gives us the

Vasile Răceanu, Director Departament Naval, Grup Servicii Petroliere Chief Officer, Naval Department, Grup Servicii Petroliere

Economia globală se confruntă cu o cerere ridicată de energie și asistăm la o intensificare a activităţilor in Marea Neagră.

The global economy faces a high energy demand, we are witnessing an intensification of activities in the Black Sea.

Q3 2014

oil & Gas

Navele care intră acum în serviciu au fost special proiectate şi construite pentru a deservi platformele de foraj.

Vessels that currently become operational were specially designed and built to serve drilling platforms.

136

| interviu / interview fac parte din flotă să aibă girul unei societăţi de clasificare membră IACS (Asociaţia Internaţională a Societăţilor de Clasificare). Certificatul de clasă ne oferă garanţia că navele respectă un set de cerinţe tehnice şi procedurale care se aplică uniform la nivelul industriei. Şantierele de construcţii din estul îndepărtat, din Japonia, China şi Coreea de Sud reprezintă la ora actuală un vârf al industriei constructoare, într-o piaţă matură, în care atenţia se concentrează pe calitatea lucrărilor. Pentru că am menţionat anterior diversificarea serviciilor, este oportun să subliniem faptul că una dintre cele trei nave noi, GSP Pegasus, este echipată cu o macara electro-hidraulică de 100 de tone clasificată DNV, GPCFO 3200 – 20035, fapt care dă navei posibilitatea să ofere servicii submarine de inspecţie, întreţinere sau construcţii uşoare. Macaraua poate opera în condiţii meteo extreme, cu temperaturi între -20 şi +45°C. Faptul că GSP operează o flotă clasificată aduce multiple beneficii, de la clienţi încrezători în calitatea serviciilor şi standardizarea la cel mai înalt nivel a condiţiilor de muncă şi cazare pentru echipaj, la o eficientă monitorizare a costurilor pentru protecţia mediului, la scheme complexe şi uniforme la nivelul tuturor unităţilor din flotă pentru monitorizarea eficienţei şi siguranţei în operare. GSP Pegasus este echipată cu o macara electro-hidraulică de De ce a fost nevoie de achiziția guarantee that the respec100 de tone. celor trei noi nave? tive vessels comply comply a Într-un context in care econoset of technical and procedural GSP Pegasus is equipped with mia globală se confruntă cu o cerere requirements that are applied an electro-hydraulic crane of 100 tons. ridicată de energie, asistăm la o intenuniformly in the industry. Consificare a activităţilor in Marea Neagră, struction sites in Far East, in Japan, atât în domeniul explorării cât şi în producţie China and South Korea are currently şi construcţii, acesta find indicatorul principal pe the peak of the construction industry, in a macare am contat când am decis extinderea flotei de ture market, in which attention focuses on the quality nave de asistenţă (PSV), cererea de servicii înregisof works. Because I previously mentioned service divertrând creşteri importante. sification, it is appropriate to point out that one of the three new vessels, GSP Pegasus, is equipped with an acÎn ce fel se înscriu noile vase în flota existentă tive heavy compensated electro-hydraulic crane of 100 a GSP? tons classified DNV, GPCFO 3200-20035, which gives GSP a adus în Marea Neagră nave AHTS construthe vessel the possibility to provide subsea inspection, ite în 2005 şi 2006 și a continuat să îşi înnoiască maintenance and light construction services. The crane întreaga flotă atât prin achiziţii, cât şi prin derularea can operate in extreme weather conditions, at temperade proiecte de modernizare şi reclasificare (nave de tures between -20 and +45°C. asistenţă, nave de construcţii marine, platforme de The fact that GSP operates a classified fleet brings foraj marin) însumând un miliard de dolari. La acestea multiple benefits, from clients confident in the quality

100

of service and standardization at the highest level of work and crew accommodation conditions, to an efficient costs control for environmental protection, to complex and uniform schemes at the level of all fleet units to monitor efficiency and safety in operation.

Noile nave vor deservi platformele autoridicătoare de foraj marin şi platformele fixe de producţie aflate pe platforma continentală a Mării Negre la ape cu adâncimi mici.

The new ships will assist the self-elevating drilling rigs and fixed production platforms on the continental shelf of the Black Sea, in the shallow water area. Why was it necessary to purchase the three new vessels? In a context in which the global economy faces a high energy demand, we are witnessing an intensification of activities in the Black Sea, both in exploration and production and constructions, this being the main indicator we relied on when we decided to expand the fleet of platform supply vessels (PSV), the service demand recording important growths.

se adaugă acum cele trei nave construite în 2014. Aceste date nu fac decât să sporească încrederea clienţilor în serviciile pe care noi le putem oferi la această oră industriei marine de petrol şi gaze. GSP Altair, GSP Centaurus şi GSP Pegasus modifică pozitiv profilul de vârstă al unităţilor aflate în exploatare, factor extrem de important pentru angajarea de servicii pentru clienţi de prestigiu, aşa cum sunt cei pe care îi are GSP nu doar în regiunea Mării Negre, ci peste tot în lume. În 2013, aproape 70% din navele de asistenţă aflate în serviciu la nivel mondial erau mai noi de 20 de ani. Care sunt operațiunile pe care aceste nave le vor întreprinde în viitorul apropiat? Marea Neagră are un potenţial foarte mare în ceea ce priveşte exploatarea hidrocarburilor. Noile descoperiri, precum cea anunţată de curând de cel mai important producător de petrol şi gaze din sudestul Europei, OMV Petrom, în perimetrul Istria VIII,

How do the new vessels integrate in the existing fleet of GSP? GSP brought in the Black Sea AHTS vessels built in 2005 and 2006 and continued to renew the entire fleet both by acquisitions and by conducting modernization and reclassification projects (supply vessels, offshore construction vessels, offshore drilling platforms), amounting USD 1 billion. And to all these are added now the three vessels built in 2014. These data lead to increasing customer confidence in the services we can offer at this point to the offshore oil and gas industry. GSP Altair, GSP Centaurus and GSP Pegasus positively change the age profile of operating assets, which is an extremely important factor for hiring services for prestigious clients, such as those that GSP has not only in the Black Sea region, but all over the world. In 2013, almost 70% of the supply vessels in service at global level were newer than 20 years. What are the operations that these vessels will undertake in the near future?

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview la 60 de kilometri de ţărm şi o adâncime a apei mării de 50 de metri, precum şi intensificarea activităţilor în regiunile de apă adâncă ale Mării Negre sunt argumente solide pentru extinderea şi întinerirea flotei companiei, ele evidenţiază cât de necesare sunt navele de asistenţă. De la descoperirea zăcământului şi până la începerea producţiei, inclusiv stabilirea viabilităţii acestuia din punct de vedere comercial, dezvoltarea infrastructurii de producţie prin săparea sondelor de producţie se poate întinde pe 3-4 ani, interval în care navele de asistenţă furnizează toate serviciile suport (aprovizionare, transport – asistenţă şi poziţionare a platformelor de foraj, asistenţă de siguran-

GSP profile

Profil GSP Înfiinţată în 2003, Grup Servicii Petroliere dispune de o platformă operaţională puternică şi de o flotă diversificată care include 13 nave de asistenţă şi aprovizionare offshore de diferite tipuri (AHTS, MEDEVAC, OSR, PSV, Safety Service şi pentru transportul echipajelor), la care se adaugă cele opt platforme mobile autoridicătoare de foraj marin şi nave pentru construcţii marine. De un deceniu GSP furnizează servicii integrate în următoarele domenii: foraj marin, construcţii marine, servicii de asistenţă cu nave specializate, intervenţii şi reparaţii sonde, construcţii hidrotehnice, proiectare de concept şi de execuţie de proiect, servicii de construcţii submarine, instruire.

Established in 2003, Grup Servicii Petroliere has a powerful operational platform and a diversified fleet that includes 13 support and offshore supply vessels of various types (AHTS, MEDEVAC, OSR, PSV, Safety Service and for crew transport), plus the eight self-elevating offshore drilling platforms and vessels for offshore construction. GSP has been supplying for a decade integrated services in the following areas: offshore drilling, offshore construction, support services with specialized vessels, well intervention and repair, hydrotechnical construction, concept design and project execution, submarine construction services, training.

ţă pe durata operaţiunilor de foraj, şi toate celelalte servicii solicitate de clienţi). GSP Altair, GSP Centaurus şi GSP Pegasus vor deservi platformele autoridicătoare de foraj marin şi platformele fixe de producţie aflate pe platforma continentală a Mării Negre la ape cu adâncimi mici, dar vizează şi livrarea de servicii de asistenţă în blocurile de mare adâncime, cum este blocul Neptun, contribuind astfel la îmbunătăţirea raportului nave de asistenţă – platforme de foraj şi producţie. Acest fapt va conduce la o creştere a siguranţei în operare precum şi la asigurarea fluenţei în aprovizionarea platformelor. Navele care intră acum în serviciu au fost special proiectate şi construite pentru a deservi platformele de foraj. Dimensiunile acestora le includ în categoria navelor mari cu această destinaţie. Ele îndeplinesc, în primul rând, funcţiile de aprovizionare şi transport de personal de la şi către platformele de foraj şi alte structuri marine.

138

The Black Sea has a very high potential in terms of hydrocarbon exploitation. The new discoveries, such as that recently announced by the most important oil and gas producer in south-east Europe, OMV Petrom, in Istria VIII block, at 60 kilometers from shore and water depth of 50 meters, as well as the intensification of activities in the deep regions of the Black Sea are solid arguments for fleet expansion and renewal, highlighting how necessary the supply vessels are. From the reservoir discovery up to the production stage, including the assessment of the commercial viability of the reservoir, the development of the production infrastructure including the drilling of the production wells, may spread over 3 to 4 years, time in

which the supply vessels provide all the support services (supply, transport, assistance and positioning of the drilling rigs, stand by the rigs during the drilling operations and all the other services requested by clients).GSP Altair, GSP Centaurus and GSP Pegasus will support the self-elevating drilling rigs and fixed production platforms on the shallow waters of the continental shelf, but also aim at providing offshore support services in the deep blocks, such as Neptun Block, thus contributing to the improvement of support vessels - drilling and production platforms ratio. It will lead to an increase in safety of operation and will ensure fluency in platform supply. Vessels that currently become operational were specially designed and built to serve drilling platforms. Their sizes include them in the category of large vessels with this destination. First of all, they fulfill their functions of supply and staff transport from and to the drilling platforms and other offshore structures.

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview

Depozitarea subterană a gazelor naturale e o activitate neatractivă, deocamdată, în România Underground gas storage is not an attractive activity in Romania, for the moment

n prezent, depozitarea subterană a gazelor naturale este o activitate neatractivă din punct de vedere comercial, în România, avertizează expertul Gheorghe Radu, fost director la Direcția Dezvoltare Afaceri a Romgaz. În condițiile în care rolul stocării gazelor naturale devine tot mai complex și tot mai important, este nevoie de o actualizare a cadrului de reglementare, în principal la nivelul

140

urrently, underground natural gas storage is not an attractive activity from a commercial point of view, in Romania, expert Gheorghe Radu, director at the Business Development Directorate of Romgaz, warns. In conditions in which the role of gas storage becomes increasingly complex and important, it’s necessary to update the regulatory framework,

mainly at the level of secondary legislation, for a better clarification of the role and obligations of market players, in order to form them and to create conditions of real competition and economic predictability. In the interview with energynomics.ro Magazine, Gheorghe Radu, currently an independent expert, explained how the technical and commercial process of underground natural gas storage works.

legislației secundare, pentru o mai bună clarificare a rolului și obligațiilor jucătorilor din piață, în vederea disciplinăriii acestora și pentru crearea unor condiții de reală concurență și predictibilitate economică. În interviul acordat energynomics.ro Magazine, Gheorghe Radu, în prezent expert independent, a explicat cum funcționează procesul tehnic și comercial al stocării subterane a gazelor naturale. Dezbaterea publică este dominată în prezent de disputele privind explorarea și exploatarea gazelor de șist. Totuși, experiențele ultimilor ani au arătat că securitatea energetică (furnizare neîntreruptă la costuri suportabile) depinde într-o măsură semnificativă de volumele de gaze naturale stocate la nivel național. Cât de importantă este stocarea gazelor naturale? În urmă cu un deceniu stocarea subterană a gazelor naturale avea rolul de a compensa lipsa producției din sursele interne și din import pentru asigurarea nivelului cererii, prin aportul din depozite, în perioada de iarnă. După criza din 2009-2010 (Ucraina), se ia în considerare și acoperirea volumelor de gaze necesare din import,

Public debate is currently dominated by disputes on shale gas exploration and exploitation. However, the experiences of the recent years have shown that energy security (uninterrupted supply at affordable costs) is partly related to natural gas volumes stored at national level. How important is natural gas storage? A decade ago, underground natural gas storage was meant to offset the lack of production from domestic and import sources in order to meet the demand, by contribution from storage facilities, during winter. After the crisis in 2009-2010 (Ukraine), it is also considered to cover the gas volumes necessary from import, in the situation of supply reduction, in various political circumstances (the Russia-Ukraine dispute, terrorist attacks), economic circumstances (too high prices), natural or technical disasters (advanced wear of gas transmission systems crossing Ukraine, accidents etc.). However, it becomes increasingly important to keep production capacities at constant levels, over relatively large periods, in difficult technical and technological conditions. In Romania, 90% of gas fields are mature, close to the last stage of life. The mentioned aspects become relevant, respectively the lack of consumption in the winter period requires the closure of certain wells. Thus, major risks occur in their restart during winter periods. Restarting wells can be then made only at relatively high costs, with low chances of success, which makes the respective reservoir to produce at a lower potential and finally to be abandoned, for financial reasons. Thus, storage has an important role in keeping production in mature fields at reasonable quotas of financial efficiency, in other words ceasing production to maintain the continuity in economic conditions and increasing the recovery rate. Storage is also important from the perspective of future gas fields from unconventional resources.

Gheorghe Radu Doctor inginer, fost director în cadrul Romgaz, președinte ANRGN (2001-2002), președintele Societății Inginerilor de Petrol și Gaze (SIPG) Doctor in Engineering, former Director in Romgaz, president of ANRGN (2001-2002), president of SIPG (The Society of Gas and Petroleum Engineers)

Q3 2014

oil & Gas

În România, 90% din zăcămintele de gaze sunt mature, aproape de ultima fază de viață.

In Romania, 90% of gas fields are mature, close to the last stage of life.

| interviu / interview în situația reducerii livrărilor, în diverse circumstanțe politice (disputa Rusia-Ucraina, atacuri teroriste), economice (prețuri prea mari), dezastre naturale sau tehnice (uzură avansată a sistemelor de transport de gaze care traversează Ucraina, accidente etc). Devine însă din ce în ce mai importantă menținerea capacităților de producție la niveluri constante, pe perioade relativ mari, în condiții tehnologice dificile. În România, 90% din zăcămintele de gaze sunt mature, aproape de ultima fază de viață. Devin relevante aspectele menționate, respectiv, lipsa consumului în perioada de vară care impune închiderea unor sonde. Apar, astfel, riscuri majore în repornirea acestora în peroadele de iarnă. Repornirea sondelor se poate face apoi numai cu costuri relativ mari, cu șanse reduse de reușită, ceea ce face ca zăcământul în cauză să producă la un potențial mai mic și, în final, să fie abandonat din considerente financiare. Stocarea are deci un rol important în menținerea producției din zăcămintele mature la cote rezonabile de eficiență financiară, altfel spus, asistarea producției pentru menținerea continuității în condiții economice și creșterea factorului de recuperare. Stocarea este importantă și din perspectiva viitoarelor câmpuri de gaze din resurse neconvenționale. Pentru aceste zăcăminte, producția este foarte mare în primele stadii de exploatare, după care urmează un declin abrupt. Este nevoie ca gazele să fie stocate în depozite subterane pentru valorificarea lor în momentele când cererea este maximă, mai ales iarna, când cererea din sectorul rezidențial și consumatori asimilați crește de până la patru ori. Dezvoltarea accelerată a producției de electricitate din resurse regenerabile introduce o nouă valență a depozitării subterane a gazelor. Stocurile de gaze naturale din depozite au și rolul de a acoperi lipsa electricității din sursele eoliene și solare, pentru că oferă materie primă pentru centralele pe gaze care reacționează în timp real pentru a acoperi această lipsă. Care este capacitatea de stocare a României în prezent (inclusiv prin raportare la consum)? Romgaz operează în prezent şase depozite subterane de înmagazinare, cu un volum total de lucru de aproximativ 4,3 miliarde de metri cubi (mmc) pe ciclu. Capacitatea de stocare activă efectivă din România este de circa 3 mmc pe ciclu, din care 2,7 mmc este capacitatea operată de Romgaz și 0,3 mc este adminis-

142

For these fields, production is very high in the first stages of exploitation, after which a sharp decline follows. It’s necessary for gas to be stored in underground storage facilities to capitalize them when demand is maximum, especially in winter, when demand in the residential sector and related consumers increases by up to four times. Accelerated development of power production from renewable resources introduces a new valence of underground gas storage. Gas inventories from the storage facilities are also intended to cover the lack of electricity from wind and solar sources, because they provide raw material for gas-fired power plants that react in real time to cover this gap.

What is Romania’s current storage capacity (including related to consumption)? Romgaz currently operates six underground storage facilities, with a total work volume of approximately 4.3 billion cubic meters (bcm) per cycle. The actual active storage capacity in Romania is approximately 3bcm per cycle, of which 2.7bcm is the capacity operated by Romgaz and 0.3bcm is managed by GDF Suez and Romgaz and operated by Depomureș. From a technical and technological point of view, Romgaz could develop relatively easy additional storage capacities in the existing facilities

trat de GDF Suez și Romgaz și operat de Depomureș. Din punct de vedere tehnic și tehnologic, Romgaz ar putea dezvolta relativ ușor capacități de înmagazinare suplimentare în depozitele existente și altele noi de peste 4 mmc, capacitate activă. În ultima vreme se arată un nou aspect - flexibilitatea volumelor / potențialul de gaze extrase din depozite, volume ce pot fi livrate pentru cererile de consum orare sau zilnice, atunci când se impune. La Romgaz am reușit să creștem potențialul de extracție zilnic din depozite de la circa 15 milioane de metri cubi (în 2003) la 30 de milioane de metri cubi pe zi (în 2013), prin săparea unor sonde direcționale, sonde cu diametre mari, sonde cu perforatori cu mare densitate,

cu adâncime de penetrație mare și cu completare modernă - gravel-pack - pentru zăcămintele slab consolidate. Dacă ne comparăm însă cu Ungaria, la aceeași capacitate de stocare subterană, constatăm că ei au un potențial de extracție zilnic de circa 80 de milioane de metri cubi, spectaculos mai mare decât al României, având în vedere că producția internă a Ungariei este mult inferioară celei de la noi (2,5 mmc/an). E adevărat că Ungaria are interconexiunile cu țările vecine bine dezvoltate, având o flexibilitate mare în furnizarea de gaze către vecini - Slovacia, Croația, Slovenia, Serbia. Aceste relații comerciale au obligat Ungaria la dezvol-

La Romgaz am reușit să creștem potențialul de extracție zilnic din depozite de la circa 15 milioane (în 2003) la 30 de milioane de metri cubi pe zi (în 2013).

At Romgaz we managed to increase the daily extraction potential from storage facilities from around 15mln (in 2003) to 30mln cubic meters per day (in 2013). and other new ones of over 4bcm, active capacity. Lately, a new aspect is shown - the flexibility of gas volumes/potential extracted from storage facilities, volumes that can be delivered for hourly or daily consumption demand, when necessary. At Romgaz we managed to increase the daily extraction potential from storage facilities from around 15 million cubic meters (in 2003) to 30 million cubic meters per day (in 2013), by drilling directional wells, large diameter wells, wells with high density perforators, with high penetration depth and modern addition - gravel-pack - for poorly consolidated reservoirs. If we compare however to Hungary, at the same underground storage capacity, we notice that they have a daily extraction potential of approximately 80 million cubic meters, spectacularly higher than Romania’s potential, given that Hungary’s domestic production is much inferior to our production (2.5 billion cubic meters/year). It’s true that Hungary has interconnections with the well-developed neighboring countries, having a greater flexibility in supplying gas to the neighbors - Slovakia, Croatia, Slovenia. These commercial relations forced Hungary to develop its underground storage capacities. In what way can gas storage contribute to cost reduction? Mainly, storage not only does it drastically reduce supply gaps, improving supply security, but it also contributes to cost flattening over the year. In practice, however, underground natural gas storage is not an attractive activity from a commercial point of view, in Romania. That’s mainly because the operator does not have the guarantee of achieving a full cycle of storage services: injection - storage - extraction for the entire gas volume committed/contracted by the beneficiary. The legislation provides for the obligation of supply and/or distribution companies, as well as of

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview tarea capacităților sale de stocare subterană.

Devine din ce în ce mai importantă menținerea capacităților de producție la niveluri constante, pe perioade relativ mari, în condiții tehnicotehnologice dificile.

It becomes increasingly important to keep production capacities at constant levels, over relatively large periods, in difficult technical and technological conditions.

144

other market players (producers, transmission operator) to achieve the minimum stocks for the mandatory public service and for the last resort service. However, due to the lack of certain provisions in the secondary legislation, there are cases when suppliers and distributors fail to extract the gas volumes committed. Therefore, the storage operator does not collect the tariff fully regulated, which leads to the inefficient use of storage capacities for a full annual cycle. Firm and clear provisions are necessary, including penalties, for each act of indiscipline committed by market operators. There are such provisions for Transgaz, which provide for margins plus/ minus 10% in the committed volumes. If one fails to meet these margins, sanctions are possible.

În ce fel poate contribui stocarea gazelor la reducerea costurilor? În principiu, înmagazinarea nu doar că reduce drastic sincopele în ofertă, îmbunătățind securitatea în livrare, dar contribuie și la aplatizarea costurilor pe durata unui an. În practică, însă, în prezent, depozitarea subterană a gazelor naturale nu este o activitate atractivă din punct de vedere comercial, în România. Și asta în principal pentru că operatorul nu are garanția realizării unui ciclu complet al serviciilor de înmagazinare: injecție - stocare - extracție pe întregul volum de gaze angajat / contractat de către beneficiar. Legislația prevede obligativitatea companiilor de furnizare și/sau distribuție, precum și a celorlați jucători din piață (producători, transportator) de a realiza How is the distributors’ reluctance to use to stocurile minime pentru serviciul public obligatoriu și the maximum the available storage capacity de ultimă instanță. Totuși, din lipsa unor prevederi în explained? legislația secundară, se întâmplă ca furnizorii și disIt is related to the procurement policy of compatribuitorii să nu extragă volumele de gaze angajate. nies, which seek to optimize the acquisition costs. Ca urmare, operatorul de înmagazinare nu Thus, besides the annual contracts, there încasează tariful complet reglemenare contracts such as take or pay, which tat, ceea ce duce la utilizarea inefimake it more affordable for these cientă a capacităților de stocare companies to make imports, Se impun prevederi pentru un ciclu complet anual. including in winter, at relaferme și clare, inclusiv Se impun prevederi ferme și tively higher prices, rather than penalități, pentru fiecare act de clare, inclusiv penalități, penstoring important quantities in indisciplină. tru fiecare act de indisciplină summer, with storage costs, in Firm and clear provisions comis de operatorii din piață. conditions of uncertainty on their are necessary, including Există prevederi de acest tip în full use in the cold season. penalties, for each act cazul Transgaz, care prevăd marje Underground storage must be reof indiscipline. de plus/minus 10% din volumele ananalyzed and reconsidered. From a stragajate. Dacă nu te încadrezi în aceste martegic point of view, it’s necessary to have a je, se aplică penalitățile de rigoare. clear regulation of the role of underground natural gas storage in force majeure situations. In Hungary, Cum se explică reticența distribuitorilor de a fofor example, a regulatory framework was created losi la maximum capacitatea de înmagazinare by which a deposit of strategic importance was disponibilă? required, with the proper gas volumes to cover the Ține de politica de contractare a companiilor, care domestic demand and even for neighbors in case of caută să-și optimizeze costurile de achiziție. Astfel, pe crisis. Thus, the storage facilities permanently hold lângă contractele anuale, există contracte de tipul take approximately 1bcm per cycle, intended exclusively or pay, care fac să fie mai convenabil pentru aceste for force majeure situations. companii să importe inclusiv iarna, la prețuri relativ mai On the other hand, Romgaz has a storage policy ridicate, decât să stocheze vara cantități importante, correlated with the technical and technological ascu costuri de înmagazinare, în condiții de incertitudine pects of mature fields, to ensure its own technologiprivind utilizarea lor totală în sezonul rece. cal consumption and of the transmission operator, Depozitarea subterană trebuie reanalizată și reespecially to create the cushion gas that suppleconsiderată. Din punct de vedere strategic e nevoie ments investments related to compressor stations.

+/-

de o reglementare clară a rolului stocării subterane a gazelor naturale în situații de forță majoră. În Ungaria, de exemplu, s-a creat un cadru de reglementare prin care s-a impus un depozit de importanță strategică, cu volume de gaze aferente pentru a acoperi necesarul intern și chiar și pentru vecini în situațiile de criză. Există astfel în permanență un depozit de circa un miliard de metri cubi pe ciclu, destinat exclusiv situațiilor de forță majoră. Pe de altă parte, Romgaz are politica de înmagazinere corelată cu aspectele tehnice, tehnologice din zăcămintele mature, pentru asigurarea consumului tehnologic propriu și al transportatorului, în special pentru crearea pernei de gaze (cushion gas) care suplinește investiții aferente stațiilor de compresoare. În ultimele decenii, aceste perne de gaze au condus la creșterea potențialului de extracție. Nici pentru aceste operațiuni nu există prevederi clare, prin care costurile cu constituirea pernelor de gaze să fie recunoscute și incluse în tarifele reglementate. Romgaz avea intenția de a dezvolta noi capacități de stocare. În ce stadiu sunt aceste planuri? Pentru moment, capacitățile existente sunt acoperitoare, ba chiar sunt insuficient valorificate. Noi capacități ar deveni viabile din punct de vedere economic doar dacă golurile din legislație sunt acoperite prin prevederi clare, care să facă această activitate predictibilă din punct de vedere al veniturilor. Totodată, mai e nevoie de o creștere a flexibilității, prin investiții în sonde noi, performante, echipate special cu diametre mari ale coloanelor de exploatare și ale țevilor de extracție. În fine, odată cu interconectarea sistemului național de transport cu sistemele țărilor vecine ar crește posibilitățile de dezvoltare a capacităților de înmagazinare din România și ar putea face din țara noastră un jucător important pe piața regională.

In the past decades, this cushion gas has led to the increase in the extraction potential. For these operations there aren’t clear provisions either, in order to recognize and include in the regulated tariffs the costs with establishing the cushion gas. Romgaz has planned to develop new storage capacities. What is the stage of such plans? For the moment, the existing capacities cover the demand and they are even insufficiently used. New capacities would become economically viable only if legislation gaps are covered by clear provisions, to make this activity predictable in terms of revenues. At the same time, it’s necessary to increase flexibility, by investment in new, performing wells, especially equipped with large diameters of extraction columns and extraction pipes. Finally, with the interconnection of the national transmission system with the systems of neighboring countries, the possibilities to develop storage capacities in Romania would increase and could turn our country into an important regional player. Supply crises (for example, in 2009 - 2010) can be easier overcome and even avoided thanks to stored reserves, a matter of regional interest, not only national. How does the EU contribute to the increase in Romania’s storage capacities? In 1996, within Gas Center Geneva - UNECE, I was part of the team that initiated and conducted a

Crizele în furnizare (ex. 2009-2010) pot fi depășite mai ușor și chiar evitate cu ajutorul rezervelor stocate, chestiune care este de interes regional, nu doar național. În ce fel contribuie UE la creșterea capacităților de stocare a României? În 1996, în cadrul Gas Center Geneva - UNECE, am făcut parte din echipa care a inițiat și elaborat un studiu la nivel european cu privire la stocarea subterană a gazelor naturale. Documentul a fost

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview

Tipuri de depozite subterane de gaz

Types of Underground Natural Gas Storage Facilities

Caverne saline Salt Caverns

Zăcăminte depletate Depleted Reservoirs

Caverne în rocă Hard-Rock Caverns

Mine abandonate Mines

Acvifere Aquifers

C D A

Stocarea subterană a gazelor naturale

Underground natural gas storage

În urma exploatării şi extragerii gazelor din porii rocilor, presiunea din pori se reduce proporţional cu volumele extrase din aceste rezervoare poros permeabile, rămânând astfel un volum disponibil proporţional cu diferenţa de presiune realizată la acel moment. În acel rezervor poros permeabil (nisipuri consolidate, de regulă) se pompează / comprimă din nou gaze şi astfel se stochează gazele până la presiuni statice similare celor inițiale de la începutul procesului de producție. Deci ciclic, vara se injectează gaze în fostul zăcământ, iar iarna, când consumul creşte peste volumul producţiei maxime care poate fi obţinut din câmpurile producătoare din țară și din import, diferenţa până la nivelul consumului se asigură din aceste depozite. Pentru acoperirea unor vârfuri orare şi zilnice de consum se utilizează depozitele în caverne saline, care au debite potenţiale relativ mai mari decât cele din zăcămintele depletate. Uneori se foloseşte şi procedeul “line pack”, care înseamnă crearea unei rezerve în conductele de transport existente prin presurizarea acestora. Aceste rezerve funcționează ca un stoc suplimentar de gaze în proximitatea zonelor de consum ale unor oraşe şi centre care au fluctuaţii mari orare / zilnice, volume care preiau şi acoperă vârfurile de consum în timp real.

Following the exploitation and extraction of gas from rock pores, pressure in pores is proportionally reduced with volumes extracted from these permeable porous reservoirs, thus remaining with an available volume proportional with the pressure difference achieved at that time. In that permeable porous reservoir (consolidated sands, usually), gas is pumped/compressed again and thus gas is stored to static pressures similar to the initial ones from the beginning of the production process. Although cyclical, gas is injected in the former reservoir in summer, and in winter, when consumption increases above the volume of maximum production that can be obtained from producing fields in the country and from imports, the difference to the consumption level is ensured from these storage facilities. In order to cover hourly and daily consumption peaks, storage in salt caverns are used, which have potential flows relatively higher than those in depleted fields. Sometimes, the “line pack” procedure is also used, which means the creation of reserve in the existing transmission pipelines by pressuring them. These reserves work as additional gas stock in the proximity of consumption areas of certain cities and centers with great hourly/ daily fluctuations, volumes that take over and cover the consumption peaks in real time.

146

Încă din anul 1923, cleștii RIDGID® sunt renumiți pentru rezistența lor în timpul operațiunilor de extracție a petrolului și a gazelor naturale. www.RIDGID.ro

Suprafaţă mare de prindere. Profilul mânerului asigură o rezistenţă maximă şi greutate redusă.

Inserturile acoperite cu carburi pot fi înlocuite uşor; acestea asigură o aderență bună la pereții prăjinii de foraj, fără să-i deterioreze suprafața.

RIDGID® Garanţie pe viaţă.

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview finalizat în 1998 și a agregat cunoștințele și practicile din Europa, Statele Unite, Federația Rusă și din câteva țări din fosta Uniune Sovietică. Studiul a fost reluat în 2009 și a fost îmbunătățit până în 2013 cu aspecte tehnice, comerciale, strategice și investiționale, ca urmare a crizei în furnizare apărute în relația Rusia-Ucraina. Există deci un bagaj important de cunoștințe și exemple de bune practici distribuite la nivelul experților din Uniunea Europeană.

6 Romgaz operează în prezent şase depozite subterane de înmagazinare. Romgaz currently operates six underground storage facilities.

148

study at European level on underground natural gas storage. The document was completed in 1998 and aggregated knowledge and practice in Europe, U.S., Russian Federation and several countries in the former Soviet Union. The study was resumed in 2009 and improved until 2013 with technical, commercial, strategic and investment aspects, as a result of the supply crisis occurred in the Russia-Ukraine relation. Thus, there is an important knowledge baggage and examples of good practices distributed at the level of experts in the European Union.

Din perspectivă geologică, în ce măsură dispune România de caverne utilizabile pentru stocarea gazelor naturale? Fiecare tip de stocare - în acvifere, caverne subterane sau zăcăminte depletate - este diferit în ceea ce privește eficiența, costul investițional și flexibilitatea răspunsului la variațiile cererii de consum. Depozitele în caverne saline servesc la acoperirea vârfurilor orare de scurtă durată și oferă posibilitatea mai multor cicluri anuale. Se poate realiza injecție multiplă de-a lungul unui an, ba chiar și pe durata unei zile. România nu dispune de depozite în carne saline, având în vedere că avem mult mai multe zăcăminte depletate, care pot fi cu ușurință transformate în depozite, cu costuri relativ mai mici și impact redus asupra mediului. Capacitatea de înmagazinare existentă ar putea fi eficientizată, în condițiile unei mai bune discipline din partea jucătorilor implicați în piață.

From a geological perspective, to what extent does Romania have usable caverns to store natural gas? Each type of storage - in aquifers, underground caverns or depleted fields - is different in terms of efficiency, investment cost and flexibility of response to variations of consumption demand. Deposits in salt caverns serve to cover shortterm hourly peaks and provide the possibility for several annual cycles. Multiple injections can be achieved over a year and even over a day. Romania does not have deposits in salt caverns, given that we have much more depleted fields, which can be easily turned into storage facilities, with relatively lower costs and low environmental impact. The existing storage capacity could be more efficient, in conditions of a better discipline of market players.

În ce măsură sunt asemenea proiecte de perspectivă, având în vedere prognozele de epuizare a resurselor de gaze autohtone? Depozitele subterane de gaze naturale au ca scop echilibrarea pe perioada de iarnă a balanţei dintre resurse şi consum. Ele trebuie însă să constituie un instrument eficient şi de siguranţă care să asiste întregul lanţ de activităţi, plecând de la surse / producţie şi până la utilizatorul final. Consider că este absolut necesară o reglementare clară a activităţii de constituire a unor stocuri strategice de gaze naturale în depozitele subterane, ca o obligaţie a statului şi a tuturor celor care, într-un fel sau altul, au responsabilități privind securitatea furnizării în situaţiile de forţă majoră de natură geopolitică, geodinamică şi/sau de terorism, care să asigure consumul necesar pentru funcţionarea activităţilor vitale pentru perioade scurte de timp.

To what extent are such projects promising, given the forecasts of depletion of domestic gas resources? Underground natural gas storage facilities are aimed at balancing during the winter period the ratio between resources and consumption. However, they must be an efficient and safe instrument assisting the entire chain of activities, starting from sources/ production to the final user. I believe it’s absolutely necessary to have a clear regulation of the activity of establishing strategic natural gas inventories in the underground storage facilities, as an obligation of the state and of all those that, in one way or another, have responsibilities in supply security in force majeure situations of geopolitical, geodynamic and/ or terrorism situations, ensuring the necessary consumption for the functioning of vital activities for short periods of time.

IA STARTUL CU SIXT! Alege ofertele irezistibile Sixt Rent a Car.

021.9400

www.sixt.ro Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview

Rottco - o platformÄƒ pe care se poate dezvolta Rottco - a platform on which one can develop

150

âte afaceri de familie credeți că numără sectorul petrolier din România? Dar câte dintre ele intră în top 10 al celor mai mari business-uri din acest sector? Una singură: Rottco Consult SRL. Cu 15 angajați și 5 oameni de vânzări, Rottco adună în 2014 o cifră de afaceri de 130 de milioane de euro și se pregătește de listarea la Bursă. Pe o piață în permanentă dinamică, tot mai concurențială și mai sănătoasă, Paul Pop consideră că principala provocare este consolidarea companiei. Cum? Pe baza acelorași piloni cu care a pornit la drum: capital uman, acces la finanțare, relații directe cu clienții.

ow many family businesses do you think there are in the Romanian oil sector? And how many of them are included in top 10 largest businesses in this sector? Only one: Rottco Consult SRL With 15 employees and 5 salesmen, Rottco will register in 2014 a turnover of EUR 130 million and gets ready to be listed on the stock exchange. In a constantly dynamic market, increasingly competitive and healthier, Paul Pop believes the main challenge is the consolidation of his company. How? Based on the same pillars with which he has started: human capital, access to finance, direct relationships with customers.

Pentru o companie înființată în 2008, Rottco a atins dimensiuni considerabile, astfel încât For a company established in 2008, Rottco apare în diverse clasamente pe aceeași pagină reached considerable sizes, so it appears in varicu giganți precum OMV Petrom, Rompetrol sau ous classifications on the same page as giants Lukoil. Ați planificat acest lucru? such as OMV Petrom, Rompetrol or Lukoil. Have Nu am planificat și nici măcar nu am anticipat amyou planned this? ploarea pe care o va lua acest business. Am pornit la I haven’t planned it and haven’t even anticipated drum ca o firmă de familie și asta suntem și acum. Acthe magnitude that this business would take. We tivitatea propriu-zisă a demarat în 2010, când started as a family business and that’s eram încă și mai puțini în firmă. O explicație what we are now. The actual activeste că am externalizat tot ce se poate ity started in 2010, when we externaliza, de la IT și contabilitate, la were even fewer in the Cu 5 oameni de vânzări, transporturi. Vă spuneam că suntem company. An explanaRottco se așteaptă la o cifră de o afacere familială: pe juridic apelăm tion is that we outsourced afaceri de 130 de milioane de la cabinetul de avocatură al soției everything that could be euro. mele, ale cărei servicii juridice sunt outsourced, from IT and acfoarte importante în actualul context counting, to transportation. I With 5 salesmen, Rottco al pieței. Am păstrat în cadrul compaalready told you we are a famexpects a turnover of EUR 130 million in 2014. niei numai două departamente: vânzări ily business: in the area of legal și operațiuni de back-office (evaluarea services we work with my wife’s clienților, colectare etc). Pe de altă parte, știam law office whose legal services are very că am câteva atuuri pe care mă pot baza. Primul este o important in the current market. We only kept inside bună cunoaștere a pieței, după mulți ani în care am fost the company two departments: sales and back-office implicat direct în acest business. (N.R. Rafo Onești - IT operations (customer evaluation, collection etc).On & Strategy Director, Lukoil Downstream/ Lukoil Romathe other hand, I knew I had some advantages that nia - Franchise Director, Rompetrol Downstream - MaI could rely on. The first is a good knowledge of the naging Director) Apoi, m-am bazat pe o bună reputație market, after several years in which I was involved dipersonală, la nivelul furnizorilor și clienților potențiali. În rectly in this business. (Rafo Onești - IT & Strategy Difine, vreme de mulți ani am construit echipe de vânzări rector, Lukoil Downstream/Lukoil Romania - Franchise și am coordonat proiecte ample, în regim de start-up. Director, Rompetrol Downstream - Managing Director Acestea sunt argumentele cu care am pornit la drum - Ed.) Then, I relied on a good persona reputation, at atunci când am identificat această nișă. the level of suppliers and potential customers. Finally, for several years I have built sales teams and coordiVorbiți despre nișă. În ce constă aceasta și cum nated extensive projects, in a start-up regime. These vă raportați la competitori, unii dintre ei mari are the arguments with which I started when I identicompanii integrate? fied this niche.

130

Nu am planificat și nici măcar nu am anticipat amploarea pe care o va lua acest business.

I haven’t planned it and haven’t even anticipated the magnitude that this business would take.

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview Afacerea Rottco înseamnă în principal distribuție angro de produse petroliere - benzină și motorină. Aceasta înseamnă să dezvolți relații bune cu furnizorii (producători locali sau importatori) și să răspunzi cât mai flexibil nevoilor clienților. Spre deosebire de piața de retail, unde e nevoie de investiții mari și mai mult timp pentru consolidare, pentru clienții corporate este suficient să ai o bună acoperire a teritoriului și un răspuns prompt la cererile partenerilor. Acesta este elementul nostru definitoriu și ceea ce ne diferențiază de marii competitori din piață: o mai bună flexibilitate în comparație cu aceștia. La nivel de prețuri și marje, diferențele nu pot fi decisive, pentru că suntem într-o piață foarte competitivă. Tot astfel, în ceea ce privește calitatea produselor, e puțin loc de diferențiere, mai ales în ultimii ani, când

Încasări (mii de euro)

Sales turnover (thousands of euro) 160.000

150.696

140.000

130.000

120.000

105.000

99.614

100.000 80.000 60.000

49.067

40.000 20.000

4.404

6.267

2008

2009

0 2010

2011

2012

2013

2014 (e)

ponderea contrafacerilor s-a redus foarte mult; suntem pe o piață foarte strict reglementată, în standarde europene și naționale. Diferența se face la nivelul relației dintre agentul de vânzare și persoanele de decizie din companiile partenere. Pentru aceasta e nevoie de oameni cu mare experiență (10-12 ani de practică în domeniu) și capacitate de adaptare permanentă a ofertei în funcție de contextul imediat. Care sunt principalii furnizori și clienți ai Rottco? Principalii noștri furnizori sunt Lukoil, Mol și Rompetrol. Ceea ce ne propunem este să livrăm în jur de 150.000 de tone de produse petroliere anual (cotă depășită în 2012). Ne îndreptăm în principal către micii

152

You mentioned the niche. What does it consist of and how do you relate to competitors, some of them large integrated companies? Rottco business mainly means wholesale distribution of petroleum products - gasoline and diesel. It means developing good relationships with suppliers (local producers or importers) and address the customers’ needs as flexible as possible. Unlike the retail market, where large investments are necessary and a longer time for consolidation, for corporate customers it’s enough to have a good coverage of the territory and a speedy answer to the requests of the partners. This is our defining element and what makes the difference between us and the large competitors in the market: a better flexibility compared to them. In terms of prices and margins, differences cannot be decisive, because we are in a very competitive market. Also, in terms of product quality, there’s little room for differences, especially in the recent years, when the share of counterfeiting has been greatly reduced; we are in a very strictly regulated market, with European and national standards. Difference is made at the level of relationship between the sales agent and the decision makers of the partner companies. For this, it’s necessary to have people with an extensive experience (10-12 years of practice in the field) and a permanent capacity to adapt the offer depending on the immediate context. What are the main providers and customers of Rottco? Our main suppliers are Lukoil, Mol and Rompetrol. What we plan to deliver is around 150,000 tons of petroleum products per year (quota exceeded in 2012). We mainly focus on small distributors and filling stations, but also on industrial consumers: transport, construction or agriculture companies. What is essential in a start-up in this industry? This is a market in which it’s easy to enter and very easy to exit. What is more difficult is to maintain it. Of course, as in any other field, you need a good knowledge of the market, access to products, being able to obtain financing and attract high-caliber professionals. Once the procedures and objectives are set, once the people have all the necessary resources available, all the merits and responsibilities belong to specialists. My intervention is limited to observation, motivation

distribuitori și stațiile de carburanți, dar și către consumatori industriali: companii de transport, companii din construcții sau agricultură. Ce este esențial într-un start-up în această industrie? Aceasta este o piață în care este ușor să intri și foarte ușor să ieși. Ce e mai greu este să te menții. Firește, ca în orice alt domeniu, trebuie să ai o bună cunoaștere a pieței, să ai acces la produse, să poți obține finanțare și să atragi specialiști de mare calibru. Odată stabilite procedurile și obiectivele, odată ce oamenii au la dispoziție toate resursele necesare, toate meritele și responsabilitățile sunt ale specialiștilor. Intervenția mea se restrânge la observare, motivare și decizii strategice. În opinia mea, este mai mult vorba despre “CUM”, despre modul de lucru, decât despre “CE”, ce anume faci concret. O companie astfel construită se poate extinde ușor către noi zone de activitate, folosind în bună măsură aceeași infrastructură logistică, inclusiv retail. De fapt, din 2013, Rottco a mai adăugat o linie de business - tranzacționarea de produse agro și petrochimice. Nu cu totul diferită, dar suficient încât să o tratez ca pe un proiect separat, cu responsabili și linii de decizie distincte. În aceeași manieră, avem în plan să demarăm operațiuni de tranzacționare de biomasă pe bază de eucalipt și dezvoltarea unui proiect de producție de peleți în Brazilia.

and strategic decisions. In my opinion, it’s rather about “HOW”, about the working manner, than about “WHAT”, what you actually do. A company built in this manner can, using the same logistical infrastructure, expand easily to new areas of activity, including retail, a sector where I have accumulated a solid experience in the years when I worked with Rompetrol. In fact, since 2013, Rottco added another business line - trading of agricultural and petrochemical products. Not entirely different, but enough to treat it as a separate project, with separate responsible people and decision lines. In the same way, we plan to start trading operations of biomass based on eucalyptus and develop a pellet production project in Brazil.

Care sunt provocările cu care se confruntă industria locală, din perspectiva unui distribuitor dinamic de produse petroliere cum este Rottco Consult? Piața românească este foarte dificilă pentru că este foarte dinamică. Apar și dispar companii într-un ritm foarte alert. Poate fi dificil să urmărești un beneficiar și e nevoie de multă experiență pentru ca flexibilitatea în livrare, termene de plată, alte condiții - să nu devină un risc. Pe de altă parte, piața este foarte concurențială. Sunt marii jucători, care au avantajele lor - să precizăm totuși că noi avem o cotă de piață de circa 1,5% din total! Apoi sunt tot mai numeroase companiile de distribuție pe zona angro. În același timp, piața din România este tot mai sănătoasă, în sensul că s-au redus puternic cantitățile de produse contrafăcute, spre deosebire de acum 5 sau 10 ani. Aceasta, ca rezultat al armonizării legislației locale cu cea europeană.

What are the challenges faced by the local industry, from the perspective of a dynamic distributor of petroleum products such as Rottco Consult? The Romanian market is very difficult, because it is very dynamic. Companies occur and disappear in a very rapid pace. It may be difficult to follow a beneficiary and it takes an extensive experience for flexibility - in delivery, payment terms, other conditions - not to become a risk. On the other hand, the market is very competitive. There are large players, which have their advantages - let’s mention, however, that we have a market share of approximately 1.5% of the total! Then distribution companies in the wholesale segment are increasingly numerous. At the same time, the Romanian market is increasingly healthy, in the sense that the amounts of counterfeit products have been strongly reduced, unlike 5 or 10 years ago. This, as a result of harmonizing the local legislation with the European one.

Paul Pop proprietar și director executiv Rottco Consult founder & CEO Rottco Consult

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview

Ploiești West Park locul unde giganții din petrol și gaze se simt ca acasă Ploiești West Park - Romanian Home for O&G Majors

loiești West Park este cel mai mare parc de afaceri din Sud-Estul Europei şi găzduieşte numeroase mari companii internaţionale din industria de petrol şi gaze prezente în România. Ce face ca Ploiești West Park să fie o destinaţie atât de atractivă pentru giganţi precum Lufkin Industries, Odfjell Well Services, Schlumberger sau Halliburton? Am discutat cu Dl. Ivan Lokere, Director Executiv Alinso Group, dezvoltatorul şi administratorul Ploiești West Park.

Ivan Lokere director executiv Alinso Group CEO at Alinso Group

Dle Ivan Lokere, platforma industrială din Ploiești Vest este, fără îndoială, cea mai importantă locație pentru companiile de petrol şi gaze prezente în România. Care credeţi că este cel mai convingător argument pentru atragerea companiilor de petrol şi gaze? Companiile din petrol şi gaze au ales Ploieşti West Park datorită faptului că judeţul Prahova conţine principalele rezerve de petrol din România. Este o zonă cu o lungă tradiţie în petrol şi gaze şi experienţă în extracţia şi rafinarea ţiţeiului, precum şi cu o bună locaţie geografică ce permite companiilor să fie mai aproape de clienţii, partenerii lor şi pieţele relevante. Judeţul este intens industrializat, peste 115.000 de persoane fiind implicate în activitatea industrială. După cum se ştie deja, companiile de petrol şi gaze, precum Lufkin, Halliburton sau Schlumberger, îşi dezvoltă activităţile în cadrul Ploieşti West Park. În ultimii ani, unele dintre aceste companii de petrol şi gaze au implementat importante mo-

154

loiești West Park is the largest business park in SE Europe and a home for numerous O&G international majors in Romania. What it is that makes Ploiești West Park such an attractive destination for giants like Lufkin Industries, Odfjell Well Services, Schlumberger or Halliburton? We discussed with Mr. Ivan Lokere, CEO at Alinso Group, the developer and manager of Ploiești West Park.

Mr. Ivan Lokere, the industrial plant in Ploiești West is arguably the most important location for O&G companies present in Romania. What do you think to be its most compelling argument for attracting O&G companies? O&G companies chose Ploiești West Park due to the fact that Prahova County contains the main oil reserves of Romania. It is an area with a long oil and gas tradition and expertise in extracting and refining oil and with a very good geographical location enabling the companies to be close to their customers, partners and relevant markets. The county is heavily industrialized with more than 115,000 people being involved in the industrial activity. As already known, O&G companies like Lufkin, Halliburton, Schlumberger are developing their business activity in Ploiești West Park.

dernizări ale operaţiunilor locale, extinzându-şi prezenţa în zona Ploiești. Cum explicaţi acest interes constant din partea acestora, într-un climat mai degrabă dificil pentru industrie? Interesul constant este datorat resurselor naturale bogate ale judeţului Prahova, inclusiv ape de suprafaţă şi subterane, terenuri fertile pentru agricultură, resurse de petrol şi gaze. De asemenea, principalele companii pot găsi aici costuri mici cu forţa de muncă de înaltă calificare. Companiile din cadrul parcului au posibilitatea de a-şi extinde proiectele datorită unei suprafeţe mari ce aparţine Ploieşti West Park, care a ajuns în prezent la aproximativ 300 de hectare, datorită autorităţilor locale ce favorizează afacerile, procesului lin de autorizare şi subvenţiilor generale pentru noii angajaţi, chirii mai mici, tarife pentru utilităţi şi facilităţi mai mici şi cheltuieli de regie minime, servicii de facility management, preţuri la energie favorabile datorită energiei verzi, precum energia solară şi pompele de căldură.

In recent years, some of these O&G companies implemented major upgrades of their local operations, expanding their presence in Ploiești area. How do you explain this constant interest from their side, in a rather difficult global climate for the industry? Constant interest is due to Prahova rich natural resources, including surface and underground waters, fertile agricultural land, oil and gas resources. Also, the main companies can find here low labor costs of highly trained workers. The companies within the park have the possibility to expand their projects due to the large surface belonging to Ploiești West Park that reached presently to aproximately 300 ha, to pro-business local authorities, smooth authorization process and general subventions for new hires, lower rents, utility & facility charges and minimum overheads, facility management services, favorable energy prices thanks to green energy such as solar energy and heat pumps.

Acum aproape un an, aţi declarat că aveţi încredere în creşterea continuă a investiţiilor în Ploiești West Park. S-a realizat această prognoză? De ce? Încrederea mea a fost bine întemeiată, cunoscând posibilitatea foarte mare de creștere industrială a

Almost an year ago, you declared you are confident into a continued growth of investments in Ploiești West Park. Did this forecast proved right? Why? My confidence was well-founded, knowing the huge possibility of industrial growth of Ploiești West

Prahova este un judeţ intens industrializat, cu peste 115.000 de persoane implicate în activitatea industrială.

Prahova county is heavily industrialized with more than 115,000 people being involved in the industrial activity.

Q3 2014

oil & Gas

300ha Ploieşti West Park are o suprafaţă totală de aproximativ 300 de hectare, din care deja peste 100 de hectare sunt dezvoltate. Ploiești West Park has a total surface of aproximately 300 ha of which already over 100 ha is developed.

156

| interviu / interview Ploieşti West Park. Și în prezent sunt mândru că am menținut obiectivul nostru, buna credință și încrederea în proiectele noastre bine concepute și echipa de profesionişti. În ultimul an, am reușit să finalizăm noi investiții. De exemplu, Pas Technologies, o companie americană cu capital privat, care produce componente tehnice pentru aviație și industria de petrol, Halliburton, de asemenea o companie americană și unul dintre cei mai mari furnizori de servicii și produse petroliere la nivel global, fabrica Coficab, care produce cabluri electrice și electronice, pot dovedi că afacerea noastră are o creștere industrială continuă și că am avut dreptate să am această încredere în ea. În plus, avem un proiect mare cu perspective care vor dovedi creșterea continuă a parcului. Mai există loc pentru o mai mare dezvoltare a Ploiești West Park? Aşa cum am menţionat, Ploieşti West Park are o suprafaţă totală de aproximativ 300 de hectare, din care deja peste 100 de hectare sunt dezvoltate. Aşadar, vor exista proiecte viitoare ce vor fi dezvoltate pe această suprafaţă. Există discuții în curs de desfășurare cu liderii unor afaceri importante, care intenționează să-și dezvolte afacerile în România și să aleagă Ploieşti West Park ca locație pentru activitățile lor de aici. Un total de investiții în Ploiești West Park se poate ridica la mai mult de 20 de companii din întreaga lume aflate aici și este încă loc pentru alte proiecte de afaceri de perspectivă.

Park. And nowadays, I am proud we maintained our goal, good faith and confidence in our well designed projects and professional team. We succeeded in the past year to finalize new investments. For example, Pas Technologies, an American private capital company that produces technical components for aviation and oil industry, Halliburton, also an American company and one of the biggest oil services and products globally providers, Coficab factory that manufactures electrical and electronic cable, can prove that our business is having a continuous industrial growth and that I was right to have this confidence in it. Moreover we have a big pipeline with prospects which will prove the continuted growth of the park.

Cum se încadrează Ploiești West Park în afacerile regionale ale Alinso Group, în comparație cu alte proiecte similare? Alinso Group administrează un portofoliu substanţial de proprietăţi, concentrat mai ales pe proiecte de logistică, spaţii industriale şi spaţii de birouri, precum şi pe conversia platformelor industriale şi a proiectelor greenfield. Grupul oferă de asemenea soluţii personalizate de logistică şi industriale. Ca parte a Alinso Group, Ploieşti West Park a fost conceput ca un parc industrial integrat şi inteligent concentrat în special, în prima fază, pe producţia uşoară, logistică şi real estate semi-industrial. Restaurante, hoteluri, birouri, laboratoare şi un parc de cercetare vor completa parcul în faza a doua. Încă mai suntem deschişi la orice fel de afacere şi suntem bucuroşi să întâlnim un număr mare de activități.

Is there any place for more developments at Ploiești West Park? As I mentioned earlier, Ploiesti West Park has a total surface of aproximately 300 ha of which already over 100 ha is developed. So there are still future projects to be developed within its area. There are ongoing discussions with important business leaders who intend to develop their businesses in Romania and to choose Ploiesti West Park as location for their activities here. A total of investments in Ploiesti West Park can raise up to more than 20 worldwide companies located here and there is still place for other prospect business developments. How does Ploiești West Park fit in the regional business of Alinso Group, compared with other similar projects?

Purtăm discuții cu oameni de afaceri importanți, care vor să-și dezvolte afacerile în România și să aleagă Ploieşti West Park ca bază pentru activitățile lor de aici.

There are ongoing discussions with important business leaders who intend to develop their businesses in Romania and to choose Ploiești West Park as location for their activities. Alinso Group manages a substantial property portfolio mainly focused on logistic, industrial, and offices spaces projects and, as well, conversion of industrial sites, greenfield projects. The group also offers personalized logistic and industrial solutions. As part of Alinso Group, Ploiesti West Park was conceived as an integrated and intelligent industrial park mainly focussed, in the first phase, on light production, logistics & semiindustrial real estate. Restaurants, hotels, offices, labs & a research park will complete the park in a second phase. Still we are opened to any kind of business and glad to encounter a large number of activities.

De asemenea, Alinso Group este implicat în proiecte pentru producţia de energie regenerabilă în România. Cum face faţă această linie de afaceri la ultimele modificări de reglementare? Energia regenerabilă a continuat să demonstreze Alinso Group is also involved in projects for recă este principala sursă energetică şi un contribuitor important pentru atingerea obiectivelor energetice, newable energy production in Romania. How de mediu şi economice. is this line of business coping with the recent În ciuda celor de mai sus, modificările de regleregulatory changes? Renewable energy has continued to prove itself mentare adoptate de Guvernul României anul acesas a mainstream energy source and a significant ta, prin care sprijinul pentru producţia de energie electrică din surse regenerabile de energie a fost contributor to achieve energy, environmental and redus drastic, au un impact major în lieconomic goals. Despite the above, the regulania de afaceri de fotovoltaice deztory changes adopted by Romanian Govvoltate de compania noastră. ernment this year, through which the Scăderea numărului de certisupport for the production ficate verzi/MWh de la şase of electricity from renewable Peste 20 de mari companii din la patru, două certificate energy sources was drastically întreaga lume au ales Ploieşti verzi fiind amânate pentru reduced, have a major impact on West Park. începutul anului 2018, are PV business line developed by our More than 20 worldwide o influenţă negativă semcompany. The decrease of green companies chose Ploiesti nificativă în veniturile cencertificates/MWh from six to four, West Park. tralelor noastre fotovoltaice with two green certificates postponed care sunt în funcţiune în prezent, for earlier 2018, has a significant negacomparativ cu aşteptările bazate pe tive influence on the revenues of our PV plants facilităţile oferite iniţial în vigoare în momentul which are currently operational, compared with excând am hotărât să investim în România în acest pectations based on the original incentives applicagen de afacere. Modificările legislative frecvente ble when we decided to invest in Romania for this implementate într-o perioadă atât de scurtă afeckind of business. The frequent legislative changes tează planul pentru investiţii suplimentare în acest implemented in such a short period affect any plan domeniu în viitor. of further investment in this area for the future.

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview

Soluții românești pentru industria de petrol și gaze Romanian solutions for the oil and gas industry

ompania Alconex, condusă de Ion Peleanu, a dezvoltat în ultimii ani câteva soluţii inovative de proces adresate industriei de petrol și gaze. Portofoliul de produse al firmei include furnizarea de instalaţii şi echipamente de procesare pentru industria de petrol și gaze (separare, uscare gaze, filtrare gaze şi lichide, recuperare fracţii C3+ din gazele de sondă) precum şi soluţii de măsură de proces. Pentru Ion Peleanu, oamenii Alconex reprezintă cea mai preţioasă resursă a companiei, iar rezultatele din ultimii ani le sunt datorate în mare măsură.

Ion Peleanu director general, Alconex General manager, Alconex

158

Care sunt principalele obiective ale Alconex pentru perioada următoare? De câţiva ani buni, core business-ul Alconex s-a schimbat; urmărim cu această repoziţionare să valorificăm cât mai mult din expertiza acumulată în zona de proces. Vedem noua schimbare de strategie ca pe o soluţie a creşterii organice şi sustenabile a companiei noastre. Mai concret, vom extinde segmentul de producător şi integrator de soluţii de proces; avem rezultate notabile în zona soluţiilor de separare a fluidelor de sondă (“smart high-efficiency internals”), a soluţiilor alternative de uscare a gazelor şi de recuperare a fracțiilor valoroase din gazele de sondă (tehnologia LTS), ai căror pionieri am fost în România. Dorim să ne extindem activităţile în domeniul furnizării de soluţii de filtrare. Ne-am propus să ne mărim cota de piaţă în zona consumabilelor pentru filtrare, iar colaborarea cu câteva firme de prestigiu din acest domeniu ne-a adus deja rezultate pe piaţa din România.

lconex, led by Ion Peleanu, recently brought to the market several innovative surface processing solutions for the oil and gas industry. Today, company's portfolio includes turnkey advanced separation solutions (two and three-phase), gas dehydration, liquids recovery (C3+) and filtration; they complete Alconex’ well establish position as process measurement solutions provider. For Ion, Alconex people represent company’s most valuable resource, and recent results are largely due to them.

What are the main business objectives of Alconex for the following years? For a good number of years, Alconex’ core business changed; we tried to reposition so that we capitalize as much as possible our expertise in understanding and engineering processes encountered with oil & gas applications (separation, gas and liquids dehydration, filtration, liquids recovery, multiphase measurement). We see this change of strategy as the solution for an organic and sustainable growth of our company. More specifically, we will push to expand

Nu în ultimul rând, vom continua să dezvoltăm soluţii de măsură pentru piaţa locală, cu accent pe măsurarea parametrilor de proces şi utilizarea analizoarelor de proces. Vorbiți despre creștere a cotei de piață și dezvoltare de noi soluții. În ce fel monitorizați aceste activități? Ne-am propus întotdeauna indicatori de performanţă care să ne susţină strategia de creştere organică, prin care să ne consolidăm poziţia pe piaţă ca furnizor de produse complexe avansate şi servicii de cea mai bună calitate. Ne dorim ca performanţa Alconex să se regăsească în primul rând în plus valoarea pe care o oferim clienţilor prin produsele şi tehnologiile noastre, printr-o mai eficientă folosire a resurselor. În cadrul sistemului nostru de management integrat, urmărim creșterea gradului de satisfacție a clienților. O atenţie deosebită acordăm respectării cu stricteţe a legislaţiei, a tuturor standardelor în vigoare, precum şi perfecţionării profesionale a angajaţilor noştri.

our capabilities of a turnkey equipment supplier and process solutions integrator; we have good results in wellbore fluids separation ("smart high-efficiency internals"), alternative gas dehydration solutions, and liquids recovery; incidentally, for Romania we pioneered some of these solutions we propose today to the market. We want to expand our presence as a one-stop filtration solution provider for the oil & gas market, as well as elsewhere; we plan to increase our market share in the area of filtration consumables and secured collaboration with several reputable partners in the field; very encouraging, we already start seeing positive results to these ends. Last but not least, we will continue to push forward our measurement solutions portfolio, with a special emphasize on process parameters measurement and the use of process analyzers. You mentioned an increase in market share and the development of new solutions. In what way do you monitor these objectives? We have always set our KPIs so that they’ll support our strategy of organic growth and allow us to

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview Care sunt principalele investiţii pentru anii viitori? Pentru perioada imediat următoare, cea mai importantă investiţie are ca obiectiv automatizarea proceselor de business în scopul creşterii eficienţei. În acest sens, am investit deja mai bine de 200.000 de euro.

consolidate our position as a provider of advanced process solutions and highest quality of services. We believe that our excellence be reflected primarily in the value our products and services add to our customers and a more efficient use of their resources. Alconex' integrated management system monitors the increase in customer satisfaction. Particular attention is paid to strict compliance to the laws and all applicable standards; making allowance and helping Alconex people to improve their professional prowess is also permanently on our agenda.

Știu că Alconex a reuşit să aducă în premieră în România o soluţie de filtrare utilă în industria de petrol şi gaze. Despre ce este vorba şi în ce constă utilitatea acestei tehnologii? Este adevărat. Ca parte a strategiei de creștere organică, Alconex a dezvoltat în anul 2010 soluţii What are the main investments for the followde filtrare pentru zona petrol și gaze. Am furniing years? zat unui partener englez o soluţie de procesare For the immediate future, the most important ina apei de zăcământ ce presupune o univestment we budgeted for is business protate pentru reducerea conţinutului cesses automation, in order to increase de hidrocarburi libere din apă şi o efficiency; have already invested more unitate de filtrare cu autospăthan €200,000. lare, de 20 microni. Utilizarea soluţiei tehnice de filtrare cu I know that Alconex brought 200.000 de euro pentru autospălare în domeniul trato the market, apparently for automatizarea proceselor de tamentului apei de zăcământ the first time in Romania, a business. a fost acceptată de piaţă, donew filtration solution for the Euro 200,000 for business vadă fiind alte patru unităţi în oil and gas industry. What it is processes automation. curs de livrare, până la sfârşitul this about and what is the use of acestui an. this technology? În perioada 2011-2012, procesul de It's true. As part of our organic growth dezvoltare tehnologică a continuat, Alconex invesstrategy, Alconex start developing as of 2008 a numtind în producerea primei instalaţii de filtrare a apei ber of filtering solutions for the oil and gas industry. de zăcământ ce foloseşte nanomembrane ceramiIn 2010 we supplied to an English operator a soluce. Rezultatele au fost validate în cadrul unui test tion to process produced water involving a two stage industrial cu un client local din segmentul petrol și unit that reduces the amount of free oil and removes gaze. Remarcabil în ceea ce priveşte utilizarea nasuspended solids down to 20 microns (we use a CPI nomembranelor ceramice pentru această industrie / backwash filter unit). The use of either manual or este faptul că, într-o singură etapă de proces, se automatic backwash produce water filtration got pot elimina suspensiile solide, se reduce conţinumarket acceptance, the proof being these three units tul de fracţii petroliere şi contaminarea biologică. planned to be delivered by the end of this year. Soluţia concepută de Alconex este comercială şi Through 2011-2012 we continued our techdisponibilă. nological development, investing in developing the first produced water filtration unit using ceramic Utilizarea soluţiei tehnice de filtrare cu autospălare nanomembranes; results were validated in an industrial test with a local client from oil and gas industry. în domeniul tratamentului apei de zăcământ a fost Worth emphasizing about using ceramic nanomembranes in this industry of ours is that one can remove acceptată de piaţă. both suspended solids and free oil from produced water, in one step; need be, we also can reduce produced The use of backwash produce water filtration got water biological load. Today, solution is commercially available. market acceptance.

200.000

160

Oferiți soluții pentru parteneri din România și din străinătate. Care sunt caracteristicile pieţei de petrol şi gaze la momentul actual? Calitatea de producător-integrator de soluţii de procesare a fluidelor de sondă a adus pentru Alconex confruntarea atât cu competiţia locală, cât şi cu cea internaţională – cu atât mai mult cu cât, astăzi, în era globalizării, orice competitor este la doar un telefon distanţă. Piaţa locală nu este diferită de cea internaţională, cel puţin nu în mod fundamental. Există note de culoare date de modul în care reglementările locale pun accentul pe anumite segmente, dar exigenţele tehnice locale sunt aliniate celor europene şi mondiale. Diferenţele sunt date de solicitările şi exigenţele clienţilor noştri, ce se disting semnificativ de la o aplicaţie la alta. Marea provocare este să fii capabil să răspunzi cât mai bine cerinţelor de customizare, adaptare a aplicaţiei la nevoile clientului. Care sunt rezultatele activităţii dumneavoastră de care sunteţi cel mai satisfăcut până acum? Cel mai important pentru noi este faptul că am reuşit, şi nu a fost uşor, să concepem şi să obţinem acceptarea pieţei pentru soluţiile de proces inova-

You offer solutions for partners in Romania and abroad. What are the current characteristics of the oil and gas market? Being a solution integrator brought Alconex into contact with both local and international competition – although I believe distinction is not relevant anymore, especially nowadays in the age of globalization, when every competitor is just a phone call away. The local market is no different than international market, at least not fundamentally. There may be nuances and differences in how local regulations focus on certain things and in certain segments, but local technical requirements are in line with the European and global ones. However, one may encounter great differences amongst the requests and requirements their customers come with, which may significantly differ from one application to another. The great challenge is to be able to answer to these requirements to the best of your capabilities, which ultimately lead into customization and a special emphasize to adjust your solution to the exact needs of the application. What are the results of your activity that you are most satisfied with? Probably, the most important achievement to Alconex is that we succeeded, and it wasn't easy, to

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview

toare pe care le-am dezvoltat în premieră în ţară noastră. Ce anume face ca Alconex să fie o companie unică, distinctă față de concurenți? Avem un model de business care ne permite să ne concentrăm atenția asupra procesului de customizare a soluţiilor prezentate clienţilor şi oferă scalabilitate proiectelor în care suntem implicați. Portofoliul nostru de soluții include furnizarea de instalaţii şi echipamente de procesare pentru industria de petrol și gaze (separare, uscare gaze, filtrare gaze şi lichide, recuperare fracţii C3+ din gazele de sondă) precum şi soluţii de măsură de proces. Serviciile de asistenţă tehnică şi mentenanţă, inclusiv cele de metrologie legală şi industrială, ne completează portofoliul. Am obținut recunoașterea pieței cu câteva so luții inovatoare dezvoltate, iar rezultatele deosebite pe care le-am avut sunt datorate în mare măsură oamenilor Alconex, despre care eu cred cu tărie că reprezintă cea mai prețioasă resursă a noastră.

162

obtain market acceptance for several of the process solutions we developed; in some cases for the first time in our country.. What makes Alconex uniqueness, be different from competitors? We operate a business model that allows us to focus our attention on the process of customizing solutions we present to customers and that offers scalability for the family of projects we are involved into. This is how we grew, so today our portfolio includes surface processing solutions and equipment for separation, gas dehydration, gas and liquid filtration, liquids (C3+) recovery; technical support and maintenance as well as legal and industrial metrology completes portfolio. We achieved market recognition due to several innovating solutions, although these results reflect also Alconex people dedication and involvement, about whom I strongly believe are company’s most valuable resource.

Soluții de eficiență și performanță energetică climatizare / rețele termice / ventilație Temperatura dintr-un spațiu de birouri are un impact semnificativ asupra confortului și bunăstării ocupanților. În același timp, costurile energiei legate de HVAC în clădirile comerciale au crescut dramatic în ultimii ani, ele reprezentând 20%-25% din consumul global de electricitate al clădirii. Gama de servicii PartEnerG abordează direct aceste probleme, garantând disponibilitatea furnizării de energie la parametrii optimi, precum și reducerea costurilor.

Provocări în exploatarea clădirilor comerciale În situația dificilă de piață, căutați soluții pentru a spori atractivitatea clădirii dumneavoastră, prin: > Reducând costurile energiei pentru clienții dumneavoastră > Asigurând continuitate și o înaltă calitate a alimentării cu energie > Oferind confort si un mediu sănătos pentru ocupanți Cu „PartEnerG” Dalkia garantează > Eficiență energetică în procesul de transformare a energiei primare > Performanța energetică a clădirii Ambele soluții vă pot aduce economii de: > până la 15% cu PartEnerG Eficiență* > până la 35% cu PartEnerG Performanță* Această gamă de servicii a fost concepută folosind cele mai bune practici pe care le-am pus în aplicare asupra unui vast portofoliu de clădiri pe care le administrăm în întreaga lume. *Valorile indicate sunt cu titlu de exemplu. Analiza se face pentru fiecare caz în parte.

ENERGY SOLUTIONS

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview

Gazeificarea deşeurilor – o soluție tehnică în căutare de soluții administrative Waste Gasification - a technical solution in search of administrative solutions

164

n prezent sunt folosite la scară industrială două tehnologii de producţie a energiei electrice din deşeuri – incinerarea şi fermentaţia. Echipa de la Eco Solution vine cu o tehnologie proprie gazeificarea deşeurilor, urmată de un procedeu original de curăţare a gazului de sinteză în mediu plasmatic. Procedeul este brevetat și promite cea mai eficientă utilizare a deșeurilor în electricitate. Am primit toate clarificările de la Costin Frâncu, autor al brevetului de invenție și director general la Eco Solution.

urrently, two technologies for electricity generation from waste are used at industrial scale - incineration and fermentation. Eco Solution team comes with its own technology - waste gasification, followed by an original procedure for cleaning synthesis gas in plasma environment. The procedure is patented and promises the most efficient use of waste in electricity. We received all clarifications from Costin Frâncu, author of the patent and general manager of Eco Solution.

În ce constă soluţia dumneavoastră de producţie a energiei din deşeuri municipale, comparaWhat does your solution for energy productiv cu alte iniţiative similare? tion from municipal waste consist of, comIncinerarea este arderea deşeurilor utilizând un pared to other similar initiatives? alt combustibil, de obicei gaz metan, iar energia terIncineration is the burning of waste using anmică rezultată în urma arderii este utilizată pentru a other fuel, usually natural gas, and thermal energy produce abur şi apoi cu turbine clasice se acţionearesulting from burning is used to produce steam and ză generatoare de curent electric. Procesul reduce then power generators are driven by classical turcantitatea de deşeuri la 20%-30% (cenuşă inertă) bines. The process reduces the amount of waste to cu costuri de operare foarte mari (peste 20%-30% (inert ash) with very high operat100 €/t deşeu) şi poluare majoră în ing costs (EUR 100 / ton of waste) and aer (incineratorul are un coş prin major air pollution (the incinerator care se evacuează 2.000-3.000 has a stack that discharges m³ gaze de ardere la o tonă 2,000-3,000 m³ of flue gas Cost de operare de maxim deşeu). Producţia de energie per ton of waste). Electric20 de euro / tona de deşeu electrică este în ecartul 300ity production ranges between municipal. 400 Kwh/t deşeu. 300-400 Kwh/ton of waste. An operating cost up to 20 Fermentaţia este un proces Fermentation is a process of euros / ton of municipal de descompunere biologică a biological decomposition of orwaste moleculei organice. Sunt practicaganic molecule. Currently, natural te în prezent fermentaţia naturală în fermentation in landfill and accelergroapă de gunoi şi fermentaţia acceleraated fermentation in compost facilities are tă în staţiile de compost. Cu randamente diferite, în used. With different yields, in all cases, gas with a toate cazurile, rezultă un gaz cu un procent semnisignificant percentage of methane results (20%ficativ de metan (20%-60%) ceea ce permite func60%), which allows the operation of a piston engine ţionarea unui motor cu piston care să antreneze un to lead an electrical generator. The resulting waste generator electric. Deșeul rezultat (40%-60%) este (40%-60%) is considered as usable in the case of considerat valorificabil în cazul staţiilor de compost, compost facilities, but it cannot be classified in the dar nu poate fi clasificat în cazul descompunerii în case of landfill decomposition. Tailpipe pollution is groapă. Poluarea la eşapament este majoră şi nemajor and uncontrolled, because nobody controls controlată, întrucât nimeni nu analizează compoziţia the composition of fuel gas (difference from methgazului combustibil (diferenţa de la metan la 100% ane to 100% is represented by unpredictable gas sunt gaze imprevizibile rezultate din fermentaţia resulting from the fermentation of heterogeneous unor materiale organice eterogene). Producţia de organic materials). Electricity production ranges beenergie electrică este în ecartul 50 Kwh-200 Kwh/t tween 50 Kwh-200 Kwh/ton of waste, but operatdeşeu, dar costurile de operare sunt mult mai mici ing costs are much lower than in the case of incindecât în cazul incinerării întrucât nu se utilizează eration, because no fossil fuel is used. combustibil fosil. Technology used by Eco Solution SA is the gasi-

Costin Frâncu director general la Eco Solution, inventator General Manager, Eco Solution, inventor

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview Tehnologia utilizată de Eco Solution SA este gazeificarea deşeurilor urmată de un procedeu original de curăţare a gazului de sinteză în mediu plasmatic (procedeu brevetat) şi valorificarea în grupuri motor-generator. Procesul de gazeificare este exoterm, ceea ce permite menţinerea procesului fără combustibil fosil adiţional, fără emisii în atmosferă (fără coş de fum) şi la un cost de operare de maxim 20 de euro / tona de deşeu municipal. Deșeul rezultat din gazeificare este o zgură inertă în procent de 3%-5%. Producţia de energie este 1.000 Kwh electric / tona de deşeu şi 1.000 Kwh termic / tona de deşeu. Avantajul major al gazeificării este posibilitatea utilizării gazului de sinteză si în diverse aplicaţii din domeniu petrochimic (producţia de benzină, motorină, fertilizatori, mase plastice etc).

Conform calculelor şi experienţei noastre, fără a majora taxa plătită de cetăţean, investiţia se amortizează în maximum 5 ani.

According to our calculations and experience, without increasing the tax paid by the citizens, the investment is amortized in maximum 5 years. Este instalaţia de gazeificare de la Săcele sustenabilă din punct de vedere comercial? În general, indiferent de domeniul de aplicaţie, gazeificarea are o eficiență economică net superioară proceselor de ardere. Un incinerator cu capacitate de 100.000 de tone pe an costă între 80 și 120 de milioane de euro, deci investiţia în gazeificare este undeva la 50% din cea în incinerare. În plus, la gazeificare, nu avem costuri cu combustibili fosili (ca în cazul incinerării), ceea ce diminuează dramatic costul de operare. Instalaţia de la Săcele a fost proiectată pentru o capacitate de 100.000 de tone de deşeuri pe an şi are un cost de investiţie de 45 de milioane de euro. Până în prezent am investit peste 20 de milioane de euro şi avem dovada funcţionării (proof of technology). Investiţia nu este însă terminată. Conform calculelor şi experienţei noastre, fără a majora taxa plătită de cetăţean (direct la colector sau indirect, prin bugetul local), investiţia se amortizează în maximum 5 ani.

166

fication of waste, followed by an original procedure for cleaning synthesis gas in plasma environment (patented procedure) and recovery in motor-generator groups. The gasification process is exothermic, which helps maintain the process without additional fossil fuel, no emissions into the atmosphere (no stack) and at an operating cost up to EUR 20 / ton of municipal waste. Waste resulting from gasification is inert slag at a rate of 3%-5%. Energy production is 1,000 Kwh electrical/ton of waste and 1,000 Kwh thermal/ton of waste. The major advantage of gasification is the possibility to use synthesis gas in various applications in the petrochemical sector (production of gasoline, diesel, fertilizers, plastics etc.). Is the gasification plant in Săcele commercially sustainable? In general, regardless of the application domain, gasification has a net superior economic efficiency to burning processes. An incinerator with a capacity of 100,000 tons per year costs EUR between 80 and 120 million, so investment in gasification is around 50% of the incineration one. Moreover, with gasification, we don’t have costs with fossil fuels (as the case of incineration), which dramatically decreases the operating cost. The plant in Săcele was designed for a capacity of 100,000 tons of waste per year and has an investment cost of EUR 45 million. So far, we have invested over EUR 20 million and we have the proof of technology. The investment is not over yet. According to our calculations and experience, without increasing the tax paid by the citizens (directly to collector or indirectly, through the local budget), the investment is amortized in maximum 5 years. What are the possibilities to extend the use of this type of production unit? The extension of this type of production unit can be done immediately as waste management county authorities comply with the legislation in force. We started the installation in 2009. So far, although we have strictly complied with the environmental legislation and requirements, sometimes aberrant, imposed by the environmental authority, we have never received household waste from Braşov

Care sunt posibilităţile de extindere a utilizării acestui tip de unitate de producţie? Extinderea acestui tip de unitate de producţie poate fi făcută imediat ce autorităţile de management judeţean a deşeurilor respectă legislaţia în vigoare. Noi am pornit instalaţia în 2009. Până în prezent, deşi am respectat exemplar legislaţia de mediu şi cerinţele, pe alocuri aberante, impusă de autoritatea de mediu, nu am primit niciodată gunoi menajer din judeţul Braşov. Am funcţionat sub capacitate, cu

County. We operated below our capacity, with waste brought from the counties of Covasna, Harghita and Mureş, with additional transportation costs, in order to prove that the plant is functional and complies with all the environmental conditions. Now, the installation is functional, but we cannot operate, because we don’t have an answer to the application for environmental permit, submitted under the law. We received an environmental permit in 2012, on an experimental basis, for a period of two years. We applied for permit renewal and sub-

gunoi adus din judeţele Covasna, Harghita şi Mureş, cu costuri de transport suplimentare, pentru a putea demonstra că instalaţia este funcţională şi respectă toate condiţiile de mediu. Acum, instalaţia este funcţională, dar nu putem opera întrucât nu avem răspunsul la solicitarea de autorizaţie de mediu, depusă în condițiile legii. Am primit autorizaţie de mediu în 2012, cu titlu experimental, pe o durată de doi ani. Am depus cerere de reautorizare și documentaţia completă, cu 45 de zile înainte de expirarea autorizaţiei. Au trecut deja peste 100 de zile, dar Agenţia Naţională de Mediu nu ne-a transmis nici un punct de vedere.

mitted the full documentation, 45 days before the permit expired. There have already been over 100 days, but the National Environmental Agency has not sent any viewpoint. In this entire time, under the influence of the local authority for county waste management, in serious violation of the national and European environmental legislation, household waste in Braşov County was deposited in a landfill which is 500 meters away from our plant site. In what way can such energy production units be implemented in other localities? What are

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview În tot acest timp, sub influenţa autorităţii locale de management judeţean al deşeurilor, cu încălcarea flagrantă a legislaţiei de mediu naţională şi europeană, gunoiul menajer din judeţul Braşov a fost depus la o groapă de gunoi care este la 500 de metri distanţă de amplasamentul instalaţiei noastre. În ce fel pot fi implementate asemenea unităţi de producţie a energiei în alte localităţi? Ce costuri presupun şi ce tip de parteneriate? Este demonstrat că avem o tehnologie eficientă economic pentru valorificarea energetică a deşeurilor municipale, tehnologie care respectă condiţiile impuse de legislaţia de mediu la nivel european. Între acestea, pot enumera: 1) Camera de Comerț și Industrie a Municipiului București 2) Institutul Național de Mecatronică 3) Academia Română - secția de chimie care susțin implementarea imediată a soluției noastre tehnologice, la nivel național. În aceste condiţii este foarte uşor de găsit investitori privaţi, bănci sau fonduri de investiţii care să multiplice instalaţiile la nivel naţional. Problema rămâne la Ministerul Mediului care trebuie să se hotărască să

168

the costs involved and what are the types of partnerships? It’s proven that we have an economically efficient technology for the energy recovery of municipal waste, technology that complies with the conditions imposed by the environmental legislation at European level. Some of them are: 1) The Chamber of Commerce and Industry of Bucharest 2) The National Institute of Mechatronics 3) Romanian Academy - chemistry section that support the immediate implementation of our technological solution, nationwide. Under such circumstances, it’s very easy to find private investors, banks or investment funds to multiply the installations at national level. The problem remains at the Ministry of Environment, which must decide to impose the compliance with the legal provisions regarding the hierarchy of waste and the reduction of waste amount disposed in landfills. By industrialization in gasification plants of the 7 million tons of waste in Romania, a minimum amount of gas equivalent to the current gas imports can be achieved. What are the municipalities that could benefit the most from such a project? The top 30 cities, the largest in Romania, are a reasonable and achievable target until 2020, i.e. the period when important amounts are provided through European grants for the environment and using green energy solutions from renewable resources. We must bear in mind that the EU target is zero organic waste deposited in landfills and Romania annually produces an average of 7 million tons of municipal and related waste. Then, waste cannot be transported over long distances, whereas transport costs affect economic efficiency, and the time between collection and processing negatively affects technical efficiency. In principle, the minimum quantity to ensure economic efficiency and return on investment in a reasonable time could be a ton of waste per hour with electricity production. Such plants could ensure waste recovery in small groups of communities (2-5 villages or close communes), with a population of maximum 20,000 people. For cities or urban agglomerations of more than 300,000 people it could

impună respectarea prevederilor legale referitoare la ierarhia deşeurilor şi reducerea cantităţii de deşeuri eliminate în gropile de gunoi. Prin industrializarea în instalații de gazeificare a celor 7 milioane de tone de deșeuri din România se poate obține minim o cantitate de gaz echivalentă cu importurile de gaz actuale. Care sunt municipalităţile care ar putea beneficia cel mai mult de pe urma unui asemenea proiect? Primele 30 de orașe, cele mai mari din România, sunt o țintă rezonabilă și realizabilă până în 2020, adică în perioada când sunt prevăzute sume importante prin fondurile europene nerambursabile pentru mediu și utilizarea soluțiilor energetice ecologice din resurse regenerabile. Trebuie să avem în vedere că ținta europeană este zero deşeuri organice depuse în gropi, iar România produce anual în medie 7 milioane tone de gunoi municipal şi asimilat. Apoi, deşeurile nu pot fi transportate la distanţe mari, întrucât costurile de transport afectează eficiența economică, iar timpul între colectare şi prelucrare afectează negativ eficiența tehnică. În principiu, capacitatea minimă care să asigure eficiență economică şi să asigure recuperarea investiţiei într-un termen rezonabil ar putea să fie o tonă de deşeuri pe oră cu producţie de energie electrică. Astfel de instalaţii ar putea să asigure valorificarea deşeurilor în grupuri mici de comunităţi (2-5 sate sau comune apropiate) cu o populaţie de maxim 20.000 de locuitori. Pentru oraşe sau aglomerări urbane de peste 300.000 de locuitori ar putea fi mai eficientă gazeificarea urmată de producţia de combustibili lichizi sau fertilizatori (azotat de amoniu sau uree). Ministerul Mediului ar trebui să întocmească un plan de amplasare a instalaţiilor de valorificare a deşeurilor prin gazeificare care să permită accesul unei cantităţi cât mai mari de deşeuri la această tehnologie benefică din punct de vedere energetic şi de mediu. Avantajul este că prin tehnologia noastră se pot produce anual 7 milioane Mwh electric în bandă cu o putere instalată de minimum 800 MW. (Consumul minim noaptea şi în weekend este 4.000-4.500 MW.) Valorificarea deşeurilor se realizează în timp real, fără emisii în atmosferă şi fără creşterea taxei la cetăţean, deci la aceleaşi costuri ca depunerea la groapă care astăzi este ilegală în proporţie de 50%.

be more efficient gasification followed by the production of liquid fuels or fertilizers (ammonium nitrate or urea). The Ministry of Environment should prepare a plan for the location of waste recovery plants by gasification allowing the access of a larger amount of waste to this technology, beneficial in terms of energy and environment. The advantage is that by our technology, the annual baseload production of electricity could amount to 7 million MWh, with an installed power or minimum 800MW. (Minimum consumption at night and in weekends is 4,000-4,500MW.) Waste recovery is achieved in real time, without emissions into the atmosphere and without increasing taxes to the citizens, so at the same costs as depositing in landfills, which today is illegal at a rate of 50%.

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview

Bogdan Chirițoiu: „Energia este un sector predispus la abuzuri“ Bogdan Chiriţoiu: “Energy is a sector prone to abuse“

omeniul energetic este predispus spre abuzuri, cu potențial de monopolizare și care deține zone care nu pot funcționa concurențial foarte bine, ne-a spus într-un interviu Președintele Consiliului Concurenței, Bogdan Chirițoiu, care a făcut și un posibil calendar al finalizării dosarelor aflate acum în lucru la instituția pe care o conduce de cinci ani. Alături de supravegherea concurenței pe o piață în durerile liberalizării, cu actori care se văd puși în situația de a pierde cote de piață garantate, sunt o sumedenie de alte subiecte care fac obiectul unor investigații grele la Consiliul Concurenței. Unele privesc energia regenerabilă, altele pun sub lupă funcționarea pieței de gaze și energie, iar funcționarea unităților de termoficare ridică mari dileme privind funcționarea unei economii de piață cu faptul că nu poți lăsa fără căldură gospodăriile României.

Aţi declarat recent că “pentru Consiliul Concurenţei, 2015 este anul energiei”. Ce aşteptări aveţi de la anul 2015? În primul rând, mă refer la continuarea și fi-

România trebuie să ia niște decizii până la finalul anului, în privința liberalizării pieței gazelor.

On gas market liberalization, Romania must make decisions by the end of the year.

170

he energy sector is prone to abuse, with potential of monopolization and which has areas that cannot function very well from a competitive point of view, President of the Competition Council Bogdan Chiriţoiu told us in an interview, who also made a possible timetable for completion of the cases currently investigated by the institution he has been managing for five years. Together with competition monitoring in a market undergoing the difficulties of liberalization, with players who see themselves in the situation of losing guaranteed market shares, there are a plenty of other topics subject to extensive investigation at the Competition Council. Some concern renewable energy, others put under a magnifying glass the functioning of gas and energy market, and the operation of thermal heating units raises great dilemmas on the smooth running of a market economy, since Romania’s households cannot be left without heat. You have recently stated that “for the Competition Council, 2015 is the year of energy”. What are your expectations for 2015? First, I refer to the continuation and completion of gas market liberalization, which does not go very smooth. In this case, Romania must make decisions by the end of the year. For example, we need to determine what to do with small industrial consumers. This market is very strange. Large consumers are, in theory, liberalized, but prices take into account the regulated ones. For a normal structuring of a liberalized market, it would also be necessary to have some suppliers, a more intense domestic exploration, exchanges with transactions, an increased storage capacity and a better interconnection with the rest of Europe. The last matter entails Europe’s prices, according to the principle of communicating vessels. My feeling is that we are stalling the achievement of deep interconnections so as to keep prices lower at least for a period of time. Referring to exchanges, I believe it’s a good thing that there are two platforms, so OPCOM competes with a market operator that isn’t under the influence or authority of any state-owned company with interests in energy. This is a departure from the position of the Competition Council, which

nalizarea liberalizării pieței gazelor, care merge cam clătinat. Pe acest subiect România trebuie să ia niște decizii până la finalul anului. Spre exemplu, trebuie să stabilim ce vom face cu micii consumatori industriali. Piața acesta este foarte ciudată. Marii consumatorii sunt, teoretic, liberalizați, dar prețurile țin cont de cele reglementate; o practică stranie. Pentru o structurare în regulă a unei piețe liberalizate, ar mai fi necesari niște furnizori, o explorare internă mai intensă, burse pe care să existe tranzacții, capacitate mărită de stocare și o interconectare mai bună cu restul Europei. Ultima chestiune atrage după sine și prețurile Europei, după principiul vaselor comunicante. Senzația mea este că tragem de timp să nu facem interconectare profundă astfel încât să ținem prețurile mai jos măcar pentru o perioadă. Referitor la burse, consider un lucru bun că există două platforme, astfel OPCOM este concurat de un operator de piață care nu se află sub influența ori autoritatea unei companii de stat cu interese în energie. Asta reprezintă o depărtare de poziția Consiliului Concurenței, care a fost de acord cu OPCOM ca singură bursă de energie, poziție ce a supărat Bursa Română de Mărfuri la acea vreme. Motivația a fost că s-a dorit canalizarea tranzacțiilor de energie pe o singură bursă astfel încât să existe volume importante tranzacționate care să dea un semnal real de preț. Întorcându-mă la micii consumatori industriali, sunt discuții privind marii consumatori pe gaze și exceptările acordate la achiziția de certificate verzi. În cazul acesta ce faci cu micii consumatori, căci intervine compensarea ajutoarelor date. În problematica ajutoarelor de stat, nu încadrarea în reguli e problema, ci găsirea banilor. Iar lucrurile astea

agreed with OPCOM as a single energy exchange, position which upset the Romanian Commodities Exchange at the time. The reason was that it was desired to channel energy transactions in a single exchange, as to have important volumes traded, which would give a real price signal. Returning to small industrial consumers, there are talks about the large gas consumers, and exemptions granted for the acquisition of green certificates. In this case, what to do with small consumers, because the notion of offsetting the aids granted occurs. In the state aids matter, the problem is not finding the rules, but finding money. And these things take time. About the support for large consumers, for electricity, we have just sent some answers and additions to Brussels. This is a topic that appeared last year, and estimates show that in mid-October we will receive their approval. I expect the investigations of the European Commission on Hidroelectrica to be completed. On the other hand, we also have our own investigation on Hidroelectrica. The European Executive is taking a look at prices in contracts, we are examining the duration. We were blocked for a year, amid a process that did not allowed us access to some documents. Keeping in mind that the functioning of the energy market is the second greatest priority for the Competition

Bogdan Chirițoiu Președinte Consiliul Concurenței President Competition Council

Q3 2014

oil & Gas

2015 Funcționarea pieței de energie este o a doua mare prioritate pentru Consiliul Concurenței pentru 2015. The functioning of the energy market is the second greatest priority for the Competition Council for 2015.

| interviu / interview durează. În privinţa sprijinului marilor consumatori, pentru electricitate, abia am trimis niște răspunsuri și completări la Bruxelles. Acesta e un subiect care a apărut de anul trecut și estimările spun că la mijlocul lunii octombrie vom primi acordul de acolo. Mă aștept ca investigațiile Comisiei Europene privind Hidroelectrica să fie finalizate. Pe de altă parte, avem și noi propria investigație privind Hidroelectrica. Executivul European se uită la prețurile din contracte, noi ne uităm la durata acestora. Am fost blocați un an de zile pe fondul unui proces care nu ne-a permis accesul la unele documente. Având în vedere că funcționarea pieței de energie este o a doua mare prioritate pentru Consiliul Concurenței, în toamna aceasta vom ieși cu o analiză privind piața de electricitate. Va fi interesant de văzut câți au schimbat furnizorul pe o piață de energie liberalizată. Aveți sesizări din partea unor furnizori împiedicați în activitate de marii distribuitori de electricitate și care s-ar putea încadra la “limitarea accesului la piață”? La ora actuală, avem în analiză propunerile de angajamente formulate de CEZ Distribuţie în cadrul investigaţiei privind un posibil abuz de poziţie dominantă al acestei companii pe piaţa distribuţiei de energie electrică. Investigaţia a fost declanşată în 2011 ca urmare a plângerii depuse de Electrica Muntenia Nord, în calitate de furnizor de energie electrică pentru compania Eurospațial. Este și primul caz legat de o piață liberalizată de electricitate. Noi am analizat comportamentul CEZ Distribuţie în relaţia cu clienţii săi noncasnici, atât în ceea ce priveşte activitatea de distribuţie, cât şi relaţia contractuală. În plus, există o decizie a instanței, care nu este definitivă, dar care spune că acel client fura energie de pe rețeaua CEZ. Alte sesizări din partea unor furnizori de energie electrică, în ceea ce priveşte comportamentul distribuitorilor de energie electrică, nu avem în analiză. Avem acceptul Comisiei Europene pentru modificarea schemei de sprijin pentru producătorii de energie regenerabilă? Schema de sprijin pentru producătorii de energie electrică din surse regenerabile a fost notificată Comisiei pe data de 20 martie a acestui

172

Council, this autumn we will also release an analysis of the electricity market. It will be interesting to see how many persons have changed their supplier in a liberalized energy market. Do you have complaints from suppliers whose activity was hindered by electricity distributors and which could be classified as “limiting access to the market”? Currently, we are analyzing the proposals of commitments formulated by CEZ Distribuţie, within the investigation on a potential abuse of dominant position of this company on the electricity distribution market. The investigation was started in 2011, as a result of complaint filed by Electrica Muntenia Nord, as electricity supplier for Eurospațial. It is also the first case related to a liberalized electricity market. We analyzed CEZ Distribuţie behavior in relation to its non-household customers, both in terms of the distribution activity and in the contractual relations. Besides, there’s also a court ruling, which is not final, which says that this client steals energy from CEZ network. We are not analyzing other complaints from electricity suppliers, in terms of behavior of electricity distributors.

Do we have the approval of the European Commission to change the support scheme for renewable energy producers? The support scheme for electricity producers from renewable sources was notified to the Commission on March 20th this year, as a result of amendments to Law no. 220/2008. The Commission asked for additional information on July 31st. We still don’t have the Commission’s decision for changes brought to the support scheme. We have created a legal framework, people took us seriously, they invested, and they are not able to recover their investment, but they haven’t sued Romania either. The problem is no longer the framing within the quota, but the predictability of the business environment. The support scheme through green certificates has a strange history: when it was proposed by Romania, the European Commission warned us that it was too high, but we maintained it. The overcompensation analyzes existed from the first negotiated and accepted version by the European Commission, so as to be able to balance the initial estimates. an, ca urmare a amendamentelor aduse Legii nr. 220/2008. Comisia a solicitat informaţii suplimentare pe 31 iulie. Încă nu avem decizia Comisiei pentru modificările aduse schemei de sprijin. Am creat un cadru legal, oamenii ne-au luat în serios, au investit și sunt în situaţia de a nu-şi putea recupera investiția, dar nici nu au acționat România la tribunal. Subiectul nu mai este încadrarea în cotă, ci predictibilitatea mediului de afaceri. Schema de sprijin prin certificate verzi are o istorie ciudată: în momentul în care a fost propusă de România, Comisia Europeană ne atrăgea atenția că sprijinul e cam mare, dar noi am susținut-o. Analizele privind supracompensarea au existat de la prima variantă negociată și acceptată de Comisia Europeană, astfel încât să putem totuși calibra estimările inițiale. Aveți în lucru două investigații sectoriale asupra mecanismelor concurențiale din energie electrică și gaze naturale. Ne puteți dezvălui câteva constatări relevate de analizele deja efectuate? Cele două studii se vor finaliza prin elaborarea de rapoarte de investigaţie, în care se vor regăsi

You are currently working on two sector investigations into the mechanisms of competition in electricity and gas. Can you reveal several findings revealed by the analyzes already made? The two studies will be completed by issuing investigation reports, which will include the findings and proposals/recommendations of the Competition Council on the investigated sectors. This autumn it will be completed on energy, and on gas we will have preliminary results, but until the completion of the investigation procedure we cannot make public information related to them. I can say that, following aspects noticed in the sector investigation in the energy market, we triggered investigations on the potential violation of the competition law by Hidroelectrica, Energy

Sunt multe dosare în lucru, energia este un sector predispus la abuzuri.

We have many cases under going, energy is a sector prone to abuse.

Q3 2014

oil & Gas

| interviu / interview

constatările şi propunerile/recomandările Consiliului Concurenţei cu privire la sectoarele investigate. În toamna asta va fi încheiată pe energie, și pe gaze vom avea rezultate preliminare, dar până la finalizarea procedurii de investigaţie nu putem face publice informații legate de acestea. Pot să vă spun că, în urma unor aspecte sesizate în cadrul anchetei sectoriale pe piaţa energiei, am declanşat investigaţii privind posibila încălcare a legii concurenţei de către Hidroelectrica, Energy Holding, Alpiq Romindustries, Alpiq Romenerinvestigații privind posibile gie, Alro, Elsid, Electrocarbon, Euîncălcări ale Legii Concurenței pe piaţa de GPL. ro-P.E.C., Luxten Lighting Company, Electromagnetica, Energy Financing investigations on potential Team România și Energy Financing violation of the Competition Team (Switzerland) AG. Law in the LPG distribution

and trade market. În 2010, Consiliul Concurenţei a declanşat din oficiu o investigație pe tema repartitoarelor de consum de căldură. Cum s-a încheiat aceasta? Investigaţia pe piaţa repartitoarelor de energie termică şi a serviciilor asociate acestora încă nu s-a încheiat, este în curs de finalizare. Pe lângă analiza posibilelor practici anticoncurenţiale ale operatorilor, în cadrul acestei investigaţii a fost făcută şi o analiză a prevederilor cu un posibil impact anticoncurenţial din legislaţia specifică acestui sector, respectiv montarea şi exploatarea repartitoarelor de costuri pentru căldură. Cu privire la lecțiile extrase din această situație, ANRE a contractat un studiu de fezabilitate privind implementarea contoarelor inteligente, inclusiv o analiză cost-beneficiu, pentru a evalua posibilităţile de introducere a contoarelor inteligente pe pieţele de energie electrică, gaze naturale şi energie termică din România. Care sunt cele mai importante investigații în desfășurare și pe care credeți că le veți finaliza în 2014? Sunt multe dosare în lucru, e un sector predispus la abuzuri. Poate doar retailul să depășească energia ca număr de cazuri aflate în lucru. Este un sector cu un potențial de monopolizare, de zone care nu pot funcționa concurențial bine. Acum, avem un caz privind licitațiile pentru lucrări din domeniul gazelor, care se referă la o

174

Holding, Alpiq Romindustries, Alpiq Romenergie, Alro, Elsid, Electrocarbon, Euro-P.E.C., Luxten Lighting Company, Electromagnetica, Energy Financing Team Romania and Energy Financing Team (Switzerland) AG. In 2010, the Competition Council initiated ex officio an investigation on heat cost allocators. What was its outcome? The investigation on the heat cost allocators market and related services hasn’t been completed yet, it is nearing completion. Besides the analysis of potential anticompetitive practices of operators, in this investigation we also conducted an analysis of provisions with a potential anticompetitive impact in the specific legislation of this sector, respectively the mounting and operation of heat cost allocators. Regarding lessons extracted from this situation, ANRE contracted a feasibility study on the implementation of smart meters, including a costbenefit analysis, in order to assess the possibilities of introducing smart meters in the electricity, gas and heat markets in Romania. What are the most important investigations ongoing and which you expect to complete in 2014? There are many cases in work, it’s a sector prone to abuse. Only retail could exceed energy in terms of the number of cases in work. This is a sector that has potential of monopolization, areas that cannot work well from a competitive point of view. We currently have a case on auctions for services in the gas

posibilă înţelegere între 13 companii de a participa cu oferte trucate la 10 licitaţii organizate de Transgaz Mediaş în 2011. Valoarea totală a contractelor încheiate este de aproximativ 8 milioane de euro. Cele 13 companii investigate sunt Inspet, Condmag, T.M.U.C.B., Rominsta, Moldocor, Cis Gaz, Armax și Armax Gaz, Pegamont, Ecprod, Amarad, Posada Med și Staza Invest. Probabil chiar în acest an vom finaliza investigația asupra CEZ Distribuție prin acceptarea angajamentelor formulate de companie. Ne-am consultat şi cu ANRE pentru a ne asigura că angajamentele propuse de CEZ sunt în concordanţă cu cadrul de reglementare în energie. Aceste angajamente reprezintă un pas important în adoptarea unor norme care, pe de-o parte să protejeze consumatorii de practicile abuzive, iar pe de altă parte să ofere companiilor posibilitatea recuperării unor eventuale creanţe. Mai avem o posibilă încălcare a legii concurenței de agenții economici implicați în licitațiile organizate de Romgaz și Transatlantic Worlwide România pentru atribuirea contractelor de servicii de foraj. Investigația a fost declanșată în 2010 și până la finalul acestui an sperăm că va fi încheiată. Apoi, avem în lucru o serie de șapte investigații privind posibila încălcare a prevederilor Legii Concurenţei prin stabilirea preţurilor de vânzare sau

sector, which refers to a potential understanding between 13 companies to participate with rigged bids in 10 auctions organized by Transgaz Mediaş in 2011. The total value of contracts concluded is of approximately EUR 8 million. The 13 investigated companies are Inspet, Condmag, T.M.U.C.B., Rominsta, Moldocor, Cis Gaz, Armax and Armax Gaz, Pegamont, Ecprod, Amarad, Posada Med and Staza Invest.

În toamna asta va fi încheiată investigația sectorială pe energie, iar pe gaze vom avea rezultate preliminare.

This autumn it will be completed the sectorial investigation on energy, and on gas we will have preliminary results. Probably this year we will finish the investigation of CEZ Distribuție by accepting commitments formulated by the company. We have also consulted with ANRE to make sure that commitments proposed by CEZ are in accordance with the energy regulatory framework. These commitments are an important step in adopting rules which, on the one hand would protect consumers from abusive practices, and on the other hand would offer companies the opportunity to recover potential claims. We have another potential violation of the competition law by economic agents involved in auctions organized by Romgaz and Transatlantic Worlwide Romania for the award of drilling services contracts. The investigation was triggered in 2010 and by the end of this year we hope to complete it.

Q3 2014

oil & Gas

13 Avem o investigaţie a 13 companii suspecte de a participa cu oferte trucate la licitaţii organizate de Transgaz Mediaş. We investigate 13 companies suspected of participating in rigged bids in auctions organized by Transgaz.

176

| interviu / interview

revânzare, limitarea accesului pe piaţă de următoarele firme active pe piaţă distribuţiei şi comercializării gazului petrolier lichefiat (GPL) – auto: Rompetrol Gas, Eurogenetic, Sistemgas, Auto Gas, Flaga GPL România, Bulrom Gas Impex, Antares Gas şi distribuitorii acestora. Investigațiile privind Rompetrol Gas, Eurogenetic și Sistemgas sperăm să fie finalizate în acest an, iar pentru celelalte societăți considerăm că primul şi al doilea semestru din 2015 sunt termene de finalizare care pot fi respectate. Desigur, încă este deschis marele dosar al carburanților privind posibila încălcare de către societăţile de pe pieţele exploatării, producţiei şi vânzării ţiţeiului, rafinării ţiţeiului şi distribuţiei carburanţilor auto, angro şi cu amănuntul, prin stabilirea – direct sau indirect – a preţurilor de vânzare sau de revânzare şi prin împărţirea pieţelor. În 2015 sperăm să finalizăm două investigaţii pe piaţa locală a lucrărilor de execuţie şi proiectare a instalaţiilor de utilizare a gazelor naturale pentru stabilirea unui preţ unic pentru aceste lucrări de către societatea Wirom Gas şi partenerii săi, respectiv practicarea unor tarife excesive de către Otto Gaz. Nu în ultimul rând avem analizele sectoriale pentru energie electrică și gaze despre care am discutat deja şi ale căror rezultate vor fi comunicate şi Departamentului pentru Energie.

Then, we have in work a series of seven investigations on the potential violation of the Competition Law by fixing sale or resale prices, limiting access in the market by the following companies active in the LPG distribution and trade market: Rompetrol Gas, Eurogenetic, Sistemgas, Auto Gas, Flaga GPL Romania, Bulrom Gas Impex, Antares Gas and their distributors. We hope to complete this year the investigations on Rompetrol Gas, Eurogenetic and Sistemgas, and for the other companies we believe the first and second half of 2015 are deadlines that can be met. Of course, the large case of fuels is still open, on the potential violation by companies in the markets of oil exploitation, production and sale, oil refining and the retail or wholesale distribution of fuels, by setting - directly or indirectly - the sale or resale prices and by splitting the markets. In 2015 we hope to complete two investigations in the local market of works of execution and design of gas installations for setting a unique price for these works by Wirom Gas and its partners respectively the charge of excessive tariffs by Otto Gaz. Last but not least, we have the sector analyzes for electricity and gas, which we previously mentioned, and their results will be communicated to the Department for Energy.

178

180

mining Q3 2014

mining

analiza /˘ profile / analysis | profil

Pierderile CEH s-au mărit de șase ori în șase luni CEH losses increased by six times in the first six months

ierderile Complexului Energetic Hunedoara (CEH) au crescut de 6,1 ori în primul semestru faţă de perioada similară a anului trecut şi au ajuns la 167,47 milioane de lei (37,5 milioane de euro), arată datele prezentate de companie, citate de Mediafax. În intervalul ianuarie – iunie 2013, pierderile erau de 27,2 milioane de lei. Afacerile companiei au scăzut cu 10% în intervalul analizat, la 346,47 milioane de lei

178

osses posted by Hunedoara Energy Complex (CEH) increased by 6.1 times in the first half compared to the similar period of the past year and reached RON 167.47 million (EUR 37.5 million), according to data presented by the company, quoted by Mediafax. During January - June 2013, losses stood at RON 27.2 million. The company’s business decreased by 10% in the analyzed interval, to RON 346.47 million (EUR 77.6 million), from RON 387.7 million. Personnel expenses increased by 3.7 times, from RON 40.23 million to RON 149 million, result which could be expected since the number of employees increased by 3.5 times, from 1,918 employees in the first half of 2013 to 6,738 employees today. The number of employees increased with the staff taken over from SNH Petroșani, and in order to increase personnel expenses it was necessary to have a Memorandum of approval from the Government. The company was established in 2012, by the merger of Deva and Paroşeni thermal power plants with four pit coal mines in Valea Jiului, which belonged until that moment

(77,6 milioane de euro), de la 387,7 milioane de lei. to the National Pitcoal Company (CNH), company Cheltuielile cu personalul au crescut de 3,7 ori, de currently in dissolution. The General Manager of la 40,23 milioane de lei la 149 milioane de lei, rethe company, Aurel Niculescu, showed for Mediazultat ce putea fi anticipat din moment ce numărul fax that the merger of thermal power plants with angajaților s-a mărit de 3,5 ori, de la 1.918 angajați CNH mines became effective on August 1st 2013, în prima jumătate a lui 2013 la 6.738 de angajați în until that time operating separately. prezent. Numărul de angajați s-a mărit cu personaCEH has an installed power of 1,435MW and can lul preluat de la SNH Petroșani, iar pentru majorarea annually ensure approximately 5% of the national cheltuielilor salariale a fost nevoie de un Memoranpower production, being, together with Iernut thermal dum de aprobare de la Guvern. power plant, taken over by Romgaz, a large electricity Compania a fost înființată în 2012 prin fuziunea producer in the central and north-west Romania. The termocentralelor Deva şi Paroşeni cu patru mine de budget recently approved by the Government for CEH huilă din Valea Jiului, care au aparținut până la acel for 2014 estimates losses of RON 287 million. moment Companiei Naționale a Huilei (CNH), companie acum în dizolvare. Directorul general al comMany plans and solutions, few paniei, Aurel Niculescu, a arătat pentru Mediafax că achievements fuziunea termocentralelor cu minele CNH a devenit The Department for Energy estimates that efectivă în 1 august 2013, până la acea dată ele the company will deliver this year approximately funcționând separate. 3,190GWh and 152,100Gcal. From electricCEH are o putere instalată de ity the Hunedoara-based unit would 1.435 MW şi poate asigura anual gain by approximately RON 72,000 aproximativ 5% din producţia namore than last year, amid ţională de energie, fiind, alături the increase in the amount Pierderile CEH au crescut de 6 de termocentrala de la Iernut, of electricity delivered by ori în primul semestru al anului. preluată de Romgaz, un mare 352,544MWh, and from the producător de energie electrică technological system services Losses posted by Hunedoara din zona centrală și de nord-vest CEH could gain by approximately Energy Complex increased by a României. Bugetul aprobat reRON 54,000 more, as a result of 6 times in S1, 2014. cent de Guvern pentru CEH pentru the slow tertiary reserve sold for the 2014 estimează o pierdere de 287 de entire year of 2014, compared to eight milioane de lei. months in 2013, according to the substantiation note of the budget. The amount of coal conMulte planuri și soluții, puține realizări sumed will increase by over one thousand tons. Departamentul Energiei estimează că firma va liThe representatives of the Department for Envra în acest an circa 3.190 GWh și 152.100 Gcal. Din ergy also claim it’s necessary to immediately restrucenergie electrică unitatea din Hunedoara ar urma ture CEH, to reduce the activity of the complex in să câștige cu aproape 72.000 de lei mai mult decât Hunedoara when the selling price of in the energy anul trecut pe fondul creșterii cantității livrate cu market is low, statement that may suggest redun352.544 MWh. Din serviciile tehnologice de sistem, dancies, although there are no severance payments CEH ar putea câștiga cu aproximativ 54.000 de lei mentioned in this year’s budget. mai mult, ca urmare a rezervei terțiare lente vândute One of the measures mentioned by the officials pe întregul an 2014, față de opt luni în 2013, arată of the department is „initiating approaches necesnota de fundamentare a bugetului. Cantitatea de sary for electricity export and expanding the market cărbune consumat se va mări cu peste o mie de tone. of thermal energy consumers”, as it is mentioned in a Cei de la Departamentul pentru Energie susțin și response formulated by Secretary of State Mihai Alcă e necesară o restructurare urgentă a CEH de rebulescu as a solution for reducing production costs, ducere a activității complexului din Hunedoara când increasing revenues and reducing losses. prețul de vânzare al energiei pe piața de energie este Medium and long-term measures are more diffimic. Afirmația poate sugera disponibilizări, deși sume cult to execute and pose the problem of ensuring fi-

Oficiali de la Departamentul pentru Energie susțin că e necesară o restructurare urgentă a CEH pentru reducerea activității complexului.

Representatives of the Department for Energy claim it’s necessary to immediately restructure CEH to reduce its activity.

Q3 2014

mining

10% Pentru salariaţii care au o vechime în muncă mai mare de 20 de ani, va fi acordat un spor de fidelitate de 10%. For employees who have a work experience of more than 20 years, a fidelity bonus of 10% will be granted.

180

| profil / profile pentru salarii compensatorii nu sunt menționate în bugetul din acest an. Una dintre măsurile menționate de oficialii Departamentului este “inițierea demersurilor necesare exportului de energie electrică și extinderea pieței consumatorilor de energie termică”, așa cum apare menționat într-un răspuns formulat de secretarul de stat Mihai Albulescu ca soluție pentru reducerea costurilor de producție, creșterea veniturilor și reducerea pierderilor. Măsurile pe termen mediu și lung sunt mai complicat de executat și ridică problema asigurării finanțării. Câteva dintre proiectele etalon propuse pentru creșterea viabilității comerciale a CEH implică retehnologizarea minelor, realizarea desulfurării la grupurile 3 și 4 de la Mintia, modernizarea grupului 4 de la Mintia, construirea unei microhidrocentrale pe Mureș, realizarea a două grupuri de incinerare de 50 MW a deșeurilor municipale, precum și construirea a două noi grupuri pe cărbune, cu tehnologie de ultimă generație, unul de 600 MW la Mintia și unul de 200 MW la Paroșeni. Situație tensionat între management și sindicate La începutul lunii iunie 1.700 de angajați ai complexului energetic au protestat față de pierderea locurilor de muncă și pentru constituirea unei structurii economice viabile pentru modul de funcționare a unității de minerit și producție de energie. În plus, au fost critici acerbe legate de numiri în poziții tehnice-cheie a unor oameni care ar fi competenți doar prin prisma deținerii unui carnet de partid. Trebuie amintit că greva parțială a avut loc cu doar câteva zile înainte de data de expirare a Contractului Colectiv de Muncă (CCM), care era 10 iunie. ”Motivele grevei sunt mai multe și diverse, dar ceea ce trebuie scos în evidență este faptul că pentru prima dată în istoria mineritului de după Revoluție suntem în situația de a rămâne fără contract colectiv de muncă, atât minerii, cât și energeticienii”, declara în acele zile pentru presa locală din Hunedoara, Petre Nica, președintele Sindicatului Muntele, reprezentativ la nivelul CEH. Energeticienii rămăseseră fără CCM încă din aprilie. ”Energeticienii au rămas fără contract colectiv de muncă, minerii urmează să rămână și ei fără con-

nancing. Several of the standard projects proposed to increase the commercial viability of CEH involve mine upgrade, achieving desulphurization at groups 3 and 4 in Mintia, modernizing group 4 in Mintia, building a small hydro-power station on Mureș river, making two groups of 50 MW for the incineration of municipal waste and building two new coal-fired groups with cutting-edge technology, one of 600 MW in Mintia and one of 200MW in Paroşeni. Tensed situation between management and unions In early June, 1,700 employees of the energy complex protested against losing jobs and for establishing a viable economic structure for the functioning of the mining and energy production unit. Moreover, there have been fierce critics related t o appointments in key technical positions of people who were allegedly competent only in terms of belonging to a certain party. It should be recalled

t h a t the partial strike took place only several days before the expiration date of the Collective Labor Contract (CLC), which was June 10th. „The reasons of the strike are many and diverse, but what should be highlighted is that for the first time in the history of mining after the Revolution we are in a situation of remaining without a collective labor contract, both miners and energy professionals”, Petre Nica, President of „Muntele” Union, representative at CEH level, has recently stated for the local media.

tract colectiv de muncă (CCM) din data de 10 iunie, bugetul de venituri și cheltuieli abia a fost aprobat în ședința de Guvern și avem informații că se încearcă să ni se taie din unele drepturi și facilități la noul CCM. În timpul negocierilor purtate până acum pentru CCM am avut niște divergențe și am intrat în conflict colectiv de muncă”, spunea Tiberiu Cozma, președintele Departamentului Lonea din cadrul Sindicatului Muntele. În iulie negocierile s-au desfășurat sub presiunea situației financiare slabe și sub presiunea socială a minerilor și energeticienilor din companie. Negocierile dintre sindicate și administrație mergeau în sensul reducerii beneficiilor angajaților CEH, fapt care a atras după sine solicitări de demisie a directorului economic și a membrilor Consiliului de Administrație. Un nou CCM Într-un final, la începutul lunii august, la Inspectoratul Teritorial de Muncă Hunedoara, a fost înregistrat noul CCM al minerilor şi energeticienilor de la CEH. “De astăzi, vineri, 1 august, intră în vigoare noul contract colectiv de muncă, unic la nivelul Complexului Energetic Hunedoara. Tot de astăzi, salariaţii de la CEH beneficiază de drepturile şi de facilităţile prevăzute în noul CCM. Pentru noi, cei de la Sindicatul Muntele, este o mare realizare că am reuşit să definitivăm această etapă, fiindcă aducerea în acelaşi contract şi a minerilor şi a energeticienilor nu a fost tocmai o misiune uşoară. Drepturile membrilor noştri de sindicat sunt protejate acum legal”, a declarat liderul de sindicat Petre Nica. Reprezentanții angajaților spun că noul CCM reușește să armonizeze drepturile și beneficiile pe care minerii și energeticienii le aveau separat. Documentul statuează că minerii care lucrează în subteran vor primi un spor de periculozitate în valoare de 900 de lei. Cei care muncesc în week-end vor fi plătiţi dublu, iar orele suplimentare vor fi recompensate cu un spor de 100%. Pentru salariaţii care au o vechime în muncă mai mare de 20 de ani, va fi acordat un spor de fidelitate de 10%. Pe de altă parte, sporul de conducere a fost eliminat din CCM, păstrându-se drepturile băneşti suplimentare pentru şefii de echipă, cei de brigadă şi de schimb.

The energy professionals had remained without a CLC since April. „The energy professionals have remained without a collective labor contract, the miners will also remain without a collective labor contract (CLC) from June 10th, the income and expenditure budget has just been approved in the Government meeting and we have information that attempts are being made to cut some of our rights and facilities under the new CLC. During negotiations carried out so far, we had some disputes and we entered into collective labor conflict”, Tiberiu Cozma, President of „Lonea” Department of „Muntele” Union, said. In July, negotiations were carried out under the pressure of weak financial situation and under the social pressure of miners and energy professionals in the company. Negotiations between unions and administration went in the way of reducing the benefits of CEH employees, which led to requests of resignation of the economic director and of Board members. A new CLC Eventually, in early August, the new CLC of miners and energy professionals of CEH was registered with the Territorial Labor Inspectorate. „As of today, Friday, August 1st, the new collective labor contract enters into force, unique at the level of Hunedoara Energy Complex. Also, as of today, CEH employees benefit from the rights and facilities stipulated in the new CLC. For us, Muntele Union representatives, it’s a great achievement that we managed to complete this stage, because bringing miners and energy professionals in the same contract wasn’t exactly an easy mission. The rights of our union members are now legally protected”, union leader Petre Nica said. Employees’ representatives say that the new CLC manages to harmonize the rights and benefits that the miners and energy professionals had separately. The document states that miners working underground will receive a hazard bonus of RON 900. Those who work in week-end will be paid double, and additional hours will be paid with a bonus of 100%. For employees who have a work experience of more than 20 years, a fidelity bonus of 10% will be granted. On the other hand, the management bonus was eliminated from CLC, keeping the additional money rights for team leaders, foremen and shift leaders.

La începutul lunii august, la Inspectoratul Teritorial de Muncă Hunedoara, a fost înregistrat noul CCM al minerilor şi energeticienilor de la CEH.

In early August, the new CLC of miners and energy professionals of CEH was registered with the Hunedoara Territorial Labor Inspectorate.

Q3 2014

Editorial

Schimbarea la față Transfiguration

rima jumătate a anului 2014 a trecut fără schimbări imporhe first half of 2014 passed without major changes, but tante, dar cu o fierbere care începe să se concretizeze abia with a boiling that only now begins to materialize. The Roacum. Industria energetică românească se transformă accemanian energy industry transforms in a rapid pace, either we lerat, fie că vorbim despre lideri care părăsesc companiile pe care talk about leaders leaving companies they have led for years (Jan le-au condus ani de zile (Jan Veskrna - Cez, Luca D’Agnese - Enel), Veskrna - CEZ, Luca D’Agnese - Enel), or about high officials quitfie că ies din scenă înalți oficiali din instituțiile de reglementare ting the regulatory institutions (Claudiu Dumbrăveanu - ANRE), (Claudiu Dumbrăveanu - ANRE), a căror whose felling weighs enormously in a doborâre cântărește enorm în plan simbosymbolic plan and strongly shake the local lic și zdruncină puternic establishment-ul energy establishment. energetic local. Hydrocarbon exploration operations Operațiunile de explorare a hidrocaradvance, with all difficulties, both offshore burilor avansează, cu toate dificultățile, (OMV Petrom, Exxon, Lukoil Overseas, Steratât în offshore (OMV Petrom, Exxon, ling Resources) and onshore (ADX, PanLukoil Overseas, Sterling Resources), cât fora, NIS, Chevron etc.). Enel says it wants și onshore (ADX, Panfora, NIS, Chevron to exit from Romania, the Japanese come etc). Enel anunță că vrea să iasă din Rotogether with Elcen (Marubeni), Germany’s mânia, japonezii vin alături de Elcen (MaRWE returns to the trading market and the rubeni), nemții de la RWE revin pe piața Chinese enter the race for the reactors 3 de trading, iar chinezii se înscriu în cursa and 4 in Cernavodă. pentru reactoarele 3-4 de la Cernavodă. State-owned giants were listed on the Giganții de stat au fost listați la burstock exchanges and forced to transparense și forțați la exerciții de transparență și cy and consistency with which they were consecvență cu care nu au fost obișnuiți. not accustomed. The energy efficiency law A trecut legea eficienței energetice, cu was passed, with new obligations of innoi obligații de investiții pentru instituțiile vestments for the public institutions, and publice și avem 336 de manageri energewe have 336 energy managers certified tici acreditați de ANRE. Câteva miliarde de by ANRE. Several billions euros will be aceuro vor fi accesibile în câteva luni, odată cessible in several months, with the redecu redesenarea traseelor birocratice prin sign of bureaucratic routes through which care exercițiul bugetar european 2014the European budget year 2014-2020 will 2020 va deveni funcțional. become functional. Avem de-acum și tranzacții cu gaze From now on, we also have gas transla bursa de energie, impuse de autorități, actions on the energy exchange, imposed pe volume infime, ce-i drept, dar care vor by authorities, in small volumes, it’s true, crește implacabil. Avem în discuție o nouă but which will inevitably grow. We are curformulă de susținere a producției de enerrently discussing on a new formula to supgie electrică din resurse regenerabile (fe- Gabriel Avăcăriței port electricity production from renewable ed-in-tariff), care ar putea dinamita piața Redactor-șef energynomics.ro Magazine resources (feed-in-tariff), which could dyde furnizare și cutumele operaționale ale Chief editor energynomics.ro Magazine namite the supply market and the operaTranselectrica. tional customs of Transelectrica. Un nou context geopolitic împinge în prim plan stocarea gaA new geopolitical context pushes into the foreground natural zelor naturale și interconectarea regională a fluxurilor de energas storage and regional interconnection of energy flows (hydrogie (hidrocarburi și electricitate). Aceste proiecte depind de noua carbons and electricity). These projects depend on the new energy strategie energetică a României, un document în jurul căruia și și strategy of Romania, a document around which and on whose cope ale cărui coordonate vor trebui conduse toate acțiunile guverordinates all the governmental actions will have to be conducted in namentale în anii care vin. Vin vremuri interesante! the years to come. Interesting times are coming!

182

Q3 2014

Available in El Unico and La Casa del Habano stores www.el-unico.ro

ExpEriEncE thE nEw 55â€? BEoVision AVAnt

Galeria comerciala The Grand Avenue din incinta Hotel JW Marriott, Calea 13 Septembrie, nr.90, sector 5 050726 Bucuresti Phone: +4 021 403 31 26 E-mail: office@soundvision.ro

An Ultra High-Definition, 4K TV with iconic sound and amazing movement on floor, wall or table stand. It takes 89 years to create movement this beautiful. Experience it in stores now. From EUR 7.059,00

*Recommended price for BeoVision Avant 55â€? includes BeoRemote One. Price excludes placement option on either wall, table or floor starting from EUR 1,211 . Energy class C.

bang-olufsen.com

inspection, verification, testing and Certification

www.sgs.com

when you need to be sure