Q2 2 014
Hamza Karimov, SOCAR România: Vom continua deschiderea de noi benzinării Hamza Karimov, SOCAR Romania: We will continue opening new filling stations 134
Tomasz Wolanowski, ABB:
Investițiile în energie vor crește în linie cu ritmul economic
Energy investments will grow following the economic rhythm
Securitatea energetică noua direcție strategică a Uniunii Europene Energy Security - new U-turn in the EU strategies 22
With the support of
INSTITUTUL ASPEN ROMÂNIA
AMROMCO ENERGY
T h i s m a g a z i n e i s d e l i v e r e d e x c l u s i v e ly t o t h e m o s t i n f l u e n t i a l d e c i s i o n - m a ke r s i n t h e e n e r g y i n d u s t r y
executive Energy Expert powered by
5 Days educational program certified by WU Tailor made for Energy Executives 20-24 October 2014 Bucharest
Lecturers
Prof. Dr. Jonas F. Puck
Professor of International Business, Vienna University of Economics and Business
Dr. Martin Schwarzbichler Head of Finance & Projects, OMV Gas & Power, Austria
Daniel Donahey Business Trainer & Coach
Prof. Dr. Gert Brunekreeft
Professor of Economics, Jacobs University Bremen; Director, Energy Institute Bremen
Program Description
Target Group
The exclusive educational program will help managers to better understand energy related matters typically studied in traditional management classes.
Mid to top experienced managers in the energy sector.
The 5-day program will include specific training within local premises. The main aspects taken into account are Current Trends & Changes in the Energy Sector, Energy Economics, Negotiation and Energy Regulation with Focus on recent EU Directives.
Benefits
The current program follows closely the quality of the WU MBA Energy Management program. Also, the attendants will be carefully selected considering their English proficiency, professional experience in the energy sector and academic background. The qualifications obtained by following the program will be certified by a a special certificate, issued locally and endorsed by WU. The WU Executive Academy will ensure content for the printed and electronic materials.
After attending this course, the participants will grasp a wider perspective on their current activity and will be able to immediately generate real value for their companies study and extend your network prestigious lecturers WU issued participation certificate printed & electronic materials
www.energynomics.ro More details on www.executiveacademy.com
Editorial
În mijlocul drumului In the middle of the road
I
T
Ademenite cu stimulente fiscale, companiile se trezesc captive între investițiile recente și perspectiva neclară a profitului.
Lured with fiscal incentives, companies find themselves captive between recent investments and prospective gains.
ndustria energetică, împreună cu economia românească sunt în he energy industry and the Romanian economy as well are mijlocul unor transformări majore. in the midst of some major transformations. Au fost impuse decizii critice, alte sunt pe cale a fi introduse. Critical decisions were imposed and more are in the Pentru a crește concurența, operatorii sunt obligați să tranzacționeze making. In order to have more competition, operators are forced pe bursele încă incipiente, în timp ce întreto trade on nascent bourses, while the gul sector de regenerabile este forțat să entire renewable sector is forced into self stea pe propriile picioare prin neașteptate sustainment by sudden twists in subsidy răsturnări în politicile de subvenționare. policies. Mărșăluim spre un mediu de afaceri We march toward a market driven busideterminat de legile pieței, conduși de reness environment on top of more powerglementări mai puternice și mai intruzive, ful and more intrusive regulations and iar fiecare relaxare este însoțită de noi conevery relaxation comes twined with new strângeri. constraints. Ademenite cu stimulente fiscale, comLured with fiscal incentives, compapaniile se trezesc captive între investițiile nies find themselves captive between rerecente și perspectiva neclară a profitului. cent investments and prospective gains. În loc de a-și pune în aplicare, pas cu pas, Instead of following their business plans, planurile de afaceri, managerii par să caute, step by step, the managers are more like cu inima îndoită, cel mai apropiat teren solid halfheartedly looking for the closest firm pe care să calce. spot to land their feet. Și comunicarea este în aceste vremuri Communication in these times is also haotică și puțin consistentă. Jumătățile de chaotic and inconsistent. Politicians’ adevăr obișnuite din partea politicienilor se usual half truths meet the blatant misîntâlnesc cu neînțelegerile flagrante și inunderstandings and constant misrepreterpretările constant greșite din presa gesentations in the mainstream media. This neralistă. Aceasta obligă companiile să vorpushes the companies to speak when bească atunci când ar fi preferat să rămână they preferred to keep silent and to avoid Sergiu Spătaru tăcute și să evite comunicarea atunci când communication when they need it most. Managing Partner and Publisher ar avea mai mare nevoie de ea. When we’ve just learnt to cope with Când abia ne învățasem cu ideea că harthe idea that the map is not the territory, ta nu este teritoriul, se pare că trebuie să ne adaptăm la o nouă realiit seems we have to adapt to the new reality where the road tate, în care drumul însuși este cel care construiește peisajul. Atenție, itself is creating the landscape. Beware, in the middle of the road în mijlocul drumului este mai sigur, imediat alături sunt leii! it is safer, right beside there are lions!
Q2 2014
SUMAR
/ CONTENT
general interest
008
Economia pare să câștige un impuls durabil
The economy seems to sustainably gain momentum
014
Timpul deciziilor
Time for decisions
016
Independent față de Rusia
Independent from Russia
008
022
Securitatea energetică - noua direcție strategică a UE
Energy Security - new U-turn in the EU strategies
028
Acord de 400 de miliarde de dolari pentru livrare de gaze rusești în China
Agreement worth USD 400 billion for Russian gas supplies to China
022
032
Relevanța geopolitică a contractului Gazprom-CNPC
The geopolitical relevance of the Gazprom-CNPC contract
044
Soluții europene și naționale pentru eficiență energetică și cogenerare
European and national solutions for energy efficiency and cogeneration
036 electricitate / electricity
052
Wolanowski, ABB: Investițiile în energie vor crește, în linie cu ritmul economic
Wolanowski, ABB: Energy investments will grow, following the economic rhythm
052
058
Lecții privind provocările contorizării inteligente
Lessons on Smart Metering Challenges
064
Electrica - o listare pentru 400 de milioane de euro
086
Electrica - a 400 mln EUR worth listing
074
Valeriu Binig, Deloitte: Rolul statului trebuie regândit
Valeriu Binig, Deloitte: The state’s role must be reconsidered
4
090
080
ICPE-ACTEL: Jumătate din profit merge în dezvoltarea de produse noi
ICPE-ACTEL: Half of the profit is used for the development of new products
094
IRE: Linii de ghidaj pentru noua strategie energetică a României
IRE: Guidelines for the new energy strategy of Romania regenerabile / renewables
014
102
Piața românească a panourilor solare constituie o provocare, dar este încă atractivă
Romanian PV market is challenging, but still attractive
026
106
Dispecerate proprii pentru parcurile eoliene şi solare
Own dispatch centers for wind and solar parks
110
Companiile eoliene: provocări legate de TVA în etapa de investiţii
028
Wind power companies - VAT challenges in the investment stage
116
040
Producția la consumator este o poliță de asigurare
Distributed generation is an insurance policy
124
Cogenerarea rămâne la 2% din regenerabile, frânată de blocajul sistemului certificatelor verzi
068
Cogeneration keeps the 2% share in renewable energy, hampered by the blockage of green certificates system
130
România are nevoie de o strategie generală pentru bioenergie
Romania needs a national strategy for bioenergy petrol și gaze / oil & gas
134
Hamza Karimov, SOCAR România: Vom continua deschiderea de noi benzinării
094
Hamza Karimov, SOCAR Romania: We will continue opening new filling stations
Q2 2014
140
Rafinăria Petromidia funcționează la cele mai bune cote operaționale din istorie
Petromidia refinery works at the best operating rates in history
145
Industria de petrol și gaze din România: problemele unei industrii în dezvoltare
Oil and Gas in Romania: practical hurdles of a growing industry
150
ROPEPCA - vocea comună a industriei upstream onshore
106
ROPEPCA - the common voice of the onshore Upstream Industry
158
Taxa de 1.000.000.000 de lei pe an
Tax of 1.000.000.000 lei per year
162
134
2014-2015 - Cea mai aglomerată perioadă pentru explorarea offshore din România
2014-2015 - Busiest times ever for the offshore exploration in Romania minerit / mining
145
170
CE Oltenia, căi întortocheate către listare și export de energie
CE Oltenia, on bumpy roads to listing and foreign energy markets
174
174
Subvenționarea cărbunelui în România
Subsidies for coal in Romania
™
Chief Editor Gabriel Avăcăriței gabriel@wing-media.com
ISSN 2344 – 6447
a product by
Senior Editor Bogdan Tudorache bogdan@wing-media.com
Edited by
Wing Media Energy Consulting Address: 13 Tudor Stefan St, 4th floor, 1st District, Bucharest 011655 Tel.: +4 021 230 20 22 www.wing-media.com publicitate@energynomics.ro
6
Senior Editor Marius Lefter marius@wing-media.com
Art Director Florin Pătrașcu florin@wing-media.com
Strategic Partners
Business Development Manager Simona-Roxana Ene simona@wing-media.com
Business Developer Iulian Băbeanu iulian@wing-media.com
Client Service Manager Johanna Voicu johanna@wing-media.com
Photographer Bogdan Dancu INSTITUTUL ASPEN ROMÂNIA
Legal affairs Gabriela Curelea Collaborators Mădălina Constantinescu Cătălin Stoica Managing Partner and Publisher Sergiu Spătaru sergiu@wing-media.com
Partner Varinia Radu varinia@wing-media.com
Printed at
008
028
036
040
general interest
General interest
| analiza˘ / analysis
Economia pare să câștige un impuls durabil The economy seems to sustainably gain momentum
D Andrei Rădulescu este economist senior, Banca Transilvania și profesor la Academia de Studii Economice din București Andrei Rădulescu is senior economist, Banca Transilvania and professor at Academy of Economic Studies in Bucharest
8
inamica economiei românești în trimestrul I al anului 2014 a fost determinată în principal de relansarea cererii interne. Pe de o parte, consumul privat a accelerat, așa cum este reflectat de dinamica vânzărilor cu amănuntul. Pe de altă parte, investițiile fixe s-au relansat, în opinia noastră, ca urmare a exporturilor puternice, ratelor scăzute ale dobânzilor și investițiilor străine directe mai mari. De asemenea, contribuția stocurilor în ritmul de creștere a PIB-ului a fost pozitivă. Pentru moment, ne menținem scenariul macroeconomic de bază, dar am opera o revizuire în sus după ce INS publică datele preliminare pentru T1/2014. În prezent, ne așteptăm ca PIB-ul să crească cu 2,8% în 2014, 2,5% în 2015 și 3,4% în 2016, evoluție determinată de investițiile fixe cu impact pozitiv pentru toate componentele PIB-ului. Conform scenariului nostru, investițiile fixe vor crește față de anul precedent cu 5,5% în 2014, 6,9% în 2015 și 5,4% în 2016. Acest scenariu este, de asemenea, susținut de către recenta decizie a S&P de a ridica ratingul României la categoria “investment grade”. PIB-ul a crescut datorită cererii interne Potrivit estimării preliminare a INS, PIB-ul a crescut cu 0,1% în T1/2014 faţă de aceeaşi perioadă a anului anterior. Comparativ cu T1/2013, PIB-ul a crescut cu 3,8%, încetinind de la 5,4% în T4/2013, ca urmare a contribuției diminuate a cererii externe nete. Pe de altă parte, în opinia noastră, cererea internă a avut cea mai mare contribuție la creșterea PIB-ului în ultimele trimestre. Această evoluție a fost determinată de accelerarea consumului privat (așa cum este reflectat de dinamica
T
he dynamics of the Romanian economy during 1Q14 was mainly determined by the re-launch of domestic demand. On the one hand, the private consumption accelerated, as reflected by the dynamics of the retail sales. On the other hand, the fixed investments re-launched, in our view, due to strong exports, low interest rates, higher FDIs. Also, the contribution of the inventories to the GDP growth pace was positive. For the moment we maintain our core macroeconomic scenario, but we would operate an upward revision after INS publishes the preliminary data for 1Q14. We currently expect GDP to increase by 2.8% in 2014, 2.5% in 2015 and 3.4% in 2016, an evolution triggered by the fixed investments with positive impact for all the GDP’s components. According to our scenario, the fixed investments will rise by 5.5% in 2014, 6.9% in 2015 and 5.4% in 2016. This scenario is also supported by the S&P’s recent decision to upgrade Romania to investment grade.
GDP rose based on domestic demand According to INS flash estimate the GDP rose by 0.1% qoq in 1Q14. Compared to 1Q13 the
Vânzările de combustibil au crescut în luna martie Pe de o parte, vânzările cu amănuntul au crescut cu 2,3% în luna martie comparativ cu aceeași lună a anului precedent, ca urmare a dinamicii vânzărilor de combustibil (în creștere cu 7% faţă de aceeași perioadă a anului anterior, reflectând cererea mai mare în anticiparea introducerii taxei pe combustibil, începând cu 1 aprilie). Comparativ cu luna martie 2013, vânzările cu amănuntul au crescut cu 13,6% față de anul precedent, în timp ce vânzările de combustibil au urcat cu 17,4% față de anul precedent, iar vânzările de produse nealimentare au crescut cu 16% față de anul precedent. Nu în ultimul rând, vânzările de produse alimentare au crescut cu 8,1% față de anul anterior. În T1/2014, vânzările cu amănuntul au crescut cu 9,3% față de anul precedent, în timp ce vânzările de produse nealimentare au urcat cu 13,1%. În același timp, vânzările de carburanți au crescut cu 7,1% comparativ cu anul precedent, în timp ce vânzările de produse alimentare au crescut cu 6,1% față de anul anterior. De
GDP increased by 3.8%, slowing down from 5.4% yoy in 4Q13, due to the diminishing contribution of the net foreign demand. On the other hand, in our view, the domestic demand had the strongest contribution to the GDP growth of the past quarters. This evolution was determined by the acceleration of the private consumption (as reflected by the dynamics of the monthly retail
Investiții fixe (%, yoy)
Fixed investments (%, yoy) 40 30 20 10 0 -10
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
vânzărilor lunare cu amănuntul), dar, de asemenea, de către relansarea investițiilor fixe. Nu în ultimul rând, după 6 ani consecutivi de contribuție negativă, stocurile au avut o contribuție pozitivă la creșterea PIB-ului.
-20 -30 -40
Sursă / Source: Eurostat, ssif Brokerforecast
Q2 2014
General interest
| analiza˘ / analysis
Producția industrială (%, yoy, MA 12) Industrial production (%, yoy, MA 12)
15 10
0
Ian 02 Iul 02 Ian 03 Iul 03 Ian 04 Iul 04 Ian 05 Iul 05 Ian 06 Iul 06 Ian 07 Iul 07 Ian 08 Iul 08 Ian 09 Iul 09 Ian 10 Iul 10 Ian 11 Iul 11 Ian 12 Iul 12 Ian 13 Iul 13 Ian 14
5
-5 -10
Sursă / Source: Eurostat, Institul Naţional de Statistică / Statistics Office
10,8% Producția industrială a crescut cu 10,8% față de anul precedent. The industrial production increased by 10.8% yoy.
asemenea, investițiile fixe au fost relansate în opinia noastră, ca urmare a costurilor de finanțare mai mici, dar și în contextul exporturilor puternice și revigorarea consumului privat. Acest scenariu este, de asemenea, susținut de dinamica fluxurilor de ISD, în creștere cu peste 30% față de anul precedent în T1/2014, dar și de evoluția producției industriale. În opinia noastră, așteptata relansare a investițiilor ar duce la accelerarea consumului privat (cu 1,5% față de anul precedent, în 2014) și o creștere a consumului public cu 1,4% față de anul precedent în acest an, urmând sa fie alimentat de alegeri. Inflația a crescut ușor în luna aprilie, la 1,21% față de anul precedent, datorită introducerii taxei pe combustibil. Cu toate acestea, această evoluție a întârziat prognozele noastre, deoarece cererea pentru carburant a fost ajustată semnificativ (accelerare în martie, scădere în aprilie). Pe de altă parte, inflația este de așteptat să accelereze de la nivelul minim record (1,04% față de martie 2013), ca urmare a introducerii taxei pe combustibil (începând cu 1 aprilie), dar, de asemenea, având în vedere efectul de bază (pentru produse alimentare) și recuperarea așteptată a economiei de bază față de potențialul său. De fapt, BNR estimează o inflație de 3,3% la sfârșitul anilor 2014 și 2015. Perspective pozitive pentru producția industrială Producția industrială a crescut cu 1,1% comparativ cu aceeași lună a anului anterior și 10,8% față de anul precedent, o evoluție determinată în principal de componenta de producție (în creștere cu 1,6% comparativ
10
sales), but also by the re-launch of the fixed investments. Last, but not least, after 6 consecutive years of negative contribution, the inventories had a positive contribution to the GDP growth. The recent dynamics of the monthly macroeconomic indicators surprised us on the upside. We would outline the dynamics of the domestic demand, which became the trigger of the economy in 1Q14. Fuel sales rised in March On the one hand, the retail sales climbed by 2.3% mom in March, due to the dynamics of the fuels sales (up by 7% mom, reflecting the higher demand in anticipation of the introduction of the fuel tax, starting 1 April). Compared to March 2013 the retail sales rose by 13.6% yoy, as the fuel sales climbed by 17.4% yoy, while the non-food sales increased by 16% yoy. Last, but not least, the food sales rose by 8.1% yoy. In 1Q14 the retail sales rose by 9.3% yoy, as the non-food sales increased by 13.1%. At the same time, the fuel sales rose by 7.1% yoy, while the food sales increased by 6.1% yoy. At the same time, the fixed investments relaunched in our view, due to the decline of the financing costs, but also in the context of the strong exports and reviving private consumption. This scenario is also supported by the dynamics of the FDIs flows, up by over 30% yoy in 1Q14, but also by the evolution of the industrial production. In our view, the expected re-launch of the investments would lead to the acceleration of the private consumption (to 1.5% yoy in 2014) and an increase of the public consumption by 1.4% yoy this year, to be fueled by the elections. Inflation slightly accelerated in April to 1.21% yoy, on the back of the fuel tax introduction. However, this evolution lagged our forecasts, as the demand for fuels adjusted severely (acceleration in March, decline in April). On the other hand, the inflation is expected to accelerate from the record low level (1.04% yoy in March), due to the introduction of the fuel tax (starting 1 April), but also given the base effect (for food) and the expected recovery of the core economy towards its potential. In fact, NBR forecasts an inflation of 3.3% yoy at the end of 2014 and 2015.
Visit us at FOREN 2014, Palace of the Parliament, Unirii Hall, booths 26&27, 22-26 June 2014
Energy Demand: The Increasing Strain on Ageing Grids 770
800
671
573
600
619
671
505 400
406 354
200
1990 2000 2008 2015 2020 2025 2030 2035 World energy consumption, 1990-2035 (quadrillion Btu) (Source: U.S. Energy Information Administration)
Plan your grid’s future evolution while meeting the energy needs of today. Introducing services and solutions to help utilities cost-effectively upgrade networks and better manage grid investments. Ageing networks lead to poor performance As a grid’s electrical equipment nears end of life, malfunctions and failures begin to happen more often. Meanwhile, maintaining optimized levels of performance and efficiency becomes an increasingly difficult task. Fortunately, even electric utilities with ageing networks have options at their disposal to decrease operational costs, improve customer satisfaction, and increase service continuity. The best solution? Upgrade your network with the help of Schneider Electric™ services and solutions.
A comprehensive toolkit for efficient network planning, design and operation The Advanced DMS provides a real-time model of your distribution network to support advanced functions such as load-forecasting for short, medium and longer term planning in order to design optimized grid operations.
Services and solutions from a global partner Schneider Electric can upgrade your existing network and its equipment to deal with today’s energy challenges, increasing its reliability, efficiency and overall performance in a cost-effective way. With our preventive maintenance, on-site training, and ECOFIT™ modernization programs, we help utilities plan their future evolution and ensure reliable service to consumers. And, with our proven solutions, utilities can streamline processes and extend redundancy where needed.
Upgrade now!
Learn how to improve your network performance and earn the chance to WIN a Samsung Galaxy Gear™ ! Visit www.SEreply.com Key Code 47318p
©2014 Schneider Electric. All Rights Reserved. Schneider Electric, and ECOFIT are trademarks owned by Schneider Electric Industries SAS or its affiliated companies. All other trademarks are the property of their respective owners. www.schneider-electric.com • 998-6706_GMA-GB_Gear
General interest
| analiza˘ / analysis
cu aceeași lună a anului anterior și 12,8% față de anul Positive prospects for the industrial precedent). Dinamica componentei bunurilor de capiproduction tal (în creștere cu 14,9% față de anul precedent) și a The industrial production increased by 1.1% bunurilor de folosință îndelungată (în creștere cu 9,1% mom and 10.8% yoy, an evolution mainly deterfață de anul precedent) exprimă perspective pozitive mined by the manufacturing component (up by pentru relansarea fluxurilor de investiții în economia 1.6% mom and 12.8% yoy). The dynamics of the reală, pe termen scurt (pentru a satisface cererea netă capital goods component (up by 14.9% yoy) and of externă și cererea internă). the durable goods (up by 9.1% yoy) express posiÎn ceea ce privește cererea externă netă, exporturitive prospects for the re-launch of the investment le au crescut cu 3,1% față de aceeași perioadă a anului flows in the real economy in the short-run anterior și cu 11,8% față de anul precedent, până (to satisfy the net foreign demand la 4,5 miliarde de euro în luna martie. Imporand the domestic demand). As returile au crescut cu 8,1% față de aceeași gards the net foreign perioadă a anului anterior și cu 11,3% demand, the exports față de anul precedent, la 5 miliarde de rose by 3.1% mom and PIB-ul ar putea crește euro. Prin urmare, balanța comercială a 11.8% yoy, to EUR 4.5bn cu 2,8% în 2014. avut un deficit de 0,6 miliarde de euro, in March. The imports inîn creștere cu 77,9% față de luna simicreased by 8.1% mom and GDP to increase lară a anului precedent, dar în scădere cu 11.3% yoy to EUR 5bn. Conby 2.8% in 2014. 2,9% față de anul precedent. În T1/2014 sequently, the trade balance exporturile au crescut cu 10,1% față de anul had a deficit of EUR 0.6bn, up by precedent, până la 12.8 miliarde de euro, în timp 77.9% mom, but down by 2.9% yoy. ce importurile au urcat cu 9,6% față de anul precedent, In 1Q14 the exports rose by 10.1% yoy to până la 13,9 miliarde de euro. Prin urmare, balanța coEUR 12.8bn, while the imports climbed by 9.6% yoy mercială a avut un deficit de 1,12 miliarde de euro, mai to EUR 13.9bn. As a consequence, the trade balance mare cu 3,8% față de anul precedent. had a deficit of EUR 1.12bn, up by 3.8% yoy.
2,8%
Sprijinul zonei euro este alterat de riscuri Evoluțiile recente ale indicatorilor macro-financiari la nivel global au fost benefice. Economia SUA pare să fi accelerat după corecția ușoară din T1/2014 determinată de vremea rea. Zona euro își revine, dar recenta dinamică a principalilor indicatori exprimă că criza geopolitică din Ucraina ar putea avea impact asupra performanței UE pe termen scurt. Există o mare probabilitate ca previziunile noastre privind PIB pentru 2014 sa fie revizuite în sus la peste 3% față de anul precedent. Revizuirea în sus ar fi sprijinită de perspectivele mai bune pentru investițiile fixe (deoarece S&P a ridicat ratingul României la categoria investment grade, în timp ce guvernul a pus în aplicare o normă de neimpozitare a profitului reinvestit de la 1 iulie). De asemenea, consumul privat va accelera pe termen mediu, susținut de creșterea salariilor (ca urmare a revizuirii ascendente a salariului minim, dar, de asemenea, ținând seama de ameliorarea preconizată a pieței forței de muncă și relansarea piețelor de credit).
12
Euro area support is mared by risks The recent evolutions of the worldwide macrofinancial indicators were benign. The US economy seems to have accelerated after the 1Q14 softpatch determined by the bad weather. The Euro Area is recovering, but the recent dynamics of the leading indicators express that the geo-political crisis in Ukraine would impact the EU performance in the short-run. There is a high probability that our GDP forecast for 2014 would be upwardly revised to above 3% yoy. The upward revision would be supported by better prospects for the fixed investments (as S&P upgraded Romania to investment grade, while the government implemented a rule of non-taxation of the reinvested profit starting 1 July). At the same time, the private consumption would accelerate in the mid-run, supported by the increase of the wages (due to the upward revision of the minimum wage, but also taking into account the expected improvement of the labor market and the re-launch of the credit markets).
Whatever Your Business, Aggreko has the Power Aggreko is the world leader in rental power, with over 50 years’ experience in providing rapid-response rental power to key industries worldwide. From servicing the Utilities sector to Oil & Gas, to Shipping, to Construction, to Manufacturing, to Major Events, to Mining to the Defence industry, our track record of reliable power is second to none.
Aggreko, Power Specialists in South East Europe Regional Office South East Europe (Romania) T: +40 743 15 15 16 E: office.romania@aggreko.ae Aggreko operates from over 200 locations throughout the world. For the location nearest you, please go to: www.aggreko.com/contact
General interest
| guest writer
Timpul deciziilor Time for decisions
D
in considerente mai mult sau mai puțin dependente de factorii români de decizie, anul 2014 este un an foarte încărcat în ceea ce privește deciziile ce trebuie luate asupra politicilor energetice naționale. Să le luăm
Alex Șerban Senior Partner, Șerban & Musneci Associates
14
pe rând. Criza din Ucraina readuce în atenție crizele generate de întreruperea gazului rusesc în 2006 și 2009, astfel încât, chiar dacă România are o dependență oarecum redusă față de importurile din Rusia, este de așteptat ca politicile energetice europene să sufere anumite ajustări care, inevitabil, vor afecta și piața românească Strâns legat de situația descrisă mai sus este și eșecul de anul trecut al proiectului Nabucco care, momentan, nu pare a fi fost înlocuit cu nicio alternativă similară. În același, timp, în plan intern, există câteva decizii importante de luat ce vor avea efect asupra pieței energetice în anii următori. Cu siguranță cele mai mediatizate subiecte sunt legate de decizia cu privire la exploatarea resurselor de hidrocarburi neconvenționale
F
or reasons more or less dependent on Romanian decision-making factors, 2014 is a very busy year in terms of decisions to be made on national energy policies. Let’s take them one by one. Crisis in Ukraine recalls crises resulting from the interruption of Russian gas in 2006 and 2009, so even though Romania has a somewhat reduced dependence on Russian imports, it is expected that European energy policies could suffer some adjustments that will inevitably affect the Romanian market as well. Closely related to the above situation is the last year’s failure of the Nabucco project, which currently does not seem to have been replaced by any similar alternative. At the same time, internally, there are some important decisions to be made that will have an impact on the energy market in the coming years. Certainly the most publicized topics are related to the decision on the exploitation of unconven-
– în special a gazelor de șist – precum și de regândirea schemei de suport pentru producția de energiei electrică din surse regenerabile în vederea găsirii echilibrului optim între costurile suportate de consumatorii casnici și industriali și reducerea gradului de poluare. Un alt subiect care, deși deocamdată este oarecum într-un con de umbră, dar care este de așteptat ca, datorită importanței, să capteze atenția opiniei publice și a factorilor de decizie este cel legat de noile redevențe plătite de companiile ce exploatează resursele României. Creșterea numărului de interconexiuni cu statele din regiune este un alt domeniu ce necesită decizii cu privire la rutele și tipurile de energie prioritate. Faptul că 2014 este și anul în care se va lansa strategia energetică până în anul 2035 reprezintă o excelentă oportunitate pentru a găsi răspunsuri sau a identifica abordări pentru problemele enunțate anterior. Pentru aceasta este nevoie de o implicare reală a mediului de afaceri și academic în procesul de elaborare a strategiei și de o asumare a obiectivelor sale de către decidenții politici pentru adoptarea cât mai rapidă a instrumentelor necesare atingerii acestor obiective.
tional hydrocarbon resources - notably shale gas - as well as rethinking the support scheme for the production of electricity from renewable sources, in order to find the optimal balance between the costs incurred by domestic and industrial consumers and reducing the pollution. Another topic, although still somewhat in the shadows, but which is expected, given its importance, to capture the attention of the public and decision makers, is related to the new royalties paid by companies exploiting the resources of Romania. Increasing the number of interconnections with countries in the region is another area that requires decisions on priority routes and types of energy. The fact that 2014 is the year when the energy strategy until 2035 is released, it is an excellent opportunity to find answers or to identify approaches to the problems stated above. This requires a real involvement of the business and academic communities in developing the strategy and undertaking its objectives by policymakers for swift adoption of the necessary tools to achieve these objectives.
The coffee is on us,
You bring the ideas!
General interest
| feature story Brest
t n e nd
e p e d n I
Polonia Lutsk
a i s u R e d ă ț fa
t n e d a i n s e s p u e R d n m I fro Gabriel Avăcăriței
S 27 Ajutor internaţional de 27 de miliarde de dolari pentru Ucraina. International aid worth USD 27 bn for Ukraine.
16
chimbarea de regim politic din Ucraina a declanșat un nou episod al ofensivei diplomatice, economice și militare a Rusiei către vest. După câteva luni de tensiuni, declarații belicoase, sancțiuni și lupte în teren, avem un număr de concluzii și două întrebări. Ucraina are un nou președinte ales, în persoana moderatului Petro Poroșenko. Rusia a ocupat de facto regiunea Crimeea, anexare nerecunoscută și condamnată de comunitatea internațională. Alte două regiuni din estul Ucrainei și-au declarat secesiunea și au format statul federal al noii Rusii - Novorossiya. Rămâne de văzut dacă Uniunea Europeană și Federația Rusă vor reuși să evite o confruntare deschisă. În fine, rămâne de văzut ce formă vor căpăta relațiile economice dintre cele două blocuri rivale și care va fi impactul asupra sistemului energetic european. Ucraina basculează spre Vest Presat să aleagă între parteneriatul economic cu Uniunea Europeană și integrarea în uniunea-alternativă propusă de Rusia, Viktor Ianukovici și-a antagonizat societatea civilă de la Kiev și a fost forțat să cedeze puterea. Încă departe de a se reorganiza, clasa politică și societatea ucraineană s-au trezit sub o intensă presiune din partea Kremlinului. Fără răspuns la anexarea Crimeei, autoritățile și opinia publică au primit aproape fără reacție acțiunile secesioniste din est, susținute fără perdea de Rusia. Încercările de restabilire a ordinii în orașele din est s-au soldat cu numeroase victime, retrageri sau capitulări rușinoase și puține reușite.
Rovn
Lvov
Uzhgorod
Ungaria
Roman Punct intrare Entry point Punct ieșire Exit point Conductă de gaze Gas pipeline
C
hanging the political regime in Ukraine has launched a new episode of diplomatic, economic and military offensive of Russia against the West. After several months of tensions, bellicose statements, sanctions and actual fighting, we have a number of conclusions and two questions. Ukraine has elected a new President, the moderate Petro Poroshenko. Russia has actually occupied Crimea, annexation unrecognized and condemned by the international community. Other two regions in eastern Ukraine have declared themselves independent and formed the federal state of new Russia Novorossiya. It remains to be seen whether the
Mozyr
Voronezh
RUSIA Sumy Belgorod
no
Zhitomir Kiev
Kharkov
Vinnitsa Lugansk
Pervomaisk
Dnepropetrovsk
Donetsk Rostovon-Don
ldova
mo
nia
Kursk
Ucraina Mariupol
Nikolayev Odessa
Kerch
Simferopol Sevastopol
Cu fiecare zi, însă, evenimentele au amplificat în rândul populației ucrainene un sentiment difuz de respingere a opțiunii pro-ruse. Levierul prețului la gaze Preşedintele Gazprom Aleksei Miller a anunțat că livrările de gaze destinate Ucrainei vor fi sistate începând din 3 iunie, dacă oficialii de la Kiev nu vor începe să plătească în avans. Compania rusă acuză întârzieri la plata gazelor livrate în 2013 şi în primele patru luni ale acestui an, în cuantum de 3,51 miliarde de dolari. În plus, un secretar de stat în Ministerul rus al Energiei a condamnat faptul că Ucraina nu s-a folosit de fondurile primite de la finanțatorii internaţionali pentru a plăti datoriile. Statul ucrainean a primit la începutul
European Union and the Russian Federation will manage to avoid an open confrontation. Finally, it remains to be seen what will be the form of economic relations between the two rival blocks and the impact on the European energy system. Ukraine swings westward Pressed to choose between the economic partnership with the European Union and integration into the alternative-union proposed by Russia, Viktor Yanukovych has antagonized civil society in Kiev and was forced to cede power. Still far from reorganization, the Ukrainian political class and society found themselves under intense pressure from Kremlin. Without any response to the annexation of Crimea,
Q2 2014
General interest
| feature story
lunii mai 3,2 miliarde de dolari, prima tranşă dintr-un ajutor internaţional în valoare de 27 de miliarde de dolari destinat echilibrării finanțelor publice. La rândul lor, oficialii de la Kiev cer companiei Gazprom aproape 800 de milioane de dolari, în contul unor taxe de export reintroduse în aprilie, ca răspuns la majorarea unilaterală a prețurilor de către gigantul rus. Scutirea de la taxa de export fusese acordată în 2010, în cadrul unui acord în care Ucraina a prelun-
git termenul de închiriere a bazei din Crimeea pentru flota de la Marea Neagră a Rusiei din 2017 până în 2042, în schimbul gazelor mai ieftine. Imediat după anexarea Crimeei, guvernul de la Moscova a anunţat că închirierea nu mai este necesară, astfel că nici reducerile de preț la gazele livrate Ucrainei nu se mai aplică. Ca urmare, Gazprom a majorat unilateral preţul cu 81%, la 485 de dolari pentru o mie de metri cubi, cel mai mare preț impus unei ţări europene. Ucraina importă din Rusia peste jumătate din consumul propriu de gaze şi încearcă să renegocieze un contract din 2009, încă dinainte de izbucnirea protestelor populare la Kiev, în noiembrie 2013. La rândul său, Europa importă 30% din necesarul
18
the authorities and the public opinion received almost without reaction the eastern secessionist actions, openly supported by Russia. Attempts to restore order in the eastern cities have resulted in many casualties, shameful withdrawals or surrenders and few successes. Day by day, however, the events have boosted among the Ukrainian population a diffuse feeling of rejection of the pro-Russian option. Gas price lever Gazprom President Aleksei Miller has announced that gas supplies to Ukraine would be ceased as of June 3rd if the officials in Kiev did not start paying in advance. The Russian company accuses delays in the payment of gas supplied in 2013 and in the first four months this year, amounting to USD 3.51bn. Moreover, a secretary of state in the Russian Energy Ministry has condemned the fact that Ukraine hadn’t used the funds received from the international financiers to pay its debts. The Ukrainian state received in early May USD 3.2bn, the first installment of an international aid worth USD 27bn, to balance the public finances. In turn, officials in Kiev are asking Gazprom nearly USD 800mln, on the account of export duties reintroduced in April, in response to a unilateral price increase by the Russian giant. Exemption from export duty had been granted in 2010, under an agreement in which Ukraine has extended the rental term of the base in Crimea for Russia’s Black Sea fleet from 2017 until 2042, in exchange for cheaper gas. Immediately after the annexation of Crimea, the government in Moscow announced that rental was no longer necessary, so discounts on gas delivered to Ukraine no longer applied. Therefore, Gazprom has unilaterally increased gas prices by 81%, to USD 485/TCM, the highest price imposed to europeancountry. Ukraine imports from Russia more than half of its gas consumption and has been trying to renegotiate a contract from 2009 since before the outbreak of popular protests in Kiev in November 2013. EU solution for resolving the gas conflict In turn, Europe imports 30% of its gas demand from Russia, and half of this amount transits Ukraine, so the Union’s energy security depends on the sta-
Instalare conductor 3M ACCR 788 kcmil Canada (traversarea unei mari întinderi de apă)
Soluţii fiabile pentru creșterea capacităţii de transport Specificaţii conductor 3M™ ACCR
Caracteristici fizice
3M™ ACCR (Conductor Aluminiu compozit ranforsat) este un conductor destinat a fi utilizat pentru înlocuirea conductoarelor clasice de tip ACSR și ACSS. Proprietățile acestuia permit dublarea capacității de transport a rețelei, păstrând infrastructura existentă. Conductorul are o construcție compactă, cu inima de tip compozit multi-strat (fibre de alumină acoperite cu un strat de aluminiu de înaltă puritate), acoperită de un strat exterior format din fire de aliaj aluminiuzirconiu. Acest tip de construcție a conductorului, oferă cele mai mari creșteri ale capacități de transport de energie datorită greutății specifice reduse și îi permite funcționarea în regim normal la temperaturi ridicate cu o săgeată mai mică decât conductoarele cu inima din oțel sau alte tipuri de conductoare. Compania 3M oferă o gamă completă de conductoare rotunde sau fire trapezoidale compactizate cu diametre comparabile cu ale conductoarelor clasice. Designul trapezoidal este folosit la construcţia firelor stratului exterior pentru a maximiza cantitatea de curent transportată la acelaşi diametru total. Rezultatul constă în creşterea conductivităţii, deci diminuarea pierderilor rezistive pe linie.
Conductorul din aluminiu compozit ranforsat 3M™ ACCR este un conductor de transport proiectat pentru creşterea semnificativă a capacităţii de transport pe liniile existente chiar şi în cele mai agresive condiţii şi medii.
Suport tehnic Alegerea celei mai potrivite soluţii necesită suport şi consultanţă de specialitate. Echipa tehnică 3M, cu experienţa în proiecte de re-conductorare, dovedită cu o listă de referinţă importantă, oferă sprijin pentru: • Identificarea celor mai bune opţiuni corespunzătoare obiectivelor economice şi de mediu, necesarului de capacitate, încărcări mecanice, gabarite, eficienţă; • Analiza caracteristicilor liniei pentru dimensionarea conductorului şi a accesoriilor corespunzătoare; • Suport pentru analiza comparativă a soluţiilor cu softuri specializate în proiectarea liniilor (PLS-CADD, SAG10, s.a.); • Consultanţă pe toată durata proiectului, inclusiv pe perioada instalării şi training de specialitate pentru echipele de instalatori, prezentarea datelor, informaţiilor. Toate acestea vin în ajutorul dumneavoastră pentru a vă acorda suport necesar în vederea obţinerii de rezultate maxime dintr-un astfel de proiect de creștere a capacităţii reţelei de transport sau distribuţie a energiei electrice.
General interest
| feature story
de gaze din Rusia, iar jumătate din această cantitate traversează Ucraina, astfel că securitatea energetică a Uniunii depinde de stabilitatea ţării de tranzit. Comisarul european pentru Energie Günther Oettinger a propus o foaie de parcurs pentru soluţionarea conflictului gazelor dintre Moscova şi Kiev. Cele două capitale au fost invitate să decidă dacă acceptă termenii unui compromis potrivit căruia Ucraina să plătească într-o primă fază două miliarde de dolari companiei ruse Gazprom, a precizat Oettinger. Plata ar include şi o parte din arieratele acumulate de Ucraina faţă de Gazprom pentru livrări efectuate din noiembrie 2013. Dacă cele două părţi acceptă termenii acestui compromis, noi negocieri vor avea loc pentru stabilirea preţului pentru gazele livrate pe viitor.
Vom vedea scăderi de vânzări ale unor concurenţi din Ucraina.
We will witness declines in the sales of certain competitors in Ukraine.
Impact on Romania Valeriu Binig, Director, Financial Advisory, DeImpact asupra României loitte, says we will see business relocaValeriu Bining, Director, Financial Adtion from Ukraine to Romania. “We visory, Deloitte, apreciază că vom vewill witness declines in the sales dea relocări de afaceri din Ucraina of certain competitors in în România. “Vom vedea scăderi Ukraine which were relyde vânzări ale unor concurenţi din ing on the same economic Va lua naștere Uniunea Ucraina care se bazau pe aceleaşi advantages as some compaEurasiatică. avantaje economice ca şi unele nies from Romania - cheap The Eurasian Union will be societăţi din România – energie energy, cheap work force, the officially established. ieftină, forţă de muncă ieftină, posipossibility of sales only in a rebilitatea de desfacere doar pe o piaţă gional market due to the small regională din cauza valorii mici a unităţii value of the mass or volume unit.” In de masă sau volum.” În condițiile în care tot conditions in which the entire volume of gazul importat de România tranzitează Ucraina, apare gas imported by Romania transits Ukraine, a vulnero vulnerabilitate din această perspectivă. “Rămâne de ability occurs from this perspective. “It remains to be văzut dacă va fi afectată capacitatea de producţie a seen whether the production capacity of the thercentralei termoelectrice de la Zachydnoukrainskaia, mal power plant in Zachydnoukrainskaia is affected, exportator masiv de electricitate în Europa Centrală a massive exporter of electricity in Central Europe prin linii directe şi către Balcanii de Vest prin România”, through direct lines and to the Western Balkans a mai spus Valeriu Binig. through Romania”, Valeriu Binig also said.
2015
S-a născut Uniunea Economică Eurasiatică În același timp, Rusia, Belarus şi Kazahstan au semnat Tratatul pentru constituirea Uniunii Economice Eurasiatice. Organizaţia va fi înfiinţată oficial la 1 ianuarie 2015 pentru a crește nivelul de integrare al celor trei ţări, prin garantarea circulaţiei libere a mărfurilor, serviciilor, capitalului, forţei de muncă, precum şi prin crearea unor politici comune în domeniile energiei, industriei, agriculturii şi transporturilor. Preşedinţia Rusiei a anunțat că se ia în considerare extinderea Uniunii prin admiterea Armeniei.
20
bility of the transit country. European Energy Commissioner Günther Oettinger has proposed a roadmap to resolve the gas conflict between Moscow and Kiev. The two capitals were invited to decide whether they accepted the terms of a compromise according to which Ukraine would pay in a first phase USD 2bn to Russia’s Gazprom, Oettinger mentioned. Payment would also include part of the arrears of Ukraine to Gazprom, for supplies made from November 2013. If the two parties accept the terms of this compromise, new negotiations will take place to set the price for gas to be supplied in the future.
The Eurasian Economic Union was born At the same time, Russia, Belarus and Kazakhstan signed the Treaty for the establishment of the Eurasian Economic Union. The organization will be officially established on January 1st 2015 to increase the integration of the three countries, by guaranteeing the free movement of goods, services, capital, labor force, as well as by creating joint policies in energy, industry, agriculture and transport. Russia’s Presidency announced that the enlargement of the Union was considered, by the admission of Armenia.
GLOBAL TRANSPORT AND LOGISTICS
With offices in more than 70 countries worldwide, we’re always close by with the right solution wherever you are.
Bucharest West Park for Logistics, DE 287/ 1, Ilfov, RO-077096
Telephone: 021 431 31 00
General interest
| feature story
Securitatea energetică - noua direcție strategică a UE Energy Security - new U-turn in the EU strategies
21 Nov: Kiev anunţă brusc suspendarea discuţiilor privind comerţul și asocierea cu UE și optează pentru revigorarea relaţiilor economice cu Moscova, declanșând luni întregi de mitinguri în masă în Kiev. Nov 21: Kiev suddenly announces suspension of trade and association talks with the EU and opts to revive economic ties with Moscow, triggering months of mass rallies in Kiev.
NOVEMBER 30 Nov: Jandarmii încearcă să spargă demonstraţia din Kiev prin forţă. Protestele se întorc împotriva lui Ianukovici și guvernului său. Nov 30: Riot police try to break up the Kiev demonstration by force. Protest turns against Yanukovich and his government.
22
Protestele continuă cu mulţimi de peste 800.000 de oameni. Au loc ciocniri cu poliţia. Opoziţia formează un bloc numit Maidan. Ianukovici și Putin se întâlnesc, Putin este de acord să răscumpere datoria ucraineana de 15 miliarde de dolari și să reducă cu o treime preţul livrărilor de gaze rusești către Ucraina.
DECEMBER
JANUARY Protests continue with crowds of up to 800,000. Some clashes with police. Opposition forms bloc called Maidan. Yanukovich and Putin meet, Putin agrees to buy $15 billion of Ukrainian debt and to slash by a third the price of Russian gas supplies to Ukraine.
Î
n doar câteva luni, Uniunea Europeană și-a schimbat de două ori prioritățile în redesenarea politicilor, respectiv redefinirea strategiei energetice. Mai întâi, a comunicat în 22 ianuarie decizia de a situa competitivitatea în topul priorităților strategice europene, devansând protecția mediului și energia din resurse regenerabile. Apoi, împinși de criza din Ucraina, oficialii de la Bruxelles au ales o nouă prioritate, de această dată, probabil, pentru următoarele decenii: securitatea în furnizarea de energie pentru blocul comunitar. Întrun interviu pentru energynomics.ro, deputatul Iulian Iancu, președinte al Comitetului Naţional Român al Consiliului Mondial al Energiei (CNR-CME), a explicat care sunt implicațiile pentru economia României. În ce constă schimbarea de strategie prefigurată la nivel european în ultimele luni și care este impactul acesteia asupra industriilor energetice din regiune? În 22 ianuarie, Uniunea Europeană a luat decizia să-și redeseneze politicile energetice. Ținta prioritară era stimularea competitivității economiei europene, în condițiile în care exporturile comunitare au scăzut în ultimii ani, fenomen determinat de doi factori: prețurile mari la energie și evoluția monedei unice. Acești doi factori au condus chiar la ample relocări ale unor capacități de producție din Europa, în principal către Statele Unite ale Americii. Criza din Ucraina a repoziționat energia în topul priorităților. Dacă în ianuarie se căutau soluții în industria energetică pentru problema competitivității, acum securitatea energetică a devenit prioritatea 22 Ian: Trei persoane mor în timpul protestelor de la Kiev. UE ameninţă să se implice în rezolvarea crizei. Discuţiile dintre opoziţie si Ianukovici eșuează. Jan 22: Three people die in protests in Kiev. EU threatens action over crisis. Talks between opposition and Yanukovich fail.
I
n only several months, the European Union has twice changed its priorities in redesigning policies and redefining the energy strategy. First, it communicated on January 22nd the decision to place competitiveness at the top of the European strategic priorities, outranking environmental protection and renewable energy. Then, pushed by the crisis in Ukraine, the officials in Brussels have chosen a new priority, this time, probably, for the following decades: energy supply security for the community bloc. In an interview with energynomics.ro, Deputy Iulian Iancu, President of the Romanian National Committee of the World Energy Council (RNC-WEC), explained the implications for Romania’s economy.
What is the change of strategy foreshadowed at European level in the recent months and what is its impact on the regional energy industries? On January 22nd, the European Union made the decision to redraw its energy policies. The priority target was to boost the European economic competitiveness, in conditions in which community exports have plunged in recent years, phenomenon determined by two factors: high energy prices and the evolution of the single currency. These two factors have even led to extensive relocations of certain production capacities in Europe, mainly to the U.S. The Ukraine crisis has repositioned energy in the top of priorities. If in January we were still looking for solutions in the energy industry for the
Protestele anti-guvernamentale devin tot mai violente. Cel puţin 77 de persoane sunt ucise în ciocnirile dintre demonstranţi și poliţie.
22 Feb: Parlamentul Ucrainei votează pentru a-l îndepărta Ianukovici, care fuge. Liderul opoziţiei, Iulia Timoșenko, este eliberată din închisoare.. Feb 22: Ukraine’s parliament votes to remove Yanukovich, who flees. Arch-rival Yulia Tymoshenko released from jail.
Iulian Iancu Președinte CNR-CME Președinte Comisia pentru industrii şi servicii, Camera Deputaților RNC-WEC president President of the Commission on Industry and Services of the Romanian Chamber of Deputies
Feb 27-28: Oameni înarmaţi ocupă parlamentul din Crimeea și ridică steagul rusesc. Miliţiile locale preiau controlul a două aeroporturi din Crimeea. Feb 27-28: Armed men seize Crimea parliament, raise Russian flag. Militia take control of two airports in Crimea.
FEBRUARY 26 Ian: Tulburările se extind în regiunea estică proIanukovici. Jan 26: Unrest spreads to pro-Yanukovich east.
Anti-government protests turn increasingly violent. At least 77 people killed in clashes between demonstrators and police.
21 Feb: Liderii opoziţiei semnează pactul de pace mediat de UE cu Ianukovici. Feb 21: Opposition leaders sign EU-mediated peace pact with Yanukovich.
26 Feb: Ucraina numește un nou guvern. Supărată, Rusia pune 150.000 de militari în alertă maximă. Feb 26: Ukraine appoints new government. Angry Russia puts 150,000 troops on high alert.
Q2 2014
General interest
| feature story
Uniunii Europene. Căutăm soluții pentru a garanta pe termen lung furnizarea de energie în țările din comunitatea europeană, . Este binecunoscută în general dependența de gaze - 32% din consum vine din Rusia. Adăugați însă și petrolul - 33,7% din consumul din Europa este asigurat de importurile din Rusia, în vreme ce 28% din necesarul de cărbune vine tot de la ruși. Criza provocată de Rusia a readus în atenție faptul că două dintre marile culoare de alimentare cu energie a macroregiunii europene sunt în pericol: ruta care trece prin Siria și cea care trece prin Ucraina. Sunt astfel puse sub semnul întrebării toate marile proiecte de transport din sud și est, din Orientul Mijlociu, bazinul Mării Caspice și Rusia, către Europa. În plus, în cel mai bun caz, se prefigurează întârzieri în marile proiecte de explorare, exploatare, producție, respectiv transport în care sunt implicate companii occidentale precum BP, GDF, E.ON, RWE sau Shell. Se caută deci surse alternative de aprovizionare, dar și un nou mix de tehnologii și resurse energetice și se pune în discuție reactivarea proiectelor de energie nucleară. Care este impactul noii paradigme asupra României? Pentru România, care își acoperă întreg necesarul de import gaze naturale dintr-o singură sursă Rusia - devine esențială accelerarea activităților de explorare-producție a resurselor proprii de petrol și gaze, în principal a celor de pe platoul continental al Mării Negre. Devine prioritară dublarea capacității de înmagazinare a gazelor naturale de la 3 mmc la
1 Martie: Putin obţine aprobarea parlamentului să invadeze Ucraina, înfuriind Casa Albă. Forţele ruse se răspândesc în Crimeea. March 1: Putin wins parliamentary approval to invade Ukraine, angering the White House. Russian forces fan out in Crimea.
21 Martie: Putin semnează legi pentru finalizarea anexării Peninsulei Crimeea. SUA impune sancţiuni împotriva aliaţilor apropiaţi lui Putin, UE ia măsuri similare. March 21: Putin signs laws completing annexation of Crimea. The U.S. imposes sanctions on Putin’s close allies, EU follows with similar measures.
24
What is the impact of the new paradigm on Romania? For Romania, which covers its entire gas import demand from a single source - Russia - it becomes essential to accelerate the activities of exploration - production of its own oil and gas resources, mainly those on the continental shelf of the Black
24 Martie: Ucraina retrage trupele din Crimeea. March 24: Ukraine pulls troops from Crimea.
MARCH 6 Martie: Conducerea Peninsulei Crimeea votează să se alăture Rusiei. Președintele SUA, Barack Obama, dispune sancţiuni împotriva celor responsabili pentru acţiunile Moscovei în Ucraina. March 6: Crimea’s leadership votes to join Russia. U.S. President Barack Obama orders sanctions on those responsible for Moscow’s actions in Ukraine.
competitiveness problem, now energy security has become the priority of the European Union. We seek solutions for long-term guarantees on energy supplies to the European community countries. In general, reliance on gas is well-known - 32% of consumption comes from Russia. But add oil 33.7% of European consumption is ensured from Russian imports, while 28% of the coal demand comes from the same country. The crisis caused by Russia has brought back to our attention that two of the large energy supply corridors of the European macro-region are in danger: the route passing through Syria and that passing through Ukraine. Thus, all the large transmission projects from south and east, from the Middle East, the Caspian basin and Russia to Europe are questioned. Moreover, in the best case scenario, delays are expected in the large exploration, exploitation, production and transmission projects that involve Western companies such as BP, GDF, E.ON, RWE or Shell. Thus, alternative supply sources are looked after, but also a new mix of technologies and energy resources, and reactivating the nuclear energy projects is again under discussion.
2 Aprilie: NATO suspendă cooperarea cu Rusia. April 2: NATO suspends cooperation with Russia.
april 23 Martie: NATO spune că Rusia a amplasat forţe considerabile la graniţa Ucrainei. March 23: NATO says Russia has amassed a large force at Ukraine’s border.
12 Aprilie: Separatiștii preiau controlul asupra orașului Slaviansk din estul Ucrainei. Kievul își pregătește trupele. April 12: Separatists take control of city of Slaviansk in eastern Ukraine. Kiev prepares troops.
6 mmc, pentru a putea, eventual, renunța complet la importurile din Rusia, dacă această situație se va impune. În plus, această îmbunătățire a capacității de stocare, cu tehnologii moderne de monitorizare, injectare și extracție simultană ne-ar permite să utilizăm mai eficient înmagazinarea subterană pentru a acoperi nu doar vârfurile de cerere sezoniere, ci și pe cele zilnice. Unitățile 3-4 de la Cernavodă devin obiective de prioritate zero, la fel hidrocentrala de la Tarnița, pentru înmagazinarea de electricitate, precum și conectarea la TAP. În aceeași linie, sunt prioritare interconectările regionale, cu Republica Moldova, Bulgaria, Ungaria și Ucraina.
Sea. It becomes a priority to double the gas storage capacity from 3bcm to 6bcm, in order to be able to fully quit Russian imports, if necessary. Moreover, this improvement of the storage capacity, with modern technologies of monitoring, simultaneous injection and extraction would allow us to use in a more efficient manner underground storage to cover not only the seasonal demand peaks, but also the daily ones. The units 3 and 4 in Cernavodă become top priority objectives, as well as Tarnița hydropower plant, for storing electricity, and the connection to TAP. In the same line, regional interconnections with the Republic of Moldova, Bulgaria, Hungary and Ukraine are priorities.
Care sunt industriile și proiectele care vor beneficia de un impuls? Tot ce are legătură cu activitatea de construcțiimontaj, echipamente industriale pentru sectoarele nuclear, hidroenergetic și de transport al gazelor naturale. Toate companiile cu activitate și experiență în aceste industrii au șansa să primească noi comenzi, cu condiția să înceapă deja să se pregătească pentru reautorizare, relicențiere și să se doteze cu echipa mente și forță de muncă bine calificată. De asemenea, industriile, prestatorii de servicii din domeniul echipamentelor și tehnologiilor pentru eficiența energetică, respectiv tehnologiile din domeniul surselor regenerabile de energie și pentru protecția mediului.
What are the industries and projects that will benefit from a boost? Everything related to the activity of construction and assembly, industrial equipment for the nuclear, hydroelectric and natural gas transmission sectors. All the companies with activity and experience in these industries have the chance to get new orders, provided they already start preparing for reauthorization, re-licensing and acquire equipment and skilled labor force. Also, the industries, service providers in the field of energy efficiency equipment and technologies, i.e. technologies in the field of renewable energy and environmental protection.
Vom vedea în perioada imediat următoare decizii, inclusiv financiare, care să reflecte această schimbare de strategie?
Will we see in the near future decisions, including financial ones, to reflect this change in strategy?
Se caută surse alternative de aprovizionare și un nou mix de tehnologii și resurse energetice.
Alternative supply sources are looked after, but also a new mix of technologies and energy resources.
1 Mai: Aproximativ 300 de luptători pro-ruși ocupă procuratura din Doneţk. Serviciul militar obligatoriu este reintrodus pentru toţi bărbaţii din Ucraina cu vârsta intre 18 și 25 de ani. May 1: About 300 pro-Russian fighters seize the prosecutor’s office in Donetsk. Conscription is reintroduced for all Ukrainian men aged 18-25.
14 Aprile: Obama îl atenţionează pe Putin la telefon că Moscova se va confrunta cu costuri suplimentare în urma acţiunilor sale în Ucraina. April 14: Obama warns Putin in phone call that Moscow would face further costs for its actions in Ukraine.
MAY 24 Aprilie: Ucraina trimite trupe din nou pentru a încerca să expulzeze separatiștii din Slaviansk și ucide cinci rebeli. April 24: Ukraine sends in troops again to try to expel the separatists in Slaviansk, kill five rebels.
26 Aprilie: Liderii G7 convin să impună sancţiuni suplimentare împotriva Rusiei din cauza situaţiei din Ucraina. April 26: G7 leaders agree to impose extra sanctions on Russia over Ukraine.
2 Mai: Cel puţin 10 persoane mor într-un nou atac armat la Slovyansk, în cea mai sângeroasă zi de când noul guvern a venit la putere. În orașul sudic Odessa, 42 de oameni mor când ciocnirile dintre luptătorii pro-rusi și susţinătorii pro-Ucraina culminează într-un incendiu masiv. May 2: At least 10 die in fresh army assault on Slovyansk, in the bloodiest day since the new government came to power. In the southern city of Odessa, 42 die when clashes between pro-Russian fighters and proUkraine supporters culminate in a massive blaze.
Q2 2014
General interest
| feature story
Da, și vorbm chiar de proiecte în care România Yes. And we are talking even about projects in este direct implicată. Mă refer în mod specific la which Romania is directly involved. I specifically susținere financiară pentru interconectarea sisterefer to financial support for interconnecting the mului național de transport a electricității cu cel din national power transmission system with that of Republica Moldova. Vom vedea de asemenea accethe Republic of Moldova. We will also see a boost in lerarea investițiilor în operațiunile care vizează platinvestments in operations aiming at the continenforma continentală a Mării Negre. tal shelf of the Black Sea. De asemenea, România va fi parte a analizelor Also, Romania will be part of analyses on ways to privind modalitățile de transport în regiune al gazutransmit in the region liquefied natural gas. Currently, lui natural lichefiat. În prezent, există terminale de there are LNG terminals exactly in the best interconGNL tocmai în țările cel mai bine interconecnected countries in the European gas transtate în sistemul european de transport mission system. A new priority is achieval gazelor naturale. Devine prioritară ing new terminals in the Black Sea realizarea de noi terminale în zona area and in the MediterraMării Negre, respectiv Marea Menean region, respectively. Danemarcei i-a luat 40 de ani diterană. In all these directions, pentru a obține independența În toate aceste direcții, semsignals sent at political level energetică. nalele transmise la nivel politic, by the European officials will de către oficialii europeni, vor înstrongly encourage investIt took 40 years for Denmark to achieve its energy curaja puternic investițiile în Roments in Romania. I expect simiindependence. mânia. Mă aștept ca poziții similare lar positions from the large Eurosă vină și din partea marilor instituții pean financial institutions. financiare europene. Energy and politics? Who helps whom and Energie şi politică? Cine pe cine ajută şi de where do we start to trigger a virtuous cirunde începem pentru a declanşa un cerc vircle? tuos? The first economic decisions following the Primele decizii economice în urma crizei din Ucraicrisis in Ukraine were intended for the defense na au fost destinate industriei de apărare. Guvernul industry. Government decided to erase the hisa decis ștergerea datoriilor istorice ale industriei de torical debts of the defense industry, by proceapărare, prin proceduri acceptate de către Uniunea dures accepted by the European Union, in order Europeană, pentru a salva locuri de muncă şi a relanto save jobs and revive this sector. After the same sa acest sector. După același model vor urma măsuri model, we will see measures to support the nu-
40
7 Mai: Într-un anunţ surpriză, Putin solicită anularea referendumurilor de independenţă ale rebelilor și aprobă alegerile prezidenţiale planificate de Ucraina. El spune ca trupele ruse au fost retrase de la frontieră. May 7: In a surprise announcement, Putin calls for rebel independence referendums to be pushed back and endorses Ukraine’s planned presidential election. He says Russian troops pulled back from border.
12 Mai: Activiști pro-Rusia își anunţă victoria răsunătoare într-un dublu referendum privind suveranitatea pentru estul Ucrainei, care a avut loc în provinciile Luhansk și Doneţk, pe 11 mai. May 12: Pro-Russia activists declare resounding victory in a twin referendum on sovereignty for eastern Ukraine, held in the provinces of Luhansk and Donetsk, on May 11.
MAY May 9: Putin zboară la Peninsula Crimeea anexată, după ce participă la o paradă militară în Piaţa Roșie. Izbucnesc ciocniri in Mariupol, care au dus, potrivit Ministrului de Interne, la 21 de morţi. May 9: Putin flies to annexed Crimea after overseeing a display of military might in the Red Square. Clashes break out in Mariupol that the interior minister says leave 21 dead.
26
May 14: Ucraina organizează dezbateri pentru “unitate naţională”, pe baza unei foi de parcurs a OSCE, dar rebelii nu sunt invitaţi. May 14: Ukraine hosts “national unity” talks based on an OSCE roadmap but rebels are not invited.
de sprijinire pentru industriile nucleară, hidroenergetică și de transport hidrocarburi. Nu vor fi neapărat majorări de capital sau garanții din partea statului, pentru companiile vizate. Dar statul român poate realiza un plan național de acțiune, cu proiectele prioritare și măsurile de adoptat. Atunci când vorbim despre capital privat, statul poate veni cu o serie de facilități, de la modificarea legislației primare, până la facilități fiscale direcționate.
clear, hydropower and hydrocarbon transmission industries. Not necessarily share capital increases or state guarantees, for the targeted companies. But the Romanian state can make a national action plan, with priority projects and measures that should be adopted. Then, when we speak of private capital, the state can come up with a number of facilities, from the amendment of the primary legislation to directed tax incentives.
Ce șanse au, totuși, aceste proiecte, în condițiile în care proiectele energetice se construiesc pe termene lungi (decenii), iar dinamica politicilor naționale și europene pare să fie mult prea rapidă? Sunt convins că noua poziționare strategică a Uniunii în plan energetic va fi păstrată pe termen lung. Acum a devenit clar pentru toată lumea, inclusiv pentru simplii cetățeni ai Uniunii, că relația de dependență față de Rusia este o vulnerabilitate pe care nu ne putem permite să o ignorăm. În același timp, când vii cu o strategie de mare amploare, vei avea inevitabil congestii în finanțare, în producție și în zona de resurse umane. De aceea ar trebui să ne amintim de lecția Danemarca - Danemarca și-a impus ca țintă independența energetică în 1973, când depindea în proporție de 75% de petrolul din Orientul Mijlociu. Ei bine, Danemarca și-a atins acest obiectiv, dar abia 40 de mai târziu. Din acest punct de vedere putem vorbi despre lecția pe care Europa o are de învățat de la Danemarca.
However, what are the chances of such projects, given that energy projects are built for a long-term (decades) and the dynamics of national and European policies seems to be much too fast? I am convinced that the new strategic positioning of the Union in energy terms will be maintained in the long run. It has now become clear for everyone, including for the simple citizens of the Union, that the dependence on Russia is a vulnerability we cannot afford to ignore. At the same time, when you come up with a large-scale strategy, you will inevitably see congestions in financing, in production and in the human resources area. Therefore, we should recall the Denmark lesson - Denmark has imposed as target energy independence in 1973, when it depended at a rate of 75% on oil from the Middle East. Well, Denmark has reached this objective, but only 40 years later. From this point of view, we can speak of the lesson that Europe has to learn from Denmark.
Criza din Ucraina a repoziționat energia în topul priorităților la nivel european.
The Ukraine crisis has repositioned energy in the top of EU priorities.
25 Mai: Petro Poroșenko este ales președinte al Ucrainei Noul preşedinte al Ucrainei a promis că va semna în scurt timp acordul de asociere şi liber-schimb cu UE pe care Ianukovici a refuzat să-l semneze la Summitul Parteneriatului Estic din noiembrie 2013, atunci când au izbucnit protestele concentrate în mişcarea Euromaidan. Acestea au dus la înlăturarea lui Ianukovici şi la deteriorarea relaţiilor cu Federaţia Rusă.
May 25: Petro Poroshenko claims Ukraine presidency Ukraine's new president promised to sign immediately the association and free trade agreement with the EU. This is the document Yanukovych refused to sign in November 2013, thus provoking mass protests which eventually concentrated into the Euromaidan movement. This led to the removal of Yanukovych and the deterioration of Ukraine's relations with the Russian Federation.
Q2 2014
General interest
| feature story
Acord de 400 de miliarde de dolari pentru livrare de gaze rusești În China Agreement worth USD 400 billion for Russian gas supplies to China marius lefter
28
R
usia și China au semnat pe 21 mai un acord comercial de livrare de gaze pentru următorii 30 de ani prin care Gazprom va livra către China National Petroleum Corp (CNPC) circa 38 miliarde de metri cubi de gaze pe an din 2018, cu posibilitatea de a crește cantitatea livrată până la 60 de miliarde de metri cubi pe an. În faza inițială, prin acest acord Rusia va trimite către China echivalentul a 20% din vânzările pe care le-a făcut în Europa anul trecut. “Acesta este un eveniment istoric pentru sectorul de gaze natural al Rusiei […]. Este cel mai mare contract din istoria fostei URSS și a Rusiei”, a spus Vladimir Putin. Negocierile pe marginea contractului au durat mai bine de 10 ani și, deși prețul nu a fost publicat, contractul este estimat la 400 de miliarde de dolari. În ultimii ani, relațiile economice și militare dintre cele două state s-au întărit. În 2013 schimburile lor comerciale s-au ridicat la 94 de miliarde de dolari, de șapte ori mai mari decât în urmă cu un deceniu. Prețul, principalul subiect de negociere; marja de profit e incertă Principalul punct de divergență era legat de prețul gazului achiziționat. Rusia dorea raportarea la prețurile europene, în vreme ce China ar fi fost până la urmă de acord cu un preț mai mare de 350 de dolari/1.000 de metri cubi, scrie agenția Interfax. “Prețul pare a fi la nivelul exporturilor către Europa”, susține un manager de portofoliu de acțiuni al Rye, Man & Gor Securities din Moscova. În timpul negocierilor, Rusia s-a oferit să elimine taxele de extracție pentru gazul livrat Chinei, iar guvernul de la Beijing nu-l va taxa la import. Sunt și critici ai acordului, care consideră că Gazprom abia dacă nu va ieși în pierdere. Co-directorul agenției ruse de analiză Invescafe spune că marja reală de profit va fi mai mică decât cea considerată rezonabilă în acest sector. “Luând în considerare că prețul ar fi mai mare de 350 de dolari/1.000 de metri cubi, estimăm o marjă de profit în jur de 10%. Prin comparație, un profit de 15% - 17% este considerat rezonabil în industria gazului”, a spus el. Vizita lui Vladimir Putin în China pentru negocieri-maraton scoate în evidență strategia Kremlinului de a găsi debușee pentru mărfurile sale energetice pe fondul sancțiunilor impuse de SUA și, parțial, de UE, după intervenția din Ucraina. Mai mult, gazul rusesc ar putea fi concurat în curând de alți furnizori
R
ussia and China signed on May 21st a commercial agreement for gas supplies for the next 30 years, under which Gazprom will supply to China National Petroleum Corp (CNPC) about 38bcm of gas per year as of 2018, with the possibility to increase the amount supplied to 60bcm per year. In the initial phase, under this agreement Russia will send to China the equivalent of 20% of the sales made in Europe last year. “This is a historical event for Russia’s natural gas sector [...] and is the biggest contract in the history of the former USSR and Russia”, Vladimir Putin said. Negotiations on the contract took more than 10 years and, although the price hasn’t been published, the contract is estimated at USD 400bn. In the recent years, the economic and military relations between the two states have been strengthened. In 2013, their trade exchanges amounted to USD 94bn, seven times higher than a decade before.
price, the main subject of negotiation; the profit margin is uncertain The main point of disagreement was related to the price of gas purchased. Russia wanted to relate to European prices, while China seems to have eventually agreed with a price higher than USD 350/TCM, Interfax agency reports. “The price seems to be at the level of exports to Europe”, a securities portfolio manager of Rye, Man & Gor Securities of Moscow claims. During negotiations, Russia has offered to eliminate the extraction taxes for gas supplied to China, and the Government in Beijing will not tax it on imports. There are also people criticizing the agreement, who believe that Gazprom will barely avoid losses. The co-director of Russian analysis agency Invescafe said the actual profit margin would be lower than that considered reasonable in the sector. “Taking into account that the price would be higher than USD 350/ TCM, we estimate a profit margin around 10%. In comparison, a profit of 15%-17% is considered reasonable in the gas industry”, he said. The visit of Vladimir Putin to China for marathonnegotiations highlights Kremlin’s strategy to find outlets for its energy goods, amid sanctions imposed by the U.S. and part of the EU, after the intervention in Ukraine. Moreover, Russian gas will soon face competition from other suppliers in Europe, in the long run.
10 Negocierile pe marginea contractului au durat mai bine de 10 ani. Negotiations on the contract took more than 10 years to complete.
Q2 2014
General interest
Asia este regiunea cu cea mai dinamică creștere a consumului de gaz.
Asia is the region with the most dynamic growth in gas consumption.
30
| feature story
pe termen lung în Europa. The Telegraph scrie că SUA s-ar pregăti să facă posibile livrări mai mari ale gazului său spre țările europene, punând astfel în concurență LNG-ul american cu gazul de conductă rusesc. Prin urmare, o orientare către China devine logică, fiind singura piață din proximitatea Rusiei care poate concura ca nivel de absorbție cu cele europene combinate. Europa este în prezent cea mai mare piaţă pentru gazul rusesc, cu peste 160 de miliarde de metri cubi importați anul trecut, la un preț mediu de 380,5 dolari/1.000 de metri cubi. Acordul ar putea destabiliza prețul gazului în Europa Unii experți britanici se tem că acordul ruso-chinez va conduce la o majorare a prețurilor în Europa. Directorul Institutului de Sustenabilitate Globală al Universității Ruskin din Marea Britanie crede că Regatul mai poate consuma gaz timp de trei ani din bazinul Mării Nordului fără a importa. “Noua conductă dintre Rusia și China va crește competiția pentru gaz din 2018 și e foarte probabil să crească prețul gazului în UE. Cu siguranță va pune presiune pe țările europene să identifice furnizori alternativi”, a adăugat el. China câștigă confruntarea Occidentului cu Rusia în dosarul Ucrainei După ce a venit vestea încheierii acordului și îngrijorat că Rusia va opri livrările către Ucraina dacă nu va primi plata în avans din iunie, Președintele Comisiei Europene i-a trimis o scrisoare lui Vladimir Putin în care sublinia că este încrezător că Moscova o să respecte acordurile comerciale cu țările europene și nu va stopa livrările către acestea. Pe marginea acestei preocupări, premierul rus a declarat: „Îi apreciem pe partenerii noștri europeni. Noi facem comerț cu ei de multe decenii. Aceasta este o piață importantă și valoroasă și doresc ca toată lumea să înțeleagă acest lucru. Pe de altă parte, noi nu putem livra gaze numai pe piața europeană. Noi avem destul gaz pentru a-l livra pe piața din Asia, care crește cel mai repede în lume”. Rusia ar putea ajunge să exporte până la 130 de miliarde de metri cubi de gaz către țările asiatice, iar analiștii de la Bank of America Merrill Lynch citați de Financial Times, spun că exporturile de energie ale
The Telegraph writes that the U.S. allegedly prepares to make potentially higher gas supplies to the European countries, thus creating competition between the U.S. LNG and the Russian pipeline gas. Therefore, a shift towards China becomes logical, the only market in the proximity of Russia that can compete in terms of absorption level with the combined European markets. Europe is currently the largest market for Russian gas, with over 160bcm of gas imported last year, at an average price of USD 380.5/1000 cubic meters. The agreement could destabilize gas prices in Europe Some British experts fear that the Russian-Chinese agreement could lead to an increase in prices for Europe. The Director of The Institute for Global Sustainability of Ruskin University in the UK believes that the Kingdom can consume gas for three years from the North Sea basin without importing. “The new pipeline between Russia and China will increase competition for gas in 2018 and is very likely to increase the price of gas to the EU. It will definitely put pressure on European countries to identify alternative suppliers”, he added. China wins from the confrontation between the West and Russia in Ukraine’s case After the news of concluding the agreement and worried that Russia would stop supplies to Ukraine if
Rusiei către China s-ar putea dubla până în 2020 și tripla până în 2030. Agenția Internațională pentru Energie spune că Asia este regiunea care are creșterea cea mai dinamică în consumul de gaz. Până în 2015 va deveni a doua cea mai mare piață de gaz din lume, cu un necesar anual de 790 de miliarde de metri cubi de gaz. China a consumat anul trecut 170 de miliarde de metri cubi de gaz, și necesarul său poate atinge 420 de miliarde de metri cubi până la finalul deceniului. În plus, politica guvernamentală chineză arată că gazul va fi din ce în ce mai mult utilizat pentru transporturi rutiere, navale și feroviare.
it does not receive advance payment as of June, the President of the European Commission sent a letter to Vladimir Putin, stressing that he was confident that Moscow would comply with the commercial agreements with the European countries and not stop supplies to such countries. Regarding this concern, the Russian Prime Minister said: “We appreciate our European partners. We have been trading with them for several decades. This is an important and valuable market and I want everyone to understand it. On the other hand, we cannot supply gas only to the European market. We have enough gas to supply it to the Asian market, which has the fastest growth in the world”. Russia could reach exporting up to 130bcm of gas to the Asian countries, and analysts from Bank of America Merrill Lynch quoted by Financial Times say Russia’s energy exports to China could double by 2020 and triple by 2030. The International Energy Agency says that Asia is the region with the most dynamic growth in gas consumption. By 2015, it will become the second largest gas market in the world, with an annual demand of 790bcm of gas. China last year consumed 170bcm of gas, and its demand may reach Gazul va străbate 4.000 de 420bcm by the end of the decade. kilometri de conducte. Moreover, the Chinese governmental Gas will be transported by policy shows that gas will be increaspipeline for 4,000 km. ingly more used for road, naval and rail-
4.000
way transport. Infrastructura de producție și transport va costa cel puțin 80 de miliarde de dolari Acordul încheiat nu are nicio valoare în lipsa unei infrastructuri corespunzătoare, o întreprindere care va fi extrem de costisitoare. Vladimir Putin a spus că Rusia va investi 55 de miliarde de dolari în ridicarea întregului angrenaj, iar China va contribui cu 25 de miliarde de dolari. Ținând cont de complexitatea proiectului, costurile inițiale au mari șanse să fie depășite. Din depozitele siberiene Chayanda și Kovyta Siberia gazul va călători prin conductă către Vladivostok aproximativ 4.000 de kilometri, pe un teren cu multe provocări: mlaștini, munți și zone active seismic. Livrările de gaze către est în baza acestui acord implică mari investiții în dezvoltare de zăcăminte, construcție de conducte și stații de pompare, cu participare chineză.
The production and transmission infrastructure will cost at least USD 80 billion The concluded agreement has no value without a proper infrastructure, an undertaking that will be extremely costly. Vladimir Putin said Russia would invest USD 55bn in building the entire gear, while China will contribute with USD 25bn. Given the complexity of the project, the initial costs are very likely to be exceeded. From the Siberian fields Chayanda and Kovyta, gas will be transported by pipeline to Vladivostok for approximately 4,000km, on a land with many challenges: swamps, mountains and seismically active areas. Gas supplies to the East under this agreement involve large investments in field development, pipeline and pumping stations construction, with Chinese participation.
Q2 2014
General interest
| feature story
Relevanța geopolitică a contractului Gazprom-CNPC The geopolitical relevance of the Gazprom-CNPC contract
„ Radu Dudău este director executiv al EPG, un think tank din România dedicat sectorului energetic. is the Executive Director of EPG, a Romanian based English language think tank dedicated to energy topics.
32
U
n eveniment epocal!” – așa a descris Vladimir Putin contractul semnat de Gazprom cu China National Petroleum Corporation (CNPC) la Shanghai, pe 21 mai. Într-adevăr, este cel mai mare deal energetic al Moscovei de la destrămarea Uniunii Sovietice: un contract pe 30 de ani în valoare de 400 de miliarde de dolari, pentru livrarea a 38 de miliarde de metri cubi pe an (mmca) începând cu 2018. Afacerea este de mare importanță pentru Rusia, mai cu seamă acum, când relațiile politice cu Occidentul sunt glaciale din pricina crizei ucrainene. Reușita simbolică a Kremlinului e incontestabilă, aratând că dispune de opțiuni geopolitice semnificative. În plus, pentru economia deteriorată a Rusiei – cu prognoză de stagnare în 2014 – această infuzie de cash este foarte binevenită. Desigur, în aceste circumstanțe, Kremlinul a fost mai concesiv în negocieri. Dar trebuie înțeles că afacerea Gazprom-CNCP nu constituie o reacție improvizată la sancțiunile Vestului, ci rezultatul unui complicat proces de planificare și negociere și strategică, demarat în 2004. Sursa gazelor naturale pentru acest contract
A
historic event!” - that’s how Vladimir Putin described the contract signed by Gazprom with China National Petroleum Corporation (CNPC) in Shanghai, on May 21st this year. Indeed, it is the largest energy deal of Moscow from the collapse of the USSR: a contract for 30 years worth USD 400 billion, for the delivery of 38bcm of gas per year as of 2018.
„
The deal is of great importance for Russia, especially now, when the political relations with the West are icy, because of the Ukrainian crisis. The symbolic success of Kremlin is unquestionable, showing that it has significant geopolitical options. Moreover, for Russia’s damaged economy - with a stagnation forecast in 2014 - this cash infusion is very welcome. Of course, in such circumstances, Kremlin has been more decisive in negotiations. But it must be
Apropierea dintre Rusia și China tocmai acum, când fiecare manifestă nemulțumire față de felul în care Occidentul gestionează afacerile globale sporește semnificația politică a deal-ului.
The rapprochement between Russia and China at a time when each of them shows dissatisfaction with how the West manages the global businesses increases the political significance of the deal. understood that the Gazprom-CNPC deal is not an improvised reaction to Western sanctions, but the result of a complicated process of planning and negotiation and strategy, started in 2004. The source of natural gas for this contract will be the fields of East Siberia, Kovykta and Chayanda - the latter following to be developed by 2018. Power Siberia gas pipeline, with a length of 4000km and a capacity of 61bcm per year, will be built to connect the production centers of Irkutsk and Yakutia to Khabarovsk and Vladivostok in the Pacific region. A loan of USD 50 billion is offered by China for the development of the fields and construction of the transmission system. Points of entry into China will be the Blagovescensk and Dalnerecensk, in north-east. Gas prices will be indexed to oil quotations; as reference, the level of USD 350/TCM has been circulated. vor fi zăcămintele Siberiei de Est, Kovykta și Chayanda – ultimul urmând a fi dezvoltat până în 2018. Gazoductul Puterea Siberiei, lung de 4000 km și cu capacitate de 61 mmca, va fi construit pentru a conecta centrele de producție din regiunile Irkuțk și Yakuția cu Khabarovsk și Vladivostok, în regiunea Pacificului. Un credit de 50 de miliarde de dolari este oferit de China pentru dezvoltarea zăcămintelor și construcția sistemului de transport. Punctele
Difficult negociations Historically, negotiations on Russian gas exports to China were systematically hit by two major obstacles: the price, respectively the difference of strategic approach on hydrocarbon source and destination. China has been categorical in rejecting the average European price, preferring to invest in developing the fields in southern Turkmenistan and in building
Q2 2014
General interest
| feature story
the Central Asia-China pipeline, which currently imports about 25 bcm/year. But prices in the EU have declined after the economic crisis of 2008 and China is interested in diversifying its natural gas imports by pipelines, currently originating in Turkmenistan and Negocieri dificile Myanmar. On the other hand, in view of the substanIstoric, negocierile pentru exportul de gaze tial increase in exports of liquefied natural gas (LNG) rusești în China s-au lovit sistematic de două obstain East Asia from Australia (tight gas) and U.S. (shale cole majore: prețul, respectiv diferența de abordare gas) in the coming years, Russia has secured in the strategică privind sursa și destinația hidrocarburilor. long run an important Chinese market share at a price China a fost categorică în respingerea nivebetween the Russian exports to the EU and the lului mediu european de preț, preferând Turkmen exports to China. să investească în dezvoltarea zăcăGazprom has long supported the mintelor din sudul Turkmenistaidea of exports to west Chinului și în realizarea conductei na from the West Siberian Asia Centrală-China, prin care fields, from the Yamalo-NenPrețul probabil obținut de China pentru gazele rusești importă în prezent circa 25 ets region. For this purpose, (dolari/1000 mc) mmca. Dar prețurile în UE au Moscow has advanced the Altai scăzut după criza economică gas pipeline project, which would Estimated price China din 2008, iar China are interesul have allowed it to direct supplies obtained for the Russian de a-și diversifica importurile de to either EU or China. Beijing, on natural gas (USD/tcm) gaze naturale prin conducte, care the other hand, has firmly promoted își au originea în prezent în Turkmethe Eastern connection, through which nistan și Myanmar. Pe de altă parte, în pernorth-east China will be supplied from East Sispectiva creșterii substanțiale a exporturilor de gaz berian fields. Indeed, China’s preference was imposed natural lichefiat (GNL) în Asia de Est din Australia in 2013 through the agreement on building the Pow(tight gas) și SUA (shale gas) în următorii ani, Ruer Siberia gas pipeline. However, Moscow keeps its sia și-a asigurat pe termen lung o importantă cotă stated objective to integrate into a unique transmisde piață chineză, la un preț între cel al exporturilor sion system the fields in western and eastern Siberia. de intrare în China vor fi la la Blagoveșcensk și Dalnerecensk, în nord-est. Prețul gazelor va fi indexat la petrol; ca referință se vehiculează nivelul de 350 de dolari/1000 mc.
350
Europa va rămâne multă vreme de aici înainte principala piață de export pentru energia Rusiei.
Europe will remain here for a long time as the main export market for Russian energy. ruse în UE și al celor turkmene în China. Gazprom a susținut mult timp ideea exporturilor către vestul Chinei din zăcămintele vest-siberiene, din regiunea Yamalo-Nenets. În acest scop, Moscova a avansat proiectul gazoductului Altai, care i-ar fi îngăduit să direcționeze livrările fie către UE, fie către China. Beijingul, pe de altă parte, a promovat ferm conexiunea estică, prin care China de nordest va fi alimentată din zăcăminte est-siberiene. Într-adevăr, preferința Chinei s-a impus prin acordul privind construcția gazoductului Puterea Siberiei.
34
Numerous common projects Energy cooperation between Russia and China has developed in recent years through a number of very significant agreements and contracts. In 2009, China Development Bank provided to Rosneft and Gazprom corporations loans worth USD 25 billion in exchange for 15 million tons of oil annually, for 20 years. In 2010, China National Nuclear Company entered into an agreement with Rosatom on building two reactors at Tianwan. Then, in 2013, Rosneft agreed with CNPC to double oil exports to 30 million tons/year, against an advance payment of USD 60 billion - thus, Rosneft was able to finance the acquisition of TNK-BP, whose “pearl crown” was Kovykta deposit. Also, in 2013, Russia overcome the reluctance to allow Chinese companies acquiring stakes in the hydrocarbon production capacities: CNPC acquired 20% in the Yamal project (LNG) of Novatek, in the Frozen Ocean, and CNPC and Rosneft have formed a
Totuși, Moscova își menține obiectivul declarat de a integra într-un sistem unic de transport zacămintele din vestul și estul Siberiei. Numeroase proiecte comune Cooperarea energetică dintre Rusia și China s-a dezvoltat în ultimii ani printr-o serie de acorduri și contracte foarte semnificative. În 2009, Banca pentru Dezvoltare a Chinei a oferit corporațiilor Rosneft și Gazprom credite de 25 de miliarde de dolari, primind în schimb 15 milioane de tone de țiței anual, vreme de 20 de ani. În 2010, Compania Națională Nucleară a Chinei a încheiat cu Rosatom un contract privind construcția a încă două reactoare la Tianwan. Apoi, în 2013, Rosneft a convenit cu CNPC dublarea exporturilor de țiței la 30 milioane de tone/an, contra unei plăți anticipate de 60 de miliarde de dolari – astfel, Rosneft a putut să finanțeze achiziționarea companiei TNK-BP, a cărei „perlă a coroanei” era zăcământul Kovykta. Tot în 2013, Rusia și-a depășit reticența de a permite companiilor chineze achiziționarea de cote de participare la capacitățile de producție de hidrocaburi: CNPC a achiziționat 20% din proiectul Yamal (GNL) al companiei Novatek, la Oceanul Înghețat, iar CNPC și Rosneft au format o joint venture pentru a explorare și producție de țiței în Siberia de est. Este astfel evident că orientarea strategică a Rusiei către zona Asia-Pacific constituie un proces planificat și gradual. Dar apropierea dintre cei doi coloși tocmai acum, când fiecare dintre ei manifestă nemulțumire față de felul în care Occidentul – în special Statele Unite – gestionează afacerile globale, sporește semnificația politică a deal-ului. Dar să dăm cazului reala sa proporție: Europa va rămâne multă vreme de aici înainte principala piață de export pentru energia Rusiei, deși UE este pe un curs evident de reducere a dependenței energetice față de Moscova. Exporturile prin Puterea Siberiei vor începe în 2018 cel mai devreme, iar 38 mmca înseamnă doar un sfert din exporturile Gazprom în UE. Investițiile în industria siberiană a petrolului și gazului sunt un pas necesar pentru Rusia și vor contribui la dezvoltarea economică a țării în ansamblu. Dar gazul rusesc se va confrunta în următorii ani cu concurență sporită atât în UE cât și în Asia, iar capacitatea Moscovei de a utiliza energia ca instrument politic este în continuă diminuare.
joint venture for oil exploration and production in East Siberia. It is obvious that Russia’s strategic focus to the Asia-Pacific region is a planned and gradual process. But the rapprochement between the two giants at a time when each of them shows dissatisfaction with the way in which the West - particularly the United States - manages the global businesses, increases the political significance of the deal. But to give the case its real proportion: Europe will remain here for a long time as the main export market for Russian energy, although the EU is on a clear course to reduce energy dependence on Moscow. Exports through Power Siberia will start in 2018 at the earliest, and 38bcm per year means a quarter of Gazprom’s exports to the EU. Investments in Siberia’s oil and gas industry are a necessary step for Russia and will contribute to the economic development of the country as a whole. But Russian gas will face in the coming years increased competition in both the EU and Asia, and Moscow’s ability to use energy as a political tool is steadily diminishing.
Q2 2014
General interest
| evenimente / events
Spring Cock ail Mixed by
2014 - prognozele anului în energie 2014 – forecasts for energy
Î
n jur de 100 de invitaţi au participat la Spring Cocktail 2014 – reuniunea decidenților de top din piața energetică românească. Au fost prezentate și discutate tendințele industriei energetice din România și regiune, în contextul schimbării de paradigmă la nivel european și al tulburărilor din Ucraina. Alexander Damev, din partea Vienna University of Economics and Business, a anunțat un program inovator de instruire în format MBA pentru managerii din industria românească. Audienţa a fost formată în principal din manageri de top din companiile active în România, între care John L. Knapp (ExxonMobil), Daniel Răduț (CEZ Romania), Ștefan Doru Bucătaru (Transelectrica), Mircea Tarta-Arsene (Honeywell Romania), Gehrig Schultz (Prospecțiuni), Richard Prior și Remus Lăzăreanu (Monsson). Alături de aceştia, au fost prezenţi numeroşi reprezentanţi ai sectorului de audit și consultanță, precum Sorin Faur (BDO) și Valentin Ionescu (Institutul OrdoLiberal), dar şi avocaţi specializaţi în sectorul energetic şi manageri ai companiilor din sectoarele de suport: Radu Simion (Wolf Theiss), Mihaela Sârbu
36
A
round 100 invitees attended to Spring Cocktail 2014 – the top executives’ reunion for the Romanian energy market. The guests discussed the tendencies in the local and regional industry on the background of European change of paradigm and political turmoil in Ukraine. From Vienna University of Economics and Business, Alexander Damev announced a novative instruction MBA program dedicated to the managers in the Romanian energy industry. The audience was formed mainly of top managers of the main players in Romania, among which John L. Knapp (ExxonMobil), Daniel Răduț (CEZ Romania), Ștefan Doru Bucătaru (Transelectrica), Mircea Tarta-Arsene (Honeywell Romania), Gehrig Schultz (Prospecțiuni), Richard Prior și Remus Lăzăreanu (Monsson). They were joined by audit and consultancy officials such as Sorin Faur (BDO) și Valentin Ionescu (Institutul OrdoLiberal), and also lawyers specialized in energy field and managers of companies in the services sector: Radu Simion (Wolf Theiss), Mihaela Sârbu
(SGS România), Adrian Marcu (ICAP), Andrei Rădulescu (SSIF Broker).
(SGS România), Adrian Marcu (ICAP), Andrei Rădulescu (SSIF Broker).
Executive Energy Expert, de la WU Executive Academy WU Executive Academy și Wing Media Energy Consulting au anunțat lansarea unui program educativ inovator pentru România, adresat managerilor din companiile energetice active pe plan local și regional. Executive Energy Expert este un curs de tip MBA, desfășurat pe durata a cinci zile, în care sunt implicați profesori reputați cu extinse expertiză practică și exercițiu pedagogic.
Executive Energy Expert, endorsed by WU Executive Academy WU Executive Academy and Wing Media Energy Consulting have announced the launch of an innovative educational program for Romania, dedicated to the managers in the energy companies active locally and regionally. Executive Expert Energy is a MBA type training, held over five days, involving reputed teachers with extensive practical expertise and pedagogical exercise.
Supraviețuire prin flexibilitate Tema principală a serii – Prognozele anului 2014 – a fost introdusă de Milan Kalal, analist senior al IDC Energy Insights în chestiuni legate de transformările piețelor de utilități din centrul și estul Europei (CEE) și din Orientul Apropiat – Africa (MEA). În opinia sa, una dintre ideile centrale ale anului este că numai prin flexibilitate putem supraviețui unui context dinamic și în continuă schimbare.
Survival by flexibility The main theme of the evening – Forecasts for 2014 – was introduced by Milan Kalal, IDC Energy Insights’ lead analyst concerning the transformation of utility markets across Central and Eastern Europe (CEE) and the Middle East and Africa (MEA). One of the governing ideas of the year is that flexibility is the only way to survive a dynamic and ever changing environment.
Q2 2014
General interest
| evenimente / events
Au urmat mai bine de 2 ore de discuții și controverse amicale, în care s-au întâlnit experiențele și interesele cele mai diverse. La Spring Cocktail, puterea de decizie s-a întâlnit cu expertiza de vârf – Ionel Olteanu (Amromco Energy), Tomasz Muszynski (Dalkia), Daniel Pintilie (Statkraft Romania), Marian Nedelcu (Volvo), Bogdan Popescu (Zeta Petroleum), Mark V. Wagley (Hunt Oil) – pentru a schimba opinii și clarifica perspective asupra unei industrii esențiale și în schimbare accelerată. Cei prezenți s-au bucurat de atmosfera caldă și sofisticată a Palatului Cesianu-Racoviță, într-un eveniment original, conceput de energynomics.ro și susținut de SGS România, CEZ Group, RVR Energy, Amromco, Helvetansa și Marsay.
38
There were more than two hours of discussion and friendly disputes, were the most diverse experiences and interests have met. At this event, the power of decision met the top expertize – Ionel Olteanu (Amromco Energy), Tomasz Muszynski (Dalkia), Daniel Pintilie (Statkraft Romania), Marian Nedelcu (Volvo), Bogdan Popescu (Zeta Petroleum), Mark V. Wagley (Hunt Oil) – to exchange opinions and clarify perspectives on an industry essential as much as in a constant dynamics. Those presents enjoyed the warm and sophisticated ambience from the Cesianu – Racoviţă Palace, occasioned by an original event, designed by energynomics.ro and supported by SGS România, CEZ Group, RVR Energy, Amromco, Helvetansa and Marsay.
General interest
| evenimente / events
Siguranță și calitate la Safety and quality in energy at
E
C
nergy Breakfast Club a reunit pe 16 aprilie în jur de 50 de specialiști din domeniul energetic, interesați și implicați direct în activitățile din zona de siguranță și calitate în muncă. Au asistat la prezentări și au participat la discuții reprezentanți ai unor companii precum: AB Energy, Adrem Invest, Aggreko, Confind, Elcen (Electrocentrale București), Emerson, Hunt Oil, ISPH (Institutul de Studii și Proiectări Hidroenergetice), Kapsch, Makita România, Gaspeco, Teb Energy Business SA, Terratest Geotehnic, TUV Rheinland România, UTI Grup, BPIE România, ICPE ACTEL, Gewiss România, Ridgewood Advisors. Mihaela Sârbu, director de dezvoltare la SGS Romania, a prezentat sistemul de lucru al companiei și expertiza celui mai mare furnizor de servicii de inspecţie, verificare, testare şi certificare din România
40
Energy Breakfast Club
O
n April 16, Energy Breakfast Club brought together about 50 energy professionals interested and directly involved in the HSEQ activities. There attended the presentations and participated in the afterwards discussions representatives of companies such as: AB Energy, Adrem Invest, Aggreko, Confind, Elcen (Electrocentrale București), Emerson, Hunt Oil, ISPH (Institutul de Studii și Proiectări Hidroenergetice), Kapsch, Makita Romania, Gaspeco, Teb Energy Business SA, Terratest Geotehnic, TUV Rheinland Romania, UTI group, BPIE Romania, ICPE ACTEL, Gewiss Romania, Ridgewood Advisors. Mihaela Sârbu, Business Development Manager SGS, presented the working system of the company and its expertise as the world leader in verification and inspection, certification and testing. “We are present in over 160 countries – in every place where the UN is present!”
și din lume. “Suntem prezenți în peste 160 de țări – peste tot pe unde este prezentă ONU!”. Management integrat al riscurilor Tema “Calitate și siguranță în derularea proiectelor” a prezentat viziunea SGS în abordarea proiectelor prin managementul integrat al riscurilor. Aceasta se referă la considerarea încă din faza de proiect a tuturor categoriilor de riscuri cum ar fi: strategice, ale mediului de afaceri, financiare, riscuri operaționale, riscuri de mediu și sănătate și securitate în muncă, precum și cele sociale. Un management eficient al riscurilor cuprinde identificarea și eliminarea / minimizarea riscurilor, încă din faza de proiectare, cât și monitorizarea acestora, la fața locului, pe durata execuției cât și în perioada de funcționare și mentenanță, până la scoaterea din funcțiune a echipamentelor, la încheierea perioadei de viață a investiției. Serviciile de evaluare tehnică pe durata ciclului de viață al proiectelor, oferite de SGS România, pentru industria energetică, îi vizează atât pe proprietarii proiectelor (managementul și supervizarea proiectului), cât și pe finanțatori (technical &environmental due diligence și monitorizarea proiectului). Aceste servicii se adresează atât proiectelor noi “green field”, cât și celor care sunt în diferite stadii de execuție sau în funcțiune. Între proiectele enumerate cu titlu de exemplu, Mihaela Sârbu s-a referit la noi construcții
Suntem prezenți în peste 160 de țări – peste tot pe unde este prezentă ONU!
We are present in over 160 countries – in every place where the UN is present! Mihaela Sârbu director de dezvoltare la SGS România / Business Development Manager SGS Romania
Integrated Risk Management The theme of “Quality and safety in developing projects” exposed SGS vision in approaching projects through an integrated risk management. This refers to taking into account starting from the design stage all risk categories such as: strategic, business environment, financial, operational risks, environmental risks and health and safety, as well the social risks. An effective risk management includes identifying and eliminating / minimizing risks starting from the design and to on site monitoring stages, during execution, operation and maintenance, until the decommissioning of equipment at the end life of the investment period. SGS Romania’s services of technical due diligence throughout the lifecycle of the project for energy industry are targeting both the owners (management and supervision of the project) and the lenders
Q2 2014
General interest
| evenimente / events
de centrale energetice (din domeniul regenerabile eolian, fotovoltaic, biomasă și energii convenționale), extinderea unor capacități energetice existente. SGS România a furnizat rapoartele tehnice de evaluare (due diligence) și supervizarea operațiunilor de construcție (Quality, HSE) pentru numeroase parcuri eoliene din România: Fântânele și Cogealac (CEZ), Mihai Viteazu (Iberdrola), Mahmudia, Vârlezi, Smulți (Equiventus), Crucea (BERD, Vestas). În domeniul investițiilor în parcuri fotovoltaice, SGS a participat prin cei 55 de electricieni acreditați ANRE la supervizarea tehnică a peste 100 de parcuri PV.
55 SGS a participat prin cei 55 de electricieni acreditați ANRE la supervizarea tehnică a peste 100 de parcuri fotovoltaice. SGS participated with 55 NARE accredited electricians for technical evaluations at over 100 photovoltaic parks.
(technical &environmental due diligence and project monitoring). These services address both new projects, “green field” and those which are in various stages of completion or operation. Among the projects mentioned as examples, Mihaela Sârbu referred to new power plants constructions (renewables: wind farms, solar farms, biomass and conventional energy), extension of existing energy capacities. SGS Romania has provided technical due diligence and construction supervision (Quality of H&S) for several wind farms in Romania: Fântânele and Cogealac (CEZ), Mihai Viteazu (Iberdrola) Mahmudia, Varlezi, Smulti (Equiventus), Crucea (EBRD, Vestas). As for the investments in photovoltaics farms, SGS participated with 55 NARE accredited electricians for technical evaluations at over 100 photovoltaic parks.
Echipamente de protecție pentru industria de petrol și gaze Sorin Vrâncean, director de vânzări Viroti, și Peter Allan Skou, reprezentant Ringers Gloves, au prezentat audienței câteva dintre produsele de protecție Protective equipment for oil and gas dedicate industriei de petrol și gaze. Sorin Vrâncean, sales manager Viroti, and Peter Mai întâi, Sorin Vrâncean a descris câteva dintre Allan Skou, Ringers Gloves representative, presentmodelele de ghete Red Wings, special concepute ed the audience with some of the dedicated prodpentru profesioniști din industrie și răspunzând diucts for protection in the oil and gas industry. rect solicitărilor acestora. Au atras atenția ghetele First, Sorin Vrâncean described some of the fără șireturi, cu bombeu de fibră de sticlă, cu fir de models of Red Wings boots specially designed for oțel pentru fixare și sistem automat pentru o desindustry professionals and directly answering their facere rapidă. La fel, combinezonul requests. The most interesting seemed to be ignifug, impermeabil, cu fermoar the boots without laces, with fiberglass indestructibil și cusături supertoe cap, steel wire and automatic rezistente. fastening for quick release. Peter Allan Skou a preSimilarly, the flame retardant Materialul reprezintă 88% din zentat mănușile Ringers, waterproof protection chemise, costul unei mănuși de protecție. concepute pentru a reduce with an indestructible zipper and
88%
numărul de accidente de super-strong sewing. Materials are 88% out of the muncă și gravitatea acesPeter Allan Skou introduced total cost of a protective glove. tora, prin protejarea mâinilor. Ringers gloves, designed to reduce Unul dintre factorii favorizanți the number and severity of hand reeste calitatea nesatisfăcătoare a lated accidents. One of the circumstances mănușilor de protecție folosite. “Sunt he referred to was the poor quality of the procompanii care aleg să cumpere copii ale mănușilor tective gloves. “There are companies who choose to de top, la prețuri de până un dolar pe pereche. Cel purchase copies of the top gloves at prices up a dolmai adesea vorbim despre compromisuri majore la lar a pair. Most often, there are major compromises calitatea materialelor folosite. Într-o mănușă de 5 about the quality of materials used. In a glove that dolari, costurile de producție sunt numai 60 de cenți, costs $5.00 to make, labor accounts for only 60 adică 12% din total. Aceasta înseamnă că restul de cents or 12% of the cost. This means the remaining 4,4 dolari, adică 88% din total, este costul materiale$4.40 or 88% of the cost is solely the cost of matelor folosite”. Concluzia: o mănușă mai scumpă este o rials”. Conclusion: if a glove is more expensive, then promisiune credibilă că materialele folosite sunt de you can be assured that higher quality materials are bună calitate, în vreme ce o mănușă ieftină ține mai being used, while a cheap glove lasts less and does puțin și nu protejează suficient. not protect enough.
42
General interest
44
| analiza˘ / analysis
Soluții europene și naționale pentru eficiență energetică și cogenerare European and national solutions for energy efficiency and cogeneration
P
olitica energetică reprezintă instrumentul principal al Uniunii Europene pentru combaterea schimbărilor climatice. După 2007, Strategia Integrată Pentru Energie şi Schimbări Climatice a Europei a avut ca principal element reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră (GES) cu 20% până în anul 2020, faţă de anul 2005. O țintă ambițioasă, care însă, chiar atinsă, ar putea limita încălzirea globală la doar 2°C în plus faţă de temperaturile din era preindustrială. Obiectivul general este însoţit de trei obiective conexe de atins până în 2020: creşterea ponderii resurselor regenerabile în mixul energetic la 20%, creşterea eficienţei energetice cu 20% și creşterea ponderii biocarburanţilor în transporturi la 10%. În 2012, după ce Comisia Europeană (CE) a arătat că obiectivul de eficiență energetică putea fi atins doar în proporție de 9-10%, a fost aprobată Directiva privind Eficienţa Energetică (DEE), un document care pune accent pe renovarea energetică a clădirilor şi promovarea cogenerării eficiente. Scheme de obligații Reducerea consumului cu 20% se poate realiza printr-o schemă de obligații prin care companiile distribuitoare și/sau furnizoare de energie, ca părți obligate, realizează economii de energie de 1,5% din volumul vânzărilor anuale, stabilit ca medie pe perioada precedenților trei ani datei de 1 ianuarie 2013, până la finalul anului 2013. Fiecare stat membru poate decide realizarea de economii de 1%
E
nergy policy is the main tool of the European Union to fight climate change. After 2007, the Integrated Strategy for Energy and Climate Change of Europe had as main item the reduction of greenhouse gas (GHG) emissions by 20% until 2020, compared to 2005. An ambitious target, which, however, even reached, could limit global warming to only 2°C more than temperatures in the pre-industrial era. The general objective is accompanied by three related objectives to be reached by 2020: increasing the share of renewable sources in the energy mix to 20%, increasing energy efficiency by 20% and increasing the share of biofuels in transport to 10%. In 2012, after the European Commission (EC) had shown that the energy efficiency objective could be reached only 9-10%, the Directive on Energy Efficiency (DEE) was approved, a document focusing on energy renovation of buildings and the promotion of efficient cogeneration. Schemes of obligations Reducing consumption by 20% can be achieved by a scheme of obligations by which the energy distribution and/or supply companies, as obliged parties, make energy savings of 1.5% of the annual sales volume, set as average for the period of the three years before January 1st 2013, until the end of 2013. Each Member State (MS) can decide to make savings of 1% for 2014 and 2015, 1.25% for 2016 and 2017 and 1.5% for 2018, 2019 and 2020.
Aureliu Leca Director executiv al Asociației Române pentru Promovarea Eficienței Energetice (ARPEE) Executive Director, Romanian Association for Promoting Energy Efficiency (ARPEE)
Q2 2014
General interest
| analiza˘ / analysis
pentru 2014 și 2015, 1,25% pentru 2016 și 2017 și 1,5% pentru 2018, 2019 și 2020. Politica UE pentru reducerea consumului de energie DEE menționează că pentru reducerea consumului de energie se pot lua, printre altele, următoarele măsuri: taxe pe energie sau CO2; instrumente de finanțare și stimulente fiscale; reglementări sau acorduri voluntare; standarde și norme pentru produse, servicii, clădiri și vehicule; sisteme de etichetare energetică; formare, educare și consiliere în domeniul energetic. Până pe 30 aprilie 2014 statele membre trebuiau să-și publice Strategia Națională de renovare a stocului de clădiri rezidențiale și comerciale, publice și private. Potrivit documentului, de la 1 ianuarie 2014 se renovează anual 3% din suprafața totală a clădirilor deținute și ocupate de administrația centrală, cu o suprafață totală utilă de peste 500 m2 pe clădire. După 9 iulie 2015, pragul respectiv coboară la 250 m2. DEE cuprinde și alte măsuri, precum: audituri energetice obligatorii pentru companiile mari; instalarea de contoare de căldură la clădirile cu mai multe apartamente și la clădirile polivalente racordate la sisteme de încălzire centralizată (SACET); încurajarea cogenerării de înaltă eficiență la nivel local și regional. Directiva menționează și că se vor întocmi analize cost-beneficiu pentru instalațiile noi sau reabilitate de cogenerare de înaltă eficiență și pentru rețelele de termoficare cu o putere mai mare de 20 MW. Până la 30 iunie 2015, se evaluează și potențialul de eficiență energetică al infrastructurii de gaze și energie electrică privind transportul, distribuția, gestiunea sarcinii și interoperabilitatea. În context, operatorii sistemelor de transport
EU policy to reduce energy consumption DEE mentions that in order to reduce energy consumption the following measures can be taken, among others: taxes on energy or CO2; financing instruments and tax incentives; regulations or voluntary agreements; standards and norms for products, services, buildings and vehicles; energy labeling systems; training, education and consulting in the energy sector. By April 30th 2014, the MS had to publish their National Strategy of renovation of the stock of residential and commercial, public and private buildings. According to the document, from January 1st 2014 3% of the total area of buildings owned and occupied by the central administration is renovated, with a total usable area of over 500 m2 per building. After July 9th 2015, the respective threshold is lowered to 250 m2. DEE also includes other measures, such as: energy audits mandatory for large companies; installing heat meters in buildings with more apartments and in multipurpose buildings connected to centralized heating systems (SACET); encouraging high-efficiency cogeneration at national and regional level. The directive mentions that costbenefit analyzes will be made for new or rehabilitated facilities of high efficiency cogeneration and for district heating networks with a power higher than 20MW. By June 30th 2015, the potential of energy efficiency of the gas and power infrastructure will also be assessed on transmission, distribution, load management and interoperability. In this context, operators of transmission and distribution systems guarantee the transmission and distribution or electricity produced by high-efficiency cogeneration and guarantee the priority access to its network.
1,4 milioane de locuințe în sistem centralizat
1.4mln homes in centralized heating system
n Debranşările de la alimentarea centralizată cu energie termică au avut loc pe fondul performanţelor scăzute ale sistemelor și politicii greşite a preţului gazului. Raportul dintre preţul mediu al gazelor la distribuţie pentru consumatorii rezidenţiali individuali şi pentru producătorii de căldură în UE este de circa 1,5, iar în România de 1,05. Debranşarea s-a făcut mai ales în favoarea încălzirii individuale cu centrale termice și de la circa 3 milioane de locuinţe în sistem centralizat în 1990, au mai rămas azi doar 1,4 milioane. De asemenea, prevederile Legii 325/2006 nu au fost respectate.
nD isconnections from the centralized heat supply have taken place amid low performances of systems and a wrong gas price policy. The ratio between the average gas price at distribution for individual residential consumers and for heat producers in the EU is about 1.5, and in Romania - 1.05. Disconnection has happened especially in favor of individual heating with boilers and from approximately 3mln homes in centralized system in 1990, only 1.4mln were left today. Also, the provisions of Law 325/2006 have not been observed.
46
și distribuție garantează transportul și distribuția energiei electrice produse prin cogenerare de înaltă eficiență și garantează accesul prioritar la rețea al acesteia. Soluții pentru refacerea termoficării în România Instituţional, se propune înfiinţarea unui departament în cadrul Ministerului Dezvoltării Regionale şi Administraţiei Publice, care să se ocupe cu energetica urbană şi rurală, și care să fie condus de un ministru delegat/secretar de stat, subordonat Primului Ministru. În plus, ANRE trebuie să preia activităţile privind SACET din atribuţiunile ANRSC. Privitor la legislație, este necesară implementarea mecanismelor concurenţiale care să conducă la funcţionarea corectă a pieţei gazelor. Așa ceva ar permite eliminarea distorsiunilor din piaţa energiei termice. Pentru componenta de lege și reglementări sunt foarte multe de făcut, și anume: corelarea pieţelor energiei şi gazelor, în vederea eliminării dezechilibrelor din PE a energiei la apariţia situaţiilor de urgenţă în sistemul gazier; încurajarea proiectelor pe biomasă; crearea pieţei de servicii energetice; acceptarea Contractului de Performanţă Energetică și o mai bună coordonare între ministere şi autorităţile locale pentru realizarea proiectelor zonale de încălzire centralizată. Este necesară și crearea unui program dedicat eficienţei energetice, pe următoarele axe: reabili-
Solutions to restore district heating in Romania At institutional level, it is planned to establish a department within the Ministry of Regional Development and Public Administration, to deal with urban and rural energy, and which would be led by a Minister Delegate/Secretary of State, subordinated to the Prime Minister. Moreover, ANRE must take over the activities on SACET from ANRSC’s attributions. Regarding legislation, it is necessary to implement the competitive mechanisms leading to the proper functioning of the gas market. It would allow eliminating distortions from the thermal energy market. For the law and regulations component, there is a lot to be done, namely: correlating the energy and gas markets, in order to eliminate imbalances in the PE of energy at the appearance of emergency situations in the gas system; encouraging biomass projects; creating the market of energy services; accepting the Energy Performance Contract and a better coordination between the ministries and the local authorities for the zonal projects of centralized heating. It is necessary to create a program dedicated to energy efficiency, on the following axes: rehabilitating the transport and distribution of thermal energy; rehabilitating the production sources; thermal rehabilitation of public buildings; strengthening the support for efficient cogeneration by transforming the nature of the bonus from “operational” into “investment” and empowering local authorities to obtain investments for the modernization of cogeneration
Este necesară și crearea unui program dedicat eficienţei energetice.
It is necessary to create a program dedicated to energy efficiency.
Q2 2014
General interest
| analiza˘ / analysis
Cogenerarea industrială măreşte competitivitatea industriei şi este cel mai bun procedeu de decarbonatare a căldurii folosite în industrie.
Industrial cogeneration increases the competitiveness of the industry and is the best way of decarbonization of heat used in the industry.
facilities, together with the operator, using the efficient cogeneration bonus as collateral. The World Bank recommends for transition economies allocating cogeneration costs by alternative heat supply or by the distribution of benefits for cogeneration. It is also proposed to use the binomial tariff for heat and gas for a better monthly distribution of the expenses of heating operators and for the protection of vulnerable consumers, which would also make possible a reasonable profit. The fixed part of the tariff must cover the capital costs, part of the maintenance costs and costs with the permanent personnel, and the variable part must cover the costs with fuel, energy, water, purchased heat, temporary staff and the remaining maintenance costs.
tarea transportului şi distribuţiei energiei termice; reabilitarea surselor de producere; reabilitarea termică a clădirilor publice; întărirea sprijinului pentru cogenerarea eficientă prin transformarea caracterului bonusului din „operaţional” în „investiţional” și responsabilizarea autorităţilor locale în vederea obţinerii investiţiilor pentru modernizarea instalaţiThe need to promote industrial ilor de cogenerare, împreună cu operatorul, folosind cogeneration bonusul pentru cogenerare eficientă drept garanBefore 1989, the industrial platforms and the ţie. Banca Mondială recomandă pentru economiile large cities were supplied with electricity and heat în tranziție alocarea costurilor la cogenerare prin from the large industrial and urban thermal power furnizarea alternativă a căldurii ori prin distribuţia plants, which produced about 40% of the total elecbeneficiilor cogenerării. tricity. Today, they produce 9.5-10.8% of the toSe mai propune utilizarea tarifului tal energy output. Industrial cogeneration binom pentru căldură şi gaze penincreases the competitiveness of the tru o repartizare lunară mai bună industry and is the best way a cheltuielilor operatorilor de of decarbonization of heat Raportul preţurilor la încălzire și pentru protecția used in the industry. For its gaze pentru consumatorii consumatorilor vulnerabili, promotion, ANRE must review rezidenţiali individuali şi pentru producătorii de căldură. care să facă posibil și un some restrictive regulations. profit rezonabil. Partea fixă From talks with institutions The ratio between the gas price a tarifului trebuie să acopere and investors, a list with fundafor individual residential costurile de capital, o parte din mental requirements has resulted: consumers and for heat costurile de întreţinere și costurile a stable and predictable legislative producers. cu personalul permanent, iar partea framework, favorable for investments; variabilă trebuie să acopere costurile cu competitive, economically and financially combustibilul, energia, apa, căldura cumpărată, perhealthy consumers; transparency of the competisonalul temporar şi restul costurilor de întreţinere. tion; possibilities to conclude with the local authorities some contracts to support/guarantee projects Necesitatea promovării cogenerării by local budgets; guaranteeing the return on investindustriale ment in 10-15 years; updating gas and energy prices Înainte de 1989 platformele industriale şi maand tariffs; proper climate to obtain European funds; rile oraşe erau alimentate cu energie electrică şi compliance with the contractual commitments and căldură de la marile centrale de termoficare indusdebt payment; developing an energy exchange. An trială şi urbană, care produceau circa 40% din toinvestor must be convinced that its incomes will extalul de electricitate. Azi, ele produc 9,5-10,8% din ceed the operating costs, and in the case of a suptotalul energiei generate. Cogenerarea industrială port scheme, information on the balance between măreşte competitivitatea industriei şi este cel mai the size of the support and its duration will allow it bun procedeu de decarbonatare a căldurii folosite to have a vision of the profitability of its investment.
1,05
48
în industrie. Pentru promovarea ei ANRE trebuie să revadă unele reglementări restrictive. Din discuțiile cu instituții și investitori a reieșit o listă cu cerințe fundamentale: un cadru legislativ stabil şi predictibil, favorabil investiţiilor; consumatori competitivi, sănătoşi economic şi financiar; transparență a competiției; posibilităţi de încheiere cu autoritățile locale a unor contracte de susţinere/ garantare a proiectelor prin bugetele locale ; garantarea recuperării investiţiilor în 10 - 15 ani; actualizarea preţurilor şi tarifelor la gaze şi energie; climat propice pentru obţinerea fondurilor europene; respectarea angajamentelor contractuale şi plata datoriilor; dezvoltarea unei burse de energie. Un investitor trebuie să fie convins că încasările sale vor depăși costurile de funcţionare, iar în cazul unei scheme de sprijin, informații privind echilibrul dintre mărimea sprijinului şi durata acestuia îi va permite să aibă o viziune a rentabilităţii investiţiei sale. O altă propunere importantă pentru acest sector se referă la concesionarea sistemelor existente de termoficare. În acest sens, conceptul Parteneriatului Public Privat (PPP) trebuie folosit ca un instrument economic eficient de gestionare a SACET sub forma delegării (concesionării) lui. Avantajele dovedite ale contractelor de PPP justifică folosirea lor în revitalizarea încălzirii centralizate în România. În concordanță cu HG nr. 717/2008, atribuirea delegării serviciului cu aport de investiţii se face prin licitaţie, pentru 15-25 de ani. Hotărârea spune că această delegare nu constituie o privatizare, ci proprietar rămâne autoritatea locală, care are drept de decizie şi control al performanţelor operatorului privat şi al preţului energiei furnizate. Experienţa unor astfel de delegări au dus la rezultate pozitive în România: controlul situaţiei financiare, reducerea costurilor, creşterea eficienţei economice, reduceri de personal, investiţii pentru modernizare, creşterea continuităţii serviciului, a gradului de conectare şi a satisfacţiei consumatorilor, garantarea respectării legalităţii. Energetica urbană și rurală trebuie reconsiderată instituţional şi legislativ şi tratată prioritar, cu tot discernământul şi responsabilitatea factorilor politici şi administrativi de decizie, la nivel naţional şi local. Problema de bază o reprezintă, pe lângă responsabilizarea decidenţilor, asigurarea surselor de finanţare şi introducerea unui sistem de facilităţi financiare, fiscale şi de protecţie socială.
Another important proposal for this sector refers to the concession of the existing heating systems. In this regard, the concept of Public Private Partnership (PPP) must be used as an effective economic tool to manage SACET in the form of its delegation (concession). The proven benefits of PPP contracts justify using them to revitalize centralized heating in Romania. In accordance with GD no. 717/2008, awarding the delegation of the service with investment contribution is made by tender, for 15-25 years. The deci-
sion shows that this delegation is not a privatization, the owner remaining the local authority, which is entitled to decision and control over the performances of the private operator and the price of energy supplied. The experience of such delegations led to positive results in Romania: the control of the financial situation, reducing costs, increasing the economic efficiency, staff reductions, investments for modernization, increasing the continuity of the service, the connection degree and consumer satisfaction, guaranteeing the compliance with the legislation. Urban and rural energy must be reconsidered at institutional and legislative level and treated as a priority, with the entire judgment and responsibility of political and administrative decision makers at national and local level. The main problem is, besides the accountability of decision-makers, ensuring the financing sources and introducing a system of financial, tax and social protection incentives.
Q2 2014
The Largest
Energy Database
Online
news
debates jobs
opinions
interviews
content filtering by sector
more than 15 posts / day
analyses
newsletter
more than 400 profiles
companies | people | authorities | associations
™
052
074
064
068
090
electricity
Electricity
| interviu / interview
Wolanowski, ABB: Investițiile în energie vor crește, în linie cu ritmul economic Wolanowski, ABB: Energy investments will grow, following the economic rhythm
Bogdan Tudorache
T
T
Care sunt provocările noii poziții in calitatea de Country Manager al ABB pentru România? Cum ați primit propunerea de a veni în România? Mi-am început cariera la ABB în 1994 și apoi am ocupat diferite poziții, mai ales în vânzări, dar în ultimii șase ani am fost responsabil de vânzările ABB în Polonia pentru divizia de produse energetice, pentru toate produsele de peste 1 KV, și după aceea am coordonat activitățile de vânzări la nivel de țară pentru toate entitățile ABB. Aceasta este prima mea misiune internațională pentru ABB, în afară de o scurtă experiență de șase luni în Suedia, în 1996. În ABB, ca și în multe alte companii, experiența internațională este bine percepută, și de aceea am venit în România, pentru a avea această experiență, și să caut altceva decât țara mea de origine, unde mi-am petrecut viața profesională. M-am mutat în România în octombrie 2013, în timp ce familia mea s-a mutat aici din luna februarie.
What are the challenges of your new position as a country manager for ABB in Romania? How did you receive the proposal to come to Romania? I started my career with ABB in 1994 and then I occupied different positions mainly in sales, but in the last six years I was responsible for ABB sales in Poland for the power products division, for all products above 1 KV, and after that I was coordinating the sales activities on country level for all ABB businesses. This is my first international assignment for ABB, besides a short 6 months experience in Sweden in 1996. In ABB, like in many companies today, international experience is well perceived, and that’s why I came to Romania, to have this experience, and look beside my home country where I spent my professional life. I moved to Romania in October 2013, while my family moved here starting February. The first task I have to perform here is to get
omasz Wolanowski a devenit Country Manager al ABB pentru România și Republica Moldova în toamna anului trecut. Wolanowski găsește România surprinzător de frumoasă, având o mulțime de similitudini cu Polonia. Dar, în timp ce România a fost lovită puternic de criză, Polonia s-a bucurat de o perioadă mai lină pe parcursul perioadei 2008 - 2013, deoarece a implementat reforma economică mai devreme. Și încă există multe de făcut în strategia, infrastructura și planificarea resurselor la nivel local, spune el, într-un interviu acordat în exclusivitate pentru energynomics.ro.
52
omasz Wolanowski became ABB Country Manager for Romania & Moldova last autumn. Wolanowski finds Romania surprisingly beautiful, while it has a lot of similarities with Poland. But while Romania was hit hard by the crisis, Poland enjoyed a smoother period during 2008 and 2013, as it implemented the economic reform earlier. And there’s still much to do in the local strategy, infrastructure and resource planning, he says, in an exclusive interview for energynomics.ro.
Întrebarea este dacă România va fi importator sau exportator de energie. Acest lucru ar trebui să preceadă orice strategie.
The question is if Romania is going to be importer or exporter of energy. This should precede any strategy. Tomasz Wolanowski, Country Manager al ABB pentru România și Republica Moldova / ABB Country Manager for Romania & Moldova
Q2 2014
Electricity
| interviu / interview
Prima sarcină pe care trebuie să o efectuez aici este de a cunoaște bine piața și țara. Am încercat să înțeleg structura sectorului energetic și principalii jucători din industrie, apoi canalele noastre de vânzări, clienți, concurenți, modul de abordare a pieței. De asemenea, la nivel operațional, cea mai mare provocare a fost și încă este colectarea de numerar. Avem încă un nivel relativ ridicat de creanțe restante de la clienții noștri terți și cred că aceasta este o provocare generală pentru țară. Am participat la mai multe seminarii, nu numai în domeniul nostru, dar și cu privire la sectorul bancar, și cred că aceasta este principala provocare pentru România. Cred că, pentru a îmbunătăți situația, trebuie să existe o schimbare a legislației, și, de asemenea, să se implementeze cele mai bune practici de către societățile controlate de guvern. Vedem în continuare cazuri în care companiile de stat nu plătesc la timp, contractul pentru proiect este executat, iar apoi există o întârziere a plății... Care este perspectiva pe termen mediu? Ca perspectivă pe termen mediu, cred ca e bine că România înregistrează o creștere mare a PIB-ului.
54
to know the market and the country well. I tried to understand the structure of the energy sector and main players in the industry, then about our sales channels, customers, competitors, how to approach the market. Also, at the operational level, the biggest challenge was and still is the cash collection. We have still quite relatively high level of overdues from our third party customers, and I think this is the general challenge for the country. I attended several seminars not only in our field, but about the banking sector as well, and I think this is the main challenge for Romania. I believe that in order to improve the situation, there must be a change of legislation, and also the implementing of best practices by the companies controlled by the government. We still see the situations where state-owned companies don’t pay on time, the project contract is executed, and then there’s a delay in payment... How about the mid-term perspective? For the mid-term perspective, I think it’s nice that we see Romania has a lot of GDP growth. We can say that this is the best GDP growth in Eu-
Putem spune că aceasta este cea mai bună creștere a PIB-ului din Europa, înregistrată trei trimestre la rand. În același timp, eu cred că, datorită acestui lucru, va exista o tendință de creștere a consumului de energie. În ultimii trei ani am observat o scădere a acestui indicator cu până la 6-7% pe an. Când vom vedea ambii indicatori în creștere, atât PIB-ul cât și consumul de energie, atunci cred ca vom vedea mai multe investiții în sectorul energetic: în producția de energie, transport și distribuție.
rope, of three quarters in a row. At the same time, I believe that following it there will be a trend of increase in energy consumption. Last three years we’ve seen a decrease in this indicator up to 6-7% per year. When we will see both indicators growing, both GDP and the energy consumption, then I think we will see more investments coming to the energy sector: in power generation, transmission and distribution.
What were the drivers for the growth in the Care au fost motoarele de creștere în regiune region for ABB? pentru ABB? ABB is growing quite nicely in the Eastern EuABB crește destul de bine în regiunea Europei de rope region, and there are two sources for this Est și există două surse pentru această creștere. În growth. Firstly, ABB decided to invest a few years primul rând, ABB a decis să investească în urmă cu ago into manufacturing and production capacities, câțiva ani în capacitățile de fabricație și producție, mainly for three countries: Czech Republic, Poland în special pentru trei țări: Republica Cehă, Polonia și and now more and more Bulgaria. acum din ce în ce mai mult în Bulgaria. The second source of the growth in the A doua sursă pentru creșterea din region was organic: better, deeper penregiune a fost organică: o mai bună etration in these markets. And then, și mai adâncă penetrare a acestor we see some countries piețe. Și apoi, există unele țări în where this growth is faster În ultimii trei ani am observat care această creștere este mai due to investments. In Easto scădere a consumului de rapidă, datorită investițiilor. În ern Europe is still a lot of need energie. Europa de Est este încă foarte for infrastructure development: necesară dezvoltarea infraspower generation, transmission Last three years we’ve seen tructurii: producția de energie, and distribution and industry. Roa decrease in energy consumption. transport, distribuție și industrie. mania is the second largest market România este a doua cea mai mare in Eastern Europe and it needs a lot piață din Europa de Est și are mare neof infrastructure, and I think in the next voie de infrastructură și cred că în următorii couple of years there will be a growth in the doi ani va exista o creștere în piață, inclusiv pentru market, including for ABB volumes. volumele ABB. How about investments and KPIs to the reCare este situația investițiilor și Indicatorilor gion? Cheie de Performanta (KPIs) din regiune? For Romania, the main KPI is to have cash colPentru România, principalul KPI este de a avea lection under control. The second is to have normal colectarea de numerar sub control. Al doilea este de operational KPIs in not-easy market conditions, in a avea indicatori operaționali normali, în condiții de orders received, revenues and relentless executions, piață nu tocmai ușoare, în comenzile primite, veniturismooth execution of our deliveries and projects. le și execuțiile neobosite și executarea fără probleme a livrărilor și proiectelor noastre. How do you see recent privatizations announced by the government? Cum vedeți privatizările anunțate recent de căI think is more of a general question of energy tre guvern? strategy. Romania has still quite a lot of oil and gas Cred ca ține mai degrabă de strategia energetică. resources. The question for the government should România încă mai are destul de multe resurse de pebe if these resources can be used as a driver for trol si gaze. Întrebarea pentru guvern ar trebui sa fie the economic development. Whether the sector is
3
Vedem în continuare cazuri în care companiile de stat nu plătesc la timp.
We still see the cases where state-owned companies don’t pay on time.
Q2 2014
Electricity
| interviu / interview
dacă aceste resurse pot fi folosite ca motor pentru dezvoltarea economică. Dacă sectorul este controlat de guvern sau privatizat, judecând scenariile diverselor țări, este o discuție fără sfârșit. Există unele țări în care aceste segmente sunt controlate de stat și altele în care sunt privatizate, iar pentru fiecare soluție există argumente pro și contra. Pentru mine, întrebarea generală este dacă România va fi importator sau exportator de energie? Și acest lucru ar trebui să preceadă orice strategie.
56
controlled by the government or privatized, judging country by country scenarios, there is a never ending discussion. There are some countries where these segments are controlled by the state and others where they are privatized, and for each solution there are pros and cons. For me, the general question is if Romania is going to be importer or exporter of energy? And this should precede any strategy.
Există diferențe majore între modalitatea românească de a face afaceri și alte țări? Cred că sunt mai multe asemănări. Am întâlnit o mulțime de clienți, antreprenori și finanțatori și ei au aceleași interese ca și în alte țări.
Are there any major differences between Romanian way of doing business and other countries? I think there are more similarities. I’ve met a lot of customers, entrepreneurs and financiers and they have the same interests as in other countries.
Ce vă place și ce nu vă place la România până acum? Imi plac Munții Carpați. Am vizitat zona din jurul Brașov, Sinaia și aștept luna iulie, atunci când va fi deschis Transfăgărășanul. Îmi place țara. Ce nu-mi place este că fumatul este permis în restaurante. De asemenea, sunt surprins de faptul că nivelul de absorbție a fondurilor UE, care ar putea ajuta România la construirea infrastructurii, este relativ scăzut.
What do you like and dislike about Romania so far? I like the Carpathian Mountains. I’ve visited the area around Brasov, Sinaia and I’m waiting for July, when Transfagarasan will be open. I like the country. What I don’t like is that smoking is allowed in restaurants. Also, I am surprised that the level of EU funds absorption, that may help Romania build its infrastructure, is relatively low.
office@bintl.ro; 021.352.78.52 www.brandsinternational.ro
Electricity
| analiza˘ / analysis
Lecții privind provocările contorizării inteligente – Opinia IDC Energy Insights privind progresele înregistrate în contorizarea inteligentă în Europa
Lessons on Smart Metering Challenges - IDC Energy Insights view on smart metering progress in Europe
Î
Milan Kalal Lead Analyst - CEE & MEA Regions, IDC Energy Insights
n 2009, Uniunea Europeană (UE) a adoptat al Treilea Pachet Energetic, un set de acte legislative care încearcă să promoveze continuarea procesului de liberalizare și integrare a piețelor energetice europene, precum și contribuția la realizarea obiectivelor ambițioase de mediu și durabilitate. Una dintre cele mai importante prevederi obligă statele UE să asigure dezvoltarea contoarelor inteligente. Sub rezerva unei analize cost-beneficiu pozitivă efectuată la nivel național, statele UE vor echipa cel puțin 80% din consumatorii de energie electrică cu sisteme de contorizare inteligentă până în anul 2020. Infrastructura avansată de contorizare este de așteptat să aducă beneficii atât companiilor de utilități, cât și consumatorilor. Dacă vor fi implementate cu succes, contoarele inteligente ar putea - printre altele - ajuta companiile de utilități să își reducă costurile operaționale asociate cu citirea contoarelor de la distanță și îmbunătățirea procedurilor interne. Pe de altă parte, consumatorii ar putea beneficia de facturi mai precise și servicii mai bune. Situația actuală, factori cheie și provocări În prezent, există mai mulți factori-cheie în vigoare de sprijinire a contorizării inteligente în Europa, inclusiv necesitatea de a integra sursele regenerabile de energie în rețea, pentru a înlocui infrastructura învechită, și pentru a optimiza consumul de energie. Cu toate acestea, imboldul de reglementare al UE a fost perceput ca principalul factor-cheie. Ca urmare a scoaterii pe piaţă a con-
58
I
n 2009, the European Union (EU) adopted the Third Energy Package, a set of legislative documents that seek to promote further liberalization and integration of the European energy markets as well as to help achieve the ambitious environmental and sustainability targets. One of the most important provisions requires EU states to ensure the deployment of smart meters. Subject to a positive cost-benefit analysis conducted at the national level, the EU states shall equip at least 80% of their electricity consumers with intelligent metering systems by 2020. The advanced metering infrastructure is expected to bring benefits to both utilities and consumers. If implemented successfully, smart meters could — among other things — help utilities reduce their operational costs associated with remote meter readings and improve internal processes. On the other hand, consumers could benefit from more accurate bills and better services.
Current landscape, drivers and challenges There are currently several drivers at force supporting the smart metering in Europe, including the need to integrate renewable energy sources in the grid, to replace the aging infrastructure, and to optimize energy consumption. However, the EU regulatory push has been perceived as the key driver. Following the high-profile smart meter rollouts in Italy and Sweden that led to installation of more than 40 million electricity smart meters between 2001 and 2009, it was hoped that
Implementarea contorizării inteligente - electricitate Smart Electricity Metering Roll-Out Da Yes Da, se așteaptă decizia oficială Yes, official decision pending Nu, pe baza evaluării din prezent No, based on country's current assessment Nicio decizie deocamdată No decision yet
+
Finlanda Finland
Selectiv Selective
Suedia Sweden
+
Estonia Estonia
Letonia Latvia Lituania Lithuania
+
Danemarca Denmark
+
Irlanda Ireland
Marea Britanie United Kingdom
+
ACB pozitivă
–
+ Positive CBA
–
–
N.A.
Netherlands Olanda
+
Analiza cost-beneficiu Cost-Benefit Analysis
+
Polonia Poland
?
+
Germania Germany
ACB negativă Negative CBA Fără date disponibile Not available Inconcludent Inconclusive
–
Belgia – Belgium
?
–
+ Franţa France
Cehia Czech Republic
Austria Austria
+
Slovacia Slovakia
–
Ungaria Hungary
+
România Romania
N.A.
Slovenia N.A. Slovenia
+
N.A.
Bulgaria Bulgaria
N.A.
Portugalia Portugal
Spania Spain
Italia Italy
N.A.
?
+
Grecia Greece N.A.
Malta Malta
Cipru Cyprus N.A.
Q2 2014
Electricity
| analiza˘ / analysis
Strategie clară Clear strategy
Actori dinamici Dynamic movers
Italia / Italy Finlanda / Finland
Progres în implementare Progress in Implementation
Lideri Market drivers
Fără strategie clară No clear strategy
Malta / Malta Spania / Spain Marea Britanie / UK Portugalia / Portugal Danemarca / Denmark
Olanda / Netherlands
Estonia / Estonia
Germania / Germany
Franţa / France Irlanda / Ireland
Cehia / Czech Republic
Întârziați Laggards
Grecia / Greece Letonia / Latvia Belgia / Belgium
Norvegia / Norway
Suedia / Sweden
Austria / Austria Polonia / Poland
România / Romania
Poziționare neclară Ambiguuous movers Lituania / Lithuania Cipru / Cyprus
Slovacia / Slovakia
Bulgaria / Bulgaria Ungaria / Hungary Luxemburg / Luxembourg
Slovenia / Slovenia
Fără cadru legal No legal framework
Statut legal și de reglementare Legal and Regulatory Status
toarelor inteligente de mare importanţă în Italia şi Suedia, care a dus la instalarea a peste 40 de milioane de contoare inteligente pentru energia electrică între 2001 şi 2009, s-a sperat că alte ţări europene vor urma în curând exemplul pentru respectarea legislaţiei UE. În realitate, provocările macroeconomice, întârzierea cadrelor naţionale de reglementare şi împotrivirea consumatorilor au ţinut pe loc piaţa europeană a contorizării inteligente. Complexitatea problemelor legate de contorizarea inteligentă (finanțare, standarde și interoperabilitate, confidenţialitate, manipularea datelor și securitate și așa mai departe), a făcut ca discuțiile naționale să fie provocatoare, în special deoarece astfel de discuții trebuie să aibă ca rezultat o reglementare sănătoasă la nivel național și cadre legale pentru a ghida lansarea pe piaţă. Având în vedere că în același timp sunt importante testarea și certificarea tehnologiei la nivel național, nu este surprinzător faptul că țările au progresat la viteze diferite, dar, în general, sub așteptările inițiale. Pentru a aborda principalele provocări, Comisia Europeană a lansat mai multe inițiative de
60
Cadru legal Clear legal framework
other European countries would soon follow suit to comply with the EU legislation. In reality, macroeconomic challenges, delays in national regulatory frameworks, and consumer resistance have so far kept Europe’s smart metering market back. The complexity of the issues pertaining to smart metering (financing, standards and interoperability, privacy, data handling and security, and so on) has made the national discussions challenging, particularly as such discussions need to result in sound national regulatory and legal frameworks to guide the rollouts. Since it is simultaneously important to test and certify the technology at the national level, it is therefore not surprising that countries have been progressing at different speeds, but in general below the initial expectations. To address the main challenges, the European Commission launched several initiatives to improve the situation by: eveloping technical standards nD djusting regulatory framework to provide nA incentives
îmbunătățire a situației prin: n Dezvoltarea de standarde tehnice n Ajustarea cadrului de reglementare pentru a oferi stimulente n Stimularea inovării și lansarea de tehnologii și sisteme n Garantarea unei piețe cu amănuntul deschisă și competitivă în interesul consumatorilor n Asigurarea protecției si confidențialității datelor pentru consumatori Privind la regiunea Europei Centrale și de Est (ECE), companiile de utilități de aici planifică, de asemenea, o structură de rețele inteligente, testând diferite tehnologii inteligente de contorizare și de comunicare. Piața de contorizare inteligentă este condusă de jos în sus și majoritatea țărilor din ECE au realizat deja sau au început activitățile inițiale. În anii următori, va avea loc o implementare mai intensivă a contoarelor inteligente, pe măsură ce furnizorii de utilități vor trece la contorizarea avansată a energiei ca mijloc de modernizare a rețelelor de energie electrică și îmbunătățire a informațiilor care sunt disponibile pentru operatorii de rețea.
timulating innovation and rollout of technS nology and systems uaranteeing an open and competitive retail nG market in the interest of consumers nsuring data protection and privacy for nE consumers Looking at the Central and Eastern Europe (CEE) region, utility companies here are also planning for an intelligent grid structure, testing various smart metering and communication technologies. The smart metering market is driven from the bottom up, and the majority of CEE countries have already carried out or started initial activities. In the com-
Provocările macroeconomice, întârzierea în reglementare şi împotrivirea consumatorilor au ţinut pe loc piaţa europeană a contorizării inteligente.
Macroeconomic challenges, delays in national regulatory frameworks, and consumer resistance have kept Europe’s smart metering market back. ing years, more intensive deployment of smart meters will thus be seen as utility providers will move towards advanced energy metering as a means of modernizing electricity grids and improving the information that is available for grid operators.
Contorizare inteligentă pentru economie de energie Beneficiile bănești cheie asumate odată cu contorizarea inteligentă sunt economii de energie, costuri reduse de citire a contoarelor și economii operaționale pentru compania de utilități (de exemSmart metering as energy saver plu, pierderi tehnice și non-tehnice). Beneficii supliThe key monetary benefits assumed with mentare sunt de așteptat de la aplicațiile permise smart metering are energy savings, reduced mede contoarele inteligente (de exemplu, deter reading costs, and operational savings mand response, noi servicii inovatoare for the utility (e.g. technical and nonpentru consumatori etc.) Cu toate technical losses). Additional beneacestea, un factor la fel de imfits are expected from the portant (dacă nu și mai imporapplications that smart Baza instalată de contoare tant) va fi capacitatea pieței meters will enable (e.g. deinteligente de electricitate va de a profita pe deplin de conmand response, new innovaajunge la 170 de milioane în Europa toarele inteligente instalate, tive services for consumers, până în 2019. de a permite în mod eficient etc.). However, an equally (if Installed base of smart electricity consumatorilor să își optiminot more) important factor meters to reach 170 million in zeze consumul de energie. Conwill be the ability of the marEurope by 2019. sumatorii sunt de așteptat să fie ket to take full advantage of the mai eficienți energetic dacă știu cât installed smart meters, effectively de multă energie consumă în timp real allowing consumers to optimize their (cu aproximație). Deși contorizarea inteligentă nu energy consumption. Consumers are expected to economisește automat energie, dacă este pusă în be more energy efficient if they know how much
170 mil.
Q2 2014
Electricity
| analiza˘ / analysis
legătură cu informațiile de facturare îmbunătățite, care se bazează pe consumul real și sunt asigurate frecvent, se pot oferi consumatorilor instrumentele de care au nevoie pentru a începe să economisească energie, facilitând astfel aspectele comportamentale ale economisirii de energie. IDC Energy Insights consideră că strategiile eficiente de implicare a consumatorilor folosite de utilități în diferite etape ale programului de contorizare inteligenta vor juca un rol esențial. Gestionarea implicării consumatorilor Lansarea contoarelor inteligente s-a confruntat cu obstacolul foarte dificil al acceptării din partea consumatorilor. Practica a arătat că implicarea consumatorilor nu vine de la sine, în parte datorită faptului că diferitele grupuri de clienți se comportă
energy they consume in (almost-) real time. Even though smart metering does not automatically save energy, if linked with improved billing information that is based on actual consumption and provided frequently, it can give consumers the tools they need to begin saving energy, thereby facilitating the behavioral aspects of energy saving. IDC Energy Insights believes that effective consumer engagement strategies employed by utilities at different stages of their smart metering program will play a pivotal role. Managing consumer engagement Smart meter rollouts have been challenged with the very difficult hurdle of consumer acceptance. Practice has shown that consumer engagement should not be taken for granted, partly due to the
Pe scurt
Briefly
n Contorizarea inteligentă combinată cu feedback-ul direct al consumatorilor contribuie la creșterea eficienței energetice cu 5-15%, iar în unele cazuri chiar până la 20%.
nS mart metering combined with direct consumer feedback
n UE28+2 are 281 de milioane de clienți contorizați de energie electrică și cererea anuală pentru contoare de energie electrică pentru instalații noi și înlocuiri se află în intervalul de 12 - 17 milioane de unități. radul de penetrare al contoarelor inteligente, care oferă o nG funcționalitate mai cuprinzătoare decât contoarele obișnuite de colectare a datelor, a fost de 22% la sfârșitul anului 2013. (Berg Insight)
has been shown to increase energy efficiency by 5-15%, and in some cases even up to 20%. nE U28+2 has 281 million metered electricity customers and
the annual demand for electricity meters for new installations and replacements is in the range of 12–17 million units. nP enetration for smart meters, providing more comprehen-
sive functionality than basic meter data collection, was 22 percent at the end of 2013. (Berg Inshight)
diferit și au tendința de a răspunde în moduri diferite la informațiile furnizate și stimulente. Cu toate acestea, toate grupurile de clienți au tendința de a refuza ideile și produsele pe care nu le înțeleg. Acesta este motivul pentru care companiile de utilități ar trebui să înceapă implicarea clienților în programul de contorizare inteligentă cât mai curând posibil, în mod ideal înainte de înlocuirea efectivă a contorului. Pentru a ajuta la depășirea împotrivirii, Eurelectric a propus un efort de comunicare în trei faze care să cuprindă pregătirea lansării, instalarea de contoare inteligente și post-instalarea. Aceasta a subliniat, în plus, cele mai bune practici de comunicare și strategii ale operatorilor de sisteme de distribuție din întreaga Europă.
62
fact that different customer groups behave differently and tend to respond in different ways to the provided information and incentives. However, all customer groups have the tendency to turn down ideas and products that they do not understand. This is why utilities should start engaging their customers in the smart metering program as early as possible, ideally before the actual meter replacement. To help overcome the resistance, Eurelectric has proposed a three-phase communication effort encompassing preparation of the rollout, installation of the smart meters, and postinstallation. It has additionally outlined best communication practices and strategies of distribution system operators from around Europe.
Electricity
analiza˘ / analysis / present | actualitate
Electrica - o listare pentru 400 de milioane de euro Electrica - a 400 mln EUR stock market listing
E
venimentul lunii iunie pe piața de energie este listarea companiei de distribuţie Electrica. Autoritățile au pregătit ceea ce au numit cea mai mare listare care a avut loc vreodată pe Bursa de Valori Bucureşti. Sunt scoase la vânzare printr-o ofertă publică inițială acţiuni noi, reprezentând 105% din capitalul social. Oferta s-a desfășurat atât la Bursa de Valori Bucureşti (acțiuni), cât şi pe piața londoneză (GDR). Astfel, statul a vizat transferul către investitori privaţi a
64
T
he event of June in the energy market is the listing of the distribution company Electrica. Authorities have prepared what they called the greatest listing that has ever taken place on the Bucharest Stock Exchange. New shares representing 105% of the share capital are put up for sale by an initial public offering. The offering will be carried out on both the Bucharest Stock Exchange (shares) and on the London Stock Exchange (GDRs). Thus,
Profit net consolidat Consolidated net profit
Perioada / Date
Profit (mil. lei)
2013
243
2012
356
2011
- 113
51% din acţiunile companiei, controlată integral de stat, prin Ministerul Economiei. În urma unei listări de succes, compania ar putea obține în jur de 400 de milioane de euro (1,8 miliarde de lei), o sumă care ar depăși cele 1,7 miliarde de lei încasați la listarea Romgaz (noiembrie 2013).
Punctele noastre forte includ poziționarea ca lider în distribuția şi furnizarea de electricitate pe piaţa din România, atât în termeni de cantitate de electricitate distribuită, respectiv furnizată, cât și după numărul de utilizatori, respectiv consumatori.
“Our strengths include the positioning as leader in the electricity distribution and supply market in Romania, both in terms of electricity quantity distributed and respectively supplied, and in terms of the number of users, respectively consumers. Ioan Roșca. Directorul general al Electrica / Electrica General Manager
Cea mai mare listare de pe Bursa de Valori Bucureşti Grupul Electrica a fost recent reorganizat, înainte de și în vederea listării companiei la bursă. Ca urmare, participațiile minoritare ale grupului au fost transferate către o societate la care statul este acționar unic, nou-înființată în scopul administrării acestor active. Suma obținută în urma listării la bursă a Electrica nu va intra în bugetul de stat, ci va fi lăsată la dispoziția companiei, a anunțat premierul Victor Ponta. De altfel, într-un comentariu publicat în presă, economistul Aurelian Dochia a explicat de ce aceasta era singura opțiune posibilă: “nu este vorba despre vânzarea unor acţiuni deja existente, ci de o majorare de capital prin emisiune de acţiuni (pentru EVZ, la 26 februarie 2014). Gigant pe piața distribuției Segmentul de distribuție al Electrica este reprezentat de Electrica Distribuție Muntenia Nord, Electrica Distribuție Transilvania Sud, Electrica Distribuție Transilvania Nord și compania de servicii energetice Electrica Serv. Segmentul de distribuție operează în baza unor contracte de concesiune pe termen lung acordate de Ministerul Economiei, valabile până în 2054 şi în baza unor licențe emise de ANRE, valabile până în 2027, care au opțiune de reînnoire pentru încă 25 ani. Electrica oferă, de asemenea, servicii de întreținere și reparații de echipamente și alte servicii auxiliare reţelei sale de distribuție și, într-o măsură mai mică, unor terțe părți prin intermediul filialei de servicii energetice Electrica Serv.
the state aims to transfer to private investors 51% of the company’s shares, fully owned by the state, through the Ministry of Economy. Following a successful listing, the company would get around EUR 400mln (RON 1.8bn), an amount that would exceed the RON 1.7bn collected from Romgaz listing (November 2013). The biggest listing on the Bucharest Stock Exchange Electrica Group was recently reorganized, before and for the company’s listing on the stock exchange. Therefore, the minority stakes of the group were transferred to a company in which the state is the sole shareholder, newly-established for managing these assets. The amount obtained from Electrica’s listing on the exchange will not go to the state budget, but will be available for the company, PM Victor Ponta announced. Moreover, in a comment published in the media, economist Aurelian Dochia explained why this was the only option possible: “it’s not about the sale of already existing shares, but a share capital increase by share issue (for EVZ, on February 26th 2014). Giant on the distribution market Electrica’s distribution segment is represented by Electrica Distribuție Muntenia Nord, Electrica Distribuție Transilvania Sud, Electrica Distribuție Transilvania Nord and the energy services company Electrica Serv.
Q2 2014
Electricity
| actualitate / present
Distribuție de electricitate, 2013
Furnizare de electricitate, 2013
Electricity distribution, 2013
16,1 TWh 39% din total 3,6 milioane de utilizatori
16.1TWh 39% of the total 3.6mln users
Electricity supply, 2013
9,7 TWh 22,1% din total 3,56 milioane de consumatori finali
Pe segmentul de furnizare, grupul deţine două licenţe emise de ANRE, una pentru Electrica Furnizare şi cealaltă pentru Electrica SA, care mai au o durată de valabilitate de şapte ani și, respectiv, opt ani. Electrica Furnizare SA furnizează electricitate consumatorilor atât pe piața reglementată de electricitate (în regiunile în care operează filialele de distribuție ale grupului), cât şi pe piaţa competitivă a energiei electrice (în toată România). Grupul operează în zone foarte populate și industrializate din România. La 31 martie 2014, Electrica opera o rețea de distribuție de 8.389 km de linii de înaltă tensiune, 45.643 km de linii de medie tensiune şi 134.834 km de linii de joasă tensiune. Profit în scădere ușoară În 2013, Electrica a generat venituri consolidate de aproximativ 5,2 miliarde de lei şi a avut un EBIT-
Electrica este o companie foarte stabilă, solidă, cu venituri reglementate şi predictibile, care va reprezenta un plasament, pe termen mediu şi lung.
Electrica is a very stable, solid company, with regulated and predictable incomes, which will represent an investment for a medium and long term. Răzvan Nicolescu Ministrul delegat pentru Energie / Minister for Energy
66
9.7TWh 22.1% of the total 3.56mln end-consumers
The distribution segment operates under longterm concession agreements granted by the Ministry of Economy, valid until 2054, and based on licenses issued by ANRE, valid until 2027, which have a renewal option for other 25 years. Electrica also provides equipment maintenance and repair services and other services related to its distribution network and, at a lower extent, to third parties through the energy services subsidiary Electrica Serv. In the supply segment, the group holds two licenses issued by ANRE, one for Electrica Furnizare and the other one for Electrica SA, which have a remaining validity period of seven years and eight years, respectively. Electrica Furnizare SA supplies electricity to consumers both on the regulated electricity market (in regions where the group’s distribution subsidiaries operate) and on the competitive electricity market (throughout Romania). The group operates in very populated and industrialized areas in Romania. On March 31st 2014, Electrica was operating a distribution network of 8,389km of high voltage lines, 45,643km of medium voltage lines and 134,834km of low voltage lines. Profit in slight decline In 2013, Electrica generated consolidated incomes of approximately RON 5.2bn and had a consolidated EBITDA of approximately RON 749mln. In the first quarter of 2014, Electrica had a consolidated net profit, excluding minority holdings, of RON 60mln (EUR 13.4mln), slightly below the profit posted in the same period of 2013.
DA consolidat de aproximativ 749 milioane de lei. În primul trimestru din 2014, Electrica a avut un profit net consolidat, excluzând participaţiile minoritare, de 60 milioane lei (13,4 milioane euro), uşor sub cel din aceeaşi perioadă din 2013. Listări profitabile pentru micii investitori Cele patru mari oferte publice ale unor companii de stat -Translectrica, Transgaz, Nuclearelectrica şi Romgaz - au asigurat o medie a câştigurilor de 32,75%, potrvit calculelor casei de brokeraj Tradeville. Astfel, în primul an de la listare, investitorii Transgaz s-au bucurat de un randament brut cumulat de peste 67%. Aceia care au cumpărat acţiuni în IPO Transelectrica (septembrie 2006) au avut, până în mai 2014 câştiguri brute de peste 47%. Potrivit experților Tradeville, cine a subscris la discountul maxim din oferta Romgaz (noiembrie 2013) a obţinut un profit brut de circa 20%. Dacă adăugăm şi dividendul distribuit, obţinem un total de 27% în şase luni. În schimb, dacă ar fi ţinut banii în depozite bancare ar fi realizat cel mult un câştig real net de 2% (la o dobânda anuală de maximum 4%). O evoluție diferită au consemnat acțiunile producătorului de energie din resurse nucleare. Cei ce au subscris în IPO-ul Nuclearelectrica (septembrie 2013) înregistrau în mai 2014 o pierdere de puţin peste 10%.
Marile listări ale companiilor energetice (milioane de lei) Great listings of energy companies (mln RON) Companie / Company
Finanţare atrasă / Obtained financing
Transelectrica IPO (iunie 2006) Transelectrica IPO (June 2006)
123
Transgaz IPO (decembrie 2007) Transgaz IPO (December 2007)
226
Transelectrica SPO (martie 2012) Transelectrica SPO (March 2012)
165
Transgaz SPO (aprilie 2013) Transgaz SPO (April 2013)
320
Nuclearelectrica IPO (septembrie 2013) Nuclearelectrica IPO (September 2013)
280
Romgaz IPO (noiembrie 2013) Romgaz IPO (November 2013)
1700
Electrica IPO (iunie 2014) Electrica IPO (June 2014)
1800 (e)
Hidroelectrica IPO (nu înainte de 2015) Hidroelectrica IPO (not before 2015)
1300 (e)
Complexul Energetic Oltenia IPO (nu înainte de 2015) Oltenia Energy Complex IPO (not before 2015)
1770 (e)
Profitable listings for small investors The four large public offerings of state-owned companies - Transelectrica, Transgaz, Nuclearelectrica and Romgaz - provided average gains of 32.75%, according to calculations made by the brokerage firm Tradeville. Thus, in the first year from listing, Transgaz investors benefited from a total gross yield of over 67%. Those who bought shares in Transelectrica’s IPO (September 2006) had, by May 2014, gross gains of over 47%. According to Tradeville experts, those who have subscribed at the maximum discount in Romgaz offering (November 2013) had a gross profit of approximately 20%. If we add the distributed dividend, it results a total of 27% in six months. In turn, if they had held their money in bank deposits, the investors would have achieved a real net gain of no more than 2% (at the annual interest rate of maximum 4%). Titles of the energy producer from nuclear resources had a different evolution. Those who have subscribed in Nuclearelectrica IPO (September 2013) recorded in May 2014 a loss of slightly over 10%.
Q2 2014
Electricity
| actualitate / present
CEZ întâmpină companiile cehe din peste 20 de sectoare care doresc să intre pe piața românească CEZ welcomes Czech companies from more than 20 sectors who want to enter the Romanian market marius lefter
P
este șaizeci de companii din Republica Cehă se pregătesc să intre pe piața romanească sau să se dezvolte mai mult aici. Unele dintre acestea sunt interesate de investiții; altele sunt interesate de comerț. Reprezentanții acestora au făcut recent o vizită la București, pentru Forumul de afaceri Cehia - România, organizat de Ambasada Cehiei în România, în perioada 20-21 mai. Inițiativa a fost susținută de Grupul CEZ în România pentru a promova potențialul mediului de afaceri local. “Când am fost abordați de către Ambasada Cehă, răspunsul nostru a fost unul prompt pozitiv. În cazul în care mediul va deveni mai stabil și mai predictibil, am putea considera în continuare piața românească un mediu atractiv pentru investiții”, a declarat Martin Zmelik, Chief Operation Officer (COO) al CEZ România. Evenimentul principal a avut loc pe data de 20 mai, la Banca Națională a României, și a fost organizat de Confederația Patronală din Industrie a Cehiei și de Asociația Națională a Importatorilor și Exportatorilor din România, cu sprijinul Băncii Naționale. Practic, prima zi a fost planificată ca o zi ceho-română, cu companii din ambele părți. A doua zi a fost, în esență, o zi dedicată Cehiei, pentru a promova relațiile dintre
68
M
ore than sixty enterprises from the Czech Republic prepare themselves for entering the Romanian market or for developing even further here. Some of them are interested in investment; some of them are interested in trade. Their representatives visited Bucharest recently, for the Czech-Romanian Business Forum, organized by the The Czech Embassy in Romania, on 20-21 of May. The initiative was supported by CEZ Group in Romania in promoting the potential of the local business environment. “When addressed by the Czech Embassy, our answer was promptly positive. If the environment will become more stable and predictible we may still consider the Romanian market an attractive environment of investments“, Martin Zmelik, Chief Operation Officer (COO) of CEZ Romania said. The main event was on the 20th at the National
Factori de risc în economia românească n Lipsa de predictibilitate, deoarece modificările legislative sunt prea frecvente. Un investitor mare nu poate planifica prea mult înainte pentru că el nu este destul de sigur de ceea ce va urma. Avem exemplul legii privind energia regenerabilă, domeniu în care investițiile cehe prin intermediul CEZ au depășit 2,2 miliarde de euro și în care afacerile s-au confruntat cu o schimbare bruscă. n Un alt risc este faptul că statul român întârzie plățile datoriilor sau nu le plătește deloc. De exemplu, deconturile de TVA, care necesită mult timp pentru a fi realizate, iar acest lucru împovărează fluxurile de numerar ale companiilor.
Risk factors in the Romanian economy nT he lack of predictability, since the legislative changes are too frequent. A big investor can’t plan too much ahead because he is not quite sure what comes next. We have the example of renewable energy law, where Czech investments through CEZ surpassed 2.2 billion euros, and that business had to face an abrupt change. nA nother risk is the fact that the Romanian state delays the payments of its debts or does not pay them at all. Take for example the VAT returns, which take a lot of time to be realized, and these burdens the companies’ cash flows.
companiile cehe care sunt aici și cele care doresc să intre pe piață. Excelența Sa Ambasadorul Jiří Šitler a explicat cum companiile provenind din Cehia pot beneficia de alte companii cehe prezente în România. “Nu suntem o țară mare, iar oamenii din comunitatea noastră de afaceri și industrie se cunosc unii pe ceilalți, sau știu unii despre ceilalți; ei fac schimb de informații în moduri formale sau informale. Astfel, în cazul în care o companie este de succes pe o anumită piață, experiențele sale pot încuraja pe alții, dar, de asemenea, le pot descuraja. Totul depinde de ceea ce a făcut prima companie pe piața dată.” Din perspectiva CEZ, consolidarea prezenței economice a Cehiei în România este, în primul rând, un avantaj important pentru piața românească. “Suntem deschiși și disponibili să facilităm relaționarea dintre cele două părți și, sperăm, parteneriatele de afaceri,
Bank of Romania and was organized by the Confederation of Industry of the Czech Republic and the National Association of Importers and Exporters from Romania, with the support of the National Bank. Practically, the first day was planned as a Czech-Romanian day, with companies from both sides. The second day was essentially a Czech-Czech day, dedicated to foster relations between Czech companies that are here and those that want to enter the market. His Excellency, ambassador Jiří Šitler explained how can the Czech originated companies benefit from other Czech businesses being present in Romania. “We are not a big country and the people of our business and industry community know each other or know about each other; they exchange information in formalized or informal ways. So, if a company is successful on a given market, its experiences can encourage others, but also discourage them. It all depends on what that first company did in the given market.” From CEZ perspective, consolidating the Czech economic presence in Romania is, first of all, an important advantage for the Romanian market. “We are open and available in facilitating the networking between the two parties and, hopefully, business partnerships that will have an overall positive impact on the invest-
Q2 2014
Electricity
Jiří Šitler Excelența Sa Ambasadorul Republicii Cehia în România His Excellency, ambassador of the Czech Republic in Romania
70
| actualitate / present
care vor avea un impact global pozitiv asupra mediului de investiții”, a declarat Martin Zmelik de la CEZ. Aproximativ 600 de companii cehe sunt deja prezente în România. Printre acestea, Grupul CEZ din România este de departe cel mai mare, cu un nivel ridicat al investițiilor în sectorul energetic. CEZ este prezent în România din 2005, când guvernul român a decis să privatizeze companiile de distribuție si furnizare a energiei electrice, cu scopul de a asigura investițiile mai mult decât necesare în rețelele de energie electrică. După preluarea Electrica Oltenia și fiind prima companie care a implementat separarea pe piața românească de energie electrică, ceea ce a dus la înființarea CEZ Distributie și CEZ Vanzare, portofoliul CEZ în România a continuat să fie dezvoltat și optimizat, ceea ce îl face o poveste de afaceri de succes pentru o companie cehă din România. CEZ are acum în România un portofoliu complet de energie, inclusiv producerea, distribuția, vânzarea de energie și servicii conexe.
ment environment”, CEZ’s Martin Zmelik said. Approximately 600 Czech companies are already present in Romania. Among them, CEZ Group in Romania is by far the largest, with a high level on investment in the energy sector. CEZ is present in Romania since 2005 when the Romanian Government decided to privatize electricity distribution and supply companies, with the aim to secure the more than necessary investments into electricity networks. After taking over Electrica Oltenia and being the very first company to implement unbundling in Romanian electricity market translated into CEZ Distributie and CEZ Vanzare, CEZ portfolio in Romania continued to be developed and optimized, which makes it a successful business story for a Czech company in Romania. CEZ has now in Romania a round energy portfolio including power production, distribution, sales and related services. “I strongly believe that initiatives like this have a positive impact on the overall national economy and we are always available to support them with our already gained know how, with objective information and to present our own story with the positive facts and share also the difficulties we faced during more then 8 years on this market. The networking itself will be a good result for all the participants as any exchange of ideas and vision benefits both parties.” Martin Zmelik said. “It’s easy to create and register a company here, it’s a straightforward and quickly process”, His Excellency Jiří Šitler emphasized. “Plus, the attitude regarding Czech Republic and its companies is friendly. We have an ethnic minority here, so our companies can find Czech speakers, and there is even a Czech Studies section for students at the University of Bucharest. Hence, the language skills are increasing and their practical importance is huge for business”. The range of sectors in which Czech companies have a presence in Romania is very broad, highlighted the ambassador. “We are involved in the production, supply and distribution of electricity through CEZ company, which is the largest Czech investor here. Also we are present in engineering and agriculture, both economic sectors highly attractive for us.” The overall Czech investments in Romania are now more than 2.8 billion euros. High potential for development in the energy sector Still, from CEZ Group perspective the energy sector is one with a high potential for development in the
“Cred cu tărie că inițiativele de acest gen au un impact pozitiv asupra economiei naționale în ansamblu și suntem mereu la dispoziție pentru a le sprijini cu “know-how” deja câștigat, cu informații obiective și prezentând propria noastră poveste cu faptele pozitive și împărtășind, de asemenea, dificultățile cu care ne-am confruntat în cei peste 8 ani pe această piață. Relaționarea în sine va fi un rezultat bun pentru toți participanții, deoarece orice schimb de idei și viziuni este benefic ambelor părți”, a declarat Martin Zmelik. “Înființarea și înregistrarea unei companii aici este ușoară, este un proces simplu și rapid”, a subliniat Excelența Sa Jiří Šitler.” “În plus, atitudinea în ceea ce privește Republica Cehă și companiile sale este prietenoasă. Avem o minoritate etnică aici, astfel încât companiile noastre pot găsi vorbitori de limba cehă și există chiar și o secțiune de studii cehe pentru studenții Universității din București. Prin urmare, competențele lingvistice sunt în creștere și importanța lor practică este imensă pentru mediul de afaceri”. Gama de sectoare în care companiile cehesunt prezente în România este foarte largă, a subliniat ambasadorul. “Suntem implicați în producerea, furnizarea și distribuția de energie electrică prin intermediul companiei CEZ, care este cel mai mare investitor ceh aici. De asemenea, suntem prezenți în inginerie și agricultură, ambele sectoare economice fiind extrem de atractive pentru noi.” Pe ansamblu, investițiile cehe din România sunt în prezent de peste 2,8 miliarde de euro. Potențial ridicat de dezvoltare în sectorul energetic Totuși, din perspectiva Grupului CEZ, sectorul energetic este unul cu un potențial ridicat de dezvoltare în activitățile de energie de bază, precum și în activitățile de asistență conexe. “Un sector foarte atractiv este eficiența energetică, pe care o considerăm o oportunitate serioasă de investiții. Obiectivul nostru este de a deveni un jucător activ lider în programe de eficiență energetică personalizate pentru profilul sectorului energetic românesc”, a declarat Martin Zmelik. În timp ce Republica Cehă este mult mai dependentă de gazele și petrolul rusesc decât România, aceasta beneficiază de o diversificare a traseelor de aprovizionare cu petrol și gaze, care transportă resurse importante de hidrocarburi pentru mixul consumului local de energie. “Primim livrări de țiței Brent printro conductă de la Trieste și gaze din Norvegia. Aceste
Când am fost abordați de către Ambasada Cehă, răspunsul nostru a fost unul prompt pozitiv. În cazul în care mediul va deveni mai stabil și mai predictibil, am putea considera în continuare piața românească un mediu atractiv pentru investiții.
When addressed by the Czech Embassy, our answer was promptly positive. If the environment will become more stable and predictible we may still consider the Romanian market an attractive environment of investments. Martin Zmelik Chief Operation Officer of CEZ Romania / Chief Operation Officer of CEZ Romania
core energy activities as well as in the related support activities. “A very attractive sector is the energy efficiency, which we consider a serious opportunity of investment. Our objective is to become an active leading actor in energy efficiency programs customized for the Romanian energy sector profile”, Martin Zmelik stated. While the Czech Republic is more dependent on Russian gas and oil than Romania, it benefits from a diversification of supply routes for oil and gas, which
Q2 2014
Electricity
| actualitate / present
alternative sunt folosite la întreaga lor capacitate, dar carry significant hydrocarbon resources for local enaceasta poate fi mărită prin construcții suplimentare”, ergy consumption mix. “We receive Brent crude supa evaluat Jiří Šitler. plies through a pipeline from Trieste and gas from În sectorul energetic în general, guvernul ceh Norway. These alternatives are not used at their pune un accent puternic pe energia nucleară, care full capacity, in case we need them, they are at our ar trebui să fie o parte importantă a mixului, chiar disposal, the supply can be increased by additional dacă guvernul a oprit momentan licitația pentru construction”, Jiří Šitler assessed. construirea unui nou reactor. Inițial, au existat trei On energy in general, the Czech government puts a concurenți: o companie ceho-rusă, Wesstrong accent on the nuclear energy, that should be tinghouse și Areva. În cele din urmă, an important part of the mix, even though the government stopped for now the tender licitația a fost oprită pentru că for building a new reactor. Orignu existau garanții pentru viitoarele prețuri de energie inally, there were three comPer ansamblu, investițiile și nu au fost prezentate petitors: a Czech-Russian comcehe din România sunt în prezent de peste 2,8 miliarde garanții de către companii pany, Westinghouse and Areva. In de euro. că au banii necesari penthe end, the tender stopped because tru investiții. Proiectul este there were no guarantees for future The overall Czech investments acum înghețat și momentan energy prices and no guarantees were in Romania are now more există două centrale nucleare presented from the companies that the than 2.8 billion euros. care funcționează în Temelin și money for investments was there. The Dukovany. Cu cele șase reactoare, project is now frozen and there are for now acestea oferă aproximativ o treime din two nuclear power plants operating in Temelin and electricitatea Republicii Cehe. “Discuțiile în acest Dukovany. With their six reactors they provide about domeniu trebuie să țină seama de politica de preț one-third of Czech Republic’s electricity. “Discussions a Rusiei și modul în care aceasta furnizează resurse in this area must take into account the Russian price de energie, dar subliniem că suntem la fel de mult policy and the way they supply energy resources, but interesați să cumpărăm pe cât sunt ei interesați să we stress that we are as much as interested to buy as vândă”, a declarat diplomatul. they are to sell”, the diplomate stated.
2,8
72
stiri , / news | Electricity
FP este pe cale să iasă din acționariatul Transelectrica FP is about to leave Transelectrica's ownership Fondul Proprietatea (FP) ar vrea să vândă participația de 13,49% pe care o deține în Transelectrica – probabil printr‑un plasament privat – și ar fi selectat brokeri români care să caute cumpărători. Fondul de investiţii a pus performanțele financiare de anul trecut ale operatorului sistemului de transport al energiei electrice pe seama introducerii unui management profesionist, care a fost capabil să ia decizii pe fundamente economice și financiare solide.
Romania Property Fund (FP) plans to sell the 13.49% stake owned in Transelectrica – probably by private placement – and has reportedly selected Romanian brokers to seek buyers. The investment fund explained last year's financial performances of the operator of the power transmission system by the introduction of a professional management, able to make solid decisions, based on economic and financial fundamentals.
Traderii rezervă capacități pentru export de energie tot mai mari Traderii au rezervat capacităţi de sute de MW pentru exporturi în bandă de energie electrică în primele şase luni ale anului, mai ales către Serbia şi Ucraina. Niciun producător clasic nu exportă electricitate, toată energia este regenerabilă, eoliană în principal, spune Octavian Lohan, membru în Directoratul Transelectrica. Pe medie orară, exporturile zilnice reprezintă circa 7% din toată energia produsă în România.
Traders reserve increasingly higher capacities for energy export Traders reserved capacities of hundreds of MW for baseload exports of electricity in the first six months of the year, especially to Serbia and Ukraine. No conventional producer exports electricity, the entire energy is renewable, mainly from wind, Octavian Lohan, member of Transelectrica's Directorate, says. On hourly average, daily exports account for approximately 7% of the entire energy produced in Romania.
Au pornit primele hidrocentrale cu pompaj din România The first pumped-storage hydropower plants in Romania have started Hidroelectrica a inaugurat primele hidrocentrale cu pompaj din România, situate pe râul Olt, cu o capacitate totală de producţie instalată de circa 200 de MW. Retehnologizarea lor a costat 400 de milioane de euro (de trei ori mai mult decât costurile reale) şi sunt nerentabile în regim de generare prin pompaj din cauza costurilor foarte mari de producţie, susţine administratorul judiciar al companiei. Timp de o lună de zile, hidrocentralele Ipoteşti, Drăgăneşti, Frunzaru, Rusăneşti şi Izbiceni au funcţionat în regim de generare-pompaj pentru ca societatea să poată să analizeze preţul de cost şi timpii de amortizare.
Hidroelectrica has inaugurated the first pumped-storage hydropower stations in Romania, placed on Olt River and having a total production capacity installed of approximately 200MW. Their upgrade cost EUR 400mln, three times more than the real costs, and are not profitable in regime of pumped storage generation, due to very high production costs, the official receiver of the company says. For a month, the hydropower stations Ipoteşti, Drăgăneşti, Frunzaru, Rusăneşti and Izbiceni operated in regime of pumped-storage generation for the company to be able to analyze the cost price and payback times.
Q2 2014
Electricity
| interviu / interview
Valeriu Binig, Deloitte: Rolul statului trebuie regândit Valeriu Binig, Deloitte: The state’s role must be reconsidered
bogdan tudorache
R
olul statului trebuie regândit, pe măsură ce economia României se deschide. Nu se mai poate pleca de la premisa că statul trebuie să asigure investițiile în economie, iar strategia energetică trebuie să țină cont de realitățile din teren, consideră Valeriu Bining, Director, Financial Advisory, Deloitte, în cadrul unui interviu exclusiv acordat energynomics.ro.
Valeriu Bining Director, Financial Advisory, Deloitte
74
Care credeţi că este mixul optim pentru a realiza o independenţa energetică mai bună a României? De ce avem nevoie pentru a realiza acest mix? Avem nevoie să schimbăm abordarea documentelor şi acţiunilor de strategie energetică. Istoric vorbind, în România, din cauza expertizei acumulate în planificarea sectorului electro-energetic, strategia se construia în jurul unui studiu de dezvoltare cu costuri minime a parcului de generare a energiei electrice, urmat de studiul privind dezvoltarea reţelei de transport al electricităţii şi nişte statistici privind producţia de petrol şi gaze şi, în final, în jurul afirmaţiei potrivit căreia eficiența energetică este foarte importantă. În continuare se acordă o atenţie majoră sectorului electro-energetic, în timp ce sectorul energiei termice, care acoperă peste 60% din consumul de energie primară al ţării, este încă subiectul unei guvernanțe disipate şi incoerente.
T
he state’s role must be reconsidered, as Romania’s economy opens up. We can no longer assume that the state must ensure investment in the economy, and the energy strategy must take into account the realities on the ground, Valeriu Binig, Director, Financial Advisory, Deloitte states in an exclusive interview with energynomics.ro.
What is in your opinion the optimal mix to achieve a better energy independence of Romania? What does it take to achieve this mix? We need to change the approach of energy strategy documents and actions. Historically speaking, due to expertise gathered in planning the electric
power sector, the strategy was built around a development study with minimum costs of the electricity generation park, followed by the study on developing the electricity transmission network and some statistics on oil and gas production and, in the end, around the statement according to which energy efficiency is very important. A major importance is still granted to the electric power system, while the thermal energy sector, which covers over 60% of the country’s primary energy consumption, is still subject to dissipated and incoherent governance. In the electricity generation sector, we know in principle what are the available resources, these re-
Sectorul energiei termice, care acoperă peste 60% din consumul de energie primară al ţării, este încă subiectul unei guvernanțe disipate şi incoerente.
The thermal energy sector, which covers over 60% of the country’s primary energy consumption, is still subject to dissipated and incoherent governance.
În sectorul producerii energiei electrice, în principiu ştim ce resurse sunt disponibile, aceste resurse având un potenţial suficient pentru a permite şi export de electricitate. România este o ţară cu tehnologie nucleară şi cu acceptanţă pentru energia nucleară, are potenţial hidroenergetic, are lignit, a „sedus” mulţi investitori să imobilizeze fonduri în capacităţi de producţie din surse regenerabile, pe care nu le vor putea vinde prea curând şi pe care probabil le vor exploata în continuare, cu perioade mai lungi de recuperare decât cele calculate iniţial. În domeniul gazelor naturale, România va valorifica la maxim producţia indigenă, câtă vreme aceasta va fi la preţuri atractive şi probabil, pe termen mediu,
sources having a sufficient potential to allow electricity exports. Romania is a country with nuclear technology and acceptance for nuclear energy, it has hydro-power potential, it has lignite, it has „seduced” many investors to invest in production capacities from renewable sources, which they will not be able to sell very soon and which they will probably continue to exploit, with longer recovery periods than those initially calculated. In the natural gas sector, Romania will capitalize to the maximum the domestic production, as long as it will have attractive prices and, probably, in the medium term, the entire domestic production will be consumed in Romania if the state of the transmission infrastructure continues to prevent exports. For now, we cannot say that a new gas-fired electricity production capacity would hold a place in the order of merit and could have an acceptable profitability in Romania, in conditions of competition with an amortized hydro, nuclear or lignite-fired production, or with the electricity coming from renewable sources with priority dispatching. In the oil industry, the market is the most liberalized and, probably, the most globalized.
Q2 2014
Electricity
| interviu / interview
toată producţia internă va fi consumată în România dacă starea infrastructurii de transport va continua să impedice exporturile. Deocamdată nu se poate spune că o nouă capacitate de producere a electricităţii pe gaze naturale ar avea loc în ordinea de merit şi ar putea avea o profitabilitate acceptabilă în România, în condiţiile concurenţei cu producţia hidro, nucleară, pe lignit amortizată, sau cu electricitatea dispecerizata prioritar produsă din surse regenerabile. În domeniul petrolului, piaţa este cea mai liberalizată şi, probabil, cea mai globalizată. O mare provocare pentru România va fi mixul energiilor utilizate pentru acoperirea consumului de energie termică. Iar aici, probabil că va trebui lăsat locul şi creat cadrul favorabil pentru iniţiativele locale, ale comunităţilor sau ale agenţilor economici. Populaţia este principalul consumator de gaze naturale din România, dar energiile regenerabile vor trebui să joace un rol semnificativ în deciziile de investiţii ale comunităţilor, care vor trebui sprijinite de administraţia centrală prin facilitare de exper-
Prioritățile guvernului, în viziunea organizaţiilor agenţilor economici din mediul privat
The mix of energies used to cover thermal energy consumption will be a great challenge for Romania. And in this case, probably we will have to leave room and create the favorable framework for the local initiatives, of communities or economic agents. The population is the main gas consumer in Romania, but renewable energy will have to play a significant part in the investment decisions of communities, which will have to be supported by the central administration by facilitating the expertise and, probably, guarantees for investment projects. Also, the rural energy will gain importance, given the migration of population directed by the refocus on this economic branch. What should we first invest in: production or transmission? Energy transmission is the area with the most urgent priorities. In the electricity sector: the apparition of uncontrollable but priority production in the south-east of
Government’s priorities, in the vision of private operators’ organizations
n O Foaie de Parcurs pentru sectorul gazelor naturale, care n A Roadmap for the natural gas sector, to treat items such
să trateze elemente precum graficul de aliniere a preţurilor pentru gazul indigen/liberalizarea pieţei angro, liberalizarea pieţei en detail, prin eliminarea tarifelor reglementate şi adoptarea de măsuri de protecţie pentru consumatorii vulnerabili, graficul de investiţii pentru facilitarea comerţului transfrontalier cu Europa Centrală în dublu sens, graficul preţurilor finale pentru consumatorii industriali/nerezidentiali, perspective credibile de preţ pentru investitorii în noile surse convenţionale sau neconvenţionale. O asemenea Foaie de Parcurs trebuie agreată şi cu FMI şi Comisia Europeană, dat fiind că ar putea solicită derogări de la angajamentele asumate de România prin aceptarea acquis-ului comunitar; n O soluţie de compromis, negociată cu investitorii şi cu consumatorii finali, cu privire la schema de sprijin pentru electricitatea din energii regenerabile în România; n O strategie de transpunere/implementare a Directivei privind Eficiența Energetică a Consiliului European, inclusiv de întărire instituţională în domeniu; Aceste activităţi necesită de urgenţă planuri de acţiune, care ar putea fi anexe la viitoarea strategie energetică naţională. Din păcate, ele nu pot aştepta elaborarea în prima etapă a documentului, ci trebuie demarate şi elaborate cât mai rapid, în paralel cu sau chiar în avans faţă de strategia energetică.
76
as the calendar of domestic gas price alignment/ liberalization of the wholesale market, retail market liberalization, by eliminating the regulated tariffs and adopting measures to protect vulnerable consumers, investment schedule for facilitating the cross-border trade with Central Europe in both directions, the schedule of final prices for industrial/non-residential consumers, credible price prospects for investors in the new conventional or unconventional sources. Such a Roadmap must also be agreed with the IMF and the European Commission, given that it could require exemptions from Romania’s commitments by accepting the Community acquis; n A compromise solution, negotiated with investors and endconsumers, on the support scheme for electricity from renewable sources in Romania; n A strategy to transpose/implement the Directive on Energy Efficiency of the European Council, including institutional strengthening in the field; These activities require urgent action plans, which could be annexes to the future national energy strategy. Unfortunately, they cannot wait for development in first phase of the document, but must be started and developed as quick as possible, in parallel or even before the energy strategy.
tiză şi, probabil, garanţii pentru proiecte de investiţii. De asemenea, energetica rurală va câştiga în importanță, dată fiind migraţia populaţiei dirijată de reorientarea spre această ramură economică. În ce ar trebui să investim cu prioritate, în producţie sau transport? Transportul energiei este zona cu cele mai stringente priorităţi. În sectorul energiei electrice: apariţia producţiei necontrolabile, dar prioritare în sud-estul ţării a redus producţia din sud-vestul ţării şi a creat o nouă configuraţie a zonelor excedentare şi deficitare în electricitate în România, pentru care configuraţia reţelei de transport nu este optimă. Au crescut pierderile în reţea, este posibil să se ajungă la congestii, iar stabilitatea sistemului necesită noi investiţii, atât în linii cât şi în bobine de reactanță sau alte elemente de reţea. Producţia folosind regenerabilele a penetrat masiv, beneficiind de o schemă de sprijin, iar infrastructura de transport trebuie, pentru a ţine ritmul, să beneficieze de soluţii de finanţare inovatoare, inclusiv fonduri structurale sau alte forme de ajutor de stat, pentru a continua să presteze serviciul public la standardul de performanţă aşteptat. În sectorul gazelor naturale: este posibil ca noile zăcăminte de gaze descoperite sau care vor fi descoperite să acopere deficitul de producţie al ţării şi chiar să permită export către piaţa centraleuropeană. În aceste condiţii, infrastructura de transport al gazului natural trebuie întărită pentru a permite tranzitarea ţării. Noţiunea de tranzit se leagă şi de eventuale alte soluţii de diversificare a surselor de import ale ţării şi regiunii. Care sunt principiile sine-qua-non de care trebuie să ţină seama noua strategie energetică? Rolul statului trebuie regândit. Mulţi specialişti din România consideră strategia energetică drept un set de planuri de acţiune care guvernează modul în care societăţile controlate de stat se vor dezvolta. Trebuie să înţelegem că statul nu mai poate fi principalul investitor în sectorul energetic românesc, din cauza absenţei resurselor, dar şi din cauza limitărilor din Tratatul Uniunii Europene, care îl obligă să acţioneze ca un investitor de piaţă prudent şi îl forţează să treacă prin mult mai multe proceduri birocratice pentru aprobarea unei investiţii decât în cazul agenţilor economici privaţi. A existat şi concepţia „perfec-
Structura pe tipuri de resurse a energiei electrice livrate in retele de producatorii cu unitati dispecerizabile (decembrie 2013)
The structure of supplied energy on types of resources injected by UD producers (december 2013)
18,1% Nuclear 18.1% Nuclear
7,6% Eolian 7.6% Wind 29,6% Solid 29.6% Solid
22,4% Hidro 22.4% Hydro
0,1% Lichid 0.1% Liquid 22,1% Gazos 22.1% Gas
Sursă: Raportările lunare ale producătorilor – prelucrare SMPE Source: Monthly reporting from producers - SMPE analytics
the country has brought back production from the south-west of the country and created a new configuration of surplus and deficit areas in Romania, for which the configuration of the transmission network is not optimal. Network losses increased, it’s likely to reach congestion, and the stability of the system requires new investments, both in lines and reactance coils or other network items. Production using renewable energy had a massive penetration, benefiting from a support scheme, and the transmission infrastructure must benefit, to keep the pace, from innovating financing solutions, including structural funds or other forms of state aid, to continue providing the public service at the expected performance standard. In the natural gas sector: it is possible that the new gas discoveries or the future discoveries cover the country’s production deficit and allow even exports to the Central-European market. Under such circumstances, the natural gas transmission infrastructure must be strengthened to allow it to transit the country. The transit notion is also related to potential other solutions to diversify the import sources of the country and region.
Q2 2014
Electricity
| interviu / interview
What are the sine-qua-non principles that should be taken into account in the new energy strategy? The state’s role must be reconsidered. Many specialists in Romania believe the energy strategy is a set of action plans governing the manner in which the state-owned companies will develop. We need to Statul trebuie să se concentreze pe rolul sau de understand that the state can no longer be the main investor in the Romanian energy sector, because of dirijare a ajutorului de stat, în noul context al reglementărilor europene, către subsectoarele care se lacking resources, but also due to limitations in the European Union Treaty, which forces it to act as a dovedesc prioritare. cautious investor in the market and forces it to use more bureaucratic procedures to approve an investment than in the case of private economic agents. The state must focus on its role of directing the There was also the conception „perfect the markets state aid, in the new context of European regulations, and let them work - it will be good”. Unfortunately, it to the sub-sectors that prove to be a priority. was proven that perfect markets are not a solution for investments in energy supply security. And we legislative sunt încă din perioada „liberalizării absolureached again the need for state intervention in the te”. În aceste condiţii, statul trebuie să se concentreenergy sector, but legal limitations are still from the ze pe rolul său de dirijare a ajutorului de stat, în noul period of „absolute liberalization”. Under these condicontext al reglementărilor europene, către subsections, the state must focus on its role of directing the toarele care se dovedesc prioritare în strategia elastate aid, in the new context of European regulations, borată de stat (un alt rol), dar şi pe o politică fiscală to the sub-sectors that prove to be a priority in the coerentă şi eficientă, alături de o politică strategy prepared by the state (another role), socială de protejare a consumatorilor but also on a coherent and efficient tax vulnerabili. policy, together with a social policy Aici trebuie să începem of vulnerable consumer prosă facem o distincţie. Folotection. sim foarte des sintagmele Here, we should start makTransportul energiei este zona cu „România trebuie să invesing a distinction. We use very cele mai stringente priorităţi. tească”, „noi să investim” often the expressions „Romania Energy transmission is the area (ca ţară) – de fapt ponderea must invest”, „we must invest” with the most urgent priorities. investiţiilor statului în totalul (as country) - in fact the share of investiţiilor în sectorul energetic state investments in total investromânesc scade de la an la an, iar ments in the Romanian energy sector statul trebuie să treacă de la rolul de decreases each year, and the state must investitor la cel descris anterior, de elabomove from the investor role to that described rator de strategii şi de cadru legislativ stimulativ, de above, of developer of strategies and stimulating legestionar al ajutorului de stat (acesta incluzând şi gal framework, of state aid manager (including directdirecţionarea unor plăți ale consumatorilor sau unor ing certain payment of consumers or certain strucfonduri structurale), de colector de taxe şi din ce în tural funds), of tax collector and increasingly less of ce mai puţin de investitor/acţionar. În caz contrar, investor/shareholder. Otherwise, unpleasant effects vor prolifera efectele neplăcute, de genul prevederii will proliferate, such as Law 123/2013 on offering legii 123/2013 privind ofertarea întregii producţii de the entire electricity production on centralized marelectricitate pe pieţe centralizate în mod transpakets in a transparent and non-discriminatory manner rent şi nediscriminatoriu – măsură aplicată pentru a - measure applied to impose a contractual discipline in impune o disciplină contractuală în sectorul de stat, the state sector, but which has destroyed the bankdar care a distrus bancabilitatea sectorului privat. ability of the private sector. ţionaţi pieţele şi lăsaţi-le să funcţioneze – va fi bine”. Din păcate, s-a dovedit că pieţele perfecte nu sunt o soluţie pentru investiţiile în securitatea alimentării cu energie. Şi s-a ajuns din nou la necesitatea intervenţiei statului în sectorul energetic, dar limitările
Transport
78
stiri , / news | Electricity
Hidroelectrica va ieşi din insolvenţă până în iunie, 2015 Remus Borza, administratorul judiciar al Hidroelectrica, spune că producătorul de hidroenergie va ieşi din a doua insolvenţă în mai sau iunie 2015. A doua insolvență va dura mai mult pentru că trebuie desemnat un alt judecător sindic, unele contestații încă nu au termene de judecată stabilite și vacanţa judecătorească se va instala între 1 iulie şi 31 august. Totodată, pentru gestionarea celei de-a doua insolvenţe, administratorul judiciar a cerut un onorariu de aproape un milion de euro. În caz de neaprobare, va demisiona.
Hidroelectrica to exit from insolvency by June 2015 Remus Borza, the official receiver of Hidroelectrica, says the hydropower producer will exit from the second insolvency in May or June 2015. The second insolvency will take longer, because another syndic judge must be appointed, some appeals still don˙t have hearings set and the court holidays will be installed between July 1st and August 31st. At the same time, to manage the second insolvency, the official receiver requested a fee of almost EUR 1mln. In case of disapproval, he will resign.
Nuclearelectrica vinde bine pe bursă, profitul scade Nuclearelectrica a vândut pe 26 mai 220.850 MWh de energie pentru 38,43 milioane de lei (8,7 milioane de euro), către Tinmar Ind și E.ON Energie România, cu livrare din 1 iulie până pe 31 decembrie. Alte 135,1 milioane de lei (peste 30 milioane de euro) vor fi încasate de la Electrica Furnizare şi GEN – I Bucharest, în contul livrării a 0,81 TWh de energie. Totuşi, veniturile din primele trei luni au scăzut cu 10,1% la 461,5 milioane de lei (102,5 milioane de euro), şi profitul trimestrial net a coborât cu 30%, la 102 milioane de lei (22,6 milioane de euro), din pricina diminuării cu 11% a veniturilor din exploatare și a creșterii cheltuielilor cu taxele și impozitele.
Nuclearelectrica sells well on the energy exchange, while the profit falls Nuclearelectrica sold on May 26th 220,850MWh of energy for RON 38.43mln (EUR 8.7mln), to Tinmar Ind and E.ON Energie Romania, with delivery from July 1st until December 31st. Other RON 135.1mln (over EUR 30mln) will be collected from Electrica Furnizare and GEN - I Bucharest, in account of deliveries of 0.81TWh of energy. However, revenues in the first three months fell by 10.1%, to RON 461.5mln (EUR 102.5mln), and the net quarterly profit decreased by 30%, to RON 102mln (EUR 22.6mln), due to a decline by 11% in the operating incomes and the increase in expenses with taxes and duties.
Q2 2014
Electricity
| interviu / interview
ICPE-ACTEL: Jumătate din profit merge în dezvoltarea de produse noi ICPE-ACTEL: Half of the profit is used for the development of new products marius lefter
R
ezultată din divizarea colosului ICPE, ICPE-ACTEL a reușit să împletească viziunea îndrăzneață cu produsele de pionierat. A oferit constant calitate clienților tradiționali, dar și celor nou dobândiți, ne-a spus Directorul General al companiei, Ion Potârniche. Domnul inginer ne-a vorbit despre planurile de viitor, despre soluțiile de supraviețuire în recesiune și despre cum pot firmele românești să pătrundă pe piețe noi - operațiune facilă pentru marile companii multinaționale, dar plină de provocări pentru inițiativele autohtone.
Ion Potârniche Director general al ICPE-ACTEL General Manager ICPE-ACTEL
80
Cum a supraviețuit ICPE tranziției și care este destinul ICPE-ACTEL astăzi? ICPE - ACTEL are o vechime de 64 de ani, iar actuala denumire datează din 1992, în momentul în care ICPE s-a împărțit în mai multe societăți comerciale. Dacă ICPE nu ar fi fost divizat, astăzi acest nume nu ar mai fi existat. Divizarea, făcută printro Hotărâre de Guvern, a fost bine gândită și astăzi câteva dintre societățile rezultate sunt viabile și conviețuiesc în clădirile fostului institut. Compania noastră a menținut activitatea de bază, anume acționările electrice, baza titulaturii ACTEL. Când spunem acționări electrice ne referim la echipamente bazate pe electronică de putere și suntem destul de implicaţi în industria românească. O parte din colectiv este încă formată din angajați care lucrau în ICPE în anii 1970, dar avem o medie de vârstă de 35 de ani. Aceștia pot duce mai departe compania și există multe posibilități de dezvoltare din moment ce electronica de pute-
R
esulting from the division of giant ICPE, ICPE-ACTEL managed to blend the bold vision with pioneering products. It constantly provided quality for the traditional clients, but also for the new ones, the company’s General Manager, Ion Potârniche, said. The engineer told us about future plans, about the survival solutions during recession, and about how Romanian companies can enter new markets - easy operation for the large multinational companies, but challenging for the local initiatives.
How did ICPE survive the transition and what is the destiny of ICPE-ACTEL today? ICPE-ACTEL is 64 years old, and the current name dates back in 1992, when ICPE was split into several companies. If ICPE hadn’t been divided, this name wouldn’t have existed today. The division, made under a Government Decision, was well thought out and today some of the resulted companies are viable and are based in the buildings of the former Institute. Our company has maintained the core activity, namely electric drives, which is the base for ACTEL name. When we say electric drives, we refer to equipment based on power electronics and we are quite involved in the Romanian industry. Part of the staff still consists of employees who worked with ICPE since the 70’s, but the average age is 35. They can carry on the company and there are many opportunities for development, since the power electronics is highly demanded today. ICPE-ACTEL has 75 employees, of which 28 are engineers, young people who were trained here. Most
re este foarte cerută astăzi. ICPE - ACTEL are 75 de salariați, dintre care 28 sunt ingineri, tineri care s-au format aici. Majoritatea au rămas în companie, deși au fost solicitați în alte părți. Au ales să rămână pentru că au dorit să facă performanță pe plan național, chiar dacă peste granițe recompensele financiare ar fi răspuns cu mult mai bine dorințelor lor. Cât de afectată a fost compania de criza financiară? Din 1992 am înregistrat o creștere continuă, până în anii 2008-2009. Creșterea a fost spectaculoasă, iar productivitatea muncii se situa la niveluri foarte bune. După instalarea crizei, am suportat o restrângere a activității și am reușit să ne stabilizăm abia anul trecut. Contractarea nu a însemnat neapărat o scădere a veniturilor în valori absolute. Mă refer la faptul că în cifra de afaceri ponderea intrărilor de materiale a fost mai mică.
of them remained in the company, although they received requests from elsewhere. They chose to stay, because they wanted to achieve performance at national level, even if abroad the financial reward would have been much more in line with their wishes. How affected was the company by the financial crisis? Since 1992 we posted a continuous growth, until 2008-2009. The increase was spectacular, and labor productivity was at very good levels. After the crisis was installed, we incurred a downsize of the activity and managed to stabilize only last year. The contraction did not necessarily mean a decline in revenues in absolute terms. I mean the fact that the share of material inputs in turnover was lower. The turnover does not necessarily highlight a company’s performance, but it can be a good indicator for what and how good and rapidly one can produce. The important thing is to be profitable! In principle, it
Q2 2014
Electricity
Cifra de afaceri nu scoate neapărat în evidență performanța unei societăți, dar poate fi un indicator bun pentru ce și cât de bine și de rapid poți să produci.
The turnover does not necessarily highlight a company’s performance, but it can be a good indicator for what and how good and rapidly one can produce.
82
| interviu / interview
Cifra de afaceri nu evidențiază neapărat performanța unei societăți, dar poate fi un indicator bun pentru ce și cât de bine și de rapid poți să produci. Important este să fii profitabil! În principiu, se spune că dacă ponderea salariilor în cifra de afaceri este mai mare de 20%, compania nu este funcțională. Noi am reușit să ne încadrăm în valori cuprinse între 10% și 20% în toată perioada dintre 2008 și 2013. Ce ați făcut pentru a contracara măcar în parte efectele crizei? Cum piața locală a scăzut enorm, am acționat pentru găsirea altor piețe. Cu toate că rațiunea dominantă spune că UE reprezintă o piață unică, integrată și deschisă, nu este deloc așa! Toate țările europene care au trăit criza și-au menajat economiile și au direcționat mai multă activitate spre firmele naționale. Statele puternic industrializate au dictat raportul dintre cerere și ofertă și au putut decide de unde să vină oferta. Așa că am ieșit pe piețe non-UE. Totodată, am dezvoltat produse noi pe timp de criză. Într-o economie în care cererea este foarte mică, am trecut la găsirea de nișe care să ni se potrivească pentru a dezvolta baza de lucru. Am reușit să dezvoltăm aceste produse noi, deși timpul este o componentă importată în acest sector. Poate dura până la doi ani ca un client să fie convins de viabilitatea produselor tale, timp în care tu trebuie să supraviețuiești într-un fel. Pe ce piețe noi intenționați să intrați? În asociația patronală din care facem parte (Asociaţia Patronatul Român din Electrotehnică, APREL – nr. r) am hotărât să ne îndreptăm din ce în ce mai mult spre piețele arabe. În fiecare an avem participări la târguri și încercăm să construim unități de lucru în Arabia Saudită, Qatar, Irak ori Oman. Ei nu par a simți criza și au foarte mult de lucru. Sunt piețe ușoare pentru firmele mari. Încercăm să ne găsim locul acolo. Recent am reușit să obținem lucrări importante în zonă, în timp ce purtăm discuții avansate pentru mai multe. O a doua piață pe care încercăm să pătrundem din ce în ce mai mult este Rusia. Există oportunităţi importante, mai ales în zona extractivă, motiv pentru care mergem frecvent în vizite și derulăm discuții și negocieri. Ne lipsește totuși unitatea
is said that if the share of salaries in the turnover is higher than 20%, the company is not functional. We managed to observe values between 10% and 20% in the entire period between 2008 and 2013. What did you do to counteract the crisis at least partially? As the local market dropped tremendously, I worked to find other markets. Although the dominant reason says the EU is a unique, integrated and open market, it’s not that way at all! The European countries that lived the crisis have spared their economies and directed more activity to the national companies. The strong industrialized countries have dictated the supply and demand ratio and were able to decide where the supply should come from. So we went on non-EU markets. At the same time, we developed new products during the crisis. In an economy where the demand is very low, we went finding some niches that would fit us to develop the work base. We managed to develop these new products, although time is an important component in this sector. It may take up to two years for a client to be convinced of the viability of your products, during which you have to survive somehow.
What are the new markets you intend to enter? In the ownership association that we are part of (Romanian Ownership Association for the Electrotechnics, APREL - Ed.) we decided to head more and more towards the Arab markets. Each year we attend trade fairs and we try to build working units in Saudi Arabia, Qatar, Iraq or Oman. They don’t seem to feel the crisis and have a lot to work. These are easy markets for large companies. We are trying to find our place there. We have recently managed to obtain important works in the area, while carrying out advanced talks for more work. A second market we increasingly try to penDacă etrate is Russia. There are important opporponderea salariilor în cifra de tunities, especially in the extractive area, afaceri este mai mare which is why we frequently make visits de 20%, compania nu este and carry out talks and negotiations. funcțională. We lack, however, the unity of the local industrial groups. We should go in conIf the share of salaries in the sortia, and the state institutions should turnover is higher than 20%, the company is not open the way to important contracts, for functional. which to participate through groups of lo-
grupurilor industriale locale. Ar trebui să mergem în consorții, iar instituțiile statului ar trebui să se ocupe de deschiderea drumului către contracte importante, pentru care să participăm prin grupuri de firme autohtone. Autoritățile trebuie să creeze punctele de legătură dintre România și guvernul statului pentru care am putea lucra. Nu mă pot prezenta singur într-un proiect major, unde capacitatea mea de a fi un contractor capabil, cu finanțare puternică, este privită cu neîncredere. Ce clienți aveți în portofoliu în prezent? Avem clienți tradiționali și clienți pe care îi câștigăm pentru prima dată. Clienții tradiționali vin cel mai mult din Petrol şi Gaze și Energetică. Aceste două categorii de clienți le-am avut de la începutul activității și le-am dezvoltat constant. Prin lucrările de pionierat pe care le avem în România și peste hotare, ne-am legat de clienți cu mare notorietate industrială națională și internațională. În petrol, putem spune că am lucrat cu toate companiile cu adevărat mari. În România, am lucrat în explorare, printre alții, cu Petrom, Upet Târgoviște și Grup Servicii Petroliere, iar peste hotare am colaborat, spre exemplu, chiar și cu Gazprom. În străină-
cal companies. The authorities should create the linking points between Romania and the government of the state for which we could work. I cannot go alone in a major project, where my capacity of being a capable contractor, with strong financing, is viewed with distrust. What are the current clients in your portfolio? We have traditional clients and clients that we gain for the first time. The traditional clients come mostly from Oil&Gas and Energy Industry. These two categories of clients we had since the beginning of our activity and we have constantly developed them. By pioneering works that we have in Romania and abroad, we formed a relationship with clients with national and international notoriety. In the oil industry, we can say that we have worked with all the really large companies. In Romania, we worked in exploration, among others, with Petrom, Upet Targoviste and Grup Servicii Petroliere, and abroad we collaborated, for example, even with Gazprom. Abroad we worked observing very difficult conditions, being tested more often than others. In the energy sector, taking into account that we put the base of significant production activities, we have extraordinary relations in the area of thermal energy and hydro energy, but also in the area of re-
Q2 2014
Electricity
| interviu / interview
Am predat mulți ani, din pasiune și pentru a alege viitorii angajați ai societății. Astfel devine ușor să alegi oamenii potriviți..
Personally, I taught many years, from passion and to choose prospective employees of the company. It thus becomes easy to choose the right people. tate am lucrat respectând condiții foarte grele, fiind puși la încercare mai des și mai mult decât alții. În energetică, ținând cont că am pus baza unor activități semnificative de producție, avem relații extraordinare în domeniul termoenergiei și hidroenergiei, dar și în domeniul energiilor regenerabile. Nu cred că există în România hidrocentrală, termocentrală ori unitate de energie regenerabilă, mai ales în Dobrogea, în care să nu existe măcar un echipament ICPE-ACTEL. Am ajuns cu echipamentele noastre în multe țări: Vietnam, Indonezia, Thailanda, Republica Moldova, Kazahstan, Irak, Turcia, Kenya ori Franța. Cum decurge cercetarea și dezvoltarea de noi echipamente? În primul rând, fiecare societate trebuie să-și asigure din profit sau din alte surse bani pentru cercetare și dezvoltare de soluții noi, dacă vrea să fie respectată în aria de activitate. Cu atât mai mult cu cât noi avem o problemă în ceea ce privește cerce-
84
newable energy. I don’t think there is any hydro power plant, thermal power plant or renewable energy unit in Romania, especially in Dobrogea, that doesn’t’ have at least one ICPE-ACTEL equipment. We reached with our equipment many countries: Vietnam, Indonesia, Thailand, Moldova, Kazakhstan, Iraq, Turkey, Kenya or France. How is the research and development of new equipment going? First, each company must ensure from profit or other sources money for the research and development of new solutions, if it wants to be respected in its area of activity. Especially since we have a problem in terms of research supported from state funds. From my experience, funds for the research programs, either national or European, are poorly directed and don’t always reach those who can use them. We have always planned to obtain through research solutions that can be marketed. We don’t make research producing papers with no end, because we would risk accustoming people with the idea that they can gain without being productive and without concrete results. Therefore, at ICPE-ACTEL we always aim at achieving new products, certify them and representing the starting point for the following research programs. We developed on public money very few products in the company. Almost the entire range we offer to our clients comes from research financed from own sources. We plan that half of the company’s profit al-
tarea susținută din fonduri de stat. Din experiența mea, fondurile pentru programele de cercetare, fie ele naționale sau europene, sunt slab dirijate și nu ajung întotdeauna la cei care le pot folosi. Noi ne-am propus întotdeauna ca prin cercetare să obținem soluții care să fie comercializate. Nu facem cercetare care să producă hârtii fără finalitate, căci riști să-ți înveți oamenii că pot câștiga fără să muncească productiv și cu rezultate concrete. Prin urmare, la ICPE-ACTEL urmărim mereu să realizăm produse noi, să le certificăm și de la care să pornim baza de plecare pentru următoarele programe de cercetare. În companie am dezvoltat pe bani publici foarte puține produse. Mai toată gama pe care o oferim clienților provine din cercetare finanţată din surse proprii. Ne propunem ca jumătate din profitul societății să meargă întotdeauna în dezvoltarea de produse noi, altfel nu am putea rămâne pe piață. Dacă ar fi fonduri de la buget sau europene suficiente pentru societățile românești, am avea destui bani pentru a putea iniția programele de cercetare pe care le dorim. În ultima perioadă, ICPE-ACTEL nu a putut accesa mai mult de un contract de cercetare pe an, cu fonduri externe companiei, deși am depus multe proiecte, iar posibilitățile noastre sunt mari.
ways go to the development of new products, otherwise we couldn’t stay in the market. If there were enough funds from the budget or European funds for the Romanian companies, we would have enough money for which we could initiate the research programs we want. Lately, ICPE-ACTEL was unable to access more than one research contract per year, with external funds, although we filed many projects, and our possibilities are great.
Aveți o relație bună cu universitățile și școlile tehnice? Da. Personal, am predat mulți ani în Universitatea Politehnică din București, Facultatea de Inginerie Electrică și în Universitatea Valahia din Târgoviște, din pasiune și pentru a alege viitorii angajați ai societății. Astfel devine ușor să alegi oamenii potriviți. Apoi, foarte multe din cadrele didactice din Politehnică - zona de inginerie electrică - fie au lucrat în ICPE, fie ne-au fost dascăli, fie ne sunt prieteni. E simplu să ții o legătură bună cu Universitatea, să oferi locuri de practică pentru studenți și să angrenezi profesorii în proiectele de cercetare finanțate. Nu cred că a existat vreun proiect de cercetare finanțat din bugetul statului în care ICPE-ACTEL să nu intre în consorțiu cu universități. Și există și un flux al informațiilor între noi. Teoria dobândită la cursuri este pusă în practică aici, iar cunoștințele dobândite în companie de colaboratori ajung să le fie prezentate studenților de la Inginerie Electrică și Energetică.
Do you have a good relationship with the technical universities and schools? Yes. Personally, I taught many years in the Polytechnic University of Bucharest, the Faculty of Electrical Engineering and Wallachia University of Targoviste, from passion and to choose prospective employees of the company. It thus becomes easy to choose the right people. Then, many of the teachers in Polytechnics - the Electrical Engineering area - have either worked with ICPE, or were our teachers, or our friends. It’s easy to keep a good relation with the University, to provide internships for students and involve professors in the research projects financed. I don’t believe there was any research project financed from the state budget in which ICPE-ACTEL hasn’t entered in consortium with universities. And there is an informational flow between us. The theory gained in classes is implemented here, and knowledge gained in the company by collaborators are presented to students from Electrical Engineering and Energetics.
Q2 2014
Electricity
| interviu / interview
Ioan Cordoș, UTI: Sistemele informatice complexe pot optimiza managementul energiei Ioan Cordoș, UTI: Complex information systems can optimize energy management
S
ectorul telecomunicațiilor, el însuși un consumator important de energie, este și un furnizor de soluții pentru dobândirea eficienței energetice și întărirea și flexibilizarea rețelelor electrice. Informatizarea sectorului energetic are ca efect de ordin secund, dar nu secundar, și cerințe din ce în ce mai dinamice privind securitatea cibernetică a infrastructurii de profil. Ioan Cordoș, Directorul Liniei de Afaceri Sisteme IT a UTI Grup, un grup care are în portofoliu proiecte tehnologice pentru Nuclearelectrica și Transelectrica, ne-a acordat un interviu în care am insistat cu precădere pe cerințele privind integrarea IT&C în utilizarea rețelelor electrice și pe standardele de securitate necesare. Care sunt principalele provocări pentru teleco municații când vine vorba de integrarea lor în rețelele electrice?
86
T
he telecommunications sector, itself a major consumer of energy, is a provider of solutions for acquiring energy efficiency, enhancing power grids and making them flexible. Computerization in the energy sector also has as second order effect, but not secondarily, increasingly dynamic requirements on cyber security of the related infrastructure. Ioan Cordoș, Director of the IT Systems Business Line of UTI Grup, a group that has in its portfolio technological projects for Nuclearelectrica and Transelectrica, granted us an interview in which we mainly insisted on requirements on IT&C integration in using power grids and on the necessary security standards.
What are the main challenges for telecommunications when it comes to their integration in the power grids?
The main challenge in terms of integrating the IT&C technology in energy to ensure the optimal functioning of the power grids is related to the need of using the communications and data processing equipment operating in any difficult environmental conditions (extreme temperatures, variable humidity) and which are not influenced by the electromagnetic interference produced by the power grids. Another significant challenge is the necessity to implement solutions for broadband communications in areas where there is no telecommunications infrastructure (the so-called „white areas”) or with limited signal, which have a local access loop (last mile) necessary for data transmission from the telecommunication equipment. In this case, choosing and implementing various radio and/or cable communications solutions, which comprise reliable equipment and systems, with high uptime and low maintenance costs, thus ensuring the continuity and flow of telecom business, represents a key decision factor.
Principala provocare în ceea ce privește integrarea tehnologiei IT&C în energie pentru asigurarea funcționării optime a rețelelor electrice este legată de necesitatea utilizării echipamentelor de comunicații și de procesare a datelor, care să opereze în orice condiții de mediu grele (temperaturi extreme, umiditate variabilă) și care să nu fie influențate de interferențele electromagnetice produse de rețelele electrice. O altă provocare semnificativă este necesitatea implementării unor soluții de comunicații în bandă largă în zone în care nu există infrastructură de telecomunicații (așa numitele «zone albe») sau cu semnal limitat, care să aibă buclă locală de acces (last mile) necesară pentru transportul de date de la echipamentele de telecomunicații. În acest caz, alegerea și implementarea unor soluții variate de comunicații radio și/sau cablu, care au în componență echipamente și sisteme fiabile, cu timp de funcționare ridicat și costuri reduse de
How does the IT&C contribute to a better management of production, distribution and consumption of energy? Permanent and real-time monitoring of energy production, distribution and consumption parameters, coupled with complex information systems of ERP, CRM, eInvoice type, with the optimal business process modeling are key elements that can optimize resource management in the energy system. Continued computerization also brings benefits by the possibility of integration with other information systems of other critical infrastructure operators, thus contributing to the effective exchange of information and to obtain a complete picture of operations and external process optimization.
Ioan Cordoș directorul Liniei de Afaceri Sisteme IT a UTI Grup Director of IT Systems Business Line of UTI Group
What are the challenges of data exchanges between operators and authorities? What are the new security criteria and standards that should be implemented/created? Operators and authorities mainly exchange operational data. For that, there are, at least in theory, protection measures that should be implemented to ensure data confidentiality, namely the fact that they cannot be unduly accessed, and authenticity, integration and non-repudiation - it is clearly known where data come from, they haven’t been altered af-
Q2 2014
Electricity
| interviu / interview
ter transmission and the sender cannot deny that it is the source of information. Protection requirements and, sometimes, the technical methods are set out in legislation, such Cum contribuie IT&C la un management mai as the Law on the protection of personal data, or in bun al producției, distribuției și consumului standards such as ISO 27001 for the implementade energie? tion of information security management systems. Monitorizarea permanentă și în timp real a paSecurity is achieved through technological sorametrilor de producție, distribuție și ai consumului lutions widely adopted internationally - encryption energetic, cuplate cu sisteme informatice complexe that provides confidentiality, electronic signature de tip ERP, CRM, eInvoice respectiv cu modelarea opand time stamp, which together ensure the authentimă a proceselor de business sunt elementele cheie ticity, integrity and non-repudiation. It is necessary ce pot optimiza managementul resurselor din cadrul to strengthen the requirements for implementing sistemului energetic. these things and carefully check that data sharing Informatizarea continuă aduce beneficii și prin works safely. posibilitatea integrării cu sistemele informatice A new field, undergoing regulation, is the secuale altor operatori de infrastructură critică, contririty risk management, monitoring the information buind astfel la schimbul eficient de informații systems and reporting incidents occurred. și la obținerea unei imagini complete a EU Directive on measures to ensure operațiunilor și a optimizării proceselor a high common level of network externe. and information secuMonitorizarea sistemelor rity within the Union is și raportarea incidentelor Ce provocări de securitate ridiunder preparation in this trebuie reglementată. că schimburile de date dintre regard. operatori și autorități? Ce criOperators should have The systems’ monitoring and reporting the incidents must be terii și standarde de securitasystems to enable continuregulated. te noi ar trebui implementate/ ous monitoring of the inforcreate? mation infrastructure, detect Operatorii și autoritățile schimincidents and report them to aubă în principal date operaționale. Penthorities. It is necessary to implement tru acestea există, cel puțin teoretic, măsuri de response structures in case of computer protecție ce trebuie implementate pentru asiguraincident (CERT/CSIRT - Computer Security Incident rea confidențialității datelor, și anume a faptului că Response Team) and the allocation of specialized acestea nu pot fi accesate în mod nepermis, precum personnel, including for the position of Information și a autenticității, integrității și non-repudierii – se Security Manager. știe clar de unde provin datele, acestea nu au fost When operators do not want to allocate realterate după transmitere iar expeditorul nu poate sources or train staff in these areas, it’s possible to nega faptul că este sursa informațiilor. outsource the information security operations to Cerințele privind protecția și, uneori, metodele cybersecurity service providers. tehnice sunt prevăzute în legislație, precum Legea Monitoring the systems and reporting the incicu privire la protecția datelor cu caracter personal, dents are currently at the discretion of the operasau în standarde precum ISO 27001 pentru impletors. To have the certainty that a unitary level of mentarea sistemelor de management a securității information protection and incident reporting is eninformaționale. sured, legislative regulation is required. Securitatea este realizată prin soluții tehnologiThis can be achieved both by a national legal ce adoptate pe larg la nivel internațional – criptare, framework, addressing the overall cyber infrastruccare asigură confidențialitate, semnătură electroture owners, and through sectorial regulations that nică și marcare temporală, care împreună asigură can address specific requirements and punctual autenticitatea, integritatea și non-repudierea. Este constraints for operators. întreținere, care asigură astfel continuitatea fluxul de telecomunicații și a business-ului, reprezintă un factor de decizie esențial.
Informatizarea continuă permite optimizarea proceselor externe.
Continued computerization contributes to oprimizing external processes.
88
necesară o întărire a cerințelor de punere în practică a acestor lucruri și o verificare atentă că schimbul de date funcționează în mod sigur. Un domeniu nou, în curs de reglementare, îl reprezintă managementul riscurilor de securitate, monitorizarea sistemelor informatice și raportarea incidentelor survenite. În acest sens este în pregătire Directiva UE privind măsuri de asigurare a unui nivel comun ridicat de securitate a rețelelor și a informației în Uniune. Operatorii ar trebui să dețină sisteme care să le permită monitorizarea permanentă a infrastructurii informatice, detectarea incidentelor și semnalarea acestora către autorități. Este necesară implementarea unor structuri de răspuns în caz de incident informatic (CERT/CSIRT – Computer Security Incident Response Team) și alocarea de personal specializat, inclusiv pentru poziția de Manager al Securității Informatice. Atunci când operatorii nu doresc să aloce resurse sau să specializeze personal în aceste direcții există posibilitatea de a externaliza operațiunile de securitate informatică către furnizori de servicii de securitate cibernetică. Monitorizarea sistemelor și raportarea incidentelor este, momentan, la latitudinea operatorilor. Pentru a avea certitudinea că este asigurat un nivel unitar de protecție a informațiilor și de raportare a incidentelor este necesară reglementarea legislativă. Aceasta se poate realiza atât printr-un cadrul legislativ național, care să vizeze în ansamblu deținătorii de Infrastructuri Cibernetice, cât și prin reglementări sectoriale, care pot adresa punctual cerințe și constrângeri specifice ale operatorilor. Ca un important integrator de sisteme hard ware și software, care sunt obiectivele UTI privind piața deschisă de întrepătrunderea telecomunicațiilor cu energetica? Unul dintre principalele obiective strategice pe care le urmărim este menținerea poziției pe piața tehnologică națională și consolidarea reputației de furnizor de încredere de soluții complete și integrate de securitate fizică și informatică cu aplicații în domeniul energetic. De asemenea, ne vom continua strategia de a investi permanent în inovație, în cercetare și dezvoltare de soluții de tehnologie care să contribuie la performanța și creșterea productivității afacerilor beneficiarilor noștri.
As an important integrator of hardware and software systems, what are UTI targets on the market opened by the interpenetration of telecommunications with energy? One of the main strategic objectives that we pursue is to maintain the position in the national technological market and strengthen the reputation of reliable supplier of complete and integrated physical security and informatics solutions with applications in the energy sector. Also, we will continue our strategy to continuously invest in innovation, research and development of technology solutions that contribute to business performance and increase productivity for our beneficiaries.
Q2 2014
Electricity
| analiza˘ / analysis
Prețurile ridicate amână revoluția mașinilor electrice High prices postpone the electric cars revolution
Î
n România circulă în prezent în jur de 50 de maşini electrice, dintre care aproape 30 sunt Renault Fluence Z.E. Alte modele sunt Mitsuibishi i-MiEV- 5 unităţi, Citroen C-Zero -2 unităţi, Nissan Leaf -2 unităţi. De asemenea, există maşini convenţionale care au fost transformate în maşini electrice precum un Oltcit, un Opel Corsa, un Citroen Saxo, un Trabant şi o Mazda 121. În Statele Unite, numărul total de autoturisme cu propulsie pe bază de baterii electrice vândute se apropie de 200.000. De la 10.000 de unități vândute în 2011, vânzările au urcat la peste 50.000 în
90
C
urrently, around 50 electric cars circulate in Romania, of which almost 30 are Renault Fluence Z.E. Other models are Mitsubishi i-MiEV - 5 units, Citroen C-Zero - 2 units, Nissan Leaf - 2 units. Also, there are conventional cars that have been turned into electric cars, such as an Oltcit, an Opel Corsa, a Citroen Saxo, a Trabant and a Mazda 121. In the U.S., the total number of cars powered by electric batteries sold is almost 200,000. From 10,000 units sold in 2011, sales climbed to over 50,000 in 2012 and almost 100,000 in 2013. In
2012 și aproape 100.000 în 2013. În primele patru luni din 2014, vânzările cumulate au depșit 31.000 de unități, ceea ce sugerează că interesul clienților a rămas relativ constant comparativ cu cel înregistrat în 2013. Cifra totală a automobilelor electrice vândute în Europa depășeste 50.000, după ce în 2010 abia se ridica la 1614. În Germania, cea mai mare piaţă auto din Europa, la începutul acestui an erau în circulaţie circa 12.200 de vehicule electrice, dintr-un total de 43,9 milioane de maşini înmatriculate. Numărul vehiculelor electrice reprezintă doar 0,1% din cele un milion de automobile de acest tip pe care cancelarul german Angela Merkel vrea să le vadă în circulaţie până la sfârşitul acestui deceniu. TWINGO Renault, al treilea mare producător auto al Europei, va amâna lansarea versiunii electrice a automobilului de oraş Twingo, prezentat la salonul auto de la Geneva din acest an, semn că cererea pentru maşi-
the first four months of 2014, total sales exceeded 31,000 units, which suggests that customer interest has remained relatively constant compared to 2013. The total amount of electric cars sold in Europe exceeds 50,000, after in 2010 it barely re-
Mașini electrice în circulație în România Electric cars in circulation in Romania Perioada / Date
Număr / Number
August 2010 / August 2010
4
Ianuarie 2012 / January 2012
10
Martie 2013 / March 2013
44
Ianuarie 2014 / January 2014
50
Q2 2014
Electricity
| analiza˘ / analysis
nile nepoluante nu confirmă aşteptările companiilor. “Piaţa nu a confirmat aşteptările noastre. Oamenii nu au ajuns în situaţia în care simt nevoia să aibă un automobil electric pentru folosinţă zilnică. Cumpărătorii trebuie să simtă nevoia să treacă la modelele electrice”, a declarat Jerome Stoll, directorul Renault. Cumpărătorii sunt nemulţumiţi de autonomia redusă şi de preţurile mai mari decât în cazul automobilelor alimentate cu benzină sau motorină. Directorul general al Renault-Nissan, Carlos Ghosn, a declarat în septembrie că alianţa va rata ţinta fixată pentru 2016, a unor vânzări de 1,5 milioane de maşini electrice pe an. Cei doi producători auto au un buget pe termen mediu de 4 miliarde de euro pentru dezvoltarea de modele electrice. Renault a livrat anul trecut 19.093 de automobile electrice, dintr-un total de 2,63 milioane de autoturisme şi vehicule comerciale uşoare. Gama de vehicule electrice a producătorului francez include automobilele Zoe şi Fluence ZE, o versiune a modelului van Kangoo şi modelul de oraş cu două locuri Twizy.
ached 1614. In Germany, the largest automotive market in Europe, about 12,200 electric cars were in circulation early this year, out of a total of 43.9 million registered cars. The number of electric cars accounts for only 0.1% of the one million cars of this type which German Chancellor Angela Merkel plans to see in circulation by the end of this decade. TWINGO Renault, the third largest automotive producer in Europe, will delay launching the electric version of the city car Twingo, presented at the Geneva Motor Show this year, showing that demand for non-polluting cars is not in line with the company’s expectations. “The market has not confirmed our expectations. People are not in the situation when they feel the need to have an electric car for daily use. Buyers must feel the need to move to electric models”, Jerome Stoll, director with Renault, stated. Buyers are unhappy with the reduced auto-
Renault Twizy - vehicul de oraș, la 7.000 euro, plus chiria bateriei
Renault Twizy - city vehicle at 7,000 euros, plus battery rental
Constructorul auto francez Renault a lansat în România modelul electric Twizy, la preţul de 7.000 euro inclusiv TVA, la care se adaugă chiria lunară a bateriei (30 euro TVA inclus/ lună). Twizy dispune în partea frontală de o trapă care acoperă cablul de încărcare, Maşina de două locuri se poate branşa la orice priză de 220 V. Bateria se încarcă complet în 3 ore şi 30 de minute și oferă o autonomie de circa 100 de kilometri. Aceasta poate varia considerabil - între 55 și 150 de kilometri - în funcție de condițiile de trafic și stilul de a conduce. Dotările standard de confort şi siguranţă includ airbag frontal, frâne cu disc pe toate roţile sau imobilizator electronic codat, centuri de siguranţă, sistem de dezaburire şi pre-echipare audio, tapiţerie rezistentă la apă, două torpedouri şi două spaţii de depozitare în spate. Printre dotările opţionale se regăsesc sistemul de uşi cu deschidere verticală, jante de aliaj, acoperiş panoramic sau senzori de parcare.
French carmaker Renault launched in Romania the electric model Twizy at the price of 7,000 euros including VAT, plus the monthly rent of the battery (30 euros, VAT included / month). Twizy has a hatch on the front that covers the charging cable. The two-seater car can be plugged into any 220 V outlet. The battery fully charges in 3 hours and 30 minutes and has a range of about 100 kilometers. It can vary considerably - between 55 and 150 kilometers - depending on traffic conditions and driving style. Standard comfort and safety features include front airbag, disc brakes on all wheels or coded immobilizer, seat belts, defroster and pre-audio equipment, waterresistant upholstery, two glove compartments and two storage spaces in rear. The optional features include the vertically opening doors system, alloy wheels, sunroof and parking sensors.
92
BMW i3 Excepţie face segmentul de lux. Liderul pieţei, BMW, a majorat în acest an producţia automobilului de oraş i3 datorită numărului de comenzi care a depăşit estimările. BMW a introdus pe piaţă modelul i3 în noiembrie anul trecut, iar în aprilie a anunţat că majorează producţia cu 43%. Volkswagen a anunţat în septembrie anul trecut că intenţionează să ofere la vânzare până la 40 de modele electrice sau hibrid, până la sfârşitul lui 2014. Tesla Model S Tesla Motors a anunţat în mai că avansul vânzărilor sedanului Model S a fost limitat doar de numărul bateriilor disponibile. “Majoritatea celor care cumpără vehicule electrice tind să fie cumpărători premium, întrucât maşinile nepoluante sunt mai scumpe. Cumpărătorii preferă să opteze pentru branduri premium ca Tesla sau BMW, decât pentru un producător de maşini de serie, ca Renault, care trebuie să justifice preţul mai mare al vehiculelor electrice” a explicat Sascha Gommel, analist la Commerzbank în Frankfurt.
Modele electrice vândute în România Electric models sold in Romania
Renault Fluence ZE
Citroën C-ZERO
Renault Kangoo
Opel Ampera
Oamenii nu au ajuns în situaţia în care simt nevoia să aibă un automobil electric pentru folosinţă zilnică..
People are not in the situation when they feel the need to have an electric car for daily use.. Jerome Stoll, Director în cadrul Renault / Director within Renault
nomy and higher prices than in the case of gasoline or diesel fueled cars. Renault-Nissan General Manager Carlos Ghosn, in September, stated that the alliance would miss the target set for 2016, of sales of 1.5mln electric cars per year. The two automotive producers have a medium-term budget of EUR 4bln to develop electric models. Renault last year delivered 19,093 electric cars, out of 2.63mln cars and light commercial vehicles. The range of electric cars of French automotive producer includes the cars Zoe and Fluence ZE, a version of Kangoo van and Twinzy city twoseater. BMW i3 The luxury segment is an exception. The market leader, BMW, increased this year the production of city car i3 due to the number of orders exceeding expectations. BMW introduced in the market the i3 model in November last year, and in April it announced an increase in production by 43%. Volkswagen announced, in September last year, the plan to offer for sale up to 40 electric or hybrid models, by the end of 2014. Tesla Model S Tesla Motors announced in May that the advance in sales of Model S sedan had only been limited by the number of batteries available. “Most people who buy electric cars tend to be premium buyers, because non-polluting cars are more expensive. Buyers prefer choosing premium brands such as Tesla or BMW, rather than a series car manufacturer, such as Renault, which must justify the higher price of electric cars”, Sascha Gommel, analyst with Commerzbank in Frankfurt, explained.
Q2 2014
Electricity
| dezbatere / debate
IRE: Linii de ghidaj pentru noua strategie energetică a României IRE: Guidelines for the new energy strategy of Romania
E Teodor-Ovidiu Pop Preşedinte, Institutul Naţional Român pentru Studiul Amenajării şi Folosirii Surselor de Energie (IRE) și director general al Verbund România President, The Romanian National Institute for the Study of Planning and Use of Renewable Energy (IRE) and general manager of Verbund România
94
nergia electrică reprezintă un obiectiv principal al politicii economice a Uniunii Europene, şi implicit al Guvernului României. Companiile de producere a energiei electrice asigură instantaneu alimentarea obiectivelor civile (şcoli, universităţi, teatre, muzee, spitale etc.) şi industriale, infrastructurii urbane şi naţionale, şi nu în ultimul rând, a populaţiei. Energia electrică - marfă şi în acelaşi timp serviciu de utilitate - constituie motorul creşterii economice şi creează locuri de muncă şi prosperitate la peste 500 de milioane de oameni în Europa. Un exemplu din România este Complexul Energetic Oltenia, membru important al IRE, unde lucrează peste 19.000 de salariaţi. Directivele Uniunii Europene pentru energie şi mediu trebuie promovate şi direcţionate spre a obţine ceea ce este mai bun şi mai eficient pentru toţi participanţii în lanţul energetic, începând cu producerea, continuând cu transportul şi distribuţia şi apoi, ajungând la consumatorul final, indiferent că este „mare” sau „mic”. Politicile energetice, strategiile energetice pe termen mediu şi lung, trebuie să asigure un cadru reglementat, predictibil, care să dea investitorilor un semnal economic atrăgător. Din păcate, la noi, desele schimbări legislative din ultima perioadă au zdruncinat încrederea investitorilor în sectorul energiei electrice. Schimbări profunde pentru energia viitorului Tranziția către o economie europeană lipsită de emisii de carbon necesită schimbări profunde în sistemele de energie electrică ale Europei: de la o lume orientată pe capacităţi de producție de mari
E
lectricity is a main objective of EU’s economic policy and, thus, of the Government of Romania. Electricity production companies instantly provide the supply for the civil objectives (schools, universities, theatres, museums, hospitals etc.) and industrial objectives, urban and national infrastructure and, not the least, for the population. Electricity - commodity and utility service at the same time - is the engine of economic growth and creates jobs and prosperity for over 500 million people in Europe. An example in Romania is Oltenia Energy Complex, an important member of IRE, where
over 19,000 employees work. The European Union directives for energy and environment must be promoted and directed to obtain the best and most efficient for all participants in the energy chain, starting with production, continuing with transmission and distribution and then reaching the end-consumer, regardless how “large” or “small”. Energy policies, medium and long-term energy strategies must ensure a regulated, predictable framework giving the investors an appealing economic signal. Unfortunately, here the often legislative changes recently have shaken investor confidence in the electricity sector.
Q2 2014
Electricity
| dezbatere / debate
dimensiuni (vezi centrale termoelectrice cu puteri instalate de peste 3.000 MW), la una în care producţia de energie electrică devine din ce în ce mai descentralizată, mai verde, dar în același timp și mai influenţată de variabilitatea climatică şi ca urmare, dependentă de disponibilitatea vântului și a soarelui. Această schimbare necesită o investiție masivă – un trilion de euro până în 2020, conform IEA. Cu toate acestea, tranziția nu are loc fără dificultăți: în timp ce prețurile en gross s-au stabilizat, facturile consumatorului casnic și ale întreprinderilor mici și mijlocii
Producţia de energie electrică devine din ce în ce mai descentralizată, mai verde, dar și mai vulnerabilă.
Electricity production becomes increasingly de-centralized, greener, but at the same time more vulnerable. cresc neîncetat. La nivel european, EURELECTRIC a identificat nu mai puţin de 27 de diverse taxe aplicate la factura energiei electrice. Asistăm în ultima vreme, datorită evoluţiei preţului energiei electrice pe piaţă, la deprecierea valorilor societăților comerciale, la instabilitatea legislativă, la schimbări repetate ale managementului companiilor, fiind în joc securitatea în alimentarea cu energie electrică. Sunt necesare măsuri, iar ele trebuie luate acum! Sustenabilitate prin transformări inteligente Sectorul energetic românesc, în accepţiunea Departamentului pentru Energie şi a Ministrului energiei Răzvan Nicolescu, răspunde afirmativ unei transformări inteligente a sistemului energetic, o transformare care să îl facă mai curat, mai inteligent și, în final, mai sustenabil. Totuşi, să nu neglijăm faptul că, în interesul consumatorilor noștri, precum și a economiei româneşti privită în ansamblul ei, alimentarea cu energie trebuie să rămână accesibilă, competitivă și sigură. Noul sistem energetic şi noua strategie aferentă lui, ce se doreşte a fi elaborată printr-o largă consultare, trebuie implementate la cel mai mic cost posibil. Cadrul legislativ trebuie să fie predictibil, astfel încât să demonstreze că povara financiară a consumato-
96
Deep changes for the energy of the future Transition to an European economy without carbon emissions requires deep changes in Europe’s electricity systems: from a world focused on large scale production capacities (see the thermal power plants with installed powers of over 3,000MW), to one in which electricity becomes increasingly decentralized,
greener, but at the same time more influenced by the climate variability and, therefore, dependent on wind and sun availability. This change requires a massive investment - EUR one trillion by 2020, according to IEA. However, transition does not take place without difficulties: while wholesale prices have stabilized, invoices of the household consumers and small and medium-sized companies continue to increase. At European level, EURELECTRIC has identified no less than 27 various taxes applied to the energy bill. Lately, we have been witnessing, due to electricity price evolution in the market, to the depreciation of companies’ values, legislative instability, repeated changes in the companies’ management, electricity supply security being at stake. Measures are required, and they must be taken now. Sustainability through intelligent transformation The Romanian energy sector, in the vision of the Department for Energy and Energy minister Răzvan Nicolescu, answers affirmatively to an intelligent transformation of the energy system, a transformation which would make it cleaner, more intelligent and, in the end, more sustainable. However, we shouldn’t ne-
Cadrul legislativ trebuie să fie predictibil, să demonstreze că povara financiară a consumatorilor nu crește aleatoriu.
The legislative framework must be predictable, as to prove that the financial burden of consumers does not increase randomly.
rilor nu crește aleatoriu prin diverse taxe, iar investitorii, la obiectivele deja realizate, să nu mai aibă percepţia că nu-şi vor putea recupera investiţia. În vederea elaborării noii Strategii Energetice a României, Asociaţia IRE vede trei direcţii importante în care elaboratorii trebuie să se concentreze în vederea proiectării unui Sistem energetic şi a unei Pieţe de energie angajantă, corectă şi competitivă.
glect the fact that, in the interest of our consumers, as well as of the Romanian economy as a whole, energy supply must remain affordable, competitive and safe. The new energy system and the new related strategy, which is planned to be drawn up by an extensive consultation, must be implemented at the lowest cost possible. The legislative framework must be predictable, as to prove that the financial burden of consumers does not increase randomly by various taxes and investors, for the already achieved objectives, no longer have the perception that they will not be able to recover their investment. In order to prepare the new Energy Strategy of Romania, IRE As-
Q2 2014
Electricity
| dezbatere / debate
1. Promovarea tehnologiilor de producere a energiei electrice cu randamente ridicate faţă de cele existente, modernizarea şi reabilitarea, la cerinţele actuale a reţelelor de transport şi distribuţie a energiei electrice, funcţionarea fără distorsiuni a pieţei de energie electrică şi promovarea surselor regenerabile de energie în condiţii predictibile de noi scheme de sprijin - promovarea unei pieţe flexibile de gaze naturale şi lichefiate, asfel încât centralele cu ciclu mixt CCGT să capete o mare flexibilitate în operare şi să poată contribui substanţial la integrarea surselor regenerabile intermitente în SEN; - generatoarele de energie electrică cu emisii reduse sau fără emisii de carbon trebuie stimulate printr-o schemă de sprijin adecvată, astfel încât ele să-şi vândă energia la preţurile pieţei şi să-şi asume obligaţiile de servicii de sistem; - eliminarea progresivă a subvenţiilor până în anul 2020 datorită dezvoltării cercetării şi inovării, a reducerii costurilor privind implementarea noilor tehnologii în producţia de energie electrică. Schemele suport existente pentru sursele regenerabile trebuie respectate în conformitate cu legea în vigoare;
Despre IRE Institutul Naţional Român pentru Studiul Amenajării şi Folosirii Surselor de Energie - IRE, a fost înfiinţat la 26 iunie 1926, având ca scop promovarea intereselor membrilor săi în relaţiile cu autorităţile publice, cu societatea civilă, cu asociaţiile similare din ţară şi străinătate și cu diferitele instituţii care au preocupări în domeniul energiei. Membrii IRE sunt companii şi societăţi naţionale, producători, furnizori şi distribuitori de energie, centre universitare, institute de cercetare/dezvoltare şi consultanţă din domeniul energiei, asociaţii şi societăţi profesionale fără scop lucrativ. Din IRE fac parte şi peste 200 de profesionişti în domeniul energiei electrice sau în domenii conexe. IRE colaborează reciproc avantajos cu asociaţii profesionalele de profil: APER, Aqua Nostra, AREN, CNR–CME, SIER, STTR, Asociaţia Patronală Energia, interesate, de asemenea, de problemele energiei din România. Are protocoale de colaborare cu Academia de Studii Economice din Bucureşti, cu Asociaţia Generală a Economiştilor din România şi cu Camera de Comerţ şi Industrie a Municipiului Bucureşti, recunoscând rolul din ce în ce mai important al factorului economic, în special în domeniul energiei.
98
sociation sees three important directions the developers should focus on in order to design an Energy System and an Energy Market that are engaging, fair and competitive. 1. Promotion of electricity production technologies with high yields compared to the existing ones, modernization and rehabilitation, at the current requirements of electricity transmission and distribution networks, operation without distortion of the electricity market and promotion of renewable energy sources in predictable conditions of new support schemes - promotion of a flexible natural gas and LNG market, so that CCGT combined cycle power plants gain a greater flexibility in operation and be able to substantially contribute to the integration of intermittent renewable sources in the National Power System; - electricity generators with low emissions or without carbon emissions must be stimulated by a proper support scheme, so that they can sell their energy at market prices and undertake the system service obligations; - the progressive elimination of subsidies until 2020 due to the development of research and innovation, reducing costs by implementing the new
About IRE The Romanian National Institute for the Study of Planning and Use of Renewable Energy - IRE - was established on June 26th 1926, with the purpose of promoting the interests of its members in relations with public authorities, civil society, with similar associations in the country and abroad, with various institutions that have energy concerns. IRE members are companies and national societies, producers, suppliers and distributors of energy, university centers, energy research/development and consulting institutes, associations and non-profit professional societies. IRE also includes over 200 professionals in electricity or in related fields. IRE has a mutually beneficial collaboration with the profile professional associations: APER, Aqua Nostra, AREN, CNR– CME, SIER, STTR, Energy Employers’ Association, also interested in the energy issues of Romania. It has collaboration agreements with the Academy of Economic Studies of Bucharest, with the General Association of Economists from Romania and the Chamber of Commerce and Industry of Bucharest, recognizing the increasingly important role of the economic factor, especially in energy.
- internalizarea propriilor costuri ale centralelor technologies in electricity generation. The existing electrice; support schemes for renewable sources must be ob- modernizarea şi construcţia de noi reţele de served, according to the legislation in force; transport şi distribuţie la nivele socio-economice la - internalizing the own costs of power plants; care beneficiile sunt pozitive; - modernization and construction of new trans- cuplarea pieţelor regionale de electricitate, mission and distribution networks at social and ecodezvoltarea unui cod al reţelei în vederea integrării nomic levels where the benefits are positive; pieţei pentru ziua următoare, intra-zilnică şi a pieţei - coupling the regional electricity markets, develde echilibrare; oping a network code in order to integrate the day 2. Securitatea furnizării energiei electrice ahead, intraday and balancing markets; în condiţii de competitivitate şi de dezvoltare 2. Security of electricity supply in condia cercetării şi inovării tions of competitiveness and development of - investiţiile să fie rodul semnalelor din piaţă, ele research and innovation trebuie să fie orientate către tehnologii cu emisii re- investments should be the result of market sigduse de carbon; nals, they must be focused towards technologies - mecanismul de remunerare a capacităţilor de with low carbon emissions; rezervă la dispoziţia dispecerului CRM să fie bazat - the mechanism of remuneration for backup cape cerinţele pieţei şi a siguranţei sistemului, să fie pacities available for the CRM dispatcher should be un mecanism nediscriminatoriu, neutru based on market requirements and system din punct de vedere al aplicării la tehsafety, it should be a non-discriminatory nologia de producere, să ofere un mechanism, neutral in terms of aptratament egal atât unităţilor de plication to the production producere existente, cât şi cetechnology, offering an EURELECTRIC a identificat lor noi; CRM-ul să fie promovat equal treatment for both the 27 de taxe incluse în factura de doar pentru a asigura securitaexisting and the new production electricitate tea şi siguranţa sistemului şi a units; CRM should be promoted EURELECTRIC has identified furnizării, să nu fie utilizat în alte only to ensure the security and 27 various taxes applied to scopuri, cum ar fi cel de protecţie safety of the system and of supthe energy bill. socială. ply, it mustn’t be used for other pur3. Reducerea impactului inposes, such as social protection. dustriei energetice asupra mediului 3. Reducing the environmental imînconjurător pact of the energy industry În toate cele trei direcţii, efortul trebuie coordoIn all three directions, effort must be coordinated nat cu cerinţele UE. Inițiativele naționale trebuie să with EU’s requirements. The national initiatives must ia în considerare şi impactul asupra altor state vealso consider the impact on other neighboring states, cine, membre ale UE. Doar o abordare cu adevărat members of the EU. europeană a elaborării noii strategii poate asigura o Only a true European approach of preparing the investiție de viitor, în beneficiul Sistemului Energetic new strategy can ensure an investment for the future, Naţional şi al consumatorilor noştri. to the benefit of the National Power System and our Este esențial ca toate propunerile de lege să fie consumers. It is essential that all legislative proposals supuse unei analize riguroase de impact, raportat la be subject to a rigorous impact analysis, reported to preț, orice modificare a preţului să fie reflectată cothe price, any change in price should be reflected fairly rect şi transparent în factura consumatorului. and transparently in the consumer invoice. În ciuda acestor îngrijorări, reiterăm disponibiliDespite these concerns, we reiterate the availtatea membrilor Asociaţiei noastre IRE de a furniza ability of IRE Association’s members to supply elecenergie electrică fără emisii de carbon până în 2050, tricity without carbon emissions until 2050, as it aşa cum s-a acceptat la Convenţia şi Conferinţa EUwas accepted at the EURELECTRIC Convention and RELECTRIC Electricity Markets 2050: Smart-IntegraConference Electricity Markets 2050: Smart-Inteted-Carbon Neutral de la Bucureşti, din iunie 2009. grated-Carbon Neutral in Bucharest, in June 2009.
27
Q2 2014
High-End Business Information Business Information
High-End High-End Personalities attracts
anticipates tendencies
in depth analyses
explains the actuality
shows the leaders
quarterly
bilingual
> 5.000 copies
attracts
Personalities
106
124
120
130
renewables Q2 2014
renewables
analiza˘ / interview analysis | interviu
Piața românească a panourilor solare constituie o provocare, dar este încă atractivă Romanian PV market is challenging, but still attractive
P
NH este o companie de management de proiect, specializată în dezvoltarea de proiecte fotovoltaice și facilitarea investițiilor pentru investitorii din Asia cu proiecte finalizate și în curs de desfășurare în UE, Asia, SUA și Australia. A finalizat un portofoliu de circa 50MW în Bulgaria, unde a participat în calitate de societate de management de proiect, supervizor de construcție și companie de operațiuni și mentenanță. Compania este în proces de dezvoltare a mai multor proiecte fotovoltaice mici și mijlocii în România.
Kalin Vasilev manager PNH
102
Cum ați descrie sectorul energiei regenerabile din România în acest moment, din perspectiva unui investitor?
P
NH is a project management company, specialized in developing PV projects and facilitating investments for Asian investors with completed and ongoing projects in EU, Asia, USA and Australia. It completed a portfolio of about 50 MW in Bulgaria where it participated as project management company, construction supervisor and O&M company. The compani is in process of development of several small and medium PV projects in Romania.
How would you describe the Romanian renewable sector at the moment, from an investor perspective? PNH started its activity on the territory of Romania about two years ago and what attracted us
Cele mai importante modificări din industria SRE din România Recentele schimbări în legislație, reglementare și atitudine a autorităților față de sector au afectat drastic prognozele pentru industria SRE locală. - suspendarea din 1 iulie 2013 până pe 31 martie 2017 a unui număr de CV pentru proiectele noi hidro, eoliene şi solare; - implementarea analizei anuale de supracompensare a pieţei SRE de energie electrică; - interzicerea contractelor de achiziţie a certificatelor verzi în afara pieţei centralizate pentru certificate verzi; - cota variabilă pentru SRE începând cu 2014; - termenul de valabilitate al CV a fost redus de la 16 luni la 12 luni. Se ştie bine că regresul românesc nu este unic în Uniunea Europeană. În Bulgaria, de exemplu, s-a aplicat un nou tarif pentru conectarea la reţeaua naţională, în timp ce Polonia încă nu a hotărât cum va funcţiona schema de sprijin.
The most important changes for the Romanian RES industry
PNH și-a început activitatea pe teritoriul României în urmă cu aproximativ doi ani și ceea ce ne-a atras la acea vreme a fost predictibilitatea condițiilor și securitatea pieței. La acea vreme, investitorii luau în considerare sistemul CV în calitate de purtător de risc suplimentar. Ca urmare a prăbușirii instituționale din 2013, au fost investitori care au decis să nu participe în proiecte din România din cauza riscului politic crescut. La momentul actual, credem că proiectele mici sunt atractive cu aprobarea viitoare a tarifelor feed-in (FIT) pentru acestea.
The recent changes in legislation, regulation and authorities’ attitude toward the sector have drasticaly affected the forecasts for the local RES industry. - suspension from July 1, 2013, to March 31, 2017, of a number of GCs for new hydro, wind and solar - implementation of annual overcompensation analysis of the RES-electricity market - interdiction of the GCPA’s outside the centralized market for GCs - floatable RES-Electricity quota starting with 2014 - validity term of the GCs reduced from 16 months to 12 months It is well aknowledged that the Romanian setback is not unique in the EU. In Bulgaria, for example, a new fee for the connection to the national grid was applied, while Poland has yet to decide how its support scheme will work.
Ce vi se pare atractiv în mod special în sectorul energiei regenerabile din România? Indiferent de deciziile guvernamentale din 2013, credem că România rămâne o piață stabilă și aceasta este principala caracteristică pe care investitorii o caută în regiune. Noi vedem ce se întâmplă și în Bulgaria, în sectorul energiei regenerabile, unde Guvernul impune măsuri retroactive devastatoare (indiferent de deciziile judecătorești și acțiunile Uniunii Europene).
by that time was the predictability of the conditions and the security of the market. At that time, investors were considering the GC system as carrier of additional risk. Following the institutional rollercoaster in 2013, we had investors who decided not to participate in projects in Romania due to increased political risk. At the current moment we think small projects are attractive with the upcoming approval of FIT for them.
Vă rugăm să prezentați o parte din proiectele anterioare care au reprezentat un punct de reper în experiența dvs. și activitățile pe care le considerați relevante pentru sectorul energiei regenerabile din România.
What do you find particular attractive in the Romanian renewable sector? Regardless of the government decisions in 2013, we think Romania remains a stable market and this is the main feature investors are seeking
Q2 2014
renewables
analiza˘ / interview analysis | interviu Puterea instalată pe tipul de resurse (2005-2014) Installed capacity by type of resources (2005-2014)
Pi (MW) 100%
19606
19353
20236
20380
20630
20441
20189
21712
22438
23703
Fotovoltaic Photovoltaic Eolian Wind
80%
Apă Hydro
60%
Biomasă Biomass 40%
Hidrocarburi Hydrocarbon
20%
Cărbune Coal
0%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Nuclear Nuclear
Sursă / Source: Transelectrica
În prezent dezvoltăm mai multe proiecte fotovoltaice de până la 2 MW în partea de sud a României și am realizat o configurare pentru un proiect fotovoltaic de aproximativ 30 MW. Din păcate, așa cum am menționat mai înainte, tulburările de reglementare din 2013 au adus multă insecuritate pentru investitorii noștri și au decis să nu participe la un astfel de proiect. Care vi se pare cea mai mare provocare în lansarea și dezvoltarea unui proiect eolian/fotovoltaic în România? Ce este diferit aici față de alte locuri pe care le cunoaşteţi? Cei mai dificili factori în dezvoltarea unui proiect fotovoltaic în România este marea nesiguranţă a cadrului de reglementare şi găsirea unor consultanţi buni care să înţeleagă afacerea. Din fericire, există mulţi profesionişti de calitate în România și suntem bucuroşi să lucrăm cu ei. Partea bună în această parte a lumii este că oamenii cu care am lucrat au acționat prompt și au fost gata de a trece prin tot felul de obstacole (care nu au lipsit).
La momentul actual, credem că proiectele mici sunt atractive, cu aprobarea viitoare a tarifelor feed-in (FIT) pentru acestea.
At the current moment we think small projects are attractive with the upcoming approval of FIT for them.
104
in the region. We are witnessing the situation with the renewable sector in Bulgaria, where the Government is imposing devastating retroactive measures (regardless of the court decisions and EU actions). Please present some of your previous experience landmark projects and activities you find relevant for the Romanian renewable sector. We are currently developing several PV projects of up to 2 MW in the Southern part of Romania and we created a set up for one PV project of around 30 MW. Unfortunately, as I mentioned before, the regulatory turmoil in 2013 created a lot of insecurity in our investors and they decided not to participate in such a project. What do you find most challenging in starting and developing an Aeolian/photovoltaic project in Romania? What is different here from other places you know? The most challenging factors in developing PV project in Romania is the high uncertainty of the regulatory framework and finding good advisers understanding the business. Fortunately, there is a great amount of quality professionals in Romania and we were happy to work with them. The good thing about this part of the world is that people we worked with were acting promptly and were ready to go through all kind of obstacles (which were not missing).
Solicitări de finanțare europeană de 460 de milioane de euro pentru regenerabile Investitorii în regenerabile au depus solicitări pentru finanţări nerambursabile de 460 de milioane de euro de la Comisia Europeană în anteriorul exercițiu bugetar al UE, spune Viorel Mădălin Beltechi, director general în cadrul Organismului Intermediar pentru Energie. Solicitările au fost depuse pentru o putere de producţie cumulată de 300 MW, dintre care doar 50 MW în fotovoltaic. “În perioada 2014-2020, […] ne propunem să continuăm promovarea acelor resurse care duc la echilibrarea şi la îmbunătăţirea sistemului energetic naţional: biomasa, biogazul şi microhidrocentralele”, a explicat Beltechi.
Requests of European financing of EUR 460mln for renewable energy Investors in renewable energy filed requests for grants worth EUR 460mln at the European Commission in the previous financial year of the EU, Viorel Mădălin Beltechi, general manager of the Energy Intermediate Body, says. Requests were filed for a total installed power of 300MW, of which only 50MW of photovoltaic energy. “During 2014-2020, [...] we plan to continue promoting those resources leading to the balancing and improvement of the national power system: biomass, biogas and micro hydropower stations”, Beltechi explained.
LUKerg Renew obține 57 de milioane de euro pentru un parc eolian Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (BERD) acordă un împrumut de 57 de milioane de euro pentru un parc eolian de 84 MW, dezvoltat de compania LUKERG Renew, o companie mixtă a Lukoil Ecoenergo și ERG Renew. BERD va acorda 38 de milioane de euro, iar UniCredit va veni cu diferenţa. Cele 42 de turbine eoliene ale parcului, instalate în localităţile Dorobanţu, Topolog şi Casimcea din judeţul Tulcea, ar urma să genereze peste 200 de GWh de energie electrică în fiecare an. Acesta este al optulea proiect eolian finanţat de BERD în România.
LUKerg Renew gets EUR 57mln for a wind farm The European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) will grant a loan of EUR 57mln for a wind park of 84MW, developed by LUKERG Renew, a joint venture between Lukoil Ecoenergo and ERG Renew. EBRD will grant EUR 38mln and UniCredit will contribute with the difference. The 42 wind turbines of the park, installed in the localities of Dorobanţu, Topolog and Casimcea, in Tulcea County, would generate over 200GWh of electricity per year. This is the eight wind projects financed by EBRD in Romania.
Q2 2014
renewables
˘ / analysis analiza servicii / new services | noi
Dispecerate proprii pentru parcurile eoliene şi solare Own dispatch centers for wind and solar parks
P
rin Ordinul numărul 74, din 2013, ANRE a introdus numeroase noi cerinţe tehnice care trebuiesc respectate pentru ca parcurile eoliene şi solare să poată fi conectate la reţeaua națională. Acestea devin obligatorii chiar şi pentru parcurile deja construite, în principal pentru producătorii cu capacități cuprinse între 5 şi 10 MW. Operatorii sunt obligați ca pentru investiţii deja efectuate să inițieze noi proceduri tehnice și administrative.
106
B
y Order no. 74/2013, ANRE introduced numerous new technical requirements that have to be complied with so that wind and solar parks can be connected to the national network. They become mandatory even for parks already built, mainly for producers with capacities between 5 and 10MW. Operators are required to initiate, for investments already made, new technical and administrative procedures.
Roger Ducica, business development manager at WSB Services, explained what the new requirements mean for producers in the RES sector. “ANRE Order 74/2013 introduces a Compliance Certificate, which shows that in terms of the network operator, the wind or solar park is allowed to inject energy into the network. For parks larger than 5MW, connection to a local dispatch center for the power plant is mandatory to obtain the Compliance Certificate.” Changes occurred in the context in which Transelectrica - as operator of the national power transmission system - wants to control the best it can the energy production and energy injection into the national network. More specifically, the dispatch center obtains on behalf of the park a license certifying the transmission of data to the network operator. Through the dispatch center, parks will be connected with the distribution operator (through DMS Scada) and with Transelectrica’s Dispatch Center (through EMS Scada). In principle, all owners of wind and solar parks with an installed power higher than 5MW are targeted by these changes. They need technical support to obtain the compliance certificate and for dispatching according to the requirements of the network operator - Transelectrica or of the distribution operator.
Roger Ducica, business development manager la WSB Services ne-a explicat ce înseamnă noile cerințe pentru producătorii din sectorul RES. “Ordinul 74/2013 al ANRE introduce un Certificat de conformitate, prin care se atestă că din punct de vedere al operatorului de reţea, parcul eolian sau solar are voie să injecteze energie în reţea. Pentru parcurile mai mari de 5 MW, conectarea la un dispecerat local pe centrală este obligatorie pentru a obţine Certificatul de conformitate.”
Roger Ducica Business development manager, WSB Services.
Low rate of compliance for small producers Certifying the technical compliance of wind and photovoltaic power plants is required for all economic operators that own Wind Power Plants and Photovoltaic Power Plants with installed powers higher than 1MW. Upon the request of energynomics.ro magazine, the press office of ANRE mentioned that in early May about 45% of the total producers with installed powers higher than 5MW had already obtained a compliance certificate according to the technical norms. Among producers with installed powers between 1MW and 5MW, the compliance rate was only 11% of the total, according to ANRE. The risk is that parks already built, but which fail to obtain the compliance certificate by June 31st 2014, to be stopped from introducing energy into the national network.
Q2 2014
renewables
˘ / analysis analiza servicii / new services | noi
Modificările au apărut în contextul în care Transelectrica - ca operator al sistemului național de transport al electricității - doreşte să aibă cât mai bine sub control producţia de energie, calitatea energiei şi injectarea energiei în reţeaua naţională. Mai exact, dispeceratul obţine în numele parcului o licenţă care atestă transmiterea datelor către operatorul de reţea. Prin centrul de dispecerat, parcurile vor fi conectate cu operatorul de distribuţie (prin DMS Scada) şi cu Dispeceratul Transelectrica (prin EMS Scada). În principiu, toţi proprietarii de parcuri eoliene şi solare cu o putere instalată mai mare de 5 MW sunt vizați de aceste modificări. Ei au nevoie de suport tehnic pentru obţinerea certificatului de conformitate și pentru dispecerizare conform cerinţelor operatorului de reţea - Transelectrica sau operatorul de distribuţie. Rată mică de conformare la micii producători Certificarea conformităţii tehnice a centralelor electrice eoliene şi fotovoltaice se realizează pentru toţi operatorii economici care deţin CEE şi CEF cu puteri instalate mai mari de 1 MW. La solicitarea energynomics.ro Magazine, biroul de presă al ANRE a precizat că la începutul lunii mai, obținuseră deja un certificat de conformitate cu cerințele normelor tehnice circa 45% din numărul total al producătorilor cu puteri instalate mai mari de 5 MW. În rândul producătorilor cu puteri instalate între 1 și 5 MW rata de
Producătorii au nevoie de suport tehnic pentru obţinerea certificatului de conformitate și pentru dispecerizare.
The operators need technical support to obtain the compliance certificate and for dispatching. conformare era de numai 11% din total, potrivit ANRE. Riscul este ca parcurile deja construite, dar care nu obţin certificatul de conformitate până la data de 31 iunie 2014, să fie oprite de la a mai introduce energie în reţeaua națională. Pe baza experienţei acumulate, expertul WSB Service afirmă că poate obţine Certificatul de conformitate la timp şi fără probleme faţă de operatorul de reţea. “Dispeceratul nostru de la Cernavodă este licenţiat de Transelectrica şi poate prelua imediat orice
108
Based on the experience accumulated, WSB Service expert says it can obtain the Compliance Certificate in time and without any problem with the network operator. “Our dispatch center in Cernavodă is licensed by Transelectrica and can immediately take over any wind or solar park that is required to be integrated. The technical project of integration into the EMS and DMS Scada is also entirely authorized”, Roger Ducica said. 8 months for certifying the compliance Producers that own wind and photovoltaic power plants commissioned before the approval of Order 74/2013 had 8 months available to make the necessary tests to obtain the compliance certificates, ANRE explains. Although for the new power plants the order required to immediately obtain the compliance certificate, the regulator has suspended this obligation until June 30th 2014. ANRE took into account the weather conditions during winter, unfavorable for performing proper tests for the wind and photovoltaic power plants. It also took into account the existence of a low number of operators that can perform tests in the respective power plants, as well as the intention to avoid potential discriminatory treatments between the operators of renewable power plants.
parc eolian sau solar care este obligat să fie integrat. Proiectul tehnic de integrare în EMS şi DMS Scada este şi el complet avizat”, a declarat Ducica. 8 luni pentru certificarea conformității Producătorii care deţin centrale eoliene și fotovoltaice puse în funcțiune înainte de aprobarea ordinului 74/2013 au avut la dispoziție circa 8 luni pentru realizarea testelor necesare pentru obținerea certificatelor de conformitate, explică ANRE. Deși pentru centralele noi, ordinul impunea obţinerea imediată a certificatului de conformitate, reglementatorul a suspendat această obligaţie până la 30 iunie 2014. ANRE a luat în calcul condiţiile meteo din perioada iernii, nefavorabile efectuării unor probe adecvate pentru centralele electrice eoliene şi fotovoltaice. A contat de asemenea și existenţa unui număr redus de operatori care pot efectua probe în centralele respective, precum și intenția de a evita eventuale tratamente discriminatorii între operatorii de centrale regenerabile. La solicitarea energynomics.ro Magazine, Autoritatea de Reglementare a precizat că aplicarea prevederilor ANRE (inclusiv Ordinul nr. 4/2014) are un impact social favorabil, asigurând protecţia utilizatorilor reţelei în achiziţionarea unor servicii de la operatori economici atestaţi, care deţin capabilitatea profesională şi tehnică de a oferi lucrări de calitate.
Upon request from energynomics.ro magazine, the Regulatory Authority specified that the implementation of ANRE provisions (including Order no. 4/2014) have a favorable social impact, ensuring the protection of network users in purchasing services from certified economic operators, which have the professional and technical capacity to provide quality works.
315 producători RES (1 mai 2014) Potrivit statisticilor furnizate de Transelectrica, la data de 1 mai, 2014 existau 107 producători cu putere instalată mai mare de 5 MW aflați în diferite stadii ale procesului de certificare, totalizând o putere instalată de circa 3.100 MW (540 MW în CEF - fotovoltaice, respectiv 2560 MW în CEE - eoliene). Producătorii cu putere instalată mai mare de 1 MW și mai mică sau egală cu 5 MW totalizau la începutul lunii mai 208 operatori economici, cu o putere instalată totală de circa 600 MW.
315 RES producers (May 1st, 2014) According to statistics provided by Transelectrica, on May 1st 2014 there were 107 producers with an installed power higher than 5MW in various stages of the certification process, totaling an installed power of approximately 3,100MW (540MW in photovoltaic power plants and 2,560MW in wind power plants). Producers with an installed power higher than 1MW and less than or equal to 5MW totaled in early May 208 economic operators, with a total installed power of approximately 600MW.
Q2 2014
renewables
| analiza˘ / analysis
Companiile eoliene: provocări legate de TVA în etapa de investiţii Wind power companies - VAT challenges in the investment stage
110
Î
n conjunctura națională și europeană actuală, care tinde să eclipseze perspectivele energiei reutilizabile, cel puțin deocamdată, investitorii în energia verde s-ar putea confrunta şi cu alte provocări de natură să producă un impact direct asupra proiecţiei de cash-flow. Investitorii şi-au elaborat planurile de afaceri bazându-se pe o legislație existentă, însă aceasta a fost ulterior schimbată. Acest lucru a afectat încrederea pe care ei o aveau în mediul local, influenţând implicit volumul investițiilor străine în România, ceea ce a produs un impact direct asupra taxelor și impozitelor încasate de bugetul statului.
I
n the context of a national and European framework that tends to overshadow the perspectives of the renewable energy, at least on the short term, the investors in green energy could face other challenges, with a direct impact on the forecasted cash-flow. After the investors have made business plans based on the relevant legislation, the rules were changed and this affected the confidence of foreign investors and thus the volume of foreign investments in Romania. The volume of the foreign investments in Romania has also a direct impact on the taxes collected at the state budget.
Rambursarea TVA VAT Reimbursement Pe lângă modificările neprevăzute aduse legislației Apart of the unpredictable changes of the relevant în domeniu (respectiv descreșterea numărului de cerlegislation (i.e., decrease of the number of granted tificate verzi acordate), există din ce în ce mai multe green certificates), there are more and more cases cazuri în care autoritățile fiscale române se opun when the Romanian tax authorities challenge the VAT rambursării TVA plătită de societățile comerciale din reimbursement for companies in the energy sectors sectorul energetic în etapa de investiții. Cum sumele during the investment stage. As the amount of money investite sunt consistente în astfel de proiecte, cum invested in such projects as wind energy plants are ar fi stațiile de energie eoliană, refuzul autorităților material, the refusal of the VAT reimbursement by the fiscale de a rambursa TVA poate avea un impact adRomanian Tax Authorities could have a tremendous vers considerabil asupra fluxului de trezorerie al comimpact with respect to the cash flow of the company paniilor și chiar asupra susţinerii activității. and moreover, on its going concern. Legea română cu privire la taxa pe The Romanian VAT law allows the valoare adăugată permite deduceVAT deduction with respect to the rea TVA în cazul achizițiilor, cu acquisitions, provided that condiția ca acestea să fie efecthey are performed for the tuate în scopul obținerii unor purpose of obtaining taxable Refuzul autorităților fiscale de venituri impozabile. Prevederirevenues. Moreover, the same a rambursa TVA poate avea un impact considerabil. le legale permit de asemenea domestic provisions allow a taxpersoanelor impozabile să deable person to deduct the input The refusal of the VAT ducă TVA de plată din momentul VAT from the moment of its intenreimbursement could în care își manifestă intenția de a tion to perform economic activities. have a tremendous desfășura activități economice. Este It is clear that the production of impact. evident că producerea energiei verzi regreen energy represents an economic prezintă o activitate economică din perspectiactivity from VAT point of view. However, durva TVA. Totuși, în timpul unui audit fiscal, ar trebui ing a tax audit it would be required to prove that the să se demonstreze faptul că achizițiile din etapa de acquisitions during the investment phase of a project investiție a unui proiect sunt efectuate în legătură are performed in relation to the future economic opcu operațiunile economice viitoare, care vor genera erations that will generate taxable income. It could be venituri impozabile. Ar putea fi și mai dificil să se more difficult to prove this when the taxable person demonstreze acest lucru atunci când persoana imhas not started yet to perform economic activities. pozabilă nu a început încă să desfășoare activități This situation would lead to the fact that there would economice. Această situație conduce la sume mari be high amounts of input VAT and no output VAT at reprezentând TVA plătite, fără a avea şi TVA de încathe level of the respective company. sat la nivelul respectivei societăți comerciale. If during the investment phase, there are services
Impact
Edwin Warmerdam Tax Partner, Mazars Romania
Mihaela Hampu Tax Partner, Mazars Romania
Q2 2014
renewables
Societățile comerciale ar trebui să demonstreze că achizițiile au fost efectuate în scopul obținerii de venituri impozabile.
The companies should prove that the acquisitions were performed for obtaining taxable revenues.
112
| analiza˘ / analysis
În cazul în care societățile comerciale folosesc în etapa de investiție diverse servicii precum cele pentru studii geologice, studii de evaluare a mediului, analize ale potențialului eolian, alte servicii de consultanță și de management şi studii tehnice, acestea ar putea fi obligate să demonstreze că respectivele servicii au fost prestate efectiv în beneficiul lor direct și în scopul desfășurării activității. Pot demonstra acest lucru furnizând diverse documente justificative ca, de pildă, rapoarte, situații de lucrări, grafic de îndeplinire a acestora etc. Autoritățile fiscale române solicită adesea astfel de documente justificative care prezintă clar natura, scopul și prestarea efectivă a serviciilor de care au beneficiat societățile implicate. Sentințe pronunțate de Curtea Europeană de Justiție Pe de altă parte, societățile comerciale ar trebui să demonstreze faptul că achizițiile au fost efectuate în scopul obținerii unor venituri impozabile. Dreptul de folosință a terenului, permisele și aprobările necesare deja obținute pentru lucrările de construcție a unei stații eoliene sunt condiții preliminare pentru funcționarea ulterioară a parcului eolian și ar putea demonstra intenția respectivei societăți comerciale de a obține venituri. În plus, deoarece România este membră a Uniunii Europene, ar trebui luate în considerare sentințele pronunțate de Curtea Europeană de Justiție atunci când sunt interpretate prevederile legislației interne cu privire la TVA. Inspectorii fiscali ar trebui să fie la curent cu aceste sentințe, să le interpreteze și să le aplice ca atare în legislația românească. Pe parcursul controalelor fiscale și atunci când se întocmesc contestațiile la deciziile nefavorabile emise de autoritățile fiscale române, este recomandabil ca societățile comerciale să facă uz de sentințele Curții Europene de Justiție atunci când se confruntă cu cazuri similare. Mai mult, pot fi luate în considerare nu numai sentințele date de Curte, dar și judecata în fond a cauzei atunci când sunt analizate implicațiile anumitor tranzacții din punctul de vedere al TVA. De exemplu, concluzia Curții Europene de Justiție în cazul C-400/98 Breitsohl a fost că „dreptul de deducere a TVA pentru tranzacții efectuate în vederea unei activități economice planificate există și atunci când autoritatea fiscală cunoaşte, din momentul efectuării primei evaluări fiscale, faptul că activita-
received from various suppliers, such as geological survey services, environmental assessment, wind analysis, other consultancy services, management services, technical studies, the companies could be required to prove the effective rendering of the services in their direct benefit and for the purposes of their business, with appropriate justifying documents such as: reports, work statements timesheets and others. The Romanian Tax Authorities often request specific justifying documents clearly describing the
nature, the purpose and the effective rendering of the services supplied. On the other hand, the companies should prove that the acquisitions were performed for the purpose of obtaining taxable revenues. The entitlement for the land, the permits and the necessary approvals already obtained for the construction work of a wind farm are a prerequisite for the subsequent operation of the wind park and could prove the company’s intention to obtain revenue. Moreover, as Romania is a member of the Euro-
tea economică avută în vedere, care urma să genereze tranzacții impozabile, nu se va desfășura.” Potrivit judecății în fond a cauzei C-268/83 Rompelman, având în vedere principiul neutralității fiscale în materie de TVA, cheltuielile cu investițiile efectuate pentru demararea activității ar trebui considerate activități economice. Dacă s-ar considera că activitatea economică începe doar din momentul în care sunt generate venituri impozabile, atunci ar fi încălcat principiul neutralității fiscale în materie de TVA.
pean Union, the decisions of the European Court of Justice (ECJ) should be also taken into consideration when interpreting the provisions of the domestic VAT legislation. Also, the tax inspectors should be aware of those decisions and should interpret and apply the Romanian law accordingly. During the tax audits and when drafting appeals to the negative decisions issued by the Romanian Tax Authorities, it is highly recommendable for the companies to use decisions of the ECJ in cases having a similar nature. Moreover, not only the final decision of the ECJ but also the judgment of the ECJ may also be considered when analyzing the VAT implications of certain transactions. Decisions of the European Court of Justice For example, the conclusion of the Court in the ECJ case C-400/98 Breitsohl was that “the right to deduct the VAT paid on transactions carried out with a view to the realization of a planned economic activity still exists even where the tax authority is aware, from the time of the first tax assessment, that the
Absența informațiilor necesare şi informațiile incomplete lasă loc la presupuneri pe care le pot face inspectorii fiscali.
Lack of information or provision of incomplete information gives room to the tax inspectors to make assumptions..
Prin urmare, sentințele menționate mai sus vin în sprijinul opiniei conform căreia simpla intenție de a efectua furnizări impozabile de bunuri ar trebui să dea dreptul contribuabilului să solicite și să obțină rambursarea TVA, în măsura în care îndeplinește condițiile obligatorii în acest sens (de ex. facturi emise corect). În concluzie, pentru societățile comerciale care investesc în proiecte ce vizează energia reutilizabilă (așa cum sunt fermele eoliene), dar care nu au obținut încă venituri impozabile pentru că proiectele
economic activity envisaged, which was to give rise to taxable transactions, will not be taken up”. Moreover, as per the judgment in the ECJ case C-268/83 à Rompelman, according to the neutrality principle of VAT, the expenses with the investments performed for the purpose of commencing a business should be considered as economic activities. It would be contrary to the neutrality principle if the economic activity would be considered as commenced only from the moment when taxable income would be generated. Thus, the above decisions support the opinion according to that the mere intention to perform taxable supplies should enable the taxpayers to receive the refund of the VAT, provided that the mandatory conditions are met (e.g., correct invoices).
Q2 2014
renewables
| analiza˘ / analysis
nu au fost finalizate, procesul de rambursare a TVA aferentă poate fi o grea încercare. Totuși, dat fiind că furnizarea energiei electrice și acordarea certificatelor verzi sunt operațiuni supuse mecanismului taxării inverse (nu se generează TVA de colectat), taxa pe valoare adăugată aferentă ar trebui rambursată pentru că, în caz contrar, este pierdută. Inspecția fiscală Inspecția fiscală efectuată în urma solicitării de rambursare a TVA nu este, poate, cel mai bun lucru pe care o societate comercială îl poate dori. Totuşi, aceasta reprezintă în cele din urmă un proces care stabileşte dacă o suma poate fi primită sau devine un cost. Bazându-ne pe propria experiență, putem spune că diferenţa dintre un audit fiscal favorabil şi unul care dezavantajează compania este dată de efortul făcut în pregătirea auditului (de exemplu: revizuirea facturilor, a documentelor justificative, a contractelor relevante etc). Cu cât este mai bine organizat un contribuabil, cu atât mai ușor trece de inspecția fiscală. Absența informațiilor necesare şi informațiile incomplete lasă loc la presupuneri pe care inspectorii fiscali le pot face şi care, de cele mai multe ori, au condus în trecut la refuzul rambursării TVA solicitate.
114
In conclusion, for the companies that performed investments in renewable energy projects such as wind farms, but did not yet obtain taxable revenues as the projects were not yet finalized, the VAT reimbursement could be a challenge. However, as the supplies of electricity and green certificates to traders is subject to reverse-charge mechanism (thus, not generating any output VAT), the incurred VAT should be requested for refund, otherwise, it will be lost. VAT refund audit The VAT refund audit might not be the best thing one could wish for, but, at the end of the day, is the process which makes the difference between a receivable and a cost. In this respect, based on our experience, the distinction between a successful and unsuccessful VAT audit is made based on the efforts paid for proactively preparing a VAT audit (e.g., review of invoices, review of back-up documentation, review of contracts, etc.). The more organized is the taxpayer the easier will be the VAT audit. Lack of information or provision of incomplete information gives room to the tax inspectors to make assumptions, which, on some of the cases triggered the rejection of the requested VAT.
stiri , / news | renewables Vestas România, afaceri de peste 200 de milioane de euro Vestas, cel mai mare producător de turbine eoliene din Europa, a făcut anul trecut afaceri de aproximativ 204 milioane euro în România, în creştere cu 53,5%, devenind a 16-a cea mai importantă piață pentru grupul danez. Vestas a montat anul trecut 140 de turbine eoliene noi, ajungând la o capacitate instalată de 868 MW, cu aproape 60% mai mare decât cea de la finalul anului 2012. În 2009, Vestas montase numai 22 de turbine în România, iar acum are o cotă de piață de 40%, cu 359 de turbine vândute unor clienţi precum Lukerg Renew, STEAG, Energias de Portugal sau Petrom.
Vestas Romania posted a turnover of over EUR 200mln Vestas, the largest producer of wind turbines in Europe, last year posted a turnover of approximately EUR 204mlnn in Romania, up te 53.5%, becoming the 16th most important market for the Danish group. Vestas last year mounted 140 new wind turbines, reaching an installed capacity of 868MW, almost 60% higher compared to the capacity recorded in late 2012. In 2009, Vestas had mounted only 22 turbines in Romania, but it currently has a market share of 40%, with 359 turbines sold to clients such as Lukerg Renew, STEAG, Energias de Portugal or Petrom.
Cel mai mare parc solar din Teleorman, construit pe bani europeni Finanţarea parcului solar Mavrodin din judeţul Teleorman, aflat în proprietatea Solar Power Energy Ro, a fost asigurată în proporție de 70% cu bani proveniți din Fondul European de Dezvoltare Regională. Parcul construit pe 12,6 hectare a costat 23,5 milioane de lei şi are o putere de producție de aproape 5,47 MW. Centrala este cea mai mare de acest tip din rețeaua CEZ care alimentează judeţul, şi va produce energie cât să alimenteze 2.000 de gospodării.
The largest solar park in Teleorman, built with European money The financing of Mavrodin solar park, from Teleorman County, owned by Solar Power Energy Ro, was provided 70% by the European Fund for Regional Development. The park built on 12.6 hectares cost RON 23.5mln and has an installed power of almost 5.47MW. The power plant is the largest of this type in CEZ network supplying the county and will produce as much energy as to supply 2,000 households.
Un fond de investiţii a cumpărat 11 microhidrocentrale Transeastern Power Trust, un fond de investiţii canadian listat la bursa de la Toronto, a cumpărat 11 microhidrocentrale, cu o capacitate instalată de 5,1 MW, scrie Ziarul Financiar. Compania mai vrea să facă achiziţii de 50 de milioane de euro în următorul an. „Vedem în România un potenţial atractiv pe termen mediu şi lung, în contextul în care piaţa de aici este destul de fragmentată în acest domeniu, comparativ cu pieţele deja mature, care sunt mai consolidate. În acest moment sunt peste 300 de proprietari de microhidrocentrale“, spune directorul general al Transeastern Power Trust.
An investment vehicle bought 11 small hydro-power stations Transeastern Power Trust, a Canadian investment vehicle listed on the Toronto Stock Exchange, bought 11 small hydro-power stations, with an installed power of 5.1MW, Ziarul Financiar writes. The company also plans to make acquisitions worth EUR 50mln in the next year. “We see in Romania an attractive potential in the medium and long term, in the context in which the market is here quite fragmented in this area, compared to markets already mature that are more consolidated. At this point, there are over 300 owners of small hydro-power stations”, the general manager of Transeastern Power Trust says.
Q2 2014
renewables
analiza˘ / interview analysis | interviu
Producția la consumator este o poliță de asigurare Distributed generation is an insurance policy
P
e măsură ce raportul cost-beneficiu al descentralizării producției de energie devine din ce în ce mai acceptabil, sistemele de generare de energie regenerabilă la consumator își fac loc, încet dar sigur, în mixul energetic al României. Spirala prețurilor energiei, accelerată de taxele împovărătoare în ciuda unei supraproducții centralizate, îi determină pe cei curajoși ori ingenioși să-și reducă dependența de distribuitorul care deține monopolul de racordare și operare a rețelei. Am discutat cu inginerul Dan Paraipan, director tehnic pentru Ecoalternativ, despre avantajele și dezavantajele unei instalații de producție la punctul de consum, despre ce se întâmplă cu energia neconsumată, precum și despre planurile de viitor ale firmei pe piața instalărilor rezidențiale. Care sunt principalele oportunități de piață pentru răspândirea sistemelor de energie regenerabilă rezidenţiale? În primul rând, sunt clienții care locuiesc în comunități rezidenţiale construite recent, unde extinderea utilităților a rămas în urmă faţă de dezvoltarea imobiliară. Acolo s-au construit locuințe costisitoare, unde accesul se face pe drumuri desfundate, impracticabile când plouă, iar proprietarii gospodăriilor au curent electric de la grupuri electrogene. Pentru o linie de alimentare nouă, costurile pot ajunge până la 10.000 de lei și, după punerea în funcţiune,
116
A
s the cost-benefit of decentralization of energy production is becoming more acceptable, renewable energy generation systems at the consumer make their way, slowly but surely, in the energy mix of Romania. The spiral of energy prices, accelerated by burdensome taxes despite centralized overproduction, pushes those brave or ingenious to reduce their reliance on the distributor holding the monopoly of connection and network operation. We discussed with Dan Paraipan engineer, technical director for Ecoalternativ, about the advantages and disadvantages of production facilities at the point of consumption, about what happens to energy not consumed, and about the future plans of the company in the market of residential installations. What are the key market opportunities for the spread of residential renewable energy systems? First, there are the customers living in newly built residential communities where utilities expansion remained behind the real estate develop-
ment. Expensive housing was built there, where access is made on dirt roads, impassable when it rains, and the owners of the households have electricity generators. For a new power line, costs can reach up to RON 10,000, and after commissioning, it becomes the property of the distributor. Those who invested money cannot recover part of the investment by sharing the costs of the new network with those who will connect in the future. Secondly, there are those who have electricity through the distributor’s network, but it is undersized and subject to frequent power failure particularly dangerous in the case of solid fuel-fired thermal power plants. A production system at the consumer is an insurance policy against the dependence on this network. Then, we have customers who want to reduce their energy bill, or who purchase in order to reduce CO2 emissions. Last but not least, there are also potential customers from remote or difficult to access areas, such as owners of vacation homes in the mountains, or farms.
ea devine proprietatea distribuitorului. Cel care a investit banii nu-şi poate recupera o parte din investiţie prin împărţirea costurilor noii reţele cu cei care se vor branşa în viitor. În al doilea rând, sunt cei care au energie electrică prin rețeaua distribuitorului, dar aceasta este subdimensionată şi supusă frecvent la pene de tensiune deosebit de periculoase în cazul centralelor termice pe combustibil solid. Un sistem de producție la consumator reprezintă o poliță de asigurare în faţa dependenței de această reţea. Apoi avem clienții care vor să-și reducă factura la energie ori care acționează pentru reducerea emisiilor de CO2. Nu în ultimul rând, potențiali clienți sunt și cei localizați în zone izolate sau greu accesibile, precum proprietari de case de vacanțe la munte, sau de ferme agricole. Care sunt principalele avantaje şi dezavantaje privind deținerea unei astfel de instalații? Avantajele sunt multiple. De puterea de producție instalată, de bateriile amplasate, dar și de multe alte componente tehnice, depinde asigurarea unei independențe energetice mai mari sau mai
What are the main advantages and disadvantages for the holding of such facilities? There are multiple advantages. Ensuring higher or lower energy independence depends on the installed production power, installed batteries, but also other technical components, in relation to the centralized network. In this way, the negative effects of power outages, or of recording a surge or too low voltage, can be largely or completely removed. There are also psychological benefits; some customers find personal satisfaction in the use of energy resources which does not have harmful effects on the environment. The main drawback that we have identified is the payback period of the investment. Those working with us have a minimum cost of 2,200 euros for a photovoltaic system with an output of 5 kWh/ day, or 150 kWh per month, sufficient for average consumption of housing. In general, depending on the installed power and system location, costs are amortized in 3-5 years. However, there are attempts to spread such investments in other ways than by own investment. European funds can be accessed, especially by economic agents, but the state does not seem to be willing to contribute. For example, the Green
Dan Paraipan inginer, director tehnic Ecoalternativ Engineer, Technical Director Ecoalternativ
Q2 2014
renewables
În funcție de puterea instalată și amplasarea sistemului, costurile se amortizează în 3-5 ani.
Depending on the installed power and system location, costs are amortized in 3-5 years.
118
analiza˘ / interview analysis | interviu
mici în raport cu rețeaua centralizată. În acest mod, House (“Casa Verde”) program does not include the efectele negative ale penelor de curent, sau ale installation of photovoltaic panels or wind turbines. înregistrării unei supratensiuni ori ale unei tensiuni prea mici, pot fi în mare parte ori complet înlăturate. How is a system chosen, how is back-up Există și avantaje psihologice; unii clienți găsesc o provided and happens to energy left unconsatisfacție personală în utilizarea unei resurse de sumed? energie care nu are efecte nocive asupra mediului The most important factor is the available budgînconjurător. et. Then, one should determine what is the purpose Principalul dezavantaj pe care l-am identificat of using a generation point at the consumer. In princieste perioada de amortizare a investiției. Cine luple, the objectives are to decrease the energy bill and crează cu noi are un cost minim de 2.200 de euro partial or total independence from the distributor’s pentru un sistem fotovoltaic cu o producție de 5 network. In terms of resource, depending on location, KWh/zi, adică 150 KWh lunar, suficienți pentru asione can choose either a photovoltaic system or a hygurarea consumului mediu al unei locuințe. brid wind/photovoltaic system. On our website we În general, în funcție de puterea instalată și amhave a map with the insolation degree and the wind plasarea sistemului, costurile se amortizeaza în 3-5 potential of Romania on areas. The production power ani. Totuși, există încercări de răspândire a unor astof the system is set depending the customer’s confel de investiții și altfel decât prin investiție proprie. sumption and its objective. Se pot accesa fonduri europene, mai ales For back-up we use two deep-cycle batde către agenții economici, dar stateries, in which a certain amount of entul nu pare dornic să contribuie. ergy is stored, but there are also other De exemplu, programul Casa means of intervention, such Verde nu include instalarea de as storage by transformation panouri fotovoltaice sau turinto caloric energy or into hydro2.200 de euro este un cost bine eoliene. gen, or injection into the network minim pentru un sistem fotovoltaic. of surplus power. The last method Cum se alege un sistem, is difficult to achieve in Romania, 2,200 euros is the minimum cum se asigură back-up-ul și due to bureaucracy and the lack of cost for a photovoltaic ce se întâmplă cu energia neflexibility in granting permits and ausystem. consumată? thorizations of “Small energy producer”. Cel mai important factor este bugeWe have in the engineering and testtul disponibil. Apoi trebuie stabilit ce se doreşte prin ing phase a system to use power surplus for water utilizarea unui punct de generare la consumator. În electrolysis. Another project already in use is an “inprincipiu, obiectivele sunt scăderea facturii de enertelligent” module to monitor and manage production gie și independenţa parţială ori totală faţă de reţeasurplus. ua distribuitorului. Cât privește resursa, în funcţie de amplasament se optează ori pentru un sistem fotoWhat is the minimum technical and operavoltaic, ori pentru un sistem hibrid eolian/fotovoltaic. tional knowledge required from customers La noi pe website avem o hartă cu gradul de insolaby these systems? ţie şi potenţialul eolian pe zone al României. Puterea For the photovoltaic system, cleaning must be de producţie a sistemului se stabileşte în funcţie de made twice a year of panels and snow must be consumul clientului și de obiectivul său. removed. For wind turbines, which have parts conPentru back-up folosim acumulatori deep-cycle, stantly moving, maintenance is required once a year, în care se stochează o anumită cantitate de enerin which we check the smooth running of the compogie, dar există și alte variante de intervenție, prenents, grips, bearings, everything that we consider cum stocarea prin transformarea în energie calorirequiring periodic monitoring and control, along with că ori în hidrogen, sau injecția în rețea a surplusului intervention required. They can all be made by our de energie. Ultima metodă este greu de realizat în company. Otherwise, the system is fully automated România din pricina birocraţiei și a lipsei de flexibiand does not require the beneficiary’s intervention.
2.200
litate în acordarea avizelor şi autorizaţiilor de „Mic producător de energie”. Noi avem în faza de proiectare şi testare un sistem de folosire a surplusului de energie pentru electroliză a apei. Un alt proiect aflat deja în utilizare este un modul „inteligent” de monitorizare şi gestionare a surplusului de producţie. Ce cunoștințe minime tehnice și de operare necesită acest sisteme din partea clientului? Pentru sistemul fotovoltaic, trebuie efectuată o curățare de două ori pe an a panourilor și îndepărtarea zăpezii. Pentru turbinele eoliene, care au piese aflate constant în mișcare, trebuie făcută mentenanță o dată pe an, în care verificăm bunul mers al componentelor, punctele de prindere, rulmenții, tot ce considerăm noi că are nevoie de monitorizare și control periodic, alături de intervenția necesară. Toate acestea pot fi realizate de către societatea noastră. În rest, sistemul este complet automatizat și nu necesită intervenția beneficiarului. Care sunt principalele obiective pentru acest an și pentru perioada următoare? În acest an dorim să ne dublăm cifra de afaceri și să angajăm încă o echipă de montaj. Sperăm să definitivăm proiectul-pilot de stocare a energiei sub formă de hidrogen și avem în teste inclusiv o turbină care se pretează pentru instalare în zonele rezidențiale sau în cele cu regim eolian turbulent. Pentru ambele vrem să obținem brevete. De asemenea, dorim să ne extindem domeniul de activitate și în afacerile de iluminat cu LED pentru consumatorii casnici, industriali, și pentru iluminatul stradal. Care sunt principalele contracte încheiate în ultima perioadă? Am realizat instalarea și conectarea a două sisteme fotovoltaice la case din comuna Berceni, județul Ilfov, unul de 20 KW și unul de 40 KW, cu mențiunea că ultima este acum o casă total independentă energetic. Două sisteme fotovoltaice de 5 KW și 7 KW au fost instalate în București și un sistem fotovoltaic de 25 KW în comuna Dărmănești, județul Dâmbovița. Avem în execuție și un sistem fotovoltaic de 40 KW în comuna Slobozia-Moara și un sistem fotovoltaic de 15 KW în orașul Buftea. În plus, suntem pe cale de a semna încă două contracte pentru o capacitate totală de producție de 100 KW.
What are the main objectives for this year and for the following period? This year we want to double our turnover and hire another assembly team. We hope to complete the pilot-project of energy storage as hydrogen and we have in tests even a turbine suitable to be installed in residential areas or in areas with a turbulent wind regime. We want to obtain patents for both of them. We also want to expand our area of activity in the LED lighting business for household and industrial consumers and for street lighting.
What are the main contracts concluded in the recent period? We achieved the installation and connection of two photovoltaic systems at houses from the commune of Berceni, Ilfov County, one of 20KW and one of 40KW, with the specification that the last one is now a house entirely independent in terms of energy. Two photovoltaic systems of 5KW and 7KW were installed in Bucharest, and a photovoltaic system of 25KW in the commune of Dărmănești, Dâmbovița County. We also have in execution a photovoltaic system of 40KW in the commune of Slobozia-Moară and a photovoltaic system of 15KW in the town of Buftea. Moreover, we are about to sign two other contracts for a total production capacity of 100KW.
Q2 2014
renewables
analiza / analysis | solutii , ˘/ solutions
S. Iordache, DSV Solutions: Industria energetică se diversifică și noi facem la fel S. Iordache, DSV Solutions: The energy industry is diversifying and so are we
P
entru firmele de transport și logistică, industria energetică reprezintă volume mari. Multe repere diferite, în cantități mari, dar și obiecte - mașini și echipamente - scumpe și dificil de manipulat. DSV Solutions este una dintre companiile care au o bogată experiență în colaborarea cu industria energetică. Am aflat de la directorul executiv Sergiu Iordache detalii privind soluțiile DSV pentru transportul echipamentelor industriale de mare tonaj. Care sunt tipurile de servicii pe care DSV Solutions România le oferă companiilor din industria energetică locală? În prezentări spunem că oferim întreaga gamă de servicii necesare industriei energetice prin divizia
120
F
or transportation and logistics companies, the energy industry means large volumes. Many different parts in large quantities, but also items - machinery and equipment - expensive and difficult to handle. DSV Solutions is one of the companies with a rich experience in cooperation with the energy industry. We found out from CEO Sergiu Iordache details on DSV solutions for transporting heavy industrial equipment.
What are the types of services that DSV Solutions Romania provides to local energy industry companies? In presentations we say that we offer the full range of services to the energy industry by DSV Air & Sea Division (sea and air transport), plus special
DSV Air & Sea (transport maritim și aerian), la care se adaugă servicii speciale de monitorizare a securității transportului și planificarea acestuia, din momentul în care marfa pleacă din punctul A și până ajunge la destinație. În practică, experiența ne-a învățat să activăm o formulă mult mai complexă de soluții și să folosim și serviciile oferite de celelalte două divizii ale noastre DSV Road (transport rutier) și DSV Solutions (logistică, depozitare, transport intern). Pentru industria energetică, de cele mai multe ori e vorba de transport și logistică pentru echipamente industriale, de tonaj considerabil sau care au nevoie de condiții speciale de transport. Aici timpul costă și prețul trebuie să fie competitiv, așa că punem mare accent și pe soluția dezvoltată de noi pentru transportul combinat sea-air, prin care reușim să îndeplinim condițiile de mai sus. În ce fel diferă din punct de vedere operațional colaborarea cu companiile din sectorul energetic față de activitatea curentă? De cele mai multe ori e vorba de transport și logistică pentru marfă specială, agabaritică. Provocările încep de la infrastructura României, care de multe ori nu oferă condiții recomandate acestui tip de transport. Este vorba despre rezistența podurilor și drumurilor, de lățimea lor. Pentru aceste transporturi folosim foarte mult transportul maritim, dar uneori nici condițiile din Portul Constanța nu sunt favorabile. Noi însă putem conta pe suportul și competența grupului DSV și ne bizuim pe un departament dedicat Proiectelor Speciale (DSV Projects), care e construit după principiul “dacă există probleme, există soluții”; toate provocările intră la capitolul “suntem obișnuiți”. DSV Projects e specializat pe domenii – energie regenerabilă, petrol și gaze, electricitate – și profităm de experiența lor pentru fiecare nou proiect pe care-l dezvoltăm. Vă rog să descrieți unul dintre proiectele de transport realizate pentru parteneri din industria energetică locală. O să dau un exemplu de transport pentru domeniul energiei regenerabile. Este vorba despre transportul turbinelor eoliene necesare construcției parcului eolian din Moldova Nouă. Ca idee, un singur transport a totalizat 1.082 tone de marfă și a venit pe mare din Danemarca, până în Portul Constanța. A fost transbordat apoi pe barjă, a urmat un transport pe Dunăre
services for monitoring the security of transport and its planning, from the time the goods leave point A and reach destination. In practice, experience has taught us to operate a more complex formula of solutions and also use services provided by our other two divisions - DSV Road (road transport) and DSV Solutions (logistics, warehousing, inland transportation). For the energy industry, most often it’s about transport and logistics for industrial equipment, heavy or requiring special transportation conditions. Here time costs and the price must be competitive, so we put great emphasis on the solution developed by us of combined sea-air transport, by which we manage to meet the above conditions. In what way is cooperation with companies in the energy sector different from an operational point of view compared to the current activity? Most often, it’s about transport and logistics for special, oversized cargo. Challenges start with Romania’s infrastructure, which often does not provide the conditions recommended for this type of transport. It is about the strength of bridges and roads, their width. For such transport we use a lot maritime transport, but sometimes conditions in the Port of Constanța are not favorable either. We can count on the support and expertise of DSV group and we rely on a department dedicated to Special Projects (DSV Projects), which is built on the principle „if there are problems, there are solu-
Sergiu Iordache Managing Director, DSV Solutions
Indicatori cheie / Key indicators Cifră de afaceri 2013 (lei) Turnover 2013 (RON)
141.810.754 141,810,754
Profit net 2013 (lei) Net profit 2013 (RON)
6.570.179 6,570,179
Număr angajaţi Number of employees
315
Suprafaţă depozitare clasa A Class A storage area
55.700 mp 55,700sqm Logistică - depozitare, distribuţie, servicii cu valoare adăugată Logistics - storage, distribution, value added services Transport internaţional de marfă rutier, maritim şi aerian International cargo transportation by road, sea and air
Servicii oferite Services provided
Transport intern Inland transportation Proiecte/transporturi agabaritice Oversized projects and transports Asigurare cargo şi formalităţi vamale Cargo insurance and customs formalities
Q2 2014
renewables
analiza / analysis | solutii , ˘/ solutions
până la Moldova Nouă și un transport cu trailere și camioane speciale până în parcul eolian. Un astfel de proiect include mult mai multe operațiuni decât transportul unui simplu pachet de la A la B. Trebuie să planifici în detaliu ruta, să obții autorizații, este nevoie de echipamente speciale de manipulat, uneori chiar este nevoie să extinzi un drum sau să muți niște stâlpi pentru a putea duce la bun sfârșit proiectul. Noi am făcut multe transporturi de acest gen și așa cum am mai spus, avem experiență și știm care sunt soluțiile pentru provocările ivite pe parcurs. Care sunt oportunitățile pe care le oferă în prezent sectorul energetic pentru piața de servicii de logistică și transport? Formulele de energie alternativă reprezintă dezvoltarea unei noi ramuri energetice ce promite să de-
DSV Solutions SRL DSV este prima companie de logistică lansată în România, la scurtă vreme după decembrie 1989, sub numele Kamino Transport. A fost prima companie din ţară cu un terminal cargo privat în zona aeroportului Henri Coandă. În 2000 a avut loc fuziunea cu Frans Maas, iar în 2007, firma mamă din Olanda a fost cumpărată de grupul danez DSV.
DSV Solutions SRL DSV is the first logistics company launched in Romania shortly after December 1989, under the name of Kamino Transport. It was the first company in the country with a private cargo terminal in the area of Henri Coandă airport. In 2000 it merged with Frans Maas and in 2007 the parent company from the Netherlands was bought by Denmark’s DSV group.
vină din ce în ce mai conturată și la noi în țară. Probabil că în viitorul deloc îndepărtat asocierea termenului de “alternativ” pentru energia solară sau eoliană o să devină ușor inadecvată. Resursele alocate pentru energia regenerabilă nu sunt neglijabile, dar fiind o ramură care a început să prindă consistență nu de foarte multă vreme, există provocări dar și oportunități pentru zona de logistică și transport. Așa că e loc de creștere, de ajustare a parametrilor obiectelor pe de-o parte, de diversitate în soluții, pe de alta. Industria energetică se diversifică și noi facem la fel. Veștile sunt bune – mai mult business pentru cei din energie, mai mult business pentru cei din transport și logistică, dacă au instinctul necesar de a-și adapta oferta noilor schimbări.
122
tions”; all challenges are classified as „we’re used to it.” DSV Projects specializes in several fields - renewable energy, oil and gas, electricity - and we take advantage of their experience for each new project we develop. Please describe one of the transport projects developed for partners in the local energy industry. I will give you an example of transport for the renewable energy industry. It’s about the transport of wind turbines necessary to build the wind farm in Moldova Nouă. To get the picture, a single shipment totaled 1,082 tons of cargo and came by sea from Denmark, to the Port of Constanța. It was then transshipped by barge, transport on the Danube followed, to Moldova Nouă, and a special transport by trailers and special trucks to the wind farm. Such project includes many more operations than shipping a simple package from A to B. You need to plan in detail the route, to get permits, special handling equipment is needed, sometimes it’s even necessary to expand the road or move some pillars in order to carry out the project. We made several shipments of this kind, and as I said, we have experience and know the solutions to the challenges arising in the process. What are the opportunities currently offered by energy sector for the market of logistics and transportation services? Alternative energy formulas represent the development of a new energy branch that promises to become increasingly shaped in our country. Probably in no distant future the association of the term „alternative” for solar or wind energy will become slightly inappropriate. Resources allocated for renewable energy are not negligible, but being a branch that has started to gain consistency not for a long time, there are challenges but also opportunities for the logistics and transport area. So there’s room for growth, for adjusting the parameters of objects on the one hand and for diversity in solutions on the other hand. The energy industry is diversifying and so are we. News are good - more business for those in the energy sector, more business for those in transportation and logistics, if they have the necessary instinct to adapt their offer to new changes.
stiri , / news | renewables Puterea de producţie de energie din biomasă s-a dublat în 2014 Puterea de producţie instalată în centrale bazate pe biomasă s-a dublat în acest an, dar încă nu există o piaţă pentru ele, spune Zoltan Nagy-Bege, membru în Comitetul de Reglementare al ANRE. Potrivit declaraţiilor sale, costurile cu aceste centrale sunt mai mari şi din acest motiv investitorul are greutăți în derularea planului de afaceri pe acest segment. Totodată, vicepreşedintele ANRE Emil Calotă susţine că jumătate din judeţele României au potenţial de producţie pe biomasă şi militează pentru un plan strategic în această direcţie.
Biomass-fired energy production doubled in 2014
Tranzacție cu energie eoliană cu 30% sub media pieței
The capacity installed in biomass-fired power plants doubled this year, but there is no market for them, Zoltan Nagy-Bege, member of ANRE’s Regulatory Committee, says. According to his statements, costs with these power plants are high and for this reason the investors have difficulties in carrying out the business plan in this segment. At the same time, ANRE Vice-President Emil Calotă claims that half of Romania’s counties have a potential for biomass production and advocate for a strategic plan in this direction.
Compania Horia Green a vândut energie pe Opcom către Monsson Trading cu 117 lei/MWh, al doilea cel mai mic preţ pentru un contract pe termen lung, după cel al Windfarm MV, care a vândut în ianuarie cu 110 lei/MWh. Horia Green va livra o cantitate de energie cuprinsă între 8,7 MWh şi 65.700 de MWh, la o putere orară cuprinsă între 0,001 MWh şi 7,5 MWh, între 6 iunie 2014 și 5 iunie 2015. La cantitatea maximă livrată, contractul valorează circa 7 milioane de lei. Horia Green administrează un parc eolian de 7,5 MW, în localitatea Horia din judeţul Constanţa.
Transaction with wind energy 30% below the market average Horia Green sold energy on OPCOM to Monsson Trading at RON 117/MWh, the second lowest price for a long-term contract, after that of Windfarm MV, which sold in January at RON 110/MWh. Horia Green will deliver a quantity of energy ranging between 8.7MWh and 65,700MWh, at an hourly power ranging between 0.001MWh and 7.5MWh, between June 6th 2014 and June 5th 2015. At the maximum quantity delivered, the contract is worth around RON 7mln. Horia Green manages a wind farm of 7.5MW, in the locality of Horia, in Constanţa County.
Q2 2014
renewables
| analiza˘ / analysis
Cogenerarea rămâne la 2% din regenerabile, frânată de blocajul sistemului certificatelor verzi Cogeneration keeps the 2% share in renewable energy, hampered by the blockage of green certificates system Bogdan Tudorache
124
R
omânia are un potenţial imens, dar nefolosit, și nu doar când vine vorba de creştere economică. În domeniul proiectelor de cogenerare a energiei electrice şi termice, România dispune de multe capacităţi de producţie a biomasei, care nu sunt însă folosite nici măcar la potenţialul mediu. Investiţiile în proiecte de cogenerare necesită de două-trei ori mai mulţi bani decât cele pentru alte tipuri de energie regenerabilă, urcând până la
R
omania has a huge, but unused potential not only when it comes to economic growth. In the area of electricity and heat cogeneration projects, Romania has several biomass production capacities, but they are not used even at their average potential. Investments in cogeneration projects require two-three times more money than those for other type of renewable energy, climbing up to EUR
3-4,5 milioane de euro per MW instalat, însă avantajul faţă de proiectele solare sau eoliene este că sistemele de cogenerare funcţionează fără întrerupere şi produc astfel cantităţi mai predictibile de energie.Un motiv în plus pentru bănci să finanţeze astfel de proiecte, care au venituri certe. Proiectele româneşti din domeniul biogazului rămân puţine, iar fondurile rămân necheltuite, spune Şerban Ţigănaş, CEO TEB Energy Business. „Un exemplu ar fi Fondul Român pentru Eficienţă Energetică, care dispune de bani de la Banca Mondială pe care nu-i dă pentru că nu sunt proiecte”, spune Ţigănaş. „În plus, companiile mari, industriale, trebuie să-şi regândească strategiile şi să investească în eficienţa energetică. Industriile care se plâng (n.r. de efectele subvenţiei cu certificate verzi) nu investesc în eficienţă energetică pentru că «nu merită»... atât timp cât energia este ieftină, nu vor să investească...” spune el. Însă Zoltan Nagy, membru în Comitetul de Reglementare din cadrul Autorității Naționale de Reglementare în domeniul Energiei (ANRE), spune că România dispune de resurse imense de biomasă și energie hidro, poate mai mari decât cele eoliene și fotovoltaice.
3-4.5mln per MW installed, but the advantage compared to the solar or wind projects is that cogeneration systems operate without disruption and thus produce more predictable energy quantities. An additional reason for the banks to finance such projects, which have certain incomes. Romanian projects in the biogas segment are few and funds remain unspent, Şerban Ţigănaş, CEO TEB Energy Business, says. “An example would be the Romanian Energy Efficiency Fund, which has money from the World Bank which it does not grant because there are no projects”, Ţigănaş says. “Moreover, large industrial companies must reconsider their strategies and invest in energy efficiency. Industries that complain (of the effects of green certificates subsidies - Ed.) do not invest in energy efficiency because «it doesn’t worth it»... as long as energy is cheap, they are not willing to invest...” he says. But Zoltan Nagy, member of the Regulatory Committee of the National Energy Regulatory Authority (ANRE), says Romania has huge biomass and hydro energy resources, maybe even greater than the wind and photovoltaic ones.
Q2 2014
renewables
Suprafaţa de teren nelucrat a început să scadă din 2010.
The area of uncultivated land started to decrease in 2010..
126
| analiza˘ / analysis
Potenţial de 7,6 milioane tep pe an Potential of 7.6mln toe per year România are un potenţial de producţie a energiRomania has a production potential of biomassei din biomasă de 7,6 milioane tep/an, spune Victor fired energy of 7.6mln toe/year, Victor Racolţa, Racolţa, director general Eneas România. Din total, general manager Eneas Romania, says. Of the total, peste 63% pot proveni din deşeuri agricole, 15,5% over 63% can come from agricultural waste, 15.5% din reziduuri forestiere, 6,4% din deşeuri de lemn şi from forest residues, 6.4% from wood waste and 7,7% din biogaz. Deşeurile menajere urbane pot fi 7.7% from biogas. Urban household waste can be folosite în proporţie de 7,2%, spune Racolţa. used at a rate of 7.2%, Racolţa says. Din păcate, deşi puterea instalată în centrale baUnfortunately, although the installed power in zate pe biomasă s-a dublat până la 70 MW, ea are biomass-fired power plants has doubled to 70MW, doar 2% ca pondere în totalul energiei verzi. it only has a 2% share in total green energy. “Cum văd eu din biroul meu de la ANRE domeniul “How do I see from my office at ANRE the biobiomasei? Primul gând care îmi vine în minte este că mass segment? The first thought that comes to avem de aproape șase ani Legea 220 și o schemă my mind is that we’ve had for almost six years the funcțională din 2011. Printre toate resursele regeLaw no. 220 and a functional scheme since 2011. nerabile, energia eoliană și fotovoltaică au dominat Of all the renewable resources, wind and photopiața și au văduvit celelalte domenii de atenția cuvoltaic energy dominated the market and deprived venită. România are un potențial imens în ceea ce the other segments of attention. Romania has a privește biomasa și energia hidro, poate mai huge potential in terms of biomass and hydro mare decât cea eoliană și fotovoltaică. energy, maybe higher than wind and Am pornit în 2011 cu această schephotovoltaic energy. We started in mă de sprijin cu mari speranțe, dar 2011 with this support constatăm că este pe cale să se scheme with great hope, creeze o bulă care se va sparbut we see that a bubge. S-au construit 2.500 MW ble that will burst is about to 40% din certificatele verzi pe eolian și 1.200 pe fotovolbe created. 2,500MW of wind nu se vând. taic, dar mai nimic pe hidro sau units and 1,200MW solar units 40% of GC are not sold. pe biomasă. În ceea ce privește were built, but almost nothing biomasa, avem în prezent 70 MW on hydro or biomass. In terms of instalați în centrale, dublu față de biomass, we currently have 70MW anul trecut, dar foarte puțin, totuși, Deinstalled in power plants, double comocamdată, nu există o piață a acestui tip de pared to last year, but very little however. centrale”, susţine Nagy, citat de Agerpres. For now, there is no market for this type of power Potrivit oficialului ANRE, costurile cu centralele plants”, Nagy claims, quoted by Agerpres. pe biomasă sunt mai mari, din acest motiv investitoAccording to ANRE official, costs with biomass rul având greutăți în derularea planului de afaceri pe power plants are very high, for this reason the inacest segment. vestor having difficulties in developing the busi“Ce este diferit la biomasă față de celelalte scheness plan in this segment. me de sprijin? Cea mai mare diferență este că la bio“What is different in biomass compared to the masă există un cost cu combustibil care îngreunează other support schemes? The greatest difference is planul de afaceri al investitorului. De ce este atât de that for biomass there is a fuel cost that hampers hotărâtor acest cost? Esența schemei de sprijin este the investor’s business plan. Why is this cost so decă acei care produc energie din resurse regenerabicisive? The essence of the support scheme is that le primesc un anumit număr de certificate verzi, în those producing energy from renewable resources funcție de energia valorificată în piață. Acestea vor receive a certain number of green certificates, defi cumpărate de furnizori de energie pentru a-și îndepending on energy sold in the market. They will plini o anumită cotă. Prin această cotă de certificate be bought by energy suppliers to fulfill a certain verzi, se creează cererea pentru aceste certificate. share. By this green certificates share, demand is Așa cum a fost gândită schema, până la finele anului created for these certificates. As the scheme was
40%
2013, nu s-a dezvoltat așa cum trebuie pentru că în Legea 220 sunt prevăzute anumite cote de energie regenerabile, anumite procente din consumul anual de energie electrică pe care România și le-a asumat. Aceste procente porneau de la 8% în 2008 și ajungeau la 20%, în 2020”, a explicat Zoltan Nagy. Biomasa, strâns legată de probleme agricole Terenurile agricole din România sunt foarte disparate şi o mare parte din ele rămân nelucrate. Cu toate acestea, ele nu pot fi integrate nici în circuitul agricol, dar nici în altfel de proiecte mari, care necesită suprafeţe unitare. Fondurile şi investitorii străini sau români care achiziţionează terenuri încearcă să speculeze discontinuitatea proprietăţilor şi să le unească, pentru a le revinde în profit. Probabil şi din acest motiv suprafaţa de teren nelucrat a început să scadă, de la 800.000 de ha în 2010. „Suprafaţa nelucrată a scăzut cu fiecare an, având în vedere cererile de plată (ale subvenţiilor) oferite de Ministerul Agriculturii”, spune Tatiana Preda, consilier principal în cadrul Ministerului Agriculturii. Preda susţine că România sprijină investiţiile în regenerabile printr-o alocare de 758 de milioane de euro în perioada 2014-2020, cât şi prin Programul
designed, by the end of 2013 it hasn’t developed as it should have, because Law 220 provides certain renewable energy quotas, certain percentages of the annual electricity consumption undertaken by Romania. These percentages started from 8% in 2008 and reached 20% in 2020”, Zoltan Nagy explained. Biomass, closely related to the agricultural problems Farmland in Romania are very scattered and most of them remain uncultivated. However, they cannot be integrated in the agricultural circuit or in other large projects, which require unitary areas. The foreign or Romanian funds and investors acquiring land try to speculate the discontinuity of properties and merge them, to resell them in profit. Maybe for this reason as well the area of uncultivated land started to decrease, from 800,000 hectares in 2010. “The uncultivated area decreased every year, given the payment requests (for subsidies) offered by the Ministry of Agriculture”, Tatiana Preda, senior adviser with the Ministry of Agriculture, said. Preda claims that Romania supports investments in renewable energy by allocating EUR
Q2 2014
renewables
| analiza˘ / analysis
de Dezvoltare Rurală (PNDR) care oferă 150 de milioane de euro în aceeaşi perioadă, pentru exploataţii agricole care folosesc în alte scopuri decât consumul sau agricultura economică terenurile respective. După ce investitorii au rezolvat chestiunea proprietăţii, ei se lovesc de tot felul de alte probleme. Piaţa certificatelor verzi, blocată O primă problemă care a pus într-o situaţie dificilă producătorii de energie: în prezent nu se pot vinde certificate verzi, piaţa fiind blocată. „Avem piaţa spot, e adevărat că cererea e foarte mică”, recunoaşte Nagy. O situaţie dificilă este ridicată şi de faptul că biomasa produsă în România este exportată legal şi ilegal, spun investitorii. În plus, „40% din CV-uri nu se vând”, spun ei, iar la anul „vom vedea o serie de falimente” în domeniul regenerabilelor, mai ales că limita proiectelor dispecerizabile a scăzut de la 10 MW la 5, anul trecut, iar asta înseamnă că dispeceratul „poate să te oprească şi pornească oricând vrea”, susţin investitorii. Compania austriacă Egger a investit peste 473 de milioane de euro în România, unde are 750 de angajaţi într-o fabrică de PAL. Egger a investit în propria centrală electro-termică, dar nu fără a întâmpina probleme.
Ponderea energiei obținute din surse regenerabile Între anii 2004 — 2012, cea mai mare creștere a ponderii energiei obținute din surse regenerabile în consumul total s-a înregistrat în Suedia (de la 38,7% în 2004 la 51% în 2012), Danemarca (de la 14,5% la 26%), Austria (de la 22,7% la 32,1%), Grecia (de la 7,2% la 15,1%) și Italia (de la 5,7% la 13,5%). România a înregistrat un avans de la 16,8% în 2004 la 22,9% în 2012, în timp ce la nivelul UE creșterea a fost de la 8,3% la 14,1%. Sursele regenerabile de energie sunt considerate, potrivit Eurostat, cele solare, termale și fotovoltaice, hidro, eoliene, geotermale și biomasă.
Share of energy obtained from renewable sources Between 2004-2012, the largest increase in the share of energy obtained from renewable sources in total consumption was recorded in Sweden (from 38.75 in 2004 to 51% in 2012), Denmark (from 14.5% to 26%), Austria (from 22.7% to 32.1%), Greece (from 7.2% to 15.1%) and Italy (from 5.7 % to 13,5%). Romania registered an advance of 16.8% in 2004, to 22.9% in 2012, while in the EU the growth was from 8.3% to 14.1%. The renewable energy sources are considered, according to Eurostat communique, solar, thermal and photovoltaic, hydro, wind, geothermal and biomass.
128
758mln during 2014-2020, as well as through the Rural Development Program (PNDR), which offers EUR 150mln in the same period, for agricultural exploitations used for other purposes than consumption or economic farming the respective lands. After the investors solve the property issue, they hit all sorts of problems. The green certificates market, blocked A first problem that puts energy producers in a difficult situation: currently green certificates cannot be sold, the market being blocked. “We have the spot market, it’s true that demand is very low”, Nagy admits. A difficult situation is also created by the fact that biomass produced in Romania is exported legally and illegally, investors say. Moreover, “40% of GC are not sold”, they say, and next year “we will see a number of bankruptcies” in the renewable sector, especially that the limit of dispatchable projects decreased from 10MW to 5 last year, and it means that the dispatching center “may stop and start you whenever it wants”, the investors say. Austria’s Egger invested over EUR 473mln in Romania, where it has 750 employees in a chipboard factory. Egger invested in its own thermal power plant, but without facing problems. “We faced difficulties in obtaining the connection permit and with connection contracts, which took 4-5 months. We obtained the license and certification for a project of 30MW together with Schweighofer in December 2013 and we obtained in several months of operation 35,000 green certificates, which we currently try to trade. The demand is very low however”, Iulian Baciu, director of Egger Romania, says. Following the investment, Egger reduced its gas consumption by 28% and provided 60% of the electricity demand by capitalizing the biomass quantities available. Cogeneration, only 2% of the total installed capacities According to Transelectrica data, energy generation projects from renewable sources reached a total capacity of 4,728MW in late March, by 146MW more compared to the end of February. So far, cogeneration projects probably reached 100MW,
„Am întâmpinat probleme la obţinerea avizului de racordare, şi la contractele de racordare, unde ne-am întins pe 4-5 luni. Am obţinut licenţa şi acreditarea unui proiect de 30MW realizat împreună cu Schweighofer în decembrie 2013 şi am obţinut în câteva luni de operare 35.000 de CV-uri pe care acum încercăm să le tranzacţionăm. Cererea e foarte mică, însă”, spune Iulian Baciu, director în cadrul Egger România. În urma investiţiei Egger a redus cu 28% consumul de gaz şi şi-a asigurat 60% din necesarul de energie electrică inclusiv prin valorificarea cantităţilor de biomasă disponibile. Cogenerarea, doar 2% din totalul capacităţilor instalate Din datele Transelectrica reiese faptul că proiectele de producere a energiei din surse regenerabile au ajuns la o capacitate totală de 4.728 de MW la finele lunii martie, cu 146 de MW în plus față de sfârșitul lunii februarie. Până în prezent, proiectele de cogenerare au atins probabil 100 de MW, de la 70 MW la începutul anului. Asta reprezintă însă 2% din totalul proiectelor regenerabile şi o cantitate subunitară din totalul capacităţii instalate a României. Conform Eurostat, România ocupa, în 2012, locul opt între statele membre ale Uniunii Europene după ponderea energiei obținute din surse regenerabile în consumul final brut. Cea mai mare pondere a energiei obținute din surse regenerabile în consumul total în 2012 s-a înregistrat în Suedia (51%), Letonia (35,8%), Finlanda (34,3%), Austria (32,1%), Danemarca (26%), Estonia (25,2%), Portugalia (24,6%) și România (22,9%), la polul opus situându-se Malta (1,4%), Luxemburg (3,1%), Marea Britanie (4,2%) și Olanda (4,5%), în timp ce la nivelul UE procentul este de 14%. România și-a asumat ca 24% din consumul de electricitate din anul 2020 să provină din surse regenerabile, însă Autoritatea Națională de Reglementare în Energie (ANRE) a anunțat că această țintă a fost deja atinsă, la 1 ianuarie 2014. Estonia a fost în 2011 primul stat membru al UE care și-a îndeplinit obiectivele pentru anul 2020, fiind urmată în 2012 de Bulgaria, Estonia și Suedia. La finele anului trecut, capacitatea totală instalată în parcuri eoliene era de aproximativ 2.500 MW, respectiv 1.150 MW în cele solare, conform datelor oficiale.
from 70MW early this year. It accounts however 2% of the total renewable projects and a sub-unitary amount of the total installed capacity of Romania. According to Eurostat, Romania ranked eight in 2012 in the top of EU Member States in terms of renewable energy share in the final gross consumption. The largest share of energy obtained from renewable sources in total consumption in 2012 was recorded in Sweden (51%), Latvia (35.8%), Finland
Am întâmpinat probleme la obţinerea avizului de racordare şi la contractele de racordare.
We faced difficulties in obtaining the connection permit and with connection contracts.. Iulian Baciu Director la Egger România / Director of Egger Romania
(34.3%), Austria (32.1%), Denmark (26%), Estonia (25.2%), Portugal (24.6%) and Romania (22, 9%), the lowest rates being in Malta (1.4%), Luxembourg (3.1%), UK (4.2%) and the Netherlands (4.5%), while the EU share is 14%. Between 2004-2012, the largest increase in the share of energy obtained from renewable sources in total consumption was recorded in Sweden (from 38.75 in 2004 to 51% in 2012), Denmark (from 14.5% to 26%), Austria (from 22.7% to 32.1%), Greece (from 7.2% to 15.1%) and Italy (from 5.7 % to 13,5%). Romania registered an advance of 16.8% in 2004, to 22.9% in 2012, while in the EU the growth was from 8.3% to 14.1%, according to Agerpres. The renewable energy sources are considered, according to Eurostat communique, solar, thermal and photovoltaic, hydro, wind, geothermal and biomass. Romania committed that 24% of electricity consumption in 2020 to come from renewable sources, but the National Energy Regulatory Authority (ANRE) has announced that this target had already been reached on 1 January 2014. Estonia was in 2011 the first EU Member State to fulfill its objectives for 2020, followed in 2012 by Bulgaria, Estonia and Sweden. At the end of last year, the total installed capacity in wind farms was approximately 2,500MW and in solar parks 1,150MW, according to official data.
Q2 2014
renewables
| analiza˘ / analysis
România are nevoie de o strategie generală pentru bioenergie Romania needs a national strategy for bioenergy
U
Loredana Mihăilescu Partener, Energy Projects&Construction, CMS Cameron McKenna SCA Partner, Energy Projects&Construction, CMS Cameron McKenna SCA
130
rmând exemplul altor state europene şi tendința generală la nivelul UE şi la nivel global de a promova energia din surse regenerabile, România a adoptat în ultimii ani un pachet de măsuri menit să încurajeze investițiile în proiecte de energie din surse regenerabile. Acest pachet de măsuri a dus la o creștere spectaculoasă a capacității instalate în centrale electrice eoliene şi fotovoltaice. Creșterea însă nu a fost la fel de spectaculoasă în ceea ce privește centralele electrice pe bază de biomasă, în ciuda faptului că biomasa reprezintă resursa regenerabilă cea mai abundentă de pe planetă. România are un potenţial imens în ceea ce priveşte biomasa, o resursă ușor accesibilă în cel puţin jumătate din judeţele ţării. Site-urile oficiale - Transelectrica şi Agenţia Naţională de Reglementare în domeniul Energiei (ANRE) arătau la sfârșitul lunii aprilie 2014 că puterea instalată în centrale electrice pe bază de biomasă era de 101 MW, în timp ce puterea instalată în centrale electrice eoliene era 2.879 MW iar pentru fotovoltaice 1.175 MW. Costuri mari și incoerență legislativă Dezvoltarea proiectelor de energie regenerabilă care utilizează biomasă este însă îngreunată de costurile foarte mari cu combustibilul şi de greutățile pe care le întâmpină proprietarul centralei de a obține un contract pe termen lung care să asigure securitatea
F
ollowing the example of other European states and the general trend at the level of the EU as well as at the global level to promote energy from renewable sources, Romania adopted over the last years a package of measures meant to encourage investments in energy projects from renewable sources. This package of measures led to a spectacular increase of the capacity installed in wind power plants and photovoltaic power plants. The increase hasn’t been so spectacular in terms of the power plants based on biomass, in spite of the fact that biomass accounts for the most abundant renewable source on the planet. Romania has a huge potential in terms of biomass, an easily accepted resource in at least half of the country’s counties. The official websites - Transelectrica and the National Energy Regulatory Authority (ANRE) were showing at the end of April 2014 that the power installed in the power plants was 101 MW, while the power installed in the wind power plants was 2.879 MW and 1.175 MW for photovoltaics.
High costs and legislative incoherence The renewable energy projects development that use biomass is encumbered by the high costs
România are un potenţial imens în ceea ce priveşte biomasa, o resursă ușor accesibilă în cel puţin jumătate din judeţele ţării. furnizării combustibilului. Pentru a promova energia regenerabilă care utilizează biomasă, este necesară organizarea mai bună a sectorului agricol, coordonare, schimb de informații, înființarea unui punct de informare, proiecte pilot şi crearea unor piețe şi a unei platforme de biomasă. O altă piedică în dezvoltarea acestor proiecte - în special celor de capacitate mică (până la 2MW) - este şi incoerența din legislația care reglementează schema de sprijin. Conform schemei de sprijin prin certificatele verzi (Legea nr. 220/2008), energia electrică generată din biomasă primeşte câte două certificate verzi pentru fiecare MWh produs şi livrat, pentru o perioadă de 15 ani de la data punerii în funcţiune a centralei. În cazul în care biomasa provine din culturi energetice, se mai acordă câte un certificat verde pentru fiecare MWh produs. Același regim se aplică şi pentru energia electrică produsă în centralele care produc energie electrică şi termică în cogenerare pe bază de biomasă, calificate ca fiind de înaltă eficienţă. Există de asemenea opţiunea ca centralele care produc energie electrică şi termică în cogenerare de înaltă eficienţă să aleagă bonusul pentru cogenerarea de înaltă eficienţă, caz în care schema de sprijin prin certificate verzi nu se mai aplică.
with the fuel and by the challenges the power plant owner faces in order to get a long term contract that should provide the fuel supply security. In order to promote renewable energy that uses biomass, it is necessary a better organization of the agricultural sector, coordination, know-how exchange, an information point set up, pilot projects and the creation of some markets as well as of a biomass platform. Another barrier in the development of these projects - in particular those with a small capacity (up to 2MW) is the legislative incoherence that regulates the support scheme. According to the support scheme by green certificates (Law no. 220/2008), the power generated by biomass gets two green certificates for each MWh generated and supplied, for a period of 15 years since the power plant start-up. In case biomass comes from energetic cultures, another green certificate is granted for each MWh generated. The same applies for the power generated by the power plants that produce heat and power in cogeneration based on biomass, qualified as high- efficient. There is also the possibility for the power plants that generate heat and power in high-efficiency cogeneration to chose the bonus for high-efficiency
Romania has a huge potential in terms of biomass, an easily accepted resource in at least half of the country’s counties
Q2 2014
renewables
Pentru proiectele mici este indispensabilă o alternativă la actualul sistem de reglementare prin certificate verzi.
An alternative to the current regulation system by green certificates for the small projects is mandatory.
132
| analiza˘ / analysis
Condiționalități cogeneration, in case the support scheme by green Sistemul de promovare a producerii energiei certificates does no longer apply. electrice din surse regenerabile nu se aplică pentru energia electrică produsă din combustibil care proviConditionalities ne din biomasă, deşeuri industriale şi/sau municipale The promotion system for the power generated achiziţionate din import, indiferent de puterea instafrom renewable sources doesn’t apply for the power lată a centralei electrice. De asemenea, producătorii generated from fuel that comes from biomass, inde energie din surse regenerabile de energie din bidustrial waste and/or municipal waste purchased omasă beneficiază de sistemul de promovare numai from import, irrespective of the power installed of dacă deţin certificat de origine pentru biomasa utilithe power plant. The renewable energy power prozată drept combustibil sau materie primă. ducers from biomass benefit from the promotion Energia electrică produsă din surse regenerabile system only if they own a certificate of origin for de energie în centrale electrice cu putere instalată the biomass used as fuel or raw material. de cel mult 2 MW pe centrală în cazul cogenerării The power generated by renewable energy sourcde înaltă eficienţă din biomasă poate es in power plants with an installed power of fi vândută furnizorilor în ale căror at most 2 MW per power plant in case of zone de licenţă sunt situate high-efficiency cogeneration from biocentralele respective, la preţuri mass can be sold to the supreglementate unice pe tip de pliers in whose licensed areas O piedică în dezvoltarea proiectelor de capacitate mică tehnologie. Energia electrică the respective power plants are este incoerența legislativă. vândută la preţ reglementat located, at unique regulated prices nu mai beneficiază de cerper technology type. The power A barrier in the development tificate verzi. Deşi această sold at regulated price doesn’t benof the small capacity opțiune a vânzării la preţ regleefit from green certificates. Although projects is the legislative mentat există în legislaţie încă this option of sale at regulated price can incoherence. din 2012, ANRE nu a publicat încă be found in legislation starting from 2012, regulamentele necesare pentru stabiANRE hasn’t published by now the necessary lirea prețului reglementat. În concluzie, proiectele regulations for the regulated price settlement. In conde centrale pe biomasă beneficiază de schema de clusion, the power plants projects based on biomass sprijin prin certificate verzi indiferent de capacitate. benefit from the support scheme by green certificates irrespective of capacity. Sprijin pentru proiectele mici Considerăm că pentru proiectele mici este indisSupport for small projects pensabilă o alternativă la actualul sistem de regleWe consider that it is mandatory an alternative to mentare prin certificate verzi pentru a determina fothe current regulation system by green certificates for losirea inteligentă a resurselor de biomasă. Măsura the small projects in order to determine the intelligent se impune cu atât mai mult cu cât România are de use of the biomass resources. The measure is required îndeplinit obiective impuse de legislația europeană if we are taking into account the fact that Romania în domeniul managementului deșeurilor, iar termehas to reach goals imposed by the European legislation nul până la care România trebuie sa se conformeze in the waste management sector, and the deadline este sfârșitul anului 2017. that Romania must comply with is the end of 2017. Pentru atingerea acestor obiective - (i) folosirea In order to reach these goals - (i) the intelligent inteligentă a resurselor şi (ii) managementul deşeuuse of resources and (ii) waste management - it is rilor - este necesară o strategie generală pentru bionecessary a general strategy for bioenergy in Roenergie în România, care să clarifice aspecte privind mania, that should clarify aspects related to the piețele, grupurile țintă şi tehnologiile prioritare. De markets, the target groups and the primary techasemenea, strategia trebuie să stabilească obiective nologies. The strategy must also set clear goals and clare şi să coordoneze acțiunile individuale, astfel încoordinate individual activities so that the national cât obiectivele naționale si ale UE să poată fi atinse. and EU goals to be reached.
2MW
134
140
145
150
162
Oil & Gas Q2 2014
oil & Gas
analiza˘ / interview analysis | interviu
Hamza Karimov, SOCAR România: Vom continua deschiderea de noi benzinării Hamza Karimov, SOCAR Romania: We will continue opening new filling stations
S
OCAR continuă investițiile pentru extinderea rețelei de distribuție din România și se bazează pe programul Guvernului de dezvoltare a infrastructurii de transport. În prezent, compania azeră acoperă 11 județe, cu 27 de stații de distribuție a carburanților și peste 360 de angajați. În plan regional, conductele Trans-Adriatic Pipeline (TAP) și Trans-Anatolian (TANAP) sunt marile pariuri ale SOCAR, prin care gazul produs în Azerbaidjan ar putea pătrunde în Europa.
Hamza Karimov CEO SOCAR România
134
Care sunt principalele provocări cu care vă confruntaţi ca director general al unuia dintre cele mai dinamice lanțuri de distribuție de carburanți din România? Ca în orice domeniu, provocarea cea mai mare este legată de poziţionarea companiei în topul celor mai bune de pe piaţă. Acesta este obiectivul oricărui director general. În acest scop, compania trebuie să investească în produse şi servicii de calitate pentru a satisface un număr cât mai mare de clienţi. SOCAR a demonstrat că tradiţia şi calitatea sunt cele două valori care au transformat această companie într-un jucător important al pieţei regionale de energie. Sunt încântat că putem face acest lucru şi în România.
S
OCAR continues investments to expand the distribution network in Romania and relies on the Government program for the development of the transport infrastructure. Currently, the Azerbaijani company covers 11 counties, with 27 fuel distribution stations and over 360 employees. Regionally, Trans-Adriatic Pipeline (TAP) and Trans-Anatolian (TANAP) pipeline projects are the great bets of SOCAR, through which gas produced in Azerbaijan could reach Europe.
What are the main challenges you are facing as general manager of one of the most dynamic fuel distribution chains in Romania? As in any area, the greatest challenge is related to the company’s positioning among the best in the market. This is the objective of any general manager. For this purpose, the company must invest in quality products and services in order to satisfy
Identificarea de noi locații pentru extinderea rețelei reprezintă o provocare importantă. În acest sens, suntem încrezători că programul Guvernului de dezvoltare a infrastructurii va fi un factor determinant în extinderea activității noastre pe piața locală. Care sunt obiectivele dumneavoastră, ca director general, pentru perioada următoare? Pe termen scurt, chiar foarte scurt aş putea spune, SOCAR şi-a propus să crească investiţiile în România. Până în luna mai, am ajuns la 27 de benzinării în toată ţară şi vom continua deschiderea de noi unităţi. SOCAR are ca obiectiv creșterea numărului de unităţi, în urma creșterii corespunzătoare a valorii investiţiilor. De asemenea, ne dorim diversificarea şi garantarea serviciilor noastre, astfel încât un număr cât mai mare de români să intre în contact cu tradițiile și valorile azere promovate de SOCAR în România. Prin prisma experienței în domeniul energiei, pasi-
a larger number of customers. SOCAR has proven that tradition and quality are the two values that have turned this company into an important player in the regional energy market. I am delighted that we can do it in Romania as well. Identifying new locations to expand the network is an important challenge. In this regard, we are confident that the Government program for the development of the infrastructure will be a determining factor in the expansion of our activity in the local market. What are your objectives, as general manager, for the following period? In the short run, very short I might say, SOCAR plans to increase investments in Romania. By May, we reached 27 filling stations throughout the country and we will continue opening new units. SOCAR has as target to increase the number of units, as a result of related increase in investment.
Q2 2014
oil & Gas
analiza˘ / interview analysis | interviu unii pentru călătorii și tradiției bucătăriei, culturii și turismului azer, SOCAR își propune să contribuie la consolidarea prieteniei de peste 550 de ani dintre Azerbaijan și România.
România are avantajul resurselor și al experienței în domeniul explorării și exploatării de petrol și gaze.
Romania has the advantage of resources and experience in oil and gas exploration and exploitation.
Care sunt rezultatele activităţii dumneavoastră de care sunteţi cel mai satisfăcut până acum în România? Am reuşit ca, în decurs de doar câţiva ani, să deschidem 27 de benzinării şi am investit peste 50 de milioane euro, reuşind să creăm peste 360 de locuri de muncă. În acest moment, avem o acoperire semnificativă la nivelul României fiind prezenţi în judeţele: Botoşani, Suceava, Neamţ, Iaşi, Bihor, Buzău, Bacău, Vrancea, Timiş, Ilfov şi Cluj. Pe lângă aceste rezultate concrete, sunt foarte mândru că am reuşit să promovăm tradiţiile azere în benzinăriile SOCAR şi astfel să-i apropiem pe români de cultura noastră. Pe lângă produsele azere specifice pe care le oferim în benzinăriile noastre – cafeaua la nisip sau sucul de rodie – am participat şi la organizare mai multor evenimente economice şi culturale care au dus la strângerea relaţiilor azero-române. Care sunt principalele probleme cu care se confruntă segmentul în care activaţi şi cum ar putea fi rezolvate? Pentru o rețea de benzinării, cu siguranță infrastructura pe plan local este un element esențial. Am încredere că proiectele Guvernului în materie de infrastructură se vor implementa, lucru care va genera și o dezvoltare a rețelelor de benzinării pe piața locală. Care sunt principalele diferenţe în ceea ce priveşte România, raportat la alte ţări, în gestionarea principalelor sale resurse, dar şi în management şi afaceri? Principalele diferenţe sunt în favoarea României atunci când vorbim despre diversitatea resurselor, cantitatea lor sau contextul geopolitic al ţării. Să nu uităm că România se află în top 10, la nivel global, în ceea ce priveşte securitatea energetică şi poate juca un rol esenţial în regiune dacă va reuşi să crească valoarea investiţiilor în următorii ani. În același timp, bunele rezultate economice înregistrate de România în 2013, dau un semnal pozitiv investitorilor. Trebuie remarcat faptul că piața loca-
136
We also wish to diversify and guarantee our services, so that a larger number of Romanians comes in contact with the Azerbaijani traditions and values promoted by SOCAR in Romania. In the light of its experience in the energy area, passion for travel and cuisine tradition, culture and Azerbaijani tourism, SOCAR aims at strengthening the friendship of over 550 years between Azerbaijan and Romania. What are the results of your activity that you are most satisfied with so far in Romania? We managed to open, in only several years, 27 filling stations and we invested over EUR 50mln, managing to create over 360 jobs. Currently, we have a significant coverage in Romania, being present in the following counties: Botoşani, Suceava, Neamţ, Iaşi, Bihor, Buzău, Bacău, Vrancea, Timiş, Ilfov and Cluj. Besides these concrete results, I am very proud of managing to promote the Azerbaijani traditions in SOCAR filling stations and thus getting the Romanians closer to our culture. Besides the specific Azerbaijani products that we offer in our filling stations - coffee in sand or pomegranate juice - we have also participated in the organization of several economic and cultural events that led to tighter Azerbaijani-Romanian relations.
What are the main problems that the segment you activate in is facing and how could they be solved? For a network of filling stations, definitely the local infrastructure is an essential item. I am confident that the Government’s projects in terms of infrastructure will be implemented, which will also generate a development of networks of filling stations on the local market.
lă are câteva avantaje competitive, avantaje care creează premisele unei dezvoltări spectaculoase în următorii ani – resursele onshore și offshore, expertiza specialiștilor în domeniul explorării și exploatării resurselor, stabilitatea economică și politică. Astfel, putem spune că are atât resurse, cât și capacitate managerială pentru a-și valorifica potențialul. Pe lângă aceste elemente, este nevoie de predictibilitate pentru mediul de afaceri, pentru a putea previziona investiții pe piața locală. Pe ce ar trebui să se concentreze strategia energetică a României pentru o mai bună exploatare a resurselor? După cum se ştie, în domeniul energiei, explorarea şi exploatarea resurselor se realizează prin metode şi tehnologii destul de costisitoare şi de aceea puţine state reuşesc să facă acest lucru în mod direct. De cele mai multe ori, companiile private sunt cele care se ocupă de explorarea şi exploatarea resurselor conform legislaţiei specifice fiecărei ţări. În România, în acest moment se discută refacerea sistemului de redevenţe astfel încât statul să câştige mai mult, iar investitorii să-şi păstreze interesul. De altfel, asigurarea unei legislaţii predictibile este cel mai important element pentru atragerea şi păstrarea marilor investitori.
What are the main differences as far as Romania is concerned, in relation to other countries, in managing its main resources, but also in management and business? The main differences are advantages favor of Romania when we mention the diversity of resources, their quantity or the geopolitical context of the country. Let’s not forget that Romania is in top 10, at global level, in terms of energy security and it can play an essential part in the region if it succeeds to increase the investment value in the coming years. At the same time, the good economic results recorded by Romania in 2013 give a positive signal to investors. It should be noticed that the local market has several competitive advantages, which create the prerequisites for a spectacular developSOCAR a investit în România ment in the coming years - onpeste 50 de milioane de euro. shore and offshore resources, the expertise of specialists in SOCAR invested over EUR 50 mln. in Romania. the area of resource explora-
50
tion and exploitation, economic and political stability. Thus, we can say that it has both resources and the managing capacity to capitalize its potential. Besides these items, it’s necessary to have predictability for the business environment, in order to foresee investments for the local market. What should Romania’s energy strategy focus on for a better use of resources? As known, in the energy sector, the exploration and exploitation of resources are achieved by methods and technologies that are quite costly and therefore few states manage to do it directly. Most often, private companies are those handling the exploration and exploitation of resources, ac-
Q2 2014
oil & Gas
analiza˘ / interview analysis | interviu
Dacă vorbim despre strategie energetică, trebuie să avem în vedere faptul că energia este un domeniu cu impact regional și global, mai ales pentru un stat care are și resurse. Or, România dispune de o gamă largă de capacități de producție – gaze, cărbune, hidro, energie verde. Este atributul autorităților să valorifice aceste resurse la nivel regional și, implicit, în benefi-
Asigurarea unei legislaţii predictibile este cel mai important element pentru atragerea şi păstrarea marilor investitori.
Providing a predictable legislation is the most important item to attract and keep large investors. ciul economiei locale. Pentru noi, ca investitori, este important să știm care este direcția pe care va merge România în valorificarea acestor resurse, respectiv cum va ajunge să se poziționeze la nivel regional. Ar trebui să ne fie frică de Rusia, din punct de vedere energetic? Nu cred că, în secolul XXI, se mai poate pune problema ca unei ţări să-i fie frică de alta. Evident însă că
138
cording to the specific legislation of each country. In Romania, at this point there is a discussion on reviewing the royalty system so that the state wins more, and investors keep their interest. Moreover, providing a predictable legislation is the most important item to attract and keep large investors. If we mention the energy strategy, we need to consider that energy is an area with regional and global impact, especially for a state that has resources. But Romania has a wide range of production capacities - gas, coal, hydro, green energy. It is the authorities’ duty to capitalize these resources at regional level and, implicitly, to the benefit of the local economy. For us, as investors, it’s important to know what is the direction that Romania will go on in capitalizing these resources, respectively how it will manage to position itself at regional level. Should we be afraid of Russia, in energy terms? I don’t believe that, in the XXI century, one can question whether a country should be afraid of another. It is obvious however that nothing of what Russia does, as one of the most powerful global energy players, can be overlooked.
nimic din ceea ce face Rusia, ca unul dintre cei mai puternici jucători globali în domeniul energiei, nu poate fi trecut cu vederea. Energia este un element definitoriu în angrenajul economiei globale, fapt pentru care orice situație poate avea un anumit impact. România are avantajul resurselor și al experienței în domeniul explorării și exploatării de petrol și gaze. Este cunoscut faptul că specialiștii români sunt apreciați și activează în domeniul petrolier în multe țări cu astfel de activități în derulare. În ceea ce privește exportul de energie, cred că atâta timp cât există un excedent de energie pe piața locală, iar prețul este competitiv la nivel regional, este o oportunitate exportul din punct de vedere economic și ar trebui exploatată această oportunitate mai ales din perspectiva obiectivului României de a deveni un hub energetic la nivel regional.
Energy is a defining element in the global economy, which is why any situation could have a certain impact. Romania has the advantage of resources and experience in oil and gas exploration and exploitation. It is known that Romanian specialists are appreciated and activate in the oil industry in many countries with such activities. In terms of energy export, I believe as long as there is a surplus of energy locally and the price is competitive at regional level, export is an opportunity in economic terms and this opportunity should be used, especially from the perspective of Romania’s objective to become an energy hub at regional level.
What are the major projects of SOCAR at regional level and what do they involve in the Care sunt proiectele majore ale SOCAR în plan Romanian market? regional și în ce fel implică ele piața româFrom our perspective, SOCAR is involved in esnească? sential strategic projects for the regional energy seDin perspectiva noastră, SOCAR este implicat curity. In the summer of 2013, Trans-Adriatic Pipeîn proiecte strategice esenţiale pentru securitatea line (TAP) was selected to supply Azerbaijani gas to energetică regională. În vara lui 2013, Trans-Adriatic the European markets, as part of Shah Deniz 2 proPipeline (TAP) a fost selectată pentru a furniza gaz ject. TAP project is designed to supply gas from the azer către piețele europene, ca parte a proiecCaspian region, through Greece, Albania tului Shah Deniz 2. Proiectul TAP prevede and the Adriatic Sea to south Italy livrarea de gaze din regiunea Mării Casand further to West Europe. The pice, prin Grecia, Albania și Marea Adriannual capacity of the atică la sud de Italia și mai departe de gas pipeline, whose Capacitatea de transport a Europa de Vest. Capacitatea anuală construction will start in TANAP este de 16 miliarde de a conductei, a cărei construcție va 2015, will be of 10bcm. In metri cubi de gaz pe an. începe în 2015, va fi de 10 miliarde the near future, the expanmetri cubi. În viitorul apropiat, sunt sion of the pipeline for the TANAP is designed to carry de asemenea în centrul atenției exBalkan states and Romania, 16bcm of gas per year. tinderea conductei pentru țările din as well as the implementation Balcani și România, precum și punerea în of AGRI project to carry gas to aplicare a proiectului AGRI de a transporta gaRomania and Central Europe, which zele în România și Europa Centrală, permițând furniallows gas supply from Azerbaijan to Romazarea de gaze naturale din Azerbaidjan în România. nia, are also in the center of attention. Un alt proiect major care atrage atenţia comuAnother major project that draws attention of nităţii internaţionale este conducta de gaze Transthe international community is the Trans-Anatolian Anatolian (TANAP), cea mai mare investiție SOCAR gas pipeline (TANAP), the largest investment of în Turcia. TANAP este un proiect istoric, care prevede SOCAR in Turkey. TANAP is an important project, livrarea de gaz azer în Europa, prin teritoriul Turciei. which provides the supply of Azerbaijani gas to Conducta este proiectată să transporte 16 miliarde Europe through Turkey. The pipeline is designed metri cubi de gaz pe an și urmează să fie pusă în to carry 16bcm of gas per year and will be comfuncțiune în 2018. Un total de 6 miliarde metri cubi missioned in 2018. A total of 6bcm of gas will be de gaz transportat va fi livrat în Turcia, în timp ce resupplied to Turkey, while the rest will be sold on stul va fi vândut pe piețele europene. the European markets.
16
Pentru noi, ca investitori, este important să știm care este direcția pe care va merge România în valorificarea acestor resurse.
For us, as investors, it’s important to know what is the direction that Romania will go on in capitalizing these resources.
Q2 2014
oil & Gas
analiza˘ / interview analysis | interviu
Rafinăria Petromidia funcționează la cele mai bune cote operaționale din istorie Petromidia refinery works at the best operating rates in history
Î
n 2012, compania Rompetrol Rafinare a încheiat un amplu și ambiţios program de modernizare, susținut de KMG International și unicul său acționar, KazMunayGas, compania națională de petrol și gaze din Kazahstan. Unul dintre rezultate este creşterea producției rafinăriei Petromidia aproape de nivelul maxim de producție/procesare, de 5 milioane tone pe an, de la 3,8 milioane tone. Directorul general al Rompetrol Rafinare, Sorin Graure, detaliază efectele financiare şi operaţionale ale modernizării și prezintă o lungă serie de premiere și recorduri pentru rafinăria de la Năvodari.
140
I
n 2012, Rompetrol Rafinare ended an extensive and ambitious modernization program, supported by KMG International and its sole shareholder, KazMunayGas, the national oil and gas company of Kazakhstan. One of the results is increasing the processing level of Petromidia refinery close to the maximum production capacity of 5mln tons per year, from 3,8 mln tons. The General Manager of Rompetrol Rafinare, Sorin Graure, gives details on the financial and operational effects of modernization and presents a long series of premieres and records for the Năvodari-based refinery.
Prin programul de modernizare a fost asigurată The modernization program ensured the develdezvoltarea rafinăriei, îmbunătățirea performanței opment of the refinery, improved the operational operaționale și implicit a rezultatelor financiaperformance and thus the financial results. Investre. Investițiile au constat în contrucția a cinci noi ments consisted of the construction of five new instalații de producție și extinderea a altor patru production facilities and the extension of other deja existente. Rompetrol Rafinare a continuat să four, already existing. investească în noi sisteme de automatizare pentru Rompetrol Rafinare continued investing in new îmbunătățirea siguranței și funcționării instalațiilor. automation systems to improve the safety and Toate investițiile realizate au condus la înregistrafunctioning of the facilities. All investments made rea unor performanțe majore în anul 2013. Astfel, led to major performances in 2013. Thus, RompetRompetrol Rafinare este prima companie din Rorol Rafinare is the first company in Romania holding mânia care deţine o rafinărie cu Autorizaţie Intea refinery with an Integrated Environmental Permit, grată de Mediu, dar și prima rafinărie din România but also the first refinery in Romania with an opcu instalaţie de hidrocracare în operare. Atingând erational hydrocracker. un debit maxim de producție de 14 mii tone/zi, în Reaching a maximum production flow of 14 a doua parte a anului 2013, Petromidia a înregisthousand tons/day, in the second half of 2013, trat un nivel de operare anual de 12,74 mii Petromidia recorded an annual operattone/zi, cel mai mare volum înregistrat ing level of 12.74 thousand tons/ în istoria rafinăriei. Ca o confirmare day, the largest volume recorded a finalizării pachetului de invesin the history of the retiţii, am obţinut un randament finery. With a confirmaInvestițiile programate pentru de 46% la motorina auto, de tion of the completion of 2014 depășesc 35 milioane asemenea, cel mai mare din isthe investment package, we de dolari. toria rafinăriei Petromidia. Tot în obtained a yield of 46% for Scheduled investments of over 2013, indicele de Eficiență Enerdiesel fuel, also the largest in USD 35 million, in 2014. getică a rafinăriei a atins nivelul Petromidia refinery’s history. de 103, cea mai bună performanţă Also, in 2013, the Energy Effienergetică înregistrată până în preciency index of the refinery reached zent. Randamentele pentru motorină s-au the level of 103, the best energy perforsituat, în medie, la 46% în 2013, în timp ce randamance recorded so far. Diesel yields stood, on avmentele pentru carburanţi (benzină, motorină, Jet) erage, at 46% in 2013, while fuel yields (gasoline, au atins nivelul de 85,6% în 2013, fiind cele mai diesel, Jet) reached the level of 85.6% in 2013, bebune din istoria rafinăriei. ing the best in the refinery’s history. Calitatea carburanţilor din Rafinăria Petromidia a Quality of fuels at Petromidia Refinery reprereprezentat cel mai important factor pentru consolisented the most important factor for consolidating darea cotei de piaţă pe plan intern şi regional. Acest the market share both domestically and regionally. lucru s-a reflectat în vânzările înregistrate pe piața This was reflected in sales recorded in the domesinternă, dar și în exporturile realizate de compania tic market, but also in exports made by Rompetrol Rompetrol Rafinare, care s-au ridicat la 1,7 miliarde Rafinare, which amounted to USD 1.7bn in late USD la finalul anului 2013, iar așteptările sunt ca 2013, and according to our expectations they will acestea să crească cu 15-20% în 2014. increase by 15-20% in 2014.
35
Ce urmează pentru Rompetrol Rafinare? Obiectivul principal al unei rafinării este siguranța angajaților ei, operarea instalațiilor conform normelor de siguranță, așa cum rafinăria Petromidia a obișnuit în ultimii ani. Pentru anul 2014, strategia noastră vizează atingerea nivelului maxim de producție anual, de peste 5 milioane tone, prin funcționarea la ca-
What is next for Rompetrol Rafinare? The main objective of a refinery is the safety of its employees, the functioning of facilities according to safety rules, as Petromidia refinery used to do in the recent years. For 2014, our strategy aims at reaching the maximum annual production level, of over 5mln tons, by the operation of facilities at
Cu o experiență de 12 ani în echipa Rompetrol, Sorin Graure conduce din 2012 cea mai modernă rafinărie din România. Este responsabil de managementul operațional curent și de dezvoltarea afacerilor, inclusiv pentru rafinăria Vega, Ploiești. Having 12 years of experience in Rompetrol team, Sorin Graure leads, since 2012, the most modern refinery in Romania. He is in charge with the current operational management and business development, including for Vega refinery, in Ploiești.
Q2 2014
oil & Gas
analiza˘ / interview analysis | interviu pacitatea maximă a instalațiilor. De asemenea, ne propunem creșterea randamentelor pentru combustibili la peste 86%, precum și a randamentului pentru motorină, la peste 46%, pe fondul creșterii ponderii acestui produs în structura anuală, în acord cu cererea de Diesel pe piața mondială. Principalele investiții bugetate pentru anul 2014, în valoare totală de pes-
În primul trimestru din 2014, exporturile Rompetrol Rafinare s-au situat la peste 600 milioane de dolari.
The exports had a positive evolution, their level exceeding USD 600 million in Q1 2014. te 35 milioane de dolari, vor consta în continuarea lucrărilor uzuale de mentenanță, în derularea lucrărilor de suport operational, ce au ca scop îmbunătățirea condițiilor tehnologice și maximizarea randamentelor în urma prelucrării țițeiului. Unul dintre proiectele concrete în acest sens este construcția unei instalații noi de recuperare și separare fracție C3+ din gazele de rafinarie. Aceasta asigură un nivel redus al emisiilor de CO2, în acord cu normele de mediu, la care rafinăria este deja aliniată, creșterea randamentelor, îmbunătățirea consumurilor energetice în perioada de iarnă și reducerea pierderilor din procesare. Toate obiectivele noastre operaționale, de creștere a producției, inclusiv pentru rafinăria Vega Ploiești (la peste 300.000 tone în anul 2014), de îmbunătățire a indicatorilor de eficiență, de maximizare a randamentelor, vor avea un impact și în rezultatele financiare ale companiei, scopul nostru fiind de a continua reducerea pierderilor istorice înregistrate de societate și de a trece, ulterior, pe profit. Care este rolul companiei Rompetrol Rafinare în ansamblul strategiei de dezvoltare a grupului KazMunayGas? Compania Rompetrol Rafinare operează rafinăriile Petromidia Năvodari și Vega Ploiești, precum și Divizia de petromichimie. Petromidia reprezintă peste 40% din capacitatea actuală de rafinare a României, fiind cea mai mare unitate internă de profil şi singura situată pe țărmul Mării Negre. Noua capacitate a rafinăriei de 5 milioane tone de materie primă/an și creșterea gradului de complexitate (Indice Nelson 10.5) asigură
142
full capacity. We also plan to increase yields for valuable products to over 86%, as well as diesel yield, to over 46%, amid the higher share of this product in the annual structure, in line with the Diesel demand on the global market. The main investments budgeted for 2014, worth a total of over USD 35mln, will consist of continuing the usual maintenance works, in carrying out operational support works, aimed at improving the technological conditions and maximizing yields as a result of crude oil processing. One of the concrete projects in this regard is the construction of a new facility for the recovery and separation of C3+ fraction from refining gases. It ensures a low level of CO2 emissions, in line with the environmental rules, which the refinery is already aligned to, the increase in yields, improvement in energy consumption during winter and the reduction of losses from processing.
Grupului premisele necesare consolidării şi dezvoltării activităților de retail şi trading în regiunea Mării Negre, atât în țări unde există stații Rompetrol (România, Bulgaria, Republica Moldova, Ucraina şi Georgia), cât şi în alte state precum Turcia, Serbia sau Grecia. Practic, prin intermediul țițeiului prelucrat la Petroidia, KazMunayGas poziționează România ca pe un centru energetic regional, o punte între resursele Kazahstanului și cererea de piață europeană. Care sunt principalele provocări cotidiene ale directorului celei mai moderne rafinării din România? Țin ele de managementul operațional, de administrarea forței de muncă, de integrarea companiei în grupul KazMunayGas? Cele mai importante provocări sunt găsirea și implementarea măsurilor necesare pentru menținerea rezultatelor operaționale record și, mai mult, pentru depășirea acestora. Rezultatele deosebite ale rafi-
All our operational objectives, of production increase, including for Vega Ploiești refinery (to over 300,000 tons in 2014), of improving the efficiency indicators, of maximizing the yields, will also have an impact in the financial results of the company, our purpose being to continue cutting the historical
Creștere puternică în 2014 n Rompetrol Rafinare, companie membră a KMG International, a înregistrat în primul trimestru al anului o cifră consolidată de afaceri de 1,3 miliarde de dolari, în creștere cu 48% față de perioada similară din 2013. Investițiile programate pentru acest an sunt estimate la peste 35 milioane de dolari.
Strong growth in 2014 n During the first quarter of the year, the consolidated turnover of Rompetrol Rafinare, a member company of KMG International, was USD 1.3 billion, i.e. 48% higher compared to the same period of 2013. For this year, the scheduled investments are estimated to exceed USD 35 million.
Q2 2014
oil & Gas
analiza˘ / interview analysis | interviu losses recorded by the company and subsequently step into the black. What is the role of Rompetrol Rafinare in the entire development strategy of KazMunayGas group? Rompetrol Rafinare operates the refineries Petromidia Năvodari and Vega Ploiești, as well as the Petrochemical Division. Petromidia accounts for over 40% of the current refining capacity of Romania, being the largest domestic profile unit and the only one located on the Black Sea coast. The new capacity of the refinery of 5mln tons of raw material/year and the increase in the complexity degree (Nelson Index 10.5) provide for the Group the necessary prerequisites to consolidate and develop the retail and trading activities in the Black Sea region, both in countries where there are Rompetrol stations (Romania, Bulgaria, the Republic of Moldova, Ukraine and Georgia) and in other states, such as Turkey, Serbia or Greece. Basically, through oil processed at Petromidia, KazMunayGas places Romania as a regional energy hub, a bridge between Kazakhstan’s resources and the European market demand.
năriei Petormidia vin într-un context internațional nefast pentru industria de rafinare. Pe fondul situației economice dificile din Europa, dar și a sectorului de rafinare (rafinării închise / în conservare), principalele obiective vizate de companie în această perioadă, vitale pentru continuarea activității de rafinare, au fost atingerea capacității nominale de rafinare, alinierea coșului de producție în acord cu cererea pieței, optimizarea și automatizarea fluxurilor de producție și îmbunătățirea eficienței energetice. Toate acestea, coroborate cu proiectele auxiliare realizate de Grup, au făcut din rafinaria Petromidia un indice de referință și performanță pentru unitățile de profil din Europa Centrală și de Est. Menținerea acestui standard este, cred, una dintre cele mai dificile provocări ale momentului.
144
What are the main daily challenges of the director of the most modern refinery in Romania? Are they related to operational management, workforce management, company’s integration in the KazMunayGas group? The most important challenges are finding and implementing the necessary measures to keep the record operating results and, moreover, to exceed them. The good results of Petromidia refinery come in a difficult international context for the refining industry. Amid the difficult economic situation in Europe, but also of the refining sector (refineries closed / in conservation), the main objectives targeted by the company in this period, vital for continuing the refining activity, were reaching the normal refining capacity, aligning the production basket to market demand, optimizing and automatizing the production flows and improving energy efficiency. This, together with the auxiliary projects undertaken by the Group, turned Petromidia refinery into a benchmark and performance index for the specialized units in Central and Eastern Europe. Keeping this standard is, in my opinion, one of the most difficult challenges of the moment.
Industria de petrol și gaze din România: problemele unei industrii în dezvoltare Oil and Gas in Romania: practical hurdles of a growing industry
C
a producător de energie, industria de petrol și gaze are un rol important pe termen lung, contribuind la nevoile societății și din acest motiv, este vital să funcționeze în condiții de siguranță și responsabilitate, protejând mediul și răspunzând preocupărilor legate de impactul social și economic de la nivelul comunităților locale. În
T
he oil and gas industry is vital due to its role in contributing to the long-term energy needs of society. Energy producers must, therefore, operate safely and responsibly, showing concern for the natural environment and considering their socioeconomic impact on local communities. However, in
Q2 2014
oil & Gas
| analiza˘ / analysis strădania continuă de a asigura piața cu hidrocarburi, companiile de petrol și gaze își asumă riscuri semnificative, atât operaționale, cât și financiare.
the continuous struggle to provide the market with sufficient hydrocarbons, oil and gas companies undertake a great amount of uncertainty and risk, both operationally and financially.
accesul la informații În România, informațiile de natură tehnică și ecoAccess to data nomică referitoare la petrol și gaze, sunt informații In Romania, certain types of information posclasificate (secret de serviciu). Astfel de informații sessed by oil and gas companies that are technisunt guvernate de către legislația specială si recal and economical in nature are deemed as classiglementari suplimentare emise de către Agenția fied, work related secrets. This includes concession Națională pentru Resurse Minerale (“ANRM”). Acoragreements, permits and evaluation studies. The durile de concesiune, permisele și studiile de evaimpact thereof is that third-party use of data conluare sunt, conform legislației actuale, clasificate tained in these documents for, for example, corpoca secret de serviciu. Astfel încât, folosirea acestor rate financial consolidation, is limited and conditioninformații, inclusiv în scopul evaluării și auditului al on NAMR’s approval. As a result, operational flows financiar, este limitată și condiționată de aprobamay be interrupted or delayed. rea ANRM. Dificultățile pentru companiile de petrol Accessibility of data is key to raising awareness și gaze apar când fluxul operațiunilor ar of the availability of resources and to atputea fi întrerupt sau întârziat până tracting international investment. The la aprobarea ANRM a accesului issue should thus be further adterților contractanți la aceste dressed through legislainformații clasificate, informații tion. One solution to imTaxa pe construcții speciale vitale pentru procesul decizioprove flexibility of is to draw este încă o provocare pentru sectorul energetic local. nal. comparisons with other jurisdicCa orice industrie în deztions who have been more sucThe “special construction tax” voltare cu actori internaționali, cessful in dealing with the issue. is just another challenge of accesul la informații este o proIn light of the declared national inthe local energy sector. blemă importantă care, în scopul terest in implementing an updated creșterii investițiilor și a evaluării coenergy policy, legislative amendments recte a existenței și a valorii resurselor, ar designed to create efficiencies in access to necesita o reformare a sistemului legislativ. historical data, create different legal regimes for raw În consecință, compararea și corelarea cu alte versus processed data, and create rules for using jurisdicții cu tradiție în industria de petrol și gaze data on a need-to-know basis only may generate a care sunt modele de succes, ar putea fi o soluție more investor-friendly environment. optimă pentru a crea flexibilitatea dorită. În lumina interesului național declarat pentru adoptarea unei Access to land politici energetice adaptate nevoilor actuale, modiIn recent years oil and gas companies have faced ficări legislative având în prim-plan accesibilitatea local and regional challenges with regards physical datelor istorice, stabilirea unui regim diferențiat în access to land, making difficult the fulfilment of funcție de caracteristicile datelor (primare sau prelucommitments set out in concession agreements. crate), crearea de reguli de utilizare a datelor bazate Access to the land pertaining to the oil and gas pepe considerente “need to know”, pot fi factori care să rimeter, essential for the execution of operations, is genereze un mediu investițional atractiv. commonly restrained due to landowners’ unjustified refusal to grant access to land overlapping a block. accesul la teren Moreover, holders of concession agreements often Recent, industria de petrol și gaze se confruntă face difficulties in identifying the land owners and cu dificultati practice la nivel local și regional, aprein obtaining their agreement for accessing the land ciate de către investitori ca fiind obstacole reale în designated for petroleum activities. This makes the îndeplinirea angajamentelor stabilite în acordurile de commitments in the concession agreement poten-
SCT
Varinia Radu Partner CEE Head of Oiland Gas Deputy CEE Energy Coordinator CMS Cameron McKenna
146
concesiune. De exemplu, accesul la terenul aferent perimetrului petrolier concesionat, esențial pentru executarea operațiunilor, este de obicei îngrădit ca urmare a refuzului nejustificat al proprietarilor de a acorda accesul la terenurile lor, refuzând chiar negocieri de bună credință în vederea stabilirii unor compensări juste și prealabile. Mai mult, identificarea proprietarilor este de asemena un proces îndelungat și nu întotdeauna încununat de rezultate. Astfel de situații sunt generatoare de daune semnificative titularului și statului, prin imposibilitatea îndeplinirii obligațiilor contractuale într-o perioadă de timp adecvată și rezonabilă. În lumina “psihozei gazelor de șist” și a lipsei de întelegere a drepturilor de acces și servitute prevăzute de către Legea Petrolului, cooperarea cu autoritățile locale devine un factor critic. Având în vedere cele enunțate anterior, este vitală creșterea nivelului de conștientizare a publicului referitor la interesul național asociat cu valorificarea resurselor de hidrocarburi și rolul strategic în asigurarea securității resurselor de energie, dar și o colaborare mai strânsă a autorităților centrale și locale. Adoptarea unui sistem legislativ flexibil și actualizat, cu scopul de a aborda dificultățile curente de accesare a terenurilor, ar putea constitui, de asemenea, o opțiune de remediere prin propuneri de lege ferenda corespunzatoare. considerații privind taxele Recentele modificări ale Codului Fiscal (aplicabile din ianuarie 2014), respectiv intrarea în vigoare a unei așa-numite “taxă specială de construcție” (“TSC”), reprezintă o altă provocare pentru investițiile locale în sectorul de petrol și gaze. TSC reprezentând un factor surpriză, taxa fiind aplicabilă la valoarea brută a mijloacelor de inventar, lucru care nu a putut fi prevăzut de către companii înainte de începerea investițiilor. Prin urmare, TSC poate atrage un puternic impact negativ asupra profitabilității proiectului. Având în vedere preocuparea din rândul investitorilor referitoare la aplicarea taxei speciale, este îndreptățit să ne așteptăm ca Guvernul să înceapă procesul de revizuire a acestei taxe și a normelor de aprobare a acesteia. Costurile ridicate de investiții specifice acestei
tially unachievable within a reasonable amount of time, which could cause significant damage to title holders and the state and prevent supporting the public interest in oil and gas operations. In the context of „shale gas psychosis” and many titleholders’ lack of a correct understanding of the rights of access and easements provided by the Petroleum Law, co-operation with local authorities is critical. Given the above, it is vital to increase public awareness of the national interest in capitalising on hydrocarbon resources and its strategic role in ensuring the security of energy supply, as well as to ensure allignment between the central and local authorities. The enactment of a flexible and updated legislative system aimed at addressing the current land access challenges may also be beneficial and may be further addressed by lege ferenda proposals. Tax considerations The recent amendments to the Fiscal Code (effective as of January 2014), and the enactment of a so-called “special construction tax” (“SCT”), represent another challenge for the local energy sector. The SCT imposes a significant tax on the gross value of a company’s oil and gas assets, the value of which can not be forecasted by companies prior to their investment, and so the SCT potentially has a big negative impact on the profitability of a company’s projects. Considering the widespread concern of the upstream industry of the application of the SCT, it would be reasonable to expect the Government to undergo a revision of this tax and/ or implement additional rules to clarify or limit its scope. High investment costs are planned and incurred for the exploration and development phases, which could take around 5-10 years, whilst no operating income is obtained until the production stage is reached, which only occurs if hydrocarbons of commercial use are discovered. In this context, the new man-
Este vital ca publicul să conștientizeze mai bine care este interesul național.
It is vital to increase the public awareness on the national interest.
Q2 2014
oil & Gas
| analiza˘ / analysis
industrii sunt planificate pentru fazele de explorare și dezvoltare (care ar putea dura aprox. 5-10 ani), timp în care, nu se obține nici un venit din operațiuni, până când se atinge etapa de producție și atunci numai în cazul în care sunt descoperite resurse de hidrocarburi exploatabile din punct de vedere tehnic și comercial. În acest context, pe lângă TSC, noul sistem obligatoriu de impozitare a veniturilor și nu a profitului, aplicabil oricărei societati comerciale care, prin îndeplinirea anumitor criterii, este, în scopuri fiscale, asimilată în mod automat micro-întreprinderilor, are potențialul de a afecta în mare măsură investitorii din industria de petrol și gaze care desfășoară activități specifice fazei de explorare și / sau celei de dezvoltare (prin urmare, nu produc petrol și gaze și sunt în imposibilitatea de a genera venituri). Având în vedere regimul fiscal obligatoriu intrat în vigoare de la sfârșitul anului 2013, toate pierderile acumulate în cadrul acestui regim nu vor putea fi capitalizate.
148
datory revenue tax system (applicable to any company that, by meeting certain criteria, is, for tax purposes, automatically assimilated to micro-enterprises) is probably going to impact most oil and gas companies in the exploration and/or the development phase (i.e. at a time when the company is not producing oil and gas and thus isn’t generating income). Further, under this new mandatory fiscal regime, all accumulated losses incurred under the regime of microenterprises will not be able to be offset against future income. The revision of the classification rules for tax purposes set out for micro-enterprises is advised, with special consideration to be given to the upstream oil and gas industry which, by its nature and magnitude, cannot be assimilated, even for tax purposes, to micro-enterprises. International influences It is expected that the saturation of the Romanian oil and gas sector, subject to international
Prin urmare, se impune revizuirea noului regim al micro-întreprinderilor care să aibă în vedere particularitățile companiilor de petrol și gaze, prin natură și / sau magnitudine, nu pot fi asimilate, chiar și pentru scopuri fiscale, micro-întreprinderilor. influența internațională Provocările unei industrii care se confruntă cu concurența internațională într-un mediu dinamic global sunt multiple și permanente și este normal ca maturizarea sectorului de petrol și gaze să genereze numeroase probleme în practică. Pentru a asigura un cadru legal stabil, transparent și competitiv, este vital ca Guvernul să răspundă preocupărilor industriei și să angajeze consultări care să îmbunătătească conditiile mediului de afaceri și să satisfacă interesul tuturor partilor interesate. Crearea unui cadru legal atractiv și conform celor mai bune practici internationale, adaptat celor mai de succes modele este de importanța capitală. Având in vedere faptul că cele mai bune practici din industrie nu sunt menite să contravină sau să se suprapună sistemului legislativ național, un astfel de set de reguli poate să fie impementat suplimentar pentru a crea un mediu de investiție atractiv. Măsurile de dereglementare totală a pieței de gaze naturale pentru consumatorii industriali, crearea platformei de tranzacționare a gazelor, și câteva modificări adiacente la Legea Petrolului care creează un cadru mai flexibil pentru asocieri (joint-ventures) și prin urmare o piața mai dinamică, sunt pași importanți facuți în acest sens. nevoia unei noi legislații Un exemplu pozitiv de răspuns la dificultățile cu care se confruntă industria de petrol și gaze sunt modificările legislației referitoare la regimul pășunilor, care anterior nu permitea desfașurarea de operațiuni de petrol și gaze. Acest fapt reprezintă un precedent important în colaborarea diverselor părti interesate. Având în vedere evenimentele geo-politice recente, rolul României în centrul și estul Europei precum și în regiunea Mării Negre devine de o importanță strategică. Rămane de vazut cum va materializa țara noastră această șansă, în mod special vis-à-vis de reașezarea rutelor intercontinentale de transport a hidrocarburilor și de crearea pieței comune europene de gaze naturale.
competition in a globalised industry, will generate numerous issues in practice. In order to provide a stable, transparent and competitive legal framework, it is vital for the government to be responsive to industry concerns and conduct consultations, which are meant to improve business conditions and take into account the view of all stakeholders. Ensuring a legal framework in alignment with best international practices and adapted from the most successful models in the world is of paramount importance. Given that best industry practices don’t conflict with the national legal system, having such practices might help with achieving an investorfriendly market.
Un exemplu pozitiv de abordare a obstacolelor din industrie îl constituie modificările aduse legislației incidente referitoare la regimul pășunilor.
A positive example of addressing industry hurdles is the amendments to the incidental legislation pertaining to the pastures regime. The new completely deregulated market for industrial consumers of natural gas, the creation of the stock exchange platform for gas trading, and some adjacent legislative amendments to the Petroleum Law generating a more flexible framework for associations and joint ventures generate a more dynamic market and are important steps ahead. New legislation needed A recent positive example of hurdles to the industry being addressed are the amendments to the incidental legislation pertaining to the pastures regime, which previously didn’t allow any oil and gas operations. This is a great precedent for collaboration between various stakeholders. Given the recent geo-political events, Romania’s role in the CEE and around the Black Sea region becomes of strategic importance. It is to be seen how Romania shall address this opportunity, particularly vis-à-vis the new alignment of the hydrocarbon intercontinental transportation routes and the creation of a common European gas market.
Q2 2014
oil & Gas
analiza˘ / interview analysis | interviu
ROPEPCA - vocea comună a industriei upstream onshore ROPEPCA - the common voice of the onshore Upstream Industry
R
OPEPCA a fost lansată la sfârşitul anului 2012 ca o asociaţie a industriei pentru sectorul upstream din România. Acum reprezintă peste 15 companii cu operaţiuni în întreaga ţară, printre care Chevron, Amromco, Expert Petroleum, Rompetrol şi Panfora. Din diverse motive, presa centrală a acoperit mai ales operaţiunile Chevron din Vaslui. Acest lucru a contribuit la ceea ce pare a fi o imagine distorsionată a provocărilor şi oportunităţilor cu care industria upstream se confruntă în prezent. Am căutat o înțelegere mai cuprinzătoare cu ajutorul lui Artur Stratan, Business Developer pentru Amromco în România și membru al Comitetului Director al ROPEPCA. Discuția noastră a atins multe aspecte de interes nu numai pentru industria energetică, ci pentru întreaga economie românească. Cel mai important - de unde va veni producția de petrol și gaze din România în viitorul apropiat?
150
R
OPEPCA was launched in late 2012 as the industry association for the Upstream sector in Romania. It represents now more than 15 companies operating all over the country, among them Chevron, Amromco, Expert Petroleum, Rompetrol and Panfora. For some reasons, the central media covered mostly Chevron’s operations in Vaslui. This has contributed to what seems to be a distorted image of the challenges and opportunities the Upstream industry is facing at the moment. We went for a more comprehensive insight to Artur Stratan, Business Developer for Amromco in Romania, and Member of Steering Committee of ROPEPCA. Our discusssion touched many aspects of interest not only for the energy industry, but for the entire Romanian economy. The most important - where will Romania’s own oil and gas production come from in the near future?
D-le Artur Stratan, vă rugăm să explicați penMr. Artur Stratan, please explain for our readtru cititorii noştri ce este industria upstream ers what the Upstream industry is and what și de unde vine denumirea ROPEPCA? does ROPEPCA stand for? Există o scurtă descriere a ceea ce reprezintă There is one short description of what the enîntreaga industrie de energie care-mi place cel mai tire energy industry is doing I like most. Namely, mult. Și anume, “folosirea ingeniozității umane pentru “using the human ingenuity to produce the cheap, a produce energie ieftină, abundentă, fiabilă, care aliplentiful, reliable energy that fuels human progress”. mentează progresul uman”. Asta facem şi noi, cei din This is what we, the people in the Upstream indusindustria upstream. Mai precis, suntem la începutul try, are doing as well. More precisely, we are at the lanțului valoric din energie: începem de la investigarea beginning of the energy value chain: we start from zonelor unde resursele de hidrocarburi s-ar putea doinvestigating where the hydrocarbon resources vedi a fi mai abundente, explorăm caracteristicile submight prove to be more plentiful, explore the underterane ale scoarței pământului și investim în tehnologround characteristics of the Earth crust and invest gii, proceduri, personal calificat, facilități de suprafață in technologies, procedures, skilled people, surface și infrastructură, în scopul de a aduce aceste resurse facilities and infrastructure in order to bring those deasupra solului într-un mod economic. resources above the ground in an economical way. ROPEPCA reprezintă Asociația Română a CompaniROPEPCA stands for the Romanian Petroleum ilor de Explorare şi Producție Petrolieră și este formată Exploration and Production Companies Association din 16 membri, toți deținând acorduri de concesiune and is comprised of 15 members, all holding petrolepetrolieră încheiate cu statul român, pentru um concession agreements concluded with perimetre de explorare, dezvoltare și the Romanian state, both for exploraproducție. În prezent, membrii ROtion, development and production PEPCA sunt titularii acordurilor blocks. Currently ROPEPCA de concesiune petroliera pentru holds the majority of all the Investiție potențială de 630 de majoritatea perimetrelor de exonshore concession blocks in milioane de dolari din partea plorare, dezvoltare și producție Romania and represents a curmembrilor ROPEPCA. onshore din România, cu un rent potential investment of 630 Potential investment of 630 potențial de investiție în Româmillion USD. million USD from the nia de 630 de milioane de dolari. ROPEPCA’s members. What are the main challenges Care sunt principalele provocări the industry is facing right now? cu care se confruntă industria în Fiscal regime. I will give you firstly a brief acest moment? explanation of the background on which all the chalRegimul fiscal. Vă voi oferi în primul rând o scurlenges are interrelated. Any domestic or foreign tă explicație de fundal de care sunt legate toate company operating in Romania in the upstream provocările. Orice companie locală sau străină care sector, in order to be able to initiate any petroleum operează în România în sectorul upstream, pentru operations, has to have a concession agreement a fi capabilă să inițieze orice operațiuni petroliere, signed with the NAMR (National Agency for Mineral trebuie să aibă un acord de concesiune semnat cu Resources) as the legal representative of the RoANRM (Agenția Națională pentru Resurse Minerale), manian state. These concession agreements have în calitate de reprezentant legal al statului român. factored in certain clauses that are usually called Aceste acorduri de concesiune au preluat anumite “stability” clauses or “grandfathering” clauses which clauze, care sunt de obicei numite “clauze de staguarantee to the signatory, which is hereafter called bilitate” sau “clauze de exceptare”, care garantează titleholder, the fact that the initial terms and condipentru semnatar, denumit în continuare titular, faptions on which the agreement was based will remain tul că termenii și condițiile inițiale pe care se baza unchanged and unaltered over a long period of time, acordul vor rămâne neschimbate și nemodificate pe which could range from 20 to 50 years. This is why o perioadă lungă de timp, care poate varia de la 20 the sanctity of a concession agreement has to be of la 50 de ani. Acesta este motivul pentru care caraca paramount importance.
630
Artur Stratan Business Developer, Amromco România, Membru al Comitetului Director al ROPEPCA Business Developer for Amromco in Romania, and Member of Steering Committee of ROPEPCA
Q2 2014
oil & Gas
analiza˘ / interview analysis | interviu terul sacru al unui acord de concesiune trebuie să fie de o importanță capitală. Operatorii au nevoie ca termenii și condițiile inițiale să rămână neschimbate pentru o perioadă foarte lungă, pentru a păstra starea de sănătate a proiectului și, de asemenea, pentru a se asigura că proiectul va supraviețui în fața adversităților diverse cum ar fi rata inflației, variații ale prețurilor la țiței și gaze, primele de asigurare, ratele de schimb valutar, tarifele de transport, taxele vamale, prețurile pentru
Proprietarii de terenuri dețin doar drepturile de suprafață de pe terenurile lor și statul este unicul proprietar al orice s-ar afla în subteran, indiferent de cât de adânc se află.
The land owners own only the surface rights on their land and the state is the sole owner of whatever lies in the underground, no matter how deep it is located. diferite servicii etc. Atunci când unul dintre aceste elemente iese din limitele normale, atunci alte elemente trebuie să fie păstrate sub un foarte strâns control în scopul de a menține întregul proiect pe linia de plutire. Dar, uneori, în cazul în care impactul diferitelor schimbări este suficient de mare, atunci proiectul se va scufunda și ambele părți vor avea de pierdut, pentru că nu numai operatorul upstream va pierde veniturile economice ale proiectului, dar, de asemenea, statul va pierde fluxul de numerar din TVA și cea mai mare parte a veniturilor la bugetul de stat, sub formă de redevenţe plătite. Accesul la terenuri. Proprietarii de terenuri fac o confuzie foarte mare, imaginându-și că dețin absolut totul pe terenurile lor, din cer și până în centrul pământului. Ei bine, adevărul este că aceștia dețin doar drepturile de suprafață de pe terenurile lor și statul este unicul proprietar al orice s-ar afla în subteran, indiferent de cât de adânc se află. În fiecare acord de concesiune, statul are propriul său rol, drepturile, obligațiile și riscurile asociate. Statul are obligația de a garanta pentru operatorul upstream accesul liber la zonele în care operațiunile petroliere ar trebui să fie efectuate, în calitatea sa de proprietar unic al rezervelor subsolului/bogățiilor de
152
The operators need the initial terms and conditions to remain unchanged for a very long time, in order to preserve the health of the project and also to make sure that the project will survive in front of various adversities like inflation rate, variations of the crude and gas prices, insurance premiums, foreign currency exchange rates, transportation rates, custom duties, prices for various services, etc. When one of these elements go out of their normal range, then other elements have to be kept under a very tight control in order to keep the entire project afloat. But sometimes if the impact of various changes is big enough than the project will sink and both parties will lose it, because it would not be only the upstream operator that will lose the economic proceeds of the project but also the state will lose its VAT cash flow and mostly the income to the state budget in the form of paid royalty. Land access. A very big confusion is made by the land owners imagining that they own absolutely everything on their land from the sky above and down to the center of the Earth. Well, they truth is that they own only the surface rights on their land and the state is the sole owner of whatever lies in the underground, no matter how deep it is located. Under each concession agreement the state has its own role, rights, obligations and associated risks. The state has the obligation to guarantee to the upstream operator free access to the areas where the petroleum operations would have to be performed, in its quality of sole owner of the subsoil reserves/ riches of any kind. This servitude right is provided for in the Petroleum Law and it describes the acquisition of access and usage rights of any land needed for the petroleum operations. The upstream operator is the state’s representative fully empowered to perform all the petroleum operations as they are nominated in the agreement and in the Petroleum Law and the Norms for Application of the Petroleum Law. Any delay, blockage, impediment in the issuing process of all permits and approvals have a direct impact on the project timeline, and any delay means that the hydrocarbon production will be delayed and for the entire period of the delay the state will not receive its royalty as an income to the state budget. What did ROPEPCA do in respect with these critical issues the companies are confronted with?
orice fel. Dreptul de servitute este prevăzut în Legea Petrolului și aceasta descrie achiziția drepturilor de acces și a drepturilor de utilizare a terenurilor pentru orice teren necesar pentru operațiunile petroliere. Operatorul upstream este reprezentantul statului, pe deplin împuternicit să efectueze toate operațiunile petroliere aşa cum sunt nominalizate în acord și în Legea Petrolului și în Normele de aplicare a Legii Petrolului. Orice întârziere, blocaj, impediment în procesul de emitere a tuturor autorizaţiilor și aprobărilor au un impact direct asupra calendarului proiectului, iar orice întârziere înseamnă că producția de hidrocarburi va fi amânată și, pentru întreaga perioadă de întârziere, statul nu va primi redevențe ca venit la bugetul de stat. Ce a făcut ROPEPCA în legătură cu aceste aspecte critice cu care se confruntă companiile? ROPEPCA a emis până în prezent o scrisoare de poziție cu privire la taxa pe construcții speciale (SCT)
ROPEPCA so far issued a position letter on the Special Construction Tax (SCT) to all the authorities responsible and informed the state about its official position on the newly introduced tax and the direct consequences on the upstream projects health. All arguments were iterated and an official request was lodged for the reconsideration of the overall current and future tax regime. In respect of the envisaged royalty regime change ROPEPCA plans to issue a position letter on the proposed royalty increase and provide all the requisite reasons of why the royalty rates should not be increased at all. We cannot compare the particularities in Romania with similar cases in other European countries. Maybe the semantics used are the same but the essence is totally different. In order to attract direct foreign investment of size, the state should go the other way and in fact provide an incentives package for the foreign investors that would convince them to bring the investment
Q2 2014
oil & Gas
2000 Amprenta unei sonde poate avea până la 2000-3000 m2. The footprint of a well location can have up to 2000-3000 m2.
analiza˘ / interview analysis | interviu către toate autoritățile responsabile și a informat statul cu privire la poziția sa oficială privind impozitul nou introdus și consecințele directe asupra sănătății proiectelor upstream. Toate argumentele au fost reiterate și a fost depusă o cerere oficială pentru reconsiderarea regimului fiscal actual și viitor în ansamblu. În ceea ce privește schimbarea de regim a rede vențelor luată în considerare, ROPEPCA intenționează să emită o scrisoare de poziție în legătură cu creșterea propusă a redevențelor și să furnizeze toate motivele pentru care rata redevențelor nu ar trebui să crească deloc. Nu putem compara particularitățile din România cu cazuri similare din alte țări europene. Poate semantica utilizată este aceeași, dar esența este total diferită. Pentru a atrage in vestiții străine directe importante, statul ar trebui să meargă în altă direcție și, de fapt, să ofere un pachet de stimulente pen tru investitorii străini, care i-ar convinge să aducă investiții în România și nu să se îndrepte în alte direcții. Astfel de stimulente ar putea fi scăderea ratelor redevențelor, reducerea schemelor de impozitare, scutirea de taxe, renunțarea la taxele vamale pentru import non-UE de bunuri, dreptul de a scoate din evidență investițiile inițiale nereu șite, reducerea bazei de impozitare, prevederea unor proceduri accelerate de amortizare etc. O parte a problemei, așa cum ați spus, este lipsa de informare și de înțelegere din partea comunităților locale din zonele în care operează companiile upstream. Care este soluţia in opinia dvs.? Există sute de articole în mass-media în ultimii 2-3 ani și nu am văzut unul singur care să explice oamenilor din zonele rurale diferența dintre anumite operațiuni petroliere. Oamenii trebuie să
154
to Romania and not take it somewhere else. Such incentives could be royalty rates decrease, reduced taxation schemes, tax holidays, waiving of custom duties for non-EU import of goods, right of writeoff of initial unsuccessful investments, reduction of taxation base, provision for accelerated depreciation procedures etc. Part of the problem, you said, is the lack of information and understanding among the local communities in the areas where the Upstream companies operate. What is the solution in your view? There are hundreds of articles in the media over the past 2-3 years and I haven’t seen a single one to explain to the people in the rural areas the difference between certain petroleum operations. The people have to understand that the upstream operator’s wish is also the exact state’s wish. Sometimes the state is waiving when it comes down to fulfilling its obligations due to the fact that down the chain of communication from the central to the local authorities there are gaps that could generate confusion and misunderstanding. The fact is that once the seismic acquisition would be performed and the collected data would be processed and properly interpreted, then the upstream operator would identify much smaller areas where there could be increased chances for the hydrocarbons to be discovered through exploration activities, which mainly consist of drilling operations of wells at certain depths inside the Earth crust. The footprint of a well location is usually quite small and
înțeleagă că dorința operatorului upstream este can have up to 2000-3000 m2, and all upstream exact dorința statului. Uneori, statul renunță atunci operators currently employ and deploy safe state când vine vorba de îndeplinirea obligațiilor sale ca of the art procedures for personnel safety and urmare a faptului că la baza lanțului de comunicare protection, preservation of the environment and al autorităților centrale şi locale există lacune care local communities and full drilling site restoration ar putea genera confuzie și neînțelegere. Cert este once the drilling operations are over. că, odată ce achiziția seismică ar fi efectuată iar 20 years ago whenever a drilling location was datele colectate ar fi prelucrate și interpretate în identified anywhere in Romania, in the nearest vilmod corespunzător, atunci operatorul upstream ar lages used to salute, welcome and celebrate because identifica suprafețe mult mai mici unde ar putea this sort of activity used to bring progress to fi șanse crescute pentru descoperirea de the local community in various forms hidrocarburi prin activități de explolike employment opportunities, rare, care constau, în principal, din new roads, widening and operațiuni de foraj de sonde la consolidation of existing anumite adâncimi în interiorul roads, water and natural gas Producem hidrocarburi în scoarței pământului. Amprenta networks, improved access România de peste 150 de ani. unei sonde este, de obicei, desand even industry careers. In We produce hydrocarbons in tul de mică și poate avea până the recent year we have seen Romania for more than 150 la 2000-3000 m2, iar toți opea sort of activism that is totally years. ratorii upstream folosesc în preagainst not only our national zent și implementează proceduri de interest but also against every siguranță de ultimă oră pentru siguranța citizen’s personal interest. It is very şi protecţia personalului, conservarea mediului easy to sell scary and horror stories to the și a comunităților locale și pentru restaurarea compopulation when they cannot tell the difference. We pletă a locaţiei odată ce operațiunile de foraj sunt proudly produce hydrocarbons in Romania for more finalizate. than 150 years and nobody complained so far that Acum 20 de ani, ori de câte ori o locație de fowhatever we do is causing earthquakes, setting the raj era identificată oriunde în România, în cele mai tap water on fire or that we poison the wells and apropiate sate acest tip de activitate era salutat, agricultural crops. bine primit și sărbătorit, deoarece aducea progres The solution is to continuously communicate în comunitatea locală, în diferite forme, cum ar fi with the central and local authorities, with the local locuri de muncă, drumuri noi, lărgirea și consolidacommunities and involve them to the maximum exrea drumurilor existente, a rețelelor de apă și gaze tent possible as they will be in the future the partial naturale, îmbunătățirea accesului și chiar cariere în beneficiaries of the wealth that would be generated industrie. În ultimul an am văzut un fel de activism, in their areas. care este total împotriva nu numai interesului nostru național, ci și împotriva interesului personal al fieAre you optimistic on the prospects of the cărui cetățean. Este foarte ușor să vinzi povești de exploration for oil and gas in Romania? groază și oroare populației atunci când acestea nu Soluția este de a comunica permanent cu fac nicio diferenţă. Noi producem cu mândrie hidrocarburi în România de peste 150 de ani și nimeni nu autoritățile centrale și locale, cu comunitățile locale și s-a plâns până acum că orice am face cauzează cude a le implica în cea mai mare măsură posibilă. tremure, incendierea apei de la robinet sau că otrăvim fântânile și culturile agricole. Soluția este de a comunica permanent cu The solution is to continuously communicate with autoritățile centrale și locale, cu comunitățile lothe central and local authorities, with the local cale și implicarea acestora în cea mai mare măsură communities and involve them to the maximum posibilă, deoarece acestea vor fi în viitor beneficiarii extent possible. parțiali ai bogăției care ar fi generată în zonele lor.
150
Q2 2014
oil & Gas
analiza˘ / interview analysis | interviu Sunteţi optimist cu privire la perspectivele explorării pentru petrol și gaze naturale în România? Această industrie are o tradiție foarte lungă și onorabilă în România. Timp de peste 150 de ani, oameni de ştiinţă inteligenţi, ingineri inventivi și mulţi alţi bărbaţi și femei muncitori au oferit țării noastre combustibilii fosili de care aveam nevoie. Și avem încă nevoie de munca lor! Pentru încălzirea caselor noastre, pentru transport, pentru pregătirea și conservarea alimentelor noastre, și pentru mulți ani de acum înainte vom conta în continuare pe hidrocarburi pentru toate acestea. Și când oglinzile gigantice din spaţiul cosmic sau milioane de panouri din deșert vor recolta suficientă energie pentru a furniza întreaga cantitate de energie electrică de care ar avea nevoie această lume, copiii noștri și nepoții noștri vor avea nevoie în continuare de hidrocarburi. Deoarece hidrocarburile sunt și vor fi utilizate pentru fabricarea carcaselor pentru telefoane mobile și computere personale, seringi de unică folosință și nenumărate alte elemente mari și mici, care aduc un plus de confort în viața noastră. Sunt convins că românii vor ști cum să folosească darurile pe care le au și să atragă finanțarea și tehnologiile care ne lipsesc, în scopul de a construi pentru această industrie un viitor pe măsura
156
This industry has a very long and honorable tradition in Romania. For more than 150 years, bright scientists, resourceful engineers and many other hard working men and women have provided our country with the fossil fuels we needed. And we still need their work! For heating our homes, for transportation, for preparing and conserving our food, and for many years from now on we will still count on hydrocarbons for all this. And when gigantic mirrors in the outer space or millions of panels in the deserts will harvest enough energy to provide all the electricity this world would require, our children and our nephews will still need hydrocarbons. For hydrocarbons are and will be used for manufacturing the cases for the mobile phones and personal computers, the disposable syringes and innumerable other large and small elements bringing more comfort into our lives. I am confident that the Romanians will know how to use the gifts they have and attract the financing and the technologies we lack in order to build for this industry a future measuring the past. And, of course, apart from the natural gifts we sense a very strong need for more frequent opportunities on the market. Lack or very long opportunity cycles are not favoring the attraction of direct foreign investment in Romania. From saying to realizing it is also a long way and many gaps have to be filled in with certain
trecutului. Și, desigur, în afară de darurile naturale față de care manifestăm o foarte puternică nevoie de a avea oportunități mai frecvente pe piaţă. Lipsa sau durata foarte lungă a ciclurilor de oportunitate nu favorizează atragerea de investiții străine directe în România. De la a zice la a face este, de asemenea, un drum lung, și multe lacune trebuie să fie completate cu anumite acțiuni de către autorități. O bază de date în format digital a tuturor datelor de explorare, geologice, geofizice și de producție ar putea ajuta cu siguranță nu numai investitorii, ci, de asemenea, autoritățile, permițându-le să pregătească pachetele de date pentru rundele de licenţiere mai rapid și, de asemenea, de ce nu, să pună la dispoziție datele pentru toate părțile interesate, în camere de date virtuale paralele, astfel încât firmele nu vor mai trebui să aștepte rândul lor pentru a participa la camerele de date fizice. Eu o văd ca pe o șansă unică și irepetabilă pe care România o are în această fereastră de oportunitate de câțiva ani, pentru a deveni un jucător important în segmentul upstream în UE și pentru a dovedi încă o dată poziția de lider în sectorul de explorare și exploatare a hidrocarburilor convenționale și neconvenționale, prin urmare ducând istoria noastră de peste 150 de ani în industria petrolieră la un nivel cu totul nou.
actions by the authorities. A digitized data base of all the exploration, geological, geophysical and production data would definitely help not only the investors but also the authorities by enabling them to prepare data packages for the bidding rounds more rapidly and also, why not, to make the data available to all interested parties in parallel virtual data rooms, so that the companies will no longer have to wait their turn in order to attend the physical data rooms.
România are o șansă unică de a deveni un jucător important în segmentul Upstream din UE și de a proba din nou poziția de lider în explorarea și exploatarea hidrocarburilor.
I see it as a unique chance that Romania has to become a major Upstream player in the EU and to prove once more its leadership in hydrocarbons. I see it as a unique and unrepeatable chance that Romania has during this window of opportunity of few years, to become a major upstream player in the EU and to prove once more its leadership in the sector of conventional and unconventional exploration and exploitation of hydrocarbons, hence taking our 150+ years of oil history to a whole new level.
Q2 2014
oil & Gas
| analiza˘ / analysis
Taxa de
Tax of
I
de lei pe an
lei per year
mpozitul pe proprietate pentru construcţiile speciale, de 1,5% din valoarea construcţiei, a fost introdus la începutul anului. Normele metodologice care clarifică modul de achitare a taxei au fost aprobate la sfârșitul lunii mai, cu șase zile înainte de data primei plăți în sarcina companiilor vizate. Taxa “pe stâlp” se va regăsi în facturile la electricitate ale consumatorilor casnici, admit autorităţile și va aduce la bugetul de stat până la 500 de milioane de euro doar în acest an. În plus, oficiali ai Ministerului de Finanțe vorbesc deja despre schimbarea modalității de impozitare, în condițiile în care unele domenii, între care cel energetic, sunt afectate mai mult decât altele. Estimările neactualizate ale autorităților vorbesc despre un necesar investițional de minim 30 de miliarde de euro în următoarele decenii pentru modernizarea sistemului energetic național: producție, stocare, distribuție. La acestea se adaugă minim 500 de milioane de euro anual prin intro-
158
T
he tax on property for special constructions, of 1.5% of the construction value, was introduced early this year. The methodological rules clarifying how to pay the tax were approved in late May, six days before the first payment owed by companies concerned. The „pole tax” will be included in the electricity bills of households, the authorities admit, and will bring to the state budget up to EUR 500mln this year only. Moreover, officials from the Ministry of Finance are already talking about changing the taxation modality, in conditions in which some areas, such as energy, are more affected than others. Outdated estimates of the authorities show a minimum required investment of EUR 30bln in the coming decades to upgrade the national energy system: production, storage, distribution. Additionally, at least EUR 500mln per year are added by introducing the tax on special constructions, a tax that affects large companies that already have major investments in Romania.
An unprepared tax The tax was introduced in early 2014, by an amendment to the Tax Code approved by the Government on November 14th 2013. A first explanaO taxă nepregătită tion from Minister for Budget, Liviu Voinea, showed Taxa a fost introdusă la începutul lui 2014, that the tax on special constructions wasn’t a new printr-o modificare a Codului Fiscal aprobată de tax, but the elimination of an exception. Guvern pe 14 noiembrie 2013. O primă explicație „It’s normal that any production mean be taxed. din partea ministrului delegat pentru buget, Liviu Why some should pay a tax on their production mean Voinea, arăta că impozitul pe construcţii speciale and others shouldn’t, including electricity poles, withnu reprezintă o taxă nouă, ci eliminarea unei exout which they cannot take money from the end-concepţii. sumer? An exception was eliminated, there is no new „Este normal ca orice este mijloc de producţie tax introduced”, Liviu Voinea said. să fie impozitat. De ce unii să plătească o taxă la The initial estimate on the incomes attracted in mijlocul lor de producţie şi alţii să nu plătească la this manner was RON 488mln. Now, Finance Minismijlocul lor de producţie, inclusiv stâlpii de electriter, Ioana Petrescu, says that only from a sub-group citate, fără care nu pot să ia bani de la consumatoof taxed companies there is more than RON 1bln rul final? S-a eliminat o excepţie, nu s-a introdus o collected. In turn, Minister Liviu Voinea says that taxă”, spunea Liviu Voinea. only what is included in the companies’ balance Prognoza iniţială de venisheets and was not taxed results in incomes turi astfel atrase era de 488 of RON 1.8bln. „The famous pole tax is in milioane de lei. Acum, mireality a tax on investments and Impozitul pe proprietate nistrul Finanţelor, Ioana was approved by the Governpentru construcţiile speciale Petrescu, afirmă că nument without consulting the busieste 1,5% din valoarea mai dintr-un subgrup de ness environment and without a seconstrucţiei. companii impozitate se rious analysis of the financial impact, obţine mai mult de un miwhich could be in reality 4-5 times The tax on property for special constructions is 1,5% of the liard de lei. La rândul său, higher than the authorities’ estimates, construction value. ministrul Liviu Voinea afirmă lawyer Gabriel Biriş noticed. că numai din ceea ce se află în The tax sets new barriers in the develbilanţul companiilor şi nu era impoopment of energy infrastructure and endangers zitat rezultă venituri de 1,8 miliarde de lei. the sustainability of all companies already active in “Celebra taxă pe stâlp este în realitate un imthis sector. pozit de investiţii şi a fost aprobată de Guvern fără consultarea mediului de afaceri şi în lipsa An unbearable tax unei analize temeinice a impactului financiar, care Constantin Niţă, at that time Minister for Energy, ar putea fi în realitate, de 4-5 ori mai mare decât explained in February 2014 that the tax on special estimările autorităţilor, a constatat avocatul Gaconstructions wouldn’t apply to dams, because they briel Biriş. are a public property of the state. More specifically, Taxa pune noi bariere în dezvoltarea infrasthe „pole tax” cannot be applied, because the owner tructurii energetice și pune în pericol sustenabiliof most barges is the state, which has leased the retatea tuturor marilor companii deja active în acest spective properties to Hidroelectrica. And the state sector. cannot tax the state. The situation is even more unclear for NucleO taxă insuportabilă arelectrica. „If this tax applies to reactors from Constantin Niţă, atunci ministru delegat penCernavodă, it’s over! Nuclearelectrica will have a great tru Energie, explica în februarie 2014, că taxa pe problem, because all these aspects haven’t been conconstrucţiile speciale nu va fi aplicată barajelor, desidered”, Dragoş Andrei, state adviser to PM Victor oarece acestea sunt proprietate publică a statului. Ponta, stated in May. ducerea taxei pe construcții speciale, o taxă care afectează marile companii care au deja investiții majore în România.
1,5%
Q2 2014
oil & Gas
| analiza˘ / analysis Mai exact, „taxa pe stâlp“ nu se poate aplica deoarece proprietarul celor mai multe baraje este statul, care a concesionat proprietăţile respective către Hidroelectrica. Or, statul nu poate să taxeze statul. Situația este încă și mai neclară pentru Nuclearelectrica. „Dacă se aplică această taxă reactoarelor de la Cernavodă, s-a terminat! Nuclearelectrica va avea o foarte mare problemă pentru că nu s-au luat în calcul toate aceste aspecte”, afirma în mai, Dragoş Andrei, consilier de stat al premierului Victor Ponta.
Statul face mişcări bruşte, cum este de exemplu taxa pe stâlp. Astfel de mişcări trebuie evitate. Sunt mesaje negative care se transmit în ceea ce priveşte investiţiile în România.
The state makes sudden moves, such as the pole tax. Such moves must be avoided. These are negative messages sent in terms of investments in Romania. Valentin Mircea, avocat în firma de avocatură Mircea şi Asociaţii / Lawyer, Mircea & Associates
La rândul său, Răzvan Nicolescu, ministrul delegat pentru Energie, deschidea calea unei noi excepții. Nicolescu a anunțat că se va implica în discuţiile cu Ministerul Finanţelor deoarece există posibilitatea ca taxa să se aplice şi asupra reactoarelor nucleare, nu doar a construcţiei care le găzduieşte, ceea ce ar genera costuri imense pentru companie. „Nu putem să considerăm valoarea reactorului ca parte a taxei pe clădiri. Nu este firesc să plăteşti o taxă pe valoarea reactorului“, a explicat Nicolescu. Cum rămâne atunci cu impozitarea tuturor mijloacelor de producție? Valentin Mircea, avocat în firma de avocatură Mircea şi Asociaţii, consideră că statul are un partipris faţă de companiile energetice pe care le controlează, deşi ar trebui să se comporte în mod egal cu toţi jucătorii din piaţă. Producătorii de energie nu vor putea suporta taxa pe stâlp, crede și avocatul Remus Borza, şeful firmei Euro Insol, care administrează Hidroelectrica în perioada insolvenţei. “Taxa pe stâlp este aberantă din perspectiva incidenţei asupra unor construcţii, de exemplu tunelurile săpate în inima muntelui sau a unor utilaje instalate pe fundul lacurilor de acumulare”, consideră Borza.
160
In turn, Minister for Energy Răzvan Nicolescu opened the way for a new exception. Nicolescu announced that he would get involved in discussions with the Ministry of Finance, because there is a possibility that the tax applies to nuclear reactors, not only to the construction hosting them, which would generate huge costs for the company. „We cannot consider the value of the reactor as part of the tax on buildings. It’s not natural to pay a tax on the value of the reactor”, Nicolescu explained. How about the taxation of all production means, then? Valentin Mircea, lawyer with the law firm Mircea & Associates, believes that the state favors energy companies that it controls, although it should behave equally with all the market players. Energy producers will not be able to incur the pole tax, lawyer Remus Borza, head of Euro Insol, which manages Hidroelectrica during insolvency, also believes. „The pole tax is aberrant in terms of incidence of some constructions, for example tunnels dug into the mountain or machines installed on the bottom of lakes”, Borza believes. The pole tax will be included in the electricity bills Electricity bills of household consumers could increase by 1-2%, Niculae Havrileţ, President of the National Energy Regulatory Authority, announced. The official added that the impact of this tax in bills couldn’t be estimated, because no company had sent to ANRE requests to recognize this tax in tariffs. Recognition in invoices will be made either on July 1st or on January 1st 2015 and will affect only the regulated energy price, Havrileţ mentioned. Romania has too many taxes and duties, increased too often by authorities, Adrian Borotea, member of CEZ Romania’s Directorate, also stated, referring to the pole tax as well. He added that for the tax on special constructions the company would pay this year between RON 70mln and 80mln. „Too many taxes and duties, increased too often”, Adrian Borotea, member of CEZ Romania’s Directorate, said. It is all included in the final prices and affects both end-consumers and the economy as a whole. An anti-economic tax Lawyer Gabriel Biriş believes the pole tax is the most anti-economic and anti-national tax in the past decade, and no „healthy” country should allow taxes on investments, measure that discourages
Taxa pe stâlp se va regăsi în facturile de electricitate Facturile la electricitate ale consumatorilor casnici ar putea să crească cu 1-2%, a anunțat preşedintele Autorităţii Naţionale de Reglementare în Energie (ANRE), Niculae Havrileţ. Oficialul a adăugat că încă nu poate fi estimat impactul în facturi al acestei taxe, pentru că nicio companie nu a transmis ANRE cereri de recunoaştere în tarife a taxei. Recunoaşterea în facturi va fi făcută ori la 1 iulie 2014, ori la 1 ianuarie 2015 şi va afecta doar preţul reglementat al energiei, a precizat Havrileţ. Romania are prea multe taxe şi impozite, pe care autorităţile le cresc prea des, crede și Adrian Borotea, membru in Directoratul companiei CEZ Romania, făcând referire şi la taxa pe stâlp. El a adăugat că pentru impozitul pentru construcţii speciale compania va plăti în acest an între 70 şi 80 milioane de lei. “Prea multe taxe și impozite, care cresc prea des”, apreciază Adrian Borotea, membru in Directoratul companiei CEZ Romania. Totul se transmite în prețurile finale și afectează atât consumatorii finali, cât și economia în ansamblu. O taxă anti-economică Avocatul Gabriel Biriş apreciază că taxa pe stâlp este cel mai anti-economic şi anti-naţional impozit din ultimii zece ani, iar nicio ţară “sănătoasă la cap” nu trebuie să permită impozitarea investiţiilor, măsura care descurajează şi alungă investitorii. Abia după introducerea taxei și publicarea normelor de aplicare, Ministerul Finanțelor ia în calcul o analiză de impact și eventuale modificări. “Dorim să facem o analiză, în zona energetică sunt foarte multe probleme şi mulţi agenţi economici s-au plâns că sumele sunt foarte mari. Nu s-a luat o decizie finală, aşteptăm să vedem care sunt sumele totale declarate şi care sunt cele mai împovărate domenii”, a arătat secretarul de stat în MFP, Dan Manolescu. Finanţele au realizat diverse scenarii, însă nu au ajuns la o decizie. “A fost sesizat faptul că o aplicare a acestei taxe la valoarea contabilă brută generează discrepanţe între diverşi agenţi economici care în politica contabilă şi-au ales o metodă sau alta de evaluare şi de reflectare a valorii în contabilitate. Solicitarea a fost aplicarea la valoarea fiscală netă, analizăm variantele”, a punctat Manolescu. Și Camera Americană de Comerţ – AmCham – a reclamat lipsa de transparenţă a autorităților și adoptarea unor măsuri deficitare, insuficient fundamentate.
Impactul estimat al taxei pe construcţii speciale 2014 Estimated impact of the special constructions tax 2014 Petrom
320 mil lei
Hidroelectrica
160 mil lei
Sectorul eolian
150 mil lei
Nuclearelectrica
100 mil lei
GdF SUEZ
65 mil lei
CEZ România
65 mil lei
Enel România
65 mil lei
Rompetrol
32 mil lei
Complexul Energetic Oltenia
30 mil lei
and chases investors away. Only after the introduction of the tax and the publication of the implementing norms the Ministry of Finance considers an analysis of impact and potential changes. „We want to make an analysis, in the energy area there are many problems and many companies have complained that the amounts are too high. No final decision has been made, we are waiting to see what are the total amounts declared and what are the most burdened sectors”, Dan Manolescu, secretary of state in the Ministry of Finance, stated. The Ministry of Finance has prepared several scenarios, but reached no decision „It was noticed that an application of this tax to the gross book value generates discrepancies between various economic agents that in accounting policy have chosen one method or another to assess and reflect the value in the accounting records. The request was to apply it to the net fiscal value, we are analyzing our options”, Manolescu pointed out. The U.S. Chamber of Commerce AmCham has also complained about the lack of transparency of authorities and the adoption of deficient and insufficiently substantiated measures.
Q2 2014
oil & Gas
analiza˘ / analysis | offshore
C
ompania Sterling Resources este prezentă în România din 1997. Mark Beacom, VicePreședinte al companiei, o descrie ca unul dintre investitorii cei mai “longevivi, proactivi și loiali în Marea Neagră”. Alte companii, precum Arco, Paladin, Enterprise şi Conoco - îşi aminteşte el - au venit şi au plecat. Sterling Resources a cheltuit aproximativ 100 de milioane de dolari în concesiunile Midia şi Pelican. Chiar dacă rezultate descurajante au fost comunicate recent în legătură cu concesiunea Muridava, compania este încă interesată să obţină mai multe licenţe în Marea Neagră. Stimate D-le Mark Beacom, ce a găsit compania dvs. în apele româneşti ale Marii Negre şi cât de departe sunteţi de fapt de începerea producţiei? Pentru a începe producţia trebuie să se treacă mai întâi printr-o ecuaţie în care este necesară calcularea preţului la gaze, costul de capital, impozitele plătite şi volumele produse. Toţi aceşti factori
S
terling Resources has been in Romania since 1997. Mark Beacom, Vice President of the company, describes themselves as one of “the longest-term pro-active, loyal investors in the Black Sea”. Other companies like Arco, Paladin, Enterprise, and Conoco -, he remembers, they came and then they left. Sterling Resources has spent around 100 million dollars in their Midia and Pelican concessions, and while some dissapointing results were recently communicated on the Muridava Concession, the company is still interested in more licenses in the Black Sea.
Dear Mr. Mark Beacom, what has your company found in Romanian Black Sea, and how far away are you from actually starting production? In order to start producing there must first be passed an equation where there is a need to balance the gas price, the capital cost, taxes paid and the volumes produced. It’s all these four factors that determine whether there is a viable project.
2014-2015 - Cea mai aglomerată perioadă pentru explorarea offshore din România 2014-2015 - Busiest times ever for the offshore exploration in Romania
162
hotărăsc dacă există un proiect viabil. It’s been huge for us to see Romania move forAm fost foarte bucuroşi să vedem că România face ward on supporting the Black Sea. The price liberalinoi paşi în susținerea operațiunilor la Marea Neagră. De zation for example was important for us, one of our exemplu, liberalizarea prețurilor a fost importantă penkey things that had to happen. The Gas law was abtru noi, unul dintre factorii - cheie care trebuiau să se solutely vital, because it’s not just a matter of what întâmple. Legea Gazelor a fost absolut vitală, deoarece the price is. It’s whether it is determined by market nu contează doar cât de mare este prețul. Trebuie să forces or by a guy sitting behind a desk. Market forces ştim dacă prețul este determinat de piaţă sau de cineva we can understand and it can be bad - market prices care stă în spatele unui birou. Putem înțelege forţele can go down very badly -, but we still could have the pieţei și acestea pot fi rele - prețurile de pe piață pot confidence to go forward. merge în jos foarte mult -, dar încă am putea avea înAnd now it is the physical access. We beleive we crederea de a merge mai departe. can find the gas, we can build the platforms, we can Iar acum e problema accesului fizic. Credem că drill our wells, we can build the offshore pipeline, we putem găsi gaze, putem construi platforme, putem can find the landing point, we can build our gas plant, să forăm sonde, putem construi conducta offshore, but the gas has to leave the plant somehow and it is a putem găsi punctul de intrare pe uscat, putem conlong way from the coast to the NTS (National Transstrui instalaţia de gaze, însă gazele trebuie să plece mission System) and then to the consumer. This, cumva de la această instalaţie şi e cale along with stability on taxes and royalties, lungă de la coastă până la Sistemul has also to be solved somehow. Naţional de Transport şi apoi până la consumator. Acest lucru, pe What are your achieveSterling Resources a cheltuit lângă stabilitatea impozitelor şi ments up to now? aproximativ 100 mil. dolari în redevenţelor, trebuie rezolvat We have four small discovconcesiunile Midia şi Pelican. cumva. eries - Ana, Doina, Eugenia and Luceafarul, with a total volume Sterling Resources has spent Care sunt reuşitele de până estimated at 14 billion cubic mearound 100 million dollars in acum? ters. But other than Ana and Donia their Midia and Pelican concessions. Avem patru mici descoperiri they are a long ways away from each Ana, Doina, Eugenia şi Luceafărul, cu other. We need to find enough of these un volum total estimat la 14 miliarde de small discoveries to link them together; one metri cubi. Însă exceptând Ana şi Doina, sunt distanwill not be enough in order to pay for all the infraţe mari între ele. Trebuie să găsim suficient în aceste structure burden. mici descoperiri pentru a le uni; una nu este suficientă So we need to move forward quickly, because pentru a plăti pentru toată povara infrastructurii. there is a time pressure, not only because of the conAşa că trebuie să ne mişcăm repede, deoarece cession terms, but also from the shareholders. There există o presiune a timpului, nu doar din cauza terare a number of concrete things that have happened menilor de concesiune, dar şi din partea acţionarilor. during the last years. We have now finished very imExistă mai multe lucruri concrete care s-au întâmplat portant 3D seismic acquisitions on our Blocks. 3D seisîn ultimii ani. Am finalizat acum achiziţii foarte impormic is very expensive, but it is vital in understanding tante de date seismice 3D pentru perimetrele noaswhere to drill and where not to drill. Until now we have tre. Seismica 3D este foarte costisitoare, însă este partcipated in drilling 6 wells offshore and we will drill 3 vitală pentru a înţelege unde trebuie forat şi unde to 5 more wells in the near future, but we are still at a nu. Până în prezent, am participat la forajul a 6 sonde very early stage in our exploration activities. offshore şi vom fora încă 3-5 sonde în viitorul apropiHowever, in the next months, there will be a ramp at, însă, încă ne aflăm într-o fază foarte incipientă în up of drilling exploration wells in the Black Sea. I beactivităţile noastre de explorare. lieve in 2014-2015 there will be the highest level of Totuși, în lunile următoare va fi o perioadă de creşoffshore exploration activity Romania has ever had. tere în ceea ce priveşte forajul sondelor de explorare All the Offshore Concession operators are drilling: în Marea Neagră. Cred că în 2014-2015 va fi cel mai Petrom, Exxon, Petroceltic, Lukoil, Sterling.
100
Mark Beacom Vicepreședinte Sterling Resources Vicepresident, Sterling Resources
Q2 2014
oil & Gas
analiza˘ / analysis | offshore mare nivel al activităţii de explorare offshore pe care România l-a avut vreodată. Toţi operatorii concesiunilor offshore forează: Petrom, Exxon, Petroceltic, Lukoil, Sterling.
Afacerea de petrol şi gaze este o afacere care presupune epuizarea. Din momentul în care găseşti un zăcământ şi începi producţia, deja acesta începe să se consume.
The oil and gas business is a depletion business. From the moment you find something and start producing it, it already starts to get smaller.
164
Aveţi vreo abordare comună cu alte companii care forează în Marea Neagră? După cum puteţi vedea, în Marea Nordului sau în Golful Mexic este foarte normal şi este în interesul nostru comercial, dacă suntem apropiaţi, să împărţim infrastructura. Acest lucru chiar se întâmplă destul de des, dar în primul rând trebuie să găsim suficiente cantităţi de gaze şi apoi totul devine mai concret. În Marea Nordului, exista sute de câmpuri, însă există probabil doar şase conducte care merg spre uscat. Acest lucru se poate întâmpla şi aici. Vom fi stimulați să cooperăm nu numai din cauza costurilor ridicate, dar şi din cauza dificultăților aferente. România nu va face faţă la 30 de conducte care să treacă de-a lungul coastei în sus şi în jos. Există partea militară, biosfera, turismul, există porturile, deci sunt o mulţime de motive care să determine companiile să fie interesate să lucreze împreună pentru a reduce duplicarea infrastructurii. Însă în primul rând, trebuie să găsim cu toţii gaze pentru a merita să continuăm. Sunteţi interesaţi de noi concesiuni în apele teritoriale româneşti ale Mării Negre? Suntem prezenţi în patru perimetre şi operăm trei dintre aceste perimetre. În acest moment, există multe activităţi dificile de explorare. După ce finalizam studiile 3D, următorul pas îl reprezintă forarea în toate perimetrele pe care le deţinem. În acelaşi timp, în acest moment investigăm să vedem în ce măsură am putea lansa un proiect doar pentru descoperirile existente. Avem o echipă care lucrează pentru a vedea cum putem face viabilă această primă fază a dezvoltării de gaze în perimetrul Midia. Suntem cu siguranţă interesaţi să participăm la următoarea etapă de licenţiere atunci când ANRM o va lansa. Noile concesiuni sunt esenţiale pentru a oferi noi oportunităţi de descoperiri viabile. Afacerea de petrol şi gaze este o afacere care presupune epuizarea. Din momentul în care găseşti ceva şi începi să produci, deja rezerva respectivă începe să scadă. Singura modalitate pentru a preîntâmpina această afacere şi mai mult decât atât, pentru a o creşte, este de a obţine noi
Do you have a common approach with other companies drilling in the Black Sea? As you can see in the North Sea, or in the Gulf of Mexico it is very normal and it is in our best commercial interest if we are close together to share the infrastructure. That happens quite a bit, but first of all we have to find enough gas and then things will become more concrete. In the North Sea there are hundreds of fields but there are probably only six gas pipelines coming on shore. Something like that will happen here as well. We will be incentivized to cooperate not just because the high costs, but because the related difficulties, too. Romania is not going to put up with 30 pipelines coming across the shores up and down the coast. There is the military, there is the biosphere, there is tourism, there are ports, so there are a lot of reasons that make the companies interested in working together in order to reduce the duplication of infrastructure. But first, we all have to find enough gas to make it worth pursing. Are you interested in new concessions in the Romanian Black Sea? We are present in four blocks and operate three of those blocks. These are very much exploration heavy activities, at the moment. After we finished the 3D studies, the next step is to drill in all our blocks.
At the same time, we are currently investigating to see to what extent we could launch a project on the existing discoveries alone. We have a team working together trying to see how can we make viable this first phase of Midia gas development. We are certainly interested to participate in the next licensing session when NAMR will launch it. New concessions are essential in order to offer new opportunities of viable discoveries. The oil and gas business is a depletion business. From the moment you find something and start producing it, it already starts to get smaller. The only way to stay ahead of your business and more so to grow it is to keep getting new licenses, keep drilling wells, keep making discoveries and keep putting them on production, because as soon a you start producing, your asset is depleting.
licenţe, de a continua forajul de noi sonde, de a face noi descoperiri şi a continua punerea lor în producţie, deoarece imediat ce începi producţia activul respectiv începe să se epuizeze. Cum vedeţi rolul Sterling Resources în industria românească offshore a Mării Negre? Este important să se înţeleagă că există locuri pentru companii mari şi locuri pentru companii mai mici. Cele mari vizează câmpurile foarte mari. Acestea nu dezvoltă câmpurile mai mici; ele pur şi simplu nu pot sau nu le pasă - poate puţin din amândouă. Noi putem intra în apele mai puţin adânci, putem urmări descoperiri mai mici pentru a le valorifica. Există acest interes imens concentrat pe companiile mari şi asta din motive întemeiate. Ele pătrund pe piaţă, au descoperiri mai mari, şi apoi se anticipează că îl vor transforma într-un proiect comercial. Aceste companii au resurse financiare mari, deţin tehnologia necesară, bune abilităţi de organizare - o mulțime de oameni care lucrează împreună. Dar chiar şi dacă aceste companii au succes, acest lucru nu va fi suficient pentru a valorifica tot ce poate oferi Marea Neagră în România. Trebuie să existe şi jucători mai mici. La sfârşit, atunci când te uiţi la ce s-a dezvoltat şi produs, să spunem peste 20 sau 30 de ani, probabil vei vedea că acumularea de mici companii a făcut posibil un impact atât de mare.
How do you see the Sterling Resources’ role in the Romanian Black Sea offshore industry? It is important to understand that there are places for the big companies, and places for the smaller companies. The majors go for the very big plays. They do not develop the smaller fields; they just can’t or they don’t care – perhaps a little bit of both. We can go into
Noi putem intra în apele mai puţin adânci și pentru a valorifica descoperiri mai mici.
We can go into the shallower waters, go after smaller discoveries, and monetize them. the shallower waters, go after smaller discoveries, and monetize them. There is this huge interest focused on the majors, and for good reasons. They come in, they have a big discovery, and then there is all this anticipation they will turn it into a commercial project. They have deep financial resources, they have the technology, good organizational skills - lots of people being put together. But even if they are successful that will not be enough to monetize all that Romanian Black Sea has to offer. You also need to have the small players. At the end of the day, when you look at what’s been developed and produced, say in 20 or 30 years from now, you’ll probably find that its the accumulation of the small companies that will have made such a very large impact.
Q2 2014
oil & Gas
˘ / analysis analiza | stiri , / news
Petroceltic: zăcăminte de hidrocarburi insuficiente la sonda Muridava-1 Petroceltic International a comunicat că a obținut rezultate dezamăgitoare de la unele dintre sondele sale de explorare din România, Egipt și regiunea Kurdistan, din Irak. Sonda de explorare Muridava-1 din perimetrul Muridava (EX-27) (Petroceltic 40% – operator, Sterling Resources 40%, Petromar 20%) a forat la o adâncime totală de 2.747 de metri, fără să descopere cantități de hidrocarburi relevante din punct de vedere comercial. Puțul este în curs de astupare și va fi abandonat, iar platforma va fi transferată în alte sectoare.
Petroceltic: insufficient hydrocarbon reserves at the Muridava-1 well Petroceltic International announced that it had obtained disappointing results at some of its exploration wells in Romania, Egypt and Kurdistan region, in Iraq. Muridava-1 exploration well in the Muridava block (EX27) (Petroceltic - 40% - operator, Sterling Resources 40%, Petromar 20%) drilled at a total depth of 2,747 meters, without discovering commercial quantities. The well is being plugged and abandoned, and the platform will be moved to other sectors.
Afacerile Conpet au urcat cu 9% în primul trimestru, la 91,8 milioane de lei Afacerile Conpet Ploieşti au avansat cu 9% în primul trimestru, la 91,8 milioane lei, iar profitul net a urcat cu 19%, la 14,8 milioane de lei, în condiţiile creşterii tarifului de transport şi a majorării cu 19% a cantităţilor de ţiţei, gazolină şi condensat transportate. În perioada similară a anului trecut, compania a consemnat o cifră de afaceri de 84,3 milioane de lei şi un profit net de 12,4 milioane de lei. Profitul operaţional a urcat în primele trei luni din acest an cu aproape 33%, la 16 milioane de lei, pe de o parte datorită majorării veniturilor, dar şi datorită economiilor înregistrate cu cheltuielile de mentenanţă, transport pe calea ferată şi lucrări de ecologizare, potrivit companiei.
Conpet turnover climbed 9% in Q1/14, to RON 91.8Mln Conpet Ploieşti turnover surged 9% in the first quarter, to RON 91.8mln, and the net profit climbed 19%, to RON 14.8mln, due to an increase in the transmission tariff and higher quantities of crude oil, gasoline and condensate transported, which rose by 19%. In the similar period last year, the company posted a turnover of RON 84.3mln and a net profit of RON 12.4mln. The operating profit climbed in the first three months of this year almost 33%, to RON 16mln, on the one hand due to an increase in revenues, but also due to savings recorded with expenses on maintenance, railway transport and greening works, according to the company.
166
GDF Suez Energy România, afaceri de 4 miliarde de lei în 2013 Distribuitorul de gaze şi electricitate GDF SUEZ Energy România, din grupul francez GDF SUEZ, a înregistrat în 2013 o cifră de afaceri consolidată de 4,12 miliarde de lei (935,8 milioane de euro), în creştere cu 2% faţă de 2012, susţinută de avansul vânzărilor de electricitate. Cifra de afaceri aferentă vânzărilor de gaze ale GDF SUEZ Energy România a stagnat la 3,7 miliarde de lei, în timp ce afacerile generate de sectorul de energie electrică au urcat cu 13%, la 209,6 mi-
lioane de lei. Livrările în creştere de electricitate s-au datorat celor două parcuri eoliene ale companiei: un parc eolian de 50 MW în comuna Băleni, judeţul Galaţi, şi un altul, de 48 MW, în comuna Gemenele, judeţul Brăila. În 2013, compania a obţinut un profit net de 447,1 milioane de lei (101,3 milioane de euro), cu 24% mai mare comparativ cu 360,1 milioane de lei în 2012, reiese din datele GDF SUEZ Energy România.
Gdf Suez Energy Romania, RON 4bln worth of business in 2013 Gas and power distributor GDF SUEZ Energy Romania, of the French group GDF SUEZ, posted in 2013 a consolidated turnover of RON 4.12bln (EUR 935.8mln), up 2% compared to 2012, supported by the advance in electricity sales. The turnover related to gas sales of GDF SUEZ Energy Romania stalled at RON 3.7bln, while business generated by the electricity segment went up 13%, to RON 209.6mln. Rising electricity sup-
plies were due to the two wind parks of the company: a wind farm of 50MW in the commune of Băleni, Galaţi County, and another one of 48MW in Gemenele, Brăila County. In 2013, the company posted a net profit of RON 447.1mln (EUR 101.3mln), up 24% compared with the amount of RON 360.1mln posted in 2012, according to data from GDF SUEZ Energy Romania.
Afaceri de 1,45 miliarde de lei pentru Romgaz în primul trimestru Business of RON 1.45bln for Romgaz in the first quarter Romgaz a făcut în primele trei luni o cifră de afaceri de 1,45 miliarde de lei (322 de milioane de euro), mai mare cu 25,3% faţă de nivelul de 1,16 miliarde de lei (257,77 milioane de euro) realizat în trimestrul I din 2013. Profitul net la trei luni s-a dublat comparativ cu cel din aceeași perioadă a anului fiscal precedent, ajungând de la 332,7 milioane de lei (73,93 milioane de euro) în primele trei luni din 2013, la 608,3 milioane de lei (135,2 milioane de euro). Producătorul de gaze și energie deținut în proporție de 70% de stat pune avansul rezultatelor sale financiare pe seama calendarului de liberalizare, care a mărit prețurile gazelor de producție internă.
Romgaz posted in the first three months of the year a turnover of RON 1.45bln (EUR 322mln), higher by 25.3% compared to the level of RON 1.16bln (EUR 257.77mln) achieved in Q1/2013. Significantly, the net profit posted in the first three months doubled compared to the profit achieved in the same period of the previous financial year, reaching, from RON 332.7mln (EUR 73.93mln) in the first three months of 2013, RON 608.3mln (EUR 135.2mln). The gas and energy producer, held 70% by the state, says the advance of its financial results is due to the liberalization calendar, which increased the price of gas from domestic production.
Q2 2014
oil & Gas
˘ / analysis analiza | stiri , / news MOL cumpără ENI, ajunge la 189 de benzinării în România Grupul MOL a anunțat în luna mai achiziția a 208 benzinării deținute de Eni în trei țări din Europa Centrală și de Est. Grupul își extinde astfel rețeaua totală de retail la aproximativ 2.000 de unități în 11 țări. Prin integrarea celor 42 de benzinării, MOL România va ajunge la o rețea de 189 de unități, plasate pe artere de trafic intens sau în poziții de mare vizibilitate, sub marca MOL. În 2013, MOL România, companie membră a grupului MOL, a avut o cifră de afaceri de aproximativ 979 de milioane de euro, mai mare cu 5,1% faţă de nivelul din 2012. Profitul a depășit 20 de milioane de euro, pe fondul unui avans de 7% al vânzărilor totale.
MOL buys Eni, reaching 189 filling stations in Romania MOL group announced in May the acquisition of 208 filling stations owned by Eni in three countries in Central and Eastern Europe. The group thus expands its total retail network to approximately 2,000 units in 11 countries. In Romania, By integrating the 42 new filling stations, MOL Romania will reach a network of 189 units, located on hightraffic roads or in positions of great visibility, under MOL brand. In 2013, MOL Romania, member of MOL Group, posted a turnover of approximately EUR 979mln, up 5.1% against 2012. The profit exceeded EUR 20mln, amid an advance of 7% in total sales.
De pe 1 iulie, o parte din gaze se vor vinde pe bursă
Bani europeni pentru decontaminarea zonelor poluate cu petrol
Producătorii de gaze vor fi obligați de la 1 iulie să vândă anumite volume pe bursă, aceeași obligație urmând să fie valabilă din 2015 și pentru furnizori, inclusiv pentru gazul importat. Volumele vor fi stabilite de ANRE. “Începând cu 1 iulie, Petrom, Romgaz, Amromco, vor fi obligați să tranzacționeze o parte din producția lor pe bursă într-o manieră transparentă și nediscriminatorie”, a explicat Ministrul Energiei.
Comisia Europeană va acorda României 74,3 milioane de euro pentru curăţarea unor arii contaminate cu produse petroliere, din mai multe judeţe. Fondurile vor fi folosite pentru reabilitarea mai multor batale de șlamuri de la combinatul chimic Doljchim și rafinăriile Petrobrazi și Arpechim, unităţi deținute de OMV Petrom. Banii vor mai fi utilizați și pentru curățarea a 25 de bazine de explorare și producție a hidrocarburilor, amplasate în nouă județe, precum și ecologizarea a două depozite de comercializare a produselor petroliere, amplasate în județele Brăila și Vaslui.
From 1st of July, some gas volumes will be sold on the exchange
European money to decontaminate oil polluted areas
Gas producers will be required from 1st of July to sell a part of their production on the exchange, following that the same obligation will be valid from 2015 for suppliers, including for imported gas. Volumes will be established by ANRE. “From 1st of July, Petrom, Romgaz Amromco will be forced to trade some of their gas on the exchange in a transparent and nondiscriminatory manner”, said the Minister of Energy.
168
The European Commission will grant Romania EUR 74.3mln to clear several areas contaminated with petroleum products, in several counties. Funds will be used to restore several sludge pits at Doljchim chemical plant and Petrobrazi and Arpechim refineries, units owned by OMV Petrom. The money will also be used to clean 25 hydrocarbon exploration and production basins, located in nine counties, as well as for the greening of two petroleum products deposits, located in Brăila and Vaslui counties.
170
174
180
mining Q2 2014
mining
| analiza˘ / analysis
CE Oltenia, căi întortocheate către listare și export de energie CE Oltenia, on bumpy roads to listing and foreign energy markets
marius lefter
170
C
el mai mare eveniment din acest an pentru sectorul de minerit energetic din România ar putea fi privatizarea Complexului Energetic Oltenia (CE Oltenia), dacă aceasta se va concretiza. Simultan, Ministerul Economiei anunță prin vocea coordonatorului său, Constantin Niță, că lucrează la un plan de revigorare a mineritului din România, aflat într-o dezordine tăcută de aproape 15 ani și în neglijare de aproape 25 de ani. Mineritul are nevoie de revigorare și poate reconstrui în jurul său industrii pierdute, dar este vizibilă, din nou, tentația de a impune de sus în jos unele idei și impresii care să ghideze sectorul; piața le-ar putea interpreta ca fiind străine de structura sa intimă, respingându-le. Potrivit autorităților și managementului complexului, se pare că unicul subiect care a întârziat listarea producătorului de energie pe bursă a fost dificila identificare a unui consultant care să evalueze corect întreaga cantitate de cărbune deținută de companie. Directorul General al complexului chiar a spus recent că momen-
T
he biggest event of this year for the energy mining sector in Romania could be the privatization of Oltenia Energy Complex (CE Oltenia), if it materializes. At the same time, the Ministry of Economy announces, through its coordinator, Constantin Niță, that it is working on a plan to revive mining in Romania, in a silent disorder for almost 15 years and nearly 25 years of neglect. Mining needs revival and can rebuild around it lost industries, but once again we can see the temptation to impose from top to bottom some ideas and impressions to guide the sector; the market could interpret them as being far from its intimate structure, rejecting them. According to the authorities and the management of the complex, it seems that the only topic that has delayed the listing of the energy producer on the stock exchange was the difficult identification of a consultant to properly assess the entire amount of coal owned by the company. The General Manager of
tul în care ar putea începe oferta publică inițială pentru expunerea la piața de capital de pe bursă depinde de modul în care avansează acest proces de evaluare.
the complex has even said recently that the moment when the IPO could start for exposure on the capital market depended on the way in which this assessment process evolved.
Uite listarea, nu e listarea Luna noiembrie este acum momentul la care trimit today, tomorrow or never toate sursele pentru debutul ofertei publice inițiale. November is now the moment indicated by all Asta după ce anul a început cu alte estimări, infirsources for the start of the initial public offering. That, mate rând pe rând. Chiar recent, surse din domeniu after the year started with other estimates, invalidated menționau că analiza mai are nevoie de unele aproone by one. Some sources in the field have even menbări din partea Ministerului Finanțelor și că listarea tioned recently that the analysis needed some appoate avea loc după obținerea lor de la minister. provals from the Ministry of Finance and that listing Listarea CE Oltenia va fi, cu adevărat, o provocare. could take place after getting them from the ministry. Dacă Romgaz și Nuclearelectrica au avantaje uriașe pe CE Oltenia’s listing will be a real challenge. If Romgaz piața de energie și gaze din România, prin poziția lor, iar and Nuclearelectrica have huge advantages on the profitabilitatea Electrica este asigurată prin reglemenenergy and gas market in Romania, by their position, tări, atractivitatea CE Oltenia pentru investitorii pe burand Electrica’s profitability is ensured by regulations, să este dată în totalitate de mersul economiei CE Oltenia’s attractiveness for stock exchange și de calculele de profitabilitate. investors is given entirely by the economy Unele speranțe, exprimate și puand profitability calculations. blic, legat de succesul pe care l-ar Some hopes, expressed putea avea listarea sunt construin public as well, on the sucite pe deduceri rezultate din mocess that listing could have este prețul de vânzare peste media pieței. dul cum s-au desfășurat listările are built on deductions resulting unor companii similare din alte from the way in which the listings is a sale price above medium țări. O comparație fortață și insuof similar companies have taken market. ficientă pentru a putea concluzioplace in other countries. A forced na ceva cu adevărat solid și nu doar and insufficient comparison to be confortabil psihologic. able to conclude something really solid, Aceleași greșeli de cunoaștere și proand not only psychologically comfortable. gnoză prin comparație inadecvată s-au făcut inThe same mistakes of knowledge and forecast clusiv în prospectul de listare al Nuclearelectrica, cu by improper comparison were made even in the listing efectul imediat vizibil apoi pe bursă: prețul acțiunilor prospectus of Nuclearelectrica, with a visible immedia scăzut. Sigur, și alți factori au conlucrat, dar nu poaate effect on the stock exchange: the price of shares te fi trecută cu vederea importanța unui start bun fell. Of course, other factors worked together, but în listare printr-o strategie și un design bun. În lipsa one cannot oversee the importance of a good start in acestora, contextul economic ori legislativ nu pot fi pe listing by a good strategy and design. Without them, deplin valorificate. Un prospect de listare foarte bun the economic or legal context cannot be fully valued. pentru CE Oltenia va crește considerabil șansele de A very good listing prospectus for CE Oltenia will sigvânzare de acțiuni prin bursă. nificantly increase chances to sell shares through the stock exchange. Când piața scade, exportul devine obligatoriu When the market is down, export În așteptarea listării, CE Oltenia performează, sau becomes mandatory măcar vrea să performeze cât mai bine. Șocul scoaterii Awaiting floatation, CE Oltenia performs, or at complexului de pe lista celor care produc pentru coșul least it wants to perform as best as possible. The reglementat a fost depășit, măcar deocamdată. Ofershock of removing the complex from the list of protele depuse de CE Oltenia pe Opcom au căutare în geducers for the regulated basket has so far been overneral. Prețurile sale de vânzare pe Opcom s-au situat come. Offers submitted by CE Oltenia on OPCOM are
20 lei/MWh
Q2 2014
mining
| analiza˘ / analysis
în acest an cu peste 2 lei/MWh peste prețurile medii, arată un comunicat al societății de stat. Cazul vânzării unor cantități de energie în bandă, fără taxa de cogenerare, la un preț peste media pieței, a indicat și capacitatea de a forța piața de export prin construirea ofertei, iar pentru unii a fi fost proba unei înțelegeri care s-a parafat înainte de intrarea pe bursă. Ca experiment de laborator, a dovedit că un producător clasic se poate orienta către export când piața internă devine prea mică pentru el. CE Oltenia îndrăznește și mai mult: pe 3 iunie a anunțat că va înființa Oltenia Trading, o filială de furnizare prin care compania vrea să exporte electricitate. Fondul Proprietatea, deținător a 20% dintre acțiunile companiei, se opune acestei inițiative de teamă că profiturile realizate de noua companie nu se vor regăsi în rezultatele CE Oltenia. Vânzările reușite în acest an de CE Oltenia ne sugerează că anul fiscal ar putea fi încheiat fără pierderi, dacă nu chiar cu profit. Anul trecut, directorul general al producătorului de energie a fost prudent la momentul anunțării rezultatelor financiare. El a sugerat, printre rânduri, că performanța financiară a societății se datorează și unor factori externi, mai ales legați de moneda de împrumut. Un comentator ar putea să afirme că succesul acestei companii este legat atât de competențele tehnice și manageriale ale membrilor săi, cât și de o doză de noroc, fără să fie departe de adevăr.
172
generally looked after. The case of selling baseload energy quantities, without the cogeneration tax, at a price above the market average, has also indicated the capacity to force the export market by building the supply, and for some it was the proof of an agreement sealed before the entry on the exchange. As an experiment, it proved that a classic producer can eye exports when the domestic market becomes too small for it. CE Oltenia dears even more: on June 3rd it announced that it would establish Oltenia Trading, a supply subsidiary through which the company plans to export electricity. Property Fund, which owns a 20% stake in the company, opposes this initiative, fearing that the profits achieved by the new company would not be found in the results of CE Oltenia. Sales achieved this year by CE Oltenia suggest that the financial year could be concluded without losses, if not even on profit. Last year, the general manager of the energy producer was reserved at the time when he announced the financial results. He suggested that the financial performance of the company was also due to external factors, especially related to the borrowing currency. A commentator could say that the success of this company is related to both technical and managerial skills of its members and a dose of good luck, without being far from the truth.
stiri , / news | mining
CE Oltenia şi Huadian deschid firmă pentru investiții la Rovinari Complexul Energetic Oltenia (CE Oltenia) și compania chineză Huadian vor crea o societate mixtă pentru realizarea unei investiții de circa un miliard de euro la termocentrala Rovinari. Proiectul presupune ridicarea unui grup energetic de 600 MW, care va crea 400 de locuri de muncă noi şi va permite păstrarea altor 3.000 de slujbe. Alte planuri de modernizare la CE Oltenia privesc proiectele de la termoncentrala Turceni în colaborare cu BERD şi alte bănci, îmbunătăţirea grupurilor deja existente la Rovinari şi deschiderea unor noi perimetre de exploatare minieră.
Oltenia Energy Complex and Huadian to establish a company for investments in Rovinari Oltenia Energy Complex and China's Huadian will create a joint venture for investments of approximately EUR 1bln at the Rovinari thermal power plant. The project involves building an energy group of 600MW, which will create 400 new jobs and will allow keeping other 3,000 jobs. Other modernization plans at Oltenia Energy Complex aim at the Turceni thermal power plant projects in cooperation with EBRD and other banks, improving the already existing group at Rovinari and opening new mining perimeters.
Transferurile minei Husnicioara şi a Romag-Termo, dezaprobate de primar Transfers of Husnicioara mine and Romag-Termo, disapproved by the mayor Primarul din Drobeta-Turnu Severin, Constantin Gherghe, nu este de acord cu transferul minei Husnicioara de la Complexul Energetic Oltenia la administraţia locală întrucât Primăria nu dispune de logistica necesară gestionării ei, scrie Agerpress. Edilul nu este de acord nici cu preluarea Termocentralei RomagTermo a RAAN întrucât şi administraţia locală se confruntă cu probleme financiare şi nu ar putea face faţă cheltuielilor de operare şi întreţinere a acesteia.
Drobeta-Turnu Severin mayor, Constantin Gherghe, does not agree with the transfer of Husnicioara mine from Oltenia Energy Complex to the local administration, because the City Hall does not have the necessary logistics to manage it, Agerpres writes. The mayor also does not agree with the takeover of Romag-Termo thermal power plant of RAAN, because the local administration couldn't cope with its operating and maintenance expenses.
Q2 2014
mining
analiza˘ / interview analysis | interviu
Subvenționarea cărbunelui în România Subsidies for coal in Romania
F
irma de cercetare Candole Partners a realizat pentru Greenpeace România studiul „Costurile subvențiilor alocate industriei de cărbune din România comparativ cu industria energiei regenerabile”. Cercetarea arată un sprijin de aproape patru ori mai mare pentru cărbune față de regenerabile în perioada 2005-2013, iar totalul estimat al subvențiilor pentru cărbune, începând din 1990, ajunge la 15 miliarde de lei. Într-un interviu acordat energynomics.ro, Otilia Nuțu, unul dintre autorii studiului, sintetizează concluziile și explică recomandările adresate autorităților.
Otilia Nuțu Analist senior de politici publice, specializat pe energie și infrastructură Candole Partners Senior policy analyst focused on energy and infrastructure Candole Partners
174
De ce consideraţi că un asemenea studiu comparativ este util în acest moment pentru România? E nevoie de o asemenea analiză acum, deoarece guvernul actualizează strategia energetică. Evaluarea opțiunilor de politici publice între cărbune și surse regenerabile este esențială pentru deciziile viitoare privind producția de energie electrică. Vom putea spune, “vrem mai mult cărbune” sau “vrem mai multe regenerabile” doar după ce înțelegem exact care sunt costurile și beneficiile acestor opțiuni și ce trebuie făcut, ca măsuri de politici publice și investiții directe ale statului. După 1989, sectorul minier s-a restructurat masiv și dureros, în mai multe etape, la fel și producția de energie electrică pe bază de cărbune. Producţia de cărbune a scăzut la jumătate în 20 de ani, iar minele de lignit şi centralele de energie au fost în cele din urmă integrate pe verticală în CE Oltenia și Hunedoara, într-o încercare de a crea un “campion” naţional ce urma să fie privatizat parţial sau total
R
esearch firm Candole Partners conducted for Greenpeace Romania the study “Costs of subsidies allocated to the coal industry in Romania compared to the renewable energy industry”. Research also shows a support almost four times higher for coal compared to renewable energy during 2005-2013, and the total estimate for coal subsidies, starting with 1990, reaches RON 15bln. In an interview with energynomics.ro, Otilia Nuțu, one of the authors of the study, summarizes the conclusions and explains the recommendations to authorities.
Why do you believe such a comparative study is useful at this point for Romania? Such an analysis is necessary now, because the Government updates energy strategy. Assessing the public policies options between coal and renewable energy sources is essential for the future decisions on electricity production. We will be able to say “we want more coal” or “we want more renew-
mai târziu. Industria energiei regenerabile este nouă și în expansiune; investițiile mai importante au început abia în 2012. Chiar dacă schema de sprijin pentru regenerabile a fost ajustată semnificativ în 2013, schema de azi poate încă să atragă investiții. O problemă mai mare o reprezintă incertitudinile legislative și direcția neclară a politicii publice. După aprobarea unei scheme prea generoase de sprijin pentru regenerabile, Guvernul și Parlamentul s-au răzgândit și și-au dat seama că trebuie să sprijine energia convențională și marii consumatori care plătesc mult pentru certificatele verzi. Or, tocmai astfel de oscilații și decizii contradictorii sunt cele care sperie investitorii. Noi încercăm să creionăm în studiu un mod de calcul al impactului pe care îl au măsurile de politici energetice luate până acum și să arătăm cum ar trebui calculată subvenția pentru regenerabile, pentru a sprijini investițiile, cât ne-ar costa scenarii alternative de producție de energie electrică până în 2020, în funcție de ce măsuri luăm și de cât poate investi statul direct.
able energy” only after we understand exactly the costs and benefits of such options and what should be done, as measures of public policies and direct investments of the state. After 1989, the mining structure underwent massive and painful restructuring in several stages, as well as coal-fired electricity generation. Coal production was halved in 20 years; and lignite mines and power plants were vertically integrated into CE Oltenia and Hunedoara, in an attempt to create a national “champion” that was to be privatized entirely or partially later. The renewable energy industry is new and it is expanding, the important investments started only in 2012. Even if the support scheme for renewable energy was significantly adjusted in 2013, today’s scheme can still attract investments. A greater problem is represented by legislative uncertainties and the unclear direction of the public policy: after approving a too generous support scheme for renewable energy, the Government and Parliament changed their mind and realized they had to support conventional energy and large consumers that pay more for green certificates. But exactly such oscillations and contradictory decisions are those scaring the investors. We try to outline in the study a way to calculate the impact of energy policy measures taken so far and show who the subsidy for renewable energy should be calculated, in order to support investments, how much it would cost in alternative scenarios of electricity generation until 2020, depending on what measures we take and how much the state can invest directly. We do not argue that coal-fired power plants should be closed, but that they have to be replaced with modern technology. In all the scenarios analyzed, the share of coal in the energy mix is close to the forecasts made by the Government, but we propose technologies ensuring the same production with much lower coal consumption. It is unacceptable that we provide subsidies for “high-efficiency cogeneration” to some power plants from the ‘60-’70s, with yields much below the European average.
Guvernul și Parlamentul și-au dat seama că trebuie să sprijine marii consumatori care plătesc mult pentru certificatele verzi.
The Government and Parliament realized they had to support large consumers that pay more for green certificates.
What is the main conclusion of the study, in terms of amounts with which the two sectors were subsidized? If we stopped subsidizing the ineffective thermal power sector in various forms we would need so many subsidies for the renewable sector to develop
Q2 2014
mining
analiza˘ / interview analysis | interviu and investments would also be made in modern technology in the coal sector. We assessed in the study the amount of money allocated through subsidies to the coal industry and compared it to the amount of money allocated to renewable energy sources in Romania. Subsidies for 2005-2013 for the coal industry amount to RON 3.76bln compared to only RON 0.81bln for renewable energy. Of course, the renewable sources gained momentum only from 2012, which was caused by legislative ambiguiCare este principala concluzie a studiului, în ties, but also by subsidizing for two decades, in ceea ce priveşte sumele cu care au fost subvarious forms, the coal sector, which competes venţionate cele două sectoare? the renewable segment in the energy market. In Dacă ne-am opri din subvenționarea sectorului total, we estimate that from 1990 the coal industermo ineficient în diverse forme, nu am avea nevoie try received “aboveboard” subsidies worth RON de atâtea subvenții pentru ca sectorul de regenera15bln. But besides these subsidies we can add bile să se dezvolte și s-ar face și investiții în tehnothe cost of externalities, such as the increased logie modernă în sectorul de cărbune. cost on the national health system, as a result În studiu am evaluat suma de bani of illness caused by air pollution; subsidy alocată prin subvenţii industriei de by allocations of emission allowances cărbune şi am comparat-o cu for free (during 2008-2012 the suma de bani alocată energicompanies that are today ei din surse regenerabile în part of CE Oltenia received miliarde de lei sunt subvențiile România. Subvenţiile pentru by allocating CO2 allowances primite de industria cărbunelui 2005-2013 pentru industria for free an amount between din 1990. cărbunelui se ridică la 3,76 de EUR 300mln and EUR 2bln, at billion RON are subsidies miliarde de lei comparativ cu a CO2 price of 4-30 euroes per received by coal industry doar 0,81 miliarde de lei pentru ton). Moreover, coal-fired power from 1990. regenerabile. Desigur, regeneraplants in Romania receive a state bilele au luat avânt abia din 2012, aid through a cogeneration bonus and acest lucru fiind cauzat de neclaritățile through priority access to the balancing legislative, dar și de subvenționarea timp de markets and reserves, support assessed at apdouă decenii în diverse forme a sectorului cărbuproximately RON 110mln per year, and so on. nelui, cu care regenerabilele intră în concurență A conclusion would be that it wouldn’t be enough în piața de energie. În total, estimăm că din 1990 to transfer subsidies from coal to renewable, to covindustria de cărbune a primit subvenţii “la vedere” er the need for public investments in modern techîn valoare de 15 miliarde de lei. Dar peste aceste nology, which would mean a more stable and reliable subvenții se adaugă costul externalităţilor precum energy system. costul crescut asupra sistemului naţional de sănăWe believe that coal fired energy generation in tate ca rezultat al bolilor cauzate de poluarea aeruthe current conditions in Romania is not economilui; subvenţie prin alocările de certificate de emisii cally viable, because energy market prices exceed cu titlu gratuit (în perioada 2008-2012 companiile the marginal cost of lignite and black coal by only care fac parte azi din CE Oltenia au primit, prin aloseveral hours per year. Therefore, the producers carea de CO2 cu titlu gratuit, o sumă între 300 de keep in operation maximum one third of the nomimilioane de euro şi 2 miliarde de euro, la un preț al nal capacity and need operational subsidies to stay CO2 de 4-30 euro pe tonă). Pe lângă aceasta, cenin the market. But it does not mean that we should tralele pe cărbune din România primesc un ajutor close coal-fired electricity production, but only the de stat prin intermediul unui bonus de cogenerare inefficient producers and allow investors to bring Nu argumentăm că trebuie închise centralele pe cărbune, ci că ele trebuie înlocuite cu tehnologie modernă. În toate scenariile pe care le analizăm, ponderea cărbunelui în mixul de energie este apropiat de prognozele pe care și le face chiar Guvernul, însă noi propunem tehnologii care să asigure aceeași producție cu un consum mult mai mic de cărbune. E inadmisibil faptul că noi oferim subvenție pentru “cogenerare de înaltă eficiență” unor centrale din anii ‘60-’70, cu randamente mult sub media europeană.
Dacă ne-am opri din subvenționarea sectorului termo ineficient, nu am avea nevoie nici de atâtea subvenții pentru regenerabile.
If we stopped subsidizing the inefficient thermal power sector, we wouldn’t need so many subsidies for the renewable sector.
176
15
Care sunt recomandările pe care le propuneți autorităţilor? Investițiile pot fi direcționate pentru a schimba mixul energetic și tehnologiile de sprijin, prin subvenții / ajutoare de stat, prin schemele de tranzacționare a certificatelor de CO2 sau prin liberalizarea completă a prețurilor la combustibili pentru producția de energie electrică). Din acest punct de vedere, în special cu privire la ajutorul de stat, există un compromis clar între sprijinirea cărbunelui sau a regenerabilelor. De exemplu, Guvernul poate alege să folosească aceleași resurse publice necesare pentru a susține centralele de cărbune în funcțiune îndeplinind condițiile de mediu pentru a sprijini în schimb energiile regenerabile, reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră sau să investească în rețele pentru o mai bună integrare a surselor regenerabile de energie. Am realizat trei scenarii pentru evoluțiile de până în 2020, care includ doar capacități de producție și investițiile suplimentare în transmisie și distribuție, necesare pentru integrarea lor în sistem. Scenariul A este strategia actuală a guvernului. Investițiile planificate vor compensa eliminarea treptată a 5500 MW din termocentrale vechi. Acesta include investiții ambițioase în energie convențională, inclusiv desulfurare a șase unități pe cărbune, două
Subvenţiile totale acordate sectorului de cărbune, mii lei, 1999-2018, (RON 2005) Total subsidies granted to coal industry, thousands lei
1.200.000
Subvenţii sociale Social subsidies
1.000.000 800.000
Subvenţii de mediu Environment subsidies
600.000 400.000
2017
2018
2016
2015
2014
2013
2011
2010
2009
2007
2008
2005
2006
2003
2004
2002
2001
0
2000
200.000
2012
Subvenţii fiscale Fiscal subsidies
1999
şi prin acces prioritar la pieţele de echilibrare şi de rezerve, sprijin pe care l-am evaluat la aproximativ 110 milioane de lei pe an, ș.a.m.d. O concluzie este că ar fi suficient să transferăm subvențiile de la cărbune la regenerabile, pentru a acoperi nevoia de investiţii publice în tehnologie modernă, ceea ce ar însemna un sistem energetic mai stabil şi mai sigur. Considerăm că producția de energie din cărbune în condițiile actuale din România nu este viabilă economic, întrucât preţurile de piață ale energiei depășesc costul marginal al lignitului şi al huilei doar câteva ore pe an. Drept urmare, acești producători țin în funcțiune maximum o treime din capacitatea nominală şi au nevoie de subvenții operaţionale pentru a rămâne pe piaţă. Dar acest lucru nu înseamnă că trebuie să închidem producția de energie electrică pe bază de cărbune, ci doar producătorii ineficienți și să lăsăm investitorii să aducă tehnologie nouă. Câtă vreme favorizăm centralele vechi, nu se vor face investiții private în centrale noi.
Sursă: Ministerul Economiei, Comisia Europeană, calculele autorului Source: Ministry of Economy, European Commission, author’s computations
new technology. As long as we favor old power plants, no private investments will be made in new power plants. What are the recommendations you suggest to authorities? Investments can be directed to change the energy mix and technologies by support through subsidies/state aids, through trading schemes of CO2 allowances or by the full liberalization of fuel prices for electricity production. From this point of view, especially regarding the state aid, there is a clear compromise between supporting coal or renewable sources. For example, the Government may choose to use the same public resources required to support coal-fired power plants in operation fulfilling the environmental conditions, in order to support in turn renewable energy, reduce greenhouse gas emissions or invest in networks for a better integration of renewable energy sources. We made three scenarios for the developments until 2020, which include only production capacities and additional investments in transmission and distribution necessary to integrate them into the system. Scenario A is the current strategy of the Government. Investments planned will offset the gradual elimination of 5500MW of old thermal power plants. It includes ambitious investments in conventional energy, including desulphurization of six coal-fired
Q2 2014
mining
110 110 milioane de lei este ajutorul de stat primit anual de centralele pe cărbune. 110 million lei is state aid received anually by coal-based power plants.
178
analiza˘ / interview analysis | interviu noi reactoare la Cernavodă, și modernizări / noi unități pe cărbune. Scenariul B este o alternativă propusă care exclude cele două unități nucleare suplimentare; modernizarea a 2200 MW pe cărbune; dar presupune investiții semnificativ mai mari în eolian și fotovoltaic și în capacități flexibile de producere de energie din surse convenționale, necesare pentru a gestiona intermitența energiei regenerabile suplimentare. Scenariul include centrale de acumulare prin pompare dispersate, centralele electrice cu ciclu combinat pe gaz distribuite (de dimensiuni mici și mijlocii) și instalații de cărbune CFB în cogenerare. Acest scenariu necesită investiții suplimentare în infrastructura rețelei, pentru a integra sursele regenerabile intermitente și în reducerea pierderilor din rețelele de distribuție. Scenariul C include aproape cu 5000 MW mai mult din surse regenerabile, în special energie eoliană și solară, având în vedere că energia solară a devenit mult mai competitivă în ultimii ani, chiar și fără un sprijin substanțial, și că tehnologia eoliană este de asemenea îmbunătățită. Comparativ cu scenariile A și B, în scenariul C nu s-ar construi unitatea de 500 MW de cărbune pe tehnologie supercritică. Această alternativă permite chiar eliminarea unuia dintre cele două reactoare existente la Cernavodă, dar necesită finalizarea inelului interior Nord - Est / Sud-Vest pentru rețeaua de transmisie și stații și linii de 110/20 kV pentru conectarea capacităților suplimentare de energie eoliană și solară, precum și dezvoltarea rețelei de distribuție pentru consumatori. Cele trei scenarii ar acoperi același consum de energie preconizat în scenariul oficial de 71,2 TWh. Eventualele economii de energie până în 2020, cauzate de îmbunătățirea eficienței energetice de până la 5%, nu ar influența deciziile de (dez-)investiție în capacitate, deoarece investițiile marginale sunt în unități discrete, nu continue. Asemenea economii pot fi gestionate prin variații ale factorilor de capacitate în centralele electrice
units, two new reactors at Cernavodă and modernizations/new coal-fired units. Scenario B is an alternative proposed that excludes the two additional nuclear units; the modernization of 2200MW on coal; but involves significantly higher investments in wind and photovoltaic energy and in flexible capacities of energy generation from conventional sources, necessary to manage the intermittence of the additional renewable energy. The scenario includes dispersed pumpedstorage power plants; gas-fired power plants with combined cycle distributed (of small and medium size) and CFB coal-fired facilities in cogeneration. This scenario requires additional investments in the network infrastructure to integrate the intermittent renewable sources and to reduce losses in the distribution networks. Scenario C includes almost 5000MW more from renewable sources, especially wind and solar energy, given that solar energy has become much more competitive in the recent years, even without a substantial support, and that the wind technology is also improved. Compared to scenarios A and B, in the scenario C, the 500MW coal unit on supercritical technology wouldn’t be built. This alternative allows even to eliminate one of the two reactors existent in Cernavodă, but requires the completion of the interior ring North-East/South-West for the transmission network and stations and lines of 110/20kV for the connection of additional wind and solar energy capacities and develop the distribution network for consumers. The three scenarios would cover the same energy consumption estimated in the official scenario of 71.2TWh. The potential energy savings by 2020, caused by the improvement of energy efficiency, of up to 5%, would not influence the decisions of investment (divestment) in capacity, because the marginal investments are in discrete, non-continuous units. Such savings can be managed by variations of the capacity factors in the less efficient power plants, which are
Cele mai importante centrale de energie pe bază de cărbune cu o capacitate instalată de peste 100MW
The most important coal based power plants with installed capacity of over 100MW Complexul Complex
Oltenia
Hunedoara
Centrala Power plant
Capacitatea instalată Installed capacity
CE Turceni (pusă în funcţiune în perioada 1978-1987) CE Turceni (installed between 1978-1987)
1,980 1.980
CE Rovinari (pusă în funcţiune în perioada 1972-1979) CE Rovinari (installed between 1972-1979)
1,320 1.320
CE Craiova (pusă în funcţiune în perioada 1965-1976) CE Craiova (installed between 1965-1976)
300 300
CET Işalniţa CET Işalniţa
630 630
CET Mintia (pusă în funcţiune în perioada 1969-1980) CET Mintia (installed between 1969-1980)
1,050 1.050
CET Paroşeni (pusă în funcţiune în perioada 1956-1964) CET Paroşeni (installed between 1956-1964)
150 150
mai puțin eficiente, care sunt, de asemenea, mai mari și cu costuri marginale mai mari decât cele moderne, dispersate. Care anticipaţi să fie poziţia adoptată de România în legătură cu susţinerea industriei de minerit? Noi sperăm că deciziile privind politica energetică nu se vor mai lua ad hoc, ca până acum, fără o minimă analiză de impact. Tocmai aceasta e problema: autoritățile anunță măsuri și idei noi fără să se fi consultat public cu nimeni și fără să fi calculat care sunt efectele acelor măsuri. Vrem să redeschidem mine? Ok, dar cât costă, cine are nevoie de producția respectivă, care este prețul pe care îl poate da piața; dacă piața nu dă, atunci cine și cât? Cu siguranță, studiul nostru e abia un început de analiză și oferă o viziune foarte simplistă a unei mici părți din sectorul energiei, simplistă în comparație cu analizele pe care ar trebui să le facă Guvernul când își construiește strategia integrată pentru toate formele de energie și care să țină cont de ofertă și de cerere. În realitate, acesta e principalul mesaj al studiului nostru: cerem Guvernului să ne arate pentru fiecare măsură ce calcule au făcut în spate și să ne demonstreze că asta e ce trebuie făcut, așa cum încercăm s-o facem noi.
also higher and with higher marginal costs than the modern, dispersed ones. What do you expect to be the position adopted by Romania regarding the support for the mining industry? We hope that decisions on energy policy will no longer be made ad hoc, as it has happened so far, without a minimum impact analysis. That’s exactly the problem: the authorities announce new measures and ideas without conducting public consultation and without calculating the effects of such measures. Do we want to open mines? Ok, but how much do they cost, who needs the respective production, what is the price the market can give; if the market does not give, then who and how much? Definitely our study is merely a start of analysis and provides a very simplistic vision of a small part of the energy sector, simplistic compared to analyzes that the Government should make when it builds the integrated strategy for all forms of energy and which should take supply and demand into account. In reality, this is the main message of our study: we ask the Government to show us for each measure what calculations it has made behind them and prove that it should be done, as we try to do ourselves.
Ar fi suficient să transferăm subvențiile de la cărbune la regenerabile pentru a acoperi investiţiile publice în tehnologie modernă.
It would be enough to transfer subsidies from coal to renewable, to cover the public investments in modern technology.
*** The study was conducted by Candole Partners exclusively *** Studiul a fost realizat de Candole Partners exclusiv pentru
for Greenpeace and was completed in May 2014. The partici-
Greenpeace și a fost finalizat în mai 2014. La realizare au partici-
pants to the study were Valentina Ivan, Otilia Nuţu, Jan Ondrich
pat Valentina Ivan, Otilia Nuţu, Jan Ondrich şi Martin Bebiak.
and Martin Bebiak.
Q2 2014
mining
˘ / analysis analiza | stiri , / news
Gabriel Resources ar putea câștiga un proces cu statul român Gabriel Resources ar putea să dea statul în judecată pe marginea neaprobării proiectului de la Roșia Montană și chiar ar putea câștiga întrucât contractul este valabil, spune ministrul Economiei, Constantin Niță, citat de Agerpress. Potrivit presei canadiene, compania minieră Gabriel Resources se pregătește pentru o procedură de arbitraj internaţional în dosarul extracţiei de aur de la Roşia Montană, care cel mai probabil va fi audiată la Viena în a doua jumătate a acestui an. Managementul firmei a declarat în trecut că va cere despăgubiri de până la patru miliarde de dolari din cauza multiplelor încălcări ale tratatelor de investiţii.
Gabriel Resources could win a lawsuit with the Romanian state Gabriel Resources could sue the state for failure to approve the Roșia Montană project and it could even win, because the contract is valid, Economy Minister Constantin Niță says, quoted by Agerpres. According to the Canadian media, the mining company Gabriel Resources is preparing for international arbitration in the case of gold mining in Roşia Montană, which will most likely be heard in Vienna in the second half of this year. The company's management said in the past that would seek compensation of up to four billion dollars due to multiple violations of investment treaties.
Sorin Mangu a fost numit administrator special la CE Hunedoara Sorin Mangu a fost numit de către Ministrul Delegat pentru Energie în funcția de administrator special al Complexului Energetic Hunedoara (CEH), în locul lui Dan Cârlan. Cu bună reputație în domeniu, Sorin Mangu a fost administrator neexecutiv al CEH din 2012. Schimbarea a fost realizată pentru eficientizarea operațiunilor miniere şi energetice ale complexului în vederea privatizării prin majorare de capital.
Sorin Mangu was nominated special administrator at Hunedoara Energy Complex Sorin Mangu was appointed by the Minister for Energy as special administrator of Hunedoara Energy Complex (HEC), replacing Dan Cârlan. With good reputation in the field, Sorin Mangu was nonexecutive director of the HEC since 2012 The change was made to streamline the complex mining and energy operations of the complex for privatization by share capital increase.
180
Program național pentru revigorarea Remin Baia Mare și Minvest Deva National program for the revival of Remin Baia Mare and Minvest Deva Ministerul Economiei lucrează la un program național de revigorare a industriei extractive românești, care va fi pus apoi în dezbatere publică, iar unele mine ar putea fi redeschise în funcţie de posibilităţile de asigurare a finanţării, a spus ministrul Constantin Niţă. Programul este conceput pe toate minereurile deținute de subsoluri, și are ca scop exploatarea lor rațională și eficientă. Remin Baia Mare și Minvest Deva sunt printre țintele programului ministerial. Redeschiderea se va face atât prin fondurile companiilor de stat, cât și prin parteneriate publicprivat, susține oficialul.
The Ministry of Economy works at a national plan to revive the Romanian extractive industry, which will then be available for public debate, and some mines could be reopened depending on the possibilities to ensure financing, Minister Constantin Niţă said. The program is designed for all underground ores and aims at their rational and efficient exploitation. Remin Baia Mare and Minvest Deva are among the targets of the ministerial program. Reopening will take place through both the funds of state-owned companies and by public-private partnerships, the official claims.
Minele din Valea Jiului au nevoie de cel puţin o mie de angajaţi tineri În minele din Valea Jiului este nevoie de cel puţin o mie de noi angajaţi pentru a elimina deficitul de personal, a menține producția constantă şi a schimba generațiile îmbătrânite, spun sindicatele. Media de vârstă în minele din regiune este de 43 de ani şi şapte luni, un miner se poate pensiona la 45 de ani şi educaţia unui tânăr angajat poate dura până la cinci ani, afirmă secretarul general al Sindicatului “Muntele”, reprezentativ pentru CE Hunedoara. În acest an se vor pensiona 787 de mineri din Valea Jiului, mai susține sindicalistul.
Mines in Valea Jiului need at least a thousand young employees At least a thousand new employees are required in the mines of Valea Jiului to eliminate the shortage of staff, to maintain steady production and change the aging generations, the unions say. The average age in the mines in the region is 43 years and seven months, a miner can retire at 45, and the education of a young employee can take up to five years, the general secretary of the Trade Union "Mountain", representative for Hunedoara Energy Complex, says. This year, 787 miners will retire in Valea Jiului, the trade unionist also claims.
Q2 2014
mining
182
| analiza˘ / analysis
Available in El Unico and La Casa del Habano stores www.el-unico.ro
Editorial
Promisiuni mari, deși presiunea fiscală crește
Big promises, yet more fiscal pressure
P
F
rima jumătate a acestui an a confirmat faptul ca oficialii guverirst half of this year confirmed that the Government officials namentali susțin cu tărie unele întreprinderi, promițând să constrongly support some enterprises promising to strengthen solideze industria energetică locală. Atât investițiile offshore the local energy industry. Both the Black Sea offshore investdin Marea Neagră, cât și explorarea pentru gazele de șist beneficiază ments and the shale gas exploration benefit from the authorities de încurajare din partea autorităților și speră la mai mult în ceea ce encouragement and hope for more in the fiscal (long term, differprivește fiscalitatea (redevențe pe termen entiated, predictable royalties) and regulalung, diferențiate și previzibile) și reglementory (Eg. land access) side. tarea (de exemplu, accesul la terenuri). Most of the energy companies anMajoritatea companiilor energetice nounced growth in terms of revenues and au anunțat creștere în ceea ce privește profits, after the liberalization of gas and veniturile și profiturile, după liberalizarea electricity prices. Moreover, the Romanian prețurilor la gaze și energie electrică. Mai macroeconomic data suggest economy is mult decât atât, datele macroeconomice to take advantage from continued exterale României sugerează că economia va nal demand and the recovery of the interprofita din cererea externă continuă și renal consumption. dresarea consumului intern. While the energy demand (electricÎn timp ce cererea pentru energie (elecity, gas, fuel) is still declining, the drastic tricitate, gaze, combustibil) încă mai scade, changes in the geopolitical context make schimbările drastice în contextul geopolitic old future plans more interesting (Tarnița, fac ca planurile mai vechi să fie mai intereCernavodă supplementary reactors, intersante (Tarnița, noi reactoare la Cernavodă, connection, gas storage etc). interconexiuni, înmagazinarea gazelor etc.). On the dark side, the fiscal picture. Partea negativă o reprezintă cadrul fisThe new introduced special construccal. Taxa nou introdusă pe construcțiile spetion tax is to aspire more than one bilciale va atrage peste un miliard de lei pe an lion lei per year out of the industry, and de la industrie și va pune chiar în pericol pereven jeopardizes some of the operators’ spectivele unor operatori în ceea ce privește perspectives in terms of liquidity, comlichiditatea, competiția și profitabilitatea. petitiveness and profitability. The tax on Taxa pe combustibili a redus de asemenea Gabriel Avăcăriței fuels also reduced the demand, with litcererea, cu un impact mic, dacă a existat Redactor-șef energynomics.ro Magazine tle, if any, positive impact on the budgetvreunul, asupra veniturilor bugetare. Lipsa Chief editor energynomics.ro Magazine ary revenues. Lack of transparency from de transparență din partea autorităților de the regulators raises doubts on the comreglementare ridică dubii asupra motivației companiilor și practicilor panies’ motivations and fair practices (the double taxation on corecte (taxarea dublă a certificatelor verzi de către companiile de green certificates by the power distributors) with unpredictable distribuție a energiei), cu un rezultat imprevizibil pe termen mediu. result on medium term. Totuși, scutirea de impozit pentru profitul reinvestit este o nouă Still, the tax exemption for reinvested profit is a new opportuoportunitate pentru multe dintre companiile din industria energetică nity for many of the companies in the Romanian energy industry românească - o piață dificilă, dar bună! - a challenging, but good market!
În timp ce cererea pentru energie încă mai scade, schimbările drastice în contextul geopolitic fac ca planurile mai vechi să fie mai interesante.
While the energy demand is still declining, the drastic changes in the geopolitical context makes old future plans more interesting
Q2 2014
oil & Gas
| analiza˘ / analysis
The Only Broadcasted TV Series On The Romanian Energy Industry
Minutul energie 4 headlines / minute 10 runs / day 5 days / week
Powered by
184
™
Q2 2014
oil & Gas
| analiza˘ / analysis
inspection, verification, testing and Certification
www.sgs.com
186
when you need to be sure