Q4/2018 45 lei
FRANCOIS-REGIS MOUTON IOGP
Dacă totul este pregătit, investitorii nu vor întârzia să apară If everything is set right, investors will come
062
Saniya Melnicenco, ROPEPCA
Modernizarea Legii Petrolului este esențială pentru dezvoltarea sectorului onshore
The modernization of Petroleum Law is essential for the development of the onshore sector 050
JULIAN POPOV European Climate Foundation
Regiunile carbonifere au avantaje competitive puternice Coal regions have strong competitive advantages
WITH THE SUPPORT OF Asociația Română pentru Energie Eoliană
T H I S M A G A Z I N E I S D E L I V E R E D S U C C E S S F U L LY T O T H E M O S T I N F L U E N T I A L D E C I S I O N - M A K E R S I N T H E E N E R G Y I N D U S T R Y B Y
146
EDITORIAL
2019 – un an plin de promisiuni
F
inalul de an ne obligă la o retrospectivă a celor pe care le-am reușit și, mai ales, la anticiparea evenimentelor și proiectelor care ne stau înainte în anul care vine. Într-un context politic mai agitat decât ne-am fi gândit ținând cont de soliditatea majorității politice din Parlament, România a reușit totuși să avanseze în introducerea unor clarificări legislative mult așteptate. Noua formă a legii privind regenerabilele, însoțită de comentariile liderilor guvernamentali, arată limpede că dezvoltarea viitoare a acestui sector va depinde mai mult de inițiativa privată și de dezvoltarea micilor proiecte (prosuming), decât de o reluare a creșterii pe baza marilor parcuri eoliene sau fotovoltaice. Legea Offshore a fost adoptată, iar noile conducte ale Transgaz sunt în construcție, ceea ce mută decizia cu totul în seama investitorilor de la Marea Neagră. Angajamentul autorităților pentru continuarea schemei de sprijin pentru cogenerare se întâlnește cu un mare număr de proiecte de tip greenfield în centrale pe bază de gaze naturale, inițiative private (Rompetrol, MET România Energy, CIS-GAZ) sau ale companiilor de stat (Romgaz, SAPE). Hidroelectrica are planuri de investiții consistente, iar marile companii de utilități vor continua modernizarea rețelelor. În plus, infrastructura pentru mobilitate electrică pare să devină un important punct de interes pentru numeroși jucători (Renovatio, MOL, Enel), inclusiv pe baza schemelor de sprijin (AFM) și a fondurilor europene atrase de câteva mari municipalități. Mai mult decât oricând în ultimii ani, potențialul României pare să se convertească în proiecte concrete. energynomics.ro rămâne dedicat unei reflectări echilibrate a dinamicii din sectorul energetic și un susținător al dialogului între toate părțile implicate.
2019 - a year full of promises
Mai mult decât oricând în ultimii ani, potențialul României pare să se convertească în proiecte concrete.
More than ever in recent years, Romania's potential seems to be converting into concrete projects. Varinia Radu Founding Partner Wing Media Energy Consulting
T
he end of the year asks us to review our recent achievements and, even more, to anticipate the events and projects that are ahead of us in the coming year. In a political context more agitated than we would have considered taking into account the solidity of the political majority in Parliament, Romania has yet succeeded in advancing the introduction of some much-expected legislative clarifications. The new form of the renewable energy law, accompanied by comments from top government officials, clearly show that the future development of this sector will depend more on private initiative and on the development of small projects (prosuming) than on a resumption of growth based on large wind or solar parks. The Offshore Law has been adopted, and Transgaz' new pipelines are being constructed as we speak; this moves the final decision in regards to the Black Sea entirely to the investors. The commitment of the authorities to continue the cogeneration support scheme meets a large number of greenfield projects in gasfired power plants, private initiatives (Rompetrol, MET Romania Energy, CIS-GAZ) or initiatives from state-owned companies (Romgaz, SAPE ). Hidroelectrica has consistent investment plans, and big utilities will continue to upgrade their networks. In addition, the mobility infrastructure seems to become an important point of interest for many players (Renovatio, MOL, Enel), encouraged by support schemes (AFM) and European funds attracted by a few large municipalities. More than ever in recent years, Romania's potential seems to be converting into concrete projects. energynomics.ro remains dedicated to a balanced display of energy sector dynamics and a supporter of dialogue between all the stakeholders.
Q4 2018
SUMAR
/ CONTENT
GENERAL INTEREST
008 Ambiții modeste pentru România la președinția Uniunii Europene Modest ambitions for Romania while holding the EU Presidency
013 Strategia națională: de la cărbune la gaze naturale și eoliene National Strategy: From Coal, to Natural Gas and Wind Energy
050
016 Eficiența utilizării resurselor energetice. Modelarea econometrică a consumului de energie Efficient use of energy resources. An econometric modelling of energy consumption
021 7 propuneri românești pe lista scurtă a 3SI de proiecte prioritare de interconectare 7 Romanian proposals on the 3SI short list of priority interconnection projects
142
024 Digitalizarea – posibil vector de creștere economică pentru România The Digitalisation – Romania’s Possible Economic Growth Vector
028 Infrastructura transfrontalieră depinde de cooperarea regională Cross-border infrastructure depends on regional cooperation
104
041 Contractele pentru diferență vor deschide noi oportunități investiționale Contracts for difference to open up new investment opportunities OIL&GAS
050 Modernizarea legii petrolului este esențială pentru dezvoltarea sectorului onshore The modernization of Petroleum Law is essential for the development of the onshore sector
4
086
058 Avem Legea offshore, deciziile de investiție se amână We have the Offshore Law, investment decisions postponed
062 Francois-Regis Mouton – director de afaceri europene al IOGP: Dacă totul este pregătit, investitorii nu vor întârzia să apară Francois-Regis Mouton - IOGP Director EU Affairs: If everything is set right, investors will come
074
062
R. L. Morningstar (Atlantic Council): Securitatea energetică creează securitate economică și politică R. L. Morningstar (Atlantic Council): Energy security creates economic and political security
078 Răzvan Nicolescu, Executive Lead Advisor Deloitte România: Cooperarea și încrederea sunt cruciale pentru toate proiectele mari Răzvan Nicolescu, Executive Lead Advisor Deloitte România: Cooperation and trust are crucial for all big projects ELECTRICITY
086
079
În 2018, Hidroelectrica a bătut toate recordurile In 2018, Hidroelectrica broke all records
104 Petre Stroe: Educarea consumatorului devine prioritatea numărul unu Petre Stroe: Educating the consumer is the number one priority
108 108
Ce urmează în digitalizarea serviciilor de utilități What’s Next in the Digitalization of Utility Services
124 În mediul rural, proiectele energetice depind de disponibilitatea de a plăti Energy projects in rural areas must consider willingness to pay
Q4 2018
SUMAR
/ CONTENT
THERMO
146 Julian Popov: Regiunile carbonifere au avantaje competitive puternice Julian Popov: Coal regions have strong competitive advantages
152 Speranța Munteanu, senior advisor, KPMG: Redresarea termoficării din București depinde de structurarea finanțării Speranța Munteanu, senior advisor, KPMG: Heat recovery for district heating in Bucharest depends on the structuring of financing RENEWABLES
172 RWEA: România are nevoie de 3GW suplimentari din eoliene RWEA: Romania needs additional 3GW from wind farms
174 Legea prosumatorilor este doar o victorie de etapă Prosumers Law is only a phase victory
180 Subvenții norvegiene: Apeluri de proiecte bazate pe energie din surse regenerabile deschise până la jumătatea lunii martie Norwegian grants: open calls for renewable energy projects till mid-March Business Development IOANA STÂLPEANU
Founding Partner & CEO VARINIA RADU
ioana.stalpeanu@wing-media.com
varinia.radu@wing-media.com
ISSN 2344 – 6447
a product by
Editor VIOLETA BÎLTAC
Chief Editor GABRIEL AVĂCĂRIȚEI
violeta.biltac@wing-media.com
gabriel.avacaritei@wing-media.com
Project Manager CLAUDIA IANCOVICI
Art Director FLORIN PĂTRAȘCU
Edited by
florin.patrascu@wing-media.com
WING MEDIA ENERGY CONSULTING
Senior Business Developer GABI PETREA
Address: 13 Tudor Stefan St, 4th floor, 1st District, Bucharest 011655 Tel.: +4 021 230 20 22 www.wing-media.com Printed at
Monitorul Oficial R.A.
All translations by
6
office@energynomics.ro
claudia.iancovici@wing-media.com
Photographer MIHAI CONSTANTINEANU Legal affairs GABRIELA CURELEA
gabriela.curelea@wing-media.com
gabi.petrea@wing-media.com
Strategic Partners
Asociația Română pentru Energie Eoliană
034
GENERAL INTEREST Q4 2018
GENERAL INTEREST
| RO-EU
Ambiții modeste pentru România la președinția Uniunii Europene Modest ambitions for Romania while holding the EU Presidency
V
reme de aproximativ un an, președinția Consiliului Uniunii Europene a fost prezentată drept o imensă oportunitate ca România să promoveze și să obțină suport la nivelul UE pentru temele importante din perspectivă națională. În ultimul semestru însă, autoritățile de la București au început să nuanțeze atât nivelul de așteptări, cât și ambiția obiectivelor naționale. Totodată, tulburările politice locale au prilejuit un enorm val de comentarii cu privire la (in)capacitatea României de a asigura o președinție funcțională, iar totul a culminat prin înlocuirea minis-
8
F
or almost a year the Presidency of the Council of the European Union was presented as a huge opportunity for Romania to promote and obtain EU support for important topics from the national standpoint. However, during the last semester, Bucharest authorities started to talk about both the level of expectations and about the ambition of national objectives. Also, local political disturbances drove to a huge wave of comments as to the (in)capacity of Romania to ensure a functional Presidency, and it all culminated with the replacement of the delegated minister for Euro-
trului delegat pentru afaceri europene, principalul responsabil politic, cu mai puțin de două luni înainte de debutul mandatului României. FACILITATOR Președinția Consiliului Uniunii Europene este exercitată pentru o perioadă de 6 luni, prin rotație, de fiecare stat membru. Prin definiție, președinția trebuie să fie neutră și imparțială pe perioada exercitării mandatului; prin urmare, ea nu poate favoriza propriile opțiuni de politici și nici pe cele ale unui alt stat membru. România va trebui să planifice și să coordoneze reuniunile din cadrul grupurilor de lucru al Consiliului astfel încât să promoveze interesul european prin asigurarea unui cadru corect de negociere. Concret, România trebuie să asigure resursele (umane) necesare pentru prezidarea la Bruxelles a reuniunilor ministeriale, în cadrul cărora rolul reprezentanților României se va concentra pe prezentarea de propuneri de compromis, capabile să conducă la adoptarea de poziții comune ale statelor membre. TEMATICI DE INTERES Energia nu apare, explicit, între cele 12 priorități anunțate de România pentru mandatul său dintre 1 ianuarie și 30 iunie 2019. Organizate în patru capitole, unele dintre aceste priorități pot include însă elemente relevante pentru industria energetică, de exemplu în tematici precum dezvoltarea durabilă, conectivitatea, competitivitatea și piețele (cap. I), securitatea internă a UE (cap. II), consistența politicii de vecinătate a UE (cap. III) sau solidaritatea, coeziunea și egalitatea de șanse (cap. IV). I. Europa convergenței: creștere, coeziune, competitivitate, conectivitate II. Europa siguranței III. Europa, actor global IV. Europa valorilor comune CONTINUITATE Președinția este responsabilă de avansarea lucrărilor Consiliului privind legislația europeană, de asigurarea continuității agendei Uniunii Europene, a unor procese legislative bine organizate și a cooperării dintre statele membre. Între 200 și 300 de dosare legislative vor fi negociate pe parcursul a peste 1.500 de întâlniri formale și informale, la nivel de ambasadori și în mai bine de 150 de grupuri de lucru de la nivelul Consiliului. În acest format, complex, dar mai degrabă restrictiv pentru reprezentanții statului care asigură președinția Consiliului, promovarea temelor și, mai ales, a abordă-
pean Affairs, the main person in charge from political standpoint, less than two months before the commencement of Romania's term. FACILITATOR The Presidency of the Council of the European Union is held for 6 months, by rotation, by each Member State. By definition, the Presidency must be neutral and impartial during the entire term; thus, it cannot facilitate one's own political options or the political options of another Member State. Romania must plan and coordinate reunions of working groups of the Council, so that to promote the European interest, by ensuring a correct negotiation framework.
Țara care asigură președinția Consiliului UE trebuie să fie neutră și imparțială pe perioada exercitării mandatului; prin urmare, ea nu poate favoriza propriile opțiuni de politici și nici pe cele ale unui alt stat membru.
The country holding the EU Council Presidency must be neutral and impartial during the entire term; thus, it cannot facilitate its own political options or the political options of another Member State. As a matter of fact, Romania must ensure the necessary (human) resources to lead ministerial reunions in Brussels, during which Romanian representatives will focus on presenting compromise proposals, able to result into common positions of all Member States. FOCUS TOPICS The energy is not, explicitly, among the 12 priorities announced by Romania for its term between 1 January and 30 June 2019. Organized in four chapters, some of these priorities can include relevant aspects for the energetic industry, for example topics such as sustainable development, connectivity, competitiveness and markets (chapter I), internal security of the EU (chapter II), firmness of EU neighbourhood policy (chapter III) or solidarity, cohesion and equal opportunity (chapter IV). I. Converging Europe: growth, cohesion, competitiveness, connectivity II. Safe Europe III. Europe, global actor IV. Europe of common values
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| RO-EU
CONTINUITY The Presidency is responsible for sending works to the Council on the European law, to ensure the continuity of an agenda of the European Union, of well-organized legislative processes and the cooperation between Member States. Between 200 and 300 legislative files will be negotiated during the more than 1,500 formal and informal meetings at the level of ambassadors and within more than 150 work groups at the Council level. DOSARE ÎN LUCRU In this complex form, rather restrictive to BREXIT În noiembrie, guvernul de la Londra a the representatives of the country ensuring the anunțat că a acceptat termenii retragerii Marii Britanii Presidency of the Council, promoting themes and, din Uniunea Europeană, în urma negocierilor purtate especially, approaches preferred at national level cu Bruxelles-ul. Înțelegerea prevede menținerea unor can only be efficient through a medium-term mecanisme vamale între Marea Britanie și strategy considering several mandates. Uniunea Europeană. De asemenea, periThe insertion thereof on the agenoada de tranziție post-Brexit ar urma da is done by at least 6 months să dureze până la sfârșitul anului before the exercise of 2020. Totuși, tratatul trebuie să the term, to give the Pe durata președinției fie ratificat, într-un interval foarte necessary time to negotiRomâniei vor fi negociate circa scurt de timp, de Parlamentul briate alliances and, eventu300 de dosare legislative tanic, unde cabinetul Theresa May ally, to materialize national Up to 300 legislative acts will se confruntă cu dificultăți majore, aspirations during mandates be negotiated under the de Parlamentul European și de către subsequent to the one of the Romanian Presidency statele membre ale Uniunii. Presidency. ALEGERI EUROPENE Alegerile europene din 2019 (23-26 mai) sunt considerate FILES IN PROGRESS primul moment în care cetățenii Uniunii vor decide viBREXIT In November, the London Government itorului proiectului european. Ultimul sondaj de opinie announced that it accepted the terms of withEurobarometru a constatat cel mai mare sprijin pentru drawal of Great Britain from the European Uncalitatea de membru al UE în toate cele 28 de state ion after negotiations with Brussels. The undermembre de peste un deceniu: 60% dintre respondenți standing provides customs mechanisms between percep calitatea de membru al Uniunii drept un lucru Great Britain and the European Union. Moreover, bun, iar 67% dintre cetățenii UE apreciază că țara the post-Brexit transition period should last unlor a beneficiat de pe urma Uniunii. În același timp, til the end of 2020. However, the treaty must be sondajele de opinie arată un avans considerabil al ratified within a short term by the British Parliament, where Theresa May cabinet faces major difficulties, by the European Parliament and by the Cel mai probabil, prioritățile actuale ale UE, între Member States of the Union. care crearea de locuri de muncă, dezvoltarea, EUROPEAN ELECTIONS European elections in 2019 (23-26 May) are considered the first moinvestițiile, piața unică digitală, energia, cercetarea și ment in which citizens of the Union will decide on educația, vor fi menținute. the future of the European project. The last Eurobarometer survey disclosed the highest support Most probably, current EU priorities, among which to the EU membership of all 28 Member States in more than a decade: 60% of the respondents see creating work places, development, investments, the membership to the Union as a good thing, and unique digital market, energy, research and education, 67% from EU citizens consider that their country benefitted from the Union. At the same time, will remain. rilor preferate la nivel național nu poate fi eficientă decât printr-o strategie pe termen mediu care să ia în considerare mai multe mandate. Introducerea lor pe agendă se face cu minimum 6 luni înainte de exercitarea mandatului, pentru a acorda timpul necesar pentru negocierea alianțelor și, eventual, pentru concretizarea dezideratelor naționale în mandatele de după cel de exercitare a Președinției.
300
10
partidelor cu platforme eurosceptice, în dauna marilor familii politice care au dominat scena în ultimele decenii. Partidul Popular European (PPE) l-a desemnat pe Manfred Weber (Germania) drept candidat la șefia Comisiei Europene. Din partea socialiștilor europeni, Frans Timmermans (Olanda), prim-vicepreședinte în exercițiu al Comisiei Europene, este singurul candidat pentru a conduce lista cu care PSE va intra în competiție. Alianța Liberalilor și Democraților pentru Europa (ALDE) și-a lansat campania pentru alegerile europarlamentare cu o pledoarie puternică împotriva populismului și naționalismului, afirmând că Europa trebuie să „construiască punți, nu ziduri’’. Chiar dacă euroscepticismul nu va domina Parlamentul European, este de așteptat ca unele dintre temele dominante ale acestui curent să își găsească loc în agenda marilor grupuri politice și să introducă noi tensiuni în negocierile dintre statele membre. MIGRAȚIE ȘI VECINĂTĂȚI Alegerile parlamentare din Republica Moldova, alegerile prezidențiale din Macedonia, precum și cele din Ucraina sunt tot atâtea elemente de incertitudine pentru regiune și vor impune o diplomație flexibilă din partea Uniunii Europene. UE a convenit, cu precondiții, să deschidă negocieri de aderare cu Albania și Fosta Republică Iugoslavă a Macedoniei în iunie 2019, iar negocierile cu Serbia și Muntenegru sunt deja în desfășurare. În fine, relațiile complicate cu Turcia au în continuare potențialul de a reinflama o criză a imigranților atenuată de acordurile fragile ale ultimilor ani. UNIUNEA ENERGETICĂ ȘI MEDIUL La jumătatea lunii noiembrie, Parlamentul a adoptat încă trei propuneri legislative din pachetul Energie Curată pentru Toți Europenii. Până la finalul anului 2018 este prevăzut să fie adoptate în Consiliul UE și să fie publicate în Monitorul Oficial European noile prevederi privind energia regenerabilă, eficiența energetică și guvernanța energiei. Țările membre sunt chemate să transmită la Bruxelles până la finalul anului 2018 planurile integrate energie-mediu care țină cont de noile obiective ale UE pentru anul 2030: o pondere de cel puțin 32% pentru energia regenerabilă și un obiectiv de eficiență energetică de cel puțin 32,5%. Rămân în negociere interinstituțională pachetele privind noua directivă și regulamentul pentru piața internă de electricitate, regulamentul privind pregătirea pentru riscuri în sectorul energiei electrice și reformarea Agenției pentru Cooperarea Autorităților de
surveys show a significant head start of eurosceptical parties, to the detriment of great political families that dominated the scene during the past decades. The European People's Party (EPP) appointed Manfred Weber (Germany) as candidate for the head of the European Commission. From the European socialists, Frans Timmermans (The Netherlands), acting prime-vice-president of the European Commission, is the only candidate to manage the list that the PSE will use to compete. The Alliance of Liberals and Democrats for Europe group (ALDE) has launched its campaign for the European Parliament elections with a strong argument against populism and nationalism, stating that Europe must ''build bridges, not walls''. Even if euro-scepticism will dominate the European Parliament, some of the dominating topics of this current are expected to find their place on the agenda of great political parties and to bring new stress to negotiations among Member States.
MIGRATION AND NEIGHBORHOOD The parliamentary elections in the Republic of Moldova, presidential elections in Macedonia, as well as in Ukraine are uncertainty aspects in the region and will impose a flexible diplomacy from the European Union. The EU agreed, with several pre-conditions, to start adhering negotiations with Albania and the former Yugoslavian Republic of Macedonia in June 2019, and negotiations with Serbia and Montenegro are already in progress. The complicated relationship with Turkey is still able to inflame a new immigrant crisis, mitigated by the fragile agreements of the last years. THE ENERGY UNION AND THE ENVIRONMENT At the middle of November the Parliament adopted three more legislative proposals from the Clean Energy for All Europeans package. By the end of 2018 the EU Council must adopt and
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| RO-EU
Reglementare din Domeniul Energiei. Unul dintre proiectele îndelung amânate este cel privind modificarea Directivei Gazului (2009/73/EC) pentru a asigura securitatea în aprovizionare prin creșterea gradului de competiție dintre companii și evitarea conflictelor dintre operatorii de infrastructură și furnizori. În lipsa unui acord la nivelul Comisiei Europene, este puțin probabil ca acest subiect să avanseze în prima jumătate a anului 2019. BUGETUL 2021-2027 Toate dosarele expuse mai sus vor influența negocierile cu privire la viitorul buget al UE, pentru intervalul 2021-2027. Ieșirea din Uniune a Marii Britanii, unul dintre principalii contribuitori net la bugetul comunitar, reconfigurarea UE și noile priorități politice care vor rezulta în urma alegeri-
Președinția UE The EU Presidency
II
2017
Estonia
I 2018
Bulgaria
II 2018
Austria
I 2019
România
II 2019
Finlanda
I
2020
Croația
lor europarlamentare sunt elemente de incertitudine cu impact major asupra tuturor capitolelor bugetare. Multe dintre statele bogate ale Uniunii dau semne că doresc reformarea cadrului financiar multianual, CFM, pentru a reduce plățile alocate politicilor agricole sau de coeziune, ambele surse majore de finanțare pentru România. Rolul României va fi crucial în medierea negocierilor, în identificarea unui compromis și, în cele din urmă, în stabilirea și adoptarea bugetului UE. Cel mai probabil, prioritățile actuale, între care crearea de locuri de muncă, dezvoltarea, investițiile, piața unică digitală, energia, cercetarea și educația vor fi menținute. Cu toate acestea, România trebuie să se dovedească ea însăși un actor proeuropean și să își arate dorința și capacitatea de a menține deficitul bugetar sub cota de 3%, două obiective sub semnul întrebării în prezent.
12
publish in the European Official Journal new provisions on renewable energy, energy efficiency and energy governance. Member States are asked to send to Brussels, by the end of 2018, all Energy-Environment integrated plans, considering the new EU objectives for 2030: at least 32% weight for renewable energy and energy efficiency objective of at least 32.5%. Packages concerning the new directive and the regulation for the internal electric power market, the regulation on the preparation for risks in the electric power sector and the reform of the Agency for the Cooperation of Energy Regulators are still under inter-institutional negotiation. One of the delayed projects is the one concerning the amendment of the Gas Directive (2009/73/CE) to ensure the supply safety through the increase of the competitiveness between companies and by avoiding conflicts between infrastructure operators and suppliers. In absence of an agreement at the European Commission level, this topic will probably not advance during the first half of 2019. BUDGET 2021-2027 All files presented above will influence negotiations as concerns the future budget of the EU between 2021-2027. Great Britain's exit from the Union, as it is one of the main net contributors to the community budget, the EU reconfiguration and new political priorities resulting from elections for the European Parliament are uncertain aspects that have major impact on all budgetary chapters. Many of the rich countries of the Union signal that they wish a reform in the multiannual financial framework – MFF – to decrease payments made for agricultural or cohesion policies, both being major funding sources for Romania. Romania's role will be crucial in mediating negotiations, in identifying a compromise and, eventually, in determining and adopting the EU budget. Most probably, current priorities, among which creating work places, development, investments, unique digital market, energy, research and education, will be kept. However, Romania must prove that it is a pro-European actor and must prove that it wants, and it can maintain, the budgetary deficit below 3%, two objectives that are highly questioned right now.
dezbatere / debate | GENERAL INTEREST
Strategia națională: de la cărbune la gaze naturale și eoliene National Strategy: From Coal, to Natural Gas and Wind Energy
Î
n luna septembrie, Ministerul Energiei a pus în dezbatere publică o nouă formă a Strategiei Energetice a României (SER). Documentul prevede opt obiective strategice (OS) fundamentale (cinci în forma anterioară). Sunt menținute OS 1 – energia curată (cu menționarea explicită a eficienței energetice), OS 2 securitatea energetică, reformulată “Asigurarea accesului la energie electrică și termică pentru toți consumatorii”, OS 3 reducerea sărăciei energetice + protecția consumatorului vulnerabil, OS 4 competitivitatea și OS 5 modernizarea sistemului de guvernanță energetică. Apar în plus creșterea calității învățământului în domeniul energiei (OS 6) și rolul regional al României din perspectivă energetică, defalcat în două obiective strategice distincte (OS 7 și OS 8).
I
n September, the Energy Ministry launched a new form of the Romanian Energy Strategy (RES) in public debate. The document sets out eight fundamental strategic objectives (OS) (five in the previous form). The OS 1, clean energy (explicitly mentioning energy efficiency), OS 2, energy security, reformulated “Guaranteed access to electricity and heat for all consumers ", OS 3, energy poverty decrease + vulnerable consumer protection, OS 4 competitiveness and OS, upgrading of the energy governance system are maintained. In addition, the following are introduced: the increase in the quality of energy education (OS 6) and the regional role of Romania from an energy perspective, broken down into two distinct strategic objectives (OS 7 and OS 8).
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| dezbatere / debate
Noutățile sunt puține. Între acestea, menționarea explicită a patru proiecte de investiții de interes național: finalizarea Grupurilor 3 și 4 de la CNE Cernavodă, realizarea Hidrocentralei cu Acumulare prin Pompaj de la Tarnița-Lăpuștești, realizarea grupului de 600 MW de la Rovinari, precum și realizarea complexului hidrotehnic Turnu-Măgurele-Nicopole. Pentru niciunul dintre acestea nu există, în prezent, perspective clare. Doar cu titlu de exemplu, Transelectrica nu are în plan actualizarea analizelor privind opțiunile de tranzit al electricității în zona TarnițaLăpuștești. Tot astfel, Hidroelectrica nu are încă în planul de investiții proiectul hidrocentralei TurnuMăgurele-Nicopole. Documentul a suscitat două luări de poziție consistente; una din partea Asociației Române pentru Energie Eoliană, RWEA, a doua din partea asociației a societăților de servicii energetice din România – ESCOROM. Un document de poziție recent al ESCOROM integrează cele două abordări într-o pledoarie pentru conturarea strategiei naționale astfel încât să răspundă elementului cheie al politicii energetice europene: reducerea emisiilor de CO2, până în 2030, cu 40% față de nivelul din 1990. ESCOROM consideră că problema cea mai gravă de securitate energetică a României este ieșirea din sistem a circa 3.000 MW până în 2025, în principal capacități pe bază de cărbune (lignit). De aceea, soluția avansată de ESCOROM este “Conversia parțială sau totală lignit-gaze” a centralelor termoelectrice pe lignit, document care ar fi fost înaintat și Ministerului Energiei, sub forma unui studiu de oportunitate. Proiectul de conversie se bazează pe următoarele elemente principale: - se exploatează oportunitatea prezenței con-
Obiectivele Strategiei Energetice Naționale OS 1. E nergie curată și eficiență energetică OS 2. A sigurarea accesului la energie electrică și termică pentru toți consumatorii OS 3. Protecția consumatorului vulnerabil și reducerea sărăciei energetice OS 4. Piețe de energie competitive, baza unei economii competitive OS 5. Modernizarea sistemului de guvernanță energetică OS 6. C reșterea calității învățământului în domeniul energiei și formarea continuă a resursei umane OS 7. România, furnizor regional de securitate energetică OS 8. Creșterea aportului energetic al României pe piețele regionale și europene prin valorificarea resurselor energetice primare naționale
14
Novelties are few. Among these, the explicit mention of four investment projects of national interest: the completion of Groups 3 and 4 from Cernavodă Nuclear Power Plant, the creation of the Tarniţa-Lăpuşteşti Hydroelectric Power Plant with accumulation through pumping, the creation of the 600 MW group from Rovinari and the creation of the Turnu Magurele-Nikopol hydro-technical complex. Currently, there aren't any clear prospects for any of these. Just by way of example, Transelectrica does not plan to update the analyses on electricity transit options in the Tarniţa-Lăpuşteşti area. Similarly, Hidroelectrica does not yet have the project of the Turnu-Magurele-Nicopole hydroelectric power plant included in the investments project. The document gave rise to two consistent positions: one from the Romanian Wind Energy Association, RWEA, the second from the ESCOROM association of energy service companies in Romania. A recent position document of ESCOROM integrates the two approaches into a plea for shaping the national strategy in order to respond to the key element of European energy policy: the decrease of CO2 emissions by 40% until 2050, compared to the 1990 level. ESCOROM believes that Romania's most serious energy security problem is the output of about 3,000 MW from the system by 2025, mainly coal-based (lignite) capacities. Therefore, ESCOROM's solution is the "Partial or total lignite-gas conversion" of lignite thermoelectric power plants, a document that would have allegedly been submitted to the Ministry of Energy as an opportunity study. The conversion project is based on the following main elements: - It exploits the opportunity of the presence of BRUA gas transport pipeline, which is about 8 kilometres from Turceni (the Bibești compressor station) - It exploits the entire energy infrastructure in the area, which will continue to be used (330 MW turbines, transformer stations, cooling towers, 400 kV power stations and lines, etc.) - Current boilers running on lignite will be exploited, but with a power lowered at about 50%, by reducing the boiler steam flow. At the same time, a gas turbine of about 440 MW and a recovery steam boiler will be installed at each group in order to supply the steam to the existing steam turbine, thus resulting in a hybrid group of about 770 MW. Among the advantages identified, ESCOROM enumerates:
ductei de transport gaze BRUA, care trece la circa 8 kilometri de Turceni (stația de comprimare Bibești) - se exploatează întreaga infrastructură energetică din zonă, care va fi folosită în continuare (turbinele de 330 MW, stațiile de transformare, turnurile de răcire, stații și linii electrice de 400 kV etc.) - se vor exploata cazanele actuale, pe lignit, dar cu o putere scăzută la circa 50%, prin reducerea debitului de abur pe cazan. În același timp, se va instala la fiecare grup o turbină pe gaze de circa 440 MW și un cazan de abur recuperator care va furniza aburul către turbina cu abur existentă, rezultând astfel un grup hibrid de circa 770 MW. Între avantajele identificate, ESCOROM enumeră: - evacuarea gazelor din cazanul recuperator se va face prin același coș al cazanului existent, deci, emisiile monitorizate se vor situa la mai puțin de 550 Kg CO2/MWh - eficiența grupurilor va crește la peste 45%, la combustibil hibrid lignit-gaz, și la peste 55% în cazul ciclului combinat - puterea disponibilă pe grup va crește de la 330 MW la circa 760 MW, respectiv 900 MW în ciclu combinat - costul reabilitării unui grup ar fi de sub 400.000 euro pe MW, ceea ce duce la un cost egalizat al energiei (LCOE - levelized cost of energy) foarte competitiv. Acest cost plasează această opțiune înaintea oricărei alte posibile investiții. O variantă îmbunătățită a acestei abordări integrează în piața de căldură și energia eoliană, în general analizată doar din perspectiva contribuției la generarea de electricitate. În opinia lui Cătălin Dragostin, membru al Consiliului Director al ESCOROM, evoluțiile tehnologice permit deja ca energia regenerabilă intermitentă să fie utilizată în perioadele de peak în sisteme de stocare a energiei termice de înaltă temperatură și reconversia acestei energii, prin cogenerare, pentru a fi folosită în sistemul electric și în cel termic. Dincolo de soluțiile concrete, merită salutat apelul ESCOROM pentru ca viziunea și obiectivele proiectului de strategie energetică a României să ofere o abordare integrată a securității energetice; mai precis, să țină cont simultan de resursele primare disponibile, de sistemul energetic (electric și termic, nu doar electric!) și de necesitatea de decarbonare a sistemului energetic în ansamblu (nu doar în sectorul generării de electricitate).
- The exhaust of gases from the recovery boiler will be made through the same chimney of the existing boiler, so the monitored emissions will be less than 550 Kg CO2/MWh - Group efficiency will increase to over 45% for hybrid lignite-gas fuel and to over 55% in the case of the combined cycle - The group-available power will increase from 330 MW to approximately 760 MW, and 900 MW in the case of the combined cycle. - The cost of rehabilitating a group would be less than € 400,000 per MW, resulting in a very competitive levelled cost of energy (LCOE). This cost places this option before any other possible investment.
The Objectives of the National Energy Strategy OS 1. Clean energy and energy efficiency OS 2. Guaranteed access to electricity and heat for all consumers OS 3. Protection for vulnerable consumer and reduction of energy poverty OS 4. Competitive energy markets, the basis of a competitive economy OS 5. Modernizing the energy governance system OS 6. Increasing the quality of education in the field of energy and the continuous training of the human resource OS 7. R omania, energy security provider in the region OS 8. Increasing Romania’s energy contribution to the regional and European markets by capitalizing on the national primary energy resources An improved version of this approach also integrates wind power into the energy market, generally analyzed only from the perspective of the contribution to electricity generation. In the opinion of Catalin Dragostin, member of ESCOROM's Board of Directors, technological developments already allow intermittent renewable energy to be used in peak periods in high-temperature thermal energy storage systems and the re-conversion of this energy by cogeneration to be used in the electrical and thermal systems. Apart from the concrete solutions, it is worth encouraging ESCOROM's call for the vision and objectives of Romania's energy strategy project to provide an integrated approach to energy security; more specifically, to simultaneously take into account the primary resources available, the energy system (electric and thermal, not just the electrical one!) and the need to decarbonise the energy system as a whole (not only in the electricity generation sector).
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| analiza˘ / analysis
Eficiența utilizării resurselor energetice. Modelarea econometrică a consumului de energie Efficient use of energy resources. An econometric modelling of energy consumption
S
porirea continuă a cererii de energie, prețurile volatile, întreruperile în aprovizionare, dar și impactul sectorului asupra mediului constituie la ora actuală provocările cele mai mari din punct de vedere energetic. Ca urmare, Uniunea Europeană (UE) a mobilizat resurse ale statelor membre în sensul soluționării acestor probleme, pentru a gândi o nouă strategie europeană în domeniul energiei, bazată pe securitatea aprovizionării, competitivitate și sustenabilitate. De asemenea, semnele tot mai prezente ale schimbărilor climatice și dependența din ce în ce mai pronunțată a societății de energie au catalizat procesele auto propuse de UE în a deveni o economie cu consum scăzut de energie. Astfel, politica energetică a UE promovează interconectarea rețelelor energetice și eficiența energetică, desigur, monitorizând atent și funcționarea eficientă a pieței. Totodată sunt reconsiderate, din perspectiva sustenabilității, toate sursele de energie, precum
16
T
he continous increase of the demand of energy, the volatile prices, the supply disruptions, and as well the impact of the sector on the environment are, at this moment, the greatest energetic challenges. Therefore, the European Union (EU) has mobilized resources of its Member States to settle such issues, to think a new European strategy in the energy field, based upon the supply security, competitiveness and sustainability. Moreover, climatic changes that are more and more obvious and the increased energy dependence of our society catalysed such processes proposed by the EU to become a low energy consumption economy. Thus, EU’s energy policy promotes the interconnection of energy networks and the energy efficiency, of course, by carefully monitoring the efficient operation of the market. All energy resources, as well as the optimum mix allowing a balance between availability and decrease of harmful emissions are also reconsidered from the sustainability standpoint. Sources of energy considered vary from fossil fuels and nuclear energy to renewable
și mixul optim care să permită o balanță echilibrată între disponibilitate și reducerea emisiilor nocive. Sursele de energie avute în vedere variază de la combustibilii fosili și energia nucleară până la sursele regenerabile – energia solară, eoliană, biomasa, energia geotermală sau hidroelectrică. Într-un studiu realizat recent pentru zona academică, am decelat mai multe premise relevante și am utilizat o serie de instrumente de modelare econometrică pentru a formula o perspectivă rezonabilă pentru evoluția consumului de energie în UE și România. Astfel, am urmărit: – la nivelul Uniunii Europene • modelarea relației dintre consumul de energie și produsul intern brut • modelarea energointensivității produsului intern brut – pentru România • analiza legăturii dintre consumul intern brut și consumul final de energie • modelarea relației dintre consumul final de energie și produsul intern brut • modelarea relației dintre consumul intern brut de energie și produsul intern brut • analiza relației de cauzalitate între energointensivitatea produsului intern brut și dezvoltarea economică • identificarea relației de cointegrare dintre energointensivitatea produsului intern brut și dezvoltarea economică • modelarea energointensivității produsului intern brut I. Rezultatul modelării relației dintre consumul final de energie și produsul intern brut la nivelul UE ne arată faptul că modificarea produsului intern brut influențează pozitiv evoluția consumului final de energie, creșterea nefiind proporțională (în principal, datorită micșorării energointensivității pe măsura avansului tehnologic). Cu excepția acestei corelații, la nivelul fiecărei țări se înregistrează un efect individual specific fix. Efectele fixe sunt semnificative, iar ca mărime acestea depind de dimensiunea fiecărei țări. II. Rezultatul modelării relației dintre consumul intern brut de energie și produsul intern brut la nivelul UE este asemănător celui dezvoltat pentru consumul final de energie, astfel că modificarea pozitivă a indicatorului produs intern brut influențează pozitiv evoluția consumului intern brut de energie.
sources - solar, wind energy, biomass, geothermal and hydroelectrical energy. In a recent study made for the academic area I have detected several relevant premises and I have used a series of econometric modelling instruments to formulate a reasonable perspective for the evolution of the energy consumption in the EU and Romania. Thus, I have monitored: - at the European Union level • the modelling of the relation between the consumption of energy and the gross domestic product • the modelling of gross domestic product’s energy intensity - in Romania • the analysis of the liaison between the gross inland consumption and the final energy consumption • the modelling of the relation between the final energy consumption and the gross domestic product • the modelling of the relation between the gross inland energy consumption and the gross domestic product • the analysis of the causality between the energy intensity of the gross domestic product and the economic development • the identification of the co-integration relation between the energy intensity of the gross domestic product and the economic development • the modelling of gross domestic product’s energy intensity I. The result of the modelling of the relation between the final energy consumption and the gross domestic product at EU level shows us that the change of the gross domestic product positively influences the evolution of the final energy consumption, the increase not being pro rata (mainly due to the decrease in energy intensity with the technological evolution). Except for this correlation, a fixed specific individual effect is registered for each country. Fixed effects are significant, and their size depends on the size of each country. II. The result of the modelling of the relation between the gross inland energy consumption and the gross domestic product at EU level is similar to the one obtained in case of the final energy consumption, thus the positive change of the gross domestic product indicator positively influences the evolution of the gross inland energy consumption.
Alexandra Diala Analist la Centrul de Analiză și Prognoză pentru Orientări Strategice Analyst within the Centrul de Analiză și Prognoză pentru Orientări Strategice
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| analiza˘ / analysis
Explicăm aceste dinamici prin acceptarea ipotezei că o creștere a produsului intern brut induce un progres în domeniul tehnologiilor de producție, care are drept efect scăderea relativă a consumului de energie. Pentru statele din UE, modelarea energointensivității produsului intern brut a contribuit la conturarea concluziei conform căreia energointensivitatea produsului intern brut la nivelul Uniunii, calculată ca raport între consumul final de energie și produsul intern brut, a înregistrat o tendință de scădere în ultimii 20 de ani, tendința cea mai accentuată fiind înregistrată în noile țări membre ale UE, inclusiv în România. Pentru a determina relația dintre consumul final de energie și consumul intern brut de energie pentru țările UE, am pornit analiza de la premisa conform căreia diferența dintre consumul intern brut și consumul final de energie depinde de dimenScăderea siunea economiei și de nivelul de dezvolenergointensivității se va tare al țărilor din UE. atenua pe termen scurt și mediu Rezultatele modelului de tip panel au fost (3-4 ani) următoarele: • noile țări membre ale UE înregistrează cele The decrease of the energy mai mari diferențe între consumul final de intensity will allay on short and medium term (3-4 energie și consumul intern brut de energie ys) (ca pondere în produsul intern brut) • coeficienții negativi prezenți în toate țările semnifică un proces de recuperare a diferențelor, în timp • recuperarea decalajului este mai rapidă în noile țări membre ale UE • există o corelație puternică între mărimea decalajului și dimensiunea coeficienților care evaluează viteza de recuperare. Este anticipată, în consecință, o reducere a diferențelor dintre țările membre ale UE în ceea ce privește decalajele dintre consumul intern brut și consumul final de energie, măsurate ca raport față de produsul intern brut (indicatori de energointensivitate). Cu privire la modelarea energointensivității produsului intern brut pentru România, am calculat energointensivitatea produsului intern brut în două variante: • ca raport între consumul final de energie și produsul intern brut • ca raport între consumul intern brut de energie și produsul intern brut. În ambele variante (consum final, respectiv con-
4
18
We are explaining such dynamics by accepting the assumption that an increase of the gross domestic product comes with a progress in technologies production which results into the relative decrease of the energy consumption. To EU Member States, the modelling of gross domestic product’s energy intensity contributed to drawing the conclusion that the gross domestic product’s energy intensity at Union level, calculated as ratio between the final energy consumption and the gross domestic product registered a decrease trend during the past 20 years, the most accentuated trend being registered by the new EU Member States, including by Romania. To determine the relation between the final energy consumption and the gross inland energy consumption for EU Member States, I have started the analysis based on the hypothesis that the difference between the gross inland consumption and the final energy consumption depends on the size of the economy and on the level of development of EU Member States. Results of the panel model were: • new EU Member States record the highest differences between the final energy consumption and the gross inland energy consumption (as weight from the gross domestic product) • the negative coefficients present in all countries point out a recovery process of the differences in time • the recovery of the delay is faster in the new EU Member States • there is a strong correlation between the size of the delay and the size of coefficients that evaluate the recovery speed. Thus, a decrease of differences between EU Member States as concerns delays between the gross inland consumption and the final energy consumption is anticipated, measured as ratio towards the gross domestic products (energy intensity indicators). As concerns the modelling of gross domestic product’s energy intensity for Romania, I have calculated the energy intensity of the gross domestic product based on two options: • as ratio between the final energy consumption and the gross domestic product • as ratio between the gross inland energy consumption and the gross domestic product. In both situations (final consumption, respectively gross inland consumption at 1 mil. € - GDP), the energy intensity decreases linearly.
The forecast of the energy intensity of the gross domestic product (ENI-1, calculated as ratio between the final energy consumption and the gross domestic product), indicates that the decrease of the energy intensity will allay on short and medium term (3-4 years), thus, in Romania of the 2020, the final energy consumption will be of approximately 0.14 tons of oil equivalent at one million € gross domestic product (prices in 2010), compared to 0.15 tons of oil equivalent in 2015. Forecasted values starting from the above-described model (exponential-linear model with trend break) are presented in table I and graphically in figure I.
sum intern brut la 1 mil. euro - PIB), energointensivitatea scade liniar. Prognoza energointensivității produsului intern brut (ENI-1, calculată ca raport între consumul final de energie și produsul intern brut) indică faptul că scăderea energointensivității se va atenua pe termen scurt și mediu (3-4 ani), astfel încât spre anii 2020, în România, consumul final de energie va fi de circa 0.14 tone echivalent petrol la un milion euro produs intern brut (prețuri 2010), față de 0,15 tone echivalent petrol în anul 2015. Valorile prognozate pornind de la modelul descris (model exponențial-linear cu ruptură de tendință) sunt prezentate în tabelul I, iar grafic, în figura I.
Prognoza energointensivității produsului intern brut Forecast of gross domestic product’s energy intensity (ENI-1: consumul final de energie / produsul intern brut) (ENI-1: final energy consumption / gross domestic product) 0,45
An Year
Valori înregistrate Registered values
1990
0,435
0,35
1995
0,320
0,30
2000
0,274
0,25
2005
0,225
2010
0,180
2015
0,152
2016
0,147
0,40
0,20 0,15 0,10
1990
1995
2000
2005
2010
Consum final de energie (mii tep) la 1 milion euro produs intern brut Final energy consumption (thousand toe) to 1 million euro GDP
2015
2020
Prognoza Forecasted
Prognoza Forecasted
2017
0,150
2018
0,147
2019
0,144
2020
0,141
Sursa: calcule în EViews-10 pe baza modelului exponenţial-linear cu ruptură de tendinţă. Source: calculations in EViews-10 based upon the exponential-linear model with trend break
În ceea ce privește prognoza pe termen scurt și mediu (orizont 2020) a energointensivității produsului intern brut (ENI-2, calculată ca raport între consumul intern brut de energie și produsul intern brut), aceasta este realizată pornind de la modelul exponențial–hiperbolic, cu ruptură de tendință. Se relevă și în acest caz faptul că scăderea energointensivității va continua pe termen scurt și mediu (3-4 ani), astfel încât spre anii 2020, la nivelul României, consumul intern brut de energie va fi de circa 0,19 tone echivalent petrol la un milion euro produs intern brut (prețuri 2010), față de o valoare de 0,22 tone echivalent petrol în anul 2015.
As concerns the forecast for short and medium term (setting the horizon to 2020) of gross domestic product’s energy intensity (ENI-2 calculated as ratio between the gross inland energy consumption and the gross domestic product) this is prepared starting from the exponential-hyperbolic model, with trend break. This case also points out that the decrease of the energy intensity will continue on short and medium term (3-4 years), thus, in Romania of the 2020, the gross inland energy consumption will be of approximately 0.19 tons of oil equivalent at one million € gross domestic product (prices in 2010), compared to 0.22 tons of oil equivalent in 2015.
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| analiza˘ / analysis
Tendința de scădere a energointensivității produsului intern brut a fost accentuată în perioadele de restructurare masivă și dezindustrializare pe segmentul energointensiv (siderurgie, materiale de construcții ș.a.) și a continuat tendințele de scădere, dar cu ritmuri mai moderate în ultimii ani. Valorile prognozate sunt prezentate în tabelul II și grafic în figura II. În ambele variante de calcul al energointensivității – ca raport între consumul final de energie și produsul intern brut, respectiv ca raport între consumul intern brut de energie și produsul intern brut – tendința prognozată pe termen scurt și mediu este în continuare de scădere a consumului de energie raportat la etalonul ales, un milion euro – produs intern brut. Cu alte cuvinte, acest rezultat indică o creștere a eficienței utilizării resurselor energetice. Structura unei economii bazate pe ramuri energofage nu se poate schimba într-un interval scurt de timp. Pentru a deveni o țară dezvoltată, cu o economie competitivă, România trebuie să își monitorizeze atent intensitatea energetică, un indicator al cărui nivel este foarte relevant și care trebuie să scadă ca urmare a folosirii unor tehnologii avansate și a reducerii ponderii în produsul intern brut a ramurilor energofage.
The decrease trend of gross domestic product’s energy intensity was accentuated during massive reorganization and deindustrialization periods of the energetic-intensive segment (steel industry, building materials and others) and continued the decrease trend, in a more moderate rhythm during the last years. Forecasted values are presented in table II and graphically in figure II. In both energy intensity calculation versions - as ratio between the final energy consumption and the gross domestic product, respectively as ratio between the gross inland energy consumption and the gross domestic product - the forecasted short- and mediumterm trend is of continuous decrease of the energy consumption compared to the selected standard of one million Euro – gross domestic product. In other words, this result indicates an increase of the efficient use of energy resources. The structure of an economy based upon energyintensive industries cannot change within a short term. To become a developed country with a competitive economy, Romania must carefully monitor its energetic intensity, an indicator whose level is quite relevant and that must decrease as result of using advanced technologies and of decreasing the weight energy-intensive industries from the gross domestic product.
Prognoza energointensivității produsului intern brut Forecast of gross domestic product’s energy intensity (ENI-2: consumul intern brut de energie / produsul intern brut) (ENI-2: gross inland energy consumption / gross domestic product) 0,7
An Year
Valori înregistrate Registered values
0,6
1990
0,619
0,5
1995
0,550
0,4 0,3 0,2 0,1
'92 '94 '96 '98 '00 '02 '04 '06 '08 '10 Consum final de energie (mii tep) la 1 milion euro produs intern brut Final energy consumption (thousand toe) to 1 million euro GDP
'12
'14
'16
'18 '20
Prognoza Forecasted
2000
0,441
2005
0,356
2010
0,285
2015
0,225
2016
0,214
2017
0,212
2018
0,205
2019
0,198
2020
0,192
Sursa: calcule în EViews-10 pe baza modelului exponenţial-hiperbolic cu ruptură de tendinţă. Source: alculations in EViews-10 based upon the exponential-hyperbolic model with trend break
20
Prognoza Forecasted
parteneriat / partnership | GENERAL INTEREST
7
P
propuneri românești pe lista scurtă a 3SI de proiecte prioritare de interconectare Romanian proposals on the 3SI short list of priority interconnection projects
e durata summitului de la Varșovia din 2017 a fost distribuit un catalog cu 157 de proiecte de interconectare. În vederea pregătirii summitului de la București, lista de proiecte prioritare de interconectare a totalizat 48 de proiecte, în baza propunerilor transmise de țările participante la 3SI. Șapte dintre acestea sunt propuneri românești din domeniile transport (3), energie (1) și digital (3). Acceptarea de către summit a acestei liste de proiecte prioritare implică faptul că țările participante la 3SI își exprimă suportul politic general față de această listă, ca sumă a tuturor proiectelor selectate și transmise de țări care participă în mod individual conform priorităților naționale ale fiecăreia și care se presupune că pot fi evaluate de organisme financiare regionale, europene sau
D
uring the Warsaw Summit, in 2017, a catalogue of 157 interconnection projects was distributed. In preparation to the Bucharest Summit, the list of priority interconnection projects totaled 48 projects based on the proposals submitted by the 3SI participating states. 7 of these are Romanian proposals in the transport (3), energy (1) and digital (3) fields. The Summit’s welcoming of this list of priority projects implies that the 3SI participating states express general political support towards this list as a sum of projects selected and submitted by individual participating states in accordance with their respective national priorities, and which are supposed to be potentially assessed by regional, European or international financial bodies, in accordance with their specific rules, based on each project’s own merits.
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| parteneriat / partnership
internaționale conform regulilor specifice acestora, în baza meritelor fiecărui proiect în parte. OPT PROIECTE ENERGETICE MULTILATERALE Dintre proiectele multilaterale din domeniul energetic, România a propus conducta BRUA, în timp ce Ungaria a introdus, de asemenea, un proiect existent, coridorul româno-ungaro-slovac de transport de gaze. Acesta ar trebui să stabilească și să crească capacitatea bidirecțională dintre România și Ungaria până la 4,4 bcm pe an și până la 5,2 bcm pe an între Ungaria și Republica Slovacia. O inițiativă de 226 milioane de euro, proiectul se dorește a fi implementat până la data de 1 octombrie 2022. Slovacia a susținut proiectul Eastring pentru noua conductă de transport, care leagă punctul de interconectare existent, Veľké Kapušany, de la granița SK-UA, cu conducta de tranzit UA/HURO-BG. La fel ca și în cazul BRUA, Eastring este inclusă pe a treia listă de Proiecte de Interes Comun ale UE, publicată în noiembrie 2017. Președinți și reprezentanți Eastring a primit subvenții pentru de rang înalt din 12 state au participat la summitul de la studii din partea instrumentului București. CEF-Energy în februarie 2017, iar bugetul așteptat este de peste 2 The Presidents and their high-level miliarde de euro. representatives from the 12 Alte patru proiecte din rândul cestates attended the summit in Bucharest. lor multilaterale se adresează sectorului de P&G din regiune: Conductă de interconectare între Republica Polonia - Republica Lituania (GIPL), proiectul Baltic Pipe și interconexiunile transfrontaliere dintre Republica Polonia Republica Slovacia și Republica Polonia - Ucraina, Conducta Marea Adriatică-Marea Ionică – IAP și Terminalul LNG la insula croată Krk, cu conductă de evacuare. Doar unul se referă la infrastructura electrică – Integrarea și sincronizarea rețelei de electricitate a statelor baltice cu sistemul Europei. Acesta este un proiect de 770 până la 960 de milioane de euro, de construire a unei noi infrastructuri și updgradare a celei existente din țările baltice și Republica Polonia. Sincronizarea sistemelor va facilita integrarea pe piața energetică a UE și va elimina impactul terțelor țări asupra pieței de energie electrică și, în același timp, va spori fiabilitatea rețelei de transport de energie electrică din țările baltice.
12
22
8 MULTILATERAL ENERGY PROJECTS Among the multilateral projects in the energy field, Romania proposed the BRUA pipeline, while Hungary introduced also an existing project, the Romanian-Hungarian-Slovak gas transmission corridor. This is meant to establish and increase the bidirectional capacity between Romania and Hungary up to 4.4 bcm per annum and up to 5.2 bcm per annum between Hungary and Slovak Republic. A 226 million euro initiative, the project is aimed to be implemented by 1 October 2022. The Slovak Republic pushed for the Eastring project for a new transmission pipeline, connecting the existing interconnection point Veľké Kapušany on the SK-UA border, with UA/HU-RO-BG transit pipeline. Just like BRUA, Eastring is included in the 3rd list of the Projects of Common Interest of the EU, which was published in November 2017. Eastring has received a grant for studies from CEF-Energy instrument in February 2017, and its expected budget is over 2 billion euro. Other four projects among the multilateral ones are meant to address O&G sectors in the region: Gas Interconnector Republic of Poland-Republic of Lithuania (GIPL), the Baltic Pipe project and cross-border interconnections Republic of Poland-Slovak Republic and Republic of Poland-Ukraine, the Ionic Adriatic Pipeline – IAP and the LNG Terminal on the Croatian Island of Krk with evacuation pipeline. Only one address the electricity infrastructure Integration and synchronization of the Baltic States’ electricity system with the European networks. This is a 770 to 960 million euros project for building new infrastructure and upgrading the existing one in the Baltic States and Republic of Poland. Synchronizing the systems will facilitate EU energy market integration, and eliminate third country impact onto the electricity market as well as increase reliability of the electricity transmission network of the Baltic States. 6 BILATERAL AND NATIONAL ENERGY PROJECTS Among the 6 bilateral and national energy projects which made the 3SI short list, there are four in the gas sector, and two in the power field. HungarySlovenia Gas Interconnector is a new project proposed by the two countries for coupling Hungarian gas market with Italian gas market via Republic of Slovenia, thus enabling a gas price convergence in the region. Other projects are SINCRO.GRID, commission-
ȘASE PROIECTE DE ENERGIE BILATERALE ȘI NAȚIONALE Printre cele șase proiecte de energie bilaterale și naționale care au ajuns pe lista scurtă a 3SI, patru sunt în sectorul gazelor și două în domeniul electric. Conducta de Interconectare Ungaria – Slovenia este un proiect nou, propus de două țări, pentru cuplarea pieței de gaze naturale a Ungariei cu cea a Italiei prin intermediul Sloveniei, acest lucru permițând o convergență a prețurilor gazului în regiune. Alte proiecte sunt SINCRO.GRID, punerea în funcțiune a terminalului regional LNG din Paldiski, Estonia, construirea spațiului de 500 MW de stocare a energiei prin hidropompare din Estonia, „stația de compresoare 1“ la sistemul croat de transport de gaze, cumpărarea FSRU INDEPENDENCE (terminalul Klaipėda LNG). FONDUL DE INVESTIȚII AL INIȚIATIVEI CELOR 3 MĂRI Declarația comună a celui de-al treilea summit al Inițiativei Celor 3 Mări, care a avut loc în București în luna septembrie, a salutat lista scurtă a 3SI de proiecte prioritare de interconectare, care are ca obiectiv eficientizarea susținerii politice cu privire la aceste proiecte și încurajarea guvernelor, afacerilor și instituțiilor financiare interesate să conlucreze pentru implementarea rapidă. Președinții și reprezentanții lor la nivel înalt din cele 12 țări participante (Austria, Bulgaria, Croația, Cehia, Estonia, Ungaria, Letonia, Lituania, Polonia, România, Slovacia, Slovenia) au invitat toți acționarii interesați să coopereze în vederea atragerii mijloacelor financiare necesare pentru proiectele 3SI, inclusiv în vederea identificării tuturor fondurilor posibile din UE și din alte părți pentru implementarea acestora. Mai mult, părțile au semnat o scrisoare de intenție cu privire la înființarea Fondului de Investiții al Inițiativei celor 3 Mări de către instituțiile financiare competente care intenționează să participe la fond. Guvernele Statelor Unite și Germaniei, Comisia Europeană, Banca Europeană de Investiții, Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare și Grupul Banca Mondială și-au exprimat interesul în susținerea acestei inițiative. „După înființare, scopul va fi de a realiza conducte, de a susține și finanța proiectele prioritare de interconectare salutate de summit, precum și alte proiecte ale 3SI”, se menționează în declarația oficială.
ing of the regional LNG terminal in Paldiski, Estonia, construction of the 500MW Estonian Pumped-Hydro Energy Storage, „Compressor station 1“ at the Croatian gas transmission system, purchase of the FSRU INDEPENDENCE (Klaipėda LNG terminal). THE THREE SEAS INVESTMENT FUND The Joint Declaration of the Third Summit of the Three Seas Initiative, held in Bucharest in September, welcomed the 3SI short list of priority interconnection projects, the objective of which is to streamline the political support for these projects, and encourage interested Governments, businesses and financial institutions to work together for their swift implementation. The Presidents and their high-level representatives from the 12 participating states (Austria, Bulgaria, Croatia, the Czech Republic, Estonia, Hungary, Latvia, Lithuania, Poland, Romania, the Slovak Republic, Slovenia) invited all interested stakeholders to
Fondul de Investiții al Inițiativei Celor 3 Mări va urmări selectarea, susținerea și finanțarea proiectelor de interconectare prioritare acceptate în cadrul summitului, dar și alte proiecte viitoare ale Inițiativei celor 3 Mări.
Once created, the Three Seas Investment Fund will aim at pipelining, supporting and financing of the priority interconnection projects welcomed by the summit, as well as other future 3SI projects. cooperate in attracting the necessary financial means for the 3SI projects, including the identification of all possible EU and other funds for their implementation. In addition, the parties signed a letter of Intent in relation to the establishment of the Three Seas Investment Fund by relevant financial institutions intending to participate in the Fund. The governments of the United States and Germany, the European Commission, the European Investment Bank, the European Bank for Reconstruction and Development and the World Bank Group expressed their interest in supporting this initiative. “Once created, it will aim at pipelining, supporting and financing of the priority interconnection projects welcomed by the Summit, as well as other future 3SI projects”, says the official declaration.
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| guest writer
Digitalizarea – posibil vector de creștere economică pentru România The Digitalisation – Romania’s Possible Economic Growth Vector
E
Alex Șerban Non-resident Senior Fellow, Brent Scowcroft Center on International Security Atlantic Council
24
ste cunoscut faptul că evoluția tehnologiilor digitale, în combinație cu alte tehnologii generice esențiale, conduce la schimbarea modului în care proiectăm, producem și comercializăm produse și servicii conexe, precum și a modului în care se generează valoare din acestea. Progresele tehnologice – cum ar fi internetul obiectelor (IoT), tehnologia 5G, tehnologia de tip cloud computing, analiza datelor și robotica - transformă produse, procese și modele de afaceri în toate sectoarele, creând în ultimă instanță noi tipare industriale, pe măsură ce lanțurile valorice globale se modifică. Provocarea căreia va trebui să îi facă față industria europeană este valorificarea promptă și integrală a acestor oportunități digitale. Acest lucru este esențial pentru a asigura competitivitatea pe termen mediu și lung a Europei, ceea ce va avea implicații asupra bunăstării generale. Acest deziderat este cu atât mai important pentru țara noastră și zona Europei Centrale și de Sud-Est. Realizarea pieței unice digitale din perspectiva factorilor de decizie de la nivelul Uniunii Europene este o condiție indispensabilă pentru atragerea investițiilor în inovare digitală și pentru a asigura o creștere economică mai rapidă în sectorul economiei digitale. Strategia privind Piața Unică Digitală este deja o parte integrantă din proiectul UE pentru o Europă digitală. România dispune și ea de o agendă digitală specifică problemelor pe care trebuie să le abordeze local și regional, recent expuse și în cadrul summitului și Inițiativei celor 3 Mări la București. În contextul planurilor de inovare digitală și a ambițiilor Europei de a deveni un lider global în domeniul digital în anii următori, România poate și trebuie să devină o voce activă în acest domeniu, atât la nivel național, regional, cât și european. În contextul în care previziunile economice indică o stagnare a potențialului de creștere eco-
I
t is well known that the evolution of digital technologies, in combination with other key generic technologies, leads to a change in the way we design, produce and market related products and services, and the way in which their value is generated. Technological advances – such as the Internet of Things (IoT), 5G technology, cloud computing, data analysis and robotics - transform products, processes and business models from all sectors, ultimately creating new industrial patterns as chains global values are changing.
nomică a României, segmentul digital are ingredientele necesare să devină următorul motor de creștere economică atât pentru țara noastră, cât și pentru regiune. Pentru întreaga regiune beneficiile digitalizării exced riscurile implicate, miza fiind venituri suplimentare de 200 de miliarde de euro la produsele interne brute naționale. Această oportunitate poate genera o creștere substanțială a competitivității economice la nivel global și o creștere semnificativă a bunăstării populației celor 10 state din regiune. Reprezentanții din industria IT au precizat că cifra de afaceri a sectorului pentru 2018 poate depăși pragul de 4,5 miliarde de euro. Tot ei spun deseori că au nevoie de un cadru stabil și predictibil pentru ca această piață să se dezvolte. În 2017, exportul de software și servicii IT au fost de 3,02 miliarde de euro, care reprezintă peste 75% din valoarea întregului sector IT, în creștere cu peste 14% față de valoarea înregistrată în anul
The challenge that Europe will have to face is the prompt and full exploitation of these digital opportunities. This is essential to ensure Europe's medium and long-term competitiveness, which will have implications on the overall well-being. This desideratum is all the more important for our country and for the Central and South-Eastern Europe. Achieving the digital single market from the perspective of the European Union's decision-makers is an indispensable condition for attracting investment in digital innovation and ensuring faster economic growth in the digital economy sector. The Digital Single Market Strategy is already an integral part of the EU Digital Europe project. Romania also has a digital agenda specific to the problems that local and regional issues have to address, recently exposed within the Summit and within the Three Seas Initiative held in Bucharest. In the context of digital innovation plans and Europe's ambitions to become a global digital leader in the years
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| guest writer
precedent. Venitul generat intern a crescut cu 20 de milioane de euro (+2,1%), de la 955 de milioane de euro în 2016 la 975 de milioane în 2017. Gândim constructiv și transformăm provocările în oportunități. Consiliul Atlantic al SUA a demarat și lansează studiul „Rise of the Digital Challengers: Digitization as the Next Growth Engine for Central and Eastern Europe”. Documentul își propune să contribuie la conștientizarea oportunităților de dezvoltare economică sustenabilă oferite României de revoluția digitală. Proiectul a pornit de la un studiu extins realizat de firma de consultanță McKinsey & Co, în care se reliefează potențialul extraordinar de creștere al acestui bloc european
în următorii ani. Studiul va fi lansat printr-o serie de evenimente în capitalele celor zece țări ale Europei Centrale și de Est incluse în studiu, lansarea din România urmând să aibă loc pe 13 decembrie. Evenimentul va prilejui o primă dezbatere legată de ingredientele și soluțiile care ne pot facilita preluarea leadershipului în domeniul digitizării pornind de la raport. În document se arată că Europa Centrală și de Est (Bulgaria, Croația, Cehia, Ungaria, Letonia, Lituania, Polonia, România, Slovacia și Slovenia) a înregistrat o creștere a PIB-ului de 114% între
26
to come, Romania can and must become an active voice in this area, both at national, regional and European level. In the context in which economic forecasts indicate a stagnation of Romania's economic growth potential, the digital segment has the necessary ingredients to become the next engine of economic growth for both our country, as well as for the region. For the entire region, the benefits of digitization outweigh the risks involved, with the stake being additional revenue of € 200 billion for domestic gross domestic products. This opportunity can generate a substantial increase in global economic competitiveness and a significant increase in the population welfare of the 10 states in the region. IT industry representatives have said that the 2018 sector's turnover may exceed the € 4.5 billion threshold. They also often say they need a stable and predictable framework for this market to grow. In 2017, exports of software and IT services amounted to € 3.02 billion, representing more than 75% of the total IT sector, with an increase of up to 14% in comparison to the previous year. Internal revenue increased by € 20 million (+ 2.1%), from € 955 million in 2016 to € 975 million in 2017. We think in a constructive manner and we transform challenges into opportunities. The US Atlantic Council has initiated and is launching the study "Rise of the Digital Challenge: Digitization as the next growth engine for Central and Eastern Europe". The document aims to contribute to the awareness of the opportunities for sustainable economic development offered to Romania by the Digital Revolution. The project started from an expanded study conducted by McKinsey & Co Consultancy Company, which highlights the extraordinary growth potential of this European bloc in the coming years. The study will be launched through a series of events in the capitals of the ten Central and Eastern European countries included in the study, with the launch in Romania taking place on December 13th. The event will feature a first debate on ingredients and solutions that can facilitate leadership in digitization starting from the report. The document states that Central and Eastern
1996 și 2017, față de 27% (UE "Big 5": Franța, Germania, Italia, Spania și Regatul Unit). Împreună, statele incluse în grupul Digital Challengers reprezintă 1,4 miliarde de euro în PIB, făcându-le echivalentul celei de-a douăsprezecea economii din lume. Țările din Europa Centrală și de Est au niveluri ridicate de deschidere a pieței și niveluri similare de digitizare, pe lângă caracteristicile lor culturale și istorice. O economie bazată pe tehnologie digitală și tehnică ar putea da acel impuls necesar de care regiunea are nevoie urgent. Aceste zece țări pot fi acum văzute ca "provocatori digitali" (”digital challengers”), cărora li se deschide o oportunitate excelentă pentru a se alătura "front runnerilor digitali" - celor nouă state nord-europene care sunt lideri europeni în materie de digitizare. DIGITALIZAREA ÎN ENERGIE Digitalizarea în sectorul energetic se întâmplă și reprezintă totodată următoarea revoluție industrială în acest domeniu cu beneficii pentru toate părțile implicate. Aceasta trebuie înțeleasă ca procesul de conectare prin comunicații digitale, colectarea și comunicarea de date, cât și analizarea acestora pentru îmbunătățirea operațiunilor și proceselor, toate acestea având rolul de a transformă economia într-una inteligentă, în linie cu tendințele europene. În diferite sectoare economice, inclusiv în cel energetic, adoptarea tehnologiilor digitale aduce efecte benefice în privința reducerii costurilor, îmbunătățirii transparenței, creșterii eficienței și a calității vieții pentru consumatorul final. Astfel, este îmbunătățită calitatea serviciilor, crește controlul asupra acestora și sunt reduse costurile. România se află într-o poziție favorabilă, de care poate profita de digitalizarea sectorului energetic. Domeniul tehnologiei informației reprezintă 6% din PIB și este în continuă creștere. Astfel, România își poate utiliza avantajul competitiv, devenind un lider în domeniul serviciilor energetice digitale, generând creștere economică și locuri de muncă de calitate pe întreg lanțul valoric: echipamente software, autovehicule electrice, baterii, aparatură și servicii. În contextul președinției Române a Consiliului UE din 2019, România are șansa de a promova digitalizarea ca vector de creștere economică și de creare de locuri de muncă.
Europe (Bulgaria, Croatia, the Czech Republic, Hungary, Latvia, Lithuania, Poland, Romania, Slovakia and Slovenia) recorded a 114% GDP growth between 1996 and 2017, in comparison with 27% (EU "Big 5": France, Germany, Italy, Spain and the United Kingdom). Together, the countries included in the Digital Challengers group account for € 1.4 billion in terms of GDP, making them the equivalent of the twelfth economy in the world. Central and Eastern European countries have high levels of market openness and similar levels of digitization, in addition to their cultural and historical characteristics. An economy based on digital and technical technology could give the necessary momentum that the region urgently needs. These ten countries can now be seen as "digital challengers", to whom is presented an excellent opportunity to join the "digital front runners" - the nine north European states that are European leaders in digitization. DIGITALISATION IN ENERGY The digitization in the energy sector is happening and represents at the same time the next industrial revolution in this field, with benefits for all parties involved. This should be understood as the process of connecting through digital communications, collecting and communicating data and analysing them to improve operations and processes, all of which have the role of transforming the economy into an intelligent one in line with European trends. In the various economic sectors, including the energy sector, the adoption of digital technologies has beneficial effects in terms of cost reduction, improved transparency, increased efficiency and quality of life for the end consumer. Thus, the quality of service is improved, their control increases and costs are lowered. Romania is in a favourable position to take advantage of the digitization of the energy sector. The IT field accounts for 6% of GDP and is steadily increasing. Thus, Romania can use its competitive advantage, becoming a leader in the field of digital energy services, generating economic growth and quality jobs across the value chain: software equipment, electric vehicles, batteries, machines and services. In the context of the Romanian Presidency of the EU Council of 2019, Romania has the chance to promote digitization as a vector of economic growth and job creation.
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| cooperare / cooperation
Infrastructura transfrontalieră depinde de cooperarea regională Cross-border infrastructure depends on regional cooperation
E
nergia este un produs de mare valoare economică, socială și strategică, un serviciu esențial pentru toate țările, a subliniat Radu Bădiță, secretar general al Autorității Naționale pentru Reglementare în Domeniul Energiei, ANRE, într-un interviu acordat energynomics.ro. De aceea, asigurarea accesului la energie și menținerea aprovizionării în condiții de securitate și la cel mai scăzut cost posibil sunt obiective comune pentru toți decidenții, la nivel național și regional.
Radu Bădiță secretar general al Autorității Naționale pentru Reglementare în Domeniul Energiei – ANRE General Secretary of the National Regulatory Authority for Energy - ANRE
28
Stimate domnule Radu Bădiță, colaborarea regională depinde în mod esențial de alinierea priorităților naționale identificate de fiecare stat. Care sunt aceste priorități care, în opinia dumneavoastră, ar putea conduce la acțiuni concertate din partea țărilor implicate? Cooperarea regională este o soluție eficientă la crizele aprovizionării cu energie. Consolidarea cooperării între țările din regiunea noastră contribuie la creșterea rezistenței lor funcționale pe alte piețe, dezvoltarea proiectelor și inițiativelor din regiune fiind benefică nu numai pentru aceste țări, ci și pentru întreaga piață energetică europeană. Crearea unei piețe energetice regionale – ca parte a pieței energetice europene – conduce la o mai mare stabilitate și securitate nu numai în domeniul energetic, dar și din punct de vedere economic și politic, precum și din punct de vedere al dezvoltării economice a regiunii, ceea ce va crea condițiile necesare pentru creșterea investițiilor în regiune. În acest sens se înscriu și eforturile țării noastre. Elaborarea unei politici și a unei strategii de dezvoltare energetică, implicarea activă în cadrul inițiativelor regionale, consolidarea procesului de cooperare regională, a cooperării în zona Mării Negre, utilizarea eficientă a surselor regenerabile, dezvoltarea rețelelor de transport al electricității și al gazelor naturale sunt priorități importante pentru România în vederea realizării și menținerii aprovizionării cu energie în condiții de securitate și la costuri accesibile.
E
nergy is a product of great economic, social and strategic value, an essential service for all countries, Radu Bădiţă, secretary general of the National Authority for Energy Regulation - ANRE, stressed in an interview with energynomics.ro. Therefore, ensuring access to energy and maintaining supplies safely and at the lowest possible cost are common objectives for all decision makers at national and regional level.
Dear Mr. Radu Bădiţă, regional cooperation depends essentially on the alignment of the national priorities identified by each state. What are these priorities that, in your view, could lead to a concerted action by the countries concerned? Regional cooperation is an effective solution to energy supply crises. Strengthening cooperation among countries in our region helps increase their resilience in different markets, and the development of regional projects and initiatives is beneficial not only to the particular countries, but also to the entire European energy market. Creating a regional energy market – as part of the European energy market – leads to greater stability and security not only in the energy field, but also from an economic and political standpoint, as well as from the point of view of the economic development of the region, which will create the necessary conditions for increased investment in the region. Efforts made by our country are also part of this picture. Developing an energy development policy and strategy, active involvement in regional initiatives, strengthening the regional cooperation process, cooperation in the Black Sea area, efficient use of renewable sources, development of electricity and natural gas transmission networks are important priorities for Romania in order to achieve and maintain the energy supply in safe and affordable conditions.
Care sunt prioritățile României pe care reprezentanții țării noastre le promovează în cadrul diverselor formate de cooperare internațională? Dezvoltarea sectorului energetic românesc este direct proporțională cu realizarea proiectelor de investiții strategice de interes național. Acestea vor produce modificări de substanță și vor dinamiza întregul sector, iar poziționarea la nivel de țară în raport cu acestea se fundamentează prin strategia energetică. Din perspectiva autorității de reglementare, o dimensiune importantă a cooperării regionale o reprezintă proiectele pentru dezvoltarea infrastructurii transfrontaliere menite să crească capacitatea de interconexiune. În domeniul energiei electrice, în cadrul colaborării cu sistemele electroenergetice din țările vecine se continuă proiectele cu Serbia, Republica Moldova și Turcia. Dintre acestea aș menționa, proiectul LEA 400 kV dublu circuit Reșița (România) – Pancevo (Serbia) și interconectarea sincronă a sistemului din Republica Moldova cu sistemul Europei continentale. În ambele acțiuni, Transelectrica joacă un rol esențial. În relația cu Turcia, operatorii de transport și de sistem din România (Transelectrica) și Turcia (TEIAȘ) colaborează în cadrul Black Sea Transmission Planning Pro-
What are the priorities of Romania’s that our country’s representatives promote within the numerous international cooperation formats? The development of the Romanian energy sector is in direct relationship to the realization of strategic investment projects of national interest. These will bring about substance changes and new dynamics for the sector as a whole, and our country positioning in relation to them is based on the energy strategy. From the perspective of the regulatory body, an important dimension of regional cooperation is represented by the projects for the development of cross-border infrastructure aimed at increasing interconnection capacity. In regards to the power sector, the projects with Serbia, the Republic of Moldova and Turkey continue in a strong cooperation with the power systems in the neighboring countries. Among these projects I would mention the 400 kV double circuit Reşiţa (Romania) - Pancevo (Serbia) and the synchronous interconnection of the Moldovan system with the Continental Europe system. In both projects, Transelectrica plays an essential role. In relation to Turkey, the transport and system operators in Romania (Transelectrica) and Turkey (TEIAŞ) collaborate in the Black Sea Trans-
Q4 2018
GENERAL INTEREST
România trebuie să anticipeze și să se poziționeze față de tendințele de pe piețele internaționale.
Romania has to anticipate and position itself in regard to the trends on the international markets.
30
| cooperare / cooperation
ject. Acesta promovează cooperarea la nivel regional a țărilor limitrofe Mării Negre, realizând baze de date și analize coordonate de regimuri staționare și dinamice (utilizând modulele programului PSS/E - Load Flow, Optimal Power Flow, Dynamics), inclusiv programe de instruire comune, pentru toate sistemele electroenergetice implicate. În sectorul gazelor naturale, amintesc în primul rând proiectul BRUA, dar și proiectul de interconectare a sistemului național de transport gaze naturale (SNT) cu conducta de transport internațional gaze naturale T1 și reverse flow Isaccea. După finalizarea interconectării România-Bulgaria (2017), proiectul prevede crearea unui culoar de transport între sistemele din Grecia, Bulgaria, România și Ucraina, în condițiile în care se lucrează la o nouă interconectare între Grecia și Bulgaria. Nu în ultimul rând, aș dori să menționez și proiectul care privește dezvoltarea SNT în zona de nordest a României pentru îmbunătățirea aprovizionării cu gaze naturale și a asigurării capacităților de transport înspre/dinspre Republica Moldova. Proiectul are scopul de a asigura presiunea necesară și capacitatea de transport de 1,5 miliarde de metri cubi pe an prin punctul de interconectare dintre SNT și sistemul de transport al Republicii Moldova. Cum abordează autoritatea aspectele legate de dezvoltarea relațiilor de cooperare în activitatea de reglementare? Dezvoltarea unor relații optime și unei comunicări eficiente cu instituțiile Uniunii Europene printr-o reprezentare corespunzătoare în cadrul structurilor grupurilor/atelierelor de lucru organizate la nivel european în domeniul energiei este unul dintre principalele aspectele gestionate în cadrul activității de cooperare desfășurate de ANRE. Ca membru cu drepturi depline al Consiliului Reglementatorilor Europeni din Domeniul Energiei CEER și al Agenției pentru Cooperarea Autorităților de Reglementare din Domeniul Energiei – ACER, ANRE participă, prin reprezentanții săi, la adunările generale ale CEER, la grupurile de lucru ACER – la Consiliul Autorităților de Reglementare (BoR) din cadrul ACER, la elaborarea documentelor propuse pentru planul de activități al CEER și ACER. De asemenea, ANRE are reprezentanți și în Comisia de Apel a ACER – organism cu rol în rezolvarea disputelor la nivel european.
mission Planning Project. It promotes regional cooperation of the Black Sea neighboring countries, coordinating databases and analyzes of stationary and dynamic regimes (using the PSS / E - Load Flow, Optimal Power Flow, Dynamics) modules, with joint training programs for all the power systems involved included. In the natural gas sector, I mention the BRUA project, but also to the interconnection project of the national transmission system for natural gas (NTS) with the international natural gas pipeline T1 and the Isaccea reverse flow. After the completion of the Romania-Bulgaria interconnection (in 2017), the project foresees the creation of a transport corridor between the national systems in Greece, Bulgaria, Romania and Ukraine, as the workings on a new interconnection between Greece and Bulgaria are under way. Last but not least, I would also like to mention the project concerning the development of the NTS in the North-Eastern part of Romania in order to improve the gas supply and to ensure the transport capacities to / from the Republic of Moldova. The project aims to provide the necessary pressure and transport capacity of 1.5 billion cubic meters per year through the interconnection point between the Romanian NTS and the transport system of the Republic of Moldova. How does the authority address the issues related to the development of cooperative relations in regulatory activity? The development of optimal relationships and effective communication with the European Union institutions through appropriate representation within the structures of the European energy working groups / workshops is one of the main issues within the cooperation activity carried out by ANRE. As a full member of the Council of European Energy Regulators – CEER – and of the Agency for the Cooperation of Energy Regulators – ACER – ANRE participates, through its representatives, in the CEER General Assemblies, in ACER Working Groups and in the Council of Authorities (BoR) within ACER, when drafting the proposed documents for the CEER and ACER work plan. ANRE also has representatives in the Appeal Board of ACER - a body with responsibilities in resolving disputes at European level.
Pentru intensificarea cooperării și schimburilor de bune practici în domeniul energiei, din 2016 ANRE este membru al Rețelei Francofone a Reglementatorilor din Domeniul Energiei, Regula E.Fr, în care sunt implicate 17 autorități de reglementare. În plan regional, ANRE este membră fondatoare a Asociației Regionale a Reglementatorilor în domeniul Energiei, ERRA, și una din cele 15 semnatare ale Constituției ERRA. Merită amintite și evoluțiile înregistrate în cadrul inițiativei Comisiei Europene pentru conectarea rețelelor de gaze în Europa Centrală și de Sud-Est (CESEC), în cadrul căreia au fost semnate o serie de acorduri importante privind infrastructura și cooperarea regională. Care sunt pașii de urmat pentru ca prioritățile României să se regăsească în planuri concrete de acțiune la nivel regional? Piețele internaționale de energie se află într-o schimbare dinamică și complexă pe mai multe dimensiuni: tehnologică, climatică, geopolitică și economică. Transformarea climatului economic impune noi tendințe de dezvoltare a societății și a nevoilor acesteia. Noile tehnologii și produse energetice reorientează alegerile de investiții, încrederea în procesele energetice, precum și structura sistemului electroenergetic. Printre acțiunile prioritare propuse de strategia europeană a securității energetice se numără: • construirea unei piețe interne a energiei complet integrate • diversificarea surselor externe de aprovizionare și a infrastructurii conexe • moderarea cererii de energie și creșterea producției de energie în UE • consolidarea mecanismelor de creștere a nivelului de securitate, solidaritate, încredere între state, precum și protejarea infrastructurii strategice/critice • coordonarea politicilor energetice naționale și transmiterea unui mesaj unitar în diplomația energetică externă România trebuie să anticipeze și să se poziționeze față de tendințele de pe piețele internaționale, precum și față de reașezările geopolitice care influențează parteneriatele strategice. Reperele naționale, europene și globale care influențează și determină politicile și deciziile din domeniul energetic se definesc în strategia energetică a României.
In order to intensify the cooperation and exchange of good practice in the field of energy, since 2016 ANRE has been a member of the French Regulatory Network for Energy Regulators - RegulaE.Fr, with 17 regulatory bodies involved. At regional level, ANRE is a founding member of the Regional Energy Regulators Association ERRA and one of the 15 signatories of the ERRA Constitution. It is also worth mentioning the developments in the European Commission’s initiative for connecting gas networks in Central and SouthEastern Europe (CESEC), where a number of important agreements on infrastructure and regional cooperation have been signed. What are the steps to be taken so that Romania’s priorities can become part of concrete action plans at regional level? International energy markets are in a dynamic and complex change on several dimensions: technological, climate, geoANRE este una din cele 15 political and economic. The transformasemnatare ale Constituției tion of the economic context raises new ERRA. trends in the development of society and its needs. New technologies and energy ANRE is one of the 15 products reorient investment choices, signatories of the ERRA Constitution. confidence in energy processes, and the structure of the electro-energetic system. Among the priority actions proposed by the European Energy Security Strategy there are: • building a fully integrated internal energy market • diversification of external supply sources and related infrastructure • moderating energy demand and increasing energy production in the EU • strengthening mechanisms to increase security, solidarity, trust between states, and to protect strategic / critical infrastructure • coordinating national energy policies and sending a unified message in terms of energy diplomacy Romania has to anticipate and position itself in regard to the trends on the international markets as well as on geopolitical changes that influence strategic partnerships. The national, European and global benchmarks, influencing and setting the policies and decisions in the energy field are to be defined in Romania’s energy strategy.
15
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| bursa˘ / stock exchange
Titlurile energetice, mai atractive prin randamente mari și dividende suplimentare Energy shares, more attractive due to great yields and additional dividends
L
a finalul lunii octombrie, indicele companiilor din sectorul energetic, BET-NG, înregistra un avans de 10,01% față de finalul anului 2017, fără a lua în calcul și dividendele. Cea mai bună performanță a fost cea a titlurilor OMV Petrom (SNP), care la finalul lunii octombrie aveau o creștere de 43,18% față de începutul anului, ținând cont și de dividendul acordat, afirmă Simion Tihon, broker în cadrul Prime Transaction. Dividendele pe care le vor acorda unii emitenți de la Bursa de Valori București (BVB) se suprapun randamentelor foarte bune și devin principala atracție a pieței de capital pentru finalul lui 2018. Randamente foarte bune au avut Romgaz (SNG), de +24,73%, și Nuclearelectrica (SNN), +22,50%, la aceste randamente participând și dividendele mari oferite de cele două companii. Deși Transgaz (TGN) a oferit și el un dividend cu randament de peste 10%, per total acțiunile TGN au adus investitorilor o creștere de doar 3,22 % anul acesta (include și dividendul), în contextul în care rezultatele financiare au avut o dinamică negativă. Electrica (EL), chiar dacă a avut rezultate financiare semnificativ mai bune la nivelul primului semestru, a adus investitorilor un randament de doar 1,98%, ce include și dividendul. Cea mai slabă evoluție dintre companiile mari din sectorul energetic a fost cea a Transelectrica (TEL), titlurile TEL înregistrând o scădere de 9,57% în primele zece luni ale anului 2018. Transelectrica este de altfel și singura companie din sectorul energetic inclusă în indicele BET care nu a acordat dividende, în contextul în care în 2017 a raportat pierderi. Afectat de rezultatele financiare în scădere, Conpet (COTE), chiar dacă a acordat dividende, a avut o evoluție descendentă anul acesta, după primele zece luni afișând o scădere de 6,80%, scădere ce ar fi fost și mai mare dacă nu luăm în calcul și dividendele.
32
A
t the end of October, the index of companies from the energetic sector, BETNG, recorded a 10.01% gain compared to the end of 2017, without calculating dividends. The best performance was recorded by OMV Petrom shares (SNP), which at the end of October had a 43.18% increase compared to the last year, also considering the divi-
”Ca atare, dinamica rezultatelor financiare și așteptările investitorilor au fost factorii care au determinat evoluția bună a titlurilor Petrom, Romgaz și Nuclearelectrica”, spune Tihon. În cazul Romgaz, chiar dacă la mijlocul anului rezultatele nu au fost pe măsura celor de anul trecut, există așteptări pozitive pentru a doua parte a anului și totodată pentru un dividend cu randament ridicat în anul următor. ”În cazul Petrom, cred că cea mai mare influență a venit din partea creșterii cotației barilului de petrol, în timp ce la Nuclearelectrica, câștigul a venit din creșterea prețului energiei. Evoluția prețului energiei a fost însă un catalizator negativ pentru acțiunile Electrica. În ceea ce privește Transgaz și Transelectrica, acestea sunt puternic dependente de deciziile ANRE. Ele sunt sensibile la modificările de tarife și cum acestea au fost descendente în ultima perioadă, am resimțit asta în cotațiile celor doi emitenți.”
dend paid, states Simion Tihon, broker within Prime Transaction. Dividends that some issuers from Bucharest Stock Exchange (BSE) will pay overlap very good yields and become the main attraction of the capital market for the end of 2018. Very good yields were also recorded by Romgaz (SNG), of +24.73% and Nuclearelectrica (SNN) +22.50%, with the help of great dividends paid by the two companies. Even if Transgaz (TGN) also paid a dividend with a yield of more than 10%, in general, TGN shares brought to investors an increase of only 3.22 % this year (also includes the dividend), considering that financial results had a negative dynamic. Electrica (EL), even if its financial results were significantly better than in the first semester, brought to investors a yield of only 1.98%, which also includes the dividend. The weakest evolution, among great companies in energetic sector was recorded by Transelectrica (TEL), TEL securities recording a drop by 9.57% during the first ten months of 2018. Transelectrica is, actually, the only company in the energetic sector, part of BET index, which did not offer dividends, considering that in 2017 the company registered losses. Influenced by the dropping financial results, Conpet (COTE), even if it did pay dividends, had a downwards evolution this year, recording, after the first ten months, a drop by 6.80%, which would have been greater if dividends had not been calculated. “Thus, the dynamics of financial results and expectations of investors were factors that determined the good evolution of securities of Petrom, Romgaz and Nuclearelectrica”, says Tihon. In the Romgaz situation, even if at the middle of the year results were not as expected last year, there are positive expectations for the second part of the year, as well as for a high yield dividend during the next year. “In the Petrom situation, I believe the increase of oil barrel price quote had the greatest influence, while in the Nuclearelectrica case, the earning came from the increase in energy price. The evolution of energy price was a negative catalyzer for Electrica shares. As concerns Transgaz and Transelectrica, they are very much dependent on ANRE decisions. They are sensitive to tariffs changes, and, as they descended lately, we felt this in the quotations of the two issuers.”
Simion Tihon broker în cadrul Prime Transaction broker within Prime Transaction
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| bursa˘ / stock exchange
Acțiunile companiilor sus-menționate au avut în principiu o evoluție care anticipa rezultatul de la finalul lunii octombrie. De remarcat ar fi însă creșterea puternică a titlurilor OMV Petrom în perioada septembrie-octombrie. ”Perspectivele pentru 2019 cred că rămân favorabile pentru companiile din sectorul energetic. În prima parte a anului viitor, evoluția cred că va fi dictată de așteptările investitorilor în privința dividendelor. Ulterior, prețul petrolului, deciziile pe care le va lua ANRE în privința tarifelor reglementate, cât și revizuirea legislației care afectează companiile (redevențe, legea offshore, noi taxe ori eliminarea unora vechi etc.) vor fi elementele pe care investitorii le vor avea în vedere și care vor avea consecințe în gestionarea portofoliului de acțiuni”, spune analistul de la Prime Transaction.
Maria Vlad analist BRK Financial Group analyst at BRK Financial Group
34
Shares of above-mentioned companies had an evolution that anticipated the result from the end of October. However, the strong increase of OMV Petrol securities between September-October is to be noted. “Perspectives for 2019 remain, I believe, favourable for companies in the energetic sector. During the first part of the next year the evolution will depend on the expectations of investors as concerns dividends. Subsequently, the price of oil, decisions of ANRE as concerns regulated tariffs, as well as the review of the law concerning companies (royalties, offshore law, new charges or elimination of old ones etc.) will be aspects that investors will consider and that will have consequences on the management of shares portfolio", says the Prime Transaction analyst.
SECTORUL ENERGETIC RĂMÂNE PRINTRE THE ENERGETIC SECTOR REMAINS AMONG CELE MAI PERFORMANTE THE MOST PERFORMING ONES ”Strategia de creștere a sectorului energetic “The strategy to increase Romania's energetic al României pentru perioada 2018-2030, precum sector between 2018 and 2030, as well as interși evoluțiile internaționale din acest sector ne fac national evolutions in this sector determine us to optimiști pentru perioada următoare în ceea ce be optimistic during the next period, as concerns privește evoluția societăților de energie listate pe the evolution of energy companies listed on the lopiața locală”, spune Maria Vlad, analist la BRK cal market", says Maria Vlad, analyst at BRK Financial Group. Financial Group. ”Transgaz recorded a ”Transgaz a înregistrat un randagreat yield, of 103% - net superior ment considerabil, de 103% – net to other energetic comsuperior altor companii energetipanies, during the first 10 ce – în primele 10 luni ale anului months of this year, includPerspectivele pentru 2019 curent, incluzând aici și dividening also the 45.38% lei/ share rămân favorabile. dul de 45,38% lei/ acțiune distridividend distributed in June”, buit în iunie”, spune Maria Vlad. În says Maria Vlad. Perspectives for 2019 remain plus, Consiliul de Administrație al Moreover, the Board of Difavourable. Transgaz a convocat pentru data rectors of Transgaz convened a de 3 decembrie AGOA, având în vedeGOMS for 3 December, to discuss re și distribuirea de dividende suplimentathe payment of additional dividends re din rezultate reportate sau ”alte rezerve”. from retained earnings or ”other reserves”. ”Rămânem în continuare optimiști în ceea ce “We are still optimistic about the future evoluprivește evoluția viitoare a acțiunilor TGN.” tion of TGN shares". ”OMV Petrom a înregistrat un randament de ”OMV Petrom has recorded a 43% yield in the 43% în primele 10 luni ale anului curent, incluzând first 10 months of this year, including the price evoluția prețului, dar și dividendul de 0,02 lei / evolution, as well as the 0.02 lei / share dividend acțiune distribuit în luna mai. Avansul înregistrat de paid in May. The head start of SNP share price, of prețul acțiunilor SNP, de aproximativ 36% în primeapproximately 36% during the first 10 months was le 10 luni, a fost determinat atât de raportarea în triggered both by the increased reporting of financreștere a rezultatelor financiare, cât și de creșterea cial results, and by the increase in price of the oil prețului barilului de petrol. Cu toate că oficialii de la barrel. Even if OMV officials announced that they
2019
OMV au anunțat că amână pentru viitor decizia privind investițiile în Marea Neagră, ne păstrăm optimismul în ceea ce privește evoluția viitoare a acțiunilor SNP. Desigur, trebuie luat în calcul faptul că știrea referitoare la investiția în Marea Neagră era deja încorporată în prețul acțiunii SNP, așadar rămânem atenți la reacția prețului acesteia în piață, în condițiile amânării acestei decizii”, a mai spus Vlad. Romgaz a înregistrat un randament de 25% în perioada ianuarie – octombrie 2018, incluzând aici și dividendul de 4,99 lei per acțiune, prin urmare Maria Vlad rămâne optimistă în ceea ce privește evoluția titlurilor SNG până la finalul acestui an. ”Cifra de afaceri a acestei companii a ajuns la 992,2 milioane lei în T2 2018, cu 11% peste valoarea obținută în perioada similară a anului precedent,
postpone the decision on making investments in the Black Sea, we are still optimistic about the future evolution of SNP shares. Of course, we must consider that the news referring to the Black Sea investment were already included in SNP share price, thus we remain careful to the impact of the price thereof on the market, should such decision be postponed", also said Vlad. Romgaz recorded a yield of 25% between January and October 2018, which also includes the lei 4.99 lei per share dividend, thus Maria Vlad stays optimistic about the evolution of SNG shares by the end of this year. “This company's turnover reached lei 992.2 million in Q2 of 2018, 11% more than the value obtained during the same period of last year, which
ceea ce ne face să sperăm la rezultate în creștere și pentru trimestrul III”, a mai spus Maria Vlad. În cazul Nuclearelectrica, randamentul de 23% înregistrat în primele 10 luni ale anului curent a fost obținut și ca urmare a distribuirii unui dividend de 0,9 lei / acțiune în luna iunie. ”Următoarea perioadă va fi definită atât de raportările financiare trimestriale ale acestei companii, cât și de posibila distribuire a unui dividend suplimentar în acest an (circa 0,79 lei/acțiune), propus pentru AGOA ce va avea loc pe 10 decembrie”. Piața românească de capital are printre cele mai mari randamente ale dividendelor, indicele BET-TR, care include și randamentul dividendelor, avansând în acest an cu aproape 20%, aproape de dublul indicelui BET.
makes us hope to better results for the 3rd quarter, as well", also said Maria Vlad. In the Nuclearelectrica situation, the 23% yield registered during the first 10 months of this year was also reached as result of the payment of a dividend of 0.9 lei/ share in June. “The next period will be defined both by quarter financial reporting of this company, and by the possible payment of an additional dividend this year (approximately 0.79 lei/share), proposed to the GOMS to take place on 10 December". The Romanian capital market has recorded some of the highest dividend yields, the BET-TR index, which also includes the dividend yield, advancing, this year, by almost 20%, almost double compared to the BET index.
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| eveniment / event
11 septembrie
Extinderea și integrarea rețelelor de transport continuă, susținute de investiții în infrastructură The expansion and integration of transport networks continues, supported by investment in infrastructure
P
oliticile europene și optimizarea infrastructurilor sunt motoarele tendințelor care domină în prezent domeniul transportului energiei, în România, la fel ca în restul Europei și la nivel global. România are în curs și pregătește mari proiecte de modernizare și extindere a infrastructurii de transport – electricitate, gaze naturale și țiței, dar și soluții de creștere a flexibilității rețelei de transmisie a electricității (între care centrala pe gaze naturale de la Iernut) și de integrare a unităților de generare din surse regenerabile. Alături de politicile europene, de modernizări și de noile tehnologii, liberalizarea și integrarea tot mai extinsă a industriei energetice fac ca micii producători și marii consumatori să fie cei care mișcă piața. Sectorul termoficării, inclusiv transportul energiei termice, rămâne încă în afara acestor tendințe. Ediția din 11 septembrie a Energy Breakfast Club - Tendințe și evoluții în transportul energiei – a beneficiat de prezența unor vorbitori de top, reprezentând organizații puternice și influente – ANRE, Transelectrica și Romgaz – precum și de o asistență calificată, ale cărei contribuții au menținut la un nivel ridicat nivelul conversației propuse de energynomics.ro.
36
E
uropean policies and infrastructure optimization are the engines of the trends that currently dominate the field of energy transport in Romania, just like in the rest of Europe and globally. Romania is in the process of implementing large projects to modernize and expand its energy transport infrastructure – for electricity, natural gas and crude oil, as well as solutions for increased flexibility of the power grid (the new Iernut natural gas plant included) and integration of generation units based on renewable sources. Besides the European policies, modernization and new technologies, liberalization and the ever-wider integration of the energy industry put small producers and big consumers in the position to move the markets. The heating sector, the transport of thermal energy included, is still outside these trends. The Energy Breakfast Club edition dedicated to trends and drivers in energy transport, benefited from the presence of top speakers representing powerful and influential organizations - ANRE, Transelectrica and Romgaz - as well as of a quali-
OTILIA MARIN: SE DESCHID ÎN PLUS PORȚILE DEZVOLTĂRII ÎN TRANSPORT ȘI DISTRIBUȚIE Otilia Marin, director general în cadrul Autorității Naționale de Reglementare în Domeniul Energiei, s-a referit la modificările recente aplicate legii 123/2012. Rețeaua de transport al gazelor naturale este dezvoltată la nivel național, dar cea de distribuție nu este atât de extinsă pe cât ar fi necesar. “Prin schimbările introduse de legea 167/2018, s-au deschis în plus porțile dezvoltării sectorului de transport și distribuție”, a apreciat Otilia Marin. Una dintre modificările importante se referă la conceptul de concedent, prin care autoritățile locale sunt încurajate să se implice mai mult în extinderea rețelelor de distribuție în toate comunitățile din România. „S‑au introdus modificări și în ceea ce privește regimul de extinderi ale sistemelor de transport și distribuție, precum și în ceea ce privește racordarea, astfel încât solicitantul să poată participa la aceste operațiuni”, a adăugat Otilia Marin. “Regulamentul implementat conform legii 123 are în vedere deschiderea pieței serviciilor de proiectare și execuție în domeniu, similar celui din domeniul energie electrice; concret, solicitantul își
fied assistance, whose contributions have fueled a high level for the conversation proposed by energynomics.ro on September 11. OTILIA MARIN: NEW OPPORTUNITIES FOR DEVELOPMENT IN TRANSPORT AND DISTRIBUTION SEGMENTS Otilia Marin, general director in the National Energy Regulatory Authority, mentioned the recent amendments to Law 123/2012, as the natural gas transmission network is well developed at the national level, but the distribution network is not as extensive as it may be. “By means of the changes introduced by Law 167/2018, new opportunities for development in transport and distribution segments were introduced”, said Otilia Marin. One of the important changes concerns the idea of “concession“, by which local authorities are encouraged to become more involved in the expansion of distribution networks in all communities in Romania. “Changes have also been introduced regarding the expansion of transmission and distribution systems, as
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| eveniment / event
poate alege singur operatorul economic autorizat de ANRE pentru realizarea lucrărilor de racordare. Stabilirea prețului pe care îl plătește consumatorul se face în urma acordului celor două părți, iar plata se realizează prin intermediul operatorului de distribuție, în condiții reglementate, pentru a fi eliminate întârzierile la plată, dar și întârzierile în realizarea efectivă a racordului”, a explicat Otilia Marin.
ADRIAN ȘUȚA: INTEGRAREA PIEȚELOR DE ENERGIE ELECTRICĂ LA NIVEL REGIONAL ȘI EUROPEAN ESTE PRINCIPALUL MOTOR AL MOMENTULUI Adrian Șuța, director în Direcția pentru Relațiile cu Autoritățile de Reglementare și ENTSO-E din Transelectrica, s-a referit la procesul de integrare a piețelor de energie electrică la nivel regional, care are ca țintă integrarea totală la nivel continental, la nivelul Uniunii Europene. România, prin Transelectrica, mai întâi, și apoi prin toți actorii din piața de energie, are de integrat în legislație și regulamente, dar și în practicile tehnice și comerciale un volum imens de reglementări de la nivel european. “Avem trei familii de coduri; coduri
38
well as the connection procedure, so that the applicant can be more involved,” added Otilia Marin. “The regulation implemented according to Law 123 envisages the opening of the market for design and execution services in this field, similar to the situation in the electricity segment; concretely, the applicant can choose an economic operator authorized by ANRE to carry out the connection works. The cost for the consumer is determined as a result of an agreement between the two parties and the payment is made through the distribution operator, under regulated conditions, in order to eliminate the delays in the payment, as well as the delays in the effective realization of the connection “, explained Otilia Marin.. ADRIAN ȘUȚA: THE INTEGRATION OF ELECTRICITY MARKETS AT REGIONAL AND EUROPEAN LEVEL IS THE MAIN DRIVER OF THE MOMENT Adrian Șuța, Director, Department for Relations with Authorities Regulatory and ENTSO-E, Transelectrica, referred to the process of integrating electricity markets at regional level, with a final target of full integration at the continental level, in the European Union. Romania, through Transelectrica, first, and then through all the actors in the energy market, has a huge volume of European generated regulations to integrate in the national legislation and regulatory framework, but also in the technical and commercial practices of the operators. “We have three families of codes; technical codes for connecting users to the grid, both for consumers and producers; market codes, in respect to capacity allocations between different European regions, in the long and short term; we have the balancing code and, finally, we have the operating codes that set the technical rules for operating the systems in normal and extreme conditions, as well as the restoration of the systems”, explained Adrian Şuţa. “There are numerous and significant challenges for the national transmission system operator; so many challenges have already arisen and will arise furthermore with regard to the competitiveness of domestic electricity producers, as, with this process, the borders are opened”, he insisted. Answering a question, Adrian Şuţa said the
tehnice privind racordarea utilizatorilor la rețea, atât la consumatori, cât și la producători; coduri de piață, privind alocările de capacitate de transport între zone diferite ale Europei, pe termen lung și scurt; avem codul de echilibrare și, în fine, avem codurile de operare, care stabilesc regulile tehnice de operare a sistemelor în regim normal și în condiții extreme, dar și de restaurare a sistemelor”, a precizat Adrian Șuța. “Există numeroase și semnificative provocări pentru operatorul național de transport și sistem; la fel de multe provocări au apărut deja și vor apărea în ceea ce privește competitivitatea producătorilor interni de energie electrică, pentru că odată cu acest proces se deschid granițele”, a precizat domnia sa. Răspunzând unei întrebări, Adrian Șuța a declarat că studiul de adecvanță comandat de Transelectrica a ajuns în fazele finale de execuție: “Așteptăm concluziile finale și procesul de validare intern, în cursul acestei luni”. Studiul va fi finalizat la sfârșitul lunii octombrie sau la începutul lunii noiembrie, moment în care vor fi comunicate o parte din concluzii. ANGELA BIRCEA: CENTRALA DE LA IERNUT VA FI FLEXIBILĂ ȘI COMPETITIVĂ Angela Bircea, director tehnic al centralei termoelectrice de la Iernut, a prezentat stadiul lucrărilor la cea mai importantă investiție din ultimele decenii în generare de electricitate realizată de o companie de stat. Termocentrala de la Iernut a fost construită la începutul anilor 1960, ajungând, în 1967, la o capacitate instalată de 800 MW. Unitatea este prezentă pe piață și în prezent, după retehnologizări în principal în zona de protecție a mediului, “dar cu randamentul anilor 1950”. Cu o investiție de 269 de milioane de euro, Romgaz va pune în funcțiune în 2020 noua centrală, care va avea o eficiență de 56%, față de circa 35% în prezent. “Avem toate fundațiile finalizate pentru sala turbinelor, clădirea electrică, cazanele recuperatoare și turbinele cu abur, iar turbinele cu gaz și echipamentele auxiliare aferente sunt deja montate pe pozițiile de funcționare”, a precizat Angela Bircea. “Impactul centralei va fi foarte important”, a explicat directorul tehnic al CT Iernut, întrucât tehnologia folosită a permite pornirea turbinei pe gaze în 15 minute, față de 7 ore, în prezent. “În maximum o oră și 45 de minute va putea porni și turbina pe aburi, față de situația din prezent, când grupul 200 MW are nevoie de 9 ore pentru a porni”, a subliniat Angela Bircea.
adequacy study commissioned by Transelectrica reached the final stages of execution: “We are waiting for the final conclusions and the internal validation process, later this month”. The study will be finalized in late October or early November, when some of the conclusions will be communicated. ANGELA BIRCEA: THE IERNUT PLANT WILL BE FLEXIBLE AND COMPETITIVE Angela Bircea, technical director of the Iernut Thermoelectric Plant, presented the state of the works at the most important investment in the last decades, in power generation, made by a state-owned company.
The Iernut thermal power plant was built in the early 1960s, for a total installed capacity of 800 MW in 1967. After retrofitting works made mainly for environmental protection reasons, the unit is still active on the market, “but with energy efficiency of the 1950s”. With an investment of 269 million euros, Romgaz will put into operation the new plant in 2020, which will have an efficiency of 56%, compared to about 35% at present. “We have finalized all the foundations for the turbine
Q4 2018
GENERAL INTEREST
Energy Breakfast Club a fost organizat de energynomics. ro și susținut de partenerii noștri: The event was organised by energynomics.ro with the support of our partners: Romgaz, Ridgid Emerson, Transelectrica.
| eveniment / event
Noua centrală va fi o componentă importantă în lanțul valoric integrat al gazelor naturale, prin eficiența producerii energiei electrice, prin reducerea costurilor de producție; în plus, creșterea siguranței în exploatare și a flexibilității va consolida prezența și rolul CT Iernut pe piața centralizată țintă. Pe lângă investiția Romgaz, marile proiecte deja inițiate de Transgaz – BRUA, inclusiv segmentul TuzlaPodișor, avansul lucrărilor Transelectrica pentru închiderea inelului de 400 kV, precum și investițiile de sute de milioane de euro anual în distribuția de energie electrică – sunt argumente că sistemele naționale de transport al energiei își vor întări semnificativ performanțele în anii viitori. Rămân încă de clarificat modalitățile de integrare în bune condiții a producției din (micro)generarea de electricitate pe bază de surse regenerabile. Încă și mai sumbre sunt perspectivele sistemelor de transport al energiei termice, în condițiile în care cel mai mare SACET, cel al Bucureștiului, încă mai caută formula de reorganizare care să îi ofere un viitor. Au asistat la prezentări și au participat la discuții peste 40 de experți, reprezentanți ai Academia Române, ANRE, Ambasadei SUA, BCR, Belvedere, Bioterpena System, Business Development & Strategic Financing Advisory, CCI România-Turkmenistan, Confindustria, efk, Elawan Energy, Elcen, Emerson, Eneria, E-ON, Ijdelea Mihăilescu, Metatom Industries, MGM Energo, Monitorul de Petrol și Gaze, PNE Wind, Present & Perfect, Radio România Actualități, Reff & Asociații, Renomia, revista Electricianul, Ringhel, Romelectro, Romgaz, SGS România, Sixt New Kopel, TMC Electric Mobility, Transelectrica, Unilever, Universul Ingineresc, Vertis.
Există numeroase provocări pentru operatorul național de transport și sistem; la fel de multe provocări au apărut deja și vor apărea în ceea ce privește competitivitatea producătorilor interni de energie electrică, odată cu deschiderea granițelor.
There are numerous and significant challenges for the national transmission system operator; as many challenges have already arisen and will arise furthermore with regard to the competitiveness of domestic electricity producers with the opening of borders.
40
hall, the electric building, the recovery boilers and the steam turbines, while the gas turbines and related auxiliary equipment are already mounted on the operating positions,” said Angela Bircea. “The impact of the plant [to the national energy system] will be very important,” CT Iernut’s technical director explained, as the technology used allows the gas turbine to start in 15 minutes, compared to 7 hours now. “In an hour and 45 minutes, at maximum, the steam turbine will start, compared to the current situation, when the 200 MW group needs 9 hours to start,” Angela Bircea stressed. The new plant will also be an important component in the integrated natural gas value chain, because of its efficiency in electricity generation, and reduced production costs; in addition, increased operational safety and flexibility will strengthen the presence and role of CT Iernut on the centralized power markets targeted. In addition to the Romgaz investment, the large projects already under way of Transgaz BRUA, including the Tuzla-Podişor segment, the advance of Transelectrica’s works for closing the 400 kV ring and the hundreds of millions of euros worth investments annually in electricity distribution are all arguments supporting that the national energy transport system will significantly strengthen its performance in the coming years. It is yet to be clarified how the (micro-)generation units based on renewable sources will be integrated in good conditions. Even more gloomy are the perspectives of the thermal energy transport systems, as the largest SACET in Romania, the one in Bucharest, is still searching a formula for reorganization in order to guarantee itself a future. Over 40 representatives from the Romanian Academy, ANRE, USA Embassy, BCR, Belvedere, Bioterpena System, Business Development & Strategic Financing Advisory, CCI România-Turkmenistan, Confindustria, efk, Elawan Energy, Elcen, Emerson, Eneria, E-ON, Ijdelea Mihăilescu, Metatom Industries, MGM Energo, Monitorul de Petrol și Gaze, PNE Wind, Present & Perfect, Radio România Actualități, Reff & Asociații, Renomia, Revista Electricianul, Ringhel, Romelectro, Romgaz, SGS România, Sixt New Kopel, TMC Electric Mobility, Transelectrica, Unilever, Universul Ingineresc, Vertis attended the presentations and participated in discussions.
focus | GENERAL INTEREST
Contractele pentru diferență vor deschide noi oportunități investiționale
Contracts for difference to open up new investment opportunities
Î
n ultimii 10-15 ani, Europa a devenit mult mai conștientă de nevoia de generare de energie verde, și în acest context au apărut subvențiile pentru promovarea tehnologiilor noi și stimularea creșterii ponderii energiei regenerabilă în mix-ul energetic. În acest context, au proliferat două tipuri de sisteme de subvenții, feed-in tariff și sistemul de certificate verzi. Acestea au propus soluții diferite de gestionare și asumare a riscurilor investiționale. Astfel, în cazul feed-in tariff-ului producătorul primește un venit garantat, riscul fiind foarte mic, dar sistemul nu stimulează o activitate susținută în piață sau pentru identificarea de clienți, afectându-se astfel competitivitatea. Nu puține au fost cazurile când producătorul a fost compensat în exces pentru producția realizată. În formula cu certificate verzi, producătorul își asumă o expunere la risc mai mare pentru că este condiționat de perfectarea de înțelegeri pentru vânzarea energiei produse, dar și a certificatelor verzi. Și acest sistem și-a arătat minusurile, și aici
O
ver the last 10-15 years, Europe has become more aware of the need for green energy production, and in this context, subsidies have emerged to promote new technologies and stimulate the growth of renewable energy in the energy mix. In this context, two types of subsidy systems, the feed in tariff and the green certificates system have proliferated. They have proposed different solutions for managing and taking investment risks. Thus, in the case of feed in tariff, the producer receives a guaranteed income, the risk being very small, but it does not stimulate a sustained activity in the market or for finding clients, thus affecting competitiveness. It have been more than few situations, when the producer was compensated in excess for its production. In the green certificates formula, the producer takes a higher risk exposure because it is conditioned by making agreements to sell energy and the green certificates. This system has also shown its minuses, and there have been situations of overcompensation
Q4 2018
GENERAL INTEREST
Varinia Radu Partener, Head of Energy, Projects and Construction Sector Group Romania și CEE, Head of Oil and Gas Practice, CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP – SCP
Ramona Dulamea Senior Associate în cadrul biroului din România al CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP – SCP
42
| focus
au fost situații de compensare în exces, piețele de or when green certificates system have collapsed. certificate verzi au colapsat etc. Așa încât, în ultiSo that, in recent years, a mixed hybrid formula has mii ani a apărut o formulă mixtă, hibridă, Contracemerged, Contracts for Difference (CfD) whereby the tele pentru Diferență (CfD) prin care practic, riscul risk is split between the state and the producer. este împărțit între stat și producător. Contracts for difference emerged as a derivative Contractele pentru diferență au apărut ca un financial instrument in the early 1990s. They were instrument financiar derivat la începutul anilor initially used by hedge funds and traders to protect '90. Ele au fost utilizate inițial de fondurile specutheir exposure to the London Stock Exchange. As a lative și de către traderi pentru a-și proteja expuderivative financial instrument, the CfD is a negonerea acțiunilor de la Bursa de Valori din Londra. tiable contract between a client and a broker that Ca instrument financiar derivat, CfD este un conchanges the difference between the current value of tract tranzacționabil între un client și un broker, an equity, currency, commodity or index and its value care schimbă diferența dintre valoarea curentă a at the end of the contract. unei acțiuni, valută, marfă sau indice și valoarea To support the production of low-carbon elecacesteia la sfârșitul contractului. tricity, in the United Kingdom, CfDs were introduced Pentru a sprijini producerea de energie electriin both the nuclear and renewable energy sectors că cu emisii scăzute de dioxid de carbon, through the Energy Act of 2013, replacing the în Marea Britanie au fost introduprevious scheme on renewable energy obse contractele pentru diferență ligations. (CfD), atât în sectorul nuclear, Contracts for Difference cât și în cel al energiei regeare a reverse auction system Mecanismul CfD evită nerabile, prin Energy Act din designed to give investors the compensările în exces și 2013, înlocuindu-se treptat confidence and certainty they blocarea contractelor. schema anterioară privind need to invest in low-carbon elecThe CfD mechanism eliminates obligațiile referitoare la enertricity generation. The CfD works excessive compensation gia regenerabilă. by setting the prices for low carbon and the blocking the Contractele pentru generation, reducing the risks faced contracts. diferența reprezintă un sistem by the parties, ensuring that the eligide licitații inverse destinate să ofeble technology receives a price for the enre investitorilor încrederea și certitudinea ergy generated, supporting the investments. The pe care trebuie să le investească în generarea de CfD also reduce costs by setting the price that conenergie electrică cu emisii reduse de carbon. CfD sumers pay for electricity from low-carbon sources. funcționează prin stabilirea prețurilor primite penThis requires producers to pay back money when tru generarea redusă de carbon, reducând riscurile wholesale electricity prices are higher than the strike cu care se confruntă părțile asigurându-se astfel price and provide financial support to them when că tehnologia eligibilă primește pentru energia wholesale electricity prices are lower. generată un preț care susține investițiile. CfD reIn this way, in the field of renewable energy, exduc, de asemenea, costurile prin stabilirea prețului cessive compensation is avoided, eliminating the pospe care consumatorii îl plătesc pentru electricitasibility of blocking the contracts, having the flexibility tea din surse cu emisii reduse de carbon. to adjust these contracts, depending on changes in Acest lucru impune ca producătorii să plăenergy policies, environmental issues or other social tească bani înapoi atunci când prețurile en-gros protection policies. At the same time, this system is de energie electrică sunt mai mari decât prețul seen to be fairer and more transparent to financiers. strike și oferă sprijin financiar acestora atunci In Romania, the implementation of such a system când prețurile en-gros de energie electrică sunt involves the creation of special tools, mechanisms mai mici. and institutions. One of the major challenges will be În acest fel, în domeniul energiei din resurse the existence of the obligation to trade the produced regenerabile se evită compensările în exces, elimienergy on centralized markets. nându-se posibilitatea de blocare a contractelor, The legal framework for the CfD mechanism is
CfD
având flexibilitatea de a ajusta aceste contracte, în funcție de modificări intervenite în politicile energetice, problematici legate de mediu sau alte măsuri de protecție socială. Totodată, acest sistem este văzut a fi mai corect și mai transparent pentru finanțatori. În România, implementarea unui astfel de sistem presupune crearea de instrumente, mecanisme și instituții speciale. Una dintre provocările majore o va reprezenta existența obligativității de tranzacționare a energiei produse pe piețele centralizate. Baza juridică a mecanismului CfD constă în faptul că sprijinul CfD ia forma unui contract de drept privat între un generator de energie electrică cu emisii scăzute de carbon și cealaltă parte CfD interesată. Modificările cadrului legal și de taxare sunt aspecte importante și definitorii pentru sistemul CfD, deoarece conferă siguranța că investițiile efectuate în temeiul CfD vor fi protejate de viitoarele schimbări de politică economică. Cu siguranță că în contextul în care România trebuie să atingă țintă de energie regenerabilă de 32% până în 2030 , iar la Bruxelles tocmai s-au aprobat elemente importante ale pachetului „Clean Energy for All Europeans”, sunt de așteptat să intervină elemente de noutate în ceea ce privește politica de subvenționare a tehnologiilor curate. În prezent, Guvernul efectuează un studiu de fezabilitate care prevede posibilitatea introducerii unui nou sistem de stimulente pentru tehnologiile curate, precum și pentru atingerea obiectivelor privind mix-ul energetic, așa cum sunt prevăzute în cea mai recentă formă a strategiei energetice. Studiu ia în considerare mecanismul CfD, în special pentru că acesta a funcționat foarte bine pentru noi proiecte în domeniul nuclear în străinătate, și va fi, sperăm, baza pentru o nouă schemă de sprijin care va fi lansată în 2019. Noua schemă ar trebui să rezolve unele lipsurile sistemului anterior pe bază de certificate verzi, dar și să stimuleze noi investiții. Acestea vor contribui la tranziția către un mix energetic optim, care să cuprindă mai multe surse de energie curate și regenerabile, ținând cont, în același timp, de caracteristicile locale.
that CfD's support falls into the form of a private law contract between a low-carbon electricity generator and the other interested CfD party. Changes in the legal framework and taxation are important and defining aspects for the CfD system as it provides that the investments made under the CfD will be protected against future economic policy changes. Certainly, in the context in which Romania needs to reach its 32% renewable energy target by 2030, and Brussels has just approved important elements of the Clean Energy for All Europeans package", we are expected to see new elements related to the policy of subsidizing clean technologies. Currently the Government is carrying out a feasibility study envisaging the possibility to implement a new incentive scheme for clean technologies as well as to address the energy mix targets as envisaged in the newly released Energy Strategy. This study, which is considering the CfD mechanism especially that this functioned very well for new nuclear projects abroad, will hopefully be the base for a new incentive scheme to be launched in 2019. This new scheme is supposed to solve some of the inefficiencies of the former green certificate scheme, as well as to incentivize new investments which will contribute to the transition towards an optimal energy mix with increased clean and renewable energy sources, but at the same time to address the local specificities.
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| abordare / approach
Abordarea ING privind măsurile pentru combaterea schimbărilor climatice ING’s approach to climate changes
ARTICOL REDACTAT DE ECHIPA DE SUSTENABILITATE A ING GRUP ARTICLE WRITTEN BY THE SUSTAINABILITY TEAM OF ING GROUP
44
S
chimbările climatice reprezintă una dintre cele mai mari provocări ale momentului. Urmările acestora, precum lipsa din ce în ce mai pregnantă a apei, alimentelor, energiei și altor resurse materiale, implică dificultăți sociale și de mediu descurajatoare. Dacă nu gestionăm schimbările climatice, se poate ajunge la un impact devastator, pe termen lung, asupra economiei și societății actuale. ESTE NECESARĂ O TRANZIȚIE Cercetătorii și guvernele sunt de acord să reducă impactele cele mai negative; trebuie să trecem la un viitor cu emisii scăzute de dioxid de carbon, rezilient la schimbările climatice, menținându-ne sub o creștere de 2 grade (de preferință, de 1,5 grade) a temperaturilor mondiale. Guvernele și-au luat acest angajament în cadrul Acordului de la Paris. O tranziție la nivel mondial pentru a îndeplini acest
C
limate change is one of the biggest challenges of our time. Its consequences, like the growing scarcity of water, food, energy and other material resources, pose daunting social and environmental challenges. If we don’t tackle climate change, it could result in a devastating and lasting impact on the economy and society as we know it. A TRANSITION IS NEEDED Scientists and governments alike agree that to mitigate the worst impacts, we must transition to a low-carbon and climate-resilient future, remaining well-below a 2-degree rise (ideally 1.5 degrees) in global temperatures. Governments committed to this in what’s known as the Paris Agreement. A global transition to meet this goal will require more than €30 trillion to be invested in clean energy and efficient infrastructure by 2035, according to the
obiectiv va necesita peste 30 de trilioane de euro ce trebuie investiți într-o infrastructură eficientă și energie curată, până în 2035, în conformitate cu Agenția Internațională de Energie. Împrumuturile bancare reprezintă sursa cea mai importantă de capital extern. Această înseamnă că băncile joacă un rol important în finanțarea tranziției spre o economie cu emisii scăzute de dioxid de carbon. Ce se poate spune însă despre ING? Ce facem pentru a ne aduce propria contribuție? ROLUL NOSTRU În calitate de instituție financiară, putem juca un rol important prin finanțarea schimbărilor, făcând schimb de cunoștințe și folosindu-ne de influența noastră. A fi sustenabili nu se rezumă doar la reducerea propriului nostru impact, ci se referă la toate alegerile pe care le facem — în calitate de creditor, investitor și prin serviciile pe care le oferim clienților noștri. De aceea, sustenabilitatea este inerentă scopului nostru de a oferi oamenilor puterea să se afle cu un pas înainte în viața personală și cea profesională. Miza este valoarea comercială: dacă ne dorim ca ING să aibă operațiuni profitabile în viitor, trebuie să ne gestionăm impactul direct și indirect — și, de asemenea, trebuie să ne ajutăm clienții să-și gestioneze riscurile și oportunitățile create de schimbările mediului înconjurător. În acest mod, nu vom consolida doar reziliența companiei noastre, ci și reziliența societății la schimbările climatice. Angajamentul și spiritul nostru de conducere încep cu propriile noastre operațiuni. ING este neutră din punctul de vedere al emisiilor de dioxid de carbon încă din 2007 și avem obiective ambițioase. Noi: • vom asigura electricitate 100% din surse regenerabile până în 2020 pentru toate clădirile pe care le utilizăm în întreaga lume (ca parte din inițiativa RE100). • vom reduce emisiile de CO2 cu 50%, deșeurile noastre reziduale globale cu 20% și amprenta asupra apei cu 20%, toate până în 2020 (anul de referință 2014). • ne vom menține neutri din punctul de vedere al emisiilor de dioxid de carbon. 1. Ce finanțăm Am investit miliarde de euro în proiecte energetice, de la parcuri eoliene, energie solară și producție
International Energy Agency. Bank lending makes up the most significant source of external capital. This means that banks have a major role to play in financing the transition to a low-carbon economy. What about ING? What are we doing to play our part? OUR ROLE As a financial institution, we can play a role by financing change, sharing knowledge and using our influence. Being sustainable is not just about reducing our own impact, it’s in all the choices we make— as a lender, as an investor and through the services we offer our customers. That’s why sustainability is inherent to our purpose of empowering people to stay a step ahead in life and in business. Business value is at stake: if ING is to thrive in the future, we don’t only need to manage our own direct and indirect impact – we also need to help our clients address the risks and opportunities that environmental challenges create. This way, we will not only strengthen the resilience of our own company but also societal resilience to climate change.
Scopul nostru este să ne dublăm finanțarea până în 2022 pentru organizațiile care contribuie la combaterea schimbărilor climatice.
We aim to double our funding by 2022 to organisations that help combat climate change. Our commitment and leadership start with our own operations. ING has been climate neutral since 2007 and we have ambitious goals. We will: • procure 100% renewable electricity by 2020 for all buildings we operate worldwide (as part of the RE100 initiative). • reduce our CO2 emissions by 50%, our global residual waste by 20% and our water footprint by 20%, all by 2020 (base year 2014). • remain carbon neutral by offsetting remaining carbon emissions. 1. What we do finance We’ve financed billions of Euros in energy projects, from wind farms, solar energy, and geothermal power production; to energy efficiency
Q4 2018
GENERAL INTEREST
A fi sustenabili nu se rezumă doar la reducerea propriului nostru impact, ci se referă la toate alegerile pe care le facem – în calitate de creditor, investitor și prin serviciile pe care le oferim clienților noștri.
Being sustainable is not just about reducing our own impact, it’s in all the choices we make – as a lender, as an investor and through the services we offer our customers.
46
| abordare / approach
de energie geotermală până la eficiența energetică a clădirilor și liniilor de producție, în autovehicule electrice, materiale plastice biologice și soluții pentru o economie circulară. Facem aceasta prin credite verzi, obligațiuni verzi și alte produse și scheme de finanțare inovatoare. O astfel de inovație este creditul nostru de îmbunătățire sustenabilă, ce oferă clienților companii o dobândă mai mică pentru îmbunătățirea performanței în ceea ce privește sustenabilitatea. Până în prezent am realizat peste 15 tranzacții de acest tip, ca de exemplu cu Philips, DSM și Gecina. Aceste împrumuturi acoperă nu numai condițiile climatice, ci sunt și un factor motivant important pentru companiile care doresc să-și îmbunătățească performanțele legate de climă. Investim mult și în economia circulară – una în care oamenii și companiile „reduc, reutilizează și reciclează” în loc „să ia, să fabrice și să producă reziduuri”. Se rezumă la trecerea de la proprietate la acces. 2. Ce nu finanțăm Aplicăm criterii sociale, etice și de mediu stricte în practicile și politicile noastre privind finanțarea și investițiile. Fiecare client și fiecare tranzacție sunt evaluate, monitorizate și analizate în baza cerințelor cadrului nostru privind riscul de mediu și social (ESR) pentru a asigura conformitatea și pentru a limita impactul negativ asupra mediului înconjurător și comunităților. În acest mod, impactul asupra condițiilor climatice și de mediu este luat în considerare de fiecare dată când luăm decizii referitoare la finanțare și investiții. Spunem, de asemenea, „nu” anumitor companii și sectoare, pentru a ne reduce expunerea asociată generării de energie pe bază de cărbune până aproape de zero, până în 2025. ING a fost prima bancă care și-a luat angajamentul să renunțe la utilizarea cărbunelui. 3. „Da, însă...” Evaluăm fiecare tranzacție și răspundem și la solicitări de finanțare cu „Da, însă...”, subliniind îmbunătățirile în materie de sustenabilitate pe care trebuie să le realizeze inițial clientul. Atunci când evaluăm potențialii clienți și potențialele tranzacții, abordarea noastră este să purtăm un dialog și să îi ajutăm să-și îmbunătățească impactul asupra mediului și societății, acolo unde este posibil. Credem că acest lucru este mai eficient decât excluderea imediată a unor clienți. Desigur, dacă aceștia nu îndeplinesc standar-
in buildings and production lines; to electric vehicles, bio-based plastics and circular economy solutions. We do this through green loans, green bonds, and other innovative products and financing constructions. One such innovation is our sustainable improvement loan, which offers corporate clients a lower interest rate for improved sustainability performance. So far we’ve done more than 15 of these deals, such as with Philips, DSM and Gecina. These loans cover more than just climate, but it’s an important motivator for companies looking to improve their climate performance. We also do a lot to financing a circular economy – one where people and companies ‘reduce, reuse and recycle’ instead of ‘take, make and waste’. It’s about making the transition from ownership to access. 2. What we don’t finance We apply strict social, ethical and environmental criteria in our financing and investment policies and practices. Every client and transaction is assessed, monitored and evaluated against the requirements of our Environmental and Social Risk (ESR) framework to ensure compliance and limit negative impact on the environment and communities. This way, climate and environmental impact are taken into account every time we make financing or investment decisions. We also say ‘no’ to certain companies and sectors, like with our aim to reduce our exposure to coal power generation to close to zero by 2025. ING was the first bank to commit to exiting coal. 3. “Yes, but…” We screen every transaction and also respond to financing requests with “yes, but…”, outlining sustainability improvements the client must make first. As we assess potential clients and deals, our approach is to have a dialogue and support them in improving their environmental and social impact where possible. We believe this is more effective than excluding clients altogether. Of course if they don’t meet our standards and aren’t willing to change, we don’t do the deal. MAKING MONEY MATTER We’re committed to making our money matter and understanding the impact of our financing. We
dele noastre și nu doresc să se schimbe, nu vom realiza nicio tranzacție. VALOAREA BANILOR Ne-am luat angajamentul să dăm valoare banilor noștri și să înțelegem impactul finanțării noastre. Suntem ghidați de obiectivele noastre ambițioase. Scopul nostru este să ne dublăm finanțarea până în 2022 pentru organizațiile care contribuie la combaterea schimbărilor climatice și au un impact pozitiv asupra societății și mediului înconjurător, în creștere față de cele 14,6 miliarde euro utilizate la finalul lui 2017 drept finanțări ce vizează condițiile climatice. Acest lucru presupune creșterea finanțării proiectelor noastre care susțin energia din surse regenerabile, clădirile cu emisii scăzute de dioxid de carbon, transportul cu emisii scăzute de dioxid de carbon, economia circulară. În septembrie 2018, am anunțat că am creat, în colaborare, abordarea Terra pentru a ne ghida portofoliul de credite de 500 de miliarde de euro spre obiectivul Acordului de la Paris – limitarea încălzirii globale mult sub 2°C. Acest lucru ne face prima bancă din lume care își ia angajamentul să folosească scenarii din domeniul științific pentru a-și ghida strategia de afaceri. Transparența este un aspect important în combaterea schimbărilor climatice; de aceea, am publicat o prezentare detaliată și defalcată a portofoliului nostru în funcție de sector. Ne-am luat, de asemenea, angajamentul să comunicăm transparent impactul operațiunilor noastre comerciale prin susținerea recomandărilor grupului operativ pentru prezentarea informațiilor financiare privind schimbările climatice (TCFD).
have ambitious goals to guide us. We aim to double our funding by 2022 to organisations that help combat climate change and positively impact society and the environment, up from €14.6 billion in climate finance at the end of 2017. This includes ramping up funding to projects that advance renewable energy, low-carbon buildings, low-carbon transport, the circular economy. We announced in September 2018 that we’re co-creating the Terra approach to steer our €500 billion lending portfolio towards the Paris Agreement’s well-below two-degree goal. That makes us the first global bank to commit to using science-based scenarios to steer our business strategy. Transparency is an important aspect of combatting climate change, which is why we’ve published a detailed breakdown of our portfolio by sector. We are also committed to transparently communicating the impact of our business through endorsing the Taskforce for Climate-related Financial Disclosure (TCFD) recommendations. CAN’T DO IT ALONE Accelerating change cannot be done alone. That’s why we engage with clients, business partners and other stakeholders, and collaborate in supply chains and at industry level. That’s also why we share knowledge based on research and why we commit to or are part of international initiatives including:
COLABORĂRILE SUNT IMPORTANTE Modificările accelerate nu pot fi realizate pe cont propriu. De aceea, colaborăm cu clienții, cu partenerii de afaceri și cu alte părți interesate la nivelul rețelelor de distribuție și la nivel industrial. Din același motiv, facem schimb de cunoștințe bazate pe cercetare și ne luăm angajamentul față de sau facem parte din inițiative internaționale, inclusiv: • principiile Ecuator • energie regenerabilă 100% (RE100) • Global Compact ONU • Forumul Economic Mondial – declarația directorilor generali executivi în materie de acțiuni privind mediul
Q4 2018
GENERAL INTEREST
| abordare / approach
• recomandările grupului de lucru al Consiliului pentru Stabilitate Financiară în ceea ce privește prezentarea recomandărilor referitoare la schimbările climatice (TCFD) •F undația Ellen MacArthur • liniile directoare privind finanțarea economiei circulare, dezvoltate împreună cu Rabobank și ABN AMRO. Facem apel la guvern pentru a crea stimulente pentru investițiile pe termen lung, de exemplu prin stabilirea unor ținte bazate pe argumente științifice în scopul reducerii schimbărilor climatice și al dezvoltării de surse de energie alternative. Solicităm guvernelor, de asemenea, să depună eforturi pentru a stabili un preț eficient pentru emisiile de dioxid de carbon și pentru a stimula și permite companiilor și instituțiilor să-și dezvăluie public emisiile de dioxid de carbon și strategia de tranziție viitoare; astfel încât băncile să poată ține cont mai bine de impactul climatic în procesul decizional legat de finanțare și investiții. Tranziția la o societate cu emisii reduse de dioxid de carbon va implica investiții de mare anvergură, deoarece companiile investesc pentru a îndeplini acordurile internaționale legate de reducerea emisiilor de dioxid de carbon. Prin finanțarea noastră, ne vom ajuta clienții să treacă la o societate cu emisii reduse de dioxid de carbon și o lume mai sustenabilă.
48
• the Equator Principles • Renewable energy 100% (RE100) • UN Global Compact • World Economic Forum CEO Climate Action Leaders Statement • The Financial Stability Board’s Taskforce for Climate-related Financial Disclosures (TCFD) recommendations • Ellen MacArthur Foundation • The Circular Economy Finance guidelines, developed together with Rabobank and ABN AMRO. We call upon governments to create incentives for long-term investments, for instance by setting science-based targets to mitigate climate change and to develop alternative energy sources. We also urge governments to work towards an effective price on carbon emissions and to stimulate and enable enterprises and institutions to publicly disclose their carbon emissions and forward-looking transition strategy, so banks are better capable to take climate impact into account in financing and investment decisions. The transition to a low-carbon society will be big business, as companies invest to meet international agreements on carbon reduction. Through our financing, we will help clients in the transition to a low-carbon society and more sustainable world.
050
079
076
OIL & GAS
OIL & GAS
| unde suntem / how we stand
Modernizarea legii petrolului este esențială pentru dezvoltarea sectorului onshore The modernization of Petroleum Law is essential for the development of the onshore sector
A
nul 2018 a fost dominat de discuțiile privind cadrul de funcționare și fiscalizare a sectorului offshore de petrol și gaze. În același timp, sunt câteva decizii care au afectat activitatea operatorilor din segmentul onshore, tot astfel cum alte măsuri urmează a fi aplicate în viitorul apropiat. Asociația companiilor de explorare și producție petrolieră ROPEPCA este principalul partener de dialog cu autoritățile și principala voce a segmentului onshore din România. Am discutat cu Saniya Melnicenco, președintele în exercițiu al asociației, despre teme de actualitate pentru ROPEPCA. Stimată doamnă Saniya Melnicenco, care sunt principalele modificări legislative și de reglementare care au influențat segmentul de explorare și producție onshore din România în 2018? Printre cele mai importante modificări legislative cu o influență majoră asupra planurilor de business ale companiilor onshore din România în cursul acestui an merită menționată modificarea legii energiei electrice și a gazelor naturale (prin legea 167/2018), care va intra în vigoare începând cu ianuarie 2019. Prin această modificare, companiile Upstream au obligația de a vinde 50% din producția de gaze pe piața centralizată angro. Nerespectarea acestei obligații poate duce la penalizări severe. Considerăm că o astfel de abordare legislativă nu se supune principiilor unei economii de piață funcționale. Pentru a
50
2
018 was a year dominated by discussions as to the operation and taxation of the offshore petroleum and natural gas sector. At the same time, there are certain decisions that influenced the activity of onshore operators, as such measures are to be applied in the close future. The Petroleum Exploration and Production Companies Association, ROPEPCA, is the main dialogue partner with the authorities and the main voice of the onshore segment in Romania. We talked to Saniya Melnicenco, acting president of the association, about the hot topics for ROPEPCA.
Dear Mrs. Saniya Melnicenco, which are the main legal and regulatory amendments that influence the onshore production and exploration segment in Romania in 2018? Among the most important legal amendments that had major influence on the business plans of onshore companies in Romania this year, it is worth mentioning the changes in Electricity and Natural Gas Law (through Law 167/2018), which are to become effective as of January 2019. Through this change, Upstream companies must sell 50% from the gas production on the wholesale centralized market. Non-compliance with this law may result into severe penalties. We consider that this is a legislative approach that does not comply with the principles of a functional market economy. To avoid misunderstandings, we must mention that we are not questioning the reasoning or the benefits of the existence of a centralized market, but we consider that adhering to it should be voluntary . A basic aspect of a free market is the freedom of choice. In reference to a ensuring the framework for a functional market economy, this should be a priority for political bodies. Unfortunately, we are disappointed to see how the stimulation of budgetary revenues is done from a purely accounting perspective, all is analyzed rather from one year to another than based upon a medium- and long-term development vision. For example, we can mention the temporary introduction of the tax on additional revenues obtained as result of the liberalization of natural gas market, which, as of this year, is permanent, according to the law (Law 73/2018). This approach has already discouraged many companies in the industry and made them leave Romania, while others consider that entering on this
Saniya Melnicenco președintele în exercițiu al ROPEPCA acting president of ROPEPCA
Q4 2018
OIL & GAS
6/19 Din 19 perimetre onshore atribuite în 2009 actualmente numai în 6 perimetre se efectuează operațiuni active de explorare. From the 19 onshore perimeters won in 2009, at present only 6 of them undergo active exploration operations.
| unde suntem / how we stand evita o înțelegere greșită, trebuie să precizăm că nu punem la îndoială nici justificarea și nici beneficiile existenței unei piețe centralizate. Considerăm însă că aderarea la aceasta trebuie să fie voluntară. Un element de bază al unei piețe libere este libertatea de alegere. Făcând din nou referire la asigurarea cadrului unei economii de piață funcționale, ea ar trebui să reprezinte o prioritate pentru conducerea politică. Din păcate, observăm cu dezamăgire existența unei tendințe de stimulare a veniturilor bugetare de o manieră pur contabilă, cu perspective mai degrabă de la un an la altul decât în cadrul unei viziuni de dezvoltare pe termen mediu ;i lung. Ca exemplu în acest sens, putem menționa introducerea temporară a impozitului pe veniturile suplimentare obținute ca rezultat al liberalizării pieței de gaze naturale, impozit care a primit caracter permanent prin legea 73/2018. Această abordare a descurajat multe companii din industrie și le-a făcut să se retragă din România, altele considerând că nu este oportun să intre pe piață. Două treimi din consumul de țiței este în continuare asigurat din import, propriul potențial onshore al țării rămânând neexplorat din cauza lipsei oportunităților de investiții și a impedimentelor pe care le întâmpină operatorilor economici. Totodată, legea offshore-ului, adoptată recent de Parlament, va produce și ea un impact asupra întregii industrii petroliere, indiferent de terenul de operare, efectele urmând să fie analizate de fiecare operator în parte. Nu voi discuta legea în sine, aș vrea să fac numai un comentariu: faptul că proiectul de lege, de-a lungul întregului proces legislativ, s-a situat în atenția opiniei publice și a generat un larg interes din partea legiuitorilor și a publicului larg confirmă că industria petrolieră este într-adevăr una de o importanță majoră, strategică pentru România. România nu a mai lansat de mulți ani o rundă de licitații pentru noi concesiuni de explorare și exploatare. Care sunt perspectivele în această privință? În opinia dumneavoastră, există interes din partea companiilor? Recenta revenire a prețului petrolului deschide o fereastră de oportunitate, care nu trebuie ratată. Pe acest fond benefic, interesul investitorilor, atât al celor prezenți pe piață, cât și al celor din exteriorul României, pentru organizarea cât mai curând a următoarei runde de atribuire a concesiunilor petroliere a
52
market is not advisable. Two thirds of the crude oil consumption continue to come from import, with country's own onshore potential remaining unexploited due to the lack of investment opportunities and to obstacles met by current economic operators during their activity. At the same time, the Offshore Law, recently adopted by the Parliament, has an impact on the entire petroleum industry, regardless of the operating area. I will not discuss the law itself, but I want to make an observation: the fact that this draft law was, during the entire legislative process, in the center of the public attention and generated so many discussions, this only shows us that the petroleum industry is of a major, strategic importance for Romania, of great interest both to the legislator and to the public. Romania has not organized a tender for exploration and exploitation concessions for many years. Which are the perspectives in this matter? Do you believe companies are still interested? The recent comeback of the oil price opens an opportunity window, which must not be missed. This is a beneficial context, in which investors’ interest, both in Romania and abroad, increased for the launch, as soon as possible, of the next licensing round for O&G concessions. The success of this round mostly depends on taking measures to stimulate the exploration and development of new reserves: modernizing the Petroleum Law, clearly regulating land access, reducing bureaucracy and optimizing authorization processes. The regime of secret information places Romanian projects in the unfavorable situation of underfinancing and isolation in comparison with the globalized world, which is digitally connected. Without such measures, Romania will remain non-competitive from investing attractiveness standpoint, compared to other countries in the region, such as Hungary, Croatia or Poland, which, despite the lower geological potential, succeed in successfully organizing tenders for exploration perimeters. There are no secret formulas, it is only transparency in the decision-making, legislative stability, efficiency of the regulatory bodies and awareness of the importance of this industry as a strategic part of the national economy.
crescut în mod considerabil. Succesul acestei runde însă depinde în mare parte de luarea unor măsuri pentru a stimula explorarea și dezvoltarea unor zăcăminte noi: modernizarea legii petrolului, reglementarea clară a accesului la teren, debirocratizarea și optimizarea proceselor de autorizare. Regimul datelor clasificate pune proiectele din România în situația suboptimală de subfinanțare și izolare față de lumea globalizată și conectată digital. Fără aceste măsuri, România va rămâne necompetitivă din punctul de vedere al atractivității investiționale comparativ cu alte țări din regiune, cum ar fi Ungaria, Croația sau Polonia. Acestea, în pofida unui potențial geologic mai scăzut decât România, reușesc să organizeze cu succes runde de licitații pentru perimetre de explorare. Nu există rețete secrete, ci transparență decizională, stabilitate legislativă, eficiența regulatorului și conștientizarea importanței acestei industrii, ca o componentă strategică a economiei naționale. Altfel, rezultatele ultimei runde (din 2009) demonstrează o rată foarte scăzută de reușită: din 19 perimetre atribuite onshore, actualmente numai în 6 perimetre se efectuează operațiunile de explorare active. Care sunt preocupările dominante ale companiilor din Upstream onshore în activitatea lor de zi cu zi? Această situație se datorează legislației relevante, în principal a actului normativ care reglementează domeniul petrolier, respectiv legea petrolului (legea 238/2004). Nefiind amendată în mod considerabil din anul 2004, putem spune în mod cert că legea nu răspunde provocărilor actuale ale activităților petroliere și nu oferă un mecanism legal funcțional. Operatorii au notificat în nenumărate rânduri autoritățile cu privire la acest aspect, arătând imposibilitatea de a îndeplini în timp util lucrările prevăzute în acordurile de concesiune. Asociația ROPEPCA, în strânsă colaborare cu ANRM, a elaborat o propunere echilibrată de amendare a legii petrolului, într-o manieră care să o aducă la nivelul realității cotidiene. Momentan, amendarea legii se află încă în discuție, iar noi participăm în mod activ la toate dezbaterile constructive pe marginea acesteia. Printre cele mai importante aspecte pe care proiectul propus de noi le tratează este recunoașterea
Thus, results of the last round (organized in 2009) proved a very low success rate: out of the 19 onshore perimeters, only 6 undergo active exploration operations. Which are the main concerns of Upstream onshore companies during their daily activity? I can say that, from the practice of recent years, among the most obvious problems faced by producers is that of access to land, which has made it difficult to carry out petroleum operations and has blocked important investments in the exploration of mineral resources. This is due to the relevant legislation, mainly to the governing law for the petroleum field, namely the Petroleum Law (238/2004). As it has not been considerably amended since 2004, we may say, for sure, that the law does not answer the current challenges of petroleum activities and does not offer a functional legal mechanism.
Succesul unei runde viitoare de licitații depinde de stimularea explorării și dezvoltării de noi zăcăminte prin modernizarea legii petrolului, reglementarea clară a accesului la teren, debirocratizarea și optimizarea proceselor de autorizare.
The success of a future round depends on taking measures to stimulate the exploration and development of new fields by modernization of Petroleum Law, clear regulation of land access, reducing of bureaucracy and optimization of authorization processes. Operators informed authorities on numerous occasions about this, in order to point out the impossibility to timely fulfil works provided in the concession agreements. The ROPEPCA, in close collaboration with the ANRM, has conceived a balanced proposal to amend the Petroleum Law, in a manner that could update it to today’s reality. At this moment, the amendment of the law is undergoing discussions and we are actively participating to constructive debates in this respect. Some of the most important aspects treated by
Q4 2018
OIL & GAS
54
| unde suntem / how we stand unui principiu de bază și anume că operațiunile petroliere sunt de interes public național. Aș dori să fac referire și la alte jurisdicții europene: în Norvegia, legislația relevantă prevede că administrarea resurselor statului trebuie făcută pentru beneficiul societății norvegiene ca întreg; în Italia, explorarea hidrocarburilor este considerată, prin legislație, de interes public; în Olanda, din punctul de vedere al legislației în domeniul amenajării (Spatial Planning Act), exploatarea subsolului este de interes
the project we proposed is acknowledging a basic principle, namely that petroleum operations are of public national interest. I would like to refer to other European jurisdictions, as well: in Norway, the relevant law provides that the management of country's resources should be done to the benefit of the Norwegian society, as a whole; in Italy, the exploration of hydrocarbons is considered of public interest, by law; in the Netherlands, the exploitation of underground resources is of national interest from
național. Mai mult decât atât, revenind la țara noastră, conform proiectului de strategie energetică pus în dezbatere publică în luna septembrie a acestui an de Ministerul Energiei, se intenționează stimularea investițiilor pe termen lung în domeniul producției petroliere, documentul arătând importanța hidrocarburilor în întregul tablou energetic pentru următorii 30 de ani.
the spatial planning standpoint (Spatial Planning Act). Moreover, back at home, according to the draft of the National Energy Strategy currently in public debate, since September this year, the stimulation of long-term investments in the petroleum production field is intended, the document pointing out the importance of hydrocarbons in the entire energetic landscape for the next 30 years.
Proiectul despre care vorbeam mai devreme The project I was talking about earlier also addressabordează și problema accesului la teren. Acesta es the land access issue. This balances the interests of aduce un echilibru între interesele proprietarilor și owners and the interests of land users, by finally setcele ale utilizatorilor de terenuri, stabilind în sfârșit ting a fair payment of compensations mechanism in un mecanism just de plată a compensațiilor pencase of possible damages to crops, in case of exploratru eventualele afectări ale culturilor agricole, în tion operations through seismic prospecting. cazul operațiunilor de explorare prin intermediul For us, active players in this industry, the abprospecțiunilor seismice. sence of firmness and of a strong governmental iniPentru noi, jucătorii activi din această industrie, tiative to promote this project is difficult to undereste dificil de înțeles o anumită lipsă de fermitate și stand, as it might bring a net economic advantage to de inițiativă guvernamentală puternică în a promova the entire country, both to the state budget through acest proiect, care ar aduce un avantaj economic net the increase of revenues from petroleum operations pentru întreaga țară, atât pentru bugetul de stat, and to local budgets. prin creșterea veniturilor provenite din operațiunile I must confess that, despite the joint efforts of petroliere, cât și pentru bugetele locale. industry representatives, as well as of competent Trebuie să vă mărturisesc faptul că, în pofida authorities in the field, which proved to be open eforturilor comune ale reprezentanților into proposals raised by experts in the field, dustriei, dar și ale autorităților comwe are witnessing the occurrence of petente în domeniu care au arătat legislative initiatives coming from a deschidere față de propunerile group of members of the experților din domeniu, suntem Parliament that neither Permitting-ul unei sonde de martorii apariției în Parlament members of ROPEPCA asexplorare poate dura de la 6 a unor inițiative legislative care sociation, nor representatives până la 18 luni. nu au făcut obiectul niciunei of relevant authorities were The permitting process for an consultări publice, cu ROPEPCA aware of their existence, not exploration well may last sau cu autoritățile relevante din having been previously consultfrom 6 to 18 months. domeniu. Mă refer aici, în special, la ed. I am referring to a draft for the un proiect de amendare a legii petroamendment of Petroleum Law which lului aflat în prezent în proces legislativ în is now under legislative process in the Camera Deputaților (Plx. 438/2018). Chamber of Deputies (PL-x 438/2018). Având competențe juridice, dați-mi vă rog voie să Based on my background on legal issues, please exprim o opinie față de textul acestei propuneri leallow me to express my opinion on this draft law: it gislative, care introduce o serie de concepte juridice proposes a series of inexistent legal concepts which, inexistente și care, în urma analizei realizate împreuafter having analyzed them with several colleagues nă cu colegi din alte companii petroliere, am ajuns la from other petroleum companies, we reached the concluzia că provoacă mai multă ambiguitate și neconclusion that they bring more ambiguity and lack claritate, creând prin urmare și mai multe dificultăți of clarity in the application of the Law, thus creating titularilor de acorduri petroliere. Ce interese urmăeven more difficulties to the petroleum agreements resc asemenea propuneri? Clar nu interesul național titleholders. Whose interests are supported by such de a cunoaște și a valorifica potențialul energetic proposals? Clearly not the national interest of knowexistent, spre beneficiul țării și în susținerea unui ing and capitalizing the existent energetic potential sector cu tradiție în România. to the benefit of the country and to support an inPrintre alte probleme operaționale cu care se dustry sector with long tradition in Romania. confruntă companiile se numără lipsa evidențelor Among other operational issues that comcadastrale, a infrastructurii drumurilor de acces, lipsa panies have, I may mention the lack of cadastral prevederilor clare în materia emiterii autorizațiilor, documents, of infrastructure for easy access, the care duc la interpretări neunitare și solicitări nefonabsence of clear provisions as to the issue of perdate. Permitting-ul unei sonde de explorare poate mits, resulting into non-unitary interpretations and dura de la 6 până la 18 luni, fiind necesare între 18 ungrounded requests. The permitting process for an
6-18
Q4 2018
OIL & GAS
| unde suntem / how we stand și 25 de avize, în funcție de zonă și de existența planurilor urbanistice. Procedura legală de lungă durată (între altele, respectarea dreptului de preempțiune conform legii nr. 17/2014, de intabulare corespunzătoare a terenului) și dificultatea de a obține, de la proprietari, dreptul real de folosință asupra terenului necesar sondei și construcțiilor auxiliare duc la întârzieri în săparea sondelor. Prin modificarea legii privind fondul funciar (nr. 18/1991) s-a introdus obligativitatea scoaterii terenului din circuitul agricol în vederea edificării construcțiilor. Această modificare legislativă, intrată în vigoare din 26 august 2017, a extins perioada de autorizare a lucrărilor de săpare de sonde cu până la 6 luni. Toate aceste elemente conduc la nerespectarea termenelor proiectelor, amânarea generării cash flow-ului, creșterea semnificativă a costurilor administrative (pentru cadastru, topografie, rezolvarea disputelor etc.), ceea ce face modelul economic mai puțin atractiv. În pofida dificultăților operaționale, companiile aleg să vină aproape de comunitățile unde își desfășoară activitățile prin acțiuni de responsabilitate socială: renovarea și dotarea școlilor, grădinițelor, amenajarea locurilor de joacă și a facilităților sportive, a cabinetelor medicale, organizarea spațiilor verzi și repararea drumurilor. Membrii noștri au investit peste 14 milioane de euro în asemenea campanii cu un impact pozitiv social în beneficiul comunităților. Trecând dincolo de modificările cadrului de reglementare, care sunt principalele tendințe care influențează activitatea membrilor ROPEPCA? Este creșterea prețurilor pe plan internațional un element suficient pentru a susține noi investiții în Upstream-ul românesc? Un preț crescut pe plan internațional nu este suficient ca să atragem investitori în sectorul Upstream. Investițiile necesită un cadru legislativ și fiscal stabil și predictibil. În acest context, vedem un potențial mare de îmbunătățire. Un studiu recent al Consiliu-
56
exploration well may last from 6 to 18 months, and 18 to 25 endorsements are necessary, depending on the area and on the (in)existence of town plans. The long-term legal procedure (for example, compliance with the right of pre-emption according to Law no. 17/2014, of proper registration of the land) and the difficulty in obtaining from owners the real right to use the land necessary for the well and additional constructions result into well digging delays. By amending the Land Law (no. 18/1991), the obligation to remove the land from agricultural circuit was inserted, to allow building any constructions. This legislative amendment, effective as of 26 August 2017, extended the well digging authorization term by up to 6 months. All these result into the non-compliance with project terms, delay in cash flow generation, significant increase of administrative costs (for cadaster, topography, dispute settlement etc.), which renders the economic model less attractive. In spite of these operational difficulties, companies choose to come closer to communities where they carry out their activities through social responsibility projects: renovation and endowment of schools and kindergartens, systemizing playgrounds and sports facilities, medical offices, also, reorganizing green spaces and repairing roads. Our association’s members have invested over 14 million Euros in such campaigns with a positive social impact for the benefit of communities. Besides such regulatory amendments, which are the main trends influencing the activity of ROPEPCA members? Is the price increase at international level enough to support new investments in Romanian Upstream? A high oil price at international level is not enough to attract investors to the Upstream sector. Investments need a stable and predictable legislative and fiscal framework. In this context we can see a high improvement potential. A recent study of the National Council of Small and Medium Sized Private Enterprises in Romania points out that 2,500 normative acts were issued during the first 100 days of this year, of which 217 have an impact on the Fiscal Code. Under these circumstances, any investment seems to be an adventure, especially in our industry. Projects in the exploration and production industry take 10 years to be explored, and then de-
velopment and production operations take place for 15 or even 30 more years, with huge investments. For example, the cost for drilling a well can reach up to 8 million dollars. The risk is huge, considering that on average only one well in four proves to be productive. As we all know, risks in petroleum industry are high and even higher than those in other industries, because we can only assume what is found in the underground. In addition to such, let's say, “subsurface” uncertainties, there is also the “surface” risk, respectively the legislative, fiscal, administrative system in each jurisdiction. In Romania's case, the second category is of greater concern than the first. The absence of a clear procedure to obtain the right to use the land to carry out petroleum operations resulted into hundreds of disputes pending before courts of law; this fact became notorious among investors, who must face legal issues for years, instead of working more on developing their business.
lui Național al Întreprinderilor Mari și Mijlocii arată că au fost emise 2.500 de acte normative în primele 100 de zile ale anului, dintre care 217 au avut impact asupra Codului fiscal. În astfel de condiții, orice investiție pare a fi aventuroasă, dar în mod deosebit în industria noastră. Proiectele în industria de explorare și producție se derulează pe o perioadă de explorare de 10 ani, după care urmează etapele de dezvoltare și producție pentru încă 15 sau chiar 30 de ani, cu investiții considerabile. De pildă, costul pentru forarea unei sonde poate să ajungă la 8 milioane de dolari. Riscul este imens, având în vedere că abia o sondă din patru săpate ajunge sa fie productivă. Așa cum știm cu toții, riscurile industriei petroliere sunt ridicate și mai numeroase decât în alte industrii, pentru că nu putem decât să presupunem ce se află în subsol. Pe lângă aceste incertitudini, să le spunem „de subsol”, există și riscuri „de suprafață”, respectiv sistemul legislativ, fiscal, administrativ dintr-o anumită jurisdicție. În cazul României, mă tem că cea de-a doua categorie a ajuns să ne preocupe mai mult decât prima. Lipsa unei proceduri clare pentru obținea dreptului de folosință la teren pentru exercitarea operațiunilor petroliere a generat sute de litigii pe rolurile instanțelor, ceea ce a devenit de notorietate pentru investitori, care se văd nevoiți să se preocupe ani de zile cu probleme de natură juridică, nu cu aspecte ce țin direct de dezvoltarea afacerii.
In regards to a functional market economy, this should be one of the priorities for all political bodies.
Poate cel mai promițător proiect al anului 2018 în sectorul de petrol și gaze este debutul lucrărilor la gazoductul BRUA. Care este impactul pe care anticipați că acest proiect îl va avea asupra industriei în acest an? Mai concret, care este impactul sau influența acestui proiect pentru companiile din cadrul ROPEPCA? Sunt riscuri sau necunoscute majore care credeți că ar trebui clarificate în intervalul imediat următor? Într-adevăr, BRUA este un pas important în conectarea pieței din România cu piețele din Europa de vest. Pentru viitorul industriei de Upstream în România, în mod special pentru dezvoltarea resurselor din Marea Neagră, acest proiect este esențial. Cu toate acestea, cel mai important aspect al gazoductului BRUA este crearea unui cadru propice pentru interconectarea cu alte piețe de gaze naturale.
The commencement of works to BRUA gas pipeline may be the most promising project of 2018 in the petroleum and natural gas sector. In your opinion, which is the impact this project will have on industry this year? To be more specific, which is the impact or influence of this project to ROPEPCA companies? Are there any risks or major unknown aspects that you think should be clarified during the close future? BRUA is, for sure, an important step in connecting the Romanian market to Western European markets. This project is essential for the future of Romanian Upstream industry and especially for the development of Black Sea resources. However, the most important aspect of BRUA gas pipeline is creating a proper framework to interconnect to other natural gas markets.
Asigurarea cadrului unei economii de piață funcționale ar trebui să reprezinte o prioritate pentru conducerea politică.
Q4 2018
OIL & GAS
/ waiting | asteptare ,
Avem Legea offshore, deciziile de investiție se amână We have the Offshore Law, investment decisions postponed
L
egea offshore a fost promulgată, pe 12 noiembrie, după dezbateri aprinse în Parlament și în spațiul public, introducând numeroase măsuri necesare pentru implementarea operațiunilor petroliere de către titularii de acorduri petroliere în sectorul offshore românesc. Forma finală a fost întâmpinată cu critici de către Asociația Română a Concesionarilor Offshore din Marea Neagră, ARCOMN, care subliniază introducerea de noi taxe, ceea ce afectează principiul stabilității.
58
T
he Offshore Law was enacted on 12 November, after heated debates of the Parliament and in the public space, bringing many measures necessary for the implementation of oil operations by holders of oil agreements in the Romanian offshore sector. The final form was criticized by the Romanian Black Sea Titleholders Association, RBSTA, which underlines the insertion of new charges, which influence the principle of stability.
TIMP SUPLIMENTAR PENTRU ANALIZE ADDITIONAL TIME FOR ANALYSIS Imediat, grupul austriac OMV, compania-mamă a The Austrian OMV group, parent company of OMV Petrom, care deține, alături de americanii de la OMV Petrom, which holds in concession, jointly ExxonMobil, concesiunea perimetrului de gaze natuwith ExxonMobil Americans, the natural gas perirale din Marea Neagră Neptun Deep, cea mai mare meter in the Black Sea, Neptun Deep, the greatest descoperire comercială de gaze din offshore-ul rocommercial discovery of gas in Romanian offshore, mânesc, a decis să amâne pentru anul viitor decizia immediately decided to postpone the final investfinală de investiție. La rândul său, celălalt operator ment decision for the next year. At its turn, the activ, Black Sea Oil & Gas (BSOG), a anunțat că nu other active operator, Black Sea Oil & Gas (BSOG), va putea lua o decizie în ceea ce privește proiectul announced that it will not be able to make a deciMidia Gas Development (descoperirile Ana și Doina) sion this year as concerns the Midia Gas Developîn cursul acestui an. ment project (Ana and Doina discoveries). The geDirectorul general Mark Beacom a precizat că neral manager, Mark Beacom, mentioned that the rezultatul evaluării impactului Legii offshore asupra result of assessment of the Offshore law impact on proiectului va reprezenta un factor cheie în stabithe project will be a key factor in making a positive lirea luării unei decizii favorabile de a ininvestment decision. “The initial assessvesti. “Evaluarea inițială ne arată că, ment shows that, as concerns the în privința reglementării proceduregulation of project authorization rilor de autorizare a proiectelor, procedures, the formulaformularea pare utilă în multe tion seems to be useful privințe pentru ca un investitor from several standpoints for Deciziile finale de investiție au să îndeplinească cerințele de an investor to comply with the fost amânate pentru 2019. autorizare, deși se pare că încă authorization requirements, există anumite chestiuni care even if it seems that there are Final investment decisions ar putea în continuare să creeze several aspects that might conwere postponed for 2019. întârzieri sau eventuale blocaje. În tinue to cause delays or possiceea ce privește dispozițiile fiscale, ble lockouts. As concerns the fiscal propunerile de taxare contravin asigurăriprovisions, charging proposals breach all lor și dispozițiilor legale oferite de statul român la assurances and legal provisions of the Romanian momentul intrării investitorilor în concesiune, sunt state as of the date investors took over the confoarte împovărătoare și probabil vor face România cession, are very burdening and will probably rennecompetitivă în comparație cu alte jurisdicții offder Romania non-competitive with other offshore shore”, arată un mesaj al BSOG, preluat de presa jurisdictions", according to a BSOG message from centrală. the central media.
AUTORITĂȚILE SUNT OPTIMISTE Este normal ca operatorii zăcămintelor din Marea Neagră să amâne decizia de investiție pentru anul viitor, dat fiind faptul că legea offshore a fost adoptată aproape de finalul lui 2018, a declarat ministrul energiei Anton Anton, în cadrul unui eveniment organizat de profit.ro: “Suntem în noiembrie. Mi se pare normal ca decizia să fie adoptată anul viitor”. Totodată, Anton Anton a afirmat că speră ca decizia să fie pozitivă, fără a exclude posibilitatea ca operatorii să adopte o decizie negativă. Chestionat în legătură cu planul B, alternativa statului român pentru o decizie negativă, ministrul s-a referit la interconectările de care dispune Româ-
AUTHORITIES ARE OPTIMISTIC It is natural that Black Sea reserve operators postpone the decision to invest for the next year, given that the offshore law was enacted almost at the end of 2018, declared the minister of Energy, Anton Anton, during an event organized by profit. ro: “It's November. It is natural that the decision be made next year.” Moreover, Anton Anton declared that he hopes that the decision will be a positive one, without excluding, however, the possibility that operators would come with a negative one. Asked about the plan B, about an alternative of the Romanian state to a negative decision, the minister referred to the interconnections that Ro-
Q4 2018
OIL & GAS
/ waiting | asteptare , nia, care îi permit ca pe viitor să importe gaze naturale în funcție de nevoi.
mania has, which allow it to import natural gas in the future, depending on its needs.
BLACK SEA OIL & GAS AVANSEAZĂ ÎN PREGĂTIRI ACORD DE VÂNZARE Black Sea Oil & Gas și ENGIE au semnat un acord de vânzare a gazelor pentru furnizarea de gaze naturale din proiectul de dezvoltare a gazelor naturale Midia (proiectul MGD). Potrivit acestui acord, care va fi aplicabil doar în cazul obținerii deciziei finale de a investi în proiectul MGD, ENGIE va achiziționa gaze naturale din zăcămintele Ana și Doina pe o perioadă de minimum 10 ani, în conformitate cu legislația românească. Volumele contractuale preconizate la finalizarea proiectului reprezintă 0,5 miliarde de metri cubi de gaze pe an. Gazele vor fi livrate la punctul de intrare Vadu în sistemul național de transport al gazelor naturale din România.
BLACK SEA OIL & GAS GOES FURTHER WITH PREPARATIONS SALE AGREEMENT Black Sea Oil & Gas and ENGIE executed a natural gas sale agreement for the supply of natural gas from the Midia natural gas development project (MGD project). According to this agreement, applicable only if a final decision to invest in the MGD project is made, ENGIE will purchase natural gas from Ana and Doina reserves for at least 10 years, according to the Romanian law. Contractual volumes expected at the completion of the project represent 0.5 billion cubic meters of gas per year. Gases will be delivered to Vadu entry point, into the Romanian natural gas transmission system. “We are pleased to have concluded this important agreement for the sale of our natural gas. BSOG is constantly working on achieving all stages of the project to reach the point in which partners and shareholders will be able to make an investment decision. The result of assessing the impact of the Offshore Law on the project remains a key factor for making a positive investment decision", declared Mark Beacom, CEO of BSOG. At his turn, Edouard Neviaski, CEO of ENGIE Global Energy Management division, declared that "ENGIE is proud to support MGD project partners and we are looking forward to managing our first production of natural gas from the Black Sea”. According to ENGIE official, MGD project gases can be a stable longterm supply source, ensuring the development of ENGIE position in Romania and in the region. TRANSPORTATION CONTRACT Previously, Black Sea Oil & Gas and Transgaz had announced the execution of a natural gas transmission contract, for the natural gas extracted from the MGD project, to the National Transmission System (NTS). "Considering the natural gas reserves lately discovered in the Black Sea, Transgaz intends to extend the national transmission system, to create an additional take-over point for natural gas coming from undersea exploitation perimeters in the Black Sea", declared Ion Sterian, the general manager of Transgaz. The project consists in building a new gas transmission pipe of 20” in diameter (Dn 500),
"Suntem încântați că am încheiat acest acord important pentru vânzarea gazelor noastre. BSOG lucrează în mod constant pentru realizarea tuturor etapelor rămase din proiect pentru a ajunge în punctul în care partenerii și acționarii vor putea lua decizia de a investi. Rezultatul evaluării impactului Legii offshore asupra proiectului rămâne un factor cheie în stabilirea luării unei decizii favorabile de a investi”, a declarat Mark Beacom, CEO-ul BSOG. La rândul său, Edouard Neviaski, CEO-ul diviziei ENGIE Global Energy Management, a declarat că "ENGIE este mândră să susțină partenerii proiectului MGD și așteptăm cu nerăbdare să gestionăm prima producție de gaze naturale din Marea Neagră”. În opinia oficialului de la ENGIE, gazele din proiectul MGD pot reprezenta o sursă stabilă de aprovizionare pe
60
termen lung care să asigure dezvoltarea poziției ENGIE în România și în regiune. CONTRACT DE TRANSPORT Anterior, Black Sea Oil & Gas și Transgaz au anunțat semnarea unui contractul de transport al gazelor naturale provenite din proiectul MGD în Sistemul Național de Transport (SNT). “Având în vedere zăcămintele de gaze naturale descoperite în Marea Neagră în ultima perioadă, Transgaz intenționează extinderea sistemului național de transport cu scopul creării unui punct suplimentar de preluare a gazelor naturale provenite din perimetrele de exploatare submarine ale Mării Negre”, a declarat Ion Sterian, directorul general al Transgaz. Proiectul constă în construirea unei conducte noi de transport gaze cu diametrul de 20” (Dn 500), proiectată pentru a transporta gazele naturale la o presiune de 55 bari, în lungime totală de aproximativ 24,37 km și care va conecta țărmul Mării Negre cu conducta de transport Tranzit 1 pe direcția țărmul Mării Negre – Corbu – Săcele – Cogealac – Grădina. Proiectul va contribui la dezvoltarea sustenabilă a zonei și toate gazele naturale provenite din acest perimetru vor intra în SNT. Proiectul MGD constă în săparea a cinci sonde de producție (o sondă submarină la Doina și patru sonde de producție la Ana), un ansamblu submarin de producție pe zăcământul Doina care va fi conectat printr-o conductă de 18 km la platforma de producție monitorizată și operată de la țărm, amplasată pe zăcământul Ana. O conductă submarină de 126 km va asigura transportul gazelor de la platforma Ana la țărm, până la noua stație de tratare a gazelor (STG). Mark Beacom a subliniat că BSOG continuă, în paralel cu evaluarea impactului Legii offshore, să avanseze cu toate activitățile necesare pentru a ajunge în punctul în care partenerii și acționarii vor putea lua decizia de a investi. “Aceste activități includ îndeplinirea tuturor cerințelor de autorizare a proiectului, semnarea contractului de vânzare-cumpărare a gazelor, finalizarea comenzilor pentru echipamentele cu termen îndelungat de achiziție, semnarea contractului de antrepriză generală și a celui pentru forajul sondelor de dezvoltare.” Obţinerea deciziei finale de investiție ar genera o investiție de 400 de milioane de dolari, mare parte cheltuită în România, şi ar presupune doi ani pentru construirea platformei de producţie offshore, săparea sondelor de dezvoltare, instalarea conductelor offshore şi de uscat şi construirea terminalului de procesare a gazelor.
designed to transfer natural gas at a 55-bar pressure, of a total length of approximately 24.37 km, which will connect the Black Sea shore to the Transit 1 transmission pipe between the Black Sea shore – Corbu – Săcele – Cogealac – Grădina. The project will contribute to the sustainable development of the area and the natural gas from this perimeter will enter the NTS. The MGD project consists in digging five production probes (an undersea one at Doina and four production probes at Ana), an undersea production assembly on Doina reserve to be connected through an 18 km pipe to the monitored production platform, operated from the shore, located on the Ana reserve. An undersea pipe of 126 km will ensure the transmission of gas from Ana platform to the shore, to the new gas treatment station (GTS). Mark Beacom pointed out that BSOG continues, in parallel with the evaluation of the impact
Rezultatul evaluării impactului Legii offshore asupra proiectului rămâne un factor cheie în stabilirea luării unei decizii favorabile de a investi.
The result of assessing the impact of the Offshore Law on the project remains a key factor for making a positive investment decision. MARK BEACOM CEO Black Sea Oil and Gas
of Offshore Law, to go forward with all activities necessary for reaching the point in which partners and shareholders could make the decision not to invest. “Such activities include the compliance with all project authorization requirements, the signing of the gas sale-purchase contract, the completion of orders for equipment whose purchase lasts longer, the signing of the general contractor agreement and the contract for drilling development probes.” The final investment decision would lead to a USD 400 million investment, mostly spent in Romania, and the building of the offshore production platform, the digging of development probes, the installation of offshore and onshore pipes and the building of the gas processing terminal would last for two years.
Q4 2018
OIL & GAS
| leadership
Francois-Regis Mouton – director de afaceri europene al IOGP:
Dacă totul este pregătit, investitorii nu vor întârzia să apară Francois-Regis Mouton - IOGP Director EU Affairs:
If everything is set right, investors will come Se estimează peste 60 de puţuri de explorare > 60 exploration wells expected Se estimează peste 10 puţuri de explorare > 10 exploration wells expected Se estimează câteva foraje de explorare Some exploration drilling expected
În jur de / Around
60
miliarde euro Billion Euro
Se estimează cheltuirea a circa 60 miliarde de euro pentru explorare (în perioada 2016-2025) Estimated exploration spending (between 2016 and 2025)
Reprezintă / represents
20%
Reprezintă 20% din prognozele legate de explorare la nivel global (cost total 260 de miliarde de euro) of forecast global exploration spend (global spend, €260 bn) În jur de / Around
500
Se estimează în jur de 500 de puţuri de forare în Europa (în perioada 2016-2025) Estimated wells drilled in Europe (between 2016 and 2025)
62
OIL & GAS
| leadership
C Francois-Regis Mouton Director Afaceri Europene IOGP IOGP Director EU Affairs
64
u peste 80 de membri din întreaga lume, Asociația Internațională a Producătorilor de Petrol și Gaze – IOGP – reprezintă majoritatea companiilor de petrol și gaze private și de stat cotate la bursă la nivel mondial, majoritatea asociațiilor industriale și a companiilor majore de servicii Upstream. Când ne-am întâlnit în Bruxelles, în urmă cu câteva săptămâni, dl FrancoisRegis Mouton, - director de afaceri europene al IOGP, a vorbit despre dependența în creștere a Europei de importurile de petrol și gaze. În același timp, a menționat că Europa se află încă în punctul explorărilor, obținând cele mai bune rezultate în domeniul E&P la nivel global! În acest context, România ar putea deveni exportator net, în baza potențialului de gaze de peste 200 bcm din Marea Neagră, cu condiția ca țara să asigure cadrul legal în acest sens și stabilitate pentru FID următoare – incluzând interconectivitatea, liberalizarea pieței și impozitarea stabilă.
W
ith over 80 members around the world, the International Association of Oil and Gas Producers – IOGP – represents most of the world’s leading publicly traded, private and stateowned oil and gas companies, industry associations and major Upstream service companies. When we met in Bruxelles, few weeks ago, Mr. Francois-Regis Mouton - IOGP EU Affairs Director, spoke about Europe’s rising dependence on imports of oil and gas. At the same time, he noted that Europe is still an exploration hotspot, as it yields some of best E&P results globally! In this context, Romania could become net exporter, based on its over 200 bcm gas potential at the Black Sea, under the condition the country granted legal framework fit for purpose and stable for FIDs to be taken – interconnectivity, market liberalization, and stable taxation included.
Stimate domnule Francois-Regis Mouton, în prezent România parcurge un proces complex și dureros de upgradare a cadrelor fiscale și de reglementare pentru a încuraja noi investiții, în special în segmentul offshore, dar și pentru a respecta o piață europeană a gazelor mult mai interconectată. Care sunt perspectivele Românei din punctul de vedere al producției de petrol și gaze comparativ cu alte regiuni din Europa? În timp ce producția de petrol și gaze din UE cunoaște un mic declin, România are oportunitatea de a inversa acest trend, de a deveni unul dintre cei mai mari producători de petrol și gaze din Europa. Știm că există resurse vaste, și, probabil, în viitor vor fi găsite și altele. România poate deveni, de asemenea, un hub major de energie în regiune, care ar putea folosi o piață a energiei mult mai lichidă. În mod similar, România ar putea fi un gigant adormit când vine vorba de petrol și gaze. Comparativ cu alte regiuni, partea bună abia acum începe; nu sunt multe țări europene care să poată spune acest lucru. Elementele fundamentale sunt puse la punct; totul depinde de România acum.
Dear Mr. Francois-Regis Mouton, Romania is currently undergoing a complex and painful process of upgrading its fiscal and regulatory frameworks in order to encourage new investments, mainly in the offshore segment, but also in order to comply with a more interconnected European gas market. What are Romania’s prospects in terms of oil and gas production compared to other regions in Europe? While EU oil & gas production is in a slow but steady decline, Romania has the opportunity to reverse this trend become one of the biggest oil & gas producers in Europe. We know there are large resources, and probably many more to find in the future. Romania can also become a major energy hub in a region that could really use a more liquid energy market. Romania could well be a sleeping giant when it comes to oil & gas. Compared to other regions, the best could be yet to come; not many parts of Europe can say the same. The fundamental elements are in place; now it’s up to Romanians to make it happen.
După mai bine de 150 de ani de exploatare, se pare că subsolul românesc încă găzduiește destule hidrocarburi. De ce anume este necesar, în general, pentru a avea acces la aceste resurse neexplorate? Tehnologie, bani, inginerie, know-how?
After more than 150 years of exploitation, it seems that Romanian underground does still host enough hydrocarbons. What is, in general, mostly needed for getting access to these untapped resources? Is it technology, is it money, is it engineering know-how?
Mă uimește mereu modul în care tehnologia ne permite să facem lucruri pe care înainte le consideram imposibile. Uitați-vă la revoluția șistului din SUA! Know-how-ul este, de asemenea, extrem de important deoarece fără know-how nu putem folosi tehnologia și nu putem avea acces la resurse. Din acest punct de vedere, experiența îndelungată a României în petrol și gaze este un punct forte pe care putem construi în viitor. În final, banii sunt factorul ultim și putem spune că sunt un multiplicator. Acesta este punctul în care putem discuta despre cooptarea de parteneri cu puterea financiară necesară pentru a prelua riscurile și a lua decizii finale de investire care pot face diferența. Dar nu mi-aș face griji în privința banilor; dacă totul este pregătit, investitorii nu vor întârzia să apară. Autoritățile române depun toate eforturile pentru a spori veniturile statului din industria locală de petrol și gaze. Care sunt elementele pe care politicienii ar trebui să le aibă în vedere pentru a reduce la minimum riscul de a alunga posibilii investitori din sectorul de petrol și gaze? Cel mai important lucru este ca noi toți să avem în vedere faptul că aceasta este o piață globală. Dacă sunteți investitor, vă veți îndrepta spre sectorul care are șanse mari de producție. Dacă sunteți politician, interesul dvs. este de a atrage investitori. Ambii trebuie să colaboreze pentru a obține un echilibru între interesele lor și pentru a face lucrurile să se întâmple. Altfel, este o oportunitate pierdută pentru toată lumea: stat, industrie, societate. Din perspectivă tehnică sau administrativă, elementele cheie sunt un sistem fiscal stabil, o piață cu semnale de preț eficiente, cu infrastructură pentru explorare și producție, dar și pentru transportul petrolului și gazelor și cu reglementări operaționale adecvate scopului, având în vedere standardele industriale și cele mai bune practici. Cu un dialog deschis și transparent între organele de reglementare, guverne, operatori și contractanți, creăm încredere, stabilitate și facilităm investițiile pe termen lung. De aceea IOGP a adus laolaltă în București actori de pe piața industrială din diferite părți ale Europei în urmă cu câteva luni, pentru a împărtăși experiența lor despre modul de constituire a unui cadru de succes pentru explorările și producția de petrol și gaze.
I’m always amazed at how technology allows us to do things we thought were impossible before. Just look at the shale revolution in the US! Know-how is also extremely important of course because without it, you can’t use the technology and access the resources. From that point of view, Romania’s long experience with oil & gas is a strong point on which to build the future. Finally, money is the ultimate enabler, and you could even say it’s a multiplier. This is where bringing in partners with the right financial firepower to take those risks and make those final investment decisions that can make a difference. But I wouldn’t worry too much about the money; if everything is set right, investors will come. Romanian authorities are trying their best in order to maximize state revenues from the local O&G industry. What elements should the politicians take into consideration for minimizing the risk of chasing away the potential investors in the O&G sector? The most important thing for all of us to take into consideration is that this is a global market. If you’re an investor, you will go where you have a good chance of producing. If you’re a policymaker, it’s in your inter-
Evoluția electricității gospodărești și a prețurilor la gaz din UE Evolution of household electricity and gas prices in the EU Preţurile în € per 100 kWh, cu toate taxele și impozitele incluse Prices in € per 100 kWh, all taxes and levies included 25
20
15
~ de 4 ori mai ieftin ~ 4 times cheaper
10
5
0
2008
2009
Gaz / Gas
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Electricitate / Electricity
Sursa: Eurostat (2018), Energy Prices in 2017 Source: Eurostat (2018), Energy Prices in 2017
Q4 2018
2017
OIL & GAS
| leadership Unul dintre studiile promovate de dvs. în urmă cu câteva luni arăta că E&P din Europa rămâne la un nivel competitiv, cu costuri de explorare per boe (barili echivalent petrol) descoperiți în scădere majoră față de anul 2015. Rata de succes a crescut în ultimii ani, odată cu prețul petrolului. În aceste circumstanțe, ce fel de politici ar putea fi schițate pentru a încuraja producția viitoare din Europa? Producătorii au nevoie de acces eficient la piețe, în special pentru producția de gaze naturale, unde infrastructura precum conductele și racordurile sunt de bază. Dacă suntem blocați pe piețele naționale, care nu sunt integrate cu cele învecinate din regiune, condițiile de investiții nu vor mai fi la fel de atractive. Dezvoltarea aranjamentelor de piață flexibile precum huburile de gaze, ca în cazul Europei de Nord-Vest, este, de asemenea, importantă, dat fiind că vânzarea în hub este o opțiune foarte eficientă de comercializare a descoperirilor de gaze. Un număr de regulamente ale UE, precum al Treilea Pachet Energetic și coduri de rețea sunt proiectate pentru a dezvolta huburile de gaz din zonele care nu dispun de acestea, iar aceste regulamente ar trebui implementate înainte de a dezvolta regulamente noi. Îndepărtarea de la prețurile de consum reglementate este, de asemenea, un pas important pentru producătorii Upstream, deoarece prețurile reglementate
din cererea de energie la nivel de UE va proveni din petrol și gaze în anul 2040
40% of EU energy demand will be met by oil & gas in 2040 14%
Petrol / Oil
16%
Gaze / Gas Cărbune / Coal
19%
Nuclear / Nuclear
24%
Hidro / Hydro Biomasă / Biomass
3%
18%
5%
Eolian, solar / Wind, solar
Sursa: Prognoza privind energia la nivel global 2017 (AIE), Scenariul de dezvoltare durabilă (sub 2° Celsius) Source: World Energy Outlook 2017, Sustainable Development Scenario (Below 20C)
66
est to attract investors. Both need to work together to achieve a balance between their interests and make things happen. Otherwise it’s a lost opportunity for everyone: state, industry, society. From a technical or administrative perspective, the key elements are a stable fiscal system, a market with efficient price signals, with infrastructure for exploration and production, but also transportation of oil & gas, and with operational regulations that are fit for purpose, taking into account industry standards and best practices. With open and transparent dialogue between regulators, governments, operators and contractors, you create trust, stability, and facilitate investment over the long-term. This is why IOGP brought together industry actors from different parts of Europe in Bucharest a few months ago, to share their experience on how to put in place a successful framework for oil & gas exploration and production. One of the studies you promoted some months ago showed that exploration and production in Europe remains competitive, with exploration cost per boe discovered dropping significantly since 2015. The success rate is has also increased in recent years, while the oil price raised, too. Under these circumstances, what kind of policies might be designed in order to encourage future production in Europe? Producers need efficient access to markets, particularly for natural gas production where infrastructure such as pipelines and interconnectors are key. If we are locked into national markets which are not integrated with neighboring ones in the region, investment conditions are not going to be as attractive. The development of flexible market arrangements such as gas hubs, as is the case in NorthWestern Europe, is also important, as selling into a hub is a very efficient option to commercialize gas discoveries. A number of the EU regulations, such as the Third Energy Package and the network codes, are designed to develop gas hubs in areas that don’t have them, and such regulation should be implemented before developing new regulations. Moving out of regulated consumer prices is also important for Upstream producers, since regulated
împiedică concurența în vânzările en gros și, astfel, au impact indirect asupra producției. Semnalele legate de preț sunt de bază în conturarea deciziilor privind investițiile și promovarea concurenței – iar fără concurență prețurile vor fi mai puțin favorabile pentru consumatori pe termen lung. Și, în cele din urmă, siguranța operațională și performanța de mediu sunt priorități industriale. Orice modificări aduse regulamentelor sau politicii în aceste domenii trebuie foarte atent gândite pentru a se evita consecințele negative. Dacă modificările sunt considerate necesare, ar trebui să se evidențieze clar acest lucru. De asemenea, credem cu tărie în stabilirea unor targeturi pentru siguranța offshore și nu vrem să constatăm derularea în Europa a unor reglementări prescriptive privind siguranța offshore-ului.
prices distort wholesale competition and therefore indirectly impact production. Price signals are a key factor in shaping investment decisions and promoting competition – and without competition, prices will be less favorable for consumers in the long run. And finally, operational safety and environmental performance is the industry priority. Any changes to regulations or policy in these areas must be very carefully thought-through in order to avoid unintended consequences. Where changes are seen as necessary, there should be clear evidence of the need for doing so. We also strongly believe in the goal-setting approach to offshore safety, and would not want to see prescriptive offshore safety regulation being developed in Europe.
UE este concentrată din ce în ce mai mult pe economia și societatea verde; în același timp, aproape jumătate din necesarul de energie este atins mulțumită resurselor de petrol și gaze. Cum se poate rezolva această tensiune, în opinia dvs., pentru a oferi un viitor sustenabil industriei de P&G? În primul rând, trebuie să revenim la obiectivul principal, și anume de a reduce emisiile. Apoi, trebuie să vedem cum putem face acest lucru într-un mod pe care să și-l permită cetățenii europeni, astfel încât să poată prelua într-adevăr tranziția în țara fiecăruia. De asemenea, trebuie să avem în vedere industria europeană, astfel încât competitivitatea lor să nu fie pusă în pericol de alegerile politice și să poată rămâne în Europa. Nu ne rezumăm la opunerea la un grup de tehnologii sau la altul, ci la reducerea emisiilor acolo unde se poate, la un cost minim. Pe termen scurt, putem trece de la cărbune la gaz pentru generarea de curent electric. Pe termen lung, putem folosi CCS și hidrogen, în care avem decenii de experiență și care pot fi soluții cruciale pentru reducerea emisiilor în sectoare în care nu putem folosi energii regenerabile și pe care nu le putem electrifica în întregime. Ar trebui să renunțăm la aceste tehnologii doar pentru că nu au legătură cu petrolul și cu gazele? Nu credem asta, putem face apel la politicienii UE să utilizeze nu doar una sau două, ci toate măsurile eficiente din punct de vedere al costului de care dispun pentru a îndeplini obiectivele climatice. Nu putem adopta o ideologie în acest sens deoarece, la finalul zilei, tot consumatorii vor realiza tranziția și, dacă nu și-o permit, vom suferi un eșec colectiv.
EU is more and more focused on targeting a greener economy and society; at the same time, almost half of its energy needs are met thanks to O&G resources. How can this tension be solved, in your opinion, for granting a sustainable future for the O&G industry? First, we need to come back to the main objective, which is to reduce emissions. Then, we need to look at how we do this in an affordable way for European citizens, so that they can really take ownership of the transition in their country. We also need to take into account the European industry, so that their competitiveness is not jeopardized by policy choices and are able to remain in Europe. It’s not about opposing one group of technologies to another, it’s about cutting emissions wherever it makes sense, at the least cost. In the short term, we can switch from coal to gas in power generation. In the long term, we can use CCS and hydrogen, in which we have decades of experience and which will be crucial solutions to reduce industry emissions in sectors where we can’t fully electrify and use renewables. Should we dismiss these technologies just because they are linked to oil & gas? We don’t think so, and we call on EU policymakers to use not just one or two but all cost-efficient measures at their disposal to reach our climate objectives. We can’t be ideological about this because at the end of the day, it’s consumers who will make the transition happen and if they can’t afford it, we will all fail collectively.
Q4 2018
OIL & GAS
| promisiune / promise
Investiții de 1 miliard de dolari prin Fondul de Investiții în Energie Kazah-Român USD 1 billion investments through the Kazakh-Romanian Energy Investment Fund
K
azMunayGas International (KMGI) și Societatea de Administrare a Participațiilor în Energie (SAPE), deținută de Ministerului Energiei, au semnat, în octombrie, contractul de asociere prin care se înființează Fondul de Investiții în Energie Kazah-Român. Asocierea preconizează un volum de investiții de aproximativ 1 miliard de dolari, pe o durată de 7 ani. Contribuția KMGI la capitalul fondului este de 150 milioane de dolari, iar o parte din capital, contribuția statului român în valoare de 30 milioane de dolari, va
Rata internă de recuperare a investiției pe care ne-am propus-o este de minimum 10%, dar vom putea finanța și proiecte cu o rată mai mică, dacă vom considera că există și alte beneficii.
The investment recovery internal ratio proposed by us is of 10% at least, but we can also finance projects of lower ratio, should we consider that other benefits exist. ALEXEY GOLOVIN Vicepreședinte al KMG International / Vice-president of KMG International
fi achitată de către KMGI. Acționariatul fondului de investiții ce va derula proiecte în domeniul energiei prevede o pondere de 80% pentru KMGI și 20% pentru statul român. Principala prioritate a fondului vizează dezvoltarea proiectelor energetice, contribuind, astfel, pozitiv la dezvoltarea sectorului energetic din România, precum și la consolidarea securității energetice a țării
68
I
n October, KazMunayGas International (KMGI) and Societatea de Administrare a Participațiilor în Energie (SAPE) held by the Ministry of Energy signed the association agreement through which the Kazakh-Romanian Energy Investment Fund is set up. The association expects an investment volume of approximately USD 1 billion for a 7 years’ term. The KMGI contribution to fund's capital is of USD 150 million, and a part thereof, the contribution of the Romanian Government of USD 30 million, will be paid by KMGI. The shareholding of the investment fund carrying out projects in energy field expects a weight of 80% for KMGI and 20% for the Romanian state. The main priority of the fund consists in the development of energy projects, thus positively contributing to the development of the energy sector of Romania, as well as to the consolidation of the energy security of the country through the diversification of oil supply sources and to the consolidation of a positive investment climate in Romania. The set-up of the Kazakh-Romanian Investment Fund is not only an opportunity to draw new investments in the Romanian energy sector, states Constantin Văduva, Chairman of SAPE Management, but also a “clear sign that we can contribute to the development of the national energy industry. New jobs will be created in Romania through the investments that the set-up of such a fund involves and the national energy sector will benefit from a contribution to the production capacity“. KMGI has already identified at least two major projects of an investment value higher than USD 200 million that can be developed as part of the Kazakh-Romanian Investment Fund and that will result into the direct creation of approximately two thousand jobs. CO-GENERATION IN PARTNERSHIP WITH UTM One of such projects refers to the building of a co-generation plant (combined production of electrical and thermal power) on Petromidia platform, in partnership with Midia thermal power plant. The co-generation plant will be able to supply electricity both to Năvodari Town and to Petromidia refinery. The value of the investment raises to USD 120 million and the project is estimated to be completed within 4 years from commencement. The business
prin diversificarea surselor de aprovizionare cu petrol și la consolidarea unui climat investițional favorabil în România. Constituirea Fondului de Investiții Kazaho-Român nu este doar o oportunitate de a atrage noi investiții în sectorul energetic românesc, afirmă Constantin Văduva, președintele Directoratului SAPE, dar și “un semnal clar că putem să contribuim la dezvoltarea industriei energetice naționale. Prin investițiile pe care crearea acestui fond le presupune
plan is almost completed, stated KMGI officials, and it provides that approximately USD 20 million will be paid, each year, from the state budget and the new power plant will contribute to stabilizing the production and distribution of electricity in the Dobrogea area. "For now, the Fund will have two SPVs (Special Purpose Vehicle). One is specially elaborated to implement the cogeneration project, it already exists,
vor fi create noi locuri de muncă în România, iar sectorul energetic național va beneficia de un aport de capacitate de producție”. KMGI a identificat deja cel puțin două proiecte majore, cu o valoare a investițiilor care depășește 200 de milioane de dolari, ce pot fi dezvoltate în cadrul Fondului Kazaho-Român și care vor conduce la crearea a aproximativ 2.000 de locuri de muncă în mod direct.
is called Rompetrol Energy and will be relocated under the Fund umbrella. We also have a similar already incorporated company, named Rompetrol Network Development, which will be used to build the new gas stations", explained Alexey Golovin, vice-president of KMG International.
COGENERARE ÎN PARTENERIAT CU UTM Unul dintre proiecte se referă la construcția unei centrale de cogenerare (producere combinată de energie electrică și termică) pe platforma Petromidia, în parteneriat cu Uzina Termoelectrică Midia. Centrala de cogenerare va avea capacitatea de a alimenta cu energie atât orașul Năvodari, cât și rafinăria Petromi-
80 NEW ROMPETROL GAS STATIONS Another project refers to the extension of the gas station by approximately 80 stations on the local market. These new stations will be developed by greenfield investments, the estimated total amount thereof being of USD 100 million. Gas stations will operate under Rompetrol brand and will be located all over Romania. Approximately 5,000 persons will be involved in works during the four years of project imple-
Q4 2018
OIL & GAS
| promisiune / promise mentation, in the design, execution, building etc., and more than 1,250 jobs will have been created by the end. “Fund's investment policy is conceived to support the development of profitable, sustainable projects and bring dividends to their shareholders. This translates into real benefits both for the Romanian state and for KMGI, who will thus register a profitability increase”, states Daniyar Berlibayev, Chairman of the Board of Directors of KMG International. The Fund is built on a transparent investments policy, with clear project evaluation criteria and mechanisms, both parties having equal possibilities to propose projects to be financed. Moreover, SAPE representatives have the right to vote on all investment projects, on national security considerations. “Profits from these projects can be reinvested and will not be necessarily allotted to the distribution 80 DE NOI BENZINĂRII SUB BRANDUL of dividends", said Alexey Golovin. “The ROMPETROL investment recovery internal ratio Un alt proiect se referă la extinproposed by us is of at least 10%, derea cu aproximativ 80 de stații but we can also finance a rețelei de benzinării pe piața loprojects of lower ratio, Pentru 80 de noi benzinării cală. Noile stații vor fi dezvoltate should we consider that sunt prevăzute investiții de prin investiții de tip greenfield, other benefits exist - maybe 100 de milioane de dolari. suma totală estimată ridicâna better synergy of RompetInvestments worth USD du‑se la 100 de milioane de dolari. rol assets or indirect earnings 100 million for the 80 new Benzinăriile vor opera sub brandul for the Romanian economy", gas stations. Rompetrol și vor fi amplasate pe înGolovin added. treg teritoriul României. Moreover, the Fund will try to Circa 5.000 de persoane vor fi implicate în draw investments from external sourclucrări pe durata celor patru ani de implementare a proes (commercial banks, international institutions iectului, în proiectare, execuție, construcție etc., iar la etc.) and will be able to consider investments for final vor fi fost create peste 1.250 de locuri de muncă. the procurement of existing projects or of projects „Politica de investiții a Fondului este concepută pending execution. pentru a sprijini dezvoltarea proiectelor profitabiRomania, through SAPE, is represented in all le, durabile și care aduc dividende acționarilor săi. Fund management bodies. Thus, according to the Aceasta înseamnă generarea de beneficii reale atât shareholding structure, SAPE will appoint a mempentru statul român, cât și pentru KMGI, care va ber from the Board of Directors, parties agreeînregistra, astfel, o creștere a profitabilității”, afiring the appointment of one SAPE member in the mă Daniyar Berlibayev, președintele Consiliului de Board of Directors and in the Investment Initiation Administrație al KMG International. Committee. Fondul este construit având la bază o politică The Fund is set up as result of the Memorandum de investiții transparentă, cu criterii și mecanisof Understanding between KMGI (the former Romme de evaluare clare a proiectelor, ambele părți petrol Group) and the Romanian Government, conavând posibilități egale de a propune proiecte spre cluded in 2013, which provides the privatization finanțare. Mai mult, reprezentații SAPE au drept de mechanism for shares held by the Romanian state veto asupra tuturor proiectelor de investiții, pe conwithin Rompetrol Rafinare SA and the set-up of a dia. Valoarea investiției se ridică la 120 de milioane de dolari și se estimează că proiectul va fi finalizat în patru ani din momentul demarării. Planul de afaceri este aproape finalizat, au precizat oficialii de la KMGI, iar acesta prevede că aproximativ 20 de milioane de dolari vor fi plătiți, în fiecare an, la bugetul de stat, iar noua centrală va contribui la stabilizarea producției și distribuției de energie electrică din zona Dobrogei. "Deocamdată, Fondul va avea două SPV-uri (Special Purpose Vehicle, Vehicul Investițional Special). Unul este special conceput pentru implementarea proiectului de cogenerare, există deja, se numește Rompetrol Energy și va fi mutat sub umbrela Fondului. De asemenea, avem o nouă companie asemănătoare, deja creată, numită Rompetrol Network Development, care va fi utilizată pentru construcția noilor benzinării", a explicat Alexey Golovin, vicepreședinte al KMG International.
100
70
siderente de securitate națională. “Profiturile generate de aceste proiecte vor putea fi reinvestite și nu vor fi neapărat alocate pentru distribuirea de dividende”, a precizat Alexey Golovin. “Rata internă de recuperare a investiției pe care ne-am propus-o este de minimum 10%, dar vom putea finanța și proiecte cu o rată mai mică, dacă vom considera că există și alte beneficii – poate o mai bună sinergie a activelor Rompetrol sau câștiguri indirecte pentru economia României”, a adăugat Golovin. De asemenea, Fondul va căuta să atragă finanțare din surse externe (bănci comerciale, instituții internaționale etc.) și va putea lua în considerare inclusiv investiții în achiziția de proiecte existente sau în curs de execuție. Statul român, prin SAPE, este reprezentat la nivelul tuturor organelor de conducere ale Fondului. Astfel, în conformitate cu structura acționariatului, SAPE va desemna un membru în componența Consiliului de Administrație, părțile agreând desemnarea câte unui membru al SAPE și la nivelul Consiliului Director și al Comitetului de Inițiere a Investițiilor. Fondul apare ca rezultat al Memorandumului de Înțelegere dintre KMGI (fostul Grup Rompetrol) și statul român, încheiat în anul 2013, care prevede mecanismul de privatizare al acțiunilor deținute de statul român în Rompetrol Rafinare SA și crearea unui fond de investiții comun în domeniul energetic. "Nu există niciun litigiu în curs cu statul român", a subliniat Alexey Golovin, la solicitarea energynomics.ro, iar declarația a fost susținută de secretarul de stat în ministerul energiei Robert Tudorache: “Acest Memorandum nu este sub investigarea niciunei anchete, iar ministerul are în competență ducerea la îndeplinire a acestui document”. KMGI este deținută de Compania Națională de Petrol și Gaze din Kazahstan, KazMunayGas. Grupul petrolier KMGI desfășoară operațiuni majore în domeniile rafinare, petrochimie, retail și trading pe 11 piețe internaționale. În România, KMGI operează rafinăria Petromidia Năvodari – cea mai mare unitate de profil, rafinăria Vega Ploiești – cea mai veche unitate de profil în funcțiune (1905) și unicul producător de bitum și hexan, dar și o vastă rețea de distribuție a carburanților.
Principala prioritate a fondului vizează dezvoltarea proiectelor energetice, contribuind, astfel, pozitiv la dezvoltarea sectorului energetic din România, precum și la consolidarea securității energetice a țării.
The main priority of the fund consists in the development of energy projects, thus positively contributing to the development of the energy sector of Romania, as well as to the consolidation of the energy security of the country. joint investment fund in the energy field. “There is no undergoing dispute with the Romanian state", Alexey Golovin pointed out upon the request of energynomics.ro, and the statement was supported by the Secretary of State within the Ministry of Energy, Robert Tudorache: “This Memorandum is not under any investigation and the ministry is liable for the fulfilment of this document“. KMGI is held by the National Oil and Gas Company in Kazakhstan, KazMunayGas. The KMGI oil Group carries out major operations in refinery, petrochemical sector, retail and trading fields on 11 international markets. In Romania, KMGI operates Petromidia Năvodari refinery – the greatest unit in the field, Vega Ploiești refinery – the oldest operating unit in the field (1905) and the only producer of bitumen and hexane, as well as a great network of fuels.
Q4 2018
OIL & GAS
| geopolitica˘ / geopolitics
Povestea gazelor naturale Să înțelegem marile povești ale secolului XXI
The Deep Story of Natural Gas
Making Sense of The Grand Narratives of the 21st Century
C
umpără pe baza știrilor, se spune, pentru că știrile se bazează pe fapte reale. Dar știrile și faptele împreună au sens doar când provin dintr-o stare de spirit care este cel mai bine descrisă ca narațiune complexă (grand narrative); o poveste anume elaborată ca reprezentare utilă a realității. Astfel de povești creează un consens și permit comunităților vaste de la nivel național sau global să își alinieze eforturile pentru a atinge scopurile. În astfel de povești sunt definiți eroii și răufăcătorii, intriga se dezvăluie în mod dramatic și valorile sunt puse laolaltă pentru un final fericit sau mai puțin fericit. Situația geopolitică actuală a energiei din regiunea noastră expune o ciocnire spectaculoasă a trei sau chiar a patru mari narațiuni rivale, reflectare în plan local a unei lumi multipolare; Uniunea Energetică (UE), Inițiativa celor 3 Mări (SUA), Marea Putere (Rusia) și Inițiativa One Belt, One Road (China). Pentru a lua decizii, înțelegerea acestor mari narațiuni este o condiție prealabilă de o importanță crucială, nu numai pentru România, ci în egală măsură pentru toate statele implicate. Ca urmare a unei invitații din partea energynomics.ro, doi vorbitori principali au analizat contextul actual începând cu Summitul Inițiativa celor 3 Mări găzduit de România în perioada 17-18 septembrie: ambasadorul ES, Richard L. Morningstar (directorul fondator al Global Energy Center, Atlantic Council), și Răzvan Nicolescu (energy & resources industry leader Deloitte Romania).
B
uy on news, they say, because news is based on facts. But news, and facts altogether, only make sense when emerge from a larger mind frame most adequately described as a grand narrative; a particular story elaborated as a useful representation of reality. Such stories create consensus and allow for large communities at national and global level to align their efforts for shared goals. Within such stories, heroes and villains are defined, the plots are dramatically unfolding, and values are put to work for a happy or tragic ending. The current geopolitics of energy in our region displays a spectacular clash of three or four rival grand narratives, as a local reflection of a multipolar world; the Energy Union (EU), the 3 Seas Initiative (US), the Greater Powerness (Russia), and the One Belt, One Road Initiative (China). In order for decisions to be taken, understanding these grand narratives is a prerequisite of crucial importance, not only for Romania, but for all states caught in between the continents of meaning. Following an invitation from energynomics.ro, two keynote speakers analyzed the current context, starting from the 3rd Three Seas Initiative Summit hosted by Romania on 17-18 September: HE Ambassador Richard L. Morningstar (Founding Chairman, Global Energy Center, Atlantic Council), and Răzvan Nicolescu (Energy & Resources Industry Leader Deloitte Romania).
Povestea P&G din România
The Romanian O&G Story Engine
Geografie – regiunea ECE, plus vecinătățile Mării Negre Durată – 40-50 de ani Principala premisă - Dependența de importul de gaze Valori - valori de piață - cooperare - fără obligații Actori principali – țările ECE, UE, SUA, Rusia, China, Turcia Rezoluție – Integrarea Narațiunilor Complexe
Geography – CEE region, plus the Black Sea neighborhood Time span – 40-50 years Main premise – Gas import dependency Values - Market values - Cooperation - No strings attached Main actors – CEE countries, EU, US, Russia, China, Turkey Resolution – Integrating Grand Narratives
72
Rusia
UE
Turcia
Q4 2018
OIL & GAS
| geopolitica˘ / geopolitics
R. L. Morningstar (Atlantic Council):
Securitatea energetică creează securitate economică și politică Energy security creates economic and political security
D
upă cum prea bine știți, obiectivul cheie al 3SI constă în integrarea rețelelor de petrol și gaze și electricitate din întreaga regiune și continuarea activității de sporire a interconectivității dintre cele trei mări – Baltică, Marea Neagră și Adriatică – și Europa, ca un întreg. Este important să detaliem toate aceste lucruri cu privire la 3SI. În primul rând, consider că 3SI prezintă interes pentru toți acționarii; este în interesul țărilor ECE dar și al UE, precum și în interesul SUA și al relațiilor transatlantice. În primul rând, cu privire la regiunea ECE, 3SI va asigura infrastructura care va permite diversitatea furnizării și concurența cu toate țările din regiune, inclusiv în ceea ce privește GPL-ul, desigur. Unul dintre factorii cheie este că va forța Gazprom și Rusia să fie competitive și să nu folosească resursele ca unealtă politică. Consider că 3SI va reduce efectele Nord Stream 2, dacă chiar va avea loc. Știți că SUA, din mai multe motive, se opun Nord Stream 2, ca și în cazul majorității țărilor din regiune. Dacă va avea loc, 3SI va diminua acele efecte deoarece va forța la o piață competitivă; va reduce influența Rusiei, care este una dintre preocupările legate de Nord Stream 2, și să sperăm că va evita posibilitatea ca Gazprom și Rusia să poată utiliza gazul ca unealtă politică. De asemenea, este de interes pentru UE, per total, deoarece va ajuta la crearea unei piețe energetice integrate și va asigura siguranța energetică a ECE. 3SI respectă pe deplin scopurile Uniunii Energetice a UE. Cred că este semnificativ faptul că Germania se
Acest articol se bazează pe discursul introductiv al ES dl amb. Richard L. Morningstar de la conferința The Deep Story of the Natural Gas organizată de energynomics.ro în data de 17 septembrie, cu câteva ore înainte de summit-ul Inițiativa celor 3 Mări din București.
74
A
s you all know, the key objective of the 3SI is further integration of the Oil&Gas and electricity networks across the region and to continue to work on increasing interconnectivity between the three seas – Baltic, Black Sea and Adriatic seas – and Europe as a whole. It is important to break down what we are talking about in connection with the 3SI. First and foremost, I think the 3SI is in the interest of all the stakeholders; is in the interest of CEE countries, but it also very much in the interest of the EU, and also in the interest of the US and the transatlantic relationship. First of all, in respect to the CEE region, the 3SI will provide the infrastructure that will allow for diversity of supply and competition within all of the countries in the region, with LNG included, of course. One of the key factors is that it will force Gazprom and Russia to be competitive and not to use resources as a political tool. I think that the 3SI will mitigate the effects of Nord Stream 2, if it does in fact happen. You know that the US, for any number of reasons, is opposed to Nord Stream 2, as it is the case with most of the countries in the region. If it does happen, the 3SI will mitigate those effects, because it will force a competitive market; it will lessen at a degree the influence of Russia, which is one of the concerns related with Nord Stream 2, and it would hopefully avoid Gazprom and Russia to be able to use gas as a political tool. It is also in the interest of the EU as a whole, because it will help to create an integrated energy market and provide energy security for CEE. The 3SI is totally consistent with goals of the EU Energy Union. I think is also significant that Germany will be here for the summit, and I hope that Germany, which generally spent time proponing the Nord Stream 2, will recognize the importance of the CEE energy security. I hope that successful implementation of the 3SI can help to mitigate what I would call an East-West divide in respect to energy in this region.
This article is based on the introductory speech held by H.E. Mr. Amb. Richard L. Morningstar at the The Deep Story of the Natural Gas conference organized by energynomics.ro on September 17th, few hours before the Three Seas Initiative Summit, in Bucharest.
va afla aici pentru summit și sper ca Germania, care în general este preocupată de propunerea Nord Stream 2, să recunoască importanța securității energetice a ECE. Sper ca implementarea cu succes a 3SI să poată ajuta la reducerea a ceea ce numim divizarea energetică est-vest în această regiune. Dar SUA? Mulți întreabă de ce ne pasă, cum de le pasă Statelor Unite, de ce se implică SUA în toată treaba asta. Cred că motivele sunt numeroase. În primul rând, SUA are o relație incredibil de puternică cu țările ECE. România și țările din această regiune sunt cei mai puternici aliați și parteneri ai noștri. Securitatea energetică în această parte a Europei este critică pentru interesele SUA, deoarece securitatea energetică creează securitate economică, securitate politică. O ECE prosperă, și o Europă prosperă per
What about the US? A lot of people asks why do we care, how is that the US care, why is the US business to care about all these. I think there are a lot of reasons. First of all, the US has an incredibly strong relationship with CEE countries. Romania and countries in this region are our strongest allies and partners. Energy security in this part of Europe is critical to US interests, because energy security creates economic security, it creates political security. A prosperous CEE, and Europe as a whole, which is political secure and not subject to external threats is in the interest of the US. Pure and simple, that is why the 3SI has become an interest for the US administration. That is why the Energy secretary Rick Perry will be here tomorrow to address the summit. I should also mention that CEE
Q4 2018
OIL & GAS
| geopolitica˘ / geopolitics total, sigură din punct de vedere politic și nesupusă amenințărilor externe, prezintă interes pentru SUA. Pur și simplu, de aceea 3SI a devenit de interes pentru administrația SUA. De aceea secretarul pentru energie, Rick Perry, va veni aici mâine pentru a se adresa summitului. Ar trebui să menționez, de asemenea, că țările ECE au ca prieten important Congresul SUA, care se va asigura că interesele ECE sunt în siguranță. Toți insistă că Statelor Unite nu le pasă decât de exporturile lor de GPL. Ei bine, da, dorim să vedem exporturi de GPL, dorim să vedem investițiile americane ca parte a inițiativei, dar toate acestea pălesc în comparație cu eforturile în domeniul securității energetice, al securității economice și politice din această regiune. De asemenea, colaborarea noastră cu privire la aceste aspecte este foarte importantă pentru relația transatlantică. În prezent sunt numeroase piedici în relația transatlantică, la fel cum sunt multe probleme majore între SUA și Europa. Securita-
Elementul cheie, din perspectiva securității, este ca GPL-ului să fie disponibil, pentru că dacă va fi, aceasta va contribui la menținerea unor prețuri scăzute și va împiedica folosirea gazului natural ca instrument de presiune politică.
The key point from a security aspect is simply that this LNG is available, because if it is available, that is going to keep prices down and this is also going to keep gas from being used a political tool. tea energetică trebuie să fie un factor care să ajute la reunire, și aceasta este foarte importantă pentru SUA. Cantitatea de GPL care ajunge să fie importată în Europa – nu numai din SUA, ci și din alte țări, inclusiv Qatar – va depinde de piață. GPL-ul trebuie să fie competitiv din punctul de vedere al prețului și nu trebuie să se vândă dacă nu poate concura ca preț cu gazul transportat prin conducte. Dar, într-un fel, nici nu contează! Punctul cheie, din perspectiva securității, este că acest GPL este disponibil, pentru că dacă este disponibil, acest lucru va păstra prețurile scăzute. De asemenea, va împiedica folosirea gazului ca unealtă politică și impunerea unor prețuri de tip monopol asupra gazelor. Terminalele din Polonia
76
countries has huge friends in the US Congress who will make sure that the interests of CEE taken care. People insists on that the US cares about their LNG exports. Well, yes, we would like to see LNG exports, we would like to see American investment is part of the initiative, but this pales compared to key efforts in energy security, in economic and political security in this region. Also, our cooperation in relation to these issues is very important for the transatlantic relationship. There are bumps in the road in respect to transatlantic relationship, right now, as there are a lot of major issues between the US and Europe. Energy security should be a factor that helps bring us together and this is very important to the US. The amount of LNG that ends out being imported here in Europe – not only from the US, but also from other places, including Qatar –, will depend on the market. The LNG has to be price competitive and there will not be a molecule sold if LNG cannot compete in price with piped gas. But in one sense, it doesn’t even matter! The key point from a security aspect is simply that this LNG is available, because if it is available, that is going to keep prices down. That is also going to keep gas from being used a political tool, and from imposing monopolistic prices for gas. Terminals in Poland and Lithuania are critical and they, in fact, already contributed to significant reductions in price. Sure, many of you have heard about how, when the LNG terminal in Lithuania was constructed, Gazprom unilaterally lowered its prices. This might as well be the case with the Krk terminal in Croatia, as well as the terminals in Greece, that can bring LNG to Bulgaria and Romania. I also mention that piped gas will continue to be important. IN this respect, the Black Sea gas is critically important, as well the BRUA pipeline. The Southern Corridor is also very important to this region as it can provide access to gas from other sources. As I spent many years in business myself, I know that it is always good to have alternative supplies, because the market will ultimately decide, but the availability of that gas is important. In order to accomplish this, countries in this region have to cooperate. Last year’s summit in Warsaw, and the summit tomorrow in Bucharest are major steps in the right direction, but countries in the region need to work more closely together until they reach a common voice.
și Lituania sunt cruciale și, de fapt, deja contribuie Concrete priorities has to be established, prola reducerile semnificative de preț. Desigur, mulți jects which must make commercial sense and must dintre dvs. ați auzit deja că în momentul construirii contribute to integrate the European market. Laws terminalului de GPL din Lituania, Gazprom a redus have to be enacted to help projects along, laws prețurile. La fel se poate întâmpla în cazul terminaluthat both protect countries and the citizens, as well lui Krk din Croația, precum și al terminalelor as allowing projects to be commercially vidin Grecia, care pot aduce GPL în Bulable. A balance has to be struck, as garia și România. there will not be projects that are Desigur, gazele transportate not commercially viable. prin conducte continuă să fie Another important point Inițiativa celor 3 Mări poate importante. În acest sens, gais that markets have to be decontribui la consolidarea unei zele din Marea Neagră sunt exfined. A good example is the Krk piețe competitive în regiune. trem de importante, la fel ca și terminal which was designed to The 3SI might contribute to a conducta BRUA. Coridorul Sudic supply 2.6 bcm a year, but is still competitive market in the este, de asemenea, foarte importo be defined who is going to buy region. tant în această regiune, deoarece this gas. In my understanding, Croapoate oferi acces la gaze din alte surtia will take about 0.5 bcm per year. se. Dat fiind că am o experiență îndelunWhat about the remaining 2 bcm? There gată în domeniu, știu că întotdeauna este bine să are rivalries between Hungary and Croatia. How can existe furnizori alternativi, deoarece piața este cea those be resolved? All these and more have to be decare va decide, în final, iar disponibilitatea gazelor termined in respect to that project. este importantă. As a final point, the work cannot always be Pentru a realiza acest lucru, țările din regiune done at and in the anticipation of summits; the trebuie să colaboreze. Summitul de anul trecut din work has to be done in between. Varșovia și summitul de mâine din București sunt pași majori pentru direcția regiunii, dar țările din regiune trebuie să colaboreze îndeaproape până la ajungerea la un numitor comun. Trebuie să se stabilească priorități concrete, proiecte care să aibă sens din punct de vedere comercial și trebuie să se contribuie la integrarea pieței europene. Trebuie să se adopte legi pentru a ajuta dezvoltarea proiectelor, legi care să protejeze și țările dar și cetățenii, precum și care să permită proiectelor să fie viabile din punct de vedere comercial. Trebuie să se ajungă la un echilibru, deoarece nu vor exista proiecte care să nu fie viabile din punct de vedere comercial. Un alt aspect important este că trebuie să fie definite piețele. Un exemplu bun este terminalul Krk, proiectat să furnizeze 2,6 bcm pe an, dar trebuie să se stabilească cine va cumpăra aceste gaze. Din câte înțeleg, Croația va prelua circa 0,5 bcm pe an. Ce se întâmplă cu restul de 2 bcm? Sunt rivalități între Ungaria și Croația. Cum pot fi ele soluționate? Toate acestea și multe altele trebuie să fie lămurite cu privire la acest proiect. Ca punct final, lucrările nu pot fi realizate întotdeauna la și în preajma summiturilor; lucrările trebuie realizate în timp.
3SI
Q4 2018
OIL & GAS
| geopolitica˘ / geopolitics
Răzvan Nicolescu, Executive Lead Advisor Deloitte România
Cooperarea și încrederea sunt cruciale pentru toate proiectele mari Cooperation and trust are crucial for all big projects
C
eea ce vreau să menționez cu privire la Inițiativa celor 3 Mări este că această întrunire, acest summit, va avea loc într-un moment foarte important. Ne aflăm aici, în București, pentru a discuta despre cooperare într-un moment în care, la nivel global, se discută despre ziduri, despre impunerea taxelor, despre intervenții militare și alte lucruri nebunești. Ne aflăm aici pentru a discuta despre cooperare, despre cum putem crea o viață mai bună pentru cetățenii noștri. Cred că toate țările care participă la acest eveniment împărtășesc cel puțin o valoare puternică privind energia, iar această valoare este că energia nu ar trebui să fie utilizată ca unealtă politică. Sper că acest lucru va fi fundamental în dezbaterea de mâine. Gazele naturale sunt foarte importante, în special drept combustibil, pentru a face posibilă tranziția la o economie cu emisii scăzute de carbon. Îmi plac gazele naturale foarte mult pentru că, împreună cu sursele de energie regenerabilă, pot înlocui cărbunele, iar lumea poate atinge scopurile și targeturile din Acordul de la Paris. În ceea ce privește gazele naturale din România, situația noastră este bună, pentru că avem resurse proprii. Cu toate acestea, în ceea ce privește piața, probabil că ar trebui să lucrăm mai mult la crearea unei piețe eficiente a gazelor naturale. S-a înre-
Acest articol se bazează pe discursul introductiv al lui Răzvan Nicolescu de la conferința The Deep Story of the Natural Gas organizată de energynomics.ro în data de 17 septembrie, cu câteva ore înainte de Summit-ul Inițiativa celor 3 Mări din București.
78
W
hat I want to mention on the 3 Seas Initiative is the fact that this meeting, this summit takes place in a very important time. We are here in Bucharest to discuss about cooperation at a time when globally there are discussions about walls, about imposing duties, about military interventions, about many crazy things. We are here to discuss about cooperation, how we can make better lives for our citizens. I think all the countries participating in this event share at least one strong value in terms of energy, and this value is that energy should never be used as a political weapon. I hope that this would be the fundamental in our tomorrow’s debate. Natural gas is very important, especially as a fuel to make possible a transition to a low-carbon economy. I like a lot natural gas, because, hand in hand with the renewable energy, it can replace coal and make the world able to reach the goals and targets in the Paris agreement. In respect with natural gas in Romania, we are in a good situation, as we have our own resources. However, in terms of market, we should probably work more in creating an effective gas market. There is some progress recorded, but it is still more to be done. For the moment we do not have a clear target model, and here I see the potential to cooperate more with the Federal Energy Regulatory Commission which has a huge experience in creating an effective gas market. Second, all the decisions in the gas field are affected by the prices which can be paid by final consumers. Probably we should redefine the ways in our social policies, trying to target more the vulnerable consumers and to help them out more than we currently do, and to stop doing social protection by imposed prices. Then, of course, there are these very interesting discussions on projected pipelines. I am happy that, for many years – indifferent who was in the Government, indifferent who the President, the Prime Minister was –, Romania has been a very serious and loyal partner, attached to the market values, to the transatlantic and European values.
This article is based on the introductory speech held by Mr. Răzvan Nicolescu at the The Deep Story of the Natural Gas conference organized by energynomics.ro on September 17th, few hours before the few hours before the Three Seas Initiative Summit, in Bucharest.
gistrat un anumit progres, dar încă mai e de lucru. Momentan nu avem un model target clar și observ că există potențial de colaborare mai mult cu Comisia Federală de Reglementare în Domeniul Energiei, care are o experiență vastă în crearea unei piețe eficiente de gaze naturale. În al doilea rând, toate deciziile din domeniul gazelor sunt influențate de prețurile care pot fi achitate de consumatorii finali. Probabil că ar trebui să redefinim metodele în politicile noastre sociale, în încercarea de a ajunge la consumatori mai vulnerabili și de a-i ajuta mai mult decât o facem deja și de a ne opri din a oferi protecție socială prin prețuri impuse. Apoi, desigur, sunt aceste discuții foarte interesante despre conductele proiectate. Sunt fericit că, de mulți ani – indiferent cine s-a aflat la guvernare, indiferent cine a fost președinte, prim-ministru – România a fost un partener serios și loial, atașat valorilor de piață, valorilor transatlantice și europene. Am fost foarte predictibili și deschiși și ne-am implicat în îmbunătățirea securității energetice din regiune. Mai există și acest proiect BRUA care a progresat foarte bine, iar Transgaz a făcut o treabă excelentă, în special pentru BRUA 1. Am ceva dubii cu privire la BRUA 2 și BRUA 3, gândindu-mă la cele două impedimente care sper că vor fi înlăturate. Primul se referă la forța de muncă necesară pentru a participa la construirea proiectului, dat fiind că în România lipsește forța de muncă calificată necesară pentru un astfel de proiect mare. În al doilea rând, vorbim despre finanțare. Guvernul a fost destul de agresiv în obținerea dividendelor de la Transgaz. Acționarii minoritari sunt bucuroși să primească sume mari din dividende, dar capacitatea companiei de a investi a scăzut. Apoi, după finalizarea BRUA 1, este foarte important ca România să poată finaliza fluxul invers cu Ucraina și, de ce nu, să termine conducta care face conexiunea cu Republica Moldova. Sunt de acord cu ceea ce tocmai a spus ambasadorul, cooperarea este absolut necesară și se poate baza numai pe încredere. De aceea conferințele și evenimentele precum summitul Inițiativa celor 3 Mări sunt binevenite. Dacă partenerii sunt într-adevăr parteneri, ei trebuie să stea la aceeași masă și să ajungă la un acord în orice problemă pe care ar avea-o – deciziile unilaterale nu au nicio legătură cu cadrul cooperării și încrederii.
We have been very predictable and open, and we involved in improving the regional energy security. There is this BRUA project that has been progressing very well, and Transgaz has been doing a great job, especially for BRUA 1. I have some concerns about BRUA 2 and BRUA 3, with two challenges in my mind which hopefully will be handled. One is related to the required workforce to participate in the construction of the project, as there is shortage in Romania of qualified workforce to build such a big project. Second, it is about financing. The Government has been pretty aggressive in getting dividends from Transgaz. The minority shareholders are also happy to get big dividends, but the capacity of the company to invest have been decreased. Then, after the completion of BRUA 1, it is very important Romania to be able to complete the reverse flow with Ukraine, and, why not, to finish the pipeline for connection with the Republic of Moldova. I fully agree with what the Ambassador has just said, cooperation is absolutely needed, and it can only be based on trust. That is why conferences and events like the 3 Seas Initiative Summit are very good. If partners are partners for real, they should join the same table and reach an agreement, in any issues they might have – unilateral decisions have nothing to do with a framework of cooperation and trust.
Q4 2018
Dumnezeu să-l odihnească în pace! May God give him eternal rest!
MIHNEA CONSTANTINESCU 1961 -2018 Mihnea Constantinescu a fost cadru didactic al Universității Politehnica din București și doctor în inginerie nucleară. Ulterior, a intrat în serviciul diplomatic.
Mihnea Constantinescu was a teacher at the Polytechnic University of Bucharest, and a PhD in nuclear engineering. Later, he entered the diplomatic service.
A deținut, pe perioada mai multor guvernări, funcțiile de director al Cancelariei Prim-ministrului, consilier de stat sau consilier diplomatic, secretar de stat și director general pentru Afaceri Politice în cadrul Ministerului Afacerilor Externe. Astfel, a fost purtător de cuvânt al premierului Petre Roman (1990-1991) și director de cabinet al premierilor Theodor Stolojan (1992), Adrian Năstase și Călin Popescu-Tăriceanu. A fost și asistent personal al premierului Petre Roman, precum și director de cabinet al lui Mircea Geoană, când acesta era ministru de Externe. În 2001, a fost reprezentant personal al președinției în exercițiu a OSCE pentru Europa de Sud-Est, în timpul președinției române, iar în 2003 a fost reprezentantul Guvernului român pe lângă Autoritatea Provizorie din Bagdad și consilier al MAE irakian.
In several governments, he held the post of director of the Chancellery of the Prime Minister, State Councilor or Diplomatic Advisor, State Secretary and Director General for Political Affairs at the Ministry of Foreign Affairs. Thus, he was the spokesman of Prime Minister Petre Roman (19901991) and Prime Minister Theodor Stolojan (1992), director of the Chancellery of Prime Minister Adrian Năstase and of Prime Minister Călin Popescu-Tăriceanu. He was also a personal assistant to Prime Minister Petre Roman, as well director of the Chancellery when Mircea Geoană was Minister of Foreign Affairs. In 2001, he was the personal representative of the OSCE Romanian Chairmanship for South East Europe, and in 2003 he was the representative of the Romanian Government to the Baghdad Provisional Authority and Advisor in the Iraqi Ministry of Foreign Affairs.
Din iulie 2016, a fost reprezentant special în Ministerul Afacerilor Externe, coordonator cu însărcinări speciale pentru securitate energetică.
Since July 2016, he has been Ambassador at large, Special Representative for Energy Security, in the Minister of Foreign Affairs.
MIHNEA CONSTANTINESCU 17 Septembrie 2018 Avansăm către o nouă epocă a energiei We are progressing towards a new era of energy Mantra strategiei energetice naționale spune că România este și ar trebui să fie un furnizor de securitate energetică pentru regiune. Avem o problemă, însă, cu această obsesie că securitatea energetică înseamnă gaze naturale. Credeți-mă, lucrurile nu stau deloc așa! Avansăm către o nouă epocă a energiei, iar aceasta se bazează pe noile tehnologii. De aceea este foarte important să beneficiem de implicarea SUA în această regiune. Nu pentru gaze naturale, deși firește că SUA oferă gaz natural lichefiat, iar acesta este important. În același timp, îmi amintesc că încă din urmă cu doi ani insistam la reuniunile Atlantic Council pentru a avea o conversație serioasă despre noile tehnologii și despre modul în care SUA pot ajuta Europa Centrală și de Est să se elibereze de această obsesie a trecutului care spune că securitatea înseamnă gaze naturale. În prezent, noile tehnologii sunt esențiale. De aceea, militez pentru construirea de poduri transatlantice în sectorul energetic, în special în segmentul de stocare a energiei, care va fi cu mult mai important decât gazele naturale în 5 sau 10 ani.
The mantra of our national energy strategy says that Romania is and should be an energy security provider for the region. The problem is that we have the obsession that energy security means gas. Believe me, this is not true! We are progressing towards a new era of energy, and this is based on new technology. That is why is so important to have US involvement in this region. Not for the gas, though, sure, US comes with LNG, and this is important. However, I remember, two years ago already I insisted at the Atlantic Council on having a serious conversation about the new technologies and how the US can help the Eastern & Central Europe to get rid of this obsession of the past that security means gas. New technologies are of paramount importance. Thus, I argue for building transatlantic bridges in the power sector, especially in the power storage segment, which will be far more important than gas in 5 to 10 years from now.
Pentru ultima dată, Amb. Mihnea Constatinescu ne-a onorat cu prezența la un eveniment pe care l-am organizat pe 17 septembrie. Din 2013, Mihnea Constantinescu a fost constant alături de energynomics.ro, fiind unul dintre primii reprezentanți de vârf ai statului român care au înțeles utilitatea de a sprijini dezvoltarea unui dialog public pe teme energetice în care să fie implicate mediul de afaceri, mediul academic, comunitățile locale, autoritățile centrale și de reglementare. În fiecare dintre intervențiile Excelenței Sale, Mihnea Constantinescu a adus claritate în subiecte complexe și a militat cu îndrăzneală pentru asumarea de responsabilități individuale, atât din partea oficialilor statului, cât și din partea liderilor industriei. Vă mulțumim, Excelență!
For the last time, Amb. Mihnea Constantinescu joined us at an event we organized on September 17th. From 2013, Mihnea Constantinescu was constantly near energynomics.ro, as one of the first high representatives of the Romanian state who understood the value to support the development of a public dialogue on energy issues involving the business environment, academia, local communities, central authorities and regulatory bodies. In each of his interventions, HE Mihnea Constantinescu enlightened with clarity complex subjects and boldly advocated for individual responsibilities, both from state officials and from industry leaders. Thank you, Your Excellency!
OIL & GAS
| investitie , / investment
Până la vară, MOL România va introduce în toate stațiile conceptul Fresh Corner By summer, MOL România will insert the Fresh Corner concept in all its stations
C
95/8 MOL își propune să introducă conceptul Fresh Corner în 95 de unități în următoarele 8 luni. MOL aims to introduce the Fresh Corner concept into 95 units over the next 8 months.
82
âți dintre șoferi respiră ușurați atunci când intră într-o benzinărie, amintindu-și cum arătau acestea în urmă cu 10 sau 15 ani? Cât de des ne aducem aminte că a fost o vreme în care stațiile de alimentare cu carburanți ofereau primele spații de comerț modern și singurele grupuri sanitare civilizate pe arii de multe zeci de kilometri pătrați? Foarte puțini, pentru că, prin definiție, consumatorii sunt nerecunoscători; se învață repede cu binele și insistă să plătească mereu mai puțin pentru servicii mai multe, la o calitate mai bună. E datoria companiilor să răspundă nevoilor clienților, pentru a rămâne în piață și pentru a se dezvolta. Un exemplu de adaptare la noul profil și la noile standarde al clienților este grupul maghiar MOL, care are în România o rețea de 218 stații de alimentare cu carburanți auto. 123 dintre acestea au introdus deja conceptul Fresh Corner – componenta de retail a stațiilor MOL –, cu o ofertă care include cafea, produse gastronomice și de panificație proaspete, precum și bunuri de larg consum, într-un spațiu complet reamenajat. Compania își propune să extindă această abordare la toate benzinăriile sale – 95 de unități în următoarele 8 luni, a anunțat în octombrie Levente Borviz, head of retail la MOL România. “Consumatorii se află tot mai mult sub presiunea timpului și caută soluțiile cele mai la îndemână, ceea ce face ca segmentul non-fuel să înregistreze creșteri mai ample decât segmentul fuel, tradiționalele vânzări de carburanți auto”, explică Levente Borviz. Lansat în 2014 cu un proiect pilot în Ungaria, conceptul Fresh Corner răspunde noilor obiceiuri de consum de pe piața de distribuție a carburanților. În 2015, la Ploiești, a apărut primul Fresh Corner din România, iar “în prima jumătate a anului viitor ne propunem să avem conceptul Fresh Corner implementat în toată rețeaua din România", a precizat Levent Borviz, care a adăugat, la solicitarea energynomics.ro că toate investițiile vor fi acoperite de MOL România, în condițiile în care majoritatea benzinăriilor sale funcționează sub platforma
H
GABRIEL AVĂCĂRIȚEI
ow many drivers breathe a sigh of relief when entering a gas station, remembering how these looked like 10 or 15 years ago? How often do we remember that there was a time when gas stations offered the first modern trade areas and the only civilized toilets in areas of tens of square kilometres? Very few, because, by definition, consumers are ungrateful; they get used to good things and insist on always paying less for more services of a better quality. It is companies’ duty to answer customers’ needs to remain on the market and develop. An example of the adaptation to the new profile and standards of the customers is the Hungarian group MOL, which has a network of 218 gas stations for vehicles in Romania. 123 from them already inserted the Fresh Corner concept – a retail component of MOL stations, with an offer including coffee, food products and fresh bakery, as well as other consumer goods, within a completely rearranged area. The company intends to extend this approach to all its gas stations – 95 units during the next 8 months, announced Levente Borviz, Head of Retail MOL România, in October. “Consumers are more under the pressure of time and search for the handiest solutions, which makes the non-fuel segment record wider growths than the fuel segment, the traditional sale of vehicle fuels", explains Levente Borviz. Launched in 2014 with a pilot project in Hungary, the Fresh Corner concept answers new consumption habits on the fuel distribution market. In 2015, the first Fresh Corner in Romania was launched in Ploiești, and “during the first half of the next year we intend to have the Fresh Corner concept implemented in all Romanian network", mentioned Levent Borviz, who added, upon energynomics.ro request, that all investments will be borne by MOL România, as most gas stations are operating under the CODO – Company Owned,
CODO – Company Owned, Dealer Operated. Conceptul Fresh Corner înseamnă, mai întâi de toate, un spațiu confortabil cu un design prietenos, în interiorul stațiilor de alimentare MOL. Apoi este accentul pus pe produsele alimentare proaspete și de cea mai bună calitate puse la dispoziția clienților. În fine, cafeaua a fost aleasă cu cea mai mare grijă, 20 de tipuri de cafea, în varianta low-fat sau decofeinizată. În octombrie, MOL a lansat prima campanie de imagine pentru brandul Fresh Corner, cu Eduard Novak, singurul campion paralimpic la ciclism al României, în calitate de ambasador al Fresh Corner în România. “Sunt o persoană foarte dinamică, mă deplasez atât cu mașina cât și cu bicicleta pe distanțe foarte lungi. Ca idee, merg aproximativ 100 de kilometri pe zi cu bicicleta. Indiferent dacă sunt pe două sau pe patru roți, pauzele mi le petrec la Fresh Corner”, a declarat Eduard Novak. Acesta a adăugat că parteneriatul său cu MOL Grup a început în urmă cu opt ani și “cu sprijinul MOL am avut rezultate extraordinare”. Grupul MOL este lider de piață în regiune pe segmentul de distribuție a carburanților auto, cu aproape 2.000 de benzinării și peste 10.000.000 de clienți anual. Până în 2023, grupul își propune să genereze un rezultat EBITDA de peste 500 milioane de dolari pe segmentul Consumer Services, “prin acoperirea cererii de carburant tradițional și alternativ în Europa Centrală și de Est. MOL a anunțat dublarea numărul stațiilor cu Fresh Corner, care va ajunge la 1.250 până în 2021.
Dealer Operated platform. The Fresh Corner concept means, first of all, a comfortable area with a friendly design, inside MOL gas stations. Then, fresh food products of best quality are pointed out, as made available to customers. Eventually, the coffee was carefully selected, 20 types of coffee, low-fat or decaf. In October, MOL launched the first image campaign for the Fresh Corner brand, with Eduard Novak, the only Paralympic Cyclist champion of Romania, as ambassador of Fresh Corner in Romania. “ I am a dynamic person, I travel for long distances, both by car and by bicycle. For the record, I ride the bicycle approximately 100 km per day. Whether I am on four or on two wheels, I spend my breaks at the Fresh Corner”, said Eduard Novak. Novak added that his partnership with MOL Group started eight years ago and, “with MOL's support, I achieved extraordinary results”. MOL Group is a market leader in the region on the vehicle fuel distribution segment, having almost 2,000 gas stations and more than 10,000,000 clients each year. By 2023, the group intends to obtain an EBITDA result of more than USD 500 million on Consumer Services segment, “by covering the demand of traditional fuel and of alternative fuel in Central and Eastern Europe. MOL announced the doubling of the number of Fresh Corner stations, which, by 2021, will reach 1,250.
Q4 2018
086
090
104
ELECTRICITY
ELECTRICITY
| leadership
În 2018, Hidroelectrica a bătut toate recordurile In 2018, Hidroelectrica broke all records
P
reședintele Directoratului Hidroelectrica se așteaptă ca profitul din 2018 să depășească 2 miliarde de lei, în ciuda secetei de peste an, care va persista în următoarele luni. În primele trei trimestre, compania a înregistrat deja o producție și un profit net mai mari decât cele aferente întregului an 2017. VENITURI ȘI PROFIT RECORD „S-a bătut orice record. Pe primele nouă luni am avut venituri din exploatare de 3,2 miliarde de
86
T
he Chairman of Hidroelectrica Management Board expects profit in 2018 to exceed 2 billion lei, despite the drought during the year, which will continue in the next months, as well. During the first three quarters, the company has already registered a production and a net gain higher than those registered in the entire 2017.
RECORD REVENUES AND PROFIT “All records were broken. During the first nine months we registered operating revenues of 3.2 billion lei, as in the entire 2017, and the gross profit was of 1.98 billion lei, considering that last year we registered 1.6 billion", declared the Chairman of Hidroelectrica Management Board, Bogdan Badea, in a conference organized by Focus Energetic. “We will probably reach our ambitious objective set at the beginning of this year - to exceed a profit of 2 billion lei, despite dark forecasts [on hydraulicity] that we had for the end of 2018”, estimated Bogdan Badea.
lei, cât în tot anul 2017, iar profitul brut a fost de 1,98 miliarde de lei, în contextul în care în tot anul trecut am generat 1,6 miliarde”, a declarat președintele Directoratului Hidroelectrica, Bogdan Badea, în cadrul unei conferințe organizate de Focus Energetic. “Probabil că ne vom atinge obiectivul ambițios pe care ni l-am propus la începutul acestui an – să depășim un volum al profitului de 2 miliarde de lei, în ciuda prognozelor sumbre [privind hidraulicitatea] pe care le avem pentru sfârșitul lui 2018”, a estimat Bogdan Badea.
GROWING PRODUCTION Badea mentioned that during the first nine months of this year the power generation of the company was of 14.19 TWh, higher than the one registered during the entire last year (14.04 TWh). Such figures are recorded in a year in which Hidroelectrica faced the water pollution phenomenon; important quantities of wastes - PETs, wood wastes etc. - have led to a decrease in production and to
PRODUCȚIE ÎN CREȘTERE Badea a precizat că în primele nouă luni ale acestui an producția de energie electrică a companiei a fost de 14,19 TWh, mai mare decât cea înregistrată pe întreg parcursul anului trecut (14,04 TWh). Cifrele apar într-un an în care Hidroelectrica s-a confruntat cu fenomenul de poluare a apelor; cantități importante de deșeuri – PET-uri, deșeuri lemnoase etc – au condus la reducerea producției și la oprirea unor grupuri pentru curățare. „În esență, a însemnat că am produs mai puțin decât am fi putut. […] Avem tot felul de discuții cu autoritățile și cred că ușorușor vom ajunge la un punct comun în care să se stabilească foarte clar a cui este responsabilitatea și ce trebuie să facem mai departe.” GRAD DE UMPLERE RIDICAT În ceea ce privește contribuția companiei Hidroelectrica la depășirea provocărilor sezonului de iarnă 2018-2019, Badea afirmă: “Suntem într-o situație mult mai confortabilă decât în anii trecuți”. Potrivit directorului general al Hidroelectrica, gradul de umplere a lacurilor era la finalul lunii octombrie de 70%, cu mult mai ridicat față de cota de 57% consemnată în octombrie 2017, chiar în condițiile în care „de la sfârșitul lui iulie avem o secetă continuă”. ”Ni s-a demonstrat încă o dată că politica prudențială pe care o avem și măsurile luate peste an ne-au permis să închidem fiecare lună cu o rezervă suplimentară, raportat la programul de iarnă”, a dat asigurări oficialul de la Hidroelectrica. În mai multe rânduri, în acest an, compania a anunțat că a acoperit cu producția proprie peste 50% din consumul național. INVESTIȚII DE 5,56 MILIARDE DE LEI ÎN VIITORII 5 ANI La conferința Focus Energetic, directorul Hidroelectrica a prezentat primele date concrete
stopping some of the groups to be cleaned up. “Actually, this means that we produced less than we could have. […] We are discussing with the authorities and I believe that we will, eventually, reach a common point, clearly setting who is responsible and what should we do next.” HIGH FILLING DEGREE As concerns the contribution of Hidroelectrica to exceeding challenges of the winter 2018-2019 season, Badea states: “We are in a more comfortable situation than in the past years”. According to the general manager of Hidroelectrica, lakes’ filling degree at the end of October was of 70%, more than the 57% registered in October 2017, even if “we are
Q4 2018
ELECTRICITY
| leadership
ale planului de activitate pe următorii cinci ani: 5,56 miliarde de lei pentru investiții, în care sunt incluse “investiții noi, retehnologizări, modernizări, mentenanță cu capitalizare și achiziții de participații, extinderea portofoliului Hidroelectrica”. Planul prevede capacități de producție suplimentare pentru Hidroelectrica de 580 MW, dintre care peste 200 MW pe bază de surse regenerabile solare sau eoliene. Răspunzând unei întrebări lansate de energynomics.ro, Bogdan Badea a sugerat că volumul de investiții de 5,6 miliarde de lei, pentru următorii cinci ani, nu ar fi pus în pericol de menținerea unei presiuni din partea acționarului majoritar pentru încasarea de dividende la cote maxime, așa cum s-a întâmplat în ultimii ani. “Volumul investițional pe care ni l-am propus este unul prudent, adaptat la situația din România, în care ne confruntăm cu o birocrație excesivă la nivelul autorităților în legătură cu orice aviz sau autorizație. Schimbările de legislație în foarte multe zone afectează Hidroelectrica și indicatorii
Volumul investițional pe care ni l-am propus este unul prudent, adaptat la situația din România, în care ne confruntăm cu o birocrație excesivă.
The investments volume we are thinking about is a prudent one, adapted to the situation in Romania, where we are facing excessive birocracy. economici ai tuturor investițiilor, așa că am decis să ne propunem un plan de investiții adaptat realităților”, a explicat Bogdan Badea. În același timp, „trebuie să ne raportăm și la cerințele și piața europeană”, a insistat Bogdan Badea. „Am observat o tendință de protecționism pe piața din România, dar nu cred că vom mai putea la infinit să negăm că facem parte dintr-o Românie europeană.” Oficialul de la Hidroelectrica a subliniat că odată cu noile reglementări comunitare, între care, în mod particular, noile coduri de rețele, și provocările de pe plan intern vor fi cu totul altele. Vorbim despre “cu totul altă gândire a tot ceea ce înseamnă specializare, reglementare și modul în care toți participanții la piață vor acționa pe viitor”.
88
facing a permanent draught since the end of July”. “We were, once again, proved that the prudential policy we have implemented, and measures taken during the year have allowed us to end each month with an additional reserve, compared to the winter program", ensured the Hidroelectrica official. This year the company has repeatedly announced that it has covered by its own production more than 50% from the national consumption. INVESTMENTS OF 5.56 BILLION LEI IN THE NEXT 5 YEARS At the Focus Energetic conference, Hidroelectrica manager presented the first real data of the activity plan for the next five years: 5.56 billion lei for investments, including “new investments, retechnologizations, modernizations, maintenance with capitalization and purchase of shares, extension of the Hidroelectrica portfolio”. The plan provides additional production capacities for Hidroelectrica, of 580 MW, among which more than 200 MW based upon solar or wind-powered renewable sources. Answering to a question of energynomics.ro, Bogdan Badea suggested that the volume of investments of 5.6 billion lei for the next five years will not be endangered by the pressure of the majority shareholder to collect dividends at maximum shares, as it has happened during the past years. “The investments we are thinking about are prudent ones, adapted to the situation in Romania, where we are facing excessive paperwork at authority level related to any endorsement or authorization. Changes in laws in many areas influence Hidroelectrica and the economic indicators of all investments, so we decided to propose an investment plan adapted to reality", explained Bogdan Badea. At the same time, “we must also consider requirements and the European market", insisted Bogdan Badea. “We noticed a protectionism tendency on the Romanian market, but I don't think we will be able to deny forever that we are part of a European Romania.” The Hidroelectrica official also pointed out the fact that given the new community regulations, among which, particularly, the new network codes, internal challenges will also be different. We are talking about “a different manner of judgement of what specialization, regulation means and of how participants to the market will act in the future”.
ELECTRICITY
| înapoi / backwards CORINA POPESCU a fost desemnată în calitate de director general provizoriu, pentru o perioadă de un an sau până la numirea unui nou director general. Consiliul de Administraţie a anunţat că va demara imediat un proces de recrutare transparent, pentru a selecta un succesor. Absolventă a Facultăţii de Energetică, Corina Popescu și-a început cariera la Sucursala de Distribuţie și Furnizare a Energiei Electrice București. În 2007, a trecut în sectorul privat, activând în cadrul Grupului E.ON România și al Grupului OMV. Între decembrie 2015 și februarie 2017, Corina Popescu fost secretar de stat în Ministerul Energiei. În martie 2017, a fost numită în Directoratul Transelectrica, iar la 1 iunie 2017 a devenit președintele Directoratului Transelectrica. CORINA POPESCU was appointed interim general manager for a year, or until the new general manager is appointed. The Board of Directors announced that it will immediately start a transparent recruiting process to select a successor. Graduate of the Faculty of Power Engineering, Corina Popescu started her professional career in the Bucharest Electricity Distribution and Supply Branch. Starting with 2007, she moved to the private sector, where she held important positions within E.ON Romania Group and OMV Group. During December 2015 and February 2017 Corina Popescu held the position of State Secretary in the Ministry of Energy. In March 2017, she was appointed in Transelectrica’s Management Board, and as of 1 June 2017 she is President of Transelectrica’s Management Board.
P
e 18 septembrie, ANRE a decis reducerea masivă a ratei interne de rentabilitate pentru distribuitorii de energie electrică. Pe 12 octombrie, unul dintre cei mai reputați membri ai Consiliului de Administrație al Electrica SA, Arielle Malard de Rothschild, a decis să renunțe la poziția pe care o ocupa din 2014. Pe 16 octombrie, grupul a anunțat încetarea colaborării cu directorul general al grupului Cătălin Stancu, de comun acord, la data de 1 noiembrie 2018. Acestea sunt faptele. Impactul deciziei ANRE a fost puțin analizat în spațiul public, dar ambele plecări sunt lovituri puternice pe care grupul le primește, în condițiile în care atât Arielle Malard de Rothschild, cât și Cătălin Stancu sunt profesioniști cu experiență și erau garanți ai unei abordări menite să întărească performanțele financiare ale Electrica SA, pe baza îmbunătățirii dinamicii operaționale. Plecarea lui Arielle Malard de Rothschild sugerează lipsa de încredere în viitor a unui partener esențial pentru credibilitatea procesului de modernizare a grupului Electrica SA, așa cum a fost asumat la momentul listării din 2014. Arielle Malard de
90
Electrica SA reintră în malaxorul influențelor politice GABRIEL AVĂCĂRIȚEI Rothschild este fondatorul diviziei de piețe emergente a Băncii de Investiții Rothschild & Cie și a ocupat funcția de director al Rothschild & Cie în perioada 1999-2006. A lucrat pentru Banca Mondială și Lazard Frères & Cie, ca parte a echipei Sovereign Advisory, în perioada 1989-1998, precum și în domeniul consultanței financiare, lucrând în peste 40 de proiecte M&A în Europa de Est și Africa de Nord. Prezența lui Cătălin Stancu la șefia Electrica
CORINA POPESCU a fost numită director general al SDEE Muntenia Nord, cu începere de la 1 iunie 2018. De profesie inginer energetician, Corina Popescu a lucrat în companii de top din domeniul energetic.
Din 27 august, SINAN MUSTAFA este noul director general al SDEE Transilvania Sud. Compania cu circa 2.000 de angajaţi este responsabilă de 60.000 km de linii de tensiune și de peste 1,1 milioane de utilizatori.
CORINA POPESCU was appointed general manager of SDEE Muntenia Nord, on 1 June 2018. Being an electrical power engineer, Corina Popescu has worked for top companies in the energetic field.
As of 27 August SINAN MUSTAFA is the new general manager of SDEE Transilvania Sud. The company that has approximately 2,000 employees is liable for 60,000 km of highvoltage lines and for 1.1 million users.
DOINA DASCĂLU s-a retras din funcţia de președinte al Consiliului de Administraţie al Electrica SA la 15 decembrie 2018, pentru a prelua poziţia de prim-vicepreședinte al Autorităţii de Supraveghere Financiară (ASF). DOINA DASCĂLU withdrew from the position of Chairman of the Board of Directors of Electrica SA on 15 December 2018, to take over the Prime-vicepresident position of the Financial Supervisory Authority (ASF).
Electrica SA re-enters the political masticator
O
n 18 September, ANRE decided to significantly decrease the internal rate of return for power distributors. On 12 October, one of the most renown members of the Board of Directors of Electrica SA, Arielle Malard de Rothschild, decided to waive the position she has been occupying since 2014. On 16 October, the group announced the cessation of work relationships with the general manager of the group, Cătălin Stancu, by common consent, as of 1 November 2018. These are the facts. The impact of the ANRE decision was little analyzed by the public, but both resignations are powerful strikes for the group, given that both Arielle Malard de Rothschild and Cătălin Stancu are experienced professionals and guaranteed an approach meant to strengthen the financial
ARIELLE MALARD DE ROTHSCHILD a renunţat la poziţia de membru în Consiliul de Administraţie al Electrica SA la 11 noiembrie 2018, invocând responsabilităţi suplimentare legate de activitatea sa principală.
ARIELLE MALARD DE ROTHSCHILD waived her memberships into the Board of Directors of Electrica SA on 11 November 2018, invoking additional responsibilities related to her main activity.
performances of Electrica SA, based upon the improvement of operational dynamics. The resignation of Arielle Malard de Rothschild suggests the future lack of trust of an essential partner in the credibility of Electrica SA modernization, as stipulated at the date of the listing, in 2014. Arielle Malard de Rothschild is the founder of the Emerging Markets division of Rothschild & Cie Investment Bank and was a manager of the Rothschild & Cie during 1999-2006. She worked for the World Bank and Lazard Frères & Cie, as part of the Sovereign Advisory team, during 1989-1998, as well as in financial consultancy field, being part of more than 40 M&A projects in the Eastern Europe and North Africa. The presence of Cătălin Stancu in Electrica’s management was promising the transfusion of expertise and a modern approach, both tested in the private sector, for a company that undertook, in front of its investors, employees, clients and business partners, the transformation of the organization for more transparency, efficiency and flexibility. All these are essential in the current context of
Consiliul de Administraţie al Electrica SA și directorul general, CĂTĂLIN STANCU, au agreat de comun acord încetarea colaborării la 1 noiembrie 2018. Cătălin Stancu a preluat conducerea Electrica SA în 2016. Anterior lucrase peste 19 ani în grup (1990-2009), inclusiv ca membru în consiliile de administraţie ale Electrica Muntenia Nord, Electrica Distribuţie Transilvania Nord, Electrica Furnizare Transilvania Nord. Din 2009, Cătălin Stancu a activat la E.ON România, unde a fost director de strategie și dezvoltare corporativă, dar și membru în Consiliile de Administraţie ale E.ON Distribuţie România și E.ON Renewable. The Board of Directors of Electrica SA and the general manager, CĂTĂLIN STANCU, jointly agreed to cease the collaboration as of 1 November 2018. Cătălin Stancu had taken over the management of Electrica SA in 2016. He had been working for 19 years for the group (1990-2009), including as member of the Boards of Directors of Electrica Muntenia Nord, Electrica Distribuţie Transilvania Nord, Electrica Furnizare Transilvania Nord. As of 2009, Cătălin Stancu has been working for E.ON România, where he was a corporate strategy and development manager, as well as member of E.ON Distribuţie România and E.ON Renewable Boards of Directors.
Q4 2018
ELECTRICITY
| înapoi / backwards
promitea transfuzia de expertiză și abordare modernă, ambele probate în mediul privat, pentru o companie care și-a asumat în fața investitorilor, a angajaților, a clienților și a partenerilor de afaceri transformarea organizației pentru un plus de transparență, eficiență și flexibilitate. Toate acesta sunt esențiale în actualul context al piețelor energetice, în care liberalizarea și competiția în creștere în furnizare, alături de includerea regenerabilelor și a generării distribuite în modelul de business sunt provocări deloc ușoare. Despărțirea intempestivă de Cătălin Stancu, dincolo de declarațiile politicoase, sugerează o radicală diferență de poziție a directorului executiv față de acționarul majoritar, statul român. Putem bănui că decizia autorităților de reducere masivă a ratei interne de rentabilitate pentru distribuitorii de energie electrică, cu impact direct și covârșitor asupra investițiilor și datelor financiare, a avut un rol determinant. Companiile de distribuție, reunite în ACUE, au criticat cu fermitate schimbarea introdusă de ANRE și au acuzat lipsa unui dialog real între decidenți și operatorii din piață. Dacă Arielle Malard de Rothschild și Cătălin Stancu au expus aceeași poziție în fața reprezentanților statului român,
92
power markets, where liberalization and increased competition in the supply field, next to the insertion of renewables and business-distributed generation are quite difficult challenges. The unexpected break-up with Cătălin Stancu, besides all polite statements, suggests a radical different position of the executive manager towards the majority shareholder, the Romanian state. We can assume that authorities’ position to significantly lower the internal rate of return for electric power distributors, with direct and major impact on investments and financial data has had a significant role. Distribution companies, reunited into ACUE, firmly criticised the change brought by ANRE and accused the lack of a real dialogue between decision-makers and market operators. If Arielle Malard de Rothschild and Cătălin Stancu had the same position towards the representatives of the Romanian state, the majority shareholder of Electrica SA, such changes in the executive and non-executive management are easily understood; the impact on the group, for now, interim, can only be unfavourable, at least on short-term. 9 MONTHS OF FINANCIAL COMEBACK In nine months Electrica has exceeded by a quarter the level of budgeted profits for the entire 2018.
acționar majoritar la Electrica SA, aceste schimbări din conducerea executivă și nonexecutivă sunt ușor de înțeles; impactul asupra grupului, deocamdată interimatul, nu poate fi decât nefavorabil, cel puțin pe termen scurt. NOUĂ LUNI CU REVENIRE FINANCIARĂ În nouă luni, Electrica a depășit cu un sfert nivelul profiturilor bugetate pentru întreg anul 2018. Grupul Electrica a obținut în primele trei trimestre un profit net consolidat de 315 milioane lei, ceea ce reprezintă o creștere cu 220 milioane lei față de aceeași perioadă a anului 2017 și o realizare de 124% din profitul net consolidat bugetat pentru anul 2018. Creșterea din T3 2018 se datorează, în principal, rezultatelor înregistrate pe segmentul de furnizare, precizează un comunicat oficial al grupului. Marja din energie s-a îmbunătățit semnificativ, precizează Electrica, “pe fondul unor evoluții de piață mai favorabile în T3 2018 față de T3 2017, al îmbunătățirii strategiilor de achiziție și de vânzare a energiei electrice și revizuirii politicilor de risc, cu scopul de a asigura echilibrul adecvat între profitabilitate și cotă de piață”. Pierderile înregistrate anul trecut pe piața reglementată au fost parțial compensate în anul curent, contribuind la creșterea marjei pentru segmentul reglementat. Grupul își menține interesul față de optimizarea activităților, începute în anul 2017, orientate către eficiență operațională și rezultate. DISTRIBUȚIE Modernizarea rețelelor la nivelul celor trei operatori de distribuție din cadrul Grupului Electrica este una dintre prioritățile companiei. Valoarea cumulată a investițiilor realizate în 2017, 736 milioane de lei, a fost cu peste 30% mai mare față de 2016 și mai mult decât dublă față de cea din anul listării (de peste 2,4 ori). În cei patru ani de la privatizare, Grupul Electrica a investit 2,16 miliarde de lei în infrastructura de distribuție pentru a asigura sustenabilitatea pe termen lung a profitabilității acestui segment. Pentru anul 2018, Electrica SA a planificat investiții record, în valoare de aproximativ 900 milioane de lei. FURNIZARE Electrica Furnizare are o cotă de piață de 17,04%. Este lider pe piața reglementată, cu o cotă de 44,37%, iar pe piața concurențială Electrica Furnizare are o cotă de 8,85% (date conform ultimului raport ANRE din august 2018). În
Electrica Group obtained, during the first three quarters of the year, a net consolidated profit of lei 315 million, which means an increase by lei 220 million compared to the same period of 2017 and 124% from the budgeted net consolidated profit for 2018. The increase from Q3 of 2018 is mainly due to results registered on the supply segment, provides an official press release of the group. According to the Electrica statements, the energy margin significantly improved “due to favorable market evolution in Q3 of 2018 compared to Q3 of 2017, to the improvement of purchase strategies and to the sale of electric power and to the review of risk policies, with the purpose to ensure a balance between profitability and market share.” Last year’s losses on the regulated market were partially offset this year's, thus contributing to the increase of the margin for the regulated segment.
O mare provocare este să restructurăm grupul Electrica, care îmi doresc să ajungă la standardele jucătorilor europeni.
One of our great challenges is restructuring the Electrica group, which I wish could reach to the standards of European players. CORINA POPESCU director general Electrica SA / General Manager Electrica SA
The group is still interested in optimizing activities started in 2017, oriented towards operational efficiency and results. DISTRIBUTION The modernization of grids by the three distribution operators within Electrica Group is one of company's priorities. The accumulated value of investments made in 2017, of lei 736 million, was by more than 30% higher than in 2016 and by more than double compared to the value achieved in the year of the listing (by more than 2.4 times). During the four years since privatization, Electrica Group invested lei 2.16 billion in distribution infrastructure, to ensure the long-term sustainability of the profitability of this segment. For 2018 Electrica SA has planned record investments of approximately lei 900 million. SUPPLY Electrica Furnizare has a market share of 17.04%. It is a leader on the regulated
Q4 2018
ELECTRICITY
| înapoi / backwards
raportul trimestrial comunicat în noiembrie, directorul general al Electrica SA observa că pe segmentul de furnizare s-a reușit identificarea unui echilibru între profitabilitate și cotă de piață: „Anul acesta s-a putut remarca o oarecare stabilizare a prețurilor de achiziție a energiei, după ce anul trecut am resimțit din plin dezechilibrele majore din piața de energie, însă în ultima perioadă remarcăm o nouă tendință de creștere semnificativă. În continuare sunt elemente care indică necesitatea îmbunătățirii legislației și a corectării unor comportamente din piață”.
market, with a share of 44.37%, while on the competitional market, Electrica Furnizare holds a share of 8.85% (data from the last ANRE report, from August 2018). In the quarterly report communicated in November the general manager of Electrica SA noticed that on the supply segment a balance was found between profitability and market share: “This year electric power purchase prices were rather stable; last year we felt major unbalances on the energy market, but, lately, we can see a new trend of significant increase. There are still aspects indicating the need to improve the law and to correct market behaviors.”
CE URMEAZĂ PENTRU ELECTRICA Prioritățile companiei sunt, în opinia Corinei Popescu, accelerarea procesului de transformare WHAT’S NEXT FOR ELECTRICA organizațională, finalizarea negocierilor cu ANRE Corina Popescu considers that company’s prioripentru următoarea perioadă de reglementare care ties are to accelerate the organizational transformasă poziționeze corect compania și alinierea procetion process, to complete negotiations with ANRE durilor din companiile de distribuție. for the next regulating period, which should TRANSFORMARE "O mare progive a proper position to the company vocare este să restructurăm gruand align procedures of distribution pul Electrica, care îmi doresc să companies. ajungă la standardele jucătoTRANSFORMATION Electrica a planificat investiții rilor europeni”, spunea Corina "Restructuring Electrica group de aproximativ 900 milioane de Popescu, într-un interviu acoris a great challenge, which I lei în 2018. dat publicației InvestEnergy. wish could reach the standards For 2018 Electrica SA has „Electrica este într-un proces of European players”, said Corina planned investments of de transformare, pe care trebuPopescu in an interview for Invesaround 900 million lei. ie să îl accelerăm”, adăuga ea, la 1 tEnergy. “Electrica is undergoing a noiembrie. transformation process that we should Încă de anul trecut grupul a internaaccelerate”, she added on 1 November. lizat o parte din angajații Electrica Serv, în cadrul Since last year the group internalised a part of celor trei operatori de distribuție, tocmai pentru a Electrica Serv employees within the three distribuputea eficientiza activitatea de mentenanță, dar tion operators, to be able to render the maintenance și pentru realizarea investițiilor cu forțe proprii de activity more efficient, as well as to offer the possicătre foștii angajați ai Electrica Serv. Este de asebility to former Electrica Serv employees to make inmenea în curs programul Apollo, care include implevestments by their own means. The Apollo program mentarea metodologiei de lucru Lean pentru optiis also in progress, which includes the implementamizarea proceselor operaționale. tion of Lean work methodology to optimize operaREGLEMENTARE Sfârșitul anului 2018 și încetional processes. putul anului 2019 reprezintă un interval în care toți REGULATION The end of 2018 and the beginoperatorii de distribuție se confruntă cu provocări în ning of 2019 is a period in which all distribution întreaga activitate pe care o desfășoară. “Suntem operators face challenges in their activity. "We are înaintea a numeroase schimbări care urmează să ahead of many changes that are going to influence influențeze segmentul de distribuție și voi aminti the distribution segment and we will only remind doar că suntem în pregătirea următoarei perioade de you that we are preparing for the next regulatory reglementare și în negocieri cu autoritatea de regleperiod and we are undergoing negotiations with the mentare. Totodată, până pe 15 ianuarie, trebuie să regulatory authority. Moreover, by 15 January we definim strategia de implementare a contorizării inmust define a strategy to implement an intelligent
900
94
teligente, un element foarte important în contextul pieței de energie, nu numai pentru noi, ci pentru toți operatorii de distribuție”, a precizat Corina Popescu, într-o conferință organizată de Focus Energetic. Ca urmare a reducerii ratei reglementate a rentabilității, planul de investiții al Electrica se va reduce, dar grupul va continua să își propună un plan de investiții ambițios și în viitor, a anunțat deja noul director general al grupului. Corina Popescu preia conducerea Electrica SA la șase luni după ce Ministerul Energiei, prin Consiliul
metering, which is a very important element for the energy market, not only for us, but for all distribution operators", stated Corina Popescu during a conference organized by Focus Energetic. As result of decreasing the regulated rate of return, Electrica's investment plan will lower, but the group will continue to propose an ambitious investment plan in the future, as the general manager of the group announced. Corina Popescu takes over the management of Electrica SA six months after the Ministry of Energy,
de Supraveghere al Transelectrica, a decis să nu îi prelungească mandatul la conducerea Directoratului. “A fost o decizie politică”, au comentat voci anonime preluate în presa de specialitate. Va primi Corina Popescu mai multă susținere politică în calitate de director general interimar al grupului Electrica SA? În cât timp va reuși Comitetul de Nominalizare și Remunerare, descompletat după plecarea Elenei Dascălu, să lanseze procesul de recrutare și cât de transparent va fi acesta? Cât de mult va dura interimatul și în ce măsură va limita capacitatea grupului de a se adapta într-o piață a energiei tot mai concurențială și tot mai dinamică?
through the Supervisory Board of Transelectrica, decided not to extend her mandate for the management of the Board. “This was a political decision”, certain anonymous voices commented in the specialty media. Will Corina Popescu receive more political support as interim general manager of Electrica SA group? How long will it take for the Nomination and remuneration committee, incomplete after the resignation of Elena Dascălu, to start the recruitment process and how transparent will it be? How long will the interim position last and to what extent will group’s ability to adapt on a competitional and more dynamic energy market be considered a limitation?
Q4 2018
ELECTRICITY
| avertisment / warning
ACUE: Reglementatorul descurajează investițiile în modernizarea rețelelor ACUE: ANRE will lower the volume of investments for the modernization of networks
D
istribuitorii de energie electrică membri ai Federației Asociațiilor Companiilor de Utilități din Energie (ACUE) se declară extrem de îngrijorați cu privire la efectele negative pe care le vor avea asupra rețelelor și consumatorilor metodologia de stabilire a tarifelor de distribuție a energiei electrice și reducerea ratei reglementate a rentabilității aplicată acestor tarife, adoptate de Autoritatea Națională de Reglementare în Domeniul Energiei – ANRE. Prevederile reglementărilor aprobate de ANRE sunt de natură să diminueze volumul investițiilor și să crească decalajul dintre România și celelalte țări din UE, apreciază asociația care reunește 30 de membri, între care E.ON România, ENGIE România, ENEL România, CEZ România, Transelectrica, Societatea Energetică Electrica SA. ACUE a solicitat ANRE să amâne adoptarea reglementărilor pentru o perioadă de șase luni, “pentru a oferi timpul necesar unei consultări reale și unei anali-
Pentru anul 2018, operatorii de distribuție de energie electrică au în curs de realizare investiții totale de aproape 400 milioane de euro.
For this year, electricity distribution operators have ongoing investments totaling around EUR 400 million. ze corecte a efectelor indicatorilor propuși, în vederea evitării riscurilor semnificative prezentate de aceste reglementări la adresa capacității operatorilor de a efectua investițiile necesare pentru modernizarea și dezvoltarea rețelelor și îmbunătățirea calității serviciului de distribuție”. Companiile din ACUE consideră că scăderea tarifului de distribuție va fi aproape nulă pentru factura finală a consumatorilor casnici, ca urmare a aprobării
96
T
he electricity distributors members of the Federation of Associations of Energy Utility Companies (ACUE) are deeply concerned about the negative impact on networks and consumers of the methodology to determine electricity distribution tariffs and the lower regulated rate of return applied to these tariffs, adopted by the Regulatory Authority for Energy (ANRE). The regulatory provisions adopted by ANRE will lower the volume of investments and increase the gap between Romania and other EU countries, considers the Federation with 30 members, among which E.ON Romania, ENGIE Romania, ENEL Romania, CEZ Romania, Transelectrica, Electrica SA. ACUE had requested ANRE “to delay their adoption for six months, to provide the necessary time for a real consultation and a correct analysis of the effect of the proposed indicators, in order to avoid signifi-
unei rate reglementate a rentabilității distribuitorilor de 5,66%. În calculul ACUE, o familie cu un consum standard de circa 100 kWh/lună va economisi sub 1 leu/lună la factură. În același timp, “studiile arată că noile reglementări pentru domeniul distribuției de energie electrică vor conduce la pierderea unei contribuții la PIB de 13,7 miliarde de lei și la o pierdere de aproximativ 4.500 de locuri de muncă în economie, în perioada 2019-2023, ceea ce va conduce la reducerea cu 1,2 miliarde lei a contribuțiilor fiscale plătite anual la bugetul de stat sub forma veniturilor fiscale din impozitul pe profit, taxe și contribuții la asigurările sociale”. „O scădere a volumelor de investiții ar anula efectele de îmbunătățire înregistrate ca rezultat al investițiilor de aproximativ 1,2 miliarde de euro realizate în perioada 2014-2017 în rețelele de distribuție a energiei electrice, respectiv reducerea duratelor de întrerupere medii de la 700 la 284 minute/consumator/an.”
Economia pe care consumatorii o vor resimți în factura de energie electrică este aproape nulă.
The effect of lowering distribution tariffs will be almost null for the final bill of household consumers. cant risks raised by these regulations to the capacity of operators to undertake investments necessary for the modernization and development of networks and for improving distribution service quality”. Members of ACUE consider that the effect of lowering distribution tariffs, as a result of the approved regulated rate of return of 5.66%, will be almost null for the final bill of household consumers. ACUE calculations show that a family with standard consumption of around 100 kWh/month will save less than 1 leu/ month. However, studies invoked by ACUE show that „the
Q4 2018
ELECTRICITY
| avertisment / warning
Membrii ACUE au, în total, circa 27.000 de angajați și cu o cifră de afaceri anuală de peste 5,5 miliarde de euro. Valoarea totală a investițiilor realizate de membrii ACUE în perioada 2005-2017 depășește 10 miliarde de euro. Impactul activității companiilor membre în economie este unul semnificativ, susținând indirect alte câteva zeci de mii de locuri de muncă. CHIRIŢOIU: PREŢUL ENERGIEI ŞI GAZELOR VA CREŞTE Preţul energiei electrice şi al gazelor din România va avea o tendinţă de creştere, în contextul alinierii cu ţările europene, iar guvernul trebuie să spună ce consumatori poate subvenţiona în continuare, a declarat preşedintele Consiliul Concurenței, Bogdan Chiriţoiu, într-o conferinţă organizată de AFEER.
“Aceasta este definiţia unei pieţe, preţurile tind să se egalizeze”, a spus Chiriţoiu. El a arătat că acest lucru se întâmplă deja în ceea ce priveşte preţul carburanţilor fără taxe. “Lucrul acesta, ne place sau nu ne place, se va întâmpla şi la electricitate, şi la gaze”, a subliniat oficialul Concurenţei. În acest context, Chiriţoiu a amintit că încă nu a fost definit consumatorul vulnerabil, care va fi cel mai afectat de aceste scumpiri. În ceea ce privește consumatorii industriali care vor fi afectaţi de aceste scumpiri, Chiriţoiu a amintit că marii consumatori de electricitate au fost deja susţinuţi de stat prin exceptarea de la plata unei părţi consistente a certificatelor verzi. “Poate că trebuie să gândim măsuri de acest gen şi pentru alte taxe care afectează competitivitatea agenţilor economici”, a completat el.
98
new regulations for electricity distribution could lead to a loss of contribution to GDP of RON 13.7 billion and the loss of approximately 4500 jobs in the economy, in the period 2019-2023, which will also lead to lower fiscal contributions paid annually to the state budget by RON 1.2 billion as fiscal revenues from profit taxes and social taxes and contributions”. “Lower investment levels would annul the effects towards improving service quality registered as a result of the approximately EUR 1.2 billion invested over 2014-2017 in electricity distribution networks, respectively lowering average interruption times from 700 minutes to 284 minutes per consumer per year. For this year, electricity distribution operators have ongoing investments totaling around EUR 400 million.” Members of ACUE have a total number of 27,000 employees and annual turnover of over EUR 5.5 billion. The total value of investments by ACUE members over the period 2005-2017 exceeds EUR 10 billion. The impact of member companies’ activity in the economy is significant, indirectly supporting further tens of thousands of jobs. CHIRIŢOIU: THERE WILL BE PRICE INCREASES FOR POWER AND GAS Romania’s electricity and gas price will grow in the context of their getting alignment with European countries, and the government has to say what consumers it can continue to subsidize, Bogdan Chiriţoiu, the chairman of the Competition Council, said in a conference organized by AFEER. “This is the definition of a market, prices tend to equalize”, Chiriţoiu said. He pointed out that this is already happening with regard to the price of fuels, before taxes. “We like it or not, this will happen with electricity and gas as well”, said the Competition Council official. In this context, Chiriţoiu reminded that the vulnerable consumer, who will be most affected by these price rises, has not yet been defined. In respect with the industrial consumers which will also be affected by these price increases, Chiriţoiu has reminded that large electricity consumers have already been supported by the state by being exempted from paying a consistent share of green certificates. “Perhaps we need to find measures like this for other taxes that also impact on the competitiveness of economic agents”, he added.
semnal / signal | ELECTRICITY
Enel reduce investițiile în distribuția din România Enel cuts investment in Romanian distribution grid
P
e partea de distribuție, vom avea investițiile la nivelul minim cerut de noile reglementări”, a declarat directorul financiar al grupului Enel, Alberto de Paoli, în conferința de presă în care italienii și-au prezentat planul strategic pe intervalul 20192021. „În planul curent am alocat pe partea de investiții circa 450 de milioane de euro, aproximativ 300 de milioane de euro în distribuție și aproximativ 100 de milioane de euro în segmentul de furnizare”, a precizat De Paoli, citat de Agerpres. “În ceea ce privește distribuția, am arătat foarte clar că noi credem că noile reglementări nu susțin investițiile și nici dezvoltarea digitalizării rețelelor. Vom avea investițiile la nivelul minim cerut de noile reglementări. Aceasta înseamnă că, față de planul anterior, prevedem investiții mai mici cu circa 250 de milioane de euro, aproape la jumătate față de nivelul anterior”, a spus directorul financiar Enel Group. Totuși, directorul executiv al grupului, Francesco Starace, a precizat că nu este vorba de un angajament, ci de o estimare, care depinde de profitabilitatea investițiilor care pot fi realizate în România. Starace a respins ideea de vânzare a afacerilor Enel din România: “Ați văzut că am început un proiect de investiții pe partea de mobilitate electrică; credem că mai este loc de creare de valoare în România. Nu ne gândim la o vânzare”, a spus șeful Enel, citat de Agerpres. Grupul italian a anunțat că va investi la nivel global 27,5 miliarde de euro în următorii trei ani, în creștere cu 12% față de perioada anterioară, iar aproximativ 42% din sumă va merge către zona resurselor regenerabile. Dintr-un total de circa 16,5 miliarde de euro alocați pentru dezvoltarea activelor, aproximativ 10,6 miliarde de euro vor fi investiți în surse regenerabile de energie, noul motor de creștere al grupului. În următorii trei ani, Enel își propune consolidarea poziției pe piețele unde are o prezență integrată, respectiv Italia, Spania, Chile și Brazilia. Planul de afaceri pentru următorii trei ani prevede că 42% din investiții vor fi dedicate resurselor regenerabile, 40% vor fi investite în rețele, 5% în afacerile cu amănuntul, 4% pentru dezvoltarea Enel X, iar 9% se vor orienta către zona de energie termică.
O
n the distribution side, we plan to make the minimum investment required by the new regulations,” said Enel Group Financial Director Alberto de Paoli in a press conference where the Italians presented their strategic plan for the period 20192021. “In the current plan, we have allocated about EUR 450 million on the investment side, about EUR 300 million in distribution and about EUR 100 million in the supply sector,” Agerpres quoted Paoli as saying. In terms of distribution, we have shown very clearly that we believed that the new regulations do not support investments, neither the development of network digitization. We will keep the investments at the minimum required by the new regulations, which means that, compared to the previous plan, we plan EUR 250 million lee investments, a little more than half as much as the previous level”, said the Enel Group Financial Director. However, Group Chief Executive Francesco Starace said that this was not a commitment, but an estimate that depends on the profitability of investments that could be made in Romania. Starace has also rejected the idea of selling Enel’s business in Romania: “You have seen that we have started an investment project on the electric mobility segment; we believe there is still a room for creating value in Romania. We do not think of selling,” said Enel boss, quoted by Agerpres. The Italian Group announced its intention to deploy 27.5 billion euros of gross capex over the next three years, a 12% increase compared to the previous period, with largest share going into renewables. Out of a total of about 16.5 billion euro asset development capex, around 10.6 billion euros will be invested in renewables, once again the driver of group growth. In the next three years, Enel will reinforce its focus on markets where it has an integrated presence such as Italy, Spain, Chile and Brazil. The strategic plan for the next three years states that 42% of the investments will be devoted to renewables, 40% will be invested in grids, 5% in retail, 4% in Enel X, and 9% thermal energy.
Francesco Starace directorul executiv al grupului Enel Enel Group CEO
Q4 2018
ELECTRICITY
| eveniment / event
1 noiembrie
Dezvoltarea sectorului de utilități vine cu un plus de comunicare între toate părțile implicate The development of the utility sector means increased communication between all parties
E
diția din 1 noiembrie a Energy Breakfast Club – “Reinventarea companiilor de utilități – Cine rescrie regulile jocului” – a identificat principalele tendințe din sectoarele distribuției de electricitate, gaze naturale și energie termică, pe baza perspectivelor complementare venite din partea unor vorbitori calificați și implicați direct în activitatea de fiecare zi. ANRE, CEZ România, MET România Energy, ELCEN, Ringhel și Control Point au fost organizațiile care au contribuit, prin reprezentanții lor, la o conversație de bună calitate și plină de idei luminoase. MARIA MĂNICUȚĂ: INVESTIȚII MĂCAR LA NIVELUL VALORII AMORTIZĂRII ANUALE Maria Mănicuță, director general în cadrul Autorității Naționale de Reglementare în Domeniul Energiei, s-a referit la schimbările introduse în 2018 în cadrul de reglementare pentru companiile care efectuează servicii de distribuție electricitate și gaze naturale. “În pregătirea viitoarei perioade de reglementare, Autoritatea și-a propus să modifice metodologiile de stabilire a tarifelor de distribuție, răspunzând astfel criticilor venite din partea Curții de Conturi, precum și observațiilor preluate de comisiile de specialitate din Parlament”, a explicat Maria Mănicuță. În 2018, a fost aprobată metodologia de stabilire a tarifelor de
100
T
he Energy Breakfast Club’s November 1st edition - “Reinventing Utilities – Who Writes The New Playbook” – identified the key trends in the electricity, gas and heat distribution sectors, based on complementary perspectives from qualified and hand-on expert speakers. ANRE, CEZ Romania, MET Romania Energy, ELCEN, Ringhel and Control Point were the organizations that contributed, through their representatives, to a good conversation with clarifying ideas.
MARIA MĂNICUȚĂ: INVESTMENTS AT THE LEVEL OF ANNUAL AMORTIZATION Maria Mănicuță, general director in the National Regulatory Authority for Energy, referred to the changes introduced in 2018 in the regulatory framework for electricity and gas distribution sector. “In the preparation of the forthcoming regulatory period, the Authority has intended to modify the methodologies for distribution tariffs, thus answering the criticisms of the Court of Accounts, as well as the comments received from the specialized committees in the Parliament”, explained Maria Mănicuţă. In 2018, the methodology for setting the electricity distribution tariffs was approved, those for natural gas were launched for public debate and,
distribuție pentru energie electrică, a fost pusă în dezbatere publică cea pentru gaze naturale și urmează ca în câteva luni să fie modificate metodologiile de tarifare a serviciilor de transport (electricitate și gaze) și înmagazinare de gaze naturale. Un principiu este tratarea unitară a costurilor, în ambele sectoare, iar altul este stimularea dezvoltării pieței de gaze, ținând cont de lecțiile învățate în piața de electricitate. Reinventarea companiilor de utilități vine din integrarea noilor tehnologii și împreună cu îmbunătățirea cadrului de reglementare, afirmă Maria Mănicuță. Pentru perioada a patra de reglementare, ținând cont de necesarul de investiții în rețele, dar și de puterea de cumpărare a consumatorilor, ANRE a stabilit rata reglementată a rentabilității pe baza unui cost mediu ponderat al capitalului (WACC) mai mic. “Ideea noastră a fost că un profit mai mic pentru operatorii de distribuție ar permite un volum mai mare de investiții în aceeași masă monetară”, a explicat Maria Mănicuță. “Operatorii gândesc altfel și spun că fără o incentivare potrivită nu pot face investiții pentru că nu merită efortul. Există încă o discuție aprinsă între ANRE și operatori, iar toți suntem conștienți că trebuie să ajungem la un consens.” ANRE a stabilit ca în viitoarea perioadă de reglementare ca nivelul investițiilor să fie cel puțin
in a few months' time, the tariffs for the transportation services (electricity and gas) and for the natural gas storage will follow. One of the guiding principles is the unitary treatment of costs in both sectors, and the other is to stimulate the development of the gas market, taking into account the lessons learned in the electricity market. Reinventing utilities derives from the integration of new technologies and together with the improvement of the regulatory framework, Maria Mănicuță For the fourth regulatory period, taking into account the need for network investment and also the limited purchasing power of consumers, ANRE set the regulated profit rate based on a lower weighted average cost of capital (WACC). “Our idea was that a lower profit for the distribution operators would allow for a larger volume of investments to be made with the same money supply”, explained Maria Mănicuţă. “Operators viewed this differently and they say that without proper incentives they cannot make investments, as it doesn’t worth the effort. There is still a heated discussion between ANRE and operators, but we are all aware that we need to reach a consensus.” ANRE has determined that in the forthcoming regulatory period the level of investments should be at least equal to the value of the annual amortization. In April, when the Authority requested the first estimates for investment programs, four of the operators proposed higher volumes than the annual amortization rate. “Now all operators are near this level”, explained Maria Mănicuţă. CEZ MAINTAINS THE SAME INVESTMENT LEVEL The volume of investments in Oltenia’s electricity distribution network will continue to be ambitious, said Adrian Borotea, Director of Group Strategy and EU Agenda within CEZ Romania. In reference to the remuneration of the invested capital, Adrian Borotea said that the negotiations with the regulator led to “values that could be higher, but which are fair”. “The additional percentage for the really new investments to be made is a good thing. To the extent that the other parameters in the methodology, such as the maintenance costs, the costs with own technological consumption (CPT), are recognized and transferred into tariffs, we con-
Q4 2018
ELECTRICITY
| eveniment / event
la nivelul valorii amortizării anuale. În luna aprilie, când autoritatea a solicitat primele estimări privind programele de investiții, patru dintre operatori au propus volume mai ridicate decât valoarea amortizării anuale. “Acum, toți operatorii sunt în apropierea acestui nivel”, a explicat Maria Mănicuță.
Energy Breakfast Club a fost organizat de energynomics. ro și susținut de partenerii noștri: The event was organised by energynomics.ro with the support of our partners: ABB România, CEZ România, Control Point powered by Valmet, MET România Energy, Ridgid Emerson, Ringhel.
102
CEZ ÎȘI MENȚINE NIVELUL DE INVESTIȚII Volumul investițiilor în rețeaua de distribuție energiei electrice din Oltenia va continua să fie unul ambițios, a declarat Adrian Borotea, director al Direcției Strategie de Grup și Agenda UE în cadrul CEZ România. Referindu-se la remunerarea capitalului investit, Adrian Borotea a apreciat că negocierile cu reglementatorul au condus la “valori care puteau fi mai mari, dar sunt corecte”. „Faptul că există acel procent în plus pentru investițiile cu adevărat noi care trebuie făcute este un lucru bun. În măsura în care ceilalți parametri din metodologie, respectiv costurile de mentenanță, costurile cu consumul propriu tehnologic, sunt recunoscute și transferate în tarife, considerăm chiar că un nivel mai mic al WACC-ului este corect pentru toată lumea”, a explicat oficialul de la CEZ. Indicatorul WACC (costul mediu ponderat al capitalului) este un element important în calculul ratei reglementate a rentabilității, reduse de către ANRE de la 7,7, cât este în prezent, la 5,66%, cu începere de la 1 ianuarie 2019. REORGANIZAREA TERMOFICĂRII DIN BUCUREȘTI ESTE IMPUSĂ DE NEVOIA DE A INVESTI ACUM Claudiu Crețu, administrator special al ELCEN, a prezentat perspectivele companiei după ce planul de reorganizare a fost aprobat de adunarea creditorilor și apoi confirmat de către judecătorul sindic, trecând astfel și testul de legalitate. “Procesul de transfer către compania municipală care va integra sistemul de termoficare este unul de durată, este un proces destul de complex; integrarea presupune, firește, și transferul părții de transport și distribuție de la RADET”, a precizat Crețu. “Suntem pregătiți pentru această iarnă, am perfectat contractele de achiziție a gazelor și am făcut reparațiile necesare, în măsura în care a fost posibil”, a precizat domnia sa. Aprobarea reorganizării și procesul de integrare a sistemului creează premisele investițiilor, a subliniat reprezentantul ELCEN, absolut necesare și
sider that a lower level of WACC is fair for everyone”, the CEZ official explained. THE REORGANIZATION OF THE CENTRALIZED HEATING SYSTEM IN BUCHAREST IS A MUST AS INVESTMENTS ARE URGENT Claudiu Crețu, special administrator of ELCEN, presented the company’s prospects after the reorganization plan was approved by the creditors’ meeting and then confirmed by the syndic judge, thus passing the legality test. “The process of actives being transferred to the municipal company that will integrate the district heating system is a long one, as it is a rather complex process; integration of course also involves the transfer of the transport and distribution part from RADET”, Crețu said. “We are prepared for the winter, we have completed the gas purchase contracts and made the necessary repairs, as far as possible”, he said. The ELCEN representative said the approval of the reorganization plan and the process of integrating the system create the premises for investments, which are absolutely necessary and urgent, after decades of constant degradation of the centralized heating system in Bucharest. “From a technical point of view, there is a need for serious and urgent investments all along the value chain in order to keep the system running”, Claudiu Creţu insisted; according to him, Bucharest has no alternative to the centralized system. “It is important to understand the benefits of this integrated system from the quality of life in the city, which is closely related to the quality of the air we breathe.” The district heating system in Bucharest has a tremendous potential, Claudiu Creţu said, also mentioning the biggest challenge for the business community: to identify and apply solutions that would integrate two such colossi. “ELCEN and RADET will need integrated IT systems to analyze data and help take management decisions”, Crețu said. OPTIMIZING COSTS FOR WASTEWATER PLANTS In turn, Romulus Berdei, General Manager of Control Point, presented some of Valmet solutions for solids measuring in municipal and industrial wastewater plants. Valmet’s advanced measurement technology and controls equipment optimizes costs in sludge dewatering systems across the entire process chain. “De-
urgente, după degradarea constantă a sistemului centralizat de încălzire din București. “Din punct de vedere tehnic, este nevoie de investiții serioase și urgente, pe întreg lanțul, pentru a menține sistemul în funcțiune”, a insistat Claudiu Crețu, în opinia căruia Bucureștiul nu are alternativă la sistemul centralizat. “Este important să înțelegem beneficiile acestui sistem integrat, care țin de calitatea vieții în oraș, strâns legată de calitatea aerului pe care îl respirăm.” Termoficarea din București are un potențial enorm, a precizat Claudiu Crețu, referindu-se la provocarea ca mediul de afaceri să identifice și să aplice soluții care să integreze doi coloși de asemenea anvergură. “ELCEN și RADET vor avea nevoie de sisteme informatice integrate care să analizeze datele și să ajute la luarea deciziilor”, a precizat Crețu. OPTIMIZAREA COSTURILOR ÎN STAȚIILE DE EPURARE A APELOR UZATE La rândul său, Romulus Berdei, directorul general al Control Point, a prezentat câteva dintre soluțiile Valmet de măsurare a cantității de solide din apele uzate menajere și industriale. Echipamentele de măsurare și analiză automatizate de la Valmet optimizează costurile în sistemele de deshidratare a nămolului pe tot lanțul de proces. „În funcție de caracteristicile sistemului, recuperarea investiției se poate face chiar și în câteva luni”, a precizat Romulus Berdei, care a enumerat apoi beneficiile pentru stațiile de epurare municipale și industriale: - c rește stabilitatea procesului -e conomii de timp și de substanțe chimice - scade nevoia de mentenanță și se reduc costurile - s e reduce consumul de energie - a cces la măsurători și date în timp real - c rește capacitate de tratare a stației. Au asistat la prezentări și au participat la discuții circa 40 de experți, reprezentanți ai AIIR Valahia, Almaj & Albu SCPA, Belvedere, Camera de Comerț România-Turkmenistan, ELCEN, Electrica, EnergoBit, Facultatea de Administrare a Afacerilor, Fondul Român pentru Eficiența Energiei, INCDE-ICEMENERG, Informatica Feroviară, Institutul Național de Cercetare-Dezvoltare în Informatică, Investisia Group, Liga Asociațiilor de Proprietari Habitat, revista Mașini și Utilaje, Metarom Industries, Quartz Matrix, RADET București, RADET Constanța, Renomia, revista Electricianul, Ringhel, Sixt, Talent Center, Tinmar, Transelectrica.
pending on the characteristics of the system, investment can be paid back even in a couple of months,” said Romulus Berdei, who then listed the benefits for municipal and industrial wastewater plants: - Fewer laboratory analyses - Improved process stability - Savings in time and chemicals - Lower need for instrument maintenance and maintenance costs - More efficient energy consumption - Real-time measurements and data. Around 40 representatives from AIIR Valahia, Almaj & Albu SCPA, Belvedere, Camera de Comerț România-Turkmenistan, ELCEN, Electrica, EnergoBit, Facultatea de Administrare a Afacerilor, Fondul Român pentru Eficiența Energiei, INCDE-ICEMENERG, Informatica Feroviară, Institutul Național de Cercetare-Dezvoltare în Informatică, Investisia Group, Liga Asociațiilor de Proprietari Habitat, revista Mașini și Utilaje, Metarom Industries, Quartz Matrix, RADET București, RADET Constanța, Renomia, revista Electricianul, Ringhel, Sixt, Talent Center, Tinmar, Transelectrica attended the presentations and participated in discussions.
Q4 2018
ELECTRICITY
| strategie / strategy
Petre Stroe:
Educarea consumatorului devine prioritatea numărul unu
Educating the consumer is the number one priority
D
PRE În segmentul PRE suntem pe poziția a doua în piață. In the PRE segment, we occupy the second position on the market.
eși furnizorul este focalizat pe o altă zonă a pieței decât distribuitorul, sunt convins că trebuie să facem pașii necesari pentru a avansa în direcția digitalizării și a contorizării inteligente. Este un subiect pe care MET România Energy, în calitate de furnizor de energie electrică și de gaze naturale, îl tratează cu maximă seriozitate. Pe plan local, avem șansa de a lucra cu oameni inteligenți, profesioniști care s-au organizat în startup-uri, pentru a oferi soluții extraordinare. Vorbesc despre companii aflate la început de drum care au produs deja concepte aflate acum sub monitorizarea unor nume mari din domeniu. Este adevărat că, în general, start-up-urile își găsesc mai greu drumul către proiecte mari, în care să-și dovedească aplicabilitatea. De aceea, noi ne-am asumat rolul de a le sprijini, înțelegând faptul că, până la urmă, în calitate de furnizor, distribuitor sau reglementator, noi toți suntem interesați să răspundem nevoilor clienților. Un exemplu este programul nostru prin care am început să introducem diverse forme de contorizare inteligentă la nivelul consumatorilor industriali. ÎMBUNĂTĂȚIREA NIVELULUI DE INFORMARE ȘI SOFISTICARE A CLIENȚILOR Fiind atenți la client, observăm că este absolut necesară o îmbunătățire a nivelului de informare și educare a acestuia. Iar acesta este unul dintre rolurile pe care trebuie să ni le asumăm. Se vorbește mult despre digitalizare, unii dintre noi chiar acționăm concret, dar la nivelul clientului, cel mai adesea, nu există niciun fel de preocupare în acest sens. Mai mult, clientul se concentrează pe costurile
104
E
ven if the supplier is focused on another market area than the distributor, I am sure that necessary steps must be taken to head forward in the digitalization and intelligent metering direction. This is a topic that MET România Energy, as supplier of electricity and natural gas, treats with maximum seriousness. At local level, we have the opportunity to work with intelligent persons, professionals who organized in start-ups to offer extraordinary solutions. I am talking about companies that are at the beginning of the road, that have already come with concepts that are now monitored by great names in the field. It is true that, generally, it is a little harder for start-ups to find their ways to great projects that prove to be applicable. This is why we undertook to support them, understanding that, eventually, as supplier, distributor or regulator, we are all interested in answering clients’ needs. An example is our program through which we started to introduce different forms of intelligent metering at industrial consumers’ level.
IMPROVEMENT OF CLIENT INFORMATION AND SOPHISTICATION LEVEL By paying attention to the client, we see that an improvement of the information and education of the client is absolutely necessary. And this is a role we must undertake. There are so many discussions about digitalization, some of us even act in a concrete manner, but, at client level, there is often no concern in this respect. Moreover, the client is focused on immediate costs of the investment, immediately sees the temporary discomfort in current activity, but it is difficult to understand the benefits of an intelligent metering solution. Consumers were left behind as concerns the understanding of market trends and opportunities they have. The fact that the impact of energy prices was a reasonable one for many years did not encourage them to get informed, to research and invest in consumption management solutions, for example. Prices increased very fast lately, but we are still not seeing a proper understanding and favourable positioning of clients. At this year's mid, in June, we have sent a letter to the over 2,000 clients we have, asking them, by the end of this year, to contract the need of energy for the next year. From the over 2,000 clients we only received 10 answers! Now, when contracts
imediate ale investiției, vede imediat eventualul disconfort temporar în activitatea curentă, dar înțelege mai greu beneficiile unei soluții de contorizare inteligentă. Consumatorii au rămas în urmă în ceea ce privește gradul de înțelegere a tendințelor pieței și a oportunităților pe care le au la dispoziție. Faptul că impactul prețurilor la energie a fost rezonabil vreme de mulți ani nu i-a încurajat să se informeze, să cerceteze și să investească în soluții de management al consumului, de exemplu. În ultima perioadă, prețurile au crescut foarte alert, dar încă nu constatăm o înțelegere corectă și o poziționare favorabilă din partea clienților. La mijlocul acestui an, în luna iunie, am adresat o scrisoare celor peste 2.000 de clienți pe care îi avem, rugându-i ca până la sfârșitul anului să contracteze necesarul de energie pentru anul următor. Din cei peste 2.000 de clienți, au răspuns doar 10! Acum, în perioada de reînnoire a contractelor, cei mai mulți sunt îngroziți și încearcă să obțină prețuri mai mici, ceea ce, din păcate, acum este cu mult mai dificil. O mai bună educare cu privire la prețurile pieței probabil că i-ar fi încurajat să contracteze energia din timp, așa cum am recomandat. Diferența de preț din prezent (noiembrie 2018, n.e.) față de februarie 2018 este de 60-80 de lei pe megawatt-oră, o evoluție care reflectă strict condițiile pieței și în niciun fel profitabilitatea MET. VOR SUPRAVIEȚUI NUMAI COMPANIILE INTEGRATE PE VERTICALĂ Pentru viitor, eu unul nu văd posibilă o revenire la prețurile din urmă un an, de exemplu. În calitate de furnizor, noi am reușit să absorbim o parte din șoc prin activitatea de echilibrare. Din 2017, când ne-am dezvoltat propriul departament de parte responsabilă de echilibrare (PRE), am ajuns astăzi pe poziția a doua în piață. Putem astfel să oferim clienților o marjă de reducere a prețurilor. Mai există un potențial important, prin contorizarea inteligentă, iar aici este nevoie de o mai bună colaborare între beneficiari, distribuitori, furnizori și autoritatea de reglementare. Am în vedere o manieră prin care toate părțile implicate să obțină acces, în anumite condiții, la echipamentul inteligent instalat de operatorul de distribuție. O acțiune paralelă, din partea furnizorului, este o risipire a resurselor. În condițiile în care se fac investiții în contorizare inteligentă, cu eforturi deosebite, iar investițiile sunt recunoscute în tarife,
are being renewed, most of them are terrified and try to get lower prices, which is so much difficult to do. A better education on market prices might have encouraged them to contract the energy in advance, as recommended. The price difference now (November 2018, e.n.) compared to February 2018 is of 60-80 lei per MWh, an increase that strictly reflects market conditions, and not MET's profitability. ONLY VERTICALLYINTEGRATED COMPANIES WILL SURVIVE I don't think in the future price will return to how they were an year ago, for example. As supplier we succeeded in absorbing a part of the shock through the balancing activity. Since 2017, when we developed our own department as party responsible for balancing (PRE), we came to occupy the second position on the market. Thus, we can offer our clients a price decrease margin. There is also another important potential, through intelligent metering, and here we need a better collaboration between beneficiaries, distributors, suppliers and the regulating authority. I am thinking at a method through which involved parties could have access, under certain circumstances, to intelligent equipment, installed Petre Stroe Director general MET România Energy General Manager of MET România Energy
Q4 2018
ELECTRICITY
Un furnizor serios, care dorește să rămână pe piață pe termen lung, nu va putea să reziste practicând doar servicii de furnizare.
A serious supplier, who intends to stay on the market for a long term will not survive by only providing supply services.
106
| strategie / strategy
este nevoie și de un acces mai larg la aceste echipaby the distribution operator. A parallel action of mente, pentru că una este să ai informațiile instantathe supplier is a waste of resources. Given that neu, alta este să le colectezi ulterior de la distribuitor. intelligent metering investments are made, with Lanțul valorii care leagă producătorul, furnizorul, disspecial efforts, and investments are seen in rates, tribuitorul și clientul, sub supravegherea autorității de a wider access to such equipment is necessary, bereglementare, trebuie să permită mai strânse legături cause having instant information is one thing, and între toți participanții, pentru ca în cele din urmă să se collecting it from the distributor is another. The transforme în beneficii pentru client. chain of values connecting the producer, supplier, Am convingerea că un furnizor serios, care dorește distributor and client under the supervision of the să rămână pe piață pe termen lung, nu va putea să regulating authority must allow closer connections reziste practicând doar servicii de furnizare. În 2005, between all participants, so that to eventually turn am fost primul operator care a adăugat la furnizainto benefits for the client. rea de energie electrică și pe cea de gaze naturale; I'm sure that a serious supplier, who intends to acum este o abordare care s-a generalizat. Au venit stay on the market for a long term will not survive apoi serviciile energetice, care s-au generalizat și ele, by only providing supply services. In 2005 we were în diverse forme, în diverse pachete, la nivelul întregii the first operator who added natural gas supply to piețe. the power supply; this is a general approach Sunt precaut și anticipez că va now. Then energy services came along, dura mai mult decât câțiva ani which also became general, in difpentru ca mobilitatea electrică ferent shapes, in different să devină sustenabilă din punct packages, at the level of the MET România Energy vrea de vedere economic și să atinentire market. două capacități de producție gă o masă critică pe baza căI take caution and anticipate flexibile, în cogenerare. reia să ocupe o poziție importhat it will take longer than a few MET România Energy wishes tantă în bugetele companiilor. years for electrical mobility to befor two flexible production În același timp, MET România come sustainable from economic units in co-generation. Energy, ca furnizor, este interesat standpoint and reach a critical mass și urmărește această tendință. Am deand occupy an important position within marat deja colaborări și în ceea ce privește companies’ budgets. At the same time, MET infrastructura pentru mașinile electrice și avem rezulRomânia Energy, as a supplier, is interested in and tate concrete inclusiv în această direcție. follows this trend. We have already started collaboraAcum este momentul integrării capacităților de tions for the infrastructure of electrical vehicles and producție cu activitatea de furnizare, pentru o intehave obtained real results in this area, as well. grare pe verticală. Now is the time to integrate production capaciAvând în vedere portofoliul de clienți extins și în ties with the supply activity for a vertical integration. acest an, cu una din cele mai mari creșteri de cotă de Considering this year's extended portfolio of cuspiață, MET România Energy are în plan realizarea a tomers, with one of the greatest market share indouă capacități de producție flexibile, în cogenerare, creases, MET România Energy plans to achieve two pe bază de gaze naturale, dar și pe bază de regeneflexible co-generation production capacities, based rabile. În ceea ce privește cogenerarea, avem deja un upon natural gas and renewables. As concerns costudiu de fezabilitate cu identificarea unor posibile generation, we already have a feasibility study, which amplasamente. Construirea unei capacități instalaidentifies certain possible locations. The building of te de 60 MW nu ar trebui să dureze mai mult de 18 an installed capacity of 60 MW should not last longer luni, maximum doi ani, cu toată birocrația de la nivelul than 18 months, maximum two years, including all autorităților. the paperwork requested by authorities. În acest fel, activitatea de furnizare, activitatea de Thus, the supply activity, production activity, producție, contorizarea inteligentă și toate celelalte intelligent metering and all other types of enertipuri de servicii energetice pot asigura un serviciu de getic services may ensure a high-quality service to cea mai înaltă calitate pentru consumatori. consumers.
2
ELECTRICITY
˘ / next step | pasul urmator
Ce urmează în digitalizarea serviciilor de utilități What’s Next in the Digitalization of Utility Services
Î
n cadrul unui eveniment organizat de energynomics.ro, Mihai Dârzan, directorul general al Ringhel, a prezentat șase tendințe care conturează viitorul serviciilor de utilități, din perspectiva unei companii de tehnologie care a dezvoltat primul sistem integrat pentru piețele de energie, gaze naturale și PRE din România. “În prezent, peste 45% din energia electrică și 25% din gazele naturale din România sunt gestionate prin platformele noastre”, a precizat Mihai Dârzan. Această colaborare deja extinsă ne-a permis să înțelegem tot mai bine ce își doresc companiile de utilități, dar și clienții acestora, spune reprezentantul Ringhel: “Companiile își doresc mai mulți clienți, își doresc ca gestiunea acestor clienți să fie mai ieftină, pentru a le putea oferi prețuri mai mici. Pe de altă parte, clienții își doresc un serviciu mai bun, la un preț mai bun, iar atunci când au nevoie de o informație, vor să o obțină rapid, atunci când le trebuie și nu atunci când poate sau își dorește furnizorul”. 1. Consumatorul este deschis la tehnologizare Tehnologia face parte din viața noastră, iar pentru a răspunde acestei noi realități, Ringhel intermediază relația dintre furnizor și client prin aplicații web care permit, într-un mod facil, realizarea de operațiuni spe-
Extinderea activității în Serbia face parte din strategia de dezvoltare a companiei ca, începând cu 2018, să cucerească noi piețe pentru produsele software create.
he activity’s expansion in Serbia is part of the company’s development strategy to gain new markets for the software products created, as of 2018.
108
I
n an event organized by energynomics.ro, Mihai Dârzan, General Manager of Ringhel, presented six trends that outline the future of utility services from the perspective of a technology company that developed the first integrated system for the energy, gas, natural gas and PRE markets in Romania. “Currently, over 45% of electrical energy and 25% of natural gas in Romania are managed through our platforms,” said Mihai Dârzan. This already extended collaboration has allowed us to better understand what utility companies want, but also their customers, says Ringhel’s representative: “Companies want more customers; they want their customers’ management to be cheaper, in order for them to offer lower prices. On the other hand, customers want a better service at a better price, and when they need information, they want to get it fast, when they need it and not when the provider can or wants”. 1. The Consumer is Open to Technological Upgrade Technology is part of our lives, and in order to respond to this new reality, Ringhel mediates the relationship between provider and customer through web applications that, in an easy way, allows for specific operations in the provision of utilities. “At present, when we have a particular need and we consider that the utilities company could be of service, it seems normal for us that this service should take the form of a technological solution,” Mihai Dârzan explained. 2. Providers Need State-of-the-Art Software Applications Software applications must be specific, tailored to utility providers so that they can transfer a pleasant experience to customers, with operational and financial benefits for both sides. 3. Increasing the Complexity of Providers’ Activity Requires Connections, Communication and Data Exchange on Multiple Levels “The relationship between the utilities companies and their customers is getting tighter, but is becoming ever more complex day by day,” Mihai Dârzan notes. “Markets are becoming more and more complex and are not just dealing with Excel and mail messages!” Currently, the company integrates its own platforms with the systems used by providers in other business areas as well as external data
cifice în procesul de furnizare a utilităților. “În prezent, atunci când avem o anume nevoie la care considerăm că societatea de utilități ar trebui să răspundă, ni se pare normal ca acest răspuns să ia forma unei soluții tehnologice”, a explicat Mihai Dârzan. 2. Furnizorii au nevoie de aplicații software de ultimă generație Aplicațiile software trebuie să fie specifice, adaptate la furnizorii de utilități, astfel încât aceștia să poată transfera clienților o experiență plăcută, cu beneficii operaționale și financiare de ambele părți. 3. Creșterea complexității activității furnizorilor necesită conexiuni, comunicare și schimb de date pe mai multe niveluri “Relația dintre companiile de utilități și clienții lor este tot mai strânsă, dar devine cu fiecare zi tot mai complexă”, observă Mihai Dârzan. “Piețele sunt tot mai complexe și nu mai faci față doar cu fișiere Excel și mesaje pe mail!” În prezent, compania integrează platformele proprii cu sistemele utilizate de
sources (APIs, MGI, OCR). “We have a customer who, by using our APIs, created a mobile application for sales force - door-to-door agents - a mobile application that simplifies the data collection process,” Ringhel’s General Manager explains. Another example is the implementation of OCR technology, which simplifies the sales process. How? “You take a photo of a document and the application automatically extracts the relevant data.” 4. Artificial Intelligence, NLP (Natural Language Processing) and Automation The tendency to integrate artificial intelligence into business flows is observed globally in most industries. “Already there are many examples in Romania of the use of chatbot applications that allow for a written dialogue in order to obtain various information, without the need to log in. This is the future”, Mihai Dârzan says. In addition, Ringhel develops tools that allow the automation of repetitive operations in order to
Q4 2018
ELECTRICITY
˘ / next step | pasul urmator
către furnizori în alte zone de business, precum și cu surse externe de date (API, MGI, OCR). “Avem un client care folosindu-se de API-urile noastre a creat pentru forța de vânzări – agenții care merg din ușă în ușă – o aplicație mobilă prin care au simplificat procesul de colectare a datelor”, explică directorul general al Ringhel. Un alt exemplu este implementarea tehnologiei OCR, prin care se simplifică procesul de vânzare. Cum? “Faci o fotografie a unui document, iar aplicația extrage automat datele relevante.” 4. Inteligență artificială, NLP (Natural Language Processing) și automatizare Se observă la nivel global, în mai toate industriile, tendința de a integra inteligența artificială în fluxurile de afaceri. “Deja în România sunt multe exemple de utilizare a aplicațiilor de tip chatbot, care permit desfășurarea unui dialog, în scris, pentru a obține diverse informații fără a mai fi nevoie de logare. Acesta este viitorul”, spune Mihai Dârzan.
Alegerea soluțiilor noastre de către noii parteneri externi reprezintă confirmarea calității produselor, dezvoltate specific pentru nevoile jucătorilor din piața de energie electrică și gaze naturale.
The choice of our solutions by the new external partners is the confirmation of the products’ quality, specifically developed for the needs of the electricity and natural gas market players. În plus, Ringhel dezvoltă instrumente care permit automatizarea operațiilor repetitive, pentru a eficientiza activitatea utilizatorilor pe platformele furnizorilor de utilități. 5. Securitate crescută și protecția datelor cu caracter personal (GDPR) Astăzi mai mult decât oricând, frecvența, intensitatea și duritatea atacurilor cibernetice sunt în creștere, așa că toate soluțiile software trebuie să integreze elemente de securitate și prevenție. 6. Tehnologii avansate și big data În România, o mare problemă din perspectiva furnizorului de utilități este integrarea cu operatorii de distribuție, “nu pentru că nu există voință, ci pentru că nu există un sistem automat pregătit să preia solicitările”. De exemplu, schimbul de informații privind consumul clienților, la sfârșit de lună, se face încă prin transfera-
110
streamline user activity of platforms belonging to utilities providers. 5. Increased Security and the Protection of Personal Data (GDPR) Today, more than ever, the frequency, intensity and ruggedness of cyber-attacks are on the rise, so all software solutions must integrate security and prevention elements. 6. Advanced Technologies and Big Data In Romania, a big problem from a utility provider’s perspective is the integration with distribution operators, “not because there is no will but because there is no automatic system prepared to take over the requests.” For example, the exchange of information regarding customer consumption, at the end of the month, is still done by transferring .xls or .csv files. “In Europe, the already dominant solution is the system that unifies the entire communication, a Data Hub that stores large volumes of information and mediates the relationships among all the actors in the market: distributors, providers, customers, etc.” By addressing such challenges and responding to such trends, Ringhel has developed rapidly in the latter period. Mihai Dârzan said that both the number of employees and other relevant figures of the company have doubled from one year to another, starting with 2015. THE FIRST STEP, EXTERNALLY Leading supplier of IT solutions and services dedicated to the electrical energy and gas markets in Romania, Ringhel recently concluded contracts with utility providers in Serbia, expanding its activity in the neighbouring country. The activity’s expansion in Serbia is part of the company’s development strategy to gain new markets for the software products created, as of 2018. After 2017, which ended with more than 50% growth in turnover and the introduction of two new platforms into the product portfolio, Ringhel naturally proposed the evolution to external markets. “The conclusion of two contracts with partners in Serbia is the first step in our growth beyond the borders of the country. The choice of our solutions by new external partners is the confirmation of the products’ quality, specifically developed for the needs of the players in the electricity and natural gas market, on the basis of a profound understanding of the concepts and processes of this activity.
rea unor fișiere de tip .xls sau .csv. “În Europa, soluția deja dominantă este sistemul care unifică întreaga comunicare, un data hub care stochează volume mari de informații și care intermediază relațiile dintre toți actorii pieței: distribuitori, furnizori, clienți etc.” Abordând asemenea provocări și răspunzând unor asemenea tendințe, Ringhel s-a dezvoltat accelerat în perioada din urmă. Mihai Dârzan a precizat că atât numărul de angajați proprii, cât și alte cifre relevante ale companiei s-au dublat de la un an la altul, începând din 2015. PRIMUL PAS PE PLAN EXTERN Lider în furnizarea de soluții și servicii IT dedicate piețelor de energie electrică și gaze naturale din România, Ringhel a încheiat recent contracte cu furnizori de utilități din Serbia, extinzându-și astfel activitatea în țara vecină. Extinderea activității în Serbia face parte din strategia de dezvoltare a companiei ca, începând cu 2018, să cucerească noi piețe pentru produsele software create. După anul 2017, încheiat cu o creștere de peste 50% a cifrei de afaceri și introducerea în portofoliu de produse a două platforme noi, Ringhel și-a propus, în mod firesc, evoluția către piețe externe. “Încheierea a două contracte cu parteneri din Serbia înseamnă primul pas în creșterea noastră în afara granițelor țării. Alegerea soluțiilor noastre de către noii parteneri externi reprezintă confirmarea calității produselor, dezvoltate specific pentru nevoile jucătorilor din piața de energie electrică și gaze naturale, pe baza unei înțelegeri profunde a conceptelor și proceselor din această activitate. Echipa noastră este formată din specialiști care provin din domeniu și de aceea ne place să spunem că «vorbim aceeași limbă» cu partenerii noștri, atât din țară, cât și din străinătate. Acest lucru simplifică foarte mult procesul de implementare a soluțiilor noastre software”, a declarat Mihai Dârzan, directorul general al companiei Ringhel. În prezent, suita software GeFEE dezvoltată de Ringhel cuprinde platforme dedicate activităților de furnizare energie electrică și gaze naturale, trading de energie electrică, echilibrarea tranzacțiilor de energie electrică, precum și platforme web care permit operațiuni cu clienții/consumatorii finali, operatorii front desk sau call center și agenții de vânzări, precum și gestionarea eficientă a proceselor de ofertare, contractare, schimbarea furnizorului, conectări/deconectări.
Our team is made up of specialists from the field and that’s why we like to say that we “are speaking the same language” with our partners both in the country and abroad. This greatly simplifies the implementation of our software solutions,” Mihai Dârzan, General Manager of Ringhel said. Today, Ringle’s GeFEE software suite includes platforms dedicated to electricity and natural gas
supply, electricity trading, electricity transaction balancing, and web platforms that allow operations with end customers/consumers, front desk or call centres operators and sales agents, as well as the efficient management of bidding, contracting, switching of provider, connection/disconnection processes.
Q4 2018
CLUJ-NAPOCA
cogenerare stocare automatizare e-mobilitate IAŞI
26 aprilie 2018
14 martie 2018
ORADEA 14 noiembrie 2018
CRAIOVA 17 octombrie 2018
TIMIŞOARA 22 mai 2018
CONSTANŢA 4 iulie 2018
BUCUREȘTI 18 septembrie 2018
PARTNERS
HEIZUNG
POWERED BY
IAŞI 14 martie 2018
TIMIŞOARA 22 mai 2018
CLUJ-NAPOCA 26 aprilie 2018
112
CONSTANลขA 4 iulie 2018
CRAIOVA 17 octombrie 2018
BUCUREศ TI 18 septembrie 2018
ORADEA 14 noiembrie 2018
Q4 2018
ELECTRICITY
| eveniment / event
Eficiența energetică începe cu monitorizarea și se bazează pe automatizare Energy efficiency starts with monitoring and builds on automation (BUCUREȘTI, 18 SEPEMBRIE)
P
atru giganți internaționali – ABB, Eaton, Emerson, Valmet – și experți locali, alături de vicepreședintele ANRE, Zoltan NagyBege, au prezentat la București exemple de bune practici și scenarii privind viitorul eficienței energetice în România. Peste 150 de participanți au fost prezenți la Palatul Parlamentului, unde energynomics.ro și DK Expo au organizat al cincilea eveniment din acest an în seria dedicată eficienței energetice: „Eficiență energetică – bune practici și scenarii de viitor”, în cadrul campaniei naționale Eficiență energetică pentru rezultate care contează. Oficialul ANRE a deschis conferința prezentând două dintre direcțiile de acțiune ale autorității relevante din perspectiva eficienței energetice: accelerarea integrării regenerabilelor în mixul energetic național și reducerea sărăciei energetice. Zoltan Nagy-Bege a insistat asupra nevoii unei mai bune comunicări, în principal către administrațiile publice și consumatorii finali, a oportunităților care vin odată cu acțiunile de creștere a eficienței energetice. “Primăriile trebuie să înțeleagă că elaborarea rapoartelor privind eficiența energetică la nivel local le ajută să identifice problemele pe care le au și metodele prin care pot acționa în mod eficace”, a precizat Zoltan Nagy-Bege. Oficialul ANRE a anunțat reluarea discuțiilor cu părțile implicate în vederea realizării unui contract cadru pentru contracte de tip ESCO, folosite deja în industrie, dar aproape deloc de autoritățile publice.
114
(BUCHAREST, SEPTEMBER 18)
F
our international giants – ABB, Eaton, Emerson, Valmet – and local experts, together with ANRE vice-president Zoltan Nagy-Bege, presented examples of good practices and scenarios on the future of energy efficiency in Romania. More than 150 participants were present at the Parliament Palace, where energynomics.ro and DK Expo organized this year's 5th event in the Energy Efficiency series: "Energy Efficiency - Good Practices and Future Scenarios" within our national campaign Energy Efficiency for Big Results. The ANRE representative opened the conference presenting two of the relevant directions of the Authority from the perspective of energy efficiency: accelerating the integration of renewable energies into the national energy mix and reducing energy poverty. Zoltan Nagy-Bege insisted on the need for better communication, mainly towards public administrations and end-consumers, on the opportunities that come with actions for improved energy efficiency. "Town halls need to understand that developing local energy efficiency reports helps
COMPETITIVITATE PRIN UPS-URI DE EFICIENȚĂ MAXIMĂ Cu o istorie de peste 185 de ani, companiile care alcătuiesc grupul Eaton furnizează tehnologii de gestionare a energiei care sunt mai fiabile, mai eficiente și mai sigure, a subliniat Gabriel Tache, country manager la Eaton Electric. Tache a expus patru dintre zonele de acțiune principale ale momentului: Transport – soluția IntelliConnect îmbunătățește timpul de bună funcționare a flotelor. Mașini-unelte – soluțiile electro-hidraulice integrate îmbunătățesc consumul de energie. Microrețele – revenire rapidă a alimentării, cost redus al energiei. Iluminatul stadioanelor – LED-urile, pentru eficiență îmbunătățită, confort și siguranță în casă și la locul de muncă. TRANSFORMAREA DIGITALĂ DEVINE ESENȚIALĂ ÎN CREAREA DE VALOARE În intervenția domniei sale, Sebastian Ferecuș, general Manager South East Europe la Emerson Automation Solutions, a prezentat portofoliul de produse și servicii pentru automatizare, subliniind că “următoarea etapă în crearea valorii va fi posibilă prin
them identify the problems they have and the ways they can work effectively," said Zoltan Nagy-Bege. The ANRE official announced the resumption of talks with the parties involved in an ESCO framework contract, already used by industrial agents, but hardly at all by public authorities. COMPETITIVENESS WITH MAXIMUM EFFICIENT UPS „With a history of more than 185 years, the companies that make up the Eaton Group provide more energy-efficient, cost-effective and secure energy management technologies", said Eaton Electric Country Manager Gabriel Tache. Tache exposed four of the main action areas of the moment: Transport - IntelliConnect solution improves the fleets running time. Machine tools - integrated electro-hydraulic solutions improve energy consumption. Micro-networks - fast power restauration, low energy costs. Stadium lighting - LEDs for improved efficiency, comfort and safety both at home and at work. DIGITAL TRANSFORMATION BECOMES ESSENTIAL IN VALUE CREATION In his speech, Sebastian Ferecuş, General Manager of South East Europe for Emerson Automation Solutions, presented the company portfolio of automation products and services, stressing that "the next era of value creation will be enabled by digital transformation". Emerson's representative presented the essential competencies of digital transformation: automated workflow, decision support, workforce upskilling, mobility and change management. Adopting Best-In-Class behaviors, using the Operational Certainty approach and IoT technologies, will help companies to reach top quartile performances in four areas quantified by them: safety, production, reliability, emissions.
Evenimentul din București a fost organizat de energynomics.ro și DK Expo, cu sprijinul partenerilor noștri: The Bucharest event was organized by energynomics.ro and DK Expo, and supported by our partners: ABB România, Control Point powered by Valmet, Dynoteq Technology, Eaton România, Emerson, Lisscom Brașov.
VALMET DNA – AUTOMATION FOR EFFECTIVE OPERATION Christian Pescher, Sales Manager EPS (Energy and process systems), Automation Business Line, Austria/CEE Valmet GesmbH, presented the energy efficiency solutions through automation from a 220 years old industrial group with over 12,000 employ-
Q4 2018
ELECTRICITY
| eveniment / event
Adoptarea celor mai bune practici, folosind programul Operational Certainty și tehnologiile IoT, va ajuta companiile să atingă performanțe de top.
Adopting Best-In-Class behaviors, using the Operational Certainty approach and IoT technologies, will help companies to reach top quartile performances. SEBASTIAN FERECUȘ General manager South East Europe Emerson Automation Solutions General Manager of South East Europe for Emerson Automation Solutions
transformarea digitală”. Reprezentantul Emerson a expus competențele de bază în procesul de transformare digitală: flux de lucru automatizat, suport în luarea deciziilor, întărirea calificării forței de muncă, mobilitate și managementul schimbării. Adoptarea celor mai bune practici, folosind programul Operational Certainty și tehnologiile IoT, va ajuta companiile să atingă performanțe de top în patru domenii pe care acestea le cuantifică: siguranță, producție, fiabilitate și protecția mediului. VALMET DNA – AUTOMATIZARE PENTRU OPERARE EFICIENTĂ Christian Pescher, sales Manager EPS (Energy and process systems), Automation Business Line, Austria/ CEE la Valmet GesmbH, a prezentat soluțiile pentru
116
ees worldwide. Valmet DNA is the name of the platform in which the group integrates all automation in energy (equipment, services, etc.), a user interface for effective operation included. Valmet is active in Romania through Control Point (Brașov), whose general manager, Romulus Berdei, has referred to some of their areas of interest in the present. "The equipment installed by the Valmet group two or three decades ago is still in operation in Romania, and we provide maintenance or audit services for some of them", said Romulus Berdei. ABB – PIONEERING IN E-MOBILITY Constantin Ichimoaei, executive manager with ABB Romania, addressed the e-mobility topic, insisting on the opportunities and challenges introduced by electric vehicles. "ABB has been and remains a pioneer in identifying and applying the evolutionary / revolutionary ideas we need today," said the ABB representative. In the rather short history of charging equipment for e-vehicles, ABB has introduced plenty of firsts and contributed to an evolution which means higher charging power and shorter charging time. “The best example is our recently launched Terra High Power charger operating at up to 350 kilowatts for adding up to 200 kilometers of range to an electric vehicle in just 8 minutes," said Constantin Ichimoaei.
eficiență energetică prin automatizare ale unui grup industrial cu o vechime de 220 de ani și peste 12.000 de angajați în toată lumea. Valmet DNA este numele platformei în care grupul integrează abordările (echipamente, servicii etc.), inclusiv printr-o interfață de utilizare “pentru operare eficientă”. Valmet este activ în România prin compania brașoveană Control Point, al cărei director general, Romulus Berdei, s-a referit la câteva dintre ariile de interes din prezent. „Echipamente instalate de grupul Valmet în urmă cu două-trei decenii sunt în continuare în funcțiune în România și la unele dintre ele asigurăm servicii de mentenanță sau de audit”, a subliniat Romulus Berdei. PIONIERAT ÎN E-MOBILITATE DE LA ABB Constantin Ichimoaei, director executiv în cadrul ABB România, a abordat tema mobilității electrice, insistând asupra oportunităților și provocărilor pe care autovehiculul electric le propune. “ABB a fost și rămâne un pionier în identificarea și aplicarea ideilor revoluționare de care avem nevoie în prezent”, a subliniat reprezentantul ABB. În istoria destul de scurtă a echipamentelor de încărcare pentru mașinile electrice, ABB se regăsește cu numeroase premiere și a contribuit la un progres care înseamnă putere mai mare și durată de încărcare mai mică. “Cel mai bun exemplu este încărcătorul Terra High Power, lansat recent, care operează cu puteri de până la 350 kilowați și asigură autovehiculelor posibilitatea să parcurgă o distanță de până la 200 de kilometri cu o încărcare de numai 8 minute”, a precizat Constantin Ichimoaei. PRIN REDUCEREA PIERDERILOR PUTEM ACOPERI CREȘTEREA DE CONSUM ESTIMATĂ Intervenția lui Ștefan Opriș, marketing manager la Lisscom Brașov, a fost o pledoarie pentru o schimbare de perspectivă în ceea ce privește răspunsul optim la tendințele identificate în domeniul energetic. Mai exact, și în România, la fel ca pe plan global, anticipăm că urbanizarea va fi însoțită de creșterea consumului de energie. Spre deosebire de statele dezvoltate din Europa, în plan național există un potențial de circa 40% de reducere a consumurilor prin eficientizare. “În loc să investim în creșterea capacităților de generare, pentru acoperirea consumului viitor, putem investi cu mult mai puțin în creșterea eficienței energetice”, propune Ștefan Opriș.
BY CUTTING LOSSES, WE CAN COVER ESTIMATED CONSUMPTION GROWTH The intervention of Ștefan Opriș, marketing manager at Lisscom Brasov, was a plea for a change of perspective regarding the optimal response to the identified trends in the energy field. More specifically, in Romania, as well as globally, we anticipate that greater urbanization will be accompanied by increased energy consumption. Unlike the developed countries in Europe, at national level there is a potential of about 40% reduction in consumption by means of efficiency alone. "Instead of investing in increasing generation capacities, for covering future consumption growth, we can invest a lot less in increasing energy efficiency", suggests Stefan Opriș.
În loc să investim în creșterea capacităților de generare, pentru acoperirea consumului viitor, putem investi cu mult mai puțin în creșterea eficienței energetice.
Instead of investing in increasing generation capacities, for covering future consumption growth, we can invest a lot less in increasing energy efficiency. ȘTEFAN OPRIȘ marketing manager la Lisscom Brașov / Marketing Manager at Lisscom Brasov
Q4 2018
ELECTRICITY
| eveniment / event (CRAIOVA, 17 OCTOMBRIE)
A
l șaselea eveniment organizat de energynomics.ro în seria “Eficiență energetică pentru rezultate care contează” a reunit la Craiova șapte vorbitori reprezentând toate perspectivele relevante pe tema propusă. Cei peste 50 de participanți au contribuit la rândul lor la succesul unui dialog de calitate, sub titulatura „Eficiență energetică pentru flexibilitate și sustenabilitate financiară”.
Ca de fiecare dată, conferința a fost deschisă de către un reprezentant al ANRE, care s-a referit la prevederile legislative privind eficiența energetică. În anii din urmă, Paul Popescu a ținut constant legătura cu autoritățile locale și cu agenții economici din regiune pentru a sprijini conformarea acestora la obligațiile care le revin. “Peste 90 la sută dintre agenții economici s-au achitat de sarcinile pe care le au potrivit legislației, în principal în ceea ce privește realizarea auditurilor energetice”, a precizat oficialul de la ANRE. Reacțiile sunt mai puțin încurajatoare din partea autorităților locale. De exemplu, municipalitatea Craiova a întocmit un program de îmbunătățire a eficienței energetice în care a inclus măsuri de modernizare a sistemului de iluminat rutier, pietonal,
118
(CRAIOVA, OCT OBER17)
T
he sixth event organized by energynomics.ro in the series "Energy Efficiency for Big Results" brought together seven speakers in Craiova, representing all the relevant perspectives on the proposed theme. Over 50 participants have contributed to the success of a quality dialogue under the title „Energy Efficiency for Flexibility and Financial Sustainability”.
As it happened in all previous occasions, the conference was opened by a representative of ANRE, who referred to the legislative provisions on energy efficiency. In the last few years, Paul Popescu has constantly been in touch with local authorities and economic agents in the region to support their compliance with their obligations. "More than 90 percent of the economic agents observed the tasks they had under the legislation, mainly regarding the achievement of the energy audits", the ANRE official said. Reactions from local authorities are less encouraging. For example, the municipality of Craiova has a program to improve energy efficiency, with measures to modernize the public lighting, with rehabilitation of public buildings
reabilitări clădiri publice și blocuri de locuințe, inclusiv modernizarea punctelor termice, dar nu a numit un manager energetic.
and blocks of flats, with modernization of thermal points, but it did not appoint an energy manager, as requested by law.
TENDINȚELE PIEȚEI NE OBLIGĂ LA INVESTIȚII ÎN EFICIENȚA ENERGETICĂ În prezentarea domniei sale, Liviu Gavrilă, COO al CEZ ESCO România și manager energetic autorizat pentru industrie, a expus tendințele care influențează evoluția pieței de energie la nivel european și în România. “Totul se schimbă, pe tot lanțul, de la producție, transport, distribuție, măsură, furnizare”, a subliniat Liviu Gavrilă, pentru a pune în context implicarea crescută a unui mare furnizor în piața de servicii energetice. Concret, CEZ ESCO România își propune să ofere servicii integrate care să eficientizeze procesele energetice pe segmentul business to business. În opinia reprezentantului CEZ, “un furnizor ESCO de succes trebuie să acopere simultan două roluri: specialist în servicii unice și one-stop-shop pentru a oferi soluții la cheie pentru nevoile specifice ale beneficiarului”. Pentru industria românească, în prezent, o amortizare pe o perioadă mai mare de 3-4 ani este mai puțin atrăgătoare, ceea ce face ca investițiile mai ample, cum ar fi cogenerare sau soluții energetice complexe, să pară „oarecum utopice”. Totuși, “în momentul în care vedem cum prețurile la energie cresc, iar avansul tehnologic obligă la investiții pentru a introduce schimbări în fluxul operațional, cred că majoritatea proprietarilor de afaceri industriale se vor gândi mai serios la investiții în echipamente care să asigure un nivel crescut de independență energetică, sustenabilitate, securitate și eficiență energetică”, a declarat Liviu Gavrilă.
MARKET TRENDS PUSH US TO INVEST IN ENERGY EFFICIENCY In his presentation, Liviu Gavrilă, COO CEZ ESCO Romania and authorized energy manager for the industry, has exposed the trends that influence the evolution of the energy market at European level and in Romania. "Everything changes, all over the chain, from production, transport, distribution, measure, to supply", said Liviu Gavrilă, in order to put into context the increased involvement of a big energy supplier in the energy services market. Specifically, CEZ ESCO Romania aims to provide integrated services to streamline energy processes in the business to business segment. According to CEZ's representative, "a successful ESCO provider must simultaneously cover two roles: single service specialist and one-stop-shop to provide turn-key solutions to the specific needs of the beneficiary." In the Romanian industry, at present, if the return of investment comes after more than 3 or 4 years, then it is not so attractive, and this makes larger investments such as co-generation or complex energy solutions seem "somewhat utopian". However, "as energy prices grow, and technological advances require investment to bring about changes in operational flow, I think most owners of industrial businesses will think more seriously about investing in equipment in order to ensure higher levels of energy independence, sustainability, security and energy efficiency", said Liviu Gavrilă.
SOLUȚIILE PHOENIX CONTACT PENTRU MOBILITATE ELECTRICĂ La rândul său, Cătălin Lepinzean, business development manager la Phoenix Contact, a prezentat oferta pentru mobilitate electrică de la Phoenix Contact E-Mobility: componente și soluții pentru încărcarea în curent alternativ și curent continuu, suport pentru concepte personalizate ale infrastructurii de încărcare și inovațiile care permit încărcarea cu putere ridicată. “Phoenix Contact vine în fața dumneavoastră cu acest mix, pornind de la componente, trecând prin integrarea soluțiilor și ajungând la
PHOENIX CONTACT SOLUTIONS FOR E-MOBILITY In turn, Cătălin Lepinzean, Business Development Manager at Phoenix Contact, presented the Phoenix Contact E-Mobility offer: components and solutions for AC and DC charging, customized charging infrastructure concepts, and innovations allowing for high power charging. ”What Phoenix Contact proposes is this mix – starting from components, through integration of the solutions and implementing some ideas through appropriate technical solutions”, explained Cătălin Lepinzean. “While we do not produce turn-key stations, we support system integrators in Romania to build
Evenimentul a fost organizat de energynomics. ro, cu sprijinul partenerilor noștri: The event was organized by energynomics.ro, with the support of our partners: CEZ România, Control Point powered by Valmet, Enevo Group, MET România Energy, Phoenix Contact, Stratum Enclosures.
Q4 2018
ELECTRICITY
| eveniment / event
susținerea unor idei prin soluții tehnice adecvate”, a explicat Cătălin Lepinzean. “Noi nu producem stații la cheie, noi susținem integratorii de sisteme din România pentru a realiza asemenea stații. Cu sprijinul Phoenix Contact, aceștia pun la dispoziție soluții integrate – atât stațiile propriu-zise, cât și rețelele și arhitectura hardware/software necesare pentru transferul de date și administrarea unor rețele complexe”, a explicat Cătălin Lepinzean. Referindu-se la cea mai importantă tendință constată pe piața de e-mobilitate din România, Cătălin Lepinzean a adus în atenție creșterea exponențială a vânzărilor de vehicule. “E adevărat, pornim de la cifre foarte mici, dar am primit semnale consistente din parte unor mari companii care sunt interesate de constituirea de flote de mașini electrice. Există, deci, interes, iar acesta va stimula și dezvoltarea infrastructurii de alimentare”, consideră Cătălin Lepinzean. ENEVO GROUP – EFICIENȚA ENERGETICĂ ÎNSOȚEȘTE INVESTIȚIILE ÎN SUSTENABILITATEA PROCESELOR Cristian Pîrvulescu, directorul general al Enevo Group, s-a referit la saltul major consemnat în ultimii ani în puterea de calcul, puterea de stocare și la apariția algoritmilor robuști de învățare automată care valorifică volume uriașe de date pentru a construi modele / patternuri automate. “Progresul în dezvoltarea analizelor prescriptive prin utilizarea învățării automate pe baza studiului evenimentelor trecute pentru predicția evenimentelor viitoare pune în valoare într-un mod novator tehnologiile de automatizare”, a subliniat Cristian Pîrvulescu.
Progresul analizelor prescriptive prin utilizarea învățării automate pe baza studiului evenimentelor trecute pentru predicția evenimentelor viitoare pune în valoare tehnologiile de automatizare.
Progress in the development of prescriptive analyzes by using AI based on past events to predict future events puts the automation technologies in an innovative pathway. CRISTIAN PÎRVULESCU director general Enevo Group / General Manager of Enevo Group
120
such stations. Such companies, with the support of Phoenix Contact, offer integrated solutions – both the stations themselves and the networks and hardware / software architecture necessary for data transfer and complex network administration”, explained Cătălin Lepinzean. Referring to the most important trend found on the e-mobility market in Romania this year, Cătălin Lepinzean brought to attention the exponential growth of vehicle sales. "It's true, we started from very small numbers, but we've received consistent signals from big companies that they are interested in building their own fleets of electric cars. There is, therefore, interest, and this will also stimulate the development of the charging infrastructure", said Cătălin Lepinzean. ENEVO GROUP – ENERGY EFFICIENCY COMES WITH INVESTMENTS IN PROCESS SUSTAINABILITY In turn, Cristian Pîrvulescu, General Manager of Enevo Group, referred to the major leap in the computing power, storage power and the emergence of robust automatic learning algorithms that exploit huge volumes of data to build patterns. “Progress in the development of prescriptive analyzes by using AI based on past events to predict future events puts the automation technologies in an innovative pathway,” said Cristian Pîrvulescu. Enevo Group’s representative mentioned some of the products for energy quality and energy efficiency developed by the company in Saudi Arabia, such as power factor correction for Ar-Razi (KSA) and Hadeed Steel Plant KSA. Referring to the maintenance strategies for critical equipment, the Enevo Group representative said that classical diagnostics techniques and methods are limiting and inappropriate for efficiency needs, as companies strive to reduce the number of failures, cut losses with unscheduled downtimes and expenses with maintenance. At the same time, Cristian Pîrvulescu also proposed a distinction between big data and smart data. “Manually collecting data consumes 80% of the time, and only 20% of the time remains available for data analysis”, he said. “Machine condition learning” solutions allow the acquisition and the use of a huge volume of data, including anticipation and avoidance of major operating incidents..
Reprezentantul Enevo Group s-a referit la câteva produse dezvoltate de companie în Arabia Saudită pentru calitatea energiei și eficiență energetică, precum corecția factorului de putere pentru Ar-Razi (KSA) și Hadeed Steel Plant KSA. Referindu-se la strategiile de mentenanță pentru echipamentele critice, reprezentantul Enevo Group a opinat că tehnicile și metodele de diagnoză clasice sunt limitative și neadecvate la nevoile de eficiență, în condițiile în care companiile doresc reducerea avariilor, a pierderilor provocate de retragerea din exploatare și a cheltuielilor de mentenanță. Totodată, Cristian Pîrvulescu a mai propus o distincție între big data și smart data. “Colectarea manuală a datelor consumă
ALRO - SPECTACULAR RESULTS IN INCREASED ENERGY EFFICIENCY Alro is one of the companies that thinks about energy efficiency before of and independent of national or European obligations, said engineer Sterie Florea, Research & Development Manager at one of Europe's largest vertically integrated aluminum producers. With a turnover of 600 million euros in 2017, and more than 500 global customers, Alro is one of only 10 companies in the world capable of providing aboard for the aerospace industry. For increased energy efficiency, the company has acted for reducing specific energy consump-
80% din timp, iar numai 20% din timp rămâne disponibil pentru analiza datelor.” Soluțiile de machine condition learning permit achiziția și valorificarea unui volum uriaș de date, inclusiv pentru anticiparea și evitarea incidentelor majore de exploatare.
tion, including through the use of innovative technologies. At the same time, Alro monitors energy consumption (electricity and natural gas) in real time through a system that allows for measures to address deviations. "We have a system that automatically sends a daily report on energy consumption per sector. Thus, directors and heads of sectors know whether any problems occurred and they decide where and how it should be intervened", said Sterie Florea. Among the actions already implemented by Alro, the company's representative referred to the replacement of classical light bulbs with LED lamps, the installation of frequency changers to electric motors, and the complete integration of operations, with the realization of a mix of high added value products. The monitoring system allows the energy dispatch and also the production dispatch to track many indicators for each entity in the plant. "Eve-
ALRO – PERFORMANȚE SPECTACULOASE ÎN CREȘTEREA EFICIENȚEI ENERGETICE Alro este una dintre companiile care se gândesc la eficiența energetică încă dinainte și independent de obligațiile impuse la nivel național sau european, a subliniat inginerul Sterie Florea, manager cercetare-dezvoltare în cadrul unuia dintre cei mai mari producători de aluminiu integrați pe verticală din Europa. Cu o cifră de afaceri de 600 milioane de euro în anul 2017 și peste 500 de clienți la nivel mondial, Alro este una dintre cele numai 10 companii, la nivel global, capabile să ofere tablă pentru industria aeronautică. Pentru creșterea eficienței energetice, compa-
Q4 2018
ELECTRICITY
| eveniment / event
nia a acționat pentru reducerea consumului specific de energie inclusiv prin utilizarea de tehnologii inovatoare. Totodată, Alro monitorizează consumul de energie (electricitate și gaze naturale) în timp real, printr-un sistem care permite luarea de măsuri pentru soluționarea abaterilor. “Avem un sistem care emite automat, în fiecare zi, câte un raport prind consumurile energetice pe fiecare sector în parte. Astfel, directorii și șefii de sectoare știu dacă au apărut probleme și decid unde și în ce fel intervin”, a precizat Sterie Florea. Între acțiunile deja implementate de Alro, reprezentantul companiei s-a referit la înlocuirea becurilor clasice cu lămpi LED, montarea de variatoare de frecvență la motoarele electrice, precum și integrarea completă a unor operațiuni, cu realizarea unui mix de produse cu valoare adăugată mare. Sistemul de monitorizare permite ca dispeceratul energetic și cel de producție să urmărească indicatorii pentru fiecare entitate. “La fiecare câteva minute, consumul se compară cu previziunile pentru fiecare sector, iar dispecerul energetic / de producție ia măsuri pentru încadrarea în consumul previzionat, fără deviații”, a explicat Sterie Florea. A adăugat: “Suntem un consumator deloc de neglijat – 360 de MWh pe oră”, insistând că Alro ar trebui să fie tratat ca un consumator în bandă, care asigură stabilitate la nivelul sistemului energetic național.
122
ry few minutes, consumption is compared with the forecasts for each sector, and the energy / production dispatcher takes measures to stay into predicted consumption, with no deviations", said Sterie Florea. He added: "We are a consumer not to be ignored – 360 MWh per hour", insisting that Alro should be treated as a large consumer with stable demand that ensures stability in the national energy system. MET ROMÂNIA ENERGY – ECOSYSTEM FOR EACH INFRASTRUCTURE Andrei Bucur, Business Development Manager at MET Romania Energy presented the smart residential area of Popasului Residence, in Northern Bucharest, where each house was equipped with photovoltaic panels and smart home system, meant to ease the life of the user and at the same time to improve the energy consumption. “Photovoltaic panels come with a significant contribution to the heating of the house and a low cost in the utilities bill,” explained Andrei Bucur, who continued: “The smart house means more than automation and remote control of the artificial lighting, the air conditioning system or draperies”. In the case study presented, MET designed and implemented a connection between the heating
MET ROMÂNIA ENERGY – ECOSISTEM PENTRU FIECARE INFRASTRUCTURĂ Andrei Bucur, business development manager la MET România Energy, a prezentat cartierul inteligent Popasului Residence, un proiect din nordul Bucureștiului unde casele au fost dotate cu panouri fotovoltaice și cu un sistem de smart home, menit să ușureze viața utilizatorului și în același timp să eficientizeze consumul de energie al locuinței. “Panourile fotovoltaice garantează un aport semnificativ la încălzirea locuinței și un cost redus la factura de întreținere”, a explicat Andrei Bucur. Mai mult decât atât, MET a proiectat și implementat o conexiune între sistemul de încălzire și panourile fotovoltaice, astfel încât, pe timp de iarnă, sistemul de încălzire pornește pe aer condiționat și încălzește clădirea până când se consumă bateriile. Din acel moment, sistemul oprește alimentarea cu energie electrică și pornește sistemul pe bază de gaze naturale, în prezent mai ieftine decât energia electrică. O asemenea investiție reprezintă mai puțin de 10% din investiția totală în construcția unei case noi, iar sistemele prezentate pot fi folosite și în clădiri existente, întrucât instalarea lor este minim invazivă, a precizat Andrei Bucur. În ceea ce privește stocarea energiei, merită să subliniem că soluțiile tehnologice sunt dezvoltate nu doar în străinătate. Există companii care produc chiar în România sisteme de generare și stocare a energiei. “Nu doar alții au acces la tehnologie, nu doar alții au idei și fac investiții în acest sector”, a insistat Andrei Bucur, referindu-se la compania Stratum Enclosures, ale cărei soluții integrează generarea de energie regenerabilă (eolian, solar), cu stocarea de electricitate în baterii și cu generatoare de curent continuu ca sistem de rezervă. Sistemele sunt produse la fabrica din București, iar 99% din producție pleacă la export. “MET România Energy are în portofoliu numeroase soluții și face mai mult decât doar să vândă echipamente de încărcare a mașinilor electrice. Pachetul complet trebuie să includă elemente precum soluția de autentificare și de plată, să verifice dacă stația este liberă sau nu și să permită utilizarea stației în orice moment al zilei”, a insistat Andrei Bucur prezentând soluția integrată, “o aplicație de mobil care integrează plata cu cardul într-un sistem de tip Uber”.
system and the photovoltaic panels, so that in winter, the heating system starts on air conditioning and heats the building until the batteries are consumed. From that point on, the system shuts down the power supply and starts the system on natural gas, which is cheaper than electricity, for the moment. Such an investment is less than 10% of the initial cost of building a new house, and the systems presented can also be used in existing buildings as their installation is minimally invasive, said Andrei Bucur. With regard to energy storage, it is worth highlighting that technological solutions are being developed not only abroad. There are companies that produce here in Romania power generation
Nu doar alții au acces la tehnologie, nu doar alții au idei și fac investiții în sectorul de generare și stocare a energiei.
Not only others have access to such technologies, not just others have ideas and make investments in power generation and storage systems for energy. ANDREI BUCUR Business Development Manager, MET România Energy
and storage systems for energy. “Not only others have access to such technologies, not just others have ideas and make investments in this sector,” insisted Andrei Bucur as an introduction to the partnership with Stratum Enclosures, a company which integrates renewable energy generation (wind, solar) with battery storage and power generators as a backup system. The systems are produced at the Bucharest plant and 99% of the production goes to export. “MET România Energy has many solutions in its portfolio and we are doing more than just selling chargers for e-vehicles, for example. The complete package must include elements such as authentication and payment solution, a way for checking whether the charger is available or not, and some way to allow the charger to be used at any time of the day", insisted Andrei Bucur presenting an integrated solution, “a mobile application that integrates payment by card in a Uber-type system”.
Q4 2018
ELECTRICITY
| cercetare / research
În mediul rural, proiectele energetice depind de disponibilitatea de a plăti Energy projects in rural areas must consider willingness to pay YAU BEN-OR
Î
n ciuda perioadei de cel puțin un deceniu de atenție globală, inițiativele din sectorul privat privind furnizarea de curent electric în regiunile rurale au un succes infim. Surprinzător, dovezile arată că, chiar dacă venitul disponibil este suficient, oamenii nu doresc, adesea, să plătească produse și servicii de energie electrică. Proiectele care implică dispozitive precum lanterne solare, torțe și televiziuni, spre exemplu, nu sunt sustenabile, dată fiind cli-
124
D
espite at least a decade of global attention, private sector initiatives to provide electricity in rural communities have had little success. Surprisingly, evidence shows that even when disposable income is sufficient, people are often not willing to pay for energy products and services. Projects that provide appliances like solar lanterns, torches, and televisions, for example, were not sustainable within low-income clientele, due to low willingness to pay. On the other hand, sustainability and profitability are higher when energy projects provide appliances of higher tangible value in the eyes of the users. Integrating willingness to pay measurements into the initial phase of rural projects design can lead to more sustainable and profitable projects for private sector companies. In this article, we demonstrate how willingness to pay can be integrated into the process of designing a business model for a rural energy project in a community in Western Uganda.
entela cu venituri reduse, dorința scăzută de a plăti. Pe de altă parte, sustenabilitatea și profitabilitatea sunt mai ridicate atunci când proiectele de energie includ dispozitive de o valoare concretă mai mare în ochii utilizatorilor. Integrarea disponibilității de a achita măsurătorile în etapa inițială a proiectelor rurale poate duce la proiecte mult mai sustenabile și profitabile pentru companiile din sectorul privat. În acest articol demonstrăm cum disponibilitatea de a achita poate fi integrată procesului de proiectare a unui model de afaceri pentru un proiect energetic rural într-o comunitate din vestul Ugandei. PIAȚA RURALĂ NEACCESATĂ Milioane de persoane care pot beneficia de servicii și produse pe bază de electricitate nu au acces la electricitate. Lipsa resurselor naționale, concurența pentru prioritățile naționale și și interesul politic redus împiedică multe țări să investească în furnizarea fiabilă și sustenabilă a energiei. Numeroase cercetări arată că furnizarea de energie în comunitățile cu venituri reduse poate duce la îmbunătățirea traiului, la bunăstare socială și aspirații sociale de dezvoltare. Toate acestea motivează explorarea practicilor prin care societățile care urmăresc să obțină profit să poată presta și furniza servicii și produse energetice pe care comunitățile cu venituri reduse doresc să le plătească. Eforturile actuale de furnizare a energiei electrice către comunitățile cu venituri reduse pot fi împărțite în două: intervenții bazate pe ajutor care subvenționează furnizarea energiei într-o comunitate; și inițiativele pentru profit care vând servicii și produse similare, dar care sunt vândute unor clienți cu posibilități, în cantitate sau de calitate mai redusă. Până în prezent, niciunul dintre aceste tipuri nu a fost fiabil și accesibil. Intervențiile bazate pe ajutor se confruntă cu sustenabilitate scăzută din cauza bazării pe sumele de bani donate. Inițiativele pentru profit, pe de altă parte, nu sunt accesibile. Un raport IFC recent arată că societățile electrice care încearcă să vândă comunităților din domeniul rural nu reușesc să atragă clienți dincolo de un nucleu al satului. Pentru a crea proiecte care reușesc să fie sustenabile, accesibile și profitabile, trebuie să se ia în considerare preferințele unice ale comunităților locale.
UN-TAPPED RURAL MARKET Millions of people that can benefit from electricity-enabled services and products have no access to electricity. Lack of national resources, competing for national priorities and low political interest prevents from many countries to invest in reliable and sustainable energy provision. It has been shown in numerous researches that energy provision to low-income communities can lead to improved well-being, social welfare and social aspirations for growth. This drives the motivation for exploring practices in which for-profit companies can provide the energy services and products for which low-income communities are willing to pay. Current efforts to provide energy to rural lowincome communities can be divided to two: aidbased interventions that subsidize energy provision in a community; and for-profit initiatives that sell similar services and products that are sold to relatively better of customers, in a lower quality or quality. To date, both types are failing to be sustainable and scalable. Aid-based interventions suffer from low sustainability due to the reliance on external donor money. For-profit initiatives, on the other hand, fail to become scalable. A recent IFC report revels, energy companies trying to sell to rural communities do not manage to attract customers beyond an initial core set of users in a village. To create projects that manage to be sustainable, scalable and profitable the unique preferences of rural communities must be taken into account. PERCEIVED VALUE AND WILLINGNESS TO PAY As Karima Hirji (HEDON) put it, “most poor customers are no different from any other in how they make purchasing decisions; their limited means simply makes them extremely good at assessing risk and value”. Like any other customer segment, the key to success in the rural market lays in understanding the potential customers’ preferences, perceived values and willingness to pay. Nevertheless, the unique characteristics in the rural context require a designated framework. Dr. Stephanie Hirmer, a researcher from the University of Cambridge, developed a value-driven technic that incorporates the complexity of understanding value as it is perceived in the eyes
Yau Ben-Or Absolvent al programului „Inginerie pentru o Dezvoltare Sustenabilă” din cadrul Universității Cambridge și CEO al RuralSenses.com, care ajută societățile să identifice și să acceseze oportunități de afaceri în domeniul rural. Graduate of the program “Engineering for Sustainable Development” at Cambridge University and the CEO of RuralSenses. com, which helps companies identify and tap into rural business opportunities.
Q4 2018
ELECTRICITY
| cercetare / research
VALOAREA PERCEPUTĂ ȘI DISPONIBILITATEA DE A PLĂTI După cum spunea Karima Hirji (HEDON), „majoritatea clienților săraci nu diferă unul față de celălalt privind modul în care iau deciziile de cumpărare; mijloacele lor limitate îi face extrem de buni în evaluarea riscului și a valorii”. La fel ca în cazul oricărui alt segment de clienți, cheia succesului pe piața rurală constă
of the rural communities. The perceived value is defined by Dr. Hirmer as: “The benefits, concerns, feelings and underlying drivers that vary in importance and act as the main motivators in the lives of the people – as perceived and defined by the beneficiaries themselves at a given time”. It was built to overcome existing disadvantages that exist in current needs assessment tools.
Reprezentarea schematică a modelului de afaceri selectat - centru de servicii comunitare Schematic representation of the selected business model – community service centre Operator de sistem System operator Furnizor pompe Pump provider
Furnizor de sistem solar Solar system provider
Sistem fotovoltaic (de mare capacitate) Solar system (High Capacity)
Pompe + sistem de încărcare (de mare capacitate) Pump + charging system (High Capacity)
Interfaţa de afaceri Business interface
Interfaţă energetică Energy interface
Furnizor Supply
Utilizare Usage
Consumatori finali End users
în înțelegerea preferințelor posibililor clienți, a valorilor percepute și în disponibilitatea de a plăti. Cu toate acestea, caracteristicile unice din contextul rural necesită un cadru anume. Dr. Stephanie Hirmer, cercetător în cadrul Universității Cambridge, a dezvoltat o tehnică bazată pe valoare care încorporează complexitatea înțelegerii valorii așa cum aceasta este percepută prin ochii comunităților rurale. Valoarea percepută este definită de Dr. Hirmer drept: „beneficiile, grijile, sentimentele și alte mijloace care variază ca importanță și acționează ca principali factori motivaționali în viețile
126
The technic, which was developed from product design and market research methods, uses interactive group and individual activities and then codes multiple data points to gather a complete and unbiased picture of the values and needs of a given community. Dr. Hirmer’s perceived value technique provides a comprehensive map of the community priorities; a further step, of quantifying willingness to pay, is needed to identify business opportunities. Measuring willingness to pay and comparing it to the com-
oamenilor - percepute și definite chiar și de beneficiari la un moment dat.” Aceasta a apărut pentru a depăși dezavantajele existente incluse în uneltele de evaluare a nevoilor curente. Aspectul tehnic, derivat din design-ul produsului și metodele de cercetare de piață utilizează grupuri interactive și activități individuale și apoi codifică multiple puncte de referință pentru a forma o imagine completă și imparțială a valorilor și nevoilor unei anumite comunități. Tehnica valorii percepută de Dr. Hirmer oferă o hartă cuprinzătoare a priorităților unei comunități; este necesar și pasul ulterior, de cuantificare a disponibilității de a plăti, pentru a identifica oportunitățile de afaceri. Măsurarea disponibilității de a plăti și compararea acesteia cu valoarea percepută de comunitate oferă perspective credibile asupra oportunității de afaceri în cadrul unei comunități. Atunci când valoarea percepută a unei comunități și disponibilitatea acesteia de a plăti sunt ridicate, există o oportunitate concretă de afaceri și pot fi proiectate și evaluate modele de afaceri corespunzătoare. O valoare cu potențial crescut și o disponibilitate scăzută de a achita semnalizează faptul că oportunitățile de afaceri nu sunt mature încă, dar sunt disponibile dacă comunitatea este sensibilizată sau, pur și simplu, în timp. Un exemplu obișnuit este apa potabilă curată. Comunitățile rurale adesea pun accent pe sănătate, dar disponibilitatea de a plăti pentru apă curată care să ajute la îmbunătățirea sănătății este adesea redusă. Investitorii pacienți vor avea de câștigat din aceste cazuri dacă vin cu oferte atractive precum primul serviciu go-to, în același timp luând măsuri pentru accelerarea creării pieței. În cazul prezentat aici, ne vom concentra pe o oportunitate de afaceri matură și pe procesul de proiectare a modelului de afaceri. SATE RURALE DIN VESTUL UGANDEI Conform unui studiu de caz realizat în două sate din vestul Ugandei, care demonstrează un model de proiect de afacere rurală. Deși veniturile sătenilor sunt foarte scăzute (în medie 2 USD pe zi), se poate proiecta un model de afacere profitabilă de 30%~ IRR. În ambele sate micile proiecte de electrificare rurală s-au desfășurat în perioada 2009 respectiv 2013. Proiectele constau într-un hidrocentrală la scară redusă pentru comunitate de ~ 2kW, care oferea, în principal, iluminare. Investiția inițială a fost finanțată din donații iar beneficiarii au plătit o taxă
munity perceived value provide actionable insights on the business opportunities in a community. When the community’s perceived value and willingness to pay are high, a tangible business opportunity exists, and corresponding business models can be designed and evaluated. A high perceived value and low willingness to pay signals that business opportunities are not ripe but can be available if the community is sensitized or simply with time. A common example is clean drinking water. Rural communities will often prioritize health preservation high, but the willingness to pay for clean water that can improve health is often very low. Patient investors will gain from these cases if they position attractive offerings as the first go-to service while taking actions to accelerate market creation. In the case study presented here, we will focus on a ripe business opportunity and the business model design process. RURAL VILLAGES IN WESTERN UGANDA Following is a case study that was done in two villages in Western Uganda that demonstrate a rural business model design. Although the villagers’ income is very low (an average of US$ 2 per day), a profitable business model of 30%~ IRR can be designed. In both villages, small rural electrification projects were deployed between 2009 and 2013 respectively. The projects were community run small-scale hydropower plant of ~ 2 kW that provided mostly lighting. The initial investment was donor funded and the beneficiaries were charged a registration fee and monthly fee. Both projects were unsustainable and at the time of this study, both were un-operational. At the time of the study, the villages were completely off-grid and most villagers were sustenance farmers. Analyzing the villagers’ perceived value and willingness to pay can shed light on the reasons for this failure VALOAREA PERCEPUTĂ and suggest how it can be avoided. PERCEIVED VALUE
RIDICATĂ HIGH DISPONIBILITATEA DE A PLĂTI WILLINGNESS TO PAY SCĂZUTĂ LOW
RIDICATĂ HIGH
SCĂZUTĂ LOW
Piaţă de abordat Market to tap
-
Piaţă de creat Market to create
Piaţă inexistentă No market
Q4 2018
ELECTRICITY
| cercetare / research
de abonare și o taxă lunară. Niciunul dintre aceste proiecte nu a fost sustenabil și, la momentul studiului, ambele erau nefuncționale. La momentul studiului, sătenii erau deconectați de la rețea și majoritatea erau fermieri care munceau pentru subzistență. După analizarea valorii percepute de săteni și a disponibilității de a plăti, aflăm și motivele eșecului și sugestii despre cum să le evităm. EVALUAREA VALORII PERCEPUTE ȘI A DISPONIBILITĂȚII DE A PLĂTI Serii de câte 17 interviuri și grupuri de studiu din sate au întocmit următoarea listă a valorilor de top percepute: • Generarea de venituri • Securitatea alimentelor • Păstrarea sănătății, și • Însușirea de cunoștințe Această listă s-a bazat pe următoarea evaluare a disponibilității de a plăti care, în acest caz, era specifică pentru aparatele electrice. Aparatele care au indus cea mai mare dorință de a plăti au fost: • Pompa de irigare, și • Stația de încărcare a telefonului Pompa de irigare întrunește valoarea percepută de săteni privind siguranța alimentului (cultivarea în sezonul secetos) și generarea de venituri PSS schimbă focusul de la simpla vânzare de produse (vânzarea producției în exces). Stația către o serie de oferte. de încărcare a telefonului permite perceperea unei sume de bani penPSS shifts from focusing on tru încărcarea bateriei telefonului, deci selling products alone, to a generează venit. Identificarea acestor range of offering. două echipamente pentru care sătenii ar fi dispuși să plătească a fost premisa unui proces de proiectare a unui model de afaceri.
PSS
PROCESUL DE PROIECTARE A UNUI MODEL DE AFACERI O parte critică a procesului de identificare a oportunităților de afaceri rurale constă în proiectarea și evaluarea unor modele de afaceri specifice. O unealtă de valoare pentru proiectarea modelelor de afaceri în contextul rural unic este cadrul Product Service System (PSS). PSS este un tip de model de afaceri sustenabil. PSS trece de la concentrarea pe vânzarea unui anumit produs la o gamă de oferte, de obicei o combinare a serviciilor și produselor, care sporește gradul de satisfacție al utilizatorului.
128
ASSESSING PERCEIVED VALUE AND WILLINGNESS TO PAY Series of 17 interviews and focus groups in the villages provided the following list of top perceived values: • Income generation • Food security • Health preservation • Knowledge attainment This list was the base of the following willingness to pay evaluation that in this case was specific for electricity appliances. The appliances that induced the highest willingness to pay were: • Irrigation pump • Phone charging station Irrigation pump meets the villagers’ perceived value of food security (growing food in the dry season) and of income generation (selling excess yield). The phone charging station allows charging money for phone battery charging hence generates income as well. Identifying these two appliances for which villagers were willing to pay for was the premise of business model design process. BUSINESS MODEL DESIGN PROCESS An additional critical part in the process of identifying rural business opportunities is the design and evaluation of specific business models. A valuable tool for designing business models in the unique rural context is the Product Service System framework (PSS). The PSS is a type of sustainable business model. It shifts from focusing on selling products alone, to a range of offerings, usually a combination of services and products, that maximize user satisfaction. It has been used successfully by several multinational corporates like IBM and Rolls-Royce and is considered to be a promising method for achieving “sustainable consumptions and production pattern”. In a recently published book, “Designing Sustainable Energy for All”, researchers from five different universities develop the PSS methodology further and emphasize its suitability for rural electrification and its potential for low to middle-income markets. This methodology allows to explore multiple configurations of delivering the selected appliances, as a product, a service or a combination of the two. The profitability and af-
PSS a fost utilizat cu succes de mai multe corporații multinaționale precum IBM și Rolls-Royce și este considerat o metodă promițătoare de atingere a „consumului sustenabil și a unui model de producție”. În cartea recent publicată „Designing Sustainable Energy for All” cercetătorii de la cinci universități diferite au dezvoltat o metodologie PSS și au accentuat caracterul adecvat al acesteia pentru electrificarea rurală și potențialul acesteia pentru piețele cu venituri mici spre medii. Această metodologie permite explorarea unor configurații multiple de livrare a echipamentelor selectate, ca produs, serviciu sau ca o combinație dintre acestea două. Profitabilitatea și accesibilitatea fiecăreia dintre aceste opțiuni poate fi simulată pentru a ajuta la luarea unei decizii. Alți factori interesați și alte analize ale riscului arată că execuția ar trebui să fie realizată de o societate sau un parteneriat format din mai multe părți.
fordability of each of the options can be simulated to facilitate decision making. Further stakeholder and risk analysis reveal whether the execution should be done by one company or a partnership of several parties. CHOOSE THE BEST BUSINESS MODEL In this case study, 16 different business models were initially considered. Of which, the seven with the best performance a comprehensive evaluation was performed. The criteria that were tested were profitability, affordability to the end user, risk, customizability and customer acquisition cost. Having both quantitative and qualitative measures, in addition to sensitivity analysis, increases the reliability of the model. The results show that in this case study, the best business
Integrarea disponibilității de a achita măsurătorile în etapa inițială a proiectelor rurale poate duce la proiecte mult mai sustenabile și profitabile pentru companiile din sectorul privat.
ALEGEREA CELUI MAI BUN MODEL DE AFACERI În acest studiu de caz au fost avute în vedere inițial 16 modele diferite de afaceri. S-a realizat o evaluare cuprinzătoare cu privire la performanța a șapte dintre acestea. Criteriile testate au fost profitabilitatea, accesibilitatea până la clientul final, riscul, personalizarea și costul de achiziție pentru client. Dispunând de măsurătorile cantitative și calitative, în plus față de analiza sensibilității, fiabilitatea modelului a crescut. Rezultatele arată că în acest caz, cel mai bun model de afaceri a fost modelul centrului de muncă în folosul comunității, unde sătenii plătesc pentru a utiliza curentul electric și utilizează irigațiile ca pe un serviciu. În acest model, un operator local ușurează funcționarea sistemului și relațiile cu furnizorii de energie și pompe.
Integrating willingness to pay measurements into the initial phase of rural projects design can lead to more sustainable and profitable projects for private sector companies.
CONCLUZII ȘI PIAȚA DIN ROMÂNIA În România, unde peste 40% din populație este rurală, aceste cadre sunt extrem de valoroase. Unelte precum Valoarea Percepută și Product Service System pot fi utilizate de societăți și antreprenori pentru a reduce riscul și pentru a spori profitabilitatea afacerilor în sistemul rural. În plus față de unealta specifică, accentul trebuie pus pe considerarea comunităților rurale drept clienți activi (și producători) ale căror preferințe unice pot fi respectate de societățile din sectorul privat. Acest concept pune în aplicare schimbarea paradigmei globale care cuplează profitabilitatea financiară cu impactul social.
CONCLUSIONS AND THE ROMANIAN MARKET In Romania, where over 40% of the population is defined as rural, these frameworks are extremely valuable. Tools like the Perceived Value and the Product Service System can be used by companies and entrepreneurs to reduce the risk and increase the profitability of doing business in rural settings. Beyond a specific tool, the emphasis should be on addressing rural communities as active customers (and producers) whose unique preferences can be met by private sector companies. This concept enforces the global paradigm shift which couples financial profitability with social impact.
model was a model of community service center, where villagers pay for use of electricity and use irrigation as a service. In this model, a local operator facilitates the operation of the system and the relations with the energy and pump providers.
Q4 2018
ELECTRICITY
˘ / buildings | cladiri
Senzori și automatizări pentru transformarea digitală a clădirilor Sensors and automations for the digital transformation of buildings
A
vansul tehnologic a transformat deja clădirile noi în entități inteligente, cărora proprietarii și utilizatorii le cedează o parte tot mai mare din monitorizarea și analiza condițiilor de funcționare. Senzorii tot mai performanți (și mai ieftini) și programele informatice din ce în ce mai avansate (incluzând accelerat elemente de inteligență artificială) permit spațiilor în care muncim sau ne odihnim să devină tot mai autonome. Integrarea echipamentelor noi și a celor existente se bazează pe protocoale de comunicare standardizate (pentru a fi ușor de folosit) și versatile (pentru a permite agregarea tuturor soluțiilor tehnologice în orice condiții concrete de utilizare). Asociația KNX a reunit în luna septembrie câteva zeci de experți implicați în domeniul automatizărilor pentru clădiri, la a doua ediție a conferinței naționale KNX România. Punctul de pornire a fost cea mai importantă noutate din industrie, tehnologia KNX Secure, dar cei prezenți, de la producători și instalatori, la integratori și utilizatori, au analizat împreună evoluția și tendințele din piața automatizărilor. „Dorim să contribuim la creșterea gradului de informare și conștientizare asupra acestui subiect, pentru a oferi soluții practice și moderne de creștere a eficienței energetice și realizare de clă-
130
T
he technological development has already turned new buildings into intelligent units, to which owners and users pay attention when it comes to monitoring and analysing the operating conditions thereof. Performing (and cheaper) sensors and IT programs which are becoming more advanced (including accelerated aspects of artificial intelligence) allow areas in which we work or rest to become more autonomous. The integration of new and existing equipment is based upon standard communication (to be easily used) and versatile protocols (to allow the aggregation of all technological solutions in any real use conditions). In September the KNX Association reunited tens of experts involved in the building automation field during a second edition of the national KNX conference. The starting point was the most important novelty in industry, namely the KNX Secure technology, and present people, from manufacturers and installers to integrators and users, jointly analysed the evolution and trends on the automation market. “We wish to contribute to the increase of the information and awareness of this topic, to offer practical and modern solutions for the increase of
diri verzi în România”, a declarat Rafael Mărculescu, președintele KNX România. KNX SECURE - MĂSURI DE PREVENIRE A ACCESULUI ÎN INSTALAȚIE Instalarea cablurilor și a aparatelor Aparatele trebuie fixate în așa fel încât să fie greu de demontat. Tablourile electrice ce conțin aparate KNX trebuie să fie închise și amplasate în locuri cu acces limitat. În exterior, aparatele se vor monta suficient de sus ca să nu poată fi accesate ușor (ex. senzori de lumină, stații meteo etc). Ethernet Automatizarea clădirii trebuie să funcționeze fizic pe o rețea separată de cea uzuală (router, switch etc). Folosiți toate protecțiile specifice mediului IP. Internet KNXnet/IP nu este construit pentru a fi conectat la internet, de aceea nu se recomandă deschiderea de porturi în router către internet. Dacă totuși este necesar accesul prin internet, asigurați accesul către KNX prin conexiune VPN și folosiți doar soluțiile oferite de producători certificați.
energy efficiency and for building green buildings in Romania", stated Rafael Mărculescu, president at KNX România. KNX SECURE - MEASURES TO PREVENT THE ACCESS TO THE INSTALLATION Installation of cables and devices Devices must be fixed so that to be difficult to dismantle. Circuit panels containing KNX devices should be closed and situated in limited access locations. At the outside devices will be installed high enough so that not to be easily accessed (e.g. light sensors, weather stations etc.). Ethernet The building automation must work, at physical level, on a separate network than the usual one (router, switch etc). Use all IP-specific protections. Internet KNXnet/IP is not built to be connected to the Internet, therefore opening ports to the Internet in the router is not recommended. However, if the Internet access is necessary, ensure the access to KNX through VPN connection and use only solutions offered by certified manufacturers.
Q4 2018
ELECTRICITY
| perspective
Cercul virtuos al electromobilității The Virtuous Cycle of Electromobility
132
C
onstruiește și vor veni”, spune un dicton de afaceri. Creșterea rețelei de electromobilitate atrage o creștere a numărului autovehiculelor vândute, iar avansul înmatriculărilor atrage interesul investitorilor pentru construcția de noi stații. În Europa se vorbește deja despre electromobilitate la nivelul flotelor de transport, iar lucrurile se mișcă, e drept, mai încet, și în România. Kaufland și Renovatio au inaugurat în octombrie primul hub de încărcare rapidă pentru automobilele electrice din România și Europa de Est, iar Enel X a anunțat un plan ce vizează instalarea a circa 2.500 de puncte de încărcare în toate regiunile României, în perioada 2019-2023. „Piața de mobilitate electrică din România urmează trendul european. Chiar dacă nu cu aceeași viteză, lucrurile se întâmplă și la noi. Programul Rabla Plus este un succes din punctul meu de vedere. Din păcate nu toți producătorii de automobile electrice țin pasul cu cererea, cotele de producție alocate pentru România sunt destul de mici și se ajunge la timpi de așteptare destul de mari pentru clientul final”, a declarat pentru energynomics.ro Daniel Vlad, director executiv la E-mobility.ro. ”Numărul stațiilor de încărcare este și el în creștere și aici mă refer și la stații de încărcare lente în curent alternativ, dar și la stații de încărcare rapide. În acest moment există două proiecte cu finanțare europeană. Acestea urmează a fi implementate până la finalul lui 2020 și vor aduce un plus de 100 de stații cu încărcare rapidă în România de-a lungul principalelor coridoare europene. Se adaugă programul de finanțare al Administrației Fondului de Mediu prin care se dorește subvenționarea instalării de echipamente cu încărcare rapidă, program adresat doar municipiilor (reședințele de județ)”, spune Vlad. Pentru TMC Electric Mobility (E-mobility.ro), adaugă Vlad, 2018 a fost un an extrem de interesant prin prisma proiectelor și diversității beneficiarilor (benzinării, furnizori de energie electrică, municipalități, supermarketuri, clădiri de birouri, dealeri auto și persoane fizice). ”Ne-am consolidat poziția pe piață”. KAUFLAND ȘI RENOVATIO: DOI ANI MAI TÂRZIU, 30 DE STAȚII Kaufland și Renovatio au inaugurat în octombrie primul hub de încărcare rapidă pentru automobilele electrice din România și Europa de Est. Cele două
B
uild and they shall come,” says a business dictum. Increasing the electromobility network brings an increase in the number of vehicles sold, and the advance of registrations attracts investors’ interest in the construction of new stations. Europe is already talking about electromobility at the level of transport fleets, and things are actually moving more slowly and in Romania as well. Kaufland and Renovatio inaugurated the first fast charge hub for electric cars in Romania and Eastern Europe in October, and Enel X announced a plan to install about 2,500 charging stations in all regions of Romania in the 2019-2023 period. “The electromobility market in Romania follows the European trend. Even if not at the same speed, things are happening to us as well. Rabla Plus program is a success from Enel X a anunțat că va instala circa 2.500 de stații încărcare în my point of view. Unfortunately, not all România. electric car manufacturers keep up with the demand, the production quotas alEnel X announced a plan to located for Romania are quite low and install about 2,500 charging the waiting time is quite high for the final stations in Romania. customer“, Daniel Vlad, Executive Director at E-mobility.ro, stated for energynomics.ro. “The number of charging stations is increasing, and I also refer to slow AC charging stations, but also to fast charging stations. At the moment there are two projects with European funding. They are due to be implemented by the end of 2020 and will add 100 more fast-charging stations in Romania along the main European corridors. The financing program of the Environment Fund Administration shall be added, by which it is desired to subsidize the installation of fast charging equipment, a program addressed only to municipalities (county residences)”, says Vlad. Vlad added that for TMC Electric Mobility (Emobility.ro), 2018 was a very exciting year in terms of projects and diversity of customers (gas stations, electricity suppliers, municipalities, supermarkets, office buildings, car dealers and natural persons). “We have strengthened our position on the market”.
2500
KAUFLAND AND RENOVATIO: TWO YEARS LATER, 30 STATIONS Kaufland and Renovatio inaugurated the first fast charge hub for electric cars in Romania and Eastern Europe in October. The two companies,
Q4 2018
ELECTRICITY
| perspective
companii, care colaborează de doi ani, promit să deschidă alte șase stații până la finele acestui an, pentru a ajunge la aproape 30 de unități. În cadrul noului hub pot fi încărcate, simultan, șase vehicule electrice, din care trei în regim rapid, la o putere de maximum 50 kW (80% din capacitatea bateriei), în mai puțin de o oră. Trei puncte, cu o putere disponibilă de 22 kW, permit încărcarea semirapidă. Stațiile din cadrul hubului sunt compatibile cu toate tipurile de vehicule 100% electrice și hibride plug-in, au un regim de funcționare nonstop, iar costurile încărcărilor sunt suportate de către Kaufland România. ”Renovatio este un jucător integrat (dezvoltare, generare, trading, asset management) pe piața de energie regenerabilă. Am început dezvoltările în 2006, când deja se putea observa, la nivel european și în restul lumii, o trecere de la sursele de energie convenționale către cele regenerabile. Era clar că și
Ne bucură să constatăm că tot mai multe companii au înțeles că viitorul mobilității urbane este unul electric și încep să investească serios în soluții de încărcare pentru vehicule electrice.
We are happy to see that more and more companies have understood that the future of urban mobility is an electric one and that they are starting to heavily invest in charging solutions for electric vehicles. ALEXANDRU TEODORESCU managing partner Renovatio Group
România urma să se alinieze acestor tendințe. Am fost printre primele companii implicate în proiecte de energie regenerabilă și, până în 2010, depășisem pragul de 1.000 MW (eolian și fotovoltaic) în România. Am aplicat același model de business și în afara României, având dezvoltări de succes în Polonia și Columbia (eolian), Portugalia, Italia, Bulgaria și Grecia (fotovoltaic)”, a declarat pentru energynomcis.ro Alexandru Teodorescu, managing partner al Renovatio Group. Aventura Renovatio e-charge (prima rețea națională de stații de încărcare rapidă din România) a început în 2015. ”Ca și în cazul energiei regenerabile, am studiat tendințele de pe piețele internaționale și am ajuns la concluzia că pentru a atinge țintele privind reducerea gradului de poluare în mediul urban și pentru trecerea către un transport sustenabil, indus-
134
which have been collaborating for two years, promise to open six more stations by the end of this year, in order to reach nearly 30 units. Within the new hub, six electric vehicles can be charged at the same time, three of which in fast mode, at a power of maximum 50 kW (80% of the battery’s capacity) in less than one hour. Three points, with an available power of 22 kW, allow semi-fast charging. The stations within the hub are compatible with all types of 100% electric and hybrid plug-in vehicles have a non-stop operating mode and the charging costs are borne by Kaufland Romania. “Renovatio is an integrated player (development, generation, trading, asset management) on the renewable energy market. We started the development in 2006, when we could already see a shift from conventional sources of energy to renewable energy at European level and in the rest of the world. It was clear that Romania would also align with these trends. We were among the first companies involved in renewable energy projects and, by 2010, we had exceeded the 1,000 MW (wind and photovoltaic) threshold in Romania. We have applied the same business model outside of Romania also, with successful developments in Poland and Colombia (wind), Portugal, Italy, Bulgaria and Greece (photovoltaic)”, Alexandru Teodorescu, managing partner of Renovatio Group, stated for energynomcis.ro. The Renovatio e-charge adventure (the first national network of fast-charging stations in Romania) began in 2015. “As in the case of renewable energy, we have studied trends in international markets and we have come to the conclusion that in order to achieve the urban pollution decrease and to shift towards sustainable transport, the automotive industry will head towards the electric vehicle. Our first stations were installed in early 2016, in partnership with Kaufland Romania, and we currently have 92 charging points in 38 locations, 25 of which provide fast charging solutions. We are working on doubling this number by the end of next year“, Teodorescu says. Renovatio’s strategy for the development of urban infrastructure in major cities takes into account the needs of two large categories of users: business customers, who use the electric car in an intense running, especially for commercial purpos-
tria auto se va îndrepta către vehiculul electric. Primele noastre stații au fost instalate la începutul anului 2016, într-un parteneriat cu Kaufland România, iar în momentul de față avem 92 de puncte de încărcare în 38 de locații, dintre care 25 oferă soluții de încărcare rapidă. Lucrăm să dublăm, cel puțin, acest număr până la sfârșitul anului viitor”, spune Teodorescu. Strategia Renovatio pentru dezvoltarea infrastructurii urbane din marile orașe ia în calcul necesitățile a două mari categorii de utilizatori: clienții din categoria business, care folosesc mașina electrică într-un regim intens, mai ales în scopuri comerciale, și pentru care timpii reduși de încărcare sunt o prioritate, respectiv clienții privați, care folosesc mașina electrică preponderent pentru deplasări scurte și care au nevoie de soluții de încărcare în locurile unde staționează. Clienții din clasa business nu petrec mai mult de 15 minute la o stație. Primul hub rapid prevede, astfel, trei puncte de încărcare rapidă (50 kW DC) și trei puncte de încărcare semirapidă (22 kW AC). În cazul celei de-a doua categorii de clienți, statisticile arată că o mașină este parcată mai mult de 80% din durata ei de viață; de aceea sunt avute în vedere stații semi-rapide (22 kW AC). ”Ne bucură să constatăm că tot mai multe companii au înțeles că viitorul mobilității urbane este unul electric și încep să investească serios în soluții de încărcare pentru vehicule electrice. Dacă în 2016 posesorii de vehicule electrice aveau la dispoziție stații, în marea lor majoritate, în centre comerciale, astăzi vedem o implicare din ce în ce mai diversificată: operatori de stații de carburanți, dezvoltatori imobiliari, furnizori de energie, restaurante, hoteluri”, a mai spus Teodorescu. ”Pentru stimularea adopției în masă a vehiculelor electrice, infrastructura de stații de încărcare din zonele de tranzit este la fel de importantă precum cea din zonele urbane. Prin proiectul FastSEE, cofinanțat de Uniunea Europeană prin programul CEF Transport, Renovatio va acoperi cu stații de încărcare rapidă și ultrarapidă, două dintre coridoarele principale ale rețelei de transport paneuropene TEN-T ce tranzitează țară noastră, până la sfârșitul anului 2020. Cele 53 de stații de încărcare rapidă multistandard (50 kW DC
es, and for which the reduced time for charging is a priority, and the private customers, who use the electric car mainly for short travels and who need charging solutions in the places where they station. Business customers do not spend more than 15 minutes at a station. The first rapid hub thus provides three fast charging points (50 kW DC) and three semi-fast charging points (22 kW AC). In the case of the second category of customers, statistics show that a car is parked for more than 80% of its lifetime; that is why we are considering semi-fast charging stations (22 kW AC). “We are happy to see that more and more companies have understood that the future of urban mobility is an electric one and that they are starting to heavily invest in charging solutions for electric vehicles. If in 2016 electric vehicle owners had stations at their disposal mostly in shopping centres, today we see a growing involvement: fuel station operators, real estate developers, electricity suppliers, restaurants, hotels”, Teodorescu also said. “In order to stimulate the mass adoption of electric vehicles, the charging station infrastructure in the transit areas is as important as the one in urban areas. By means of the FastSEE project, co-founded by the European Union through the CEF Transport program, Renovatio will have covered two of the main corridors of the TEN-T TransEuropean transport network that transits our country with fast and ultra-fast charging stations, by the end of 2020. The 53 multi-standard fast-charging stations (50 kW DC / 22 kW AC) will be located at a maximum distance of 80 km from each other and the 3 ultra-fast charging stations (minimum 150 kW DC) will be installed in Bucharest, Sibiu and Timisoara. And we are not the only ones... Two more projects co-founded by the European Union through the CEF (NEXT-E and CEUC) program will add 49 fast and ultra-fast charging stations”, Teodorescu says.
49 Două proiecte cofinanțate de UE vor aduce în plus 49 de stații de încărcare rapidă și ultrarapidă. Two more projects cofunded by the EU will add 49 fast and ultrafast charging stations.
Q4 2018
ELECTRICITY
Enel X România se angajează să ofere posesorilor de vehicule electrice posibilitatea de a se deplasa în toată țara, fără griji.
Enel X Romania is committed to providing electric vehicle owners with the opportunity to travel across the entire country, without worrying.
| perspective
/ 22 kW AC) vor fi amplasate la o distanță maximă de 80de kilometri una de cealaltă, iar cele trei stații de încărcare ultrarapidă (minimum 150 kW DC) vor fi instalate în București, Sibiu și Timișoara. Și nu suntem singurii… Alte două proiecte cofinanțate de Uniunea Europeană prin programul CEF (NEXT-E și CEUC) vor aduce în plus 49 de stații de încărcare rapidă și ultrarapidă”, susține Teodorescu. În paralel cu implementarea proiectului FaseSEE, Renovatio continuă și planul de dezvoltare a rețelei echarge început în 2016. ”Ne propunem să trecem de 100 de stații de încărcare rapidă până la finalul anului 2020. Estimările noastre arată că la nivel național, până în acel moment, peste 200 de stații de încărcare rapidă vor fi la dispoziția conducătorilor de vehicule electrice, iar dacă programul Fondului de Mediu (AFM) privind susținerea dezvoltării infrastructurii de încărcare se dovedește a fi un succes, numărul acestora ar putea să depășească cu ușurință 300-400 de stații.” Teodorescu afirmă că dezvoltarea rețelei e-charge nu a avut întotdeauna un parcurs lin. Principala barieră în implementarea mai rapidă a soluțiilor de încărcare rămâne identificarea amplasamentelor cu suficientă putere disponibilă care să permită instalarea stațiilor de încărcare. Lipsa totală a cadrului legislativ privind integrarea vehiculelor electrice sau a infrastructurii de încărcare a făcut imposibilă accesarea de locații publice, toate stațiile Renovatio fiind amplasate în locații private, dar care oferă acces public, nonstop. ”Nu știm care va fi mixul combustibililor alternativi pe piața auto în viitor, dar cel puțin nouă ne este clar că pentru atingerea țintelor de reducere a poluării în mediul urban, vehiculul electric este pe primul loc. Planificarea rețelei e-charge nu ia în calcul cele 1.000 de mașini electrice din 2018, ci cele peste 10.000-15.000 din 2025 și mai departe”, susține Teodorescu. ENEL X ROMÂNIA PROMITE 2.500 DE STAȚII ELECTRICE ÎN 5 ANI Enel X România, companie membră a Enel X, divizia de servicii avansate de energie a Grupului Enel, a fost prezentată oficial și a lansat cel mai mare plan de dezvoltare de infrastructură pentru mobilitatea electrică din țară. Planul vizează instalarea a circa 2.500 de puncte de încărcare în toate regiunile României, în perioada 2019-2023, în urma unor investiții totale de 15 până la 20 de milioane de euro.
136
In parallel with the implementation of the FaseSEE project, Renovatio also continues the e-charge network development plan started in 2016. “We plan to create more than 100 fast-charging stations by the end of 2020. Our estimates show that at national level, more than 200 fastcharging stations will be available to electric vehicle drivers until that moment, and if the Environmental Fund (AFM) program to support the development of the charging infrastructure is proving to be a success, their number could easily exceed 300-400 stations”. Teodorescu says that the development of the e-charge network has not always had a smooth run. The main barrier to faster implementation of charging solutions remains to identify locations with sufficient available power to allow the installation of charging stations. The total lack of legislative framework on the integration of electric vehicles or the charging infrastructure has made it impossible to access public places, all Renovatio stations being located in private locations, but providing for non-stop public access. “We do not know which will be the mix of alternative fuels in the automotive market in the future, but at least we are sure that in order to achieve the pollution decrease targets in the urban environment, the electric vehicle is the first one that comes to our minds. Planning the e-charge network does not take into account the 1,000 electric cars in 2018, but the 10,00015,000 and more cars in 2025 and further”, says Teodorescu. ENEL X ROMANIA ENGAGES TO 2.500 ELECTRIC STATIONS IN 5 YEARS Enel X Romania, a member of Enel Group Enel X, the Enel Group’s advanced energy services division, was officially presented and launched the largest infrastructure development plan for electromobility in the country. The plan is to install around 2,500 charging points in all regions of Romania during the 2019-2023 period, with total investments of 15 to 20 million euros. “Enel X Romania is committed to providing electric vehicle fleets owners with the opportunity to travel across the entire country, from north to south, and from east to west, without worrying about where to find the next point of charging.
“Enel X România se angajează să ofere posesorilor și flotelor de vehicule electrice posibilitatea de a se deplasa în toată țara, de la nord la sud și de la est la vest, fără să se îngrijoreze unde vor găsi următorul punct de încărcare. Prin acest plan ambițios de dezvoltare a unei infrastructuri extinse de încărcare în următorii cinci ani, vom contribui la un transport mai curat și mai sustenabil în toată România,” a declarat Marius Chiriac, directorul Enel X România. Primele puncte de încărcare vor fi instalate în 2019 în București, Timișoara și Constanța. Planul acoperă toate zonele României, astfel încât poziționarea și instalarea infrastructurii de încărcare să fie adaptată creșterii gradului de utilizare a vehiculelor electrice la nivelul gospodăriilor, al instituțiilor, precum și în rândul companiilor, ca urmare a cererii pentru flote. Circa 300 de puncte încărcare urmează să fie instalate în 2019. Enel X România va oferi serviciul de instalare de infrastructură de încărcare către partenerii de reîncărcare, cum ar fi centre comerciale, supermarketuri, restaurante și hoteluri care doresc să atragă utilizatorii de vehicule electrice. Instalarea și mentenanța infrastructurii de încărcare nu presupune costuri pentru partenerii de reîncărcare, în schimbul punerii la dispoziție a locurilor de parcare. Compania oferă un serviciu similar muni cipalităților care sunt interesate de îmbunătățirea calității aerului prin încurajarea mobilității electrice. Enel X România va sprijini autoritățile locale să identifice cele mai bune soluții, iar apoi va instala infrastructura de încărcare și va asigura mentenanța acesteia fără costuri pentru primării, pe locurile de parcare aflate pe domeniul public. Infrastructura prevede instalarea de stații cu putere de 22 kW (Quick), 50 kW (Fast) și peste 150 kW (Ultrafast).
With this ambitious plan to develop an extended charging infrastructure over the next five years, we will contribute to cleaner and more sustainable transport throughout all parts of Romania’’, said Marius Chiriac, Head of Enel X Romania. The first charging stations will be installed in 2019 in Bucharest, Timișoara and Constanța. The plan covers all areas of Romania so that the positioning and installation of the charging infrastructure is adapted to the increased use of electric vehicles at the level of households, institutions, and companies as a result of fleet demand. About 300 charging points are due to be installed in 2019. Enel X Romania will provide to Recharge Partners with the charging infrastructure installation service, such as shopping centres, supermarkets, restaurants and hotels that want to attract electric vehicle users. The installation and maintenance of the charging infrastructure does not entail costs for the Recharge Partners in return for the provision of their parking spaces. The company offers a similar service to municipalities that are interested in improving air quality by encouraging electric mobility. Enel X Romania will support local authorities to identify the best solutions and then install the charging infrastructure and ensure its maintenance at no cost to city halls, on parking spaces located on the public domain. The infrastructure provides for the installation of stations with power of 22 kW (Quick), 50 kW (Fast) and over 150 kW (Ultrafast).
Q4 2018
ELECTRICITY
˘ / expectations | asteptari ,
Vânzările de mașini electrice cresc puternic, într-un an excelent pentru piața auto Electric vehicle sales strongly increase; an excellent year for the motor vehicle market
A
sociația Constructorilor de Automobile din România - ACAROM – anunță că în perioada ianuarie-septembrie 2018 în România au fost înmatriculate 468 de autoturisme electrice noi, ceea ce reprezintă un salt de aproape 4 ori față de nivelul din același interval al anului 2017. Doar Danemarca are o evoluție mai accelerată, cu 3.579 de unități în 2018, față de 616 în 2017. Cifrele venite de la APIA – Asociația Producătorilor și Importatorilor de Automobile – diferă substanțial, dar susțin aceeași tendință. Astfel, potrivit APIA, creșterea înregistrată în acest an pe segmentul mașinilor electrice (full și plug-in) este de 165,6% (648 unități în 2018, față de doar 244 unități în 2017). APIA explică interesul tot mai mare al persoanelor juridice și fizice din România pentru această categorie de autoturisme prin subvențiile generoase acordate în cadrul programului Rabla Plus pentru achiziția acestor modele care ar contribui la reducerea nivelului de poluare din marile orașe. Avansul vânzărilor de mașini electrice este însoțit de un volum în creștere al vânzărilor de mașini hibrid, cu un plus de 47,6%, dar pe un volum
138
A
sociația Constructorilor de Automobile din România – ACAROM – announces that between January and September 2018 468 new electric vehicles were registered in Romania, which is a growth by almost 4 times compared to the same timeframe of 2017. Only Denmark registers a more accelerated evolution, by 3,579 units in 2018 compared to 616 in 2017. APIA - Automotive Manufacturers and Importers Association – figures substantially differ, but the trend is the same. Thus, acccording to APIA, the growth registered this year in terms of electric vehicles (full and plug-in) is of 165.6% (648 units in 2018, compared to 244 units in 2017). APIA explains the increased interest of legal entities and natural persons in Romania for this category of vehicles due to generous subsidies given through Rabla Plus program for the purchase of such models, which would contribute to the decrease of the level of pollution in great cities. The increased sale of electric vehicles is accompanied by an increased volume of sale of hybrid vehicles, more by 47.6%, but at a much higher volume (2,274 units in 2018, compared to 1,541 units in
mult superior (2.274 unități în 2018, față de 1.541 unități în 2017) (datele APIA). Cifrele ACAROM, sintetizate de ACEA – European Manufacturers Association –, indică 2.812 unități hibrid vândute în România în primele trei trimestre din 2018, față de 1.469 în același interval din 2017. Performanțele segmentului de mașini „verzi” sunt întărite și de vânzările de mașini cu propulsie alternativă, cu excepția celei electrice: aproape 1.000 în acest an, față de 767 în 2017; vorbim aici despre vehicule cu motoare pe bază de gaz natural comprimat sau gaz petrolier lichefiat. În același timp, piața auto locală crește puternic în ansamblu, cu aproape 135.000 de vehicule vândute în nouă luni, cel mai ridicat nivel din ultimii zece ani. Autoturismele cu motoare pe benzină continuă să fie majoritare, ajungând, după primele nouă luni din 2018 la o pondere de 60,6% din total (APIA), iar mașinile diesel, deși în ușor recul, își mențin o pondere importantă. Într-un parc auto național care se apropie de 8 milioane de unități (dintre care circa 6 milioane autoturisme), ponderea mașinilor electrice rămâne, deci, mai aproape de zero decât de 1%.
2017) (APIA data). ACAROM figures, synthetized by ACEA – European Manufacturers Association, indicate 2,812 hybrid units sold in Romania during the first three quarters of 2018, compared to 1,469 during the same timeframe of 2017. Performances of “green” vehicles segment are strengthened by the sales of alternative propulsion vehicles, except for electrical propulsion: almost an year this year, compared to 767 in 2017; we are referring here to natural gas vehicle or to liquified petroleum gas vehicles. At the same time, the local vehicle market strongly develops, by almost 135,000 vehicles sold during the past nine months, which is the highest level of the last ten years. Vehicles powered by gasoline continue to be of a very high number, after the first nine months of 2018 reaching a weight of 60.6% from the total (APIA), and diesel vehicles, even if in slight setback, maintain an important weight. Therefore, in a car park of almost 8 million units (from which Pe piața locală s-au vândut approximately 6 million motor vehi135.000 de vehicule în nouă luni. cles), the weight of electric cars remains closer to zero than to 1%. On the local market 135,000
135.000
500.000 ÎN 2030 Cu toate acestea, voci cu bună reputație anunță că în următorii 12 ani pe drumurile României vor circula în jur de 500.000 de mașini electrice. Răzvan Nicolescu, fost ministru al energiei, în prezent energy & resources leader la Deloitte România, a evocat în repetate rânduri o analiză a Deloitte care a ajuns la acest număr. „Noi continuăm să susținem acest lucru, dar nimeni nu ne crede”, a spus Răzvan Nicolescu la Foreign Investors Summit 2018. „Prețul pentru mașinile electrice a scăzut deja și nu mai este atât de ridicat, dar ne trebuie infrastructura pentru mașinile electrice. Suntem foarte generoși cu subvențiile acordate pentru mașinile electrice (10.000 de euro pentru o mașină), dar toată lumea întreabă despre infrastructura de stații de încărcare la nivel național.“ Răzvan Nicolescu a invocat un program guvernamental care anunța o țintă de 200.000, până la 300.000 de mașini electrice în următorii 4-5 ani, etichetându-l drept „foarte ambițios”.
vehicles were sold in nine 500,000 IN 2030 months. However, some well-known persons announce that there will be 500,000 electric vehicles circulating in Romania during the next 12 years. Răzvan Nicolescu, former minister of Energy, now Energy & Resources Leader Deloitte România, repeatedly evoked an analysis of Deloitte that reached this number. “We continue to support this, but nobody believes it”, said Răzvan Nicolescu during the Foreign Investors Summit 2018. “The price of electric cars has already dropped and is not that high anymore, but we need the infrastructure for electric cars. We are very generous with subsidies given for electric cars (Euro 10,000 for a car), but everybody is asking about the infrastructure of a charging station at national level“. Răzvan Nicolescu invoked a governmental program that announces a target of 200,000 to 300,000 electric cars in the next 4-5 years, which he considers “very ambitious".
MARI AMBIȚII, MARI PROMISIUNI Consiliul miniștrilor mediului din Uniunea Europeană a aprobat în octombrie noua formă a regulamentului privind standardele de emisii de CO2
GREAT AMBITIONS, GREAT PROMISES Ministers of the Environmental Council of the European Union approved in October the new form of the regulation on CO2 emissions standards for
Q4 2018
ELECTRICITY
Decizia îi va motiva pe producătorii auto să vândă vehicule ecologice la prețuri accesibile în România.
This decision will motivate car manufacturers to sell their ecologic vehicles at accessible prices in Romania.
140
˘ / expectations | asteptari ,
pentru autoturisme și vehicule comerciale ușoare. În condițiile în care transportul este singurul sector important din Uniune în care emisiile de gaze cu efect de seră continuă să crească, pentru îndeplinirea angajamentelor asumate prin Acordul de la Paris, trebuie accelerată decarbonizarea întregului sector al transporturilor, iar emisiile de gaze cu efect de seră provenite din acest sector trebuie, de asemenea, să se înscrie în mod ferm pe o traiectorie către emisii zero până la jumătatea secolului. Pentru aceasta ar trebui realizate investiții rapide și suficiente atât în producția și introducerea vehiculelor cu emisii zero și cu emisii scăzute, cât și în infrastructura de sprijin globală necesară, inclusiv producția, distribuția și reciclarea durabilă a bateriilor. “Diversele instrumente de sprijin atât de la nivelul Uniunii, cât și de la nivel național trebuie să fie corelate în mod eficient, mobilizând și încurajând investiții publice și private semnificative”, au decis miniștrii mediului din UE, care au precizat că „este necesar să se creeze rapid o infrastructură de reîncărcare și realimentare pentru a conferi încredere consumatorilor și pentru siguranța economică a producătorilor de vehicule“. Astfel, a fost menținută propunerea Comisiei Europene pentru obiectivele de reducere a emisiilor cu 15% pentru anul 2025 pentru ambele segmente de vehicule. O noutate o reprezintă diferențierea țintelor pentru anul 2030 între segmente, respectiv 30% pentru vehicule comerciale ușoare și 35% pentru autoturisme. O altă decizie a Consiliului se referă la modificarea valorii de referință pentru 2030. în cazul vehiculelor cu emisii zero și scăzute (ZLEV), pentru autoturisme, de la 30% la 35%. De asemenea, a fost recunoscut rolul vehiculelor plug-in-hybrid (PHEV) în tranziția la electromobilitate, prin contribuția acestora la mecanismul de stimulare pentru creșterea cotei de piață a ZLEV. Ministerul Mediului de la București a precizat că, pornind de la propunerea României, a fost inclus un stimulent specific pentru producătorii de ZLEV în statele membre unde acest tip de vehicule au o cotă de piață sub 60% din media UE raportată la nivelul anului 2021. În acest caz, contribuția acestora va fi dublată. “Această decizie reprezintă un avantaj real pentru români, deoarece îi va motiva pe producătorii auto să vândă vehicule ecologice la prețuri accesibile în România pentru a își îndeplini țintele”, a precizat Grațiela Gavrilescu, viceprim-ministru și ministrul mediului.
motor vehicles and light commercial vehicles. Considering that transportation is the only important sector in the Union where greenhouse gas emissions continue to increase, to fulfil the commitments undertaken through the Paris Agreement the decarbonization of the entire transportation sector must be accelerated and greenhouse gas emissions from this sector must also take a firm route towards zero emissions by mid-century. Fast and sufficient investments should be made in this respect, both in the manufacture and introduction of zero-emissions and low-emissions vehicles, and in the global necessary support infrastructure, including the longlasting manufacturing, distribution and recycling of batteries. “Different support instruments both at the level of the Union and at national level must be efficiently correlated, by mobilizing and encouraging significant public and private investments", decided ministers of the Environmental Council of the EU, who also stated that “a recharging and refueling infrastructure must be created fast to draw customers’ confidence and the economic safety of vehicle manufacturers“. Thus, the proposal of the European Commission concerning objectives to reduce emissions by 15% for 2025 for both segments of vehicles was kept. A novelty is the differentiation of targets for 2030 between segments, namely 30% for light commercial vehicles and 35% for motor vehicles. Another decision of the Council refers to the change of the reference value for 2030, in case of zero-emissions and low-emissions vehicles (ZLEV) for cars, from 30% to 35%. Moreover, the role of plug-in-hybrid (PHEV) vehicles was admitted during the transition to electro-mobility, through their contribution to the stimulation mechanism for the increase of ZLEV market share. The Ministry of Environment in Bucharest mentioned that, starting from Romania's proposal, a specific incentive was inserted for ZLEV manufacturers in Member States where this type of vehicles have a market share below 60% from the EU average, compared to the level of 2021. In this case, their contribution will be doubled. “This decision is a real advantage to Romanian people, as it will motivate car manufacturers to sell their ecologic vehicles at accessible prices in Romania, to fulfill their targets", stated Grațiela Gavrilescu, Vice Prime Minister and Minister of the Environment.
Mașinile electrice sunt incredibil de eficiente (Redburn, Marea Britanie) EVs are incredibly efficient (Redburn, UK)
M
așinile electrice sunt incredibil de eficiente în comparație cu motoarele cu combustie internă (ICE), conform unui studiu recent al firmei britanice de consultanță Redburn, analizat de Fereidoon Sioshansi pentru Energy Post. Conform Redburn, „alimentarea unui vehicul cu benzină este una dintre cele mai scumpe metode de a obține o unitate de mobilitate utilă: de 4-5 ori mai scumpă! Motivul este că vehiculele cu combustie internă nu sunt eficiente, iar taxele aplicate combustibililor sunt ridicate, în special în Europa. În plus, pentru o deplasare de 100 km cu un vehicul convențional este nevoie de 80 kWh de energie, în condițiile în care ICEurile consumă circa 75-80% din combustibil generând căldură, și nu energie mecanică – explicația este în cuvântul «combustie». De asemenea, un motor ICE tipic implică 1.000 de piese în mișcare, față de 70-80 sau mai puține în cazul unei mașini electrice. Asta înseamnă că o mașină electrică necesită în medie doar 25 kWh pentru o deplasare de 100 km, chiar dacă includem pierderile cu încărcarea și cele rezultate din descărcarea bateriei în timp. Facem o împărțire și vedem că mașinile electrice sunt de cel puțin 3,3 ori mai eficiente”, explică James Moore, șeful Departamentului Cercetare din cadrul Redburn. Redburn se așteaptă ca vânzările de mașini electrice să explodeze după anul 2023 dat fiind că: •p rețul bateriilor scade constant • gama de capacități continuă să se îmbunătățească • infrastructura de încărcare se extinde • încărcarea rapidă devine o opțiune pentru mașinile electrice autonome Redburn se așteaptă ca până în anul 2023 61% din vânzările de mașini noi să fie mașini electrice, cu durată de utilizare mai mică, în comparație cu flota globală de ICE, care se înnoiește, în medie, la 18 ani. Redburn mai spune că „mașinile electrice vor adăuga doar 3% la cererea globală de electricitate până în anul 2035, echivalentul unei creșteri a cererii cu 0,2% pe an. Nu ne așteptăm ca mașinile electrice să influențeze reducerea consumului de electricitate la care contribuie soluțiile de iluminat și motoarele eficiente”.
E
Vs are incredibly efficient, compared to internal combustion engines (ICE), according to a recent study by British consultancy firm Redburn, analyzed by Fereidoon Sioshansi for Energy Post. According to Redburn, “filling a vehicle with oil is one of the most expensive ways to purchase a usable unit of mobility: by a factor of 4-5x. This is because ICE vehicles are inefficient and fuel taxes are high, especially in Europe. Moreover, driving 100 km in a conventional vehicle requires roughly 80 kWh of energy, because ICEs waste some 75-80% of their fuel generating heat rather than mechanical energy – the clue is in the word ‘combustion’. Moreover, a typical ICE has as many as 1,000 moving parts as opposed to 70-80 or fewer for an EV. “This means that the average EV needs as little as 25 kWh to travel 100 km, even after accounting for the energy lost during charging and ‘vampire losses’ as the battery mildly depletes over time. Divide 80 kWh / 100 km by 25 kWh / 100 km and the result shows EVs are 3.3x more efficient if not better” , explained James Moore, head of Research at Redburn. Redburn expects EV sales to take off after 2023 as: • Battery costs continue to decline • Range continues to improve • Charging infrastructure becomes ubiquitous • Fast charging is in place for autonomous EVs. By 2023, Redburn expects 61% of new car sales to be EVs with a fast rate of turnover, given that the global fleet of ICEs, on average, reaches retirement age in 18 years. According to Redburn, “while the ‘peakiness’ of fast-charging load profiles of EVs will need to be managed by utilities, we only expect EVs to add 3% to global electricity demand by 2035, the equivalent of 0.2% per annum demand growth. As such, while many players in the power industry talk about EV as the next big thing, we do not expect the electrification of the car to in any way dent the electricity consumption reduction caused by more energy-efficient lighting and motors.”
61% Până în 2023, 61% din vânzările de mașini noi vor fi mașini electrice. By 2023, 61% of new car sales will be EVs.
Q4 2018
ELECTRICITY
| transport public / public transportation
Primăriile încep să prindă gustul opțiunilor ecologice pentru transportul public City halls are beginning to grasp the taste of ecological options for public transport
A
dministrația Fondului pentru Mediu a lansat în această toamnă două programe pentru îmbunătățirea calității aerului și reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră din transporturi, ce vizează achiziția de autovehicule mai puțin poluante în transportul public local de persoane și dezvoltarea infrastructurii de stații de reîncărcare pentru vehicule electrice în municipiile reședințe de județ. Unitățile administrativ-teritoriale – municipii reședințe de județ, inclusiv municipiul București – sunt chemate să depună dosare de finanțare pentru achiziția de autobuze electrice, autobuze electrice hibride, autobuze alimentate cu GNC (gaz natural comprimat) sau troleibuze. Programul beneficiază de un buget de 460 de milioane de lei. Un al doilea program vizează instalarea stațiilor de reîncărcare pentru vehicule electrice în municipiile reședințe de județ și are un buget de 92 de milioane de lei. PREMIERĂ LA CLUJ-NAPOCA Municipalitatea din Cluj-Napoca se mândrește că este primul oraș din România care a introdus autobuzele electrice. Printr-un program de cooperare finanțat din fonduri elvețiene au fost achiziționate și puse în funcțiune deja 11 autobuze electrice în această vară. Municipalitatea a mai depus cereri de finanțare în valoare de peste 100 de milioane de euro, din fonduri europene, pentru a achiziționa 24 de tramvaie, 50 de troleibuze noi și 30 de autobuze electrice noi. În noiembrie, municipalitatea a pus în funcțiune două staţii de încărcare gratuită a autoturismelor electrice. Cifrele arată că în Cluj-Napoca circulă 200.000 de maşini, din care 435 sunt hibride şi 21 electrice. PREMIERĂ LA RÂMNICU-VÂLCEA ETA SA, societatea de transport public local a Primăriei Râmnicu Vâlcea, a pus în operare trei autobuze alimentate cu gaz natural comprimat (GNC), devenind astfel primul operator de transport public urban din
142
T
his autumn the Environment Fund Administration has launched two programs to improve the quality of air and to decrease the emissions of greenhouse gases from transportations, which refer to the purchase of less polluting vehicles for local public transportation and to the development of the infrastructure for electric motor vehicles charging stations in county capital cities. Administrative-territorial units - county capital cities, including Bucharest municipality are called to file financing files for the procurement of electric buses, hybrid electric buses, CNG (compressed natural gas) buses or trolleybuses. The program has a budget of lei 460 million. The second program refers to the installation of charging stations for electric vehicles in county capital cities and has a budget of lei 92 million. PREMIERE IN CLUJ-NAPOCA The Cluj-Napoca municipality is proud to be the first city in Romania to have brought electric buses. Through a cooperation program fi-
România care are în dotare astfel de autobuze ecologice. Autobuzele construite pe șasiuri Iveco Daily au costat 1.430.000 lei și au fost achiziționate din fonduri proprii. Propulsate exclusiv pe GNC, vehiculele au o autonomie de 200-300 km, suficient pentru a putea realiza programul de transport zilnic înainte de a trebui realimentate. PRIMĂRIA DIN IAȘI VINE DIN URMĂ Consilierii locali din Iași au aprobat în octombrie proiectul de achiziție a 64 de autobuze noi alimentate cu GNC, prin fonduri de la Administrația pentru Mediu. În același proiect a fost introdusă și posibilitatea construirii unei stații de comprimare a gazelor, finanțată de municipiul Iași. Datele statistice invocate de primarul Mihai Chirica arată că sunt 284 de vehicule electrice care circulă în municipiul Iași. “Sper ca până la sfârșitul acestui an proiectul de alimentare a vehiculelor electrice să aibă o formă finală. Am luat deja legătura cu furnizorul de energie electrică din regiunea de nord-est a României care are alocată suma de 20 milioane de euro pentru construirea rețelelor de alimentare pentru vehicule electrice pe drumurile de legătură cu municipiul Iași, primul tronson abordat fiind Roman - Târgu Frumos - Iași. De asemenea, așteptăm și un punct de vedere de
nanced from Swiss funds, 11 electric buses were already purchased and commissioned this summer. The municipality has also submitted grant applications for more than EUR 100 million from European funds to purchase 24 tramways, 50 new trolleybuses and 30 new electric buses. In November the municipality has commissioned two free charging stations for electric motor vehicles. In Cluj-Napoca, figures point out that 200,000 cars are in circulation, from which 435 are hybrid and 21 electric cars. PREMIERE IN RÂMNICU-VÂLCEA ETA SA, the local public transportation company of Râmnicu Vâlcea Town Hall, commissioned three compressed natural gas buses (CNG), thus becoming the first urban public transportation operator in Romania holding such ecologic buses. Busses built on Iveco Daily chassis amounted to lei 1,430,000 and were purchased from own funds. Propelled exclusively by CNG, vehicle’s autonomy is of 200300 km, enough to be able to achieve the
Q4 2018
ELECTRICITY
| transport public / public transportation
la companiile Dacia – Renault și Ford, după care vom avea în vedere și accesarea de fonduri europene”, a precizat primarul Mihai Chirica. Modernizarea parcului auto destinat transportului public din Iași mai include achiziția a 88 autobuze noi cu norma de poluare Euro 6, a 45 de autobuze electrice, a 64 de autobuze care folosesc combustibili alternativi și a 16 tramvaie noi. Sursele de finanțare sunt Programul Operațional Regional, bugetul local și Fondul pentru Mediu. INFTRASTRUCTURĂ ELECTRICĂ LA ORADEA Pe parcursul anului 2019, municipalitatea Oradea se așteaptă ca orașul să își dezvolte accelerat infrastructura de stații de încărcare pentru vehicule electrice. Orașul Oradea a decis să dezvolte o rețea proprie de 16 stații de încărcare pentru mașini electrice, folosind finanțarea disponibilă prin programul AFM. “De asemenea, am decis ca toate societățile comerciale din subordinea consiliului local să monteze până la 1 ianuarie 2020 cel puțin o stație de încărcare”, a precizat viceprimarul Mircea Mălan în cadrul unui eveniment organizat de energynomics.ro. Mai mult, până la 1 ianuarie 2020, unitățile de cazare cu mai mult de 20 de camere va trebui să instaleze câte o stație de încărcare. Aceeași obligație a fost impusă clădirilor de birouri cu peste 2.000 mp și spațiilor comerciale cu multe locuri de parcare: de la 100 la 500 – o stație, peste 500 – încă o stație.
144
daily transportation program before they need to be refueled. IAȘI CITY HALL CATCHES UP Iași local counselors approved in October the project for the purchase of 64 CNG new buses through funds from the Environment Administration. The same project included the possibility of building a gas compressing station funded by Iasi Municipality. Statistical data invoked by the mayor, Mihai Chirica, show that there are 284 electric vehicles circulating in Iasi Municipality. “ I hope that by the end of this year the electric vehicle charging project will reach its final form. I already contacted the electricity supplier in the North-Eastern region of Romania, who offers the amount of euro 20 million to build electric vehicle charging networks on roads making the connection to Iasi Municipality, the first approached route being Roman-Târgu Frumos-Iași. We are also waiting for a standpoint from the companies Dacia- Renault and FORD, and then we will also consider accessing European funds”, stated the mayor, Mihai Chirica. The modernization of the car fleet for public transportation in Iași also includes the purchase of 88 new buses of Euro 6 pollution standard, of 45 electric buses, of 64 buses using alternative fuels and of 16 new tramways. The financing sources are the Regional Operational Program, the local budget and Environment Fund. ELECTRICAL INFRASTRUCTURE IN ORADEA In 2019, Oradea Municipality expects that the town develops the charging stations infrastructure for electric vehicles in an accelerated manner. Oradea town decided to develop its own network of 16 charging stations for electric vehicles by using the available funding from AFM program. “We also decided that all trade companies subordinated by the local council should install, by 1 January 2020, at least one charging station”, mentioned the deputy mayor, Mircea Mălan, during an event organized by energynomics.ro. Moreover, by 1 January 2020, accommodation units of more than 20 rooms will have to install one charging station. Building offices of more than 2,000 sq m and business premises that have several parking places have the same obligation: from 100 to 500 parking places - 1 station, more than 500 parking places - one more station.
146
THERMO
THERMO
| privire de ansamblu / overview
Julian Popov:
Regiunile carbonifere au avantaje competitive puternice Coal regions have strong competitive advantages
L
-am provocat pe dl Julian Popov să comenteze despre situația actuală a sectoarelor de producție a energiei pe bază de cărbune din România și Bulgaria; am obținut o descriere spectaculoasă a peisajului energetic al regiunii și al Europei. Dl Popov a realizat o descriere complexă, dar bine conturată, în care sursele regenerabile sunt pregătite să ia locul și să salveze regiunile carbonifere de la nimicire, în care gazele naturale au un viitor bun, dar mai degrabă scurt, în care proiectele naționale pe scară largă ar trebui înlocuite cu integrarea de piață și toate strategiile ar trebui să înceapă de la eficiența energetică pentru a reduce sărăcia energetică, pentru a îmbunătăți calitatea aerului și a spori securitatea energetică. În acest an, fiecare aspect al industriei energetice ducea cu gândul la cel puțin o singură temă de actualitate: P&P offshore, sectorul surselor regenerabile, eficiența energetică sunt doar câteva. Producerea de energie pe bază de cărbune este unul dintre aceste subiecte fierbinți în România, dar și în Bulgaria. De ce credeți că acest sector a ajuns primul pe ordinea de zi a anului 2018? Subit, cărbunele a început să fie foarte scump. Guvernele și societățile nu se așteptau la o asemenea schimbare, dar era clar, de mai mult timp, că schimbarea avea să vină. Sunt cel puțin doi factori care determină și vor determina creșterea costului cărbunelui: Emission Trading System (ETS, sistem de comercializare a cotelor de emisii), care a fost demarat în anul 2005, și Large Combustion Plant (LCP) BREF (instalațiile de ardere de mari dimensiuni), pentru care negocierile au început în 2011. Astfel, creșterea costului cărbunelui nu ar fi trebuit să ne ia prin surprinde-
146
W
e challenged Mr. Julian Popov to comment the current situation for the coal-based power generation sectors in Romania and Bulgaria; what we got was a spectacular overview of the energy landscape in the region, and in Europe. Mr. Popov displayed a complex, but clean-cut description, where renewables are ready to jump in to save the coal regions from nothingness, natural gas has a good future, but a rather short one, large national projects should be replaced by market integration, and all strategies ought to begin from energy efficiency for reduced energy poverty, improved air quality and increased energy security. This year, every corner of the energy industry nested at least one hot topic: offshore E&P, renewable sector, energy efficiency to name only a few. Coal based power generation is one of these hot topics in Romania, as well as in Bulgaria. Why do you think this sector rose on the top of the agenda in 2018?
re. Aș putea spune că acesta este un proces de ajustare a pieței doar pentru că este un rezultat al plății de către noi a prețului real al cărbunelui. Cu toate acestea, plata pentru energia generată extern cu ajutorul cărbunilor a perturbat un secol de tradiție în utilizarea resurselor naturale, fără a plăti și pentru impactul vast asupra mediului. Această perturbare a adus cărbunele în topul dezbaterilor pe tema energiei din anul 2018. În același timp ar trebui să recunoaștem că regiunile carbonifere, în special exploatările miniere deschise de lignit, au unele avantaje competitive puternice de care trebuie să se profite la timp. Majoritatea oferă suprafețe vaste de teren deținut de stat, o infrastructură excelentă a rețelei electrice, o concentrare a aptitudinilor inginerești și adesea o infrastructură bună pentru transport. Toate acestea fac ca minele de lignit să fie zone atractive de dezvoltare a zonelor industriale și a producerii energiilor regenerabile pe scară largă. Fereastra oportunităților pentru aceste dezvoltări nu va rămâne deschisă, însă, pentru mult timp. Avem nevoie de viziune și voință politică pentru a nu pierde această oportunitate acum.
Coal suddenly started getting expensive. Governments and companies didn’t expect such a swift change, but it was clear for a long time that the change was coming. There are at least two factors that are driving and will be driving the cost of coal up: the Emission Trading System (ETS) which started in 2005 and the Large Combustion Plant (LCP) BREF, the negotiations for which started in 2011. So, the coal cost raise should not have been a surprise. I would call this a market adjustment process simply because it is a result of us starting to pay the real price of coal. Paying for the coal generation externalities however disrupts a centuries old tradition of using natural resources without paying for the wider environmental impact. This disruption brought coal to the top of the 2018 energy debate. At the same time we should recognize that coal regions, especially open cast lignite, have some strong competitive advantages that need to be captured on time. Most of them offer huge area of state owned land, excellent power grid infrastructure, concentrated engineering skills, often good transport infrastructure. This makes lignite mines attractive sites for development of industrial zones and large scale renewables generation. The window of opportunity for such developments will not stay open for very long. We need vision and political will to grab this opportunity now. Analyzing the national power generation mix, economies and societies in both of our countries, coal reveals itself as an important element, difficult to discard on short term. What do you believe to be the best approach at the moment in respect to the coal based power generation units?
Julian Popov Membru al European Climate Foundation; președinte al Consiliul uide Administrație, Buildings Performance Institute Europe Fellow of the European Climate Foundation; Chairman, Board of Directors, Buildings Performance Institute Europe
Majoritatea regiunilor carbonifere oferă suprafețe vaste de teren deținut de stat, o infrastructură excelentă a rețelei electrice, o concentrare a aptitudinilor inginerești și adesea o bună infrastructură de transporturi.
Most of the coal regions offer huge area of state owned land, excellent power grid infrastructure, concentrated engineering skills, often good transport infrastructure.
Q4 2018
THERMO
40% Circa 40% din producția de energie din Bulgaria și peste 20% din România depind de cărbune. Around 40% of the power generation in Bulgaria and more than 20% in Romania depend on coal.
148
| privire de ansamblu / overview Analizând mixul național de producție energetică, economiile și societățile din ambele țări, cărbunele ni se înfățișează ca un element important, dificil de înlăturat pe termen scurt. Care credeți că este, momentan, cea mai bună abordare cu privire la unitățile de producție de energie pe bază de cărbune? Într-adevăr. Circa 40% din producția de energie din Bulgaria și peste 20% din România depind de cărbune. Trebuie să facem față costurilor în creștere ale cărbunelui și să înțelegem și să ne folosim de transformarea energetică. Dacă facem asta, nu numai că vom reuși să reducem orice efecte negative, dar vom transforma tranziția într-un avantaj pentru țările noastre. Trebuie să fim înaintea curbei energetice economice. Ar trebui să începem să dezvoltăm strategii naționale pentru a exploata sursele de energie curată care sunt competitive din punctul de vedere al costului și să începem să introducem tehnologii de gestionare a aprovizionării cu energie și a cererii de energie. Știu că sunt discuții la Bruxelles privind modificarea mecanismelor ETS, pe de o parte, și introducerea unor tipuri de mecanisme de capacitate, pe de altă parte, pentru a recompensa rolul echilibrat al unităților de producție de energie pe bază de cărbune. Care sunt soluțiile posibile disponibile pentru a păstra această activitate fezabilă din punct de vedere economic? ETS este în permanentă dezvoltare, dar nu cred că există vreo șansă să se acorde cărbunelui un rol de echilibrare. Unele țări cu un procent ridicat de cărbune în mixul energetic caută moduri de a împiedica producerea unui șoc asupra sistemului energetic și, în special, de a evita confruntările politice dificile cu regiunile carbonifere și sindicatele, dar acest lucru nu se va întâmpla prin evitarea logicii ETS. Modul economic fezabil este de a analiza unde se află cel mai scăzut potențial carbonifer la preț mic și de a începe poziționarea țărilor noastre pentru o utilizare mai bună a producerii de energie pe bază de cărbune. De asemenea, este foarte important ca Bulgaria și România să colaboreze în ceea ce privește tranziția energetică, deoarece tranziția este legată intrinsec de integrarea pieței energiei electrice. Trebuie să planificăm împreună o nouă capacitate electrică, regulile de piață și infrastructura. De asemenea, trebuie să colaborăm pentru realizarea unor prognoze. Dacă vom construi capacități electrice excesive inadecvate și scumpe,
Indeed. Around 40% of the power generation in Bulgaria and more than 20% in Romania depend on coal. We have to face the growing cost of coal and understand and use the energy transformation. If we do that, we will not only succeed in reducing any negative effects from energy mix transformation, but turn the transition into an advantage for our countries. We need to run ahead of the energy economics curve. We should start developing national strategies for exploiting our cost competitive clean energy resources and start introducing technologies for managing the energy supply and demand. I know that there are discussions in Brussels on modifying the ETS mechanisms, on one hand, and on introducing some kind of capacity mechanisms, on the other hand, for awarding the balancing role of the coal-based power generation units. What are the possible solutions available to maintain this activity economically feasible? ETS is constantly developing, but I don’t think there is a chance for coal to be awarded a balancing
role. Some countries with high share of coal in the energy mix are looking for ways to prevent shock to the energy system and mainly to avoid politically difficult clash with coal regions and trade unions, but that will not happen through bending the logic of the ETS. The economically feasible way is to analyze where the lowest cost low carbon potential is and to start positioning our countries to better use the low carbon power generation. It is also very important for Bulgaria and Romania to work together on the energy transition because the transition is intrinsically linked to the electricity market integration. We have to plan together new power capacity, market rules and infrastructure. We also have to work jointly on demand forecasts. If we build excessive inadequate and expensive power capacity, we will face serious problems in the future. Our nuclear plans need to be re-evaluated in this context. We also have to move away from reliance on subsidies and contracts with fixed guaranteed long term prices towards more flexible market mechanisms based on auctions, demand management and encouragement of innovation.
vom avea de-a face cu probleme grave pe viitor. Centralele noastre nucleare trebuie reevaluate în acest context. De asemenea, trebuie să ne îndepărtăm de la a ne baza pe filiale și contracte cu prețuri fixe garantate pe termen lung în favoarea unor mecanisme de piață mai flexibile bazate pe licitații, managementul cerințelor și încurajarea inovărilor. Necazul unora, bucuriile altora... Credeți că centralele electrice pe gaz sau energii regenerabile ar putea înlocui aceste capacități? Cât de repede s-ar putea întâmpla acest lucru? Ar trebui să începem discuția despre capacitate cu întrebarea „Ce consum poate fi evitat?”. Atât Bulgaria cât și România au un potențial extraordinar în îmbunătățirea eficienței energetice a economiilor lor. Eficiența nu numai că ajută la reducerea consumului, dar și la reducerea sărăciei energetice, la îmbunătățirea calității aerului, sporirea securității energetice; de asemenea, este un mod de a spori alegerea tehnologiilor energetice. O clădire cu o eficiență scăzută necesită încălzire intensivă, în timp ce o clădire bine izolată poate alege tehnolo-
The trouble of some might be the bless for others... Do you believe that gas powered power plants, or renewables might be the proper replacements for these capacities? How soon might this happen? We should start the capacity conversations with the question “What consumption can we avoid?”. Both Bulgaria and Romania have huge potential in improving the energy efficiency of their economies. Efficiency is not only helping to reduce consumption, but it also helps to reduce energy poverty, improve air quality, increase energy security; it is also a way
Este foarte important ca Bulgaria și România să colaboreze în ceea ce privește tranziția energetică, deoarece tranziția este legată intrinsec de integrarea pieței energiei electrice.
It is very important for Bulgaria and Romania to work together on the energy transition because the transition is intrinsically linked with the electricity market integration.
Q4 2018
THERMO
| privire de ansamblu / overview
Evoluția tehnologică este o oportunitate care trebuie înțeleasă, susținută și gestionată cu înțelepciune în favoarea dezvoltării, a unor soluții curate, a unei eficiențe ridicate și unei modernizări a sectorului energetic și a industriei ca un întreg.
Technology change is an opportunity which needs to be understood, supported and managed wisely in favor of new development, cleaner solutions, higher efficiency and modernization of the energy sector.
150
gii de termoficare competitive din punctul de vedere al costului. După ce vom examina opțiunile privind eficiența energetică putem înainta către opțiunile de producție. Gazul poate juca un rol, desigur, dar ideea de gaz drept combustibil de tranziție este exagerată și înțeleasă greșit. Gazul ar putea avea un rol important în tranziție în special dacă înlocuiește rapid cărbunele și dacă este utilizat împreună cu gestionarea energiilor regenerabile, depozitarea și cererea. Europa de Sud-Est are un potențial ridicat de energii regenerabile competitive din punctul de vedere al costului, mai ieftine decât oriunde în altă parte, cu excepția câștigurilor din eficiența energetică. De asemenea, avem un potențial hidroenergetic ridicat, care oferă un echilibru excelent și oportunități de stocare pentru sistemul energetic regional.
to increase the choice of energy technologies. A low efficiency building requires energy intensive heating, while a well-insulated building has much wider choice of cost competitive heating technologies. Once we examine the energy efficiency options we can move towards generation options. Gas can certainly play a role, but the idea for gas as a transitional fuel is exaggerated and misunderstood. Gas could play a role in the transition mainly if it replaces coal rapidly and works in conjunction with renewables, storage and demand management. South East Europe has huge cost competitive renewables potential that is cheaper than anything else, except energy efficiency gains. We also have a significant hydro energy potential which offers excellent balancing and storage opportunity for the regional energy system.
Există exemple de succes în tranziții energetice de la cărbune la orice altă tehnologie cu impact mai mic pe care țări precum România și Bulgaria să le aibă în vedere? Care este părerea dvs. despre situațiile din Polonia și Germania? Sunt multe cazuri de regiuni care se îndepărtează de la cărbune din diferite motive – combustibili noi, calitatea aerului sau politici climatice. În anii 1960, când gazul din Marea Nordului a devenit disponibil, Olanda și Anglia și-au început tranziția în două moduri diferite. Povestea Angliei este mult mai agresivă, cea olandeză este mai prietenoasă, consultativă și consensuală. Ambele țări au renunțat la cărbune și, în curând, vor înceta de tot să mai utilizeze cărbunele. Valea Ruhrului din Germania este, de asemenea, un exemplu interesant de îndepărtare de la cărbune și dezvoltare a unor industrii tehnologice avansate. Tranziția regiunii din nordul Franței, Loos-en-Gohelle, care a devenit moștenirea UNESCO, este un caz interesant. Există astfel de situații în Polonia și Ungaria și multe exemple în SUA. În anii 1960, Ungaria angaja 125.000 de mineri, în prezent angajează 2.000. Toate aceste cazuri sunt specifice și diferite, dar lecția generală pe care trebuie să o învățăm din ele este că evoluția tehnologică este o oportunitate care trebuie înțeleasă, susținută și gestionată cu înțelepciune în favoarea dezvoltării, a unor soluții curate, a unei eficiențe ridicate și unei modernizări a sectorului energetic și a industriei ca un întreg. Dacă ne opunem acestui trend și acestor oportunități, vom ajunge la fundul dezvoltării industriale, în timp ce îmbrățișarea lor ne-ar arunca aproape de vârf.
Are there any successful examples of energy transition from coal to any other less impactful technologies that countries like Romania and Bulgaria might contemplate? What is your take on the situations in Poland and Germany? There are many cases of regions moving away from coal driven by different factors – new fuels, air quality or climate related policies. In the 1960s, when gas from the North Sea became available the Netherlands and England started their transitions in two very different ways. England’s story is much more confrontational, the Dutch one is much more amicable, consultational and consensual. Both countries moved away from coal and soon they will stop using coal completely. The German Ruhr valley is also an interesting example of moving away from coal and developing advanced technology industries. The transition of the Northern France region of Loos-en-Gohelle which became a UNESCO heritage site is an interesting case. There are stories in Poland and Hungary and many examples in the US. In the ‘60s, Hungary was employing 125,000 miners, it employs 2,000 now. All these cases are specific and different, but the general lesson from all of them is that technology change is an opportunity which needs to be understood, supported and managed wisely in favor of new development, cleaner solutions, higher efficiency and modernization of the energy sector and the industry as a whole. Opposing this trend and opportunity can send us at the bottom of the industrial development, while embracing it could catapult us near the top.
THERMO
| speranta , ˘ / hope
Speranța Munteanu, senior advisor, KPMG
Redresarea termoficării din București depinde de structurarea finanțării Heat recovery for district heating in Bucharest depends on the structuring of financing
Î
n cazul ELCEN-RADET, insolvența a oferit cadrul rezolvării creanței istorice de 3,7 miliarde de lei pe care ELCEN o are asupra RADET. „Nu se poate pune însă problema ca părțile implicate să aștepte de la instanță să le rezolve nealinierile care au condus la criza existentă”, subliniază Speranța Munteanu, senior advisor la KPMG, în cadrul unui interviu exclusiv acordat energynomics.ro. Adevărata problemă a termoficării bucureștene rezidă în nevoia de investiții îndelung amânate. Care este cea mai bună soluție, în opinia dumneavoastră, pentru rezolvarea problemelor cu care se confruntă ELCEN și RADET, care ar fi pașii cei mai eficienți de urmat pentru a ajunge acolo? Deși criza de numerar de care sufereau ambele firme la deschiderea procedurilor a dat aparența că ne aflăm în fața unor cazuri clasice de insolvență, în care debitorii au ajuns acolo din cauza unei probleme de lichiditate, care, odată rezolvată, firmele vor fi redresate, în realitate, în cazul ELCEN-RADET, ea are rădăcini mult mai profunde. În cazul RADET a existat (și într-o măsură încă subzistă) o problemă cronică de lichiditate datorată unei subbugetări perpetue a activității curente. Practic, sistematic, CGMB a bugetat RADET pe deficit, iar cea mai mare parte a deficitului a fost “împins” către ELCEN. Dar acesta este doar vârful aisbergului. Chiar dacă soluția de reorganizare a celor două entități trebuie să rezolve criza de lichidități, pe termen scurt, adevărata problemă este nevoia de
152
I
n the ELCEN-RADET situation, the insolvency offered the framework for the settlement of a historical debt of lei 3.7 billion that ELCEN has to RADET. “It is, however, out of the question that involved parties expect the court to settle their non-alignments, which resulted into the existing crisis”, says Speranța Munteanu, senior advisor, KPMG, during an exclusive interview for energynomics.ro. The real problem of Bucharest district heating is the need of investments which have been delayed for a very long time. Which, do you think, is the best solution to solve these problems that ELCEN and RADET are facing, which would be the most efficient steps be to reach such solutions? Even if the cash crisis both companies were facing at the commencement of procedures gave us the feeling that we were in front of classical insolvency situations, which debtors were facing due to a liquidity issue, which, once solved, companies will redress, in reality, in the ELCEN-RADET situation, it
Soluția legală este formarea unei structuri integrate de tip SACET, care să fie în proprietatea și sub controlul Primăriei Capitalei, autoritatea responsabilă să asigure serviciul de termoficare în București.
investiții, îndelung amânate, de care suferă în egală măsură atât RADET, cât și ELCEN. Nu am intenția de a mă referi în detaliu la cauzele care au adus termoficarea Bucureștiului în situația dramatică în care se găsește acum. În ceea ce privește rețeaua de distribuție, se înregistrează pierderi imense datorate deteriorării accentuate și absenței, în ultimii 30 de ani, a unui program coerent de mentenanță și reparații capitale. În ceea ce privește centralele, în proporție de 50% din capacitate acestea se găsesc în alternativa intrării într-un program masiv de investiții sau a opririi activității treptate în perioada 2020-2023. Vreau totuși să atrag atenția că pentru genul acesta de situații procedura insolvenței mai mult încurcă decât ajută și de aceea trebuie ca firmele subiect al procedurilor să petreacă un timp cât mai scurt în planul de reorganizare judiciară. În cazul ELCEN-RADET, insolvența are avantajul că oferă cadrul rezolvării creanței istorice de 3,7 miliarde de lei pe care ELCEN o are asupra RADET. Nu se poate pune însă problema ca părțile implicate să
has deeper roots. In the RADET situation there was (and, to some extent, still is) a chronic liquidity issue due to a permanent sub-budgeting of the current activity. In practice, in a systematic manner, CGMB has budgeted RADET on deficit, and most of the deficit was “pushed” towards ELCEN. But this is only the top of the iceberg. Even if the reorganization solution of the two entities should settle the liquidity crises, on short term the real issue is the need to make investments, which have been delayed for a very long time, which influence both RADET and ELCEN, to the same extent. I do not intend to detail all causes that put Bucharest district heating in the dramatical situation in which it is now. As concerns the distribution network, huge losses are registered due to an accentuated deterioration and absence, during the past 30 years, of a coherent maintenance and major repairs program. As concerns power plants, 50% from them should access a massive investment program or they will be gradually stopped between 2020-2023.
The legal solution consists in the incorporation of a SACET integrated structure, property of and controlled by the City Hall, which is also the authority liable for ensuring the Bucharest district heating.
Q4 2018
THERMO
| speranta , ˘ / hope aștepte de la instanță să le rezolve nealinierile care au condus la criza existentă. Termoficarea Bucureștiului are, și a avut întotdeauna, ca principali decidenți autorități ale statului: guvernul, ANAF, primăria Capitalei, companii în care statul este acționar majoritar (ELCEN, Romgaz, Transgaz etc). Blocajul existent la data deschiderii procedurii este departe de a fi fost nou. El s-a datorat unei lipse a alinierii dintre aceștia; în continuare, succesul reorganizării depinde de această aliniere, care, la rându-i, continuă să depindă de decizia administrativă și politică, nu de cea judecătorească. Din perspectiva blocajelor financiare dintre ELCEN și RADET, este acum clar pentru toți cei menționați, dar și pentru creditorii privați, prinși în cursa acestei probleme, că ele s-au datorat existenței unei aparente relații comerciale între RADET și ELCEN, guvernată de regulile economiei de piață, când în realitate ele erau captive una față de cealaltă, în poziție de client
și respectiv furnizor unic, și împreună deserveau un interes public local. Aceasta a făcut ca ELCEN să livreze, indiferent dacă RADET plătea sau nu, conform contractului, fără a putea întrerupe livrarea, dar fiind obligat de lege să calculeze dobânzi și penalități care au atins niveluri extrem de mari. Din această perspectivă, reorganizarea ELCENRADET trebuie să elimine această anomalie, soluția legală fiind formarea unei structuri integrate de tip SACET, care să fie în proprietatea și sub controlul Pri-
154
However, I wish to point out that, for this type of situations, the insolvency procedure is rather creating a mess than helping, and this is why companies undergoing this procedure should exit the legal reorganization as soon as possible. In the ELCEN-RADET situation, the advantage of the insolvency is that it offers the framework for the settlement of a historical debt of 3.7 billion lei that ELCEN has towards RADET. However, it is out of the question that involved parties expect for the court of law to settle their non-alignments that resulted into this crisis situation. Bucharest's district heating has and always has had government authorities as main decision-makers: the Government, NAFA, City Hall, companies in which the government has majority holding (ELCEN, ROMGAZ, Transgaz etc). The blockage existing at the date of commencement of the procedure is far from being new. It was due to a lack of alignment between them; the success of the reorganization depends on this alignment, which, in turn, continues to depend on the administrative and political decision, and not on the judicial decision. From financial blockages’ standpoint between ELCEN and RADET, it is clear for all the abovementioned parties, as well as for private investors trapped in this issue, that they were due to the existence of an alleged commercial relationship between RADET and ELCEN, governed by the market economy rules, when they were, actually, mutually captive, as client and sole supplier and jointly served a local public interest. This determined ELCEN to supply, regardless of RADET's payments, according to the contract, without being able to interrupt the supply, but having the obligation to calculate interests and penalties that have reached extremely high amounts. Thus, the ELCEN-RADET reorganization must eliminate this anomaly, the legal solution being the incorporation of a SACET integrated structure, property of and controlled by the City Hall, which is also the authority liable for ensuring the Bucharest district heating. Creating a new entity through the transfer of ELCEN and RADET activity to it was, from our standpoint, the result of the need to remove such activities from the insolvency status as soon as possible, to timely allow their access to financing sources. A very important aspect, from this standpoint, was
măriei Capitalei, autoritatea responsabilă să asigure serviciul de termoficare în București. Crearea unei entități noi prin transferul activității ELCEN și RADET către aceasta a fost, din punctul nostru de vedere, dictată de nevoia de a scoate activitățile din insolvență cât mai devreme posibil, pentru a permite accesul lor la surse de finanțare în timp util. Un element foarte important, din acest punct de vedere, era posibilitatea de a fi atrase credite nerambursabile pentru infrastructura de distribuție de termoficare, dar pentru care activitățile ar fi trebuit să fie deja în afara insolvenței la sfârșitul acestui an. Din păcate, procedura a fost trenată, în ultimele 5-6 luni, din nou, ceea ce face din ce în ce mai puțin probabilă atingerea acestui deziderat. Ce înseamnă încasarea prețului de transfer al activelor ELCEN, în cuantum de 891 milioane de lei? De unde provine această sumă? Suma care este prevăzută în plan, de 891 milioane lei, reprezintă prețul pe care ELCEN îl solicită entității care îi achiziționează activitatea, în cadrul contractului de transfer. Valoarea a rezultat prin evaluarea activității, evaluare care ține cont de situația actuală a ELCEN, care, în absența atragerii unor surse de finanțare, se află în riscul de discontinuitate a unei importante părți din capacitate. Evident, prețul trebuie plătit de cumpărător, care, conform strategiei aprobate de CGMB, este SC Energetica SA. Sursa de finanțare depinde în totalitate de strategia de finanțare gândită de primăria Capitalei și consultanții acesteia pentru realizarea sistemului integrat de alimentare centralizată cu energie termică – SACET, cu tot ceea ce presupune el, atât la nivelul rețelei cât și al centralelor, înțelegând că titularii finanțării ar urma să fie atât CGMB, cât și Energetica. Structurarea finanțării este, de fapt, elementul cel mai important al proiectului de redresare a termoficării bucureștene. Din păcate, ea a fost constant subestimată ca importanță, în timp ce aspectele de procedură a insolvenței au fost privite ca sperietori care au dus, nu o dată, la paralizie în adoptarea deciziilor. Cum s-a ajuns la valoarea investițiilor estimată la 513 milioane de euro pentru perioada 2018-2030, din care 77 milioane de euro în următorii patru ani? Valoarea investițiilor, la care faceți referire, pro-
the possibility of contracting non-refundable loans for the heating distribution infrastructure; to do this, activities should already be removed from the insolvency status by the end of this year. Unfortunately, the procedure was been dragged on for the past 5-6 months, again, which makes even less probable the reaching of this desideratum. What does collection of the transfer price of ELCEN assets of 891 million lei mean? Where does this amount come from? The amount provided in the plan, of 891 million lei, is the price that ELCEN requests to the entity purchasing its activity, as part of the transfer agreement. The value resulted from the evaluation of the activity, which considers the current situation of ELCEN, which, in absence of attracting new sources of investment, may interrupt an important part of the capacity.
Chiar dacă soluția de reorganizare a celor două entități trebuie să rezolve criza de lichidități, pe termen scurt, adevărata problemă se află în nevoia de investiții, îndelung amânate, de care suferă în egală măsură atât RADET, cât și ELCEN.
Even if the reorganization solution of the two entities should settle the liquidity crises, on short term the real issue rests in the need to make investments, which have been delayed for a very long time, which influence both RADET and ELCEN, to the same extent. Obviously, the price must be paid by the purchaser, who, according to the strategy approved by the General Counsel of Bucharest City Hall, is SC Energetica SA. The source of investment entirely depends on the investment strategy thought by Bucharest City Hall and advisors thereof to achieve the centralized thermal power supply integrated system - SACET, with everything it involves, both at grid and at power plants level, understanding that beneficiaries of the investment would be both the General Counsel of Bucharest City Hall and Energetica. The investment structure is, actually, the most important aspect of the Bucharest district heating
Q4 2018
THERMO
| speranta , ˘ / hope vine din estimările efectuate de conducerea ELCEN și departamentele de specialitate ale acesteia. În absența unei decizii privind finanțarea retehnologizării centralelor, nu am putut iniția, înainte ca planul de reorganizare sa fie aprobat, realizarea unor studii de fezabilitate care să dea posibilitatea obținerii unei opinii tehnice independente privind costul investițiilor. Sper ca acum, odată ce planul a fost aprobat, aceste studii să fie imediat demarate, pentru a nu se mai pierde timpul. Oricum, mă aștept ca 513 milioane de euro la care vă referiți să reprezinte nivelul maxim la care acestea să se ridice.
3,7 Insolvența oferă cadrul rezolvării creanței istorice de 3,7 miliarde de lei pe care ELCEN o are asupra RADET. The insolvency offers the framework for the settlement of a historical debt of lei 3.7 billion that ELCEN has towards RADET.
156
De ce se vorbește doar de recuperarea creanței de 1,095 miliarde lei, ce credeți ca se va întâmpla cu restul, de până la 2 miliarde de lei, din principal? Cum se va scăpa de dobânzi și penalități, prin ce procedură, până la suma concurentă de 3,7 miliarde de lei? Această creanță este cuiul lui Pepelea al întregii istorii. Între RADET și ELCEN această creanță nu a fost niciodată subiect de dispută nici din punctul de vedere al întinderii, nici al scadenței. Când am preluat insolvența ELCEN, am găsit confirmări ale soldului, semnate an de an, atât de conducerea RADET, cât și a ELCEN. Când am înscris creanța pentru ELCEN în tabelul creditorilor al RADET, aceasta nu a fost contestată nici de administratorul special al RADET și nici de administratorul său judiciar. Cu toate acestea, Primăria București a avut mereu ceva de contestat în legătură cu ea. Există un păienjeniș de procese, în afara insolvenței, în ceea ce privește diversele elemente care conduc la definirea acestei creanțe. Aceste procese au fost inițiate de primărie, cele mai multe în contradictoriu cu ANRE, procese în virtutea cărora primăria a solicitat și instanța de fond a acceptat să înscrie provizoriu în tabel creanța ELCEN. Deși din analiza atentă a acelor procese variația cea mai defavorabilă, în totalul creanței, nu poate fi mai mare de 200 milioane de lei, avocații ne spun că soluționarea definitivă a proceselor poate dura și 10 ani. Având în vedere această perioada lungă pe parcursul căreia creanța poate rămâne incertă, deci imposibil de recuperat pentru beneficiul ELCEN și al creditorilor săi, am cerut evaluatorului să estimeze valoarea ei actualizată, la care ea ar putea fi tranzacționată astăzi. De aici valoarea de 1,095 miliarde lei din plan, la care este propusă în-
rehabilitation project. Unfortunately, its importance has been constantly underestimated, while insolvency procedure aspects were seen as scarecrow and resulted, not only once, in the paralysis of the decision-making process. How was the value of investments estimated to 513 million Euro for 2018-2030, from which 77 million Euro during the next 4 years?
The value of investments to which you are referring comes from estimates made by ELCEN management and specialty departments thereof. In absence of a decision as to financing the retechnologization of power plants, we could not initiate, before the approval of the reorganization plan, feasibility studies that may offer the possibility to reach an independent technical opinion as to the cost of investments. I hope that now, once the plan has been approved, such studies would be immediately started, to save time. However, I expect that the 513 million Euro you are referring to represents the maximum level reached.
chiderea acestui litigiu. Practic, această prevedere a planului exprimă valoarea opțiunii de a avea în timp util o soluție pentru ELCEN și creditori, prin care să se asigure recuperarea la valoare actualizată a creanței, coroborată cu redresarea activității, versus urmărirea creanței timp de 10 ani, care însă ar avea ca efect încetarea activității ELCEN, din cauza imposibilității de a avea acces la finanțare pentru investiții.
Din conturile cui vor proveni sau ar putea proveni banii? Când este vorba de plata unei datorii, banii trebuie să provină de la datornic. În cazul nostru, datornicul este RADET, aflat în insolvență. Faptul de a fi în insolvență schimbă fundamental modul în care creditorii săi direcți și indirecți, adică ELCEN și creditorii acestuia, văd recuperarea acestei creanțe. Atâta timp cât s-a asumat că RADET are asigurată continuitatea activității (on-going-concern), achitarea obligațiilor sale cădea în sarcina sa exclusivă, iar primăria, prin CGMB, avea instrumentul bugetării acestei regii pentru a-i asigura buna funcționare financiară. Creanța s-a acumulat pentru că RADET a
Why are we only talking about the redemption of the debt of 1.095 billion lei, what will happen with the rest, of up to 2 billion Euro from the principal? How will interests and penalties be eliminated, through what procedure, up to the amount of 3.7 billion lei? This debt is Pepelea's nail of the entire story. This debt has never been a dispute between RADET and ELCEN, neither from extent nor from due date standpoint. When we took over the ELCEN insolvency, we found balance confirmations, signed each year, both by the RADET management, and by the ELCEN management. When we registered the debt towards ELCEN in RADET's table of creditors, it was not contested by the special receiver of RADET or by its judicial received. However, Bucharest City Hall has always had something to say about this. There is a net of trials, besides insolvency, as concerns different aspects that result into the definition of this debt. Such trials were started by the City Hall, most of them in contradiction with the ANRE; by virtue of such trials, the City Hall requested and the court of first instance accepted to temporary record ELCEN debt in the table. Even if the careful analysis of such trials results into the most unfavourable variation of the entire debt, which cannot be larger than 200 million lei, lawyers tell us that the final settlement of trials may even last for 10 years. Considering such long term during which the debt may remain uncertain, thus impossible to be redeemed to the benefit of ELCEN and its creditors, I requested the valuer to estimate its updated value, at which it could be traded today. Therefore, the amount of 1.095 billion lei from the plan, at which the dispute could be settled. Practically, this provision of the plan expresses the value of the option to have a timely solution for ELCEN and creditors, ensuring the redemption of the debt at updated value, corroborated with the activity redress, versus the action on the debts for 10 years, which would result, however, into the cessation of ELCEN activity due to the impossibility of having access to investment financing. From whose accounts could the money come? When we are talking about the payment of a debt, money should come from the debtor. In our case, the debtor is RADET, which is in insolvency.
Q4 2018
THERMO
| speranta , ˘ / hope fost, în mod cronic, subbugetată. An de an, CGMB a aprobat pentru RADET un buget cu circa 250 milioane de lei mai mic decât cheltuielile bugetate. RADET a administrat activitatea de termoficare, pentru primărie, în procedură de gestiune directă, deci nu a avut mecanisme proprii de a se finanța diferit, pentru a evita acumularea de datorii. Odată ce regia a intrat in insolvență însă, din analiza făcută atât de noi, cât și de creditorii ELCEN, răspunderea de a plăti datoriile făcute în piață revine RADET, dar dacă acesta nu poate face față plății acestora din activele și activitatea sa, pentru diferență răspunderea revine primăriei. Acesta este un subiect sensibil deoarece necesită o interpretare responsabilă a legislației existente, făcută de toate părțile implicate. Asta deoarece legea insolvenței nu are nicio prevedere specifică pentru regii, ea putând fi aplicată acestora doar prin analogie cu prevederile pentru societățile comerciale încorporate în conformitate cu legea societăților comerciale. Nici legea regiilor – o relicvă rămasă neadaptată și major amputată în sistem, de la momentul transformării întreprinderilor socialiste în entități cu personalitate juridică specifice economiei de piață –
158
Being in insolvency entirely changes how its direct and indirect creditors, namely ELCEN and creditors thereof, see the recovery of such debt. As long as it has been assumed that RADET's ongoing-concern is ensured, the payment of its debts was its exclusive concern, and the City Hall, through the General Counsel of Bucharest City Hall, held the budgeting instrument of this direction to ensure its good financial operation. The debt accrued because RADET was chronically under-budgeted. Each year the General Counsel of Bucharest City Hall approved for RADET a budget by approx. 250 million lei less than budgeted expenses. RADET managed the district heating activity for the City Hall, through a direct management procedure, therefore it did not have its own different investment mechanisms to avoid the accrual of debts. However, once the direction entered insolvency, the analysis made both by us and by ELCEN creditors resulted into the fact that the obligation to pay all debts devolves upon RADET, even if it cannot pay them from its assets and activity, for the difference the liability devolving upon the City Hall. This is a sensitive topic, because it requires a responsible interpretation of the existing law made by all involved parties. This because the insolvency law has no specific provision for directions, being applied to them only by analogy with the provisions of trade companies set up according to company law. The law on directions – a non-updated and severely cut-off relic into the system from the transformation of Socialist undertakings to legal entities specific to market economy – is not clearer as to the liquidation thereof. However, from the ELCEN standpoint, legal provisions are sufficient to express the opinion that the City Hall has an obligation, at least subsidiary, to cover the difference. The problem is that for two years, despite the fact that this subject is extremely important to settle RADET and ELCEN restructuring issue, the only written and signed opinions on the dealing therewith belong to ELCEN and are reflected in documents presented by it and by some of its creditors, and the reorganization plan is prepared on the assumption of redemption from RADET of the updated value of the receivable, with a contribution from the City Hall. Until now RADET, through its directors or the City Hall, hesitated to express an official position in the RADET insolvency documents, be it for or against.
nu este mai clară pe tema lichidării acestora. Cu toate acestea, din punctul ELCEN de vedere, prevederile legale sunt suficiente pentru a formula opinia că primăria are o obligație, cel puțin subsidiară, de a acoperi diferența. Problema este că, de doi ani de zile, în ciuda faptului că subiectul este extrem de important pentru rezolvarea problemei restructurării RADET și ELCEN, singurele opinii scrise și semnate privind tratarea acesteia se găsesc în perimetrul ELCEN și sunt reflectate în documentele prezentate de acesta și de unii dintre creditorii săi, iar planul de reorganizare este construit pe premisa recuperării valorii actualizate a creanței de la RADET, cu contribuția primăriei. Până acum, RADET, prin administratorii acestuia, sau primăria au ezitat să exprime o poziție formală, fie ea pro sau contra, în documentele insolvenței RADET. Acesta este și motivul pentru care planul ELCEN prevede, pentru posibilitatea ca el să continue, obținerea acestor precizări și asumări, care să fie reflectate, în termen de 60 de zile de la confirmarea planului ELCEN, în planul de reorganizare a RADET. Conform ultimelor informații, ELCEN a început transferul activelor către compania municipală după ce judecătorul sindic a aprobat planul în acest sens. Cum vedeți acest plan? Recunosc că sunt puțin îngrijorată. S-a pierdut timp prețios peste vară, iar ultima dezvoltare, cu ideea ca primăria să achiziționeze creanțele unor creditori ai ELCEN, este de natură să complice și să prelungească și ea procesul. Inițiatorii acestei soluții nu au prezentat clar la ce îi ajută să plătească creditorii, ceea ce presupune și negocierea unor contracte de cesiune de creanțe, care nu sunt niște documente simple. ANAF de-abia și-a introdus în legislație această posibilitate. Nu știu dacă și-a făcut și normele de aplicare, și oricum, așa cum sună prevederea din Codul de procedură fiscală, va fi un proces destul de anevoios să aibă primul astfel de contract negociat. Oricum, preluarea creanțelor nu va face, din pers pectiva planului de reorganizare a ELCEN, decât să schimbe niște creditori ai ELCEN cu alții. Întrebarea este la ce îi folosește companiei Energetica să cumpere creanțe când putea să cumpere direct activitatea. Mai ales că achiziția de creanțe e mai costisitoare și mai riscantă decât achiziția directă a activității, așa cum este deja prevăzută în plan.
This is also the reason why ELCEN plan provides the obtaining of such observations and assumptions for its continuation to be possible, which should be reflected in RADET reorganization plan, within 60 days from the confirmation of the ELCEN plan. According to the latest information, ELCEN has started the transfer of assets to the municipal company after the syndic judge has approved this plan. In your opinion, how is this plan? I admit that I am a little concerned. Precious time has been lost during the summer, and the last development including the idea that the City Hall should purchase debts of ELCEN creditors could complicate and extend the trial.
O întrebare este la ce îi folosește companiei Energetica să cumpere creanțe când putea să cumpere direct activitatea. Mai ales că achiziția de creanțe e mai costisitoare și mai riscantă decât achiziția directă a activității, așa cum este deja prevăzută în plan..
A question is why does Energetica company want to buy debts, when it can directly buy the activity. Especially that the purchase of debts is more expensive and riskier than the direct purchase of an activity, as already provided in the plan. Starters of this solution did not clearly mention why paying the creditors would be helpful, which also involves the negotiation of debt assignment agreements, which are not just simple documents. NAFA has just inserted this possibility in its law. I don't know if the application rules were prepared and, however, as the provision of the Fiscal procedure code is formulated, having a first such contact signed would be a difficult process. However, from the ELCEN reorganization plan standpoint, the take-over of receivables will only change some ELCEN creditors for others. The question is why does Energetica company want to buy debts, when it can directly buy the activity. Especially that the purchase of debts is more expensive and riskier than the direct purchase of an activity, as already provided in the plan.
Q4 2018
THERMO
| presiune / push
Regiuni miniere în tranziție Mining regions in transition
Î
Vlad Cătună Coordonator campanie climă și energie Greenpeace România Climate and energy campaign coordinator, Greenpeace România
160
n contextul schimbărilor climatice, Europa este nevoită să reducă dramatic consumul de energie și în același timp să se îndrepte fără ezitări către energii regenerabile. Sistemul energetic european va trebui să fie susținut 100% de energie regenerabilă până în 2050. Noul Raport al IPCC – Intergovernamental Panel on Climate Change – realizat de experții ONU în probleme climatice, subliniază necesitatea acestor schimbări rapide, de anvergură și fără precedent pentru a ne asigura că încălzirea globală nu depășește 1,5 grade Celsius. Măsura imediată care trebuie luată de către statele lumii este reducerea succesivă a utilizării cărbunelui până în 2030. Dacă energia obținută din cărbune va putea fi înlocuită treptat, nu putem spune același lucru despre provocările și riscurile de ordin economic și social care rezultă din acest proces. Când minele și termocentralele se închid, comunitatea locală suferă, pentru că se pierd slujbe, companiile miniere se confruntă cu riscuri de ordin financiar, taxele locale scad. Comisia Europeană a înțeles necesitatea tranziției către energie curată, dar și faptul că aceasta vine la pachet cu provocări de ordin social și economic. Nu întâmplător în decembrie 2017 a lansat platforma Regiuni Miniere în Tranziție, platformă care să sprijine statele membre și regiunile miniere în efortul lor de a menține creșterea economică și locurile de muncă în aceste comunități afectate. Dintre obiectivele platformei menționăm: facilitarea dezvoltării de strategii, formularea și implementarea de proiecte, schimb de experiență / bune practici, dar și finanțarea unor programe care să ajute regiunile miniere să facă tranziția, într-o manieră echitabilă, către un viitor sustenabil. România este țara pilot în cadrul acestei platforme, focusul fiind pe regiunea carboniferă Valea Jiului. Autoritatea care asigură coordonarea între statul român și Comisia Europeană și care este responsabilă pentru atingerea obiectivelor platformei este Ministerul Fondurilor Europene. Analizând activitatea de
D
ue to climatic changes, Europe must significantly decrease the consumption of energy and, at the same time, must straighten towards renewable energies. By 2050 the European energetic system must be 100% supported from renewable energy. The new IPCC Report – Intergovernmental Panel on Climate Change – prepared by United Nations’ experts in climatic issues, points out the need of such fast, huge and unprecedented changes, to make sure that global warming does not exceed 1.5 degrees Celsius. The immediate measure to be taken by world countries is to successively decrease the use of coal by 2030. If the energy obtained from coal could be gradually replaced, we cannot say the same thing about economic and social challenges and risks resulting from this process. When mines and thermal power plants are shut down, the local community is affected, because jobs are lost, mining companies face financial risks, local taxes decrease. The European Commission understood the need of a transition to a clean energy and the fact that it comes with social and economic challenges. It was not by accident that in December 2017 it launched the Mining Regions in Transition platform to support
până acum, suntem îngrijorați de felul în care Ministerul Fondurilor Europene gestionează interesele Văii Jiului, în speță de modul în care are loc procesul de consultare și implicare a cetățenilor în elaborarea proiectelor privind dezvoltarea Văii Jiului. Lipsa de transparență a întregului proces, întâlnirile cu ușile închise (în principal între minister și primăriile din regiune), proiectele propuse fără consultarea comunității locale, neimplicarea tuturor actorilor relevanți, ignorarea opiniilor și a scenariilor alternative pe marginea subiectului ne fac să credem că autoritățile române nu iau foarte în serios oportunitățile care decurg din această platformă și că nu înțeleg complexitatea fenomenului de tranziție justă. Ce ar trebui să facă statul român pentru a valorifica această oportunitate? • Să înțeleagă că provocările cu care vine o astfel de tranziție sunt mari și diverse (recalificare forță de muncă, finanțări, investiții etc). • Să nu mai repete greșelile din anii ’90. Politicile publice implementate atunci pe repede înainte („sacii cu bani”, salariile compensatorii, lipsa alternativelor economice viabile) au dus la o deșertificare socială în regiune, iar efectele se resimt și astăzi.
Member States and mining regions in their effort to keep the economic growth and jobs in such affected communities. Among platform's objectives we mention: facilitating the development of strategies, formulating and implementing projects, exchange of experience/good practices, as well as financing programs that could help mining regions make such transitions in a fair manner to a sustainable future. Romania is a pilot country on this platform, the focus being on the Valea Jiului coal region. The Ministry of European Funds is the authority liable for ensuring the coordination between the Romanian Government and the European Commission and for reaching platform's objectives. After studying the activity carried out until now, we are concerned about how the Ministry of European Funds manages the interests of Valea Jiului, especially how the consultation process is carried out and how citizens are involved in the issue of projects concerning the development of Valea Jiului. The lack of transparency of the entire process, closed doors meetings (mainly between the ministry and town halls in the area), projects proposed without consulting the local community, non-involvement of all relevant actors, ignoring opinions and alternate scenarios on this topic make us believe that Romanian authorities do not take very seriously all opportunities resulting from this platform and do not understand the complexity of the fair transition phenomenon. What should the Romanian Government do to capitalize such opportunity? • Understand that challenges of such a transition are great and variated (requalification of workforce, financing, investment etc.). • Not repeat the mistakes of the ’90s. Public policies implemented in a hurry at that moment
Suntem îngrijorați de felul în care Ministerul Fondurilor Europene gestionează interesele Văii Jiului, în speță de modul în care are loc procesul de consultare și implicare a cetățenilor.
We are concerned about how the Ministry of European Funds manages the interests of the Valea Jiului, especially how the consultation process is carried out and how citizens are involved.
Q4 2018
THERMO
| presiune / push
100% Sistemul energetic european va trebui să fie susținut 100% de energie regenerabilă până în 2050. By 2050 the European energetic system must be 100% supported from renewable energy.
162
• Să faciliteze dialogul, cooperarea între toți actorii relevanți de la nivel local, regional și național în elaborarea și implementarea de strategii și proiecte. Implicarea comunității locale, a minerilor și evaluarea nevoilor acestora nu sunt mofturi. Ele sunt cruciale dacă ne dorim trecerea la modele alternative de dezvoltare economică. Iar alternativele la minerit în Valea Jiului sunt nenumărate, fie că vorbim despre turism (outdoor, schi, turism industrial, turism medical sau agroturism), agricultură (creșterea animalelor – berbeci rasă pură Jiet), mici businessuri locale, înființarea unor centre de cercetare și deschiderea de noi școli profesionale, lărgirea spectrului de servicii sau mici industrii care să susțină producerea energiei regenerabile. Ce e prioritar, în ce direcție ar trebui plasate investițiile și care ar fi impactul acestora în termeni de locuri de muncă create, volumul de fonduri alocate și ce valoare adăugată ar produce – sunt întrebări ale căror răspunsuri pot fi găsite într-o modelare macroeconomică. Dar o analiză care să prezinte cele mai eficiente scenarii de dezvoltare în regiune nu este suficientă. E nevoie de voință politică, de o infuzie puternică de resurse financiare, de un calendar de lucru. • Să înțeleagă că procesele de tranziție se desfășoară pe perioade mari de timp și de aceea este nevoie ca etapele de implementare să fie începute cât mai curând. Este, de asemenea, nevoie de anticipare și management proactiv pentru trecerea la modele alternative de dezvoltare economică. Închiderea treptată a termocentralelor este o realitate. Statul român are acum oportunitatea de a închide aceste termocentrale fără afectarea comunităților locale. Statul român este nevoit să renunțe la susținerea iresponsabilă a unei industrii nesustenabile aflate în cădere liberă. Autoritățile nu ar trebui să mai ofere speranțe iluzorii categoriilor de muncitori din zona mineritului prin promovarea cărbunelui în Strategia Energetică Națională și nu numai. În schimb ar putea să convingă actorii din regiunile miniere să anticipeze necesitatea tranziției, să se asigure că strategiile propuse sunt pentru interesul colectiv, să mențină și să construiască capitalul uman în regiune, să ofere cursuri de sprijin și învățare, să aducă o infuzie puternică de capital.
("money bags”, severance pay, lack of reliable economic alternatives) resulted into a social desertification of the area, and effects can be felt even today. • Facilitate the dialogue, cooperation between all relevant actors at local, regional and national level and implementing strategies and projects. Involving local communities, mineworkers and the evaluation of needs thereof are not just trifles. They are crucial if we want to adopt alternative economic development models. And there are many alternatives to mining in the Valea Jiului, be it tourism (outdoor, ski, industrial tourism, medical tourism or agricultural tourism), agriculture (breeding animals - Jiet pure breed rams), small local businesses, incorporation of research centres and opening new vocational schools, widening the services or small industries spectrum to support the production of renewable energy. Which are the priorities, where should investments be made, and which would their impact be in terms of created jobs, volume of allotted funds and what would the added value be - are questions whose answers can be found through a macroeconomic modelling. However, an analysis presenting the most efficient development scenarios in the region is not enough. It takes political will, a powerful infusion of financial resources, a work calendar. • There must be understood the fact that transition processes are carried out in time and that implementation stages must be started as soon as possible. It also takes anticipation and proactive management to cross to alternative economic development models. The gradual closure of thermal power plants is a reality. The Romanian Government has the opportunity now to close such thermal power plants without influencing local communities. The Romanian Government must give up the irresponsible support of a free-falling non-sustainable industry. Authorities should not give illusive hopes to workers in the mining region by promoting coal through the National Energy Strategy and not only. In exchange, they could persuade actors in mining regions to anticipate the need of the transition, to make sure that proposed strategies are for collective interest, to maintain and build human capital in the region, offer support and education classes, bring a powerful capital infusion.
THERMO
˘ / war | razboi
CE Oltenia rămâne sub asediul organizațiilor de mediu CE Oltenia remains under the siege of the environmental organizations
C
E Oltenia este în permanență ținta atacurilor ONG-urilor care au ca scop declarat desființarea energiei produse pe baza de cărbune, a declarat, pentru energynomics.ro, managerul CE Oltenia, Sorin Boza. ”Chiar dacă, spre deosebire de alți producători de energie care nu dețin autorizațiile de mediu necesare funcționării, compania a investit sute de milioane de euro în instalații care încadrează impactul asupra mediului în limitele impuse de legislația în vigoare, eforturile și realizările companiei în acest sens nu sunt luate în considerare de către aceste organizații”, spune Boza. Greenpeace România, cu sprijinul ClientEarth, ONG de asistență legală pe probleme de mediu, a înaintat recent o contestație juridică împotriva termocentralei Rovinari, una dintre cele mai vechi și mai mari termocentrale pe cărbune din România. Cosmin Pleșcan, campaigner la Greenpeace România, susține că aria naturală Coridorul Jiului din proximitatea termocentralei este o sursă esențială de apă pentru o multitudine de specii și habitate. Autorizația integrată de mediu permite termocentralei să deverseze cantități semnificative de mercur, o substanță periculoasă, direct în amonte de situl Natura 2000. În plus, organizațiile de mediu vin și cu alte acuzații, pe care Sorin Boza le respinge: ”În afara faptului că articolele pe care le transmit în spațiul public invocă situații statistice întocmite în anii 2013-2015, interpretarea acestora este vădit răuvoitoare și complet diferită de realitate”. Oficialul de la CE Oltenia dă câteva exemple: • Termocentrala Rovinari este prezentată ca fiind una dintre cele mai mari emițătoare de CO2 din UE, deși, în raportul pe care l-au întocmit, este expusă schematic situația anului 2015 cu privire la impactul emisiilor de CO2 asupra condițiilor clima-
164
C
E Oltenia is permanently the target of the attacks of the NGOs whose declared purpose is to terminate the energy produced based on coal, declared for energynomics.ro the manager of CE Oltenia, Sorin Boza. “Even if, compared to other energy producers that do not have the environmental permits necessary for the operation, the company has invested hundreds of millions euro in plants which classify the environmental impact in the limits imposed by the legislation in force, the efforts and related achievements of the company are not considered by these organizations”, says Boza. Greenpeace Romania, with the support of Client Earth, legal assistance NGO for environmental problems, has recently submitted a legal appeal against the Rovinari power plant, one of the oldest and biggest coal power plants in Romania. Cosmin Pleșcan, Greenpeace Romania campaigner, claims
tice la nivelul Europei. România nu figurează în top 30 de termocentrale cu cel mai mare impact negativ în acest sens. • Este greu de crezut că funcționarea termocentralei de la Rovinari a provocat 140 de decese în anul 2015, așa cum afirmă Europe Beyond Coal, ținând cont de faptul că la SE Rovinari, în anul 2015, existau 3 cazuri de boli profesionale, iar în situațiile statistice ale Direcției de Sănătate Publică Gorj în acel an au fost înregistrate un număr de 60 de decese în orașul Rovinari, din cauze diverse. • Termocentrala de la Rovinari este acuzată că deversează cantități semnificative de mercur, în timp ce valorile determinate în ultimii 3 ani la concentrațiile de mercur din apele deversate, res pectiv în râul Jiu, sunt nedetectabile. ”Prin urmare, pentru cei care lucrează în domeniul energetic acuzațiile ONG-urilor de mediu sunt lipsite de credibilitate”, a conchis managerul CE Oltenia.
that the national area “Jiului Corridor” close to the power plant is an essential water source for various species and habitats. The integrated environment permit allows the power plant to discharge significant quantities of mercury, a dangerous substance, directly up stream of the site Natura 2000. In addition, the environmental organization bring other accusations which Sorin Boza rejects “Besides the fact that the articles sent in the public area invoke statistical situations drafted in the years 2013-2015, their interpretation is obviously malevolent and completely different from the truth.” The CE Oltenia official gives a few examples: • The Rovinari power plant is presented as one of the biggest issuers of CO2 in the EU although the report drafted schematically presents the situation of 2015 in relation to the impact of the CO2 emissions on the climate conditions in Europe. Romania is not in top 30 power plants with the highest negative impact in relation to this. • It is hard to believe that the operation of the Rovinari power plant has produced 140 deaths in 2015, as stated by Europe Beyond Coal, considering that at SE Rovinari, in 2014 there were 3 cases of public diseases, and in the statistic situations of the Gorj Public Health Office 60 deaths had been registered in the town of Rovinari, for various reasons. • The Rovinari power plant is accused to discharge significant quantities of mercury, while the values determined in the last 3 years of the mercury concentrations in the discharged waters, respectively the Jiu river, are undetectable. “Consequently, for those which work in the energy field, the accusations of the environmental NGOs lack credibility”, concluded the manager of CE Oltenia.
CE Oltenia este în permanență ținta atacurilor ONG-urilor care au ca scop declarat desființarea energiei produse pe bază de cărbune.
CE Oltenia is permanently the target of the attacks of the NGOs whose declared purpose is to terminate the energy produced based on coal. SORIN BOZA directorul general al CE Oltenia / General Manager of CE Oltenia
Q4 2018
THERMO
˘ / war | razboi AUTORIZAȚIE CONTESTATĂ Greenpeace susține că Rovinari-ul este unul dintre cei mai mari emițători de CO2 din UE și încearcă să anuleze autorizația de funcționare a termocentralei Rovinari, care ”nu respectă noile legi antipoluare europene și nu ține cont de impactul asupra sănătății populației și planetei”, susține organizația de mediu. Noua autorizație a fost acordată în septembrie 2018 și permite ca termocentrala Rovinari să funcționeze pe o perioadă nedeterminată. „Raportul ONU privind încălzirea globală al IPCC (Grupul Interguvernamental privind Schimbările Climatice) a confirmat că Europa are nevoie de un sistem energetic care să excludă complet combustibilii fosili până în 2030. Cu toate acestea, prin acordarea acestei autorizații, stoparea activității nu este deloc aproape pentru acest poluator uriaș. ”Când se acordă o astfel de autorizație, trebuie făcute evaluări esențiale privind impactul pe care termocentrala îl are asupra sănătății oamenilor, mediului și climei”, susține Cosmin Pleșcan, de la Greenpeace. Potrivit acestuia, ”evaluarea impactului asupra mediului (EIM) este obligatorie atunci când se permite o activitate de această amploare. EIM nu a fost efectuată înainte de acordarea autorizației pe viață în cazul termocentralei Rovinari, ceea ce înseamnă că încalcă
Certificatele de CO2 pun CE Oltenia sub presiune După nouă luni din 2018, CE Oltenia se menține în rândul companiilor cu rezultate pozitive, cu un profit de peste 18 milioane de lei, cu toate obligațiile de plată privind impozitele, taxele și contribuțiile către ANAF achitate, precum și toate ratele aferente creditelor pentru finanțarea investițiilor de mediu, a declarat, pentru energynomics.ro, managerul CE Oltenia, Sorin Boza. ”Cu toate acestea, creșterea accelerată a prețurilor certificatelor de CO2 va genera pierderi pentru orice producător de energie pe bază de cărbune, în special în actuala structura (monosursă) a sistemului energetic din România, unde cota energiei pe baza de cărbune este de circa 25% și nu influențează prețul pieței, spre deosebire de Polonia, de exemplu, unde energia pe baza de cărbune acoperă circa 70% din piață și poate dicta prețul pieței”, spune Boza. ”Noi am depus eforturi pentru definirea și elaborarea unei scheme de sprijin pentru acoperirea deficitului de certificate de CO2 pe care societatea nu îl poate susține din veniturile obținute pe piață de energie, în vederea supunerii spre aprobarea Comisiei Europene. Rămâne de văzut”, a conchis Boza.
166
CONTESTED PERMIT Greenpeace claims that Rovinari is one of the biggest issuers of CO2 in the EU and is trying to cancel the operating permit of Rovinari power plant, which “does not comply with the new European anti-pollution laws and does not consider the impact on the planet’s population and health”, claims the environmental organization. The new permit was granted in September 2018 and allows the Rovinari heating plant to operate for an indefinite period. “The UN report regarding the global warming of IPCC (Inter-governmental group regarding the climate changes) confirmed that Europe needs an energy system that completely excludes fossil fuel until 2030. However, by granting this permit, the stop of the activity is not at all close for this huge polluter. “When such a permit is granted, essential assessments regarding the impact the power plant has on the health of people, on the environment and climate must be made”, claims Cosmin Pleşcan from Greenpeace. According to him, “the assessment of the impact on the environment (EIM) is mandatory when such an activity is allowed. EIM was not performed before granting the indefinite permit in the case of Rovinari Power plant, which means it infringes the EU, as well as the Romanian law. “The Rovinari power plant is also upstream from an UE nature protection site, which contains dozens of habitats and threatened species. Because of the closeness of the plant to the site, a proper assessment must be made to determine its impact on the habitats and species which depend on the site. Cosmin Pleşcan says that an assessment of the impact on the activities of the coal power plant on the protected site was never performed. The issuing authority has almost one month to answer this administrative appeal. If no amendments shall be made to the Integrated Environmental Permit to correct these obvious infringements of the law, the environmental protection organizations say they shall appeal the permit in court. GREENPEACE RETURNS WITH THE EUROPEAN POLLUTION CLASSIFICATION A new report launched by Greenpeace shows that ten companies where responsible for three thirds of the negative effects on health deter-
atât legislația UE, cât și pe cea românească. ”Termocentrala Rovinari este, de asemenea, în amonte de un sit UE de protecție a naturii, care conține zeci de habitate și specii amenințate. Din cauza apropierii instalației de amplasament, trebuie efectuată o evaluare adecvată pentru a determina impactul acesteia asupra habitatelor și speciilor care depind de amplasament.” Cosmin Pleșcan spune că nu a fost niciodată efectuată o evaluare a impactului activităților termocentralei pe cărbune asupra sitului protejat. Autoritatea emitentă are la dispoziție aproximativ o lună pentru a răspunde acestei contestații administrative. Dacă nu se vor opera modificări la Autorizația Integrată de Mediu pentru a rectifica aceste încălcări flagrante ale legii, organizațiile de protecția mediului anunță că vor ataca autorizația în justiție. GREENPEACE REVINE CU CLASAMENTUL EUROPEAN AL POLUĂRII Un nou raport lansat de Greenpeace arată că zece companii au fost responsabile pentru două treimi din efectele negative asupra sănătății provocate de producția de energie electrică din cărbune la nivel european. Prin cele 91 de termocentrale pe cărbune pe care le operează, aceste zece companii sunt responsabile de 7.600 de decese premature, 3.320 de cazuri noi de bronșită cronică, peste 137.000 de zile cu simptome astmatice la copii și până la 22 de miliarde de euro în costuri, afirmă Greenpeace. Companiile pe cărbune din Germania domină lista, deoarece numai în această țară se află 36% din producția de energie electrică pe bază de cărbune în UE. Patru dintre cele mai poluante 10 companii dețin principalele termocentrale pe cărbune din Germania (RWE, EPH, Uniper și Steag), iar RWE este etichetată cea mai dăunătoare companie pentru sănătatea oamenilor. Trei companii provin din Polonia (PGE, ENEA și ZE PAK) și câte una din Spania (Endesa), Cehia (ČEZ) și Bulgaria (Holding Energy din Bulgaria). Patru companii românești apar în topul 30 - CE Oltenia (locul 16), CE Hunedoara (17), CET Govora (22) și CET Oradea (28), deși între timp aceasta din urmă a renunțat la producția pe cărbune și a trecut pe gaz. Aceste companii sunt controlate de autoritățile publice, iar potrivit calculelor Greenpeace, la un loc ar deveni a cincea cea mai toxică companie din UE.
mined by the production of electricity from coal at European level. With the 91 coal power plants operated by these ten companies, they are responsible of 7.600 premature deaths, 3.320 new cases of chronic bronchitis, over 137.000 days of asthma symptoms in children and up to 22 billion euro in costs, says Greenpeace. The coal companies in Germany dominate the list , as this country has by itself 36% of the production of coal based electricity in the EU. Four of the most polluting 10 companies have the main coal power plants in Germany (REW, EPH, Uniper and Steag) and RWE is labelled the most harming company for human health. Three companies come from Poland (PGE, ENEA and ZE PAK) and one from Spain (Endesa), The Czech Republic (ČEZ) and Bulgaria (Holding Energy of Bulgaria). Four Romanian companies appear in top 30 CE Oltenia (16th place), CE Hunedoara (17), CET Govora (22) and CET Oradea (28) although the latter - CET Oradea - has meanwhile given up the coal based production and switched to gas. These companies are controlled by the public authorities, and according to the Greenpeace calculations, together would become the fifth most toxic company in the EU.
The CO2 certificates put CE Oltenia under pressure After nine months of 2018, CE Oltenia remains among the companies with positive results, with a profit of over 18 million lei, with all payment obligations related to taxes, duties and contributions to the National Agency for Fiscal Administration paid, as well as all the installments regarding the loans for financing the environment investments, declared the CE Oltenia manager, Sorin Boza for energynomics.ro. “However, the accelerated growth of the prices of the CO2 certificates shall generate losses for any producer of coal based energy, especially in the current structure (single source) of the energy system in Romania, where the coal based energy share is about 25% and does not influence the market price, unlike Poland, for example, where the coal based energy covers about 70% of the market and can dictate the market price”, says Boza. “We made efforts to define and draft a support scheme to cover the deficit of CO2 certificates the company cannot sustain from the revenue obtained from the energy market, in order to submit for the approval of the European Committee. We shall see”, concluded Boza.
Q4 2018
THERMO
| final de drum / end of road
CE: România trebuie să recupereze 60 de milioane de euro de la CE Hunedoara EC: Romania has to recover 60 million euro from CE Hunedoara
C
omisia Europeană a constatat că producătorul de energie Societatea Complexul Energetic Hunedoara (CE Hunedoara) a primit din partea României un ajutor de stat incompatibil, în valoare de aproximativ 60 de milioane de euro, prin patru împrumuturi finanțate din fonduri publice, se arată într-un comunicat al Comisiei. Potrivit acestuia, în prezent, România trebuie să recupereze ajutorul ilegal și dobânzile aferente. Aparent, în urma acestei decizii, singurul lucru pe care îl mai poate face Complexul Energetic Hunedoara este să intre în lichidare. Acesta se află într-o situație financiară foarte dificilă de mulți ani și nu are de unde plăti suma de 60 de milioane de euro. În plus, CE Hunedoara se situează pe poziția a doua în topul marilor datornici către stat, cu restanțe în valoare de 735 de milioane de lei. La asta se adaugă și datoriile comerciale ale societății, care se ridică la 4 miliarde de lei, potrivit publicației locale www.replicahd.ro. „Un guvern poate sprijini o societate care are dificultăți din punct de vedere financiar dacă societatea are un plan de restructurare solid, contribuie la costurile restructurării sale și dacă denaturarea concurenței este limitată. În cazul CE Hunedoara, aceste condiții nu au fost îndeplinite – am constatat că împrumuturile din surse publice acordate de România societății CE Hunedoara au conferit acesteia un avantaj economic necuvenit. Aceasta înseamnă că ajutorul de stat a fost ilegal. Acum, România trebuie să recupereze ajutorul ilegal acordat societății”, a declarat Margrethe Vestager, comisarul responsabil cu politica în domeniul concurenței. La 21 aprilie 2015, Comisia a aprobat, în temeiul normelor UE privind ajutoarele de stat, un ajutor de salvare temporar în valoare de 37,7 milioane de euro (167 de milioane de lei) pentru Complexul
168
T
he European Commission has found that energy producer Complexul Energetic Hunedoara (CE Hunedoara) received around €60 million of incompatible state aid from Romania through four publicly financed loans, writes an official press release. Romania now needs to recover the illegal aid plus interest. It seems that, following this decision, the only thing the CE Hunedoara can do is wind up. CE Hunedoara is in a very difficult financial situation for many years and there is no way it can pay the amount of 60 million euros. In addition, CE Hunedoara ranks second in the list of major debtors to the state with outstanding debts worth 735 million lei. There are also commercial debts amounting to 4 billion lei, according to the local publication www.replicahd.ro. “A government can support a company in financial difficulty if the company has a sound restructuring plan, contributes to the cost of its restructuring and competition distortions are limited. In the case of CE Hunedoara these conditions were not met – we found that the public loans granted by Romania to CE Hunedoara gave the company an unfair economic advantage. This means that the
Energetic Hunedoara, un producător de energie electrică și termică din România deținut de stat. Societatea se afla în dificultate din punct de vedere financiar din 2013. În contextul respectivei decizii, România s-a angajat să prezinte un plan de restructurare menit să asigure viabilitatea viitoare a CE Hunedoara, în eventualitatea în care societatea nu avea să fie în măsură să ramburseze ajutorul pentru salvare în termen de șase luni. Ca urmare a nerambursării ajutorului pentru salvare de către societatea CE Hunedoara și în absența unui plan de restructurare credibil sau a unor măsuri efective în direcția lichidării societății, în martie 2018, Comisia a deschis o investigație aprofundată. În cursul investigației, Comisia a examinat conformitatea cu normele UE privind ajutoarele de stat a celor cinci împrumuturi finanțate sau sprijinite din fonduri publice acordate societății CE Hunedoara. Împreună, la 30 iunie 2016, împrumuturile se ridicau la aproximativ 73 de milioane de euro (337 de milioane de lei). În conformitate cu normele UE privind ajutoarele de stat, intervențiile statului în întreprinderi sunt considerate a nu reprezenta ajutor de stat atunci când sunt efectuate în condiții pe care le-ar fi acceptat, într-o situație similară, un investitor privat
CE a constatat că împrumuturile din surse publice acordate de România societății CE Hunedoara au conferit acesteia un avantaj economic necuvenit. Aceasta înseamnă că ajutorul de stat a fost ilegal.
EC found that the public loans granted by Romania to CE Hunedoara gave the company an unfair economic advantage. This means that the state aid was illegal. state aid was illegal. Now Romania needs to recover the illegal aid that was granted to the company”, said commissioner Margrethe Vestager, in charge of competition policy. On 21 April 2015, the Commission approved under EU state aid rules temporary rescue aid of €37.7 million (RON 167 million) to Complexul Energetic Hunedoara (CE Hunedoara), a Romanian State-owned electricity and heat producer. The company had been in financial difficulty since 2013. In the context of this decision, Romania committed to submit a restructuring plan aimed at ensuring the future viability of CE Hunedoara, should the company be unable to pay back the rescue aid in
Q4 2018
THERMO
| final de drum / end of road
care operează în condiții de piață (principiul investisix months’ time. torului în economia de piață). Following the non-repayment of the rescue aid Comisia a constatat că, în cazul de față, niciun by CE Hunedoara and in the absence of a credible operator economic privat în economia de piață nu restructuring plan or any real steps towards the liqar fi acordat, garantat sau prelungit vreunul dinuidation of the company, in March 2018, the Comtre cele cinci împrumuturi acordate CE Hunedoara, mission opened an in-depth investigation. având în vedere deteriorarea situației financiare a During the investigation, the Commission associetății începând din 2013. Prin urmare, măsurile sessed whether five publicly financed or supported de sprijin din bani publici acordate de România au loans granted to CE Hunedoara were in line with EU conferit CE Hunedoara un avantaj economic State aid rules. Together, the loans amounted necuvenit față de concurenții săi și, to approximately €73 million (RON 337 prin urmare, constituie ajutor de million) as of 30 June 2016. stat în sensul normelor UE. Under EU state aid Ulterior, Comisia a examirules, public interventions CE a analizat 5 împrumuturi nat dacă aceste măsuri puin companies are considered finanțate sau sprijinite din teau fi considerate ca fiind free of State aid when they fonduri publice acordate CE Hunedoara. compatibile cu normele UE are carried out on terms that privind ajutoarele de stat. a private investor operating EC analyzed 5 loans financed Având în vedere că societaunder market conditions would or supported from public tea CE Hunedoara îndeplinea have accepted in a similar situafunds granted to CE condițiile pentru declanșarea tion (the market economy investor Hunedoara. procedurii de insolvență, Comisia principle). a evaluat diferitele măsuri în lumina The Commission found that, in the orientărilor sale privind ajutorul pentru salvare și present case, no private market economy operator restructurare. Normele UE privind ajutoarele de would have granted, guaranteed or prolonged any stat permit statului să intervină în sprijinul unei înof the five loans to CE Hunedoara, given the comtreprinderi aflate în dificultate financiară numai în pany’s deteriorating financial situation since 2013. condiții specifice și impun, în special, ca respectiva As a result, the Romanian public support measures întreprindere să facă obiectul unui plan de restrucgave CE Hunedoara an unfair economic advantage turare solid, să contribuie la costurile aferente reover its competitors, and therefore constitute structurării sale și ca orice eventuale denaturări ale state aid within the meaning of the EU rules. concurenței să fie limitate. The Commission then examined whether these Comisia a constatat că planul de restructurare measures could be deemed compatible with EU prezentat de România în octombrie 2015 și moState aid rules. Since CE Hunedoara met the condidificat în ianuarie 2016 nu asigura viabilitatea pe tions for insolvency proceedings under Romanian termen lung a CE Hunedoara fără continuarea ajulaw, the Commission assessed the various meastorului de stat și că, în orice caz, acest plan nu a ures under its rescue and restructuring guidelines. fost aplicat de întreprindere. The guidelines allow a state intervention for a company in financial difficulty under specific conCE a constatat că niciun operator economic privat ditions, requiring in particular that the company is subject to a sound restructuring plan, contributes în economia de piață nu ar fi acordat, garantat sau to the cost of its restructuring and that any comprelungit vreunul dintre cele cinci împrumuturi petition distortions are limited. acordate CE Hunedoara. The Commission found that the restructuring plan submitted by Romania in October 2015 and CE found that no private market economy operator amended in January 2016 did not ensure the long term viability of CE Hunedoara without continued would have granted, guaranteed or prolonged any of state aid and, in any event, has not been pursued the five loans granted to CE Hunedoara. by the company.
5
170
RENEWABLES
RENEWABLES
| prea putin , / not enough
RWEA
U
România are nevoie de 3GW suplimentari din eoliene Romania needs additional 3GW from wind farms
ltima formă a Strategiei Energetice Naționale arată că ”față de totalul capacităților instalate în anul 2018 pentru producția de energie electrică, la nivelul anului 2030 se va înregistra o creștere a capacităților eoliene până la o putere de 3.300 MW și a celor fotovoltaice de până la 2.250 MW”. Această cotă ar putea fi însă schimbată, întrucât Parlamentul European a decis o țintă de regenerabile obligatorie de 32% până în anul 2030, în cadrul unui acord provizoriu, deocamdată. Dacă ținta va deveni finală, România va trebui să-și modifice ambițiile naționale, care
172
T
he last form of the national energy strategy shows that “compared to the total capacities installed in 2018 for the production of electricity, in 2030 there shall be an increase of the wind capacities up to a power of 3.300 MW and of the photovoltaic ones of up to 2.250 MW”. But this number could change, as the European Parliament has decided a mandatory renewable target of 32% until 2030, in a temporary agreement, for now. If the target becomes final, Romania shall have to change its national ambitions, which foretold an objective of 26-27% for 2030. “I guarantee that Romania shall reach the renewable share of 32%. If this shall be a certainty, we shall operate the change in the Energy Strategy”, said Doru Vişan, state secretary in the Ministry of Energy, in November. The Energy Strategy documents provides an additional capacity of wind energy of about 1.200 MW until 2030, notices RWEA, “an objective which has too little ambition compared to the benefits this technology gives the users.” The association underlines that the wind energy has become the cheapest form of energy generation, with an average installation cost in Romania of about 1080 Euro/kW and an equalized energy cost (LCOE) of about 52 Euro/MWh for the period of analysis of the Strategy. A RWEA survey performed with the support of Deloitte shows the technical and economic opportunity for additional capacities of wind sources of at least 3.000 MW in the Strategy’s time span, which shall create an added value of over 5 billion euro between 2021-2030. RWEA considers that “without the integration barriers” the wind technology would be competitive on the market, and the investments in the field could be performed in the next years exclusively from private sources and without support schemes, without additional costs in the final
prevedeau un obiectiv de 26-27% pentru 2030. ”Garantez că România va atinge cota de regenerabile de 32%. Dacă va fi o certitudine, vom opera modificarea în Strategia Energetică”, a spus Doru Vișan, secretar de stat în Ministerul Energiei, în noiembrie. Documentul Strategiei Energetice prevede o capacitate adițională de energie eoliană de aproximativ 1.200 MW până în 2030, observă RWEA, “un obiectiv prea puțin ambițios față de beneficiile pe care această tehnologie le aduce consumatorilor”. Asociația subliniază că energia eoliană a devenit cea mai ieftină formă de generare a energiei, cu un cost mediu de instalare în România de aproximativ 1.080 euro/kW și un cost egalizat al energiei (LCOE) de aproximativ 52 euro/MWh pe perioada de analiza a strategiei. Un studiu al RWEA realizat cu sprijinul Deloitte arată oportunitatea tehnică și economică pentru capacități adiționale din surse eoliene de cel puțin 3.000 MW în orizontul de timp al strategiei, ce vor crea o valoare adăugată de peste 5 miliarde de euro în perioada 2021–2030. RWEA consideră că “fără barierele pentru integrare”, tehnologia eoliană ar fi competitivă pe piață, iar investițiile în domeniu vor putea fi realizate în următorii ani exclusiv din surse private și fără scheme de suport, fără a aduce costuri suplimentare în factura consumatorului final. Companiile active în sectorul eolian evocă, pentru comparație, tehnologiile prevăzute de minister pentru investiții (energie nucleară, energie din cărbune și centrale de acumulare prin pompaj), “cele mai scumpe forme de producție de energie, cu cele mai mari durate de realizare și care vor avea nevoie de suport din partea consumatorului pe toată durata lor de viață”. RWEA militează pentru o abordare modernă a rezilienței sistemului energetic național. “Condiționarea dezvoltării surselor regenerabile de energie de existența unor capacități de stocare demonstrează o abordare minimalistă a soluțiilor pe care o piață competitivă de energie le poate oferi, neluând în calcul interconectarea piețelor europene, digitalizarea și descentralizarea consumului, gestiunea consumului într-o manieră agregată și inteligentă. O piață de stocare funcțională ar putea într-adevăr debloca investițiile private bazate pe noi tehnologii descentralizate din ce în ce mai competitive, care pot fi dezvoltate la momentul identificării necesității și a oportunității economice, investiții ce până acum au fost blocate de lipsa cadrului legislativ.”
user’s invoice. The active companies in the wind sector mention, for comparison, the technologies provided by the Ministry for investments (nuclear energy, coal energy and pump accumulation plants), “the most expensive forms of energy production, with the longest periods of performance and which shall need support from the user for their whole life span”. RWEA militates for a modern approach of the resilience of the national energy system. “Conditioning the development of the renewable energy sources to the existence of storage capacities shows a minimalistic approach of the solutions that a competitive energy market can offer, without considering the interconnection of the European markets, the digitization and decentralization of the consumption, the management of the consumption in an agreed and intelligent manner. A functional storage market could actually unblock the private investments based on new more and more competitive decentralized technologies, which can be developed upon identifying the necessity and economic opportunity, investments which up to now were blocked by the absence of the legal framework”.
Contribuția sectorului eolian •A respectat obiectivele ultimei strategii adoptate în România, instalând capacitatea prevăzută și aducând în România progres tehnologic •A creat noi meserii și școli profesionale •Ș i-a îmbunătățit performanța tehnică în pofida unui cadru de reglementare creat pentru tehnologii convenționale •Ș i-a redus costurile în ciuda pierderilor suferite ca urmare a modificărilor repetate aduse schemei de suport, pierderi care au depășit 25% din capitalul investit
Contribution of the wind sector • Has complied with the objectives of the last strategy adopted in Romania, installing the capacity provided and bringing technological progress to Romania • Has created new jobs and vocational schools • Has improved its technical performance despite a regulatory framework created for conventional technologies • Has reduced its costs despite the losses suffered as a result of the repeated amendments brought to the support scheme, losses which exceeded 25% of the invested capital Sursa / Source: RWEA
Q4 2018
RENEWABLES
| mici victorii / small wins
Legea prosumatorilor este doar o victorie de etapă Prosumers Law is only a phase victory
C
el mai târziu în aprilie 2019 vom avea primii beneficiari ai legii prosumatorilor, reiese din proiectul de ordin pus în dezbatere publică de ANRE, care ar urma să intre în vigoare la 1 ianuarie 2019. Primii beneficiari ai legii prosumatorilor ar putea fi persoanele fizice și/sau juridice care dețin centrale electrice de producere a energiei electrice din surse regenerabile de energie cu putere electrică instalată de cel mult 27 kW pe loc de consum puse deja în funcțiune la data publicării ordinului ANRE în „Monitorul Oficial“ al României. Pentru aceștia, proiectul de ordin al ANRE obligă operatorii de distribuție să monteze un contor de energie electrică inteligent sau care să permită citirea la distanță în maximum 90 de zile de la intrarea în vigoare a reglementării. Proiectul pus în dezbatere nu face nicio referire la eventualele probleme de competiție care ar putea
174
A
t the latest in April 2019, we will have the first beneficiaries of the Prosumers Law – this is the most plausible deadline we calculated analyzing the draft Order placed by ANRE under public debate, which would come into force on 1 January 2019. The first beneficiaries of the Prosuming Law could be the natural and / or legal persons owning electricity generating plants from renewable energy sources with installed electrical power of less than 27 kW on one place of consumption already put into operation before the date of publication of the ANRE Order in the Official Gazette of Romania. For them, ANRE’s draft order, which was launched in public debate on Monday, November 19, for 10 days, forces the distribution operators to install a smart meter or a system with remote reading within 90 days of entering force of regulation.
împiedica aplicarea măsurilor de sprijin pentru prosumeri care au fost invocate în pozițiile publice exprimate în ultima perioadă. Surse neoficiale afirmă că răspunsul Comisiei Europene cu privire la această chestiune a fost favorabil, în sensul în care schema să încadrează în conceptul de ajutor de minimis, care poate fi implementat relativ rapid. Pentru a primi bani pentru energia injectată în rețea, prosumatorii trebuie să îndeplinească simultan câteva condiții: • activitatea principală a prosumatorului persoană juridică nu este producerea energiei electrice • puterea electrică a centralei electrice este de cel mult 27 kW pe loc de consum • energia electrică este utilizată pentru alimentarea consumului propriu de energie electrică al prosumatorului • sistemul de măsurare a energiei electrice se realizează fie cu contoare inteligente, fie cu contoare care permit cel puțin citirea la distanță. Birocrația este redusă, în sensul în care în vederea certificării calității de prosumator este suficient ca proprietarii interesați să transmită operatorilor de distribuție informații privind echipamentele de măsurare a energiei electrice montate în instalațiile de utilizare și caracteristicile acestora. Dacă toate actele sunt conforme, atunci operatorul de distribuție emite certificatul de racordare pentru locul de consum și de producere. Distribuitorii sunt obligați să emită certificatul de racordare, în maximum 30 de zile. În baza certificatului de racordare, prosumatorii vor solicita furnizorilor de energie electrică cu care au contract încheierea contractului de vânzarecumpărare a energiei electrice. Regularizarea se va face lunar, pe factură, cu semnul – (minus) pentru cantitatea de energie injectată și înmulțită cu prețul mediu înregistrat pe PZU, în anul anterior, valoare nepurtătoare de TVA. Dacă prosumatorul va trebui să primească bani, aceștia vor fi reportați la următoarea factură de regularizare. Reportarea se va putea realiza pe o perioadă de maximum 12 luni, după care valoarea eventual rămasă se plătește prosumatorului de către furnizorul de energie electrică, în termen de 15 zile de la data emiterii facturii. Doar pentru persoanele fizice, dacă valoarea depășește 100 lei, aceasta nu se reportează și va fi plătită prosumatorului de către furnizor, în termen de 15 zile de la data emiterii facturii. Pentru nou-veniții în piața de generare a
The project under discussion does not make any reference to potential competition issues that could prevent the application of such support measures and which have been invoked in recent public positions. Unofficial sources claim that the European Commission’s response to this issue was favorable, in the sense that the scheme would fall within the concept of de minimis aid, which can be implemented relatively quickly. In order to receive money for the energy injected into the network, the prosumers must simultaneously meet several conditions: • The main activity of the legal person is not power generation • the installed capacity of the power plant is up to 27 kW per consumption place • electricity is used to cover the consumer’s own electricity consumption • the system includes either smart meters or at least with meters that allow remote reading Bureaucracy is reduced as, for the purpose of certifying the status of prosumer, it is sufficient for the interested owners to pass on information to
La nivelul actual al prețului plătit prosumatorilor, este compromisă chiar noțiunea de ajutor sau schemă de sprijin. Nu există logică în nevoia de aprobarea unei scheme de sprijin care, de fapt, nu sprijină cetățenii care doresc să devină prosumatori.
At the current level of the price paid to prosumers, even the concept of aid or support scheme is compromised. There is no logic in the need to approve a support scheme that, actually, does not support citizens that wish to become prosumers. MARIAN MÂNDRU coordonator de campanii Greenpeace România campaigns coordinator Greenpeace România
the distribution operators about the energy meters installed in the system and about their characteristics. If all documents comply, then the distribution operator issues the connection certificate for the place of consumption and production. Distributors are required to issue the connection certificate within a maximum of 30 days. On the basis of the connection certificate, the prosumers will ask their
Q4 2018
RENEWABLES
| mici victorii / small wins
electricității din surse regenerabile, inclusiv pentru viitorii beneficiari ai schemei de sprijin comunicate de AFM, se mențin obstacolele impuse de obligațiile privind obținerea autorizațiilor de construire. Cel mai rapid ar putea beneficia de valorificarea electricității injectate în rețea posesorii existenți de sisteme de generare de până în 27 de kW pe locul de consum, persoane fizice sau juridice. Inclusiv beneficiarii sistemului de promovare prin certificate verzi pot renunța la acesta pentru a vinde furnizorilor energia electrică produsă și livrată în rețelele electrice. REGLEMENTĂRILE VIN CU ÎNTÂRZIERE Adoptarea legii prosumatorilor ”s-a dovedit a fi doar o victorie de etapă”, spune Marian Mândru, coordonator de campanii la Greenpeace România. Articolele optimiste din media despre cum ne vom putea produce singuri energia au împins mulți oameni să bată la ușile companiilor de utilități și să întrebe despre cum pot deveni prosumatori. Interesul pentru energie regenerabilă a fost potențat și de anunțatul program Normele de aplicare ar trebui să de finanțare pentru fotovoltaice al intre în vigoare la 1 ianuarie 2019. AFM, ce pune în joc o sumă generoaThe implementing rules are to să, suficientă pentru a transforma enter into force on January 27.000 de consumatori de electricitate 1st 2019. în prosumatori. ”Pe bună dreptate însă, companiile au ridicat din umeri, arătând spre ANRE: legea în vigoare nu poate fi aplicată fără reglementări”, spune Mândru. ”Legea obligă furnizorii de energie să achi ziționeze cantitățile injectate în rețea de prosumatori la un preț garantat. ANRE crede că, cel puțin în cazul prosumatorilor persoane juridice, poate fi vorba de o schemă de ajutor de stat. Și, în acest caz, are nevoie de avizul Consiliului Concurenței. Pe de altă parte, în răspunsul oficial către Greenpeace România, Consiliul Concurenței spune că muncește cot la cot cu ANRE și Ministerul Energiei pentru a găsi soluțiile care să fie în concordanță cu normele europene în domeniu.” Dar este oare un ajutor de stat? Comisia Europeană a elaborat în 2013 un ghid în care sunt prezentate recomandări pentru proiectarea schemelor de sprijin pentru regenerabile. Comisia recomandă ca statele membre ale UE să stimuleze energia regenerabilă într-un mod inteligent, previzibil, dar sensibil la semnalele pieței, ast-
1/11/19
176
power supplier to conclude a contract for power sale-purchase. Regularization will be done monthly, on the invoice, with the - (minus) sign for the volume of energy injected and multiplied by the average price recorded on DAM in the previous year, no VAT added. If the prosumer has to receive money, they will be reported over to the next regularization invoice. The report may be made for a maximum of 12 months, after which the remaining amount will be paid to the customer by the electricity supplier within 15 days from the date of issue of the invoice. For natural persons alone, if the value exceeds 100 lei, it will not be reported and it will be paid to the prosumer by the supplier within 15 days from the invoice date. For new entrants to the renewable power generation market, including the prospective beneficiaries of the AFM support scheme, the obstacles imposed by the need to obtain building permits remain. The fastest way to benefit from the electricity injected into the grid lays with the existing prosumers with up to 27 kW generation capacity on the place of consumption, natural or legal persons. The beneficiaries of the Green Certificates Promotion System can also give up on this, in order to sell their excess electricity delivered into the grid. DELAY IN ADOPTING REGULATIONS Enacting prosumers’ Law “proved to be only a phase victory”, says Marian Mândru, campaigns coordinator - Greenpeace România. Optimistic articles in media about how we will be able to produce our own energy determined many persons to go to utilities companies and ask about how they can become prosumers. The interest in renewable energy was augmented by the photovoltaic sources funding program announced by AFM, which involves a great amount of money, enough to transform 27,000 electric power consumers into prosumers. For good reason, companies shrugged their shoulders, pointing to ANRE: the law in force cannot be applied without regulations”, Mândru says. “The law obliges electric power suppliers to purchase quantities injected into the network by prosumers at a guaranteed price; ANRE believes that, at least in case of natural persons prosumers, we can talk about a state aid scheme. In this case the
fel încât să poată face față concurenței celorlalte componente din mixul energetic, precum combustibilii fosili și energia nucleară, care primesc subvenții foarte mari. PREȚUL E PREA MIC PENTRU A ÎNCURAJA PROSUMATORII ”În cazul prosumatorilor însă, ne confruntăm cu un paradox. Prețul stabilit prin lege pentru energia vândută de prosumatori către furnizorii de energie este foarte scăzut. Din calculele Greenpeace Romania, acest preț duce, în cazul unei investiții medii într-o instalație de câțiva kilowați (care probabil s-ar potrivi majorității prosumatorilor), la o recuperare a investiției în peste 20 de ani, adică aproape de durata de viață a panourilor. Perioada medie de amortizare, pentru instalații asemănătoare, stabilită prin scheme de sprijin pentru prosumatorii din Europa de Vest este de 5-10 ani”, susține Marian Mândru. ”Cu alte cuvinte, la nivelul actual al prețului plătit prosumatorilor, este compromisă chiar noțiunea de ajutor sau schemă de sprijin. Nu există logică în nevoia de aprobarea unei scheme de sprijin care, de fapt, nu sprijină cetățenii care doresc să devină prosumatori.” Pe hârtie, prin Legea 220, încă de acum un deceniu prosumatorii aveau dreptul să beneficieze de ”serviciul de regularizare financiară și/sau cantitativă, între energia livrată și energia consumată din rețea” - prevedere care nu a fost pusă în aplicare.
approval of the Competition Council is necessary. On the other hand, in the official answer to Greenpeace România, the Competition Council states that it closely collaborates with ANRE and with the Ministry of Energy to find solutions to comply with the European rules in this field.” But is this a state aid? The European Commission issued a guideline in 2013, which presents recommendations for the design of support schemes for renewable energies. The Commission recommends that EU Member States stimulate renewable energy in a clever, predictable manner, however sensitive to market signals, so that to be able to cope with the competition of other components of the energetic mix, such as fossil fuels and nuclear energy, which benefit from great subsidies. THE PRICE IS TOO LOW TO ENCOURAGE PROSUMERS “However, in prosumers’ case, we are facing a paradox. The price set by the law for the energy sold by prosumers to energy suppliers is very low. According to Greenpeace Romania’s calculations, this price results, in case of an average investment in an installation of a few kW (which would be fit for most prosumers), into a recovery of the investment within more than 20 years, namely almost the lifetime of panels. The average amortization term for similar installations, set through support schemes for Western Europe prosumers is of 5 to 10 years”, Marian Mândru says. “In other words, at the current level of the price
Q4 2018
RENEWABLES
| mici victorii / small wins
”Nici experiența relativ recentă cu OUG 24/2017 nu a fost mai fericită, nereușindu-se timp de un an transpunerea într-un ordin al ANRE. Vinovatul de serviciu a fost în acest caz Ministerul Finanțelor Publice. Între timp, au apărut oameni care au investit din buzunarul propriu, s-au racordat și livrează energie gratis în rețea. Mii și mii de kilowați-oră”, conchide coordonatorul de campanii al Greenpeace România. ÎNCĂ SUBZISTĂ RISCUL UNOR NOI AMÂNĂRI Mai rămâne și ca autoritățile concurențiale să decidă în mod neechivoc asupra lipsei ajutorului de stat din schema de achiziție a energiei de la prosumatori, care va avea loc la prețul mediu de pe PZU al anului anterior. Zoltan Nagy-Bege, vicepreședintele ANRE, spune că schema prin care pot fi susținuți prosumatorii ar putea fi definitivată până la 1 ianuarie 2019, dacă nu este considerată ajutor de stat de către Consiliul Concurenței, care nu s-a pronunțat deocamdată oficial, în pofida declarațiilor pozitive.
Trei măsuri necesare pentru prosumatorii din România • Schemă de sprijin reală, cu un preț corect pentru energia livrată în rețea • Simplificarea procedurilor de autorizare pentru montarea sistemelor fotovoltaice • Reglementări simple și clare din partea ANRE.
Three necessary measures for Romanian prosumers • Real support scheme, at a fair price for the energy delivered in the grid • Simplification of authorization procedures for installing photovoltaic systems • Simple and clear ANRE regulations ”Considerăm că legea aprobată de Parlament, care prevede vânzarea energiei produse de prosumeri la prețul mediu ponderat de pe PZU din anul anterior, nu creează un avantaj de natura ajutorului de stat, deoarece reprezintă prețul pieței, respectiv o referință obiectivă și realistă, în acest scop fiind însă necesară expertiza și certificarea ANRE”, a spus președintele Consiliului Concurenței, Bogdan Chirițoiu. În plus, mai există și suspiciunea că schema, în actuală formă, ar putea permite apariția unor tratament discriminatorii din partea marilor furnizori.
178
paid to prosumers, even the concept of aid or support scheme is compromised. There is no logic in the need to approve a support scheme that, actually, does not support citizens that wish to become prosumers.” On paper, according to Law 220, prosumers had the right to benefit from the “financial and/or quantitative regulation service between the delivered energy and the energy consumed in the network” for a decade - provision not applied yet. “Neither the recent experience with the GEO 24/2017 was happier, as it did not manage to be transposed into ANRE order for a year. This time, it was the fault of the Ministry of Public Finance. In the meanwhile, people investing in their own pockets appeared, connected and deliver free energy in the grid. Thousands and thousands of kWh”, concludes the campaign coordinator of Greenpeace România. THERE IS STILL A RISK OF FURTHER DELAYS Competition authorities still have to unequivocally decide on the lack of state aid to the scheme for the purchase of energy from prosumers, which will be done at the average PZU price of the previous year. Zoltan Nagy-Bege, vice-president of ANRE, states that the prosumer supporting scheme could be completed by 1 January 2019, unless it is considered state aid by the Competition Council, which did not make an official statement in this respect, despite all positive statements. “We consider that the law approved by the Parliament, providing the sale of the energy produced by prosumers at a PZU average weighted price of the previous year does not create an advantage such as the state aid, because it represents the market price, namely an objective and realistic reference; however, the expertise and ANRE certification are necessary”, said the chairman of the Competition Council, Bogdan Chirițoiu. Moreover, there is also the suspicion that the scheme, in its current form, could allow the occurrence of discriminating treatments for great suppliers. “At the level of electric power distribution operators, small investors that wish to install a 3kW project on their roof, to be used for their own consumption, are treated as if they would want to con-
„La nivelul operatorilor de distribuție a energiei electrice, micii investitori care vor să-și monteze pe acoperiș un proiect de circa 3 kW, destinat acoperirii consumului propriu, sunt tratați ca și cum ar vrea să conecteze o investiție de 20 MW. Dacă punem cap la cap toate costurile asociate, la final tragi concluzia că efortul nu se justifică“, consideră Martin Moise, prim-vicepreședinte al PATRES. ȚINTE PREA PUȚIN AMBIȚIOASE Noua strategie energetică pune prea mult accent pe generarea clasică și poluantă și prea puțin pe regenerabile, spun mai multe voci avizate consultate de energynomics.ro. Iar limita de 27 KW putere instalată pe punct de consum și cea de 750 MW pentru totalul capacităților prevăzute pentru prosumatori până în anul 2030, prin strategia energetică, nemulțumește investitorii. ”Sunt cifre care nu ne mulțumesc. Vom face simulări, dar nu credem că va fi bine. Pe partea de prosumatori, se limitează mult capacitățile, la 750 MW. Ar fi OK pentru o firmă mică, dar există și firme mari care pot deveni prosumatori. Țintele fixate sunt mici”, spune una dintre sursele citate. O astfel de cifră ar descuraja investițiile noi, mai ales că fondurile de sprijin ieftine, cu care s-ar putea cofinanța până la 90% din valoarea proiectelor, rămân promisiuni pe hârtie, pentru că autoritățile nu au definitivat legislația secundară. În plus, Autoritatea Fondului de Mediu (AFM), care gestionează potențiala cofinanțare, poate primi dosare doar pe parcursul anului 2019 (probabil se va recurge la o prelungire de termen), în contextul în care fiecare dosar necesită cel puțin 15 avize și aproape trei luni pentru a fi aprobat.
nect an investment of 20 MW. If associated costs are brought together, the conclusion is that the effort is not justified”, declared Martin Moise, primevice-president of PATRES, during a conference. INSUFFICIENT AMBITIOUS TARGETS The new energetic strategy stresses too much the classical and polluting generation and too little the renewables, according to competent persons contacted by energynomics.ro. And the limit of 27 KW installed power per consumption location and the one of 750 MW for all capacities provided for prosumers by 2030, through the energy strategy, is not satisfactory for investors. “Such figures are displeasing us. We will make simulations, but we don’t think this will be ok. Capacities are very limited, to 750 MW, for prosumers. This is ok for a small company, but there are large companies that can become prosumers. Targets set are low”, states one of our sources. Such figures would discourage new investments, especially that cheap support funds, that could be used to co-finance up to 90% from the value of projects, remain promises on paper, because authorities did not finalize the secondary law. Moreover, the Fund Environment Authority (AFM) managing the possible co-funding, can only receive funds during 2019 (a term prolongation will be required), given that each file requires at least 15 endorsements and almost three months to be approved.
Q4 2018
RENEWABLES
/ financing | finantare ,
Subvenții norvegiene: Apeluri de proiecte bazate pe energie din surse regenerabile deschise până la jumătatea lunii martie Norwegian grants: open calls for renewable energy projects till mid-March
P
este 20 de părți interesate – majoritatea companii din Norvegia și Islanda, și-au prezentat expertiza și ideile de parteneriat celor peste 60 de parteneri contractuali români de la evenimentul de networking organizat în octombrie de Innovation Norway conform Programului Energetic din România. Programul Energetic din România este o inițiativă de aproape 63 de milioane de euro finanțată din subvenții SEE și norvegiene, disponibile pentru entitățile publice și private din România. Primul apel de propuneri a fost deja îna intat și va fi deschisă până în data de 14 martie 2019 pentru proiecte de energie regenerabilă. Alte două cereri de propuneri sunt în curs de elaborare și vor fi deschise în viitorul apropiat, privind auditul energetic și electrificarea, iar altele sunt în curs de elaborare. Rezultatele programului sunt • producția sporită de energie regenerabilă • emisii de CO2 reduse în toate sectoarele (eficiența energetică) • cunoștințe sporite în domeniul energiei regenerabile, eficienței energetice și securității energetice în toate sectoarele societății • capacitate sporită de cercetare și dezvoltare a energiei regenerabile, eficiență sporită și securitate energetică • acces sporit la electricitate pentru locuințele din zonele în care conexiunea la rețelele de electricitate este dificilă.
CONCENTRARE PE ENERGIA REGENERABILĂ Peste 27 de milioane de euro vor fi disponibili pentru IMM-uri și întreprinderi mari prin intermediul Programului Energetic din România, cu concentrare pe energia regenerabilă. Obiectivul Programului Energetic este „Mai puțină energie cu emisii ridicate de carbon și securitate crescută a furnizării”. Programul se
180
M
ore than 20 interested parties – mostly companies from Norway and Iceland – presented their expertise and partnership ideas to over 60 Romania-based counterparts at the networking event organized in October by Innovation Norway under the Energy Programme in Romania. The Energy Programme in Romania is an almost 63 million euro initiative funded with EEA and Norway Grants, open for public and private entities registered in Romania. The first call for proposals has already been started and it will be open until March 14, 2019, for projects in renewable energy. Other two calls for proposals are under development and will be open in the near future, on energy audit and electrification, and some others are also in preparation. The outcomes of the programme are • Increased renewable energy production • Reduced CO2 emissions in all sectors (energy efficiency) • Increased knowledge on renewable energy, energy efficiency and energy security in all sectors of society • Enhanced research and development capacity on renewable energy, energy efficiency and energy security • Increased access to electricity for households in areas where connection to the electricity network is not feasible. FOCUS ON RENEWABLE ENERGY Over 27 million euro will be available for SMEs and large enterprises via the Energy Programme in Romania, focus area Renewable Energy. The objective of the Energy Programme is “Less carbon intensive energy and increased security of supply”. The Programme focuses on stimulating and developing the long-term cooperation between Iceland,
concentrează pe stimularea și dezvoltarea colaborării pe termen lung dintre Islanda, Liechtenstein, Norvegia și România. Finanțarea pentru zona de concentrare energie regenerabilă este structurată în patru apeluri: Apelul 1 – „Capacitate sporită de furnizare a energiei regenerabile” - Energie Hidroelectrică – 7,5 milioane de euro prin mecanismul financiar al SEE. Apelul 2 – „Capacitate sporită de furnizare a energiei regenerabile” - Energie Geotermală – 6,6 milioane de euro prin mecanismul financiar al SEE. Apelul 3 – „Capacitate sporită de furnizare a energiei regenerabile” - Alte Surse de Energie Regenerabilă – 11 milioane de euro prin mecanismul financiar al Norvegiei. SGS-1 – Schema de Subvenții Reduse – „Energie Hidroelectrică, Geotermală și alte Surse de Energie Regenerabilă pentru IMM-uri și ONG-uri” – 2 milioane de euro prin mecanismul financiar al Norvegiei. Intensitatea finanțării de până la 90%. Sunt disponibile două mijloace de finanțare (conform celor trei apeluri - Apelul 1, Apelul 2 și Apelul 3 - subvențiile vor fi de la 200.000 euro la 2 milioane euro și conform schemei SGS-1 de la 50.000 euro la 200.000 euro). Proiectele care includ parteneri bilaterali și care aduc valoare adăugată sunt puternic încurajate. ONG-uri lesunt, de asemenea, eligibile. Programele care vizează reducerea și/sau evitarea emisiilor de gaze cu efect de seră prin măsuri de eficiență energetică vor oferi reduceri considerabile la costuri rezonabile; trebuie să se urmărească o subvenție maximă de 150 euro pe tonă redusă/evitată de CO2 echivalent pe an.
Liechtenstein, Norway and Romania. The funding for the Renewable Energy focus area is allocated under 4 calls: Call 1 – ‘Increased capacity to deliver renewable energy’ – Hydropower – 7.5 million euro under the EEA Financial Mechanism Call 2 – ‘Increased capacity to deliver renewable energy’ – Geothermal – 6.6 million euro under the EEA Financial Mechanism Call 3 – ‘Increased capacity to deliver renewable energy’ – Other Renewable Energy Sources (RES) –11 million euro under the Norwegian Financial Mechanism SGS-1 – Small Grants Scheme – ‘Hydropower, geothermal and other RES for SMEs and NGOs’ – 2 million euro under the Norwegian Financial Mechanism Funding intensities up to 90%. 2 funding streams available (under the 3 calls – Call 1, Call 2 and Call 3 – grants will be from EUR 200k to EUR 2 million and under the SGS-1 scheme from EUR 50k to EUR 200k). Projects that include bilateral partners bringing added value are strongly encouraged. NGOs are eligible too. Programmes targeting greenhouse gas reductions and/or avoidance through energy efficiency measures shall deliver considerable reductions at a reasonable cost; a maximum of 150 euro grant per ton CO2 equivalent per year reduced/avoided should be aimed for. Priority shall be given to bilateral partnerships offering added value.
Despre subvenții
About the grants
Subvențiile SEE și norvegiene reprezintă contribuția Islandei, Liechtensteinului și Norvegiei la reducerea disparităților economice și sociale și la întărirea relațiilor bilaterale cu 16 state membre ale UE din Europa Centrală și de Est și din zona baltică. Proiectele se pot desfășura până în anul 2024. O parte semnificativă din aceste fonduri totale va fi alocată dezvoltării afacerii și inovării pentru afacerile mici și mijlocii. Prima cerere de propuneri a fost lansată în primăvara anului 2018. Subvențiile SEE și norvegiene rezultă, de asemenea, din obligațiile financiare asumate prin acordul SEE. Pentru mai multe informații, adresați-vă la adresa de e-mail oficială a programului: ro.energy at innovationnorway.no.
The EEA and Norway Grants represent the contribution of Iceland, Liechtenstein and Norway to reducing economic and social disparities and to strengthening bilateral relations with 16 EU countries in Central and Southern Europe and the Baltics. Projects can be carried out until 2024. A significant proportion of the total funds will go to business development and innovation for small and medium-sized businesses. The first call for proposals was launched in Spring 2018. The EEA and Norway Grants also result from Norway's financial obligations under the EEA Agreement. For more information use the programme official e-mail address: ro.energy at innovationnorway.no.
Q4 2018
EDITORIAL
Vortex
V
După ani buni caracterizați de legislație inertă și piețe în scădere, 2018 a însemnat abordări noi și cu mare impact din toate direcțiile.
After several years of lagging legislation and depressed markets, 2018 came with significant new approaches from everywhere. Gabriel Avăcăriței Redactor-șef energynomics.ro Magazine Chief editor energynomics.ro Magazine
reme de mai mulți ani, în care factorii cruciali au fost legislația inertă și piețele în scădere, comunitatea energetică locală s-a străduit să obțină tot mai mult cu resurse aproape identice. Părea că navigăm în ape calme, dar complet nemișcate; nici vânt, nici pământ, nimic altceva decât cerul tulbure deasupra și oceanul negru dedesubt. Dintr-o dată, toate s-au schimbat în acest an. 2018 a venit cu abordări noi și cu mare impact din partea Parlamentului, care a produs sau măcar a propus actualizări legislative în mai toate sectoarele (cu precădere relevante în petrol și gaze, regenerabile, termoficare și minerit), dar și cu zeci de modificări în cadrul fiscal, în plan administrativ și al guvernanței energetice. La rândul lor, autoritățile naționale de reglementare au început pregătirea următoarei perioade de reglementare și au introdus revizuiri majore în activitatea de distribuție a energiei electrice și a gazelor naturale. În plus, cu fiecare lună, ne-am mai apropiat puțin de adoptarea unor directive europene care vor rescrie piețele energetice, suscitând noi provocări și noi oportunități. În același timp, tendințele perturbatoare generate de noile tehnologii au dinamizat piețele și au introdus stimulente puternice pentru ca experții și companiile să aleagă alte direcții de acțiune. Multe și-au actualizat modelele de afaceri, iar unele și-au schimbat echipele de management. Toată această stare de lucruri, dominată de emoție – teamă, dar și entuziasm – este descrisă bine cu un singur cuvânt: vortex. O asemenea spirală, care coboară abrupt în necunoscut, este brutală și periculoasă. Dar poate fi și un portal, cel puțin pentru aceia, oameni și organizații, care vor reuși să se transforme în versiunea lor mai bună. De aceea, tema galei de premiere energynomics Awards din 2018 este „VORTEX”.
Vortex
F
or several years, the local energy environment struggled to make better from more or less the same, with lagging legislation and depressed markets as crucial factors. It seemed like sailing in calm, but motionless waters. No wind, no land, nothing but a cloudy sky above, and the black ocean below. Suddenly, all changed this year. 2018 came with significant new approaches from the Parliament emanating legislative updates in each field (especially relevant for O&G, Renewables, Heating and Mining), and dozens of changes from fiscal, administrative and energy governance standpoints. At their turn, national regulators started preparing the next regulatory period and introduced major revamps in the power and gas distribution activities. On top of that, each month we got even closer to major decisions at the EU level in respect to energy industry, with new challenges and new opportunities ahead. At the same time, technology-bred disrupting trends pushed the markets forward and introduced powerful incentives for the companies and experts to entering new pathways. Many updated their business models and some renewed their management teams. For this state of affairs, with its emotional rush – fear, and excitement as well – there is one word: vortex. This powerful descending spiral into unknown is brutal and dangerous. But it might also be a portal, at least for those, people and organizations, managing to change themselves for the better. Thus the theme of the 2018 energynomics.ro Awards Gala is “VORTEX”.
ANTICIPATES TENDENCIES EXPLAINS ACTUALITY SHOWS THE LEADERS IN DEPTH ANALYSES
1,000 COPIES BILINGUAL