Energynomics ro magazine winter 2017 issue

Q4/2017 45 lei

PHIL A. CHRISTIAN

Sand Hill

Sand Hill Petroleum Romania va investi până la 20 milioane euro în 2018

Sand Hill Petroleum Romania to invest up to 20 million euros in 2018 112

Cosmin Ghiță, Nuclearelectrica:

5

priorități pentru Nuclearelectrica

priorities for Nuclearelectrica

ANGELA CRISTEA Comisia Europeană

Legislația europeană nu este facultativă 062 EU law is not optional

008

WITH THE SUPPORT OF

Asociația Română pentru Energie Eoliană

T H I S M A G A Z I N E I S D E L I V E R E D S U C C E S S F U L LY T O T H E M O S T I N F L U E N T I A L D E C I S I O N - M A K E R S I N T H E E N E R G Y I N D U S T R Y B Y

March 28th 2018

A DIFFERENT PERSPECTIVE

EDITORIAL

Modernizarea legislației promite restartarea energeticii româneşti

A

nul 2017 a adus mișcări mici în plan strategic și legislativ. Proiectul strategiei energetice naţionale este aproape gata, dar încă nu a ieșit din guvern pentru a primi votul Parlamentului, iar legile esenţiale - mai ales legea 123/2012 a energiei electrice și a gazelor naturale - își așteaptă încă îndelung pregătitele actualizări. Am consemnat evoluţii pozitive în ceea ce privește activitatea de explorare și producţie în sectorul offshore, iar noul cadru fiscal aplicabil activităţilor din zona de ţiţei și gaze este în dezbatere publică, într-o formă ce pare acceptabilă pentru majoritatea părţilor implicate.

Schimbările cele mai importante au fost aduse de OUG 64 din 2016, în vigoare din aprilie 2017, care a stimulat tranzacţiile cu gaze naturale pe Bursa Română de Mărfuri și a produs venituri în creștere pentru cei doi mari producători din România. Același act legislativ a provocat însă cea mai amplă dezbatere a anului, iar transformarea sa în lege, cu eventuale modificări, nu s-a produs încă.

Avem noi echipe de conducere la Agenţia Naţională pentru Resurse Minerale și la încă proaspăta Autoritate Competentă de Reglementare a Operaţiunilor Petroliere Offshore la Marea Neagră, cu proiecte de acţiune încă prea puţin cunoscute.

Noua conducere a Autorităţii Naţionale pentru Reglementare în Energie a decis să prelungească cu un an durata de valabilitate a celei de-a treia perioade de reglementare pentru sectorul gazelor naturale. Mai important, poate, ANRE promite să se implice în modificarea legislaţiei primare astfel încât reglementările secundare să încurajeze investiţiile nu doar în reţele și contorizare inteligentă, ci și în noi capacităţi de generare a energiei electrice.

Marile mișcări ale companiilor vor veni abia după aceste clarificări legislative și de reglementare. Poate în 2018.

Marile mișcări ale companiilor vor veni abia după aceste clarificări legislative și de reglementare.

Poate în 2018.

Significant moves from the companies will only come after these legislative and regulatory clarifications. Maybe in 2018.

Iulian Harpa Managing Partner Wing Media Energy Consulting

New legislation promise to restart the Romanian energy sector

2

017 passed with only small changes in strategic approaches and in the legislative framework. The draft of the National Energy Strategy is almost finished, but it has not yet left the Government to get Parliament’s vote, and key laws - especially 123/2012 on Electricity and Natural Gas - are still waiting for their long awaited updates. We have seen positive developments for the E&P activity in the offshore sector, while the new fiscal framework applicable to oil and gas activities is under public debate in a form that seems acceptable to most stakeholders.

The most important changes were brought by the OUG 64 of 2016, in force since April 2017, which has stimulated natural gas transactions on the Romanian Commodities Exchange and has generated rising revenues for the two major Romanian producers. However, the same legislative act has caused the most extensive debate of the year, and its transformation into law, with possible modifications, has yet to happen.

We have new leadership teams at the National Agency for Mineral Resources and at the newly-established Competent Authority for Regulation of Offshore Oil Operations in the Black Sea, with still little-known action plans from their parts.

The new leadership of the National Regulatory Authority for Energy has decided to prolong by one year the validity of the third regulatory period for the natural gas sector.

More importantly, ANRE promises to be more involved in modifying primary legislation so that secondary regulations encourage investment not only in distribution/transport networks and smart metering, but also in new generation capacities.

Significant moves from the companies will only come after these legislative and regulatory clarifications. Maybe in 2018.

Q4 2017

SUMAR

/ CONTENT

GENERAL INTEREST

008 Angela Cristea, Comisia Europeană: Legislația europeană nu este facultativă EU law is not optional

012 Bogdan Chirițoiu: Ne asigurăm că industriile nou liberalizate se adaptează regulilor de piață We make sure the newly-liberalized industry adjusts to the market regulations

012

020 Paul Brummell, ambasadorul Marii Britanii în România: Nu plecăm din Europa; toate valorile noastre rămân exact aceleași We are not leaving Europe; all our values remain exactly the same

020

036 Greg Konieczny, Fondul Proprietatea: Mandatele interimare ale desemnaţilor politici trebuie să înceteze imediat Interim mandates of political appointees should cease immediately

052 Belt & Road Initiative: China caută marea strategie relevantă la nivel global China is looking for the great global strategy ELECTRICITY

062 Cosmin Ghiță, Nuclearelectrica: 5 priorități pentru Nuclearelectrica 5 priorities for Nuclearelectrica

070 Eficienţa energetică – mai importantă ca oricând, atunci când preţurile o iau razna Energy Efficiency – more important than anything else when prices run wild

135

080 Soluțiile Philips Lighting transformă clădirile în organisme vii The solutions provided by Philips Lighting convert buildings into living organisms

4

094

084 Eficienţă energetică: productivitate crescută sau cum să faci mai mult cu mai puţin Energy efficiency: increased productivity or how to do more with less

088 Locuinţe ecologice, eficiente: cea mai nouă piaţă românească în plină expansiune Green, efficient housing: Newest booming Romanian market

094 Calitatea serviciilor vine din investițiile în rețele și din contorizare inteligentă Quality services come with network and smart metering investment

036

OIL&GAS

102 Sorana Baciu, Romgaz: Numai o bună guvernanță corporativă poate descătușa potențialul companiilor Only good corporate governance can unleash the companies’ potential

106 062

Aspectele de maxim interes pentru viitorul industriei energetice din România Issues of major importance for the future of the Romanian energy industry

112 Sand Hill Petroleum Romania va investi până la 20 milioane euro în 2018 Sand Hill Petroleum Romania to invest up to 20 million euros in 2018

125 102

De ce ne trebuie o piaţă competitivă de energie Why we need a competitive energy market

128

140

100 de stații private folosesc sistemul de carduri ROTTCO SYNERGY pentru flote 100 private stations use ROTTCO SYNERGY Card system for fleets

Q4 2017

SUMAR

/ CONTENT

140 Evoluțiile pozitive din legislație cresc speranțele pentru sectorul zonei offshore Positive developments in the legislation rise hopes for the offshore sector RENEWABLES

156 Patrick Graichen: Programul Energiewende al Germaniei este pe drumul bun Germany’s Energiewende is right on track

160 Proiect nou la Primăria Capitalei: Mai multe stații pentru incinerarea deșeurilor New project at the Capital City Hall: More stations for waste incineration

164 Bioenergia este piesa care lipsește din puzzle Bionenergy is the missing piece of the puzzle THERMO

174 Noi planuri pentru salvarea CE Hunedoara New plans to save EC Hunedoara

176 Fără soluții, PMB achită factura în creștere a dezastrului RADET With no solutions, PMB pays the growing bill of RADET disaster

Chief Editor GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

gabriel.avacaritei@wing-media.com

ISSN 2344 – 6447

a product by

Edited by

WING MEDIA ENERGY CONSULTING Address: 13 Tudor Stefan St, 4th floor, 1st District, Bucharest 011655 Tel.: +4 021 230 20 22 www.wing-media.com Tipărit la

6

loredana.paraschiv@wing-media.com

Senior Editor BOGDAN TUDORACHE

Photographer MIHAI CONSTANTINEANU

Art Director FLORIN PĂTRAȘCU

Legal affairs GABRIELA CURELEA

florin.patrascu@wing-media.com

gabriela.curelea@wing-media.com

Business Development Executive ADINA RAICU

Managing Partner IULIAN HARPA

adina.raicu@wing-media.com

iulian.harpa@wing-media.com

Senior Business Developer GABI PETREA

Founding Partner VARINIA RADU

gabi.petrea@wing-media.com

varinia.radu@wing-media.com

office@energynomics.ro

Monitorul Oficial R.A.

All translations by

Project Manager LOREDANA PARASCHIV

Strategic Partners

Asociația Română pentru Energie Eoliană

012

036

020

GENERAL INTEREST Q4 2017

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

2 + 0 + 1 + 7 = 10 ani de la aderarea României la Uniunea Europeană

Legislația europeană nu este facultativă 2 + 0 + 1 + 7 = 10 years since Romania’s accession to the European Union

EU law is not optional

A

derarea României la Uniunea Europeană a însemnat un proces accelerat de modificare a legislaţiei, a reglementărilor secundare şi a practicilor de guvernare în sensul adoptării la nivel naţional a numeroase prevederi cu impact direct asupra sectorului energetic (între care, doar cu titlu de exemplu amintim separarea proprietății sau politica de ajutoare de stat, liberalizarea preţurilor şi a tranzacţiilor trans-frontaliere) sau indirect (politicile de mediu). În contextul discuţiilor lansate de preşedintele Comisiei Europene Jean-Claude Juncker privind viitorul UE, cu punct de pornire în cele cinci scenarii propuse, am discutat cu Angela Cristea, şefa Reprezentanţei Comisiei Europene în România despre perspectivele poziţionării României în cadrul UE.

Angela Cristea Șefa Reprezentanței Comisiei Europene în România Head of the European Commission Representation in Romania

8

Stimată doamnă Angela Cristea, în noua etapă în care a intrat deja UE, în care se pune în discuţie modul de funcţionare şi chiar componenţa blocului comunitar, cât de restrictive rămân directivele europene? Ne putem aştepta, pe de o parte, la o abordare mai relaxată a Comisiei Europene, şi, pe de altă parte, la o mai mică disponibilitate a statelor membre de a respecta integral şi la termen aquis-ul comunitar?

Comisia Europeana e garanta aplicării uniforme a dreptului european. Statutul de membru in UE presupune drepturi şi obligaţii, printre care aceea de a respecta legislaţia europeană. Aceasta este decisă de statele membre, împreună cu Parlamentul European, pe baza propunerilor venite de la Comisia Europeană.

Atunci când un stat membru nu respectă dreptul comunitar, este rolul Comisiei de a deschide o procedură de constatare a neîndeplinirii obligaţiilor acelui stat membru (infringement). Aş vrea să subliniez că o astfel de procedură se deschide cu un dialog intre Comisie şi statul membru, perioadă în timpul căreia statul membru poate să adopte legislaţia corespunzătoare pentru a respecta directivele sau regulamentele europene. Comisia nu trimite un stat în faţa Curţii Europene de Justiţie decât atunci când o soluţie nu poate fi găsită în faza de discuţii.

R

omania’s accession to the European Union meant an accelerated process of changing legislation, secondary legislation and governance practices in the sense of enforcing, at the national level, various provisions with a direct impact on the energy sector (such as the ownership unbundling or the state-aid policy, the liberalization of prices and of trans-border transactions, for instance) or with an indirect one (environmental policies). In the context of the debates launched by the President of the European Commission, Jean-Claude Juncker, on the future of the EU, starting from the five proposed scenarios, we talked to Angela Cristea, Head of the European Commission Representation in Romania, about the perspectives of Romania’s positioning within the EU, Mrs. Angela Cristea, given the new stage the EU has already entered, whereby the functioning and even membership to the Community block are being questioned, how restrictive will the European directives remain? Can we expect, on the one hand, a more relaxed approach by the European Commission and, on the other hand, less willingness by Member States to fully and timely enforce the aquis?

The European Commission ensures the uniform application of EU law. EU membership entails rights and obligations such as observing the European legislation. This is decided by Member States together with the European Parliament, based on the proposals of the European Commission. When a Member State does not observe the Union law, it is the role of the Commission to launch an infringement procedure as regards the obligations of that Member State. I would like to underline that an infringement procedure starts with a dialogue between the Commission and the Member State in question, during which the Member State can adopt the appropriate legislation to comply with

Directivele cu privire la energie din ultimul deceniu au modificat substanţial peisajul energetic al Uniunii Europene şi până de curând existau aşteptări dintre cele mai concrete cu privire la viitoare noi impuneri asumate de statele membre.

Ne putem aştepta, în următoarele luni/ani, la un blocaj în negocierile pe chestiuni precum Uniunea Energetică, proiecte de interes comun etc?

Nu putem vorbi de un blocaj, ci dimpotrivă: există voinţa politică necesară pentru a avansa în acest domeniu. Uniunea Energetică este o prioritate a Comisiei Juncker. Energia este un domeniu în care competenţele sunt împărţite între statele membre şi Uniune: mixul energetic şi relaţiile cu state terţe sunt competenţe naţionale, iar taxarea produselor energetice este supusă unanimităţii, deci poate fi blocată prin veto de orice stat. Este normal ca statele membre să-şi apere interesele naţionale. Vreau totuşi să subliniez că negocierile avansează bine pe pachetul „Energie Curată pentru toţi”, cel mai important pachet legislativ în domeniul energiei propus până acum de Comisie. În ce scenariu directivele europene existente ar deveni facultative pentru statele membre?

Un asemenea scenariu nu există. Aşa cum Preşedintele Juncker a amintit în discursul asupra Stării

the European directives or regulations. The Commission only sends a Member State to trial before the European Court of Justice if no solution can be found during those debates.

The energy directives of the last decade have significantly changed the energy landscape of the European Union and, not long ago, there were concrete expectations regarding new requirements to be met by Uniunea Energetică este o Member States. Can we expect, prioritate a Comisiei Juncker. over the next few months/ years, a stalemate in the negoThe Energy Union is a priority tiations on matters related to of the Juncker Commission. the Energy Union, projects of mutual interest, etc.?

We cannot talk about a stalemate, on the contrary: there is the political will required to progress in this field.

The Energy Union is a priority of the Juncker Commission. Energy is the field where competences are shared between Member States and the Union: the energy mix and relations to third countries are national competences, and taxation on energy prod-ucts is subject to unanimity, so it can be vetoed by any State. It is normal for Member States to

1

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

Uniunii, UE este o construcţie bazată pe forţa legii.

Legislaţia europeană nu este facultativă.

Parlamentul European a decis introducerea unor reguli suplimentare de transparenţă în acordurile inter-guvernamentale cu statele din afara Uniunii. Care sunt perspectivele care asemenea solicitări să devină obligatorii la nivelul statelor membre, în actualul context?

Noile reguli votate de Parlamentul European şi de Consiliul Uniunii Europene prevăd ca statele membre să notifice Comisia în legătură cu toate acordurile interguvernamentale în domeniul gazului şi petrolului înainte de a le încheia. Acest control ex-ante de către Comisie este obligatoriu, pentru că verifică de fapt compatibilitatea acordurilor cu legislaţia europeană. Aceste reguli garantează, deci, deja o mai mare transparenţă a acordurilor cu ţări terţe în domeniul energiei.

O procedură de infringement se deschide cu un dialog între Comisie şi statul membru, perioadă în timpul căreia statul membru poate să adopte legislaţia corespunzătoare pentru a respecta directivele sau regulamentele europene.

An infringement procedure opens with a dialogue between the Commission and the member state, during which the member state can adopt the corresponding legislation to comply with the European guidelines or regulations.

Pentru România, directivele europene au constituit vreme de peste un deceniu un reper important al politicilor publice adoptate la Bucureşti. Sunt instituţiile din România (Guvern, Parlament, partide politice, europarlamentari, reglementatori) pregătite pentru a contura politici naţionale în lipsa unor constrângeri exterioare de tipul celor reprezentate de pachetul de directive europene?

Directivele europene nu trebuie văzute ca fiind în contradicţie cu legislaţia naţională. Dimpotrivă. În domeniile de competenţă europeană, legislaţia se face la Bruxelles de către deputaţii europeni şi guvernele statelor membre, deci Romania participa la adoptarea acesteia. În celelalte domenii, de competenţă naţională, legislaţia se face în continuare la Bucureşti.

10

protect their national interests. However, I would like to emphasize that negotiations are progressing adequately on the “Clean Energy for all” package, the most important legislative package in the field of energy proposed by the Commission so far.

In what scenario would the existing European directives become optional for the Member States?

There is no such scenario. As President Juncker stated in his State of the Union Address, the EU is a construction based on the rule of law. EU law is not optional.

The European Parliament decided to include some additional transparency rules in the inter-governmental agreements with states outside the Union. What are the chances that such requirements become compulsory for the Member States, given the current context?

The new rules voted by the European Parliament and the Council of the European Union stipulate that Member States should notify the Commission on all the inter-governmental agreements in the field of gas and oil before concluding them.

This ex-ante control by the Commission is compulsory since, in fact, it checks the compliance of the agreements with the EU legislation. Thus, these rules already guarantee higher transparency of the agreements with third countries in the energy field.

For Romania, the European directives have been, for more than a decade, an important benchmark for the public policies adopted in Bucharest. Are the Romanian bodies (Government, Parliament, political parties, MEPs, legislatures) prepared to outline national policies without external constraints such as those represented by the package of European directives?

The European directives should not be considered to contradict the national legislation. On the contrary, in the fields of European competence, legislation is drawn up in Brussels by the MEPs and the Member States governments, so Romania takes part in its adoption. In the other fields, of national competency, legislation continues to be drawn up in Bucharest

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

Bogdan Chirițoiu:

Ne asigurăm că industriile nou liberalizate se adaptează regulilor de piață We make sure the newly-liberalized industry adjusts to the market regulations

R

elevanța Consiliului Concurenței pentru sectorul energetic crește cu fiecare an, cu fiecare nou pas către liberalizarea completă a prețurilor la electricitate și gaze naturale. Am aflat de la președintele Bogdan Chirițoiu care sunt principalele preocupări ale Consiliului și care sunt sectoarele fierbinți din perspectiva concurenței.

Stimate domnule Bogdan Chirițoiu, în ce fel se modifică activitatea Consiliului în această perioadă pentru a răspunde noii conjuncturi din piața energetică?

Energia este o prioritate pentru noi, având în vedere că pe măsură ce avansează procesul de liberalizare, piața ia locul reglementării. Ca urmare, nouă ne

Energia este o prioritate pentru noi, având în vedere că pe măsură ce avansează procesul de liberalizare, piața ia locul reglementării.

Energy is a priority for us, since as the liberalization process advances, the market substitutes the regulation. revine rolul de a ne asigura că industriile nou liberalizate se adaptează regulilor de piață și aplică în mod corect principiile concurenței.

Consiliul Concurenței utilizează toate instrumentele de care dispune, atât investigative, cât și prospective, în încercarea de a fi mereu în temă cu dezvoltarea continuă a sectorului energetic. Am finalizat sau avem în desfășurare investigații sectoriale prin intermediul cărora strângem date și informații pentru a înțelege mai bine funcționarea acestei industrii. Pe baza acestora, emitem recomandări către factorii de decizie (guvern, Parlament, Autoritatea de Reglementare în Energie) pentru a îmbunătăți cadrul

12

T

he importance of the Competition Council for the power field expands every year, with every new step towards full liberalization of prices at electric power and natural gas. President Bogdan Chirițoiu informed us on the main concerns of the Competition Council and those hot fields from the point of view of competition.

Dear Mr. Bogdan Chirițoiu, how are you going to change the activity carried out by the Council at present so as to answer the new conjuncture of the energy market?

Energy is a priority for us, since as the liberalization process advances, the market substitutes the regulation. Thus, we are in charge with making sure that the newly-liberalized industries adjust to the market regulations and correctly enforce the competition principles.

The Competition Council makes use of all the available tools, both investigative, and prospective tools, in an intent to always be in on the continuous growth of the energy field. We completed or we carry on sector investigations by which we collect data and information to better understand the operation of this industry. Based on these, we issue recommendations to the decision-making authorities (the Government, the Parliament, the Energy Regulatory Agency) to improve the legislative framework, the market regulations. If we find out signs of infringement upon the competition law, we set off investigations.

In this regard, during the recent years we completed several such investigations and we have been carrying on some others. In the field of fuels we had two investigations that concluded with significant penalties, while in the field of power we finished the case of Hidroelectrica, which is now in instance, but we are also carrying on investigations in the area of services connected to the power and natural gas supply. Moreover, we are also active in regard to sector

legislativ, regulile pieței. În cazurile în care descoperim indicii de încălcare a legii concurenței, declanșăm investigații. În această privință, am finalizat în ultimii ani mai multe astfel de investigații și avem în derulare alte câteva. În domeniul carburanților am avut două investigații care s-au încheiat cu sancțiuni semnificative, iar în zona energiei electrice am finalizat cazul Hidroelectrica, care acum este în instanță, dar avem în desfășurare investigații și în zona serviciilor conexe distribuției de energie și gaze naturale.

De asemenea, suntem activi și în ceea ce privește investigațiile sectoriale. Am finalizat relativ recent o investigație privind sectorul energiei electrice în urma căreia am făcut o serie de recomandări pentru îmbunătățirea concurenței în acest sector. Avem în derulare o investigație sectorială privind gazele naturale, ale cărei rezultate le vom face publice la începutul anului următor. În domeniul carburanților auto, anul acesta am declanșat o investigație sectorială, pornind de la rigiditatea observată a prețurilor la comercializarea cu amănuntul a carburanților în România. Acest fenomen a fost constatat în urma comparării evoluției prețurilor practicate în România cu media prețurilor la nivel european, dar și din felul în care au evoluat prețurile interne raportat la modificările cotațiilor internaționale la produsele petroliere.

De altfel, acesta este domeniul în care derulăm cele mai multe analize. Am instrumentat și am sancționat două cazuri de înțelegeri de tip cartel pe piața carburanților: șase companii petroliere au fost sancționate cu peste 200 milioane euro și am câștigat procesele cu acestea, iar în al doilea caz, trei companii din domeniul comercializării en gros de carburanți au fost amendate cu aproximativ 3,7 milioane euro.

Am elaborat recomandări pentru stimularea concurenței pe piața carburanților, principalii beneficiari fiind consumatorii finali. Una din propunerile noastre este eliminarea barierelor la intrarea pe piața carburanților, respectiv simplificarea procedurilor

investigations. We have finished quite recently an investigation on the electric power field which we rounded up with a series of recommendations to improve competition in the field. We are carrying on a sector investigation on natural gas whose results we are to make public at the beginning of the next year.

In the field of motor vehicle fuels, this year we set off a sector related investigation, starting from the noticed rigidity of prices to retail marketing of fuels in Romania. This phenomenon was noticed after comparing the evolution of prices practiced in Romania to the

Bogdan Chirițoiu Președintele Consiliului Concurenței

President of the Competition Council

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

average of prices at European level, as well as from how domestic prices evolved related to the changes of the international quotations for oil products.

Moreover, this is the field in which we carry out the most analyses. We instrumented and penalized two cases of cartel agreements on the fuels market: six oil companies were penalized by over EUR 200 million and we won processes with these, and in the second case, three companies in the field of en-gros marketing of fuels were fined about EUR 3.7 million.

We worked out recommendations to boost competition on the fuels market, the main beneficiaries being the final consumers. One of our proposals is the removal of barriers when entering the fuels marCare sunt cele mai importante investigații ket, respectively the simplification of the procedures în desfășurare pe sectorul energetic pe care for the setting up of supply stations. This way, the credeți că le veți finaliza până în primăvara competition pressure would increase on the compaanului 2018? nies active on this market.

Am amintit deja de investigația sectorială în In the following period we intend to create a domeniul gazelor naturale. La sfârșitul comparison tool for fuels prices, similar to acestui an și la începutul anuthat successfully launched for food lui următor vom finaliza două products one year ago. The Governinvestigații privind posibile trument made the first step cări ale unor licitații organizaand approved the memoA fost elaborat un plan de restructurare a CNU pentru te de companii din domeniul randum on the creation of this restabilirea viabilității companiei gazelor și energiei electrice. system for monitoring fuels pe termen lung.

Una din ele se refeprices. We hope this platform ră la licitații organizate de will lead to a more transparent A plan for the restructuring of SNTGN TRANSGAZ SA penmarket for consumers, so that CNU was drafted to restore the long-term feasibility of the tru atribuirea unor contracte they may choose vehicle fuels company. de construcții și reabilitare de with the best price-quality relation. conducte pentru transportul gazelor naturale. Informațiile care au stat la baza What are the most important investigadeclanșării investigației au fost furnizate de DIICOT. tions in course in the power field you think you Cea de a doua investigație se referă la o posibilă will complete by the spring of 2018? trucarea a licitațiilor pentru atribuirea contractelor We have already mentioned the sector investigade furnizare a contoarelor electrice și echipamentetion in the field of natural gases. At the end of this year lor conexe de măsurare a energiei electrice. and the beginning of the next year we will finish two investigations on the possible dumping of some bids Ne puteți dezvălui două-trei constatări releorganized by companies in the field of natural gases vante în urma analizelor deja efectuate? and electric power. One of them regards the bids orCele pe care le-am enumerat sunt investigații încă ganized by SNTGN TRANSGAZ SA for the award of în derulare și, ca urmare, nu putem dezvălui informații some construction contracts and restoration of natural despre cazuri. Pot să vă spun, însă, că în urma gas supply pipes. The information having set off the investigației privind un posibil abuz de poziție domiinvestigation were furnished by DIICOT. nantă al CEZ Distribuție (CEZD), care s-a soluționat The second investigation refers to a possible fakprin angajamente asumate de CEZD, au fost adoptaing of the bids for the award of the contracts for the te o serie de măsuri care să conducă la îmbunătățirea supply of electric metering devices and related equiprelației directe cu furnizorii de energie electrică. ment for the measuring of the electric power. de înființare a stațiilor de distribuție. În acest fel, ar crește presiunea concurențială asupra companiilor active pe această piață. În perioada următoare intenționăm să realizăm un comparator al prețurilor pentru carburanți, instrument asemănător celui lansat cu succes pentru produse alimentare, în urmă cu un an. Guvernul a făcut primul pas și a aprobat memorandumul privind crearea acestui sistem de monitorizare a prețurilor pentru carburanți. Sperăm ca această platformă să conducă la transparentizarea pieței pentru consumatori, astfel încât aceștia să poată alege carburanții auto cu cel mai bun raport preț/calitate.

CNU

14

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

Măsurile adoptate presupun informarea furnizorului cu privire la acțiunile operatorului de distribuție în legătură cu clienții din portofoliul acestuia (în special în cazurile când furnizorul și operatorul de distribuție nu sunt parte din același grup), acțiuni ce au influență directă asupra activității desfășurate de furnizori pe segmentul concurențial al pieței de energie electrică.

PREȚ/PRICE Domeniul carburanților auto este cel în care derulăm cele mai multe analize.

The retail fuel market is the field in which we carry out most analyses.

În ultimul an, Consiliul a efectuat o serie de inspecții la companiile de distribuție a energiei electrice, suspectând posibile abuzuri de poziție dominantă. Ce ați descoperit în urma acestor inspecții?

Au fost efectuate inspecții la E-Distribuție Muntenia (fostă Enel Distribuție Muntenia) și la sediile a patru companii care proiectează și execută instalații de racordare la rețeaua electrică. În acest caz suspectăm că E-Distribuție Muntenia ar discrimina unele companii prestatoare de servicii conexe prin selectarea unor operatori pe alte criterii decât cele prevăzute de legislația în vigoare. În acest fel, ar putea fi afectați și consumatorii prin influențarea de către EDM a soluțiilor tehnice propuse utilizatorilor, a duratei și a costurilor de racordare la rețeaua de energie electrică, precum și a opțiunii utilizatorilor de a alege prestatorii de servicii conexe. În prima parte a anului viitor cred că vom finaliza această investigație.

De asemenea, am derulat inspecții în cadrul mai multor investigații privind un posibil abuz de poziție dominantă al Gaz Sud SA pe piața serviciilor conexe, respectiv avizare tehnică a proiectelor, recepție și punere în funcțiune a instalațiilor de utilizare a gazelor naturale. Un caz similar în care s-au efectuat inspecții este cel al posibilului abuz de poziție dominantă al Distrigaz Sud Rețele SRL. O altă investigație declanșată în acest an este cea referitoare la o posibilă înțelegere anticoncurențială între SC Megaconstruct SRL, SC Mega Conect SRL și SC Instalații Montaj Tehnologic SRL pentru stabilirea tarifelor de execuție a instalațiilor de utilizare a gazelor naturale și împărțirea clienților.

O serie de decizii strategice ale Guvernului României cu privire la sectorul energetic (minerit, regenerabile, gaze naturale) au nevoie de sprijinul sau beneficiază de suportul tehnic al Consiliului pentru a obține avize din partea Comisiei Europene. Care sunt

16

Can you unfold us two or three relevant ascertained facts following the analyses already carried out?

Those we have already listed are investigations still in course and, as such, we cannot reveal information on them. However, I can tell you that following the investigation on the possible abuse of a dominant position of CEZ Distribuție (CEZD), settled by commitments assumed by CEZD, there have been adopted a series of measures leading to the improvement of the direct relation with the electric power suppliers.

The measures adopted assume informing the supplier in regard to the actions of the supplying operator in relation to the clients in its portfolio (especially when the supplier and the supplying operator are part of the same group), actions that directly influence upon the activity carried out by the suppliers on the competition segment of the electric power market.

Last year, the Council carried out a series of inspections at the electric power supply companies, suspecting possible abuses of a dominant position. What have you discovered after these inspections?

Inspections were carried out at E-Distribuție Muntenia (former Enel Distribuție Muntenia) and the headquarters of four companies projecting and carrying out installations for the connection to the electric power system. In this particular case, we suspect that E-Distribuție Muntenia would

dosarele în lucru din acest punct de vedere și cu ce perspective?

Rolul Consiliului Concurenței în domeniul ajutorului de stat este deosebit de important, fiind atât punctul de contact al României cu Comisia Europeană, în acest domeniu, cât și consultantul autorităților române în implementarea politicilor publice. Astfel, după ce autoritățile publice își stabilesc obiectivele pe care intenționează să le atingă, Consiliul Concurenței participă activ pentru definirea măsurilor necesare atingerii acestor obiective, cu respectarea reglementărilor și a jurisprudenței comunitare.

Un caz care are un impact social foarte mare, aflat în atenția noastră, este cel al Complexului Energetic Hunedoara (CEH), companie în dificultate, care a primit ajutor de stat pentru salvare, dar nu a putut asigura contribuția proprie de 50% și nici nu a restituit ajutorul de care a beneficiat. În această situație, în urma consultărilor cu Comisia Europeană, a fost elaborată o nouă strategie de reorganizare a companiei astfel încât să poată fi salvată partea viabilă, având în vedere și faptul că aceasta este amplasată într-o zonă monoindustrială, cu mari probleme sociale.

Strategia prevede divizarea CEH pe structura minerit/energie și înființarea a două societăți, una având ca obiect principal de activitate extracția huilei, iar cea de a doua, producerea energiei electrice și termice, activele energetice viabile urmând a fi scoase la vânzare. În prezent strategia este analizată, mai

discriminate some companies providing related services by selecting some operators upon other criteria than those provided by the law in force. This way, the consumers could also be affected by EDM influencing upon the technical solutions suggested to the users, the duration and the costs of connection to the electric power network, as well as the users’ option to choose the suppliers of related services.

During the first part of the next year, I think we will finish this investigation.

Moreover, we carried out inspections within several investigations on a possible abuse of a dominant position of Gaz Sud SA on the market of the related services, respectively the technical endorsement of the projects, reception and commissioning of the plants for the use of natural gases. A similar case where inspections were carried out is that of a possible abuse of a dominant position of Distrigaz Sud Rețele SRL. Another investigation set off this year is that regarding a possible anti-competitional agreement between SC Megaconstruct SRL, SC Mega Conect SRL and SC Instalații Montaj Tehnologic SRL with a view to set up the prices for the production of the plants for the use of natural gases and clients’ division.

A series of strategic decisions of the Government of Romania in regard to the energy field (mining, recoverable energies, natural gas) need the support or benefit from the technical support of the Council to get advices from the part of the European Commission. From this point of view, what are the files in course, and what are the perspectives?

The role of the Competition Council in the field of state subsidy is especially important, being both Romania’s contact point with the European Commission, in this field, and the consultant of the Romanian authorities in implementing public policies. Thus, once the public authorities have set the goals they intend to attain, the Competition Council actively takes part in defining the measures needed to attain such objectives, observing the community regulations and jurisprudence.

A case with a significant social impact, under our attention, is that of the Complexul Energetic Hunedoara (CEH), a company in a difficult condition, that got state subsidy to save itself but could not provide the 50% own contribution or return the subsidy it benefitted from.

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

ales pentru identificarea grupurilor energetice care ar putea accesa ajutor de tip SIEG. În paralel, a fost obținut acordul Comisiei Europene pentru un ajutor de stat destinat acoperirii costurilor măsurilor sociale și de ecologizare, precum și pierderilor generate de producția de cărbune, pentru minele Lonea și Lupeni, care vor fi închise în anii următori.

De asemenea, un caz aflat în atenția noastră este cel al Companiei Naționale a Uraniului (CNU), care până la sfârșitul anului 2015 și-a asigurat veniturile, în principal, din contractele cu SN Nuclearelectrica (SNN), furnizând materia primă pentru fabricarea combustibilului nuclear necesar funcționării centralei de la Cernavodă.

Având în vedere costurile de producție ridicate ale

Avem în derulare o investigație sectorială privind gazele naturale, ale cărei rezultate le vom face publice la începutul anului următor.

We are carrying on a sector investigation on natural gas whose results we are to make public at the beginning of the next year.

CNU, eliminarea subvențiilor, prețul scăzut al octoxidului/dioxidului de uraniu de pe piața internațională și rezilierea de către SNN a contractului cu CNU de achiziționare a dioxidului de uraniu, compania este în dificultate. În acest context, guvernul a autorizat Ministerul Energiei să acorde CNU un ajutor pentru salvare sub forma unui împrumut pentru acoperirea cheltuielilor curente minime de susținere a activităților CNU pentru o perioadă de 6 luni și pentru a acorda timpul necesar pentru elaborarea și lansarea unui plan de restructurare a activității economice și financiare.

Noi am acordat consultanță și am sprijinit guvernul, astfel că măsura de sprijin a fost autorizată de Comisia Europeană.

Ulterior, a fost elaborat un plan de restructurare a companiei pentru restabilirea viabilității companiei pe termen lung, acesta fiind notificat Comisiei Europene în iunie 2017. În prezent, CNU și Ministerul Energiei lucrează la o nouă abordare în ceea ce privește măsurile de restructurare a CNU, beneficiind și de asistența de specialitate în domeniul ajutorului de stat din partea Consiliului Concurenței.

18

In such situation, following the debates with the European Commission, a new strategy was carried out for the company’s reorganization so that the viable part can be saved, also considering that it is located in a mono-industrial area, of high social problems.

The strategy provides the separation of CEH on the structure mining/energy and the incorporation of two companies, one having as a main activity pit coal extraction, and the second one the production of electric power and heat, the viable energy assets coming up for sale. At present, the strategy undergoes analyses, especially with a view to identify the energy groups that could accede to SIEG type subsidies.

In parallel, the agreement of the European Commission was obtained for the award of a state subsidy with a view to cover the costs of the social and ecological measures, as well as the losses generated by the coal production for the mines of Lonea and Lupeni, which will be closed next years.

Moreover, a case which is under our attention is that of the Compania Națională a Uraniului (CNU), which up to the end of 2015 ensured its revenues, mainly, from the contracts with SN Nuclearelectrica (SNN), supplying raw material for the production of the nuclear fuel required for the operation of the Cernavodă Plant.

Considering the high production costs of CNU, the removal of subventions, the low price of octoxide / uranium dioxide on the international market and the rescission by SNN of the contract with CNU for the purchase of uranium dioxide, the company is in a difficult condition.

In this context, the Government authorized the Ministry of Power to provide CNU with a subsidy for saving as a loan meant to cover the current minimum expenses for the support of the CNU activities for a 6-month period and to grant the necessary time to work out and launch a plan for the restructuring of the economic and financial activity. We provided consultancy and supported the Government so that the support measure was authorized by the European Commission. Subsequently, a plan for the restructuring of the company was worked out to restore the long-term feasibility of the company, which was notified to the European Commission in June 2017. At present, CNU and the Ministry of Power work for a new approach in regard to the measures for the restructuring of CNU, also benefitting from specialized assistance in the field of state subsidy from the part of the Competition Council.

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

Nu plecăm din Europa; toate valorile noastre rămân exact aceleași We are not leaving Europe; all our values remain exactly the same

Paul Brummell Ambasadorul Marii Britanii în România The British Ambassador to Romania

20

E

xcelență, sunteți ambasadorul Marii Britanii în România din 2014, cu doar câteva luni înainte de a ne alege un nou președinte aici. După acel moment, au urmat perioade turbulente, cu patru sau mai multe guverne în ultimii trei ani, cu schimbări semnificative în agenda și în sentimentele opiniei publice, cu proteste uriașe de stradă și tensiuni care uneori au părut să-i pună pe politicieni împotriva majorității partenerilor externi ai României și a reprezentanților acestora. Cum ați descrie țara pe care ați descoperit-o în ultimii trei sau patru ani?

Sunt încântat să fiu aici. Mi-a plăcut foarte mult timpul petrecut în România. Am călătorit mult prin

Y

our Excellency, you have been the British ambassador in Romania since 2014, starting with just a few months before the election of a new president here. And there were turbulent times afterwards, with four or more governments in three years, with significant changes in the public agenda and sentiments, with huge street protests and significant tensions which at times seemed to put politicians against most of Romania’s external partners and their representatives here. How would you describe the country you discovered in these past three or four years?

I’m delighted to be here. I thoroughly enjoyed my time here in Romania, as I met Romanian people

țară și am întâlnit oameni care m-au întâmpinat peste tot cu o căldură incredibilă. Cred că România oferă numeroase oportunități; are una dintre cele mai rapide rate de creștere economică din UE, are un capital uman minunat, tineri calificați cu abilități lingvistice de prima clasă și una dintre cele mai rapide rețele de acces la internet de mare viteză din Europa, o locație geografică interesantă, o adevărată punte între UE și zonele amplasate mai la est.

Sunt și provocări. Când vorbesc cu investitorii britanici din România, una dintre preocupările cheie pe care le ridică întotdeauna este legată de legislația și regulile care se schimbă rapid. Cred că predictibilitatea mediului de afaceri este un factor foarte important. Legat de corupție, cred că România a făcut eforturi foarte importante de la aderarea la UE, în 2007. Cel mai recent raport al Mecanismului de Cooperare și Verificare, care tocmai ce a fost publicat în această săptămână, arată că încă mai este de lucru în acest domeniu. În fine, încă o provocare constă în faptul că infrastructura din România, în special drumurile și căile ferate, nu se ridică la înălțimea celor din Europa.

Credeți că această etichetă de „țară emergentă” este în continuare una care descrie corect România?

Cred că etichetele sunt, în mod inevitabil, întotdeauna ușor caricaturale, dar cu siguranță folosim această descriere de „Europă emergentă” pentru a ne referi la piețele din Europa Centrală care au ritmuri de creștere mai mari decât cele din restul UE. O folosim cu o conotație pozitivă, ca un mijloc de promovare a acestei regiuni, pentru a încuraja investitorii să se gândească la această regiune, pentru că sunt provocări, dar există și multe oportunități.

Sunteți mulțumit de prezența economică britanică în România în momentul de față? Este această prezență aproape de potențialul pe care îl au relațiile economice dintre cele două țări?

Comerțul bilateral atinge aproximativ 4 miliarde de euro pe an și sunt încântat că a înregistrat o creștere de aproximativ 6,6% în primele 8 luni ale anului. Facem multe pentru a promova creșterea comerțului și pe viitor. De exemplu, Camera de Comerț Britanică din România și-a deschis primele birouri în afara Bucureștiului; are acum o sucursală în Cluj și o altă sucursală din Timișoara. Aceste lucruri

traveling around the country and I have been greeted everywhere with huge warmth. I think Romania offers a wide range of opportunities, it has some of the fastest growth rates anywhere in the EU, it has wonderful human capital, qualified young people with first rate language skills, and one of the fastest broadband speeds in Europe, a really interesting geographical location, a real bridge between the EU and environments further to the East.

There are some challenges, too. When I speak with British investors here in Romania, one of the key concerns that they always raise is around the rapidly changing legislation and rules. I think business predictability is a really important factor. Corruption, I think Romania has made really important strives since joining the EU in 2007. The latest report of cooperation and verification mechanism which was just issued this week makes it clear that there is still some work to be done in this area. And there is another one, which is the fact that Romania’s infrastructure, especially roads and rail infrastructure, is falling short of those in many parts of Europe.

Când vorbesc cu investitorii britanici din România, una dintre preocupările cheie pe care le ridică întotdeauna este legată de legislația și regulile care se schimbă rapid.

When I speak with British investors here in Romania, one of the key concerns that they always raise is around the rapidly changing legislation and rules.

Do you believe that this label of “emerging country” is still a valid descriptor for Romania?

I think labels are inevitably always something of a caricature, but we certainly use this “emerging Europe” description to refer to the range of Central European markets with a higher growth rate than those found across EU as a whole. We use it with a good connotation as a means of promoting this region, to encourage investors to think about the region; there are challenges, too, but there are a lot of opportunities.

Are you satisfied with the British economic presence in Romania at the moment? Is this presence near the potential of the economic

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

reflectă faptul că Marea Britanie este interesată de dezvoltarea afacerilor din România în ansamblu, nu doar aici, în București. În 2015, ne-ați onorat cu un discurs în deschiderea galei premiilor energynomics. Vă mulțumim din nou pentru acest lucru și pentru perspectiva foarte competentă asupra industriei pe care ne-ați oferit-o! Care este înțelegerea Excelenței Voastre, acum, cu privire la sectorul energetic din România și tendințele din prezent?

Cred că în multe privințe, deși există o mulțime de diferențe, mixul energetic de aici nu este atât de diferit față de cel din Marea Britanie. În ambele țări cărbunele a fost foarte important în trecut, dar, evident, acum este în declin. Regăsim în ambele țări resursele de hidrocarburi offshore, un angajament clar față de sectorul nuclear ca parte a mixului de energie, precum şi un interes puternic față de sursele regenerabile de energie. În ceea ce privește viitorul, cred că România se confruntă cu unele provocări. Desigur, este o țară în dezvoltare, după cum am

subliniat, PIB-ul este în creștere, așteptările sunt în creștere, de aici o creștere a cererii de energie. Iar aceasta se lovește de provocările legate de infrastructura îmbătrânită, în aproape toate sectoarele energetice, inclusiv în domeniul încălzirii centralizate, de exemplu. Tot o provocare este și realizarea interconectării regionale, ca parte a UE. Toate acestea sunt arii în care Marea Britanie este foarte bine plasată pentru a susține ambițiile României și suntem foarte dornici să o facem. De aceea este important să asigurăm un mediu previzibil pentru investitori, dar există cu siguranță entuziasm

22

relationships the two countries might have?

Bilateral trade is worth about 4 billion euro per year, and I am delighted of a growth of around 6.6% in the first 8 months of the year. We are doing a lot to promote its further growth. For example, the British Romanian Chamber of Commerce has opened its first offices outside Bucharest; it has now a branch in Cluj and another branch in Timisoara. This reflects the fact that the UK is interested in developing businesses in Romania as a whole, not just here in Bucharest.

In 2015, you honoured us with a speech in the opening of the energynomics Awards Gala.

Thank you again for this and for a very competent approach on the industry! What is your grasp, now, on the Romanian energy sector and its current trends?

I think in many ways, although there are a lot of differences, the energy mix here is not so dissimilar to the one in UK. Both countries are characterized by the historic importance of coal, but obviously that is declining. In both countries, there are offshore hydrocarbons, a commitment to nuclear as part of the overall energy mix, a strong interest in renewables.

Looking forwards, I think Romania faces some challenges to confront. Of course, it is a growing country, as we’ve emphasized, the GDP is growing, expectations are growing, so an increase in overall energy demand. That needs to be confronted with challenges around aging infrastructure pretty much in all energy sectors including area like district heating. A challenge, too, is around building regional connectivity as a part of EU. All of these are areas where the UK is very well placed to support Romania’s ambitions, and we are very keen to do so. That is why it is important to ensure a predictable environment for investors, but there’s certainly enthusiasm among the British businesses to help support Romania in its energy goals.

Such a powerful country in terms of energy, UK seems very far away from Romania, further away than even the geography would suggest.

What are the energy sectors where British expertise and technology might prove to be useful in Romania?

în rândul firmelor britanice pentru a ajuta România să își atingă obiectivele energetice.

O țară atât de puternică în ceea ce privește energia, Marea Britanie pare foarte departe de România, mai departe decât ar sugera-o doar geografia. Care sunt sectoarele energetice în care expertiza și tehnologia britanică s-ar putea dovedi utile în România?

Cred că Marea Britanie are câte ceva de oferit în mai toate domeniile. Să mă refer doar la câteva exemple: în industria nucleară, Marea Britanie nu deține un anume tip de reactoare, ci are la dispoziție capabilități de lucru cu toate tipurile de reactoare.

Este o industrie bine dezvoltată în Marea Britanie, de-a lungul timpului, întrucât noi am construit primul reactor comercial în urmă cu 60 de ani. Sunt reactoare foarte noi, construite recent, și avem companii puternice în aproape orice sector. Deci, dacă România vrea construcții noi, precum reactoarele Cernavodă 3 și 4, sau să extindă durata de funcționare la Cernavodă 1 sau 2, sau dacă vorbim despre managementul deșeurilor sau dezafectarea reactoarelor nucleare, Marea Britanie are multe de oferit.

Cadrul legislativ și fiscal britanic pentru industria de petrol și gaze este unul dintre cele mai flexibile din lume și, în acest sens, ar putea fi un bun exemplu pentru România, care de atâția ani caută un echilibru adecvat între beneficiile statului și constrângerile economice resimțite de investitori. Domnia voastră aveți o experiență bună și în Asia Centrală, o altă regiune în care hidrocarburile joacă un rol foarte important. Cum vedeți că își joacă România cartea resurselor sale naturale?

Cu siguranță, hidrocarburile pot fi identificate drept un alt sector puternic al Marii Britanii și cred că putem sprijini România. Există potențial în România pentru dezvoltarea offshore a hidrocarburilor, în special a gazelor naturale, iar Marea Britanie dispune de o vastă experiență în dezvoltarea resurselor din Marea Nordului, precum și în exploatarea câmpurilor mature onshore. Ceea ce este cu adevărat important în realizarea acestor proiecte provocatoare este asigurarea unui cadru juridic și de reglementare care să intereseze investitorii. Desigur, orice stat trebuie săși protejeze interesele. Totodată, ținând cont de faptul că prețurile la hidrocarburi au coborât mult, cred

I think UK has something to offer pretty much across the board. I only give a few examples: in the nuclear industry, the UK has no specific reactor type, but we offer strength across the board in working with all sorts of different reactors. It is a historically well-developed industry in the UK, as we developed the first commercial reactor 60 years ago. There are very exciting newly built reactors all the way, we have companies of strength in just about any area. So, whether Romania is looking for a new built like the Cernavodă 3 and 4 reactors, or for life extension like Cernavodă 1 or 2, or whether it’s around waste management or decommissioning, the UK has a lot to offer.

Există potențial în România pentru dezvoltarea offshore a hidrocarburilor, în special a gazelor naturale, iar Marea Britanie dispune de o vastă experiență în dezvoltarea resurselor din Marea Nordului.

The potential in Romania lies in the development of off-shore hydrocarbons, particularly gas, and the UK has a huge array of expertise in the way we develop the resources of the North Sea. The British legal and fiscal framework for oil & gas (O & G) is one of the most flexible in the world, and in this respect, it might be an example for Romania, which is for so many years looking for the right balance between the state take and the economic constraints the investors feel. You also have a good experience in Central Asia, another region where O & G plays an important role. How do you see Romania playing its natural resources card?

I would certainly identify oil & gas as another area of UK strength and I think we can support Romania.

The potential here lies in the development of offshore hydrocarbons, particularly gas, and the UK has a huge array of expertise in the way we develop the resources of the North Sea and also in the exploitation of mature onshore fields. What is really important in developing these challenging propositions is to make sure that the legal and regulatory framework is such as to interest investors. Of course, any state must protect its interests. But bearing in mind that

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

că pentru a atrage investitorii trebuie să prezinți o ofertă clară, previzibilă și convingătoare, care să permită companiilor să investească.

Ați văzut așa ceva în România recent?

Cred că nu am văzut un nivel mare de companii venind înspre acest sector.

XIX Relațiile dintre Marea Britanie şi România au fost strânse și productive încă din secolul al XIX-lea.

Relationship between UK and Romania was close and mutually productive even since the XIXth century.

Sunt oameni care se tem că România ar putea să se îndepărteze de Uniunea Europeană (și valorile ei), vrăjită de ideologii iliberale, de frici sau de câștiguri pe termen scurt. În același timp, Marea Britanie se apropie cu fiecare zi de momentul ieșirii oficiale din UE. Ce înseamnă Brexitul prin raportare la valorile UE? Ce înseamnă Brexitul din perspectiva compatibilității instituționale dintre companiile de pe cele două maluri ale Canalului Mânecii?

Referendumul din iunie 2016 a fost un vot democratic foarte clar, cu o prezență foarte mare a cetățenilor. Majoritatea a votat să părăsim UE și acesta este lucrul pe care îl facem. Primul-ministru, Theresa May, a precizat că părăsirea UE înseamnă părăsirea pieței unice și ieșirea de sub jurisdicția Curții Europene de Justiție. Dar nu plecăm din Europa, rămânem o țară europeană și rămânem aproape de prietenii noștri din Europa. Vrem să dezvoltăm un parteneriat profund și special cu România și cu alți parteneri europeni. Ceea ce înseamnă, de exemplu, că încercăm să construim relații viitoare care să implice comerțul liber, cu restricţii minimale. Toate valorile noastre rămân exact la fel.

Totuși, vedeți eventuale probleme, după Brexit, în ceea ce privește relațiile instituționale cu companiile sau autoritățile locale?

Cred că, lucrând cu bună-credință, vom căuta să dezvoltăm legăturile dintre noi. Am fost în Constanța săptămâna trecută și am vorbit despre calea ferată care leagă Dunărea cu Marea Neagră, construită între anii 1857 şi 1860, cu investiții britanice. Calea ferată contribuia la asigurarea exportului de cereale din câmpurile românești, dar, în plus, a avut ca efect dezvoltarea portului Constanța, care înainte de calea ferată era doar un sătuc. Relațiile dintre noi au fost strânse și productive în anii 1850, în perioadele istorice care au urmat și vor continua să fie la fel de strânse și de productive pentru ambele părți vreme de mulți ani de acum înainte.

24

hydrocarbon prices have been very low, I think to convince investors at all you have to be able to present a kind of clear, predictable and convincing offer that will allow companies to invest.

Have you seen such things in Romania recently?

I think, certainly I have not been seeing a huge level of companies coming into the sector.

Some fear that Romania might slide away from the European Union (‘s values), bewitched by some illiberal ideologies, by fear, or by some short term advantages. At the same time, UK is closer day by day to the moment of the official exit from the EU. What does the Brexit means in terms of EU’s values? What does it mean in terms of institutional compatibility between companies from the both sides of the Channel?

The referendum held in June 2016 was a very clear democratic vote with a very high turnout. The majority voted to leave the EU and that is what we are doing. Our Prime Minister Theresa May has made clear that leaving the EU means leaving the single market and the jurisdiction of the EU Court of Justice.

But we are not leaving Europe, we remain an European country and close to our friends in Europe.

We want to develop a deep and special partnership with Romania and other European partners.

What that means, for example, is that we are looking to build a future relationship which involves free and frictionless trade. All our values remain exactly the same.

Still, do you see some potential problems in terms of institutional relationship with companies, or local authorities after the Brexit?

I think with goodwill, we will look to develop our ties. I was in Constanta last week and I was giving a talk about the Danube to Black Sea railway which was built between 1857-1860 with British investment. The railway helped secure the exports of grain from Romanian lands and also had the effect of the developing the Port of Constanta which before the railway had been a small village. Our relationship was close and mutually productive in the 1850s, it remained productive many times since then, and will continue just as close and mutually productive many years from now.

GENERAL INTEREST

| abordare globala˘ / global approach

Emergența înseamnă mai mult decât economie

Emerging means more than just economy

A

șasea ediție a Bucharest Forum, organizată de Aspen Institute România și biroul GMFUS din România, s-a desfășurat în perioada 4-6 octombrie și s-a concentrat pe o temă principală: „Centrul și periferia – depășirea diferențelor”. În calitate de partener media ai Forumului, ne-a atras atenția în cea mai mare măsură dialogul despre cât de relevantă rămâne în zilele noastre eticheta de „piețe emergente”.

26

T

he sixth edition of the Bucharest Forum, organized by the Aspen Institute Romania and the GMFUS office in Romania, took place between 4-6 October, and focused on an overarching theme – „Center and Periphery - Bridging the Divide”. As a media partner, we were mostly interested on how relevant remains the label of “emerging market” for Romania nowadays.

For many years now, Emerging Europe had been seen by many mostly as an important market for the companies in the developed countries of Europe. Many would say that this is what happened in fact during the last 10-15 years, as the countries in the Emerging Europe evolved and the companies from Western Europe benefitted a lot from the EU enlargement.

Europa emergentă e deja văzută, de multă vreme, de numeroși observatori, drept o piață importantă pentru companiile din țările dezvoltate ale Europei. Mulți ar spune că acest lucru s-a și întâmplat, de fapt, în ultimii 10-15 ani, pe măsură ce țările din Europa emergentă au evoluat, iar companiile din vestul Europei au beneficiat substanțial de extinderea UE. EMERGENȚA CĂTRE UN PLUS DE ÎNCREDERE „Sunt cu totul de acord”, ne-a spus Andrew Wrobel, Head Of Editorial la „Emerging Europe”, un think tank cu sediul la Londra, a cărui misiune este să încurajeze dezvoltarea economică și socială în regiunea Europei Centrale și de Est. „Cred că extinderea UE s-a făcut, în primul rând, pentru a crea o piață importantă în care companiile occidentale să-și poată realiza produsele la costuri mult mai mici. În același timp, zona a fost și o piață de desfacere pentru țările care își puteau astfel vinde produsele. Cred că perioada în care aceste țări puteau să profite de costurile reduse cu forța de muncă a trecut deja”, afirmă Andrew Wrobel, unul dintre speakerii de la Bucharest Forum din 2017. „Putem vedea că, de exemplu, recent au avut loc greve în Slovacia, în uzina VW, cu angajații cerând mai mulți bani pentru munca prestată. Puteți observa cum costurile de producție cresc, cu tot mai multe companii prezente aici rata șomajului este foarte scăzută în întreaga regiune, deci este tot mai dificil ca această situație să se mențină”, a continuat el. „În definiția mea, Europa emergentă nu ține strict de economie”, a explicat Andrew Wrobel. „Accepțiunea pe care o dau acestui termen este mai degrabă socială și psihologică. Dacă vă uitați din nou la harta regiunii, veți vedea aici țări care sunt mai bogate sau la fel de bogate cu unele dintre statele vechi ale UE. De asemenea, vedem țări care se descurcă foarte greu, dar le punem pe toate în aceeași categorie pentru că au trecut prin aceeași experiență postcomunistă. Din punctul nostru de vedere, aceste țări trebuie să reușească o emergență din punct de vedere social, trebuie să înțeleagă la nivel național că emergența se poate manifesta nu doar printr-un plus de bogăție, ci și printr-un plus de încredere în sine.”

EMERGENȚA CĂTRE BUNA GUVERNARE Din perspectiva unui finanțist, cum este Yosuke Kawakami, director pentru Japonia în Consiliul de Administrație al Băncii Europene pentru

EMERGING TO BEING MORE SELF-CONFIDENT „I fully agree”, told us Andrew Wrobel, Head of Editorial, Emerging Europe, a think tank headquartered in London, whose mission is to foster the economic and social development of the CEE region. “I believe that the EU enlargement was done, in the first place, because it would create an important market where Western companies could produce and manufacture their products at significantly lower costs. At the same time, it was also a market for those countries where they could sell their products. I think that the time when they would try to take benefit from the fact that the labor costs were significantly lower

has already passed”, said Andrew Wrobel, one of the speakers in the 2017 Bucharest Forum. “We can see that, for example, recently there were strikes in Slovakia, in VW’s plant, with employees demanding more money for their work. You can see that production costs are going up, and with so many different companies already present here, the unemployment rate is very low across the region, so it is very difficult to maintain this status quo”, he continued.

“In my definition, Emerging Europe is not related to economy”, explained Andrew Wrobel. “My understanding of the term is in a more social and psychological manner. If you look at our map again you see countries that are richer than some old EU member states or roughly at the same level. We also see countries that are in a very poor situation, but we still put

Andrew Wrobel Emerging Europe

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| abordare globala˘ / global approach

Reconstrucție și Dezvoltare, linia de separare se plasează între țările dezvoltate și țările în curs de dezvoltare. Iar o instituție precum BERD își asumă obiectivul de a obține beneficii adiacente prin transferul de tehnologie, dar și prin transferul de bună guvernare. „Când vorbim despre țările în curs de dezvoltare, lucrurile seamănă foarte mult; constatăm lipsa unor bune practici de guvernare, nu neapărat corupție, dar probleme de transparență. Iar acest lucru este valabil nu numai în zona Europei Centrale și de Est a fostelor țări comuniste, ci și în Asia, Africa și America Latină”, a declarat Yosuke Kawakami pentru energynomics.ro.

Cornel Ban Assistant Professor, The Frederick S. Pardee School for Global Studies, Boston University

28

„În opinia mea, rolul BERD este să ofere nu doar finanțare, ci și expertiza tehnică pentru tranziția către o economie de piață funcțională cu bună guvernare, transparență și responsabilitate”.

EMERGENȚA DIN EUROPA EMERGENTĂ Termenul de “emerging markets” are un sens clar și tehnic în sectorul bursier și se referă la economii cu o anumită adâncime financiară care devin destinație pentru fondurile de pensii și investitorii instituționali foarte mari, subliniază Cornel Ban, Assistant Professor, The Frederick S. Pardee School

them into the same basket, because they share the same post-communist experience. From our point of view, those countries have to emerge from this social and sociological point of view, and they need to understand internally that they can emerge not only by becoming richer, they also have to be more selfconfident.”

EMERGING TO GOOD GOVERNANCE From a financier’s perspective, such as Yosuke Kawakami, Director for Japan, Board of Directors – European Bank for Reconstruction and Development, the dividing line is placed between developed and developing countries. And an institution like EBRD aims to achieve some of the external effect, or external good, by defusing technology, but also good governance.

“When we talk about developing countries, it’s more or less the same; it’s the lack of governance, not necessary corruption, but transparency issues. And this is so, not only here in the Central-Eastern Europe of the former communist countries, but also in Asia, Africa and Latin America”, Yosuke Kawakami said to energynomics.ro. “In my opinion, the EBRD’s role is to provide not only finance, but the technical know-how expertise for moving to a truly market economy, that has good governance, transparency, and accountability.”

EMERGING OUT OF THE EMERGING EUROPE The term “emerging market” has a clear and technical sense in the stock markets, and it refers to economies with a certain financial depth that become a destination for very large pension funds and other institutional investors, says Cornel Ban, Assistant Professor, The Frederick S. Pardee School for Global Studies, Boston University. In the financial world, Romania is still not considered an “emerging market”, but a “frontier country”. However, it is true that literature and financial media include Romania among emerging economies.

On the other hand, in the common understanding, the term refers to former low-income or middleincome countries, which are heading towards higher average income. “From this point of view, Eastern Europe is a spectacular case of growth in GDP per capita, but also of the increased complexity of exports, and increased role played in the export heart of the European economy, which is Germany. From this point of view, Eastern countries are more important to Europe’s industrial center than South Europe.”

“At the same time“, continues Cornel Ban, “if we

for Global Studies, Boston University. Iar în lumea look at economic and social development data, two bursieră, România încă nici nu este considerată countries in the region - the Czech Republic and Slopiață emergentă, ci țară de frontieră. Este adevărat venia - not only make the transition to relatively incă literatura de specialitate și presa financiară industrialized and stable economies, but also to knowlclud România între economiile emergente. edge economy, while Estonia and Slovakia are also Totuși, în accepțiunea comună, termenul trimiclosing to this category.” te la foste țări cu venituri mici sau medii, care se There are countries in the East which from some îndreaptă către venit mediu superior. “Din acest perspectives, and especially in some regions, are alpunct de vedere, Europa de Est este un caz specready in a very interesting economic convergence taculos de creștere a PIB-ului pe cap de locuitor, with developed countries in the European Union. dar și a complexității exporturilor, a rolului Also, in terms of social convergence, “the pe care aceste țări îl joacă în centrul exCzech Republic and Slovenia have portator al economiei europene, care a lower poverty and inequality este Germania. Din acest punct de rate than countries convedere, țările din est sunt mai imsidered rich in Europe, Europa de Est este un caz portante pentru inima industrială such as France or the UK, spectaculos de creștere a Europei decât Europa de Sud.” and more similar to those in a PIB-ului pe cap de locuitor. În același timp, dezvoltă CorNorthern Europe. The gap is Eastern Europe is a spectacular nel Ban, dacă ne uităm la statististill high between the levels of case of growth in GDP per cile privind dezvoltarea economică wages, these remaining closer capita. și socială, două țări din regiune – Ceto those in the poorest countries hia și Slovenia – nu doar că fac tranziția in the Union”, notes Professor Ban. către economii relativ industrializate și staAccording to Cornel Ban, the “Emergbile, ci și către economia cunoașterii, iar Estonia și ing Europe” formula has a long future ahead, given Slovacia încep și ele să se alăture acestei categorii. the lack of interest and updated information about Anumite țări din est, pe anumite paliere și mai the region, which is still treated as a homogeneales la nivelul unora dintre regiuni, sunt deja într-o ous group, despite the extremely high differences convergență economică foarte interesantă cu țări among its members. Cornel Ban estimates that the dezvoltate din Uniunea Europeană. Și în ceea ce group of emerging countries will gradually dissolve privește convergența socială, “Cehia și Slovenia au as more and more countries will no longer be cono rată mai mică de sărăcie și inegalitate decât țări sidered as emerging: “Already, the Czech Republic is considerate bogate din Europa, precum Franța sau no longer considered an emerging country, Slovenia Marea Britanie, și seamănă mai degrabă cu țările is a success story which is the least known in the din nordul Europei. Unde diferența rămâne încă West, and also Poland has a different status than its foarte mare este la nivelul salariilor, care rămâne la neighbors in the area”. nivelul statelor sărace din Uniune”, observă profeCând vorbim despre țările în curs de dezvoltare, sorul Ban. În opinia lui Cornel Ban, formula Emerging Eulucrurile seamănă foarte mult; constatăm lipsa unor rope are încă un viitor lung, ținând cont de lipsa de bune practici de guvernare, nu neapărat corupție, dar interes și de informații actualizate despre regiuprobleme de transparență. ne, care este tratată încă, cel mai adesea, ca grup uniform, în ciuda diferențelor extrem de mari. În opinia lui Cornel Ban, treptat, grupul țărilor emerWhen we talk about developing countries, it’s gente se va dizolva, pe măsură ce tot mai multe more or less the same; it’s the lack of governance, not state nu vor mai fi considerate astfel: “Deja Cehia nu mai este considerată țară emergentă, Slovenia necessary corruption, but transparency issues. este succesul cel mai puțin cunoscut în Occident, YOSUKE KAWAKAMI

iar Polonia are și ea un statut diferit față de veciDirector pentru Japonia în Consiliul Executiv al BERD nele din zonă”.

Director for Japan, Board of Directors – EBRD

PIB/GDP

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

Acțiunile companiilor energetice - între creșteri fără precedent și decizii politice The shares of the energy companies - between unprecedented growths and political decisions BOGDAN TUDORACHE

A

vansul cel mai consistent al cotaţiilor titlurilor energetice listate la Bursa de Valori Bucureşti s-a înregistrat în acest an în cazul acţiunilor din energie şi utilităţi, care au acordat dividende ordinare şi suplimentare consistente. În continuare, este de aşteptat ca BVB să înregistreze în 2018 o evoluţie

30

T

he most consistent advance of quotations for the energy titles listed at the Bucharest Stock Exchange has been recorded this year for the shares in the field of energy and utilities that offered significant ordinary and additional dividends. Next, the Bucharest Stock Exchange is expected to record in 2018 an evolution quite synchronized to the developed international markets. While some companies are to record profits exceeding the estimations, some others are still dependent on strategic decisions in order to grow, Mihai Căruntu, the head of the Capital Market Department of BCR stated for energynomics.ro.

One of the top performers at the Stock Exchange was Transgaz, for which quotations higher by over 32% were recorded as against the end of the last year, while the Romgaz shares went up by over 22%. They are followed by OMV Petrom, the share of which was directly sustained by the recovery of oil quotations this year, compared to 2016.

Based upon an oil price advance of about 30% in

relativ sincronizată cu pieţele internaţionale dezvoltate. Iar în timp ce unele companii vor înregistra profituri peste estimări, altele sunt încă dependente de decizii strategice pentru a creşte, a declarat pentru energynomics.ro Mihai Căruntu, şeful Departamentului Pieţe de Capital al BCR. Unul din top performerii bursei a fost Transgaz, pentru care s-au înregistrat cotaţii mai mari cu peste 32% faţă de sfârşitul anului trecut, în timp ce pentru acţiunile Romgaz creşterea a fost de peste 22%. În clasament urmează OMV Petrom, a cărui acţiune a fost susţinută direct de recuperarea cotaţiilor petrolului în acest an, raportat la 2016. Cu un avans al preţului petrolului în jur de 30% în primele nouă luni din 2017 raportat la perioada similară din 2016, acest fapt a influenţat vizibil rezultatul liniei de business Upstream (care contorizează valorificarea resurselor de hidrocarburi), unde s-a raportat un rezultat mai mare cu un miliard de lei faţă de primele nouă luni din 2016. ”În ansamblu, profitul net raportat de OMV Petrom a fost mai mult decât dublu raportat la primele nouă luni din 2016, ceea ce indică un an financiar 2017 foarte bun şi o distribuţie de dividend pentru acest exerciţiu financiar de natură a susţine interesul pentru titlurile SNP pe termen scurt”, spune Căruntu. În schimb, în pofida distribuţiei unui dividend ordinar atractiv şi a unui dividend suplimentar atractiv, titlurile Transelectrica s-au ajustat negativ cu 11,5%. ”Acest fapt nu poate fi considerat surprinzător în condiţiile ajustării profitului net semnalat de rezultatele la şase luni, la care s-au adăugat recent ulterior declaraţiile directorului general privind înregistrarea unor pierderi de 50 milioane lei pe trimestrul III din serviciile de sistem tehnologice (acestea sunt proiectate ca o activitate cu profit zero de către autoritatea de reglementare)”, afirmă analistul de la BCR. Însă, în condiţiile în care la Transelectrica s-au aprobat trei reduceri consecutive ale tarifului de transport (principalul generator de profitabilitate pentru companie), o reaşezare a profitabilităţii Transelectrica nu este surprinzătoare. ”Astfel, profitabilitatea de circa 360 milioane lei din 2014 şi 2015 sau de 272 milioane lei din 2016 nu poate fi considerată sustenabilă, inclusiv prin raportare la baza de active reglementate (BAR). O ajustare a profitului net al Transelectrica pe un palier inferior este un scenariu previzibil, în acord cu bugetele de venituri şi cheltuieli aprobate de companie.”

the first nine months of 2017, reported to the similar period of 2016, this visibly influenced upon the result of the business line Upstream (controlling the enhancement of the hydro-carbon resources), which reported a result exceeding by ROL one billion that obtained during the first nine months of 2016.

“On the whole, the net profit reported by OMV Petrom was more than double, against the first nine months of 2016, which reveals a very good financial year 2017 and a dividend share for this financial year capable to sustain the interest for the SNP titles on short term”, Căruntu says.

Evoluţia preţului acţiunilor Transelectrica în ultimele 12 luni Evolution of Transelectrica share price in the last 12 months 34.0000 32.0000 30.0000 28.0000 26.0000 24.0000

2/2/2017

4/13/2017

6/29/2017

9/8/2017

2/2/2017

4/13/2017

6/29/2017

9/8/2017

600.000 400.000 200.000 0

Conversely, notwithstanding the share of an attractive ordinary dividend and an attractive additional dividend, the titles of Transelectrica were negatively adjusted by 11.5%. “This cannot be considered surprising given the net profit adjustment signalled by the results at six months, which were subsequently added the CEO’s statements on the record of losses amounting to ROL 50 million for the third quarter of the technological system services (these are conceived as a zero profit activity by the regulatory authority)”, the BCR analyst states.

However, as three successive reductions of the transport fee were approved at Transelectrica (the main generator of profitability for the company), the resetting of Transelectrica’s profitability is not surprising. Thus, the profitability of about ROL 360 million recorded in 2014 and 2015 or ROL 272 million in 2016 may not be considered tenable,

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

ACŢIUNILE ENERGETICE FORMEAZĂ 60% DIN FREE-FLOAT-UL BURSEI BVB este dominată de companiile producătoare de energie şi utilităţi, care formează peste 60% din capitalizarea free-float-ului, iar o analiză asupra randamentul bursei, mai ales pe termen mediu şi lung, trebuie să aibă în vedere în mod esenţial dividendele. BVB a lansat indici bursieri care contorizează şi dividendele şi care oferă o imagine clară a contribuţiei acestora la randamentul mediu potenţial care poate fi accesat de un investitor activ.

Dacă la nivelul anului 2017 indicele BET a crescut cu 9,3%, indicele BET TR, care contorizează şi dividendele distribuite de companii, a avansat cu 19%. ”Acest fapt consemnează ponderea ridicată de peste 50% a dividendelor distribuite de companii în câştigul mediu total al unei investiţii în acţiuni la BVB în 2017”, susţine Căruntu.

Acţiunile principale de la BVB vor fi conectate cu preponderenţă la fundamentele proprii, urmând să fie mai puţin influenţate direct de dezvoltările macroeconomice generale.

The main shares at the BSE will be preponderantly connected to their own foundations, then they will be less directly influenced by the general macroeconomic developments.

Statistica este cu atât mai relevantă cu cât se referă la un interval mai lung de timp. Analiza orizontului de timp reprezentat de anii 2015, 2016 şi de perioada care a trecut din 2017 indică un avans al indicelui BET de 9,4% şi respectiv o creştere cu 35% a indicelui BET TR. ”Acest fapt pune în evidenţă caracteristica BVB de piaţă unde dividendele reprezintă o parte substanţială (cu mult peste 50%) din randamentul total al investiţiei. O astfel de realitate este consistentă cu un risc investiţional mai scăzut specific acţiunilor defensive din utilităţi sau producătorilor de energie şi reprezintă un punct forte al bursei locale.

Nu există niciun dubiu că BVB îşi va păstra aceste caracteristici şi că statisticile viitoare vor confirma ponderea majoră a dividendelor în totalul randamentului investiţiei la BVB.”

32

inclusively by reporting to the regulated basis of assets (RBA) and Transelectrica net profit adjustment to a lower plateau is a predictable scenario, in agreement with the budgets of incomes and expenses approved by the company”.

THE ENERGY SHARES ACCOUNT FOR 60% IN THE STOCK EXCHANGE FREE-FLOAT The Bucharest Stock Exchange is dominated by the power producing and utilities companies, accounting for over 60% in the capitalization of the free-float, and an analysis on the efficiency of the stock exchange, especially on average and long term, should essentially have dividends into account. The Bucharest Stock Exchange launched stock indices that count the dividends and provide an accurate image of their contribution to the potential average efficiency that may be accessed by an active investor.

If at the level of 2017, the BET index went up by 9.3%, the BET TR index, that counts the dividends shared by companies as well, went up by 19%. “This shows the high weight of over 50% of the dividends shared by the companies in the total average gain of an investment in shares at the Bucharest Stock Exchange in 2017”, Căruntu argues.

The statistic is as much more relevant as it refers to a longer time interval. The analysis of the time horizon represented by years 2015, 2016 and the interval lapsed from 2017 shows an advance of the BET index of 9.4% and, respectively, an increase by 35% of the BET TR index.

“This renders evident the Bucharest Stock Exchange market characteristic where the dividends account for a significant part (much over 50%) in the total return of the investment. Such reality is considered a lower investment risk specific to defensive shares in utilities or power producers and represents a strength of the local stock market.

There is no doubt that the Bucharest Stock Exchange will keep such characteristics and that future characteristics will confirm the major weight of dividends in the total return of investments at the Bucharest Stock Exchange”.

WHAT WE CAN EXPECT IN 2018 On a hand, the Bucharest Stock Exchange is expected to record in 2018 an evolution quite synchronized to the developed international markets, for which positive moderate evolutions are expected with

LA CE NE PUTEM AŞTEPTA ÎN 2018 Pe de o parte, ar fi de aşteptat ca BVB să înregistreze în 2018 o evoluţie relativ sincronizată cu pieţele internaţionale dezvoltate, pentru care se aşteaptă evoluţii moderat pozitive, cu un plus pentru acţiunile europene.

Pe de altă parte, ca şi în 2017, vom vedea diferenţe esenţiale de evoluţie ale cotaţiilor de la o acţiune la alta, inclusiv în ceea ce priveşte dinamica. ”Astfel, acţiunile principale de la BVB vor fi conectate cu preponderenţă la fundamentele proprii, urmând să fie mai puţin influenţate direct de dezvoltările macroeconomice generale, aşa cum s-a observat şi în trecut. Cel mai concret impact indirect îl vor avea, desigur, dinamica dobânzilor şi a randamentelor obligaţiunilor de stat pe termen de 5-10 ani, care, care atunci când cresc sistematic pe termen lung, reduc progresiv apetitul pentru acţiuni.”

Menţinerea perspectivelor de stabilitate macro, a unui deficit bugetar controlabil în zona de 3% şi stabilitatea în privinţa percepţiei de risc de ţară sunt importante pentru interesul investitorilor străini pentru BVB. De asemenea, rămânerea “în viaţă” a fondurilor de pensii locale este importantă pen-

BVB este o piaţă unde dividendele reprezintă o parte substanţială (cu mult peste 50%) din randamentul total al investiţiei.

BSE is a market where the dividends account for a significant part (much over 50%) in the total return of the investment. a plus for the European shares. On the other hand, as it also happened in 2017, we will see essential differences in the evolution of quotations from one share to another, inclusively regarding the dynamics.

“Thus, the main shares at the Bucharest Stock Exchange will be preponderantly connected to their own foundations, then they will be less directly influenced by the general macroeconomic developments, as one could notice last year. The most concrete indirect impact will be, certainly, held by the dynamics of the interests and returns of the state bonds on a 5-10 year term which, when systematically increasing on long term, gradually reduce the appetite for shares”.

Cei mai mari acţionari la Fondul Proprietatea FP’s largest shareholders Societate Company

Acţiuni Shares

Preţ referinţă Benchmark

FF

FR

FC

Pondere (%) Share (%)

FONDUL PROPRIETATEA

10.074.080.746

0,84

0,9

0,893

1

19,86

BANCA TRANSILVANIA S.A.

4.341.435.921

2,135

1

0,71

1

19,21

OMV PETROM S.A.

56.644.108.335

0,2885

0,3

1

1

14,31

S.N.G.N. ROMGAZ S.A.

385.422.400

31,9

0,3

1

1,065079

11,47

BRD - GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S.A.

696.901.518

12,96

0,4

1

1

10,55

S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A.

11.773.844

389

0,5

1

1,037864

6,94

SOCIETATEA ENERGETICĂ ELECTRICA S.A.

345.939.929

12,2

0,5

1

1

6,16

DIGI COMMUNICATIONS N.V.

100.000.000

35,1

0,4

1

1

4,1

C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA

73.303.142

25,35

0,5

1

1,088526

2,95

S.N. NUCLEARELECTRICA S.A.

301.513.851

7,51

0,2

1

1,051131

1,39

CONPET SA

8.657.528

99,4

0,5

1

1,101027

1,38

MEDLIFE S.A.

20.092.000

34,7

0,5

1

1

1,02

BURSA DE VALORI BUCUREŞTI SA

7.674.198

29

1

1

1

0,65

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

tru cererea de acţiuni locală, acestea deţinând 1520% din free-float-ul BVB şi fiind astfel esenţiale pentru ecosistemul de care are nevoie piaţa locală de capital pentru a fi funcţională. ”O piaţă de acţiuni este atractivă doar atunci când investitorii locali au o prezenţă consistentă, astfel încât cei străini să găsească contraparte atunci când doresc să iasă din piaţă, în caz contrar interesul pentru respectiva bursă fiind sensibil afectat”, a mai adăugat analistul.

The maintenance of the macro stability perspectives, a controllable budgetary deficit around 3% and stability as regards the country risk perception are important for the foreigner investors’ interest into the Bucharest Stock Exchange. Moreover, keeping “alive” the local pensions funds is important for the local call of shares, these holding 15-20% in the Bucharest Stock Exchange free-float and thus being essential for the ecosystem required by the local capital market to be operational. ”A shares market is attractive only when the local investors have a consistent presence, so that the foreign ones may found counterpart when they want to get out the market, otherwise the interest for such stock exchange will be sensibly affected”, the analyst added.

EVOLUŢII EXTERNE POZITIVE Evoluţia profiturilor principalelor companii listate din Statele Unite şi Europa în 2017 şi 2018 este de aşteptat să fie pozitivă (peste 10% creştere a profiturilor companiilor europene în 2017), ceea ce reprezintă principalul argument de susţinere a pieţelor de acţiuni.

POSITIVE EXTERNAL EVOLUTIONS Creşterea economică în zona euro şi Statele The evolution of the profits recorded by the Unite estimată pentru 2017 şi 2018 este companies listed in the United States and Europe de circa 2%, ceea ce reprezintă un in 2017 and 2018 is expected to be positive fundament rezonabil pentru (over 10% increase of the European comburse. panies profits in 2017), which is Un al doilea element the main argument in supporting Creşterea economică în zona care susţine perspectithe shares markets. The economic euro şi în Statele Unite este vele moderat optimiste growth in the Euro area and the Unitestimată la circa 2% în 2017 şi 2018. pentru pieţele de acţiuni ed States forecast for 2017 and 2018 se referă la evaluarea is about 2%, which is a reasonable The economic growth in the actuală a acţiunilor raporfoundation for the stock markets.

Euro area and in the US is tată la randamentul obligaA second element sustaining the modestimated at about 2%. ţiunilor guvernamentale pe 5 erate-optimistic perspectives for the shares sau 10 ani. markets refer to the current assessment of Randamentul dividendului pentru shares reported to the return of the Governmental acţiunile europene ar fi de peste 3%, ceea ce este bond for 5 or 10 years. The return of the dividend socotit atractiv, raportat la cât se tranzacţionează for the European shares would be over 3%, which is obligaţiunile pe zece ani emise de state din zona considered attractive, reported to the trading level euro cu ratingul cel mai ridicat (AAA). of the bonds for ten years issued by the Euro area Randamentul dividendului pentru indicele S&P states that have the highest rating (AAA).

500 este 2%, faţă de 2,4% - randamentul obligaThe return of the dividend for the S&P 500 ţiunilor pe zece ani emise de guvernul american, index is 2%, against 2.4% - the return of the ten ceea ce nu ar indica elemente concrete de supraeyear bonds issued by the American Government, valuare, în condiţiile în care se vor confirma estimăwhich would not show concrete elements of overrile de creştere a profiturilor pentru 2017 şi 2018. assessment, if the forecasts for profit increases in ”Acest fapt este foarte important pentru că 2017 and 2018 are confirmed. “This is extremely se reflectă în dividendele în creştere distribuite de important since it gets reflected in the increascompanii şi deci în posibilităţi ale investitorilor de a ing dividends shared by the companies, thus, in accesa dividende în creştere la randamente atracinvestors’ possibilities to get access to increasing tive faţă de cele asociate instrumentelor cu venit dividends at attractive returns compared to those fix”, spune Căruntu. related to the fixed revenue tools”, Căruntu says.

2%

34

GENERAL INTEREST

| interviu˘ / interview

Greg Konieczny, Fondul Proprietatea:

Mandatele interimare ale desemnaţilor politici trebuie să înceteze imediat Interim mandates of political appointees should cease immediately BOGDAN TUDORACHE

36

R

R

omânia se confruntă cu un regres în omania faces a pushback in the corporate ceea ce priveşte guvernanţa corporativă governance of the state companies, in the a companiilor de stat, în regimul politic current political regime. There is a concernactual. Există o intenţie îngrijorătoare ing intention to change the corporate govde a modifica legea guvernării corporaernance law, currently under discussion tive, actualmente în dezbatere în Parlament, astfel in Parliament, that may allow corporate governance încât guvernanţa corporativă să devină opţională. to become optional. Interim appointments, done in a Desemnările interimare, realizate într-o manieră nenon-transparent manner, also affect the companies’ transparentă, pot afecta şi viitorul companiilor: nu future: there’s not enough time for long-term planexistă timp suficient pentru planificare pe termen ning. “The practice of interim mandates should cease lung. „Practica mandatelor interimare ar trebui să înas soon as possible, but not in a questionable manceteze cât mai curând posibil, însă nu într-o manieră ner, for instance by putting in charge of SOEs (stateîndoielnică, de exemplu prin aducerea la conducerea owned enterprises – e.n.) the same type of people companiilor de stat a aceluiaşi tip de persoane deappointed according to political affiliations”, tells ensemnate pe baza afilierilor politice”, declaergynomics.ro Magazine Greg Konieczny, CEO, ră Greg Konieczny, director executiv, Portfolio Manager of Fondul Proprietatea manager de portofolii la Fondul (FP), in an exclusive interview.

Proprietatea, într-un interviu acordat în exclusivitate revisHow did FP contribute to Am luptat pentru guvernanţă corporativă în companiile de tei energynomics.ro. reducing the political influstat încă din 2011. ence in companies it owns Cum a contribuit FP la dimishares in?

We have been fighting for nuarea influenţei politice We have been fighting for corporate governance în companiile la care deţine corporate governance in Romanian in Romanian SOEs acţiuni?

SOEs since the day we began mansince 2011.

Am luptat pentru guvernanţă aging the Fondul Proprietatea. In 2011, corporativă în cadrul companiilor de stat Emergency Ordinance 109 was a clear sign din România din ziua în care am început să admithat corporate governance principles are not shalnistrăm Fondul Proprietatea. În 2011, Ordonanţa de low words and that Romania’s political leadership Urgenţă 109 a constituit un semn clar că principiile understands the need for such regulations. Undoubtguvernanţei corporative nu sunt cuvinte goale şi că edly, there is still much more to be done before seeing liderii politici din România înţeleg nevoia unor astfel these provisions put into practice, especially as we de reglementări. Indubitabil, sunt încă multe de făcut see these days a clear pushback in this regard. înainte de a vedea aceste prevederi puse în practiWhat is extremely concerning is the intention to că, mai ales că în prezent observăm un regres clar în change the corporate governance law, currently unaceastă privinţă. der discussion in Parliament, so as to make it optional Ceea ce este cu adevărat îngrijorător este intenţia for the Government whether to implement the law’s de a modifica legea guvernanţei corporative, actualprovisions or not in various companies. mente în dezbatere în Parlament, astfel încât guverSchimbările nu vin niciodată peste noapte şi nul să poată alege dacă implementează sau nu prevederile legale în diverse companii. suntem conştienţi că lupta pentru guvernanţa Cu toate acestea, dacă analizăm tendinţele opiniei corporativă este cu adevărat necesară pentru bunăpublice din România, suntem martorii unei păreri tot starea companiilor de stat. mai extinse că ar trebui să existe o separare clară între activitatea politică şi managementul profesional al companiilor de stat. Conştientizarea publică a imChange never occurs overnight, and we are aware portanţei acestor reglementări şi susţinerea publică that the fight for corporate governance is greatly pentru implementarea acestora vor avea în cele din urmă un cuvânt de spus în acţiunile oricărui guvern. needed for the wellbeing of the SOEs.

2011

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

Schimbările nu vin niciodată peste noapte şi suntem conştienţi că lupta pentru guvernanţa corporativă este cu adevărat necesară pentru bună-starea companiilor de stat.

Care sunt consecinţele desemnărilor politice din ultima perioadă din cadrul companiilor de stat, în special în domeniul energiei?

Peste 80% din sectorul energiei din România este deţinut de stat, iar Fondul Proprietatea este acţionar minoritar la primii trei producători de energie din România: Hidroelectrica, Nuclearelectrica şi CE Oltenia.

Este cea mai mare preocupare a noastră ca aceste companii să fie administrate într-un mod transparent, axat pe profitabilitate, de către membrii şi directorii consiliului profesional, a căror experienţă şi expertiză conferă încredere investitorilor. Iar aceasta este ceea ce stipulează legea privind guvernanţa corporativă.

Din păcate, referindu-mă îndeosebi la Hidroelectrica, am văzut o succesiune de mandate interimare – de numai patru luni pentru consilii şi de o lună pentru directorate. Mai mult, persoanele cu funcţii de conducere nu au fost desemnate într-o manieră transparentă, prin procese de selecţie bazate pe competitivitate şi, de multe ori, experienţa acestora în sectorul energetic 3,04% Persoane private străine Foreign private individuals

Nevertheless, if we look at public opinion trends in Romania, we witness an increasing belief that there should be a clear separation between political activity and professional management of state owned companies. Public awareness of the importance of such regulations and public support for seeing them implemented will ultimately have a say on the actions of any government. Change never occurs overnight, and we are aware that the fight for corporate governance is greatly needed for the wellbeing of the SOEs. What are the consequences of the political appointments in the last period in the stateowned companies, especially in the energy field?

More than 80% of the Romanian energy sector is owned by the state and Fondul Proprietatea is a minority shareholder in the top three energy producers in Romania: Hidroelectrica, Nuclearelectrica and CE Oltenia. It is of utmost concern to us that these companies are run in a transparent manner, focused on profitability, by professional board members and directors, whose experience and expertise give confidence to investors. And this is what the law on corporate governance stipulates.

9,81% Acţiuni proprii Treasury shares

33,85% Bank of New York Mellon (bancă depozitară pentru Global Depository Receipts) The Bank of New York Mellon (depository bank for Global Depository Receipts)

16,06% Investitori instituţionali români Romanian institutional investors

16,79% Persoane private române Romanian private individuals

Structura acţionarilor la Fondul Proprietatea FP shareholders structure

38

20,39% Investitori instituţionali străini Foreign institutional investors

a fost relativ mică sau chiar zero. O consecinţă periculoasă a acestor desemnări politice este aceea că persoanele respective nu pot elabora planuri de dezvoltare pe termen lung pentru companie şi nu au expertiza necesară pentru a evalua profitabilitatea unei anumite decizii de investiţii. Mai mult, indiferent de decizia pe care o iau, aceasta poate fi anulată în câteva luni de către consiliul sau directoratul interimar. În general, toate companiile au nevoie de predictibilitate pe termen lung, însă în sectorul energiei lipsa de stabilitate poate avea consecinţe grave şi poate duce o companie profitabilă pe marginea insolvenţei foarte rapid.

Cum vor reuşi companiile de stat să îşi respecte angajamentele de investiţii dacă statul tot trage bani din ele?

La scurt timp după ce am început să administrăm Fondul Proprietatea, am devenit conştienţi de aceste discuţii aprinse – dar nu mereu justificate – privind investiţiile pe care companiile de stat ar trebui să le facă. Ultimii ani ne-au dovedit că au existat multe momente în care aceste companii au făcut planuri de investiţii doar de dragul de a le face. Mai bine zis, aşazisele investiţii au fost concepute ca o formă de gratificare pentru clienţii politici – prin acordarea de diverse contracte.

Sunt multe cazuri în care companiile de stat au semnat contracte supraevaluate şi inutile, iar Hidroelectrica este, în acest sens, un exemplu de prezentat în manual. Deţine unul dintre cele mai moderne parcuri de hidroagregate, dar orice discuţie de buget anual începe cu suma ce ar trebui cheltuită pentru întreţinere şi modernizare.

Sunt însă aceste investiţii profitabile? Aceasta este întrebarea la care consiliile ar trebui să răspundă preocupându-se mai puţin de posibilitatea ca statul român sau orice alt acţionar să obţină dividende mai mari. Dacă o investiţie este profitabilă, se vor găsi cu siguranţă modalităţi de a o finanţa, fie printr-un credit bancar, fie printr-o ofertă publică iniţială - IPO. Care ar trebui să fie pasul următor, după desemnările temporare ale consiliului, în aceste companii? „Practica mandatelor interimare ar trebui să înceteze cât mai curând posibil, însă nu într-o manieră îndoielnică, de exemplu prin aducerea la conducerea companiilor de stat a aceluiaşi tip de persoane

Unfortunately, and I am especially referring to Hidroelectrica, we have seen a succession of interim mandates – as short as four months for boards and one month for directorates. Moreover, the people holding management positions were not appointed in a transparent manner, through competitive selection processes, and they often have relatively little or no experience in the energy sector.

The hazardous consequence of such political appointments is that these people can’t elaborate longterm development plans for the company and have no expertise to assess the profitability of a certain investment decision. Moreover, whatever they decide can be reversed in a couple of months by another interim board or directorate.

Structura marilor acţionari la Fondul Proprietatea FP’s largest shareholders Acţionar Shareholder

La data As of

% din totalul drepturilor de vot % of total voting rights

Elliott Associates

24,052017

19,89

City of London Investment Mgmt.

5,052016

5,04

NN Group

27,032017

5,02

Generally, all businesses need long term predictability, yet in the energy sector the lack of stability can have dire consequences and bring a profitable company on the brink of insolvency very quickly.

How are the state-owned companies going to succeed fulfilling their commitment in investments, as the state keeps drawing money out of them?

Soon after we began managing the Fondul Proprietatea, we became aware of these vivid – but not always justified – discussions around the investments that SOEs should make. Last years have proven to us that there were many instances when these companies made investment plans just for the sake of making them. Better said, the so-called investments were conceived as a form of gratification for political clients – by awarding various contracts.

There are many cases where SOEs signed overpriced and unnecessary contracts and Hidroelectrica is a textbook example in this respect. It has one of the most modern hydro aggregate fleets, but any annual budget discussion starts with the amount that should be spent on maintenance and refurbishments.

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

desemnate mai degrabă pe baza afilierilor politice decât pe baza competenţei.

Ar trebui desemnate consilii şi directorate cu mandate complete, în urma unor procese de selecţie riguroase. Noii membri şi directori de consiliu trebuie mai întâi să stabilească priorităţile strategice ale companiilor, pe baza deciziilor acţionarilor. Apoi, pot aproba planuri de investiţii şi pot identifica surse de finanţare, între care banii atraşi prin IPO ar putea constitui o soluţie foarte eficientă din punctul de vedere al costurilor.

Nu este o ştiinţă avansată. Aceşti paşi şi-au demonstrat constant eficacitatea în cadrul companiilor din întreaga lume. Dacă prevederile de guvernanţă corporativă sunt integral respectate, premisele unei dezvoltări solide a companiei sunt implementate.

Apoi, acţionarii pot ţinti mai sus şi o etapă firească în evoluţia unei companii ar putea fi accesarea pieţei de capital prin listare.

Ce ne puteţi spune despre noile condiţii propuse pentru listarea companiei Hidroelectrica?

Strategia noastră preferată pentru Hidroelectrica rămâne oferta publică iniţială, însă opţiunea de vânzare a unei părţi din participaţia noastră poate fi combinată cu o listare, în scopul maximizării valorii Hidroelectrica pentru acţionarii noştri.

Cunoaştem intenţia statului de a lista 10% din Hidroelectrica în 2018, totuşi este prea devreme să anticipăm dacă aceasta chiar se va materializa. Ne-am dori să vedem acţiuni mai clare care urmăresc aceste angajamente. Dacă va exista o vizibilitate mai mare asupra ofertelor publice iniţiale pentru Hidroelectrica în 2018, vom reevalua situaţia la momentul respectiv.

Trebuie să observăm că o participaţie de 10% nu va fi de ajuns pentru ca Bursa Română de Valori să îndeplinească criteriile de lichidate pentru o actualizare MSCI la statutul de piaţă emergentă.

Cum a evoluat portofoliul FP anul acesta, care au fost tranzacţiile energetice majore şi cum a evoluat valoarea netă a activelor? Ce alte vânzări de active sunt planificate?

Potrivit celor mai recente date disponibile, pentru 29 septembrie 2017, valoarea netă a activelor Fondului Proprietatea a fost de 10,61 miliarde RON (2,31 miliarde EUR). Dar această valoare a fost calculată înainte de încheierea vânzării, de la începutul lunii noiembrie, a participaţiilor noastre deţinute la sucursalele de distribuţie Electrica, acţiune ce a totalizat 752 miliarde

40

But do these investments generate returns?

This is the question that boards should answer to and be concerned less whether the Romanian state, or any other shareholder for that matter, decides to collect higher dividends. If an investment is profitable, there will surely be ways to finance it, such as a bank loan or an IPO. What should the next step be, after the temporary board appointments, in these companies?

The practice of interim mandates should cease as soon as possible, but not in a questionable manner, for instance by putting in charge of SOEs the same type of people appointed according to political affiliations rather than competence.

Fully mandated boards and directorates should be appointed after thorough selection processes. The new board members and directors should first set the strategic priorities of the companies, according to the shareholders’ decisions. Then they could approve investment plans and identify financing sources, among which money brought by an IPO could represent a very cost effective solution.

It’s not rocket science. These steps have been constantly proven their effectiveness in companies around the world. If corporate governance provisions are followed through, the premises for a sound development of a company are set in place. Then shareholders could aim higher and the next natural stage in the evolution of a company could be accessing the capital market through a listing.

What about the new terms proposed for Hidroelectrica‘s listing?

Our preferred strategy for Hidroelectrica remains an IPO, but the option of selling a part of our stake can be combined with a listing, with aim to maximize the value of Hidroelectrica for our shareholders.

We are aware of the state’s intention to list 10% of Hidroelectrica in 2018, yet it is too early to anticipate whether this is actually going to happen. We would like to see more clear actions that follow such statements. In case there will be more visibility about Hidroelectrica’s IPO in 2018, we will re-assess the situation at that point.

It is also worth noting that a 10% stake will not be enough for the Romanian Stock Exchange to meet the liquidity criteria for a MSCI upgrade to emerging market status.

RON. Procesul de revizuire a opţiunilor noastre strategice privind participaţiile la Enel şi Hidroelectrica este în prezent în curs de desfăşurare. Un astfel de proces necesită o analiză atentă, o perioadă lungă de timp şi nu există nicio garanţie absolută că se va finaliza cu încheierea unei afaceri. Este însă datoria noastră faţă de acţionari să căutăm permanent cele mai bune modalităţi de a maximiza profiturile acestora. În cazul identificării unei opţiuni privind participaţia noastră la Enel, Franklin Templeton cooperează cu Ithuba Capital AG – o firmă de consultanţă independentă şi manager de investiţii. În cazul companiei Hidroelectrica, Franklin Templeton a desemnat Citigroup Global Markets Limited şi UBS Limited drept consultanţi financiari.

Cum credeţi că vă va afecta criza fondurilor de pensii acţiunile din portofoliu, precum şi întreaga Bursă de Valori Bucureşti? Dar portofoliul energetic?

Avem ferma convingere că fondurile de pensii vor continua să constituie actorii cheie de pe piaţa de capital românească şi că România are o bună oportunitate de a acţiona diferit de Polonia şi Ungaria.

2,6% Bănci Banks

1,95% Industria grea Heavy Industry

How did FP’s portfolio evolve this year, what were the major energy transactions, and how did the NAV evolve? What are the future asset sales planned?

According to the latest available data, on 29 September 2017, the NAV of Fondul Proprietatea stood at RON 10.61 billion (EUR 2.31 billion). But the value was calculated before closing the sale, at the beginning of November, of our participations in Electrica distribution subsidiaries, a deal totaling RON 752 billion.

The process of reviewing our strategic options in regards to our stakes in Enel and Hidroelectrica is currently ongoing. Such a process requires careful analysis, over a lengthy period and there is no absolute guarantee that it will end up with closing a deal. But it is our duty to our shareholders to constantly look for the best ways to maximize their gains.

In the case of identifying option for our stake in Enel, Franklin Templeton works with Ithuba Capital AG – an independent advisory firm and investment manager. In the case of Hidroelectrica, Franklin Templeton appointed Citigroup Global Markets Limited and UBS Limited as financial advisers.

1,78% Aluminiu Aluminium

9,78% Infrastructură Infrastructure

0,42% Servicii poștale Postal services

33,78% Utilităţi electricitate: producţie Power utilities: generation

15,79% Petrol și gaze Oil & Gas

FP: ponderea sectorului în Valoarea Netă a Activelor FP: Sector % of Net Asset Value

26,23% Electricitate şi gaze: distribuţie, furnizare Power & gas utilities: distribution, supply

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| interviu / interview

Pentru ca fondurile de pensii să găsească mai multe oportunităţi pe piaţa românească, listările ar trebui să fie mai frecvente, indiferent că vorbim de companii de stat – ca Hidroelectrica, Aeroporturi Bucureşti, Salrom – sau de companii private.

Este esenţial ca fondurile de pensii să investească banii contribuabililor români în companii româneşti, astfel toţi românii vor avea de câştigat, întrucât aceste companii şi-ar mări contribuţiile la bugetul de stat.

Totuşi, în lipsa unei dezvoltări a pieţei româneşti de capital, ar fi păcat să vedem aceste fonduri de pensii nevoite să caute oportunităţi de investiţii în străinătate.

Ce ar trebui să facă România pentru a menţine râvnita guvernanţă corporativă pe termen lung la companiile de stat? Înainte de toate, actuala Lege nr. 111/2016 privind guvernanţa corporativă ar trebui să rămână nemodificată. După cum am arătat mai înainte, amendamentele propuse spre dezbatere în Parlament pot

Aşa-zisele investiţii au fost concepute ca o formă de gratificare pentru clienţii politici – prin acordarea de diverse contracte.

The so-called investments were conceived as a form of gratification for political clients – by awarding various contracts. avea un impact negativ asupra modului de administrare a companiilor de stat. Deşi în 2017 am fost martori ai deteriorării procesului de implementare a guvernanţei corporative, modificarea legii în sine ar constitui o decizie extrem de dăunătoare, lăsându-şi amprenta pe rezultatele economice şi rezultatele pozitive obţinute de aceste companii în ultimii şase ani. În ceea ce priveşte o mai bună implementare a legii, există încă multe de pus la punct. De exemplu, în ciuda numeroaselor încălcări ale principiilor de guvernanţă corporativă, pe care Fondul Proprietatea le-a semnalat întotdeauna cu promptitudine, autoritatea de stat legal abilitată să le sancţioneze, Ministerul Finanţelor, nu a făcut nimic în această privinţă.

Ministerul Finanţelor este responsabil pentru amendarea celor ce încalcă legea guvernanţei corporative şi, cu toate acestea, nu a luat nicio măsură în acest sens în ultimii şase ani.

42

How do you see pension funds crisis affecting your portfolio shares as well, as well as the entire Bucharest Stock Exchange? How about just the energy portfolio?

It is our firm belief that pension funds will continue to be key players on the Romanian capital market and Romania has a good opportunity to act differently from Poland and Hungary.

In order for pension funds to find more opportunities on the Romanian market, listings should become more frequent, whether we speak about SOEs – such as Hidroelectrica, Aeroporturi Bucureşti, Salrom – or private companies.

It is essential for pension funds to invest the money of their Romanian contributors in Romanian companies, thus all Romanians would benefit, since these companies would increase their contributions to the state budget.

However, without a development of the Romanian capital market, it would be a pity to see pension funds being forced to seek investment opportunities abroad.

What should Romania do to preserve a longtime coveted corporate governance in the state companies?

First and foremost, the current Law no. 111/2016 on corporate governance should remain unchanged.

As I previously said, the proposed amendments under discussion in Parliament have a potentially detrimental impact on the way state-owned companies are managed. Even though we witnessed, throughout 2017, that the implementation of corporate governance legislation has been deteriorating, changing the law itself would represent an extremely damaging decision, leaving its mark on the economic results and the positive results achieved by these companies in the last six years.

In regards to a better implementation of the law, there’s plenty of room for improvement. For instance, despite the numerous breaches of corporate governance, that Fondul Proprietatea has always signaled promptly, the State authority which is legally entitled to sanction them, the Ministry of Finance, has remained idle in this respect.

The Ministry of Finance is responsible for issuing fines to those who break the law on corporate governance, yet it has taken no action for the past six years.

GENERAL INTEREST

| guest writer

Din nou despre lucrurile mici

On small things again

S

unt într-o polemică perpetuă cu majoritatea managerilor și specialiștilor români, pentru că eu dau prea multă atenție detaliilor, desigur, spre dezavantajul lucrurilor „cu adevărat importante”, în opinia lor, cum ar fi experiența, vechimea, MBA-urile și altele asemenea.

Argumentele mele nu conving, oricât mi s-ar părea mie de logice și de solide, așa că oamenii au nevoie de o demonstrație experimentală, nu de raționament abstract. Aşa a fost și cu directorul din exemplul de mai jos, care mi-a confirmat că dacă nu i s-ar fi întâmplat lui însuși, nu ar fi crezut. M-am reîntâlnit recent cu el; era detașat și vesel, însă atunci fusese negru de supărare.

Șeful cel mare, peste multe țări, a luat decizia să-l trimită acasă pe noul country manager când a aflat că nu dădea bună ziua angajaților când intra în firmă sau într-un birou.

The big boss, over many countries, decided to send home the new country manager when he found out that he did not say hello to the employees when coming into the company or into an office. În urmă cu mai mulți ani, am recrutat un country manager pentru o multinațională. Au ales, până la urmă, pe cineva cu foarte multă experiență. Până la cei 50+ de ani avusese posturi similare în companii cu nume mari, fusese manager prin multinaționale încă din tinereţe, și aici, și prin lumea largă.

I-am spus de la început că acea companie are foarte mare grijă de angajații ei, mai mult decât am văzut prin alte părți, și că ar trebui să fie atent la acest aspect. Nu știu dacă a fost atent la ce i-am zis.

Peste numai zece zile, mă cheamă clientul (angajatorul) să-mi spună că nu îl vor mai ține pe managerul proaspăt recrutat. Vor lăsa să se încheie o lună, așa, ca un fel de politețe față de noul angajat, însă decizia era deja luată. Deci ce a făcut sau nu a făcut?

44

I

am into perpetual polemic with most Romanian managers and specialists because I pay too much attention to details which, in their opinion, is certainly detrimental to things “that really matter”, such as experience, length of service, MBA and so on.

My arguments are not cogent, no matter how logic and solid I may see them; so, people need experimental demonstration, not abstract reasoning. That was also the case with the manager in the example given below who admitted that, hadn’t this happened to him, he wouldn’t have believed it. I recently met him again; he was relaxed and cheerful, but at that time he had been in high dudgeon.

Several years ago I’ve recruited a country manager for a multinational company. Eventually, they chose someone with a lot of experience. By his 50+, he had hold similar positions in famous companies, he had been working as a manager for some multinational companies since his youth both here, and in the big wide world.

I warned him from the very beginning that the employing company cared about its employees more than I had seen elsewhere and that he should consider this. I do not know if he took my advice into consideration.

Just ten days later, the client (the employer) called me to inform me they would not keep the recently recruited manager any longer. They were to wait one month, as a gesture of courtesy for the new employee, but the decision had been already taken. What did or did he not do?

As a sideline, I should mention that all of them work in a huge open space, save for the general manager who has a closed cage, still with glass walls. Of course, when you get a new country manager, especially a Romanian one, after a long row of foreign managers, all eyes are on the glass cage, from morning till evening, at least for the first weeks.

So, the first thing the new boss made was to ask what his parking lot was. He was extremely disappointed to find out that nobody ever had had

Fac o paranteză ca să spun că toți stau într-un open space imens, doar directorul general are o cușcă închisă, însă și aceea cu pereți de sticlă. Desigur, când îți vine un nou country manager, mai ales unul român, după ce tot timpul ai avut străini, toate perechile de ochi sunt ațintite spre cușca de sticlă, de dimineața până seara, cel puțin în primele săptămâni.

Așadar, primul lucru pe care l-a făcut noul boss a fost să întrebe care e locul lui de parcare. Tare descumpănit a fost să afle că nu avut nimeni vreodată un loc de parcare rezervat la ei în firmă. Apoi, orice zi de lucru începea cu o cafea și cu o țigară, uitat în gol pe fereastră, eventual verificat Instagram-ul sau alte poze pe telefon. Dar nu mai mult de 15 minute, trebuie să recunoaștem! Iar pozele de pe telefon rămâneau de interes pe tot parcursul zilei. Angajații cu privirea mai ageră (majoritatea erau foarte tineri) puteau distinge de la distanță dacă era Facebook, Badoo sau alt program, după care toată firma era informată instantaneu. Șeful cel mare, peste multe țări, a luat decizia să-l trimită acasă pe noul country manager când a aflat că nu dădea bună ziua angajaților când intra în firmă sau într-un birou. Ar fi luat această decizie oricum, însă mi-a povestit că acesta a fost lucrul care a înclinat balanţa.

După o lună, când i-au spus că nu îl mai țin, omul a fost stupefiat. Apoi a fost revoltat de „superficialitatea cu care au luat o asemenea decizie majoră”, ţinând cont doar de niște „mărunțișuri”, fără să-i lase timp să arate ce știe și ce poate cu adevărat să facă. Îmi venea să-i spun că arătase deja...

a parking lot reserved at that company. Then, his every single work day started with a coffee and a cigarette, with staring through the window, then checking his Instagram or other pictures on his phone. But no longer than 15 minutes, we admit it! And the photos on the phone remained interesting throughout the day. Good eyes employees (most of them were very young) could distinguish from a distance whether it was Facebook, Badoo or other application, then the entire company was informed about it.

The big boss, over many countries, decided to let go the new country manager when he found out that he did not say hello to the employees when coming into the company or into an office. He would have taken such decision anyway, but he acknowledged that this tipped the scales.

At the lapse of one month, when they announced him on their decision not to continue with him, the guy was stupefied. Then, he was indignant at “how superficially they took such a major decision”, taking into account only some “little things”, and not giving him time to prove what he knew and could achieve.

I wanted to tell him that he has already shown me...

George Butunoiu Managing Partner la George Butunoiu Executive Search Managing Partner at George Butunoiu Executive Search

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| obligatoriu / mandatory

Transpunerea NIS ne va da o imagine mult mai clară asupra vulnerabilităților din spațiul cibernetic național The NIS Directive transposition will offer us a more accurate image on the vulnerabilities in the national cyberspace

C

onvergența sistemelor informatice cu sistemele operaționale din domeniul industrial, inclusiv cel energetic, se manifestă din ce în ce mai clar. Viitorul va întări această tendință, iar totodată riscurile asociate devin tot mai mari. Atacurile cibernetice recente au crescut gradul de conștientizare, nu doar la nivelul companiilor care administrează infrastructuri critice, dar și la nivel statal și suprastatal. Dovadă stau directivele europene care impun acțiuni corelate de prevenție și dezvoltarea unor instrumente instituționale precum Centrul Național de Răspuns la Incidente de Securitate Cibernetică - CERT-RO. Am aflat de la Mircea Grigoraș, director general adjunct în cadrul CERT-RO, care sunt obligațiile la care va trebui să răspundă companiile din sectorul energetic în viitorul foarte apropiat.

Stimate domnule Mircea Grigoraș, în contextul actual, rolul Centrului Național de Răspuns la Incidente de Securitate Cibernetică devine tot mai vizibil, inclusiv pentru companiile energetice. Care sunt competențele și instrumentele pe care CERT-RO le are în coordonarea măsurilor și bunelor practici privind securitatea cibernetică?

De menționat că discutăm despre competențele pe care CERT-RO le are prin Hotărârea de Guvern nr.

494 din 2011 în acest moment, anume de prevenție, identificare, analiză și răspuns. În primul rând, CERTRO colectează informații referitoare la IP-uri și URLuri care sunt semnalate de partenerii noștri ca fiind implicate în incidente de securitate cibernetică. Apoi, întreținem și administrăm o bază de date cu alerte și incidente din spațiul cibernetic național. Colectarea datelor are la bază protocoalele de cooperare încheiate de CERT-RO și caracterul voluntar al notificărilor cu privire la aceste amenințări. În al doilea rând, instituția poate oferi sfaturi pentru companii și utilizatori în cazul unor incidente semnificative. În măsura în care companiile sau instituțiile publice afectate o solicită, CERT-RO poate oferi sprijin și, doar pentru instituțiile publice, în anumite situații poate interveni cu echipe la fața locului, dacă este cazul.

Nu în ultimul rând, CERT-RO derulează activități de suport cu partenerii din mediul privat și din mediul instituțional și are un rol activ în dezvoltarea de strategii, politici și reglementări și în derularea campaniilor

46

de conștientizare. Astfel, organizăm peste 10 workshop-uri tehnologice pe an pentru specialiști în securitate cibernetică din mediul public și privat, în care, prin training-uri hands-on, le sunt prezentate noi tehnologii, suntem implicați alături de parteneri din mediul privat în Luna Europeană a Securității Cibernetice, în organizarea Campionatului European de Securitate Cibernetică, precum și în alte activități și grupuri de lucru sectoriale pentru dezvoltarea culturii de securitate cibernetică și a capacităților de prevenție și răspuns.

Pentru a sublinia urgența cu care trebuie abordate aceste chestiuni, să reamintim că pe 9 mai trebuie să fie transpusă în legislația națională directiva privind securitatea rețelelor și a sistemelor informatice (NIS), adoptată la nivel european încă din 2016. În ce stadiu se află procesul de transpunere și ce noi obligații apar pentru companiile care administrează infrastructuri critice din sectorul energetic? În acest moment s-a încheiat procesul de consultare publică pe acest proiect de lege și este pe circuitul de avizare interministerial. Avem un termen limită la care legea trebuie să intre în vigoare și facem toate eforturile să sprijinim Ministerul Comunicațiilor pentru ca la acel moment să avem un act legislativ cât mai bun. Legea va avea efecte asupra a două categorii de companii, respectiv cele care vor intra în categoria operatorilor de servicii esențiale și cele care sunt în categoria furnizorilor de servicii digitale – conform directivei. Vor exista în legislația secundară criterii și praguri pe baza cărora se va determina dacă o companie sau instituție intră în categoria de mai sus și va exista un termen de doi ani în care acestea se vor putea identifica singure, fără a fi supuse unui audit.

Prin prevederile legislative, aceste organizații vor trebui să asigure un set minim de măsuri de ordin tehnologic și de guvernanță pentru a crește gradul de siguranță a rețelelor. Practic, orice organizație care operează servicii esențiale pentru populație va trebui să mențină o anumită rigoare în infrastructura sistemelor informatice, să aibă personal dedicat pentru asigurarea securității cibernetice, să dezvolte în cadrul organizației training-uri și politici de securitate și să raporteze către CERT-RO incidentele care depășesc un anumit prag sau care pot afecta utilizatori/clienți din cel puțin două state membre ale UE. Toate acestea vor fi probate printr-un audit efectuat de o terță parte.

T

he convergence of the information systems with the operating systems in the field of industry, including with the energy field, is increasingly manifest. The future will reinforce such trend, and, at the same time, the related risks grow higher. The recent cyberattacks have expanded the degree of awareness not only at the level of the companies administrating critical infrastructures, but also at state and supra-state level. An evidence for this is given by the European Directives requiring related actions of prevention and the setup of some institutional tools such as the National Computer Security Incident Response Center CERT-RO. We found out from Mircea Grigoraș, Deputy General Manager with CERT-RO, about the obligations incumbent upon the companies operating in the energy field in the near future.

Dear Mircea Grigoraș, in the current context, the role of the National Computer Security Incident Response Center becomes increasingly visible, inclusively for the energy companies.

What are the competencies and tools CERTRO counts on to coordinate the measures and good practices on cyber security?

It is worth underlying that we refer to competences that CERT-RO was granted upon Government Decision no. 494 of 2011 for now, namely prevention, identification, analysis and response.

First, CERT-RO gathers information on the IPs and URLs signaled by our partners as being involved in cyber-security incidents. Then, we maintain and administrate a data basis of alerts and incidents of the national cyberspace. Data collection is based on the cooperation protocols concluded by CERT-RO and the voluntary nature of the notifications regarding such threatening.

Secondly, the institution can provide advices to companies and users in case of significant incidents.

Upon the eventual request of the affected companies or public institutions, CERT-RO may offer support and, in certain situations, it may intervene with teams on the spot, if necessary, but only for the public institutions.

Last but not least, CERT-RO carries on supporting activities with the partners in the private environment and the institutional environment, and plays an active role in the development of strategies, policies and regulations as well as in the development of

Mircea Grigoraș Director general adjunct în cadrul CERT-RO Deputy General Manager at CERT-RO

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| obligatoriu / mandatory

Directiva NIS invocă o așa-numită „cultură a securității”, considerată vitală pentru economiile și societățile care se bazează pe tehnologia informației. La ce se referă, mai concret, acest concept?

Având în vedere evoluția constantă a amenințărilor, dar și impactul financiar și social crescut pe care un atac l-ar putea avea asupra operatorilor și a societății în general, a fost luată decizia de a asigura prin lege un nivel minim tehnologic al infrastructurii informatice a organizațiilor. Pe lângă reglementările tehnice, companiile vor trebui să mențină un grad ridicat de conștientizare a angajaților împotriva amenințărilor și a metodelor de inginerie socială folosite de atacatori.

De multe ori, directivele europene sunt construite pe baza informațiilor, analizelor și

48

awareness campaigns. Thus, we organize more than 10 technical workshops per year for cyber-security specialists of the public and private environment, where, by hands-on trainings, new technologies are showcased to them; along with our partners in the private environment, we are involved in the European Cyber Security Month, in the organization of the European Cyber Security Challenge, as well as in other activities and sector-related work groups for the development of the cyber-security culture and the prevention and response capacities.

To underline the urgency of the topic, it is worth specifying that the Directive on the security of networks and information systems (NIS), adopted at the European level back in 2016, should be transposed in the national legislation on May 9. What is the current stage in the transposition process and what new obligations arise for the companies administrating critical infrastructures in the energy field?

Currently, the process of public consultancy on this draft law has been completed, and is now on finding itself on the inter-ministerial endorsement circuit.

We have a deadline for the coming into force of the law and we do all our best to support the Ministry of Communications so that at that moment we should have a regulatory frame as good as possible. The law will affect two categories of companies, respectively those to come into the category of essential services operators, and those in the category of digital services providers – as per the Directive. The secondary legislation will include criteria and thresholds based on which a company can determine if it falls in the above category, and a 2-year term will be set for them to identify voluntarily, without undergoing any audit.

According to the regulatory provisions, these organizations will have to ensure a minimum set of technological and governance measures in order to increase the network security degree. Practically, any organization providing services essential for the population will have to maintain certain rigor in the information systems infrastructure, to count on dedicated personnel for ensuring cyber-security, to develop within the organization security trainings and policies and to report to CERT-RO the incidents exceeding a certain threshold or possibly affecting the users / clients of at least two EU member states. All these are to be proved by an audit carried out by a third party.

bunelor practici ale companiilor aflate în avangarda sectorului vizat de directivă. Cât de pregătite sunt marile companii energetice din România, dar și CERT-RO, pentru a preveni și a răspunde, în mod adecvat, amenințărilor cibernetice?

Este o întrebare foarte bună. Este important de menționat că până acum companiile nu erau obligate să notifice vreo autoritate sau publicul în privința incidentelor sau a atacurilor sau să facă publice informații privind starea tehnologică a infrastructurii interne, așadar este foarte greu să răspund la întrebarea dumneavoastră, întrucât nu avem suficiente date. Însă odată cu transpunerea NIS vom avea această vizibilitate, ceea ce ne va da o imagine mult mai clară asupra vulnerabilităților și amenințărilor din spațiul cibernetic național, așadar o capacitate instituțională de răspuns mult mai bună, atât în termeni de conștientizare și educație, cât și în termeni de răspuns la incidente.

La fel de important este, însă, faptul că încă din proiectul de lege de transpunere a directivei NIS se precizează faptul că CERT-RO va coopera și se va consulta cu autoritățile desemnate pe fiecare sector de activitate, precum și cu reprezentanții acestora pentru a genera un cadru de reglementare care să țină cont de specificitățile fiecărui sector.

Tot în luna mai, pe data de 25, este un termen final de implementare a unei alte directive europene, care vizează, de această dată, protecția datelor cu caracter personal, așanumitul Regulament General de Protecție a Datelor Personale. În ce stadiu se află România, din această perspectivă?

Acest regulament intră sub responsabilitatea unei alte instituții publice, ANSPDCP, Agenția Națională de Supraveghere a Datelor cu Caracter Personal, așadar nu pot să ofer detalii. Ceea ce pot spune este că GDPR și NIS sunt reglementări complementare și vor fi multe companii care va trebui să fie conforme cu ambele. Până acum, regulamentul GDPR a fost mult mai vizibil public, întrucât nu necesită transpunere, aplicându-se direct în statele membre. Suntem siguri însă că odată cu adoptarea legii de transpunere a NIS și a legislației subsecvente, mediul de business își va îndrepta atenția și către acest subiect.

The NIS Directive invokes the so-called “culture of security”, considered to be vital to the information technology-based economies and societies. What exactly does this concept refer to?

Considering the constant evolution of the threats, as well as the increased financial and social impact an attack could have on operators and society in general, a decision to legally ensure a minimum technological level for the organizations’ information infrastructure has been adopted. Besides the technical regulations, the companies will have to maintain an increased degree of awareness of the employees against the threats and the social engineering methods used by hackers.

Often, the European Directives are built on the information, analyses and good practices of the companies in the vanguard of the field envisaged by the directive. In what extent are the major energy companies of Romania, and CERT-RO as well, prepared to prevent and to adequately answer cyber threats?

That’s a very good question. It is worth saying that until now companies have not been under the obligation of notifying any authority or the audience as regards incidents and attacks or to make public information on the technological condition of the internal infrastructure, thus it is very difficult for me to answer your question, since we do not have enough data. However, once the NIS Directive has been transposed, we will have such visibility, which will provide us a much more accurate image on the vulnerabilities and threats in the national cyberspace, therefore a much better institutional response capacity, both in terms of awareness raising and education, and in terms of response to incidents.

It is important to highlight that the very draft law for the transposition of the NIS Directive specifies that CERT-RO will co-operate and consult with the authorities appointed for each business sector, as well as with their representatives to generate a regulatory framework in consideration of each sector’s specificity.

Încă din proiectul de lege de transpunere a Directivei NIS se precizează faptul că CERTRO va coopera și se va consulta cu autoritățile desemnate pe fiecare sector de activitate.

The very draft law for the transposition of the NIS Directive specifies that CERT-RO will co-operate and consult with the authorities appointed for each field of activity.

Also in May, on the 25th, it is the deadline set for the enforcement of another European Directive, this time envisaging personal data protection, the so-called General Data Protec-

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| obligatoriu / mandatory

Care va fi impactul pe care îl anticipați la nivelul companiilor cu sute de mii sau milioane de clienți, mai ales ținând cont de perspectiva ca implementarea contorizării inteligente să crească exponențial volumul de date colectate, stocate și administrate de asemenea companii?

Depinde de nivelul de investiții în tehnologie pe care companiile îl vor aloca. La prima vedere, poate să pară că această abordare generează cheltuieli pentru că nivelul bugetului de investiții în securitate crește. Cu toate acestea, investițiile în securitate cresc exponențial costul pe care atacatorii îl au în derularea unui atac cibernetic de succes.

Dacă ne uităm la exemplul incidentului din Ucraina cu Black Energy – când mare parte din țară a rămas fără energie pentru aproximativ 8 ore –, observăm faptul că acesta a fost posibil pentru că atacatorii au reușit să obțină acces la sistemele informatice gestionate de companiile de distribuție.

Desigur, un grad crescut de securitate ar putea crește bugetul de investiții, depinde de nivelul actual de securitate al infrastructurii IT. Chiar dacă vorbim de investiții, de multe ori sumele sunt mici față de riscul financiar al unui incident de securitate, mai ales pentru companiile de utilități, iar în același timp reprezintă o investiție în încrederea oferită clienților.

Din aceste motive, o parte din companii au făcut primii pași în această direcție, întrucât deja oferim consultanță către o parte din aceste organizații pentru dezvoltarea de echipe specializate sau de centre de securitate interne. Noi dorim ca principalul impact al legii să fie siguranța consumatorilor și a angajaților din companii.

50

tion Regulation. Where does Romania stand, from this perspective?

This regulation is the responsibility of another public institution, ANSPDCP, the National Supervisory Authority for Personal Data Processing, thus I cannot comment on that. What I can say is that GDPR and NIS are complementary regulations and many companies will have to comply with both of them. So far, the GDPR regulation has been much more visible publicly, since it does not require transposition, being directly enforced in the member states. However, we are sure that along with the enforcement of the law for the transposition of the NIS Directive and of the subsequent legislation, the business environment will focus on this issue as well.

What is the impact you anticipate at the level of the companies counting hundreds of thousands or millions of clients, especially if considering that the enforcement of the intelligent metering devices will exponentially increase the volume of the data collected, stored and administrated by such companies?

This depends on the level of investments in technology that companies allocate. At first sight, this approach may seem to generate costs since the level of the budget of investments in security increases. However, the investments in security do increase exponentially the cost hackers bear in carrying out on of a successful cyber-attack. If we look at the example of Ukraine’s incident with Black Energy – when a power outage hit most part of the country for about 8 hours –, we can notice that this was possible because the hackers succeeded to get access to the information systems administrated by the distribution companies.

Certainly, a higher degree of security could increase the budget of investments, it depends on the current level of security of the IT infrastructure. Even if we talk about investments, often the amounts are low compared to the financial risk of a security incident, especially for the companies of utilities, and, at the same time, this represents an investment into the confidence granted to clients. For these reasons, some companies have already made the first steps in this regard, as we already provide consultancy for the development of specialized teams or internal security centers. We want the main impact of the law to be the security of the consumers and of the companies’ employees.

GENERAL INTEREST

| guest writer

Belt & Road Initiative: China caută marea strategie relevantă la nivel global China is looking for the great global strategy

C

hina este în curs de a reformula o mare strategie – Inițiativa Belt & Road (BRi) în relația cu restul sistemului de actori economici și politici la nivel internațional, având în vedere greutatea sa și în special maniera în care și-a consolidat influența în Eurasia, Asia de Sud-Est, Oceanul Indian, Orientul Mijlociu și Europa Centrală și de Est. Strategia, deja botezată „proiectul de moștenire” a președintelui Xi Jinping, are în vedere nu numai elaborarea unei viziuni politice și economice la nivel regional și global, care intenționează să balanseze dezvoltarea economică cu reducerea discrepanțelor sociale și a sărăciei, dar și consolidarea prezenței economice, politice și militare prin întărirea puterii sale ca actor economic în lume. Perspectivele conturate până în prezent oferă o serie de indicii cu privire la viziunea globală a Chinei.

Mai mulți autori care analizează fenomenul consideră că ideea de mare strategie chineză este încă un concept foarte fluid, în curs de modelare. O viziune ar fi că Beijingul își modelează acțiunile după SUA, mai ales după ce alegerea lui Donald Trump a readus în discuție viitorul Americii și angajamentul acesteia ca mare putere globală în contextul unei politici “America First”.

Proiectul Belt & Road este unul generațional și va implica mult timp, iar SUA trebuie să se implice acum.

The Belt & Road Project is generational and it will take a long time to complete, and the US must get involved now.

GAL LUFT

codirector al Institutului de Analiză pentru Securitate Globală co-director of the Global Security Analysis Institute

52

C

hina is in the process of rephrasing a major strategy - the Belt & Road Initiative (BRi) - in relation to the rest of the system of economic actors and policies at international level, given its weight and especially the way in which it has strengthened its influence in Eurasia, Southeast Asia, the Indian Ocean, the Middle East and Central and Eastern Europe.

The strategy, already baptized President Xi Jinping’s “legacy project,” is aimed not only at developing a political and economic vision at regional and global level that aims to balance economic development by reducing social and poverty disparities, but also to increase its economic, political and military presence by strengthening its power as an economic actor in the world. The prospects outlined so far provide a series of clues on China’s global vision.

Several authors who analyze the phenomenon believe that the idea of a great Chinese strategy is still a very fluid concept, undergoing modeling. A vision would be that Beijing is shaping its actions after the US, especially since Donald Trump’s election has brought back on the table the discussion on the future of America and its commitment as a global

Altă abordare este aceea că nici China, și nici SUA nu pot rata șansa de balansare și cooperare la nivel global. Chiar dacă se acceptă filosofii și politici diferite în ceea ce privește geopolitica și interesele regionale, până la urmă, nevoia de sinergie globală în economie și evitarea unui conflict militar sunt prioritare pentru ambele părți. Primirea lui Donald Trump la Beijing cu cele mai înalte onoruri, săptămâna trecută, poate fi interpretată ca o mână întinsă de Xi Jinping, iar recentele seminarii la Washington care încearcă să prezinte și să explice viziunea BRi pentru următorii cinci ani completează acest demers către decidenți și formatori de opinie din capitala americană.

INIȚIATIVA BELT & ROAD Gal Luft, codirector al Institutului de Analiză pentru Securitate Globală, remarcă: “[Proiectul Belt & Road] este unul generațional și va implica mult timp”, iar “SUA trebuie să se implice acum”, potrivit lui Caleb Darger, în „China’s Belt and Road Initiative: An Opportunity for the United States” (Atlantic Council). Unii analiști americani consideră că Washingtonul nu trebuie să agreeze întreaga inițiativă,

power in the context of the „America First” policy.

Another approach is that neither China, nor the US can miss the chance of balancing and cooperating globally. Even if different philosophies and policies are accepted in regards to geopolitics and regional interests, at the end of the day, the need for a global synergy in the economy and the avoidance of military conflict are priorities for both parties. Receiving Donald Trump in Beijing with the highest honors, last week, can be interpreted as a friendly sign from Xi Jinping, while recent seminars in Washington attempting to present and explain BRi’s vision for the next 5 years complete this both way move from decision-makers and influencers in China and the US. BELT & ROAD INITIATIVE “[The Belt & Road Project] is generational and it will take a long time to complete,” and “the US must get involved now”, noted Gal Luft, co-director of the Global Security Analysis Institute, according to Caleb Darger, in „China’s Belt and Road Initiative: An Opportunity for the United States” (Atlantic Council).

Some US analysts believe that it is not necessary

Alex Șerban Non-resident Senior Fellow Brent Scowcroft Center on International Security Atlantic Council

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| guest writer

ca atare, ci să participe la acele componente care prezintă interes pentru SUA și unde SUA au oportunitatea de a juca un rol semnificativ în plan politic sau economic. În această dezbatere mai amplă, România și sud-estul Europei prezintă un interes deosebit pentru China, fiind necesară o atentă coordonare a acesteia cu agenda UE și cea transatlantică.

România are nevoie, în primul rând, de o dezbatere mai amplă și deschisă pentru a înțelege care sunt parametrii acestei noi viziuni și strategii (BRi) și în ce fel proiectele economice și energetice de transport și de conectivitate sunt relevante pentru regiune.

Câteva proiecte energetice Implicarea în formatul 16+1 sunt într-un stadiu avansat. Partetrebuie să continue. neriatul CEFC cu KMGI/Rompetrol Participation in the 16+1 format în România poate asigura o conmust continue. solidare financiară într-un moment important pentru grup. Totodată, prin construirea reactoarelor nucleare 3 și 4 de la centrala Cernavodă, România are șansa să-și consolideze rolul de furnizor de energie în plan regional, printr-o colaborare cu investitorii asiatici care să asigure continuitatea tehnologiei nord americane. Proiectul Hidrocentralei TarnițaLăpușești din județul Cluj, estimat la o valoare de peste 1 miliard de euro, are de asemenea șanse să contribuie la modernizarea sistemului energetic românesc prin investiții chinezești. În același timp, continuarea participării la formatul 16+1, atât la nivel politic, cât și economic, al mediului de afaceri și al networking-ului la nivel de think-tank-uri, este importantă pentru o adâncire a discuțiilor și pentru alinierea proiectelor naționale, europene și americane din regiune.

16+1

54

that Washington agree on the whole initiative, but only participate in those components of interest to the US, and where the US has the opportunity to play a significant political or economic role.

In this broader debate, Romania and Southeast Europe are of particular interest to China, with careful coordination with the EU and transatlantic agenda. Romania needs, first and foremost, a broader and open debate to understand the parameters of this new vision and strategies (BRi) and how economic and energy transport and connectivity projects are relevant to the region.

Several energy projects are in advanced stages.

CEFC’s partnership with KMGI/Rompetrol in Romania can provide financial consolidation at an important moment for the group.

At the same time, with the construction of nuclear reactors 3 and 4 at the Cernavodă plant, Romania has the chance to strengthen its role as a regional power provider through a collaboration with Asian investors to ensure continuity of North American technology. The TarniţaLăpuşeşti Hydropower Project in Cluj County, estimated to be worth over 1 billion euros, is also likely to contribute to the modernization of the Romanian energy system with Chinese investments.

At the same time, continued participation in the 16+1 format, both at a political and economic and business level, with networking between thinktanks, is important for deepening the discussions and for aligning national, European and American projects for the region.

ANTICIPATES

TENDENCIES EXPLAINS

ACTUALITY SHOWS THE

LEADERS IN DEPTH

ANALYSES

1,000

QUARTERLY BILINGUAL COPIES

GENERAL INTEREST

| servicii / services

Traducerea profesională în secolul XXI: viteză, uniformitate, costuri mai mici The professional translation in the 21st century: speed, uniformity, lower costs

F

irmele cu capital străin din România au o cifră de afaceri cumulată de 130 de miliarde de euro anual, circa jumătate din cifra de afaceri totală la nivel naţional. În industria energetică, ponderea şi influenţa acestor companii sunt încă şi mai mari, ceea ce vine cu avantaje financiare bine cunoscute şi atent monitorizate: locuri de muncă, investiţii, taxe şi impozite etc. Suplimentar, companiile străine reprezintă şi o amplă reţea de canale prin care expertiza (tehnologică, organizaţională şi comercială) verificată în restul lumii ajunge în România. Pentru buna funcţionare a acestor companii pe plan local este esenţial ca toate

56

T

he foreign capital companies of Romania record a cumulated turnover of EUR 130 billion per year, about half the total turnover at national level. In the power industry, the share and influence of such companies are even higher, which entail financial advantages well known and carefully monitored: workplaces, investments, taxes and charges etc. Additionally, the foreign companies also represent a wide network of channel through which the (technological, organizational and commercial) expertise verified in the rest of the world arrives in Romania.

For the proper operation of these companies on

părţile să vorbească aceeaşi limbă, indiferent că sunt companii, consumatori, parteneri de afaceri, salariaţi sau autorităţi. Am discutat cu Cristi Roşu, New Business & Innovation Director la Casa de Traduceri, despre provocările pe care diferenţa de limbă le pune mediului de afaceri, precum şi despre soluţiile pe care le oferă tehnologia secolului XXI. Stimate domnule Cristi Roşu, energynomics. ro şi Casa de Traduceri sunt parteneri atât în evenimente de mare anvergură, cât şi în realizarea revistelor, inclusiv acest număr. În mai bine de doi ani de colaborare, termenul de livrare a traducerilor a fost unul dintre elementele pe care le-am apreciat în mod particular. În ce fel funcţionează Casa de Traduceri astfel încât să menţină un nivel ridicat de calitate, chiar şi atunci când timpul este foarte scurt?

Casa de Traduceri e locul unde cuvintele se simt la ele acasă. Acesta este un fel metaforic de a spune că nu lucrăm doar cu cuvintele, ci, de fapt, cu tot ce este legat de cultura română, de societate, de stil de viaţă şi specific local.

Astfel, calitatea traducerilor noastre vine din răspunsul pe care îl dăm celei mai mari provocări: adaptarea textelor la cultura locală, găsirea celor mai potrivite forme ale cuvintelor şi a celor mai adecvate sensuri. Traducerea nu este doar o chestiune lingvistică, nu cere doar o bună cunoaştere a unor limbi străine. Este mult mai mult decât atât, ţine de cultura locală şi de cunoaşterea mediului, a domeniului la care face referinţă textul. O metaforă care are sens în spaniolă nu spune nimic unui român. Un exemplu din cultura pop germană, din nou, nu spune nimic. Uneori jargonul intern dintr-o corporaţie are sens doar dacă este lăsat netradus.

Trebuie să găsim analogiile locale astfel încât să se păstreze intacte sensul şi spiritul textului iniţial. Iar aici intră în joc cultura traducătorului şi a revizorului şi cunoaşterea domeniului din care vine textul.

Cât despre constrângerile de timp, am inventat un mecanism de dilatare a timpului care ne permite să livrăm mereu la timp: alegerea optimă a echipei astfel încât să răspundem constrângerilor lingvistice, culturale şi de timp. Toate persoanele implicate într-un proiect la Casa de Traduceri sunt ca nişte alergători versaţi de maraton: ştim exact cum să ne dozăm eforturile în echipă ca să trecem toţi linia de sosire la timp.

local plan it is essential that all parties should talk the same language, no matter whether companies, consumers, business partners, employees or authorities. We have talked to Cristi Roşu, New Business & Innovation Director at Casa de Traduceri, about the challenges that language differences pose to the business environment, and about the solutions the technology of the 21st century provides.

Mr. Cristi Roşu, energynomics.ro and Casa de Traduceri are partners both in major events, and in the realization of magazines, this issue inclusively. For more than two years of cooperation, the for delivering the translations was one of the elements we have appreciated specifically. How does Casa de Traduceri operate so as to preserve a high quality level, even when the term is very short?

Casa de Traduceri is where words feel at home.

This is a metaphoric way of saying we do not work only with words, but, in fact, with any issue related to the Romanian culture, society, life style and local specificity.

Thus, the quality of our translations arises out of the answer we give to the highest challenge: adjusting texts to the local culture, finding out the most adequate shapes of the words and the most adequate meanings. Translation is not only a linguistic matter, it does not require only the proper knowledge of a foreign language. It is more than that, it is related to local culture and knowledge of the environment, of the field the text refers to. A metaphor with a certain meaning in Spanish may say nothing to a Romanian. An example from the German pop culture, again, says nothing. Sometimes, the internal jargon in a corporation does only have meaning if left untranslated. We have to find the local analogies so that the sense and spirit of the original text should be maintained.

This is where the translator’s and reviewer’s culture and knowledge of the field intervene.

As regards term limitations, we invented a mechanism of time dilatation which lets us always deliver in time: the optimum election of the team so as to answer the linguistic, cultural and time constraints.

All people involved into a project at Casa de Traduceri are like well-trained marathon runners: we know precisely how to dose our efforts in a team to pass the winning post in time.

Cristi Roșu New Business & Innovation Director la Casa de Traduceri New Business & Innovation Director at Casa de Traduceri

Q4 2017

GENERAL INTEREST

SOFT La Casa de Traduceri, lucrăm cu soft-uri specializate.

At Casa de Traduceri, we work with specialized softs.

58

| servicii / services

Concret, care este traseul unui proiect?

Vine mail-ul. Uneori e precedat de un telefon.

Proiectele ajung la mine şi la colegul meu Alex şi mai departe este desemnat un project manager responsabil pentru fiecare cont. Project managerul are rolul de a ţine legătura cu clientul, a stabili toate detaliile şi a găsi echipa potrivită de traducători şi alţi specialişti.

Lucrăm cu soft-uri specializate, astfel încât dacă, să zicem, un client ne-a mai trimis acum doi ani un fragment de text identic cu unul care face parte din documentul pe care vrea să-l traducem acum, soft-ul îl identifică şi traducerea va fi identică. Astfel, se păstrează consecvenţa şi clientul nu plăteşte de două ori aceeaşi traducere.

De pildă, există litigii care se desfăşoară pe parcursul a luni sau chiar ani de zile, în care se citează prevederi contractuale, se interpretează şi se reinterpretează declaraţii ale martorilor sau alte documente, iar traducerile anumitor paragrafe sau sintagme trebuie să fie identice.

Acelaşi lucru este valabil şi pentru proiectele din zona de marketing şi publicitate, unde trebuie păstrate identice concepte şi sloganuri care sunt declinate în materiale foarte diverse. Iar asta nu e tocmai uşor în documente de zeci sau sute de pagini, sau în traduceri de la acelaşi client primite la intervale mari de timp!

După traducere, proiectul este revizuit şi abia apoi ajunge înapoi la client. În multe situaţii, traducerea implică şi multe alte lucruri – conversia PDFurilor în text, identificarea textului care trebuie tradus din fişierele specifice aplicaţiilor software, verificarea că textul tradus pentru o aplicaţie va fi vizibil complet pe ecranul utilizatorului şi jonglarea cu multe, multe formate. Cine crede că traducerea se face într-un Word pe două coloane greşeşte profund, e un proces complex, unde apar mereu tot felul de situaţii inedite şi provocări.

Practically, what is the route of a project?

The mail arrives. Sometimes, this is preceded by a phone call. The projects come to me and my colleague Alex, then, a project manager responsible for every account is appointed. The project manager will stay in contact with the client to determine all details and to find the adequate team of translators and other specialists.

We work with specialized softs so that if, supposing a client sent us two years ago a fragment of text identical to one which is part of the document the client wants to be translated now, the soft will identify it and the translation will be identical. Thus, consistency is preserved and the clients will not pay twice for the same translation. For instance, there are litigations carried on for months or even years, quoting contractual provisions, where witnesses’ declarations or other documents are constructed or re-constructed, and the translations of certain paragraphs or collocations should be identical.

The same thing is also valid for the projects in the marketing and advertising area, where concepts and slogans that are declined in various materials should be kept identical. And this is not so easily achievable in documents extended on tens or hundreds of pages or in translations from the same client got at large time intervals!

After translation, the project is reviewed and only after this stage it is returned to the client. In many cases, the translation also involves other things – PDF conversion to text documents, identification of the text to be translated from the specific folders of the software applications, verification that the text translated for an application will be fully visible screen of the user and juggling with many, many formats. Who thinks that translations are made in Word on two columns is seriously in fault, this is a complex process where all kind of novel situations and challenges appear continuously.

Care este rolul traducătorilor umani şi în ce fel integraţi contribuţia acestora în aplicaţia software?

What is the role of human translators and how do you integrate their contribution into the software application?

Traducerea asistată de calculator se bazează în continuare în mod esenţial pe expertiza traducătorilor umani, dar permite un plus de calitate prin faptul că soft-ul asigură consecvenţa traducerii textelor, traducerea uniformă a termenilor importanţi mulţumită glosarelor personalizate pentru fiecare client şi o evaluare automatizată a calităţii: verificări numere, punctuaţie, formatare, conformitate traducere. În acelaşi timp, rolul traducătorilor umani rămâne esenţial. Suntem specialişti în limba şi cultura română. Acest lucru ne permite să găsim soluţiile potrivite pentru orice tip de text, astfel încât să nu se piardă nimic din sensul şi stilul său. Prin cultură înţelegem o viziune mai amplă, care înseamnă cultură clasică, mediu de business, modul în care funcţionează societatea românească, tendinţe lingvistice pentru diferitele grupuri sociale, drept românesc şi internaţional şi multe altele.

Care sunt limbile în care lucraţi şi care sunt cele mai des folosite, pe lângă engleză, care presupun că este cea mai frecventă?

Cu mici excepţii (chiar, dacă vreunul dintre cititorii energynomics.ro Magazine cunoaşte un traducător bun de orice limbă, îl rugăm să ne contacteze!), traducem din toate limbile. Lucrăm cu un număr foarte mare de freelanceri, traducători profesionişti, interpreţi, terminologi, dar şi specialişti în alte domenii. Merită să explic faptul că există texte specializate unde doar cineva care cunoaşte foarte bine domeniul poate înţelege şi traduce corect toate detaliile – de exemplu, în cazul documentelor complexe care ţin de domeniul siguranţei şi sănătăţii în muncă, este uneori nevoie de un medic care să contribuie la traducere şi redactare, în condiţiile în care miza poate fi sănătatea sau chiar viaţa cuiva.

Am văzut în portofoliul Casei de Traduceri firme dintre cele mai mari, din toate domeniile (IT&C, food and beverages, farma, financiar), iar din energie aţi lucrat cu câteva dintre numele mari (Enel, Petrom, MOL, Rompetrol). Aţi identificat un specific anume din partea companiilor energetice în ceea ce priveşte nevoile în privinţa traducerilor sau a modului de lucru? În acest an, Casa de Traduceri a împlinit 16 ani de când există. 16! În această deja lungă istorie am dezvoltat businessul, am diversificat portofoliul de

Computer-assisted translation is still essentially based upon human translators, but it also allows a plus of quality by the fact that the soft ensures the consistency of the texts translation, the uniform translation of the main terms due to the personalized glossaries for each client and the automate assessment of quality: checking of numbers, punctuation, formatting, translation compliance.

At the same time, the role of human translators stays essential. We are specialists in the Romanian language and culture. This lets us find the adequate solution for each type of text, so that nothing should be lost in its meaning and style. By culture we understand a wider vision which means classical culture, business environment, the way the Romanian society operates, the linguistic trends for various social groups, Romanian and international law and so on.

Rolul traducătorilor umani rămâne esenţial.

Suntem specialişti în limba şi cultura română. Acest lucru ne permite să găsim soluţiile potrivite pentru orice tip de text, astfel încât să nu se piardă nimic din sensul şi stilul său.

The role of human translators stays essential. We are specialists in the Romanian language and culture. This lets us find the adequate solution for each type of text, so that nothing should be lost in its meaning and style.

What are the languages you work with and which are the most frequently used, besides English, which I suppose is the most frequent?

With a few exceptions (if any of the readers of energynomics.ro Magazine knows a good translator of any language, we ask them to get in touch with us!), we do translations from all languages. We work with a high number of freelancers, professional translators, interpreters, terminologists, but also specialists in other fields. It is worth to explain that there are specialized texts where only someone knowing very well the field can understand and translate correctly all the details – for instance, in the case of the complex documents concerning the field of labour safety and health, for instance, the aid of a physician may sometimes be needed to contribute to such translation and wording, since someone’s health or even life can be at stake.

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| servicii / services

clienţi, am adăugat servicii noi şi am mărit echipa.

Lucrăm cu clienţi din toate domeniile. De la energie la firme de avocatură, medicină, marketing şi publicitate şi la construcţii sau presă. Acest lucru ne dă o privire largă asupra lumii în care trăim. Putem spune cu mâna pe inimă că, prin munca noastră, ne lărgim mult perspectivele şi aflăm nenumărate lucruri interesante din domenii foarte diferite. În plus, lucrăm şi cu firme de traduceri din afara României, primim proiecte şi de la ei, astfel încât vedem ce se întâmplă şi prin alte ţări.

La fel ca mulţi alţi clienţi din alte domenii, companiile energetice au nevoi extrem de diversificate.

Alocarea echipei celei mai potrivite pentru fiecare proiect este mereu o provocare pentru noi. De exemplu, pentru un contract avem nevoie de un traducător cu pregătire şi cunoştinţe juridice solide,

Project managerii noştri sunt ca nişte acrobaţi în echilibru perfect pe o sfoară subţire între doi zgârienori. Anticipează, acţionează, livrează!

Our project managers are as acrobats in perfect balance on a thin rope hanging between two sky-scrappers. Anticipate, act, deliver! dar un anumit contract include prevederi tehnice despre sisteme complexe şi funcţionarea acestora (deci traducătorul va trebui să aibă cunoştinţe aprofundate de inginerie), în timp ce un alt contract poate avea ca obiect servicii de branding şi strategie de publicitate (pentru care traducătorul trebuie să aibă cunoştinţe excelente şi mai ales la zi în domeniul marketingului).

De multe ori, în cadrul aceluiaşi client diferiţii beneficiari interni (diferitele departamente) vor avea nevoi atât de diferite încât echipele noastre de la Casa de Traduceri, care vor lucra pe documentele respective, nu au nici măcar un singur membru în comun. Cheia stă întotdeauna în a înţelege perfect şi a anticipa cerinţele clientului şi în a cunoaşte punctele forte ale fiecărui om din echipă pentu a crea combinaţia perfectă care va răspunde cel mai bine aşteptărilor pentru proiectul respectiv. Project managerii noştri sunt ca nişte acrobaţi în echilibru perfect pe o sfoară subţire între doi zgârie-nori. Anticipează, acţionează, livrează!

60

I could see in the portfolio of Casa de Traduceri the largest companies , in all fields (IT&C, food and beverages, pharma, financial), and from the power field you worked with some of the greatest ones (Enel, Petrom, MOL, Rompetrol).

Could you identify a certain specificity from the part of the power companies as regards the needs related to the translations or the method of work?

This year, Casa de Traduceri has come to 16 years of existence. 16! During this already large history we developed the business, we diversified the portfolio of clients, we added new services and enlarged our team.

We work with clients from all the fields. From power, to law, medicine, marketing and advertising companies, to construction and press. This offers us a wide perspective on the world we live in. We can say in all sincerity that, by our work, we considerably enlarge our perspectives and we find out countless interesting things in various fields. Moreover, we also work with translation companies outside Romania, we also get projects from them, so we can also see what happens abroad.

As many other clients of other fields, the power companies have extremely diversified needs. The assignment of the team most adequate to each project is always a challenge for us. For instance, for a contract we need a translator counting on solid legal knowledge and training, but a certain contract includes technical provisions on complex systems and their operation (so the translator will have to count on thorough knowledge of engineering), while other contract may have as an object branding services and advertising strategy (for which the translator should count on excellent and especially updated knowledge in the field of marketing). Often, within the same client the different internal beneficiaries (the various departments) will have so varied needs that our teams from Casa de Traduceri, which are to work on the corresponding documents, do not have at least one single member in common. The key stays always in perfect understanding and anticipating the clients’ requirements, and in knowing the strengths of any individual of the team to create the perfect match to best answer expectations for such project. Our project managers are as acrobats in perfect balance on a thin rope hanging between two sky-scrappers. Anticipate, act, deliver!

062

084

ELECTRICITY

ELECTRICITY

| interviu / interview

Cosmin Ghiță, Nuclearelectrica:

5

priorități pentru Nuclearelectrica priorities for Nuclearelectrica

În cazul Nuclearelectrica este vorba de asigurarea continuităţii, astfel încât proiectele prioritare să fie realizate fără sincope și creșteri de costuri.

In the case of Nuclearelectrica, it is about continuity, so that the priority projects should be achieved without syncopes and costs increases.

62

I

nstalat de curând la conducerea Nuclearelectrica, directorul general Cosmin Ghiță şi-a ordonat prioritățile şi a prezentat, într-un interviu pentru energynomics.ro Magazine, viziunea cu privire la rolul şi locul companiei în sistemul energetic național. Sunt primele elemente dintr-o abordare sistemică, ceea ce Cosmin Ghiță consideră a fi necesar la nivelul întregii industrii energetice din România: „o abordare sistemică, o integrare a părților componente într-un mecanism eficient, o mai bună corelație intern-extern şi adaptabilitate”.

Stimate domnule Cosmin Ghiţă, sunteţi de puţină vreme la conducerea Nuclearelectrica, o companie esenţială în sistemul energetic naţional. Care sunt argumentele profesionale care vă încurajează în preluarea conducerii acestui mamut energetic?

Voi începe aşa: un om responsabil îşi asumă o funcție doar dacă are certitudinea că formarea profesională anterioară şi experiența îi sunt suficiente pentru a administra o companie complexă, pentru a-i valorifica mai departe resursele, în principiu pentru valoare adăugată. La 28 de ani îți asumi o astfel de provocare nu pentru funcția de director general, ci pentru rezultate, pentru că îți doreşti rezultate. Până la acest moment ai nevoie să fi acumulat deja experiență managerială, pe proiecte foarte mari, foarte complexe, cu variabile economico-financiare, legale şi de management care să funcționeze ca o bază de dezvoltare ulterioară. Nuclearelectrica este un producător de energie nucleară, complexitatea activităților unui astfel de producător fiind una foarte mare, responsabilitatea actelor manageria-

Cosmin Ghiță Directorul general al Nuclearelectrica Chief Executive Officer of Nuclearelectrica

le în consecință, aşadar am ştiut foarte bine înainte de preluarea provizoratului ce înseamnă industria nucleară, care este specificul, unde este Nuclearelectrica şi, asociat, ce pot eu să fac în context, pe baza experienței mele anterioare.

Orice companie, indiferent de natura activității sale de bază, depinde de calitatea, responsabilitatea actului managerial, iar calitatea actului managerial se traduce prin cunoştințe, experiență, înțelegere completă a modelului de business, a piețelor pe care aceasta operează, a condiționalităților. Viziunea managementului şi metodele de implementare a vorbelor în fapte fac diferența dintre un actor economic acceptabil şi unul excelent. Ceea ce consider necesar la nivelul întregului sistem energetic din România este o abordare sistemică, o integrare a părților componente într-un mecanism eficient, o mai bună corelație intern-extern şi adaptabilitate.

Managementul Nuclearelectrica este unul format din specialități multiple, nu este o voce unică ce trasează coordonate. Este o multidisciplinaritate care trebuie gestionată individual şi colectiv extrem de eficient. Într-un gest de transparenţă mai degrabă rar în peisajul companiilor energetice de stat din România, aţi expus recent priorităţile pe care vi le-aţi asumat pentru acest mandat temporar. Care sunt domeniile care impun o intervenţie imediată din partea dumneavoastră?

Transparența este o condiție esențială a unui management responsabil, asumat.

Pe de altă parte, mi se pare absolut firesc ca un manager să îşi comunice planurile, să explice condițiile şi să o facă la începutul mandatului, fie acesta chiar şi provizoriu.

Este, dacă vreți, cea mai simplă metodă

R

ecently established at the head of Nuclearelectrica, the Chief Executive Officer Cosmin Ghiţă has set the priorities into order and made known, in an interview to energynomics.ro Magazine, his vision on the role and place of the company in the national power system. These are the first elements in a systemic approach, which Cosmin Ghiţă deems to be necessary at the level of the entire power industry in Romania: “A systemic approach, integration of the composing parts into an efficient mechanism, a better correlation inside-outside and adaptability”.

Mr. Cosmin Ghiţă, it’s been a short time since you have headed Nuclearelectrica, a company essential to the national power system. What are the La 28 de ani îți asumi o astfel professional arguments encouragde provocare pentru că îți ing you to take over the managedorești rezultate. ment of such power mammoth?

I will start like this: a responsible inAt 28 years old, one assumes dividual only undertakes a certain posisuch a challenge because tion if he/she is certain that his/her preone wants results. vious professional training and experience are enough to be able to manage a complex company, to further render valuable its resources, in principle for added value. At 28 years old, one assumes such a challenge not for the position of general manager, but for the result, for wanting results. By this moment, you need to have already gained the managerial experience, by very large, very complex projects, with economic-financial, legal and management variables operating as a basis for subsequent growth. Nuclearelectrica is a nuclear power producer, and the complexity of the activities of such producer is a very large one, the responsibility of the managerial deeds accordingly, therefore I knew very well before having undertaken the interim management what nuclear power was, what its specificity was, where Nuclearelectrica was situated and, in association, what I could do in the context, based on my previous experience.

Any company, whatever its basic activity, depends on the quality, the responsibility of the managing deed, and the quality of the managerial deed is transposed by knowledge, experience, full comprehension of the business model, of their operation markets, of conditionals. The management vision and the methods of transposing words into

28

Q4 2017

ELECTRICITY

CNU Situația din anul 2015 a fost punctul culminant al unor momente trecute negestionate corespunzător.

The situation created in 2015 was the climax of some past moments improperly managed.

64

| interviu / interview

de a arăta respect faţă de cei interesați de companie şi de calitatea actului de conducere. În cazul Nuclearelectrica este vorba de continuitate, de asigurarea acesteia în aşa fel încât proiectele prioritare să fie realizate fără sincope şi creşteri de costuri. De altfel, vorbim de industrie nucleară, domeniu în care activitățile trebuie neapărat realizate la momentul lor. Modul de lucru este unul proactiv, conservativ prin definiție. Aceste priorități rezultă organic din activitatea companiei, din poziționarea ei curentă şi din planurile de viitor şi sunt asumate atât de echipa de management, cât şi de angajați.

Prioritățile mele majore, pe lângă activitatea normală a companiei, sunt 5: Menținerea nivelului înalt de securitate nucleară, implicit a calificativului de excelență. Tocmai m-am întors de la o reuniune a WANO (asociația mondială a operatorilor din domeniul nuclear) unde industria nucleară din România este percepută ca fiind una foarte performantă, cu specialişti foarte buni. Astfel de rezultate şi percepția lor apar după muncă susținută de ani de zile. Ele trebuie întreținute şi valorificate; ca să fie menținute au nevoie de cultivare continuă: a mediului de lucru, a specialiştilor, de întâmpinare a eforturilor, de susținere a acestora.

Retehnologizarea Unității 1. Cu o primă fază deja aprobată de acționarii SNN, se lucrează activ la etapele acestei prime faze. Deja am înființat Direcția de Retehnologizare la nivelul SNN, structura specializată care se va ocupa de acest proiect. În principal, în această primă fază, vorbim de extinderea numărului de ore dincolo de cele 210.000 aferente proiectului inițial, aşadar producție suplimentară, fonduri suplimentare, de realizarea studiului de fezabilitate şi alte analize tehnice complementare şi suplimentare, dar şi de stabilirea structurii de personal necesare derulării celorlalte două faze ale proiectului. Faza 2 înseamnă contractări, iar ultima, oprirea efectivă în intervalul decembrie 2026 - decembrie 2028. Ulterior repunerii în funcțiune, în 2028, vorbim de încă 30 de ani operare şi producție stabilă, la mult mai puțin din costurile de realizare a unei unități nucleare noi.

Identificarea strategiei optime de asigurare a necesarului de materie primă pentru realizarea fasciculelor de combustibil. Şi în acest sens, aşa cum spuneam la întâlnirea cu presa, avem în vedere

facts make the difference between an acceptable business player and an excellent one. What I deem to be necessary at the level of the entire power system of Romania is a systemic approach, integration of the composing parts into an efficient mechanism, a better correlation inside-outside and adaptability.

The management of Nuclearelectrica is made up of multiple specialties, it is not about a single voice setting coordinates. It’s about multidisciplinarity that has to be managed individually and collectively in an extremely efficient manner.

As a sign of transparency rather rare in the landscape of the state-owned power companies of Romania, you have recently stated the priorities you undertook for this temporary mandate. What are the fields imposing your immediate intervention?

Transparency is an essential condition for a responsible, undertaken management. On the other hand, I think it is absolutely normal that a manager should announce their plans, to explain the

realizarea unui studiu cu două priorități: asigurarea necesarului pentru operare la nivelul SNN şi identificarea unor soluții de menținere a ciclului integrat de combustibil. Evident că acest studiu va fi prezentat acționarilor, iar decizia le va aparține.

Reajustarea strategiei de resurse umane. Mă interesează o implicare cât mai activă a industriei în componentă educațională care se va concretiza, în prima fază, printr-un program de burse. Ca să identificăm, să recrutăm tinerii de care avem nevoie, trebuie să ne ducem noi spre ei. Lucru pe care îl vom face. De asemenea, trebuie să menținem specialiştii înalt calificați. Dacă România este percepută la nivel internațional ca având o industrie nucleară performantă, este datorită specialiştilor săi. Dacă un stat, deja cu tradiție în nuclear, a reuşit să-şi formeze o pepinieră de specialişti, atunci acelaşi stat trebuie să ştie să-i mențină acasă. Nevoie de experți este peste tot, dar mai ales acasă.

Diversificare. Indiferent de evoluția pieței de energie, de fluctuațiile acesteia, inerente, de altfel, o companie solidă are nevoie de sprijin complementar,

conditions and to do this at the beginning of the mandate, even when provisional. This is the easiest method, if you want, to show respect to all those interested about the company and the quality of the management deed.

In the case of Nuclearelectrica, it is about continuity, its assurance so that the priority projects should be achieved without syncopes and costs increases. As a matter of fact, we talk about the nuclear industry, a field in which the activities should be necessarily achieved at the proper time. The work manner is a pro-active one, conservative by definition. Such priorities arise organically from the activity of the company, from its current positioning and the future plans and are assumed both by the management team, and by the employees.

My major priorities, besides the normal activity of the company, are in a number of 5: The maintenance of the high level of nuclear security, implicitly of the qualification of excellence.

I have just returned from a meeting organized by WANO (the World Association of Nuclear Operators) where the nuclear industry of Romania is perceived as a high-performance one, with very good specialists. Such results and their perception arise after sustained work for years. They need to be maintained and valorized; to be maintained, they need continuous cultivation: of the work environment, of the specialists, of welcoming efforts, of their support.

Refitting Unit 1. With a first stage already approved by the SNN shareholders, the stages of this first phase are worked actively. We have already set up the Refitting Direction at the level of SNN, the specialized structure which will be in charge with this project. In this first stage, we talk mainly about the extension of the number of hours beyond 210,000 corresponding to the initial project, therefore, additional production, additional funds, about the carrying out of a feasibility study and other technical complementary and additional analyses, as well as about the determination of the structure of personnel required to carry on the other two stages of the project. Stage 2 means entering into contracts, and the last one, the effective stoppage in the interval December 2026 - December 2028. Subsequently to their recommissioning, in 2028, we talk about other 30 years of operation and steady production, at much less of the costs of achievement of a new nuclear unit.

Dacă un stat, deja cu tradiție în nuclear, a reușit să-și formeze o pepinieră de specialiști, atunci același stat trebuie să știe să-i mențină acasă.

If a state, already having tradition in the nuclear field, succeeded to made up a farm of specialists, then the same state should know how to keep them at home.

Q4 2017

ELECTRICITY

| interviu / interview

atât din perspectiva diversificării surselor de fi­ nanțare, dar şi din cea a dezvoltării companiei. Plafonarea nu serveşte unui scop constructiv.

Autorităţile române – în principal, Guvernul, ca acţionar majoritar – dar şi experţii din sectorul nuclear insistă asupra necesităţii ca România să-şi menţină pe viitor un ciclu nuclear integrat, de la materie primă la livrarea de electricitate. Care este rolul pe care Nuclearelectrica îl poate juca pentru a contribui la acest deziderat?

Nu doar guvernarea. Nuclearelectrica are nevoie în aceeaşi măsură de acest ciclu complet de combustibil. Situația creată în anul 2015 a fost punctul culminant al unor momente trecute negestionate corespunzător şi a pus într-o situație complicată ambele companii, într-un context de preț şi piață dezavantajos pentru CNU.

Pentru Nuclearelectrica, liberalizarea totală a pieței de energie înseamnă că își va vinde întreaga producție pe segmentul competitiv de piață, la prețul de piață.

For Nuclearelectrica, the full liberalization of the power market means it will sell its entire production on the competitive market share, at the market price.

Vom realiza acel studiu şi vom vedea care sunt soluțiile reciproc avantajoase. Nuclearelectrica este o companie listată, cu obligații care decurg din acest statut. Vom încerca să găsim o soluție respectând toate prevederile legale implicite. În energie, şi îndeosebi în sectorul nuclear, formarea unor specialişti durează mult şi costă mult, iar menţinerea lor în ţară este o provocare permanentă. Ce instrumente are la îndemână Nuclearelectrica pentru a atrage tineri de perspectivă şi pentru a menţine un corp profesional, în condiţiile în care proiectele nucleare de anvergură sunt tot mai numeroase inclusiv în apropierea României?

Da, durează în medie 7 ani să formezi un specialist, să-l aduci de la munca de teren în camera de comandă. De capacitatea, profesionalismul şi

66

The identification of the optimal strategy to ensure the need of raw material for the achievement of fuel bundles. And, in this regard, as we stated at the press conference, we have in view the achievement of a survey with two priorities: ensuring the need for operation at the level of SNN and identification of some solutions for the maintenance of the integrated cycle of fuel. Of course, this survey will be shown to the shareholders, and the decision will be up to them.

Readjusting the human resources strategy. I am interested in a highly active involvement of the industry into the educational component which is to be materialized, during the first stage, by a program of grants. In order for us to identify, to recruit the youths we need, we have to go towards them.

Which we will do. Moreover, we have to keep the highly-qualified specialists. If Romania is perceived at international level as having a high-performance nuclear industry, this is due to its specialists. If a state, already having tradition in the nuclear field, succeeded to make up a farm of specialists, then the same state should know how to keep these at home.

There’s a need of experts everywhere, but especially at home.

Diversification. Regardless of the evolution of power market, of its fluctuations which are in fact inherent, a solid company needs additional support, both from the perspective of diversification of the financing sources, but also from that of company’s development. Limitation does not serve a constructive scope.

The Romanian authorities – mainly, the Government as a major shareholder – as well as the experts in the nuclear field insist upon the need that Romania should maintain in the future an integrated nuclear cycle, from raw material to electricity supply. What is the role Nuclearelectrica can play to contribute to such desideratum?

Not only governance. Nuclearelectrica equally needs this complete cycle of fuel. The situation created in 2015 was the climax of some past moments improperly managed and placed both companies into a complicated situation, in a context of price and market disadvantageous for CNU. We shall achieve that survey and we will see what are the mutually advantageous solutions.

abilitatea personalului din camera de comandă depinde operarea unui reactor de 3 miliarde de euro.

La nivel global, dar şi regional, dacă ne uităm la statele din vecinătatea României, dezvoltarea industriei nucleare, prin proiecte noi, a devenit sinonimă cu asigurarea securității energetice, a dezvoltării capacităților autohtone, a asigurării protecției consumatorilor. Multe din aceste state încep de la zero, iar în cazul industriei nucleare, dezvoltarea de la zero a unui proiect înseamnă enorm de multă muncă. Una din primele cerințe este resursa umană, cât mai calificată, pe care o pot lua din state cu experiență mare în operare, cum este şi România.

De cele mai multe ori, diferențele salariale sunt suficiente pentru un grad relativ mare de migrare a personalului.

Aşadar, ca să ne menținem specialiştii, încercăm să oferim pachete salariale motivante, în limita prevederilor legale. Ceea ce este cert în prezent este că prevederile legale actuale nu pot răspunde adecvat la competitivitatea intensă la nivel internațional.

Ne concentrăm pe identificare, retenție şi formare de noi specialişti, pe planuri de succesiune, dar sunt etape care durează şi care nu pot substitui plecarea unui specialist cu 20-30 de ani de experiență.

Acest fenomen al migrării specialiştilor către proiecte noi nu este specific doar României, cum s-ar putea crede, prin raportarea la nivelul salarial, ci pentru multe alte state, la nivelul salarial adăugându-se perspectiva unui nou proiect, provocările aferente. Dar ca să-şi rețină specialiştii, România este cea care trebuie să le ofere motivația să rămână. În ce stadiu se găsesc negocierile cu partea chineză pentru realizarea reactoarelor 3 și 4 de la Cernavodă? Aceste negocieri sunt în curs deja de mulți ani. Există un anume element unde cele două părţi întârzie să identifice o poziţie comună? Care este acest element dificil?

Strategia de dezvoltare a Proiectului Unităților 3 şi 4 a fost relansată în anul 2014 după retragerea ultimilor doi investitori din vechea formulă. Strategia a presupus, începând cu a doua jumătate a anului 2014, lansarea unei proceduri de selecție de noi investitori, cu respectarea legislației naționale şi europene pentru astfel de proceduri. Procedura în sine are mai multe etape. În prezent, suntem în

Nuclearelectrica is a listed company, with obligations arising out of this condition. We will try to find a solution observing all the implicit legal provisions.

In power, and especially in the nuclear field, the training of specialists lasts more and costs more, and keepinmg them in the country is a permanent challenge. What are the instruments Nuclearelectrica has available to attract youth with perspectives and to maintain a professional body, given that the major nuclear projects grow more numerous inclusively in the proximity of Romania?

Indeed, it takes an average 7 years to train a specialist, to bring them from the field work to the control room. The operation of a reactor valued at EUR 3 billion depends on the capacity, professionalism and ability of the personnel in the control room.

At global, but also regional level, if we look to the states in the neighbourhood of Romania, the developNegocierile pentru noile ment of the nuclear industry, by reactoare au fost un proces new projects, became synonym to continuu, echilibrat și bine ensuring power safety, developstructurat. ing autochthonous capacities to The negociation for the new ensuring consumers’ protection. reactors was a continuous Many of these states start from process, still balanced and zero, and in the case of the nuclear well structured. industry, the development from zero of a project means an enormous volume of work. One of the first requirements is the human resource, as qualified as possible, which these can take from states with high experience in operation, such as Romania. For the most part, the salary differences are enough for a relatively high degree of migration of the personnel.

Therefore, in order for us to keep our specialists, we try to offer inciting salary packages, within the legal provisions. What is certain at present is that the current legal provisions cannot answer adequately to the intense competitiveness on the international level.

We focus on identification, retention and training of new specialists, succession plans, but these are stages requiring time and which cannot substitute a specialist leaving with 20-30 years of experience.

This phenomenon of specialists migration towards new projects is not specific only to Romania, as one could believe, by reporting to the salary level,

3-4

Q4 2017

ELECTRICITY

| interviu / interview

ultima etapă, aceea a negocierii Acordului Investitorilor şi a Actului Constitutiv ale noii companii de proiect cu investitorul selectat China General Nuclear Power Corporation, în prezent cel mai mare dezvoltator de unități nucleare. Este adevărat că au existat unele prelungiri ale perioadelor de negocieri stipulate prin Memorandumul de Înțelegere dintre părți, dar gândiți-vă că discutăm de un proiect nuclear, o investiție extrem de complexă din punct de vedere tehnic, financiar, structural. Este bine ca aceste aspecte să fie discutate şi analizate în detaliu. Ar fi o problemă dacă un astfel de proiect nuclear şi/sau procesele de negocieri s-ar finaliza

relativ repede. Construcția de noi reactoare necesită atenție la detaliu, preocupare şi responsabilitate pentru fiecare detaliu. Este un specific al industriei.

Scopul este să operăm încă două reactoare la standarde foarte înalte, pentru o durată de 30 de ani, cu posibilitate de extindere la 60. De la lansarea strategiei până în prezent au fost discutate, analizate şi negociate multe aspecte. Relansarea şi ceea ce se întâmplă în prezent au fost un proces continuu, dar echilibrat şi bine structurat, ambele părți reconfirmându-şi interesul în realizarea proiectului.

68

but also to many other states, the salary level being added the perspective of a new project, the corresponding challenges. Still, in order to keep its specialists, Romania is the one that should provide them with incentives to stay.

What is the stage in the negotiations with the Chinese party regarding Cernavodă reactors 3 and 4? These negotiations have been carrying on for many years. Is there a certain element where the two parties are long in identifying a joint position? What is that difficult element?

The strategy for the development of the project regarding Units 3 and 4 was relaunched in 2014 following the withdrawal of the last two investors from the old formula. The strategy supposed, starting with the second half of 2014, the launch of a procedure of selection of new investors, observing the national and European legislation for such procedures. The procedure in itself has several stages.

At present, we are at the last stage, that of negotiating the Investors’ Agreement and the Articles of Association of the new project company with the selected investor China General Nuclear Power Corporation, at present the highest developer of nuclear units. It is true that there were certain extensions of the periods of negotiations stipulated by the Understanding Memorandum of the parties, but consider that we talk about a nuclear project, an extremely complex investment from the technical, financial, structural point of view. It is advisable that such matters should be debated and analyzed in detail.

It would be a problem if such nuclear project and/ or the negotiation processes finished quite quickly.

The construction of new reactors needs attention to details, concern and responsibility for each detail.

It is the specificity of the industry. The scope is to operate another two reactors at very high standards, for a duration of 30 years, with a possibility of extension to 60. From the launch of the strategy to the present, many aspects have been debated, analyzed and negotiated. The relaunch and what happens at present were a continuous process, still balanced and well structured, both parties reconfirming their interest in the fulfilment of the project.

The electric power market of Romania undergoes fundamental changes along with the progress of the liberalization process, inclusively

Piaţa de electricitate din România trece prin schimbări fundamentale odată cu avansul procesului de liberalizare, inclusiv la nivelul consumatorilor finali. Care vedeţi a fi impactul liberalizării complete pentru Nuclearelectrica şi preţurile de vânzare a electricităţii produse la Cernavodă? Vă aşteptaţi ca preţul mediu al electricităţii să crească în 2018 faţă de 2017?

Pentru Nuclearelectrica, liberalizarea totală a pieței de energie înseamnă că îşi va vinde întreaga producție pe segmentul competitiv de piață, la prețul de piață. Nu cred că liberalizarea va conduce la o creştere a prețului în piață. Creşterea de preț sau fluctuațiile de preț depind de condițiile din piață. Dacă trendul ascendent de preț de anul acesta se va menține sau dacă va continua, acesta este un rezultat direct al condițiilor de piață, nu al liberalizării per se a pieței. Ne dorim o creştere a predictibilității şi stabilității pieței, o orientare a traderilor către contracte pe termen lung, care din perspectiva unui producător în bandă reprezintă un element de siguranță a investițiilor curente şi viitoare.

at the level of the final consumers. What is in your opinion the impact of full liberalization for Nuclearelectrica and the selling prices of the electric power produced at Cernavodă? Do you expect an increase of the average price of the electric power in 2018, compared to 2017?

For Nuclearelectrica, the full liberalization of the power market means it will sell its entire production on the competitive market share, at the market price.

I don’t think that liberalization will lead to a price increase on the market. The price increase or price fluctuations depend on the market conditions. If the price ascending trend of this year is maintained or if it continues, this is a direct result of the market conditions, not of the market per se liberalization.

We want an increase of predictability and stability of the market, an orientation of traders towards longterm contracts, which, from the perspective of a banded producer, represents an element of the current and future investments safety.

Odată cu un mandat complet la conducerea Nuclearelectrica, viitorul director general va avea de respectat şi o „scrisoare de aşteptări” din partea acţionarilor. Din această perspectivă, care vedeţi a fi rolul Nuclearelectrica în ansamblul economiei româneşti?

Un mandat complet la Nuclearelectrica (4 ani) înseamnă o procedură de selecție. Da, OUG 109/2011, cu completările şi modificările ulterioare, specifică elaborarea de către autoritatea tutelară, Ministerul Energiei, a unei scrisori de aşteptări pentru Consiliul de Administrație, scrisoare care într-adevăr poziționează compania pe termen mediu şi creează o serie de expectative. În mod cert, SNN nu poate avea decât o poziție strategică, pe mai multe paliere: operator nuclear, producție, indicatori financiari, dezvoltare, piață de capital. Acestea nu pot fi separate: sunt interdependente şi împreună conferă dimensiunea totală a companiei. Strict din punctul de vedere al sistemului energetic, Nuclearelectrica este şi va rămâne un producător strategic: în prezent prin asigurarea a aproximativ 20% din necesarul de energie, fără influențe majore climatice sau de altă natură, iar pe termen lung prin dublarea capacității de producție pentru a forma un mix energetic echilibrat, sustenabil, având în vedere perspectivele surselor convenționale tot pe termen lung.

Along with a full mandate at the head of Nuclearelectrica, the future Chief Executive Officer will have to also comply with a “letter of expectations” from the part of the shareholders. From this perspective, what is in your opinion the role of Nuclearelectrica in the context of the Romanian economy?

A full (4 year) mandate at Nuclearelectrica means a procedure of selection. Yes, GEO 109/2011, with its subsequent amendments, stipulates the carrying out by the tutelary authority, the Ministry of Power, of a letter of expectations for the Board of Administration, letter which indeed places the company on average term and creates a series of expectations.

Certainly, SNN cannot have but a strategic position, on several plateaus: nuclear operator, production, financial indices, development, capital market. These cannot be separated: they are interdependent and together they confer the total dimension of the company. Strictly from the point of view of the power system, Nuclearelectrica is and will be a strategic producer: at present, by ensuring about 20% out of the need of power, with no major climatic or other types of influences, and in the long term by doubling the production capacity to form a balanced, sustainable, energetic mix, considering the perspectives of the conventional sources on long term as well.

Q4 2017

ELECTRICITY

| focus

Eficienţa energetică – mai importantă ca oricând, atunci când preţurile o iau razna Energy efficiency – more important than anything else when prices run wild BOGDAN TUDORACHE

O

mare instituţie financiară din România a reuşit performanţe deosebite în domeniul eficienţei energetice proprii. Însă valul de scumpiri de pe piaţa energiei electrice a dus la renegocierea contractelor cu furnizorul de electricitate de nu mai puţin de trei ori pe parcursul acestui an şi toată economia energetică, de 5-6%, s-a pierdut, prin creşterea facturilor cu aproape 7%. În 2018 nu va exista companie care să nu fie afectată de astfel de probleme. Rolul eficienţei energetice devine tot

70

A

major financial institution of Romania recorded exceptional results in the field of energy efficiency. But the wave of price rises on the electric power market entailed the renegotiation of the contracts concluded with the electric power supplier not less than three times this year, and the whole energy economy, of 5-6%, was lost, as invoices increased by almost 7%. Not a single company will be spared by such problems in 2018.

The role of energy efficiency is increasingly clear:

mai clar: în 2017 s-au văzut doar parţial efectele scumpirilor de pe piaţa energiei electrice. ”Pentru noi, efectele se vor vedea abia la anul”, a declarat directorul general al Alro, Gheorghe Dobra, pentru energynomics.ro.

Multe companii se plâng că din cauza creşterilor de preţ de pe piaţa electricităţii au fost nevoite să renegocieze chiar de câteva ori preţul cu furnizorii.

Alro cumpără însă toată energia de pe bursa OPCOM şi nu a fost nevoită să renegocieze contractele în ultima perioadă. Cu toate acestea, la începutul anului au existat doi furnizori care au intrat în faliment şi la care Alro a fost nevoită să renunţe. ”Ne aşteptăm să fim afectaţi de creşterea preţurilor din acest an abia din 2018. Anul acesta nu am avut ce renegocia pentru că de un an de zile cumpărăm toată energia de pe OPCOM. Avem un departament de energie care lucrează continuu.

Am avut în februarie nişte furnizori care au dispărut, însă am reuşit după o lună să cumpărăm energia tot de pe OPCOM, la un preţ competitiv. Pentru anul acesta contractele au fost semnate deja”, susţine Dobra.

El a explicat că în alte ţări nu toată energia se tranzacţionează pe bursă. ”Din punctul meu de vedere, ceva din piaţa energiei nu funcţionează atunci când 30-40% se tranzacţionează pe Piaţa Zilei Următoare sau pe piaţa de echilibrare. Nu vreau să mă pronunţ, dar e ceva care nu funcţionează, nu ştiu ce”, a mai spus el.

Inexistenţa contractelor pe termen lung reprezintă o altă problemă.

“Nu sunt un expert în bursă, dar, după modul în care funcţionează, bursa energiei îmi aduce aminte tot de acum 20 de ani, când leul nu era total convertibil şi era o piaţă gri în care astăzi era o valoare de, să zicem, A şi a doua zi era de 2A sau de 3A. Piaţa mi se pare că nu este echilibrată, iar eu o să vă dau un exemplu cu câteva cifre. Ne trebuie aproximativ 3 TWh, 3 milioane MWh, ca să putem funcţiona la capacitatea pe care o avem astăzi, pentru că avem o hală oprită tot din lipsă de energie, pentru că nu se poate tranzacţiona energie pe termen lung, iar ca să ne asigurăm acest necesar avem 31 de contracte până acum, foarte greu de administrat.”

Potrivit acestuia, piaţa pentru marii consumatori nu funcţionează, iar o firmă din industria metalurgică sau din industria chimică are nevoie de contracte de energie pe termen lung. “Există o sincopă, există

in 2017 the consequences of price rises on the electric power market were only partially seen. “For us, the consequences will only be visible next year”, CEO at Alro, Gheorghe Dobra, stated for energynomics.ro.

Many companies complain that, due to such price rises on the electric power market, they had to renegotiate the price with the suppliers even several times. However, Alro purchases the whole volume of energy from OPCOM, so, there has been no need for it to renegotiate the contracts lately. However, at the beginning of the year, there were two suppliers that became bankrupt, and Alro had to waive them.

“We expect that the price rise of this year will affect us only from 2018. This year we had nothing to renegotiate as for one year we have purchased the volume of energy from OPCOM. We count on a power department that works continuously. In February we had some suppliers that vanished but, in a one-month term, we succeeded to buy power from the same source OPCOM, at a competitive price. For this year, the contracts have already been concluded”, Dobra says.

Am avut în februarie nişte furnizori care au dispărut, însă am reuşit după o lună să cumpărăm energia tot de pe OPCOM, la un preţ competitiv.

In February we had some suppliers that vanished, but, in a one-month term, we succeeded to buy power from the same source - OPCOM, at a competitive price.

GHEORGHE DOBRA

directorul general al Alro / CEO Alro

He explained that in other countries not the whole energy is traded on the stock exchange. “From my point of view, something in the energy market may not work if 30-40% of the volume is traded on the next day market or on the balancing market. I would not give my opinion, but there is something that does not work, I don’t know what exactly”, he added.

The lack of long-term contracts is another issue.

“I am not an expert of the Stock Exchange but, according to how it works, the energy stock reminds me the same old time 20 years ago, when the Romanian currency - Leu - was entirely convertible and there was a grey market where now there was a value quoted, lets say, as A, and next day such value was quoted as 2A or 3A. The market seems to me

Q4 2017

ELECTRICITY

| focus

Acum a venit momentul să facem pasul următor, să diminuăm suplimentar amprenta industrială.”

Conceptul de fabrică verde vizează folosirea tehnologiilor ecologice de ultimă generaţie, disponibile pe piaţă, care vor permite companiei să producă aluminiu cu profitabilitate mare şi foarte mare. În plus, acestea vor contribui la îndeplinirea ţintei Alro de apropiere de zero deşeuri şi zero emisii. Planul de afaceri pentru perioada 2017 – 2021 previzionează investiţii totale de peste 190 de milioane de dolari, din care peste 100 de milioane de dolari pentru proiectele de creştere a eficienţei energetice.

unbalanced, and I will put forth a few examples with figures. We need about 3 TWh, 3 million MWh to operate at the capacity we have at present, as we have one hall shut also due to the lack of power, since it is not possible to trade energy on long-term, and, in order to procure such quantity, we have concluded 31 contracts so far, which are difficult to manage”.

According to him, the market for the major consumers is not operational, and a company operating in the metallurgical or chemical industries requires long-term power contracts. “There is some syncope, something that does not work properly and I think that has to be settled. If you ask me what exactly, I could not answer. At present, we have procured the required energy in a percentage of about 75%-80% for the next year. There is one more issue to be settled and this should be done by the regulator. It is not possible that 30%, 40% — or sometimes even 50% — of our consumption should be based upon the Next Day Market (NDM) which is a sanctioning market”, Dobra explained.

Alro implements a long-term programme of over USD 100 million to increase energy efficiency and reduce consumption.

“During the last 15 years, we have been continuously investing in modern equipment which did not increase only production, but operational efficiency as well”, Dobra says.

“Moreover, our research programmes helped us attain energy consumptions and emissions significantly lower to the average of the industry. Now it’s time for us to take a new step forward, to additionally diminish the industrial mark”.

The concept of „Green Plant” envisages the use of state-of-the-art ecological technologies, available on the market, that will allow the Company to produce aluminum of high and very high profitability.

Moreover, these will help attaining the target set by Alro to draw near zero waste and zero emissions. The business plan for 2017 – 2021 forecasts total investments exceeding USD 190 million, out of which over USD 100 million for projects aiming increase of the energy efficiency.

ROMÂNIA NU A ATINS PUNCTUL DE PROGRES AŞTEPTAT Deşi România este departe de a fi efectuat investiţiile prognozate în urmă cu câţiva ani în domeniul eficienţei energetice, variaţiile preţului

ROMANIA DID NOT ATTAIN THE EXPECTED PROGRESS TARGET Although Romania is far from having made the investments announced a few years ago in the field of energy efficiency, the electric power price variations

ceva care nu funcţionează cum trebuie şi cred că trebuie rezolvat. Dacă mă întrebaţi ce, nu aş putea să vă răspund exact. În momentul de faţă, avem energia asigurată cam 75%-80% pentru anul viitor.

Mai este o problemă care trebuie rezolvată şi aceasta trebuie rezolvată de reglementator. Nu se poate să avem 30%, 40% — sau chiar 50% uneori — consum bazat pe Piaţa Zilei Următoare (PZU), care este o piaţă penalizatoare”, a mai afirmat Dobra.

Alro implementează un program pe termen lung de peste 100 de milioane de dolari pentru creşterea eficienţei energetice şi scăderea consumului. „În ultimii 15 ani, am investit continuu în echipamente moderne, care au crescut nu doar producţia, ci şi eficienţa operaţională”, spune Dobra. “În plus, programele noastre de cercetare ne-au ajutat să atingem consumuri de energie şi emisii cu mult mai reduse comparativ cu media industriei.

Nu suntem în punctul de progres la care ne-am fi aşteptat. Instituţiile, autorităţile şi consumatorii nu sunt convinse de utilitatea unor astfel de investiţii.

We did not come to the progress we expected. The institutions, the authorities and the consumers are not aware of the usefulness of such investments.

DOINA VORNICU

director operaţional (COO) al CEZ România / COO at CEZ Romania

72

electricităţii determină tot mai mulţi jucători să ia în determine more and more players to consider such calcul astfel de soluţii, susţine Doina Vornicu, direcsolutions, according to Doina Vornicu, COO at CEZ Rotor operaţional (COO) al CEZ România. ”Nu suntem mania. “We did not come to the progress we expected. în punctul de progres la care ne-am fi aşteptat. InThe institutions, the authorities and the consumers stituţiile, autorităţile şi consumatorii nu sunt conare not aware of the usefulness of such investments. vinse de utilitatea unor astfel de investiţii. Iar atât And, as long as the business case is not positive or timp cât business case-ul nu este pozitiv sau nu rewe cannot prove that money are really saved this uşim să convingem că se economisesc bani cu adeway, nobody is going to invest”, Vornicu says. vărat din asta, nimeni nu va investi”, spune Vornicu.

Moreover, there are also legislative barriers to În plus, există şi bariere legislative în calea unor such investments. astfel de investiţii.

“The public-private partnership does not work and ”Parteneriatul public-privat nu funcţionează şi it is likely that, until it gets operational, we cannot probabil că până nu va funcţiona nu vom reuşi să move forward in this direction. On the other hand, due facem paşi în această direcţie. Însă, pe de altă parte, to the cost variations in the electric power price, indin ce în ce mai multă lume începe, din cauza variaţicreasingly more people are more cautious as regards ei de cost a preţului energiei electrice, să se uite mai the saving and electric power”. atent la economisire şi eficienţa energetică.”

“The fact that we reached our target, as a coun”Faptul că ne-am atins targetul, ca ţară, try, means nothing. It means that actually nu înseamnă nimic. Înseamnă că de fapt we do not save and we do not work nu economisim şi nu funcţionăm efiefficiently. The major industry has cient. Industria mare, în mare parte, been shut up to a great s-a închis… N-ar trebui să fim mulextent… We should not be ţumiţi că ne-am atins targetul happy that we have attained O soluţie care reduce facturile (de ţară)”, a mai adăugat Vornicu. our target (as a country)”, Vorcu cel puţin 10-15%.

Directorul CEZ afirmă că grunicu added. pul ceh este interesat să invesThe CEO of CEZ states that A solution that may lower tească în eficienţă energetică, să the Czech group is interested in invoices by at least 10instruiască şi informeze consumatoinvesting into energy efficiency, in 15%. rii în legătură cu acest domeniu şi să intraining and informing the consumvestească alături de consumatori în proiecte ers in relation to this field and in investing pentru creşterea eficienţei. along with the consumers in projects for efficiency Consumatorii trebuie stimulaţi de distribuitori increase. prin programe de investiţii, aşa încât aceştia să The consumers should get incentives from the rămână fideli companiilor ai căror clienţi sunt, prin suppliers by investment programmes so that they servicii cu valoare adăugată. stay loyal to the companies whose clients they are, ”Ca să faci profit trebuie să te dezvolţi, iar ca să by value added taxes. te dezvolţi trebuie să ai bani. Dacă acei bani se fo“For you to get profit you need to grow, and for losesc mai eficient pentru consumatorii de energie you to grow, you need money. If this money are used electrică, vor câştiga tot cei care distribuie şi promore efficiently for the electric power consumers, all duc energie. Deci e în interesul nostru să fim alături the power producers and suppliers will be on profit. de consumatorii de energie electrică, să îi sfătuim, So, it is our interest to be near the electric power consă aducem nişte soluţii inovatoare, aşa încât şi mâisumers, to give them advice, to provide innovatory ne, şi peste zece ani să fim partenerii lor. Altfel, în solutions, so that tomorrow, as well as in a 10 year Europa se discută deja pe anumite intervale orare time, we should be their partners. Thus, in Europe, dede un preţ zero al energiei. Şi ca să rămâi în businebates are already held on the idea of drawing energy ss, trebuie să oferi ceva astfel încât să rămâi parteprice near zero on certain hour times. And to stay in nerul clientului tău: servicii energetice.” business, you have to offer something so as to furCEZ va oferi pachete integrate de servicii clienţilor, ther be your client’s partner: energy services”. care să elibereze clientul de anumite poveri, să poată CEZ will provide integrated packages of services to

BOX2M

Q4 2017

ELECTRICITY

| focus

avea o factură redusă, procese optimizate şi un cost energetic final redus, a mai explicat Vornicu. ”Astfel ne vom diferenţia în piaţă”, a spus directorul CEZ.

ESCO Sunt în piaţă doar 20 de companii de servicii energetice de tip ESCO, din care doar şapte acreditate de asociaţia de profil, ESCOROM. The market counted on only 20 ESCO type energy services companies, out of which only seven were attested by the field association, ESCOROM.

74

clients so that they may be discharged of certain burdens, have a lower invoice, improved processes and a low final energy cost, Vornicu added. “This way, we will make a difference on the market”, the CEO of CEZ said.

ÎN PIAŢĂ APAR ŞI PRIMII FURNIZORI DE SOLUŢII Un grup de ingineri din România a pus la punct o soluţie care poate ajuta marii consumatori de energie să-şi reducă facturile cu cel puţin 10-15%. Soluţia constă în analiza vârfurilor de consum şi aplicarea unui algoritm de eficientizare a distribuţiei, cu ajutorul tehnologiei inteligente, conectate la internet. ”Suntem un grup de ingineri care ar fi putut să emigreze. Am avut oferte din partea unor companii din SUA, dar am rămas în România şi am dezvoltat această soluţie”, susţine Alexandru Gliga, CEO al Box2M. Echipamentul conectat la reţeaua clientului reduce, practic, pierderile de energie. El poate fi folosit nu numai de către clienţi industriali, ci şi de către orice companie cu consum energetic mare, de la clădiri de birouri şi până la centre de date.

THE FIRST PROVIDERS OF SOLUTIONS APPEAR ON THE MARKET A group of Romanian engineers worked out a solution that may help the major power consumers lower their invoices by at least 10-15%. This solution consists in analyzing the consumption peaks and applying an algorithm for rendering the supply efficient, by the aid of smart technology, connected to internet.

“We are a group of engineers that could have emigrated. We got offers from some companies of USA, but we chose to stay in Romania and we developed this solution”, Alexandru Gliga, CEO of Box2M, says.

The equipment connected to the client’s network practically reduces the energy losses. It can be used not only by industrial clients, but by any high power consumption company as well, from office buildings to data centers.

PIAŢA EPC, ÎN STAGNARE Piaţa contractelor de performanţă energetică (EPC) este, însă, în stagnare, în 2016 fiind prezente în piaţă doar 20 de companii de servicii energetice de tip ESCO, din care doar şapte acreditate de asociaţia de profil, ESCOROM, susţine Ana Mogoi, coordonator al echipei de infrastructură energetică a BCR. ”Chiar dacă un studiu recent arăta că România are un potenţial anual de investiţii de 780 de milioane de euro, atât pentru sectorul public, cât şi pentru cel privat, piaţa pentru servicii EPC stagnează, atingând doar 3-5 milioane de euro”, spune Mogoi.

Cu toate că firmele de tip ESCO sunt remunerate în funcţie de rezultat şi împart riscurile şi profitul cu beneficiarul, piaţa a fost până acum reticentă în a investi în astfel de servicii. Au contribuit la această situaţie şi o legislaţie insuficient de clară, dar şi lipsa interesului statului de a finanţa astfel de proiecte, pe fondul unui deficit bugetar în creştere. În pofida introducerii definiţiei EPC, fondul juridic este destul de vag pentru a permite implementarea practică, întrucât lipsesc cadrele juridice şi procedurale – cât şi un model de contract, a mai spus Mogoi. În plus, există probleme legate de comportamentul plăţilor beneficiarilor, iar garanţiile de plată nu sunt bine dezvoltate. Procesul de achiziţii este

THE EPC MARKET IN DEPRESSION However, the market of energy performance contracts (EPC) is in depression, as in 2016 the market counted on only 20 ESCO type energy services companies, out of which only seven were attested by the field association, ESCOROM, Ana Mogoi, coordinator of the Energy Infrastructure team, BCR, says.

“Although a recent study shows that Romania has an annual investment potential of EUR 780 million, both for the public and for the private field, the market for EPC services is in depression, hardly attaining EUR 3-5 million”, Mogoi says.

Although the ESCO companies are remunerated according to their results and share the risks and profit with the beneficiary, the market has been reticent so far in investing in such services. This is also due to an insufficiently clear legislation, and to the State’s lack of interest to finance such projects, on the back of an increasing budgetary deficit.

Despite the inclusion of the EPC definition, the legal background is quite vague to allow practical implementation, since the legal and procedure frameworks are missing – as well as a contract model, Mogoi said.

Besides, there are issues related to the behaviour of the beneficiaries’ payments, and the payment warranties are not well developed. The process of acqui-

încă prea ambiguu şi consumator de timp pentru ESCO-urile locale şi faptul că EPC nu este reglementată în contractele de achiziţii publice face ca oferta de reabilitare energetică şi sistemele publice de iluminat stradal să nu fie accesibile. ”Pregătirea proiectelor este dificilă, din cauza unor date insuficiente şi neclare (în special ale bazei de consum) şi a lipsei de coerenţă între procedurile diferitelor instituţii (ANRE, ANRSC, ANAF şi altele).”

Totodată, în cazul finanţării bancare, disponibilitatea şi costul datoriei pe termen lung pentru a se potrivi cu EPC-urile care au construcţii financiare axate pe o rambursare pe perioadă îndelungată ar putea fi foarte ridicate, afectând fluxurile de numerar ale ESCO-urilor. În sfârşit, în contabilitatea EUROSTAT, proiectele EPC sunt adăugate la valoarea datoriilor guvernamentale, care sunt, pe de altă parte, limitate de legislaţia UE (Directiva 2011/85 / UE privind cerinţele pentru cadrele bugetare ale statele membre şi regulamentele conexe).

sitions is still too ambiguous and time-consuming for the local ESCO and the fact that EPC are not regulated in the public procurement contracts make inaccessible the offer for power rehabilitation and street lighting public systems.

“Projects elaboration is quite difficult, due to scarce and uncertain data (especially on the consumption basis) and to the lack of coherence of the procedures of the various institutions (ANRE, ANRSC, ANAF and so on).”

Moreover, in the case of bank financing, the availability and cost of the long-term debt so as to fit the EPCs with financial constructions based upon longterm reimbursement could be very high, affecting the cash flows of the ESCOs. At last, in the EUROSTAT accounting, the EPC projects are added to the value of the Governmental debts which, otherwise, are limited by the EU legislation (Directive 2011/85 / EU on the requirements for the budgetary frameworks of the member states and the related regulations).

Q4 2017

ELECTRICITY

| eveniment / event

Noi stimuli pentru creșterea siguranței și eficienței energetice New stimuli for increasing energy efficiency and safety

O

Evenimentul a fost organizat de energynomics.ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: Safetech, UMEB, BCR.

76

mare bancă (BCR), furnizori de expertiză și soluții tehnologice (UMEB și Safetech), dar și reprezentanți ai autorității de reglementare (ANRE) au venit la Energy Breakfast Club cu clarificări, propuneri de acțiuni și exemple concrete prin care au scos în evidență noi stimuli care contribuie la creșterea siguranței și eficienței energetice în toate domeniile de activitate. Variația prețului energiei, alături de normativele europene aplicabile inclusiv în România impulsionează suplimentar interesul pentru eficiența energetică, în condiții de siguranță.

A 8-a ediție a Energy Breakfast Club din 2017 a fost deschisă de Mirela Pleșca, șef Serviciu Cooperare și Programe în domeniul eficienței energetice în cadrul Departamentului pentru Eficiență Energetică al ANRE. Domnia sa a expus situația la nivel macro. “România are rezultate bune în domeniul emisiilor naționale de gaze cu efect de seră, al energiei din surse regenerabile, al eficienței energetice”, a afirmat oficialul ANRE, citândul pe Maros Sefcovic, vicepreședintele Comisiei Europene pentru Uniunea Energetică.

Mirela Pleșca a expus prioritățile legislative ale Consiliului și Parlamentului European în anul 2017, precum și legislația națională relevantă din perspectiva eficienței energetice. Una dintre noutățile aduse în atenție a fost decizia 860 din acest an privind aprobarea machetelor pentru declarația de consum total anual de energie și pentru chestionarul de analiză energetică a consumatorului de energie.

“Platforma software Sistemul Informatic Integrat al ANRE (MIS) a fost extinsă prin componenta destinată monitorizării consumatorilor de energie și a rezultat necesitatea completării acestei raportări online de către operatorii economici”, a subliniat Pleșca. Oficialul ANRE s-a mai referit la măsurile de politică energetică pentru susținerea dezvoltării societăților de servicii energetice de tip ESCO: “La solicitarea statelor membre, Eurostat

11 octombrie

A

large bank (BCR), experts and technology providers (UMEB and Safetech) and representatives of the regulatory body (ANRE) came to the Energy Breakfast Club with clarifications, proposals for actions and concrete examples to highlight new stimuli that help to increase energy efficiency and safety in all areas of industrial activity. The variations in the energy price, together with the applicable European norms mandatory for Romania also, further boosts the interest for energy efficiency and safety.

The 8th edition of Energy Breakfast Club in 2017 was opened by Mirela Pleşca, Head of Cooperation and Programs for Energy Efficiency in the ANRE’s Department of Energy Efficiency. She stated by presenting the situation at the macro level. “Romania has good results in the field of national greenhouse gas emissions, renewable energy, energy efficiency,” the ANRE official quoted Maros Sefcovic, vice-president of the European Commission for Energy Union.

Mirela Plesca outlined the legislative priorities of the European Council and of the European Parliament in 2017, as well as the relevant national legislation in regards to energy efficiency. One of the novelties brought to attention was ANRE Decision 860 of this year on the approval of models for the annual energy consumption declaration and the energy consumer questionnaire for the energy consumer.

“The ANRE Integrated Information System (MIS) software platform has been expanded through the monitoring component for energy consumers and has resulted in the need for the economic operators to also complete this online reporting,” Plesca stressed. The ANRE official also referred to energy policy measures to support the development of ESCO energy service companies: “At the request of the Member States, Eurostat worked in collaboration with the national statistical institutes to reflect the most appropriate way to register EPC accounts in government accounts“. The result was the guidance note published on the ANRE website.

a lucrat în colaborare cu institutele naționale de statistică pentru a reflecta la cea mai adecvată modalitate de înregistrare a EPC-urilor în conturile administrațiilor publice”. A rezultat nota de orientări publicată pe site-ul ANRE. UMEB: MAI ESTE LOC PENTRU CREȘTEREA PERFORMANȚEI ENERGETICE A MOTOARELOR Vlad Vasiliu, director general al UMEB Elektromotoren, a prezentat portofoliul fabricii de motoare electrice, subliniind faptul că UMEB este unul dintre puținii producători de motoare electrice antiex din Europa Centrală și de Est. Gama de motoare produse pe care o pune la dispoziție UMEB este extrem de largă: 16 paliere de gabarite, de la puteri de sub 1 kW, până la 400 kW, a precizat Vasiliu. “Principala noastră activitate se concentrează pe motoarele antideflagrante și pe motoarele menite să funcționeze în condiții de maximă securitate în zone cu potențial exploziv. China, care este lider mondial inclusiv în acest domeniu, are peste 300 de fabrici de motoare de electrice, din care numai trei produc motoare pentru medii antiex. Din acest punct de vedere România poate sta cu mândrie alături de puținele țări care produc acest tip de motoare”, a explicat directorul general al UMEB. Vasiliu a adăugat că produsele UMEB sunt deja prezente în întreaga industrie energetică din România – de la minerit la petrol și gaze și la reactoarele nucleare de la Cernavodă, dar și în 48 de state ale lumii, de pe toate continentele. De la Tesla încoace, motoarele electrice

UMEB: THERE IS ROOM FOR INCREASING THE ENERGY PERFORMANCE IN ELECTRIC MOTORS Vlad Vasiliu, general manager of UMEB Elektromotoren, presented the portfolio of the electric motor factory, pointing out that UMEB is one of the few manufacturers of ATEX electric motors in Central and Eastern Europe.

The range of engines produced by UMEB is extremely wide: 16 sizes, ranging from less than one kW to 400 kW, said Vasiliu. “Our main focus is on explosion proof motors and on engines designed to operate safely in potentially explosive areas. China, which is a world leader in this field as well as in so many others, has over 300 electric motor factories, of which only three produce engines for potentially explosive environments. From this point of view, Romania can proudly stand next to the very few countries producing this kind of motors”, explained the General Manager of UMEB. Vasiliu added that UMEB products are already present in the entire energy industry in Romania – mining, oil and gas, and the nuclear reactors at Cernavodă, but also in 48 states on all continents.

Since Tesla, electric motors have not evolved, Vlad Vasiliu said, except for their form and efficiencies. “The production of electric motors is regulated very strongly, and today the UMEB product range is certified to IE2 level, a high level of efficiency. From January 2018 we will certify our entire range in the IE3 standard, with the possibility to advance to IE4 and IE5. For these, we are talking about other constructive forms, not anymore induction motors with rotor-stator, but permanent magnet motors”, Vlad Vasiliu explained.

Q4 2017

ELECTRICITY

| eveniment / event

nu prea au evoluat, a precizat Vlad Vasiliu, cu excepția formei și a eficienței. “Producția de motoare electrice este reglementată foarte puternic, iar în prezent gama de produse UMEB este certificată până la nivelul IE2, un nivel de eficiență ridicat. Începând din ianuarie 2018 vom certifica întreaga gamă și în standardul IE3, având posibilitatea de avansa către IE4 și IE5. Pentru aceasta însă vorbim despre alte forme constructive; nu mai vorbim despre motorul în bobinaj cu stator-rotor, ci vorbim despre motoare pe magneți permanenți”, a explicat Vlad Vasiliu.

BCR a consumat, în 2016, 31 GWh (energie electrică) și 45 GWh (gaze naturale)”, în scădere cu 6, respectiv 5% față de anul 2015, ca urmare a măsurilor de eficiență energetică aplicate.

BCR consumed 31 GWh (electricity) and 45 GWh (natural gas), in 2016, down by 6% and respectively 5% in 2015, as a result of the energy efficiency measures applied.

MIHĂIŢĂ OLARU

coordonator al Direcţiei Managementul Proprietăţilor Imobiliare, BCR Coordinator of the Real Estate Property Management Department (BCR)

SOLUȚII DE LA SAFETECH PENTRU SECURITATEA SISTEMELOR SCADA Mihai Răuță, Senior Information Security Consultant la Safetech Innovations, a vorbit în principal despre problemele de securitate cu care se confruntă sistemele SCADA (Supervisory Control and Data Acquisition), la fel de vulnerabile ca orice alt sistem IT, dar cu impact foarte extins în situația în care atacul cibernetic reușește: întreruperea distribuției de electricitate, poluarea apelor sau inundații, blocarea sistemelor de transport sau dezastre de anvergură la nivelul unor linii de producție.

La începuturile lor, echipamentele de monitorizare și control folosite în sistemele ICS schimbau între ele informații în mod analogic sau serial, nu comunicau cu internetul și erau sigure pentru că accesul la ele era puternic restricționat. “În momentul în care protocoalele specifice SCADA (de tip ModBus, DNP3) au fost tunelate prin protocol IP, aceste echipamente au devenit accesibile prin internet și au devenit foarte vulnerabile”, a avertizat Mihai Răuță. Trecând în zona soluțiilor de protecție, reprezentantul Safetech

78

SAFETECH SOLUTIONS FOR SECURITY OF SCADA Mihai Răuţă, Senior Information Security Consultant at Safetech Innovations talked mainly about the security issues that the SCADA (Supervisory Control and Data Acquisition) systems are facing. They are as vulnerable as any other IT system, but they have a very wide impact when a cyber-attack succeeds: interruption of electricity distribution, water pollution or floods, blocking the transport systems or large-scale disasters at production lines..

In their early days, the monitoring and control equipment used in the ICS systems were exchanging information in analogous or serial manner, they did not communicate with the internet and they were safe because the access to them was (could have been) severely restricted. “When the specific SCADA protocols (ModBus, DNP3 type) were tuned to IP protocols, these devices became accessible via the internet and thus became very vulnerable”, warned Mihai Răuţă.

Moving on to the security solutions, the Safetech representative mentioned two methods: securing all access points and creating more layers of security (defense in-depth), suitable for the corporate area, respectively specialized equipment and technologies for better reaction to the needs in the production area. “There are protection solutions that monitor the traffic in the SCADA systems, and that alert the of administrators the industrial networks, when security or operational incidents occur, so that any deviation from normal functioning of the production infrastructure is identified in time”, explained Mihai Răuţă, who said that discussions with critical energy infrastructure operators are already taking place in order to raise awareness of the risks: “we can implement security solutions to demonstrate how such vulnerabilities of the industrial systems can be mitigated, and the decision is now at company level”.

BCR CONSTANTLY INVESTS IN REDUCING ITS ENERGY FOOTPRINT Mihăiţă Olaru, Coordinator of the Real Estate Property Management Department within BCR, spoke about the energy footprint the banking group has in Romania: 536 locations throughout the country, 93 buildings of over 1,000 sqm and 2 buildings of over 10,000 sqm. “In total, BCR consumed 31 GWh (electricity) and 45 GWh (natural gas) in 2016, down by 6% and respectively 5% in 2015, as a result

s-a referit la două metode: securizarea tuturor punctelor de acces și crearea mai multor layere de securitate (defense in depth), care se pretează pentru aria corporate, respectiv echipamente și tehnologii specializate, care răspund mai bine nevoilor din aria de producție. “Există soluții de protecție care monitorizează traficul sistemelor SCADA și care lansează alerte către administratorii rețelelor industriale, în cazul apariției incidentelor de securitate sau operaționale, astfel încât orice deviație de la funcționarea normală a infrastructurii de producție să fie identificată din timp”, a explicat Mihai Răuță, care a precizat că sunt în curs discuții cu operatori din zona infrastructurilor critice din energie, cu scopul de a conștientiza care sunt riscurile: “Avem metode de punere în practică a unor soluții de securitate pentru a demonstra cum pot fi acoperite vulnerabilitățile sistemelor industriale, iar decizia este la nivelul companiilor”.

BCR INVESTEȘTE CONSTANT PENTRU REDUCEREA AMPRENTEI ENERGETICE Mihăiță Olaru, coordonator al Direcției Managementul Proprietăților Imobiliare din cadrul BCR, a vorbit despre amprenta energetică a grupului bancar în România: 536 de locații în întreaga țară, 93 de clădiri de peste 1.000 mp și 2 clădiri de peste 10.000 mp. “În total, BCR a consumat în 2016 31 GWh (energie electrică) și 45 GWh (gaze naturale)”, în scădere cu 6, respectiv 5% față de anul 2015, ca urmare a măsurilor de eficiență energetică aplicate. În acest an, BCR a înlocuit 115 cazane pentru încălzire, pentru a crește eficiența introducând cazane în condensație. De asemenea, 29 de fațade de clădiri au fost refăcute în varianta termosistem, iar 23 de locații au fost dotate cu sisteme noi de aer condiționat de tip inverter. “În toate proiectele de investiții și de mentenanță anuală a iluminatului am înlocuit sistemele pe incandescență cu iluminat de tip LED”, a adăugat Mihăiță Olaru.

Investițiile pentru creșterea eficienței energetice vor continua în anii următori, când reprezentantul BCR a precizat că se așteaptă ca reducerea consumurilor să atingă cote de peste 10% față de intervalul anterior.

Au asistat la prezentări și au participat la discuții peste 40 de experți, reprezentanți ai #better, AFEER, ANRE, BCR, BOX2M, Bteam, CE Oltenia, CONPET, Control-Point, EFdeN, Electrica Furnizare, Energy Investment Policy , Greencells CEE, Hunt Oil, Kerui, Moneycorp, Orient 9, Raiffeisen Bank, REBU, Regus, RRA, Safetech, TEB Energy Business, UMEB, WeTranslate Complete Solutions.

of the energy efficiency measures applied. This year, BCR replaced 115 boilers in order to increase efficiency and introduced condensing boilers. Also, 29 facades of buildings were rebuilt based on thermosystems, and 23 locations were equipped with new inverter-type air conditioning systems. “In all investment projects and annual maintenance of lighting we have replaced the incandescent systems with LED lighting,” added Mihăiţă Olaru. Investments to increase energy efficiency will continue in the years to come, when the BCR representative expects that consumption reductions to reach more than 10% year by year, in both electricity and natural gas.

Over 40 representatives from #better, AFEER, ANRE, BCR, BOX2M, Bteam, CE Oltenia, CONPET, Control-Point, EFdeN, Electrica Furnizare, Energy Investment Policy, Greencells CEE, Hunt Oil, Kerui, Moneycorp, Orient 9, Raiffeisen Bank, REBU, Regus, RRA, Safetech, TEB Energy Business, UMEB, WeTranslate Complete Solutions attended the presentations and participated in discussions.

Q4 2017

ELECTRICITY

| interviu / interview

Soluțiile Philips Lighting transformă clădirile în organisme vii The solutions provided by Philips Lighting convert buildings into living organisms

S

istemele de iluminat sunt unul dintre segmentele cu cel mai bun potențial de eficiență energetică și reducere a consumurilor. Corpuri de iluminat moderne și sisteme de management inteligent își fac loc din ce în ce mai mult în orașele, pe străzile, în spațiile industriale, de birouri și comerciale din toată lumea. Am discutat cu Silviu Bulzan, Key Account Manager Office & Industry la Philips Lighting CEE, despre evoluțiile și perspectivele acestui sector în România.

Stimate domnule Silviu Bulzan, cât de rapidă (sau de lentă!) este tranziția către iluminatul modern în România?

80

L

ighting systems are one of the segments with the highest potential of power efficiency and consumption reduction. Modern lighting appliances and intelligent management systems appear increasingly in the cities, on the streets, in the industrial, offices and commercial areas all over the world.

We talked to Silviu Bulzan, Key Account Manager Office & Industry, Philips Lighting CEE, about the trends and perspectives of this field in Romania.

Mr. Silviu Bulzan, how fast (or slow!) is the transition to the modern lighting in Romania?

Adjusting the lighting to the current requirements

Adaptarea iluminatului la cerințele actuale a început să ia amploare cu foarte puțin timp în urmă, dar se poate observa în ultima perioadă o tendință de dezvoltare accelerată. Tehnologiile au ajuns la maturitate, rezultând o scădere a prețurilor care a fost foarte atractivă pentru investitori, mai ales că recuperarea investiției se realizează într-un timp rezonabil, dacă vorbim de birouri, și foarte rapid, dacă vorbim de industrie.

Care sunt sectoarele de piață cu cel mai promițător ritm de adoptare a soluțiilor moderne de iluminat?

Sectorul industrial a fost pionierul acestor soluții, întrucât principalul motor pentru industrie este recuperarea rapidă a investiției. Calitatea luminii și siguranța la locul de muncă au fost, de asemenea, factori definitorii. În anii din urmă, România a cunoscut o nouă perioadă de creștere accelerată a volumelor de noi spații de birouri construite. În ce măsură sunt aceste noi dezvoltări imobiliare receptive la soluțiile moderne de iluminat? Sunt noile clădiri de birouri eficiente din perspectiva iluminatului?

Noile spații de birouri sunt în cea mai mare parte concepute cu soluții eficiente de iluminat. Mai sunt câteva excepții, dar trendul general este acela de implementare a soluțiilor de iluminat cu LED sau LED + sisteme de control în noile clădiri de birouri.

Aveți exemple de proiecte reușite în România care ar merita mai multă notorietate, pentru a fi preluate la o scară mai largă?

Am avut plăcerea să colaborăm atât cu cei mai mari dezvoltatori străini, cât și cu dezvoltatori români în proiecte din București și din marile orașe ale țării: Iași, Cluj, Timișoara. Toate aceste proiecte inovatoare au avut rezonanță și sunt cunoscute în piață, reprezentând o sursă de inspirație pentru noile planuri de investiții. În ce măsură contribuie normativele și reglementările din domeniul eficienței energetice și al siguranței în exploatare la modernizarea soluțiilor de iluminat folosite în România (spații de birouri și spații industriale)?

Se lucrează intens la norme care să reglementeze acest domeniu, dar este un proiect în curs de desfășurare. Normele actuale nu sunt adaptate încă

has begun to enlarge a short time ago, but lately one can notice an accelerated development trend.

Technologies have come to maturity, entailing a decrease in prices that was attractive to the investors, especially because the investment return is achieved in a reasonable time if we talk about offices and very quickly if we talk about industry.

What are the market sectors with the most promising rhythm of adoption of the modern lighting solutions?

The industrial sector was the pioneer of such solutions, since the main engine for the industry is the quick return of the investment. The quality of light and work place safety were also defining factors.

During the recent years, Romania knew a new period of accelerated increase of the volumes of new constructed office areas. To what extent are these real estate developments receptive to the modern lighting solutions? Are the new office buildings efficient from the perspective of lighting?

The new office areas are in the greatest extent conceived with efficient lighting solutions.

There are also some exceptions, but the general trend is that of implementing the lighting solutions with LED or LED + control system in the new buildings of offices.

Silviu Bulzan Key Account Manager Office & Industry Philips Lighting CEE

Do you have examples of successful projects in Romania that would deserve more notoriety to be undertaken at a larger scale?

We had the pleasure to cooperate both with the largest foreign, as well as Romanian investors in projects of Bucharest and the largest cities of the country: Iași, Cluj, Timișoara. All these novel projects are resonant and are known on the

Sectorul industrial a fost pionierul soluțiilor moderne de iluminat, întrucât principalul motor pentru industrie este recuperarea rapidă a investiției.

The industrial sector was the pioneer of the modern lighting solutions, since the main engine for the industry is the quick return of the investment.

Q4 2017

ELECTRICITY

| interviu / interview

tehnologiilor existente, tehnologii care oricum sunt într-un permanent proces de inovare.

market, representing a source of inspiration for the new plans of investments.

Care sunt argumentele la care proprietarii de asemenea spații și marii dezvoltatori imobiliari sunt mai receptivi (reducerea consumurilor, creșterea confortului, simplificarea managementului sistemelor de iluminat etc.)?

Argumentele merg pe două direcții: economică și de imagine. Componenta economică se referă la reducerea consumului de energie, care atrage după sine interesul chiriașilor, care urmează să achite facturi mai mici la electricitate. Imaginea este esențială pentru fiecare companie. Toate firmele

In what extent do the norms and regulations in the field of energy efficiency and safety in operation contribute to the modernization of the lighting solutions used in Romania (offices areas and industrial areas)?

Hard work is carried out for the norms regulating this field, but this is a project in course of development. The current norms are not yet adjusted to the existing technologies, technologies which are anyway in a continuous process of innovation.

fac eforturi de aliniere cu nevoile de responsabilizare privind protejarea mediului înconjurător prin reducerea emisiilor de CO2, de sustenabilitate și de utilizare inteligentă a resurselor. Sistemele de iluminat au un impact major și măsurabil în aceste direcții.

De multe ori, noile soluții tehnologice capătă tracțiune cu ajutorul unor produse vedetă.

Puteți identifica o asemenea soluție (produs) prin care ați descoperit că este mai simplu să prezentați portofoliul Philips Lighting unui potențial beneficiar?

Soluțiile Philips Lighting implică transformarea clădirilor în organisme vii, capabile să interacționeze cu ocupanții, să le pună la dispoziție flexibilitate maximă în utilizarea spațiului și colectarea de date relevante pentru aceștia. Imaginați-vă doar că puteți, cu ajutorul telefonului mobil, să rezervați un loc de parcare, un birou, o sală de ședințe, să comandați catering la ora aleasă și să navigați prin clădire pe traseul cel mai scurt, astfel încât să beneficiați de timpul prețios care vă rămâne.

82

What are the arguments to which the owners of such areas and the large real estate developers are more receptive (reduction of consumptions, comfort increase, simplification of lighting systems management etc.)?

Arguments go to two directions: economic and image. The economic composition refers to the reduction of the power consumption which entails the interest of the tenants, who are to pay lower value invoices to electric power. The image is essential for each company. All companies make efforts to align to the needs of responsibility on the environment protection by lowering CO2 emissions, sustainability and intelligent use of the resources. The lighting systems have a major and measurable major impact in these directions.

Often, the new technological solutions get traction by the aid of some star product.

Can you identify such solution (product) by which you discovered that it is easier to introduce the portfolio of Philips Lighting before a potential beneficiary?

The solutions of Philips Lighting imply the transformation of the buildings into living organisms, capable to interact with the occupants, to make them available with maximum flexibility in the use of the area and collection of data relevant to these. Just imagine that you can, by the aid of the mobile phone, reserve a parking lot, an office, a conference room, order catering at the selected hour and navigate in a building on the shortest track, so as to benefit from the precious time you have available.

ELECTRICITY

| campanie / campaign

Eficienţă energetică: productivitate crescută sau cum să faci mai mult cu mai puţin Energy efficiency: increased productivity or how to do more with less BRAŞOV, 19 OCTOMBRIE

84

R

eprezentanţi ai primăriei Braşov, companii locale, mari finanţatori şi experţi din mediul academic au adus la un loc numeroase noutăţi şi toate perspectivele relevante pe tema eficienţei energetice, în cadrul ultimei conferinţe din cadrul campaniei de informare la nivel naţional organizate de energynomics.ro, în acest an, la Iaşi, Cluj-Napoca, Timişoara şi Braşov – “Eficienţă energetică pentru rezultate care contează”.

MANAGEMENT ENERGETIC ÎN CLUJ-NAPOCA Ştefan Opriş, Marketing Manager la LISSCOM, a prezentat sistemul inteligent de gestionare şi management energetic implementat în oraşul Cluj-Napoca. Compania LISSCOM Braşov a asigurat concepţia,

proiectarea, execuţia, montajul, service-ul şi mentenanţa pentru un sistem care realizează la nivel de oraş gestionarea şi managementul energetic termic pentru 73 de clădiri (şcoli, universităţi, cămine, cantine, săli de sport, grădiniţe, ansamblu de locuinţe), coordonate dintr-un singur dispecerat (data centre) de către un singur operator.

Sistemul realizează economii importante la consumul de energie, dar şi economii în plan administrativ. În parteneriat cu compania german Gesellschaft Für Regelungstechnik (GFR), LISSCOM a obţinut performanţe remarcabile, care justifică din plin investiţiile iniţiale, a explicat Ştefan Opriş.

Mark Velody, Project Manager din partea Tractebel Engineering pentru facilitatea de finanţare

R

epresentatives of the Brasov City Hall, local companies, large financiers and academic experts have brought up numerous novelties and all relevant perspectives on energy efficiency at the last conference of the national information campaign organized by energynomics.ro this year in Iaşi, Cluj-Napoca, Timişoara and Braşov – “Energy efficiency for big results”.

ENERGY MANAGEMENT IN THE CITY OF CLUJNAPOCA Ştefan Opriş, Marketing Manager with LISSCOM, presented the smart energy management system implemented in the city of Cluj-Napoca. The LISSCOM Braşov company provided the concept, execution, assembly, service and maintenance of a city-level

Q4 2017

ELECTRICITY

| campanie / campaign

pentru economie verde a BERD (GEFF), a prezentat condiţiile pentru achiziţia şi reabilitarea unei locuinţe eficiente economic sau pentru a reduce costurile cu energia, prin instalarea de echipamente şi tehnologii eficiente energetic în sectorul rezidenţial.

Facilitatea sprijină trecerea la economia verde în România cu o finanţare de 70 de milioane de euro pentru investiţii în eficienţă energetică şi energie regenerabilă de capacităţi mici. GEFF este un produs al Băncii Europene pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (BERD), cu sprijinul Fondului Global de Mediu (GEF) şi al Fondului Internaţional de Cooperare şi Dezvoltare din Taiwan (TaiwanICDF).

Prima Instituţie Financiară Participantă (IFP) din România este Banca Transilvania, care dispune de 40 de milioane de euro pentru credite ipotecare GEFF pentru achiziţia de locuinţe noi eficiente din punct de vedere energetic, precum şi pentru credite de consum GEFF pentru achiziţia de tehnologii eligibile eficiente energetic.

GEFF sprijină tranziţia către o economie verde în România cu o finanțare de 70 de milioane de euro pentru eficiență energetică și energie regenerabilă de capacități mici.

GEFF supports the transition to the green economy with a € 70 million investment for energy efficiency and small capacities renewable.

Mark Velody a subliniat că GEFF este un program destinat persoanelor fizice şi a îndemnat asistenţa să viziteze site-ul facilităţii sau să contacteze consultantul facilităţii (Tractebel Engineering) trimiţând un e-mail sau la linia telefonică de tip helpline 031 22 48 104.

SOLUŢII DE PRODUCERE A ENERGIEI ELECTRICE DIN SURSE SOLARE În intervenţia domniei sale, Romulus Berdei, director general al companiei braşovene Control Point, s-a axat pe soluţii de producere a energiei electrice din surse solare. Cu peste 50 de proiecte industriale realizate în România şi în multe state europene, Control Point a probat competenţe extinse în proiectarea, instalarea, punerea în funcţiune,

86

system for the management of thermal energy in 73 buildings (schools, universities, dormitories, canteens, sports halls, kindergartens, block of flats) coordinated from a single data center by a single operator.

The system allowed for significant savings on energy consumption, but also for administrative savings.

In partnership with the German company Gesellschaft Für Regelungstechnik (GFR), LISSCOM has achieved remarkable performance that fully justifies the initial investment, explained Stefan Opriş.

FINANCING FOR ENERGY EFFICIENCY IN THE RESIDENTIAL SECTOR Mark Velody, Project Manager with Tractebel Engineering for the EBRD Green Financing Facility (GEFF), presented the conditions for purchasing and rehabilitating an economically efficient home, or reducing energy costs by installing energy-efficient equipment and technologies in residential sector.

The facility supports the transition to the green economy in Romania with a € 70 million funding for energy efficiency and small capacities renewable energy investments. GEFF is a product of the European Bank for Reconstruction and Development (EBRD), with the support of the Global Environment Facility (GEF) and the Taiwan International Cooperation and Development Fund (TaiwanICDF).

The first Financial Participating Institution (IFP) in Romania is Banca Transilvania, which has 40 million euro for GEFF mortgages for the purchase of new energy-efficient housing and for GEFF consumer loans for the acquisition of energy-efficient eligible technologies.

Mark Velody pointed out that GEFF is a program dedicated to individuals and encouraged the people in the audience to visit the facility site or to contact Tractebel Engineering by sending an e-mail or through the 031 22 48 104 helpline.

SOLUTIONS FOR SOLAR POWER GENERATION In his speech, Romulus Berdei, General Manager with Control Point, a company from Braşov, focused on solar power solutions. With over 50 industrial projects completed in Romania and many European countries, Control Point has proven extensive competence in design, installation, commissioning, maintenance and inspection of industrial automation systems, as well as in green power generation systems for retail, industry and office buildings.

mentenanţa şi inspectarea sistemelor de automatizări industriale, dar şi în sisteme de producere a energiei verde pentru segmentele retail, industrie şi clădiri de birouri.

NOU CONCEPT DE CONTOR INTELIGENT MULTI-UTILITY Sesiunea de discursuri s-a încheiat cu expunerea reprezentanţilor Universităţii Transilvania Braşov – profesorul universitar Sorin Moraru şi conferenţiarul universitar Adrian Dănilă. Aceştia au prezentat sistemul de măsurare consolidată şi transmitere a parametrilor energetici spre punctele de colectare CON-INTEL, rezultat al unui proiect de cercetare realizat de Universitatea Transilvania Braşov şi Electroprecizia Săcele în cadrul programului naţional de cercetare ştiinţifică PNIII 2016.

Conferenţiarul universitar Adrian Dănilă a expus succint detaliile tehnice ale cercetării, ale cărei concluzii arată că implementarea măsurării inteligente în timp real în reţeaua de domiciliu (home area network) ridică preocupări legate de protecţia datelor private ale utilizatorilor finali şi induce o creştere semnificativă a costurilor iniţiale şi de întreţinere a reţelei inteligente.

Soluţia propusă de cercetători este un sistem integrat multi-utility de măsurare inteligentă (electricitate, apă şi gaze naturale) printr-o arhitectură care să permită restricţionarea măsurii în timp real în interiorul reţelei locale de la nivelul clientului.

Există deja şi un prototip al unui contor inteligent care poate fi produs de Electroprecizia Săcele. Constantin Zavarache, fost director general al companiei şi acţionar semnificativ, a subliniat că Electroprecizia este pregătită să pună la dispoziţie contoare inteligente pentru a sprijini efortul distribuitorilor de energie electrică şi gaze naturale de a duce la bun sfârşit implementarea contorizării inteligente în România.

Au asistat la prezentări şi au participat la discuţii peste 50 de experţi, reprezentanţi ai AAECR – Filiala Transilvania, Bachmann România, Banca Transilvania, Contempo Cars, Control Point, Dora Pan, Electroprecizia, Elux Rodit, EnergoBit, Enero, Enet, ENGIE, Gaz Sud, GreenHomes, LISSCOM, Lux Garden Hotel, MET, Mircea Estate, OMV Petrom, Phoenix Contact, Preh România, Primăria Braşov, QUIN România, Repom, Servelect, Stratum Enclosure, Tractebel Engineering, Unicmar New Energy, Universitatea Transilvania Braşov, Weidmüller.

NEW CONCEPT FOR MULTI-UTILITY SMART METER The speech sessions ended with the presentation from the representatives of the Transilvania University of Brasov – professor Sorin Moraru and associate professor Adrian Dănilă. They presented CON-INTEL – a system of measurement and transmission of energy parameters collection points, the result of a research project realized by Transylvania University of Brasov and Electroprecizia Săcele within the National Program of Scientific Research PNIII 2016.

Associate professor Adrian Dănilă briefly outlined the technical details of the research. The research emphasized that implementation of the real-time smart metering at the home area network rises concerns about the end-user privacy and leads to a significant increase of the initial and maintenance costs of the smart grid. The solution proposed by the researchers is an integrated multi-utility smart metering system (electricity, water and natural gas) through an architecture that allows real-time restriction within the local network at the client level.

A prototype of such a smart meter has already been built and it can be produced by Electroprecizia Săcele. Constantin Zavarache, former general manager of the company and significant shareholder, underlined that Electroprecizia is ready to provide smart meters in order to support the efforts of electricity and gas distributors to complete the ambitious unrolling of smart metering in Romania. Over 50 representatives from AAECR – Filiala Transilvania, Bachmann România, Banca Transilvania, Contempo Cars, Control Point, Dora Pan, Electroprecizia, Elux Rodit, EnergoBit, Enero, Enet, ENGIE, Gaz Sud, GreenHomes, LISSCOM, Lux Garden Hotel, MET, Mircea Estate, OMV Petrom, Phoenix Contact, Preh România, Primăria Braşov, QUIN România, Repom, Servelect, Stratum Enclosure, Tractebel Engineering, Unicmar New Energy, Universitatea Transilvania Braşov, Weidmüller attended the presentations and participated in discussions.

Evenimentul a fost organizat de energynomics.ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: Contempo Cars – BMW, Control Point, Lisscom Braşov, Servelect, Phoenix Contact, GEFF România – Tractebel Engineering, Universitatea Transilvania şi Electroprecizia Săcele.

Q4 2017

ELECTRICITY

| tendinte , / trends

Locuinţe ecologice, eficiente: cea mai nouă piaţă românească în plină expansiune Green, efficient housing: Newest booming Romanian market

C

u facilităţi de închiriere evaluate la peste 100 milioane euro, piaţa locuinţelor ecologice a dezvoltat noi tipuri de servicii, cu companii precum Romanian Green Building Council (RGBC) oferind audit privind eficienţa energetică şi soluţii pentru factorii de acţiune rezidenţiali, precum şi pentru consumatori. În cursul anului financiar încheiat (2015-2016), veniturile RGBC au crescut de cinci ori (500%), demonstrând că acest segment de piaţă este extrem de fierbinte. Între timp, o altă facilitate, construită de Tractebel Engineering (parte a ENGIE) împreună cu EBRD şi denumită Green Economy Financing Facility, GEFF, a ajuns până la 70 milioane euro anul acesta şi poate aduce încă şi mai mulţi bani, până la 100 milioane euro, la nevoie, pentru a finanţa nu numai ipotecile verzi, cum este şi cazul RGBC, ci şi începând cu ipoteca consumatorului şi

88

BOGDAN TUDORACHE

W

orth more than 100 million euro in lending facilities, the green housing market developed new types of services, with companies such as Romanian Green Building Council (RGBC) offering energy efficiency audit and solutions for residential players as well as for consumers.

During the past financial year (2015-2016), the RGBC revenue grew fivefold (500%), proving that this market segment is extremely hot.

împrumuturi pentru echipamente mai ecologice pentru locuinţe. Sistemul de ipoteci verzi a atras până acum două bănci: în timp ce RGBC cooperează cu Raiffeisen Bank, GEFF, finanţată de BERD, aduce românilor banii săi prin Banca Transilvania - până în prezent 40 milioane euro disponibili prin intermediul ultimei instituţii. Însă tot mai multe instituţii financiare sunt aşteptate să semneze, arată Mark Velody, manager de proiect la GEFF. CUM NE AJUTĂ O IPOTECĂ VERDE? „Susţinerea creării Caselor Verzi printr-un program de certificare credibil şi eficient din punctul de vedere al costurilor reprezintă o oportunitate pentru investitorii şi dezvoltatorii rezidenţiali de a diferenţia calitatea şi performanţa ambientală a proiectelor lor de construcţii, educând totodată consumatorii cu privire la beneficiile financiare şi de altă natură. Instituţiile financiare – prin emiterea de Ipoteci Verzi legată de Casele Verzi certificate – pot reduce semnificativ riscul lor implicit de ipotecă şi creşte valoarea activelor caselor finanţate şi, prin urmare, oferă un cost mai mic de finanţare”, se arată într-un document al RGBC prezentat revistei energynomics.ro.

Meanwhile, another facility, built by Tractebel Engineering (part of ENGIE) together with the EBRD and called the Green Economy Financing Facility – GEFF, has raised up to 70 million Euro this year and can supply even more money, up to 100 million Euro, if need be, to finance not only green mortgages, as it is RGBC’s case as well, but starting first with consumer mortgage and lending for greener equipment for households.

The green mortgage system has attracted so far two banks: while RGBC works with Raiffeisen Bank, the EBRD-financed GEFF brings Romanians its money via Banca Transilvania - so far 40 million Euro being available via the latter institution. But more financial institutions are expected to sign up, says Mark Velody, Project Manager with GEFF. HOW DOES A GREEN MORTGAGE HELP US? ”Supporting the creation of Green Homes through a credible, cost-effective certification program represents an opportunity for residential investors and developers to differentiate the quality and environmental performance of their construction projects while educating consumers about the financial and other benefits. Financial institutions – through the issuance of Green Mortgages tied to certified Green Homes – can significantly reduce their mortgage default risk and raise the asset valuation of homes they finance and can, therefore, offer a lower cost of financing”, reveals a RGBC document seen by energynomics.ro.

Basically, while RGBC attacks the green mortgage segment, GEFF is much wider, offering a consumer-based financing service also. Therefore, while competing in the green mortgage segment,

Sprijinirea apariţiei de CaseVerzi prin intermediul unui program de certificare credibil şi eficient din punctul de vedere al costurilor reprezintă o oportunitate pentru investitorii și dezvoltatorii din sectorul rezidențial.

Supporting the creation of Green Homes through a credible, cost-effective certification program represents an opportunity for residential investors & developers..

MARK VELODY

Project Manager din partea Tractebel Engineering pentru GEFF (BERD) Project Manager from Tractebel Engineering for GEFF (EBRD)

Q4 2017

ELECTRICITY

| tendinte , / trends

De regulă, în timp ce RGBC atacă segmentul ipotecilor verzi, GEFF este mult mai amplă, oferind şi servicii de finanţare bazate pe consumatori. Prin urmare, concurând pe segmentul ipotecilor verzi, cele două sunt complementare în a asigura faptul că locuinţa este complet verde, GEFF finanţând şi renovările şi împrumuturile consumatorilor pentru electrocasnice mai eficiente, precum frigidere cu clasa de consum energetic A++.

O ipotecă verde „reduce costurile de finanţare, oferă cumpărătorului casei o putere mai mare de cumpărare pentru a investi într-o calitate mai mare a construcţiei, întrucât Ipoteca Verde valorifică cu precizie reducerea semnificativă a energiei şi a costurilor de reparaţie şi întreţinere pentru cei care cumpără Casele Verzi. Totodată, Ipotecile Verzi vor ajuta piaţa

Ipotecile Verzi vor ajuta piaţa românească să aprecieze mai bine valoarea pozitivă a împrumuturilor pentru investirea corectă la începutul procesului de construcţie.

Green Mortgages will also help the Romanian marketplace better appreciate the positive value of sensible borrowing to invest properly at the beginning of the building process.

STEVEN BORNCAMP

Fondator şi director al RGBC / Founder and director of RGBC

românească să aprecieze mai bine valoarea pozitivă a împrumuturilor pentru investirea corectă la începutul procesului de construcţie”, arată RGBC. Dar cum îi serveşte aceasta clientului? „Economiseşte până la două plăţi lunare de ipotecă pe an, în costuri de eficienţă. Totodată, creşte valoare de recomercializare a proprietăţii cu minimum 10-15%”, arată Steven Borncamp, fondator şi director al RGBC. „Casele Verzi certificate prin programul RGBC pregătesc constructorii şi industria pentru importantele regulamente UE 2020 privind Construcţiile Energetice Net Zero, reducerea deşeurilor din construcţii, folosirea de materiale netoxice şi impactul mai mic asupra mediului al producţiei acelor materiale,” se arată în documentul anterior menţionat.

Cu alte cuvinte, economisind bani şi trăind în condiţii mai bune.

90

the two are complementary in ensuring the house is completely green, as GEFF also finances renovations and consumer loans for more efficient appliances such as refrigerators with A++ consumption rating.

A green mortgage ”lowers financing costs and provides the homebuyer with greater purchasing power to invest in improved construction quality as the Green Mortgage accurately values the significant reduction in energy, repair and health costs of those who purchase Green Homes. Green Mortgages will also help the Romanian marketplace better appreciate the positive value of sensible borrowing to invest properly at the beginning of the building process”, says RBGC. But how does that help the customer? ”It saves up to two mortgage monthly payments a year, in efficiency costs. And it also grows the reselling value of the property by a minimum of 1015%”, says Steven Borncamp, founder and director of RGBC. “The Green Homes certified by RGBC program prepares builders and the industry for important 2020 EU regulations for Net Zero Energy Buildings, construction waste reduction, use of non-toxic materials, and reduced environmental impact of the production of those materials,” reveals the previously quoted document.In other words, saving money at the same time as living in better conditions.

YOU HAVE AN ENERGY CERTIFICATE? DOUBLE CHECK IT! What separates RGBC and GEFF from other players is seriousness. They have a good market awareness and reputation, as they offer quality services. ”In a sense, investors are hiring us to issue an opinion on their property, similar to the energy audit. If you think of an energy certificate, we actually incorporate that, we double check it, because, as you may know, energy audits are not perfect, people do play games with them… Every project typically gets an A, but not every project deserves an A”, Borncamp tells energynomics.ro. ”We’re double checking the energy audit and looking at other criteria as well. Then, we provide this information to the bank, which can offer clients a green mortgage, based on the fact that it’s a better property,” he says. RGBC works with property investors, and usually clinches deals for new residential parks. RGBC fees are “about the cost of a

DEŢINEŢI UN CERTIFICAT ENERGETIC? VERIFICAŢI-L DE DOUĂ ORI! Ceea ce diferenţiază RGBC şi GEFF de alţi operatori este seriozitatea. Acestea au o bună cunoaştere a pieţei şi o bună reputaţie datorată oferirii de servicii de calitate. „Oarecum, investitorii ne angajează pentru a oferi o opinie asupra proprietăţii lor, similară auditului energetic. Dacă vă gândiţi la un certificat energetic, noi de fapt îl încorporăm, îl verificăm de două ori deoarece, după cum probabil ştiţi, auditurile energetice nu sunt perfecte, lumea se joacă cu ele… Fiecare proiect obţine de regulă un A, dar nu fiecare proiect merită un A”, a declarat Borncamp pentru energynomics.ro. „Verificăm de două ori auditul energetic urmărind şi alte criterii. Apoi, oferim această informaţie băncii care poate acorda clienţilor o ipotecă verde, pe baza faptului că este o proprietate mai bună”, arată acesta.

RGBC cooperează cu investitorii în proprietăţi şi, de regulă, câştigă afaceri pentru noi parcuri rezidenţiale.

Comisioanele RGBC sunt „aproximativ egale cu costul unei chiuvete de bucătărie” pentru fiecare unitate, în timp ce proprietarii locuinţelor nu plătesc nimic, explică Borncamp. „Pe lângă finanţarea cu discounturi, proprietarul beneficiază de toate celelalte atribute ale unei case verzi: facturi mai mici la energie, toxicitate scăzută, economie de apă, calitate sporită, siguranţa mai mare.”

RGBC oferă consultanţă şi în ceea ce priveşte certificările birourilor BREEAM (UK) şi LEED (SUA), care reprezintă cele mai larg recunoscute metodologii de evaluare a mediului folosite pe plan global în industria construcţiilor de azi. Însă sistemele de acreditare pentru măsurarea performanţei ambientale a construcţiilor au fost la îndemână de cel puţin 20 ani. Iar RGBC a simţit nevoia de a exploata şi o altă nişă. „BREEAM şi LEED sunt pentru dezvoltatorii comerciali. Când vine vorba de rezidenţial, sentimentul era că trebuia să dezvoltăm ceva pentru piaţa locală, întrucât mulţi proprietari de case nu ştiau de aceste certificări – aşa că am vrut să răspundem nevoilor locale.”

RGBC a pornit de la o bază inferioară şi a ajuns în câţiva ani la un segment de piaţă de 7080%. Veniturile lor au crescut de cinci ori în anul fiscal 2015-2016, iar 2017 „arată bine”, declară Borncamp. Între timp, GEFF tocmai a început operaţiunile anul acesta.

kitchen sink” per each unit, while the home owners pay nothing, explains Borncamp.

“Besides the discounted financing, the owner benefits from all the other attributes of a green home: lower energy bills, less toxicity, saving water, better quality, better safety”.

RGBC also offers advice in BREEAM (the UK) and LEED (the US) office certifications, which are the two most widely recognized environmental assessment methodologies used globally in the construction industry today. But accreditation systems for measuring the environmental performance of buildings have been around for at least 20 years. And RGBC felt the need to exploit a further niche.

“BREEAM and LEED are for commercial developers. When it comes to residential, the feeling was that we needed to develop something for the local market, because many homeowners didn’t know about these certifications - so we wanted to meet the local needs.”

RGBC started from a lower base, and reached in a few years’ time a 70-80% market share.

Their revenue grew fivefold in 2015-2016 fiscal year, and 2017 “turns out nicely,” says Borncamp. Meanwhile, GEFF just started operations this year.

Q4 2017

ELECTRICITY

| tendinte , / trends

CE ESTE GEFF? „Aceasta este una dintre multele GEFF-uri, întrucât sistemul a fost dezvoltat în peste 20 ţări, aducând economia verde în Europa Centrală şi de Est şi dincolo de aceasta”, arată Mark Velody.

Cunoştinţele tehnice GEFF sunt asigurate de Tractebel Engineering, o divizie a ENGIE, cu finanţare de la BERD, distribuite pe piaţă prin intermediul băncilor locale – prima dintre acestea fiind Banca Transilvania.

Avantajul unui împrumut BERD îl constituie o rată mai mică a dobânzii: ca instituţie financiară internaţională cofinanţată de multe ţări, inclusiv de România, BERD oferă o dobândă mult sub cea de referinţă, deşi de regulă rămâne nedivulgată.

Fondul Taiwanez de Cooperare Internaţională de asemenea oferă o parte din bani, iar Global Environment Facility finanţează sprijinul în domeniul consultanţei pentru schemă.

GEFF se dedică în principal consuNormele GEFF permit matorilor din sectorul rezidenţial, deofinanțarea unor locuințe noi camdată, iar Banca Transilvania oferă îmsau recente cu un EPC de tip “A” prumuturi – ipoteci sau de consum – numai sau “B superior”. persoanelor private. Curând însă facilitatea GEFF rules allow new and va ataca şi segmentul de piaţă al RGBC, adrerecent homes with an EPC sându-se şi investitorilor şi dezvoltatorilor of ‘A’ or ‘upper B’ to be imobiliari. „Până în prezent, Banca Transilvania financed. oferă 40 milioane euro, dar aşteptăm curând încă o bancă”, afirmă Velody.

Creditul ipotecar de la Banca Transilvania poate fi de până la 100.000 euro, iar împrumuturile consumatorilor variază de la cumpărarea electrocasnicelor printr-o mai bună clasă energetică la lucrări de renovare.

Regulile GEFF permit finanţarea caselor noi şi recente cu un EPC (Certificat de Performanţă Energetică) tip „A” sau „B superior”, însă casele mai vechi şi proiectele majore de renovare pot fi eligibile în condiţiile în care contractantul poate demonstra că se va realiza o reducere a energiei de 20%.

Proprietarul ipotecii cu un EPC (ipotecă standard) eligibil beneficiază de o evaluare gratis, simplificată în două zile. Ipotecile nestandard beneficiază de evaluare gratis, completă, care durează mai mult. „Cea mai simplă modalitate de a avea o casă verde este aceea de a cumpăra o casă care este deja verde!

Iar acum puteţi face aceasta folosind programul GEFF dacă deţineţi pentru casă un Certificat de Performanţă Energetică Clasa A, mai arată Ana-Maria Ivan, director de proiect pentru GEFF la Tractebel Engineering.

De asemenea, pentru a deţine o casă eficientă din

A

92

WHAT IS GEFF? “This is one of many GEFFs, as the system was developed in more than 20 countries now, bringing the green economy to the Central and Eastern Europe and beyond,” says Mark Velody.

GEFF’s technical knowledge is ensured by Tractebel Engineering, an ENGIE division, with EBRD financing, distributed to the market through local banks - first of which is Banca Transilvania.

The advantage of a EBRD loan is lower interest rate: as an international financial institution co-financed by many countries including Romania, EBRD provides an interest way below the benchmark, though it usually remains undisclosed.

Taiwan International Cooperation Development fund is also providing part of the money, while Global Environment Facility finances the consultancy support for the scheme.

GEFF is dedicated mostly to residential sector’s consumer end, for now, as Banca Transilvania offers loans – either mortgages or consumer – only for private individuals. But soon the facility will also attack RGBC’s market segment, also addressing real estate investors and developers.

“Up to now Banca Transilvania offers 40 million Euro, but we’re waiting for a second bank soon,” Velody says.

Banca Transilvania’s mortgage loan can be of up to 100,000 euro, and consumer loans vary from buying home electronic devices with a better energy efficiency rating, to renovation work.

GEFF rules allow new and recent homes with an EPC (Energy Performance Certificate) of ‘A’ or ‘upper B’ to be financed, but older homes and major renovation projects may be eligible if the contractor can demonstrate that 20% energy savings will be achieved.

The mortgage owner with an eligible EPC (standard mortgage) receives a free, simplified assessment, within two days. Non-standard mortgages receive a free, full assessment which takes a little longer.

“The simplest way to have a green house is to buy a house that is already green! And now you can do this by using the GEFF program if your home has a ‘Class A’ Energy Performance Certificate”, also says Ana-Maria Ivan, project manager with GEFF, with Tractebel Engineering.

Also, in order to have a low energy efficient

punct de vedere energetic, GEFF finanţează şi investiţiile în tehnologiile eficiente energetic precum iluminarea cu LED, aparate de aer condiţionat, frigidere şi ventilatoare, geamuri şi uşi, izolare termică pentru locuinţe, panouri solare fotovoltaice, panouri solare pentru apă caldă, pompe termice, boilere pe gaz cu condensare, boilere cu biocombustibili şi altele, care pot fi direct identificate din Selectorul de Tehnologie disponibil pe pagina web a unităţii, explică aceasta.

energy house, GEFF finances investments in energy efficient technologies such as LED lighting, air conditioners, refrigerators and freezers, windows and doors, thermal insulation for buildings, solar photovoltaic panels, hot water solar panels, heat pumps, condensing gas boilers, biomass boilers and others, that can be identified directly from the Technology Selector available on the facility’s website, she explained.

Şi, în timp ce un proiect pilot pentru credite acordate consumatorilor ce folosesc un card co-branded a înregistrat un succes uriaş, este de aşteptat ca BERD să completeze, în câţiva ani, linia de credit de 70 milioane euro cu încă 30 milioane.

Dar, deocamdată, GEFF este la început de drum.

Cu toate acestea, atât GEFF, cât şi RGBC se completează una pe alta pentru a economisi bani şi a trăi într-o casă verde. Ele formează o nouă piaţă. Iar românii trebuie să ştie aceasta.

And while a pilot-project for consumer loans using a co-branded card enjoyed huge success, it is expected that the EBRD will top up, in few years’ time, the 70 million Euro credit line with another 30 million.

But, for now, GEFF is in its infancy.

However, both GEFF and RGBC complement each other as a way to save money and live in a green house. They form a new market. And Romanians should be aware of it.

Q4 2017

ELECTRICITY

| eveniment / event

Calitatea serviciilor vine din investițiile în rețele și din contorizare inteligentă

Quality services come with network and smart metering investment

D

ouă mari companii de distribuție, un furnizor, precum și reprezentanți ai autorității de reglementare în energie au dezbătut la Energy Breakfast Club tendințele care afectează piețele de energie și impactul acestora asupra modelelor de business ale companiilor de utilități.

Zoltan Nagy-Bege, vicepreședintele ANRE, a deschis seria de discursuri cu o prezentare a perspectivelor implementării soluțiilor de contorizare inteligentă. „Directiva europeană prevede obligația de a atinge o pondere de 80% din consumatori până în 2020, cu precizarea că sunt admise derogări la nivel național pentru țările unde analizele cost-beneficiu arată că rezultatele nu ar fi pozitive”, a precizat oficialul ANRE. „Sunt multe opinii și puncte de vedere primite la Autoritate, iar subiectul rămâne deschis”, a mai spus Zoltan NagyBege. „Chiar dacă am avea o abordare conservatoare,

Directiva europeană prevede obligația de a atinge o pondere de 80% din consumatori până în 2020, cu precizarea că sunt admise derogări la nivel național pentru țările unde analizele cost-beneficiu arată că rezultatele nu ar fi pozitive.

The European Directive requires that 80% of consumers must be reached by 2020, with the provision that national derogations are allowed for countries where cost-benefit analyzes show that the results are not positive.

ZOLTAN NAGY-BEGE

vicepreședintele ANRE / Vice President of ANRE

94

T

wo large distribution companies, a dynamic supplier, as well as representatives of the energy regulator debated the trends affecting energy markets and their impact on the utilities business models, at Energy Breakfast Club, last Thursday.

Zoltan Nagy-Bege, Vice President of ANRE, opened the series of speeches with a presentation of the perspectives of unrolling smart metering solutions.

“The European Directive requires that 80% of consumers must be reached by 2020, with the provision that national derogations are allowed for countries where cost-benefit analyzes show that the results are not positive”, the ANRE official said. “There are many opinions and views received at the Authority, and the subject matter is still open for discussion,” he added. “Even with a conservative approach, these targets and trends are clear, so sooner or later we need to have these smart metering systems in place. Any investment made in the network is remunerated with an investment recovery rate of 7.5 %, and under current financial market conditions, any such investment is good enough, so distributors are willing to invest very quickly. However, on the one hand, technological advances in this area are very fast, and, on the other hand, investments in the power network are also needed, and not just in smart meters, in order for us to be ready both technically and in terms of human resources”, said the Vice President of ANRE.

16 noiembrie

țintele acestea și tendințele sunt clare, așa că mai devreme sau mai târziu trebuie să avem aceste sisteme de contorizare inteligentă. Orice investiție făcută în rețea este remunerată cu o rată de recuperare a investiției de 7,5%, iar în condițiile actuale de pe piețele financiare, orice asemenea investiție este destul de bună. De aceea, distribuitorii sunt dispuși să investească foarte repede. Dar, pe de o parte, avansul tehnologic în acest domeniu este foarte rapid, iar pe de altă parte este nevoie și de investiții în rețele, nu doar în contoare inteligente, pentru a fi pregătiți atât tehnic, cât și din punctul de vedere al resurselor umane”, a subliniat vicepreședintele ANRE. ELECTRICA, ÎN TRANZIȚIE CĂTRE ROLUL DE FACILITATOR AL PIEȚEI Livioara Șujdea, director executiv Distribuție Electrica SA, a pornit de la contextul global al piețelor de energie, aflate în plin proces de transformare. Se preconizează că trecerea de la generarea centralizată la cea distribuită va determina schimbarea rolului operatorului de distribuție de la furnizor de servicii, la “facilitator al pieței”, a subliniat reprezentanta Electrica SA. În opinia domniei sale, interesele și nevoile consumatorilor, aflate deja în plan central în strategia energetică națională, trebuie să apară ca atare și în conținutul reglementărilor, dar și în planurile de acțiune ale operatorilor de distribuție. Cu toate câștigurile din ultimii

ELECTRICA, IN TRANSITION TO THE ROLE OF MARKET FACILITATOR Livioara Şujdea, Chief Distribution Officer of Electrica SA, started from the global context of energy markets, which are in full process of transformation. It is expected that switching from centralized to distributed generation will force the distribution operators to move from a service provider to a “market facilitator,” said the representative from Electrica SA. In her opinion, the interests and needs of consumers, already at the core of the national energy strategy, must appear as such both in the regulations and in the action plans of the distribution operators.

With all the gains in recent years, Romania remains among the countries with the lowest performance in maintaining power supply in Central and Eastern Europe. At the same time, the relevant indicators for continuity in electricity supply (SAIDI, SAIFI) are directly correlated with infrastructure quality and the capacity of intervention of the distribution operators. An analysis presented by Livioara Şujdea has showed how the level of investment in network infrastructure contributes to the quality of the distribution service, by reduced operating expenses included. “Stimulating distribution operators to continue investing in infrastructure as well as improving the continuity of electricity supply should be key directions of the Regulatory Program IV”, said Electrica SA official.

Q4 2017

ELECTRICITY

| eveniment / event

ani, România rămâne printre țările cu cea mai slabă performanță în asigurarea continuității în alimentarea cu energie electrică din Europa Centrală și de Est, iar indicatorii relevanți pentru continuitatea în alimentarea cu energie electrică sunt în directă corelare cu calitatea infrastructurii și capacitatea de intervenție a operatorilor de distribuție. O analiză prezentată de Livioara Șujdea a demonstrat cum nivelul investițiilor în infrastructura de rețea contribuie la calitatea serviciului de distribuție, inclusiv prin reducerea cheltuielilor operaționale. „Stimularea operatorilor de distribuție pentru continuarea investițiilor în infrastructură, precum și pentru îmbunătățirea condițiilor de continuitate în alimentarea cu energia electrică ar trebui să fie direcții esențiale ale Programului de Reglementare IV”, a subliniat oficialul de la Electrica SA. Referitor la inițiativele companiei, Livioara Șujdea s-a referit la creșterea potențialului de realizare a investițiilor, inclusiv prin internalizarea personalului de execuție, la extinderea SCADA și introducerea unui sistem de management al resurselor de teren. Extinderea contorizării inteligente trebuie corelată cu cadrul de reglementare, întrucât, în prezent, „lipsa unor cerințe clare privind interoperabilitatea, precum și viteza schimbării tehnologiei întârzie procesul decizional și angajamentele investiționale”, a explicat Livioara Șujdea. În tranziția către rolul de “facilitator” al pieței, Electrica analizează opțiunile și oportunitățile determinate de implementarea contorizării inteligen-

96

In regards to the company’s initiatives, Livioara Şujdea mentioned the increase of the investment potential, by internalization of the execution personnel, by SCADA extension and by introducing a field resources management system (WFM/FSMS).

Unrolling of smart metering must be correlated with the regulatory framework, as “the lack of clear requirements on interoperability and the speed of technology change are delaying decision-making and investment commitments,” Livioara Şujdea explained. In the transition to this role of market facilitator, Electrica SA analyses the options and opportunities created by smart metering implementation, in order to develop new products and services for the network users.

SMART TRANSFORMATION PROGRAM, FROM DISTRIBUŢIE OLTENIA Eugen Butoarcă, Executive Director, Member of Directorate at Distribuţie Oltenia, presented the six pillars of the project through which the company aims to adapt its strategy and transform its business model.

These include smart metering, SCADA and process automation, digitalization and mobile workforce management, data governance, and enterprise architecture. Capital investments scheduled for 2017-2020 in the SMART Transformation program amount to EUR 56 million and each segment is assessed from three perspectives: compliance with current and future legal

te pentru a dezvolta noi produse și servicii adresate utilizatorilor de rețea.

PROGRAMUL SMART TRANSFORMATION, DE LA DISTRIBUȚIE OLTENIA Eugen Butoarcă, director executiv, membru al Directoratului Distribuție Oltenia, a prezentat cei șase piloni ai proiectului prin care compania își propune adaptarea strategiei și transformarea modelului de business. Între acestea se numără contorizarea inteligentă, SCADA și automatizarea proceselor, digitalizarea și managementul echipelor de teren, guvernanța datelor și arhitectura întreprinderii. Investițiile de capital programate pentru intervalul 2017-2020 în programul SMART Transformation se ridică la 56 de milioane de euro, iar fiecare segment de activitate este evaluat din trei perspective: conformarea la cerințele legale prezente și viitoare, creșterea eficienței opera­ ționale și îmbunătățirea serviciilor pentru consumatori. Automatizarea operării rețelelor de distribuție a energiei electrice de medie tensiune și a stațiilor de transformare constituie priorități imediate, a subliniat Eugen Butoarcă. În ceea ce privește implementarea contorizării inteligente, compania a decis pe ce tip de tehnologie va merge, în urma proiectelor pilot și a testelor de laborator. „Am înțeles că rețeaua de noastră distribuție este o rețea vie și dinamică”, a subliniat reprezentantul Distribuție Oltenia. „Toate testele de laborator arătau un procent de citire de 100%, dar în teren au apărut tot felul de perturbații introduse de receptoarele electrocasnice. Am fost în situația ca la unul dintre consumatori să schimbăm un televizor cu lămpi, pentru că acesta introducea perturbații”, a explicat Eugen Butoarcă. „Suntem cu caietele de sarcini pentru achiziții la sertar și așteptăm ordinul din partea autorității de reglementare pentru a începe implementarea. Nu va fi deloc ușor, pentru că vorbim despre amplasarea de contoare inteligentr la milioane de clienți, simultan de către toți operatorii de distribuție. Furnizorii de servicii pentru montarea acestor sisteme sunt destul de limitați la nivel național”, a subliniat Eugen Butoarcă.

MET ROMÂNIA, PARTENERIATE PENTRU SOLUȚII AVANSATE DE MANAGEMENT ENERGETIC Petre Stroe, director general al MET România Energy, a vorbit despre evoluția foarte rapidă a sistemului energetic românesc din ultimele decenii, de la un

requirements, increased operational efficiency and improved services for consumers.

The automation of the operation of the medium voltage power distribution networks and of the transformation stations are of immediate priority, Eugen Butoarcă stressed. In regard to smart meters unrolling, the company has already decided on what type of technology it will go, based on its pilot projects and laboratory tests. “We understood that our distribution network is a living and dynamic network,” said the representative of Distribuţie Oltenia. “All laboratory tests showed a 100% reading, but there were all sorts of disturbances introduced by the home electronics receivers in the field. We were in the situation that we replaced the TV set of one of the consumers because it introduced perturbations”, Eugen Butoarcă explained.

Nu va fi deloc ușor, pentru că vorbim despre amplasarea de contoare inteligente la milioane de clienți, simultan de către toți operatorii de distribuție, iar furnizorii de servicii pentru montarea acestor sisteme sunt destul de limitați la nivel național.

It will not be easy at all, because we are talking about implementing smart meters to millions of customers simultaneously, by all distribution operators. Service providers for putting these systems in place are quite limited at national level.

EUGEN BUTOARCĂ

director executiv, membru al Directoratului Distribuţie Oltenia Executive Director, Member of Directorate at Distribuţie Oltenia

“We are ready to start the acquisitions procedures and we look forward to the order from the regulator to start the unrolling. It will not be easy at all, because we are talking about implementing smart meters to millions of customers simultaneously, by all distribution operators. Service providers for putting these systems in place are quite limited at national level”, Eugen Butoarcă said.

MET ENERGY ROMÂNIA, PARTNERSHIPS FOR ADVANCED ENERGY MANAGEMENT SOLUTIONS Petre Stroe, CEO of MET Energy Romania, talked about the very rapid evolution of the Romanian energy system in recent decades, from a centralized

Q4 2017

ELECTRICITY

Evenimentul a fost organizat de energynomics. ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: Distribuţie Oltenia, Electrica, MET Energy România.

98

| eveniment / event

sistem centralizat, monopol al unei singure societăți comerciale, la începutul anilor ‚90, la un sistem foarte divers, dinamic și competitiv. „Din perspectiva furnizorului, introducerea contorizării inteligente are un impact important mai ales în creșterea calității serviciilor oferite consumatorului”, a explicat Petre Stroe. „Noi ne dorim o accelerare a creării a acestei legături între furnizor și consumator, pentru că ne interesează feedbackul consumatorului. Am testat soluții care să ne ofere o legătură directă și în timp real cu consumatorul pentru a-i putea oferi servicii mai bune”, a precizat reprezentantul MET. La invitația domului Petre Stroe, Alexandru Glica, cofondator al Box2M, a prezentat o soluție de contorizare inteligentă pentru industria 4.0. „Ne adresăm punctual zonei de monitorizare și măsură, printr-o soluție care poate agrega datele utilităților de electricitate, apă și gaze, precum și alte utilități speciale pentru fabrici”, a precizat Alexandru Glica. De la contoarele adaptate la sistem, „preluăm datele, le criptăm, le transmitem și le urcăm într-o aplicație cloud, pe care o deține MET”, a explicat reprezentantul Box2M, un start-up românesc cu proiecte pregătite pentru sectoarele de distribuție și furnizare din Arabia Saudită, Africa, America Centrală. „Dispozitivul nostru poate fi integrat cu contoarele existente și poate procesa local informațiile preluate din contoare. Nu luăm bulk tot ce vin din contor, ci luăm numai ce dorește clientul; sunt clienți care vor exclusiv consum - debit, sunt clienți care vor consum și calitate, sunt clienți interesați de calitate în mod selectiv - anumiți parametri care sunt relevanți pentru ei”, a explicat Alexandru Glica. „Energia și telecomul sunt trecutul și viitorul, din perspectiva experienței de big data analytics, care este extrem de avansată în zona de telecomunicații și poate fi preluată cu ușurință în energie”, a mai spus Alexandru Glica, el însuși un specialist cu o bogată experiență în domeniul telecomunicațiilor.

Au asistat la prezentări și au participat la discuții peste 40 de experți, reprezentanți ai Academiei Române, Agerpres, Almaj & Albu, Anchor Grup, ANRE, AON, Automatica SA, Bioterpena System, Blue Planet, CEZ, Delphi Electric, Electrica, Elsaco Brunata, EnergoBit, Escorom, ITOCHU, Kaufland, Lubexpert, MET Energy România, Mitsubishi Corporation, Phoenix Contact, Photon Energy, Radio România Actualităţi, Ridgid Emerson, Ringhel, Siveco, Telekom.

monopoly system with a single power company, in the early '90s, to a very diverse, dynamic and competitive system.

“From the supplier’s point of view, introducing smart metering has a major impact, especially in improving the quality in services for the consumers”, explained Petre Stroe. “We are for an acceleration of creating this link between the supplier and the consumer, because we are very interested in consumer feedback. We have tested solutions that provide us with a direct and realtime link with the consumer, in order to provide better services“, the MET representative said.

As a guest initiated by Petre Stroe, Alexandru Glica, co-founder of Box2M, presented a smart metering solution for industry 4.0. “We are addressing the monitoring and measurement area with a solution that can aggregate electricity, water and gas utilities, as well as other special utilities for plants,” said Alexandru Glica.

From the system-adapted meters, “we take the data, encrypt it, transmit it and climb it into a cloud application held by MET”, explained the representative from Box2M, a Romanian start-up with projects ready for the distribution and supply sectors in Saudi Arabia, Africa, and Central America.

“Our device can be integrated with the existing meters and can process the information locally.

That is, we do not take bulk, everything that comes from the meter, but we only take what the customer wants; there are customers who will only use consumption data, there are customers who are interested in quality and consumption data, there are customers who are interested in some of the quality data – only some parameters that are relevant to them”, explained Alexandru Glica.

“Energy and telecom are the past and the future, from the perspective of the big data analytics experience; this is extremely advanced in the telecommunications area, and it can easily be translated into energy”, said Alexandru Glica, himself a specialist with a rich experience in telecommunication.

Over 40 representatives from Academia Română, Agerpres, Almaj & Albu, Anchor Grup, ANRE, AON, Automatica SA, Bioterpena System, Blue Planet, CEZ, Delphi Electric, Electrica, Elsaco Brunata, EnergoBit, Escorom, ITOCHU, Kaufland, Lubexpert, MET Energy România, Mitsubishi Corporation, Phoenix Contact, Photon Energy, Radio România Actualităţi, Ridgid Emerson, Ringhel, Siveco, Telekom.

stiri , / news | ELECTRICITY

E.ON Flash, schimbarea furnizorului exclusiv online E.ON Flash, an 100% online tool to change the supplier Compania E.ON a lansat pe piața din România un nou furnizor de energie, dezvoltat pentru a oferi produse și servicii 100% online, pe platforma eonflash.ro, consumatorilor care doresc să își schimbe furnizorul de gaze naturale și electricitate, în contextul liberalizării pieței de profil. E.ON Flash propune pachete de gaze și electricitate personalizate în funcție de comportamentul de consum al clienților.

Contractele pentru aceste pachete se încheie pe o perioadă de un an, cu posibilitatea de prelungire la expirarea termenului, iar unul dintre avantajele de care va beneficia cel care dorește să opteze pentru noul furnizor este acela că formalitățile de contractare se derulează exclusiv online, evitând astfel cozile și hârtiile.

Centrala Brazi revine complet în piață Centrala electrică Brazi, deținută de OMV Petrom, este disponibilă la 100% din capacitatea de 860 MW. Pe 13 noiembrie, al doilea grup generator a devenit disponibil, după înlocuirea transformatorului avariat. La capacitate maximă, centrala de la Brazi poate acoperi până la 10% din consumul mediu orar de electricitate al României. Compania reamintește că, începând cu sfârșitul lunii septembrie 2016, s-a confruntat cu avarii la două transformatoare. În perioada octombrie 2016 - aprilie 2017, centrala a funcționat la 50% din capacitate, iar în perioada aprilie - iunie 2017 a fost complet indisponibilă. La începutul lunii iulie anul acesta, a fost înlocuit unul dintre transformatoare, iar de atunci centrala a funcționat la 50% din capacitate.

E.ON launches on the Romanian market a new energy provider, developed to offer 100% online products and services on eonflash.ro, to consumers who want to change their gas and electricity supplier, in the context of market liberalization.

E.ON Flash proposes customized gas and electricity packages according to customer consumption behavior.

Contracts for these packages are one-year long, with the possibility of a prolongation on expiry of the deadline, and one of the client benefits is that the contracting formalities are exclusively online, thus avoiding queues and paper work.

The power plant in Brazi got back to full capacity The Brazi power plant owned by OMV Petrom is available at 100% of its 860 MW capacity. On November 13, the second generating group became available after the damaged transformer was replaced. At its maximum capacity, the Brazi plant can cover up to 10% of Romania’s average hourly electricity consumption. The company recalls that since the end of September 2016, it has faced damage to two transformers. Between October 2016 and April 2017, the plant operated at 50% of the capacity, and between April and June 2017 it was completely unavailable. At the beginning of July this year, one of the transformers was replaced, and since then the plant has been operating at 50% capacity.

Q4 2017

ELECTRICITY

| stiri , / news Transelectrica: centru de excelență dedicat lui Stelian Gal

Electrica internalizează întreținerea Grupul Electrica a anunțat că Electrica Serv, filiala sa de întreținere și servicii energetice, va intra într-un program de concedieri colective valabil până la data de 31 decembrie 2019, iar numărul angajaților care vor fi concediați urmează să fie stabilit împreună cu sindicatele. Încă din aprilie Electrica Serv anunța că va continua restructurarea în vederea eficientizării activității societății și anticipa un profit mai mic cu 25% în 2017 față de 2016.

De asemenea, Electrica a mai anunțat că pe 31 octombrie 2017, ca urmare a obținerii aprobărilor corporative necesare, au fost semnate contractele de transfer de activitate între fiecare dintre filialele de distribuție a energiei electrice din cadrul grupului Electrica (Societatea de Distribuție a Energiei Electrice Muntenia Nord, Societatea de Distribuție a Energiei Electrice Transilvania Nord, Societatea de Distribuție a Energiei Electrice Transilvania Sud) și Societatea Filiala de Întreținere și Servicii Energetice Electrica Serv.

Electrica internalizes maintenance Electrica Group has announced that Electrica Serv, its maintenance and energy services subsidiary, will enter a collective redundancy program valid until 31 December 2019 and the number of employees to be dismissed will be established together with the trade unions. As early as April, Electrica Serv announced that it will continue its restructuring to make society more efficient and anticipated a 25% lower profit in 2017 compared to 2016.

Electrica also announced that on 31 October 2017, after obtaining the necessary corporate approvals, the business transfer contracts were signed between each of the electricity distribution subsidiaries within the Electrica group (Societatea de Distribuție a Energiei Electrice Muntenia Nord, Societatea de Distribuție a Energiei Electrice Transilvania Nord, Societatea de Distribuție a Energiei Electrice Transilvania Sud) and the Subsidiary Company for Electricity Maintenance and Services Electrica Serv.

100

Transelectrica a început lucrările de construcție a Centrului de Excelență în Energetică „Stelian Gal” din Sibiu, cu o investiție de circa 5 milioane de lei, în memoria fostului director general al societății, decedat la începutul acestui an. Centrul va fi construit lângă Stația de 400 kV Sibiu Sud, pe terenul rămas liber în urma retehnologizării stației, și va fi primul de acest tip din România, în care se vor putea realiza pregătiri practice în ceea ce privește lucrul sub tensiune. Tehnologiile lucrului sub tensiune (LST) permit intervenția asupra elementelor, liniilor și stațiilor electrice în vederea reparațiilor sau modernizărilor fără a scoate de sub tensiune instalația res­pectivă, ceea ce aduce importante avantaje atât pentru administratorul rețelei electrice, care își reduce costurile, cât și pentru consumator, care beneficiază de un serviciu fără întreruperi. Stelian Gal a fost director general al Transelectrica în perioadele 2005-2009 și 2010-2011, iar în perioadele 1998-2000 și 2002-2005 a fost directorul Sucursalei de Transport Sibiu. Stelian Gal a deținut și importante poziții în cadrul organismelor naționale și internaționale: membru în board-ul ENTSO-E, dar și președinte al Asociației pentru Lucrul sub Tensiune din România.)

Transelectrica: Excellence center dedicated to Stelian Gal Transelectrica: Excelence center dedicated to Stelian Gal Transelectrica has started the construction of the “Stelian Gal” Energy Excellence Center in Sibiu, with an investment of about 5 million lei, in memory of the former general manager of the company, who died earlier this year. The center will be built next to the 400 kV Sibiu South Station, on the land left behind after the refurbishment of the station, and will be the first of its kind in Romania, where practical exercises in the field of work under voltage will be realized. Live-line maintenance technologies enable the intervention on the elements, lines and power stations to be repaired or upgraded without de-energizing the installation, which brings important benefits to both the electricity grid operator, reduced costs, and the consumer, uninterrupted services.

Stelian Gal was General Manager of Transelectrica in the years 2005-2009 and 2010-2011. Also, during the years 1998-2000 and 2002-2005 he was the Director of the Sibiu Transport Branch.

Stelian Gal has also held important positions within national and international bodies: member of the ENTSO-E Board, as well as president of the Romanian Association for Live-Line Work.

102

140

OIL & GAS

OIL & GAS

| interviu / interview

Numai o bună guvernanță corporativă poate descătușa potențialul companiilor Only good corporate governance can unleash the companies’ potential

U

nde sapă sapa locul, sare din pământ norocul.” Aceasta este viziunea naționalist idilică pe care publicul larg o are despre companiile care valorifică resursele minerale ale României. Cel puțin în privința Romgaz, această viziune se confirmă dacă ne uităm la rezultatele financiare și operaționale din ultimii cinci ani: un profit cumulat de 5,86 miliarde de lei și o rată de înlocuire a rezervelor de 83%. Am aflat de la Sorana Baciu, membră în Consiliul de Administrație al Romgaz, că perspectivele Romgaz depind simultan de practicile de guvernanţă corporativă şi de direcțiile strategice care vor fi stabilite de Ministerul Energiei.

Sorana Baciu Membră în Consiliul de Administrație al Romgaz Member of the Romagaz Administration Board

102

Stimată doamnă Sorana Baciu, într-o perioadă de instabilitate la nivelul conducerilor marilor companii energetice de stat, revenirea domniei-voastre în Consiliul de Administrație al Romgaz poate fi considerată un semn de stabilitate, ținând cont parcursul profesional pe care l-ați avut în ultimii ani. Care din experiențele anterioare credeți că vă sunt mai mult de folos în activitatea pe care o desfășurați în prezent la Romgaz?

Revenirea mea în Consiliul de Administrație al Romgaz cu un mandat temporar, până în decembrie 2017, este mai degrabă un semn al respectării drepturilor acționarilor minoritari, care au posibilitatea de a propune un membru independent. Stabilitatea companiei trebuie asigurată prin selecția unui nou CA, cu un mandat clar pe patru ani, cu respectarea prevederilor Legii 111/2016 pentru aprobarea OUG 109/2011 privind guvernanța corporativă a întreprinderilor publice și a legislației secundare aferente.

Revenirea îmi oferă oportunitatea de a continua, în acest scurt mandat, anumite direcții începute în 2015, printre care întărirea rolului auditului intern în cadrul companiei și implementarea unui sistem integrat de management al riscului. Avand experiență în domeniul în care operează Romgaz, în arii precum strategia

W

herever you dig, luck springs out of the ground.” This is the nationalist utopian vision that the large public has about companies which develop Romania’s mineral resources. At least in respect with Romgaz, this vision is confirmed if we take a look at the financial and operational results from the last five years: a cumulated profit of RON 5.86 billion and a rate reserves replacement of 83%.

I have found out from Sorana Baciu, member of the Romgaz Administration Board, that the perspectives of Romgaz simultaneously depend on the corporate governance practices and on the strategic directions which shall be established by the Ministry of Energy.

Esteemed Mrs. Sorana Baciu, during a period of instability at the level of the management of large state energy companies, your return to the Romgaz Administration Board may be considered as a sign of stability, having in mind the professional path that you have had in the past years. Which of your previous experiences do you believe are of the most use in the activity that you currently carry out at Romgaz?

My return to the Romgaz Administration Board on for a short term, until December 2017, is rather a sign of respecting the rights of minority shareholders, who have the possibility to designate an independent member. The company’s stability must be ensured by selecting a new CA, for a clear four year term, complying with the provisions of the Law 111/2016 for the approval of OUG 109/2011 regarding the corporate governance of public enterprises and of associated secondary legislation.

My return, even for a short term, offers me the chance to continuecertain directions started in 2015, amongst which is the consolidation ofthe role of the internal audit function within the company and the implementation ofan integrated risk management system. With a rich experience in the field in which

și managementul schimbării, cunosc bine provocările și oportunitățile de dezvoltare în sectorul țiței și gaze.

Am totodată experiență în domeniul guvernanței corporative, care mă pasionează de aproape un deceniu și pentru a cărei implementare în România m-am implicat în diverse roluri. Cel mai recent, în 2016 in calitate de secretar de stat in Ministerul Economiei, am participat la îmbunătățirea legislației în domeniu și am aplicat normele Legii 111/2016 în patru companii din cadrul Ministerului Economiei, in incercarea de a da un exemplu de buna practica in aplicarea legislatiei specifice. . Sunt ferm convinsă că numai o bună guvernanță corporativă poate descătușa potențialul companiilor pe termen mediu și lung, iar în cazul companiilor de stat, guvernanța corporativă este esențială pentru profitabilitatea acestora.

Dincolo de proiectele punctuale, Romgaz se găsește într-un amplu proces de ameliorare a guvernanței corporative. Care sunt reușitele ultimilor ani, din această perspectivă, și care sunt prioritățile momentului?

Romgaz operates, in areas such as strategy and change management, I know well the development challenges and opportunities in the crude oil and natural gas sector. Concurrently, I have experience in the corporate governance field, which I have passionately promoted,in different roles, for an almost a decade.Most recently, in 2016, I have participated, as a Secretary of State in the Ministry of Economy, to the improvement of the legislation in the field for state companies and I have applied the norms provided under Law 111/2016 in four companies within the Ministry of Economy, aiming to set a benchmarrk for the further rollover in othe companies. I am convinced that only a good corporate governance can unleash the medium and long term potential of the companies, and in the case of state companies, corporate governance is essential for their profitability.

Beyond the specific projects in the field, Romgaz is in an ample process of improving corporate governance. Which are the accomplishments of the past years from this point of view

Q4 2017

OIL & GAS

| interviu / interview Romgaz este o companie listată atât la BVB, cât și la Bursa de Valori de la Londra, ceea ce a impus adoptarea unor standarde de guvernanță recunoscute internațional, așa cum sunt de altfel reflectate și în Codul de Guvernanță Corporativă al BVB. Totodată, Romgaz a adoptat odată cu listarea la BVB și un Plan de acțiune în domeniul guvernanței corporative. În această perioada, Romgaz a făcut progrese semnificative în ceea ce privește implementarea standardelor de guvernanță corporativă, Consiliul de Administrație având trei comitete funcționale: comitetul de audit, comitetul de nominalizare și remunerare și comitetul de strategie și procese decizionale adecvate, precum și o politică de comunicare transparentă a activității companiei. Prioritatea momentului este selecția unui CA cu un mandat pe 4 ani, cu obiective clare, care să continue progresele realizate în domeniul guvernanței corporative.

Piața energiei nu poate funcționa adecvat decât pe baza principiilor de piață, cu atât mai mult cu cât vorbim de o piață europeană integrată, unde companiile românești trebuie să participe în mod competitiv.

The energy market can adequately function only based on market principles, even more so as we are speaking about an integrated, European market, where Romanian companies must participate in a competitive manner.

Cifrele Romgaz au arătat constant bine în ceea ce privește profitul și rata de înlocuire a rezervelor. În calitate de președinte al Comitetului de Audit din Consiliul de Administrație al Romgaz, care sunt prioritățile momentului?

Prioritățile momentului din această perspectivă sunt continuarea activității departamentului de audit intern, precum și implementarea sistemului de management al riscului la nivelul întregii companii, pe baza standardelor internaționale în domeniu existente în acest moment. Atât auditul intern, cât și un sistem integrat de management al riscurilor contribuie la asigurarea unei profitabilități sustenabile a companiei.

Piața de gaze naturale din România trece prin schimbări fundamentale odată cu liberali­zarea

104

and what are the priorities at this time?

Romgaz is a company listed on the BSE and on the London Stock Exchange, fact that has imposed the adoption of the internationally accepted governance standards, as it is also reflected in the BSE Corporate Governance Code. Concurrently, Romgaz has adopted the Corporate Governance Action Plan as soon as it was listed on the BSE. During this time, Romgaz has made significant progress with regards to the implementation of corporate governance standards, the Administration Board having three functional committees: the audit committee, the normalization and remuneration committee and the strategy and adequate decisional processes committee, as well as a policy for transparent communication of the activity.

The current priority is the selection of a new CA with a 4 year mandate, with clear objectives, who will continue the progress made in the field of corporate governance.

The Romgaz figures have been constantly good with regards to profit and the rate of reserves replacement. As the president of the Audit Committee within the Romgaz Administration Board, how do you see the current priorities?

The current priorities from this perspective are the continuance of the internal audit department’s activity, as well as the implementation of the risk management system at the level of the entire company, based on the best practices in the field . Both the internal audit and the integrated risk management system contribute to ensuring a sustainable profitability for the company.

The Romanian natural gas market is undergoing fundamental changes with the price liberalization for the domestic production and with the development of the centralized market. Is Romgaz a beneficiary of the amendments introduced by GEO 64 in 2016? Do you expect price liberalization for gas will allow Romgaz to obtain better prices for the gas?

A free market, where prices are formed based on offer and demand, ensures the long term competitveness of a company.. In the medium and long term, an economy can adequately function factoring in the market principles.Even more so as the Romanian companies face the challenges of the integrated European market.

modului de formare a prețului de achiziție a producției interne și cu dezvoltarea pieței centralizate. Este Romgaz un beneficiar al modificărilor introduse prin OUG 64 din 2016? Vă așteptați ca o piață din ce în ce mai liberă să permită obținerea unor prețuri mai bune pentru gazul produs de Romgaz?

O piață liberă, unde prețurile se formează pe baza cererii și a ofertei, este premisa oricărei economii de piață și a creșterii competitivității companiilor. Pe termen mediu și lung, piața energiei nu poate funcționa adecvat decât pe baza principiilor de piață, cu atât mai mult cu cât vorbim de o piață europeană integrată, unde companiile românești trebuie să participe în mod competitiv.

Toate marile companii energetice se confruntă cu necesitatea de diversificare a activităților, pentru a ține pasul cu avansul tehnologic și cu remodelarea pieței energetice naționale și regionale. Deja, Romgaz a devenit un jucător important în producția și furnizarea de electricitate. Ce perspective mai are în continuare pentru extinderea zonelor de business (regenerabile, petrochimie, gaz natural comprimat, altceva)?

Romgaz are într-adevăr o poziție strategică foarte bună în domeniul gazelor naturale și are o serie de opțiuni strategice de-a lungul lanțului valoric. Compania beneficiază și de o poziție financiară bună pentru a realiza investițiile necesare atingerii obiectivelor strategice. Aceste direcții strategice urmează însă să fie stabilite odată cu numirea unui nou CA, cu un mandat pe 4 ani, pe baza strategiei energetice a României.

Legislația recentă din România impune adoptarea unei așa-numite „scrisori de așteptări” din partea acționarilor la companiile energetice controlate de stat. Din această perspectivă, care vedeți a fi rolul Romgaz în ansamblul economiei românești? Întocmirea scrisorii de așteptări în vederea selecției unui CA stabil cu un mandat pe 4 ani, conform Legii 111/2016, este prerogativul autorității tutelare a Romgaz, respectiv Ministerul Energiei. Având în vedere poziția Romgaz, atât în sectorul de energie, dar și în portofoliul companiilor de stat, precum și pentru BVB, compania are un rol major în economia românească, care trebuie să se reflecte în scrisoarea de așteptări.

All large energy companies are facing the need to diversify their activities, in order to keep up with the technological progressand the reshaping of the national and regional energy market. Romgaz has already become an important player in electricity production and distribution. What further perspectives does it have for the expansion of business areas (renewable, petrol-chemistry, compressed natural gas, anything else)?

Consiliul de Administrație al Romgaz are trei comitete funcționale: comitetul de audit, comitetul de nominalizare și remunerare și comitetul de strategie și procese decizionale adecvate.

The Administration Board of Romgaz has three functional committees: the audit committee, the normalization and remuneration committee and the strategy and adequate decisional processes committee.

Romgaz indeed has a very good strategic position within the natural gas field and has a series of strategic options along the value chain. The company is in a good financial position to make the necessary investements to achieve the strategic objectives. These strategic directions, however, are to be confirmed by the appointment of the new CA, with a 4 year mandate, based on the Romania’s energy strategy.

Romania’s recent legislation imposes that the state entities controlling a a company, in the process of the selection of the members of the board to issue a “letter of expectations” From this perspective, what do you believe will be Romgaz role in the context of the Romanian economy?

Drafting the letters of expectations as to select a stable board of administrators with a full 4 year mandate, in accordance with the Law 111/2016, is the prerogative of Romgaz supervisory authority, respectively, the Ministry of Energy. Given Romgaz position, both in the energy sector and the state companies’ portfolio, as well its importance for the BSEthe letter of expectations should acknowlredge this important position of Romgaz.

Q4 2017

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis

Aspectele de maxim interes pentru viitorul industriei energetice din România Issues of major importance for the future of the Romanian energy industry

R

edesenarea cadrului legislativ în întreg sectorul energetic și al resurselor minerale este în plin proces de redefinire, cu un impact potențial major la nivelul strategiilor de business al companiilor, precum și în strategia de securitate energetică a României. În această toamnă au fost reluate dezbaterile pentru Proiectul de Lege privind aprobarea Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 64/2016 pentru modificarea și completarea Legii energiei electrice și a gazelor naturale nr. 123/2012. Proiectul a fost foarte controversat, iar forma sa finală se lasă așteptată. Dincolo de argumentele pro și contra, la nivel strict juridic, interpretarea și aplicarea unora dintre prevederi vor reprezenta o grea încercare.

GAZE NATURALE PENTRU CLIENȚII CASNICI Una dintre prevederi se referă la prelungirea termenului în care producătorii au obligația să pună cu prioritate la dispoziția CPET (CPET - clienții casnici și producătorii de energie termică, numai pentru cantitatea de gaze naturale utilizată la producerea

106

T

he rethinking of the regulatory framework in the entire energy and mineral resources field is in process of redefinition, with a potential major impact on the level of the companies’ business strategies, as well as on the Romanian strategy for energy security.

The debates around the Draft Law regarding the approval of the Government Emergency Ordinance no. 64/2016 for the amendment of Law no.

123/2012 on electric power and natural gas were resumed this autumn. The draft has been very controversial, and its final shape is long in coming. Besides the pros and cons, the interpretation and enforcement of some of the provisions will represent an ordeal at a strictly juridical level.

NATURAL GASES FOR DOMESTIC CLIENTS One of the provisions refers to the extension of the term set for the producers to preferentially make available to CPET (CPET - domestic clients and thermal energy producers, only for the quantity of natu-

ral gases used in the production of thermal energy in co-generation plants and heat plants, for people’s consumption) the quantities resulted from the domestic production by June 30, 2021 and, respectively, the proposal for further regulation by ANRE of the domestic production price for CPET. Added to this is the implementation of a mechanism for the progressive reduction of such quantities from the domestic production, with the same deadline June 30, 2021. The suppliers oppose such proposals arguing that the suggested measures will entail the perpetuation of the lack of predictability on the contracting requests of the suppliers that ensure the CPET consumption, given that the extension of the term for which the domestic production price for CPET has been regulated may also entail the continuation of the infringement procedure set off by the European Commission.

de energie termică în centralele de cogenerare și în centralele termice, destinată consumului populației) cantitățile rezultate din producția internă până la data de 30 iunie 2021 și respectiv propunerea de reglementare în continuare, de către ANRE, a prețului producției interne pentru CPET. La aceasta se adaugă implementarea unui mecanism de reducere progresivă a acestor cantități din producția internă, cu aceeași dată limită - 30 iunie 2021. Furnizorii combat aceste propuneri argumentând că măsurile propuse vor determina perpetuarea lipsei de predictibilitate cu privire la solicitările de contractare ale furnizorilor care asigură consumul CPET, în condițiile în care prelungirea perioadei în care prețul producției interne pentru CPET este reglementat poate atrage și continuarea procedurii de infringement declanșate de Comisia Europeană.

MONOPOL PE PIEȚELE CENTRALIZATE O altă observație recurentă se referă la instituirea prin lege a unei situații de monopol în ceea ce privește activitatea de administrare a piețelor cen-

MONOPOLY ON CENTRALIZED MARKETS Another recurrent observation refers to the enforcement by law of a monopoly situation regarding the administration of the centralized markets. This provision could trigger a monopoly situation applicable to a local market lacking the required transparency or liquidity, in the context in which there have been multiple voices pleading for a competitive administration of the centralized markets.

TRANSACTIONS ONLY ON THE CENTRALIZED MARKETS Transactions conclusion exclusively on the centralized markets was one of the most ardent topics generated by the draft law. The negative endorsements issued by the European Commission, the Competition Council and the representatives of the public authorities were sustained by additional opinions expressed by the industry, since it is very likely to set off a new infringement procedure as such obligation could be considered by the European Commission a trespass upon the Treaty on the Functioning of the European Union, from the perspective of the merchandise free movement. Such obligations entail a series of constraints which, in lack of the liberty to conclude long-term contracts, negotiated with clauses specific to those projects, can bring blockages of the investment projects in the natural gas production, both offshore, and onshore, as well as barriers to the development of new projects.

Varinia Radu Partener, Head of Energy, Projects and Construction Sector Group Romania și CEE, Head of Oil and Gas Practice, CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP – SCP

Ramona Dulamea Senior Associate în cadrul biroului din România al CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP – SCP

Q4 2017

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis tralizate. Această prevedere ar putea determina o situație de monopol aplicabilă unei piețe locale care nu beneficiază nici de transparența, nici de lichiditatea dorită, în contextul în care au existat multiple voci care au pledat ca activitatea de administrare a piețelor centralizate să fie una concurențială.

TRANZACȚII DOAR PE PIEȚELE CENTRALIZATE Încheierea tranzacțiilor exclusiv pe piețele centralizate a fost unul dintre cele mai aprinse subiecte generate de proiectul legislativ. Avizele negative emise de Comisia Europeană, Consiliul Concurenței și reprezentanți ai autorităților publice au fost susținute de poziții suplimentare exprimate de industrie, în condițiile în care există o posibilitate reală de declanșare a unei noi proceduri de infringement, întrucât o astfel de obligație ar putea fi interpretată de către Comisia Europeană ca fiind o încălcare a Tratatului privind Funcționarea Uniunii Europene, din perspectiva liberei circulații a mărfurilor. Atare obligații aduc cu sine o serie de constrângeri care, în lipsa libertății de a încheia contracte pe termen lung, negociate cu clauze specifice proiectelor în Calculul redevenţelor se va cauză, pot genera blocaje ale proiecteraporta la cotațiile petrolului Brent. lor de investiții în producția de gaze naturale, atât offshore, cât și onshore, preThe calculation of royalties cum și impedimente pentru dezvoltarea will report to the Brent noilor proiecte. oil quotations.

De altfel, aceeași constrângere existentă pe piața de energie electrică a dovedit în ultimii ani incapacitatea de a fi demarate proiecte de instalare de noi capacități de producere de energie, de orice tip. Este bine cunoscut, din practica industriei, că astfel de proiecte cu angajamente financiare inițiale semnificative își structurează costurile și își asigură fluxuri de capital în baza unor contracte specifice de vânzare a producției pe termen lung. În cazul proiectelor de petrol și gaze - până la epuizarea zăcămintelor, cu prețuri predictibile stabilite prin formule legate de cotații internaționale, care să asigure instrumente de garantare necesare în întocmirea și îndeplinirea planurilor de afaceri, iar pentru energie electrică - cel puțin până la amortizarea investiției.

Aceste constrângeri în contractare vin în opoziție cu premisele de stabilitate contractuală și legală, care reprezintă elemente-cheie pentru întreaga construcție juridică viitoare presupunând pârghii reale de implementare.

Brent

108

Moreover, the same constraint existing on the electric power market proved during the last year the incapacity to start off projects for the commissioning of new electric power production facilities, of any type. It is well known, from the practice of the industry, that such projects with significant initial financial commitments structure their costs and ensure their own capital flows upon specific longterm contracts for the sale of the production. In the case of oil and gas projects - until deposits are drained, with predictable prices set by formulae related to the international quotations, ensuring warranty tools required to draw up and comply with the business plans, and for electric power - at least until the amortization of the investment. These contracting constraints are in opposition to the premises of contractual and legal stability, which represent key elements for the entire future legal construction supposing real enforcement levers.

THE ROYALTY SYSTEM Recently, the Government brought at public issue a law draft that intends to update the royalties system for the concessions of mineral, hydromineral and oil concessions and which differentiates between taxation of onshore and offshore resources.

The novelty is that, whereas the onshore royalties ratio remains unchanged, the method of calculation will however report to the quotations of the Brent oil and the quotations of the oil in the area of Suez or Urals will not be considered any more.

Since 2008 we have recorded an unchanged reference price of natural gases of RON 45.71 per MWh. The new provisions bring forward the formation of the price on the centralized market of OPCOM. So far, the natural gas price varied between RON 66-67 per MWh, during the summer months, and RON 71-72 per MWh, during the cold season.

For the much expected offshore production, fixed and variable quanta were provided, depending on the extracted volume. The reference price will be reported to the Brent oil, in the case of oil, and to OPCOM in the case of natural gases.

The Government will have available a higher flexibility in upgrading the level of royalties and will be able to do this upon the recommendation of the competent authority. Such decisions will take into account the economic facts and the exchange rate RON/EUR.

SISTEMUL DE REDEVENȚE Recent, guvernul a adus în dezbatere publică un proiect de lege care intenționează să actualizeze sistemul de redevențe pentru concesiunile de resurse minerale, hidro-minerale și petrol și care face diferențierea între taxarea resurselor onshore și ale celor offshore. Elementul de noutate îl reprezintă faptul că, în condițiile în care rata redevențelor onshore rămâne neschimbată, metoda de calcul se va raporta însă la cotațiile petrolului Brent și nu se vor mai avea în vedere cotațiile petrolului din zonele Suez sau Urali.

Din 2008 am înregistrat un preț de referință neschimbat al gazelor naturale de 45,71 de lei pe MWh. Noile prevederi aduc în prim-plan formarea prețului pe piața centralizată OPCOM. Până în prezent, prețul gazelor naturale a variat între 66-67 lei pe MWh în lunile de vară și 71-72 de lei pe MWh în sezonul rece.

Pentru mult așteptata producție offshore, s-au prevăzut cuantumuri fixe și variabile, în funcție de volumul extras. Prețul de referință se va raporta la petrolul Brent în cazul petrolului și la OPCOM în cazul gazelor naturale.

Guvernul va dispune de o mai mare flexibilitate în a actualiza nivelul redevențelor și va putea face acest lucru la recomandarea autorității competente.

Aceste decizii vor ține seama de realitățile economice și de cursul de schimb RON/EUR. ÎNCURAJAREA OPERAȚIUNILOR OFFSHORE Tot în această toamnă, guvernul a dorit să completeze cadrul legal prin proiectul de act normativ privind unele măsuri necesare pentru implementarea operațiunilor petroliere de către titularii de acorduri petroliere referitoare la perimetre petroliere offshore. Acest proiect mai prevede ca deținătorii de acorduri offshore să fie scutiți de la plata taxei pe venitul suplimentar obținut în urma dereglementării prețului gazelor. Lucrările offshore urmează să primească autorizări din partea Ministerului Energiei și a altor nouă instituții, iar lucrările de foraj urmează să se supună unui regim de autorizare special din partea Agenției Naționale pentru Resurse Minerale. Având în vedere specificul activităților, s-au permis și derogări de la Codul muncii, în ceea ce privește programul de lucru și de odihnă, și se impune achiziția a minimum 25% din produse și servicii de pe piața locală.

La nivel european, în luna noiembrie Comisia Europeană a propus modificarea Directivei privind

ENCOURAGING OFFSHORE OPERATIONS Also this autumn, the Government wanted the complete the legal framework by the draft of the normative deed on some measures required for the enforcement of the oil operations by the holders of oil agreements regarding the offshore oil areas. This project also provides that the holders of offshore agreements should be exempted from the payment of the tax on addition income obtained after the deregulation of the gas price. The offshore works are to get authorizations from the part of the Ministry of Power and other nine institutions, and the drilling works are to be subject to a special authorization regime from the part of the National Agency for Mineral Resources. Considering the specificity of the activities, derogations from the Code of Labour were also allowed, as regards the working and rest schedule and requires the acquisition of at least 25% of the products and services on the local market.

At European level, in November the European Commission suggested the amendment of the Di-

Q4 2017

OIL & GAS

Încheierea tranzacțiilor exclusiv pe piețele centralizate ridică posibilitatea de declanșare a unei noi proceduri de infringement din partea Comisiei Europene.

Transactions made exclusively on the centralized markets is very likely to set off a new infringement from the European Commission.

110

| analiza˘ / analysis gazele (2009/73/CE), într-o încercare de a se asigura că toate conductele majore din UE și care intră pe teritoriul UE sunt operate cu același grad de transparență, sunt accesibile pentru alți operatori și funcționează eficient. Cel de-al treilea pachet privind energia urmărește maximizarea concurenței între companiile de gaze naturale, evitând conflictul de interese între operatorii de infrastructură și expeditori și, în sfârșit, asigurarea securității aprovizionării.

rective on gases (2009/73/CE), in an intent to make sure that all major pipelines in the EU that enter the EU are operated with the same transparency degree, are accessible to other operators and operate efficiently. The third package regarding power aims at maximizing competition among natural gas companies, avoiding the conflict of interests between the infrastructure operators and dispatchers and, at last, ensuring safety in supply.

NOUTĂȚI LA LEGEA MINELOR Merită amintite și faptul că Ministerul Economiei a inițiat o dezbatere publică pentru un proiect de lege care va înlocui actuala Lege a minelor nr.

85/2003, într-o încercare de a conferi o mai mare flexibilitate și transparență, de a crea posibilitatea ca societatea civilă să aibă o voce mai puternică atunci când vine vorba despre acordarea licențelor pentru prospectarea și exploatarea resurselor minerale, protejându-i în același timp pe cetățeni de expropriere și de practici de exploatare dăunătoare sănătății și mediului în care trăiesc.

CHANGES TO THE LAW ON MINES We should also remind that the Ministry of Power set off a public debate for a law project that will substitute the current Law on Mines no. 85/2003, in an intent to provide greater flexibility and transparency, to create the possibility that the civil society should have a louder voice when talking about the award of licences for prospecting and exploitation of mineral resources, protecting the citizens at the same time from expropriation and exploitation practices improper to their health and to the environment that they live in.

LEGEA TERMIEI Nu în ultimul rând, pentru că intrăm în sezonul rece, revizuirea legii serviciului public de alimentare cu energie termică este o prioritate, acțiune care își propune, printre altele, să încurajeze investițiile și parteneriatele publice-private pentru reabilitarea centralelor electrice de termoficare existente sau construirea unora noi, atât de necesare pe întreg arealul țării, și să legifereze o schemă de sprijin pentru promovarea cogenerării de înaltă eficiență pentru perioada 2021-2036.

Este de urmărit modalitatea de concretizare a acestor proiecte la finele acestui an, în condițiile în care se anticipează un nivel crescut de atenție și implicare, atât al mediului local, cât și al comunității europene. Sunt speranțe mari de cristalizare a cadrului legislativ aplicabil în sectorul energetic, mai ales în contextul dezideratelor de securitate energetică și “affordable energy” (energie accesibilă la preţ suportabil), stabilitate, predictibilitate fiscală și legislativă.

Recentele demersuri în sensul reformării și modernizării ANRM, precum și declarațiile referitoare la o evaluare și reorganizare a prerogativelor ANRE par să evidențieze un interes crescut la nivel guvernamental și parlamentar privind aceste instituții cheie pentru industrie.

THE LAW ON HEAT Not lastly, since the cold season begins, the review of the law on the public service of heat supply is a priority, action which supposes, among others, to encourage investments and public-private partnerships for the rehabilitation of the existing electric heat plants or the construction of some new ones, so necessary on the entire national territory, and to enact a scheme of support for the promotion of highly efficient co-generation for the period 2021-2036.

One should follow the modality to materialize such projects at the end of this year, in the conditions in which a high level of attention and involvement is forecast, both of the local environment, and of the European community. There is much hope of crystallization of the legislative framework applicable in the energy field, especially in the context of desiderata of energy safety and “affordable energy”, stability, fiscal and legislative predictability.

The recent endeavours for reformation and modernization of ANRM, as well as the declarations regarding the assessment and reorganization of the ANRE prerogatives seem to render evident an increased interest at governmental and parliamentary level on such institutions key for the industry.

OIL & GAS

analiza˘ / interview analysis | interviu

Sand Hill Petroleum Romania va investi până la 20 milioane euro în 2018 Sand Hill Petroleum Romania to invest up to 20 million euros in 2018

S

and Hill Petroleum Romania SRL („Sand Hill”, sau SHPR) este una dintre companiile nou intrate pe segmentul românesc de upstream (explorare, dezvoltare și producție de țiței și gaze naturale). Atrasă de potențialul în resurse subterane al zonelor onshore locale, SHPR intenționează să investească în 2018 în România până la 20 de milioane euro pentru activități de explorare.

Domnule Phil A. Christian, aveți peste 37 de ani de experiență semnificativă în industria petrolului și a gazelor naturale în întreaga lume.

Până de curând, înainte de a prelua activitățile Sand Hill din România, erați activ cu precădere în Ungaria. Vă rugăm să ne spuneți câteva cuvinte despre concesiunile pe care Sand Hill le derulează în România și despre cum vi se pare sectorul upstream de aici comparativ cu alte regiuni pe care le cunoașteți.

112

S

and Hill Petroleum Romania SRL (”Sand Hill”) is one of the newcomers in the Romanian Upstream sector (crude oil and natural gas exploration, development and production). Lured by the potential of the local onshore underground, Sand Hill plans to invest up to 20 million euros in Romania in 2018 for exploration.

Dear Phil A. Christian, you have over 37 years of well-rounded experience in the oil and gas industry all over the world. Until recently you were active mostly in Hungary, before taking over the Sand Hill activities in Romania. Please tell us a few words about the concessions Sand Hill is operating in Romania and how do you find the Upstream sector here, when compared to other regions you know.

Earlier this year, Sand Hill acquired partial interest, and assumed operatorship, in two concession agreements in the Western part of Romania, on the Hungarian border. In general, we believe there is untapped prospectivity in the Pannonian Basin, and our newly-acquired interests here are an extension of successful exploration efforts by our affiliated company in Hungary.

While we see Romania as a rich environment in terms of exploration potential, we also believe that the fiscal regime in Romania, with respect to its impact on the Upstream industry, needs to be stabilized and made more competitive with other countries trying to attract capital spending by operators.

La începutul acestui an, Sand Hill a achiziționat o participație parțială și s-a angajat să opereze două contracte de concesiune în zona de vest a României, la granița cu Ungaria. În general, suntem de părere că există potențial neexploatat în Bazinul Panonic, iar participațiile noastre achizitionate aici recent constituie o extensie a eforturilor de explorare reușite de către compania noastră afiliată în Ungaria.

Deși considerăm România un mediu bogat în ceea ce privește potențialul de explorare, credem totodată că regimul fiscal de aici, dacă ne gândim la impactul său asupra industriei upstream, trebuie stabilizat, iar competitivitatea acestuia trebuie sporită, alte țări încercând să atragă cheltuieli de capital prin operatori.

Puține lucruri par să se fi întâmplat în ultimii ani în România în termeni de operațiuni de exploatare și producție, România încercând să

Little seems to have happened in Romania in terms of E&P operations in recent years, as Romania strives to formulate a new fiscal regime for the O&G businesses. What was it that convinced Sand Hill to invest in the N-W of Romania?

Clearly, the exploration potential of the Pannonian Basin was the key driver in our decision to focus our initial Romanian investment in the Western part of the country. Other factors were considered of course, including an educated work force, upstream infrastructure etc., including the tax and royalty scheme in place. It is our belief that Romania will eventually comply with the European standard of unregulated commodity pricing and the free movement by import/export of those same commodities, in our case specifically natural gas. It is also our belief that the Romanian government will ultimately recognize the long-term value of creating a fiscal environment which attracts investment from Upstream Oil and Gas companies.

Phil A. Christian Country Manager la Sand Hill Petroleum Romania SRL Country Manager of Sand Hill Petroleum Romania SRL

Deși considerăm România un mediu bogat în ceea ce privește potențialul de explorare, credem că regimul fiscal trebuie stabilizat, iar competitivitatea acestuia trebuie sporită.

While we see Romania as a rich environment in terms of exploration potential, we also believe that the fiscal regime in Romania needs to be stabilized and made more competitive.

Q4 2017

OIL & GAS

MODEL Suntem capabili să luăm rapid decizii de investiții și să monetizăm cu rapiditate reuşitele din zona de explorare.

We are able to make quick investment decisions and quickly monetize successful exploration efforts.

114

| interviu / interview formuleze un nou regim fiscal pentru companiile petroliere și gaziere. Ce anume a determinat Sand Hill să investească în nord-vestul României?

Categoric, potențialul de explorare din Bazinul Panonic a constituit factorul cheie în luarea deciziei de a ne centra investițiile inițiale din România în partea de vest a țării. Desigur, au fost avuți în vedere și alți factori, cum ar fi forța de muncă educată, infrastructura upstream etc., inclusiv schema aplicabilă privind taxele și redevențele.

Suntem de părere că România va întruni în cele din urmă cerințele standardului european privind prețurile nereglementate ale mărfurilor și libera circulație prin import/export a acestora, în cazul nostru particular, a gazelor naturale. De asemenea, credem că guvernul României va recunoaște în cele din urmă avantajul pe termen lung al creării unui mediu fiscal propice atragerii de investiții de la companiile upstream de țiței și gaze.

Sand Hill Petroleum plănuiește să implementeze o tehnologie modernă de explorare nordamericană — inclusiv achiziție și procesare seismică 3D avansată — pentru cercetarea zonelor onshore în vederea identificării resurselor convenționale nedescoperite. Care este nivelul investițiilor alocate pentru a avea acces la aceste resurse neexploatate în România?

Deși nivelul exact al cheltuielilor noastre de capital variază de la an la an, cred că ar fi rezonabil să anticipăm că Sand Hill va investi până la 20 de milioane euro în România în 2018.

Sand Hill Petroleum plans to apply modern North American exploration technology — including advanced 3D seismic acquisition and processing — to mature onshore areas with the goal of identifying overlooked conventional resources. What is the level of investment you allocated for getting access to these untapped resources in Romania?

While our exact level of capital expenditures varies year by year, I think it would be reasonable to predict that Sand Hill will invest up to 20 million euros in Romania in 2018.

Please give us some info on the exploration technology you intend to use in Romania. Will there be involved any local contractors?

Our primary exploration goal is to find previously undiscovered hydrocarbon reserves using modern seismic acquisition, processing and analytical tools along with conventional drilling and completion techniques. To accomplish this, we’ll use a blend of service providers, including Romanian companies who have local expertise.

Vă rugăm să ne dați câteva informații despre tehnologia de explorare pe care intenționați să o folosiți în România. Vor fi implicați antreprenori locali?

Scopul nostru principal în explorare este acela de a găsi rezerve de hidrocarburi încă nedescoperite, cu ajutorul unor instrumente analitice, de achiziție și de procesare seismică moderne și al tehnicilor convenționale de forare și finalizare. Pentru aceasta, vom folosi un mix de furnizori de servicii, inclusiv companii românești cu expertiză locală.

Sand Hill and its affiliate companies are known for reducing the cycle time of exploration, development and production. What obstacles need to be overcome in Romania in order to be able to replicate that model here?

It’s true that as an organization, we’re able to make quick investment decisions and quickly monetize successful exploration efforts and we hope to be able to replicate that expeditious approach. But, there are some concerns, including a) access to land for acquiring seismic and drilling wells; b) ability to freely market any future production we have; and, c) stability of the fiscal regime, i.e. taxes and royalties.

It’s our hope that the Romanian government will recognize the importance of those three concerns to our industry and work with industry groups, such as ROPEPCA, to find long-term, strategic solutions that will encourage investment among current concession holders, and indeed create an environment that is attractive to new companies looking to expand their investment portfolio to the Romanian Upstream sector.

Sand Hill și companiile afiliate sunt cunoscute pentru faptul că reduc durata ciclului de explorare, dezvoltare și producție. Ce obstacole

The Romanian Upstream sector is dominated by two large companies. There are also dozens of investors with much smaller footprint in Ro-

trebuie depășite în România pentru a putea replica un astfel de model aici?

Este adevărat că noi, ca organizație, putem lua decizii de investiții rapide și monetiza rapid eforturile de explorare de succes și sperăm să fim capabili să replicăm acea metodă expeditivă. Există însă unele îndoieli legate de a) accesul la terenuri pentru achiziția seismică și pentru săparea sondelor; b) posibilitatea de a comercializa liber orice producție viitoare pe care o putem avea și c) stabilitatea regimului fiscal, de exemplu taxele și redevențele.

Avem speranța că guvernul României va recunoaște importanța acestor trei chestiuni pentru industria noastră și că va coopera cu grupuri din industrie, cum ar fi ROPEPCA, în vederea găsirii unor soluții strategice, pe termen lung, care să încurajeze investițiile în rândul titularilor actuali de concesiuni și să creeze cu adevărat un mediu atrăgător pentru noile companii interesate să își extindă portofoliul de investiții în sectorul upstream românesc.

Sectorul upstream românesc este dominat de două mari companii. Sunt de asemenea zeci de investitori cu o amprentă mult mai mică în România, deși, la nivel global, unii dintre aceștia sunt destul de mari. Care este abordarea dumneavoastră în dialogul cu autoritățile publice din București, dar și la nivel local?

Credem că cea mai bună abordare în relația cu autoritatea centrală este aceea prin intermediul grupurilor din industrie care reprezintă companiile membre pe termen lung, aspecte strategice precum cele sus menționate. Aceasta trebuie să se realizeze prin reprezentare în diverse funcții, precum și prin întâlniri directe, față în față, cu organismele corespunzătoare de influență și decizie din cadrul guvernului, pentru descrierea naturii riscului nostru de investiție, precum și pentru găsirea unor soluții la problemele politice care să fie benefice tuturor. Credem cu convingere că astfel de soluții „win-win” („câștig-câștig”) pot fi găsite printr-un dialog deschis și eficient.

La nivel local, dorim să lucrăm îndeaproape cu comunitățile în care ne desfășurăm activitatea pentru a ajuta să educăm oficialii locali cu privire la planurile noastre și impactul pe care munca noastră îl va avea asupra comunităților. Vrem să fim buni cetățeni corporatiști, iar cooperarea transparentă și onestă cu partenerii noștri locali constituie o condiție importantă a acestei asumări.

mania, although some of them are rather big on a global scale. What is your approach in the dialogue with the Romanian public authorities in Bucharest, and also at the local level?

We believe the best approach to the central government is through industry groups that represent member companies on long-term, strategic issues such as those mentioned above. This should be accomplished through representation at various functions as well as direct, face-to-face meetings with appropriate influencing and decision-making bodies within the government, with the purpose of describing the nature of our investment risk, as well as finding solutions to policy issues which are beneficial to everyone. We firmly believe such ”win-win” solutions can be found through open and effective dialog.

On the local level, we want to work closely with the communities in which we are active to help educate local officials on our plans and the impact our work will have on their communities. We always want to be good corporate citizens and working with our local partners in a transparent and forthright way is a large part of that citizenship.

Q4 2017

OIL & GAS

| hot topic

Competiția dintre bursele de gaze naturale – temeri și explicaţii Competition among the natural gas stocks – concerns and clarifications

R

omânia are de câștigat dintr-o piață a gazelor naturale care funcționează pe bursă, spune teoria și exemplifică practica din toate statele lumii. Totuși, dezbaterile pe marginea liberalizării pieței gazelor naturale au scos în evidență câteva temeri, la care par a răspunde amendamentele la OUG 64 propuse de Comisia de industrii și servicii a Camerei Deputaților. Comisia intenționează să impună o singură licență de operator pe piața centralizată de gaze naturale, propusă a fi acordată OPCOM – Operatorul Pieței de Energie Electrică și de Gaze Naturale din România, filială a companiei Transelectrica, aflată sub controlul statului. Un alt amendament se referă la obligația ca toate volumele de gaze naturale să fie tranzacționate exclusiv pe bursă. Cât de întemeiate sunt aceste temeri și în ce măsură amendamentele propuse sunt cele mai bune răspunsuri? „NU AVEM NEVOIE DE O BURSĂ A GAZELOR NATURALE!” Temere: Nu cumva încărcăm și complicăm lucrurile inutil, față de situația în care participanții la piață să încheie contracte în mod tradițional?

Argument: Bursele reprezintă soluția cea mai ieftină și cea mai economică, pentru că permit ceea ce nicio altă instituție a economiei de piață nu poate să facă tehnic: confruntarea și negocierea în același timp a mai multor reprezentanți ai vânzătorilor și cumpărătorilor - deci tranzacționarea multilaterală.

Bursa este de asemenea capabilă să ofere prețurile de referință și transparența necesară care să dea credibilitatea acelor prețuri de referință. „TOATE GAZELE NATURALE TREBUIE TRANZACȚIONATE PE BURSĂ!”

Temere: Dacă permitem contracte bilaterale între producători și furnizori, nu cumva riscăm ca volume importante să fie tranzacționate în afara burselor?

116

R

omania stands to gain from a natural gas market acting at the stock, as theory states it and practice illustrates it in all the countries of the world. However, the debates on the natural gas market liberalization revealed a few concerns that seem to be answered by the amendments to GEO 64 suggested by the Committee for Industries and Services of the Chamber of Deputies. The Committee intends to demand one single operating licence on the centralized market of natural gases, suggested to be granted to OPCOM – the Electric Power and Natural Gas Market Operator of Romania, a subsidiary of Transelectrica, which is a state-controlled company. Another amendment refers to the obligation that all volumes of natural gases should be traded exclusively on the stock exchange. How justified are these concerns and to what extent are the suggested amendments the best responses?

“WE DON’T NEED A STOCK EXCHANGE FOR NATURAL GASES!” Concern: Don’t we somehow uselessly burden and complicate things against the situation where market

Argument: Este firesc și benefic ca toți participanții la piață să încheie voluntar tranzacțiile bursiere, alegând operatorul preferat și platforma de tranzacționare și instrumentele cele mai potrivite. Cei care intră pe bursă trebuie să identifice un plus de valoare de pe urma deciziei de a tranzacționa pe burse. În același timp, există numeroase configurații economice pentru care anumiți participanți au vital nevoie de înțelegeri nonstandard, la care contractele bursiere nu pot oferi răspunsul adecvat. Aceste înțelegeri trebuie să se plieze pe gradul de creștere a afacerilor și pe specificul lor. În plus, experiența anului 2017 arată că deși impunerea de tranzacționare pe bursă a fost de 30% din volume, a fost tranzacționat pe Bursa Română de Mărfuri peste 60% din volumul tranzacționat la nivel național. Pentru momentul actual, prevederea din OUG 64 apare ca suficient de asigurătorie pentru a avea lichiditatea și reprezentativitatea necesare pentru piață. În fine, obligația de tranzacționare exclusiv pe burse ar constitui un regim discriminatoriu între regulile de comercializare a gazelor naturale pentru

players conclude contracts in a traditional manner?

Argument: Stock exchanges represent the cheapest and the most economic solution, since they allow what no other institution of the market economy can technically do: simultaneous confrontation and negotiation of several representatives of the sellers and buyers - thus, multilateral trading. The stock is also capable to give the reference prices and the transparency required to render credible those reference prices.

“ALL NATURAL GASES SHOULD BE TRADED ON THE STOCK!” Concern: If we allow bilateral agreements between producers and suppliers, don’t we somehow risk that considerable volumes should be traded outside the stocks?

Argument: It is normal and beneficial that all market players should voluntarily conclude the stockmarket transactions, choosing the favourite operator and the trading platform and the most adequate tools. Those entering the stock-market should identify some added value from the decision to trade on the stock exchange.

Q4 2017

OIL & GAS

| hot topic producția internă și regulile aplicabile importurilor de gaze naturale, întrucât producătorii străini vor avea dreptul de a încheia contracte bilaterale negociate direct cu consumatori mari din România, în vreme ce producătorii autohtoni de gaze naturale nu vor avea voie să încheie asemenea contracte.

Temere: Nu cumva prețurile la gaze naturale ar putea crește necontrolat, în condițiile în care în România sunt doar doi producători majori de gaze naturale?

Argument: Pe lângă producători, există un număr important de furnizori și traderi, precum și mecanismul de reglare a preţurilor prin importuri. Pentru ca acesta să funcționeze, este important să existe un preț de referință pentru gazele naturale de producție internă.

Dincolo de mecanismele de piață, este nevoie ca stocarea de gaze naturale și capacitățile de tranzit transfrontalier al gazelor să se îmbunătățească semnificativ, inclusiv pentru o sporire a ofertei la nivel plan național. Pentru ca investițiile necesare să se producă, piața trebuie să funcționeze, astfel încât

118

At the same time, there are various economic configurations for which certain players vitally need nonstandard agreements, to which the stock exchanges contracts may not respond. Such agreements should match the degree of business increase and their specificity.

Moreover, the experience of 2017 shows us that although the requirement to trade on the stock exchange was 30% out of the volume, over 60% in the volume traded at natural level was traded on the Romanian Stock Exchange. For now, the provision of GEO 64 seems to be sufficiently assuring in order to count on the required liquidity and representativeness on the market.

Anyway, the requirement to trade exclusively on the stock exchange would represent a discriminatory regime between the regulations for trading natural gases for the internal production and the rules applicable to natural gases imports, as the foreign producers will be entitled to conclude bilateral contracts negotiated directly with the major consumers of Romania, while the autochthonous producer of natural gases will not be allowed to conclude such contracts.

Concern: Isn’t it possible for the natural gas prices to rise in an uncontrolled manner, since there are only two major producers of natural gases in Romania?

Argument: Besides producers, there is an important number of suppliers and traders, as well as a price regulatory mechanism by imports. In order for this to work, it is important that a reference price for the natural gases of internal production should exist.

Beyond market mechanisms, it is necessary that the storage of natural gases and trans-border transit capacities should improve significantly, inclusively for an expansion of the offer at national level. In order for the necessary investments to be done, the market should operate so as it permanently offer the reference prices upon which financially solid businesscases may be built.

“IT IS BEST IF THERE WAS ONLY ONE STOCK EXCHANGE!” Concern: Isn’t it possible that the operation of several stock markets should diminish the liquidity?

Argument: The market players, not being assigned to one single market, may operate on any number of stock markets and will continuously search for the best trading environments. Market liquidity is not affected if the resources are traded on two or

să ofere în permanență prețurile de referință pe baza cărora să poată fi construite business case-uri solide din punct de vedere financiar. „CEL MAI BINE ESTE SĂ FIE O SINGURĂ BURSĂ!”

Temere: Nu cumva funcționarea mai multor burse ar reduce lichiditatea?

Argument: Participanții la piață, nefiind arondați unei singure piețe, pot funcționa pe oricâte piețe bursiere și vor fi în permanență în căutarea celor mai bune medii de tranzacționare. Lichiditatea pieței nu este afectată dacă resursele sunt tranzacționate pe două sau mai multe burse de gaze naturale, din contră, existența mai multor burse pe care se tranzacționează gaze naturale creează transparența domeniului, crește competiția între operatori și pune presiune în direcția scăderii prețurilor la gaze.

O singură bursă ar reduce flexibilitatea pieței, ceea ce s-ar traduce în esență în transferarea responsabilității pentru funcționarea pieței de gaze naturale într-o mare măsură către instituții guvernamentale și ar crea o platformă de piață cu atribuții monopoliste. O asemenea opţiune nu reflectă scopul și natura reglementărilor europene din sectorul gazelor naturale și nu este susținută de precedente din alte state membre.

Dimpotrivă, mai mulți operatori aflați în concurență sunt obligați să-și acomodeze operațiunile, instrumentele și serviciile pentru a convinge clienții, inclusiv prin costuri de tranzacționare tot mai atractive.

Se poate ajunge la dominația unei singure burse, dar strict ca urmare a alegerii participanților la piață, și nu prin impunere legală sau administrativă. „BURSA DE GAZE TREBUIE SĂ FIE CONTROLATĂ DE STAT!” Temere: Nu cumva numai o bursă de stat poate garanta corectitudinea și transparența tranzacțiilor?

Argument: Piețele bursiere operează în baza legii și potrivit unor licențe acordate de organismele de reglementare și control. Stabilirea unor condiții clare și a unor obligații de funcționare și raportare comune tuturor operatorilor bursieri este esențială pentru buna funcționare a pieței.

Pe de altă parte, o problemă fundamentală a burselor de stat este că sunt protejate, ceea ce descurajează dinamica și permanenta lor adaptare la nevoile pieței. Pozițiile importante în asemenea organizații

several natural gas stock markets, on the contrary, the existence of several stock markets for trading natural gases gives transparency to the field, increases competition among operators and exercises a sort of pressure for the decrease of gas prices.

A single stock market would reduce market flexibility, which would essentially be translated into the assignment of the responsibility for the natural gas market operation into a great extent to the governmental institutions, and would create a market platform with monopolist prerogatives. Such option does not reflect the scope and nature of the European regulations in the field of natural gases and is not sustained by the antecedents in other member states.

On the contrary, more operators in competition have to accommodate their operations, tools and services to persuade the clients, inclusively by increasingly attractive trading costs. It is possible to come to a domination by one single stock exchange, but strictly as a consequence of choosing the market players and not by a legal or administrative requirement.

Comisia intenționează să impună o singură licență de operator pe piața centralizată de gaze naturale, propusă a fi acordată OPCOM, filială a companiei Transelectrica.

The Commission intends to impose a single operator license on the centralized natural gas market, proposed to be granted to OPCOM, a subsidiary of Transelectrica.

“THE GAS STOCK MARKET SHOULD BE STATECONTROLLED!” Concern: Is it possible that only one stock market can guarantee the correctness and transparency of transactions?

Argument: Stock markets operate by virtue of law and according to some licences granted by the regulatory and control bodies. The setting of some clear conditions and operating and reporting operating obligations common to all stock exchange operators is essential for the proper operation of the market.

On the other hand, a major problem of the state stock exchanges is that these are protected, which discourages the dynamics and their permanent adjustment to the market requirements. The important

Q4 2017

OIL & GAS

| hot topic pot fi sinecuri, situaţii în care numirile în funcții chepositions in such organizations may be sinecure, situie nu sunt făcute mereu pe criterii de competență; ations in which the appointments in key positions are aceasta are un impact negativ asupra calității manot always done upon competency-based criteria; nagementului și asupra eficienței operaționale. Burthis has an adverse impact on the quality of the mansele de stat pot fi controlate, ceea ce subminează agement and on operational efficiency. The State încrederea participanților în buna funcționare și în stock exchanges can be controlled, which undermines prețurile rezultate în urma tranzacțiilor. players’ confidence in their proper operation and in Temere: Nu există riscul ca tranzacțiile cu gaze the prices arising out of the transactions. naturale să nu se mai facă în România?

Concern: Isn’t there a risk that natural gas transArgument: Companiile nu pot fi aduse cu forța actions should be no longer done in Romania? pe o anume bursă, de aceea este esențial să exisArgument: Companies cannot be brought on a te concurenţă pentru ca operatorii bursieri să atracertain stock market forcefully, thus, it is essential gă participanții la piață prin instrumente flexibile și that there should be competition so that the stock adecvate, prin costuri de tranzacționare convenabile exchange operators may attract the market players și prin plusvaloarea oferită. by flexible and adequate tools, by convenient trading În plus, obligația propusă pentru producătorii costs and by the provided added value. de gaze naturale de a comercializa întreaga canMoreover, the obligation suggested for the natural titate de gaze naturale produsă domestic exclusiv gas operators to trade the whole quantity of natural pe platforma română de tranzacționare de gaze gases produced domestically exclusively on the Romanaturale reprezintă o restricție asupra nian trading platform represents a restriction (i) acordurilor comerciale bilaterale on (i) the bilateral commercial agreements agreate prin negociere directă, agreed to by direct negotia(ii) livrărilor transfrontaliere de tion, (ii) trans-border supply În 2017 a fost obligatoriu ca gaze naturale agreate prin neof natural gases agreed by 30% din volumul de gaze să fie gociere directă, reprezentând direct negotiation, actually reptranzacţionate pe bursă. în fapt o interdicție asupra resenting an interdiction on direct comerțului de gaze naturale bilateral natural gas trading with In 2017 it was mandatory that 30% of the gas volumes be direct bilateral cu furnizori, trathe suppliers, traders and consumers traded on the exchange. deri și consumatori din alte state of other member states, (iii) the natumembre, (iii) exportului de gaze naral gas export, (iv) the producers’ right to turale, (iv) dreptului producătorilor de a freely dispose of the produced natural gas, dispune liber de gazul natural produs, așa cum as provided by the concession agreements concluded este stipulat în acordurile de concesiune încheiate with the Government of Romania. cu Guvernul României.

Beyond the dispute on the obligation regarding Dincolo de disputa privind impunerea unei sinthe existence of only one natural gas stock market gure burse de gaze pe piața din România, experţi in Romania, experts like Dumitru Chisăliță draw the precum Dumitru Chisăliţă atrag atenţia asupra întârattention on the delay in adopting the enforcement zierii în adoptarea normelor de aplicare a legii 123 regulations of law 123 of 2012, amended by GEO din 2012, modificate prin OUG 64/2016 (termen le64/2016 (legal deadline November 30, 2016), with a gal 30 noiembrie 2016), în sensul stabilirii obligației view to set the obligation for the suppliers acquiring pentru furnizorii care achiziționează gaze pentru gases for population to prove that they purchased populație de a face dovada achiziționării gazelor nathe natural gases in conditions of minimisation of the turale în condiții de minimizare a costului resurselor cost for the granted resources and upon procedures alocate şi prin proceduri care să asigure posibilitatea ensuring the possibility of any supplier to take part to oricărui furnizor de a participa la procesul de selecție the selection process in order to get the correct price. pentru a se obține prețul corect. În opinia expertului According to the above expert, “as long as there are citat, “în lipsa mecanismelor de funcționare a pieței, no mechanisms for the operation of the market, with cu una sau două burse, vom avea în continuare deraone or two stock exchanges, we will further experipaje pe piața de gaze”. ence side slips on the gas market”.

30%

120

cadru de reglementare / regulatory framework | OIL & GAS

Principii de tranzacționare a gazelor naturale pe piețele centralizate Principles of natural gas trading on centralized markets

A

utoritatea Națională de Reglementare în Domeniul Energiei a lansat în dezbatere publică principiile de tranzacționare a gazelor naturale pe piețele centralizate, un document preliminar în vederea aprobării regulilor specifice și a reglementărilor care vor fi aplicate pe piețele centralizate de gaze naturale. Aceste

T

he National Regulatory Authority for Energy has launched in public debate the principles of natural gas trading on centralized markets, a preliminary document for the approval of the specific rules and regulations to be applied on the centralized natural gas markets. These principles

Q4 2017

OIL & GAS

EFET Pe piaţa OTC vor fi utilizate contracte standard, de tip EFET. On the OTC market standard EFET contracts will be used.

122

| cadru de reglementare / regulatory framework principii ar putea aduce mai multă limpezime în dezbaterea publică, cu impact atât asupra viitoarelor modificări la OUG 64/2016, cât şi la nivelul unor operatori de piaţă, între care Transgaz, Bursa Română de Mărfuri sau OPCOM, ale căror practici şi instrumente va trebui să fie adaptate la aceste principii.

Documentul propus de ANRE identifică drept participaţi la pieţele centralizate de gaze naturale producătorii, titularii de licență de furnizare, OTS și UR (pentru echilibrare), operatorii de distribuţie, operatorii de înmagazinare, clienții finali (doar pentru tranzacții de cumpărare), în vreme ce pentru contactele futures, participanții pot fi doar titulari de licență de furnizare membri de clearing.

Pentru tranzacționarea gazelor naturale pe piețele centralizate clauzele contractuale sunt standardizate pentru produsele spot, forward și contractele futures. Cantitatea tranzacționată este de 1 MWh/h – standard. Se negociază doar prețul și cantitatea (multiplu de 1 MWh/h).

Pentru tranzacțiile încheiate pe piața OTC contractele utilizate sunt contracte standard, de tip EFET, iar produsele oferite spre tranzacționare sunt definite de către participanții care inițiază ordinul de tranzacționare.

Prețul tranzacției rămâne fix pe perioada derulării contractului pentru toate tranzacțiile încheiate pe piețele centralizate. În cazul contractelor de pe piața OTC, poate fi vorba despre „prețul negociat / formula de preț agreată de părțile în tranzacție”, aşa cum reiese din secţiunea dedicată obligaţiilor de informare.

Vânzarea-cumpărarea de gaze naturale se face doar în PVT pentru produsele forward și contractele futures, iar pentru produsele spot și pentru contractele încheiate pe piața OTC, punctul de livrare poate fi intrare/ieșire în/din SNT sau PVT. Tranzacțiile încheiate vor fi notificate operatorului de transport și de sistem (OTS) de către operatorul pieței centralizate. În cazul contractelor futures, vor fi notificate în PVT operatorului de transport și de sistem (OTS) de către operatorul pieței centralizate numai contractele devenite contracte forward la scadență (pozițiile rămase deschise la data scadenței).

Tranzacțiile vor fi garantate prin intermediul unui organism de garantare, care poate fi operatorul pieței centralizate sau o terță parte (doar financiar sau financiar și fizic), în condițiile legii, pentru produsele spot și forward. Pentru contractele futures sunt

could bring more clarity to the public debate, impacting both future changes to be applied to OUG64/2016, but also on market operators such as Transgaz, Romanian Commodities Exchange or OPCOM, whose practices and tools ought to be adapted to these principles.

The document proposed by ANRE identifies as participant in the centralized gas markets producers, supply license holders, TSOs and UR (for balancing), distribution operators, storage operators, end-customers (for purchasing transactions only), while for futures contacts, only supply license holders members in the clearing system can participate.

For natural gas trading on centralized markets, contract terms are standardized for spot, forward and futures contracts. The traded quantity is 1 MWh/h - standard. Only price and quantity (multiple of 1 MWh/h) are negotiated.

For transactions concluded on the OTC market, the contracts used are standard EFET contracts and the products offered for trading are defined by the participants who initiate the trading order.

The transaction price remains fixed over the period of the contract execution for all transactions on centralized markets. In the case of OTC market contracts, it can be negotiated “a price or price formula agreed by the parties to the transaction”, as shown in the section on information obligations.

Sale and purchase of natural gas is done only in PVT for forward and futures contracts, while for spot products and for OTC market contracts, the delivery point can be entry / exit to / from NTS or PVT. The concluded transactions will be notified to the transmission system operator (TSO) by the operator of the centralized market. In the case of futures, only the contracts that became forward contracts on the maturity date (positions still open at maturity) will be notified to the transmission system operator (TSO) by the centralized market operator in PVT. Transactions will be secured through a guarantee body, which may be the centralized market operator or a third party (financially only, or financially and physically), under the law, for spot and forward products. For futures, the services of a Clearing House are used to ensure financial settlement in accordance with its specific rules. It operates under the regulatory framework established by the European Securities and Markets Authority (ESMA).

folosite serviciile unei case de clearing care asigură decontarea financiară, în conformitate cu regulile specifice ale acesteia. Aceasta operează conform cadrului de reglementare stabilit de Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA).

Participarea efectivă la tranzacționare, pentru produsele spot și forward și contractele futures, este permisă în limita garanțiilor constituite la începutul zilei de tranzacționare / actualizate în cursul zilei în funcție de tranzacțiile încheiate / garanțiile suplimentare constituite în cursul zilei.

STRUCTURA PIEŢEI CENTRALIZATE Piața centralizată de gaze naturale este structurată pe patru segmente.

Piață pentru produse spot - contracte standard de vânzare-cumpărare cu executare imediată sau cu executare până în cel mult 10 zile lucrătoare de la data manifestării acordului ferm de voință al părților prin tranzacția efectuată. Vor putea fi tranzacţionate produsele: “în cursul zilei”, ”ziua următoare”, ”ziua d+i (i=1-9)”, ”sfârșit de săptămână”, ”săptămâna următoare”.

Piață pentru produse forward - contracte standard de vânzare-cumpărare, cu termen suspensiv de executare, de cel mult 18 luni, dar nu mai puțin de 10 zile lucrătoare de la data manifestării acordului ferm de voință al părților prin tranzacția efectuată, cu livrare în PVT. Vor putea fi oferite produse tranzacționabile cu livrare fizică (profil constant) la săptămână, lună, trimestru gazier, sezon rece, sezon cald, an gazier.

Piață pentru contracte futures - contracte standardizate între doi parteneri, un vânzător și un cumpărător, prin care se vinde, respectiv se cumpără un activ suport - gaze naturale, la un preț stabilit în momentul încheierii tranzacției și cu executarea contractului, în PVT, la o dată viitoare (future), numită scadență. Vor putea fi oferite produse tranzacționabile la lună, la trimestru gazier, sezon cald, sezon rece, an gazier.

OTC (Over-the-Counter) - operatorul pieței centralizate pune la dispoziția participanților o platformă online pentru licitații și pentru încheierea contractelor bilaterale pentru produse nestandardizate cu livrare fizică. Produsele oferite spre tranzacționare sunt definite de către participanții care inițiază ordinul de tranzacționare, iar contractele utilizate sunt contracte standard, de tip EFET.

Effective trading for spot, forward and futures contracts is permitted within the limits of the warranties made at the beginning of the day or during the day, based on the transactions made or the additional collateral made during the day.

STRUCTURE OF THE CENTRALIZED MARKET The centralized natural gas market is structured into four segments.

Spot Market - standard sale or purchase contracts with immediate execution or execution in up to 10 business days from the date of the parties’ firm agreement on the transaction. The products may be traded: “intraday”, “the next day”, “day d+i (i = 1-9)”, “weekend”, “next week”.

Forward market - standard sale and purchase contracts with a standstill period of up to 18 months, but not less than 10 business days from the date of the parties’ strong agreement of the transaction, with delivery to PVT. Tradable products with physical delivery (constant profile) may be offered (week, month, gas quarter, cold season, hot season, gas year).

Tranzacțiile vor fi garantate prin intermediul unui organism de garantare, care poate fi operatorul pieței centralizate sau o terță parte.

Transactions will be secured through a guarantee body, which may be the centralized market operator or a third part organisation.

Futures contracts market - standardized contracts between two partners, a seller and a buyer, through which a natural gas asset is sold or bought, at a price fixed at the time of the transaction, and with the execution of the contract, in PVT, at one future date, called maturity. Traded products per month, gas quarter, hot season, cold season, gas year may be offered.

OTC (Over-the-Counter) - the operator of the centralized market provides participants with an online platform for bidding and for concluding of bilateral contracts for non-standard products with physical delivery. Products offered for trading are defined by the participants initiating the trading order and the contracts used are standard EFET contracts.

Q4 2017

OIL & GAS

Zilnic, Transgaz va publica pe pagina de internet informațiile agregate pe baza celor primite de la fiecare operator de piață centralizată.

Every day, Transgaz will publish the aggregate information on its website based on the information received from each centralized market operator.

124

| cadru de reglementare / regulatory framework OBLIGAŢII DE TRANSPARENŢĂ TRANSPARENCY OBLIGATIONS Publicarea informațiilor zilnice se face de către fiThe publication of daily information is made by ecare operator de piață centralizată, pe pagina proprie each centralized market operator on its own webde internet, iar informațiile zilnice agregate vor fi publisite and the aggregate daily information will be cate de către Transgaz pe pagina proprie de internet, published by Transgaz on its own website after după primirea informațiilor de la fiecare operator al receiving information from each centralized marpieței centralizate. Pentru piețele contractelor spot și ket operator. forward, informațiile publicate / actualizate zilnic de căFor spot and forward contracts markets, infortre fiecare operator de piață centralizată, în parte, vor fi: mation published / updated daily by each central• Volume tranzacționate – pentru fiecare produs ized market operator, in part, will be: oferit în parte; • Traded volumes – distinctly, for each product • Prețul mediu al zilei de tranzacționare – pentru offered; fiecare produs oferit în parte; • The average price of the trading day – distinct• Prețul mediu actualizat - pentru produsele ly, for each product offered; tranzacționabile în cadrul unui interval mai larg • Average Medium Price - for tradable products de timp; within a wider range of time; • Variația prețului mediu actualizat • Average updated price variation comfață de prețul mediu al zilei / pared to the average daily price / avprețul mediu actualizat al zilei erage of the previous day anterioare - pentru fiecare distinctly, for each product ANRE aşteaptă propuneri produs oferit în parte; offered; şi observaţii argumentate, în format Word, până în • Prețul de închidere al zilei de • Closing price of the trad15 decembrie 2017. tranzacționare – pentru fieing day – distinctly, for each care produs oferit în parte; product offered; ANRE is waiting for proposals • Variația prețului de închidere • Change in closing price of and reasoned observations, al zilei față de prețul de închithe day compared to the closing in Word format, til dere al zilei anterioare - pentru price of the previous day - distinctly, Dec. 15, 2017. fiecare produs oferit în parte; for each product offered; • Prețul la sfârșitul zilei de tranzacționare • The price at the end of the trading day pentru fiecare produs oferit în parte; distinctly, for each product offered; • Variația prețului la sfârșitul zilei de tranzac­ • Change in the price at the end of the tradționare față de prețul la sfârșitul zilei de ing day compared to the price at the end of tranzacționare anterioară - pentru fiecare the previous trading day – distinctly, for each produs oferit în parte; product offered; • Lista participanților înregistrați la piață; • List of participants on the market; • Lista participanților activi în piață (în aceas• List of active participants in the market tă listă sunt incluși participanții care au în(this list includes participants who have cheiat cel puțin o tranzacție în cursul zilei de completed at least one transaction during tranzacționare). the trading day). În ceea ce priveşte piața OTC, informațiile puWith regard to the OTC market, information blicate zilnic de către fiecare operator de piață published by each centralized market operator centralizată vor oferi detalii referitoare la fiecare on a daily basis will provide details of each intranzacție în parte (durata contractului, volumul dividual transaction (contract duration, contract aferent contractului, flexibilitatea livrărilor stabilită volume, contract flexibility, negotiated price / prin contract, prețul negociat / formula de preț agreprice formula agreed by the parties in the conată de părțile în tranzacție) şi lista participanților tract transaction) and the list of participants care au încheiat tranzacții în cursul zilei respective who entered into transactions during that day (se impune un prag minim de participanți pentru (a minimum threshold of participants for pubpublicarea informațiilor). lishing information is required).

15.12

opinie / opinion | OIL & GAS

De ce ne trebuie o piaţă competitivă de energie Why we need a competitive energy market

A

sistăm de ceva vreme la o lungă polemică în mediul politic cu privire la oportunitatea unei pieţe liberalizate şi competitive a energiei (electrice, gaze naturale) versus necesitatea păstrării unui control etatist asupra sectorului, care să furnizeze societăţii mai multă stabilitate şi securitate. În plus, polemica este alimentată - precum gazul turnat pe foc - de factori de presiune externi, precum ameninţarea cu infringement din partea Comisiei Europene. Dar dincolo de obligaţiile asumate de România ca membru al Uniunii Europene, consider că este înainte de toate interesul economiei româneşti să reuşească să creeze o piaţă competitivă. Este nevoie de un mediu care

F

or some time now, we have witnessed a long dispute within the political environment with regards to the opportunity of a liberalized and competitive energy market (electricity, natural gas) versus the necessity of maintaining a state control over this sector, which would give society more stability and security. Furthermore, this dispute is made worse - such as gas put on fire - by external factors exerting pressure, such as the infringement threat from the European Commission. But beyond Romania’s obligations, assumed as member state of the European Union, I believe that first and foremost, it in the Romanian economy’s interest to succeed in creating a competitive market. There is need of an environment which

Q4 2017

OIL & GAS

An de an, ne confruntăm cu o rată negativă de înlocuire a rezervelor.

Year by year, we face a negative reserve replacement rate.

126

| opinie / opinion să stimuleze investiţiile în sectorul de explorare şi de producţie, sector care a atras în ultimii ani în mare măsură atenţia investitorilor internaţionali. Avem un sector gazier care se confruntă an de an, în partea de producţie, cu o rată negativă de înlocuire a rezervelor (România produce din ce în ce mai mult din zăcăminte care au un orizont de viaţă de producţie tot mai limitat). Nicio economie nu poate să atragă investitori decât dacă dispune de o piaţă competitivă, transparentă, diversificată. În plus, mai este nevoie şi ca producătorii autohtoni de energie să aibă “ieşire” la o piaţă regională, mai extinsă, să poată exporta şi maximiza profitabilitatea investiţiilor realizate.

Dar nu vorbim aici doar de interesul producătorilor de a opera într-o piaţă deschisă, competitivă. Interesul major, de care trebuie să ţină cont politicienii şi autorii de politici publice destinate energiei, interesul ultim, aşadar, este al consumatorului final. Logica pieţei libere transparente şi competitive este să ofere consumatorului cea mai bună soluţie, afacere sau preţ. Pe consumator nu-l interesează prea mult cine, cum şi de ce îi aduce în casă molecula de gaz metan sau fluxul de energie electrică; dar îl interesează în fiecare clipă ca la el acasă să ajungă cele mai bune servicii energetice: curent electric şi gaz natural la cel mai bun preţ posibil. Gazul poate veni deopotrivă din producţie autohtonă sau din tranzacţii pe piaţa globală, dar important este să ajungă la consumator la cel mai bun preţ posibil. Iar acest lucru este imposibil de realizat dacă România nu este activă într-o piaţă deschisă, dinamică, competitivă. Evident, asta dacă nu cumva România mileniului III îşi propune să întoarcă mersul istoriei, să naţionalizeze mijloacele de producţie, să închidă pieţele şi să-şi “protejeze” cetăţenii în faţa „capitalismului muribund şi în putrefacţie”, precum în anii ‘50, când stalinismul ne impunea “libertatea”. Liberalizarea şi nu piaţa închisă puternic etatistă deschide şansa consumatorului final de a primi produsul şi serviciile la cea mai bună calitate şi la cel mai bun preţ. Piaţa deschisă, liberalizată duce în mod logic la alinierea preţurilor la nivel regional, la o sincronizare a pulsului pieţelor de tranzacţionare vecine, pe principiul “vaselor comunicante”, cum spunea recent analistul de piaţă energetică Radu Dudău.

Recent, anul 2016 ne-a demonstrat funcţionarea “vaselor comunicante”: preţul gazului metan pe pieţele regionale a fost sub preţul producţiei interne,

would stimulate investment in the exploration and production sector, which has, as of the past few years, caught the eye of international investors. We have a natural gas sector which is year by year, with regards to production, faced with a negative rate of replacing reserves (Romania produces more and more deposits which have a lower still production life). No economy can attract investors unless it has a competitive market, transparent and diversified. Moreover, there is need for national energy producers to have an “exit” on a regional market, which is more expanded, to be able to export and maximize profitability of the carried out investments.

But we are not only referring to the producers interest to operate on an open, competitive market. The greatest interest that the politicians and the authors of the public policies destined for energy should bear in mind, the ultimate interest - as such - is that of the final consumer. The logic of the free, transparent and competitive market is to offer the consumer the best solution, business or price. The consumer is not interested and who, how or why, brings the methane gas molecule into its house, or the flow of electricity; but the consumer is constantly interested in as to have the best energy services arrive in its house: electricity and natural gas at the best possible price. The gas can come either from domestic production or from transactions on the global market, what is important is that it arrives at the final consumer at the best possible price.

And this is impossible to do if Romania is not active on an open, dynamic, competitive market. Obviously, that is if Romania of the III millennium does not possibly set its mind to reverse the flow of history, to nationalize production means, close down markets and to “protect” its citizens from “the dying and rotting capitalism”, as was done in the ‘50s, when Stalinism imposed “this freedom”. The liberalization and not a strongly closed up state market gives the final consumer the chance to receive the product and services of the best possible quality and the best price. The open, liberalized market lead in a logical manner to price alignment at regional level, to a synchronization of neighboring trading markets’ pulses such as the principle of the “communicating vessels”, as the energy market analyst Radu Dudau recently stated.

Recently, in the year 2016, he demonstrated the functioning of the “communicating vessels”: the price of methane gas on the regional markets was bellow that of internal production. which, by the sim-

ceea ce prin simplul efect al schimburilor comerciale a dus la mărirea importurilor. Dar, pentru prima dată, România nu a importat pentru că era în deficit de producţie, ci pentru că marii furnizori de gaze care operează în România au preferat să achiziţioneze un gaz mai ieftin decât cel oferit de piaţa autohtonă, la preţ încă reglementat. S-a întâmplat şi într-un context internaţional favorabil, al preţului mic la ţiţei (care trage după sine preţul la gaze).

ple effect of the commercial exchanges, lead to an increase in import. However, for the first time, Romania did not import because it faced production deficit, but because the large natural gas suppliers who operate in Romania preferred to acquire cheaper gas than that offered by the domestic market, at a price still regulated. It also happened in a favorable international context, that of a lower crude oil price (which takes with it the price of gas).

PENTRU DEZBATERI ONESTE FOR HONEST DEBATES Astăzi constatăm o uşoară revenire a cotaţiilor Today we observe a slight recovery of the crude oil ţiţeiului pe pieţele internaţionale, ceea ce aduce şi shares on the international markets, which also brings o creştere a preţurilor indexate pentru gaz. Scumpian increase of prices indexed for natural gas. The inrea se suprapune firesc pe variaţia sezonieră, la fel crease naturally overlaps with the seasonal variation, de firească, nu cred că mai e cazul să ne mirăm (şi which is also natural, and I believe there is no more reasă speriem întreaga societate, totodată) son to be surprised (and to scare the entire socă iarna aduce cu sine o creştere a ciety at the same time) that winter brings preţului gazelor. Dar este imporalong an increase in the gas price. Howtant să înţelegem că liberaliever, it is important that we În 2016, prețul gazului metan zarea pieţei aduce şi beneficii understand that the liberalipe piețele regionale a fost sub odată cu dinamica economică zation of the market also brings prețul producției interne. sănătoasă, nu aduce doar criadvantages along with healthy ze, temeri şi nervi. Iar panica economic dynamic, it does not In 2016, the price of methane gas indusă de politicienii cu discurbring only crises, fears and irritation. on the regional markets went bellow that of domestic suri populiste trebuie înlăturată And the panic induced by politicians production. prin înţelegerea faptului că într-o with populist speeches must be elimipiaţă europeană dinamică, deschinated by understanding the fact that in să, consumatorii vulnerabili (cu venituri a dynamic, open European market, the vulnerreduse, cei loviţi de spectrul sărăciei) trebuie proteable consumers (with low income, those hit by poverty) jaţi, compensaţi şi asistaţi deopotrivă prin legislaţia must be protected, compensated and helped not only europeană (al treilea pachet energetic), dar şi prin through European legislation (the third energy pack), politici publice autohtone care să construiască mebut also through public national policies which would canisme de soluţii sociale. build social solutions mechanisms.

Din păcate, dezbaterea publică din România nu Unfortunately, public debate in Romania is not honeste onestă, transparentă şi cu argumente corecte est, transparent and with correct arguments placed pe masă. Mai curând asistăm la schimburi de opinie on the table. Rather we are witnessing exchanges of şi dueluri de replici dure, purtate adesea din perspecopinions and duels of harsh replies, often sustained tive personale. Este foarte important şi util pentru from personal perspectives. It is very important and societate ca, printr-o discuţie onestă, de bună creuseful for society that through a honest, bona fide dinţă, bazată pe date, cifre şi argumente, să se poată discussion, based on fact, figures and arguments, the prezenta care sunt avantajele schimbărilor legislatiadvantages of legislative changes be presented, how ve, cu ce sunt mai bune politicile publice propuse de are Romania’s proposed policies better than what the România faţă de ceea ce pieţele internaţionale au international markets have experienced and demexersat şi au demonstrat ca fiind funcţional şi eficionstrated as functional and efficient. Then, and not ent. Apoi, nu în ultimul rând, România trebuie să se lastly, Romania must take a look in the mirror and deprivească în oglindă şi să decidă ce prezenţă îşi asucide what presence it takes in the EU, what type of mă în UE, ce fel de stat membru este şi mai ales ce member state it is and most importantly, what kind of fel de economie construieşte. economy it is building.

2016

Daniel Apostol Secretar general ROPEPCA Secretary-General of ROPEPCA

Q4 2017

OIL & GAS

| interviu / interview

100 de stații private folosesc sistemul de carduri ROTTCO SYNERGY pentru flote 100 private stations use ROTTCO SYNERGY Card system for fleets

L

ansat în 2016, ROTTCO SYNERGY a devenit anul acesta SYNERGY by ROTTCO, un concept de afaceri îmbunătățit, cu o nouă identitate vizuală. Viziunea a rămas aceeași: interconectarea benzinăriilor românești independente într-o rețea națională și interactivă, capabile astfel să furnizeze servicii similare celor din marile rețele internaționale. 100 din cele circa 600 de stații de alimentare cu carburanți auto din România sunt deja parte a acestui proiect, spune Paul Pop, fondator și director executiv al ROTTCO Consult, distribuitorul de carburanți care a avut această idee.

Paul Pop Fondator și director executiv al ROTTCO Consult Founder & CEO of ROTTCO Consult

128

Stimate domn Paul Pop, ultima întreprindere - SYNERGY by ROTTCO - este bazată în mod evident pe toate experiențele dumneavoastră anterioare, ca manager IT la RAFO (19921996), director de franciză pentru Lukoil România (1998-1999), director de vânzări la Lukoil Downstream, Romoil, Rompetrol Downstream (1999-2003), director general, președinte al Consiliului de Administrație la Rompetrol Downstream, iar din 2007, proprietar și director executiv al ROTTCO Consult. Este de asemenea și cea mai ambițioasă, de vreme ce își propune, așa cum am citit undeva: „să creăm o nouă rețea de distribuție în România”. A devenit SYNERGY by ROTTCO deja această nouă rețea de distribuție de carburanți?

Lucrez în domeniul petrolier de 25 de ani și am fost martor atât la expansiunea, cât și la declinul ulterior al distribuitorilor independenți de carburanți din România. Dintr-un anumit punct de vedere, am putea spune că SYNERGY by ROTTCO a apărut ca urmare a implicării mele în crearea a două dintre cele mai mari

L

aunched first in June 2016, ROTTCO Synergy became this year SYNERGY by ROTTCO, an improved business concept, with a new visual identity. However, the vision remains the same: the interconnection of the independent Romanian filling stations in a national and interactive network, able to provide similar services to those of the large international networks. 100 of the 600 independent gas stations in Romania are already on board, says Paul Pop, the founder & CEO of ROTTCO, the oil product distributor who came with this idea.

Dear Mr. Paul Pop, your latest endeavour- SYNERGY by ROTTCO - is clearly based on all your previous experience: IT Manager at RAFO (1992-1996), Franchise Director at Lukoil Romania (1998-1999), Sales Manager at Lukoil Downstream, Romoil, Rompetrol Downstream (1999-2003), managing director of Rompetrol Downstream, CEO and Chairman of the Board of Rompetrol Downstream, and from 2007, owner and CEO of ROTTCO Consult. It is also the most ambitious, and I quote: “to create a

rețele de distribuție a carburanților din România, precum și din intuiția mea de antreprenor român, care conduce o afacere de familie. Promovăm proiectul care aduce împreună stațiile independente de alimentare cu produse petroliere și servicii conexe. Rezultatul final va fi o rețea integrată la nivel național și interactivă de stații de alimentare independente, prezente pe principalele drumuri naționale, precum și în orașele din România, vânzând produse petroliere de aceeași calitate ca orice altă rețea multinațională existentă pe piață și furnizând servicii de calitate în stații mai moderne și mai atractive.

SYNERGY by ROTTCO este proiectul pe care îl privesc ca pe o șansă, poate ultima, ca proprietarii independenți de stații de distribuție a carburanților să poată concura cu marile rețele iar, utilizând aceleași metode specifice, să reușească să recâștige cotele de piață pe care le-au pierdut în ultimele două decenii prin intrarea pe piață a marilor jucători din domeniu. Trebuie acceptat faptul că, pur și simplu, clienții s-au dus în proximitatea în care s-au poziționat stațiile din rețelele marilor companii petroliere cu unicitate informațională,

new fuel distribution network in Romania”. Is it SYNERGY already this new fuel distribution?

I’ve been working on the oil market for 25 years now and I have been witnessing both the expansion and the subsequent demise of the Romanian independent fuel distributors. In a sense, yes, one may say that SYNERGY by ROTTCO sprung from my expertise in taking part of creating two of the largest Romanian oil distribution networks in Romania and my gut feeling as a Romanian entrepreneur, running a family business. We are working hard on a challenging project that will bring together independent gasoline and diesel stations that will provide high quality fuel and adjacent services. The end result will be an integrated and interactive nationwide network of independent distribution stations, that will be present on major national roads and as well as in every major city across Romania, selling the same high quality oil products as any other international retailer and providing top quality service in more modern and more attractive stations.

SYNERGY by ROTTCO is a very ambitious project and I see it as – maybe – one of the last chances for

Q4 2017

OIL & GAS

| interviu / interview produse și servicii, brand, comunicare, marketing și, bineînțeles, beneficiile economiei de scală. În ceea ce privește stațiile de alimentare independente, unii clienți încă se tem că standardele de calitate – nu doar în ceea ce privește carburanții propriu-ziși, ci și în legătură cu spațiile de depozitare – nu sunt similare celor din marile rețele. Cum răspunde SYNERGY by ROTTCO acestor temeri? Într-un fel, aveți dreptate, este vorba despre percepția care trebuie schimbată și de aceea trebuie să muncim din greu pentru a o schimba. Am identificat acest element ca fiind provocarea principală. Percepția este că nivelul de calitate al carburantului vândut într-o stație independentă din România este inferior față de cel al carburanților vânduți în rețelele deja prezente. În România sunt trei rafinării care aprovizionează piața locală, toate conformându-se standardelor și reglementărilor UE cu privire la calitate. În realitate, produsele care se vând în România au o calitate standard europeană și, prin urmare, nu există mari deosebiri între carburanți, percepția privind calitatea diferită fiind doar o chestiune de marketing și comunicare. Da, stațiile independente au pierdut în ultimii 20 de ani lupta la nivelul percepției în fața marilor rețele internaționale datorită lipsei unității de brand, comunicare și marketing. Cealaltă provocare cu care ne confruntăm este să convingem proprietarii stațiilor care intră în proiect să înțeleagă și să accepte faptul că trebuie să investească rezonabil, pentru a-și trans­ forma imaginea și modul de lucru corespunzător unei rețele naționale: brand, proceduri, servicii, toate integrate.

130

the independent fuel distribution owners to take on the large retail networks and, using the same specific methods, to successfully reclaim parts of the market share it lost in the past decade following the entry of the major international players onto the Romanian oil distribution market. One has to accept the reality of the numbers in the sales ledgers and acknowledge that the costumers have simply migrated down the street, to the network station, a network that has a nationwide brand, a coherent communication and marketing strategy, that offer a nationwide set of products and services, that takes advantage of an integrated IT platform and ripe the benefits of the economy of scale.

When about independent filling stations, some clients still fear that the quality standards - not simply with the fuels per se, but with the storage facilities - are not similar to those in the large networks. How is SYNERGY by ROTTCO responding to such fears?

In a sense, you are right, it’s a matter of perception that has to be changed and therefore we have to work hard to change it. We’ve identified it as the main challenge the very second we’ve started drafting the project. The perception is that the quality of the fuel sold by an independent station is lower than the one sold in the other large networks present on the Romanian market.

There are three refineries in Romania, all of them strictly implementing EU regulations and EU fuel quality standards and all of them supply the Romanian retail market. The truth of the matter is that all the fuel sold on the Romanian market is EU-standard fuel and therefore there are no noticeable differences between them. The difference is in perception and that is due to marketing and communication. Yes, in the last two decades the “white stations” lost the perception battle with the large retail international networks because they lacked brand, communication and marketing unity and unicity.

The other challenge we are facing is to convince the petrol station owners joining the project to accept that they have to make a reasonable investment in order to transform their image and to change their working habits into ones that are similar to what happens in a real nationwide network: single brand, integrated procedures and services.

Care este diferența dintre a deține o franciză clasică și a te alătura retelei SYNERGY by ROTTCO? Proiectul își propune să aducă împreună proprietarii de benzinării independente în cadrul unui parteneriat, folosindu-se în mod eficient de expertiza și de cunoștințele locale, oferind astfel valoare adăugată și posibilitatea de a se dezvolta tuturor membrilor săi, dar și comunităților locale.

Nu voi insista asupra diferențelor financiare dintre o franciză clasică și proiectul nostru, deoarece, din punctul de vedere al filosofiei de afaceri, ele sunt complet diferite. SYNERGY by ROTTCO nu impune limite sau restricții precum francizele clasice. Dimpotrivă, noi încurajăm proprietarii de stații independente să se extindă, să împartă informații, servicii și clienți bazându-se pe încredere și pe câștiguri reciproce.

Sistemul nu impune furnizori exclusivi, nici cote obligatorii de vânzări, cu sisteme de bonusuri și penalități aferente. Filosofia afacerii pune accentul pe stabilizare și dezvoltare, iar banii vin din vânzări suplimentare și businessul generat de faptul că ești parte dintr-o rețea. Rețineți, acestea nu sunt costuri, căci din punct de vedere contabil, ele trebuie tratate ca investiții care se recuperează rapid prin creșterea volumelor de produse petroliere și vânzărilor non-fuel. Costurile lunare din partea stațiilor implică o taxă de participare care să acopere cheltuielile curente cu rețeaua IT, serviciile administrative, head office, acțiuni de marketing și comunicare uzuale, cheltuieli pe care orice companie care gestionează o rețea le are, iar beneficiul ROTTCO este un procent aplicat exclusiv la creșterea vânzărilor fuel și non-fuel. Nivelul taxei lunare reprezintă echivalentul retribuției brute a unui angajat din benzinării (salariul net și taxele aferente). Bugetele pentru campaniile anuale de marketing și publicitate la nivel național sunt susținute atât de membrii rețelei, cât și de integrator.

Care este rolul ROTTCO, ca integrator de infor­ mații în cadrul programului SYNERGY? ROTTCO are rolul de inițiator, promotor, comunicator, coordonator, integrator și operator de rețea, concentrându-se, de asemenea, pe economia de scară.

Prin campaniile la nivel național, ne vom concentra asupra îmbunătățirii percepției consumatorului față de stațiile independente, ca alternative viabile la marile rețele multinaționale.

Până acum, în ceva mai mult de un an de când am lansat proiectul, am reușit să atragem aproximativ

What is the difference between owning a classic franchise and joining SYNERGY by ROTTCO network?

The project aims to bring together independent oil station owners in a partnership, making good use of their local know-how and know-who and thus deliver added value and growth to all its members and to local communities, as well. I am not going to dwell on the financial differences between what a classical franchise and our project because in terms of business philosophy they are worlds apart.

SYNERGY by ROTTCO do not impose limits or set boundaries as the classical franchise, but on the contrary, we encourage the independent fuel station owners to reach out, to share information, services and customers based on mutual trust and mutual benefits. The system doesn’t impose exclusive suppliers, no does it set selling quotas with adjacent bonus/ penalties incentives.

The philosophy of the business places the emphasis on the stabilisation and subsequent growth of the business. The money will come from the additional sales and business that are generated as a result of being part of the network. Mind you, these are not costs, but should be considered - accountancy-wise - as an investment that are rapidly recouped due to the increased sales volumes both for fuel and nonfuel products. The monthly costs for an independent station is limited to a monthly charge meant to cover current cost for the IT platform, back office, head office, common marketing activities. These are usual expenditures for any company running a nationwide network. ROTTCO’s benefit is a percentage that is exclusively applied to the growth in sales of the fuel and non-fuel products. The level of the monthly charge is more or less equivalent to an average monthly gross salary of a petrol station employee (net salary and adjacent taxes).

The budget for the annual nationwide marketing campaigns will be supported both by the individual members of the network and the integrator.

What is ROTTCO part, as integrator of information in the SYNERGY program?

ROTTCO’s role in that of the initiator, the promoter, communicator, coordinator, integrator and network operator, focusing also on economy of scale. Through all networking campaigns nationwide, we will focus on improving consumer percep-

Conform experienței mele - aceasta ar fi a treia rețea națională de distribuție de carburanți pe care o înființez - potențialul complet al proiectului va fi vizibil în trei ani.

According to my experience – this would be the third nationwide fuel distribution that I set up the full potential of the project will become visible in three years.

Q4 2017

OIL & GAS

| interviu / interview 100 de stații de alimentare din toată România, am construit o platformă IT care asigură funcționarea lor în cadrul unei rețele, am creat și gestionăm un call center non-stop, am lansat un serviciu cu carduri de alimentare pentru flote (pentru început, ne-am concentrat pe segmentul B2B) și am pus bazele campaniilor de marketing. În mai puțin de nouă luni am implementat sistemul de carduri ROTTCO SYNERGY pentru flote, în cadrul căruia am avut rolul de dezvoltator, integrator și emitent al cardurilor. Acestea sunt în prezent acceptate de către toate cele 100 de stații din program. Ne propunem să dezvoltăm programul și să extindem sistemul la alte servicii pentru flote (anvelope, acumulatori, asistență rutieră, taxe rutiere, asigurări, GPS, tahograf etc.).

tions of private stations as a viable alternative to large multinational networks.

We have the know-how to manage and administrate such a large and ambitious project. So far, in less than a year since we launched the project, we managed to bring together around 100 filling stations across Romania, build the IT platform insuring that they operate together in a proper network, set up and mend an around-the-clock call centre, launch a fill-in card service for fleets [to start with, we have been focusing on the B2B] and plant the seeds for marketing campaigns.

In less than 9 months we implemented ROTTCO SYNERGY Card system for fleets where we played the

Cine plateste pentru introducerea de standarde îmbunătățite (comportament, igienă, curățenie etc.) și pentru noua identitate vizuală a fiecărei stații de alimentare înscrise în program?

Investiția este împărțită între proprietarul afacerii și ROTTCO, ponderea fiind determinată în funcție de ceea ce este cu adevărat necesar în fiecare stație. Așa cum am spus, proprietarul statiei își controlează afacerea în procent de 100%, așa că vorbim nu de costuri, ci de investiții în scopul de a atrage mai multe vânzări, mai mulți clienți și pentru a genera mai multă activitate comercială la nivel individual și pentru întreaga rețea.

Aveți informații cu privire la creșterea vânzărilor și cu privire la starea generală a îmbunătățirii, în orice fel, a afacerilor care fac parte din programul SYNERGY by ROTTCO? SYNERGY by ROTTCO este abia la început și deci este prea devreme pentru a veni cu cifre. În 2017, am reușit să punem bazele infrastructurii rețelei pe segmentul B2B (flote) și sistemul a devenit operațional.

De asemenea, am reușit să depășim limita de 100 de stații de carburanți care s-au alăturat rețelei de acceptare a cardurilor, ceea ce înseamnă integrare informațională și servicii flotă, multi-supllier, multiuser. Echipele noastre B2B de marketing și vânzări lucrează intens pentru ROTTCO SYNERGY CARD, accelerându-ne eforturile de a aduce mai multe vehicule în stațiile de alimentare ale partenerilor noștri. A fost, deci, un an plin pentru noi din acest punct de vedere, precum și pentru partenerii noștri de proiect. Ca o concluzie pentru finalul anului 2017 este că avem o

132

role of the developer, integrator and the issuer of the cards which are currently accepted by all 100 private stations in the program. We intend to take the program further and expand the system for other fleet services (tyres, batteries, road assistance, road fees, insurances, GPS, tachograph etc.).

Who pays for introducing improved standards (behaviour, hygiene, cleaning etc.) and the new visual identity on each of the filling station enrolled in the program?

The investment is shared between the owner of the business and ROTTCO, the percentage being determined according to what is actually required in each and every station. As I said, the owner of the station will still own the business 100%, and therefore these

rețea funcțională pentru serviciile de flotă, cu acoperire națională, cu portofoliu centrat pe clienți mici și mijlocii, în creștere vizibilă de la lună la lună.

Trebuie să ținem cont de faptul că o stație mare de alimentare din rețeaua traditională, bine poziționată, vinde cca. 4.000 de litri pe zi doar prin intermediul sistemului de carduri pentru flote, în timp ce o stație cu o poziționare mai puțin avantajoasă vinde aproximativ 1.500 de litri pe zi, ceea ce, pentru majoritatea stațiilor no-brand, este un obiectiv greu de atins atrăgând flote doar la nivel local. Care sunt obstacolele pentru a ajunge la asemenea volume? Conform cercetărilor de piață pe care le-am efectuat, două sunt impedimentele: pe de o parte, percepția publică cu

privire la calitatea carburantului vândut în stațiile independente și reticența proprietarilor de stații independente de a se susține, promova reciproc și implicit a lucra împreună pentru a crește vânzările. Așadar, avem de muncit la acest capitol, la îmbunătățirea aspectului și a funcționării stațiilor, precum și la schimbarea percepției asupra plus valorii și a modului de lucru între membrii rețelei.

Pentru ROTTCO, care furnizează atât produse petroliere, cât și servicii financiare (credit și control juridic, colectare de numerar și client rating), SYNERGY este de asemenea o șansă pentru dezvoltarea afacerii. Cum au evoluat cifra de afaceri și profitul ROTTCO în 2017 comparativ cu 2016?

are not costs, but an investment with the aim to bring more sales, more customers and generate more business for himself and for the entire network.

Do you have some info on the sales growth, and on the general health improvement, in any respect, of the businesses which are part of the SYNERGY by ROTTCO program?

SYNERGY by ROTTCO is just taking off so I think it’s too early to put forward numbers. In 2017, we succeeded in laying down the network’s infrastructure for the B2B (fleets) and the system has become operational. We also succeeded in go beyond the 100 fuel stations threshold that have joined the network and accept the ROTTCO SYNERGY CARD service, which means integration of information and multi-supplier and multi-user fleet services. Our B2B marketing and sales teams are working flat-out with ROTTCO SYNERGY CARD spearheading our efforts to bring more cars and more trucks into our partners’ filling stations. So it was a busy year in this respect for us, as well as for the partners in the project. To draw the line on 2017, the result is that we have a fully functional nationwide fleet service network that has large portfolio of small and medium-size fleets that has been growing steadily from month to month.

We have to bear in mind that a large well-positioned filling station from a traditional network would sell roughly 4,000 litres/day/station just from the card fleet system, while a poorly positioned one would sell approximately 1,500 litres/day/station which, for most white stations, is hard to achieve just by servicing a fleet locally. Which are the impediments for us to reach such numbers? According to a market research that we have carried out there are two: public perception visà-vis of the quality of the fuel sold in white stations on one hand, and the reluctance of the white stations’ owners to support and to promote each other, and implicitly, to work together in order to boost their sales.

So we have to work there, on improving the way white stations look and function and to change people’s perception over the added value and the working procedures when it comes to service common clients.

2018 În 2018, plănuim să ne îndreptăm treptat către etapa B2C și să începem să fim mai prezenți din punct de vedere vizual pe șoselele din România.

In 2018 we plan to gradually move on towards the B2C phase and start be more visually present on the Romanian roads.

For ROTTCO, as a provider of both oil products and financial services (credit and legal control, cash collection and client rating), SYNERGY was also the promise of increased business. How did the turnover and the profits of ROTTCO

Q4 2017

OIL & GAS

SYNERGY by ROTTCO nu impune limite sau restricții precum francizele clasice.

SYNERGY by ROTTCO does not impose limits or sets boundaries as the classical franchise does.

134

| interviu / interview Profitul a fost direcționat către proiectul SYNERGY

by ROTTCO deoarece 2017 a fost un an al investițiilor.

Am muncit intens pentru a dezvolta infrastructura proiectului și etapa B2B. În 2018, plănuim să ne îndreptăm treptat către etapa B2C și să începem să fim mai prezenți din punct de vedere vizual pe drumurile din România.

Acestea fiind spuse, trebuie ținut cont de faptul că proiectul SYNERGY by ROTTCO nu urmărește un profit imediat. SYNERGY by ROTTCO este un demers pe termen lung care va cere perseverență și hotărâre, precum și un flux constant de investiții pentru a îmbunătăți toate aspectele vânzării cu amănuntul a carburanților. Noua rețea care va implementa metodele specifice marilor rețele aplicate în benzinăriile particulare, până acum izolate și eterogene, crează șanse benzinarilor particulari să se stabilizeze, să crească și să concureze cu rețelele tradiționale, fapt care în starea de „izolare” este imposibil, oricâte resurse și-ar aloca, nebeneficiind de transferul de knowhow și economia de scară 2017 este începutul proiectului, iar dinamica vânzărilor lunare este pozitivă și încurajatoare. Din punctul meu de vedere proiectul își va atinge scopul final în maxim trei ani.

Care sunt noile ținte pentru anul 2018? Mai multe stații independente în rețea, bineînțeles.

Altceva? În 2018, ne vom concentra asupra atingerii pragului de 150 de stații pe care noi îl considerăm a fi numărul minim pentru stadiul curent al proiectului și vom începe tranziția de la B2B la B2C. Acest lucru înseamnă ca fiecare actor implicat în acest proiect să își stabilească drept prioritate principală elementele calitative ale proiectului.. În scurt timp urmează să implementăm aplicația mobilă pentru a ajuta utilizatorii să localizeze stațiile, să cunoască serviciile acestora, să beneficieze de promoții astfel încât clienții să capete încredere în produsele și serviciile oferite de rețeaua benzinarilor particulari din România și să o identifice ca o opțiune viabilă și convingătoare în fața oricărui alt furnizor de carburanți.

Munca pe care întreaga echipă din ROTTCO a depus-o în acest an a fost extraordinară și nimeni nu poate cuantifica exact efortul, dedicația și tenacitatea cu care membri ei au lucrat pentru acest proiect alături de partenerii și colaboratorii noștri din domeniul IT, juridic, PR și comunicare, pe care veau să-i felicit și să le mulțumesc din inimă.

evolve in 2017, compared to 2016?

The profit has been diverted towards the SYNERGY by ROTTCO project as 2017 was a year to invest.

We worked hard to develop the project’s infrastructure and the B2B phase. In 2018 we plan to gradually move on towards the B2C phase and start be more visually present on the Romanian roads.

Having said that, one should bear in mind that SYNERGY by ROTTCO project is not seeking immediate profit. SYNERGY by ROTTCO is a long term endeavour that will require resilience and determination as well as constant influx of investment in order to improve all the aspects of retail fuel sales. The new network will implement the working procedures of the large international retail networks to individual stations that have been so far isolated and thus offer the chance for independent fuel stations’ owners to stabilize their business, to grow and, subsequently, to compete with the traditional networks. Without the know-how and the economy of scale, an isolated business is deemed to fail in such endeavour, regardless the resources it allocates.

2017 marks the starting point of the project and the dynamic of the monthly sales is positive and encouraging. From my point of view the full potential of the project will become visible in three years.

What are the new targets for 2018? More owners of independent stations joining the network, of course. And what else?

In 2108 we will focus on reaching 150 station threshold that we consider to be the minimum number for the current stage of the project and to start the transition from B2B to B2C. That implies that all and every actor involved in the project would make its number one priority to concentrate on the qualitative aspects of the project. In a very short time we are going to implement the mobile applications that will help users to: locate the stations, to know the services they offer, to take advantage of promotions so that we will win the trust of the clients in the products and services of the Romanian independent fuel stations’ network and consider it as a viable and sound option to any other traditional network.

One could not overestimate the hard work, effort and dedication that has been put into the SYNERGY

by ROTTCO project so far: the entire ROTTCO team, the IT&C integrator; legal advisors and PR and communication firm. A big thank you and congrats to all!

25 octombrie

Mobilizăm resurse! Lubrifianţi de calitate pentru eficienţă energetică Mobilizing resources! Quality Lubricants for Energy Efficiency

L

ubexpert România și energynomics.ro au organizat miercuri, 25 octombrie, la București, o conferinţă în care au fost prezentate avantajele utilizării lubrifianţilor de calitate în eforturile de conformare la standardele de calitate privind eficienţa energetică, dar și pentru îmbunătăţirea productivităţii proceselor la nivel industrial. În deschiderea întâlnirii, Victor Năstase, Industrial Manager la Lubexpert România, a prezentat compania și activitatea acesteia în calitate de importator și distribuitor autorizat al ExxonMobil. Domnia sa a precizat că lubrifianţii Mobil acoperă toate domeniile și toate aplicaţiile industriale, după care a expus serviciile Lubexpert România: asistenţă tehnică, monitorizarea uleiului și a utilajului prin analize de laborator Mobil Serv Lubricant Analysis, servicii de inginerie planificată și training-uri tehnice.

Doi reprezentanţi ai ExxonMobil au prezentat detalii tehnice legate de câteva dintre modalităţile prin care lubrifianţii Mobil contribuie la o mai

W

ednesday, on October 25, Lubexpert România and energynomics.ro organized a conference in Bucharest for presenting the advantages of using highquality lubricants in efforts to comply with energy efficiency quality standards, as well as for improving productivity in industrial processes.

Multe echipamente industriale funcționează în condiții în care lubrifianții sintetici de la ExxonMobil au dovedit o tracțiune mai mică decât cea a lubrifianților convenționali.

Many industrial equipment operates under conditions where synthetic lubricants from ExxonMobil have proved lower traction than conventional gear oils.

GIOVANNI GAGLIARDI

Lubrication Field Engineer South Europe ExxonMobil

Q4 2017

OIL & GAS

| eveniment / event bună eficienţă energetică la nivel industrial. Giovanni Gagliardi, Lubrication Field Engineer South Europe la ExxonMobil, a arătat cum apar pierderile de energie la nivelul cutiilor de viteze, ca urmare a comportamentului pe care îl are lubrifiantul în condiţii de presiune ridicată. “Multe echipamente industriale funcţionează în condiţii de elastohidrodinamicitate, când pierderile depind de proprietăţile de tracţiune ale fluidului (frecarea internă), iar lubrifianţii sintetici de la ExxonMobil au dovedit o tracţiune mai mică decât cea a lubrifianţilor convenţionali.” Giovanni Gagliardi a expus și a explicat mai multe studii de caz rezultate în urma implementării soluţiilor ExxonMobil în Italia, Marea Britanie, Statele Unite ale Americii, dar și în Mexic, China, Turcia sau Germania.

La rândul său, Olivier Marechal, Chief Engineer South Europe la ExxonMobil, s-a referit la avantajele lubrifianţilor de calitate în ameliorarea performanţelor energetice în pompele hidraulice și motoarele pe gaz. În sinteză, promisiunea ExxonMobil arată așa: • Creștere a eficienţei energetice de până la 3,5%, la nivelul cutiilor de viteză, cu Mobil SHC 600 / SHC Gear • Creștere a eficienţei energetice de până la 6,5%, în sisteme hidraulice, cu Mobil DTE 10 Excel • Creștere a eficienţei carburantului de până la 1,5%, în motoarele pe gaz, cu Mobil SHC Pegasus 30

136

Opening the meeting, Victor Năstase, Industrial Manager with Lubexpert Romania, presented the company and its activity as an ExxonMobil authorized importer and distributor. He pointed out that Mobil lubricants cover all industrial areas and all industrial applications, and he also presented Lubexpert Romania services: technical assistance, oil and machine monitoring through Mobil Serv Lubricant Analysis laboratory analysis, engineering services and technical training.

Two representatives of ExxonMobil have presented technical details related to some of the ways that Mobil lubricants contribute to better energy efficiency in industrial applications. Giovanni Gagliardi, Lubrication Field Engineer South Europe with ExxonMobil, has shown how energy losses occur in the gearboxes due to the behavior of the lubricant under high pressure conditions.

“Many industrial equipments operate under elastohydrodynamic conditions, and losses in elastohydrodynamic lubrication depend on fluid traction (internal friction) properties. Synthetic lubricants from ExxonMobil have lower traction than conventional gear oils.” Giovanni Gagliardi has exposed and explained several case studies resulting from the implementation of ExxonMobil solutions in Italy, the United Kingdom, the United States, but also in Mexico, China, Turkey or Germany.

In turn, Olivier Marechal, Chief Engineer South Europe with ExxonMobil, referred to the advantages of quality lubricants in improving energy performance in hydraulic pumps and gas engines.

In summary, the ExxonMobil promise looks like this: • Up to 3,5% Energy Efficiency in gearboxes with Mobil SHC 600 / SHC Gear • Up to 6+% Energy Efficiency in Hydraulic Systems with Mobil DTE 10 Excel • Up to 1,5% Fuel Efficiency in Gas Engines with Mobil SHC Pegasus 30 A special guest from Lubexpert Romania was Professor Constantin Opran, from the Polytechnic University of Bucharest. He presented some considerations regarding the contribution that energy efficient lubricants can have in stimulating the ecological realization of polymer products. He reminded the audience of the obligations assumed at European level for a rapid introduction on the market of plastics made of biodegradable materials. The main obstacle for now is the higher cost

La invitaţia Lubexpert România, profesorul universitar Constantin Opran, din cadrul Universităţii Politehnica București, a expus câteva consideraţii legate de contribuţia pe care lubrifianţii eficienţi energetici o pot avea în stimularea realizării ecologice a produselor polimerice. Domnia sa a reamintit de obligaţiile asumate la nivel european pentru introducerea rapidă pe piaţă a unor materiale plastice realizate din materiale biodegradabile. Principalul obstacol este costul mai ridicat al acestor materiale, dat inclusiv de procesul de injecţie în matriţă. “Materia primă biodegradabilă este mai vâscoasă, ceea ce crește consumul energetic al mașinii cu injecţie, întrucât este nevoie de o forţă mai mare, aplicată pentru o durată de timp mai mare pentru a obţine produsul finit”, a explicat Constantin Opran. “Pentru ca produsul să fie eficient economic, cu un cost scăzut, trebuie eficientizat consumul energetic, iar o soluţie este eficientizarea energetică folosind un ulei eficient, precum Mobil DTE 10 Excel”, a concluzionat profesorul Opran.

Sesiunea de prezentări a fost completată de către doamna Alexandra Marinescu, auditor SRAC, care a expus legislaţia de referinţă relevantă din perspectiva eficienţei energetice. Domnia sa a insistat asupra standardului ISO 50001 și asupra avantajelor certificării prin acest sistem de management. Iată câteva dintre acestea: • Identifică locurile în care puteţi reduce consumul de energie • Permite îmbunătăţirea continuă și durabilă a proceselor de producţie • Reduce costurile de întreţinere asociate echipamentelor • Permite identificarea riscurilor și oportunităţilor pentru obţinerea și îmbunătăţirea performanţei energetice Pentru îndeplinirea cerinţelor de certificare ISO 50001, eficienţa energetică a lubrifianţilor industriali are un rol semnificativ, pentru că este un element favorabil care “necesită investiţii și modificări de proces relativ reduse”.

Costin Vidrighin, Technical Manager la Lubexpert Romania, a venit cu concluziile unei jumătăţi de zi dense în informaţii, în care s-au implicat cu întrebări și comentarii circa 40 de experţi din domeniul industrial. “Activitatea industrială este din ce în ce mai complicată şi din ce în ce mai mult grevată de cerinţe şi presiuni, nu doar economice, ci şi legislative. Am

Olivier Marechal Chief Engineer South Europe ExxonMobil

of these materials, the injection molding process included. “The biodegradable raw material is more viscous, which increases the energy consumption of the injection machine, as it requires a higher force, applied for a longer time to get the same finished product”, explained Constantin Opran.

“For the product to be cost-effective, at low production cost, the energy consumption has to be optimized, and a solution comes from energy-efficient lubricants, such as Mobil DTE 10 Excel,” said Professor Opran.

Q4 2017

OIL & GAS

| eveniment / event

vrut să vă arătăm cine suntem, ce facem şi cu ce vă putem ajuta pentru a deveni mai buni, mai competitivi. Şi nu mă gândesc doar la nivel strict economic, chiar dacă productivitatea industrială depinde în tot mai mare măsură de reducerea consumurilor energetice și de folosirea optimă a echipamentelor și materiilor prime”, a sintetizat Costin Vidrighin obiectivul şi miza conferinţei. Şi a adăugat: “Până la urmă, fiecare dintre noi lăsăm ceva în urmă pe această lume şi e bine ca moştenirea să nu însemne poveri suplimentare pentru generaţiile viitoare”. O cale de urmat este descoperirea şi utilizarea unor soluţii verificate de îmbunătăţire a eficienţei energetice şi de reducere a impactului asupra mediului, prin protecţia echipamentelor și utilajelor.

Dincolo de eveniment şi de acest articol, Lubexpert România și energynomics.ro vă îndeamnă să vizitaţi blogul www.infolub.ro, proaspăt lansat tocmai cu scopul de a facilita şi de a încuraja un dialog al experţilor din domeniul industrial pe teme legate de lubrifianţi şi impactul lor asupra performanţelor echipamentelor industriale.

138

The speeches were completed by Mrs. Alexandra Marinescu, SRAC auditor, who exposed the relevant legislation from the energy efficiency perspective. She focused on the ISO 50001 standard and on the benefits of certification through this management system. Here are some of these: • one can identify places where one’s energy consumption can be reduced • it allows continuous and sustainable improvement of production processes • it reduces the maintenance costs associated with the equipment • it allows to identify the risks and opportunities for obtaining and improving energy performance In order to meet the ISO 50001 certification requirements, the energy efficiency of industrial lubricants plays a significant role, as a favorable element that “requires relatively low investment and no process changes”.

Costin Vidrighin, Technical Manager with Lubexpert Romania, came up with the conclusions of this very informative half a day, which involved about 40 industry experts active with questions and comments. “Industrial activity is becoming more and more complicated and increasingly burdened by demands and pressure, not just economic, but also legislative demands and pressure. We wanted to show you who we are, what we do and what we can do to help you to become better, and more competitive. I speak not only from a strictly economic perspective, even though industrial productivity is increasingly dependent on reducing energy consumption and on optimal use of equipment and raw materials,” Costin Vidrighin summed up. “However, after all, we each leave something behind us in this world, and it is better that this legacy should not mean additional burdens for future generations.”

One way to go is finding and using proven solutions to improve energy efficiency and mitigate the impact on environment, by protecting equipment and machinery.

Beyond the event and this article, Lubexpert România and energynomics.ro invite you to visit the recently launched www.infolub.ro blog, which aims to facilitate and encourage a dialogue of industry experts on lubrication themes and the impact lubricants have on the performance of industrial equipment.

stiri , / news | OIL & GAS

Harald Kraft (Stratum Energy Romania) a preluat președinția ROPEPCA Harald Kraft, Country Manager al Stratum Energy Romania, a preluat rolul de președinte al ROPEPCA – Asociația Română a Companiilor de Explorare și Producție Petrolieră. Cu peste 38 de ani de experiență în industria petrolieră, upstream, midstream și

downstream, Harald Kraft s-a mutat în România în 1997, unde a deținut poziții de management în companii petroliere, până în prezent. „Continuarea eforturilor excelente depuse de fostul nostru președinte, Mark Wagley, este o provocare pentru mine, însă, cu ajutorul colegilor mei din board-ul ROPEPCA, am încrederea de a continua dezvoltarea comunicării și relațiilor cu autoritățile române, în vederea unui cadru de reglementare și fiscal mai stabil și mai echitabil pentru industria onshore Upstream din România”, a spus Harald Kraft.

Noul Comitet Director pentru perioada 2017-2018, desemnat în cadrul alegerilor generale de la începutul lunii, este format din Stratum Energy, Hunt Oil Company of Romania, NIS Petrol, Sand Hill Petroleum Romania, KMG Rompetrol, Amromco Energy și OMV Petrom. Saniya Melnicenco, directorul Departamentului Juridic si Corporate Affairs al NIS Petrol este noul vicepreședinte al ROPEPCA și în noiembrie 2018 va prelua funcția de președinte.

Harald Kraft (Stratum Energy Romania) takes over ROPEPCA’s Presidency

For the next year, Harald Kraft, Country Manager for Stratum Energy Romania, takes over the Presidency of ROPEPCA – the Romanian Petroleum Exploration and Production Companies Association With over 38 years of experience in the petroleum industry, upstream, midstream and downstream, Harald Kraft moved to Romania in 1997, where he held management positions in oil and gas companies up to the present date. “To continue the excellent job done by our former President Mark Wagley will be my challenge, but with the help of my colleagues from ROPEPCA’s board I am confident to continue developing communication and relationship with the Romanian

authorities, in view of a more stable, more fair and reliable regulatory and fiscal framework for the onshore up-stream industry in Romania”, stated Harald Kraft.

The New Board of Directors for 2017-2018 was also elected during the general elections at the beginning of the month, and is now formed by Stratum Energy, Hunt Oil Company of Romania, NIS Petrol, Sand Hill Petroleum Romania, KMG Rompetrol, Amromco Energy and OMV Petrom. Saniya Melnicenco, Head of Legal and Corporate Affairs for NIS Petrol is the new ROPEPCA Vice-President and, starting November 2018, she will step in as President.

S&P urcă ratingul MOL la ”recomandat pentru investiții” Grupul MOL a primit un rating de credit pe termen lung BBB- din categoria recomandată investițiilor, cu perspectivă stabilă din partea agenției Standard and Poor’s (S&P). Potrivit S&P, MOL a demonstrat avantajele generate prin aplicarea modelului său de afaceri integrat, a obținut beneficii durabile pentru profitabilitate în urma aplicării programul de optimizare a costurilor și a extins ponderea segmentelor retail și petrochimie, mai puțin volatile. Perspectiva stabilă reflectă estimarea S&P conform căreia MOL va menține

parametri de credit durabili, susținuți de generarea unui flux de numerar de exploatare liber pozitiv, continuând totodată să investească în activitatea sa din domeniul produselor chimice. În martie 2016, agenția Fitch Ratings a revizuit perspectiva MOL de la „negativă” la „stabilă”, menținând totodată ratingul de credit pe termen lung la calificativul BBB-. La rândul său, în martie 2017, Moody’s a atribuit Grupului MOL calificativul Baa3 din categoria recomandată investițiilor.

MOL gets a newly upgraded investment grade rating from S&P MOL group has been upgraded to BBB- investment grade longterm credit and issuer rating with stable outlook by Standard and Poor’s (S&P). S&P considered that MOL demonstrated the benefits of its integrated business model, delivered on its cost optimization program with sustainable benefits for profitability and increased the share of less volatile retail and petrochemicals segments. The stable outlook reflects S&P’s

expectation that MOL will maintain robust credit metrics, supported by positive free operating cash flow generation, while continuing to invest in its chemicals business. In March last year, Fitch Ratings revised MOL’s outlook to stable from negative, while affirming its Long-term Issuer Default Rating at BBB- grade. It was followed by Moody’s which assigned Baa3 investment grade rating to MOL in March 2017.

Q4 2017

OIL & GAS

| perspective din industrie / industry insights

Evoluțiile pozitive din legislație cresc speranțele pentru sectorul zonei offshore

Positive developments in the legislation rise hopes for the offshore sector

Legea cu privire la zona offshore este esențială pentru determinarea momentului în care vom avea decizia finală de investiție și pentru când vom extrage primele gaze naturale din Marea Neagră.

The offshore law is vital for determining when we will have a final investment decision and when we will have the first gas out from the Black Sea. MARK BEACOM Director administrativ al Black Sea Oil and Gas Managing Director Black Sea Oil and Gas

140

Î

n octombrie anul acesta, București a găzduit a 5-a ediție a conferinței Marea Neagră Petrol și Gaz natural (Black Sea Oil & Gas) organizată de GBC. Au fost două zile de întărire a relațiile de necomparat și de informații actualizate asupra activităților din zona offshore și cea onshore din regiune, existente sau în așteptare. Ca partener media, energynomics.ro a avut ocazia de a purta câteva dialoguri inteligente cu unii dintre experții și decidenții de top care au participat.

VOM FI PRIMII CARE VOM EXTRAGE GAZE NATURALE DIN MAREA NEAGRĂ!

Mark Beacom, Director administrativ al Black Sea Oil and Gas, a vorbit în principal despre numeroase probleme de reglementare cu care s-au confruntat pentru a avansa proiectul lor din Marea Neagră. „Pentru ca mediul de reglementare să fie implementat, noi am colaborat cu Guvernul și o nouă lege cu privire la zona offshore a fost creată și trimisă în Parlament. Acesta este rezultatul muncii de peste un an și jumătate dintre ARCOMN - Asociația Română

T

his October, Bucharest hosted the 5th edition of the Black Sea Oil & Gas conference, organize by GBC. There were two days of unrivaled networking, and updated information on existing and pending offshore and onshore activities in the region. As a media partner, energynomics.ro had the chance of some insightful dialogues with some of the top experts and decision-makers participating.

WE WILL BE THE FIRST TO GET GAS OUT OF THE BLACK SEA! Mark Beacom, Managing Director with Black Sea Oil and Gas, mainly talked about the numerous regulatory issues that they had to get through for advancing their project at the Black Sea. „For the regulatory environment to be put in place, we have been working with the Government and a new offshore law has recently come out of the Cabinet, and has been put to Parliament. This is the combination of over a year and a half of work between RBSTA – Romanian Black Sea Titleholders Association – and

a Concesionarilor Offshore din Marea Neagră - și Guvern, condusă de către Biroul cabinetului prim-ministrului, pentru a parcurge și a identifica toate detaliile care împiedică acest proiect în a trece procesul de reglementare. Odată ce proiectul de lege trece prin Parlament, vom avea o linie de vizibilitate pentru a ne putea permite realizarea proiectului, pentru prima dată vreodată”, a afirmat Mark Beacom.

Black Sea Oil and Gas a făcut echipă cu BERD, deoarece banca abordează un unghi foarte specific - acela de a ne susține noile dezvoltări promițătoare. „Discutăm de ceva timp aspectul ca ei să dezvolte un interes de participare în cadrul companiei pentru a ne ajută și pentru a depăși blocajele și problemele de marketing existente in România. Acest proces nu este încă finalizat, dar consiliul lor administrativ a aprobat înțelegerea, iar acest lucru ne oferă un indiciu despre cât de departe am reușit să ajungem”, a explicat Beacom.

BERD s-a implicat și pentru a susține implementarea unei alte părți de legislație în România, anume DSO - Directiva privind Siguranța din zona Offshore. ”Reprezintă o realizare uriașă, deoarece, pentru a realiza o dezvoltare în zona offshore, avem nevoie de acord DSO, conform directivelor UE”, a afirmat Mark Beacom. „Faptul că există un președinte [al noiistabilite Autorități Competente de Reglementare în domeniul Operațiunilor Petroliere din zona Offshore a Mării Negre], faptul că a început să își adune un personal, cu susținerea financiară din partea BERD, reprezintă o altă realizare pozitivă”.

Al treilea proiect legislativ pozitiv este legea redevenței, aflată în prezent în dezbatere publică, care stabilizează regimul redevențelor pentru contracte deja implementate.

Există în continuare anumite îngrijorări cu privire la forma finală a legii de aprobare a OUG 64/2016, mai ales în ceea ce privește ideea introducerii unei platforme de tranzacționare ce va deține monopolul și al unui procent obligatoriu de gaze natural ce trebuie tranzacționat pe acea platformă. „Pentru ca noi să putem dezvolta acest proiect, avem nevoie de un singur cumpărător de gaze natural pe termen lung”, a declarat Mark Beacom. „Aceste este pur si simplu modul normal de a dezvolta un perimetru de gaze naturale din zona offshore. Avem nevoie de predictibilitate cu privire la faptul că pentru fiecare zi în care noi producem gazul, avem un cumpărător de gaze pregătit, în anumite condiții comerciale.”

the Government, directed by the PM’s cabinet office, to go through and find all the little bits and pieces that are stopping a project from getting through the regulatory process. Once this law project gets through the Parliament, we will have a line of sight to being able to permit our project, for the first time ever”, said Mark Beacom.

Black Sea Oil and Gas teamed up with the EBRD, as the bank takes a very specific angle – which is to support new promising developments.

“We have been discussing for some time of them taking an equity interest in the company in order from them to assist us and getting through the blockages and the marketing issues that exists in Romania. This is not finished, yet, but their board has approved the deal, and this gives an indication of how far down the track we have reached”, explained Beacom.

EBRD has also involved in order to support another piece of legislation being implemented in Romania, the OSD – Offshore Safety Directive. “This is also a huge development, because in order to have an offshore development we have to have OSD consent, under the UE directives”, said Mark Beacom.

“The fact that there is a president [of the newlyestablished Competent Authority for Regulation of Offshore Oil Operations in the Black Sea], that he has started to staff up, with the financial support from the EBRD, is another positive development”.

The third positive legislative project is the royalty law, under public debate at the moment,

Experiențele și ceea ce s-a învățat din Marea Nordului pot fi folosite și aplicate în Marea Neagră

Experiences and lessons from the North Sea can be used and applied at the Black Sea NILS ANDREAS MASVIE vice-președinte, Eurasia Oil and Gas DNV GL Vice President, Eurasia Oil and Gas DNV GL

Q4 2017

OIL & GAS

| perspective din industrie / industry insights DNV GL - O SURSĂ DE PERSPECTIVE OBIECTIVE CU PRIVIRE LA EVALUAREA RISCULUI Nils Andreas Masvie, vice-președinte la Eurasia Oil and Gas DNV GL, a elaborat asupra perspectivelor operațiunilor din zona offshore a Mării Negre. „Producția actuală a O&G din Marea Neagră nu este foarte mare, dar observăm că Marea Neagră reprezintă o zona unde

Industria petrolieră și de gaze naturale O&G conduce în ceea ce privește siguranța și sănătatea.

O&G industry is leading the pace in health and safety.

GEORGIOS PANOPOULOS, Funcție RO CEO Management Force Group

142

se dispune de resurse de hidrocarburi și că, în același timp, este un drum important pentru hidrocarburi, astfel prezentăm un mare interes și un nivel ridicat de concentrare în acest sens”. Ca fundație independentă cu sediul în Norvegia, fără acționari externi, nici guvernamentali, nici privați, DNV GL activează de mai bine de 150 de ani, oferind servicii legate de riscurile asociate domeniului maritim și mai apoi, în legătură cu industria petrolieră și de gaze naturale O&G. „Industria petrolieră și de gaze naturale O&G, în general, și industria petrolieră și de gaze natural O&G din zona offshore în special, este o industrie foarte internaționalizată, cu multe inovații tehnologice și noi dezvoltări ce permit operarea în ape din ce în ce mai adânci. Forarea orizontală și dezvoltările unde nu sunt necesare platforme, dar se dispune de completare submarină, sunt doar câteva exemple de cum tehnologia dezvoltată în altă parte poate fi foarte ușor utilizată și adaptată noilor zone petroliere și de gaze naturale. Din acest motiv experiențele și ceea ce s-a învățat din Marea Nordului pot fi folosite și aplicate în Marea Neagră”, a adăugat Nils Andreas Masvie.

Operatorii internaționali au un rol important în abordarea și comunicarea directă cu autoritățile țărilor în care operează, dar, cu siguranță, organizațiile independente pot contribui la acest dialog cu o perspectivă obiectivă asupra celei mai sigure și bune metode de a aborda aceste chestiuni. „Subiectul comun a ceea ce

which stabilizes the royalties regime for contracts already in place.

There are still some concerns related to the final form of the law for approving the GEO 64/2016, especially in regards to the idea of introducing a monopoly trading platform and of a mandatory percent of gas to be traded on that platform. „In order for us to get this project developed, we need to be able to have a single long term gas buyer”, said Mark Beacom. “This is just the normal way of developing an offshore gas field. We need predictability that for every day we are going to produce our gas we have a gas buyer arranged at certain commercial terms.”

DNV GL - A SOURCE OF UNBIASED PERSPECTIVE ON RISKS ASSESSMENT Nils Andreas Masvie, Vice President Eurasia with Oil and Gas DNV GL, elaborated on the perspectives of the Black Sea offshore operations. „The current production of O&G in the Black Sea is not very big, but we see that the Black Sea is an area where you have hydrocarbon resources and, at the same time, it is an important travel route for hydrocarbons, so we have a great focus and interest in that”.

As an independent foundation headquartered in Norway, with no external shareholders, neither governmental, nor private, DNV GL has been active for more than 150 years offering services related to risks associated with the maritime and later also with the O&G industry. “The O&G industry in general, and the offshore O&G industry in particular, is a very international industry, with a lot of technological innovation and new developments allowing for operation in deeper and deeper waters. Horizontal drilling and developments where you do not need a platform, but you can have subsea completion, are just some examples of how technology developed someplace else can be very easily used and adapted in new O&G provinces. That is why experiences and lessons from the North Sea can be used and applied at the Black Sea”, added Nils Andreas Masvie.

International operators have an important role in engaging and communicating directly with the authorities in the countries where they operate, but certainly independent organizations can contribute to this dialogue, with an unbiased perspective on what are the safest and best ways to address issues. „The common theme of what we do is that we use technological competence and our

facem este faptul că utilizăm competențe tehnologice și experiența noastră de peste tot în lume pentru a analiza riscurile. Împreună cu operatorul, dar întotdeauna în calitate de organism independent, dezvoltăm un program în cadrul căruia riscurile pot fi controlate, atenuate sau minimizate. Astfel încât, dacă operatorul ar dori să utilizeze rezultatele muncii noastre pentru a le prezenta altor părți - precum Guvernul, firmele de asigurări sau companiile de finanțare proiecte - acestea vor ști că cineva total independent de operator a vegheat asupra afacerii”, a explicat reprezentantul DNL GL.

experience from all around the world to analyze the risks. Together with the operator, but always as an independent body, we develop a program where the risks can be controlled, mitigated or minimized.

So that if the operator would like to use the results from our work to show to other parties – such as government, insurance companies, or project financing companies – they will know that somebody completely independent of the operator has also been looking on the business”, explained the DNL GV representative.

SIGURANȚA FACE PARTE DIN AFACERE Georgios Panopoulos, Director executiv al Management Force Group, a vorbit despre expertiza în a aduce petrolul și gazele naturale din zona offshore la țărm. „Compania noastră este specializată în siguranță și sănătate, dar siguranța abordată într-o manieră holistică. Este vorba de siguranța în afaceri, pentru mediu și siguranța oamenilor”, a afirmat el. Compania a început în Grecia, iar acum are sucursale în România, Bulgaria și Albania. „Abordăm siguranța de la proiectare până la scoatere din funcțiune și demolare și predarea terenului.”

Management Force Group deja a avut câteva proiecte mari în România, una din hidrocentralele de la Brazi, fapt ce îi oferă o poziție bună lui Georgios Panopoulos pentru a evalua diferențele specifice cu privire la cum înțeleg oamenii probleme HSE în România, în comparație cu alți oameni din alte regiuni din Europa. „În ceea ce privește sănătatea și siguranță, există o linie undeva care separă nordul și vestul Europei de restul Europei. În restul Europei, din diverse motive, diferit în Ucraina, România sau Grecia, siguranța nu a atins același nivel ca în Europa de Nord și de Vest. Siguranța nu reprezintă încă o problemă și nu a fost introdusă în ecuația de afaceri așa cum este cazul în Europa de Nord și de Vest”, afirmă el. „În ziua de astăzi, se discută foarte mult despre sistemele de managementul calității, sau de sistemele și procedurile de management ale siguranței. Acestea au fost dezvoltate acum 20-30 de ani de către companiile petroliere și de gaze naturale, deoarece considerau că trebuie să își optimizeze performanțele și căutau să exceleze. Pentru că dacă există o discrepanță și se produce un accident în această industrie, atunci pierderea este devastatoare”. De aceea, industria petrolieră și de gaze naturale O&G conduce în ceea ce privește siguranța și sănătatea, consideră Georgios Panopoulos - în urma, poate, armatei și domeniului aerospațial.

SAFETY IS PART OF THE BUSINESS Georgios Panopoulos, CEO of Management Force Group, talked about their expertise in getting the gas and oil from offshore onshore. “Our company is specialized on health and safety, but safety approached in a holistic way. It is safety for business, safety for environment and safety for people”, he said. The company has started in Greece, and now it has subsidiaries based in Romania, Bulgaria and Albania. “We approach safety from conception design, down to decommissioning and demolishing and handing-over the land.”

Management Force Group had already had some big projects in Romania, one of the power plant in Brazi, which puts Georgios Panopoulos in a good position to evaluate the specific differences in how people understand HSE issues in Romania, when compared to people in other areas in Europe. ”In regards of health and safety, there is a line somewhere that separates the North and West of Europe, and the rest of Europe. In the rest of Europe, for various reasons, different in Ukraine, Romania or Greece, safety has not reached the same level it is in the N-W Europe. Safety is not an issue yet, and it has not entered into the business equation as it had in the N-W Europe”, he said. „Nowadays, there is a lot of talking about quality management systems, or safety management systems and procedures. They have been developed 20-30 years ago by O&G companies, because they thought they had to optimize their performance and looked for excellency. For if you leave a gap and an accident is happening in this industry, then the loss is devastating”. That is why O&G industry is leading the pace in health and safety, considers Georgios Panopoulos – with maybe only the army and aerospace placed higher than the O&G industry.

Q4 2017

OIL & GAS

| guest writer

T

Noul sistem de redevențe din sectorul Upstream de petrol și gaze din România The new royalties’ framework in the Romanian O&G Upstream

M

inisterul Economiei a publicat în octombrie proiectul de lege privind resursele minerale, hidro-minerale și de petrol.

Documentul include un sistem de redevențe de mult anunțat pentru sectorul Upstream de petrol și gaze. Într-adevăr, după trei ani de incertitudine provocată de zvonuri și diverse încercări de a schimba sistemul de redevențe, în contextul unor așteptări stimulate politic ca guvernul să încaseze mai mult din extracția petrolului și a gazelor

144

he Economy Ministry published in October the draft law for mineral, petroleum, and hydro-mineral resources. The document includes a much anticipated new royalties’ framework for the upstream O&G sector.

Indeed, after three years of uncertainty caused by rumors and various attempts to change the royalties’ regime, and against the backdrop of politically hyped expectations that the government’s take from the extraction of oil and gas should raise, the draft law has brought investors a needed degree of clarity and closure.

Among other things, the National Agency for Mineral Resources (NAMR) will thus be able to organize a new call for concession tenders of new O&G perimeters – Round XI, nine years after the previous one.

On the face of it, the new royalties’ proposal is underwhelming and rather conservative. For oil and gas extracted onshore, the draft maintains the current legal provisions. Table 1 presents them for natural gas. The sole changes are about the frequency of payment (monthly, as opposed to quarterly, as it is currently the case) and the reference price used to calculate the value of gross production – the international Brent benchmark for crude oil and, insidiously, the average gas price on the OPCOM trading platform (as yet still not operational). Importantly, the draft states that the existing petroleum agreements will not be affected by ulterior changes – that is to say, until titleholders apply for concessions’ extension, case in which the terms will come into force.

A significant novelty in the draft law is the introduction of a separate royalty framework for the offshore oil and gas production. Table 2 presents it for natural gas only, yet the structure is the same for oil as well. The offshore framework consists of two royalty components: a fixed royalty that applies

naturale, proiectul de lege a adus investitorilor un necesar spor de claritate și finalitate. Între altele, Agenția Națională pentru Resurse Minerale (ANRM) va putea astfel să organizeze un nou apel de licitație pentru ofertele de concesiune ale noilor perimetre de petrol și gaze – Runda XI, la nouă ani distanță de față de precedenta.

La prima vedere, noua propunere de redevențe este neinteresantă și destul de conservatoare. Pentru petrolul și gazele extrase onshore, proiectul menține prevederile legale actuale. Tabelul de mai jos le prezintă pentru gaze naturale. Singurele modificări vizează frecvența plăților (lunar, față de trimestrial, cum este în prezent) și prețul de referință folosit pentru calcularea valorii producției brute – referința internațională Brent pentru țiței și, implicit, prețul mediu al gazelor pe platforma comercială OPCOM (care încă nu este operațională). Important este că proiectul menționează că acordurile existente privitoare la petrol nu vor fi afectate de modificările ulterioare – respectiv până când deținătorii de titluri vor solicita extinderea concesiunilor, caz în care noile condiții vor intra în vigoare.

O noutate semnificativă în proiectul de lege o constituie introducerea unui sistem separat de redevențe pentru producția offshore de petrol și gaze. Tabelul 2 prezintă situația doar pentru gaze naturale, dar structura este aceeași și pentru petrol.

Sistemul offshore este constituit din două componente de redevențe: o redevență fixă care se aplică întregii producții de petrol și gaze, respectiv 8% pentru petrol și 10% pentru gaze naturale – și una variabilă care crește treptat odată cu nivelul producției, aplicabilă după depășirea unui prag definit. Totuși, suma redevențelor fixe și variabile nu va depăși cotele maxime ale sistemului actual: 13,5% pentru petrol și 13% pentru gaze. În cele ce urmează, câteva comentarii privind forma și conținutul propunerii de proiect. În ceea ce privește forma, concepția legislatorului a fost aceea de a aduce laolaltă într-o singură lege toate redevențele pentru resurse minerale, hidro-minerale și de petrol. Totuși, un mod mai ușor și transparent de unificare ar fi fost acela de a aduce la un loc, într-un singur text de lege, toate elementele care constituie regimul fiscal pentru sectorul Upstream de petrol și gaze. Acesta include, pe lângă redevențe, taxa pe profitul excepțional pentru gaze naturale rezultat din liberalizarea prețurilor. De fapt, după cum se arată într-un studiu realizat de Deloitte

to the whole output of oil and gas, respectively – 8% for oil and 10% for natural gas – and a variable one, which increases stepwise along with the production level, applying beyond a defined threshold. Nonetheless, the sum of the fixed and variable royalties will not exceed the maximum quotas of the current framework: 13.5% for oil and 13% for gas.

Now, a few comments regarding the form and the content of the draft proposal. As to the form, the legislator’s conception has been to bring together within a single law all the royalties on mineral, petroleum and hydro-mineral resources. Yet a more userfriendly and transparent type of unification would have been to draw together under a single legal text all the elements that constitute the fiscal regime of upstream oil and gas. This includes, apart from royalties, the windfall tax for natural gas on profit resulting from the price liberalization. As a matter of fact, as shown in a 2017 Deloitte study, in Romania the level of effective upstream taxation increased in 2015 as compared to 2014 from 15% to 15,7% in the first half of the year and to 16.9% at the end of

Radu Dudău Director executiv al Energy Policy Group (EPG), un think tank din România dedicat sectorului energetic Executive Director of EPG, a Romanian based English language think tank dedicated to energy topics

Redevențe pentru gaze onshore Onshore gas royalties Redevenţă (%) Royalty (%)

Producţie brută (milioane m3 /trimestru) Gross production (million m3/quarter)

3.5

mai puţin de 10 less than 10

7.5

între 10 și 50 between 10 and 50

9.0

între 50 și 100 between 50 and 200

13.0

mai mult de 200 more than 200

Redevențe pentru gaze offshore Offshore gas royalties Redevenţă fixă (%) Redevenţă variabilă (%) Producţie brută (milioane m3/trimestru) Fixed royalty (%) Variable royalty (%) Gross production (million m3/quarter) 10 pentru întregul volum de gaze extrase for the whole volume of extracted gas

2.0

între 200 și 250 between 200 and 250

2.5

între 250 și 300 between 250 and 300

3.0

mai mult de 300 more than 300

Q4 2017

OIL & GAS

| guest writer în 2017, în România, nivelul impozitării efective pentru sectorul Upstream a crescut în 2015 față de 2014 de la 15% la 15,7% în prima jumătate a anului și la 16,9% la sfârșitul anului 2015, ajungând la 17,5% în 2016. Pe de altă parte, în contextul scăderii prețurilor la petrol, ratele medii ale redevențelor în statele membre ale UE au scăzut în 2015 la 10% de la 11,7% în 2014. Până la urmă, o întrebare cheie este cât de competitiv este sistemul nostru fiscal general în sectorul Upstream de petrol și gaze comparativ cu alte posibile destinații ale investitorilor de aici. În ceea ce privește caracteristicile sistemului de redevențe propus, este iarăși evident că simplitate și aplicabilitatea uniformă se realizează cu prețul progresivității și al diferențierii. Progresivitate înseamnă că rata redevenței ar trebui să crească odată cu creșterea valorii producției și, de asemenea, să se reducă odată cu scăderea valorii acesteia – pe baza volumului și a prețului de producție. În practică, un sistem fiscal neprogresiv – deci regresiv – nu va încuraja investitorii din sectorul Upstream să cheltuiască într-un context cu prețuri mici la petrol și la gaze naturale și nu va asigura un câștig satisfăcător pentru guvern în perioadele de prețuri ridicate.

Noua propunere de redevențe este mult mai puțin dăunătoare decât le-a fost unora teamă, dar nu este cu siguranță una modernă, progresivă și diferențiată.

The new royalties’ proposal is much less damaging than many have feared, it is certainly not a modern, progressive and differentiated one. În sistemul românesc, redevența pentru producția de gaze este aceeași la capacități egale, indiferent de oscilațiile în timp ale costurilor de extracție. Aceasta îl determină pe operator să reducă nivelul investițiilor pe măsură ce prețurile scad – lucru de altfel observat în ultimii doi ani în sectorul Upstream din România.

Astfel, taxarea producției sau a veniturilor este o taxare regresivă, firmele cu costuri mari și profit mic sfârșesc prin a plăti mai mult raportat la profitul lor, decât firmele cu costuri mici.

Diferențiere înseamnă că sistemul de redevențe trebuie ajustat la specificitatea geologică a României și să vină cu distincții semnificative pentru a se asigura că valoarea subterană a unui zăcământ este

146

2015, reaching 17.5% in 2016. On the other hand, on the back of depressed oil prices, the average royalty rates in EU member states decreased in 2015 to 10% from 11.7% in 2014. At the end of the day, a key question is how competitive is our overall fiscal framework in the O&G upstream compared to other potential investors’ destinations.

Regarding the characteristics of the proposed royalty framework, it is again obvious that a search for simplicity and uniform applicability comes at the cost of progressivity and differentiation. Progressivity means that the royalty rate ought to increase as the value of output increases, and to accordingly diminish as that value decreases – on the back of production volume and price. In practice, a fiscal system that is not progressive – hence it is regressive – will not encourage upstream investors to put money in an environment of low oil and gas prices, and will not offer a satisfying government’s take in case the prices high.

In the Romanian system, the royalty on gas production is the same at equal outputs, regardless of varying extraction costs over time. This leads the operator to reduce the level of investment as the prices fall – which has been in fact observed in the Romanian upstream over the last couple of years.

Hence, taxing production or revenues is a regressive taxation, as higher cost/lower profit firms end up paying more relative to their profit than lowcost firms.

Differentiation means that the royalty framework ought to be tailored for the geological specifics of Romania and to draw meaningful distinctions, to ensure that the underground value of a field in efficiently extracted to the mutual interest of state and operator. Thus, while the onshore/offshore distinction is a step forward, more differentiation should have been put in place within each of these domains: deep water, shallow water, field maturity, enhanced recovery technology etc. A flat 10% royalty on offshore gas production regardless of the field’s characteristics will likely discourage operators to continue production as the field output starts to decrease after plateau and goes in the tail phase.

Therefore, sizeable gas volumes risk being left underground.

As to the onshore, there are over 400 oil and gas fields in Romania and over 13,000 active wells. The country has one of the lowest pro-

eficient valorificată în interesul reciproc al statului și al operatorului. Astfel, în timp ce distincția onshore/ offshore reprezintă un pas înainte, ar fi fost nevoie de mai multe distincții, în fiecare din aceste domenii: ape adânci, ape de mică adâncime, gradul de maturitate a zăcământului, tehnologii de recuperare avansată etc.

O redevență fixă de 10% la producția offshore de gaze, indiferent de caracteristicile terenului, va descuraja, foarte probabil, operatorii să continue să producă pe măsură ce randamentul unui zăcământ începe să scadă, după faza de platou, și intră în faza de regres.

Prin urmare, volume considerabile de gaze riscă să rămână în subteran. În ceea ce privește segmentul onshore, există peste 400 zăcăminte de petrol și gaze în România și peste 13.000 sonde active. România are una dintre cele mai mici producții per sondă din UE: 21 bep/zi/ sondă, față de 2.350 în Norvegia, 964 în Danemarca, 363 în Marea Britanie și 271 în Italia (Deloitte, 2017). În plus, zăcămintele din România au un grad ridicat de fragmentare; peste 25% din țiței este extras prin procedee de îmbunătățire a gradului de recuperare, care sunt scumpe (creșterea presiunii din rezervor, forare la adâncime etc.). Astfel, este în interesul statului român să acorde stimulente fiscale operatorilor acestor terenuri fragmentate și mature pentru ca procesul de investire în tehnologie suplimentară să aibă loc pentru a accede la hidrocarburile greu de obținut.

Concluzie: Deși noua propunere de redevențe este mult mai puțin dăunătoare decât s-au temut unii, aceasta cu siguranță nu este una modernă, progresivă și diferențiată, capabilă să ofere un contract pe termen lung de tip win-win statului și investitorilor deopotrivă. Este o propunere simplă care poate lua în considerare slaba capacitate instituțională a ANRM. Dar este și regresivă, ceea ce poate descuraja investițiile în contextul creșterii costurilor de operare.

România are nevoie de un sistem fiscal pentru petrol și gaze mai sofisticat, bine ajustat la realitățile sale geologice și suficient de flexibil pentru a face față volatilității bine cunoscute a piețelor de petrol și gaze pentru durata unui ciclu de investiții în această industrie (25-30 ani). În caz contrar, România va trebui probabil să plătească prețul unei noi renegocieri a regimului fiscal pentru țiței și gaze în cel mult un deceniu.

Energy Policy Group a expus principiile unui sistem de redevențe progresiv, diferențiat și flexibil, într-un document din iunie 2015, intitulat „Sistemul fiscal românesc pentru producția offshore de țiței”.

duction per well EU-wide: 21 boe/day/well, compared to 2,350 in Norway, 964 in Denmark, 363 in UK and 271 in Italy (Deloitte 2017). Besides, the Romanian fields have a high degree of fragmentation; more than 25% of oil is extracted with enhanced recovery, which is capital intensive (increasing reservoir pressure, deep drilling etc.).

Hence, it is in the Romanian state’s interest to offer fiscal incentives to operators of such fragmented and mature fields so that investment in more technology is made to access those hard-toget hydrocarbons.

În sistemul românesc, redevența pentru producția de gaze este aceeași la capacități egale, indiferent de oscilațiile în timp ale costurilor de extracție, ceea ce îl determină pe operator să reducă nivelul investițiilor pe măsură ce prețurile scad.

In the Romanian system, the royalty on gas production is the same at equal outputs, regardless of varying extraction costs over time. This leads the operator to reduce the level of investment as the prices fall.

Conclusion: While the new royalties’ proposal is much less damaging than many have feared, it is certainly not a modern, progressive and differentiated one, able to offer a long-term win-win deal to the state and investors alike. It is a simple one, which may accommodate the weak institutional capacity of ANRM. But it is also regressive, likely to discourage investment in an environment of increasing operational costs.

Romania needs a more sophisticated O&G fiscal framework, well-adjusted to its geological reality and flexible enough to withstand the notorious volatility of oil and gas markets for at least the duration of an investment cycle in this industry (25-30 years). Otherwise, Romania will probably have to undergo the pain of renegotiating again the O&G fiscal regime in a decade at most.

The Energy Policy Group has outlined in a June 2015 policy paper named “Romanian Offshore Oil Fiscal System” the principles of a progressive, differentiated, and flexible royalties’ framework.

Q4 2017

OIL & GAS

| opinie / opinion

Tranziția energetică trebuie să se producă treptat și nu la orice preț Energy transition must be performed gradually and not at any cost

148

L

a nivel european, în special în țările dezvoltate din Europa de Vest, resursele energetice primare au devenit tot mai reduse, fapt ce a determinat o preocupare importantă și prioritară pentru importul acestora din exterior, din zone limitrofe precum Federația Rusă, Orientul Mijlociu, Africa de Nord, care dispun de peste 70% din sursele de petrol și gaze naturale.

Ca urmare a declinului natural de producție accentuat al zăcămintelor mature din unele țări din Uniunea Europeană (în principal Olanda și Marea Britanie), cu excepția Norvegiei, majoritatea țărilor europene au devenit dependente într-un procent semnificativ de resursele de energie primară (petrol, gaze naturale, uraniu) de import. În contextul geopolitic actual, această situație a determinat tensiuni foarte mari și chiar conflicte de natură politică și economică.

Trebuie să avem în vedere că nicio sursă de energie nu este ideală! La nivel global, principala sursă primară de energie rămâne petrolul (35%), care este intens utilizat în transporturi, dar ridică îngrijorări atât din perspectiva emisiilor de gaze cu efect de seră, cât și din cea a capacității de acoperire a cererii. Cărbunele, cu o pondere de 29% în consumul global, este încă o sursă disponibilă din abundență, dar este intens poluant, iar soluțiile de stocare a carbonului sunt foarte scumpe și încă nu și-au dovedit viabilitatea economică. Resursele de gaze naturale sunt și ele abundente, dar nu peste tot. Transportul lor de la punctul de extracție la cel de consum este costisitor, fie că vorbim despre conducte, fie că ne gândim la lichefiere (LNG). Gazele naturale sunt mult mai puțin poluante decât cărbunele (emisiile de CO2 sunt la jumătate), iar electrocentralele pe bază de gaze naturale sunt soluții eficiente, simple și probate în timp. Nuclearul acoperă doar 5% din necesarul energetic global, costul unei centrale este de cinci ori mai ridicat decât cel al unei centrale pe gaze naturale, iar durata de realizare este foarte mare. În fine, cu o contribuție globală de 7%, sursele regenerabile presupun costuri mari (eolian, fotovoltaic) și impact de mediu ridicat pentru marile hidrocentrale. În plus, vântul și soarele nu permit o producție în bandă, ci introduc niveluri ridicate de volatilitate în sistem.

Securitatea furnizării de energie către utilizatori este condiționată de politici și strategii pe termen mediu și lung care trebuie implementate ținând cont de elemente cheie specifice fiecărei țări, inclusiv de costurile investiționale specifice fiecărui tip de resursă. Centralele pe bază de gaze naturale sunt de departe cele

A

t European level, especially in developed countries in Western Europe, the primary energy resource have become more and more reduced, which lead to an important and prevalent concern with regards to importing said resources from the outside, from bordering areas such as the Russian Federation, the Middle East, Northern Africa, which have over 70% of the natural gas and oil resources.

As a result of the serious natural decline of the production of nature deposits in certain countries in the European Union (mainly The Netherlands and Great Britain), with the exception of Norway, the majority of European countries have become dependent in a significant percentage of imported primary energy resources (oil, natural gas, uranium). In the current geopolitical context, this situation has lead to great tensions and even conflicts of economic and political nature.

We have to keep in mind that no energy source is ideal! (fig. on page 3) At global level, the main primary energy source remains oil (35%), which is highly used in transport, but raises concern from both the perspective of greenhouse gas emissions and that of the capacity to cover demand. Coal, with a share of 29% in the global consumption, is another generously available source, but is highly pollutant, and storage solution for carbon are very expensive and have not yet proved their economic viability. Natural gas resources are generous as well, however not everywhere. Their transport from the extraction point to that of consumption is costly, be it in terms of pipelines, or in terms of liquefying (LNG). Natural gas is less pollutant than coal (half the CO2 emissions), and the power plants operating

Dr. ing.

Gheorghe Radu Expert independent, președintele Societății Inginerilor de Petrol și Gaze – SIPG Independent expert, president of the Petroleum and Gas Engineers Society PGES

Surse de energie la nivel global – nicio sursă de energie nu este ideală Global energy sources - no energy source is perfect Regenerabile Renewables Nuclear Nuclear

Ţiţei Oil

Cărbune Coal

Gaze naturale Gas

Q4 2017

OIL & GAS

| opinie / opinion mai eficiente din acest punct de vedere. În plus, trebuie avute în vedere siguranța și continuitatea pe întreg lanțul tehnologic: sursă – rețea de transport – depozite, precum și starea rețelelor de distribuție – furnizare, impactul asupra mediului și durata de implementare a proiectelor.

UNECE-WPG – O ABORDARE UNIFORMĂ Prevederile directivelor UE (Nr. 30/1998 -› 54/55/2003 -› 73/2008) au evoluat de la un caracter de recomandare la cel de impunere, ceea ce a condus la o suprareglementare cu impact negativ în dezvoltarea surselor de energie, a rețelelor de transport, a depozitelor de înmagazinare și a rețelelor de distribuție.

Politicile și strategiile de promovare a diferitelor surse de energie primară (combustibili fosili solizi, lichizi, gazoși, uraniu, regenerabile) trebuie să se realizeze într-un mod transparent pe bază de analize bine fundamentate, care să vizeze criterii aplicate în mod uniform, între care:

Se impune reconsiderarea promovării surselor regenerabile din punctul de vedere al subvenționării, accesului prioritar și nelimitat în special la periferia sistemului de transport al electricității, pentru evitarea congestiilor și a blackout-urilor.

The re-examination of the current scheme of promotion of renewable resources is imperative from the point of view of subsidizing, priority and unlimited access especially to the periphery of the electricity transport system, as to avoid congestion and blackouts..

• costuri investiționale / eficiență • abundență (surse în cantități suficiente) • accesibilitate / afordabilitate • acceptabilitate (preț de achiziție) • impactul asupra mediului (subteran, suprateran și atmosferă) O astfel de abordare integrată oferă Comisia Economică a Națiunilor Unite pentru Europa – Grupul de Lucru pentru Gaze Naturale (UNECE-WPG) care a promovat începând cu anul 2009 clasificarea cadru a Națiunilor Unite (UNFC) a tuturor categoriilor de combustibili și a surselor de energie regenerabilă pe baza

150

on natural gas are efficient, simple and in-time tested solutions. Nuclear covers only 5% of the global energy need, the cost of a plant is five times higher than that of a plant running on gas, and the development duration is very high. Finally, with a global contribution of 7%, the renewable resources imply high costs (wind, solar) and a high environmental impact for large hydroplants. Additionally, wind and solar do no allow for inband production, but introduce high levels of volatility into the system.

The security of energy supply to users is conditioned by long and medium term policies and strategies which must be implemented keeping in mind the key elements specific to each country, including the investment costs specific to each type of resource. Plants running on natural gas are far from being the most efficient from this point of view. (fig. on page 4) Furthermore, the safety and continuity of the entire technological chain must be kept in mind: source transport network - warehouses, as well as the status of the distribution - supply networks, the impact upon the environment and the implementation duration of the projects.

UNECE-WPG - A UNIFORM APPROACH The provisions under EU directives (No. 30/1998 -› 54/55/2003 -› 73/2008) have evolved from a recommendation to that of imposition, which has lead to a over-regulation with a negative impact on the development of energy sources, transport networks, storage warehouses and distribution networks. The promoting strategies and policies of different primary energy sources (solid, liquid, gas fossil fuels, uranium, renewable) must be done in a transparent manner based on well founded analyses, which would aim at criteria applied in a uniform manner, amongst which: • investment costs / efficiency • abundance (sourced in sufficient quantities) • accessibility / affordable character • acceptability (acquisition price) • impact on the environment (underground, on the surface and atmosphere) Such an integrated approach is offered by the United Nations Economic Commission for Europe - the Natural Gas Work-group (UNECE-WPG) which starting with 2009 promoted The United Nations Framework Classification (UNFC) of all categories of fuels and renewable energy resources based on common evaluation criteria.

Costurile investiționale ale surselor alternative – provocări față de sursele de gaze naturale Costurile investiționale ale surselor alternative

Investment of alternative sources - challenges to natural gas sources – provocări fațăcosts de sursele de gaze naturale 7 6

4.7

5

3.9

4 3

2.4

2.8

4.8

5.3

5.6

6

4.1

3.1

2 1

1

0

unor criterii comune de evaluare. Această clasificare are trei axe de evaluare (axa geologică – mediu, axa investițională și axa comercială), prin care sunt evaluate promovarea acestor surse în circuitul energetic în funcție de eficiența investițională (volumele și producția realizată/comercializată), operare (piață) și impactul asupra mediului.

This classification has three evaluation axes (geological axis - environment, investment axis and commercial axis), through which the promotion of these resources within the energy circuit is evaluated, depending on investment efficiency (volumes and production made/ marketed), operation (market) and impact upon the environment.

GAZUL NATURAL - RESURSĂ PENTRU O TRANZIȚIE ENERGETICĂ LENTĂ În opinia noastră, se impune reconsiderarea promovării surselor regenerabile din punctul de vedere al subvenționării și al accesului prioritar și nelimitat în special la periferia sistemului de transport al electricității, pentru evitarea congestiilor și a blackout-urilor.

De asemenea, este nevoie de reevaluarea taxelor (eliminarea suprataxării) producătorilor de energie din surse primare fosile (cărbune, țiței și gaze naturale) care aplică tehnologiile moderne antipoluante (de exemplu CCS). În fine, o a treia recomandare se referă la reconsiderarea stocării în depozite subterane a gazelor naturale, care capătă noi valențe în procesul complex de promovare a energiei din surse regenerabile.

Mai exact, în completarea rolului clasic al depozitelor – echilibrarea variațiilor sezoniere (vară-iarnă), zilnice (zi-noapte) și orare – înmagazinarea subterană își vede întărit rolul strategic de rezervă pentru sistemele naționale de transport al gazelor naturale și al energiei electrice.

NATURAL GAS - A RESOURCE FOR SLOW ENERGY TRANSITION In our opinion, the re-examination of this promotion of renewable resources is imperative from the point of view of subsidizing, priority and unlimited access especially to the periphery of the electricity transport system, as to avoid congestion and black-outs.

Concurrently, there is need to reevaluate taxes (elimination of over-taxation) of producers of energy from primary fossil sources (coal, crude oil and natural gas) which apply modern non-pollutant technologies (for example CCS).

Finally, a third recommendation refers to the reexamination of natural gas storage in underground warehouse, which gains new valences in the complex process of promoting energy from renewable sources.

To be more precise, by completing the classic role of warehouses - balancing the seasonal variations (summer - winter), daily (day - night) and hourly variations underground storage finds its strategic role as reserve for the national transport systems for natural gas and electricity consolidated.

Q4 2017

OIL & GAS

| stiri , / news

Petcu: Memorandumul Rompetrol nu va fi prelungit Ministerul Energiei nu va prelungi memorandumul cu KazMunaiGas, proprietarul Rompetrol, aprobat prin hotărâre de guvern în 2014, iar compania va trebui să-și plătească datoria către stat pentru a-și dovedi buna credință, a declarat ministrul de resort, Toma Petcu, în cadrul audierilor din Comisia parlamentară de anchetă privind activitatea ANRE. Ministrul Energiei a precizat că un articol al memorandumului prevede faptul că, dacă DIICOT decide trimiterea în instanță a dosarului, memorandumul devine nul. ”Considerăm că în această

perioadă va fi foarte greu pentru noi să justificăm prelungirea unui memorandum mai mult de sfârșitul acestui an. […] Este bine să revenim la situația dinainte de 2014, în care compania să-și plătească datoria, așa cum este ea stabilită, pentru a putea să-și dovedească buna credință”, a mai spus ministrul. În septembrie s-a început urmărirea penală în dosarul DIICOT în ceea ce privește speța Rompetrol, a mai spus Petcu, reamintind că în 2016 Ministerul Energiei s-a constituit parte civilă în acest dosar, la fel ca Ministerul de Finanțe.

Petcu: The Rompetrol memorandum will not be extended The Ministry of Energy will not extend the memorandum with KazMunaiGas, the owner of Rompetrol, approved by government decision in 2014, and the company will have to pay its debt to the state in order to prove its good faith, Toma Petcu said, during the hearings in the parliamentary commission of inquiry on the activity of ANRE. The Minister of Energy has stated that an article in the memorandum provides that if the DIICOT decides to refer the case to court, the memorandum becomes null and void. „We consider that it will be very difficult for us in this period to justify an extension of a memorandum for more than the end of this year. […] I think we should return to the situation before 2014, the company to pay its debt as it is established, and so to prove its good faith,” the minister insisted. IN September, THE DIICOT began prosecution in the Rompetrol case, Petcu also said. He also mentioned that last year, the Ministry of Energy and the Ministry of Finance intervened as private parties claiming damages.

Oil Terminal: Profit net în scădere cu 25% la nouă luni

Oil Terminal: Net profit drops 25% at nine months Oil Terminal Constanța, operatorul terminalului petrolier de stat de la Marea Neagră, a raportat un profit net de 11,5 milioane lei în primele nouă luni, în scădere cu 24,9%, de la 15,3 milioane lei, în perioada similară a anului trecut. Cifra de afaceri a crescut cu 3,5%, până la 120,9 milioane de lei, generată de creșterea cu 2,9% a veniturilor în urma serviciilor prestate. Au fost operate 4,06 milioane de tone de țiței și alte produse petroliere, în scădere cu circa 6% față de perioada ianuarie-septembrie 2016. Pentru 2017 sunt prevăzute cheltuieli pentru investiții de 25,38 milioane lei, din care la 30 septembrie erau înregistrate investiții de 7,8 milioane lei, cu 15,5% sub față de nivelul aprobat (9,33 milioane lei)..

152

Oil Terminal Constanta, the operator of the state-owned oil terminal at the Black Sea, reported a net profit of 11.5 million lei in the first nine months, down 24.9%, from 15.3 million lei recorded in the similar period of last year. Turnover increased by 3.5%, to 120.9 million lei, generated by the 2.9% increase in revenues from services rendered. 4.06 million tons of crude oil and other petroleum products were operated, down by about 6% compared to January-September 2016.

In 2017 25.38 million lei worth investment were scheduled, of which investments of 7.8 million lei were recorded on September 30, 15.5% below the programmed level (9.33 million lei).

Exxon Mobil caută contractori de 1,3 mld. dolari pentru platforma Neptun din Marea Neagră Exxon Mobil a lansat o licitație de 1,285 miliarde de dolari fără TVA pentru proiectarea și construcția de gazoducte, platforme maritime și alte instalații necesare extragerii gazelor naturale din perimetrul Neptun al Mării Negre.

Noua licitație, publicată în Sistemul Electronic de Achiziții Publice, este cea mai mare de până acum și se adaugă investițiilor de 1,5 miliarde de dolari anunțate anterior de ExxonMobil Exploration and Production România pentru explorarea și exploatarea de gaze naturale din Marea Neagră. Proiectul Neptun este controlat de Exxon Mobil și OMV Petrom, care au planificat decizia finală de investiție pentru a doua parte a anului viitor.

Exxon Mobil looks for 1.3 bln. USD contractors for the Black Sea Neptun platform Exxon Mobil launched a $ 1,285 billion without VAT bid for the design and construction of pipelines, seaports and other facilities needed to extract natural gas from their Black Sea Neptune perimeter. The new bid, published in the Electronic Public Procurement System, is the largest and adds to the $ 1.5 billion bid previously

announced by ExxonMobil Exploration and Production Romania for the exploitation and exploitation of Black Sea natural gas. The Neptune project is controlled by Exxon Mobil and OMV Petrom, who have planned the final investment decision for the second part of next year.

Parchetul renunță la parte din acuzații în dosarul Petrotel Lukoil Procurorii Parchetului de pe lângă Curtea de Apel Ploiești au renunțat la acuzațiile de evaziune fiscală și spălare de bani aduse companiei Lukoil Petrotel Ploiești și directorului său Andrey Bogdanov. Totuși, Parchetul susține că s-a renunțat doar la o parte din acuzații, cercetările continuând pentru alte fapte similare.

Prin ordonanța emisă în data de 3 noiembrie în acest dosar, procurorii au dispus, printre altele, continuarea cercetărilor față de Petrotel Lukoil SA Ploiești pentru evaziune fiscală

constând în aceea că, în cursul anului 2013, societatea a subevaluat valoarea construcțiilor și instalațiilor speciale, având ca scop diminuarea valorii activului societății și implicit diminuarea obligațiilor fiscale către bugetul local.

Dosarul Lukoil a fost trimis în judecată inițial la data de 3 august 2015, pentru un prejudiciu de circa 1,76 miliarde de euro. Instanța de fond a constatat în două rânduri neregularitatea rechizitoriului (în ianuarie și în martie 2016), iar în aprilie, a dispus începerea judecării în dosar.

Prosecutors drop part of the charges in the Petrotel Lukoil file Prosecutors of the Prosecutor’s Office of the Ploieşti Court of Appeal have dropped charges of tax evasion and money laundering for Lukoil Petrotel Ploieşti and his director Andrey Bogdanov. However, the Prosecutor’s Office maintains that only some of the accusations have been dropped, while the investigation continues for similar facts.

By order issued on November 3, the prosecutors ordered inter alia the continuation of the investigations against Petrotel Lukoil SA Ploiesti for tax evasion consisting

in the fact that during the year 2013 the company underestimated the value of the special constructions and installations, aiming at diminishing the value of the company’s assets and implicitly reducing the tax liabilities to the local budget.

The Lukoil file was initially sued on August 3, 2015, for a prejudice of about 1.76 billion euro. The court found twice the inadmissibility of the indictment (in January and March 2016), and in April, ordered the opening of the case.

Q4 2017

RENEWABLES

RENEWABLES

| interviu / interview

Patrick Graichen

Programul Energiewende al Germaniei este pe drumul cel bun

Germany’s Energiewende is right on track BOGDAN TUDORACHE

P

ână în 2022 Germania îşi va fi închis şi ultima centrală nucleară, în prezent jumătate dintre capacităţi fiind scoase din funcţiune. Cea mai mare forţă economică a Europei a ajuns la un segment de 32% regenerabile în 2016, în creştere de la 6% în 2000, cu energie eoliană şi solară la un cost mai mic decât energia generată de noile centrale pe gaz şi cărbune – şi se aşteaptă să ajungă la 35% din consumul ţării pentru întreg anul 2017, în timp ce energia eoliană nou instalată este în explozie. Cu toate acestea, lecţia germană nu se opreşte aici, pentru că a devenit un uriaş exportator de energie: energia pe bază de cărbune. Şi, în timp ce obiectivul naţional este acela de a reduce consumul energetic cu 10 la sută până în 2020, actualmente se pare că acest obiectiv nu va fi atins, declară dr. Patrick Graichen, director al laboratorului german de idei Agora Energiewende, într-un interviu exclusiv acordat revistei energynomics.ro.

Cum este tranziţia spre progres a Energiewende?

Când vorbim despre Energiewende, trebuie să distingem patru piste diferite dar interconectate. Cea dintâi este retragerea treptată a energiei nucleare. Am în-

156

B

y 2022 Germany will have shut down the very last nuclear plant, as by now half of the capacities being decommissioned.

Europe’s richest economy has reached a share of 32% renewables in 2016, up from 6% in the year 2000, with power from wind and sun at a lower cost than power from new gas and coal fired power plants – and expected to go up to 35% of the country’s consumption for the entire 2017, as newly-installed wind power is booming.

However, the German lesson doesn’t stop here: it has become a huge exporter of power: coal power.

And while there’s a national goal to reduce power consumption by 10 percent by 2020, currently, it seems that this goal will not be reached, says Dr. Patrick Graichen, Director of the German think tank Agora Energiewende, in an exclusive interview for energynomics.ro magazine.

How is the transition towards the Energiewende progressing?

When we talk about the Energiewende we have to distinguish four different but interlinked tracks.

The first is the nuclear phase-out. We started right after the disaster of Fukushima in 2011 to shut

ceput imediat după dezastrul de la Fukushima, în 2011, să închidem cele mai vechi şi mai periculoase centrale nucleare. Până în 2022 Germania îşi va fi închis şi ultima centrală nucleară. Până în prezent aproape jumătate din unităţile iniţiale au fost închise. Suntem, deci, pe drumul cel bun.

Cea de a doua o constituie dezvoltarea energiilor regenerabile în sectorul electricităţii. Atât în termeni de costuri, cât şi în termeni de capacitate total instalată, Germania a făcut eforturi uriaşe în ultimii cinci ani.

Am atins un procent de 32% energii regenerabile în 2016, în creştere de la 6% în anul 2000. Actualmente energia eoliană şi solară vine la un cost mai mic decât energia generată de centralele pe gaz şi cărbune.

Aceasta este o dezvoltare destul de recentă şi nu numai germană, ci şi globală.

A treia: reducerea emisiilor de gaze de seră. Acesta este un punct crucial. Actualmente nu suntem pe drumul cel bun pentru a ajunge la obiectivul nostru pentru 2020 privind clima, ceea ce înseamnă reducerea emisiilor gazelor de seră cu 40 la sută faţă de nivelurile din 1990. Dimpotrivă, cu măsurile actuale vom ajunge doar la o reducere de aproximativ 30 la sută.

Principalul motiv este acela că producţia energiei pe bază de cărbune nu a fost redusă aşa cum era necesar. De ce? Germania a devenit un uriaş exportator de energie, mai exact: un exportator de energie pe bază de cărbune. Pista numărul patru a Energiewende este eficienţa. Avem un obiectiv naţional de a reduce consumul energetic cu 10 la sută până în 2020, iar în prezent se pare că u vom atinge acest obiectiv.

Ce s-a schimbat în ultimii trei ani în domeniul nuclear, câte centrale au fost închise şi cât a costat aceasta?

Din 2011 am închis nouă centrale nucleare, iar ulterior cantitatea de energie nucleară a scăzut cu 50 la sută. Următoarea centrală va fi închisă până la sfârşitul acestui an. Efectul asupra preţurilor energiei al retragerii treptate a energiei nucleare este neglijabil – actualmente preţurile la energie sunt astăzi cu mult mai mici decât în 2011.

Cu toate acestea, operatorii centralelor energetice nucleare şi guvernul federal au convenit în 2016 asupra aspectelor practice privind gestionarea deşeurilor nucleare. Operatorii au plătit 24 miliarde euro guvernului pentru a scăpa de obligaţia de a construi şi menţine un sit de deşeuri nucleare. Acum guvernul va prelua toate aceste riscuri, operatorii având doar

down the oldest and most the dangerous nuclear power plants. By 2022 Germany will have shut down the very last nuclear plant. Currently about half of the originally fleet has been shut down. So, we are right on track.

The second is the deployment of renewable energies in the electricity sector. Both in terms of cost and in terms of total installed capacity, Germany has made tremendous efforts during the last five years.

We have reached a share of 32% renewables in 2016, up from 6% in the year 2000. Power from wind and solar energy now is coming at a lower cost than power from new gas and coal fired power plants. This is a quite recent development and not only German, but a global one.

Third: The reduction of greenhouse gas emissions. This is a crucial point. Currently we are not on track to get to our 2020 climate target which means to reduce greenhouse gas emissions by 40 percent compared to 1990s levels. Instead with the current measures we will only get to a reduction of approximately 30 percent.

The main reason is that the production of coal power has not been decreased as needed. Why? Germany has become a huge exporter of power, to be more precise: an exporter of coal power. Energiewende’s track number four is efficiency. We have a national goal to reduce power consumption by 10 percent by 2020, but currently it seems that we are not going to reach this goal.

What changed during the past three years in the nuclear field, how many centrals have been closed, and how much money did it cost?

Since 2011 we have closed nine nuclear power plants, subsequently the amount of nuclear power decreased by 50 percent. The next plant will be turned off by the end of this year. The effect on power prices of the nuclear phase-out is neglectable – actually power prices are today a lot lower than in 2011.

However, operators of the nuclear power stations and the federal government agreed in 2016 on the practical sides of how to deal with the nuclear waste.

The operators paid 24 billion Euro to the government in order to get rid of their obligation to build and maintain a waste site for nuclear waste. Now the government will carry all those risks, the operators are only responsible to deconstruct the power plants after the ultimate shut-down.

Dr. Patrick Graichen Directorul think tank-ului german Agora Energiewende

Director of the German think tank Agora Energiewende

Q4 2017

RENEWABLES

| interviu / interview

responsabilitatea de a demola centralele electrice după închiderea finală.

Se renunţă astăzi la închiderea întregului complex de centrale nucleare sau planul iniţial este încă valabil?

Planul din 2011 este încă valabil. Vom închide următoarea centrală nucleară până la sfârşitul acestui an. Din celelalte şapte centrale, una va fi închisă până la sfârşitul anului 2019 şi alte câte trei până la sfârşitul anului 2021, respectiv 2022.

Ce ar însemna aceasta pentru mixul energetic?

Până în 2022 Germania va reduce procentul de energie nucleară în mixul energetic la zero la sută. Actualmente este la 13 la sută. Golul din producţia de energie va fi completat cu energii regenerabile, îndeosebi energie eoliană on şi offshore şi energie solară.

Pentru a asigura securitatea livrării în sectorul energetic, vom vedea probabil mai multe centrale pe gaz revenind pe piaţă, care actualmente nu funcţionează din cauza supracapacităţilor de pe piaţa energetică din Europa Centrală şi de Vest.

Costul biomasei este prea mare pentru a fi competitiv cu energia eoliană şi cea solară – cel puţin în Germania.

The cost of the biomass is too high to make it competitive with wind and solar – at least in Germany.

Cum avansează Energiewende în celălalt segment: energiile regenerabile?

Foarte bine. În 2016, energiile regenerabile reprezentau aproape o treime din consumul energetic din Germania. În 2017, ne aşteptăm la peste 35 la sută.

Motorul principal îl constituie energia eoliană – am văzut cifre record ale capacităţilor nou instalate de-a lungul ultimilor ani. Energia eoliană este deja foarte accesibilă şi va deveni încă şi mai ieftină la sfârşitul acestui deceniu, după cum a reieşit după ultima licitaţie. Energia solară este de asemenea astăzi la un preţ foarte mic – cam la acelaşi nivel ca energia eoliană. Aici, Germania ar putea face mai mult – nu instalăm suficiente noi panouri solare. Noul guvern ar trebui să fie mai ambiţios cu obiectivele energiilor regenerabile pentru 2030, îndeosebi deoarece a avea mai multe energii regenerabile nu mai înseamnă costuri mai mari.

158

Is there today a shift from closing the entire pool of centrals powered by nuclear energy or is the initial plan still on?

The plan from 2011 is still valid. We will close the next nuclear power plant by the end this year. Of the remaining seven power plants, one will be closed by the end of 2019, and three each by the end of 2021 and 2022 respectively.

What would that mean for the energy mix?

By 2022 Germany will decrease the share of nuclear power in its power mix to zero percent. Currently it is at 13 percent. The gap in power production will be filled with renewable energies, mainly wind power, on- and offshore and solar power. In order to ensure the security of supply in the power sector, we probably will see some more gas fired power plants returning onto the market which are currently not operating because of the overcapacities in the Central-WestEuropean power market.

How is Energiewende advancing on the other field: renewables?

Very well. In 2016, renewable energies accounted for almost a third of the power consumption in Germany. In 2017, we expect more than 35 percent share. The main driver is wind power – we have seen record numbers of newly installed capacities over the last couple of years. Wind power is already very affordable and will become even cheaper at the end of this decade as it turned out after the latest auction. Solar power today also comes at a very low cost – about the same level as wind power. Here, Germany could do more – we are not installing enough new solar panels. The new government should be more ambitious for the 2030 renewables targets, especially because having more renewables does not mean higher cost anymore.

How did wind, solar and biomass-cogeneration cost evolve?

By 2020, both wind and solar power plants in Germany will cost between 4 and 5 eurocents per kilowatt hour, as the latest auctions have shown. A recent study by the investment bank Lazard shows that on an international level wind and solar power can be even cheaper, as we have seen in examples in Chile and Morocco. So, there is a clear economic case for both wind and solar power. This is not the case when

Cum a evoluat costul cogenerării energiei eoliene, solare şi pe biomasă?

Până în 2020, atât centralele eoliene, cât şi cele solare din Germania costă între 4 şi 5 eurocenţi per kilowatt-oră, după cum au arătat ultimele licitaţii. Un studiu recent realizat de banca de investiţii Lazard arată că la nivel internaţional energia eoliană şi cea solară pot fi încă şi mai ieftine, aşa cum am văzut în Chile şi Maroc. Astfel, există un argument economic clar atât pentru energia eoliană, cât şi pentru cea solară. Nu este însă şi noilor centrale energetice pe biomasă. Costul biomasei este prea mare pentru a fi competitiv cu energia eoliană şi cea solară – cel puţin în Germania.

Cum au evoluat în ultima vreme ajutoarele de stat din domeniul energiei eoliene şi solare şi al cogenerării pe biomasă şi care sunt obiectivele viitoare?

Suprataxa pentru energie regenerabilă în factura la energie plătită pentru energii regenerabile este destul de stabilă din 2013. Înainte de 2013 consumatorii germani au fost nevoiţi să facă faţă creşterilor drastice ale suprataxelor preţurilor la energie. Motivul a fost acela că Germania a preluat o mare parte din energia solară în sistemele sale energetice când era încă scumpă. Aceasta s-a dus, energia solară este ieftină acum. Astfel, din 2013, atât suprataxele, cât şi preţurile la energie nu s-au mai schimbat substanţial. De asemenea, ne aşteptăm ca acestea să rămână constante şi în 2018.

Ce părere aveţi despre viitorul sectorului german al vehiculelor electrice?

Alături de sectorul energiei, sectorul transporturilor constituie o importantă sursă de gaze de seră.

Dar, spre deosebire de sectorul energiei, emisiile din transporturi sunt tot mai mari. Germania şi-a propus un obiectiv ambiţios privind emisiile de CO2 din sectorul transporturilor. Până în 2030 emisiile sale se vor reduce cu 40 la sută. Pentru a ajunge acolo, vom avea nevoie de milioane de maşini electrice.

Astăzi acest segment este încă mic, dar ritmul de creştere este impresionant: numărul maşinilor electrice înregistrate s-a dublat în octombrie 2017 faţă de septembrie 2017. Mă aştept ca această tendinţă să dureze: toţi producătorii importanţi de autovehicule au anunţat noi modele electrice; mai mult, preţurile bateriilor se află într-un declin accentuat.

it comes to new biomass power plants. The cost of the biomass is too high to make them competitive with wind and solar – at least in Germany.

How did the state subsidies in the wind and solar and biomass-cogen evolve lately, and what are the future targets?

The renewable energy surcharge on the power bill being paid for renewable energies has been quite stable since 2013. Before 2013 German consumers had to face sharp increases in the surcharges of the power prices. The reason was that Germany took a lot of solar power into its energy systems at times when it was still expensive. This is over, solar is cheap now.

Hence, since 2013 both the surcharges and the power prices have not changed substantially anymore. We also expect them to stay constant in 2018.

What’s your view about the future of the German electric cars field?

Next to the energy sector, the transport sector is an important source of greenhouse gases. But in opposite to the power sector, the emissions in transport are rising. Germany has given itself an ambitious target for CO2 emissions from the transport sector.

By 2030 its emissions will be reduced by 40 percent.

In order to get there, we will need millions of electric cars.

Today this segment is still small, but the growth rate is impressive: The number of newly registered electric cars doubled in October 2017 in comparison with September 2017. I can imagine this trend to be lasting: All major car makers announced new electric models; moreover, as the battery prices are on a steep decline.

Agora Energiewende este o iniţiativă comună a fundaţiei Stiftung Mercator şi a European Climate Foundation. Ea se ocupă cu dezvoltarea unor abordări ştiinţifice şi fezabile din punct de vedere politic pentru asigurarea succesului tranziţiei energetice a Germaniei. Agora Energiewende este un laborator de idei şi politici centrat în jurul dialogului cu factorii cheie din politica energetică.

Agora Energiewende is a joint initiative of the Stiftung Mercator foundation and the European Climate Foundation. It develops scientifically based and politically feasible approaches for ensuring the success of Germany’s energy transition. It is as a think tank and policy laboratory, centered around dialogue with energy policy stakeholders.

Q4 2017

RENEWABLES

| idei / ideas

Proiect nou la Primăria Capitalei: Mai multe stații pentru incinerarea deșeurilor

New project at the Capital City Hall: More stations for waste incineration

P

Susținem investiția în aceste centre de cogenerare, care să fie însoțită și de stații de sortare.

We support investment in such cogeneration centers, that would also be accompanied by sorting stations.

GABRIELA FIREA

160

rimarul general Gabriela Firea a anunțat că Municipalitatea va renunța la proiectul unui incinerator de deșeuri de mari dimensiuni, la nivelul Capitalei urmând să fie amenajate mai multe astfel de stații.

Asemenea proiecte pot rezolva concomitent problema gropilor de gunoi din apropierea marilor orașe, dar și acoperirea necesarului de energie termică al municipalităților.

România se află în procedură de infringement din cauza depozitelor municipale de deșeuri care nu respectă normele de protecție a mediului. Garda Națională de Mediu anunța în septembrie că 10 depozite municipale de deșeuri și alte două depozite industriale au fost închise sau ecologizate, dintr-un total de 68 de puncte. „Avem trei gropi de gunoi din preajma Capitalei, toate închise la acest moment, în sensul că nu mai au autorizație integrată de mediu: Iridex, Glina și Vidra.

Toate cele trei încearcă să se reautorizeze, să intre într-un cadru legal”, a declarat primarul Gabriela Firea. „Unul dintre operatori este mult mai avansat, [...] mă refer la Iridex. Celelalte două, Glina și Vidra, au proceduri încă incipiente”. În urmă cu câteva luni, Primăria Generală a anunțat că își propune realizarea unui incinerator de mari dimensiuni, unic pentru Capitală și zona limitrofă, pentru care ar fi putut să obțină fonduri europene. Discuțiile cu specialiștii în domeniu au convins oficialitățile municipale de oportunitatea construirii mai multor astfel de centre, a precizat Gabriela Firea în noiembrie. Firea a amintit că astfel de incineratoare există și în alte state membre UE, fără ca aceasta să implice riscuri pentru populație. „Având în vedere și specificitatea Bucureștiului, cred că ideal ar fi să avem mai multe astfel de stații, și de sortare, și de cogenerare, pentru a acoperi măcar jumătate, dacă nu toate sectoarele Capitalei. Acest fapt este agreat, chiar încurajat, și de către primarii de sector, care își doresc să se implice, să investească prin bugetele locale pe care le au la dispoziție”, a precizat Gabriela Firea.

G

eneral mayor, Gabriela Firea, announced that the Municipality shall give up the project for a large waste incinerator, following that several such stations be placed at the level of the Capital. Such project could simultaneously resolve the problem of the landfills found near large cities, but could also cover the thermal energy necessary of municipalities.

Romania is currently facing infringement charges because of the municipal waste deposits which do not respect the norms of environmental protection. The National Environmental Guard announced in September that 10 municipal waste deposits and another two industrial deposits have been shut down or have become eco-friendly, out of a total of 68 points.

Primarul Capitalei a anunțat că, în cazul în care operatorii economici investesc în stații de cogenerare, Primăria poate cumpăra întreaga cantitate de energie produsă, necesară atât pentru CET-uri, cât și pentru iluminatul public. „Cred că e o afacere onestă, cinstită, în care biogazul care acum se arde și creează neplăceri populației să devină un produs necesar, economic, care e folosit pentru CET-uri. Susținem investiția în aceste centre de cogenerare, care să fie de asemenea însoțită în zona limitrofă și de stații de sortate, astfel încât la gropile de gunoi să ajungă o cantitate redusă de deșeuri, […] iar deșeurile să se transforme în produs valoros, în energie”, a spus ea. „În perioada următoare vom putea să anunțăm și public tipul de asocieri și de contracte pe care le-am stabilit, atât noi la PMB, cât și cele șase primării de sectoare, în vederea realizării acestor stații de sortare și centre de cogenerare”, a declarat Firea.

NU MAI E LOC PENTRU DEPOZITAREA DEȘEURILOR Președintele Comisiei economice, industrii și servicii din Senat, Daniel Zamfir, a avertizat, la rândul său, că, în cazul în care nu se vor lua măsuri pentru

“We have three landfills near the Capital, all closed at this time, as in they no longer have integrated environmental authorization: Iridex, Glina and Vidra. All three are trying to regain authorization, to enter within a legal framework”. declared mayor Gabriela Firea. “One of the operators is more advanced. [...] I am referring to Iridex. The other two, Glina and Vidra, are still in the inception stage”.

A few months back, the General City Hall announced that it aims at creating a large incinerator, unique for the Capitol and the periphery, for which it was able to obtain European funds. The discussion with environmental specialists have convinced the municipal officials of the opportunity to create several such centers, stated Gabriela Firea in November.

Firea recalled that such incinerators exist in other EU member states as ell, without implying risks for the population. “Given Bucharest’s specificity, as well, I believe that it would be ideal if we had several such station, for sorting and for co-generation, as to cover at least half, if not all of the Capital’s districts. This is a liked aspect, even encouraged by the district mayors who wish to get involved, to invest through local budgets at their disposal”, stated Gabriela Firea.

The Capital’s mayor announced that, if the economic operators invest in co-generation stations, City Hall can buy the entire produced energy, necessary both for power plants and for public illuminating. “I believe it would be an honest, fair business, in which the biogas that is currently being burned and causes issues to the population shall become a necessary, economic product to be used in power plants.

We support investment in such co-generation centers, that would also be accompanied in the periphery areas by sorting stations, as to ensure that only a reduced amount of waste ends up in the landfills, [...] and the waste shall be transformed into a valuable product, into energy” the mayor said.

“In the following period we will be able to announce publicly the type of associations and contracts that we have established, not only we here at the BCH, but also the six city halls from the districts, as to create these sorting stations and co-generation centers”, declared Firea.

THERE IS NO MORE ROOM FOR WASTE STORAGE Daniel Zamfir, the President of the Economy, Industries and Services Commission of the Senate, warned, in turn, that if no measures shall be

Q4 2017

RENEWABLES

162

| idei / ideas

colectarea selectivă a deșeurilor, în decurs de trei ani, românii riscă să nu mai aibă unde să depoziteze gunoaiele. „În România, astăzi, mai avem capacitate de depozitare de 14 milioane de tone. La cât producem noi acum, între 6 și 7 milioane de tone, în mai puțin de trei ani, nu mai avem unde să depozităm gunoiul”.

Deschiderea unor noi depozite este, practic, irealizabilă, a mai spus Zamfir, pentru că este nevoie de organizarea unui referendum în respectiva localitate „Nu știu care locuitori din țara asta vor dori ca în localitatea lor să se deschidă o groapă de gunoi”, a explicat Zamfir.

Parlamentarul consideră că o măsură concretă pentru a încuraja colectarea selectivă ar fi implementarea taxei pe deșeuri la groapa de gunoi. Senatul a adoptat un amendament în baza căruia a fost eliminată suspendarea taxei, dar mai este nevoie ca proiectul să fie adoptat în aceeași formă și de către Camera Deputaților.

Industria de reciclare, în acest moment, nu are nevoie de un eventual ajutor de stat. Reprezentanții industriei […] au tot ce înseamnă tehnologie ca să poată să producă. Ce le lipsește este materia primă, a mai spus Zamfir, care a adăugat că, în cazul în care România ar folosi toată masa organică aflată în gropile de gunoi din București, ar putea acoperi 20-25% din consumul de gaze naturale al țării.

taken as to selectively collect waste, within three years, Romanians risk no longer having where to deposit waste.

“Today, in Romania, we are left with a storage capacity of 14 million tons. At the rate at which we are currently producing, between 6 and 7 million tons, in less than three years we will no longer have anywhere to deposit waste”. Opening new deposits is practically impossible, added Zamfir, as there is need of a referendum to take place in that respective locality “I do not know which inhabitants in this country would want to open a landfill in their locality”, explained Zamfir.

The Parliament believe that a concrete measure as to encourage selective collection would be implementing a fee on the waste at the landfill. The Senate has adopted an amendment based on which the suspension of tax was eliminated, however, there is still need for the draft to be adopted in the same form by the Chamber of Deputies, as well.

At this time, the recycling industry does not need a potential state aid. The industry’s representatives [...] have all that is technology as to be able to produce. What they are lacking is raw matter, said Zamfir, who added that, in the case in which Romania would use all the organic mass found in the Bucharest landfills, it could cover over 20-25% of the country’s natural gas consumption.

MĂSURI COERCITIVE ȘI ȚINTE DE NEATINS „Cea mai importantă măsură, după părerea mea, este măsura coercitivă. Fără asta, nu vom avea nicio șansă să atingem vreodată țintele pe care ni le-am propus. În Europa așa se întâmplă, plătești cât arunci, după principiul poluatorul plătește. (...) Colectarea selectivă presupune că fracția uscată nu va fi cântărită și nu va fi plătită”, a spus Daniel Zamfir. În opinia sa, ținta de reciclare de 50% până în anul 2020 este irealizabilă, în condițiile în care în prezent aceasta se face doar pentru 5% din totalul deșeurilor.

Dintre cele 32 de proiecte de dezvoltare a sistemelor de management integrat al deșeurilor, în prezent doar două sunt funcționale, la Bistrița Năsăud și Argeș, a anunțat Iulian Iancu, președintele Comisiei pentru industrii și servicii din Camera Deputaților.

Obligațiile europene impun ca România să valorifice 75% din deșeurile municipale, 80% din deșeurile de ambalaje, cu două etape intermediare: 60% - în 2020, 70% - în 2025.

COERCIVE MEASURES AND UNATTAINABLE TARGETS “The most important measure, in my opinion, is the coercive measure. Without it, there is no chance in ever reaching the targets that we have set for ourselves. That is what happens in Europe, you pay for how much you throw away, based on the principle the pollutant pays. (...) Selective collection implies that the dry fraction shall not be weighed and shall not be paid”, said Daniel Zamfir. In his opinion, the 50% recycling goal until 2020 is not feasible, given that currently recycling is done only for 5% of the total waste.

Of the 32 development projects for the integrated waste management systems, currently only two are functional, in Bistrita Nasaud and Arges, stated Iulian Iancu, the president of the Chamber of Deputies’ Industries and Services Commission. European requirements impose that Romania develop 75% of municipal wastes, 80% of packaging waste, in two intermediary stages: 60% - in 2020, 70% - in 2025.

stiri , / news | RENEWABLES Mediul de afaceri cere înființarea rapidă a organismului de reglementare pentru combustibili alternativi Businesses asks for a quicker appointment of the regulatory body for alternative fuels Cadrul Național de Politici (CNP), ultima etapă de transpunere a Directivei europene privind infrastructura de carburanți alternativi, va fi adoptat în câteva luni, iar oamenii de afaceri au cerut guvernului înființarea mai rapidă a organismului de reglementare. ”Cadrul Național de Politici se află în avizare la Ministerul Mediului.

El va fi adoptat prin hotărâre de guvern în câteva luni de zile. Am cerut însă autorităților ca organismul de reglementare, care va fi responsabil de punerea sa în aplicare, să fie înființat mai devreme, ca să se ocupe cineva de acest domeniu până atunci”, au declarat pentru energynomics.ro surse apropiate discuțiilor. Noul organism va fi format din membri ai ministerelor de resort și ai autorității de reglementare a pieței energetice, ANRE, și va fi în subordinea Secretariatului General al Guvernului.

Guvernul a creat un grup de lucru interministerial din care fac parte și membri ai organismului de reglementare al pieței energiei, ANRE, care va transpune Directiva 94 din 2014 a Comisiei Europene privind implementarea infrastructurii de combustibili alternativi: aceasta are ca domeniu de reglementare de la gazul natural comprimat la stațiile de încărcare electrice și hidrogen.

Excepţie de la tranzacţionarea pe bursă Consiliul Concurenței este dispus să accepte exceptarea producătorilor de energie regenerabilă de la regula privind obligația de tranzacționare pe bursă, a declarat Bogdan Chirițoiu, președintele instituției, în cadrul conferinței Energy Transition 2017, organizată de RWEA (Asociația Română pentru Energie Eoliană). El s-a referit la faptul că legislația obligă toți producătorii de energie să vândă electricitatea disponibilă pe bursă, după scandalul legat de contractele bilaterale cu așa-numiții “băieți deștepți” din energie, ceea ce îi afectează puternic pe producătorii din surse regenerabile, în special pe cei mici. Chirițoiu susține că ar sprijini o inițiativă de exceptare a micilor producători de la această regulă generală. “Mi se pare normal să facem exceptări pentru micii producători. Trebuie să vedem ce înseamnă mici, ce capacitate, pentru a face exceptări, pentru că nu toată lumea poate să tranzacționeze pe bursă și-și poată face un departament de trading. Din partea mea a existat și va exista toată deschiderea să găsim exceptări acolo unde această regulă generală nu are sens”, a precizat oficialul Consiliului Concurenței.

The National Policy Framework (CNP), the last stage of transposition of the European Directive regarding the alternative fuel infrastructure, will be adopted in a few months, but businesspeople have urged the government to set up a faster regulatory body.

“The National Policy Framework is endorsed by the Ministry of Environment. It will be adopted by government decision in a few months.

However, I urged the authorities that the regulating body, which will be in charge of its implementation, to be set up earlier so someone can handle it before”, sources close to the talks told energynomics.ro.

The Government has set up an inter-ministerial working group, including members of the Energy Market Regulator, ANRE, which will transpose the European Commission’s Directive 94 from 2014, regarding the Implementation Plan on Alternative Fuel Infrastructure: it has as a regulatory area from compressed natural gas, to the electric charging stations and hydrogen.

Excepted from the mandatory trading on exchange The Competition Council is willing to accept the exemption of renewable energy producers from the exchange trading obligation, said Bogdan Chiriţoiu, president of the institution, during the Energy Transition 2017 conference, organized

by RWEA (Romanian Wind Energy Association). He reffered to the legislation that forces all energy producers to sell the available electricity on the exchange, after the scandal related to the bilateral agreements with the so-called “smart guys” in energy, a provision which strongly affects producers from renewable sources, especially the little ones. Chiriţoiu argues that he would support an initiative to exempt small producers from this general rule. “ It seems normal for me to make exceptions for small producers. We need to look at what small means, what capacity, in order to make exceptions, because not everyone can trade on the stock exchange and can have a trading department. From my side there has been and there will be total openness to find exceptions where this general rule does not make sense”, said the Competition Council official.

Q4 2017

RENEWABLES

| pledoarie / pledge

Bioenergia este piesa care lipsește din puzzle

Bionenergy is the missing piece of the puzzle

Î

n prezent, în România, trimitem la groapa de gunoi 97% din deșeurile pe care le producem, ceea ce ne costă competitivitate, provoacă poluare, subminează activitatea de reciclare și multe alte sectoare care au legătură cu deșeurile. De asemenea, pentru că aruncăm deșeurile, trebuie să folosim alte resurse pentru încălzire. Avem deșeurile care ne subminează economia și creează o mulțime de probleme, dar, în același timp, deșeurile pot produce bani și reprezintă soluția pentru nenumărate alte probleme cu care se confruntă România. Ca să valorificăm deșeurile, ne trebuie bioenergie. Sunt deci numeroase motive pentru care România are nevoie de ea, pentru că este răspunsul perfect, piesa care lipsește din puzzle pentru a permite economiei să crească mai repede într-o direcție corectă.

Conform studiului JEREMIE, 53 până la 60% din deșeuri sunt biodegradabile, ceea ce înseamnă că nu pot fi reciclate. De aceea, chiar dacă am putea să reciclăm complet restul deșeurilor, tot va exista această parte care ajunge la groapa de gunoi, dacă nu facem nimic cu ea. Directiva europeană ne permite să trimite

164

A

t present, in Romania, we send to the landfill 97% of our waste and this costs us environmental problems, competitiveness, it undermines the recycling business and many other sectors that have to do with waste. Also, by throwing our waste, we have to use other resources for heating.

We have the waste that undermines our economy and creates many problems, and at the same time, waste saves money and it is the solution for many other problems that Romania faces. To make use of waste, we need bioenergy. There are numerous reasons why Romania needs bioenergy, and it looks like it fits perfectly, like bionenergy is the missing piece of the puzzle so as to allow the economy to grow faster into the right direction.

According to a JEREMIE study, 53 to 60% of our waste is biodegradable, which means it is not recyclable. So even if we recycle it perfectly, there is still this percentage that reaches the landfill if we do not do anything with it. The European Directive says that we can send to the landfill maximum 50% of our waste, by 2020. So even if we do all the recycling, with collection at source etc., we will still be over this threshold. Today we are sending to landfill 97% of the waste!

RECYCLING CANNOT PAY FOR BIOMASS This causes major problems, first of all to the environment, because there is no control and there

la groapă maximum 50% din deșeuri, până în 2020.

Deci, chiar cu o reciclare perfectă, cu colectare la sursă etc, tot vom depăși acest prag. În prezent, trimitem la groapa de gunoi 97% din deșeuri!

RECICLAREA NU ACOPERĂ COSTURILE CU BIOMASA Acest lucru provoacă probleme majore, în primul rând pentru mediul înconjurător, deoarece nu avem control și nici soluții în legătură cu partea biodegradabilă a deșeurilor. Chiar și atunci când oamenii încearcă să rezolve problema într-un mod responsabil, nu există o legislație care să îi încurajeze să o facă. Apoi, legislația din România spune că, în calitate de producător de alimente, dacă nu ai o soluție prin care deșeurile să fie prelucrate și reciclate, trebuie să plătești o amendă imensă pentru deșeurile nereciclate, de 2.000 de lei pe tonă. În multe cazuri, acest lucru creează probleme enorme în ceea ce privește competitivitatea, așa că devine mai ieftin să imporți produsele decât să le produci aici. Unii ar putea spune, da, dar dacă reciclăm, rezolvăm problema! Hai să vedem! Dintr-o tonă de deșeuri, se poate sorta în jur de 450 pe care să le duci la reciclare. În același timp, trebuie să plătești pentru restul, care este materie biodegradabilă. Automat, sortarea și reciclarea nu pot susține costul pentru tratarea deșeurilor, cum propune Ierarhia Europeană pentru Tratarea Deșeurilor, o procedură obligatorie încă din 2014. Prin urmare, dacă este corect executată, sortarea și reciclarea devine o afacere care pierde bani. Dacă pierde bani, atunci operatorul

Zilei Energiei Valmet la București

is no solution. Even when people want to solve the problem in a responsible way, there is no legislation to do it. Secondly, there is a law in Romania that says that you as a producer of food, if you do not find a solution that your waste will be processed and recycled, you have to pay a huge penalty for your nonrecycled waste, which is 2.000 lei per ton. In many cases, this creates huge problems in competitivity and products become cheaper to be imported than to be produced here. Some might say, yes, but if we recycle, we solve the problem. Let’s see how it goes!

Out of a ton of waste, you can sort around 450 kg and take them to recycling, but you also have to pay for the rest, which is biodegradable. Automatically, sorting and recycling cannot can support the cost of waste treatment, as proposed by the European Waste Treatment Hierarchy, a mandatory procedure since as early as 2014. As a result, if done properly, recycling becomes a business that loses money. If it loses money, then the operator will try to find ways not to lose money, and in order to do so one starts testing the limits of the law or one passes over these limits. In the happiest situation, one will stop treating the biodegradable part, and this will go to the landfill or nobody knows where. In other cases the situation is even worse.

Ilias Papageorgiadis președintele Asociației Române Biomasă și Biogaz President of Romanian Association of Biomass and Biogas

WASTE MEANS AFFORDABLE HEATING We have waste distributed in many different areas of the country, a country that does not

Valmet Energy Day, Bucharest

Acest articol se bazează pe discursul prezentat de Ilias This article is based on the speech Mr. Ilias Papageorgiadis în cadrul Zilei Energiei Valmet la București, Papageorgiadis presented during the Valmet Day in în octombrie. Valmet este lider mondial Bucharest, in October. în dezvoltarea și furnizarea de tehnologii, Valmet is a leading global developer and supplier of automatizări și servicii pentru industria technologies, automation and services for the pulp, energetică, precum și industria prelucrătoare paper and energy industries. de celuloză și hârtie. Valmet oferă soluții și Valmet offers solutions and technologies for the tehnologii pentru producerea de energie termică și production of thermal and electric energy from electrică din cărbune, biomasă, deșeuri municipale coal, biomass, municipal and industrial waste, from și industriale, din amestec de combustibili the fuel mixture mentioned above, as well as from menționați anterior, precum și din gaz și păcură. oil and gas. The company can act as a supplier of Compania poate acționa ca un furnizor de equipment and services or as general contractor, echipamente și servicii sau contractor general, Markus Bolhàr- taking over, as appropriate, the operation and / putând prelua, în funcție de caz, operarea și/sau or maintenance of the installations for energy Nordenkampf mentenanța instalațiilor de producere a energiei.

Valmet CEE director production.

Q4 2017

RENEWABLES

| pledoarie / pledge

va încerca să găsească modalități prin care să nu piardă bani și, pentru aceasta, începe să testeze limitele legii sau să treacă dincolo de aceste limite. În cazul cel ami fericit, va opri tratarea părții biodegradabile, iar aceasta va merge la groapa de gunoi sau cine știe unde. În alte cazuri, situația este și mai gravă.

DEȘEURILE ÎNSEAMNĂ ÎNCĂLZIRE LA PREȚURI ACCESIBILE Deșeurile sunt distribuite în toate zonele țării, o țară care nu dispune de infrastructura modernă necesară de rețele electrice, conducte și rețele de încălzire. În condițiile în care nu avem infrastructură și avem nevoie de miliarde pentru a transporta energia acolo unde avem nevoie de ea, avem deșeuri! Putem rezolva problema ad-hoc, la fața locului, fără să mai fie nevoie să investim bani în infrastructură. În multe situații, am măsurat acest lucru, prin tehnologii moderne, soluții combinate de energie termică și electrică (CHP) sau poate doar cu ajutorul energiei termice, în funcție de situație.

Folosind deșeurile noastre sortate, fracția lor biodegradabilă ca materie primă, putem crea sinergii care să reducă factura cetățenilor, astfel încât să plătească mai puțin pentru căldură. Putem folosi căldura în sere și în alte afaceri noi sau existente.

Din multe perspective - mediu, poluare, competitivitate, acces, costuri etc -, bioenergia - biomasa și biogazul - reprezintă soluția. Această țară nu va avansa niciodată din punct de vedere energetic fără a include biomasa și biogazul în mix-ul energetic. În plus, cu ajutorul bioenergiei, independența energetică crește radical.

AVEM GRANTURI CARE SUSȚIN SECTORUL BIOENERGIEI Au apărut primele semne că politicienii au încep să înțeleagă toate acestea. În primul rând, avem subvenții europene care sunt direcționate către sprijinirea bioenergiei, în condițiile în care sunt foarte puține țări ale Uniunii Europene care susțin proiectele de bioenergie prin granturi europene. Sesiunea de depunere a proiectelor a fost deschisă recent, deci dacă sunt proiecte, există bani care să le susțină.

De asemenea, există proiecte finanțate pentru cogenerarea de înaltă eficiență, unde sunt și proiecte de bioenergie. Acestea sunt subvenții directe pentru investiție și pentru prima dată există granturi serioase pentru susținerea sectorului nostru.

E suficient? Nu, dar este un început bun. În principal, avem nevoie de o lege a bioenergiei, de-

166

have the necessary modern infrastructure for the national electricity grid, the pipes and the grid for heating. Where we do not have the infrastructure and we need billions in order to bring the energy where we need it with modern solutions, we have waste. We can resolve the problem ad hoc, on the spot, without needing to invest money in infrastructure. In many situations we have measured that with modern technologies, with combined heat and power, or maybe with heat only, depending on the situation. Using our sorted waste, their biodegradable fraction as the raw material, we can create synergies that reduce the invoice for the citizens, and they can pay less for heat. We can use the heat for greenhouses and for other new or existing businesses.

For so many problems – environment, pollution, competitiveness, access and affordability etc., bioenergy - biomass and biogas - represent the solution. This country will never move forward from energy point of view without including biomass and biogas in the energy mix. Besides, with bioenergy in place, energy independence is also improved.

WE HAVE GRANTS SUPPORTING OUR SECTOR We have the first signs that politicians have understood all these. First of all, we have European grants that are focused on supporting bioenergy, and there are very few countries in the EU that support bioenergy projects from European grants.

The session to submit projects has opened recently, so if there are projects, there is money to support them.

We also have financed projects for the cogeneration of high efficiency, where we also have projects for bioenergy. These are direct subventions for the investment, and for the first time we have significant grants for supporting our sector, and only for our sector.

Is it enough? No, but it is a good start. Mainly we need the bioenergy law, because in many cases, one also needs a feed-in tariff or an income that supports the project throughout the operation, for an entire investment cycle of 15 years.

In other European countries, it may be 20 to 25 years, here it is 15 years, as it was established for the green certificate scheme, and we do not want to change that.

And there are two main categories of projects.

oarece în multe cazuri, este nevoie și de un sistem de tip feed-in sau de o altă formă de venit care să sprijine proiectul pe durata sa de operare, pentru un întreg ciclu de investiții de 15 ani. În alte țări europene, acest ciclu poate fi de 20-25 de ani, la noi este de 15 ani, așa cum a fost stabilit în schema de certificate verzi și nu vrem să schimbăm acest lucru.

Există două categorii principale de proiecte. Prima include proiecte de până la 1 MW, cum ar fi proiectele agricole și proiectele legate de industria alimentară, pentru că nu vrem să folosim nici măcar un milimetru cub lemn obținut în mod ilegal. Propunerea noastră pentru proiectele de până la 1 MW din aceste sectoare este să le sprijinim cu un tarif de tip feed-in premium, cum propune și directiva europeană. Ce înseamnă aceasta?

Să presupunem că va fi un tarif feed-in de 150 de euro.

Ieși în piață și vinzi energia cu 40 de euro sau cu 50 de euro. Statul te ajută cu diferența de 110 euro sau 100 de euro, dar nu cu prețul întreg. Propunem această formă, deoarece ne așteptăm ca prețurile la energie să crească în anii ce vor veni în România și este o abordare mai bună să permitem pieței să plătească, iar statul să acopere doar diferența. În acest fel, de la an la an, cetățenii vor plăti tot mai puțini bani pentru aceasta schemă de sprijin. Noi credem că subvențiile trebuie să susțină obținerea unui venit minim, și nu a unui venit maxim. Ne opunem garantării unui venit maxim, deoarece știm ce s-a întâmplat cu certificatele verzi. Nu vrem ca cineva să obțină o rată internă de rentabilitate de 30-40%, chiar dacă unii se vor supăra pe noi!

Deocamdată, în România, deșeurile nu sunt tratate ca o problemă, așa cum se întâmplă în restul Europei. Va fi o întârziere până la cel puțin în 2019 în aplicarea unei forme de sancțiune pentru fiecare tonă de deșeuri care ajunge la groapa de gunoi. În 2019-2020, vom avea o schemă care va însemna un cost de 18 sau 27 de euro pentru fiecare tonă trimisă la groapă, plus alte costuri asociate. Dacă nu aplicăm astfel de sancțiuni, este de așteptat să plătim sume serioase de bani - sute de mii de euro pe zi – ca amenzi pentru neaplicarea directivei UE. LICITAȚII, ÎN LOC DE AMENZI Deșeurile ar trebui să fie privite nu numai ca o problemă ce trebuie rezolvată prin subvenții. În primul rând, pentru că nu avem acești bani și, în al doilea rând, pentru că vrem să ne îndreptăm cât mai aproape de piață.

Să zicem că avem o afacere care generează 10.000 de tone de deșeuri pe an. Depinde în funcție de specificul

The first one has to deal with projects of up to 1 MW, like agricultural projects, and projects related with the food industry, because we do not want to use one cubic mm of illegal logging.

Our proposal for the projects of up to 1 MW that belong to these categories is to support them with a feed-in premium, as the European Directive also proposes. What does it mean? Let’s say you have a feed-in price of 150 euro. You go to the market, and you sell the energy for 40 euro or 50 euro.

The state supports you with the difference of 110 euro or 100 euro, and not with the whole price. We propose this version because we expect that the energy prices will increase for the years to come in Romania, and it is a better approach to let the market pay, with the state only to pay for the difference.

Pentru o capacitate instalată de până la 1MW, propunem să avem un tarif de tip feed-in premium.

For installed capacity of up to 1 MW, we propose to have a premium feed-in tariff.

This way, year by year, people will pay less money for this support. We believe subventions have to support a minimum, and not a maximum income. We are against supporting a maximum income, as we know what happened for green certificates. We do not want anyone to get 30 to 40% IRR (internal rate of return), even if people get upset with us!

For now, in Romania, waste it is not treated as a problem as it is the case in the rest of Europe. It is going to be a delay until at least 2019 in order to finally implement a form of penalty for each ton of waste that reaches the landfill. In 2019-2020, we will have a scheme that will cost 18 or 27 euros for each ton that reaches the landfill, plus other costs. If we do not implement such penalties, we are expected to pay a serious amount of money – hundreds of thousands of euros per day for not implementing the UE Directive.

TENDERS, INSTEAD OF PENALTIES Waste should be approached not only as an issue to be solved with subventions. First, because we do not have the money, and secondly because we want to go as close to the market as possible. Let’s take

Q4 2017

RENEWABLES

| pledoarie / pledge

afacerii, dar să spunem că 6.000 de tone vor fi deșeuri a business which generates 10.000 tons of waste biodegradabile. Din 2019, va trebui să plătiți 18 euro, per year. It depends on the business, but let’s say iar din 2020, 27 euro pe tonă pe an. Aceasta înseamthat 6.000 tons will be biodegradable waste. From nă că va trebui să plătiți aproximativ 160.000 de euro.

2019, you will have to pay 18 euros for the first În loc să plătiți această sumă, să aruncați banii, iar year, then 27 euro per ton per year. This means that deșeurile să ajungă tot la groapa de gunoi, propunem you will about 160.000 euros. Instead of paying this să vi se permită să organizați o licitație. O licitație prin amount, lose the money and the waste still to reach care să găsiți pe cineva care să preia deșeurile, ba chiar the landfill, we propose you ought to be allowed to să plătiți pentru aceasta orice sumă mai mică de 27 de organize a tender. euro pe tonă.

You will be interested to find someone to take Cu propunerea noastră, producătorul de deșeuri the waste and even to pay for this service any sum plătește direct compania care rezolvă problema, cu less than 27 euros per ton. In our proposal, the waste un preț mai mic decât amenda. Statul nu trebuie generator pays directly the company that resolves his să intervină deloc în această operațiune. Compania problem with a price which is less than the penalty. care preia deșeurile trebuie să le trateze în conforThe state does not have to support this operation at mitate cu toate directivele UE, să le folosească în all. The company that takes the waste has to treat it proiecte de biomasa sau biogaz, în funcție according to all the EU directives, to use de tehnologia pe care va dori să o foit for biomass and biogas projects, losească. Până la urmă, respectând depending on the technology that toate certificatele și cu autorizațiile we want to use. At the necesare, va trebui să dovedim că end of the day, abiding to Din 2020, fiecare tonă de procesăm aceste deșeuri și că le all the certificates and the deşeuri trimisă la groapa de transformăm în altceva: energie, necessary authorizations we gunoi va costa 27 euro pe an. căldură și așa mai departe. will prove that we process this From 2020, every ton of waste Un astfel de sistem este oriwaste and transform it into sent to the landfill will cost entat către piață și permite celor something else: energy, heat 27 euros per year. interesați să participe la licitații și să and so on. semneze contracte pe termen lung. În Such a scheme is market orientmod automat, aceste proiecte vor fi fezabile, ed and it allows people to go in tenders fără bani de la stat, fără presiune pusă pe bugetele and sign contracts for many years. Automatically, publice. De asemenea, este foarte important că prothese projects will be feasible without money from ducătorii care primesc aceste venituri vor fi forțați de the state, with no fiscal pressure. It is also very impiață să vândă energia electrică sau termică la un preț portant, that the producers receiving this income competitiv și să găsească cele mai eficiente modalități will be forced by the market to sell the power or de utilizare a produselor reziduurilor. heat, at competitive price, and to find efficiently Putem avansa în această privință, iar în perioada ways to use their byproducts. următoare ne așteptăm ca legea privind bioenergia We are ready to move forward and in the folsă ajungă la vot, în Parlament. Aceasta înglobează lowing period we are expecting for the bioenergy propunerile noastre și este un sistem care îi încuralaw to proceed in the voting, in the Parliament. This jează pe oameni să gândească și să acționeze eficisystem embraces our proposals and it makes peoent; deșeurile nu vor mai ajunge la groapa de gunoi, ple think and act efficiently; the waste will not go ci vor deveni o sursă care va genera combustibil, to the landfill anymore, but will become a source căldură, bani, valoare, locuri de muncă. Cel mai imthat will generate fuel, money, value, jobs, heat. portant este că va transforma Românie dintr-o țară Most important of all, we will transform Romania care trimite 97% din deșeuri la groapa de gunoi, întrfrom the country that sends 97% of is waste to o țară care va arunca mai puțin de 20% din deșeuri. the landfill, to a country that will send less than Și totul în 5 până la 6 ani, pentru că, printr-un ase20%, in 5 to 6 years’ time, because with such a menea sistem, automat, sortarea și reciclarea devin system, automatically recycling becomes feasible eficiente din punct de vedere economic. from economic point of view.

27

168

stiri , / news | RENEWABLES Producţia din regenerabile o va egala pe cea bazată pe cărbune până în 2040

Investitorii în energie verde aleg Grecia, Serbia și Turcia România, Bulgaria și țările din Europa Centrală și de Est (Ungaria, Polonia și Republica Cehă) nu mai sunt atractive pentru investitorii în surse regenerabile de energie, deoarece acestea și-au îndeplinit deja țintele naționale fixate pentru 2020. Prin urmare, finanțatorii caută regiuni învecinate pentru noi proiecte, a declarat, pentru energynomics.ro, Andi Aranitasi, director asociat, bancher senior al Diviziei pentru Energie și Utilități, BERD. BERD a finanțat mai multe proiecte regenerabile în Grecia, Turcia, Serbia și Egipt. Ultima țară a beneficiat de o cofinanțare pentru un parc solar de 160 MW, în octombrie. În schimb, BERD a finanțat alte domenii-cheie în România și regiunea sus-menționată, cum ar fi sectorul distribuției energiei.

Green energy investors preffer Greece, Serbia and Turkey Romania, Bulgaria and the CEE countries (Hungary, Poland and the Czech Republic) are no longer attractive for investors in renewables as they have met their national targets, and therefore financiers look for neighbouring regions for new projects, told energynomics.ro Andi Aranitasi, associate director, senior banker with the Power and Energy Utilities Team, EBRD. The EBRD financed more renewable projects in Greece, Turkey, Serbia and Egypt. The latter country benefited from a co-financing for a 160 MW solar park in October. Instead, EBRD financed in Romania and the mentioned-region other key areas such as the energy distribution sector.

Continuarea creșterii producției de energie regenerabilă va face ca aceste surse să egaleze producția de energie din cărbune până în 2040, conform celei mai recente estimări cu globale lansate de Energy Information Administration (EIA), din SUA. Producția de cărbune este de așteptat să scadă de la 40% din producția electrică la 31% până în 2040. Generarea de energie regenerabilă este de așteptat să crească cu o medie de 2,8% pe an la 31% în același interval de timp, datorită îmbunătățirilor tehnologice și stimulentelor guvernamentale. Energia eoliană și solară ar urma să reprezinte peste două treimi din totalul energiei regenerabile în 2040, iar energiile regenerabile nehidroenergetice să crească cu 4,9% pe an. Totuși, energia hidroelectrică va continua să domine acest segment, chiar dacă ponderea sa va scădea de la 71% în 2015, la 53% în 2040, deoarece disponibilitatea resurselor și preocupările legate de mediu vor începe să limiteze numărul de proiecte hidroelectrice noi, afirmă Power Engineering.

Renewable generation to match coal generation by 2040 The continued rise in renewable generation will cause those sources to match coal generation by 2040, according a new international energy outlook from the US Energy Information Administration. Coal generation is expected to fall from 40 percent of electrical generation to 31 percent by 2040. Renewable generation is expected to increase by an average of 2.8 percent per year to 31 percent in the same time frame due to technological improvements and government incentives. Wind and solar power are expected to represent over two-thirds of all renewable additions in 2040, with non-hydropower renewables increasing 4.9 percent per year. However, hydropower will remain king of the renewable generation, even though its share will decline from 71 percent in 2015 to 53 percent in 2040 as resource availability and environmental concerns will begin to limit the number of new hydro projects, according to Power Engineering.

Q4 2017

RENEWABLES

| stiri , / news

China are program pentru reducerea pierderilor de energie regenerabilă China aims to stop renewable energy being wasted by 2020 China își propune să împiedice pierderea puterii generate de sectorul energiei regenerabile până în 2020, a anunat Administrația Națională a Energiei (NEA). Energia din centralele eoliene, solare și hidroelectrice este adesea risipită, deoarece nu există suficientă capacitate de transmisie pentru a o absorbi, ceea ce duce la rate de pierdere ridicate, în special în nord-vestul Chinei. China s-a angajat să crească ponderea consumului său de energie electrică din surse regenerabile și nefosile la 15% din totalul mixului energetic până în 2020 și 20% până în 2030. De asemenea, a declarat că va promova piața de energie electrică și va îmbunătăți capacitatea de transmisie a puterii transfrontaliere pentru a stimula consumul de energie regenerabilă și a reduce dependența de cărbune.

China aims to prevent power generated by its renewable energy sector being wasted by 2020, the country’s National Energy Administration (NEA) said on Monday. Power from wind, solar and hydro plants is often wasted as there is not enough transmission capacity to absorb it, leading to high curtailment rates, especially in northwestern China. China has vowed to raise the portion of its renewable and non-fossil fuel power consumption to 15 percent of the total energy mix by 2020 and 20 percent by 2030. It also said that it will promote the power trade market and improve its cross-region power transmission capacity to boost renewable energy consumption and cut its coal dependence.

Primul proiect eolian pe platformă flotantă din lume devine activ în apele Scoției Prima fermă eoliană ”plutitoare” din lume, numită Hywind Scotland şi inițiată de gigantul energetic norvegian Statoil, a fost pornită în largul coastei nord-estice a Scoției, marcând începutul unui nou capitol pentru un sector cu evoluție rapidă, care a instalat primul prototip industrial în mai puțin de un deceniu în urmă. Realizată din cinci turbine de 6 MW Siemens Gamesa, cu fundații de oțel cu o lungime de 75 metri, ancorate la o adâncime de 100 de metri, proiectul – cunoscut anterior sub numele de Buchan Deep – va produce suficientă energie pentru aproximativ 20.000 de gospodării dintr-o zonă aflată la 24 km de orașul scoțian Peterhead.

Potențialul pe termen lung al proiectului se află în analiza analiștilor, întrucât Hywind Scotland reprezintă un avanpost pentru Statoil, iar foaia de parcurs pentru proiecte eoliene plutitoare indică o dezvoltare de 100 MW, care va fi disponibilă până în 2023, și un proiect de 500 MW înainte de 2030 – dată la care compania estimează că piața va crește la mai mult de 12 GW.

World’s first floating wind farm powers up off Scotland The world’s first “floating” wind farm – Norwegian energy giant Statoil’s 30 MW Hywind Scotland array – has been switched on off the Scottish northeast coast, marking the start of a new chapter in the fast-paced narrative of a sector that installed its maiden industrial-scale prototype less than a decade ago. Made up of five 6 MW Siemens Gamesa turbines topping 75-metre-long steel spar-buoy foundations moored to the seabed in 100 metres of water, the project – formerly known as Buchan Deep – will produce enough power

170

for some 20,000 households from its site 24 km off Peterhead.

But it is the longer-term potential of floating wind that will be under the microscope here in the coming weeks and months, according to rechargenews.com. Hywind Scotland is a staging post for Statoil, with its floating wind roadmap pointing toward a 100 MW development being online by 2023 and a 500 MW project live before 2030 – by which date the company forecasts the market will have grown to more than 12 GW.

THERMO

THERMO

| conjunctura˘ / conjuncture

CE Oltenia încheie primul an pe profit din 2013 Oltenia EC closes first year on profit since 2013

C

omplexul Energetic Oltenia estimează pentru acest an un profit brut de 186,4 milioane lei, după trei ani consecutivi de pierderi.

Veniturile producătorului de energie vor depăși 4,3 miliarde lei, mai mult cu 15% față de bugetul aprobat. În 2016, compania a avut pierderi de 139,8 milioane lei, iar ultimul an când a obținut profit a fost 2013 (4,59 milioane de lei).

STOCURI PENTRU IARNĂ În ianuarie 2017 și din nou în vara acestui an, CE Oltenia a contribuit decisiv la acoperirea necesarului de energie electrică la nivel național. Corelat cu dinamica de pe piețele centralizate ale OPCOM, acest fapt explică datele financiare pozitive. În primele nouă luni din acest an, CE Oltenia a produs peste 11 TWh și aproximativ 17 milioane de tone de cărbune. În lunile următoare, CE Oltenia va fi pus din nou la încercare, în principal în ceea ce privește regimul de funcționare a grupurilor energetice și capacitatea de a utiliza stocurile de cărbune pregătite pentru condiții de vreme rea. Ministrul Toma Petcu a anunțat că la CE Oltenia sunt stocuri de aproape 1,9 milioane de tone, din care 1,23 milioane de tone în depozitele termocentralelor, 312.200 de tone în depozitele Direcției Miniere și încă 39.600 tone pe traseu, în navete nedescărcate. „Vrem să evităm problemele de anul trecut, când transportul cărbunelui din carieră în centrale a durat și 13 ore pe o distanță de doar 60 km”, a declarat ministrul.

La rândul lor, reprezentanții companiei au anunțat că vor finaliza „un program de închideri și izolații termice, etanșări la tuneluri de dezgheț, reabilitări la cabinele de supraveghere ale utilajelor miniere, lucrări pentru asigurarea căilor de acces în cariere”, pentru a funcționa eficient în condiții de iarnă.

GRUP DE LUCRU LA NIVELUL MINISTERULUI Importanța energiei pe bază de cărbune pentru România, așa cum este înțeleasă la nivelul autorităților, este evidentă dintr-o serie de măsuri și decizii recente.

172

O

ltenia Energy Complex estimates a gross profit of RON 186.4 million for these year, after three consecutive years with losses. The energy producer’s income shall exceed RON 4.3 billion, 15% more than the approved budget. In 2016, the company registered losses of RON 139.8 million, and the last year turning profit was 2013 (RON 4.59 million).

WINTER RESERVES In January 2017 and again in the summer, Oltenia EC decidedly contributed to covering the national necessary of electricity. In correlation to the dynamics on the OPCOM centralized markets, this explains the positive financial data. During the first nine months of this year, Oltenia EC produced over 11 TWh and approximatively 17 million tons of coal.

In the following months, Oltenia EC shall face a new challenge, mainly with regards to the functioning regime of the energy groups and the capacity to use the coal reserves prepared for bad weather conditions. Minister Toma Petcu announced the Oltenia EC has approximatively 1.9 million tons in reserves, of which 1.23 million tons in the power-plants’ warehouses, 312,200 tons in the Mining Directorate’s warehouses and another 39,600 tons on the way, in unloaded shuttles. “We want to avoid last year’s problems, when transporting coal from the mine to the plants took 13 hours on a distance of only 60 km”, declared the minister.

In turn, the company’s representatives announced that they shall finalize “a program for thermal closing and insulating, sealing at defrosting tunnels, rehabilitation of cabins for monitoring mining equipment, works to ensure access paths into the quarries”, as to function efficiently under winter conditions.

THE WORK GROUP AT THE LEVEL OF THE MINISTRY The importance of coal-based energy for Romania, as it is understood by the authorities, is obvious from a series of recent measures and decisions. The Ministry of Energy has formed a work group for the “significant amendment of the current legislation with regards to the production of coalbased electricity and ensuring the capacity reserve”. Concurrently, Oltenia EC’s influence has increased with regards to the regulator, once with the appointment of Ionel

Ministerul Energiei a format un grup de lucru pentru modificarea „semnificativă a actualei legislaţii în zona de producere a energiei electrice pe bază de cărbune şi de asigurare a rezervei de capacitate”. În plus, influenţa CE Oltenia la nivelul reglementatorului a crescut, odată cu numirea lui Ionel Ilie, membru în echipa de management a CEO, în cadrul comitetului consultativ al ANRE. Decizia, pregătită încă din perioada guvernului Grindeanu, a fost criticată de către unii comentatori, care au observat că numirea reprezentantului CEO s-a făcut prin eliminarea din componenţa Consiliului a reprezentanţilor organizaţiilor profesionale, prevăzută explicit de legea 160 din 2012.

NOI DISCUȚII CU INVESTITORII CHINEZI Colaborarea CE Oltenia cu investitorii chinezi de la China Huadian Engineering pentru construirea unui grup nou la Rovinari a fost reluată în acest an, anunţa în august ministrul Energiei. În octombrie, directorul general Sorin Boza s-a întâlnit cu reprezentanţi ai companiei, în cadrul formatului de cooperare China – Statele Europei Centrale şi de Est („16+1”).

Proiectul vizează construirea unui grup energetic nou de 600 MW şi a fost demarat încă din 2012. Înființat în 2011 prin fuziunea complexurilor energetice Rovinari, Turceni și Craiova cu Societatea Națională a Lignitului Oltenia, Complexul Energetic Oltenia este controlat de Ministerul Energiei (77,15% din acțiuni), în timp ce Fondul Proprietatea controlează 21,55% din acțiuni. Compania are aproximativ 13.300 angajați.

Ilie, member of the OEC management team, within the ANRE advisory committee. The decision, prepared since the Grindeanu government, was criticized by certain commentators, who have noticed that the appointment of the OEC representative was done by eliminating him from the Council of representatives of professional organizations, explicitly stipulated under Law 160/2012.

NEW DISCUSSIONS WITH THE CHINESE INVESTORS Oltenia EC’s collaboration with the Chinese from China Huadian Engineering as to build a new group at Rovinari has been revived this year, the Ministry of Energy announced in August. In October, Sorin Boza, general director, met with the company’s representatives, within the China - Central and Eastern European States (“16+1”) cooperation format. The project aims at building a new energy group of 600 MW and it has been initiated since 2012.

Founded in 2011 by merging the Rovinari, Turceni and Craiova Energy Complexes with the Oltenia National Charcoal Society, the Oltenia Energy Complex is controlled by the Ministry of Energy (77.15% of shares), while the Proprietatea Fund controls 21.55% of shares.

The company has approximatively 13,300 employees.

Q4 2017

THERMO

| abordare diferita˘ / different approach

Noi planuri pentru salvarea CE Hunedoara New plans to save EC Hunedoara

L

a sfârșitul lunii octombrie, premierul Mihai Tudose a anunțat că a cerut Ministerului Energiei ca în termen de o lună să vină cu un nou plan de restructurare a Complexului Energetic Hunedoara, pe care l-a declarat câteva zile mai târziu „un obiectiv strategic pentru sistemul energetic național”. Un asemenea plan ar trebui să răspundă numeroaselor probleme structurale pe care le are CEH, de la capacitatea redusă de producție a materiei prime la costuri exagerat de ridicate, la impactul asupra mediului și competitivitatea energiei electrice livrate în sistem.

Din această ultimă perspectivă, anul 2017 se arată mai bun decât anii precedenți, autoritățile anunțând că se așteaptă ca pierderile complexului să se reducă la sub 170 de milioane de lei, cu 80% mai mici față de cele 858 de milioane de lei consemnate în 2016. „Diminuarea pierderii înregistrate de Complexul Energetic Hunedoara în acest an se datorează în principal schimbării modalității de vânzare a energiei, de pe piața reglementată pe piața liberă. În plus, la nivelul societății au fost luate măsuri de reorganizare și restructurare, efectele acestora urmând să se simtă și în anii următori”, afirma ministrul Energiei Toma Petcu, într-un comunicat din 1 septembrie.

COSTURI MARI, FINANCIARE ȘI UMANE În plan operațional, situația rămâne dificilă, în condițiile în care CEH a fost nevoită să importe jumătate din stocurile de cărbune necesare pentru iarnă.

174

A

t the end of October, PM Mihai Tudose announced that he had requested the Ministry of Energy that, within a month, it come up with a new plan to restructure the Hunedoara Energy Complex, which he declared a few days later as being “a strategic objective for the national energy system”. Such a plan should give an answer to the many structural issues that the HEC has, from the reduced raw material capacity, to exaggeratedly high costs, to the impact upon the environment and the competitiveness of the electricity supplied to the system.

From this last perspective, 2017 appears to be better than previous years, the authorities announcing that they expect Complex losses to diminish to under RON 170 million, 80% less than the RON 858 million noted in 2016. “The reduction of the loss of the Hunedoara Energy Complex this year is mainly due to the change in the way of selling energy from the regulated market on the free market. In addition, reorganization and restructuring measures were taken within the company, and their effects are to be felt in the years to come,” said Toma Petcu, the minister of Energy, in a release from 1 September.

HIGH COSTS, BOTH FINANCIAL AND HUMAN On the operational front, the situation remain difficult, given that HEC had to import half of the coal stock needed for winter. Concurrently, two deadly accidents occurring in October at the Lupeni mine and the Uricani mine, brought back into the light the dangerous work conditions and lacking competitiveness. Currently, very little is produced and at very high costs, stated PM Tudose: “The

În plus, două accidente mortale petrecute în luna octombrie la mina Lupeni și la mina Uricani au readus în atenție condițiile de lucru periculoase și lipsite de competitivitate. Acum se produce puțin și cu costuri foarte mari, observa premierul Tudose: „Tehnologia fiind de acum 50 de ani este evident că nu putem vorbi de competitivitate, dar suntem dispuși să investim în retehnologizare, în siguranța muncii”. Înainte ca noile planuri să intre în lucru la nivelul administrației centrale, CEH va disponibiliza în cursul lunii decembrie aproape 1.100 de angajați, care vor primi un venit de completare pe lângă ajutorul de șomaj (28,2 milioane de lei). În prima etapă, care va avea loc pe 18 decembrie, vor fi concediate 496 de persoane, iar în a doua etapă, pe 31 decembrie, vor fi disponibilizate 590 de persoane.

PROIECTE NOI ȘI NOI PROMISIUNI Secretarul de stat în Ministerul Energiei Doru Vișan trebuie să conceapă în scurt timp un plan de reorganizare pe termen lung al societății, o refacere a strategiei care prevedea ca minele Lupeni și Lonea din Valea Jiului să se închidă începând cu 2018. Proiectul notificat deja Comisiei Europene prevedea ca numai exploatările miniere Livezeni și Vulcan să își continue activitatea, alături de două grupuri energetice, grupul 4 Paroșeni și grupul 3 Deva. Aceste două grupuri ar urma să primească un ajutor de tip SIEG (ajutor de stat pentru servicii de interes economic general), întrucât un studiu realizat de Transelectrica arată că, până la finalizarea inelului de 400 kV pe regiunea Banat, este necesară o injecție de putere până în anul 2024, pentru siguranța sistemului energetic național.

Cu circa 5.500 de salariați, Complexul Energetic Hunedoara are datorii de peste 2 miliarde de lei, iar pe conturile societății există zeci de executări silite. Societatea are o cotă de piață de aproximativ 5 la sută din producția de energie electrică, iar în perioadele de ger puternic, alături de Complexul Energetic Oltenia, contribuie la acoperirea cererii de electricitate la nivel național. De asemenea, complexul asigură agentul termic pentru câteva mii de apartamente din municipiile Petroșani și Deva. În 2016, societatea a intrat de două ori în insolvență și tot de atâtea ori a ieșit din procedură, prin decizii ale tribunalelor. Cel mai recent, cererea de intrare în insolvență lansată la sfârșitul lunii noiembrie 2016 de administrația CEH a fost de asemenea respinsă de magistrați.

technology being 50 years old, it is obvious that we cannot speak of competitiveness, but we are willing to invest in technology, in work safety”.

Before the new plans can commence at the level of the central administration, HEC shall let go over 1,100 employees during the month of December, who shall receive a completion income in addition to unemployment aid (RON 28.2 million). In the first stage, which shall take place on December 18th, 496 persons shall be let go, and in the second stage, on December 31st, 590 persons.

NEW PROJECTS AND NEW PROMISES Doru Visan, the secretary of state within the Ministry of Energy, must produce in a short time a long-term reorganization plan of the company, a remake of the strategy which Tehnologia fiind de acum stipulated that the Lupeni 50 de ani, nu putem vorbi de and Lonea mines in Valea competitivitate.

Jiului were to be closed starting 2018. The project already With 50 years old technology, made known to the European we can not talk about competitiveness.

Commission stipulated that only the Livezeni and Vulcan mines continue their activity, alongside two energy groups, the Paroseni Group 4 and Deva Group 3. These two groups are to receive a SIEG type aid (a state aid for services of general economic interest), as a study performed by Transelectrica shows that, until the finalization of the 400 kW ring in the Banat region, a power injection is necessary until 2024 for the safety of the national energy system.

With approximatively 5,500 employees, the Hunedoara Energy Complex has debts of over two billion RON, and there are tens of foreclosures on the company’s accounts. The company has a market share of approximatively 5% of the electricity production, and during periods of harsh frost, together with Oltenia Energy Complex, it contributes at covering the national electricity demand.

Furthermore, the complex ensures heat for several thousands of apartments in the Petrosani and Deva municipalities.

In 2016, the company entered twice into insolvency and came out on both occasions, by court rulings. Most recently, the request for insolvency filed at the end of November 2016 by the HEC administration was also rejected by the magistrates.

50

Q4 2017

THERMO

| pierdere / loss

Fără soluții, PMB achită factura în creștere a dezastrului RADET

With no solutions, PMB pays the growing bill of the RADET disaster

C

Primarul Capitalei Gabriela Firea: Termenul de eliminare a subvenției generalizate ar trebui prorogat până în 2021

Mayor of Bucharest Gabriela Firea: The term for ending the generalized subsidy should be extended until 2021.

176

onsiliul General al Municipiului București a decis la finalul lunii septembrie să crească cu peste 30% tarifele RADET de transport și distribuție a energiei termice, chiar în condițiile în care performanțele operaționale ale regiei aflate în insolvență nu s-au îmbunătățit deloc în ultimul an. În plus, primarul PSD Gabriela Firea a salutat decizia guvernului de a menține, pentru încă un an, subvenționarea generală a costurilor cu încălzirea la nivelul gospodăriilor. Mai mult, Primăria a crescut cuantumul subvenției plătite de la buget cu 151 de milioane de lei, la peste 570 de milioane de lei, pentru ca prețul de facturare plătit de către consumatorii casnici să rămână neschimbat.

T

he General Council of Bucharest decided at the end of September to increase by over 30% the RADET tariffs for the transport and distribution of thermal energy, even if the operational performances of the insolvent company did not improve at all in the last year. In addition, PSD Mayor Gabriela Firea welcomed the government’s decision to maintain, for one more year, the general subsidy of heating costs at household level. Moreover, the City Hall has increased the amount of the subsidy paid from the budget by 151 million lei, to over 570 million lei, so that the billing price paid by the household consumers could remain unchanged.

ÎN INSOLVENȚĂ, RADET SE DEGRADEAZĂ ÎN PLUS...

Raportul anual al RADET, comunicat la jumătatea lunii noiembrie, arată că pierderile de energie termică în 2017 (ianuarie-septembrie) s-au menținut la aproape 33% (față de 33,7% în primele 9 luni din 2016). Pierderile se produc în principal pe rețeaua de transport al energiei termice, iar verdictul administratorului special este categoric: „Conductele cu vechime avansată nu mai prezintă siguranță în exploatare și sunt afectate de un număr mare de avarii. Acest lucru se datorează lipsei investițiilor atât în rețeaua primară, cât și secundară, situație care a condus la accentuarea degradării sistemului de termoficare”. Concret, numărul de avarii înregistrate în primele 9 luni ale anului a fost de 2.033, mai mare decât cel din 2016 în același interval (1.926).

Ca urmare, și volumul de apă de adaos utilizată a crescut cu 20,7%, până la 1,48 de milioane de metri cubi.

Intervențiile și reparațiile s-au concretizat în schimbarea a circa 50 de kilometri de conductă, în 2017, dintr-o rețea care însumează circa 4.000 de kilometri.

IN INSOLVENCY, RADET IS FURTHER DEGRADING...

RADET’s annual report, released in mid-November, shows that heat losses in 2017 (January-September) remained close to 33% (compared to 33.7% in the first nine months of 2016). Losses occur mainly on the thermal energy transport network, and the special administrator’s verdict is categorical: “Very old pipes are no longer safe in operation and they are affected by a large number of failures. This is due to a lack of investment in both the primary [transport] and secondary [distribution] networks, which has led to an increase in the degradation of the district heating system”. Specifically, the number of failures registered in the first nine months of the year was 2,033, higher than in 2016 in the same period (1,926). As a result, the volume of additional water used increased by 20.7% to 1.48 million cubic meters. Interventions and repairs have resulted in the change of about 50 kilometers of pipeline in 2017 from a network of about 4,000 kilometers.

...DAR OBȚINE TARIFE MAJORATE CU PESTE 30% Singurul indicator încurajator pentru regie este reducerea ritmului de debranșare; de la 885 de ieșiri din

...BUT GETS TARIFFS INCREASED

BY MORE THAN 30% The only encouraging indicator for RADET is the reduction of the disconnection rate; from 885

sistemul centralizat de încălzire în primele nouă luni din 2016, RADET a contorizat în același interval din 2017 numai 273 de debranșări.

Regia a obținut ca prețul pe gigacalorie valabil pentru următorii patru ani să crească, inclusiv pentru a recupera pierderile financiare înregistrate în anii 2015-2016, când „municipalitatea a refuzat să coreleze prețul gigacaloriei cu prețurile de achiziție a energiei termice”, este precizat în raportul anual al administratorului special.

exits from the centralized heating system in the first nine months of 2016, RADET counted in the same interval in 2017 only 273 exits.

RADET has obtained the gigacalorie price valid for the next four years to grow, as it also included a part dedicated for recovering the financial losses recorded in the years 2015-2016, when “the municipality refused to correlate the gigacalorie price with the purchase price of thermal energy”, says the annual report of the Special Administrator.

PMB CONTINUĂ SĂ SUBVENȚIONEZE PE TOATĂ LUMEA Guvernul a decis să amâne, deocamdată pentru un an, până la 1 aprilie 2019, intrarea în vigoare a legii privind venitul minim de incluziune. Aceasta urma să modifice radical sistemul de acordare a subvențiilor pentru încălzirea locuințelor. Dacă în prezent subvenția se acordă pentru toată lumea, actul normativ citat prevede că ajutoarele pentru încălzire se vor acorda doar individual și numai celor care au nevoie, respectiv consumatorilor vulnerabili, definiți ca persoane cu venituri sub un anumit prag și care nu își pot asigura din bugetul propriu acoperirea integrală a cheltuielilor legate de încălzirea locuinței.

Guvernul a decis că administrația, nici la nivel central și nici la nivel local, nu este pregătită să identifice și să contorizeze consumului consumatorilor vulnerabili. Concret, este nevoie de punerea

PMB CONTINUES TO SUBSIDIZE EVERYBODY The government has decided to postpone for one year until 1 April 2019 the entry into force of the Minimum Inclusion Income Act. This would radically change the system for granting subsidies for heating homes. While the subsidy is currently granted to everyone, the mentioned normative act states that aids for heating will be granted only individually and only to those in need, defined as vulnerable consumers, who are people earning an income below a certain threshold and who cannot cover all the expenses related to the heating of the dwelling with their own budget.

The government has decided that the administration, neither at central level, nor at local level, is not prepared to identify and meter the consumption of vulnerable consumers. Specifically, it is necessary to put into operation the National

Q4 2017

THERMO

| pierdere / loss în funcțiune a sistemului național informatic al asistenței sociale, fără de care circa 600.000 de familii și persoane singure ar risca să rămână fără un sprijin la care ar avea dreptul.

Primarul Capitalei, Gabriela Firea, consideră chiar că termenul de eliminare a subvenției generalizate ar trebui prorogat până în 2021: „Dacă se merge pe calendarul stabilit cu UE și guvernul și autoritățile locale nu vor mai avea posibilitatea să subvenționeze energia termică în țară, situația va crea cazuri sociale grave, în anumite localități chiar drame. Dacă e să luăm cazul Bucureștiului, în ipoteza în care cineva ar interzice această subvenție, spunând că trebuie să beneficieze doar aceste grupuri vulnerabile – pensionari, șomeri și familii cu foarte mulți copii și un singur salariu -, nu cred că ar fi corect”, a declarat Firea.

PREȚUL ELCEN – CEL PUȚIN 716 MILIOANE LEI Abia în noiembrie legea care permite preluarea ELCEN de către Primăria Capitalei a fost promulgată de președinție.

De-acum, PMB trebuie să își RADET speră să obţină exprime interesul de a cumpăra 176,47 milioane de euro din producătorul de energie termică și fonduri europene. electrică ELCEN la o valoare mai mare de 716 milioane lei, cât reprezintă RADET hopes to get valoarea nominală. Apoi, Ministerul 176.47 million euros from European funds.

Energiei, care deține 97,5% din capitalul ELCEN, va realiza o evaluare independentă a societății, iar vânzarea pachetului de acțiuni se va putea realiza “la valoarea cea mai mare dintre valoarea rezultată din raportul de evaluare și valoarea nominală a pachetului de acțiuni”. Primăria Capitalei va putea plăti și eșalonat, situație în care va trebui să achite un avans de 30% și apoi să plătească toate ratele în cel mult 5 ani.

Fondurile europene pentru reparații și planul de restructurare sunt tot atâtea teme intens discutate în ultimul an, dar încă departe de a se concretiza. Regia susține că are în curs de elaborare documentația aferentă cererii de finanțare, care va fi depusă pentru atragerea de fonduri nerambursabile (176,47 milioane de euro) prin programul operațional infrastructură mare 2014-2020.

Studiul de fezabilitate necesar studiului de finanțare este în curs de finalizare, iar, în plus, RADET trebuie să finalizeze procedurile de transformare în societate comercială pentru a putea accesa fondurile europene.

176

178

Social Assistance Information System, without which about 600,000 families and individuals would risk remaining without the support they would be entitled to.

Mayor of Bucharest Gabriela Firea even considers that the term for the abolition of the generalized subsidy should be extended until 2021: “If it goes to the timetable established with the EU and the Government and local authorities will no longer be able to subsidize the thermal energy in the country, serious social problems, even dramas, might happen in some localities. If we are to take the case of Bucharest, I think it is not right to ban this subsidy, which would mean that only these vulnerable groups - retired, unemployed and families with very many children and one salary - would benefit of it”, Firea said.

ELCEN VALUED AT 716 MILLION LEI, AT LEAST It was not until November that the law authorizing the takeover of ELCEN by the City Hall was promulgated by the Presidency. PMB must now express its interest in buying the thermal and electric energy producer at a value of more than 716 million lei, which is the nominal value.

It is only afterwards that the Energy Ministry, which holds 97.5% of ELCEN’s shares, would carry out an independent valuation of the company and the sale of the stock will be carried out “at the highest value between the value resulting from the valuation report and the nominal value of the shares”. Bucharest City Hall will also have the option to pay in several installments, in which case it will have to pay a 30% advance, and then pay all installments in no more than 5 years.

The European funds for repairs and the restructuring plan are two more the topics intensely discussed over the last year, but still far from reaching a conclusion. RADET insists that it has under preparation the documentation for the grant application, which will be submitted for attracting non-reimbursable funds (EUR 176.47 million) under the 20142020 Large Infrastructure Operational Program.

The feasibility study required for the financing study is in the process of being finalized and, in addition, in order to access the European funds, RADET has to complete the process of becoming a trading company.

stiri , / news | THERMO

1,6 mld. euro pentru conformarea cărbunelui – Greenpeace € 1.6 billion for coal compliance - Greenpeace Toate termocentralele pe cărbune din România vor necesita modernizări în valoare cumulată de 1,6 până la 1,9 miliarde de euro, pentru a se conforma noilor standarde de emisie mai restrictive, conform unui raport al Greenpeace. Reglementările se referă la reducerea poluării cu particulele în suspensie, oxizii de azot, dioxidul de sulf și mercurul. Noile reglementări sunt mai restrictive decât cele din prezent, iar limitele de emisie sunt înăsprite o dată la 4-6 ani, cu un prim termen limită în 2021. „Decât să investească 2 miliarde de euro într-o industrie scumpă și poluantă ce aparține trecutului, este mai oportun ca statul să o elimine treptat până în 2021, iar această sumă uriașă de bani să fie alocată investițiilor în energia regenerabilă, ieftină și curată”, apreciază Alin Tănase, coordonator de campanii în cadrul Greenpeace România. Marea majoritate a termocentralelor din România sunt mai vechi de 30 de ani și au ajuns la limita duratei de viață estimate, subliniază organizația.

All coal-fired power plants in Romania will require upgrades worth a total of 1,6 to 1,9 billion euros to comply with newer emission standards, according to a Greenpeace report. The regulations refer to the reduction of pollution with suspended particles, nitrogen oxides, and sulfur dioxide and mercury. The new regulations are more restrictive than the present ones, and emission limits are tightened once every four to six years, with a first deadline in 2021.

“Instead of investing 2 billion euros in a costly and polluting industry of the past, it is more appropriate for the state to phase it out by 2021, and this huge amount of money to be allocated to renewable, cheap and clean energy”, says Alin Tănase, campaign manager at Greenpeace Romania.

The vast majority of Romanian thermal power plants are older than 30 years and they have reached the estimated lifetime, the organization points out.

Portugalia vrea să elimine cărbunele până în 2030

Portugal plans coal phase-out before 2030

Portugalia va elimina definitiv cărbunele din sectorul energetic până în anul 2030, a anunțat guvernul de la Lisabona, care a confirmat că va închide centralele de 1,1 GW de la Sines și de 577 MW de la Pego - singurele care funcționează pe bază de cărbune. Vor fi eliminate scutirile de taxe pentru generarea de cărbune începând din 2018 și va fi reformat impozitul național pe carbon, pentru a încuraja sectorul energetic să renunțe la cărbune. Producția celor două centrale pe bază de cărbune a fost mai ridicată în acest an, cu 2 TWh (până la 11,3 TWh, ian.-oct.), în creștere față de aceeași perioadă a anului trecut, în condițiile în care producția hidroelectrică a fost mai slabă, pe fondul rezervelor sub mediile multianuale.

Portugal will definitively eliminate coal from the energy sector by 2030, the Lisbon government has announced.

It will shut down the 1.1 GW plant in Sines and the 577 MW plant in Pego - the only coal-fired power plants of the country.

Tax exemptions will be lifted for coal production starting in 2018 and national carbon tax will be reformed to encourage the energy sector to drop coal. The production of the coal-fired power plants was 2 TWh higher this year (up to 11.3 TWh, Jan.-Oct.), from the same period last year, supported by weaker hydropower production amid reserves below long-term averages.

Q4 2017

GENERAL INTEREST

| contacte / contacts

Autorități / Authorities Nume

Name

Oameni-cheie / key people

Adresă / Address

Telefon / Phone

AGENȚIA NUCLEARĂ ȘI PENTRU DEȘEURI RADIOACTIVE

NUCLEAR AGENCY & RADIOACTIVE WASTE

Horia Grama – Președinte

Strada D.I. Mendeleev Nr. 21-25, Sector 1, 010362 București

+4.021.316.80.01, +4.021.316.80.02

ANRM (AGENȚIA NAȚIONALĂ PENTRU RESURSE MINERALE)

NAMR (NATIONAL AGENCY FOR MINERAL RESOURCES)

Iulian Offenberg - Președinte

Strada Mendeleev, nr. 36-38, Sector 1, 010366, București

+4.021.313.22.04

AUTORITATEA NAȚIONALĂ DE REGLEMENTARE ÎN DOMENIUL ENERGIEI

ROMANIAN ENERGY REGULATORY AUTHORITY

Dumitru Chiriță – Președinte Zoltan Nagy-Bege – Vicepreședinte Henorel Soreață – Vicepreședinte

Str. Constantin Nacu nr. 3, Sector 2, 020995 București

+4.021.311.22.44, +4.021.327.81.00

AUTORITATEA COMPETENTĂ DE REGLEMENTARE A OPERAŢIUNILOR PETROLIERE OFFSHORE LA MAREA NEAGRĂ

REGULATORY AUTHORITY FOR THE BLACK SEA OIL OFFSHORE OPERATIONS

Iulian Offenberg – Președinte

-

COMISIA NAȚIONALĂ DE PROGNOZĂ

NATIONAL PROGNOSIS COMMISSION

Ion Ghizdeanu – Președinte Adrian Gorun – Secretar General

Str. Cristian Popișteanu 2-4, Sector 1, 010024 București

+4.021.317.00.48, +4.021.317.00.61

COMISIA NAȚIONALĂ PENTRU CONTROLUL ACTIVITĂȚILOR NUCLEARE

NATIONAL COMMISSION FOR NUCLEAR ACTIVITIES CONTROL

Rodin Traicu – Președinte

B-dul. Libertăţii, Nr. 14, Sector 5, Bucureşti, cod poştal 040607

+4.031.805.59.40

CONSILIUL CONCURENȚEI

COMPETITION COUNCIL

Bogdan Chirițoiu – Președinte Otilia Neagoe – Vicepreședinte

Piața Presei Libere nr.1, corp D1, Sector 1, București

DEPARTAMENTUL PENTRU PRIVATIZARE ŞI ADMINISTRAREA PARTICIPAȚIILOR STATULUI (D.P.A.P.S.)

DEPARTMENT FOR PRIVATIZATION AND ADMINISTRATION OF STATE PARTICIPATIONS

Bogdan Andronic – Preşedinte

Calea Victoriei, nr. 152, Sector 1, 010096 Bucureşti

+4.021.202.54.88

OIE - ORGANISMUL INTERMEDIAR PENTRU ENERGIE

OIE - INTERMEDIATE BODY FOR ENERGY

-

Str. Dr. Ernest Juvara nr. 3-7, Sector 6, București

+4.031.413.27.38

-

Asociații / Associations Nume

Name

Oameni-cheie / key people

Adresă / Address

Telefon / Phone

ACUE (FEDERAȚIA PATRONALĂ A ASOCIAȚIILOR COMPANIILOR DE UTILITĂȚI DIN ENERGIE)

FEDERATION OF ENERGY UTILITIES EMPLOYERS’ ASSOCIATIONS

Frank Hajdinjak – Președinte Silvia Vlăsceau – Director Executiv

Şos. Nordului nr. 54 B, parter, ap. 2, Sector 1, 014104, Bucureşti

+4.021.230.32.65, +4.021. 230.00.50

AFEER (ASOCIAȚIA FURNIZORILOR DE ENERGIE ELECTRICĂ)

ASSOCIATION OF ELECTRICITY SUPPLIERS

Ion Lungu – Președinte

Str. Tudor Ștefan nr.7-9, et.

1, ap. 2, Sector 1, 011655 București

+4.021.230.60.31

AIIR-FV (ASOCIAŢIA INGINERILOR ÎN INSTALAŢII DIN ROMÂNIA FILIALA VALAHIA)

AIIR-FV (ROMANIAN INSTALLATION ENGINEERS ASSOCIATION, WALLACHIA BRANCH)

Cătălin Lungu – Președinte

Bd. Pache Protopopescu nr. 66, Sector 2, 021414, Bucureşti

+4.0212.524.295

AMCHAM (CAMERA DE COMERŢ AMERICANĂ ÎN ROMÂNIA)

AMCHAM (AMERICAN CHAMBER OF COMMERCE IN ROMANIA)

Jaak Mikkel – Președinte

Strada Ion Câmpineanu, Nr. 11, Union International Center, Etajul 4, 010031 , Bucureşti

+4.021.312.48.34, +4.021.312.48.94

AMRO (CONSILIUL DE AFACERI AMERICANO-ROMÂN)

AMRO (AMERICAN ROMANIAN BUSINESS COUNCIL)

Eric Stewart – Președinte

Strada 8 Nr. 791, Washington

+1.202.973.59.75

ANEIR (ASOCIAȚIA NAȚIONALĂ A EXPORTATORILOR ȘI IMPORTATORILOR DIN ROMÂNIA)

NATIONAL ASSOCIATION OF ROMANIAN EXPORTERS AND IMPORTERS

Mihai Ionescu – Secretar General

Calea Victoriei Nr. 32-34, sc. B, et 8, sector 1, București

+4.031.104.34.09

AOAR (ASOCIAȚIA OAMENILOR DE AFACERI DIN ROMÂNIA)

BUSINESSMEN ASSOCIATION IN ROMANIA

Cristian Pârvan – Secretar General

Calea Griviței nr. 8-10, et 6, sector 1, 010731, București

+4.021.312.99.20

APEER (ASOCIAȚIA PRODUCĂTORILOR DE ENERGIE EOLIANĂ DIN ROMÂNIA)

THE ROMANIAN ASSOCIATION OF WIND POWER PRODUCERS

-

Rusu de sus, nr. 1A, 427206, judeţul Bistriţa-Năsăud

+4.0263.350.298

180

Nume

Name

Oameni-cheie / key people

Adresă / Address

Telefon / Phone

ARBIO (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ BIOMASĂ ŞI BIOGAZ)

ARBIO (THE ROMANIAN ASSOCIATION OF BIOMASS AND BIOGAS)

Ilias Papageorgiadis – Preşedinte

Calea Victoriei, nr. 155, Sectiunea 8, Clădirea D1, primul etaj, Sector 1, Piaţa Victoriei, Bucureşti

+4.021.3086.271

ARCOMN (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ A CONCESIONARILOR OFFSHORE DIN MAREA NEAGRĂ)

RBSTA (ROMANIAN BLACK SEA TITLEHOLDERS ASSOCIATION)

Dan Roşu – Director Executiv

Calea Floreasca, nr. 169 A, Corp A, Etaj 4, Birou 2099, Sector 1, București

+40318.602.357

ARPEE (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ PENTRU PROMOVAREA EFICIENŢEI ENERGETICE)

ARPEE (ROMANIAN ASSOCIATION FOR PROMOTING ENERGY EFFICIENCY)

Răzvan Claudiu Grecu – Președinte

Str. Tunari 60A, Ştefan cel Mare Building, etaj 8, sector 2, București

+4.0741.286.333

ASOCIAȚIA AUDITORILOR ENERGETICI PENTRU CLĂDIRI

ASSOCIATION OF ENERGY AUDITORS FOR BUILDINGS

Emilia-Cerna Mladin – Președinte

Splaiul Independenţei, nr. 313, Universitatea Politehnica, FIMM, sala CG 106, sector 6, București

+4.072.595.45.15

ASOCIAŢIA CONTRACTORILOR DE FORAJ DIN ROMÂNIA

ROMANIAN ASSOCIATION OF DRILLING CONTRACTORS

Vasile Aron – Președinte

Bd. Mircea Vodă Nr. 44, Bloc M 17, Scara 1, Etaj 4, 030669 București,

+4.021.318.78.17

CAMERA DE COMERŢ ROMÂNO-BRITANICĂ

BRITISH ROMANIAN CHAMBER OF COMMERCE

Agata Ştefan – Director executiv

Str. David Praporgescu, nr.

1-5, etaj 2, apart. 4, Sector 2, 020965, București

+4.0372.032.515

CLUSTERUL DE ENERGII SUSTENABILE DIN ROMÂNIA

ROMANIAN SUSTAINABLE ENERGY CLUSTER

Ing. Radu Dimeca – Președinte Vlad Stanciu – Director executiv

B-dul. Republicii nr. 9, cam 01, 300159 Timișoara, România

+4.074.505.55.58

CONSILIUL ROMÂN PENTRU CLĂDIRI VERZI

ROMANIA GREEN BUILDING COUNCIL

Dorin Beu – Președinte

Str. Ialomicioarei, nr. 21, 011277 București

+4.021.222.00.11, +4.021.222.51.35

CNR-CME (COMITETUL NAŢIONAL ROMÂN AL CONSILIULUI MONDIAL AL ENERGIEI)

RNC-WEC (ROMANIAN NATIONAL COMMITTEE OF WORLD ENERGY COUNCIL)

Iulian Iancu – Președinte Gheorghe Bălan – Director General Executiv

B-dul Lacul Tei, nr. 1-3, Sector 2, cod 020371 București

+4.0372.821.475

CRE (CONSILIUL ROMÂN AL ENERGIEI)

CRE (ROMANIAN ENERGY CENTER)

Corneliu Bodea - Președinte

Str. Sofia, nr. 6, etaj 1, Sector 1, Bucureşti, Cod poştal: 011838

+4.021.7953.020; +4.0723.735.140

ENERGY POLICY GROUP

ENERGY POLICY GROUP

Radu Dudău – Co-fondator şi director

Str. Barbu Ştefănescu Delavrancea, nr. 13, Sector 1, București, 011351

+4.031.860.10.41

PATRONATUL PETROLULUI DIN ROMÂNIA

PETROLEUM EMPLOYERS’ ASSOCIATION OF ROMANIA

Amelia Popescu - Director executiv

Str. Mihai Eminescu, nr. 19-21, et. 5, Sector 1, Bucureşti

PATRONATUL ROMÂN

PATRONATUL ROMÂN

Gheorghe Naghiu – Președinte

Str. Luigi Galvani Nr. 17-19, Sector 2, București

+4.031.7111.503

ROEC (CENTRUL ROMÂN PENTRU ENERGIE)

ROEC (ROMANIA ENERGY CENTER)

Eugenia Gușilov – Managing Director

Calea Călărașilor 319, Sector 3, București, 030622

+40.314.328.737

ROPEPCA (ASOCIAȚIA ROMÂNĂ A COMPANIILOR DE EXPLORARE ȘI PRODUCȚIE PETROLIERĂ)

ROPEPCA (ROMANIAN PETROLEUM EXPLORATION AND PRODUCTION COMPANIES ASSOCIATION)

Harald Kraft – Președinte în exerciţiu

Intrarea Tudor Ștefan, nr. 13, etaj 4, Sector 1, Bucureşti, 011655

+4.021.230.24.10

RPIA (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ A INDUSTRIEI FOTOVOLTAICE)

RPIA (ROMANIAN PHOTOVOLTAIC INDUSTRY ASSOCIATION)

Ciprian Glodeanu – Președinte

Str. Gheorghe Polizu nr. 58-60, Bucharest Corporate Center (BCC) etaj 13, Sector 1, RO – 011062 București

+4.0722.829.497

RWEA (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ PENTRU ENERGIE EOLIANĂ)

RWEA (ROMANIAN WIND ENERGY ASSOCIATION)

Claudia Brânduş – Președintele Consiliul Director

Str. Buzesti nr.75-77, etaj 7, birou nr.34, Sector 1, Bucuresti

SOCIETATEA INGINERILOR DE PETROL ȘI GAZE

OIL & GAS ENGINEERS SOCIETY

Gheorghe Buliga – Președinte Violeta Dumitriu – Vicepreședinte

Căsuța Poștală 200, oficiul poștal 22

+4.037.216.05.99

SIER (SOCIETATEA INGINERILOR ENERGETICIENI DIN ROMÂNIA)

SOCIETY OF POWER ENGINEERS IN ROMANIA

Fănică Vatra – Director executiv

Bdul Lacul Tei nr.1, Sector 2, 020371, București

-4.0722.361.954

TREC - CLUSTER TRANSNAŢIONAL ÎN DOMENIUL ENERGIEI REGENERABILE

TREC - TRANSNATIONAL CLUSTER IN RENEWABLE ENERGY

-

Str. Principală nr. 50, 407059 Radaia, judeţul Cluj, România

+4.0264.431.550

UGIR – 1903 (UNIUNEA GENERALĂ A INDUSTRIAȘILOR DIN ROMÂNIA)

UGIR – 1903 (GENERAL CONFEDERATION OF THE ROMANIAN INDUSTRIAL EMPLOYERS)

Constantin Vasilescu – Președinte executiv

Str. George Enescu Nr. 27-29, Sector 1, București

+4.021.310.00.16, +4.021.310.00.21

UNIUNEA NAȚIONALĂ A PATRONATULUI ROMÂN

NATIONAL UNION OF ROMANIAN EMPLOYERS

Lucian Ioan – Președinte

Str. Splaiul Independenței, nr.

2K, et. 3, Bucureşti

+0359.41.67.57

Q4 2017

EDITORIAL

Puşculiţa a funcţionat.

Ce va fi la anul?

Î

ncă o dată, sistemul energetic naţional a funcţionat pentru redistribuirea avuţiei dinspre cetăţeni şi societăţi comerciale către bugetele publice, locale şi centrale. Legislaţia în vigoare şi modificată ad-hoc – reintroducerea de accize, dividende suplimentare – a impus prelevarea şi transferul a miliarde de lei (taxe, impozite, accize, TVA etc.) către primării, consilii judeţene şi ministere, contribuind considerabil la menţinerea sub control a deficitelor publice. În acelaşi timp, industria transmite tot mai limpede semnale că situaţia, mai ales în generarea de electricitate, nu mai poate fi menţinută fără o schimbare majoră de politici.

Liberalizarea preţurilor la gazele naturale produse intern şi dispariţia tarifelor stabilite administrativ pentru electricitatea furnizată consumatorilor casnici scot la iveală slăbiciunea şi lipsa de flexibilitate a zonei de producţie, cea care vreme de decenii a suferit cel mai mult de lipsa investiţiilor în capacităţi noi şi eficiente.

Vestea bună este că autorităţile – organismul de reglementare în energie şi Ministerul Energiei, cel puţin – au înţeles aceste semnale şi promit modernizarea rapidă a legislaţiei primare pentru „o nouă piaţă energetică” în România. Concret, autorităţile promit un cadru legal, fiscal şi de reglementare care să încurajeze investiţiile în explorarea şi producţia de gaze naturale (offshore şi onshore), în centrale de producţie a electricităţii şi în noi sisteme de distribuţie a gazelor naturale la nivelul unităţilor administrative.

Puşculiţa trebuie să fie realimentată, pentru a putea livra fondurile pe care se bazează bugetele publice. Următoarele luni sunt decisive pentru aşezarea sistemului energetic naţional într-un cadru de funcţionare atractiv pentru investitori. Este nevoie de bani noi pentru întărirea funcţională a sistemului energetic, dar şi pentru ca acesta să rămână pe viitor o sursă de venituri sigure pentru guvern şi municipalităţi.

Autorităţile promit un cadru legal, fiscal şi de reglementare care să încurajeze noile investiţii.

Top officials promise a legal, fiscal and regulatory framework to encourage new investment.

Gabriel Avăcăriței Redactor-șef energynomics.ro Magazine Chief editor energynomics.ro Magazine

The piggy bank delivered.

What about next year?

O

nce again, the national energy system has worked to redistribute wealth from citizens and companies to public, local and central budgets. The legislation in place and modified ad-hoc – e.g. reintroduction of the excise duties on fuels, additional dividends – imposed the collection and transfer of billions of lei (taxes, excises, VAT etc.) to city halls, county councils and ministries, contributing considerably to the balancing of public deficits.

At the same time, the industry keeps sending signals that the situation, especially in the power generation sector, can no longer be maintained without a major policy upgrade. Liberalization of domestic gas prices and the elimination of administrative tariffs for electricity supplied to household reveal the weakness and lack of flexibility in the generation sector, which for decades suffered from the lack of investment in new and efficient capacities.

The good news is that the authorities – ANRE and the Energy Ministry, at least – have grasped these signals and they promise a rapid upgrading of the primary legislation for “a new energy market” in Romania. In particular, top officials promise a legal, fiscal and regulatory framework to encourage new investment in offshore and onshore gas E&P, in new power plants and in new gas distribution systems in local communities.

The piggy bank must be replenished for it to keep delivering the money on which public budgets are built upon. The next few months are decisive for setting up the national energy system in an attractive format for investors. New money is needed both for the operational strengthening of the energy system, and for it to continue to function as source of safe revenue for the Government and municipalities.