energynomics Magazine Summer 2020 web issue

Q2/2020 45 lei

Augustin Oancea, Tinmar

Ne pregătim pentru o nouă etapă, mai dinamică și mai competitivă We are preparing for a new, more dynamic and more competitive era 086

Cosmin Ghiță, Nuclearelectrica

România are nevoie de un plan coerent și integrat de investiții în noi capacități

Horia Adrian, Holcim

Green Deal vine cu nevoi enorme de investiții pentru fabricile de ciment

Romania needs a coherent and integrated Green Deal means huge needs for plan of investments in new capacities 060 investment cement plants WITH THE SUPPORT OF

T H I S M A G A Z I N E I S D E L I V E R E D S U C C E S S F U L LY T O T H E M O S T I N F L U E N T I A L D E C I S I O N - M A K E R S I N T H E E N E R G Y I N D U S T R Y B Y

044

BENEFICII Pe baza experienței dovedite în ultimii 7 ani, echipa Energynomics concepe, organizează, setează și derulează campanii complexe integrate B2B prin intermediul canalelor de comunicare online.

I. CONCEPT ȘI DESIGN • Concept (temă, agendă, desfășurător) și format Webinar Energynomics • Elemente de identitate vizuală a brandului (design și layout foto și banners) • Suport în realizarea de prezentări ppt, pdf

II. MANAGEMENT ȘI ORGANIZARE • Coordonarea și managementul desfășurării evenimentului • Managementul participanților (invitații transmise către baza de date propusa de partener, Reminder, Last Call, follow-up telefonic, mesaj post-event etc) • Asigurarea condițiilor tehnice necesare pentru un eveniment de succes

III. COMUNICARE ȘI PROMOVARE PRE-EVENIMENT • Pagină web dedicată în platforma de comunicare energynomics.ro • Promovare în social media (Facebook și LinkedIn) • Cel puțin 3 mesaje online către lista de destinatari ai Newsletterelor Energynomics

IV. COMUNICARE ȘI PROMOVARE POST-EVENIMENT • Articol post-eveniment pe site-ul energynomics.ro, promovat în social media • Articol post-eveniment inclus în newsletter-ul energynomics.ro • Articol post-eveniment în revista energynomics.ro Magazine

V. MODERARE WEBINAR Gabriel Avăcăriței, Redactor Șef Energynomics • Coordonează discuția • Îi implică pe vorbitori și pe participanți într-un dialog interactiv • Sintetizează mesajele transmise de-a lungul conferinței, pentru a menține un dialog consistent, în care temele să fie abordate din cât mai multe perspective.

EDITORIAL

Un nou ciclu investițional

Î

n sfârșit, toate elementele esențiale par să se alinieze pentru a permite lansarea unui nou ciclu investițional în industria energetică din România! Avem, pe de o parte, obiectivele strategice așa cum au fost formulate în Planul Național Integrat Energie Schimbări Climatice. Avem, apoi, în stadii avansate de pregătire, modificările legislative care să armonizeze cadrul legal și de reglementare cu piața comună, menite să încurajeze noi investiții. Avem liberalizarea piețelor de gaze naturale și electricitate, iar în curând vom putea folosi contracte bilaterale de energie, o nouă schemă de sprijin pentru capacități bazate pe tehnologii curate sub forma contractelor pentru diferență, diverse scheme de sprijin și planuri de restructurare. Se află în discuție, la nivel european, bugetele de investiții pentru următorii 7 ani, incluzând fonduri de miliarde de euro pentru redresarea economiei postpandemie, dar și pentru tranziția energetică. Deși fondul recent adoptat pentru o tranziție justă pare să nu mai includă energie nucleară sau capacități de generare pe bază de gaze naturale, România are încă o carte importantă de jucat în ceea ce privește gazele naturale și rolul lor în tranziția energetică. Marile companii de stat din energie au pregătit planuri de investiții și achiziții pentru următorii ani, mai ambițioase decât oricând, inclusiv din punctul de vedere al investițiilor în tehnologii noi. Companiile de transport și distribuție au la rând lor clarificate investițiile pentru anii care vin, tot astfel, marile instituții financiare își conturează principiile pentru o finanțare sustenabilă. În condiții dificile, cu restricții de deplasare și socializare, Energynomics rămâne spațiul cel mai complex și mai extins care sintetizează toate temele importante ale momentului și toate vocile relevante.

Toate elementele esențiale par să se alinieze pentru a permite lansarea unui nou ciclu investițional în industria energetică din România!

All the essential elements seem to align to allow the start of a new investment cycle in the Romanian energy industry! Varinia Radu Founding Partner & CEO Wing Media Energy Consulting

A New Investment Cycle

F

inally, all the essential elements seem to align to allow the start of a new investment cycle in the Romanian energy industry! We have, on the one hand, the strategic objectives as formulated in the National Energy Climate Plan. We then have, in advanced stages of preparation, legislative changes that harmonize the legal and regulatory framework with the common market, meant to encourage new investments. We have the liberalization of the gas and electricity markets, and soon we will be able to use bilateral energy contracts (PPAs), a new capacity support scheme based on clean technologies in the form of contracts for difference, various support schemes and restructuring plans. The investment budgets for the next 7 years are under discussion at European level, including funds of billions of euros for the economy recovery post-COVID-19 pandemic, but also for the energy transition. Although the recently adopted Fund for a Just Transition no longer seems to include nuclear energy or natural gas-based generation capacity, Romania still has some important cards to play in terms of natural gas and their role in the energy transition. Large state-owned energy companies have prepared investment and procurement plans for the coming years, more ambitious than ever, including in terms of investments in new technologies. Transport and distribution companies, in turn, have clarified their investments for the coming years, and large financial institutions are outlining their principles for sustainable financing. In difficult conditions, with travel and social restrictions, Energynomics remains the most complex and extensive space that synthesizes all the important themes of the moment and all the relevant voices.

Q2 2020

SUMAR

/ CONTENT

008 Integrare energetică, adio compartimente diferite Energy integration, not in “silos” anymore

012 Revenire pe linia europeană, pe bază de OUG-uri Back on the UE track, one GEO at a time

016 Refacerea economică depinde de partenerii externi Economic recovery depends on external partners

024 Oana Mogoi, ING: Volumul investițiilor energetice în EMEA s-a contractat cu 75% în primele cinci luni Oana Mogoi, ING: The volume of energy investments in the EMEA contracted by 75% in the first five months

044

028 Rolul critic al României în cooperarea transatlantică pentru energie Romania’s critical role in Transatlantic Energy Cooperation

032 Recomandările Atlantic Council Recommendations from the Atlantic Council

040 Cel puțin 6 GW din hidrogen verde până în 2024 At least 6 gigawatts of renewable hydrogen electrolysers till 2024

044 Green Deal vine cu nevoi enorme de investiții pentru fabricile de ciment Green Deal means huge investment needs for cement plants ELECTRICITY

060 Cosmin Ghiță, director general executiv Nuclearelectrica: România are nevoie de un plan coerent și integrat de investiții în noi capacități Cosmin Ghiță, CEO of Nuclearelectrica: Romania needs a coherent and integrated plan of investments in new capacities

4

068

068 Viitorul colaborării Canada-România în energia nucleară The future of Canadian- Romanian Collaboration in Nuclear Energy

072 Electrica - Timpul schimbării Electrica - Time of change

080 4 lucruri de știut despre vânzarea activelor CEZ din România 4 things to know about CEZ plans to exit Romania

024

086 060

Augustin Oancea, Tinmar : Ne pregătim pentru o nouă etapă, mai dinamică și mai competitivă Augustin Oancea, Tinmar: We are preparing for a new, more dynamic and more competitive era

092 România are nevoie de un nou plan strategic pentru electromobilitate Romania needs a new strategic plan for electromobility OIL&GAZ

112 086

S. Birrell: Avem nevoie de piețe libere, de digitalizare, de mai puțină birocrație S. Birrell: We need free markets, digitization, less bureaucracy

116 Pewete a ales România pentru a crea un hub de servicii Pewete chose Romania in order to create a hub of services for Europe

122 Guvernul are deja cofinanțarea pentru încă două centrale pe gaze The government already has co-financing for two more gas-fired power plants

124 092

Lubrifianții de calitate cresc performanțele echipamentelor Quality lubricants increase equipment performance

Q2 2020

SUMAR

/ CONTENT

RENEWABLES

136 Programul dedicat prosumatorilor va mai avea o sesiune în toamnă The program dedicated to prosumers will have another session this fall

148 Adrian Moldovanu, Greencells Group: Piața din România a devenit interesantă pentru grupul german Greencells Adrian Moldovanu, Greencells Group: German group Greencells got interested in the Romanian PV market

112

160 România descoperă potențialul eolian offshore Romania discovers the potential of offshore wind THERMO

170 CE Oltenia - restructurare din temelii sau lichidare CE Oltenia - full restructuring or liquidation

178 6 luni pentru ca statul să păstreze ELCEN 6 months for the state to keep ELCEN

181 Finanțare pentru modernizarea încălzirii centralizate Financing for central heating modernization

Founding Partner & CEO VARINIA RADU

Business Development Executive CLARA IAMANDI

Chief Editor GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

Events Manager DENISA NICOLA

varinia.radu@wing-media.com

ISSN 2344 – 6447

a product by

gabriel.avacaritei@wing-media.com

Senior Editor BOGDAN TUDORACHE

bogdan.tudorache@wing-media.com

Edited by

WING MEDIA ENERGY CONSULTING Address: 13 Tudor Stefan St, 4th floor, 1st District, Bucharest 011655 Tel.: +4 021 230 20 22 www.wing-media.com Printed at

6

office@energynomics.ro

Monitorul Oficial R.A.

Art Director FLORIN PĂTRAȘCU

clara.iamandi@wing-media.com

email denisa.nicola@wing‑media.com

PR specialist VIOLETA BÎLTAC

violeta.biltac@wing-media.com

florin.patrascu@wing-media.com

Photographer MIHAI CONSTANTINEANU

Senior Business Developer GABI PETREA

Legal affairs GABRIELA CURELEA

gabi.petrea@wing-media.com

Strategic Partners

gabriela.curelea@wing-media.com

024

028

044

GENERAL INTEREST Q2 2020

GENERAL INTEREST

/ targets | tinte ,

Integrare energetică, adio compartimente diferite Energy integration, not in “silos” anymore

P

entru a deveni neutră climatic până în 2050, Europa trebuie să își transforme sistemul energetic, a reluat Comisia Europeană pe 8 iulie, când a adoptat strategiile privind integrarea sistemelor energetice și pentru hidrogen. Cele două strategii prezintă o nouă agendă privind investițiile în energie curată, în conformitate cu pachetul de măsuri al Comisiei privind redresarea economică, iar investițiile planificate au potențialul de a stimula redresarea economică în urma crizei coronavirusului. Strategia UE privind integrarea sistemului energetic va furniza cadrul pentru tranziția către o energie verde. Comisia a invitat Consiliul, Parlamentul, alte instituții ale UE și toate părțile interesate să se concentreze asupra modului de a promova integrarea sistemelor energetice în Europa. „Actualul model, în care consumul de energie în sectorul transporturilor, al industriei, al gazelor și al clădirilor are loc în diferite compartimente fiecare cu lanțuri valorice, norme, infrastructură, planificare și operațiuni separate - nu poate asigura neutralitatea climatică până în 2050 într-un mod eficient din punctul de vedere al costurilor; costurile schimbătoare ale soluțiilor inovatoare trebuie să fie integrate în modul în care ne exploatăm sistemul energetic”, este precizat într-un comunicat de presă. “Este necesar să se creeze noi legături între sectoare și să se valorifice progresele tehnologice.” Integrarea sistemului energetic înseamnă că sistemul este planificat și exploatat ca un întreg, conectând diferiți purtători de energie, infrastructuri energetice și sectoare de consum al energiei. Strategia stabilește 38 de acțiuni pentru crearea unui sistem energetic mai integrat. Printre acestea se numără revizuirea legislației existente în dome-

8

T

o become climate-neutral by 2050, Europe needs to transform its energy system, reiterated the European Commission on July 8th, when adopted the strategies for energy system integration and hydrogen. The two strategies present a new clean energy investment agenda, with planned investments having also the potential to stimulate the economic recovery from the coronavirus crisis. The EU Strategy for Energy System Integration will provide the framework for the green energy transition. The Commission invited the Council, the Parliament, other EU institutions and all stakeholders to focus on how to take forward energy system integration in Europe. “The current model where energy consumption in transport, industry, gas and buildings is happening in ‘silos' - each with separate value chains, rules, infrastructure, planning and op-

niul energiei, sprijinirea financiară sau cercetarea și utilizarea de noi tehnologii și instrumente digitale, orientări pentru statele membre cu privire la măsurile fiscale și eliminarea treptată a subvențiilor pentru combustibilii fosili, reforma guvernanței pieței și planificarea holistică a infrastructurii, precum și o mai bună informare a consumatorilor. Strategia se bazează pe trei piloni principali. Un sistem energetic mai „circular”, având în centru eficiența energetică Strategia va identifica acțiuni concrete pentru punerea în practică a principiului „eficiența energetică înainte de toate” și va utiliza mai eficient sursele locale de energie în clădirile sau comunitățile noastre. Există un mare potențial de reutilizare a căldurii reziduale din zonele industriale, din centrele de date sau din alte surse, precum și a energiei produse din deșeuri biologice sau din stațiile de epurare a apelor uzate. Inițiativa

erations - cannot deliver climate neutrality by 2050 in a cost efficient way; the changing costs of innovative solutions have to be integrated in the way we operate our energy system”, writes the press release, urging for “new links between sectors [to] be created and technological progress exploited”. Energy system integration means that the system is planned and operated as a whole, linking different energy carriers, infrastructures, and consumption sectors. The strategy sets out 38 actions to create a more integrated energy system. These include the revision of existing legislation, financial support, research and deployment of new technologies and digital tools, guidance to Member States on fiscal measures and phasing out of fossil fuel subsidies, market governance reform and infrastructure planning, and improved information to consumers.

Q2 2020

GENERAL INTEREST

/ targets | tinte ,

„Valul de renovări ale clădirilor” va fi o parte importantă a acestor reforme. O mai mare electrificare directă a sectoarelor de utilizare finală Întrucât sectorul energiei electrice are cea mai mare pondere de surse regenerabile de energie, ar trebui să utilizăm din ce în ce mai mult energia electrică, acolo unde este posibil: de exemplu, în cazul pompelor de căldură din clădiri, al vehiculelor electrice în transporturi sau al cuptoarelor electrice din anumite industrii. O rețea de un milion de puncte de încărcare a vehiculelor electrice se va număra printre rezultatele vizibile, alături de extinderea energiei solare și eoliene. Strategia promovează combustibili mai puțin poluanți, pentru sectoarele în care electrificarea este dificilă, inclusiv biocombustibili durabili și biogaz, precum și hidrogen regenerabil. Comisia va propune un nou sistem de clasificare și de certificare a combustibililor din surse regenerabile și cu emisii scăzute de carbon. Este de la sine înțeles că toate planurile energetice naționale va trebui să respecte aceste priorități și că toate strategiile de investiții va trebui să se adapteze pentru a beneficia de oportunitățile de finanțare care vor fi incluse în strategia UE privind integrarea sistemului energetic. România a transmis Comisiei versiunea actualizată a Planului Național Integrat Energie Schimbări Climatice, în primăvara acestui an, sub rezerva că unele modificări ar putea fi introduse după analiza în ansamblu a planurilor tuturor statelor membre. VERSIUNEA ACTUALIZATĂ A PNIESC În urma recomandărilor Comisiei, contribuția actualizată a României la realizarea obiectivelor Uniunii Europene până în 2030 include o pondere globală a energiei din surse regenerabile în consumul final brut de energie de 30,7% (față de 27,9%, anterior), cu o creștere semnificativă a ponderii surselor regenerabile în producția de electricitate, de la 39,6%, la 49,4%. A fost redusă ponderea regenerabilelor în transporturi, la 14,2%, față de 17,6%, și a crescut ușor ponderea energiilor verzi în sectorul de încălzire/răcire – 33%, față de 31,3%. Țintele de creștere a eficienței energetice, etichetate drept foarte puțin ambițioase în evaluarea Comisiei, au fost crescute, astfel încât România se angajează ca în 2030 să își scadă consumul primar de energie cu 45,1%, față de proiecția PRIMES

10

There are three main pillars to this strategy. A more ‘circular' energy system, with energy efficiency at its core The strategy will identify concrete actions to apply the ‘energy efficiency first' principle in practice and to use local energy sources more effectively in our buildings or communities. There is significant potential in the reuse of waste heat from industrial sites, data centers, or other sources, and energy produced from bio-waste or in wastewater treatment plants. The Renovation Wave will be an important part of these reforms. A greater direct electrification of end-use sectors As the power sector has the highest share of renewables, we should increasingly use electricity where possible: for example for heat pumps in buildings, electric vehicles in transport or electric furnaces in certain industries. A network of one million electric vehicle charging points will be among the visible results, along with the expansion of solar and wind power. The strategy promotes clean fuels, for those sectors where electrification is difficult, including renewable hydrogen and sustainable biofuels and biogas. The Commission will propose a new classification and certification system for renewable and low-carbon fuels. It goes without saying that all national energy

2007, iar consumul final de energie să fie mai mic cu 40,4% față de același reper. Se observă un accent suplimentar pus pe tehnologiile legate de captarea carbonului, menționarea mai frecventă a contractelor bilaterale de achiziție a energiei electrice (PPA), precum și reducerea estimărilor cu privire la prețul mediu al energiei electrice înainte de taxe calculat de consultanții de la Deloitte, de la 122 la 116 euro/ MWh (pentru 2025, -5%) și de la 131 la 126 euro/ MWh (pentru 2030, -3,8%). Crește capacitatea de generare estimat a fi instalată la nivelul anului 2025, de la 20,7 GW la 22 GW (+1,3 GW), precum și la nivelul anului 2050 – 25,05 GW, față de 23,33 GW în forma anterioară a PNIESC. De asemenea, scade estimarea cu privire la consumul final brut de energie, în 2030, cu circa 10%. În fine, merită atenție și menționarea mai frecventă a tehnologiilor legate de hidrogen, inclusiv într-un paragraf nou introdus, la capitolul privind obiectivele naționale în ceea ce privește decarbonarea. Astfel, se precizează că este în curs “o analiză a principalilor vectori de decarbonare la orizontul anului 2050”, cu mențiunea că “din perspectiva potențialului de energie din surse regenerabile, România ar putea opta pentru utilizarea hidrogenului în procesele industriale”.

plans will have to abide to these priorities, and all investment strategies will have to adapt in order to benefit from the financing opportunities to join the EU Strategy for Energy System Integration. Romania delivered the updated version of its National Energy Climate Plan - NECP - this spring to the Commission, under the reservation that some changes might be introduced after the general review of all the Member States’ NECPs will be done. UPDATED VERSION OF THE ROMANIAN NECP Following the Commission's recommendations, Romania's update contribution to achieving the European Union's targets by 2030 includes a total share of energy from renewable sources in gross final energy consumption of 30.7% (compared to 27.9% previously), with a significant increase in the share of renewables in electricity generation, from 39.6% to 49.4%. The share of renewables in transport was reduced to 14.2%, compared to 17.6%, and the share of RES in the heating / cooling sector increased slightly – 33%, compared to 31.3%. The targets for increasing energy efficiency, labeled as very low in the Commission's assessment, have been increased, so that in 2030, Romania is committed to reducing its primary energy consumption by 45.1%, compared to the PRIMES 2007 projection, and the final consumption energy is 40.4% lower compared to the same benchmark. There is an extra emphasis on carbon capture technologies, more frequent mention of power purchase agreements (PPAs), and a reduction in estimates of the average pre-tax price of electricity calculated by Deloitte consultants, from 122 to 116 euro / MWh for 2025 (-5%) and from 131 to 126 euro / MWh for 2030 (-3.8%). The estimated net generation capacity installed at 2025 increases, from 20.7 GW to 22 GW (+1.3 GW), as well as for the 2050 horizon, to 25.05 GW, compared to 23.33 GW, in the previous form of NECP. Also, the estimate of gross final energy consumption in 2030 is lower by about 10%. Finally, it is worth mentioning that hydrogenrelated technologies gain more traction, and a new paragraph was introduced in the chapter on national decarbonization targets. Thus, it is specified that "an analysis of the main decarbonization vectors at the horizon of 2050" is underway, noting that "from the perspective of the potential of energy from renewable sources, Romania could opt for the use of hydrogen in industrial processes".

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| guvernanta , ˘ / governance

Revenire pe linia europeană, pe bază de OUG-uri Back on the UE track, one GEO at a time

F

ără susținere parlamentară, guvernul a acționat aproape exclusiv prin ordonanțe de urgență pentru a elimina riscul unor proceduri de infringement iminente și pentru a accelera liberalizarea piețelor de energie. Acest mod de acțiune a fost lansat odată cu abrogarea OUG 114/2018, tot printr-o ordonanță – OUG 1, din 6 ianuarie 2020. La jumătatea anului, acest act fondator al guvernului Ludovic Orban este în continuare în dezbateri parlamentare, e adevărat, fără vreun nou pas procedural din 11 martie! Încă o dată simptomatic, inițiativa guvernului era intitulată “Lege pentru aprobarea Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 1/2020”; pe 10 februarie, ea a fost adoptată în Senat cu numele ““Lege pentru respingerea Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 1/2020”! Răspunsul la criza de sănătate provocată de pandemia de COVID-19 a implicat în bună măsură decidenții din sectorul energetic, în principal în coordonarea măsurilor de prevenție în zonele de importanță strategică, precum dispecerate și centre de comandă din zona nuclear, producție, transport și distribuție de energie electrică și gaze naturale. În același timp, actualizarea Planului Național Integrat Energie Schimbări Climatice a fost una dintre prioritățile autorităților de la București în prima parte a acestui an, cu negocierea unor noi obiective, la pachet cu noi forme de sprijin financiar din partea Uniunii Europene, în contextul angajamentelor din cadrul Green Deal. România și-a asumat atingerea unui obiectiv de 30,7% privind ponderea energiei regenerabile în anul 2030, față de nivelul de 24% atins în 2017. “Pentru îndeplinirea acestei ținte, un element esențial pe care îl avem în vedere este dezvoltarea generării de electricitate în zona offshore”, a pre-

12

W

ithout parliamentary support, the Government has acted almost exclusively through emergency ordinances to eliminate the risk of imminent infringement proceedings and to accelerate the liberalization of energy markets. This mode of action was inaugurated with the repeal of GEO 114/2018 itself, also by an ordinance - GEO 1, of January 6, 2020. At the middle of the year, this founding act of the government Ludovic Orban is still in parliamentary debates, without any new procedural step from March 11! Revelatory, once again, is the fact that the Government's initiative was entitled "Law for the approval of the Government Emergency Ordinance no.1 / 2020"; however, on February 10, it was adopted in the Senate under the name “Law for the rejection of the Government Emergency Ordinance no.1 / 2020”! The response to the health crisis caused by the COVID-19 pandemic has seized the decision-makers in the energy sector, mainly for coordinating pre-

cizat secretarul de stat Niculae Havrileț, la Energy Strategy Summit 2020. “Încă din 2025, România ar putea deveni un exportator net de energie electrică”, a mai spus Havrileț. În același, timp, România își propune să devină un producător important de gaze naturale, începând cu anul 2023-2024, “odată cu modificările Legii offshore pentru gaze naturale, în sensul eliminării unor condiții restrictive pentru investitorii străini”, a mai spus Havrileț. În repetate rânduri, ministrul Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri, Virgil Popescu, a afirmat că în această conformație a Parlamentului nu există un consens politic pentru a modifica Legea offshore. “Ne-am angajat că deblocăm investițiile în Marea Neagră și pentru asta am spus că este nevoie de două lucruri. O dată, abrogarea Ordonanței 114/2018. A făcut guvernul acest lucru imediat ce a venit la guvernare. Și al doilea lucru: modificarea Legii offshore, dacă se dorește acest lucru, dar acest lucru nu se poate face de către guvern, ci doar în Parlament.”

vention measures in areas of strategic importance, such as the nuclear reactors, and also the dispatch and command centers for production, transport and distribution of electricity and natural gas. At the same time, updating the National Energy Climate Plan was one of the priorities of the Bucharest authorities during in the first part of this year, with negotiations for new national targets, entangled with new forms of financial support from the European Union, in the context of renewed commitments within the Green Deal. Romania has promised to reach a target of 30.7% for the share of renewable energy in 2030, compared to the level of 24% reached in 2017. “To meet this target, an essential element we have in mind is the development of power generation from offshore wind", stated the state secretary Niculae Havrileț, at the Energy Strategy Summit 2020. "As early as 2025, Romania could become a net exporter of electricity", Havrileț added. In addition, Romania aims to become a major producer of natural gas, starting with

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| guvernanta , ˘ / governance

OUG 106/2020 OUG 1/2020 prevedea deja în ianuarie ca de la 1 iulie să dispară prețurile reglementate pentru piața de gaze naturale, iar de la 1 ianuarie, 2021 să fie eliminate și prețurile reglementate pentru piața de electricitate. Măsurile necesare pentru adaptarea piețelor pentru acest nou pas au fost adoptate mai târziu, prin alte OUG-uri. Din martie 2020 au dispărut prețurile plafonate pentru producția internă de gaze naturale, dar la 1 iulie încă nu intrase în vigoare un program de ofertare a gazelor naturale pe piețele centralizate (gas release program) care să permită producătorilor și furnizorilor să închidă contracte în cunoștință de cauză. De altfel, și doar cu titlu de exemplu, pe 1 iulie 2020 a intrat în vigoare OUG 106/2020, pusă în dezbatere publică pe 24 iunie 2020 și care a obligat la modificarea ordinului ANRE privitor la gas release program. Un element important este majorarea la 40% a procentajului de gaz ofertat obligatoriu pe piețele centralizate, față de nivelul de 30% inclus anterior în ordinul ANRE. Astfel, în această chestiune, la începutul lunii iulie aveam cadrul legislativ (fără validarea în Parlament), dar nu aveam încă o formă adecvată a cadrului de reglementare.

Vine Green Deal-ul peste noi! Va trebui, clar, să renunțăm la producția energiei electrice pe cărbune, va trebui să creștem eficiența energetică și randamentele capacităților care lucrează pe gaz.

The Green Deal is upon us! We will clearly have to give up the production of coal-based electricity, we will have to increase energy efficiency and the efficiencies of natural gas-based capacities. LUDOVIC ORBAN Prim-ministrul României / Prime Minister of Romania

RĂZBOIUL ACTELOR LEGISLATIVE Oficialii ministeriali explică apariția intempestivă a OUG 106 prin nevoia de a soluționa încălcarea unor prevederi ale legislației europene. “Astfel, am înlocuit obligația de înmagazinare pe timp de iarnă stabilită de ANRE în sarcina furnizorilor din piețele casnice, cu măsuri din regulamentul UE 1938, respectiv, Guvernul va întocmi planuri de acțiuni preventive privind măsurile de garantare a securității aprovizionării cu

14

2023-2024, "once the Offshore Law for natural gas amended in the sense of eliminating restrictive conditions for foreign investors", Havrileț said. Repeatedly, the Minister of Economy, Energy and Business Environment, Virgil Popescu, stated with the present political balance in the Parliament there is no political consensus to amend the Offshore Law. "We are committed to unlocking investments in the Black Sea and for that we said that two things are needed. Once, the repeal of Ordinance 114/2018. The Government did this as soon as it came to power. And the second thing: the amendment of the Offshore Law, if this is desired, but this cannot be done by the Government alone, but only in Parliament.” GEO 106/2020 GEO 1/2020, already provided in January that the regulated prices for the natural gas market disappear starting from July 1; and the regulated prices for the electricity market to be eliminated starting from January 1, 2021. Further necessary measures to adapt the markets for this new situation have been adopted later by other GEOs. The capped prices for domestic gas production have disappeared since March 2020, while a gas release program, although promised, have had not yet entered into force on 1 July; that would have allowed producers and suppliers to close contracts under much clearer conditions. Moreover, and only as an example, on July 1, 2020, GEO 106/2020 entered into force, one week after put in public debate. It forced ANRE to amend its Order regarding the gas release program. An important element introduced is the increase to 40% of the percentage of gas mandatory to be sold on the centralized markets, compared to the level of 30% previously included in the ANRE Order. Thus, strictly related to this matter, at the beginning of July we had the legislative framework (but without the validation of the Parliament), and we did not yet have the adapted regulatory framework. WAR ON THE LEGISLATIVE FRONT Ministerial officials explain the sudden appearance of GEO 106 by the need to solve the risks of infringement on some European piece of legislation. “Thus, we have replaced the winter storage obligation established by ANRE for households, with the measures in rom the EU Regulation 1938, respectively, the Government will draw up preventive ac-

gaze naturale și va dispune măsuri care nu au la bază mecanismele pieței destinate asigurării securității aprovizionării cu gaze naturale în cazul declarării unei situații de criză”, a explicat secretarul de stat Niculae Havrileț. Aceeași OUG 106 stabilește cadrul de funcționare a programul de ofertare a gazelor naturale, pentru intervalul iulie 2020-decembrie 2022 și elimină din barierele care îngreunau intrarea în piața de furnizare a unor jucători noi. Pe de altă parte, un nou paragraf introdus în articolul 143 al Legii energiei, impune ca furnizorii “să achiziționeze gazele naturale pe care le furnizează clienților casnici, în condiții de minimizare a costului resurselor alocate, pe baza unor proceduri proprii, [...] care să asigure caracterul transparent al procesului de achiziție, tratamentul egal și nediscriminatoriu al ofertanților". Deasupra acestui context fluid, Parlamentul României a mai venit, pe 30 iunie, cu o modificare a Legii energiei, prin care introduce o taxă pe veniturile suplimentare ale furnizorilor de gaze rezultate din liberalizarea pieței, respectiv pe diferența dintre plafonul anterior de 68 lei/MWh la achiziția de la producători și prețul de achiziție din piață, care în prezent este mult sub acest nivel. Taxa ar urma să fie în procent de 90% și să se aplice numai în cazurile în care furnizorii nu transferă consumatorilor ieftinirea gazelor la producători după liberalizare, facturându-le clienților un cost al gazului-marfă superior celui real cu care achiziționează gazele de la producători. Modificarea va merge la Președinție fie pentru promulgare, fie pentru cerere de reexaminare sau sesizare de neconstituționalitate.

tion plans on measures to ensure security of gas supply and, in case of declaring a crisis situation, it will take measures that are not based on the market mechanisms in order to ensure the security of natural gas supply", explained the Secretary of State Niculae Havrileț. The same GEO 106 establishes the operating framework of the natural gas supply segment, for the period July 2020-December 2022 and removes some of the barriers preventing new supply companies entering the market. At the same time, a new paragraph introduced in Article 143 of the Energy Law, requires that suppliers “purchase the natural gas they supply to household customers, while minimizing the cost of allocated resources, based on their own procedures, [... ] ensuring the transparent nature of the procurement process, equal and nondiscriminatory treatment of tenderers". From above this fluid context, on June 30, the Romanian Parliament also came with an amendment to the Energy Law, which introduces a tax on additional revenues of gas suppliers resulting from market liberalization, respectively on the difference between the previous capped price of 68 lei/MWh and the purchase price in the market, which is currently well below the capped level. The tax would be 90% and apply only in cases where suppliers do not transfer to consumers the difference in gas price acquisition and bill they end-customers a higher cost of gas than the one they obtain from producer. The amendment is to go to the Presidency, either for promulgation or for a request for reconsideration or notification of unconstitutionality.

OUG PENTRU CONTRACTE BILATERALE Pentru pregătirea liberalizării pieței de electricitate, guvernul a emis OUG 74/2020 în care a preluat elementele esențiale din Directiva Europeană 944, dar și din Regulamentul 943 privind formarea prețurilor conform cererii și ofertei. Este introdusă astfel și în legislația națională posibilitatea de încheiere a unor contracte bilaterale în afara pieței centralizate, la prețuri negociate, cu respectarea regulilor de concurență. Măsura urmează să primească (sau nu) sprijinul parlamentarilor și consacrarea prin adoptare sub formă de lege. La fel ca în exemplele de mai sus, și aici, următoarele luni ne vor arăta câte din modificările introduse de Guvern vor fi menținute de parlamentarii aflați pe final de mandat și în pregătirea alegerilor din partea a doua a anului.

GEO FOR BILATERAL CONTRACTS In preparation for the liberalization of the electricity market, the government issued GEO 74/2020, in which it took over the essential elements of the European Directive 944, but also of the Regulation 943 on price formation according to supply and demand. This also introduces into national law the possibility of concluding bilateral contracts outside the centralized market, at negotiated prices, in compliance with competition rules. The measure is yet to receive (or not) the support of parliamentarians and consecration by being adopted as a law! As in the examples mentioned above, here too, the coming months will show us how many of the changes introduced by the Government will be maintained by the parliamentarians as they near the end of their term and prepare for elections.

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| macroeconomie / macroeconomics

Refacerea economică depinde de partenerii externi by BOGDAN TUDORACHE

Economic recovery depends on external partners

F

aptul că cifrele arată prost, pe toți indicatorii, nu mai reprezintă o noutate în sine, însă în egală măsură niciun analist nu riscă să facă predicții concrete pentru finalul anului sau prima parte a lui 2021. O economie bazată pe consum, adică importuri într-o mare măsură, și dependentă de partenerii europeni nu poate relua ritmul de creștere de una singură. Concedierile anunțate în occident au inclus și parte din românii plecați la muncă în străinătate, responsabili pentru o mare parte din fondurile trimise acasă (remitențe de peste 7 miliarde de euro în 2019) până în momentul crizei. De altfel, mulți români s-au și întors, fără un loc de muncă, în patrie, iar conform unei estimări numărul șomerilor cu cetățenie română se ridică acum la peste un milion. Fabricile locale dependente de producția pe lohn (sau similară lohnului, prin importul de piese și exportul de subansambluri sau produse finite, indiferent de industrie) și-au reînceput în mare parte producția, deși unele au anunțat concedieri. Este greu de crezut că nu vor profita de mâna de lucru ieftină locală, totuși, în detrimentul celei din regiune (Ungaria, Cehia, Polonia), unde deja salariile sunt cu mult mai mari. Practic, nu vorbim de un efect de scădere clasic, ci de mutarea modulului economic cu un trimestru. În același timp, efectul în lanț pe plan local și cel de contagiune regională amplifică scăderea. Astfel, apare un efect de bază nou, care nu poate fi contracarat prea curând, ținând cont de blocajul financiar și sentimentul negativ al investitorilor. Se va reveni treptat și etapizat, însă nu se știe foarte clar în ce pași de creștere, care vor fi parametrii finalului de an și ce rol va avea în refacere intervenția guvernului, prin fondurile remise companiilor, fie ele fonduri naționale sau fonduri din partea Comisiei Europene. În ecuație intră și fondurile verzi, pentru care

16

T

he fact that numbers look bad, on all indicators, is no longer something new in itself, but equally no analyst risks making clear predictions for the end of the year or the first part of 2021. An economy based on consumption, which means imports to a large extent, and dependent on European partners cannot pick up growth on its own. The redundancies announced in the West also included some of the Romanians who went abroad to work, responsible for a large part of the money entering homeland (remittances of over 7 billion euros in 2019) before the crisis. In fact, many Romanians have returned home, with no job, and as an estimate put it, the number of unemployed people with Romanian citizenship now stands at over one million. Local factories dependent on lohn production (or something similar to lohn, like importing parts and exporting subassemblies or finished products, regardless the industry) have largely resumed production, although some have announced layoffs. It is hard to believe that they will not take advantage of cheap local labor, however, to the detriment of the region (Hungary, the Czech Republic, Poland),

Uniunea pune condiții, întrucât dorește să stimuleze ecologizarea industriei și a mobilității. România nu a fost niciodată pregătită, însă, să atragă fonduri europene. Birocrația excesivă, lipsa de expertiză și întârzierile repetate ne-au făcut să pierdem fonduri chiar și în perioadele de creștere economică și este greu de crezut că acum se vor găsi la timp soluții și proiecte finanțabile pentru a atrage fondurile de recuperare puse la dispoziție de CE, după negocieri dificile și lipsite de flexibilitate. Cert este că 22% din companii au anunțat că se pregătesc să efectueze concedieri. Investitorii afectați pe piețele lor principale ar putea renunța la o parte din activitățile din România. O soluție ar fi munca cu program redus, flexibilă, de acasă, noțiunea de ”Kurzarbeit” fiind introdusă în România de Camera de Comerț Româno-Germană, care face lobby pe lângă autorități pentru a o introduce și în plan legislativ. În același timp, agențiile de rating nu au retrogradat prea tare România, au menținut recomandarea de investiții (investment grade), în pofida stării precare în care se găsește economia, prin prisma datoriei mari și a statutului acesteia pe piețele internaționale de titluri guvernamentale. Agențiile speră, însă, că vom reduce deficitele și vom reuși să revenim, fapt pentru care

where wages are already much higher. Basically, we are not talking about a classic downward effect, but about moving the economic module by a quarter. At the same time, the local and regional chain effect amplifies the decline. Thus, a new basic effect appears, which cannot be counteracted too soon, taking into account the financial deadlock and the negative sentiment of investors. Things will return to normal but gradually and in stages, and it is not very clear in what incremental steps, what will be the economy parameters at the end of the year and what role will play the government intervention in the recovery, through funds given to companies, be they national funds or financing from the Commission European. The equation also includes green funds, for which the Union sets conditions, as it wants to stimulate the greening of industry and mobility. Romania has never been prepared, however, to attract European funds. Excessive bureaucracy, lack of expertise and repeated delays have caused us to lose funds even in times of economic growth, and it is hard to believe that there will now we will find timely solutions and projects that can be funded to attract EC recovery funds, put on the table after difficult and reluctant negotiations. What is certain is that 22% of companies have announced that they are preparing layoffs. Investors suffering in their home markets could give up some of their activities in Romania. A solution might be part-time work, flexible, from home, the notion of "Kurzarbeit" as introduced in Romania by the Romanian-German Chamber of Commerce, which lobbies the authorities to introduce it in the legislation. The rating agencies did not downgrade Romania too much, yet, they maintained the investment grade, despite the precarious state of the economy, in terms of high debt and its status on international sovereign securities markets. However, the agencies hope that we will reduce the deficits and we will be able to recover, and they expect us to take concrete measures by the end of the year. But above all, this is an election year. The fight between the parties has already resulted in the first casualties, for example, the blocking in parliament of Power Purchase Agreements that would support new investments in renewables and in the absence of which such projects are not financed,

O economie bazată pe consum nu poate relua ritmul de creștere de una singură.

An economy based on consumption cannot pick up growth on its own.

Q2 2020

GENERAL INTEREST

10% Hidroelectrica ar fi urmat să listeze 10% din acțiuni. Hidroelectrica would have sold a 10% stake.

18

| macroeconomie / macroeconomics

așteaptă măsuri concrete până la finalul anului. Peste toate vine însă anul electoral. Lupta dintre partide s-a soldat deja cu primele victime, prin prisma unor exemple precum blocarea în parlament a contractelor bilaterale de achiziție de energie (Power Pur­ chase Agreements) care ar sprijini noile investiții în regenerabile și în lipsa cărora astfel de proiecte nu sunt finanțate (nu sunt bancabile), întrucât nu au un venit cert pe termen lung. Cel mai probabil va fi un blocaj de termen scurt, întrucât noile regulamente europene stabilesc cu evidență că statele membre nu pot bloca contractele bilaterale de achiziție a energiei. Un alt exemplu – blocarea/amânarea transparentizării Hidroelectrica, dar și a creșterii pieței de capital, care ar fi avut astfel prilejul să treacă la o treaptă superioară (de la piață de frontieră la piață emergentă, unde există investitori mai mari și mai numeroși, cu active de mii de miliarde de dolari în administrare). Hidroelectrica ar fi urmat să vândă doar 10% din titluri, din care câteva procente ar fi revenit unei instituții de prestigiu precum BERD, care să-i asigure stabilitatea și vizibilitatea pe piețele internaționale. Cu leul sub control prin intervențiile BNR, inflația nu va depăși pragul de variație cu mai mult de 1-2% în acest an și doar dacă vânzătorii de produse și servicii vor încerca să recupereze pierderile prin creșteri de preț. Cu toate acestea, moneda euro rămâne un deziderat îndepărtat, întrucât vom fi departe de a îndeplini condițiile în anii care vor urma (deși criteriile de la Maastricht par desuete în noul context). Așadar, România rămâne o piață anexă a Uniunii, dependentă de economiile acesteia, de sentimentul investitorilor din blocul comunitar, aparent incapabilă să se miște independent, cu un blocaj financiar intern de proporții, în urma decalării comenzilor și plăților (fără a lua în calcul sectoarele sezoniere), un risc crescut la finanțare și instabilitate legislativă, pe fondul alegerilor care se apropie. Este, așadar, greu de crezut că nu se va ajunge la un nou acord de la Viena cu băncile, care vor fi nevoite să țină banii în țară chiar dacă nu fac nimic cu ei, și este și mai greu de crezut că vom scăpa de FMI – în pofida eforturilor susținute și de apreciat ale ministerului condus de un macroeconomist de excepție, Florin Cîțu. La nivel micro, însă, cum va arăta economia depinde de fiecare din noi, prin măsurile pe care le putem lua pentru a debloca plățile și prin noile comenzi și licitații. Iar istoria ne învață că încrederea nu a fost niciodată un punct forte al partenerilor de afaceri din România.

because they are not bankable, as they have no secure long-term income. It will most likely be a short-term deadlock, as the new European regulations clearly state that Member States cannot block bilateral energy contracts. Another example is the blocking / postponing the move for more transparency in Hidroelectrica, but also for the growth of the capital market, which would have had the opportunity to move to a higher level (from the frontier market to the emerging market, where there are larger and more numerous investors, with assets of billions of dollars in administration). Hidroelectrica would have sold only 10% of the shares, of which a few percent would have gone to a prestigious institution such as the EBRD, which would ensure its stability and visibility in international markets. With the Romanian leu under strict control through NBR interventions, inflation will not exceed the threshold of variation by more than 1-2 pp this year and only if sellers of products and services will try to recover losses through price increases. However, entering the euro zone remains a distant desideratum, as we will be far from fulfilling the conditions in the years to come (although the Maastricht criteria seem outdated in the new context). Therefore, Romania remains an ancillary market of the Union, dependent on its economies, on the sentiment of investors in the community bloc, apparently unable to move independently, with a large internal financial deadlock, as a result of the delay of orders and payments (without taking into account the seasonal sectors), increased risk of funding and legislative instability amid the approaching elections. It is, therefore, hard to believe that a new agreement will not be reached in with the banks, like the previous one in Vienna, which will have to keep their money in the country even if they do nothing with it, and it is even harder to believe that we will get rid of IMF - despite the sustained and appreciable efforts of the ministry led by an exceptional macroeconomist, Florin Cîțu. At the micro level, however, what the economy will look like depends on each of us, through the measures we can take to unlock payments and through new orders and auctions. Well, history teaches us that trust has never been a strong point of business partners in Romania.

ELECTRICITY

| guest writer

Contractele bilaterale – noul cartof fierbinte al pieței de energie Bilateral contracts - the new hot potato of the energy market

R

omânia este un stat european care a luptat în permanență, după 1990, pentru un loc respectabil în noua familie geopolitică, chiar dacă eforturile sale de aliniere legislativă sau a intereselor comerciale au fost uneori întârziate de o gândire care a făcut față mai greu noilor realități. Totuși, având o configurație geografică excelentă, chiar strategică, precum și un mediu de afaceri care a permis o lungă perioadă de timp garanția respectării unui plan de afaceri stabil, investitorii au mizat și încă mizează pe componenta dezvoltării durabile, a locurilor de muncă sau a contextului de mare importanță, de schimbare a paradigmei producției mondiale de energie, din resurse fosile în resurse verzi, regenerabile. Pentru o susținere reală a unei dezvoltări durabile, componenta financiară, respectiv capacitatea de a accesa credite pentru investiții, joacă un rol crucial în planurile oricărei companii, iar garantarea acestor credite necesită uneori și o implicare a statului ce găzduiește afacerea.

20

R

omania is a European state that has constantly fought, after 1990, for a respectable place in the new geopolitical family, even if its efforts to align legislation or trade interests have sometimes been delayed by ways of thinking that has made it harder to cope with new realities. However, with an excellent, even strategic, geographical configuration, as well as a business environment that has allowed for a long time the guarantee of adherence to a stable business plan, investors have relied and still rely on the component of sustainable development, jobs or the context of great importance, of changing the paradigm of global energy production, from fossil resources to green, renewable resources. For a real support of a sustainable development, the financial component, respectively the capacity to access loans for investments, plays a crucial role in the plans of any company, and guaranteeing these loans sometimes requires an involvement of the state hosting the business.

O modalitate des uzitată este garantarea acestor credite cu contractele companiei, de lungă durată, care sunt pentru orice bancă semnalul că viitorul, și așa incert din cauza noilor provocări mondiale – pandemii și posibile reconfigurări bugetare naționale – poate fi stabil și oarecum predictibil. Aceste contracte, celebrele „PPA-uri” (purchasing power agreements), au fost în trecutul recent al României demonetizate, hulite și ulterior scoase în afara legii, în urma unor abuzuri din partea a variate grupări economice „deștepte”, mai mult sau mai puțin interesate de litera legii și de interesele naționale. Totuși, importanța acestor contracte a rămas și va rămâne de netăgăduit, mai ales într-o țară cu reale valori democratice, europene și transatlantice. În plus, România, ca stat membru al Uniunii Europene, se află în plin proces de adoptare a Pachetului Energie curată pentru toți, iar regulamentele și directivele europene, obligatoriu a fi adoptate de fiecare stat membru, menționează obligația statelor de a permite încheierea contractelor bilaterale de energie în afara pieței centralizate (PPA) prin legislația și reglementările naționale. Recent, în luna mai, guvernul României a înțeles importanța acestor contracte și valoarea lor intrinsecă pentru capacitatea companiilor de a dezvolta și construi noi capacități de generare a energiei și a adoptat OUG 74/2020, care oferă posibilitatea semnării contractelor bilaterale în afara pieței centralizate, la prețuri negociate, cu respectarea regulilor de concurență, pentru energia electrică provenită de la noi capacități energetice de producție, puse în funcțiune după data de 1 iunie 2020. Surpriza uriașă a apărut în momentul supunerii spre aprobare în Parlamentul României a acestei ordonanțe de urgență, când, fără explicații fundamentate, Senatul, condus de altă majoritate politică decât guvernul, a modificat textul și a eliminat din nou cadrul de reglementare a contractelor bilaterale în afara pieței centralizate, deși acestea respectau integral regulile de concurență. Această modificare contravine obligativității adoptării Pachetului Energie Curată pentru toți și pune la îndoială declarațiile politice de asumare a unui parcurs european al României. În plus, transmite involuntar un mesaj foarte dur și direct investitorilor – acela al lipsei unei predictibilități legislative și maturității de a înțelege nevoile reale ale industriei energetice românești.

One most commonly used way is to guarantee these loans with the company's long-term contracts, which are a signal to any bank that the future, already uncertain due to new global challenges - pandemics and possible national budgets reconfigurations - can be stable and at least in part predictable. These contracts, the famous PPAs (Purchasing Power Agreements), were in Romania's recent past, ridiculed, blasphemed and subsequently outlawed, after abuses by various "smart" economic groups, more or less interested in the letter of the law and in the national interests. However, the importance of these contracts is still the same and it will remain undeniable, especially in a country with real democratic, European and transatlantic values. In addition, Romania, as a member of the European Union, is in the process of adopting the Clean Energy for All package; European regulations and directives, mandatory for each Member State, mention the obligation of states to allow the conclusion of bilateral contracts energy outside the centralized market (PPA) through national legislation and regulations. Recently, this May, the Romanian Government understood the importance of these contracts and their intrinsic value for the capacity of companies to develop and build new energy generation capacities and adopted GEO 74/2020, which offers the possibility to sign bilateral contracts outside the centralized market, at negotiated prices, in compliance with the rules of competition, for electricity generated in new energy production capacities, put into operation after 1 June 2020. What a huge surprise when this Emergency Ordinance was submitted to the Romanian Parliament for approval and, with no substantiated explanations, the Senate, dominated by other political majority than the Government, amended the text and once again eliminated the regulatory framework for bilateral contracts outside centralized market, although they were fully in line with competition rules. This change contradicts the obligation to adopt the Clean Energy for All Package and calls into question the political declarations of Romania taking an European path. In addition, it involuntarily sends a very harsh and direct message to investors – it lacks the legislative predictability and maturity to understand the real needs of the Romanian energy industry. The final battle is now scheduled in the Chamber of Deputies, where the legislative project for

Alex Șerban Non-resident Senior Fellow, Brent Scowcroft Center on International Security Atlantic Council

Radu Pop Senior Public Affairs Consultant, Serban & Musneci Associates

Q2 2020

ELECTRICITY

După o perioadă de blocaj economic, România are nevoie de toate mecanismele de relansare a industriilor, de investiții imediate.

After a period of economic stop, Romania needs all the mechanisms for relaunching the industries, it needs immediate investments.

22

| guest writer

Ultima carte se joacă acum în Camera Deputaților, unde se va dezbate în forul decizional proiectul legislativ de aprobare al Ordonanței de Urgență (PL-x 364/12.06.2020). Poate că jocurile politice recente, culisele luptelor pentru pozițiile de conducere ale Autorității Naționale pentru Reglementare în domeniul Energiei sau spectrul imediatelor alegeri locale și generale să fie cauza acestor deraieri de la parcursul european. Sau poate că există anumite interese care țintesc eliminarea din registrul legislativ a acestor prevederi, atât de necesare pentru sectorul energetic. Să nu uitam că parcul de generare a energiei din surse convenționale este mult îmbătrânit și perimat, iar siguranța energetică, ca parte a securității naționale, încă depinde de importuri. Cert este că după o perioadă de blocaj economic, generată de pandemia care încă nu s-a terminat, România are nevoie de toate mecanismele de relansare a industriilor, de investiții imediate în noi capacități de producție și de o reconfigurare rapidă a surselor de generare a energiei. Aceste noi capacități de producție au fost asumate politic și prin PNIESC (Planul Național Integrat în Domeniul Energiei) pentru perioada 2020-2030. Poate că în ultimul moment Camera Deputaților va înțelege importanța vitală a investițiilor în noi capacități competitive și moderne de generare a energiei electrice, va alinia legislația cu cea europeană conform asumărilor deja transmise politic și va înțelege să pună pe primul loc siguranța energetică și prețul plătit de consumatorul final. De asemenea, similar, liberalizarea pieței gazelor naturale, atât la nivel angro, cât și la nivel de retail (client casnic), se va petrece în curând, bazată pe un mediu concurențial normal, astfel încât prețurile vor fi formate liber pe baza ofertei și cererii, chiar dacă există doar doi mari producători interni și doi furnizori care asigură aproximativ 90% din consumul gospodăriilor. Această liberalizare ar trebui să genereze o scădere a preturilor, datorită factorului “competitivitate/concurențialitate”, iar consumatorul final va avea doar de câștigat. Nu în ultimul rând, prin respingerea modificărilor aduse de proiectul de lege L321/2020, aprobat de Senatul României în 10 iunie 2020, referitoare la posibilitatea semnării contractelor bilaterale în afara pieței centralizate, deputații vor avea șansa restabilirii încrederii investitorilor în România. O încredere necesară și foarte mult așteptată.

approving the Emergency Ordinance (PL-x 364 / 12.06.2020) will be debated in the decision-making forum. It may be that the recent political games, the backstage of the fights for the leading positions of the National Energy Regulatory Authority or the specter of the immediate local and general elections are the cause of these derailments from the European track. Or maybe there are certain interests that aim to remove from the legislative framework these provisions, much needed for the energy sector. Let's not forget that the existing power generation capacities from conventional sources is very old and outdated, while our energy security, as part of national security, is still depended on imports. What is certain is that after a period of economic deadlock, generated by the pandemic which has not ended yet, Romania needs all the mechanisms to relaunch industries, immediate investments in new generation capacities and a rapid reconfiguration of energy generation sources. These new production capacities have been promised by politicians and they are also part of the Romanian NECP (National Energy Climate Plan) for the period 2020-2030. Maybe at the eleventh hour, the Chamber of Deputies will understand the vital importance of investments in new competitive and modern power generation capacities, will align local legislation with the European, keeping with the previous political engagements and it will understand to consider first the energy security and price paid by the end consumer. Similarly, the liberalization of the natural gas market, both at wholesale and retail level (household customer), will soon take place, based on a normal competitive environment, so that prices will be freely formed on the basis of supply and demand, even if there are only two large domestic producers and two suppliers that cover about 90% of household consumption. This liberalization should lead to a decrease in prices, due to the competitiveness factor – for the benefit of the end consumer. Last but not least, by rejecting the amendments brought by the draft law L321 / 2020, approved by the Romanian Senate on June 10, 2020, regarding the possibility of signing bilateral contracts outside the centralized market, deputies will have the chance to restore investor confidence in Romania. A necessary and long-awaited confidence.

GENERAL INTEREST

/ financing | finantare ,

Oana Mogoi, ING:

Volumul investițiilor energetice în EMEA s-a contractat cu 75% în primele cinci luni The volume of energy investments in the EMEA contracted by 75% in the first five months by BOGDAN TUDORACHE

E

ste de salutat direcția stabilită de guvern în ceea ce privește planurile de investiții ale marilor companii din sectorul energetic, investiții care sunt estimate la aproximativ 12 miliarde de euro, însă acestea trebuie coroborate cu un cadru legislativ prielnic, fără de care lucrurile vor avansa cu dificultate”, susține Oana Mogoi, sector head utilities & natural resources la ING Bank. În următorii ani, principalele investiții vor fi direcționate către proiecte de energie din surse regenerabile, inclusiv hidrogen și eolian offshore, capacități de backup pe gaz care ar trebui să folosească resursele din Marea Neagră, precum și dezvoltarea infrastructurii de rețele de energie electrică și gaze naturale. Care este volumul finanțărilor pe 2019 din segmentul energiei și cum au evoluat în timpul crizei? Cum vă așteptați să evolueze în perioada următoare? Criza COVID-19 a avut, în mod clar, un impact în volumul finanțărilor acordate. Dacă în anul 2019 vorbeam la nivel de EMEA (Europa, Orientul Mijlociu și Africa) de un volum mediu lunar de aproximativ 13 miliarde de euro de credite sindicalizate acordate pentru proiecte din sectorul de petrol si gaze, pentru producția de energie electrică și din zona de infrastructură energetica și utilități, în primele cinci luni ale anului 2020 acest volum s-a contractat cu aproximativ 75%, luna aprilie fiind cea mai afectată. Ca urmare a restricțiilor impuse, dar și a sentimentului de impredictibilitate indus de criza în sine, mulți investitori au amânat proiectele începute, iar, pe de altă parte, finanțatorii au preferat să își conserve capitalul sau să îl aloce către susținerea clienților existenți. Abordarea ING a fost și este de a păstra o lichiditate suficientă pentru a ne asigura, în primul rând, că vom fi alături de clienții noștri. Față de cifrele de

24

T

he direction set by the government regarding the investment plans of large companies in the energy sector is welcomed, investments are estimated at around 12 billion euro, but these must be corroborated with a favorable legislative framework, without which things will move forward with difficulty," says Oana Mogoi, Sector Head Utilities & Natural Resources, ING Bank . In the coming years, major investments will be directed at renewable energy projects, including offshore hydrogen and wind, gas backup capacity that should use Black Sea resources, and the development of electricity and gas infrastructure. What is the volume of financing granted in 2019 to the energy sector and how did it evolve during the crisis? How do you expect it to evolve in the next period? The COVID-19 crisis clearly had an impact on the volume of bank financing. If in 2019 we were talking at the level of EMEA (Europe, Middle East and Africa) of an average monthly volume of about 13 billion euro of syndicated loans granted for projects in the oil and gas sector, for electricity production and in the area of energy infrastructure and utilities, in the first five months of 2020, this volume contracted by about 75%, April being the most affected month. Due to the imposed restrictions, but also the feeling of unpredictability induced by the crisis itself, many investors postponed the projects already started, and, on the other hand, banks preferred to keep their capital or allocate it to support existing customers. ING's approach has been and is to maintain sufficient liquidity to ensure, first and foremost, that we will stand by our customers. Compared to the above figures relating to project financing, ING has grant-

mai sus care se referă la finanțarea de proiecte, ING a acordat credite care au ca scop susținerea companiilor în perioada de criză, volumul acestora atingând vârful în mijlocul perioadei de restricții. Ca evoluție, ne așteptăm la o redresare a finanțărilor destinate dezvoltării de proiecte, însă mai mult în zona de producție de energie electrică și infrastructură energetică și mai puțin în sectorul de petrol și gaze, asupra căruia criza actuală are un impact mai accentuat. Care sunt segmentele de piață cel mai urmărite? Pentru ING, cel mai urmărite segmente de piață sunt cele strâns legate de ideea de sustenabilitate. Astfel, noi acordăm o mare atenție energiei produse

Oana Mogoi Sector Head Utilities & Natural Resources, ING Bank

ed COVID-19 related facilities aimed at supporting companies in times of crisis, their volume reaching its peak in the middle of the restrictions period. As an evolution, we expect a recovery of financings granted for project development, but more in the area of electricity production and energy infrastructure and less in the oil and gas sector, on which the current crisis has a bigger impact. What are the most targeted market segments? For ING, the most targeted market segments are those closely related to the idea of sustainability. Thus, we pay close attention to energy produced from renewable sources and, in general, to projects

Ne așteptăm la o redresare a finanțărilor destinate dezvoltării de proiecte.

We expect a recovery of financing for project development.

Q2 2020

GENERAL INTEREST

Urmărim bancabilitatea proiectelor și predictibilitatea cash-flow-urilor viitoare.

We consider the bankability of projects and the predictability of future cash flows.

26

/ financing | finantare ,

din surse regenerabile și, în general, proiectelor care au ca scop reducerea consumului de resurse primare și a emisiilor de gaze cu efect de seră. Sprijinirea proiectelor care un impact pozitiv asupra mediului și a societății este o parte esențială din strategia noastră de sustenabilitate. De asemenea, urmărim și modul de integrare al proiectelor în sistemul energetic național și regional, atât din punct de vedere tehnic, cât și strategic. În consecință, necesitatea și viabilitatea unor astfel de investiții trebuie să se regăsească în strategia energetică a țării. Alte aspecte pe care le urmărim sunt bancabilitatea proiectelor și predictibilitatea cash-flow-urilor viitoare, care este legată de stabilitatea cadrului legislativ. Ne bucurăm să constatăm că strategia de finanțare a ING la nivel global, care este aliniată Convenției de la Paris, merge în aceeași direcție cu prioritățile României detaliate în Planul Național Integrat în Domeniul Energiei și Schimbărilor Climatice 2021 – 2030 (PNIESC). Concret, investițiile în sistemul energetic românesc din planul național care se intersectează cu strategia ING sunt cele care includ: eficiența energetică, energia din surse regenerabile inclusiv hidrogenul, cogenerarea de înaltă eficiență, extinderea și optimizarea infrastructurii existente a rețelelor de energie electrică și gaze naturale, dezvoltarea capacităților de stocare și, nu în ultimul rând, valorificarea resurselor din Marea Neagră. Ce investiții vă așteptați să existe pe piața din România, în perspectiva Green Deal, pe termen mediu? Investițiile din perspectiva Green Deal trebuie privite din mai multe puncte de vedere. Dacă ne referim la energia produsă din surse regenerabile, pe lângă cadrul legislativ necesar, trebuie avute în vedere și investițiile în dezvoltarea rețelelor de energie electrică, dar și în noi capacități de backup. Această interdependență mărește practic aria investițiilor necesare pentru ca un sistem energetic să funcționeze corect și să fie eficient. Dacă acestea nu se vor întâmpla, probabil vom vedea, față de obiectivele prevăzute în PNIESC, preponderent proiecte fotovoltaice de dimensiuni mici, care au avantajul unui impact redus asupra producției de energie electrică din punctul de vedere al volatilității sursei primare, nu necesită investiții majore în rețea și nu au aceeași limitare geografică precum proiectele

aimed at reducing the consumption of primary energy resources and greenhouse gas emissions. Supporting projects that have a positive impact on the environment and society is an essential part of our sustainability strategy. We also follow the integration of projects in the national and regional energy system, from both technical and strategical perspectives. Consequently, the necessity and viability of such investments must be part of the country's Energy Strategy. Other aspects we consider are the bankability of projects and the predictability of future cash flows, which is related to the stability of the legislative framework. We are pleased to see that ING's global financing strategy, which is aligned with the Paris Convention, goes in the same direction as Romania's priorities detailed in the National Integrated Plan for Energy and Climate Change 2021-2030 (PNIESC). Specifically, investments in the Romanian energy system at the national level that intersect with the ING strategy are those that include: energy efficiency, energy from renewable sources including hydrogen, high efficiency cogeneration, development and optimization of existing infrastructure of electricity and natural gas networks, storage capacities and, last but not least, the exploitation of Black Sea resources. What investments do you expect on the Romanian market from the Green Deal perspective, in the medium term? Investments from a Green Deal perspective must be considered from several points of view. If we refer to the energy produced from renewable sources, in addition to the necessary legislative framework, we must also consider investments in the development of electricity networks, but also in new backup capacities. This interdependence practically increases the area of investment required for an energy system to function properly and be efficient. If these do not happen, we will probably see, compared to the objectives set out in PNIESC, mainly small photovoltaic projects, which have the advantage of a low impact on electricity production from volatility of energy resource perspective, do not require major investments in the network and do not have the same geographical limitation as wind projects. The direction

eoliene. Este de salutat direcția stabilită de guvern în ceea ce privește planurile de investiții ale marilor companii din sectorul energetic, investiții care sunt estimate la aproximativ 12 miliarde de euro, însă acestea trebuie coroborate cu un cadru legislativ prielnic, fără de care lucrurile vor avansa cu dificultate, fie că vorbim despre energie din surse regenerabile sau de gaz, care este combustibilul de tranziție. Concluzionând, dacă vom aborda lucrurile în mod corect, în următorii ani, ar trebui să vedem proiecte de energie din surse regenerabile, inclusiv hidrogen și eolian offshore, capacități de backup pe gaz care ar trebui să folosească resursele din Marea Neagră, precum și dezvoltarea infrastructurii de rețele de energie electrică și gaze naturale. Care este sentimentul investitorilor locali și străini din prezent în perspectiva investițiilor în România? Dar dacă s-ar debloca piața PPA‑urilor? Investitorii raționali își bazează deciziile luând în considerare aspecte concrete precum contextul economic, stabilitatea cadrului legislativ, predictibilitatea cash-flow-lui și rentabilitatea capitalului investit. Dacă vom reuși ca țară să oferim aceste lucruri într-un mod consecvent, sunt convinsă că sentimentul investitorilor se va schimba în mod pozitiv, iar greșelile pe care le-am făcut în trecut nu vor mai fi o frână în atragerea de investiții. În lunile premergătoare crizei COVID-19, chiar am avut discuții incipiente cu câțiva investitori care mizau pe noile direcții asumate în PNIESC, dar și pe promisiunea că anumite probleme legislative se vor corecta, de la mult așteptatele PPA-uri (contractele bilaterale de vânzare-cumpărare de energie negociate în mod direct) până la liberalizarea pieței, regândirea sistemului de taxare a activităților de exploatare de petrol și gaze și eliminarea constrângerilor legate de tranzacționarea pe burse. În concluzie, noi suntem optimiști și credem că lucrurile vor avansa în direcția dorită pentru că vorbim de o țară cu potențial, bogată în resurse și amplasată geografic într-o zonă care i-ar permite să devină hub energetic. Mai mult decât atât, finanțarea, care este o componentă esențială în dezvoltarea infrastructurii energetice, nu lipsește, ci din contră, există un interes major al finanțatorilor în susținerea tranziției energetice.

set by the government in terms of investment plans of large companies in the energy sector is to be welcomed, investments that are estimated at around 12 billion euro, but these must be corroborated with a favorable legislative framework, without which things will move forward with difficulty, whether we are talking about energy from renewable sources or gas, which is the energy transition fuel. In conclusion, if we approach things correctly in the coming years, we should see new renewable energy projects, including hydrogen and offshore wind, backup capacities running on gas that should use Black Sea resources, and development of electricity and natural gas network infrastructure. What is the feeling of local and foreign investors today, in the perspective of investments in Romania? What if the PPA market will be unlocked? Fortunately, rational investors base their decisions taking into account conPlanurile de investiții ale crete aspects such as the economic marilor companii din sectorul context, the stability of the legislaenergetic sunt estimate la 12 tive framework, the predictability of mld. de euro. cash flows and the return on invested capital. If we succeed as a country in The investment plans of large energy companies are delivering these things in a consistent estimated at 12 bln. manner, I am convinced that investor senEuro. timent will change positively, and the mistakes we have made in the past will no longer be hurdles in attracting investment. In the months leading up to the COVID-19 crisis, we had incipient discussions with several investors who were considering the new directions assumed in PNIESC, but also the promise that certain legislative issues will be corrected, from the long-awaited PPAs (power purchase agreements, bilaterally negotiated) to market liberalization, the rethinking of the taxation system of oil and gas exploitation activities and the elimination of the constraints related to trading obligations. In conclusion, we are optimistic and believe that things will move in the desired direction because we are talking about a country with potential, rich in resources and geographically located in an area that would allow it to become an energy hub. Moreover, financing, which is an essential component in the development of energy infrastructure, is not lacking, but on the contrary, there is a major interest of financiers in supporting the energy transition.

12

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| cooperare / cooperation

Rolul critic al României în cooperarea transatlantică pentru energie Romania’s critical role in transatlantic energy cooperation

E

ES Richard L. Morningstar a fost din nou invitatul nostru la cea de-a 6-a ediție a Energy Strategy Summit, pe 30 iunie. Acesta este mesajul transmis de ES Richard L. Morningstar, fost ambasador al SUA pentru Uniunea Europeană și președintele fondator al Atlantic Council, înainte de eveniment.

Voi spune pentru început că sunt convins de rolul esențial pe care îl are România în cooperarea transatlantică în domeniul energiei. România este un punct de interconectare strategică la țărmul Mării Negre și este capabilă să contribuie la tranzitul energiei din Marea Mediterană și Marea Caspică, precum și al gazului natural lichefiat care ar putea intra în România prin Grecia și Bulgaria pentru a ajunge apoi în restul Europei Centrale și de Est. România a jucat, de asemenea, un rol esențial în promovarea Inițiativei Celor Trei Mări, găzduind în urmă cu câțiva ani un Summit al Celor Trei Mări, fiind unul dintre primii investitori în fondul de investiții al Celor Trei Mări. România a jucat un rol cu adevărat pozitiv în ceea ce privește acest proiect extrem de important. De asemenea, trebui să mă refer și la provocările pe care trebuie să le abordăm: UE își mută punctul central de interes de la infrastructura de gaze naturale, conducta rusească Turk Stream ar putea pune în pericol concurența în regiune, există încă incertitudini cu privire la dezvoltarea resurselor de la Marea Neagră și, desigur, se menține incertitudinea creată de pandemia de COVID-19 și efectele acesteia asupra investițiilor viitoare. Totuși, aceste provocări pot fi ameliorate în diverse moduri. Primul lucru pe care aș vrea să-l subliniez este că trebuie să lucrăm împreună pentru a dezvolta piețe de energie competitive și transparente. Gazele naturale vor continua să fie importante în viitorul previzibil, pentru a reduce emisiile globale și, mai departe, în conversia de la cărbune, la gaze naturale. Prin cooperare regională, de exemplu prin

28

H

E Richard L. Morningstar was once again our guest, for the 6th edition of Energy Strategy Summit, on June 30th! This is the message sent by HE Richard L. Morningstar, Former US Ambassador to the European Union and Founding Chairman of the Atlantic Council, prior to the event. I’ll start just by saying that I really believe that Romania has a critical role to play in Transatlantic energy cooperation. Romania is at a strategic interconnection point being on the Black Sea coast and being able to transit energy ultimately from the Mediterranean

Inițiativa celor Trei Mări, infrastructura de gaze naturale poate fi dezvoltată și poate răspunde rolului esențial pe care îl are în regiune. De asemenea, este important să dezvoltăm resursele alternative de la Marea Neagră, din estul Mediteranei, din Marea Caspică, precum și fluxurile de GNL care pot veni în România, așa cum am menționat anterior, prin Grecia și Bulgaria. În plus, trebuie să lucrăm pentru a ne asigura că al treilea pachet energetic al UE este pus în aplicare în mod eficient și că Turk Stream și Gazprom respectă regulile, dacă Turk Stream va avansa. În sfârșit, în legătură cu chestiunile pe care le-am amintit, este important să existe o strategie de finanțare comună și sunt bucuros să spun că Statele Unite au acum la dispoziție un miliard de dolari pentru investiții în Europa Centrală și de Est. Acest miliard de dolari poate fi multiplicat în plus prin intermediul unor garanții de finanțare a proiectelor și alte instrumente asemănătoare. Așadar, există o oportunitate reală ca Statele Unite să poată susține cu bani principiile

from the Caspian, as well as LNG could come into Romania through Greece and Bulgaria and then on to the rest of Central and Eastern Europe. Romania has also played a pivotal role in moving the Three Seas Initiative forward hosting a Three Sea Summit a couple of years ago, being one of the first to investors in Three Seas investment fund and really playing a very positive role with respect to that very important project. I also should say that there are challenges that we have to address: the EU is shifting its emphasis away from gas infrastructure, Russia’s Turk Stream pipeline could jeopardize competition in the region, there is still uncertainty over resource development in the Black Sea and of course uncertainty created by the COVID-19 pandemic and its effects on future investment. But these issues can be mitigated in any number of ways. I guess first and foremost the thing that I would want to emphasize is that we need to work together to develop competitive and transparent energy markets. Gas is going to continue to be important for the

ES Richard L. Morningstar fost ambasador al SUA pentru Uniunea Europeană și președintele fondator al Atlantic Council Former US Ambassador to the European Union and Founding Chairman of the Atlantic Council

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| cooperare / cooperation

pe care le afirmă și să participe la unele dintre aceste proiecte foarte importante. România are multe motive de mândrie! Faptul că a dezvoltat interconectări cu Moldova este incredibil de pozitiv. Moldova a fost în totalitate dependentă de gazul rusesc și de acum nu va mai fi. De asemenea, este important, dincolo de toate evoluțiile pozitive în ceea ce privește conducta BRUA, ca și obstacolele să fie depășite, inclusiv în ceea ce privește interconectorul România-Ungaria. De asemenea, este important să rezolvăm toate problemele legate de dezvoltarea proiectului de la Marea Neagră, astfel încât investitorii să știe cu certitudine care va fi rentabilitatea acestuia.

Cu politicile corecte și într-o cooperare transatlantică puternică, România are toate premisele să fie un lider regional în reformele energetice și un lider în creșterea securității energetice europene în ansamblu.

With the right policies and a strong transatlantic cooperation Romania stands to be a regional leader in energy reforms and will be a leader in increasing overall European energy security. Un alt domeniu în care cred că este foarte important să cooperăm este Acordul Climatic european. Dezvoltarea tehnologiilor ecologice este esențială pentru securitatea energetică, deoarece noile tehnologii vor amplifica sursele de energie, dar vor contribui și la reducerea dependenței de un furnizor dominant, precum Rusia. Pentru îndeplinirea obiectivelor climatice trebuie să ne asigurăm, de asemenea, că va exista o ofertă de energie fiabilă și accesibilă. O modalitate de a ajunge acolo este ca SUA și UE, sub auspiciile Green Deal, să lucreze împreună pentru a dezvolta noi tehnologii, cum ar fi hidrogenul, captarea carbonului, stocarea în baterii, noile tehnologii nucleare, inteligența artificială, digitalizarea și multe altele. Cu politicile corecte și într-o cooperare transatlantică puternică, România are toate premisele să fie un lider regional în reformele energetice și un lider în creșterea securității energetice europene în ansamblu.

30

foreseeable future to reduce overall emissions and further the conversion from gas to coal. Through regional cooperation such as the Three Seas Initiative this infrastructure can be developed and can play its necessary role in the region. It’s also important that we develop alternative resources from the Black Sea, from the Eastern Mediterranean, from the Caspian Sea as well as LNG which can come to Romania as I mentioned before through Greece and Bulgaria. We also have to work to make sure that the UE’s third energy package is effectively implemented and that Turk Stream and Gazprom follow the rules, if in fact Turk Stream is going to move forward. Finally with respect to these issues that I’ve just been talking about it’s important that there be a joint financing strategy and I’m happy to say that the United States now has a billion dollars which it can invest in Central and Eastern Europe. That billion dollars can be leveraged further through such things as project finance guarantees and the like. So there’s a real opportunity that the United States can put its money where its mouth is and participate in some of these very important projects. Romania is to be commended in various ways. The fact that interconnections have been developed with Moldova is incredibly positive. Moldova has been entirely dependent on Russian gas and now it won’t be. It’s also important with all the positive with respect to the BRUA pipeline that obstacles also be overcome including with respect to the RomaniaHungary interconnector. It’s also important to resolve all issues with respect to Black Sea development so that investors can be certain as to what their return is going to be. Another area which I think it’s very important to cooperate on is the European Green Deal. Developing green technologies is essential to energy security because new technologies will increase sources of energy as well as lessen dependence on a dominant supplier such as Russia. In meeting climate goals we also need to ensure that there will be an affordable, reliable supply of energy. One way to get there is for the US and the EU, under the auspices of the Green Deal, to work together to develop new technologies such as hydrogen, carbon capture, battery storage, new nuclear technologies, artificial intelligence, digitization and more. With the right policies and a strong transatlantic cooperation Romania stands to be a regional leader in energy reforms and will be a leader in increasing overall European energy security.

ANTICIPATES TENDENCIES EXPLAINS ACTUALITY SHOWS THE LEADERS IN DEPTH ANALYSES

1,000 COPIES BILINGUAL

GENERAL INTEREST

| cooperare / cooperation

Recomandările Atlantic Council Recommendations from the Atlantic Council

S

tatele Unite și UE au oportunități de a formula strategii de investiții coerente, de a dezvolta și de a implementa noi tehnologii energetice și de a-și sincroniza abordările în fața provocărilor geopolitice globale, în special cele ridicate de Rusia și China. În condițiile în care Acordul Verde European dezvăluie fisuri în relația transatlantică - în special în ceea ce privește stabilirea prețurilor la carbon și

32

I

n June, The Atlantic Council issued a report after an 18-month project on recommendations to Brussels and to Washington as to how to move forward transatlantic energy cooperation. The United States and the EU have opportunities to formulate coherent investment strategies, develop and deploy new energy technologies, and synchronize their engagement with global

limitarea emisiilor de carbon - UE are nevoie de implicarea Statelor Unite, care - la rândul lor - trebuie să își demonstreze angajamentul pentru protecția mediului prin măsuri, inclusiv prin aderarea la Acordul de la Paris. Pentru a îmbunătăți securitatea energetică europeană și pentru a asigura o decarbonizare robustă, Statele Unite și UE ar trebui: Să permită Consiliului energetic SUA-UE să conducă lucrările transatlantice pentru consolidarea securității energetice europene Consiliul va fi cea mai eficientă platformă pentru coordonarea inițiativelor transatlantice cheie privind securitatea energetică cu părțile interesate din sectoarele guvernamentale, privat, financiare și de cercetare. Grupurile de lucru ale consiliului pentru tehnologie energetică, politică energetică și securitate energetică ar trebui să fie revigorate. Identificarea și sprijinirea dezvoltării infrastructurii strategice și a rutelor și surselor alternative UE a făcut investiții semnificative în interconexiuni care au contribuit la diversificarea rutelor și surselor de energie din întreaga Europă. Cu toate acestea, vulnerabilitățile europene sunt încă evidente în regiunile unde nu există suficiente interconectoare de gaze naturale și electricitate, în special în Europa Centrală și de Est (CEE). Eforturile pentru dezvoltarea rutelor și surselor alternative trebuie să fie menținute în regiunile cu cele mai mari riscuri de securitate energetică, inclusiv pentru extinderea Coridorului Sudic și dezvoltarea resurselor din estul Mediteranei. În plus, avantajele de a avea opțiuni alternative, în special în legătură cu gazul natural lichefiat, ar trebui integrate în evaluările de finanțare a proiectelor de gaze naturale. Să se aplice în mod constant și transparent reglementările referitoare la sectorul energetic pentru a accelera dezvoltarea unei piețe competitive. Al treilea pachet de energie al UE este un cadru de reglementare eficient. Cu toate acestea, punerea în aplicare neomogenă a reglementărilor reprezintă o barieră pentru o piață energetică integrată și liberalizată în Europa, în special în regiunea Europei Centrale și de Est și în țările terțe integrate cu piețele de energie electrică și gaze naturale din UE. Aplicarea reglementărilor în piețele energetice asigură prețuri competitive și permite concurența. Punerea în aplicare a tuturor reglementărilor consecvente ar trebui să fie o prioritate maximă pen-

geopolitical challenges, especially from Russia and China. While the European Green Deal reveals fissures in the transatlantic relationship - especially over carbon pricing and adjustment - the EU needs engagement from the United States, which - in turn - must demonstrate its environmental commitment through measures including rejoining the Paris Agreement. To improve European energy security and ensure robust decarbonization, the United States and the EU should: Empower the US-EU Energy Council to lead the transatlantic work on strengthening European energy security The Council will be the most effective platform for coordinating key transatlantic energy security initiatives with stakeholders in the government, private, financial, and research sectors. The Energy Technology, Energy Policy, and Energy Security working groups of the Council should be reinvigorated.

Grupurile de lucru ale Consiliului pentru tehnologie energetică, politică energetică și securitate energetică ar trebui să fie revigorate.

The Energy Technology, Energy Policy, and Energy Security working groups of the Council should be reinvigorated. Identify and support the development of strategic infrastructure and alternative routes and sources The EU has made significant investments in interconnections that have contributed to the diversification of energy routes and sources across Europe. Yet, European energy security vulnerabilities are still evident in regions with insufficient natural gas and electricity interconnectors, specifically in Central and Eastern Europe (CEE). Work on developing alternative routes and sources should continue in regions with the greatest energy security risks, including the expansion of the Southern Gas Corridor and the development of Eastern Mediterranean resources. Additionally, the value of optionality, particularly with respect to LNG, should be integrated into the financing evaluations of natural gas projects. Enforce energy sector regulations consist-

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| cooperare / cooperation

tru UE. Statele Unite pot susține aceste eforturi prin inițiative continue de creștere a capacităților instalată în țări terțe. O mai bună integrare a energiei curate prin abordarea barierelor din domeniul finanțării, al lanțurilor de aprovizionare, percepției publice și al permiselor și avizelor Producția locală de energie curată reduce dependența de importurile de energie, îmbunătățind direct securitatea energetică la nivel național. Cooperarea SUA-UE ar putea accelera atât adoptarea de noi tehnologii, cât și optimizarea tehnologiilor mature din sectorul energiilor curate. Va fi nevoie de exemplu transatlantic pentru a creștere sprijinul la nivel guvernamental și în societate pentru viitoare centrale nucleare și pentru a concura cu Rusia și China în domeniul proiectelor nucleare și al furnizării de combustibil. Reducerea dependenței de importuri prin măsuri de eficiență energetică va îmbunătăți semnificativ securitatea energetică europeană. Statele Unite și UE ar trebui să colaboreze pentru extinderea mecanismelor de finanțare a eficienței energetice. Colaborarea transatlantică va avea un impact deosebit în extinderea utilizării noilor tehnologii, inclusiv hidrogen și CCUS.

Reducerea dependenței de importuri prin măsuri de eficiență energetică va îmbunătăți semnificativ securitatea energetică europeană.

Reducing reliance on imports though energy efficiency measures will significantly improve European energy security. Crearea unei strategii coordonate de finanțare transatlantică pentru susținerea proiectelor bazate pe nevoile de securitate energetică printr-o combinație de mecanisme de finanțare publică și privată Investițiile autorităților din China și Rusia reprezintă riscuri geopolitice pentru suveranitatea țărilor din CEE. Statele Unite și UE au nevoie de un plan coerent de investiții și finanțare pentru proiecte de infrastructură strategică care să reducă dependența de furnizorii unici și, în același timp, să reducă emisiile de carbon. Mecanismele de finanțare americane, cum ar fi DFC și EXIM, ar trebui să coopereze strâns cu instituțiile de finanțare ale UE și ale statelor mem-

34

ently and transparently to accelerate the development of a competitive market The EU’s Third Energy Package is an effective regulatory framework. However, uneven regulatory implementation poses a barrier to an integrated and liberalized energy market in Europe, especially in the CEE region and in third countries integrated with the EU electricity and gas markets. Regulatory enforcement across energy markets ensures competitive pricing and enables competition. Consistent regulatory implementation should be a top priority for the EU. The United States can support such efforts through continued capacity building initiatives in third countries. Scale up clean energy integration by addressing deployment barriers in the areas of financing, supply chains, public perception, and permitting Homegrown clean energy production reduces reliance on energy imports, directly improving national energy security. US-EU cooperation could expedite both adoption of new and optimization of proven clean energy technologies. Transatlantic leadership will be necessary to grow government and societal support for future nuclear development and to compete with Russian and Chinese nuclear projects and fuel supplies. Reducing reliance on imports though energy efficiency measures will significantly improve European energy security. The United States and the EU should work together on expanding energy efficiency financing mechanisms. Transatlantic collaboration will be especially impactful in scaling up new technologies, including hydrogen and CCUS. Craft a coordinated transatlantic financing strategy to support projects based on energy security requirements through a combination of public and private financing mechanisms Chinese and Russian government investments pose geopolitical risks for the sovereignty of CEE countries. The United States and the EU need a cohesive investment and financing plan for strategic infrastructure projects that would reduce dependence on single suppliers and, at the same time, lower carbon emissions. US financing mechanisms such as DFC and EXIM should cooperate closely with EU and member state financing institutions, as well as the private sector.

bre, precum și cu sectorul privat. Implicarea în eforturile regionale, cum ar fi Fondul de Investiții al Inițiativei celor Trei Mări, va demonstra angajamentul transatlantic pentru proiectele regionale din Europa și va încuraja țările CEE să își solidifice contribuțiile în fond. Asigurarea rezilienței rețelei electrice prin modernizări de infrastructură, integrare sigură a regenerabilelor, standarde transatlantice de securitate cibernetică și schimburi de bune practici Regenerabile avansate și electrificare, o cerere crescută pentru stocarea în baterii și servicii de gestionare a rețelelor digitale vor pune presiune asupra rețelelor electrice. Statele Unite și UE ar trebui să coopereze pentru a îmbunătăți securitatea rețelei electrice europene. Partenerii transatlantici ar trebui să lucreze împreună pentru a identifica amenințările și vulnerabilitățile din infrastructura de rețea și riscurile de securitate cibernetică și ar trebui să lucreze pentru a reduce impactul acestora prin măsuri de reacție rapidă coordonată și de rezistență. Eforturi pentru a depăși diferendele de abordare strategică dintre Acordul Verde european al UE și politica energetică și climatică din SUA Acordul Verde European prezintă atât oportunități, cât și provocări pentru cooperarea SUA-UE. Parteneriatul transatlantic ar trebui să ofere un exemplu la nivel global pentru dezvoltarea de noi tehnologii care să reducă emisiile, să sporească securitatea energetică și să răspundă nevoilor societății de energie sigură la prețuri accesibile. UE ar trebui să colaboreze îndeaproape cu Statele Unite și alți parteneri internaționali pentru dezvoltarea unui mecanism corect și transparent de ajustare la frontiere a emisiilor de carbon, cu metode standardizate de monitorizare și verificare a emisiilor. Rezolvarea problemelor geopolitice prin diplomație energetică în zonele de conflict, implementarea sancțiunilor și operaționalizarea piețelor de energie Chiar și într-o perioadă de dezacord transatlantic cu privire la unele proiecte energetice, cu tensiuni comerciale și legate de implementarea sancțiunilor, cu abordări divergente în ceea ce privește combaterea schimbărilor climatice, securitatea energetică a fost o poveste de succes a cooperării SUA-UE și ea trebuie să continue.

Engagement in regional efforts such as the Three Seas Initiative Investment Fund will showcase transatlantic commitment to regional projects in Europe and encourage CEE countries to solidify their contributions in the fund. Ensure electric grid resiliency through infrastructure upgrades, secure renewable integration, transatlantic cyber-security standards, and best practices exchanges Ramped-up renewables and electrification, increased demand for battery storage, and digital grid management services will create stress on the electricity grid. The United States and the EU should cooperate to improve the security of the European electric grid. Transatlantic partners should work together to identify threats and vulnerabilities in grid infrastructure and cyber Trebuie menținute eforturile security risks, and work pentru dezvoltarea rutelor și surselor alternative în CEE. to minimize their impact through rapid coordinated Work on developing alternative response and resiliency routes and sources in CEE measures. should continue. Work to bridge the policy gaps between the EU’s European Green Deal and US energy and climate policy The European Green Deal presents both opportunities and challenges for US-EU cooperation. The transatlantic partnership should demonstrate global leadership in the development of new technologies that will lower emissions, enhance energy security, and meet society’s needs for increased affordable and reliable energy. The EU should work closely with the United States and other international partners on developing a fair and transparent carbon border adjustment mechanism, with standardized emissions tracking and verification methods. Resolve geopolitical issues through energy diplomacy in the areas of regional conflicts, sanctions implementation, and energy market functionality Even at a time of transatlantic disagreements over specific energy projects, trade tensions, sanctions implementation, and diverging approaches to tackling climate change, energy security has been a success story of US-EU cooperation, and it should continue.

CEE

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| noul combustibil / new fuel

Noi orizonturi pentru hidrogen New horizons for hydrogen

C

uvântul “hidrogen” apare de 29 de ori în cele 215 pagini ale Planului Național Integrat în domeniul Energiei și Schimbărilor Climatice 2021-2030 (PNIESC). Mai întâi, consultarea părților interesate a condus la includerea de informații privind analiza posibilității injectării de hidrogen în sistemele de transport / distribuție a gazelor naturale și a interesului pentru participarea la proiecte de cercetare în domeniu. Tot în cadrul consultărilor a fost adăugată măsura de dezvoltare sustenabilă a producției de hidrogen din surse regenerabile, pe teritoriul României. Astfel, injectarea de hidrogen sub formă de gaz de sinteză din surse regenerabile și utilizarea hidrogenului în procesele industriale au devenit parte din obiectivele naționale în ceea ce privește creșterea flexibilității sistemului energetic național. CERCETARE ȘI DEZVOLTARE Autoritățile de la București se angajează, în plus, să încurajeze cercetarea și proiectele demonstrative pentru dezvoltarea sustenabilă a producției de hidrogen din surse regenerabile. Concret, PNIESC se referă la cinci seturi de facilități fiscale, între care deducerea suplimentară a cheltuielilor de cercetare-dezvoltare la calculul de impozit pe profit, scutirea integrală pentru

36

T

he word “hydrogen” shows for 29 times in the 215 pages of the National Energy and Climate Plan 2021-2030 (NECP). First, the stakeholder consultation led to the inclusion of information on the analysis of the possibility of hydrogen injection in natural gas transmission / distribution systems and the interest in participating in research projects in the field. Also during the consultations, the measure of sustainable development of hydrogen production from renewable sources on the Romanian territory was added. Thus, the injection of hydrogen in the form of synthesis gas from renewable sources and the use of hydrogen in industrial processes have become part of national targets for increasing the flexibility of the national energy system. RESEARCH AND DEVELOPMENT The authorities in Bucharest are also committed to encouraging research and demonstration projects for the sustainable development of hydrogen production from renewable sources. Specifically, the NECP refers to five sets of fiscal facilities, including the additional deduction of research and development expenses for the calculation of

plata impozitului pe profit pe o perioadă de zece ani pentru companiile care desfășoară exclusiv activități de cercetare-dezvoltare și scutirea de la plata impozitului pe profit pentru costurile salariale ale persoanelor incluse în proiecte de cercetare-dezvoltare și inovare. Un prim pas concret a fost anunțat la începutul lunii iulie, când ministrul Fondurilor Europene, Marcel Boloș, a anunțat că Institutul Național de CercetareDezvoltare pentru Tehnologii Criogenice și Izotopice (ICSI) are în proces de semnare două proiecte strategice pentru dezvoltarea infrastructurii mari de cercetare din România, în valoare de 23 milioane de euro. Sunt bani dedicați soluțiilor de stocare a energiei pe bază de hidrogen și pentru dezvoltarea de parteneriate și colaborări care facilitează transpunerea tehnologiei de laborator în mediul comercial (4,6 milioane de euro), dar și extinderii infrastructurii naționale pentru separarea tritiului si deuteriului (17 milioane de euro) astfel încât ICSI să își întărească rolul de centru de excelență în energie, iar prin rezultatele activităților de cercetare-dezvoltare și inovare să contribuie la dezvoltări în domeniul tritiului. ICSI a implementat deja un proiect prin intermediul căruia a obținut trei brevete și a reușit să consolideze un nucleu competitiv în domeniul științific și tehnologic pentru a desfășura activități de cercetare, dezvoltare și inovare în domeniul hidrogenului și tritiului, cu aplicabilitate în dezvoltarea sectorului energetic din România. REGENERABILE PENTRU GAZ DE SINTEZĂ România își propune realizarea, în perioada 20212022, a unei analize privind posibilitatea injectării de hidrogen sub formă de gaz de sinteză din surse regenerabile de energie (după ce este adus la standard de metan prin reacția cu CO2) în sistemele de transport / distribuție a gazelor naturale. “Surplusul de energie electrică din surse regenerabile variabile astfel convertit ar putea fi transportat pe distanțe mari și /sau stocat. În acest mod, sistemele de transport / distribuție ar putea fi utilizate la capacitate optimă pentru toată perioada tehnică de viață, fără limitarea la durata de extracție a gazelor din perimetrele interne onshore / offshore”, scrie PNIESC. Studierea și ulterior implementarea acestei alternative ar putea aduce beneficii dezvoltării economice a României, într-un mod consistent cu politicile europene pentru decarbonare, prin creșterea utilizării surselor regenerabile de energie în consumul final.

corporate income tax, the full exemption for the payment of corporate income tax for a period of ten years for companies carrying out exclusively research and development activities, and exemption from the payment of the profit tax for the salary costs with the personnel included in the Research-Development and Innovation projects. A first concrete step was announced at the beginning of July, when the Minister of European Funds Marcel Boloș said that the National Research-Development Institute for Cryogenic and Isotopic Technologies (ICSI) is in the process of signing two strategic projects, worth 23 million euros, for the development of large research infrastructure in Romania. There is money dedicated to hydrogen-based energy storage solutions and to the development of partnerships and collaborations that facilitate the moving of laboratory technology in the commercial environment (4.6 million euros), but also for the expansion of national infrastructure for tritium and deuterium separation (17 million euro) so that ICSI strengthens its role as a center of excellence in energy, and through the results of research and development and innovation activities to contribute to developments in the field of tritium. ICSI has already implemented a project through which it obtained 3 patents and managed to consolidate a competitive team in the scientific and technological field to carry out research, development and innovation on hydrogen and tritium, with applicability in the development of the Romanian energy sector.

Utilizarea hidrogenului în procesele industriale a devenit un obiectiv național.

The use of hydrogen in industrial processes have become a national target.

RENEWABLE FOR SYNTHESIS GAS Romania aims to carry out, in the period 20212022, an analysis on the possibility of injecting hydrogen in the form of synthesis gas from renewable energy sources (after being brought to the methane standard by reaction with CO2) in transmission / distribution systems of natural gas. “Surplus electricity from variable renewable sources thus converted could be transported over long distances and / or stored. In this way, the transmission / distribution systems could be used at optimal capacity for the entire technical period of life, instead limited to the duration of gas extraction from the onshore / offshore internal perimeters”, writes the NECP.

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| noul combustibil / new fuel

HIDROGEN VERDE PE DUNĂRE Și strategia investițională a Hidroelectrica include un capitol referitor la hidrogen. Compania planifică un studiu de fezabilitate referitor la posibilitatea producerii, stocării și utilizării hidrogenului. Proiectul propune realizarea unei secții de electroliză (hidrogen prin electroliză) în apropierea malului Dunării (o posibilă locație este Drobeta-Turnu Severin). Aceasta urmează să utilizeze energia în perioada de prețuri scăzute (vânt, soare) pentru obținerea hidrogenului și stocarea acestuia la temperatură scăzută. Resursa astfel obținută urmează a fi transportată pe sectorul de Dunăre integrată transnațional (Serbia, Ungaria, Slovacia, Austria, Germania) către consumatori finali: industria oțelului, auto și căile ferate, rafinare etc dar și pentru utilizare în mijloacele de Nuclearelectrica vrea să transport propulsate cu hidrogen. Hise implice în producerea de hidrogen. droelectrica s-ar afilia astfel proiectului de interes comun european (IPCEI) HiNuclearelectrica intends drogen verde pe Dunărea albastră, parte to involve in hydrogen din inițiativa Hidrogen pentru Acțiune Cliproduction. matică, prin care se lucrează la producerea de hidrogen prin utilizarea a 80 GW în capacități regenerabile.

SNN

CONTRIBUȚIA SECTORULUI NUCLEAR La rândul său, Nuclearelectrica (SNN) a semnat în luna iunie, alături de alte companii din energie, institute de cercetare și asociații, o scrisoare comună în atenția Comisiei Europene cu privire la contribuția surselor cu emisii reduse de carbon la producerea de hidrogen, pentru a contribui la atingerea țintelor de decarbonizare stabilite pentru anul 2050. În scrisoare este precizat că în prezent producția de hidrogen, necesar în industrie, transporturi și în generarea de energie, este asigurată în proporție de 95% prin utilizarea gazului metan, ceea ce conduce la emisii semnificative de CO2. Pentru fiecare kilogram de hidrogen produs sunt emise 10 kilograme de CO2. Companiile și asociațiile semnatare ale scrisorii comune adresate Comisiei Europene recomandă luarea în considerare a unei serii de propuneri și principii privind generarea de hidrogen curat în documentele Energy System Integration Strategy și Clean Hydrogen Strategy, emise de Comisie în cadrul European Green Deal. Propunerile constau în încurajarea producției și cererii de hidrogen provenind

38

The study and subsequent implementation of this alternative could benefit Romania's economic development, in a manner consistent with European decarbonization policies, by increasing the use of renewable energy sources in final consumption. GREEN HYDROGEN ON THE DANUBE Hidroelectrica's investment strategy also includes a chapter on hydrogen. The company is planning a feasibility study on the possibility of hydrogen production, storage and use. The project proposes the construction of an electrolysis section (hydrogen by electrolysis) near the Danube bank (a possible location is Drobeta-Turnu Severin). It is going to use the energy during the period of low prices (generated from wind or sun) to obtain hydrogen and store it at low temperature. The resource thus obtained is to be transported on the transnationally integrated Danube sector (Serbia, Hungary, Slovakia, Austria, Germany) to final consumers: steel industry, cars and railways, refining, etc., but also for use in hydrogen-powered means of transport. Hidroelectrica would thus join the project of common European interest (IPCEI) Green Hydrogen on the Blue Danube, part of the Hydrogen for Climate Action initiative, which works to produce hydrogen by using 80 GW in renewable capacity. THE CONTRIBUTION OF THE NUCLEAR SECTOR In June, Nuclearelectrica (SNN) signed a joint letter to the European Commission with other energy companies, research institutes and associations on the contribution of low-carbon sources to hydrogen production, in order to contribute to achieving the decarbonization targets set for 2050. The letter states that hydrogen production, which is needed in industry, transport and power generation, is now 95% assured by the use of methane gas, which leads to significant CO2 emissions. For every kilogram of hydrogen produced, 10 kilograms of CO2 are emitted. The companies and associations that signed the joint letter to the European Commission recommend that a number of proposals and principles on clean hydrogen generation be considered in the Energy System Integration Strategy and Clean Hydrogen Strategy documents issued by the Commission under the European Green Deal. The

din surse curate, ceea ce va permite înlocuirea hidrogenului furnizat din surse cu emisii semnificative de CO2 utilizat în prezent în industrie și extinderea utilizării hidrogenului curat și în alte sectoare industriale, cu rol în decarbonizare. “Producerea de hidrogen prin utilizarea energiei nucleare, energie fără emisii de gaze cu efect de seră, este considerată de marile companii producătoare și consumatoare din Europa ca un parcurs potențial pentru revenirea din criză economică generată de pandemia de COVID-19. Aceste companii, printre care și Nuclearelectrica, recomandă Comisiei Europene introducerea în dezbatere publică și în politicile energetice viitoare a rolului esențial pe care energia nucleară, alături de energiile regenerabile, trebuie să îl aibă în decarbonizarea sectorului energetic și industrial, inclusiv prin producerea de hidrogen prin capacitățile nucleare existente cât și prin cele noi care vor fi construite în România și Europa. Dezvoltările viitoare ale energiei nucleare necesită angajarea în prezent a unor investiții atât în cercetare și dezvoltare cât și în construirea de noi capacități de producție și prelungirea duratei de viață a celor existente. Nuclearul demonstrează flexibilitate și versatilitate prin aplicațiile sale, cu rol esențial în relansarea economică a Europei”, a declarat Cosmin Ghiță, director general al Nuclearelectrica. ALIANȚA PENTRU HIDROGEN Inițiativa este susținută de un grup de șapte țări europene, care a lansat o declarație comună privind rolul esențial pe care îl joacă producția de hidrogen din surse regenerabile de energie în viitorul sistem al blocului comunitar. Germania, Franța, Olanda, Belgia, Austria, Elveția și Luxemburg s-au alăturat în așanumitul Forum Pentalateral pentru Energie, pentru a solicita o infrastructură comercială de producție și de comerț a hidrogenului, considerată crucială pentru atingerea neutralității climatice în Europa până la jumătatea secolului. Stabilirea de proiecte transfrontaliere, eliminarea obstacolelor birocratice și standardele comune de tehnologie și siguranță sunt necesare pentru a construi fără obstacole o infrastructură de hidrogen verde și pentru „a asigura rolul Europei de lider în inovare, competitivitate industrială și decarbonizare”, au declarat statele, care au promis să promoveze o mai mare cooperare și să invite și alte țări să se alăture inițiativei.

proposals are to encourage the production and demand of hydrogen from clean sources, which will allow the replacement of hydrogen supplied from sources with significant CO2 emissions currently used in industry and the expansion of the use of clean hydrogen in other industrial sectors, with a role in decarbonization. “Hydrogen production through the use of nuclear energy, a greenhouse gas-free energy, is considered by the major producing and consuming companies in Europe as a potential path to recovery from the economic crisis generated by the COVID-19 pandemic. These companies, including Nuclearelectrica, recommend the European Commission to introduce into public debate and future energy policies the key role that nuclear energy, along with renewable energies, must play in decarbonizing the energy and industrial sector, including by producing hydrogen through existing nuclear capabilities as well as new ones that will be built in Romania and Europe. Future developments in nuclear energy require the current commitment of investments in both research and development and in the construction of new production capacities and the extension of the life of existing ones. Nuclear demonstrates flexibility and versatility through its applications, with an essential role in the economic recovery of Europe", said Cosmin Ghiță, General Manager of Nuclearelectrica. HYDROGEN ALLIANCE The initiative is supported by a group of seven European countries, which has issued a joint statement on the key role that hydrogen production from renewable energy sources plays in the future system of the Community bloc. Germany, France, the Netherlands, Belgium, Austria, Switzerland and Luxembourg have joined the so-called Pentalateral Energy Forum to call for a commercial hydrogen production and trade infrastructure, considered crucial for achieving climate neutrality in Europe by half a century. Establishing cross-border projects, removing bureaucratic barriers and common technology and safety standards are needed to build a green hydrogen infrastructure without hindrance and to "ensure Europe's leadership in innovation, industrial competitiveness and decarbonization", said states, which promised to promote greater cooperation and invite other countries to join the initiative.

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| strategie UE / EU strategy

Cel puțin 6 GW din hidrogen verde până în 2024

At least 6 gigawatts of renewable hydrogen electrolysers till 2024

U

niunea Europeană a adoptat Strategia UE cu privire la hidrogen, document care schițează modul în care hidrogenul va fi folosit pentru a sprijini decarbonizarea în industrie, transporturi, generarea de energie electrică și în clădirile din Europa – prin investiții, reglementări, crearea unei piețe, cercetare și inovare. Hidrogenul poate alimenta sectoare care nu se pretează pentru electrificare și poate asigura capacități de stocare pentru a echilibra fluxurile variabile de energie regenerabilă, dar acest lucru poate fi realizat numai cu acțiuni coordonate între sectorul public și cel privat, la nivelul întregii UE. Prioritatea este dezvoltarea hidrogenului regenerabil, produs utilizând în principal energie eoliană și solară. Totuși, pe termen scurt și mediu sunt necesare și alte forme de hidrogen cu o amprentă redusă de carbon pentru a reduce rapid emisiile și pentru a sprijini dezvoltarea unei piețe viabile. Această tranziție va necesita o abordare etapizată. • Din 2020 până în 2024, UE va sprijini instalarea la nivelul Uniunii a unei capacități de cel puțin 6 GW în instalații de electroliză pentru producerea de hidrogen din surse regenerabile și producerea de până la un milion de tone de hidrogen din surse regenerabile. • În perioada 2025-2030, hidrogenul trebuie să devină o parte intrinsecă a sistemului energetic integrat la nivel european, cu o capacitate de cel puțin 40 GW generată în instalații de electroliză pentru hidrogen din surse regenerabile și producerea a până la 10 milioane de tone de hidrogen din surse regenerabile. • Între 2030 și 2050, tehnologiile pe bază de hidrogen regenerabil ar trebui să ajungă la maturitate și să fie utilizate pe scară largă în toate sectoarele dificil de decarbonizat. Pentru a contribui la realizarea acestei strategii, Co-

40

T

he European Union adopted the EU Hydrogen Strategy addressing how to use hydrogen in order to support the decarbonization of industry, transport, power generation and buildings across Europe – through investments, regulation, market creation and research and innovation. Hydrogen can power sectors that are not suitable for electrification and provide storage to balance variable renewable energy flows, but this can only be achieved with coordinated action between the public and private sector, at EU level. The priority is to develop renewable hydrogen, produced using mainly wind and solar energy. However, in the short and medium term other forms of low-carbon hydrogen are needed to rapidly reduce emissions and support the development of a viable market. This gradual transition will require a phased approach. • From 2020 to 2024, the EU will support the installation of at least 6 gigawatts of renewable hydrogen electrolysers in the EU, and the production of up to one million tons of renewable hydrogen. • From 2025 to 2030, hydrogen needs to become an intrinsic part of the integrated energy system, with at least 40 gigawatts of renewable hydrogen electrolysers and the production of up to ten million tons of renewable hydrogen in the EU. • From 2030 to 2050, renewable hydrogen technologies should reach maturity and be deployed at large scale across all hard-todecarbonize sectors. To help deliver on this Strategy, the Commission is launching the European Clean Hydrogen Alliance with industry leaders, civil society, national and regional ministers and the European Investment Bank. The Alliance will build up an investment pipeline for scaled-up production and will support demand for clean hydrogen in the EU. To target support at the cleanest available technologies, the Commission will work to introduce common standards, terminology and certification, based on life-cycle carbon emissions, anchored in existing climate and energy legislation, and in line with the EU taxonomy for sustainable investments. The Commission will propose policy and regula-

misia a lansat la începutul lunii Alianța Europeană pentru Hidrogen Curat, din care fac parte lideri din industrie, oficiali la nivel național și regional, reprezentanți ai societății civile și ai Băncii Europene de Investiții. Alianța va alcătui o listă de proiecte de investiții pentru producție scalabilă și va sprijini cererea de hidrogen curat în UE. Pentru a direcționa sprijinul către cele mai curate tehnologii disponibile, Comisia va depune eforturi pentru a introduce standarde, terminologie și certificare comune, ținând cont de emisiile de carbon și de legislația existentă în domeniul climei și al energiei, în concordanță cu taxonomia UE pentru investiții durabile. Comisia va propune politici și regulamente pentru a crea certitudine la nivelul investitorilor, pentru a facilita utilizarea hidrogenului, pentru a promova infrastructura și rețelele logistice necesare, pentru a adapta instrumentele de planificare a infrastructurii și pentru a sprijini investițiile, în special prin planul de redresare Next Generation EU. ALIANȚA EUROPEANĂ PENTRU HIDROGEN CURAT Pornind de la Alianța Europeană pentru Baterii lansată anterior, Alianța Europeană pentru Hidrogen Curat este o colaborare între autoritățile publice, industrie și societatea civilă menită să dezvolte un plan

tory measures to create investor certainty, facilitate the uptake of hydrogen, promote the necessary infrastructure and logistical networks, adapt infrastructure planning tools, and support investments, in particular through the Next Generation EU recovery plan. THE EUROPEAN CLEAN HYDROGEN ALLIANCE Building on the previous launched European Battery Alliance, the European Clean Hydrogen Alliance is a collaboration between public authorities, industry and civil society meant to develop an investment agenda and a pipeline of concrete projects. These projects will be supported through financial mechanisms such as IPCEI - Important Project of Common European interest; rarely used until 2014, the IPCEI admits the existence of some form of market failure affecting the project and allows the co-financing major innovsative and important added value projects involving more than one member state. Costs of first industrial deployment (i.e.: between pilot line and until start of mass production) are considered eligible. There are now at least 8 projects in the pipeline, as presented in a public conference last year. The Black Horse Project involves 20 compa-

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| strategie UE / EU strategy

de investiții și o listă de proiecte concrete. Acestea vor nies in 4 countries (Poland, Czechia, Slovakia and fi susținute prin mecanisme financiare precum IPCEI Hungary) and aims at lowering CO2 emissions in proiect important de interes comun european; rar utilithe heavy duty transport sector by making hydrozat înainte de 2014, IPCEI admite existența unei forme gen trucks commercially viable for transportation de eșec al pieței în finanțarea unor inițiative valoroase companies by installing 270 Hydrogen Refueling și permite cofinanțarea proiectelor majore inovatoare Stations (HRS). și cu valoare adăugată importantă care implică mai The Blue Dolphin aims at stopping pollution multe state membre. Costurile trecerii la faza de impleof the sea by enabling zero emission navigation mentare industrială (de la proiectul pilot, la începerea of very large ships in harbor zones. 7 companies producției de masă) sunt și ele considerate eligibile. from 5 countries will produce a power generation Într-o conferință din 2019, Alianța a prezentat opt system for ships based on hydrogen, will build cardintre marile proiecte pe care le are în vedere. go ships for liquid hydrogen and passenger ships Proiectul Black Horse implică 20 de companii based on hydrogen propulsion, while also putting din 4 țări (Polonia, Cehia, Slovacia și Ungaria) și are ca in contact shipyards and ports for building instalscop reducerea emisiilor de CO2 în sectorul transporlations for hydrogen, 20 HRS included. turilor grele, pentru a face camioanele cu hidrogen viThe Green Hydrogen @ Blue Danube will abile din punct de vedere comercial, prin instalarea a produce green hydrogen on a large scale off-grid 270 de stații de alimentare cu hidrogen (HRS). in South-East Europe using wind and solar Blue Dolphin își propune să elimine energy, transport hydrogen via the poluarea mării, permițând o navigație River Danube to hydrogen users in cu emisii zero în zonele portuare countries of the Interreg pentru navele foarte mari. 7 comDanube Transnational reHidrogenul va fi susținut prin panii din 5 țări vor produce un sisgion and set up the necesproiecte impotante de interes tem de generare a energiei pensary hydrogen infrastructure comun european. tru nave bazat pe hidrogen, vor in the participating member Hydrogen will be supported construi nave de marfă pentru states along TEN-T core corthrough Important Project hidrogen lichid și nave de pasageri ridors. The program aims at reof Common European cu propulsie pe hidrogen; totodată, ducing dependence on fossil eninterest. vor fi puse în legătură șantiere navale ergy imports, increasing security of și porturi pentru a construcții instalații de energy supply: increased flexibility and hidrogen, inclusiv 20 de stații de alimentare HRS. resilience, while strengthening key European Green Hydrogen @ Blue Danube va produindustry sectors. There are 9 countries involved ce hidrogen curat pe scară largă prin soluții în afara in the project, now in the partnering and detailed rețelei (off-grid) din sud-estul Europei, folosind enerplanning stage. gia eoliană și solară, va transporta hidrogenul pe DuGreen Octopus is focused on cross border năre către utilizatorii din țările din proximitatea Dunării connections and solutions, targeting port areas și va stabili necesarul de infrastructura de hidrogen an industrial clusters in Belgium, the Netherlands, din statele membre participante de-a lungul coridoaGermany, France and Denmark. The Dutch Gasunie relor europene TEN-T. Programul urmărește reduwants to invest in new infrastructure for renewcerea dependenței de importurile de energie fosilă, able gases, especially hydrogen, in order to create creșterea securității aprovizionării cu energie: flexibilia backbone of hydrogen by connecting individual tate crescută și rezistență, consolidând în același timp projects in the region. sectoarele cheie ale industriei europene. 9 țări sunt Green Spider is to connect the North and implicate în proiect, aflat acum în faza de parteneriate South of Europe through a large scale green hyși planificare detaliată. drogen network. Currently, in Spain there is a 2% Green Octopus se axează pe conexiunile și of renewable curtailment equivalent to 2 billion soluțiile transfrontaliere, vizând zonele portuare ale euro of losses; thus, Spain works for the developunor clustere industriale din Belgia, Olanda, Germania, ment of a green network to deliver hydrogen not Franța și Danemarca. Compania Gasunie din Olanda only to local industrial sector (refineries), but also

IPCEI

42

vrea să investească în noi infrastructuri pentru gaze regenerabile, în special hidrogen, pentru a crea o rută principală de transport al hidrogenului prin conectarea proiectelor individuale din regiune. Green Spider va conecta nordul și sudul Europei, printr-o amplă rețea pentru hidrogen curat. În prezent, în Spania se pierd 2 miliarde de euro anual în urma reducerii forțate a producției pe bază de regenerabile cu circa 2%. De acea, Spania lucrează pentru dezvoltarea unei rețele verzi care să furnizeze hidrogen nu numai în sectorul industrial local (rafinării), ci și în Olanda și Germania. Pentru aceasta, Green Spider a definit 5 hub‑uri spaniole pentru hidrogen și a identificat parteneri europeni pentru fiecare tip de utilizare a hidrogenului. Rainbow Unhycorn își propune să ajute companiile de curierat să ajungă la emisii zero prin utilizarea vehiculelor pe bază de hidrogen. O inițiativă pornită din Franța, Rainbow Unhycorn lucrează pentru a atrage în proiect 20 de mari orașe europene din țări precum Franța, Germania, Spania, Olanda, Norvegia, România și Belgia, precum și companii dintre care marile companii de curierat și distribuție, marii producători europeni (OEM) din sectorul autoutilitarelor mici, producătorii europeni de pile de combustie (Symbio / Michelin), producătorii europeni de rezervoare de hidrogen (Faurecia), producătorii de stații de alimentare cu hidrogen, producătorii de electrolizatoare și marii operatori naționali ai rețelelor de gaze naturale. Silver Frog pledează pentru un avans rapid menit să contribuie la o industrie competitivă și sustenabilă a UE, prin exploatarea resurselor fotovoltaice și eoliene pentru a produce cantități mari de hidrogen regenerabil care să fie utilizate de industria europeană (oțel și altele) și prin implementarea pe scară largă a sistemelor de electroliză a apei. Șase companii sunt deja implicate, între care Hydrogenics, Meyer Burger, Ecosolifer. Proiectul White Dragon reunește în prezent 8 companii din 4 țări care urmăresc dezvoltarea tehnologiilor de hidrogen pentru a înlocui lignitul - Grecia, Belgia, Germania și Italia. Accentul se pune regiunea elenă Macedonia de Vest, unde în prezent funcționează 4 centrale electrice pe bază de lignit, în 12 unități reprezentând 40% din unitățile de producție a energiei termice și 20% din capacitatea instalată totală a sistemului interconectat din Grecia. Proiectul își propune să construiască un nou model de generare durabilă de energie pentru regiunea Macedoniei de Vest și o societate cu emisii reduse de carbon care să promoveze inovația tehnică.

to the Netherlands and Germany. For this, Green Spider defined 5 Spanish hydrogen hubs and identified European partners for each type of hydrogen use. Rainbow Unhycorn aims at helping delivery companies to switch to zero-emission by using hydrogen-fueled vehicles. A French originated initiative, Rainbow Unhycorn works for getting on board 20 major European cities from countries like France, Germany, Spain, the Netherlands, Norway, Romania and Belgium, and companies among which large delivery companies, major European OEM’s of LDV’s, European fuel cell manufacturers (Symbio/Michelin), European hydrogen tank manufacturers (Faurecia), hydrogen refueling station manufacturers, electrolysers manufacturers, and major gas network operators.

Hidrogenul poate alimenta sectoare care nu se pretează pentru electrificare și poate asigura capacități de stocare a producției din regenerabile.

Hydrogen can power sectors that are not suitable for electrification and provide storage for renewable energy flows. Silver Frog pleads for a leap forward to deliver a competitive Green EU industry by exploiting Solar PV and Wind resource to produce large amounts of renewable hydrogen to be used by the EU industry (steel and others), and by rolling-out large-scale water electrolysers. There are 6 companies already engaged, among which Hydrogenics, Meyer Burger, Ecosolifer. The White Dragon project gathers at the moment 8 companies in four countries aiming at developing hydrogen technologies in order to replace lignite – Greece, Belgium, Germany and Italy. The focus is placed on the Greek region Western Macedonia, where 4 lignite fired power plants of 12 units are nowadays in operation representing the 40% of thermal units and 20% of the total installed net capacity of the interconnected system in Greece. The project aims at building a new sustainable power generation model for the Region of Western Macedonia and a low carbon society promoting technical innovation.

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| industrie / industry

GREEN DEAL vine cu nevoi enorme de investiții pentru fabricile de ciment means huge investment needs for cement plants

H

44

H

olcim maintained its activity in Romania with no incidents caused by Covid-19. "During this period, our first concern was the safety of our employees," said Horia Adrian, CEO of Holcim Romania. In terms of business decisions and shortterm economic prospects, they are "under the spell of individual and collective responsibility for adapting to a new normal". In Romania, just as it is the case at the level of the LafargeHolcim group as a whole, constant work is being done to improve the energy efficiency of operations and to reduce carbon emissions, investing in the best equipment and technologies available, said Horia Adrian.

olcim și-a menținut activitatea din România fără incidente provocate de COVID-19. “În această perioadă, primul nostru gând a fost siguranța angajaților”, ne-a declarat Horia Adrian, directorul executiv al Holcim România. În ceea ce privește deciziile de business și perspectivele economice pe termen scurt, acestea stau „sub semnul responsabilității individuale și colective de a ne adapta la o nouă normalitate”. Și în România, ca la nivelul întregului grup LafargeHolcim, se lucrează constant pentru îmbunătățirea eficienței energetice a operațiunilor și pentru reducerea emisiilor de carbon, investind în cele mai bune echipamente și tehnologii disponibile, a mai spus Horia Adrian.

How is Holcim's activity influenced by the crisis caused by the COVID-19 pandemic? During this period, our first concern was the safety of our employees. Therefore, we have increased prevention measures and we sought solutions to any possible problems we may have encountered, implementing many of them proactively. Thus, our regular activity continued all this time without having registered any COVID-19 case in our operations. At the same time, we have adapted our business continuity plans with multiple scenarios depending on the evolution of the situation and we have taken measures of efficiency and financial discipline, which would allow us to keep our promises to the employees and to the longer-term partners.

În ce fel este influențată activitatea Holcim de criza provocată de pandemia de COVID-19?? În această perioadă, primul nostru gând a fost siguranța angajaților. De aceea, am sporit măsurile de prevenție și am căutat soluții pentru orice posibile probleme pe care le-am fi putut întâmpina, implementând multe dintre acestea proactiv. Astfel, activitatea noastră curentă a continuat în toate aceste săptămâni fără să fi înregistrat niciun caz în operațiunile noastre. În același timp, am adaptat planurile de continuitate a afacerii cu multiple scenarii în funcție de evoluția situației și am luat măsuri de eficiență și disciplină financiară, care să ne permită să ne respectăm promisiunile față de angajați și parteneri pe termen mai lung.

What are the economic prospects for the next 6-18 months on which you build your business decisions? I believe that the evolution in the next period is under the spell of individual and collective responsibility to adapt to a new normality and to continue to respect some strict rules of hygiene and physical distancing. Only in this way will we all be able to carry out our activity safely and give a new impetus to the economy. At the same time, the state will play an important role in revitalizing local businesses. I think that it will be necessary to reschedule the calendar of taxes payments for the companies affected by the pandemic and an infusion of state investments will also be needed. It would also be a good time for the Romanian state to start new projects in the construction area,

Care sunt perspectivele economice pentru următoarele 6-18 luni pe care vă bazați deciziile de business? Evoluția în perioada următoare cred că stă sub semnul responsabilității individuale și colective de a ne adapta la o nouă normalitate și de a continua să respectăm niște reguli stricte de igienă și de distanțare fizică. Doar astfel vom putea toți să ne desfășurăm activitatea în condiții de siguranță și să dăm un nou imbold economiei. În același timp, statul va juca un rol important în revitalizarea afacerilor locale. Cred că va fi necesară o reeșalonare a taxelor companiilor afectate de pandemie și o infuzie de investiții din partea statului. Ar fi un bun moment, de asemenea, pentru ca statul român să demareze noi proiecte în zona de construcții, cum ar fi, de exemplu, extinderea infrastructurii rutiere. Investițiile publice în sectorul construcțiilor s-au dovedit și în 2008 un instrument bun pentru revigorarea economiilor din multe țări și ar putea reduce semnificativ impactul crizei asupra economiei românești. Care sunt elementele principale ale strategiei energetice la nivelul grupului Holcim în România – există ținte anuale? Producția de ciment necesită cantități mari de energie termică și electrică. Lucrăm constant, atât la nivelul Holcim România, cât și în întregul grup LafargeHolcim pentru a îmbunătăți eficiența energetică a operațiunilor noastre și a reduce emisiile de carbon, investind în cele mai bune echipamente și tehnologii disponibile. În ultimii 30 de ani, la nivelul grupului internațional, consumul de energie necesar producției a scăzut de trei ori, transformându-ne, astfel, într-unul dintre cei mai eficienți producători de ciment din lume din acest punct de vedere. În România, fabricile noastre din Aleșd și Câmpulung utilizează o serie de procese alternative precum coprocesarea deșeurilor și recuperarea energiei termice reziduale din

such as, for example, the expansion of road infrastructure. Public investment in the construction sector proved to be a good tool for reviving the economies of many countries in 2008 and could significantly reduce the impact of the crisis on the Romanian economy. What are the main elements of the energy strategy at the level of the Holcim group in Romania - are there any annual targets? Cement production requires large amounts of heat and electricity. We work constantly, both at the level of Holcim Romania and in the entire LafargeHolcim group to improve the energy efficiency

Horia Adrian Directorul executiv al Holcim Romania CEO of Holcim Romania

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| industrie / industry

procesul de producție a cimentului pentru a reduce dependența noastră de energia generată prin arderea de combustibili fosili. Care sunt instrumentele pentru atingerea acestor ținte și care sunt indicatorii cheie pe care îi urmăriți? Coprocesarea deșeurilor este o metodă de valorificare integrală, atât energetică, cât și a conținutului minerologic al acestora, în cadrul procesului de producție a cimentului. Această soluție permite înlocuirea parțială a combustibililor tradiționali și a materiilor prime cu resurse alternative, derivate din deșeuri. Cogenerarea industrială se referă la producerea simultană de energie termică, necesară procesului industrial de producție a cimentului, și energie electrică. Practic, înseamnă recuperarea continuă a energiei termice reziduale rezultată din producția de clincher de ciment și transformarea ei simultană în energie electrică. Fabrica de la Aleșd a fost Investițiile publice s-au prima fabrica de ciment din România dovedit în 2008 un instrument care a implementat această tehnolobun pentru revigorarea economiilor. gie inovatoare, iar aproximativ 15% din energia electrică necesară activităților Public investment proved sale este, acum, asigurată prin instalația to be a good tool for the de cogenerare. economies to revive,

2008

in 2008. Dincolo de COVID-19, suntem într-o perioadă dominată de războiul prețurilor la petrol, pe plan internațional, cu impact inclusiv asupra piețelor de gaze naturale din Europa. În scurtă vreme, România promite să liberalizeze complet prețurile la electricitate și gaze naturale. Care anticipați că va fi impactul asupra piețelor concurențiale pentru consumatorii industriali? Cum spuneam mai sus, producția de ciment necesită cantități mari de energie termică și electrică. Ca urmare a acestui fapt, este un proces sensibil la fluctuațiile prețului energiei, având un impact mare asupra performanței financiare a companiei noastre. Liberalizarea prețului la electricitate și gaze naturale cred că poate spori competitivitatea pieței locale, făcând-o mai atractivă pentru investiții industriale de anvergură, dar și sprijinind companiile de producție deja existente, inclusiv Holcim România, să fie mai performante.

46

of our operations and to reduce our carbon emissions, investing in the best equipment and technologies available. In the last 30 years, at the level of the group, the energy consumption needed for production has decreased three times, thus making us one of the most efficient cement producers in the world in this respect. In Romania, our factories in Aleșd and Câmpulung use a series of alternative processes such as co-processing waste and recovering residual thermal energy from the cement production process to reduce our dependence on energy generated by burning fossil fuels. What are the tools to achieve such goals and what are the key indicators you are monitoring? Co-processing of waste is a method of full recovery, in the process of cement production, both of energy and of the mineral content. This solution allows the partial replacement of traditional fuels and raw materials with alternative resources, derived from waste. Industrial co-generation means the simultaneous production of electricity and thermal energy, necessary for the industrial process of cement production. Basically, it means the continuous recovery of residual thermal energy resulting from the production of cement clinker and its simultaneous transformation into electricity. The Aleșd plant was the first cement factory in Romania to implement this innovative technology, and approximately 15% of the electricity needed for its activities is now provided by the co-generation plant. Beyond COVID-19, we are in a period dominated by the oil price war, globally, with an impact also on the natural gas markets in Europe. In a short time, Romania promises to completely liberalize electricity and natural gas prices. What is the anticipated impact on competitive industrial consumers’ markets? As I said before, cement production requires large amounts of heat and electricity. As a result, it is a process sensitive to energy price fluctuations, with major impact on the financial performance of our company. I believe that the liberalization of the prices for electricity and natural gas can increase the competitiveness of the local market, making it more attractive for large-scale investments in

Ați realizat deja o analiză asupra impactului anticipat al politicilor europene de tip Green Deal asupra activității din industria cimentului? LafargeHolcim susține obiectivele Green Deal și se angajează să contribuie la atingerea unei economii carbon neutre în 2050. O industrie europeană competitivă ancorată în acest demers are nevoie de condiții similare din punctul de vedere al costurilor de mediu și pentru importatorii din afara pieței comune europene, iar un mecanism corect de ajustare la granița UE este esențial în acest sens. Acest mecanism trebuie testat și introdus în paralel cu mecanismul de comercializare a certificatelor de emisii până devine operațional pe deplin și își dovedește eficiența în ceea ce privește evitarea în totalitate a riscului de relocare a emisiilor de carbon. O analiză preliminară a impactului total al politicilor europene tip Green Deal estimează nevoi enorme de investiții pentru fabrici de ciment care sunt deja vârf de lance din punct de vedere tehnologic, așa cum sunt cele pe care le deținem în România, care ating valori similare investiției într-o fabrică nouă în afara spațiului comunitar. Pentru ca aceste investiții să poată avea loc în interiorul granițelor Uniunii Europene, ele trebuie susținute de cofinanțări din fondurile dedicate implementării Pactului Ecologic European concomitent cu politici de susținere a cererii pentru produse și soluții cu amprentă scăzută sau neutră de carbon. Care este politica grupului cu privire la consumul energetic și impactul asupra mediului? În cadrul strategiei noastre pe termen lung, dezvoltarea durabilă este un element cheie și o consecință directă a modului în care respectăm principiul de bază al organizației noastre: acela de a construi fundația unui viitor prosper. În viziunea noastră, până în 2050, mediul construit va fi unul neutru din punctul de vedere al emisiilor de carbon și circular din punctul de vedere al utilizării resurselor, iar procesele noastre de producție, produsele și soluțiile pe care le oferim vor aduce un impact benefic mediului înconjurător. Avem ținte intermediare ambițioase în acest sens. Atingerea acestor ținte ne va ajuta să rămânem cea mai eficientă companie din industria noastră în ceea ce privește eficiența energetică și emisiile de CO2.

industry, but also supporting existing production companies, including Holcim Romania, to be more efficient. Have you already carried out an analysis of the anticipated impact of European Green Deal policies on the activities in the cement industry? LafargeHolcim supports the Green Deal objectives and is committed to helping achieve a carbon-neutral economy by 2050. A competitive European industry anchored in this approach needs similar conditions in terms of environmental costs enforced for importers outside the European common market, and a proper adjustment mechanism at the EU border is essential in this regard. This mechanism needs to be tested and introduced in parallel with the emissions trading mechanism until it becomes fully operational and proves effective in fully avoiding the risk of carbon relocation. A preliminary analysis of the total impact of European Green Deal policies estimates enormous investment needs for cement plants that are already at the forefront of technology, such as those we have in Romania, which reach levels similar to investment in a new factory outside the EU. For such investments to be made within the borders of the European Union, they must be supported by co-financing from the funds dedicated to the implementation of the European Green Pact, and also by policies to support demand for low and carbon neutral products and solutions. What is the group's policy on energy consumption and environmental impact? In our long-term strategy, sustainable development is a key element and a direct consequence of how we adhered to the basic principle of our organization: to build the foundation of a prosperous future. In our vision, by 2050, the built environment will be neutral in terms of carbon emissions and circular in terms of resource use, and the production processes, products and solutions we offer will have a beneficial impact on the environment. We have ambitious intermediate targets in this regard. Achieving these goals will help us remain the most efficient company in our industry in terms of energy efficiency and CO2 emissions.

Până în 2050, mediul construit va fi unul neutru din punctul de vedere al emisiilor de carbon și circular din punctul de vedere al utilizării resurselor.

By 2050, the built environment will be carbon neutral and resource efficient.

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| EnergynomicsTalks

JOHAN GABRIELS

SILVIA VLĂSCEANU

CEO Ebury, România și Bulgaria

Director Executiv ACUE

DRAGOȘ FUNDULEA Senior Project Manager, Roland Berger

dialogul s-a intensificat online stronger dialogue online EVOLUȚII POZITIVE ȘI ACCELERATE ÎN DOMENIUL VEHICULELOR ELECTRICE România merge într-o direcție pozitivă în ceea ce privește electromobilitatea, consideră Dragoș Fundulea, senior project manager în cadrul Roland Berger. “Comparativ cu acum 5 ani, când aveam multe semne de întrebare, acum anticipăm evoluții pozitive și accelerate în domeniul vehiculelor electrice”, a declarat el pe 28 mai. “Vedem o aglomerare de actori și multiple sectoare care concură la electromobilitate, nu mai este doar un subiect relevant pentru energie, auto sau transporturi; vedem cum actori din zona financiară sau retail devin activi în această zonă”, a adăugat el. Nu trebuie să pierdem din vedere că există beneficii clare ale mobilității electrice, de mediu și de costuri, a subliniat Dragoș Fundulea, la finalul

48

POSITIVE AND ACCELERATED DEVELOPMENTS IN THE E-CARS SEGMENT Romania is on the right track in terms of electromobility, considers Dragoș Fundulea, senior project manager at Roland Berger. “Compared to 5 years ago, when there were many unknowns, we now anticipate positive and accelerated developments in the field of electric vehicles,” he said on May 28. “There are many actors and many sectors competing in electro-mobility segment, now, it is no longer just a topic of interest for energy, automotive or transportation; there are actors from the financial services and retail segments that are starting to be active in this area”, he added. We must not ignore the fact that there are clear benefits the electric mobility brings forward, in terms of both environment and costs, said Dragoș

IULIAN NEDEA

SABIN POSEA

Director General, fondator Simtel

Directorul General Eximprod Grup

conversației pe tema celor mai importante 5 lucruri de știut despre mașinile electrice. “Trebuie să creștem gradul de cunoaștere a acestor elemente, să vedem ce limitări au, precum și care sunt avantajele de care se pot bucura companiile și operatorii din acest segment.” Roland Berger pregătește ediția a treia a studiului “Indicele de mobilitate electrică”, realizat de companie pentru piața locală, cu termen anticipat de publicare în această toamnă. SIMTEL VA DEZVOLTA CENTRALELE SOLARE ALE GRUPULUI ALTEX Simtel a semnat un contract de dezvoltare a proiectelor fotovoltaice cu Altex, a anunțat pe 21 mai Iulian Nedea, director general și fondator al Simtel. ”Rețeaua Altex reprezintă, de asemenea, pentru noi un model de antreprenoriat. Avem un contract nou de dezvoltare a centralelor electrice fotovoltaice semnat. Astfel de antreprenori au decis să rămână în România, să investească aici și ne bucurăm că dezvoltăm împreună astfel de proiecte”, a spus Nedea. Altex a anunțat recent că va investi 27 de milioane de euro în extinderea rețelei de magazine. ”Ne așteptăm ca fiecare din astfel de proiect să aibă, pe termen lung, și centrale electrice fotovoltaice. Sunt sigur că, pe termen lung, vom avea o relație excelentă cu ei”, a adăugat el.

Fundulea, concluding the conversation on the topic of the 5 most important things to know about electric vehicles. “We need to increase the level of knowledge of these elements, to fully identify what limitations they have, as well as what are the advantages that companies and operators in this segment can enjoy.” Roland Berger is currently working on the 3rd edition of the report “Romanian E-Mobility Index”, conducted by the company for the local market, expected to be published this fall. SIMTEL WILL DEVELOP ALTEX GROUP’S SOLAR POWER UNITS Simtel has signed a new contract for the development of photovoltaic projects with Altex, Iulian Nedea, general manager and founder of the company announced on May 21. “The Altex network is also a model of entrepreneurship for us. We have a new contract for the development of photovoltaic power plants signed. Such entrepreneurs have decided to stay in Romania, to invest here, and we are glad that we are developing such projects together,” said Nedea. Altex recently announced that it will invest 27 million euro in expanding its store network. “We expect that each of such projects will have, in the long run, photovoltaic power plants. I am sure that,

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| EnergynomicsTalks

Simtel a construit peste 50 de parcuri fotovoltaice de acoperiș pentru unii din cei mai mari retaileri, precum Dedeman, Penny Market și Mega Image.

Cred că problemele de mediu trebuie să fie abordate, iar proiectele eoliene și solare pot aduce o contribuție importantă la rezolvarea acestora.

I think the environmental issue needs to be addressed; photovoltaic and wind projects can make an important contribution to solving this issue. SABIN POSEA General Manager, Eximprod Grup

50

LIBERALIZAREA PIEȚEI GAZELOR VA DIVERSIFICA OFERTA FURNIZORILOR Liberalizarea pieței gazelor de la 1 iulie are loc simultan cu obligația producătorilor de a vinde pe bursele locale de gaze o parte din producție, ceea ce va dinamiza piața, în special pentru furnizori. Chiar dacă referința de la Baumgarten nu include tarife de transport și nu este, prin urmare, foarte relevantă pentru piața locală, legarea unei ponderi din preț de CEGH este impusă prin ordin al ANRE. ”Pe lângă preț, trebuie să vedem ce alte servicii poate oferi furnizorul respectiv… Sunt convinsă că furnizorii vor veni cu noi oferte, la pachet. Mă aștept să apară furnizori pe care până acum nu i-am văzut pe piață, inclusiv furnizori de alte utilități. În următorii ani va apărea un nou tip de job, de agent care va vinde la ușa omului pachete de utilități. Însă pentru asta trebuie să știi să comunici cu consumatorii casnici”, susține Silvia Vlăsceanu, director executiv, ACUE. ”Furnizorii sunt obligați să facă oferte pe termen de un an. Acest lucru nu înseamnă că nu poți să schimbi oricând furnizorul, în cazul consumatorului casnic. Nici un client casnic nu poate fi legat de un furnizor”, a explicat ea, pe 18 mai. EBURY VA INTRA PE SEGMENTUL DE CREDITARE Ebury a intrat pe piața din România în urmă cu doi ani, gestionând transferuri internaționale de bani și managementul riscului valutar, iar acum intenționează să lanseze servicii de creditare, a anunțat Johan Gabriels, CEO Ebury, România și Bulgaria, pe 14 mai. Ebury este deținută majoritar de Santander, una dintre cele mai mari instituții financiare, cu o capitalizare de piață de aproximativ 75 de miliarde de dolari la începutul acestui an (care a scăzut în timpul crizei, dar, conform estimărilor, va crește ulterior), care acum se situează la 32 de miliarde de dolari, aproximativ trei ori mai mare decât cea a Societe Generale (11 miliarde, astăzi) sau de patru ori mai mare decât a Erste Group (în prezent se ridică la aproximativ 8 miliarde de dolari), care dețin unele dintre cele mai mari bănci străine din România, din perspectiva activelor nete.

in the long run, we will have an excellent relationship with them,” he added. Simtel has built over 50 roof photovoltaic parks for some of the largest retailers, such as Dedeman, Penny Market and Mega Image. THE LIBERALIZATION OF THE GAS MARKET WILL DIVERSIFY THE SUPPLIERS’ OFFER The liberalization of the gas market from 1 July is joined by the obligation for the producers to sell as a percentage of their production on the local gas exchanges, which will increase the dynamics of the market, especially for suppliers. Even if the Baumgarten reference does not include transport tariffs and is therefore not very illustrative for the local market, tying the local prices in part to the CEGH price is imposed by an order issued by ANRE. “In addition to the price, we need to see what other services the respective provider can offer… I am convinced that the providers will come with new offers, bundled. I expect to see providers that have not been in the market so far, including providers of other utilities. In the coming years, a new type of job will appear – the agent who sells utility packages at households’ doors. But for that you have to know how to communicate with household consumers,” says Silvia Vlăsceanu, executive director, ACUE. “Suppliers are asked to make offers for a one year period. This does not mean that a household consumer cannot change the supplier at any time. No household customer will be tied to a supplier,” she explained on May 18. EBURY WILL ENTER THE LENDING SEGMENT Ebury came in Romania two years ago, operating international money transfers and FOREX risk management. Now they are preparing to start launching lending services, Johan Gabriels, CEO of Ebury for Romania & Bulgaria, announced on May 14. Ebury is majority owned by Santander, one of the largest financial institutions, with a market capitalization of about 75 billion USD at the beginning of this year (it dropped during crisis, but estimated to grow afterwards), now standing at 32 billion USD, about three times higher than Societe Generale’s (at 11 billion today) or four times bigger than Erste Group’s (as of today standing at about 8 billion USD), which own some of the largest foreign

În prezent, piețele încearcă să își revină, fiind afectate puternic de devalorizare și volatilitate. „S-au întâmplat multe pe piață în timpul crizei, a existat multă volatilitate, instituțiile financiare au reacționat normal, eliminând riscurile din bilanțuri, concentrându-se pe fluxul de numerar și asigurându-se că nivelurile de capital sunt la zi”, a explicat Gabriels.

banks in Romania from the net assets perspective. Now, the markets try to reshape after crisis, hit by devaluation and volatility. “A lot happened in the market during the crisis, there has been a lot of volatility, financial institutions reacted normally, by de-risking their balance sheets, focusing on cash flow, making sure that capital levels are up to date”, explained Gabriels.

PROIECTELE DE AUTOMATIZARE ȘI-AU DOVEDIT EFICIENȚA „Criza care s-a instalat odată cu pandemia de COVID-19 nu a putut fi anticipată, dar industria încearcă să intuiască volumul cererii și să facă față provocărilor pieței cât mai bine”, ne-a spus Sabin Posea, director general al Eximprod Grup, pe 11 mai. ”În ultimele două luni, starea de urgență a schimbat regulile de desfășurare a activității companiilor, iar Eximprod a resimțit acest lucru în aceeași măsură ca restul pieței”, a spus el. ”În ultima perioadă, toți actorii din piață vorbesc despre automatizare, digitalizare și noi soluții tehnologice. Trebuie să facem o diferență între digitalizare și informatizare; digita-

AUTOMATION HAS PROVEN ITS EFFECTIVENESS The crisis that was brought by the COVID-19 pandemic could not be anticipated, but the industry is trying to perceive the volume of demand and cope with market challenges.“, said Sabin Posea, General Manager, Eximprod Grup, on May 11. “In the last two months, the state of emergency has changed the rules of the activity, and Eximprod has felt this as much as the rest of the market”, he said. “All market players are now talking about automation, digitalization, and new technological solutions. We need to differentiate between digitalization and automation. Digitalization implies

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| EnergynomicsTalks

lizarea presupune și schimbări de procese, în modul de lucru, schimbări dificile pentru sectorul energetic, un domeniu reglementat, care are un conservatorism necesar. Noi suntem într-un domeniu de business dinamic și putem să răspundem foarte ușor provocărilor, printr-o reorganizare rapidă, însă un operator de distribuție sau de transport, reglementat, nu poate să se miște la fel de repede. Pe de altă parte, a crescut foarte mult interesul la jucătorii mari, privați sau de stat, pentru că proiectele de automatizare, proiectele de SCADA realizate până acum și-au dovedit eficiența în această perioadă”, a mai spus el.

changes in processes, in the working flows. These are difficult changes to implement in the energy sector, which is a standardized field that leads to a necessary conservatism. We are in a fast evolving business area and can respond to challenges easily, through a rapid reorganization, but standardized distribution or transport operators, cannot act as fast. However, the big, private, or public energy companies have greatly increased their interest in this area, as automation and SCADA projects done so far have proven their effectiveness during this period”, Posea said.

TRANZIȚIA ENERGETICĂ A UE VA CONTINUA, DAR MAI LENT “Spectacolul trebuie să continue!” – aceasta este abordarea lui Frans Timmermans, vicepreședintele executiv al Comisiei UE însărcinat cu pactul ecologic; oficial, asta înseamnă că politicile UE se vor menține indiferent de evoluțiile generate de criza COVID-19. Acest lucru nu se va întâmpla, estima Maciej Jakubik, director executiv la Central Europe Energy Partners (CEEP), la finalul lunii martie. „Pachetul Green Deal se va modifica în mod semnificativ și tot așa va fi și cu calendarul de implementare”, a declarat el. Tranziția către o energie verde va continua, deoarece este determinată și de alți factori decât cei strict politici sau administrativi, a spus Jakubik; în același timp, pentru următorii 2-3 ani, pactul ecologic nu va fi una dintre prioritățile politice în statele membre, iar Comisia UE va trebui să revizuiască acest pact. Central Europe Energy Partners este o asociație internațională nonprofit care reprezintă interesele companiilor energetice și energointensive din Europa Centrală.

THE EU ENERGY TRANSITION WILL GO ON, THOUGH AT SLOWED-DOWN PACE “The show must go on!” – this is the approach of Mr. Frans Timmermans, the EU Commission executive vice-president in charge with the Green Deal; officially, that means that the EU policies will continue indifferent at the coronavirus crisis. However, this is not going to happen, considered Maciej Jakubik, Executive Director at Central Europe Energy Partners (CEEP), in late March. “The Green Deal package will change significantly and so it will happen with the timelines”, he said. The green energy transition will go on, as it is driven by many more elements than mere the political or administrative factors, Jakubik said, but for the next 2-3 years, the Green Deal will not be the political priority for the member states, and the EU Commission will have to also revise it. Central Europe Energy Partners is an international non-profit association, representing the interests of the energy and energy-intensive companies from Central Europe.

EnergynomicsTalks este un produs editorial lansat de platforma de comunicare Energynomics în martie 2010 pentru a încuraja continuarea dialogului profesional în comunitatea energetică din România în perioada stării de urgență și a restricțiilor impuse prin distanțarea socială. De două ori pe săptămână, discutăm cu câte un reprezentant al industriei energetice din România despre temele dominante ale momentului. Dialogul are loc LIVE, cu difuzare simultană în canalul de YouTube al Energynomics, precum și în pagina noastră de Facebook și în pagina noastră de LinkedIn. Conversația este urmată de un articol publicat în www.energynomics.ro, cu trimitere din prima pagină și promovare în newsletterul Energynomics.

52

EnergynomicsTalks is an editorial product launched by the Energynomics communication platform in March 2020 aiming at encouraging a constant professional dialogue in the Romanian energy community during the state of emergency and amid the restrictions imposed by social distancing approach. Twice a week, we discuss with a representative of the Romanian energy industry about the dominant topics of the moment in his or hers field of activity. It is a LIVE dialogue, with simultaneous broadcast on Energynomics’ YouTube channel, as well as on our Facebook page and LinkedIn page. After the conversation we have an article published in www.energynomics.ro, featured in homepage and also in the Energynomics Newsletter.

GENERAL INTEREST

| digitalizare / digitalization

Digitalizare și eficiență energetică în industrie Digitization and energy efficiency solutions for industry

Î

n ultimele luni, Energynomics a continuat campania de comunicare publică dedicată eficienței energetice cu trei conferințe online în care s-a adresat în principal experților și decidenților din zona Dobrogei (28 aprilie), din Sibiu (5 mai) și ClujNapoca (11 iunie). În total, un public de peste 2.500 de persoane a asistat la prezentări și dezbateri. Constanța are studii de fezabilitate pentru a atrage fonduri europene, dar pandemia de Covid-19 a schimbat prioritățile, a spus primarul Decebal Făgădău. Problema termiei rămâne foarte sus pe agenda Primăriei Constanța, totuși, “din nefericire, față de acum un an nu s-au făcut foarte mulți pași, pentru că România, în an electoral, este oarecum blocată”, a sintetizat Decebal Făgădău. AUTOMATIZAREA ȘI DIGITALIZAREA VOR AVEA UN ROL ESENȚIAL, POST-CRIZĂ Contextul actual generat de criza de coronavirus va schimba foarte multe lucruri, a susținut Bogdan Cornigeanu, COO MET România Energy. ”Va urma o criză economică, rămâne de văzut care va fi dimensiunea acesteia; eu sper să fie cât mai mică, dar multe se vor schimba: automatizarea și digitalizarea se vor

54

I

n recent months, Energynomics continued ONLINE its series of meetings dedicated to energy efficiency, with three more conferences addressing mainly the experts and decision makers in the Dobrogea area (April 28), Sibiu (May 5) and Cluj-Napoca (June 11). In total, more than 2.500 people viewed the presentations and entered the debates. Constanța made feasibility studies to attract European funds, but the Covid-19 pandemic has changed priorities, said Mayor Decebal Făgădău. The issue city heating stays very high on the agenda of Constanța City Hall; however, “unfortunately, not many steps have been taken compared to a year ago, because Romania, in an election year, is somewhat blocked,” he summarized. AFTER THE CRISIS, AUTOMATION AND DIGITIZATION WILL PLAY A KEY ROLE The current context generated by the coronavirus crisis will change a lot of things, said Bogdan Cornigeanu, COO MET Romania Energy. “There will be an economic crisis, it remains to be seen how deep it will be; I hope it will be as light as possible,

dezvolta tot mai mult, revoluția digitalizării va lua amploare și va acoperi, cel mai probabil, domenii și sectoare care până acum erau mai lente în adoptarea noilor tehnologii digitale. Este cert că viitorul nu poate fi decât axat pe automatizare și pe o atenție crescută în ceea ce privește sănătatea oamenilor.” EFICIENTIZAREA SISTEMELOR DE COGENERARE ESTE ESENȚIALĂ ÎN NOUA ECONOMIE Când vorbim de cogenerare, orice proiect de eficiență energetică presupune monitorizarea tuturor consumurilor de energie și a agenților purtători de energie, a spus Cristian Athanasovici, Business Development Manager, Kawasaki Gas Turbine Europe. ”După monitorizarea consumurilor de energie, intră în scenă auditorii energetici, care fac bilanțuri și propun

planuri de măsuri de eficiență energetică. Este vorba de măsuri de reducerea pierderilor, în primul rând, măsuri de valorificare sau recuperare a oricăror tipuri de energie care pot fi recuperate, schimbarea tehnologiilor de utilizare a energiei prin implementarea unora cu consumuri reduse”, a detaliat el. EFICIENȚA ÎN ALIMENTAREA CU ENERGIE REDUCE CONSUMUL Alimentarea cu energie eficientă este extrem de importantă, a pledat Lauru Bădiță, Country Manager România, Photon Energy. ”Este foarte importantă pregătirea fiecărui proiect în parte, de la partea de concept, implementarea și identificarea soluției celei mai potrivite, pentru clienții din zona industrială sau comercială. Tehnologia pe care o avem în vedere susține longevitatea și calitatea proiectului, partea de investiții, costuri și operaționalizare. Analizăm fiecare

but many things will change: automation and digitalization will grow more and more, the digitalization revolution will grow and will most likely cover areas and sectors that were previously slower in adopting new digital technologies. It is certain that the future can only be focused on automation and increased attention to human health.” THE EFFICIENCY OF COGENERATION SYSTEMS IS ESSENTIAL IN THE NEW ECONOMY When we talk about cogeneration, any energy efficiency project involves monitoring all energy consumption and energy carriers, said Cristian Athanasovici, Business Development Manager, Kawasaki Gas Turbine Europe.

“After monitoring energy consumption, energy auditors enter the scene, analyzing and proposing plans of measures for energy efficiency. These are measures to reduce losses, first of all, measures to capitalize on or to recover any types of energy that can be recovered, to change the technologies of energy use by implementing some with low consumption”, he detailed. ENERGY EFFICIENCY REDUCES CONSUMPTION Efficient energy supply is extremely important, said Lauru Bădiță, Country Manager Romania, Photon Energy. “It is very important to prepare each project individually, from design, to implementation and identification of the most suitable solution, for the clients from the industrial or commercial area. The technology we have

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| digitalizare / digitalization

proiect în parte, în funcție de amplasament. Lucrăm cu parteneri tehnologici din primul eșalon și avem servicii de implementare, operare și mentenanță.” ”În această perioadă problematică din punct de vedere al distanțării sociale, asigurăm monitorizarea parcurilor solare pe baza unei platforme unde avem conectate toate echipamentele, iar datele sunt transmise în timp real către platformă”, a adăugat Lauru Bădiță, prezentând soluțiile companiei. Companiile germane sunt interesate de noi parteneriate în România Partener alături de Energynomics în organizarea conferinței din 5 mai, prin platforma sa greentech Econet România, AHK România a fost reprezentat de Mihaela Dinu-Capdeviolle. România rămâne o țară cu o intensitate energetică mai mare față de spațiul european, iar cererea pentru soluții privind eficientizarea și digitalizarea producției în industrie rămâne

in mind supports the longevity and quality of the project, but also the investment part, the costs and operationalization. We analyze each project separately, depending on the location. We work with technology partners from the first tier and we have implementation, operation and maintenance services.” “During this period, problematic in terms of social distancing, we cover the monitoring of photovoltaic farms based on a platform where we have all the equipment connected, and the data is transmitted in real time to the platform,” added Lauru Bădiță, presenting the company’s solutions.

la un nivel ridicat, a spus ea. ”Am avut 8 companii germane care au venit în România pentru a înțelege piața și pentru a căuta parteneri de business. Am remarcat că digitalizarea și eficiența energetică sunt două domenii de interes pentru companiile germane”. În plus, “Germania este un susținător puternic al strategiei Industry 4.0 și mai multe companii care oferă soluții în domeniu furnizează deja tehnologie de ultimă oră în România”.

in organizing these conferences. On May 5, Mihaela Dinu-Capdeviolle was one of the speakers and she started by noticing that Romania is still a country with energy intensity higher than the European average, and the demand for solutions regarding the efficiency and digitalization of production in industry remains at a high level. “We had 8 German companies that came to Romania to understand the market and to look for business partners. We saw that digitalization and energy efficiency are two areas of interest for German companies”, she said. In addition, “Germany is a strong supporter of the Industry 4.0 strategy, and several companies already offer solutions in the field, providing state-of-the-art technology in Romania”.

DIGITALIZAREA ȘI EFICIENȚA ENERGETICĂ VOR CONDUCE VALUL SCHIMBĂRILOR DUPĂ CRIZĂ Digitalizarea și eficiența energetică reprezintă două domenii de mare interes pentru Bosch Rexroth, a susținut Sergiu Șarlea, Director Tehnic, Bosch Rexroth. ”Totul ține de acceptarea și schimbarea din

56

GERMAN COMPANIES ARE INTERESTED IN NEW PARTNERSHIPS IN ROMANIA AHK România, through its Greentech platform Econet România, was a partner of Energynomics

partea companiilor. Noi am trecut prin numeroase schimbări și am dezvoltat business-ul pas cu pas, din 1795, de la o afacere de familie, am trecut prin diverse revoluții industriale. Susținem Industria 4.0, a patra revoluție industrială, sau industria lucrurilor (industry of things)”. Sergiu Șarlea a vorbit apoi în detaliu despre fabrica viitorului, o posibilitate de a produce mult mai ușor, în loturi mici, cu o flexibilitate foarte ridicată, “care ne oferă timpi de set-up mult mai eficienți, cu noi tehnologii de fabricații pe liniile de asamblare și cu o eficiență energetică crescută”. La rândul său, Adrian Luca, responsabil pentru divizia Shell Lubricants în România, Elgeka Ferfelis, a expus modul în care compania a contribuit la continuitatea afacerilor din energie, asigurând lubrifianții necesari fără a întrerupe activitatea companiei pe perioada perioadei de urgență impuse de pandemia de Covid-19.”Ca reprezentant al Shell în România, ne

DIGITALIZATION AND ENERGY EFFICIENCY WILL DRIVE THE WAVE OF CHANGE AFTER THE CRISIS Digitalization and energy efficiency are two areas of great interest for Bosch Rexroth, said Sergiu Șarlea, Technical Director, Bosch Rexroth. “It’s all about acceptance and change within the companies. We have gone through many changes and we have developed the business step by step, since 1795, from a family business, we have gone through various industrial revolutions. We support Industry 4.0, the fourth industrial revolution.” Sergiu Șarlea then spoke in detail about the factory of the future, about the possibility of easier small batches production, with very high flexibility, “which offers us much more efficient set-up times, with new manufacturing technologies on the lines assembly and increased energy efficiency”.

integrăm procesului de digitalizare cu suport tehnologic în tot ceea ce înseamnă scăderea costurilor din domeniul industrial.”

In turn, Adrian Luca, head of the Shell Lubricants division in Romania, Elgeka Ferfelis, presented how the company have had contributed to the continuity of the energy businesses, providing the necessary lubricants for the companies to operate without interruption, during the crisis. “As Shell’s representative in Romania, we integrate ourselves into the digitalization process with technological support in everything that means reducing costs in the industrial field.”

DIGITALIZARE PENTRU ÎMBUNĂTĂȚIREA EXPERIENȚEI CLIENȚILOR Segmentul IoT (internetul tuturor lucrurilor) este în creștere, iar conform IDC Gartner, aceasta va avansa cu 10% anual, în cadrul companiilor care îmbrățișează transformarea digitală, a spus Florin Andrieș, Servers Business Unit Manager pentru Hewlett Packard Enterprise România. ”Cu ajutorul informațiilor video și a senzorilor putem planifica mentenanța unui echipament înainte ca defecțiunea să se întâmple.” Foarte importantă este și conectarea dintre omul care merge pe teren și sediul central, a mai spus el, pentru re-

DIGITALIZATION FOR IMPROVED CUSTOMER EXPERIENCE The IoT (Internet of Things) segment is growing, and according to IDC Gartner, it will advance by 10% annually in companies embracing digital transfor-

Q2 2020

GENERAL INTEREST

| digitalizare / digitalization

alizarea unei mentenanțe de la distanță, cu ajutorul mation, said Florin Andrieș, Servers Business Unit informațiilor culese la fața locului. ”Putem schimba Manager for Hewlett Packard Enterprise Romania. modul în care are loc mentenanța, mai puțin reactivă “With the help of video information and sensors we și mai proactivă. Putem să îmbunătățim experiența can schedule the maintenance of a piece of equipclienților, a tuturor celor care intră în contact cu noi. ment before the fault occurs. Everyone wants to Se pot crea noi servicii și oferte tocmai prin această reduce downtime, to minimize the time customers mentenanță proactivă”. are impacted.” What it is also very important is the Astfel de servicii pot fi oferite în segmente diverconnection between the person who walks in the se de piață, inclusiv energia. ”Se poate identifica field and the headquarters for remote mainteunde este o problemă în zona de consum nance, based on the information gathal clienților. Se pot oferi imagini din droered on the spot. he also said. “We nă cu locurile unde apar defecțiuni can change the way mainale liniilor electrice. Pentru zona tenance happens, to make de petrol și gaze se pot optimiit less reactive and more za diverse echipamente, precum proactive. We can improve Segmentul IoT este în creștere. pompele de foraj, iar pentru zona the customer experience, of de transport, urmărim încărcaall those who come in contact The IoT segment is growing. rea-descărcarea și lanțul de aprowith us. New services and offers vizionare”, a enumerat el. La rândul can be created precisely through său, Luminița Tornea, Territory Sales this proactive maintenance”. Manager Utilities la HPE Romania, a proSuch services can be offered in pus participanților la conferință o continuare various market segments, including energy. a dialogului, pentru că HPE dispune de “ tehnologia și “One can identify where there is a problem in the expertiza potrivite pentru toate tipurile de clienți, mici customer consumption area. Images can be prosau mari, private sau de stat, din mediul industrial sau vided by drones showing where the power line din zona autorităților publice”. failures occur. Various equipment, such as drilling Pe 11 iunie, Mugur Bălan, profesor universitar la pumps, can be optimized in the oil and gas area. Universitatea Tehnică din Cluj și membru al SAMER, And for the transport area, we follow the loadinga expus 7 etape prin care poate fi realizată trecerea unloading and the supply chain”, he listed. la sisteme energetice independente de combustibilii Also, Luminița Tornea, Territory Sales Manager fosili. Domnia sa a pornit de la modelul Danemarcei, Utilities la HPE Romania, a invited the audience to o țară fără resurse fosile, gaze naturale sau petrol, continue the dialogue on subjects related to encare a luat decizia că trebuie să devină cât mai puțin ergy efficiency solutions: “We have the right techvulnerabilă și că trebuie să evolueze spre o societate nology and expertise for all types of clients, small bazată integral pe surse regenerabile de energie. or large, private or state-owned, from the indusConferințele au fost transmise în direct online și trial segment or public authorities.” sunt în continuare disponibile gratuit în pagina de YoOn June 11, Mugur Bălan, a university professor uTube a Energynomics. at the Technical University of Cluj, and a member of SAMER presented the 7 stages through which Revoluția digitalizării va lua amploare și va acoperi, the transition to energy systems independent of fossil fuels can be achieved.. He started from cel mai probabil, domenii și sectoare care până acum the model of Denmark, a country with no fossil erau mai lente în adoptarea noilor tehnologii digitale. resources, natural gas or oil, which decided that it must become as vulnerable as possible and that it must evolve towards a society based entirely on Automation and digitalization will grow more and renewable energy sources. more, the digitalization revolution will grow and will The conferences were broadcast LIVE ONLINE most likely cover areas and sectors that were and are still available for free viewing and downpreviously slower in adopting new digital technologies. load on Energynomics YouTube page.

IoT

58

058

066

084

090

ELECTRICITY

ELECTRICITY

| investitii , / investment

Cosmin Ghiță, director general executiv Nuclearelectrica

România are nevoie de un plan coerent și integrat de investiții în noi capacități Cosmin Ghiță, CEO of Nuclearelectrica

Romania needs a coherent and integrated plan of investments in new capacities by BOGDAN TUDORACHE

N

uclearelectrica va iniția în cel mai scurt timp un studiu de fezabilitate pentru a stabili datele concrete pentru realizarea unor noi capacități de generare a electricității și pentru a răspunde Planului Național Integrat Energie Schimbări Climatice (PNIESC). Niciun sistem energetic cu adevărat robust nu poate funcționa în mod real doar pe baza surselor regenerabile, a declarat pentru Energynomics Magazine Cosmin Ghiță, directorul general executiv al Nuclearelectrica. Pe lângă regenerabile, este nevoie de energie hidro și de nuclear, a subliniat Cosmin Ghiță. Cum vedeți dezvoltarea mixt-ului propriu energetic al României, în cadrul Green Deal? Condiția necesară și suficientă este să ai resurse. România are aceste resurse. România are, însă, nevoie de un plan coerent și integrat de investiții în noi capacități. Chiar dacă suntem încă în plină fază de tranziție, în mod evident, toate politicile energetice converg spre eco-economie în sensul fundamental al Green Deal. Sistemele energetice radical modificate nu pot să apară peste noapte, așadar România, dar și celelalte state membre ale UE, își valorifică resursele disponibile până la momentul în care un mix energetic 100% decarbonizat va putea exista în așa fel încât să suporte toate condiționările de sistem, consum, mediu și populație. Ideea principală vehiculată la nivel european, conform căreia atingerea țintelor de decarbonizare ar putea fi efectuată utilizând doar regenerabilele, este o utopie. Niciun sistem energetic cu adevărat robust nu poate funcționa în mod real doar pe baza surselor regenerabile.

60

N

uclearelectrica will soon initiate a feasibility study to establish concrete data for the development of new electricity generation capacities and to respond to the National Energy Climate Plan (NECP). No truly robust energy system can really work only on the basis of renewable sources, said Cosmin Ghiță, the CEO of Nuclearelectrica, for Energynomics Magazine. In addition to renewables, hydro and nuclear energy are needed, said Cosmin Ghiță. How do you see the development of Romania's own energy mix, within the Green Deal? The necessary and sufficient condition is to have resources, and Romania has such resources. Romania, however, needs a coherent and integrated plan of investments in new capacities. Even if we are still in a transition phase, obviously all energy policies converge towards the eco-economy in the fundamental sense of the Green Deal. Radically modified energy systems cannot occur overnight, so Romania, but also the other EU member states, capitalize on the available resources until the moment when a fully decarbonized energy mix can exist in such a way as to support all the system, consumption, environment and population needs. The main idea at European level that decarbonization targets could be achieved by using only renewables is a utopia. No truly robust energy system can really work solely on renewable sources. A new increase in the target for reducing CO2 emissions by 2050, with a 50-55% reduction by 2030, instead of 40%, and zero CO2 emissions by 2050, has just been launch for debate. Decar-

Q2 2020

ELECTRICITY

| investitii , / investment

Tocmai ce a intrat în dezbatere o nouă creștere a țintei reducerii emisiilor de CO2 până la nivelul anului 2050, cu 50-55% reducere până în 2030, în loc de 40%, și zero emisii de CO2 până la nivelul anului 2050. Atingerea acestor ținte de decarbonizare necesită un mix bine gândit de surse aflate în complementaritate, care să permită sistemului energetic o funcționare constantă, cu un nivel extrem de scăzut de factori dependenți. Pe lângă regenerabile, care sunt parte din acest proces, dar care, din păcate, vin și cu o serie de provocări pe partea de disponibilitate și factori climatici, este nevoie de hidro și de nuclear. Corelat, pentru asigurarea realizării investițiilor, este necesar un mecanism de garantare, practic un suport temporar al statului care să faciliteze tranziția și procesul de decarbonizare. Vorbim de­spre mecanisme de garantare care nu intervin în piața de energie, care nu introduc influențe artificiale ale piețelor de energie. Este foarte greu de atins un nivel extrem de redus de emisii de CO2 fără nuclear. Doar ca exemplu, Unitățile 1 și 2 de la Cernavodă au evitat emisia a 160 de milioane de tone de CO2, de la punerea lor în funcțiune. Ca să nu mai vorbim de escaladarea sem-

bonization targets require a well-thought-out mix of complementary sources that allow the energy system to operate steadily, with an extremely low level of factors of dependence. In addition to renewables, which are part of this process, but which, unfortunately, also come with a number of challenges in terms of availability and climatic factors, hydro and nuclear are needed. Related to this, in order to ensure the realization of investments, a guarantee mechanism is needed, practically a temporary state support to facilitate the transition and the decarbonization process. We are talking about guarantee mechanisms that do not intervene in the energy market, that do not introduce artificial influences of energy markets. It is very difficult to achieve an extremely low level of CO2 emissions without nuclear. Just as an example, Units 1 and 2 at Cernavodă have avoided emitting 160 million tons of CO2 since their commissioning. Not to mention the significant escalation of decarbonization costs. Decarbonization essentially means the formation of a clean energy mix. Romania has all the three clean sources - hy-

Strategia de investiții a Nuclearelectrica

Nuclearelectrica's investment strategy

•

•

• • • •

• •

• •

62

Inspecțiile și reparațiile capitale realizate la Unitatea 1, respectiv Unitatea 2 în timpul opririlor planificate Producerea de Cobalt 60, o oportunitate de afaceri și un beneficiu pentru lumea medicală Depozitul Intermediar de Combustibil Ars (DICA) pentru depozitarea intermediară uscată a combustibilului uzat Modernizarea și extinderea sistemului de protecție fizică Amenajarea Unității 5 pentru schimbarea destinației construcțiilor existente din cea pentru o centrală nuclearelectrică, în cea pentru alte obiective suport Instalația de detritiere D2O, cu beneficii complexe, dincolo de proiectul major al retehnologizării Proiecte de modernizare, integrare și securizare a fluxului informațional și infrastructurii IT (hardware și software) Extinderea duratei de viață a Unității 1 prin retubarea reactorului și retehnologizarea sistemelor principale Unitățile 3 și 4 CNE Cernavodă, de care România are nevoie atât pentru a-și asigura necesarul de consum, cât și pentru a îndeplini țintele de mediu

• • • •

• •

• •

Inspections and overhauls carried out at Unit 1 and Unit 2, during planned shutdowns The production of Cobalt 60, a business opportunity and a benefit for the medical world Intermediate Burnt Fuel Storage (DICA) for dry intermediate storage of spent fuel Modernization and extension of the physical protection system Arrangement of Unit 5 to change the destination of existing buildings from nuclear power plant to other support purposes D2O Detritification Plant, with complex benefits, beyond the major refurbishment project Modernization, integration and security projects of information flow and IT infrastructure (hardware and software) Extending the life of Unit 1 by retubing the reactor and upgrading the main systems Units 3 and 4 Cernavodă NPP, which Romania needs both to ensure its consumption needs and to meet environmental targets

nificativă a costurilor decarbonizării. Decarbonizarea înseamnă esențial formarea unui mix energetic din surse curate. România are la dispoziție toate cele trei surse curate – hidro, nuclear, regenerabile –, surse al căror potențial poate fi valorificat la maximum prin investiții. Ne putem asigura un viitor energetic în conformitate cu țintele de decarbonizare la nivel european utilizând inteligent resursele pe care le avem. Cum vedeți industria nucleară în perioada 2020-2030, în Europa și pe glob, în contextul în care Franța și Germania închid unități, în timp ce alte state își continuă programele nucleare? Comisia Europeană susține în declarații că Green Deal trebuie să fie chiar un motor al revenirii după pandemia de COVID-19, ideea principală fiind de a nu ne întoarce la vechile practici poluante. În sine, ideea este lăudabilă, însă impracticabilă în acest moment. Indiferent câte eforturi se fac – și se fac! – în acest moment nu este realist să renunțăm la orice e vechi și poluează. Nu toate statele au aceste capacități, multe dintre ele fiind în plin proces de creștere a capacităților în acest sens. Așadar, temporar, va trebui să-și exercite pe deplin prerogativul de a-și utiliza resursele de care dispun în prezent. Sunt țări puternic dependente de combustibili fosili, precum Polonia, care doresc să implementeze un program nuclear pentru atingerea țintelor de mediu. La nivelul UE, sunt 4 unități nucleare în construcție în Finlanda, Franța și Slovacia, iar 8 sunt în faza de planificare (Bulgaria, Cehia, Finlanda, Ungaria și România). Mesajul pro nuclear este așadar puternic și susținut. Tot în contextul accentuării importanței energiei nucleare sunt și eforturile statelor mari la nivel global, precum SUA sau Canada. Mă refer la inițiativa acestora de promovare și dezvoltare a industriei nucleare, manifestată în cadrul Clean Energy Ministerial, la care România a aderat deja, planul NICE Future, ca parte a CEM, integral dedicat energiei nucleare. Există o multitudine de factori interdependenți de: sisteme energetice, mediu, economice care propulsează această susținere fără precedent la nivel global. Cred că primul lucru care trebuie corectat sunt chiar politicile energetice europene. Dacă într-adevăr vrem zero emisii de carbon în 2050, va trebui să avem politici energetice inclusive, nu exclusive.

dro, nuclear, renewable -, sources whose potential can be maximized through investments. We can secure an energy future in line with the decarbonization targets at European level by intelligently using the resources we have. How do you see the nuclear industry in 2020-2030, in Europe and around the world, in the context in which France and Germany are closing down units, while other states are continuing their nuclear programs? The European Commission claims that the Green Deal must be an engine of recovery after the Covid-19 pandemic, the main idea being not to return to the old polluting practices. In itself, the idea is commendable, but impractical at the moment. No matter how much effort is made - and efforts are made! - at this moment it is not realistic to give up everything that is old and polluting. Not all states have such capabilities, many of which are in the process of increasing their power capacity. Therefore, temporarily, they will have to fully exercise their prerogative to use the resources they have.

Niciun sistem energetic robust nu poate funcționa în mod real doar pe baza surselor regenerabile.

No robust energy system can really work on the basis of renewable sources alone. There are countries heavily dependent on fossil fuels, such as Poland, which want to implement a nuclear program to achieve environmental targets. At EU level, there are 4 nuclear units under construction in Finland, France and Slovakia, and 8 are in the planning phase (Bulgaria, the Czech Republic, Finland, Hungary and Romania). The pro-nuclear message is therefore strong and sustained. I also mention the efforts of large states globally, such as the US or Canada in this context of emphasized importance of nuclear energy. I am thinking about their initiative for the promotion and development of the nuclear industry, manifested within the Clean Energy Ministerial, to which Romania has already joined, the NICE Future plan, as part of the CEM, entirely dedicated to nuclear energy. There are a multitude of interdependent factors such as energy systems, environ-

Q2 2020

ELECTRICITY

| investitii , / investment

Pactul ecologic european afirmă, după cum arată obiectivul final al taxonomiei, că nu ține cont de energia nucleară în fondul de tranziție. Cu toate acestea, taxonomia TEG își recunoaște limitarea în a stabili dacă lanțul valoric nuclear provoacă daune semnificative și recomandă o analiză tehnică mai aprofundată cu privire la ciclul de viață și impactul existent și potențial. Obiectiv, din toate punctele de vedere, era esențial și corect ca o astfel de analiză să fi preexistat taxonomiei, în loc să avem o judecată emisă a priori, în ciuda tuturor dubiilor. Implicațiile sunt majore și orice decizie din prezent trebuie luată în baza unor analize solide, și nu pornind de la percepții subiective exprimate în documente oficiale. Discuția despre taxonomia UE este relevantă și importantă, deoarece aceasta are impact asupra investițiilor actuale și viitoare în proiecte nucleare și asupra posibilității de accesare a finanțării. Aceasta poate împiedica și întârzia dezvoltarea generației IV de reactoare și a altor proiecte inovatoare, cum ar fi SMR, restricționând finanțarea și reglementările. În plus, are consecințe sociale, de mediu și economice profunde pentru țările care se bazează foarte mult pe energia nucleară sau care caută să înlocuiască economiile bazate pe carbon cu centrale nucleare. La nivelul Uniunii Europene, energia nucleară furnizează în prezent aproximativ 50% din energia electrică cu emisii reduse de dioxid de carbon. Previziunile Comisiei Europene apreciază că „ponderea nucleară în 2050 rămâne destul de asemănătoare în toate cele opt scenarii avute în vedere” (12-15%). Și totuși, concluziile pripite ale taxonomiei spun altceva! Totuși, cât de amplă este susținerea pe care o are energia nucleară în Europa și în lume? Recent, la începutul lunii mai, România a co-moderat alături de Statele Unite, la un eveniment online, grupul de lucru pe energie nucleară din cadrul Pactului Transatlantic pentru Cooperare Energetică, eveniment în care foarte multe state susțin ideea unei voci comune pentru susținerea energiei nucleare că sursă curată și fermă în atingerea țintelor de decarbonizare. Vorbim de state ca Bulgaria, Cehia, Estonia, reprezentanți ai Comisiei Europene, Georgia, Ungaria, Moldova, Polonia, România, Slovenia, Ucraina și SUA. Țările membre vor lucra în grupuri mici pe domenii de interes comune, care includ îmbunătățirea cooperării în tehnologii avansate pentru reactoare,

64

ment, economic factors that propel this unprecedented support globally. I think the first thing that needs to be corrected is the European energy policies themselves. If we really want zero carbon emissions in 2050, we will need energy policies which are inclusive, not exclusive. The European Green Deal states, as the ultimate goal of Taxonomy shows, that it does not take nuclear energy into account in the transition fund. However, the Technical Expert Group Taxonomy acknowledges its limitation in determining whether the nuclear value chain causes significant damage and recommends a more in-depth technical analysis of the life cycle, but also the existing and potential impact. Objectively, from all points of view, it would have been crucial and fair that such an analysis have pre-existed the Taxonomy, instead of this a priori judgment, despite all doubts.

The implications are major and any decision at present must be made on the basis of sound analysis, and not on the basis of subjective perceptions expressed in official documents. The discussion on the EU taxonomy is relevant and important, as it has an impact on current and future investments in nuclear projects and on the possibility of accessing funding. This can hinder and delay the development of Generation IV reactors and other innovative projects, such as SMR – Small Modular Reactors, by restricting funding and regulations. In addition, it has profound social, environmental and economic consequences for countries that rely heavily on nuclear energy or seek to replace carbon-based economies with nuclear power plants. At EU level, nuclear energy currently supplies about 50% of low-carbon electricity. The European Commission's forecasts estimate that "the nuclear share in 2050 will remain quite similar in all eight scenarios" (12-15%). And yet, the hasty conclusions of Taxonomy say otherwise!

comunicarea rolului energiei nucleare în sistemele de energie integrate, curate, evaluarea viabilității autorizării și gestionării operațiunilor pe termen lung și abordarea problemelor tehnice și de politică legate de gestionarea deșeurilor nucleare. În afară de producția de energie, industria nucleară are beneficii majore asociate altor industrii. Una dintre acestea este utilizarea energiei termice și electrice pentru producția de hidrogen, care până în prezent provenea major din industria de gaz. Industria nucleară poate juca un rol major în acest sens, fiind cunoscută nevoia de hidrogen în alte industrii majore. Astfel, vorbim deja de sisteme integrate cu efect multiplu. Ca exemplu, un singur reactor cu o capacitate instalată de 1.000 MW poate produce mai mult de 200.000 de tone de hidrogen pe an. Interesul statelor există, cooperarea există, energia nucleară este o parte esențială a viitorului mixt al decarbonizării.

However, how broad is the support that nuclear energy has in Europe and in the world? Recently, at the beginning of May, Romania co-moderated with the United States, in an online event, the Working Group on Nuclear Energy within the Transatlantic Pact for Energy Cooperation, an event in which many states supported the idea of a common voice to support nuclear energy as a clean and firm source in achieving decarbonization targets. We are talking about states like Bulgaria, the Czech Republic, Estonia, representatives of the European Commission, Georgia, Hungary, Moldova, Poland, Romania, Slovenia, Ukraine and the USA. Member States will work in small groups on areas of common interest, which include improving cooperation on advanced reactor technologies, communicating the role of nuclear energy in integrated, clean energy systems, assessing the viability of authorization and long-term operations management and addressing technical and policy environmental issues related to nuclear waste management. In addition to energy generation, the nuclear industry has major benefits associated with other industries. One of them is the use of thermal and electrical energy for the production of hydrogen, which until now came mainly from the gas industry.

Q2 2020

ELECTRICITY

| investitii , / investment

PNIESC prevede capacități nucleare care ar echivala cu un singur reactor nou până în 2030. Cum credeți că ar trebui ca România să continue programul nuclear după denunțarea memorandumului cu CGN? În AGA din 12 iunie, acționarii au aprobat abrogarea strategiei de continuare a Proiectului Unitățile 3 și 4 de la CNE Cernavodă, mandatarea Consiliului de Administrație SNN să inițieze acțiunile privind încetarea negocierilor cu CGN, precum și încetarea efectelor juridice ale memorandumului de înțelegere privind dezvoltarea, construirea, operarea și dezafectarea Unităților 3 și 4 de la CNE Cernavodă și respectiv ale acordului investitorilor în formă preliminară, dar și mandatarea Consiliului de Administrație SNN de a iniția demersurile necesare pentru analiza și cristalizarea opțiunilor strategice privind construcția de noi capacități de producție de energie electrică din surse nucleare.

Este necesară implementarea unui mecanism de garantare, practic un suport temporar al statului care să faciliteze tranziția și procesul de decarbonizare.

A guarantee mechanism needs to be implemented, in fact a temporary state support to facilitate the transition and the decarbonization process. Ca urmare, vom iniția încetarea negocierilor cu CGN și a efectelor juridice ale documentelor înregistrate între părți până în prezent. De asemenea, vom iniția acțiunile de analiză a opțiunilor de continuare a creșterii capacității nucleare la CNE Cernavodă. Construcția unui reactor este o posibilitate pe care atât statul român, prin ministerul de resort, cât și SNN au luat-o în calcul și au comunicat-o ca atare și în trecut. Vom vedea, pe date concrete, care va fi cea mai avantajoasă opțiune ca necesitate, costuri și timp. Vom iniția în cel mai scurt timp un studiu de fezabilitate tocmai pentru a avea cât mai repede date concrete privind dezvoltarea proiectului și pentru a răspunde și PNIESC. Cert este că tergiversarea proiectului anterior a fost o soluție nepermisă care nu a adus beneficii nimănui. Avem niște ținte de îndeplinit, avem resursele și avem experiență. Așadar, vom face toate demersurile pentru a ajunge la faza de construcție cât mai

66

The nuclear industry can play a major role in this, as the need for hydrogen in other major industries is known. Thus, we are already talking about integrated systems with multiple effects. As an example, a single reactor with an installed capacity of 1,000 MW can produce more than 200,000 tons of hydrogen per year. The interest of states exists, cooperation exists, nuclear energy is an essential part of the mixed future of decarbonization. NECP talks about new nuclear capabilities that would be equivalent to a single new reactor by 2030. How do you think Romania should continue its nuclear program, after denouncing the memorandum with CGN? In the GMS of June 12, the shareholders approved the abrogation of the Strategy for the continuation of the Units 3 and 4 Project from Cernavodă NPP, the mandate of the SNN Board of Directors to initiate actions regarding the termination of negotiations with CGN, as well as termination of the legal effects of the Memorandum of Understanding for construction, operation and decommissioning of Units 3 and 4 of Cernavodă NPP and of the Investor Agreement in preliminary form, but also the mandate of the SNN Board of Directors to initiate the necessary steps to analyze and crystallize strategic options for the construction of new electricity generation capacities from nuclear sources. As a result, we will initiate the cessation of negotiations with the CGN and the legal effects of the documents registered between the parties so far. We will also initiate actions to analyze the options for further increasing the nuclear capacity at Cernavodă NPP. Building one reactor is a possibility that both the Romanian state, through the relevant ministry, and SNN have taken into account and communicated as such in the past. We will see, on concrete data, which will be the most advantageous option in terms of necessity, costs and time. We will initiate a Feasibility Study as soon as possible in order to have concrete data on the development of the project as soon as possible and to answer NECP as well. What is certain is that postponing the previous project was an unacceptable solution that was not helpful at all. We have goals to meet, we have the

repede, în așa fel încât în orizontul anilor 2030 să avem capacități noi.

resources and we have experience. Therefore, we will make every effort to reach the construction phase as soon as possible, so that we have new capabilities in the horizon of the 2030s.

Care este planul de investiții strategice pentru perioada 2020-2025? Vom face investiții pentru care avem deja o plaWhat is the strategic investment plan for the nificare și un calendar de realizare clare. Proiectele period 2020-2025? mari de investiții cum sunt retehnologizarea Unității We will make investments for which we already 1 și instalația de detritiere sunt în plin proces de have a clear planning and implementation schedderulare a fazelor preliminare. Multe din informațiile ule. Large investment projects such as the refuracumulate în procesele de analiză vor sta la baza fie bishment of Unit 1 and the detritification plant are a întocmirii studiilor de fezabilitate, fie a structurării in full swing. Much of the information accumulated clare și irevocabile a finanțării. Strategia de investiții in the analysis processes will be the basis for eipentru perioada 2020-2025 a fost aprobată de ther the preparation of feasibility studies or the acționari pe 12 iunie. clear and irrevocable structuring of funding. The O parte din investiții erau deja în investment strategy for 2020-2025 was curs și sunt investiții importante approved by shareholders on June 12. pentru companie și care desiSome of the investments Dacă vrem zero emisii gur vor fi continuate. Ceea were already underway; they de carbon în 2050, va trebui ce este nou este investiția are important investments for să avem politici energetice în producția de Cobalt 60 și the company and of course they inclusive, nu exclusive. un accent deosebit pus pe will continue. What is new is the partea de investiții în cyberinvestment in the production of If we want zero carbon emissions security, care au devenit o Cobalt 60 and a special emphasis in 2050, we will need energy policies which prioritate. on the investment in cyber secuare inclusive, not Valoarea proiectelor de rity, which have become a priority. exclusive. investiții, strict în perioada 2020The value of investment projects, 2025, conform strategiei și etapelor strictly in the period 2020-2025, according de realizare este de 2,29 miliarde de lei. to the strategy and stages of implementation is 2.29 billion lei. Cum vedeți rezolvată problema Companiei Naționale a Uraniului? How do you see the National Uranium ComCNU are nevoie în primul de un proces de eficienpany solved? tizare major și de un program de dezvoltare. In the first place, CNU needs a major efficiency Între timp, România trebuie să își păstreze process and a development program. avantajele deținute istoric în ceea ce privește Meanwhile, Romania must maintain its historicomponenta de materie primă în ciclul nuclear. cal advantages in terms of the raw material comEste și un interes direct al SNN în acest sens. ponent in the nuclear cycle. SNN is also direct inAvem o hotărâre a AGA prin care SNN să preia o terested in this. We have a GMS decision by which parte din activele Feldioara, sucursală a CNU, și SNN to take over part of the assets of Feldioara, licența de exploatare minieră în perimetrul de la the CNU branch, and the mining license in the peTulgheș-Grințieș. Pentru că, în mod evident, trerimeter of Tulgheș-Grințieș. Because, obviously, it buie să fie un proces eficient și pentru noi, vom must be an efficient process for us as well, we will analiza care sunt metodele cele mai potrivite în analyze which are the most appropriate methods acest sens. Scopul este să ne asigurăm prelucrain this regard. The aim is to ensure the processing rea materiei prime dincolo de a menține această of raw materials beyond maintaining this economcomponentă economico-strategică, predictibilitaic-strategic component, as the predictability and tea și siguranța aprovizionării cu materie primă security of supply of raw materials is a priority for fiind prioritare pentru Nuclearelectrica. Nuclearelectrica.

0

Q2 2020

ELECTRICITY

| colaborare / collaboration

Viitorul colaborării Canada-România în energia nucleară The future of CanadianRomanian Collaboration in Nuclear Energy

C

50 Companiile canadiene lucrează în România de mai bine de 50 de ani. Canadian companies have been working in Romania for more than 50 years.

68

ompaniile canadiene lucrează în România de mai bine de 50 de ani, încă de la începutul lucrărilor la reactoarele CANDU de la Cernavodă, a amintit dr. Ron Oberth, președinte și CEO al Organizației pentru Industrii Nucleare Canadiene (OCNI). Într-o conversație pe care am avut-o după Energy Strategy Summit 2020, Ron Oberth ne-a prezentat câteva dintre cele peste 230 de companii membre ale OCNI, furnizori de servicii și echipamentele pentru industria nucleară canadiană și globală, companii care sunt, de asemenea, active pe sau interesate de piața românească. SNC-LAVALIN Candu Energy Inc., filială deținută de SNC-Lavalin, a câștigat două contracte cu Societatea Națională Nuclearelectrica S.A. (SNN) în iunie 2020. Contractele vizează inspecțiile la canalul combustibil și la ansamblul de alimentare de la reactorul nuclear CANDU Unitatea 1 Cernavodă, pe durata întreruperii planificate a funcționării din acest an. Aceste inspecții fac parte din activitățile de inspecție periodică ale reactorului. Verificarea ansamblului de alimentare implică ingineri și tehnicieni ai SNC-Lavalin care efectuează activități de inspecție cu ultrasunete pe componentele principale. În 21 ianuarie 2020, Candu Energy a obținut un contract de 10,8 milioane de dolari (7,3 mil. euro) din partea SNN pentru analize și evaluări inginerești la Unitatea Cernavodă 1. Contractul se referă la ansamblul canalelor de combustibil și alimentare, cu obiectivul de extindere a duratei de viață a instalației cu aproximativ 4 ani, până la 245.000 ore efective de putere completă (EFPH), de la durata de viață inițială de 210.000 EFPH. O astfel de extensie va permite instalației să funcționeze în siguranță până când va fi gata de modernizare în 2026.

C

nadian companies have been working in Romania for more than 50 years dating back to the early construction of CANDU reactors at the Cernavodă Site, reminded Dr. Ron Oberth, President and CEO of the Organization of Canadian Nuclear Industries (OCNI). In a conversation following 2020 Energy Strategy Summit, Ron Oberth presented some of the over 230 companies that supply goods and services to the Canadian and global nuclear industries and are also active on or interested in the Romanian market. SNC-LAVALIN SNC-Lavalin’s wholly owned subsidiary, Candu Energy Inc., was awarded two contracts by Societatea Națională Nuclearelectrica S.A. (SNN) in June of this year. The contracts are for fuel channel and feeder assembly inspections on the Cernavodă Unit 1 CANDU nuclear reactor during its 2020 outage. Fuel channel inspections are part of periodic inspection activities of the Cernavodă Unit 1 reactor. Feeder assembly inspections involve SNC-Lavalin engineers and technicians performing ultrasonic inspection activities on major components. In January 21, 2020, Candu Energy was awarded a $10.8 million (7.3M EUR) contract by SNN for engineering analyses and assessments on the Cernavodă Unit 1. The contract is focused on the fuel channel and feeder assemblies with the objective of extending the operating life of the plant by approximately 4 years, up to 245,000 effective full power hours (EFPH) from the original design life of 210,000 EFPH. Such an extension will enable the plant to continue operating safely until it is ready for refurbishment in 2026. Nuclear power plant refurbishments are large and complex undertakings which require an in-depth assessment of the condition of plant systems and equipment. In October 2019, SNN had also awarded SNC-Lavalin and its partner Ansaldo Nucleare the condition assessment work which will determine the scope of repair and replacement of other equipment as part of the Cernavodă Unit 1 refurbishment outage. Completion of this work will form the basis of the scope of refurbishment for the station. This project is a key step for SNN in preparation for the life extension of Cernavodă Unit 1, which will extend its life for another 30 years of efficient operation to

Retehnologizarea centralelor nucleare reprezintă o operațiune de anvergură și mare complexitate care necesită o evaluare aprofundată a stării sistemelor și echipamentelor din instalații. În octombrie 2019, SNN a contractat SNC-Lavalin și pe partenerul acestuia Ansaldo Nucleare pentru lucrările de evaluare a condițiilor care vor determina domeniul de reparație și înlocuire a altor echipamente ca parte a întreruperii pentru retehnologizarea unității 1 Cernavodă. Finalizarea acestei lucrări va identifica baza de lucru pentru recondiționarea unității. Proiectul este un pas esențial pentru SNN în pregătirea prelungirii duratei de viață a unității 1 Cernavodă, care își va extinde cu încă 30 de ani perioada de funcționare eficientă. Reactorul produce circa 700 MW de energie electrică nepoluantă, fiabilă, acoperind astfel circa 10% din necesarul de energie electrică al României. Unitatea 1 Cernavodă a fost pusă în funcțiune și a început operațiunile comerciale la putere completă în decembrie 1996. Întrucât o centrală nucleară nu emite gaze cu efect de seră, unitatea 1 a evitat evacuarea în atmosferă a peste 4 milioane de tone de dioxid de carbon (CO2) pe an, emisii care ar fi fost produse de o centrală pe bază de combustibili fosili. KINECTRICS Kinectrics Inc. este un furnizor consacrat de servicii de gestionare a ciclului de viață pentru segmentul energiei electrice, folosind grupuri de experți cu experiență cu peste 60 de ani de activitate în sectorul nuclear. Compania poate oferi expertiză în inginerie, testare, inspecție și certificare, dispune de un laborator propriu și de propria unitate de testare, precum și de o flotă diversă de echipamente pentru inspecție în teren. Printr-un program de creștere bazat inițial în Canada și prin achiziții, Kinectrics are acum 1.000 de ingineri și experți tehnici care operează în 20 de instalații din șase țări, inclusiv Coreea de Sud, India, Germania, Marea

produce 700 MW of clean, reliable electricity, meeting about 10 per cent of Romania’s electricity demands. Cernavodă Unit 1 was commissioned and began commercial full power operation in December 1996. Since a nuclear plant does not emit greenhouse gases Unit 1 has avoided the release of more than 4 million tons per year of carbon dioxide (CO2) that would have been produced by a fossil fuel plant. KINECTRICS Kinectrics Inc. is an established life cycle management service provider for the electricity industry using experienced experts with more than 60 years of activity in the nuclear sector. Kinectrics provides expertise in engineering, testing, inspection, and certification, backed by independent laboratory and testing facilities, and a diverse fleet of field inspection equipment. Through a program of growth initially based in Canada and acquisitions, Kinectrics now has over 1,100 engineers and technical experts globally with offices in seven countries, including the United States, India, Germany, United Kingdom, and Romania. Via our Romanian company Kinectrics Nuclear Romania (KNR) or via services provided by our Canadian teams, we have been a supplier of technical services to Cernavodă NPP since 1993. KNR is well-established, Bucharest-based provider of design, engineering and nuclear safety and licensing services primarily for CNE Cernavodă and is Kinectrics’ contracting entity for Romanian business which benefits from KNR’s company infrastructure, authorizations and experience in the Romanian Dr. Ron Oberth Președinte și CEO al Organizației pentru Industrii Nucleare Canadiene (OCNI) President and CEO of the Organization of Canadian Nuclear Industries (OCNI)

Q2 2020

ELECTRICITY

Industria nucleară românească dispune de numeroase oportunități de dezvoltare.

There are many exciting future opportunity for the Romanian nuclear industry.

| colaborare / collaboration

Britanie și România. Prin intermediul filialei sale locale sau pe baza serviciilor oferite de experții canadieni, Kinectrics este furnizor de servicii tehnice către CNE Cernavodă încă din 1993. În 2018, Kinectrics a dobândit noi resurse prin crearea Kinectrics Nuclear Romania (KNR). KNR este un furnizor de servicii de proiectare, inginerie și siguranță / licențiere nucleară, amplasat în București, care lucrează în principal pentru CNE Cernavodă și este entitatea contractantă Kinectrics pentru toate business-urile din România care beneficiază de infrastructura companiei KNR, de autorizațiile și de experiența sa în sectorul nuclear românesc. Reușitele Kinectrics în sprijinul CNE Cernavodă s-au manifestat sub mai multe forme, inclusiv prin punerea în funcțiune a unității 2, siguranță nucleară și licențiere, evaluarea duratei de viață, planificarea dezafectării și contribuția la gestionarea proiectelor. Cel mai recent, Kinectrics a reușit să obținem contracte pentru planificarea retehnologizării, verificările periodice de siguranță, inginerie proprietară pentru construcția noii instalații de eliminare a tritiului, testarea duratei de viață a cablurilor și gestionarea acestora pentru creșterea fiabilității, siguranța și eficiența investițiilor. În același timp în care KNR este capabil să ofere o gamă largă de servicii pentru CNE Cernavodă, societatea este, de asemenea, pregătită să colaboreze cu alte companii românești pentru a îmbunătăți capacitatea de răspuns a clientului său principal, CNE Cernavodă. Deși majoritatea activității sale se desfășoară pentru CNE Cernavodă, Kinectrics a furnizat servicii pentru o serie de alți clienți români, precum Agenția Nucleară și pentru Deșeuri Radioactive, ICSI, IFIN-HH, Energonuclear, ICSI etc. Kinectrics se mândrește cu modul în care a fost alături de CNE Cernavodă, pentru a se asigura că cele două unități CANDU-6 rămân printre cei mai performante din industrie. CANADIAN NUCLEAR PARTNERS SA - CNPSA CNPSA salută oportunitatea de a furniza servicii către SNN în 2020 și nu numai. Eforturile sale au început în 2018, când a fost clar atât pentru SNN, cât și pentru Ontario Power Generation (OPG), că programarea retehnologizării reactorului 1 de la Cernavodă, planificată pentru 2027, coincide cu finalizarea proiectului de modernizare a centralei Darlington, deținută de OPG. Disponibilitatea unui pachet complet de planificare și supraveghere a retehnologizării,

70

nuclear sector. Kinectrics’ success in supporting CNE Cernavodă has been in many forms including Unit 2 commissioning, nuclear safety and licensing, lifetime assessment, decommissioning planning and project management support. Most recently, we have been successful in being awarded contracts for refurbishment planning, periodic safety reviews, owner’s engineering for the construction of the new tritium removal facility and cables lifetime testing and management to enhance reliability, safety and investment efficiency. While Kinectrics is capable of providing an increasingly wide range of services for our Romanian clients, we pride ourselves on our ability and willingness to partner with other Romanian companies to improve the responsiveness to our primary client, CNE Cernavodă. Although the majority of our work is in support of CNE Cernavodă, we have also provided services for a number of other Romanian clients such as the Nuclear Agency for Radioactive Waste, ICSI, IFIN-HH, and Energonuclear. Kinectrics is proud with our increased success in supporting CNE Cernavodă ensuring that the two CANDU-6 units remain among the top performers in the industry. CANADIAN NUCLEAR PARTNERS SA - CNPSA CNPSA is excited about its opportunities to provide services to SNN in 2020 and beyond. Its efforts started in 2018 when it became clear to both SNN and Ontario Power Generation (OPG) that the planned 2027 refurbishment of C1 was scheduled to coincide with the completion of the OPG’s Darlington refurbishment project. The availability of a fully functional refurbishment planning and oversight group paired with the project execution and training teams brimming with recent experience and OPEX from each of the Darlington units was seen as a perfect opportunity for the utilities to work together. This trend of operators or owners becoming more involved in the nuclear services industry can only strengthen the resulting products, and with projects that are as challenging as CANDU refurbishments it is an ideal way to offer a proven solutions that can lower project risk. Now, for the first time, a CANDU 6 owner can select a service provider that has already executed a refurbishment on its own reactors. Taken together, these factors led to the decision

împreună cu echipele de execuție a proiectului și formare a personalului, alături de experiența recentă în operarea unităților de la Darlington, a fost considerată o oportunitate perfectă pentru ca cele două companii să lucreze împreună. Tendința ca operatorii sau proprietarii de centrale nucleare să lucreze împreună în zona de servicii nucleare nu poate decât să consolideze rezultatul final, iar proiecte atât de provocatoare precum retehnologizarea CANDU reprezintă o modalitate ideală pentru a oferi soluții dovedite care pot reduce riscul de proiect. Acum, pentru prima dată, un proprietar de reactor CANDU 6 poate alege un furnizor de servicii care a executat deja o retehnologizare la propriile reactoare. Toți acești factori au dus la decizia OPG de a aproba crearea CNPSA pentru a continua lucrările în România legate de proiectul de retehnologizare de la Cernavodă și de a obține certificările și înregistrările nucleare necesare pentru a activa pe piața românească. Desigur, construirea echipei potrivite este, de asemenea, extrem de importantă, de la experiența și contactele locale necesare, la organizațiile de suport necesare pentru a asigura respectarea legilor și reglementărilor locale. În prezent, din biroul său din București, CNPSA este angajată pe deplin în procesul de achiziții al SNN cu mai multe oferte în curs de examinare sau în negocieri finale. John Saroudis este un cunoscut expert pe piața nucleară românească și se află în prima linie a activităților CNPSA, susținut de Brian Fehrenbach, care a călătorit regulat în România înainte de pandemia de COVID-19 care și așteaptă cu nerăbdare să revină cât de curând. Cu atât de multe proiecte potențiale la orizont, CNPSA este nerăbdătoare să construiască noi relații cu companii de pe piața românească, pentru a oferi tehnologie și servicii CANDU de calitate mondială. După ce a lucrat cu CITON, o companie puternică de inginerie și cercetare nucleară, cu legături îndelungate cu SNN, CNPSA caută acum companii care să sprijine inspecțiile NDE, examinările postiradiere și alte activități de inspecție. Într-o piață deja mică, concurenții dintr-un proiect pot fi colaboratori într‑un alt proiect sau pe o altă piață precum Ontario. De acea, CNPSA vizează parteneriate bazate pe cea mai bună asociere de abilități și experiență pentru un proiect specific. CNPSA este o prezență nouă pe piața din România, dar pregătirea și evoluția constantă din ultimii doi ani arată că își dorește să rămână aici pe termen lung.

by OPG to approve the creation of CNPSA to pursue work in Romania related to the Cernavodă refurbishment project, and to obtain the necessary nuclear certifications and registrations needed to compete in the Romanian market. Of course building the right team is also critical, from the necessary local experience and contacts to the supporting organizations needed to ensure compliance with local laws and regulations. Now, from its downtown Bucharest office, CNPSA is fully engaged in SNN’s procurement process with several tenders under consideration or in final negotiations. John Saroudis is a well-known expert in the Romanian nuclear market and is on the front edge of CNPSA’s relationships and proposals, supported by Brian Fehrenbach who travelled regularly to Romania pre-COVID and is looking forward to returning soon. With so many potential projects on the horizon, CNPSA is keen to build further relationships with companies in the Romanian market in order to provide our world class CANDU technology and services. Already teamed with CITON, a strong nuclear engineering and research company with long ties with SNN, CNPSA is now looking for companies to support NDE inspections, post irradiation examinations and other inspection work. In an already small market, competitors on one opportunity may be collaborators on another, or in another market like Ontario, and so our approach to partnering is often based on the best match of skills and experience for a specific project. CNPSA may be new to the Romanian market, but the preparation and steady progression of the last two years demonstrate that the company is now in the market for the long term.

Despre OCNI Organizația pentru Industrii Nucleare Canadiene - OCNl - își propune să consolideze și să dezvolte întreg lanțul de aprovizionare pentru industria nucleară canadiană, stimulând calitatea inovației și competitivitatea la nivelul costurilor. De asemenea, pentru companiile membre, OCNI oferă susținere pentru a-și extinde activitatea pe piețele nucleare internaționale.

About OCNI The Organization of Canadian Nuclear Industries – OCNl – aims to lead and strengthen a thriving Canadian nuclear supply chain by driving innovation quality, and cost competitiveness. OCNI also supports its member companies to work in global nuclear markets.

Q2 2020

ELECTRICITY

| interviu / interview

Timpul schimbării

ELECTRICA Time of change by BOGDAN TUDORACHE

72

G

rupul Electrica trece prin transformări majore, menite să modernizeze companiile, să le unifice digital, să crească eficiența și să optimizeze costurile, în beneficiul acționarilor, dar mai ales al consumatorilor finali. Pe lângă programele de investiții strategice, Electrica pregătește fuziunea celor trei operatori de distribuție, intenționează să participe la achiziția activelor CEZ care se potrivesc core business-ului grupului și să diversifice portofoliul de servicii printr-un accent pus pe regenerabile și gaz – considerat combustibil de tranziție. Electrica a trecut cu bine prin criza sanitară, deși nu au lipsit momentele critice, ne-a declarat Corina Popescu, directorul general al grupului, în cadrul unui interviu exclusiv acordat Energynomics Magazine.

T

he Electrica Group is going through major transformations, meant to modernize companies, to unify them digitally, to increase efficiency and to optimize costs, for the benefit of shareholders, but especially of final consumers. In addition to the strategic investment programs, Electrica is preparing the merger of the three distribution operators, intends to participate in the acquisition of CEZ assets that fit the group's core business and diversify its service portfolio with a focus on renewables and gas - considered the fuel of transition. Electrica went through the health crisis well, although there were critical moments, said Corina Popescu, CEO of the Group, in an exclusive interview with Energynomics Magazine.

Stimată doamnă Corina Popescu, avem în piață un nou proiect al strategiei energetice. Cum percepeți acest proiect? Strategia energetică trebuie să conțină direcțiile strategice ale României, care trebuie să fie aliniate la direcțiile strategice ale Uniunii Europene. Nu trebuie să punem acolo tot felul de ținte, care fac parte din Planul Național Integrat Energie Schimbări Climatice (PNIESC). Logica așa ne impune: întâi definești, ca țară, direcțiile strategice, după care incluzi toate aspectele în cadrul Planului Național Integrat – în energie verde, eficiență etc. Planul trebuie să arate cum se traduc acele direcții strategice în proiecte efective. Acum se lucrează la o strategie de care avem neapărat nevoie pentru a putea accesa Fondul pentru o Tranziție Justă. Ca să putem implementa Green Deal într-o manieră suportabilă, este absolut necesar să fie alocați, de la nivel european, mai mulți bani pentru fiecare stat membru. Poziția din care se pleacă, în implementarea Green Deal, diferă de la un stat membru la altul. Fondul de Tranziție Justă ar urma să ușureze procesul de trecere la o energie mai curată. Cred că trebuie să fie o strategie a României, fără coloratură politică, și să fie sustenabilă. Să nu punem acolo direcții strategice care vin în opoziție cu cele ale Uniunii, pentru că atunci nu vom mai putea accesa banii europeni.

Dear Mrs. Corina Popescu, a new project of the energy strategy is now available. How do you see this new project? The energy strategy must contain the strategic directions of Romania, which must be aligned with the strategic directions of the European Union. We have to not put there all kinds of targets – they are part of the National Integrated Energy-Climate Change Plan (NECP). Logic says: we, as a country, first define the strategic directions, then include all aspects in the NECP – for green energy, efficiency, etc. The plan must show how those strategic directions are translated into effective projects. We are now working on a strategy that we really need in order to be able to access the Fund for Just Transition. In order to be able to implement the Green Deal in a bearable way, it is absolutely necessary to allocate, at European level, more money for each Member State. The starting position in the implementation of the Green Deal differs from one Member State to another. The Just Transition Fund would facilitate the transition to cleaner energy. I think that we must have a strategy for Romania, with no political coloration, and it has to be sustainable. We should not add any strategic directions that are in opposition to those of the Union, because then we will not be able to access European money.

Credeți că vom reuși să atragem fonduri în mod eficient, având în vedere experiența trecută, în care n-am prea reușit să atragem fonduri în proporția dorită fie din cauza birocrației, fie a lipsei experților? Nu sunt expert în fonduri europene, dar, dată fiind experiența recentă, a ultimilor ani, n-am înțeles niciodată de ce România n-a putut să acceseze mai multe fonduri – mi s-a spus că din cauza corupției. E adevărat că accesarea fondurilor impune o anumită rigurozitate în derularea proiectelor. Acestea trebuie să se încadreze în timp, în bugetul în care a fost definit și, ulterior, în perioada de monitorizare, trebuie să dovedești că ai atins eficiența programată. Noi, românii, nu prea suntem obișnuiți să facem lucrurile așa. Din experiența mea, proiectele se pot scrie cu angajații proprii; am realizat acest lucru și la o altă companie, și în cadrul Electrica, unde mentalitatea inițială era că există destui bani din privatizare și nu e nevoie de fonduri europene. Din dorința de a face

Do you think that we will be able to attract funds effectively, given the past experience we have not been able to attract funds in the desired amounts either due to bureaucracy or lack of experts? I am not an expert in European funds, but, given the recent experience of the last years, I never quite understood why Romania could not access more funds - I was told that it was because of corruption. It is true that accessing funds demands a certain rigor in carrying out projects. They must fit within the timeframe in which it was defined and then, within the monitoring period, you must prove that you have had the scheduled efficiency. We, Romanians, are not that familiar with doing things like that. In my experience, projects can be written with your own employees; I did this at another company, and then again at Electrica, where the initial mentality was that there was enough money from privatization and no European funds were need-

Corina Popescu Directorul general al Grupului Electrica CEO Electrica Group

Q2 2020

ELECTRICITY

România are nevoie de investiții în rețele. Nu numai de distribuție, ci pe toate segmentele.

Romania needs investments in grids. Not only in distribution, but in all segments.

74

| interviu / interview

investiții, de a face lucruri și de a le asuma, am pregătit însă proiecte, am accesat fonduri și avem multe cereri depuse, dintre care deja sunt acceptate o parte. La nivelul autorităților, pentru o mai bună fluidizare, cred că este nevoie de un proiect de digitalizare a tuturor proceselor de accesare și de o transparență mai mare a modului în care se alocă fonduri. Nu cred că România nu are specialiști, aceasta nu este o teză valabilă. Cred că trebuie să existe mai multă voință și onestitate, iar dacă proiectele sunt cu adevărat necesare, se vor obține și fonduri europene. De ce este foarte greu să desfășori proiecte cu fonduri europene? Pentru că nu există o coordonare a modului de acțiune în România. Ca exemplu, numeroase primării au accesat fonduri europene pentru reabilitarea instalației de iluminat public, fără a exista însă o discuție cu furnizorii de utilități pe proiecte concrete de modernizare. Dacă s-ar reuși acest lucru, cu siguranță utilizarea fondurilor europene ar fi mai eficientă și s-ar și vedea acest lucru – altfel, cred că sunt multe proiecte în care banii au fost îngropați, fără să-și arate eficiența. Care sunt elementele de dezvoltare ale planului de investiții asumat de Electrica pentru perioada următoare, 2020-2025? Planul de investiții acoperă toate elementele impuse de către ANRE. Pentru a deveni eficientă, Electrica are nevoie, ca și ceilalți operatori, de digitalizare, de uniformizarea politicilor și a ceea ce se întâmplă în interior. Nu avem un asset management performant. Nu avem un concept unitar – abia acum dezvoltăm unul. Nu avem un concept unitar de smart metering – acum îl dezvoltăm. Nu avem GIS (sistem de informații geografic), acum încercăm să-l dezvoltăm. GIS permite includerea într-un sistem informatizat a rețelelor și, în cazul unei avarii, operatorul să știe exact unde să se poată duce. Acestea sunt niște proiecte foarte mari, care nu pot fi realizate peste noapte și necesită și un volum mare de investiții. În plus, ne axăm pe investițiile legate de rețea, de îmbunătățirea nivelului de tensiune, de automatizare, implementare de SCADA, retehnologizare de echipamente. Este un plan de investiții ambițios. Când s-a schimbat cadrul de reglementare și ANRE a scăzut rata de rentabilitate, majoritatea operatorilor de distribuție au scăzut volumul

ed. Out of the desire to make investments, to do things and to take responsibility for them, we have prepared projects, we have accessed funds and we have many applications submitted, some of which are already accepted. Talking about the authorities, for a better fluidization, I believe we need a project of digitization of all processes for accessing EU funds and for increased transparency of the way in which funds are allocated. I don’t believe Romania have no specialists, this is not a valid thesis. I believe that there must be more will and honesty, and if the projects are really needed, European funds will also be obtained. Why is it very difficult to carry out projects with European funds? Because there is no coordination of the lines of action in Romania. As an example, many town halls have accessed European funds for the rehabilitation of public lighting installations, but there has been no discussion with utility providers on their concrete modernization projects. If this were to happen, the use of European funds would certainly be more efficient and would be visible otherwise, I think there are many projects in which the money has been buried, with no efficiency gain whatsoever. What are the development elements of the investment plan assumed by Electrica for the next period, 2020-2025? The investment plan covers all the elements required by ANRE. In order to become efficient, Electrica needs, like the other operators, to digitalize itself, to standardize policies and all that happens inside the organization. We do not have an efficient asset management. We do not have a unitary concept for this - only now are we developing one. We do not have a unitary concept of smart metering we are now developing it. We do not have GIS (geographic information system), now we are trying to develop it. GIS allows networks to be included in a computerized system and, in the event of a breakdown, the operator to know exactly where to go. These are very large projects that cannot be done overnight and require a large volume of investment. In addition, we focus on grid investments, improving the voltage level, automation, implementation of SCADA, refurbishment of equipment. It is an ambitious investment plan.

investițiilor și au limitat parte din ele astfel încât să fie atins acel prag minim de investiții impus prin reglementare. Noi ne-am dus peste pragul minim, cu o valoare consistentă, de peste 43%. Mi-aș dori ca aceste sume să reușească să asigure rentabilitatea definită în proiect. Rata de rentabilitate este un instrument, un stimulent pe care îl primesc cei ce desfășoară activități de tip monopol, ca să investească în rețea. Cu cât rata de rentabilitate este mai mare, cu atât crește și nivelul investițiilor. Important este să găsești acel punct de break-even între cât de mult pot crește tarifele când investești (care se traduc în prețul plătit de consumatorul final) și care este nevoia reală de investiții. Mai mult decât atât, în cei cinci ani de la listarea companiei la bursă, am ajuns la un total de aproximativ 3,4 miliarde de lei investiți, Electrica devenind astfel cel mai mare investitor în infrastructura energetică a României. Este rețeaua suficient de bine pregătită pentru a asimila capacități de stocare a electricității? Capacitățile de stocare sunt un element de creștere a elementului de securitate energetică. Conceptul de stocare a venit mână în mână cu cel de

When the regulatory framework changed and ANRE lowered the rate of return, most distribution operators reduced the volume of investments and limited some of them so as to reach that minimum investment threshold imposed by regulation. We went over the minimum threshold, with a consistent value of over 43%. I would like this money to succeed in ensuring the profitability defined in the project. The rate of return is a tool, an incentive that those who carry out monopoly activities receive in order to invest in the network. The higher the rate of return, the higher the level of investment. It is important to find that break-even point between how much the rates can increase when you invest (which translates into the price paid by the final consumer) and what the real need for investment is. Moreover, in the five years since the company's IPO on the stock exchange, we have reached a total of approximately 3.4 billion lei invested, Electrica thus becoming the largest investor in Romania's energy infrastructure. Is the grid well enough prepared to assimilate electricity storage capacity? Storage capacities contribute to increased energy security. The concept of storage goes hand in

Q2 2020

ELECTRICITY

| interviu / interview

energie regenerabilă, unde producția este greu predictibilă. Depinde de modul în care se vor construi aceste proiecte. Noi avem deja în România stocare, dar în segmentul hidro. Când vorbim despre stocare, există și tehnologii noi, cu alte costuri. A existat la un moment dat o efervescență, când au crescut investițiile în regenerabile, iar certificatele verzi au fost acordate la energia vândută și notificată în piață. A urmat apoi un blocaj, capacitățile de stocare nefiind definite în lege.

hand with that of renewable energy, where production is difficult to predict. It depends on how these projects will be built. We already have storage in Romania, but in the hydro segment. When we talk about storage, there are new technologies, with other costs. There was a time when there was an effervescence, when investments in renewables increased and green certificates were granted for energy sold and notified in the market. This was followed by a blockage, as storage capacities were not defined by law.

Care sunt beneficiile și ce modificări o să aducă fuziunea companiilor de distribuție din caWhat are the benefits and what changes will drul Electrica, recent asumată de Consiliul de the merger of the distribution companies Administrație? within Electrica, recently assumed by the Beneficii vor exista în mod clar. Alte companii Board of Directors, bring? au realizat astfel de fuziuni, în țările de origine, de The benefits will clearly exist! Other compamultă vreme. Fiecare companie are o canies have made such mergers in their home pacitate de îndatorare limitată – să countries a long time ago. Each comîmprumute bani ca să poată realipany has a limited borrowing caza investiții. În momentul în care pacity - to borrow money avem la nivelul unui grup trei in order to make investNu are niciun sens pentru entități juridice diferite, cu proments. When we have at consumatorul român să plătească 3 sisteme SAP diferite. priile sisteme și, în perioada urthe level of a group three difmătoare, avem o nevoie majoferent legal entities, with their It makes no sense for the ră de a investi în digitalizare și own systems and, in the next Romanian consumer to pay noi soluții, am fi puși în situația period, we have a major need to for three different SAP în care să achiziționăm un alt sisinvest in digitalization and new systems. tem pentru fiecare entitate în parte. solutions, we would be put in the De exemplu, ar trebui să achiziționăm situation to acquire a different system trei platforme de smart metering, și atunci grafor each entity in part. For example, we should dul de îndatorare la nivelul grupului ar trebui să acopurchase three smart metering platforms, and pere fiecare platformă în parte. Are mai mult sens then the degree of indebtedness at group level să cumpărăm o singură platformă de smart meteshould cover each platform. It makes more sense ring, la care să conectăm toate contoarele. Altfel, ar to buy a single smart metering platform, to which trebui să cumpărăm trei platforme SAP. Ce sens are to connect all the meters. Otherwise, we should pentru consumatorul român să plătească trei sistebuy three SAP platforms. It makes no sense for me SAP diferite? the Romanian consumer to pay for three differProiectul de fuziune nu este unul pe termen ent SAP systems, does it? scurt, în care se vede o eficiență peste noapte, penThe merger project is not a short-term one, in tru că schimbările nu se pot face peste noapte. Dar which efficiency becomes visible at once, because apar niște efecte de portofoliu care pot să producă the changes cannot be made overnight. But there efecte pe termen mediu și lung. are some portfolio effects that can produce meCând s-a pus problema listării, una dintre condiții dium and long term effects. a fost fuziunea companiilor. Nu are sens să ai în When the issue of IPO was raised, one of the aceeași țară trei companii, trei entități juridice, care conditions was to merge the companies. It doesn't să facă același business. Atunci s-a spus că este make sense to have three companies in the same prea din scurt, că este un proiect de durată. Au country, three legal entities, doing the same busifuzionat doar companiile de furnizare din grup, urness. Then it was said that it is too fast, that it is

SAP

76

mând ca, după listare, să aibă loc și fuziunea celor de distribuție. Vorbim, deci, despre un proiect care ar fi trebuit să se producă de foarte multă vreme, cu efecte benefice, inclusiv pentru acționarii noștri. Toți ceilalți jucători au trecut prin acest proces mai de mult, pentru că este un proiect care are sens la nivel de business, din perspectiva optimizării costurilor. Vor exista optimizări și la nivelul personalului? Noi avem nevoie de personal și specialiști, în primul rând, care să lucreze în rețele, în automatizări. Probabil că o să fie, pe termen mediu și lung, o reechilibrare, pe măsură ce se implementează sistemele de automatizare, între cei care fac anumite operații manuale astăzi și specialiștii de care avem nevoie și care trebuie să meargă în rețele. Acest proiect se leagă destul de mult cu un alt proiect pe care l-am pregătit în cadrul grupului, la care eu țin destul de mult, și pe care o să încercăm să-l extindem și în mediul academic: avem patru clase de învățământ dual pe care le susținem. Sunt copii care au absolvit acum clasa a IX-a, dar și alții, care sperăm să creadă în meseria de electrician. Avem nevoie de specialiști, nu o să existe o reducere de personal. Îi vom promova pe cei mai buni, din cele trei companii, să coordoneze activitatea, nu la nivelul companiei lor, ci la nivelul întregului grup. Nu vor exista disponibilizări imediate, lucrurile acestea nu se pot face peste noapte și nu va exista o pierdere a locurilor de muncă. Lucrurile se vor întâmpla gradual, pe măsură ce implementăm sistemele de automatizare. În primul rând, vrem să creștem cu adevărat calitatea serviciilor, și atunci structura noastră trebuie să fie un pic diferită și pentru că sunt foarte multe lucruri care pot fi dezvoltate unitar. Ținem la angajații noștri. Spre exemplu, în perioada dificilă prin care trecem, am luat decizia de a nu trimite oameni în șomaj tehnic. Dorim să motivăm angajații, să-i ținem mai aproape. Ce ne puteți dezvălui referitor la participarea în achiziția unor active ale CEZ? La nivelul grupului Electrica, este un proiect pe care îl tratăm așa cum este tratat orice proiect de M&A. Oferta este făcută pe aceleași principii și va fi justificată economic. Noi suntem interesați de

a long-term project. Only the supply companies in the Group merged, and after the IPO, the merger of the distribution companies was postponed for later. So we are talking about a project that should have happened a long time ago, with beneficial effects, including for our shareholders. All the other players have gone through this process before, because it is a project that makes business sense, from the perspective of cost optimization. Will there be optimizations at the staff level as well? We need staff and specialists, first of all, to work in the grids, in automation. There will probably be, in the medium and long term, a rebalancing, as the automation systems are implemented, between those who do certain manual operations today and the specialists we need and who have to go into the grids.

În perioada următoare, avem o nevoie majoră de a investi în digitalizare și noi soluții.

In the next period, we have a major need to invest in digitalization and new solutions. This project is quite related to another project that I have prepared within the Group, very dear to me, and which we will try to extend in the academic environment: we have four classes of dual education which we support. There are children who have now graduated the 9th grade, but also others who will believe in the profession of electrician, we hope. We need specialists, there will be no staff reduction. We will promote the best in the three companies to coordinate the activity, not at the level of their company, but at the level of the entire Group. There will be no immediate redundancies, these things cannot be done overnight and there will be no job losses. Things will happen gradually as we implement automation systems. First of all, we want to really increase the quality of services, and then our structure must be a little different and because there are many things that can be developed as a unit. We care about our employees. For example, in the difficult period we are going through, we decided not to send people into technical unemploy-

Q2 2020

ELECTRICITY

| interviu / interview

acele active care reprezintă core business-ul nostru astăzi. Suntem interesați de ele pentru că încercăm, bazându-ne pe eficiența și eficientizarea activității pe care CEZ a făcut-o, să facem și noi un roll-out mai rapid și să eficientizăm mai mult ceea ce avem în core business – cum ar fi distribuția. Care sunt planurile de diversificare ale Electrica, care sunt direcțiile strategice? Vrem să dezvoltăm un mix de producție, eolian, solar și gaz. Gazul ca element de tranziție, până când soluțiile de stocare vor putea să asigure echilibrarea acestui portofoliu, care este impredictibil. Este vorba de centrale cu ciclu combinat pe gaz (CCGT), care să producă energie electrică. Încercăm să optimizăm totul la nivel de grup, pentru a-l consolida pe baza a ceea ce avem astăzi.

Vrem să dezvoltăm un mix de producție, eolian, solar și gaz, cu gazul ca element de tranziție, până când soluțiile de stocare vor putea să asigure echilibrarea acestui portofoliu.

We want to develop a mix of generation, with wind, solar and gas – gas as an element of transition, until storage solutions will be able to ensure the balance of this portfolio. Pe termen lung văd și o divizie de R&D, stocare, hidrogen, dar astea sunt proiecte pentru situații foarte stabile. Ca să stabilizez, ca să putem să creștem ulterior, avem nevoie de o dezvoltare integrată. Avem nevoie neapărat de producție, am intrat pe furnizarea de gaze, avem licență și vrem să devenim mai activi, mai ales odată cu liberalizarea pieței, care reprezintă o bună oportunitate. Guvernul și-a asumat definirea consumatorului vulnerabil până la finalul anului... Este un proiect ambițios, dar ca să poată fi implementat, este nevoie de digitalizare, trebuie să existe o evidență clară și consumatorul să primească cu adevărat ceea ce are de primit. El este definit încă de când am făcut eu parte din guvern, însă trebuie create mecanismele din spate, trebuie creată sursa bugetară ca să fie suportat un astfel de program.

78

ment. We want to motivate employees, to keep them closer. What can you tell us about participating in the acquisition of CEZ assets? At the level of the Electrica group, it is a project that we treat as any other M&A project is treated. The offer is made on the same principles and it will be economically justified. We are interested in those assets that represent our core business today. We are interested in them because we try, based on the efficiency and effectiveness of the activity that CEZ has done, to make a faster roll-out and to become more efficient in what is our core business – power distribution. What are Electrica's diversification plans, what are the strategic directions? We want to develop a mix of generation, with wind, solar and gas. Gas is an element of transition, until storage solutions will be able to ensure the balance of this portfolio, which is unpredictable. These are combined cycle gas (CCGT) plants that produce electricity. We try to optimize everything at Group level, in order to consolidate it based on what we have today. In the long run I also see a division of R&D, storage, hydrogen, but these are projects for when the situation is very stable. In order to stabilize the situation, in order to be able to grow later, we need an integrated development. We really need production, we have entered the gas supply, we have a license and we want to become more active, especially with the liberalization of the market, which is a good opportunity. The government has promised to define the vulnerable consumer before the end of the year... It is an ambitious project, but in order to be implemented, digitalization is needed, there must be clear records and the consumer must really receive what he has to receive. A definition exists even since I was in the government, but the mechanisms behind it must be created, the budgetary source must be created for such a program to be supported. How was the Electrica Group affected and how did it react during the pandemic, what

Cum a fost afectat și cum a reacționat Grupul Electrica pe timp de pandemie, ce programe de responsabilitate socială ați susținut? Am susținut programele de sprijin al spitalelor. Am colaborat la început cu Crucea Roșie, după care ne-am îndreptat către spitalele unde avem prezență: Ploiești, Cluj, București, Brașov. Am avut oameni care au fost infectați, chiar persoane în situație critică – și mă bucur că astăzi sunt acasă, oameni pe care i-am adus în București, ca să-i putem salva. Ca business nu pot spune că am fost afectați. A fost, însă, un efort de echipă. A existat o întârziere, întradevăr, în plata facturilor, pentru că mulți oameni nu folosesc mediul online, iar centrele au fost închise. Am redirecționat însă oamenii din front office către back office și am consiliat clienții. A fost o lecție dură, am văzut oameni speriați, am impus însă reguli, am avut planuri pe trei scenarii. Am organizat un grup de sprijin, împreună cu sindicatul, pentru familiile angajaților bolnavi sau blocați la lucru. A fost un efort de echipă.

social responsibility programs did you involved in? We supported some of the hospital projects. We initially collaborated with the Red Cross, after which we went to the hospitals in the areas where we are present: Ploiești, Cluj, Bucharest, Brașov. We've had people who have been infected, even people in critical condition - and I'm glad they are at home today, I mean people we brought to Bucharest so we could save them. As a business I can't say we were affected. It was, however, a team effort. There was indeed a delay in paying the bills, because many people do not use the online environment and the centers have been closed. However, we redirected the people from the front office to the back office and they advised the clients. It was a hard lesson, we saw very scared people, but we had rules imposed, we had plans of actions on three scenarios. We even organized a support group, together with the union, for the families of our employees being sick or isolated. It was a team effort.

Q2 2020

ELECTRICITY

| insight

4 lucruri de știut despre vânzarea activelor CEZ din România by GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

4 things to know about CEZ plans to exit Romania

I

eșirea grupului CEZ din România ar putea fi cea mai importantă tranzacție de pe piața locală de energie din ultimul deceniu, nu doar prin valoarea estimată a tranzacției, ci și prin anvergura activelor implicate. Am sintetizat mai jos cifrele relevante din rapoartele financiare din intervalul 20052019, dar am inclus în acest comentariu și elemente non-financiare, la fel de importante în acest caz. Va vinde sau nu va vinde CEZ? Care este prețul corect pentru activele în discuție? Ce tip de cumpărător ar fi mai potrivit pentru preluarea activelor CEZ? Nu vom oferi răspunsuri la aceste întrebări, ci doar câteva idei care pot aduce un plus de calitate în dezbaterea publică a acestui subiect. INFORMAȚII DE BAZĂ Grupul CEZ în România este reprezentat prin

80

T

he exit of the CEZ group from Romania could be the most important transaction on the local energy market in the last decade, not only by the estimated value of the transaction, but also by the size and relevance of the assets involved. We have summarized below the relevant figures from the financial statements for the period 2005-2019, but we have also included in this comment some non-financial elements, just as important in this case. Will CEZ exit or not? What is the right price for the assets in question? What type of buyer would be more appropriate to take over CEZ assets? We will not provide answers to these questions, but only a few ideas meant to improve the quality of the public debate on this topic.

zece companii – Distribuție Energie Oltenia, CEZ România, CEZ Vânzare, CEZ Trade, CEZ ESCO România, Tomis Team, MW Invest, Ovidiu Development și TMK Hydroenergy Power. Grupul CEZ este prezent pe piața românească din anul 2005, odată cu preluarea a 51% din compania de distribuție a energiei electrice Electrica Oltenia SA, pentru 151 de milioane de euro. În 2009, CEZ a mai plătit 374,95 milioane de euro pentru restul acțiunilor. Un pachet de 19% din companiile SC CEZ Distribuție S.A. si S.C. CEZ Vânzare S.A., rezultate în urma procesului de unbundling a fost preluat de la Electrica, pentru 145,36 milioane de euro. Restul de 30% din acțiuni au fost preluate de la Fondul Proprietatea, pentru 229,59 milioane de euro. În total, deci, peste 500 de milioane de euro pentru distribuția și furnizarea de energiei electrică în șapte județe (Argeș, Dolj, Gorj, Mehedinți, Olt, Teleorman și Vâlcea), cu peste 1,4 milioane de consumatori. În 2005, afacerile preluate de CEZ au adus venituri de 1,3 miliarde de lei și un profit de aproape 70 de milioane de lei, cu aproape 3.000 de angajați – o marjă de profit de 5,37% și o profitabilitate pe angajat de 23.282 de lei. CEZ VINDE ALTCEVA DECÂT A CUMPĂRAT 15 ani mai târziu, CEZ caută cumpărători pentru șapte societăți, care însumau afaceri de 3,4 de miliarde de lei, în 2019, cu un profit cumulat de aproape 270 de milioane de lei, realizate de circa 1885 de angajați. Rezultă o marjă de profit de 7,9% și o profitabilitate pe angajat de 142.256 de lei. Dincolo de aceste cifre, structura afacerilor CEZ în România s-a schimbat fundamental, în principal prin apariția segmentului de generare de electricitate din surse eoliene. Distribuția și furnizarea reprezintă în continuare partea cea mai importantă din cifra de afaceri (86%), dar numai 0,44% din profit! De fapt, segmentul de distribuție a înregistrat în 2019 al treilea an la rând de pierderi financiare nete (în total 47 de milioane de lei), pe fondul creșterii investițiilor, potrivit oficialilor CEZ. În 2019, chiar cu o marjă brută mai bună cu 2%, pe fondul volumelor mai mari distribuite în segmentul de joasă tensiune (consumatori casnici), pierderile din rețea au afectat negativ rezultatul financiar; pierderile au fost mai mici cu 5% decât în 2018, dar prețul mai ridicat al electricității au condus la costuri totale mai ridicate. Totuși, în intervalul 2008-2019, distribuția are marja de profit

BASIC INFO The CEZ Group in Romania is represented by ten companies - Distribuție Energie Oltenia, CEZ România, CEZ Vânzare, CEZ Trade, CEZ ESCO România, Tomis Team, MW Invest, Ovidiu Development and TMK Hydroenergy Power. CEZ Group has been present on the Romanian market since 2005, with the takeover of 51% of the electricity distribution company Electrica Oltenia SA, for 151 million euros. In 2009, CEZ paid another 374.95 million euros for the rest of the shares. A package of 19% of the companies SC CEZ Distribuție S.A. and S.C. CEZ Vânzare S.A., resulting from the unbundling process, was taken over from Electrica, for 145.36 million euros. The remaining 30% of the shares were taken over from Fondul Proprietatea, for 229.59 million euros. In total, therefore, over 500 million euros were paid for the power distribution and supply in seven counties (Argeș, Dolj, Gorj, Mehedinți, Olt, Teleorman and Vâlcea), with over 1.4 million consumers. In 2005, the business taken over by CEZ brought revenues of 1.3 billion lei and a profit of almost 70 million lei, with almost 3,000 employees - a profit margin of 5.37% and an employee profitability of 23,282 of lei. WHAT CEZ SELLS NOW IS DIFFERENT FROM WHAT IT BOUGHT 15 years later, CEZ is looking for buyers for seven companies, which totaled business of 3.4 billion lei, in 2019, with a cumulative profit of almost 270 million lei, made by about 1885 employees. That is a profit margin of 7.9% and a profitability per employee of 142,256 lei. Beyond these figures, the structure of CEZ's business in Romania has changed fundamentally, mainly through the emergence of the segment of electricity generation from wind sources. Distribution and supply are still the most important part of turnover (86%), but only 0.44% of net profit! In fact, the distribution segment registered in 2019 the third year in a row of net financial losses (in total 47 million lei since 2017), amid the increase in investments, according to CEZ officials. In 2019, even with a 2% better gross margin, amid higher volumes distributed in the low voltage segment (household consumers), grid losses negatively affected the financial result; the losses were 5% lower in volumes than in 2018, but the higher

99% Parcul eolian de la Fântânele-Cogealac a dat aproape tot profitul financiar net al grupului CEZ în România în 2019. Fântânele-Cogealac wind farm generated almost all the net financial profit of the CEZ group in Romania, last year.

Q2 2020

ELECTRICITY

| insight

medie cea mai bună – 9,59%, în vreme ce furnizarea, prin CEZ Vânzare a înregistrat o marja medie de profit de sub 2%.

price of electricity led to higher total costs. However, in the period 2008-2019, the distribution has the best average profit margin – 9.59%, while the supply, through CEZ Vânzare, registered an average profit margin of less than 2%.

AFACEREA CU ENERGIE EOLIANĂ S-A MATURIZAT Generarea de energie electrică schimbă fundaTHE WIND ENERGY BUSINESS HAS MATURED mental profilul afacerilor CEZ în România, față de It is power generation that which fundamentalmomentul 2005. Cu o investiție de circa un miliard ly changes the profile of CEZ's business in Romania, de euro, parcul eolian de la Fântânele-Cogealac este compared to 2005. After an investment of about în continuare cel mai mare proiect terestru de acest one billion euros, the Fântânele-Cogealac wind tip din Europa. Cu o putere totală instalată de 600 farm is still the largest onshore wind park in Europe. MW, în 240 de turbine, el a atârnat greu în bilanțul With a total installed capacity of 600 MW, in 240 financiar al grupului CEZ în România, însumând pierturbines, it has burden the financial balance of the deri financiare de peste un miliard de lei în ultimii 12 CEZ group in Romania, totaling financial losses of ani, prin cele trei societăți: Tomis Team, MW over one billion lei in the last 12 years, through the Invest, Ovidiu Development. Primethree operating companies: Tomis Team, MW le profituri au fost înregistrate Invest, Ovidiu Development. The first în 2013 – 186 de milioane de profits came in 2013 - 186 lei, înainte de modificarea million lei, before the change schemei de sprijin pentru in the support scheme for reActivele scoase la vânzare de CEZ sunt evaluate la circa un regenerabile și amânarea newables and the postponement miliard de euro. acordării unui volum imporof an important volume of green tant de certificate verzi. Au certificates. Three more dry years The assets put up for sale by urmat încă trei ani de deșert, followed, for the wind farm busiCEZ are valued at about one pentru ca afacerea cu eoliene ness to return to profit only in 2017; billion euros. să revină pe profit în 2017; cucumulated on the three companies, the mulat pe cele trei societăți suma a net profit was 431.5 million lei. There was fost de 431,5 milioane de lei. A mai fost another year of net financial loss, in 2018, (-54.9 un an de pierdere financiară netă, în 2018, (-54,9 million lei), and then 2019 came with a net profit of milioane de lei), pentru ca anul 2019 să aducă un 264 million lei - i.e. almost 99% of the net profit at profit net de 264 de milioane de lei – adică aproape the group level last year! 99% din profitul net la nivelul grupului! In addition, the profit margin from generating În plus, marja de profit din generarea de electrielectricity from wind sources is excellent: between citate din surse eoliene este excelentă: între 20% 20% and 30% for each of the three companies, in și 30% pentru fiecare dintre cele trei societăți, în 2019. Also, the profitability per employee is incom2019. Iar profitabilitatea pe angajat este incompaparable to the distribution segment: net profit of rabilă față de afacerile din segmentul de distribuție: 264 million lei was obtained in 2019 with less than profitul net de 264 de milioane de lei a fost obținut 50 employees. în 2019 cu mai puțin de 50 de angajați. CEZ IS IN NO HURRY CEZ NU SE GRĂBEȘTE SĂ VÂNDĂ Last summer, CEZ announced that it wanted to CEZ a anunțat în vara anului trecut că vrea să-și sell its operations in Romania and other countries, vândă operațiunile din România și din alte țări, între including Bulgaria and Turkey, to focus on operacare Bulgaria și Turcia, pentru a se concentra pe actions in the home country, the Czech Republic. Activitatea din Cehia, țara de origine. Potrivit unor pricording to some initial information, never officially me informații, niciodată confirmate oficial, arătau că confirmed, some 30 companies were interested in 30 de companii s-ar fi arătat interesate de preluarea taking over CEZ's assets in Romania. More recently, activelor CEZ din România. Mai recent, zf.ro și e-nezf.ro and e-nergia.ro wrote that only five consortia

1

82

rgia.ro au scris că au mai rămas în cursă doar cinci consorții: grupul australian Macquarie, DWS - fondul de investiții al Deutsche Bank, compania maghiară de stat MVM, grupul OMV și un consorțiu format din Hidroelectrica, Electrica și SAPE. În plin proces de tatonare și clarificări, niciuna dintre părți nu a oferit informații cu privire la stadiul negocierilor. “CEZ nu este presat de timp în procesul de retragere de pe piața din România și ar putea îngheța vânzarea activelor locale dacă nu obține prețul dorit”, a declarat Ondrej Safar, country manager CEZ România. O afirmație normală, menită să întărească poziția grupului în procesul de negociere. Reflectă ea cu totul starea de lucruri reală? Greu de spus! Oricum, pandemia de Covid-19 a modificat în bună măsură poziționarea tuturor părților implicate. Printr-o ordonanță militară, guvernul român a suspendat “procedurile de vânzare/ cumpărare de pachete majoritare de acțiuni ale companiilor din sistemul energetic național, indiferent de forma de proprietate a acestora”, pe perioada stării de urgență. Aceasta s-a încheiat pe 14 mai, dar perspectivele incerte de revenire economică în România și în Europa obligă la refacerea calculelor, în principal în ceea ce privește valoarea estimată a activelor. Din punct de vedere strategic, Hidroelectrica s-a declarat foarte interesată de unitățile de generare ale CEZ în România, în vreme ce Electrica SA vizează preluarea segmentului de distribuție.

remained in the race: the Australian group Macquarie, DWS (Deutsche Bank investment fund), the Hungarian state-owned company MVM, the OMV group and a consortium formed from Hidroelectrica, Electrica and SAPE. While testing the waters and asking for clarifications, neither side provided information on the status of the negotiations. "CEZ has no time pressure in the process of withdrawing from the Romanian market and it could freeze the sale of local assets if it does not get the desired price," said Ondrej Safar, country manager of CEZ Romania. A perfect reasonable statement, meant to strengthen the group's position in the process of negotiation. Is it completely true? Hard to tell! However, the Covid-19 pandemic has greatly modified the position of all parties involved. By a military ordinance, the Romanian government suspended "the procedures for selling / buying majority stakes of companies in the national energy system, regardless of their form of ownership", during the state of emergency. The state of emergency ended on May 14, but the uncertain outlook for economic recovery in Romania and Europe begs for new calculations, mainly in terms of the assets’ estimated value. From a strategic point of view, Hidroelectrica announced it is very interested in the power generation units of CEZ Romania, while Electrica SA aims to take over the distribution segment.

ACTIVELE CEZ AR PUTEA FI VÂNDUTE SEPARAT "Procesul de vânzare și negocierile cu ofertanții continuă, iar calendarul final, inclusiv termenul limită pentru depunerea de oferte angajante va fi fixat în funcție de evoluția situației din România", preciza grupul CEZ în raportul financiar publicat în iunie pe pagina de internet a companiei. Răspunzând unei întrebări a Energynomics, Ondrej Safar a precizat că dacă oferta este atractivă s-ar putea decide inclusiv vânzarea de active individuale, și nu neapărat a întregului pachetul de șapte societăți. "Ce este cel mai important pentru noi este să maximizăm valoarea pe care o putem obține. Astfel că depinde de oferte. Pentru noi este foarte importantă în acest moment valoarea și siguranța tranzacției", a mai spus Ondrej Safar. Surse citate de Ziarul Financiar afirmă că partea

CEZ ASSETS COULD BE SOLD SEPARATELY "The sales process and negotiations with bidders continue, and the final schedule, including the deadline for submission of binding bids will be set according to the evolution of the situation in Romania," said the CEZ group in the financial report published in June on the company's website. Answering a question from Energynomics, a month later, Ondrej Safar said that if an offer is attractive, it could be decided that individual assets be sold, and not necessarily the entire seven companies package. "What is most important for us is to maximize the value we can get. So it depends on the offers. For us, the value and security of the transaction is very important at the moment," Ondrej Safar added. Sources quoted by Ziarul Financiar state that CEZ distribution business is estimated at about

Și în acest punct al procesului de retragere din România, continuăm să ne comportăm ca un investitor pe termen lung.

At this point in the process from exiting Romania, we still continue to behave like a long-term investor. ONDREJ SAFAR Country Manager CEZ România

Q2 2020

ELECTRICITY

În 2019, CEZ a contractat 40 de milioane de euro, în fonduri europene – lider în rândul companiilor de utilități din energie din România.

In 2019, CEZ was the leader among energy utility companies in Romania, with 40 million euros contracted in European funds.

84

| insight

de distribuție a CEZ este evaluată la aproximativ 500 de milioane de euro, iar cea de energie eoliană, la circa 400-500 de milioane de euro. Segmentul de furnizare ar fi evaluat la 50 de milioane de euro. Acesta din urmă ar putea fi de asemenea interesant pentru Hidroelectrica, mai ales în contextul presiunii pe care ministrul Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri Virgil Popescu o pune pe producătorii din portofoliu (Romgaz și Hidroelectrica) pentru a intra în piața de furnizare. “Nu se poate să fii obișnuit de ani și ani de zile, ca tu, mare producător, să nu intri pe piața de furnizare către clienții casnici", a afirmat Virgil Popescu. Cel mai simplu mod ar fi preluarea unui portofoliu semnificativ și mai ales a resursei umane, a platformelor informatice și expertizei unui jucător relevant pe această piață. Fondul Proprietatea, acționar minoritar la Hidroelectrica are o altă părere: “Achiziția activelor CEZ de către Hidroelectrica nu ar crea valoare pentru acționari și ar afecta procesul de listare și evaluarea potențială a companiei, ceea ce, la rândul său, ar pune în pericol șansele României de a fi promovată la statutul de piață emergentă de către MSCI”. CONCLUZII “Dacă e să compar România de azi cu România anului 2005, când am venit aici pentru prima dată, sunt Românii total diferite”, spunea Ondrej Safar în septembrie 2019. “Vedem dezvoltare, vedem mulți investitori străini. […] România e acum cea mai dezvoltată țară din zonă, este cu siguranță un lider în Balcani”, a explicat el. Parțial, această nouă Românie contribuie la creșterea valorii afacerilor pe care CEZ vrea să le vândă. Totodată, cel puțin în parte, această nouă Românie își datorează statutul prezent dezvoltării pe care investitori străini, precum CEZ, au alimentat-o în ultimele decenii. Dintr-o țară aflată la granița Europei și în afara Uniunii Europene, cu rețele deja învechite și o economie cu viitor incert, România este acum puternic conectată la valorile și standardele UE, nu doar din perspectiva tehnică și a regulilor comerciale, nu doar din perspectiva transparenței, a guvernanței corporative, a politicilor de CSR și de protecție a mediului, dar și prin prisma apetitului pentru noi tehnologii, digitalizare și modernizare a proceselor de business. Toate acestea sunt câștiguri (non-financiare) ce vor rămâne în afacerile CEZ din România indiferent când, dacă și în ce formă se va schimba proprietarul acțiunilor.

500 million euros, and that of wind energy, at about 400-500 million euros. The supply segment would be valued at 50 million euros. The latter could also be interesting for Hidroelectrica, especially as the Minister of Economy, Energy and Business Environment Virgil Popescu puts pressure on the producers in his coordination (Romgaz and Hidroelectrica) to enter the supply market. "It is unacceptable that years after years, such big producers do not enter the supply market to household customers", said Virgil Popescu. The easiest way seems to be to buy a strong portfolio and especially the people, the IT platforms and the expertise from a relevant player already operating in the market. However, Fondul Proprietatea, a minority shareholder in Hidroelectrica, has a different opinion: “The acquisition of CEZ assets by Hidroelectrica would not create value for shareholders and would affect the IPO process and the potential valuation of the company, which, in turn, would jeopardize Romania's chances to be promoted to emerging market status by MSCI”. CONCLUSIONS "If I compare today's Romania with Romania in 2005, when I came here for the first time, there are two totally different countries," said Ondrej Safar in September 2019. "We see development, there are many foreign investors. […] Romania is now the most developed country in the region, for sure it is a leader in the Balkans”, he explained. In part, this new Romania contributes to increasing the value of the businesses that CEZ wants to sell. At the same time, at least in part, this new Romania owes its current status to the development that foreign investors, such as CEZ, have fueled in recent decades. From a country on the border of Europe and outside the European Union, with already outdated networks and an economy with an uncertain future, Romania is now strongly connected to EU values and standards, not only from the technical and commercial perspective, not only from the perspective of transparency, corporate governance, CSR and environmental protection policies, but also in terms of the appetite for new technologies, digitalization and modernization of business processes. All these are (non-financial) gains that will remain in the CEZ business in Romania regardless of if, when and in what form the owner of the shares will change.

stiri , / news | ELECTRICITY

Întârzieri pentru noile investiții în nuclear New nuclear investments face delays

Investițiile nucleare se confruntă cu întârzieri și creșteri ale costurilor, potrivit unui studiu al Agenției pentru Energie Nucleară (NEA) consultat de energynomics.ro. În 2018, 11,2 GWe de capacitate electrică nucleară au fost conectați la rețea și a fost inițiată construcția a încă 6,8 GWe. Valorile din 2019 sunt mai puțin încurajatoare, cu 5,5 GWe conectați la rețea și un început timid al construcțiilor noi. Tendințele regionale au confirmat însă că dezvoltarea nucleară este concentrată în esență în Federația Rusă și China. Studiul relevă faptul că nivelul scăzut al noilor dezvoltări nucleare rezultă în mare parte din dificultățile întâmpinate de proiectele gen-III recente de tip unic (FOAK), în special în țările vestice ale OCDE. Aceste proiecte au înregistrat întârzieri semnificative și depășiri de costuri, puternic influențate de nivelurile scăzute ale maturității planificării proiectării și execuției – precum și a contextului politic din ce în ce mai incert la debutul lucrărilor. Potrivit Agenției Internaționale pentru Energie, realizarea obiectivelor de dezvoltare durabilă va necesita mobilizarea tuturor tehnologiilor disponibile cu emisii reduse de carbon, inclusiv energia nucleară.

Nuclear investments face delays and cost escalations, according to a Nuclear Energy Agency study consulted by energynomics.ro. In 2018, 11.2 gigawatts of nuclear electrical capacity (GWe) were connected to the grid and construction of 6.8 GWe more was initiated. 2019 values are less encouraging, with 5.5 GWe connected to grid and little construction beginning. Regional trends confirmed that nuclear development is concentrated essentially in the Russian Federation and the People's Republic of China. The low level of new nuclear development results largely from the difficulties encountered with recent first-of-a-kind (FOAK) Gen-III projects, particularly in western OECD countries, the study reveals. These projects have had significant delays and cost overruns, heavily influenced by low levels of design and execution planning maturity– as well as the increasingly uncertain political context – when construction began. According to the International Energy Agency, achieving sustainable development objectives will require the mobilization of all available low-carbon technologies, including nuclear power.

Q2 2020

ELECTRICITY

| orientati, spre viitor / future oriented

Augustin Oancea, Tinmar

Ne pregătim pentru o nouă etapă, mai dinamică și mai competitivă We are preparing for a new, more dynamic and more competitive era

U

ltimii doi ani au fost dominați de maxime turbulențe în piața de furnizare din România, la care mediul privat s-a adaptat în formule diverse. Am discutat cu omul de afaceri Augustin Oancea, proprietarul Tinmar, despre presiunile resimțite de companie în prezent și despre perspectivele companiei pentru perioada imediat următoare.

În ce fel este influențată activitatea Tinmar de criza provocată de pandemia de COVID-19? În ultimele luni, pandemia de COVID-19 a provocat o criză economică și socială globală fără precedent. În industria energetică s-a înregistrat un impact negativ prin Efectele OUG 114/2019 pe piața reducerea consumului de energie elecde energie nu au fost tocmai trică, gaze naturale, precum și de produse cele dorite de guvernanți. petroliere. Acest lucru a fost determinat de restrângerea activității din unele sectoare The effects of the GEO 114/2018 on the energy market were foarte afectate între care HoReCa, transpornot exactly those turi, producția de autovehicule noi sau echipadesired. mente pentru autovehicule. Din fericire, experiența anilor trecuți ne-a fost de real ajutor, astfel am putut echilibra efectele negative ale acestor scăderi prin luarea unor măsuri menite să acopere riscurile financiare sau comerciale ale operațiunilor noastre curente. Încă din 2017, odată cu deschiderea piețelor financiare pentru România, compania noastră a implementat instrumentele financiare derivate, cu rolul de a ne proteja împotriva volatilității prețurilor, dar și a fluctuațiilor de consum. Din punctul nostru de vedere, reducerea consumului sau variațiile de preț nu sunt o problemă de nesurmontat. Problema majoră pentru toată piața de utilități o reprezintă articolul neconstituțional din OUG 70/2020, prin care se poate ajunge la un colaps la nivel economic, dacă nu apar de urgență clarificări în acest sens. Dacă prin acest OUG se dorește implementarea unor măsuri sociale, atunci acestea ar

OUG 114/2019

86

T

he last two years have been dominated by maximum turbulence in the supply market in Romania, to which the private sector has adapted in various formulas. We talked with the businessman Augustin Oancea, the owner of Tinmar, about the pressures felt by the company at present and about the company's prospects for the next period. How is Tinmar's activity affected by the crisis caused by the Covid-19 pandemic? In recent months, the Covid-19 pandemic has caused an unprecedented global economic and social crisis. The energy industry has suffered a negative impact because of reduced consumption of electricity, natural gas and oil products. This was due to the restriction of activity in some heavily affected sectors including HoReCa, transport, production of new vehicles or equipment for vehicles. Fortunately, the experience of the past years has been of real help to us, so we have been able to balance the negative effects of these declines by taking measures to cover the financial or commercial risks of our current operations. Since 2017, with the opening of the financial markets towards Romania, our company has implemented derivative financial instruments, with the role of protecting us against price volatility, but also consumption fluctuations. From our point of view, the reduction of consumption or price variations are not an insurmountable problem. The major problem for the entire utilities market is the unconstitutional article of GEO 70/2020, which can lead to a collapse at the economic level, if clarifications in this regard are no introduced urgently. If this GEO is to implement social measures, then they should apply exclusively to household customers, not to industrial customers operating on the principles of a free market economy. Postponement of payment obligations and dis-

Augustin Oancea Proprietarul Tinmar Owner of Tinmar

Q2 Q1 2020

ELECTRICITY

| orientati, spre viitor / future oriented

trebui să se aplice exclusiv clienților rezidențiali, nu și celor industriali, care funcționează după principiile unei economii de piață liberă. Amânarea obligațiilor de plată și interdicțiile la deconectare vor conduce la costuri mai mari pentru toți participanții la piața de energie. Este inevitabil ca toate acestea să afecteze negativ fluxul de numerar și lichiditatea pe termen scurt a tuturor jucătorilor din piața energetică. Astfel se pune în pericol întregul sistem de alimentare cu energie electrică al României. Până în prezent, niciun act normativ nu a definit în mod explicit cine va suporta costurile finanțării acestei datorii. Anul 2020 ar fi trebuit să fie anul revenirii după impactul OUG 114/2018. Au apărut însă noi forme de intervenție în piață, cu plafonări de prețuri, amânări de plată etc. Cum navighează Tinmar în acest context fluid? Efectele controversatei OUG 114/2018 pe piața de energie nu au fost tocmai cele dorite de guvernanți, dimpotrivă, cred că au creat incertitudine și au acționat chiar contrar obiectivelor vizate, cel puțin în industria energetică, la care faceți referire. Nici consumatorul casnic, care nu a beneficiat de cel mai mic preț din piață, pentru că au existat oferte pe piața liberă sub prețul reglementat, nici producătorii, și nici cei din sectorul energetic, care au plătit costuri mai mari cu energia electrică, nu au avut de câștigat de pe urma OUG 114. Tinmar Energy este o companie solidă, cu experiență de peste 19 ani în sectorul energetic, cu un portofoliu de clienți “fideli” care înțeleg piața de energie și care au încredere în parteneriatul cu noi și în capacitatea noastră de a face față provocărilor pieței pentru a gestiona cu succes momentele de criză. În același timp, manifestăm o atenție deosebită față de toate problemele care apar în procesul de furnizare și încercăm să ajutăm clienții, indiferent de natura problemelor ivite. Este unul din motivele care

connection bans will lead to higher costs for all energy market participants. It is inevitable that all this will negatively affect the cash flow and short-term liquidity of all players in the energy market. This endangers the entire electricity supply system of Romania. To date, no legislation has explicitly defined who will bear the costs of financing this debt. The year 2020 should have been the year of return after the impact of GEO 114/2018. However, new forms of intervention in the market have appeared, with price caps, deferrals of payment, etc. How does Tinmar navigate this fluid context? The effects of the controversial GEO 114/2018 on the energy market were not exactly those desired by the rulers, on the contrary, I think they created uncertainty and acted even contrary to the objectives, at least in the energy industry you mentioned. Neither the household consumer, who did not benefit from the lowest market price, as there were offers on the free market below the regulated price, nor the producers, nor those in the energy sector, which paid higher costs for electricity – no one had anything to gain from GEO 114. Tinmar Energy is a solid company with over 19 years of experience in the energy sector, with a portfolio of “loyal” customers who understand the energy market and who trust in the partnership with us and in our ability to meet market challenges in order to successfully manage moments of crisis. At the same time, we pay special attention to all the problems that arise in the supply processes and we try to help our customers, regardless of the nature of their problems. It is one of the reasons that have kept us operating in this industry and that recommends us as a viable option in any business climate or economic context. Even in the conditions of the Covid-19 pandemic, we analyzed all the requests for deferral of payment from our consumers and we found solutions together with

Art. 72 OUG 70/2020

Article 72 OUG 70/2020

(1) Pe perioada stării de alertă, operatorii de transport și distribuție energie electrică și gaze naturale asigură continuitatea furnizării serviciilor, iar în situația în care este incident un motiv de debranșare/deconectare, amână efectuarea acestei operațiuni până la încetarea stării de alertă.

(1) During the alert situation, the transmission and

88

distribution operators of electricity and natural gas ensure the continuity of service provision, and in case of a reason for disconnection, postpone doing this operation until the alert situation ends.

ne-au menținut în această industrie și care ne recomandă ca opțiune viabilă în orice climat de business sau context economic. Chiar și în condițiile pandemiei de COVID-19, am analizat toate solicitările de amânare la plată din partea consumatorilor noștri și am găsit soluții împreună cu ei pentru a depăși împreună această perioadă grea. Într-adevăr, 2020 este un an cu multe provocări, un an care ne poartă atât în domeniul energiei electrice, cât și în cel al gazelor naturale, de la piața reglementată, la o piață modernă de utilități, o piață complet liberalizată. Până la OUG 114, Tinmar a fost una dintre companiile cele mai active în efortul de educare a consumatorilor finali pentru adaptarea acestora la o piață liberalizată a energiei. Care este poziționarea companiei acum? Mai este educarea clienților o prioritate pentru Tinmar? Strategia de comunicare pe termen mediu spre lung este bazată pe componenta de educare/informare, cât și pe brand awareness. De mai bine de trei ani de zile suntem o prezență activă în cadrul conferințelor de profil, al târgurilor și al oricăror evenimente care ne ajută să facem front comun cu trusturile media, tocmai pentru a informa corect consumatorii finali despre beneficiile pe care le oferă o piață competitivă și despre cât de simplă este schimbarea furnizorului de utilități – energie și gaze naturale. Ne dorim că aceștia să cunoască beneficiile ofertelor Tinmar Energy pentru a le putea oferi o experiență memorabilă în ceea ce privește furnizarea serviciilor de energie electrică și/sau gaze naturale și să aleagă în cunoștință de cauză. În prezent mulți consumatori rămân captivi ai furnizorilor actuali pentru că au fost bulversați de schimbările legislative, iar industria energetică nu este tocmai una ușor de înțeles de către clienții rezidențiali. Din acest motiv, ne-am adaptat comunicarea pentru două tipuri de clienți cu nevoi diferite, dar care în final doresc să beneficieze de același lucru: contractare facilă (online), la prețuri competitive, cu o comunicare transparentă și o suită de avantaje pe care Tinmar Energy, un brand 100% românesc, poate să le ofere clienților săi. Suntem convinși că va veni și momentul în care consumatorii casnici de energie vor urma aceeași cale pe care au urmat-o deja clienții industriali și anume vor deveni conștienți de avantajele liberalizării, bucurându-se astfel de oferte integrate care cuprind pe lângă energie

them to overcome this difficult period together. Indeed, 2020 is a year with many challenges, a year that takes us from the regulated market to a modern, fully liberalized utility market, for both electricity and natural gas. Before GEO 114, Tinmar was one of the most active companies in the effort to educate end consumers to adapt to a liberalized energy market. How is the company positioning itself now? Is customer education still a priority for Tinmar? The medium to long-term communication strategy is based on the education / information component, as well as on brand awareness. For more than 3 years, we have been an active presence in specializing conferences, fairs and other events that help us to be right beside the media outlets precisely to properly inform end consumers about the benefits of a competitive market and on how easy it is to switch the utility supplier for energy or natural gas.

Tinmar Energy este o companie solidă, cu experiență de peste 19 ani în sectorul energetic, cu un portofoliu de clienți «fideli».

Tinmar Energy is a solid company with over 19 years of experience in the energy sector, with a portfolio of «loyal» customers. We want them to know about the benefits of Tinmar Energy's offerings so that they can have a memorable experience in respect to the supply of electricity and / or natural gas services and make an informed choice. Today, many consumers stay captive to current suppliers because they have been confused by legislative changes, and the energy industry is not that easy for residential customers to understand. For this reason, we have adapted our communication to two types of customers with different needs, but who ultimately want to benefit from the same thing: easy (online) contracting, at competitive prices, with a transparent communication and a suite of advantages that Tinmar Energy, a 100% Romanian brand, can offer to its customers. We are convinced that the time will come when household energy consumers will follow the same path that industrial customers have already taken,

Q2 2020

ELECTRICITY

| orientati, spre viitor / future oriented

electrică și gaze naturale, servicii de strictă necesitate, menite să satisfacă orice stil de viață. Tendințele sunt ca în cel mai scurt timp schimbarea furnizorului de servicii de utilități să se poată face în maximum 24 de ore. Ofertele noastre cuprind o gamă largă de servicii suplimentare cu care clientul nu este încă familiarizat, dar sperăm ca prin campaniile de comunicare pe care le avem implementate să îi putem informa și să înțeleagă exact care sunt opțiunile și avantajele lor. “Un client informat este un client mulțumit.” Care sunt planurile de investiții ale Tinmar în această perioadă? Tinmar Energy a privit întotdeauna spre viitor, fiind vorba despre un antreprenoriat inovator; de aceea continuăm să analizăm oportunități noi de business. Focusul principal este și va rămâne să investim pe termen lung în proiecte regenerabile noi sau existente de generare a energiei electrice. Acest mix „producție – furnizare” reprezintă o integrare necesară la nivelul companiilor de energie prin care pot fi oferite soluții mai complexe, relevante din perspectiva necesităților în continuă schimbare pe care le au consumatorii. Pe lângă producția regenerabilă de energie electrică, un alt focus al companiei este să investim și în stații electrice de încărcare auto, pe care intenționăm să le alimentăm doar cu energie 100% verde. În acest sens ne gândim la un proiect cu minimum 40 de stații de încărcare electrică rapidă de peste 50 kW care ar asigura deplasarea în orice punct al României pentru clienții posesori de mașini electrice. La nivel european și inevitabil pentru România de asemenea, viitorul se desenează în cadrul dat de Pactul climatic al UE. În ce fel se va schimba peisajul generării de energie electrică în România și cum se pregătește Tinmar pentru acesta? Energia verde și eficiența energetică reprezintă preocupări active ale companiei Tinmar Energy, iar Pactul Verde al Uniunii Europene este o strategie cât se poate de reală și necesară pentru tot globul. Ne‑am bucura dacă am vedea aceeași susținere și din partea autorităților române, care împreună cu ceilalți membri ai Uniunii ar putea face ca anul 2050 să fie anul în care vom ajunge, în Europa, la neutralitate din punct de vedere climatic, adică nu vom mai emite gaze cu efect de seră. Sfera noastră de interes pentru investițiile precizate urmează linia pactului ecologic european în

90

namely they will become aware of the benefits of liberalization, thus enjoying integrated offers that include not only electricity and natural gas, some very necessary services, meant to satisfy any lifestyle. The trends are that in the shortest time the switch of the utility service provider can be done in a maximum of 24 hours. Our offers include a wide range of additional services that the client is not yet familiar with, but we hope that through the communication campaigns we have implemented we can inform them for them to understand exactly what their options and advantages are. "An informed customer is a satisfied customer"

What are Tinmar's investment plans during this period? Tinmar Energy has always looked to the future, being an innovative entrepreneurial venture; that is why we continue to analyze new business opportunities. The main focus is and will remain to invest in the long term new or existing renewable electricity generation projects. This "production-supply" mix is a necessary integration for the energy companies through which more complex solutions can be offered, relevant from the perspective of the constantly changing needs of consumers. In addition to renewable electricity production, another focus of the company is to invest in charging stations for e-cars, which we intend to supply with 100% green energy alone. In this sense, we are thinking of a project with a minimum of 40 fast electric

sensul că sunt menite să încurajeze utilizarea eficientă a resurselor. Sperăm ca recenta criză de la nivel mondial să nu afecteze planurile deja trasate pentru investiții în surse nepoluante și să ne concentrăm împreună pentru realizarea unui viitor mai bun pentru copiii noștri. Noile regulamente europene schimbă substanțial practicile comerciale și tehnice în domeniul distribuției și furnizării de electricitate. De asemenea, schimburile transfrontaliere devin tot mai relevante în asigurarea stabilității sistemului energetic național, la

cele mai bune prețuri. Care sunt provocările și care sunt oportunitățile pentru un furnizor cum este Tinmar? Noile regulamente europene precum și necesitatea integrării și folosirii raționale a resurselor, dar și necesitatea liberalizării piețelor, spre beneficiul consumatorilor, ne vor conduce într-o nouă etapă, mult mai dinamică și competitivă. Încă de anii trecuți compania noastră a început să implementeze sisteme și soluții pentru relațiile transfrontaliere deschizând birouri în regiune pentru a-și asigura poziția în regiune astfel încât să poată beneficia de interconectarea sistemelor și a oferi clienților săi cele mai bune oferte. În prezent, Tinmar Energy este prezentă pe 80% din piețele europene de energie electrică și continuă extinderea și colaborarea la nivel internațional.

charging stations of over 50 kW that would ensure travel to any point in Romania for customers who own electric cars. At European level and inevitable for Romania also, the future is drawn inside the framework given by the EU Climate Pact. How will the landscape of electricity generation in Romania change and how is Tinmar preparing for it? Green energy and energy efficiency are among the concerns of Tinmar Energy, and the European Union's Green Pact is a very real and necessary strategy for the whole planet. We would be happy if we saw the same support from the Romanian authorities, which together with the other members of the Union could make 2050 the year in which we will reach, in Europe, climate neutrality, which means we will not emit greenhouse gases no more. Our sphere of interest for the investments mentioned above follows the line of the European Climate Pact in the sense that they are meant to encourage the efficient use of resources. We hope that the recent global crisis will not affect the plans already drawn up for investments in clean sources and that we will work together to achieve a better future for our children. The new European regulations substantially change the commercial and technical procedures in the fields of electricity distribution and supply. Cross-border trade is also becoming increasingly relevant in ensuring the stability of the national energy system at the best prices. What are the challenges and opportunities for a supplier like Tinmar? The new European regulations as well as the need for integration and rational use of resources, but also the need to liberalize markets, for the benefit of consumers, will lead us into a new, much more dynamic and competitive era. In recent years, our company has begun to implement systems and solutions for cross-border relations by opening offices in the region to ensure its regional footprint, so that it can benefit from the interconnection of systems and offer its customers the best deals. Tinmar Energy is currently present in 80% of the European electricity markets and continues to expand its international partnerships.

Q2 2020

ELECTRICITY

| start-up

România are nevoie de un nou plan strategic pentru electromobilitate Romania needs a new strategic plan for electromobility

I

Întotdeauna trebuie să te uiți la tendințe și să fii cu un pas înaintea lor.

You always have to look at the trends and be one step ahead of them.

92

by BOGDAN TUDORACHE

nvestițiile în infrastructura de încărcare pentru mașini electrice ar trebui făcute abia după definirea unui plan clar pentru consolidarea rețelei electrice la nivelul întregii țări. Avem nevoie de o strategie de mobilitate electrică, diferită de cea cuprinsă în ultima strategie energetică a României, care este una rezonabilă, dar modestă și prea puțin vizionară, susține Daniel Pintilie, CEO al Watto Stations. Lipsa infrastructurii de încărcare reprezintă principalul obstacol în dezvoltarea electromobilității. În același timp, în pofida întârzierilor provocate de criza coronavirusului, Watto este în negocieri pentru a doua finanțare, necesară pentru construcția unei stații pilot de încărcare, și așteaptă avizul pentru a primi fonduri europene care vor ajuta la dezvoltarea viitoarei rețele. Sunt suficiente măsurile și programele luate de AFM pentru dezvoltarea infrastructurii de electromobilitate? Programele AFM sunt eficiente, dar nu și suficiente. Ca orice industrie aflată la început de drum, electromobilitatea are nevoie de un efort concertat, susținut din mai multe direcții. AFM face o treabă excelentă. Dar pentru a face cu adevărat diferența și pentru a oferi României avantajul contextului global, programele sale ar trebui structurate mai clar și susținute în paralel de campanii de informare a publicului pe cât mai multe canale. Mulți oameni nu au acces la astfel de informații, dar ar fi interesați să le acceseze și să le înțeleagă mai ușor. În același timp, condițiile ar trebui să fie mult mai clare și mai prietenoase. Și cel mai important, programele să fie gândite pe termen lung și doar după ce a fost consultat mediul privat și experți din domeniu. Nu te poți aștepta să dezvolți o piață de mașini electrice având în vedere doar tehnologia din prezent. Foarte curând, o stație de încărcare de 50 kW

I

nvestments in charging infrastructure for electric cars should only be made after defining a clear plan to strengthen the electricity grid throughout the country. We need an electric mobility strategy, different from the one included in Romania's latest energy strategy, which is a reasonable one, but modest and not visionary enough, says Daniel Pintilie, CEO of Watto Stations. The lack of echarging infrastructure is the main obstacle in the development of electromobility. At the same time, despite delays caused by the Covid-19 crisis, Watto is in negotiations for the second financing needed to build a pilot charging station and is awaiting approval to receive European funds to help develop the future network. Are the measures taken by AFM and its programs sufficient for the development of the electromobility infrastructure? AFM programs are effective, but not sufficient. Like any industry at the beginning, electromobility needs a concerted effort, supported in several directions. AFM does an excellent job. But in order to really make a difference and to give Romania the advantage of the global context, its programs should be structured more clearly and supported in parallel by public information campaigns on as many channels as possible. Many people do not have access to such information, but would be interested in accessing and understanding it more easily. At the same time, the conditions should be much clearer and friendlier. And most importantly, the programs should be thought long-term and only after consulting the private sector and experts in the field. You can't expect to develop an electric car market considering only today's technology. Very soon, a 50 kW charging station will become a reference for the minimum accepted power. Why would you en-

Daniel Pintilie CEO Watto Stations

Q2 2020

ELECTRICITY

| start-up

va deveni referință pentru puterea minimă acceptată. De ce ai încuraja instalarea pe autostrăzi a unor stații de încărcare mai slabe, când toată lumea își dorește exact opusul? Prezentul nu este relevant în acest caz, pentru că în prezent nu există cu adevărat o piață de mașini electrice. Iar viteza de încărcare a mașinilor din prezent n-ar trebui să dicteze și puterea stațiilor de încărcare pe care ni le dorim în viitor. Avem nevoie de stații de încărcare rapide și ultra-rapide (de cel puțin 50 kW), poziționate în afara orașelor, unde să îți poți încărca mașina în maximum 10 minute și apoi să îți vezi de drum. Abia această abordare va încuraja călătoria pe distanțe lungi cu o mașină electrică și va accelera adopția în masă a mașinilor electrice. Nu ajută pe nimeni să instalezi pe autostrăzi puncte de încărcare de doar 22 kW. Nimeni nu va dori să aștepte câteva ore într-o parcare goală. Întotdeauna trebuie să te uiți la tendințe și să fii cu un pas înaintea lor. Doar așa încurajezi dezvoltarea unei piețe și asimilarea unei noi tehnoTrăim momente unice care cer logii, integrând-o cu succes în mentacuraj, viziune și asumare. litatea colectivă; arătând oamenilor că We live unique moments that știi ce faci și că te gândești la viitorul require courage, vision and lor într-un mod asumat. Nici nu e nevocommitment. ie să fim noi prea inventivi în domeniul electromobilității. Ne putem uita la cei care au făcut-o deja, state precum Norvegia sau Olanda. Cred că avem o șansă unică și ar fi păcat să nu profităm.

2050

Cum stă România la capitolul electromobilitate, față de alte țări din regiune și față de UE‑28? Când vorbim de electromobilitate nu putem vorbi doar de mașini electrice, fără a analiza și infrastructura pentru încărcare. Lipsa acesteia reprezintă principalul obstacol în dezvoltarea electromobilității, în orice țară. La nivelul Uniunii Europene, 76% din totalul punctelor de încărcare sunt concentrate în doar patru țări: 28% Olanda, 22% Germania, 14% Franța și 12% Marea Britanie. România se află printre ultimele țări, împreună cu Bulgaria, Cipru și Grecia. Aproximativ 400 de stații de încărcare publice erau disponibile la sfârșitul anului 2019, infrastructura de încărcare extinzându-se constant în ultimele 24 de luni, cu o rată semestrială de creștere de aproximativ 30%.

94

courage the installation of weaker charging stations on highways, when everyone wants the exact opposite? This level of power is not relevant for us now, because there is really no market for electric cars today. And the charging speed of cars today should not dictate the power of the charging stations we want in the future. We need fast and ultra-fast charging stations (at least 50 kW), positioned outside the cities, where you can charge your car in a maximum of 10 minutes and then go your way. Only this approach will encourage long-distance travel with an electric car and accelerate the mass adoption of electric cars. It is not helpful to install charging points of only 22 kW on highways. No one will want to wait a few hours in an empty parking lot. You always have to look at the trends and be one step ahead of them. This is the only way to encourage the development of a market and the assimilation of a new technology, successfully integrating it into the collective mentality; showing people that you know what you're doing and that you're thinking about their future in an serious way. We don't even need to be too inventive in the field of electromobility. We can look at those who have already done thing like that, states like Norway or the Netherlands. I think we have a unique chance and it would be a shame not to take advantage. How is Romania in terms of electromobility, compared to other countries in the region and to the EU-28? When we talk about electromobility, we can't just talk about electric cars, without analyzing the charging infrastructure. The latter is missing, and this is the main obstacle in the development of electromobility in any country. At EU level, 76% of all charging points are concentrated in only 4 countries: 28% the Netherlands, 22% Germany, 14% France and 12% the United Kingdom. Romania is among the last countries, along with Bulgaria, Cyprus and Greece. Approximately 400 public charging stations were available at the end of 2019, and the charging infrastructure has been constantly expanding in the last 24 months, with a half-yearly growth rate of about 30%. We benefit from the most consistent financial support for the purchase of electric and hybrid cars in Europe: 9,440 euros for an electric car and 4,100

Suntem avantajați și de cel mai consistent sprijin financiar pentru achiziția mașinilor electrice și hibride din Europa: 9.440 de euro pentru o mașină electrică și 4.100 de euro pentru un vehicul hibrid. Ponderea vehiculelor pur electrice (EV) și a celor electrice hibride plug-in (PHEV) în totalul înmatriculărilor de autoturisme noi a crescut la aproximativ 2,2% în a doua jumătate a anului 2019, depășind țări precum Statele Unite, Spania sau Italia. Unu din 20 de autobuze noi înregistrate în a doua jumătate a anului 2019 a fost un autobuz electric, o pondere mai mult decât dublă față de cea a vehiculelor electrice. Județul Cluj este fruntaș pentru adoptarea autobuzelor electrice, orașul Cluj-Napoca având 41 astfel de autobuze, în timp ce Turda are întreaga flotă compusă din 20 de autobuze electrice. Deși autobuze electrice sunt așteptate în 2020 și în alte orașe (Brașov, Zalău, Sibiu, Iași și Suceava), termene concrete de introducere a unor astfel de autobuze lipsesc în sudul României, inclusiv în București. Ce ar trebui făcut pentru a urgenta investițiile în infrastructură verde? În primul rând, trebuie să ne uităm la țările mai dezvoltate care au trecut deja prin această tranziție atunci când vom gândi programe de finanțare similare. Investițiile în infrastructura de încărcare pentru mașini electrice ar trebui făcute abia după definirea unui plan clar pentru consolidarea rețelei electrice la nivelul întregii țări. Avem nevoie de o strategie de mobilitate electrică, diferită de cea cuprinsă în ultima strategie energetică a României, care este una rezonabilă, dar modestă și prea puțin vizionară, după părerea mea. N-avem timp de modestie și nici de măsuri rezonabile care doar să prelungească agonia unui sistem energetic învechit și depășit de realitățile vremurilor. Trăim momente unice care cer curaj, viziune și asumare. Ca să electrifici transportul rutier ai nevoie de o rețea electrică puternică și rezilientă, care să facă față non-stop unui flux masiv de energie electrică în ambele sensuri. Riscul este prea mare să facem lucrurile diferit, iar siguranța sistemului energetic va fi pusă la grea încercare dacă nu ne facem temele bine. Care sunt principalele planuri ale Watto pentru perioada următoare? Prin Watto, construim o infrastructură regională

DISTRIBUȚIA STAȚIILOR DE ÎNCĂRCARE ÎN UE DISTRIBUTION OF EV CHARGING POINTS ACROSS THE EU

76%

din staţiile de încărcare sunt amplasate în numai 4 ţări of all charging points are located in just 4 EU countries

Germania 28% Olanda Netherlands 22% Germany

Britanie 14% Franţa 12% Marea France United Kingdom

TOPUL ŢĂRILOR CU CELE MAI PUŢINE STAŢII DE ÎNCĂRCARE TOP 6 FEWEST CHARGING POINTS Cipru Cyprus

36

Grecia Greece

38

Letonia Latvia

73

Bulgaria Bulgaria

94

Malta Malta

97

România Romania

114

euros for a hybrid vehicle. The share of pure electric vehicles (EV) and plug-in hybrid electric vehicles (PHEV) in total new car registrations increased to about 2.2% in the second half of 2019, surpassing countries such as the United States, Spain or Italy. One of 20 new buses registered in the second half of 2019 was an electric bus, a share more than double that of electric vehicles. Cluj County is the leader for the adoption of electric buses, the city of Cluj-Napoca having 41 such buses, while Turda has the entire fleet composed of 20 electric buses. Although electric buses are expected in other cities this year (Brașov, Zalău, Sibiu, Iași and Suceava), there are no clear deadlines for the introduction of such buses in southern Romania, including Bucharest. What should be done to accelerate investment in green infrastructure?

Q2 2020

ELECTRICITY

| start-up

de încărcare, atât de necesară pentru călătoria pe distanțe lungi cu o mașină electrică. Vom putea încărca atât mașinile personale cât și pe cele comerciale (microbuze, camionete electrice etc). Promitem doar 8 minute de așteptare pentru încărcarea a 80% din baterie, precum și cea mai nouă tehnologie pentru o experiență unică. Suntem în negocieri pentru a două finanțare, necesară pentru construcția stației pilot. În paralel, am aplicat și pentru obținerea unor fonduri nerambursabile. Din cauza pandemiei de COVID-19, discuțiile au fost decalate cu câteva luni.

Totuși, mă bucur să constat în continuare interesul crescut al investitorilor și preocuparea Comisiei Europene pentru accelerarea electrificării transportului și alocarea unor sume importante de bani și pentru această industrie. Până la sfârșitul anului sperăm să avem mai multă claritate privind aceste discuții. Indiferent cât va dura această criză, un lucru este cert: deciziile care vor urma trebuie să fie sustenabile și concentrate pe grija față de mediu și față de sănătatea oamenilor. Nu mai avem timp de experimente, nici prea mult loc de manevră. Trebuie să acționăm acum. Viitorul sună electric!

96

First of all, we need to look at the more developed countries that have already gone through this transition, when we think of similar funding programs. Investments in charging infrastructure for electric cars should only be made after defining a clear plan to strengthen the electricity network throughout the country. We need an electric mobility strategy, different from the one included in Romania's latest energy strategy, which is reasonable, but modest and no visionary enough, in my opinion. We do not have time for modesty or ‘reasonable’ measures that will only prolong the agony of an outdated energy system, no longer in touch with the realities of our times. We live unique moments that require courage, vision and commitment. In order to electrify road transport, you need a strong and resilient electricity grid, which can withstand at all times a massive flow of electricity in both directions. The risk is too great to do things differently, and the security of the energy system will be put to the test if we do not do our homework well. What are Watto's main plans for the next period? Through Watto, we are building a regional charging infrastructure, so necessary for long-distance travel with an electric car! We will be able to charge both personal and commercial cars (minibuses, electric vans, etc.). We promise only 8 minutes of waiting to charge 80% of the battery, as well as the latest technology for a unique experience. We are in negotiations for a second round of financing, necessary for the construction of the pilot station. In parallel, we also applied for non-reimbursable funds. Due to the Covid-19 pandemic, talks were delayed by several months. However, I am pleased to note the steady interest of investors and the European Commission's concern for accelerating transport electrification and allocating significant sums of money to this industry as well. By the end of the year, we hope to have more clarity on these discussions. No matter how long this crisis lasts, one thing is certain: the future decisions must be sustainable and focused on care for the environment and human health. We no longer have time for experiments, nor too much space for testing. We need to act now. The future sounds electric!

ELECTRICITY

| dialog între experti, / expert conversation

Mentenanța sistemelor de utilizare a energiei electrice în industrie Maintenance of power systems for industry

P

e 25 februarie, Energynomics a dat startul celei de-a patra serii de întâlniri dedicate eficienței energetice în marile orașe ale României. În 2020, accentul va fi pus pe soluțiile de digitalizare în industrie, dar și pe eficiența energetică a clădirilor, pe creșterea gradului de informare și implicare a municipalităților. Dincolo de proiecte și surse de finanțare – aici pare să se plaseze principala problemă identificată de participanții la conferința organizată la Brașov de Energynomics și partenerii săi: MET România Energy, Kawasaki Gas Turbine Europe GmbH, Klarwin Energy Technology. Pe 25 mai și 4 iunie, Energynomics a organizat două conferințe online dedicate mentenanței sistemelor de utilizare a energiei electrice în industrie. Au participat numeroși experți reprezentând organizații dintre cele mai puternice; ei au prezentat exemple de bune practici și au invitat la dialog pe baza opiniilor lor legate, între altele, de gradul de penetrare a mentenanței predictive în România și

98

O

n May 25 and June 4, Energynomics organized two online conferences dedicated to the maintenance of power systems for industry. Numerous experts representing the strongest organizations participated; they presented examples of good practice and open the dialogue with the audience based on their views on, among others, the degree of penetration of predictive maintenance in Romania and the quality of the specialized workforce. “We are very close and very far away”, summed up Mihaela Coroiu (EnergoBit) the paradoxical situation for the industrial environment in Romania: “We are far away because we have a lot to do and we are very close because everyone has understood how efficient digital solutions are from a technical and economic point of view”. COROIU, ENERGOBIT: CORRECTIVE MAINTENANCE MEANS HIGHER COSTS The crisis period generated by coronavirus is very suitable for internal process analysis and for maintenance operations, considers Mihaela Coroiu, Marketing Strategy Director, EnergoBit. “We are in a continuous process of improvement of our services and development of new products as required by the market; we have reached to a manner of working which we consider appropriate for this moment. Until a few years ago, we talked about maintenance for correcting faults. When an incident occurred, it was necessary

de calitatea forței de muncă specializate. „Suntem foarte aproape și, în același timp, foarte departe de o mentenață tip proactiv”, a sintetizat Mihaela Coroiu (EnergoBit) situația paradoxală din mediul industrial din România: “Suntem departe pentru că sunt multe lucruri de făcut și suntem aproape pentru că toată lumea a înțeles cât de performante sunt soluțiile digitale din punct de vedere tehnic și economic”. COROIU, ENERGOBIT: MENTENANȚA CORECTIVĂ ARE COSTURI MAI MARI Perioada de criză generată de coronavirus este foarte potrivită pentru analiza internă a proceselor și intervenții pentru mentenanță, consideră Mihaela Coroiu, marketing strategy director, EnergoBit. ”Suntem într-o continuă perfecționare a serviciilor noastre și dezvoltare a noilor produse cerute de piață, iar în prezent am ajuns la un model de lucru pe care îl considerăm potrivit contextului actual. Până acum câțiva ani, se vorbea despre o mentenanță prin care se corectează defecțiuni. Când apărea un incident, trebuia intervenit rapid pentru restabilirea funcționării, fără a avea posibilitatea de a realiza lucrări de îmbunătățire a performanței sistemului, neputând aștepta ca furnizorul să livreze piesele de schimb sau echipamentele dorite, pentru că era o urgență și trebuia să eliminăm strict defectul. În momentul de față mentenanța devine una proactivă, se planifică în primul rând bugetele de investiții și costurile de exploatare”, susține Coroiu.

to intervene quickly for getting back in operation, with no possibility for us to complete works for improving the performance of the system, as we could not wait for the supplier to deliver the spare parts or the equipment we needed, because it was an emergency and we called strictly to eliminate the fault. At present, maintenance is getting more proactive, investment budgets and operation costs are planned first. We had to redesign the way maintenance is done. Thus, even the corrective maintenance can be planned, today”, says Coroiu. “A maintenance plan for insuring the functioning at optimal performances, so that the budget spent to be the budget the company can afford.” EnergoBit is also involved in developing financing models for energy projects, either through easing access to financing solutions or through a staged approach, so that the client can afford the services at the time when they are most effective. FROM BIG DATA TO SMART DATA “Statistics tell us that the industry loses about $ 20 billion annually due to unplanned shutdowns, which is a huge figure, about 5% of global production,” said Cristian Pirvulescu, CEO of ENEVO Group. “Our approach starts with elements of monitoring and automation, because we believe there is no maintenance without data, and here we have to go from Big Data to Smart Data.” ENEVO aims to change the way maintenance is approached – to move from reactive maintenance to preventive maintenance. “Globally only 22% of

Q2 2020

ELECTRICITY

| dialog între experti, / expert conversation

„Se pregătește un plan de asigurare a mentenanței pentru funcționarea la parametrii de performanță optimi, așa încât bugetul cheltuit să fie cel pe care întreprinderea poate să și-l permită”. EnergoBit este implicat și în dezvoltarea de modele de finanțare pentru proiecte energetice, fie prin facilitarea accesului la soluții de finanțare, fie printr-o abordare etapizată, așa încât clientul să-și permită serviciile la momentul la care ele sunt oportune. DE LA BIG DATA LA SMART DATA „Statisticile ne spun că industria pierde cam 20 de miliarde de dolari anual din cauza opririlor neplanificate, ceea ce reprezintă o cifră uriașă, aproximativ 5% din producția globală”, a subliniat Cristian Pîrvulescu, CEO ENEVO Group. “Abordarea noastră începe cu elementele de monitorizare și automati-

100

the data collected are well enough organized to be analyzed, and only 5% of them are actually analyzed”. Enevo has started to promote a new type of service for the local market – a series of products, services and platforms to monitor facilities and optimize interventions. “Especially in the industry, we are facing over-maintenance of critical equipment, while companies tend to forget that ancillary equipment is just as important.” AVEVA SOLUTIONS FOR PREDICTIVE MAINTENANCE According to a study quoted by Liviu Drăgoi, Sales Manager of ACE Industrial Software Solutions, only 18% of defects that occur in industrial assets are caused by the age of the equipment. For them, preventive maintenance programs and repairs are valid options. The remaining 82% are

zare, pentru că nu cred că putem face mentenanță fără date, iar datele trebuie transformate din big data, în smart data.” Enevo își propune să schimbe modul în care este văzut acest subiect în general – să trecem de la mentenanța reactivă la mentenanța preventivă: “la nivel global, din datele colectate, doar 22% sunt suficient de bine organizate pentru a fi analizate, iar numai 5% dintre acestea sunt efectiv analizate”. Enevo a început să promoveze un nou tip de serviciu pe plan local – o serie de produse, servicii și platforme care să permită monitorizarea instalațiilor și optimizarea intervențiilor. ”În special în industrie ne lovim de o supramentenanță a echipamentelor critice, iar companiile tind să uite că echipamentele auxiliare sunt la fel de importante”. SOLUȚII AVEVA PENTRU MENTENANȚĂ PREDICTIVĂ Conform unui studiu citat de Liviu Drăgoi, sales manager ACE Industrial Software Solutions, doar 18% din defectele care apar la nivelul activelor industriale sunt provocate de vârsta echipamentelor. Pentru acestea, programele de mentenanță preventivă și reparațiile sunt opțiuni valide. Restul de 82% sunt accidente întâmplătoare, care nu au legătură cu vârsta echipamentelor afectate. Pentru acestea, monitorizarea și tehnologiile predictive sunt abordările cele mai eficiente. ”Dacă reușești să reduci acest procentaj de 82%, obții o marjă uriașă de îmbunătățire a performanțelor în activitate. Mentenanța reactivă este de evitat, provoacă cheltuieli nedorite”, consideră Liviu Drăgoi. Soluția de mentenanță predictivă propusă de Aveva se bazează pe datele preluate de la echipamente, stocate de-a lungul timpului, dar si pe librăriile interne. ”Este tipul de mentenanță care se bazează pe datele preluate, soluția Aveva generează scenarii previzionate de evoluție care raportate la datele primite în timp real îți evidențiază anomaliile apărute înainte ca acestea să se transforme in defecte.” ACE Industrial Software Solutions este o companie nouă, lansată în 2019, ca distribuitor exclusiv al soluțiilor informatice Aveva, “din dorința Aveva de a rămâne aproape de clienții săi, concretizată inclusiv într-un centru autorizat Aveva, cu traineri acreditați”.

accidents, unrelated to the age of the affected equipment. For them, monitoring and predictive technologies are the most effective approaches. “If you manage to reduce this 82% share, you get a huge margin for improving the business performance. Reactive maintenance is to be avoided, as it causes unwanted expenses”, considers Liviu Drăgoi. The predictive maintenance solution proposed by Aveva is based on data taken from equipment and stored over time, but also on internal libraries. “It is the type of maintenance that is based on the data taken over and stored; the Aveva solution generates scenarios for predicted evolution that, compared to the data received in real time, highlight the anomalies before they turn into defects.” ACE Industrial Software Solutions is a new company, launched in 2019, as an exclusive distributor of Aveva IT solutions, starting “from Aveva’s desire to stay close to its customers, and materialized in an authorized Aveva center, with authorized trainers.”

Mentenanța corectivă înseamnă costuri mai mari, chiar cu 30%, decât cele care apar în situația acțiunilor planificate.

Corrective maintenance means higher costs than those of planned actions, even by 30% higher. MIHAELA COROIU Marketing Strategy Director EnergoBit

VIRTUAL REALITY FACILITATES MAINTENANCE WORKS “The EcoStruxure concept encompasses the concept of the Internet of All Things (IoT),” says Alexandru Al Shehari, EcoStruxure Industry Engineer, Schneider Electric. EcoStruxure is the way to connect all the smart equipment we have, but also how to use it to provide adequate predictive, preventive and corrective maintenance at the lowest possible cost. “The solution is augmented reality. It is, in fact, a very simple thing: introducing virtual objects, with the help of a video camera. The application is based on the idea of efficiency. Several studies carried out by Schneider Electric found that the most important thing, on the maintenance side, is the expertise of the person who

Q2 2020

ELECTRICITY

Costurile de nefuncționare sunt decisive în decizia de investiție pentru modernizarea sistemelor de mentenanță.

Downtime costs are crucial in the investment decision to modernize the maintenance systems. GABRIEL TACHE Country Sales Manager, Eaton Electric

102

| dialog între experti, / expert conversation

REALITATEA VIRTUALĂ FACILITEAZĂ LUCRĂRILE DE MENTENANȚĂ ”Conceptul EcoStruxure înglobează conceptul de internet al tuturor obiectelor (IoT)”, susține Alexandru Al Shehari, EcoStruxure industry engineer la Schneider Electric. „EcoStruxure este modalitatea de a conecta toate echipamentele inteligente pe care le deținem, inclusiv cum să le utilizăm pentru a oferi o mentenanță predictivă, preventivă și corectivă adecvată și cu costuri cât mai mici. Soluția este de realitate augmentată. Este, de fapt, un lucru foarte simplu: introducerea unor obiecte virtuale, cu ajutorul unei camere video. Aplicația se bazează pe ideea de eficiență. În urma mai multor studii efectuate de către Schneider Electric, s-a constatat că cel mai important lucru, pe partea de mentenanță, este expertiza persoanei care se află în fața unui echipament, în momentul în care trebuie să ofere servicii de întreținere. Acest program informatic propune eficientizarea mult mai rapidă cu ajutorul realității augmentate, a acțiunilor optime asupra unor echipamente anume pe care le avem în față,” spune Al Shehari. Totodată, sistemul permite accesarea directă a informațiilor din SCADA sau poate intra direct din aplicație în platforma SAP sau în altă platformă. ”Această aplicație propune așadar elemente de unificare a tuturor celorlalte aplicații, pentru a crește viteza de acțiune”. Aplicația mai oferă posibilitatea depanării asistate și securizate de la distanță, prin comunicare cu un expert aflat oriunde în lume. PLATFORMĂ DIGITALĂ PENTRU INTERVENȚII EFICIENTE ”Nu este suficient doar să colectezi datele, trebuie să acționezi și fizic pentru realizarea mentenanței preventive… Fiecare echipament trebuie curățat și menținut corespunzător, altfel apar pierderi de energie”, a explicat Lauru Bădiță, country manager România, Photon Energy. Photon Energy are 120 de angajați și este activă în 10 țări, oferind servicii de operare și mentenanță pentru parcuri solare care însumează mai mult de 300 MW în capacități instalate. Principalele piețe acoperite sunt din Cehia, Slovacia, Australia; în România, Photon Energy are 16 MW în operare și mentenanță. “Punem accent pe mentenanța preventivă, pe monitorizare și intervenții de mentenanță corectivă – tot ce este legat de buna funcționare

is in front of an equipment, when it is necessary to provide maintenance services. This computer program proposes a much faster efficiency with the help of augmented reality, of the optimal actions on certain equipment that we to deal,” says Al Shehari. At the same time, the system allows direct access to information from SCADA or can allow direct entry from the application in the SAP or another similar platform. “This application therefore comes with elements of unification of all other applications, in order to increase the speed of action.” The application also offers the possibility of assisted and secure remote troubleshooting, by communicating with an expert located anywhere in the world. DIGITAL PLATFORM FOR EFFECTIVE INTERVENTIONS “Collecting data is not enough, you must also act in the field to perform preventive maintenance… Each equipment must be cleaned and properly maintained, otherwise there are energy losses,” said Lauru Bădiță, Country Manager Romania, Photon Energy. Photon Energy has 120 employees and operates in 10 countries, providing operation and maintenance services for solar parks totaling more than 300 MW in installed capacity. The main markets are in the Czech Republic, Slovakia and Australia; in Romania, Photon Energy has 16 MW in operation and maintenance. “We focus on preventive maintenance, monitoring and corrective maintenance interventions – everything related to proper operation and prevention for power generation. We have our own monitoring platform, with which we can take over the data from the suppliers in the park, and through which we can monitor all the events and production in a solar park”, said Lauru Bădiță. FINANCIAL GAINS FROM REDUCED DOWNTIME “Service is a strategic lever that improves customer satisfaction and loyalty, with implications in increased competitiveness for our partners. Reducing downtime, equipment unavailability, is essential, it means financial gains”, said Gabriel Tache, Country Sales Manager, Eaton Electric. The company is part of Eaton Corporation,

și prevenție pentru producția de energie electrică. Avem propria noastră platformă de monitorizare, cu care putem prelua datele furnizorilor din parc, prin care putem urmări toate evenimentele și producția dintr-un parc solar”, a mai spus Lauru Bădiță. CÂȘTIGURI FINANCIARE DIN REDUCEREA TIMPILOR DE INDISPONIBILITATE ”Service-ul este o pârghie strategică care îmbunătățește satisfacția și loialitatea clienților, cu implicații în creșterea competitivității partenerilor. Reducerea timpilor de pauză, de indisponibilitate a echipamentelor, este esențială, înseamnă câștiguri financiare”, a spus Gabriel Tache, country sales manager, Eaton Electric. Compania este parte din Eaton Corporation, care are sediul în Irlanda, la Dublin, dar este prezentă pe tot globul. “Avem acoperire în 175 de țări și peste 100.000 de angajați. Eaton are în România atât unități de vânzare, cât și de producție în nordul țării, la Baia Mare și Arad. În total, avem peste 2.500 de angajați în România.” Costurile de nefuncționare sunt decisive în decizia de investiție pentru modernizarea sistemelor de mentenanță, a subliniat Gabriel Tache. “Ideal este ca încă de la punerea în funcțiune să fie introduse soluții de servisare digitalizată pentru a asigura continuitatea în alimentarea cu energie. Dacă vorbim despre fabrici unde deja există echipamente în operare, acționăm pas cu pas; pornim de la identificarea zonelor critice pentru funcționarea unității, o aducem în secolul XXI, după care trecem la următoarea zonă critică. Important este cât de mari sunt costurile de nefuncționare, costul pe care îl plătește fabrică pentru perioada de întrerupere a activității.” CEA MAI MARE PROBLEMĂ ESTE LIPSA SPECIALIȘTILOR “Firmele românești nu prea dau atenție mentenanței”, a spus Daniel Barciuc, director digital industries Siemens România. Totuși, unele companii și-au externalizat serviciile de mentenanță și există o tendință de creștere pe acestui segment. ”Fiecare soluție este unică. Există și soluții care pot fi generalizate, cum ar fi partea de pierderi ale rețelei de distribuție. Însă nu există soluții generale pentru o fabrică, de exemplu. În fiecare situație, răspunsul ține de echipamentele existente. Foarte mulți directori de fabrici vor să facă automatizare,

which is headquartered in Dublin, Ireland, but operates worldwide. “We are present in 175 countries with over 100,000 employees. Eaton has in Romania both sales and production units in the north of the country, in Baia Mare and Arad. In total, we have over 2,500 employees in Romania”. Downtime costs are crucial in the investment decision to modernize maintenance systems, said Gabriel Tache. “Ideally, digitalized servicing solutions should be introduced from commissioning in order to ensure continuity in power supply. When the equipment is already in operation in the plant, we act step by step; we start from the identification of the critical areas for the functioning of the unit, we bring it in the 21st century, after which we move on to the next critical area. It is crucial how high the costs of downtime are, the costs that the factory pays for the period when the activity is interrupted.”

Abordarea noastră începe cu elementele de monitorizare și automatizare, pentru că nu cred că putem face mentenanță fără date, iar datele trebuie transformate din big data, în smart data.

Our approach starts with elements of monitoring and automation, because we believe there is no maintenance without data, and here we have to go from Big Data to Smart Data. CRISTIAN PÎRVULESCU CEO Enevo Group

THE BIGGEST PROBLEM IS THE LACK OF SPECIALISTS “Romanian companies do not pay much attention to maintenance”, said Daniel Barciuc, Director of Digital Industries Siemens Romania. However, some companies have outsourced their maintenance services and this is a growing trend. “Each solution is unique. There are solutions that can be generalized, too, such as addressing the losses in the distribution grids. But there are no general solutions for a factory, for example. “In every situation, the answer depends on the existing equipment. Many plant managers want to do automation, but they do not take data collection equipment into account. Many industry leaders for-

Q2 2020

ELECTRICITY

| dialog între experti, / expert conversation

dar nu țin cont de echipamentele de colectare a datelor. Mulți lideri din industrie uită de partea de revizii și nu-și fac o analiză a echipamentelor pe care le dețin deja (audituri de echipamente). Noi avem posibilitatea de a efectua astfel de audituri”, a mai spus Barciuc, subliniind că blocarea utilizării unui utilaj poate însemna pierderi foarte mari. Siemens este în România de aproape 112 ani, cu patru fabrici și două centre de cercetare, precum și cu centrul de vânzări, service, proiecte din București. Pentru pregătirea personalului, Siemens are două centre de training, unul la București și unul la Cluj.

get about overhauls and do not analyze the equipment they already have (equipment audits). We have the possibility to perform such audits”, Barciuc also said, highlighting that an equipment that stops working can mean very high losses. Siemens has been in Romania for almost 112 years, now with four factories and two research centers, and also the sales, service and projects center in Bucharest. For staff training, Siemens has two training centers, one in Bucharest and one in Cluj.

DIGITAL SYSTEM FOR WORKFORCE SISTEM DIGITAL DE MANAGEMENT AL FORȚEI MANAGEMENT DE MUNCĂ Distribuție Oltenia covers its own maintenance Distribuție Oltenia își asigură propria for small works, while significant ones are entrustmentenanță pentru lucrările mici, iar cele semnificaed to specialized service providers, such as Enertive sunt încredințate unor furnizori de servicii goBit, says Adrian Pavel, Director of the specializați, precum EnergoBit, spune Operations and Maintenance DepartAdrian Pavel, director al Direcției ment RED, Distribuție Oltenia. Exploatare și Mentenanță RED, “We are focused on Distribuție Energie Oltenia (DEO). ensuring continuity in ”Ne preocupă asigurarea electricity supply. It is clear Doar 18% din defecțiunile care apar în industrie țin de vârsta continuității în alimentarea that problems occur, genechipamentelor. cu energie electrică. E clar că erated either by weather apar probleme, generate fie de conditions, environment or Only 18% of defects in industrial condițiile de vreme, de mediu other external factors that assets are caused by the age of sau alți factori externi care ne influence our activity. We the equipment. influențează activitatea. A început began to focus on predictive să ne preocupe mentenanța predictivă, maintenance, to the detriment of în detrimentul mentenanței corective, care corrective maintenance, which actually înseamnă, de fapt, o intervenție după ce efectul s-a means an intervention after the effect has ocprodus”, a spus el. curred”, he said. ”Pentru a deveni mai eficienți, utilizăm sisteme “In order to become more efficient, we use cominformatice, am trecut în zona de digitalizare și pe puter systems, we have moved to digitalization lângă sistemul SAP, cu care ne gestionăm financiar and in addition to the SAP system, with which we costurile, inclusiv cele pe fiecare echipament. Am manage our costs, those on each piece of equipimplementat un sistem de management al forței de ment included, we have implemented a work muncă, iar electricienii noștri deja lucrează digital; management system. Our electricians are already este un sistem pe care l-am extins și către parteneri. working digitally; it is a system that we have also Ne ajută la crearea unei baze de date cu privire la extended to our partners. It helps us to create a trasabilitatea comportamentului pe durata de exdatabase on the traceability of the behavior durploatare a echipamentelor, pentru a lua decizii mai ing the lifetime of the equipment, in order to make inteligente și directe asupra cauzei care conduce la decisions smarter and directed on the cause that defecte”, a explicat Adrian Pavel. leads to defects”, explained Adrian Pavel. Conferințele au fost transmise în direct online The conferences were broadcast live online și au fost urmărite de peste 1.600 de persoane. Înand watched by over 1,600 people. Recordings are registrările sunt în continuare disponibile gratuit în available for free access on Energynomics' Youpagina de YouTube a Energynomics. Tube page.

18%

104

stiri , / news | ELECTRICITY

Divergență între Volkswagen și Bosch Divergence between Volkswagen and Bosch Greii industriei auto germane Volkswagen și Bosch sunt în opoziție când vine vorba de utilizarea hidrogenului în domeniul auto, cel mai mare producător auto din lume insistând asupra viitorului electric al industriei, a scris Olaf Preuß în Die Welt. Șeful Volkswagen, Herbert Diess, a reiterat recent poziția companiei de a paria pe mașini electrice și de a ignora alte sisteme de propulsie cu emisii reduse de carbon, cum ar fi celulele de combustie. „Viitorul este complet electric. Nu are prea mult sens în acest moment să vă gândiți la introducerea hidrogenului în mașinile de pasageri”, a declarat Diess în cadrul unei discuții cu managerii din industria auto. Volkmar Denner, șeful celui mai mare furnizor global al industriei auto – Bosch, l-a contrazis pe Diess, argumentând că atât celulele de combustie, cât și combustibilii sintetici joacă un rol important în reducerea emisiilor în sectorul transporturilor.

German car industry heavyweights Volkswagen and Bosch are at odds over the use of hydrogen in mobility, with the world’s largest carmaker clinging to a “dogma” of electric cars, Olaf Preuß wrote for Die Welt. Volkswagen head Herbert Diess recently reiterated the company’s position to fully bet on e-cars and disregard other low-carbon propulsion systems, such as hydrogen fuel cells. “We drive fully electrically. It doesn’t make a lot of sense at this point to think about bringing hydrogen into passenger cars,” Diess said at a discussion with car industry managers. Volkmar Denner, head of the world’s largest automotive industry supplier Bosch, contradicted Diess’s assessment that battery-driven e-cars are currently the only economically viable option, arguing that both fuel cells and synthetic fuels play an important role in bringing down emissions in the transport sector.

Q2 2020

ELECTRICITY

| stiri , / news

Scade cu 3% tariful pentru servicii de sistem al Transelectrica 3% decrease for Transelectrica’s tariff for system services

La finalul lunii iunie, ANRE a aprobat tariful mediu pentru serviciul de transport, componentele tarifului de transport de introducere a energiei electrice în rețea (TG) și de extragere a energiei electrice din rețea (TL), a tarifelor pentru serviciul de sistem și a prețului reglementat pentru energia electrică reactivă practicate de Transelectrica. Astfel, tariful pentru servicii de sistem a scăzut, începând cu această lună, cu 2,96%, după ce componenta pentru servicii de sistem funcționale a crescut cu 35%, la 2,49 lei/MWh, iar componenta pentru servicii de sistem tehnologice, cu o pondere mai mare, a scăzut cu 8,3%, la 11,96 lei/MWh. ”Creșterea tarifului pentru activitatea reglementată a fost determinată în principal de finalizarea în anul 2020 a unei investiții semnificative constând în modernizarea infrastructurii de dispecerizare a Sistemului Electroenergetic Național, precum și de recuperarea unor costuri din anii anteriori. Scăderea tarifului pentru activitatea reglementată a fost determinată de finalizarea la 30.06.2020 a procesului de recuperare prin tarif a pierderilor înregistrate în anii anteriori precum și de costuri prognozate mai mici determinate de reducerea volumelor de servicii ce urmează a fi achiziționate în perioada tarifară curentă”, explică Transelectrica într-un comunicat transmis Bursei de Valori București.

106

At the end of June, ANRE approved the average tariff for the transmission service, the components of the transmission tariff for the introduction of electricity into the grid (TG) and the extraction of electricity from the grid (TL), the tariffs for the system service and the regulated price for reactive electricity used by Transelectrica. Thus, the tariff for system services decreased, starting with this month, by 2.96%, after the component for functional system services increased by 35%, to 2.49 lei/ MWh, and the component for technological system services, with a higher share, decreased by 8.3%, to 11.96 lei / MWh. “The increase of the tariff for the regulated activity was determined mainly by the completion in 2020 of a significant investment consisting in the modernization of the dispatching infrastructure of the National Electric Power System, as well as the recovery of some costs from previous years. The decrease of the tariff for the regulated activity was determined by the completion on 30.06.2020 of the process of recovery by tariff of the losses registered in the previous years as well as by lower forecasted costs determined by the reduction of the volumes of services to be acquired in the current tariff period,” is shown in a report Transelectrica submitted to BVB.

112

OIL & GAS

OIL & GAS

| pasi , mici / small steps

Preț liber la consumatori, preț controlat la producători Free price for consumers, controlled price for producers

Î

mpiedicat și clătinându-se, România a mai făcut un pas spre liberalizarea pieței de gaze naturale. De la 1 iulie, prețurile pentru furnizarea gazelor naturale la clienții casnici nu mai sunt reglementate de către ANRE, iar furnizarea gazelor naturale se face în regim concurențial, în baza contractului de furnizare încheiat între furnizor și clientul casnic. În lipsa unei informări reale a populației și în condițiile unui consumator casnic prea puțin educat, mecanismele concurențiale încep, încet-încet să funcționeze. Rămâne totuși, ca o piatră de moară, lipsa de flexibilitate, barierele și obstacolele din segmentul de producție; fără gaze naturale produse local și în cantități suficiente, liberalizarea parțială, cu beneficiile sale, se oprește la nivelul furnizorilor. Cu o lună înainte de dispariția prețurilor reglementate pentru consumatorii casnici, 50,2% dintre români nu știau că piața de gaze naturale va fi liberalizată, a indicat un sondaj INCSOP, parte din cea de-a doua ediție a „Barometrului Securității Energetice” din România. 77,6% dintre români considerau că nu au informații suficiente cu privire la ce înseamnă și care sunt efectele liberalizării pieței de gaze. Totuși, 3,4 milioane de clienți casnici au fost chemați să identifice cel mai bun preț și să încheie un nou contract de furnizare cu furnizorul actual sau cu oricare alt furnizor din piața de gaze naturale. "Liberalizarea va avea efecte benefice asupra consumatorilor casnici, chiar dacă nu de mâine, pe această piață dominată de un cerc restrâns de furnizori. Pe termen mediu și lung, consumatorii vor fi cei care vor simți primii efectele benefice", a declarat Zoltan Nagy-Bege, vicepreședintele ANRE. Unul

108

S

tumbled and faltering, Romania has taken another step towards liberalizing the natural gas market. From July 1, the prices for the supply of natural gas to domestic customers are no longer regulated by ANRE, and the supply of natural gas is done in a competitive manner, based on the supply contract concluded between the supplier and the household customer. Against an uninformed population and way too uneducated household consumers, the competitive mechanisms are slowly starting to work. All is shadowed, however, by the lack of flexibility, the barriers and obstacles in the Upstream segment; without enough natural gas produced at home, this kind of liberalization, with all its benefits, stops at the level of suppliers. One month before the elimination of regulated prices for household consumers, 50.2% of Romanians did not know that the natural gas market will be liberalized, indicated an INCSOP survey, part of the second edition of "Energy Security Barometer" in Romania. 77.6% of Romanians considered that they did not have enough information about what liberalization was and what the effects of the liberalization of the gas market were. However, 3.4 million household customers were called in to identify the best price for them and enter into a new supply contract with the current supplier or any other supplier in the natural gas market.

dintre acești consumatori casnici a salutat faptul că “a început să se simtă concurența pe piața energiei electrice și pe piața gazelor naturale”. “Eu m-am mutat la Electrica, la Electrica SA”, a declarat ministrul Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri Virgil Popescu “M-am mutat și la energie electrică și la gaze naturale, pentru că aveam energia electrică la unul și gazele la altul. […] M-am mutat, am un pachet la Electrica”, a declarat el. O PIAȚĂ LA ÎNCEPUT DE DRUM Abia în ultimele zile înainte de 1 iulie au început să apară mai multe oferte competitive în raport cu pachetele propuse de principalii doi furnizori tradiționali, ENGIE și E.ON. La jumătatea lunii, comparatorul de prețuri al ANRE lista șase oferte cu prețuri mai mici decât cele propuse de ENGIE România, în vreme ce ofertele E.ON erau cu minim 22 de lei/MWh mai mari decât cel mai mic preț. Atrăgea atenția plaja foarte extinsă dintre preț, în condițiile în care cele 71 de oferte pentru consumatorii casnici din București se plasau între 106,24 lei/MWh (Nova Power&Gas) și 325,24 lei/MWh (Entrex Services). În ce fel se poate explica această diferență? “Puțin probabil ca într-o piață să apară o diferență atât de mare care să se datoreze exclusiv tranzacționării prețului marfă al gazelor”, a subliniat Dumitru Chisăliță, președintele Asociației Energia

"Liberalization will have beneficial effects on household consumers, although not from the day 1, in this market dominated by a small number of suppliers. In the medium and long term, consumers will be the first to feel the beneficial effects," said Zoltan Nagy- Bege, vice-president of ANRE. One of such household consumers welcomed the fact that "competition has begun to be felt in the electricity and natural gas markets". "I moved to Electrica, to Electrica SA", said the Minister of Economy, Energy and Business Environment Virgil Popescu. "I changed the supplier for both electricity and natural gas, because I had electricity from one supplier and gas from another. […] I moved, I chose a package from Electrica", he declared. FIRST STEPS FOR A NEW MARKET It was only in the last days before July 1 that some offers started to appear, competitive enough when compared to the packages proposed by the two main traditional suppliers, ENGIE and E.ON. Middle of the month, ANRE's price comparator listed six offers with lower prices than those proposed by ENGIE Romania, while E.ON's offers were at least 22 lei/MWh higher than the lowest price. The very wide range of prices raised some eyebrows, given that the 71 offers for household consumers in Bucharest were between 106.24 lei/MWh

Q2 2020

OIL & GAS

| pasi , mici / small steps Inteligentă, într-o analiză publicată înainte de 1 iulie. Chisăliță observa că sunt situații în care furnizori mici, cu cote de piață de sub 1% au inclus în ofertă prețuri pentru gazul marfă de sub 70 de lei pe MWh, în vreme ce liderii de piață, cu un potențial de negociere considerabil mai mare, ținând cont de volumele achiziționate, au propus prețuri de 77, respectiv 90 de lei/MWh. În plus, prețurile forward pentru gazele naturale tranzacționate pe platformele Bursei Române de Mărfuri indică o tendință puternic descendentă pentru a doua parte a acestui an.

M-am mutat, am un pachet la Electrica.

I moved, I chose an offer from Electrica. VIRGIL POPESCU Ministrul Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri

PRIMELE SEMNE DE COMPETIȚIE Situația a alimentat critici publice, inclusiv din partea unor înalți oficiali guvernamentali: „Nu poți să vii în acest program de Gas Release în care tu (furnizor de gaze, n.r.) cumperi gazul la 28, la 30 de lei pe MWh, deci cu mult sub prețul cu care îl cumpărai, și tu menții prețul către clientul casnic sau către clientul industrial care îți este captiv", spunea ministrul Virgil Popescu. La rândul său, președintele Asociației Energia Inteligentă a extras din acest context argumente pentru a îndemna clienții casnici să solicite furnizorilor mari reduceri de preț de 7, până la 14% față de nivelul ofertat în piața liberă. Una dintre evoluțiile remarcabile este intrarea în piața liberă de furnizare gaze naturale a marilor jucători activi în piața de electricitate. Electrica Furnizare (108,64 lei/MWh, la începutul lunii iulie), CEZ Vânzare (116,74 lei/MWh), Enel Energie Muntenia și Enel Energie SA (120 lei/MWh) sunt companii cu suficientă greutate – calificare, prezență în piața de energie și forță financiară – pentru a pune în pericol cotele de piață ale furnizorilor tradiționali. Au mizat aceștia pe inerția clienților casnici sau au fost și alte motive care i-au oprit de la a veni cu oferte mai bune? PIAȚA NELIBERĂ APASĂ PIAȚA LIBERĂ Cel mai probabil, unul dintre motive ține de volumele de gaze naturale achiziționate în avans de furnizorii tradiționali, la prețuri mai mari decât cele care pot fi obținute acum în piața angro. Un motiv suplimentar, din aceeași categorie ține de iarna blândă 2019-2020, care a făcut ca gazele naturale înmagazinate să rămână în depozite în cantități importante, mai ales în contextul obligației de înmagazinare impuse de reglementator. „Există un volum foarte mare de gaze înmagazinate, de peste 2 mili-

110

(Nova Power & Gas) and 325.24 lei/MWh (Entrex Services). How can this huge difference be explained? "It is unlikely that such a gap will appear in a market due exclusively to the variantion in price of the gas alone", underlined Dumitru Chisăliță, president of the Intelligent Energy Association, in an analysis published before July 1. Chisăliță noted that there were situations in which small suppliers, with market shares of less than 1%, included in their offers gas at prices below 70 lei per MWh, while the market leaders, with a considerably higher leverage for negotiation, taking into account the volumes purchased, came with gas prices of 77, respectively 90 lei/MWh. In addition, forward prices for natural gas traded on the platforms of the Romanian Commodity Exchange indicate a strong downward trend for the second half of this year. THE FIRST SIGNS OF COMPETITION The situation has fueled public criticism, including from senior government officials: "You cannot come in this Gas Release program in which you (as a gas supplier, e.n.) buy gas at 28 or 30 lei per MWh, so much below the price you bought it before, but maintain the selling price to the captive household or the industrial customer ", said Minister Virgil Popescu. In his turn, the president of the Intelligent Energy Association extracted from this context arguments to urge household customers to ask traditional suppliers for 7% to 14% price reductions compared to the level they offered in the free market. One of the remarkable developments is the big players active in the electricity market entered the liberalized gas supply market. Electrica Furnizare (108.64 lei/MWh, at the beginning of July), CEZ Vânzare (116.74 lei/MWh) Enel Energie Muntenia and Enel Energie SA (120 lei/MWh) are companies large enough – with expertise, market share and financial strength - to attack the market shares of the incumbents. Did the latter rely too much on the inertia of household customers or were there other reasons that stopped them from coming up with better deals? THE NON-FREE MARKET BURDENS THE FREE MARKET Most likely, one of the reasons is related to the volumes of natural gas purchased in advance by traditional suppliers, at prices higher than those that can now be obtained in the wholesale market. An additional burt related reason is the mild winter

arde de metri cubi care, la preț de 68 lei/MWh stabilit prin OUG [114/2018], la care se adaugă și tarif de înmagazinare, o să ajungă la 90 de lei/MWh. România nu-și permite să nu consume gazele înmagazinate. Acesta este motivul pentru care nu mă aștept să se reflecte prețurile de pe piețele centralizate în ofertele furnizorilor”, a explicat vice-președintele ANRE Zoltan Nagy-Bege. Cumperi gaze ieftine din piață și îți crești costul cu gazele deja stocate și nefolosite? Sau folosești gazele din depozite, cu costuri mai mari decât cele ale competitorilor, nou intrați în această piață? O alternativă dificilă, care a contat, fără îndoială, în deciziile comerciale ale ENGIE și E.ON. În plus, prin prisma anvergurii portofoliilor pe care le dețin, jucătorii mari sunt obligați la precauție pentru că trebuie să își asigure din timp volume mai mari decât competitorii mai mici. Un alt factor care a obligat marii furnizori la precauție, a ținut de lipsa de vizibilitate din piața de gaze naturale. Normele ANRE privind obligația de a oferta gaze naturale pe piețele centralizate din România era încă în dezbatere publică la începutul lunii mai, iar în luna iunie, producătorii de gaze naturale reuniți în Federația Națională de Petrol și Gaze (FPPG) așteptau încă un răspuns din partea Guvernului cu privire la solicitarea lor de modificare a ordinului ANRE. Astfel, programul de ofertare adoptat de ANRE presupune vânzarea pe piețele centralizate a 30% din producția realizată în România și ofertarea cantităților de gaze cu livrare luna următoare, trimestrul următor, sezonul următor (vară/iarnă) și anul următor, la 95% din prețul din hub-ul de la Baumgarten. Vasile Ciolpan, directorul comercial al Romgaz, a descris succint situația din segmentul de producție: “Prin astfel de obligații: preț impus, cantitate stabilită, perioadă stabilită, toți cei trei piloni ai contractului sunt stabiliți, așa că nu mai putem vorbi de piață liberă”. Companiile petroliere cer ca prețul de referință de pe piața din România să se raporteze nu la tranzacțiile de pe piața austriacă, ci pe prețurile din piața locală, precum și reducerea cotei obligatorii de la 30%, la 20%, în condițiile reducerii producției ca răspuns la scăderea cererii. Cu toate acestea, Guvernul pare hotărât să forțeze impunerea ca o cotă de 40% din producția realizată în România să fie vândută pe piețele centralizate.

2019-2020, which caused significant quantities of natural gas to remain in deposits, especially as the storage obligation imposed by the regulator have been higher than before. "There is a very large volume of stored gas, over 2 billion cubic meters, which, at a price of 68 lei/MWh set by GEO [114/2018], to which storage tariff is added, will become 90 lei/ MWh. Romania cannot afford not to consume this stored gas. This is the reason why I do not expect the prices now on the centralized markets to be reflected in the suppliers' offers", explained the vicepresident of ANRE Zoltan Nagy-Bege. Do you buy cheap gas from the market and so increase the cost of gas already stored and unused? Or do you use gas from storage, with higher costs than competitors, newly entering this market? A difficult alternative, which undoubtedly influenced the commercial decisions of ENGIE and E.ON. In addition, due to the size of the portfolios they hold, large players are forced to exercise caution because they have to secure, in advance, larger volumes than their smaller competitors. Another factor that forced the large suppliers to be careful was the lack of visibility in the natural gas market. The ANRE norms regarding the obligation to offer natural gas on the centralized markets in Romania were still in public debate at the beginning of May, and in June, the natural gas producers gathered in the Oil and Gas Employers' Federation (FPPG) were still waiting for an answer from Government regarding their request to amend the ANRE order. Thus, the gas release program adopted by ANRE involved the sale on centralized markets of 30% of the production made in Romania and the bidding of gas quantities with delivery next month, next quarter, next season (summer / winter) and next year, at 95% of the price from the Baumgarten hub. Vasile Ciolpan, the commercial director of Romgaz, briefly described the situation in the production segment: “Through such obligations: imposed price, set quantity, set period, all three pillars of the contract are set, so we can no longer speak of free market ". Companiile petroliere cer ca prețul de referință de pe piața din România să se raporteze nu la tranzacțiile de pe piața austriacă, ci pe prețurile din piața locală, precum și reducerea cotei obligatorii de la 30%, la 20%, în condițiile reducerii producției ca răspuns la scăderea cererii.

Q2 2020

OIL & GAS

| upstream

S. Birrell: Avem nevoie de piețe libere, de digitalizare, de mai puțină birocrație S. Birrell: We need free markets, digitization, less bureaucracy

M

embrii ROPEPCA au investit peste 5,5 miliarde de euro în România între 2014 și 2019 și au generat o contribuție la buget de 11,8 miliarde de euro, susține Stephen Birrell, președintele asociației. Pentru a continua să sprijine revenirea economică a României, companiile reunite în Asociația Română a Companiilor de Explorare și Producție de Petrol au nevoie, mai întâi de toate de piețe libere, în care o reglementare eficientă să stimuleze și să faciliteze marile investiții. Apelul ROPEPCA vine în contextul în care, de la începutul anului,

R

OPEPCA members invested over 5.5 billion euros in Romania between 2014 and 2019 and generated a budget contribution of 11.8 billion euros, says Stephen Birrell, the president of the association. In order to continue to support Romania's economic recovery, the companies reunited in the Romanian Association of Oil Exploration and Production Companies need, first of all, free markets, in which an efficient and stimulating regulation to secure large investments. The ROPEPCA plea comes in the context in which, since the beginning of the year, the legislative and regulatory framework applicable to the gas industry, in the Upstream and in the commercial segments, has been changed several times and has been constantly under the sign of uncertainty. Moreover, two new concerns emerged in the first half of 2020. MORE CONTROL - MORE BUREAUCRACY Adopted in February, the amendments to the Petroleum Law no. 238/2004 by GEO no. 27/2020 might jeopardize future investments through undermining investors’ confidence. The ordinance imposes increased state control over O&G transactions for reasons of national security and was introduced soon after ExxonMobil announced that it intended to withdraw from the partnership with OMV Petrom for the exploitation of Black Sea gas. Government representatives talked about information that Russian companies would have been interested in taking over ExxonMobil’s stake. “The changes has the potential to hinder investments in this time of crisis and uncertainty, and even beyond”, explained ROPEPCA in a press release. “This in turn will have negative spill-over effects on the employment rate, support services industries and will reduce the state revenues,

112

cadrul legislativ și de reglementare aplicabil industriei de gaze naturale, pe segmentul de Upstream și în zona comercială a fost modificat în mai multe rânduri și a stat în permanență sub semnul incertitudinii. Mai mult, în primul semestru din 2020 au apărut două noi motive de îngrijorare. CONTROL SPORIT – UN PLUS DE BIROCRAȚIE Adoptate în februarie pentru a permite intervenția statului în procedurile de schimbare a titularilor de acorduri petroliere, modificările aduse Legii Petrolului nr. 238/2004 prin OUG nr. 27/2020 pun în pericol investițiile viitoare prin diminuarea încrederii investitorilor. Ordonanța impune un control crescut al statului asupra tranzacțiilor de petrol și gaze din motive de securitate națională și a fost introdusă în contextul în care ExxonMobil a anunțat că intenționează să se retragă din parteneriatul cu OMV Petrom pentru exploatarea gazelor de la Marea Neagră. Reprezentanții Guvernului au invocat informații potrivit cărora companii rusești ar fi interesate de preluarea participației ExxonMobil. “Modificările introduse au potențialul de a limita investițiile în această perioadă de criză și incertitudine, și chiar și ulterior”, a explicat ROPEPCA într-un comunicat de presă. “Astfel, efectul negativ va fi resimțit și asupra locurilor de muncă din industrie, asupra sectorului de servicii petroliere adiacente și va reduce veniturile la bugetul de stat, ceea ce va duce la serioase impedimente în relansarea economiei în perioada ulterioară stării de urgență”, explică Asociația. Concret, statul poate refuza acordarea de noi acorduri petroliere companiilor din afara Uniunii Europene, din motive de securitate națională. Aceasta va reduce încrederea investitorilor internaționali și va limita concurența pentru noi acorduri și proiecte în România, consideră ROPEPCA. Apoi, acordurile petroliere existente pot fi reziliate unilateral de Guvern, la propunerea ANRM. “În lipsa unei scheme de despăgubire adecvate, rezilierea acordurilor petroliere în curs de desfășurare din motive de securitate națională constituie o încălcare a regulilor obligatorii ale oricărui contract, precum și o încălcare a BIT-urilor existente. O astfel de prevedere introduce un risc semnificativ pentru investiții și expune statul la riscuri de litigii, cu impact economic ridicat și efecte pe termen lung asupra dezvoltării industriei de explorare și producție petrolieră”, consideră ROPEPCA. În fine,

leading to substantial impediments in re-launching the economy in the post-emergency period”, explains the Association. Specifically, the State can deny awarding new petroleum agreements to non-EU companies, for reasons of national security. This will reduce nonEU investors’ confidence and potentially limit competition for new licenses and new projects in Romania, believes ROPEPCA. “Lacking a transparent and stable procedure for reviewing such nonEU license applications, the investors may find the framework neither attractive nor predictable enough to secure project financing.” Then, existing petroleum agreements can be unilaterally terminated by the Government, at NAMR’s proposal. Without a proper compensation scheme, the termination of ongoing concessions for national security reasons constitutes a violation of the binding rules of a contract and violation of the

În lipsa unei scheme de despăgubire adecvate, rezilierea acordurilor petroliere în curs de desfășurare din motive de securitate națională constituie o încălcare a regulilor contractuale.

Without a proper compensation scheme, the termination of ongoing concessions for national security reasons constitutes a violation of the binding rules of a contract. existing BITs. Such a provision introduces significant risk for investments and exposes the State to litigation risks, with high economic impact and long-term effects on the upstream development. Finally, change of control in petroleum agreements titleholders and transfers of petroleum agreements are subject to Government approval, at the proposal of the competent authority Additional procedural impediments are thus introduced, impacting the way many oil companies raise money and manage the subsurface risk for projects, leading to less investment and adversely affecting an already embattled Romanian economy. As transfers of petroleum agreements are now also subject to Government approval, at NAMR’s proposal, without clear deadlines will

Q2 2020

OIL & GAS

| upstream transferurile de acorduri petroliere și schimbarea controlului asupra unui titular de acord petrolier sunt supuse aprobării Guvernului, la propunerea autorității competente. Apar astfel impedimente procedurale suplimentare în modul în care multe companii atrag fonduri și gestionează riscurile geologice pentru proiecte, ceea ce va duce la mai puține investiții și va afecta negativ o economie românească deja pusă la încercare. De asemenea, aprobarea obligatorie a Guvernului pentru transferurile de acorduri petroliere, la propunerea ANRM, fără termene clare, va face procesul de transfer lent și incert, descurajând investițiile și conducând investitorii către alte țări unde riscurile sunt mai mici.

LIMITAREA ACHIZIȚIILOR DE TERENURI Parlamentul a adoptat în luna iunie un proiect de lege privind vânzările terenurilor agricole în România prin care se instituie noi condiții pentru tranzacțiile cu terenuri agricole. Între acestea apare obligația ca terenurile agricole să fie vândute numai companiilor și persoanelor fizice care pot demonstra că au desfășurat în ultimii 5 ani preponderent activități agricole. Mai O investiție de 1 mld. euro mult, odată cumpărat, terenul trebuie conduce crearea a 45.900 de folosit numai pentru activități agricole. locuri noi de muncă. ROPEPCA a atras atenția că legea trimisă A 1 bln. euros investment la promulgare afectează securitatea enertranslates into almost 45,900 getică națională și “duce companiile în imponew jobs created. sibilitatea de investi în proiecte de producție și dezvoltare a resurselor energetice, dar și de transport sau furnizare de energie”. Astfel, companii românești cu alt obiect de activitate, dar care au nevoie de teren în extravilan pentru activitatea lor, cum sunt companiile petroliere, nu îl vor putea achiziționa ori închiria pentru derularea de operațiuni petroliere.

1

”Avem nevoie de o întoarcere la o piață liberă, să putem opera într-un mediu stabil, cu oportunități și șanse egale”, a subliniat Stephen Birrell în cadrul Energy Strategy Summit 2020. “Avem nevoie de liberalizare, de piețe libere, avem nevoie de digitalizare, mai puțină birocrație și să lucrăm împreună cu guvernul pentru a reporni economia, după această criză generată de Covid-19”, a mai spus el. ROPEPCA a propus 4 seturi de măsuri necesare pentru o industrie petrolieră rezistentă și mai puternică. Deschidere către afaceri • Consultări cu industria pentru înțelegerea

114

make the transfer process slow and uncertain, discouraging investment and driving investors to other countries with lower risks. LIMITING LAND ACQUISITIONS The Parliament adopted in June a draft law on the sales of agricultural lands in Romania (PLx 336/2018). The adopted law establishes new conditions for transactions with agricultural land, among which the obligation that agricultural land be sold only to companies and individuals who can prove that they have carried out mainly agricultural activities in the last 5 years. Moreover, once purchased, the land should be used only for agricultural activities. ROPEPCA warned that the law to be sent to promulgation affects national energy security and “makes it impossible for companies to invest in projects for the production and development of energy resources, but also for the transport or supply of energy”. Thus, Romanian companies with another object of activity, but which need land outside the city for their activity, such as petroleum companies, will not be able to purchase it or rent it in view of carrying out petroleum operations, according to the adopted law. "We need to return to liberal markets mechanisms and a free market so that we can operate within a level playing field”, said Stephen Birrell the 2020 Energy Strategy Summit. “We need liberalization, free markets, we need digitalization, less bureaucracy and to work together with the government to restart the economy, after this crisis generated by Covid-19", he added. ROPEPCA has proposed 4 sets of measures needed for a resilient and stronger petroleum industry. Openness to business • Consultations with the industry for understanding the implications • The revision of those provisions of GEO 27/2020 that jeopardize investment • Streamlining permitting and authorization processes, in relation to petroleum operations Adapted operations • Suspension of operational deadlines and under concession agreements • Common understanding on the Force Majeure application and evidence

tuturor implicațiilor • Revizia prevederilor din OUG 27/2020 care pun în pericol investițiile • Facilitarea proceselor de avizare și autorizare pentru desfășurarea operațiunilor petroliere. Operațiuni adaptate • Suspendarea termenelor operaționale legate de acordurile petroliere • înțelegere comună a aplicării și justificării circumstanțelor în categoria Forței Majore • Revizia legislației în materia insolvenței și a muncii, pentru adaptare la situații excepționale Mecanisme de piață liberale • Eliminarea obligației de a tranzacționa pe piețele centralizate pentru participanții la piață • Eliminarea taxei pentru veniturile suplimentare aplicată ca urmare a dereglementării prețurilor • Prețuri de referință raportate la condițiile locale • Prețuri libere, de piață Stimulente fiscale • Amânarea plății impozitelor și redevențelor • Facilități fiscale, inclusiv deducerea CAPEXului, stimulente pentru abandonări, garanții de stat Întreaga economie și mediul de afaceri au resimțit efectele crizei sanitare și ale măsurilor adoptate pentru a preveni răspândirea virusului. Membrii ROPEPCA au fost puternic afectați de scăderea prețurilor, dar și din cauza scăderilor consumului. Investițiile în lucrările de explorare sunt reevaluate și suspendate. Operatorii iau în considerare închiderea zăcămintelor marginale care nu mai sunt economice în circumstanțele date. În consecință, sunt revizuite politicile de personal, unii membri luând în considerare șomajul tehnic pentru personalul operațional. Cheia către relansarea economică este reglementarea eficientă și stimulantă, menită să faciliteze investițiile mari, în sectoare puternice de activitate, cum ar fi industria petrolieră. O investiție de 1 miliard de euro în sectorul onshore de explorare și producție duce la o contribuție de 3,2 md de euro în PIB și aproape 45.900 de locuri noi de muncă create și menținute în economie, afirmă ROPEPCA, pe baza unui studiu KPMG.

Revision of insolvency and labor legislation, for adapting to crisis situations Liberal Market Mechanisms • The repeal of the Central Market Obligation to trade for market participants • The removal of the windfall tax applied to supplementary incomes for natural gas sold on the free markets • Reference pricing related to local market conditions • Free market pricing Fiscal stimulus • Deferment of taxes and royalties payment • Fiscal facilities, including CAPEX deduction, stimulations for abandonment works, state guarantees •

The entire economy and business environment have been affected by the health crisis and measures adopted to contain the spread of the virus. ROPEPCA members have been severely affected already by the price collapse, but also due to the declines in consumption. Investments in exploration works are being reevaluated and suspended. Operators consider shutting down marginal fields which are no longer economical in given circumstances As a consequence, revisions of personnel policies are being made, some members taking into account technical unemployment for operational staff. The key towards economic recovery is efficient and stimulating Government regulation, aimed at securing large investments, in capital intensive sectors of activity, like the upstream industry. A 1 billion euros investment in the onshore Upstream sector translates into a contribution of 3.2 billion euros in GDP and almost 45,900 new jobs created or maintained in the economy, says ROPEPCA, based on a KPMG studio.

Modificările introduse au potențialul de a limita investițiile în această perioadă de criză și incertitudine.

The changes has the potential to hinder investments in this time of crisis and uncertainty.

Q2 2020

OIL & GAS

| servicii / services

Pewete a ales România pentru a crea un hub de servicii Pewete chose Romania in order to create a hub of services for Europe

116

P

ewete Evo Europe SRL a apărut pe piața de servicii sonde în România în 2018, dar directorul general George Căpățînă este departe de a fi un nou venit în industrie. De asemenea, compania-mamă a Pewete Evo Europe este un jucător cunoscut și apreciat în industria de petrol si gaze, listată la Bursa din Frankfurt, cu un portofoliu solid în Rusia, Kazahstan și Orientul Mijlociu – Petro Welt Technologies AG. Am discutat cu George Căpățînă despre starea sectorului upstream din România și despre planurile pe care le are cu Pewete Evo Europe SRL.

P

ewete Evo Europe SRL appeared on the Romanian well services market in 2018, but the General Manager, George Căpățînă is far from being a newcomer to this industry. Likewise, the company group of Pewete Evo Europe is a well-known and appreciated player in the Oil & Gas industry, listed on the Frankfurt stock Exchange, with a solid portfolio in Russia, Kazakhstan and Middle East - Petro Welt Technologies AG. We discussed with George Căpățînă about the Upstream sector in Romania and about his plans with Pewete Evo Europe SRL.

Stimate domnule George Căpățînă, conduceți Pewete Evo Europe SRL de mai bine de un an, preluând acest mandat aproape imediat după înființarea societății. Cine este Petro Welt Technologies AG și de ce a fost nevoie de înființarea unei societăți noi în România? Petro Welt Technologies AG este o companie publică austriacă, listată la Bursa de Valori din Frankfurt, este de asemenea una dintre principalele companii independente de servicii petroliere din Rusia și Kazahstan, recunoscută ca lider în operațiunile cu instalații de foraj mobile si servicii pompare, stimulare producție sonde.

Dear Mr. George Căpățînă, you have been leading Pewete Evo Europe SRL for more than one year, taking over this mandate almost immediately after the company's incorporation. Who is Petro Welt Technologies AG and why was it required to set up a new company in Romania? Petro Welt Technologies AG is an Austrian public company, listed on the Frankfurt Stock Exchange; it is also one of the leading independent oilfield service companies in Russia and Kazakhstan, recognized as a leader in mobile drilling operations and pumping services including well stimulation.

Există anume elemente specifice – tehnologii, abordări, servicii de nișă – în care Pewete Evo Europe SRL este specializată? Compania noastră are în principal două linii majore de afaceri, după cum am menționat mai sus. În afară de forajul sondelor de la zero cu ajutorul instalațiilor noastre mobile, suntem de asemenea specializați în foraj deviat dintr-o sondă existentă (sidetracking) și putem să acoperim toate serviciile de pompare la sonde, deținem echipament cu tubing flexibil, echipament pentru cimentare și stimulare sonde. Avem de asemenea o experiență vastă, pe care dorim să o punem la dispoziția clienților noștri din România și din Europa Centrală și de Est.

Are there any specific elements - technologies, approaches, niche services - on which Pewete Evo Europe SRL is specialized? Our company has mainly two major business lines as mentioned above. With mobile drilling rigs, in addition to drilling, we are also specialized in horizontal sidetracking and we cover all pumping services, including CT services, cementing and wells stimulation where we have a vast experience which will benefit our clients in Romania and East-Central Europe.

În ciuda speranțelor care revin an de an, contextul fiscal și de reglementare din România, încurajează într-un ritm lent investițiile la scară largă în industria de petrol și gaze. Ce oportunități ați identificat totuși? În România, sectorul de petrol și gaze are o istorie îndelungată și mai sunt încă multe oportunități.

George Căpățînă Director General Pewete Evo Europe SRL General Manager Pewete Evo Europe SRL

Suntem specializați în foraj deviat dintr-o sondă existentă (sidetracking) și putem să acoperim toate serviciile de pompare la sonde, inclusiv cimentare și stimulare sonde..

We are specialized in horizontal sidetracking and we cover all pumping services, including CT services, cementing and wells stimulation.

Q2 2020

OIL & GAS

| servicii / services În plus, specialiștii români sunt extrem de bine calificați și foarte profesioniști. Am ales România pentru a crea un centru de servicii la nivel european. Vom avea aici o companie de prestigiu, cu echipamente de cea mai bună calitate și cei mai buni specialiști. Ne-am demonstrat deja competența și așteptăm cu nerăbdare să punem în evidență întreaga noastră gamă de capabilități.

Dincolo de specificul României, piața globală a hidrocarburilor trece printr-o nouă perioadă critică, cu un declin istoric al prețurilor și perspective neclare de revenire în viitorul apropiat. Cum se poziționează o companie de servicii sonde într-un asemenea context? Pewete a decis foarte înțelept să-și deschidă centrul european aici; industria noastră a avut dintotdeauna provocări temporare, dar am hotărât această mișcare, planificând și mizând pe termen lung. Strategia Pewete este Pewete a transferat trei construită pe o viziune de durată și, instalații moderne în zonă și atunci când am deschis afacerea în Roa investit peste 10 milioane de euro. mânia, ne-am luat un angajament pe care o să-l respectăm. Pewete a transferat trei Pewete relocated in the area instalații moderne în zonă și a investit peste three modern rigs and 10 milioane de euro în echipamente, sprijinind invested more than 10 companiile românești, cu tradiție în afaceri. De million euro. asemenea, am angajat mulți specialiști români.

10

Beneficiarii – marile grupuri integrate – au pus investițiile în așteptare și obligă furnizorii să coboare prețurile. Ați simțit o astfel de presiune în ultimele luni? Cum poate o companie precum Pewete Evo Europe să reacționeze la acest context? Pewete este o companie foarte bine organizată și concentrată pe operațiuni. Managementul este foarte eficient, având contact direct cu toți factorii de decizie. În același timp, compania este complet digitalizată și independentă, suntem capabili să fim foarte agili pentru a face față cu succes tuturor provocărilor, inclusiv celor pe care le menționați. Cum vedeți funcționarea industriei de petrol și gaze în următoarele decenii, în condițiile în care politicile europene par să se îndrepte tot mai clar către energiile regenerabile și tehnologiile alternative cu un impact extrem de redus asupra mediului?

118

Despite all the hopes revived every year, the tax and regulatory background in Romania is slow in encouraging any large-scale investments in the Oil and Gas industry. What opportunities have you identified, though? In Romania, there is a long history in Oil and Gas industry, and there are still a lot of opportunities. In addition, workers here are highly qualified with a prodigious character. We have chosen Romania in order to create a hub of services for Europe. We will have here a “state of the art” company with top quality equipment and the best specialists. We have already demonstrated our competence and we are looking forward to demonstrate our full range of capabilities. The global hydrocarbon market is going through a new critical period, with a historical decline in prices and unclear prospects of a recovery in the near future. How does a well services company position itself in such a context? Pewete decided very wisely to open its European Hub here. The market has challenges from time to times, but we decided our move, planning and betting on the long term. Pewete strategy is built with a long term vision and when we opened the business in Romania, it was a long term commitment. Pewete relocated in the area three modern rigs and invested more than 10 million euro heavily supporting local Romanian companies with tradition in the business. Also we hired many specialists from Romania. Customers - large integrated groups - put the investments on hold and force the suppliers to lower the prices. Have you felt such pressure in recent months? Pewete is a well-organized company with a strong focus on operations. Its management is very efficient, with direct contact with all decision makers. In the same time with full digitalization, and independence we are able to be very agile to face successfully all challenges, including the ones you are mentioning . How do you see the operation of the Oil and Gas industry in the next decades, as the European policies seem to be moving towards

În primul rând, noi suntem o companie de servicii, nu un producător de petrol și / sau gaze. Echipamentul nostru este adecvat pentru operațiuni benefice mediului înconjurător, instalațiile noastre pot fora și puțuri de apă sau geotermale. De asemenea, echipamentul nostru este necesar și atunci când vrei să abandonezi o sondă pentru a reface mediul natural. În prezent, hidrocarburile sunt încă principala sursă de energie și reprezintă baza industriei polimerilor, care continuă să crească cu 3% pe an. Una dintre prioritățile noastre este să ne concentrăm asupra tehnologiei pentru a continua reducerea poluării, optimizarea costurilor și asigurarea unei culturi de sănătate și siguranță în muncă.

renewable energies and alternative technologies that have an extremely low environmental impact? First of all, we are service company, not an oil producer, our equipment is suitable for environmentally friendly operations, our rigs can drill water wells, geothermal wells. Also, our equipment is necessary even if you want to abandon a well and do land restoration. Today, hydrocarbons are still the main source of energy and are the base of the polymer industry which is still growing at 3% per year. One of our top priority is to focus on technology in order to continue to reduce pollution, optimize costs and provide a safe and secure work culture.

Q2 2020

OIL & GAS

| investitii , / investment

Romgaz planifică investiții pentru diversificare Romgaz plans investments for diversification

C

ompania de stat Romgaz a aprobat în luna iunie strategia de dezvoltare pentru intervalul 2020-2025, un plan de investiții în valoare totală de 15,69 miliarde de lei. Cifra de afaceri anuală a Romgaz se apropie de 5 miliarde de lei, iar planul este ca investițiile să urce constant, de la circa 1,1 miliarde în 2020 la 2,6 miliarde în 2021 și 2022, pentru un vârf de 3,4 miliarde de lei în 2023.

România să folosească gazele naturale drept combustibil de tranziție.

Romania could use natural gas as a transition fuel.

120

5,38 miliarde de lei, adică o treime din acest buget, va merge către activitatea de bază a companiei – producția de gaze naturale: lucrări de foraj sonde explorare și exploatare, instalații tehnologice de suprafață, conducte colectoare de gaze și stații de uscare și comprimare a gazelor naturale.

3,66 miliarde de lei sunt programați a fi investiți în centralele electrice de la Iernut și Mintia, dar și în surse regenerabile de energie. La Iernut, lucrările erau realizate în proporție de 90-92%, la finalul lunii mai, iar directorul general Adrian Volintiru afirma: “Cu siguranță, trebuie ca la sfârșitul lui decembrie centrala de la Iernut să fie funcțională.” Noua centrală de la Mintia are studiul de fezabilitate adoptat și ar putea fi construită cu începere din februarie 2021, inclusiv folosind finanțare europeană, prin mecanismul Fondului de Modernizare. Totuși, intrarea în insolvență a Complexului Energetic Hunedoara (CEH) ar putea crea dificultăți, întrucât Romgaz intenționa să cumpere de la complex un teren de circa 7,2 hectare pentru a construi noua centrală. Potrivit profit.ro, în context ar putea conduce la întârzieri sau chiar blocaje. Una dintre noutățile ultimelor luni este proiectul unei centrale electrice pe bază de gaze naturale, de dimensiuni medii la Turnu Severin – Halânga.

T

he state-owned company Romgaz approved in June the development strategy for the period 2020-2025, an investment plan worth a total of 15.69 billion lei. Romgaz' annual turnover is close to 5 billion lei, and the plan is for investments to rise steadily, from about 1.1 billion in 2020, to 2.6 billion in 2021 and 2022, at a peak of 3.4 billion lei in 2023.

5.38 billion lei i.e. a third of this budget, will go to the company's core business - natural gas production: drilling works, exploration and exploitation wells, surface technological installations, gas collection pipes and drying stations, and natural gas compression.

3.66 billion lei are scheduled to be invested in the power plants in Iernut and Mintia, but also in renewable energy sources. At Iernut, the works were carried out in a proportion of 90-92%, at the end of May, and the CEO Adrian Volintiru stated: "Certainly, at the end of December, the Iernut power plant must be operational." The new Mintia plant has the feasibility study adopted and could be built starting in February 2021, including with European funding, through the Modernization Fund mechanism. However, the insolvency of the Hunedoara Energy Complex (CEH) could create some difficulties, as Romgaz intended to buy from the Complex a land of about 7.2 hectares where to build the new plant. According to profit.ro, the new context could lead to delays or even blockages. One of the novelties of the last months is the project of a medium size power plant based on natural gas, in Turnu Severin - Halânga. It would integrate the production of electricity from renewable sources with the production of hydrogen. According to Minister Virgil Popescu, the plant has been approved and it will be installed in place of the old, now bankrupt, plant in Halânga, in Mehedinți County. Virgil Popescu explained that this was a 200 MW project, which would emit greenhouse gases below the minimum level considered by the European Commission, 200 grams of CO2 / 1 kWh. It is a pilot project, "which we can multiply at national level", for Romania to use natural gas as a transition fuel, without problems of pollution and CO2 emissions.

Aceasta ar urma să integreze producția de energie electrică din surse regenerabile cu producția de hidrogen. Potrivit ministrului Virgil Popescu, centrala a fost este aprobată și va fi instalată în locul vechii centrale de la Halânga, din județul Mehedinți, care e în faliment. Virgil Popescu a explicat că este vorba despre un proiect de 200 MW, care va emite gaze cu efect de seră sub nivelul minim avut în vedere de Comisia Europeană, 200 de grame de CO2 / 1 kWh. Este un proiect pilot, „pe care îl putem multiplica la nivel național”, pentru ca România să folosească gazele naturale drept combustibil de tranziție, fără să probleme de poluare și de emisii de CO2.

5,47 miliarde de lei vor fi direcționați spre asocieri sau parteneriate în proiecte offshore la Marea Neagră, precum și pentru producerea / stocarea de energie electrică. Dincolo de proiectele offshore (alături de Lukoil și, potențial, alături de OMV Petrom și PGNiG, dacă va avea loc preluarea cotei ExxonMobil din cadrul perimetrului Neptun Deep), Romgaz a anunțat parteneriate cu Chimcomplex (abur industrial și energie electrică), Alro Slatina (centrală electrică cu ciclu combinat de 467 MW) și Liberty Galați (centrală electrică pe gaze naturale și unități de producere a energiei electrice din surse regenerabile, folosind atât tehnologii eoliene, cât și fotovoltaice). În fine, compania va investi 1,17 miliarde de lei în sectorul de petrochimie, pentru realizarea unei fabrici proprii de producere a metanolului. Proiectul este important din perspectiva abordării de noi piețe la nivel intern și internațional, prin diversificarea portofoliului Romgaz. Controlată de Ministerul Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri, societatea Romgaz are o capitalizare de 11,31 miliarde lei și este cel mai mare producător și principal furnizor de gaze naturale din România. Romgaz se așteptă ca accesul la finanțare să fie mult diminuat, “luând în considerare volatilitatea piețelor financiare, cu costuri mult mai mari, dat fiind impactul pandemiei asupra principalilor indicatori macroeconomici naționali”. Pentru proiectele viitoare, Romgaz se va baza pe surse proprii (49%), surse atrase (44%) și fonduri europene. Pentru moment, Directoratul societății nu ia în calcul atragerea de fonduri prin bursă; după ce va primi un rating de companie - proiect amânat din cauza pandemiei - Romgaz va analiza și accesarea de finanțare prin piața de capital.

5.47 billion lei will be directed to associations or partnerships in offshore projects on the Black Sea, as well as for the power generation or storage. Beyond offshore projects (the one in partnership with Lukoil and, potentially, the one with OMV Petrom and PGNiG, if the ExxonMobil part is taken over within the Neptun Deep perimeter), Romgaz has announced partnerships with Chimcomplex (industrial steam and electricity), Alro Slatina (a 467 MW combined cycle power plant) and Liberty Galați (natural gas power plant and renewable energy production units, using both wind and photovoltaic technologies). Finally, the company will invest 1.17 billion lei in the petrochemical sector, to build its own methanol production plant. The project is important from the perspective of approaching new markets at home and abroad, by diversifying Romgaz’ portfolio. Controlled by the Ministry of Economy, Energy and Business Environment, Romgaz has a capitalization of 11.31 billion lei and is the largest producer and the main supplier of natural gas in Romania. Romgaz expects access to finance to be greatly diminished, "taking into account the volatility of financial markets, with much higher costs, given the impact of the pandemic on the main national macroeconomic indicators". For future projects, Romgaz will rely on its own sources (49%), attracted sources (44%) and European funds. For the time being, the company's Board of Directors does not take into account getting funds through the stock exchange; after receiving a company rating - a project postponed due to the pandemic - Romgaz will analyze access to financing through the capital market, too.

Q2 2020

OIL & GAS

| investitii , / investment

Guvernul are deja cofinanțarea pentru încă două centrale pe gaze by BOGDAN TUDORACHE

The government already has co-financing for two more gas-fired power plants

P

lanul național de Investiții - PNI – a inclus 29 de proiecte, dar numai patru din acestea au obținut finanțare. La jumătatea lunii iunie, guvernul a aprobat un nou memorandum, prin care fondurile restante în valoare de circa 793 milioane lei ar putea fi alocate unui nou fond de investiții, în urma consultărilor și a aprobării din partea Bruxelles-ului. Suma disponibilă este mai mare decât valoarea finanțării nerambursabile acordate pentru construirea centralelor de la Brazi (OMV Petrom) și Iernut (Romgaz). Suma acordată beneficiarilor PNI a fost limitată la 25% din valoarea totală a cheltuielilor eligibile aferente investiției. Însumată, valoarea maximă totală a finanțării nerambursabile ce poate fi acordată în prezent din contul PNI pentru cele patru contracte încheiate este de 824 de milioane de lei. Cum în perioada 2013-2019 în contul PNI s-a acumulat suma de 1,61 miliarde de lei, reprezentând contravaloarea certificatelor de emisii de gaze cu efect de seră alocate și plătite pentru perioada acest interval, la finalul anului 2020 va rămâne disponibilă suma de 792,66 milioane de lei. Având în vedere faptul că nu se mai pot încheia alte contracte de finanțare până la finalul anului 2020 care să poată fi finanțate prin PNI, potrivit prevederilor legale în vigoare, Ministerul Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri (MEEMA) a cerut guvernului să aprobe constituirea unui fond, coordonat de MEEMA, în scopul sprijinirii operatorilor din sectorul producerii energiei pentru investiții ce vor contribui la atingerea țintei de reducere a emisiilor. Pentru operaționalizarea unui asemenea meca-

122

T

he National Investment Plan – PNI – included 29 projects, but only four of them received financing. In mid-June, the government approved a new memorandum, through which the remaining funds worth about 793 million lei could be allocated to a new investment fund, following consultations and approval from Brussels. The amount available is higher than the value of the non-reimbursable financing granted for the construction of the Brazi (OMV Petrom) and Iernut (Romgaz) power plants. The support granted to PNI beneficiaries was limited to 25% of the total amount of eligible investment expenditure. In sum, the maximum total value of the non-reimbursable financing that can be granted at present from the PNI account for the four concluded contracts is 824 million lei. As in the period 2013-2019 in the PNI account the amount of 1.61 billion lei was accumulated, representing the equivalent value of the greenhouse gas emission certificates allocated and paid for this period, at the end of 2020 the amount of 792.66 million lei will remain available.

nism va fi nevoie de clarificarea aspectelor legate de ajutor de stat, prin discuții cu Consiliul Concurenței, Comisia Europeană – DG Clima și DG Competition, dar și altor aspecte de natură legislativă privind instituirea de coordonator a unui astfel de fond de către MEEMA. Abia după aceea ar urma identificarea potențialelor proiecte, a principiilor și a unui set de criterii privind selecția proiectelor și a modului de finanțare. Proiectele de generare de energie din gaze naturale par a fi preferate de autorități, dar nu este clar dacă susținerea vreunui proiect pe bază pe combustibili fosili ar putea fi acceptată de Comisia Europeană. Celelalte opțiuni analizate au fost majorarea cotei de finanțare pentru proiectele aprobate, respectiv transferul excedentului la bugetul Administrației Fondului pentru Mediu. Majorarea cotei de 25% din valoarea cheltuielilor eligibile primită de către beneficiari prin PNI, cu aceeași proporție pentru toți beneficiarii, ar fi favorizat investițiile cu pondere mare în valoarea totală finanțată prin PNI (Brazi și Iernut) și mai puțin cele două investiții ale CE Oltenia.

Considering that no further financing contracts can be concluded until the end of 2020 that could be financed by PNI, according to the legal provisions in force, the Ministry of Economy, Energy and Business Environment (MEEMA) has asked the government to approve the establishment of a new fund, coordinated by MEEMA, in order to support operators in the power generation sector for investments that will contribute to achieving the emission reduction target. To operationalize such a mechanism will require some clarification on state aid issues, through discussions with the Competition Council, the European Commission - DG Climate and DG Competition, as well as other legislative issues concerning the establishment of such a fund coordinated by MEEMA. Only afterwards might any projects, principles and a set of criteria for project selection and funding be identified. Power generation based on natural gas seem to be favored by the authorities, but it is unclear if any fossil fuels based project would nu sanctioned by the EC. Other options analyzed were the increase of the financing quota for the approved projects, respectively the transfer of the surplus to the budget of the Environment Fund Administration. Increasing the share of 25% of the value of eligible expenses received by beneficiaries through PNI, with the same proportion for all beneficiaries, would have favored investments with a large share in the total value financed by PNI (Brazi and Iernut) and less the two investments of CE Oltenia.

4 proiecte finanțate prin PNI • • • •

Reabilitarea și modernizarea Blocului energetic nr. 7 pe lignit - SE Ișalnița - Complexul Energetic Oltenia – 33,5 milioane de lei Reabilitarea și modernizarea Blocului energetic nr. 4, pe lignit - SE Rovinari - Complexul Energetic Oltenia – 61,32 milioane de lei Centrala în ciclu combinat cu turbină pe gaz Brazi - OMV Petrom – 408,42 milioane de lei Centrala în ciclu combinat cu turbină pe gaz Iernut – Romgaz – 320,9 milioane de lei

4 projects financed through PNI • • • •

Rehabilitation and modernization of Energy Block no. 7 on lignite - SE Ișalnița – Complexul Energetic Oltenia – 33.5 million lei Rehabilitation and modernization of Energy Block no. 4, on lignite - SE Rovinari – Complexul Energetic Oltenia – 61.32 million lei CCGT Power plant Brazi – OMV Petrom – 408.42 million lei CCGT Power plant Iernut – Romgaz – 320.9 million lei

Q2 2020

OIL & GAS

| optimizare / optimization

Lubrifianții de calitate cresc performanțele echipamentelor Quality lubricants increase equipment performance

S

hell Lubricants este principalul producător de lubrifianți la nivel global, iar în România își distribuie produsele prin ElgekaFerfelis. Fie că vorbim despre motoare pe gaze (cogenerare), de turbine eoliene sau de transformatoare electrice, lubrifianții Shell sunt livrați în maximum 48 de ore oriunde în România. “Inclusiv în perioada stării de urgență am putut să răspundem tuturor solicitărilor”, ne-a spus Adrian Luca, team leader industrie – Shell Lubricants Division, Elgeka-Ferfelis România. Stimate domnule Adrian Luca, cum ați trăit criza de sănătate și impactul acesteia în mediul economic? S-au redus vânzările diviziei pe care o coordonați? S-au schimbat nevoile sau practicile principalilor parteneri de afaceri? Criza de sănătate am trăit-o și noi cu îngrijorarea că este un eveniment imprevizibil, căreia nici specialiștii nu îi pot intui efectele pe termen mediu și lung, atât asupra populației cât și asupra mediului economic de producție. Era evident că una dintre măsurile principale pentru prezervarea sănătății oamenilor urma să fie izolarea, pe cât posibil la domiciliu. Acest lucru ducea în mod direct la întreruperea

124

S

hell Lubricants is the main manufacturer of lubricants globally and in Romania it distributes its products through ElgekaFerfelis. Whether we are talking about gas engines (cogeneration), wind turbines or power transformers, Shell lubricants are delivered in a maximum of 48 hours anywhere in Romania. "Even during the state of emergency, we were able to respond to all requests," said Adrian Luca, Team Leader Industry - Shell Lubricants Division, Elgeka-Ferfelis Romania. Dear Mr. Adrian Luca, how did you experience the health crisis and its impact on the economic environment? Have the sales of the division you coordinate decreased? Have the needs or practices of the main business partners changed? We, too, experienced the health crisis with the concern that it is an unpredictable event, which impact even the specialists cannot grasp in the medium and long term, both on the population and on the economic production segments. It was obvious that one of the main measures to preserve people's health would be isolation, at home as much as possible. This directly led to the cessation of production in industrial units with many employees. During the almost three months of pandemic, we saw in-

producției unor zone industriale cu mulți angajați și a altor ramuri industriale similar afectate. Am întâlnit în cele aproape trei luni de pandemie declarată sectoare industriale care și-au oprit complet sau parțial producția, cât și sectoare care au avut creșteri. Dacă industria auto legată de fabricile românești Dacia și Ford și-a întrerupt complet activitatea, în sectorul producției de energie electrică, atât prin cogenerare, cât și sectorul eolian sau turbinele pe gas sau aburi, s-au înregistrat creșteri de activitate. Pentru cei care au redus sau întrerupt produc­ ția, a fost o ocazie de a programa procese de men­ tenanță care de obicei aveau loc în luna august, când majoritatea oamenilor își iau concediile. Acest lucru a însemnat pentru noi asigurarea produselor și serviciilor de care era nevoie în aceste procese de mentenanță, ceea ce a reprezentat o creștere a volumelor. Ca dinamică în nevoile partenerilor noștri am văzut o accelerare a proceselor de selecție a ofertelor, o creștere a digitalizării comunicării comerciale, dar și o deschidere deosebită în a selecta produsele calitativ superioare. Mulți clienți au preferat informarea de la sursa directă despre performanțe și parame-

dustrial sectors that stopped their production, completely or partially, as well as sectors with increased activity. On the one hand, the automotive industry related to the Romanian factories Dacia and Ford completely interrupted its activity; on the other hand, in the electricity generation sector – cogeneration, the wind, gas or steam turbines – there was more activity. For those who reduced or stopped production, it was an opportunity to schedule maintenance processes that usually took place in August, when most people are in holiday. This meant for us the provision of the products and services needed in these maintenance processes, which came with increased volumes. In respect to the dynamics in the needs of our partners we saw an acceleration of the offers selection processes, an increase of the digitalization of the commercial communication, but also a special openness in selecting the superior quality products. Many customers preferred to get their information directly from the source, about product performance and parameters that can ensure a low operating cost of the equipment, without compromising on operational side. It meant, for us, an increase in the workload for informing customers and maintaining contact with them through electronic means of communication. From a broader perspective, all your customers are being forced to pay more and more attention to increasing efficiency, in order to reduce operating costs as well as the impact on the environment. I think this pressure is more present in energy companies. How can you help them? Depending on the energy branch we work for, there are many methods to increase efficiency and reduce operating costs. The areas in which Shell makes its presence felt are those related to cogeneration and wind turbines. In cogeneration, Shell, together with the most reputed gas engine manufacturers, develops dedicated lubricants. Basically, this field, in which the condition of the oil has as a direct consequence the operating time until the next maintenance intervention, requires high quality and performance oils. The cogeneration sector has gained momentum

Adrian Luca Team leader industrie – Shell Lubricants Division, ElgekaFerfelis România Team Leader Industry – Shell Lubricants Division, ElgekaFerfelis România

Q2 2020

OIL & GAS

| optimizare / optimization

trii produselor care pot asigura un cost de operare scăzut al utilajelor, fără a face rabat de la asigurarea operativității. A însemnat, pentru noi, o creștere a volumului de muncă pentru informarea clienților și menținerea contactului prin mijloace electronice de comunicare. Dintr-o perspectivă mai largă, toți clienții dumneavoastră sunt forțați să fie tot mai atenți la creșterea eficienței, pentru a reduce costurile de funcționare, precum și impactul asupra mediului. Această presiune cred că este mai prezentă în companiile energetice. În ce fel îi puteți ajuta? În funcție de ramura energetică deservită, există metode de creștere a eficienței și de reducere a costurilor asociate funcționării. Domeniile în care Shell își face simțită prezența sunt cele legate de cogenerare și cel al turbinelor eoliene. În cogenerare, Shell dezvoltă, alături de cei mai titrați producători de motoare pe gaz, lubrifianți dedicați acestora. Practic, acest domeniu, în care starea uleiului are drept consecință directă timpul de funcționare până la următorul proces de mentenanță, solicită un ulei cu o înaltă calitate și performanță. Sectorul de cogenerare a luat avânt în ultimii ani,

126

in recent years, with gas being one of the planet's greener resources. The difference between oil producers who develop new technologies and solutions and, respectively, those who only copy classic technologies, is directly reflected in the operation of cogeneration engines. A longer exchange interval reduces the total operating costs. At Shell, there are products that have reduced the number of maintenance processes from 4-5 revisions to 2-3 revisions per year. Our commercial strategy is to promote products with high technological impact and, after several years of hesitation from customers in Romania, it was understood that technical progress and operational efficiency can only be supported by following the equipment manufacturer's recommendations. Almost all manufacturers of gas cogeneration engines recommend the latest Shell products from the Mysella range, for safe and efficient operation. The lubricants themselves are derived from crude oil. How ‘green’ is the lubricant industry? Is there pressure in the production area of lubricants for an ecological transition? The lubricants industry is also changing along with environmental requirements. At Shell it was understood that the improvement of classical tech-

gazul fiind una din resursele verzi ale planetei. Diferența dintre producătorii de ulei ce dezvoltă tehnologii și soluții noi și, respectiv, cei care doar copiază tehnologii clasice se reflectă în mod direct în funcționarea motoarelor de cogenerare. Un interval de schimb mai lung duce la scăderea costurilor totale de operare. La Shell, există produse care au scăzut numărul de procese de mentenanță de la 4-5 revizii la 2-3 revizii pe an. Noi avem o strategie comercială de promovare a produselor cu înalt impact tehnologic și, după mai mulți ani de ezitări din partea clienților din România, s-a înțeles că progresul tehnic și eficiența în exploatare nu pot fi susținute decât prin respectarea recomandărilor producătorului de echipamente. Aproape toți producătorii de motoare de cogenerare pe gaz recomandă cele mai noi produse Shell din gama Mysella, pentru o funcționare sigură și eficientă. Lubrifianții înșiși sunt derivate ale țițeiului. Cât de „verde“ este industria lubrifianților? Există o presiune și în zona de producție a lubrifianților pentru o tranziție ecologică? Industria lubrifianților se transformă și ea odată cu cerințele de mediu. La Shell s-a înțeles că prin perfecționarea tehnologiilor clasice nu se poate asigura un progres tehnologic pentru următoarea generație; în plus, petrolul este o resursă limitată și nu poate asigura o dezvoltare durabilă, în acord cu cerințele tot mai ferme ale producătorilor de utilaje. Prin urmare, începând cu anul 2012, Shell a trecut la implementarea producției de lubrifianți cu uleiuri de bază provenite din gaze naturale (tehnologia GTL - gas to liquid). Aceste uleiuri au o puritate deosebită și, datorită caracterului isoparafinic, sunt uleiuri cu o înaltă stabilitate moleculară. Aceasta se traduce prin nevoi mai reduse de aditivare cu compuși care să crească performanțele uleiului și, prin urmare, un grad mai mic de depuneri înregistrate în motoare și în sistemele de ungere. Presiunea asupra producătorilor de lubrifianți se simte deja, iar tranziția spre „verde“ a început, în special prin apariția normelor de biodegradabilitate pentru unele uleiuri uzuale. Sectorul maritim este cel mai avansat în această direcție, cu uleiuri pentru motor, arbore și cârmă cu cerințe de biodegradabilitate care sunt condiții obligatorii pentru a putea intra în anumite ape teritoriale și porturi.

nologies could not ensure technological progress for the next generation; in addition, oil is a limited resource and cannot ensure sustainable development, as the equipment manufacturers are demanding more and more. Therefore, since 2012, Shell have implemented the production of lubricants with basic oils from natural gas (GTL - gas to liquid technology). These oils have high purity and, due to their isoparaffinic character, they are oils with high molecular stability. This translates into lower need for additives that increase oil performance and therefore a lower degree of deposits in engines and lubrication systems. The pressure on lubricant manufacturers is already being felt, and the transition to ‘green’ has begun, especially with the emergence of biodegradability standards for some common oils. The maritime sector is the most advanced in this direction, with engine, shaft and rudder oils with biodegradability requirements that are mandatory conditions to be able to enter certain territorial waters and ports.

Shell Omala S5 Wind este un ulei pentru cutii de viteze care oferă în premieră un interval de folosire continuă recomandată de 10 ani, în condițiile în care media de folosire a lubrifianților din domeniu este de 3-5 ani.

Shell Omala S5 Wind is a gearbox oil that offers for the first time a recommended continuous use interval of 10 years, given that the average use of lubricants in the field is 3-5 years. The costs of these oils are high, but experience has shown us that the impact of an accident in this area is incalculable, if prevention and limitation measures are not the usual practice before hand. We are proud of the fact that Shell is present in Romania to all sea and river vessel manufacturers, but also to their operators in the region. ElgekaFerfelis is the only intracontinental partner through which the Shell Marine Products division operates in Romania, both with the right of representation and with a development network for shipbuilders without global contracts.

Q2 2020

OIL & GAS

| optimizare / optimization Costurile acestor uleiuri sunt mari, dar experiența ne-a arătat că impactul unui accident în acest domeniu este incalculabil, dacă măsurile de prevenție și limitare nu sunt practica uzuală. Ne mândrim cu faptul că Shell este prezent în România la toți producătorii de vase maritime și fluviale, dar și la operatorii acestora din regiune. Elgeka-Ferfelis este singurul partener intracontinental prin care operează divizia Shell Marine Products în România, atât cu drept de reprezentare, cât și cu rețea de dezvoltare pentru producătorii de vase fără contracte globale.

2012 Din 2012, Shell produce lubrifianți cu uleiuri de bază provenite din gaze naturale (tehnologia GTL - gas to liquid). Since 2012, Shell have started to produce lubricants with basic oils based on natural gas (GTL - gas to liquid) technology.

Modificările legislative anunțate de guvern și marile proiecte cu finanțare europeană alimentează un sentiment de încredere că investițiile s-ar putea relua în hidroenergie, în noi parcuri eoliene, în noi centrale termoenergetice. Aveți semnale în acest sens de la clienții existenți? Da, există multe semnale din zona parcurilor eoliene, precum și din sectorul de cogenerare cu motoarelor pe gaze naturale. În hidroenergie, încă nu avem sesizat un progres real până acum, deși se vorbește foarte mult despre acest Green Deal la nivel european. Divizia noastră pentru sectorul eolian este într-o permanentă adaptare la noile cerințe de mediu care impun deținătorilor de turbine eoliene folosirea unor lubrifianți cu interval foarte lung de schimb. Ca exemplu, Shell Omala S5 Wind este un ulei pentru cutii de viteze care oferă în premieră un interval de folosire continuă recomandată de 10 ani, în condițiile în care media de folosire a lubrifianților din domeniu este de 3-5 ani. Producători de cutii de viteze precum Winergy și Eickhoff dezvoltă continuu aceste uleiuri împreună cu Shell, ceea ce ne face să fim încrezători că domeniul eolian în România va fi susținut pentru o dezvoltare continuă. Lubrifianții sunt produse omologate și testate intensiv înainte de punerea la vânzare. Așa funcționează toți marii producători, cu zeci de indicatori, analize de comportament în medii diferite, laboratoare etc, etc. Ce anume face diferența în fața unui potențial cumpărător? Mă interesează abordarea și impactul pe care îl poate avea persoana care vinde; ce face

128

Legislative changes announced by the government and major European-funded projects fuel a sense of confidence that investments could be resumed in hydropower, new wind farms, and new thermal power plants. Do you have signals in this regard from existing customers? Yes, there are many signals from the wind area, as well as from the natural gas cogeneration sector. In hydropower, we have not yet noticed any real progress so far, although there is a lot of talk about this Green Deal at European level. Our division for the wind sector is in a permanent adaptation to the new environmental requirements that require the owners of wind turbines to use lubricants with a very long change interval. As an example, Shell Omala S5 Wind is a gearbox oil that offers for the first time a recommended continuous use interval of 10 years, given that the average use of lubricants in the field is 3-5 years. Gearbox manufacturers such as Winergy and Eickhoff are continuously developing these oils together with Shell, which makes us confident that the wind farm in Romania will be supported for continuous development. Lubricants are products approved and intensively tested before sale. This is how all the big manufacturers work, with dozens of indicators, behavioral analyzes in different environments, laboratories, etc., etc. What makes the difference in front of a potential buyer? I am interested in the approach and impact that the seller can have. What makes the difference in the sales process, beyond figures and simulations of financial benefits? The situation in the last three months has led to many simplifications of the business equations related to the people needed for direct interaction with customers. Many companies have realized that it is possible to discuss directly, by email, you can send offers and presentations to end customers, so that sales people have a different status of working time. In the area of industrial lubricants, this has once again confirmed the need for communication driven by a specialist, who knows the field and has not only the professional experience, but also the tools needed to introduce a customer to the benefits of using the product.

diferența în procesul de vânzare, dincolo de cifre și simulări de beneficii financiare? Situația din ultimele trei luni a dus la multe simplificări ale ecuațiilor comerciale legate de oamenii necesari în interacțiunea directă cu clienții. Multe firme au realizat faptul că se poate discuta direct, prin e-mail, se pot trimite oferte și prezentări către clienții finali, astfel încât oamenii de vânzări să aibă alt status de ocupare a timpului de lucru. În zona lubrifianților industriali, acest lucru a confirmat încă o dată nevoia de comunicare prin intermediul unui om specializat, care să cunoască domeniul și să posede pe lângă experiență profesională și instrumentele necesare pentru a expune unui client beneficiile în utilizarea produsului. De multe ori, vedem reclame în care se afirmă că un produs are anumite calități sau performanțe. De cele mai multe ori, astfel de reclame nu își ating scopul, din cauza lipsei unei legături evidente cu ceea ce poate face clientul cu produsul și nu doar cu calitățile acestuia. Prin urmare, un om de vânzări are rolul de a descoperi împreună cu clientul soluția cea mai apropiată de nevoile reale ale acestuia. Există astfel o nevoie de consiliere asupra aspectelor tehnice și a modului în care se traduc ele în costuri comerciale. Paradigma clienților din industrie s-a schimbat în ultimii 15 ani. Aceștia își doresc mai mult decât reclame sforăitoare, își doresc siguranță atunci când există incidente în mentenanță, limite de operabilitate ale utilajelor extinse folosind un lubrifiant de calitate, care răspunde la normele de mediu curente sau viitoare. Din acest motiv investim și noi, în divizia Shell, atât în pregătirea profesională a oamenilor implicați în procesul de vânzare, cât și în ample direcții de comunicare a noutăților tehnologice pentru aducerea lor la cunoștința clienților printr-o experiență interactivă. Anul trecut am avut cel puțin șapte evenimente și campanii de promovare la care au participat mai mult de 120 de clienți potențiali din sectorul industrial. Ca să sintetizez acest răspuns lung, diferența în procesul de vânzare este data de abilitățile omului care interacționează cu clientul și de modul în care acesta știe să ridice gradul de conștientizare al cumpărătorului referitor la aplicabilitatea produsului ca impact asupra costurilor financiare.

Often, we see advertisements stating that a product has certain qualities or performance. Most of the time, such advertisements do not achieve their purpose, due to the lack of an obvious connection with what the customer can do with the product and not only with its qualities. Therefore, the role of a sales person is to discover together with the customer the solution closest to the real needs. There is thus a need for advice on the technical aspects and how they translate into commercial costs. The paradigm of customers in the industry has changed in the last 15 years. They want more than noisy ads, they want safety when there are maintenance incidents, extended operating time spans for equipment using a quality lubricant that meets current or future environmental standards.

For this reason, the Shell division also invest in both the professional training of the people involved in the sales process, and large communication activities in order to bring the technological news in front of the customers through an interactive experience. Last year we had at least seven events and promotion campaigns attended by more than 120 potential customers in the industrial sector. To summarize this long answer, the difference in the sales process is given by the skills of the person who interacts with the customer and by how he or she knows how to improve the buyer's awareness of the applicability of the product as an impact on financial costs.

Q2 2020

OIL & GAS

| stiri , / news

Investiția Romgaz la Mintia - încă sub semnul întrebării Question marks over Romgaz’ investment at Mintia Intrarea în insolvență a producătorului de energie pe bază de cărbune Complexul Energetic Hunedoara (CEH), deținut integral de statul român prin Ministerul Economiei, poate crea dificultăți unui proiect investițional major al unei alte companii controlate de stat, Romgaz, reiese dintr-un document oficial citat de Profit.ro. Potrivit sursei citate, în prima parte a lunii aprilie, Romgaz, la care Ministerul Economiei deține peste 70% din acțiuni, a solicitat conducerii CEH o întâlnire pentru a discuta problemele legate de intenția Romgaz de a cumpăra de la complex un teren de circa 7,2 hectare situat în Mintia, pentru a construi acolo o nouă centrală de producție de energie pe gaze în ciclu combinat, cu putere instalată de peste 400 MW. În replică, administratorul judiciar al Complexului Energetic Hunedoara le-a transmis celor de la Romgaz că vânzarea terenului “se poate face numai în condițiile aprobate de comitetul creditorilor”. Centrala de la Mintia se numără printre cele mai importante și mai avansate proiecte investiționale ale Romgaz, fiind deja finalizat studiul de fezabilitate și existând și posibilitatea de a fi accesate resurse pentru implementare prin Fondul de Modernizare în Energie al UE. Valoarea totală a investiției este estimată la circa 300 milioane euro.

130

The insolvency of the coal-fired energy producer Hunedoara Energy Complex (CEH), wholly owned by the Romanian state through the Ministry of Economy, may create difficulties for a major investment project of another state-controlled company, Romgaz, according to an official document quoted by Profit.ro. According to the quoted source, in the first part of April, Romgaz, in which the Ministry of Economy holds over 70% of the shares, requested a meeting with the CEH management to discuss the issues related to Romgaz’s intention to buy from the Complex a land of about 7.2 hectares located in Mintia, to build a new combined cycle gas power plant with an installed capacity of over 400 MW. In reply, the judicial administrator of the Hunedoara Energy Complex informed Romgaz that the sale of the land “can be done only under the conditions approved by the creditors’ committee. The Mintia power plant is one of Romgaz’s most important and advanced investment projects, with the feasibility study already completed and the possibility of accessing resources for implementation through the EU Energy Modernization Fund. The total value of the investment is estimated at about 300 million euro.

Dietsmann finalizează achiziția Karom Dietsmann, unul dintre cei mai importanți furnizori globali de servicii de operare și mentenanță pentru industria energetică, a achiziționat de la filialele din România ale Kraftanlagen și Kremsmueller pachetele de acțiuni din cadrul Karom Servicii Profesionale în Industrie. Tranzacția, inițiată în ultima parte a anului 2019, contribuie la consolidarea serviciilor de operare și mentenanță oferite companiilor din sectorul energetic, obținând un mix optim între expertiza și capacitățile operaționale ale celor două companii. Karom este unul dintre

furnizorii de termen lung pentru OMV Petrom, oferind în prezent mentenanță și transport de suprafață pentru două dintre zăcămintele de gaze și petrol onshore ale companiei. Cu o echipă de circa 300 de angajați, Karom are o expertiză vastă în segmentul upstream al industriei de petrol și gaze (care cuprinde activitățile de explorare a zăcămintelor, dezvoltare și producție), în special în domeniul tehnologiilor electrice de măsurare, control și reglementare, dar și în domeniul mecanic și rețelele de conducte.

Dietsmann completes the acquisition of Karom Dietsmann, one of the leading global Operation & Maintenance providers for the energy industry, acquired the shares of Karom Servicii Profesionale in Industrie from Kraftanlagen Romania and Kremsmueller Romania. The transaction initiated in late 2019 consolidates the Operations & Maintenance in the energy sector, creating knowledge and operational synergies for both companies.

Karom is a long-term provider of OMV Petrom and currently handling maintenance operations and surface transportation for two of the company’s onshore oil & gas assets. With a workforce of approximately 300, Karom has extensive know-how in the upstream Oil & Gas industry, especially in technologies for electrical measurement, control and regulation as well as in the mechanical and piping sector.

Polonia inițiază un nou proces Polish competition watchdog sues Gazprom împotriva Gazprom Autoritatea pentru Concurență din Polonia, UOKiK, a demarat noi proceduri împotriva Gazprom și ar putea amenda compania rusă cu aproximativ 50 de milioane de euro. Autoritatea a declarat că Gazprom nu a cooperat în investigația sa antimonopol, nereușind să furnizeze informații legate de conducta de gaz Nord Stream 2, relatează Kallanish Energy. “Reglementările sunt clare și la fel pentru toată lumea, dar Gazprom a refuzat să furnizeze documente relevante pentru investigația noastră de mai multe ori”, a declarat președintele UOKiK, Tomasz Chróstny. „Gigantul rus nu poate acționa peste lege, motiv pentru care am inițiat o procedură împotriva Gazprom pentru aplicarea unei pedepse pentru neprezentarea informațiilor în timpul procedurii”, a adăugat el, potrivit Kallanish Energy. UOKiK dorește să verifice contractele dintre o filială a Gazprom și companiile europene care finanțează construcția Nord Stream 2. Acestea au fost în principal contracte pentru transportul, distribuția, vânzarea, furnizarea și stocarea gazelor naturale.

Poland’s competition regulator UOKiK said it has started proceedings against Gazprom and could fine the Russian company some €50 ($56) million. The watchdog said Gazprom has not cooperated with its antitrust investigation, failing to provide information related to the Nord Stream 2 gas pipeline, Kallanish Energy reports. “The regulations are clear and the same for everyone, but Gazprom has refused to provide documents relevant to our investigation several times,” said UOKiK’s President Tomasz Chróstny. “The Russian gas giant cannot act above the law, which is why I initiated proceedings against Gazprom regarding the imposition of a penalty for failure to provide information during the proceedings,” he added, according to KallanishEnergy. UOKiK wants to check the contracts between a subsidiary of Gazprom and the European companies financing the construction of Nord Stream 2. These were mainly contracts for the transmission, distribution, sale, supply and storage of gas.

Q2 2020

OIL & GAS

| stiri , / news

Petrolul, gazul și cărbunele ar putea pierde două treimi din valoare până în 2070 Afacerile din domeniile petrolului, gazului și cărbunelui devin

Oil, gas, coal could lose two-thirds of value by 2070 Business in oil, gas and coal is becoming increasingly unprofitable as global fossil reserves could lose around

din ce în ce mai puțin profitabile, întrucât rezervele fosile

two-thirds of their value in the next 50 years, plummeting

globale ar putea pierde în jur de două treimi din valoarea lor în

from around $39 trillion to $14 trillion, according to a study

următorii 50 de ani, scăzând de la aproximativ 39 de miliarde

published in May by British think tank Carbon Tracker,

de dolari la 14 de miliarde de dolari, potrivit unui studiu

Euractiv Germany reports.

publicat în luna mai de think-tank-ul britanic Carbon Tracker,

The reason for the sharp drop in value is the oversupply

transmite Euractiv Germany. Motivul scăderii accentuate

and fall in demand for oil, while renewable energy sources

a valorii este oferta excesivă și scăderea cererii de petrol, în timp ce sursele regenerabile de energie se extind. În studiul său, Carbon Tracker s-a bazat pe modelele de calcul ale Băncii Mondiale. Cu toate acestea, acestea se bazează

are expanding. In its study Carbon Tracker relied on the World Bank’s calculation models. However, these are based on the

pe presupunerea că și cererea de combustibili fosili va fi în

assumption that demand for fossil fuels will be in line with

concordanță cu Acordul climatic de la Paris și va scădea cu 2%

the Paris Climate Agreement and will fall by 2% annually,

anual, deși acest lucru nu s-a mai întâmplat până acum.

although this has never happened before.

JPMorgan crede că petrolul Brent ar putea ajunge la 190 de dolari pe baril în 2025

Acest preț apare într-un amplu raport de 65 de pagini realizat de divizia europeană de cercetare a JPMorgan, intitulat „Superciclu la orizont”. Raportul a fost publicat pe 3 martie și a primit o acoperire mediatică extrem de redusă, în condițiile în care pandemia de COVID-19 era în toi, iar piețele globale începeau să se prăbușească. În lunile martie și aprilie 2020, contractele futures Brent pentru luna următoare s-au ieftinit abrupt până la aproximativ 20 de dolari pe baril și chiar sub acest nivel timp de câteva zile la sfârșitul lunii aprilie. Prețul acest contract a revenit la peste 40 de dolari pe baril, în luna iunie. „Combinația dintre oferta și cererea de țiței sugerează că piața petrolieră globală s-ar putea îndrepta către deficite mari și susținute până în 2022, ajungând la o cotă extremă de 1,7 milioane de barili pe zi în 2025”, scrie JPMorgan. „Acest scenariu sugerează că dezechilibrele ar conduce la creșterea constantă a prețurilor pentru țițeiul Brent începând cu 2022, în medie până la circa 80 de dolari pe baril în 2023, 100 de dolari pe baril în 2024 și 190 de dolari pe baril în 2025”.

JPMorgan believes Brent crude could hit $190/barrel by 2025 That figure appears in a detailed, 65-page report from JPMorgan’s European equity research team, titled “Supercycle on the Horizon.” The report was released on March 3 and received little-to-no media coverage as the COVID-19 pandemic gained momentum and global markets began to crash. During March and April 2020, the Brent future contracts for the next month collapsed to around 20 dollars per barrel and even below this level for a few days in late April. In June, the contract got back over 40

132

dollars per barrel. “The combination of the supply and demand side dynamics suggests that the global oil market could move into large and sustained deficits past 2022, reaching an extreme 1.7 mbd by 2025”, writes JPMorgan. “Running this scenario through our pricing model suggests these balances would lead to Brent oil prices rising steadily from 2022 onwards, averaging around $80/bbl in 2023, $100/bbl in 2024 and $190/bbl in 2025.”

Manometru digital pentru gestionarea monitorizării

Digital manometer to handle demanding monitoring tasks Manometrul digital LEO 2 de la Keller AG für Druckmesstechnik este un instrument de înaltă precizie menit să facă față necesităților de monitorizare intensivă din sectoarele industrial și al producției de instalații și echipamente. În intervalul de temperatură compensat de la 0° C la 50° C, acest instrument controlat prin microprocesor înregistrează două valori pe secundă cu o precizie generală tipică de 0,1% FS. Ecranul digital dual se actualizează de două ori pe secundă, indicând valoarea măsurată și valoarea minimă sau maximă atinsă. Două taste poziționate ergonomic oferă operatorului un acces sigur la funcționalitatea bazată pe microprocesor a manometrului de tip LEO. Pe lângă posibilitatea de a alege dintre cinci unități de măsură diferite, sistemul de operare cu două taste ușor de utilizat oferă acces la toată gama de funcții: nivelul MAX / MIN înregistrat poate fi șters și resetat la zero sau dispozitivul poate fi trecut în mod continuu. În modul de funcționare continuu, bateria are o capacitate de până la 1.400 de ore. LEO 2 are un timp standard de oprire automată de aproximativ 15 minute de la ultima apăsare de tastă, funcție ce prelungește durata de viață a bateriei atunci când nu este necesară funcționarea continuă. O caracteristică specială a manometrului LEO 2 este modul de operare atipic, care este foarte relevant în condiții practice. Dispune de funcția tară zero, care permite utilizatorului să stabilească nivelul de zero la orice presiune, astfel că manometrul va afișa întotdeauna ca valoare reală abaterile față de valoarea tară zero.

Programul Școala Petroliștilor, de la OMV Petrom OMV Petrom a lansat o nouă ediție a programului de învățământ profesional Școala Petroliștilor. Este prima serie a acestui program care se desfășoară în sistem dual, prin înființarea a trei clase cu specializarea operator sonde în trei licee partenere: Liceul Tehnologic “Astra Pitești”, Colegiul Tehnic “Grigore Cobălcescu” Moinești și Liceul Tehnologic “Voievodul Mircea” Târgoviște. Astfel, elevii care își doresc să se specializeze în acest domeniu se pot înscrie până la data de 3 iulie pentru unul dintre cele 84 de locuri disponibile. Școala Petroliștilor în sistem dual se adresează elevilor care vor absolvi sau care au absolvit deja clasa a VIII-a și care nu au împlinit vârsta de 26 ani până la data de 1 septembrie 2020.

LEO 2 digital manometer from KELLER AG für Druckmesstechnik it is a high-accuracy tool to handle demanding monitoring tasks in the plant and machinery manufacturing sector. In the compensated temperature range from 0...50 °C, this micro- processor-controlled instrument records two measured values per second with typical overall accuracy of 0,1 %FS. The dual digital display updates twice every second, showing the measured value and the minimum or maximum value attained. Two ergonomically positioned keys give the operator reliable access to the microprocessorbased functionality of the LEO type manometer. As well as a choice of five different units of measurement, the user-friendly two-key operating system provides access to the entire range of functions: the stored MAX/MIN can be erased and reset to zero, or the device can be switched to continuous mode. In continuous operating mode, the battery has capacity for up to 1400 hours. The LEO 2 has a standard automatic switch-off time of about 15 minutes after the last key was pressed, this function extends the battery life where continuous operation is not required. As a special feature, LEO 2 also offers an unusual operating mode that is highly relevant under practical conditions. It has a Zero Tare feature which allows the user to set the zero at any pressure, so the manometer will then always show deviations from the Zero Tare Value as the actual value.

School of Petroleum Workers program , by OMV Petrom OMV Petrom launched a new edition of the vocational education program School of Petroleum Workers. It is the first series of this program that takes place in a dual system, by setting up three classes specializing in well operators in three partner high schools: “Astra Pitești” Technological High School, “Grigore Cobălcescu” Technical College Moinești and “Voievodul Mircea” Technological High School Târgoviște. Thus, students who want to specialize in this field can register until July 3 for one of the 84 available places. The School of Petroleum in dual system is addressed to students who will graduate or who have already graduated the 8th grade and who have not reached the age of 26 until September 1, 2020.

Q2 2020

136

RENEWABLES

RENEWABLES

| scheme de sprijin / support schemes

Programul dedicat prosumatorilor va mai avea o sesiune în toamnă The program dedicated to prosumers will have another session this fall by BOGDAN TUDORACHE

A

Andreea Kohalmi Szabo Președintele Administrației Fondului pentru Mediu (AFM) President of the Administration of the Environment Fund (AFM)

136

dministrația Fondului pentru Mediu (AFM) a trebuit să răspundă unor provocări noi în perioada de pandemie, cum ar fi tranziția abruptă spre digitalizare; cu toate acestea, AFM a reușit să funcționeze la turație maximă pentru evaluarea și implementarea proiectelor pe care le desfășoară, chiar și în aceste condiții, ne-a spus Andreea Kohalmi Szabo, noul președinte al instituției. În perioada în care contactul cu publicul a fost limitat, AFM a evaluat toate cele peste 26.000 de proiecte înscrise în cadrul programului Casa Verde Fotovoltaice și a elaborat noi ghiduri de finanțare pentru alte programe, a declarat Andreea Kohalmi Szabo, în cadrul unui interviu pentru Energynomics Magazine. Stimată doamnă Andreea Kohalmi Szabo, în ce fel a fost afectată activitatea AFM de criza de sănătate din ultimele luni? Cum au fost afectate principalele programe coordonate de AFM? Asemeni oricărei instituții publice din România, și Administrația Fondului pentru Mediu a trebuit să răspundă unor provocări noi în perioada de pandemie, cum ar fi tranziția abruptă spre digitalizare. Consider însă că AFM a reușit să funcționeze la turație maximă pentru evaluarea și implementarea proiectelor pe care le desfășoară, chiar și în aceste condiții. Asta deoarece am conștientizat repede rolul extrem de important pe care putem să îl jucăm în relansarea economică în România postcoronavirus. În perioada în care contactul cu publicul a fost limitat, AFM a evaluat toate cele peste 26.000 de proiecte înscrise în cadrul programului Casa Verde Fotovoltaice și a elaborat noi ghiduri de finanțare pentru alte programe. Odată cu încetarea situației de urgență, am reluat și vizitele la fața locului astfel încât să grăbim plățile în cadrul programelor de amploare pe care AFM le derulează.

T

he Administration of the Environmental Fund (AFM) had to respond to new challenges during the pandemic, such as the abrupt transition to digitalization; despite this, it managed to operate at full speed to evaluate and implement the projects it carries out, told us Andreea Kohalmi Szabo, the new president of the institution. During the period when contact with the public was limited, AFM evaluated all the over 26,000 projects registered under the Green House Photovoltaic program and developed new funding guidelines for other programs, said Andreea Kohalmi Szabo, in an interview for Energynomics Magazine. Dear Mrs. Andreea Kohalmi Szabo, how has the activity of AFM been affected by the health crisis in recent months? How were the main programs coordinated by AFM affected? Like all other public institutions in Romania, the Administration of the Environmental Fund had to respond to new challenges during the pandemic, such as the abrupt transition to digitalization. However, I believe that AFM has managed to operate at full speed for the evaluation and implementation of the projects it carries out, even in these conditions. This is because we quickly realized the extremely important role we can play in the economic recovery in post-coronavirus Romania. During the period when contact with the public was limited, AFM evaluated all the over 26,000 projects registered under the Green House Photovoltaic program and developed new funding guidelines for other programs. With the end of the emergency situation, we also resumed on-site visits so as to speed up payments under the large-scale programs that AFM runs. AFM also played an extremely important role in supporting the car industry during the pandemic, and Rabla Plus contributed to the increase in sales

AFM a jucat, de asemenea un rol extrem de important în susținerea industriei auto în perioada de pandemie, iar Rabla Plus a contribuit la creșterea înregistrată pentru vânzarea de mașini electrice din luna mai, cu un procent de peste 19% față de perioada similar a anului anterior. Până la jumătatea lui iunie au existat peste 21.000 de aplicanți în cadrul programului Rabla Clasic și peste 1.200 în cadrul Rabla Plus. Toate aceste lucruri s-au întâmplat în paralel cu schimbări instituționale de mare amploare, ce au pornit de la alternarea programului de muncă la birou cu telemunca pentru a limita riscul de îmbolnăvire a angajaților, până la schimbarea de management, eu fiind numită la începutul lunii mai la conducerea organizației. Au fost create din mers instrumentele necesare pentru ca munca de la domiciliu să fie posibilă, astfel încât beneficiarii finanțărilor AFM să resimtă cât mai puțin efectele pandemiei asupra organizației. Pe lângă gestionarea programelor în derulare, pregătim cel puțin două noi lansări de programe în următoarea perioadă, primul dintre acestea, fiind destinat eficientizării iluminatului public, căruia i-am alocat un buget de 384 milioane lei, ce va permite finanțarea a 400 până la 750 de localități. În mod evident, UAT-urile sunt cele care vor putea aplica pentru a obține finanțare de până la un milion de lei, iar cetățenii se vor bucura de facturi mai mici pentru iluminatul public de până la 80%. Cel de-al doilea program – Casa efi-

of electric cars in May, by a percentage of over 19% compared to the same period of the year. previous. By mid-June, there were over 21,000 applicants under the Rabla program and over 1,200 under Rabla Plus. All these things happened in parallel with largescale institutional changes, which started from the alternation of the office work schedule with telework in order to limit the risk of illness of employees, to the change of management, as I was appointed at the beginning of May at the helm of the organization. The tools needed to make work from home possible were created along the way, so that beneficiaries of AFM funding feel the effects of the pandemic on the organization as little as possible. In addition to managing ongoing programs, we are preparing at least two new programs to launch in the next period; the first is intended to streamline public lighting, and we have allocated a budget of 384 million lei, which will finance 400 to 750 of localities. Obviously, the local authorities will be allowed to apply for funding - up to one million lei each, and citizens will enjoy lower bills for public lighting of up to 80%. The second program - Energy

Q2 2020

RENEWABLES

Continuăm programul de instalare a stațiilor de reîncărcare pentru mașini electrice în municipiile reședință de județ.

We continue the program for installation recharging stations for electric cars in the county seat municipalities.

138

| scheme de sprijin / support schemes

cientă energetic, este destinat persoanelor fizice, care pot obține finanțare de până la 15.000 euro pentru a-și eficientiza din punct de vedere energetic locuința. Acum ne aflăm în ultima etapă de analiză a ghidului de finanțare, iar data la care vor începe înscrierile urmează să fie anunțată în cel mai scurt timp. Per total, având în vedere impactul unei crize fără precedent, apreciez că Administrația pentru Fondul de Mediu a trecut cu bine peste această perioadă complicată. Cu siguranță, sunt lucruri suficiente de îmbunătățit, dar sunt optimistă că AFM va fi un motor al relansării economice în perioada următoare. Cum se va desfășura programul dedicat prosumatorilor Casa Verde, care vor fi termenele noi de lansare și implementare? Ne aflăm fix în etapa în care pregătim semnarea primelor 500 de contracte, însă mai avem câțiva pași importanți de parcurs. Pornind de la numeroasele solicitări primite din partea beneficiarilor și instalatorilor, intenționăm ca, înainte de a semna primul contract, să reglementăm posibilitatea de a finanța o soluție tehnică superioară celei identificată acum aproape un an de zile. Toate modificările vor fi gândite în interesul lor, însă e normal ca ei sa le cunoască înainte de a semna un document ce are un caracter juridic. După semnarea contractelor, beneficiarii vor avea la dispoziție opt luni de zile pentru a-și achiziționa și monta panourile fotovoltaice. Având un buget generos ce a rămas necheltuit în urma primei sesiuni de înscrieri și extrem de mulți beneficiari ce își doresc să devina prosumatori, vom lansa o sesiune nouă a programului în toamna acestui an. Între timp, lucrăm la schimbarea radicală a ghidului și începem cu schimbarea de concept. Pornind de la experiența primei ediții, intenționez să promovez modificări majore, care să conducă la simplificarea procesului de înscriere în program, la micșorarea duratei evaluării proiectelor și la extinderea plajei de instalatori. De asemenea, invit toți solicitanții care nu au obținut finanțare în prima ediție să reaplice în toamnă. În calitate de președinte al Administrației Fondului pentru Mediu, îmi iau angajamentul să organizez consultări ample cu toți actorii implicați - cu beneficiarii, instalatorii, dar și cu ONG-urile de profil înainte de a lansa ghidul de finanțare. Sunt convinsă că împreună vom reuși ca ediția a doua a programului să fie un real succes.

Efficient House, is intended for individuals, who can obtain financing of up to 15,000 euros to make their home energy efficient. We are now in the last stage of analyzing the financing guide, and as soon as possible we will announce the date on which the registrations will start. Overall, given the impact of an unprecedented crisis, I appreciate that the Administration for the Environmental Fund has overcome this complicated period. Certainly, there are enough things to improve, but I am optimistic that AFM will be an engine of economic recovery in the coming period. How will the program dedicated to Casa Verde prosumers be carried out, which will be the new deadlines for launch and implementation? We are now in the stage when we prepare for signing the first 500 contracts, but we still have a few important steps to take. Starting from the numerous requests received from the beneficiaries and installers, we intend that, before signing the first contract, we regulate the possibility of financing a technical solution superior to the one identified almost a year ago. All changes will be thought of in the interest of the beneficiaries, but it is normal for them to know them before signing a legally binding document. After signing the contracts, the beneficiaries will have eight months to purchase and install their photovoltaic panels. With a generous budget that remained unspent after the first registration session and extremely many beneficiaries who want to become prosumers, we will launch a new session of the program this fall. In the meantime, we are working on a radical change of the Guide and we are starting to change the concept. Starting from the experience of the first edition, I intend to promote major changes, which would lead to the simplification of the enrollment process in the program, to the reduction of the evaluation period of the projects and to the extension of the range of installers. I also invite all applicants who did not obtain funding in the first edition to reapply in the autumn. As President of the Environment Fund Administration, I am committed to organizing extensive consultations with all actors involved - with beneficiaries, installers, but also with relevant NGOs

Care este stadiul programelor dedicate primăriilor pentru investiții în fotovoltaice? Volumul imens al celor înscriși în programul destinat persoanelor fizice ne-a întârziat puțin în evaluarea programului de investiții în fotovoltaice pentru gospodării izolate, destinat UAT-urilor. Ce vă pot spune este că 114 primării au depus proiecte pentru aproape 2.000 de case și că îmi doresc semnarea tuturor contractelor până la sfârșitul verii.

before launching the funding guide. I am convinced that together we will succeed in making the 2nd edition of the program a real success. What is the status of programs dedicated to town halls for investment in photovoltaics? The huge volume of those enrolled in the program for individuals delayed us a little in evaluating the photovoltaic investment program for isolated households, intended for local authorities. What I can tell you is that 114 town halls have submitted projects for almost 2,000 houses and that we want to sign all the contracts by the end of the summer.

Care este stadiul programelor dedicate electromobilității, aici incluzând Rabla Plus, programele de finanțare a stațiilor de încărcare, programele dedicate transportului puWhat is the status of programs dedicated to blic nepoluant? electromobility, here including Rabla Plus, Programul Rabla Plus evoluează foarte bine! e-charging station financing programs, proChiar și în contextul economic actual, numărul regrams dedicated to clean public transport? zervărilor pentru autovehicule verzi este The Scrap Plus program is evolving very well! în creștere față de anul precedent. Even in the current economic context, the La doar trei luni de la lansarea number of bookings for green cars is inprogramului, avem 1.225 de creasing compared to the premașini rezervate din maximul vious year. Just three months de 3.000 posibile, față de after the launch of the pro114 primării au depus proiecte puțin peste 1.000 în anul gram, we had 1,225 reserved cars pentru aproape 2.000 de case. precedent. De asemenea, out of a maximum of 3,000 possi114 town halls have submitted mă bucur să constat că pesble, compared to just over 1,000 in projects for almost 2,000 te 90% dintre acestea sunt the previous year. I am also pleased houses. autovehicule full electric. to note that over 90% of these are Continuăm programul de full electric vehicles. instalare a stațiilor de reîncărcaWe continue the program for installare pentru mașini electrice în municipiile tion recharging stations for electric cars in the reședință de județ. Până acum, există 142 stații county seat municipalities. So far, there are 142 finanțate cu un număr de 302 puncte de reîncărcafunded stations with a total of 302 recharging re. Mă bucur să constat că aproape toate municipiile points. I am glad to note that almost all county seat reședință de județ au aplicat în cadrul acestui promunicipalities have applied under this program (37 gram (37 din 40 posibile). out of 40 possible). De asemenea, lucrăm la două ghiduri pentru We are also working on two guides for the imrealizarea unor programe similare, care să permită plementation of similar programs which would allow finanțarea unor culoare de reîncărcare situate pe the financing of recharging lanes on highways and autostrăzi și în localități mai mici. Acestea necesită in smaller localities. However, they require a wide însă o consultare amplă a tuturor factorilor implicați consultation of all the factors involved - potential – potențiali beneficiari, autorități publice locale și beneficiaries, local and central public authorities, centrale, furnizori de energie electrică etc. electricity suppliers, etc. Nu în ultimul rând, programul prin care finanțăm Last but not least, the program through which transportul public nepoluant va continua și în acest we finance clean public transport will continue this an. Am semnat contracte cu București și Brașov. year as well. We signed contracts with Bucharest Vom lansa de asemenea o nouă sesiune cu un ghid and Brasov. We will also launch a new session with specific în perioada imediat următoare. a specific guide in the near future.

114

Q2 2020

RENEWABLES

| interviu / interview

Factorii de decizie blochează regenerabilele Decision makers block renewables

U

n nou proiect legislativ a blocat în Senat contractele bilaterale de energie, care ar permite finanțarea pe termen lung a noilor proiecte solare sau eoliene. O nouă lege adoptată în Parlament a interzis vânzarea terenurilor extravilane, care blochează astfel dezvoltarea noilor parcuri. Iar programul AFM pentru prosumatori a respins mai mult de jumătate din cererile de înscriere pe motivul expirării actelor, deși promisese să nu facă acest lucru. Barierele în calea dezvoltării de noi investiții în regenerabile sunt din ce în ce mai multe și mai mari, încrederea investitorilor este scăzută, iar România, între timp, a devenit importator net de energie, deși consumul a scăzut, ne-a declarat Martin Moise, primvicepreședinte al asociației PATRES. Stimate domnule Martin Moise, de ce s-a blocat programul Autorității Fondului de Mediu (AFM) pentru montarea de panouri solare de către prosumatori? Programul AFM a întârziat nejustificat de mult. Am înțeles că este un program nou, care a dat bătaie de cap și a generat întârzieri, însă ceea ce se întâmplă este deja prea mult pentru înțelegerea și acceptarea noastră, a miilor de români care își doresc să devină prosumatori. Au trecut doi ani și niciun prosumator nu și-a făcut instalația. Au fost respinse circa 13.000 de dosare. Mă aștept ca cel puțin în cazul dosarelor aprobate procedurile să fie demarate de urgență. Pentru restul dosarelor, cele respinse și care vor fi contestate, noi am identificat două cauze. Una din ele este că nu se vede ștampila

140

by BOGDAN TUDORACHE

A

new bill in the Senate has blocked bilateral energy contracts, which would allow long-term financing of new solar or wind projects. A new law passed in parliament has banned the sale of outof-town land, thus blocking the development of new parks. And the AFM rejected more than half of the applications for registration in the program for prosumers due to the expiration of the documents, although the Administration had explicitly promised not to do so. Barriers to the development of new projects in renewables are becoming more and more high, investor confidence is low, and Romania, meanwhile, has become a net importer of energy, although consumption has declined, said Martin Moise, First Vice President of the PATRES association. Dear Mr. Martin Moise, why was the program of the Environmental Fund Authority (AFM) for the installation of solar panels by prosumers blocked? The AFM program has been unjustifiably delayed. I understood that it is a new program, which has caused trouble and generated delays, but what is happening is already too much for us – thousands of Romanians who want to become prosumers – to understand and accept. Two years have passed and no prosumer has made his installation. About 13,000 cases were rejected.

sau lipsește ștampila pe atestatul de certificare fiscală – în plină pandemie, când birourile fizice au fost închise, iar ștampila nu mai este obligatorie prin lege! Când cea mai mare oportunitate este digitalizarea, să respingi dosare din acest motiv este cel puțin discutabil. AFM ar fi trebuit să aprobe toate aceste dosare respinse din cauzele invocate. Apoi, în cazul a mii de dosare, grosul celor respinse, AFM spune că actele sunt expirate – extrasul CF, certificatul de atestare fiscale la bugetele local și bugetul de stat. Însă tot AFM, anul trecut, în octombrie, spunea că va accepta aceste dosare. La 30 octombrie, într-un comunicat al AFM se susținea că ”toate documentele înregistrate cu succes în aplicația informatică, precum și cele înregistrate în registrul instalatorilor care nu au fost încărcate în aplicație până la momentul suspendării accesului în aplicația informatică, sunt acceptate de Administrația Fondului pentru Mediu ca fiind depuse în termen, în vederea analizării”. Totodată, un comunicat al Ministerul Mediului a stipulat același lucru. O primă sesiune de depunere a fost blocată în câteva ore, accesul la aplicație a fost suspendat și au urmat suspiciuni de fraudă la nivelul sistemului IT. Înscrierile au fost reluate ulterior, pe 6 noiembrie. Toată lumea a pus problema expirării actelor, însă AFM a susținut că nu mai e nevoie de noi acte. Pentru ca acum să respingă tot. Este de neînțeles și de neacceptat! O nouă sesiune, care ar putea avea loc în toamna acestui an, ar întârzia programul cu încă un an sau doi. Există programe similare în alte țări? Da, însă sub alte forme. Să luăm exemplul Germaniei, unde a existat programul ”Un milion de acoperișuri”, însă acolo a fost vorba de o altă schemă, axată pe modelul feed-in tariff. La ei totul este mult mai simplu, mult mai puțin birocratic. Dacă statul român dorește ca tranziția energetică să fie un succes, trebuie să implice și cetățeanul.

I expect that at least in the case of approved files, the procedures will be started urgently. For the rest of the applications, the ones that were rejected and that will be contested, we identified two causes. One of them is that the stamp is not visible or the stamp is missing on the tax certification certificate - in the midst of a pandemic, when the physical offices have been closed and the stamp is no longer required by law! When our greatest opportunity is digitalization, rejecting files for such a reason is questionable at least. The AFM should have approved all these files. Then, in the case of thousands of files, the majority of those rejected, AFM says that the documents have expired - the fiscal statement, the certificate of fiscal attestation to the local budgets and the state budget. But it is the same AFM which, last year, in October, said it would accept these files. On October 30, a statement from AFM states that "all documents successfully registered in the computer application, as well as those registered in the register of installers that were not uploaded to the application until the time of suspension of access to the computer application, are accepted for analysis by the Administration to the Environmental Fund as being submitted in time”. At the same time, a press release from the Ministry of Environment stipulated the same thing. A first submission session was blocked for a few hours, access to the application was suspended and suspicions of fraud at the IT system level followed. Registrations were resumed later, on November 6. Everyone raised the issue of the expiration of the documents, but AFM claimed that no new documents were needed. Only for now they come and reject everything. It is incomprehensible and unacceptable! A new session, which could take place in the autumn of this year, would delay the program by another year or two.

Martin Moise Prim-vicepreședinte al asociației PATRES First Vice President of the PATRES association

Are there similar programs in other countries? Yes, but in other forms. Let's look at the example of Germany, where there was the "One million roofs" program, but under

Q2 2020

RENEWABLES

| interviu / interview a different scheme, focused on the feed-in tariff model. With this, everything is much simpler, much less bureaucratic. If the Romanian state wants the energy transition to be a success, it must also involve the citizen. In Germany, the citizen pays in the electricity bill a contribution for renewables of about 62 euros per 1 MWh. In Romania, the scheme with green certificates costs the citizen 12.5 euros for 1 MWh. Five times less. Indeed, there is a difference in living standards, but the people there has no problem paying for renewables, while they accept and embrace the process, because they are involved in this process and much of the energy comes from the people, from prosumers. In Romania, although we have an Law 220 dating from back 2008, until 2018 it was not possible to attract prosumers. With great efforts, the legislation was amended in 2018, Law 184 appeared, and also this program, respectively. The problem is that after two years we În continuare, sunt peste 10 still have not kW installed milioane de certificate verzi through the AFM program. disponibile în piață. Moreover, I have never heard before of any state supThere are still over 10 million port program to reject half of GCs available on the the applications! market.

În Germania, cetățeanul plătește în factura de energie electrică o contribuție pentru regenerabile de aproximativ 62 de euro pe 1 MWh. În România, schema cu certificate verzi costă cetățeanul 12,5 euro pentru 1 MWh. De cinci ori mai puțin. Într-adevăr, e o diferență în nivelul de trai, însă acolo populația nu are o problemă în a plăti pentru regenerabile, ci acceptă și îmbrățișează procesul, pentru că este implicată în acest proces și o bună parte din energie vine de la populație, de la prosumatori. În România, deși avem o Lege 220 veche din 2008, până în 2018 nu a fost posibilă atragerea de prosumatori. Cu mari eforturi a fost modificată în 2018 legislația, a apărut Legea 184 și respectiv acest program. Problema e că după doi ani nu avem nici un kilowatt instalat prin programul AFM. Mai mult, nu am auzit niciodată de vreun program de sprijin al statului prin care să se respingă jumătate din solicitări. În alte programe, cum ar fi Rabla Plus, AFM a fost eficientă… Așa este. E și o chestiune de oportunitate și de modul în care a fost gândit programul. Poate ar fi fost mult mai simplu dacă se oferea și în cazul prosumatorilor un voucher, ca în cazul Rabla Plus, fără să fie nevoie de instalatori autorizați și atât de multă birocrație inutilă.

10

Cum a fost afectată activitatea membrilor PATRES în această perioadă dificilă? Într-o primă etapă, toată lumea s-a mutat cu biroul acasă, vorbim de activitatea comercială. S-au digitalizat și eficientizat toate activitățile. Pe de altă parte, toate echipele tehnice au fost în teren, să se asigure că centralele produc în continuare la randament maxim – ceea ce s-a și întâmplat. S-au descurcat destul de bine din punct administrativ sau tehnic, însă există altă situație pe partea comercială, pentru că prețurile în piața de energie electrică s-au prăbușit. Cererea a scăzut și toți producătorii au avut de suferit. Se așteaptă un reviriment al cererii odată cu repornirea industriei?

142

In other programs, such as Rabla Plus, AFM has been effective… It is. It's also a matter of opportunity and of how the program was designed. Maybe it would have been much simpler if a voucher was also offered to prosumers, as in the case of Rabla Plus, without the need for authorized installers and all this unnecessary bureaucracy. How was the activity of PATRES members affected during this difficult period? In a first stage, everyone moved their office at home, we are talking about the commercial activity. All activities have been digitalized and streamlined. On the other hand, all the technical teams were in the field to ensure that the plants continued to produce at maximum efficiency - which is what happened. They did quite well administratively or technically, but there is another situation on the

Încă nu. În opinia mea, este probabil ca după această pandemie să avem o criză economică de amploare; necunoscutele sunt numeroase, dar cu siguranță consumul de energie va fi mai mic. Cred că vor trece ani buni până când nivelul de consum va ajunge la cel din 2019, așa cum s-a întâmplat și în urma crizei financiare din 2008. Care este situația certificatelor verzi? Scăderea consumului are un efect și asupra cererii, în scădere – dezechilibrul dintre cerere și ofertă fiind foarte mare. În continuare, sunt peste 10 milioane de certificate verzi disponibile în piață, neacoperite, pe care producătorii nu le pot valorifica. Astfel, prin reducerea consumului, lucrurile s-au înrăutățit. Cum vedeți blocajul în Senat al contractelor bilaterale, cum va afecta investițiile noi? E simplu: nu vom avea investiții noi. Fără un cadru adecvat regenerabilelor, fără un market design care să permită dezvoltarea segmentului, nu se vor face investiții. Grupurile mari se uită către țările din jur: investesc în Polonia, Ungaria, Ucraina, Bulgaria, oriunde, dar nu în România. Oare de ce? Simplu, nu au de ce să o facă: există riscuri mult prea mari, mult prea multe modificări legislative și instabilitate, iar designul de piață nu este adecvat. În continuare obligăm pe toată lumea să meargă pe bursa centralizată, unde lucrurile trebuie să se întâmple într‑un regim standard. Sunt trei produse mari – Bandă, Vârf, Gol – și peste tot puterea trebuie să fie constantă. Să luăm exemplul produsului Vârf: între orele 07.00 și 23.00 trebuie să ai producție constantă. Păi e vreodată soare la ora 23? Cum poți să te aștepți ca la ora 19.00 să ai aceeași intensitate și producție solară ca la ora 12.00? Este absurd! Au apărut în piață proiecte noi de stocare? Încă nu. Cu stocarea este o altă problemă, care ține de alte opreliști, dar nu poți să faci stocare doar pentru a respecta această condiție de a livra la putere constantă. Nu rentează. Nu este natural. Când vedeți rezolvate aceste probleme? În cazul contractelor bilaterale, Camera Deputaților este for decizional. Noi sperăm că ei vor înțelege că fără niște mecanisme – fie că sunt PPA-uri (contracte bilaterale), fie că sunt CfD (con-

commercial side, because the prices in the electricity market have collapsed. Demand has fallen and all producers have suffered. Is a recovery in demand expected with the restart of the industry? Not yet. In my opinion, it is likely that after this pandemic we will have a major economic crisis; the unknowns are numerous, but the energy consumption will certainly be lower. I think it will be years before the level of consumption reaches that of 2019, just like happened after the financial crisis of 2008. What is the status of green certificates? The decrease in consumption also has an effect on demand, which decreases – as the imbalance between supply and demand is very large. And then, there are over 10 million green certificates available on the market, uncovered, which producers cannot capitalize on. Thus, when consumption decline, things get even worse. How do you see the situation of bilateral contracts in the Senate, how will this new blockage affect investments? It's simple: we will have no new investments! Without an adequate framework for renewables, without a market design that allows the development of the segment, no investments will be made. Large groups look at the neighbouring countries: they invest in Poland, Hungary, Ukraine, Bulgaria, everywhere, but not in Romania. Are you wondering why? Simple, they have no reason to do it: there are far too many risks, far too many legislative changes and instability, and the market design is not adequate. We continue to force everyone to go on the centralized markets, where things have to happen in a standard regime. There are three major products - Base, Peak, Off-peak - and on all of them the power must be constant. Let's take the example of the Peak product: all day, between 07.00 and 23.00, you must have constant production. Well, is it ever sunny at 11pm? How can you expect to have the same intensity and solar production at 19.00 as at 12.00? It's absurd!

Nu poți să faci stocare doar pentru a respecta condiția de a livra la putere constantă.

One cannot do storage just for meet the condition of delivering at constant power.

Have new storage projects appeared on the market?

Q2 2020

RENEWABLES

Legea Energiei ar trebui rescrisă total, luând în considerare întreg Pachetul Energie Curată.

The Energy Law should be completely rewritten, taking into account the whole Clean Energy Package.

144

| interviu / interview

tracte pentru diferență), fie că sunt ajutoare de stat în faza de construcție, nu se vor face noi investiții. Investitorii vor ocoli România. Acest lucru este alarmant, pentru că, de anul trecut, România a devenit importator net de energie. Mai alarmant este faptul că, în plină pandemie, când consumul de energie electrică s-a redus cu până la 20%, noi tot într-o poziție de importator eram. Au fost intervale în care importurile s-au apropiat de 2.000 MW, la un consum de 6.000 MW – practic, aproape o treime din energie era importată! Este îngrijorător și este clar că avem nevoie de investiții noi, însă acestea nu se pot face peste noapte. În centrale clasice nici atât, ciclul este lung, și nici în regenerabile, unde partea de dezvoltare și construcție durează clar mai puțin – dar tot durează minimum 1-2 ani. În plus, există o lege nou aprobată, care interzice vânzarea de terenuri în extravilan. Păi cum să se mai facă parcuri eoliene sau solare, că nu se mai poate?! Dacă acea lege e promulgată, ea va constitui o barieră absolută pentru proiectele noi. Turbinele eoliene nu se fac în mijlocul orașelor, ci pe teren extravilan. Sunt tot felul de bariere, pe toate palierele. În

Not yet. With storage we have another problem, which is related to other impediments, but you cannot do storage just for meet such a condition of delivering at constant power. It does not pay. It is not normal. When do you see these issues resolved? In the case of bilateral contracts, the Chamber of Deputies is the decision-making body. We hope that they will understand that without some mechanisms - whether they are PPAs (bilateral contracts), CfDs (contracts for difference), or state aids in the construction phase, no new investments will be made. Investors will bypass Romania. This is alarming, because, since last year, Romania has become a net importer of energy. More alarming is the fact that, in the midst of the pandemic, when electricity consumption was reduced by up to 20%, we were still a net importer! There were intervals in which imports neared 2,000 MW, at a consumption of 6,000 MW - practically almost a third of the energy was imported! It is worrying and it is clear that we need new investments, but these cannot be

cazul stocării există un alt impediment. Momentan, dacă vreau să montez o baterie, ea se va considera un spor de putere în cadrul ATR. Așadar, va trebui modificat ATR-ul, cu costuri foarte mari, nejustificate. Bateria nu se pune pentru a o folosi când producția centralei este la puterea nominală. Ea se încarcă de exemplu atunci când bate vântul, și evident prețul în piața spot este foarte mic și se descarcă atunci când vântul se oprește și prețul crește din nou. De asemenea, bateriile se pot folosi pentru atenuarea dezechilibrelor unde din păcate România din nou este campion absolut, costurile cu dezechilibrele la noi sunt cele mai mari din Europa, de 5-6 ori mai mari fața de țările din vest. Dacă însumăm toate aceste aspecte, cine să mai facă investiții? Există însă regulamentele europene și Directivele care impun să adoptăm contractele bilaterale în legislație… Dacă privim și către Directiva 2001 pentru regenerabile, din 2018, se susține acolo foarte clar că statele membre trebuie să înlăture toate barie-

done overnight. When talking about classic power plants there is no chance, the cycle is long, but even in renewables sector, where the development and construction part clearly takes less time, you still need at least 1-2 years. In addition, there is a newly approved law, which prohibits the sale of land outside the city. Well, how to make wind or solar parks, when it is no longer possible?! If that law is enacted, it will be an absolute barrier to new projects. Wind turbines are not made in the middle of cities, but on out-of-town land. There are all kinds of barriers, on all levels. In the case of storage there is another impediment. For now, if I want to mount a battery, it will be considered a power boost in the ATR. Therefore, the ATR will have to be modified, with very high, unjustified costs. The battery is not put to use when the production of the plant is at nominal power. It is charged, for example, when the wind blows, and obviously the price in the spot market is very low; it discharges when the wind stops and the price rises again. Also, batteries can be used to mitigate

Q2 2020

RENEWABLES

| interviu / interview

rele din calea PPA-urilor. Termenul de implementare este mijlocul anului 2021. Regulamentul 943/2019 privind piața internă de energie electrică se aplică de la 01.01.2020, iar Directiva 944/2018 privind normele comune pentru piața internă de energie electrică și de modificare a Directivei 2012/27/UE trebuie implementată în legislația statelor membre până la 31.12.2020. Ambele prevăd posibilitatea tranzacționării energiei în afara burselor centralizate. Opinia noastră este că ar trebui rescrisă total Legea Energiei, luând în considerare întreg Pachetul Energie Curată, și ar trebui reconsiderate toate prevederile, luând în calcul atât Directiva 944, Regulamentul 943, cât și Directiva 2001. Foarte interesant este faptul ca 943 și 944 au devenit acte normative ale Uniunii tocmai în timpul președinției României la Consiliul UE – deci știam de mult ce avem de făcut. Ținând cont de toate acestea, unde ne aflăm în momentul de față? Practic, noi intrăm într-un nou ciclu, într-o nouă decadă, avem și un plan național, PNIESC, avem

imbalances – a topic where unfortunately Romania is again the absolute champion: the costs of imbalances in our country are the highest in Europe, 5-6 times higher than in western countries. If we add up all these aspects, who is interested to invest in România? However, there are European Regulations and Directives that require us to adopt bilateral contracts in law… If we also look at the 2001 Renewables Directive, it is very clear from there that Member States must remove all barriers to PPAs. The implementation deadline is mid-2021. Regulation 943/2019 on the internal market in electricity applies from 01.01.2020, and Directive 944/2018 on common rules for the internal market in electricity, amending Directive 2012/27 / EU, must be implemented in the legislation of the Member States by 31.12.2020. Both provide for the possibility of trading energy outside centralized exchanges. Our view is that the Energy Law should be completely rewritten, taking into account the whole Clean Energy Package, and all provisions should be reconsidered, taking into account both Directive 944, Regulation 943 and Directive 2001. It is very interesting that 943 and 944 have become normative acts of the Union exactly when Romania held the Presidency of the EU Council - so we knew long before what we had to do… Given all this, how do we stand now? Basically, we are entering a new cycle, in a new decade, we also have a national plan, the NECP, we have objectives set for 2030 and it is obvious that huge investments are needed. Moreover, there is money made available by the Union, through various instruments - there will be many billions of euros available. The problem is when you get the money! It means nothing if you wake up too late. The projects are being written right now. We will discover somewhere around 2030 that the money will have already been used up, because others have moved faster. Then, a realistic calculation shows that, in the conditions of a normal market, the new renewable sources, installed now, produce energy which is cheaper than what generate new plants using fossil sources, not to mention a new nuclear power

146

obiective trasate pentru 2030 și e evident că sunt necesare investiții uriașe. Mai mult decât atât, sunt și bani puși la dispoziție de Uniune, prin diverse instrumente – vor fi multe miliarde de euro disponibile. Problema este când le atragi! Degeaba te trezești când trenul a plecat din gară. Proiectele acum se fac. Ne vom trezi undeva în preajma anului 2030 și banii se vor fi consumat deja, că alții s-au mișcat mai repede. Apoi, un calcul realist arată că, în condițiile unei piețe normale, sursele regenerabile noi, instalate acum, produc energie mai ieftină decât noile centralele care folosesc surse fosile, ca să nu mai vorbim de o centrală nucleară nouă. Este, așadar, în avantajul nostru, al României, să construim mai mult regenerabil, pentru simplul motiv că este mai ieftin. Centralele existente va trebui în mare parte închise și înlocuite cu noi capacități. Vrem să fim competitivi în prețul energiei sau să le înlocuim cu ceva scump? De câțiva ani, pe piața en-gros, energia din România este mai scumpă decât cea din Germania, iar ecartul va crește în viitor. Ne vom trezi în final că vom avea o energie mai scumpă, iar industria energofagă va trebui să aleagă piețe unde prețul este mai bun. Există o competiție între state. Mai ales în această criză care se prefigurează și unde ne așteptăm ca șomajul să crească simțitor. Energia regenerabilă a fost percepută, ani de zile, ca fiind copilul nedorit al energeticii. E necesară o schimbare de paradigmă pe toate palierele de funcționare. Trebuie să înțelegem că asta e direcția globală, nu mai putem funcționa cu centrale vechi, din anii 1970. Ar trebui să vedem în regenerabile o oportunitate. Ar trebui să ne specializăm noi în astfel de servicii, să sprijinim firmele să dezvolte servicii conexe - aproape inexistente la firmele cu capital local. Se pot genera astfel mii de locuri de muncă. În SUA, numărul celor angajați în sectorul regenerabilelor îl depășește pe cel al angajaților din zona de cărbune, nu mai vorbesc și de Germania, unde se întâmplă același lucru. De ce nu sesizăm și noi oportunitatea economică? De ce trebuie să folosesc în România un proiectant de afară? De ce să nu exportăm noi servicii și know-how? Ne dorim ca oamenii de decizie să înțeleagă, în sfârșit, oportunitatea și nu corvoada. Am putea să avem energie mult mai ieftină, iar unul din criteriile de a investi într-o țară, în orice domeniu economic, este prețul utilităților.

plant. It is, therefore, to our advantage, of Romania, to build more renewables, for the simple reason that they are cheaper. Most of the existing plants will have to be closed and replaced with new capacities. Do we want to be competitive in energy prices or replace them with something expensive? For some years, on the wholesale market, energy has been more expensive in Romania than in Germany, and the gap will increase in the future. We will finally find that we have more expensive energy, and the energyconsuming industry will have to choose markets where the price is better. There is competition between states. Especially in this crisis that is looming and where we expect unemployment to rise significantly.

Investițiile au fost descurajate. Industria regenerabilă a luat atâtea lovituri, încât gradul de încredere al investitorilor este aproape zero..

Investments were discouraged. The renewable industry has taken so many blows that investor confidence is almost zero. Renewable energy has been perceived for years as the stepchild of energy. A paradigm shift is needed at all levels of operation. We have to understand that this is the global direction, we can no longer operate with old power plants, from the 1970s. We should see renewables as an opportunity. We should specialize in such services, we should support companies to develop related services - almost non-existent in companies with local capital. This can create thousands of jobs. In the US, the number of people employed in the renewables sector exceeds that of employees in the coal area, not to mention Germany, where the same thing happens. Why don't we notice the economic opportunity? Why do we have to use in Romania a foreign company for designing a green solution? Why not us being the one to export new services and know-how? We want decision-makers to finally understand the opportunity and not the chore. We could have much cheaper energy, and one of the criteria to invest in a country, in any economic field, is the price of utilities.

Q2 2020

RENEWABLES

| nou început / new start

Adrian Moldovanu, Greencells Group:

Piața din România a devenit interesantă pentru grupul german Greencells German group Greencells got interested in the Romanian PV market

G

rupul Greencells este unul dintre marii jucători pe piața europeană și globală de parcuri fotovoltaice, cu peste 130 de proiecte finalizate în peste 25 de țări, însumând 2 GW în capacități instalate. Grupul german este activ în România din 2010, având sediul la Cluj-Napoca. De la studiul geotehnic, la proiectare, la achiziții, montaj și mentenanță, firma se ocupă de lucrări nu doar în România, ci și în alte țări europene. Am discutat cu Adrian Moldovanu, head of business development România pentru Greencells Group.

Adrian Moldovanu Head of business development România pentru Greencells Group

148

Stimate domnule Adrian Moldovanu, care sunt planurile grupului Greencells pentru România și cum vedeți dezvoltarea pieței autohtone în următorii ani? Grupul Greencells derulează proiecte fotovoltaice în mai multe țări de pe trei continente însumând peste 400 MW anual. Proiectele viitoare includ și piața din România, care a fost închisă proiectelor industriale în domeniul energiei regenerabile în ultimii ani din cauza instabilității financiare generată de modificările aplicate schemei certificatelor verzi. Odată cu introducerea PPA-urilor sperăm ca în România să crească numărul proiectelor mari de regenerabile dezvoltate de investitori privați. De asemenea companiile tradiționale producătoare de energie precum Complexul Energetic Oltenia, Romgaz sau Hidroelectrica includ în planul de dezvoltare pe următorii ani proiecte fotovoltaice de câteva sute de megawați.

G

reencells Group is one of the largest players in the European and global photovoltaic market, with over 130 completed projects in more than 25 countries, totaling 2 GW in installed capacity. The German group has been active in Romania since 2010, and it is located in Cluj-Napoca. From geotechnical studies, to design, to procurement, assembly and maintenance, the company deals with works not only in Romania, but also in other European countries. We spoke with Adrian Moldovanu, Head of Business Development Romania for Greencells Group.

Odată cu introducerea PPA-urilor sperăm ca în România să crească numărul proiectelor mari.

Once the PPAs introduced, we hope that the number of large renewable projects will increase. V-ați referit la proiecte în care grupul s-ar putea implica. În ce fel, mai concret? Aveți o sucursală a grupului în România? Da, iar din 2010 sucursala din România a grupului a furnizat personal calificat pentru sute de șantiere pe tot mapamondul de la simplii montatori, până la electricieni calificați și foarte apreciați. De asemenea, servicii cheie precum asigurarea calității, testarea echipamentelor sau managementul parcurilor fotovoltaice au fost asigurate cu angajați români. Este un motiv de mândrie pentru noi și ne motivează suplimentar să construim parcuri în România pentru a pune în valoare experiența acumulată chiar aici, acasă.

Dear Mr. Adrian Moldovanu, what are the plans of Greencells Group for Romania and how do you see the development of the domestic market in the coming years? The Greencells Group builds photovoltaic projects in several countries on three continents totaling over 400 MW per year. Our future projects also include the Romanian market, which has been closed to large scale projects in the field of renewable energy, in recent years, due to financial instability generated by changes applied to the green certificate scheme. Once the PPAs introduced, we hope that the number of large renewable projects developed by private

Q2 2020

RENEWABLES

| nou început / new start

În ce fel a fost afectată activitatea Greencells de criza de sănătate din ultimele luni? Pandemia a generat probleme în tot mediul de afaceri, dar noi nu am suferit foarte mult. Din contră, în unele aspecte chiar am prosperat. Ca imagine de ansamblu, putem spune că traversăm o perioadă dominată de instabilitate pe piața internațională a energiei, ceea ce inevitabil afectează și domeniul regenerabilelor. Totuși, compania noastră a reușit pe parcursul anilor să-și construiască și să mențină o reputație foarte bună. Este unul dintre motivele pentru care avem asigurat deja proiecte de peste 400 MW anual, pentru următorii doi ani. Sperăm însă că piața energiei se va stabiliza cât mai repede și lucrurile vor intra în normal.

150

investors will increase in Romania, too. At the same time, traditional power generation companies such as the Complexul Energetic Oltenia, Romgaz or Hidroelectrica included in their development plans for the next years photovoltaic projects totaling several hundred of MWs. You mentioned projects where the group might get involved. How, precisely? Do you have a branch in Romania? Yes, we have. Since 2010, the group's Romanian branch has been providing qualified personnel for hundreds of construction sites around the world, from simple installers to qualified and highly appreciated electricians. Also, key services such as qual-

Prin ce se caracterizează activitatea Greencells? Ce servicii oferă mai exact? Strategia companiei este una unitară, alegând să se implice doar în domeniul energiei fotovoltaice. Astfel, canalizând eforturile într-o singură direcție, am reușit să creștem foarte mult în ultimii cinci ani, calitatea lucrărilor și satisfacția clienților aducându-ne proiecte tot mai mari și mai provocatoare. Din momentul planificării unui proiect fotovoltaic, Greencells poate asigura serviciile complete EPC de proiectare, achiziție de echipamente, construcția efectivă a parcului și predarea la cheie, încheind cu servicii de operare și mentenanță. În 2017, unul din cele mai mari grupuri private din Arabia Saudită a cumpărat un pachet de 50% din acțiunile grupului Greencells, astfel că acum putem să dezvoltăm proiecte fotovoltaice inclusiv prin parteneriate de tip PPA. Astfel, asigurăm servicii complete pentru dezvoltarea și construcția unui parc fotovoltaic. Care este elementul specific în oferta Greencells prin care compania se diferențiază față de competiție? Aș zice că cel mai important aspect îl reprezintă garanția calității proiectelor noastre. Am reușit ca în ultimii cinci ani să ne definim la nivel internațional drept una dintre cele mai reputate firme din domeniul energiei fotovoltaice. Am făcut față cu brio unor proiecte foarte dificile și am reușit să depășim așteptările clienților astfel încât serviciile noastre au fost la mare căutare și am crescut tot mai mult de la an la an. De la achiziții de echipamente Tier 1 de cea mai bună calitate la un departament intern de proiectare care se autodepășește zilnic, eficientizând tot mai mult sistemele proiectate și în care specialiștii noștri au dezvoltat o structură pentru terenuri dificile până la echipe de construcție și management al lucrărilor – întreg angrenajul Greencells reușește să atingă performanțe deosebite. Dintr-o perspectivă mai largă, care a fost impactul altor factori asupra pieței de fotovoltaice, precum programele AFM sau cererea provenind din mediul industrial? Piața din România se mișcă foarte greu în domeniul regenerabilelor și orice ajutor guvernamental este bine venit. Din păcate însă, de multe ori se urmărește doar prețul cel mai scăzut fără a ține cont de calita-

ity assurance, equipment testing or PV plants management were provided by Romanian employees. It is a reason of pride for us and it further motivates us to build parks in Romania to put at work, right here, at home, the experience we gained around the world. How has the activity of Greencells been affected by the health crisis in recent months? The pandemic has caused problems in all businesses, but we have not suffered much. On the contrary, in some respects we have really prospered. As an overview, we can say that we are in a period dominated by instability on the international energy market, which inevitably affects the field of renewables. However, over the years, our company has managed to build and maintain a very good reputation. It is one of the reasons why we have already secured a pipeline of over 400 MW annually in projects, for the next 2 years. We hope that the energy market will stabilize as soon as possible and things will return to normal.

Greencells poate asigura serviciile complete EPC de proiectare, achiziție de echipamente, construcția efectivă a parcului și predarea la cheie, încheind cu servicii de operare și mentenanță.

Greencells can provide full EPC services of design, equipment procurement, actual park construction and turnkey delivery, concluding with operation and maintenance services. What exactly does Greencells? What services do you offer to your clients? We as a company have a unitary strategy, which is getting involved in the field of photovoltaic energy alone. Thus, channeling our efforts in one direction, we have managed to grow a lot during the last 5 years; the quality of the works and the customer satisfaction brought us bigger and more challenging projects each year. Starting with the planning phase of a photovoltaic project, Greencells can provide full EPC services of design, equipment procurement, actual park construction and turnkey delivery, concluding with operation and maintenance services.

Q2 2020

RENEWABLES

| nou început / new start

tea și performanța unor sisteme fotovoltaice. Pentru oricine dorește să instaleze sisteme fotovoltaice este bine de știut că randamentul și profitabilitatea unui astfel de sistem se măsoară în ani și chiar zeci de ani. „Economiile” realizate prin alegerea unui sistem caracteristic anului 2015, de exemplu (cu echipamente mai slab calitative și cu performanțe reduse sau rezistență scăzută pe durata de exploatare) se poate întoarce ca un bumerang împotriva celui care face investiția. Acesta se trezește după doar câțiva ani cu un sistem fotovoltaic puțin performant, care produce jumătate din cât ar fi putut să producă. Revenind la întrebare, este nevoie de factori favorizanți pentru dezvoltarea sectorului de energie fotovoltaică în România și sperăm ca schimbări în legislație (precum introducerea contractelor bilaterale de achiziții) și programe guvernamentale de sprijinire a sectorului să ajute la reducerea distanței față de țările din vest și chiar față de vecinii noștri. De exemplu, am finalizat și construim în continuare proiecte de peste 100 MW în Ungaria! În următorii ani, România ar putea dezvolta proiecte Care este portofoliul Greencells în fotovoltaice de peste 1 GW. România? Aveți și proiecte finalizate sau în lucru în afara țării? Romania can have over 1 GW in new PV capacities in the În România am construit doar 22 coming years. MW întrucât după anii 2013-2014 foarte puține parcuri fotovoltaice la scară mare au fost dezvoltate aici. În schimb, am construit peste 50 de proiecte în Marea Britanie, acoperind 10% din totalul proiectelor construite acolo (în anii 2014-2017). Activitatea grupului s-a extins în majoritatea țărilor europene, dar și în Orientul Mijlociu, în Africa și în Asia de Sud-Est, în țări precum Malaiezia, Filipine, Egipt, Emiratele Arabe Unite sau chiar Insulele Maldive, unde am pus instalații fotovoltaice pe acoperișurile unui cartier rezidențial.

1

Ce tip de sisteme folosiți în mod preponderent? În funcție de amplasament și de cerințele proiectelor am proiectat și am construit sisteme eficiente atât pe structură fixă, cât și pe sistem tracker monoaxial, folosind module policristaline, inițial, mai apoi monocristaline și chiar bifaciale, în special în zonele nisipoase, unde radiația reflectată pe spatele modulelor generează producție de energie electrică. Domeniul acesta este într-o continuă inovare, dar reușim să rămânem conectați la cele mai noi tehno-

152

In 2017, one of the largest privately-held SaudiArabian conglomerates has acquired a 50% stake in the Greencells Group. Thus, we are able now to develop photovoltaic projects including through PPAs, and we provide all services for the development and construction of a photovoltaic park. What is the specific element in Greencells' offer that differentiates the company from the competition? I would say that the most important aspect is the guarantee of the quality of our projects. In the last 5 years, we have managed to project ourselves internationally as one of the most reputable companies in the field of photovoltaic energy. We coped brilliantly with very difficult projects and we managed to exceed customer expectations so that our services were in high demand and we grew more and more, year by year. From the purchase of the best quality Tier 1 equipment, to our inhouse engineering experts who have developed a customized mounting structure for difficult ground conditions - the entire integrated Greencells team manages to achieve outstanding performance. On a broader perspective, how was the Romanian PV market impacted by other factors, such as AFM programs or demand from the industry? The Romanian market is moving very slow in the field of renewables and any government aid is welcome. Unfortunately, however, often only the lowest price is sought after, without paying attention to the quality and the performance of specific PV systems. Investors who want to install photovoltaic systems, must know that the efficiency and profitability of such a system is measured in years and even decades. The "savings" obtained by choosing a 2015 system, for example, (with lower quality equipment and low performance or low resistance over time) can turn like a boomerang against the investor. The investor discovers, after only a few years, they own a low-performance photovoltaic system, which produces half of what it could have produced. Back to your question, there is a need for favorable stimulus so that photovoltaic energy sector in Romania can grow, and we hope that changes in legislation (such as the introduction of PPAs) and government programs to support the sector will help reduce the gap between us and the Western countries and even

between us and some of our neighbors. For example, we have completed and continue to build projects totalling more than 100 MW in Hungary! What is the Greencells' portfolio? In Romania we've only built only 22 MW because after 2013-2014 very few large-scale photovoltaic parks were developed here. Instead, we built over 50 projects in the UK, capping a 10% market share (in 2014-2017). The group's activity has expanded in most European countries, but also in the Middle East, Africa and Southeast Asia, in countries such as Malaysia, the Philippines, Egypt, the United Arab Emirates or even the Maldives where we have installed photovoltaic systems on the roofs of a residential complex.

logii prin parteneriatele pe care le-am dezvoltat cu furnizori premium de echipamente și printr-un departament dedicat. Astfel, dacă în urmă cu cinci ani foloseam module policristaline de 250 Wp, acum folosim module monocristaline de 450 Wp, care asigură o productivitate mult mai mare a panourilor fotovoltaice și în acest fel se asigură un randament mult mai bun al investiției.

What type of systems do you use in general? Depending on the location and on the requirements of the projects, we designed and built efficient systems both on fixed structure and on monoaxial tracker system, using polycrystalline modules, initially, then monocrystalline and even bifacial, especially in sandy areas, where the radiation reflected on the back of the modules generates electricity. This domain is constantly innovating, but we manage to stay connected to the latest technologies through the partnerships we have developed with premium equipment manufacturers and through a specialized department. For example if 5 years ago we used polycrystalline modules of 250 Wp, now we use monocrystalline modules of 450 Wp, which ensures a much higher productivity of photovoltaic panels and thus ensures a much better return on investment.

Cu toată anxietatea provocată de criza de sănătate și perspectivele unei recesiuni economice, predomină un sentiment de încredere că investițiile s-ar putea intensifica în sectorul energetic. Aveți semnale în acest sens de la clienții existenți? Există într-adevăr o dorință crescândă a investitorilor de a dezvolta proiecte fotovoltaice în perioada următoare. Revenim însă, încă o dată, la contextul legislativ din România și la necesitatea introducerii tarifului PPA fără de care investițiile private nu sunt sustenabile. Odată cu introducerea acestuia, credem că se vor dezvolta proiecte fotovoltaice de peste 1 GW în următorii ani.

Despite the anxiety caused by the health crisis and the prospects of an economic recession, there is a prevailing sense of confidence that investment could intensify in the energy sector. Have you received such signals from existing customers? Indeed, investors show more and more interested to develop photovoltaic projects in the coming period. However, we have to talk, once again, about the legislative context in Romania and the need to have the PPA tariff enforced, because private investments are not sustainable without it. Once the PPAs introduced, we believe that photovoltaic projects of over 1 GW will be developed in the coming years in Romania.

Este nevoie de factori favorizanți pentru dezvoltarea sectorului de energie fotovoltaică în România.

There is a need for favorable stimulus so that photovoltaic energy sector in Romania to develop.

Q2 2020

RENEWABLES

| instrumente noi / new tools

Rolul contractelor bilaterale de vânzarecumpărare pe termen lung a energiei The role of bilateral long‑term power purchase agreements

U

ltimii ani au adus în discuția sectorului energetic reconfigurarea mixului energetic, în contextul țintei decarbonizării la nivel UE, asumată mai apoi ca țintă la nivel de țară, al încheierii la sfârșitul anului 2016 a schemei de sprijin pentru producția de energie din surse regenerabile sub forma de certificate verzi, precum și al legislației europene în ceea ce privește funcționarea pieței comune de electricitate.

Varinia Radu Partener, Head of Energy, Projects and Construction Sector Group Romania și CEE, Head of Oil and Gas Practice, CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP – SCP

154

ESTE NEVOIE DE CAPACITĂȚI NOI Mai specific, în contextul în care direcția de mers este înspre a înlocui capacitățile de generare vechi, bazate pe combustibili fosili, cu cele pe gaze naturale, ca și combustibil de tranziție, dar mai ales cu capacități noi pe baza de tehnologii cu emisii de carbon reduse, pe termen lung, România a redevenit un pol interesant pe harta investițiilor, mai ales pentru producătorii independenți internaționali. Conform Planului Național Integrat de Energie și Schimbări Climatice, România și-a asumat o țintă de 30,7% pondere globală a energiei din surse regenerabile în consumul final brut de energie și a estimat un necesar de aproximativ 7 GW de capacitate nouă de energie eoliană și solară, precum și retehnologizarea capacităților existente. În paralel, capacitățile existente pe bază de cărbune se vor închide în câțiva ani, iar o parte din instalațiile pe bază de energie nucleară vor fi oprite temporar pentru retehnologizare. Ceea ce va determina un deficit semnificativ în această ecuație pe partea de generare, care poate determina o nouă structură a mixului energetic în următorii ani, dacă aceste capacități care vor dispărea nu vor fi

T

he last years brought into the energy sector a debate around the reconfiguration of the energy mix, in the context of the decarbonization target at EU level and then undertaken as the target at country level, corroborated with the end of the support scheme for renewable sources in the form of green certificates in 2016, followed by the European legislation regarding the functioning of the common electricity market. WE NEED NEW GENERATION UNITS More specifically, in the context where the direction of travel is towards replacing old generation capacities, based on fossil fuels, with those on natural gas, as a transition fuel, and especially with new capacities based on low carbon technologies, in the long run, Romania has once again become an interesting pole on the investment map, especially for international independent producers. According to the National Integrated Energy and Climate Change Plan, Romania has undertaken a target of

înlocuite cu altele. Acest lucru devine și mai stringent în contextul în care România a devenit un importator net de energie, iar retragerea acestor capacități va însemna un import crescut, până la limita permisă de capacitatea de import a rețelei de transport. AVÂNT PENTRU PPA-URI Prin urmare, atragerea de investiții pentru accelerarea dezvoltării de capacități noi de energie electrică necesită un cadru legal stabil, predictibil și aliniat cu cel din piața comună europeană. România nu a mai beneficiat de investiții noi în ultimii ani, mai ales după închiderea schemei de sprijin bazate pe certificate verzi. În piața internațională, o serie de factori au condus totuși la reașezarea condițiilor care au stat la baza apetitului investitorilor, astfel încât țări precum Polonia, Ungaria și Bulgaria au continuat să atragă investitori. Pe alte piețe de energie dezvoltate (cum sunt cele din SUA, Germania, țările nordice, Spania) eliminarea schemelor de sprijin, prețul mai mic al tehnologiei care a făcut ca prețul de vânzare al energiei electrice din surse regenerabile să fie competitiv

30.7% total share of energy from renewable sources in the gross final energy consumption and to reach this target, it has estimated a need of approximately 7 GW of new wind and solar energy capacity, in addition to repowering the existing capacities. In parallel, the existing coal-fired capacities will be shut down in few years and some of the nuclear power facilities will be temporarily closed for refurbishment. This entails a significant minus in the generation part of the equation, which is likely to reshape the energy mix in the coming years, if these capacities that disappear will not be replaced by others. This becomes even more stringent in the context where Romania has become a net importer of energy, and the withdrawal of these capacities will mean an increased import, however limited as supported by the import capacity of the transmission system. BOOST FOR PPAS Therefore, attracting investment to accelerate the development of new capacities requires a stable, predictable legal framework aligned with the

Q2 2020

RENEWABLES

| instrumente noi / new tools

cu prețurile energiei din piață produse convențional, nevoia producătorilor de a-și asigura fluxuri de capital pe termen lung și necesitatea achiziției de electricitate la un preț previzibil pentru consumator din partea companiilor de utilități au generat o creștere a tranzacțiilor cu energie electrică prin contracte bilaterale pe termen lung, liber negociate (Power purchase agreements - “PPAs”). Ce sunt acestea? Sunt contracte de vânzare a electricității, de obicei pe termen lung, încheiate în mod tradițional între un producător și un cumpărător (denumit “offtaker”) pe o perioadă de 10-15 ani.

Regulamentul European 943/2019 prevede în mod expres libertatea participanților la piață de a contracta energia prin contracte “over the counter”, în afara piețelor centralizate.

European Regulation 943/2019 expressly provides for the market participants to conclude directly negotiated contracts "over the counter", outside the centralized markets. Dincolo de cumpărătorii tradiționali, cum ar fi companiile de utilități sau traderii, a apărut o nouă categorie de cumpărători - companiile consumatoare de electricitate. De ce? Pentru că din ce în ce mai mult, în ultimul deceniu, corporațiile mari, mai ales cele din domeniul tehnologiei (cum ar fi Google, Amazon, Microsoft și alții) au adoptat strategii de dezvoltare după criterii de sustenabilitate, inclusiv din punct de vedere al mediului, căutând în mod activ să-și reducă amprenta de carbon. Prin urmare, acest trend de conștientizare la nivelul societății a responsabilității sociale corporative în ceea ce privește politica de mediu sustenabilă a generat o cerere de proiecte la cheie, la locul de consum al punctului operațional al corporației, pentru consum propriu (unde electricitatea obținută în exces față de consumul intern al corporației este vândută în rețea). Pe lângă îndeplinirea țintei de reducere a amprentei de carbon și adoptarea unei strategii sustenabile pe termen lung, pentru o corporație, acest gen de capacitate construită green field “behind the meter”, este de obicei contractată pe termen lung printr-un PPA, care poate să reprezinte și un instrument de hedging față de volatilitatea riscurilor prețurilor energiei din piață.

156

common EU market. Romania has not benefited from new investments in recent years, especially after the closure of the support scheme based on green certificates. In the international market, however, several factors concurred towards the re-establishment of the conditions that underpinned investors' appetite, so that countries such as Poland, Hungary and Bulgaria continued to attract investors. In other developed power markets (USA, UK, Germany, Nordic countries, Spain, etc.) the disappearance of support schemes, the lower price of technology that has made the selling price of electricity from renewable sources at parity with grid prices offered by other producers, the producer’s need to ensure long-term cash flows and the assurance of the purchase of electricity at a predictable price for the consumer from the utility companies generated an increase in transactions with electricity in the form of long-term bilateral contracts, freely negotiated (PPAs). What are these? PPAs are electricity sale contracts, usually concluded between a producer and a purchaser – named “offtaker”, typically for a long term, between 10-15 years. Besides the traditional buyers, such as utility companies and traders, a new category of offtakers, electricity-consuming companies, has emerged. Why? Because, increasingly in the last decade, large corporations, especially those in the field of technology (as Google, Amazon, Microsoft and others), have adopted development strategies based on social responsibility and environmental sustainability targets, including by actively seeking to reduce their carbon footprint. Therefore, this social awareness trend of corporate social responsibility in terms of sustainable environmental policy has generated a demand for turnkey projects, located at the place of consumption of the operational point of the corporation, for own consumption (where electricity exceeding internal consumption of the corporation is sold to the grid). In addition to meeting the carbon footprint reduction target and adopting a long-term sustainable strategy, for a corporation, this type of green field, “behind the meter” capacity is usually contracted for long term through a PPA structure, which can also be a tool for hedging against the volatility of market energy price risks. Therefore, the market for long-term bilateral

Prin urmare, piața de contracte bilaterale pe termen lung și mai ales piața de contracte bilaterale încheiate între un producător și un consumator de tip corporație au luat o amploare deosebită în ultimii ani în Europa, în principal în țările nordice. Corporate PPA (PPA-urile corporative) nu sunt o noutate, acestea s-au dezvoltat treptat pe diferite piețe. Deși începem să vedem standardizarea acestora (EFET a dezvoltat contracte cadru), încă nu există „PPA de piață” la nivel european sau global. Comparativ cu contractele de construcții (FIDIC), a căror structură este în general dificil de standardizat – PPA-urile tind să fie extrem de individualizate, cu termeni și condiții negociate in extenso în funcție de tehnologie, profilul de producție, tipul de finanțare etc. Totuși, apariția formelor variate de contracte de tip PPA nu a oprit proiectele bazate pe acest instrument de la a fi bancabile. Trebuie doar să fie clarificați și armonizați catalizatorii cheie ai procesului împreună cu toate contractele care formează documentația proiectului. Așa cum am menționat, un număr mare de corporații și-au stabilit obiective ambițioase pentru aprovizionarea cu energie regenerabilă sau reducerea emisiilor, fie prin intermediul unor organizații relevante, cum ar fi RE100, fie în mod independent. Îndeplinirea acestor angajamente se poate face relativ simplu prin achiziționarea de produse de energie verde de la furnizorul de utilități sau prin procurarea de certificate de energie regenerabilă care să corespundă nevoilor. Adesea chiar existența contractelor de tip Corporate PPA poate fi motivul principal pentru care se derulează proiectul - asta înseamnă că respectivele corporații pot demonstra că generează în piață o cerere concretă, pe termen lung.

contracts and especially the market for bilateral contracts concluded between a producer and a corporation (corporate PPAs) has grown significantly in recent years in Europe, especially in the Nordic countries. Corporate PPAs are however not new – they have developed gradually in different markets. As we slightly start to see a standardization (EFET has developed framework contracts) there is no “market PPA” at European or global level. Compared to construction contracts (FIDIC), which are generally difficult to standardize – PPAs tend to be extremely individualized, with terms and conditions negotiated in extenso depending on technology, production profile, type of financing, etc. However, the variation of PPA forms has not stopped the various projects which made use of this instrument from being bankable. It is required to clarify and harmonize the key catalysts of the process together with all the contracts that make up the full suite of project documentation. As mentioned, many corporations have set ambitious targets for renewable energy sourcing or for emissions reduction – whether via leading organizations such as RE100 or independently. Meeting these commitments can be done relatively easy through the purchase of green power products from their utility supplier or by procuring renewable energy certificates matching their needs. Often the existence of the Corporate PPA can be the mere reason for the project to come to life – hence corporations can demonstrate that they generate a solid demand on the market for long term.

TIPURI DE PPA-URI Există mai multe tipuri de Corporate PPA-uri: PPA “fizice” și “virtuale”/”sintetice”, iar între cele cu livrare fizică, contracte standard sau “sleeved” PPA. Față de un contract standard între un producător și un consumator de tip corporație, la cele “sleeved”, există aranjamente complexe de contractare între producător și offtaker-ul corporatie. Offtaker-ul corporatie se mai bazează, în acest caz, pe un furnizor de pe piață, ceea ce crește complexitatea și riscul de a depinde de un singur furnizor de electricitate. În acest caz, producătorul va fi de acord cu termenii consumatorului, în timp ce furnizorul asigură în fapt electricitatea consumatorului-corporație. În acest

TYPES OF PPAS There are several types of PPAs: physical and virtual / synthetic PPAs, and among those with physical delivery, standard contracts or “sleeved” PPAs. Compared to a standard contract between a producer and a corporation-type consumer, in case of “sleeved” ones there are complex contracting arrangements between the producer and the corporate off-taker. The corporate off-taker is reliant, in this case, on a supplier from the market, which increases the complexity and the risk of reliance on a single energy supplier. In this instance, the producer agrees to the corporate terms, while the supplier provides energy to the corporate con-

Q2 2020

RENEWABLES

Arhitectura curentă a pieței din România tinde înspre nevoi accelerate de investiții în proiecte noi.

Current architecture of the Romanian market tends towards accelerated need for investments in new projects.

158

| instrumente noi / new tools

caz, furnizorul preia și obligațiile de echilibrare a consumului corporației și este responsabil pentru asigurarea electricității pe care producătorul nu o poate furniza. Această structură îl scutește pe off-takerul corporație de orice considerente de reglementare și eforturi suplimentare contractuale, întrucât furnizorul se ocupă de toate aceste obligații conform contractului, contra unui cost suplimentar. Energia de fapt este vândută în continuare pe piața angro, dar consumatorul-corporație beneficiază de creditul consumului de energie electrică din surse regenerabile. Contractul poate fi tripartit sau se pot încheia două contracte separate. Contractele sintetice de tip PPA sunt cele în care un producător vinde energia în piața angro la prețuri competitive, și, de asemenea, încheie un contract cu un off-taker de tip corporație la un preț fix pentru energia electrică regenerabilă. Aceste structuri sunt forme de instrumente de hedging în care energia este cumpărată și vândută pe piața angro. Acordul dintre producător și off-takerul corporatie are ca scop reducerea riscului împotriva volatilității prețurilor din piață la un moment dat, pe termen lung (de obicei legat de condițiile de finanțare). O astfel de structură ar putea fi posibilă printr-un contract pentru diferență cu opțiune de price collar (care protejează împotriva unor pierderi mari, dar și limitează câștigurile). De asemenea, acest tip de contract permite o structură mai largă care poate găzdui mai mulți cumpărători. Aceste tipuri de contracte sunt considerate instrumente financiare și fac obiectul unor reglementări financiare de care trebuie să se țină cont la elaborarea unor astfel de înțelegeri legale și financiare. LIBERTATE CONTRACTUALĂ PENTRU O PIAȚĂ FUNCȚIONALĂ Cum spuneam la începutul acestui articol, arhitectura curentă a pieței de energie din România tinde spre nevoia accelerată de investiții în proiecte noi, în virtutea noilor politici în domeniu, a cererii crescute din partea corporațiilor, a modificărilor compoziției mixului energetic. Până acum, contractele pe termen lung au fost în mod expres interzise prin Legea Energiei și a Gazelor Naturale nr. 123/2012, însă de dată recentă, prin Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 74/2020, aceste contracte sunt permise, pentru capacitățile puse în funcțiune începând cu iunie 2020. În ultimii opt ani, singura modalitate de vânzare a energiei electrice produse a fost prin intermediul

sumer. In this case, the supplier also takes over the obligations to balance the consumption of the corporation and is responsible to fulfil the additional needs of the corporation by providing the electricity which the generator cannot produce. This structure exempts the corporate offtaker from any regulatory considerations and additional contractual efforts, as the supplier takes care of all such obligations under the contract, at an additional cost. In fact, the energy is still going to the wholesale market, but the corporation benefits from the credit for energy consumption from renewable sources. The contract may be tripartite or two separate contracts may be concluded. Synthetic PPA-type contracts are those in which a producer sells energy on the wholesale market at competitive prices, and also concludes a contract with a corporate off-taker for a fixed price for the renewable electricity. These structures constitute a hedging instrument whereby the electricity is purchased and sold on the wholesale market. The agreement between the producer and the corporate off-taker aims to reduce the risk against the volatility of market prices at a given time, for a long term (usually linked to the finance condition terms). Such a possible structure could be a contract for e difference with an option with a price collar (which protects against large losses but also limits gains). This type of contracts also allows for a wider structure that can accommodate more buyers. Such contracts are considered financial instruments and are subject to financial regulations which must be accounted for when designing such legal and financial understandings. CONTRACTUAL FREEDOM FOR A FUNCTIONAL MARKET As mentioned above, the current architecture of the Romanian market tends towards accelerated need for investments in new projects, by virtue of new policies in the field, increased demand from corporations and changes in the composition of the energy mix. Until now, long-term contracts have been expressly prohibited by the Energy and Natural Gas Law no. 123/2012, but recently, through the Government Emergency Ordinance no. 74/2020, these contracts are expressly permitted for capacities commissioned starting June 2020. In

OPCOM, pe o piață centralizată, în baza produselor the last eight years, the only way for the producstandard de tranzacționare oferite în acest cadru. ers to sell the electricity was through OPCOM, on Această limitare a constrâns în mod semnificativ a centralized market, based on standard trading opțiunea de finanțare și dezvoltare a unor proiecte products offered on this platform. This limitation noi, în lipsa altor scheme de sprijin. significantly constrained the option of financing În absența acestor scheme de sprijin care nu mai and developing new projects, in the absence of sunt neapărat o condiție necesară pentru dezvoltaother support schemes. Due to the lack of such tori, având în vedere scăderea costului tehnologiei support, which is no longer a necessary condition care permite producția de energie din surse regenerafor developers, given the decrease in the cost of bile la prețuri competitive de piață, comparabile cu ale technology that allows renewable power prices to altor producători de energie din surse convenționale, be at par with the grid prices, the relevance of this relevanța instrumentului legal și comercial – respeclegal and commercial instrument - respectively tiv contractul negociat liber, bilateral, pe termen lung, free, bilateral, long term contract for selling the de vânzare a producției – devine un element cheproduction - becomes a key element in the deciie în decizia investitorilor, mai ales a producătorilor sion of investors, especially for the independent independenți. OPCOM a anunțat intenția de a oferi power producers. OPCOM has announced its intenpieței un nou instrument de tranzacționare dedicat tion to offer the market a new trading instrument vânzării de electricitate pe termen lung, care dedicated to the long-term sale of electriceste binevenit și oferă o soluție validă ity, which is welcomed and offers a valproducătorilor existenți și viitori. id solution to existing and future Totuși, rămâne de necontestat producers. However, it refaptul că practica internațională mains undisputed, given Este nevoie de 7 GW în noi și piața recentă de contracte the international practice capacități de generare din surse de tip PPA au dovedit că acesand the recent market of PPAs, eoliene și solare. tea sunt în esență contracte that these are essentially indiWe need 7 GW in new individualizate, particularizate vidualized contracts, customgeneration capacities from astfel încât să îndeplinească toaized to meet all the technical, wind and solar sources. te condițiile tehnice, comerciale și commercial and legal conditions legale necesare pentru dezvoltarea necessary for the development and și finanțarea unor capacități noi. Regulafinancing of new capacities. European mentul European 943/2019 privind piața internă Regulation 943/2019 on the internal electricity de energie, de aplicare directă începând cu 2020, premarket functioning, directly applicable from 2020, vede în mod expres libertatea participanților la piața expressly provides for the market participants to de tranzacționare a energiei prin contracte negociaconclude directly negotiated contracts "over the te direct “over the counter”, în afara piețelor centracounter", outside the centralized markets, recoglizate, recunoscând rolul acestor contracte pentru nizing the role of these contracts for financing finanțarea proiectelor de construire de capacități noi. new projects. În concluzie, libertatea contractuală în domeIn conclusion, the contractual freedom in the niul vânzării și cumpărării de energie electrică (cu field of selling and purchasing electricity (in comrespectarea cadrului legislației primare și a celei pliance with the framework of primary and secsecundare în domeniu, inclusiv având în vedere ondary legislation, acknowledging aspects related aspectele legate de raportarea acestora și de moto the reporting obligations and respectively, the nitorizare din partea reglementatorilor piețelor de monitoring by the energy and financial market energie și a piețelor financiare), devine în contextul regulators) becomes in the current context a paractual un aspect deosebit de important în peisajul ticularly important aspect in the local landscape, local, cu potențial de a influența semnificativ apewith the potential to significantly influence the titul și profilul investitorilor și ale traderilor, precum appetite and profile of investors and traders, as și al asigurării pârghiilor pentru o piață funcțională well as the provision of levers for a functional competitivă. competitive market.

7

Q2 2020

RENEWABLES

| resurse / resources

România descoperă potențialul eolian offshore Romania discovers the potential of offshore wind

C

ele mai noi date plasează potențialul eolian offshore al României la circa 75 GW. “Există o oportunitate uriașă pentru România”, a declarat Niculae Havrileț, secretar de stat în Ministerul Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri, la Energy Strategy Summit. Potrivit acestuia, România poate replica succesul Marii Britanii în acest domeniu în numai cinci ani, folosind tehnologia din prezent, mult îmbunătățită și mai ieftină. Cifrele provin din estimările publicate de International Finance Corporation (IFC) și Banca Mondială, prin programul de asistență în gestionarea sectorului energetic – ESMAP. ESMAP este un parteneriat între Banca Mondială și 18 parteneri menit să sprijine țările cu venituri mici și medii să reducă sărăcia și să stimuleze creșterea prin soluții energetice durabile. “În Bulgaria, România, Turcia și Ucraina există o cerere considerabilă”, a declarat pentru publicația online „Re-

160

T

he latest data places Romania's offshore wind potential at about 75 GW. "There is a huge opportunity for Romania," said Niculae Havrileț, secretary of state in the Ministry of Economy, Energy and Business Environment, at the 2020 Energy Strategy Summit. According to him, Romania can replicate the success of Great Britain in this field, in only 5 years, using the present technology, much improved and cheaper. The figures come from estimates published by the International Finance Corporation (IFC) and the World Bank, through the Energy Sector Management Assistance Program - ESMAP. ESMAP is a partnership between the World Bank and 18 partners to help low and middle-income countries reduce poverty and boost growth through sustainable energy solutions. "There is considerable demand in Bulgaria,

charge“, Sean Whittaker, coordonatorul programului IFC Offshore Development Wind. “Există o intensitate a vântului bună, clustere industriale importante, iar accesul la mare este favorabil. În plus, există și un istoric al exploatărilor de hidrocarburi offshore, ceea ce conferă regiunii experiență în operațiunile maritime”, susține reprezentantul IFC. PESTE 70 GW Pentru România, potențialul teoretic este estimat la 22,2 GW în turbine cu fundație fixă, pe fundul mării, la adâncimi mai mici de 50 de metri și viteze ale vântului de 7-8 metri pe secundă. Pentru parcuri eoliene plutitoare, amplasate la minimum 20 de kilometri de țărm, potențialul teoretic calculat este de 53,5 GW. Ca reper, ultimele date comunicate de ANRE plasează capacitatea instalată totală a României la ceva mai mult de 20 GW, iar consumul instantaneu al României nu a

Romania, Turkey and Ukraine," told Sean Whittaker, IFC Offshore Development Wind Program Coordinator, quoted by Recharge. "There is a good wind intensity, important industrial clusters, and access to the sea is favorable. In addition, there is a history of offshore hydrocarbon exploitation, which gives the region experience in maritime operations", considers the IFC representative. OVER 70 GW For Romania, the theoretical potential is estimated at 22.2 GW in turbines with fixed foundation, on the seabed, at depths less than 50 meters and wind speeds of 7-8 meters per second. For floating wind farms, located at least 20 kilometers from shore, the calculated theoretical potential is 53.5 GW. Just to put this data in context, the latest data communicated by ANRE places Romania's total installed ca-

Q2 2020

RENEWABLES

Hidroelectrica va investiți în capacități de producere a energiei electrice din surse eoliene offshore.

Hidroelectrica will invest in offshore wind capacities.

162

| resurse / resources

depășit niciodată 9.000 MWh în acest an. Încă din februarie, ministrul Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri, Virgil Popescu, cerea companiilor locale să realizeze studii care să evalueze potențialul de producție de energie eoliană prin intermediul unor parcuri de profil instalate în largul sectorului românesc al Mării Negre. "Nu există studii făcute până acum”, spunea ministrul, la o conferință organizată de publicația „Financial Intelligence“. „Am văzut ce există în Marea Nordului și nu văd de ce potențialul vântului din Marea Neagră nu ar putea fi folosit și pentru producerea de energie electrică în România. [...] Am putea demara, cu bani europeni, studii privind potențialul eolian din Marea Neagră și am putea instala pe bani europeni", a declarat ministrul. Câteva luni mai târziu, Hidroelectrica a inclus în strategia de investiții capacități de producere a energiei electrice din surse eoliene offshore cu o putere instalată totală de circa 300 MW. Compania are în vedere punerea în funcțiune în 2026, cu o valoare a investiției de 2,88 miliarde de lei, acoperiți din surse proprii și fonduri europene. Proiectul ar urma să asigure o producție anuală estimată la 998,6 GWh, la un factor de capacitate mediu de 38%. STUDII ACADEMICE... O analiză publicată de profit.ro (27 februarie 2020) sintetizează concluziile mai multor studii universitare realizate în ultimii ani pe tema potențialului eolian la Marea Neagră. Unul dintre acestea identifică cel mai bun amplasament potențial pentru instalarea unui parc eolian offshore în nordul Zonei Economice Exclusive a României din Marea Neagră, aproape de Delta Dunării, în dreptul localității Sfântu Gheorghe, la circa 40 de kilometri de țărm. O altă zonă potrivită ar fi cea din dreptul Mangaliei, la circa 20 de kilometri de țărm (Liliana Rusu, Florin Onea – 2019). Concluziile se bazează pe analiza unor factori precum viteza și persistența vântului, adâncimea apei, distanța față de țărm și performanța turbinelor eoliene, folosind date statistice înregistrate pe o perioadă de 20 de ani, între ianuarie 1998 și decembrie 2017. Într-un alt studiu, aceiași cercetători estimează că un parc eolian offshore amplasat aproximativ în dreptul localității Sulina, la circa 23 de kilometri de țărm, cu o adâncime a apei în zonă de 32 de metri, ar putea ajunge să acopere circa 1,7% din producția totală de energie a României. În fine, într-un al treilea studiu citat de profit. ro, Ing. Dragoș Marian Niculescu a identificat zonele

pacity at just over 20 GW, and Romania's instantaneous consumption has never exceeded 9,000 MWh this year. Since February, the Minister of Economy, Energy and Business Environment Virgil Popescu has asked local companies to conduct studies to assess the potential for wind energy production through parks installed off the Romanian Black Sea sector. "There are no studies done so far," the minister said at a conference organized by the “Financial Intelligence publication“. "We saw what it is in the North Sea and I see no reason why the potential of the Black Sea wind could not be used for electricity production in Romania. [...] We could start, with European money, studies on the wind potential in the Black Sea and we could install new capacities with European money", the minister declared. A few months later, Hidroelectrica included in its investment strategy new capacities to produce electricity from offshore wind sources which totals 300 MW. The company is considering commissioning in 2026, with an investment value of 2.88 billion lei, covered from its own sources and European funds. The project would ensure an estimated annual production of 998.6 GWh, at an average capacity factor of 38%. ACADEMIC STUDIES... An analysis published by profit.ro (February 27, 2020) summarizes the conclusions of several university studies conducted in recent years on the potential of wind power in the Black Sea. One of them identifies the best potential location for installing an offshore wind farm in the north of Romania's Exclusive Economic Zone in the Black Sea, near the Danube Delta, at Sfântu Gheorghe, about 40 kilometers from shore. Another suitable area would be the one near Mangalia, about 20 kilometers from the shore (apud Liliana Rusu, Florin Onea - 2019). The findings are based on the analysis of factors such as wind speed and persistence, water depth, shore distance and wind turbine performance, using statistical data recorded over a period of 20 years, between January 1998 and December 2017. In another study, the same researchers estimate that an offshore wind farm located somewhere near Sulina, about 23 kilometers from shore, with a water depth of 32 meters, could cover about 1.7% of total energy production of Romania. Finally, in a third study cited by profit.

Sursa: „Un studiu privind potenţialul eolian în mediul litoral românesc” 2019, Florin Onea & Liliana Rusu Source: „A Study on the Wind Energy Potential in the Romanian Coastal Environment” 2019, Florin Onea & Liliana Rusu

unde s-ar putea amplasa parcuri eoliene offshore, eliminând ariile interzise, inclusiv zonele interzise privind căile de navigație, zona platformelor petroliere, ariile aparținând rezervațiilor marine și ariile protejate de interes comunitar. ...ȘI INIȚIATIVE LEGISLATIVE Noile dezvoltări energetice au încurajat deja o inițiativă legislativă promovată de deputatul PSD Iulian Iancu și susținută de alți 32 de parlamentari, prin care viitorii proprietari de parcuri eoliene offshore ar urma să fie obligați să ofere locuitorilor din zonă posibilitatea de achiziție a până la 20% din drepturile de proprietate. Cetățenii cu reședința la 16 kilometri de amplasamentul parcului eolian ar urma să primească oferte de la dezvoltatori pentru achiziția a maximum 20% din noua afacere, după ce investitorul a obținut

ro, Eng. Dragoș Marian Niculescu identified the areas where offshore wind farms could be located, eliminating the forbidden areas, including the forbidden areas for waterways, the area of oil platforms, the areas belonging to marine reserves and protected areas of community interest. ...AND LEGISLATIVE INITIATIVES New energy developments have already stimulated a legislative initiative promoted by PSD MP Iulian Iancu and supported by 32 other parliamentarians, through which future owners of offshore wind farms would be required to offer residents in the area the opportunity to purchase up to 20% of property rights. Citizens residing 16 kilometers from the wind farm site would receive offers from developers to purchase a maximum of 20% of the new

Q2 2020

RENEWABLES

| resurse / resources

licența, dar înainte de legarea efectivă a parcului offshore la rețeaua Transelectrica. Proiectul de lege include și o formulă de schemă de sprijin, potrivit căreia parcurile eoliene offshore ar primi o primă de maximum 0,025 euro / kWh în plus față de prețul de piață al energiei electrice, fără ca valoarea totală a celor două componente să depășească 0,06 euro / kWh. “În cazul în care prețul de piață al energiei depășește 0,035 euro/kWh, prima este redusă proporțional. În plus față de primă, se acordă o compensație pentru echilibrarea costurilor, în valoare de 0,020 euro/kWh, timp de 20 de ani de la conectarea la rețea.”

business, after the investor obtained the license, but before the actual connection of the offshore park to the Transelectrica grid. The draft law also includes a formula for a support scheme, according to which offshore wind farms would receive a premium of a maximum of EUR 0.025 per kWh in addition to the market price of electricity, without the total value of the two components exceeding 0,06 euros per kWh. “If the market price of energy exceeds 0.035 euro/kWh, the premium is reduced proportionately. In addition to the premium, compensation shall be granted for the balancing of costs, amounting to EUR 0,020/ kWh, for 20 years from the connection to the grid."

DINCOLO DE LUCRĂRILE STRICT ENERGETICE Într-o intervenție în cadrul Energy Strategy BEYOND THE STRICTLY ENERGETIC WORKS Summit 2020, Valeriu Binig, directorul DepartaIn an intervention at the 2020 Energy Stratmentului Reglementări și Antitrust al Enel România, egy Summit, Valeriu Binig, Director of the Regulaa lansat ideea că regiunea Mării Negre are nevoie tion and Antitrust Department of Enel Romania, de un sprijin de dezvoltare care depășește cadrul launched the idea that the Black Sea region needs strict al industriei energetice și acoperă development support that goes beyond o regiune geografică mai largă. Penthe strict framework of the energy tru o dezvoltare economică soliindustry and covers a wider geogdă, nu ne putem rezuma doar la raphy. For a solid economic cei 241 de kilometri de coastă development, we cannot Parcurile eoliene offshore ar primi o primă de maximum ai României, a susținut Binig: limit ourselves to the 241 0,025 euro pe kWh. „Pentru a ajunge la o masă kilometers of coast of Romania, critică în măsură să atragă și said Binig: "In order to reach a Offshore wind farms to receive a să mențină interesul invescritical mass able to attract and premium of up to EUR 0.025/ titorilor este nevoie să luăm maintain the interest of inveskWh. în calcul nu doar România, ci și tors we need to take into account Bulgaria și Ucraina.” De asemenea, not only Romania, but also Bulgaria dincolo de investițiile energetice și penand Ukraine.” In addition to energy investtru susținerea acestora este nevoie de servicii de ments, in order to support them, transport servictransport, servicii medicale, personal calificat penes, medical services, qualified staff for offshore tru lucrul în largul mării, capacități de prevenție work, prevention and rapid response capabilities și intervenție rapidă în caz de incident ecologic și in the event of an ecological incident and much multe altele. “Este nevoie de afaceri nonenergetimore are needed. "We need non-energy businessce și de o dezvoltare culturală care să încurajeze es and cultural development to encourage such asemenea investiții”, a subliniat Valeriu Binig. El a investments," said Valeriu Binig. He suggested sugerat că organizații precum USAID (The United that organizations such as USAID (The United States Agency for International Development) sau States Agency for International Development) or USTDA (The US Trade and Development Agency) ar the USTDA (The United States Trade and Develputea fi cooptate în eforturile de realizare a proiecopment Agency) could be co-opted into efforts telor strategice de la Marea Neagră. „Comunitățile to carry out strategic Black Sea projects. "Local locale și societatea în ansamblu trebuie să fie spricommunities and society as a whole must be supjinite pentru a înțelege provocările de a crea un meported to understand the challenges of creating a diu prietenos pentru viitoare investiți strategice”, a friendly environment for future strategic investsusținut Valeriu Binig. ments," said Valeriu Binig.

0,025

164

stiri , / news | RENEWABLES Enel X România a lansat simulatorul de sisteme fotovoltaice

E.ON construiește o centrală fotovoltaică E.ON Energie România și compania vâlceană Don Pedro, unul dintre cei mai mari jucători pe piața de hârtie tissue din țară, au decis să dezvolte parteneriatul semnat anul trecut pentru realizarea unui sistem de generare a energiei electrice prin panouri fotovoltaice, acesta ajungând la o valoare de peste 630.000 de euro. În cadrul parteneriatului, E.ON construiește o centrală electrică fotovoltaică pe care o va preda la cheie; centrala va permite Don Pedro să-și asigure cu forțe proprii o mare parte din energia electrică necesară pentru obținerea produselor igienico-sanitare din hârtie. „Prin alegerea soluției noastre, E.ON Photovoltaic, Don Pedro va reduce emisiile de CO2 cu peste 240 de tone pe an și va beneficia, totodată, de o aprovizionare cu energie independentă și mai economică”, a declarat Cătălin Iordache, Director General E.ON Energie România. Centrala include sisteme de energie solară care vor fi montate pe acoperișurile celor 10 clădiri care formează unitatea de producție Don Pedro, din localitatea Ruda, comuna Budești, din județul Vâlcea; va produce în total 767 MWh pe an, reprezentând 25-30% din necesarul total de energie al companiei. Lucrările de montaj au fost demarate în luna iulie.

E.ON builds a photovoltaic plant E.ON Energie Romania and the Vâlcea company Don Pedro, one of the largest players on the tissue paper market in the country, decided to develop the partnership signed last year for the development of a system for generating electricity through photovoltaic panels, reaching a value of over 630,000 euro. Within the partnership, E.ON is building a turn key photovoltaic power plant which will allow Don Pedro to provide by own means a large part of the electricity needed to obtain paper-based sanitary products. “By choosing our solution, E.ON Photovoltaic, Don Pedro will reduce CO2 emissions by over 240 tons per year and will also benefit from an independent and more economical energy supply,” said Cătălin Iordache, General Manager, E. ON Energie Romania. The photovoltaic power plant includes solar energy systems that will be mounted on the roofs of the 10 buildings of Don Pedro’s production unit, located in Ruda, Budești village in Vâlcea County and will produce a total of 767 MWh per year, representing 25-30 % of the company’s total energy needs. Assembly work began in July.

Enel X România, parte a Enel X, divizia de servicii energetice avansate a Grupului Enel, a lansat simulatorul de sisteme fotovoltaice, capabil să configureze instalații cu un grad mare de personalizare, pe baza informațiilor furnizate în timp real prin Google Maps. Simulatorul este dedicat operatorilor economici interesați să își reducă consumul de energie electrică și amprenta de CO2, prin instalarea unui astfel de sistem pe acoperiș sau la sol. „Suntem alături de companii pentru a identifica acele soluții cu un grad mare de personalizare, iar lansarea simulatorului se înscrie în strategia noastră de a pune la dispoziția clienților instrumente simple și accesibile, cu scopul de a identifica ușor măsuri noi de eficiență energetică și scădere a costurilor”, a declarat Marius Chiriac, directorul Enel X România.

Enel X Romania launched a simulator for photovoltaic systems

Enel X Romania, part of Enel X, Enel Group’s advanced energy services business line, has launched a simulator for photovoltaic systems, capable of configuring installations with a high degree of customization, based on the information provided in real time via Google Maps app. The simulator is designed for companies interested in reducing their electricity consumption and CO2 footprint, by installing a PV system on the roof or on the ground. “We stand with companies to identify solutions with a high degree of customization, therefore the launch of the simulator is part of our strategy to provide customers with simple and accessible tools, in order to set in place easily new means for reaching energy efficiency and cost reduction”, said Marius Chiriac, Head of Enel X Romania.

Q2 2020

RENEWABLES

| stiri , / news

Electrica intră pe piața regenerabilelor Electrica Furnizare, parte a Grupului Electrica, anunță intrarea pe piața de producție de energie electrică verde prin semnarea unui contract de vânzare-cumpărare cu Raylexo Limited și Long Bridge Management și Administrare S.R.L. în vederea achiziționării parcului fotovoltaic Stănești, din județul Giurgiu, deținut de firma Long Bridge Millenium. Cu o capacitate instalată de 7,5 MW, limitată la 6,8 MW, parcul fotovoltaic Stănești este amplasat pe o suprafață de 17,5 ha și a fost construit în perioada octombrie 2012 – ianuarie 2013, începând să injecteze energie electrică în rețea din februarie 2013. Achiziția realizată de Electrica Furnizare reprezintă ”un prim pas pentru atingerea obiectivului de dezvoltare pe verticală a Grupului Electrica, prin intrarea pe piața de producție de energie electrică, în special din surse regenerabile”, afirmă Electrica SA. “Analizăm în continuare și alte potențiale oportunități de creștere anorganică, în concordanță cu strategia noastră”, a declarat Corina Popescu, director general, Electrica.

Electrica enters the renewables market Electrica Furnizare, part of the Electrica Group, announces its entry into the green electricity production market by signing a sale-purchase contract with Raylexo Limited and Long Bridge Management and Administration S.R.L. in order to purchase the Stănești photovoltaic park, from Giurgiu county, owned by the Long Bridge Millennium company. With an installed capacity of 7.5 MW, limited to 6.8 MW, the Stănești photovoltaic park is located on an area of 17.5 ha and was built between October 2012 – January 2013, starting to inject electricity into the grid in February 2013. The acquisition made by Electrica Furnizare represents “a first step to achieve the objective of vertical development of the Electrica Group, by entering the electricity production market, especially from renewable sources”, said Electrica SA. “We further analyze other potential opportunities for inorganic growth, in accordance with our strategy,” said Corina Popescu, general manager Electrica.

166

Regenerabilele acoperă peste jumătate din consumul german

Renewables cover over half of German electricity use Regenerabilele au acoperit mai mult de jumătate din consumul de energie din Germania în primele șase luni ale anului 2020, potrivit unei prime estimări realizate de think tank-ul Agora Energiewende. Scăderea cererii de energie electrică legată de coronavirus, scăderea consumului de cărbune, vântul puternic și perioadele lungi de soare au împins cota de energie regenerabilă la un nivel record de 50,3 la sută. Sursele regenerabile au produs cu 8% mai multă electricitate decât în perioada similară a anului trecut, în timp ce producția de lignit a scăzut cu 37%, iar antracitul, cu 46%. Exporturile germane de energie electrică au scăzut cu aproximativ două treimi. Agora Energiewende a citat date preliminare care arată că sectorul energetic și-a redus semnificativ emisiile de CO2 – cu 30 de milioane de tone de CO2 – în mare parte datorită efectelor pandemiei asupra prețurilor energiei electrice și cererii.

Renewables covered more than half of Germany’s power consumption in the first six months of 2020, according to a first estimate by think tank Agora Energiewende. The coronavirus-related drop in electricity demand, a slump in coal use and strong winds and long periods of sunshine have pushed the share of renewables to a record 50.3 percent of power consumption in Germany in the first half of 2020, think tank Agora Energiewende said based on a first analysis of preliminary data. Renewables produced 8 percent more power than during the same period last year, while lignite production fell 37 percent and hard coal a staggering 46 percent. German electricity exports dropped about two-thirds. Agora Energiewende cited preliminary data showing that the energy sector significantly reduced CO2 emissions – by 30 million tons of CO2 – largely due to the pandemic’s effects on demand and power prices.

Greenpeace România reclamă AFM Programul Casa Verde Fotovoltaice este, în continuare, în impas, iar cetățenii respinși recent (peste 11.000) pe motivul documentelor „expirate” au depus contestații, susțin reprezentanții Greenpeace. ”Din păcate, cei declarați admiși în program nu au semnat contractele de finanțare, deși președintele AFM, Andreea Kohalmi Szabo, anunțase pe 10 iunie că ‘în următoarele zile’ le va transmite beneficiarilor spre semnare primele contracte”. Greenpeace România a sesizat Avocatul Poporului.

”Amăgiți de declarațiile oficiale din perioada septembrie-noiembrie 2019 ale Administrației Fondului pentru Mediu (AFM), cetățenii nu au reînnoit documentele necesare pentru a aplica la sesiunea din noiembrie 2019 a programului Casa Verde Fotovoltaice. AFM a respins, ignorând propriile declarații, tocmai din acest motiv, mii de aplicanți la începutul lunii iunie 2020”, sintetizează Greenpeace. „Situația creată de AFM sfidează orice logică și nicio autoritate superioară, precum Ministerul Mediului, Apelor și Pădurilor sau Primul-ministru, nu intervine

deocamdată. Mii de cetățeni au fost induși în eroare de comunicatele oficiale ale unor instituții ale statului, iar vocile lor sunt pur și simplu ignorate acum, deși au fost trimise peste 3000 de mesaje către autoritățile amintite.

Greenpeace Romania denounces AFM The Green House Photovoltaic program is still at a standstill, and citizens recently rejected (over 11,000) on the grounds of “expired” documents have filed appeals, Greenpeace representatives say. “Unfortunately, those declared admitted to the program did not sign the financing contracts, although the president of the Administration of the Environment Fund - AFM, Andreea Kohalmi Szabo, had announced on June 10 that ‘in the next few days’ AFM will

send the first contracts to the beneficiaries for signing. Greenpeace Romania notified the People’s Advocate. ”Deceived by the official statements from September-November 2019 of AFM, the citizens did not renew the necessary documents to apply to the November 2019 session of the Green House Photovoltaic program. AFM rejected, ignoring its own statements, precisely for this reason, thousands of applicants at the beginning

of June 2020 “, summarizes Greenpeace. “The situation created by AFM defies any logic and no higher authority, such as the Ministry of Environment, Waters and Forests or the Prime Minister, intervened yet. Thousands of citizens have been misled by the official statements of some state institutions, and their voices are simply ignored now, although more than 3,000 messages have been sent to the authorities.

Q2 2020

RENEWABLES

| stiri , / news

Olandezii cumpără capacitate daneză Dutch do Danish deal to hit clean power target Olanda va plăti Danemarcei 100 de milioane de euro ca parte a unui acord care va permite guvernului olandez să-și aproprie cel puțin 8 TWh din surplusul de energie din surse regenerabile danez, în efortul de a-și îndeplini obiectivul UE, conform Euractiv.com. Conform unei analize recente a UE privind distribuirea de energie curată în toată Europa, Olanda înregistrează printre cele mai slabe performanțe în la capitolul țintelor pentru regenerabile. Olandezii ar trebui să atingă o țintă de 14% în capacități regenerabile până la sfârșitul anului, dar datele Eurostat pentru 2018 – ultimul an pentru care sunt disponibile statistici – arată că doar 7,4% din consumul final brut de energie provine din surse de energie curată. Guvernul olandez a confirmat săptămâna trecută că proiectele curente de biomasă, hidroenergie, energie solară și eoliană ce vor fi dezvoltate în perioada următoare nu vor fi suficiente pentru a elimina acest decalaj, prin urmare, semnarea unui acord cu Danemarca ar trebui să contribuie la evitarea unor penalități de milioane de euro.

The Netherlands agreed on Friday (19 June) to pay Denmark 100 million euro as part of an arrangement that will allow the Dutch government to declare at least 8 TWh of Danish surplus renewable power on its books, in an effort to meet its EU target, according to Euractiv.com. According to a recent EU stocktake of clean energy deployment across Europe, the Netherlands is among the worst performers when it comes to hitting countryspecific benchmarks for 2020. The Dutch are supposed to reach 14% renewables capacity by the end of the year but Eurostat data for 2018 – the last year for which statistics are available – shows that only 7.4% of gross final energy consumption is from clean power sources. Its government confirmed last week that biomass, hydropower, solar and wind projects in the immediate pipeline will not be enough to bridge that gap, therefore signing an agreement with Denmark that should help avoid millions of euros in penalties.

Fără taxă pe turnul turbinei

No tax on the turbine tower

Producătorii de energie electrică din eolian nu vor mai plăti

Wind power producers will no longer pay the tax on turbine support poles, which is required by an older provision in the Fiscal Code, which assimilated the tower to a building, for which tax was due. This is what the Supreme Court finally decided, in June, after the Ministry of Finance lost the lawsuit with the lawyers from Țuca Zbârcea & Asociații. Five of the most important companies active in the renewables sector, represented by Țuca Zbârcea & Asociații, initiated the action suit having as object the request for annulment of the Order of the Minister of Public Finance no. 1210/2014 and the Decision of the Central Fiscal Commission no. 5/2014. Other companies in the field of wind energy later joined this action.

taxa pe stâlpii de susținere a turbinelor, la care obliga o prevedere mai veche din Codul Fiscal, care asimila turnul unei clădiri. Așa a decis în final Curtea Supremă, în luna iunie, după ce Ministerul de Finanțe a pierdut procesul în fața avocaților de la Țuca Zbârcea & Asociații. Cinci dintre cele mai importante societăți active în sectorul regenerabilelor, reprezentate de Țuca Zbârcea & Asociații, au inițiat dosarul având ca obiect cererea de anulare a Ordinului Ministrului Finanțelor Publice nr. 1210/2014 și a Deciziei Comisiei Fiscale Centrale nr. 5/2014. La această acțiune s-au raliat ulterior și alte companii din sfera celor care au în proprietate parcuri eoliene.

168

THERMO

THERMO

| status-quo

CE OLTENIA restructurare din temelii sau lichidare full restructuring or liquidation

P

roiecțiile de preț pentru energia electrică și certificatele ETS indică păstrarea lignitului în mix la un nivel asemănător celui din prezent cel puțin până în 2025” – aceasta este fraza din cea mai recentă formă a strategiei energetice naționale pe care se bazează planul de restructurare și eforturile depuse în această perioadă de conducerea Complexului Energetic Oltenia (CEO). Concret și urgent, Directoratul CE Oltenia informează și cere aprobarea acționarilor pentru studiile de fezabilitate vizând realizarea a trei obiective de investiții la Cariera Lupoaia, Cariera Roșia de Jiu și Cariera Tismana. Pe termen mai lung, compania caută consultanții care să elaboreze un ambițios plan de restructurare a CEO care să fie aprobat de Comisia Europeană și să permită reinventarea Complexului pentru a supraviețui procesului de tranziție energetică. “Pe termen lung, rolul lignitului în mixul energetic poate fi păstrat prin dezvoltarea de noi capacități, prevăzute cu tehnologie de captare, transport și stocare geologică a CO2 (CSC)”, mai este prevăzut în strategia energetică națională. În plus, planul de restructurare include construcția a 3 unități pe gaze naturale, 4 parcuri fotovoltaice și retehnologizarea a 2 microhidrocentrale. „Vom încerca să păstrăm carierele de cărbune cele mai eficiente și grupurile de producție cele mai rentabile din perspectivă financiară”, a precizat Iuli-

170

T

he price projections for electricity and ETS certificates indicate to keeping lignite in the mix at a level similar to the current one at least until 2025" - this is the phrase from the latest form of the national energy strategy on which are based the restructuring plan and efforts of the management of the Oltenia Energy Complex (CEO). Concretely and urgently, the Directorate of CE Oltenia informs and requests the approval of the shareholders for the feasibility studies aiming at achieving three investment objectives at Lupoaia Quarry, Roșia de Jiu Quarry and Tismana Quarry. In the longer term, the company is looking for consultants to develop an ambitious CEO restructuring plan to be approved by the European Commission and to allow the reinvention of the Complex to survive the energy transition process. "In the long run, the role of lignite in the energy mix can be maintained by developing new capacities, provided with technology for capture, transport and geological storage of CO2 (CCS)", it is also mentioned in the national energy strategy. In addition, the restructuring plan includes the construction of 3 natural gas units, 4 photovoltaic parks and the refurbishment of two micro hydropower plants. "We will try to keep the most efficient coal quarries and the production groups which are the most

an Popescu, membru în Consiliul de Supraveghere al Complexului Energetic Oltenia, într-un interviu acordat publicației „Newsweek România“. “Grupurile pe gaz nu vor fi construite pe fundația grupurilor de cărbune, ci separat. Vor fi investiții noi. Producția de energie electrică pe cărbune va ajunge undeva la 50%. Potrivit planului de restructurare se discută a finaliza această mare investiție în următorii cinci ani”, a mai spus Iulian Popescu.

profitable from a financial perspective," said Iulian Popescu, a member of the Supervisory Board of the Oltenia Energy Complex, in an interview with Newsweek Romania. “The gas groups will not be built on the foundation of coal groups, but separately. There will be new investments. Coal-based electricity production will reach somewhere around 50%. According to the restructuring plan, it is discussed to complete this large investment in the next 5 years", Iulian Popescu also said.

REGENERABILE PE DEPOZITELE ÎNCHISE În studiul de fezabilitate lansat de CE Oltenia se RENEWABLE ON CLOSED DEPOSITS face referire la patru parcuri fotovoltaice care vor fi The feasibility study launched by CE Oltenia amplasate în depozitele de zgură și cenușă închise mentions four photovoltaic parks that will be loale termocentralelor și pe o haldă a unei cariere. cated in the closed slag and ash depots of thermal Potrivit e-nergia.ro, la Rovinari sunt planificate a fi power plants and on a quarry dump. According to construite două unități însumând o capae-nergia.ro, in Rovinari are planned to be built citate instalată de 155 MW, la Turceni two units totaling an installed capacity o unitate de 80 MW, iar la Ișalnița, of 155 MW, in Turceni a unit of 80 o unitate de 75 MW. În total, MW, and in Ișalnița, a unit compania pune la dispoziție of 75 MW. In total, the com595 de hectare de teren penpany provides 595 hectares În 5 ani, CEO ar putea avea 3 tru construcția acestor parof land for the construction of grupuri pe gaze naturale. curi fotovoltaice și vizează these photovoltaic parks and un randament mediu anual e aims at an average annual yield In 5 years, CEO might have 3 units on natural gas. cel puțin 15% pentru fiecare of at least 15% for each installainstalație. Parcurile fotovoltaice tion. Photovoltaic parks must have trebuie să aibă o durată de viață a lifespan of at least 20 years, with de cel puțin 20 de ani, cu o reducere a maximum efficiency reduction of up to maximă a randamentului de maximum 20% la 20% at the end of the period. sfârșitul perioadei. The financing for the construction of the phoFinanțarea construcției parcurilor fotovoltaice ar tovoltaic parks would come entirely from European urma să provină integral din bani europeni, folosind money, using the mechanism of the Modernization mecanismul Fondului de Modernizare – 10d. Fund - 10d.

3

TREI UNITĂȚI PE GAZE NATURALE Planul mai include construcția a trei noi grupuri de producție pe gaze, de câte 400 MW, din care două la sucursala Ișalnița și unul la sucursala Turceni. "Se va analiza posibilitatea funcționării cu mixt de combustibil – gaz natural + hidrogen + alte gaze sau gaz de sinteză (CO+H2), gaze cu conținut redus de carbon, în vederea reducerii emisiilor de CO2 sub limita de 250 kg/MWh”, precizează documente oficiale citate de www.profit.ro. De încadrarea în limita de 250 kg/ MWh a emisiilor de CO2 depinde eligibilitatea proiectelor de investiții ale CE Oltenia pentru finanțare din partea diferitelor structuri ale Uniunii Europene. De asemenea, un proiect care apare inclusiv în

THREE NATURAL GAS BASED UNITS The plan also includes the construction of three new gas production groups, of 400 MW each, of which two at the Ișalnița branch and one at the Turceni branch. "The possibility of running on mixed fuel – natural gas + hydrogen + other gases or synthesis gas (CO + H2), low carbon gases – will be considered in order to reduce CO2 emissions below the limit of 250 kg / MWh", specifies official documents quoted by www.profit.ro The eligibility of CE Oltenia investment projects for financing from different structures of the European Union depends on the classification of CO2 emissions within the limit of 250 kg / MWh.

Q2 2020

THERMO

| status-quo

CEO va acoperi 1,39 TWh din necesarul de energie electrică pentru consumul populației în regim reglementat.

CEO to cover 1.39 TWh of electricity needs for the consumption of the households in the regulated market.

172

Planul Național Integrat de Energie și Schimbări Climatice – PNIESC – este construcția unui bloc nou de 200 MW pe gaz cu funcționare flexibilă la SE Craiova. Acesta va înlocui capacitățile energetice actuale pe lignit de 2x150 MW, prin realizarea unui bloc energetic cogenerare de înaltă eficiență pe gaz natural pentru alimentarea cu energie termică a municipiului Craiova și a operatorilor economici din zonă (între care fabrica Ford).

Another project that also appears in the Integrated National Plan for Energy and Climate Change - NECP, is the construction of a new 200 MW gas unit with flexible operation at SE Craiova. It will replace the current lignite energy capacities of 2x150 MW, by creating a high-efficiency cogeneration energy block on natural gas to supply heat to the municipality of Craiova and to the economic operators in the area (including the Ford plant).

PE REPEDE ÎNAINTE Șefii CE Oltenia dau asigurări că planul de restructurare și decarbonare, cu investițiile planificate pentru următorii 5 ani, va fi finalizat la începutul lunii august. Este un termen scurt, cu atât mai mult cu cât pentru realizarea studiilor de fezabilitate consultanții au la dispoziție un interval de timp extrem de redus. CEO trebuia să trimită Comisiei Europene o prenotificare cu planul de restructurare a companiei pe 25 mai și să trimită efectiv planul până pe 25 august. Procesul accelerat de achiziție publică a serviciilor de consultanță a fost criticat de participanții la licitație și a provocat nu mai puțin de 63 de solicitări de clarificare, potrivit e-nergia.ro. CE Oltenia a primit în luna ianuarie un împrumut de urgență de la bugetul de stat în valoare de 251 de milioane de euro pentru a plăti certificatele de emisii. Cum compania nu a putut rambursa acești bani în intervalul de șase luni acceptat de Comisia Europeană, singura opțiune este acum “restructurarea cuprinzătoare [a companiei] pentru a restabili viabilitatea pe termen lung, în caz contrar [aceasta] fiind lichidată”.

FAST FORWARD The leaders of CE Oltenia give assurances that the restructuring and decarbonization plan, with the investments planned for the next 5 years, will be finalized at the beginning of August. It is a short term, all the more so as consultants have an extremely short time to carry out feasibility studies. The CEO had to send a pre-notification to the European Commission with the company's restructuring plan on May 25 and to actually send the plan by August 25. The accelerated process of public procurement of consulting services was criticized by participants in the auction and caused no less than 63 requests for clarification, according to e-nergia.ro. In January, CE Oltenia received an emergency loan from the state budget of 251 million euros to pay for emission certificates. As the company has not been able to repay this money within the six-month period accepted by the European Commission, the only option is now "a comprehensive restructuring [of the company] to restore long-term viability, otherwise [it] will be liquidated".

CĂRBUNELE RĂMÂNE ÎN PIAȚĂ CE Oltenia are o capacitate instalată de 3,2 GW și a generat în 2019 aproape 21% din electricitatea livrată în rețele din România. În primele patru luni din 2020, cota de piață a CE Oltenia s-a redus drastic până la mai puțin de 14%, potrivit ANRE. Contextul general – reducerea consumului intern, creșterea importurilor, nivelul mediu al prețurilor din piața angro – a redus cu peste 6 puncte procentuale ponderea CE Oltenia, în vreme ce s-au menținut relativ constante contribuțiile celor mai ieftini producători: Hidroelectrica (24,85% în ian.-apr., 2020 față de 24,57%, în ian.-apr. 2019) și Nuclearelectrica (21,54%, față de 19,37%). Ponderea CE Oltenia în producția internă de electricitate a crescut de la finalul lunii iunie, când Unitatea

COAL STAYS IN THE MARKET CE Oltenia has an installed capacity of 3.2 GW and generated in 2019 almost 21% of the electricity delivered into the grid in Romania. In the first four months of 2020, the market share of CE Oltenia decreased drastically to less than 14%, according to ANRE. The general context - the reduction of domestic consumption, the increase of imports, the average level of prices in the wholesale market - reduced by over 6 percentage points the share of CE Oltenia, while the contributions of the cheapest producers remained relatively constant: Hidroelectrica (24.85% in Jan.-Apr., 2020 compared to 24.57%, in Jan.-Apr. 2019) and Nuclearelectrica (21.54%, compared to 19.37%). CE Oltenia's share in domestic electricity produc-

1 a centralei nucleare de la Cernavodă a intrat în programul de oprire planificată, vreme de circa 40 de zile. De asemenea, la începutul lunii iunie, autoritatea de reglementare a decis ca CEO să acopere 1,39 TWh din necesarul de energie electrică pentru consumul populației în regim reglementat. Producătorul va livra această energie pentru furnizorii de ultimă instanță care vor asigura consumul populației în a doua jumătate a acestui an. Este ultima perioadă în care statul mai stabilește prețuri pentru producători și pentru populație, întrucât de la 1 ianuarie 2021 piața de electricitate se va liberaliza complet. Potrivit energia-ro, CE Oltenia a vândut deja energie în cantități semnificative pentru anul 2021, inclusiv pe vârf, la prețuri de peste 300 de lei/MWh. În total, sursa citată a calculat că CEO a contractat aproape 1 TWh cu livrare în 2021 doar în tranzacții realizate în luna iulie. NOI CARIERE PENTRU EXTRAGEREA LIGNITULUI La începutul lunii iulie, guvernul a aprobat trei proiecte de hotărâre privind scoaterea din circuitul silvic a unor terenuri forestiere pentru crearea fronturilor de lucru în carierele Jilț Sud și Roșiuța. “Cărbune există, dar sub condiția asigurării fronturilor de lucru”, sublinia directorul interimar al CE Oltenia, Daniel Burlan, într-un articol publicat de site-ul „Știrile Gorjului”. La Cariera Lupoaia din județul Gorj se intenționează demararea unor lucrări pentru menținerea capacității de 4 milioane de tone pe an, cu o valoare a investiției de circa 1,1 milioane de euro și o durată de execuție de 9 ani (2019-2027). Pentru cariera Roșia de Jiu sunt anticipare investiții de 170 de mii de euro pentru a obține minim 32 de milioane de tone de cărbune (circa 8 milioane de tone anual) în următorii ani. În fine, prin menținerea și dezvoltarea capacității la cariera Tismana I, din județul Gorj, planul este să fie extrase circa la 5 milioane de tone de lignit pe an, pentru următorii 8 ani. Rămâne de văzut câte din aceste planuri se vor concretiza, în condițiile în care multe măsuri sunt deja contestate public și formal de organizații de mediu precum Bankwatch România. Deși proiectele sunt considerate „de utilitate publică de interes național”, guvernul nu a adus dovezi clare pentru care extinderea lucrărilor la carierele de cărbune este o necesitate pentru securizarea aprovizionării cu energie, susțin militanții ecologiști.

tion has increased since the end of June, when Unit 1 of the Cernavoda nuclear power plant entered the planned shutdown program, for about 40 days. Also in early June, the regulator decided that the CEO would cover 1.39 TWh of electricity needs for the consumption of the households in the regulated market. The producer will deliver this energy to suppliers of last resort who will cover the consumption of the households in the second half of this year. It is the last period in which the state still sets prices for producers and for the population, as from January 1, 2021 the electricity market will be completely liberalized. According to energia-ro, CE Oltenia has already sold energy in significant quantities for 2021, including on peak intervals, at prices of over 300 lei / MWh. In total, the quoted source calculated that the CEO contracted almost 1 TWh with delivery in 2021, in transactions made in July alone. NEW QUARRIES FOR LIGNITE EXTRACTION At the beginning of July, the Government approved three draft decisions on the removal of forest lands from the forestry circuit for the creation of work fronts in the Jilț Sud and Roșiuța quarries. "Coal exists, but under the condition of ensuring the work fronts", underlined the interim director of CE Oltenia, Daniel Burlan, in an article published by the "Știrile Gorjului" website. At Lupoaia Quarry in Gorj County, it is intended to start works to maintain the capacity of 4 million tons per year, with an investment value of about 1.1 million euros and an execution period of 9 years (2019-2027). For the Roșia de Jiu quarry, investments of 170 thousand euros are anticipated to obtain at least 32 million tons of coal (about 8 million tons per year) in the coming years. Finally, by maintaining and developing the capacity at the Tismana I quarry, in Gorj County, the plan is to extract about 5 million tons of lignite per year, for the next 8 years. It remains to follow up how many of these plans will materialize, given that many measures are already publicly and officially challenged by environmental organizations such as Bankwatch Romania. Although the projects are considered "of public utility of national interest", the government has not provided clear evidence that expanding works to coal quarries is a necessity to secure energy supply, environmentalists argue.

Q2 2020

THERMO

| retea , / grid

Bani europeni pentru distribuția gazelor naturale

European money for natural gas distribution

C

omisia Europeană a aprobat finanțarea extinderii rețelei de distribuție a gazelor naturale din România, la începutul lunii iulie. Pentru început, în exercițiul financiar 2014-2020, autoritățile române pot aloca 200 de milioane de euro din bani europeni. Urmează ca încă 800 de milioane de euro să fie disponibili în bugetul alocat României din bugetul Uniunii Europene pe exercițiul financiar multianual 2021-2027. “Obiectivul nostru este cel puțin să dublăm numărul gospodăriilor din România care sunt racordate la rețeaua de gaze, [un proiect] extrem de important nu numai pentru gospodării, ci și pentru localități”, a precizat prim-ministrul Ludovic Orban. “În jurul datei de 1 august vom putea lansa ghidul solicitantului și putem primi primele cereri de finanțare”, a declarat, la rândul său ministrul Fondurilor Europene, Marcel Boloș. Suma este considerabilă, dacă o comparăm cu cele 720 de milioane de euro investiți în rețeaua de distribuție de ENGIE, prin filiala Distrigaz Sud Rețele, în intervalul 2005-2019. Distrigaz Sud Rețele sigură serviciile de distribuție a gazelor naturale în 19 județe din sudul țării: Argeș, Brăila, Brașov, Buzău, Călărași, Constanța, Covasna, Dâmbovița, Dolj, Galați, Giurgiu,

174

T

he European Commission approved the financing of the extension of the natural gas distribution network in Romania, at the beginning of July. For start, in the financial year 2014-2020, the Romanian authorities can allocate 200 million euros of European money. Another 800 million euros will be available in the budget allocated to Romania from the European Union budget for the multiannual financial mechanism 2021-2027. "Our goal is at least to double the number of households in Romania that are connected to the gas network, [a project] extremely important not only for households, but also for localities," said Prime Minister Ludovic Orban. “About August 1, we will be able to launch the applicant's guide and we will be able to receive the first funding applications", said, in his turn, the Minister of European Funds, Marcel Boloș. The amount is considerable, if we compare it with the 720 million euros invested in the distribution network by ENGIE, through the subsidiary Distrigaz Sud Rețele, in the period 2005-2019. Distrigaz Sud Rețele provide natural gas distribution services in 19 counties in the south of the country: Argeș, Brăila, Brașov, Buzău, Călărași, Constanța, Covasna, Dâmbovița, Dolj, Galați, Giurgiu, Gorj, Ialomița, Ilfov, Olt, Prahova, Tulcea, Vâlcea, Vrancea and the city of Bucharest. In 2019 alone, 130 kilometers of pipelines and connections have been rehabilitated, 20 regulation-measuring stations and 35,000 regulation stations have been modernized, the company announced in a press release. "Also in 2019, the natural gas distribution network was expanded by 150 kilometers in areas where there were already concession contracts and operating

Gorj, Ialomița, Ilfov, Olt, Prahova, Tulcea, Vâlcea, Vrancea și municipiul București. Doar în 2019 au fost reabilitați 130 de kilometri de conducte și branșamente, au fost modernizate 20 de stații de reglare-măsurare și 35.000 de posturi de reglare, a anunțat compania într‑un comunicat de presă. „Tot în anul 2019, a fost extinsă rețeaua de distribuție a gazelor naturale cu 150 de kilometri în zone în care existau deja contracte de concesiune și licențe de operare și au fost realizați 50 de kilometri în cadrul concesiunilor noi de gaze naturale.” La rândul său, celălalt mare jucător din piața de distribuție a gazelor naturale, E.ON, a anunțat investiții cumulate de 1,1 miliarde de euro în modernizarea rețelelor de gaze naturale și electricitate din 2005 până în 2019. Strict pentru zona de gaze naturale, Delgaz Grid (parte a grupului E.ON) a planificat investiții de 165 de milioane de euro, până în 2023, în principal pentru înlocuirea conductelor și branșamentelor, extinderea rețelei și contorizare. România avea la 1 ianuarie 2020 7,5 milioane de locuințe la nivel național, conform datelor Institutului Național de Statistică, dintre care doar 35% erau conectate la rețeaua de gaze. Potrivit INS, în 2018 România avea o lungime totală a conductelor de distribuție a gazelor la nivel național de 41.400 km. REȚEA INAUGURATĂ LA MOARA (SUCEAVA) „Obiectivul nostru este de a extinde rețeaua de gaz, de a susține autoritățile locale să înființeze distribuții de gaz pe raza localităților”, a explicat Ludovic Orban, pe 6 iulie, când a participat la punerea în funcțiune a rețelei de gaze naturale din județul Suceava. Nova Power & Gas a inaugurat o investiție de 6 milioane de lei pentru circa 23 de kilometri de rețele de distribuție a gazelor naturale dezvoltate în comuna Moara, ce include și localitățile Moara Nica,

licenses and 50 kilometers were completed within the new natural gas concessions." For his part, the other major player in the natural gas distribution segment, E.ON, announced a cumulative investment of 1.1 billion euros in the modernization of natural gas and electricity networks from 2005 to 2019. Strictly for the natural gas area, Delgaz Grid (part of the E.ON group) has planned investments of 165 million euros until 2023, mainly for the replacement of pipes and connections, network expansion and metering. On January 1, 2020, Romania had 7.5 million households nationwide, according to data from the National Institute of Statistics, of which only 35% were connected to the gas network. According to the INS, in 2018 Romania had a total length of gas distribution pipelines at national level of 41,400 km. NETWORK INAUGURATED AT MOARA (SUCEAVA) "Our goal is to expand the gas network, to support local authorities to set up gas distributions within the localities", explained Ludovic Orban, on July 6, when he participated in the commissioning of the natural gas network in Suceava county. Nova Power & Gas inaugurated an investment of 6 million lei for about 23 kilometers of natural gas distribution networks developed in Moara commune, which also includes Moara Nica, Moara Carp and Bulai localities. The network will connect approximately 1,670 household consumers and economic agents. "With only 35% of localities connected to gas networks, compared to 90% in Hungary and 55% in Poland, Romania must invest heavily in gas supply to domestic consumers," said

Q2 2020

THERMO

| retea , / grid Moara Carp și Bulai. Rețeaua va racorda aproximativ 1.670 de consumatori casnici și agenți economici. “Cu doar 35% din localități racordate la rețele de gaze, față de 90% în Ungaria și 55% în Polonia, România trebuie să investească masiv în alimentarea cu gaze a consumatorilor casnici”, a declarat Teofil Mureșan, președintele E-INFRA, grupul din care face parte Nova Power & Gas. Compania va continua să investească și în anii următori în alte concesiuni de gaze naturale în Câmpulung Moldovenesc, municipiul Vatra Dornei și comuna Sadova (Suceava), municipiul Huedin (Cluj) și municipiul Stei (Bihor). E-INFRA este un grup de cinci companii active în domeniul infrastructurii de energie și telecomunicații, alături de Netcity Telecom, Direct One, Electrogrup și WESEE, cu peste 600 de angajați și o cifră de afaceri anuală de peste 100 milioane de euro.

DESCENTRALIZAREA CONCESIONĂRII DISTRIBUȚIEI DE GAZE În total, activează în România circa 30 de companii acreditate de ANRE pentru a desfășura activități de distribuție a gazelor naturale. Între aceștia se numără și principalul producător de gaze naturale local, Romgaz, care deține două Circa 30 de companii sunt rețele de distribuție – Ghercești acreditate pentru a desfășura (Dolj) și Stejari (Gorj). Directorul geneactivități de distribuție a gazelor ral Adrian Volintiru s-a referit recent la naturale. intenția de a extinde portofoliul companiei în sectorul de distribuție, dar și în cel About 30 companies are accredited to carry out de furnizare a gazelor naturale. natural gas distribution În prezent, circa 90% din rețeaua de activities. distribuție gaze este concesionată Delgaz Grid (E.ON), în nordul țării, și Distrigaz Sud (ENGIE), în jumătatea de sud. În vara lui 2018, guvernul a decis descentralizarea concesionării distribuției de gaze de la Ministerul Energiei către unitățile administrativ-teritoriale. Astfel, primăriile, care se și pot asocia între ele, pot face extinderi de rețele de gaze, din bani proprii, urmând să-și recupereze investițiile în timp. De asemenea, distribuitorii nu mai pot refuza racordarea consumatorilor, dacă aceștia se află în aria concesionată, riscând plata de penalități mari. Aceeași lege, care reglementează accesul solicitanților la rețeaua de gaze naturale, precizează că marii consumatori industriali, care au un consum minim de gaze naturale de 150.000 MWh, vor avea dreptul să se lege direct la Transgaz, printr-o magistrală, nemaifiind nevoie să plătească tariful de distribuție.

30

176

Teofil Muresan, president of E-INFRA, the group of which Nova Power & Gas is part. The company will continue to invest in the coming years in other natural gas concessions in Câmpulung Moldovenesc, Vatra Dornei municipality and Sadova commune (Suceava), Huedin municipality (Cluj) and Stei municipality (Bihor). E-INFRA is a group of five companies active in the field of energy and telecommunications infrastructure, along with Netcity Telecom, Direct One, Electrogrup and WESEE, with over 600 employees and an annual turnover of over 100 million euro. DECENTRALIZATION IN AWARDING GAS DISTRIBUTION CONCESSIONS In total, about 30 ANRE accredited companies operate in Romania to carry out natural gas distribution activities. Among them there is the main local natural gas producer, Romgaz, which owns two distribution networks - Ghercești (Dolj) and Stejari (Gorj). The general manager Adrian Volintiru recently referred to the intention to expand the company's portfolio in the distribution sector, but also in the natural gas supply sector. Currently, about 90% of the gas distribution network is leased to Delgaz Grid (E.ON), in the north of the country, and Distrigaz Sud (ENGIE), in the southern half. In the summer of 2018, the Government decided to decentralize the process of awarding gas distribution concessions from the Ministry of Energy to the administrative-territorial units. Thus, the town halls, which can also enter into associations, can make extensions of gas networks, from their own money, and then recover their investments in time. Also, distributors can no longer refuse to connect consumers already in their concession area, otherwise risking the payment of heavy penalties. The same law, which regulates applicants' access to the natural gas network, states that large industrial consumers, who have a minimum natural gas consumption of 150,000 MWh, will have the right to connect directly to Transgaz, through a major pipeline, no need to pay the distribution fee. TRANSGAZ’ CONTRIBUTION The operator of the national natural gas transmission system Transgaz is working, in various stages, for at least 7 segments of natural gas

CONTRIBUȚIA TRANSGAZ Operatorul sistemului național de transport gaze naturale Transgaz are în lucru, în diverse stadii, cel puțin 7 segmente de conducte de transport gaze naturale care vor contribui la extinderea rețelelor de distribuție sau direct la creșterea gradului de racordare a consumatorilor finali. În zona de nord-est, pe 20 iunie a fost semnat ordinul de începere a lucrărilor pentru conducta de alimentare cu gaze naturale Câmpulung Moldovenesc – Vatra Dornei (tronson Pojorâta-Vatra Dornei) care va permite alimentarea cu gaze este a aproximativ 35.000 de locuitori (termen de finalizare: semestrul II din 2021). În zona de sud, Transgaz execută probele sub presiune pentru conducta Craiova – Segarcea – Băilești – Calafat, etapa I, (tronson Craiova – Segarcea) pentru alimentarea cu gaze naturale a localităților din zonă și pentru eliminarea folosirii combustibililor solizi (lemne, cărbuni) și lichizi (TF: 1 august 2020). În zona de sud-est, Transgaz a finalizat deja conducta de transport gaze naturale Negru Vodă-Techirghiol, etapa II Pecineaga – Techirghiol, care permite alimentarea cu gaze naturale a tuturor localităților din zona de sud și sud-est a județului Constanța, respectiv: Techirghiol, Eforie Nord, Eforie Sud, Tuzla, 23 August (Moșneni, Dulcești), unde sunt aproximativ 35.000 de locuitori. În zona de vest-centru a țării, Transgaz construiește conducta de transport gaze Mintia-Brad-Ștei, etapa I Mintia – Brad, pentru creșterea siguranței alimentării cu gaze naturale a consumatorilor din județele Hunedoara, Arad și Bihor. Lucrarea este în execuție, cu termen de finalizare 31 august 2020. Transgaz susține că, prin realizarea acestei interconectări, se vor asigura în același timp echilibrarea sistemului național de transport, precum și creșterea flexibilității preluării vârfurilor de consum în zona de vest a țării. De asemenea, pe noua direcție de consum se pot înființa noi distribuții de gaze de care vor putea beneficia aproximativ 30.000 de locuitori. În martie 2020, guvernul a declarat conducta de transport gaze naturale pe direcția Sighetu Marmației - Vișeu de Sus – Borșa proiect de importanță națională, în condițiile în care în zona Maramureș nu există conducte de alimentare cu gaze naturale (TF: semestrul II, 2021). În decembrie 2020 este programată finalizarea lucrărilor la conducta de transport gaze naturale Onești – Gherăești – Lețcani pentru îmbunătățirea alimentării cu gaze a regiunii de nord-est a României, precum și pentru asigurarea unor volume suplimentare de gaze naturale pentru Republica Moldova.

transmission pipelines that will contribute to the expansion of the distribution networks or directly to the increase of the degree of the final consumers’ connection. In the north-eastern area, on June 20, it was signed the order to start the works for the natural gas supply pipeline Câmpulung Moldovenesc - Vatra Dornei (Pojorâta-Vatra Dornei section), which will allow the gas supply of approximately 35,000 inhabitants (deadline: second semester of 2021). In the southern area, Transgaz performs pressure tests for the Craiova - Segarcea-Băilești - Calafat pipeline, stage I, (Craiova-Segarcea section) to supply natural gas to localities in the area and to eliminate the use of solid fuels (wood, coal) and liquid fuels (deadline: 1 August 2020). In the southeastern area, Transgaz has already completed the Negru Vodă-Techirghiol natural gas transmission pipeline, stage II Pecineaga - Techirghiol, which allows the supply of natural gas to all localities in the southern and southeastern part of Constanța County, respectively: Techirghiol, Eforie Nord, Eforie Sud, Tuzla, 23 August (Moșneni, Dulcești), where there are approximately 35,000 inhabitants. In the west-center area of the country, Transgaz is building the Mintia-Brad-Ștei gas transmission pipeline, stage I Mintia - Brad, to increase the security of natural gas supply to consumers in Hunedoara, Arad and Bihor counties. The work is underway, with deadline on 31 August 2020. Transgaz claims that, by making this interconnection, it will be ensured at the same time the balance of the national transport system, as well as the increase of the flexibility to take over the consumption peaks in the western part of the country. Also, new gas distributions can be set up on the new consumption direction, which will be able to benefit approximately 30,000 inhabitants. In March 2020, the Government declared the natural gas transmission pipeline in the direction of Sighetu Marmației - Vișeu de Sus - Borșa a project of national importance, given that there are no natural gas supply pipelines in the Maramureș area (deadline: second semester, 2021). In December 2020, the completion of the works on the Onești Gherăești - Lețcani natural gas transmission pipeline is scheduled for the improvement of the gas supply of the northeastern region of Romania, as well as to provide additional volumes of natural gas for the Republic of Moldova.

Q2 2020

THERMO

˘ ˘ solutie | fara , / no solution

6 months for the state to keep ELCEN

luni pentru ca statul să păstreze ELCEN

J

Termoenergetica trebuie să scoată din nou la licitație lucrările contractate

Termoenergetica must re-tender the works now contracted OVIDIU NEACȘU Sierra Quadrant

178

udecătorul sindic din cadrul Tribunalului București a confirmat planul de reorganizare modificat al ELCEN. După această decizie, statul român are la dispoziție un interval de șase luni pentru a efectua transferul de afacere de așa manieră încât compania ELCEN să rămână în patrimoniul statului român, arată un comunicat de presă din iulie al Sierra Quadrant, administratorul judiciar al ELCEN. În cazul în care nu va fi luată o decizie în acest interval de timp, Sierra Quadrant are posibilitatea să demareze procedurile de vânzare a activelor ELCEN către un investitor privat care îndeplinește cerințele legale. „Statul român are încă pârghiile necesare pentru ca, în termen de 6 luni, să păstreze în patrimoniul său acest obiectiv economic cu puternice conotații sociale și să îl revitalizeze, respectând legile economiei de piață”, susține Ovidiu Neacșu, partener fondator al Sierra Quadrant. Liderii politici trebuie să ia o decizie, susține el. „Dacă nici acum nu vor reuși să colaboreze pentru a salva o companie de interes strategic, sunt convins că se va găsi un investitor privat dispus să achiziționeze activele ELCEN”, a mai spus Neacșu. Noul plan de reorganizare prevede că soluția transferului de afacere poate fi implementată de statul român în trei variante: către Municipiul București (PMB) sau o entitate desemnată de către acesta în vederea realizării SACET (Sistemul de Alimentare Centralizată cu Energie Termică), către Ministerul Economiei sau o entitate indicată de către acesta, în fine către o societate nou creată cu participarea PMB și a Ministerului Economiei (în mod direct sau prin societățile subordonate acestora) în vederea preluării activelor ELCEN (și eventual și preluarea administrării rețelei de transport și distribuție de la RADET / Compania Municipală Termoenergetica) pentru realizarea SACET. Alte modificări importante prevăzute în noul plan de reorganizare vizează modalitatea de recuperare a creanței RADET, recuperarea sumelor plătite în contul TVA, în urma falimentului RADET

T

he syndic judge of the Bucharest Tribunal confirmed the modified reorganization plan of ELCEN. After this decision, the Romanian state has a period of six months to carry out the business transfer in such a way that the ELCEN company remains in the patrimony of the Romanian state, revealed in July press release from Sierra Quadrant, the judicial administrator of ELCEN. If no decision is taken within this period, Sierra Quadrant has the opportunity to initiate proceedings to sell ELCEN assets to a private investor who meets the legal requirements. "The Romanian state still has the necessary levers to, within 6 months, keep in its patrimony this economic objective with strong social connotations and to revitalize it, respecting the laws of the market economy," said Ovidiu Neacșu, founding partner of Sierra Quadrant. The politicians have to take a decision, he says. “If even now they will not be able to collaborate to save a company of strategic interest, I am convinced that a private investor will be found willing to acquire ELCEN's assets," Neacșu added.

și prelungirea termenului de reorganizare de 3 ani cu durata maximă prevăzută de lege, respectiv cu încă 12 luni. Astfel, recuperarea creanței ELCEN deținută împotriva RADET se va realiza pe cale judiciară, sens în care administratorul judiciar a procedat deja la formularea acțiunii în vederea angajării răspunderii PMB. Totodată, se va proceda la ajustarea bazei de impozitare a TVA, astfel încât ELCEN va recupera o sumă de circa 526 de milioane de lei, care va fi folosită ca sursă de finanțare a planului de reorganizare. ”Intenția noastră este de a găsi cea mai bună soluție pentru ca ELCEN să poată furniza agentul termic necesar pentru distribuția apei calde și a căldurii la parametri optimi, indiferent de anotimp. Suntem convinși că, având în vedere contextul economic și social, se va găsi rapid o soluție optimă pentru ca bucureștenii să evite problemele cu încălzirea și apa caldă în perspectiva sezonului rece”, a mai declarat Ovidiu Neacșu. HAOS ADMINISTRATIV LA COMPANIILE PRIMĂRIEI La jumătatea lunii iuie, Consiliul General al Capitalei a luat în discuție un proiect de fuziune între Termoenergetica, societate a Primăriei care a moștenit falimentara RADET, și Energetica Servicii, societate care a fost desprinsă din Energetica, altă firmă a Primăriei.

According to the new reorganization plan, the business transfer solution can be implemented by the Romanian state in three variants: by the Municipality of Bucharest (PMB) or an entity designated by it in order to achieve SACET (Centralized Thermal Energy Supply System); by the Ministry of Economy or an entity designated by it or by a newly created company with the participation of PMB and the Ministry of Economy (directly or through companies subordinated to them) in order to take over ELCEN assets (and possibly take over the administration of the transmission and distribution network from RADET/ Termoenergetica) for the creation of SACET. Other important changes, provided in the new reorganization plan, concern the way of recovering the RADET claim, recovering the amounts paid in the VAT account, following the bankruptcy of RADET and extending the reorganization term by 3 years with the maximum duration provided by law, respectively by another 12 months. Thus, the recovery of the ELCEN claim held against RADET will be made in court, meaning that the judicial administrator has already proceeded to formulate the action in order to engage the liability of PMB. At the same time, the VAT tax base will be adjusted (according to the provisions of art. 287 letter d) Fiscal Code, as amended by Law 30/2019), so that ELCEN will recover an amount of about 526 million lei, which will be used as a source of financing the reorganization plan. ”Our intention is to find the best solution so that ELCEN can provide the thermal agent necessary for the distribution of hot water and heat at optimal parameters, regardless of the season. We are convinced that, considering the economic and social context, an optimal solution will be quickly found so that the people of Bucharest can avoid the problems with heating and hot water in the perspective of the cold season,” Ovidiu Neacșu also said. ADMINISTRATIVE CHAOS AT CITY HALL COMPANIES In mid-June, the General Council of the Capital discussed a project for merging Termoenergetica, the City Hall company that inherited the bankrupt RADET, and Energetica Servicii, a company that was spun off from Energetica, another City Hall company. As the Municipal Energy Company, established a

Q2 2020

THERMO

˘ ˘ solutie | fara , / no solution Cum Compania Municipală Energetica, înființată year ago, was declared illegal by the court, the City în urmă cu un an, a fost declarată ilegală de instanță, Hall decided in 2019 to establish two other compaPrimăria a decis în 2019 înființarea altor două comnies, Termoenergetica, and Energetica Servicii. The panii, Termoenergetica și Energetica Servicii. Prima first took over the RADET network (which in the a preluat rețeaua RADET (care între timp a dat falimeantime went bankrupt) and the thermal energy ment) și serviciul de distribuție a energiei termice în distribution service in the city, and the second was oraș, iar a doua urma să se ocupe de investițiile în to manage the investments in the district heating infrastructura de termoficare. infrastructure. Abia în luna iunie, patrimoniul fostei EnergetiIt was only in June the patrimony of the former ca a fost transferat către companiile municipale Energetica was transferred to the municipal comTermoenergetica București SA și Energetica Serpanies Termoenergetica București SA and Enervicii București SA, pentru ca la mai puțin de o lună getica Servicii București SA. However, less than a distanță consilierii municipali să fie chemați să apromonth later, the municipal councilors were be called be fuziunea dintre Termoenergetica și Energetica to approve the merger between Termoenergetica Servicii! and Energetica Servicii! Dincolo de întârzierea operațiunilor concrete, Beyond the delay of operations in the field, acest joc administrativ are câteva efecte negatithis administrative stuttering has clear negative ve. În primul rând, Termoenergetica, ce are delegat effects. First of all, Termoenergetica, which was serviciul de distribuție și furnizare a energiei termidelegated to service the distribution and supply of ce, nu poate, potrivit legii, să facă investițiile în thermal energy, cannot, according to the law, make modernizarea rețelei. Proiectul a fost investments in network modernization. Even demarat de Energetica Servicii, more, the project was already started by societate care va dispărea. PenEnergetica Servicii, a company that tru a trece la execuția moderwill disappear. In order to pronizărilor, Termoenergetica ceed with the execution of Termoenergetica are datorii trebuie să scoată din nou la the modernizations, Termoenerneachitate în valoare de 400 de licitație lucrările pentru a fi getica must re-tender the works milioane lei. contractate din nou de firto be contracted again by private Termoenergetica has unpaid me private. companies. debts amounting to about Apoi, proiectul de reabiIn addition, the project to rehabil400 million lei. litare a rețelei de termoficare itate the district heating network with cu bani europeni se blochează din European money is blocked again. In June, nou. În iunie, Primăria a depus cererea the City Hall submitted a request for financing de finanțare în valoare de 176 de milioane de euro worth 176 million euros for the project registered pentru proiectul înscris în POIM “Reabilitarea rețelei in POIM "Rehabilitation of the district heating netde termoficare din București”, proiect care urma să work in Bucharest", one to be implemented by Enerfie implementat de Energetica Servicii, societate getica Servicii, a company that would be disbanded. care ar urma să fie desființată. At the same time, Termoenergetica was already Totodată, Termoenergetica este deja în proces called in court by ELCEN for unpaid debts amountcu ELCEN pentru datorii neachitate în valoare de ing to about 400 million lei. Following the model of circa 400 de milioane lei. După modelul falimentarei the bankrupt RADET, "in just a few months since RADET, “în doar câteva luni de la preluarea operării taking over the operation of the district heating rețelei de termoficare din București, Termoenergenetwork in Bucharest, Termoenergetica has accutica a acumulat datorii în cuantum de 398 milioane mulated debts in the amount of 398 million lei to lei față de ELCEN”, acuză principalul producător de ELCEN", accuses the main thermal energy producer energie termică din București. Ca urmare, Elcen a in Bucharest. As a result, Elcen sued Termoenerdat în judecată Termoenergetica și ia în calcul pogetica and is considering the possibility of filing a sibilitatea formulării unei cereri pentru deschiderea request to open the insolvency proceedings of Terprocedurii de insolvență a Termoenergetica. moenergetica.

400

180

˘ încalzire centralizata˘ / district heating | THERMO

Finanțare pentru modernizarea încălzirii centralizate

Financing for central heating modernization

M

inisterul Lucrărilor Publice, Dezvoltării și Administrației a aprobat la finalul lunii mai repartizarea a 112,5 milioane de lei pentru cofinanțarea lucrărilor de investiții în modernizarea, reabilitarea și retehnologizarea sistemelor de alimentare centralizată cu energie termică din 9 localități. Astfel, vor fi cofinanțate cu până la 85% lucrările de investiții efectuate de municipiile Bacău, Brad, Brașov, Giurgiu, Iași, Motru, Oradea, Sibiu și Tulcea. 75,3 milioane de lei sunt alocați pentru 2020 și 37,2 milioane de lei, pentru 2021. ”Programul Termoficare va ajuta și la relansarea economică, asigurând, astfel, locuri de muncă pentru firmele care vor efectua lucrările de înlocuire a rețelelor vechi”, a declarat ministrul Ion Ștefan. Aprobat în 2019, Programul Termoficare are în vedere lucrări de modernizare a instalațiilor din punctele termice și pentru dispecerizarea parametrilor de furnizare, reabilitarea rețelelor termice și montarea de mini puncte termice de imobile. Anterior, ANRE anunțase că a emis 35 de avize (dintre care 31 de avize în 2020) pentru proiecte cu valoarea totală a investițiilor de 194,2 milioane de lei, care au urma să contribuie la o economie totală de energie estimată de 6.046,08 tep/an și o reducere totală estimată a emisiilor de gaze cu efect de seră de 15.26 tone echivalent CO2/an. Alte 7 proiecte erau în proces de avizare la autoritatea de reglementare, la finalul lunii mai. Municipiul Oradea este printre principalii beneficiari acestui program, cu 10 proiecte noi de reabilitare a sistemului de termoficare cu o valoare totală de 55,65 milioane de lei (TVA inclus) din care contribuția de la bugetul local este de 12,35 milioane de lei (TVA inclus), iar finanțarea de la bugetul de stat este de 43,29 milioane de lei (TVA inclus). Investițiile se află deja în procedură de achiziție publică, urmând a fi implementate în perioada 2020-2021, a comunicat Primăria Oradea.

A

t the end of May, the Ministry of Public Works, Development and Administration approved the distribution of 112.5 million lei for the co-financing of investment works in the modernization, rehabilitation and refurbishment of central heating systems in 9 localities. Thus, the investment works carried out by the municipalities of Bacău, Brad, Brașov, Giurgiu, Iași, Motru, Oradea, Sibiu and Tulcea will be co-financed with up to 85%. 75.3 million lei are allocated for 2020 and 37.2 million lei for 2021. "The district heating program will also help the economic recovery, thus providing jobs for companies that will perform the work of replacing the old networks," said Minister Ion Stefan. Approved in 2019, the Termoficarea Program supports works for the modernization of the installations in the thermal points and for the dispatching of the supply parameters, the rehabilitation of the thermal networks and the installation of mini thermal points of buildings. Previously, ANRE had announced that it had issued 35 approvals (31 of them in 2020) for projects with a total investment value of 194.2 million lei, which were to contribute to an estimated total energy savings of 6,046.08 toe / year and an estimated total reduction of greenhouse gas emissions of 15.26 tones CO2 equivalent / year. Another 7 projects were in the process of being approved by the regulatory authority at the end of May. The municipality of Oradea is among the main beneficiaries of this program, with 10 new projects for the rehabilitation of the district heating system with a total value of 55.65 million lei (VAT included) of which the contribution from the local budget is 12.35 million lei ( VAT included), and the financing from the state budget is 43.29 million lei (VAT included). The investments are already in the public procurement procedure, and will be implemented in the period 2020-2021, Oradea City Hall said.

Q2 2020

EDITORIAL

Declarație de intenții

M

ai mult decât în română, cuvântul englezesc pentru intenție păstrează mai transparent sursa latinească (in-tensio) și sensul originar în care intenția include o formă de tensiune. Anul 2020 este anul marilor proiecte și planuri de intenție în energetica românească. Pe fondul marilor reașezări de politici la nivel global și mai ales european (în principal, mutarea accentului de la securitatea și accesibilitatea energetică spre durabilitatea generării și consumului de energie), noua configurație politică de la București, în ciuda fragilității sale, a propus în ultimele 8-9 luni numeroase proiecte în care sunt evidente tensiunile inerente. Cărbune „curat“, cu toate problemele sociale pe care acest obiectiv le pune pe masă. Gaze naturale, dar fără vreun impact suplimentar asupra mediului. Mai multe regenerabile, dar cu efecte adverse cât mai mici în ceea ce privește adecvanța sistemului energetic național și impactul asupra prețurilor finale. Digitalizare, contorizare inteligentă și îmbunătățirea indicatorilor de performanță la nivelul rețelelor, fără creșterea facturilor. Ambițioase planuri de investiții, pe baza unor bugete în suferință. Atragerea de investiții străine și implicarea în proiecte regionale, dar cu menținerea integrală a suveranității naționale. În fine, piețe libere, dar cu prețuri ținute sub control. Tensiunea cea mai gravă este însă cea care provine din mediul politic. În plină perioadă electorală, tensiunea dintre Guvern (Partidul Național Liberal) și Parlament (dominat în continuare de Partidul Social Democrat și aliați săi) împiedică orice prognoză serioasă cu privire la momentul în care noutățile și reformele prezentate acum ca intenții vor deveni realități solide. Avem, așadar, înainte încă o jumătate de an de tensiune!

Statement of intention

Tensiunea dintre Guvern și Parlament amână implementarea noutăților și reformelor propuse pentru industria energetică.

Tension between the Government and the Parliament delays the implementation of proposed updates and reforms for the energy industry. Gabriel Avăcăriței Redactor-șef energynomics.ro Magazine Chief Editor energynomics.ro Magazine

M

ore than in Romanian, the English word for intention preserves more transparently its Latin birth (in-tensio) and the original meaning where in-tention includes a form of tension. 2020 is the year of great projects and plans of intention in Romanian energy. Against the background of major policy re-settlements at global and especially European level (mainly the shifting from energy security and accessibility to the sustainability of energy generation and consumption), the new political configuration in Bucharest, despite its fragility, has proposed in recent 8-9 months many projects in which the inherent tensions are obvious. “Clean“ coal, with all the social problems raised by that this objective. Natural gas, but with no additional impact on the environment. More renewable, but with as few adverse effects as possible in terms of the adequacy of the national energy system and the impact on final prices. Digitalization, smart metering and improved grid performance indicators without increasing bills. Ambitious investment plans, based on drained budgets. Attracting foreign investment and involvement in regional projects, while keeping the full national sovereignty. Finally, free markets, with regulated prices. However, the most serious tension is that which derives from the political scene. In the midst of an extended election period, the tension between the Government (National Liberal Party) and the Parliament (still dominated by the Social Democratic Party and its allies) prevents any serious predictions about when the updates and reforms now presented as intentions will become solid realities. Thus, another half year of tension lays ahead of us!

Q1

2020

MAGAZINE

WEBSITE

SHOWS THE LEADERS

CONTENT FILTERING BY SECTOR

IN DEPTH ANALYSES

MORE THAN 6 POSTS / DAY

1,000 COPIES

MORE THAN 560 BUSINESS PROFILES

EVENTS

COMMUNICATION LINE FOR THE ENERGY SECTOR

Pressure Measurement Technology for Gas Monitoring and Water Applications

Series DCX-22 CTD Data Logger for Conductivity, Temperatur & Level (Pressure) Maintenance-free Autonomous ø 22 mm Stainless Steel, Hastelloy or Titanium Logger 5 Software included

LEO Record (ATEX) Digital Manometer with Record Function High Accuracy and Resolution Ranges from 30 mbar to 1000 bar Recording Pressure and Temperature Easy selectable Sample Rate and Pressure Units Logger 5 Software included

keller-druck.com