Energynomics ro magazine 2017 summer issue

Q2/2017 45 lei

OVIDIU AGLICERU Hidroelectrica

HIDROELECTRICA Profituri de excepţie prin investiţii în energie de calitate Outstanding profits by investing in quality energy

Georgios Stassis, Country Manager Enel Romania

Implementarea masivă a contoarelor inteligente reprezintă o prioritate pentru noi

A massive smart meter roll out is a priority for us WITH THE SUPPORT OF

Asociația Română pentru Energie Eoliană

068

DR. URBAN RUSNÁK

International Energy Charter

INTERNATIONAL ENERGY CHARTER Instrument crucial în dezvoltarea durabilă a industriei energetice globale

Crucial tool for sustainable global 046 energy development

008

EDITORIAL

Mintea energiei

D

e peste 18 luni, am participat la peste 25 de evenimente business-to-business organizate de energynomics.ro, în calitate de managing partener al Wing Media Energy Consulting, editorul celei mai importante platforme de comunicare pentru industria energetică din România. Am întâlnit sute de oameni implicați profund în operațiuni zilnice, de la inginerie și vânzări, până la comunicare și resurse umane, experți și factori de decizie din companii și din autoritățile publice.

Există un lucru care mă surprinde adesea și vreau să-l împărtășesc cu voi: aceste sincronicităţi recurente și ecouri constante pe care le au unele idei. Atunci când vorbim despre schimbări legislative, despre actualizări ale regulamentelor, despre acţiuni concrete pentru eficienţă energetică sau pentru creşterea calităţii serviciilor, pentru dezvoltarea sectorului de petrol şi gaze sau pentru digitalizare, cei mai mulţi dintre cei cu care discutăm se întâlnesc în judecăţi şi în alegeri. Ceea ce apare ca o abordare îndrăzneață într-o parte este confirmat un minut (sau o lună) mai târziu de dezvoltarea afacerilor altcuiva. Ceea ce este identificat acum ca fiind o necesitate sau o oportunitate critică pentru un anume sector este parte dintr-o soluție, gata să fie lansată sau deja aplicată în altă parte.

Mintea energiei funcționează - văd asta în fiecare zi. Vine cu analize aprofundate, cu descrieri clare și propuneri inteligente și pare că majoritatea celor implicaţi în industria energetică împărtășesc aceleași nevoi, aceleași preferințe și valori. Iar această revistă nu este nimic altceva decât o imagine instantanee a acestei gândiri comune. Sunt într-un loc privilegiat, recunosc!

Mintea energiei funcționează - văd asta în fiecare zi. Vine cu analize aprofundate, cu descrieri clare și propuneri inteligente.

The energy mind is working – I see it every day. It comes with thorough analyses, clear descriptions and smart proposals.

Iulian Harpa Managing Parner Wing Media Energy Consulting

Energy mind

F

or more than 18 months now I have been part of over 25 business-tobusiness events organized by energynomics.ro, as the managing partner of Wing Media Energy Consulting, publisher of the most important communication platform for the Romanian energy industry. I met hundreds of people deeply involved in daily operations, from engineering and sales, to communication and human resources, experts and decision-makers in companies and in public authorities.

There is one thing that keeps surprising me and I want to share it with you: there are these recurrent synchronicities and constant echoes that some ideas have. When we talk about legislative changes, regulatory updates, or concrete actions for energy efficiency or increasing service quality, for O&G development or for digitalization, most of those we discuss with reach to the same points in their judgments and in their choices. What comes as a daring approach from one side it is confirmed a minute (or a month) later by another one’s new business development. What it is identified now as a critical need or opportunity for a sector is part of a different one’s solution ready to be launched or already under way.

The energy mind is working – I see it every day. It comes with thorough analyses, clear descriptions and smart proposals, and it seems like most of the qualified shareholders in the energy industry share the same needs, the same preferences and values. And this Magazine is just an instantaneous glimpse on this community thinking. A privileged place to be, I admit it!

Q2 2017

SUMAR

/ CONTENT

GENERAL INTEREST

008 International Energy Charter - Instrument crucial în dezvoltarea durabilă a industriei energetice globale International Energy Charter - Crucial tool for sustainable global energy development

016 BVB: Avans considerabil pentru titlurile energetice BVB: Significant gains for energy titles

008

020 Spring Cocktail 2017 - Tendințele din industria energetică românească Spring Cocktail 2017 - The trends in the Romanian energy industry

026

030 Acordul CETA simplifică investițiile și parteneriatele între companiile românești și cele canadiene CETA agreement simplifies investments and partnerships between Romanian and Canadian companies

030

036 EBC - Robotica şi securitatea cibernetică realităţi pe care abia le descoperim EBC - Robotics and cyber security - realities we are barely touching ELECTRICITY

046 Georgios Stassis, Country Manager Enel Romania Implementarea masivă a contoarelor inteligente reprezintă o prioritate pentru noi A massive smart meter roll out is a priority for us

060

054 Furnizorii independenți de energie electrică pierd teren în favoarea numelor mari The independent power suppliers lose ground to big names

060 Petre Stroe, CEO MET Romania Energy Marketing Servicii de calitate înseamnă să ne fidelizăm clienţii Quality service means getting our customers loyal

4

068

064 Peste 20% din energia din România este gestionată prin platformele dezvoltate de Ringhel Over 20% of the energy in Romania is managed through applications by Ringhel

068 Hidroelectrica - Profituri de excepţie prin investiţii în energie de calitate Hidroelectrica - Outstanding profits by investing in quality energy

018

078 Eficienţă energetică - raportul ANRE constată aceleaşi blocaje de anul trecut Energy Efficiency - ANRE report for 2016 finds the same bottlenecks as in 2015

026

084 Eficienţă energetică pentru rezultate care contează Energy efficiency for big results

094 Paşi mici pe calea mobilității electrice Small steps on the way to electric mobility OIL&GAS

108 046

Aristotel Jude apără măsurile cheie din OUG 64/2016 Aristotel Jude defends the key provisions in the GEO 64/2016

116 Cine se teme de liberalizare?

Who’s afraid of liberalization?

126 Atingerea unui nivel de investiții de 800 milioane EUR Reaching the 800 million EUR investment mark

130 Diversificarea oferă stabilitate companiei CIS GAZ Diversification gives stability to CIS GAZ company

136 109

Inițiativa Parteneriatul Kerui pentru rezultate reciproc avantajoase Kerui Partnership Initiative for results of mutual benefit

Q2 2017

SUMAR

/ CONTENT

106 Totul merge către o singură bursă - OPCOM Everything goes to a single market operator - OPCOM RENEWABLES

146 Fotovoltaice: Modificările legislative au conservat situația dificilă a micilor producători Photovoltaic: The legislative amendments have preserved the difficult situation of small producers

126

150 România iese din topul atractivităţii pentru investitori RECAI (EY) Romania out of the RECAI (EY) top of attractiveness for the investors

130

154 Regenerabilele şi stocarea merg bine împreună Renewable and storage go well together

160 Experții ONU lucrează pentru a include resursele de bioenergie în UNFC UN experts work on including bioenergy resources in the UNFC THERMO

170 Mineritul, mereu în șah Mining, always under threat Chief Editor GABRIEL AVĂCĂRIȚEI

gabriel.avacaritei@wing-media.com

ISSN 2344 – 6447

a product by

Senior Editor BOGDAN TUDORACHE Art Director FLORIN PĂTRAȘCU

florin.patrascu@wing-media.com

Senior Business Developers DENISA NICOLA

Edited by

denisa.nicola@wing-media.com

WING MEDIA ENERGY CONSULTING

GABI PETREA

Address: 13 Tudor Stefan St, 4 floor, 1st District, Bucharest 011655 Tel.: +4 021 230 20 22

Project Manager LOREDANA PARASCHIV

th

www.wing-media.com Tipărit la

6

loredana.paraschiv@wing-media.com

Legal affairs GABRIELA CURELEA Contract & Procurement Manager CĂTĂLIN STOICA catalin.stoica@wing-media.com

Managing Partner IULIAN HARPA iulian.harpa@wing-media.com

Founding Partner VARINIA RADU varinia.radu@wing-media.com

office@energynomics.ro

Monitorul Oficial R.A.

All translations by

gabi.petrea@wing-media.com

Photographer MIHAI CONSTANTINEANU

Strategic Partners

Asociația Română pentru Energie Eoliană

018

026

030

GENERAL INTEREST Q2 2017

GENERAL INTEREST

| abordare globala˘ / global approach

Dr Urban Rusnák Secretar General al Secretariatului Cartei Internaționale a Energiei General Secretary of the International Energy Charter

INTERNATIONAL ENERGY CHARTER Instrument crucial în dezvoltarea durabilă a industriei energetice globale Crucial tool for sustainable global energy development

8

T

ranziția prin care trece industria energetică globală înseamnă, printre altele, că în prezent din ce în ce mai multe state și regiuni au acces la resurse care anterior nu le erau la îndemână. Acestea intră pe piața internațională a energiei și au nevoie în egală măsură de know-how tehnologic și comercial, de finanțare, în cantități impresionante, și de parteneri puternici.

Pentru ca transferul tuturor acestora să fie lipsit de riscuri și pentru a preveni conflictele, sunt esențiale abordări comune și un nivel similar de înțelegere. Aici intervine Carta Internațională a Energiei, furnizând deopotrivă statelor și companiilor instrumente cruciale pentru dezvoltarea durabilă a industriei energetice globale. Am vorbit pe larg despre aceste aspecte cu domnul Urban Rusnák, Secretar General al Secretari-

atului Cartei Energiei, cu doar o jumătate de an înainte ca România să preia Președinția Conferinței Cartei Internaționale a Energiei.

Stimate domnule Urban Rusnák, care este formatul și care sunt principalele direcții de acțiune ale Cartei Internaționale a Energiei?

Mai întâi, vă rog să-mi permiteţi să explic pe scurt ce înseamnă Carta Internațională a Energiei. Carta Internațională a Energiei se referă la procesul Cartei Energiei, ceea ce poate fi oarecum neclar, la prima vedere, pentru că presupune câteva variabile diferite, dar interconectate. Mai întâi de toate, Conferința Cartei Internaționale a Energiei (IECC) este organul de conducere, alcătuit din reprezentanţii statelor care au ratificat sau au semnat Tratatul Cartei Energiei. Până în prezent sunt 54 de membri sau, cum îi numim noi, părți contractante ale Tratatului.

Secretariatul Cartei Energiei este responsabil pentru Conferinţă şi acţionează pentru a pune în aplicare deciziile Conferinţei. Conferinţa şi Secretariatul au apărut în 1994, când a fost semnat Tratatul. Procesul Cartei Energiei a început în 1991, odată cu o declarație intitulată Carta Europeană a Energiei (care a fost actualizată în 2015), urmată în anul 1994 de Tratatul privind Carta Energiei, care a intrat în vigoare în 1998, ca o componentă obligatorie din punct de vedere legal în cadrul procesului. România a ratificat Tratatul în anul 1996.

Pe scurt, acțiunile sau direcția Cartei Internaționale a Energiei se bazează pe Tratatul care stabilește un cadru juridic între părțile contractante în patru domenii principale de cooperare în domeniul energiei: promovarea și protecția investițiilor, tranzitul materialelor și produselor energetice, comerțul cu materiale și produse energetice, eficiența energetică și protecția mediului.

Cum se poziționează Tratatul cu privire la acquis-ul Uniunii Europene în domeniul energiei?

Uniunea Europeană este unul dintre membrii fondatori ai Tratatului privind Carta Energiei, astfel că acesta este parte din acquis-ul UE. Cu toate acestea, trebuie să avem în vedere și faptul că începând cu anul 1994, UE a aprofundat și lărgit cooperarea în domeniul energiei, iar aceste aspecte au fost apoi integrate în Tratatul privind Carta Energiei. Pe de-o parte, Tratatul are la bază un set de principii, cum ar fi suveranitatea asupra resurselor naturale, tratamentul nediscriminatoriu pentru toate părțile implicate și acces neîngrădit la mecanisme adecvate de soluționare a litigiilor. Consi-

P

art of the global energy transition means that today more states are accessing resources previously unreachable to them. They enter the international energy market and need technological and commercial know-how, as well as financial and political partners. For safely transferring all these - altogether with the energy products and material per se -, and for preventing conflicts, common approaches and a shared understanding are mandatory. This is where the International Energy Charter steps in, by providing crucial tools for sustainable global energy development for both states and companies. We discussed these issues with Dr Urban Rusnák, General Secretary of the International Energy Charter, only half a year before Romania to take over the Chairmanship of the Energy Charter Conference.

Tratatul are la bază un set de principii, cum ar fi suveranitatea asupra resurselor naturale, tratamentul nediscriminatoriu pentru toate părțile implicate și acces neîngrădit la mecanisme adecvate de soluționare a litigiilor.

The Treaty is based on a set of principles such as sovereignty over natural resources, non-discriminatory treatment for all parties involved, and full access to adequate dispute settlement mechanisms.

Dear Dr Urban Rusnák, what is the format and course of action of the International Energy Charter?

First, let me explain briefly what the International Energy Charter represents. The International Energy Charter refers to the Energy Charter process which can be somewhat confusing at first glance because it encompasses a few different yet interdependent variables. First and foremost there is the Energy Charter Conference which is the decision making body made up of representatives from countries that have ratified or signed the Energy Charter Treaty. To date, there are 54 members or, as we call them, Contracting Parties to the Treaty.

The Energy Charter Secretariat is responsible of this Conference and acts to implement the will

Q2 2017

GENERAL INTEREST

| abordare globala˘ / global approach

derăm că Tratatul privind Carta Energiei vine să înlocuiască peste 1.000 de acorduri bilaterale reciproce între membrii acestuia și astfel simplifică mult procesul de soluționare a litigiilor, fie între investitori și stat sau în cooperarea în domeniul energiei între state și companii de stat. Se referă în principal la tranzitul de energie, aspecte ce ţin de protecția mediului şi litigii între două părți contractante.

1000 Tratatul privind Carta Energiei vine să înlocuiască peste 1.000 de acorduri bilaterale reciproce între membrii acestuia.

The Energy Charter Treaty is replacing more than 1,000 mutual bilateral agreements among its members.

Care sunt în prezent principalele direcții de acțiune ale Secretariatului Cartei Internaționale a Energiei?

Una dintre ele vizează modernizarea Cartei Internaționale a Energiei, pentru a o face și mai deschisă pentru noi membri. Aderarea la Tratat este deschisă oricăror noi membri, dar este un proces destul de complex care poate dura chiar mai mulți ani (5-6). Apariţia unei declaraţii politice, fără efecte din punct de vedere legal, Declaraţia Cartei Internaţionale a Energiei, le ajută pe statele care îşi exprimă interesul de a adera. Prin semnarea acestei declaraţii, nou veniţii obţin statutul de membri observatori în Conferinţa Cartei Energiei ceea ce le permite să înţeleagă şi să ia parte la proces.

Apoi, sunt aceste modificări la nivelul Secretariatului şi al procedurilor, precum introducerea unei președinții rotative a Conferinţei Cartei Energiei, care a permis, spre exemplu, ca România să preia această președinție în anul 2018. În fine, depunem eforturi și în vederea îmbunătățirii mecanismelor existente ale Tratatului, un acord destul de complex. Nu toate zonele din Tratat sunt la fel, nu au avut o dezvoltare egală până în prezent. Prin acțiuni specifice (întâlniri, forumuri, adunări cu factorii interesați, ateliere de lucru etc), urmărim să avansăm în diferite tipuri de activități, cum ar fi tranzitul, protecția investițiilor, medierea și soluționarea amiabilă a disputelor și mecanismele de avertizare timpurie.

Având în vedere că Președinția Conferinței Cartei Energiei este deținută în prezent de Turkmenistan, guvernul de la Ashgabat a organizat acum câteva săptămâni un Forum privind tranzitul resurselor energetice. Care a fost principalul obiectiv al acestui eveniment?

Forumul a oferit cadrul pentru o discuție, la nivel tehnic și politic, pentru a identifica modalități de ameliorare a regimului internațional privind tranzitul energiei.

Forumul a avut loc sub auspiciile E.S. președintele Turkmenistanului, domnul Gurbanguly Berdimuhamedow.

10

of the Conference. The Conference and the Secretariat were both created in 1994 when the Treaty was signed. The Energy Charter process started in 1991, with a political declaration called the European Energy Charter (which was updated in 2015), followed in 1994 by the Energy Charter Treaty which entered into force in 1998, as the legally binding part of the process. Romania ratified the Treaty in 1996.

So in short, the course of action or direction of the International Energy Charter rests upon the Treaty which establishes a legal framework among the Contracting Parties in four main areas of energy cooperation: investment promotion and protection, transit of energy materials & products, trade of energy materials & products, and energy efficiency & environmental protection.

How is the Treaty positioned in respect with the European Union acquis for energy issues?

The European Union is one of the founding members of the Energy Charter Treaty, thus the Treaty is part of the rights and obligations of the EU. However, we should also take into consideration that since 1994 the EU has deepened energy integration and energy cooperation, which were further incorporated in the Energy Charter Treaty.

On the other hand, the Treaty is based on a set of principles such as sovereignty over natural resources, non-discriminatory treatment for all parties involved, and full access to adequate dispute settlement mechanisms.

We believe that the Energy Charter Treaty is replacing more than 1,000 mutual bilateral agreements among its members, and makes it much simpler to settle disputes be it investor-state disputes, or energy cooperation between states, state-owned companies. It relates specifically to energy transit, environmental aspects, or disputes between two contracting parties.

What is the current main direction of action for the Secretary General of the International Energy Charter?

One is the modernization of the International Energy Charter, in order to make it more open and accessible for new members to join. Accession to the Treaty is open to all newcomers, but it can be quite a complex-process taking several years (5-6).

Sunt recunoscător pentru participarea activă a secretarului de stat în ministerul român al Energiei, domnul Iulian Robert Tudorache, care s-a adresat delegaților în sesiunea de deschidere a Forumului din Ashgabat.

Pentru Turkmenistan, tranzitul fiabil și stabil al resurselor energetice reprezintă o prioritate majoră. Articolul 7 al Tratatului Cartei Energiei reglementează acest aspect, iar acesta este singurul tratat multilateral care reglementează tranzitul în termeni generali. Am vrut să aflăm în ce măsură părțile contractante ar susține demersurile pe marginea unui acord multilateral de tranzit care ar aprofunda prevederile Articolului 7 într-un instrument juridic de sine stătător care să reglementeze exclusiv tranzitul.

The creation of a non-binding political declaration called the International Energy Charter Declaration helps facilitate interested countries. By signing this declaration, newcomers receive observer status in the Energy Charter Conference which enables them to understand and take part in the process.

Secondly there are also some changes in the Secretariat and procedures such as the introduction of the rotating chairmanship in the Energy Charter Conference, which made it possible for Romania to become Chairman in 2018.

Finally, we are also working on improving the existing mechanisms of the Treaty, as this is quite

Cu toate acestea, este necesar să fie elaborate norme clare pentru sprijinirea construirii, extinderii și modernizării infrastructurii și să fie prevăzute mecanisme detaliate de soluționare a litigiilor și de urgență, în plus față de articolul 7 al Tratatului.

Forumul a fost, de asemenea, o bună ocazie pentru a reflecta asupra beneficiilor comune ale cooperării internaționale în domeniul energiei, în special în ceea ce privește diferitele puncte de vedere ale țărilor producătoare, importatoare și de tranzit, precum și ale organizațiilor internaționale și ale sectorului privat. Aceasta stabilește contextul și oferă baza pentru un acord de tranzit multilateral, care ar transforma dispozițiile articolului 7 într-un instrument juridic com-

a complex agreement, and not all the parts of the Treaty are equally developed up to now. By means of specific actions (meetings, forums, stakeholders meetings, workshops etc) we work on advancing different types of activities such as transit, investment protection, mediation and amicable dispute resolution, and early warning mechanisms.

As Turkmenistan currently holds the Chairmanship of the Energy Charter Conference, the government in Ashgabat hosted a Forum on Transit of Energy Resources on the 30-31 May 2017. What was the main objective of this event?

Q2 2017

GENERAL INTEREST

| abordare globala˘ / global approach

plet. Documentul de încheiere adoptat de participanții la Forum a subliniat rolul unui tranzit sigur și fiabil pentru securitatea energetică globală și a cerut o cooperare consolidată în elaborarea unui instrument cu forţă legală.

Cum sunt implicate companiile în aceste formate de discuție și consultare?

Suntem o organizație interguvernamentală și de mulți ani avem un organ independent, denumit Consiliul Consultativ al Industriei, care colaborează cu noi din poziția de interfață între procesul Cartei Energiei și actorii din industria energetică. În mod natural, ori de câte orice lucrăm la o nouă inițiativă sau o nouă propunere, ne consultăm cu actorii din industrie prin intermediul acestei platforme. Să presupunem că discutăm chestiuni legate de contractele de gaze - elaborăm un mic chestionar, explicăm la ce ne gândim și solicităm actorilor din industrie o contribuţie mai detaliată.

Tratatul privind Carta Energiei asigură un echilibru între drepturile guvernelor de a reglementa și drepturile și așteptările legitime ale investitorilor de a le fi respectate contractele.

The Energy Charter Treaty provides a balance between the rights of the governments to regulate, and the legitimate rights and expectations of the investors, so that contracts would be respected.

Energia stârnește din ce în ce mai mult interes și din ce în ce mai multe țări fără experiență sau cu minimum de experiență în acest domeniu solicită mai multe detalii despre aspectele specifice ale contractelor de energie. Alături de actorii din domeniul energetic și de unele guverne, lucrăm în prezent la un proiect pentru crearea de modele pentru contractele de energie astfel încât, la final, să punem la dispoziția părților, cu titlu de serviciu public, aceste modele de contracte pentru conducte transfrontaliere, pentru racordări la rețeaua de electricitate sau pentru reţelele de GNL, spre exemplu.

Colectăm informaţii comune şi bune practici în legătură cu structura acestor contracte pentru ca cei care le folosesc să se simtă în siguranţă şi să le folosească ca puncte de pornire în negocieri.

Tratatul privind Carta Energiei asigură un echilibru între drepturile guvernelor de a reglementa și drepturile și așteptările legitime ale investitorilor de a le fi

12

The forum provided a discussion, both on a technical and a political level, on how to improve the international regime related to energy transit.

This Forum was held under the auspices of H.E. President of Turkmenistan Mr Gurbanguly Berdimuhamedow. I am grateful for the active participation of Romania’s Secretary of State Mr Iulian Robert Tudorache who addressed the delegates on the opening session of the Forum in Ashgabat.

For Turkmenistan, reliable and stable transit of energy resources is a high priority. Article 7 of the Energy Charter Treaty (ETC) regulates this issue, and this is the only existing multilateral treaty regulating transit in general terms. However, there is a need to develop clear rules for facilitating the construction, expansion and modernisation of infrastructure, and to provide a detailed dispute settlement and emergency mechanisms in addition to Article 7 ECT. The Forum also was used as an opportunity to reflect on the common benefits of international energy cooperation, particularly related to the different viewpoints of producing, importing and transit countries as well as international organisations and the private sector. This is setting the stage and providing the groundwork for a multilateral transit agreement which would develop the provisions of the Article 7 into a full scale legal instrument. The concluding document that was adopted by the Forum participants stressed the role of secure and reliable transit for global energy security and called for enhanced cooperation in elaboration of a legally binding instrument.

How are the companies involved in such formats of discussion and consultation?

We are an inter-governmental organization, and for many years now we have a self-governing body called the Industry Advisory Panel, which is working with us as an interface between the Energy Charter process and the industry. Normally, if we are working on a new initiative or proposal, we are consulting the industry through this platform. Let’s say for example, we are discussing issues related to gas contracts we can draft a document/questionnaire, explaining what we have in mind and then ask the Industry Advisory Panel for more detailed input.

Energy is getting more traction and more countries with little or no experience in these

matter require specific details of energy contracts. Hand in hand with the industry, and with some governments, we are currently developing models of energy contracts to provide the contracting parties, as a public service, with these template-contracts for trans-border pipelines, or for electricity grid connections, or LNG, for example. We collect common knowledge and best practices on the structure of contracts so that you can feel on safe grounds and use it as a starting point for negotiations.

The Energy Charter Treaty provides a balance between the rights of the governments to regulate, and the legitimate rights and expectations of the investors, so that contracts would be respected. Investors are coming for profit, and the countries are interested, at the beginning, to attract the investors - by providing incentives, and so on.

But then, once the investors are in and benefiting from the investment, not all the governments and not all the societies are happy with it, and there is Anul următor, România va prelua tendency - sometimes, Romania va prelua Președinția Conferinței Cartei in some countries, in preşedinţia Energy Charter Internaționale a Energiei. Au particular due to change Conference în 2018. fost deja definite subiectele of economic or social cirde interes pentru organizație cumstances - to revisit the Romania will take over the în anul 2018? contracts or the framework Chairmanship of the Energy Principalele teme sunt încă în applicable to the investment.

Charter Conference in 2018. proces de definitivare, dar există semIn order to provide protection to nale clare din partea guvernului în legăboth parts, the Treaty is a balanctură cu priorităţile cheie pentru România când ing act between the governments and va prelua preşedinţia, în 2018. Una dintre aceste prithe investors, and what we are interested in is to orităţi se referă la politicile și practicile de combatere help both sides in managing a relationship that a sărăciei energetice prin promovarea de soluții de would not end up in arbitration. eficiență energetică. Tehnologia, investițiile și schimThe Treaty also offers the grounds for disputes bul de cunoștințe privind cele mai bune practici represettlements, and for this we have created a Conzintă metode dovedite pentru furnizarea de servicii flict Resolution Centre. The Conflict Resolution energetice fiabile, accesibile și moderne, adoptând în Centre can help different sides come together for a același timp măsuri de reducere a riscurilor și a impacmutually acceptable conclusion to conflicts. tului asupra mediului. Din punctul nostru de vedere, Through experience, we know that the Energy această abordare este în conformitate cu prioritățile Charter process of mediation and dispute settlede extindere ale Cartei Internaționale a Energiei, care ment is faster, cheaper, and more efficient than includ atragerea țărilor din întreaga lume, de exemplu arbitration. din Africa, Asia și America Latină. Aceste țări au un interes clar în folosirea Cartei Internaționale a EnergiNext year, Romania will take over the Chairei pentru a atrage investiții și tehnologie pentru a-și manship of the Energy Charter Conference. construi sau întări propriile sectoare energetice pentru Have the main issues of interest for the Cona reduce sărăcia energetică. În plus, implicarea compaference in 2018 already been established? respectate contractele. Investitorii caută profitul, în timp ce țările sunt interesate la început să atragă investitori prin oferirea de stimulente și așa mai departe. Apoi însă, odată ce investitorii au venit și încep să facă profit din investiţiile lor, nu toate guvernele și nu toate societățile se bucură, și există uneori tendința, în unele țări, în general când se schimbă condiţiile economice sau sociale – de a revizui contractele sau cadrul aplicabil investiţiilor. Pentru a asigura protecție ambelor părți, Tratatul are rol de instrument de echilibrare între guverne și investitori, iar intenția noastră este să ajutăm ambele părți să își gestioneze relațiile pentru a nu ajunge la arbitraj.

Tratatul oferă, de asemenea, o bază pentru solu­ ționarea litigiilor, iar pentru asta am creat Centrul de Soluționare a Conflictelor. Centrul de Soluționare a Conflictelor ajută diferite părţi interesate să ajungă la o soluţie reciproc acceptată a conflictului. Din experienţă, ştim că procesul de mediere și soluționare a litigiilor oferit de Carta Energiei este mai rapid, mai ieftin și mai eficient decât arbitrajul.

2018

Q2 2017

GENERAL INTEREST

| abordare globala˘ / global approach

niilor și a sectorului privat este fundamentală nu numai pentru îmbunătățirea eficienței energetice, ci și pentru ameliorarea tehnologiilor convenționale capabile să îmbunătățească exploatarea, transportul, infrastructura și distribuția energiei.

O altă direcţie prioritară se va axa pe îmbunătățirea securității și fiabilității fluxurilor energetice transfrontaliere. Pentru România, acest lucru este în concordanță cu protecția infrastructurilor critice și a rutelor, protecția cibernetică, pregătirea și soluțiile de răspuns la situații de urgență în energie. Aceasta contribuie la întărirea procesului de modernizare al Tratatului privind Carta Energiei pentru a aborda provocările moderne din

„tranziția energetică” și dimensiunile în dinamcă ale securității energetice la care Tratatul trebuie să se adapteze. Negocierile recente privind un acord de tranzit care trebuie inclus în Tratat reflectă această nevoie critică. Aceasta va contribui la dezvoltarea în continuare a protocolului privind tranzitul, cu dorința de a-l adapta la un peisaj energetic în continuă schimbare ca pe un mecanism cu puteri legale depline.

Din câte am înțeles, România intenționează să organizeze, în strânsă consultare cu Secretariatul, conferinţe şi seminarii care vor aduce laolaltă reprezentanți ai guvernelor, ai organismelor de reglementare, ai sectorului privat, în pregătirea celei de-a 29-a adunări a Conferinței Cartei Energiei, care va fi găzduită de Bucureşti, în noiembrie 2018.

14

The main issues are still being developed and finalised further, however there has been clear signals from the government as to what will be the key priorities for Romania when they take over in 2018.

One of these priorities will be policies and practices aimed at tackling energy poverty by promoting Energy Efficiency solutions. Technology, investment, and knowledge-sharing on best practices, is a proven method to deliver reliable, affordable, modern energy services while taking steps to reduce environmental hazards and impacts.

For us, this is in line with the expansion priorities of the International Energy Charter which includes attracting countries from all over the world, for example from Africa, Asia, and Latin America.

These countries have a vested interest in using the International Energy Charter to harness investment and technology to build-up their energy sectors to alleviate energy poverty. Furthermore, involving businesses and the private sector is fundamental not only to improving Energy Efficiency, but also to improving conventional technologies capable of improving the present exploitation, transportation, infrastructure and distribution of energy.

Another key priority will be improving the security and reliability of cross-border energy flows. For Romania, this is in line with the protection of critical infrastructures and routes, cyber-protection, preparedness and response solutions for energy emergencies. This builds upon the current modernisation process of the Energy Charter Treaty to address modern challenges in the “energy transition” and the evolving energy security dimensions to which the Treaty needs to adapt to.

The recent negotiations on a transit agreement to be included in the Treaty reflect this critical need. This will further develop the transit protocol with the desire to have it adapted to an ever changing energy landscape as a fully fledged legal mechanism.

Our understanding is that Romania intends to organize, in close consultation with the Energy Charter Secretariat, conferences and seminars, bringing together representatives of the governments, regulatory agencies, the business sector, to further enhance the preparedness for the 29th meeting of the Energy Charter Conference in Bucharest, in November 2018.

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

BVB: Avans considerabil pentru titlurile energetice BVB: Significant gains for energy titles BOGDAN TUDORACHE

D

eși incidentul speculativ de pe piața tranzacționării și furnizării de energie electrică din iarnă nu a rămas fără urmări, titlurile energetice listate în cadrul ringului bucureștean au avut un început de an favorabil, iar creșterea a depășit estimările analiștilor.

Dacă avem în vedere preţurile acţiunilor de pe data de referință 5 mai 2017 (adică înainte de data ex-dividend pentru prima acţiune din BET şi anume BRD), am putea calcula avansuri de 30% pentru titlurile Transgaz, peste 20% pentru titlurile OMV Petrom şi Romgaz şi peste 10% pentru Transelectrica, de la începutul anului, în cadrul Bursei de Valori București (BVB).

16

A

lthough the speculative incident occurred this winter on the electric power trading and supplying market was not without consequences, the energy titles listed in the Bucharest ring recorded a favorable year start, and the increase outdid analysts’ expectations.

If we consider the shares prices on the reference date of May 5, 2017 (that is before the ex-dividend date for the first share of BET, respectively BRD), we could calculate gains of 30% for the Transgaz titles, over 20% for OMV Petrom and Romgaz titles and over 10% for Transelectrica, from the beginning of the year, at the Bucharest Stock Exchan-

ge (BVB). Meanwhile, Electrica stepped forward by about 9% until that date, then it was affected by the impact of the loss reported in the first quarter of 2017, on the grounds of electric power market turmoils having generated massive losses for the suppliers, Mihai Căruntu, senior analyst at the BCR Research Department asserted.

“All in all, the advance of the BET index of about 20% from the beginning of the year is justified by the good results reported by the utilities and energy companies for 2016, and by the favorable context created by the government request of increase, for the preponderantly state-owned capital companies, of the rate of profit share as dividends, from the minimum 50% in 2015 to at least 90% in the financial exercise of 2016”, Căruntu says.

Avansul indicelui BET de circa 20% de la începutul anului se explică prin rezultatele bune raportate de companiile din energie şi utilităţi pe 2016 şi de creşterea profiturilor distribuite.

The about 20% advance of the BET index in 2017 is justified by the good results reported by the utilities and energy companies for 2016, and by the increase in distributed dividends.

Între timp, Electrica a avansat cu circa 9% până la dată respectivă, pentru ca ulterior să fie afectată de impactul pierderii raportate în primul trimestru din 2017, în condiţiile turbulenţelor de pe piaţă de electricitate ce a generat pierderi masive pentru furnizori, susține Mihai Căruntu, analist senior în cadrul Departamentului Cercetare al BCR. ”Una peste alta, avansul indicelui BET de circa 20% de la începutul anului se explică prin rezultatele bune raportate de companiile din energie şi utilităţi pe 2016 şi de contextul favorabil creat prin solicitarea guvernului de creştere, în cazul companiilor cu capital majoritar de stat, a ratei de distribuţie a profiturilor ca dividende, de la minim 50% în 2015, la cel puţin 90%

An increased dividend significantly supported the shares prices, as reflected by the collection of dividends suggested by the companies’ managements and approved by the general assemblies, though there are also exceptions. For instance, as regards Romgaz, the Ministry of Energy requested a dividend distribution in a quantum that exceeds the gross dividend of RON 2.49 per share, which was the management proposal, probably considering that the company “sits on a cash pile”, according to some analysts’ statements to energynomics.ro.

FANTASTIC RETURNS The dividend return is still the most important element in the analysis of these companies having the profile of a firm payer of dividends. In a context where the bank deposits interests hardly ever exceed two percentage points, these companies, along with the financial titles, remained the

Q2 2017

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis stars of the Stock Exchange. “Even by considering the shares price increase from the beginning of the year, the investors had available an attractive net return range at the beginning of May, namely: OMV Petrom - 4.4%, Electrica - 4.9%, FP - 5.3%, Transelectrica - 6.6%, Romgaz - 7.7% (with the dividend proposal rejected by the GSA), Transgaz 11.5%”, Căruntu says.

As the dividend return of such shares was above the 3.8% return of the governmental bonds for 10 years, and the six-month term Romanian Interbank Offered Rate (ROBOR) was agonizing in the unit area (of 1%), there comes out that the Romanian shares of this category may be considered attractive enough compared to the prices before the ex-dividend dates.

“Moreover, the level of interests for the oneyear term banking deposits, below 2%, would indicate that the return of the dividends provided by the utilities and energy shares is still competitive.

The assessment of the BVB - listed energy and utilities shares attractiveness in terms of dividend return in the future should be analyzed in a much broader comparative environment”.

Mihai Căruntu Analist senior în cadrul Departamentului Cercetare al BCR Senior analyst at the BCR Research Department

pentru exerciţiul financiar 2016”, susține Căruntu. Un dividend majorat a susţinut puternic preţurile acţiunilor, după cum reiese din colecţia de dividende propuse de managementul companiilor şi aprobate de adunările generale, deși există și excepții. De pildă, în cazul Romgaz, Ministerul Economiei a solicit o distribuţie de dividend în cuantum mai ridicat decât dividendul brut de 2,49 lei/acţiune, cât a reprezentat propunerea făcută de management, probabil considerându-se că trustul ”stă pe un morman de cash”, după cum au declarat pentru energynomics.ro unii analiști.

RANDAMENTE FANTASTICE Randamentul dividendului rămâne instrumentul cel mai important în analizarea acestor companii cu profil de plătitor ferm de dividende. În contextul în care dobânzile depozitelor bancare arareori sar de două puncte procentuale, aceste companii, alături de titlurile financiare, au rămas vedetele Bursei. ”Chiar considerând creşterea preţurilor acţiunilor de la începutul anului, investitorii aveau la dispoziţie o plajă de randamente nete atractivă la începutul lunii mai şi anume: OMV Petrom - 4,4%, Electrica - 4,9%,

18

GOOD PERSPECTIVES The first topic of interest analyzed by investors is how business profitability could evolve in 2017 compared to 2016 and to previous years. The second major topic is to what extent the 90% rate of profit share as dividends would be sustainable if the government wanted to maintain it for 2017 and, eventually, for the next years.

If for 2016 it is clear that the preponderantly state-owned capital companies listed at BVB can afford such rates of share due to their substantial cash stocks, for 2017, at least for Transgaz, there are chances for us to see lower rates of dividends share (probably toward 65% and even about 50%) in the context of the financing level that has to be provided for the first phase of the project of BRUA pipeline, which will require an investing effort of EUR 300 million from the company, the BCR analyst explains.

“The third essential topic is the perspective for an increase of inflation, of interests, and implicitly of the return related to governmental bonds in 2017 and 2018. From this point of view, the differential between the dividend for the main shares at

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

FP - 5,3%, Transelectrica - 6,6%, Romgaz - 7,7% (cu propunerea de dividend respinsă de AGA), Transgaz 11,5%”, afirmă Căruntu.

Cum randamentul dividendului acestor acţiuni se situa peste randamentul de 3,8% al obligaţiunilor guvernamentale pe 10 ani, iar rata dobânzii interbancare ROBOR la şase luni se zbătea în zona unitară (de 1%), rezultă că acţiunile româneşti din această categorie pot fi considerate îndeajuns de atractive raportat la preţurile de dinainte de datele ex-dividend.

Recorduri la BVB Valoarea de piaţă a companiilor româneşti listate la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) a depăşit 20 miliarde de euro la mijlocul lunii mai, în urma listării DIGI Communications (DIGI), un important furnizor de servicii de telecomunicaţii și energie din România şi Ungaria. Capitalizarea companiilor româneşti a ajuns la 20,4 miliarde de euro, cel mai înalt nivel din ultimii 9 ani. În săptămâna menționată s-au înregistrat noi maxime din 2017 în ceea ce priveşte acţiunile listate pe piaţa reglementată a BVB: 1. BET la 8.460 de puncte şi BET-TR 10.633 de puncte ajung la maximele acestui an (15 mai) 2. Peste 8.800 de tranzacţii realizate într-o singură zi, cele mai multe de până acum din acest an (16 mai) 3. Acţiunile DIGI au fost cele mai tranzacţionate acţiuni într-o singură zi, din ultimii trei ani şi jumătate, cu 3.270 de tranzacţii (16 mai) 4. Valoarea zilnică a tranzacțiilor a atins cea mai mare valoare din acest an: 37 milioane de euro (17 mai) 5. BRD, emitent inclus în BET, a înregistrat cea mai mare valoare a tranzacţiilor în şedinţa anterioară (18 mai). De asemenea, alte companii incluse în indicele BET, cum ar fi Banca Transilvania (TLV), Romgaz (SNG), Fondul Proprietatea (FP) şi OMV Petrom (SNP), au avut tranzacţii. ”De asemenea, nivelul dobânzilor la depozitele bancare pe termen de un an, mai mici de 2%, ar indica faptul că randamentele dividendelor oferite de acţiunile din utilităţi şi energie rămân competitive. Aprecierea atractivităţii acţiunilor din energie şi utilităţi de la BVB prin prisma randamentului dividendului în viitor ar trebui să fie analizată într-un cadru comparativ mult mai larg”.

PERSPECTIVE BUNE Primul subiect de interes care este analizat de investitori este cum ar putea evolua profitabilitatea companiilor în 2017 faţă de 2016 şi anii anteriori.

Al doilea subiect major este în ce măsură rata de 90% de distribuţie a profiturilor ca dividende ar fi sustenabilă în eventualitatea în care guvernul ar dori să o menţină pentru 2017 şi eventual pentru

20

the BVB and the return of the government bonds is expected to shrink in the second half of the year and in 2018”. In other words, the dividends image could be less attractive in 2018 as compared to the potential return related to other financial tools.

OIL COMPANIES STAY ON TOP The results that have already been reported in the first quarter of 2017 indicate a financial year probably better than 2016 for the energy producers OMV Petrom and Romgaz, while Transgaz surprised the market unexpectedly high profitability parameters.

Romgaz comes forward with a reserves replacement rate over 100% in 2016, with promising results announced for the exploration program and with solid plans to improve the recovery and development of the already discovered resources. On the other hand, the gas output seems steady after adjustments occurred following market liberalization for non-domestic consumers and following the special year of 2016, and the average weighted price of selling gas seems to be on an ascendant trend compared to 2016, Căruntu asserts.

“On the other hand, OMV Petrom will probably benefit from an average oil price higher than in 2016, and from the business model integrated with the area of oil refining and marketing and that of gas and electric power sale in a favorable context, supported by an increasing domestic demand.”

As regards the regulated utilities companies (Transelectrica, Transgaz, Electrica), the income and expenses budgets for 2017 would reveal profitability decreases as against 2016, which cannot be a surprise in the context of tariffs decreases by ANRE for Electrica and Transelectrica.

“Although all these companies benefited from higher volumes of the quantities transported or supplied in the first quarter, the tariffs decreases affected the operational result, and a negative element was represented by the higher expenses with the own technological consumption due to the record prices on the electric power market having affected the result from exploitation at Electrica and Transelectrica”.

Besides, Electrica reported a quarterly financial loss for the first time since listing, due to turmoils on the electric power market in winter, when prices went up four times above the normal annual avera-

17,000 VISITS / MONTH 11,000 UNIQUES / MONTH CONTENT FILTERING BY SECTOR MORE THAN 8 POSTS / DAY MORE THAN 530 PROFILES

ANTICIPATES TENDENCIES EXPLAINS ACTUALITY SHOWS THE LEADERS IN DEPTH ANALYSES

1,000 QUARTERLY BILINGUAL COPIES

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

următorii ani. Dacă pentru 2016 este clar că societăţile cu capital majoritar de stat listate la BVB îşi pot permite astfel de rate de distribuţie datorită stocurilor lor substanţiale de cash, pentru 2017, cel puţin în cazul Transgaz, există şanse să vedem rate mai mici de distribuţie a dividendelor (eventual spre 65% şi chiar în zona de 50%) în condiţiile nivelului de finanţare ce trebuie asigurat pentru prima fază a proiectului gazoductului BRUA, ce va însemna un efort investiţional de 300 milioane euro pentru companie, explică analistul BCR. ”Iar al treilea subiect esenţial este reprezentat de perspectiva creşterii inflaţiei, a dobânzilor şi implicit a randamentului asociat obligaţiunilor guvernamentale în 2017 şi 2018. Din acest punct de vedere, diferenţialul între randamentul dividendului pentru principalele acţiuni de la BVB şi randamentul obligaţiunilor guvernamentale este de aşteptat să se îngusteze în partea a doua a anului şi în 2018”.

Cu alte cuvinte, fotografia dividendelor ar putea să fie mai puţin atractivă în 2018 prin raportare la randamentul potenţial asociat altor instrumente financiare.

COMPANIILE DIN SECTORUL PETROLIER ȚIN CAPUL DE AFIȘ Rezultatele raportate deja pe primul trimestru din 2017 semnalează un an financiar probabil mai bun decât 2016 în cazul producătorilor de energie OMV Petrom şi Romgaz, după cum şi Transgaz a surprins piaţa cu parametrii de profitabilitate neaşteptat de ridicaţi.

Romgaz iese în evidenţă printr-o rată de înlocuire a rezervelor de peste 100% în 2016, cu rezultate promiţătoare anunţate ale programului de explorare şi cu planuri concrete de îmbunătăţire a recuperării şi dezvoltării resurselor deja descoperite. Pe de altă parte, producţia de gaze pare stabilizată după ajustările efectuate după liberalizarea pieţei pentru consumatorii non-casnici şi după anul special 2016, iar preţul mediu ponderat de vânzare al gazului pare să fie pe un trend ascendent raportat la 2016, susține Căruntu. ”Pe de altă parte, OMV Petrom probabil va beneficia de un preţ mediu al petrolului mai mare decât în 2016 şi de modelul de business integrat cu zona de rafinare şi marketing petrol şi cu cea de vânzare gaze şi electricitate într-o situaţie favorabilă, susţinută de cererea internă în creştere.” În privinţa companiilor de utilităţi reglementate (Transelectrica, Transgaz, Electrica), bugetele de venituri şi cheltuieli pe 2017 ar indica scăderi ale profita-

22

ge, in the context in which they could not transfer to the business clients the increasing purchase prices of electric power from the beginning of 2017.

At the same time, the substantial investment programs of these companies for the next 5-10 years represents intrinsically the best fundamental argument that their profitability would be expected to be on an ascending long-term trend, following the evolution of the regulated assets recognized by ANRE. “The long-term fundamentals of these companies are strictly related to their capacity to absorb major investment programs to be recognized in tariffs by ANRE and to be reflected in an increasing operational profitability. Among these three companies, Transgaz comes forward with the BRUA project which is to be extended with major investments, if OMV Petrom and Exxon decide in 2018 that the gas deposits in the Black Sea can be exploited from a commercial point of view”, Căruntu adds.

At the same time, Electrica and Transelectrica have ambitious long-term plans which should sus-

bilităţii faţă de 2016, fapt ce nu poate constitui vreo surpriză în condiţiile scăderii tarifelor de către ANRE pentru Electrica şi Transelectrica. ”Deşi toate aceste companii au beneficiat de volume mai ridicate ale cantităţilor transportate sau distribuite în primul trimestru, scăderea tarifelor a afectat rezultatul operaţional, iar un element negativ a fost reprezentat de cheltuielile mai mari cu consumul propriu tehnologic datorită preţurilor - record de pe piaţa de electricitate care a afectat rezultatul din exploatare la Electrica şi Transelectrica”. În plus, Electrica a raportat o pierdere financiară trimestrială pentru prima dată de la listare din cauza turbulenţelor de pe piaţa de electricitate din iarnă, când prețurile au urcat de patru ori peste media anuală normală, în condiţiile în care nu a putut să transfere clienţilor pe segmentul business de furnizare preţurile de achiziţie în creştere ale electricităţii de la începutul lui 2017.

Totodată, programele de investiţii substanţiale ale acestor companii pe următorii 5-10 ani reprezintă în sine cel mai bun argument fundamental că profitabilitatea lor ar fi de aşteptat să se înscrie pe trend ascendent pe termen lung, urmând evoluţia activelor reglementate recunoscute de ANRE. ”Fundamentele pe termen lung ale acestor companii sunt strict legate de capacitatea lor de a absorbi programe de investiţii majore care să fie recunoscute în tarife de ANRE şi care să se reflecte într-o profitabilitate operaţională în creştere. Dintre cele trei companii, iese în evidenţă Transgaz cu proiectul BRUA, care ar urma să fie extins cu investiţii majore, dacă OMV Petrom şi Exxon decid în 2018 că depozitele de gaze din Marea Neagră sunt exploatabile din punct de vedere comercial”, adaugă Căruntu. În același timp, Electrica şi Transelectrica au planuri ambiţioase pe termen lung, fapt care ar trebui să susţină o creştere organică mai atractivă decât a companiilor similare din Vestul Europei.

De asemenea, o eventuală concretizare a proiectelor de dezvoltare a gazelor din Marea Neagră ar consolida percepţiile pozitive ale investitorilor străini referitoare la oferta de companii listate la BVB. ”Cu alte cuvinte, există speranţe că fundamentele principalelor companii pe termen lung de la BVB s-ar putea menţine într-un teritoriu pozitiv, ceea ce dincolo de anumite evoluţii conjucturale sau rezultate trimestriale sau chiar anuale, reprezintă un detaliu esenţial”, a conchis analistul BCR.

BSE’s records The market value of the Romanian companies listed at the Bucharest Stock Exchanges (BVB) exceeded EUR 20 billion at the half of May, after the listing of DIGI Communications (DIGI), an important supplier of telecommunication and power supply services in Romania and Hungary. The capitalization of the Romanian companies reached EUR 20.4 billion, the highest level in the last 9 years. During the specified week, new maximum levels were recorded since 2017 as regards the shares listed on the regulated market of BVB: 1. BET at 8,460 points and BET-TR 10,633 points reach the maximum levels of this year (May 15) 2. Over 8,800 transactions made in one single day, the highest number so far this year (May 16) 3. The shares of DIGI were the most transacted shares in one single day, in the last three years and a half, with 3,270 transactions (May 16) 4. The daily value of transactions reached the highest value of this year: EUR 37 million (May 17) 5. BRD, an issuer included in BET, recorded the highest value of transactions in the previous session (May 18). Moreover, other companies included in the BET index, such as Banca Transilvania (TLV), Romgaz (SNG), Fondul Proprietatea (FP) and OMV Petrom (SNP), had transactions. tain an organic increase more attractive than that of similar companies in the Western Europe.

Moreover, a possible materialization of the development projects regarding the gas deposits in the Black Sea would strengthen the foreign investors’ positive perceptions on the offer of the companies listed at BVB. “In other words, there is hope that the longterm bases of the main companies listed at BVB could be maintained in a positive area which, beyond certain conjectural evolutions or quarterly or even annual results, represents an essential detail”, the BCR analyst concluded.

Rezultatele raportate deja pe primul trimestru din 2017 semnalează un an financiar probabil mai bun decât 2016 în cazul producătorilor OMV Petrom şi Romgaz.

The results that have already been reported in the first quarter of 2017 indicate a financial year probably better than 2016 for the producers OMV Petrom and Romgaz.

Q2 2017

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

Tendințele din 2017 industria energetică românească The trends in the Romanian energy industry

O

rganizată de energynomics.ro, a patra ediţie a Spring Cocktail a reunit peste 100 de participanți și s-a bucurat de prezența a patru vorbitori de top. Au deschis seara și au provocat la dialog Robert Tudorache, secretar de stat în Ministerul Energiei, Daniela Lulache, director general Nuclearelectrica, Dan Cătălin Stancu, director general Electrica SA și Cristian Secoşan, director general al grupului Romelectro. În cuvântul de întâmpinare, Iulian Harpa, managing partner al Wing Media Energy Consulting, publisher al energynomics.ro, a prezentat noile proiecte editoriale pe care le propune în acest an cea mai complexă platformă de comunicare pentru industria energetică din România.

NEUTRALITATE TEHNOLOGICĂ Secretarul de stat Robert Tudorache a transmis mesajul Ministerului Energiei în care a precizat că principalele direcții de acțiune în industrie vor rămâ-

24

O

rganized by energynomics.ro, the fourth edition of Spring Cocktail brought together over 100 participants and was supported by four top speakers. For opening the evening and stimulating the dialogue there were Robert Tudorache, state secretary in the Ministry of Energy, Daniela Lulache, CEO Nuclearelectrica, Dan Cătălin Stancu, CEO Electrica SA and Cristian Secoşan, CEO of the Romelectro Group.

After greeting the audience, Iulian Harpa, managing partner of Wing Media Energy Consulting, publisher of energynomics.ro, has presented some of the most significant activities proposed this year by the most complex communication platform for Romanian energy.

TECHNOLOGICAL NEUTRALITY State Secretary Robert Tudorache delivered the message from the Ministry of Energy, and showed that the main directions of action in the industry will

mostly remain those developed in the draft of the national energy strategy.

“Conventional energy sources, including coal, will remain a key element in the energy mix of Romania, mainly for reasons of energy security”, said Robert Tudorache. In the process of decarbonization, all low-carbon energy generation capacities have a role to play, is another key point of Robert Tudorache’s speech.

ne cele elaborate în proiectul strategiei energetice naționale. „Sursele de energie convenționale, inclusiv cărbunele, vor rămâne un element cheie în mixul energetic al României, în principal din motive de securitate energetică“, a declarat Robert Tudorache. În procesul de decarbonizare, toate capacitățile de generare de energie cu emisii reduse de carbon au de jucat un rol – a fost un alt punct cheie al discursului lui Robert Tudorache.

DANIELA LULACHE: ACEST AN VA FI FOARTE ASEMĂNĂTOR CU 2016 Industria nucleară este o industrie pe termen lung, iar Nuclearelectrica are planuri pe termen lung, pentru care compania dorește să obțină sprijinul guvernului, ca principal generator de viziune, politici și strategii pe termen lung. „Nu văd neapărat un viitor luminos, în condiţiile în care vorbim încă despre market failure și atât de multe provocări care afectează toţi producătorii de energie convențională din zonă“,

DANIELA LULACHE: THIS YEAR WILL BE VERY SIMILAR TO 2016 The nuclear industry is a long term industry, and Nuclearelectrica has long term plans, for which the company seeks the support of the government, as a generator of long term vision and long term policies and strategies. „I do not necessarily see a bright future, as we are still talking about market failures and several challenges affecting all conventional power generators in the region”, said Daniela Lulache, CEO of the producer of up to 18% of the total electricity generated in Romania.

Electricity market regulation is one of the major priorities, from Nuclearelectrica’s perspective: a level playing field for all the power generators is mandatory for ensuring a balanced energy mix. „If we do want to have in Nuclearelectrica the same safety standards, efficiency and professionalism that we proved, we really have to align the national policies and standards with the international policies and standards”, insisted Daniela Lulache. „This is the only way the keep our highly skilled and experienced workforce. The nuclear industry flourishes in other parts of the world and our good specialists might go to more tempting offers”.

DAN CĂTĂLIN STANCU: INVESTMENTS AND CONSOLIDATION Internal, there are some trends that will be more and more present in Romania, as they are already obvious in Europe, said Dan Cătălin Stancu, CEO of Electrica SA. One of these is moving from one single commodity to a multi-utility concept with double offers (electricity and gas) and triple offers (gas, electricity, telecom) are already common. “This will change the game in the industry as it will be harder and harder to define a clear business model that is stable on long term. And this asks for an approach based on adaptability”, said Dan Cătălin Stancu, setting the context in which Electrica

Sursele de energie convenționale, inclusiv cărbunele, vor rămâne un element cheie în mixul energetic al României.

Conventional energy sources, including coal, will remain a key element in the energy mix of Romania.

ROBERT TUDORACHE secretar de stat în Ministerul Energiei state secretary in the Ministry of Energy

Q2 2017

GENERAL INTEREST

170 Electrica vrea să investească până la 170 de milioane de euro pe an.

Electrica intends to invest up to 170 million euro per year.

| eveniment / event

a declarat Daniela Lulache, director general al companiei responsabile de producţia a până la 18% din totalul energiei electrice generate în România.

Reglementarea pieței de energie electrică este una dintre principalele priorități, din perspectiva Nuclearelectrica; condiții de concurență egale pentru toţi producătorii de electricitate sunt condiţiile obligatorii pentru asigurarea unui mix energetic echilibrat. „Dacă vrem să avem la Nuclearelectrica aceleași standarde de siguranță, eficiență și profesionalism de care am dat dovadă până acum, avem întradevăr nevoie să continue alinierea politicilor și standardelor naționale la politicile și standardele internaționale“, a insistat Daniela Lulache. „Aceasta este singura modalitate de a ne păstra forța de muncă înalt calificată și cu bogată experiență. Industria nucleară se dezvoltă accelerat în alte părți ale lumii, iar specialiștii noștri buni ar putea pleca atraşi de oferte mai tentante“.

Cristian Secoșan

will evolve this year and in the near future. “We are still, DAN CĂTĂLIN STANCU: and hope to remain, the biggest player in electricity INVESTIȚII ȘI CONSOLIDARE INTERNĂ distribution and electricity supply in Romania, and we Câteva tendințe se vor fi manifesta în România, are going to consolidate our internal position, by redepentru că sunt deja evidente în Europa, a declasigning the processes in the company”. rat Dan Cătălin Stancu, director general Electrica intends to invest up to 170 al Electrica SA. Una dintre acestea million euro per year (55 million per este trecerea de la vânzarea unui subsidiary), which would mean to singur tip de marfă, către un double the productivity Romelectro lucrează la concept multi-utility, cu oferin the investment process punerea în funcţiune a Unităţii 1 te duble (electricitate şi gaze) compared to the previous de 1200 MW a centralei Burullus. sau triple (gaz, electricitate, years, said Stancu. This comes telecomunicații), care sunt deja with significant challenges in Romelectro works for des întâlnite. „Acest fenomen va relation with the suppliers in the commissioning the Unit 1 schimba modul de funcţionare al market, and also in relation with of 1200 MW from the Burullus Power industriei, deoarece va fi din ce în the company’s capacity of processPlant. ce mai greu să defineşti un model de ing such investments. afaceri clar, valabil pentru un interval mai Also related with the development lung de timp. Și acest lucru cere cu insistenţă o aborplans, Stancu mentioned the opportunity that the dare bazată pe adaptabilitate“, a explicat Dan Cătăcompany would buy production units from “very well lin Stancu, punând în context modul în care Electrica selected renewable projects”, as the company is in va evolua în acest an și în viitorul apropiat. „Suntem “a special position, in need of electricity and green încă, și sperăm să rămânem, cel mai mare jucator din certificates”. piaţa de distribuție a energiei electrice și din piaţa de furnizare de energie din România. Ne vom consolida CRISTIAN SECOŞAN: THE MAIN PROJECT poziția internă, prin reproiectarea proceselor în caFOR THIS YEAR IS TO COMPLETE THE UNIT 1, drul companiei”.

AT BURULLUS POWER PLANT (EGYPT) Electrica intenționează să investească până la Romelectro started as a company involved in en170 de milioane de euro pe an (55 de milioane pe ergy projects abroad, and until 2005 most of its ac-

1200

26

Daniela Lulache

fiecare filială), ceea ce ar însemna dublarea productivităţii în procesul de investiții, comparativ cu anii anteriori, a spus Stancu. Acest obiectiv ambiţios vine cu provocări importante în legătură cu furnizorii şi subcontractorii disponibili în piață, și, de asemenea, în raport cu capacitatea companiei de a prelucra un asemenea volum de investiții.

De asemenea, în legătură cu planurile de dezvoltare, Stancu a menționat posibilitatea ca societatea să cumpere „unităţi de producţie din surse regenerabile, foarte bine selectate“, deoarece compania este într-o „poziție specială, având nevoie de energie electrică, dar și de certificate verzi“.

CRISTIAN SECOȘAN: PROIECTUL PRINCIPAL PENTRU ACEST AN ESTE FINALIZAREA UNITĂŢII 1, LA CENTRALA TERMICĂ BURULLUS (EGIPT) Romelectro a început ca o companie implicată în proiecte energetice în străinătate și până în 2005 cea mai mare parte a activității sale se desfăşura în afara României, în principal, în construcţia de linii electrice aeriene și stații de transmisie. Pe măsură ce piața internă s-a dezvoltat, Romelectro şi-a diversificat, de asemenea, activitățile, prin implicarea în centrale termo și hidro. Pentru acest an, Cristian Secoșan a spus că „societatea se concentrează și priveşte cu atenţie la ceea ce se întâmplă pe piața românească, unde avem câteva proiecte semnifica-

Dan Cătălin Stancu

Robert Tudorache

tivity was outside Romania, mainly in the construction of overhead lines and transmission stations. As the internal market developed, Romelectro also diversified its activities into thermal and hydro power plants. For this year, Cristian Secoşan said that “the company is focused and looking at what happens in the Romanian market, where we have some significant projects”. Unfortunately, the internal market did not develop as expected, so Romelectro felt forced to look for opportunities outside Romania, explained the CEO of the group, who mentioned the two projects that Romelectro has abroad, this year, one in Kosovo, and another one in Egypt.

Romelectro together with Energomontaj perform the works of erection, testing and commissioning for Unit 1 of 1200 MW from the Burullus Combined Cycle Power Plant, the biggest thermal power plant in the world (4x1200 MW). “We are one of the few contractors working there and we are very proud of this project”, said Secoşan.

As in the previous editions (2014, 2015 and 2016), the participants at the Spring Cocktail were mostly top representatives of companies active in Romania, including ABB, CE Oltenia, CEC Bank, CONPET, Electrica, EMERSON, Engie , Huawei, KMG - Rompetrol, NIS Petrol, Nuclearelectrica, Romgaz, Schneider Electric Romania, Transelectrica, Voith Hydro.

Next to them there were also present representatives of companies and organisations such as 4C

Q2 2017

GENERAL INTEREST

Condiții de concurență egale pentru toţi producătorii de electricitate sunt condiţiile obligatorii pentru asigurarea unui mix energetic echilibrat.

A level playing field for all the power generators is mandatory for ensuring a balanced energy mix.

28

| eveniment / event

tive“. Din păcate, piața internă nu s-a dezvoltat așa cum era de așteptat, așa că Romelectro s-a simțit forțat să caute oportunități în afara României, a explicat CEO-ul grupului, care a menționat cele două proiecte pe care Romelectro le are în străinătate, în acest an, cel din Kosovo, și cel din Egipt.

Romelectro împreună cu Energomontaj efectuează lucrările de montaj, testare şi punere în funcţiune a Unităţii 1 de 1200 MW a centralei cu ciclu combinat Burullus, cea mai mare termocentrală din lume (4x1200 MW). „Suntem una dintre puținele companii contractoare care lucrează acolo și suntem foarte mândri de acest proiect“, a spus Secoșan.

La fel ca în anii anteriori (2014, 2015 şi 2016), participanții la Spring Cocktail au fost în majoritate reprezentanți de top ai companiilor active în România, precum ABB, CE Oltenia, CEC Bank, CONPET, Electrica, EMERSON, Engie , Huawei, KMG - Rompetrol, NIS Petrol, Nuclearelectrica, Romgaz, Schneider Electric Romania, Transelectrica, Voith Hydro.

Alături de aceştia, au mai participat reprezentanţi ai unor companii şi organizaţii precum 4C PROJECT CONSULTING S.R.L., Academia Română, AHK, Amromco Energy, ANRM, AOC Aegean Oil Consulting, ARBIO, ASE, BCR, Bursa Română de Mărfuri, CEMS, Cis Gaz, CMS, Consiliul Concurentei , Decalex, Efden, Elektra Renewable Support, Energy Policy Group, Faltrano, FSS Global, Helector, Horváth & Partners Management Consulting, Ingeteam, Jereh, KPMG, Louise Communication, Lubbers, Money Corp, Montana Energy ROM, Nextenergy, Phoenix Contact, Pink Stripe, Primăria Municipiului București, Raph Service SRL, Recomplast&Romplast, Reynaers, Rom­ electro, ROPEPCA, RPIA, S&T, Safetech, SameDay, Șerban&Musneci, Smart SA, The Mega Company, Transpres, TREC Cluster, VLER, WTS Energy. Au fost de asemenea prezenţi reprezentanţi ai ambasadelor mai multor state între care Austria, Bulgaria, China, Germania, Israel, Kazakhstan, SUA. Toți cei prezenți s-au bucurat de atmosfera caldă și sofisticată a Palatului Cesianu-Racoviță, într-un eveniment original, conceput de energynomics.ro și susținut de partenerii noștri: Automobile Bavaria, CEC Bank, Klarmedia, Electrica, Nuclearelectrica, Romelectro.

Spring Cocktail 2017 a fost un eveniment recomandat de Autoritatea Naţională de Reglementare în Energie – ANRE şi de Agenția Națională pentru Resurse Minerale – ANRM și cu sprijinul a numeroși parteneri strategici, între care AFEER şi ACUE.

PROJECT CONSULTING S.R.L., Romanian Academy, AHK, Amromco Energy, NAMR, AOC Aegean Oil Consulting, AR BIO, ASE, BCR, Bursa Romana de Marfuri, CEMS, Cis Gaz, CMS, Competition Council, Decalex, Efden, Elektra Renewable Support, Energy Policy Group, Faltrano, FSS Global, Helector, Horváth & Partners Management Consulting, Ingeteam, Jereh, KPMG, Louise Communication, Lubbers, Money Corp, Montana Energy ROM, Nextenergy, Phoenix Contact, Pink Stripe, The City Hall of Bucharest, Raph Service SRL, Recomplast&Romplast, Reynaers, Romelectro, ROPEPCA, RPIA, S&T, Safetech, SameDay, Serban& Musneci, Smart SA, The Mega Company, Transpres, TREC Cluster, VLER, WTS Energy.

For this year’s Spring Cocktail edition we had the honour to welcome as our guests and enjoy the contribution in debates from several foreign embassies in Romania (Austria, Bulgaria, China, Germany, Israel, Kazakhstan, US).

All present enjoyed the warm and sophisticated ambience of the Cesianu–Racoviţă Palace, occasioned by an original event, designed by energynomics.ro and supported by our partners Automobile Bavaria, CEC Bank, Klarmedia, Electrica, Nuclearelectrica, Romelectro. 2017 Spring Cocktail was an event recommended by the National Regulatory Authority for Energy – ANRE and National Agency for Mineral Resources – NAMR, with the support of many strategic partners, including AFEER, ACUE.

Q2 2017

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

Acordul CETA simplifică investițiile și parteneriatele între companiile românești și cele canadiene CETA agreement simplifies investments and partnerships between Romanian and Canadian companies

U Sorin Moisă europarlamentar Member of the European Parliament

niunea Europeană și Canada au semnat acordul comercial, îndelung întârziat, prin care sunt eliminate 99% din taxele vamale dintre cele două blocuri economice – iar oficialii se aşteaptă ca tratatul să conducă la creșterea schimburilor comerciale cu circa 12 miliarde de dolari (10,9 miliarde de euro) pe an. Energia este unul dintre sectoarele-cheie ale CETA alături de serviciile financiare, telecomunicații, transport maritim, pescuit, mediu și agricultură. Ne-am adresat europarlamentarului român Sorin Moisă, extrem de implicat în eforturile de concretizare a acordului CETA, pentru detalii în legătură cu impactul acestui tratat asupra afacerilor din industria energetică.

Stimate domnule Sorin Moisă, care sunt implicațiile pe care le putem anticipa asupra sectorului energetic în urma semnării acordului Canada-Uniunea Europeană? În cadrul politicii comerciale comune a Uniunii Europene, o atenție din ce în ce mai mare este acordată sectorului energetic. Politica comercială a Uniunii Europene în materie se va structura probabil, în viitor, în jurul a două mari teme. Prima este accesul la energie și materii prime, pe care acordurile comerciale îl pot îmbunătăți, de exemplu, prin eliminarea restricțiilor la import/ export, interzicerea discriminării între operatori și prin stabilirea de comun acord cu statele terțe de reguli cu privire la tranzit similare celor care exista deja în Uniunea Europeana. A

30

doua este promovarea schimburilor comerciale legate de energia regenerabilă, care contribuie și la realizarea obiectivelor legate de mediu și la prevenirea schimbărilor climatice.

Aceste tendințe apar clar în noua strategie comercială și de investiții publicată de Uniunea Europeană în 2015 - “Comerț pentru toți - o politică comercială și de investiții responsabilă”.

Același document anunță și intenția Comisiei Europene de a propune, în mod sistematic, includerea unui capitol special privind energia și materiile prime în toate acordurile comerciale care vor fi negociate în viitor.

Acordul economic și comercial cuprinzător între Uniunea Europeană și Canada (CETA), semnat la Bruxelles la 30 octombrie 2016, a fost negociat, pe fond, între 2009 și 2014, adică în perioada în care Uniunea Europeana analiza de la caz la caz oportunitatea negocierii unui capitol special dedicat energiei în acordurile comerciale. Acesta este principalul motiv pentru care CETA nu include un capitol special dedicat domeniului energiei.

Aceasta nu înseamnă însă că sectorul energetic se situează în afara CETA. Dimpotrivă, abordarea CETA este în mare parte una orizontală, în sensul adoptării unor prevederi generale, care se aplică în toate sectoarele, evident ținând cont de particularitățile și aspectele mai sensibile din fiecare sector. De exemplu, rezultatul CETA în materie de eliminare a tarifelor este unul foarte ambițios, Canada asumându-și angajamente bilaterale cu privire la 98,6% dintre tarife, inclusiv tarife care privesc în mod direct industria energetică (cum ar fi platforme, nave sau barje de foraj). De asemenea, companiile europene vor beneficia de îmbunătățirea condițiilor generale privind realizarea de investiții în Canada (stabilite în prezent prin Investment Canada Act) și de cel mai bun acces pe piața achizițiilor publice pe care Canada l-a acordat vreodată printr-un acord comercial (acces nu numai la nivel federal, ci și la nivel provincial).

Va exista un impact şi asupra industriei energetice din România? Putem anticipa un plus de oportunități de afaceri pentru companiile originare din România?

Subiectul poate fi abordat din diverse perspective. Din punct de vedere macro-economic și pe termen scurt, deși Canada este unul dintre marii pro-

T

he European Union and Canada have signed the long-delayed commercial agreement, by which 99% of customs duties between the two economic blocs are removed - and officials expect the treaty to result in a boost of trades by about 12 billion US Dollars (10,9 billion Euros) a year. Energy is one of the key sectors of CETA along with financial services, telecommunications, water transportation, fishing, environment and agriculture. We addressed the Romanian Member of the European Parliament, Sorin Moisă, who is highly involved in the efforts to implement the CETA, for details in relation to the impact of this treaty on the businesses in the energy industry.

Dear Mr. Sorin Moisă, what are the implications we can anticipate on the energy sector as a result of the Canada-European Union agreement?

Within the common commercial policy of the European Union, an increasingly greater attention is given to the energy sector. The commercial policy of the European Union in the field is likely to be structured in the future around two major topics.

CETA ar putea conduce The first one is the access to energy and la creșterea schimburilor raw materials, which the commercial agreecomerciale cu circa 12 mld. ments can improve, for example, by removdolari. ing the import/ export restrictions, prohibiting the discrimination between operators CETA could result in a boost and by mutually agreeing with third counof trades by about 12 billion dollars. tries on transit rules similar to those already existing in the European Union. The second one consists in promoting the trades related to renewable energy, which also contributes to the achievement of objectives related to the environment and prevention of climate changes. These trends clearly appear in the new commercial and investment strategy published by the European Union in 2015 – “Trade for all - a responsible commercial and investment policy”.

The same document also announces the intention of the European Commission to systematically propose the inclusion of a special chapter on energy and raw materials in all commercial agreements that shall be negotiated in the future.

The Comprehensive Economic and Trade Agreement between the European Union and Canada (CETA), signed in Brussels on October 30th 2016, has been essentially negotiated between 2009 and 2014, meaning in the period when the European Union analysed the opportunity to negotiate a chapter

12

Q2 2017

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

ducători, la nivel mondial, de petrol și cărbune, se poate susține că impactul CETA va fi limitat, datorită faptului că tarifele vamale practicate de Uniunea Europeană sunt deja foarte reduse sau chiar zero, iar volumul exporturilor și importurilor de petrol și cărbune dintre România și Canada nu este unul important. În 2016, de exemplu, conform statisticilor publicate de Guvernul Canadei, nu au existat exporturi de petrol canadian în România, iar exporturile de cărbune și combustibili solizi din cărbune s-a situat la un nivel foarte modest (sub 6 milioane de dolari americani).

Din punctul de vedere al oportunităților de afaceri, CETA creează condiții mai bune pentru investiții și stabilirea de parteneriate între companiile românești și cele canadiene. CETA facilitează, de exemplu, deplasarea în Canada a cetățenilor români aflați în vizită de afaceri sau în scopuri de investiții, precum și a persoanelor transferate în cadrul aceleiași companii (de exemplu, o companie din România care deschide o filială sau o sucursală în Canada).

Există riscul ca exodul de forță de muncă bine calificată din România să fie încurajat de noile relații inter-statale statuate prin acordul CETA? Răspunsul scurt la această întrebare este nu. CETA nu facilitează accesul pe piața forței de muncă din Canada a lucrătorilor din Uniunea Europeană, inclusiv România. Altfel spus, dacă o persoană dorește să se deplaseze, de exemplu, din România în Canada, pentru a se angaja în Canada, poate face acest lucru în condițiile prevăzute și până acum de legislația celor două țări, iar CETA nu conține dispoziții referitoare la astfel de situații. Accesul pe piața forței de muncă nu este subiect de negociere în cadrul acordurilor comerciale ale Uniunii Europene.

CETA creează condiții mai bune pentru investiții și stabilirea de parteneriate între companiile românești și cele canadiene.

CETA creates better conditions for investments and for establishing partnerships between Romanian and Canadian companies.

32

specially dedicated to energy in trade agreements.

This is the main reason why CETA does not include a chapter specially dedicated to the energy field.

However, this does not mean that the energy sector is outside the CETA. On the contrary, the approach of CETA is largely horizontal, in the sense of adopting general provisions, which applies to all sectors, obviously also taking into account the more sensitive aspects of each sector. For example, the result of CETA in terms of removing the rates is a very ambitious one, Canada undertaking bilateral commitments on 98.6% of the rates, including rates that are directly related to the energy industry (such as platforms, ships or barges for drilling). European companies shall also benefit from improving the general conditions on the achievement of investments in Canada (currently established through the Investment Canada Act) and on the best access on the market of public procurements that Canada ever gave through a commercial code (access not only federally, but also provincially).

Will there also be an impact on the energy industry in Romania? Can we anticipate more business opportunities for the companies originating from Romania?

The subject can be dealt with from various perspectives. Macro-economically and in the short run, although Canada is one of the top producers of oil and coal worldwide, one may state that the impact of CETA shall be limited because customs duties applied by the European Union are already very low or even zero, and the volume of oil and coal exports and imports between Romanian and Canada is not an important one. For example, according to the statistics published by the Government of Canada, in 2016, there were no Canadian oil exports in Romania and the coal and coal solid fuel exports was at a very modest level (under 6 million US Dollars).

In terms of business opportunities, CETA creates better conditions for investments and for establishing partnerships between Romanian and Canadian companies. For example, CETA facilitates the travel of Romanian citizens to Canada, who are on business or investment trips, as well as of individuals transferred within the same company (for example, a Romanian company that opens a subsidiary or a branch in Canada).

CETA facilitează, în schimb, deplasarea în scopuri legate de libera prestație a serviciilor sau de investiții. De exemplu, o companie din România, care a încheiat un contract în vederea prestării de servicii cu o companie canadiană, poate să trimită temporar angajați ai săi în Canada, în scopul executării respectivului contract. Sau, ca să dau un alt exemplu, o companie din România care a reușit să vândă mașini sau echipamente în Canada, sub condiția asigurării de servicii post-vânzare, își poate trimite mai ușor, temporar, angajații proprii în Canada pentru a presta respectivele servicii postvânzare.

Un alt aspect care poate fi avut in vedere, legat de întrebarea dumneavoastră, este cel referitor la eliminarea vizelor pentru românii care călătoresc în Canada. Conform calendarului asumat de Guvernul Canadei, ridicarea vizelor urmează să aibă loc în două etape: de la 1 mai 2017 cetățenii români care au deținut o viză canadiană temporară în ultimii 10

Is there the risk that the well skilled labour force exodus from Romania would be encouraged by the new interstate relations established by the CETA agreement?

The short answer to this question is no. CETA does not facilitate the access of workers from the European Union, Romania included, to the Canadian labour force market. In other words, if an individual wants to travel, for example, from Romania to Canada, to work in Canada, they can do this under the conditions also provided so far by the legislation of the two countries, and CETA does not include provisions regarding such situations. The access on the labour force market is not a subject of negotiation within the trade agreements of the European Union.

In return, CETA facilitates travelling for purposes related to the free provision of services or investments. For example, a Romanian company, which concluded a contract for providing services with a Canadian company, can temporarily send its employees to Canada in order to execute that contract. Or, to give another example, a Romanian company that managed to sell cars or equipment to Canada, subject to

Q2 2017

GENERAL INTEREST

| analiza˘ / analysis

ani sau care dețin, în prezent, o viză validă, valabilă pentru Statele Unite; de la 1 decembrie 2017 pentru toți cetățenii români.

Condițiile în care poate avea loc emigrarea depind exclusiv de legislația canadiană si, așa cum am explicat mai sus, nu au legătura cu CETA. Iar călătoriile turistice nu trebuie sub nicio formă confundate cu emigrarea economică, cu căutarea unui loc de muncă în Canada.

Este semnarea acordului Canada-Uniunea Europeană un pas înainte pentru semnarea acordului TTIP (Transatlantic Trade and Investment Partnership)?

Din nou, răspunsul scurt la această întrebare este nu. CETA este un acord comercial ambițios, probabil cel mai bun semnat până acum, atât de Uniunea Europeană, cât şi de Canada. Este şi un acord inovator, din motive care merg dincolo de angajamentele strict comerciale: textul CETA conține prevederi referitoare la faptul că dezvoltarea relațiilor

De la 1 decembrie 2017 vor fi eliminate vizele pentru toţi românii care călătoresc în Canada.

Starting with December 1st 2017 visas will be removed for all Romanian citizens. comerciale dintre Uniunea Europeană şi Canada trebuie să contribuie la dezvoltarea sustenabilă sau la dreptul guvernelor de a reglementa în interes public. Din multe puncte de vedere, CETA reprezintă un salt calitativ față de acordurile comerciale anterioare ale Uniunii Europene și, deci, un exemplu bun pentru viitor.

Pe de altă parte, CETA este un acord bun, dar nu perfect - iar grupul Social Democrat din Parlamentul European, pentru care am fost raportor în acest dosar, a făcut o analiză foarte precisă, atât a părților bune, căt şi a celor mai puțin bune din CETA, în propria rezoluție referitoare la acest acord.

CETA este un pas înainte în evoluția politicii comerciale a Uniunii Europene în general. Dar discuția privind perspectivele concrete ale încheierii unui acord comercial între Uniunea Europeană și Statele Unite, după venirea la putere a Președintelui Trump, este una complet diferită și, probabil, în acest moment prematură.

34

providing post-sale services can temporarily send its employee to Canada more easily, in order to provide those post-sale services.

Another matter that can be taken into account related to your question is on the removal of visas for Romanians travelling to Canada. According to the calendar adopted by the Government of Canada, the removal of visas is to occur in two stages: as of 1st May 2017, Romanian citizens who had a temporary Canadian visa in the last 10 years or who currently have a valid visa that is valid for the United States; as of December 1st 2017 for all Romanian citizens. The conditions in which emigration can take place exclusively depend on the Canadian legislation and, as explained above, they are not related to CETA. And tourist travels should not be mistaken whatsoever for the economic emigration, or for a job search in Canada.

Is signing the Canadian-European Union agreement a step forward for signing the TTIP (Transatlantic Trade and Investment Partnership) agreement?

Again, the short answer to this question is no.

CETA is an ambitious trade agreement, perhaps the best one signed so far, both by the European Union and Canada. It is also an innovative agreement, for reasons beyond the strictly commercial commitments: the text of CETA includes provisions on the fact that the development of commercial relations between the European Union and Canada must contribute to the sustainable development or right of governments to regulate in public interest. From many points of view, CETA is a qualitative leap compared to the previous trade agreements of the European Union and, therefore, a good example for the future.

On the other hand, CETA is a good but not perfect agreement – and the Social Democrat Group of the European Parliament, which I have been an operator for in this case, has conducted a very accurate analysis on both good and less good parts of CETA, in its resolution regarding this agreement.

CETA is a step forward in the evolution of commercial policy of the European Union in general. But the discussion on the actual perspectives of concluding a trade agreement between the European Union and the United States, after the election of President Trump is a completely different one and, perhaps, currently premature.

GENERAL INTEREST

| eveniment / event

24 mai

Robotica şi securitatea cibernetică - realităţi pe care abia le descoperim Robotics and cyber security realities we are barely touching

R

Evenimentul a fost organizat de energynomics. ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: ABB România, Safetech.

36

obotica industrială a coborât de mult din filmele SF şi ocupă deja un loc important în procesele de producţie ale companiilor din România; cele mai multe ţin de un sector dinamic şi foarte extins: construcţia de autovehicule. Rămâne totuşi un imens potenţial de acoperit, pentru că soluţiile de automatizare pot răspunde nevoilor oricărui tip de întreprindere, oricât de mare sau oricât de mică. În acelaşi timp, roboţii sunt conectaţi şi controlaţi prin sisteme bazate pe tehnologia informaţiei din ce în ce mai sofisticate, pentru protecţia cărora este nevoie de soluţii adaptate fiecărui mediu de utilizare. Încă şi mai importantă este cunoaşterea simultană a avantajelor şi riscurilor pe care le presupune adoptarea noilor tehnologii.

Experţi din cadrul ABB România şi Safetech Innovations au cercetat ambele feţe ale monedei, la cea mai recentă ediţie Energy Breakfast Club, desfăşurată miercuri, 24 mai, la Palatul Cesianu-Racoviţă, din Bucureşti.

AUTOMATIZĂRI PENTRU CREŞTEREA PRODUCTIVITĂŢII INDUSTRIALE Cu 135.000 de angajaţi în 100 de ţări, lider global pentru energetică şi automatizări, ABB oferă soluţii pentru creşterea productivităţii industriale prin intermediul a patru divizii: reţele energetice, produse electrice şi energetice, acţionări şi automatizări, automatizare de proces.

I

ndustrial robotics has come down a long time ago from SF films and is already occupying an important place in the production processes of Romanian companies; most of them belong to a dynamic and very large sector: automotive. However, there is a huge potential to cover yet, because automation solutions can meet the needs of any type of enterprise, however large or small. At the same time, the robots are connected and they are controlled by increasingly sophisticated information technology systems, for the protection of which tailored solutions to each usage environment are required. Even more important is the simultaneous understanding of both the advantages and the risks of adopting the new technologies.

Experts from ABB Romania and Safetech Innovations researched both sides of the coin at the latest Energy Breakfast Club edition, held on Wednesday, May 24th, at the Cesianu-Racovita Palace in Bucharest.

AUTOMATION FOR INCREASED INDUSTRIAL PRODUCTIVITY With 135.000 employees in 100 countries, as a global leader in energy and automation, ABB offers solutions to increase industrial productivity through four divisions: energy networks, electrical and energy products, operation and automation, process automation.

Daniel Sirman, Country Service Manager and Sales Manager Industry Segment at ABB Romania, reminded that since 2007 ABB Romania has been the only robot manufacturer in the country and sold 2 or 3 units in that year. “In 2016, we sold over 130 robots in Romania, because most of the large companies and, to our surprise, small companies also have found that such an investment is needed in the production processes”, said Daniel Sirman. ABB Romania’s industrial robots are mainly used in the automotive industry, but also in general industries: smelters, metallurgy, plastics, food and beverages, electronics and more.

Daniel Sirman, Country Service Manager şi Sales Manager Industry Segment la ABB România, a amintit că în 2007, ABB România era singurul producător de roboţi din ţară şi a vândut în acel an 2 sau 3 unităţi. „În 2016, am vândut peste 130 de roboţi în România, pentru că majoritatea companiilor mari şi, spre surprinderea noastră, companii mici, de asemenea, au constatat că este nevoie de o astfel de investiţie în procesul de producţie”, a precizat Daniel Sirman.

Roboţii industriali de la ABB sunt utilizaţi în principal în industria automotive, dar şi în industrii generale: topitorii, industria metalurgică, plastice, industria alimentară, electronică şi altele.

MUNCA E FĂCUTĂ PENTRU ROBOŢI...

Reprezentantul ABB România s-a referit şi la „singurul robot cu adevărat colaborativ din lume YuMi. El lucrează cot la cot cu oamenii şi este dotat cu două mâini flexibile prevăzute cu articulaţii pentru asamblarea pieselor mici. „L-aţi văzut jucând şah.

WORK IS WELL SUITED FOR THE ROBOTS...

The ABB Romania representative also referred to “the only truly collaborative robot in the world - YuMi. It works side by side with people and it is equipped with two flexible hands with joints allowing it to assemble small parts. “You saw it playing chess. We can reprogram it, and tomorrow it will play checkers or be able to assemble sockets in a factory”, explained Sirman, who exposed 10 reasons to invest in automation and robots.

“At present, the share robotic automation in Romania is 7 to 10%, and we have more than a thousand robots installed. In the entire market, other producers included, there are 3,000 - 4,000 robots in operation”, said Daniel Sirman. The ABB representative added that investments in industrial automation is recovered in two, up to five years, and the lifetime of a robot can reach 15-20 years with minimal maintenance costs, depending on the exploitation.

În 2016, am vândut peste 130 de roboţi în România.

In 2016, we sold over 130 robots in Romania.

DANIEL SIRMAN, ABB România

SECURITY RISKS FOR SCADA SYSTEMS Mihai Răuţă, Senior Information Security Consultant at Safetech Innovations talked mainly about the security issues that the SCADA (Supervisory Control and Data Acquisition) systems are facing. They are as vulnerable as any other IT system, but they have a very wide impact when a cyber attack succeeds: interruption of electricity distribution, water pollution

Q2 2017

GENERAL INTEREST

Există soluţii de protecţie care monitorizează traficul sistemelor SCADA şi care lansează alerte către administratorii reţelelor industriale, în cazul apariţiei incidentelor

There are protection solutions that monitor the traffic in the SCADA systems, and that alert the administrators of the industrial networks, when incidents occur.

38

| eveniment / event

Îl putem reprograma, iar mâine va juca dame sau va putea să facă asamblarea unor prize, într-o fabrică”, a explicat Sirman, care a expus 10 motive pentru a investi în automatizare şi roboţi. „În prezent, nivelul automatizării robotizate din România este de 7, până la 10%, în condiţiile în care noi avem instalaţi peste o mie de roboţi. În total, în piaţă, incluzând şi ceilalţi producători sunt 3.0004.000 de roboţi în funcţiune”, a precizat Daniel Sirman. La avantajele prezentate, reprezentantul ABB a adăugat faptul că investiţiile în automatizările industriale se recuperează în doi, până la cinci ani, iar durata de viaţă a unui robot poate ajunge la 15-20 ani, cu costuri minime de întreţinere, în funcţie şi de modul de exploatare.

RISCURI DE SECURITATE PENTRU SISTEMELE SCADA Mihai Răuţă, Senior Information Security Consultant la Safetech Innovations a vorbit în principal despre problemele de securitate cu care se confruntă sistemele SCADA (Supervisory Control and Data Acquisition), la fel de vulnerabile ca orice alt sistem IT, dar cu impact foarte extins în situaţia în care atacul cibernetic reuşeşte: întreruperea distribuţiei de electricitate, poluarea apelor sau inundaţii, blocarea sistemelor de transport sau dezastre de anvergură la nivelul unor linii de producţie.

Sistemele ICS (Industrial Control System) SCADA sunt nesigure încă din proiectare și în majoritatea cazurilor nu este nevoie de mari eforturi pentru a afecta în mod dezastruos procesele controlate de aceste sisteme, a spus Mihai Răuţă.

Spear phishing reprezintă principalul vector de atac, a precizat Mihai Răuţă, iar metoda constă în a face o cercetare a comportamentului online, în special pe reţelele de socializare, al persoanei care urmează să fie atacată astfel încât atacatorul să reuşească să o tenteze să deschidă un fişier cu conţinut periculos ataşat unui mesaj e-mail. „S-a ajuns atât de departe încât se folosesc algoritmi de tip machine-learning; mulţi dintre noi folosim reţele sociale şi postăm acolo date personale, date despre comportamentul nostru. Un algoritm inteligent poate să analizeze un volum foarte mare de date şi să găsească corelaţii în zona de comportament uman şi poate să producă un mesaj, un e-mail, prin care să crească probabilitatea ca o persoană anume să dea click pe un link sau să deschidă un document

or floods, blocking the transport systems or largescale disasters at production lines.

The ICS (Industrial Control System) SCADA are unsafe begining with their design, and in most cases no great efforts are needed to disastrously affect the processes controlled by these systems, said Mihai Răuţă.

Spear phishing is the main vector of attack, said Mihai Răuţă; this method consists of doing an automatic research on the online behavior, mainly on social media, of the person that will be attacked, so that the attacker will be able to tempt the person to click on a link or into opening a malicious file attached to an e-mail. “The methods are so advanced, that machinelearning algorithms are now being used; many of us use social networks and post personal data, data about our behavior.” A smart algorithm can analyse a huge volume of data, it can find correlations in the human behavior area, and it can produce a message, an e-mail that increases the probability that a particular person will be clicking on a link or opening a malicious document sent by the attacker”, explained the Safetech expert. This was the method used in the attack that affected the electricity distribution network in northern Ukraine in December 2015. “It is important to note that the attackers entered the IT network of the Ukrainean company one year before the actual attack”, added Mihai Răuţă, who pointed out that “a cyber-security system installed in the network would have identified the security incident one year before the actual attack”.

In their early days, the monitoring and control equipments used in the ICS systems were exchanging information in analogous or serial manner, they did not communicate with the internet and they were safe because the access to them was (could have been) severely restricted. “When the specific SCADA protocols (ModBus, DNP3 type) were tuned to IP protocols, these devices became accessible via the internet and thus became very vulnerable”, warned Mihai Răuţă.

Moving on to the security solutions, the Safetech representative mentioned two methods: securing all access points and creating more layers of security (defense in-depth), suitable for the corporate area, respectively specialized equipment and technologies for better reaction to the needs in the production area. “There are protection solutions that monitor the traffic in the SCADA systems, and that alert the ad-

maliţios trimis de atacator”, a explicat expertul Safetech. Aceasta a fost metoda folosită în atacul care a afectat reţeaua de distribuţie a electricităţii din nordul Ucrainei, în decembrie 2015. „Este important de precizat faptul că atacatorii au intrat în reţeaua IT a companiei ucrainene cu un an înainte de atacul propriu-zis”, a adăugat Mihai Răuţă, care a subliniat că „un sistem de cyber-security instalat în reţea ar fi identificat incidentul de securitate înainte de declanşarea atacului propriu-zis, la aproximativ un an distanţă în viitor.”.

La începuturile lor, echipamentele de monitorizare şi control folosite în sistemele ICS, schimbau între ele informaţii în mod analogic sau serial, nu comunicau cu internetul şi erau sigure pentru că accesul la ele era puternic restricţionat. „În momentul în care protocoalele specifice SCADA (de tip ModBus, DNP3) au fost tunelate prin protocol IP, aceste echipamente au devenit accesibile prin internet şi au devenit foarte vulnerabile”, a avertizat Mihai Răuţă.

Trecând în zona soluţiilor de protecţie, reprezentantul Safetech s-a referit la două metode: securizarea tuturor punctelor de acces şi crearea mai multor layere de securitate (defense in depth), care se pretează pentru aria corporate, respectiv echipamente şi tehnologii specializate, care răspund mai bine nevoilor din aria de producţie. „Există soluţii de protecţie care monitorizează traficul sistemelor SCADA şi care lansează alerte către administratorii reţelelor industriale, în cazul apariţiei incidentelor de securitate sau operaţionale, astfel încât orice deviaţie de la funcţionarea normală a infrastructurii de producţie să fie identificată din timp”, a explicat Mihai Răuţă, care a precizat că sunt în curs discuţii cu operatori din zona infrastructurilor critice din energie, cu scopul de a conştientiza care sunt riscurile: „avem metode de punere în practică a unor soluţii de securitate pentru a demonstra cum pot fi acoperite vulnerabilităţile sistemelor industriale, iar decizia este la nivelul companiilor”.

Au asistat la prezentări și au participat la discuții peste 40 de experţi, reprezentanți de la #better, ABB România, ANRE Moldova, ARO, Ascentor, EFdeN, EnergoBit, Exe Green Holding, Expert Business, FEL România, Huawei, MET, Money Corp, Navridis, Roland Berger, Romelectro, RRA, RVR Energy, Safetech Innovations, SII, Simtel Team, SMC Romania, Socomec Romania, Suite Home, Telekom, TPMR Simulation, UTI, Zurich Broker.

Daniel Sirman

Mihai Răuţă

ministrators of the industrial networks, when security or operational incidents occur, so that any deviation from normal functioning of the production infrastructure is identified in time”, explained Mihai Răuţă, who said that discussions with critical energy infrastructure operators are already taking place in order to raise awareness of the risks: “we can implement security solutions to demonstrate how such vulnerabilities of the industrial systems can be mitigated, and the decision is now at company level”..

Over 40 representatives from #better, ABB România, ANRE Moldova, ARO, Ascentor, EFdeN, EnergoBit, Exe Green Holding, Expert Business, FEL România, Huawei, MET, Money Corp, Navridis, Roland Berger, Romelectro, RRA, RVR Energy, Safetech Innovations, SII, Simtel Team, SMC Romania, Socomec Romania, Suite Home, Telekom, TPMR Simulation, UTI, Zurich Broker attended the presentations and participated in discussions.

Q2 2017

GENERAL INTEREST

| exchange

MONEYCORP economisiţi bani cu operaţiunile valutare save money on your international payments Cine este Moneycorp şi ce planuri aveţi pentru România?

Suntem unul dintre cei mai mari furnizori de servicii de plăţi şi schimburi valutare. În 2016, Moneycorp a efectuat pentru clienţii săi peste 7 milioane de plăţi, tranzacţionând circa 30 de miliarde de euro. “Decizia Grupului de a deschide anul trecut o sucursală în România este primul pas din planul de extindere în Europa. Obiectivul nostru este de oferi preţuri competitive, servicii de calitate şi accesul la o plarformă on-line pentru plăţi şi schimburi valutare unei părţi cât mai importante din piaţa românească.

Ne adresăm IMM-urilor, companiilor locale mari şi persoanelor fizice cu venituri ridicate”, precizează Johan.

“Pentru o companie care promovează apropierea de client, pe o piaţă care încă are nevoie de educaţie financiară, îndrumare şi stabilizare, am considerat im-

Johan Gabriels Director General Moneycorp România

40

Ena Bădeanu Director Executiv Moneycorp România

Who is Moneycorp and what are your plans for Romania?

We are one of the largest and fastest growing foreign payment and exchange provider. In 2016, Moneycorp undertook over 7m customer transactions, trading close to €30bn in currency.

“The Group’s decision last year to open a branch in Romania was a first step of the expansion plan on the European continent. Our aim is to service a meaningful share of the Romanian market, by offering highly competitive pricing, superior customer service levels and a market leading on-line dealing and payment platform. We focus on SME’s, large local companies and high net-worth individuals”, says Johan.

“For a company that values being close to its clients, in a market still looking for financial education,

Cosmin Bucur Director Executiv Moneycorp România

portant să avem o echipă de profesionişti cu expertiză locală. Echipa aduce laolaltă experienţă bancară relevantă, motivaţie şi dedicare scopului de a face diferenţa pentru clienţii noştri”, spune Ena. De ce este atractiv Moneycorp?

Noi oferim rate de schimb competitive pentru că a) avem un nivel scăzut al costurilor b) volumele de circa 30 de miliarde de euro tranzacţionate la nivelul Grupului asigură o masă critică de clienţi şi c) utilizăm o marjă de profit redusă.

Clienţii din România au reacţionat rapid la oferta Moneycorp. “Suntem foarte mulţumiţi de rezultatele noastre după doar 9 luni de la lansarea în România şi ne vom atinge ţinta de peste 250 clienţi corporate până la sfârşitul anului”, ne spune Cosmin.

Ce putem face pentru a ne proteja afacerea împotriva volatilităţii ratei de schimb?

Dacă desfăşuraţi activităţi comerciale cu alte ţări, expunerile valutare (FX) vor necesita o monitorizare continuă. O companie ca a noastră are capacitatea de a va oferi consultanţă şi acces la date economice şi informaţii privitoare la ratele de schimb.

La Moneycorp, ştim că există mii de companii care nu se protejează împotriva riscului valutar. Acest fapt poate avea multe consecinţe neplăcute, de la vânzarea în pierdere a produselor, reevaluări financiare, nerealizări de profit sau pierderea de locuri de muncă. Protejarea împotriva riscului valutar prin contracte forward stă la baza strategiei de management al riscurilor pentru multe zone de afaceri. Contractele forward blochează rata de schimb pentru o plată în valută viitoare.

De exemplu, sunteţi un importator de panouri solare şi tocmai aţi făcut comanda pentru anul viitor.

Plata de un milion de lire sterline este scadentă în 6 luni ceea ce, la o rată GBP/RON de 5,3, reprezintă un necesar de 5,3 milioane de lei. Dacă însă, rata de schimb atinge din nou nivelul de 5,8 din aprilie 2016, costul în lei al produselor comandate creşte cu 0,5 milioane, ceea ce ar însemna un impact de 9% în marja comercială. Pentru a evita acest risc, aţi putea să încheiaţi un contract forward prin care să cumpăraţi un milion de lire sterline cu decontare peste 6 luni, la rată stabilită astăzi.

Totuşi, detaliile sunt foarte importante. Din acest motiv, noi oferim clienţilor “control gratuit” asupra sănătăţii operaţiunilor lor valutare.

guidance and establishment, we felt it is important to have a professional and experienced team on the ground. The team accumulates relevant banking experience, motivation and commitment to make a difference for our customers”, says Ena. What makes Moneycorp attractive?

We offer competitive exchange rates because a) we have a low cost level b) with cca. €30bn trading volume, the Moneycorp Group has the critical mass and c) we use a lower profit margin.

Romanian clients have been quick to take advantage of the Moneycorp offering. “We are very pleased with our results just 9 months after launching in Romania and well on track to reach our target of 250 active corporate clients by year-end”, says Cosmin.

What could we do to protect our business against exchange rate volatilities?

If you are maintaining trading relationships in foreign jurisdictions your foreign exchange (FX) exposures will require continual monitoring. A company like ours will be able to give you advice and access to economic data and exchange rate information. At Moneycorp, we know how thousands of companies don’t hedge or risk-manage their financial positions.

This can have many unpleasant consequences ranging from the selling products at a loss, financial restatements, profit warnings or job losses.

FX hedging involving currency forward contracts is the heart of FX risk management strategies for many businesses. Currency forward contracts “lock in” the exchange rate of a future payment in a foreign currency.

For example, suppose you are a Romanian importer of Solar panels and have just ordered next year’s inventory. Payment of £1M is due in 6 months, which at a GBP/RON exchange rate of 5.3 means a RON outflow 5.3M. But if the exchange rate moves back to the April 2016 value of 5.8, your inventory cost in RON will increase by 0.5M, which could mean a hit of over 9% to your bottom line. To avoid this exchange rate risk, you could enter into a forward contract to buy £1M sterling in 6 months at today’s exchange rate.

However the devil is in the detail. That’s why we always propose to our clients a free foreign exchange health-check.

CONTACT Doriţi un “control gratuit” asupra sănătăţii operaţiunilor dumeavoastre valutare? Aveţi întrebări?

Want to have a free exchange healthcheck or open an account? Do you have a question? johan.gabriels@ moneycorp.com ena.bădeanu@ moneycorp.com cosmin.bucur@ moneycorp.com

Q2 2017

GENERAL INTEREST

| stiri , / news

Creştere de 5,6% pentru economia României în primul trimestru România a înregistrat cel mai semnificativ avans dintre cele 28 de state membre ale Uniunii Europene, cu o creştere a PIB-ului de 5,6% în primul trimestru din 2017 comparativ cu perioada similară din 2016, a anunţat Eurostat. Cele mai mari creşteri din UE în perioada ianuarie-martie 2017 s-au înregistrat în România (5,6%), Polonia şi Lituania (ambele cu 4,1%), Letonia (3,9%), Ungaria (3,7%) şi Bulgaria (3,4%). Nu s-au înregistrat scăderi ale PIB-ului în UE în primele trei luni din 2017 cu excepţia Greciei (minus 0,5%).

De asemenea, în primul trimestru din 2017 comparativ cu precedentele trei luni, România a avut cea mai mare creştere economică din UE, de 1,7%, faţă de o expansiune de 1,5% în trimestrul patru din 2016. Economia zonei euro a urcat cu 1,7% în primele trei luni din 2017 comparativ cu perioada similară din 2016, iar Uniunea Europeană a înregistrat un avans de 2%. În trimestrul patru din 2016, expansiunea a fost de 1,8% în zona euro şi de 1,9% în UE.

5.6% growth for the Romanian economy in the first quarter România a înregistrat cel mai semnificativ avans dintre cele 28 de state membre ale Uniunii Europene, cu o creştere a PIB-ului de 5,6% în primul trimestru din 2017 comparativ cu perioada similară din 2016, a anunţat Eurostat. Cele mai mari creşteri din UE în perioada ianuarie-martie 2017 s-au înregistrat în România (5,6%), Polonia şi Lituania (ambele cu 4,1%), Letonia (3,9%), Ungaria (3,7%) şi Bulgaria (3,4%). Nu s-au înregistrat scăderi ale PIB-ului în UE în primele trei luni din 2017 cu excepţia Greciei (minus 0,5%).

De asemenea, în primul trimestru din 2017 comparativ cu precedentele trei luni, România a avut cea mai mare creştere economică din UE, de 1,7%, faţă de o expansiune de 1,5% în trimestrul patru din 2016. Economia zonei euro a urcat cu 1,7% în primele trei luni din 2017 comparativ cu perioada similară din 2016, iar Uniunea Europeană a înregistrat un avans de 2%. În trimestrul patru din 2016, expansiunea a fost de 1,8% în zona euro şi de 1,9% în UE.

42

Analiştii CFA România se aşteaptă la înrăutăţirea condiţiilor economice Indicatorul de încredere macroeconomică al CFA România a crescut până la valoarea de 60,8 puncte în aprilie, într-un avans de 4 puncte faţă de luna anterioară, dar rămâne încă departe de valoarea de dinainte de alegerile din 2016. Raportul Asociaţiei CFA România arată că indicatorul a fost influenţat pozitiv în special de evoluția indicatorului care măsoară condițiile macroeconomice curente. Pesimismul aşteptărilor privind cursul monedei naţionale s-au ameliorat, faţă de luna anterioară, dar 73% dintre repondenţi anticipează o depreciere a leului în următoarele 12 luni. De asemenea, 89% dintre participanții la sondaj se aşteaptă la creşteri ale ratelor de dobândă la leu.

CFA Romania analysts expect the aggravation of the economic situation CFA Romania’s index of macroeconomic confidence went up to 60.8 points in April, in a 4-point advance compared to the previous month, but it is still far from the value reached before the 2016 elections. The report drafted by the CFA Romania Association reveals that the index has been positively influenced especially by the evolution of the index measuring the current macroeconomic conditions. The pessimistic expectations regarding the national currency trend have ameliorated from the previous month, but 73% among the respondents anticipate RON depreciation during the next 12 months. Moreover, 89% among the survey respondents expect increases of the interest rates for the RON.

Capitalizare bursieră de peste 20 de miliarde de euro pentru companiile românești Market capitalization exceeding EUR 20 billion for the Romanian companies Valoarea de piaţă a companiilor româneşti listate la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) a depăşit 20 miliarde de euro în luna mai, după listarea DIGI Communications. Capitalizarea companiilor româneşti a atins, la 20,4 miliarde de euro, cel mai înalt nivel din ultimii 9 ani. “România se află pe radarul investitorilor pentru că oferă un nivel de creştere şi stabilitate rar întâlnite în prezent, cuplată cu dinamism şi creativitate – devine un loc mai prietenos pentru afaceri”, a spus Ludwik Sobolewski, CEO al BVB. “Datele macroeconomice, nivelul dividendelor şi creşterea preţului acţiunilor sunt argumente puternice pentru ca România să fie cea mai bună destinaţie unde banii pot produce valoare adăugată” a spus Lucian Anghel, preşedinte al BVB.

The market value of the Romanian companies listed at the Bucharest Stock Exchanges (BVB) exceeded EUR 20 billion in May, following the listing of DIGI Communications.

The capitalization of the Romanian companies reached EUR 20.4 billion, the highest level in the last 9 years. “Romania is on the investors’ radar screen because it provides a growth and stability level that are rarely met at present, coupled by dynamism and creativity – it becomes a more business-friendly place“, Ludwik Sobolewski, BVB CEO, said. “The macroeconomic data, the level of dividends and the increase of the shares price are strong arguments for Romania to become the best destination where money can add value”, Lucian Anghel, the head of BVB, said.

Isărescu: Nu am văzut niciodată o situație mai bună, nici riscuri mai mari Raportul asupra stabilității financiare lansat de BNR notează o ameliorare față de 2016, dar identifică riscuri sistemice ridicate (riscul deteriorării rapide a încrederii investitorilor în țările emergente), moderate (semnalele de tensionare a echilibrelor macroeconomice, îndeosebi deteriorarea componentei structurale a deficitului bugetar, dinamica lentă a creditării pe segmentul companiilor și cadrul legislativ incert și impredictibil în sectorul financiar) și reduse (riscul accelerării prețurilor la imobiliare). „În cariera pe care o am în această poziție”, a spus guvernatorul Băncii Naţionale Mugur Isărescu “„nu am văzut niciodată, dar absolut niciodată în 27 de ani, o situație macroeconomică mai bună, dar tot la fel de adevărat că nu am văzut riscuri mai mari”.

Isărescu: I have never seen a better situation, nor higher risks The report on the financial stability launched by BNR sees some improvement as against 2016, but identifies high systemic risks (the risk of fast depreciation of investors’ confidence in the emerging countries), moderate risks (signals on the macroeconomic balances straining, especially the depreciation of the structural component of the budget deficit, the slow dynamics in crediting the companies segment and the uncertain and unforeseeable legal framework in the financial field) and reduced risks (the risk of price acceleration on the real estate segment). “In my career holding this position”, the National Bank’s governor, Mugur Isărescu, said, “I have never, but absolutely never in 27 years, seen a better macroeconomic situation, but it is equally true that neither have I seen higher risks”.

Q2 2017

14,000 VISITS / MONTH 9,000 UNIQUES / MONTH CONTENT FILTERING BY SECTOR MORE THAN 5 POSTS / DAY MORE THAN 520 PROFILES

046

060

068

ELECTRICITY

ELECTRICITY

| privire de ansamblu / overview

Georgios Stassis, Country Manager Enel Romania

Implementarea masivă a contoarelor inteligente reprezintă o prioritate pentru noi A massive smart meter roll out is a priority for us

E

nel România a avansat deja foarte mult pe drumul spre digitalizare, iar pentru aceasta compania intenționează să facă investiții masive în viitorul apropiat. Atât pentru creşterea satisfacţiei clienţilor, cât şi pentru a-şi întări capacităţile operaţionale, Enel România lucrează la îmbunătăţirea și modernizarea reţelelor şi serviciilor sale, spune managerul de ţară Georgios Stassis. În opinia sa, decarbonizarea și eficiența energetică reprezintă ceilalți doi piloni ai dezvoltării industriei energetice din România, în conformitate cu direcțiile UE, precum și „o oportunitate extraordinară pentru România de a stimula investiții de anvergură”.

46

E

nel Romania is deep on its way for digitalization and for this the company plans massive investments in the near future.

Both for increased customer satisfaction, and for better operational capabilities, Enel Romania works on improving and modernizing its networks and services, says Country Manager Georgios Stassis.

In his view, decarbonization and energy efficiency are the other two pillars for developing the Romanian energy industry in line with the EU directions and „a tremendous opportunity for Romania to foster major investments”.

Stimate domnule Georgios Stassis, sunteţi Country Manager al Enel în România de mai bine de un an de zile. Aveaţi cunoştinţe despre România înainte de a accepta această poziţie?

Care sunt cele mai importante lucruri pe care le puteţi spune acum unui străin despre sectorul energetic românesc? Înainte de a accepta provocarea de a deveni Country Manager al Enel în România, am condus operaţiunile din Grecia, Bulgaria, România, Turcia și Egipt, în calitate de șef al regiunii Europa de Est și Egipt a Enel Green Power. Aşadar, pot spune că aveam cunoştinţe despre România. Dar acum, după mai bine de un an de zile, pot spune cu adevărat că piaţa de energie din România este o piaţă în continuă creştere, competitivă şi dinamică, aflată în plin proces de liberalizare, pregătindu-se pentru momentul dereglementării totale a tarifelor pentru consumatorii casnici, de la începutul anului viitor. Și am fost extrem de dornic să accept această provocare. Cred că România are un potențial ridicat de creștere - în prezent, cele trei direcții strategice pe care le urmăm la nivel de grup sunt retailul, energia din surse regenerabile și distribuția (rețelele). Toate aceste elemente se regăsesc în operațiunile noastre din România.

Dear Mr. Georgios Stassis, you have been Country Manager of Enel in Romania for more than a year now. Did you have any significant knowledge on Romania before accepting the Country Manager position here? What are the most important things you might say now about the Romanian energy industry as an introduction for a total stranger?

Before accepting the Country Manager position in Romania, I have been Enel Green Power Head of Eastern Europe & Egypt position, being responsible for Enel Green Power’s operations in Greece, Bulgaria, Romania, Turkey and Egypt. So I did have knowledge about the country. But now, after more than a year here, I can truly say that Romania is a growing, dynamic and a competitive market, where the liberalization process is very advanced, preparing itself to become fully deregulated also for household consumers at the beginning of next year. And I was eager to take up this challenge.

Din perspectiva dumneavoastră, ce este mai important pentru business-ul Enel în România la acest moment: zona externă (clienţi, contractori, reglementări) sau cea internă (optimizarea echipei, fluxurile financiare, procedurile interne)?

Enel se diferențiază pe piață prin plasarea inovației și a clienților în centrul preocupărilor sale.

Prin ofertele personalizate pe care le propunem încercăm să răspundem cât mai bine nevoilor consumatorilor, iar prin digitalizarea principalelor căi de interacțiune cu aceștia, încercăm să aducem inovația mai aproape de clienţi, făcându-le viața mai ușoară. Suntem parte a procesului de transformare digitală, încercând în mod constant să redefinim experiența clienților, prin îmbunătățirea și modernizarea rețelelor și a serviciilor noastre și creând noi modalități de gestionare a serviciilor. Orice companie își oglindește propriile capacități la exterior. În cadrul Enel, încercăm să îmbunătățim aspectele interne pentru a oferi cea mai bună experiență celor cu care interacţionăm la exterior: clienții și colaboratorii noștri.

The three strategic directions on Group level are retail, renewables and distribution grids.

Cele trei direcții strategice pe care le urmăm la nivel de grup sunt retailul, energia din surse regenerabile și distribuția (rețelele).

I believe that Romania has a high potential for growth – currently, our three strategic directions on Group level are retail, renewables and distribution (grids), and we have all those factors in our Romanian operations.

What is more important in your opinion for the Enel businesses in Romania, at the moment: the outside (clients, contractors, regulations etc), or the inside (team optimization, financial flows, procedures etc)?

Enel differentiates itself on the market by placing innovation and consumers at the core of our business. Through tailored offers we try to better cover the consumers’ needs and by digitizing the main points of contact, we bring innovation closer to our customers, making their life easier. We are part of the digital transformation, constantly trying to redefine customer experience, through improving and modernizing our networks and services, and cre-

Q2 2017

ELECTRICITY

| privire de ansamblu / overview

Ca lider al schimbării în sectorul energetic, ne concentrăm în mod constant să deschidem din ce în ce mai mult dialogul cu clienții, diversificând produsele și serviciile pe care le oferim. Clienții ca prioritate, servicii mai bune, inovaţie, construirea unei culturi interne bazate pe încredere și colaborare, rezultate tangibile - acestea sunt obiectivele noastre comune în cadrul Enel. Cu toate acestea, schimbările care rezultă din redefinirea experienței clienților implică, de asemenea, necesitatea restructurării modelului de afaceri și a proceselor interne. Cele două zone nu pot fi disociate.

SAIDI Cele trei companii E-Distribuție sunt în topul celor mai performanți operatori din România în privința calității serviciilor (SAIDI).

The three E-Distribution companies in Romania are the top performers in the country for SAIDI.

48

Care este abordarea dumneavoastră referitoare la aceste aspecte? Aveți vreun obiectiv specific (operațional, financiar și strategic) pentru mandatul de CEO? Unul dintre elementele-cheie ale strategiei noastre este digitalizarea, iar Enel este una dintre primele companii de utilități care a lansat pe piața din România factura electronică, o aplicație mobilă pentru suport clienți și un portal de self-service. Compania a făcut pași importanți în procesul de transformare digitală și comunicare pe mai multe canale, având obiectivul asumat de a asculta mai bine clienții, pentru a putea răspunde cât mai bine cerințelor lor și pentru a putea aduce valoare adăugată prin serviciile furnizate. Enel și-a regândit recent produsele, astfel încât să răspundă nevoilor consumatorului modern, care dorește o interacţiune mai simplă și mai eficientă cu furnizorul său de energie. De aceea, începând cu anul 2017, majoritatea abonamentelor noastre sunt disponibile în orice moment și de oriunde din România, permițând clienților să facă toate operaţiunile online, de la contractare la facturare pe site-ul www.enel.ro. Enel a implementat anterior și alte inovații, pentru a asigura clienților accesul la servicii mai ușor și mai rapid. Printre acestea, se numără aplicația pentru dispozitive mobile MyEnel - prin care clienții pot gestiona singuri relația cu furnizorul de energie electrică, având posibilitatea să transmită indexul, să vizualizeze plățile, să acceseze istoricul facturilor, să plătească factura direct de pe telefonul mobil, să trimită sesizări furnizorului sau să obțină informații utile online și MyEnel Card – care permite plata simplă a utilităților. În plus, am diversificat serviciile și produsele Enel, prin intrarea pe piața de furnizare a gazelor naturale.

Un alt pas important către transformarea digitală a constat în activităţile de modernizare a

ating new ways to manage services for the people.

Moreover, one cannot differentiate the outside from the inside. Any company is mirroring its own internal capabilities to the outside. In Enel we are trying to improve internally in order to provide the best experience to the outside: customers and collaborators.

As the leader of this energy sector change, we are constantly focused to open up more and more to dialogue with our customers, diversifying our products and services. Customers as a top priority, better services, innovation, building a culture based on trust and collaboration, tangible results - these are our shared goals within Enel. However, the changes that emerge from redefining customer experience, are also connected to the necessity of reshaping our business model and internal processes. You cannot have one without the other.

What is your approach, on addressing these issues? Do you have any specific target (operational, financial, and strategic) for your mandate as CEO? One of the key pillars of Enel’s strategy is Digitalization, and the company is one of the first utility companies on the Romanian market to launch locally the electronic bill, a customer care mobile app and self-care units. The company has undertaken big steps towards digital transformation and omni-channel communication, with the declared purpose to better listen to consumers, so as to better satisfy their needs, while bringing added value to the provided services.

Enel has recently redesigned its products in order to meet the needs of the modern day consumer, who wants a simpler and more streamlined experience with the energy supplier. That is why starting 2017, most of our subscriptions are available any time, and any place across Romania, enabling customers to do anything online, from contracting to bill on enel.ro. Our company has also implemented other innovations previously, to grant customers’ access to services easier and faster. Among them there are – MyEnel Mobile App, which acts as a selfcare tool, allowing the customers to send their index, see their due payments, access their bills history, pay their invoice directly from their mobile phone, submit requests to the supplier, obtain information online and - MyEnel card which allows easy payment of electricity consumption and efficient operations,

rețelelor. Valoarea investițiilor realizate în rețelele de distribuție în perioada 2005-2016 se ridică la 1,6 miliarde de euro. Şi vom continua investiţiile masive în modernizarea reţelelor. Enel a programat pentru operațiunile sale din România investiții de peste 151 de milioane de euro în 2017 și 178 de milioane de euro în 2018. Ca urmare a acestor investiţii, cele trei companii E-Distribuție - care acoperă regiunile Muntenia Sud, Banat și Dobrogea - sunt în topul celor mai performanți operatori de distribuție de energie electrică din România în privința calității serviciilor (SAIDI).

E-Distribuţie Muntenia este la ora actuală cel mai bun operator de distribuţie din ţară, însă toate cele trei companii au avut rezultate mai performante decât media naţională în ceea ce priveşte indicatorii SAIDI. Aşadar, investiţiile în această zonă sunt, de asemenea, o prioritate pentru noi. În activitatea de distribuție, atenția publicului se concentrează asupra investițiilor pentru modernizarea rețelelor existente. Cu toate acestea, contorizarea inteligentă și toate soluțiile inteligente asociate reprezintă viitorul, anticipând o producţie de electricitate mai descentralizată, mai multe surse regenerabile și transformarea consumatorilor în prosumeri. Cum echilibrați aceste două direcții de investiții în România?

Aș începe prin a evidenţia faptul că principalul obiectiv al oricărui operator de distribuţie de energie electrică este îmbunătățirea calității serviciului de distribuție, mai precis, reducerea întreruperilor. În mod tradițional, acest lucru s-a tradus prin înlocuirea echipamentelor „hardware”, metaforic vorbind. Dar acest lucru necesită investiții uriașe și o durată foarte mare de timp în orice ţară, dacă ne gândim că presupune înlocuirea anumitor componente ale reţelelor, în timp ce trebuie asigurată continuitatea serviciului – întrucât nu poţi lăsa un sat întreg fără energie săptămâni întregi, cât ar dura operaţiunile pe teren şi înlocuirea fiecărui cablu sau a fiecărui transformator. Aici se poate observa rolul crucial al automatizării, deoarece implementarea soluțiilor inteligente ajută la reluarea rapidă a furnizării serviciilor în satul despre care vorbeam, făcând totodată posibilă şi înlocuirea şi mentenanţa componentelor „hardware” necesare. Acesta este un lucru pe care l-am realizat deja la nivel local, prin implementarea sistemului de telecontrol și acum, în urma investițiilor de 1,6 miliarde de euro în rețelele

when the customers do not have their bill with them.

Moreover, we have diversified our services and products by also entering the gas supply market.

Another important step towards digital transformation consists of modernizing the grids. In this area, Enel has done large investments in grid modernization over time, with a total investment of almost 1.6 billion euros in the electricity distribution operation during 2005-2016. Heavy investments in network upgrade will continue.

Enel has scheduled investments of over 151 million euros in its Romanian operations in 2017 and 178 million euros in 2018. As a result – the three E-Distribution companies in Romania are the top performers in the country for SAIDI. Muntenia Sud is the best distribution operator in the country. All E-Distribution companies in Romania have SAIDI below the national average. And we plan to continue the modernization and the improvement of our services.

Q2 2017

ELECTRICITY

| privire de ansamblu / overview

operate de cele trei companii de distribuție ale grupului, E-Distribuție sunt cei mai performanţi operatori din ţară în ceea ce privește calitatea serviciilor, conform indicatorilor SAIDI. Acest lucru este rezultatul procesului de digitalizare, dar și de modernizare a rețelelor: 95% dintre stațiile primare sunt automatizate, avem telecontrol și acest lucru ne-a permis să reducem indicatorii SAIDI, de la 600-700 de minute sau chiar mai mult înainte de privatizare, la aproximativ 177 minute, în regiunea Muntenia anul trecut.

Aceasta este cea mai bună performanță în România, însă şi celelalte două companii de distribuție au înregistrat rezultate mai bune decât media națională.

De asemenea, contoarele inteligente nu sunt o noutate, cel puțin nu pentru Enel. Grupul a instalat peste 40 de milioane de contoare inteligente în Italia

și Spania, începând cu anul 2001. Măsurarea inteligentă, împreună cu automatizarea rețelelor, gestionarea forței de muncă și optimizarea proceselor, au dus la o scădere cu 60% a întreruperilor de furnizare a energiei electrice pentru clienții din Italia de-a lungul anilor.

Aceasta este următoarea etapă pe care o dorim și în România, pentru că am văzut beneficiile pe alte piețe în care lucrăm. Deci, nu este vorba de a alege să faci investiții doar în modernizarea rețelelor existente sau doar în digitalizare. Trebuie să continuăm procesul de digitalizare pentru a reconfigura funcționarea rețelei existente și pentru a îmbunătăți calitatea serviciilor.

Cele două aspecte nu se exclud reciproc, ci, din contră, experiența ne-a dovedit că acestea funcționează cel mai bine împreună. Din acest motiv, digitalizarea este un element-cheie al strategiei noastre și vom

50

In distribution business, the public attention is focused on investments for upgrading the existing networks. Still, smart metering and all the associated smart solutions are the future, anticipating a more decentralized generation, more renewables, and prosuming.

How do you balance these two directions of investments in Romania?

I would start by pointing that the main objective of any operator is to improve the quality of the distribution service, basically to reduce the outages. Traditionally, this was done by focusing on pure „hardware” replacement – to put it in a metaphorical way. But this requires huge investments and is something that in any country spans over a lot of years since you have to replace the grid and keep it working – you cannot leave an entire village without power for weeks while you go on field and change wire by wire and transformer by transformer.

This is where automation plays a key role, because bringing onboard smart types of solutions helps you to restore power in that village I was talking about much faster, while also doing the „hardware” replacement / maintenance you need to do. This is something that we have applied locally, through the deployment of the telecontrol system and now, following the 1.6 billion euros investments in the grids operated by our three distribution companies - E-Distributie are the leading operators in terms of service quality, according to the SAIDI indicators. This was a result of digitalization as well as network improvement: 95% of primary stations are automated, we have tele control and this allowed us to reduce SAIDI from 600-700 minutes or even more prior to privatization to approx.

177 minutes in the Muntenia region last year. This is the best performance in Romania and our other two distribution companies also performed better than the national average.

Also, smart meters are not a thing of the future, at least not for Enel. The group installed over 40 million smart meters in Italy and Spain, starting with 2001. Smart metering, along with network automation, workforce management and process optimizations, led to a 60% drop in power outages for customers in Italy over the years. This is the next step we want to have in Romania as well, because we have seen the benefits in other markets

continua să investim foarte mult în acest sens. Penwe operate in. So, it’s not a question of whether tru 2017, din peste 151 milioane de euro care sunt to invest in upgrading existing networks or in digialocate pentru investiții în România, circa 139 militalization. oane de euro sunt destinate rețelelor de distribuție.

We need to continue with digitalization in order Investiția va fi și mai ridicată în 2018, la 178 milioane to reconfigure the functioning of the network and de euro, din care 168 milioane euro sunt destinate further improve the service quality. The one does îmbunătățirii performanței rețelei. not exclude the other, experience proves they work Vom respecta cu strictețe angajamentul asumat best together. This is why digitalization is a key pilde a aduce permanent noi tehnologii în România și lar of our strategy and we will continue to invest de a folosi expertiza internațională a grupului nostru heavily. For 2017, out of over 151 million euros pentru îmbunătățirea semnificativă a calității rețelei that are being allotted for investment in Romania, locale, deoarece credem într-un sistem energetic mult around 139 million euros are aimed at distribution mai flexibil și mai eficient pe termen lung, bazat pe networks. The investment will stand even higher in inovație tehnologică și orientare către client. Pentru 2018, at 178 million euros, out of which 168 milanul 2017, avem în plan să instalăm peste 150.000 lion euros to improve grid performance. de contoare inteligente în zonele în care activează companiile de distribuție ale grupului Enel - MuntePlease, give us some insight on your plans for nia Sud, Dobrogea și Banat, ca urmare a aprobării de smart metering implementation in Romania. către Autoritatea Națională de Reglementare We are fully committed to continue bringîn domeniul Energiei (ANRE) a celui deing technological innovation and the al treilea proiect pilot de instalare a Enel Group’s international expertise contoarelor inteligente. Acest nou to Romania to improve proiect, precum și cele anterioathe quality of the local re, în baza cărora au fost deja network, as we believe, on Investiția va fi și mai ridicată în instalate 140.000 de contoare the long term, in a more flex2018, de 178 milioane de euro. inteligente, sunt parte a strateible and efficient energy sysThe investment budget will giei Enel pe termen mediu de a tem, based on technological increase in 2018, at 178 instala contoare inteligente peninnovation and consumer cenmillion euros. tru întreaga bază de 2.8 milioane tricity. For 2017 we have in plan de clienți din România. Implementato install over 150,000 smart merea masivă a contoarelor inteligente reters in the areas where our group disprezintă o prioritate pentru noi, deoarece aduce tribution companies activate – Muntenia Sud, o serie de beneficii pentru piața de energie. Prin sisDobrogea and Banat, following the approval of the temul de contorizare inteligentă se vor putea realiza third smart metering pilot project by the National citiri de la distanță a consumului de energie electriEnergy Regulatory Authority (ANRE). This third pică, dar și operațiuni comerciale precum schimbări talot project, alongside the 140,000 meters installed rifare, sporind astfel confortul clienților și reducând in the first two projects, is part of Enel’s medium disconfortul vizitelor la domiciliu. Astfel, furnizorii vor term strategy to implement smart meters technolputea utiliza citirile automate oferite de contor în loc ogy among its 2.8 million customers in Romania on de estimări, pentru facturare, astfel încât facturile the medium term. vor reflecta mai bine consumul de energie electrică.

A massive smart meter roll out is a priority for Privind în viitor, un sistem complet consolidat de conus, as it brings a range of benefits for the energy torizare inteligentă poate îmbunătăți calitatea servimarket. The smart metering system will remotely ciilor, permițând intervenții în timp real și restabilirea perform meter readings, as well as contractual opmai rapidă a serviciilor în caz de defecțiuni, precum erations such as tariff changes, significantly enși introducerea unor structuri tarifare flexibile. Și, hancing customer comfort and reducing the inconbineînțeles, permite caracteristici mai avansate de venience of on-site visits. As such, suppliers can „reţea inteligentă”, precum implicarea activă a consuuse the up to date meter readings, rather than esmatorilor, care sunt și producători mici de energie și timates, for billing, in order to make customers’ bills

178

Prin sistemul de contorizare inteligentă se vor putea realiza citiri de la distanță ale consumului de energie electrică, sporind astfel confortul clienților.

The smart metering system will remotely perform meter readings, significantly enhancing customer comfort.

Q2 2017

ELECTRICITY

| privire de ansamblu / overview

care pot decide atât când să consume energia regenerabilă pe care o realizează, cât și când să distribuie această energie în rețea. De asemenea, se deschide calea către o infrastructură inteligentă de încărcare a vehiculelor electrice, care conectează consumul automobilului cu contractul de furnizare de electricitate a proprietarului său; şi ne putem gândi și la serviciile inovatoare de automatizare a locuinței, care permit controlul de la distanță al aparatelor de uz casnic și optimizarea consumului de energie electrică.

Care este viitorul activităţii de furnizare pentru Enel în Romania, ţinând cont de competiţia în continuă creştere din acest domeniu? În primul rând, considerăm că o concurență crescută este benefică atât pentru furnizori, cât și pentru clienți, astfel încât orice provocare cu care ne confruntăm este o motivație pentru a ne îmbunătăţi serviciile. În acest sens, intenționăm să ne diversificăm în continuare ofertele și să folosim expertiza grupului multinațional din care facem parte. Aș spune că exisEnel a atins 200.000 de clienți tă o tendință de creştere în ceea ce rezidențiali pe piața liberă din privește furnizarea de energie electrică, România. deoarece Enel a atins recent 200.000 Enel has reached the 200,000 de clienți rezidențiali pe piața liberă din residential customers’ România, datorită abordării orientate cămilestone on the tre consumatori și a eforturilor constante Romanian free de modernizare și digitalizare a serviciilor şi market. a punctelor de contact. Serviciile pe care le-am lansat până în prezent au fost punct de plecare foarte bun, care ne-a arătat deschiderea clienţilor către noi propuneri și asta ne va permite să devenim un furnizor de servicii, nu doar un furnizor de energie electrică. După cum am anunțat în luna aprilie, Enel a intrat pe piața românească de furnizare a gazelor naturale pentru clienții rezidențiali, cu oferte menite să simplifice interacţiunea clienţilor cu furnizorul de utilităţi, dar și să asigure predictibilitate pentru consumatorii casnici, având posibilitatea de a opta pentru un singur furnizor, atât pentru energie electrică, cât și pentru gaze.

Am creat noi servicii cu valoare adăugată, lansând oferte speciale pentru serviciile VAS - Enel Asistenţă, Enel Asistenţă + pentru energie electrică și Enel Asistenţă Gaz, Enel Asistenţă Gaz + pentru gaz, punând la dispoziția clienților pachete de asistență pentru instalația lor electrică interioară sau instalația de utilizare a gazelor naturale, servicii de lăcătușerie, reparații

200k

52

a better reflection of actual energy consumption.

Looking into the future, a fully consolidated smart metering system can improve the quality of services by allowing real time interventions and faster restore of the services in case of malfunctions, as well as by enabling the introduction of flexible rate structures. And, of course, it enables more advanced “smart grid” features such as the active involvement of customers, who are also small energy producers and can decide both when to consume the renewable energy they have produced and when to release it back onto the grid.

It also opens the road for smart electric vehicle charging infrastructure that links the consumption of a given vehicle to its owner’s energy supply contract. And we can further think of innovative home automation services that enable the remote control of household appliances and the optimization of electricity consumption.

What is the future of the supply business for Enel in Romania, taking into consideration the increased competition in this field?

First of all, we believe that competition is beneficial both for suppliers and for customers, so any challenge we may face is a motivation to get better at what we do. In this respect, we plan to further diversify our offers, and leverage on the know-how and expertise of being part of a large multinational Group. I would say that there is an ascending trend regarding the supply business, since Enel has recently reached 200.000 residential customers’ milestone on the Romanian free electricity market, due to the company’s consumer-centric approach and the constant efforts of modernizing and digitizing the services and the points of contact.

The services we have launched until now were a good starting point which showed us that consumers are open to new proposals and will enable us to become a service provider, not just an electricity provider. As we have announced in April, Enel entered the Romanian gas supply market for residential customers, with offers designed to offer ease of use and predictability for households, with the benefit of having a single supplier for both electricity and gas.

We have created new value added services, launching special offers for our VAS services – Enel Asistenta, Enel Asistenta + for electricity and Enel Asistenta Gaz and Enel Asistenta Gaz+ for gas,

la instalațiile de apă, sanitare sau cele de alimentare cu gaz, printr-o rețea specializată de companii, realizată cu ajutorul partenerului Europ Assistance. Astfel, suntem determinaţi să devenim furnizorul preferat de energie electrică și gaz pentru clienții din întreaga țară.

“Eșecul pieței” este un fenomen răspândit în Europa de ceva timp. Se manifestă și în România? Care sunt cele mai importante simptome ale pieței locale de energie?

Am fost cu toţii martorii situaţiei de pe piața energiei din luna ianuarie. În astfel de momente, furnizorii care au expertiza de a fi responsabili față de clienții lor și de a-și respecta angajamentele, pot face diferența. De aceea, preocuparea noastră constantă este de a le oferi clienţilor stabilitate şi preţuri accesibile, astfel încât să fim un partener de încredere pe termen lung.

De asemenea, așteptăm ca autoritățile și autoritatea de reglementare să finalizeze ancheta începută și să identifice cauza acestei probleme care a condus la o criză a pieței. Acest lucru este important pentru a putea preveni astfel de situații în viitor, deoarece energia este esențială pentru orice economie, iar creșterea prețurilor la energie poate afecta economia românească în ansamblu.

Anul acesta, sperăm că România va avea definită noua strategie energetică. Care credeți că ar fi un punct-cheie care ar trebui să se regăsească într-un astfel de document?

Considerăm că Strategia energetică, care vizează ca termen anul 2030, este doar primul pas al unei viziuni pe termen mai lung. Acest lucru se datorează faptului că angajamentele Uniunii Europene comunicate în pachetul de iarnă de anul trecut au ca orizont anul 2050. Deoarece UE a stabilit direcții precum decarbonizarea și eficiența energetică, statele membre vor contribui la atingerea obiectivelor generale ale Uniunii. Aceasta este o oportunitate extraordinară pentru România de a promova investiții majore în sectorul energetic, care ar aduce mari beneficii economice, dar ar și contribui în același timp la atingerea unor obiective importante, precum securitatea energetică și eficiența energetică. De aceea este necesar ca, la finalizarea Strategiei energetice a României, să avem în vedere şi direcțiile UE pentru 2050 și să găsim o modalitate pentru ca România să atingă aceste obiective în acest context mai larg.

offering customers assistance packages for their internal electrical or gas installation, locksmith repairs, repairs of the water and sanitation installations, gas appliances and equipment, through a network of specialized companies managed by our partner Europ Assistance. We are determined to become the electricity and gas supplier of choice for customers everywhere in Romania.

Market failure is a widespread phenomenon in Europe for some time. Is it also manifest in Romania? What are its most significant symptoms in the local energy market?

We have seen the troubles on the energy market in January. In such times, the suppliers who have the expertise to be responsible towards their customers and observe their commitments can make a difference. This is why it is our constant preoccupation to offer customers stability as well as affordability of prices as a top priority, so they can have a reliable partner on a longer term.

Also, we are waiting for the authorities and the regulator to finish the investigation they began and to address the root of this problem which led to the market crisis. This is important in order to prevent such situations in the future, because energy is essential for any economy, and rising energy prices can hurt the Romanian economy as a whole.

This year, hopefully, Romania will have its new energy strategy completed. What do you see as the key point it should be included in such a document?

We believe the Energy Strategy, which has a 2030 term, is only the first step of a longer term vision. This is because the commitments of the European Union in the Winter Package delivered last year have a 2050 horizon. As the EU has set directions like decarbonization and energy efficiency, the member states will provide their contribution to achieving the overall goals of the Union. This is a tremendous opportunity for Romania to foster major investments in the energy sector, which would greatly benefit the economy, while also achieving important goals, like energy security and efficiency. This is why it is necessary, when finalizing the Energy Strategy of Romania, to have in mind the EU directions for 2050 and create a pathway to achieve Romania’s goals in this broader context.

La finalizarea Strategiei energetice a României este necesar să avem în vedere şi direcțiile UE pentru 2050.

When finalizing the Romanian Energy Strategy it is necessary to have in mind the EU directions for 2050.

Q2 2017

ELECTRICITY

| analiza˘ / analysis

Furnizorii independenți de energie electrică pierd teren în favoarea numelor mari

BOGDAN TUDORACHE

The independent power suppliers lose ground to big names

Î

n timp ce autoritățile și furnizorii încă mai calculează pierderile rezultate în urma șocului prețului de pe piața energiei electrice din această iarnă, marii furnizori de ultimă instanță (FUI) iau partea leului: aproximativ 10% din clienții afectați s-au mutat în portofoliile acestora, iar consumatorii și-au pierdut încrederea în furnizorii independenți de energie electrică, care pierd teren în favoarea numelor consacrate și a furnizorilor de ultimă instanță (FUI).

54

W

hile the authorities and the suppliers still calculate the losses resulted from the hit of the price on the electric power market from this winter, the major suppliers of last resort (FUI) skim the cream off: about 10% of the affected clients passed into their portfolios. At the same time, the consumers lost their confidence in the independent electric power suppliers, who lose

Este greu de crezut că odată ajunși în portofoliul companiilor FUI, care practică prin lege prețuri ”în caz de urgență” cu 5-10% mai mari decât cele din piață (peste componenta de piață concurențială sau CPC reglementată de ANRE), clienții vor alege să rămână cu acel plan tarifar mai scump.

Clienții nu sunt captivi, au 21 de zile la dispoziție, de la preluarea de către FUI, să decidă unde vor să meargă. În cele 21 de zile, însă, nici companiile mari nu vor sta cu mâinile în sân, să vadă cum pleacă clienții. ”Probabil că marile companii vor folosi această perioadă pentru a trimite clienților care au fost preluați la căderea micilor furnizori tot felul de oferte cu energie ieftină”, susține directorul unei companii de furnizare.

Companiile mari consumatoare de energie preferă să aibă un flux financiar predictibil, iar micii furnizori pierd încrederea consumatorilor corporativi, în special după evenimentele din ianuarie-februarie, când prețul energiei nesustenabil a trimis în insolvență sau faliment cel puțin cinci firme mici.

Astfel, micile firme pierd teren. ”Consumatorii, în special cei mari, preferă să nu aibă șocuri asupra bugetelor și să aibă cantități fixe de energie furnizată, pe care să se poată baza pe termen lung. O companie mare poate suferi în cash-flow de pe urma unei modificări a prețului și a instabilității. Unui consumator mare, care are un anumit buget pentru utilități, îi poate da cash-flowul peste cap. Atunci preferă contracte fixe pe termen lung”, spune directorul unei firme independente. ”Nu este ca și cum am vrea noi să ne reducem [poziţiile]. Practic, consumatorul caută alte opţiuni. Noi nu avem o politică de reducere”, a declarat sursa citată, precizând că este vorba și de un efect de bumerang în piață: mentalitățile duc consumatorii către marii furnizori convinși că pot negocia, așa cum au făcut-o și cu furnizorii mici, însă acest lucru nu se întâmplă.

CÂT SUNT PIERDERILE? ÎNCĂ LE MAI CALCULĂM! Între timp, micii furnizori afectați au cedat baze de clienți către noi jucători: zilele trecute nemții de la RWE au preluat în mare majoritate portofoliul de clienți al Fidelis Energy, care a deținut o cotă de piață de aproape 1% pe segmentul furnizării de energie electrică. ”Clienții nu au mai dorit să fie clienții noștri, au optat pentru alte variante. Cei care au ajuns în FUI, au rămas în FUI, însă sunt unii foarte mici, restul

ground to the well-established names and to the suppliers of last resort (FUI).

It is unlikely that once in the FUI companies’ portfolio, which by law practice certain prices “in case of emergency” 5-10% higher than those in the market (over the competitive market component or CPC regulated by ANRE), the clients will chose to keep the more expensive price plan. Clients are not captive, they have available 21 days, since FUI undertaking, to decide where they want to go. However, during the 21 days, the large companies will not keep their hands in their pocket either, watching their clients leave. “It is likely that the large companies use this time to provide clients undertaken at the fall of the small suppliers with all kinds of cheap energy offers”, the manager of a supplying company asserts.

Prețurile electricității vor crește, pe măsură ce piața se va concentra, chiar dacă furnizorii integrați au acum niște prețuri foarte interesante pentru consumatorii final.

The electricity prices will increase while the market consolidates, even if the integrated suppliers have now some very interesting prices for the final consumers.

Major energy consuming companies prefer to count on a predictable financial flow, while small suppliers lose the corporative consumers’ confidence, especially after the events of January - February, when the non-sustainable energy price entailed the insolvency or bankruptcy of at least five small companies.

Thus, the small companies lose ground.

“The consumers, especially the large ones, prefer not to experience hits on the budgets and to count on fix quantities of energy supplied, to rely on for a long term. A large company may suffer in cash-flow from price changes and instability. A large consumer, with a certain budget for utilities, can have its cash-flow fouled up. Then, it prefers fix long-term contracts”, the manager of an independent company says. “It is not as if we wanted to reduce [positions].

Basically, the consumer is looking for other options.

We do not have implemented a policy for reduction”, the quoted source stated, specifying that it is also about a boomerang effect on the market: mentali-

Q2 2017

ELECTRICITY

| analiza˘ / analysis

s-au dus la RWE. A fost o preluare de portofoliu, fără ties lead the consumers towards the large suppliers costuri” a declarat pentru energynomics.ro, Cătălin being certain that they can negotiate, as they did Vișan, director Fidelis Energy. ”Am avut o cotă de with the small ones, but this does not happen. piață spre 1%”, susține acesta.

Fidelis Energy a intrat în procedură de insolvență, WHAT ARE THE LOSSES? însă nu se cunosc exact pierderile. ”Încă le mai calcuWE ARE STILL CALCULATING! lăm”, susține Vișan.

Meanwhile, the affected small suppliers ceded their Conform ultimelor estimări disponibile, pierderile clients bases to the new players: last days, the Gerdin sistem provocate de variaţiile record ale prețului mans from RWE undertook in a great extent the clients energiei electrice se ridică la circa 100 de milioane de portfolio of Fidelis Energy, which held a market share euro, conform unei estimări, iar pierderile pentru furniof about 1% in the field of electric power supply. “The zorii afectați, la aproximativ 10 milioane de euro. clients would not want to be our clients any longer, and Vremea rea din luna aprilie, când numeroase they opted for other solutions. Those who reached in rețele au ”căzut” din cauza intemperiilor, va avea de FUI remained in FUI, but these are very small, the rest asemenea un impact în prețuri. of them went to RWE. There was a portfolio undertak”Suma de aproximativ 100 de milioane de euro ing, without costs”, Cătălin Vișan, the manager of Finu știm dacă e reală sau nu, nu se poate condelis Energy stated for energynomics.ro. “We held tabiliza, nu știm foarte exact, cei care a market share towards 1%”, he asserts. au dat faliment aveau pierderi de Fidelis Energy underwent insolvenaproximativ 10 milioane de euro, cy procedure, but losses are sunt pierderile lor. Unii sunt not known for sure. “We are în insolvență”, spune Niculae still calculating”, Vișan says.

“Feriți-vă de PZU, pe termen Havrileț, președintele ANRE, According to the last available lung!”, preşedintele AFEER care admite însă că dacă vor fi assessments, the system losses “On long term, stay away from recunoscute costurile pentru caused by the record variations DAM!”, AFEER president rețelele afectate, ele vor trece of the electric power price amount în facturi. Deși neagă că prețurile to about EUR 100 million, according ar putea fi afectate la modul geneto an assessment, while the losses for ral, admite că există unele cazuri în care the affected suppliers go up to about EUR unii consumatori ar putea plăti mai mult.

10 million. The bad weather in April, when various networks “collapsed” because of tempests, will also PIAŢA SE VA CONCENTRA affect prices. În piață există în prezent distorsiuni, prețul de pe “We don’t know if the amount of about EUR 100 piața en-gros fiind mai mare decât cel de la Bursa million is real or not, this cannot be counted, we do Română de Mărfuri, conform unui director de furninot know precisely, those who became bankrupt had zare independent. losses of about EUR 10 million, these are their losses. ”Cam toți furnizorii au fost puși în situația aceasSome of them are in insolvency”, Niculae Havrileț, the ta (de a li se reduce vânzările – n.r.). Mulți clienţi au head of ANRE, says, still admitting that if the costs trecut la furnizorii de ultimă instanță, iar cei [furnifor the affected networks are recognized, these will zorii] integrați, care au și distribuție, au continuat să be included in the invoices. Although he denies that crească”, a declarat sursa citată pentru energynoprices could be affected in a general way, he admits mics.ro. ”Prețurile pieței sunt pe BRM semnificativ that there are some situations in which certain conmai jos decât pe piața en-gros, ceea ce, din puncsumers could pay more. tul meu de vedere semnifică faptul că piața nu funcționează la parametri corecți”, a mai spus experTHE MARKET WILL CONSOLIDATE tul. ”Sunt niște distorsiuni în piață majore. Iar ceea ce There are many distortions on the market at pres-a întâmplat în ianuarie-februarie, cred că a fost o sent, the price on the en-gross market being over distorsiune majoră a pieței, dar se pare că n-au fost that on the Romanian Stock of Exchange, according identificați (cei responsabili n.r.)”. to an independent supply manager. “Almost all suppli-

PZU / DAM

56

”Obligatoriu prețurile electricității vor crește, pe măsură ce piața se va concentra, chiar dacă furnizorii integrați au niște prețuri foarte interesante pentru consumatorii finali. Poate așa există o viziune, să nu mai existe în piață concurenți, să existe doar integrați”, a mai afirmat sursa citată.

Anterior, reprezentanții autorității de reglementare a pieței ANRE au declarat că în piață nu s-a acționat concertat.

Evoluţia abruptă a prețurilor energiei electrice din ianuarie-februarie, când prețul a urcat de până la patru ori peste nivelurile anterioare, a dus la o scădere a încrederii consumatorilor în furnizorii independenți, ceea ce a rezultat într-o scădere serioasă a vânzărilor. În cazul RCS&RDS, care a furnizat 95% din energie către consumatorii corporativi, scăderea a fost de aproape 30%. „În primele trei luni din 2017, am furnizat circa 255,6 MWh. În martie, am redus deliberat furnizarea la 67 MWh, o scădere cu 28% în comparaţie cu media lunară a anului 2016”, precizează raportul prezentat investitorilor cu ocazia listării la Bursă a companiei.

FERIŢI-VĂ DE PZU! ”Piața en-gros este extrem de concurențială. Potrivit datelor raportate de autorități, pe Piața pentru Ziua Următoare sunt 350 de participanți înscriși, majoritatea cu activitate continuă. Pe OTC sunt peste 100 participanți înscriși. În zona de retail sunt 120 participanți la piață, primul deține 22,8% din piață, următorii 20 având ponderi de peste 1%. Concurența este dură la consumatorii finali, care au devenit mai bine informați, pretențioși, sofisticați, acomodați cu piața de energie”, a spus Ion Lungu, Președintele Asociației Furnizorilor de Energie Electrică din România – AFEER. Lungu consideră că în iarnă piața a reacționat corect, pe baza unei cereri sporite de energie, în cantități suficiente și fără perturbații în sistem. ”Evoluția a fost aceeași în Europa. Rezultatele au fost însă neplăcute: 5 furnizori în insolvență sau faliment, pierderile ajungând la peste 100 milioane euro, ce reprezintă o sumă foarte mare”, a afirmat Președintele AFEER. ”Și în țările vecine a fost o situație similară: în Ungaria, trei furnizori au cerut lichidarea portofoliului de clienti, doi dintre ei având activitate și în România. Iar în Bulgaria, doi furnizori au înregistrat mari probleme. În România, sunt și alte

ers found themselves in this condition (to have their sales reduced – editor’s note). Many clients passed to the suppliers of last resort, and those integrated [suppliers], also in charge of supply, continued to extend themselves”, the quoted source stated for energynomics.ro. “The market prices are at BRM significantly lower than on the en-gross market, which, in my opinion, means that the market does not operate at the correct parameters”, the expert added. “There are major distortions on the market. And I think that what happened in January-February was a major distortion of the market, but it seems that they (those responsible, editor’s note) were not identified”.

“Necessarily, the electric power prices will increase while the market consolidates, even if the integrated suppliers have some prices which are very interesting for the final consumers. This seems to be the vision: no competitors on the market, but the integrated suppliers”, the quoted source added.

Previously, the representatives of the market regulation authority declared that the actions on the market were not concerted.

The abrupt evolution of the electric power prices of January-February, when the price went up four times over the previous levels, triggered a decrease in the consumers’ confidence in the independent suppliers, which entailed a serious drop of sales.

Q2 2017

ELECTRICITY

| analiza˘ / analysis In the case of RCS&RDS, which supplied 95% of energy to corporate consumers, the decrease was almost 30%. “During the first three months in 2017, we supplied about 255,6 MWh. In March, we deliberately reduced to 67 MWh, a decrease by 28% as compared to the monthly average of 2016”, according to the report submitted to the investors on the occasion of the company’s listing at the Stock Exchange.

„Liberalizarea pieței de energie impune jucătorilor să construiască o afacere pe termen lung care presupune eforturi financiare deosebite, în timp ce marjele se micșorează constant. De aceea, în următorii ani vor rezista doar acei furnizori de energie care vor reuși să ofere clienților siguranţă, calitate și stabilitate.”

“The liberalization of the energy market requires players to build a long-term business which comes with tremendous financial effort, while margins are steadily declining. That is why in the coming years only those energy suppliers who will be able to provide customers with safety, quality and stability will survive.”

CORNELIA SZABO CEO CEZ Vânzare companii care au anunțat schimbări de strategie, în sensul că renunță la consumatorii industriali, orientându-se spre consumatorii casnici.” El admite însă că faptul că unii furnizori nu au avut strategii adecvate, adoptând politici riscante: ”nu a fost opțiunea lor neaparat, au fost forțați”. ”Se constată un dezechilibru între piața engros, rigidă, și cea de retail – la consumatorii finali, extrem de flexibilă. Astfel, unii furnizori – forțați de competiție – s-au expus pe PZU. Feriți-vă de PZU, pe termen lung!”, a mai spus președintele AFEER.

58

BEWARE OF DAM! “The en-gross market is extremely competitive.

According to the data reported by the authorities, on the Day Ahead Market (DAM) there are 350 attendants recorded, most of them with continuous activity. There are over 100 attendants recorded on the OTC. In the retail area there are 120 attendants on the market, the first holds 22.8% in the market, the following 20 having shares of over 1%. The competition is harsh for the final consumers, which are now better informed, more pretentious, more sophisticated, better adjusted to the energy market”, Ion Lungu, the head of the Romanian Association of Electric Power Supply – AFEER, said.

Lungu thinks that in winter the market reacted correctly, based upon an increased demand of energy, in enough quantities and without disturbances in the system.

“In Europe the evolution was the same. However, the results were bothersome: 5 suppliers in insolvency or bankruptcy, the losses reaching to over EUR 100 million, which is a very big amount”, the head of AFEER said. “The neighbouring countries had a similar situation: in Hungary, three suppliers asked the liquidation of the portfolio of clients, two of them carrying out their activity also in Romania.

In Bulgaria also, two suppliers experienced huge problems. In Romania, there are also other companies which announced strategy changes, meaning that they wave the industrial consumers, targeting the domestic consumers.” Still he admits that some suppliers had no proper strategies, and adopted risky policies – “This was not necessarily their option, they were forced to it”.

“There may be noticed some mismatch between the en-gross, rigid market, and the retail, extremely flexible market at the final consumers. Thus, some suppliers – forced by competition – were exposed on DAM. Beware of DAM, on long term!”, the head of AFEER added.

stiri , / news | ELECTRICITY E.ON: 81% dintre români consideră că utilizarea tehnologiei în casă le ușurează viaţa Pentru o treime din populația din opt țări europene tehnologia din locuinţe generează o viață mai stresantă și mai complicată, arată un studiu realizat de E.ON. În urma rezultatelor, specialiștii au observat că circa două treimi dintre respondenți au admis că tehnologia asigură un confort sporit și că ajută la îmbunătățirea eficienței energetice. Rezultatele fac parte din studiul “Trăind în Europa”, în cadrul căruia E.ON și Kantar EMNID au chestionat circa 8.000 de oameni din Germania, Marea Britanie, Italia, Republica Cehă, România, Suedia, Turcia și Ungaria în luna decembrie 2016.

Nuclearelectrica alocă 1,7 miliarde de lei pentru proiecte de investiții Societatea Națională Nuclearelectrica (SNN), care administrează cele două reactoare nucleare ale centralei de la Cernavodă, a anunțat investiții cumulate de 1,7 miliarde de lei în perioada 2017-2019 pentru instalația de detritiere. ”Cele mai importante proiecte de investiţii din perspectiva efortului investiţional pe acest orizont de timp sunt instalaţia de detritiere, având o valoare estimată totală de circa 170 de milioane de euro, în cazul căreia trebuie luată în perioada următoare o decizie finală privind investiţia la proiectul de retehnologizare a Unităţii 1 cu o valoare estimată între 1,2-1,5 miliarde de euro”, afirmă reprezentanții Nuclearelectrica.

Nuclearelectrica assigns RON 1.7 billion for investment projects

E.ON: 81% of Romanians consider that using technology at home smooths their lives

Nuclearelectrica (SNN), a national company administrating the two nuclear reactors of the Cernavodă Power Plant, has announced cumulative investments amounting to RON 1.7 billion during 2017-2019 for the clastic plant. “The most important investment project as regards the investment effort in this period is the clastic plant, with a total estimated value of EUR 170 million approximately, for which a final decision on the investment to Unit 1 refurbishment project estimated between EUR 1.2 and 1.5 billion should be taken in the next period”, Nuclearelectrica officials say.

For one third of the people in eight European countries, technology used at home generates a more stressful and more complicated life, according to a survey made by E.ON. Upon such results, the experts noticed that about two thirds of the survey respondents admitted technology to ensure increased comfort and to help improve energy efficiency. The results are part of the survey “Trăind în Europa” (“Living in Europe”), where E.ON and Kantar EMNID questioned about 8,000 people of Germany, Great Britain, Italy, the Czech Republic, Romania, Sweden, Turkey and Hungary in the month of December 2016.

Q2 2017

ELECTRICITY

/ growth | crestere ,

Petre Stroe, CEO MET Romania Energy Marketing

Servicii de calitate înseamnă să ne fidelizăm clienţii Quality service means getting our customers loyal

T

A

chiziţia Repower de către MET Power a fost cea mai spectaculoasă mişcare din piaţa românească de furnizare a ultimilor ani, înainte de evenimentele din primul trimestru al acestui an. Aproape de liberalizarea completă, piaţa oferă noi oportunităţi micilor furnizori, dar, aparent, primii beneficiari sunt tot companiile consacrate, care au avantajul integrării pe verticală, la nivel de grup. L-am întrebat pe Petre Stroe, CEO MET Romania Energy Marketing, în ce categorie intră MET România – mici furnizori sau mari furnizori.

Categoric, MET România este un mare furnizor cu o cotă de piaţă de 6-7% şi o strategie de creştere spre 10%. Perioada furnizorilor mici şi numeroşi a trecut odată cu maturizarea pieţei şi mai ales cu “emanciparea” consumatorilor. În prezent, furnizarea de energie

60

he acquisition of Repower by MET Power was the most spectacular move in the Romanian supply market in recent years, before the events of the first quarter of 2017. Close to complete liberalization, the market offers new opportunities for small suppliers, but apparently the first beneficiaries are once again the established companies with the advantage of vertical integration at group level. We asked Petre Stroe, CEO MET Romania Energy Marketing, in which category he puts MET Romania - small suppliers or large suppliers.

Definitely, MET Romania is a large supplier with a market share of 6-7% and a growth strategy to reach the 10% share. The period of small and numerous suppliers has ended with the maturing of the market and especially with the “emancipation” of consumers. At present, supplying energy without additional services is no longer a viable business model. Naturally, MET Romania is ready to provide additional services. With the acquisition of Repower and after the completion of the merger of the two companies in the near future, we will offer electricity and gas supply as well as comprehensive balancing and advisory services. Also, as of 2016, MET Romania offers energy efficiency consultancy services, an obligation for all consumers.

Finally, the MET Group already owns a gas-fired power plant, so we are present in the electricity production. We are also going to involve in the production of renewable energy.

What does service quality mean from an energy supplier’s perspective with a portfolio dominated by small and medium-sized enterprises?

Repower is a supplier of electricity and services for approximately 500 end customers in more than 1,500 consumer points. Our core business is providing electricity to small and medium businesses with an annual consumption of less than 70 GWh. Quality ser-

Modificări relativ recente de legislaţie promit intensificarea tranzacţiilor cu gaze naturale pe pieţele centralizate, iar discuţia în curs are în centru alternativa: un operator (OPCOM) sau doi (OPCOM şi Bursa Română de Mărfuri). Care este varianta pe care o consideraţi optimă pentru piaţă şi convenabilă pentru MET România?

Pentru început, inclusiv din motive de transparenţă şi profesionalism, un operator ca OPCOM este singura soluţie. Nu trebuie să inventăm ceea ce avem deja ca soluţie probată la înalte standarde de profesionalism.

Evoluția gradului de deschidere a pieței de energie electrică (ian. 2004 - ian. 2017) Evolution of the degree of opening of the electricity market (Jan. 2004 - Jan. 2017) 100% 90%

HG 644/ 2005: 83,5%

80%

71%

70% HG 1823/ 2004: 55% HG 1563/ 2003: 40%

60% 50% 40% 30% 20%

Grad de deschidere a pieţei permis prin Hotărâre de Guvern Market opening degree allowed

by Government Decision

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

0

2006

10% 2005

Ce înseamnă calitatea serviciilor din perspectiva unui furnizor de energie cu un portofoliu în care predomină întreprinderile mici şi mijlocii?

Repower este furnizor de energie electrică și servicii pentru aproximativ 500 de clienți finali, în mai mult de 1.500 de puncte de consum. Activitatea noastră de bază este furnizarea de energie electrică pentru întreprinderile mici și mijlocii, cu un consum anual sub 70 GWh. Servicii de calitate înseamnă să acţionăm astfel încât să ne fidelizăm clienţii, ceea ce implicit ne poate permite o mai bună predictibilitate în bugetarea anilor viitori.

Concret, ne propunem să ne consolidăm poziţia de piaţă prin inovație și servicii de calitate, adică o colaborare personalizată cu clienţii noştri. Ne-am propus să le oferim servicii pe care și le doresc, dar care nu sunt neapărat în sfera lor de activitate. Mă gândesc la consultanță legislativă, soluții de îmbunătățire a eficienței consumului de energie, asistență și chiar participare la investiții pentru măsurarea consumului sau retehnologizarea instalațiilor și echipamentelor energetice aflate în proprietatea clienților.

vice means acting to win our customers loyalty, which in turn can allow us better predictability in budgeting the future.

Specifically, we aim at strengthening our market position through innovation and quality service, that is, a personalized collaboration with our customers.

We intend to offer them services that they want but which are not necessarily in their field of activity. We are thinking of legal advice, solutions for improving energy efficiency, assistance and even participation in investment in order to measure consumption or update the technology used in our customer-owned energy facilities and equipment.

2004

fără servicii adiţionale nu mai reprezintă un model de business viabil. Fireşte că MET România este pregătit să ofere servicii suplimentare. Odată cu achiziţia Repower şi după finalizarea, în viitorul apropiat, a fuziunii celor două companii, vom oferi furnizare de energie electrică şi gaze naturale, dar şi servicii de echilibrare şi consultanţă complexă.

De asemenea, încă din 2016, MET România oferă servicii de consultanţă în domeniul eficienţei energetice, o obligaţie de conformare pentru toţi consumatorii. În fine, Grupul MET deţine deja o centrală electrică pe bază de gaze naturale, aşa că suntem prezenţi în producţia de energie electrică. Urmează să ne implicăm şi în producţia de energie din surse regenerabile.

Ponderea consumului clienţilor finali care au uzat de dreptul de eligibilitate, din total consum Share of consumption of final customers who have used the right of eligibility, of total consumption

Sursa: Raportările lunare ale furnizorilor clienţilor finali – prelucrare SMPE (ANRE) Source: Monthly reports of end-customer suppliers - SMPE processing (ANRE)

Relatively recent changes in legislation pro­ mise intensification of natural gas transactions on centralized markets and the ongoing discussion has focused on an alternative: one operator (OPCOM) or two (OPCOM and the Romanian Commodities Exchange). What is the optimal solution for the market and what is convenient for MET Romania?

In the beginning, for reasons of transparency and professionalism also, a single operator like OPCOM is the only solution. We should not invent what we already have as a proven solution at high standards of professionalism.

Q2 2017

ELECTRICITY

| digitalizare / digitalization

Electrica Furnizare a lansat aplicaţia MyElectrica Electrica Furnizare launched MyElectrica application

E

lectrica Furnizare SA a lansat în luna mai o nouă aplicație pentru dispozitive mobile, realizând astfel un nou pas către conversia activităților specifice în mediul digital, parte integrantă a strategiei de eficientizare și modernizare a relației cu clienții. MyElectrica reprezintă un nou instrument de comunicare dedicat clienților Electrica Furnizare, disponibil în limba română, pe smartphone și tabletă pentru utilizatorii dispozitivelor iOS și Android, putând fi descărcată din magazinele de aplicații AppStore și Google Play.

Pe lângă mobilitate maximă, MyElectrica facilitează clienților, prin intermediul unei interfețe prietenoase, accesul la date și funcții din contul personal: transmitere index prin autocitire, vizualizare istoric facturi și plăți, status facturi, plată online facturi, vizualizare grafic de consum, localizare pe hartă a punctelor de relații cu clienții, contactare furnizor prin transmiterea unui mesaj direct din aplicație.

Aplicația poate solicita utilizatorilor permisiunea pentru a efectua apeluri către Call Center-ul Electrica Furnizare, astfel încât să efectueze apeluri direct din aplicație, pentru accesarea locației, în vederea identificării celui mai apropiat punct de relații cu

62

E

lectrica Furnizare SA launched in May a new application for mobile devices, taking a new step towards the conversion of specific activities into the digital environment, an integral part of its strategy for streamlining and upgrading the relationship with the customers.

MyElectrica is a new communication tool dedicated to the Electrica Furnizare customers, available in Romanian language, on smartphone and tablet for users of iOS and Android devices, and can be downloaded from the AppStore and Google Play stores.

Besides the maximum mobility, MyElectrica facilitates the customers, through a user-friendly interface, to access data and functions from their personal account: sending the auto-read index, invoice and payment history viewing, invoices status, online invoice payment, on map location of customer relationship points, contacting the supplier by sending a direct message from the application.

The application may ask users to make calls to the Electrica Furnizare Call Center, thus making calls directly from the application for us to access the

clienții și pentru transmiterea de notificări și alerte în legătură cu informațiile din contul clientului. Utilizarea protocolului SSL face ca datele și informațiile să fie transferate în siguranță pe dispozitivul mobil.

Prin intermediul aplicației și portalului MyElectrica, Electrica Furnizare SA vizează atragerea unui număr cât mai mare de clienți în mediul digital – preconizând o aderență de 40% din totalul de 3,6 milioane de clienți la noile instrumente de comunicare online, dar și creșterea vitezei de reacție față de solicitările și nevoile de informare ale acestora. În prezent, comunicarea online se face prin intermediul portalului utilizat în relația cu clienții – Oficiul Virtual. Portalul va fi reproiectat astfel încât să afișeze o identitate unitară alături de aplicația pentru dispozitive mobile.

MyElectrica este parte a unui program complex de digitalizare prin care se dorește realizarea unei platforme unitare, integrate de comunicare cu clienții. O altă masură inclusă în programul de digitalizare 2017 o constituie implementarea unor servicii web bazate pe standarde deschise, astfel încât să se faciliteze schimbul informațiilor cu alte sisteme automate, în timp real.

location and to identify the closest customer relationship point and to send notifications and alerts related to the information in the client’s account. Using the SSL protocol, it makes the data and information transfer to the user’s mobile device securely.

Through the application and the MyElectrica portal, Electrica Furnizare SA aims to attract as many customers as possible into the digital environment – expecting a 40% adhesion to the new online communication tools, out of the total of 3,6 million customers – but also to increase the speed of response to their requests and information needs.

Currently, the online communication is performed through the portal for customer relationship – Virtual Office. The portal will be redesigned to display a unitary identity with the mobile app.

MyElectrica is part of a comprehensive digitization program that aims to build a unitary, integrated customer communication platform.

Another measure included in the 2017 digitization program is the deployment of open standards web services in order to facilitate the real time exchange of information with other automatic systems.

Q2 2017

ELECTRICITY

| instrumente / tools

Peste 20% din energia din România este gestionată prin platformele dezvoltate de Ringhel Over 20% of the energy in Romania is managed through applications by Ringhel

Î

n contextul pieţelor de energie electrică şi gaze naturale aflate într-un proces îndelungat şi foarte dinamic de liberalizare, gestionarea eficientă a activităţii participanţilor la aceste pieţe a devenit o provocare din ce în ce mai mare. Mihai Dârzan, Directorul General al companiei Ringhel, ne spune cum a reuşit să integreze fluxurile unei activităţi complexe într-o soluţie software integrată dedicată participanţilor la pieţele de energie electrică şi gaze naturale.

Domnule Dârzan, cum s-a născut suita de aplicaţii software GeFEE pentru gestiunea activităţii furnizorilor de energie electrică şi gaze naturale?

Aplicaţiile software GeFEE au fost dezvoltate din pasiune pentru domeniul energiei, dar şi din dorinţa de a eficientiza activităţile zilnice în companiile în care am activat, imediat după absolvirea studiilor.

Atunci am început să dezvolt mici aplicaţii care să automatizeze procese zilnice, dar acestea au fost o soluţie pentru un timp scurt, care nu rezolvau în totalitate nevoile unui furnizor cu o activitate complexă. Mi-am dorit să duc această idee la un alt nivel, unul profesionist şi cu potenţial de a se transforma într-un business. Timp de un an am studiat cu rigu-

Dezvoltarea platformei GeFEE Gas are la bază, ca şi în cazul GeFEE Energy, ideea de a eficientiza procesele.

The development of the GeFEE Gas is based on the idea of making the processes more efficient.

64

I

n the context of electricity and natural gas markets that are in a long and very dynamic process of liberalisation, the efficient management of the activity of participants to these markets has become an increasingly higher challenge. Mihai Dârzan, the General Manager of Ringhel company tells us how he managed to integrate the flows of a complex activity into an integrated software solution intended for the participants on the electricity and natural gas markets.

Mr. Dârzan, how did the suite of GeFEE software applications for the management of electricity and natural gas suppliers’ activity come up?

The GeFEE software applications have been developed from passion for the field of energy, as well as from the desire to make the daily activities more efficient in the companies where I have operated, immediately after graduation. Then I started

Mihai Dârzan Directorul General al companiei Ringhel

rozitate fluxurile şi procesele specifice furnizorilor de energie, ca să pot contura baza platformei GeFEE Energy. În anul 2011 am avut primul client care a utilizat GeFEE Energy, companie cu care am construit un parteneriat puternic şi benefic pentru ambele părţi. De atunci, platforma s-a dezvoltat continuu, iar în prezent este utilizată de 25 de companii din domeniu, acest lucru însemnând, din estimările noastre, peste 20% din energia electrică din România.

Aţi început cu o platformă dedicată furnizorilor de energie electrică şi apoi v-aţi îndreptat şi către furnizorii de gaze naturale?

Platformele dezvoltate de noi pentru participanţii la piaţa de energie sunt recomandate şi apreciate în piaţă, fiind validate de numeroase implementări. Ne-am dorit să multiplicăm acest succes, prin dezvoltarea unei noi platforme pentru furnizorii de gaze naturale. De la idee la proiect a fost

developing minor applications that would automate daily processes, but they were a short-time solution and did not fully solve the needs of a supplier with a complex activity. I wanted to take this idea to another level, a professional level with the potential to turn into a business. For one year I rigorously studied the flows and processes specific to the energy providers, so that I can shape the basis of the GeFEE Energy platform. In 2011, I had the first customer who used GeFEE Energy, a company which I created a strong partnership with, which was advantageous for both parties. Since then, the platform developed continuously and it is currently used by 25 companies in the field, which means more than 20% of the electricity in Romania, according to our evaluations.

General Manager of Ringhel Company

Did you start with a platform intended to the electricity providers and then you also turned to natural gas suppliers?

Q2 2017

ELECTRICITY

| instrumente / tools

doar un singur pas, iar în 2016 am lansat o nouă aplicaţie software integrată în sistem, GeFEE Gas. Dezvoltarea platformei GeFEE Gas are la bază, ca şi în cazul GeFEE Energy, „ideea de a eficientiza procese”, începând cu partea de ofertare, contractare, facturare, până la rapoarte către autorităţi şi rapoarte interne de business, astfel încât să poţi avea o imagine de ansamblu asupra afacerii, având la baza date corecte, în timp real.

Care sunt, concret, beneficiile pe care le au companiile cu care lucraţi şi care utilizează platformele Ringhel?

Cred că cel mai mare avantaj în relaţia cu partenerii noştri este faptul că înţelegem foarte bine mecanismele, regulile şi cerinţele pieţelor pe care activăm. Nu suntem o companie clasică de dezvoltare software, ci combinăm cu succes cunoştinţele din domeniile energie electrică şi gaze naturale cu dezvoltare software. O bună parte din echipa noastră are studii în domeniu şi experienţă de lucru în aceste domenii. Deseori se întâmplă ca partenerii noştri să apeleze la noi pentru a-i consilia în diverse situaţii întâlnite în piaţă, iar acest lucru denotă că au încredere în noi şi în muncă pe care o depunem zi de zi. În ceea ce priveşte beneficiile companiilor care utilizează aplicaţiile dezvoltate de noi, putem spune că sunt rapid simţite de către fiecare partener, chiar imediat după implementarea acestora. Primul

66

The platforms we developed for the energy market participants are recommended and appreciated on the market, being validated by many implementations. We wanted to multiply this success by developing a new platform for the natural gas providers.

It was only one step from the idea to the project and in 2016 I launched a new software application integrated in the system, GeFEE Gas. The development of the GeFEE Gas is based on “the idea of making the processes more efficient”, just like in the case of GeFEE Energy, starting with bidding, concluding contracts, invoicing up to reporting to authorities and internal business reports, so that you can have an overall image on the business, based on correct data, in real time.

What are the actual benefits for the companies using Ringhel applications?

I believe that the greatest advantage in the relationship with our partners is that we understand very well the mechanisms, rules and requirements of the markets where we operate. We are not a classical software development company, but we successfully combine the knowledge in the electricity and natural gas fields with the software development. Much of our team has studies in the field and a work experience in these fields. It often happens that our partners turn to us to advise them in various situations encountered on the market, and this shows that they trust us and the work we carry out daily.

Regarding the benefits of the companies using the applications we develop, we can say that they are rapidly felt by each partner, even immediately after implementing them. The first step is to go by the workflow and business process in the partner companies and not them to adapt their flows according to our platforms – for our purpose in this whole process is to bring value by making their work more efficient. Our platforms are a key tool for the top-management of companies in the field, for they have rapid access to the indicators and reports on the company’s situation, customer portfolio, transactions and profitability of each customer in the portfolio.

How do you adapt your platforms to the dynamics of the electricity and natural gas markets?

We are abreast with the legislation and usefully adapt the platforms over time, so that the

pas este să ne pliem pe fluxul de lucru şi procesul de bussines din companiile partenere şi nu ele să-şi adapteze fluxurile după platformele noastre - pentru că scopul nostru, în tot acest proces, este să aducem valoare prin eficientizarea muncii acestora. Platformele noastre sunt un instrument-cheie pentru topmanagementul companiilor din domeniu, pentru că au acces rapid la indicatori şi rapoarte privind situaţia companiei, a portofoliului de clienţi, a tranzacţiilor şi profitabilităţii fiecărui client din portofoliu.

Cum va adaptaţi platformele la dinamica pieţelor de energie electrică şi gaze naturale?

Suntem în pas cu legislaţia şi adaptăm în timp util platformele, astfel încât activitatea partenerilor noştri să nu fie afectată. De exemplu, am dezvoltat platforma GeFEE for Web ca răspuns la o cerinţă legislativă din 2014, înainte că aceasta să intre în vigoare.

Această cerinţă legislativă prevedea obligativitatea furnizorilor de energie electrică şi gaze naturale de a oferi clienţilor lor accesul la date proprii, precum: facturi, solduri, consumuri etc. Platforma GeFEE for Web este mult mai complexă în acest moment, devenind un instrument de comunicare, marketing şi vânzări indispensabil furnizorilor de energie şi gaze, pentru că acoperă toate procesele de interacţiune a furnizorului cu clientul. Prin modulul My Account, clientul are acces la datele proprii, exact cum cere legislaţia, dar şi accesul la alte funcţionalităţi importante pentru o bună relaţie client-furnizor. De asemenea, prin modulul FrontDesk al platformei se pot gestiona activităţile specifice ghişeelor şi departamentelor de call-center, iar prin modulul de Sales al platformei, se pot gestiona cu uşurinţă activităţile de vânzări.

Anul 2017 vine cu noi paşi în liberalizare. Ce impact au aceste evoluţii în business-ul Ringhel?

Ca în fiecare an de la înfiinţarea Ringhel, ne propunem să creştem. Anul acesta vom dezvolta o nouă platforma, care va gestiona activităţile specifice unui PRE. Acest proiect este o provocare interesantă pentru noi, care va contura obiectivul de a dezvolta primul sistem informatic integrat, pentru pieţele de energie şi gaze naturale din România. O altă direcţie de dezvoltare este către pieţele vecine, unele dintre ele mai mature decât cea din România, pentru că am construit platformele în aşa fel încât să se plieze uşor pe orice modificare de natură tehnică sau legislativă din piaţă, indiferent de ţară.

activity of our partners would not be affected. For example, we have developed the GeFEE platform for Web as response to a legislative requirement since 2014, before it would come into force. This legislative requirement provided the electricity and natural gas providers’ obligation to provide their customers with the access to own data, such as: invoices, balances, consumptions, etc. The GeFEE for Web platform is currently more complex, becoming a communication, marketing and sales instrument that is indispensable to the energy and gas providers, because it covers all the processes of provider’s interaction with the customer. By means of My Account module, the customer has access to own data, precisely as the law requires it, as well as access to other functionalities important for a good customer-provider relationship. By means of the FrontDesk module of the platform, the activities specific to counters and call-center departments can also be managed, and by means of the Sales module of the platform, the sales can be easily managed.

Timp de un an am studiat cu rigurozitate fluxurile şi procesele specifice furnizorilor de energie, ca să pot contura baza platformei GeFEE Energy.

For one year I rigorously studied the flows and processes specific to the energy providers, so that I can shape the basis of the GeFEE Energy platform.

2017 comes with new steps in liberalisation.

What is the impact of these evolutions on the Ringhel business?

Just like every year since the establishment of Ringhel, we aim to grow. This year, we shall develop a new platform, which will manage the activities specific to a PRE. This project is an interesting challenge for us, which will outline the goal of developing the first integrated computing system for the Romanian energy and natural gas markets.

Another direction of development is towards the neighbouring markets, some of them more mature than the Romanian one, for I have built the platforms so that they can easily go by any technical or legislative change on the market, regardless of the country.

Q2 2017

ELECTRICITY

| calitate / quality

Hidroelectrica Profituri de excepţie prin investiţii în energie de calitate Outstanding profits by investing in quality energy

2

016 este al patrulea an consecutiv cand Hidroelectrica înregistrează un profit de exceptie, de această dată cu un profit brut de 1,5 miliarde de lei. În condiţiile în care numărul de angajaţi s-a redus cu peste o treime comparativ cu numărul înregistrat în anul 2011, randamentul acestora plasează Hidroelectrica pe prima poziţie între societăţile controlate de stat. Evoluţia financiară deosebită din anii precedenţi a fost umbrită de lunga perioadă de insolvenţă, cu toate limitările pe care le-a impus acest statut. Perspectivele Hidroelectrica sunt cu totul deschise acum, astfel că am stat de vorbă cu domnul Ovidiu Agliceru, preşedintele Directoratului Hidroelectrica. Interviul ne permite să anticipăm oarecum care vor fi cele mai probabile mişcări pe care le pregăteşte cel mai mare producător de energie electrică din România.

Ovidiu Agliceru preşedintele Directoratului Hidroelectrica President of the Management Board of Hidroelectrica

68

Stimate domnule Ovidiu Agliceru, aţi făcut parte din echipa care a scos compania din insolvenţă şi aţi trăit toate schimbările care au făcut din Hidroelectrica un reper de profitabilitate. În ce fel s-au schimbat situaţia şi preocupările managementului odată cu ieşirea din insolvenţă? În timpul insolvenţei, Hidroelectrica a suferit transformări profunde, în ceea ce priveşte mentalitatea organizaţiei. Mai exact, Hidroelectrica a început să funcţioneze aşa cum funcţionează ori-

2

ce societate privată, pe principiul eficienţei eco016 is the fourth consecutive year when nomice. La ieşirea din insolvenţă, Hidroelectrica a Hidroelectrica is recording a remarkable beneficiat de toate studiile şi analizele realizate profit, this time with a gross profit of 1.5 bilpână atunci, materializate în planul de reorganilion lei. Given that the number of employees zare al societăţii, pe care am continuat să-l urdecreased by more than a third compared măm cu stricteţe. Concret, insolvenţa a însemnat to the number registered in 2011, their yield places transformări profunde în domeniul investiţiilor, al Hidroelectrica on the first position among the stateretehnologizărilor, al exploatării capacităţilor de controlled companies. The outstanding financial develproducţie şi al mentenanţei. Şi nu întâmplător, opment in previous years has been overshadowed by pentru că tocmai aceste domenii sunt cele care au the long period of insolvency, with all the limitations dus Hidroelectrica în insolvenţă, aşa cum a doveimposed by this statute. Hidroelectrica’s prospects are dit raportul privind cauzele insolvenţei. now open, so we discussed with Mr. Ovidiu Agliceru, În ceea ce priveşte regimurile de exploatare şi the President of Hidroelectrica’s Management Board. de producere a energiei electrice, transformarea a This conversation allows us to anticipate somewhat constat în faptul că Hidroelectrica a trecut de la o the most likely moves that are being prepared by Roproducţie cantitativă la o producţie calitativă. Încă mania’s largest electricity producer. din perioada insolvenţei, Hidroelectrica a început să producă atât cât trebuie, atunci când Dear Mr. Ovidiu Agliceru, you were part of the trebuie. Această calitate a energiteam that took the company out of insolei produse se materializează în vency and you lived all the changes preţuri superioare de vânzare; that made Hidroelectrica a în loc să vindem mult, în banpoint of reference in terms dă, la preţurile cele mai mici, of profitabilty. How has the În 2016, Hidroelectrica a avut o disponibilitate de 93%, nivel vindem pe vârf de consum, situation and management’s istoric. când preţurile sunt bune, concerns changed with the exit intrăm pe piaţa de echilibrafrom insolvency?

In 2016, Hidroelectrica had re şi pe piaţa serviciilor tehDuring insolvency, Hidroelectrica an historical level of nologice de sistem. underwent profound changes in the oravailability - 93%.

Pentru a putea face acest ganization’s mentality. More specifically, lucru, Hidroelectrica a fost obligată Hidroelectrica has started to function as any să îşi schimbe şi strategia de mentenanprivate company, based on the principle of economic ţă. Am decis că este mai important pentru Hidroelecefficiency. When exiting insolvency, Hidroelectrica trica să aibă o disponibilitate crescută a capacităţilor benefited from all the studies and analyzes that had de producţie, şi nu ca înainte, când era mai importanbeen carried out until that moment, materialized in the tă „îndeplinirea” planului de mentenanţă, pentru sacompany’s reorganization plan, which we continued to tisfacerea nevoilor celor care reparau, în detrimentul strictly follow. In particular, insolvency has led to prointereselor companiei. found changes in investment, re-engineering, exploitation of production capacities and maintenance. And Răspundeţi astfel celor care afirmă că perforthis was not by chance, because it is precisely these manţele financiare au venit cu preţul amânăareas that had pushed Hidroelectrica to insolvency, as rii unor lucrări de întreţinere a agregatelor şi the report on the causes of insolvency clearly proved. echipamentelor...

Regarding the exploitation and power generation Pentru aceştia, răspunsul este simplu: investiţiile regimes, the transformation consisted of the fact that nu au de-a face cu contul de profit şi pierdere. Cu Hidroelectrica switched from a quantitative to qualitaalte cuvinte, indiferent de valoarea investiţiilor dintive production. Even when in insolvency, Hidroelectr-un an, valoarea profitului rămâne nemodificată. trica has begun to produce as much as needed, when Aceasta este realitatea contabilă. Şi în ceea ce priit had been needed. This quality of the energy we veşte reparaţiile, situaţia este asemănătoare: 70% produce materializes in higher sales prices; instead of din cheltuielile cu mentenanţa sunt capitalizate şi selling in the band at the lowest prices, to sell on the

93%

Q2 2017

ELECTRICITY

| calitate / quality

nu intră pe costuri, aşa că nici reparaţiile nu au vreun impact asupra profitului.

Ce e mai important, însă, este că în exploatare, compania a reparat ce a trebuit, când a trebuit şi cât a trebuit. Avem acum 2500 MW retehnologizaţi şi 1000 MW modernizaţi; toate aceste centrale au instalaţii de diagnoză care ne indică din timp anomaliile în comportamentul echipamentelor. Ca urmare, nu mai reparăm programat, la un anumit număr de ore, ci în funcţie de rezultatele analizei tehnice. Aceasta

Listarea poate fi făcută chiar în 2016, dacă se rezolvă situaţia investiţiilor nerentabile, desemnarea unui consiliu de supraveghere definitiv şi a unui directorat definitiv.

The IPO can be launched even this year, if the unprofitable investment situation is solved, and also the appointment of a Supervisory Board and of a Directorate with full mandates. ne-a asigurat creşterea disponibilităţii la un nivel istoric în anul 2016 de 93%, faţă de 91,5%, maximul atins in anii anteriori.

E adevărat că sucursala noastră Hidroserv a intrat în insolvenţă, iar ca acţionar unic facem toate analizele care se impun. În plus, vă pot comunica faptul că în 2016, am avut contractat cu Hidroserv 2 milioane de ore de manoperă. Au prestat 1,1 milioane! Dacă Hidroserv ar fi prestat toate cele două milioane de ore de manoperă ar fi avut 4 milioane de lei profit, la finalul anului trecut, nu 46 de milioane de lei pierdere (e adevărat, cumulată şi din anii anteriori).

peak of consumption, when prices are good, to enter the balancing market and the market of system technological services.

In order to do this, Hidroelectrica was forced to change its maintenance strategy. We have decided that it is more important for Hidroelectrica to have an increased availability of production capacities, not as before, when it was more important to “complete” the maintenance plan, in order to meet the needs of those who made the repairs, and detrimental to the company’s interests.

So you answer those who assert that the financial performance came with the cost of postponing maintenance of aggregates and equipment...

For them, the answer is simple: investments have nothing to do with the profit and loss account. In other words, regardless of the value of the investments in one year, the value of the profit remains unchanged.

This is the simple accounting reality. And with regard to repairs, the situation is similar: 70% of maintenance costs are capitalized and are not recorded as expenses; so the repairs too, have no impact on profit.

What’s most important, however, is that in operation, the company repaired what it was needed, when it had to do it and how much it had to do it.

We have currently 2500 MW refurbished and 1000 MW upgraded production capacities; all of these plants are equipped with diagnostic facilities that show us in real time all anomalies in the behavior of the equipment. As a result, we no longer make repairments on a previoulsy scheduled program, after a certain number of functioning hours, but according to the results of the technical analysis. This has made possible the increase of the availability at an historical level in 2016 – 93%, compared to

HAȚEG CĂLAN

CHE PLOPI CHE SUBCETATE

CHE STREI

Obiectivul de investiție Subcetate Simeria Investment objective Subcetate Simeria

70

CHE BĂCIA

CHE BRETEA

SÂNGIORGIU

CHE CĂLAN

SIMERIA CHE SIMERIA

În ce fel vă implicaţi în eficientizarea Hidroserv?

Hidroserv are un administrator special care acţionează independent, pe baza criteriilor din mandatul de management dat de acţionar. Dacă nu îndeplineşte aceste criterii, ce putem face noi este să îl înlocuim.

Eu sunt convins că Hidroserv are toate şansele să supravieţuiască, să beneficieze de un plan de reorganizare performant, pentru că începând de astăzi [29 mai 2017, n.e.] are un nou administrator special, în persoana domnului Valeriu Băbău, un om care a lucrat 30 de ani în activitatea de exploatare şi reparaţii. El a făcut în ultimele două luni o analiză completă a situaţiei Hidroserv, aşa că ştie ce are de făcut. Mai mult, Hidroelectrica sprijină Hidroserv. Am propus în bugetul înaintat acţionarilor un aport la capitalul social al Hidroserv în valoare de 20 de milioane de lei, în acest an, pentru finanţarea procesului de restructurare.

Ca rezultat al transformării despre care vorbiţi, Hidroelectrica are cifre foarte bune în ultimii ani, inclusiv în 2017.

Avem cifre foarte bune, fiindcă ceea ce am soluţionat în timpul insolvenţei perfecţionăm acum în mod continuu, prin procese iterative, cu paşi mult mai mici, de această dată. Acum ne aflăm în faza reglajului fin.

Mai este loc de creştere a eficienţei?

Da, asa cum am mai spus, dar în zona reglajului fin. În momentul de faţă, Hidroelectrica nu mai investeşte decât în ceea ce este profitabil, nu se mai fac investiţii de dragul de a investi. Sigur, rămân acele investiţii care reprezintă un balast încă de dinainte de insolvenţă...

Vă referiţi la cele care nu au un impact direct în zona de energie?

Cele care au o componentă energetică redusă sau foarte redusă. Ele au fost identificate, sunt vreo 17 la număr şi trebuie soluţionate punctual, în funcţie de situaţia în care se află şi de ceea ce caracterizează respectiva investiţie. Nu există o reţetă generală.

Una din variantele discutate public era ca o parte din aceste investiţii istorice să fie transferate în afara Hidroelectrica, la Ministerul Apelor sau la Mediu. Este o variantă care mai stă în picioare acum?

91.5%, the maximum reached in the previous years.

It is also true that our branch Hidroserv has entered into insolvency last year, and as a sole shareholder we are doing all the necessary analyzes. In addition, I can tell you that in 2016, we had contracted 2 million hours of work with Hidroserv. They provided 1.1 million! If Hidroserv had provided all the two million of labor hours, it would have had 4 million lei profit at the end of last year, not 46 million lei loss (true, cumulated from previous years).

How are you involved in streamlining Hidroserv?

Hidroserv has a special administrator acting independently, based on the criteria established by the shareholder in the management mandate. If it does not meet these criteria, what we can do is replace him.

I am convinced that Hidroserv has all the chances to survive, to benefit from an efficient reorganization plan, because from today [May 29, 2017] he has a new special administrator, Mr. Valeriu Băbău, a man who have worked for 30 years in operation and maintenance. Over the past two months, he has done a complete analysis of the Hidroserv situation, so he knows what he has to do for streamlining Hidroserv. Moreover, Hidroelectrica supports Hidroserv. We proposed in the budget submitted to the shareholders a contribution to the share capital of Hidroserv worth 20 million lei, this year, in order to finance the restructuring process.

As a result of the transformation you are talking about, Hidroelectrica has had very good figures in the recent years, 2017 included.

The result is that we have very good figures, because what we solved during insolvency is now being perfected continuously through iterative processes, taking much smaller steps this time. We are now in the fine tuning phase.

30 Noul administrator special al Hidroserv - Valeriu Băbău a lucrat 30 de ani în exploatare şi reparaţii.

The new special administrator of Hidroserv - Valeriu Băbău - worked for 30 years in operation and repair.

Is there any room for an increase in efficiency?

Yes, but in the fine tuning area. At the moment, Hidroelectrica only invests in what is profitable, no investment is being made just for the sake of it. Of course, there are still those works that have been posing difficulty since before insolvency...

Are you referring to those investments with no direct impact on the energy area?

Those with a low or very low energy component.

They have been identified, they are about 17 in

Q2 2017

ELECTRICITY

| calitate / quality

Pentru unele investiţii, da, pentru altele, nu. De aceea spun că trebuie tratate punctual. Există o investiţie numită Paşcani, o centrală mică de 9 MW care a fost la Apele Române; s-au cheltuit nişte zeci de milioane de lei, după care s-a întors la Hidroelectrica, care a cheltuit vreo 80 de milioane de euro. Pentru a finaliza acea acumulare imensă, Hidroelectrica ar trebui să mai cheltuie încă vreo 100 de milioane de euro. O investiţie de 180 de milioane de euro, pentru o centrală de 9 MW nu va fi niciodată amortizată! Ea ar trebui să se întoarcă acolo unde a fost şi, probabil, acolo ar putea beneficia de fonduri europene.

Pentru aceasta, este nevoie de o decizie din partea acţionarului majoritar. Există disponibilitate şi înţelegere în acest sens?

Acţionarul majoritar are disponibilitate, în schimb, celelalte entităţi, care ar trebui să primească asemenea investiţii, încă au rezerve. Aceasta este o chestiune care depăşeşte atribuţiile executivului de la Hidroelectrica.

Hidroelectrica şi-a schimbat mentalitatea şi şi-a schimbat strategia de producţie şi de vânzare dintr-o producţie cantitativă într-o producţie calitativă şi o vânzare corespunzătoare, la preţuri superioare..

Hidroelectrica has changed its mindset and changed its production and sales strategy from quantitative to qualitative production and an appropriate higher-price selling.

Să vă mai dau un exemplu, de această dată o situaţie în care investiţia este justificată. Există un obiectiv de investiţii, se numeşte Subcetate Simeria, unde, din totalul de 7 hidrocentrale, până în prezent, au fost executate trei: Subcetate, Plopi şi Bretea.

Ambele hidroagregate de la Bretea au fost puse în funcţiune în acest an şi se află în faza de probe. La momentul recepţiei, în foarte scurt timp, vom aniversa punerea în funcţiune a unei hidrocentrale de 12 MW, cu energie anuală medie de 23 de GWh. Aceasta va fi prima hidrocentrală din România care va funcţiona fără personal şi este un exemplu de investiţie care a meritat să fie finalizată. Şi aici costul a fost mare – 200 de milioane de lei, pentru 12 MW, pentru o centrală de câmpie, pe derivaţie, fără lac propriu de acumulare. Dar a meritat, nu din perspectiva banilor

72

number and must be solved on a case-by-case approach, depending on their situation and the characteristics of each particular investment. There is no general recipe for this.

One of the publicly discussed options was that some of these historical investments were to be transferred outside Hidroelectrica, to the Ministry of Waters or to the Ministry of Environment.

Is this option still standing?

For some investments, yes, for others, no. That’s why I’m saying they have to be handled punctually.

There is an investment called Paşcani, a small plant of 9 MW that was with the Romanian Waters; tens of millions of lei were spent, after which it was returned to Hidroelectrica, which spent about 80 million euros. To complete that immense accumulation, Hidroelectrica should still spend another 100 million euros. An investment of 180 million euros for a 9 MW plant will never be amortized! It should go back where it was and probably there it could benefit from European funds.

For this to happen, a decision is to be made by the majority shareholder. Is there any availability and understanding in this respect?

The majority shareholder has the availability, on the other hand, the other entities, which should be the recipients of such investments, are more reserved. Well, this is a matter beyond our powers, as the executive branch in Hidroelectrica.

Let me give you another example, this time a situation where the investment is justified. There is an investment objective, called Subcetate Simeria, where, out of the total of 7 hydroelectric plants, three were executed to date: Subcetate, Plopi and Bretea. Both hydro-units at Bretea were put into operation this year and are now in the testing phase.

At the time of reception, in a very short time, we will celebrate the commissioning of a 12 MW hydroelectric power plant with an average annual energy of 23 GWh. This will be the first hydroelectric power plant in Romania to operate without personnel and is an example of an investment that was worth to be completed. The cost was high as well – RON 200 million, for 12 MW, for a derivation power plant, located on a plain, with no accumulation lake. But it was worth it, not from the perspective of money already invested, but strictly from the point of view of the investment needed to be executed. Well, the other

deja investiţi, ci strict din punctul de vedere al investiţiei necesare de executat.

Ei bine, celelalte patru centrale din aval de Bretea – Strei, Călan, Băcia şi Simeria Veche – nu sunt eficiente din punct de vedere energetic. Şi vă dau acum un exemplu de abandon eficient. La hidrocentrala Strei nu s-a cheltuit niciun ban, nu s-a mutat nicio piatră, nu s-a plătit niciun studiu, deci abandonul centralei Strei nu înseamnă niciun fel de pierdere.

four power plants downstream from Bretea - Strei, Călan, Băcia and Simeria Veche - are not energetically efficient. And now let me give you an example of abandonment which is effective. There was no money spent on the Strei hydroelectric power plant, no stone was moved, no study was paid, so the abandonment of the Strei plant does not mean any loss.

Şi decizia este strict la Hidroelectrica?

Nu, pentru că obiectivul de investiţie de la Subcetate Simeria a fost aprobat cu toate cele şapte hidrocentrale prin Hotărâre de Guvern, iar orice modificare, orice optimizare a indicatorilor la această investiţie este apanajul instituţiei care l-a aprobat. În AGA Hidroelectrica s-a avizat în unanimitate ceea ce am propus, am transmis apoi documentaţia la Guvern, iar acum suntem în faza de redactare şi adoptare a actelor normative necesare.

Fiecare obiectiv de investiţii trebuie abordat punctual, iar în ultimii doi ani de zile, 30 de oameni din Hidroelectrica au muncit non-stop pentru analiza acestor investiţii istorice şi au propus soluţii pentru fiecare în parte. În total, vorbim despre 2 miliarde de euro rest de investit, în obiective nerentabile energetic. Aceasta ar însemna imposibilitatea listării, pentru că valoarea companiei ar fi redusă cu două miliarde de euro.

And is the decision strictly to be made by Hidroelectrica?

No, because the investment objective of Sub­ cetate Simeria has been approved, with its all seven hydroelectric plants, through a Government Decision, and any change, any optimization of the indicators for this investment has to be done by the institution that approved it. In Hidroelectrica’s General Assembly of Shareholders, our proposed was unanimously endorsed, then we submitted the documentation to the Government, and now we are in the process when the necessary normative acts are drafted and the adopted.

But each investment objective has to be approached by itself, and over the past two years, 30 people in Hidroelectrica worked non-stop to analyze these historical investments and they proposed solutions for each one. In total, we are talking about 2 billion euros left to be invested in unprofitable energy objectives. With them, IPO would be impossible because the company’s value would be reduced by two billion euros.

În ce stadiu se află procedurile pentru listare şi ce obstacole mai anticipaţi că trebuie a fi depăşite?

Listarea poate fi făcută chiar înainte de finalul acestui an, dacă se rezolvă situaţia investiţiilor nerentabile, împreună cu celelalte două chestiuni care sunt mai simple: desemnarea unui consiliu de supraveghere definitiv şi a unui directorat definitiv. Dacă nu, în primul semestru al anului viitor sau, în principiu, oricând, imediat după ce aceste trei probleme sunt rezolvate.

Eu ţin să subliniez că în Hidroelectrica, firmă de stat, se lucrează acum în regim privat. Toate lucrurile despre care am vorbit sunt rezultatul muncii celor circa 3270 de salariaţi ai societăţii care şi-au schimbat mentalitatea şi lucrează în cele 202 hidrocentrale pentru a produce atunci când trebuie, atât cât trebuie. Acesta este esenţa calităţii energiei Hidroelectrica: să producă mult, într-un timp scurt, atunci când preţul e maxim.

At which stage are the listing procedures and what obstacles do you anticipate that you will need to overcome?

The listing can be made just before the end of this year if the unprofitable investment situation is solved together with the other two simpler issues: the appointment of a final Supervisory Board and the appointment of a definitive Directorate. If not, in the first half of next year or, basically, at any time, immediately after these three issues are resolved.

I would like to point out that although Hidroelectrica is a state-owned company, we work like private companies. All the things we talked about are the result of the work of around 3270 employees of the company who have changed their mentality and work in the 202 hydropower plants to produce when it is needed, as much as it is needed. This is the essence of the energy quality of Hidroelectrica: to produce a lot, within a short amount of time, when the price is peaking.

Q2 2017

ELECTRICITY

| eveniment / event

20 aprilie

Tehnologii şi servicii pentru clădiri mai eficiente energetic Technologies and services for more energy efficient buildings

Evenimentul a fost organizat de energynomics. ro și susținut de partenerii noștri: The event was organized by energynomics.ro and supported by our partners: Schneider Electric România, Atalian, ATREA.

74

P

otenţialul maxim de reducere a consumurilor şi costurilor cu energia este identificat la nivelul clădirilor. Deocamdată, însă, în România, piaţa de birouri şi cea de spaţii comerciale sunt singurele în care există interes, înţelegere şi disponibilitate financiară pentru a investi în această direcţie. Blocurile de locuinţe şi spaţiile deţinute de autorităţile publice centrale constituie un segment imens, încă neconectat la tendinţele şi oportunităţile pe care tehnologia modernă le oferă. Experţi din cadrul Schneider Electric, ATALIAN şi ANRE au stimulat dezbaterile la cea mai recentă ediţie Energy Breakfast Club, desfăşurată pe 20 aprilie, la Palatul Cesianu Racoviţă, din Bucureşti. În anul în care compania Schneider Electric România împlineşte 20 de ani, produsele Schneider la nivel global sunt tot mai prezente, într-o dezvoltare puternică prin care oferă răspunsuri la tendinţele şi provocările perioadei actuale. Conectivitatea este unul dintre cuvintele de ordine care s-au impus deja de ani buni, se pot însă deja identifica trei megatendinţe la nivel global: urbanizare, digitalizare, industrializare.

T

he biggest potential for reducing energy consumption and costs was identified at the building level. For now, however, in Romania, the offices and commercial markets are the only ones in which there interest, understanding and financial possibilities are all met in order to support investments in this direction. Residential blocks of flats and residential spaces owned by central public authorities constitute a huge segment, not yet connected to the trends and opportunities offered by modern technology. Experts from Schneider Electric, ATALIAN and ANRE have stimulated the debates in the latest Energy Breakfast Club, held on April 20, at Cesianu Racovita Palace in Bucharest.

This year, Schneider Electric Romania celebrates its 20th aniversary, while Schneider products are becoming more and more present, globally, in a strong development for providing solutions to the trends and challenges of the current period. Connectivity is one of the key words for some years, but there are three megatrends that can already be identified: urbanization, digitization, industrialization.

Corneliu Rădulescu

Răzvan Copoiu ECOSTRUXURE - INOVAŢIE DE LA SCHNEIDER ELECTRIC Potenţialul de eficienţă energetică este uriaş, potrivit estimărilor prezentate de reprezentantul Schneider Electric: la nivel industrial, circa 58% din potenţial nu este valorificat. La nivelul infrastructurii, ponderea este de 79%, iar aceasta urcă la 82%, în sectorul clădirilor. „Sectoarele rezidenţial, clădiri de birouri şi centre de date sunt mai de curând în aria de interes a companiei Schneider, dar avem deja exemple de rezultate excelente din ultimii ani”, a spus Răzvan Copoiu. Soluţiile pe bază de internet of things au permis construirea şi echiparea completă a clădirii The Edge, din Amsterdam, care a obţinut cel mai bun rating BREEM acordat vreodată - 98,33%. „Este cea mai eficientă energetic clădire la nivel global”, a subliniat Răzvan Copoiu. „EcoStruxure este cuvântul pe care vă îndemn să îl reţineţi pentru că este conceptul care integrează soluţiile şi expertiza unei companii globale, cu o cifră de afaceri de aproape 25 de miliarde de euro şi circa 140 de mii de angajaţi în peste 100 de ţări.

Platforma EcoStruxure permite conectarea echipa-

ECOSTRUXTURE - INNOVATION FROM SCHNEIDER ELECTRIC The energy efficiency potential is huge, according to the estimates presented by the Schneider Electric representative: at the industrial level, about 58% of the potential is not taped yet. At infrastructure level, the share is 79%, and it ups to 82% in the buildings sector. “Residential, office buildings and data centers have entered more recently in Schneider’s area of interest, but we already have examples of excellent results in recent years,” said Răzvan Copoiu. Industrial Internet of Things have made it possible to build and equip the The Edge building in Amsterdam, which has achieved the best ever BREEM rating 98.33%. “It is the most energy-efficient building in the world,” said Răzvan Copoiu.

“EcoStruxture is the word that I encourage you to remember because it is the concept that integrates the solutions and expertise of a global company with a turnover of nearly € 25 billion and about 140,000 employees in more than 100 countries.

EcoStruxture allows the products to be connected, the finest control and the transfer of information

Q2 2017

ELECTRICITY

| eveniment / event

mentelor, cel mai fin control al acestora şi transferul informaţiilor în aplicaţii, soluţii analitice şi servicii de administrare,” a explicat Răzvan Copoiu.

Serviciile de performanță energetică scot la iveală oportunitățile de creştere a eficienței.

Energy performance services uncover efficiency opportunities.

RĂZVAN COPOIU vicepreşedinte Schneider Electric South & Eastern Europe vice president of Schneider Electric South & Eastern Europe

76

into applications, analytical solutions and management services,” explained Răzvan Copoiu.

SOLUŢIA ATALIAN: ECONOMII DE ENERGIE GARANTATE PRIN CONTRACT Serviciile de facility management sunt cel mai adesea luate la pachet odată cu clădirea şi foarte rar sunt înţelese ca servicii cu valoare adăugată, a subliniat Andrei Postelnicu, director de vânzări şi dezvoltarea afacerii la ATALIAN România. „Facility management înseamnă oamenii şi companiile din spate care au grijă de clădire de la darea în folosinţă pentru a maximiza investiţia celui care a construit sau care deţine clădirea respectivă”. Din această perspectivă, furnizorii de servicii de facility management trebuie să vină cu noi soluţii, inclusiv în ceea ce priveşte managementul energetic al clădirii.

Soluţia Ergelis, de la ATALIAN, este aplicabilă pe orice tip de clădire - nouă sau deja în folosinţă, fie că dispune de un sistem de management sau nu. „Ergelis permite monitorizarea şi controlul de la distanţă a echipamentelor din clădire pentru a obţine în timp real şi automatizat optimizarea consumurilor”, a explicat Postelnicu. În plus, fiecare clădire are alocat un energy manager care poate interveni atunci când situaţia o impune. Soluţia Ergelis poate să coste de la 40-50 de mii de euro, până la 150 de mii de euro, în funcţie de caracteristicile clădirii.

Din punct de vedere financiar, ATALIAN propune varianta în care investiţia iniţială este suportată de beneficiar şi cea în care contractul prevede plata lunară a unei sume (abonament), cu investiţia iniţială acoperită de ATALIAN. În orice variantă, costurile sunt acoperite în maxim 3 ani, iar economiile de energie (între 10% şi 20%) sunt garantate prin contract.

ATALIAN SOLUTION: ENERGY SAVINGS GUARANTEED BY CONTRACT Facility management services are most often taken by granted with the building and they are rarely seen as value-added services, said Andrei Postelnicu, Director of Sales and Business Development at ATALIAN Romania. “Facility management is the unseen people and companies who take care for the building once it is commissioned in order to maximize the value of the investment mae by the person who built or who owns the building.” From this perspective, facility management service providers have to come up with new solutions, the energy management of the building included.

Ergelis solution from ATALIAN can be appled to any type of building - new or already in use, whether it has a building management system in place or not.

“Ergelis is a tool which allows for remote monitoring and control of the equipment in the building in order to get real-time and automated optimization of consumption,” Postelnicu explained. In addition, each building has its own energy manager who can intervene when the situation ask for it. Ergelis solution could have a cost from 40-50 thousand euros, to 150 thousand euros, depending on the building’s characteristics.

From a financial point of view, ATALIAN proposes two options: the initial investment is made by the beneficiary or a monthly payment (subscription) from the beneficiary, with the initial investment being covered by ATALIAN. In any case, the return of investment is less than 3 years, and energy savings (between 10% and 20%) are guaranteed in the contract.

ŢINTE ÎNDEPĂRTATE ÎN REABILITAREA ENERGETICĂ A CLĂDIRILOR În intervenţia domniei sale, Corneliu Rădulescu, director Direcţia Eficienţă Energetică în cadrul ANRE, a subliniat faptul că indicatorii macro şi reperele principale în raport cu Comisia Europeană arată bine. România este confortabil în graficul de îndeplinire a ţintei de creştere a eficienţei energetice, în principal pentru că produsul intern brut a crescut în anii din urmă simultan cu reducerea puternică a consumului de energie primară. Modificările de

DISTANT TARGETS IN THE ENERGETIC REHABILITATION OF BUILDING In his intervention, Corneliu Rădulescu, director of the Energy Efficiency Directorate within ANRE, stressed that the macro indicators and the main benchmarks in relation to the European Commission look good. Romania is comfortable on its path of meeting the energy efficiency targets, mainly because its gross domestic product has increased in the last few years, while the primary energy consumption declined sharply. Changes in Romanian

structură economică şi, parţial, investiţiile sectorului industrial pentru creşterea eficienţei energetică sunt responsabile de această evoluţie.

Pe de altă parte, la nivelul clădirilor, evoluţiile sunt cu mult mai puţin mulţumitoare. România trebuie să reabiliteze energetic 3% din totalul suprafeţelor clădirilor din proprietatea autorităţilor publice centrale, în fiecare an, şi sunt puţine şanse să constatăm realizări importante din acest punct de vedere. „Dacă am reuşit să evităm în ultimul moment un infringement pe transpunerea directivei europene, mă tem că ne vom confrunta cu un risc încă şi mai mare pe implementarea acestei directive”, a avertizat Rădulescu.

Cătălin Lungu

Au asistat la prezentări și au participat la discuții peste 60 de experţi, reprezentanți de la #better, Advantage Austria, AIIR, UTCB, ANRE, AOAR, APMCR, Atalian, ATREA, Beia Consult International, BOGART, CBRE, Centrul Energie, DOX, Electrica Furnizare, Elsaco Brunata, EPG, ESCOROM, Exe Green Holding, Flash Group, Forumul Inventatorilor Români, Grundfos, Inform Design SRL-D, Jereh, Kerui Group, KimoServ SRL, Lisscom Brasov, MET, Ministerul Dezvoltării Regionale, Administraţiei Publice şi Fondurilor Europene, Phoenix Contact, Power Electric, Promaco Property Management, ROGBC, România Actualităţi, Schneider Electric România, SE-GES, Siemens, Skanska, Suite Home, TEB Energy Business, Termo Service 2000, TGA Clima Proiect, TimePal România, Unilever, Universitatea „Vasile Alecsandri” din Bacău, Util Apa Proiect SRL

economic structure and, partly, investments made in the industrial sector for increased energy efficiency are responsible for this development.

On the other hand, the current status with buildings is much less satisfactory. Romania has the obligation to rehabilitate 3% of the total area of buildings owned by central public authorities each year, and there is little chance of finding significant achievements from this point of view. “We succeeded in avoiding at the last moment an infringement on the transposition of the European directive, but I am afraid that we will face an even greater risk in regard to the implementation of this directive,” Radulescu warned.

Andrei Postelnicu

Over 60 representatives from #better, Advantage Austria, AIIR, UTCB, ANRE, AOAR, APMCR, Atalian, ATREA, Beia Consult International, BOGART, CBRE, Centrul Energie, DOX, Electrica Furnizare, Elsaco Brunata, EPG, ESCOROM, Exe Green Holding, Flash Group, Forumul Inventatorilor Români, Grundfos, Inform Design SRL-D, Jereh, Kerui Group, KimoServ SRL, Lisscom Brasov, MET, Ministerul Dezvoltării Regionale, Administraţiei Publice şi Fondurilor Europene, Phoenix Contact, Power Electric, Promaco Property Management, ROGBC, România Actualităţi, Schneider Electric România, SE-GES, Siemens, Skanska, Suite Home, TEB Energy Business, Termo Service 2000, TGA Clima Proiect, TimePal România, Unilever, Universitatea “Vasile Alecsandri” din Bacău, Util Apa Proiect SRL attended the presentations and participated in discussions.

Q2 2017

ELECTRICITY

| raport de etapa˘ / status report

Eficienţă energetică - raportul ANRE constată aceleaşi blocaje de anul trecut Energy Efficiency - ANRE report for 2016 finds the same bottlenecks as in 2015

A

NRE a publicat al treilea raport anual de monitorizare a implementării Planului Național de Acțiune în domeniul Eficienței Energetice (PNAEE ), aferent anului 2016. Ţinta naţională de eficienţă energetică (43 de milioane de tep, în 2020) poate fi atinsă ca urmare a „reducerii consumului, prin efectul conjugat al restructurării economiei, crizei economice și politicii de eficiență energetică”. Totuşi, progresele consemnate în 10 dintre cele 12 programe naționale de eficiență energetică sunt inegale, unele dintre acestea fiind cu mult în urmă faţă de ţinte.

P0 DEZVOLTAREA SERVICIILOR ENERGETICE Evoluţia pe piaţa serviciilor energetice este lentă, a constatat Autoritatea, „în special în ceea ce privește Companiile de Servicii Energetice de tip ESCO”, unde piaţa este încă în proces de formare.

Principalele obstacole identificate în implementarea contractelor de performanţă energetică rămân cele constatate în raportul anterior: • Necesitatea modificării procedurii de achiziție în cadrul SEAP • Contractele de eficiență energetică pot afecta nivelul datoriei publice • Neclaritatea legislaţiei în ceea ce priveşte regimul juridic și dreptul de posesie asupra bunurilor P1 PLANUL NAȚIONAL DE INVESTIȚII PNI a produs în 2016 rezultate cu mult peste ţinte, respectiv economii de 262.284 de tep, faţă de 24.000 de tep, programat.

Pe de altă parte, dintre investiţiile incluse în PNI, până în prezent au fost finalizate doar două: ciclul combinat cu turbină pe gaze Brazi (OMV Petrom), şi re-

78

A

NRE has published the third annual report on monitoring the implementation of the National Action Plan for Energy Efficiency (PNAEE), corresponding to year 2016. The national target of energy efficiency (43 million toe, tons of oil equivalent, in 2020) can be attained due to “the consumption reduction, by the conjugate effect of economy reorganization, economic crisis and energy efficiency policy”. However, the progress recorded in 10 out of the 12 national energy efficiency programs are uneven, some of them being significantly behind target.

P0 ENERGY SERVICE DEVELOPMENT The evolution of energy services on the market is slow, the Authority concludes, “particularly regarding the ESCO type - Energy Service Companies”, where the marked is still developing. The main obstacles identified in the implementation of energy performance contracts remain the ones found in the previous report: • The need to amend the SEAP procurement procedure • Energy efficiency contracts could affect the level of public debt

abilitarea / modernizarea blocului 4 de la CE Rovinari.

Dintre cele 29 de investiții cuprinse în Plan, nu s-a obţinut finanţare pentru 25: la 3 au fost depuse şi respinse dosarele, la 22 nu au fost depuse dosarele. Dintre acestea, mai pot fi depuse 3 dosare privind cererea de finanţare pentru: • CEO Craiova II - centrală de cogenerare cu ciclu combinat cu turbină pe gaz, până la 31.12.2018 • CEO Turceni - reabilitarea și modernizarea blocului energetic nr. 3, de 330 MW, pe lignit, până la 31.12.2017; • Electrocentrale București SA - Fântânele - unități de vârf cu turbine pe gaz, până la 31.12.2017 P2 CREȘTEREA EFICIENȚEI ENERGETICE ÎN REȚELELE DE TRANSPORT ȘI DISTRIBUȚIE Pentru anul 2016, planul de acţiune prevedea o economie de 10.000 tep pentru rețelele electrice de distribuție, iar societățile de distribuție energie electrică au raportat o economie de 12.842 tep. În ceea ce priveşte evoluţia consumului propriu tehnologic, variaţiile sunt mici faţă de anul 2015, cu creşteri la unii dintre distribuitori concesionari, dar şi cu reduceri la alţii.

• The legislative ambiguity regarding the legal regime and the possession right over the goods

P1 NATIONAL INVESTMENT PLAN PNI has achieved in 2016 results significantly above targets, respectively savings in the amount of 262,284 toe, compared to the scheduled 24,000 toe.

On the other hand, only two of the investments included in the PNI were completed so far: combined cycle with gas turbine Brazi (OMV Petrom), and the rehabilitation / revamping of block 4 from CE Rovinari.

Out of the 29 investments included in the Plan, financing was not obtained for 25: for 3, the files were submitted and rejected, for 22, the files were not submitted. Out of these, 3 files can still be submitted regarding the financing application for: • CEO Craiova II - combined cycle cogeneration plant with gas turbine, until December 31st, 2018 • CEO Turceni - rehabilitation and revamping of the energy block no. 3, 330 MW, on lignite, until December 31st, 2017; • Electrocentrale București SA - Fântânele high end unit with gas turbines, until December 31st, 2017 P2 INCREASE IN ENERGY EFFICIENCY IN TRANSPORT AND DISTRIBUTION NETWORKS For the year 2016, the action plan provided 10,000 toe savings for electric distribution networks, and electricity distribution companies have reported 12,842 toe savings. Regarding the evolution of the internal technological consumption, the variations are small compared to 2015, with increases at certain concessionaire distributors, and reductions at others.

In the field of intelligent metering, ANRE has endorsed in April 2016, 22 pilot projects, for 6 distribution operators, having the estimated value of RON 67,855,333, including a number of 187,693 consumers. Out of these, only 18 pilot projects were executed by 5 distribution operators, Distribuție Oltenia giving up the execution of the pilot projects due to the limit set to investment costs. In total, through the pilot projects from 2015-2016, intelligent metering equipment was installed at approximately 270,000 consumers, from all 8 concession areas of the electricity distribution service.

One of the ANRE conclusions is that in 2016 the

Q2 2017

ELECTRICITY

| raport de etapa˘ / status report

În domeniul contorizării inteligente, ANRE a avizat în aprilie 2016, 22 de proiecte pilot, pentru 6 operatori de distribuție, în valoare estimată de 67.855.333 lei, incluzând un număr de 187.693 de consumatori.

Dintre acestea, au fost realizate doar 18 proiecte pilot de către 5 operatori de distribuție, Distribuție Oltenia renunțând la realizarea proiectelor pilot urmare limitării costurilor de investiție. În total, prin proiectele-pilot din 2015-2016 au fost amplasate echipamente de contorizare inteligentă la circa 270.000 de consumatori, din toate cele 8 zone de concesiune a serviciului de distribuție a energiei electrice.

Una dintre concluziile ANRE este că în 2016 costul unitar al investițiilor a scăzut cu 52%, faţă de 2015, în condițiile în care doar 5 operatori au realizat proiecte pilot, iar 4 dintre ei au aplicat aceeași soluție tehnică.

61 În prezent, mai sunt în funcţiune 61 de sisteme SACET. In present, only 61 SACET systems are functional.

80

P3 PROMOVAREA COGENERĂRII DE ÎNALTĂ EFICIENȚĂ Prin schema de sprijin pentru cogenerare s-au obţinut în 2016 economii de 236.586 tep, nivel cu aproape 5% mai ridicat decât în anul anterior, care depăşeşte cu mult ţintele asumate prin planul de acţiune.

P4 PROGRAMUL TERMOFICARE 2006-2020 O problemă extrem de sensibilă, constată ANRE, o reprezintă SACET. Din 1990 până în prezent, numărul acestora a scăzut continuu. În 2014 mai erau în funcţiune 70 de SACET, iar în anul 2015, 6 s-au închis, astfel că la ora actuală mai sunt în funcţiune 61 de astfel de sisteme. „Cauzele principale ale acestei situații sunt lipsa unei politici și a unei strategii coerente la nivel central și local privind alimentarea cu energie termică a localităților, precum și lipsa fondurilor alocate de stat pentru reabilitarea SACET”, sintetizează ANRE. În 2016, s-au alocat 75 de milioane de lei pentru reabilitarea sistemului centralizat de alimentare cu energie termică, din care s-au folosit efectiv aproape 37 de milioane, în 13 unităţi administrativ-teritoriale. Acestea au contribuit la rândul lor cu aproape 13 milioane de lei. Se observă utilizarea suboptimală a sumelor alocate de la bugetul de stat, iar printre motive apar: dificultăți în procedura de achiziție publică a lucrărilor, nerespectarea termenelor de execuție a lucrărilor, sistarea lucrărilor din cauza condițiilor meteo nefavorabile.

unitary cost of investments dropped by 52%, compared 2015, in the conditions in which only 5 operators have executed pilot projects, and 4 of them have applied the same technical solution.

P3 PROMOTING HIGH-EFFICIENCY COGENERATION Through the cogeneration support scheme, in 2016, the achieved savings reached 236,586 toe, approximately 5% more than during the previous year, which is significantly over the targets undertaken through the action plan.

P4 DISTRICT HEATING PROGRAM 2006-2020 An extremely sensitive matter identified by ANRE is SACET. From 1990 and until now, their number decreased continuously. In 2014, 70 SACET were still operational, and in 2015, 6 of them closed down, do that currently, 61 such systems are still operational. “The main causes of this situation are the lack of a cohesive policy and strategy at a central and local level regarding the supply of heat to localities, and the absence of state granted funds for the rehabilitation of SACET”, summarizes ANRE. In 2016, RON 75 million were granted for the rehabilitation of the centralized heat supply system, out of which almost 37 million were actually used, in 13 administrative-territorial units. These contributed on their part with almost RON 13 million. The sub-optimal use of the amounts granted from the state budget is visible; some of the reasons are: difficulties in the public procurement procedure for the works, failure to comply with work execution terms, suspension of the works due to unfavorable weather conditions.

P5-P6 ENERGY EFFICIENCY IN THE ETS SECTOR INDUSTRY + AUDIT AND ENERGY MANAGEMENT 73 auditors have drafted studies for 448 economic agents and proposed 1,118 energy efficiency measures, with an estimated impact of 247,611 toe in savings. The ANRE analysis shows that the obtained savings in 2016 reached 136,127 toe, compared to the undertaken 50,000 toe target. Most of the measures (63%) and the most consistent savings (57.5%) were recorded in the processing industry.

At the end of 2016, 443 energy managers and 72 agreed energy service providers (out of which

P5-P6 EFICIENȚA ENERGETICĂ ÎN INDUSTRIA DIN SECTORUL ETS + AUDIT ȘI MANAGEMENT ENERGETIC 73 de auditori au elaborat studii pentru 448 de agenţi economici şi au propus 1.118 măsuri de eficienţă energetică, cu un impact estimat de 247.611 tep în economii. Analiza ANRE arată că în 2016 s-a obţinut o economie de energie de 136.127 tep, faţă de ţinta asumată de 50.000 tep. Cele mai multe măsuri (63%) şi economiile cele mai consistente (57,5%) s-au consemnat în industria prelucrătoare.

La sfârşitul anului 2016 erau înregistraţi în baza de date a ANRE 443 de manageri energetici şi 72 de societăţi prestatoare de servicii energetice agreate (din care 19 PFA). Dintre aceştia, numai 17 specialişti erau atestaţi ca manageri energetici pentru localităţi, din care 12 atestaţi în 2016. În opinia reglementatorului, „lipsa de resurse financiare şi, în egală măsură, lipsa unor sancţiuni pentru neîndeplinirea acestei obligaţii” explică numărul redus de manageri energetici pentru localităţi, în condiţiile în care legea nr. 121/2014 impune tuturor celor 60 de localităţil cu peste 20.000 de locuitori să dispună de personal de specialitate în domeniul managementului energetic.

Soluţia propusă de ANRE este externalizarea acestui serviciu către societăţile prestatoare de servicii energetice sau PFA.

19 CNP) were recorded in the ANRE database. Out of these, only 17 specialists were certified as energy managers for localities, 12 of them certified in 2016. In the regulating authority’s opinion, “the lack of financial resources and, at the same extent, the lack of sanctions for failing to comply with this liability” explains the small number of energy managers for localities, in the conditions in which law no. 121/2014 states that all 60 localities with over 20,000 inhabitants must have specialized personnel in the field of energy management. The solution proposed by ANRE is the outsourcing of this service to energy service suppliers or CNPs.

P7 EFICIENȚA ENERGETICĂ ÎN SECTORUL REZIDENȚIAL Prin Programul naţional de creştere a performanţei energetice a blocurilor de locuinţe s-au efectuat lucrări la 103 blocuri în 2016, cu mult mai mult decât în anii 2014 şi 2015, dar departe de cifrele din anii 2010 (502) şi 2011 (521). În total, din 2009, au fost executate lucrări de eficienţă energetică la 1.657 de blocuri de locuinţe, cu circa 62.559 de apartamente. Economia de energie calculată se ridica la finalul anului 2016 la 484.000 de tep pe an.

P7 ENERGY EFFICIENCY IN THE RESIDENTIAL SECTOR Through the national program for increasing the energy performance of residential buildings, works were executed at 103 buildings in 2016, much more than in 2014 and 2015, but also far from the figures from 2010 (502) and 2011 (521). In total, since 2009, energy efficiency works have been executed at 1,657 residential buildings, with approximately 62,559 apartments. The calculated energy savings reached, at the end of 2016, 484,000 toe/year.

P8 EFICIENȚA ENERGETICĂ ÎN SECTORUL CLĂDIRI ALE ADMINISTRAȚIEI PUBLICE CENTRALE ȘI SERVICII PUBLICE În ceea ce priveşte clădirile deţinute de administrația publică centrală şi de administrațiile publice locale, ANRE a constatat că „situația prezentă nu este încurajatoare”. Reglementatorul a trimis solicitări către 115 municipalități cu peste 20.000

P8 ENERGY EFFICIENCY IN THE SECTOR OF CENTRAL PUBLIC ADMINISTRATION AND PUBLIC SERVICE BUILDINGS Regarding the status of buildings held by the central public administration and the local public administrations, ANRE has concluded that the “current situation is not encouraging”. The regulating authority has sent requests to 115 municipalities with over

Q2 2017

ELECTRICITY

Instituțiile implicate în implementarea Planului Naţional de Acţiune pentru Eficienţă Energetică nu respectă întru totul prevederile legii.

The institutions involved in the implementation of the National Energy Efficiency Action Plan do not fully comply with the legal provisions.

82

| raport de etapa˘ / status report

de locuitori, solicitând date privind reabilitarea termică a clădirilor publice, dar au răspuns doar 56 de municipalități: „un număr foarte redus au prezentat valori ale economiei de energie generate de măsurile aplicate”.

20,000 inhabitants, asking for data regarding to the thermal rehabilitation of public buildings; however, only 56 municipalities responded: “a very low number of them showed energy saving values generated by the applied measures”.

P9 EFICIENȚA ENERGETICĂ ÎN SECTORUL SERVICII Agenții economici mari (cu consum de peste 1.000 tep/an) din acest sector au raportat economii de energie, care au fost incluse în valorile aferente programului P6.

P9 ENERGY EFFICIENCY IN THE SERVICE SECTOR Large economic agents (with consumptions of over 1,000 toe/year) in this sector have reported energy savings, which were included in the values related to the P6 program.

P10 REÎNNOIREA PARCULUI AUTO Ținta prevăzută în planul de acţiune pentru anul 2016 este de 45.000 tep, dar nu există date pentru evaluarea economiei de energie rezultate din înnoirea parcului auto, „întrucât aceasta este influențată de o serie de factori greu de monitorizat”, potrivit Autorităţii Fondului de Mediu.

P10 RENEWAL OF THE VEHICLE FLEET The target provided in the action plan for 2016 is 45,000 toe, but there is no data for evaluating the energy savings resulted from the renewal of the vehicle fleet, “as they are influenced by several factors which are hard to monitor”, according to the Environmental Fund Authority.

P11 EFICIENȚA ENERGETICĂ ÎN SECTORUL TRANSPORTURI În fine, sectorul transporturi „suferă din cauza lipsei unei strategii coerente și aplicate la necesitățile României, conexate în acelaşi timp cu ceea ce se întâmplă în celelalte țări membre ale UE”, avertizează ANRE. Autoritatea a constatat „lipsa totală a unei preocupări privind energia, mai ales eficiența energetică sau economiile de energie”.

P11 ENERGY EFFICIENCY IN THE FIELD OF TRANSPORTS Finally, the transport sector “suffers from the lack of a cohesive strategy, applied to Romania’s needs, at the same time with what is happening in the other EU member states”, warns ANRE. The authority has observed the “total absence of a preoccupation regarding energy, particularly energy efficiency and energy savings”.

CONCLUZII GENERALE Instituțiile / autoritățile publice implicate în implementarea Planului Naţional de Acţiune pentru Eficienţă Energetică „nu respectă întru totul prevederile Legii nr. 121/2014, transmițând date incomplete, uneori contradictorii”, constată ANRE. „Raportările către ANRE se fac cu mare întârziere față de termenul legal de 30 martie, fiind pus în pericol inclusiv termenul de raportare către Comisia Europeană a progresului anual al României corespunzător țintei de eficiență energetică asumate.”

Una dintre soluţiile identificate de ANRE este externalizarea servicilor de management energetic, precum şi realizarea unor studii și acţiuni de culegere de date care să permită o estimare indirectă rezonabilă a economiei de energie, într-un număr de componente ale PNAEE în care evaluarea economiei de energie este dificilă.

GENERAL CONCLUSIONS The public institutions / authorities involved in the implementation of the National Action Plan for Energy Efficiency “do not fully comply with the provisions of Law no. 121/2014, submitting incomplete, sometimes contradicting data”, concludes ANRE. “ANRE reports are greatly delayed compared to the legal deadline, which is March 30th, which, among others, jeopardizes the reporting deadline to the European Commission of Romania’s annual progress regarding the undertaken energy efficiency target.”

One of the solutions identified by ANRE is the outsourcing of the energy management services, as well as the carrying out of some surveys and actions for data collection allowing an indirect reasonable assessment of the energy saving, in a series of PNAEE components where the assessment of energy saving is difficult.

ELECTRICITY

| campanie / campaign

Eficienţă energetică pentru rezultate care contează

Î

n luna aprilie, energynomics.ro a lansat campania de informare “Eficienţă energetică pentru rezultate care contează”, în cadrul proiectului Start2Act, finanţat prin Programul de cercetare al Uniunii Europene ORIZONT 2020, cu scopul de informare și educare a factorilor de decizie din autoritățile publice și din companii – de la start-up-uri și IMM-uri la întreprinderile cele mai mari. Până în prezent au avut loc două conferinţe – la Iaşi şi la Cluj-Napoca -, urmând ca pe 22 iunie, campania pentru eficienţă energetică să ajungă la Timişoara. Sponsorul principal al conferinţelor este ENGIE România, companie care, împreună cu filialele sale, deserveşte aproximativ 1,6 milioane de clienţi, operează o reţea de 19.000 de kilometri în 19 judeţe din sudul României şi Bucureşti.

Energy efficiency for big results

I

n April, energynomics.ro launched the awareness campaign “Energy efficiency for big results”, within the project Start2Act, financed from the European Union’s Research Program HORIZON 2020, aimng to inform and educate decision makers within public authorities and companies – from start-ups and SMEs to large enterprises.

Until now, two conferences were held – in Iaşi and in Cluj-Napoca -, and on June 22nd, the energy efficiency campaign will reach Timişoara. The main sponsor of the conferences is ENGIE Romania, a company which, together with its branches, serves approximately 1.6 million clients, operates a 19,000 kilometer network in 19 counties in Southern Romania and Bucharest.

Campania de comunicare a energynomics.ro este susținută de partenerii noștri: The communication campaign of energynomics.ro is supported by our partners: ENGIE România, EnergoBit, Servelect, Phoenix Contact, Autotransilvania, Enero, EximBank, Gefco România, BMW APAN Motors Iaşi.

Iași

Cluj-Napoca

Au participat la conferinţa de la Iaşi peste 40 de experţi, reprezentanți de la: The conference in Iaşi was attended by over 40 experts, representatives from: #better, 3P Frigoglass, Apan Iaşi, Artmark, BMW Group, Brikston Construction Solutions SA, Can&Power, Delphi Diesel, Universitatea Tehnică „Gheorghe Asachi”, E.ON, Elsaco Brunata, Energy Audits Iasi, ENGIE România, Everlight, Exim Bank, GEFCO, Iaşi Tex, INCD Urban, Miolok, Moneycorp, Primăria Municipiului Iasi, Quartz Matrix, Recom Instal, Carrefour România, SC Q SRL, Sucursala Căi Ferate Iaşi - CNCF CFR, Total Energy Solution, Vector Trust, Vestra, VSB Energie Verde, WPD.

Au participat la conferinţa de la ClujNapoca peste 40 de experţi, reprezentanți de la The Cluj-Napoca conference was attended by over 40 experts, representatives from #better, ABB România, ANRE Moldova, ARO, Ascentor, EFdeN, EnergoBit, Exe Green Holding, Expert Business, FEL România, Huawei, MET, Money Corp, Navridis, Roland Berger, Romelectro, RRA, RVR Energy, Safetech Innovations, SII, Simtel Team, SMC Romania, Socomec Romania, Suite Home, Telekom, TPMR Simulation, UTI, Zurich Broker.

84

CLUJ-NAPOCA 18 mai 2017

IAŞI 25 aprilie 2017

TIMIŞOARA 22 iunie 2017

Q2 2017

ELECTRICITY

| campanie / campaign

Eficienţă energetică pentru rezultate care contează Energy efficiency for big results

G

abriel Florea, Director Direcţia Vânzări Clienţi Business şi Corporate ENGIE România a prezentat la Cluj-Napoca intenţiile grupului la nivel global şi modul în care acestea se fac deja simţite în România.

Pachetul extins de consultanţă şi servicii pentru optimizarea consumului de energie este o direcţie de acţiune. Concret, Soluţia de Monitorizare a Consumului de Energie este o aplicaţie care permite clientului să îşi urmărească şi să îşi analizeze consumul de energie, pe tipuri energetice (gaze naturale sau electricitate), astfel încât să poată interveni asupra gestionării consumurilor şi a optimizării bugetului.

Monitorizarea permite ca managerul energetic al beneficiarului să urmărească în timp real conturul de consum şi poate identifica rapid orice variaţii majore sau comportamente neobişnuite.

ENGIE deschide prima staţie publică de GNC, la jumătatea anului, şi va continua să dezvolte MICROCHP CU COST ZERO reţeaua.

PENTRU BENEFICIAR Un produs dedicat clădirilor cu ENGIE opens its first CNG public un consum mare de electricitate (hostation in the middle of the teluri, pensiuni, spitale) şi căldură este year and will continue to develop its network. microcentrala în cogenerare pentru realizarea căreia ENGIE România poate asigura investiţia iniţială printr-un contract de tip F-BOOT (Finance-Built-Own-Operate-Transfer). „Se ştie că jumătate din factura cu energia electrică o reprezintă tarifele de sistem (transport şi distribuţie), iar acest microCHP elimină aceste costuri.

Un alt element care contribuie la reducerea costurilor este producţia simultană de electricitate şi agent termic chiar în locaţia clientului, ceea ce îi conferă acestuia posibilitatea de producţie a energiei în regie proprie”, a explicat Gabriel Florea.

După 9 ani de funcţionare, echipamentul trece în proprietatea beneficiarului cu titlu gratuit, a precizat Dordea, care a expus proiectul pilot de la Hotel Dragului, din Predeal. Beneficiile deja constatate în acest caz sunt un consum mai scăzut de combustibil, un impact redus asupra mediului şi economii semnificative ale costurilor cu energia.

1

86

G

abriel Florea, Business and Corporate Clients Sales Department Manager of ENGIE Romania presented in Cluj-Napoca the group’s intentions at a global level and how they are already visible in Romania. The extended package of consultancy and energy consumption optimization services is one direction of action. Concretely, the Energy Consumption Monitoring Solution is an app which allows the client to track and analyze energy consumption, according to energy types (natural gas or electricity), in order to be able to intervene on consumption management and budget optimization. The monitoring allows the beneficiary’s energy manager to follow, in real time, the consumption chart and to quickly identify any major variations or unusual behaviors.

MICROCHP WITH ZERO COSTS FOR THE BENEFICIARY A product intended for buildings with high electricity (hotels, bed & breakfasts, hospitals) and heat consumption is the micro combined heat and power system. For its execution, ENGIE Romania can provide the initial investment, through a F-BOOT (Finance-Built-Own-Operate-Transfer) contract.

“It is known that half of the electricity invoice consists of system tariffs (transport and distribution), which we eliminae with this microCHP. Another element contributing to cost reduction is the simultaneous generation of electricity and heat inside the client’s location, which gives the client the possibility to generate its own energy”, Gabriel Florea explains.

After 9 years of operation, the equipment becomes the beneficiary’s property, free of charge, said Dordea, who presented the pilot project from Hotel Dragului, in Predeal. The benefits already found in this case are lower fuel consumption, low environmental impact and significant energy cost savings.

THE FIRST PUBLIC CNG FUELING STATION ENGIE Romania wishes to remain a player engaged in sustainable urban development, added

PRIMA STAŢIE PUBLICĂ DE ALIMENTARE CU GNC ENGIE România îşi doreşte să rămână un jucător angajat în mobilitatea urbană durabilă, a mai spus Dordea, care a exemplificat eforturile companiei de reducere a poluării prin sprijinirea dezvoltării infrastructurii de GNC (gaz natural comprimat). „Gazul comprimat este o alternativă mai verde la combustibilii clasici, este netoxic, mai puţin coroziv şi are un grad de inflamabilitate redus. Prin comprimare, volumul gazului se reduce la 1% din volumul iniţial şi permite utilizarea pe toate clasele de autovehicule”, a explicat Nicolae Sabin Dordea, Manager Vânzări Clienți Business Nord ENGIE România. „Deschidem la Bucureşti prima staţie publică, la jumătatea anului şi vom continua să ne dezvoltăm în anii următori. Avem discuţii avansate cu parteneri din domeniul producerii de autovehicule pentru acest tip de combustibil pentru transportul de persoane şi de marfă”, a mai spus reprezentantul ENGIE România la Iaşi. „Ne propunem ca după lansarea primei noastre staţii publice să trecem treptat o parte din flota auto proprie pe gaz natural comprimat”, a adăugat Florea, la Cluj-Napoca.

Alături de eforturile individuale, venite din partea companiilor şi a beneficiarilor de produse şi soluţii inginereşti, întărirea eficienţei energetice la nivel naţional poate veni doar dintr-o abordare integrată impusă prin legislaţie, standarde şi normative. Acesta este punctul în care s-au întâlnit toate discursurile din cadrul conferinţei organizate pe 18 mai, la Cluj-Napoca.

EFICIENŢĂ ENERGETICĂ PE ÎNTREG LANŢUL VALORIC Accentul pus pe calitate este cel care dă rezultate pe termen lung, a subliniat Carmen Neagu, CEO EnergoBit, în deschiderea prezentării domniei sale.

Carmen Neagu a insistat asupra necesităţii ca soluţiile de calitate să devină atât alegerea prioritară a companiilor, dar şi direcţia impusă prin legislaţie secundară, normative şi standarde. „Fără directiva Uniunii Europene nimeni nu ar fi schimbat staţiile de transformare din zona de distribuţie e electricităţii”, a opinat Carmen Neagu.

Carmen Neagu a expus apoi câteva soluţii de creştere a eficienţei energetice pe întreg lanţul valoric, de la generarea resursei energetice, până la consumatorul industrial, rezidenţial sau din transporturi. „Un exemplu este modul de alimentare cu energie

Dordea, who provided as example the company’s efforts to reduce pollution, by supporting the CNG (compressed natural gas) infrastructure. “Compressed natural gas is a greener alternative to conventional fuels, it is non-toxic, less corrosive and less flammable. Through compression, the gas volume is reduced to 1% of its initial volume, allowing it to be used on all vehicle classes”, explains Nicolae Sabin Dordea, Business North Clients Sales Manager ENGIE Romania.

Ne propunem ca după lansarea primei noastre staţii publice să trecem treptat o parte din flota auto proprie pe gaz natural comprimat.

We propose, after launching of our first public station, to gradually convert a part of our fleet to compressed natural gas.

GABRIEL FLOREA

Director Direcţia Vânzări Clienţi Business şi Corporate ENGIE România Business and Corporate Clients Sales Department Manager of ENGIE Romania

“We open in Bucharest the first public station, mid-year, and we will continue to develop a network in the years to come. We also have advanced discussions in the field of vehicle manufacturing for this type of fuel, for the transportation of passengers and goods”, said the ENGIE Romania representa-

Q2 2017

ELECTRICITY

| campanie / campaign

a platformelor petroliere; în locul generatoarelor pe gaze on-site, poate fi folosită racordarea prin cablu submarin la sistemul energetic naţional, care ar eficientiza masiv consumurile energetice”, a precizat Carmen Neagu. În zona de cărbune existe numeroase soluţii de optimizare a arderii care încă nu sunt folosite în România, tot astfel cum ar putea fi integrată energia fotovoltaică, „prin acoperirea depozitelor de zgură şi cenuşă cu panouri solare”.

Soluţiile existente în prezent pentru transportul electricităţii pe distanţe mari permit reducerea pierderilor la 2% şi pot fi instalate atât submarin, cât şi subteran.

Present solutions for electricity transport on longdistance can reduce losses to 2% and can be installed both under water and underground.

CARMEN NEAGU

CEO EnergoBit

În zona de transport şi distribuţie a energiei, pierderea medie la nivel european este de circa 9%, în vreme ce în România această este cu mult mai mare. „Soluţiile existente în prezent pentru transportul electricităţii pe distanţe mari permit reducerea pierderilor la 2% şi pot fi instalate atât submarin, cât şi subteran. Acestea ar rezolva multe din problemele pe care le avem în România, de la furturi, la defrişări”,

88

tive, when in Iaşi. “We propose, after launching of our first public station, to gradually convert a part of our fleet to compressed natural gas”, Florea added, in Cluj-Napoca.

Together with the individual efforts, coming from companies and beneficiaries of engineering solutions and products, the strengthening of energy efficiency at national level can only come from an integrated approach imposed through legislation, standards and regulations. This is the convergence point of all speeches within the conference held on May 18th, in Cluj-Napoca.

ENERGY EFFICIENCY ON THE ENTIRE VALUE CHAIN The highlight put on quality is what gives long term results, revealed Carmen Neagu, CEO EnergoBit, in the opening of her presentation. Carmen Neagu insisted on the need for quality solutions to become both the priority direction of companies, and one enforced through secondary legislation, regulations and standards. “Without the EU directive, nobody would have changed the transformer stations in the electricity distribution area”, was Carmen Neagu’s opinion.

Then, Carmen Neagu showed a few solutions for increasing energy efficiency on the entire value chain, from generating energy resources, up to the industrial, residential or transport consumer. “One example is the oil platforms’ energy supply; instead of on-site gas generators, a connection through submarine cable to the national energy system could be used, which would massively increase the efficiency of energy consumption”, indicates Carmen Neagu. In the coal area, there are numerous solutions for optimizing burning, which are not yet used in Romania, just as photovoltaic energy could be used, “for covering slag and ash warehouses with solar panels”.

In the transport and energy distribution area, the average loss at European level is 9%, while in Romania, this value is much higher. “The existing solutions for long distance electricity transport allow a loss reduction to 2% and can be installed both under water and underground. This would solve many of the problems we have in Romania, from theft, to deforestation”, but it is mandatory that standards and regulations to accelerate the use of these new solutions, insisted Carmen Neagu.

dar este obligatoriu ca normativele şi standardele să accelereze folosirea acestor noi soluţii, a insistat Carmen Neagu.

EFICIENŢA ENERGETICĂ ESTE O PRIORITATE NAŢIONALĂ Victor Grigorescu, expert în politici energetice și fost ministru al Energiei a susţinut că statul trebuie să îşi asume un rol de catalizator al iniţiativelor private în domeniul eficienţei energetice.

SECURITATE România are una dintre cele mai ridicate intensităţi energetice, iar reducerea acesteia, prin eficienţă energetică, poate fi considerată o prioritate la nivel naţional. „O manieră în care putem reduce impactul unor incidente în aprovizionare - un atac cibernetic sau crize geopolitice, de exemplu, este creşterea eficienţei energetice”, a apreciat Victor Grigorescu. Acest mod de gândire este valabil la nivel naţional, dar poate fi aplicat şi la nivelul unui oraş, unui judeţ sau a unui consumator. Cu cât mai eficient folosim energia, cu atât mai mult scade riscul securitar, a sintetizat Grigorescu.

SĂRĂCIE România are o mare problemă cu sărăcia energetică, prin numărul important de persoane care au dificultăţi în a-şi plăti facturile la energie. Se adaugă la acestea încă alte numeroase persoane aflate în risc de sărăcie şi faptul că multe din aceste persoane vulnerabile sunt concentrate în spaţii geografice restrânse. „Soluţia de astăzi este alocarea unor prin ajutoare directe celor în nevoie, dar o soluţie mai bună pare a fi creşterea eficienţei energetice în aceste zone”, a spus Grigorescu. „Statul ar putea să investească aceiaşi bani pentru a creşte eficienţa energetică a clădirilor, prin reducerea consumului efectiv, obţinând acelaşi confort pentru oameni, cu o factură redusă”. Aceste finanţări ar avea şi un impact pozitiv în economie, prin creşterea pieţei de servicii energetice şi crearea de noi locuri de muncă.

OPORTUNITATE Eficiența energetică reprezintă o oportunitate de creștere economică sustenabilă, prin dezvoltarea unui sector de servicii energetice inovative, care să înlocuiască actualul sistem aflat în plină restructurare și care se restrânge de ani buni. „E foarte bine că avem un program guvernamental pentru susţinerea companiilor româneşti. Ar trebui poate să introducem ca unul dintre criterii gradul în care companiile pe care le susţinem au şi un impact favorabil în zona eficienţei energetice”, a mai propus Grigorescu.

ENERGY EFFICIENCY IS A NATIONAL PRIORITY Victor Grigorescu, expert in energy policies and former Minister of Energy, claimed that the state should assume a role of catalyst for private initiatives in the field of energy efficiency.

SAFETY Romania has one of the highest energy intensities, and reducing it through energy efficiency can be considered a national priority. “A method to reduce the impact of certain supply incidents - a cybernetic attack or geopolitical crises, for instance, is increasing energy efficiency”, appreciates Victor Grigorescu. This thinking pattern is valid at a national level, but can also be applied at the level of a city, a county or a consumer. The more efficient we use energy, the more the security risk decreases, Grigorescu summarized.

POVERTY Romania has an important problem with energy poverty, because of the significant number of people who have difficulties in paying their energy bills. This is supplemented by the fact that numerous persons face the risk of poverty and that most of these vulnerable persons are concentrated in some small geographic areas. “Today’s solution is to provide direct aid to those in need, but increasing energy efficiency in these areas also seems to be a good solution”, said Grigorescu. “The state could invest the same money in increasing the energy efficiency of buildings, to reduce the actual consumption, obtaining the same comfort for people, with a smaller bill”. Such financings would also have a positive impact on the economy, through the development of the energy service market and the creation of new jobs.

OPPORTUNITY Energy efficiency is an opportunity for sustainable economic growth, through the development of an innovative energy service sector, replacing the current system pending restructuring and becoming narrower each year. “It’s very good that we have a government program for supporting Romanian companies. We should maybe implement, as one of the criteria, how much the companies we support also have a favorable impact on energy efficiency”, proposes Grigorescu.

Statul trebuie să îşi asume rolul de catalizator al iniţiativelor private în domeniul eficienţei energetice.

State must assume the role of catalyst for private initiatives for energy efficiency.

VICTOR GRIGORESCU Expert în politici energetice Expert in energy policies

INTEGRATED APPROACH FROM SERVELECT Andrei Ceclan is Senior Energy Advisor within Servelect and he presented solutions offered by the company, covering the entire chain from generation, transport, distribution, network connection and up

Q2 2017

ELECTRICITY

| campanie / campaign

ABORDARE INTEGRATĂ DE LA SERVELECT Andrei Ceclan îndeplineşte rolul de Senior Energy Advisor în cadrul Servelect şi a prezentat soluţiile oferite de companie, care acoperă întregul lanţ de la generare, transport, distribuţie, racordare la reţea a utilizatorilor şi până la soluţiile specifice de calitate a energiei, sisteme de monitorizare şi audit energetic. Studiile de caz expuse au acoperit acţiuni de eficienţă cu costuri minime sau zero (conştientizarea pierderilor şi schimbarea comportamentului), dar şi cu impact ridicat: de reglaje a proceselor (de exemplu, controlul temperaturii și a duratei de stand-by a cuptoarelor de brazare) sau de update tehnologic (termoizolarea cuptoarelor, automatizări şi acţionări variabile, compensarea energiei reactive în parcuri fotovoltaice sau cogenerare locală).

Andrei Ceclan a arătat că Servelect se implică şi în implementarea unor soluţii de eficienţă pentru staţiile de carburanţi, precum şi în optimizarea consumurilor în clădiri la nivelul ventilaţiei şi climatizării, iluminatului, unde prin creşterea confortului, se poate obţine şi o reducere a consumului de 15, până la 35%.

O altă direcţie strategică a Servelect este asigurarea serviciului de Management Energetic urban pentru oraşele din România, cel mai reprezentativ caz fiind Cluj-Napoca.

PRIMĂRIA DIN IAŞI SPRIJINĂ NOILE DEZVOLTĂRI ÎN DOMENIUL ENERGETIC „Suntem astăzi mult mai pregătiţi la nivelul primăriei în tratarea chestiunilor privind eficienţa energetică”, a declarat Radu Botez, viceprimarul municipiului Iaşi, în deschiderea conferinţei „Acţiuni pentru un consum sustenabil de energie” organizate pe 25 aprilie. Orice idee, orice parteneriat sau iniţiativă în domeniul energetic va fi primită cu braţele deschise, a sintetizat viceprimarul atitudinea municipalităţii faţă de domeniul eficienţei energetice. „Sperăm ca în acest an să preluăm iluminatul public din Iaşi pentru a putea să înlocuim stâlpii şi să folosim corpuri de iluminat pe bază de LED”, a mai spus Radu Botez, care a mai declarat că au început lucrările la reabilitarea liniilor de tramvai şi, „încă din această lună, avem discuţii pentru achiziţionarea unor tramvaie cu alte caracteristici de consum pentru economie şi dezvoltare sustenabilă”.

90

to the specific energy quality solutions, monitoring systems and energy audits. The case studies he presented have covered efficiency actions at minimum or zero costs (awareness and behavior change), but also some with high impact: process adjustments (for example, temperature control and standby duration of brazing furnaces), or technological update (furnace thermal insulation, variable automation and operation, reactive energy compensation in photovoltaic parks or local cogeneration).

Andrei Ceclan has shown that Servelect is also involved in implementing efficiency solutions for filling stations, as well as in optimizing the consumption of buildings, with respect to ventilation and air conditioning, lighting, where a reduction in consumption of 15 and up to 35% can be achieved, at the same or increased comfort.

Another strategic direction of Servelect is provisioning of Urban Energy Management services for cities in Romania, the most representative case is Cluj-Napoca.

THE IAŞI CITY HALL SUPPORTS THE NEW DEVELOPMENTS IN THE ENERGY FIELD “Today, we are much more prepared, at City Hall level, to approach matters related to energy efficiency”, declared Radu Botez, Vice-Mayor of Iaşi Municipality, in the opening of the conference “Actions for a sustainable energy consumption” held on the 25th of April. Any idea, partnership or initiative in the energy field will be received with open arms, is how the Vice-Mayor summarized the Municipality’s attitude towards the field of energy efficiency.

“We hope that this year we will take over public lighting in Iaşi, in order to be able to replace the poles and use LED lighting fixtures”, said Radu Botez, who also declared that the works were commenced for rehabilitating tram lines and that “starting this month, we have discussions for purchasing trams with other consumption features, for savings and sustainable development”.

MARIUS LAZĂR, EXIMBANK: COMPANIES PRESERVE THEIR COMPETITIVENESS THROUGH ENERGY EFFICIENCY We, as a bank, are looking at efficiency, more precisely at the efficiency of capital use,” said Marius Lazăr, EximBank Regional Director, highlighting the bank’s identity of perspective with the players in the

MARIUS LAZĂR, EXIMBANK: COMPANIILE ÎŞI CONSERVĂ COMPETITIVITATEA PRIN EFICIENŢĂ ENERGETICĂ Marius Lazăr, director regional EximBank, a subliniat identitatea de obiective a băncii cu actorii din piaţa energetică. „Eficienţa energetică este un mijloc prin care companiile îşi conservă competitivitatea pe termen lung, iar investiţiile în eficienţa energetică aduc beneficii imediate. În plus, România are un bazin de competenţe (oameni şi companii) în domeniul energetic care este insuficient utilizat dacă rămânem strict în plan naţional; credem că există un potenţial important pentru a duce aceste competenţe la export. Toate acestea sunt argumente pentru ca un finanţator precum EximBank să fie atent şi să sprijine evoluţiile din sectorul eficienţei energetice”, a spus Marius Lazăr. „Putem contribui la creşterea afacerilor energetice din România pe plan extern, în condiţii de siguranţă financiară, cu încasarea creanţelor, prin prefinanţarea producţiei pentru export, prin susţinerea termenului de încasare a creanţelor financiare şi prin asigurarea riscului de neplată a acelor creanţe financiare”, a explicat la Cluj-Napoca oficialul EximBank.

Cristian Sîrbu, director regional EximBank a prezentat, Iaşi, modalităţile prin care banca se implică în susţinerea şi promovarea mediului de afaceri românesc. „Ca orice altă bancă, avem în portofoliu produse și servicii bancare ce pot fi accesate de orice tip de societate comercială, fie că este IMM sau companie mare, derulează tranzacţii internaţionale, ori se adresează numai pieţei interne”, a spus Cristian Sîrbu. În plus, EximBank oferă băncilor comerciale de pe piața locală garanții și asigurări de stat ce facilitează accelerarea creditării firmelor locale, în condiții mai bune de acoperire a riscurilor. „Pentru că suntem unica bancă din România ce acționează ca agent al statului, emitem garanții suverane ce reduc riscurile asociate creditării facilitând astfel accesul companiilor la finanțare”, a subliniat reprezentantul EximBank.

SOLUŢII DE MOBILITATE ELECTRICĂ DE LA PHOENIX CONTACT Cătălin Marius Lepinzean, Business Development Manager la Phoenix Contact, s-a referit la două dintre direcţiile de acţiune pe care grupul de origine germană le are în România. „Phoenix Contact vine în faţa dumneavoastră cu un mix care porneşte de la componente, trecând prin integrarea soluţiilor şi

O direcţie strategică a Servelect este asigurarea serviciului de Management Energetic urban pentru oraşele din România, cel mai reprezentativ caz fiind Cluj-Napoca.

A strategic direction of Servelect is providing Urban Energy Management services for the cities of Romania, the most representative of which is Cluj-Napoca.

ANDREI CECLAN

Senior Energy Advisor în cadrul Servelect / Senior Energy Advisor at Servelect

energy market. “Energy efficiency is a how companies retain their long-term competitiveness, and energy efficiency investments bring immediate return of investment. We may also add that Romania has a large pool of skills (people and companies) in the energy field, which is insufficiently used if we focus strictly national; we believe that there is an important potential to bring these skills to export. All these are arguments for a financier such as EximBank to be attentive and to support developments in the energy efficiency sector”, said Marius Lazar.

We can contribute to increasing the Romanian energy business for abroad, in safe financial terms, by col-

Q2 2017

ELECTRICITY

| campanie / campaign

ajungând la susţinerea unor idei prin soluţii tehnice adecvate”, a explicat Lepinzean. Alături de partenerii săi compania a implementat în România soluţii de eficienţă în infrastructura de producţie, precum condiționarea alimentarii, management energetic, controlul iluminării.

Avem colaborări avansate cu 4-5 companii, adică avem deja staţii realizate şi instalate.

We have advanced collaborations with 4-5 companies, meaning that we have stations already built and installed.

CĂTĂLIN MARIUS LEPINZEAN

Business Development Manager la Phoenix Contact

Un segment important de activitate al companiei este şi mobilitatea electrică, zonă încă la început în România, dar cu un mare potenţial. „Noi nu producem staţii la cheie, noi susţinem integratorii de sisteme din România pentru a realiza asemenea staţii. Avem colaborări avansate cu 4-5 companii, adică avem deja staţii realizate şi instalate”, a precizat Lepinzean. Asemenea companii, cu sprijinul Phoenix Contact, pun la dispoziţie soluţii integrate - atât staţiile propriu-zise, cât şi reţelele şi arhitectura hardware/ software necesare pentru transferul de date şi administrarea unor reţele complexe.

92

lecting receivables, by prefinancing the production for export, by supporting the collection of financial debts and by covering the risk of non-payment of those financial debts”, explained the EximBank official.

Cristian Sîrbu, Regional Manager EximBank has presented, in Iaşi, the bank’s involvement into supporting and promoting the Romanian business environment. “As any other bank, our portfolio includes banking products and services which can be accessed by any type of trade company, whether it is an SME or a large company, performs international transactions or targets only the internal market”, said Cristian Sîrbu. Furthermore, EximBank also provides government bonds and insurances to the commercial banks from the local markets, facilitating the acceleration of loan granting to local companies, in better risk coverage conditions. “Because we are the only bank in Romania acting as a government agent, we issue sovereign bonds which reduce crediting risks, thus facilitating the access of companies to financing”, highlighted the EximBank representative.

ELECTRIC MOBILITY SOLUTIONS FROM PHOENIX CONTACT Cătălin Marius Lepinzean, Business Development Manager at Phoenix Contact, has referred to two of the German group’s action directions in Romania.

“Phoenix Contact comes before you with a mix starting from components, passing through solution integration and reaching ideas through proper technical solutions”, explained Lepinzean. Together with its partners, the company has implemented in Romania production infrastructure efficiency solutions, such as supply conditioning, energy management, lighting control.

One of the company’s important activity segments is electric mobility, a field that’s making its first steps in Romania, but has a great potential. “We don’t manufacture turnkey stations, we support system integrators in Romania in executing such stations. We have advanced collaborations with 4-5 companies, meaning that we have stations already built and installed”, indicated Lepinzean. Such companies, supported by Phoenix Contact, provide integrated solutions - both the actual stations and the networks and hardware/software architecture necessary for data transfer and the management of complex networks.

ENERO - PROGRAM GRATUIT DE ASISTENŢĂ PENTRU IMM-URI TINERE În cadrul sesiunilor de Business Breakfast START2ACT, Nicoleta Ion a prezentat oportunităţile pe care le au IMM-urile şi Start-up-urile din România, prin proiectul START2ACT, finanţat în cadrul programului de cercetare al Uniunii Europene ORIZONT 2020. „Un domeniu cheie de intervenţie pentru creşterea eficienţei energetice prin schimbări ale comportamentului este cel al echipamentelor de birou, care au cea mai mare creştere a consumului de energie din zona de business”, a explicat Nicoleta Ion. Echipamentele de birou consumă 15% din totalul energiei electrice utilizate în birouri, iar tendinţa este ca această pondere să crească spre 30% până în 2020.

ENERO este un centru de consultanţă cu sediul în Bucureşti care poate oferi, gratuit, asistenţă, prin intermediul unui aşa numit „mentorat”. Prima vizită este dedicată unei evaluări a consumului de energie şi se traduce în implementarea măsurilor rapide, fără costuri, a explicat Nicoleta Ion. Următoarele două vizite identifică oportunităţile de reducere a consumului prin măsuri cu costuri reduse, respectiv prin măsuri mai costisitoare. Toate start-up-urile mai tinere de 5 ani sunt eligibile în acest program gratuit şi sunt încurajate să ia legătura cu ENERO, la start2act@ enero.ro sau la nicoleta.ion@enero.ro.

EFICIENŢĂ ENERGETICĂ PRIN TEHNOLOGII DE TIP IOT În prezentarea domniei sale, Bogdan Teodorescu, Director Cercetare-Dezvoltare la Quartz Matrix a adus în atenţie câteva exemple de utilizare a tehnologiilor de tip IoT (Internet of Things) pentru eficiența energetică. „Tehnologiile IoT aduc sistemelor de eficiență și management energetic flexibilitate și modularitate, prin adaptarea agilă a sistemele la procesele, strategiile și cerințele utilizatorilor”, a explicat Bogdan Teodorescu. Domnia sa a expus succint structura unui sistem IoT dedicat eficienței energetice şi avantajele cu care vine un sistem integrat de monitorizare energetică. În studiul de caz prezentat, o companie de producție a componentelor de precizie pentru industria auto a obţinut reducerea consumurilor energetice directe cu mai mult de 20%, precum şi reducerea totală a consumurilor parazite (ce reprezentau aproximativ 10% din consumul inițial total.

ENERO - FREE ASSISTANCE PROGRAM FOR YOUNG SMES During the Business Breakfast START2ACT sessions, Nicoleta Ion has presented the opportunities of SMEs and start-ups in Romania, through the START2ACT project, financed within the European Union’s Research Program HORIZON 2020.

“A key intervention field for increasing energy efficiency through behavioral changes is that of office equipment, which has the highest increase in energy consumption in the business area”, explained Nicoleta Ion. Office equipment consume 15% of the total electricity used in offices, and the trend is for this share to increase towards 30% until 2020.

ENERO is a consultancy center with headquarters in Bucharest, which can provide assistance, free of charge, through a so-called “mentorship”. The first visit is dedicated to an evaluation of the energy consumption and is translated into the implementation of fast, cost free measures, explained Nicoleta Ion. The next two visits identify consumption reduction opportunities, through low cost measures, namely through more costly measures. All Toate start-up-urile mai start-ups under 5 years old are tinere de 5 ani sunt eligibile în eligible in this free program and programul gratuit de la Enero. are encouraged to contact ENERO, at start2act@enero.ro or All startups up to 5 years old nicoleta.ion@enero.ro. are eligible in the Enero free program.

ENERGY EFFICIENCY THROUGH IOT TECHNOLOGIES In his presentation, Bogdan Teodorescu, Research & Development Manager at Quartz Matrix has shown several examples on how to use IoT (Internet of Things) technologies for energy efficiency. “IoT technologies provide flexibility and modularity to energy efficiency and management systems, through the agile adaptation to user processes, strategies and requirements”, explained Bogdan Teodorescu.

He briefly presented the structure of an energy efficiency IoT system and the advantages brought by an integrated energy monitoring system. In the presented case study, a precision component manufacturing company from the automotive industry achieved a reduction in direct energy consumptions by over 20%, and the total reduction of parasitic consumptions (previously representing approximately 10% of the total initial consumption).

5

Q2 2017

ELECTRICITY

| analiza˘ / analysis

Paşi mici pe calea mobilității electrice Small steps on the way to electric mobility

BOGDAN TUDORACHE

Î

n timp ce în țările dezvoltate companii precum Enel deschid 15 stații electrice doar pentru Summit-ul G7, în România lucrurile merg, ca de obicei, mult mai greu. Inițiativa unei mici companii timișorene de taximetrie de a utiliza autoturisme electrice este cunoscută în toată țara, deși nimeni nu a repetat-o, cel puțin din informațiile existente în acest moment, în alt oraș. Se menţine un cerc vicios: vânzările de mașini electrice depind de existența stațiilor, iar construcția acestora, de vânzările de mașini. Tot mai multe companii anunță deschideri de stații noi, însă numărul acestora rămâne limitat și nu permite decât in extremis traversarea României dintr-o parte în alta. În schimb, majorarea subvenției pentru mașini electrice la peste 10.000-11.000 de euro ar putea crește radical vânzările de autoturisme noi, anul acesta. Însă ținta de 6.000 de stații electrice până în 2020 pare prea ambițioasă, în lipsa unei legislații de profil. ”Bicicleta asta electrică are o autonomie de cam 160 de km, aceeași cu a unei mașini electrice”, îmi spune Dirk Arnold, directorul fabricii Bosch Rexroth din Blaj. ”Probabil că va ajunge să coste undeva la 1.500-2.000 de euro, însă are dezvoltate sisteme care îi permit să urce foarte ușor. Acum lucrăm și la senzori pentru sistemul ABS al bicicletei”, spune el, în timp ce îmi prezită un model montan cu suspensie integrală, roți de 29 de inch, frâne hidraulice pe disc și echipare Shimano Deore/ XT cu un motor electric integrat în șasiu.

Viitorul aparține mobilității electrice, iar România va fi, mai devreme sau mai târziu, parte a acesteia: inginerii din Cluj ai

94

W

hile in the industrial nations companies like Enel open 15 electrical substations only for the G7 Summit, in Romania everything goes much slower, as usually. The initiative of a small motor-cab company of Timișoara to use electric cars is well known all over the country, although STAȚII DE ÎNCĂRCARE no other company ventured to repeat it in any other DOAR PRIN EFORT PRIVAT city, at least according to the existing information. A România nu dispune de prea multe stații de vicious circle is kept up: the electric car sales depend încărcare. Un model simplu, destinat gospodăriilor, on the existence of charging stations, while their costă câteva sute de euro, iar un model cu încărcare construction on the sales of cars. More and more rapidă poate ajunge la câteva mii de euro. companies announce the opening of new charging Statul nu a făcut mai nimic pentru a sprijini insubstations, however, their number is still limited stalarea de stații, aşa că inițiativa privată este doand crossing Romania from one corner to another is minantă. Schimbările dese de la cârma Ministerului not possible but in extremis. On the other hand, the Mediului au dus la abadonarea adoptării legislației increase of the aid granted for electric cars to over necesare. Iar aprobările de la primării necesare penEUR 10,000-11,000 could entail a radical boost of tru amplasarea stațiilor trag în jos timpii de implethe sales of new cars, this year. But the target of mentare a proiectelor private. ”Nu știu cum va arăta 6,000 electric charging stations by 2020 seems too noul program privind stațiile de încărcare, sper ca ambitious, in default of a field-related legislation. noua strategie să fie pusă în practică spre a “This electric bicycle has an autonomy of doua jumătate a anului”, spune Andrei about 160 km, similar to that of an electric Iorgulescu, director general pentru car”, Dirk Arnold, the manager of Bosch proiecte din cadrul Administrației Rexroth of Blaj, tells me. “It Fondului pentru Mediu (AFM). is likely that it soon costs Cererile de finanțare depuse în El a declarat pentru ener­gy­ about EUR 1,500-2,000, but it 2016 încă nu au fost aprobate. nomics.ro că o nouă inițiativă counts on elaborate systems that legislativă este așteptată, iar facilitate its ascent. At present, we Financing applications aceasta ar putea mări de la 80% are also working on the sensors for submitted in 2016 have not la 100% valoarea finanțării stațiilor the ABS system of the bicycle”, he yet been approved. din partea statului. Până atunci, însă, says, while showing me a mountain nici măcar cererile de finanțare depuse model with integral suspension, 29 inch în 2016 nu au fost aprobate. wheels, hydraulic brakes on disk and Shimano ”Din păcate, la momentul actual, programul penDeore/ XT equipment with an electric engine integrattru dezvoltarea stațiilor de încărcare este în impas, ed in the chassis. The future belongs to electric mobildin cauza modificărilor legislative. Programul a deity, and Romania will be part of it, sooner or later: the marat la sfârșitul anului trecut, s-au depus circa 50 Bosch engineers of Cluj are already developing softde cereri de finanțare, din păcate analiza lor admiware for the autopilot systems, while the workers get nistrativă a concluzionat lipsa unor reglementări the existing ones assembled. The Luxoft engineers legale care să ne permită finanțarea lor”, a spus create in Romania software for the mobile telephony Iorgulescu. in motor vehicles. While Tesla uses in the USA some of ”Nu știm cum va arăta strategia pe care o va the best Romanian engineers in the world. adopta Ministerul Mediului. Se poartă discuții în sensul demarării unei strategii mai complexe, care CHARGING STATIONS să prevadă și obligații, dacă vorbim de construcții, ONLY UPON PRIVATE EFFORT parcări noi. Se caută soluții pentru a veni pe de o Romania does not count on too many elecparte cu finanțare din partea AFM, dar să vedem tric charging stations. A simple model, thought cum putem atrage și instituțiile și autoritățile pufor households, costs some hundreds euro, while Bosch dezvoltă deja programe software pentru sisteme de autopilotaj, în timp ce muncitorii le asamblează pe cele existente. Inginerii de la Luxoft realizează în România programe software pentru telefonia mobilă în autoturisme. Iar Tesla folosește în SUA unii din cei mai buni ingineri români ai lumii.

2016

Q2 2017

ELECTRICITY

| analiza˘ / analysis

blice, chiar prin măsuri – nu neapărat coercitive, dar care să le responsabilizeze mai mult”, a mai spus el. ”Bugetele noastre sunt limitate, dacă ne raportăm la necesitățile existente la nivel național”.

El a explicat pentru energynomics.ro că eliminarea timbrului de mediu a redus drastic bugetul AFM, cu aproape 24,3%, de la 700 de milioane lei în 2016, la 530 milioane lei în acest an. Atât bugetul de finanțare al achiziționării de autovehicule electrice, cât și cel de construcție a stațiilor ating fiecare valoarea de 45 de milioane de lei.

AFM a primit anul trecut 48 de cereri de construcție a stațiilor electrice, însumând 259 de

96

a fast-charging model can go up to some thousands euro. State has done nothing to support the installation of stations, thus the private initiative is preponderant. The frequent changes in the direction of the Ministry of Environment led to the waiving of the enforcement of the required legislation. While the Town Hall approvals required for the establishment of the charging stations draw down the implementation strokes for the private projects. “I don’t know how the new programme on the charging stations will look, I hope that the new strategy will be put into practice towards the second half of the year”, Andrei Iorgulescu, the project general manager of the Environment Fund Administration (AFM), says.

He declared to energynomics.ro that a new legislative initiative is expected, and this could boost state financing of the charging stations from 80% to 100%. However, by now not even the financing demands submitted in 2016 have been approved.

“Unfortunately, at present, the charging stations development programme is at a dead end due to the legislative changes. The programme started up at the end of the last year; about 50 financing demands have been submitted; unfortunately, their administrative analysis concluded that there is a default of legal regulations allowing their financing”, Iorgulescu said.

“I don’t know how the strategy to be adopted by the Ministry of Environment will look like. There are debates on the start-up of a more complex strategy, providing also obligations, if we talk about new constructions, parking lots. There is a search for solutions to first bring financing from the part of AFM, but we have to see how we can also attract public institutions and authorities, even by measures – not necessarily coercive, but involving them more”, he added. “Our budgets are limited, if we relate to the existing needs at national level”.

He explained to energynomics.ro that the environmental tax removal led to a drastic cut in the AFM budget, by about 24.3%, down from RON 700 million in 2016 to RON 530 million this year. Both the budget for the financing of the electric car purchase, and that for the construction of stations reach RON 45 million each.

AFM got last year 48 requests for the construction of electric charging stations, totaling 259 units.

According to the former legislation, AFM was to cover 80% of the investments, but not more than EUR 200,000 for each project.

stații. Conform vechii legislații, AFM urma să acopere 80% din investiții, însă nu mai mult de 200.000 de euro pentru fiecare proiect.

CÂTE STAȚII AVEM? ”Eu locuiesc lângă un Mega Image și-mi încarc acolo mașina. Deja am văzut încă un concurent și dacă apare a treia mașină mă întreb cum vom face”, îmi spune un manager, posesor de autoturism electric. Lipsa stațiilor începe să se resimtă, mai ales pe fondul incapacității autorităților centrale sau publice de a porni inițiative în acest domeniu. Însă câte stații există? Ei bine, statisticile diferă. În 2016 în România erau instalate 55 de stații electrice, iar la începutul anului erau 114, din care 50 în București, susține Cătălin Olteanu, director comercial ALD Automotive. Daniel Vlad, director executiv TMC Electric Mobility, spune că România există 13 stații de încărcare rapidă, de 20-22 kW DC – 50 kW DC. Din acestea, șapte sunt în București, două în Timișoara și câte una în Ploiești, Brașov, Cluj și Sibiu.

La capitolul stațiilor mici stăm mai bine: avem 120 de stații de 6kW – 22kW (majoritatea sunt de 22) în curent alternativ AC3. În București există 36 de stații, Brașov- 15, Constanța -12, Iași 11 și Timișoara- 5, susține Vlad.

Lucrurile nu se opresc aici. Companii precum OMV Petrom şi Rompetrol au deschids stații electrice, alături de pompele de benzină. Datorită noilor tehnologii, pot fi alimentate două mașini în același timp, astfel un vehicul electric poate să-și încarce bateria la 80% din capacitatea sa în doar 20 de minute, comparativ cu 7-8 ore, timpul necesar pentru încărcarea obișnuită.

Mega Image are deja circa 10 stații de 22kW, iar alte proiecte de retail, precum City Park Mall Constanța, a investit în cinci stații. ”În același timp, circa 21% din clădirile de birouri de Clasa A din București au deja stații electrice și alte 20% se pregătesc să investească în noi unități”, spune Oana Stamatin, director asociat, Colliers România. Circa 44% din acestea au simple prize de încărcare, în timp ce 56% au stații de 22 kW. Construcția unor stații electrice nu reprezintă doar un stimulent pentru angajații companiilor care închiriază spații de birouri, ci și o condiție pentru certificarea verde a clădirii, explică Stamatin. ”Există încă 300.000 de metri pătrați de birouri în construcție, care vor include stații de încărcare.

HOW MANY CHARGING STATIONS DO WE HAVE? “I live near a Mega Image shop and I feed my car there. I have already seen another competitor and if a third car appears, I wonder how we are to proceed”, a manager, holding an electric car, confesses to me.

The non-existence of substations comes to be felt, especially against the central or public incapacity to start up initiatives in this field. But how many charging stations exist? Well, the statistics are different.

In 2016, there were 55 electric stations installed in Romania, while at the beginning of the year there were 114, out of which 50 in Bucharest, Cătălin Olteanu, the business manager of ALD Automotive, asserts. Daniel Vlad, chief executive officer at TMC Electric Mobility, says that there are 13 fastcharging stations in Romania, measuring 20-22 kW DC to 50 kW DC. Out of these, seven are installed in Bucharest, two in Timișoara and one in each of the cities of Ploiești, Brașov, Cluj and Sibiu.

As regards small stations, we are OK: we count on 120 charging stations of 6kW – 22kW (most of them of 22) in alternate current AC3. In Bucharest, there are 36 units, Brașov- 15, Constanța -12, Iași 11 and Timișoara- 5, Vlad states.

Things do not stop here. Companies like OMV Petrom and Rompetrol opened electric stations, along with fuel pumps. Due to the new technologies, two cars can be fed at the same time; so, one electric car can charge its battery at a 80% capacity in just 20 minutes, compared to 7-8 hours, required for a normal charging.

Mega Image already counts on 10 stations of 22kW, and other retail projects, such as City Park Mall Constanța, invested in five stations. “At the same time, about 21% of the A Class office buildings of Bucharest have already electric charges for cars and other 20% are getting ready to invest in new units”, Oana Stamatin, the associate manager of Colliers Romania, says. About 44% of them feature simple charging plugs, while 56% have 22 kW substations.

The construction of electric charging stations does not represent just an incentive for the employees of the companies renting office spaces, but also a condition for the green certification of the building, Stamatin explains. “There are some other 300,000 square meters of offices under construction, which are to include charging stations. About 58% of the

21% Circa 21% din clădirile de birouri de Clasa A din București au deja stații electrice.

About 21% of Class A office buildings in Bucharest have already installed electrical stations.

Q2 2017

ELECTRICITY

| analiza˘ / analysis

Circa 58% din clădirile existente au deja certificare verde, iar 14% sunt în curs de certificare”, a mai spus Stamatin. ”România are ca țintă construcția a 6.000 de stații de încărcare până în 2020. Bineînțeles, ținta depinde și de vânzările auto”, afirmă Daniel Vlad. Una din soluțiile de creștere a mobilității electrice ar fi încheierea cu furnizorii de electricitate a unor noi contracte cu tarif diferențiat pe timp de noapte, atunci când are loc cel mai des încărcarea la prize din gospodării, explică Vlad.

MAI MULTE AVANTAJE Cătălin Olteanu spune că noile modele de autoturime și-au crescut autonomia cu 50 până la 100% în ultimii ani. Costurile de rulaj sunt de circa jumătate de euro (0,5 euro) per 100 km, iar costurile cu întreținerea sunt de cam patru ori mai mici decât în cazul unor mașini pe motorină. Autonomia este de cam 160 de km, însă un european merge în medie cam 45 de km pe zi cu un vehicul electric. Un avantaj vine și de la programele software (cum ar fi cele dezvoltate de google sau waze) care arată utilizatorilor unde se găsesc cele mai apropiate stații de încărcare.

Avansul tehnologic crește atractivitatea autoturismelor: noile baterii promit autonomii de până la 400 km, spune Cecilia Tudor, network sales manager,

La momentul actual, programul pentru dezvoltarea stațiilor de încărcare este în impas, din cauza modificărilor legislative.

At present, the program for the development of e-vehicles charging stations is in deadlock due to legislative changes.

ANDREI IORGULESCU

director general pentru proiecte din cadrul Administrației Fondului pentru Mediu (AFM) General Manager for Projects within the Environment Fund Administration (AFM)

98

existing buildings already have green certification, and 14% are to be certified”, Stamatin added.

“Romania targets to construct 6,000 charging stations by 2020. Of course, this target also depends on the motor vehicle sales, Daniel Vlad states.

One of the solutions for electric mobility expansion would be to conclude new contracts with the electric power suppliers, upon a differentiated price at night, when most often charging occurs in households, Vlad explains.

MORE ADVANTAGES Cătălin Olteanu says that the new models of motor vehicles enhanced their autonomy by 50 to 100% during the last years. The runway costs are about half an euro (EUR 0.5) per 100 km, while the maintenance costs are about four times lower than for diesel cars.

The autonomy is about 160 km, but an European drives an electric car on an average of about 45 km per day. An advantage also comes from the software (as for instance those developed by google or waze) that show users where the closest charging stations can be found.

The technological progress expand the attractiveness of the cars: the new accumulators promise autonomies of up to 400 km, Cecilia Tudor, the network sales manager of Groupe Renault Romania, says. Renault Zoe charges itself about 15 hours at 3.7kW plugs, about 2h40 at 22kW substations and 1h40 at 43 kW fast-charging stations. And the incentives of EUR 10,000 by the Write-Off Programme are added EUR 1,450 by the scraping of some vehicles upon the classical Write-Off Programme – which is no longer obligatory starting with 2017: last year, the aid granted for the purchase of an electric car was half the current one, and the purchase was dependant on the scraping of an old vehicle.

Groupe Renault România. Un Renault Zoe se încarcă circa 15 ore la prize de 3,7kW, circa 2h40 la stații de 22kW și 1h40 la stații rapide de 43 kW. Iar stimulentelor de 10.000 de euro prin programul Rabla Plus li se adaugă 1.450 de euro prin casarea unor vehicule prin programul clasic Rabla – fără ca aceasta să mai fie obligatorie, începând cu 2017: anul trecut subvenția pentru achiziționarea unui autoturism electric era pe jumătate față de cea de acum, iar achiziția era condiționată de casarea unui vehicul vechi.

CÂTE AUTOVEHICULE ELECTRICE AVEM În 2016, numărul mașinilor electrice vândute în România care au beneficiat de subvenție a fost de 39, iar numărul celor hibride, de 6, însumând un total de 45 de unități, spune Iorgulescu. Conform unor statistici alternative care include unitățile ”la mâna a doua”, anul trecut românii au cumpărat în total 69 de mașini electrice și hibride, iar anul acesta au fost achiziționate deja nouă unități.

Conform statisticii asociației producătorilor și importatorilor APIA, însă, vânzările de autoturisme electrice și hibrid s-au dublat în primele patru luni ale anului curent. Și asta în contextul în care programele de subvenție au demarat abia la jumătatea lunii mai.

Numărul autoturismelor ecologice achiziționate de către români în primele patru luni ale anului a crescut de aproape două ori (181%) în comparație cu aceeași perioadă din 2016, până la 548 de unități, spun oficialii APIA, până la o pondere de 1,7% din totalul livrărilor. Vânzările de mașini 100% electrice au crescut cu 142,1%, iar cele de mașini hibride cu 185,2%. Numărul total de vehicule 100% electrice noi vândute în primele patru luni a fost însă de doar 41 de unități. În topul celor mai comercializate mărci auto electrice 100%, în primele patru luni ale anului, primul loc a fost ocupat de BMW, cu 14 unități, urmată de Mercedes-Benz (11), Audi (7), Volkswagen (4), Volvo (3) și Porsche (2).

La capitolul hibride stăm mai bine: 502 unități, în care Toyota conduce clasamentul (451 de unități), urmată de Lexus (45), Kia (3), Land Rover, Mercedes Benz și Ford (câte o unitate).

Conform statisticii de anul trecut, numărul autovehiculelor electrice și hibride noi vândute în România a fost de 1.183 de unități, în creștere cu 138% față de anul 2015. Din acest total, 167 de exemplare sunt autovehicule 100% electrice.

HOW MANY ELECTRIC CARS DO WE HAVE In 2016, the number of the electric cars sold in Romania and benefiting from subsidy was 39, and the number of hybrid cars was 6, totaling 45 units, Iorgulescu says. According to some alternate statistics including the “second hand” units, last year the Romanians bought in total 69 electric and hybrid cars, and this years nine units have already been purchased.

However, according to the statistics made by the Automotive Manufacturers and Importers Association APIA, the sales of electric and hybrid cars doubled during the first four months of this year.

This happened in the context where aid programmes started up hardly in the second half of May.

România are ca țintă construcția a 6.000 de stații de încărcare electrice până în 2020. Bineînțeles, ținta depinde și de vânzările auto.

Romania intends to build 6,000 electric charging stations by 2020. Of course, this target also depends on car sales.

DANIEL VLAD

director executiv TMC Electric Mobility / Executive Director of TMC Electric Mobility

The number of ecologic cars purchased by the Romanians during the first four months of the year almost doubled (181%) if compared to the same period of 2016, up to 548 units, the APIA officials say, weighing 1.7% in the total deliveries. The sale of 100% electric cars increased by 142.1%, while those of hybrid cars by 185.2%. Still, the total number of 100% new electric cars during the first four months was only 41 units.

In the top of the most traded brands of 100% electric cars, during the first four months of the year, the first place was taken by BMW, with 14 units, seconded by Mercedes-Benz (11), Audi (7), Volkswagen (4), Volvo (3) and Porsche (2).

As regards hybrid cars, we sit pretty: 502 units, where Toyota leads the ranking (451 units), followed

by Lexus (45), Kia (3), Land Rover, Mercedes Benz and Ford (one unit each).

According to the last year statistics, the number of new electric and hybrid cars sold in Romania was 1,183 units, up by 138% as against 2015. From this total, 167 units are 100% electric cars.

Q2 2017

ELECTRICITY

/ targeted | tintit ,

CEZ Vânzare propune o ofertă dedicată producătorilor de vin din România

CEZ Vânzare proposes an offer dedicated to Romanian wine producers

P

artener la cea de-a doua ediţie a Festivalului RO-Wine – The Wine Festival of România, desfăşurat pe 20 şi 21 mai 2017 la Fratelli Studios, CEZ Vânzare a lansat o ofertă de energie electrică şi gaze naturale dedicată vinificatorilor autohtoni prezenţi la eveniment. Oferta le asigură viitorilor clienţi o reducere a facturii la energie electrică şi gaze naturale şi poate fi accesată până pe 20 iunie 2017. Standul CEZ Vânzare a atras pe parcursul celor două zile peste 2.000 de pasionaţi ai industriei vinului.

The Wine Festival of România reuneşte vinurile de top româneşti, cunoscute în întreaga lume, cu sortimente internaţionale de prestigiu. Participanţii au avut ocazia să deguste peste 350 de vinuri atent selecţionate, aparţinând producătorilor autohtoni şi internaţionali.

Puteți afla mai multe detalii despre oferta CEZ Vânzare pe www.cezinfo.ro/vin.

100

P

artner at the second edition of the ROWine Festival – The Wine Festival of Romania, held on 20 and 21 May 2017 at Fratelli Studios, CEZ Vânzare launched an offer of electricity and natural gas dedicated to the local winemakers. The offer provides prospective customers with a reduction in electricity and gas bills and can be accessed up to June 20, 2017. CEZ Vânzare has attracted more than 2,000 wine-lovers over the course of two days.

The Wine Festival of Romania brings together top Romanian wines, reknown worldwide, with prestigious international choices. The participants had the opportunity to taste over 350 carefully selected wines from domestic and international producers.

You can find out more about CEZ Vânzare offer on www.cezinfo.ro/vin.

stiri , / news | ELECTRICITY

Enel şi-a dublat numărul de clienţi rezidenţiali de pe piața concurențială faţă de noiembrie 2016 Enel has doubled its number of residential clients on the competitive market as compared to November 2016 Grupul italian de utilități Enel a anunțat că numărul clienţilor rezidenţiali care au ales ofertele Enel Energie şi Enel Energie Muntenia pe piaţa concurenţială de energie electrică s-a dublat comparativ cu luna noiembrie a anului trecut. ”Enel a atins pragul de 200 de mii de clienți rezidențiali ca urmare abordării orientate către client și eforturilor depuse de a moderniza și de a digitaliza serviciile și interacțiunea cu clienții, cu scopul de a oferi acestora o experiență simplificată în relația cu furnizorul”, au explicat reprezentanții companiei.

Enel, the Italian group of utilities, has announced that the number of residential clients having chosen the offers of Enel Energie and Enel Energie Muntenia on the competitive market of electric power has doubled as compared to November last year. “Enel has reached the threshold of 200 thousand residential clients due to the client-orientated approach and to the efforts made to update and digitalize the services and interactions to the clients, with a view to simplify their interaction to the supplier”, the company officials explained.

GreenWEEE: Investiţie de 3,5 milioane de euro în reciclare la Cluj

GreenWEEE: EUR 3.5 million invested in reclamation at Cluj

Compania românească GreenWEEE International, activă în tratarea și reciclarea deșeurilor de echipamente electrice și electronice (DEEE), a investit 3,5 milioane de euro într-o a doua fabrică de tratare a deșeurilor la Cluj. De asemenea, anul viitor, compania va investi alţi 5 milioane de euro în fabrica de la Buzău pe care o va extinde şi o va moderniza. Noua fabrică își va începe activitatea în luna iunie a anului 2017 și va beneficia de cele mai avansate tehnologii în reciclarea echipamentelor electrice și electronice, având o capacitate de procesare de 25.000 tone pe an.

The Romanian company of GreenWEEE International, operating in the field of treatment and reclamation of electrical and electronic equipment waste (DEEE), has invested EUR 3.5 million in a second plant for waste treatment at Cluj. Moreover, the company will make, next year, a new investment of EUR 5 million in the plant of Buzău which is to be extended and refurbished. The new plant will start to operate in the month of June, 2017 and will benefit from state-of-the-art technologies in reclaiming electrical and electronic equipment, with a processing capacity of 25,000 tons per year.

Q2 2017

ELECTRICITY

| stiri , / news

Listarea Hidroelectrica se amână, banii ar putea ajunge la bugetul de stat Andreea Lambru, președintele Consiliului de Supraveghere al producătorului de energie Hidroelectrica, a afirmat că Ministerul Energiei pregăteşte o hotărâre de Guvern prin care va schimba procedura de listare a companiei la Bursa de Valori București (BVB), astfel încât banii să rămână la bugetul de stat. ”Actualul Consiliu de Supraveghere va susţine procedura de listare la bursă, dar există un comitet format din mai multe instituţii care se ocupă de listarea la bursă şi un consorţiu cu care Hidroelectrica are contract”, a declarat Andreea Lambru.

Numai un miracol va face ca privatizarea Hidroelectrica să aibă loc anul acesta, a afirmat managerul Fondului Proprietatea, Greg Konieczny. Schimbările aduse Consiliului de Supraveghere provizoriu impun numirea personalului executiv, ce va fi urmată peste patru luni de noi schimbări în Consiliu și de noi numiri executive, iar asta va dura încă trei-șase luni, fapt ce va întârzia procesul de privatizare, a explicat Konieczny.

The listing of Hidroelectrica has been postponed, and the money could pass to the State budget Andreea Lambru, the head of the Supervising Body of the power manufacturer Hidroelectrica, stated that the Ministry of Power is currently working on a Government Decision meant to change the procedure for the listing of the company on the Bucharest Stock Exchange (BVB), so that money can remain to the State budget. “The current Supervising Body will support the procedure for the listing on the stock exchange, however there is a board made of several institutions in charge with the listing on the stock exchange and a consortium to which Hidroelectrica is bound by contract”, Andreea Lambru stated. Only if a miracle occurred, could Hidroelectrica be privatised this year, the manager of Fondul Proprietatea, Greg Konieczny, stated. The changes brought to the interim Supervising Board require the appointment of the executive personnel, and, at the end of four months, new changes to the Board and new executive appointments; this will last other three to six months, therefore the privatization process will be delayed, Konieczny explained.

102

Corneliu Bodea: Trebuie modificată strategia energetică Actualul guvern ar trebui să preia iniţiativa de modificare a strategiei energetice propuse la sfârşitul anului trecut, susține Corneliu Bodea, preşedintele Centrului Român al Energiei (CRE). “Cred că strategia energetică propusă la finele lui 2016 a fost un pas important, pe care actualul guvern ar trebui să îl preia şi să îl completeze cu planul de măsuri concrete”, a spus Bodea, citat de Bursa. El este de părere că nu trebuie să neglijăm securitatea energetică, dar că, din păcate, “nu suntem capabili să menţinem şi să modernizăm mixul modern de generare”. Iar statul român este cel care are responsabilitatea să găsească soluţii pentru ca ţara noastră să aibă un mix de generare cât mai variat.

Corneliu Bodea: The energy strategy has to be changed The current Government should take over the initiative to change the energy strategy suggested at the end of last year, Corneliu Bodea, the head of the Romanian Energy Center (CRE), asserts. “I think the energy strategy suggested at the end of 2016 was an important step that the current Government should take on and improve by enforcing a with a plan of effective measures”, Bodea added, being quoted by the Stock Exchange. He thinks that we should not disregard the energy security, but, that unfortunately “we are not able to preserve and update the modern mix of generation”. Besides, the Romanian State is responsible to find out solutions so that our country should have a mix of generation as varied as possible.

AEM estimează o creștere de 26% pentru 2017, datorată contoarelor inteligente AEM estimates a 26% increase for 2017, due to the intelligent metering devices AEM, producătorul timișorean de contoare, estimează o creștere a cifrei de afaceri de la 72,8 de milioane de euro în 2016 la aproape 92 de milioane de euro în acest an, în principal pe fondul creșterii comenzilor externe de contoare inteligente, spune Olimpia Moica, directorul general al companiei și președinte al directoratului. În ultimii doi ani AEM a furnizat aproape 400,000 de contoare inteligente electronice pentru subsidiara Enel, E-Distribuție, iar orice livrare presupune o nouă investiție.

AEM, the manufacturer of metering devices from Timisoara, estimates a turnover increase from EUR 72.8 million in 2016 to almost EUR 92 million this year, mainly due to the increase of the foreign orders of intelligent meters, as stated by Olimpia Moica, the company’s chief executive manager and head of the board of directors. During the last two years, AEM has supplied almost 400,000 electronic intelligent meters to the subsidiary of Enel, E-Distribuție, and every such supply implies a new investment.

Sectorul electric este în plină expansiune, determinată de autoturismele electrice Europa va trebui să-și crească drastic consumul de energie electrică dacă va dori să aibă șanse de a atinge obiectivele ONU de diminuare a efectelor asupra schimbărilor climatice convenite la Paris în 2015, afirmă Eurelectric, într-un raport citat de Euractiv. Secretarul general al Eurelectric, Kristian Ruby, susține că 56% din energia electrică a Europei – partea derivată din surse regenerabile sau nucleare – este deja fără emisii de carbon, iar emisiile medii de CO2 ale unei mașini electrice sunt în jur de 50 g pe kilometru, cu mult sub obiectivul UE pentru 2021, care prevede o medie de 95 g.

The electric field is in full bloom, a trend entailed by electric cars Europe will have to increase considerably its consumption of electric power if willing to have any chance to attain the goals set by UNO for diminishing the effects on the climatic changes agreed on at Paris in 2015, Eurelectric asserts in a report quoted by Euractiv. The general secretary of Eurelectric, Kristian Ruby, states that 56% of the electric power of Europe – the part derived from renewable or nuclear sources – is already free of carbon emissions, and the average emissions of CO2 of an electric car are of about 50 g per kilometer, much below the EU target for 2021 stipulating an average of 95 g.

Q2 2017

108

126

130

OIL & GAS

OIL & GAS

| hot topic

Comisia pentru Industrii a Camerei Deputaţilor a inflamat întreaga piaţă

Totul merge către o singură bursă - OPCOM The Industry Committee of the Chamber of Deputies put the entire market on fire

Everything goes to a single market operator - OPCOM

O

UG 64 din 2016 a intrat în vigoare şi îşi produce efectele. Totuşi, legea care ar trebui să confinţească modificările introduse de la 1 aprilie 2017 nu a fost adoptată. Discuţiile din Comisia de Industrie a Camerei Deputaţilor au dus la introducerea unor modificări, iar două dintre ele sunt extrem de controversate, stârnind reacţii critice din partea celor mai multe dintre părţile implicate. Într-un comunicat de presă, Comisia pentru industrii din Camera Deputaţilor a explicat modificările propuse la legea 123/2012.

Una dintre acestea este obligativitatea vânzării pe platforma de tranzacționare angro a întregii cantități de gaze naturale produse, importate și exportate.

A doua este autorizarea unei singure platforme centralizate. „Modelul european este cel cu o singură bursă pentru tranzacționarea transparentă, concurențială și nediscriminatorie a gazelor naturale”, a explicat Iulian Iancu, preşedintele Comisiei. „Operatorul pieței angro de gaze naturale va fi reprezentat de OPCOM S.A., la fel ca și la piața de energie electrică, venind în întâmpinarea strategiei energetice a Uniunii Europene de realizare a unei piețe unice a energiei în linie”, este precizat în comunicatul explicativ al Comisiei de Industrie a Camerei Deputaţilor, în opinia căreia „OPCOM S.A. dispune deja de o infrastructură dezvoltată la standarde europene și internaționale pentru susținerea tranzacțiilor cu gaze naturale, iar activitatea sa

106

G

EO 64/2016 came into force and it produces its effects. However, the law that should confirm the changes introduced since 1 April 2017 has not yet been adopted. Discussions in the Industry Committee of the Chamber of Deputies have led to the introduction of some changes, and two of them are highly controversial, giving rise to critical reactions from most of the shareholders involved.

In a press release, the Committee explained the amendments proposed to Law 123/2012. One of these is the obligation that all the volumes of natural gas produced, imported and exported in Romania to be sold on a centralized platform.

The second is the authorization of a single centralized platform. “The European Model is one with a single market for transparent, competitive and non-discriminatory trading of natural gas,” explained Iulian Iancu, the president of the Commission. “The operator of the wholesale gas market will be represented by OPCOM S.A., the same as on the electricity market, meeting the European Union’s energy strategy for achieving a single energy market”, stated in the explanatory communiqué from the Chamber of Deputies’ Industry Committee. According to this, “OPCOM S.A. already has an infrastructure developed at European and international standards for the support of the natural gas transactions and its activity is fully subject to the regulations issued and approved by ANRE and by the operational documents approved by ANRE”.

BRM LAUNCHES A DESPERATE CALL AND ACCUSES THE ROMANIAN STATE OF AN ATTEMPT OF NATIONALIZATION In 2013, the energy market regulator (ANRE) issued two licenses for centralized natural gas market operators: one for the Romanian Com-

se supune în integralitate reglementărilor emise și aprobate de către ANRE și documentelor operaționale avizate de către ANRE”.

BRM LANSEAZĂ UN APEL DISPERAT ŞI ACUZĂ O ÎNCERCARE DE NAŢIONALIZARE DIN PARTEA STATULUI ROMÂN În anul 2013, reglementatorul pieţei de energie (ANRE) a emis două licenţe de operator de piaţă centralizată de gaze naturale: una pentru Bursa Română de Mărfuri (BRM) şi a doua pentru OPCOM, filială a Transelectrica, deja operator unic al pieţei centralizate de energie electrică. În intervalul de după licenţiere, majoritatea tranzacţiilor cu gaze naturale efectuate prin platforme centralizate („peste 49 de TWh”, spune Bursa), au avut loc la BRM. În primele patru luni din 2017, echivalentul a 44,3% din consumul naţional de gaze naturale s-a comercializat la Bursa Română de Mărfuri. Într-un mesaj adresat „către întreaga societate”, Bursa Română de Mărfuri rezumă situaţia de fapt şi reclamă virulent ceea ce consideră un tratament injust, mai exact, perspectiva ca BRM să piardă, prin efectul legii, dreptul de a funcţiona pe piaţa gazelor naturale.

modities Exchange (BRM) and the other for OPCOM, the subsidiary of Transelectrica, already a single operator of the centralized market for electricity. In the post-licensing period, most of the gas transactions through centralized platforms (“over 49 TWh,” BRM says) took place at BRM. In the first four months of 2017, the equivalent of 44.3% of national gas consumption was marketed through the Romanian Commodities Exchange.

In a message addressed to “the whole society”, the Romanian Commodities Exchange summarizes the situation and virulently accuses what it regards as an unfair treatment, namely the prospect that RCE will lose the right to operate on the gas market, through the effect of the law .

Punctul nostru de vedere, similar cu al Autorităţii Naţionale de Reglementare în Energie, este în esenţă de a menţine ordonanţa şi inclusiv de a menţine două platforme de tranzacţionare.

Federația europeană a traderilor de energie (EFET) este deosebit de preocupată de obligația ca întregul volum de gaze naturale produs în țară să se comercializeze pe o singură platformă centralizată.

Our point of view, which is similar to that from the National Regulatory Authority for Energy, is essentially to maintain the ordinance provisions, including the two trading platforms.

The European traders association (EFET) is particularly concerned by the obligation to trade on one centralized platform the entirety of the volumes produced in the country.

BOGDAN CHIRIŢOIU, Președintele Consiliului Concurenţei President Competition Council

Concentrarea statutară a tuturor tranzacțiilor cu gaze prin OPCOM nu este recomandată, având în vedere mediul de tranzacționare mai lichid oferit de BRM în prezent.

DAVIDE RUBINI vicepreședinte EFET Task Force pentru Europa Centrală și Europa de SE Vice-Chairman EFET Task Force Central and South Eastern Europe Gas (TF CSEE-G)

The concentration by statute of 100% of gas trading through OPCOM is not recommended in view of the more liquid trading environment currently provided by BRM.

KLAUS-DIETER BORCHARDT director pentru Piaţa internă de energie, Direcţia Generală Energie, Comisia Europeană Director for Internal Energy Market, Directorate-General for Energy, European Commission

Q2 2017

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis

Aristotel Jude apără măsurile cheie din OUG 64/2016 Aristotel Jude defends the key provisions in the GEO 64/2016

Liberalizarea preţului de achiziţie a gazelor naturale din producţie internă destinate clienţilor casnici va avea un impact pozitiv în piaţă.

Liberalization of the purchase price of domestic gas for household customers will have a positive impact on the market.

108

A

ristotel Jude, fost secretar de stat în perioada decembrie 2015 – ianuarie 2017, persoana care a elaborat şi promovat, alături de echipa din Ministerul Energiei, Ordonanţa de Urgenţă 64/2016, ne-a răspuns la câteva întrebări legate de legea prin care Ordonanţa a urma să fie aprobată. În opinia domniei sale, pentru moment este nesustenabil pentru piaţa gazelor naturale ca toate tranzacţiile cu gaze naturale să fie încheiate pe pieţe centralizate. Totodată, Aristotel Jude consideră că preţul mediu de achiziţie a gazelor naturale din România se va stabiliza în jurul a 65-66 lei/MWh. Liberalizarea pieţei gazelor naturale este cel mai dezbătut subiect în ultima perioadă. Cum vedeţi desfăşurarea acestui proces?

Liberalizarea pieţei gazelor naturale a început la 1 ianuarie 2015, când furnizarea gazelor naturale către clienţii non-casnici a trecut din sectorul reglementat al pieţei în sectorul concurenţial, liber.

Astfel, statul nu a mai avut niciun fel de intervenţie în formarea preţului gazelor naturale destinate clienţilor non-casnici. Preţul de achiziţie al gazelor naturale şi, mai apoi, de furnizare către clienţii non-casnici se stabileşte, începând din 2015, acolo unde cererea se întâlneşte cu oferta. În schimb, furnizarea gazelor naturale către clienţii casnici a rămas un sector reglementat, urmând ca şi acesta să între în regim concurenţial, liber, începând cu 30 iunie 2021. Concret, până la 1 aprilie 2017, în procesul de formare al preţului final reglementat al gazelor naturale furnizate clienţilor casnici existau două decizii: una administrativă şi una de reglementare care influenţau în mod decisiv acest preţ:

A

ristotel Jude, State Secretary between December 2015 and January 2017, the one who worked out and promoted, in co-operation with the team of the Ministry of Energy, the Emergency Ordinance 64/2016, answered a few questions we asked him in relation to the Law for the Ordinance approval. In his opinion, at this stage, it is not viable for the natural gas market that all the natural gas transactions should be concluded on the centralized market. At the same time, Aristotel Jude thinks the average price for the natural gas purchase in Romania will be set around RON 65-66 MWh. The natural gas market liberalization is the most debated topic recently. How do you see the course of this process?

The liberalization of the natural gas market started on the 1st of January, 2015, when the natural gas supply to our non-domestic clients passed from the regulated field of the market into the free, competitive market. Thus, the State had no other intervention in forming the natural gas price set for non-domestic clients. The natural gas purchase and, later, supply price for non-domestic clients is set, since 2015, at the point where the demand meets the offer.

On the other hand, the supply of natural gases to households remained a regulated segment, which is to also come into a free, competitive system, starting with June 30, 2021. Basically, by April 1, 2017, in the process to build up the final regulated price for the natural gases supplied to the domestic clients, there were two decisions inveolved: an administrative one, and a regulatory one which decisively influenced upon this price: • the administrative intervention, that set, at the suppliers’ level, the price for the natural gas purchase from the domestic output meant to be supplied to the household and heat manufacturers for people’s consumption, and • the ANRE administrative intervention, regulating by order the (final) price for the natural gas supply to the domestic clients.

The natural gas supply to the domestic clients remains in the regulated segment even after the 1st of April. ANRE continues to keep control over the final trading price, and the suppliers have to prove to the regulating authority that they have purchased natural gas for the domestic clients in competitive and transparent conditions, as well as to bring evi-

• intervenţia administrativă, care stabilea preţul de achiziţie, la nivelul furnizorilor, al gazelor naturale din producţie internă destinate a fi livrate către clienţii casnici şi producătorii de energie termică destinată consumului populaţiei, şi • intervenţia administrativă a ANRE, care reglementa prin ordin preţul (final) de furnizare al gazelor naturale, de către furnizori, către clienţii casnici. Şi după 1 aprilie, furnizarea gazelor naturale către clienţii casnici rămâne în sector reglementat.

ANRE păstrează, în continuare, controlul asupra preţului final de comercializare, iar furnizorii trebuie să facă dovada în faţa reglementatorului că au achiziţionat gaze naturale pentru clienţii casnici în condiţii concurenţiale şi transparente, precum şi dovada celui mai mic preţ în astfel de condiţii.

Liberalizarea furnizării de gaze naturale către clienţii casnici trebuie realizată în 2021, cu precizarea că între momentul eliminării intervenţiei statului în stabilirea preţului administrativ de achiziţie al gazelor naturale din producţie internă destinate clienţilor casnici şi momentul trecerii furnizării gazelor naturale către clienţii casnici în piaţa liberă, concurenţială, trebuie să existe o perioadă de minim 2 ani, timp în care să fie asigurate premisele stabilirii unui preţ real şi corect al gazelor pe piaţă din România (inclusiv prin măsuri care apar în OUG 64/2016: stimularea tranzacţiilor pe pieţe centralizate, modul de achiziţie de către furnizori al gazelor naturale destinate clienţilor casnici şi exercitarea controlului ANRE).

dence for the lowest price in such conditions. The liberalization of the natural gas supply to the domestic clients has to be achieved in 2021, with the provision that at least 2 years should pass from the removal of State intervention in setting the administrative price for the purchase of natural gas from the domestic output meant for the domestic clients and the passing of the natural gas supply to the domestic clients from the free, competitive market; during such period, the premises for the setting of a real and correct price on the Romanian market should be set (inclusively by measures provided by GEO 64/2016: stimulation of transactions on the centralized market, the modality of purchase by the suppliers of the natural gas meant for the domestic clients and control exerted by ANRE).

Aristotel Jude a elaborat şi promovat, alături de echipa din Ministerul Energiei, Ordonanţa de Urgenţă 64/2016 drafted and promoted, together with the Ministry of Energy team, the Emergency Ordinance 64/2016

Ce s-a întâmplat, de fapt, de la 1 aprilie 2017? În fapt, a fost eliminată o intervenţie a statului, cea care stabilea, în mod administrativ, preţul de achiziţie a gazelor naturale din producţie internă destinate consumului casnic. Eliminarea era absolut necesară pentru a soluţiona procedura de infringement derulată de Comisia Europeană în privinţa existenţei de facto a unui export ban [restricţie la export]. Mai mult decât atât, această decizie a creat premisele dezvoltării proiectului BRUA, de către Transgaz, prin încheierea grant-ului de finanţare cu Comisia Europeană, respectiv Inovation and Network Executive Agency.

Trebuie să admitem că, până la 1 aprilie, nu exista o concurenţă reală între furnizorii clienţilor casnici, aceştia beneficiind de prevederile legii,

Q2 2017

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis prin faptul că aveau asigurate, la preţ administrativ, cantităţile de gaze naturale necesare clienţilor lor casnici. În realitate, până la 1 aprilie 2017, doi furnizori deţineau împreună o cotă de aproximativ 90% din piaţa reglementată. Prin eliminarea obligaţiei producătorilor de gaze naturale de a pune cu prioritate la dispoziţia furnizorilor cantităţile de gaze naturale rezultate din activitatea de producţie, necesare acoperirii consumului de gaze naturale al casnicilor, au fost create condiţiile unei concurenţe reale între companiile care realizează furnizarea de gaze naturale clienţilor casnici. Nimic nu poate fi mai benefic pieţei gazelor naturale decât o concurenţă reală şi transparentă, nediscriminatorie între furnizori.

Au apărut informaţii cu privire la majorarea puternică a preţurilor imediat după 1 aprilie. Vă aşteptaţi ca majorările de preţuri să se menţină sau este posibil să fi fost doar o chestiune punctuală? Înainte de a răspunde, este nevoie să precizăm că dacă nu eliminam calendarul de liberalizare, preţul de achiziţie al gazelor naturale din producţie internă destinate consumului casnic ar fi urcat la 72 lei/MWh, adică un avans cert de 20%. În prezent, există şi posibilitatea ca preţul să scadă sub acest nivel, ceea ce s-a şi petrecut, de fapt: au fost încheiate, recent, contracte de vânzare-cumpărare gaze naturale pe pieţe centralizate la un preţ de 68,5 lei pe MWh. Nu cred că vom vedea majorări ale preţului

110

What exactly happened from the 1st of April, 2017?

In fact, the State intervention was removed, namely the intervention administratively determining the price for the purchase of natural gases from the domestic output meant for the domestic consumption. Such removal was absolutely necessary to settle the infringement procedure carried on by the European Union as regards the de facto existence of an export ban. Moreover, this decision set the premises for the development by Transgaz of the BRUA project, by the conclusion of the financing grant with the European Commission, respectively the Innovation and Network Executive Agency.

We have to admit that, until the 1st of April, there was no real competition among the domestic clients suppliers, as they benefited from the legal provisions which provided, at an administrative price, the natural gas quantities required by their domestic clients. Actually, until the 1st of April, 2017, two suppliers were holding jointly an approximate share of 90% of the regulated market. Eliminating the obligation of the natural gas producers to make available to the suppliers the quantities of natural gas resulting from the production activity, necessary to cover the natural gas consumption of the households, created the conditions of real competition between the companies that supply natural gas to household customers. Nothing can be more beneficial to the gas market than real and transparent, non-discriminatory competition between suppliers.

de achiziţie al gazelor naturale din producţie internă curentă, indiferent de destinaţie, mai sus decât preţul din piaţa liberă de la momentul eliminării intervenţiei statului, respectiv 72 lei/MWh. Sunt mai multe argumente în acest sens: • de la 1 aprilie, în masa formării preţului de achiziţie al gazelor naturale din producţie internă a intrat o cantitate substanţială, în jur de 4 miliarde de mc pe care anterior producătorii o puneau la dispoziţia furnizorilor, prin efectul legii • competiţia dintre furnizori (inclusiv producători) devine una transparentă • s-a instituit o anumită cotă obligatorie de tranzacţionat pe pieţele centralizate • furnizorii au obligaţia de a achiziţiona gazele naturale pentru clienţii casnici în condiţii de minimizare a costului resurselor alocate, transparent, cu un tratament egal şi nediscriminatoriu al ofertanţilor. Cu alte cuvinte, prin două categorii de proceduri: licitaţii organizate ca proceduri interne sau de pe pieţe centralizate.

Vom constata că liberalizarea preţului de achiziţie a gazelor naturale din producţie internă destinate clienţilor casnici va avea un impact pozitiv în piaţa de gaze naturale, respectiv preţurile de furnizare către clienţii casnici nu vor creşte la nivelul la care ar fi crescut dacă s-ar fi menţinut calendarul de liberalizare. Îmi permit să afirm că preţul mediu de achiziţie din sursa primară a gazelor naturale în România se va stabiliza undeva în jurul a 65-66 lei/MWh. Care este impactul pe care l-ar putea resimţi consumatorii casnici?

Creşterea preţului reglementat de furnizare al gazelor naturale pentru clienţii casnici va fi resimţită în anul 2018, doar în marja creşterii preţului de achiziţie al gazelor naturale, creştere care va fi, aşa cum am arătat, mai mică decât cea care s-ar fi înregistrat dacă s-ar fi menţinut calendarul de liberalizare. În legătură cu această potenţială creştere, trebuie menţionat faptul că statul are pârghiile necesare pentru a sprijini financiar consumatorul vulnerabil. La momentul adoptării OUG 64/2016, existau prevăzute, în legislaţie, măsuri prin care familiile şi persoanele singure cu venituri reduse beneficiază, pe perioada sezonului rece de ajutoare acordate pentru acoperirea integrală, sau după caz, a unei

There appeared some information regarding a boom in prices right after the 1st of April. Do you expect the price rises to be maintained or is it likely for this to have been just a punctual question?

Before I answer, I should state that had we not removed the liberalization calendar, the price for the natural gas purchase from the domestic output meant for the domestic consumption would have went up to RON 72 MWh, which would have meant an obvious rise of 20%. At present, there is a chance that the price should go down below this level, which in fact has happened: recently, natural gas sale-purchase agreements have been concluded on the centralized market at a price of RON 68.5 MWh. I don’t think we are to see rises of the price for the natural gas purchase from the current domestic output, whatever the destination, beyond the free market price at the removal of State intervention, respectively RON 72 MWh. There are more arguments in this regard: • from the 1st of April, in the mass of building up the price for the purchase of the natural gases from the domestic output there entered a substantial quantity, about 4 billion cubic meters, which the producers used to make available to the suppliers, by effect of law • the competition among the suppliers (producers included) becomes a transparent one • a certain obligatory quota to be traded on the centralized market was established • the suppliers have to purchase the natural gas for the domestic clients in conditions of minimizing the cost of the resources granted, transparently, upon an equal and non-discriminatory treatment of the bidders. In other words, by means of two categories of procedures: bids organized as internal procedures or on the centralized markets.

We are to ascertain that the liberalization of the price for the purchase of natural gas from the domestic output meant for the domestic clients will have a positive impact in the natural gas market, respectively the prices for the supply to the domestic clients will not rise to the level at which they would have come if the liberalization calendar had been maintained. I dare to say that the average price for the natural gas purchase from the primary source in Romania will be set somewhere around RON 65-66 MWh.

Q2 2017

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis părţi din cheltuielile cu încălzirea locuinţei (energie termică, energie electrică şi gaze naturale). A se vedea în acest sens OUG 70/2011, privind măsurile de protecţie socială pe perioada sezonului rece, în vigoare până la data de 1 februarie 2018. Ulterior, va intra în vigoare Legea 196/2016 prin care se reglementează venitul minim de incluziune, beneficiu de asistenţă socială acordat familiilor şi persoanelor singure aflate în situaţie de dificultate, în scopul prevenirii şi combaterii sărăciei şi riscului de excluziune socială.

Totuşi, insist că pentru a beneficia de eliminarea preţului administrativ al gazelor naturale din producţie internă sunt necesare câteva măsuri esenţiale impuse de Ordonanţa de Urgenţă 64/2016: • Încheierea tranzacţiilor pe pieţe centralizate, în procentele stabilite de HG-urile subsecvente OUG 64/2016 • Respectarea de către furnizori a obligaţiei de a achiziţiona gazele naturale pe care le furni-

Atunci când se discută despre aprobarea unei OUG printr-o lege, discuţiile ar trebui să se limiteze la prevederile ordonanţei, fără să se extindă la aspecte care nu sunt cuprinse sau nu au legătură cu ordonanţa.

When discussing the approval of an OUG by law, discussions should be limited to the provisions of the Ordinance, without extending to issues that are not in or not related to the Ordinance. zează clienţilor casnici, în condiţii de minimizare a costului resurselor alocate • Exercitarea eficientă şi corectă a responsabilităţilor ANRE, în raport cu modul de realizare de către furnizori a obligaţiilor de tranzacţionare pe pieţele centralizate şi a modului în care justifică minimizarea preţului de achiziţie al gazelor naturale destinate clienţilor casnici • Elaborarea şi aprobarea, de către ANRE, a reglementărilor necesare pentru asigurarea condiţiilor de concurenţă şi acces transparent şi nediscriminatoriu al cumpărătorilor la cantităţile de gaze naturale ofertate pe piaţa concurenţială. În opinia mea, este esenţial ca ANRE să stabi-

112

What is the impact the domestic clients could experience?

The rise of the regulated price for the supply of natural gases to the domestic clients will be felt in 2018, only in the margin of the natural gas purchase price increase, which, as we have already shown, will be much lower than what could have been reported if the liberalization calendar had been maintained.

Regarding such potential rise, we should state that the State holds the levers required to financially support the vulnerable consumer. At the moment of adopting GEO 64/2016, the legislation provided measures for the families and lonely people with low incomes to benefit, during the cold season, by aids granted to fully, or as the case may be, partly cover the expenses with the heating of the dwelling (heat, electricity and natural gas). For this, see GEO 70/2011, on the social protection measures during the cold season, in force by the 1st of February, 2018. Thereafter, Law 196/2016 regulating the minimum income of inclusion, the benefit of social assistance granted to families and lonely people finding themselves in difficulties, with a view to prevent and fight poverty and the social exclusion risk, will come into effect.

However, I insist that, in order to benefit from the removal of the administrative price for natural gas from the domestic output, a few essential measures provided by the Emergency Ordinance 64/2016 are required: • The conclusion of transactions on the centralized markets, in the share set by the GD-s subsequent to GEO 64/2016 • The compliance by the suppliers with the obligation to purchase the natural gas supplied to the domestic clients, in conditions of minimising the cost of the granted resources • The efficient and correct fulfilment of the ANRE responsibilities, in relation to the way the suppliers comply with the obligations of trading on the centralized markets and the how the reduction of the price for the purchase of the natural gas meant for the domestic clients is justified • The working out and approval by ANRE of the regulations required to guarantee conditions of competitiveness and purchasers’ transparent and non-discriminatory access to the natural gas quantities bid on the competitive market.

lească un număr minim de tranzacţii şi pachetele de cantităţi obligatorii care să fie ofertate pe pieţe centralizate de către producători şi furnizori. Cu cât pachetele de cantităţi vor fi mai mici şi numărul de tranzacţii mai mare se vor asigura premisele accesului tututor participanţilor la piaţă la tranzacţionarea acestor cantităţi.

Nu putem vorbi de un preţ real al gazelor naturale pe pieţe centralizate în condiţiile în care prin una sau două tranzacţii un producător sau furnizor îşi poate realiza obligaţia de tranzacţionare pe pieţe centralizate, sau în condiţiile în care, prin dimensionarea pachetelor de cantităţi ofertate, se asigură acces doar pentru unul sau doi furnizori. Din acest motiv, consider imperios necesar să ne concentrăm eforturile asupra elaborării actelor normative subsecvente OUG 64/2016 în vederea asigurării accesului nediscriminatoriu pe pieţe centralizate, şi nu pe modificarea sau amendarea obligaţiilor de tranzacţionare reglementate de OUG 64/2016.

Am încredere că ANRE va rezolva şi acest aspect.

Să înţeleg că modificarea propusă de Comisia de Industrii şi Servicii a Camerei Deputaţilor în sensul tranzacţionării pe burse a întregului volumul de gaze produs pe plan intern vi se pare inoportună?

Am câteva precizări de principiu referitoare la amendamentele Comisiei de Industrii şi Servicii din cadrul Camerei Deputaţilor.

Atunci când se discută despre aprobarea unei ordonanţe a guvernului printr-o lege, ar trebui ca discuţiile să se limiteze exclusiv la prevederile ordonanţei şi să nu se extindă şi la aspecte care nu sunt cuprinse în ordonanţă sau nu au legătură cu ordonanţa. Oricare aspect diferit de prevederile ordonanţei ar trebui să facă obiectului unor alte iniţiative legislative.

Salut intenţia Comisiei de Industrii şi Servicii din cadrul Camerei Deputaţilor de a aduce amendamente Legii 123/2012 – partea de gaze naturale. Şi eu consider absolut necesară nu doar amendarea legii 123/2012 – partea de gaze naturale, ci chiar rescrierea întregii legi, astfel încât să fie asigurată implementarea unui model de piaţă fezabil în sectorul gazelor naturale. Însă acest proces este unul complex, care ar trebui supus unei dezbateri publice reale şi transparente, proces în care toţi participanţii la piaţa de gaze naturale, şi nu doar o parte

In my opinion, it is essential that ANRE should establish a minimum number of transactions and the packages of obligatory quantities to be bid on the centralized markets by producers and suppliers.

Smaller the packages of quantities and higher the number of transactions, the premises for the access of all market participants to the minimising trading of such quantities will be ensured.

We cannot talk about a real price of the natural gas on the centralized markets if, by one or two transactions, a producer or supplier can fulfill his obligation of trading on the centralized market or if, by the dimensioning of the packages of bid quantities, only one or two suppliers are granted access.

For this reason, I think it is highly necessary to focus our efforts on the working out of the regulatory documents subsequent to GEO 64/2016 in order to guarantee non-discriminatory access to the centralized markets, not on the change or reforming of the trading obligations regulated by GEO 64/2016. I have confidence that ANRE will settle this issue as well.

Should I presume that the amendment suggested by the Board for Industries and Services of the Chamber of Deputies to trade the entire volume of gas produced domestically at the stock exchanges seems inopportune to you?

I should bring forward some basic principles regarding the amendments made by the Committee of Industries and Services of the Chamber of Deputies.

Whenever the approval of a government ordinance by a law is under debates, such debates should be exclusively limited to the provisions of that ordinance and not extend over issues not envisaged by the ordinance or not related to it. Any issue different from the provisions of the ordinance should be the object of other legal initiatives.

I salute the intent of the Board of Industries and Services of the Chamber of Deputies to bring changes to Law 123/2012 – the part on natural gas. I also consider that it is absolutely necessary not only to amend Law 123/2012 – the part on natural gases, but also to rewrite the entire law, so that the implementation of a viable market model in the field of natural gas should be guaranteed. But this is a complex process that should be the object of a real and transparent public debate, where all the participants

ANRE Este esenţial ca ANRE să stabilească un număr minim de tranzacţii şi pachetele de cantităţi obligatorii care să fie ofertate pe pieţe centralizate de către producători şi furnizori.

It is essential ANRE to establish a minimum number of transactions and packages of mandatory quantities to be offered on centralized markets by producers and suppliers.

Q2 2017

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis dintre aceştia, să aibă posibilitatea de a-şi exprima to the natural gas market, not only a part of them, opiniile cu privire la modelul de piaţă propus a fi imshould be able to express their opinions on the marplementat în sectorul gazelor naturale. ket model suggested to be implemented in the field Atunci când vorbeşti de transparenţă, concuof natural gas. renţă şi nediscriminare, este foarte greu să te opui When talking about transparency, competition obligaţiei de tranzacţionare a întregii cantităţi proand non-discrimination, it is hard to oppose the obduse sau livrate, pe pieţe centralizate. În acelaşi ligation of trading the entire quantity produced or timp, trebuie să admitem că transparenţa, concusupplied on the centralized markets. At the same renţa şi nediscriminarea pot fi asigurate şi în afara time, we should admit that transparency, competipieţelor centralizate, prin proceduri de tranzacţiotion and non-discrimination can be also guaranteed nare reglementate la nivelul fiecărui furnizor sau outside the centralized markets, by trading proceproducător de gaze naturale. dures regulated at the level of each natural gas supTranzacţionarea pe pieţe centralizate are rolul plier or manufacturer. de a asigura un etalon (benchmark) pentru toate The trading on the centralized markets is aimed tranzacţiile de gaze naturale din piaţa respectivă. at providing a benchmark for all natural gas transacAcesta este scopul şi rolul stimulării tranzacţiilor tions on that market. This is the scope and role of pe pieţe centralizate realizate prin OUG 64/2016. stimulating transactions on the centralized markets Înainte de a impune o obligaţie de încheiere a tranachieved by GEO 64/2016. Before imposing an obzacţiilor cu gaze naturale doar pe pieţe cenligation for the conclusion of natural gas transtralizate consider necesar ca această actions only on the centralized markets, soluţie să fie atent analizată şi exI think that it is necessary that this perimentată sub forma tranzacsolution should be carefully ţionării parţiale a cantităţilor, analysed and experimentPreţul mediu de achiziţie a gazelor naturale din România astfel este cum este regleed as partial trading of the se va stabiliza în jurul a 65-66 mentat prin OUG 64/2016. quantities, as regulated by GEO lei/MWh. În plus, obligaţia de înche64/2016. iere a tranzacţiilor cu gaze Besides, the obligation to conThe average purchase price of naturale doar pe pieţe centraclude natural gas transactions only natural gas in Romania will stabilize around 65-66 lizate poate să fie impusă doar on the centralized markets may only lei/MWh. după o analiză atentă a impactului be imposed after a thorough analysis asupra investiţiilor în explorare, dezof the impact on the investments in exvoltare şi exploatare. O astfel de obligaţie ploration, development and exploitation. Such afectează, predictibilitatea finaciară a producătoriobligation affects the financial predictability of the lor şi posibilitatea atragerii de finanţări din partea manufacturers and the possibility to attract financinstituţiilor bancare sau investitorilor. Ca urmare, ing from the part of banking institutions or investors. îngreunează sau chiar împiedică adoptarea deciziTherefore, it burdens or even prevents the adoption ilor legate de investiţiile în dezvoltarea şi exploaof the decisions related to investments in the natural tarea zăcămintelor de gaze naturale. O asemenea gas development and exploitation. Such obligation obligaţie poate afecta sau întârzia dezvoltările din may affect or delay the developments in the Black Marea Neagră şi, pe cale de consecinţă, fezabilitaSea and, consequently, the viability of the ongoing tea investiţiilor în curs din sectorul de transport al investments in the natural gas transport system of gazelor naturale din România.

Romania. În plus, dacă ar fi instituită obligaţia ca toate Besides, if the obligation that all natural gas tranzacţiile cu gaze naturale să fie încheiate pe transactions be concluded on the centralized marpieţe centralizate ar însemna să avem cel puţin kets was established, this would imply that we 180.000 de utilizatori ai platformelor centralizate count on at least 180.000 users of the centralized – numărul clienţilor non-casnici existenţi în Româplatforms – the number of the existing non-domesnia în anul 2015. Inclusiv din această perspectivă, tic clients in Romania in 2015. Even from this perideea este total nefezabilă. spective, the idea is entirely unfeasible.

66

114

OIL & GAS

| guest writer

Cine se teme de liberalizare?

Who’s afraid of liberalization?

S

criam într-un număr anterior că problema liberalizării pieței de gaze produce din nou mari emoții în societate, fiind abordată cel mai adesea în ton populist, care în loc să lămurească și să calmeze spiritele încinse, mai tare aruncă paie pe foc. Adepții amânării liberalizării pieței de energie continuă să arate cât de mare este răul provocat buzunarului consumatorului casnic, uitând însă să precizeze și cât de mare este beneficiul adus conturilor bogate ale furnizorilor de energie.

Vă propun să privim tema liberalizării pieței de gaze naturale și din altă perspectivă, mai puțin alarmistă și mai apropiată de realitate. Liberalizarea cu începere de la 1 aprilie anul curent a prețului de producție a gazelor naturale este o evoluție pozitivă, în ton cu orientarea generală de integrare europeană și cu construcția societății de piață liberă, procese pe care ni le-am asumat și la care ne-am angajat voluntar. Totodată, liberalizarea deplină la gazele naturale vine în sprijinul producției autohtone, al industriei locale de explorare și exploatare de hidrocarburi (sectorul upstream, n.a.). Susținerea producției interne de gaze naturale (deci limitarea dependenței de importuri de la alți producători), precum și dezvoltarea acesteia prin derularea de proiecte de investiții în noi capacități de producție depind în foarte mare măsura de existența unui preț al energiei (aici, al gazelor naturale) bazat pe dinamica cerere/ofertă.

Dar inevitabilul s-a produs: piața liberă românească găsește un model propriu de adoptare a unui monopol, oricât de mare este contradicția în termeni!

Este extrem de îngrijorător semnalul transmis de către Comisia de Industrii și Servicii a Camerei Deputaților prin adoptarea unor amendamente la OUG 64.2016 prin care, printre altele, se creează și se instituie un monopol privind activitatea piețelor

116

I

was saying in a previous number that the question of gas market liberalization comes again to stir society, being approached almost always in a populist tone which, instead of clarifying and cooling down flaring tempers, is pouring oil on the flames. The advocates of gas market liberalization adjournment keep on arguing how big the damage is for the domestic user’s wallet, omitting to say a word about the big benefit for the rich accounts of power suppliers. I invite you to also look upon the topic of the natural gas market liberalization from another perspective,

Daniel Apostol Secretar general ROPEPCA Secretary-General of ROPEPCA

centralizate, prin acordarea unei licențe unice de tranzacționare și prin eliminarea din piață a Bursei Române de Mărfuri, fapt neconform cu vreo reglementare europeană și deci nejustificabil prin „alinierea la cerințele UE”. În orice societate de piață liberă, existența mai multor operatori nu poate fi decât în beneficiul pieței, creând concurență între aceștia și sporind astfel atractivitatea participării voluntare a operatorilor din piață la piețele centralizate. Apoi, tranzacționarea întregii cantități de gaze naturale pe piețele centra-

less alarming and closer to reality. The liberalization of the natural gas output price from April 1, this year is a positive evolution, in key with the general trend of European integration and with the construction of the free market society, processes we voluntarily assumed and undertook. At the same time, the full liberalization of natural gas comes to support the domestic output, the local industry of hydrocarbons exploration and exploitation (the upstream sector, n.a.). The support for the natural gas domestic output (thus limiting dependence on imports from other pro-

Q2 2017

OIL & GAS

| guest writer lizate aduce la pachet o interdicție: anulează astfel posibilitatea producătorilor de gaze naturale de a încheia contracte bilaterale negociate direct cu furnizorii și traderii de gaze sau cu clienții finali.

Restricția totală de a încheia contracte bilaterale pe piața de gaze naturale nu există ca atare în alt stat membru al Uniunii Europene, obligațiile de tranzacționare centralizată a anumitor cantități/

volume din piață (procente de 30-40%) fiind caracteristice - din câte știu - doar țărilor cu un grad foarte ridicat de dependență de o singură sursă externă de import. România își ține consumul propriu în proporție de aproape 100% pe spatele producției interne. Obligativitatea tranzacționării întregii pro­ ducții interne de gaze naturale pe piața centralizată va afecta investițiile în sectorul upstream și va duce

118

ducers), as well as its development by carrying on projects of investments in new outputs highly depend on the existence of an energy (here, natural gas) price based upon the demand /supply dynamics.

However, the inevitable occurred: the Romanian free market finds its own model of adopting monopoly, no matter how contradictory this may be!

There is a highly worrisome warning given by the Committee of Industries & Services of the Chamber of Deputies upon the adoption of some amendments to GEO 64.2016 creating and instituting, among others, a monopoly on the activity of the centralized markets, by granting a sole trading license and removing the Romanian Commodities Exchange from the market, which is inconsistent with any European regulation, thus incoherent with “alignment to the EU requirements”. In any free market society, the existence of several operators cannot be but beneficial for the market, generating competence among them and thus increasing the attractiveness of the market operators’ voluntary participation to the centralized markets. Then, trading the entire quantity of natural gas on the centralized markets comes along with an interdiction: it thus makes void the possibility for the natural gas producers to conclude bilateral contracts negotiated directly with the gas suppliers or traders or with the final customers.

The total restriction to conclude bilateral contracts on the natural gas market does not exist as such in another state member of the European Union, the obligations for the centralized trading of certain quantities/volumes in the market (percentages of 3040%) being characteristic - as far as I am aware - only to those countries with a very high degree of dependence on a single external source of import. Romania manages to keep its own consumption in a share of about 100% backed upon the domestic output.

The obligation on trading the entire domestic output of natural gas on the centralized market will affect investments in the upstream segment and will entail the blocking of the projects of natural gas exploration and exploitation as those from the Black Sea. The current international practice shows that the decisions on the investment in such projects characterized by substantial financial commitments depend on the possibility to conclude multi-annual bilateral contracts signed right before an eventual start of production. The development of new projects represents an economic and power safety requirement especially for Romania, threatened by a

la blocarea proiectelor de explorare și de exploatare de gaze naturale precum cele de la Marea Neagră.

Practica internațională curentă arată că deciziile de investiții în astfel de proiecte caracterizate de angajamente financiare substanțiale depind de posibilitatea încheierii unor contracte bilaterale multianuale semnate chiar înainte de eventuala începere a producției. Dezvoltarea de noi proiecte reprezintă un imperativ economic și de securitate energetică mai ales pentru România, amenințată de un declin natural al producției de gaze naturale, fapt semnalat și în documentul de strategie energetică întocmit anul trecut de un grup larg de experți.

CONDIŢII PENTRU INVESTIŢII Experiența pieței de energie electrică, unde această obligație există încă din 2012, arată că nu au existat investiții în capacități de producție de energie electrice, cu excepția celor susținute prin ajutor de stat. În cazul de față (piața gazelor naturale), pârghia numită ajutor de stat nu există. Deci obligativitatea tranzacționării întregii producții pe piața unică centralizată va limita accesul direct al clienților finali la sursele interne, acestora refuzându-li-se posibilitatea unor soluții personalizate raportate la nevoile lor de flexibilitate, așa cum ar exista în contractele bilaterale.

Cât privește transparența, operatorii activează pe piață cu respectarea cerințelor legale, transmițând datele contractuale instituțiilor abilitate, conform legii. Impunerea unei astfel de obligații generează un tratament discriminatoriu pentru producători în raport de alți participanți la piață (furnizori), care au dreptul de a încheia tranzacții bilaterale cu clienții finali, eliminând în același timp dreptul producătorilor de a-și vinde producția prin tranzacții intracomunitare sau export. Obligația impusă în sarcina producătorilor de gaze de a tranzacționa 100% din producția internă pe piața centralizată reprezintă și o barieră în calea exporturilor precum și o anulare a liberei circulații a mărfurilor în spațiul Uniunii Europene, iar aceasta duce la sporirea riscului ca România să fie vizată de un nou infringement din partea Comisiei Europene. Cine se teme de plata unor amenzi uriașe? Toată lumea care contribuie la bugetul public și care vede cum se duc banii pe apa Sâmbetei.

Dar cine se teme de liberalizarea pieței?

natural decline of the natural gas production, which was also signaled in the power strategy document drafted last year by a large group of experts.

PRECONDITIONS FOR INVESTMENT The experience gathered by the electric power market, where such obligation exists since 2012, shows that there were no investments in the electric power outputs, save for those sustained by state aid.

In this particular case (the natural gas market), the lever called state aid does not exist. Therefore, the obligation of trading the entire output on the single centralized market will limit the final clients’ access to the domestic sources, these being denied the possibility of some personalized solutions reported to their flexibility need, as could exist in the bilateral contracts.

Dezvoltarea de noi proiecte reprezintă un imperativ economic și de securitate energetică mai ales pentru România, amenințată de un declin natural al producției de gaze naturale.

The development of new projects represents an economic and power safety requirement especially for Romania, threatened by a natural decline of the natural gas production.

As regards transparency, the operators act on the market in compliance with the legal requirements, sending the contractual data to the authorized institutions, according to the law. The enforcement of such obligation generates a discriminatory treatment for the producers in relation to other market actors (suppliers), entitled to conclude bilateral transactions with the final clients, removing at the same time the producers’ right to sell their production by intra-community transactions or export. The obligation incumbent upon gas producers to trade 100% of the domestic output on the centralized market also represents a barrier to exports, as well as the cancellation of the goods free circulation in the space of the European Union, and this will increase the risk that Romania be subject of a new infringement from the European Commission. Who’s afraid of paying huge fines? All contributors to the public budget who can see how money go with the wind. But who’s afraid of market liberalization?

Q2 2017

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis

Gazul natural în mixul energetic românesc: importanță strategică și bariere de conjunctură Natural gas in the Romanian energy mix: Strategic importance and conjectural constraints

G

azul natural este cea mai importantă formă de energie în structura consumului final din România. În 2015, gazul natural reprezenta 29% din totalul cererii, urmat de produse petroliere (26%), 19% surse regenerabile de energie (SRE) (inclusiv hidro), 17% cărbune și 9% energie nucleară. Consumul de gaze este împărțit aproape egal între sectorul casnic și cel industrial, unde gazul este utilizat cu precădere la producerea energiei electrice și ca materie primă în petrochimie.

Draftul Strategiei energetice 2016-2030, cu perspectiva anului 2050 acordă gazului natural un rol de prim ordin și în deceniile următoare. În 2030,

120

N

atural gas is the most important form of energy in the final consumption structure in Romania. In 2015, natural gas accounted for 29% of the total demand, followed by oil products (26%), 19% renewable energy sources (RES) (including hydro), 17% coal and 9% nuclear energy. Gas consumption is almost equally divided between the domestic and industrial sectors, where gas is used primarily for the production of electricity and as raw material in petro chemistry.

The draft of the Energy Strategy 2016-2030, with an outlook to 2050, gives natural gas a prime role in the coming decades as well. In 2030, according to the projection made using the PRIMES model, natural gas

potrivit proiecției realizate cu modelul PRIMES, gazul natural va reprezenta 26% din structura consumului final de energie, ceea ce, în ciuda ușoarei scăderi ca pondere față de 2015, îl va menține tot pe primul loc. Scăderea relativă de 3% se va regăsi în creșterea ponderii SRE, care va ajunge la 22%.

Circa 1800 MW de capacități de producere a energiei electrice pe bază de gaz natural vor trebui înlocuite până în 2030, pentru ca parcul de producție pe bază de gaz să rămână la dimensiunile de astăzi.

Gazul este combustibilul fosil cu cele mai reduse emisii de gaze cu efect de seră. Totodată, datorită flexibilității unităților de generare a energiei electrice pe bază de gaz natural, acesta este complementul optim al SRE, dată fiind natura intermitentă a producției parcurilor eoliene și fotovoltaice. Gazul începe să câștige cotă de piață și în sectorul transporturilor, prin intermediul tehnologiei de gaz natural comprimat (GNC). Fără îndoială, gazul natural este combustibilul fosil al tranziției energetice.

OUG 64/2016 ESTE UN PROGRES NECESAR Zăcămintele de gaze din Marea Neagră constituie, din mai multe motive, un proiect național de importanță strategică: pentru asigurarea securității energetice, prin menținerea unui nivel redus al dependenței de importuri, așa cum este evidențiat ca rezultat al testului de stres realizat în cadrul noii strategii energetice; pentru aportul de valoare economică, de locuri de muncă, de know-how și tehnologie, precum și pentru creșterea importanței regionale a României ca potențial exportator de energie.

Fără doar și poate, România poate deveni un hub regional de tranzacționare a gazelor naturale.

Pentru realizarea acestor obiective strategice, este necesară dezvoltarea pieței interne de gaze naturale prin dezvoltarea infrastructurii și prin crearea unui cadru de tranzacționare competitiv și transparent. În acest sens, OUG 64/2016, intrată în vigoare la 1 aprilie 2017, a adus un necesar progres prin liberalizarea segmentului angro al pieței de gaze naturale și prin instituirea unei cote obligatorii de tranzacționare pe piețele organizate, de tip bursier.

Cu toate acestea, discuțiile în desfășurare pe marginea legii de aprobare a OUG 64/2016 aduc în prim plan propuneri care ar, odată concretizate, ar constitui adevărate bariere în calea dezvoltării industriei naționale a gazelor naturale. Astfel, este insistent promovată obligativitatea tranzacționării 100%

will account for 26% of the final energy consumption, which, despite a slight decrease compared to 2015, will still mean it is first. The relative decrease of 3% will be found in the increase of RES, which will reach 22%.

By 2030, approximately 1800 MW of natural gas generation capacity will have to be replaced, so that the gas production park maintains its current size. Gas is the fossil fuel with the lowest greenhouse gas emissions. At the same time, due to the flexibility of the power plants running on natural gas, this is the optimal complement of RES, given the intermittent nature of the production of the wind and photovoltaic parks.

Gas is also gaining market shares in the transport sector through compressed natural gas (CNG) technology.

Undoubtedly, natural gas is the fossil fuel of the energy transition.

GEO 64/2016 IS A NECESSARY PROGRESS Black Sea gas fields are a national project of strategic importance for many reasons: ensuring energy security by maintaining a low level of dependence on imports, as shown by the stress test carried out under the new energy strategy; for the contribution to economic value, jobs, know-how and technology, as well as for the increase of Romania’s regional importance as a potential exporter of energy. Undoubtedly, Romania can become a regional natural gas trading hub.

In order to achieve these strategic objectives, it is necessary to develop the internal gas market by developing the infrastructure and creating a competitive and transparent trading framework. In this respect, Government Emergency Ordinance no. 64/2016, which entered into force on April 1st 2017, brought about the necessary progress by liberalizing the wholesale segment of the natural gas market and by

Radu Dudău este director executiv al Energy Policy Group (EPG), un think tank din România dedicat sectorului energetic. is the Executive Director of EPG, a Romanian based English language think tank dedicated to energy topics.

Discuțiile pe marginea legii de aprobare a OUG 64/2016 aduc în prim plan propuneri care, odată concretizate, ar constitui adevărate bariere în calea dezvoltării industriei naționale a gazelor naturale.

The discussions on the law approving the Government Emergency Ordinance no. 64/2016 bring forward proposals that would, once applied, constitute real barriers to the development of the national gas industry.

Q2 2017

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis pe piața centralizată a volumelor de gaze produse în establishing a mandatory trading quota on the organRomânia, precum și a celor vândute de furnizori pe ized markets. However, the ongoing discussions on the piața angro – impunere cu totul excesivă, ce nu ține law approving the Government Emergency Ordinance cont de datele reale ale funcționării pieței, nici pe no. 64/2016 bring forward proposals that would, once partea de cerere, nici pe cea de consum de gaze. În applied, constitute real barriers to the development of fapt, orice participant la piață trebuie să dispună de the national gas industry. Thus, the obligation of tradinstrumente de o minimă sofisticare (i.e., contracte ing on the centralized market 100% of gas volumes cu diferite maturități și cu termeni diferențiați) penproduced in Romania, as well as of those sold by suptru a-și optimiza portofoliul de contracte. Altminteri, pliers on the wholesale market is strongly promoted ei vor avea un evident dezavantaj competitiv pe plan – an excessive constraint, which does not take into acregional și, mai ales, consumatorii finali nu vor putea count the actual data of the market functioning, when beneficia de cele mai bune prețuri. Ori, platformele it comes to demand and gas consumption. In fact, any centralizate, cu un număr limitat de contracte-cadru, market participant must have instruments of minimal nu pot oferi întreg spectrul de instrumente de optisophistication (i.e., contracts with different maturities mizare – cu atât mai puțin pe o piață imatură. and differentiated terms) in order to optimize their Tranzacționarea pe o platformă centralizată este, portfolio of contracts. Otherwise, they will clearly have în general, un drept, nu o obligație a participanților a competitive disadvantage in the region and, most la piață. Desigur, pe o piață liberă în formare importantly, final consumers will not be able to este îndreptățită impunerea unui probenefit from the best prices. Also, centralcent minim obligatoriu, pentru a puized platforms with a limited number tea constitui piața concurențială of framework contracts în primul rând, dar acest procent cannot offer the full range BRUA este șansa României trebuie să fie unul rezonabil of optimization tools - even de a-și dezvolta sistemul de (30-40%, poate 50% – cifra less so in an immature market. transport de gaze naturale. trebuie să rezulte dintr-un riguTrading on a centralized platBRUA is Romania’s chance ros studiu al pieței românești, în form is generally a right, not an to develop its natural gas datele sale specifice). obligation of market participants. transmission system.

Apoi, este avansată propuOf course, on a free market that nerea de retragere a licenței de is still young it is justified to impose a funcționare a platformei centralizate care mandatory minimum percentage in order to funcționează în acest moment, Bursa Română de create a competitive market in the first place, but Mărfuri, și autorizarea unui singur operator, OPCOM. that percentage must be reasonable (30-40%, perMotivele oferite sunt simpliste și lesne de demontat: haps 50% - the figure must be determined by rigorous (i) Doar astfel se poate asigura lichiditatea study of the Romanian market, in its specific data). pieței. Fals: deși tranzacția pe platforme multiple Then, the proposal to withdraw the operating liînseamnă mai puține tranzacții pe fiecare dintre cense of the centralized platform currently in operaele, față de cazul în care ar exista doar o platformă, tion, the Romanian Commodities Exchange, to authorlichiditatea nu este un scop în sine; obiectivul este ize a single operator, OPCOM, was brought forward. obținerea unui preț de referință competitiv și transThe reasons given are simplistic and easy to dismantle: parent pentru gazul natural. Or, acest lucru nu de(i) This is the only way to ensure market liquidity. pinde de numărul de platforme pe care se realizează False: Although trading on multiple platforms means tranzacțiile. Important este să existe transparență și fewer transactions per each platform, compared with comparabilitate între prețurile de tranzacționare pe the functioning of a single platform, liquidity is not an fiecare platformă în parte. end in itself; the objective is to obtain a competitive (ii) Pe piețele europene există doar operatori and transparent reference price for natural gas. This unici. Din nou, afirmația este falsă, în sens strict. does not depend on the number of platforms on which Există zeci de piețe de nișă ce gravitează în jurul transactions are made. It is important to have transmarilor hub-uri europene. Dar mai important este parency and comparability between trading prices on că aceste hub-uri și-au câștigat pozițiile dominaneach platform.

BRUA

122

te prin competitivitate, nu prin impunerea administrativă a unei poziții de monopol. Într-adevăr, atât participanții la piață, cât și consumatorii finali vor beneficia de concurența între piețe, pe o „piață a piețelor centralizate”, majoritatea tranzacțiilor urmând, în mod natural, să se realizeze pe platforma cu cele mai avantajoase și condiții. (iii) Codul rețelei de transport gaze naturale prevede instituirea unui unic „punct virtual de tranzacționare” (PVT), ceea ce ar face necesară existența unei singure platforme autorizate. Dar acesta este un sofism, bazat pe o evidentă ambiguitate: de la unicitatea PVT-ului se ajunge, fără temei, la unicitatea pieței centralizate. Or, evident, pot exista multiple platforme centralizate care să se raporteze la același PVT, după cum o aceeași platformă centralizată poate oferi produse care se raportează la diferite PVT-uri, din diferite state membre ale UE. SENSUL BRUA Aceste discuții în cadrul parlamentar sunt însoțite de o „dezbatere” recent lansată în massmedia despre „oportunitatea proiectului BRUA”, zugrăvit ca risc la adresa securității energetice. BRUA este prezentat ca o conductă destinată exportului gazelor naturale din România, cu efectul garantat al măririi prețului gazelor pe piață și al înstrăinării unei resurse naturale. Abordarea este nu doar greșită, ci și ironică și descurajantă.

Greșită, pentru că BRUA, departe de a fi un instrument al spolierii resurselor de gaze, este de fapt șansa României de a-și dezvolta, cu cofinanțare europeană, sistemul de transport de gaze naturale și de a deveni parte esențială a unui sistem regional de gazoducte, numit Coridorul Vertical, ce va conecta Marea Egee cu Marea Baltică. Astfel, consumatorii români vor avea acces, în jurul anului 2020, la o nouă sursă de gaze din Coridorul Sudic, ce va lega Bazinul Caspic de sudul Italiei.

După lamentațiile ce au însoțit eșecul proiectului Nabucco, este ironic să vedem pusă la îndoială utilitatea unui proiect succesor cert, mai realist, cu finanțare europeană generoasă, care integrează România în cel mai eficient mod în piața unică europeană a gazelor naturale. În fine, a re-supune „dezbaterii” ceea ce deja a fost deja dezbătut și construit cu trudă în politica energetică națională – inclusiv printr-o „Lege a BRUA”, Legea nr. 185/2016 – este descurajant, în-

(ii) There are only sole operators on the European markets. Again, the statement is false, strictly speaking. There are dozens of niche market operators revolving around the big European hubs. But more importantly, these hubs have gained their dominant positions through competitiveness, not by an administrative imposition of monopoly positions. Indeed, both market participants and end-users will benefit from competition between markets, on a “market of centralized market,” and most of transactions will naturally be carried out on the most advantageous platform. (iii) The natural gas transmission network code provides for the establishment of a single “virtual trading point” (VTP), which would require a single authorized platform. But this is a sophistry, based on a clear ambiguity: from the uniqueness of VTP it goes to the uniqueness of the centralized market, with no ground.

There may, of course, be multiple centralized platforms that relate to the same VTP, as the same centralized platform can offer products that relate to different VTPs in different EU Member States.

Obiectivul este obținerea unui preț de referință competitiv și transparent pentru gazul natural. Or, acest lucru nu depinde de numărul de platforme pe care se realizează tranzacțiile.

The objective is to obtain a competitive and transparent reference price for natural gas. This does not depend on the number of platforms on which transactions are made.

THE MEANING OF BRUA These discussions in the parliament are accompanied by a “debate” recently launched in the media about the “opportunity of the BRUA project’”, portrayed as a risk to energy security. BRUA is presented as a natural gas pipeline dedicated to gas exports out of Romania, with the guaranteed effect of increasing the price of gas on the market and alienating a natural resource. This approach is not only wrong, but also ironic and discouraging.

This is wrong, because BRUA, far from being a tool for robbing gas resources, is actually Romania’s chance to develop its natural gas transmission system with European co-financing and to become an essential part of a gas pipeline regional system,

Q2 2017

OIL & GAS

| analiza˘ / analysis trucât revine la a expedia în derizoriu chiar sensul planificării strategice în sectorul energetic. În ceea ce privește des invocata „amenințare” a creșterii prețului gazelor prin liberalizarea pieței și prin realizarea gazoductului BRUA, amintim că aproape pe tot parcursul anului 2016, prețurile interne au fost peste nivelul prețului de import, ceea ce a dus la creșterea semnificativă a importurilor.

RISCURI Desigur, o politică de izolare față de rețelele regionale de transport de gaze, prin perpetuarea incapacității tehnice de export, din cauza diferenței de presiune dintre sistemul românesc și cele învecinate, poate forța scăderea prețurilor pe piața internă. Dar efectul pe termen lung ar fi devastator pentru întreaga industrie a gazelor naturale, din rațiuni evidente: investitorii nu sunt dispuși să investească miliarde de dolari în dezvoltarea și producția din zăcăminte fără a avea garanția accesului la piețe.

Nimeni nu împiedică statul român să dezvolte politici industriale de stimulare a utilizării indigene a gazelor. După cum este subliniat și în noua strategie energetică, interesul statului este să fie exportate în cât mai mare măsură produse cu valoare superioară de prelucrare. Dar consumatorul de energie este cel mai avantajat de existența unei piețe competitive și transparente a gazelor naturale, cu surse multiple, nu de perpetuarea unei situații de cvasi-izolare și de impunerea unor monopoluri de stat.

Amendamentele la OUG 64/2016 actualmente în discuție nu vor putea opri progresul firesc al industriei gazelor naturale către o piață regională integrată. Totuși, ele pot crea întârzieri semnificative și costuri de multiple tipuri – de la costuri de tranzacționare, rezultate din funcționarea inefici-

O politică de izolare față de rețelele regionale de transport de gaze ar avea un efect devastator: investitorii nu sunt dispuși să investească fără a avea garanția accesului la piețe.

A policy of isolation from the regional gas transport networks would have a devastating effect: investors are not willing to invest without the guarantee of access to the markets.

124

called the Vertical Corridor, connecting the Aegean Sea to the Baltic Sea. Thus, Romanian consumers will have access, around 2020, to a new gas source from the Southern Corridor that will link the Caspian Basin to southern Italy.

After the lamentations that accompanied the failure of the Nabucco project, it is ironic to see that it is now put under question the usefulness of a more realistic, more generous successor project with generous European funding which integrates Romania in the most efficient way in the unique European gas market.

Finally, to put again “in debate” what has already been debated and built within the national energy policy - including by a “BRUA Law”, Law no. 185/2016 - is discouraging, since it ridicules the very meaning of strategic planning in the energy sector.

Regarding the frequent “threat” of rising gas prices as a result of market liberalization and by building the BRUA gas pipeline, one should remember that

throughout most of the year 2016, domestic prices were above the import price level, which led to a significant increase in imports.

entă a pieței, la plata inevitabilă, din bani publici, a unor despăgubiri masive pe care statul va trebui să le achite, fie ca urmare a unor decizii în sistemul românesc de justiție, fie prin arbitraj internațional, părților afectate de decizii administrative cu caracter retroactiv. Astfel decizii privesc retragerea fără temei a unei licențe acordate pentru 25 de ani Bursei Române de Mărfuri ori încălcarea dreptului pe care, prin acordurile petroliere încheiate, statul le-a acordat concesionarilor din sectorul petrolului și gazelor de a dispune liber de producția de gaze naturale, contra plății unei redevențe.

România dispune de toate elementele necesare pentru a deveni un hub regional de gaze naturale: resurse naturale fără rival în regiune, o infrastructură extinsă de transport, distribuție și înmagazinare, competențe profesionale diversificate, sedimentate în mai bine de un secol de activitate industrială în acest sector. Ar fi suficient să nu-și mai pună singură piedici.

THREATS Of course, a policy of isolation from the regional gas transport networks by perpetuating the technical inability to export due to the pressure difference between the Romanian system and the neighboring system may force prices to drop on the domestic market. But the long-term effect would be devastating for the entire gas industry for obvious reasons: investors are not willing to invest billions of dollars in the development and production of the gas fields without the guarantee of access to the markets.

Nobody prevents the Romanian state from developing industrial policies to stimulate indigenous gas use. As outlined in the new energy strategy, the state’s interest is to export, as much as possible, products with a superior processing value. But the energy consumer is the most advantaged by the existence of a competitive and transparent gas market, with multiple sources, not by perpetuating a quasi-isolation situation or by imposing state monopolies.

The amendments to Government Emergency Ordinance no. 64/2016 currently under discussion will not be able to stop the natural gas industry’s progress towards an integrated regional market. However, they can create significant delays and costs of multiple types - from transaction costs, resulting from inefficient market operation, to the inevitable payment of public money for massive damages that the state will have to pay, either as a result of the decisions in the Romanian justice system, or by international arbitration, to parties affected by administrative decisions applied retroactively. Such decisions concern the withdrawal of a license for no reason, granted for 25 years to the Romanian Commodities Exchange, or the violation of the rights that, by the oil agreements concluded, the state granted to oil and gas concessionaires to dispose freely of gas production, against payment of a royalty.

Romania has all the necessary elements to become a regional natural gas hub: unrivaled natural resources in the region, an extensive transport, distribution and storage infrastructure, diversified professional skills, formed in over a century of industrial activity in this sector. Not to create any more obstacles by itself would suffice.

Q2 2017

OIL & GAS

| valoare / value

Atingerea unui nivel de investiții de 800 milioane EUR BOGDAN TUDORACHE

Reaching the 800 million EUR investment mark

Andreas Matje Director financiar și membru al Directoratului OMV Petrom CFO and member of the Directorate of OMV Petrom

Î

ntr-un context negativ al prețului petrolului, OMV Petrom a reușit nu numai să genereze profit, ci și un flux de numerar disponibil. Aproximativ 80% din profit se va duce în dividende, iar 2017 se va caracteriza în România prin investiții de până la aproximativ 800 milioane EUR, cu aproape 40% mai mari decât în anul precedent, 85% din această sumă fiind orientată spre investițiile upstream.

Andreas Matje, CFO și membru al Conducerii OMV Petrom, și-a încheiat misiunea în România și se va alătura sediului din Viena începând cu luna iulie, funcția sa fiind preluată de Stefan Waldner, anterior CFO la sucursala OMV din Turcia. Viziunea aplicată a lui Matje ne-a oferit o perspectivă mai amplă asupra pieței energetice în ultimii ani. Iată ultimul interviu acordat de acesta pentru revista energynomics.ro în funcția actuală.

Care este impactul pe care noile discuții dintre statele OPEC la reuniunea din iunie îl vor avea asupra prețului petrolului? Cum au influențat acestea economia locală și rezultatele OMV Petrom?

Companiile petroliere continuă să opereze într-un context cu un preț scăzut al țițeiului brut, declanșat în vara lui 2014. Prețurile la țiței s-au prăbușit de la 120 USD/baril în vara lui 2014 la sub 30 USD/baril la începutul lui 2016, exercitând o presiune imensă asupra veniturilor companiilor producătoare de petrol. Am sesizat o ușoară revenire a prețurilor țițeiului la sfârșitul lui 2016, după ce OPEC a anunțat acordul de a reduce cotele

126

de producție. Drept urmare, prețurile la țiței au crescut cu aproximativ 55 USD/baril. Dar suntem încă la jumătatea nivelului de preț din 2014. De curând, în ciuda acordului OPEC, prețurile au început să scadă din nou, iar acest lucru este pus pe seama faptului că producătorii americani au reușit să reducă pragul de rentabilitate al petrolului de șist până la 40 USD/ baril, ceea ce pune presiune suplimentară asupra echilibrului fragil dintre cererea și oferta de țiței.

Prelungirea acordului actual ar susține cu siguranță capacitatea industriei de a produce flux de numerar pentru investiții și plata dividendelor.

I

Clienții au beneficiat de prețurile mici ale țițeiului prin prețuri mai mici la combustibili. În România, acest fenomen a fost susținut și prin degrevarea de taxe în urma reducerii accizelor și a TVA. OMV Petrom a fost afectată de prețurile mici ale țițeiului în ultimii trei ani. Spre exemplu, în 2015, pentru prima dată de la privatizare, am raportat un rezultat net negativ, determinat de deprecierea activelor noastre, pe care a trebuit să le contractăm ca urmare a prețurilor mici ale țițeiului. Dar răspunsul rapid și faptul că suntem o companie integrată, cu activități de tip upstream și downstream, au ajutat la reducerea impactului.

Pentru 2016, OMV Petrom a raportat un rezultat net pozitiv de 231 milioane de euro și, ceea ce este și mai important, compania a raportat un flux pozitiv de numerar disponibil, aceasta însemnând că a putut genera numerar pentru finanțarea investițiilor viitoare. Aș mai sublinia că vom distribui peste 80% din profitul net în 2016 sub formă de dividende pentru acționari.

n a negative oil pricing environment, OMV Petrom succeeded not only generating profits but also free cash flow. About 80% of the profits will go into dividends, and 2017 will see investments rising to about EUR 800 million in Romania, about 40% bigger than the previous year, and 85% of this amount is dedicated to upstream investments.

Este nevoie ca România să aibă un regim fiscal și de reglementare competitiv, favorabil investițiilor, în acord cu practicile UE..

It is necessary for Romania to have a competitive, investment-friendly fiscal and regulatory regime, in line with EU practices.

Andreas Matje, CFO and member of the Directorate of OMV Petrom, has fulfilled his mission in Romania and will join the Vienna HQ starting July, being replaced by Stefan Waldner, previosuly CFO at OMV’s subsidiary in Turkey. Matje’s keen views offered us a broad perspective about the energy market, during the past years. Here is the last interview he had offered energynomics.ro magazine in the current position.

What is the result of the new talks that the OPEC countries meeting in June will have over the oil price? How did they influence the local economy and OMV Petrom’s results?

Oil companies continue to operate in a low crude price environment, which started in summer 2014.

Crude prices dropped, from 120 USD/barrel in summer 2014, to less than 30 USD/barrel at the beginCare este nivelul investițiilor planificate ning of 2016, putting tremendous pressure on pentru 2017-18 și care sunt princiincome of oil producing companies. We palele linii de dezvoltare? have seen a slight recovery in crude În februarie 2017, am prices end of 2016, after anunțat o strategie actualizată OPEC announced an agreeInvestițiile anuale sunt pentru OMV Petrom. Aceasment to cut production levestimate la aproximativ 1 tă strategie, care acoperă els. Subsequently crude prices miliard de euro până în 2021. perioada de până în 2021 increased to approximately 55 și după, stabilește obiective USD/barrel.

But we are still at Yearly investments are ambițioase. Investițiile anuale half the price level compared to estimated at approximately sunt estimate la aproximativ 1 2014. More recently, prices started EUR 1 billion until 2021. miliard EUR până în 2021. Pentru to decrease again, despite the OPEC 2017, bugetul de investiții al OMV Peagreement, and some say that this is

1

Q2 2017

OIL & GAS

| valoare / value trom este estimat să ajungă la aproape 800 milioane de euro, cu 40% mai mult față de anul anterior. În 2017, segmentul Upstream va continua să constituie preocuparea principală cu o alocare de 85% din bugetul de investiții.

due to the fact that US producers managed to cut breakeven costs of shale oil to about 40 USD/barrels, which puts additional pressure on the fragile balance between crude demand and supply. Extending the current agreement would certainly support the industry’s ability to generate cash flow for investments and paying dividends.

Customers benefitted from the low crude prices by lower fuel prices. In Romania this was further supported by tax reliefs from reducing excise duties and VAT. OMV Petrom was affected by the low crude prices in the last three years. For example, in 2015, for the first time since privatization, we reported a negative net result, due to impairments of our assets which we had to book as a consequence of low crude prices. But rapid response and being an integrated company, with both upstream and downstream activities helped minimize the impact.

For 2016, OMV Petrom reported a positive net result of EUR 231 million and what is more important: the company reported a positive free cash-flow, meaning it was able to generate cash to finance future investments. I would also point out that we will distribute more than 80% of the net profit in 2016 as dividends to shareholders.

Cum au evoluat cheltuielile de capital pentru segmentele Upstream și Downstream și de ce, privind îndeosebi la proiectele de la Marea Neagră și la rețeaua de stații de alimentare cu combustibili? În 2016, investițiile totale ale OMV Petrom au ajuns la aproximativ 600 milioane EUR, din care 82% au fost alocate proiectelor din segmentul Upstream.

Am continuat să investim în proiectele de redezvoltare în domeniu și în inițiativele noastre de excelență operațională.

La începutul lui 2016, am finalizat cu succes cea de a doua campanie privind forajul de explorare în blocul Neptun Deep. În prezent, proiectul se

128

What is the level of investments planned for 2017-18 and which are the main development lines?

In February 2017, we announced an updated strategy for OMV Petrom. This strategy, which covers the period to 2021 and beyond, sets ambitious objectives. Yearly Investments are estimated at approximately EUR 1 billion until 2021.

For 2017, OMV Petrom’s investment budget is expected to reach almost EUR 800 million, which is 40% higher compared to previous year. In 2017, Upstream will continue to be the main focus for our investments, with 85% of investment budget.

How did the capital expenditure evolve for the Upstream and Downstream and why, mainly looking at the Black Sea projects and at the fuel stations network?

In 2016, OMV Petrom’s total investments amounted to approximately EUR 600 million, of which 82% were allocated to projects in Upstream. We continued

află în faza de evaluare. În pregătirea unei decizii de investiții, pentru evaluarea viabilității comerciale, trebuie să se țină cont de o mulțime de variabile: volumul potențial, conceptul tehnic, costurile de dezvoltare și producție, precum și cadrul fiscal și de reglementare și evoluția de pe piața gazului (prețul gazului, rețeaua de transport etc.). Până acum, explorarea Neptun Deep a necesitat investiții de peste 1,5 miliarde de dolari din partea OMV Petrom și partenerul nostru, ExxonMobil.

Dacă vom putea lua o decizie de investiție viabilă din punct de vedere comercial, mai multe miliarde de dolari vor fi cheltuiți suplimentar. România beneficiază actualmente de un volum redus de importuri de energie, iar descoperirile recente de gaz deschid calea unor perspective de amploare. Pentru deblocarea acestora, investitorii au nevoie de stabilitate fiscală, claritate în reglementări și predictibilitate.

Prin urmare, este nevoie ca România să aibă o strategie pe termen lung pentru sectorul energetic.

De asemenea, noul regim fiscal și de reglementare trebuie să fie competitiv, favorabil investițiilor, în acord cu practicile UE. Investițiile din 2016 în sectorul Downstream petrolier au fost în principal puse în legătură cu cifra de afaceri planificată a rafinăriei Petrobrazi. La începutul acestui an, am anunțat un nou proiect pentru rafinărie: construirea unei noi unități Polyfuel care necesită investiții de aproximativ 60 milioane de euro și va fi complet operațională în 2019. În ceea ce privește stațiile noastre de alimentare, suntem încântați de acoperirea actuală, care a rămas stabilă în România în ultimii ani la aproximativ 550 unități, iar eforturile noastre își propun să ofere o experiență mai bună a clienților.

Ce alte obiective și proiecte economice are OMV Petrom pentru anii care vin?

La începutul acestui an, OMV Petrom a anunțat Strategia 2021+. Strategia se clădește pe o bază solidă construită în perioada 2012 - 2016 și își propune să producă valoare durabilă și un profit atrăgător pentru acționari. Aptitudinile și expertiza din România constituie o bază solidă pentru menținerea și consolidarea poziției grupului ca jucător de top în domeniul energetic din regiune, asigurând dezvoltarea pe termen lung. Compania se va axa pe oportunitățile pe care România încă le oferă, îmbunătățind experiența clienților și dezvoltând portofoliul prin expansiune regională.

to invest in field redevelopment projects and in our operational excellence initiatives.

Early 2016, we successfully finalized the second exploration drilling campaign in the Neptun Deep block. Currently, the project is undergoing an assessment phase. In preparing an investment decision, a lot of variables need to be considered for assessing commercial viability: potential volumes, technical concept, development and production costs as well as fiscal & regulatory framework and gas market developments (gas price, transportation network etc.) when assessing. So far, the exploration of Neptun Deep required investments in excess of USD 1.5 billion by OMV Petrom and our partner, ExxonMobil.

If a commercially viable investment case can be established several billion US dollars will be spent in addition to that. Romania currently benefits from low energy imports and recent gas discoveries open big potentials. To unlock these investors need fiscal stability, regulatory clarity and predictability.

Therefore, it is necessary for Romania to have a long term strategy for the energy sector. Also, the new fiscal and regulatory regime should be competitive, investment-friendly, in line with EU practices.

The 2016 investments in downstream oil were mainly related to the planned turnaround of the Petrobrazi refinery. Early this year, we announced a new project for the refinery: building a new Polyfuel unit, which requires investments of approximately EUR 60 million and will be fully operational in 2019.

As far as our filling stations network is concerned, we are happy with our current footprint, which has been stable at about 550 in Romania over the past couple of years and our efforts aim to enhance customer experience.

82% 82% din investiţiile OMV Petrom din 2016 au fost alocate proiectelor Upstream.

82%fo OMV Petrom’s total investments in 2016 were allocated to Upstream projects.

What other business objectives and projects does OMV Petrom have for the coming years?

Early this year, OMV Petrom announced the Strategy Update 2021+. The strategy builds on the strong foundation built during the period 2012 - 2016 and aims to deliver sustainable value creation and attractive shareholder returns. The Romanian skills and expertise constitute a strong base for maintaining and strengthening the group’s position as a leading energy player in the region, ensuring its long-term growth.

The company will focus on opportunities Romania still offers while enhancing customer experience and developing its portfolio through regional expansion.

Q2 2017

OIL & GAS

| dezvoltare / development

Diversificarea oferă stabilitate companiei CIS GAZ Diversification gives stability to CIS GAZ company

Sebastian Călugăr director general al CIS GAZ General Director of CIS GAZ

C

u o cifră de afaceri cumulată de peste 50 de milioane de euro în ultimii şase ani, CIS GAZ rămâne o afacere de familie, care se mândreşte că a ajuns la a treia generaţie de specialişti în industria gazelor. Testul timpului și transferul dintre generații (realizat in anul 2012, când fondatorul companiei Călugăr Ioan, s-a retras de la conducerea companiei), au fost trecute cu succes judecând după rezultatele actuale și după spectrul larg de produse și servicii pe care le oferă grupul de firme CIS. Am stat de vorbă cu Sebastian Călugăr, director general al CIS GAZ, despre priorităţile momentului pentru o companie care a ales deja diversificarea.

Stimate domnule Sebastian Călugăr, în ziua de astăzi, prima impresie este dată, cel mai adesea, de website-ul companiei, iar la adresa

130

W

ith a total turnover of more than 50 million euros over the past six years, CIS GAZ remains a family business that is proud to have reached the third generation of gas industry specialists. The test of time and the inter-generational transfer (made in 2012, when Călugăr Ioan, the founder of the company, retired from the company’s management) were successfully passed judging by the current results and by the wide range of products and services offered by the CIS group of companies. We talked to Sebastian Călugăr, the general director of CIS GAZ, about the priorities of a company that has already chosen diversification.

Dear Mr. Sebastian Călugăr, today, the first impression is most often given by a company’s

website, and at http://www.cisgaz.ro we have discovered a solid organization that knows how to present itself, with diverse business directions aligned with the current trends.

Which of these business lines are more important to CIS GAZ? All of these businesses are equally important to us. We focus our attention on each of our activities and we constantly try to develop in these directions.

We want to provide our customers with the best solutions and services at the highest standards and to evolve according to the market needs of this extremely dynamic field. Moreover, the diversification of the field of activity came as a natural thing, as we understood in advance that we must provide full services, we must be efficient, responsible and professional in carrying out these activities.

http://www.cisgaz.ro am descoperit o organizaţie solidă, care ştie să se prezinte, cu direcţii de afaceri diversificate, aliniate la tendinţele momentului Care dintre aceste linii de afaceri sunt mai importante pentru compania CIS GAZ? Toate aceste afaceri sunt în egală măsură foarte importante pentru noi. Ne concentrăm atenția pe fiecare dintre activitățile noastre şi încercăm permanent să ne dezvoltăm în aceste direcții.

Dorim să furnizăm clienților noștri cele mai bune soluții și servicii, la cele mai înalte standarde și să evoluăm odată cu nevoile de piață ale acestui domeniu extrem de dinamic. De altfel, diversificarea domeniului de activitate a venit ca un lucru natural, am înțeles din timp că trebuie să oferim servicii complete, să fim eficienți, responsabili și profesioniști în desfășurarea acestor activități.

Specifically, what are the products and services offered by CIS GAZ or the companies within the group?

Starting from the concept that we have developed over 10 years ago, namely “Complete and Innovative Solutions”, we offer our clients construction and assembly services for new pipelines, relocation and rehabilitation of oil and gas collectors, of transport systems and distribution, and maintenance services for surface facilities of any type.

We also offer services for maintaining pipe integrity, mechanical cleaning and intelligent pig inspections and other innovative technologies, hot taping and pluging operations, pipe relining and corrosion management consulting services.

We produce a wide range of natural gas filtration and separation facilities, launcher and receiver stations, fuel tanks and fuel stations and LPG transport

În activitatea de furnizare gaze am avut o perioadă de creștere susținută în ultimii ani, dar și de acumulare, dacă ne referim la triplarea portofoliului de clienți.

In gas supply, we have had a sustained growth period in the recent years, but also a period of accumulation, if we refer to the fact that our customer portfolio has tripled.

Q2 2017

OIL & GAS

132

| dezvoltare / development Mai exact, care sunt produsele şi serviciile pe care le oferă CIS GAZ ori fimele din cadrul grupului pe piață?

Plecând de la conceptul pe care l-am dezvoltat în urma cu 10 ani și anume ”Complete and Inovative Solutions”, oferim clienților noștri servicii de construcţii-montaj de conducte noi, relocări și reabilitări ale colectoarelor de petrol și gaze, ale sistemelor

tanks. As exclusive distributors in Romania we sell a full range of equipment and solutions for the oil and gas industry of some of the world-famous companies: TD Williamson, Polyflow, Enecon, Neftegazdiagnostika, Heat Group.

We produce solar energy, sell and supply natural gas and electricity for both industrial and household customers.

de transport și distribuție, servicii de mentenanță a instalațiilor de suprafață de orice tip.

De asemenea oferim servicii pentru menținerea integrității conductelor, curățări mecanice și inspecții cu pig inteligent și alte tehnologii inovative, operațiuni de perforare şi obturare sub presiune (hot taping and pluging), relining de conducte și servicii de consultanță pentru managementul coroziunii.

Producem o gamă variată de instalații de filtrare și separare gaze naturale, gări de lansare / primire godevil (launcher and receiver), rezervoare și stații de alimentare carburanți și cisterne de transport GPL Comercializăm în calitate de distributori exclusivi în România o gamă completă de echipamente și soluții pentru industria de petrol și gaze ale unor companii de renume global: TD Williamson, Polyflow,

Throughout your 26 years of activity, you have certainly had many successful projects; which are the most important and what other projects do you plan to achieve?

One of the most beautiful and complex works in terms of execution is the Mureş river overpass with two 28” natural gas pipelines and an opening 120 meters long, built in 2008 for Transgaz, a unique project from the standpoint of the engineering approach.

I would also mention the construction of our own photovoltaic park with a capacity of 2.1 MW, in partnership with Soventix Gmbh, in Cuci, Mureș County.

With regard to future projects, we are already in the design phase of a co-generation electrical power plant and a logistics park. These will be built

Enecon, Neftegazdiagnostika, Heat Group. Producem energie solară, comercializăm și furnizăm gaze naturale și energie electrică atât pentru consumatori industriali, cât și pentru casnici. În 26 de ani de activitate, cu siguranță ați avut numeroase proiecte de succes. Care ar fi cele mai importante și ce alte proiecte vă propuneți să realizați?

Una dintre cele mai frumoase și complexe lucrări din punct de vedere al execuției este supratraversarea râului Mureș cu două magistrale de gaze naturale de dimensiunea de 28” și o deschidere 120 de metri lungime, construită în 2008 pentru Transgaz, proiect unic ca abordare inginerească. De asemenea aş menţiona construcția parcului fotovoltaic propriu cu o capacitate de 2,1 MW, în parteneriat cu Soventix Gmbh, din localitatea Cuci, județul Mureș.

Ca proiect de viitor, suntem deja în faza de proiectare a unei centrale de producere a energiei electrice în cogenerare și un parc logistic. Acestea vor fi construite la Târgu Mureș, etapizat în următorii 3-4 ani. Centralele vor avea o putere electrică totală de 12 MW, iar parcul logistic circa 15.000 de mp de hale industriale. În colaborare cu OMV Petrom avem un proiect pilot de acoperire interioară a unei conducte de țiței cu răşini epoxidice. Această tehnologie este una inovativă pentru România. Dacă proiectul pilot va fi un succes prin parametrii obținuți și monitorizați în timp, vom furniza această soluție la cheie clienților noștri, alături de celelalte soluții pentru care ne-am câștigat deja renumele pe piața românească.

Rezultatele financiare susţin această imagine de soliditate: cifre de afaceri anuale plasate constant în aceeaşi zonă (între 7,5 şi 9,5 milioane de euro), cu un profit cumulat de 1,7 miloane de euro în ultimii şase ani. Cum apreciaţi că au fost ultimii 5-6 ani pentru CIS GAZ - de stagnare, acumulare, creştere?

Dacă privim strict la rezultatele finaciare am putea spune ca ne-am aflat într-o perioadă de stagnare. Daca ne-am referi la o anumită ramură a activității noastre, de exemplu construcţii-montaj sau producția de energie solară, aș spune că a fost chiar o scădere în ultimii ani, în urma scăderii investițiilor operatorilor de conducte, precum și din cauza schimbărilor legislative privind energia din surse regene-

in Târgu Mureş, staged over the next 3-4 years. The power plants will have a total power of 12 MW, and the logistics park will have about 15,000 square meters of industrial halls.

In cooperation with OMV Petrom, we have a pilot project for the internal epoxy resin lining of an oil pipeline. This technology is innovative for Romania.

If the pilot project will be successful by the parameters obtained and monitored over time, we will provide this solution to our customers readily, along with the other solutions for which we are already renowned on the Romanian market.

Financial results support this image of solidity: an annual turnover consistently being in the same range (between 7.5 and 9.5 million euros), with a cumulative profit of 1.7 million euros over the past six years. How would you describe the past 5-6 years for CIS GAZ - stagnation, accumulation, growth?

CIFRE CHEIE l 26 de ani de activitate lp este 300 de km de conducte de transport gaze lc irca 500 de km de sisteme de distribuţie gaze la proape 70 de km de conducte reabiliate (relining cu conducte

Thermoflex) lc irca 100 de stații de reglare-măsurare gaze naturale l 700 de km de conducte magistrale curățate mecanic

și inspectate cu pig inteligent l f urnizare gaze naturale sau energie electrică pentru

aproape 2000 de consumatori casnici l f urnizare gaze naturale sau energie electrică pentru

80 de clienţi non-casnici

KEY NUMBERS l 26 years of activity l Over 300 km of gas transport pipelines l About 500 km of gas distribution systems lN early 70 km of rehabilitated pipelines

(relining with Thermoflex pipes) l About 100 stations for regulating-measuring natural gas l 700 km of mechanically cleaned pipes and inspected

with intelligent pigs l Supply of natural gas or electricity to nearly 2000 households l Supply of natural gas or electricity to 80 non-household customers

Q2 2017

OIL & GAS

| dezvoltare / development rabile. Pe de altă parte în activitatea de furnizare gaze am avut o perioadă de creștere susținută în ultimii ani, dar și de acumulare, dacă ne referim la triplarea portofoliului de clienți. Consider că tocmai din acestă diversificare a produselor şi serviciilor noastre am reușit să echilibrăm într-un fel lucrurile și de aici a rezultat practic stabilitatea companiei în ultimii 5-6 ani. În anii din urmă, sectorul Upstream din România a acuzat preţurile mici de pe plan internaţional, presiunea fiscală excesivă în plan local şi incertitudinea cu privire la viitorul cadru fiscal. S-au resimţit toate acestea în volumul de activităţi ale CIS GAZ? Categoric s-au resimțit, în special în activitatea de construcții-montaj conducte unde s-au redus semnificativ investițiile. Am fost nevoiți să renegociem unele contracte, au fost amânate foarte multe proiecte etc.

Marii furnizori de electricitate şi gaze naturale încep să piardă monopolul asupra clienţilor casnici. În acelaşi timp, încep să se concureze puternic, cu investiţii de comunicare şi convingere la nivel naţional. Ce loc mai rămâne pentru micii furnizori? Pentru CIS GAZ, ce este mai profitabil - electricitatea sau gazele naturale?

PROFIL DE COMPANIE General CIS GAZ SRL înființată în 1990, este una dintre primele companii cu capital privat înființate în România de după comunism în domeniul construcţiilor și montajului de conducte de gaze naturale. A devenit societate pe acţiuni în 2003, a început activitatea de furnizare gaze naturale şi produse petroliere în 2006, din 2008 este distribuitor exclusiv în România pentru mai multe companii de renume în domeniu, iar din 2013 producător și trader de energie electrică prin operarea parcului fotovoltaic propriu din localitatea Cuci, judeţul Mureş.

COMPANY PROFILE General CIS GAZ SRL, founded in 1990, is one of the first companies with private capital established in Romania after communism in the field of construction and installation of natural gas pipelines. It became a joint stock company in 2003, started supplying natural gas and petroleum products in 2006, since 2008 it has been an exclusive distributor in Romania for several renowned companies in the field, and from 2013 it has been a producer and trader of electricity through the operation of its own photovoltaic park in Cuci, Mureş County.

134

If we look strictly at the financial results we could say that we were in a period of stagnation.

If we refer to a particular branch of our business, for example construction-assembly or solar power production, I would say that there has even been a decrease in recent years, as a result of the decrease in the investments of the pipeline operators, as well as due to the legislative changes regarding energy from renewable sources.

On the other hand, in gas supply, we have had a sustained growth period in the recent years, but also a period of accumulation, if we refer to the fact that our customer portfolio has tripled. I believe that precisely because of this diversification of our products and services, we have managed to balance things in a way, and this resulted in the company’s stability over the past 5-6 years.

In recent years, the Upstream sector in Romania has accused low international prices, excessive local fiscal pressure, and uncertainty about the future fiscal framework. Has this been felt in the activities of CIS GAZ? It was definitely felt, especially in the construction and assembly work of pipelines where investments were significantly reduced. We had to renegotiate some contracts, many projects were delayed etc.

Major electricity and natural gas suppliers are beginning to lose their monopoly over household customers. At the same time, they are starting to compete strongly with each other, investing in nationwide communication and persuasion. What’s left for small suppliers? For CIS GAZ, what is more profitable - electricity or natural gas?

CIS GAZ is at the beginning of the road in terms of electricity supply, about 8 months, so I cannot talk about the profitability of this business yet. On the other hand, revenues from solar energy production have suffered significant reductions following legislative changes. Instead, the liberalization of the gas market to household customers is a continuous challenge for us; we have already succeeded in implementing an integrated service and communication system, we have over 2000 consumers to which we deliver and we expect a significant increase in the next period.

CIS GAZ este la început de drum în activitatea de furnizare energie electrică, respectiv de circa 8 luni, astfel nu pot vorbi înca despre profitabilitatea acestui business. Pe de altă parte, veniturile din producția de energie solară au suferit scăderi semnificative în urma modificărilor legislative. În schimb liberalizarea pieței gazelor naturale către clienții casnici este o provocare continuă pentru noi; am reușit deja să implementăm un sistem integrat de servicii și comunicare, avem peste 2000 de consumatori în livrare și ne aşteptăm la o creștere semnificativă în următoarea perioadă.

What do you expect from the entry of natural gas producers on the centralized markets, with Government Emergency Ordinance no.

64 of 2016? Is this an opportunity for small suppliers?

It could be an opportunity only to the extent that producers will also offer smaller quantity packages under flexible price conditions and payment terms accessible to all market providers.

If this does not happen, then it could create a rather complicated situation for smaller suppliers on the market.

Ce aşteptaţi de la intrarea producătorilor de gaze naturale pe burse, odată cu OUG 64 din 2016? Este o oportunitate pentru micii funizori?

Ar putea fi o oportunitate doar în măsura în care producătorii vor oferi și pachete cantitative mai mici, în condiții flexibile de preț și termene de plată accesibile tuturor furnizorilor din piață.

Dacă acest lucru nu se va întampla, atunci s-ar putea crea o situație destul de complicată pentru furnizorii mai mici din piață.

Prin diversificarea produselor şi serviciilor am reușit să echilibrăm lucrurile și de aici a rezultat stabilitatea companiei în ultimii 5-6 ani.

Because of this diversification of our products and services, we have managed to balance things, and this resulted in the company’s stability over the past 5-6 years.

Mai are sens producţia de energie solară în actualul context de piaţă din România? Ce ar trebui să se întâmple pentru ca acest tip de afaceri să redevină interesant pentru un număr mai mare de investitori? În România încă nu există ”o cultură” a energiei alternative sau verde. Dacă ne uităm spre exemplu la Olanda, diferența de abordare este colosală. Olanda este un exemplu de succes pentru cum a reușit să suplinească lipsa de resurse naturale. Sunt renumiți pentru abordarea eco atât la nivel industrial, cât și pentru consumul energetic casnic.

Eu cred că are sens producția de energie solară, doar că avem nevoie de un cadru legislativ serios cu măsuri guvernamentale clare cu aplicabilitate cel puțin pe teremen mediu. Din nefericire, viziunea diferită a partidelor politice asupra acestui subiect a condus la lipsa de coerență legislativă și a măsurilor de ajutor de stat în ultimii ani. Printr-o strategie economică sănatoasă a resurselor, o strategie pe termen mediu și lung, asumată, am putea în timp să stabilizăm și producția de energie verde. Cred că investitorii ar reîncepe să aibă încredere să investească din nou în acest segment.

Does the production of solar energy still make sense in the current market context in Romania? What needs to happen so that this type of business becomes more interesting for a larger number of investors again?

In Romania, there is still no “culture” of alternative or green energy. If we look at the Netherlands for example, the difference in approach is colossal.

The Netherlands is a successful example because of how it managed to make up for the shortage of natural resources. They are renowned for their ecofriendly approach both in the industry and domestic energy consumption.

I think it makes sense to produce solar energy, but we need a serious legislative framework with clear government measures that are at least applicable in the medium term. Unfortunately, the different views of political parties on this issue have led to a lack of legislative coherence and state aid measures in recent years. Through a healthy economic strategy for resources, a medium and long-term strategy, we can, over time, stabilize our green energy production. I think investors would start trusting this segment again with regard to investments.

Q2 2017

OIL & GAS

| parteneriat / partnership

Inițiativa Parteneriatul Kerui pentru rezultate reciproc avantajoase Kerui Partnership Initiative for results of mutual benefit

G

rupul Kerui Petroleum este liderul chinez al soluțiilor globale integrale din domeniul petrolier. Compania are peste 8.000 angajați și este amplasată în Dongying, aproape de cel mai important câmp petrolifer din China - Shengli. Deja consacrat în Europa, cu o sucursală axată pe regiunea Europei Centrale și de Est, grupul Kerui este interesat de oportunități de investiții, precum și de parteneriate economice cu omologii locali sau regionali. Am început dialogul cu dl. Zhou Zhan, Manager Regional de Conturi la Kerui Romania & Moldova, cu câteva gânduri privind inovațiile pe care Grupul Kerui Petroleum le poate aduce industriei regionale și românești a petrolului și gazelor.

Dl. Zhou Zhan, ați lansat propunerea generală de afaceri industriei petroliere din CEE sub numele de „Inițiativa Parteneriatul Kerui”. Ce înseamnă acest parteneriat?

Odată cu prăbușirea prețului internațional al petrolului, industria globală de țiței și gazer va intra într-o nouă normalitate a prețului mic al petrolului. În aceste circumstanțe de nouă normalitate, putem veni în sprijinul partenerilor noștri pentru reducerea costurilor și putem obține un rezultat reciproc avantajos.

Grupul Kerui Petroleum este o companie complexă care oferă soluții de top în cercetare, dezvoltare și producție de echipamente pentru industria petrolieră, asigurând servicii integrate și proiecte tehnologice la cheie. Grupul Kerui Petroleum este cel mai mare producător și furnizor de servicii și echipamente pentru industria de țiței și gaze din China.

La nivel mondial, dispunem de peste 8000 angajați (în jur de 2000 ingineri tehnici și peste 800 ingineri post-vânzări, precum și peste 600 experți în livrarea proiectelor) pentru obținerea unor rezultate bune în proiectele EPC din domeniul petrolier.

136

Practic, punem bazele unui nou model de afaceri folosind punctele noastre tari privind resursele, tehnologia și finanțarea, pentru un parteneriat care ne permite să reducem OPEX cu 30%.

Care sunt aceste puncte tari Kerui pe care le puneți pe masă? În primul rând, dispunem de un lanț integrat de livrare, cu patru parcuri industriale de echipamente de 2,4 milioane metri pătrați și o rețea puternică de furnizori, ceea ce permite grupului Kerui să asigure o achiziție dintr-un singur loc a tuturor tipurilor de echipamente, în regim F2C (Factory to Consumer), oferind produse și servicii în mod eficient. Prin produse, mă refer la dispozitive de foraj și reparații, echipamente destinate stimulării sondelor de țiței și gaze, compresoare, echipamente de control al puțurilor și sondelor și toate tipurile de echipamente destinate domeniului petrolier (precum vase de presiune, echipamente pentru producția de petrol, vehicule speciale, accesorii și altele).

Apoi, putem asigura servicii tehnice foarte eficiente din punct de vedere al costurilor și putem reduce OPEX-ul prin tehnicile noastre avansate de forare, EOR, analiza rezervoarelor, fluide de foraj și de completare.

Avem tehnologii profesionale de procesare și utilizare extinsă a gazelor naturale, de procesare a colectării gazelor și de tratare a apelor ceea ce îmbunătățește eficiența energetică. Totodată, cu peste 200 de echipe în întreaga lume, experiență tehnologică profesională, cu combinația perfectă între achiziția și construcția la costuri eficiente contribuie și la reducerea CAPEX. Și, în cele din urmă, mai sunt și serviciile financiare.

Ce fel de servicii financiare poate oferi Kerui partenerilor săi?

Folosim serviciul financiar pentru a ne ajuta partenerii să soluționeze problemele de finanțare și un cost mai mare al împrumutului local în achiziționarea de mari echipamente și proiect EPC. Folosim instituții financiare guvernamentale, fondul „Centura și Drumul” și marile bănci comerciale globale; multe mari instituții financiare chineze și internaționale ne-au devenit parteneri strategici și acestea oferă servicii financiare complete clienților noștri din întreaga lume.

Spre exemplu, pentru a reduce costul de capital, la o valoare contractuală între 50 milioane USD și 100 milioane USD, putem oferi finanțare de vânzare de 2-3 ani și credit de cumpărare de 5-8 ani. Toate acestea deoarece lucrăm la parteneriate pe termen lung, care includ

K

erui Petroleum Group is the Chinese leader of global oilfield comprehensive solutions. The company has over 8,000 employees and is located in Dongying, close to the most important oil field in China - Shengli. Already established in Europe, with a subsidiary focusing on Central and Eastern Europe region, Kerui is interested in investment opportunities, as well as in business partnerships with local or regional peers. We started the discussion with Mr. Zhou Zhan, Regional Account Manager Kerui Romania & Moldova with a few thoughts on what can Kerui Petroleum Group bring up for the regional and Romanian O&G industry.

Dear Mr. Zhou Zhan, you launched a general business proposal to the CEE oil industry, under the name „Kerui Partnership Initiative”. What does this partnership mean?

With slump of international oil price, global O&G industry will enter into a new normal of low oil price. Under this circumstances of new normal, we can help our partners to reduce cost, and reach a result of mutual benefit.

Kerui Petroleum Group is a complex company that provides leading solutions in research, development and manufacture of equipment for the oil industry, providing integrated services and turnkey technology projects. Kerui Petroleum is the largest manufacturer and supplier of services and equipment for the oil and gas sector in China.

Worldwide, we count on over 8000 employees (around 2000 technical engineers, and over 800 after-sales engineers, as well as over 600 project delivery experts) for delivering great results in oilfield EPC projects.

Basically, we create a new business model by our strength on resources, technology and financing, and form a partnership which allows us to reduce OPEX by 30%.

3 La o valoare contractuală de 50-100 de milioane de dolari, putem oferi un credit furnizor de 2-3 ani.

For contract value of $50 to $100 million, we can provide 2-3 years vendor financing.

What are these Kerui’s strenghts you put on the table?

First of all, we have these integrated supply chain, with four equipment industrial parks of 2.4 million square meters and powerful suppliers network, which allows Kerui to supply a one-stop F2C purchasing of kinds of equipments, providing prod-

Q2 2017

OIL & GAS

| parteneriat / partnership ucts and services efficiently. By products, I mean drilling & workover rigs, Oil&Gas stimulation equipment, compressors, wellhead & well control equipment and all kinds of oilfield equipment (such as pressure vessels, oil production equipment, special vehicles, accessories and so on).

Then, we can provide high cost-effective technical services and reduce your OPEX by our advanced techniques of drilling, completion, EOR, reservoir analysis, drilling & completion fluid.

We have professional technologies of natural gas processing and comprehensive utilization, gas gathering processing and water treatment which improves energy efficiency. Besides, with over 200 teams all over the world, with professional engineering experiences, perfect combination of high costeffective purchasing and construction also contributes to reducing CAPEX. And finally, there are the financing services.

nu numai livrarea de produse, ci și controlul producției, instalare și punere în funcțiune precum și livrare și acceptare: în acest sens angajăm o agenție independentă de inspecție internațională.

Promitem totodată o perioadă de doi ani de garanție a produselor (produsele oferite clienților diferă în funcție de timpul de garanție acordat de fabricant, produsele pe care le recomandăm au garanție de doi ani de zile) bazându-ne pe un sistem complet de control al calității și pe managementul strict al lanțului de distribuție.

Punem bazele unui nou model de afaceri folosind punctele noastre tari privind resursele, tehnologia și finanțarea, pentru un parteneriat care ne permite să reducem OPEX cu 30%.

We create a new business model by our strength on resources, technology and financing to form a partnership which allows us to reduce OPEX by 30%.

138

What kind of financing services can Kerui offer to its partners?

We use financing service to help our partners to resolve problems of funding and higher local loan cost in purchasing of large equipment and EPC project. We use governmental financial institutions, ”Belt and Road”fund and global large commercial banks, many Chinese and foreign large financial institutions have become strategic partners with us, and they provide complete financing services for our clients all over the world.

For example, in order to reduce the capital cost, for contract value of $ 50 million to $ 100 million, we can provide 2-3 years vendor financing and 5-8 years buyer’s credit. All this because we work on long-term partnerships, which includes not only products delivery, but also production control, installation & commissioning, and also delivery & acceptance: we hire for this an international third party inspection agency.

We also promise products warrantee period for two years (warranty period for products assigned by clients are according to factories warrantee time, products we recommended are for two years) by relying on complete quality control system and strict supply chain management.

OIL & GAS

| stiri , / news

Enel devine furnizor de gaze naturale pentru clienți rezidenţiali Enel a anunțat intrarea pe piața de furnizare a gazelor naturale cu oferte special concepute pentru a oferi predictibilitate clienților rezidențiali, care pot opta pentru un singur furnizor de electricitate și gaze naturale. ”Grupul italian Enel își propune să devină furnizorul preferat de energie electrică și gaze naturale al românilor din toată țară”, Michele Grassi, Director General Enel Energie și Enel Energie Muntenia. Enel activează în peste 30 de țări și este cea mai mare companie integrată de utilități din Europa după capitalizarea de piață.

Enel to become a natural gas supplier for residential clients Enel has announced its appearance on the natural gas supply market with offers specially meant to provide predictability to residential clients, who may opt for one single electricity and natural gas supplier. “The Italian Group Enel sets itself to become the Romanians’ favourite electricity and natural gas supplier all over the country”, Michele Grassi, CEO of Enel Energie and Enel Energie Muntenia, says. Enel operates in over 30 countries and is the highest integrated company of utilities all over Europe after market capitalization.

140

CE cere României să elimine restricțiile la tranzacțiile cu stații GPL Comisia Europeană a trimis României un aviz motivat prin care să ia măsuri care să permită instalarea de staţii de alimentare cu gaz petrolier lichefiat (GPL) pentru autovehicule şi pentru butelii de uz casnic.

Potrivit oficialilor CE, ”România nu a adoptat reglementările tehnice şi normele privind certificatele de protecţie contra incendiilor necesare în vederea instalării unor noi staţii de alimentare cu GPL. România are la dispoziţie două luni pentru a notifica Comisiei Europene măsurile adoptate în vederea remedierii situaţiei. În caz contrar, Comisia poate decide să trimită România în faţa Curţii de Justiţie a UE.

The EC warns Romania to remove the limitations on cross-border transactions with LPG stations The European Commission sent Romania a reasoned notice upon which it should take measures to allow the installation of liquefied petroleum gas (LPG) fueling stations for vehicles and domestic-use cylinders.

According to the EC officials, “Romania has failed to implement the technical regulations and rules on the fire safety certificates required to install new LPG fueling stations. Romania has a term of two months to inform the European Commission on the measures adopted with a view to remedy such situation. Otherwise, the Commission may decide to summon Romania to the EU Court of Justice.

Asociaţia CNG România anunţă construirea primei rețele de stații de gaz natural comprimat din România The Association CNG România announces the construction of the first network of compressed natural gas stations of Romania Asociația Producătorilor și Utilizatorilor Gazului Natural Comprimat a lansat proiectul privind construirea primei rețele de stații de gaz natural comprimat (CNG) din România. Proiectul prevede realizarea până la sfârșitul anului 2019 a nouă stații de alimentare. Stațiile vor fi amplasate în localitățile București, Timișoara, Constanța, Craiova, Arad, Pitești, Sibiu, Drobeta și Deva. Proiectul se va derula cu ajutorul fondurilor europene și are un cost total estimat la 5,2 milioane de euro, din care contribuția UE este de maximum 4,4 milioane de euro. .

Toma Petcu: Prioritatea în anul 2017 o constituie investițiile în companiile de stat Toma Petcu, ministrul Energiei, consideră o prioritate ca în anul 2017 toate companiile energetice din subordinea Ministerului Energiei să îşi prevadă obligatoriu în acest an minim 20% din venituri – aproximativ un miliard de euro, pentru investiţii în modernizări. ”Am cerut companiilor din Ministerul Energiei să îşi prevadă obligatoriu în acest an minim 20% pentru investiţii. Majoritatea companiilor nu au reuşit să investească 100% din ce au stabilit din bugetul pe 2016, fără să vorbim de rezerve”, a afirmat ministrul Energiei.

Toma Petcu: The priority for 2017 is to invest in state-owned companies Toma Petcu, the minister of Power, believes that in 2017 all the power companies subordinated to the Ministry of Power should provide at least 20% of their incomes – EUR one billion approximatively – as investments in refurbishments. “I asked the companies subordinated to the Ministry of Power to provide at least 20% for investments this year. Most companies could not invest 100% of what they set in the budget for 2016, not mentioning the reserves”, the minister of Power stated.

The Association of the Compressed Natural Gas Producers and Users has launched the project on the construction of the first network of compressed natural gas (CNG) stations of Romania. The project stipulates the construction of nine fueling stations by the end of 2019. The stations will be located in the cities of Bucharest, Timișoara, Constanța, Craiova, Arad, Pitești, Sibiu, Drobeta and Deva. The project will be carried on with European funds and its total value is estimated to EUR 5.2 million, out of which the EU contribution is EUR 4.4 million at the most.

Black Sea Oil and Gas va construi o staţie de tratare a gazelor la Corbu Compania Black Sea Oil and Gas SRL, deţinută de Carlyle care a anunţat recent o importantă descoperire de gaze naturale în Marea Neagră, va construi o staţie de tratare a gazelor în localitatea Corbu din judeţul Constanţa. “În prezent, Proiectul de Dezvoltare Gaze Midia din sectorul românesc al Mării Negre se află în faza de pregătire în vederea aprobării. Dacă BSOG obține aprobarea la sfârșitul anului 2017, atunci, după finalizarea lucrărilor de construcții estimate să dureze doi ani, punerea în producție a zăcămintelor se va realiza în anul 2019”, a declarat Mark Beacom, Directorul General al companiei, citat de economica.net.

Black Sea Oil and Gas to construct a gas treatment station at Corbu The company Black Sea Oil and Gas SRL, held by Carlyle which has recently announced an important discovery of natural gas in the Black Sea, will construct a gas treatment plant in the locality of Corbu, county of Constanţa. “Currently, the Gas Development Project of Midia of the Romanian area of the Black Sea is in the phase of preparation for approval. If BSOG gets such approval at the end of 2017, then, after the completion of the works of constructions estimated to last two years, the deposits will enter the production in 2019”, Mark Beacom, the CEO of the company, stated, being quoted by economica.net.

Q2 2017

OIL & GAS

| stiri , / news Rompetrol va deschide în România zece noi stații de distribuție a carburanților Planul de investiții al KMG International (grupul Rompetrol) include construirea a zece noi stații de distribuție a carburanților până la finalul acestui an, potrivit Irinei Dimitriu, director de dezvoltare a grupului petrolier KMG Internaţional. „În acest moment avem deschise şase şantiere în acelaşi timp, la care se adaugă încă şase staţii care se află în procesul de rebranding de interior”, a declarat Irina Dimitriu pentru publicaţia Capital. În România, KMG International deține una dintre cele mai mari și mai moderne rafinării din regiunea Mării Negre, Petromidia Năvodari, cu o capacitate de rafinare de 5 milioane de tone de materie primă pe an, dar și rafinăria Vega Ploiești, unicul producător de polimeri din țară.

Rompetrol to open ten new fueling stations in Romania The investment plan of KMG International (Rompetrol group) includes the construction of ten new fuel supply stations by the end of this year, according to Irina Dimitriu, the development manager of KMG International oil group. “At present we count on six construction sites at the same time, which are to be added six more stations undergoing interior rebranding”, Irina Dimitriu declared to the newspaper Capital. In Romania, KMG International holds one of the highest and the most modern refineries in the area of the Black Sea, Petromidia Năvodari, with a raw material refining capacity of 5 million tons per year, as well as the refinery of Vega Ploiești, the sole manufacturer of polymers in the country.

35% din producţia de lubrifianţi Lukoil de la Ploieşti merge la export 35% din producţia de lubrifianţi Lukoil de la Ploieşti merge la export LUKOIL Lubricants East Europe aniversează un deceniu de existenţă cu o capacitate totală de producţie de 40.000 de tone pe an. 35% din aceasta pleacă la export, ceea ce a asigurat în 2016 un profit operaţional de două milioane de dolari. Strategia LUKOIL a inclus transferul producţiei de lubrifianţi de la Petrotel la o companie distinctă – LUKOIL Lubricants East Europe pentru a comercializa produsele în Europa de Sud-Est şi Balcani. „Producţia de lubrifianţi a LUKOIL a crescut cu 11% în 2016, până la peste un milion de tone – din care 40% se produc în Rusia, iar 15%, în România”, a explicat Directorul General, Maxim Donde. LUKOIL Lubricants East Europe, filiala LUKOIL Lubricants Company, a produs și a vândut în anul 2016 peste 1 milion de tone de lubrifianți în 9 fabrici proprii și 24 de fabrici sub contract din întreaga lume, fiind unul dintre primii zece producători de lubrifianți la nivel mondial.

142

LUKOIL Lubricants East Europe celebrates a decade of existence with a total output capacity of 40,000 tons per year. 35% of this goes to export markets, which yielded in 2016 an operational gain of USD two million. The LUKOIL strategy included the transfer of lubricants output from Petrotel to a distinct company – LUKOIL Lubricants East Europe in order to trade the products in the South-East Europe and Balkans. “The lubricants output of LUKOIL went up by 11% in 2016, up to over one million tons – out of which 40% are produced in Russia, and 15%, in Romania”, CEO, Maxim Donde, explained. LUKOIL Lubricants East Europe, a subsidiary of LUKOIL Lubricants Company, produced and sold in 2016 over 1 million tons of lubricants in 9 plants of its own and 24 plants under contract all over the world, being one of the first ten producers of lubricants at worldwide level.

OMV, cel mai mare centru de distribuție din vestul României, la Arad

OMV, the biggest supply center of the West Region of Romania, at Arad Primarul Aradului, Gheorghe Falcă, a anunţat o investiţie de 17 milioane de euro a OMV Petrom, care va construi în oraş un centru regional de distribuţie a produselor petroliere, municipalitatea urmând să exproprieze terenuri pentru a putea moderniza un drum şi să realizeze o ieşire pe centura oraşului până la începerea activităţii companiei, conform News.ro și economica.net.“OMV a decis să facă o investiţie de peste 17 milioane de euro în Arad, construind în cartierul Grădişte cel mai mare centru de distribuţie regională din vestul ţării. Pentru a veni în sprijinul acestei investiţii, municipalitatea va realiza un acces direct la şoseaua de centură din strada Cometei”, a spus edilul.

The Mayor of the city of Arad, Gheorghe Falcă, has announced an investment of EUR 17 million by OMV Petrom, which is to construct in the city a regional center for the supply of petrochemical products, thereafter the municipality is to expropriate lands so that it can modernize a road and create an exit to the city ring road by the beginning of the company activity, according to News.ro and economica. net. “OMV decided to make an investment of over EUR 17 million in Arad, constructing the biggest regional supply center in the district of Grădişte, in the west of the country. In order to support such investment, the municipality will create a direct access way to the city ring road from the Cometei Street”, the city father stated.

Oltchim a cheltuit 18,3 milioane de lei pentru protecţia mediului în 2016

Oltchim spent RON 18.3 million for environmental protection in 2016

Combinatul chimic Oltchim Râmnicu Vâlcea, a produs anul trecut o cantitate de 88.026 de tone de dioxid de carbon şi a cheltuit pentru protecţia mediului 18,32 de milioane de lei, se arată într-un raport al companiei. Potrivit documentului, ”măsurătorile efectuate la surse în anul 2016 indică încadrarea emisiilor în limitele impuse în Autorizaţia Integrată de Mediu”.

The chemical unit Oltchim Râmnicu Vâlcea produced last year a quantity of 88.026 tons of carbon dioxide, and spent RON 18.32 million for environmental protection, the company’s report shows. According to this document, “the measurements carried at the sources in 2016 show that emissions fall within the limits set by the Environmental Integrated Authorization”.

Q2 2017

RENEWABLES

RENEWABLES

| instantaneu / snapshot

Fotovoltaice: Modificările legislative au conservat situația dificilă a micilor producători Photovoltaic: The legislative amendments have preserved the difficult situation of small producers

M

odificarea Legii 220/2008 a intrat în vigoare de câteva luni bune, astfel încât impactul în piaţă este deja vizibil, iar investitorii afectaţi de modul de funcţionare a schemei de sprijin şi-au actualizat analizele. Am discutat cu Ciprian Glodeanu, preşedintele RPIA - Asociația Industriei Fotovoltaice din România, despre noile perspective ale sectorului şi modul în care s-a modificat atitudinea deţinătorilor de proiecte solare.

Ciprian Glodeanu preşedintele RPIA Asociația Industriei Fotovoltaice din România Chairman of RPIA - Romanian Photovoltaic Industry Association

146

Stimate domnule Ciprian Glodeanu, în ce fel s-au făcut simţite în piaţă modificările la legea 220/2008?

Din păcate, până în prezent nu vedem o revigorare a pieței certificatelor verzi sau o majorare a procentului de achiziție a acestora. Sunt câteva elemente nou introduse prin aceste modificări care vin să ajute sectorul energiei regenerabile, dar strict discutând despre situația certificatelor verzi, eu nu o văd ca fiind o îmbunătățire și nu cred că aceste modificări vor ajuta producătorii, în special producătorii mici. Modificarea majoră a sistemului nu a făcut decât să conserve o situație dificilă pentru producători și practic nu aduce nicio îmbunătățire.

Care este principala problemă care se menţine în prezent, împiedicând dezvoltarea/ameninţând supravieţuirea companiilor producătoare de energie din surse fotovoltaice?

Problema care s-a creat la mijlocul anului 2013: scăderea dramatică a veniturilor producătorilor și lipsa oricărei predictibilități. Despre profitabilitate sau mai mult decât atât, dezvoltare, nu mai este vorba de multă vreme. De câțiva ani buni discutăm despre

T

he amendment of Law 220/2008 has been in force for a few good months, so the impact on the market is already visible, and the investors affected by the operation of the support schemes have updated their analyses. We talked to Ciprian Glodeanu, Chairman of RPIA - Romanian Photovoltaic Industry Association, about the new perspectives in the sector and the change in the attitude of solar project owners.

Esteemed Mr. Ciprian Glodeanu, how were the amendments to law 220/2008 felt on the market?

Unfortunately, until now, we do not see a revitalization on the green certificate market or an increase in the purchase percentage. There are a few new elements implemented through these amendments, which come to help the renewable energy sector, but speaking strictly about the green certificate situation, I do not see it as an improvement and I do not think that these changes will help producers, particularly small producers. The major change in the system did nothing else than preserve a difficult situation for producers and basically involves no improvement.

S-a adâncit prăpastia dintre așteptările proprietarilor de proiecte și ceea ce oferă investitorii.

The gap between the expectations of project owners and what investors offer has deepened.

supraviețuierea producătorilor de energie fotovoltaică. Modificările recente ale Legii 220 nu rezolvă această problemă și sunt ferm convins că lunile următoare vor valida această convingere. Așteptăm cu interes să vedem ce se va întâmpla pe noua piață anonimă ce ar trebui creată până în septembrie 2017. Din păcate, sectorul energiei fotovoltaice a fost extrem de discriminat de recentele modificări ale Legii 220 care în mod absurd a prelungit suspendarea a două certificate verzi până în 2024.

What is the main problem that is currently maintained, preventing the development/ threatening the survival of energy producing companies with photovoltaic sources?

The problem which was created in mid-2013: the dramatic drop in the producers’ incomes and the lack of any predictability. Profitability and more than that, development, have been out of the question for a long time now. For quite a few years now, we’re speaking of the survival of photovoltaic energy producers. The recent amendments of Law 220 do not solve this problem and I am absolutely convinced that the following months will validate this conviction. We are very interested to see what will happen on the new anonymous market that should be created until September 2017. Unfortunately, the photovoltaic energy sector was extremely discriminated by the recent amendments of Law 220 which, absurdly, has extended the suspension of two green certificates until 2024.

Have you seen any real perspectives for the consolidation of the sector, by the taking over of struggling investors by other companies?

Q2 2017

RENEWABLES

| instantaneu / snapshot

Aţi constatat perspective reale de consolidare a sectorului, prin preluarea investitorilor în dificultate de către alte companii?

Da, se întâmplă deja acest lucru. Cred însă că recentele modificări la Legea 220 au adus o anumită speranță producătorilor și s-a adâncit prăpastia dintre așteptările proprietarilor de proiecte și ceea ce oferă investitorii. După ce entuziasmul va scădea – și sunt ferm convins că acest lucru se va întâmpla curând, vom mai vedea achiziții ale unor proiecte aflate în dificultate.

2020 Riscul ca România să nu fie nici măcar aproape de ținte în 2020 este semnificativ.

The risk that Romania will not be even close to the targets in 2020 is significant.

În continuare lipseşte o strategie energetică naţională şi indicii clare cu privire la modul în care va fi tratat domeniul energiilor regenerabile în România. În ce fel credeţi că va evolua sectorul fotovoltaicelor în următorii ani?

Sunt de părere că României îi lipsește o viziune clară cu privire la sistemul energetic. Atât timp cât nu se acordă o importanță prioritară eficienței energetice și stocării de energie, sectorul energiei regenerabile, în general, și sectorul fotovoltaicelor, în special, vor suferi semnificativ. În prima etapă, fotovoltaicele s-au dezvoltat accelerat în parcuri, mai mari sau mai mici. Este mica producţie amplasată la nivelul consumatorului (pe acoperişuri) un debuşeu pentru expertiza şi resursele comerciale active încă în acest sector?

Nu o mai văd ca pe o prioritate. S-a discutat pe parcursul câtorva ani despre o schemă de sprijin pentru această „mică producție”. Din nefericire, și această schemă a fost extrem de prost gândită și propusă, astfel încât în ciuda discuțiilor extrem de lungi rezultatul a fost 0. Este mare păcat, deoarece România are un potențial uriaș în această privință.

Există un risc real ca România să nu îşi atingă ţintele de producţie a energiei din surse regenerabile la momentul 2020?

Eu cred că este oricum un mit că România și-a atins țintele pentru 2020. Să facem totuşi un exercițiu de imaginație și să ne entuziasmăm inutil că România și-a atins aceste ținte! Având în vedere că nu se mai investește practic nimic în energie regenerabilă, iar mulți producători sunt pe marginea prăpastiei și vom vedea multe insolvențe în acest sector, riscul ca România să nu fie nici măcar aproape de țintele din 2020 este semnificativ, iar consecințele vor fi dramatice.

148

Yes, this is already happening. However, I believe that the recent amendments of Law 220 have brought a certain hope to producers and that the gap between project owners’ expectations and what the investors provide has widened. After the enthusiasm will decrease - and I am certain that this will happen soon, we will continue to see purchases of struggling projects.

There is still no national energy strategy and clear indications regarding the approaching of the renewable energy field in Romania, in the future. How do you think the photovoltaic sector will evolve during the following years?

I think that Romania is missing a clear perspective on the energy system. As long as energy efficiency and energy storage are not a priority, the renewable energy sector, in general, and the photovoltaic sector, particularly, will suffer significantly.

In the first phase, the photovoltaic power stations developed rapidly in parks, smaller or larger. Is the small production located at consumer level (on roof-tops) an outlet for the expertise and commercial resources still active in this sector?

I no longer see it as a priority. A support scheme for this “small production” was subject to debate for several years. Unfortunately, this scheme was also extremely poorly planned and proposed, so that, in spite of the extremely long debates, the result was 0. It’s such a shame, because Romania has an immense potential in this regard.

Is there an actual risk that Romania will fail to achieve its renewable energy production targets for 2020?

I think that it’s a myth anyway that Romania has achieved its targets for 2020. Still, let’s make an imagination exercise and get excited in vain that Romania has reached these targets!

Considering the fact that basically, there are no more investments in renewable energy, and many of the producers are on the edge of the abyss, we will see many insolvencies in this sector; the risk that Romania won’t even be close to the 2020 targets is significant, and the consequences will be dramatic.

RENEWABLES

| declin / decline

România iese din topul atractivităţii pentru investitori RECAI (EY) Romania out of the RECAI (EY) top of attractiveness for the investors

C

hina şi India au devansat Statele Unite în clasamentul celor mai atractive 40 de pieţe din lume pentru investiţii în energie regenerabilă, arată ultimul raport EY „Renewable energy country attractiveness index” (RECAI). Schimbările de politici și revizuirea programului Clean Power Plan coboară Statele Unite pe locul al treilea în indexul RECAI, pentru prima dată din 2015.

România a ieșit din clasament şi nu sunt semne că situaţia s-ar putea îmbunătăţi în absenţa unei decizii privind un eventual sprijin pentru producţia descentralizată, ce ar folosi în special panouri solare pe acoperişuri. „Adoptarea unui plan

150

C

hina and India got beyond the United States in the ranking of the most attractive 40 markets in the world for investments in renewable energy, as per the most recent report EY “Renewable energy country attractiveness index” (RECAI). The policies changes and the review of the programme Clean Power Plan get the United States down to the third place in the RECAI index for the first time since 2015.

Romania got out of the ranking and there are no signs that the situation could recover as long as there is lack of decision on a possible support for the de-centralized production, that could use especially

de acţiune pentru implementarea unor măsuri de sprijin ar mai putea da un semnal investitorilor, dar sistemul electroenergetic românesc pare să aibă nevoie să digere injecţia masivă de capacităţi de producţie necontrolabile puse în funcţiune până la 31.12.2016, înainte de a permite din punct de vedere tehnic o nouă etapă de expansiune,” explică Alexandru-Valeriu Binig, Partener Asistenţă în Afaceri, EY România.

La rândul său, Ben Warren, EY Global Power & Utilities Corporate Finance Leader şi redactor-şef RECAI notează că „schimbările din index ilustrează influenţa pe care o poate exercita politica asupra investiţiilor şi dezvoltării de proiecte de energie regenerabilă”.

solar panels on the roofs. “The adoption of an action plan for the implementation of certain support measures could give another signal to the investors, but the Romanian electro-energetic system seems to need to digest the massive injection of uncontrollable outputs commissioned until 31.12.2016, before allowing from a technical point of view a new phase of expansion,” Alexandru-Valeriu Binig, Business Assistant Partner, EY Romania, explains.

In his turn, Ben Warren, EY Global Power & Utilities Corporate Finance Leader and editor in chief RECAI asserts that “the index changes reflects the influence that policy can exert on investments and the development of renewable energy projects”.

THE SPANISH MODEL MODELUL SPANIOL The report includes an analysis dedicated to Raportul include o analiză dedicată Spaniei, Spain, where the oscillating approaches of the auunde abordările fluctuante ale autorităţilor au thorities attracted massive interest in the beginning, atras mai întâi un interes masiv, urmat în followed in only a few years by disputes doar câţiva ani de dispute în instanin the instance, when the generous ţă, atunci când generosul sistem support system (feed-in-tariff) de sprijin (feed-in-tariff) a fost was cancelled. Moreover, anulat. Mai mult, „au fost impu“Retroactive tariff reducAutorităţile spaniole promit se reduceri tarifare retroactive tions were imposed on the subvenţii de 600 de milioane de asupra instalațiilor existente, existing installations, allowing euro, anual. lăsând mulți proprietari și inmany proprietors and investors The Spanish authorities vestitori să administreze pierto manage considerable losses”. promise 600 million euros deri considerabile”. „Pentru mulți “For many investors, Spain is a annually. investitori, Spania este un studiu case study as regards how NOT to de caz în ceea ce privește modul în promote renewable energies”, summed care să NU promovezi energiile regeneraup the authors of the commentary, from bile”, sintetizează autorii comentariului, de la birouthe local offices of EY. rile locale ale EY. Beyond the legal disputes, the renewable enerDincolo de disputele juridice, sectorul regenegies segment of Spain was almost entirely blocked rabilelor din Spania s-a blocat aproape complet din since 2011. However, the operator of the Spanish 2011. Totuşi, operatorul sistemului energetic spanienergy system announced that the renewable enerol a anunţat că energiiile regenerabile (inclusiv hidro) gy (including the hydro-energy) supplied about 39% au furnizat aproximativ 39% din energia electrică of the country’s electric power during the first three a țării în primele trei luni ale anului 2017. Contribumonths of 2017. The contribution of the renewable ţia surselor regenerabile în producţia de căldură şi sources to the heat production and transports is în transporturi rămâne totuşi sub ţintele asumate still below the targets assumed for 2020, thus, adpentru 2020, astfel că este nevoie de capacităţi ditional capacities of 3 to 6 GW are required in the suplimentare de 3, până la 6 GW, în următorii ani. Aunext years. The authorities launched new bids, for torităţile au lansat noi licitaţii, pentru care pun la diswhich they make available aids of EUR 600 million poziţie subvenţii de 600 de milioane de euro, anual, per year which, according to the calculations made ceea ce, potrivit unor calcule realizate de Bloomberg

by Bloomberg and caught up in the EY report, would şi preluate în raportul EY, ar garanta randamente ensure “reasonable” returns of 7.4%. Still, the proce„rezonabile”, de 7,4%. Procedura include însă o predure includes a provision allowing the Government

600

Sistemul electroenergetic românesc pare să aibă nevoie să digere injecţia masivă de capacităţi de producţie necontrolabile puse în funcţiune până decembrie 2016,

The Romanian electro-energetic system seems to need to digest the massive injection of uncontrollable outputs commissioned until December 2016 ALEXANDRU-VALERIU BINIG EY România

Q2 2017

vedere care permite guvernului să revizuiască, după şase ani, nivelul plăţilor pentru a se asigura că acestea nu sunt excesive. “Această menţiune transmite un semnal greșit către investitorii care au trecut deja printr-o experiență asemănătoare și care acum caută stabilitatea veniturilor obţinute din proiectele lor,” spune Giles Dickson, CEO of WindEurope, opinie împărtăşită şi de oficiali din cadrul EDP Renewables citaţi în studiul EY.

Increased attractiveness compared with previous index

Atractivitate mai mică față de indicele anterior Decreased attractiveness compared with previous index

INDIA ÎŞI CONTINUĂ ASCENSIUNEA India şi-a continuat ascensiunea în cadrul clasamentului, ocupând a doua poziţie, ca urmare a programului guvernamental de construire a 175

152

17

18

19

20

Suedia

16

Africa de sud / South Africa

15

Italia

14

Turcia

CHINA URCĂ PE LOCUL ÎNTÂI AL CLASAMENTULUI RECAI În China, Administraţia Naţională pentru Energie (NEA) a anunţat în ianuarie 2017 că va cheltui 363 miliarde USD pentru dezvoltarea capacităţii de producție de energie din surse regenerabile până în 2020. Prin această investiție, își propune ca jumătate din întreaga capacitate energetică nouă să provină din surse regenerabile şi să creeze 13 milioane de locuri de muncă, conform planului NEA. De asemenea, China intenţionează să lanseze un program pilot de tranzacționare a certificatelor verzi în iulie 2017, prin care operatorii de proiect să dovedească că au generat energie curată pe care să o vândă consumatorilor. În plus, China s-a angajat să reducă emisiile de gaze cu efect de seră cu 18% pentru fiecare procent de creștere economică până în 2020, conform Acordului de la Paris.

13

Brazilia

12

Maroc

11

Argentina

10

Canada

9

CHINA GOES UP TO THE FIRST PLACE IN THE RECAI RANKING In China, the National Energy Administration (NEA) announced in Janu-

Anglia / United Kingdom

8

Franța

Japonia

7

to review, after six years, the level of payments to make sure these are not excessive. “This mention sends an erroneous signal to the investors having already had a similar experience and now looking for steadiness in the incomes arising out of their projects,” says Giles Dickson, CEO of WindEurope, his opinion being also shared by the officials of EDP Renewables quoted by the EY survey.

Olanda / Netherlands

Atractivitate crescută față de indicele anterior

6

Mexic

Legendă

5

Chile

Germania

4

Australia

3

SUA

2

india

China

1

| declin / decline

Danemarca

RENEWABLES

ary 2017 its intent to spend USD 363 billion for the development of the energy production capacity from renewable sources by 2020. By such investment, it aims to have half of the entire energy capacity obtained from renewable sources and to create 13 million jobs, according to the NEA plan.

Moreover, China intends to launch a pilot programme for trading green certificates in July 2017, thought for the project operators to prove that they generated clean energy to be sold to the consumers.

Besides, China committed itself to reduce greenhouse gas emissions by 18% for each percentage of economic increase by 2020, according to the Paris Agreement.

INDIA CONTINUES ITS ASCENT India continues its ascent in the ranking, holding the second position, as a result of the Govern-

39

Q2 2017

40

Irlanda

38

Republica Dominicană

ments and the adoption of a model based upon clean energy.”

The survey made by EY also approaches in detail three of the trends at global level: generation from offshore wind resources, the impact of the electric power stocking in cells upon the renewable industry and upon the companies of utilities, as well as the opportunities provided in the area of the South East Asia for photovoltaic projects.

37

Panama

36

Kazakhstan

35

Uruguay

34

Kenia

33

Polonia

32

Grecia

31

Tailanda

30

Coreea de Sud / South Korea

„Tehnologia mai rafinată, costurile mai mici şi progresele din zona stocării energiei în baterii permit acum investiţii mai mari şi adoptarea unui model bazat pe energie curată.”

Studiul realizat de EY mai abordează în detaliu trei dintre tendinţele care se manifestă la nivel global: generarea din resurse eoliene offshore, impactul stocării electricităţii pe bază de baterii asupra industriei regenerabile şi asupra companiilor de utilităţi, precum şi oportunităţile pe care le oferă regiunea Asiei de Sud-Est pentru proiectele fotovoltaice.

29

Finlanda

28

Peru

27

Egipt

26

Pakistan

25

Israel

24

Belgia

23

Filipine

22

Portugalia

Iordania

21

mental programme for the construction of 175 GW in a unit for electric power generation from renewable sources, pursuing an increase to 40% of the installed capacity based upon renewable sources from the total installed power by 2040.

During the last three years, India added over 10GW production units in solar energy – starting from a modest base of 2.6 GW in 2014.

Kazakhstan (placed 37), Panama (placed 38) and the Dominican Republic (placed 39) entered this ranking for the first time.

The survey shows that the viable economic alternatives provided by renewable energy, along with the concerns related to the safety of procurement of the necessary resources, encourages ever more countries to get involved in identifying solutions for a clean energetic future.

Ben Warren ascertains that “the industry of the renewable energy begins to be freed of the barriers that slowed down its progress so far”. “The more refined technology, the lower the costs and progresses in the area of energy stocking in cells allow at present higher invest-

Spania

GW în capacitate de producere a electricităţii din surse regenerabile, urmând ca procentul capacităţii instalate bazate pe surse regenerabile din puterea totală instalată să ajungă la 40% în 2040. În ultimii trei ani, India a adăugat peste 10GW capacități de producție în energie solară – începând de la o bază modestă de 2,6 GW în 2014.

Kazahstan (locul 37), Panama (locul 38) şi Republica Dominicană (locul 39) au intrat pentru prima dată în acest clasament.

Studiul arată că alternativele economice viabile oferite de energia regenerabilă, alături de preocupările legate de siguranța aprovizionării cu resursele necesare încurajează tot mai multe ţări să se implice în identificarea de soluții pentru unui viitor energetic curat. Ben Warren constată că „industria energiei regenerabile începe să se elibereze de barierele care i-au încetinit până acum progresul”.

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

Regenerabilele şi stocarea merg bine împreună Renewable and storage go well together

Î

Sistemele de stocare sunt soluţii necesare pentru flexibilizarea pieţei de energie electrică.

Storage systems are necessary solutions for increasing the flexibility of the electricity market.

154

I

n a survey published last year, experts from the ntr-un studiu publicat anul trecut, experţi din caWorld Energy Council were recommending that drul World Energy Council îndemnau autorităţile public authorities approach the topic of elecpublice să abordeze chestiunea stocării de enertricity storage in a different manner than the gie electrică într-o manieră diferită faţă de cea one currently used, through the perspective folosită în mod curent, prin prisma costurilor. „Să of costs. “Shifting from cost to value” was the key trecem de la cost, la valoare” („Shifting from cost to message of an analysis starting from the enthuvalue”) era mesajul cheie al unei analize care pornea siasm manifested by the global energy industry de la entuziasmul cu care industria energetică glowhen welcoming electricity storage. bală întâmpină promisiunea stocării de electricitate.

In turn, the Romanian National Committee of La rândul său, Comitetul Naţional Român al Conthe World Energy Council has recently organized a siliului Mondidal al Energiei a organizat recent un seminar on the topic of integrating renewable enerseminar pe tema integrării surselor de energie regegy sources (SRE) into the national energy nerabilă (SRE) în sistemul energetic naţisystem. The assumption proposed by onal. Premisa propusă de organizatori the organizers was that the SRE a fost că dezvoltarea SRE nu este development is not posposibilă fără o piaţă de stocare a sible without an electricity energiei electrice. În primul rând, Consumul de energie distribuită prin reţea poată să storage market. First of all, due din considerente tehnice, ţiscadă cu până la 80%. to technical considerations, taknând de limitele infrastructurii ing into account the limitations de transport şi distribuţie, dar The energy consumption of the transport and distribution şi, în cazul României, din motive distributed through the grid infrastructure, but also, in Romace ţin de contextul general al piemay drop by up to 80%. nia’s case, for reasons related to ţei. Schimbările introduse în sistethe general context of the market. The mul de subvenţionare a producţiei de changes implemented in the subsidies syselectricitate din surse solare şi eoliene au tem for the production of electricity from solar and descurajat complet orice proiect de instalare a unor wind sources have completely discouraged any large capacităţi mari. Ca urmare, putem anticipa că dezvolcapacity installation projects. Thus, we can anticitarea SRE se va concentra în perioada următoare pe pate that the SRE development shall focus during microreţele cu autogenerare. the following period on self-generation micro-grids.

PROVOCARE: SURSE REGENERABILE CHALLENGE: RENEWABLE SOURCES AND ŞI GENERAREA DISTRIBUITĂ DISTRIBUTED GENERATION Dr. ing. Dumitru Federenciuc, Şef Serviciu ElecPhD Eng. Dumitru Federenciuc, Head of Departtrica, a prezentat gradul actual de pătrundere a ment at Electrica, presented the current penetration eolienelor şi fotovoltaicelor în reţelele electrice din degree of wind and photovoltaic plants in Romanian România, după care a insistat asupra provocărilor grids, then, he insisted on the challenges faced by cu care se confruntă operatorii de distribuţie în distribution operators in the SRE integration process. procesul de integrare a SRE. Domnia sa a expus un He showed a case study proving the rising of housestudiu de caz care probează apariţia prosumer-ilor hold prosumers, warning that in areas with villas or casnici, pentru a avertiza că în zonele cu vile sau holiday homes, the “grid defection” effect will appear case de vacaţă este posibil deja să apară efectul de - the energy consumption distributed through the “grid defection” - consumul de energie distribuită grid to drop by up to 80%. In the presented case, a prin reţea să scadă cu până la 80%. În cazul pre-

80%

zentat, un prosumer casnic deţine o capacitate de producere de 25 kW (20kW fotovoltaic şi 5kW eolian), 12kWh în baterii de acumulatoare, precum şi un grup electrogen monofazat de 5kW. Proprietarul afirmă că produce electricitatea cu 4,5 eurocenţi pe kWh (la o durată de amortizare de 20 de ani) şi consumă din reţea doar 10% din necesar. „Reţeaua electrică de joasă tensiune a început să se schimbe în ultimii ani datorită integrării surselor de generare distribuită şi apariţiei staţiilor de încărcare a vehiculelor electrice, mai ales datorită variabilităţii mari a acestora şi a incertitudinilor în prognozare”, a spus Dumitru Federenciuc. „Ca atare, aceste tehnologii pot duce la scăderea fiabilităţii reţelei electrice şi la o reducere a eficienţei sale în utilizare.

Iată de ce modernizarea reţelei electrice în concept de reţea inteligentă şi digitizarea reţelelor electrice vor fi o bună strategie pentru jucătorii din energie, iar sistemele de stocare sunt soluţii necesare pentru flexibilizarea pieţei de energie electrică”, a afirmat reprezentantul Electrica.

household prosumer has a 25 kW production capacity (20kW photovoltaic and 5kW wind), 12kWh in accumulator batteries, and a 5kW single-phase transformer unit. The owner claimed that he was producing electricity at 4.5 Euro cents per kWh (at an amortization period of 20 years) and consumes only 10% of the necessary from the grid. “The low voltage electric grid has started to change during the past years, due to the integration of distributed generation sources and the emergence of electric vehicle charging stations, particularly due to their high variability and forecast uncertainties”, said Dumitru Federenciuc.

“Thus, these technologies may lead to a decrease in the electric grid’s reliability and a reduction in its operating efficiency. This is why the modernization of the electric grid as an intelligent network concept and the digitalization of the electric grids will be a good strategy for players in the field of energy, and storage systems are necessary solutions for increasing the flexibility of the electricity market”, stated the Electrica representative.

SOLUŢIE: STOCAREA ENERGIEI ELECTRICE La rândul lor, dr. ing. Mihai Sănduleac, director tehnic în cadru Centrului Român al Energiei (CRE) şi ing. Ovidiu Ţuţuianu, expert ONUDI energie-mediu, consilier CNR-CME, au prezentat avantajele integrării sistemelor de stocare (ESS) pentru fiecare element integrat în sistemul energetic.

SOLUTION: ELECTRICITY STORAGE In their turn, PhD Eng. Mihai Sănduleac, Technical Manager within the Romanian Energy Center (CRE) and Eng. Ovidiu Ţuţuianu, ONUDI energy-environment expert, CNR-CME advisor, have presented the advantages of integrating storage systems (ESS) for each element integrated in the energy system.

Stadiul actual al sistemelor de stocare

Starea actuală / Actual state Perspectiva 2021/ 021 perspective

The current state of storage systems Tip baterie

Battery type

Cercetare Research

Dezvoltare

Development

Demonstrativ

Proof of concept

Aplicare

Applicability

Tehnologie matură Mature technology

Litiu Ion

Lythium Ion

Redox Na Ion NaS/Na beta Metal Aer

Metal air

Semiconductor Volant A-CAES Baterii cu plumb Batteries with led

CAES CHAP

Q2 2017

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

1. În centrale electrice • pentru reglarea / aplatizarea curbei de sarcină ESS se încarcă la „golul” curbei şi se descarcă la „vârf”. Pot fi înlocuite instalaţiile foarte costisitoare proiectate special pentru acoperirea perioadei de „vârf”; astfel, stocarea poate anula sau amâna investiţiile pentru instalaţiile de vârf.

• pentru reglarea frecvenței - SSE este încărcat/ descărcat ca răspuns al creşterii/descreşterii frecvenţei. Acest mod de a regla frecvenţa este atractiv datorită răspunsului rapid şi a lipsei emisiilor de poluanţi în aer, la funcţionarea stocajelor.

• pentru reducerea cheltuielilor de exploatare, ca urmare a reducerii duratei de funcţionare a instalaţiilor la „vârf” 2. La instalațiile bazate pe surse regenerabile de energie • pentru stabilitatea puterii livrate - acumularea energiei electrice netezeşte panta de variaţie (MW/min), eliminând şocurile de putere şi tensiune în reţea • pentru evitarea comenzilor de reducere de putere (curtailment) din partea operatorului sistemului de transport

Costuri de instalare (2017) Installation costs (2017) Aplicaţie Application

Stocare de mare capacitate

High Capacity Storage

Suport pentru reţelele de transport şi distribuţie

Tehnologie Technology

Putere (MW) Power (MW)

Durata (ore) Duration (hours)

Cost ($/kW)

CHAP

300-1000

10

1700-5100

CAES

100-300

10

1300-2800

CAES

30-50

6

2000-3300

Litiu Ion

30-50

6

2500-3900

Acumulator plumb

30-50

6

2800-4200

NaS

30-50

6

2700-4200

Litiu Ion

50-100

4

1600-2700

CAES

10-20

4

2300-3500

Litiu Ion

10-20

4

1800-4400

10-20

4

2200-3700

10-20

6

2800-4400

1-5

2

1200-2000

20

0,5

550-1200

20

0,25

800-2000

Support for Acumulator Plumb Transmission NaS and Distribution Litiu Ion networks Reglare Litiu Ion frecvenţă Frequency adjustment

156

Volant

1. In power plants • for regulating / flattening the load curve - ESS is loaded into the “cavity” of the curve and unloaded at its “peak”. The very expensive installations particularly designed for covering the “peak” period can be replaced; this way, storage can cancel or delay peak installation investments.

• for regulating the frequency - SSE is loaded/ unloaded as a response to an increase/decrease in frequency. This way of regulating frequency is attractive due to the quick response and lack of air pollutant emissions, through the operation of the storage facilities.

• for reducing operating expenses, due to a reduction in the operating times of “peak” installations 2. In installations based on renewable energy sources • for the stability of the delivered power - the accumulation of electricity smoothens the variation gradient (MW/min), eliminating power and voltage shocks into the grid • for avoiding power reduction requests (curtailment) from the transport system operator 3. In transport / distribution networks • for load leveling, voltage stabilizing, energy quality assurance • for high level system technological services - primary setting with engaging in 30 seconds (ENTSO-E) or quicker (10 or 1 second(s), requested in Great Britain), including “black start” (restarting after a blackout).

• for avoiding congestions; thus, storage can cancel or postpone investments into the grid, by maintaining a lower “peak” • for avoiding the large scale use of Demand Response (DR) techniques, which reduce comfort or require a change in user behavior and are difficult to implement 4. For consumers • for reducing bills, reducing “peak” consumption and increasing the self-consumption rate 5. In distribution systems and isolated consumers • as back-up or even main supply source for taking over electricity safety and quality elements specific to the national energy system Mihai Sănduleac has launched the idea of pilot

3. În rețele de transport / distribuție • pentru nivelarea sarcinii, stabilizarea tensiunii, asigurarea calităţii energiei • pentru servicii tehnologice de sistem la nivel superior - reglaj primar cu angajare in 30 secunde (ENTSO-E) sau mai rapid (10 sau 1 secundă, cerute în Marea Britanie), inclusiv “black start” (repornire după blackout).

• pentru evitarea congestiilor; astfel, stocarea poate anula sau amâna investiţiile în rețea datorită menţinerii unui „vârf” mai scăzut • pentru evitarea utilizării pe scară largă a tehnicilor Demand Response (DR), care reduc confortul sau cer schimbarea comportamentului utilizatorului şi sunt dificil de implementat 4. La consumatori • pentru reducerea facturilor, prin reducerea consumului la “vârf” şi creşterea ratei de autoconsum 5. În sisteme distribuite şi la consumatorii izolați • pentru sursă de rezervă sau chiar sursă principală de alimentare • pentru preluarea elementelor de siguranță și de calitate a energiei electrice specifice sistemului energetic naţional Mihai Sănduleac a lansat ideea unor programe pilot care să presupună instalarea unui contingent de unităţi de stocare la fiecare operator de distribuţie pentru evitarea constrângerilor de reţea, reducerea consumului propriu tehnologic, îmbunătăţirea nivelului de tensiune şi ca alternativă la întărirea reţelei, care ar putea să devină soluţie de ultimă instanţă. La rândul său, operatorul de sistem ar putea să acţioneze pentru a obţine reglaj primar cu baterii, printr-un contingent de soluţie standard şi/sau premium (cu timpi scurţi de reacţie), precum şi prin implementarea eficientă a inerţiei artificiale.

PROGRAME PILOT DE STOCARE A ENERGIEI ELECTRICE La nivelul consumatorilor comerciali mari şi al comunităţilor (primării), Sănduleac propune introducerea unui sistem de sprijin pentru instalarea de sisteme fotovoltaice combinate cu stocare, distribuite în reţeaua de joasă tensiune, în întreaga ţară, inclusiv prin condiţii mai relaxate de conectare la reţea pentru capacităţi de sub 100 de kW fotovoltaic şi stocare de 400 de kWh.

programs involving the installation of a storage unit contingent at each distribution operator, in order to avoid grid restrictions, reduce own technological consumption, improve voltage level and as alternative to grid expansion, which could become a last resort solution. In turn, the system operator could act in order to obtain a primary battery setting, through a standard and/or premium solution contingent (with short response times), and through the effective implementation of artificial inertia.

PILOT PROGRAMS FOR POWER STORAGE At the level of large commercial consumers and communities (city halls), Sănduleac proposes the implementation of a support system for introducing photovoltaic and storage combined systems, distributed into the low voltage grid, nationwide, including through more relaxed grid connection conditions for capacities under 100 kW photovol-

Q2 2017

RENEWABLES

158

| analiza˘ / analysis

În fine, pentru micii producători, viitorii prosumeri, Sănduleac a avansat ideea unui sistem de tip feed-in tariff pentru sisteme fotovoltaice (sub 100 de kW) combinate cu stocare (între 1x şi 3x puterea PV). Programul ar putea funcţiona pe principiul primul venit - primul servit, iar „echivalentul a 2-3 certificate verzi ar putea fi suficient”, a opinat Sănduleac, ţinând cont de costurile prezente ale energiei.

La rândul său, Dumitru Federenciuc (Electrica) a apreciat că se impune ca, „odată cu implementarea Metodologiei de promovare a surselor de generare distribuită de sub 100 de kW, corelat cu noile reglementări ale ANRE de implementare a codurilor şi

taic and 400 kWh storage. Finally, for small producers, future prosumers, Sănduleac advanced the idea of a feed-in tariff system for photovoltaic systems (under 100 kW) combined with storage (between 1x and 3x PV power). The program could work on the first-come, first-serve principle, and the “equivalent of 2-3 green certificates could be enough”, stated Sănduleac, considering the current energy costs.

In his turn, Dumitru Federenciuc (Electrica) has appreciated that it is mandatory “along with the implementation of the Methodology for promoting distributed generation sources under 100 de kW, correlated with the new ANRE regulations for im-

regulamentelor ENTSO-E, precum şi a standardelor din domeniu, în funcţie de gradul de pătrundere a surselor de generare distribuită pe diverse zone de reţea electrică, să se definească criteriile de implementare a sistemelor de stocare în reţelele electrice şi modul de recunoaştere ca investiţii necesare”. În plus, merită analizată şi „oportunitatea gestionării de la distanţă de către operatorii de distribuţie, prin platforme adecvate, a staţiilor de încărcare a vehiculelor realizate ca investiţii recunoscute, ce pot fi utilizate ca surse de stocare”, a mai spus reprezentatul Electrica.

plementing the ENTSO-E codes and regulations, and the standards in the field, depending on the penetration level of the distributed generation sources on the various grid areas, to define the implementation criteria for storage systems in electricity grids and the method for acknowledging them as necessary investments”. Furthermore, it is also worth analyzing the “opportunity of remotely managing, by distribution operators, through proper platforms, the vehicle charging stations built as recognized investments, which could be used as storage sources”, added the Electrica representative.

RENEWABLES

| proiect / project

Experții ONU lucrează pentru a include resursele de bioenergie în UNFC UN experts work on including bioenergy resources in the UNFC

G

radul și interesul din ce în ce mai ridicate pentru resursele de energie regenerabilă, inclusiv resursele de bioenergie, au evidențiat nevoia de a normaliza modul în care este raportat potențialul energiei regenerabile. UNECE - Comisia Economică pentru Europa a Organizației Națiunilor Unite speră că includerea specificațiilor privind bioenergia în clasificarea UNFC va facilita aprecierea rolului potențial pe care bioenergia, în mod specific, și energia regenerabilă, în general, trebuie să îl joace ca parte a sectorului energetic în ansamblu. Până pe 23 iulie în acest an, sunt așteptate observații pentru a crește gradul de înțelegere a aplicării specificațiilor privind bioenergia în Clasificarea Cadru a Resurselor a Organizației Națiunilor Unite (UNFC).

Pe baza unui sistem internațional și a unei terminologii standardizate de raportare a tuturor resurselor energetice putem construi încrederea și înțelegerea domeniului energetic în rândul investitorilor.

Having an international system and a standardized terminology for reporting all types of resources we will build trust and understanding of the energy industry with investors.

Pe baza unui sistem internațional și a unei terminologii standardizate de raportare a tuturor resurselor energetice pot fi construite încrederea și înțelegerea domeniului energetic în rândul investitorilor, organismelor de reglementare și publicului larg deopotrivă. La 30 septembrie 2016, în cea de-a 25-a sesiune a Comitetului UNECE pentru Energie Durabilă au fost aprobate Specificațiile pentru Aplicarea Cadrului Organizației Națiunilor Unite pentru Energia Fosilă și Rezerve și Resurse Minerale 2009 (UNFC) şi resurselor de energie geotermală. Astfel, standardul armonizat aplicabil la nivel global pentru raportarea resurselor geotermale a devenit operațional. Acum, este timpul ca bioenergia să

160

G

rowing awareness and interest towards renewable energy resources, including bioenergy resources, has highlighted a need to normalize the way in which renewable energy potential is reported.

UNECE - United Nations Economic Commission for Europe hopes that the inclusion of bioenergy specifications within UNFC will facilitate the appreciation of the potential role that bioenergy specifically, and renewable energy in general, must play as part of the larger energy sector. Up to July 23rd this year, comments submissions are expected for an enhanced understanding of the application of the bioenergy specifications in the United Nations Framework Classification for Resources (UNFC).

Having an international system and a standardized terminology for reporting all energy resources will build trust and understanding of the geothermal industry with investors, regulators and the general public alike. At its 25th session on September 30th 2016, the UNECE Committee on Sustainable Energy approved the Specifications for Application of the United Nations Framework for Fossil Energy and Mineral Reserves and Resources 2009 (UNFC) to Geothermal Energy Resources. Thus, a globallyapplicable, harmonized standard for reporting geothermal resources has become operational. Now, it is time for bioenergy to benefit from a similar interest and understanding.

With no globally agreed bioenergy resource classification standards, guidelines or codes existing prior to the development of these specifications, the inclusion of bioenergy energy within UNFC will improve global communication in the bioenergy sector as part of the larger energy sector, says Scott Foster, Director, Sustainable Energy Division UNECE, who also explains: „Investors, regulators, governments and consumers will benefit from a common comparison framework for both renewable and nonrenewable energy resources to assess energy sus-

UNFC Class: 111

E1 Extracția și vânzarea dovedite a fi comercial viabile.

F1 Fezabilitatea extracției într-un proiect de dezvoltare sau de minerit a fost dovedită.

G1 Cantități asociate cu un depozit cunoscut care pot fi estimate cu un grad mare de încredere.

Extraction and sale have been confirmed to be economically viable.

Feasibility of extraction by a defined development project or mining operation has been confirmed.

Quantities associated with a known deposit that can be estimated with a high level of confidence.

Producția destinată vânzării Sales poduction

Viabilitatea social-economică Socio-economic viability

E3

E2 Producția ne-destinată vânzării Non-sales poduction

E1 F1

G4

oj Pr

Fe zib F2 ilit ate ap roi ec F3 tu lui

ec

ea tf

G3

sib

ilit

y

beneficieze de un interes și o înțelegere similare.

Având în vedere că înainte de elaborarea acestor specificații nu au existat standarde de clasificare, linii de îndrumare sau coduri privind bioenergia agreate la nivel global, includerea bioenergiei în UNFC va îmbunătăți comunicarea globală în acest sector, ca parte a întregului sector energetic, spune Scott Foster, Director al Diviziei pentru Energie Durabilă a UNECE, care explică în continuare și că „investitorii, agențiile de

F4

G2 G1

e eologic Date g ical data g Geolo

tainability scenarios at project, company, country, region or world levels”.

The public consultation already under going is based on a document providing the draft specifications for the application of the UNFC to Bioenergy Resources via the Renewables Specifications.

Q2 2017

RENEWABLES

| analiza˘ / analysis

reglementare, guvernele și consumatorii vor beneficia de un cadru comun de comparare, atât pentru resursele de energie regenerabilă, cât și pentru cele de energie neregenerabilă, pentru a evalua scenariile de sustenabilitate energetică la nivel de proiect, companie, la nivel regiune sau mondial”.

Consultările publice care sunt deja în derulare au la bază un document care prezintă propuneri de specificații pentru aplicarea clasificării UNFC resurselor de bioenergie prin intermediul specificațiilor privind regenerabilele. Sursa de bioenergie este definită ca „sursa de biomasă și/sau fracția biogenică a unei surse de energie care este disponibilă pentru conversie în produse energetice”.

REGENERARE Rata la care biomasa este extrasă din depozitul de biomasă nu va depăși rata de regenerare - în baza acestei specificații, nu orice tip de biomasă este recunoscut ca depozit de biomasă. Pentru a se evita orice dubiu, biofracția deșeurilor și reziduurilor care se produc ca și produse secundare în activitatea umană poate fi de asemenea considerată sursă de bioenergie, cu condiția ca producția să fie egală sau mai mare decât consumul, să fie previzibilă și să continue în timp.

CALIFICAREA ÎN VEDEREA CLASIFICĂRII Procesul de clasificare a resurselor constă în identificarea unui proiect asociat cu o sursă de bioenergie regenerabilă, estimarea potențialului de regenerare

162

The Bioenergy Source is defined as “the biomass source, and/or the biogenic fraction of an energy source that is available for the conversion into Energy Products.”

REPLENISHMENT The rate at which the biomass is extracted from the biomass deposit shall not exceed the replenishment rate - under this specification, not all biomass deposits. For the avoidance of doubt, the bio-fraction of wastes and residues that occur as a by-product of human activity can also be considered as Bioenergy Sources, provided the production is equal to or greater than consumption, is predictable, and is expected to continue over time.

QUALIFYING FOR CLASSIFICATION The resource classification process consists of identifying a project associated with a renewable bioenergy source, estimating the regenerative potential of the renewable bioenergy available, estimating that portion of those available quantities that can be extracted as energy products, and classifying the project based on its (technical) status and feasibility and on economic and social viability. The Project is seen as the link between the renewable bioenergy source and sales quantities of energy products and provides the basis for economic evaluation and decision-making.

In the classification process there are also taken into consideration access to source (both in terms of

al bioenergiei disponibile, estimarea volumului din cantitățile disponibile care poate fi extras ca produs energetic și clasificarea proiectului pe baza analizei sale (tehnice), a fezabilității și pe baza viabilității economice și sociale. Proiectul este privit ca o verigă de legătură între sursa de bioenergie regenerabilă și volumele de produse energetice vândute, și reprezintă baza pentru evaluarea și luarea deciziilor economice.

Procesul de clasificare ia în considerare și accesul la sursă (atât din punct de vedere al cantităților disponibile, cât și al încredinţării că respectivele cantități vor putea fi accesate), accesul la piață, indiferent dacă este vorba de o producție planificată sau anticipat intermitentă sau variabilă.

Unele proiecte din domeniul bioenergiei vor implica producția a două sau mai multe tipuri de produse energetice (cum ar fi etanol, agent termic și electricitate dintr-o instalație de etanol din trestie de zahăr). În astfel de circumstanțe, cantitățile estimate trebuie raportate separat pentru fiecare tip de marfă sau produs semnificativ care va fi vândut, utilizat, transferat sau eliminat separat.

CLASIFICARE După cum este prevăzut în specificațiile generice ale UNFC, există trei criterii fundamentale: viabilitatea economică și socială (E), situația și fiabilitatea proiectului în teren (F), cunoștințele geologice și nivelul de încredere în posibila recuperabilitate a cantităților (G), folosind un sistem de codificare numerică. Combinațiile acestor trei criterii dau naștere unui sistem tridimensional. Categoriile (ex. E1, E2, E3) și, în unele cazuri, subcategoriile (ex. E1.1) sunt formulate și definite pentru fiecare dintre cele trei criterii pentru mai multă claritate și granularitate în utilizarea cadrului UNFC. UNECE a prezentat cinci studii de caz - simulări bazate pe planurile de exploatare comercială, date tehnice și alte tipuri de informații pentru a demonstra aplicarea specificațiilor privind bioenergia.

Clasificarea UNFC este deja aplicabilă tuturor activităților în domeniul energiei și mineralelor din întreaga lume (inclusiv cărbune, gaze, petrol, uraniu și proiecte de injecție). S-a înregistrat un progres considerabil către lărgirea domeniului de aplicare astfel încât să fie acoperită și energia regenerabilă, accentul fiind pus inițial pe energia geotermală și bioenergie. Sunt în derulare activități și în domeniul energiei solare, hidroenergiei și energiei eoliene. Specificațiile pentru resursele antropice sunt de asemenea în curs de derulare.

quantities available and the level of confidence in accessing those quantities), access to market, whether planned or expected intermittent or variable production is involved.

Some bioenergy projects will involve the production of two or more types of energy products (e.g., ethanol, heat, and electricity from a sugarcane ethanol mill). In such circumstances, estimated quantities should be reported separately for each commodity or significant product type that will be sold, used, transferred or disposed of separately.

CLASSIFICATION As set out in the UNFC’s generic specifications there are three fundamental criteria: economic and social viability (E); field project status and feasibility (F); and geological knowledge and the level of confi-

Clasificarea UNFC este deja aplicabilă tuturor activităților în domeniul energiei și mineralelor din întreaga lume (inclusiv cărbune, gaze, petrol, uraniu și proiecte de injecție.

The UNFC classification is already applicable to all energy and mineral activities worldwide (including coal, gas, oil, uranium and injection projects). dence in the potential recoverability of the quantities (G); using a numerical coding system. Combinations of these criteria create a three-dimensional system.

Categories (e.g., E1, E2, E3) and, in some cases, subcategories (e.g., E1.1) are formulated and defined for each of the three criteria in order to provide additional clarity and granularity in using the UNFC framework.

UNECE also came with five case studies - simulations based on business operating plans, technical data and other kind of info with the purposes of demonstrating the application of the bioenergy specifications.

UNFC classification is already applicable to all energy and mineral activities worldwide (including coal, gas, oil, uranium and injection projects). Significant progress has been made to broaden application to encompass renewable energy with the initial focus on geothermal and bioenergy. Work is progressing on solar, hydro and wind. Specifications for anthropogenic resources are also under development.

Q2 2017

RENEWABLES

| stiri , / news

În cel mai însorit judeţ din România există parcuri fotovoltaice de numai 9 MW În județul Tulcea funcționează doar două parcuri fotovoltaice, cu o capacitate totală de 9,16 MW, deși radiația solară globală atinge aici cele mai mari valori medii anuale din România. Cel mai mare parc fotovoltaic din județ se află la Isaccea și are o capacitate de 7,5 MW. Cel de-al doilea parc a primit autorizație de mediu în anul 2015 și se află pe raza orașului Măcin. În timpul semestrului cald al anului, în perioada aprilie — septembrie, durata efectivă de strălucire a soarelui pe teritoriul Deltei reprezintă circa două treimi din valoarea medie anuală, cele mai mari valori, respectiv 1.705 ore de insolație, înregistrându-se la Sfântu Gheorghe.

Piaţa centralizată anonimă de certificate verzi ar putea funcţiona de la toamnă

The sunniest county of Romania counts on photovoltaic parks of only 9 MW In the county of Tulcea there are only two operational photo-voltaic parks with a total capacity of 9.16 MW, although the global solar radiation reaches here the highest annual average values of Romania. The largest photo-voltaic park of the county is at Isaccea and has a capacity of 7.5 MW. The second park got the environmental authorization in 2015 and is in the range of the city of Măcin. During the hot semester of the year, between April and September, the effective shining duration of sun on the territory of the Delta accounts for about two thirds of the annual average value, the highest values, respectively 1,705 insolation hours, being recorded at Sfântu Gheorghe.

164

ANRE pregătește până la 1 septembrie 2017 cadrul de reglementare necesar funcţionării pieţelor centralizate anonime de certificate verzi şi pieţei centralizate pentru energia electrică susţinută prin schema de ajutor de stat, potrivit OUG ce modifică Legea 220/2008 a regenerabilelor recent aprobată de Guvern. „Începând din toamnă, producătorii de energie electrică din surse regenerabile de energie şi furnizorii vor fi obligați să tranzacționeze certificatele verzi numai pe o piață centralizată anonimă organizată de OPCOM”, afirmă reprezentanții ministerului Energiei.

The anonymous centralized market of green certificates could be operational beginning with this autumn ANRE prepares by September 1st, 2017 the regulatory frame required for the operation of the anonymous centralized market of green certificates and the centralized market for electric power supported by the state aid scheme, according to the GEO amending Law 220/2008 on renewable energy recently approved by the Government.“Beginning with this autumn, the producers and suppliers of electric power from renewable power sources will trade the green certificates only on the anonymous centralized market organized by OPCOM”, state the officials of the Ministry of Energy.

OMV Petrom vrea să vândă parcul eolian de la Dorobanțu cu 100 de milioane de lei OMV Petrom intends to sell the wind farm from Dorobanţu for 100 million lei OMV Petrom, estimează ca până la finalul acestui an să obțină 100 de milioane de lei din vânzarea parcului eolian de la Dorobanţu, potrivit raportului anual al companiei pentru anul 2016. „Procesul de vânzare este în desfășurare și estimăm finalizarea acestuia până la sfârșitul anului 2017”, au precizat oficialii OMV. „Decizia companiei OMV de a vinde parcul eolian de la Dorobanțu a fost luată atât în contextul veniturilor mai mici pe care compania le-a obţinut din activitatea sa de bază, generate de scăderea cotaţiilor petrolului, dar şi a diminuării schemei de sprijin pentru investiţiile din eolian, care afectează toată industria”, au explicat reprezentanții Petrom.

OMV Petrom estimates that by the end of this year it will obtain 100 million lei from the sale of the wind farm from Dorobanţu, according to the company annual report for 2016. “The sale process is ongoing and we estimate its completion by the end of 2017”, stated OMV officials. “The OMV decision to sell the wind farm from Dorobanțu was made both in the context of lower revenues got by the company from its main activity, due to the decrease of oil quotations, and of the reduction of the scheme of support for the investments in the wind field, affecting the entire industry”, explained Petrom officials.

Aproape jumătate dintre români preferă energia solară ca sursă principală de încălzire a locuinței

49% dintre români preferă energia solară ca sursă principală de încălzire a locuinței, arată un studiu realizat în opt țări europene, dat publicității de E.ON. Potrivit studiului realizat de E.ON si Kantar EMNID, 10% dintre românii intervievați au declarat că folosesc dispozitive electrice de tipul radiatoarelor/caloriferelor electrice pentru încălzire, ponderea utilizatorilor din România ai acestui tip de încălzire fiind sub cea din Marea Britanie (18%), dar mult peste cea a celor din Italia, unde doar 1% au declarat că folosesc surse de încălzire alimentate cu energie electrică

Almost half of the Romanians prefer solar energy as main source for heating their houses 49% of the Romanians prefer solar energy as the main source of heating their houses, according to a survey on eight European countries, published by E.ON. The survey made by E.ON and Kantar EMNID states that 10% of the interviewed Romanians stated that they use electric devices like electric radiators /systems for heating, the weight of Romanian users of this type of heating being below that of Great Britain (18%), but significantly over that of Italy, where only 1% of the interviewed stated to use heating sources supplied by electric power

Un cartier cu panouri solare s-a vândut în proporție de 70% Un cartier rezidențial din București cu circa 1.000 de apartamente s-a vândut deja în proporție de 70%, un avantaj fiind existența panourilor solare în alimentarea cu energie a spațiilor publice. Fiecare bloc al complexului va fi dotat cu un sistem de generare a energiei electrice compus din 120 panouri solare fotovoltaice, plasate în şase şiruri a câte 20 panouri şi un invertor cu ajutorul căruia se realizează conversia din curent continuu în curent alternativ.

Solar panels district sold in a 70% share A residential district of Bucharest counting on about 1,000 flats has already been sold in a share of 70%, an advantage being the existence of solar panels in the power supply of public areas. Every block of the complex will be provided with an electric power generation system made of 120 photo-voltaic solar panels, placed on six rows each of 20 panels and one inverter helping the conversion of direct current into alternating current.

Q2 2017

RENEWABLES

| stiri , / news

Companiile dezvoltatoare cer măsuri pentru deblocarea investițiilor în proiecte de energie eoliană Developing companies ask for the enforcement of certain measures meant to unblock investments in wind energy projects Companiile dezvoltatoare de proiecte de energie eoliană solicită Guvernului României adoptarea unor măsuri pentru deblocarea investițiilor în noi proiecte de producere a energiei din surse regenerabile de energie în România. „Energia eoliană ar fi putut asigura și mai multă energie României, dacă modificările legislative care au avut loc de-a lungul timpului nu ar fi dus la blocarea proiectelor și chiar pierderea finanţărilor necesare construcției de noi centrale eoliene”, au declarat reprezentanții companiilor.

CE: România și-a îndeplinit obiectivul privind energia regenerabilă valabilă pentru 2020 România și-a îndeplinit obiectivul privind ponderea energiei regenerabile valabilă pentru anul 2020, respectiv 24% din consum, însă rămâne peste media statelor membre UE în ceea ce privește intensitatea energetică, a arătat ultimul raport de țară privind progresele înregistrate în domeniul energiei din surse regenerabile publicat de Comisia Europeană (CE). „România rămâne statul european cu cea mai spectaculoasă îmbunătățire a acestor indicatori din ultimii 10 ani, din 2005 până în 2015”, au afirmat oficialii CE. Țintele României pentru 2020, în ceea ce privește eficiența energetică, rămân cele 43 de milioane de tone echivalent petrol exprimat în consumul de energie primară și 30,3 milioane de tone echivalent petrol exprimat în consumul de energie finală.

166

The companies developing wind energy projects ask the Romanian Government to adopt measures to unblock investments in new projects for the production of energy out of renewable energy sources in Romania. “The wind energy could have provided even more energy to Romania if the legislative changes brought along time had not entailed the blocking of the projects and even the loss of the financing required to build new wind plants”, stated the companies officials.

The EC: Romania has met its renewable energy target valid for 2020 Romania has met its target on the weight of renewable energy valid for 2020, that is 24% out of the consumption, but still remains over the average of the EU member states as regards the energetic intensity, showed the most recent country report on the progress recorded in the field of renewable energy sources published by the European Commission (EC) . “Romania continues to be the European state with the most spectacular improvement of such indices for the last 10 years, from 2005 to 2015”, stated the EC officials. The Romanian targets for 2020, regarding energy efficiency are still those 43 million tons of oil equivalent expressed in the consumption of primary energy and 30.3 million tons of oil equivalent expressed in the consumption of final energy.

Hidroelectrica este interesată de 500 MW în capacităţi regenerabile Hidroelectrica este în continuare interesată de achiziţia a 500 MW în capacităţi de producţie din surse regenerabile, a declarat directorul general Ovidiu Agliceru, pentru energynomics.ro. „Nu am abandonat ideea, pentru că 300 MW în eolian şi 200 MW în solar ar completa portofoliul companiei”, a explicat Agliceru.

Dezvoltarea naţională şi regională a portofoliului ar fi favorabilă pentru Hidroelectrica, iar în business-plan-ul pregătit pentru listare este inclusă această intenţie. Ideea a apărut încă din perioada insolvenţei, dar atunci acţionarii nu au permis societăţii să facă paşi concreţi în acest sens.

Ministerul aprobă cota de certificate verzi pentru regenerabile la 8,3% Guvernul a aprobat menținerea cotei de 8,3% pentru certificatele verzi în 2017, o cifră contestată de numeroși producători de energie verde - prin faptul că s-a dorit ca aceasta să nu aibă impact negativ în factura consumatorilor finali. „Cota obligatorie estimată de achiziție de certificate verzi pentru anul 2017 a fost stabilită la 0,320 CV/MWh, corespunzătoare unui consum final de energie electrică exceptat de la plata certificatelor verzi de 6.700 GWh, impactul certificatelor verzi în factura consumatorului final urmând să fie de circa 43,7 lei/MWh”, au afirmat oficialii Autorității Naționale de Reglementare în domeniul Energiei.

The Ministry approves the green certificates quota for renewable sources 8.3% The Government approved the maintenance of the 8.3% quota for green certificates in 2017, figure objected by the various producers of green energy - upon the argumentation that it was meant not to negatively affect the invoice of the final consumers. “The estimated obligatory quota for the procurement of green certificates in 2017 was set to 0.320 CV/MWh, corresponding to a final consumption of energy excepted from the payment of the green certificates of 6.700 GWh, the impact of the green certificates in the invoice to the final consumer being of about RON 43.7 /MWh”, the officials of the National Energy Regulatory Authority stated.

Hidroelectrica is interested in renewable capacities - 500 MW Hidroelectrica continues to be interested in the acquisition of 500 MW in production capacities from renewable sources, said general manager Ovidiu Agliceru for energynomics.ro. “We did not abandon the idea, because 300 MW in wind and 200 MW in solar would complement the portfolio of the company,” explained Agliceru. A national and regional portfolio development would be favorable to Hidroelectrica, and this intention is included in the business plan the company prepared for IPO. The idea emerged in the insolvency period, but at that moment the shareholders did not allow the company to advance.

Q2 2017

THERMO

THERMO

| în întârziere / lagging behind

Mineritul, mereu în șah Mining, always under threat BOGDAN TUDORACHE

C

E Oltenia (CEO) și CE Hunedoara (CEH) continuă să facă disponibilizări, în încercarea de a decomisiona unități nerentabile economic și de a respecta angajamentele privind poluarea luate în fața Uniunii Europene. Însă în timp ce la CEO conducerea a devenit activă și implicată în schimbare, la CEH lucrurile nu pot sta mai rău: insolvența s-a amânat de nenumărate ori, compania pare în derivă și pe cale să se scufunde, o situație cu iz de interes local.

170

C

E Oltenia (CEO) and CE Hunedoara (CEH) continue to lay-off employees, in the attempt to decommission the financially unprofitable units and to comply with the commitments undertaken before the European Union regarding pollution. However, while at CEO, the management has become more proactive and involved in the change, at CEH, things could not be worse: insolvency was postponed countless times, the company appears to be adrift and about to sink, a situation somehow of local interest.

CEO mai are 11 grupuri care pot funcționa, spune Ionel Ilie, director al Direcției Ofertare din cadrul complexului. ”Cu problemele din iarna asta, s-a demonstrat nevoia de cărbune”, spune Ilie, făcând referire la evoluția prețurilor energiei din ianuarie-februarie și probleme în furnizare. CEO este singurul producător care și-a făcut propriul broker de certificate CO2; compania a plătit circa 65 de milioane de euro pentru certificate în 2016 și în jur de 86 de milioane de euro în 2015. Cu toate acestea, îi rămân bani în conturi. ”Necesarul de investiții al CEO este de circa 500 de milioane de lei anual”, spune Ilie. ”În 2016, CEO a dat statului român sub formă de taxe circa 1 miliard de lei”.

Pe primele patru luni ale anului 2017, CEO a obținut un profit de 250 milioane de lei. „Este destul de dificil, pentru că avem trei grupuri în reparații, iar în unele cariere se lucrează șase zile din șapte și chiar șapte zile din șapte”, susține Sorin Boza, directorul general al Complexului Energetic Oltenia (CEO). Însă prețul energiei face ineficient mineritul. ”La 160 de lei pe MWh, nu poți ține 14.500 de oameni”, spune Ilie.

Conducerea CEO speră că nu vor mai avea loc disponibilizări și în anul 2018, cu toate că o hotărâre a AGA prevede ca 750 de salariați să plece acasă. „Actuala hotărâre AGA prevede 1.000 de disponibilizări pentru acest an și au rămas încă 750 de disponibilizări pentru anul care vine. Atâta timp cât este hotărârea AGA, atunci pentru mine este lege, dar eu sper ca prin evaluările pe care le vom face să păstrăm tot personalul și [sper că] nu vor mai avea loc restructurări de personal”, a mai adăugat Sorin Boza. „Îmi doresc să fie ultimul program de restructurare”, spune el.

Iar disponibilizările aduc cu sine probleme. Minerii sunt nemulțumiți.

Boza susține pe pagina sa de socializare că e nevoit să întrerupă comunicarea. ”Astăzi m-am decis sa întrerup aceasta metodă de comunicare între noi. Cu părere de rău, sincer . Prefer însă să am liniște și eu şi familia mea. Iar cei ce și-au dorit acest lucru au reușit.

Lucrurile rele pe care mi se fac văd că se fac doar cu scopuri ascunse și, sincer, nu le înțeleg”, scrie Boza pe pagina sa de socializare, la data de 27 mai.

MULȚI BANI INVESTIȚI PROST ÎN DISPONIBILIZĂRI Minerii reprezintă o categorie socială pe cale de dispariție, aspru defavorizată și fără prea multe oportunități locale, spun sindicatele. Lipsa infrastructurii face pentru minerii proaspăt concediați foarte

CEO still has 11 groups which could be operational, says Ionel Ilie, Manager of the Tendering Department within the complex. “This winter’s problems have proven the need for coal”, says Ilie, regarding the evolution of energy prices in January-February and the supply problems.

CEO is the only producer to have created its own CO2 certificate broker; the company has paid approximately EUR 65 million for certificates in 2016 and around EUR 86 million in 2015. However, it still has money in its accounts. “The investment requirement at CEO is approximately 500 million lei, annually”, says Ilie. “In 2016, CEO has paid to the Romanian State approximately 1 billion lei in taxes”.

For the first four months of 2017, CEO has obtained 250 million lei in profits. “It is quite difficult, as we have three groups under repair, and in some quarries, people work six or even seven days out of seven”, claims Sorin Boza, General Manager of Oltenia Energy Complex (CEO).

Necesarul de investiții al CEO este de circa 500 de milioane de lei anual, iar în 2016, CEO a dat statului român sub formă de taxe circa 1 miliard de lei.

The CEO’s investment need is about 500 million lei annually, and in 2016, CEO gave the Romanian state about 1 billion lei, in taxes.

IONEL ILIE

director al Direcţiei Ofertare, CE Oltenia manager of the tendering department at CE Oltenia

However, the price of energy renders mining inefficient. “At 160 lei per MWh, it’s impossible to support 14,500 people”, says Ilie.

CEO hopes that no more lay-offs will take place in 2018, although a GAS decision states that 750 employees will have to leave their work place. “The current GAS decision provides 1,000 laid-off employees for this year, and still 750 laid-off employees for the year to come. As long as this is the GAS decision, for me, it is law, but I hope that through the future evaluations, we will be able to keep the entire staff and [I hope that] no more staff restructuring will take place”, added Sorin Boza. “I wish that this will be the last restructuring program”, he says. And the lay-offs lead to problems. The miners are dissatisfied.

Q2 2017

THERMO

| în întârziere / lagging behind

Disponibilizarea angajaţilor nu reprezintă decât o soluţie de avarie, care nu poate rezolva problemele decât temporar.

Layoffs are an emergency solution that can solve the problems only temporarily.

172

greu să-și găsească locuri de muncă la fel de bine Boza claims on his social network page that he plătite, în zona în care locuiesc cu familia sau în zone has to suspend communication. “Today, I have delimitrofe. Programele de reconversie profesională au cided to suspend this method of communication beefecte minore, iar firmele care fac angajări sunt din tween us. With sincere regrets. However, me and my zone îndepărtate, ceea ce presupune mutarea în alt family prefer to have peace of mind. And those who oraș a minerilor, în condiții mizere, întrucât salariile nu wanted this have succeeded. I see that the malicious ajung decât pentru chirii modice. Guvernul acordă ajuthings done to me have only hidden purposes and toare, dar acestea sunt consumate rapid, au mai spus honestly I do not understand them”, Boza writes on liderii sindicali. his social network page, on May 27th.

Guvernul a alocat 12,74 milioane de lei din bugetul asigurărilor pentru şomaj pe anul 2017 pentru plata A LOT OF MONEY venitului lunar de completare de care beneficiază cele POORLY INVESTED IN LAY-OFFS 1.000 de persoane disponibilizate de la CEO. GuverMiners are an endangered social class, severely nul susține că angajații disponibilizați în cursul anului discriminated and without many local opportunities, 2017 vor beneficia de măsuri de protecție sosyndicates claim. The lack of infrastruccială, după ce a alocat fondurile necesare ture makes it very difficult for repentru plata acestora. cently laid-off miners to find jobs ”În urma consultărilor cu sindicaas well paid, in the area tele, s-a convenit ca în cursul aceswhere they live with their S-a convenit ca în cursul tui an să fie disponibilizați 1.000 families or surrounding aracestui an să fie disponibilizați de salariați, jumătate din numărul eas. Professional reconversion 1.000 de salariați ai CEO. de concedieri prevăzut în Planul de programs have minor effects, It was agreed that this year disponibilizare 2016-2017, aproand employers are far away, there will be 1,000 layoffs bat prin Hotărârea Adunării Genewhich means the miners have at CEO. rale a Acționarilor nr. 43/12.12.2016”, to move to another city, in poor spun oficialii guvernamentali. living conditions, because their salaAstfel, venitul lunar de completare se adauries are only enough for frugal rents. The gă indemnizației de șomaj și se acordă în baza OUG Government provides benefits, but they are quickly 36/2013 privind aplicarea în perioada 2013-2018 a consumed, added the syndicate leaders. unor măsuri de protecție socială acordată persoanelor The Government has granted 12.74 million lei disponibilizate prin concedieri colective efectuate în from the unemployment insurance fund for 2017 baza planurilor de disponibilizare. for paying the annual supplement income available CEO a renunţat la o mie de angajaţi în luna mai, iar to the 1,000 persons laid-off from CEO. The Governsindicatele au fost de acord cu acest lucru în schimbul ment claims that the employees laid-off in 2017 will promisiunii că primele ocazionale vor fi majorate prin benefit from social protection measures, after grantnoul contract colectiv de muncă. Cu toate acestea, ing the necessary funds for the related payment. unii lideri de sindicat consideră că strategia statului, “After the consultations with the syndicates, it care controlează CE Oltenia, este greşită şi “va plăti was agreed that 1,000 employees will be laid-off durpentru asta”. ing this year, half of the number of dismissals providCei o mie de angajaţi disponibilizaţi de la CE Olteed in the Lay-Off Plan 2016-2017, approved through nia, urmau să fie selectaţi dintre salaţiaţii pensionabili, the Decision of the General Assembly of Shareholdsă plece la cerere sau să primească plăţi compensaers no. 43/December 12th, 2016”, claim Government torii, potrivit solicitărilor sindicatelor din timpul negoofficials. cierilor. În paralel, Fondul Proprietatea, acţionar al CE Thus, the annual supplement income is added to Oltenia, a arătat că nu este de acord cu decizia conduthe unemployment benefits and is granted according cerii companiei de a nu respecta planul iniţial, prin care to GEO 36/2013 regarding the application during the urmau să fie concediaţi 2.000 de angajaţi. period 2013-2018 of certain social protection measDisponibilizarea angajaţilor nu reprezintă decât ures provided to persons laid-off through collective o soluţie de avarie, care nu poate rezolva decât redundancies conducted based on the lay-off plans.

1000

temporar problemele CEO, este de părere Dumitru Pârvulescu, preşedintele Federaţiei Naţionale Mine Energie (FNME).

“Din păcate, se continuă acelaşi trend din ultimii ani, în sensul că toate datoriile complexului se plătesc prin reducerea costurilor salariale. Situaţia de la CE Oltenia este foarte gravă, să le dea Dumnezeu înţelepciune guvernanţilor să o rezolve!, dar în felul acesta nu văd cum. Deja nu se mai poate, suntem suprataxaţi pentru orice, în curând o să ajungem toţi cu salariul minim pe economie”, a declarat Părvulescu.

Liderul FNME susţine că România ar putea cunoaşte o criză energetică majoră dacă nu va şti să rezolve problemele de la CE Oltenia.

“Pentru plata împrumuturilor bancare şi a certificatelor verzi, CE Oltenia a redus cu 500 de milioane de lei cheltuielile pentru personal. Nu înţeleg de ce nu putem beneficia de reduceri pentru energia pe care tot noi o producem, aşa cum se poate la ALRO, de exemplu. E foarte probabil ca iarna viitoare să avem un gol complet de energie în România, şi aşa am fost foarte aproape iarna asta de un colaps. Statul român o să plătească pentru asta, pentru ce face acum la CE Oltenia”, a mai spus Pârvulescu.

CEH VA RĂMÂNE CU DOUĂ MINE ȘI DOUĂ GRUPURI ENERGETICE Într-o stare cu mult mai proastă din punct de vedere juridic și al restructurării, CE Hunedoara ar fi trebuit să intre de mult în insolvență. Minele Lupeni și Lonea din Valea Jiului se vor închide începând cu 2018, urmând ca doar exploatările miniere Livezeni și Vulcan să își continue activitatea, alături de două grupuri

Ponderea cărbunelui în producția de electricitate a României (2016) Coal share in Romania’s electricity production (2016) Tip energie Type of energy

Pondere Share

Hirdoenergie / Hydropower

28%

Cărbune / Coal

25%

Nuclear

17,5%

Hidrocarburi / Hydrocarbons

15%

Eolian / Wind

10.2%

Fotovoltaic / Photovoltaic

2,8%

Biomasă / Biomass

0,7%

CEO layed off one thousand employees in the month of May, and the syndicates have agreed to this in exchange for the promise that occasional premiums will be increased through the new collective labor agreement. However, some of the syndicate leaders consider that the Government’s strategy, which controls CE Oltenia, is wrong and that “it will pay for this”.

The one thousand laid-off employees from CE Oltenia were to be selected from among the employees close to retirement, to leave upon request or receive severance payments, according to the syndicates’ requests during negotiations. In parallel, Fondul Proprietatea, shareholder of CE Oltenia, has shown that it does not agree with the company management’s decision to disregard the initial plan, which involved the dismissal of 2,000 employees.

Employee lay-off is only a breakdown solution, which can only solve the problems at CEO temporarily, thinks Dumitru Pârvulescu, Chairman of the National Mines Energy Federation (FNME).

“Unfortunately, the same trend has been followed for the past years, meaning that all of the complex’s debt is paid by reducing salary costs. The situation at CE Oltenia is very severe, may God give wisdom to officials, to solve this, but I don’t see how this could happen this way. It can’t go on like this, we are overcharged for anything, we will soon end up on minimum wage”, declared Părvulescu.

The FNME leader claims that Romania could face a major energy crisis unless if finds a way to solve the problems at CE Oltenia.

“For the payment of bank loans and green certificates, CE Oltenia has reduced by 500 million lei its staff related expenses. I don’t see why we cannot benefit from discounts for the energy we produce, as ALRO does, for instance. It is very likely that next winter we will have a complete energy void in Romania, as we were very close to collapse this winter. The Romanian Government will pay for this, for what it’s doing now to CE Oltenia”, added Pârvulescu.

CEH WILL END UP WITH TWO MINES AND TWO ENERGY GROUPS CE Hunedoara is in a much worse condition, legally and restructuring wise, and should have become insolvent a long time ago. The Lupeni and Lonea mines in Valea Jiului will close down in 2018; only the mining exploitations of Livezeni and Vulcan will remain operational, along with two energy

Q2 2017

THERMO

174

| în întârziere / lagging behind energetice, unul de la Paroșeni și altul de la Deva, a declarat Doru Vișan, secretar de stat în Ministerul Energiei. Întrebat care este strategia Guvernului în privința Complexului Energetic Hunedoara, el a explicat: “După foarte multă incertitudine, am reușit să ajungem la un numitor comun, administrație, sindicate și sector politic, privind necesitatea restructurării activității, pentru a diminua pierderile care nu mai puteau fi suportate.

Prin urmare, am promovat o hotărâre de Guvern privind închiderea minelor Lupeni și Lonea, rămânând ca active viabile pe partea de minerit doar minele Livezeni și Vulcan, care vor asigura cărbunele pentru doar două grupuri energetice: grupul 4 Paroșeni și grupul 3 Deva”, a spus Vișan, citat de Agerpres.

groups, one in Paroșeni and another Deva, declared Doru Vișan, Secretary of State at the Ministry of Energy. Asked about the Government’s strategy regarding Complexul Ener­getic Hunedoara, he explained: “After much uncertainty, we have managed to reach a common ground, between administration, syndicates and political sector, regarding the need to restructure the activity, in order to reduce the unbearable losses. Thus, we have passed a Government Decision regarding the closing down of the Lupeni and Lonea mines; only the Livezeni and Vulcan mines will remain viable assets in the mining sector and will provide coal only to two energy groups: group 4 Paroșeni and group 3 Deva”,

”Pentru aceste două grupuri am notificat Comisia Europeană pentru un ajutor de tip SIEG (ajutor de stat pentru servicii de interes economic general — n. r.) în condiții de siguranță a sistemului, în baza studiului făcut de Transelectrica, potrivit căruia până la finalizarea inelului de 400 de kV pe regiunea Banat este necesară o injecție de putere până în anul 2024, în această perioadă cele două grupuri urmând să funcționeze”, a spus Vișan.

Potrivit oficialului, extracția de cărbune în minele care vor fi închise va continua până în 2018, urmând ca lucrările efective de închidere să se finalizeze până în 2027, acestea fiind termenele maxime im-

said Vișan, quoted by Agerpres. “For these two groups, we have notified the European Commission for SIEG aid (state aid for services of general economic interest — e.n.) in system safety conditions, based on the survey conducted by Transelectrica, according to which, until the completion of the 400 kV ring on the Banat region, a power infusion is required until 2024; during this period, the two groups will remain operational”, said Vișan.

According to the official, the coal extraction will continue until 2018 in the mines to be closed down and the actual closing works would be completed by 2027, as these are the maximum deadlines im-

puse de Comisia Europeană pentru aceste tipuri de activități. Vișan a mai spus că Hotărârea de Guvern la care se referă este în vigoare și produce efecte începând cu luna mai.

“Am avut discuții cu comisarul pentru Energie și solicitarea dânșilor a fost foarte clară. În primul rând, sunt de acord cu strategia gândită în acest sens, au agreat-o. În al doilea rând, să prezentăm un calendar foarte clar în acest sens. În al treilea rând, să realizăm discontinuitatea economică, adică, după ce accesăm acest SIEG și îl punem pe cele două active viabile pe componenta energetică, să le scoatem la privatizare sau altă formă de dare în plată, ca să realizăm discontinuitatea economică și, cel mai important, să realizăm separarea activităților, activitatea minieră și cea energetică. Acestea sunt cerințele lor”, a completat Vișan.

INSOLVENȚA CEH, AMÂNATĂ DE MAI MULTE ORI Curtea de Apel (CA) Alba Iulia a dispus pe 18 mai 2017 suspendarea cauzei într-un dosar privind cererea de intrare în insolvenţă a Complexului Energetic Hunedoara, până când Înalta Curte de Casaţie şi Justiţie va judeca un recurs formulat în acest dosar de către Sindicatul “Noroc Bun”.

Purtătorul de cuvânt al CA Alba Iulia, Cosmin Muntean, a declarat că în urma respingerii ca inadmisibilă de către instanţă a cererii de intervenţie în interes propriu formulată de “Noroc Bun”, sindicatul a depus recurs. În consecinţă, instanţa nu s-a mai pronunţat în dosar, ci a suspendat cauza până la judecarea recursului de către instanţa supremă. În februarie, Tribunalul Hunedoara a respins cererea de intrare în insolvenţă înaintată de administraţia CEH şi mai mulţi creditori, hotărârea instanţei fiind atacată cu apel la CA Alba Iulia. Tot atunci, instanţa a dispus ca solicitările creditorilor să fie judecate separat. Conducerea CEH a solicitat intrarea companiei în insolvenţă apreciind, în mai multe rânduri, că această procedură este singura soluţie pentru evitarea falimentului societăţii. În cadrul CEH lucrează peste 5.300 de angajaţi, la termocentralele Mintia şi Paroşeni, dar şi la minele de huilă Lonea, Livezeni, Lupeni şi Vulcan. În mod surprinzător, CEH a făcut 100 de noi angajări, acuzând deficit de personal la Exploatarea Minieră Vulcan. CE Hunedoara se confruntă cu probleme financiare majore, având datorii totale de 1,5 miliarde de lei, din care 1,2 miliarde de lei către Ministerul Finanțelor Publice.

posed by the European Union for such activities.

Vișan added that the Government Decision that he mentioned is in force and effective starting with the month of May. “I have had discussions with the Commissioner for Energy and their request was very clear. First of all, they agree with the strategy planned for this purpose, they approved it. Second of all, we must provide a very strict schedule regarding this matter. Third of all, we must realize the economic discontinuity, meaning that after we access this SIEG and assign it to the two viable assets from the energy component, we must privatize them or apply another form of debt to equity swap, so that we can achieve economic discontinuity and, most importantly, to achieve the separation of the mining and energy related activity.

These are their requirements”, completed Vișan.

CEH’S INSOLVENCY, POSTPONED SEVERAL TIMES The Alba Iulia Court of Appeal (CA) ordered on May 18th 2017, the suspension of the case regarding the insolvency application for Complexul Energetic Hunedoara, until the High Court of Cassation and Justice delivers a sentence for an appeal filed in this case by the Syndicate “Noroc Bun”.

The spokesman of CA Alba Iulia, Cosmin Muntean, has declared that, after the court has rejected the application for joinder as a party with a personal interest filed by “Noroc Bun”, the syndicate has filed an appeal.

As a consequence, the court no longer delivered a sentence in the file, but suspended the case until the appeal is judged by the supreme court.

In February, the Hunedoara Court rejected in insolvency application filed by the CEH management and several creditors, the court decision being appealed at CA Alba Iulia. In the same period, the court ruled that the creditors’ claims will be trialed separately. The CEH management requested that the company becomes insolvent, considering, several times, that this procedure is the only solution to avoid bankruptcy.

Over 5,300 employees work at CEH, at the Mintia and Paroşeni power stations, but also at the coal mines from Lonea, Livezeni, Lupeni and Vulcan. Surprizingly, CEH has hired 100 more people, claiming that there is insufficient staff at the Vulcan Mining Exploitation.

CE Hunedoara faces major financial problems, its total debt reaching 1.5 billion lei, out of which 1.2 billion lei to the Ministry of Public Finances.

Q2 2017

THERMO

| stiri , / news

Transelectrica împrumută 33 mil. euro de la BRD pentru a finanţa proiecte de cogenerare Transelectrica va împrumuta circa 33 de milioane de euro (150 milioane lei) sub forma unui credit cu plata eșalonată (de tip ”revolving”) pe o perioadă de un an, de la BRD-Groupe Societe Generale, pentru a finanța proiecte privind sistemele de cogenerare de înaltă eficiență a energiei termice și a energiei electrice (CHP) pentru ecologizarea producției de energie electrică.

Planul de guvernare: Un nou grup energetic la termocentrala Mintia, în următorii 10 ani În domeniul energetic, guvernul Grindeanu are un plan cu 11 măsuri prioritare prezentate în programul de guvernare, iar printre acestea se numără și revitalizarea producției de cărbune. În anii care urmează, construcția de noi grupuri energetice care utilizează cărbune în tehnologii curate de ultimă generație și de înaltă eficiență va fi parte a răspunsului la creșterea consumului de energie electrică. Noile capacități nucleare sau noile capacități hidroenergetice vor juca un rol cheie în decarbonizarea producției de energie electrică în România și în regiune, este precizat în documentul elaborat de PSD.

The governing plan: A new energetic group at the power plant of Mintia, in the next 10 years

Transelectrica to borrow EUR 33 mil. from BRD to finance co-generation projects Transelectrica will get about EUR 33 million (RON 150 million) as a deferred payment loan (“revolving” type) for one year, from BRD-Groupe Societe Generale, to finance projects regarding the high-efficiency co-generation systems of heat and electric power (CHP) for the electric power output cleaning.

176

In the energetic field, the Grindeanu Government has a plan of 11 priority measures brought forward in the governing program, and these include among others the revitalization of the coal output.

In the next years, the construction of new energetic groups using coal in state-of-the art and last generation clean technologies will be part of the answer to the increase of the electric power consumption. The new nuclear capacities or the new hydroenergetic capacities will play a key-role in the decarbonization of the electric power output of Romania and in the area, the document drafted by PSD shows.

Greenpeace: UE aprobă noi limite de poluare pentru termocentralele pe cărbune Greenpeace: The EU approves new pollution limits for coal-fired power plants Uniunea Europeană a aprobat, în urma unui vot foarte strâns, noi limite de poluare, ce ar putea reduce emisiile toxice ale termocentralelor europene, conform Greenpeace. Conform noilor limite, reducerea emisiilor de la termocentralele pe cărbune ar putea salva anual peste 20.000 de vieți, pe întregul continent. Rezultatul votului a fost unul favorabil, în ciuda opoziției fără precedent din partea Germaniei și a celorlalte țări ce folosesc cărbune, inclusiv România, susține organizația.

The European Union has approved, upon a very close vote, the new pollution limits that could lower the toxic emissions of the European power plants, according to Greenpeace. As per such new limits, the reduction of the emissions from the coal-fired power plants could save annually over 20,000 lives, all over the continent. The result of the vote was a positive one, despite the unprecedented opposition of Germany and other countries using coal, inclusively Romania, asserts the organization.

Complexul Energetic Hunedoara primește 198,83 de milioane de lei, ajutor de stat Premierul Sorin Grindeanu a aprobat în data de 27 aprilie, o hotărâre prin care se instituie acordarea unui ajutor de stat în valoare de 198,830 milioane de lei pentru închiderea minelor de cărbune necompetitive Lonea și Lupeni, sumă care va fi alocată integral de la bugetul de stat, prin Ministerul Energiei.

Executivul precizează că ajutorul de stat pentru 2017 este o măsură de sprijin care face parte dintr-un plan mai amplu, ce include acordarea de ajutoare de stat și vizează închiderea minelor necompetitive din cadrul Societății Complexului Energetic Hunedoara.

The Energetic Complex of Hunedoara gets a state aid of 198.83 million lei Prime minister Sorin Grindeanu approved on the April 27th a decision instituting the grant of a state aid amounting to 198.830 million lei to close the non-competitive coal mines of Lonea and Lupeni, amount that is to be fully granted from the state budget by the Ministry of Energy. The Executive asserts that the state aid for 2017 is a support measure which is part of a vaster plan, including the grant of state aids, and regards the closing of the non-competitive mines within Complexul Energetic Hunedoara.

Cupru Min va investi 19 milioane de euro în tratarea apei Oficialii Cupru Min susțin că în planul de investiţii pentru acest an compania avea prevăzută construcţia unei staţii de recuperare a apelor din iazul Valea Şesei şi că a demarat proiectarea unei staţii moderne de neutralizare a apelor acide şi de recuperare a metalelor din haldele de steril, însă caută soluţii pentru finanţarea proiectului, în valoare de 19 milioane euro.

Reacţia societăţii vine după ce aproximativ 6.000 de metri cubi de steril s-au deversat în râul Arieş după ce o sondă inversă de la iazul de decantare Valea Şesei, aparţinând Cupru Min Abrud, a cedat.

Cupru Min to invest EUR 19 mil. in water treatment The officials of Cupru Min state that the company’s investment plan for this year provided the construction of a plant for water recovery from the pond of Valea Şesei, and that it started up the design of a modern plant for acid waters neutralization and recovery of metals from the sterile dumps, but it currently looks for solutions to finance the project, valued at EUR 19 million.

The company reaction is a result of the discharge of about 6,000 cubic meters of sterile in the stream of Arieş caused by the breaking of a reverse well from the mud-setting pond of Valea Şesei, belonging to Cupru Min Abrud.

Q2 2017

THERMO

| stiri , / news BPIE: România are nevoie de 15 miliarde de euro pentru eficiența energetică a clădirilor Șerban Danciu, country manager în cadrul Institutului European pentru Performanța Clădirilor (BPIE), apreciază că necesarul investițiilor în creșterea eficienței energetice a clădirilor din România se ridică la 15 miliarde de euro, până în 2030. ”Pentru perioada 2014–2020, în fapt 2017–2023, România are alocați aproximativ 1,5 miliarde de euro pentru creșterea eficienței energetice a clădirilor”, potrivit reprezentantului BPIE. BPIE acţionează atât în calitate de centru de experienţă european, cât şi în calitate de partener european al Reţelei Globale de Performanţă a Clădirilor (Global Buildings Performance Network).

Programul de închidere a minelor Lupeni şi Lonea se prelungeşte până la finalul anului 2027 Programul de închidere pentru minele Lupeni şi Lonea urmează să fie prelungit de la limita anului 2024 pentru sfârşitul anului 2027, potrivit unei Convenţii privind continuitatea activităţii Complexului Energetic Hunedoara încheiate luni, 24 aprilie, între reprezentanţii Ministerului Energiei, cei ai Confederaţiei Sindicale Naţionale Meridian şi Sindicatului Muntele. ”Vom face demersuri ca prevederile acestei convenţii să fie trecute în lege astfel încât producţia de cărbune a acestor mine să fie luată ca şi “comandă de stat”, a declarat Ion Popescu, liderul Confederaţiei Sindicale Meridian.

The closing of the mines of Lupeni and Lonea postponed to the end of 2027 The program for the closing of the mines of Lupeni and Lonea is to be postponed from the limit of year 2024 to the end of 2027, according to a Convention on the carrying on of the activity of Complexul Energetic Hunedoara concluded on Monday, the April 24th, by the officials of the Ministry of Energy, the National Trade Union Confederation - Meridian and the Trade Union - Muntele.

“We shall take measures so that the dispositions of such convention should be provided by the law and the coal production of such mines should be considered a “State order”, stated Ion Popescu, the head of the Trade Union Confederation - Meridian.

178

BPIE: Romania needs EUR 15 billion for the energetic efficicency of the buildings Șerban Danciu, the country manager at the European Institute for Building Performance (BPIE), estimates that the need of investments for the increase of the energetic efficiency of the buildings in Romania goes up to EUR 15 billion, by 2030. “For the interval 2014–2020, in fact 2017–2023, Romania was granted about EUR 1.5 billion to increase the energetic efficiency of buildings”, according to the BPIE official. BPIE acts both in capacity of European experience center, and as European partner of the Global Buildings Performance Network.

Marile companii miniere profită de creșterea prețului materiilor prime The largest mining companies profit from the increase in the raw materials price Cele mai mari companii miniere ale lumii profită de creşterea puternică a preţurilor materiilor prime şi iau dividende mari după o perioadă de declin, scrie Wall Street Journal. BHP Billiton a anunţat un profit net de 3,2 mld $ pentru semestrul II din 2016, după o pierdere de 5,7 miliarde de dolari în anul anterior. Anglo-American a raportat un profit net de 1,6 miliarde de dolari pe întregul 2016, după pierderi de 5,6 miliarde de dolari în 2015. Redresarea giganţilor din sectorul minier i-a luat prin surprindere pe analişti, investitori şi executivi.

The largest mining companies of the world take advantage of the considerable increase in prices of the raw materials and get high dividends after a period of decay, writes the Wall Street Journal. BHP Billiton has announced a net gain of USD 3.2 billion for the second semester of 2016, after a loss of USD 5.7 billion in the previous year. Anglo-American has reported a net gain of USD 1.6 billion for the entire 2016, after having recorded losses of USD 5.6 billion in 2015. The recovery of the giants in the mining field surprised the analysts, investors and executives.

Temperatura din casă: Românii preferă căldura

Indoor temperature: The Romanians prefer heat

Consumul energetic din România este mai mare în termeni nominali decât cel al altor națiuni europene. Astfel, 18% dintre români consideră că o temperatură de 25 de grade Celsius sau chiar mai mare este optimă pentru odihna din timpul nopţii. Alţi 27% dintre cei chestionaţi văd potrivită pentru dormitor o temperatură de 23-24 de grade Celsius, proporţie egală cu a celor care ar prefera doar 20-21 de grade Celsius, conform E.ON.

The energy consumption in Romania exceeds in nominal terms that of other European nations. Thus, 18% of the Romanians consider that a temperature of 25 Celsius degrees or even higher is optimum for the night rest.

Other 27% of the interviewed consider adequate for the bedroom a temperature of 23-24 Celsius degree, a share equal to that of those preferring only 20-21 Celsius degree, according to E.ON.

Q2 2017

GENERAL INTEREST

| contacte / contacts

Autorități / Authorities Oameni-cheie / key people

Adresa / Address

Telefon / Phone

Horia Grama – Președinte

Strada D.I. Mendeleev Nr 21-25, Sector 1, 010362 București

+4.021.316.80.01, +4.021.316.80.02

NAMR (NATIONAL AGENCY FOR MINERAL RESOURCES

Aurel Gheorghe - Președinte

Strada Mendeleev, nr. 36-38, sector 1, 010366, București

+4.021.313.22.04

AUTORITATEA NAȚIONALĂ DE REGLEMENTARE ÎN DOMENIUL ENERGIEI

ROMANIAN ENERGY REGULATORY AUTHORITY

Nicolae Havrileț – Președinte Emil Calotă – Vicepreședinte

Str. Constantin Nacu nr. 3, Sector 2, 020995 București

+4.021.311.22.44, +4.021.327.81.00

AUTORITATEA COMPETENTĂ DE REGLEMENTARE A OPERAŢIUNILOR PETROLIERE OFFSHORE LA MAREA NEAGRĂ

REGULATORY AUTHORITY FOR THE BLACK SEA OIL OFFSHORE OPERATIONS

Constantin Gheorghe – Președinte

-

-

COMISIA NAȚIONALĂ DE PROGNOZĂ

NATIONAL PROGNOSIS COMMISSION

Ion Ghizdeanu – Președinte Adrian Gorun – Secretar General

Str. Cristian Popisteanu 2-4, Sector 1, 010024 București

+4.021.317.00.48, +4.021.317.00.61

COMISIA NAȚIONALĂ PENTRU CONTROLUL ACTIVITĂȚILOR NUCLEARE

NATIONAL COMMISSION FOR NUCLEAR ACTIVITIES CONTROL

Rodin Traicu – Președinte

B-dul. Libertăţii, Nr. 14, Sector 5, Bucureşti, cod poştal 040607

+4.031.805.59.40

CONSILIUL CONCURENȚEI

COMPETITION COUNCIL

Bogdan Chirițoiu – Președinte Otilia Neagoe – Vicepreședinte

Piața Presei Libere nr.1, corp D1, Sector 1, București

DEPARTAMENTUL PENTRU PRIVATIZARE ŞI ADMINISTRAREA PARTICIPAȚIILOR STATULUI (D.P.A.P.S)

DEPARTMENT FOR PRIVATIZATION AND ADMINISTRATION OF STATE PARTICIPATIONS

Bogdan Andronic – Preşedinte

Calea Victoriei, nr. 152, sector 1, 010096 Bucureşti

+4.021.202.54.88

ORGANISMUL INTERMEDIAR PENTRU ENERGIE

ORGANISMUL INTERMEDIAR PENTRU ENERGIE

Str. Dr. Ernest Juvara nr. 3-7, sector 6, București

+4.031.413.27.38

Oameni-cheie / key people

Adresa / Address

Telefon / Phone

Frank Hajdnijak – Președinte Silvia Vlăsceau – Director Executiv

Şos. Nordului nr. 54 B, parter, ap. 2, sector 1, 014104, Bucureşti

+4.021.230.32.65, +4.021. 230.00.50

Ion Lungu – Președinte

Str. Tudor Ștefan nr.7-9, et.1, ap. 2, sector 1, 011655 București

+4.021.230.60.31

Bd. Pache Protopopescu 66, Sector 2, 021414, Bucureşti

+4.0212.524.295

Jaak Mikkel – Președinte

11 Ion Campineanu St, Union International Center, 4th Floor, Bucharest - 010031

+4.021.312.48.34, +4.021.312.48.94

Nume

Name

AGENȚIA NUCLEARĂ ȘI PENTRU DEȘEURI RADIOACTIVE

NUCLEAR AGENCY & RADIOACTIVE WASTE

ANRM (AGENȚIA NAȚIONALĂ PENTRU RESURSE MINERALE)

Asociații / Associations Nume

Name

ACUE (FEDERAȚIA PATRONALĂ A ASOCIAȚIILOR COMPANIILOR DE UTILITĂȚI DIN ENERGIE)

FEDERATION OF ENERGY UTILITIES EMPLOYERS’ ASSOCIATIONS

AFEER (ASOCIAȚIA FURNIZORILOR DE ENERGIE ELECTRICĂ)

ASSOCIATION OF ELECTRICITY SUPPLIERS

AIIR-FV (ASOCIAŢIA INGINERILOR ÎN INSTALAŢII DIN ROMÂNIA FILIALA VALAHIA)

AIIR-FV (ROMANIAN INSTALLATION ENGINEERS ASSOCIATION, Cătălin Lungu – Președinte WALLACHIA BRANCH)

AMCHAM (AMERICAN CHAMBER OF COMMERCE IN ROMANIA)

AMCHAM (AMERICAN CHAMBER OF COMMERCE IN ROMANIA)

AMRO (AMERICAN ROMANIAN BUSINESS COUNCIL)

AMRO (AMERICAN ROMANIAN BUSINESS COUNCIL)

Eric Stewart – Președinte

Strada 8 Nr. 791, Washington

+1.202.973.59.75

ANEIR (ASOCIAȚIA NAȚIONALĂ A EXPORTATORILOR ȘI IMPORTATORILOR DIN ROMÂNIA)

NATIONAL ASSOCIATION OF ROMANIAN EXPORTERS AND IMPORTERS

Mihai Ionescu – Secretar General

Calea Victoriei Nr. 32-34, sc. B, et 8, sector 1, București

+4.031.104.34.09

AOAR (ASOCIAȚIA OAMENILOR DE AFACERI DIN ROMÂNIA)

BUSINESSMEN ASSOCIATION IN ROMANIA

Cristian Pârvan – Secretar General

Calea Griviței nr. 8-10, et 6, sector 1, 010731, București

+4.021.312.99.20

APEER (ASOCIAȚIA PRODUCĂTORILOR DE ENERGIE EOLIANĂ DIN ROMÂNIA)

THE ROMANIAN ASSOCIATION OF WIND POWER PRODUCERS

Rusu de sus, nr. 1A, 427206, judeţul Bistriţa-Năsăud

+4.0263.350.298

180

Oameni-cheie / key people

Adresa / Address

Telefon / Phone

ARBIO (THE ROMANIAN ASSOCIATION OF BIOMASS AND BIOGAS)

Ilias Papageorgiadis – Preşedinte

Calea Victoriei, nr. 155, Sectiunea 8, Clădirea D1, primul etaj, Sector 1, Piaţa Victoriei, Bucureşti

+4.021.3086.271

ARCOMN (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ A CONCESIONARILOR OFFSHORE DIN MAREA NEAGRĂ)

RBSTA (ROMANIAN BLACK SEA TITLEHOLDERS ASSOCIATION)

Gerard Verdebout – Preşedinte

Calea Floreasca, nr. 169 A, Corp A, Etaj 4, Birou 2099, Sector 1, București

+40318.602.357

ARPEE (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ PENTRU PROMOVAREA EFICIENŢEI ENERGETICE)

ARPEE (ROMANIAN ASSOCIATION FOR PROMOTING ENERGY EFFICIENCY)

Dan Roşu – Director Executiv

Str. Tunari 60A, Ştefan cel Mare Building, etaj 8, sector 2, București

+4.0741.286.333

ASOCIAȚIA AUDITORILOR ENERGETICI PENTRU CLĂDIRI

ASSOCIATION OF ENERGY AUDITORS FOR BUILDINGS

Emilia – Cerna Mladin – Președinte

Splaiul Independenţei, nr. 313, Universitatea POLITEHNICA, FIMM, sala CG 106, sector 6, București

+4.072.595.45.15

ASOCIAŢIA CONTRACTORILOR DE FORAJ DIN ROMANIA

ROMANIAN ASSOCIATION OF DRILLING CONTRACTORS

Vasile Aron – Președinte

Bd. Mircea Vodă Nr. 44, Bloc M 17, Scara 1, Etaj 4, 030669 București,

+4.021.318.78.17

CAMERA DE COMERŢ ROMÂNOBRITANICĂ

BRITISH ROMANIAN CHAMBER OF COMMERCE

Agata Ştefan – director executiv

Str. David Praporgescu, nr.

1-5, etaj 2, apart. 4, Sector 2, 020965, București

+4.0372.032.515

CLUSTERUL DE ENERGII SUSTENABILE DIN ROMÂNIA

ROMANIAN SUSTAINABLE ENERGY CLUSTER

Ing. Radu Dimeca – Președinte Vlad Stanciu – Director executiv

Bld. Republicii nr.9, cam 01, 300159 Timișoara, România

+4.074.505.55.58

CONSILIUL ROMÂN PENTRU CLĂDIRI VERZI

ROMANIA GREEN BUILDING COUNCIL

Dorin Beu – Președinte

Str. Ialomicioarei, nr. 21, 011277 București

+4.021.222.00.11, +4.021.222.51.35

CNR-CME (COMITETUL NAŢIONAL ROMÂN AL CONSILIULUI MONDIAL AL ENERGIEI)

RNC-WEC (ROMANIAN NATIONAL COMMITTEE OF WORLD ENERGY COUNCIL)

Iulian Iancu – Președinte Gheorghe Bălan – Director General Executiv

B-dul Lacul Tei, nr. 1-3, sector 2, cod 020371 București

+4.0372.821.475

CRE (CONSILIUL ROMÂN AL ENERGIEI)

CRE (ROMANIAN ENERGY CENTER)

Corneliu Bodea - Președinte

Str. Sofia, nr. 6, etaj 1, Sector 1, Bucureşti, Cod poştal: 011838

+4.021.7953.020; +4.0723.735.140

ENERGY POLICY GROUP

ENERGY POLICY GROUP

Radu Dudău – co-fondator şi director

Str. Barbu Ştefănescu Delavrancea, nr. 13, sector 1, București, 011351

+4.031.860.10.41

PATRONATUL PETROLULUI DIN ROMÂNIA

PETROLEUM EMPLOYERS’ ASSOCIATION OF ROMANIA

Amelia Popescu - director executiv

Str. Mihai Eminescu, nr 19-21, et. 5, sector 1, Bucureşti

PATRONATUL ROMÂN

PATRONATUL ROMÂN

Gheorghe Naghiu – Președinte

Str. Luigi Galvani Nr. 17-19, Sector 2, București

+4.031.7111.503

ROEC (CENTRUL ROMÂN PENTRU ENERGIE)

ROEC (ROMANIA ENERGY CENTER)

Eugenia Gușilov – Managing Director

Calea Călărașilor 319, sector 3, București, 030622

+40.314.328.737

ROPEPCA (ASOCIAȚIA ROMÂNĂ A COMPANIILOR DE EXPLORARE ȘI PRODUCȚIE PETROLIERĂ)

ROPEPCA (ROMANIAN PETROLEUM Mark Wagley – Președinte în EXPLORATION AND PRODUCTION exerciţiu COMPANIES ASSOCIATION) Harald Kraft - Preşedinte ales

Intrarea Tudor Ștefan, nr. 13, etaj 4, sector 1, Bucureşti, 011655

+4.021.230.24.10

+4.0722.829.497

Nume

Name

ARBIO (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ BIOMASĂ ŞI BIOGAZ)

RPIA (ROMANIAN PHOTOVOLTAIC INDUSTRY ASSOCIATION)

RPIA (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ A INDUSTRIEI FOTOVOLTAICE)

Ciprian Glodeanu – Președinte

Str. Gheorghe Polizu nr. 58-60, Bucharest Corporate Center (BCC) etaj 13, Sector 1, RO – 011062 București

RWEA (ROMANIAN WIND ENERGY ASSOCIATION)

RWEA (ASOCIAŢIA ROMÂNĂ PENTRU ENERGIE EOLIANĂ)

Claudia Brânduş – Președintele Consiliul Director Ionel David - Director Executiv

tr. Buzesti nr.75-77, etaj 7, birou nr.34, sector 1, Bucuresti

SOCIETATEA INGINERILOR DE PETROL ȘI GAZE

OIL & GAS ENGINEERS SOCIETY

Gheorghe Buliga – Președinte Violeta Dumitriu – Vicepreședinte

Căsuța Poștală 200, oficiul poștal 22

+4.037.216.05.99

SIER (SOCIETATEA INGINERILOR ENERGETICIENI DIN ROMÂNIA)

SOCIETY OF POWER ENGINEERS IN ROMANIA

Fănica Vatra – Director executiv

Bdul Lacul Tei nr.1, sector 2, 020371 București

-4.0722.361.954

TREC - CLUSTER TRANSNAŢIONAL ÎN DOMENIUL ENERGIEI REGENERABILE

TREC - CLUSTER TRANSNAŢIONAL ÎN DOMENIUL ENERGIEI REGENERABILE

str. Principală nr. 50, 407059 Radaia, judeţul Cluj, România

+4.0264.431.550

UGIR – 1903 (UNIUNEA GENERALĂ A INDUSTRIAȘILOR DIN ROMÂNIA)

UGIR – 1903 (GENERAL CONFEDERATION OF THE ROMANIAN INDUSTRIAL EMPLOYERS)

Constantin Vasilescu – Președinte executiv

Str. George Enescu Nr. 27-29, sector 1, București

+4.021.310.00.16, +4.021.310.00.21

UNIUNEA NAȚIONALĂ A PATRONATULUI ROMÂN

NATIONAL UNION OF ROMANIAN EMPLOYERS

Lucian Ioan – Președinte

Str. Splaiul Independen'ei, nr. 2 K, et. 3, Bucureşti

+0359.41.67.57

Q2 2017

EDITORIAL

Valoare, în locul volumului

C

reşterea anuală a devenit premisa implicită pentru fiecare analiză sau plan de acţiune: angajaţii se aşteaptă la salarii mai mari, an de an, guvernele prognozează creşteri economice, încasări mai mari la buget şi majorări de cheltuieli publice, iar managerii marilor companii sunt evaluaţi şi recompensaţi în funcţie de îmbunătăţirea rezultatelor financiare faţă de anul anterior: vânzări mai mari, de preferat la preţuri mai mari. Până şi băncile centrale consideră că, dacă rămâne sub control, inflaţia - creștere susținută a nivelului general al prețurilor bunurilor și serviciilor - este un semn de normalitate!

Creşterea rămâne, totuşi, o evoluţie excepţională: este nevoie de eforturi importante, de inspiraţie şi de mult curaj, este nevoie de cunoaştere încorporată în tehnologie şi de experenţă distilată în proceduri, reguli şi legislaţie.

Creşterea este periculoasă atunci când lipsesc asemenea elemente. O spun Comisia Europeană, Fondul Monetar Internaţional, Banca Naţională a României, Consiliul Fiscal, experţii din cadrul CFA România, Coaliţia pentru Dezvoltarea României atunci când analizează execuţia bugetară. O spune orice manual de economie şi e valabil pentru toţi: stat, companii şi angajaţi.

Au început să o descopere tot mai multe dintre companiile energetice mai mari sau mai mici din România, care adoptă valoarea, în locul volumului, cu argumente clare şi rezultate solide. Câteva exemple apar în această ediție a revistei energynomics.ro. Nu a fost prima lor alegere, dar pe termen lung poate să fie alegerea cea bună.

Value over volume

Tot mai multe dintre companiile energetice din România adoptă valoarea, în locul volumului, cu argumente clare şi rezultate solide.

More and more, energy companies in Romania have begun to choose value over volume, with clear arguments and solid results.

Gabriel Avăcăriței Redactor-șef energynomics.ro Magazine Chief editor energynomics.ro Magazine

A

nnual growth has become the default premise for each analysis or action plan: employees expect higher wages, governments forecast economic growth, higher budget revenues and increases in public spending, and managers of big companies are valued and rewarded according to improved financial results over the previous year: higher sales, preferably at higher prices.

Even the central banks believe that if kept under control, inflation – which is a sustained increase in the general price level of goods and services - is a sign of normality!

Growth remains, however, an exceptional evolution: it takes important, inspired and courageous efforts, it requires knowledge embedded in technology and experience distilled in procedures, rules and legislation.

Growth is perilous when all these elements are missing. It was said by the European Commission, by the International Monetary Fund, by the National Bank of Romania, by the Fiscal Council, by the experts from CFA Romania, by the Romanian Coalition for Development, when analyzing the budget execution. It was said in Econ 101 and it is valid for all of us: state, companies and employees.

More and more, larger and smaller energy companies in Romania have begun to discover it, and they choose value over volume, with clear arguments and solid results. There are some examples in this issue of energynomics.ro Magazine. It was not their first choice, but in the long run it may be the right one.

Q2 2017

ANTICIPATES

TENDENCIES EXPLAINS

ACTUALITY SHOWS THE

LEADERS IN DEPTH

ANALYSES

1,000

QUARTERLY BILINGUAL COPIES

Optimizing network load management and grid efficiency

Introducing reliable, open-ended smart-grid solutions from Schneider Electric Our distribution management solution enables clearer visibility of network behavior patterns, and our wide range of reliable MV equipment, services, and automation solutions can efficiently feed extra capacity onto the grid while maintaining stable voltage levels.

• Improved real-time network reliability and reduced network losses • Fewer and shorter network disturbances • Improved end-user interaction with the grid • Best-in-class demand-side management

schneider-electric.ro ©2015 Schneider Electric. All Rights Reserved.

All trademarks are owned by Schneider Electric Industries SAS or its affiliated companies. • 998-5899_CA-US_A