NOE Årsrapport 2009

09 Årsrapport

NOE

Årsrapport09

●●

1

Selskabsoplysninger

Nordvestjysk Elforsyning Amba Skivevej 120 7500 Holstebro Telefon: 97 42 14 88 Telefax: 97 40 44 02 Internet: www.noe.dk E-mail: noe@noe.dk CVR-nr. 36 56 13 19

Ejerforhold Selskabet er et andelsselskab med begrænset ansvar.

Der var pr. 31.12.2009 28.244 andelshavere.

Direktion Flemming Poulsen

Bestyrelse Ebbe Ravn Sørensen, formand Stig Nielsen, næstformand Ole Tang Kristian Præstegaard Ove Andersen Finn Westergaard Steen B. Jensen

Revision Vestjysk Revision Statsautoriseret revisionsaktieselskab

Dattervirksomhed NOE Net A/S, Skivevej 120, 7500 Holstebro

2

●●

NOE

Årsrapport09

indhold

Bestyrelsen informerer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

PÅTEGNINGER Ledelsespåtegningen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

Den uafhængige revisors påtegning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7

BERETNING - KONCERN Koncernstruktur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

Hoved- og nøgletal for koncernen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

Ledelsesberetning - koncernen generelt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

Risikostyring i koncernen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12

Vision, mission og værdier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14

Samfundsansvar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16

BERETNING - KONCERNSELSKABER Ledelsesberetning - Nordvestjysk Elforsyning Amba . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18

Ledelsesberetning - NOE Net A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19

Ledelsesberetning - NOE Energi Forsyning A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22

Ledelsesberetning - NOE Energi A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

23

Ledelsesberetning - NOE Service A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24

Ledelsesberetning - NOE Fibernet A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25

REGNSKAB 2009 Anvendt regnskabspraksis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26

Resultatopgørelse for 2009 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

29

Balance pr. 31/12 2009 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

Pengestrømsopgørelse 2009 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32

Noter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33

REPRÆSENTANTSKABs- OG BESTYRELSESSAMMENSÆTNING Oversigt over repræsentantskabets og bestyrelsens konstituering . . . . . . . . .

NOE

38

Årsrapport09

●●

3

Bestyrelsen informerer

Resultaterne af NOEs porteføljeaf-

18 % af. Selskabet har til huse på

det betænkes, at 2009 har været

taler er blevet rigtig godt i 2009 (ca.

Skivevej 120, i Holstebro.

præget af generel tilbagegang pga. finanskrisen, som har betydet, at

88 mio.kr.). Dermed er det indhug, som finanskrisen gjorde i værdien af

NOE Net A/S er kommet godt ud af

elforbruget er faldet hos mange

NOEs porteføljer mere end udlignet.

Energistyrelsens måling af netselska-

elforbrugere – noget der alligevel

Bestyrelsen valgte tidligt i 2009, at

bernes effektivitet i 2009. Selskabet

gennem en god indsats ikke har slået

være mere offensive i porteføljerne

har på linje med mange andre elsel-

igennem hos NOE Energi A/S. Dette

og lagde efter sommerferien en

skaber modtaget krav om besparel-

kan bestyrelsen naturligvis kun være

enkelt portefølje om til endnu mere

ser på baggrund af den økonomiske

tilfreds med.

offensiv strategi. Dette har indtil

effektivitet. NOE Net A/S skal spare

videre været et godt valg og udvik-

1,40 % i 2010, svarende til en ned-

I 2009 har bestyrelsen igangsat

lingen følges nøje, specielt for den

sættelse af indtægtsrammen med kr.

et udviklingsprojekt ”Projekt Én

mere offensive portefølje.

355.942. Dette krav kommer uanset,

virksomhed”, hvis formål er, at sikre

at NOE’s effektivitet ligger over 95

synlighed omkring mål og processer

NOEs engagement i MidtVest

% og dermed højst blandt de midt-

i virksomheden og at forsøge ved

Bredbånd A/S (MVB) kom til en

og vestjyske elselskaber. Bestyrelsen

hjælp af medarbejdernes involvering

afslutning i juli 2009, hvor Skifteret-

er naturligvis meget tilfredse med

at skabe en mere effektiv virksom-

ten imødekom konkursbegæringen

den placering NOE har, og selskabet

hed, hvor medarbejderne har en

(egenbegæringen). Inden da var

ligger blandt de mest effektive i

fælles opfattelse af virksomhedens

kunderne på privatkundemarket

Danmark – specielt når selskabets

berettigelse og eksistens. Projektet

solgt til norske Altibox og erhvervs-

størrelse tages i betragtning.

er indtil videre forløbet fint og fort-

kunderne til Nianet, som er ejet af

sætter indtil et endnu ikke fastlagt

bl.a. danske elselskaber. De tidligere

NOE Energi A/S, som er leverandør

ejere af MVB har overtaget aktiver

af energi til rigtig mange elkunder

i MVB, bestående af backbonenet-

over hele Danmark, har oplevet en

2009 har dermed været et meget

tet, noget hardware og udstyr, samt

stor tilgang af kunder i 2009. På

travlt år for selskabets bestyrelse

nogle POPs og accesnet uden for

den baggrund er selskabets omsæt-

og medarbejdere og der skal derfor

ejernes forsyningsområder. Dette

ning steget, og selskabet realiserer

lyde en stor tak for samarbejdet til

er placeret i et fælles selskab, Fiber

et overskud i 2009. Overskuddet

repræsentantskabet, ledelsen og til

Backbone A/S, som NOE ejer godt

kommer som et godt resultat, når

medarbejderne for en god indsats.

4

●●

NOE

Årsrapport09

tidspunkt.

Ledelsespåtegningen

Bestyrelse og direktion har dags

Vi anser den valgte regnskabs-

redegørelse for de forhold, som

dato aflagt årsrapporten for regn-

praksis for hensigtsmæssig, og

beretningen omhandler.

skabsåret 1. januar – 31. december

efter vor opfattelse giver årsrap-

2009 for Nordvestjysk Elforsyning

porten et retvisende billede af

Årsrapporten indstilles til general-

Amba.

selskabets aktiver og passiver,

forsamlingens godkendelse.

finansielle stilling samt resultat. Årsrapporten er aflagt i overens-

Holstebro, den 25. marts 2010

stemmelse med årsregnskabslo-

Ledelsesberetningen indeholder

ven.

efter vor opfattelse en retvisende

Direktion

Flemming Poulsen, direktør

Bestyrelse

Ebbe Ravn Sørensen, formand

Stig Nielsen, næstformand

Kristian Præstegaard

Ove Andersen

Finn Westergaard

Ole Tang

Steen B. Jensen

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · påt e g nin g e r

●●

5

Den uafhængige revisors påtegning

Til andelshaverne i Nordvestjysk Elforsyning Amba Vi har revideret årsregnskabet for koncernen for regnskabsåret 1.

med danske revisionsstandarder.

og egnet som grundlag for vor

januar 2009 - 31. december 2009

Disse standarder kræver, at vi lever

konklusion.

omfattende anvendt regnskabs-

op til etiske krav samt planlægger

praksis, resultatopgørelse, balance,

og udfører revisionen med henblik

Revisionen har ikke givet anledning

pengestrømsopgørelse og noter.

på at opnå høj grad af sikkerhed for,

til forbehold.

Årsregnskabet aflægges efter års-

at årsregnskabet ikke indeholder

regnskabsloven.

væsentlig fejlinformation.

Ledelsens ansvar

En revision omfatter handlinger

porten giver et retvisende billede

for årsrapporten

for at opnå revisionsbevis for de

af selskabets aktiver, passiver og

Ledelsen har ansvaret for at udarbej-

beløb og oplysninger der er anført

finansielle stilling pr. 31. december

de og aflægge et årsregnskab, der

i årsregnskabet. De valgte handlin-

2009, samt af resultatet af selskabets

giver et retvisende billede i overens-

ger afhænger af revisors vurdering,

aktiviteter og pengestrømme for

stemmelse med årsregnskabsloven.

herunder vurderingen af risikoen for

regnskabsåret 1.januar 2009 – 31.

Dette ansvar omfatter udformning,

væsentlig fejlinformation i årsregn-

december 2009 i overensstemmelse

implementering og opretholdelse af

skabet, uanset om fejlinformationen

med årsregnskabsloven.

interne kontroller, der er relevante

skyldes besvigelser eller fejl. Ved

for at udarbejde og aflægge et års-

risikovurderingen overvejer revisor

Udtalelse om

regnskab, der giver et retvisende bil-

interne kontroller, der er relevante

ledelsesberetningen

lede uden væsentlig fejlinformation,

for selskabets udarbejdelse og af-

Vor revision har ikke omfattet ledel-

uanset om fejlinformationen skyldes

læggelse af et årsregnskab, der giver

sesberetningen.

besvigelser eller fejl samt valg og

et retvisende billede, med henblik

anvendelse af en hensigtsmæssig

på at udforme revisionshandlinger,

I henhold til årsregnskabsloven har

regnskabspraksis og udøvelse af

der er passende efter omstændighe-

vi gennemlæst ledelsesberetningen

regnskabsmæssige skøn, som er

derne, men ikke med det formål at

uden at foretage yderligere hand-

rimelige efter omstændighederne.

udtrykke en konklusion om effekti-

linger i tillæg til den gennemførte

Ledelsen har endvidere ansvaret

viteten af selskabets interne kontrol.

revision af årsregnskabet. Efter vor

for at udarbejde en ledelsesberet-

En revision omfatter endvidere stil-

opfattelse er oplysningerne i ledel-

ning, der indeholder en retvisende

lingtagen til, om den regnskabsprak-

sesberetningen i overensstemmelse

redegørelse i overensstemmelse med

sis, der er anvendt af ledelsen, er

med det reviderede årsregnskab.

årsregnskabsloven.

passende, og om de regnskabsmæs-

Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrap-

sige skøn, der er udøvet af ledelsen,

Revisors ansvar

er rimelige, samt en vurdering af den

og den udførte revision

samlede præsentation af årsregn-

Vort ansvar er at udtrykke en

skabet.

Lemvig den 25. marts 2010

Vestjysk Revision A/S

konklusion om årsregnskabet på grundlag af vor revision. Vi har ud-

Det er vor opfattelse, at det opnå-

Henrik Bjerre

ført vor revision i overensstemmelse

ede revisionsbevis er tilstrækkeligt

Statsautoriseret revisor

6

●●

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · påt e g nin g e r

Koncernstruktur

Som det fremgår af koncernstruk-

KV A/S samt MidtVest Bredbånd A/

i selskabet Fiberbackbone A/S, som

turen nedenfor, er aktiviteterne

Sunder konkurs. Konkursbehandlin-

er blevet etableret, og som skal fore-

splittet op i en række forskellige

gen er endnu ikke afsluttet, hvorfor

stå den daglige drift af det fælles

selskaber, hvorimellem der sker kon-

selskabet stadigvæk er at finde i

overliggende fibernet i området -

cerninterne transaktioner. Derud-

koncernoversigten. Når konkursbe-

backbonenettet. Dette selskab ejes i

over har NOE Net A/S kapitalandele

handlingen er afsluttet, vil ejeran-

dag af selskabet MidtVest Bredbånd

i følgende tre selskaber: Vestjyske

delen udgå, men til gengæld vil

under konkurs.

Net 60 KV A/S, Vestjyske Net 150

NOE Net A/S komme til at eje aktier

Nordvestjysk elforsyning Amba

NOE Net A/S

Noe energi A/S

NOE Energi

NOE Fibernet A/S

NOE Service A/S

100% ejerandel

Forsyning A/S

100% ejerandel

100% ejerandel

100% ejerandel

Vestjyske Net 60 kV A/S

20,96 % ejerandel

Vestjyske Net 150 kV A/S

12,74% ejerandel

MVB A/S under konkurs

20,92 % ejerandel

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · påt e g nin g e r

●●

7

8

●●

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n

Hoved- og nøgletal for koncernen

2005

2006

2007

2008

2009

345.873

385.735

8.669

-16.703

381.727

478.178

578.428

-16.584

-106.709

27.442

33.302

29.449

15.880

-41.552

79.374

Resultat før skat Årets resultat

320.869

4.520

-26.072

-193.291

112.675

281.152

-5

-19.755

-157.886

83.954

Egenkapital

1.243.447

1.246.254

1.226.500

1.068.613

1.152.318

Balancesum

1.375.172

1.443.203

1.487.404

1.419.624

1.635.233

20.604

53.882

90.407

97.008

46.228

Hovedtal (1.000 kr) Nettoomsætning Resultat før finansielle poster Finansielle poster excl. kapitalandele

Investeringer i materielle anlægsaktiver

Nøgletal 2,51%

-4,33%

-4,34%

-22,32%

5,76%

Soliditetsgrad (%)

Overskudsgrad (%)

90,42%

86,35%

82,46%

75,27%

70,47%

Egenkapitalens forrentning (%)

22,29%

0,00%

-1,35%

-10,86%

5,50%

49

48

53

56

59

Gennemsnitlig antal ansatte

Nøgletalsdefinitioner: Overskudsgrad beregnes som resultat af primær drift i forhold til nettoomsætning.

Soliditetsgraden beregnes som egenkapitalen i forhold til aktiverne.

Egenkapitalens forretning beregnes som resultatet efter skat i forhold til den gennemsnitlige egenkapital.

Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings vejledning.

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n

●●

9

Ledelsesberetning – koncernen generelt

Økonomisk beretning

telse af tre medarbejdere fra det

Som følge af Finanskrisen og de

Omsætningen i koncernen blev i

tidligere MidtVest Bredbånd.

mange følgevirkninger heraf, såsom

2009 realiseret på 578 mio. kr. mod

eks. rekordlave renteniveauer, er

478 mio. kr. i 2008. Den kraftige

Afskrivninger mv. er i 2009 realiseret

finansieringsindtægterne i 2009 ble-

vækst i omsætningen på knap 21

på et noget lavere niveau i forhold

vet realiseret på et noget lavere ni-

% er opnået primært gennem de

til 2008, hvilket skyldes, at der i 2008

veau i forhold til 2008 og på samme

to selskaber NOE Net A/S og NOE

blev foretaget en stor nedskrivning

vis er finansieringsudgifterne også

Energi A/S. I NOE Net A/S er det

på fibernettet på i alt ca. 97 mio. kr.

realiseret på et noget lavere niveau i

bl.a. forhold som ingen midlertidig

I 2009 er der således ikke foretaget

forhold til sidste år.

tarifnedsættelse i 2009 samt regu-

yderligere nedskrivninger. De reelle

lering af overdækning, som trækker

afskrivninger ligger dog på et lidt

Årets resultat efter skat for koncer-

omsætningen i vejret, mens væksten

højere niveau i forhold til 2008,

nen Nordvestjysk Elforsyning Amba

i NOE Energi A/S skyldes stærk vækst

hvilket skyldes investeringer i kabel-

ender derfor med et overskud på i

i antal solgte KWh.

lægningen.

alt ca. 84 mio. kr. mod et underskud i

Bruttofortjenesten er også realiseret

Total set er resultatet før finansielle

af bestyrelsen som værende tilfreds-

på et markant højere niveau i for-

poster realiseret med godt 33 mio.

stillende og forventningerne til 2010

hold til 2008, hvilket også skyldes de

kr. i 2009 mod knap -107 mio. kr. året

er, at der realiseres positive resulta-

omtalte begivenheder, som omtales

før. Under de finansielle poster er

ter i alle underliggende selskaber.

nærmere i beretningen for NOE Net

det værd at bemærke, at der i 2009

A/S og NOE Energi A/S.

er foretaget en positiv kursregu-

Udviklingen i el-priser

2008 på 158 mio. kr. Resultatet anses

lering på værdipapirerne på knap

2009 blev et år med store udsving i

I 2009 har andre eksterne omkost-

64 mio. kr., hvor der i 2008 blev

elpriserne. Finanskrisen holdt gene-

ninger været stigende, hvilket blandt

foretaget en negativ kursregulering

relt et tryk på markedet, hvilket be-

andet skyldes øgede hensættelser til

på godt 116 mio. kr., som både dæk-

tød lave priser på spotmarkedet og i

tab på debitorer samt øgede admi-

ker over en negativ kursregulering

fastprismarkedet. Elprisen var lavest

nistrationsomkostninger herunder

på værdipapirerne på 58 mio. kr.

februar, marts og april, hvor krisen

IT-udgifter.

samt nedskrivning på aktieandelen i

pressede optimismen i bund.

MidtVest Bredbånd. Det tabte beløb Personaleomkostningerne har end-

på værdipapirerne er således med

Henover året forblev spotpriserne

videre været stigende, som følge af

udgangen af 2009 allerede mere end

lave i Vestdanmark, men i Østdan-

det nye setup omkring fibernetakti-

indhentet.

mark steg spotpriserne imidlertid

viteterne, som har betydet ansæt-

10

●●

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n

voldsomt i efteråret. Landsdelen

oplevede en uheldig kombination

i København. Konferencen var den

Begivenheder

af en rekord lav svensk kernekraft-

hidtil største politiske konference i

efter årets udgang

produktion, kabelbegrænsninger

Danmark med over 30.000 konferen-

Nordvestjysk Elforsyning Amba

mellem Sverige og Danmark, og lave

cedeltagere fra 192 lande. 125 var

(NOE) har i samarbejde med Nissum

temperaturer. I visse timer gav det

repræsenteret på stats- og rege-

Bredning Vindmøllelaug ansøgt

en voldsom høj elpris.

ringschefsniveau, hvilket placerer

og fået tilladelse til at foretage en

FN-topmødet blandt de største

forundersøgelse omkring eventuel

Den kommende tid viser stadig

nogensinde. Det lykkedes på COP15

placering af møller på Fjordgrun-

nervøsitet og med den kraftige

at nå til enighed om en ny global

dene i Nissum Bredning. Dermed

forbrugsnedgang i Norden, vil pri-

ramme for bekæmpelse af klima-

er dette projektforslag kommet et

serne formentlig holdes lave, men

forandringer - ”The Copenhagen

stort skridt nærmere en realisering.

svingende et stykke tid endnu.

Accord”. Aftalen var ikke bindende,

Der har hele tiden været stor politisk

hvilket betød at fastprismarkedet

opbakning til den konstellation, som

Fastprismarkedet blev hen over

ikke kunne holde optimismen, hvor-

NOE udgør sammen med Nissum

sommeren og efteråret holdt i

ved strømprisen faldt.

Bredning Vindmøllelaug. NOE og

skak af FN’s COP15 klimatopmøde

Nissum Bredning Vindmøllelaug har

Spotpriser

60

frem til 1. marts 2011 til at gennemføre forundersøgelserne.

Spotpriser

Spotpriser 55

Nordvestjysk Elforsyning Ambas

50

60 60 60

Østdanmark 09 aj M

09 p.

Se

00909 nn.n. .

JJaJaa

00990 aaj aj j MMM

009099 pp.p. .

SSeSee

9

09 n.

Ja

008088 pp.p..

SSeSee

8

08 p.

Se

8

8

00j990 aaj aj MMM

Øre pr. kWh

Column D D Column Column E E Column

09 aj M

20 20 20

DK1

0.0808 nn.n.

JJaJaa

25 25 25

Column D Vestdanmark Column E

08 n.

Ja

Øre Ørepr. pr.kWh kWh Øre pr. kWh

bestyrelse har i januar 2010 valgt at

45 55 55 55 40 50 50 50 35 45 45 45 30 40 40 40 25 35 35 35 20 30 30 30

DK2

NOE

sælge NOE’s vindmølle til et nystiftet selskab NOE Vind A/S, som er et 100 % ejet datterselskab af NOE Net A/S, hvorved Nordvestjysk Elforsyning Amba forventes at ændre skattemæssig status.

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n

●●

11

Risikostyring i koncernen

NOE´s aktiviteter, finansielle stil-

Driftsrisici

prisvariationer forsøges her indkal-

ling, resultater og fremtidige vækst

Der eksisterer i koncernen mange

kuleret i salgsprisen overfor kun-

påvirkes af en række forretnings-

typer af driftsrisici, hvorfor det er

derne samt elimineret via kontrakts-

mæssige risici, såvel ikke-finansielle

valgt at lave en efterfølgende under-

forudsætninger.

som finansielle. Derfor vurderes

opdeling.

risikobilledet løbende med henblik

Afregningsrisikoen omfatter

på, at risikoeksponeringen til enhver

Afregningsrisiko

endvidere evnen til at udføre de

tid er hensigtsmæssigt afbalanceret i

Afregningsrisikoen omfatter evnen

operationelle afregningsopgaver

forhold til aktiviteterne.

til at prisfastsætte el-produkter i

fejlfrit. Denne type af risiko påtages

forhold til de forventede omkostnin-

i koncernen af både NOE Net A/S og

Fremadrettet vil processen omkring

ger ved indkøb af kundernes forbrug

NOE Energi A/S. Er man ikke i stand

risikostyring i højere grad blive for-

på engrosmarkedet samt håndte-

til at have fuld kontrol over proces-

maliseret således, at der sker løbende

ringsomkostninger. Det er således

sen – eks. opdatering af elpriser i

kortlægning af risici fra alle dele af

en nødvendighed at have indgående

afregningssystemet samt foretage

organisationen. Alle risici vil blive

kendskab til omkostningsstrukturen

indkøb af korrekte mængder i for-

samlet, klassificeret og vurderet ud

for at skabe rentabel drift. Denne

hold til kunderne, så vil man meget

fra væsentlighed. Ved alle risikovur-

type af risiko påtages i koncernen

hurtigt, i kraft af de meget store

deringer vil der blive set på sandsyn-

af NOE Energi A/S, som indkøber

mængder kunne opleve negativ

ligheden for, at en begivenhed sker,

el både til forsyningspligtkunder i

påvirkning på det regnskabsmæssige

og den mulige konsekvens for forret-

NOE Energi Forsyning samt til egne

resultat. Et meget vigtigt forhold er

ningen. Konsekvenserne kvantificeres

kunder. I forhold til NOE Energi

her den IT-mæssige understøttelse,

og vurderes med hensyn til potentielt

Forsyning A/S købes der løbende op

som både skal sikre at alle kunder

tab. Alt dette skal gerne danne gro-

i markedet jf. interne retningslinjer

afregnes samt, at der udvikles og

bund for risikobegrænsende tiltag.

med henblik på at sikre en løbende

vedligeholdes afstemningsfaciliteter

stabil pris, og prisen faktureres til

og rapporter, som kan vise, når der

Nedenfor er de forskellige typer af

NOE Energi Forsyning uden risiko

opstår fejl i systemet.

risici kategoriseret og beskrevet

for tab for dette selskab. For egne

og relateret i forhold til de selska-

kunder i NOE Energi A/S købes ind

Markedsrisiko

ber, hvor det måtte være relevant.

efterhånden som aftaler tegnes med

Markedsrisikoen omfatter i denne

Risiciene er anført i ikke-prioriteret

kunderne, og en bestemt mindste-

sammenhæng risikoen for, at der

rækkefølge.

volumen er opnået. Risikoen vedr.

sker ændringer på markedet, som

12

●●

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n

gør det risikofyldt at fortsætte

at tiltrække og udvikle dygtige med-

EURO og salg af elektricitet i DKK.

driften på samme vis som tidligere.

arbejdere. NOE er derfor begyndt at

Det er grundlæggende selskabets va-

Denne type risiko har specielt været

investere flere midler i uddannelse

lutapolitik at afdække kommercielle

diskuteret i i NOE’s elhandelsselskab

af medarbejderne, hvilket på sigt vil

valutarisici, hvilket sker gennem

NOE Energi A/S. Forbrugerombuds-

gøre dem mere attraktive for andre

terminsforretninger. Da risikoen for

manden har således i efteråret 2009

virksomheder. Passende aflønning,

signifikante udsving i kursen mellem

afgjort, at elhandelsselskaberne

personalegoder, arbejdsmiljø og an-

EURO og DKK er begrænset afdæk-

ikke må binde deres private kunder i

erkendelse skal derfor være forhold,

kes indkøb af EURO ikke.

mere end 6 måneder. Dette betyder,

der modvirker dette.

Renterisiko

at kunderne reelt vil kunne udtræde af deres fastprisaftaler før tid, hvil-

I koncernen har man ved udgangen

ket betyder en øget risiko for NOE

Finansielle risici

Energi A/S. Selskabet har således en

NOE Energi’s tilstedeværelse på det

306 mio.kr. Det er ikke valgt at be-

reel risiko for at skulle tilbagesælge

fri elmarked indebærer en række ri-

nytte finansielle instrumenter til at

el på spotmarkedet, som forventet

sikoelementer, hvor den væsentligste

dække risikoen af for en højere ren-

skulle leveres i løbet af en kommen-

er prisrisikoen. Prisrisikoen håndteres

te, hvorfor renteudgifterne varierer i

de periode. Der opnås dermed ikke

på engrosmarkedet ved indkøb af

forhold til det konkrete renteniveau.

en langsigtet indtægt til dækning

fysiske aftaler, futures, forwards og

Som følge af at en del af aktiverne er

af sikringsudgifterne hermed. Dette

optioner jf. omtaler heraf ovenfor.

placeret i værdipapirer og hovedsa-

af 2009 rentebærende gæld på knap

betyder, at produkttyperne, der

geligt obligationer, sker der en form

tilbydes i høj grad, må ændres frem-

Da det ikke er selskabets politik at

for indirekte afdækning af renterisi-

adrettet for at undgå denne type

påtage sig specielle risici, forsøger

koen. Stiger renteniveauet markant

risiko – dvs., der vil ske en bevægelse

man hele tiden at dække sine positi-

vil der således blive overvejet at rea-

væk fra fastprisaftaler, løbende over

oner af ved at tegne terminskontrak-

lisere værdipapirer og efterfølgende

flere år, til korttidsaftaler.

ter, således at man ikke i kontrakt-

nedbringe gælden og dermed også

perioden påvirkes af fluktuationer i

renteudgifterne.

Personalerisiko

elprisen.

Vores evne til at skabe en effektiv og lønsom koncern på alle områder

Valutarisiko

samt at sikre kontinuerlig vækst og

NOE oplever valutarisiko i forbin-

ydeevne afhænger af vores evne til

delse med indkøb af elektricitet i

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n

●●

13

14

●●

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n

Vision, mission og værdier

Gennem de senere år er der sket

laget herfor. Herudover kan man som

NOE vil sikre effektiv drift ved at

utroligt meget indenfor verdens

kunde stole på den information, man

være på forkant i forbindelse med

energiforsyning og herunder også

måtte få som kunde.

ændringer i samfundet og i kravene

indenfor elforsyningen i Danmark.

fra forbrugerne. Desuden vil NOE,

Fremadrettet vil der utvivlsomt ske

Der ønskes endvidere at signalere, at

ved at udnytte relevant tilgængeligt

endnu mere, hvilket kræver en nød-

NOE er leveringsdygtig i forhold til

teknologi, sikre, at der kan leveres

vendig omstilling i årene fremover.

den type energi, som hver enkelt kun-

mere optimale energiløsninger.

NOE håber at kunne være med til at

de opfatter som den ”rigtige” for en

vise vejen i det lokale område og i

selv – hvad enten det er ”sort” strøm

VÆRDIER

bestræbelserne på dette, har besty-

fra kraftværker eller ”grøn” vindmøl-

Værdigrundlaget hos NOE er en

relsen igangsat en strategiproces i

lestrøm. Der ønskes i denne sammen-

forudsætning for at kunne agere i

samarbejde med Uddannelsescenter

hæng også at signalere sikkerhed for

det omgivende samfund, idet værdi-

Holstebro medio 2009. Projektet

oprindelsen af det el, man forbruger.

erne er det, der skaber koncernens

kaldes ”Projekt én virksomhed”.

Ved sikkerhed ønskes der også at sig-

identitet og omdømme. Værdierne

Projektet har endt ud med nedenstå-

nalere, at man som kunde kan være

er samtidigt et udtryk for holdninger

ende vision, mission og værdier, som

sikker på, at det kun vil være yderst

og adfærd, som efterleves i NOE.

blev redegjort for overfor repræsen-

sjældent, at der sker nedbrud på

tantskabet i efteråret 2009.

ledningsnettet. NOE vil gøre alt for at

Tilsammen binder missionen,

få midlertidige nedbrud rettet.

visionen og værdierne de enkelte

VISION

individer sammen i koncernen med

NOE vil være kundernes garant for

Med visionen ønskes der også at sig-

det fælles mål at være kundernes

rigtig energi ved at være et effektivt

nalere, at NOE vil levere den ønskede

foretrukne energileverandør!

energiselskab, som kunderne kan

strøm til en lav pris for kunden. Dette

stole på og opfatte som et ansvarligt

kan kun ske gennem effektiv drift af

I forbindelse med projektet er der

og troværdigt energiselskab, der

selskaberne, hvilket kræver en stor

endvidere blevet udarbejdet en

samtidig, med fokus på at gavne mil-

indsats hos alle medarbejdere hos

række strategiske målsætninger, som

jøet med miljørigtig energi, sætter

NOE.

vil blive brudt ned på afdelingsmål,

kunden i centrum.

så hver medarbejder har mulighed

MISSION

for at se, hvordan de kan være med

Med visionen ønskes der at signa-

Det er NOE´s mission at være kundens

til at påvirke resultatet.

lere, at NOE er en troværdig partner,

foretrukne energileverandør, gennem

hvor man som kunde kan stole på de

effektiv drift og optimale energiløs-

fakturaer, der fremsendes og grund-

ninger.

VISION

MISSION

VÆRDIER

NOE vil være din garant

NOE´s mission er at være kundens

Trivsel · Respekt · Ærlighed

for rigtig energi!

foretrukne energileverandør,

Fleksibilitet · Ansvarlighed

gennem effektiv drift og optimale

Samarbejde · Åbenhed

energiløsninger.

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n

●●

15

Samfundsansvar

Med henvisning til årsregnskabs-

lingshaveren, ikke favoriseres med

herunder menneskerettigheder,

loven redegøres for virksomhe-

oplysninger om kundeforhold og

sociale forhold, miljø- og klima-

dens politik for samfundsansvar

lignende.

mæssige forhold samt bekæmpelse af korruption er hovedsageligt

i relation til blandt andet menneskerettigheder, sociale forhold,

Virksomheden udarbejder hvert

kulturelt baseret med udgangs-

miljø- og klimamæssige forhold

år en beretning om den interne

punkt i ledelsens holdninger og

samt bekæmpelse af korruption.

overvågning af programmet for

daglige stillingtagen i operatio-

ikke-diskriminerende adfærd. Heri

nelle og strategiske spørgsmål.

Ikke diskriminerende

beskrives, hvorledes program-

adfærd

met er gennemført herunder de

Ledelsen anerkender virksomhe-

Virksomheden har fastsat et

interne kontroller, der er gennem-

dens samfundsansvar og er bevist

detaljeret program til sikring af

ført til sikring af programmets

herom i alle forhold. Det er ledel-

ikke-diskriminerende adfærd samt

overholdelse.

sens opfattelse, at virksomhedens dispositioner og hele adfærd lever

overvågning heraf. Programmet er udarbejdet i henhold til kravet i

Programmet samt årsberetnin-

op til god norm og skik for den

elforsyningslovens § 20a.

gen kan ses på virksomhedens

gode samfundsansvarlige virksom-

hjemmeside www.noe.dk, hvortil

hed. Virksomheden har ikke været

henvises.

involveret i retstvister eller andre

Programmets formål er at sikre

tvister, der indikerer overtrædelse

lige adgang til el-distributionsnettet på gennemsigtige vilkår, og at

Samfundsansvar i øvrigt

virksomheder, der har sammen-

Virksomhedens politik for god ad-

faldende interesser med bevil-

færd i relation til samfundsansvar

16

●●

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n

af god adfærd.

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n

●●

17

Ledelsesberetning - Nordvestjysk Elforsyning Amba

Selskabets driftsaktivitet er ejerskabet af en vindmølle, som genererede en omsætning, der var lidt højere i forhold til 2008. Derudover bidrager resultatet af værdipapirporteføljen i særdeleshed positivt til årets resultat. Værdipapirerne genererede således en indtægt på i alt godt 88

Generelt omkring

samme grad af dårlig performance

mio. kr. i 2009, hvor de knap 64 mio.

forvaltning

hos en enkelt forvalter.

kr. vedrører positiv kursregulering

af værdipapirer

på værdipapirerne. Udviklingen har

I starten af 2009 blev der lavet

I 2009 er der løbende gennem året

været særdeles positiv når der sam-

aftaler med et par nye forvaltere.

blevet afholdt møder imellem de

menlignes med 2008, hvor værdipa-

Dette var nødvendigt, da vi havde

forskellige porteføljeforvaltere og

pirerne genererede et tab på i alt 23

opsagt samarbejdet med én tidligere

investeringsudvalget, som består

mio. kr., hvor de 58 mio. kr. vedrørte

forvalter pga. dårlig performance.

af tre bestyrelsesmedlemmer samt

negativ kursregulering på værdipapi-

Ultimo 2009 har vi derfor 4 porteføl-

direktøren og økonomichefen. På

rerne. Selskabet har således allerede

jeaftaler med fire forskellige forval-

denne måde ønskes der hele tiden at

på nuværende tidspunkt tjent det

tere. Antallet af forvaltere betyder,

have fokus på udviklingen, og at få

tabte ind for 2008.

at porteføljesammensætningen

tilpasset risikoen i forhold til udsig-

er relativ robust, da der er en vis

terne. De tre af de fire porteføljer er

Selskabets resultat før skat blev reali-

spredning over investeringsfilosofier

lav risiko porteføljer, mens den sidste

seret på knap 107 mio. kr. mod et un-

og investeringsvalg. På denne måde

portefølje er at betragte som en mel-

derskud i 2008 på godt 161 mio. kr.

belastes det samlede resultat ikke i

lemrisiko portefølje.

Selskabets hovedaktivitet består

2009

2008

2007

i at eje NOE Net A/S og gennem

t.kr.

t.kr.

t.kr.

673

dette selskab, dets datterselskaber og delejede selskaber at drive net-

Omsætning

687

637

og forsyningspligtig virksomhed i

Bruttofortjeneste

687

637

673

henhold til el-lovgivningen samt

Resultat før skat

106.926

-161.496

-15.062

anden erhvervsvirksomhed i form

Egenkapital

1.152.318

1.068.613

1.226.500

af kommercielle aktiviteter.

Balancesum

1.163.628

1.071.180

1.226.603

0

0

0

Antal medarbejdere

18

●●

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n s e l s k a b e r

Ledelsesberetning - NOE net A/S

NOE Net’s eldistributionsnet omfat-

GWh mens der blev tilført området

nettab realiseret på et meget lavt

ter ca. 3.900 km kabler og luftled-

506 GWh. Nettabet lå derfor på

niveau i 2009 i forhold til tidligere

ninger og ca. 1.400 transformator-

4,1%.

år, hvilket skyldes indførelsen af en

stationer. I området er der ca. 28.200

ny afregningspraksis, som resulterer

kunder og den samlede mængde

Bruttofortjenesten blev i 2009 rea-

i en afvigelse i indførelsesåret. Der

faktureret el var i 2009 ca. 433 GWh,

liseret med 72,6 mio. kr. Den store

er således i løbet af 2009 blevet

mens den samlede mængde tilført

stigning i forhold til 2008 skyldes for

arbejdet på at nedbringe antallet af

energi var 445 GWh. Nettabet i

det første den finansielle situation

fakturaudsendelser fra 6 til 4, samt

nettet kan derfor beregnes til ca.

i 2008, som betød, at bestyrelsen

at samle afregningsområderne i

12 GWh svarende til 2,7%. I områ-

ikke valgte at foretage nogen til-

større områder end tidligere for at

det blev der i 2009 produceret 125

bagebetaling til andelshaverne via

skabe en mere effektiv drift.

GWh af kraftvarmeværkerne, mens

en tarifnedsættelse i 2009. For det

der blev produceret 365 GWh af

andet er der sket en tilbageførsel af

De andre eksterne udgifter lå i 2009

vindmøller. Området var således net-

overdækning fra tidligere år, hvilket

lidt højere i forhold til 2008, hvilket

toeksportør af el i året. I 2008 blev

er af engangskarakter. Endelig er

delvis skyldes fakturering af koncer-

der til sammenligning faktureret 485

omkostninger til dækning af eget

ninterne projekter. Afskrivningerne

Selskabets primære formål er at

2009

2008

2007

forestå el-distributionen til nuvæ-

t.kr.

t.kr.

t.kr.

107.569

rende og fremtidige forbrugere indenfor NOE Net’s bevillingsområde.

Omsætning

152.434

92.752

Bruttofortjeneste

72.570

32.006

22.000

Resultat før skat

23.139

-158.606

-45.595

Egenkapital

397.844

379.658

531.090

Balancesum

823.264

723.684

726.371

6

6

6

Antal medarbejdere

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n s e l s k a b e r

●●

19

er i 2009 realiseret på et noget højere niveau end 2008, hvilket skyldes øget tilgang af aktiver, som følge af den aktive kabellægning i området.

I 2009 er indtægterne vedrørende kapitalandele i tilknyttede virksomheder realiseret med 3,2 mio.

valgt ud fra, at områderne har vist

Benchmark

kr. mod et underskud på 73,9 mio.

sig at være sårbare og målsætningen

af NOE Net’s effektivitet

kr. i 2008, som var forårsaget af

er således, at få mest mulig forsy-

Energitilsynets analyse af el-selska-

nedskrivningen i NOE Fibernet A/S.

ningssikkerhed for pengene. Det

bernes økonomiske effektivitet viste

Resultatet af kapitalandelene træk-

overordnede mål for 2010, er at få

igen i den seneste offentliggjorte

kes i 2009 ned af underskuddet i

ca. 60 km 10 kV luftledning kabel-

rapport (2009), at effektiviteten i

NOE Fibernet A/S (-4,3 mio. kr.) og

lagt. Dette mål er et resultat af en

NOE Net A/S ligger i toppen sam-

forventningerne til 2010 er derfor en

tidligere beslutning i bestyrelsen,

menholdt med de andre distribu-

markant forbedring på denne post.

hvor man ønsker at få kabellagt 10

tionsselskaber. Til trods herfor er

kV luftledningerne indenfor en 10

selskabet blevet pålagt et varigt ef-

Andre kapitalandele er i 2009 reali-

års periode. På nuværende tids-

fektivitetskrav for 2010 og fremefter

seret med et mindre underskud. Det

punkt mangler der at blive kabellagt

ud fra den økonomiske effektivitet

mindre underskud er et resultat af

ca. 360 km 10 kV luftledning.

på i alt 1,27%, hvilket svarer til

konkursen i MidtVest Bredbånd, som

322 t.kr.

påvirker posten negativt med ca. 6

I forbindelse med ombygningen

mio. kr.

af St. Ramme til en 150 kV station,

Ses opgørelsen samlet bliver distri-

er der etableret en ca. 6 km. 60 kV

butionsselskaberne i alt pålagt ef-

De finansielle udgifter er i 2009

kabelforbindelse mellem Ramme og

fektiviseringskrav i 2010 på i alt 135

realiseret på et betydeligt lavere

Høvsøre. Forbindelsen sikrer at den

mio. kr., hvilket konkret giver nogle

niveau end i 2008, hvilket skyldes

øgede vind-produktion kan overfø-

meget store udfordringer i en række

et tab i 2008 på udlån til MidtVest

res. Projektet er afsluttet i 2009.

netselskaber, hvor man er nødsaget

Bredbånd.

til at foretage meget store rationaDer er i 2009 etableret yderligere

liseringer. Dette gør sig bl.a. også

Årets resultat efter skat er i 2009

vindmøller i Nees - og Fåre området.

gældende blandt nogle af NOE’s kol-

realiseret med 18,4 mio. kr. efter skat

For at kunne overføre den øgede

legaselskaber i det vestjyske område.

mod -151,4 mio. kr. i 2008. Resultatet

mængde energi til 60 kV nettet har

betegnes af bestyrelsen som tilfreds-

det været nødvendigt at udskifte

Udover måling på økonomisk ef-

stillende.

transformerne på 60/10 kV statio-

fektivitet, måles netselskaberne

nerne Bækmarksbro og Ramme. Der

også i forhold til leveringskvalite-

Forsyningsnettet

opsat en 25/32 MVA transformer på

ten – altså hvor ofte det opleves at

Højspændingsnettet

station Bækmarksbro og en 16/20

elforsyningen afbrydes og længden

NOE Net fortsatte arbejdet med

MVA transformer på station Ramme.

af disse afbrydelser. Dette stiller krav

kabellægning af luftledningsnettet.

Der er etableret ca. 24 km. 10 kV

om at net-selskaberne registrerer

Der blev demonteret ca. 55 km 10 kV

opsamlingsnet til overføring af ener-

alle afbrydelser – dette gælder både

luftledning og nedgravet ca. 41 km

gien fra vindmøllerne.

varslede afbrydelser og afbrydelser

10 kV kabel. Hovedparten af kabel-

udenfor selskabets kontrol. Denne

lægningen er foretaget i forbindelse

Lavspændingsnettet

registrering har været gældende

med nedtagningen af luftlednin-

Der er i 2009 demonteret ca. 1 km

siden 1. januar 2006, og der er

gen, dertil kommer en mindre del i

luftledning, som er erstattet af

for hvert år siden da, blevet stillet

forbindelse med byggemodninger

jordkabel. I forbindelse med bygge-

skærpede krav til mængde og detal-

og forstærkninger i forsyningsom-

modninger og forstærkninger er der

jeringen af oplysningerne, der skal

rådet. Kabellægningsområderne er

anvendt ca. 22 km kabel.

indsamles. Baggrunden for målingen

20

●●

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n s e l s k a b e r

Antal kundeafbrydelse pr. år

Gnm. antal afbrud pr. kunde pr. år

Antal kunder Antal kundeafbrudsminutter pr. år

Gnm. antal minutters afbrydelse pr. kunde pr. år

Antal kunder Antal kundeafbrudsminutter pr. år

Gnm. varighed (minutter) pr. kundeafbrud

Antal kundeafbrud pr. år

2009

2008

=

0,57

0,98

=

22,30

29,10

=

39,10

29,62

af leveringskvaliteten er, at Energi-

den alene foretages ud fra Energitil-

og herunder det danske folketing sat

tilsynet ikke ønsker, at en ensidig

synets teoretiske beregningsmodel

en række mål for, at en større del af

fokusering på økonomisk effektivitet

og ikke ud fra anerkendte normer

det samlede energiforbrug indenfor

skal udmønte sig i forringet forsy-

og undersøgelser. Der vil af denne

en kortere årrække skal komme fra

ningssikkerhed.

grund i 2010 blive arbejdet på at

vedvarende energikilder. Samtidigt

dokumentere, at NOE Net’s ind-

skal privatpersoner og erhvervslivet

Såfremt el-selskaberne ikke lever

tægtsramme ikke kan bære de større

til stadighed arbejde på, at bruge

op til kravet til forsyningssikkerhe-

udgifter, som nedenstående forhold

mindre energi for derigennem at

den, vil der ligesom ved fokus på

påtvinger selskabet.

reducere CO2 udslippet. Konkret har

den økonomiske benchmark ske nedregulering af det beløb, der må opkræves til driften. Nøgletallene for NOE’s leveringssikkerhed fremgår nedenfor.

Når Energitilsynet foretager deres

de politiske initiativer betydet, at • Der er et mere korrosivt miljø på vestkysten.

NOE Net A/S er blevet pålagt at sikre energibesparelser på ca. 5.550 MWh

• Der er større vindpåvirkning,

i 2009, hvilket skal ses i forhold til en

hvilket kan betyde, at anlæg skal

samlet leverance af el på ca. 433.000

bygges stærkere.

MWh i 2009. Dette skal gøres ved at

• Der er mere decentral produktion

rådgive virksomheder og private om

benchmarkberegning til regulering

- betyder flere anlæg at vedlige-

besparelser, samt at sikre og doku-

af økonomien, vægtes afbrydelserne

holde, ligesom disse anlægs leve-

mentere at disse besparelser bliver

efterfølgende forskelligt. Afbrydelse

tid forventes at være mindre og

realiseret.

pga. fejl i eget net vægter 100%,

mere fejlramte i driftsperioden.

mens planlagte afbrydelser vægter

• Stor afstand mellem kunderne,

I 2009 blev der imidlertid indgået en

50% og afbrydelser forårsaget af

hvilket betyder en udbygning på

ny aftale på området, som bety-

tredje part vægter 10%. Afbrydelser

10 kV-niveau er dyrere end på

der at fra 2010, er det årlige krav

på det overordnede net som NOE

lavspædning.

om energibesparelser hævet til ca.

ingen indflydelse har på, indeholdes ikke i opgørelsen.

11.500 MWh. I NOE Net A/S er opgaSelve arbejdet vil blive understøttet

ven omkring realisering af energibe-

med vejledning fra Dansk Energi.

sparelser overgivet til NOE Service

For 2009 betyder dette, at NOE Net

A/S, som efterfølgende sælger disse

A/S lander på en meget høj forsy-

El-spareaktiviteter

til NOE NET A/S. Pr. ultimo 2009 har

ningssikkerhed, som ikke resulterer

Der er i de senere år sket en skær-

NOE Service A/S allerede realiseret

i nogen regulering af økonomien i

pelse af den politiske opmærksom-

ca. 24 t. MWh energibesparelser

2009 ud fra disse parametre.

hed på miljøområdet, som følge

mere end der har været behov for,

af den voksende bekymring for, at

hvilket betyder at selskabet er forud

Utilfredshed

klimaudviklingen i stort omfang er

for sine mål. Det betyder, at NOE

med principper for

skabt af mennesker, primært som

Service fremadrettet også vil være

benchmarking

følge af vores stadigt stigende for-

interesseret i at sælge energibespa-

NOE finder stadigvæk ikke Energi-

brug af fossilt brændstof som olie,

relser, ikke kun koncerninternt, men

tilsynets principper objektiv, idet

kul og gas. Af denne grund har EU

også til eksterne kunder.

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n s e l s k a b e r

●●

21

Ledelsesberetning - NOE energi forsyning A/S

Som følge af liberaliseringen på

samme måde som dagligvarer. Dette

I 2009 blev der realiseret en brut-

elmarkedet og den megen opmærk-

har betydet at selskabet gennem de

tofortjeneste på 6,0 mio. kr. mod

somhed omkring, at det er muligt

seneste år har oplevet en faldende

3,7 mio. kr. i 2008. Denne stigning

at skifte el-leverandør har været

afsætning når der ses på kwh-udvik-

skyldes hovedsagelig et større dæk-

med til at skabe øget konkurrence

lingen.

ningsbidrag pr. solgt MWh.

er der således mange elselskaber

NOE Energi Forsyning ønsker at

Årets resultat efter skat realiseres i

som annoncerer kraftigt, og endda

tilbyde sine kunder en relativ stabil

2009 på 3,5 mio. kr. mod 1,8 mio. kr.

forsøger at hverve kunder i andres

elpris gennem løbende opkøb

i 2008. Det må forventes, at resulta-

netområder ved aktiv tilstedevæ-

året forud. Daglige og månedsvise

tet i 2010 vil blive påvirket i modsat

relse i gågader og supermarkeder.

udsving forsøges hermed reduceret

retning. Resultatet betragtes af

El bliver således i højere og højere

væsentlig.

bestyrelsen som tilfredsstillende.

om forsyningspligtkunderne. I dag

grad et produkt som handles på

Selskabets formål er at tilbyde

2009

2008

2007

el-energi til alle kunder i NOE Net

t.kr.

t.kr.

t.kr.

76.900

A/S’s forsyningsområde. Priserne på dette område er pga. forsyningssel-

Omsætning

71.324

111.657

skabernes lokale monopoler stærkt

Bruttofortjeneste

5.985

3.721

3.182

reguleret af Energitilsynet, hvilket

Resultat før skat

4.600

2.416

2.492

betyder, at prisen skal godkendes

Egenkapital

24.661

21.210

19.399

hvert kvartal.

Balancesum

34.579

22.732

20.907

0

0

0

Antal medarbejdere

22

●●

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n s e l s k a b e r

Ledelsesberetning - NOE energi A/S

Bruttofortjenesten i 2009 er blevet realiseret med 9,9 mio. kr. mod 1,4 mio kr. i 2008, hvilket er et resultat af delvis gunstig udvikling i elpriser samt øget fokus på risikoeliminering.

Andre eksterne omkostninger er i 2009 steget betydeligt i forhold til

Gennem år 2009 oplevede NOE

stor fordel ved at skifte. Denne for-

2008. Dette skyldes for det første

Energi A/S stærkt stigende aktivitet

skel er imidlertid over året indsnæv-

meget høje garantiomkostninger,

i kraft af øget omsætning. Antal

ret væsentlig, hvilket har betydet

som følge af udviklingen i elpriser.

solgte GWh steg således med 41 %

mindre aktivitet overfor privatkun-

Derudover har den større aktivitet

til 1.099 GWh, men som følge af

der. NOE Energi A/S fik derudover

krævet mere koncerninternt arbejde

betydelig lavere elpriser blev om-

også en række storkunder i 2009,

fra NOE Service A/S.

sætningen dog langt fra tilsvarende

som også var med til at give stærkt

højere.

stigende afsætning.

Resultatet efter skat blev i alt 1,5 mio. kr. i 2009 mod et underskud i

Den store aktivitet blev specielt

På produktsiden blev omsætningen

2008 på i alt -3,5 mio. kr. Resulta-

realiseret i starten af 2009, hvor ef-

samlet set på varmepumper, jordvar-

tet betragtes derfor som værende

terspørgsel fra nye kunder var meget

meanlæg, solcelleanlæg, villaventi-

tilfredsstillende og særdeles positivt

stor og skabte et meget stort pres

lationsanlæg og husholdningspro-

i kraft af, at selskabet har præsteret

på selskabet for at håndtere disse.

dukter realiseret på et højere niveau

negative resultater i en række år. I

Årsagen til den store efterspørgsel

end i 2008. Den højere omsætning

2010 vil der blive sat yderligere fokus

skyldtes blandt andet finanskrisens

skyldes dog i høj grad projekter, hvor

på at styre risikoen i dette selskab

indtræden i efteråret 2009, som

montage blev påbegyndt i 2008,

og at opnå endnu større salg for

fik elforbruget til at falde drastisk,

men først endelig afsluttet i 2009.

dermed at kunne fordele de faste

hvilket gjorde forskellen mellem

I 2008 var der således et par meget

udgifter ud på flere kunder. Målet er

forsyningspligtprisen og prisen på

store projektordrer, som løb over

derfor fortsat at forbedre indtjenin-

fastprisaftaler meget stor. Kunderne

flere måneder.

gen i selskabet.

kunne dermed umiddelbart se en

Selskabets formål er at drive

2009

2008

2007

handel med energi og relaterede

t.kr.

t.kr.

t.kr.

produkter med udgangspunkt i kundernes specifikke behov.

Omsætning

377.812

346.079

231.254

Bruttofortjeneste

9.857

1.386

3.424

Resultat før skat

1.987

-4.608

-910

Egenkapital

5.306

3.786

7.249

Balancesum

106.075

40.768

35.244

2

2

2

Antal medarbejdere

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n s e l s k a b e r

●●

23

Ledelsesberetning - NOE service A/S

Aktiviteten i selskabet har i 2009

udgifterne var meget høje som følge

2008. Årsagen til det dårlige resultat

været på nogenlunde samme niveau

af skifte af leasingselskab og periodi-

skyldes specielt en ekstraordinær re-

som i 2008 til trods for at selskabet

sering af leasingudgifter. Personale-

gulering på igangværende arbejde,

har lavet noget mere intern arbejde

omkostningerne er derimod steget

som påvirker resultatet negativt med

for NOE Energi A/S som følge af

betydeligt, som følge af ansættelse

knap 2. mio. kr.

det højere aktivitetsniveau i dette

af tre personer fra det tidligere

selskab.

MidtVest Bredbånd, som arbejder

Resultatet anses af bestyrelsen

for NOE Fibernet A/S.

som tilfredsstillende. Bestyrelsen

Andre eksterne udgifter er i perio-

forventer i 2010 et resultat i samme

den blevet realiseret på et noget

Resultatet efter skat er i 2009 realise-

lavere niveau i forhold til 2008, hvor

ret med 2,6 mio. kr. mod 4,6 mio. kr. i

størrelsesorden som i 2008.

NOE Service A/S’s hovedformål er at være beskæftiget indenfor anlægs-, drifts- og vedligeholdelsesopgaver på elforsyningsnettet

2009

2008

2007

primært for NOE Net A/S, men

t.kr.

t.kr.

t.kr.

også for eksterne kunder. Endvi-

24

dere leveres administrative ydelser

Omsætning

60.650

61.041

49.588

til moderselskabet NOE Net A/S

Bruttofortjeneste

29.088

30.409

33.400

samt flere søsterselskaber. Dette in-

Resultat før skat

3.490

6.095

4.730

debærer eksempelvis opkrævning

Egenkapital

35.574

32.958

28.387

af nettariffer og energiafgifter,

Balancesum

44.882

43.915

38.431

regnskab og bogføring.

Antal medarbejdere

51

48

45

●●

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n s e l s k a b e r

Ledelsesberetning - NOE fibernet A/S

I 2009 har NOE Fibernet A/S i alt investeret 13,0 mio. kr. i udbygning af fibernettet i området, og investe-

De høje investeringer, der er blevet

øget. Det var således udelukkende

ringen udgør i alt 142,3 mio. kr. pr.

foretaget i selskabet og de efterføl-

i november og december måned, at

ultimo 2009. På grund af betalings-

gende nedskrivninger i 2008 betød

der blev realiseret fuld indtjening i

standsningen i MidtVest Bredbånd

at egenkapitalen var tabt i selskabet.

forhold til aftalegrundlaget der blev

i starten af 2009 og de usikre

I slutningen af 2009 blev det derfor

etableret i forbindelse med videre-

forhold omkring driften, blev der

besluttet at foretage et kapital-

førelsen af fibernetaktiviteterne i

i regnskabsåret for 2008 foretaget

indskud i selskabet på 100 mio. kr.

området. De andre eksterne udgifter

en nedskrivning på investeringen i

Den rentebærende gæld er således

er i 2009 realiseret på et noget hø-

fibernettet på i alt 97,4 mio. kr. Den

blevet betydelig lavere, hvilket skulle

jere niveau end 2008, hvilket skyldes

regnskabsmæssige værdi af fibernet-

gøre det muligt at skabe overskud

køb af koncerninterne ydelser fra

tet lyder derfor på 43,6 mio. kr. ulti-

i dette selskab. Renteudgifterne er

NOE Service, hvor de tre tidligere

mo 2009. Den foretagne investering

således alene i 2009 realiseret med

Midtvest bredbånd medarbejdere er

i 2009 vedrører bl.a. færdiggørelse

ca. 5,2 mio. kr. og er derfor en af de

blevet ansat.

af områder, som var tilnærmelsesvis

væsentligste årsager til det negative

færdige før betalingsstandsningen i

resultat.

Selskabets resultat efter skat udviser i 2009 et underskud på knap 4,3 mio.

Midtvest Bredbånd. Endvidere er der blevet frikøbt nogle aktiver, der gør

I 2009 er der realiseret et mindre

kr. mod et underskud i 2008 på knap

det muligt at videreføre fibernettet

salg, da den nye aftalestruktur

76,8 mio. kr. Trods forbedringen af

under den nye struktur, hvor Altibox

først endelig trådte i kraft i august

resultatet anses underskuddet som

har købt adgangen til privatkun-

2009. Fra dette tidspunkt var der

utilfredsstillende. I 2010 forventes

derne og Nianet har købt adgangen

efterfølgende en opstartsperiode,

der dog et mindre overskud.

til erhvervskunderne.

hvor lejeindtægerne gradvis blev

NOE Fibernet A/S’s formål er

2009

2008

2007

etablering og udlejning af fibernet

t.kr.

t.kr.

t.kr.

der dækker NOE Net A/S’s netbe-

Omsætning

2.332

0

1.978

villing. Udlejningen af fibernettet

Bruttofortjeneste

790

-63

1.959

tilbydes såvel private som virksom-

Resultat før skat

-5.781

-102.396

860

heder og offentlige institutioner.

Egenkapital

20.005

-75.657

1.140

Balancesum

70.905

92.788

69.911

0

0

0

indenfor det geografiske område,

Antal medarbejdere

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · b e r e t nin g - k o n c e r n s e l s k a b e r

●●

25

Anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten for Nordvestjysk

hver enkelt regnskabspost nedenfor.

afregning på markedsbaserede vilkår

Elforsyning Amba er aflagt i overens-

Ved indregning og måling tages

eller på omkostningsdækkende ba-

stemmelse med årsregnskabslovens

hensyn til forudsigelige tab og risici,

sis. Der foretages ikke eliminering af

bestemmelser for virksomheder i

der fremkommer inden årsrapporten

interne avancer på anlægsarbejder

regnskabsklasse C med de fornødne

aflægges, og som be- eller afkræfter

opført under aktiver, da prisfastsæt-

tilpasninger i henhold til særlove for

forhold, der eksisterede på balance-

telsen sker på almindelige markeds-

elforsyningsvirksomheder.

dagen.

vilkår.

Årsrapporten er aflagt efter samme

KONCERNREGNSKABET

RESULTATOPGØRELSEN

regnskabspraksis som sidste år.

Koncernregnskabet omfatter moder-

Nettoomsætning

selskabet Nordvestjysk Elforsyning

Indtægter hidrørende fra netydelser

Generelt om

Amba samt dattervirksomheder,

incl. PSO-afgift og salg af elektri-

indregning og måling

hvor Nordvestjysk Elforsyning Amba

citet indregnes på tidspunktet for

I resultatopgørelsen indregnes ind-

råder over mere end 50% af stem-

levering.

tægter i takt med, at de indtjenes,

merne. Koncernregnskabet udarbej-

herunder indregnes værdiregulerin-

des på grundlag af årsrapporter for

Indtægter ved udførelse af arbejde

ger af finansielle aktiver og forplig-

Nordvestjysk Elforsyning Amba og

for fremmed regning indregnes i

telser. I resultatopgørelsen indregnes

dattervirksomhederne, NOE Net A/S,

nettoomsætningen i takt med, at

ligeledes alle omkostninger, herun-

NOE Service A/S, NOE Energi Forsy-

arbejdet udføres, hvorved nettoom-

der afskrivninger og nedskrivninger

ning A/S, NOE Energi A/S samt NOE

sætningen svarer til salgsværdien

på anlægsaktiver. Aktiver indregnes

Fibernet A/S. Koncernregnskabet er

af årets udførte arbejde. Øvrige

i balancen, når det er sandsynligt, at

udarbejdet ved sammenlægning af

indtægter og udgifter periodiseres i

fremtidige økonomiske fordele vil

ensartede regnskabsposter af ensar-

fuldt omfang.

tilflyde selskabet, og aktivets værdi

tet karakter. Ved konsolideringen er

kan måles pålideligt. Forpligtelser

der foretaget eliminering af interne

Takstmæssig over-/underdækning

indregnes i balancen, når det er

indtægter og udgifter, interne mel-

Såfremt årets opkrævede indtægter

sandsynligt, at fremtidige økono-

lemværender og aktiebesiddelser,

overstiger den udmeldte indtægts-

miske fordele vil fragå selskabet,

samt fortjenester og tab mellem de

ramme væsentligt (overdækning)

og forpligtelsens værdi kan måles

konsoliderede selskaber.

overføres beløbet til mellemregning

pålideligt. Ved første indregning

med forbrugerne i balancen. Ved

måles aktiver og forpligtelser til

Ved samhandel mellem koncernens

underdækning vurderes ved udgan-

kostpris. Efterfølgende måles aktiver

selskaber, eller når et selskab udfører

gen af hvert regnskabsår, om der

og forpligtelser som beskrevet for

arbejde for et andet selskab, sker

skal/kan ske efteropkrævning hos

26

●●

NOE

Årsrapport09 · Regnsk ab 2009

Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: • Ejendomme 20 – 40 år • Netanlæg 1 – 45 år • Andet driftsmateriel 1 – 24 år Aktiver med en kostpris på under 12 tkr. pr. enhed indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.

Som genindvindingsværdi anvendes forbrugerne. Hvis dette er tilfældet,

af moderselskabet og de danske

den højeste værdi af nettosalgspris

indtægtsføres beløbet og indregnes

dattervirksomheder. Selskabet er

og kapitalværdi.

som et tilgodehavende i balancen.

administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge

Finansielle anlægsaktiver

Andre driftsindtægter

heraf alle betalinger af selskabsskat

Kapitalinteresser i dattervirksom-

Andre driftsindtægter indeholder

med skattemyndighederne.

heder og associerede virksomheder

regnskabsposter af sekundær karak-

måles i balancen efter den indre

ter i forhold til selskabets hovedak-

Den aktuelle danske selskabsskat

værdis metode, hvilket indebærer, at

tivitet.

fordeles ved afregning af sambe-

andelene optages i balancen til den

skatningsbidrag mellem de sambe-

forholdsmæssige del af deres indre

Køb af elektricitet og netydelser

skattede virksomheder i forhold til

værdi.

Posten vedrører køb af el og ne-

disses skattepligtige indkomster. I

tydelser fra overliggende net incl.

tilknytning hertil modtager virksom-

Andre kapitalandele måles til bereg-

PSO-afgift samt nettab.

heder med skattemæssigt underskud

net dagsværdi. Som dagsværdi an-

sambeskatningsbidrag fra virksom-

vendes den forholdsmæssige andel

Andre eksterne omkostninger

heder, der har kunnet anvende dette

af selskabernes indre værdi ifølge

Andre eksterne omkostninger om-

underskud (fuld fordeling).

senest aflagte årsrapport.

ligehold, administration, markedsfø-

BALANCEN

Varebeholdninger

ring, lokaler og tab på debitorer.

Materielle anlægsaktiver

Varebeholdninger måles til kostpris

Materielle anlægsaktiver måles til

efter FIFO-metoden. I tilfælde, hvor

Skat

kostpriser med tillæg af opskrivnin-

nettorealisationsværdien er lavere

Årets skat, der består af årets

ger og med fradrag af akkumulerede

end kostprisen, nedskrives til denne

aktuelle selskabsskat og ændring i

afskrivninger. Kostprisen omfatter

lavere værdi. Kostpris for handels-

udskudt skat, indregnes i resultat-

anskaffelsesprisen samt omkostnin-

varer omfatter anskaffelsespris med

opgørelsen med den del, der kan

ger direkte tilknyttet anskaffelsen

tillæg af hjemtagelsesomkostninger.

henføres til årets resultat, og direkte

indtil det tidspunkt, hvor aktivet er

Nettorealisationsværdi for varebe-

i egenkapitalen med den del, der

klar til at blive taget i brug. Mod-

holdninger opgøres som salgspris

kan henføres til posteringer direkte

tagne investeringsbidrag i regn-

med fradrag af omkostninger, der

på egenkapitalen.

skabsåret modregnes i årets tilgang

afholdes for at effektuere salget,

på netanlæg.

og fastsættes under hensyntagen

fatter omkostninger til drift og ved-

Selskabet er omfattet af de danske

til omsættelighed og udvikling i

regler om tvungen sambeskatning

forventet salgspris.

NOE

Årsrapport09 · Regnsk ab 2009

●●

27

Tilgodehavender for salg og tjenesteydelser Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab.

Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det

Udskudt skat og tilgodehavende

heraf, vil være tabsgivende, indreg-

udførte arbejde. Salgsværdien måles

aktuel skat måles efter den balance-

nes det forventede nettotab som en

på baggrund af færdiggørelsesgra-

orienterede metode af midlertidige

hensat forpligtelse.

den på balancedagen og de samlede

forskelle mellem regnskabsmæssig

forventede indtægter på det enkelte

og skattemæssig værdi af aktiver og

PENGESTRØMSOPGØRELSE

igangværende arbejde. Igangvæ-

forpligtelser.

Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året fordelt på

rende arbejder indregnes i balancen Udskudt skat måles på grundlag af

driftsaktivitet, investerings-aktivitet

de skatteregler og skattesatser, der

og finansieringsaktivitet for året, årets

Finansielle omsætningsaktiver

med balancedagens lovgivning vil

forskydning i likvider samt likvider ved

Børsnoterede værdipapirer optages

være gældende, når den udskudte

årets begyndelse og slutning.

til kursværdien ultimo året.

skat forventes udløst, som aktuel

under tilgodehavender.

skat. Ændring i udskudt skat som

Pengestrøm fra driftsaktivitet

Periodeafgrænsningsposter

følge af ændringer i skattesatser

Pengestrømme fra driftsaktivitet

Periodeafgrænsningsposter ind-

indregnes i resultatopgørelsen. For

opgøres som årets resultat reguleret

regnet under aktiver og passiver

indeværende år er anvendt en skat-

for ikke-kontante driftsposter samt

omfatter afholdte omkostninger og

tesats på 25%.

ændring i driftskapital.

efterfølgende regnskabsår. Beløb

Gældsforpligtelser

Pengestrøm fra investeringsaktivitet

modtaget fra Energinet.dk vedrø-

Gæld til leverandører af varer og

Pengestrømme fra investeringsakti-

rende kompensation for afholdte

tjenesteydelser, anden gæld og mel-

vitet omfatter betaling i forbindelse

udgifter i forbindelse med udbyg-

lemværende med datterselskaber er

med køb og salg af materielle og

ning af netanlæg til vindmøller er

indregnet til dagsværdi.

finansielle anlægsaktiver.

poster under passiverne. Beløbene

Andre hensatte forpligtelser

Pengestrøm fra

indtægtsføres i takt med, at der

Hensatte forpligtelser indregnes, når

finansieringsaktivitet

foretages afskrivninger på de pågæl-

selskabet som følge af en tidligere

Pengestrømme fra finansieringsak-

dende netanlæg.

begivenhed har en retslig eller fak-

tivitet omfatter beløb modtaget fra

tisk forpligtelse, og det er sandsyn-

decentral udligningsordning samt æn-

Skyldig skat og udskudt skat

ligt, at indfrielse af forpligtelsen vil

dring i mellemværende med tilknyttet

Aktuelle skatteforpligtelser og tilgo-

medføre et forbrug af selskabets

virksomhed.

dehavende aktuel skat indregnes i

økonomiske ressourcer.

modtagne indtægter vedrørende

indregnet som periodeafgrænsnings-

Likvider

balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret

I det omfang det er sandsynligt,

Likvider omfatter indestående og

for skat af tidligere års skattepligtige

at kommercielle kontrakter vedrø-

gæld i pengeinstitutter og værdipa-

indkomster samt for betalte a’conto-

rende elhandel efter indregning af

pirer indregnet under omsætningsak-

skatter.

kontrakter indgået, som led i sikring

tiver.

28

●●

NOE

Årsrapport09 · Regnsk ab 2009

Resultatopgørelse

NOE AMBA Note 1 Salg af elektricitet og netydelser m.v.

Koncern

2009

2008

2009

2008

0

0

527.403.053

426.932.135

Andre driftsindtægter

686.523

636.741

7.962.594

6.789.956

Indtægter ved arbejde for fremmed regning

0

0

5.838.523

9.225.493

Arbejde udført for egen regning, opført under aktiver

0

0

37.223.516

35.230.246

OMSÆTNING I ALT

686.523

636.741

578.427.686

478.177.830

0

0

447.717.346

398.637.534

686.523

636.741

130.710.340

79.540.296

466.615

323.462

50.567.485

48.371.551

0

0

25.585.249

22.797.677

2 Køb af elektricitet og netydelser

BRUTTOFORTJENESTE

3 Andre eksterne omkostninger 4 Personaleomkostninger

RESULTAT FØR AFSKRIVNINGER

219.908

313.279

54.557.606

8.371.068

Afskrivninger m.v.

209.935

209.935

21.256.064

115.071.377

RESULTAT FØR FINANSIELLE POSTER

9.973

103.344

33.301.542

-106.700.309

18.435.584

0

0

5 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 5 Indtægter af andre kapitalandele

0

13.115.709

-355.569

12.956.305

63.613.359

-58.075.910

63.613.359

-116.061.343

6 Finansieringsindtægter

26.610.020

39.769.939

28.358.754

42.867.496

6 Finansieringsudgifter

-1.742.809

-4.976.612

-12.242.653

-26.352.894

RESULTAT FØR SKAT

106.926.127

-161.495.571

112.675.433

-193.290.745

7 Skat af årets resultat

-22.972.541

3.609.364

-28.721.847

35.404.538

ÅRETS RESULTAT

83.953.586

-157.886.207

83.953.586

-157.886.207

Årets resultat foreslås disponeret således:

Overført til overført resultat

Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode

Kursregulering finansielle anlægsaktiver

83.953.586

-157.886.207

0

0

83.953.586

-157.886.207

NOE

Årsrapport09 · Regnsk ab 2009

●●

29

Balance

AKTIVER

NOE AMBA Note

Koncern

2009

2008

2009

2008

Grunde og bygninger

0

0

6.741.137

6.491.678

Tekniske anlæg

0

0

520.972.529

455.320.816

Andre anlæg, driftsmateriel og inventar

3.393.949

3.603.884

9.707.265

11.081.796

Materielle anlægsaktiver under udførelse og

forudbetalinger for materielle anlægsaktiver

0

0

8.538

40.554.922

3.393.949

3.603.884

537.429.469

513.449.212

397.844.196

379.657.972

0

0

0

0

134.956.133

129.445.587

5 Finansielle anlægsaktiver i alt

397.844.196

379.657.972

134.956.133

129.445.587

ANLÆGSAKTIVER I ALT

401.238.145

383.261.856

672.385.602

642.894.799

Beholdning af drifts- og anlægsmaterialer

0

0

6.966.866

9.033.294

Varebeholdninger i alt

0

0

6.966.866

9.033.294

Igangværende arbejder for fremmed regning

0

0

25.102.033

14.925.130

8 Materielle anlægsaktiver i alt

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder

Andre kapitalandele

Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser

0

0

157.101.309

77.483.288

Udskudt skatteaktiv

0

12.237.688

0

9.207.776

Tilgodehavender tilknyttet virksomhed

16.887.416

22.312.885

0

0

Tilgodehavende underdækning til opkrævning

hos forbrugerne

Andre tilgodehavender

Periodeafgrænsningsposter

Tilgodehavender i alt

Værdipapirer

Likvide beholdninger

OMSÆTNINGSAKTIVER I ALT

AKTIVER I ALT

30

●●

NOE

Årsrapport09 · Regnsk ab 2009

0

0

10.581.556

0

8.207.162

12.252.598

19.447.115

15.466.287

0

0

172.941

267.993

25.094.578

46.803.171

212.404.954

117.350.474

714.115.600

520.038.664

714.115.600

523.793.424

23.180.135

121.076.394

29.360.320

126.551.690

762.390.313

687.918.229

962.847.740

776.728.882

1.163.628.458

1.071.180.085

1.635.233.342

1.419.623.681

passiver

NOE AMBA Note 9 Ordinære reserver 9 Nettoopskrivning efter indre værdis metode

EGENKAPITAL I ALT

Hensættelse til udskudt skat

Hensættelse til kautionsforpligtelse

HENSATTE FORPLIGTELSER I ALT

Leverandører af varer og tjenesteydelser

Selskabsskat

Koncern

2009

2008

2009

2008

1.152.317.696

1.068.613.470

1.152.317.696

1.068.613.472

0

0

0

0

1.152.317.696

1.068.613.470

1.152.317.696

1.068.613.472

5.619.627

0

22.242.450

0

0

0

0

3.500.000

5.619.627

0

22.242.450

3.500.000

264.756

127.150

17.770.230

56.164.484

5.408.119

2.439.465

0

0

Afsat til overdækning

0

0

0

16.549.927

Offentlige afgifter

0

0

64.241.127

5.958.572

Bankgæld

0

0

305.542.592

238.627.249

Anden gæld

18.260

0

4.866.129

2.932.400

Periodeafgrænsningsposter

0

0

68.253.118

27.277.577

Kortfristede gældsforpligtelser i alt

5.691.135

2.566.615

460.673.196

347.510.209

GÆLDSFORPLIGTELSER I ALT

5.691.135

2.566.615

460.673.196

347.510.209

PASSIVER I ALT

1.163.628.458

1.071.180.085

1.635.233.342

1.419.623.681

10 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser mv.

11 Eventualposter 12 Nærtstående parter

NOE

Årsrapport09 · Regnsk ab 2009

●●

31

Pengestrømsopgørelse

NOE AMBA Note Årets resultat Afskrivninger mv. indeholdt i resultatet

Koncern

2009

2008

2009

2008

83.953.586

-157.886.207

83.953.586

-157.886.207

209.935

209.935

21.256.064

115.071.378

20.825.971

-7.672.168

31.450.226

-37.027.553

Indtægter af andre kapitalandele, tilbageført

0

0

-5.759.906

159.404

Indtægter af dattervirksomheder, tilbageført

-18.435.584

151.432.041

0

0

Skatter tilbageført

Nedskrivning af finansielle anlægsaktiver, tilbageført

0

0

0

58.027.163

86.553.908

-13.916.399

130.899.970

-21.655.815

Ændring i driftskapital: Varebeholdning Tilgodehavender Igangværende arbejder for fremmed regning Leverandører af varer og tjenesteydelser Anden gæld

0

0

2.066.428

-1.405.833

4.045.436

6.545.875

-94.085.353

-26.362.449

0

0

-10.176.903

-2.854.990

137.606

23.484

-38.394.254

41.702.327

18.260

2.439.465

82.107.080

-14.020.469

4.201.302

9.008.824

-58.483.002

-2.941.414

90.755.210

-4.907.575

72.416.968

-24.597.229

Grunde og bygninger

0

0

-509.444

0

Tekniske anlæg

0

0

-44.610.685

-26.360.350

Andre anlæg, driftsmateriel og inventar

0

0

-1.099.638

-2.327.545

Materielle anlægsaktiver under udførelse

0

0

-8.538

-68.320.393

Finansielle anlægsaktiver

0

0

0

-8.798.600

Salg anlægsaktiver

0

0

26.800

110.000

Pengestrømme fra investeringsaktivitet

0

0

-46.201.505

-105.696.888

Mellemværende med koncernselskaber

5.425.469

-20.217.908

0

0

Pengestrømme fra finansieringsaktivitet

5.425.469

-20.217.908

0

0

96.180.679

-25.125.483

26.215.463

-130.294.117

Likvide beholdninger pr. 1. januar

641.115.056

666.240.539

411.717.865

542.011.982

Likvide beholdninger pr. 31. december

737.295.735

641.115.056

437.933.328

411.717.865

Pengestrømme fra driftsaktivitet Investeringer:

Ændring i likvide beholdninger

32

●●

NOE

Årsrapport09 · Regnsk ab 2009

noter

NOE AMBA Note

Koncern

2009

2008

2009

2008

Salg af markedsel

0

0

377.176.140

338.014.650

Abonnement

0

0

25.575.831

23.399.891

Nettarif

0

0

48.367.053

42.274.550

Transmissions- og systemydelser m.m.

0

0

49.152.546

23.968.589

Over/underdækning

0

0

27.131.483

-725.545

0

0

527.403.053

426.932.135

Køb af markedsel

0

0

367.854.057

337.891.096

Transmissionsomkostninger

0

0

21.535.520

20.697.687

Systemomkostninger

0

0

55.240.715

29.085.293

Elkøb prioriteret produktion

0

0

-41.858

-118.405

Omkostninger til dækning af eget nettab

0

0

5.888.302

13.781.944

Godtgørelse for nettabsomkostninger i opsamlingsnet

0

0

-2.759.390

-2.700.081

0

0

447.717.346

398.637.534

1 SALG AF ELEKTRICITET OG NETYDELSER M.V.

2 KØB AF ELEKTRICITET OG NETYDELSER

3 ANDRE EKSTERNE OMKOSTNINGER Materialeforbrug, drift og vedligehold Administration Personaleomkostninger Forbrugerinformation/repræsentation

85.370

87.563

36.821.061

36.880.326

372.167

235.899

7.738.134

6.060.086

0

0

786.685

458.912

9.078

0

2.335.447

2.616.556

Lokaleomkostninger

0

0

730.305

916.759

Kontingenter

0

0

451.709

357.061

Tab på debitorer

0

0

1.704.144

1.081.851

466.615

323.462

50.567.485

48.371.551

Gager

0

0

21.600.937

19.644.299

Pensionsbidrag

0

0

3.675.529

2.828.967

Øvrige sociale omkostninger

0

0

308.783

324.411

0

0

25.585.249

22.797.677

Samlet vederlag til bestyrelse og direktion

0

0

1.334.726

1.295.365

Gennemsnitlig antal ansatte i regnskabsåret

0

0

59

56

4 PERSONALEOMKOSTNINGER

NOE

Årsrapport09 · Regnsk ab 2009

●●

33

noter

5. KAPITALANDELE

Tilknyttede

Andre

Nordvestjysk Elforsyning Amba

virksomheder

kapitalandele

I alt

Kostpris primo regnskabsåret

578.676.128

0

578.676.128

Tilgang i året

0

0

0

Kostpris ultimo regnskabsåret

578.676.128

0

578.676.128 -199.018.156

Nettoopskrivning primo regnskabsåret

-199.018.156

0

Nedskrivning i årets løb

-249.360

0

-249.360

Andel i årets resultat

18.435.584

0

18.435.584

Nettoopskrivninger ved årets slutning

-180.831.932

0

-180.831.932

Bogført værdi ved årets slutning

397.844.196

0

397.844.196

Koncern Kostpris primo regnskabsåret

197.153.290

Tilgang i året

0

0

Kostpris ultimo regnskabsåret

197.153.290

197.153.290

Nettoopskrivning primo regnskabsåret

-67.707.703

-67.707.703

Nedskrivning i årets løb

-249.360

-249.360

Andel i årets resultat

5.759.906

5.759.906

Nettoopskrivninger ved årets slutning

-62.197.157

-62.197.157

Bogført værdi ved årets slutning

134.956.133

134.956.133

Nordvestjysk Elforsyning Amba

Resultat

Regnskabs-

Andel af

værdi

Nominel

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder:

197.153.290

mæssig værdi

egenkapital

50.000.000

18.435.584

397.844.196

100%

18.435.584

397.844.196

Kostpris

Andel indre

i %

værdi

værdi

83.204.380

89.583.670

89.583.670

NOE Net A/S

Koncern

Ejerandel

Andre kapitalandele: Vestjyske Net 60 kv A/S

Resultat

Bogført

20,96

998.697

Vestjyske Net 150 kv A/S

12,74

4.761.209

41.361.594

45.372.463

45.372.463

MidtVest Bredbånd A/S under konkurs

26,92

0

84.934.212

0

0

MidtVest Bredbånd A/S under konkurs

6.115.475

-355.569

209.500.186

134.956.133

134.956.133

Kautionsforpligtelse vedr.

34

●●

NOE

Årsrapport09 · Regnsk ab 2009

noter

NOE AMBA Note

Koncern

2009

2008

2009

2008

37.339

-3.689

5.904.175

4.874.925

0

0

-788.949

-812.121

-788.949

-812.445

6. FINANSIERINGSINDTÆGTER Nettorenter vedr. tilknyttede virksomheder udgør

0

0

7. SKAT AF ÅRETS RESULTAT Aktuel skat Regulering skat tidligere år Regulering af udskudt skat

17.857.315

-7.672.168

29.510.796

-34.592.093

22.972.541

-3.609.364

28.721.847

-35.404.538

8. MATERIELLE ANLÆGSAKTIVER Andre anlæg og Nordvestjysk Elforsyning Amba driftsmateriel

I alt

Kostpris primo regnskabsåret

4.198.700

4.198.700

Tilgang i året

0

0

Afgang i året

0

0

Samlet kostpris ultimo regnskabsåret

4.198.700

4.198.700

Samlede afskrivninger primo regnskabsåret

594.816

594.816

Afskrivninger vedr. årets afgang

0

0

Årets af- og nedskrivninger

209.935

209.935

Samlede afskrivninger ultimo regnskabsåret

804.751

804.751

Bogført værdi ved årets slutning

3.393.949

3.393.949

Koncern

bygninger

anlæg

materiel

udførelse

I alt

6.995.421

489.686.423

18.306.899

137.934.387

652.923.130

509.444

44.610.685

1.099.638

8.538

46.228.305

0

137.934.387

0

-137.934.387

0

Tilgang i året Overført fra anlæg under udførelse Afgang i året

og drifts-

Anlægs-

Grunde og

Kostpris primo regnskabsåret

Tekniske

Andre anlæg

aktiver under

0

0

-1.394.228

0

-1.394.228

7.504.865

672.231.495

18.012.309

8.538

697.757.207

503.743

34.365.607

7.225.103

97.379.465

139.473.918

Overført fra anlæg under udførelse

0

97.379.465

0

-97.379.465

0

Afgang i året

0

0

-1.328.478

0

-1.328.478

Samlet kostpris ultimo regnskabsåret Samlede afskrivninger primo regnskabsåret

Årets af- og nedskrivninger

259.985

19.513.894

2.408.419

0

22.182.298

Saml. afskrivninger ultimo regnskabsåret

763.728

151.258.966

8.305.044

0

160.327.738

6.741.137

520.972.529

9.707.265

8.538

537.429.469

Bogført værdi ved årets slutning

For administrations- og driftsbygninger udgjorde den offentlige ejendomsvurdering kr. 13.058.100 pr. 1. oktober 2008.

NOE

Årsrapport09 · Regnsk ab 2009

●●

35

noter

9. EGENKAPITAL

Ordinære

Netto

reserver

opskrivning

Nordvestjysk Elforsyning Amba

efter indre værdi

I alt

Egenkapital 1. januar 2009

1.068.613.470

0

1.068.613.470

Årets resultat 2009

83.953.586

0

83.953.586

Værdiregulering i associerede virksomheder

-249.360

0

-249.360

Egenkapital 31. december 2009

1.152.317.696

0

1.152.317.696

Egenkapital 1. januar 2009

1.068.613.470

0

1.068.613.470

Årets resultat 2009

83.953.586

0

83.953.586

Værdiregulering i associerede virksomheder

-249.360

0

-249.360

Egenkapital 31. december 2009

1.152.317.696

0

1.152.317.696

Koncern

10. PANTSÆTNINGER OG SIKKERHEDSSTILLELSER MV. • Nordvestjysk Elforsyning Amba har deponeret værdipapirer og depotafkastkonto til sikkerhed for bankengagement

med en samlet værdi på tkr. 305.479.

• Nordvestjyske Elforsyning Amba har gennem pengeinstitut stillet garanti tkr. 1.162 overfor tredjemand.

• NOE Service A/S yder almindelig garanti for udført arbejde. Pengeinstitut har afgivet garantier tkr. 14 overfor kunder

for opfyldelse af garantiforpligtelser.

• NOE Energi A/S har gennem pengeinstitut stillet garanti tkr. 121.700 overfor tredjemand.

• Nordvestjysk Elforsyning Amba kautionerer ulimiteret som selvskyldnerkautionist overfor pengeinstitut for

NOE Net A/S og NOE Energi A/S. Selskabet kautionerer som selvskyldnerkautionist med 50.108 tkr. overfor

pengeinstitut for NOE Fibernet A/S.

• NOE Energi Forsyning A/S har stillet sikkerhed i bankindestående tkr. 25 for forpligtelser overfor tredjemand.

• NOE Energi A/S har til sikring af salgsleverancer af el indgået prissikringsaftaler om indkøb.

11. EVENTUALPOSTER MV. Selskabet har ingen eventualaktiver eller -forpligtelser.

12. NÆRTSTÅENDE PARTER Bestemmende indflydelse: Ingen.

Øvrige nærtstående parter, som virksomheden har haft transaktioner med: • NOE Service A/S • NOE Energi A/S • NOE Energi Forsyning A/S • NOE Fibernet A/S • NOE Net A/S Transaktioner med nærtstående parter: Der har i årets løb været transaktioner med ovennævnte selskaber, ligesom der består mellemregningsforhold med selskaberne. Forrentning og afregning af ydelser sker på markedsmæssige vilkår.

36

●●

NOE

Årsrapport09 · Regnsk ab 2009

NOE

Årsrapport09 · Regnsk ab 2009

●●

37

repræsentantskabet

Kreds 1

Kreds 2

Kreds 3

Kreds 4

01 Finn Westergaard

04 Peter Schiøtz

05 Hans K. Bjerrum

23 Viggo Robert Jensen (ny)

01 Erik Bjerre

04 Ove Sørensen

05 Per Havskov Kristiansen

23 Flemming Villumsen (ny)

01 Per Lynggaard

04 Ejvind Madsen

05 Mads Bjerg

23 Preben Larsen

01 Troels Lundby

04 Ole Tang

05 Kai Pedersen

23 Kristian Præstegaard

01 Jacob Damgård

08 Jens Peder Borup

06 Søren Pedersen

24 Eigil Flyvholm

02 Niels E. Haldgaard

08 Ryan Jensen

06 Troels Primdal Nielsen

24 Jan Rønn

02 Helle Them

08 Peder Mejlholm Olsen

06 Ole Sandgrav

24 Jørn Snejbjerg

02 Ole Jørgensen

08 Peter Pedersen

07 Henry Madsen

24 Ebbe Ravn Sørensen

02 Preben Jensen

08 Aage Skaderis

07 Th. Bech Jørgensen

24 Anton Bro

02 Jens Kjeldsen

08 Hans Vestergård Nielsen

07 Bjarne Vingborg

24 Poul Hau Lyng

02 Mogens Stendys

09 Hjalmar Mathiasen

07 Kurt Kristensen

25 Niels Nørby

03 Jørgen Hedegaard

09 Bo Hjelm Sørensen

07 Erik Sønderiis

25 Ove Andersen

03 Johs. Kristensen

09 Knud Erik Hedegaard

41 Ole Holm

25 Søren Houlind

03 Stig Nielsen

09 Harald Bengtsen

41 Preben Andersen

25 Flemming Katkjær

03 J. J. Vennegård

09 Ove Vendelbo

41 Arne S. Christensen

25 Kristen Skovmose

12 Jens Erik Knarborg

10 Ejvind Hansen (ny)

41 Ole Schøler

25 Michael Klinkby (ny)

12 Steen Krogh

10 Hans Jacobsen

41 Karl Anders Kvist

25 Bjarne Damgaard

12 Egon Madsen

10 Erling Kjær

41 Bøje Pedersen

26 Alfred Smidt

12 Svend Olesen

10 Henrik Østerby Lund

41 Leif Persson (ny)

26 Morten Lund

12 Jens Erik Skovgaard

10 Tove Nielsen

41 Erling Brask

26 Viggo K. Jørgensen

18 Poul Byskov

11 Verner Bertelsen

41 Tage Rækby

26 Erling Jensen

18 Jørgen K. Møller

11 Lars Skovgaard

41 Steen Møller

26 Peder Winkel

19 Morten Bjerre Nielsen

11 John Skafsgaard

41 Bjarne Q. Kristensen

26 Per Hansen

19 Arne Christensen

11 Jens Thusgård

41 Steen B. Jensen

29 Bjarne Lauridsen

19 Søren Rasmussen

11 Harly Yde

41 Reinhardt Nygaard

29 Ejvind Knudsen

19 Steen Stjernholm

21 Henning Lisby Nielsen

41 Henning Frost

29 Gustav Madsen

20 Tyge Jørgensen

30 Jens Chr. Christensen

41 Ove Birch

31 Palle Bjerg

20 Peder Ruby

30 Anders M. Kristensen

41 Ivan Sørensen

31 Søren Sværke

*Nummeret udfor repræsentanterne ovenfor angiver valgdistrikterne, i hvilket de enkelte personer er valgt.

Kort over valgkredse og valgdistrikter findes på www.noe.dk

38

●●

NOE

Å r s r a p p o r t 0 9 · R e p r æ s e n ta n t s k a b o g b e s t y r e l s e s s a mm e n s æ t nin g

bestyrelsens konstituering

Selskab Bestyrelses- Næst Medlem Medlem Medlem Medlem Medlem

formand formand

Nordvestjysk Elforsyning Amba

Ebbe Ravn

Stig

Steen

Sørensen

Nielsen

B. Jensen

NOE Net A/S

Ebbe Ravn

Stig

Steen

Sørensen

Nielsen

B. Jensen

Steen

Finn

Kristian

B. Jensen

Westergaard

Præstegaard

NOE Energi Forsyning A/S

Stig Nielsen

Ove

Ole Tang

NOE Fibernet A/S

Ebbe Ravn

NOE Service A/S

Ole Tang

Ove

Kristian

Finn

Andersen

Præstegaard

Westergaard

Ove

Kristian

Finn

Andersen

Præstegaard

Westergaard

Ove

Kristian

Finn

Andersen

Præstegaard

Westergaard

Andersen

Stig Nielsen

Sørensen

NOE Energi A/S

Ole Tang

B. Jensen

Ebbe Ravn

Kristian

Sørensen

Præstegaard

NOE

Steen

Ole Tang

Stig Nielsen

Å r s r a p p o r t 0 9 · R e p r æ s e n ta n t s k a b o g b e s t y r e l s e s s a mm e n s æ t nin g

●●

39

GRAFISK PRODUKTION BUREAU PLUS & ROUNBORGS GRAFISKE HUS

Nordvestjysk Elforsyning Amba Skivevej 120 7500 Holstebro T 9742 1488 www.noe.dk