EGE Haina 2Q 2014

Empresa Generadora de Electricidad Haina, S.A. y Subsidiaria Estados Financieros Consolidados Condensados no Auditados Valores en D贸lares Americanos Al 30 de Junio de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013 y por los per铆odos de tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2014 y 2013

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE 2013 Valores en D贸lares Americanos

Jun'14 Activos Activos corrientes: Efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo restringido Cuentas y documentos por cobrar Cuentas por cobrar a partes relacionadas Inventarios Saldo a favor de impuesto sobre la renta Gastos pagados por anticipado Impuesto diferido activo Total activos corrientes

Dic'13

67,078,275 3,738,841 305,910,989 6,966,506 55,409,220 6,664,445 584,948 446,353,224

86,558,773 3,738,841 352,595,866 5,737,555 47,135,345 3,684,765 3,787,429 607,379 503,845,953

6,505,419 627,597,448 107,772 4,720,545 12,343 444,158 1,085,740,909

7,747,437 639,149,365 107,772 6,219,841 17,593 473,594 1,157,561,555

44,691,587 53,219,866 102,398,802 2,553,244 4,054 5,207,385 1,303,672 49,773 4,596,802 214,025,185

192,500,000 55,509,856 135,251,615 2,489,011 6,304,334 1,437,039 49,773 6,637,100 400,178,728

Deuda a largo plazo Instrumento financiero derivado Impuesto diferido pasivo Otros pasivos no corrientes Total pasivos

274,901,665 54,660 18,940,561 3,000 507,925,071

227,735,983 80,187 15,063,144 3,000 643,061,042

Patrimonio de los Accionistas Acciones comunes Reserva legal Ganancias retenidas Otros p茅rdidas integrales acumuladas Total patrimonio neto

289,000,000 28,332,475 292,682,457 (32,199,094) 577,815,838

289,000,000 25,167,314 232,544,396 (32,211,197) 514,500,513

Cuentas por cobrar a largo plazo Propiedad, planta y equipo, netos Activos intangibles Cargos diferidos, netos Impuesto diferido activo Otros activos Total activos Pasivos y Patrimonio Neto Pasivos corrientes: Deuda a corto plazo Porci贸n corriente de deuda de largo plazo Cuentas por pagar Cuentas por pagar a relacionadas Dividendos por pagar Impuestos por pagar Instrumento financiero derivado Impuesto diferido pasivo Otros pasivos corrientes Total pasivos corrientes

Total pasivos y patrimonio neto

1,085,740,909

1,157,561,555

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013 Valores en Dólares Americanos Período de tres meses terminado el 30 de Junio de 2014 2013 Ingresos Energía Capacidad Potencia Otros

Costos Operacionales Combustible Energía y potencia compradas Transmisión Compensación de regulación de frecuencia Gastos de operación y mantenimiento Gastos generales y administrativos Depreciación

Período de seis meses terminado el 30 de Junio de 2014 2013

165,216,980 16,149,981 591,702

156,726,947 16,242,657 625,925

317,045,584 32,780,556 1,143,773

315,150,765 31,391,095 1,178,846

181,958,663

173,595,529

350,969,913

347,720,706

91,379,676 146,435 3,819,863 3,455,535 9,235,724 14,572,852 9,181,249 131,791,334

52,809,905 52,650,526 5,225,759 1,884,398 7,526,341 14,594,719 6,505,699 141,197,347

174,531,344 4,498,909 8,280,172 7,900,409 16,451,416 28,814,880 18,358,716 258,835,846

119,934,082 94,864,366 8,238,642 4,387,250 14,727,393 29,483,030 11,707,709 283,342,472

Ganancia operacional Gastos financieros netos Ganancia por fluctuación cambiaria Otros ingresos netos Ganancia antes de impuestos

50,167,329 (3,967,865) 73,342 372,499 46,645,305

32,398,182 (3,732,644) 1,072,505 215,275 29,953,318

92,134,067 (9,183,593) 698,706 351,737 84,000,917

64,378,234 (5,100,059) 2,439,020 49,831 61,767,026

Impuesto sobre la renta: Corriente Diferido Ganancia Neta

(9,710,425) (3,156,781) 33,778,099

(4,440,860) (384,692) 25,127,766

(16,507,019) (4,190,676) 63,303,222

(9,420,303) (570,016) 51,776,707

Otro resultado integral, neto de impuesto: Cobertura de flujo de efectivo Resultado integral

(138,757) 33,639,342

799,608

12,103

848,722

25,927,374

63,315,325

52,625,429

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CONDENSADOS POR EL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Valores en Dólares Americanos

Acciones Comunes US$

Reserva Legal US$

Ganancias Retenidas US$

Otro Resultado Integral US$

Total US$

Balance al 31 de diciembre de 2012

289,000,000

20,508,954

158,035,558

(32,815,225)

434,729,287

Ganancia neta Dividendos Transferencia a reserva legal Cobertura de flujo de efectivo Balance al 31 de diciembre de 2013

289,000,000

4,658,360 25,167,314

93,167,198 (14,000,000) (4,658,360) 232,544,396

604,028 (32,211,197)

93,167,198 (14,000,000) 604,028 514,500,513

3,165,161 -

63,303,222 (3,165,161) -

Ganancia neta Dividendos Transferencia a reserva legal Cobertura de flujo de efectivo Balance al 30 de junio de 2014

289,000,000

28,332,475

292,682,457

12,103

63,303,222 12,103

(32,199,094)

577,815,838

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013 Valores en Dólares Americanos Período de tres meses terminado el 30 de Junio de 2014 2013 Flujo de Caja de Actividades de Operación: Ganancia neta Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo provisto por las actividades de operación Pérdida en disposición de activos Ganancia en venta de propiedad, planta y equipo Impuesto sobre la renta diferido Depreciación Gastos no monetarios Provisión para cuentas incobrables Inefectividad en la cobertura de flujo de efectivo Gastos financieros Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por adelantado Otros activos Cuentas por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Cuentas por pagar a relacionadas Otros pasivos

25,127,766

63,303,222

51,776,707

158,819 (4,794) 3,156,781 9,181,249 65,612 (98,678) 548,970

(22,929) 384,692 6,505,699 22,918 39,866 (226,554) (4,016,806)

158,819 (17,733) 4,190,676 18,358,716 126,798 (161,024) 1,883,379

124,774 (22,929) 570,016 11,707,709 22,918 119,065 (230,121) 4,455,250

(53,374,059) (7,753,686) (5,501,996) 19,436 22,605,935 7,328,198 141,155 765,498

38,275,066 (1,085,922) (3,141,338) (621) 38,515,532 (8,257,403) 463,175 (21,664)

37,760,701 (9,608,879) (2,877,016) 29,436 (25,863,026) 8,892,150 64,233 (2,610,099)

(33,538,636) (3,913,110) (2,251,532) 3,422 6,648,570 (9,277,180) 1,392,738 (6,170,122)

11,016,539

92,561,477

93,630,353

21,417,539

4,794 (1,305,841) 177,778 (1,123,269)

(17,844,827) (103,256) 3,250,636 118,518 (14,556,000)

17,733 (3,997,850) 355,555 (3,624,562)

(63,109,666) (119,801) 13,940,109 355,555 (48,910,874)

(46,000,000) 7,883,876 (26,123,367) 29,999,988 (691) (2,618)

(30,000,000) 43,000,000 (1,454,744) (6,299,697) -

(187,500,000) 21,883,876 (37,484,238) 99,999,980 (6,300,280) (85,627)

(30,000,000) 55,000,000 (2,740,779) 19,000,000 (16,975,062) -

(34,242,812)

5,245,559

(109,486,289)

24,284,159

(24,349,542)

83,251,036

(19,480,498)

(3,209,176)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período

91,427,817

55,200,931

86,558,773

141,661,143

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

67,078,275

138,451,967

67,078,275

138,451,967

Efectivo neto provisto por las actividades de operación Flujo de Caja de Actividades de Inversión Efectivo recibido por la venta de propiedad, planta y equipo Adiciones de propiedad, planta y equipo Adiciones de activos intangibles Cambios netos en efectivo restringido Cobro de documentos por cobrar Efectivo neto usado en las actividades de inversión Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento Repago de deuda a corto plazo Efectivo recibido de deuda a corto plazo Repago de deuda a largo plazo Efectivo recibido de deuda a largo plazo Dividendos pagados Costos de emisión de deuda pagados Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de financiamiento (Disminución) aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo

33,778,099

Período de seis meses terminado el 30 de Junio de 2014 2013