EGE Haina 1Q 2014

Empresa Generadora de Electricidad Haina, S.A. y Subsidiaria Estados Financieros Consolidados Condensados no Auditados Valores en D贸lares Americanos Al 31 de Marzo 2014 y al 31 de Diciembre de 2013

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS AL 31 DE MARZO DE 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE 2013 Valores en D贸lares Americanos

Mar'14 Activos Activos corrientes: Efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo restringido Cuentas y documentos por cobrar Cuentas por cobrar a partes relacionadas Inventarios Saldo a favor de impuesto sobre la renta Gastos pagados por anticipado Impuestos diferido activo Total activos corrientes

Dic'13

91,427,817 3,738,841 253,832,261 6,987,788 48,329,007 2,120,813 1,162,449 565,851 408,164,827

86,558,773 3,738,841 352,595,866 5,737,555 47,135,345 3,684,765 3,787,429 607,379 503,845,953

7,048,518 633,882,389 107,772 5,296,530 463,594 1,054,963,630

7,747,437 639,149,365 107,772 6,219,841 17,593 473,594 1,157,561,555

95,000,000 55,554,635 80,501,037 2,412,089 4,745 1,261,618 49,773 3,743,385 238,527,282

192,500,000 55,509,856 135,251,615 2,489,011 6,304,334 1,437,039 49,773 6,637,100 400,178,728

Deuda a largo plazo Instrumento financiero derivado Impuesto diferido pasivo Otros pasivos no corrientes Total pasivos

256,330,325 15,926,527 3,000 510,787,134

227,735,983 80,187 15,063,144 3,000 643,061,042

Patrimonio de los Accionistas Acciones comunes Reserva legal Ganancias retenidas Otros p茅rdidas integrales acumuladas Total patrimonio neto

289,000,000 26,643,570 260,593,263 (32,060,337) 544,176,496

289,000,000 25,167,314 232,544,396 (32,211,197) 514,500,513

Cuentas por cobrar a largo plazo Propiedad, planta y equipo, netos Activos intangibles Cargos diferidos, netos Impuesto diferido activo Otros activos Total activos Pasivos y Patrimonio Neto Pasivos corrientes: Deuda a corto plazo Porci贸n corriente de deuda de largo plazo Cuentas por pagar Cuentas por pagar a relacionadas Dividendos por pagar Instrumento financiero derivado Impuesto diferido pasivo Otros pasivos corrientes Total pasivos corrientes

Total pasivos y patrimonio neto

1,054,963,630

1,157,561,555

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2014 Y 2013 Valores en Dólares Americanos

2014 Ingresos Energía Capacidad Potencia Otros

Costos Operacionales Combustible Energía y potencia comprada Transmisión Compensación de regulación de frecuencia Gastos de operación y mantenimiento Gastos generales y administrativos Depreciación

2013

151,828,604 16,630,575 552,071

158,423,818 15,148,438 552,921

169,011,250

174,125,177

83,151,668 4,352,474 4,460,309 4,444,874 7,215,692 14,242,028 9,177,467 127,044,512

67,124,177 42,213,840 3,012,883 2,502,852 7,201,052 14,888,311 5,202,010 142,145,125

Ganancia operacional Gastos financieros netos Ganancia por fluctuación cambiaria Otros gastos netos Ganancia antes de impuestos

41,966,738 (5,215,728) 625,364 (20,762) 37,355,612

31,980,052 (1,367,415) 1,366,515 (165,444) 31,813,708

Impuesto sobre la renta: Corriente Diferido Ganancia Neta

(6,796,594) (1,033,895) 29,525,123

(4,979,443) (185,324) 26,648,941

Otro resultado integral, neto de impuesto: Cobertura de flujo de efectivo Resultado integral

150,860

49,114

29,675,983

26,698,055

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CONDENSADOS POR EL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2014 Y EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Valores en Dólares Americanos

Acciones Comunes US$

Reserva Legal US$

Ganancias Retenidas US$

Otro Resultado Integral US$

Total US$

Balance al 31 de diciembre de 2012

289,000,000

20,508,954

158,035,558

(32,815,225)

434,729,287

Ganancia neta Dividendos Transferencia a reserva legal Cobertura de flujo de efectivo Balance al 31 de diciembre de 2013

289,000,000

4,658,360 25,167,314

93,167,198 (14,000,000) (4,658,360) 232,544,396

604,028 (32,211,197)

93,167,198 (14,000,000) 604,028 514,500,513

1,476,256 -

29,525,123 (1,476,256) -

Ganancia neta Dividendos Transferencia a reserva legal Cobertura de flujo de efectivo Balance al 31 de marzo de 2014

289,000,000

26,643,570

260,593,263

150,860

29,525,123 150,860

(32,060,337)

544,176,496

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2014 Y 2013 Valores en Dólares Americanos

2014 Flujo de Caja de Actividades de Operación: Ganancia neta Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo provisto por (usado en) actividades de operación Pérdida en retiro de activos fijos Ganancia en venta de propiedad, planta y equipo Impuesto sobre la renta diferido Depreciación Provisión para cuentas incobrables Inefectividad en la cobertura de flujo de efectivo Gastos financieros Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por adelantado Otros activos Cuentas por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Cuentas por pagar a relacionadas Otros pasivos

29,525,123

2013

26,648,941

(12,939) 1,033,895 9,177,467 61,186 (62,346) 1,334,409

124,774 185,324 5,202,010 79,199 (3,567) 8,472,056

91,134,760 (1,855,193) 2,624,980 10,000 (48,468,961) 1,563,952 (76,922) (3,375,597)

(71,813,702) (2,827,188) 889,806 4,043 (31,866,962) (1,019,777) 929,563 (6,148,458)

82,613,814

(71,143,938)

12,939 (2,692,009) 177,777 (2,501,293)

(45,264,839) (16,545) 10,689,473 237,037 (34,354,874)

(141,500,000) 14,000,000 (11,360,871) 69,999,992 (6,299,589) (83,009)

12,000,000 (1,286,035) 19,000,000 (10,675,365) -

(75,243,477)

19,038,600

4,869,044

(86,460,212)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período

86,558,773

141,661,143

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

91,427,817

55,200,931

Efectivo neto provisto por (usado en) actividades de operación Flujo de Caja de Actividades de Inversión Efectivo recibido por la venta de propiedad, planta y equipo Adiciones de propiedad, planta y equipo Adiciones de activos intangibles Cambios netos en efectivo restringido Cobro de documentos por cobrar Efectivo neto usado en actividades de inversión Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento Repago de deuda a corto plazo Efectivo recibido de deuda a corto plazo Repago de deuda a largo plazo Efectivo recibido de deuda a largo plazo Dividendos pagados Costos de emisión de deuda pagados Efectivo neto (usado en) provisto por actividades de financiamiento Aumento (disminución) neta de efectivo y equivalentes de efectivo