EGE Haina 4Q 2013

Empresa Generadora de Electricidad Haina, S.A. y Subsidiaria Estados Financieros Consolidados Condensados no Auditados Valores en D贸lares Americanos Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS AL 30 DE SEPTEMBER DE 2013 Y AL DE DICIEMBRE DE 2012 Valores en D贸lares Americanos

2013

2012

86,558,773 3,738,841 352,613,926 5,719,495 3,684,765 47,135,345 3,787,429 607,379 503,845,953

141,661,143 38,160,785 270,651,613 8,433,774 38,792,990 2,802,260 460,507 500,963,072

7,747,437 639,149,365 107,772 6,219,841 17,593 473,594 1,157,561,555

11,811,066 13,382,161 604,183,857 91,227 9,910,426 381,210 503,703 1,141,226,722

192,500,000 55,509,856 135,251,615 2,489,011 6,304,334 1,437,039 49,773 6,637,100 400,178,728

30,000,000 15,849,474 213,217,489 4,320,569 10,679,303 9,398,183 930,000 52,304 8,834,387 293,281,709

Deuda a largo plazo Instrumento financiero derivado Impuesto diferido pasivo Otros pasivos no corrientes Total pasivos

227,735,983 80,187 15,063,144 3,000 643,061,042

398,899,305 1,717,112 12,596,309 3,000 706,497,435

Patrimonio de los Accionistas Acciones comunes Reserva legal Ganancias retenidas Otros p茅rdidas integrales acumuladas Total patrimonio neto

289,000,000 25,167,314 232,544,396 (32,211,197) 514,500,513

289,000,000 20,508,954 158,035,558 (32,815,225) 434,729,287

Activos Activos corrientes: Efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo restringido Cuentas y documentos por cobrar Cuentas por cobrar a partes relacionadas Inventarios Saldo a favor de impuesto sobre la renta Gastos pagados por anticipado Impuestos diferido Total activos corrientes Efectivo restringido, largo plazo Cuentas por cobrar a largo plazo Propiedad, planta y equipo, netos Activos intangibles Cargos diferidos, netos Impuesto diferido activo Otros activos Total activos Pasivos y Patrimonio Neto Pasivos corrientes: Deuda a corto plazo Porci贸n corriente de deuda de largo plazo Cuentas por pagar Cuentas por pagar a relacionadas Dividendos por pagar Impuestos por pagar Instrumento financiero derivado Impuesto diferido pasivo Otros pasivos corrientes Total pasivos corrientes

Total pasivos y patrimonio neto

1,157,561,555

1,141,226,722

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Y POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Valores en Dólares Americanos

Período de tres meses terminado el 31 de Diciembre de 2013 2012 Ingresos Energía Capacidad Potencia Otros

Costos Operacionales Combustible Energía y potenciacomprada Transmisión Compensación de regulación de frecuencia Gastos de operación y mantenimiento Gastos generales y administrativos Depreciación

Año Terminado el 31 de Diciembre de 2013 2012

176,081,535 16,417,722 850,887

169,045,868 12,919,352 570,521

658,937,549 64,818,445 2,582,954

621,379,147 53,534,111 2,272,916

193,350,144

182,535,741

726,338,948

677,186,174

91,114,890 21,335,329 4,010,212 4,064,970 9,474,747 19,056,311 8,374,859 157,431,317

67,023,809 59,458,795 1,777,073 2,155,976 6,895,686 16,099,466 5,212,446 158,623,251

265,998,413 176,824,419 17,225,732 10,085,432 33,134,115 63,802,746 26,414,545 593,485,402

238,185,464 200,600,236 9,436,678 8,563,242 31,716,790 56,253,616 20,877,934 565,633,960

Ganancia operacional Gastos financieros netos Ganancia por fluctuación cambiaria Otros gastos (ingresos), netos Ganancia antes de impuestos

35,918,827 (5,755,073) 49,352 (506,223) 29,706,883

23,912,490 (3,090,538) 1,164,782 161,081 22,147,814

132,853,546 (22,804,351) 3,929,563 (715,322) 113,263,436

111,552,214 (14,230,697) 2,324,305 (78,412) 99,567,410

Impuesto sobre la renta: Corriente Diferido Ganancia Neta

(1,867,257) (2,412,284) 25,427,343

(5,353,294) (286,178) 16,508,341

(16,861,646) (3,234,592) 93,167,198

(24,594,721) 464,576 75,437,265

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CONDENSADOS Aﾃ前S TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Valores en Dﾃｳlares Americanos

Acciones Comunes US$

Reserva Legal US$

Ganancias Retenidas US$

Otro Resultado Integral US$

Total US$

Balance al 31 de diciembre de 2011

289,000,000

16,737,091

100,454,663

(31,031,995)

375,159,758

Ganancia neta Dividendos Transferencia a reserva legal Cobertura de flujo de efectivo Balance al 31 de diciembre de 2012

289,000,000

3,771,863 20,508,954

75,437,265 (14,084,507) (3,771,863) 158,035,558

(1,783,230) (32,815,225)

75,437,265 (14,084,507) (1,783,230) 434,729,286

4,658,360 -

93,167,198 (14,000,000) (4,658,360) -

25,167,314

232,544,396

Ganancia neta Dividendos Transferencia a reserva legal Cobertura de flujo de efectivo Balance al 31 de diciembre de 2013

289,000,000

604,028 (32,211,197)

93,167,198 (14,000,000) 604,028 514,500,513

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Y POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Valores en Dólares Americanos Período de tres meses terminado el 31 de Diciembre de 2013 2012 Flujo de Caja de Actividades de Operación: Ganancia neta Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo (usado en) provisto por actividades de operación Pérdida en retiro de activos fijos Ganancia en venta de propiedad, planta y equipo Impuesto sobre la renta diferido Depreciación Gastos no monetarios Provisión para cuentas incobrables Inefectividad en la cobertura de flujo de efectivo Gastos financieros Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por adelantado Otros activos Cuentas por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Cuentas por pagar a relacionadas Otros pasivos

25,427,343

16,508,341

Año Terminado el 31 de Diciembre de 2013 2012

93,167,198

75,437,265

261,977 2,412,284 8,374,859 65,406 (125,262) 660,537

(17,562) 286,178 5,212,446 186,111 69,101 355,023 (905,903)

618,407 (22,929) 3,234,592 26,414,545 18,918 231,414 (348,433) 10,331,657

203,668 (36,554) (464,576) 20,877,934 186,111 176,408 355,023 4,957,468

(21,294,247) (576,889) (316,017) 26,687 (55,980,347) (3,684,765) (3,333,816) 605,507

(50,149,434) (6,425,447) (995,152) (9,014,700) 36,791,336 1,358,863 168,943 (6,144,945)

(80,129,305) (11,662,415) (985,169) 30,109 (10,182,437) (13,082,948) (1,831,558) (4,620,921)

(123,058,045) (4,847,215) (468,129) (301,399) 118,914,846 (4,964,926) 3,263,655 (3,322,260)

(47,476,744)

(12,716,800)

11,180,725

86,909,274

Flujo de Caja de Actividades de Inversión Efectivo recibido por la venta de propiedad, planta y equipo Adiciones de propiedad, planta y equipo Adiciones de activos intangibles Cambios netos en efectivo restringido Desembolso de documentos por cobrar Cobro de documentos por cobrar Cobro de inversiones restringidas Efectivo neto usado en actividades de inversión

(54,299,989) 32,292,901 177,778 (21,829,310)

36,554 (130,498,287) (20,417,285) 118,519 (150,760,499)

22,929 (121,074,947) (16,545) 46,233,010 711,111 (74,124,442)

36,554 (242,117,241) (49,971,851) (1,700,000) 355,938 8,313,963 (285,082,637)

Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento Repago de deuda a corto plazo Efectivo recibido de deuda a corto plazo Repago de deuda a largo plazo Efectivo recibido de deuda a largo plazo Dividendos pagados Costos de emisión de deuda pagados

22,500,000 (11,347,703) 30,000,000 95 (382,435)

(7,437,414) 74,000,000 (2,000,197) -

(30,000,000) 192,500,000 (185,556,616) 49,000,000 (16,974,967) (1,127,070)

(17,658,127) 181,000,000 (2,000,197) (5,386,458)

Efectivo neto (usado en) provisto por actividades de operación

40,769,957

64,562,389

37,841,347

155,955,218

Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento

(28,536,097)

(98,914,910)

(25,102,370)

(42,218,145)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período

145,094,870

240,576,053

141,661,143

183,879,288

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

116,558,773

141,661,143

116,558,773

141,661,143