EGE Haina 3Q 2014

Empresa Generadora de Electricidad Haina, S.A. y Subsidiaria Estados Financieros Consolidados Condensados no Auditados Valores en D贸lares Americanos Al 30 de Septiembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013 y por los per铆odos de tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2014 y 2013

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE 2013 Valores en D贸lares Americanos

Sept'14 Activos Activos corrientes: Efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo restringido Cuentas y documentos por cobrar Cuentas por cobrar a partes relacionadas Inventarios Saldo a favor de impuesto sobre la renta Gastos pagados por anticipado Impuesto diferido activo Total activos corrientes

Dic'13

71,446,230 3,738,841 377,230,536 5,415,443 54,893,430 5,145,140 439,911 518,309,531

86,558,773 3,738,841 352,595,866 5,737,555 47,135,345 3,684,765 3,787,429 607,379 503,845,953

5,918,677 627,226,757 107,772 4,756,754 318,884 1,156,638,375

7,747,437 639,149,365 107,772 6,219,841 17,593 473,594 1,157,561,555

42,300,000 55,650,645 140,506,027 2,238,430 4,048 11,411,309 704,549 48,569 5,925,026 258,788,603

192,500,000 55,509,856 135,251,615 2,489,011 6,304,334 1,437,039 49,773 6,637,100 400,178,728

Deuda a largo plazo Instrumento financiero derivado Impuesto diferido pasivo Otros pasivos no corrientes Total pasivos

263,474,159 20,112,817 3,000 542,378,579

227,735,983 80,187 15,063,144 3,000 643,061,042

Patrimonio de los Accionistas Acciones comunes Reserva legal Ganancias retenidas Otros p茅rdidas integrales acumuladas Total patrimonio neto

289,000,000 28,900,000 328,165,386 (31,805,590) 614,259,796

289,000,000 25,167,314 232,544,396 (32,211,197) 514,500,513

Cuentas por cobrar a largo plazo Propiedad, planta y equipo, netos Activos intangibles Cargos diferidos, netos Impuesto diferido activo Otros activos Total activos Pasivos y Patrimonio Neto Pasivos corrientes: Deuda a corto plazo Porci贸n corriente de deuda de largo plazo Cuentas por pagar Cuentas por pagar a relacionadas Dividendos por pagar Impuestos por pagar Instrumento financiero derivado Impuesto diferido pasivo Otros pasivos corrientes Total pasivos corrientes

Total pasivos y patrimonio neto

1,156,638,375

1,157,561,555

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 Valores en Dólares Americanos Período de tres meses terminado el 30 de Septiembre de 2014 2013 Ingresos Energía Capacidad Potencia Otros

Costos Operacionales Combustible Energía y potencia compradas Transmisión Compensación de regulación de frecuencia Gastos de operación y mantenimiento Gastos generales y administrativos Depreciación

Período de nueve meses terminado el 30 de Septiembre de 2014 2013

170,142,451 17,044,791 718,623

167,705,248 17,009,629 553,221

487,188,035 49,825,347 1,862,396

482,856,013 48,400,724 1,732,067

187,905,865

185,268,098

538,875,778

532,988,804

94,885,307 1,767,086 4,189,878 3,874,553 9,048,453 14,615,052 9,258,589 137,638,918

54,949,441 60,624,724 4,976,878 2,034,923 8,931,974 14,861,695 6,331,977 152,711,612

269,416,651 6,265,995 12,470,050 11,774,962 25,499,869 43,429,932 27,617,305 396,474,764

174,883,523 155,489,090 13,215,520 6,422,173 23,659,367 44,344,725 18,039,686 436,054,084

Ganancia operacional Gastos financieros netos Ganancia por fluctuación cambiaria Otros (gastos) ingresos netos Ganancia antes de impuestos

50,266,947 (3,990,018) 108,797 (36,991) 46,348,735

32,556,486 (11,949,219) 1,441,191 (258,930) 21,789,528

142,401,014 (13,173,611) 807,503 314,746 130,349,652

96,934,720 (17,049,278) 3,880,211 (209,099) 83,556,554

Impuesto sobre la renta: Corriente Diferido Ganancia Neta

(8,955,696) (1,342,585) 36,050,454

(5,574,086) (252,292) 15,963,150

(25,462,715) (5,533,261) 99,353,676

(14,994,389) (822,308) 67,739,857

Otro resultado integral, neto de impuesto: Cobertura de flujo de efectivo Resultado integral

393,504 36,443,958

(308,089) 15,655,061

405,607

540,633

99,759,283

68,280,490

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CONDENSADOS POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Valores en Dólares Americanos

Acciones Comunes US$

Reserva Legal US$

Ganancias Retenidas US$

Otro Resultado Integral US$

Total US$

Balance al 31 de diciembre de 2012

289,000,000

20,508,954

158,035,558

(32,815,225)

434,729,287

Ganancia neta Dividendos Transferencia a reserva legal Cobertura de flujo de efectivo Balance al 31 de diciembre de 2013

289,000,000

4,658,360 25,167,314

93,167,198 (14,000,000) (4,658,360) 232,544,396

604,028 (32,211,197)

93,167,198 (14,000,000) 604,028 514,500,513

3,732,686 -

99,353,676 (3,732,686) -

405,607

99,353,676 405,607

(31,805,590)

614,259,796

Ganancia neta Transferencia a reserva legal Cobertura de flujo de efectivo Balance al 30 de septiembre de 2014

289,000,000

28,900,000

328,165,386

EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y 2013 Valores en Dólares Americanos Período de tres meses terminado el 30 de Septiembre de 2014 2013 Flujo de Caja de Actividades de Operación: Ganancia neta Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo provisto por las actividades de operación Pérdida en disposición de activos Ganancia en venta de propiedad, planta y equipo Impuesto sobre la renta diferido Depreciación Gastos no monetarios Provisión para cuentas incobrables Inefectividad en la cobertura de flujo de efectivo Gastos financieros Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por adelantado Otros activos Cuentas por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Cuentas por pagar a relacionadas Otros pasivos

36,050,454

15,963,150

Período de nueve meses terminado el 30 de Septiembre de 2014 2013

99,353,676

67,739,857

25,103 1,342,585 9,258,589 (126,798) (146,078) 725,696

231,656 252,292 6,331,977 (4,000) 46,943 6,950 5,215,870

183,922 (17,733) 5,533,261 27,617,305 (307,102) 2,609,075

356,430 (22,929) 822,308 18,039,686 18,918 166,008 (223,171) 9,671,120

(69,954,882) (868,364) 1,519,305 125,274 39,705,398 6,203,924 (314,814) 1,187,961

(25,296,422) (7,172,416) 1,582,380 39,149,340 (121,003) 109,520 943,693

(32,194,181) (10,477,243) (1,357,711) 154,710 13,842,372 15,096,074 (250,581) (1,422,138)

(58,835,058) (11,085,526) (669,152) 3,422 45,797,910 (9,398,183) 1,502,258 (5,226,429)

24,733,353

37,239,930

118,363,706

58,657,469

(8,404,861) 177,778 (8,227,083)

(3,665,292) 103,256 177,778 (3,384,258)

17,733 (12,402,711) 533,333 (11,851,645)

22,929 (66,774,958) (16,545) 13,940,109 533,333 (52,295,132)

(597,897) (10,790,418) (750,000)

115,000,000 (171,468,134) (744,635)

(188,097,897) 21,883,876 (48,274,656) 99,999,980 (6,300,280) (835,627)

(30,000,000) 170,000,000 (174,208,913) 19,000,000 (16,975,062) (744,635)

(12,138,315)

(57,212,769)

(121,624,604)

(32,928,610)

4,367,955

(23,357,097)

(15,112,543)

(26,566,273)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período

67,078,275

138,451,967

86,558,773

141,661,143

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

71,446,230

115,094,870

71,446,230

115,094,870

Efectivo neto provisto por las actividades de operación Flujo de Caja de Actividades de Inversión Efectivo recibido por la venta de propiedad, planta y equipo Adiciones de propiedad, planta y equipo Adiciones de activos intangibles Cambios netos en efectivo restringido Cobro de documentos por cobrar Efectivo neto usado en las actividades de inversión Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento Repago de deuda a corto plazo Efectivo recibido de deuda a corto plazo Repago de deuda a largo plazo Efectivo recibido de deuda a largo plazo Dividendos pagados Costos de emisión de deuda pagados Efectivo neto usado en las actividades de financiamiento Aumento (disminución) neta de efectivo y equivalentes de efectivo