Issuu

FEBRUAR |

MARKET Update

2020

Kære læser Rekordårene har ligeledes betydet, at der er et mismatch mellem sælgers og købers forventninger til priser. Samtidig er privatinvestorer blevet endnu mere udfordret på alternative placeringer af midler, da de fleste større banker i 2019 indførte negative renter for formuende kunder. Selvom det historisk har været svært at forudsige renteudviklingen, så forventes de lave renter at fortsætte.

Du sidder her med den nyeste udgave af Market Update, som vi har givet nyt layout og på nogle punkter nyt indhold. Du kan således få et overblik over udviklingen og forventningerne til flere lokale områder, end vi hidtil har opgjort. Samtidig kan du få et overblik over udvalgte transaktioner og udlejninger, samt få et overblik over status på den danske økonomi. Som tidligere kan du se vores estimater på afkastkrav og markedsleje med en ny grafisk opstilling, så du hurtigere kan danne dig et overblik over, om vi forventer ’tendenspilen’ peger op, ned eller er på samme niveau. Hvad bød 2019 på, og hvad kan vi forvente af 2020?

De offentlige ejendomsvurderinger er stadig en ukendt størrelse på erhvervsejendomsmarkedet. Først skal man have styr på privatmarkedet, herefter bliver det interessant at se, hvilken løsning som kommer for erhvervsejendomme. Vi har dog ikke set, at markedet har været uroligt, da vi nærmede os deadline i 2021, og da det nu er udskudt til 2024, er presset aftaget i den nærmeste fremtid.

2019 var et år med lavere transaktionsvolumen, hvilket primært skyldes manglen på +500 mio. kr. ejendomme, som de seneste år har haft en meget væsentlig betydning for den samlede transaktionsvolumen. 2019 var også præget af usikkerhed på regulerede boligudlejningsejendomme, hvilket har begrænset handlen af denne type væsentligt. Boligejendomme er fortsat det mest handlede og efterspurgte aktiv blandt alle ejendomsinvestorer. Men den rekordhøje beskæftigelse giver gode vilkår for kontor, hvilket har øget interessen, især for fleksible kontorer. Der tilføres især i København en del nye kvadratmeter i de ydre områder af byen, mens de ældre i højere grad omdannes til boligformål.

Spørgsmålet er ligeledes om det lykkes at lave en fair værdiansættelse på de forskellige ejendomstyper. Der er dog ingen tvivl om at grundskatterne vil stige i de større byer. Selvom skatterne kan tildeles lejen, så har det alligevel betydning for driften af ejendommen ved fx brugerejendomme, tomgang og om en stigende bruttoleje kan medføre et nedadgående pres på nettolejen generelt. En anden udfordring bliver, hvordan ejendomsmarkedet tilpasser sig PropTech bølgen om at drive ejendomme smartere. Især muligheden for at drive ejendomme mere energivenligt, bliver et nøgleord i fremtiden. I takt med kravene til reduktion af udledninger udmønter sig i lovgivningen, vil der være stigende fokus på klimainvesteringer fra såvel investorer, bygherrer, lejere og det offentlige.

Logistik er fortsat hot, og udbuddet kan ikke følge med. Det gælder både på leje og investering, hvilket i høj grad skyldes nærhedsbehovet for at levere varer til e-handel. Der er et stort behov for højloftede og fleksible ejendomme, hvilket giver gode muligheder for spekulativt byggeri. Mens internethandlen påvirker industri/logistik positivt, så skaber det udfordringer for detailhandlen. Her kommer fremtiden til at handle om samarbejde mellem udlejere, lejere og byplanlægning. Vores opfattelse er, at formår man at samarbejde om en bedre planlægning af detailområdet kombineret med at inddrage oplevelsesøkonomien i butikkerne, så vil det fortsat være et attraktivt marked.

Der er mange spændende udfordringer og muligheder i 2020.

Med venlig hilsen EDC Erhverv Poul Erik Bech

Dansk økonomi

Årlig vækst i BNP

Lønmodtagere

Mio. 2,8

2% 2,7

1% 2,6

2,5

2010

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020* 2021*

2011

2012

2013

2014

2015

Kilde: Danmarks Statistik og EDC Erhverv Poul Erik Bech

2016

2017

2018

2019

Kilde: Danmarks Statistik

En blød landing Efter flere år med stærke vækstrater forventes BNP-væksten at aftage til 1,4% i både 2020 og 2021.

Stabilitet fremfor vækst Efter kraftig vækst siden 2013 ses det at de månedlige stigninger af beskæftigede lønmodtagere er begyndt at stabilisere sig, og mindre vækst forventes i de kommende år.

Rentesatser

Forbrugertillidsindikatoren

4,00

3,00

10 2,00

1,00

0 0,00

-1,00

-10 2010

2011

Kort rente

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2010

2019

10 årig statsobligation

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

Kilde: Danmarks Statistik

Kilde: Danmarks Statistik og Finans Danmark

Moderat vækst i privatforbruget Forbrugertillidsindikatoren er positivt, men har haft et gennemsnit på 3,5 det sidste halve år. Der forventes dermed moderat vækst i privatforbruget på kort sigt.

Rekordlave rentesatser Renten fortsætter med at falde på trods af rekordlave niveauer, hvor selv den 10-årig statsobligation har været negativ siden maj 2019.

Udvalgte transaktioner

Bolig Projektnavn / Adresse

Pris i mio. kr.

Pris pr. m2

Sælger

Køber

Tæt-lav

Viborg

24.000

489 mio. kr.

20.400 kr.

Bach Gruppen

Niam

Hortus Regalis

Kolding

17.550

206 mio. kr.

11.750 kr.

Andrew Holding og Kami Finans

PFA & Industriens Pension

Køge

7.200

190 mio. kr.

26.400 kr.

Calum

SamPension

Kalvebod Brygge 32

København

31.700

1.420 mio. kr.

44.800 kr.

Genesta

Klövern

Weidekampsgade 6

København

38.360

1.400 mio. kr.

36.500 kr.

Deloitte Fonden

KLP

Weidekampsgade 14

København

27.110

1.085 mio. kr.

40.000 kr.

Langebro Eiendom

KLP

Galleri K

København

25.000

est. 1.650 mio. kr.

66.000 kr.

Patrizia

Aviva

Vesterbrogade 23-25

København

9.970

225 mio. kr.

22.600 kr.

Sagahus

Orange Investment Managers

Åboulevarden 18

Aarhus

1.260

52 mio. kr.

40.750 kr.

B og D Holding af 1998

Åboulevarden 18 Holding

Rosbjergvej 25

Brabrand

28.140

197 mio. kr.

7.000 kr.

Stark

W.P. Carey

Hjulmagervej 3-19/C.F. Tietgensvej 10

Vejle, Kolding

23.430

68 mio. kr.

2.900 kr.

Cromwell

Blackstone

Roskildevej 325A og B

Taastrup

12.320

57 mio. kr.

4.650 kr.

Atea A/S

Copenhagen Admiral Hotel

København

17.675

est. 1.450 mio. kr.

82.000 kr.

CAH Holding A/S

Midstar

Zleep Hotel Lyngby

Lyngby

5.460

200 mio. kr.

36.600 kr.

Benjamin Capital

PFA

Zleep Hotel Copenhagen City

København

2.050

95 mio. kr.

46.000 kr.

CPM Invest

Thylander Gruppen

Strandpromenaden 3

Kontor

Detail

Industri

Hotel

Udvalgte udlejninger

Kontor Projektnavn / Adresse

Udlejer

Lejer

Sandtoften 9

Gentofte

4.970

Wihlborgs

Scandinavian Tobacco Group

Willemoesgade 15

Aarhus N

2.995

Willemoesgade 15

Sweco Danmark

København SV

9.250

Skanska

Global Connect

Odense S

4.398

CBH Projektudvikling

Blue Ocean Robotics

Islandsvej 1

Vejle

2.656

Dansk Avis Omdeling

Bredevej 2

Virum

1.637

PKA

Immudex

Egå Havvej 2L

Egå

3.826

DNP Ejendomme

J.N.S. Holding

Tagtækkervej 4

Odense M

2.086

Ejendomsselskabet Middelfartvej 68

Nobia Denmark

Ryesgade 27

Aarhus C

465

Privat investor

Louis Nielsen

Løven 19

Aalborg SV

460

Schou Bertelsen Ejendomme

Hobbii

Stenbukken 4

Aalborg SV

443

Ibex 4

Milton Huse

København K

424

Aberdeen Property Copenhagen

Jule-Sweaters

Lundvej 15

Horsens

7.063

Privat investor

Ejendomsselskabet Vejlevej

Rolundvej 5

Odense S

6.135

Stevnhoved & Søgaard

Coop Danmark

Tilst

5.356

Kombyg

Frima Vafler

Hvidkærvej 48

Odense SV

4.126

HD Ejendomme

FM Mattson Mora Group Danmark

Mønstedsvej 8

Silkeborg

3.295

Hf Holding af Oktober 2004

Maki

Olof Palmes Allé 44

Århus N

3.295

KFI Erhvervsdrivende Fond

BEUMER Group

CPH Highline Svendborgvej 226

Detail

Frederiksberggade 17, st.

Industri

Grydhøjparken 10

Boligudlejning

nyere ejendomme

Afkastkrav i procent, årlig markedsleje i kr./m2 inkl. driftomkostninger og tendens på 12 måneders sigt Område

København City

Østerbro, Frederiksberg og Gentofte

Havneområder

Ørestad

Resterende by

Københavns Vestegn

Nord for København

Nordsjælland

Østsjælland

Vest- og Sydsjælland

Odense

Øvrig Fyn

Vejle

Kolding

Fredericia

Esbjerg

Øvrig Sydjylland

Aarhus

Silkeborg

Viborg

Aalborg

Hjørring

Frederikshavn

Primær Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2

Sekundær

Tertiær

Tendens

3,50%

4,00%

4,50%



2.100 kr.

1.700 kr.

1.400 kr.



3,50%

4,00%

4,50%



2.050 kr.

1.700 kr.

1.400 kr.



3,50%

4,00%

4,25%



2.100 kr.

1.725 kr.

1.425 kr.



4,00%

4,25%

4,50%



1.800 kr.

1.625 kr.

1.325 kr.



4,00%

4,25%

4,50%



1.800 kr.

1.625 kr.

1.325 kr.



4,00%

4,50%

5,00%



1.600 kr.

1.400 kr.

1.100 kr.



4,00%

4,50%

5,00%



1.750 kr.

1.600 kr.

1.300 kr.



4,25%

4,75%

5,25%



1.650 kr.

1.500 kr.

1.200 kr.



4,25%

5,00%

5,75%



1.700 kr.

1.200 kr.

900 kr.



4,75%

5,50%

6,50%



Årlig markedsleje i kr./m2

1.300 kr.

950 kr.

800 kr.



Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m Afkastkrav i %

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i %

4,00%

4,50%

5,25%



1.350 kr.

1.200 kr.

1.000 kr.



4,75%

6,00%

6,50%



1.150 kr.

900 kr.

800 kr.



4,25%

4,50%

4,75%



1.350 kr.

1.050 kr.

850 kr.



4,50%

5,50%

6,00%



1.200 kr.

1.050 kr.

850 kr.



4,75%

5,75%

6,25%



1.175 kr.

1.000 kr.

800 kr.



4,75%

5,50%

6,00%



1.100 kr.

900 kr.

700 kr.



5,25%

6,00%

6,50%



1.050 kr.

850 kr.

650 kr.



4,00%

4,50%

5,00%



1.800 kr.

1.450 kr.

1.200 kr.



4,25%

5,00%

6,50%



1.400 kr.

1.100 kr.

950 kr.



4,75%

5,00%

5,25%



1.100 kr.

900 kr.

750 kr.



4,00%

4,50%

5,00%



1.250 kr.

1.050 kr.

850 kr.



5,50%

6,25%

7,00%



Årlig markedsleje i kr./m2

1.100 kr.

875 kr.

675 kr.



Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m Afkastkrav i %

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2

6,00%

6,75%

7,50%



1.000 kr.

850 kr.

650 kr.



Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15. januar 2020

Boligudlejning

fuldt udviklede ejendomme

Afkastkrav i procent, årlig leje i kr./m2 inkl. driftsomkostninger og tendens på 12 måneders sigt Område

København City

Østerbro, Frederiksberg og Gentofte

Resterende by

Københavns Vestegn

Nord for København

Nordsjælland

Østsjælland

Vest- og Sydsjælland

Odense

Øvrig Fyn

Vejle

Kolding

Fredericia

Esbjerg

Øvrig Sydjylland

Aarhus

Silkeborg

Viborg

Aalborg

Hjørring

Frederikshavn

Primær Afkastkrav i % Årlig leje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig leje i kr./m2

Sekundær

Tertiær

Tendens

3,75%

4,50%

5,25%



1.750 kr.

1.600 kr.

1.300 kr.



3,75%

4,50%

5,25%



1.700 kr.

1.600 kr.

1.300 kr.



4,00%

4,75%

5,50%



1.650 kr.

1.600 kr.

1.300 kr.



4,25%

5,00%

5,75%



Årlig leje i kr./m

1.600 kr.

1.525 kr.

1.225 kr.



Afkastkrav i %

4,25%

5,00%

5,75%



Årlig leje i kr./m

1.500 kr.

1.450 kr.

1.225 kr.



Afkastkrav i %

4,50%

5,00%

5,75%



Årlig leje i kr./m

1.400 kr.

1.300 kr.

1.200 kr.



Afkastkrav i %

4,50%

5,25%

6,00%



Årlig leje i kr./m

1.600 kr.

1.300 kr.

1.000 kr.



Afkastkrav i %

4,75%

5,50%

7,00%



Årlig leje i kr./m

1.300 kr.

1.100 kr.

850 kr.



Afkastkrav i %

4,00%

5,00%

5,50%



900 kr.

850 kr.



Afkastkrav i %

5,00%

5,75%

7,00%



Årlig leje i kr./m2

800 kr.

700 kr.

600 kr.



Afkastkrav i % Årlig leje i kr./m2 Afkastkrav i % 2

Årlig leje i kr./m

Afkastkrav i % Årlig leje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig leje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig leje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig leje i kr./m2 Afkastkrav i %

5,00%

5,50%

6,00%



1.100 kr.

1.000 kr.

800 kr.



5,50%

6,00%

6,50%



1.100 kr.

1.000 kr.

850 kr.



5,75%

6,25%

6,75%



1.000 kr.

800 kr.

700 kr.



5,00%

5,75%

6,50%



1.000 kr.

775 kr.

575 kr.



5,25%

6,00%

6,75%



1.000 kr.

950 kr.

750 kr.



3,75%

4,50%

5,25%



Årlig leje i kr./m

1.550 kr.

1.250 kr.

1.000 kr.



Afkastkrav i %

4,50%

5,50%

6,75%



Årlig leje i kr./m

1.300 kr.

875 kr.

550 kr.



Afkastkrav i %

5,25%

5,75%

7,75%



Årlig leje i kr./m

1.100 kr.

850 kr.

650 kr.



Afkastkrav i %

4,00%

4,75%

5,50%



Årlig leje i kr./m

Afkastkrav i % 2

Årlig leje i kr./m

1.150 kr.

1.100 kr.

900 kr.



Afkastkrav i %

5,50%

6,50%

7,25%



Årlig leje i kr./m2

900 kr.

800 kr.

700 kr.



Afkastkrav i %

6,00%

7,00%

7,75%



850 kr.

750 kr.

650 kr.



Årlig leje i kr./m

Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15. januar 2020

Boligudlejning

ældre ejendomme

Afkastkrav i procent og tendens på 12 måneders sigt Område

Primær

Sekundær

Tertiær

Tendens

København City

Afkastkrav i %

1,25%

2,75%

5,00%



Østerbro, Frederiksberg og Gentofte

Afkastkrav i %

1,25%

2,75%

5,00%



Resterende by

Afkastkrav i %

2,50%

3,00%

5,25%



Københavns Vestegn

Afkastkrav i %

4,00%

4,75%

5,50%



Nord for København

Afkastkrav i %

4,00%

4,75%

5,50%



Nordsjælland

Afkastkrav i %

4,25%

4,75%

5,50%



Østsjælland

Afkastkrav i %

4,00%

5,00%

5,75%



Vest- og Sydsjælland

Afkastkrav i %

4,50%

5,25%

6,75%



Odense

Afkastkrav i %

3,75%

4,75%

5,25%



Øvrig Fyn

Afkastkrav i %

4,75%

5,50%

6,75%



Vejle

Afkastkrav i %

4,75%

5,25%

5,75%



Kolding

Afkastkrav i %

5,25%

5,75%

6,25%



Fredericia

Afkastkrav i %

5,50%

6,00%

6,50%



Esbjerg

Afkastkrav i %

4,50%

5,25%

6,25%



Øvrig Sydjylland

Afkastkrav i %

5,00%

5,75%

6,50%



Aarhus

Afkastkrav i %

1,50%

3,50%

5,00%



Silkeborg

Afkastkrav i %

4,00%

5,00%

6,50%



Viborg

Afkastkrav i %

4,50%

5,50%

7,00%



Aalborg

Afkastkrav i %

2,75%

4,00%

5,25%



Hjørring

Afkastkrav i %

5,25%

6,25%

7,00%



Frederikshavn

Afkastkrav i %

5,75%

6,75%

7,50%



Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15. januar 2020

Kontor Afkastkrav i procent, årlig markedsleje i kr./m2 inkl. driftsomkostninger og tendens på 12 måneders sigt Område

København City

Østerbro, Frederiksberg og Gentofte

Havneområder

Ørestad

Resterende by

Københavns Vestegn

Nord for København

Nordsjælland

Østsjælland

Vest- og Sydsjælland

Odense

Øvrig Fyn

Vejle

Kolding

Fredericia

Esbjerg

Øvrig Sydjylland

Aarhus

Silkeborg

Viborg

Aalborg

Primær Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2

Sekundær

Tertiær

Tendens

3,50%

4,50%

7,50%



2.600 kr.

1.750 kr.

1.300 kr.



3,75%

4,75%

7,75%



2.350 kr.

1.500 kr.

1.200 kr.



3,50%

4,50%

7,50%



2.600 kr.

1.850 kr.

1.600 kr.



4,00%

5,00%

8,00%



2.050 kr.

1.600 kr.

1.300 kr.



4,25%

5,25%

8,25%



1.800 kr.

1.300 kr.

900 kr.



5,00%

6,50%

9,00%



1.500 kr.

850 kr.

500 kr.



5,50%

6,00%

8,25%



2.000 kr.

1.350 kr.

750 kr.



6,00%

6,50%

8,50%



1.600 kr.

1.000 kr.

700 kr.



6,50%

7,00%

10,50%



1.400 kr.

900 kr.

350 kr.



7,00%

7,50%

11,00%



1.200 kr.

800 kr.

300 kr.



6,00%

7,50%

10,00%



1.250 kr.

800 kr.

500 kr.



Afkastkrav i %

7,00%

8,00%

11,50%



Årlig markedsleje i kr./m2

800 kr.

600 kr.

400 kr.



5,75%

8,00%

10,00%



1.250 kr.

850 kr.

550 kr.



Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2

6,50%

7,25%

10,00%



1.250 kr.

950 kr.

550 kr.



6,75%

7,50%

10,50%



1.200 kr.

900 kr.

500 kr.



5,50%

6,50%

10,50%



1.200 kr.

900 kr.

500 kr.



6,50%

7,50%

11,50%



1.000 kr.

700 kr.

400 kr.



4,25%

5,25%

8,25%



1.800 kr.

1.500 kr.

600 kr.



5,75%

6,75%

9,00%



1.150 kr.

700 kr.

350 kr.



6,00%

7,00%

9,00%



Årlig markedsleje i kr./m

850 kr.

650 kr.

400 kr.



Afkastkrav i %

5,25%

6,00%

7,00%



1.100 kr.

800 kr.

500 kr.



Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i % 2

Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i %

6,50%

7,25%

10,75%



Årlig markedsleje i kr./m2

850 kr.

500 kr.

350 kr.



Afkastkrav i % Frederikshavn Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15. januar 2020 Årlig markedsleje i kr./m2

6,75%

7,50%

11,00%



800 kr.

450 kr.

300 kr.



Hjørring

Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15. januar 2020

Kontor

ledighed

Ledige kontorlokaler i m2 og i procent af af bygningsbestand Område

Bygningsbestand

Ledige m2

København by

5.826.200

381.700

37.100

28.400

6,6

0,7

0,6

Københavns omegn

3.760.000

435.200

-20.900

54.200

11,6

-0,5

1,5

Nordsjælland

1.597.100

92.800

-6.200

14.900

5,8

-0,4

1,0

112.500

800

-600

-1.600

0,7

-0,5

-1,4

11.295.800

910.500

9.400

95.900

8,1

0,1

0,9

727.600

52.100

3.400

23.600

7,2

0,5

3,3

Vest- og Sydsjælland

1.579.100

68.100

300

-12.500

4,3

0,0

-0,8

Region Sjælland

2.306.800

120.200

3.800

11.200

5,2

0,2

0,4

Fyn

1.500.400

135.600

-1.700

12.100

9,0

-0,2

0,7

Sydjylland

2.366.500

195.200

17.300

7.000

8,2

0,7

0,2

Region Syddanmark

3.866.900

330.800

15.600

19.200

8,6

0,4

0,5

Østjylland

3.101.000

286.000

7.200

27.400

9,2

0,2

0,8

Vestjylland

1.417.400

56.700

-400

4,0

0,0

-0,1

Region Midtjylland

4.518.400

342.700

6.800

27.000

7,6

0,2

0,5

Nordjylland

1.932.700

111.300

-11.600

5.200

5,8

-0,6

0,4

Region Nordjylland

1.932.700

111.300

-11.600

5.200

5,8

-0,6

0,4

Hele landet

23.920.600

1.815.500

23.900

158.500

7,6

0,1

0,7

Bornholm Region Hovedstaden

Østsjælland

Kvartalsændring m2 Årsændring m2

% af bestand

Kvartalsændring % Årsændring %

Kilde: Ejendomstorvet-ED Statistikken, data pr. 1. oktober 2019

Udbudte kontorlokaler i procent af skønnet bygningsmasse 12%

10%

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

Kilde: Ejendomstorvet-ED Statistikken, data pr. 1. oktober 2019 Region Hovedstaden

Region Sjælland

Region Syddanmark

Region Midtjylland

Region Nordjylland

Hele landet

Detail Afkastkrav i procent, årlig markedsleje i kr./m2 inkl. driftsomkostninger og tendens på 12 måneders sigt Område

Strøget

København City

Østerbro, Frederiksberg og Gentofte

Havneområder

Ørestad

Resterende by

Københavns Vestegn

Nord for København

Nordsjælland

Østsjælland

Vest- og Sydsjælland

Odense

Øvrig Fyn

Vejle

Kolding

Fredericia

Esbjerg

Øvrig Sydjylland

Aarhus

Silkeborg

Viborg

Aalborg

Hjørring

Frederikshavn

Primær

Sekundær

Tertiær

Tendens

3,25%

3,75%

4,50%



20.000 kr.

11.000 kr.

7.500 kr.



4,00%

5,00%

6,00%



8.000 kr.

2.700 kr.

1.800 kr.



4,00%

5,00%

6,50%



4.000 kr.

2.500 kr.

1.400 kr.



4,00%

4,75%

5,50%



2.500 kr.

1.800 kr.

1.500 kr.



4,25%

5,25%

6,75%



2.200 kr.

1.500 kr.

1.200 kr.



4,25%

5,25%

6,75%



Årlig markedsleje i kr./m2

3.500 kr.

1.700 kr.

850 kr.



Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m Afkastkrav i %

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

5,25%

6,50%

8,50%



2.900 kr.

1.500 kr.

800 kr.



5,00%

5,50%

7,50%



4.500 kr.

1.600 kr.

700 kr.



5,75%

6,00%

7,75%



3.600 kr.

1.250 kr.

650 kr.



5,75%

6,75%

8,50%



2.700 kr.

900 kr.

425 kr.



6,00%

7,00%

9,00%



2.200 kr.

800 kr.

400 kr.



6,00%

7,00%

8,00%



5.000 kr.

1.500 kr.

550 kr.



8,00%

9,00%

10,00%



2.400 kr.

750 kr.

400 kr.



5,75%

6,50%

7,50%



3.500 kr.

1.300 kr.

500 kr.



6,00%

6,50%

8,00%



2.100 kr.

1.250 kr.

500 kr.



6,25%

7,00%

9,00%



2.000 kr.

1.100 kr.

475 kr.



6,00%

7,00%

9,00%



2.900 kr.

1.300 kr.

525 kr.



6,00%

7,00%

9,00%



Årlig markedsleje i kr./m2

2.200 kr.

1.100 kr.

500 kr.



Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m Afkastkrav i %

Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m

4,25%

5,25%

7,00%



7.250 kr.

2.900 kr.

900 kr.



5,50%

6,50%

8,75%



2.450 kr.

1.000 kr.

500 kr.



5,50%

6,50%

8,00%



2.500 kr.

1.000 kr.

475 kr.



4,50%

5,75%

7,75%



4.500 kr.

2.000 kr.

1.000 kr.



6,25%

7,25%

9,25%



1.400 kr.

800 kr.

450 kr.



6,50%

7,50%

9,75%



1.200 kr.

750 kr.

400 kr.



Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15. januar 2020

Detail

ledighed

Ledige detaillokaler i m2 og i procent af af bygningsbestand Område

Bygningsbestand

Ledige m2

1.255.400

65.300

9.600

15.200

5,2

0,8

1,2

896.600

29.000

-3.600

-6.400

3,2

-0,4

-0,7

1.089.800

49.500

7.300

-5.000

4,5

0,6

-0,5

90.900

3.900

500

100

4,3

0,5

0,2

3.332.800

147.700

13.900

3.900

4,4

0,4

0,1

458.900

38.500

-500

9.800

8,4

-0,1

2,1

Vest- og Sydsjælland

1.323.400

95.400

4.500

10.400

7,2

0,3

0,7

Region Sjælland

1.782.300

133.900

4.100

20.200

7,5

0,2

1,1

Fyn

1.283.100

81.300

6.200

800

6,3

0,4

0,0

Sydjylland

1.719.000

151.900

-100

-5.000

8,8

0,0

-0,4

Region Syddanmark

3.002.100

233.200

6.100

-4.200

7,8

0,2

-0,1

Østjylland

2.040.400

126.400

8.300

12.800

6,2

0,4

0,6

Vestjylland

1.044.700

69.700

-2.700

4.300

6,7

-0,2

0,4

Region Midtjylland

3.085.200

196.200

5.700

17.200

6,4

0,2

0,5

Nordjylland

1.351.700

121.600

5.200

9.700

9,0

0,4

0,8

Region Nordjylland

1.351.700

121.600

5.200

9.700

9,0

0,4

0,8

Hele landet

12.554.000

832.600

34.900

46.700

6,6

0,2

0,3

København by Københavns omegn Nordsjælland Bornholm Region Hovedstaden

Østsjælland

Kvartalsændring m2 Årsændring m2

% af bestand

Kvartalsændring % Årsændring %

Kilde: Ejendomstorvet-ED Statistikken, data pr. 1. oktober 2019

Udbudte detaillokaler i procent af skønnet bygningsmasse 12%

10%

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

Kilde: Ejendomstorvet-ED Statistikken, data pr. 1. oktober 2019 Region Hovedstaden

Region Sjælland

Region Syddanmark

Region Midtjylland

Region Nordjylland

Hele landet

Industri Afkastkrav i procent, årlig markedsleje i kr./m2 inkl. driftsomkostninger og tendens på 12 måneders sigt Område

Resterende by

Københavns Vestegn

Nord for København

Nordsjælland

Østsjælland

Vest- og Sydsjælland

Odense

Øvrig Fyn

Vejle

Kolding

Fredericia

Esbjerg

Øvrig Sydjylland

Aarhus

Silkeborg

Viborg

Aalborg

Hjørring

Frederikshavn

Primær

Sekundær

Tertiær

Tendens

Afkastkrav i %

5,00%

7,00%

9,25%



Årlig markedsleje i kr./m2

800 kr.

500 kr.

375 kr.



Afkastkrav i %

5,50%

7,25%

9,50%



Årlig markedsleje i kr./m2

650 kr.

500 kr.

375 kr.



Afkastkrav i %

6,00%

7,75%

9,00%



Årlig markedsleje i kr./m2

625 kr.

475 kr.

350 kr.



Afkastkrav i %

6,50%

8,00%

9,50%



600 kr.

450 kr.

325 kr.



Afkastkrav i %

6,00%

8,00%

10,25%



Årlig markedsleje i kr./m2

600 kr.

425 kr.

300 kr.



Afkastkrav i %

7,00%

8,00%

10,25%



Årlig markedsleje i kr./m

500 kr.

375 kr.

300 kr.



Afkastkrav i %

7,00%

8,25%

10,00%



Årlig markedsleje i kr./m

450 kr.

350 kr.

250 kr.



Afkastkrav i %

9,00%

10,00%

12,00%



Årlig markedsleje i kr./m

400 kr.

300 kr.

200 kr.



Afkastkrav i %

6,50%

9,00%

11,50%



425 kr.

350 kr.

225 kr.



Afkastkrav i %

6,50%

9,00%

10,00%



Årlig markedsleje i kr./m2

425 kr.

350 kr.

225 kr.



Årlig markedsleje i kr./m

Afkastkrav i %

6,00%

8,75%

10,00%



Årlig markedsleje i kr./m2

575 kr.

350 kr.

225 kr.



Afkastkrav i %

7,00%

9,00%

11,75%



Årlig markedsleje i kr./m2

400 kr.

300 kr.

175 kr.



Afkastkrav i %

6,75%

9,00%

11,75%



Årlig markedsleje i kr./m2

425 kr.

300 kr.

175 kr.



Afkastkrav i %

6,00%

7,50%

9,75%



Årlig markedsleje i kr./m2

550 kr.

425 kr.

300 kr.



Afkastkrav i %

6,50%

8,00%

10,25%



Årlig markedsleje i kr./m

450 kr.

300 kr.

125 kr.



Afkastkrav i %

6,75%

7,75%

10,00%



Årlig markedsleje i kr./m

475 kr.

375 kr.

250 kr.



Afkastkrav i %

6,50%

7,50%

9,00%



Årlig markedsleje i kr./m

400 kr.

325 kr.

250 kr.



Afkastkrav i %

7,00%

9,00%

11,00%



Årlig markedsleje i kr./m

375 kr.

300 kr.

175 kr.



Afkastkrav i %

7,25%

9,50%

11,75%



375 kr.

275 kr.

150 kr.



Årlig markedsleje i kr./m

Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15. januar 2020

Industri

ledighed

Ledige industrilokaler i m2 og i procent af af bygningsbestand Område

Bygningsbestand

Ledige m2

København by

5.224.400

31.600

11.800

25.200

0,5

0,8

1,2

Københavns omegn

7.851.400

262.100

15.300

33.700

0,4

-0,4

-0,7

Nordsjælland

4.195.000

92.600

-17.400

6.900

0,2

0,6

-0,5

815.600

8.400

5.600

6.000

0,7

0,5

0,2

18.086.400

394.800

15.400

71.900

0,4

0,1

Østsjælland

3.585.500

124.100

6.600

15.000

0,5

-0,1

2,1

Vest- og Sydsjælland

10.002.500

150.100

-17.000

-27.900

-0,3

0,3

0,7

Region Sjælland

13.587.900

274.200

-10.400

-12.900

-0,1

0,2

1,1

Fyn

9.281.500

179.200

-6.800

13.600

0,1

0,4

0,0

Sydjylland

19.597.600

418.100

2.000

-13.500

-0,1

0,0

-0,4

Region Syddanmark

28.879.000

597.300

-4.800

100

0,0

0,2

-0,1

Østjylland

16.369.600

286.100

14.000

-89.200

-0,6

0,4

0,6

Vestjylland

13.080.900

209.100

10.000

-34.200

-0,3

-0,2

0,4

Region Midtjylland

29.450.400

495.200

24.100

-123.400

-0,4

0,2

0,5

Nordjylland

13.551.600

194.700

28.500

22.500

0,1

0,4

0,8

Region Nordjylland

13.551.600

194.700

28.500

22.500

0,1

0,4

0,8

Hele landet

103.555.400

1.956.300

52.800

-41.700

0,0

0,2

0,3

Bornholm Region Hovedstaden

Kvartalsændring m2 Årsændring m2

% af bestand

Kvartalsændring % Årsændring %

Kilde: Ejendomstorvet-ED Statistikken, data pr. 1. oktober 2019

Udbudte industrilokaler i procent af skønnet bygningsmasse 6%

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

Kilde: Ejendomstorvet-ED Statistikken, data pr. 1. oktober 2019 Region Hovedstaden

Region Sjælland

Region Syddanmark

Region Midtjylland

Region Nordjylland

Hele landet

Definitioner

Boligudlejningsejendomme: 1) N yere boligudlejningsejendomme er ejendomme, som er taget i brug efter 31.12. 1991 og således omfattet af reglerne om fri huslejefastsættelse i henhold til BRL § 15 A m.fl. 2) Æ ldre boligudlejningsejendomme er ejendomme, som er taget i brug før 31.12. 1991 og er reguleret efter BRL og Lejelovens bestemmelser om omkostningsbestemt husleje. 3) F uldt udviklede ældre boligudlejningsejendomme er ældre boligudlejningsejendomme uden yderligere potentiale for huslejestigninger via moderniseringer efter BRL § 5, stk. 2.

Beliggenhed og stand: Estimater for afkastkrav og lejeniveauer er baseret på primære, sekundære og tertiære ejendomme, hvoraf primær er det bedste og tertiær er det dårligste. For hver ejendomstype er defineret flere variable med hensyn til beliggenhed og stand såsom; størrelse, planløsning, opførelsesår, elevator, klimaanlæg, kabling, personalefaciliteter, kundefaciliteter, parkeringsfaciliteter, energimærkningsklasse, loftshøjde, generelle adgangsforhold m.fl. Primær: Topbeliggenhed for området, højeste standard mht. faciliteter, er tidssvarende og indflytningsklar. Denne type ejendom forventes at kunne blive handlet til det for området laveste afkastkrav, lejeniveauet vil typisk være højt og der kan forventes en kort genudlejningsperiode.

Data for ledige erhvervslokaler: Kilden for ledige erhvervslokaler er den seneste tilgængelige udbudsstatistik fra Ejendomstorvet. For yderligere information om denne statistik henvises til ejendomstorvet. dk/statistik/udbudsstatistik.

Sekundær: Gennemsnitlig beliggenhed og stand for ejendommen. Genudlejningsmulighederne er markedskonforme og afspejler de generelle markedsforhold.

Tendens: Alle tendenser er udtryk for vores forventninger til niveauet om 12 måneder.  Tallet forventes at stige  Tallet forventes at være uændret  Tallet forventes at falde

Tertiær: Dårlig beliggenhed for området, lav standard og utidssvarende. Denne type ejendom forventes at kunne handles til et højt afkastkrav for området og lejeniveauet er i den lave ende, og der vil typisk kunne forventes en længere genudlejningsperiode.

Bemærkning til estimater: Værdiansættelsen af en ejendom afhænger af mange specifikke faktorer, herunder forhold omkring lejekontraktens udformning, lejerens bonitet og ejendommens stand. Estimaterne kan ikke anvendes ukritisk i værdiansættelsen af én specifik ejendom, men kan tjene som input i forbindelse med værdiansættelsen. Estimaterne må gengives med angivelse af EDC Erhverv Poul Erik Bech som kilde. Der tages forbehold for fejl.

Afkastkrav: Er defineret som 1. års afkast ved fuld udlejning til markedsleje fratrukket årlige driftsomkostninger sat i forhold til købesummen justeret for lejedepositum og forudbetalt leje. Der antages fuld udlejning på markedskonforme vilkår, for at gøre alle afkastkrav så sammenlignelige som muligt. Markedsleje: Er defineret som den opnåelige leje i kr. pr. m2 pr. år inkl. driftsomkostninger i det nuværende marked. Det forudsættes, at ejendommen er udlejet på gældende markedsvilkår.

Vil du holdes opdateret om markedet for erhvervsejendomme? Tilmeld dig nyheder på edc.dk/erhverv/tilmeld

København

5858 8616

Herlev

5858 8629

Hillerød

5858 8630

Roskilde

5858 8510

Køge

5858 8511

Næstved

5858 8512

Slagelse

5858 8513

Odense

5858 8514

Kolding

5858 8515

Aabenraa

5858 8516

Sønderborg 5858 8517 Esbjerg

5858 8518

Vejle

5858 8519

Viborg

5858 8520

Aarhus

5858 8521

Aalborg

5858 8522

Læs mere om markedet på

edc.dk/erhverv