Market Update Q1 2023 - DK

Market Update er EDC Erhverv Poul Erik Bechs kvartalsrapport, der giver et overblik over det danske erhvervsejendomsmarked. Som læser får du indblik i de vigtigste nøgletal fra dansk økonomi, herunder rentesatser, årlig vækst i BNP og udviklingen i beskæftigelsen. Herudover vil du kunne finde detaljerede markedsdata på afkastkrav, lejeniveauer, ledige kvadratmeter i procent af bygningsmassen og forventninger til udviklingen inden for boligudlejnings-, kontor-, detail- og industriejendomme på tværs af 26 områder i Danmark.

Hvis du ønsker at få Market Update direkte i din mailboks hvert kvartal, så tilmeld dig her:

Årlig vækst i BNP

Dansk økonomi

Efter et fald i BNP på 2 pct. for 2020, som følge af kraftige nedlukninger af hele landet, vendte dansk økonomi kraftigt tilbage i 2021 med en kraftig realvækst på hele 4,9 pct. Denne fremgang var især præget af, at flere tjenesteydende erhverv genåbnede, og var i overensstemmelse med prognoserne. BNP-væksten landede på 3,6% i 2022, hvilket delvist kan tilskrives en enkeltstående virksomheds investering i et patent i november 2022. Den seneste prognose fra Nationalbanken viser en forventet vækst på hhv. -0.1 % og 1,2% i 2023 og 2024. Skønnet for væksten i BNP i år og næste år er lidt lavere end sidste prognose, og giver dermed udtryk for udsigt til en mild recession.

Kilde: Danmarks Statistik og Nationalbanken

Renterne er steget markant i 2022 og de korte renter stiger fortsat i 2023. Det opadgående pres på renterne kan tilskrives en kombination af flere faktorer, men primært at centralbankerne forsøger at tæmme den historiske høje inflation. Desuden spiller krigen i Ukraine og Corona pandemien også en stor rolle, hvad angår den høje inflation.

Den lange realkreditrente er steget i løbet af januar og lå på 4,60% i starten af februar 2023. Den korte rente er ligeledes steget og lå på 3,11% i starten af februar 2023.

Kilde: Finans Danmark & Danmarks Statistik

Forbrugertilliden angiver befolkningens syn på dens nuværende og fremtidige økonomiske situation, og er dermed en god indikator for, hvordan den brede befolkning bliver påvirket af Danmarks økonomiske situation. Forbrugertilliden for februar måned ligger på minus 25,1, og er dermed steget siden januar, hvor den lå på minus 26,1. Gennemsnittet for de seneste seks måneder ligger på minus 29,9. Tre ud af fem indikatorer, der tilsammen danner forbrugertilliden, er steget siden sidste måned.

Kilde: Danmarks Statistik

De seneste tal fra Danmarks Statistik fra december 2022 viser en stigning i antallet af lønmodtagere. Antallet af lønmodtagere steg med 1.810 fra november til december, hvilket svarer til en stigning på 0,06 %. Stigningen skyldes særligt en stigning i antallet af lønmodtagere i sektorerne Energiforsyning og Offentlig administration, forsvar og politi. På trods af faldet i juli er lønmodtagerbeskæftigelsen på det højeste niveau nogensinde, og antallet af lønmodtagere er siden december 2021 steget med 60.193 personer.

Kilde: Danmarks Statistik

Boligudlejning

nyere ejendomme

Afkastkrav i procent, årlig markedsleje i kr./m2 inkl. driftomkostninger og tendens på 12 måneders sigt

Boligudlejning

Afkastkrav i procent, årlig leje i kr./m2 inkl. driftsomkostninger og tendens på 12 måneders sigt

EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr.

Boligudlejning ældre ejendomme

Afkastkrav i procent og tendens på 12 måneders sigt

Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. Q1 2023

Afkastkrav i procent, årlig markedsleje i kr./m2 inkl. driftsomkostninger og tendens på 12 måneders sigt

Udbudte kontorlokaler i procent af skønnet bygningsmasse

Udvalgte kontorlokaler til salg/leje – Se flere på edc.dk/erhverv

TIL LEJE Sagsnr. 27801542, 2600 Glostrup

TIL SALG Sagsnr. 40302356, 4100 Ringsted

TIL LEJE Sagsnr. 81200258, 8000 Aarhus

Afkastkrav i procent, årlig markedsleje i kr./m2 inkl. driftsomkostninger og tendens på 12 måneders sigt

Udbudte detaillokaler i procent af skønnet bygningsmasse

Udvalgte detaillokaler til salg/leje – Se flere på edc.dk/erhverv

TIL SALG Sagsnr. 18101139, 1879 Frederiksberg C

TIL SALG Sagsnr. 34202824, 3200 Helsinge

TIL SALG Sagsnr. 47401117, 4400 Kalundborg

TIL LEJE Sagsnr. 81100238, 8000 Aarhus

Afkastkrav i procent, årlig markedsleje i kr./m2 inkl. driftsomkostninger og tendens på 12 måneders sigt

Udbudte industrilokaler i procent af skønnet bygningsmasse

Udvalgte industrilokaler til salg/leje – Se flere på edc.dk/erhverv

TIL SALG Sagsnr. 64100754, 6300 Graasten

TIL SALG Sagsnr. 91206055, 7500 Holstebro

TIL SALG Sagsnr. 91400358, 9900 Frederikshavn

TIL SALG Sagsnr. 181014452, 4000 Roskilde

Definitioner

Beliggenhed og stand

Estimater for afkastkrav og lejeniveauer er baseret på primære, sekundære og tertiære ejendomme, hvoraf primær er det bedste og tertiær er det dårligste. For hver ejendomstype er defineret flere variable om beliggenhed og stand såsom; størrelse, planløsning, opførelsesår, elevator, klimaanlæg, kabling, personalefaciliteter, kundefaciliteter, parkeringsfaciliteter, energimærkningsklasse, loftshøjde, generelle adgangsforhold m.fl.

Primær: Topbeliggenhed for området, højeste standard mht. faciliteter, er tidssvarende og indflytningsklar. Denne type ejendom forventes at kunne blive handlet til det for området laveste afkastkrav, lejeniveauet vil typisk være højt og der kan forventes en kort genudlejningsperiode.

Sekundær: Gennemsnitlig beliggenhed og stand for ejendommen. Genudlejningsmulighederne er markedskonforme og afspejler de generelle markedsforhold.

Tertiær: Dårlig beliggenhed for området, lav standard og utidssvarende. Denne type ejendom forventes at kunne handles til et højt afkastkrav for området og lejeniveauet er i den lave ende, og der vil typisk kunne forventes en længere genudlejningsperiode.

Afkastkrav

Er defineret som 1. års afkast ved fuld udlejning til markedsleje fratrukket årlige driftsomkostninger sat i forhold til købesummen justeret for lejedepositum og forudbetalt leje. Der antages fuld udlejning på markedskonforme vilkår for at gøre alle afkastkrav så sammenlignelige som muligt.

Markedsleje

Er defineret som den opnåelige leje i kr. pr. m2 pr. år inkl. driftsomkostninger i det nuværende marked. Det forudsættes, at ejendommen er udlejet på gældende markedsvilkår.

Boligudlejningsejendomme

1) Nyere boligudlejningsejendomme er ejendomme, som er taget i brug efter 31.12.1991 og således omfattet af reglerne om fri huslejefastsættelse i henhold til LL § 54, stk. 1, pkt. 1.

2) Ældre boligudlejningsejendomme er ejendomme, som er taget i brug før 31.12.1991 og er reguleret efter Lejelovens bestemmelser om omkostningsbestemt husleje.

3) Fuldt udviklede ældre boligudlejningsejendomme er ældre boligudlejningsejendomme uden yderligere potentiale for huslejestigninger via moderniseringer efter LL § 19, stk. 2.

Data for ledige erhvervslokaler

Kilden for ledige erhvervslokaler er den seneste tilgængelige udbudsstatistik fra Ejendomstorvet. For yderligere information om denne statistik henvises til ejendomstorvet.dk/statistik/udbudsstatistik.

Tendens

Alle tendenser er udtryk for vores forventninger til niveauet om 12 måneder.

 Tallet forventes at stige

 Tallet forventes at være uændret

 Tallet forventes at falde

Bemærkning til estimater

Værdiansættelsen af en ejendom afhænger af mange specifikke faktorer, herunder forhold om lejekontraktens udformning, lejerens bonitet og ejendommens stand. Estimaterne kan ikke anvendes ukritisk i værdiansættelsen af én specifik ejendom, men kan tjene som input ved værdiansættelsen. Estimaterne må gengives med angivelse af EDC Erhverv Poul Erik Bech som kilde. Der tages forbehold for fejl.

Kom helt tæt på udviklingen i din by

Er du nysgerrig på den lokale udvikling, eller er du på udkig efter konkrete demografiske forhold til et konkret byggeprojekt eller ejendomsinvestering? CityFact samler relevante markedsforhold i ét analyseprodukt med data helt ned på byniveau.

Få aktuelle markedstal såsom tomgang, lejeniveauer og afkastkrav og data på demografiske bevægelser, herunder befolkningens udvikling, aldersfordeling, flytteaktivitet og tendenser inden for arbejdsstyrken.

Det har aldrig været lettere at danne sig et grundigt overblik over lokale markedsforhold

Hent din lokale

CityFact

Vil du holdes opdateret om markedet for