019
018
017
016
015
014
013
012
011
010
009
008
007
006
005
004
3. KVARTAL |
2020
MARKET Update
Kære læser COVID-19 har således primært styrket nogle allerede gældende tendenser fremfor at skabe nogle helt nye – men måske ser vi først de nye tendenser om nogle år? Effekterne fra COVID-19 lader vente på sig, når det gælder kontormarkedet, men måske vil den øgede grad af hjemmearbejde vinde indpas på længere sigt. Det burde alt andet lige reducere behovet for kontorarealer, især hvis virksomheder i højere grad indfører fleksible arbejdspladser. På den anden side kan der også argumenteres for, at nogle virksomheder har brug for ekstra plads, så medarbejderne ikke sidder alt for tæt.
Da vi udgav årets første Market Update for et halvt år siden, spurgte vi os selv: Hvad kan vi forvente af 2020? At der kom en global pandemi, var der vist ingen der forudså, men vi har alligevel formået at være forudseende i størstedelen af vores forventninger for året hidtil. Logistik er fortsat hot, og udbuddet kan ikke følge med. Især højloftede og fleksible ejendomme er efterspurgte, hvilket giver gode muligheder for spekulativt byggeri. Mens den øgede internethandel påvirker industri/ logistik positivt, så skaber det udfordringer for dele af detailhandlen. Tilbageholdenheden for at være mange mennesker samlet i stormagasiner og shoppingcentre har haft – og forventes at have – en væsentlig negativ effekt på detailbranchen fremover.
På boligmarkedet har vi set, at sommerhuse har fået en enorm genopblomstring – men der er ikke tegn på, at urbaniseringstrenden stopper foreløbigt. Muligheden for at kunne arbejde hjemmefra kan dog også betyde, at det bliver mere attraktivt at bo på landet eller i forstæderne end inde i byerne – og det vil ligeledes øge pladsbehovet hos den enkelte husstand, da flere vil prioritere et ordentligt arbejdssted. Desuden afventer vi fortsat, hvilken effekt den nye boligaftale indgået om BRL §5, stk. 2 om moderniseringen af ældre boliglejemål kommer til at få. Der er således stadig mange udfordringer og muligheder i ejendomsmarkedet.
Aalborg
God læselyst.
Med venlig hilsen EDC Erhverv Poul Erik Bech
Viborg Aarhus
Herning
Silkeborg
Hillerød
Vejle Roskilde
Esbjerg Kolding
Slagelse Næstved
Odense Aabenraa Sønderborg
2
Herlev København
Køge
DANSK ØKONOMI | TRANSAKTIONER/UDLEJNINGER | BOLIGUDLEJNING | KONTOR | DETAIL | INDUSTRI
Dansk økonomi Årlig vækst i BNP
Lønmodtagere Millioner 2,8
6%
4%
2,7
2%
0%
2,6
-2%
-4%
2,5
-6%
2010
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020* 2021*
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2018
2019
2020
Kilde: Danmarks Statistik
Estimeret årlig vækst
Årlig vækst
2017
Kilde: Danmarks Statistik og EDC Erhverv Poul Erik Bech
Skarpt fald BNP forventes i år BNP i Danmark forventes at falde kraftigt i 2020 og få et tilbagespring i 2021 ifølge gennemsnittet af prognoserne. Det skal understreges, at tilbagespringet er afhængig af en vellykket håndtering af COVID-19 indsatsen.
Kraftigt nedgang i lønmodtagerbeskæftigelsen Antallet af lønmodtagere er samlet faldet med 87.000 personer siden februar, hvilket i stort omfang skyldes den økonomiske krise i forbindelse med COVID-19. Der er stor forskel på fordelingen, hvor beskæftigelsen i det private er faldet med 83.000 personer siden februar, mens antallet af offentlige ansatte er 4.000 lavere.
Rentesatser
Forbrugertillidsindikatoren 20
4%
3% 10
2% 0 1%
-10 0%
-20
-1% 2010
2011
2012
2013
2014
Kort rente
2015
2016
2017
2018
2019
2010
2020
10 årig statsobligation
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Kilde: Danmarks Statistik
Kilde: Danmarks Statistik og Finans Danmark
Stigende forbrugertillid Forbrugertilliden for juli måned ligger på -2,9 og er dermed over gennemsnittet for de sidste fem måneder siden COVID-19 ramte Danmark, men stadig væsentligt under niveauet i 2019. Faldet i forbrugertilliden skyldes hovedsageligt et forværret syn på familiens økonomiske situation i dag sammenlignet med for et år siden og et fald i købelysten.
Niveauer vender tilbage til gennemsnittet Efter en markant stigning i rentesatserne i løbet af marts måned har de korte renter gradsvist faldet ned, men er stadig betydeligt højere end gennemsnittet for det forløbne år.
3
DANSK ØKONOMI | TRANSAKTIONER/UDLEJNINGER | BOLIGUDLEJNING | KONTOR | DETAIL | INDUSTRI
Udvalgte transaktioner Bolig Projektnavn / Adresse
By
m2
Pris i mio. kr.
Pris pr. m2
Sælger
Køber
Campus
København S
16.500
740
44.800 kr.
Bach Gruppen
Nuveen Real Estate
Amager Strandvej 50, m.fl.
København S
13.500
535
39.600 kr.
Gefion Group
Europa Capital
Enghaven Risskov
Risskov
17.000
470
27.600 kr.
Konstruct
Heimstaden
Søndre Ringvej 27
Brøndby
16.500
415
25.200 kr.
Casa
Tristan Capital Partners
Trikotageparken
København Ø
10.500
410
39.000 kr.
Bonava
Hines
Finsensvej 78
Frederiksberg
8.900
365
41.000 kr.
MT Højgaard
CapMan
Kirkebjerg Parkvej 14-18
Brøndby
12.300
345
28.000 kr.
Svanen Gruppen
Core Bolig
Arresøvej
Risskov
9.700
310
32.000 kr.
KPC
Koncenton
Brønshøj
21.500
300
14.000 kr.
Innovator
NREP
Hedehusene
11.100
285
25.700 kr.
Calum
NREP
Agerglimt
Vejle
15.400
280
18.200 kr.
Milton Huse
Koncenton
Skejbyen
Risskov
9.700
270
27.800 kr.
PKAE Ejendom
Industriens Pension
Brassøvej 28-36 og Arresøvej 30-34
Risskov
5.300
175
33.000 kr.
JN Group Kolding
Koncenton
Søgårdsvej 26-30 A
Gentofte
1.800
154
85.400 kr.
P+
Core Bolig
Alexandriagade 8
Nordhavn
13.180
610
46.300 kr.
Project North Holding Partnerselskab
Velliv og Industriens Pension
Studiestræde 36-40
København K
8.100
300
37.000 kr.
CapMan
Kapitalen
Nyropsgade 39
København V
9.000
233
25.900 kr.
MKA Ejendomme
Pensam
Langebrogade 5
København K
4.400
181
41.100 kr.
Park Street Nordicom
Danmarks Skibskredit
Amager Strandvej 60-64
København S
9.300
166
17.800 kr.
Gefion
Amager Copenhagen DK
København K
16.800
595
35.400 kr.
Danske Bank
Jorcks Ejendomsselskab
Kystvejen 32
Kastrup
15.400
330
21.400 kr.
Worldwide Flight Services Denmark
CBRE Global Investors
Sleipnersvej 2
Køge
30.000
200
6.700 kr.
Ares Management
Mileway
Store Torv og Bygården Teglværkskvarteret
Kontor
Detail Jorcks Ejendomsselskab portefølje
Industri
4
DANSK ØKONOMI | TRANSAKTIONER/UDLEJNINGER | BOLIGUDLEJNING | KONTOR | DETAIL | INDUSTRI
Udvalgte udlejninger Hotel Projektnavn / Adresse
By
m2
Udlejer
Lejer
København K
33.000
ATP
NH Hotel Group
Bredgade 6
København K
4555
ATP
Ordnung
Havneholmen 33
København V
3500
Aller Holding
Fortroligt
Galleri K
København K
2050
Aviva og PSP Investments
E-nettet
Ballerup
4600
Wihlborgs
Forsvaret
København S
1405
ELF Ejendomme
Fortroligt
Krogshøjvej 49
Bagsværd
1880
Topdanmark Ejendom
Dantaxa
Theodora Hus
København V
1300
Carlsberg Byen
American International Group
Kalvebod Brygge 24
København V
926
Danica Pension
One.com
Brøndby
1939
Dades
Basisbank
København S
966
ELF Ejendomme
Fortroligt
Aarhus N
1035
KFI
Compugroup Medical
Søndergade 6
Aarhus C
809
CASA
K&K 8000
Torvegade 12
Vejle
773
Ballegård Ejendomsudvikling
Normal
Hasselager
4639
Bach Gruppen
AAK Denmark
Ørkenfortet
Kontor
Lautruphøj 8-10 Njalsgade 21G, 5. & 6.
Park Allé 295 Njalsgade 23C, 1. & 2. Oluf Palmes Allé 44
Detail
Industri Stormosevej 31
5
DANSK ØKONOMI | TRANSAKTIONER/UDLEJNINGER | BOLIGUDLEJNING | KONTOR | DETAIL | INDUSTRI
Boligudlejning
nyere ejendomme
Afkastkrav i procent, årlig markedsleje i kr./m2 inkl. driftomkostninger og tendens på 12 måneders sigt Område
København City
Østerbro, Frederiksberg og Gentofte
Havneområder
Ørestad
Resterende by
Københavns Vestegn
Nord for København
Nordsjælland
Østsjælland
Vest- og Sydsjælland
Odense
Øvrig Fyn
Vejle
Kolding
Fredericia
Esbjerg
Øvrig Sydjylland
Aarhus
Silkeborg
Viborg
Aalborg
Hjørring
Frederikshavn
Primær Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2
Sekundær
Tertiær
Tendens
3,50%
4,00%
4,50%
2.050 kr.
1.750 kr.
1.400 kr.
3,50%
4,00%
4,50%
2.000 kr.
1.700 kr.
1.400 kr.
3,50%
4,00%
4,25%
2.000 kr.
1.725 kr.
1.425 kr.
4,00%
4,25%
4,50%
1.775 kr.
1.625 kr.
1.325 kr.
4,00%
4,25%
4,50%
1.750 kr.
1.625 kr.
1.325 kr.
4,00%
4,50%
5,00%
1.650 kr.
1.400 kr.
1.100 kr.
4,00%
4,50%
5,00%
1.750 kr.
1.600 kr.
1.300 kr.
4,25%
4,75%
5,25%
1.650 kr.
1.500 kr.
1.200 kr.
4,25%
5,00%
5,75%
2
1.650 kr.
1.200 kr.
900 kr.
4,75%
5,50%
6,50%
Årlig markedsleje i kr./m2
1.300 kr.
950 kr.
800 kr.
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m Afkastkrav i %
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2
4,25%
4,50%
5,25%
1.350 kr.
1.200 kr.
1.000 kr.
5,00%
6,25%
6,75%
1.150 kr.
900 kr.
800 kr.
4,25%
4,50%
4,75%
1.350 kr.
1.100 kr.
900 kr.
4,75%
5,50%
6,00%
1.200 kr.
1.050 kr.
850 kr.
4,75%
5,75%
6,25%
1.175 kr.
1.000 kr.
800 kr.
4,75%
5,50%
6,00%
1.100 kr.
900 kr.
600 kr.
5,50%
6,00%
6,50%
1.050 kr.
850 kr.
650 kr.
3,75%
4,25%
4,75%
1.800 kr.
1.500 kr.
1.300 kr.
4,25%
5,00%
6,50%
1.400 kr.
1.100 kr.
950 kr.
4,75%
5,00%
5,25%
1.100 kr.
900 kr.
750 kr.
4,00%
4,50%
5,00%
2
1.250 kr.
1.050 kr.
850 kr.
5,50%
6,25%
7,00%
Årlig markedsleje i kr./m2
1.100 kr.
875 kr.
675 kr.
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m Afkastkrav i %
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2
6
6,00%
6,75%
7,50%
1.000 kr.
850 kr.
650 kr.
Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15. august 2020
DANSK ØKONOMI | TRANSAKTIONER/UDLEJNINGER | BOLIGUDLEJNING | KONTOR | DETAIL | INDUSTRI
Boligudlejning
fuldt udviklede ejendomme
Afkastkrav i procent, årlig leje i kr./m2 inkl. driftsomkostninger og tendens på 12 måneders sigt Område
København City
Østerbro, Frederiksberg og Gentofte
Resterende by
Københavns Vestegn
Nord for København
Nordsjælland
Østsjælland
Vest- og Sydsjælland
Odense
Øvrig Fyn
Vejle
Kolding
Fredericia
Esbjerg
Øvrig Sydjylland
Aarhus
Silkeborg
Viborg
Aalborg
Hjørring
Frederikshavn
Primær Afkastkrav i % Årlig leje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig leje i kr./m2
Sekundær
Tertiær
Tendens
3,75%
4,50%
5,25%
1.750 kr.
1.600 kr.
1.300 kr.
3,75%
4,50%
5,25%
1.700 kr.
1.600 kr.
1.300 kr.
4,00%
4,75%
5,50%
1.650 kr.
1.600 kr.
1.300 kr.
4,25%
5,00%
5,75%
Årlig leje i kr./m
1.600 kr.
1.525 kr.
1.225 kr.
Afkastkrav i %
4,25%
5,00%
6,00%
Årlig leje i kr./m
1.500 kr.
1.450 kr.
1.225 kr.
Afkastkrav i %
4,50%
5,00%
6,00%
Årlig leje i kr./m
1.400 kr.
1.300 kr.
1.200 kr.
Afkastkrav i %
4,50%
5,25%
6,00%
2
1.600 kr.
1.300 kr.
1.000 kr.
4,75%
5,50%
7,00%
Årlig leje i kr./m2
1.300 kr.
1.100 kr.
850 kr.
Afkastkrav i % Årlig leje i kr./m2 Afkastkrav i % 2
2
2
Årlig leje i kr./m Afkastkrav i %
Afkastkrav i %
4,25%
5,00%
5,50%
Årlig leje i kr./m2
900 kr.
850 kr.
850 kr.
Afkastkrav i %
5,25%
5,75%
7,00%
Årlig leje i kr./m2
800 kr.
700 kr.
600 kr.
Afkastkrav i %
5,00%
5,50%
6,00%
Årlig leje i kr./m
1.100 kr.
1.000 kr.
800 kr.
Afkastkrav i %
5,50%
6,00%
6,50%
Årlig leje i kr./m
1.100 kr.
1.000 kr.
850 kr.
Afkastkrav i %
5,75%
6,25%
6,75%
1.000 kr.
800 kr.
700 kr.
5,00%
5,75%
6,50%
Årlig leje i kr./m
1.000 kr.
775 kr.
575 kr.
Afkastkrav i %
5,50%
6,00%
6,50%
1.000 kr.
950 kr.
750 kr.
3,75%
4,25%
5,00%
Årlig leje i kr./m
1.650 kr.
1.350 kr.
1.150 kr.
Afkastkrav i %
2
2
Årlig leje i kr./m
2
Afkastkrav i % 2
Årlig leje i kr./m
2
Afkastkrav i % 2
4,50%
5,50%
6,75%
2
1.300 kr.
875 kr.
550 kr.
5,25%
5,75%
7,75%
Årlig leje i kr./m2
1.100 kr.
850 kr.
650 kr.
Årlig leje i kr./m Afkastkrav i %
Afkastkrav i % Årlig leje i kr./m2
4,00%
4,75%
5,50%
1.150 kr.
1.100 kr.
900 kr.
Afkastkrav i %
5,50%
6,50%
7,25%
Årlig leje i kr./m2
900 kr.
800 kr.
700 kr.
Afkastkrav i %
6,00%
7,00%
7,75%
Årlig leje i kr./m2
850 kr.
750 kr.
650 kr.
Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15. august 2020
7
DANSK ØKONOMI | TRANSAKTIONER/UDLEJNINGER | BOLIGUDLEJNING | KONTOR | DETAIL | INDUSTRI
Boligudlejning
ældre ejendomme
Afkastkrav i procent og tendens på 12 måneders sigt Område
Primær
Sekundær
Tertiær
Tendens
København City
Afkastkrav i %
1,25%
2,75%
4,00%
Østerbro, Frederiksberg og Gentofte
Afkastkrav i %
1,25%
2,75%
4,00%
Resterende by
Afkastkrav i %
2,50%
3,00%
4,25%
Københavns Vestegn
Afkastkrav i %
3,75%
4,50%
5,25%
Nord for København
Afkastkrav i %
3,75%
4,50%
5,75%
Nordsjælland
Afkastkrav i %
4,25%
4,75%
5,75%
Østsjælland
Afkastkrav i %
4,00%
5,00%
5,75%
Vest- og Sydsjælland
Afkastkrav i %
4,75%
5,25%
6,75%
Odense
Afkastkrav i %
5,25%
5,50%
7,00%
Øvrig Fyn
Afkastkrav i %
4,75%
5,25%
5,75%
Vejle
Afkastkrav i %
5,25%
5,75%
6,25%
Kolding
Afkastkrav i %
4,50%
5,25%
6,25%
Fredericia
Afkastkrav i %
5,25%
5,75%
6,25%
Esbjerg
Afkastkrav i %
2,00%
3,50%
4,75%
Øvrig Sydjylland
Afkastkrav i %
4,00%
5,00%
6,50%
Aarhus
Afkastkrav i %
4,50%
5,50%
7,00%
Silkeborg
Afkastkrav i %
2,75%
4,00%
5,25%
Viborg
Afkastkrav i %
5,25%
6,25%
7,00%
Aalborg
Afkastkrav i %
5,75%
6,75%
7,50%
Hjørring
Afkastkrav i %
5,25%
6,25%
7,00%
Frederikshavn
Afkastkrav i %
5,75%
6,75%
7,50%
Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15. august 2020
8
DANSK ØKONOMI | TRANSAKTIONER/UDLEJNINGER | BOLIGUDLEJNING | KONTOR | DETAIL | INDUSTRI
Kontor Afkastkrav i procent, årlig markedsleje i kr./m2 inkl. driftsomkostninger og tendens på 12 måneders sigt Område
København City
Østerbro, Frederiksberg og Gentofte
Havneområder
Ørestad
Resterende by
Københavns Vestegn
Nord for København
Nordsjælland
Østsjælland
Vest- og Sydsjælland
Odense
Øvrig Fyn
Vejle
Kolding
Fredericia
Esbjerg
Øvrig Sydjylland
Aarhus
Silkeborg
Viborg
Aalborg
Primær Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2
Sekundær
Tertiær
Tendens
3,50%
4,50%
7,50%
2.600 kr.
1.750 kr.
1.300 kr.
3,75%
4,75%
7,75%
2.350 kr.
1.500 kr.
1.200 kr.
3,50%
4,50%
7,50%
2.600 kr.
1.850 kr.
1.600 kr.
4,00%
5,00%
8,00%
2.050 kr.
1.600 kr.
1.300 kr.
4,25%
5,25%
8,25%
1.800 kr.
1.300 kr.
900 kr.
5,00%
6,50%
9,00%
1.400 kr.
850 kr.
500 kr.
5,50%
6,00%
8,25%
1.800 kr.
1.350 kr.
750 kr.
6,00%
6,50%
8,50%
1.600 kr.
1.000 kr.
700 kr.
6,50%
7,00%
10,50%
1.400 kr.
900 kr.
350 kr.
7,00%
7,50%
11,00%
1.100 kr.
800 kr.
300 kr.
6,25%
7,50%
10,00%
1.250 kr.
800 kr.
500 kr.
Afkastkrav i %
7,50%
8,50%
12,00%
Årlig markedsleje i kr./m2
800 kr.
600 kr.
400 kr.
5,75%
7,50%
10,00%
1.450 kr.
1.000 kr.
600 kr.
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2
6,00%
7,50%
10,00%
1.350 kr.
950 kr.
550 kr.
6,50%
7,75%
10,50%
1.250 kr.
900 kr.
500 kr.
6,25%
7,50%
10,25%
1.100 kr.
900 kr.
500 kr.
6,50%
7,50%
11,50%
1.000 kr.
700 kr.
400 kr.
4,25%
5,25%
8,25%
1.800 kr.
1.500 kr.
600 kr.
5,75%
6,75%
9,00%
1.150 kr.
700 kr.
350 kr.
6,00%
7,00%
9,00%
Årlig markedsleje i kr./m
850 kr.
650 kr.
400 kr.
Afkastkrav i %
5,25%
6,00%
7,00%
1.100 kr.
800 kr.
500 kr.
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % 2
Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i %
6,50%
7,25%
10,75%
Årlig markedsleje i kr./m2
850 kr.
500 kr.
350 kr.
Afkastkrav i % Frederikshavn Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15. januar 2020 Årlig markedsleje i kr./m2
6,75%
7,50%
11,00%
800 kr.
450 kr.
300 kr.
Hjørring
10
Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15. august 2020
DANSK ØKONOMI | TRANSAKTIONER/UDLEJNINGER | BOLIGUDLEJNING | KONTOR | DETAIL | INDUSTRI
Kontor
ledighed
Ledige kontorlokaler i m2 og i procent af bygningsbestanden % af bestand
Kvartalsændring %-point
Årsændring %-point
104.300
7,6
1,3
1,7
-9.000
-100.300
9,4
-0,3
-2,7
105.900
13.500
6.900
6,5
0,8
0,4
112.700
900
-200
-500
0,8
-0,1
-0,4
11.417.100
911.500
84.000
10.400
8,0
0,7
0,1
727.500
28.800
-8.800
-19.900
4,0
-1,2
-2,7
Vest- og Sydsjælland
1.572.500
57.900
2.300
-9.900
3,7
0,2
-0,6
Region Sjælland
2.300.000
86.700
-6.400
-29.700
3,8
-0,2
-1,3
Fyn
1.495.600
145.700
4.000
8.400
9,7
0,2
0,5
Sydjylland
2.394.800
216.000
15.600
38.100
9,0
0,6
1,5
Region Syddanmark
3.890.400
361.700
19.600
46.500
9,3
0,5
1,2
Østjylland
3.131.000
297.000
13.600
18.200
9,5
0,4
0,6
Vestjylland
1.443.000
55.500
-6.700
-1.600
3,8
-0,5
-0,2
Region Midtjylland
4.574.000
352.500
6.800
16.600
7,7
0,1
0,3
Nordjylland
1.924.900
113.600
-100
-9.300
5,9
0,0
-0,5
Region Nordjylland
1.924.900
113.600
-100
-9.300
5,9
0,0
-0,5
Hele landet
24.106.500
1.826.000
103.900
34.400
7,6
0,5
0,1
Område
Bygningsbestand
Ledige m2
København by
5.904.300
448.900
79.600
Københavns omegn
3.773.500
355.800
Nordsjælland
1.626.600
Bornholm Region Hovedstaden
Østsjælland
Kvartalsændring m2 Årsændring m2
Kilde: Ejendomstorvet-ED Statistikken, data pr. 1. juli 2020
Udbudte kontorlokaler i procent af skønnet bygningsmasse 12%
10%
8%
6%
4%
2%
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
0%
Kilde: Ejendomstorvet-ED Statistikken, data pr. 1. juli 2020 Region Hovedstaden
Region Sjælland
Region Syddanmark
11
Region Midtjylland
Region Nordjylland
Hele landet
DANSK ØKONOMI | TRANSAKTIONER/UDLEJNINGER | BOLIGUDLEJNING | KONTOR | DETAIL | INDUSTRI
Detail Afkastkrav i procent, årlig markedsleje i kr./m2 inkl. driftsomkostninger og tendens på 12 måneders sigt Område
Strøget
København City
Østerbro, Frederiksberg og Gentofte
Havneområder
Ørestad
Resterende by
Københavns Vestegn
Nord for København
Nordsjælland
Østsjælland
Vest- og Sydsjælland
Odense
Øvrig Fyn
Vejle
Kolding
Fredericia
Esbjerg
Øvrig Sydjylland
Aarhus
Silkeborg
Viborg
Aalborg
Hjørring
Frederikshavn
Primær
Sekundær
Tertiær
Tendens
3,50%
4,00%
4,75%
18.000 kr.
10.000 kr.
7.500 kr.
4,25%
5,25%
6,25%
7.000 kr.
2.700 kr.
1.800 kr.
4,25%
5,25%
6,75%
3.500 kr.
2.500 kr.
1.400 kr.
4,25%
5,00%
5,75%
2.500 kr.
1.800 kr.
1.500 kr.
4,50%
5,50%
7,00%
2
2.200 kr.
1.500 kr.
1.200 kr.
4,50%
5,50%
7,00%
Årlig markedsleje i kr./m2
3.000 kr.
1.700 kr.
850 kr.
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m Afkastkrav i %
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
5,50%
5,75%
8,50%
2.500 kr.
1.500 kr.
800 kr.
5,25%
5,75%
7,50%
4.500 kr.
1.600 kr.
700 kr.
6,00%
6,50%
7,75%
3.600 kr.
1.250 kr.
650 kr.
6,00%
6,75%
8,50%
2.700 kr.
900 kr.
425 kr.
6,00%
7,00%
9,00%
2.000 kr.
800 kr.
400 kr.
6,25%
7,25%
8,25%
5.000 kr.
1.500 kr.
550 kr.
8,25%
9,25%
10,25%
2.200 kr.
750 kr.
400 kr.
5,75%
6,50%
7,50%
3.000 kr.
1.300 kr.
500 kr.
6,25%
6,75%
8,25%
1.900 kr.
1.200 kr.
475 kr.
6,25%
7,00%
9,00%
2.000 kr.
1.100 kr.
475 kr.
6,50%
7,50%
9,00%
2
2.500 kr.
1.100 kr.
500 kr.
6,25%
7,25%
9,25%
Årlig markedsleje i kr./m2
2.100 kr.
1.200 kr.
500 kr.
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m Afkastkrav i %
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m2 Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
Afkastkrav i % Årlig markedsleje i kr./m
2
4,25%
5,25%
7,00%
6.775 kr.
2.700 kr.
900 kr.
5,50%
6,50%
8,75%
2.450 kr.
1.000 kr.
500 kr.
5,50%
6,50%
8,00%
2.500 kr.
1.000 kr.
475 kr.
4,50%
5,75%
7,75%
4.500 kr.
2.000 kr.
1.000 kr.
6,25%
7,25%
9,25%
1.400 kr.
800 kr.
450 kr.
6,50%
7,50%
9,75%
1.200 kr.
750 kr.
400 kr.
Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15.august 2020
DANSK ØKONOMI | TRANSAKTIONER/UDLEJNINGER | BOLIGUDLEJNING | KONTOR | DETAIL | INDUSTRI
Detail
ledighed
Ledige detaillokaler i m2 og i procent af bygningsbestanden % af bestand
Kvartalsændring %-point
Årsændring %-point
17.800
5,8
-0,2
1,4
700
6.400
4,3
0,0
0,7
54.900
2.800
12.700
4,9
0,2
1,1
91.100
1.200
-900
-2.200
1,3
-1,0
-2,5
3.362.500
168.600
300
34.800
5,0
0,0
1,0
458.800
37.400
6.000
-1.600
8,2
1,4
-0,3
Vest- og Sydsjælland
1.317.800
97.000
3.500
6.100
7,4
0,3
0,5
Region Sjælland
1.776.700
134.400
9.500
4.600
7,6
0,6
0,3
Fyn
1.279.000
65.800
-1.100
-9.300
5,1
-0,1
-0,8
Sydjylland
1.739.600
157.100
13.900
5.100
9,0
0,8
0,2
Region Syddanmark
3.018.600
222.900
12.800
-4.200
7,4
0,4
-0,1
Østjylland
2.060.200
132.600
15.600
14.500
6,4
0,7
0,6
Vestjylland
1.063.600
83.100
8.100
10.700
7,8
0,7
0,9
Region Midtjylland
3.123.800
215.700
23.700
25.200
6,9
0,8
0,8
Nordjylland
1.346.200
110.800
2.300
-5.600
8,2
0,1
-0,4
Region Nordjylland
1.346.200
110.800
2.300
-5.600
8,2
0,1
-0,4
Hele landet
12.627.700
852.400
48.600
54.700
6,8
0,4
0,5
Område
Bygningsbestand
Ledige m2
1.261.600
73.500
-2.300
899.800
39.000
1.109.900
København by Københavns omegn Nordsjælland Bornholm Region Hovedstaden
Østsjælland
Kvartalsændring m2 Årsændring m2
Kilde: Ejendomstorvet-ED Statistikken, data pr. 1. juli 2020
Udbudte detaillokaler i procent af skønnet bygningsmasse 12%
10%
8%
6%
4%
2%
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
0%
Kilde: Ejendomstorvet-ED Statistikken, data pr. 1. juli 2020 Region Hovedstaden
Region Sjælland
Region Syddanmark
14
Region Midtjylland
Region Nordjylland
Hele landet
DANSK ØKONOMI | TRANSAKTIONER/UDLEJNINGER | BOLIGUDLEJNING | KONTOR | DETAIL | INDUSTRI
Industri Afkastkrav i procent, årlig markedsleje i kr./m2 inkl. driftsomkostninger og tendens på 12 måneders sigt Område
Resterende by
Københavns Vestegn
Nord for København
Nordsjælland
Østsjælland
Vest- og Sydsjælland
Odense
Øvrig Fyn
Vejle
Kolding
Fredericia
Esbjerg
Øvrig Sydjylland
Aarhus
Silkeborg
Viborg
Aalborg
Hjørring
Frederikshavn
Primær
Sekundær
Tertiær
Tendens
Afkastkrav i %
5,00%
7,00%
9,25%
Årlig markedsleje i kr./m2
800 kr.
500 kr.
375 kr.
Afkastkrav i %
5,50%
7,25%
9,50%
Årlig markedsleje i kr./m2
650 kr.
500 kr.
375 kr.
Afkastkrav i %
6,25%
7,75%
9,00%
Årlig markedsleje i kr./m2
625 kr.
475 kr.
350 kr.
Afkastkrav i %
6,50%
8,00%
9,50%
600 kr.
450 kr.
325 kr.
Afkastkrav i %
6,00%
8,00%
10,25%
Årlig markedsleje i kr./m2
600 kr.
425 kr.
300 kr.
Afkastkrav i %
7,00%
8,00%
10,25%
Årlig markedsleje i kr./m
500 kr.
375 kr.
300 kr.
Afkastkrav i %
7,00%
8,25%
10,00%
Årlig markedsleje i kr./m
2
2
Årlig markedsleje i kr./m
450 kr.
350 kr.
250 kr.
Afkastkrav i %
9,00%
10,00%
12,00%
Årlig markedsleje i kr./m
400 kr.
300 kr.
200 kr.
Afkastkrav i %
6,50%
9,00%
11,50%
2
450 kr.
375 kr.
250 kr.
Afkastkrav i %
6,50%
9,00%
10,00%
Årlig markedsleje i kr./m2
425 kr.
350 kr.
225 kr.
2
2
Årlig markedsleje i kr./m
Afkastkrav i %
6,00%
8,75%
10,00%
Årlig markedsleje i kr./m2
575 kr.
350 kr.
225 kr.
Afkastkrav i %
7,00%
9,00%
11,00%
Årlig markedsleje i kr./m2
375 kr.
275 kr.
175 kr.
Afkastkrav i %
7,00%
9,00%
11,75%
Årlig markedsleje i kr./m2
425 kr.
300 kr.
175 kr.
Afkastkrav i %
6,00%
7,50%
9,75%
Årlig markedsleje i kr./m2
550 kr.
425 kr.
300 kr.
Afkastkrav i %
6,50%
8,00%
10,25%
Årlig markedsleje i kr./m2
450 kr.
300 kr.
125 kr.
Afkastkrav i %
6,75%
7,75%
10,00%
Årlig markedsleje i kr./m2
475 kr.
375 kr.
250 kr.
Afkastkrav i %
6,50%
7,50%
9,00%
Årlig markedsleje i kr./m2
400 kr.
325 kr.
250 kr.
Afkastkrav i %
7,00%
9,00%
11,00%
Årlig markedsleje i kr./m2
375 kr.
300 kr.
175 kr.
Afkastkrav i %
7,25%
9,50%
11,75%
375 kr.
275 kr.
150 kr.
Årlig markedsleje i kr./m
2
Kilde: EDC Erhverv Poul Erik Bech, estimater pr. 15.august 2020
16
DANSK ØKONOMI | TRANSAKTIONER/UDLEJNINGER | BOLIGUDLEJNING | KONTOR | DETAIL | INDUSTRI
Industri
ledighed
Ledige industrilokaler i m2 og i procent af bygningsbestanden % af bestand
Kvartalsændring %-point
Årsændring %-point
6.300
0,5
-0,3
0,1
57.600
84.500
4,2
0,7
1,1
108.600
26.000
-1.400
2,5
0,6
-0,1
817.200
10.900
-300
8.100
1,3
-0,1
1,0
18.219.400
476.900
66.000
97.500
2,6
0,3
0,5
Østsjælland
3.584.700
94.600
-17.700
-22.900
2,6
-0,5
-0,7
Vest- og Sydsjælland
9.960.600
153.500
33.500
-13.600
1,5
0,3
-0,2
13.545.300
248.000
15.700
-36.600
1,8
0,1
-0,3
Fyn
9.251.500
176.600
16.500
-9.400
1,9
0,2
-0,1
Sydjylland
19.832.600
418.300
-21.600
2.200
2,1
-0,1
0,0
Region Syddanmark
29.084.000
594.900
-5.000
-7.200
2,0
-0,1
-0,1
Østjylland
16.527.800
293.200
11.500
21.100
1,8
0,1
0,1
Vestjylland
13.317.300
171.700
-34.100
-27.400
1,3
-0,2
-0,2
Region Midtjylland
29.845.200
465.000
-22.500
-6.100
1,6
0,0
0,0
Nordjylland
13.496.900
189.000
-12.500
22.800
1,4
-0,1
0,2
Region Nordjylland
13.496.900
189.000
-12.500
22.800
1,4
-0,1
0,2
Hele landet
104.190.800
1.973.800
41.700
70.300
1,9
0,0
0,1
Område
Bygningsbestand
Ledige m2
København by
5.250.100
26.100
-17.200
Københavns omegn
7.879.600
331.300
Nordsjælland
4.272.400
Bornholm Region Hovedstaden
Region Sjælland
Kvartalsændring m2 Årsændring m2
Kilde: Ejendomstorvet-ED Statistikken, data pr. 1. juli 2020
Udbudte industrilokaler i procent af skønnet bygningsmasse 6%
5%
4%
3%
2%
1%
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
0%
Kilde: Ejendomstorvet-ED Statistikken, data pr. 1. juli 2020 Region Hovedstaden
Region Sjælland
Region Syddanmark
18
Region Midtjylland
Region Nordjylland
Hele landet
Definitioner
Boligudlejningsejendomme: 1) Nyere boligudlejningsejendomme er ejendomme, som er taget i brug efter 31.12. 1991 og således omfattet af reglerne om fri huslejefastsættelse i henhold til BRL § 15 A m.fl. 2) Ældre boligudlejningsejendomme er ejendomme, som er taget i brug før 31.12. 1991 og er reguleret efter BRL og Lejelovens bestemmelser om omkostningsbestemt husleje. 3) Fuldt udviklede ældre boligudlejningsejendomme er ældre boligudlejningsejendomme uden yderligere potentiale for huslejestigninger via moderniseringer efter BRL § 5, stk. 2.
Beliggenhed og stand: Estimater for afkastkrav og lejeniveauer er baseret på primære, sekundære og tertiære ejendomme, hvoraf primær er det bedste og tertiær er det dårligste. For hver ejendomstype er defineret flere variable med hensyn til beliggenhed og stand såsom; størrelse, planløsning, opførelsesår, elevator, klimaanlæg, kabling, personalefaciliteter, kundefaciliteter, parkeringsfaciliteter, energimærkningsklasse, loftshøjde, generelle adgangsforhold m.fl. Primær: Topbeliggenhed for området, højeste standard mht. faciliteter, er tidssvarende og indflytningsklar. Denne type ejendom forventes at kunne blive handlet til det for området laveste afkastkrav, lejeniveauet vil typisk være højt og der kan forventes en kort genudlejningsperiode.
Data for ledige erhvervslokaler: Kilden for ledige erhvervslokaler er den seneste tilgængelige udbudsstatistik fra Ejendomstorvet. For yderligere information om denne statistik henvises til ejendomstorvet. dk/statistik/udbudsstatistik.
Sekundær: Gennemsnitlig beliggenhed og stand for ejendommen. Genudlejningsmulighederne er markedskonforme og afspejler de generelle markedsforhold.
Tendens: Alle tendenser er udtryk for vores forventninger til niveauet om 12 måneder. Tallet forventes at stige Tallet forventes at være uændret Tallet forventes at falde
Tertiær: Dårlig beliggenhed for området, lav standard og utidssvarende. Denne type ejendom forventes at kunne handles til et højt afkastkrav for området og lejeniveauet er i den lave ende, og der vil typisk kunne forventes en længere genudlejningsperiode.
Bemærkning til estimater: Værdiansættelsen af en ejendom afhænger af mange specifikke faktorer, herunder forhold omkring lejekontraktens udformning, lejerens bonitet og ejendommens stand. Estimaterne kan ikke anvendes ukritisk i værdiansættelsen af én specifik ejendom, men kan tjene som input i forbindelse med værdiansættelsen. Estimaterne må gengives med angivelse af EDC Erhverv Poul Erik Bech som kilde. Der tages forbehold for fejl.
Afkastkrav: Er defineret som 1. års afkast ved fuld udlejning til markedsleje fratrukket årlige driftsomkostninger sat i forhold til købesummen justeret for lejedepositum og forudbetalt leje. Der antages fuld udlejning på markedskonforme vilkår, for at gøre alle afkastkrav så sammenlignelige som muligt. Markedsleje: Er defineret som den opnåelige leje i kr. pr. m2 pr. år inkl. driftsomkostninger i det nuværende marked. Det forudsættes, at ejendommen er udlejet på gældende markedsvilkår.
19
Vil du holdes opdateret om markedet for erhvervsejendomme? Tilmeld dig nyheder på edc.dk/erhverv/tilmeld
København
5858 8616
Herlev
5858 8629
Hillerød
5858 8630
Roskilde
5858 8510
Køge
5858 8511
Næstved
5858 8512
Slagelse
5858 8513
Odense
5858 8514
Kolding
5858 8515
Aabenraa
5858 8516
Sønderborg
5858 8517
Esbjerg
5858 8518
Vejle
5858 8519
Herning
5858 8565
Silkeborg
5858 8562
Aarhus
5858 8521
Viborg
5858 8520
Aalborg
5858 8522
International
5858 8563
Research
5858 8564
Læs mere om markedet på
edc.dk/erhverv
20