2018. június - Duna House Barométer

DUNA HOUSE BAROMÉTER A legfrissebb ingatlanpiaci információk a Duna House hálózatából

84. szám 2018. II. negyedév és 2018. június hónap

www.dh.hu

ADATVÉDELMI SZABÁLYZAT A Duna House Barométerben közzétett statisztikai információk és becslések a Duna House szellemi tulajdonát képezik. A Duna House Barométer statisztikai információi és becslései kizárólag tájékoztatás célját szolgálják, azok teljességéért, pontosságáért a Duna House felelősséget nem vállal.

A Duna House Barométerben közzétett statisztikai információkat és becsléseket saját céljaira, saját felelősségére bárki szabadon felhasználhatja az alábbi feltételekkel:

• A Duna House Barométerben közzétett statisztikai információk és becslések nem változtathatóak meg, azok csak változatlan formában közölhetőek.

• A Duna House Barométerben közzétett statisztikai információk és becslések csak a forrás egyértelmű megjelölésével közölhetőek: „Forrás: Duna House Barométer” szöveget kell közölni a szöveg elején, vagy végén. A szövegkörnyezetnek, ha van, egyértelműen utalnia kell a Duna House Barométerre, mint forrásra.

A fentiektől eltérő, jogosulatlan felhasználás büntető – és polgári jogi következményeket von maga után. A Duna House követelheti a jogsértés abbahagyását és teljes kárának megtérítését. A linkelésre vonatkozó szabályok megsértése esetén a Duna House jogosult a weboldalra mutató link azonnali eltávolítását, és a jogsértéssel felmerült kárának megtérítését követelni.

KÖVETKEZŐ MEGJELENÉSEK Megjelenés időpontja

Tárgy

2018.08.13.

2018.09.12.

2018.10.12.

július hónap adatai augusztus hónap adatai 2018. III. negyedév adatai (árindexekkel bővített)

A Duna House Barométer minden hónap 12-én (ha hétvége, akkor rákövetkező munkanapon) válik elérhetővé honlapunkon: www.dh.hu/barometer Ha szeretné a Duna House Ingatlan Barométert rendszeresen megkapni vagy az előző kiadványokat letölteni, keresse fel weboldalunkat: www.dh.hu

ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK JELEN KIADVÁNY TARTALMÁRÓL Figyelem! Jelen kiadvány nem alkalmas a Duna House Csoport üzleti eredményeinek becslésére, vagy erre vonatkoztatható következtetések levonására.

Jelen kiadványban szereplő minden adat, információ, becslés, szakmai véleményezés a Duna House Franchise Hálózat és Duna House Csoport tagjai által végzett tevékenységek összességéből nyert adatok, valamint esetenként szubjektív tapasztalatok alapján kerül kialakításra, így annak a teljes magyarországi ingatlanpiacra vonatkoztatása további korrekciókat igényelhet.

Az adatforrások – amennyiben azok jelen kiadvány adott részénél nincsenek másként megjelölve – a Duna House Holding Nyrt. által működtetett adatbázisból származnak, melynek tartalmát a hálózat tagjai saját megítélésük és ügyfeleik elmondása alapján töltik fel, ezért annak teljeskörű megfelelőségéért a működtető felelősséget nem vállal.

A kiadványban szereplő adatok az országszerte, zömében nagyvárosokban, Duna House irodáiban, az értékesítők által rögzített ingatlantranzakciók paraméterei alapján készülnek.

2

2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP

DUNA HOUSE BAROMÉTER

TARTALOMJEGYZÉK:

2. Adatvédelem, várható megjelenések 4. Vezetői összefoglaló 5. Duna House Tranzakciószám Becslés 6. Tranzakciós paraméterek Budapest 7. Tranzakciós paraméterek vidék 8. Lakásárindexek - Országos 9. Lakásárindexek - Regionális 10.

Lakásár adatok

11. Jelzáloghitel adatok 12.

Kereslet Index és Érdeklődés a kerületek iránt

13. Minőségi preferencia és Értékesítési idő 14. Ügyfélprofil: Vevők 15. Ügyfélprofil: Eladók

3

VEZETŐI ÖSSZEFOGLALÓ

Az idei év második felében sem csillapodik a lakóingatlanok piaca. A Duna House országos lakásárindexe történelmi csúcson zárta 2018 második negyedévét, így nominál értéken 147, reál értéken pedig 110 százalékponton áll. Ez azt jelenti, hogy az országos átlagárak már reál értéken is bőven meghaladták a 2008-as válság előtti árszintet. Részpiacokat vizsgálva is csak egy, a nyugat-magyarországi tégla árindex marad el reál értéken a bázisértéktől, így kijelenthetjük, hogy árakat tekintve visszazárkózott a hazai lakáspiac.

Negyedéves Barométer kiadványunk újdonságként a jelzáloghitelezési adatok vizsgálatával bővült. A lakáshitelpiac vizsgálatával szeretnénk pontosabb képet nyújtani a folyamatosan bővülő hiteles segítséggel lakást vásárlók pénzügyi tudatosságáról és hitelfelvételi szokásairól. A piaci folyamatokat és később azok változásait a felvett hitelek nagyságában, a futamidő hosszában és a kamatperiódusok időszakában vizsgáljuk, amihez országrészenként hitelfedezeti mutatószámot, valamint a hitellel párhuzamos CSOK-os arányszámot is mutatunk. Az első adatsor is tartogat már érdekességeket. A 13 millió forintos fővárosi és agglomerációs, valamint a 9 millió forintos nyugati és 7 millió forintos keleti országrész átlagos hitelnagyságához párosított hitelfedezeti mutatók, valamint a kamatperiódusok megoszlása is azt mutatja, hogy bőven van még fejlődési potenciál a jelzálogpiacon. Erre az árak további emelkedése, és a kifutó 5%-os kedvezményes lakásáfa miatt felfokozott piaci hangulat miatt szükség is lesz az elkövetkező időszakban.

További információk: Benedikt Károly • PR és elemzési vezető +36 30 811 0690 benedikt.karoly@dh.hu Duna House Holding Nyrt.

1016 Budapest Gellérthegy u. 17. +36 1 555 2222 www.dh.hu

4

2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP

DUNA HOUSE BAROMÉTER

TRANZAKCIÓS ADATOK Duna House Tranzakciószám Becslés (DH-TB) A Duna House becslése alapján júniusban is 13ezer feletti ingatlantranzakció történt országszerte, így március óta sorozatban ez a negyedik hónap, amely átlépi ezt a határt. A júniusi hónapokat tekintve a tavalyinál ez 2%-kal erősebb forgalmat jelent. A féléves összesítés alapján 77 458 adás-vételnél tart az ingatlanpiac, amely közel 4%-os bővülés az előző év első feléhez képest.

250 000

Duna House tranzakciószám becslés (DH-TB)

17 500

200 000

15 000

150 000

12 500

13098 100 000

10 000

50 000

7 500

0

5 000

* Duna House Tranzakciószám Becslés 2017

KSH éves adat

2016

2017

2018

Az alábbi táblázat a Duna House által, az aktuális hónapban becsült havi tranzakciómennyiségeket mutatja.

JANUÁR

FEBRUÁR

MÁRCIUS

ÁPRILIS

MÁJUS

JÚNIUS

JÚLIUS

OKTÓBER

NOVEMBER

DECEMBER

2016

9 870

13 130

13 897

14 118

13 294

14 550

11 257

AUGUSZTUS SZEPTEMBER

11 814

12 029

10 786

10 700

9 229

2017

10 444

11 317

13 762

12 452

13 855

12 836

12 951

13 787

13 639

12 246

11 820

9 787

2018

10 918

12 869

13 426

13 180

13 967

13 098

A DH-TB módszertana: Az ingatlanpiac alakulásának mindenkori legfontosabb mutatószáma az évenkénti adásvételi tranzakciószám. A DHTB a Duna House (DH) által kiadott becslés, amely évközi, megközelítő adatot mutat.

A becslés a DH által kiközvetített ingatlanok havi tranzakciószámát és a DH becsült piaci részesedését veszi alapul.

A DH aktuális havi piaci részesedésének becsléséhez az alábbi mutatók szolgálnak: 1. KSH által publikált adatok a magánszemélyek közötti tranzakciókra vonatkozóan. Miután a KSH több havi késéssel publikál, így visszamenőleg van lehetőség a piaci részesedés korrekciójára, amely az aktuális becslést is pontosítja. Figyelem! 2016-tól az újépítésű piac fellendülésével az előszerződött lakásvételek csak több hónapos, akár 1-2 éves késéssel, a vagyonszerzési illeték kiszabását követően jelennek meg a KSH statisztikáiban, így a tranzakciószámok értelmezésében anomáliák lehetnek. 2. Kiadott Energetikai tanúsítványok mennyisége. 3. A Duna House cégcsoportból származó egyéb management információkon alapuló szubjektív értékelés. Figyelem! A DH-TB adatai nem alkalmasak a Duna House hálózata által közvetített tranzakciók mennyiségének becslésére, továbbá nem alkalmas a Duna House Csoport üzleti eredményeinek becslésére, vagy erre vonatkoztatható következtetések levonására.

5

TRANZAKCIÓ PARAMÉTEREK BUDAPEST A 2018 II. negyedévében vásárolt ingatlanok mérete nem sokban tért el a tavaly, az év ugyanezen szakaszában tapasztalt értékektől. A négyzetméterárak ezzel ellentétben drasztikusan megemelkedtek, különösképpen Budán. Míg tavaly az értékesített ingatlanok csupán 6%-a volt 750 ezer forintos négyzetméterár felett értékesítve az év második negyedévében, addig idén ez az érték már elérte a 32%-ot. A pesti oldalon a külső kerületek ellensúlyozzák a belvárosi árakat, így a négyzetméterár az adás-vételek 23%-ában haladta meg a 600 ezer forintot. Ebből kifolyólag a lakásárak is folyamatos emelkedésben vannak a fővárosban.

PEST

Lakásméret (m2)

Lakásméret (m2)

3% 2%

1% 0%

9% 7%

3% 5%

3% 2%

19% 22%

21%

8% 2% 5%

5% 4%

5% 7%

12%

12% 13%

15% 12%

18%

26%

23%

30% 30%

36% 39%

BUDA

m2 ár (ezer Ft)

6

5%

7%

8%

10%

14%

14%

12% 14% 16%

5% 5% 7% 6%

6% 6%

9% 9%

15%

11%

17%

18%

23% 10%

9%

5%

5%

3% 2%

1%

8% 6%

10% 13%

12% 10%

8%

6%

4% 2%

13%

18%

14%

14%

20%

23%

24% 21% 22%

42% 34%

27%

Lakásár (millió Ft) 21%

Lakásár (millió Ft)

2017. II. negyedév 2018. II. negyedév

9%

11% 13%

14% 14%

14% 11%

3%

6%

5% 5%

9% 9%

8% 8%

6%

8%

15%

12%

11% 10%

12% 8%

10%

14%

26%

23%

32%

m2 ár (ezer Ft)

A Duna House Franchise hálózat által értékesített ingatlanok alapján.

2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP

DUNA HOUSE BAROMÉTER

TRANZAKCIÓ PARAMÉTEREK VIDÉK Budapesthez képest vidéken sokkal mérsékeltebb változások történtek egy év leforgása alatt. Idén többnyire a nagyobb alapterületű ingatlanok iránt erősödött a kereslet. Nőtt a magasabb négyzetméterár-kategóriákba tartozó ingatlanok aránya is, amely a növekvő lakásméretekkel együtt az eladási árak növekedéséhez vezetett. Ezzel együtt 40 millió forint fölött csak az ingatlanok 3-, illetve 10 százaléka kelt el, míg a fővárosban 18- és 42 százalék ugyanez az arány.

Lakásméret (m2)

Lakásméret (m2)

4% 4% 5% 6%

15% 5% 4%

7% 7%

11%

12% 11%

10% 9%

10% 9%

14% 13%

9%11% 10%

8%

7% 1% 3% 3%

1% 5% 7%8%

14% 14%

10% 13%

12%

18%

13% 11% 16%

19% 11%

15%

14%

15% 13% 1%

2% 2% 3%

1%

2% 2% 2%

2% 3% 3% 4%

4% 3%

7% 5%

11%

9% 7% 9%

13% 17% 14%

11%

19% 17% 17%

24% 30% 29%

26%

36%

Lakásár (millió Ft)

26% 26%

28%

14% 13%

11% 12%

5%

3% 2% 5% 6%

6% 10% 8%

9%

7%

13%

10%

13%

17%

9%

15% 17% 15%

17% 16%

19%

25%

16% 16%

23% 24%

15%

21% 15% 15%

14% 14%

34%

Lakásár (millió Ft)

2017. II. negyedév 2018. II. negyedév

19% 17%

m2 ár (ezer Ft)

m2 ár (ezer Ft)

23%

20%

6% 5%

6%

3% 5% 5%

4% 2% 3%4%

7%

4% 6% 4% 5%

12%

6% 9% 8%

13% 12%13%

23%

15%

18% 19%

35%

31%

23% 24%23%

15% 10%

11% 10%

21% 22%

PEST MEGYE

33% 32%

ORSZÁGOS (KÖZÉP-M.ORSZÁG NÉLKÜL)

A Duna House Franchise hálózat által értékesített ingatlanok alapján.

7

ÁRAK – LAKÁSÁRINDEXEK Duna House Országos Lakásárindexek Folytatódott az Országos Lakásárindex növekedése, így jelenleg nominál értéken 147, reál értéken pedig 110 százalékponton áll.

155

147

145

137 130 132

135 125

120

115

110

101 100 101 105 100 98 96 96 95 92 91 95 88 89 86 88 85 85 85 95 97 96 85 83 83 82 83 84 84 93 82 81 81 81 80 81 81 90 85 85

75

80 81

nominál

65

76 77 75 74 73

reál

80

113

117

121

104 104

110 100 101 94

83 83

87

89

91

104

93

73 75

70 69 68 68 67

65 64 64 64 64 64 65 66

55

68

Lakás Indexeinkről: Lakásár Indexeinkre egy olyan módszert alkalmazunk, amely igyekszik minden típusbeli különbséget maradéktalanul kiküszöbölni. A hasonló árindexek alapvetően normál átlagolást használnak, amely nem veszi figyelembe a tranzakciók változó elemeit. A Duna House Lakás Indexek kialakításához az un. „hedonikus módszert” vettük alapul, melynél figyelembe vesszük az ingatlan szerkezetét, állapotát (1-5 skálán), méretét, építési évét, emeleti és elhelyezkedési paramétereit. Az így kialakított fogyasztói kosarak súlyozása változatlan marad az időskálán. Az országos indexek súlyozásához a KSH által közzétett tranzakciószámok regionális arányát használjuk.

Mind a panel-, mind a tégla árindex erős növekedést mutatott 2018 II. negyedévében. Előbbi 161 (reál 121), utóbbi 136 (reál 102) százalékponton áll nominál értéken számolva, amely 10-11 százalékpontos emelkedést jelent az előző negyedévhez képest.

ORSZÁGOS TÉGLA ÁRINDEX

ORSZÁGOS PANEL ÁRINDEX 180 161

160

150 143 140

140

8

118

116

109109 105 100 98 96 94 95 91

99 91 92

88

92 85 85 85 86 77 78

87 87 81

75 76

82 83 83 81 82 79 79 80 72 72 71

69

67 65 66

64

76 77

78 79 77 79 78

63 62 61 61 62 62 61

81

86

83 74

64

86 87

91

94

110 121

114 108109 99 100 97

78

68

2008 I. 2008 II. 2008 III. 2008 IV. 2009 I. 2009 II. 2009 III. 2009 IV. 2010 I. 2010 II. 2010 III. 2010 IV. 2011 I. 2011 II. 2011 III. 2011 IV. 2012 I. 2012 II. 2012 III. 2012. IV 2013 I. 2013 II. 2013 III. 2013 IV. 2014 I. 2014. II. 2014. III. 2014. IV. 2015.I. 2015.II. 2015. III. 2015. IV. 2016. I. 2016.II. 2016. III. 2016. IV. 2017. I. 2017. II. 2017. III. 2017. IV. 2018. I. 2018. II.

60

121

120

100 90 80 70 60

100101 98

104105 103

126 123

114

107 105 99

100101 99

96

97 91 92 86

94

88 88

86

87

88

84 83

87 86 87 85 85

99 100 102

90 91 83

81

84

82

85 85 85

91

83 84 77 77 77

75 74

77 71

70 71 69 70 68

93 94

79 80

83

85

86

96

88

73 72 68

65 64 67 65

67 67 68

2008 I. 2008 II. 2008 III. 2008 IV. 2009 I. 2009 II. 2009 III. 2009 IV. 2010 I. 2010 II. 2010 III. 2010 IV. 2011 I. 2011 II. 2011 III. 2011 IV. 2012 I. 2012 II. 2012 III. 2012. IV 2013 I. 2013 II. 2013 III. 2013 IV. 2014 I. 2014. II. 2014. III. 2014. IV. 2015.I. 2015.II. 2015. III. 2015. IV. 2016. I. 2016.II. 2016. III. 2016. IV. 2017. I. 2017. II. 2017. III. 2017. IV. 2018. I. 2018. II.

129 126125 115

93

80

136

130

111

120 100

140

2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP

DUNA HOUSE BAROMÉTER

Duna House Regionális Lakásárindexek A vidéki lakásárindexek sokkal ingadozóbb képet mutattak az évek során, de jelenleg egyértelmű növekedés figyelhető meg minden esetben. Keleten a panel árindex 143 (reál 123), a tégla árindex pedig 126 (reál 106) százalékpontot ért el az idei év második negyedévében.

KELET-MAGYARORSZÁGI TÉGLA ÁRINDEX

92

88

110

96

83 82 82 81 80

81 80 71

65 65 64 65 64

2018. I.

2018. II.

2017. IV.

2017. I.

2016.II.

64 2016. I.

2013 I.

55

63 62

83

96 92

84

75 75

2015. IV.

65 65

2015.I.

69

2015. II.

66

73

2015. III.

68

2014. IV.

66

2014 I.

71

2014. II.

69

66

2014. III.

72

73

2013 IV.

70

65

73

93 87

2017. II.

79 78

106

95 95

2016. IV.

81 82

75

82

2008 I. 2008 II. 2008 III. 2008 IV. 2009 I. 2009 II. 2009 III. 2009 IV. 2010 I. 2010 II. 2010 III. 2010 IV. 2011 I. 2011 II. 2011 III. 2011 IV. 2012 I. 2012 II. 2012 III. 2012 IV. 2013 I. 2013 II. 2013 III. 2013 IV. 2014 I. 2014. II. 2014. III. 2014. IV. 2015.I. 2015. II. 2015. III. 2015. IV. 2016. I. 2016.II. 2006. III. 2016. IV. 2017. I. 2017. II. 2017. III. 2017. IV. 2018. I. 2018. II.

64 64 66 64

86

2013 II.

72 62 63 62

82

78

2013 III.

67 68 67

83 84

84

83

2012 IV.

70 70

55

90

80

2012 I.

73 72 72

65

88

86

83

2012 II.

90 85 76 78

82

2011 I.

81

78

2011 II.

79 79 81 81

85

2011 III.

77

79

96

85

98

2010 IV.

77

93

2010 I.

81 79

98

84

2010 II.

85

90 83

2010 III.

83 83 84 83 84 82 85 83

92

75

95

90

92 91 92

2009 IV.

86

2009 I.

88

88 87

2009 II.

92

98

120

104 101

2009 III.

85

97 91

95

99 99

2008 IV.

99

95

2008 I.

97

108109 106

2008 II.

95

123

108 102103 102102 100 104

2008 III.

103 10099 99

113 107 103 99

105

2012 III.

115 105

112

115

125 127 120 114 112

125

2011 IV.

135

126

121

122

125

2006. III.

143 140139

145

2017. III.

KELET-MAGYARORSZÁGI PANEL ÁRINDEX

A nyugat-magyarországi panel árindex a legfrissebb adatok szerint 138 százalékponton áll nominál, 103 százalékponton reál értéken. A tégla árindex ettől valamelyest elmarad, nominál értéken 127 százalékpontot ért el április és június között.

NYUGAT-MAGYARORSZÁGI TÉGLA ÁRINDEX

NYUGAT-MAGYARORSZÁGI PANEL ÁRINDEX

140

150

138 132

140 130

122

120 110

100

96 90 909090

100 90

92 88 8787

80

82 81 838483 81 83 81

85

70

76747575 72

60

80 7879 76 76

71 7269 68 646364

8384 78 77 7473747273 72 59

5757 61

61

58 59575857

62

6567

71

75

119 120

121

110 109 107 104 99

110 100

103 100

82 78

90

94 92 86 84 83

118

111 110 107 103 102 100 107 106 98 103 92 99 889090 8789 88 88 87 95 85 84 86 858683 93

80

81 8280 81

70

109 106

90

8382 84 80 79 78 76

7677

72

60

2008 I. 2008 II. 2008 III. 2008 IV. 2009 I. 2009 II. 2009 III. 2009 IV. 2010 I. 2010 II. 2010 III. 2010 IV. 2011 I. 2011 II. 2011 III. 2011 IV. 2012 I. 2012 II. 2012 III. 2012. IV. 2013 I. 2013 II. 2013 III. 2013 IV. 2014 I. 2014. II. 2014. III. 2014. IV. 2015. I. 2015. II. 2015. III. 2015. IV. 2016. I. 2016.II. 2016. III. 2016. IV. 2017. I. 2017. II. 2017. III. 2017. IV. 2018. I. 2018. II.

50

71 72

94 89

127

130

90

100 989899 90

84

74 72 71 71 72 70 6970 6868 68 67 6665 66 64 63 62 60

7978 7777

84 82

90

95 90

2008 I. 2008 II. 2008 III. 2008 IV. 2009 I. 2009 II. 2009 III. 2009 IV. 2010 I. 2010 II. 2010 III. 2010 IV. 2011 I. 2011 II. 2011 III. 2011 IV. 2012 I. 2012 II. 2012 III. 2012. IV. 2013 I. 2013 II. 2013 III. 2013 IV. 2014 I. 2014. II. 2014. III. 2014. IV. 2015. I. 2015. II. 2015. III. 2015. IV. 2016. I. 2016.II. 2016. III. 2016. IV. 2017. I. 2017. II. 2017. III. 2017. IV. 2018. I. 2018. II.

50

Duna House Budapesti Lakásárindexek Az elmúlt negyedévben Budapesten kisebb mértékben emelkedett a lakásárindex, ám panelek esetében így is 185 százalékponton áll. A tégla árindex növekedési üteme elmarad a hihetetlen magasságokba szökő panel árindexhez képest, ám így is 137 százalékponton áll nominál értéken, és reál szinten is meghaladta a 100 százalékot.

BUDAPESTI TÉGLA ÁRINDEX

BUDAPESTI PANEL ÁRINDEX 195

183185

150

175 175

128 130

148

155

142144 138

105

77

94

80

84

2018. I.

2018. II.

2017. IV.

2017. I.

2017. II.

2017. III.

2016. IV.

2016. I.

2016.II.

2016. III.

2015. IV.

2015. I.

2015. II.

2015. III.

66 64 64 65 63 65 63 62 64 61 63

100 99 98 98 95 95 94

96 95 93 89

95 94

97 95

87 86 88

85

95

83

101

99

96 92 92

89

91 90

93

91

93

90 89 90

92

90

93 93

93 91

78

76 76

79 74 74 73 74

71 70 71

73

71

98 98

104 101 103 102 99

96

87

85 80

94

82

74 73

70

70

2014. IV.

2011 I.

2011 II.

79 79

2014 I.

67

2011 III.

2010 IV.

2010 I.

2010 II.

2010 III.

2009 IV.

2009 I.

2009 II.

2009 III.

2008 IV.

2008 I.

79

90

77

55

2008 II.

77 78

100

102

60 2008 I. 2008 II. 2008 III. 2008 IV. 2009 I. 2009 II. 2009 III. 2009 IV. 2010 I. 2010 II. 2010 III. 2010 IV. 2011 I. 2011 II. 2011 III. 2011 IV. 2012 I. 2012 II. 2012 III. 2012 IV. 2013 I. 2013 II. 2013 IiI. 2013 IV. 2014 I. 2014 II. 2014 III. 2014 IV. 2015. I. 2015. II. 2015. III. 2015. IV. 2016. I. 2016. II. 2016. III. 2016. IV. 2017. I. 2017. II. 2017. III. 2017. IV. 2018. I. 2018. II.

80

80

2014. II.

73 74 72 73 72

81

112 114

101 101

88 83

2014. III.

78

81

2013 IV.

75

81

2013 I.

81

82

84 84

2013 II.

83

82

85

2013 III.

82

86

2012 IV.

88 88

2012 I.

89 90 87

75

2008 III.

110

96 90

2012 II.

94

93 94

2012 III.

97

2011 IV.

100 95

110

127 123 120 116

125 124 123 119

111

139139 133

119 115

126 117 115

120

128 127

135

137 136 135 132

140

164 159 155

9

ÁRAK - LAKÁSÁR ADATOK Míg panellakások esetében tavaly 200 ezer forint alatti négyzetméterárakkal lehetett számolni vidéken, addig idén már messze meghaladta ezt a 200 ezres értéket az átlag. Az alku mértéke számottevően nem változott.

A használt téglalakások átlagos négyzetméterára már a tavalyi évben is bőven 200 ezer forint fölött volt, ám idén további növekedés zajlott a vidéki ingatlanpiacon. Tégla ingatlanok esetében az alku mértéke valamelyest csökkent egy év leforgása alatt.

PANEL ORSZÁGOS KELET

NYUGAT

Lakásár

m2 ár

Irányár változás

Alku

Lakásár

m2 ár

Irányár változás

Alku

2017. Q2.

10 132 000

188 000

1%

5%

9 311 000

177 000

1%

4%

2018. Q2.

13 704 000

238 000

1%

5%

11 841 000

222 000

1%

3%

HASZNÁLT TÉGLA ORSZÁGOS KELET

NYUGAT

Lakásár

m2 ár

Irányár változás

Alku

Lakásár

m2 ár

Irányár változás

Alku

2017. Q2.

14 984 000

261 000

2%

6%

12 286 000

217 000

3%

6%

2018. Q2.

15 893 000

272 000

2%

4%

13 248 000

231 000

2%

5%

2017 II. negyedévéhez képest 40%-kal nőtt Budán a panelek átlagos négyzetméterára, de Pesten is 30% feletti növekedésről beszélhetünk.

Használt téglalakások esetében egy év alatt 5-18 százalékos növekedés figyelhető meg, így az átlagos négyzetméterárak már 600 ezer forint fölött vannak Budán és a belvárosban, Pesten pedig a tavalyi 428 ezer forintos átlag után idén már 500 ezer forintról beszélhetünk.

PANEL BUDAPEST BUDA

PEST

Lakásár

m2 ár

Irányár változás

Alku

Lakásár

m2 ár

Irányár változás

Alku

2017. Q2.

19 697 000

357 000

2%

3%

18 106 000

305 000

2%

3%

2018. Q2.

26 428 000

501 000

1%

3%

21 244 000

401 000

1%

3%

HASZNÁLT TÉGLA BUDAPEST BUDA

PEST

BELVÁROS

Lakásár

m2 ár

Irányár változás

Alku

Lakásár

m2 ár

Irányár változás

Alku

Lakásár

m2 ár

Irányár változás

Alku

2017. Q2.

40 417 000

593 000

2%

3%

22 451 000

428 000

2%

4%

37 550 000

600 000

4%

5%

2018. Q2.

51 256 000

696 000

2%

4%

27 967 000

507 000

2%

3%

41 496 000

632 000

3%

4%

A Duna House hálózat által az adott időszakban az adott területen értékesített ingatlanok vételára alapján.

Módszertan: Az irányár változás nem más, mint az a különbség, amely a Duna House megbízásaiban az eladó által megjelölt első irányár és a vevő megjelenésekor éppen rögzített utolsó irányár közt mutatkozott. Az alku azt a további árcsökkentést mutatja, amelyről a vevő és az eladó állapodott meg a tárgyalások során. A két szám együtt tehát jól mutatja azt a különbséget az árban, amelyet eredetileg az eladó elgondolt és ami végül köttetett.

10

2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP

DUNA HOUSE BAROMÉTER

JELZÁLOGHITEL ADATOK- 2018 II. NEGYEDÉV

Jelzáloghitelek ügyletérték szerinti megoszlás 14%

6% 7%

18%

19%

ÁTLAGOS LTV

5% 3% 15%

32%

54%

41%

22% 26%

15% BUDAPEST 1-5 millió Ft

23%

NYUGAT-MO. 5-10 millió Ft

10-15 millió Ft

KELET-MO. 15-20 millió Ft

20+ millió Ft

BUDAPEST*

48%

NYUGAT-MO.

54%

KELET-MO.

51%

ÖSSZESEN

50%

A hitelfedezeti mutatót vizsgálva az ország minden területén hasonló piaci környezetet tapasztaltunk. A felvett hitelek esetében Budapesten a legkisebb a hitelfedezeti mutató, itt átlagosan a megvásárolt ingatlanok értékének 48%-a terhelt hitellel, de a nyugati régióban is csak 54% ez az érték.

Jelzáloghitelek kamatperiódus szerinti megoszlása 70%

ÁTLAGOS HITELNAGYSÁG BUDAPEST*

60%

13 174 707 FT

NYUGAT-MO.

9 706 502 FT

KELET-MO.

8 704 245 FT

62%

50%

61% 49%

40%

42%

30% 20% 10%

Az átlagos hitelnagyság Budapesten 13 millió forint volt 2018 II. negyedévében, míg az ország további részein 10 millió forint alatt maradt. Megoszlás alapján vidéken az 1-5 millió forint közötti hitelnagyság a legnépszerűbb, míg a fővárosban a hitelfelvevők 32%-a a 10 és 15 millió forint közötti hitelsegítséget vett igénybe lakáscéljai eléréséhez.

Jelzáloghitelek futamidő szerinti megoszlása

28%

23% 15%

9%

0% BUDAPEST* Kevesebb, mint 5 év

11%

NYUGAT-MO.

KELET-MO.

Legalább 5 év, de kevesebb, mint 10 év

Legalább 10 év

A kamatperiódusok szerinti vizsgálat a bejelentett JTM szigorítások miatt, különösen izgalmas. Részben a Magyar Nemzeti Bank intézkedéseinek hatására, a hitelfelvevők már csak kis része vesz fel változó kamatozású hitelt.

A hitelfelvevők döntő többsége minimum 5 évre fixálja kamatait. A legalább 10 évre fixált kamatperiódus tekintetében Nyugat- Magyarország vezet 42%-os értékével.

60% 50%

BEADOTT CSOK IGÉNYEK AZ ÖSSZES NEGYEDÉVES HITELÜGYLET SZÁZALÉKÁBAN

40% 30% 20% 10% 0% 10 év

15 év Budapest*

20 év Nyugat-Mo.

25 év

30 év

egyéb

Kelet-Mo.

A lakáshitelek piacán a futamidő tekintetében a 20 éves időtáv a legnépszerűbb. Nyugat- és Kelet-Magyarországon a hitelfelvevők közel fele (nyugat 49%, kelet 46%) ezt választja. Budapesten is ez a konstrukció a legnépszerűbb (39%) de a nagyobb hitelösszegek miatt sokan használják ki a felvehető hosszabb időtávokat is, 25 évre 19%, 30 évre 11% vállalta a visszafizetést.

BUDAPEST*

13,9%

NYUGAT-MO.

26,8%

KELET-MO.

33,3%

ÖSSZESEN

20,6%

Az ingatlant hitellel vásárlók között családi otthonteremtési kedvezményt legnagyobb arányban a keleti országrészben használták ki, itt a hiteles vásárlók 33,3%-a kérvényezte az állami segítség ezen formáját.

Nyugat- Magyarországon ez 26,8%, míg a fővárosban csak 13.9% volt az év második negyedévében.

A jelzáloghitel adatok módszertana: Az adatoknál a Duna House Hitelcentruma által közvetített, adott negyedév időszakában beadott ügyleteket vizsgáltuk a felvett hitelösszeg, kamatperiódus és futamidő alapján, területi megoszlásban. A Családi Otthonteremtési Kedvezmény vizsgálatánál csak a hiteligénylés mellett benyújtott CSOK igények arányát vizsgáltuk, ez nem mutatja a teljes lakásvásárlás piacán felhasznált kedvezmények arányát.

A feldolgozott adatokat nem lehet reprezentatívnak tekinteni a teljes hazai jelzáloghitel-piacra. *Budapest és a budapesti agglomeráció együttesen értendő.

11

VEVŐK - KERESLETINDEX Az éves trendeknek megfelelően csökken a kereslet az ingatlanpiacon, ám május után júniusban is a korábbi éveknél élénkebb maradt a piac. A Duna House az év további részében is növekedést vár a tavalyi és az azelőtti értékekhez képest.

110 110

100 100

90 90

89

78

80 80

70

60

50

40

70

60

50

40

Előző Előzőévek évek júniusi márciusiértékei értékei

2016 2016

2017 2017

2018 2018

A Kereslet Index módszertana: Az országszerte, zömében nagyvárosokban, Duna House irodáiban, az értékesítőink által regisztrált új, vásárolni szándékozó ügyfelek aktivitását vesszük alapul. Korrekciós tényező az aktív értékesítők- és az adott hónap munkanapjainak száma. A Keresleti index hasznos mutatószáma annak, hogy a politikai döntésekre, vagy a pénzügyi szektor által kínált megoldásokra miként reagál a vásárlói oldal. A Keresleti Index egy mennyiségi mutató, nincs közvetlen összefüggésben a megvalósult vagy jövőbeni adás-vételi tranzakciószámmal. Ez utóbbi már minőségi kérdés, amely a piaci hangulattól, ill. banki termékektől is nagyban függ.

ÉRDEKLŐDÉS A KERÜLETEK IRÁNT A XIII. kerület vezető helyét ezúttal sem sikerült átvennie senkinek, az érdeklődők 20%-a élne szívesen a kerületben. A XIV. kerület második helye is állandósulni látszik a hónapok múlásával. Tavaly júniushoz képest sokat nőtt a VII. kerület kedveltsége, de a II., VI. és a XI. kerület iránt is sokan érdeklődtek.

IV.

III.

XV.

II.

XIII. XIV.

XII.

I.

A fővárosi kerületek iránti érdeklődés alakulása

XVI.

VI. V VII. VIII.

X.

XVII.

IX.

XI.

XIX. XX.

legkevesebb érdeklődés

legtöbb érdeklődés

XVIII.

XXI. XXII. XXIII.

Módszertan: Vásárolni szándékozó ügyfeleink az értékesítővel történő személyes konzultáció alkalmával minden esetben megadják azokat a kerületeket (egyszerre többet is!), amely számukra érdekes vásárlási célpont lehet. Ezekből az adatokból állítjuk össze a fenti „népszerűségi” térképet.

Az adatok a Duna House hálózat által értékesített ingatlanok alapján kerültek elemzésre. A DH Csoport által lebonyolított ingatlan tranzakciók területi megoszlása eltérhet a teljes piac területi megoszlásától. A DH Csoport főként Budapesten és más nagyvárosokban végzi ingatlanközvetítői tevékenységét.

A DH Csoport nem végez korrekciókat a saját és a piaci ingatlan tranzakciók területi megoszlásában fellépő eltérések kezelésére.

12

KERÜLET

2017.

JÚNIUS

2018.

JÚNIUS

Budapest 01. ker.

7,4%

7,9%

Budapest 02. ker.

14,3%

15,0%

Budapest 03. ker.

11,0%

12,0%

Budapest 04. ker.

6,9%

7,2%

Budapest 05. ker.

8,8%

9,7%

Budapest 06. ker.

14,0%

15,6%

Budapest 07. ker.

14,7%

16,1%

Budapest 08. ker.

11,1%

12,0%

Budapest 09. ker.

12,4%

12,2%

Budapest 10. ker.

8,1%

6,7%

Budapest 11. ker.

14,4%

15,0%

Budapest 12. ker.

10,7%

12,0%

Budapest 13. ker.

17,6%

20,2%

Budapest 14. ker.

17,2%

17,9%

Budapest 15. ker.

7,9%

7,4%

Budapest 16. ker.

6,6%

5,5%

Budapest 17. ker.

4,8%

5,5%

Budapest 18. ker.

8,2%

10,7%

Budapest 19. ker.

7,8%

9,4%

Budapest 20. ker.

5,6%

6,1%

Budapest 21. ker.

3,2%

3,9%

Budapest 22. ker.

3,6%

3,8%

Budapest 23. ker.

2,5%

2,2%

2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP

DUNA HOUSE BAROMÉTER

MINŐSÉGI PREFERENCIA A legtöbb vevő jó minőségű ingatlant vásárolt, azaz nagyobb felújításba nem szívesen kezdenek, de apróbb javítások a többségnek még beleférnek. Nagyon jó és lakható állapotú lakásokat közel azonos arányban vásároltak, míg a felújítandó otthonokat a vevők többsége kerüli, csupán 4-8 százalék volt júniusban az arányuk.

100% 90% 80%

20%

28%

28%

36%

70% 60% 50% 40%

Nagyon jó

45%

38%

41%

36%

Jó Lakható Felújítandó

30% 20%

26%

21%

27%

26%

10% 0%

7%

8%

4%

7%

Budapest

Pest megye

Kelet-Magyarország

Nyugat-Magyarország

ÉRTÉKESÍTÉSI IDŐ Csökkent az értékesítési idő panellakások esetében. Tavaly júniushoz képest megközelítőleg egy hónappal rövidebb idő alatt lehetett idén júniusban panellakást értékesíteni, mint egy évvel korábban, így jelenleg 55-69 nap szükséges a lakások eladásához.

A használt téglalakások értékesítéséhez szükséges idő is csökkent a legtöbb esetben, de Pesten és a belvárosban néhány nappal hosszabb értékesítési időszakkal érdemes kalkulálni. A téglalakások értékesítéséhez több idő szükséges, mint panelek esetében, az átlag 101-115 nap között alakult.

PANEL Értékesítés ideje (nap) Kelet

Nyugat

Buda

Pest

2017. június

95

85

90

83

2018. június

69

55

68

56

HASZNÁLT TÉGLA Értékesítés ideje (nap) Kelet

Nyugat

Buda

Pest

Belváros

2017. június

149

115

114

91

84

2018. június

103

115

111

101

104

Az itt felhasznált adatok az ügyfelek státuszára, korára és a vásárlás okára vonatkozóan a Duna House ügyfeleinek szóbeli, önkéntes nyilatkozata alapján kerülnek birtokunkba, így azok mintavételen alapulnak és becsült értéknek tekinthetőek. A táblázatok az aktuális havi adatokat tartalmazzák.

13

VEVŐI ÜGYFÉLPROFIL BUDAPEST Tavalyhoz képest nőtt a 40-50 éves korcsoport aránya az ingatlanpiacon, ráadásul ez a korosztály vásárolja a legnagyobb értékű ingatlanokat. A befektetési célú vásárlások aránya ugyan valamelyest csökkent, az első lakásukat vásárlók továbbra is pörgetik az ingatlanpiacot. Igaz, a befektetők által vásárolt ingatlanok átlagos négyzetméterára a 600 ezer forintot közelíti, míg az első lakást vásárlók az 500 ezer forintos négyzetméterár környékén keresgélnek.

VEVŐK KORA BP. 10%

60-

Beosztott

13%

32% 29%

40-50

23% 27%

30-40 19%

20-30

8%

Nyugdíjas Közép vezető

7%

Felső vezető

6% 9%

41% 41% 46% 46%

Befektetés Befektetés

36% 34%

22% 19% 22% 19% 18% 18% 19% 19%

Első lakás vásárlása Első lakás vásárlása Nagyobba költözés Nagyobba költözés

13%

7% Generációk különválása Generációk különválása 2% 2%7% 6% Kisebbe költözés 6% 10% Kisebbe költözés 10% 3% 3% Válás Válás 2% 2% 2% 2% Generációk összeköltöznek Generációk összeköltöznek 2% 2%

12%

3% 5%

Tanuló

15%

VÁSÁRLÁS OKA BP 41%

26%

Vállalkozó

15% 14%

50-60

VEVŐK STÁTUSZA BP.

KOR

ÁTLAGÁR

m2

STÁTUSZ

ÁTLAGÁR

m2

ÉLETHELYZET

ÁTLAGÁR

m2

20-30

28 360 000

62

Beosztott

26 085 000

60

Befektetés

35 708 000

61

38 559 000

74

30-40

37 190 000

73

Felső vezető

69 919 000

91

Első lakás vásárlása

40-50

40 624 000

68

Közép vezető

38 687 000

75

Generációk különválása

29 830 000

59

50-60

34 949 000

76

Nyugdíjas

35 040 000

60

Generációk összeköltöznek

32 700 000

109

60-

37 822 000

66

Tanuló

25 634 000

38

Kisebbe költözés

36 388 000

57

Vállalkozó

46 940 000

88

Nagyobba költözés

46 639 000

97

Válás

35 475 000

70

VEVŐI ÜGYFÉLPROFIL VIDÉK Vidéken a fiatalabb, 30-40 éves korosztály dominált a piacon júniusban, sőt, ez a korcsoport vásárolta a legnagyobb értékű ingatlanokat. Budapesttel ellentétben továbbra is a befektetési szándék állt a legtöbb ingatlanvásárlás hátterében (28%), ám az arányokat nézve magasan a főváros vezet, ahol a tranzakciók 41 százaléka befektetési céllal történt.

VEVŐK KORA VIDÉK

25%

40-50

47% 52% 52%

22% 20% 21%

Vállalkozó Vállalkozó

13% 15%

50-60

35% 31%

Nagyobba költözés

13% 11% 9% 11%

27% 29%

Közép vezető Közép vezető

9% 10% 11% 12%

11% 15% 9% 13%

Kisebbe költözés Kisebbe költözés Generációk különválása Generációk különválása Válás

Generációk összeköltöznek

Tanuló 1% 1% 3% Tanuló

Generációk összeköltöznek

Válás

27%

5% 5% 3%5%

3% 4% 3%

3%

2% 3%

2% 3%

KOR

ÁTLAGÁR

m2

STÁTUSZ

ÁTLAGÁR

m2

ÉLETHELYZET

ÁTLAGÁR

m2

20-30

14 704 000

80

Beosztott

15 110 000

79

Befektetés

16 788 000

64

30-40

19 067 000

83

Felső vezető

29 102 000

89

Első lakás vásárlása

15 416 000

76

40-50

16 982 000

87

Közép vezető

20 485 000

91

Generációk különválása

16 894 000

74

50-60

17 526 000

71

Nyugdíjas

16 235 000

71

Generációk összeköltöznek

23 924 000

115

60-

17 116 000

71

Tanuló

16 700 000

52

Kisebbe költözés

13 258 000

61

Vállalkozó

20 559 000

85

Nagyobba költözés

21 881 000

117

Válás

19 190 000

69

2018. június 2017. június

31%

22% 22%23%

Első lakás vásárlása

2%

14

29% 24%24%

Befektetés

Nagyobba költözés

Felső vezető 2% 3% Felső vezető 4% 3%

14% 14%

20-30

29%

28% 23%

Befektetés

Első lakás vásárlása

Nyugdíjas Nyugdíjas 29%

30-40

VÁSÁRLÁS OKA VIDÉK

52%

Beosztott Beosztott

12% 10%

60-

VEVŐK STÁTUSZA VIDÉK

Az itt felhasznált adatok az ügyfelek státuszára, korára és a vásárlás okára vonatkozóan a Duna House ügyfeleinek szóbeli, önkéntes nyilatkozata alapján kerülnek birtokunkba, így azok mintavételen alapulnak és becsült értéknek tekinthetőek. A táblázatok az aktuális havi adatokat tartalmazzák.

2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP

DUNA HOUSE BAROMÉTER

ELADÓI ÜGYFÉLPROFIL BUDAPEST A budapesti eladók harmada 40-50 év közötti volt, ők mintegy 40 millió forintért tudták értékesíteni az átlag 74 négyzetméteres ingatlanjukat. Előző évhez képest csökkent a nagyobb lakásba költözők aránya a fővárosban, de így is az adás-vételek közel 50 százalékának a hátterében állt kinőtt lakás.

VEVŐK KORA BP. 21% 25%

6060-

15% 19%

29% 29% 26% 24%

32%

23%

33%

21%

5%

20-30

Befektetést értékesít

7%

Felső vezető

11% 6% 8%

Közép vezető

8% 8% 8%

Generációk különválása

25%

29%

20-30

Örökölt ing. értékesítés

57%

18%

Kisebbe költözés

19%

Nyugdíjas

26%

30-40

30-40

45%

Nagyobba költözés

34% 37%

Beosztott

40-50 40-50

VÁSÁRLÁS OKA BP

Vállalkozó

15% 19% 17%19%

50-60 50-60

VEVŐK STÁTUSZA BP.

7%

16%

8% 11% 7%

Válás

3% 2%

Generációk összeköltöznek

3% 2%

KOR

ÁTLAGÁR

m2

STÁTUSZ

ÁTLAGÁR

m2

ÉLETHELYZET

ÁTLAGÁR

m2

20-30

22 077 000

44

Beosztott

29 544 000

63

Befektetés értékesítése

37 098 000

44

30-40

34 361 000

59

Felső vezető

85 267 000

118

Generációk különválása

55 184 000

110

40-50

39 525 000

74

Közép vezető

28 820 000

52

Generációk összeköltöznek

30 750 000

62

50-60

40 953 000

76

Nyugdíjas

39 645 000

82

Kisebbe költözés

42 131 000

104

60-

38 181 000

80

Vállalkozó

50 712 000

85

Nagyobba költözés

38 240 000

64

Örökölt ing. értékesítés

29 650 000

80

Válás

87 500 000

87

ELADÓI ÜGYFÉLPROFIL VIDÉK Vidéken hasonlóan alakult az eladói ügyfélprofil, mint Budapesten. Szintén a 40-50 éves korosztály dominált, azonban az ingatlanért kapott összeg csupán fele volt a fővárosinak. A vezető értékesítési ok a tavalyival ellentétben a nagyobb lakásba költözés volt, és csak ezt követte az örökölt ingatlan értékesítése.

VEVŐK KORA VIDÉK 25%

60-

Beosztott

23% 27%

60-

Beosztott

19%

16% 19%

50-60

Vállalkozó

30% 26% 28%

40-50

40-50

29%

22% 21% 25%

20%

30-40 30-40

Felső vezető

Nagyobba költözés Kisebbe költözés

31%30% 23% 24%

Örökölt ing. értékesítés Nagyobba költözés

28% 29% 38% 30%

31%

25% 27% 22% 28%

költözés ÖrököltKisebbe ing. értékesítés Válás Válás

5% 7%

4%

Közép vezető

Felső vezető

37%

28% 28% 25% 28%

Nyugdíjas Nyugdíjas

Közép vezető

6% 5% 5% 4%

20-30 20-30

23% 26%

VÁSÁRLÁS OKA VIDÉK

33% 36% 38%

29%

Vállalkozó

25% 23%

50-60

VEVŐK STÁTUSZA VIDÉK

8%

3%

2%3% 4%

7% 6% 5% 6%

Generációkkülönválása különválása Generációk

5% 4% 5% 4%

Generációkösszeköltöznek összeköltöznek Generációk

4% 3% 2% 5%

Befektetést értékesít Befektetés értékesítése

3% 1%

KOR

ÁTLAGÁR

m2

STÁTUSZ

ÁTLAGÁR

m2

ÉLETHELYZET

ÁTLAGÁR

m2

20-30

14 095 000

59

Beosztott

14 271 000

77

Befektetés értékesítése

33 275 000

69

30-40

20 211 000

88

Felső vezető

33 002 000

81

Generációk különválása

21 563 000

114

40-50

18 774 000

83

Közép vezető

24 607 000

104

Generációk összeköltöznek

17 415 000

84

50-60

15 831 000

84

Nyugdíjas

15 298 000

91

Kisebbe költözés

21 742 000

121

85

Nagyobba költözés

16 409 000

67

Örökölt ing. értékesítés

11 657 000

81

Válás

19 749 000

102

60-

15 807 000

2018. június 2017. június

88

Vállalkozó

21 854 000

Az itt felhasznált adatok az ügyfelek státuszára, korára és a vásárlás okára vonatkozóan a Duna House ügyfeleinek szóbeli, önkéntes nyilatkozata alapján kerülnek birtokunkba, így azok mintavételen alapulnak és becsült értéknek tekinthetőek. A táblázatok az aktuális havi adatokat tartalmazzák.

15

CSÖKKENTSE A KOCKÁZATOT,

ISMERJE MEG TERVEZETT FEJLESZTÉSE SZŰKEBB PIACÁT A Duna House elemzési osztálya az alábbi szolgáltatásokat nyújtja: • Versenytárs-feltárás lokációk szerint • Lakásmix-javaslat • Elérhető árszint megállapítása • Keresleti és kínálati tényezők alakulásának bemutatása • Fejlesztés pozicionálása • Egyéb projektspecifikus igények kiszolgálása stb.

Konzultáció, illetve komplett elemzési csomagokkal kapcsolatban keressen minket bátran! elemzes@dh.hu

1016 Budapest, Gellérthegy u. 17.

Telefon: +36-1/555-2222 www.dh.hu

Fax: +36-1/555-2220