DUNA HOUSE BAROMÉTER A legfrissebb ingatlanpiaci információk a Duna House hálózatából
84. szám 2018. II. negyedév és 2018. június hónap
www.dh.hu
ADATVÉDELMI SZABÁLYZAT A Duna House Barométerben közzétett statisztikai információk és becslések a Duna House szellemi tulajdonát képezik. A Duna House Barométer statisztikai információi és becslései kizárólag tájékoztatás célját szolgálják, azok teljességéért, pontosságáért a Duna House felelősséget nem vállal. A Duna House Barométerben közzétett statisztikai információkat és becsléseket saját céljaira, saját felelősségére bárki szabadon felhasználhatja az alábbi feltételekkel:
• A Duna House Barométerben közzétett statisztikai információk és becslések nem változtathatóak meg, azok csak változatlan formában közölhetőek.
• A Duna House Barométerben közzétett statisztikai információk és becslések csak a forrás egyértelmű megjelölésével közölhetőek: „Forrás: Duna House Barométer” szöveget kell közölni a szöveg elején, vagy végén. A szövegkörnyezetnek, ha van, egyértelműen utalnia kell a Duna House Barométerre, mint forrásra.
A fentiektől eltérő, jogosulatlan felhasználás büntető – és polgári jogi következményeket von maga után. A Duna House követelheti a jogsértés abbahagyását és teljes kárának megtérítését. A linkelésre vonatkozó szabályok megsértése esetén a Duna House jogosult a weboldalra mutató link azonnali eltávolítását, és a jogsértéssel felmerült kárának megtérítését követelni.
KÖVETKEZŐ MEGJELENÉSEK Megjelenés időpontja
Tárgy
2018.08.13. 2018.09.12. 2018.10.12.
július hónap adatai augusztus hónap adatai 2018. III. negyedév adatai (árindexekkel bővített)
A Duna House Barométer minden hónap 12-én (ha hétvége, akkor rákövetkező munkanapon) válik elérhetővé honlapunkon: www.dh.hu/barometer Ha szeretné a Duna House Ingatlan Barométert rendszeresen megkapni vagy az előző kiadványokat letölteni, keresse fel weboldalunkat: www.dh.hu
ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK JELEN KIADVÁNY TARTALMÁRÓL Figyelem! Jelen kiadvány nem alkalmas a Duna House Csoport üzleti eredményeinek becslésére, vagy erre vonatkoztatható következtetések levonására. Jelen kiadványban szereplő minden adat, információ, becslés, szakmai véleményezés a Duna House Franchise Hálózat és Duna House Csoport tagjai által végzett tevékenységek összességéből nyert adatok, valamint esetenként szubjektív tapasztalatok alapján kerül kialakításra, így annak a teljes magyarországi ingatlanpiacra vonatkoztatása további korrekciókat igényelhet. Az adatforrások – amennyiben azok jelen kiadvány adott részénél nincsenek másként megjelölve – a Duna House Holding Nyrt. által működtetett adatbázisból származnak, melynek tartalmát a hálózat tagjai saját megítélésük és ügyfeleik elmondása alapján töltik fel, ezért annak teljeskörű megfelelőségéért a működtető felelősséget nem vállal. A kiadványban szereplő adatok az országszerte, zömében nagyvárosokban, Duna House irodáiban, az értékesítők által rögzített ingatlantranzakciók paraméterei alapján készülnek.
2
2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP
DUNA HOUSE BAROMÉTER
TARTALOMJEGYZÉK:
2. Adatvédelem, várható megjelenések 4. Vezetői összefoglaló 5. Duna House Tranzakciószám Becslés 6. Tranzakciós paraméterek Budapest 7. Tranzakciós paraméterek vidék 8. Lakásárindexek - Országos 9. Lakásárindexek - Regionális 10.
Lakásár adatok
11. Jelzáloghitel adatok 12.
Kereslet Index és Érdeklődés a kerületek iránt
13. Minőségi preferencia és Értékesítési idő 14. Ügyfélprofil: Vevők 15. Ügyfélprofil: Eladók
3
VEZETŐI ÖSSZEFOGLALÓ
Az idei év második felében sem csillapodik a lakóingatlanok piaca. A Duna House országos lakásárindexe történelmi csúcson zárta 2018 második negyedévét, így nominál értéken 147, reál értéken pedig 110 százalékponton áll. Ez azt jelenti, hogy az országos átlagárak már reál értéken is bőven meghaladták a 2008-as válság előtti árszintet. Részpiacokat vizsgálva is csak egy, a nyugat-magyarországi tégla árindex marad el reál értéken a bázisértéktől, így kijelenthetjük, hogy árakat tekintve visszazárkózott a hazai lakáspiac. Negyedéves Barométer kiadványunk újdonságként a jelzáloghitelezési adatok vizsgálatával bővült. A lakáshitelpiac vizsgálatával szeretnénk pontosabb képet nyújtani a folyamatosan bővülő hiteles segítséggel lakást vásárlók pénzügyi tudatosságáról és hitelfelvételi szokásairól. A piaci folyamatokat és később azok változásait a felvett hitelek nagyságában, a futamidő hosszában és a kamatperiódusok időszakában vizsgáljuk, amihez országrészenként hitelfedezeti mutatószámot, valamint a hitellel párhuzamos CSOK-os arányszámot is mutatunk. Az első adatsor is tartogat már érdekességeket. A 13 millió forintos fővárosi és agglomerációs, valamint a 9 millió forintos nyugati és 7 millió forintos keleti országrész átlagos hitelnagyságához párosított hitelfedezeti mutatók, valamint a kamatperiódusok megoszlása is azt mutatja, hogy bőven van még fejlődési potenciál a jelzálogpiacon. Erre az árak további emelkedése, és a kifutó 5%-os kedvezményes lakásáfa miatt felfokozott piaci hangulat miatt szükség is lesz az elkövetkező időszakban.
További információk: Benedikt Károly • PR és elemzési vezető +36 30 811 0690 benedikt.karoly@dh.hu Duna House Holding Nyrt. 1016 Budapest Gellérthegy u. 17. +36 1 555 2222 www.dh.hu
4
2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP
DUNA HOUSE BAROMÉTER
TRANZAKCIÓS ADATOK Duna House Tranzakciószám Becslés (DH-TB) A Duna House becslése alapján júniusban is 13ezer feletti ingatlantranzakció történt országszerte, így március óta sorozatban ez a negyedik hónap, amely átlépi ezt a határt. A júniusi hónapokat tekintve a tavalyinál ez 2%-kal erősebb forgalmat jelent. A féléves összesítés alapján 77 458 adás-vételnél tart az ingatlanpiac, amely közel 4%-os bővülés az előző év első feléhez képest. 250 000
Duna House tranzakciószám becslés (DH-TB)
17 500
200 000
15 000
150 000
12 500
13098 100 000
10 000
50 000
7 500
0
5 000
* Duna House Tranzakciószám Becslés 2017
KSH éves adat
2016
2017
2018
Az alábbi táblázat a Duna House által, az aktuális hónapban becsült havi tranzakciómennyiségeket mutatja. JANUÁR
FEBRUÁR
MÁRCIUS
ÁPRILIS
MÁJUS
JÚNIUS
JÚLIUS
OKTÓBER
NOVEMBER
DECEMBER
2016
9 870
13 130
13 897
14 118
13 294
14 550
11 257
AUGUSZTUS SZEPTEMBER
11 814
12 029
10 786
10 700
9 229
2017
10 444
11 317
13 762
12 452
13 855
12 836
12 951
13 787
13 639
12 246
11 820
9 787
2018
10 918
12 869
13 426
13 180
13 967
13 098
A DH-TB módszertana: Az ingatlanpiac alakulásának mindenkori legfontosabb mutatószáma az évenkénti adásvételi tranzakciószám. A DHTB a Duna House (DH) által kiadott becslés, amely évközi, megközelítő adatot mutat. A becslés a DH által kiközvetített ingatlanok havi tranzakciószámát és a DH becsült piaci részesedését veszi alapul. A DH aktuális havi piaci részesedésének becsléséhez az alábbi mutatók szolgálnak: 1. KSH által publikált adatok a magánszemélyek közötti tranzakciókra vonatkozóan. Miután a KSH több havi késéssel publikál, így visszamenőleg van lehetőség a piaci részesedés korrekciójára, amely az aktuális becslést is pontosítja. Figyelem! 2016-tól az újépítésű piac fellendülésével az előszerződött lakásvételek csak több hónapos, akár 1-2 éves késéssel, a vagyonszerzési illeték kiszabását követően jelennek meg a KSH statisztikáiban, így a tranzakciószámok értelmezésében anomáliák lehetnek. 2. Kiadott Energetikai tanúsítványok mennyisége. 3. A Duna House cégcsoportból származó egyéb management információkon alapuló szubjektív értékelés. Figyelem! A DH-TB adatai nem alkalmasak a Duna House hálózata által közvetített tranzakciók mennyiségének becslésére, továbbá nem alkalmas a Duna House Csoport üzleti eredményeinek becslésére, vagy erre vonatkoztatható következtetések levonására.
5
TRANZAKCIÓ PARAMÉTEREK BUDAPEST A 2018 II. negyedévében vásárolt ingatlanok mérete nem sokban tért el a tavaly, az év ugyanezen szakaszában tapasztalt értékektől. A négyzetméterárak ezzel ellentétben drasztikusan megemelkedtek, különösképpen Budán. Míg tavaly az értékesített ingatlanok csupán 6%-a volt 750 ezer forintos négyzetméterár felett értékesítve az év második negyedévében, addig idén ez az érték már elérte a 32%-ot. A pesti oldalon a külső kerületek ellensúlyozzák a belvárosi árakat, így a négyzetméterár az adás-vételek 23%-ában haladta meg a 600 ezer forintot. Ebből kifolyólag a lakásárak is folyamatos emelkedésben vannak a fővárosban.
PEST
Lakásméret (m2)
Lakásméret (m2)
3% 2%
1% 0%
9% 7%
3% 5%
3% 2%
19% 22%
21%
8% 2% 5%
5% 4%
5% 7%
12%
12% 13%
15% 12%
18%
26%
23%
30% 30%
36% 39%
BUDA
m2 ár (ezer Ft)
6
5%
7%
8%
10%
14%
14%
12% 14% 16%
5% 5% 7% 6%
6% 6%
9% 9%
15%
11%
17%
18%
23% 10%
9%
5%
5%
3% 2%
1%
8% 6%
10% 13%
12% 10%
8%
6%
4% 2%
13%
18%
14%
14%
20%
23%
24% 21% 22%
42% 34%
27%
Lakásár (millió Ft) 21%
Lakásár (millió Ft)
2017. II. negyedév 2018. II. negyedév
9%
11% 13%
14% 14%
14% 11%
3%
6%
5% 5%
9% 9%
8% 8%
6%
8%
15%
12%
11% 10%
12% 8%
10%
14%
26%
23%
32%
m2 ár (ezer Ft)
A Duna House Franchise hálózat által értékesített ingatlanok alapján.
2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP
DUNA HOUSE BAROMÉTER
TRANZAKCIÓ PARAMÉTEREK VIDÉK Budapesthez képest vidéken sokkal mérsékeltebb változások történtek egy év leforgása alatt. Idén többnyire a nagyobb alapterületű ingatlanok iránt erősödött a kereslet. Nőtt a magasabb négyzetméterár-kategóriákba tartozó ingatlanok aránya is, amely a növekvő lakásméretekkel együtt az eladási árak növekedéséhez vezetett. Ezzel együtt 40 millió forint fölött csak az ingatlanok 3-, illetve 10 százaléka kelt el, míg a fővárosban 18- és 42 százalék ugyanez az arány.
Lakásméret (m2)
Lakásméret (m2)
4% 4% 5% 6%
15% 5% 4%
7% 7%
11%
12% 11%
10% 9%
10% 9%
14% 13%
9%11% 10%
8%
7% 1% 3% 3%
1% 5% 7%8%
14% 14%
10% 13%
12%
18%
13% 11% 16%
19% 11%
15%
14%
15% 13% 1%
2% 2% 3%
1%
2% 2% 2%
2% 3% 3% 4%
4% 3%
7% 5%
11%
9% 7% 9%
13% 17% 14%
11%
19% 17% 17%
24% 30% 29%
26%
36%
Lakásár (millió Ft)
26% 26%
28%
14% 13%
11% 12%
5%
3% 2% 5% 6%
6% 10% 8%
9%
7%
13%
10%
13%
17%
9%
15% 17% 15%
17% 16%
19%
25%
16% 16%
23% 24%
15%
21% 15% 15%
14% 14%
34%
Lakásár (millió Ft)
2017. II. negyedév 2018. II. negyedév
19% 17%
m2 ár (ezer Ft)
m2 ár (ezer Ft)
23%
20%
6% 5%
6%
3% 5% 5%
4% 2% 3%4%
7%
4% 6% 4% 5%
12%
6% 9% 8%
13% 12%13%
23%
15%
18% 19%
35%
31%
23% 24%23%
15% 10%
11% 10%
21% 22%
PEST MEGYE
33% 32%
ORSZÁGOS (KÖZÉP-M.ORSZÁG NÉLKÜL)
A Duna House Franchise hálózat által értékesített ingatlanok alapján.
7
ÁRAK – LAKÁSÁRINDEXEK Duna House Országos Lakásárindexek Folytatódott az Országos Lakásárindex növekedése, így jelenleg nominál értéken 147, reál értéken pedig 110 százalékponton áll.
155
147
145
137 130 132
135 125
120
115
110
101 100 101 105 100 98 96 96 95 92 91 95 88 89 86 88 85 85 85 95 97 96 85 83 83 82 83 84 84 93 82 81 81 81 80 81 81 90 85 85
75
80 81
nominál
65
76 77 75 74 73
reál
80
113
117
121
104 104
110 100 101 94
83 83
87
89
91
104
93
73 75
70 69 68 68 67
65 64 64 64 64 64 65 66
55
68
Lakás Indexeinkről: Lakásár Indexeinkre egy olyan módszert alkalmazunk, amely igyekszik minden típusbeli különbséget maradéktalanul kiküszöbölni. A hasonló árindexek alapvetően normál átlagolást használnak, amely nem veszi figyelembe a tranzakciók változó elemeit. A Duna House Lakás Indexek kialakításához az un. „hedonikus módszert” vettük alapul, melynél figyelembe vesszük az ingatlan szerkezetét, állapotát (1-5 skálán), méretét, építési évét, emeleti és elhelyezkedési paramétereit. Az így kialakított fogyasztói kosarak súlyozása változatlan marad az időskálán. Az országos indexek súlyozásához a KSH által közzétett tranzakciószámok regionális arányát használjuk.
Mind a panel-, mind a tégla árindex erős növekedést mutatott 2018 II. negyedévében. Előbbi 161 (reál 121), utóbbi 136 (reál 102) százalékponton áll nominál értéken számolva, amely 10-11 százalékpontos emelkedést jelent az előző negyedévhez képest.
ORSZÁGOS TÉGLA ÁRINDEX
ORSZÁGOS PANEL ÁRINDEX 180 161
160
150 143 140
140
8
118
116
109109 105 100 98 96 94 95 91
99 91 92
88
92 85 85 85 86 77 78
87 87 81
75 76
82 83 83 81 82 79 79 80 72 72 71
69
67 65 66
64
76 77
78 79 77 79 78
63 62 61 61 62 62 61
81
86
83 74
64
86 87
91
94
110 121
114 108109 99 100 97
78
68
2008 I. 2008 II. 2008 III. 2008 IV. 2009 I. 2009 II. 2009 III. 2009 IV. 2010 I. 2010 II. 2010 III. 2010 IV. 2011 I. 2011 II. 2011 III. 2011 IV. 2012 I. 2012 II. 2012 III. 2012. IV 2013 I. 2013 II. 2013 III. 2013 IV. 2014 I. 2014. II. 2014. III. 2014. IV. 2015.I. 2015.II. 2015. III. 2015. IV. 2016. I. 2016.II. 2016. III. 2016. IV. 2017. I. 2017. II. 2017. III. 2017. IV. 2018. I. 2018. II.
60
121
120
100 90 80 70 60
100101 98
104105 103
126 123
114
107 105 99
100101 99
96
97 91 92 86
94
88 88
86
87
88
84 83
87 86 87 85 85
99 100 102
90 91 83
81
84
82
85 85 85
91
83 84 77 77 77
75 74
77 71
70 71 69 70 68
93 94
79 80
83
85
86
96
88
73 72 68
65 64 67 65
67 67 68
2008 I. 2008 II. 2008 III. 2008 IV. 2009 I. 2009 II. 2009 III. 2009 IV. 2010 I. 2010 II. 2010 III. 2010 IV. 2011 I. 2011 II. 2011 III. 2011 IV. 2012 I. 2012 II. 2012 III. 2012. IV 2013 I. 2013 II. 2013 III. 2013 IV. 2014 I. 2014. II. 2014. III. 2014. IV. 2015.I. 2015.II. 2015. III. 2015. IV. 2016. I. 2016.II. 2016. III. 2016. IV. 2017. I. 2017. II. 2017. III. 2017. IV. 2018. I. 2018. II.
129 126125 115
93
80
136
130
111
120 100
140
2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP
DUNA HOUSE BAROMÉTER
Duna House Regionális Lakásárindexek A vidéki lakásárindexek sokkal ingadozóbb képet mutattak az évek során, de jelenleg egyértelmű növekedés figyelhető meg minden esetben. Keleten a panel árindex 143 (reál 123), a tégla árindex pedig 126 (reál 106) százalékpontot ért el az idei év második negyedévében.
KELET-MAGYARORSZÁGI TÉGLA ÁRINDEX
92
88
110
96
83 82 82 81 80
81 80 71
65 65 64 65 64
2018. I.
2018. II.
2017. IV.
2017. I.
2016.II.
64 2016. I.
2013 I.
55
63 62
83
96 92
84
75 75
2015. IV.
65 65
2015.I.
69
2015. II.
66
73
2015. III.
68
2014. IV.
66
2014 I.
71
2014. II.
69
66
2014. III.
72
73
2013 IV.
70
65
73
93 87
2017. II.
79 78
106
95 95
2016. IV.
81 82
75
82
2008 I. 2008 II. 2008 III. 2008 IV. 2009 I. 2009 II. 2009 III. 2009 IV. 2010 I. 2010 II. 2010 III. 2010 IV. 2011 I. 2011 II. 2011 III. 2011 IV. 2012 I. 2012 II. 2012 III. 2012 IV. 2013 I. 2013 II. 2013 III. 2013 IV. 2014 I. 2014. II. 2014. III. 2014. IV. 2015.I. 2015. II. 2015. III. 2015. IV. 2016. I. 2016.II. 2006. III. 2016. IV. 2017. I. 2017. II. 2017. III. 2017. IV. 2018. I. 2018. II.
64 64 66 64
86
2013 II.
72 62 63 62
82
78
2013 III.
67 68 67
83 84
84
83
2012 IV.
70 70
55
90
80
2012 I.
73 72 72
65
88
86
83
2012 II.
90 85 76 78
82
2011 I.
81
78
2011 II.
79 79 81 81
85
2011 III.
77
79
96
85
98
2010 IV.
77
93
2010 I.
81 79
98
84
2010 II.
85
90 83
2010 III.
83 83 84 83 84 82 85 83
92
75
95
90
92 91 92
2009 IV.
86
2009 I.
88
88 87
2009 II.
92
98
120
104 101
2009 III.
85
97 91
95
99 99
2008 IV.
99
95
2008 I.
97
108109 106
2008 II.
95
123
108 102103 102102 100 104
2008 III.
103 10099 99
113 107 103 99
105
2012 III.
115 105
112
115
125 127 120 114 112
125
2011 IV.
135
126
121
122
125
2006. III.
143 140139
145
2017. III.
KELET-MAGYARORSZÁGI PANEL ÁRINDEX
A nyugat-magyarországi panel árindex a legfrissebb adatok szerint 138 százalékponton áll nominál, 103 százalékponton reál értéken. A tégla árindex ettől valamelyest elmarad, nominál értéken 127 százalékpontot ért el április és június között.
NYUGAT-MAGYARORSZÁGI TÉGLA ÁRINDEX
NYUGAT-MAGYARORSZÁGI PANEL ÁRINDEX
140
150
138 132
140 130
122
120 110
100
96 90 909090
100 90
92 88 8787
80
82 81 838483 81 83 81
85
70
76747575 72
60
80 7879 76 76
71 7269 68 646364
8384 78 77 7473747273 72 59
5757 61
61
58 59575857
62
6567
71
75
119 120
121
110 109 107 104 99
110 100
103 100
82 78
90
94 92 86 84 83
118
111 110 107 103 102 100 107 106 98 103 92 99 889090 8789 88 88 87 95 85 84 86 858683 93
80
81 8280 81
70
109 106
90
8382 84 80 79 78 76
7677
72
60
2008 I. 2008 II. 2008 III. 2008 IV. 2009 I. 2009 II. 2009 III. 2009 IV. 2010 I. 2010 II. 2010 III. 2010 IV. 2011 I. 2011 II. 2011 III. 2011 IV. 2012 I. 2012 II. 2012 III. 2012. IV. 2013 I. 2013 II. 2013 III. 2013 IV. 2014 I. 2014. II. 2014. III. 2014. IV. 2015. I. 2015. II. 2015. III. 2015. IV. 2016. I. 2016.II. 2016. III. 2016. IV. 2017. I. 2017. II. 2017. III. 2017. IV. 2018. I. 2018. II.
50
71 72
94 89
127
130
90
100 989899 90
84
74 72 71 71 72 70 6970 6868 68 67 6665 66 64 63 62 60
7978 7777
84 82
90
95 90
2008 I. 2008 II. 2008 III. 2008 IV. 2009 I. 2009 II. 2009 III. 2009 IV. 2010 I. 2010 II. 2010 III. 2010 IV. 2011 I. 2011 II. 2011 III. 2011 IV. 2012 I. 2012 II. 2012 III. 2012. IV. 2013 I. 2013 II. 2013 III. 2013 IV. 2014 I. 2014. II. 2014. III. 2014. IV. 2015. I. 2015. II. 2015. III. 2015. IV. 2016. I. 2016.II. 2016. III. 2016. IV. 2017. I. 2017. II. 2017. III. 2017. IV. 2018. I. 2018. II.
50
Duna House Budapesti Lakásárindexek Az elmúlt negyedévben Budapesten kisebb mértékben emelkedett a lakásárindex, ám panelek esetében így is 185 százalékponton áll. A tégla árindex növekedési üteme elmarad a hihetetlen magasságokba szökő panel árindexhez képest, ám így is 137 százalékponton áll nominál értéken, és reál szinten is meghaladta a 100 százalékot.
BUDAPESTI TÉGLA ÁRINDEX
BUDAPESTI PANEL ÁRINDEX 195
183185
150
175 175
128 130
148
155
142144 138
105
77
94
80
84
2018. I.
2018. II.
2017. IV.
2017. I.
2017. II.
2017. III.
2016. IV.
2016. I.
2016.II.
2016. III.
2015. IV.
2015. I.
2015. II.
2015. III.
66 64 64 65 63 65 63 62 64 61 63
100 99 98 98 95 95 94
96 95 93 89
95 94
97 95
87 86 88
85
95
83
101
99
96 92 92
89
91 90
93
91
93
90 89 90
92
90
93 93
93 91
78
76 76
79 74 74 73 74
71 70 71
73
71
98 98
104 101 103 102 99
96
87
85 80
94
82
74 73
70
70
2014. IV.
2011 I.
2011 II.
79 79
2014 I.
67
2011 III.
2010 IV.
2010 I.
2010 II.
2010 III.
2009 IV.
2009 I.
2009 II.
2009 III.
2008 IV.
2008 I.
79
90
77
55
2008 II.
77 78
100
102
60 2008 I. 2008 II. 2008 III. 2008 IV. 2009 I. 2009 II. 2009 III. 2009 IV. 2010 I. 2010 II. 2010 III. 2010 IV. 2011 I. 2011 II. 2011 III. 2011 IV. 2012 I. 2012 II. 2012 III. 2012 IV. 2013 I. 2013 II. 2013 IiI. 2013 IV. 2014 I. 2014 II. 2014 III. 2014 IV. 2015. I. 2015. II. 2015. III. 2015. IV. 2016. I. 2016. II. 2016. III. 2016. IV. 2017. I. 2017. II. 2017. III. 2017. IV. 2018. I. 2018. II.
80
80
2014. II.
73 74 72 73 72
81
112 114
101 101
88 83
2014. III.
78
81
2013 IV.
75
81
2013 I.
81
82
84 84
2013 II.
83
82
85
2013 III.
82
86
2012 IV.
88 88
2012 I.
89 90 87
75
2008 III.
110
96 90
2012 II.
94
93 94
2012 III.
97
2011 IV.
100 95
110
127 123 120 116
125 124 123 119
111
139139 133
119 115
126 117 115
120
128 127
135
137 136 135 132
140
164 159 155
9
ÁRAK - LAKÁSÁR ADATOK Míg panellakások esetében tavaly 200 ezer forint alatti négyzetméterárakkal lehetett számolni vidéken, addig idén már messze meghaladta ezt a 200 ezres értéket az átlag. Az alku mértéke számottevően nem változott. A használt téglalakások átlagos négyzetméterára már a tavalyi évben is bőven 200 ezer forint fölött volt, ám idén további növekedés zajlott a vidéki ingatlanpiacon. Tégla ingatlanok esetében az alku mértéke valamelyest csökkent egy év leforgása alatt.
PANEL ORSZÁGOS KELET
NYUGAT
Lakásár
m2 ár
Irányár változás
Alku
Lakásár
m2 ár
Irányár változás
Alku
2017. Q2.
10 132 000
188 000
1%
5%
9 311 000
177 000
1%
4%
2018. Q2.
13 704 000
238 000
1%
5%
11 841 000
222 000
1%
3%
HASZNÁLT TÉGLA ORSZÁGOS KELET
NYUGAT
Lakásár
m2 ár
Irányár változás
Alku
Lakásár
m2 ár
Irányár változás
Alku
2017. Q2.
14 984 000
261 000
2%
6%
12 286 000
217 000
3%
6%
2018. Q2.
15 893 000
272 000
2%
4%
13 248 000
231 000
2%
5%
2017 II. negyedévéhez képest 40%-kal nőtt Budán a panelek átlagos négyzetméterára, de Pesten is 30% feletti növekedésről beszélhetünk. Használt téglalakások esetében egy év alatt 5-18 százalékos növekedés figyelhető meg, így az átlagos négyzetméterárak már 600 ezer forint fölött vannak Budán és a belvárosban, Pesten pedig a tavalyi 428 ezer forintos átlag után idén már 500 ezer forintról beszélhetünk. PANEL BUDAPEST BUDA
PEST
Lakásár
m2 ár
Irányár változás
Alku
Lakásár
m2 ár
Irányár változás
Alku
2017. Q2.
19 697 000
357 000
2%
3%
18 106 000
305 000
2%
3%
2018. Q2.
26 428 000
501 000
1%
3%
21 244 000
401 000
1%
3%
HASZNÁLT TÉGLA BUDAPEST BUDA
PEST
BELVÁROS
Lakásár
m2 ár
Irányár változás
Alku
Lakásár
m2 ár
Irányár változás
Alku
Lakásár
m2 ár
Irányár változás
Alku
2017. Q2.
40 417 000
593 000
2%
3%
22 451 000
428 000
2%
4%
37 550 000
600 000
4%
5%
2018. Q2.
51 256 000
696 000
2%
4%
27 967 000
507 000
2%
3%
41 496 000
632 000
3%
4%
A Duna House hálózat által az adott időszakban az adott területen értékesített ingatlanok vételára alapján.
Módszertan: Az irányár változás nem más, mint az a különbség, amely a Duna House megbízásaiban az eladó által megjelölt első irányár és a vevő megjelenésekor éppen rögzített utolsó irányár közt mutatkozott. Az alku azt a további árcsökkentést mutatja, amelyről a vevő és az eladó állapodott meg a tárgyalások során. A két szám együtt tehát jól mutatja azt a különbséget az árban, amelyet eredetileg az eladó elgondolt és ami végül köttetett.
10
2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP
DUNA HOUSE BAROMÉTER
JELZÁLOGHITEL ADATOK- 2018 II. NEGYEDÉV
Jelzáloghitelek ügyletérték szerinti megoszlás 14%
6% 7%
18%
19%
ÁTLAGOS LTV
5% 3% 15%
32%
54%
41%
22% 26%
15% BUDAPEST 1-5 millió Ft
23%
NYUGAT-MO. 5-10 millió Ft
10-15 millió Ft
KELET-MO. 15-20 millió Ft
20+ millió Ft
BUDAPEST*
48%
NYUGAT-MO.
54%
KELET-MO.
51%
ÖSSZESEN
50%
A hitelfedezeti mutatót vizsgálva az ország minden területén hasonló piaci környezetet tapasztaltunk. A felvett hitelek esetében Budapesten a legkisebb a hitelfedezeti mutató, itt átlagosan a megvásárolt ingatlanok értékének 48%-a terhelt hitellel, de a nyugati régióban is csak 54% ez az érték.
Jelzáloghitelek kamatperiódus szerinti megoszlása 70%
ÁTLAGOS HITELNAGYSÁG BUDAPEST*
60%
13 174 707 FT
NYUGAT-MO.
9 706 502 FT
KELET-MO.
8 704 245 FT
62%
50%
61% 49%
40%
42%
30% 20% 10%
Az átlagos hitelnagyság Budapesten 13 millió forint volt 2018 II. negyedévében, míg az ország további részein 10 millió forint alatt maradt. Megoszlás alapján vidéken az 1-5 millió forint közötti hitelnagyság a legnépszerűbb, míg a fővárosban a hitelfelvevők 32%-a a 10 és 15 millió forint közötti hitelsegítséget vett igénybe lakáscéljai eléréséhez.
Jelzáloghitelek futamidő szerinti megoszlása
28%
23% 15%
9%
0% BUDAPEST* Kevesebb, mint 5 év
11%
NYUGAT-MO.
KELET-MO.
Legalább 5 év, de kevesebb, mint 10 év
Legalább 10 év
A kamatperiódusok szerinti vizsgálat a bejelentett JTM szigorítások miatt, különösen izgalmas. Részben a Magyar Nemzeti Bank intézkedéseinek hatására, a hitelfelvevők már csak kis része vesz fel változó kamatozású hitelt. A hitelfelvevők döntő többsége minimum 5 évre fixálja kamatait. A legalább 10 évre fixált kamatperiódus tekintetében Nyugat- Magyarország vezet 42%-os értékével.
60% 50%
BEADOTT CSOK IGÉNYEK AZ ÖSSZES NEGYEDÉVES HITELÜGYLET SZÁZALÉKÁBAN
40% 30% 20% 10% 0% 10 év
15 év Budapest*
20 év Nyugat-Mo.
25 év
30 év
egyéb
Kelet-Mo.
A lakáshitelek piacán a futamidő tekintetében a 20 éves időtáv a legnépszerűbb. Nyugat- és Kelet-Magyarországon a hitelfelvevők közel fele (nyugat 49%, kelet 46%) ezt választja. Budapesten is ez a konstrukció a legnépszerűbb (39%) de a nagyobb hitelösszegek miatt sokan használják ki a felvehető hosszabb időtávokat is, 25 évre 19%, 30 évre 11% vállalta a visszafizetést.
BUDAPEST*
13,9%
NYUGAT-MO.
26,8%
KELET-MO.
33,3%
ÖSSZESEN
20,6%
Az ingatlant hitellel vásárlók között családi otthonteremtési kedvezményt legnagyobb arányban a keleti országrészben használták ki, itt a hiteles vásárlók 33,3%-a kérvényezte az állami segítség ezen formáját. Nyugat- Magyarországon ez 26,8%, míg a fővárosban csak 13.9% volt az év második negyedévében.
A jelzáloghitel adatok módszertana: Az adatoknál a Duna House Hitelcentruma által közvetített, adott negyedév időszakában beadott ügyleteket vizsgáltuk a felvett hitelösszeg, kamatperiódus és futamidő alapján, területi megoszlásban. A Családi Otthonteremtési Kedvezmény vizsgálatánál csak a hiteligénylés mellett benyújtott CSOK igények arányát vizsgáltuk, ez nem mutatja a teljes lakásvásárlás piacán felhasznált kedvezmények arányát. A feldolgozott adatokat nem lehet reprezentatívnak tekinteni a teljes hazai jelzáloghitel-piacra. *Budapest és a budapesti agglomeráció együttesen értendő.
11
VEVŐK - KERESLETINDEX Az éves trendeknek megfelelően csökken a kereslet az ingatlanpiacon, ám május után júniusban is a korábbi éveknél élénkebb maradt a piac. A Duna House az év további részében is növekedést vár a tavalyi és az azelőtti értékekhez képest. 110 110
100 100
90 90
89
78
80 80
70
60
50
40
70
60
50
40
Előző Előzőévek évek júniusi márciusiértékei értékei
2016 2016
2017 2017
2018 2018
A Kereslet Index módszertana: Az országszerte, zömében nagyvárosokban, Duna House irodáiban, az értékesítőink által regisztrált új, vásárolni szándékozó ügyfelek aktivitását vesszük alapul. Korrekciós tényező az aktív értékesítők- és az adott hónap munkanapjainak száma. A Keresleti index hasznos mutatószáma annak, hogy a politikai döntésekre, vagy a pénzügyi szektor által kínált megoldásokra miként reagál a vásárlói oldal. A Keresleti Index egy mennyiségi mutató, nincs közvetlen összefüggésben a megvalósult vagy jövőbeni adás-vételi tranzakciószámmal. Ez utóbbi már minőségi kérdés, amely a piaci hangulattól, ill. banki termékektől is nagyban függ.
ÉRDEKLŐDÉS A KERÜLETEK IRÁNT A XIII. kerület vezető helyét ezúttal sem sikerült átvennie senkinek, az érdeklődők 20%-a élne szívesen a kerületben. A XIV. kerület második helye is állandósulni látszik a hónapok múlásával. Tavaly júniushoz képest sokat nőtt a VII. kerület kedveltsége, de a II., VI. és a XI. kerület iránt is sokan érdeklődtek.
IV.
III.
XV.
II.
XIII. XIV.
XII.
I.
A fővárosi kerületek iránti érdeklődés alakulása
XVI.
VI. V VII. VIII.
X.
XVII.
IX.
XI.
XIX. XX.
legkevesebb érdeklődés
legtöbb érdeklődés
XVIII.
XXI. XXII. XXIII.
Módszertan: Vásárolni szándékozó ügyfeleink az értékesítővel történő személyes konzultáció alkalmával minden esetben megadják azokat a kerületeket (egyszerre többet is!), amely számukra érdekes vásárlási célpont lehet. Ezekből az adatokból állítjuk össze a fenti „népszerűségi” térképet. Az adatok a Duna House hálózat által értékesített ingatlanok alapján kerültek elemzésre. A DH Csoport által lebonyolított ingatlan tranzakciók területi megoszlása eltérhet a teljes piac területi megoszlásától. A DH Csoport főként Budapesten és más nagyvárosokban végzi ingatlanközvetítői tevékenységét. A DH Csoport nem végez korrekciókat a saját és a piaci ingatlan tranzakciók területi megoszlásában fellépő eltérések kezelésére.
12
KERÜLET
2017. JÚNIUS
2018. JÚNIUS
Budapest 01. ker.
7,4%
7,9%
Budapest 02. ker.
14,3%
15,0%
Budapest 03. ker.
11,0%
12,0%
Budapest 04. ker.
6,9%
7,2%
Budapest 05. ker.
8,8%
9,7%
Budapest 06. ker.
14,0%
15,6%
Budapest 07. ker.
14,7%
16,1%
Budapest 08. ker.
11,1%
12,0%
Budapest 09. ker.
12,4%
12,2%
Budapest 10. ker.
8,1%
6,7%
Budapest 11. ker.
14,4%
15,0%
Budapest 12. ker.
10,7%
12,0%
Budapest 13. ker.
17,6%
20,2%
Budapest 14. ker.
17,2%
17,9%
Budapest 15. ker.
7,9%
7,4%
Budapest 16. ker.
6,6%
5,5%
Budapest 17. ker.
4,8%
5,5%
Budapest 18. ker.
8,2%
10,7%
Budapest 19. ker.
7,8%
9,4%
Budapest 20. ker.
5,6%
6,1%
Budapest 21. ker.
3,2%
3,9%
Budapest 22. ker.
3,6%
3,8%
Budapest 23. ker.
2,5%
2,2%
2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP
DUNA HOUSE BAROMÉTER
MINŐSÉGI PREFERENCIA A legtöbb vevő jó minőségű ingatlant vásárolt, azaz nagyobb felújításba nem szívesen kezdenek, de apróbb javítások a többségnek még beleférnek. Nagyon jó és lakható állapotú lakásokat közel azonos arányban vásároltak, míg a felújítandó otthonokat a vevők többsége kerüli, csupán 4-8 százalék volt júniusban az arányuk.
100% 90% 80%
20%
28%
28%
36%
70% 60% 50% 40%
Nagyon jó
45%
38%
41%
36%
Jó Lakható Felújítandó
30% 20%
26%
21%
27%
26%
10% 0%
7%
8%
4%
7%
Budapest
Pest megye
Kelet-Magyarország
Nyugat-Magyarország
ÉRTÉKESÍTÉSI IDŐ Csökkent az értékesítési idő panellakások esetében. Tavaly júniushoz képest megközelítőleg egy hónappal rövidebb idő alatt lehetett idén júniusban panellakást értékesíteni, mint egy évvel korábban, így jelenleg 55-69 nap szükséges a lakások eladásához. A használt téglalakások értékesítéséhez szükséges idő is csökkent a legtöbb esetben, de Pesten és a belvárosban néhány nappal hosszabb értékesítési időszakkal érdemes kalkulálni. A téglalakások értékesítéséhez több idő szükséges, mint panelek esetében, az átlag 101-115 nap között alakult. PANEL Értékesítés ideje (nap) Kelet
Nyugat
Buda
Pest
2017. június
95
85
90
83
2018. június
69
55
68
56
HASZNÁLT TÉGLA Értékesítés ideje (nap) Kelet
Nyugat
Buda
Pest
Belváros
2017. június
149
115
114
91
84
2018. június
103
115
111
101
104
Az itt felhasznált adatok az ügyfelek státuszára, korára és a vásárlás okára vonatkozóan a Duna House ügyfeleinek szóbeli, önkéntes nyilatkozata alapján kerülnek birtokunkba, így azok mintavételen alapulnak és becsült értéknek tekinthetőek. A táblázatok az aktuális havi adatokat tartalmazzák.
13
VEVŐI ÜGYFÉLPROFIL BUDAPEST Tavalyhoz képest nőtt a 40-50 éves korcsoport aránya az ingatlanpiacon, ráadásul ez a korosztály vásárolja a legnagyobb értékű ingatlanokat. A befektetési célú vásárlások aránya ugyan valamelyest csökkent, az első lakásukat vásárlók továbbra is pörgetik az ingatlanpiacot. Igaz, a befektetők által vásárolt ingatlanok átlagos négyzetméterára a 600 ezer forintot közelíti, míg az első lakást vásárlók az 500 ezer forintos négyzetméterár környékén keresgélnek. VEVŐK KORA BP. 10%
60-
Beosztott
13%
32% 29%
40-50
23% 27%
30-40 19%
20-30
8%
Nyugdíjas Közép vezető
7%
Felső vezető
6% 9%
41% 41% 46% 46%
Befektetés Befektetés
36% 34%
22% 19% 22% 19% 18% 18% 19% 19%
Első lakás vásárlása Első lakás vásárlása Nagyobba költözés Nagyobba költözés
13%
7% Generációk különválása Generációk különválása 2% 2%7% 6% Kisebbe költözés 6% 10% Kisebbe költözés 10% 3% 3% Válás Válás 2% 2% 2% 2% Generációk összeköltöznek Generációk összeköltöznek 2% 2%
12%
3% 5%
Tanuló
15%
VÁSÁRLÁS OKA BP 41%
26%
Vállalkozó
15% 14%
50-60
VEVŐK STÁTUSZA BP.
KOR
ÁTLAGÁR
m2
STÁTUSZ
ÁTLAGÁR
m2
ÉLETHELYZET
ÁTLAGÁR
m2
20-30
28 360 000
62
Beosztott
26 085 000
60
Befektetés
35 708 000
61
38 559 000
74
30-40
37 190 000
73
Felső vezető
69 919 000
91
Első lakás vásárlása
40-50
40 624 000
68
Közép vezető
38 687 000
75
Generációk különválása
29 830 000
59
50-60
34 949 000
76
Nyugdíjas
35 040 000
60
Generációk összeköltöznek
32 700 000
109
60-
37 822 000
66
Tanuló
25 634 000
38
Kisebbe költözés
36 388 000
57
Vállalkozó
46 940 000
88
Nagyobba költözés
46 639 000
97
Válás
35 475 000
70
VEVŐI ÜGYFÉLPROFIL VIDÉK Vidéken a fiatalabb, 30-40 éves korosztály dominált a piacon júniusban, sőt, ez a korcsoport vásárolta a legnagyobb értékű ingatlanokat. Budapesttel ellentétben továbbra is a befektetési szándék állt a legtöbb ingatlanvásárlás hátterében (28%), ám az arányokat nézve magasan a főváros vezet, ahol a tranzakciók 41 százaléka befektetési céllal történt. VEVŐK KORA VIDÉK
25%
40-50
47% 52% 52%
22% 20% 21%
Vállalkozó Vállalkozó
13% 15%
50-60
35% 31%
Nagyobba költözés
13% 11% 9% 11%
27% 29%
Közép vezető Közép vezető
9% 10% 11% 12%
11% 15% 9% 13%
Kisebbe költözés Kisebbe költözés Generációk különválása Generációk különválása Válás
Generációk összeköltöznek
Tanuló 1% 1% 3% Tanuló
Generációk összeköltöznek
Válás
27%
5% 5% 3%5%
3% 4% 3%
3%
2% 3%
2% 3%
KOR
ÁTLAGÁR
m2
STÁTUSZ
ÁTLAGÁR
m2
ÉLETHELYZET
ÁTLAGÁR
m2
20-30
14 704 000
80
Beosztott
15 110 000
79
Befektetés
16 788 000
64
30-40
19 067 000
83
Felső vezető
29 102 000
89
Első lakás vásárlása
15 416 000
76
40-50
16 982 000
87
Közép vezető
20 485 000
91
Generációk különválása
16 894 000
74
50-60
17 526 000
71
Nyugdíjas
16 235 000
71
Generációk összeköltöznek
23 924 000
115
60-
17 116 000
71
Tanuló
16 700 000
52
Kisebbe költözés
13 258 000
61
Vállalkozó
20 559 000
85
Nagyobba költözés
21 881 000
117
Válás
19 190 000
69
2018. június 2017. június
31%
22% 22%23%
Első lakás vásárlása
2%
14
29% 24%24%
Befektetés
Nagyobba költözés
Felső vezető 2% 3% Felső vezető 4% 3%
14% 14%
20-30
29%
28% 23%
Befektetés
Első lakás vásárlása
Nyugdíjas Nyugdíjas 29%
30-40
VÁSÁRLÁS OKA VIDÉK
52%
Beosztott Beosztott
12% 10%
60-
VEVŐK STÁTUSZA VIDÉK
Az itt felhasznált adatok az ügyfelek státuszára, korára és a vásárlás okára vonatkozóan a Duna House ügyfeleinek szóbeli, önkéntes nyilatkozata alapján kerülnek birtokunkba, így azok mintavételen alapulnak és becsült értéknek tekinthetőek. A táblázatok az aktuális havi adatokat tartalmazzák.
2018. II. NEGYEDÉV ÉS 2018. JÚNIUS HÓNAP
DUNA HOUSE BAROMÉTER
ELADÓI ÜGYFÉLPROFIL BUDAPEST A budapesti eladók harmada 40-50 év közötti volt, ők mintegy 40 millió forintért tudták értékesíteni az átlag 74 négyzetméteres ingatlanjukat. Előző évhez képest csökkent a nagyobb lakásba költözők aránya a fővárosban, de így is az adás-vételek közel 50 százalékának a hátterében állt kinőtt lakás.
VEVŐK KORA BP. 21% 25%
6060-
15% 19%
29% 29% 26% 24%
32%
23%
33%
21%
5%
20-30
Befektetést értékesít
7%
Felső vezető
11% 6% 8%
Közép vezető
8% 8% 8%
Generációk különválása
25%
29%
20-30
Örökölt ing. értékesítés
57%
18%
Kisebbe költözés
19%
Nyugdíjas
26%
30-40
30-40
45%
Nagyobba költözés
34% 37%
Beosztott
40-50 40-50
VÁSÁRLÁS OKA BP
Vállalkozó
15% 19% 17%19%
50-60 50-60
VEVŐK STÁTUSZA BP.
7%
16%
8% 11% 7%
Válás
3% 2%
Generációk összeköltöznek
3% 2%
KOR
ÁTLAGÁR
m2
STÁTUSZ
ÁTLAGÁR
m2
ÉLETHELYZET
ÁTLAGÁR
m2
20-30
22 077 000
44
Beosztott
29 544 000
63
Befektetés értékesítése
37 098 000
44
30-40
34 361 000
59
Felső vezető
85 267 000
118
Generációk különválása
55 184 000
110
40-50
39 525 000
74
Közép vezető
28 820 000
52
Generációk összeköltöznek
30 750 000
62
50-60
40 953 000
76
Nyugdíjas
39 645 000
82
Kisebbe költözés
42 131 000
104
60-
38 181 000
80
Vállalkozó
50 712 000
85
Nagyobba költözés
38 240 000
64
Örökölt ing. értékesítés
29 650 000
80
Válás
87 500 000
87
ELADÓI ÜGYFÉLPROFIL VIDÉK Vidéken hasonlóan alakult az eladói ügyfélprofil, mint Budapesten. Szintén a 40-50 éves korosztály dominált, azonban az ingatlanért kapott összeg csupán fele volt a fővárosinak. A vezető értékesítési ok a tavalyival ellentétben a nagyobb lakásba költözés volt, és csak ezt követte az örökölt ingatlan értékesítése. VEVŐK KORA VIDÉK 25%
60-
Beosztott
23% 27%
60-
Beosztott
19%
16% 19%
50-60
Vállalkozó
30% 26% 28%
40-50
40-50
29%
22% 21% 25%
20%
30-40 30-40
Felső vezető
Nagyobba költözés Kisebbe költözés
31%30% 23% 24%
Örökölt ing. értékesítés Nagyobba költözés
28% 29% 38% 30%
31%
25% 27% 22% 28%
költözés ÖrököltKisebbe ing. értékesítés Válás Válás
5% 7%
4%
Közép vezető
Felső vezető
37%
28% 28% 25% 28%
Nyugdíjas Nyugdíjas
Közép vezető
6% 5% 5% 4%
20-30 20-30
23% 26%
VÁSÁRLÁS OKA VIDÉK
33% 36% 38%
29%
Vállalkozó
25% 23%
50-60
VEVŐK STÁTUSZA VIDÉK
8%
3%
2%3% 4%
7% 6% 5% 6%
Generációkkülönválása különválása Generációk
5% 4% 5% 4%
Generációkösszeköltöznek összeköltöznek Generációk
4% 3% 2% 5%
Befektetést értékesít Befektetés értékesítése
3% 1%
KOR
ÁTLAGÁR
m2
STÁTUSZ
ÁTLAGÁR
m2
ÉLETHELYZET
ÁTLAGÁR
m2
20-30
14 095 000
59
Beosztott
14 271 000
77
Befektetés értékesítése
33 275 000
69
30-40
20 211 000
88
Felső vezető
33 002 000
81
Generációk különválása
21 563 000
114
40-50
18 774 000
83
Közép vezető
24 607 000
104
Generációk összeköltöznek
17 415 000
84
50-60
15 831 000
84
Nyugdíjas
15 298 000
91
Kisebbe költözés
21 742 000
121
85
Nagyobba költözés
16 409 000
67
Örökölt ing. értékesítés
11 657 000
81
Válás
19 749 000
102
60-
15 807 000
2018. június 2017. június
88
Vállalkozó
21 854 000
Az itt felhasznált adatok az ügyfelek státuszára, korára és a vásárlás okára vonatkozóan a Duna House ügyfeleinek szóbeli, önkéntes nyilatkozata alapján kerülnek birtokunkba, így azok mintavételen alapulnak és becsült értéknek tekinthetőek. A táblázatok az aktuális havi adatokat tartalmazzák.
15
CSÖKKENTSE A KOCKÁZATOT,
ISMERJE MEG TERVEZETT FEJLESZTÉSE SZŰKEBB PIACÁT A Duna House elemzési osztálya az alábbi szolgáltatásokat nyújtja: • Versenytárs-feltárás lokációk szerint • Lakásmix-javaslat • Elérhető árszint megállapítása • Keresleti és kínálati tényezők alakulásának bemutatása • Fejlesztés pozicionálása • Egyéb projektspecifikus igények kiszolgálása stb. Konzultáció, illetve komplett elemzési csomagokkal kapcsolatban keressen minket bátran! elemzes@dh.hu
1016 Budapest, Gellérthegy u. 17.
Telefon: +36-1/555-2222 www.dh.hu
Fax: +36-1/555-2220