Электронная книга «Серебряный взрыв»

ЦИТАТЫ

«Я считаю, что институт банков более опасен для нашей свободы, чем вооруженная армия. Следует отнять у банков их силу и поделить ее поровну между людьми, кому по праву принадлежит их богатства. Если американский народ позволит частным банкам управлять выпуском валюты, посредством инфляции и затем – дефляции, банки и корпорации, которыми заправляют банкиры, будут отнимать у людей всю их собственность до тех пор, пока их дети не проснутся бездомными на земле, когда-то завоёванной их предками». Томас Джефферсон

«Нет абсолютно никакой возможности избежать конечного краха, который случиться из-за повсеместного кредитования. Есть только два варианта развития события. Это произойдет ввиду добровольного отказа от кредитов. Либо это случиться из-за необратимого коллапса той валюты, в которой выдается кредит». Людвиг Вон Миз

«Ценность напечатанных денег не стоит даже той бумаги, на которой они напечатаны». Джеральд Каленте

«Это будет самое лучшее вложение денег в следующем десятилетии. Всё только начинается». Эрик Спротт (говоря про инвестирование в серебро)

2

СОДЕРЖАНИЕ

Цитаты ………………………………………………………….................................................................... 2 Содержание …..............................................................………………………………………………...... 3 Предисловие ….............................................................…………………………………………………. 4 Глава 1. Великая коррекция ............................…………………............................................. 7 Глава 2. Серебряный взрыв ….................................................………………………...………. 15 Глава 3. У золота есть один выход: наверх …........................................…………..…… 33 Глава 4. Безопасное инвестирование: это возможно? .......................................... 42 Глава 5. Слитки против монет .................................................................................……. 49 Глава 6. Это долгосрочная перспектива ..........................................……………………... 62 Глава 7. Где его хранить .....................................................………………………………………. 66 Глава 8. Чего вы ждете? ................................................................................................…. 70 Приложение ............................................................……………………………………………………. 72

3

ПРЕДИСЛОВИЕ

НЕМНОГО ОБ ЭТОЙ КНИГЕ

П

одобно знаменитой сцене из «Волшебника из страны Оз» помпезный занавес был отдёрнут и те, кто осмелился, посмотреть внутрь, смогли увидеть лживый фарс, каким в действительности является финансовая система. Средний человек начинает видеть зловещие предзнаменования в виде текущих событий, таких как печать Федеральным резервом большого объёма денег, который называют, пытаясь сгладить острые углы, «смягчением денежно-кредитной политики за счёт увеличения массы денег», или в форме неслыханного доселе снижения кредитного рейтинга США Moody’s. Уверения основных средств массовой информации, контролируемых финансовыми кругами и которые в прежние времена хранили молчание по этому поводу, не могут более сдержать нарастающее пробуждение, и не важно, сколько раз, например, трубили о мифе восстановления за счёт экстренной финансовой поддержки. «Официальная версия» о том, как должен складываться финансовый сценарий, практически потерял свою правдоподобность. Единственным активом, который не только постоянно сохраняет свою ценность, но и стабильно обеспечивает положительный возврат по инвестициям, являются драгоценный металл, особенно серебро и золото. Сейчас по всему миру изменяется отношение людей к бумажным деньгам, особенно к чахнущему доллару США. Несколько государств сейчас отдают предпочтение физическому золоту как средству обмена, в частности, при продаже и покупке нефти. Целью этого перехода является отход от доллара США как мировой резервной валюты и стандарта обмена, к которому привязаны все валюты. Банки потеряли свою репутацию и доверие, т.к. требуют слишком многого от населения. Ширится мнение о том, что банки считают, что общество обязано прийти, при этом доверяя своё богатство в виде вкладов и инвестиций. Кажущийся монолитным центральный банк начинает проявлять признаки приближающегося развала.

4

Искренние законодатели и активный электорат США призывает провести, как минимум, полный сторонний аудит Федерального резерва, центральной государственной банковской системы. Рыночные спады и экстренная экономическая помощь банкирам в совокупности с ростом цен и неутешительными финансовыми новостями подточили доверие потребителей в то, что американский доллар может надёжно выполнять свою задачу хранения богатства. Эта книга посвящена ведущей роли в то время, когда металл снова станет платёжным средством. В этой книге нет финансовой философии и прогнозов. В ней приведено откровенное, непредвзятое видение текущего положения вещей и честная, искренняя логическая перспектива. Махинации центральной банковской системы, которые до недавнего времени скрывалась с помощью про-банковским культурным предубеждением, разоблачаются на страницах этой книги. Устрашающим и сложным финансовым и историческим подоплёкам, неважно насколько глубоко закралась проблема, дано простое объяснение. Разоблачаются до этого неоспариваемая необеспеченная валюта и двойная политика резервного банка и их неизбежные и исторические результаты. Раскрывается мир, в котором реальность ещё более невероятная, чем выдумка, и где имеют место манипуляции на рынке драгоценных металлов. Эта 5

книга не призвана убедить в том, что всё это произошло или происходит. На страницах этой книги раскрывается то, что происходящее имеет связь с другими событиями человеческой истории с тем, чтобы наступило невиданное доселе событие – неизбежные Серебряный взрыв. И что наиболее важно, приведены практические рекомендации и решения, которые помогут читателю подготовиться к тому, что уже брезжит на горизонте, конец ничем не обеспеченных бумажных денег и возврат к металлу, как к денежному средству. Эта книга по такой жизненно важной теме в данный момент времени призвана помочь людям осознать приближение Серебряного взрыва и дать руководство к действию после денежного кризиса и объяснить им, как управлять своим кораблём в бурном экономическом море. Также в этой книге приведены данные о том, как инвестировать в серебро и золото, проверенные временем средства сохранения и приумножения стоимости активов. Близится завершение эпохи, когда доллар был мировой резервной необеспеченной (ценность его состоит лишь в законодательном акте, согласно которому он эту ценность приобретает, и не обеспечена ничем материальным) валютой, и близится общее завершение эпохи необеспеченной валюты. Серебро и золото вновь займут своё положение и станут обеспечением валют и стандартом ценности. В период финансовой нестабильности многие люди, которые выбирают варианты инвестиций, ищут как раз ту информацию, которая содержится в этой книге для того, чтобы разобраться с тем, что произошло с долларом и что происходит с серебром и золотом, как обезопасить свой путь.

6

ГЛАВА 1

ЧТО ПРОИЗОЙДЁТ, КОГДА СЛУЧИТСЯ ВЕЛИКАЯ КОРРЕКЦИЯ?

Р

ецессия, депрессия, стагнация, инфляция, гиперинфляция…и так без конца…бесконечные споры о том, что ожидает нас впереди. Так кто же прав? Все правы. Все они правы…и в то же время ошибаются. Возможно, это даже не имеет значения, потому что преуспеет тот, кто подготовлен. Целые состояния разлетались в пух даже в наиболее благоприятное время, состояния сколачивались даже в самые суровые времена. Мы уже переживаем Рецессию, которая обещает быть, в конечном счете, намного более разрушительной в своем охвате, чем так называемая Великая депрессия. Некоторые из тех, кому пришлось потуже затянуть пояса в 30-е годы двадцатого века, могут с обидой воспринять это утверждение, но эта обида очень даже может уступить место отчаянной борьбе за предметы первой необходимости, особенно это относится к неподготовленным. Нас, без сомнения, ожидает еще более великая депрессия. Возможно, это ни в какой степени не коснётся определённых сегментов рынка, но основное большинство испытает на себе продолжительный и всё более ухудшающийся экономический спад. В большинстве своём существующая тенденция к спаду или (давайте называть вещи своими именами) цикл депрессии перерастёт в корректирующую дефляцию на рынке недвижимости и тех товаров, которые не составляют предметов первой необходимости. Это коснётся рынка покупателей, особенно предметов роскоши в обозримом будущем. С другой стороны, постоянные скачки цен на предметы первой необходимости, особенно на еду, энергоносители, медикаменты и даже воду станут нормой, за которыми последуют сначала эпизодические, а затем всё более частые повышения цен, связанные с гиперинфляцией на завершающей стадии, т.к. гиперинфляция ведёт к сокращениям в экономике, 7

то страх перед усугубляющейся рецессией будет нарастать и дальше. У тех, кто сейчас наделён властью и может менять соотношение серебра и золота в слитках, создавая таким образом деньги, будет ещё большее искушение сделать это. Ещё больше денег для «стимулирования» будет вкачано в систему, что в результате приведёт к ещё большей инфляции. Это будет мучительно долгая борьба на измор, в которой в качестве оружия против экономического упадка и для прекращения будут то и дело использоваться гиперинфляция и чрезмерно высокие темпы стимулирования. В условиях реальности прожиточные цены неизбежно продолжают расти, а уровень жизни будет падать. Западные индустриальные державы доминировали на мировой сцене и имели уровень жизни выше, чем кто-либо в мире. Они так долго этим наслаждались и считают, что так будет всегда. В этой мысли так уверились, что это даже не считается более высоким уровнем жизни, а воспринимается как норма или, попросту, как западный стандарт жизни. Но скоро придётся столкнуться с суровой реальностью, особенно это относится к миллионам американцев, которые не понимают или не придавали значения тому, что происходит на их глазах. В этом уравнении нет ничего удивительного. Основной принцип экономики состоит в том, что она не может надёжно функционировать в течение дол8

гого периода времени, тратя больше средств, чем приходят с доходом. Этот процесс также известен, как дефицитное расходование или жизнь не по средствам, что в итоге приводит к неоплаченному долгу и банкротству. Производя заимствования в форме выпуска долговых инструментов, которые сулят проценты и вкачивая деньги в экономику в форме выпуска печатной валюты, центральные банки мира только откладывают на более поздний срок неизбежный финал. В мире грядёт великая финансовая ревизия. В результате возник порочный круг нестабильности экономики, при этом активы центрального банка, находящегося в частных руках, увеличиваются путём начисления процентов для создания долга министерства финансов. Целью этого является получение средств на расходование, в т.ч. и на военную агрессию, чтобы захватить больше ресурсов и принести больше прибыли избранной группе транснациональных корпораций, в итоге это будет происходить за счет населения. Следование данному политическому циклу, предположительно, приведет к тому, что затраты на ведение бизнеса станут приемлемыми. Однако, негативное сопутствующее последствие состоит в том, что затраты эти будут приемлемыми до тех пор, пока это не идёт в разрез с интересами лиц, которые стоят за этими негативными последствиями. Подобно увеличивающемуся общему бюджетному дефициту, также известному как национальный долг, на него можно закрывать глаза до тех пор, пока это напрямую не коснётся людей, на которых ложится бремя долга. Повторение данного цикла, вероятнее всего, станет ярким признаком упадка Доллара, который символизирует последние муки умирающей империи. И те, кто сейчас контролирует денежные жернова, неизбежно продолжит извлекать из них прибыль до тех пор, пока они будут уже не в состоянии это сделать. Но что неизбежно, так это то, что доминирование доллара США, представляющего собой пустую, ничем не обеспеченную бумагу, признанную валютой мира, прекратится. Иллюзия временного облегчения, достигнутого ещё большим дефицитным расходованием путём большего выпуска печатных денег или, если точнее, роста электронной денежной массы, испарится, потому что мир не будет больше покупать долг на продажу в форме негативной кривой доходности по государственным краткосрочным облигациям США. Сегодняшняя денежная система зиждется на уровне доверия, оказываемого заёмщикам в том, что они расплатятся со своими заимствованиями. Используются сложные системы кредитных рейтингов, основанных на кредитной истории, доступных активах и будущем доходе, для оценки кредитоспособности заёмщика.

9

Не важно, кто выступает заемщиком: частное лицо, которое хочет купить дом или машину, корпорация, желающая использовать заёмный капитал для увеличения прибыли в целях экспансии или приобретения, банк или даже независимое государство, нуждающееся в денежных ликвидных активах. Все они оцениваются в соответствии со своей прошлой кредитной историей, чистому капиталу и настоящей кассовой прибыли. Доверие является ключевым фактором в экономике, в основе которой лежит долг. Только если кредиторы уверены в том, что они получат обратно ссуженные деньги вместе с процентами, они могут предоставить кредит. Неконтролируемое «стимулирование» в виде заимствования или создания долга центральными банками обанкротившейся западной империи делает всю систему кредитного рейтинга лишь замком на песке. Всё понятие о кредитоспособности теряет свою силу в условиях того, что всё новые займы предоставляются неплатёжеспособным заёмщикам, особенно центральным банкам и государственным казначействам. Правила, кажется, больше не действуют, что ставит под сомнение тот факт, а являются ли они действительно правилами. Более того, игнорирование установленных правил вошло в норму; хуже того, все меньшее доверие вызывает долговая система в общем. При определенном снижении доверия неизбежен новый кризис. Результатом этого является попросту кризис доверия.

10

Этот процесс уже начался. Казначейство обнаруживает меньший интерес к аукционам государственных краткосрочных облигаций, т.к. становится ясным, что приобретая долговые инструменты США покупатель выступает просто в качестве ещё одного игрока в мошеннической игре, которой заправляют западные банкиры, с целью собрать в свих руках мировое богатство. В декабре 2011г. Федеральный Резерв представил отчёт, согласно которому вклады зарубежных центральных банков в казначейские бумаги США упали до рекордной отметки в 69 млрд. долларов США за последние четыре недели торгов. И если бы не интенсивные закупки со стороны центрального банка Японии, падение было бы ещё более серьёзным. Угроза иностранным держателям резервов доллара США и долга США (большая часть суммы расположена в Китае) состоит в том, что если они попытаются в слишком короткие сроки вернуть свои деньги и снизить долю заёмного капитала в форме долларов США, то вероятнее всего это приведёт к быстрому темпу снижения ценности резервов доллара США, который ещё остался у заёмщиков. При этом имеется большая вероятность того, что другие держатели долга, а именно кредиторы, в массовом порядке захотят выйти из игры. Это, в свою очередь, может вызвать серьёзное падение ценности доллара США, достаточное для того, чтобы привести к полному дефолту США и к невозможности получить возврат по своим капиталовложениям. Китай и другие страны постепенно уходят с внутреннего финансового рынка США, который держится на ничем не обеспеченном долларе. По мере того, как банки всё в большем объёме предоставляют займы под залог материальных активов в виде серебра и золота, внутренняя финансовая стоимость драгоценного металла снова становится признанной. Китайское правительство активно стимулирует своих граждан к покупке максимально возможного объёма серебра и золота. В течение десятков лет покупка и владение золотом в Китае было незаконным, и вот теперь китайцы с большим удовольствием его скупают. Восточные экономические державы, Китай и Япония, вторая и третья экономика в мире, начали двустороннюю прямую торговлю юаня (женьминьби) на йену и в обратном порядке, больше не используя доллар в качества средства расчётов и стандарта оценки.

11

Китай уже покупает нефть у Ирана золотом вместо нефтедолларов США, уже не контролируемых Бреттон-Вудским соглашением и не обеспеченных золотом. Под влиянием западных торговых санкций Иран использует золотые слитки и нефть для оплаты необходимых продуктов питания. Несмотря на санкции Европейского Союза, направленные против обращения золота в Иране, жители Ирана покупают золото, чтобы подстраховаться в условиях неопределенности будущего их страны и обесценивания валюты.

ЭТО ОДНИ ИЗ МНОГИХ ПРИМЕРОВ МИРОВОГО ПЕРЕХОДА ОТ ДЕНЕГ К ИХ ЭКВИВАЛЕНТУ В ФОРМЕ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ И из этого цикла просто нет выхода до тех пор, пока доллар не рухнет и ему на смену в качестве мировой резервной валюты не придут серебро и золото. Сейчас уже точно и не скажешь, когда следовало затормозить этот механизм. Возможность того, что механизмы свободного рынка освободят финансовую систему от застоя даже ценой определенных радикальных мер, была упущена, когда была оказана экстренная финансовая поддержка системообразующим финансовым учреждениям. Но мощные станки для печати денег в Федеральном резерве не позволили своевременно принять реформу определения ценных бумаг с тем, чтобы прекратить постыдную практику преступного злоупотребления доверием в форме ипотечных деривативов и кредитно-дефолтных свопов. Обещание Федерального резерва поддержать заёмщиков, сохранив нулевые или даже отрицательные процентные ставки и тем самым ограничив стоимость денег, не сможет выправить ситуацию с отстающими от уровня инфляции процентными ставками. Кстати, это было одним из факторов во время Великой депрессии. Власть имущие уже упустили возможность предотвратить дальнейшее обесценивание валюты. Эта ситуация уже наступила, но в ближайшем будущем она ещё усугубится. Истина заключается в том, что если у вас нет в руках этих инструментов, то вы, в действительности, ими не владеете. Акции, облигации и даже остаток на банковском счёте подвержены малейшим колебаниям в банковской сфере и падениям на рынке ценных бумаг. Население Греции испытало на 12

себе, что за мгновение банкоматные карты могут выйти из строя и вкладчики не смогут снять деньги со своих счетов. Возможно долгосрочное повторение случаев, когда биржевые брокеры не смогут купить или продать ни одной акции своим разволновавшимся клиентам, т.к. рынки закрылись на отпуск. А когда рынки откроются, никто не может гарантировать, что проценты по вкладу будут начислены надлежащим образом, или что в случае полного коллапса будет выплачена компенсация или даже, что сохранятся доказательства того, что на счету вообще были какие-либо активы. Совсем необязательно, что это будет иметь драматические последствия. Есть вероятность того, что коллапс наступит постепенно, так что его не заметит не только обычный человек, но и многие из тех, кто внимательно следит за ситуацией на рынке. Они будут выжидать резких перемен, в то время, как кризис подступит постепенно и потому незаметно. Необязательно, что это действительно коснётся текущей коммерческой деятельности. Такое случилось в Великобритании в 60-х и недавно в Швейцарии. Вкладчики проснулись утром и обнаружили, что центральный банк провёл девальвацию валюты и что все активы, хранящиеся в данной валюте, имели только малую долю той покупательской способности, которая была днём ранее. В Соединённых Штатах сейчас расположен западный имперский суд, поэтому США должны попытаться предусмотреть и повлиять на сценарий кризиса и какие последствия это всё будет иметь в последующем. Промежуток времени между настоящим моментом и моментом подведения итогов не будет безоблачным, т.к. правительство США может обратиться к крайним экономическим ресурсам, обусловленным в Международном акте о чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA). Данный актпредоставляет Президенту полномочия выступать как неограниченный во власти диктатор, имеющий право отчуждать активы, замораживать счета и конфисковать любые природные ресурсы, находящиеся в сфере государственных интересов. Может показаться, что конфискация всего золота в пределах страны на руку национальным интересам. Это может касаться депозитов иностранных вкладчиков золота, если они хранятся на территории США, как то, в хранилищах Федерального резерва. Т.к. большая часть материального золота в настоящее время находится на территории США, то конфискация может привести к тому, что США будут навязывать новые международные стандарты резерва драгоценных металлов и снова установят международную валюту, как это было в прошлом.

13

Когда шум утихнет, новая валюта США, равно как и все валюты, которые прежде были привязаны только к доллару США, будут повторно выпущены в золото и серебро, или, по крайней мере, будут такого рода валюты, которой можно оплатить серебро или золото. Совсем не обязательно, что это будет валюта США. Это может ошарашить американцев, но для многих жителей других стран это даже не кажется чемто необычным. Население других стран, которым было привычно торговать в долларах США, довольно осведомлены о возможности перехода к другой валюте, отличного от доллара США. Например, на Филиппинах трудно найти учреждение, которое бы не приняло доллар США, и до недавнего времени предпочтение перед филиппинским песо отдавалось доллару США. Возможно то, что транзакции по всему миру, в т.ч. на территории США, начнут проводиться в твёрдой валюте, обеспеченной металлом, будет естественным процессом. Власть скоро может перейти в новые руки. Смирную паству, которую ведут на убой и которая в силу каких-либо причин не может воспринять истину, ожидают трудные времена. Те, кто готовы к тому, чтобы извлечь выгоду из того времени, которое сейчас наступает, будут процветать. Во все времена есть победители и проигравшие. Это старая истина, которая касается всех исторических эпох, миллиарды людей понятия не будут иметь, что их ожидает, но те немногие, кто пытается разобраться в окружающем мире и как он функционирует и кто готов к переменам, будут на гребне волны. В будущем основной капитал перейдёт из бумажного/цифрового сектора в сектор материальных ресурсов. Реальные деньги не за горами, вы готовы к ним?

14

ГЛАВА 2

СЕРЕБРЯНЫЙ ВЗРЫВ НА БЕЛОМ МЕТАЛЛЕ БУДУТ СДЕЛАНЫ СОСТОЯНИЯ ГОТОВЬТЕСЬ К ВЗРЫВУ СЕРЕБРЯНОЙ БОМБЫ

М

ы на пороге коренных перемен в экономике целого мира и, в частности, в экономике западной империи, находящейся под властью Америки. Для некоторых это будет порогом, за которым разразится катастрофа, так как старые механизмы не будут работать, и те, кто в них увязнут, станут их жертвами. Для других это будет порогом к беспрецедентным возможностям, т.к. мы столкнёмся с «всеобщим распределением» исторических и экономических сил. Вероятно, этот момент больше никогда не повторится, и в этот период будут сколочены одни из самых больших богатств, которые можно вообразить. Эти богатства будут основываться на материальных ценностях, которые не связаны с прихотью контролирующей системы центральных банков. Как показывает история человечества, что на смену наступающему моменту (в некотором отношении это будет лишь моментом), в конце концов, придёт другая система, возможно, поистине мировая система по сравнению с сегодняшней системой доминирования запада. В период времени между настоящим моментом и наступающим этапом грядет такая большая переоценка ценностей всех товаров в экономике всего мира, какая только была в мире. Товары вновь приобретут свою внутреннюю, присущую им ценность. Предметам, которые сами по себе не имеют никакой ценности, также будет дана оценка. При переоценке ценностей нельзя будет не учитывать определённые условия, которые ранее никогда не наступали вместе и которые в своей сово15

купности приведут к тому, что серебро станет единственным превосходным инструментом капиталовложения, который когда-либо существовал. Этого ещё никогда не было. Эта ситуация будет противоположна существующему циклу, согласно которой металл иногда теряет ценность. Недавно был обнаружен большой запас драгоценного металла, что негативно повлияло на цену этого металла, как давление на испанское серебро и золото из Северной и Южной Америки. Лишь немногие понимают, что это огромная возможность и что цена на серебро взлетит. Запасы серебра в мире иссякают. Когда же станет ясно, что Серебряная бомба разорвалась, что запасы его иссякли и серебра, по сути, нет, кроме редких запасов по, соответственно, высокой цене, которые останутся в частных руках. Уровень текущего мирового потребления серебра превышает объёмы, которые когда-либо были в истории. Из всего когда-либо добытого серебра, объём которого составляет примерно 50 млрд. унций только около 1 млрд. унций, или 2% от этого объёма, остались в качестве запасов, всё остальное серебро было использовано в промышленных целях. Сравните с золотом, которое оставалось в качестве запасов и не потреблялось. Из около 5 млрд. добытых за всё время унций золота примерно 2 млрд. унций, что превышает запасы серебра в два раза, все ещё хранятся в качестве резерва. В качестве сравнения, запасы серебра из расчёта на количество месяцев, на которое хватит резервов, таяли так быстро, что если в 1970г. доступных запасов серебра хватило бы на 140 месяцев, то в 1990г. этот показатель снизился до 50 месяцев. Поразительный факт, что к 2010г. запас доступного серебра был лишь на 11 месяцев. Большая часть добываемого ежегодно серебра применяется при изготовлении электронных гаджетов, аккумуляторов, окон, пестицидов и т.д. После использования все эти вещи отправляются на свалку. Серебро из данных приборов уже нельзя восстановить. Людей по всему миру окружает всё больше гаджетов и навороченных вещиц, которых не было у их родителей и без которых они смогли прожить. Сейчас электронные устройства стали настолько неотъемлемой частью их жизни, что они не могут себе представить, как без этих устройств обойтись. В сущности, все устройства имеют короткий срок службы и утилизируются. Они хрупкие и довольно легко ломаются, обычный пользователь не в состоянии 16

их отремонтировать. При этом появляются новые версии приборов или усовершенствованные аналоги, вытесняя устаревшие модели. Обычно старые модели выкидывают, заменяя их на новые. Серебро выделяется из всех металлов по нескольким причинам. Это металл с самой высокой электропроводимостью. В коммерческом отношении серебро используется в более чем 10 000 областей, но серебро не поддаётся вторичной переработке, т.к. трудоёмкая процедура переработки рентабельна только, если цена серебра около $1000 за унцию. Уровень потребления всё растет и вызывает опасения, потому что уровень потребления превышает уровень добычи. По оценкам, 98% запасов серебра на планете, залегающих на поверхности земли, уже были добыты. Промышленная потребность в серебре приближается к полумиллиарду унций в год, что вполовину превышает ежегодный объём добываемого металла. Потребность продолжает расти и ожидается, что, возможно, достигнет 85% ежегодного производства серебра к 2015г. Помимо недавнего увеличения уровня потребления объём добычи из недр Земли меньше, чем это было ранее. С каждым годом объём добычи уменьшается. В истории были исключительные случаи, когда открытие огромных, беспрецедентных месторождений приводило к пересмотру базовой ценно17

сти металла. Однако, обычно основная жила или крупные месторождения обеспечивали постоянное снабжение. Исторически сложилось, что эти крупные месторождения увеличивали объём выработки. Но сейчас это уже не так. За последние десять лет не было открытия новых месторождений серебра по объёму достаточных для того, чтобы изменить общую ситуацию, состоящую в том, что спрос на золото в критической степени превышает его добычу. В отличие от золота, которое является инертным химическим элементом, серебро может вступать в химическую связь с другими элементами, что обуславливает разнообразное применение серебра в промышленной отрасли. Тусклая плёнка на столовом серебре является результатом реакции атмосферного кислорода и молекул серебра на поверхности прибора. С золотом этого не происходит. Золотые монеты, поднятые с борта затонувших кораблей много сотен лет назад, выглядят так, словно их отчеканили совсем недавно. Серебро встречается в природе в своей металлической первоначальной форме, но встречается крайне редко. Чаще в природе обнаруживали месторождения сплавов с другими металлами, например, сплав с золотом известен как электрум, но и эти соединения также редки. Крупные месторождения в прошлом представляли собой, по сути, концентрацию серебра, обнаруженного в жилах материала синего цвета. При его оценке оказалось, что это почти чистый сульфид серебра. Эти крупные серебряные жилы имели местами в толщину сотни футов. В сущности, эти месторождения иссякли. Большая часть из добываемого в наше время серебра извлекается из серебросодержащей руды более низкого качества с разной концентрацией из жил размером меньше дюйма. Или добывается вовсе в жилах «синего шлама». Часто серебросодержащая руда при добыче является побочным продуктом другого более концентрированного металла. Серебро добывается из оставшегося выхода жилы на территории шахт по добыче основных металлов, таких как медь, цинк или свинец. Процесс добычи серебра на большинстве рентабельных рудников затруднено, т.к. серебро содержится в составе с другими химическими веществами, применяется сложная и дорогостоящая процедура химической реакции по отделению серебра. Для извлечения промышленных объёмов серебра может потребоваться переработка огромного объёма руды. На открытом руднике Комстоук были добыты тонны практически чистой серебряной руды. Сейчас руда, по которой выход серебра составляет всего 3 унции с тонны, считается «высокого класса».

18

Сейчас качество серебра на рудниках является самым низким за всю историю. В настоящее время замена серебру для промышленного применения отсутствует. В течение столетий оно использовалось при изготовлении зеркал, а позже при производстве поляризованного и ультрафиолетового светоотражающего стекла, но основная масса потребляемого серебра приходится не на эти сферы применения. Для сравнения, на относительно новую сферу применения серебра в электронике, эпоха которой началась недавно, приходится потребление в таком большом количестве. Общественные изменения, обусловленные эпохой электроники, породили тенденцию к всё большему спросу на высокотехнологические устройства. Признаков того, что эта тенденция изменится, не видно. Серебро является критически важным металлом в электрике и электронике, производители и инвесторы заплатят любую сумму за него. Серебро, которое является лучшим проводником электричества в мире, используется в различных электрических и электронных приборах. Оно используется в любом телевизоре, телефоне, компьютере, в электрических контактах, переключателях, плавких предохранителях, реле и штуцерах. Одним из факторов огромного спроса на серебро являются аккумуляторы из цинка и серебра, широко применяемые в небольших «персональных» электронных устройствах, таких как наручные часы, камеры и брелоки системы автосигнализации. Недавнее распространение технологии сотовой связи на развивающихся рынках выявило спрос на серебро, которое необходимо при производстве миллиардов сотовых телефонов, снабжённых фотогальваническими элементами с возможностью зарядки от солнечной энергии. Серебро также нашло важное применение в медицине. Уже давно известно, что серебро обладает особенными свойствами антибиотика. В легионах римской армии было обнаружено, что вода не застаивается, если переносить ее в серебряных фляжках. Оно остаётся материалом для посуды и кухонной утвари состоятельных граждан по той причине, которая упоминается в старом изречении о богатом наследнике, который родился «с серебряной ложкой во рту». Современные хирургические наборы нельзя представить без хирургической серебряной проволоки, винтов, чашек Петри и скоб. Смоченными в серебряном растворе тампонами дезинфицируют глаза новорождённых, и смоченные в серебре повязки используются, прежде всего, при лечении ожоговых больных, склонных к инфекциям. Было обнаружено, что молекулярное серебро в форме нано-частиц имеет сильные свойства антибиотика. В соединении с другими элементами, такими 19

как цинк и другие, серебро становится более эффективным для предотвращения рецидива размножения одноклеточных микроорганизмов, и считается, что также пагубно действует на более простые формы, такие как вирусы. В результате всё большего числа исследований широкое применение в качестве антибиотика приобретает так называемое «коллоидное» серебро. В коллоидной форме размер частиц настолько мал, что они образуют суспензию в жидкости, как, например, в дистиллированной воде. Коллоидное серебро используется при борьбе с ростом инфекции как для наружного применения, что наиболее распространено и актуально, и для внутреннего применения. Его можно принимать внутрь для борьбы с инфекцией пищеварительного тракта, после чего необходимо пройти курс приёма нормальной кишечной флоры или «пробиотическую» терапию (серебро действует на все микроорганизмы, не различая пагубную и хорошую флору). Серебро также может приниматься в форме сублингвальных пастилок для прямого всасывания в организм. В то же время уровень потребления серебра в промышленных целях растёт с огромным темпом, в развивающихся странах спрос на серебро в качестве средства инвестирования принял невиданные масштабы. Более того, инвесторы из Китая и Индии начали покупать золото и его более дешёвый аналог в виде серебра для того, чтобы в этих драгоценных металлах хранить своё недавно приобретённое богатство. Наблюдается параллельный спрос инвесторов и в производстве. Этот спрос позволил создать условия, которые в настоящее время становятся очевидными. Объём добычи серебра, залегающего на поверхности Земли и пользующегося спросом во всех этих отраслях, особенно, в последние несколько десятков лет с появлением электроники, серьёзно сократился. Все самые большие месторождения серебра уже почти истощены, при этом уровень добычи такой низкий, какого не было более чем за 700 лет. Спрос на серебро высокий, а уровень добычи низкий. В таких условиях обычно цена на любой товар взмывает в небеса. Обычно та ситуация регулируется путём изменения либо уровня спроса, либо предложения. Эти изменения отражаются на уровне цен в результате корректировок, внесённых под давлением рынка. Обычно если спрос возрастает, а предложение остаётся на прежнем уровне, цены под давлением рыночных факторов поднимаются. И также, если спрос остаётся прежним, а объём предлагаемого товара уменьшается, то цены обычно растут.

20

Обе эти тенденции свидетельствуют о том, что уровень спроса не может быть удовлетворён существующим предложением, и обе эти тенденции обычно приводят к росту цен. Если одновременно возрастает спрос и уменьшается предложение,то всё более превышающий спрос и сниженный объём предложения вызывают экспоненциальный рост, цены принимают астрономический масштаб. Странно, но этого не произошло в случае с серебром…пока не произошло. В земной коре серебра содержится в шестнадцать раз больше, чем золота. Стало быть, исторически сложилось, что серебра добывают в шестнадцать раз больше, чем золота. Это всегда приводило к тому, что серебро было дешевле золота в шестнадцать раз. Были исключения из пропорции 16:1, в частности, при увеличении добычи в США после открытия и разработки исключительно богатых залежей серебра, таких как легендарный прииск Комстоук. Эти месторождения, открытые в конце 19 столетия привели к выпуску миллионов серебряных долларов США в одну унцию, которые в течение десятков лет были распространённой формой общей валюты. Масса серебра, влившаяся в экономику, стала важным фактором национальной экспансии Соединённых Штатов Америки. Волна промышленной механизации сельского хозяйства была во многом финансирована за счёт серебра. Так называемые «серебряные фермеры» могли получать дешёвые серебряные деньги в обход центральных банков. Эти события привели к противостоянию между центральными банками, которые стремились к контролю над ценой серебра и силами свободного рынка, которые регулировали цену в зависимости от реального предложения и спроса. На протяжении всей истории центральных банков США были закулисные манипуляции на рынке серебра, в т.ч. недавно вскрывшийся факт сговора банкиров в целях манипуляций с серебром. Хотя манипуляции на рынке продолжаются с момента возникновения рынков, но данная ситуация вышла из-под контроля настолько, что новость об этом просочилась в средства массовой информации. Началось это как последствие долгового кризиса в 2008г. Ряд банков воспользовались неликвидностью конкурентов и полностью их поглотили, как в марте 2008г., когда J.P.MorganChase (JPM) приобрела находящуюся на грани разорения инвестиционную компанию BearStearns.Часть приобретённого включала в себя большое количество текущих обязательств по краткосрочным операциям компанииBearStearns по фьючерсным контрактам по сере21

бру. Обязательство по краткосрочной операции представляет собой, по сути, обещание того, что цена на товар снизится. Обязательства по краткосрочным операциям компании Stearns’sсулили миллиарды долларов в случае, если бы цена на серебро упала. Приобретение права собственности могло принести J.P.Morgan кругленькую сумму. Но была одна ложка дёгтя в эту многомиллиардную бочку мёда. Инвесторы кинулись в операции с серебром, рассматривая их как безопасную гавань своих изрядно потрёпанных финансовых портфелей деноминированных в долларах. При нормальном развитии ситуации это бы привело к стабильному росту цен на серебро. 16 мая 2008г., в тот самый день, когда BearStearnsвышла из бизнеса, серебро выросло в цене до рекордного уровня с 1980-х гг. и достигло отметки $21 за тройскую унцию. Это могло иметь катастрофические последствия для J.P.MorganChase, которая сидела на куче обязательств о том, что цена снизится, а не повысится. Затем случилось то, что не подчиняется экономическим законам. Необъяснимым образом с 16 марта 2008г., когда это было выгодно J.P.MorganChase, цена на серебро упала примерно на 17%. Пока несведущие инвесторы в сомнениях чесали в затылке, пытаясь понять, как могло случиться такое падение цены серебра, J.P.MorganChase была не только спасена от катастрофических убытков, но и, предположительно, ещё расширила свой портфель позициями по краткосрочным операциям и значительно увеличила прибыль по ним.

22

Цена серебра начала возрастать и к 14 июля выправилась до уровня $19.30 за унцию. Снова казалось, что JPMorgan попадёт в трудную ситуацию, т.к. они, по некоторым подсчётам, вместе с банком HSBC владели более чем 85% чистой коммерческой суммы в позициях по краткосрочным сделкам в рамках фьючерсных контрактов на серебро в COMEX. Это, предположительно, могло привести их к задолженности равной невероятной сумме в 169 млн. унций серебра. Фактически этот объём эквивалентен всему складскому запасу COMEX, второму по величине в мире, и составляет примерно 20% от общей мировой добычи в год. Казалось, что выхода для JPM нет. И снова по необъяснимой причине цена на серебро начала снижаться…и снижаться всё дальше до тех пор, пока оно не потеряло свыше трети своей стоимости только за тридцать дней, и 15 августа цена составила $12.82за унцию. Затем почва совсем ушла из-под ног, и к октябрю цена упала до мизерной суммы в $9.00за унцию. Многие инвесторы потерпели крах, и в то время, когда цена на серебро была такой низкой, его фактически нельзя было сбыть. Это было чрезвычайно выгодно для JPMorganChase, которая получила просто неприличную сумму прибыли из их гигантского концентрированного портфеля позиций по краткосрочным сделкам. Предположительно, с момента падения цены на серебро с 14 августа до следующего дня 15 августа 2008г.

JPMorganChaseполучила прибыль $220,000,000. Учитывая, что это прибыль за один день, то во время всего периода падения цены на серебро с марта до октября 2008г. JPMorganChase иHSBC получили астрономическую прибыль. Рынок металлов теоретически должен контролироваться Торговой комиссией по срочным товарным сделкам (CFTC) на предмет незаконных и нечестных торговых операций. Они должны пресекать случаи нечестного ведения дела, как то: они не должны допускать, чтобы трейдеры скупали достаточной большой объём позиций по краткосрочным сделкам, получая возможность делать предложения по коротким сделкам, сдерживая рост цен, приводя к искусственному их снижению, реализуя таким образом рыночную манипуляцию. Неслыханная прибыль, полученная JPMorganChase, в конце концов привлекла их внимание. История началась 9 марта 2010г. с публикации в NewYorkPost о том, что Торговая комиссия по срочным товарным сделкам (CFTC) вместе с антимонопольным отделом Департамента юстиции проводит расследование операций JPMorgan на рынке серебра. JPMorgan заявила, что она не находится в разработке Департамента юстиции.

23

При этом они не стали отрицать возможность проведения расследования со стороны Торговой комиссии по срочным товарным сделкам (CFTC). За этим последовали сообщения на сайте Антимонопольного золотого комитета (GATA), что лондонский трейдер на рынке драгоценных металлов сообщил информацию о JPMиHSBC. Трейдер по имени Эндрю Магуайэр, очевидно, был осведомлён о их расследовании и в ноябре 2009г. связался с Торговой комиссией по срочным товарным сделкам (CFTC) и сообщил о преступных махинациях на рынке. С 26 января до 9 февраля 2010г. Магуайэр отсылал электронные сообщения в правоохранительный отдел Торговой комиссии по срочным товарным сделкам, в которых содержались подробные данные о манипуляциях на рынке серебра до того, как они произошли. Сообщался прогноз того, когда это случится. Точность его прогнозов подтверждалась и в момент совершения этих манипуляций, и после их завершения. Очередное электронное сообщение от 5 февраля в адрес Элиуда Рамиреса, старшего следователя правоохранительного отдела aТорговой комиссии по срочным товарным сделкам, последовавшее за его предыдущим посланием с прогнозами, было достоверным. Магуайэр выразил мнение, что вина Торговой комиссии по срочным товарным сделкам состояла в том, что она не предприняла действий против JPM. Ниже приведен полный текст электронного сообщения Магуайэра с сайта Антимонопольного золотого комитета (GATA): “Последнее электронное сообщение подтверждает, что манипуляции на рынке серебра имели большой размах и ТОЧНО по такому же сценарию, который был изложен вчера. Как это могло случиться, если стороны, которых мы обсуждали во время нашего телефонного разговора, не имели полного контроля над рынком серебра? Я дал обязательство не разглашать наши разговоры. Я надеюсь, что вы знаете, кто и как ввёл в оборот краткосрочные ценные бумаги (у меня, конечно, есть копия). Вы, наверняка, обнаружите, что это те же концентрированные краткосрочные ценные бумаги без покрытия, которые имели решающее значение с тех пор, как JPM поглотила Bear Stearns. Здесь в Лондоне все трейдеры на рынке металлов знают, что JPM хочет выпустить и покрыть как можно больше краткосрочных ценных бумаг до того, как в марте будут обсуждаться ограничения по позициям. Сожалею, что не могу предоставить данных по этому обстоятельству в данном письме. Большая сумма денег была приобретена и потеряна на сегодня, и я считаю 24

это результатом того, что Торговая комиссия по срочным товарным сделкам позволила, по вашему собственному выражению, продолжиться этой незаконной и манипулятивной схеме. …Даже если нельзя говорить о точном объёме, то, что не вызывает сомнения – схема существует… …Они, очевидно, чувствуют свою безнаказанность. Если я смог собрать данные, то Торговая комиссия по срочным товарным сделкамтакже может это сделать. Я думаю, вам как государственному регулирующему органу будет досадно узнать об этом ” (выделено автором) После многочисленных сообщений Рамиресу в Торговую комиссию по срочным товарным сделкам Магуайэр ничего не получил в ответ. 9 февраля 2010г. Магуайэр снова написал сообщение, в котором указывал подробные данные о планируемой манипуляции и выражал сожаление по поводу того, что Торговая комиссия по срочным товарным сделкам не торопится принимать меры: “Скорее всего, вы хоть задались вопросом о том, как можно с такой точностью спрогнозировать изменение на рынке, если, конечно, считать, что это рынком свободной торговли. Всё, что вам нужно сделать, это установить, кто продал большое количество акций, и если этот концентрированный пакет краткосрочных ценных бумаг отражён в банковском отчёте, то привлечь их к ответственности за манипуляции на рынке. Я дал обязательство оказывать вам поддержку и хранить в конфиденциальности всю информацию, которую мы обсуждаем, но если вы будете игнорировать мои обращения, я буду считать, что моё обязательство больше не в силе”. Не добившись никаких действий со стороны Торговой комиссии по срочным товарным сделкам, Магуайэр 23 марта 2010г. обнародовал эту информацию, связавшись с директором Антимонопольного золотого комитета (GATA) Адрианом Дугласом и передав ему данные. Эта история была предана широкой огласке со стороны Антимонопольного золотого комитета (GATA),которая уже разоблачала манипуляции на рынке металловв полностраничной статье в WallStreetJournal. В этой статье, которая вышла в четверг 31 января 2008г. под заголовком «Кто-нибудь видел наше зо25

лото?», утверждалось, что есть доказательства того, что золотые резервы США и других западных стран использовались для проведения закулисных манипуляций с международной валютой на рынке товаров, капитала и облигаций”. Через несколько дней после того, как Магуайэр огласил эту информацию, начали появляться подробности, в т.ч. слушания в Торговой комиссии по срочным товарным сделкам, которая, видимо, хотела показать общественности, что она что-то предпринимает. Не удивительно, что 26 марта по странному и жуткому стечению обстоятельств, в адрес Магуайэра, предположительно,поступило недвусмысленное предупреждение о том, чтобы он замолчал, а иначе …

29 марта 2010г. NewYorkPost снова опубликовал статью о продолжающихся манипуляциях на рынке серебра, в которой речь шла о неустановленном водителе, скрывшемся с места ДТП, который врезался в машину Магуайэра, который находился там со своей супругой. Семейная пара серьезно пострадала и была госпитализирована. На месте происшествия, которое напоминало голливудский триллер или остросюжетный фильм, водитель чуть не убил убегавшего пешехода, врезался в несколько других автомобилей, спровоцировав погоню, в которой участвовали вертолёты полиция Лондона. Несмотря на то, что полиция Лондона, предположительно, задержала подозреваемого по этому инциденту, никакой информации ни о личности, ни о местонахождении лица, который, по предварительным данным, стал виновником аварии с Магуайэром, так и не было представлено. Обвинения Магуайэра не ограничились краткосрочными сделками и Торговой комиссией по срочным товарным сделкам, но также касались Федерального резерва, когда 29 марта 2010г. во время радиоинтервью с членом руководства Антимонопольного золотого комитета (GATA)Адрианом Дугласом он заявил: «JP Morgan действует в качестве агента Федерального резерва; они хотят остановить рост золота и серебра против доллара США. JP Morganзащищена (с помощью своих позиций по краткосрочным сделкам) Федеральным резервом и/ли налогоплательщиками США» Под давлением и в результате более активных действий со стороны Торговой комиссии по срочным товарным сделкамJPM провела «умеренное снижение» объёмов своих позиций по краткосрочным сделкам в августе 2010г. Примечательно, что цена на серебро начала расти в сентябре 2010г. и продолжала рост, увеличившись втрое с $16.00до $48.00за унцию.Те, кто бы 26

предусмотрел махинации JPM, или, точнее, то, что они временно прекратили свои манипуляции,могли бы приобрести ценные бумаги в серебре и получить большую прибыль.

27 октября 2010г. в окружной суд Соединённых Штатов по южному округу Нью-Йорка был подан коллективный иск с номером 8157 на сумму $5,000,000.00. “ПИТЕР ЛАСКАРИС ОТ СВОЕГО ИМЕНИ И ОТ ИМЕНИ ВСЕХ ДРУГИХ ЛИЦ, НАХОДЯЩИХСЯ В ПОДОБНОЙ СИТУАЦИИ В КАЧЕСТВЕ ИСТЦА ПРОТИВ JP MORGAN CHASE & CO., JP MORGAN CLEARING CORP., JP MORGAN SECURITIES INC., JP MORGAN FUTURE INC., HSBC HOLDINGS PSC., HSBC SECURITIES (USA) INC., HSBC BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION, И ПРОЧИХ ЛИЦ 1-10 В КАЧЕСТВЕ ОТВЕТЧИКА” Согласно иску, среди прочего, вменялось, что в нарушение Раздела 1 закона Шермана [15U.S.C§1] и Раздела 9(a)Закона о товарно-сырьевых биржах [7U.S.C§13b] ответчики «сдерживали цену фьючерсов на серебро и опционных контрактов на товарно-сырьевой бирже Нью-Йорка, имея такие возможности», и что «рынок опционных контрактов подвержен заговору». Вследствие их дорого обошедшихся, но искусных манипуляций с целью снижения цен на серебро JPM в значительной степени избавилась от своих коротких позиций.

27

Последующий рост цены на серебро в период с августа 2010г. до весны 2011г. был вполне объясним с точки зрения рыночной экономики. Активы, вложенные в рынок облигаций, стремительно теряли свою ценность в силу инфляции, рынок ценных бумаг был серьёзно обескровлен и в некоторых областях был практически в упадке. Серебро и золото, представляя собой надёжную гавань для ценности активов, всегда привлекали инвесторов, чья уверенность была поколеблена во времена большой рыночной нестабильности и экономического спада. Такой продолжающийся рост интереса к металлу ослаблял уверенность в американском долларе, и нужно было что-то предпринять. Вернувшись к своим, как это представляется, стандартным операциям, JPM взялась за трудную задачу и приобрела новые позиции по краткосрочным сделкам с серебром. К марту 2011г. они вновь нарастили свой портфель до 25 000 контрактов по краткосрочным сделкам в серебре. Фьючерсы драгоценных металлов на товарно-сырьевой бирже Нью-Йорка торгуются по контрактам на уровне 5 000 унций каждый. Это увеличение по коротким позициям объяснялось тем, что JPM держала в своих руках невероятную чистую сумму коротких позиций в 125 млн. унций. Если бы цена на серебро удержалась, и эти контракты вступили в силу, это привело бы к лавине убытков. 1 мая 2011г. цена на серебро резко упала, потеряв 12% за 15 минут. К закрытию торгов к 6 мая серебро снова потеряло почти треть. Это событие выделялось из, казалось бы, бесконечной вереницы манипуляций тем, что совпало по времени с другим событием, которое снова дестабилизировало и без того слабые позиции серебра. Большая часть рынка фьючерсов торгуется с уплатой только части стоимости ценных бумаг, которая представляет собой часть средств, необходимых для ведения торгов до приближения срока действия или его истечения. Различные маржинальные требования предъявляются к различным периодам торгов, уровням капиталовложений, размеров портфелей и т.д. Маржинальные счета могут быть «защищены», если вклады в сумму торгов будут сравнительно небольшими, львиная доля цены торгов не учитывается в бухгалтерском регистре, а аккумулируется в марже. Фьючерсный контракт на стандартные 5000 унций серебра по $20.00 за унцию, например, будет заключен на сумму $100,000.00.

28

Покупка нового опциона может быть осуществленас маржевым требованием, составляющим лишь 10% от этого. Это позволяет инвестору заключать больше контрактов и приобретать больше позиций до тех пор, пока не вступит в силу маржевое требование, которое не может быть удовлетворено. Маржевые требования могут быть изменены в силу изменений условий на рынке и в зависимости от инвестора. Изменения эти могут быть внесены трейдерами, также маржевые требования могут быть в любое время изменены или отменены биржей драгоценных металлов. Падение цен на серебро в промежутке между 2 и 6 мая 2011г. совпало по времени со шквальными повышениями маржи на самой товарно-сырьевой бирже Нью-Йорка. При повышении практически на 85% первоначальные маржевые требования товарно-сырьевой биржи Нью-Йорка (от отдельных инвесторов их брокеры или трейдерские конторы могли требовать уплаты большей суммы) подскочили с $11,745до$21,600. При обычном развитии событий маржевые требования бы снизились или, по крайней мере, остались на прежнем уровне, т.к. падение цен на товары и сырьё приводит к уменьшению цен на фьючерсы и, как правило, к снижению маржевых требований. На сей раз, однако, этого не произошло, т.к. повышение маржи сопровождалось падением цены. Это выбило почву из-под ног тысяч обычных инвесторов, которые были вынуждены распродать свои портфели для покрытия маржевых требований. Цена продолжала падать, и их убытки всё возрастали, т.к. они получали меньше и меньше за те активы, которые они были вынуждены продать. Эти обстоятельства привели к панической продаже ценных бумаг без покрытия и ещё большему падению цен. Эрик Спротт, являясь одним из ведущих экспертов на рынке драгоценных металлов, заслуживает доверия. Спротт является управляющим SprottAssetManagementLP, крупного игрока на рынке металлов, имеющего в активе кругленькую сумму в млрд. $8.5.Спротт прямо заявил во время своего интервью SilverInvestNews летом 2011г.: «Я глубоко убеждён, что это была манипуляция… Это не был свободный рынок, это была инсценировка. Они просто подтолкнули ситуацию. Это смешно……Я думаю, что дело в коротких позициях…те, кто покупали контракты без покрытия, попали в западню.Они теряли гигантские суммы денег и поэтому начали атаку первого мая» 29

Как и King World News, Бен Дэвис, управляющий Hinde Capital, объяснял в августе 2011 г. «Конечно, как и многие другие на рынке, мы понимали возможные злостные манипуляции со стороны некоторых крупных учреждений, которые, как мы знаем, заняли эту нишу…это то, что представлялось нашему взору…» Эти события, связанные с навязанным снижением стоимости серебра, явились тревожным звонком для тех, кто не хотел увидеть настоящее положение вещей, а также события меры влияния на общественность с целью ослабления энтузиазма свободного рынка и имитацией рыночных условий. В то время, как конгрессмен Рон Пол произносил свою историческую речь о «серебряной пуле для необеспеченной валюты-вампира», как её назвали, миллионы американцев смотрели на конгрессмена Пола, когда он держал серебряную монету в одну унцию перед председателем Федерального резерва Беном Шаломом Бернанке. И говорил о том, что серебро «может действительно сохранить ценность», а рынок серебра снова рухнул от массивной продажи ценных бумаг без покрытия и за час потерял более 10% от своей ценности. Никто из банкиров-гангстеров, как их всё чаще называют, не смог бы сказать точнее, если бы кто-нибудь из крупной PR-компании не выпустил официальный отчёт со следующим текстом: “Мы несём ответственность за это…Это наш рынок!” Именно такая мысль лежала в замысле этой манипуляции и в умах каждого. Или, по крайней мере, что-то похожее на эту мысль. Подобно водителям, которые знают, что излишнее внимание может быть наказуемым, и которые стараются не смотреть в глаза, демонстрируя вызов и непокорность слишком рьяному блюстителю порядка на контрольно-пропускном пункте, многие отводят взгляд в такой момент, чтобы не быть поражёнными масштабом всего этого. Те, кто осознают, что на рынке происходят манипуляции, счастливы тому, что на сей раз не они попали в западню и вынесли из подобных событий урок, и власть имущие наглядно продемонстрировали тщетность и цену непокорного и независимого поведения на свободном рынке. В то же время спрос на серебро растёт темпами, вызывающими тревогу, при этом цена загадочным образом остаётся низкой. Металлы не покупают в качестве сырья для переработки. Это не является их исходным назначением. Они естественным образом выступают в качестве барометров для других 30

компонентов уравнения. Они по своей сути являются ценными. Это значит, что они сами по себе представляют запас ценности. Для их добычи требуется приложить известную долю усилий и средств, что выражается в их ценности. Остальная часть их внутренней ценности представлена в пользе, которую они приносят человеку и зависит от того, являются ли они незаменимыми или нет, что определяет спрос на них.Их ценность заложена в их молекулярной структуре, которую нельзя повторить. Волею космоса они являются мерой ценности других вещей. Вне зависимости от того, как долго их внутренняя ценность искажалась и фальсифицировалась, металлы всегда будут реабилитированы и неизбежно заявят о себе. Вещи, конечное состояние которых предрешено, неизбежно придут к своему финалу подобно тому, как стрелки часов каждый раз приходят к часовой отметке. Есть ли манипулятивный сговор с целью снижения цен на рынке металлов для того, чтобы скрыть сниженную покупательскую способность ненадёжной бумажной валюты западной банковской империи? История, в конечном счёте, рассудит, но скоро весь вопрос будет чисто теоретическим. С открытием товарной биржи Гонконга покупатели серебра не будут скованы монополистическими замкнутыми западными рынками. Китайцы и все жители Азии сейчас могут покупать серебро, приобретая его в Гонконге. Они могут покупать его на гонконгской бирже “Merc” непосредственно в юанях со своих банковских счетов.Они не ограничены минимальной суммой контракта в 5000 унций на западных биржах. Тем самым можно обойти кабальные схемы западной империи. Серебро попадёт в тиски высокого спроса и недостаточного предложения и неизбежно подскочит в цене. Разоблачитель Эндрю Магуайэр выразил это следующими словами: «Если лишь 1% клиентов Сельскохозяйственного банка Китая купят по 500 унций серебра, это потребует 1,6 млрд унций серебра! Я думаю, что ничем не обеспеченный концентрированный портфель коротких позиций в серебре с большой долей заёмного капитала будет сражён этим. Этот потенциальный спрос не был учтён аналитиками, и я думаю, что в ближайшие несколько месяцев нас ожидает большое и неожиданное снижение физических запасов золота и серебра перед тем, как международные контракты вступят в силу. Китай старается диверсифицировать свои финансовые накопления и стимулирует своих граждан инвестировать в золото и серебро.

31

Следующим шагом в этом направлении является Паназиатская биржа золота, которая позволит своим клиентам получить лёгкий доступ к физическому серебру и золоту. Эта биржа, обеспеченная физическими активами внесёт большие изменения в эту игру. Данный фактор в конечном счёте приведёт к упразднению оставшихся коротких позиций в золоте и в серебре… Я считаю, что это приведёт к тому, что покупатели ценных бумаг, играющих на понижение, будут вынуждены скупать акции по высокому курсу из опасения того, что курс ещё повысится». Роб МакЭвен, известный коммерсант в области золота, заявил, что обоснованная цена на серебро с учётом прогнозируемого увеличения стоимости серебра и пропорции 16:1, составляет «традиционные $200». Управляющий EuropacificCapital Питер Шифф в своём заявлении согласился: «Я думаю, что окончательная цена на серебро в $200и золото в $5,000 будет разумной». Гуру в области серебра Эрик Спротт, подкрепив свои слова делом, заработал на них млрд. $1.5. Он заявил, не оставив места сомнениям: «Это будет капиталовложением этого десятилетия… Это только начало». Последний скачок цен на серебро составил 300% с отметки $16.00до $48.00 за унцию. Это лишь капля в море в сравнении с предстоящим крупным противостоянием между востоком и западом, когда дамба окончательно рухнет и серебро займёт свое заслуженное место как действительно драгоценный металл. Цена серебра на мировом рынке будет скорректирована и, возможно, возрастёт в 10 раз по сравнению с теперешним показателем или даже больше, и тех, кто заранее предусмотрят эту коррекцию, скорее всего, ожидает невероятная прибыль по своевременным инвестициям в серебро. Цена на серебро не может удерживаться вечно, и когда больше невозможно будет скрыть действительную ценность серебра в силу его редкости, потребности в нём, и вскроется истина, то тех, кто воспользуется этим удобным моментом, ожидает большая неожиданная прибыль. Вот-вот раздастся серебряный взрыв.

32

ГЛАВА 3

У ЗОЛОТА ЕСТЬ ТОЛЬКО ОДИН ВЫХОД: НАВЕРХ ДО ТОГО, КАК ЕГО ЗАПАСЫ ИССЯКНУТ, ЦЕНА НА ЗОЛОТО БУДЕТ $10,000 ЗА УНЦИЮ ИЛИ ВЫШЕ

О

ни перекрыли кислород…это сделала картель под руководством западного центрального банка…разумеется, в их интересах довести цену до минимума, пока на западе больше золота, чем на востоке. Время идёт. Баланс этого преимущества меняется день за днём, и развивающиеся восточные державы (Китай, Индия и т.д.) могут их обойти. Наступает новая ЗОЛОТАЯ ВЕХА в истории биржи. Новая биржа будет называться Паназиатский золотой биржей, она будет находиться в центре экономической активности востока. Покупателям золота по всему мира больше не нужно будет мириться с махинациями на товарных биржах Нью-Йорка и Лондона, правительства США или Федерального резерва. Инсайдерские рыночные манипуляции на западных биржах не распространятся на новый рынок. Многие препоны, с которыми в настоящее время сталкиваются мелкие инвесторы, будут устранены. У покупателей будет возможность получить физический драгоценный металл прямо с биржи. Более низкие контрактные ограничения откроют доступ мелким инвесторам, и скупщики товаров обратят своё внимание на восток. Банкиры западных центральных банков вполне в курсе, что это происходит, но они не спешат подписывать себе смертный приговор, разглашая эти дан33

ные. Они постараются сохранить свой прежний курс как можно дольше, при этом за кулисами происходит переход от долговых активов доллара США к физическим драгоценным металлам. Привычным делом для них всех станет вкладывание в товарный металл на все их раздувшиеся активы (реальные, как в случае массовых повышений, вызванных ростом, в восточной финансовой системе, так и воображаемые, как в случае создания иллюзорных активов западным центральным банком и распространённым Федеральным резервом). Они будут делать это до тех пор, пока смогут сбывать свою фикцию под названием доллар США, который теряет свою ценность в нарастающем темпе, слишком большой запас которого есть у каждого. Они постараются выполнить аварийную посадку после удара. Мир утратил доверие к доллару США, и все страны быстро и спокойно сокращают свои запасы обесценившегося доллара. Всё это говорит об уходе доллара с мировой сцены. Если потеря доверия к любой из валют приняла большой масштаб, то путь этой валюты лежит в никуда. Возможна случайная или кратковременная отсрочка или изменение отношения, но подобно тому, как кривая вниз цены на товарный металл, вызванная постоянными манипуляциями на рынке металлов, не привела к изменению общей тенденции к повышению, так и сиюми34

нутные помутнения общественного и рыночного сознания не смогут остановить смертельного упадка веры в бумажные (или электронные) деньги. Несмотря на рыночные манипуляции, цена на товарный металл не только смогла остаться наравне с другими классами активов, но и обеспечила лучший возврат с инвестиций, чем большинство других активов. Цена продолжает расти, и чем ниже уровень доверия к бумажному (или электронному) доллару США, тем выше она будет подниматься. Критики золота в качестве капиталовложения пророчат ближайшее изменение тенденции к повышению цены на серебро и золото и заявляют, что текущий уровень цен является последствием необоснованного восторга инвесторов, рассчитывающих на рентабельность в случае повышения цены на металл. Они утверждают, что повышение цены вызвано тем, что золото находится в «пузыре». Это крайне невежественное или, просто говоря, неискреннее утверждение, т.к. в действительности инвесторы рассматривают драгоценные металлы не как инструменты для извлечения прибыли, а чаще всего как носитель ценности. Повышающийся спрос как следствие этого правомерно отражается на повышении цен. Можно с уверенностью сказать, что наблюдается недоверие к другим классам активов, и поэтому инвесторы обратились к безопасной гавани в виде золота и серебра, имеющих присущую им ценность. Золото не в пузыре, это доверие в пузыре. Цена на золото часто находилась в ситуации, известной как «бэквардация», при которой цена на обещанные фьючерсные контракты на золото ниже текущей цены при немедленной поставке. Это логичное последствие нехватки предлагаемого товара, при которой продавцы с поставляемым товаром могут предложить всё, что переварит рынок. Держатели такого товара, (который, вероятно, опустился ниже текущего уровня спот-цены) который в подобных условиях можно продать по более высокой спот-цене, снова купить активы по более низкой цене фьючерсов и забрать себе разницу при заключении контракта. Всё это возможно, если они получат обоснованную гарантию того, что они получат возврат по фьючерсному контракту. Нет причин того, что цена на фьючерсные контракты на золото будет ниже текущей цены при немедленной поставке, кроме как неуверенность в том, что по фьючерсным контрактам на золото можно будет получить возврат.

35

Это похоже на реакцию товарного рынка в период накопления товаров, когда имеется большой запас, но ничто не продаётся. На рынке фьючерсов, где цена на эти контракты ниже текущей цены при немедленной поставке, цена товара, заявленная на дату фьючерса, может быть на уровне или даже превышать спот-цену на день предложения.Но к дате выплаты спот-цена становится такой высокой, что превышает прежнюю цену фьючерса. В торговле предложение продавцу именуется предложенной ценой, а предложение покупателю запрашиваемой ценой. Обычно запрашиваемая цена превышает предложенную, продажа и перекупка одного и того же актива обычно происходит в случае фиктивной сделки для имитации активного оборота или даже приводит к убыткам. На рынке, где фьючерсные контракты заключаются по ценам ниже текущей цены базисного актива, а предложенная спот-цена выше запрашиваемой цены фьючерсов, покупатели проявляют уверенность относительно товаров по немедленным сделкам и со скептицизмом относятся к тому, что климат улучшится, несмотря на сравнительную привлекательность назначенной цены на фьючерсы. Спот-цены обычно растут до тех пор, пока рынок в состоянии поддержать этот рост. Обычно при достижении спот-ценой того уровня, при котором она удовлетворяет спрос, цена устанавливается ближе или ниже цены на фьючерсы, и ситуация «перевёрнутого рынка» выправляется. Этого не происходит с золотом, потому что дефицитный товар вызывает доверие. Недоверие вызывает то, что предлагают в обмен на золото, а именно, на находящийся в упадке бумажный доллар. Недоверие распространяется на акции драгоценных металлов с бумажным обеспечением и торгуемые на бирже фонды. Покупатели предпочли бы иметь в руках физический продукт, чем обещание прибыли в будущем. Люди, в большинстве своём, не покупают золото в качестве спекулятивного источника прибыли. Верным является то, что можно реализовать очевидную прибыль (очевидную, потому что эта прибыль, по сути, отражает снижение ценности бумаги, что влечёт за собой повышение цены) при движении вверх цены на золото, но обычно при покупке золота этой причиной не руководствуются. Люди также не приобретают золото как потребляемый товар, без которого можно обойтись, если цена слишком возрастает.

36

Данный товар нельзя воспроизвести или заменить на что-либо такое же подходящее. Его не покупают по веянию моды или для привлечения общественного внимания, положительного или отрицательного.Люди покупают золото как инструмент хранения денег, который сохранит вменённую ему ценность. Когда доверие к денежным валютам было потеряно, цена на золото против валюты не может быть такой высокой, чтобы остановить спрос на него и не стимулировать продажу какой-либо его части. Наблюдательные трейдеры заметили, что центральные банки мира и многие из крупнейших корпораций скупают больше золота. Все центральные банки последние тридцать лет направляли деньги из золотых резервов в облигации, прежде всего, в облигации казначейства США. Тенденция решительно изменилась, и сейчас центральные банки перенаправляют деньги из бумажных ценных бумаг снова в золото. Как сообщает Всемирный совет по золоту, основная причина этой перемены состоит в следующем: “Продолжающийся интерес многих центральных банков к диверсификации своих значительных резервов объясняется снижением кредитных рейтингов, что поставило под сомнение безопасность хранения больших запасов, деноминированных в долларах США и евро». Всемирный совет по золоту сообщил, что в 2011г. уровень покупки центральными банками золота составил 439 тонн, чего не было за последние почти пятьдесят лет. Перемена общей тенденции от продажи золота к его покупке началась в 2009г. и с тех пор усилилась. По мере накопления центральными банками золота некоторые страны уже заявили, что их валюты, по крайней мере, частично обеспечены золотом, как в случае швейцарского франка. Китайцы же объявили план, согласно которому юань станет полностью конвертируемым и оборачиваемым в золото. В качестве отказа от Лондонской биржи металлов и товарно-сырьевой биржи в Нью-Йорке китайцы предложили контракт с наличным золотом RenminbiKilobarGold, торгуемый в юанях в противовес доллару США. Это судьбоносный шаг по пути к признанию юаня как мировой резервной валюты, обеспеченной золотом, и предвестник гибели доллара США. Одновременно с увеличением закупок золота центральными банками значительно сократились продажи золота из резервов центральных банков. Многие центральные банки начали предпринимать шаги по возвращению золотых резервов, хранившихся за границей в запасниках других стран. Венесуэла, храня более 60% своих международных резервов в зо37

лоте, превосходит по этому показателю другие страны Латинской Америки. В 2011г. президент Венесуэлы Уго Чавес вернул все золотые резервы, хранившиеся в банках Европы и Северной Америки, что расценивалось как враждебный шаг по отношению к западу, но вполне было обоснованным с точки зрения бизнеса. Банку Англии, старейшему центральному банку в мире, пришлось выдать почти сто тонн золота. Другие банки в Англии, Швейцарии, Канаде и один из крупнейших в мире банков, торгующих металлом, JPMorganChase в Соединённых Штатах почувствовали удар, так как общий объём золота Венесуэлы, который они хранили и который нужно было вернуть, составлял около двухсот одиннадцати тонн. Сама же Венесуэла захватила большие нефтяные резервы и инфраструктуру на своей территории, национализировав нефтяные проекты, принадлежащие энергетическим производителям из США. Результатом этого стал захват многомиллиардных долларовых активов. Видимо поэтому Чавес опасался, что золотые резервы Венесуэлы на территории США будут конфискованы в качестве ответной меры. Сейчас Венесуэла экспортирует эту нефть развивающимся странам, в особенности, в Китай. Инвесторы из России и Китая снова вкладывают деньги в богатую нефтяными запасами Венесуэлу. Эта южноамериканская страна является не единственным примером опасения государств по поводу расположения национальных резервов. Парламент Швейцарии обсуждает законопроект, называемый Золотой инициативой, который в случае принятия обяжет проводить аудит и объявлять местоположение золотых резервов, которые остаются собственностью граждан Швейцарии. Центральный банк Германии находится под всё более пристальным вниманием, так как высказывались мнения о полном аудите золотых запасов Германии, в т.ч. и мест их хранения. Распространено сообщение о том, что большая часть золотых резервов Бундесбанка хранится за пределами Германии в запасниках в Федеральном резервном банке Нью-Йорка. Дискуссии о том, что в случае валютного краха США, вероятно, конфискуют всё золото в пределах своей досягаемости, усилили опасения относительно золотых резервов Германии, хранящихся Нью-Йорке и других местах за пределами Германии. Опасения по поводу ценности необеспеченной бумажной валюты будут подталкивать собственников бумажных активов, которые несут в себе инфляцию и долг, к тому, чтобы конвертировать эти бумажные активы в золото и обра38

титься к физическим товарам, нежели кфьючерсным контрактам. Опасения о вероятности конфискации со стороны США продолжит подталкивать владельцев золота, хранящегося на территории США, к переносу этого физического золота из зоны досягаемости потенциально опасной империи, находящейся на грани гибели. Вслед за президентом Венесуэлы Уго Чавесом центральные банки по всему миру задаются вопросом о том, стоит ли вернуть в свои страны золото, которым они владеют, так чтобы хранить его в безопасности в пределах своих границ. Это приводит к тому, что на обещание вернуть заёмное золото или золото на хранении своему законному владельцу в случае действительного валютного краха, высказывается недоверие на официальном уровне. Наибольшие опасения вызывают иностранные запасы золота, хранящиеся на территории США. В случае серьёзного ослабления доллара США могут конфисковать всё золото в пределах границ, чтобы иметь заёмный капитал для административного рычага при введении новой мировой резервной валюты (возможно, обеспеченной металлом). Многие крупные компании, занимающиеся управлением активами, вложили значительную часть средств своих клиентов в ценные металлы для сохранности сбережений. Это признаки общего перехода к золоту, который 39

сигнализирует бдительным трейдерам о том, что время воспользоваться возможностью и конвертировать обесценивающиеся бумажные активы в золото подходит к концу. Надежды на амортизацию правительственного долга нет, начался процесс дефолта. Нарастающая инфляция неуклонно и коварно разрушает ценность активов, хранящихся в долларах США. Никакие манёвры или меры, призванные излечить неисправимые финансовые прорехи, не прибавят уверенности в бумажной валюте, а фактически даже наоборот. Рынок облигаций уже принял холодный душ, не сумев осуществить продажу на ожидаемом уровне, побудив Федеральный резерв к скупке излишка. Если в аукционе не участвует никто, кроме Федерального резерва, то рынок облигаций станет городом призраков, куда придут только те богатые инвесторы, которые ищут, где бы им умереть. Не стоит и говорить, что лучшим способом получения прибыли в период возрастания спроса на золото является систематическое накопление физического золота. Однако, для среднестатистического инвестора возможность покупки золота быстро ускользает. Цена на золото уже запредельная для многих частных инвесторов, и время на то, чтобы торговать не бумажными активами, уходит. Когда позиции на рынке металлов станут недоступными, какое-то время можно будет действовать в секторе ресурсов, но это прекратится тогда, когда эти рынки будут торговаться в валюте, обеспеченной металлом. Ситуация «перевёрнутого» рынка (когда фьючерсные контракты заключаются по ценам ниже текущей цены базисного актива) на рынке золотых фьючерсов говорит о чрезвычайном положении на рынке, постоянно опережающем обычную цену на фьючерсы. Является фактом также то, что покупатели в большинстве своём не верят в то, что бумажные фьючерсные контракты на золото будут конвертированы в золото, что бумажный доллар сохранит свою ценность так же, как и золото, и что они смогут в будущем получить золото по любой цене. Когда, в конце концов, вся вера в рынок фьючерсов испарится под действием спот-цен на товары, то больше не будет продавцов золота, немедленно реализующих физический товарный металл. Никакое количество бумаги не вернёт металла, и бумажную валюту ожидает коллапс. При установлении цен фактическую роль будет играть золото против бумажной валюты, в результате чего цены на услуги и осязаемые товары будут на40

значаться в пересчёте на золото. Золото перестанет использоваться при назначении цены бумажной валюты, в результате чего цена на услуги и другие физические товары будет оцениваться в золоте. Очень скоро бумажные деньги станут бессмысленными, несмотря на своё количество. В этот момент несмотря ни на какие обстоятельства физическое золото на руках также будет иметь ценность. На земле нет другого элемента, который бы имел уникальные качества золота. Золото не изменяется, так как абсолютно не вступает в реакцию с другими элементами и является химически инертным. Таким образом, золото сохранит свои качества при любых обстоятельствах.И в любом случае золото сохранит свою ценность… потому что это золото.

41

ГЛАВА 4

БЕЗОПАСНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ… ЭТО ВОЗМОЖНО? ЧТО НЕОБХОДИМО ЗНАТЬ, ПРЕЖДЕ ЧЕМ ИНВЕСТИРОВАТЬ ВО ЧТО-ЛИБО РИСК И ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ

Э

та та самая основополагающая движущая сила, которая стоит за каждым осознанным решением в жизни. Всякий раз при принятии решения учитывают баланс между получаемой выгодой и возможными негативными последствиями. Чрезмерная перспектива отрицательного исхода при принятии решения может говорить о затратах, которые превосходят любое вознаграждение.Верно и обратное: если вероятность получения прибыли достаточно высока, то большая степень риска воспринимается с большим энтузиазмом. Чаще всего, выбор, который сулит наибольшую вероятность вознаграждения, сопровождается большей степенью риска. Для некоторых любой риск слишком большой и затмевает любое возможное вознаграждение, для других наоборот. У каждого есть свои рамки допустимого риска. Множество факторов, в т.ч. прошлый опыт и текущие обстоятельства, влияют на уровень принятия риска каждым человеком в любой момент времени. Это нужно учитывать. На практике можно учесть лишь те риски, которые можно так или иначе воспринять: или на основе предыдущего опыта, математической вероятности, различимого фактора известных переменных или просто законов природы.

42

Понятие страхования в любом виде, в сущности, призван уменьшить риск. Принятие «хорошего» решения, при котором вознаграждение уравновешивает риск, сводится к владению точной информацией обо всех этих факторах, относящихся к принятию решения. Так как целью капиталовложения является сохранение и приумножение богатства, фактор риска всегда имеет значение. Систематизированный план инвестиций может быть разрушен потерями вследствие неучтённого риска. Проще говоря, диверсифицированный портфель распределяется так, что большая часть средств вкладывается с меньшим риском даже при условии меньшей выручки, это так называемые инвестиции сохранения богатства или активы, и небольшая часть средств используется в качестве «рискового капитала». Эти средства более свободно вкладываются в рискованные инвестиции, сулящие положительный возврат по вложению и приумножение состояния. Наибольшего внимания требует первая часть вложений, часть сохранения богатства, сберегательная часть любого портфеля. Сохранёнными деньгами можно воспользоваться позднее, например, для реализации будущих планов по выходу на пенсию или даже обеспечения потомства. Многим инвесторам и тем, кто откладывает в пенсионный фонд, обещали, что их средства будут в безопасности, если они доверятся высокодоходным акциям, 43

брокерам с большими именами и поверят в различные правительственные гарантии на полном доверии, финансовую стабильность и страхованию по вкладам. Многие инвесторы и те, кто откладывал в пенсионный фонд, были впоследствии разочарованы в результате разрушения этого мифа о безопасности капиталовложений. Некоторые из инвесторов и вкладчиков пенсионного фонда были полностью обескуражены тем, что их частные пенсионные счета, которые были сосредоточены в закромах диверсифицированных компании по управлению капиталом, а затем переместились в инвестиции на вторичном рынке ценных бумаг с высоким риском. Они были заимствованы из различных долговых инструментов, таких как ипотечные ссуды, и продавались как ценные бумаги с ипотечным обеспечением. Принимая во внимание предлагающие их компании, им был присвоен высший кредитный рейтинг. Инвесторов и вкладчиков пенсионного фонда уверяли их брокеры, что это было самым надёжным средством вложения своих денег. Кроме всего, они были обеспечены ипотечными кредитами, а значит недвижимостью. Таким образом, риск был минимален или его не было вовсе. К тому же они могли наблюдать за ростом своих денег по мере того, как паевой инвестиционный фонд реализовывал прибыль при наступлении срока выплат по «ценным бумагам». Проблема заключалась в том, что эти средства были вовсе не безопасными. Наоборот, они представляли собой токсичные активы, составленные из беспорядочных ипотечных кредитов, где в силу стремительного падения цен на недвижимость имущество более не представляло собой активов, которые могут покрыть ипотеку. Эти средства состояли из «мошеннических» займов, при этом от несоответствующих критериям отбора заёмщиков не требовали или требовали малую сумму предоплаты для подтверждения их способности расплатиться по своим займам. Вкладчики и инвесторы полагали, что выбирают безопасный путь, используя в качестве инструмента паевой инвестиционный фонд. В действительности же их портфели торговались с большим риском с использованием токсичных активов. Им продали токсичные ценные бумаги. Им сказали, что с ними всё в порядке, но они были токсичными. Их обманули. Те, кто продавал ценные бумаги, знали, что они были токсичными. В самых крайних случаях, заслуживающих презрения, как например с GoldmanSachs, они заключали пари о том, что это были токсичные бумаги.

44

Во время печально известного скандала с обеспеченными залогом долговыми обязательствамиAbacusGoldmanSachs навязала своим брокерам и филиалам продажу рисковых долговых обязательств, затем обратила против них короткие позиции путём закупки кредитно-дефолтных свопов, что требовалось для страхования кредита. Если бы застрахованные акции были куплены на заработанный с трудом капитал инвесторов и вкладчиков обвалились, то кредитно-дефолтный своп обернулся бы…большим успехом. То есть, он бы принёс прибыль владельцам кредитно-дефолтных свопов (читай GoldmanSachs), а не инвесторам, средства которых только что потерпели крах. Их обычно покупают владельцы упомянутых долговых ценных в качестве страховки от потерь. Их также могут купить спекулянты, у которых нет «инвестиций», защищённых от потерь кредитно-дефолтным свопом, и которые фактически проводят аферы с целью наступления «кредитного случая» по упомянутой ценной бумаге, такой как дефолт. Эти кредитно-дефолтные свопы обычно предлагаются одной компанией и имеют привязку к предложениям других компаний. Значимый пример полного отхода от этических норм, отмеченного жадностью, коррупцией и конфликтом интересов, GoldmanSachs купила кредитно-дефолтные свопы на свои собственные ценные бумаги, обеспеченные ипотечным кредитом или долговые обязательства, обеспеченные залогом. Кредитно-дефолтные свопы могли принести GoldmanSachs золотые горы. При предъявлении обвинений со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США GoldmanSachs «урегулировала спор без судебного разбирательства», не признав противоправных действий и заплатив в качестве штрафа $550 млн., что было лишь крошечной долей того, что они заработали на сделках. Несмотря на то, что это подмочило репутацию GoldmanSachs, прибыль была получена немалая. В то же время жизненно важные накопления миллионов американских пенсионеров были разрушены из-за коррупции. Другие потеряли свои активы, которые были попросту похищены брокерскими компаниями, которым были доверены эти активы. Скандал с компанией MFGlobalHoldingsбыл отмечен коррупцией и укрывательством, когда компания, по сообщениям, захватила счета заказчиков до объявления банкротства. Всё больше появляется свидетельств того, что распоряжения отдавались прямо сверху, когда сенатор и губернатор Нью-Джерси, управляющий MF Global CEO Джон Корзин отдал распоряжение использовать $200,000,000 (200 миллионов долларов) из средств инвесторов для выплаты комиссион45

ных за овердрафт, получателем которого было лондонское представительство JP Morgan. В США приняты законы, запрещающие смешивать средства брокерской компании и её инвесторов. В международном корпоративном мире , перемещая деньги по миру, можно обойти эти странные изоляционистские торговые барьеры, навязанные национальным законом. MFGlobalпереместила инвестиционные средства своих американских клиентов на счета в Лондон, где не действуют такие ограничения относительно разделения средств.

MFGlobal превысила лимит на одном из своих счетов в лондонском филиале JPMorgan и перевели деньги со счетов своих заказчиков для оплаты. Деньги, полученные JPM в качестве оплаты, были общими деньгами инвесторов. Они не принадлежали MFGlobal.

MFGlobal, имевшая проблемы с наличностью, должна была быть продана компании InteractiveBrokers и, конечно, желала сохранить вид платёжеспособного функционирующего предприятия. «Заёмные» средства, наверно, вернули бы на счета клиентов, если бы сделка прошла удачно, но за несколько дней до продажи начали выявляться факты об отсутствующих «разделённых» средствах клиентов и сделка провалилась. 31 октября 2011г. MFGlobal объявила о банкротстве. После бесследной пропажи$1.6 млрд. клиентских денег они по-прежнему не найдены. Деньги, конечно, были похищены для оплаты карточного долга в лондонский филиал казино JPM. После ликвидации MFGlobal управляющий имуществом банкрота судья Луис Фри распорядился использовать сумму, которую можно вернуть, на выплату кредиторам MFGlobal (но не клиентам), что определяло размер огромных компенсаций членам правления корпорации при увольнении. В письме от Комитета сельского хозяйства Сената с подписями 21 члена, которое было выслано судье Фри, план назывался «прямой атакой в его адрес». Члены комитета призывали не выплачивать бонусов. В письме говорилось: “Трудно понять, почему вы рассматриваете возможность выплаты бонуса кому-либо в то время, как $1.6 млрд. денег клиентов всё ещё не найдены. Вызывает возмущение то, что предлагается выплатить бонусы тем самым людям, которые руководили финансовой, юридической и операционной сторонами предприятия в тот период, когда исчезли деньги клиентов. Основополагающий принцип торговли на товарной бирже состоит в том, что учёт денег компании должен проводиться отдельно от клиентских 46

средств, и эти средства должны быть разделены. За всю долгую историю рынка фьючерсов ни одна компания до MFGlobal не теряла клиентские деньги в таком масштабе. Фиаско высшего руководства в данном случае является действительно беспрецедентным”. Письмо управляющему имуществом обанкротившейся компании МF Global Holdings судье Луису Фри от членов Комитета по сельскому хозяйству Сената. Несуществующая ныне компания МF Global обманула тысячи своих заказчиков с их деньгами, и если управляющий имуществом обанкротившегося предприятия так распорядится, те же самые виновники получат щедрое вознаграждение из средств, вырученных с последующей распродажи. Был нанесён непоправимый урон репутации товарной биржи в общем. Считается, что данный фактор повлиял на то, что иностранные инвесторы не хотят связываться с рынками ценных бумаг и товарными биржами США. Даже для инвесторов, скептически относящихся к риску, доверивших основному трейдеру разумно использовать и защищать их деньги, данная инвестиция оказалась самой рискованной из возможных. Если целью инвестора или вкладчика является сохранение ценности, то ни предлагаемые на рынке государственные краткосрочные облигации без процентов, ни слабые процентные ставки предлагаемых банком депозитных сертификатов не смогут покрыть уровень инфляции. Даже наличные деньги не дают гарантии сохранности, так как могут за мгновение потерять свою ценность из-за скрытой инфляции во время того, как миллионы долларов за минуту вливаются в общий денежный поток. Когда в 2008-2009гг. вследствие инфляции и дефляции лопнул пузырь долговых акций, многие поняли, как быстро можно потерять с трудом накопленные акции. Невероятное снижение ценности коснулось всех других классов ценных бумаг, в т.ч. сектор энергетики, недвижимости, ресурсов, рынки краткосрочных и долгосрочных облигаций и другие сферы. Ценные бумаги по определению являются рискованными. Этот портфель инвестиций сопряжён с высоким риском и нацелен на рост, а не на сохранение. Банковские и трейдерские счета, по сути, все электронные счета также уязвимы, как электросеть подвержена бесчисленным катаклизмам. Также есть небольшая, но при этом реальная вероятность электромагнитной пульсации. Даже НАСА предупредила о действительной потенциальной угрозе и изучает 47

активность солнца для того, чтобы суметь спрогнозировать или, по крайней мере, заранее предупредить о массовом выбросе коронального вещества или вспышек на солнце, которые могут нанести ущерб электросети вследствие электромагнитной пульсации. Даже антропогенные электромагнитные пульсации, вызванные ядерными взрывами на большой высоте могут обесточить области, где проводятся эти действия. Если это произойдёт, то при обычных условиях уйдут годы, если не десятилетия на то, чтобы восстановить электрические запасные компоненты, в частности, трансформаторы. После перемещения объектов тяжёлой промышленности с территории Соединённых Штатов ни один из этих компонентов не производится в США. Время на то, чтобы восстановить электросеть, будет полностью зависеть от того, работают ли ещё производственные заводы, и если они работают, то захотят ли они продать части, необходимые для реконструкции в Америке, поражённой электромагнитной пульсацией. Согласно утверждению «то, что ты не осязаешь, тебе не принадлежит» деньги на электронных счетах могут исчезнуть в мгновение ока. Резкое снижение курса доллара и всех других необеспеченных валют отразилось на повышении цен на золото, рост цен на золото против доллара составляет, в среднем, 20% ежегодно на протяжении десяти лет. С ценой на золото ничего не произошло; ценность доллара в золотом эквиваленте снизилась. Единственной гарантией от потерь вследствие инфляции, финансовыхобязательств, неспособности выполнить обязательства доверительного характера или прямого незаконного присвоения является физическое золото, которым лицо собственноручно владеет. Все депозитные сертификаты, паевые инвестиционные фонды, акции, облигации или наличные деньги завязаны на долларе и поэтому не могут представлять и сохранять ценность в течение длительного времени. Это справедливо только в отношении драгоценного металла.

48

ГЛАВА 5

СЛИТКИ ПРОТИВ МОНЕТ ПРЕИМУЩЕСТВА ПОКУПКИ ПОДХОДЯЩИХ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ Предупреждение: данная глава не содержит рекомендаций по вопросам налогообложения, что также не входило в замысел автора. Проконсультируйтесь со своим бухгалтером.

Н

овоиспечённые инвесторы, вкладывающие в драгоценные металлы, вероятно, имеют ошибочное представление о том, что такое слиток драгоценного металла. Понятие «слиток» подразумевает под собой обработанную и проштампованную массу драгоценного металла. Часто в представлении людей о слитке появляется картинка, которую можно видеть в таких фильмах, как «Ограбление по-итальянски» или Три короля, или в классическом фильме Яна Флеминга о Джеймсе Бонде Голдфингер, а именно, о больших массивных брусках золота. В действительности же, слитки имеют различную форму и вес, в т.ч. бруски, чушки, пластины, болванки и монеты. Золото в этом виде имеет подтверждённую пробу и вес, можно купить его по текущей цене на золото плюс небольшой процент за обработку, изготовление и прямую отправку слитка владельцам. Слитки золота в форме брусков, подобно тем, которые показывают в фильмах, составляют большую часть мировых запасов слиткового золота, которые находятся во владении правительств и центральных банков. Эти золотые слитки, отмеченные статусом «надёжной поставки», весом примерно в 400 тройских унций, обрабатываются и отливаются различными частными аффинажными компаниями по всему миру и принимаются для поставки в Лондон и другие крупные рынки слиткового золота.

49

Слитки в 400 тройских унций являются выгодным средством покупки физического золота, если оно будет использовано в прикладной сфере, такой как электроника, производство или искусство. Однако, если золото не используется в прикладных целях, то ликвидация этих массивных брусков может быть связана с большими затратами после их изъятия с хранилища. Владельцам этих слитков, возможно, придётся затратить средства на проведение количественного анализа, очистки или внести плату за обработку в попытке избавиться от золотого слитка такого размера. Для того, чтобы сбыть золотой слиток одним бруском стоимостью $100,000, потребуется намного больше усилий и времени, чем сбыть тот же объём золотых слитков в более удобной форме и конвертируемых размерах. Небольшие чушки и слитки часто имеют точный вес и высокую чистоту и могут быть представлены в размерах от 1 до 10 унций. Наиболее популярной формой среди инвесторов «из семейного бюджета» являютсязолотые монеты, такие как Американский золотой орёл. Наибольшим спросом у инвесторов «из семейного бюджета» пользуются слитки в форме монет. Золотые монеты являются практической и легко конвертируемой формой золотого слитка. Однако, существуют монеты, представляющие ограниченную коллекционную ценность, которые не считаются слитками, как например, знаменитая золотая монета $20 с богиней Свободы, но при этом остаются общепринятой валютой и намного менее подвержены конфискации во время долларового коллапса, чем слиток. Стоит более подробно остановиться на этих старых золотых монетах, подобно золотой монете с богиней Свободы. С 1849г. до 1907г. американский монетный двор чеканил золотые монеты с богиней Свободы. Эти монеты чеканились номиналом в два и два с половиной доллара, пять долларов, десять долларов и двадцать долларов. Всемонеты изготовлены из золота 22k(90%). Двадцатидолларовые издания содержали почти целую унцию (.96750унц.) драгоценного металла.

50

Так как монеты с изображением богини Свободы чеканились задолго до 1933г., они считались активом, не подлежащим указанию в отчётных документах. Покупателям, возможно, не придётся заявлять их как актив или даже заполнять для них форму 1099,но при этом им нужно всегда консультироваться со специалистом по налогообложению. Лучше всего, если они будут из недавнего тиража с тем, чтобы правительство не смогло просто их конфисковать, если снова произойдёт отзыв золота. Из всех имеющихся золотых монет монета с богиней Свободы номиналом в двадцать долларов представляют для вкладчиков наибольшую ценность. Так как эти монеты содержат почти целую унцию (.96750унц.)чистого золота 22k(90%),то их цена привязана к общей цене золота на рынке. Если цена на золото возрастёт на сто долларов, то настолько же возрастёт цена на эти монеты. Монеты с меньшим номиналом содержат меньше золота, но их стоимость всё же, в основном, зависит от общей цены на золото на рынке. Помимо того, что монеты с богиней Свободы можно использовать после плавки в качестве сырья, они представляют дополнительный интерес как коллекционный товар. Количество монет всех номиналов ограничено. Это говорит о том, что спрос на них, вероятно, возрастёт, а предложение нет. Первоначально самым крупным номиналом были золотые с богиней Свободы в десять долларов. Но из-за переизбытка золота в Филадельфии в результате открытия месторождения золота в Калифорнии в 1848г. Конгресс 3 марта 1849г. разрешил монетному двору Соединённых Штатов чеканить золотую монету в $20.Двадцатидолларовая монета с богиней Свободысчитается самой популярной и узнаваемой монетой своего времени. Двадцатидолларовая монетас богиней Свободы, известная также как $20Коронет, оставалась в производстве до 1907г., когда монетный двор Соединённых Штатов начал выпуск $20 Сент-Годенс. Аверс двадцатидолларовой монеты с богиней Свободы был разработан Джеймсом Б.Лонгакром и изображает профиль богини Свободы с короной, на которой написано СВОБОДА. Тринадцать звёзд, представляющие тринадцать первоначальных колоний, и дата окаймляют её. На обратной стороне изображён белоголовый орлан на фоне полосатого щита. В верхней части монеты полусводом обрамляют слова СОЕДИНЁННЫЕ ШТАТЫ АМЕРИКИ. В общем, в обращение были введены три разных типа 51

двадцатидолларовых монет с богиней Свободы.В зависимости от времени выпуска и типа на обратной стороне приводилась различная информация, как указано ниже: ТипI: На этих монетах нет надписи INGODWETRUST (Уповаем на Бога), номинал был записан как Двадцать Д (TwentyD). Помощник гравёра Энтони Пакесоздал вторую версию реверса, но изменённые монеты были забракованы и расплавлены. Тип II:Надпись INGODWETRUST(Уповаем на Бога) была добавлена на реверс в 1866г., положив начало второго типа монет. Преподобный М.Р.УоткинсонизRidleyville, штат Пенсильвания, инициировал это изменение, ходатайствуя перед министром финансов Сэмон П. Чейз о включении надписи на Государственную монету в 1861г. Данный законопроект был окончательно принят в 1865г. Второй тип монеты отличался формой щита на реверсе, который принял свою витиеватую форму в стиле рококо, будучи первоначально прямым. ТипIII:в 1877г. надпись о номинале была изменена с TWENTYD (Двадцать Д) на ДВАДЦАТЬ ДОЛЛАРОВ. Это единственное отличие между золотыми двадцатидолларовыми монетами с богиней Свободы типа II и типаIII. Другой популярной монетой была золотая барельефная монета в .96750унций, выпускаемая с 1907г. до 1933г. и известная по имени её разработчика, скульптора AugustusSaint-Gaudens, как $20 двуглавый орёл Сент-Годена. Состояние монеты, её редкость и коллекционная ценность и другие факторы не играют роли на обычном рынке золота. Короче говоря, ценность монет превышает в силу их уникальности ценность эквивалентной массы золота. В некоторых случаях стоимость определённых монет может в два или три раза превышать стоимость эквивалентной массы золота на рынке. Многие инвесторы диверсифицировали свой портфель капиталовложений, добавив в него несколько двадцатидолларовых золотых монет с богиней Свободы, и были довольны тем, что получили хороший возврат по своим инвестициям. Среди американцев нарастает обеспокоенность по поводу экономики Соединённых Штатов, сейчас они в поисках способа защиты своих финансов и благосостояния. Другие хотят найти простой, беспроигрышный, надёжный негосударственный способ инвестиции своих средств. Золото, без сомнения, является ответом на их запрос.

52

Самым простым, доступным и наиболее частным надёжным способом инвестиции в золото является покупка золотых монет, отчеканенных до 1933г. Короче говоря, золотые монеты с богиней Свободыя вляются одними из лучших возможных инвестиций. Акции и бумажные деньги могут обесцениться, но ценность золота сохранится навсегда. По иронии судьбы конфискация золота в 1933г. способствовала тому, что золото и серебро, произведённые до 1933г., стали таким ценным активом. Многие американцы не знают, что на протяжении всей истории Соединённых Штатов имелись три случая конфискации золота. Золото изымалось во время войны за независимость, а также гражданской войны,но последний случай конфискации золота произошёл в 1933г. во время правления Франклина Д.Рузвельта. Через год в 1934г. серебро было также конфисковано. Франклин Делано Рузвельт выпустил приказ, согласно которому все американские граждане обязаны были сдать всё золото в их собственности. Золото было передано Федеральному Резерву, и каждого гражданина, не подчинившегося приказу, ожидало наказание от внушительного денежного штрафа до лишения свободы. Конфискация золота не коснулась ювелирных изделий, а затронула только слитки и золотые монеты. Единственным исключением в то время были монеты, представляющие нумизматический интерес и имели коллекционную стоимость. Это относилось к монетам с минимальной надбавкой 15% в сравнении с ценой на рынке наличного товара в то время. Право граждан на владение золотом было предоставлено президентом 31 декабря 1974г. Современные американские законы предоставляют Федеральному правительству право конфискации золота и серебра в случае необходимости (прочтите недавний приказ О боеготовности ресурсов для национальной обороны, который был ратифицирован Обамой). Согласно второй главе параграфа 12, подраздела IV, раздела 95A Федеральное правительство может конфисковать золото и серебро, но только в следующих случаях: “Во время военных действий президент может посредством любого назначенного, уполномоченного и т.д. им ведомства – (A)проводить расследование, регулировать или запретить любые транзакции, осуществляемые в иностранной валюте, передачу кредита или платежей между, через или в адрес любой банковской организации, импорт, экспорт, накопление, расплавку, получение в качестве заработка золотых монет и слитков, валюты или ценных бумаг».

53

При конфискации золотых и серебряных слитков по стране цены на рынке мгновенно повышаются, т.к. международный спрос на металлы остаётся высоким, а торговое предложение становится ещё ниже. Результатом конфискации золота в 1933г. стало повышение цен на золото до 75% в течение нескольких недель. «Классифицированные» золотые и серебряные монеты, выпускаемые до 1933г., имели несколько преимуществ перед современными монетами, первое из которых касалось вопроса конфиденциальности. Золотые и серебряные классифицированные монеты – последние из немногих инвестиций, которые можно приобрести с сохранением конфиденциальности. Корпорация гарантии нумизматики (NGC) и Профессиональная служба классификации монет (PCGS) классифицировали золотые монеты Соединённых Штатов, предоставив на них гарантию. Эти коллекционные золотые и серебряные монеты являются полностью конфиденциальными. При инвестировании можно сохранить конфиденциальность так, чтобы никто не узнал о транзакции. Совершая инвестиции в ценные бумаги через банки и брокерские организации, вся информация о них поступает в адрес правительственных организаций. Во многих случаях эта информация продаётся участникам рынка. Однако, можно полностью избежать подобного рода вторжения в ваши частные транзакции, если вы инвестируете в монеты, выпущенные до 1933г. При покупке и продаже даже не требуется заполнять форму 1099B. Второе и очень важное преимущество монет, обладающих коллекционной ценностью и ограниченной коллекционной ценностью, является их высокая инвестиционная способность, сложившаяся исторически. Согласно индексу CU3000 о стандартах ценности коллекционных монет инвестиция в стандартные золотые монеты на сумму $1,000, купленные в 1970г. была оценена в настоящее время в $57,977.В сравнении с индексом DowJones, по которому инвестиция на сумму $1,000, сделанная в 1970г., выросла до уровня$13,500, разница огромная. Соединённые Штаты пережили пятнадцать экономических кризисов с 1919г., но независимо от состояния экономики ценность редких коллекционных монет постоянно показывала хорошие показатели. Во 54

время ужасного обвала на рынке ценных бумаг в 1987г., например, индекс редких монет CU3000 возрос до 660%. То, что касается конфискации: согласно приказу, принятому президентом Франклином Рузвельтом 5 апреля 1933г., владение золотыми слитками или монетами объявлялось незаконным. Кроме того, данный приказ под контролем президента обязывал всех граждан сдать все золотые монеты, слитки и свидетельства в Банк федерального резерва до 1 мая 1933г. Удерживание золотых слитков, свидетельств и монет было запрещено. Исключение составляли монеты, представлявшие особую ценность, будь то редкие или необычные монеты. Всякий, нарушивший условия данного приказа, был обязан уплатить штраф в размере $10,000, невероятно большая сумма по тем временам, или отбыть тюремное наказание в течение десяти лет, или понести оба эти наказания. Любое официальное лицо, руководитель или агент, участие в нарушении закона которого было обнаружено, не освобождался от ответственности и также наказывался. Если опереться на историю в попытке предугадать события, а это можно сделать, то тогда, скорее всего, золото и серебро снова конфискуют для поддержки умирающего доллара. Нельзя ничего утверждать с уверенностью, но с уверенностью можно сказать, что это логично. Конфискует ли правительство монеты, выпускавшиеся до 1933г.? Возможно, но, по крайней мере, более вероятная предварительная конфискация слитков станет сигналом к действию. Однако есть несколько причин, почему монеты, выпущенные до 1933г., смогут избежать конфискации. “Возможно, вы не знали, что согласно Конституции Соединённых Штатов старые золотые монеты США, произведённые до 1934г., всё ещё остаются единственным законным платёжным средством в нашей стране. Вот почему ведутся такие ожесточённые споры о том, чтобы освободить эти монеты от будущей конфискации”.

Kal Gronvall,Президент биржи золота и серебра Согласно законам Соединённых Штатов слитки могут быть конфискованы по приказу президента. Редкие монеты, представляющие коллекционную ценность, не подпадают под категорию слитков. В сравнении с рынком слитков рынок золота, чеканившегося до 1933г., является небольшим. Это иголка в стоге сена, где золотые слитки и монеты представляют собой стог сена, который может быть конфискован по правительственному распоряжению. То, 55

что касается коллекционных монет, то правительство оценит каждый класс, год выпуска монеты и монетный двор, на котором она чеканилась, для того, чтобы установить выкупную цену. Человеческих и материальных ресурсов для этого более, чем достаточно. И лишь по этой причине затраты превысят полученную выгоду. Слитки, которые составляют около 95% от доступного золота, можно легко оценить и потомус выгодой конфисковать. Учитывая, что рынок золота, производившегося до 1933г., составляет лишь малую часть от рынка слитков, то маловероятно, что правительство будет тратить время и ресурсы, занимаясь этой рыночной нишей. В настоящее время самым безопасным средством хранения являются монеты, чеканившиеся до 1933г., покупка и продажа данных монет проходит в частном порядке и не требует отчёта по форме 1099. Кроме того, их вряд ли конфискуют. Поэтому инвестиция в частные золотые монеты, выпускавшиеся до 1933г., будет лучшим решением, чем вкладывание в слитки. Это мнение ни в коем случае не является единодушным, и есть те, кто приводят некоторые аргументы в поддержку своего несогласия. Сайты и блоги, которые пренебрегают фактами в поддержку того, чтобы освободить монеты выпуска ранее 1933г. от конфискации, часто склонны отдавать предпочтение своим слитковым изделиям, и потому имеют свою маркетинговую программу. Обычно торговцы, имеющие дело только со слитками, и упорно распространяющие слух о том, что золотые монеты выпуска ранее 1933г.могут быть конфискованы в любое время, имеют вполне понятный скрытый мотив. Золотые монеты выпуска ранее 1933г. являются главными конкурентами торговцев слитками, лишающими его прибыли. В этом состоит главная причина того, что торговцы слитками пытаются убедить покупателей, что монеты выпуска ранее 1933г. могут быть конфискованы также, как и обычные весовые монеты или слитки. Если какое-либо лицо или сайт утверждают, что монеты выпуском ранее 1933г. могут быть беспрепятственно конфискованы, то необходимо подробно проверить причины, побудившие их к этому. Возможно, они находятся в неведении или были введены в заблуждение третьей стороной, но также возможно, что они намеренно представляют своим клиентам ложную информацию. После проверки их финансовых мотивов станет ясно, руководствуются ли какой-либо иной программой.

56

Жаркие дебаты ведутся не относительно коллекционных монет в общем, а о монетах Соединённых Штатов, выпускавшихся до 1933г. Существует противоречие, которое указывает на более глубокие вопросы о законных платёжных средствах, так как монеты, выпускавшиеся до 1933г., были отчеканены Министерством финансов США согласно конституционному праву и считаются, таким образом, и поныне конституционной валютой. Билеты Федерального резерва, находящиеся в обращении в форме долларов США, были созданы Федеральным резервом и потому не являются конституционными. Монеты, используемые при обычном повседневном расчёте, конечно, являются законным платёжным средством. 10-центовые, 25-центовые,50-центовые и долларовые монеты являются общепринятыми валютными средствами. Но есть ещё кое-что интересное о законных денежных средствах. Любая золотая монета, отчеканенная Министерством финансов США до 1933г, может быть также признана законным денежным средством, что является главной причиной того, почему монеты, выпущенные до 1933г., не могутбыть конфискованы. Правительство может конфисковать золото, но оно не может конфисковать государственные средства. В 1933г., когда президент Франклин Делано Рузвельт дал указание гражданам сдать золотые и серебряные слитки, то он взамен предоставил им печатные деньги. Но даже после того, как печатные деньги стали принятой формой оплаты, эти монеты выпуска ранее 1933г. имеют ту же самую денежную ценность. Их конституционный статус законных денежных средств не изменился. В Соединённых Штатах они по-прежнему считаются действительными денежными средствами, хотя и не используются в коммерции и торговле по своей номинальной стоимости. При мысли о вложении в драгоценные металлы, большинству людей сразу же представляется золото как лучший вариант инвестиций. Но серебро использовалось в качестве валюты почти так же долго, как и золото, и история чеканных серебряных монет насчитывает тысячи лет. Конечно, серебро более доступно, чем золото, но может обеспечить ту же стабильность и возврат по инвестициям, что и его драгоценный собрат.По результатам окончательного беспристрастного анализа было выяснено, что инвестиция в серебро безоговорочно превзойдёт инвестиции в прочие активы, в т.ч. в золото, как неизбежный результат Серебряного взрыва. Одной из самых значимых монет, когда-либо отчеканенной в США, был серебряный «Моргановский доллар». Поступив в обращение в 1878г., эта монета стала более популярной, чем почти любая другая монета на рынке.

57

Памятные монеты и даже знаменитые двадцатидолларовые золотые знаки являются всё же не такими популярными, как моргановский серебряный доллар. Все оригинальные серебряные моргановские доллары, выпущенные до 1933г., на девяносто процентов состоят из серебра, что даёт право не вносить их в налоговый отчёт. При этом нет необходимости подавать отчёт по форме 1099 или какую-либо иную форму отчёта в адрес правительства, и бесславный акт 1933г. о конфискации золота и серебра не распространился на эти монеты. Короче говоря, вне зависимости от ситуации в экономике США инвесторы могут быть спокойны в том, что эти инвестиции останутся в их собственности и сохранят свою ценность. Моргановский долларявляется одной из самых популярных коллекционных монет за всю нашу историю. Моргановский доллар был разработан Джорджем Т. Морганом в 1878г. и был призван скомпенсировать большой объём серебра, обнаруженный на прииске Комстоук.Большую часть реверса этой серебряной монеты занимает голова богини Свободы. Её обрамляют дата выпуска, тринадцать звёзд и надпись EPLURIBUSUNUM (Из многих - единое). Эта фраза была выбрана официально в 1776г. На обратной стороне изображён белоголовый орлан с расправленными крыльями, сидящий на ветви и стрелах. Орлан частично окружен венцом. Над его головой начертано выражение «Уповаем на Бога» (InGodWeTrust). Вдоль кромки написано Соединённые Штаты Америки, разделённое звездой от надписи ОДИН ДОЛЛАР с другой стороны. Морган, проводивший анализ под руководством смотрителей Королевского чеканного двора в Лондоне, поместил литеру «М» по обеим сторонам монеты как знак разработчика её дизайна. Моргановский серебряный доллар является самой крупной и увесистой серебряной монетой со времён Гражданской войны и содержит целые 0.77344унции чистого серебра. Эта монета чеканилась беспрерывно с 1878г. до 1904г., когда правительство исчерпало запас серебряных слитков. Конгресс принял Акт Питтмана в 1918г., отозвав 270 млн. серебряных долларов на расплавку, моргановский доллар выпускался до 1921г., после чего на смену ему пришёл серебряный мирный доллар. Имеется несколько факторов, определяющих ценность моргановского серебряного доллара. Текущая рыночная цена на серебро напрямую влияет на 58

стоимость моргановского серебряного доллара, так как он изготовлен практически из чистого драгоценного металла. При росте цены на серебро растёт и стоимость этих монет. В противоположность этому многие факторы, приводящие к росту цены на моргановский серебряный доллар, не влияют на базовую цену серебра. В конце концов, это коллекционные предметы, и их ценность может возрасти в связи с состоянием монеты или текущим спросом на неё на коллекционном рынке. К этому необходимо добавить то, что данные монеты выпускаются в ограниченном количестве, и на протяжении всей истории существования ценность моргановского серебряного доллара всегда была намного выше базовой цены на серебро. Миллионы этих монет были отчеканены для того, чтобы компенсировать большой объём серебра, обнаруженного на прииске Комстоук в конце 19 столетия, но в 1918г. более 270 млн. серебряных долларов были переплавлены для оказания поддержки Великобритании во время Первой мировой войны. Очевидно, что из-за это моргановский серебряный доллар стал ещё более редким и ценным. На протяжении лет было ещё много новых изданий моргановского серебряного доллара на продажу. Ни основной выпуск монет в шестидесятых, ни приуроченные к определённым событиям памятные монеты не пользовались таким спросом и не имели такой ценности, как оригинальные ранние моргановские серебряные доллары. Золото, конечно, никогда не утратит своей привлекательности, но серебро в этом показателе также не уступает. То, что серебро более доступно, делает его более привлекательным в плане инвестиций в глазах многих. Конечно, никто не будет отрицать, что выгода от инвестиций в эти драгоценные металлы очевидна. Несомненно, что наиболее простым и надёжным способом покупки серебра является приобретение классифицированных моргановских серебряных долларов. Их ценность продолжит возрастать в течение грядущего экономического кризиса, и тот, кто будет ими владеть, сможет спать спокойнее. Вложение в моргановский серебряный доллар является великолепной возможностью воспользоваться выгодой скорого проявления Серебряного взрыва. Одной из наиболее редких востребованных монет является серебряный мирный доллар 1921-1922гг. Только в эти годы данная монета чеканилась с наиболее выпуклым рельефом. Мирные доллары чеканились в период между 1921г и 1929г. в память о подписании мирного соглашения между Соеди59

нёнными Штатами и Германии, положившего конец Первой мировой войне, известной в то время просто как Мировая война. Считалось, что ни одна война не может быть хуже этой, и она была объявлена «Войной, которая положит конец всем войнам». Интересно заметить, что эта серебряная монета была создана не на основании нового Акта Конгресса, а в соответствии с условиями Акта Питтмана, согласно которому была отозвана и переплавлена большая часть моргановских долларов. Мирный серебряный доллар был разработан специалистом по медалям Антонио де Франчиски, моделью богини Свободы стала его супруга Тереза. Над её головой была надпись СВОБОДА, а снизу была указана дата выпуска. Выражение УПОВАЕМ НА БОГА (INGODWETRUST) было нанесено вокруг её шеи, разделённое между словом МЫ (WE) и УПОВАЕМ (TRUST). На реверсе монеты изображён орлан, сидящий на горном уступе, устремивший взор в лучи солнца. Вокруг фигуры орлана указан номинал доллара. Отметка чеканного двора помещена под слово ОДИН (ONE). В верхней части монеты вдоль края написано СОЕДИНЁННЫЕ ШТАТЫ АМЕРИКИ над латинской фразой ИЗ МНОГИХ-ЕДИНОЕ(EPLURIBUSUNUM). Все мирные серебряные доллары имели особо выпуклый рельеф в течение 1921г., первого года выпуска. В 1922г. дизайн был немного изменён, и после этого года стали выпускаться монеты с нормальным рельефом. Мирные доллары чеканились беспрерывно до того, как в 1929г. не проявились последствия Великой депрессии. Чеканный двор США продолжил производство мирного доллара в 1934г., но последним годом выпуска монет стал 1935г. Подобные монеты по всему миру являются редкими. Если все монеты ограниченной коллекционной ценности, не только из США, но и со всего мира, распространить на территории Соединённых Штатов, то владеть такими монетами сможет только один из двадцати пяти человек. Исходя только из этого, можно охарактеризовать эти монеты как «исключительные» и «редкие» и не подлежащими, таким образом, конфискации.Аргументы против этого слишком являются слишком обобщёнными и неточными. Торговцы, которые распространяют опасения об обратном, вероятно, слишком вольно обращаются с правдой для того, чтобы поддержать свои собственные слиточные изделия.

60

Покупайте золото и серебро, особенно серебро. Покупайте его сейчас. Подумайте о конфиденциальности, безопасности и защищённости от рисков, так как коллекционные золотые и серебряные монеты выпуска ранее 1933г., особенно серебряные, освобождены от конфискации. Покупайте так много, как сможете, потому что больше не будет события, подобного тому, когда металл во всём мире будет признан в качестве основного денежного средства. При этом неизбежна переоценка всех активов на основании новой стоимости драгоценных металлов, особенно новой стоимости серебра. И только в этом случае вы будете готовы к Серебряному взрыву.

61

ГЛАВА 6

ЭТО ДОЛГОСРОЧНАЯ ПЕРСПЕКТИВА ВРЕМЯ - ЭТО ВСЁ.

О

бычно оглядываясь назад по прошествии какого-либо события, можно чётко видеть, что время, когда решение было принято или выполнено действие, так же важно, как и само решение и действие. Жизнь представляет собой бесконечную цепочку причин и следствий, и время, когда было принято то или иное решение, определяет результат так же, как любой иной фактор. Решения могут быть приняты слишком рано или слишком поздно. И любой успех, связанный с правильным выбором момента времени, можно увидеть только после того, как событие произошло и является фактом.

Понимание природы времени, принятия решения и действий в наиболее подходящее время часто является делом дисциплины. Решения, нацеленные на получение немедленного вознаграждения, как то, поиск немедленной выгоды в краткосрочной перспективе могут иметь далеко идущие последствия. Негативные последствия могут намного затмить выгоду от достижения краткосрочной цели. В 1387г. Чосер в Кентерберийских рассказах упомянул прописную истину, что «В злонамеренной спешке нет выгоды». Это высказывание было перефразировано в 1678г. Джоном Рэем в Коллекции английских пословиц: «Что скоро, то не споро, а что не споро, то приводит к нужде, которая вызывает ссору между отцом семейства и его женой». Проще говоря, в поиске быстрой наживы можно потерять больше, чем то, на что ты рассчитывал в начале. Необходимо на практике выработать дисциплину, которая позволит отказаться от природной склонности к поиску немедленного вознаграждения, что позволит спланировать, приобрести приверженность и достичь долгосрочную цель. Откладывание момента получения вознаграждения часто 62

позволяет высвободить ресурсы на реализацию долгосрочных планов. Этот долгосрочный подход подразумевает создание в конце концов действительных условий, которые позволят получать постоянное удовольствие от того же вознаграждения, наступление которого было отсрочено. Простым примером этого служит дилемма голодного фермера во время сева. Если он съест имеющиеся у него семена, он стразу же насытится, а если он посадит семена, то он сможет собрать урожай, на следующий год у него будет еда, он сможет получить выгоду из того, что у него будут семена, которые можно посадить на следующий сезон. Конечно, имеются бесконечное количество переменных, которые могут повлиять на исход этого небольшого примера, но они не влияют на основной принцип, что если сразу съесть семена, то не будет возможности получить удовольствие в будущем. Другая сторона вопроса о времени состоит в том, что на информацию реагируют с задержкой или пренебрегают фактами до тех пор, когда уже слишком поздно и подходящий момент упущен. Говорится, что «Кто колеблется, тот проиграл». Как показывает история, 80%инвесторов не заинтересуются своевременно возможностью и не воспользуются выгодой от конкретной тенденции на рынке, и, в конце концов, купят, когда цены достигнут пика, и продадут, когда цены опустятся вниз.

63

Некоторые застревают в своей колее, когда им нужно принять решение, и испытывают «паралич», когда слишком долго обдумывают, прежде чем сделать шаг. Это особенно губительно в случае, когда торги закрываются в конце каждого дня, когда выгоду можно извлечь, только если рассудительно и своевременно отреагировать на незначительные изменения. Эта не какая-то частная возможность инвестиции. Этот момент в истории, который застанет Серебряный взрыв, является итогом всех лет, всех дней и всех когда-либо заключённых сделок. Это подобно струящимся трещинам в дамбе до того, как она прорвётся, или сдавленному звуку толчков из глубины снежного покрова горы перед сходом лавины. Посыл этой книги состоит в том, что мир, особенно западный мир, стоит на пороге смены эпохи. Как было сказано на страницах этой книги, большая часть этих перемен станет повторением циклов, которые уже происходили на протяжении человеческой истории. Эти перемены принесут беспрецедентные события, которые более никогда не повторятся. Упадок западной империи с сопутствующей сменой парадигмы, подразумевающей отход от экономики на основе необеспеченной валюты, напоминает события, происходившие в прошлом. Чётко видно, что это циклический феномен, фрагменты которого можно видеть на примере прошлых империй и прошлых эпох. Провал эксперимента с бумажной валютой с последующим возвращением драгоценного металла в денежное обращение также не является чем-то новым. Грядущая перемена, не имеющая прецедентов, станет результатом осознания природной ценности серебра во всём мире. Толчком к этому станет неслыханный до этого темп потребления серебра в промышленных целях. То, что в этой книге называется Серебряным взрывом, станет результатом одновременного наступления нескольких событий: истощение запасов серебра на Земле, переход богатства с запада на восток и возврат к металлу как к денежному средству. Цена на серебро низкая...сейчас. Но она возрастёт с такой скоростью, которая случится только раз в истории. Появление этой книги и подобных ей, которые затрагивают ту же тему, могут способствовать тому, что смена парадигмы и осознание того, что запасы серебра истощены и потому ещё более ценны, ускорятся. Во многом поэтому и была написана эта книга для того, чтобы передать информацию как можно большему количеству людей и как 64

можно быстрее. Хотя издание этой книги может привести к тому, что времени воспользоваться этой возможностью в виде простых и практических рекомендаций, станет меньше. Сейчас пришло время. Сейчас что ни на есть лучшее время приобретать фьючерсы драгоценных металлов и, особенно, на серебро. Пришло время покупать физический драгоценный металл и иметь его в своих активах. Пришло время вкладывать все разумные ресурсы в серебро. История показывает, что грядут изменения цены, как мы видели, на ВСЕХ рынках в настоящее время имеет место фальсификация, рынки очень нестабильны из-за массовых манипуляций. Все эти мошеннические изменения вызваны действиями картели центральных банков, целью которой является скрытие истины и то, чтобы афера бумажного доллара продлилась как можно дольше. Однако, условия игры изменились с общемировым переходом экономического центра на восток с последующим закатом влияния западной банковской картели. Не обращайте внимания на колебание цен в промежуточный период. Изменение, которое именуется на страницах этой книги как Серебряный взрыв, несомненно, будет отличаться от любых настоящих или прошлых колебаний цен. Если сегодня вы покупаете серебро, а завтра оно теряет в цене 20%, не дайте сбить себя с толку, потому как эти 20% потери отмерены текущей иллюзией богатства; доллар США, как и все активы в долларах ожидает крах. Это тот момент, когда обладатели физического металла, особенно серебра, составят новый класс БОГАТЫХ новой эпохи.Не слушайте других. Цепляйтесь за эту возможность обеими руками, покупайте серебро и не оглядывайтесь.

65

ГЛАВА 7

СОХРАНЕНИЕ ГДЕ НУЖНО ЕГО ХРАНИТЬ

В

современном западном индустриализованном обществе имеется сложная система распределения повседневных предметов жизни большинству людей. Нет большой необходимости и какого-либо интереса в хранении вещей шаговой доступности. То, что можно сесть в машину, быстро добраться до местного супермаркета, создаёт ощущение доступности и отсутствия интереса к тому, откуда берутся вещи. А что если вдруг всё это изменится? Больше и больше фактов указывают на то, что этот сценарий скоро станет реальностью для многих американцев. Говорят, что «люди не составляют план провала, они не могут составить план». Труднее всего в жизни спланировать те вещи, которые характеризуются фразой «А что если?», но можно руководствоваться некоторыми основными правилами. Несколько простых правил помогут при планировании «непредвиденных» обстоятельств. Во-первых, нужно понять, что многие, если не большинство из ворчащей массы просто не услышит призыва к действию. Кажется, что это заложено на генетическом уровне, но это справедливо всегда. Просто невозможно, чтобы каждый осознал положение вещей. Другие просто игнорируют неудобную информацию, которая не соотносится с фантазиями и искажённой картиной, которую им подали их менеджеры. Хотя уже давно и во всеуслышание сообщалось об усугублении настоящего экстренного состояния и приближении событий не через марионеточные основные средства массовой информации, а через иные, более надёжные источники, но привести их в чувство могли только массированные дозы и промышленный масштаб подачи цепенящей информации крупных новостных агентств. Подобно толпе, которая может погибнуть в горящем театре, и когда они осознают опасность, часто бывает слишком поздно. Толпа, охваченная паникой, 66

попадает в ловушку, когда большая их масса неожиданно устремляется к выходу в попытке бегства. Всё нарастающему запаху дыма не придавали значения, пока шёл воображаемый фильм. И до тех пор, пока языки пламени не коснутся проектора и не расплавят большой экран, напуганная толпа инстинктивно не закричит «ПОЖАР» и не осознает опасность. Когда их затопчут или они затопчут других, бросившись к двери. И даже когда все понимают, что нужно предпринимать действия, подобно тому, когда капитан круизного корабля объявляет о причине такого сильного крена судна, заключающейся в течи, и что корабль тонет. Капитан спокойно отдаёт распоряжение всем пассажирам занять место в шлюпках, но в последующей панике никто не вспоминает о порядке и цивилизованности. Драгоценные моменты упущены в хаотичной борьбе за владение тем, что остаётся на плаву. Многие будут окружены толпой, стремящейся к последней шлюпке. Когда беспорядочная толпа окажется в воде, они, возможно, начнут топить друг друга, пытаясь остаться на плаву, и пытаться залезть в любую шлюпку, переворачивая её в попытке выжить. Дух времени состоит в том, чтобы заставить задуматься всё человечество о текущей парадигме и предпринять шаги к выживанию и процветанию в 67

условиях предстоящей перемены. Чувствуя приближение катастрофы в виде краха режима, управляемого узкой клюкой, определённые индивидуалисты и искатели правды начали систематически откладывать активы всех видов. Под градом критики со стороны основных средств массовой информации, которая именует их «чокнутыми», эти обычно самоуверенные и рассудительные люди, готовящиеся к выживанию в экстремальных условиях, как их называют, спокойно продолжают накапливать. К сожалению, только малая доля людей это делает...пока. То, что только немногие проснулись, по иронии, является несомненным преимуществом тех, кто уже заранее понял необходимость сбережений на чёрный день. Паники пока ещё нет, и только часть стада начала двигаться. Вольнодумцы, которые не примкнули к стаду, уже отбежали, их далёкий стук копыт привлёк внимание тех, кто уже движется. Можно ещё много скупить материала... пока. Есть и другая тёмная прослойка общества, которая, возможно, понимает, что происходит, но предпочитает воспользоваться запасами других, которые они попросят, одолжат или украдут в момент кризиса. Это не те, кто не смог спланировать, а те, кто с самого начала намеренно не планировали. Они и те, кого они смогут призвать на службу себе,в перспективе, воспользуются грубой силой для получения желаемого или того, что они думают, что им необходимо. Это применение силы может подразумевать присваивание средств жульническим правительством на основании сомнительных законодательных актов от власть имущих. Эта клика приберёт к рукам всю хранимую ценность, хранящуюся в тех местах, к которым у них есть доступ и о которых у них есть информация. Таким образом, основное правило безопасности заключается в том, чтобы хранить, по возможности, средства в конфиденциальности. Было бы неплохо поделиться информацией со всеми, но из-за опасности нечестной игры со стороны теневых игроков общества в кризисные или спокойные времена это может прозвучать, в лучшем случае, как фантазия. Если актив или группа активов слишком крупная или её трудно спрятать, то нужно прибегнуть к маскировке. Можно её спрятать, вложив в простую сферу, где может показаться, что этот актив не представляет никакого интереса. Можно использовать активы как второстепенный инструмент или замаскировать под что-либо заурядное или бесполезное. Для примера можно обратиться к миру фауны и флоры, проявляющей мимикрию и сливающейся с окружающей средой.

68

Никогда не будет лишним иметь про запас какую-либо ценную вещь, если позволяет пространство. Возможно, нужно учесть в какой вид собственности или институт лучше всего вложить активы. Не каждый актив должен быть обеспечен одним и тем же уровнем безопасности. Подобно тому, как не важно, где хранится туалетная бумага с одной стороны, очень важно насколько безопасно и скрыто от глаз хранится инвестиция в серебро. Скрытый сейф является хорошим выбором. Есть бесконечно много способов безопасного хранения, но вне зависимости от этого, средства должны храниться в секрете от всех, кроме самых надёжных партнёров, в т.ч. семьи. Но не каждому члену семьи можно доверить информацию, которая в перспективе может привести к убыткам, если этот человек не заслуживает достаточного доверия. Необходимо учитывать, что ваших родственников ожидают искушения. Те, кто в обычное время проявляет надёжность в отношении денег, но имеет другие черты, которые в экстремальной ситуации могут представлять угрозу безопасности, не должны быть посвящены в тайну. Необходимо с осмотрительностью подходить к тому, с кем делиться любой важной или деликатной информацией, а также о том, что это за предмет хранения, как он хранится и где. Ни о чём из этого не стоит упоминать в разговорах, так как каждый вопрос может потянуть за собой следующий. Лучше всего проявлять максимальную сдержанность до, во время и после крутых перемен на горизонте. Это просто благоразумие. Те редкие моменты, когда нужно проявить истинный героизм, чаще всего происходят в условиях анонимности, поэтому нет надобности в афишировании. В кризисные времена, по мере возможности, нужно держать своё добро больше от чужих глаз. Подобно любому важному событию в истории конкретный сценарий предстоящего изменения будет отличаться для каждого. Конкретные изменения обстоятельств потребуют гибкости и приспособляемости. Возможно, потребуется быстро перейти к другому плану, принимать другие решения: спрятать голову в песок, убежать, задраить люки и готовиться к шторму. Наступило то время, когда справедливо высказывание: чего не можешь коснуться, тем не владеешь. Храните своё богатство в надёжном секретном месте. Защитите себя.

69

ГЛАВА 8

ЧЕГО ВЫ ЖДЕТЕ? ЛОВИТЕ МОМЕНТ!

Э

то отправная точка. Анализ того, что произошло до этого момента в истории, имеет ценность лишь в том смысле, какую поддержку он может оказать нам в понимании того, где мы сейчас и куда заведут нас многочисленные развилки на дорогах. Некоторым, прочитавшим эту книгу, может показаться, что здесь пересказываются очевидные вещи. Другим кажется, что это фантазия, место которой на свалке. Для других же это может быть первым ясным проявлением, которое они когда-либо видели, которое свяжет воедино все подводные камни общества, которые они пытались разгадать. В конце концов, даже самое точное, своевременное, ясное и надёжное предупреждение не имеет смысла, если им пренебрегают. Каждый должен принять решение. Авторы настоятельно рекомендуют изучить далее те вопросы, которые возникли или могут возникнуть в умах читателей по поводу обсуждаемых здесь вещей. Любой честный искатель правды может иметь мнение, противоположное тому, что изложено в этой книге. Это прекрасно, если его мнение основано на факте, а не на неприкосновенной догме. Истина часто объявляется бесполезной, если в противовес ей приводится предвзятое мнение, отрицающее все факты и обоснованные доказательства. Если это действительно спорный вопрос, то время и надвигающаяся действительность окончательно убедят. Проверка никогда не бывает лишней, но нужно понять, что проверять следует быстро. Не нужно тратить на это слишком много времени, потому что время не на нашей стороне. Время для действий уже настало. С изображением времени, которое нас ожидает, описанным на страницах этой книги, некоторым, возможно, трудно согласиться, но факт снижения запасов серебра, что делает его инвестицией века, неоспорим, и поэтому его вполне просто проверить.

70

Даже при гипотетическом условии, что приведённые сведения не будут соответствовать событиям в будущем, остаётся несомненным, что инвестиции в серебро - это благоразумный выбор. Грядёт Серебряный взрыв, и когда он произойдёт, то те, кто учли советы этой книги, будут рады этому. Те, кто пренебрёг ими, будут разочарованы вдвойне. В первый раз, когда это произойдёт, и во второй раз, когда они не предприняли действий, хотя им дали, хоть и не исчерпывающее, но достаточное предупреждение. Их ситуацию можно сравнить с тем, как остаться в темноте. Мы очень надеемся на то, что эта книга вам помогла и что вы извлекли из неё пользу. Мы также надеемся, что вы получили удовольствие от её прочтения. Мы надеемся, что она побудит вас задуматься о нашем теперешнем положении в истории, и что нас ожидает в будущем. И, прежде всего, мы надеемся на то, что эта книга даст вам несколько конкретных идей о том, как можно подготовиться к событиям в будущем так, чтобы извлечь из них пользу, а не пострадать от них. Да благословит Господь вас, вашу семью и наш мир. С искренней благодарностью.

71

ПРИЛОЖЕНИЕ

ЦЕННОСТЬ ЗНАКА ФЕДЕРАЛЬНОГО РЕЗЕРВА В 1 ДОЛЛАР С 1913 г. (ИСТОЧНИК: БЮРО ТРУДОВОЙ СТАТИСТИКИ США)

72