Dossier Socio-Economique 2021

2021

DOSSIER SOCIO-ECONOMIQUE Sigma vzw, La fédération des représentants du matériel pour le génie civil, la construction et la manutention Hoofdstuk

Hoofdstuk

INDEX 5

Introduction

9

Sigma en 2021

13

La section de la Manutenton

21

La section du Génie Civil 31

La sous-section des Générateurs

37

La sous-section du Coffrage

39 Situation macro-économique

Hoofdstuk

Hoofdstuk

AVANT-PROPOS

Dries Van Haut Administrateur délégué de Van Haut NV Président de Sigma

5

QUOI D’AUTRE ?

Alors que l’an dernier je me demandais surtout combien de temps tout cela allait encore durer, nous n’avons aujourd’hui toujours aucune réponse claire à cette interrogation et il s’y est même ajouté une autre question : « A quoi d’autre allons-nous encore être confrontés ? » En ce qui concerne la pandémie au coronavirus, en Belgique, les restrictions sont pratiquement toutes levées. Hormis le port du masque obligatoire dans le secteur des soins et dans les transports en commun, il n’y a pratiquement plus aucune restriction dans nos activités quotidiennes. Mais il ne faut toutefois pas perdre du vue ce dicton de la peau de l’ours qu’il ne faut pas vendre avant de l’avoir tué. Il y a eu des précédents au cours des dernières années où nous pensions avoir terrassé la bête avant qu’elle ne revienne sous une forme légèrement différente pour frapper plus fort encore.

Le récent confinement de la ville de Shanghai illustre parfaitement mon propos. Nous n’en sommes pas encore revenus au ‘business as usual’, ce dont sont responsables certains facteurs complémentaires.

Le tremblement de terre provoqué par la pandémie au covid-19 a en effet été suivi de plusieurs répliques sérieuses. En premier lieu, le porte-conteneurs Evergiven qui a obstrué pendant des semaines le Canal de Suez et perturbé toute la navigation mondiale de conteneurs.

Ensuite la catastrophe provoquée par la décision de Vladimir Poutine de mener ce qu’il a lui-même qualifié ‘d’opération militaire spéciale’ en Ukraine. Conséquence : la forte hausse des prix, qui était déjà une réalité, s’est mue en une véritable flambée. Des matières premières et composants en passant par l’énergie et les denrées alimentaires jusqu’au coût salarial : rien n’échappe à la spirale à la hausse. En Belgique, l’inflation atteint le sommet jamais vu de 8,31 % en mars et avril de cette année.

les livraisons prévues en 2022. Toutes ces incertitudes nous plongent dans l’ignorance quant aux dates de livraison. Cette surchauffe du marché me fait hélas penser avec effroi à 2008 lorsqu’après une période de flambée des prix, d’allongement des délais de livraison et de carnets de commande débordants, le château de carte s’était brusquement effondré. Aujourd’hui j’entends bon nombre de mes collègues observer : « Oui, mais la situation actuelle est différente de celle de la crise de 2008… ». Certes ils sont raison, mais moi je vois toutes les similitudes avec la situation à cette époque. Tandis que la guerre combinée à la hausse des prix pousse les investisseurs à serrer le frein, il se pourrait que les clients annulent leurs commandes. Si cet effet s’autorenforce, nous verrons arriver des machines trop coûteuses en trop grande quantité dans nos stocks, avec toutes les conséquences qui s’ensuivent. Espérons donc qu’on n’en arrive pas là mais je conseillerais quand même de faire preuve d’une certaine vigilance.

Dans les chapitres suivants, vous trouverez une illustration détaillée des réalisations de notre secteur en 2021.

Et bien que nous ayons déjà affirmé par le passé que l’argent ne pousse pas sur les arbres, force est de constater qu’en 2021 il n’en a pas manqué. Alors que nous pensions ne pas pouvoir faire mieux, toutes les catégories de machines ont fait des étincelles et battu quelques records. De manière générale, les deux sections ont terminé l’année sur des chiffres plus élevés que jamais.

A l’écoute de mes considérations sur la situation actuelle, vous ne vous étonnerez pas que 2022 ne devrait pas être une année exceptionnelle. Mais il ne fait aucun doute qu’elle s’avérera tout à fait acceptable. Comme je viens de le dire, les carnets de commande sont remplis à ras-bord et le succès de 2022 dépendra entièrement des livraisons.

Par conséquent, tout augmente dans des proportions considérables. En raison de la perturbation des chaînes d’approvisionnement, les délais de livraison sont devenus interminables et imprévisibles. Elle a bon dos l’Ukraine car tout à coup, une foule de produits semblent désormais provenir de là. D’accord pour l’acier, quoique, car soudain tous les types et toutes les formes d’acier viendraient d’Ukraine. En Italie, le prix des pâtes explose parce qu’apparemment le blé des authentiques pâtes italiennes vient d’Ukraine. Les faisceaux de câbles qui transmettent les signaux électriques des voitures et machines trouveraient également leur origine dans ce pays en guerre. Et on peut continuer ainsi encore longtemps.

Immanquablement on se pose la question de la véritable provenance principale de ces produits ; ne serait-ce pas plutôt l’œuvre de quelques petits malins qui profitent de la situation pour gonfler leurs prix. Quoi qu’il en soit, impossible de ne pas mettre la main au portefeuille.

Pour l’instant, nos clients poursuivent raisonnablement bien leurs activités économiques. La construction connaît certes quelques difficultés en raison des hausses de prix extrêmes des matières premières mais cela concerne avant tout l’habitation résidentielle et la construction industrielle. Les travaux d’infrastructure – où nous trouvons surtout des débouchés pour nos machines et matériels – maintiennent un cap satisfaisant. Les pouvoirs publics tentent ainsi d’éviter que le moteur se grippe. Cependant l’épée de Damoclès nous pend sur la tête. Si les péripéties du dossier pollution aux SPFO dans les environs de l’usine 3M de Zwijndrecht provoquaient l’arrêt d’une grande partie du chantier d’Oosterweel, toute une série de machines se libérerait et nos clients ne seraient tout à coup plus demandeurs de nouvelles machines. Nous espérons que les responsables politiques trouveront une solution permettant d’éviter l’arrêt du chantier.

La hausse des prix et l’allongement des délais de livraison ont par ailleurs poussé nos clients à passer massivement commande. Cela se remarque déjà aux chiffres de 2021 que nous présentons. Avec comme conséquence que les carnets de commande débordent déjà pour

L’activité logistique subit bien entendu les effets de la hausse des prix des carburants. Cela se traduit surtout dans l’augmentation des coûts qu’on essaie de répercuter sur les clients. Pour l’instant, l’estimation de l’impact sur le niveau d’activité reste limitée. L’on

6 - avant-propos

tient pourtant compte de tous les scénarios d’avenir possibles. Les prévisions économiques relèvent actuellement davantage d’une visite à Madame Soleil tant les incertitudes des paramètres et leurs perspectives d’évolution sont grandes.

La grande inconnue d’aujourd’hui est la mesure dans laquelle l’économie risque de tomber à l’arrêt. A quel point les entreprises et les consommateurs vont-ils se serrer la vis ? La stagnation de l’économie combinée à l’inflation s’appelle stagflation. Dans les modèles économiques classiques, elle s’accompagne d’une croissance du chômage. Nous n’y sommes pas encore confrontés à l’heure actuelle. Au contraire même, les pénuries sur le marché de l’emploi sont plus profondes que jamais. Notre secteur étant principalement en quête de profils techniques, cette pénurie n’est ni plus ni moins dramatique à ce jour.

Un article du Tijd datant d’octobre 2021 esquissait déjà une image bien sombre de la stagflation avec d’une part, des similitudes avec la situation juste avant la crise pétrolière des années ’70 et d’autre part, des différences. Le bureau d’études Capital Economics quant à lui avance plutôt la ‘stagflation-lite’ comme scénario probable. Bien sûr cet article a été écrit bien avant la crise en Ukraine et il est frappant de voir tout à coup fleurir le terme de stagflation dans la presse où moment où j’écris ces lignes. Les expériences du passé ont permis aux banques centrales de mieux se préparer à ce qui nous pend au nez.

L’intervention de la Banque centrale américaine (la Fed), qui a soudainement augmenté pour la première fois en 22 ans le taux d’intérêt de 50 points de base pour endiguer l’inflation élevée et a en outre annoncé d’autres hausses à l’avenir, illustre bien ce propos.

Prédire l’avenir semble donc plus difficile que jamais.

Contrairement à l’an passé, je ne peux hélas pas affirmer que la fin du tunnel est en vue. Nous avons plongé dans un nouveau tunnel obscur dont je ne peux qu’espérer qu’il ne soit pas trop long.

En conclusion, j’aimerais vous confier cette citation. Ou plutôt ces deux citations, toutes deux de lauréats du prix Nobel. Le naturaliste danois Niels Bohr avait affirmé : Prediction is very difficult, especially about the future.

Notre lauréat belge du Prix Nobel Ilya Prigogine avait approfondi cette considération : The future is uncertain… but this uncertainty is at the very heart of human creativity.

Laissons donc libre cours à notre créativité pour sortir du tunnel.

Dries Van Haut Président de Sigma A.S.B.L.

avant-propos - 7

Hoofdstuk

SIGMA EN 2021

Joëlle Germain Secrétaire Générale Sigma

9

72 membres oeuvrent ensemble > 3100 collaborateurs directs 4 sections, 18 rendez-vous en présence d’orateurs passionnants Un service d’étude regroupant 10 experts au service des membres Manutention (20 membres) Chiffre d’affaire > 630 million € Génie Civil (52 dont 5 Générateurs & 9 Coffrage) Chiffre d’affaire > 1,051 milliard €

L’EMPLOI CHEZ LES MEMBRES SIGMA

2020

2021

Evol92 in % 2021 - 2022

Ouvriers

1.672

1.669

-0,18%

Employés

1.480

1.497

1,15%

Total

3.152

3.166

0,44%

Ouvriers

871

835

-4,13%

Employés

623

636

2,09%

1.494

1.471

-1,54%

Ouvriers

801

834

4,12%

Employés

857

861

0,47%

1.658

1.695

2,23%

Lift-Trucks + Génie Civil

Lift-Trucks

Total

Genie Civil

Totaal

10 - sigma en 2021

LE CHIFFRE D’AFFAIRES DES MEMBRES SIGMA

Evolution du chiffre d’affaires Génie Civil en €

2012

770.435.507

2013

687.228.472

2014

692.200.000

2015

739.061.940

2016

817.032.930

2017

900.615.399

2018

1.022.150.000

2019

1.106.590.000

2020

986.500.000

2021

1.051.500.000

1.200.000.000 1.100.000.000 1.000.000.000 900.000.000 800.000.000 700.000.000 600.000.000 500.000.000 400.000.000 2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

300.000.000

Année

sigma en 2021 - 11

Evolution du CA de la Manutention en €

2012

482.934.781

2013

464.583.259

2014

468.833.900

2015

522.640.180

2016

555.305.191

2017

609.780.630

2018

657.500.100

2019

674.102.900

2020

608.902.900

2021

631.800.000

700.000.000 650.000.000 600.000.000 550.000.000 OC

500.000.000 450.000.000 400.000.000 350.000.000 300.000.000 250.000.000

Année

12 - sigma en 2021

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

200.000.000

6 membres de la section Manutention proposent la certification de sécurité SIGMACert

9.867

10.000 9.033

9.000

9.240

7.928

8.000

7.296

7.000 6.000

5.577 5.618 4.939

5.000 4.000

3.403

3.772

3.000 2.000 1.000 0

15

305

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

2 sociétés commercialisant des pompes à béton

225

210

200 39

206 18

191 181

175 16

30

181

182

22

25

188 18

175 19

150 125

170

187

158

159

157

156

170

155

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

100 75 50 25 0

13 2 2012

2013

sigma en 2021 - 13

Hoofdstuk

LA SECTION MANUTENTION

Hugues van Espen Managing Director - Toyota Material Handling Belgium NV Président de la section Manutention

15

Et si nous devions nous baser sur d’autres sources de statistiques européennes, le volume du marché belge dépasserait même les 16.000 unités. Incroyable... mais vrai!

LE MARCHÉ GLOBAL DES CHARIOTS ÉLÉVATEURS ET APPAREILS DE MAGASINAGE Une année historique – à tout point de vue

Tous les secteurs d’activité ont tourné à plein régime: le retail, le wholesale, la logistique et surtout le développement soutenu du commerce en ligne. Beaucoup de nouveaux entrepôts sont également sortis de terre en 2021.

Un grand doute planait en janvier 2021 sur l’évolution du marché de la manutention. Le Covid avait sévèrement impacté le secteur au début de 2020. Mais celui-ci avait finalement très bien rebondi au dernier trimestre. L’année 2021 allait-elle continuer sur la même lancée?

Mais il faut aussi souligner la croissance soutenue de l’activité location courte durée de chariots élévateurs pour grand nombre de constructeurs.

Et la réponse est ... OUI !

13.215 chariots vendus en Belgique... Une croissance de 22% par rapport à 2020. Du jamais vu!

Ceux-ci ont en effet du soutenir le client en attente de livraison de ses machines suite à la pénurie des semiconducteurs et de certaines matières premières. Cela aussi a marqué cette année 2021 de son empreinte, et il semble que le pire est à venir au vu de la situation entre la Russie et l’Ukraine.

Une évolution du chiffre d’affaire avec environ 700 millions d’euros enregistrés par nos membres, qui emploient quelques 1.400 personnes en Belgique.

Marché total 2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Chariots élévateurs électriques

10,1%

-9,1%

11,9%

7,5%

10,1%

33,1%

-4,2%

1,2%

-24,8%

44,8%

Chariots élévateurs thermiques

-29,5%

3,3%

3,2%

3,9%

-2,3%

32,3%

7,6%

-12,0%

-37,4%

84,4%

Chariots de magasinage

4,3%

3,1%

6,7%

9,0%

13,1%

9,6%

2,0%

-1,2%

-3,7%

6,5%

Marché total

-2,0%

0,5%

7,2%

7,9%

10,2%

17,5%

1,4%

-2,3%

-13,3%

22,2%

12.587

12.765

12.467

2017

2018

2019

Marché total 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0

8.373

8.413

2012

2013

9.015

9.727

2014

2015

10.716

2016

13.215 10.814

2020

2021

année

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

unités

8.373

8.413

9.015

9.727

10.716

12.587

12.765

12.467

10.814

13.215

%

-2,0%

0,5%

7,2%

7,9%

10,2%

17,5%

1,4%

-2,3%

-13,3%

22,2%

Chariots de magasinage - SIGMA année

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

unités

5.221

2.384

5,744

6,262

7,081

7,758

7,917

7,820

7,538

8,024

%

4,3%

3,1%

6,7%

9,0%

13,1%

9,6%

2,0%

-1,2%

-3,6%

6,4%

16 - La section Manutention

En 2021, nous retiendrons principalement la croissance des chariots élévateurs en général, mais surtout des chariots thermiques (+84.4%) et électriques (+44.8%).

Quant au magasinage, il avait à peine souffert du Covid en 2020 et enregistre néanmoins une croissance de 6.5%, et un nouveau volume record de 8.024 unités. La croissance des batteries au lithium-ion, notamment sur la gamme des transpalettes électriques de moins de 1.3 tonne (souvent construites en Chine) et du magasinage léger a continué sa progression fulgurante.

CHARIOTS ÉLÉVATEURS En 2021 le marché total des chariots élévateurs a augmenté de 60% (!), soit un volume total de 5.191 machines. Un record historique après celui de 2018 avec 4.848 chariots vendus. Ce segment représente 40% du marché belge, contre 30% l’année dernière. Impressionnant! Cette croissance est portée par la bonne santé économique globale, mais aussi par les investissements dans les flottes de location courte durée.

Evolution des chariots élévateurs 2012-2021

année

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Chariots électriques

1834

1668

1866

2005

2208

2941

2817

2853

2147

3109

Chariots thermiques

1318

1361

1405

1460

1427

1888

2031

1794

1128

2082

total

3152

3029

3271

3465

3635

4829

4848

4647

3276

5191

Au niveau des moteurs thermiques, le diesel domine largement avec 80% du volume (1.618 machines) contre 404 unités pour les modèles Gaz. La motorisation électrique reste la préférée des entreprises belges avec 60% du volume, soit 3.109 unités.

Un record là-aussi. Les performances des nouveaux chariots lancés sur le marché et les ambitions durables de beaucoup de sociétés rendent le choix pour cette technologie incontournable, même pour les tonnages plus élévés, entre 6 et 8 tonnes.

Chariots thermiques

Les batteries au lithium ion équipent déjà près d’un quart des chariots de magasinage mais commencent aussi à séduire les clients de chariots électriques. Nul doute que les constructeurs continueront de promouvoir cette technologie là où les applications des clients le permettent.

Autre grande tendance en Belgique, l’apparition des chariots à Hydrogène (Fuel Cell). Outre la médiatisation de cette technologie dans l’industrie automobile, elle semble intéresser de plus en plus d’entreprises.

Mais la question de l’infrastructure et de l’approvisionnement en Hydrogène vert restent encore à résoudre.

La Belgique avance (très) lentement mais sûrement dans cette réflexion énergétique stratégique.

total

Chariots électriques

5900 5400

5191 4829

4900

4848

4647

4400 3900 3400

3152

3029

3271

3465

3635 2941

2900 2400 1900 1400

1834

1668

1866

2005

1361

1405

2012

2013

2014

1400

2853

2208 2031

1794

1427 2016

3109

2082

1129

900 2015

3276

2147 1888

1316

2817

2017

2018

2019

2020

2021

La section Manutention - 17

CHARIOTS DE MAGASINAGE Le Covid 19 aura transformé en très peu de temps la supply chain et la façon d’atteindre le client final. Une des nombreuses conséquences est l’explosion exponentielle du commerce en ligne et le besoin de manipuler et transporter des “paquets”, en petite quantité, le plus vite possible.

Une évolution de la gamme, plus compacte, moins consommatrice d’énergie, rapidement rechargeable grâce aux batteries lithium-ion expliquent en partie ce succès, notamment celui des transpalettes de maximum 1.3 tonne, dont la Chine est grand producteur et exportateur, notamment via le port d’Anvers.

Les équipements de magasinage ont donc continué leur progression et représentent maintenant 60% du volume total avec 8.024 machines. Un record certes, mais une croissance en ligne avec la croissance économique.

La demande pour repenser et automatiser les processus et les transports horizontaux et verticaux, d’un point A à un point B, où la manutention humaine n’apporte pas ou peu de valeur ajoutée, continue à se développer. Là-aussi la crise sanitaire aura joué un rôle d’accélérateur afin de limiter au maximum l’impact humain dans la gestion de la logistique.

Les “transpallettes électriques” confirment leur progression avec 4.322 unités (soit 53% du volume total).

Ce segment ne représentait encore que 2.242 machines en 2010, ou 3.032 en 2015.

Chariots de magasinage 2012 - 2021 Chariots de magasinage

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

%

651

525

732

782

889

1012

808

854

842

750

-10,9

Chariots à palettes

2600

2926

2959

3032

3399

3542

3831

4047

4020

4322

7,5

Gerbeurs

1299

1182

1198

1548

1551

1984

1948

1869

1846

1766

-4,3

Préparateurs de commande

453

371

514

477

746

623

595

468

475

602

26,7

Autres

218

380

341

423

496

597

735

582

355

584

64,5

5221

5384

5744

6262

7081

7758

7917

7820

7538

8024

6,4

Chariots à mât rétractable

Total chariots de magasinage

Chariots à mât rétractable

Préparateurs de commande

Chariots à palettes

Autres

Gerbeurs 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2012

2013

18 - La section Manutention

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

QU’A FAIT LE MARCHÉ EUROPÉEN? Sur base des statistiques FEM (European Materials Handling Federation), qui ne tiennent pas compte des importations chinoises (visibles elles dans les statistiques WITS), le marché européen a enregistré une hausse record de 51.2% en 2021.

Le marché a en effet enregistré 571.429 chariots en 2021 contre 377.774 en 2020. Ceci constitue un record absolu.

Du jamais vu pour le marché de la manutention en Europe.

Même si l’Allemagne et la France restent les locomotives incontestées dans notre secteur, il faut signaler que tous les pays ont enregistré une hausse importante de leur activité.

FEM Figures 2021

2022

Evolution

127.668

74.614

71%

CB IC

57.861

38.403

51%

WH Riders

56.344

37.680

50%

275.008

195.593

41%

54.548

31.484

73%

571.429

377.774

51%

CB ELE

HW Walkies Entry Walkies Total

Toutes les catégories ont progressé de manière importante. Les chariots électriques enregistrant la progression la plus importante avec 71%. Il se vend deux chariots électriques pour un thermique aujourd’hui en Europe. Quant aux chariots de magasinage ils enregistrent une progression record, témoignant de la bonne santé du secteur logistique européen.

QUELLES ATTENTES POUR 2022?

Après cette année record, après cette évolution spectaculaire des commandes envoyées aux usines, il reste à produire et à livrer ces chariots à leurs clients. Les délais de livraison ont déjà été sérieusement impactés en 2021 suite aux manques de pièces, de semi-conducteurs et de certaines matières premières. On parle de délais de six mois à un an parfois! De plus l’inflation galopante n’arrange rien et fait trembler d’incertitude les acheteurs et gestionnaires de la supply chain. Alors cette année 2021 était-elle une année “bulle”, une année où le marché a voulu passer ses commandes en voulant anticiper une crise financière et économique largement médiatisée?

La guerre en Ukraine quant à elle ne fait qu’empirer les choses en ce début d’année 2022.

Vous l’avez compris, impossible d’anticiper l’évolution de notre secteur d’activité. Mais il est difficile de croire qu’une année record comme 2021 puisse encore se produire...

Comme il est difficile de penser que le marché s’écroule complètement. Il y a de fortes chances qu’il s’équilibre un peu et tourne autour des 14.000 machines (FEM) pour la Belgique. Ce qui reste rassurant et positif pour toutes les entreprises et personnes travaillant dans le secteur de la manutention dans notre pays.

La section Manutention - 19

Hoofdstuk

LA SECTION DU GÉNIE CIVIL

David Vandermeulen General Manager - Bergerat-Monnoyeur Belux Président de la Section Génie Civil

21

“May we live in interesting times” disait le vieux Chinois ….

L’homme devait s’ennuyer ferme, car les temps actuels sont un peu trop “interesting”.

Covid, désordre logistique, manque de pièces de rechange, et donc de machines, et voilà que s’y invite une guerre !

MAIS le génie civil poursuit son dur labeur vers une année qui s’annonce un grand cru !

A nouveau une année record grâce à une augmentation de pas moins de 20% !

Les équipementiers ont aussi connu une année faste par rapport à 2020, mais nos chiffres ne sont pas assez représentatifs pour démontrer un record. Ce qui est sûr, c’est que la croissance était importante.

La tendance à long terme est confirmée avec un marché de 8.000 unités (où est le temps où nous nous réjouissions déjà de 5.000 unités !). Cette croissance est à nouveau essentiellement (60%) due aux mini-pelles qui ont franchi le cap des 3.000 unités. Les chariots téléscopiques et les excavatrices hydrauliques sur chenilles augmentent fortement et assurent une croissance de 40%.

Il y a bien entendu d’autres perdants et gagnants cette année, détaillés ci-après.

22 - La section du Génie Civil

Tableau Final 2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Evol 21/20 %

209

213

179

171

144

245

236

252

263

210

225

7,1

1-9

Rouleaux

10-11

Mini-pelles hydrauliques

1079

1425

1251

1177

1542

1813

2172

2350

2466

2360

3100

31,4

12

Pelles hydrauliques sur chenilles

666

792

674

606

707

869

960

930

1092

833

965

15,8

13

Pelles hydrauliques sur pneus

255

355

277

180

202

246

415

375

371

299

331

10,7

14

Grues de manutention sur pneus

22

21

20

41

39

88

61

70

14,8

15

Grues de manutention sur chenilles

16

Tracto-pelles

17

Niveleuses

18 19

5

2

1

10

4

2

2

2

0,0

34

44

32

22

21

20

7

15

7

6

8

33,3

5

5

2

0

4

0

3

1

1

2

1

-50

Bulldozers sur chenilles

47

30

37

33

54

46

49

61

64

49

68

38,8

Grues à câbles sur chenilles

10

10

8

6

3

6

5

3

1

1

4

300,0

20

Grues automotrices ou sur chassis

24

15

10

21

20

12

22

15

10

17

12

-29,4

21

Chargeurs élévateurs téléscopiques

914

1035

878

803

858

912

980

1204

984

934

1258

34,7

22

Chariots élévateurs tout-terrain

8

37

5

51

27

56

34

74

47

51

23

-54,9

23 a

Chargeurs sur pneus 0 - 80 pk

170

200

216

325

382

455

519

635

900

918

854

-7,0

23 b

Chargeurs > 80 pk

395

385

272

255

277

298

391

368

421

345

413

19,7

24

Chargeurs compacts sur pneus

241

199

147

166

164

170

208

180

210

189

175

-7,4

25

Chargeurs compacts sur chenilles

0

31

4

14

4

36

32

21

52

45

35

-22,2

26

Tombereaux articulés

41

50

24

39

72

56

40

78

89

68

99

45,6

27

Tombereaux rigides

6

7

14

18

6

5

7

3

17

10

10

0,0

28

Finisseuses d’asphalte

28

24

19

31

23

42

36

17

19

20

27

35,0

29

Machines à coffrage glissants

TOTAL 30

Marteaux hydrauliques

31

Ciseaux, broyeurs, multiprocesseurs

32

Pinces de trie et de démolition

TOTAL

34

Plaques vibrantes unidirectionnelles Plaques vibrantes réversibles

35

Pilonneuses

33

TOTAL 38

Concasseurs mobiles

39

Cribles mobiles

TOTAL GÉNÉRAL TOTAL GC 36

Générateurs groupe de production

37

Générateurs Alimentation de secours

TOTAL

6

5

7

5

3

4

1

0

1

2

0

-100,0

4.138

4.862

4.056

3.950

4.536

5.312

6.168

6.625

7.105

6.422

7.680

19,6

392

467

429

297

191

181

99

69

117

101

180

78,2

14

24

44

45

50

28

16

11

6

10

26

160,0

41

52

132

165

151

158

23

32

26

36

45

25,0

447

543

605

507

392

367

138

112

149

147

251

70,7

763

556

622

594

587

621

491

586

306

194

194

0,0

393

302

472

494

483

486

466

444

89

49

59

20,4

775

519

951

882

792

812

508

500

279

135

152

12,6

1.931

1.377

2.045

1.970

1.862

1.919

1.465

1.530

674

378

405

7,1

10

16

12

11

9

12

9

10

30

15

15

0,0

13

24

37

26

42

42

56

65

93

55

60

9,1

23

40

49

37

51

54

65

75

123

70

75

7,1

6.539

6.822

6.755

6.464

6.841

7.652

7.836

8.342

8.051

7.017

8.411

19,9

2185

1881

1687

2064

1915

2346

2158

2493

2358

1949

2355

20,8

312

571

531

797

705

549

341

289

258

195

190

-2,6

2.497

2.452

2.218

2.861

2.620

2.895

2.499

2.782

2.616

2.144

2.545

18,7

La section du Génie Civil - 23

GRANDES VERSUS PETITES MACHINES Après la chute de 2020 le marché se reprend pour tendre vers l’année record de 2019. La moyenne sur 10 ans augmente à nouveau.

Evolution des ventes des grandes machines >10 T (12 à 18 compris +23b+26+27) 2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Evol 2021/2020

1.678

1.340

1.186

1.369

1.567

1.928

1.877

2.153

1.675

1.967

17,4%

moyenne 1674

grandes machines 2.400

2153

2.200

1.800

1965

1928

2.000

1877

1678

1.600

1675

1567 1369

1340

1.400 1.200

1186 1.000

Les petites machines affichent une croissance fort significative, qui nous projette bien au-delà du record de 2019, mais qui est à nouveau en ligne avec la tendance à la hausse depuis 2014, essentiellement poussée par

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

800

l’augmentation des mini-pelles, + 750 unités ou +30% . Le fait que les sociétés de location se réapprovisionnent, n’y est certainement pas étranger.

Evolution des ventes des machines < 10 T hormis les marteaux hydrauliques, plaques vibrantes et pilonneuses (*) (1-9,10-11,21,22,23a,24-25) année

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Evol 2021/2020

< 10 Ton hors marteaux hydrauliques, plaques vibrantes et pilonneuses

3140

2680

2707

3121

3661

4155

4758

5176

4707

5670

20,46%

moyenne

3977

3977

3977

3977

3977

3977

3977

3977

3977

3977

24 - La section du Génie Civil

< 10 Ton hors marteaux hydrauliques, plaques vibrantes et pilonneuses moyenne 3977 6000 5800 5600 5400 5200 5000 4800 4600 4400 4200 4000 3800 3600 3400 3200 3000 2800 2600

2021

2020

2019

2018

2016

2015

2014

2013

2012

2200

2017

2400

LES PRINCIPAUX GROUPES : Les gagnants et perdants : -

Tombereaux articulés

+46%

-

Bulldozers sur chenilles

+39%

-

Chariots téléscopiques

+35%

-

Mini-pelles

+31%

-

Chargeuses (>80 pk)

+20%

-

Excavatrices hydrauliques sur chenilles

+16%

-

Grues de manutention sur pneus

+11%

-

Chargeuses (0-80 pk)

-7%

La section du Génie Civil - 25

LES DIFFÉRENTES CATÉGORIES EN DÉTAIL:

TERRASSEMENT

Les graphiques ci-dessous détaillent les différentes catégories.

Dans le cas des grandes machines, nous retrouvons le niveau de 2017, juste en-dessous du record de 2019.

Voici ce que nous écrivions l’année dernière au sujet des mini-pelles : “en 2020 les mini-pelles ne poursuivent pas leur trajet en solitaire vers des hauteurs inconnues, mais 2021 n’est pas loin”.

C’était tellement vrai !

Evolution des chiffres de vente des pelles hydrauliques en Belgique 2012-2021

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Evol 2021/2020

sur chenilles

792

674

606

707

869

960

930

1092

833

965

15,8

sur pneus

355

277

180

202

246

415

375

371

299

331

10,7

minipelles

1425

1251

1177

1542

1813

2172

2350

2466

2360

3100

31,4

sur pneus

sur chenilles

minipelles

linear - minipelles

3500 3000 2500 2000 1500 1000 500

26 - La section du Génie Civil

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

0

CHARGEUSES SUR PNEUS ET CHARIOTS TÉLÉSCOPIQUES Les grandes chargeuses augmentent de 20% et confirment une tendance stable depuis longtemps. Les petites subissent une légère baisse pour la première fois, ce qui est étrange, car la tendance générale est à la hausse.

Les chariots téléscopiques volent la vedette grâce à une croissance s’élevant à 35% pour 1.260 unités, un record absolu !

Evolution des chiffres de ventes des chargeurs en Belgique (2012-2021)

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Evol 2021/2020

chargeurs sur pneus 0-80 pk

200

216

325

382

455

519

635

900

918

854

-7,0

chargeurs sur pneus >80 pk

385

272

255

277

298

391

368

421

345

413

19,7

1035

878

803

858

912

980

1204

984

934

1258

34,7

199

147

166

164

170

208

180

210

189

175

-7,4

chargeurs téléscopiques chargeurs compacts sur pneus

Chargeurs sur pneus 0-80 pk

chargeurs sur pneus >80 pk

linear - Chargeurs sur pneus 0-80 pk chargeurs téléscopiques

chargeurs compacts sur pneus linear - chargeurs téléscopiques

1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

0

La section du Génie Civil - 27

TOMBEREAUX ET BULLDOZERS Qui dit petit marché, dit fluctuations importantes. En 2021 nous observons une belle progression.

Evolution Transport 2012-2021 2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Evol 2021/2020

tombereaux articulés

50

24

39

72

56

40

78

89

45

99

120,0

tombereaux rigides

7

14

18

6

5

7

3

17

10

10

0,0

grues automotrices ou sur châssis

15

10

21

20

12

22

15

10

17

12

-29,4

bulldozers sur chenilles

30

37

33

54

46

49

61

64

49

68

38,8

tombereaux rigides

tombereaux articulés

bulldozers sur chenilles

grues automotrices ou sur châssis

120

100

80

60

40

20

28 - La section du Génie Civil

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

0

REVÊTEMENT DE SOL En l’absence du reporting de la société Wirtgen, nos données ne sont plus representatives.

QU’ATTENDRE DE 2022 ?

“BACKORDERS” Outre l’attente des pièces de rechange, tous les importateurs ont clôturé l’année 2021 avec un portefeuille de commande bien fourni.

Ceci devrait doper le marché en 2022. MAIS… L’ensemble va de pair avec d’énormes hausses de prix. Le marché sera donc d’une part dépendant de ce qui pourra nous être livré depuis les unités de production, d’autre part de l’effet des hausses de prix. N’auront-elles pas un impact majeur sur les commandes en 2022 ?

Les premiers chiffres ne sont absolument pas encourageants : les order intake des petites machines montrent une baisse de -45% au Q1 2022, ceux des grandes machines -13%.

A nouveau, l’impact positif des sociétés de location sur les mini-pelles en 2021, joue ici en notre défaveur.

A suivre…

La section du Génie Civil - 29

Hoofdstuk

LA SOUS - SECTION DES GÉNÉRATEURS

Eddie Bormans General Manager - Hunter & Van Twist NV Président de la Section Générateurs

31

Bien que l’économie belge se soit presque totalement remise en 2021 avec une augmentation de 6.1% par rapport à l’année précédente, le commerce en générateurs reste compliqué.

Pourtant le premier trimestre était prometteur grâce à une demande en augmentation surtout en ce qui concerne les groupes de production. Cette embellie était cependant

de courte durée et très vite la demande a chuté au niveau de 2020 tant pour les groupes de production que celui de secours. Ce n’est qu’en seconde partie d’année que la demande de groupes de production a repris résultant en une augmentation de 20% sur base annuelle.

Le marché des groupes de secours est très volatile, mais on note un statu quo par rapport à 2020.

Evolution 2013 - 2021

generateurs groupe de production generateurs groupe de secours total

2013 2014 2015

2016 2017 2018

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

1687

2064

1915

2146

1958

2493

2358

1974

2355

531

797

323

252

341

289

258

195

190

2.218

2.861

2.238

2.398

2.299

2.782

2.616

2.169

2.545

2019 2020 2021

3000 5000 2000 1500 1000 500 0 34 generateurs groupe de production

32 - La section du générateurs

34 generateurs groupe de secours

Total

GROUPES DE PRODUCTION (PRIME POWER) Une certaine nuance dans l’analyse des chiffres s’impose. Les petits générateurs portables, que l’on trouve essentiellement dans les magasins de bricolage, mis à part, on constate que la situation s’améliore.

Les puissances entre 30 et 375kVA, généralement le principal groupe des puissances industrielles, montre

la plus grande progression. Il faut le souligner : une augmentation de 50% par rapport à l’année précédente, cela fait une éternité que je n’ai plus pu l’annoncer.

Evolution des groupes de production 2015 - 2021 2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

7,6-15 kVA

69

51

8

119

119

85

72

15,1-30 kVA

151

62

25

118

128

91

157

30,1-75 kVA

199

110

59

260

315

154

268

75,1-160 kVA

142

58

51

157

127

95

142

160,1-375 kVA

54

31

41

61

45

30

63

375,1-650 kVA

14

11

9

16

28

6

6

plus de 650 kVA

28

30

0

0

34

3

2

657

353

193

731

796

464

710

total

2015 2016

2017 2018

2019 2020

2021

300

250

200

150

100

50

0 7,6 - 15 kVA

15,1 - 30 kVA

30,1 - 75 kVA

75,1 - 160 kVA

160,1 - 375 kVA

375,1 - 650 kVA

plus de 650 kVA

La section du générateurs - 33

GROUPE DES SECOURS Malheureusement nous ne retrouvons pas encore cette évolution positive dans cette catégorie. Ici aussi il faut le signaler : le recul est stoppé et nous espérons enfin avoir atteint le fond.

L’incertitude croissante en matière de pénurie énergétique suite à de nombreux facteurs, commence à conscientiser les sociétés sur les risques liés à des interruptions prolongées. Risques susceptibles d’avoir de graves conséquences voire des issues dramatiques ou fatales : interruptions de production, perte de données,

plaintes de clients, risques liés à des soucis de santé et sécurité, dysfonctionnement de l’approvisionnement d’eau et des toilettes, risque d’inondations, personnes bloquées dans des ascenseurs, portes tournantes, escalators, etc… jusqu’à l’arrêt de la vie publique.

Des soucis fort éloignées à priori, jusqu’à ce que vous y soyez confrontés. A Evere, en l’occurrence à la VRT, ils l’ont appris à leur dépend lorsque leur société s’est tout bonnement arrêtée le 6 avril dernier. Grâce à leur groupe de secours l’émetteur de secours a pris le relais et les collaborateurs ont pu quitter le bâtiment.

Evolution groupe de secours 2015 - 2021 2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

8,26-16,5 kVA

11

18

44

25

24

16

6

16,6-33 kVA

31

10

48

23

12

12

18

33,1-82,5 kVA

105

23

93

69

56

51

53

82,6-176 kVA

97

16

94

104

97

77

71

176,1-412,5 kVA

41

12

32

48

35

26

25

412,6-715 kVA

15

2

15

14

14

7

10

plus de 715 kVA

17

9

8

4

10

6

7

317

90

334

287

248

195

190

total 2015 2016

2017 2018

2019 2020

2021

120 100 80 60 40 20 0 16,6 - 33 kVA

33,1 - 82,5 kVA

82,6 - 176 kVA

LES PERSPECTIVES POUR 2022 ?

Lors de l’écriture de ce rapport seuls les chiffres du premier trimestre sont disponibles et la progression de 2021 ne peut être confirmée. En outre, d’autres obstacles apparaissent déjà : des sources d’énergie alternatives pour des groupes de production se frayent un chemin toujours plus rapide vers le marché sous forme de solutions hybrides avec battery packages. D’autre part, nous sommes de plus en plus confrontés à des soucis 34 - La section du générateurs

176,1 - 412,5 kVA

412,6 - 715 kVA

plus de 715 kVA

d’approvisionnement. Manque de matières premières, guerre, covid, etc. résultant en une pénurie de chips électroniques, pièces en aluminium, câblages, etc… Le fait que tous les secteurs sont impactés par ce phénomène, n’est qu’une maigre consolation. Nous restons néanmoins optimistes et espérons reprendre la tendance à la hausse de 2021.

Hoofdstuk

Hoofdstuk

LA SOUS - SECTION COFFRAGE Début 2021 les 3 sections opérant au sein de Sigma obtiennent du renfort, par le biais de la création d’une quatrième section, le coffrage, grâce à l’adhésion - par ordre alphabétique – d’Acropol, Becona, Cometal, Construx, DBS-Bekisting, Doka, Noé-bekistingstechnieken, Peri Benelux et Wolftech.

Les acteurs majeurs qui produisent, vendent et/ou louent des coffrages et du matériel de soutènement se mobilisent et se regroupent dans le but de renforcer la transparence et le professionnalisme du marché de la location où compétences professionnelles, qualité et éthique occupent la première place.

ailleurs été établies visant à uniformiser la délimitation des périodes de location et la gestion du stock ainsi que l’offre de services logistiques, techniques et d’ingénierie.

Afin de garantir la transparence de la relation loueur-preneur, le secteur a défini des critères de qualité précis pour la location de coffrages (les dénommées directives GSV).

Cette nouvelle approche, qui passe notamment par des propositions de contrat sans équivoque, facilite la comparaison entre les différents devis et permet une meilleure assistance aux entrepreneurs.

Cela va favoriser la concurrence et évite d’éventuels malentendus entre loueur et donneur d’ordre par manque

C’est pourquoi le secteur a rédigé des conditions-cadres harmonisées destinées aux devis et contrats, afin de faciliter la comparaison des offres des divers acteurs par le client. Des directives précises ont par

2020

2021

évolution en % 2021 - 2020

ouvriers

125

123

-1,60%

employés

136

139

2,21%

total

261

262

0,38%

2020

2021

évolution en % 2021 - 2020

67.178.853

77.453.993

15,3%

emploi coffrage

chiffre d’affaires en €

37

Hoofdstuk

SITUATION MACRO-ÉCONOMIQUE Guerre en Ukraine: mise à jour des projections macroéconomiques pour la Belgique (National Bank Of Belgium 25-3-2022)

39

INTRODUCTION Le 24 février 2022, l’armée russe a envahi l’Ukraine. Plusieurs pays occidentaux dont les États-Unis, le Royaume-Uni et les États membres de l’Union européenne ont réagi en renforçant le soutien matériel et militaire à l’Ukraine, mais ont également annoncé, en différentes vagues, des sanctions économiques et financières inédites. D’abord et avant tout, les opérations avec la banque centrale russe ont été interdites et plusieurs banques russes ont été exclues du système international de messagerie financière SWIFT. La plupart des relations commerciales avec la Russie ont été interrompues, à l’exception des échanges dans le secteur de l’énergie, et un certain nombre d’entreprises occidentales ont suspendu l’ensemble de leurs activités ou de leurs investissements prévus en Russie.

La guerre, qui sévit maintenant depuis quelques semaines, engendre d’immenses souffrances humaines et nous souhaitons d’abord exprimer notre solidarité avec les nombreuses victimes. Nos pensées vont également à nos collègues de la banque nationale d’Ukraine à Kyiv, avec lesquels nous collaborons dans le cadre de différents projets.

Sur le plan économique, l’exposition directe de l’économie belge à la Russie et à l’Ukraine, au travers de relations commerciales ou de bilans d’établissements financiers, est relativement limitée. Néanmoins, le conflit provoque des chocs importants qui ont des répercussions sur les perspectives macroéconomiques et budgétaires. Parmi les conséquences, on peut épingler les mouvements

de prix sur les marchés internationaux de l’énergie et des matières premières, la dégradation de la confiance (comme l’illustre le recul spectaculaire de la confiance des consommateurs en mars), mais également les effets exercés sur le budget des administrations publiques par l’augmentation du produit des impôts indirects sur l’énergie et par les dépenses supplémentaires découlant de mesures compensatoires ou de l’accueil des réfugiés.

Ces chocs ne se reflètent évidemment pas dans les dernières projections d’automne de la Banque (décembre 2021), même si les prix de l’énergie affichaient déjà une nette hausse à l’époque.

Dans ce contexte, une révision intermédiaire des projections d’automne est réalisée dans la présente note. À cet égard, il convient d’attirer l’attention sur deux observations importantes. Cet exercice intermédiaire n’a pas pu être effectué selon les procédures normales suivies pour les projections semestrielles de la Banque, qui supposent une collaboration intense avec les autres institutions de l’Eurosystème, allant de l’élaboration des hypothèses communes à différents contrôles de qualité. En outre, l’estimation proposée ici est évidemment un instantané, qui tient compte de la situation à la mi-mars 2022. De nouvelles évolutions, sur le plan militaire mais également au niveau des sanctions économiques et financières, peuvent sensiblement modifier les perspectives. Il en résulte que les projections proposées ici sont entachées d’une plus grande incertitude que ce n’est normalement le cas.

1. ENVIRONNEMENT INTERNATIONAL ET HYPOTHÈSES Comme à l’accoutumée, l’exercice de projection se base en premier lieu sur certaines hypothèses relatives à l’environnement économique et financier international.

Les hypothèses des dernières projections macroéconomiques de la BCE publiées au début de mars en constituent le principal point de départ. Les perspectives du commerce international s’étant entre-temps encore dégradées, les hypothèses pour les marchés belges à l’exportation ne se fondent pas uniquement sur le scénario de référence des projections de la BCE, mais aussi en partie sur le scénario dit « défavorable ». Dans ce contexte, les marchés à l’exportation continueraient de progresser sur l’ensemble de la période, et n’enregistreraient donc pas de forte contraction temporaire, comme cela a été le cas lors de la crise du coronavirus au printemps de 2020. La croissance des marchés se tasserait certes au cours des prochains trimestres, mais elle ne tomberait pas au-dessous de 3 % sur une base annuelle.

Les prix sur les marchés internationaux représentent un canal de transmission important des répercussions de la guerre sur l’économie belge. Les prix tant de l’énergie que de certaines matières premières se sont envolés 40 - Situation macro-économique

depuis le début du 3 conflit et se sont avérés particulièrement volatils ces dernières semaines. S’agissant de l’évolution des prix sur la période de projection, il a été tenu compte, comme d’habitude, des attentes du marché qui se reflètent dans les contrats à termes sur les marchés internationaux (futures). Cette analyse repose plus précisément sur une moyenne des prix des futures enregistrés durant la semaine du 14 au 20 mars 2022. Pour le prix du gaz, cela implique un niveau très élevé de 120 euros par MWh en moyenne pour 2022, soit une augmentation de près de moitié par rapport au tarif déjà particulièrement onéreux retenu pour les projections d’automne de la Banque. Les prix devraient ensuite progressivement repartir à la baisse.

L’incertitude et la volatilité se sont sensiblement renforcées sur les marchés financiers. Cette situation est en partie liée à la guerre, mais aussi à l’augmentation de l’inflation et aux anticipations concernant de nouveaux ajustements de la politique monétaire. Au vu de la volatilité particulièrement forte, il a été décidé de recourir aux hypothèses techniques des projections précitées de la BCE publiées au début de mars.

Les conditions de marché se sont entre-temps encore dégradées sur certains plans. Ainsi, le prix du pétrole a une nouvelle fois augmenté ces derniers jours : à la clôture du présent exercice, le baril de Brent dépassait de nouveau largement les 100 euros. Les taux d’intérêt ont eux aussi continué de grimper, le taux des obligations à dix ans de l’État belge passant au-dessus de 1 %. Si ces évolutions prennent un caractère permanent, elles pèseront encore un peu plus sur les perspectives économiques.

Tableau 1 – Hypothèses pour l’estimation intermédiaire (mars 2022) 2021

2022r

2023r

2024r

8,8

4,3

3,0

3,8

Prix du gaz (euros par MWh)

46,5

120,0

68,2

45,0

Prix du pétrole (euros par baril)

60,1

91,9

8035

74,4

Taux des dépôts interbancaires en euros à trois mois (pourcentages)

-0,5

-0,4

0,3

0,7

0,0

0,7

0,9

1,1

Marchés à l’exportation pertinents pour la Belgique (pourcentages de variation, en volume)

Taux des obligations à dix ans de l’État belge (pourcentages)

Sources: Eurosystème, BNB.

Il convient en particulier de noter que les présentes projections ne se fondent pas sur le scénario le plus pessimiste concernant le contexte international et les marchés de l’énergie et des matières premières.

On suppose implicitement que les exportations énergétiques de la Russie vers l’Europe ne feront pas l’objet de restrictions strictes. Dans le même ordre d’idée, on part de l’hypothèse que les processus de production industrielle

de la Belgique ne seront pas complètement paralysés par les pénuries d’approvisionnement venant de Russie.

Enfin, cet exercice de projection intègre déjà également l’incidence des diverses mesures adoptées à la mi-mars par le gouvernement fédéral pour réduire la facture énergétique.

2. ESTIMATIONS POUR L’ÉCONOMIE BELGE1 D’après ces projections intermédiaires, la croissance économique de la Belgique s’établirait désormais à 2,4 % en 2022, à 1,5 % en 2023 et à 1,9 % en 2024. Comparativement aux projections d’automne publiées en décembre, cela représente une révision à la baisse de la croissance du PIB de 1,2 point de pourcentage pour 2022-2023, laquelle est partiellement compensée par un ajustement à la hausse de quelque 0,3 point de pourcentage pour 2024. Cette révision des prévisions à court terme, qui s’élève à environ 0,3 point de pourcentage pour 2022, doit néanmoins être interprétée en tenant compte de la situation de départ plus favorable. En effet, la nouvelle estimation de la croissance annuelle pour 2022 reflète également l’effet 1

de débordement plus marqué du quatrième trimestre de 2021, la croissance ayant été légèrement supérieure aux attentes en décembre. La croissance prévue pour le premier trimestre de 2022 a, elle aussi, été sensiblement revue à la hausse par rapport aux projections d’automne, conformément à l’analyse du dernier Business Cycle Monitor. Sans cette meilleure position de départ, la croissance annuelle aurait été revue à la baisse d’approximativement 1 point de pourcentage pour 2022. Bien que les estimations de la croissance trimestrielle pour 2023 n’aient guère été modifiées sur la base des hypothèses précitées, les effets de débordement pèseront donc aussi sur la croissance annuelle l’année prochaine.

Les principaux résultats sont présentés dans un tableau récapitulatif à la fin de l’article.

Situation macro-économique - 41

Graphique 1 - Croissance du PIB en volume en Belgique (pourcentages de variation annuelle) Projects d’automne BNB

Projections révisées (y compris guerre)

Révision à la hausse mécanique grâce à l’amélioration des prévisions de croissance pour le T4 2021 et le T1 2022 7 6 5 4 3

6,1

6,1

0,7

-1 pp

2 2,6

1 0

2021

2,4

2022e

-0,9 pp 2,4

1,5

2023e

+0,3 pp 1,6

1,9

2024e Sources: ICN, BNB.

La croissance encore relativement favorable du premier trimestre masque une nette dégradation de la conjoncture durant ce trimestre, plus précisément après le début de la guerre. Selon les prévisions actuelles, l’incidence se ferait toutefois davantage sentir dans les chiffres de croissance du deuxième trimestre, qui sont maintenant passés en territoire légèrement négatif (-0,2 %). L’économie repartirait quelque peu à la hausse au second semestre, mais la croissance demeurerait plus faible que prévu dans les projections d’automne.

La révision à la baisse de la croissance tient à diverses composantes de la demande. Sur le front du commerce extérieur, la croissance des exportations a été ajustée à la baisse jusque tard en 2023 par rapport aux prévisions d’automne. Cela s’explique tant par l’effet direct (encore relativement restreint) de la disparition des marchés de débouchés ukrainiens et russes que par l’effet indirect induit par le ralentissement de la demande d’importations des principaux partenaires commerciaux. La guerre bride en effet aussi la croissance de ces pays, ce qui comprime leur demande d’exportations belges. En outre, la révision à la hausse l’inflation décrite ci-dessous entraînera, par le biais des indexations et du renchérissement des coûts salariaux, une perte de compétitivité légèrement supérieure à ce qui était prévu dans les projections d’automne. La perte de parts de marché à l’exportation a donc été quelque peu revue à la hausse pour les prochains trimestres. En dépit d’une croissance des importations plus faible elle aussi, la contribution des exportations nettes à la croissance a été chaque fois modérément revue à la baisse pour les prochains trimestres.

Le vecteur principal est toutefois la consommation des ménages. D’après les dernières statistiques trimestrielles, celle-ci avait déjà chuté à la fin de 2021, et les prévisions actuelles tablent sur une croissance très modeste au premier semestre de 2022, avec une nouvelle contraction, certes limitée, au deuxième trimestre. La flambée des prix, en particulier ceux de l’énergie, aura une incidence tout au moins temporaire sur le pouvoir d’achat des ménages.

42 - Situation macro-économique

Les mécanismes d’indexation s’enclenchent en effet avec un certain retard et les carburants automobiles, dont le prix s’est aussi nettement alourdi récemment, sont exclus de l’indexation. L’expansion du volume de travail et les mesures gouvernementales visant à alléger quelque peu la facture énergétique des ménages devraient permettre au pouvoir d’achat des ménages de progresser malgré tout de 0,6 % cette année. Il s’agirait d’une amélioration à peu près identique à celle enregistrée en 2021, mais nettement inférieure à celle anticipée dans les projections d’automne, à savoir de plus de 2 %. En outre, la confiance des consommateurs s’est largement repliée en mars. Si cet effondrement est vraisemblablement temporaire, il peut cependant inciter les consommateurs à réduire un peu plus leurs dépenses. Dans ce contexte, les indicateurs des gestionnaires de réseaux de distribution révèlent que la consommation de gaz des ménages (corrigée des effets de température) a sensiblement reflué ces dernières semaines ; ce phénomène pénalise toutefois moins la croissance du PIB et conduit surtout à une diminution des importations de gaz. En 2023, le pouvoir d’achat repartirait plus énergiquement à la hausse sous l’effet différé des mécanismes d’indexation. Par conséquent, la consommation des ménages s’accélérerait considérablement à partir de la fin de cette année. À cet égard, les chiffres de croissance annuels sont néanmoins biaisés par d’importants effets de débordement (induits par exemple par la forte hausse enregistrée en 2021, qui gonfle significativement la croissance annuelle de 2022).

Le fléchissement de la demande nationale et étrangère de produits belges, conjugué au regain d’incertitude et à l’envolée des prix de l’énergie, provoque également un ralentissement temporaire, quoique substantiel, de l’expansion des investissements des entreprises. Par ailleurs, l’accueil des réfugiés venant d’Ukraine tirera la consommation publique vers le haut en 2022 et en 2023, même si les chiffres annuels resteront négatifs l’an prochain, la normalisation de la consommation publique après la crise du COVID-19 exerçant une importante influence baissière.

Les révisions les plus frappantes se trouvent, sans grande surprise, du côté nominal. Les projections d’automne ont encore été établies en tablant sur un recul progressif de la forte inflation à partir du printemps de cette année ; elles reposaient toutefois en partie sur les contrats à terme des prix de l’énergie de l’époque qui laissaient entrevoir une baisse. Les prix énergétiques ont, au contraire, continué de s’envoler en raison notamment de la guerre en Ukraine.

Selon les prévisions actuelles, l’inflation totale s’infléchira donc plus lentement et restera particulièrement élevée plus longtemps: à la fin de 2022, elle ressortirait encore à plus de 5 %. L’estimation de l’inflation pour 2022 est donc revue fortement à la hausse, à 7,4 % en moyenne, principalement du fait de l’inflation énergétique nettement plus élevée, mais aussi sous l’effet du renchérissement des produits alimentaires.

Graphique 2 – Inflation en Belgique (pourcentages de variation annuelle, moyenne annuelle dans les cases rectangulaires) Inflation sous-jacente

12

Inflation totale

0,4%

3,2%

7,4%

2,2%

1,1%

1,4%

1,3%

2,9%

2,5%

2,0%

2022e

2023e

2024e

10 8 6 4 2 0 -2 2020

2021

Sources: Stabel, BNB. Sous l’effet des mécanismes d’indexation, cette accélération de l’inflation exerce également une incidence sur les salaires, qui sont à leur tour répercutés en partie sur les prix des services et des biens industriels non énergétiques produits en Belgique. La pression croissante des coûts intérieurs étant également absorbée par un recul des marges bénéficiaires des entreprises, l’inflation sous-jacente – qui mesure les hausses des prix de ces services et des biens non énergétiques – resterait, selon ces prévisions, nettement plus restreinte que l’inflation totale. En moyenne, l’inflation sous-jacente s’établirait juste en deçà de 3 % cette année, un seuil inhabituellement haut pour la Belgique.

D’après les hypothèses actuelles, à mesure que les prix de l’énergie repartiront à la baisse, la pression inflationniste s’estompera progressivement. L’année prochaine, l’inflation totale retomberait déjà à un peu plus de 2 %.

Dans ce cadre, la modération des prix de l’énergie à partir de 2023 constitue donc, à nouveau, une hypothèse capitale. Des scénarios alternatifs, plus défavorables, selon lesquels les prix énergétiques continueraient par exemple de culminer plus longtemps à des niveaux élevés ou remonteraient l’hiver prochain sont certainement envisageables. Pensons par exemple à une nouvelle escalade des sanctions économiques et financières mutuelles entre la Russie et les pays occidentaux. Ceux-ci ne font toutefois pas partie du cadre dans lequel cet exercice a été mené.

Au travers des indexations des salaires, l’accélération de l’inflation induira donc également une nouvelle perte de compétitivité comme mentionné ci-dessus. Si l’on considère la période de 2022 à 2023, les coûts salariaux horaires du secteur privé grimperont de plus de 10 % ! En 2024, la hausse s’établirait encore à 2,4 %, ce qui porterait le pourcentage total sur la période estimée à près de 13 %. Il s’agit d’une situation inédite. L’inflation (énergétique) est également supérieure à celle des grands pays voisins, entres autres sous l’effet de la part légèrement supérieure des contrats énergétiques à taux variables en Belgique. En outre, les pays voisins n’appliquent pas de mécanismes d’indexation automatique des salaires. Une compensation de la hausse des prix par un relèvement des salaires nominaux doit y être négociée entre les partenaires sociaux. Comme ces négociations demandent un certain temps, les prix énergétiques élevés auront (au moins) à court terme une incidence significative et défavorable sur la compétitivité-coût des entreprises belges.

La croissance plus faible portera également préjudice à la demande de main-d’oeuvre, notamment en 2023, mais, par rapport aux projections d’automne, cette demande remontera aussi plus vivement en 2024. Globalement, le marché du travail restera très dynamique. Abstraction faite de l’effet de débordement des bons résultats de 2021, environ 100 000 emplois seront créés sur le marché du travail dans les trois prochaines années, un chiffre Situation macro-économique - 43

légèrement inférieur aux projections d’automne. Le taux de chômage harmonisé ressortirait cette année à 6,0 % et culminerait à 6,2 % en 2023.

Les conséquences économiques et humanitaires de la guerre pèsent également sur les finances publiques. Dans un contexte macroéconomique inchangé et en l’absence de ce conflit, le solde budgétaire prévu pour 2022 aurait été sensiblement revu à la hausse par rapport aux projections d’automne. Le résultat budgétaire de 2021 s’est en effet révélé nettement plus positif, principalement grâce

à un rebond des recettes fiscales supérieur aux attentes, mais aussi à des dépenses primaires plus faibles qu’anticipé. Ces facteurs induisent aussi une amélioration du solde budgétaire pour les prochaines années. Cependant, les répercussions de la guerre et le renchérissement des prix de l’énergie depuis le mois de décembre font plus que contrebalancer cet effet favorable. Le déficit budgétaire s’établirait à 4,4 % du PIB en 2022. Il s’améliorerait ensuite légèrement en 2023, puis se creuserait en 2024, pour atteindre 4,5 % du PIB.

Graphique 3 – Solde budgétaire (pourcentages du PIB)

2021

2022e

2023e

2024e

0 -1 -2 -3 -4 -4,4

-5 -6

-4,1

-4,5

-5,6 Sources: ICN, BNB.

En 2022, le déficit sera surtout alourdi par les mesures des pouvoirs publics destinées à faire face aux conséquences de la crise. Cet exercice de projection intègre les mesures de soutien au pouvoir d’achat prises par le gouvernement fédéral au début de février et à la mi-mars, comme les réductions temporaires de la TVA sur l’électricité et le gaz naturel, la prolongation du tarif social élargi et la prime unique pour la facture d’électricité et pour le chauffage au mazout, au propane et au butane. Les mesures adoptées par le gouvernement flamand à la mi-mars pour réduire la dépendance aux énergies fossiles ont aussi été prises en considération. De plus, une estimation approximative permet de tenir compte des dépenses supplémentaires pour l’accueil des réfugiés et l’aide extérieure. L’augmentation attendue de la contribution de répartition du secteur nucléaire et la baisse des subventions aux parcs éoliens offshore ne seront qu’une source de financement limitée. L’incidence totale des mesures gouvernementales est estimée à quelque 0,6 % du PIB. Même en l’absence de ces mesures, le déficit budgétaire se creuserait quelque peu en 2022. La progression des recettes fiscales découlant de l’augmentation des prix et de l’indexation des salaires – fût-ce avec un certain décalage – serait en effet insuffisante pour compenser les effets des dépenses publiques primaires, en hausse elles aussi, et de la révision à la baisse du volume de la consommation.

Les effets négatifs des mesures temporaires adoptées en 2022 disparaîtront presque complètement à partir de 2023. L’ajustement à la baisse du solde budgétaire 44 - Situation macro-économique

par rapport aux projections d’automne reste toutefois identique. D’une part, la révision à la baisse de l’activité économique tempère la croissance des recettes fiscales.

Cela se traduit essentiellement par une révision à la baisse de l’impôt des sociétés, dans la mesure où la forte progression des coûts salariaux réduit les bénéfices.

D’autre part, les dépenses publiques primaires – dont plus de la moitié sont liées automatiquement à l’indice-santé et dont la partie restante suit aussi largement la croissance des prix – continuent de s’accroître sensiblement, également par rapport au PIB. En dépit de la légère dégradation du solde budgétaire (primaire) par rapport aux projections d’automne, le taux d’endettement des administrations publiques est révisé à la baisse sur toute la période de projection. En effet, la croissance nominale plus élevée du PIB entraîne un effet de dénominateur plus favorable. En revanche, le taux d’intérêt nominal de la dette publique a augmenté. Une fois que la croissance nominale du PIB se sera normalisée, l’alourdissement des charges d’intérêts exercera un effet haussier sur la dette publique. Cependant, grâce à l’allongement de l’échéance moyenne de la dette ces dernières années, cet effet ne sera que progressif.

3. SYNTHÈSE ET RISQUES La guerre en Ukraine a de lourdes conséquences sur les perspectives économiques et budgétaires, tant pour l’économie européenne que pour la Belgique. Malgré la très grande incertitude entourant la suite des événements, nous avons néanmoins décidé de procéder à une mise à jour des projections d’automne de la Banque. Les prévisions actuelles font état d’une nette révision à la baisse de la croissance pour les trois derniers trimestres de 2022.

Son incidence sur le chiffre de croissance annuelle pour cette année est toutefois encore atténuée étant donné la meilleure situation de départ, et la croissance annuelle continuera d’osciller juste en dessous de 2,5 %. L’année prochaine, malgré une reprise attendue dans le courant de l’année, la croissance annuelle retombera à un seuil juste au-dessus de la croissance potentielle. Bien que la croissance trimestrielle soit légèrement négative au printemps de cette année, la guerre n’augure donc pas de lourde récession ou de stagflation économique.

Sous l’effet de la persistance de prix énergétiques élevés, l’inflation est également revue nettement à la hausse à court terme. L’inflation se résorbe bien plus lentement.

Compte tenu des contrats à terme actuels, l’inflation totale s’élèverait encore à plus de 5 % à la fin de cette

année. Les prévisions actuelles ne font toutefois pas état non plus de spirale prix-salaires de longue durée: la pression inflationniste fléchirait dans les deux prochaines années.

Comme mentionné en amont, les risques qui entourent cet exercice de projection sont plus importants que d’habitude. Cette analyse repose sur un scénario qui semble plausible aujourd’hui, mais qui ne reflète en aucun cas l’incidence du pire scénario. La situation sur les marchés de l’énergie et des matières premières varie tous les jours et les réactions à certains événements politiques dans le cadre du conflit sont parfois très violentes. Cela s’applique aussi aux marchés financiers. Il n’est certainement pas exclu que le conflit continue de s’aggraver et que l’Union européenne décrète par exemple un embargo complet sur les importations énergétiques en provenance de la Russie, à l’instar de la décision des États-Unis.

Cela engendrerait de plus fortes perturbations dans les processus de production et un coût macroéconomique alourdi. Une solution politique rapide au conflit militaire pourrait en revanche avoir un effet positif sur les perspectives.

Situation macro-économique - 45

Tableau 1 - Synthèse des principaux résultats

2020

2021

2022e

2023e

2024e

-5,7

6,1

2,4

1,5

1,9

-5,7

6,1

1,9

2,1

2,1

0,4

0,7

0,5

-0,6

-0,1

-0,3

-0,7

-0,1

0,0

0,0

Indice des prix à la consommation harmonisé

0,4

3,2

7,4

2,2

1,1

Indice-santé

1,0

2,0

6,9

2,7

1,6

Inflation sous-jacente

1,4

1,3

2,9

2,5

2,0

Déflateur du PIB

1,3

4,4

5,3

1,7

0,6

Termes de l’échange

0,5

-0,7

-1,8

1,1

0,1

Coûts salariaux horaires dans le secteur privé1

4,3

0,1

5,1

5,4

2,4

Emploi intérieur (variation annuelle moyenne, milliers de personnes)

-0,8

84,6

59,8

16,3

43,6

Volume total de travail2

-8,5

6,6

3,6

2,3

1,8

5,6

6,2

6,0

6,2

6,1

0,9

0,6

0,6

3,2

2,3

20,2

15,7

12,9

13,5

13,6

Solde primaire (pourcentages du PIB)

-7,1

-4,0

-3,0

-2,7

-3,1

Solde de financement (pourcentages du PIB)

-9,1

-5,6

-4,4

-4,1

-4,5

112,8

107,7

105,3

106,9

109,5

CROISSANCE (données corrigées des effets de calendrier) PIB en volume Contributions à la croissance: Dépenses intérieures, hors variation des stocks Exportations nettes de biens et de services Variation des stocks PRIX ET COÛTS

MARCHÉ DU TRAVAIL

Taux de chômage harmonisé (pourcentages de la population active âgée de 15 ans ou plus) REVENUS Revenu disponible réel des particuliers Taux d’épargne des particuliers (pourcentages du revenu disponible) FINANCES PUBLIQUES

Dette publique (pourcentages du PIB)

1

46 - Situation macro-économique

Sources: CE, ICN, Statbel, BNB. Y compris les subsides salariaux (principalement les réductions du précompte professionnel) et les réductions de cotisationspatronales ciblées.

2 Nombre total d’heures ouvrées dans l’économie.

Hoofdstuk

La fédération des représentants du matériel pour le génie civil, la construction et la manutention

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