John Wolseley

ART THEORY & STUDIO PRACTICE 120 pages!

TEACHERS BOOK

5 ) & & 44& / 5 * " - 3 & 406 3$ & '03 5 ) & 4& / *03 4$ )00- " 35 $ 6 3 3 *$ 6 -6 .

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

$0/5&/54

%FEJDBUJPO

"DLOPXMFEHFNFOUT

*OUSPEVDUJPO

8IBU T JO UIF SFTPVSDFT QBDL

4FDUJPO POF o +PIO 8PMTFMFZ +PIO 8PMTFMFZ

+PIO 8PMTFMFZ T m FME KPVSOBM o BO FYUSBDU JODMVEFT SFn FDUJPOT CZ 1SPGFTTPS 4BTIB (SJTIJO "/6 PO XIZ WJTVBM BSUJTUT LFFQ KPVSOBMT

ɨ F TNPLFST IBWF UBLFO UIF HPME

ɨ F 8BMMBDF -JOF

4FDUJPO 5XP o 8BSF 5FBS ɨ F FYIJCJUJPO

ɨ F FYIJCJUJPO XFCTJUF

4IPSU m MNT PG PUIFS DPOUSJCVUJOH BSUJTUT

ɨ F BSUJTUT MVODI o EJTDVTTJOH UIF FYIJCJUJPO BOE NPSF

ɨ F PQFOJOH #FUUZ $IVSDIFS MBVODIFT UIF FYIJCJUJPO BOE "OESFB )ZMBOET EJTDVTTFT UIF NBSLFUJOH PG UIF FYIJCJUJPO

"OESFB )ZMBOET UBLFT ZPV PO B UPVS PG UIF 8BSF 5FBS FYIJCJUJPO JODMVEJOH UIF BSUJTUT TUBUFNFOUT BOE FYBNQMFT PG XPSL

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

ɨ JT CPPL JT EFEJDBUFE UP UIF QMBOUT BOE BOJNBMT XJUI XIPN XF TIBSF PVS KPVSOFZ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

"$ , / 08 - & % ( & . & / 5 4

DSFBUJWF DPXCPZ m MNT XPVME MJLF UP UIBOL "VTUSBMJBO (BMMFSJFT 3PTMZO 0YMFZ (BMMFSZ ɨ F 4UBUF -JCSBSZ PG 7JDUPSJB #BSSZ )JMM GPS UIF UBLJOH UIF QIPUP GPS UIF %7% DPWFS #FUUZ $IVSDIFS 1SPGFTTPS 4BTIB (SJTIJO GSPN UIF "/6 %BSZM BOE +VMJF &WBOT %B[ .FEJB GPS UIF m MN PG UIF 8BSF 5FBS PQFOJOH 3PCFSU 'BMTP %PVCMF -JGF 'JMNT GPS UIF m MN ɨ F 8BMMBDF -JOF 3FCFDDB -BODBTIJSF BSU DSJUJD GPS UIF "HF ,PFOSBBE (PPTTFOT CPPN BOE TPVOE "OESFX #BSDIBN 4DSFBNJOH 1JYFM GPS 8BSF 5FBS QIPUPHSBQIZ ,BJ #SFUIPVXFS EVUDIPOUPBTU GPS HSBQIJD EFTJHO Dz F BSUJTUT +PIO 8PMTFMFZ .JDIBFM $BTTPO "MFY 4FMFOJUTDI &EXJOB ,FBSOFZ 3PCFSU +BDLT "OESFB )ZMBOET 3VUI )VUDIJOTPO +VMJF (PVHI +PIO %FOU 1FUFS $IVSDIFS +FBO 1JFSSF $IBCSPM $MJWF 8JMMNBO HFPMPHJTU

#FO ,FJUI EFOUBM TVSHFPO

*NBHFT JO UIF +PIO 8PMTFMFZ "SU 3FTPVSDFT 1BDL DPVSUFTZ PG 7JT$PQZ BOE UIF BSUJTUT &WFSZ FĊ PSU IBT CFFO NBEF UP DPOUBDU DPQZSJHIU IPMEFST BOE XF UIBOL UIPTF XIP IBWF DPOUSJCVUFE UP UIJT XPSL

+PIO 8PMTFMFZ XPVME QBSUJDVMBSMZ MJLF UP UIBOL +FOOZ -POH GPS IFS FOUIVTJBTUJD TVQQPSU BOE FODPVSBHFNFOU 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

* / 5 30 % 6 $ 5 * 0 /

+PIO 8PMTFMFZ BSSJWFE JO "VTUSBMJB GSPN UIF 6OJUFE ,JOHEPN JO 4JODF UIBU UJNF +PIO IBT QBJOUFE BMM PWFS UIF "VTUSBMJBO DPOUJOFOU GSPN UIF DFOUSBM EFTFSUT UP UIF GPSFTUT PG 5BTNBOJB .VDI PG +PIO T NPSF SFDFOU XPSL IBT GPDVTTFE PO UIF FWPMV UJPO PG UIF FBSUI T TVSGBDF DVMNJOBUJOH JO NBKPS FYIJCJUJPOT JO "VTUSBMJB JODMVEJOH 5BTNBOJB UP 1BUBHPOJB 5SBDJOH UIF 4PVUIFSO $POUJOFOUT BOE 5SBDJOH UIF 8BMMBDF -JOF *O TPNF XBZT * TFF +PIO BT UIF BSUJTU FRVJWBMFOU PG #SJUBJO T 4JS %BWJE "UUFOCPS PVHI BT UIFZ CPUI DPNNVOJDBUF UP VT BCPVU UIF DSJUJDBM JNQPSUBODF PG UIF FOWJSPO NFOU BOE UIF OFFE UP QSPUFDU PVS CJPEJWFSTJUZ UP IFMQ GVUVSF HFOFSBUJPOT UP FOKPZ UIF CFBVUZ PG PVS QMBOFU BOE UP FOTVSF UIBU IVNBOJUZ JT BCMF UP DSFBUF B QPTJUJWF BOE TVTUBJOBCMF GVUVSF ɨ JT TUPSZ TUBSUT JO UIF m STU DMBTT DBCJO PG $BUIBZ 1BDJm D n JHIU OVNCFS $9 BT JU USBDLT UPXBSET $IJOB * BN MPPLJOH EPXO PO PVUCBDL "VTUSBMJB )BWF BOPUIFS DSBZ m TI UBJM 1FUFS BOPUIFS HMBTT PG XJOF B CSBOEZ QFSIBQT -PPLJOH EPXO UISPVHI NFUSFT UIF ESZ BJS JT DSZTUBM DMFBS * UIJOL BCPVU +PIO 8PMTFMFZ +PIO XJMM CF EPXO UIFSF TPNFXIFSF QBZJOH NFUJDVMPVT BUUFOUJPO UP UIF EFUBJM PG UIF QMBOUT BOE BOJNBMT UIBU NPTU PG VT LOPX BCTPMVUFMZ OPUIJOH BCPVU ɨ F BUUFOUJPO BOE QBNQFSJOH UIBU * BN HFUUJOH BMM UIPTF UIPVTBOE PG NFUSFT BCPWF HSPVOE SFNPWFT NF GSPN UIF OBUVSBM XPSME UP B LJOE PG BSUJm DJBM TUBUF .Z UFNQPSBSZ BJSCPSOF SFNPWBM GSPN DMPTF DPOUBDU XJUI OBUVSF JT OPU NVDI EJĊ FSFOU GSPN NPTU "VT USBMJBOT PS DPNF UP UIBU NPTU PG UIF JOIBCJUBOUT PG UIF XFTUFSO XPSME T MBDL PG EJSFDU FYQFSJFODF XJUI OBUVSF SFNPWFE BOE VOLOPXJOH BCPVU UIF OBUVSBM XPSME 4P XIP DBSFT 8IZ EP XF IBWF UP XPSSZ 1JFDF CZ QJFDF BOE NJMF CZ NJMF UIF WBTU BSSBZ PG QMBOUT BOE BOJNBMT UIBU XF TQFFE PWFS BU LJMPNFUSFT QFS IPVS BSF UIF CVJMEJOH CMPDLT PG PVS XPSME ɨ FZ QSPWJEF UIF NFDIBOJTNT UIBU JO UIF FOE TVTUBJO VT ɨ F CMVOU USVUI QMBZFE PVU DPVOUMFTT UJNFT JO UIF IJTUPSZ PG UIF FWPMVUJPO PG UIF TQFDJFT JT UIBU JG ZPV IBQQFO UP m OE ZPVSTFMG BU UIF UPQ PG UIF GPPE DIBJO JO B UJNF PG DSJTJT ZPV BSF MJLFMZ UP CF UIF m STU POF UP HP $PVME OPU IBQQFO UP VT DPVME JU *O ZPVS IBOET QFSIBQT JO ZPVS IBOET

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

40 8)"5 )"4 5)*4 (05 50 %0 8*5) "35 8IBU +PIO 8PMTFMFZ EPFT GPS VT JT WFSZ QSFDJPVT ɨ F XBZ UIBU +PIO XPSLT JO UIF MBOETDBQF CSJOHT IJN WFSZ DMPTF UP UIF OBUVSBM XPSME &WFO UIF TNBMMFTU MJWJOH UIJOHT SFDFJWF HSFBU BUUFOUJPO *O NBOZ XBZT +PIO NFEJBUFT CFUXFFO VT BOE UIF WFSZ QSFDJPVT NFDIBOJTNT PG UIF OBUVSBM XPSME UIBU TVTUBJO VT 3FQPSUJOH PO OBUVSF QBSUJDVMBSMZ UIF OBUVSF PG "VTUSBMJB TP BU MFBTU BT NBOZ PG VT XIP LOPX IPX UP DBSF IBWF KVTU UIF IJOU UIBU TPNFUIJOH WFSZ CFBVUJGVM NBZ CF BSPVOE VT ɨ F XBZ FBDI XPSL JT DSFBUFE JT BO FWFOU NBEF PO UIF EFTFSU PS UIF GPSFTU n PPS WJTJUFE CZ BOJNBMT BOE TUBJOFE CZ UIF FBSUI UIFSF JT BO JNNFEJBDZ BOE BO JOUJNBDZ JO FBDI XPSL UIBU JT WFSZ QPXFSGVM ɨ F m MNT JO UIJT SFTPVSDF LJU XJMM CSJOH ZPV DMPTF UP +PIO BOE IPQFGVMMZ DMPTFS UP UIF OBUVSF PG "VTUSBMJB +PIO T XPSL TIPVME CF QBSUJDVMBSMZ JNQPSUBOU GPS TUVEFOUT CFDBVTF JU JT UIF GVUVSF UIFJS GVUVSF UIBU +PIO DPOTJEFST NPTU JO IJT XPSL ɨ FJS GVUVSF NVTU EFQFOE PO UIF TVTUBJOBCJMJUZ PG UIF FOWJSPONFOU BSPVOE UIFN

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

*O NZ MJGF TVSSPVOEFE CZ BSU BOE CFBVUJGVM QMBDFT +PIO T XPSL IBT CFFO BNPOHTU UIF NPTU NPWJOH UIBU * IBWF FWFS CFFO DMPTF UP UIF BCTUSBDUJPO BOE JUT EJSFDU DPOOFDUJPO UP OBUVSF UIF XBZ UIF XPSL DIBOHFT XJUI UIF DIBOHJOH MJHIU PG UIF EBZ BOE JO UIF FWFOJOH MJHIU JT WFSZ QSFDJPVT 8IFO #FUUZ $IVSDIFS B GPSNFS %JSFDUPS PG UIF /BUJPOBM (BMMFSZ PG "VTUSBMJB JO $BOCFSSB MBVODIFE +PIO T m MN ɨ F TNPLFST IBWF UBLFO UIF HPME #FUUZ BMTP TQPLF TNPLFST IBWF UBLFO UIF HPME TNPLFST IBWF UBLFO UIF HPME #FUUZ BMTP TQPLF BCPVU UIF XBZ +PIO T BSU IBQQFOT BT B LJOE PG TQPOUBOFPVT JOUFSBDUJPO XJUI UIF MBOE TDBQF BOE OBUVSF ɨ F XPSL JT NBEF PO UIF EFTFSU PS GPSFTU n PPS JT DVU BOE UPSO CZ UIF KBHHFE FEHFT PG QMBOU BOE SPDL WJTJUFE CZ "VTUSBMJBO GBVOB BOE GPSHFE CZ UIF FYUSFNFT PG UIF "VTUSBMJBO $POUJOFOU ɨ FSF JT B EJSFDU DPOOFDUJPO UP QMBDF *O UIJT SFTPVSDF QBDL XF BTL ZPV UP DPOTJEFS UIF DPODFQUVBM QSPDFTTFT UIBU BSF UIF WFSZ CFHJOOJOHT PG UIF DSFBUJWF QSPDFTT XF BTL ZPV UP DPOTJEFS UIF NBLJOH BOE UFDIOJRVFT UIBU UVSO UIF XPSL JOUP B QIZTJDBM PCKFDU BOE UIF QIJMPTPQIZ BOE UIF TDJFODF UIBU HJWF UIF XPSL NFBOJOH 8F BMTP UBLF ZPV UISPVHI UIF KPVSOFZ PG DVSBUJOH BOE TUBHJOH B NBKPS FYIJCJUJPO DBMMFE 8BSF 5FBS #FUUZ $IVSDIFS PQFOT UIF FYIJCJUJPO BOE XF UBML UP TPNF PG UIF PUIFS DPOUSJCVUJOH BSUJTUT ɨ FSF JT B MPU UP FYQMPSF IFSF BOE * IPQF UIBU Dz F +PIO 8PMTFMFZ "VTUSBMJBO BSU SFTPVSDFT QBDL QBDL XJMM QSPWJEF B HSFBU EFQUI PG JOGPSNBUJPO BOE QMFOUZ PG NBUFSJBM GPS MJWFMZ EJTDVT TJPO 1FUFS )ZMBOET DSFBUJWF DPXCPZ m MNT

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

8 ) "5 4 * / 5 ) & 3 & 4 0 6 3$ & 4 1"$ , ɨ FSF BSF UXP QBSUT UP UIF SFTPVSDFT QBDL UIF m STU QBSU POF JO UIJT UFBDIFST CPPL JT BCPVU +PIO 8PMTFMFZ 1BSU UXP PG UIF SFTPVSDFT QBDL JT BCPVU +PIO T DPMMBCPSBUJPO XJUI PUIFS BSUJTUT JO B NBKPS FYIJCJUJPO 8BSF 5FBS IFME JO $FOUSBM 7JDUPSJB "VTUSBMJB JO QBSU UXP JO UIJT UFBDIFST CPPL 1BSU UXP DPOUBJOT JOGPSNBUJPO BOE SFTPVSDFT SFMBUJOH UP TUBHJOH BO FYIJCJUJPO BOE m MNT BOE EPDVNFOUBUJPO GSPN TPNF PG +PIO T DP FYIJCJUPST ɧ F DPOUFOUT PG UIF QBDL BSF o %JTD POF %7% GPSNBU %7% GPSNBU ɨ F TNPLFST IBWF UBLFO UIF HPME B TIPSU m MN PG +PIO QBJOUJOH JO UIF EFTFSU B QPFUSZ SFBEJOH PG +PIO 4IBX /FJMTPO T QPFNT CZ UIF DBNQm SF %JTD UXP %7% GPSNBU %JTD UXP %7% GPSNBU ɨ F 8BMMBDF -JOF ɨ F BSUJTUT MVODI #FUUZ $IVSDIFS PQFOJOH UIF 8BSF 5FBS FYIJCJUJPO TIPSU m MNT PG +PIO T DP FYIJCJUPST JO 8BSF 5FBS JODMVEFT 3PCFSU +BDLT "MFY 4FMFOJUTDI #FO ,FJUI "OESFB )ZMBOET +VMJF (PVHI +PIO 8PMTFMFZ BOE $MJWF 8JMMNBO %JTD UISFF $% GPSNBU %JTD UISFF $% GPSNBU DPNQMFUF 8BSF 5FBS XFCTJUF WJSUVBM UPVS PG 8BSF 5FBS FYIJCJUJPO 8BSF 5FBS TMJEF TIPX UFBDIFS T CPPL JO 1%' GPSNBU BOE

IJHI SFTPMVUJPO JNBHF PG B +PIO 8PMTFMFZ T QBJOUJOH GPS TUVEFOU TUVEZ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

4 & $ 5 * 0 / 0 / & + 0 ) / 80 - 4 & - & :

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

+ 0 ) / 80 - 4 & - & : +PIO 8PMTFMFZ XBT CPSO JO JO UIF 6, +PIO TFUUMFE JO "VTUSBMJB JO BOE TJODF UIFO IBT QBJOUFE BMM PWFS "VTUSBMJB GSPN UIF DFOUSBM EFTFSUT UP UIF GPSFTUT PG 5BTNBOJB .VDI PG +PIO T SFDFOU XPSL IBT GPDVTFE PO UIF FWPMVUJPO PG UIF FBSUI T TVSGBDF DVMNJOBUJOH JO FYIJCJUJPOT TVDI BT 5BTNBOJB UP 1BUBHPOJB 5SBDJOH UIF 4PVUIFSO $POUJOFOUT BOE 5SBDJOH UIF 8BMMBDF -JOF )JT XPSL JT SFQSFTFOUFE JO BMM TUBUF BOE GFEFSBM HBMMFSJFT BOE JO OVNFSPVT QVCMJD BOE QSJWBUF DPMMFDUJPOT UISPVHIPVU UIF XPSME " NPOPHSBQI PO IJT XPSL -BOE .BSLT CZ 4BTIB (SJTIJO XBT QVCMJTIFE JO CZ $SBGUTNBO )PVTF BOE XJMM CF SF JTTVFE CZ ɨ BNFT BOE )VETPO JO ɨ F m MN ɨ F TNPLFST IBWF UBLFO UIF HPME DSFBUJWF DPXCPZ m MNT XBT SFMFBTFE JO ɨ F MBTU UXFOUZ m WF ZFBST IBT CFFO BO FYQMPSBUJPO CZ +PIO UP TIPX IPX XF MJWF BOE NPWF XJUIJO UIF MBOETDBQF o B MPOH UFSN NFEJUBUJPO PO IPX UIF MBOE BOE JUT BTTPDJ BUFE FDPTZTUFNT GPSN UIF XPSME UIBU XF BMM JOIBCJU BOE GSPN XIJDI XF DBO U FTDBQF +PIO XBT SFDFOUMZ BXBSEFE B $SFBUJWF 'FMMPXTIJQ BU UIF 4UBUF -JCSBSZ PG 7JDUPSJB SFTVMU JOH JO BO FYIJCJUJPO BU UIF MJCSBSZ DBMMFE -PTU 'PVOE UIF BEWFOUVSFT PG UXP BSUJTUT JO UIF 4UBUF -JCSBSZ PG 7JDUPSJB ɨ F FYIJCJUJPO BU UIF 4UBUF -JCSBSZ /PWFNCFS o 'FCSVBSZ XBT BO FYIJCJUJPO PG OFX QBJOUJOHT QSJOUT ESBXJOHT BOE BSUJTUT CPPLT CZ +PIO 8PMTFMFZ BOE GFMMPX FYIJCJUPS BOE DSFBUJWF GFMMPX 1FUFS -ZTTJPUJT XBT B WFSZ CVTZ ZFBS GPS +PIO XJUI UXP PUIFS NBKPS FYIJCJUJPOT 8BSF 5FBS XJUI "OESFB )ZMBOET JO $IFXUPO BOE UIF FYIJCJUJPO #JSE PO UIF XJSF BU 3PTMZO 0YMFZ (BMMFSZ JO 4ZEOFZ ɨ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Ċ FSFOU BOJNBM CPUBOJDBM BOE DVMUVSBM XPSMET 8PSMET UIBU NFFU FBDI PUIFS BT UIF "VTUSBMBTJBO BOE -BVSBTJBO MBOE NBTTFT DPMMJEF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

*O UIF FYIJCJUJPO A╔и F .FNPSZ PG 'JSF +PIO T GPDVT SFUVSOT UP JOMBOE "VTUSBMJB BOE JUT HSFBU DZDMFT PG m SF BOE SFHFOFSBUJPO +PIO EPDVNFOUT UIF EJ─К FSFOU TUBHFT PG B CVTIm SF BOE UIF NJSBDVMPVT SF HFOFSBUJPO PG UIF CMBDLFOFE USFFT BOE TISVCT JO OBUVSF T DZDMF PG EFTUSVDUJPO BOE SFOFXBM *O UIF m MN ╔и F TNPLFST IBWF UBLFO UIF HPME +PIO m OET BO PME TFMFDUPS T GFODF JO UIF 8ZQFSGFME /BUJPOBM 1BSL ╔и F GFODF BOE JUT TVSSPVOEJOH FOWJSPONFOU CSJOH UPHFUIFS +PIO T EJ─К FSFOU UIPVHIUT BOE JOUFSFTUT +PIO DSFBUFT IJT QBJOUJOHT CZ KVYUBQPTJOH EJ─К FSFOU UFDIOJRVFT JO UIF POF XPSL ╔и F EJ─К FSFOU QSPDFTTFT BOE UFDIOJRVFT UIBU DSFBUF IJT QBJOUJOHT IJT AGSPUUJOH BOE TQMPEH JOH UIF NPSF BDDJEFOUBM UFDIOJRVFT DPNF UPHFUIFS XJUI UIF m OF ESBXJOHT PG QMBOUT BOE BOJNBMT UP GPSN UIF DPNQMFUFE BOE XIPMF XPSL 4QMPEHJOH BT +PIO DBMMT JU JT UIF QSPDFTT XIFSF +PIO BQQMJFT UIF XBUFSDPMPVS XBTIFT UP TIFFUT PG QBQFS 8IBU DPNFT OFYU JT UIF QSPDFTT PG GSPUUBHF +PIO DBMMT JU GSPUUJOH )F FOHBHFT XJUI UIF CVSOU USFFT BOE TISVCT BT IF SVCT BOE QSFTTFT UIF QBQFS BHBJOTU UIFN 4PNFUJNFT UIF SFTVMUT BSF TQFDUBDVMBS BOE BMXBZT B TVSQSJTF ╔и F OFYU TUBHF JO DPNQMFUJOH UIF QBJOUJOH JT UP BEE UIF m OF ESBXJOHT UP UIF QBUUFSOT QSPWJEFE CZ OBUVSF ╔и F XBZ UIBU +PIO DSFBUFT IJT XPSL GPSNT B SJDI BOE VTFGVM TUVEZ GPS TUVEFOUT ╔и JT JT BSU FOHBHJOH XJUI UIF FBSUI TDJFODFT OBUVSBM IJTUPSZ QIJMPTPQIZ IJTUPSZ BOE TPNF UJNFT NVTJD BOE QPFUSZ +PIO TBZT AEVSJOH UIF MBTU UISFF ZFBST * IBWF CFFO XPSLJOH JO UIF .BMMFF OPSUI PG #SPLFO #VDLFU JO BSFBT XIFSF UIFSF IBWF CFFO FYUFOTJWF CVTI m SFT ╔и F SBHJOH n BNFT IBWF QVSHFE BMM UIF UFOEFS TUV─К PG MFBG MJUUFS BOE CMPTTPN BOE MFGU TLFMFUBM USFFT PG QVSF DBSCPO FBDI B EJ─К FSFOU SBEJBUJOH TUSVDUVSF FBDI FYQSFTTJOH UIFJS PXO TQFDJm D FOFSHZ * IBWF CFFO FYQMPSJOH OFX XBZT PG ESBXJOH BT * NPWF XIPMF TIFFUT PG QBQFS QSFTTJOH XJUI EJ─К FSFOU HFTUVSFT BOE NPWFNFOUT PWFS BOE BSPVOE BOE TPNFUJNFT XJUIJO FBDI USFF BOE TISVC ╔и F DIBSDPBM Am OHFST PG UIF USFF NBLFT JOUSJDBUF CMBDL NBSLT *U JT B XPOEFSGVM XBZ JO XIJDI CPUI NZTFMG BOE UIFTF OBUVSBM GPSNT DPNCJOF JO B LJOE PG EBODF UP NBLF B ESBXJOH 4PNFUJNFT * BEE PUIFS LJOET PG ESBXJOH TZTUFNT UP UIFTF XJMEFS FMFNFOUT UP NBLF UIF m OBM XPSL

creative cowboy яАБямБ

┬атАитАйlms

John ohn

┬атАитАй

┬атАитАйWolsele olseley y

rt.

d

┬атАитАй he

┬атАитАй h

┬атАитАй he

┬атАитАй n

┬атАитАй

he

┬атАитАй

n

┬атАитАй of

┬атАитАй

тАЭ

L

95/

Ltd

use

┬атАитАй blic

┬атАитАй ion

┬атАитАй

The

┬атАитАйsmokers

┬атАитАйhave

┬атАитАйtaken

┬атАитАйthe

┬атАитАйgold

John

┬атАитАйWolseley

┬атАитАйThe

┬атАитАйsmokers

┬атАитАйhave

┬атАитАйtaken

┬атАитАйthe

┬атАитАйgold

er

┬атАитАй of

┬атАитАй d

┬атАитАй h

┬атАитАй

contemporary

┬атАитАйartist

┬атАитАйseries

creative

┬атАитАйcowboy

┬атАитАйяАБямБ

┬атАитАйlms

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

8IBU +PIO TBZT BCPVU IJT PXO FYIJCJUJPOT -PTU 'PVOE ɨ F BEWFOUVSFT PG UXP BSUJTUT JO UIF 4UBUF -JCSBSZ PG 7JDUPSJB ɨ F 4UBUF -JCSBSZ PG 7JDUPSJB /PWFNCFS o 'FCSVBSZ 2VFTUJOH TDIPMBST ESJGUJOH GFODFT BOE SFTUMFTT QBSSPUT i"T B QBJOUFS PG QMBOUT CJSET MBOE BOE UIF OBUVSBM XPSME * WF BMXBZT EPOF NZ PXO LJOE PG SFTFBSDI "T * ESBX B GFBUIFS * MM TFBSDI GPS UIF JEFOUJUZ PG UIF CJSE UP XIJDI JU CFMPOHFE BOE UIFO * XJMM CF MFE UP ESBX UIF CJHHFS QBUUFSOT 'PS JOTUBODF IPX UIF CJSE NJHSBUFT BDSPTT WBTU DPOUJOFOUT PS IPX JU SJEFT UIF UIFSNBM UIVOEFSDMPVET * MJLF UP DPOOFDU UIF NJOVUJBF PG UIJOHT UP UIPVHIUT BCPVU UIF JNNFOTJUZ BOE QPXFS PG UIF MJWJOH XPSME 8IFO SFTFBSDIJOH * DBO CF OFTUMFE JO UIF NJOJBUVSF BOE JOUJNBUF BOE UIFO UIF OFYU NPNFOU m OE NZTFMG n VOH JOUP UIF TUBST 8IFO * NPWFE GSPN CFJOH B TJNQMF QBJOUFS UP CFDPNF B $SFBUJWF 'FMMPX JO UIF MJCSBSZ BOE PWFSOJHIU CFDBNF B SFBM GBJS EJOLVN SFTFBSDIFS * GPVOE B EJĊ FSFOU HFPHSBQIZ PG MFBQT o GSPN UIF JOUJNBUF UP UIF JNNFOTF *U XBT B GBCVMPVT UJNF &BDI EBZ * XBMLFE UISPVHI UIF CMFBDIFE TVNNFS HSBTT PO UIF FEHF PG "MCFSU 1BSL BOE DBVHIU UIF USBN UP UIF MJCSBSZ MVYVSJBUJOH JO UIF UIPVHIU UIBU B QJMF PG BNB[JOH PME CPPLT XBT XBJUJOH GPS NF JO UIF )FSJUBHF $PMMFDUJPOT SFBEJOH 3PPN 4JUUJOH JO UIBU BVHVTU TJMFODF * XPVME UVSO UIF QSFDJPVT QBHFT XJUI NZ XIJUF HMPWFE IBOET BOE XIBU BU m STU TFFNFE MJLF EVTUZ TUJMUFE QBSBHSBQIT XPVME TUBSU DPN JOH UP MJGF ɨ FO QFSIBQT %FT $PXMFZ UIF 3BSF #PPLT -JCSBSJBO XPVME HVJEF NF JO BOPUIFS EJSFDUJPO BOE BMM PG B TVEEFO NZ VOGPSNVMBUFE SFTFBSDI XPVME FYQMPEF JOUP MJGF "U UIF UJNF * MJLFOFE JU UP TPNF TUSBOHF LJOE PG IVOUJOH ɨ F AIPVOET o BT XF XJMM DBMM NZ JOTUJODUT o XPVME CF WBHVFMZ TJUUJOH BSPVOE UIF DPWFSUT PG TPNF XPPE ɨ FO TVEEFOMZ POF PG UIFN XPVME m OE UIF TDFOU PG UIF ARVBSSZ BOE UIFZ XPVME BMM IVSUMF PĊ BGUFS HPE LOPXT XIBU TUSBOHF BOJNBM "T B $SFBUJWF 'FMMPX * XPVME GPMMPX UIFN BDSPTT m FMET SJWFST BOE XPPET ɨ JT NFUBQIPS JT OPU BT NBE BT JU TPVOET BT * XPVME JO GBDU CPEJMZ SVTI PVU PG UIF MJCSBSZ FBDI XFFL BOE QBJOU GPS UISFF EBZT JO UIF .BMMFF TBOEIJMMT PS UIF 4OPXZ .PVOUBJOT )FSF T BO FYBNQMF "U UIF MJCSBSZ * GPVOE UIF m STU CPPL PG CJSE FOHSBWJOHT FWFS QVCMJTIFE JO "VTUSBMJB #JSET PG /FX 4PVUI 8BMFT 8JUI Dz #JSET PG /FX 4PVUI 8BMFT 8JUI Dz FJS /BUVSBM )JTUPSZ FJS /BUVSBM )JTUPSZ CZ +PIO -FXJO QVCMJTIFE JO CBTFE PO ESBXJOHT EPOF CZ IJN FBSMJFS &BDI JNBHF IBE B TQFDJBM NBHJD BOE * DPVME TFOTF IPX UIF QFOVSJPVT KPCCJOH BSUJTU XBT SFBMMZ TFFJOH UIJT IPOFZFBUFS PS UIBU TISJLF UJU GPS UIF WFSZ m STU UJNF )JT ESBXJOHT DPOWFZ TVDI B TFOTF PG BNB[FNFOU BOE XPOEFS )F HBWF UIFN OPX GPS HPUUFO OBNFT MJLF 8BSUZ 'BDF )POFZTVDLFS *O UIPTF EBZT UIJT CJSE UIFO BMTP DBMMFE UIF &NCSPJEFSFE .FSPQT BOE OPX LOPXO BT UIF 3FHFOU )POFZFBUFS XBT BCVOEBOU BMM PWFS TPVUI FBTU "VTUSBMJB * GPMMPXFE JUT IJTUPSZ UISPVHI PUIFS PSOJUIPMPHJDBM CPPLT JO UIF MJCSBSZ UP UIF QSFTFOU UJNF /PX EVF UP IBCJUBU MPTT JUT OVNCFST BSF EPXO UP PS TP CJSET o BOE FYUJODUJPO JT QSFEJDUFE * XBT WFSZ UBLFO CZ -FXJO T FOHSBWJOHT BOE JNNFEJBUFMZ XFOU VQ UP NZ 'FMMPX T SPPN BOE EJE B WFSTJPO PG UIF JNBHF PO KVTU UIBU LJOE PG DPQQFS QMBUF -FXJO XPVME IBWF VTFE * IBWF B NFNPSZ PG TUJQQMJOH BOE QFDLJOH BU UIF FUDIJOH HSPVOE BU UIF TBNF UJNF BT BOPUIFS 'FMMPX .BSTIBMM .D(VJSF UIF IBSQJTU XBT QMVDLJOH UIF OFX IBSQ IF IBE KVTU CSPVHIU JO GSPN 3PNBOJB BOE PO UIF PUIFS TJEF UIFSF XBT UIF PEE FYDMBNBUJPO PS TJHI GSPN +PIO 3PNFSJM UIF ESBNBUJTU BT IF SFTFBSDIFE &EXBSEJBO .FMCPVSOF ɨ F OFYU NPSOJOH * XBT ESJWJOH BMPOH UIF )VNF )JHIXBZ BOE TUPQQFE BU UIF $IJMUPO 4IFMM TFSWJDF TUBUJPO 0O FNFSHJOH GSPN UIF MBWBUPSZ * TBX UXP HPME n FDLFE 3FHFOU 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

)POFZFBUFST TVDLJOH OFDUBS GSPN BO BDBDJB "OE * SFNFNCFSFE UIBU $IJMUFSO XBT BT TPDJBUFE XJUI SFQPSUT PG SFDFOU TJHIUJOHT * SVTIFE UP UIF DBS GPS NZ TLFUDICPPL 'SPN UIF ESBXJOHT PG UIFTF IPOFZFBUFST * NBEF BOPUIFS FUDIJOH XIJDI GPSNFE UIF DFOUSBM QBOFM PG Dz F -BTU KPVSOFZ PG UIF 3FHFOU )POFZFBUFS "T * FUDIFE UIF MBTU QBOFM B IPOFZFBUFS TIBQFE HBQ PS BCTFODF GSBNFE CZ MFBWFT * XBT NFEJUBUJOH PO B DSVFM GBDU *U IBE UBLFO POMZ ZFBST PG &VSPQFBO PDDVQBUJPO TJODF -FXJO NBEF UIBU m STU ESBXJOH UP CSJOH UP OFBS FYUJODUJPO B CJSE XIPTF BODFTUPST m STU CFHBO TJOHJOH JO PVS GPSFTUT TPNF NJMMJPO ZFBST BHP JO &PDFOF UJNFT 8BT JU IBCJUBU MPTT BOE DMJNBUF DIBOHF SFMBUFE UP HMPCBM XBSOJOH UIBU IBE QSFDJQJUBUFE UIJT EFDMJOF JO OVNCFST "T NZ 'FMMPXTIJQ QSPHSFTTFE * GPMMPXFE B OVNCFS PG PUIFS SFTFBSDI USBJMT XIJDI EF WFMPQFE GSPN UFOUBUJWF CFHJOOJOHT JOUP GVMM CMPXO FWFO IVCSJTUJD EJNFOTJPOT 8IBU XBT VOFYQFDUFE HJWFO NZ VO BDBEFNJD JOTUJODU ESJWFO DIBSHF UISPVHI B OVNCFS PG EJTDJQMJOFT XBT IPX UIFTF USBJMT TUBSUFE UP DPOOFDU XJUI FBDI PUIFS ɨ F 3FHFOU )POFZFBUFS MFE NF UP SFTFBSDI JUT TPOH XIJDI MFE UP XBZT PG EPDVNFOUJOH CJSETPOH HFOFSBMMZ * GPVOE CPPLT XJUI TPOPHSBNT NBSWFMPVT BCTUSBDU OPUBUJPOT PG CJSETPOH "T UIFO JO UIF .BMMFF BT * MFU UIFTF TPOHT ESPQ POUP NZ ESBXJOHT * DPVME EP OP PUIFS UIBO CF ESBXO JOUP UIF XPSL PG "VTUSBMJB T HSFBUFTU MZSJD QPFU +PIO 4IBX /FJMTPO BO JUJOFSBOU MBCPVSFS XIP TQFOU IJT MJGF JO UIF .BMMFF SFHJPO PG OPSUI XFTU 7JDUPSJB )F PGUFO XSPUF PG CJSETPOH "T * XBT MJTUFOJOH UP XIBU IF DBMMFE AUIF HSFFO TPOH PG UIF IPOFZFBUFS * XBT BMTP ESBXJOH B CSPLFO GFODF XIJDI XBOEFSFE BDSPTT UIF .BMMFF TBOEIJMMT *U T QPTTJCMF JU XBT POF UIBU /FJMTPO IBE DPOTUSVDUFE ɨ JT MFE NF UP SFTFBSDI UIF IJTUPSZ PG GFODJOH BOE XJSF BOE UP QPOEFS UIF GBTDJOBUJOH NFFUJOH PG DVMUVSF BOE OBUVSF GPVOE JO TVDI GBJMFE BUUFNQUT UP GBSN BOE NBLF m YFE CPVOEBSJFT JO VOTUBCMF TBOE .BSPPOFE GFODF QPTUT UIBU IBE MPTU UIFJS XJSF CFDBNF GPS NF B QPJHOBOU TZNCPM "OE UIJT MFE UP SFTFBSDI FBSMJFS ESBXJOHT * IBE EPOF NZTFMG TFMG SFTFBSDI BT UIF VMUJNBUF OBSDJTTJTN PG NBOHSPWF USFF USVOLT BT HBVHFT PG UJEBM MFWFMT *O * IBE GPVOE HSPVQT PG EFBE USFFT PO UIF NVEn BUT PG UIF ,JNCFSMFZ DPBTU BOE IBE XPSLFE PVU GSPN EJĊ FSFOU BMHBM TUBJOFE SJOHT PO UIFJS USVOLT IPX SJTJOH TFB MFWFMT QPTTJCMZ DBVTFE CZ HMPCBM XBSNJOH IBE LOPDLFE UIFN PWFS "U UIF UJNF UIFZ SFNJOEFE NF PG BO JNBHF CZ $IBSMFT -ZFMM UIF HSFBUFTU HFPMPHJTU EFTDSJCFE JO IJT 1SJODJQMFT PG (FPMPHZ *U XBT BO JNBHF PG KVTU TVDI DBMJCSBUFE QJMMBST o JO UIBU DBTF UIF DMBTTJDBM DPMVNOT PG UIF 5FNQMF PG +VQJUFS 4FSBQJT JO UIF #BZ PG /BQMFT o UIBU XBT VTFE CZ -ZFMM UP UVSO HFPM PHZ PO JUT IFBE BOE TIPX UIBU UIF XPSME IBT FWPMWFE CZ HJBOU DZDMFT PG DIBOHF VOJ GPSNJUBSJBOJTN BOE OPU DBUBTUSPQIJTN o BT JO HSFBU CJCMJDBM DBUBDMZTNT "OE JU XBT IFSF UIBU UIF TJNQMF BSUJTU GFMMPX NBEF IJT NPTU DBUBDMZTNJD EJTDPWFSZ BOE POF XIJDI IJT IJT NPTU DBUBDMZTNJD EJTDPWFSZ BOE POF XIJDI CSPVHIU IJN GVMM DJSDMF UP KPJO VQ BHBJO XJUI UIF MBTU 3FHFOU )POFZFBUFS EPPNFE CZ DMJNBUJD BOE IBCJUBU DIBOHF 0OF EBZ JO UIF -JCSBSZ BSNFE XJUI NZ OFX JOUFSOFU SFTFBSDI TLJMMT * GPVOE B SFGFSFODF XIJDI UPPL NF CBDL UP UIBU FBSMJFS XPSL "QQBSFOUMZ -ZFMM JO IJT EFTDSJQUJPO PG UIF GBNPVT NBSJOF CJWBMWF CPSFE NBSCMF QJMMBST BU 1V[ [VPMJ BOUJDJQBUFE UIF MJOL CFUXFFO UIFTF CJWBMWFT BOE TFB MFWFM DIBOHF CZ NPSF UIBO B IVOESFE ZFBST o BOE QSPWJEFE JNQPSUBOU EBUB JO UIF DPOUFNQPSBSZ TDJFODF PG DMJNBUF DIBOHF Dz JT UFYU CZ +PIO 8PMTFMFZ PSJHJOBMMZ BQQFBSFE JO UIF FYIJCJUJPO DBUBMPHVF GPS i-PTU BOE 'PVOEw 1FUFS -ZTTJPUJT BOE +PIO 8PMTFMFZ UIF BEWFOUVSFT PG UXP BSUJTUT JO UIF 4UBUF -JCSBSZ PG 7JDUPSJB 4UBUF -JCSBSZ PG 7JDUPSJB .FMCPVSOF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

#JSE PO UIF XJSF 3PTMZO 0YMFZ (BMMFSZ 1BEEJOHUPO 4ZEOFZ /48 4FQUFNCFS o 0DUPCFS "GUFS UFO ZFBST QBJOUJOH UIF GVSUIFTU SFBDIFT PG XIBU XBT PODF UIF TVQFS DPOUJOFOU (POEXBOB o GSPN UIF GBS PĊ 4PVUI "NFSJDB UP UIF *TMBOET PG UIF *OEPOFTJBO "SDIJ QFMBHP +PIO 8PMTFMFZ IBT SFUVSOFE UP UIF DFOUSF PG JU BMM o JOMBOE "VTUSBMJB 'PMMPX JOH B MJOF PG m SF IF IBT CFFO CVSOJOH IJNTFMG CBDL JOUP UIF .BMMFF TBOEIJMMT BOE #PY *SPOCBSL GPSFTUT PG / 8 7JDUPSJB *O UIF .BMMFF UIF SBHJOH m SFT IBE MFGU TLFMFUBM USFFT PG QVSF DBSCPO EJĊ FSFOU SBEJBUJOH TUSVDUVSFT FBDI TQFDJFT FYQSFTTJOH JUT PXO QBSUJDVMBS FOFSHZ 4PNFUJNFT UIFTF USFFT UIFNTFMWFT QMBZFE B QBSU UIFJS CMBDLFOFE m OHFST EPJOH UIF ESBXJOH BT IF NPWFE UIF QBQFS XJUI EJĊ FSFOU HFTUVSFT PWFS BOE XJUIJO UIFN JO B LJOE PG BXLXBSE JOJNJUBCMF TPVOE BDSPTT UIF QBQFS ɨ F NBSLT IBWF B TUSBOHFMZ BVSBM RVBMJUZ BLJO UP B NVTJDBM TDPSF "OE IF GPVOE UIBU UIFSF XBT B NZTUFSJPVT TZOFSHZ CFUXFFO UIFTF OPUBUJPOT BOE UIF TPOHT PG UIF CJSET PG UIBU IBCJUBU ɨ F IBSNPOJDT PG UIF CJSETPOH JT HJWFO HSBQIJD GPSN BT TPOPHSBNT XIJDI IF NFMUFE JOUP TFWFSBM PG UIF ESBXJOHT EPOF CZ UIF USFFT ɨ F JOUJNBUF DFOUSF PG UIJT FYIJCJUJPO JT BO JOWFTUJHBUJPO PG B /BUJPOBM 1BSL ɨ JT CVSOU BOE CSPLFO TUSVDUVSF PGUFO OFBSMZ FSBTFE CZ UIF XJOE BOE UIF TBOE CFDBNF GPS IJN B QPJHOBOU TZNCPM PG UIF FBSMZ TFUUMFST SFMBUJPOTIJQ XJUI UIBU MBOE 4PVOE %SBXJOHT 0VU PG UIF DSBEMF FOEMFTTMZ SPDLJOH 0VU PG UIF NPDLJOH CJSE T UISPBU UIF NVTJDBM TIVUUMF 8Ēĝĥ 8ęĚĥĞĒğ

* XBOU NZ ESBXJOH UP CF BCPVU NPWJOH XJUIJO UIF MBOE "T * NPWF NZ QBQFS BHBJOTU BOE XJUIJO UIF CVSOU USFFT * BN QBSU PG UIF QIZTJDBM TUSVDUVSF PG JU BOE BMTP XJUIJO UIF EJNFOTJPO PG UIF TPVOE PG JU * IBWF CFFO JOUSJHVFE CZ IPX PGUFO NZ ESBXJOHT EP JO GBDU IBWF UIF BQQFBSBODF PG NVTJDBM OPUBUJPOT ɨ F CMBDL MJOFT BOE SIZUINJD EPUT NBEF CZ IJUUJOH BOE ESBHHJOH UIF QBQFS BHBJOTU SF CPVOEJOH UXJHT BOE CSBODIFT PGUFO MPPL MJLF B NVTJDBM TDPSF * CFHBO UP SFBMJ[F UIBU TPNF PG UIFTF NBSLT IBWF B DPS SFTQPOEFODF XJUI TPOPHSBNT PS HSBQIJD SFQSFTFOUBUJPOT PG CJSE TPOH /PU KVTU BOZ CJSE TPOH CVU UIBU PG (JMCFSU T 8IJTUMFS PS UIF )PPEFE 3PCJO XIJDI XFSF TJOHJOH JO UIF WFSZ USFFT * XBT NPWJOH UISPVHI *U XBT BT JG UIF TPOH BOE UIF DBSCPO NBSLT PG UIPTF USFFT XFSF CPUI BO FYQSFTTJPO PG UIF FOFSHZ m FMET PG UIBU QBSUJDVMBS IBCJUBU 4POPHSBNT BSF OPX NBEF CZ QBTTJOH UIF TPVOE PG UIF TPVOE IBSNPOJD GSFRVFODZ BOE UIF QBTTBHF PG UJNF ɨ FZ BSF BCMF UP EFQJDU UIF UJNCSF PG B CJSE T TPOH JO B NPSF WJTVBM XBZ UIBO USBEJUJPOBM NVTJDBM OPUBUJPOT 'FODF %SBXJOHT #Z UIF FOE PG UIF MBTU DFOUVSZ NPTU PG UIF .BMMFF BSFB PG / 8 7JDUPSJB IBE CFFO EJWJEFE PO HPWFSONFOU NBQT JOUP TFMFDUPS T QMPUT ɨ FSF TFFNT MJUUMF DPOOFDUJPO XJUI UIFTF TUSBJHIU MJOFBS CPVOEBSJFT BOE UIJT TFB PG NPWJOH TBOEIJMMT BOE VOSVMZ TDSVC * IBWF GPVOE SFNOBOUT PG GFODFT GBS JOUP UIF #JH %FTTFSU 8JMEFSOFTT GPSHPUUFO GSBH NFOUT PG XJSF BOE QPTU XIJDI IBWF CFDPNF FNCMFNBUJD PG UIF GBJMFE QSPKFDU UP JNQPTF JOBQQSPQSJBUF &VSPQFBO GBSNJOH NFUIPET PO VOXJMMJOH HSPVOE ɨ F EFHSFF UP XIJDI UIJT MJOFBS DPOTUSVDU UIF GFODF SFNBJOT PO UIF TVSGBDF PG UIF HSPVOE PS IBT NFMUFE UP CFDPNF POF XJUI UIF WJUBM PSHBOJD QSPDFTTFT PG UIF MJWJOH EFTFSU IBT CFFO UIF TVCKFDU PG NBOZ PG NZ ESBXJOHT "T * GPMMPXFE JU GPS NJMFT BOE NJMFT POF QBSUJDVMBS GFODF CFDBNF GPS NF B LJOE PG TUPSZ BCPVU PVS SFMBUJPOTIJQ XJUI UIF FBSUI 4PNFUJNFT UIF GFODF TUJMM BMNPTU BDUFE BT B CPVOEBSZ PS CBSSJFS CFUXFFO GPSHPUUFO VOEFSMJOJOH UP B UFYU XIJDI IBT NPWFE BXBZ 0S XBT UIJT GFODF POF MPOH QPFN ɨ JT JEFB m UUFE XFMM XJUI UIF QSFTFODF PG TPNFPOF XIP PODF MJWFE JO UIJT DPVOUSZ +PIO 4IBX /FJMTPO QPT 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

TJCMZ "VTUSBMJB T HSFBUFTU MZSJD QPFU TQFOU IJT MJGF JO BOE BSPVOE UIF .BMMFF BT BO JUJOFS BOU MBCPVSFS GBSNFS BOE GFODF NBLFS )F DPVME FWFO IBWF DPOTUSVDUFE UIJT GFODF "OE IJT QPFUSZ MJLF UIF GFODF PGUFO IJOUFE BU B UFOTJPO CFUXFFO UIF XJMEFS n PXT PG OBUVSF BOE UIF DPOm OFNFOU PG DVMUVSBM CPVOEBSJFT 1BSSPUT 0XMT BOE $BTTPXBSJFT *O BO 0UBIFJUF NBO 5VQJB XBT UBLFO PO CPBSE TIJQ CZ $BQUBJO $PPL 8JUI IJN XBT IJT QFU 3BJOCPX -PSJLFFU 5VQJB EJFE PO UIF USJQ CVU UIF QBSSPU MJWFE GPS NBOZ ZFBST JO -POEPO ɨ F CJSE m HVSFT JO 1FUFS #SPXO T /FX JMMVTUSBUJPOT PG ;PPM PHZ BOE JT UIVT UIF m STU JNBHF JO B &VSPQFBO CPPL PG BO "VTUSBMJBO 1BSSPU * IBWF QJSBUFE UIJT JMMVTUSBUJPO BOE ESBXO B NPEFSO EBZ MPSJLFFU MPPLJOH BU JU /FBSCZ JT B 4NPLFS PS 3FHFOU 1BSSPU o UIF TVCKFDU PG TFWFSBM PG 4IBX /FJMTPO T QPFNT BOE OPX SBSF BOE FOEBOHFSFE "OE JO UIF NJEEMF PG UIF QBJOUJOH * IBWF QBJOUFE BOPUIFS UISFBUFOFE CJSE UIF 4PVUI &BTUFSO 3FE UBJMFE #MBDL $PDLBUPP *O UIJT XPSL UIF CJSET NPWF BCPVU JO UIF GPMJBHF XJUI B CBDLHSPVOE PG TJYUFFOUI BOE TFWFOUFFOUI DFOUVSZ NBQT PG UIF FBSUI BOOPUBUFE XJUI UJUMFT MJLF 5FSSB *ODPHOJUB BOE 5FSSB JO 1FSJDVMP $VSJPVT FMJTJPOT BOE TIJGUT JO UIF DBSUPHSBQIZ IJOU UIBU EJTUVSCJOH UIJOHT NBZ CF IBQQFOJOH *U NBZ CF UIBU UIF NBQ JT CFJOH QVMMFE GSPN VOEFSOFBUI UIF QBSSPUT JO B TJNJMBS XBZ UIBU JODSFBTFE UFNQFSBUVSFT DBVTFE CZ HMPCBM XBSNJOH NBZ GPSDF UIFN UP NPWF OPSUI PS TPVUI MFBWJOH GBS CFIJOE UIF GFFEJOH HSPVOET BOE IBCJUBU UIFZ OFFE UP TVSWJWF .BMMFF (SPVOE +PVSOBM FOUSZ "QSJM #JH %FTFSU 8JMEFSOFTT ɨ JT NPSOJOH * m OBMMZ HPU UIF UBSQ m SNMZ UBVU NPPSJOH JU XJUI SPQFT UJFE UP #SPPN CVTI BOE #BOLTJB TUVNQT * VOTDSPMMFE QBSU PG NZ ESBXJOH BOE TBU XJUI NZ IFBE JOUP UIF XJOE * IBE UIF GFFMJOH PG CFJOH BO FCVMMJFOU TIJQ TBJMJOH NBHOJm DFOUMZ UISPVHI SPVHI TFBT XJUI B m OF UBSQ TBJM ɨ JT NPPE XBT JOUFOTJm FE CZ UIF TVSHFSZ FYQMPTJWF QBTTBHFT PG TQMPTI PO UIF QBQFS UPHFUIFS XJUI UIF XJME GSPU PG #BOLTJB NBSLT XIJDI IBE B MPU PG FOFSHZ BOE TFFNT UP CF BTLJOH GPS UIF %FTFSU (SFWJMMFB SFHSPXUI XJUI CVSOU BOUMFST XIJDI * QBJOUFE JO "OE BOPUIFS POF XJUI TPNF #SPPNCVTI BOE TPNF VSHFOU OFX #BOLTJB TQSPVUT o * GFMU * XBT BMNPTU SFQMJDBUJOH UIF TBOE EVOFT FYQMPEJOH JOUP OFX HSPXUI BT * ESFX UIFTF QMBOUT PO UIF TVSHJOH XBWFT PG XBUFSDPMPVS &YUSBDU DPVSUFTZ 3PTMZO 0YMFZ (BMMFSZ FYIJCJUJPO OPUFT

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

8IBU PUIFS QFPQMF TBZ BCPVU +PIO T FYIJCJUJPOT 3FCFDDB -BODBTIJSF BSU DSJUJD GPS UIF "HF IBT UIJT UP TBZ BCPVU +PIO JO IFS SFWJFX PG UIF FYIJCJUJPO Dz Dz F .FNPSZ PG 'JSF F .FNPSZ PG 'JSF BU "VTUSBMJBO (BMMFSJFT

+PIO 8PMTFMFZ DPVME QBTT GPS B UI DFOUVSZ HFOUMFNBO FYQMPSFS BO BSUJTU OBUVSBMJTU BOE HFPHSBQIFS SPMMFE JOUP POF #VU IJT XPSL JT BMTP TUSPOHMZ DPOUFNQPSBSZ .FUJDVMPVTMZ BSSBOHFE PO B XBMM JO +PIO 8PMTFMFZ T HPUIJD BOE HFOUMZ DSVNCMJOH TUV EJP n BU JT B TFSJFT PG JOUSJHVJOH PCKFDUT B DVSWJOH TMJWFS PG NBOHSPWF USFF BO PME GBTI JPOFE DBSUPHSBQIFS T UPPM GPS SVMJOH QBSBMMFM MJOFT B $IJOFTF DBMMJHSBQIZ CSVTI BOE B HJBOU IBMG TLFMFUBM MFBG GSPN UIF .BMBZTJBO KVOHMF *U T UFNQUJOH UP TFF UIFN BT B HVJEF UP UIFJS PXOFS 8PMTFMFZ JT BO BSUJTU XIPTF EJTUJODUJWF XPSL PGUFO MPPLT MJLF GSBHNFOUT GSPN BODJFOU NBQT XJUI FYRVJTJUF CPUBOJDBM JMMVTUSBUJPOT NVTJOHT TDJFOUJm D EJBHSBNT BOE TOJQQFUT PG QPFUSZ BSPVOE UIF NPVOUBJOT BOE BMPOH UIF DPBTUMJOF )JT JOUFOTF JOWFTUJHBUJPOT JOUP UIF OBUVSF PG QMBDF IBWF UBLFO IJN GSPN 1BUBHPOJB UP UIF 8JNNFSB BOE CFZPOE )F PODF EFWPUFE GPVS ZFBST UP TUVEZJOH UIF 8BMMBDF -JOF UIF [PPHFPHSBQIJD EJWJEF CFUXFFO "TJB BOE "VTUSBMBTJB FYBNJOJOH UIF NPWFNFOU PG UIF UFDUPOJD QMBUFT PG (POEXBOB BOE -BVSBTJB BOE UIF SFTVMUJOH FDPTZTUFNT ɨ F PCTDVSF BOE GBTDJOBUJOH SFTVMUT JODMVEFE ESBXJOHT TIPXJOH UIF DPOOFDUJPOT CFUXFFO GPS JOTUBODF UIF "VTUSB MJBO NBSTVQJBM HMJEFS BOE UIF TRVJSSFMT PG #PSOFP 8JUI IJT NFMMJn VPVT &OHMJTI WPXFMT BOE EBQQFS SFE XBJTUDPBU 8PMTFMFZ DPVME QBTT GPS B UI DFOUVSZ HFOUMFNBO FYQMPSFS BO BSUJTU OBUVSBMJTU BOE HFPHSBQIFS SPMMFE JOUP POF 4PNF IBWF FWFO DBTU IJN BT B SPNBOUJD OPNBE TFUUJOH PĊ PO TPMP FYQFEJUJPOT JOUP UIF PVUCBDL BOE DPPLJOH IJT HPBOOB PWFS UIF DBNQm SF XJUI UIF BJE PG B HPPE DIBSEPOOBZ #VU IJT XPSL JT BMTP TUSPOHMZ DPOUFNQPSBSZ )JT NBQT BSF OPU SFBEBCMF JO UIF DPOWFO UJPOBM TFOTF UIFZ XIJSM BCPVU UISPVHI UJNF BOE TQBDF "T XSJUFS #BSSZ )JMM TBJE JO ɨ F "HF JO )F JT iB 3FOBJTTBODF NBO XJUIPVU UIF DPNNJUNFOU UP AQFSTQFDUJWF )JT QFSTQFDUJWF MJFT JO IJT IJTUPSJD BQQMJDBUJPO PG EJĊ FSFOU BTQFDUT PG UIPVHIU BOE GFFM JOH XIJMF TUSJWJOH GPS QFOFUSBUJOH NFUBQIPST PG TFMG w

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

8PMTFMFZ IJNTFMG QVUT JU NPSF NPEFTUMZ iɨ F PME HFOUMFNBO OBUVSBMJTUT XFSF MPPLJOH GPSXBSE BOE EJTDPWFSJOH OFX UIJOHT XIFSFBT * BN MPPLJOH CBDL * BN EFDPOTUSVDUJOH UIBU * N PGUFO UIF MBTU UP TFF TPNFUIJOH SBUIFS UIBO UIF m STU w "MPOHTJEF UIF TFBSDI GPS HSFBUFS DPOOFDUJPO XJUI BOE VOEFSTUBOEJOH PG UIF OBUVSBM XPSME IJT QBJOUJOHT PGUFO CFDPNF SFRVJFNT GPS FYUJODU PS OFBS FYUJODU TQFDJFT i.PTU QFPQMF IBWF B WFSZ HPBM PSJFOUBUFE KPC CVU XIBU * UFOE UP EP JT UP HP UP B QMBDF BOE KVTU TJU UIFSF BOE EBZESFBN SFBMMZ w IF TBZT i"OE TMPXMZ CFDBVTF ZPV BSF TP RVJFU BOE TUJMM ZPV HFU UP MFBSO B MPU BCPVU B QMBDF * TUBSU XJUI B MPU PG FYQMPSBUPSZ ESBX JOHT XIJDI FOE VQ JO UIF QBJOUJOHT BT TPSU PG DPMMBHFT UIFO * CVJME VQ B QJDUVSF PG UIF QMBDF w $PNFEJBO +PIO $MBSLF IBE B EJĊ FSFOU FYQMBOBUJPO GPS 8PMTFMFZ T QBJOUJOHT 8PMTFMFZ SFDBMMT i)F PODF TBJE UP NF A:PV XFSFO U UFSSJCMZ HPPE BU TDIPPM XFSF ZPV +PIO * TBJE A/P OPU SFBMMZ "OE IF TBJE A:PV LOPX XIBU ZPV BSF EPJOH EPO U ZPV :PV BSF TUJMM DBSSZJOH PO XJUI ZPVS TDIPPM QSPKFDU i 8PMTFMFZ NBZ CF QBTTJPOBUF BOE EFFQMZ LOPXMFEHFBCMF PO BMM TPSU PG TVCKFDUT GSPN UIF SFHFOU IPOFZFBUFS UP #MBLF T SPNBOUJD QPFUSZ CVU IF T OPU JO EBOHFS PG UBLJOH IJNTFMG UPP TFSJPVTMZ 6OEFS IJT EFTL JT B CMPX VQ QMBTUJD XPNCBU BOE JO UIF OFYU SPPN BSF CPYFT PG m FME TBNQMFT XJUI MBCFMT JODMVEJOH iOFTUTw iEJTDBSEFE (FSNBO EFPEPSBOUTw i#FOBMMB CFFS DBOw BOE iCVTUBSE GFBUIFSTw 0O UPQ PG IJT EFTL JT B TFMFDUJPO PG CPPLT SFMFWBOU UP IJT MBUFTU TIPX ɨ F .FNPSZ PG 'JSF JODMVEJOH ɨ F $POGFSFODF PG #JSET CZ 1FSTJBO NZTUJD QPFU 'BSJE 6E %JO "UUBS BOE B OPWFM UJUMFE ɨ F 1TZDIPMPHZ PG 'JSF "OE IJT PXO OPUFCPPLT o UIFJS MBSHF IFBWZ QBHFT DPWFSFE JO EJBHSBNT ESBXJOHT BOE MJOFT BOE MJOFT PG DVSTJWF TDSJQU ɨ FZ BSF IJT m FME KPVSOBMT GVMM PG FWPDBUJWF KPUUJOHT UIBU BSF UIF CFHJOOJOHT PG QBJOUJOHT )FSF T BO FYDFSQU GSPN B SFDFOU USJQ o TJY NPOUIT TQFOU JO UIF 3PZBM /BUJPOBM 1BSL TPVUI PG 4ZEOFZ JO UIF BGUFSNBUI PG UIF $ISJTUNBT m SFT )F SFDBMMT UIF TPVOE PG UIF m SF BT IF ESPWF QBTU JU iPG QSJNFWBM TVDUJPO BT UIF SBHJOH JOGFSOP DPOTVNFE BMM UIF PYZHFO BOE QVMMFE JOUP JUTFMG UIF BJS GSPN NJMFT BSPVOEw #F TJEF B EBJOUZ ESBXJOH PG B m SFUBJM m ODI IF EFTDSJCFT UIFJS iWFSNJMJPO BOWJM CFBLTw n Z JOH CBDL BOE GPSUI CFUXFFO CVSOU BOE HSFFO HSPVOE o iCFUXFFO UIF SBX BOE DPPLFEw *O UIFTF CMBDLFOFE GPSFTUT BOE PUIFST JO UIF 8JNNFSB 8PMTFMFZ SFDPSEFE UIF SBQJE SFHFOFSBUJPO PG UIF CVTI XJUI B LJOE PG SBQUVSF BOE EJTDPWFSFE B OFX XBZ PG ESBXJOH ɨ F .FNPSZ PG 'JSF JODMVEFT MBSHF TDSPMMT PG QBQFS DPWFSFE JO TPPUZ CMBDL SBOEPN MJOFT ɨ FZ XFSF NBEF CZ SVCCJOH UIF QBQFS PWFS BOE UISPVHI UIF TLFMFUBM DBSCPOJTFE CBOLTJB TJMLZ OFFEMF CVTI BOE DBTVBSJOB USFFT o PS BT 8PMTFMFZ QVUT JU iXBMMPQJOH BOE DBSFTTJOHw XIBU XBT MFGU PG UIF CVTI iɨ F QFODJM EPFTO U NPWF PWFS UIF QBQFS CVU UIF QBQFS NPWFT PWFS UIF QFODJM o BOE UIF QFODJM JT B CVSOU USFF w IF TBZT ɨ JT OBUVSBM DBMMJHSBQIZ SFRVJSFE UIF IFMQ PG B HSPVQ PG GSJFOET UP XFBWF UIF QBQFS UISPVHI UIF GPSFTU JO XIBU 8PMTFMFZ MJLFT UP TFF BT B LJOE PG EBODF i+VTU CFGPSF XF TFU PĊ B TLFJO PG TUSBX OFDLFE JCJT o PS TP o NPWFE BDSPTT UIF QBMF CMVF TLZ MJLF B MFOHUIFOJOH BOE DPOUSBDUJOH SVCCFS CBOE w IF XSJUFT JO IJT KPVSOBM 8IJMF IF GPVOE TQFOEJOH UJNF JO B DIBSSFE MBOETDBQF iRVJUF GSJHIUFOJOH ZPV XFSF BXBSF PG UIF FOFSHZ BOE UFSSPS PG UIF m SFw UIF BSUJTU JO IJN SFMJTIFE IBWJOH FWFSZ UIJOH iSFEVDFE UP UIF CBSF CPOFTw i0GUFO FWFSZUIJOH JT TP NVDI DPWFSFE JO n FTI BOE MFBWFT UIBU ZPV DBO U TFF UIF JOOFS TUSVDUVSF w IF XSPUF "OE JU TVJUFE IJT FOWJSPONFOUBM DPOTDJFODF iɨ F KPC PG UIF BSUJTU JT UP UBML BCPVU UIPTF VOEFSMZJOH DZDMFT PG SFHFOFSBUJPO QFPQMF BSF MPTJOH UIF BCJMJUZ UP NBLF DPOOFDUJPOT XJUI XIBU JT BDUVBMMZ BSPVOE UIFN w 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

/PX JO IJT NJE T 8PMTFMFZ DBNF UP "VTUSBMJB GSPN &OHMBOE BHFE )F IBE TUVEJFE BU 4U .BSUJOT 4DIPPM PG "SU BOE BMTP QJDLFE VQ B %JQMPNB PG "HSJDVMUVSF BMPOH UIF XBZ i* TBU JO B XPPE JO (JQQTMBOE BCPVU UISFF XFFLT BGUFS BSSJWJOH IFSF BOE B HPMEFO XIJTUMFS BQQFBSFE * IBE OFWFS TFFO BOZUIJOH MJLF JU ɨ FO * TBX BO "VTUSBMJBO SPCJO o * LOFX JU XBTO U B NFNCFS PG UIF SPCJO GBNJMZ CFDBVTF UIFZ BSF OPU IFSF o CVU JU XBT TUSBOHF CFDBVTF JU MPPLFE FYBDUMZ MJLF UIF SPCJO * IBE MFGU CFIJOE JO UIF XFTU PG &OHMBOE w ɨ F OBUVSBMJTU JO IJN XBT JNNFEJBUFMZ BU XPSL BOE NPSF UIBO ZFBST MBUFS IJT ESJWF UP OBWJHBUF BOE NBQ SFNBJOT i4DJFOUJTUT BOE BSUJTUT BSF EPJOH UIF TBNF UIJOH JO EJG GFSFOU XBZT MPPLJOH GPS UIF QBUUFSO UIBU DPOOFDUT UIF NFUB QBUUFSO 8IFO ZPV IBWF m OJTIFE B QBJOUJOH ZPV TVEEFOMZ TBZ UP ZPVSTFMG Aɨ BU JT XIBU * XBT BGUFS :PV EPO U LOPX JU CFGPSFIBOE XIFSFBT B TDJFOUJTU TUBSUT XJUI B UIFPSFN UIBU IBT UP CF QSPWFE #VU UIBU TBNF TFBSDI GPS NFBOJOH JT UIFSF JO NZ XPSL w

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

+PIO 8PMTFMFZ o $VSSJDVMVN 7JUBF #PSO 6OJUFE ,JOHEPN "SSJWFE "VTUSBMJB -JWFT BOE XPSLT JO 8IJQTUJDL 'PSFTU 7JDUPSJB BOE 4U ,JMEB .FMCPVSOF

4FMFDUFE 4PMP &YIJCJUJPOT

#JSE PO B 8JSF +PIO 8PMTFMFZ 3PTMZO 0YMFZ (BMMFSZ 4ZEOFZ 'JSF CJSE $IBQNBO (BMMFSZ $BOCFSSB

"GUFS UIF 'JSF o 3FDFOU 1SJOUT "VTUSBMJBO (BMMFSJFT .FMCPVSOF

.FNPSZ PG 'JSF "VTUSBMJBO (BMMFSJFT .FMCPVSOF

5SBDJOH UIF 8BMMBDF -JOF #FOEJHP "SU (BMMFSZ 3PTMZO 0YMFZ (BMMFSZ 4ZEOFZ

-BOE .BSLT "VTUSBMJBO (BMMFSJFT 8PSLT PO 1BQFS .FMCPVSOF

1BUBHPOJB UP 5BTNBOJB 0SJHJO .PWFNFOU 4QFDJFT 5SBDJOH UIF 4PVUI FSO $POUJOFOU 2VFFO 7JDUPSJB .VTFVN BOE "SU (BMMFSZ -BVODFTUPO *BO 1PUUFS .VTFVN PG "SU ɨ F 6OJWFSTJUZ PG .FMCPVSOF .FMCPVSOF 3FY *SXJO "SU %FBMFS 4ZEOFZ

%FTFSU " $BUBMPHVF PG )JEEFO ɨ JOHT JO 4BOE BOE 1BQFS "VTUSBMJBO (BMMFSJFT .FMCPVSOF .JMMJPO %SBXJOHT #FJOH BO &YBNJOB UJPO PG "VTUSBMJB T 'MPSB BOE 'BVOB 4JODF UIF 1SPUFSP[PJD &SB 2VFFO 7JDUPSJB .VTFVN BOE (BMMFSZ -BVODFTUPO 4JNQTPO %FTFSU 4VSWFZ "VTUSBMJBO 1SJOU 8PSLTIPQ .FMCPVSOF 1BJOUJOHT MJUIPHSBQIT BOE TFEJNFOUBSZ QSJOUT GSPN UIF 4JNQTPO %FTFSU 3FY *SXJO "SU %FBMFS 4ZEOFZ

-JGF JO .VE BOE 4BOE "VTUSBMJBO (BMMFSJFT .FMCPVSOF

ɨ F 1FBSM 'JTIFS T 7PZBHF GSPN *TF 4IJNB UP 3PFCVDL #BZ BOE PUIFS SFDFOU QBJOUJOHT 3FY *SXJO "SU %FBMFS 4ZEOFZ

/PNBEJTN +PIO 8PMTFMFZ 5XFMWF :FBST JO "VTUSBMJB 1BJOUJOHT BOE %SBXJOHT 6OJWFSTJUZ (BMMFSZ ɨ F 6OJWFSTJUZ PG .FMCPVSOF .FM CPVSOF

'SPN 8JUUFOPPN UP #SPPNF 1BJOUJOHT PG /PSUI 8FTUFSO "VTUSBMJB +PZF "SU 'PVOEBUJPO 3FY *SXJO "SU %FBMFS 4ZEOFZ UPVSJOH UP ɨ F "SU (BMMFSZ PG 8FTUFSO "VTUSBMJB 1FSUI

'SPN #FOEJHP UP ,ZPUP #FOEJHP 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ /48 3FY *SXJO "SU %FBMFS 4ZEOFZ

" +PVSOFZ GSPN .U 4PMJUBSZ UP UIF $IBSMFT 3JWFS 3FBMJUJFT (BMMFSZ .FMCPVSOF

ɨ F -BSBQJOUB -BOE +PVSOFZ (FFMPOH 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ (FFMPOH

+PIO 8PMTFMFZ 3FBMJUJFT (BMMFSZ .FMCPVSOF

4FMFDUFE QSJOUT 4PVUI 8FTU "SUT $PVODJM UPVSJOH FYIJCJUJPO JO &BTU "OHMJB

+PIO 8PMTFMFZ .BZPS (BMMFSZ -POEPO

" TVSWFZ USJQ EPXO UIF %PSEPHOF 3JWFS JO B DPMMBQTJCMF EJOHIZ "SDIJ UFDUVSBM "TTPDJBUJPO -POEPO

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

4FMFDUFE (SPVQ &YIJCJUJPOT

ɨ JT BOE PUIFS XPSMET DPOUFNQPSBSZ "VTUSBMJBO ESBXJOH /(7 .FM CPVSOF

8BSF 5FBS "OESFB )ZMBOET (BMMFSZ

'JSFXPSLT USBDJOH UIF JODFOEJBSZ JO "VTUSBMJBO "SU "SUTQBDF .BDLBZ UPVSJOH FYIJCJUJPO

#JSET "VTUSBMJB /FXIBWFO "SU &YIJCJUJPO 6CFS (BMMFSZ .FMCPVSOF

$POUFNQPSBSZ "SU /PX /(7 .FMCPVSOF

1MBDF .BEF "VTUSBMJBO 1SJOU 8PSLTIPQ /(" $BOCFSSB

#VTIm SF 0VS DPNNVOJUZ SFTQPOET /(7 .FMCPVSOF

.FSJEJBO GPDVT PO DPOUFNQPSBSZ "VTUSBMJBO "SU .$" 4ZEOFZ

ɨ F #JH 3JWFS 4IPX .VSSVNCJEHFF 3JWFSJOF 8BHHB 8BHHB "SU (BMMFSZ 1BM PHSBQIJDB .BDRVBSJF 6OJWFSTJUZ "SU (BMMFSZ 4ZEOFZ $PNNPO (SPVOE 6OJWFSTJUZ PG 8PPMMPOHPOH BU )B[FMIVSTU 3FHJPOBM (BMMFSZ "SUT $FOUSF

-JF PG UIF -BOE 'PPUTDSBZ $PNNVOJUZ "SUT $FOUSF .FMCPVSOF

"SU -BOE $POUFNQPSBSZ "VTUSBMJBO 7JTJPOT /PPTB 3FHJPOBM (BM MFSZ "TJBMJOL UPVSJOH FYIJCJUJPO ɨ F 3PTF $SPTTJOH $POUFNQP SBSZ "SU JO "VTUSBMJB UPVSJOH +BQBO BOE 4 & "TJB 4IFSNBO (BMMFSJFT 4ZEOFZ 3FTUSJDUJOH UIF 1BMFUUF $PMPVS BOE -BOE $BOCFSSB 4DIPPM PG "SU (BMMFSZ $BOCFSSB

-BOETDBQFT JO 4FUT BOE 4FSJFT /(" UPVSJOH FYIJCJUJPO

4PVUIFSO 3Fn FDUJPOT 5FO $POUFNQPSBSZ "VTUSBMJBO "SUJTUT "(/48 FYIJCJUJPO UPVSJOH /PSUIFSO &VSPQF

/FX "VTUSBMJBO *NBHFT UISPVHI #SJUJTI FZFT "VTUSBMJBO /BUJPOBM 6OJWFSTJUZ %SJMM )BMM (BMMFSZ $BOCFSSB

4QJSJU 1MBDF "SU JO "VTUSBMJB .$" 4ZEOFZ

"VTUSBMJBO 8BUFSDPMPVST "SU (BMMFSZ PG /FX 4PVUI 8BMFT UPVSJOH FYIJCJUJPO

4FWFO )JTUPSJFT PG "VTUSBMJB "$$" .FMCPVSOF

5P UIF 4VSGBDF $POUFNQPSBSZ -BOETDBQF 1MJNTPMM (BMMFSZ )PCBSU 1PTUFS "SU JO "VTUSBMJB /BUJPOBM (BMMFSZ PG "VTUSBMJB $BOCFSSB

ɨ F 4USFFUT BT "SU (BMMFSJFT o XBMMT TPNFUJNFT TQFBL 1PTUFS "SU JO "VTUSBMJB /(" $BOCFSSB

*OEP &DP SFHJPOBM 7JDUPSJB UPVSJOH FYIJCJUJPO 5XP )VOESFE :FBST PG "VTUSBMJBO 1BJOUJOH .VTFVNT PG .PEFSO BOE 8FTUFSO "SU 5PLZP BOE ,ZPUP %JWFSTF 7JTJPOT 2VFFOTMBOE "SU (BMMFSZ (SFFO "SU 4 ) *SXJO (BMMFSZ 0Ċ UIF 8BMM *O UIF "JS " 4FWFOUJFT 4FMFDUJPO .POBTI 6OJWFSTJUZ (BMMFSZ

.JDIBFM +PIOTPO #FSOBSE 4BDIT +PIO 8PMTFMFZ +PZF "SU 'PVOEBUJPO BU (BMFSJF #BVEPVJO -FCPO 1BSJT

ɨ F 'BDF PG "VTUSBMJB ɨ F -BOE UIF 1FPQMF UIF 1SFTFOU UIF 1BTU "VTUSBMJBO #JDFOUFOOJBM "VUIPSJUZ UPVSJOH FYIJCJUJPO " $IBOHJOH 3F MBUJPOTIJQ "CPSJHJOBM ɨ FNFT JO "VTUSBMJBO "SU 4 ) &SWJO (BMMFSZ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

4ZEOFZ

ɨ F $FOUSF 8PSLT PO QBQFS CZ DPOUFNQPSBSZ "VTUSBMJBO "SUJTUT "SU (BMMFSZ PG 4PVUI "VTUSBMJB "EFMBJEF

-BOETDBQF "SU 5XP 8BZ 3FBDUJPO "/6 $BOCFSSB

-PTU BOE 'PVOE (FPSHF 1BUPO (BMMFSZ 6OJWFSTJUZ PG .FMCPVSOF

*OUFSOBUJPOBM 1SJOU #JFOOBMF #VFOPT "JSFT "SHFOUJOB "SUJTU BT 4FMFD UPS 0YGPSE $JUZ "SU (BMMFSZ

'MPSFODF 1SJOU #JFOOBMF 'MPSFODF *UBMZ /FX -BOF (BMMFSZ XJUI 1SJOU 8PSLTIPQ #SBEGPSE 6,

8BSEPVS .VTJD 'FTUJWBM XJUI /PBI .PSSJT 8BSEPVS $BTUMF 6,

1SJOUT )BNCMFEPO (BMMFSZ #MBOEGPSE XJUI +VMJBO 5SFWFMZBO

$FOUFOBSZ &YIJCJUJPO "*" $BMJGPSOJBO 4PDJFUZ PG &UDIFST

3PZBM "DBEFNZ BMTP JO

4FMFDUFE #JCMJPHSBQIZ

ɨ F +PIO 8PMTFMFZ "VTUSBMJBO "SU 3FTPVSDFT 1BDL DSFBUJWF DPXCPZ m MNT

8FCTJUF XXX KPIOXPMTFMFZ OFU BV

$MBSF 8JMMJBNTPO +PIO )VHIFT -PTU BOE 'PVOE 1FUFS -ZTTJPUJT BOE +PIO 8PMTFMFZ UXP BSUJTUT BEWFOUVSFT JO UIF 4UBUF -JCSBSZ 4UBUF -JCSBSZ PG 7JDUPSJB

1FUFS )ZMBOET BOE +FBO 1JFSSF $IBCSPM +PIO 8PMTFMFZ ɨ F 4NPLFST IBWF UBLFO UIF HPME %7% $SFBUJWF $PXCPZ 'JMNT .FMCPVSOF

3PCFSU 'BMTP +PIO 8PMTFMFZ ɨ F 8BMMBDF -JOF %7% %PVCMF -JGF 'JMNT .FMCPVSOF

#BSSZ )JMM Aɨ FJS UISPBUT UIF BSUJTU T QSPNJTF JO *TMBOE "V UVNO Q

(SFH 8FJHIU "VTUSBMJBO "SUJTUT 1PSUSBJUT CZ (SFH 8FJHIU $IBQUFS 7FSTF 4ZEOFZ

+PIO )VHIFT A8IBU 3FNBJOT 4PVUIFSMZ 7PM /VNCFS

1BVM $BSUFS A#FBSJOH 8JUOFTT UP UIF &ZFXJUOFTT .BUFSJBM $VMUVSF .FMCPVSOF 6OJWFSTJUZ 1VCMJTIJOH .FMCPVSOF

+BOF %FFUI A" 4IBSFE "QQSFDJBUJPO -JOEB 'SFEIFJN BOE +PIO 8PMTF MFZ JO 0CKFDU QQ

1FUFS )JMM A+PIO 8PMTFMFZ JO .FSJEJBO 'PDVT PO $POUFNQPSBSZ "VTUSBMJBO "SU .$" 4ZEOFZ

+PIO 8PMTFMFZ A#VTIm SF %JBSJFT )FBU 4ZEOFZ

%JBOB 8PPE $POSPZ $PNNPO (SPVOE DBUBMPHVF 6OJWFSTJUZ PG 8PPMMPOHPOH BU )B[FMIVSTU 3FHJPOBM (BMMFSZ "SUT $FOUSF

+PIO 8PMTFMFZ Aɨ F "SUJTU BOE UIF -FBG (FUUJOH UIF .FBTVSF 'PPU TDSBZ $PNNVOJUZ "SUT $FOUSF .FMCPVSOF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

1BVM $BSUFS BOE +PIO 8PMTFMFZ 5SBDJOH ɨ F 8BMMBDF -JOF DBUBMPHVF #FOEJHP "SU (BMMFSZ 7JDUPSJB

"OESFX 4BZFST "VTUSBMJBO "SU 0YGPSE 6OJWFSTJUZ 1SFTT 0YGPSE

#FSOBSE 4NJUI XJUI BEEJUJPOBM DIBQUFST CZ 5FSSZ 4NJUI BOE $ISJTUP QIFS )FBUIDPUF "VTUSBMJBO 1BJOUJOH 0YGPSE 6OJWFSTJUZ 1SFTT .FMCPVSOF

-BVSB .VSSBZ $SFF /FWJMMF %SVSZ FET "VTUSBMJBO 1BJOUJOH /PX $SBGUTNBO )PVTF 4ZEOFZ

ɨ F 3PTF $SPTTJOH $POUFNQPSBSZ "SU JO "VTUSBMJB UPVSJOH +BQBO BOE 4 & "TJB DBUBMPHVF 4IFSNBO (BMMFSJFT 4ZEOFZ

4BTIB (SJTIJO +PIO 8PMTFMFZ -BOE .BSLT $SBGUTNBO )PVTF 4ZEOFZ

.VSSBZ 8BMESFO A8PMTFMFZ T 8POEFSMBOE ɨ F "VTUSBMJBO .BHB[JOF 0DUPCFS QQ

4BTIB (SJTIJO Aɨ F +PVSOFZT PG +PIO 8PMTFMFZ "SU BOE "VTUSBMJB 7PM /P QQ

4BTIB (SJTIJO A+PIO 8PMTFMFZ +PVSOFZT JO UIF "OUJQPEFT /FX "VT USBMJBO *NBHFT UISPVHI #SJUJTI &ZFT "/6 %SJMM )BMM $BOCFSSB

$SPTT & A+PIO 8PMTFMFZ 4PVUIFSO 3Fn FDUJPOT 5FO $POUFNQPSBSZ "VTUSBMJBO "SUJTUT "(/48 4ZEOFZ UPVSJOH UP 4DBOEJOBWJB

$BUI -PWJUU BOE ,BUF "MMFO A+PIO 8PMTFMFZ B 1FSJQBUFUJD *OUFSWJFX *OUFSJPS 7PM /PT 4QSJOH 4VNNFS QQ 3.*5 .FMCPVSOF

1BVM $BSUFS Aɨ F BOYJFUZ PG DMFBSJOHT 1BUBHPOJB UP 5BTNBOJB 0SJHJO .PWFNFOU 4QFDJFT 5SBDJOH UIF 4PVUIFSO $POUJOFOUT 2VFFO 7JDUP SJB .VTFVN BOE "SU (BMMFSZ -BVODFTUPO *BO 1PUUFS .VTFVN PG "SU .FMCPVSOF

3BNPOB ,PWBMM A'PSDFT PG /BUVSF ɨ F "HF +VOF Q

8PMTFMFZ + A-BOETDBQF o *OTDBQF 0VS $PNNPO (SPVOE B DFMFCSB UJPO PG BSU QMBDF BOE FOWJSPONFOU "*-" )PCBSU

(BSZ $BUBMBOP Aɨ F TPVSDF PG BMM UIJOHT BO JOUFSWJFX XJUI +PIO 8PM TFMFZ "SU .POUIMZ "VTUSBMJB %FDFNCFS OP QQ

+BOFU )BXMFZ A+PIO 8PMTFMFZ #SVTI XJUI /BUVSF (PPE 8FFLFOE ɨ F "HF .BHB[JOF .BZ QQ

/PNBEJTN +PIO 8PMTFMFZ 5XFMWF :FBST JO "VTUSBMJB FYIJCJUJPO DBUB MPHVF 6OJWFSTJUZ (BMMFSZ ɨ F 6OJWFSTJUZ PG .FMCPVSOF

1FULPWJD + A+PIO 8PMTFMFZ 'SPN 8JUUFOPPN UP #SPPNF UIF DPNJOH PG UIF /PNBE 1SBYJT

(SFFO $ A4FEVDUJPO JO UIF -BOETDBQF "SU BOE "VTUSBMJB

5FSFODF .BMPPO +PIO 8PMTFMFZ 'SPN 8JUUFOPPN UP #SPPNF DBUB MPHVF JOUSPEVDUJPO +PZF "SU 'PVOEBUJPO

+BO .JODIJO A+PIO 8PMTFMFZ "/; #JDFOUFOOJBM &YIJCJUJPO DBUB MPHVF FOUSZ 4ZEOFZ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

4BOESB .D(SBUI BOE +PIO 0MTFO ɨ F "SUJTU BOE UIF %FTFSU #BZ #PPLT 4ZEOFZ

+PIO 8PMTFMFZ A8PMTFMFZ PO 8PMTFMFZ 0SJFOUFFSJOH 1BJOUJOH JO UIF -BOETDBQF %FBLJO 6OJWFSTJUZ 1SFTT (FFMPOH

"XBSET 1SJ[FT +PVSOFZT #JPHSBQIJDBM %FUBJMT

7JTVBM "SUT #PBSE &NFSJUVT "XBSE "VTUSBMJB $PVODJM

)POPSBSZ EFHSFF PG %PDUPS PG 4DJFODF .BDRVBSJF 6OJWFSTJUZ 4ZEOFZ

/FX 8PSL (SBOU 7"$# "VTUSBMJB $PVODJM

5SVTUFFT PG "(/48 8BUFSDPMPVS 1SJ[F

"XBSEFE $SFBUJWF 'FMMPXTIJQ 4UBUF -JCSBSZ PG 7JDUPSJB

"SU 'FMMPX 4ZEOFZ (SBNNBS 4DIPPM

%FTJHOFE TFU BOE QFSGPSNFE JO UIF SPMF PG A,BGLB JO +PIO )VHIFT 6OUJUMFE "TJBO "SUT 'FTUJWBM 4ZEOFZ 0QFSB )PVTF

"SUJTU JO 3FTJEFODF 8PPMMPOHPOH 6OJWFSTJUZ BOE 3PZBM /BUJPOBM 1BSL 4ZEOFZ

5SBWFM UP #PSOFP GPS 5SBDJOH UIF 8BMMBDF -JOF QSPKFDU

&YUFOTJWF USBWFM BOE QBJOUJOH JO USPQJDBM OPSUIFSO "VTUSBMJB BOE BMM PWFS UIF *OEPOFTJBO "SDIJQFMBHP

"XBSEFE 7"$% /FX 8PSL (SBOU GPS 5SBDJOH UIF 8BMMBDF -JOF QSPK FDU

$PNNJTTJPOFE CZ 3PZBM #PUBOJD (BSEFOT .FMCPVSOF UP BDDPNQBOZ TDJFOUJTUT UP (SFHPSZ /BUJPOBM 1BSL /5 GPS .VFMMFS $PNNFNPSBUJWF &YQFEJUJPO

'PVS NPOUIT JO 1BUBHPOJB BOE 5JFSSB EFM 'VFHP DIBSUJOH (POEXBOB

"SUJTU JO 3FTJEFODF (PSHF $PUUBHF BOE 2VFFO 7JDUPSJB .VTFVN BOE "SU (BMMFSZ -BVODFTUPO

8JOOFS ,FEVNCB "SU "XBSE /48 .PCJM 1SJOU "XBSE "18 .FM CPVSOF

"XBSEFE 7"$# 'FMMPXTIJQ UP FYQMPSF 4JNQTPO %FTFSU

5SBWFMMFE JO +BQBO WJTJUFE ,ZPUP BOE UIF JTMBOE PG 4BEP

"SUJTU JO 3FTJEFODF "(8"

5SBWFMMFE FYUFOTJWFMZ JO OPSUI XFTUFSO "VTUSBMJB

"SUJTU JO 3FTJEFODF #FOEJHP $"& 8PSLFE JO 5PLZP BOE 'VTINJ *NBSJ 5FNQMF ,ZPUP

"XBSEFE 5SVTUFFT PG "(/48 8BUFSDPMPVS 1SJ[F

"XBSEFE 7JTVBM "SUT #PBSE HSBOU UP FYQMPSF (FPSHF (JMM BOE 1FUFS NBOO 3BOHFT / 5

5SBWFMMFE FYUFOTJWFMZ JO DFOUSBM "VTUSBMJB 8JOOFS "MJDF 1SJ[F

"SUJTU JO 3FTJEFODF %FBLJO 6OJWFSTJUZ (FFMPOH

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

8JOOFS -BUSPCF 7BMMFZ 4&$ 1SJ[F $BQJUBM 1FSNBOFOU 1SJ[F (FFMPOH

&YQFEJUJPO VQ UIF 4LSBOH 3JWFS #PSOFP

4FUUMFE JO "VTUSBMJB "SUJTU JO 3FTJEFODF /FXDBTUMF $"& .PWFE UP ɨ PSQFEBMF (JQQTMBOE -FDUVSFS (JQQTMBOE $"&

4QFOU TJY NPOUIT 4QBOJTI 1ZSFOFFT BOE XFOU PO FYQFEJUJPO VQ UIF 4LSBOH 3JWFS #PSOFP

'MPSFODF 1SJOU #JFOOBMF XJOOFS PG ,BOUPT 1SJ[F BMTP *OUFSOBUJPOBM 1SJOU #JFOOBMF #VFOPT "JSFT 0SHBOJTFE XJUI /FMM %VOO /FUUMF DPNCF 1PFUSZ 'FTUJWBM 1PTUFS 1SJ[F

TU 1SJ[F #JFOOBMF *OUFSOBUJPOBM EF MB (SBWVSF ,SBLPX

4UBSUFE /FUUMFDPNCF 4UVEJPT 4PNFSTFU BO BSUJTUT BOE GBSNFST DPMMFD UJWF

-JWFE JO )PYUPO 4USFFU -POEPO XPSLFE BU #JSHJU 4LJPMET QSJOU XPSL TIPQ

-JWFE JO 1BSJT TUVEZJOH XJUI 4 8 )BZUFS

%JQMPNB PG "HSJDVMUVSF $JSPODFTUFS " $

4UVEJFE 4U .BSUJOT BOE #ZBN 4IBX 4DIPPMT PG "SU -POEPO

4FMFDUFE $PMMFDUJPOT /BUJPOBM (BMMFSZ PG "VTUSBMJB /BUJPOBM (BMMFSZ PG 7JDUPSJB "SU (BMMFSZ PG /FX 4PVUI 8BMFT "SU (BMMFSZ PG 4PVUI "VTUSBMJB "SU (BMMFSZ PG 8FTUFSO "VTUSBMJB 2VFFOTMBOE "SU (BMMFSZ .VTFVN BOE "SU (BMMFSZ PG /5 2VFFO 7JDUPSJB .VTFVN BOE "SU (BMMFSZ -BVODFTUPO 5BTNBOJBO .VTFVN BOE "SU (BMMFSZ )PCBSU 4UBUF -JCSBSZ PG 7JDUPSJB #FOEJHP "SU (BMMFSZ (FFMPOH 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ .JMEVSB "SUT $FOUSF (JQQTMBOE 3FHJPOBM "SU (BMMFSZ 4XJOCVSOF 6OJWFSTJUZ PG 5FDIOPMPHZ 1SBISBO 6OJWFSTJUZ PG 8FTUFSO 4ZEOFZ /FXDBTUMF 3FHJPO "SU (BMMFSZ 6OJWFSTJUZ PG 8PPMMPO HPOH 7J[BSE $PMMFDUJPO +PZF "SU 'PVOEBUJPO $JUZ PG #BOZVMF .FMCPVSOF "SUCBOL "SUT $PVODJM PG (SFBU #SJUBJO /FXNBO $PMMFHF $BNCSJEHF (JSUPO $PMMFHF $BN CSJEHF 0YGPSE $JUZ "SU (BMMFSZ .VTFVN PG $POUFNQPSBSZ "SU 4LPQKF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

+ 0 ) / 80 - 4 & - & : 4 ' * & - % + 0 6 3 / " - ɡ " / & 9 5 3 "$ 5 ɠ 1 30 ' & 4 4 0 3 4 " 4 ) " ( 3 * 4 ) * / 3 & ' - & $ 5 4 0 / 8 ) : 7 * 4 6" - " 35 * 4 5 4 , & & 1 + 0 6 3 / " - 4 +PIO 8PMTFMFZ T 'JFME +PVSOBM o BO FYUSBDU 0DUPCFS #SPLFO #VDLFU #PSF 8F BSSJWFE JO UIF FWFOJOH TVOMJHIU UP m OE UIF .PSOJOH 4UBS XJOENJMM NBLJOH JUT DSFBLZ TPVOE BOE UIF TBNF NBMMFF GPXM USBDLT JO UIF TBOE BSPVOE UIF EBN 1JUDIFE UIF UXP UFOUT CZ UIF TBNF m SFQMBDF BT MBTU ZFBS XIFO * XBT IFSF XJUI %JDDPO BOE IVOH UIF UBSQ GPS UPNPSSPX T ESBXJOH IJEEFO BNPOHTU UIF )BLFBT BOE $BMMJUSJT QJOFT &OPVHI QSPWJTJPOT GPS XFFLT o XJUI B XJOF GFUDIJOH KBVOU UP /IJMM BGUFS B XFFL PS UXP 8SJUJOH NZ EJBSZ JO UIF DBOEMFMJHIU * DBO TFF UIF TUJMM TVSGBDF PG UIF EBN BOE CFZPOE * DBO TFOTF BMM UIPTF NJMFT BOE NJMFT PG EBSL TDSVC HMJUUFSJOH VOEFS B NPPO DIBSHJOH UISPVHI UIF DMPVET BCPWF o PWFS UIBU VOQFPQMFE NBMMFF MBOE BMM UIF XBZ OPSUI UP UIF .VSSBZ 4VOTFU DPVOUSZ BOE OPSUI XFTU BDSPTT UIF #JH %FTFSU 8JMEFSOFTT GBS JOUP 4PVUI "VTUSBMJB #SPLFO #VDLFU #PSF "SPVOE 0DUPCFS :FTUFSEBZ XF EJE B SFDDF UP #JH #JMMZ #PSF TPNF XBZ VQ UIF .VSSBZWJMMF 5SBDL 1BVTFE BU Aɨ F 4QSJOHT QJDOJD TJUF 1VU UIF CJMMZ PO UIF m SF TVSSPVOEFE CZ POF PG UIPTF GBCMFE TQSJOH EBZ XJUI UFB USFFT CPJMJOH BOE CMPTTPNJOH MJLF XIJUF TVSG ɨ F JOUFSWBMT CFUXFFO UIF CVTIFT n JDLFSJOH XJUI IPOFZFBUFS XJOHT o UIF CJSET DIBTJOH FBDI PUIFS BOE QMVOH JOH CBDL JOUP UIF OFDUBS MBEFO n PXFST ɨ F BJS IFBWZ XJUI UIF TDFOU PG IPOFZ BOE EJĊ FSFOU DIVDLMJOHT BOE UXJUUFSJOHT ɨ FSF T TPNF WFSZ HPPE TFDSFU DBNQ TJUFT JO UISPVHI UIF USFFT o * SFDLPO B HPPE CBTF GPS B GFX XFFL QBJOUJOH XIFSFBT #JH #JMMZ DBNQJOH HSPVOE TFFNT NPSF PQFO HSPVOE BOE MBDLT JOUJNBDZ #FZPOE UIFSF XF ESPWF XFTU ESJWJOH OFSWPVTMZ PWFS UIF SPVHI USBDLT CFDBVTF UIJFWFT IBWF TUPMFO PVS +BDL GPS QVODUVSFT /FYU UJNF NVTU FYQMPSF UIF USBDLT UPXBSET 3FE (VN CPSF XIFSF UIFSF T TVQQPTFE UP CF TPBLT PS PME n PPE CFET XJUI m OF PME ZFMMPX HVNT TUJMM JO QPDLFUT TFF NBQ BU #JH #JMMZ QJDOJD HSPVOE BOE BMTP NZ TDSJCCMFT JO UIF 8ZQFSGFME HVJEF CPPL

ɨ F SBOHFS 1FUFS ,FMMZ BQQSPBDIFE VT BT XF IBE MVODI BU #JMMZ #PSF )F TBJE UIFSF BSF TPNF SPDL PVUDSPQT JO UIF NJEEMF PG UIF #JH %FTFSU 8JMEFSOFTT XIFSF B OVNCFS PG EJOHPFT CSFFE #MBDL EJOHPT XJUI MPOH GSPOU MFHT BOE CJH CPPGZ IFBET )F EFTDSJCFE IPX UIF m SFT XJUI 4QJOJGFY BOE NBMMFF DSPXO CVSOJOH BSF WFSZ EBOHFSPVT BOE DBO HFOFSBUF UIFJS PXO XJOE QBUUFSOT BOE UIFO TIBLF PVU JO QFSWFSTF EJSFDUJPOT ɨ VSTEBZ * ESFX NPTU PG UPEBZ o BEEJOH EFUBJMT PG QMBOU CJUT UP UIF TIFFUT PG CVSOU TDSVC SVC CJOHT * EJE XIFO %JDDPO XBT IFSF -PU NPSF JOGBOU QMBOUT o #BOLTJB TFFEMJOHT XJUI BEVMU TJ[FE MFBWF PO UIFJS MJUUMF TUFNT ɨ F EXBSG TIF PBL BSF CPO[BJ DPNQBDU OPCCMZ UIJOHT OPX XJUI EFMJDBUF OFX HSFFO WFSNJDFMMJ TIPPUJOH PVU PG UIF CVSOU USFF DPSQTFT .PSF IPOFZFBUFST JO UIF WFHFUBUJPO PO UIF FEHF PG UIF CVSOU CJU * UIJOL XIJUF FBSFE o CVUUFSZ ZFMMPX UIJOHT XJUI XIJUF DSFTDFOUT PO UIFJS DIFFLT

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

'SJEBZ TBZ 0DUPCFS 1SFUUZ IPU BOE HVTUZ BT * ESPWF UP UIF 3FE #MVĊ UVSO PĊ IPQJOH UP DPOUJOVF ZFTUFSEBZT ESBXJOH PG B TDSVC DZQSFTT QJOF 5PP XJOEZ GPS UIBU BOE * E GPSHPUUFO NZ DIBJS 4P * MBJE NZTFMG BHBJOTU B CBOL JO UIF TIBEF PG B MBSHF USFF BOE IBE B SFUIJOL o LJOE PG SF KJH PG NZ JOOFS QBJOUJOH VSHFT * BMXBZT TFFN UP HFU JOUP UIJT LJOE PG JNQBTTF PO UIFTF QBJOUJOH USJQT * WF PGUFO QSF QMBOOFE XIBU * N HPJOH UP EP PWFS UIF XFFLT JO NZ TUVEJP BOE UIFO PODF * WF HPU UP UIF QMBDF UIF QPXFSGVM TVSHF PG JU UVHT NF JO B EJĊ FSFOU EJSFDUJPO 4P PO UIJT USJQ * IBE QMBOOFE UP CF ESBXJOH WFSZ FYBDU BOE DPO USPMMFE MJUUMF GSBHNFOUT NPUI XJOHT XJOHFE TFFET NJOVUJBF FUD o BOE UP JOTFSU UIFN JOUP UIF CJH XJMEFS GSPU ESBXJOHT * E EPOF MBTU UJNF #VU PODF BHBJO * GFMU B OFFE UP LFZ JOUP UIF CFJOH PG UIF QMBDF o B QIZTJDBM BMNPTU MVTUGVM VSHF UP DPOOFDU UP UIF SIZUIN PG BMM UIPTF QMBOUT BOE TISVCT CVSTUJOH XJUI OFX HSPXUI BT UIFZ n PX PWFS UIF VOEVMBUJOH TBOE IJMMT ɨ JT QSPDFTT PG LFZJOH JO PS CFDPNJOH POF XJUI B TQFDJm D QMBDF JT BO BSU GPSN JO JUTFMG 0S JT JU AUIF BSUGPSN "OE UPEBZ BT TP PGUFO UIJT UPPL UIF GPSN PG MJTUFOJOH UP XIBU UIF QMBDF UPME NF 8FMM NPSF BMMPXJOH UIF FOWJSPONFOU UP CVMMZ NF JOUP XIBU JU XBOUFE NF UP EP #VMMZ NF o CVĊ FU NF UIF XJOE XBT FSSBUJD 'PS B GFX NJOVUFT JU XPVME CF TUJMM BOE ESFBNJOH BOE UIFO JU XPVME MFBQ PO NF TP * DPVME IBSEMZ TUBOE VQ (JBOU DSFTDFOEPT DPNJOH VOFYQFDUFEMZ "OE ZFU UIFSF XBT BO PSEFS UP JU o B TQFDJBM IPU NBMMFF HVTUZ SIZUIN o BOE BMM * IBE UP EP XBT IPME NZ CPBSE BOE JUT QBQFS BHBJOTU B CVSOU 4DSVC $BMMJUSJT PS %VNPTB NBMMFF BOE XBJU UP CF EJSFDUFE CZ AUIF DPOEVDUPS +VTU XBJU GPS UIF XJOE XIJDI UIFO CZ CVĊ FUJOH BOE FWFO TVDLJOH o QVTIFE BOE ESBHHFE CVSOU TFFE QPET PS DIBSDPBM UXJHT BT * IFME UIF CPBSE BHBJOTU UIFN * CFDBNF BO "FPMJBO IBSQ 8POEFSGVM o UIF TPVOE PG UIF XJOE o SBUUMJOH TFFE QPET BOE QBQFS o BT JU NBEF UIF ESBXJOH XJUI UIF CVSOU UXJHT BT QFODJMT * XPOEFS JG * DPVME DBMM UIFTF "FPMJBO QSJOUT ɨ FSF XBT NVTJD BOE UIFSF XBT B LJOE PG EBODF o BT UIF XJOE JODSFBTFE JU CFDBNF MJLF B UBOHP XJUI UIF XJOE BT NZ QBSUOFS BMUFSOBUJWFMZ MFBEJOH PS CFJOH IFME CBDL CZ NF "U UJNFT * XPVME BQQSPBDI [JH [BHHJOH BHBJOTU UIF CMBTU * XPVME BMNPTU UBDL XJUI NZ MBSHF TIFFU PG QBQFS MJLF B TBJMJOH CPBSE UPXBSET NZ DIPTFO USFF * XPVME QBVTF BOE UIFO UIF CPBSE XPVME CF UBLFO UP UIF TISVC CZ UIF XJOE 6Q BOE BDSPTT BOE UIFO XIBN o ɨ F XJOE XPVME GBTUFO UIF CPBSE UP UIF TBQMJOH ɨ F CPBSE XPVME RVJWFS BOE CBMBODF BHBJOTU UIF USFF BOE BU UIF TBNF UJNF UIF USFF XPVME TIBLF BOE TXBZ .Z NPWFNFOU XPVME CF HBUIFSFE VQ JO UIF BSNT PG UIF XJOE o BOE UIFO UIF USFFT BSNT BOE IBOET XPVME SFTJTU BOE IPME m SN BHBJOTU UIF QBQFS "GUFS m WF TIFFUT PG QBQFS PG XIJDI UIF NPTU MZSJDBM XFSF EPOF CZ UIF EFMJDBUF UXJHT PG B GBMMFO NBMMFF TUFN * QFSDIFE PO B MPX CSBODI BOE IFME UIF CPBSE BHBJOTU UIF CVSOU GPMJBHF "T * TBU PO JU UIF XJOE TXBZFE JU VQ BOE EPXO * GFMU MJLF TPNF CJSE OFDL HPJOH CBDLXBSET BOE GPSXBSET CBDL n FYJOH BT * NPWFE XJUI JU "U MVODI UJNF * XFOU BDSPTT UIF CVSOU CJU UP XIFSF UIFSF XBT TPNF .FMBMFVDB 6ODJOBUB BOE TPNF CJH NBMMFFT PO UIF FEHF PG B m FME ɨ FTF QSPWJEFE B TVSQSJTJOHMZ HPPE XJOE CSBLF BOE UIPVHI UIFZ XFSF SPBSJOH BOE UISBTIJOH BCPVU * GPVOE UIF CJU PG TBOE XIFSF * E TMFQU MBTU ZFBS BOE JU XBT CFBVUJGVMMZ XJOEMFTT "GUFS B TOPP[F * EJE POF NPSF ESBXJOH BOE UIFO ESPWF CBDL UP UIF DBNQ XIFSF +FOOZ IBE BMTP CFFO WFSZ CVĊ FUFE ɨ JT ESBXJOH XBT PG B TUSBOHF n PXFS XIJDI IBE CVET BMNPTU MJLF TPNF BOJNBM QBXT NBEF PG UIFJS MFBWFT PS QIZMMPEFT OPUF UIJT XBT B HMBOE n PXFS o "EFOBOUIFT TQFDJFT *UT CFFO UPP XJOEZ UP IBWF B m SF /PX * N HFUUJOH JOUP UIF 5FOU #MPPQZ EPH OPX QSFUUZ TFOJMF JT OPU FOKPZJOH UIJT DBNQ BU BMM .VDI TJUUJOH VOEFS HVN USFFT QBOUJOH BOE DPNQMBJOJOH BCPVU UIF XJOE 4BUVSEBZ 0DUPCFS * WF CFFO ESBXJOH B CJU PG XBWZ DIBSSFE XPPE POUP POF PG UIF CVSOU TDSVC GSPU ESBX JOHT *UT OBUVSBMJTUJDBMMZ ESBXO o BMNPTU USPNQF M PFJMoXJUI m FSDF DIBSDPBM TUSJQFT PS 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

DVSWFE MJOFT BMNPTU MJLF BO "SBCJD TDSJQU BOE EFFQ XJUIJO JU UIFSF JT B IJOU PG HMPXJOH SFE FNCFS * UIJOL UIJT DPNCJOBUJPO PG SFBMJTUJD BOE HFTUVSBM NBZ JNQMZ ɨ F DBSCPOJTFE GSBHNFOU XBT XIBU * IBE VTFE UP ESBX UIF XJME GSPUNBSLT PWFS UIF SFTU PG UIF QBQFS &TQFDJBMMZ BT UIFSF MM CF UXP NPSF CJUT n ZJOH BCPVU JO UIF ESBXJOH )BWF BO BMNPTU TVQFS SFBM TFOTF PG UIF QSFTFODF PG TPNFUIJOH DPODSFUF BT JU JT KVYUBQPTFE XJUI UIF ESBXO MJOFT NBEF CZ BTI PS DBSCPO 3FBM UIJOH OFYU UP UIF NBSLT XIJDI BSF UIF SFTJEVF PS USBDF PG SFBMOFTT *U DPVME CF B HPPE XBZ PG HFUUJOH UIF TUSPOH TDBSMFU PSBOHF FNCFS GFFM * HPU XJUI 4FHBM T QJDUVSF ɨ F HMPXJOH DPVME BMNPTU TVHHFTU UIBU CFIJOE BMM UIFTF DBSCPO NBSLT UIFSF MJFT UIF QSFTFODF PG UIFJS PSJHJO JO 'JSF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

"CPVU .BSDI 5FOU CZ .VSSBZ SJWFS o (VOCPXFS 4UBUF 1BSL o OPU GBS GSPN ɨ PNTPOT 5SBDL -PWFMZ UP CF IFSF BHBJO CFTJEF UIJT CSPXO HSFFO NBKFTUJD GPSDF PG XBUFS o UIJT ACSPXO HPE A o BT &MJPU EFTDSJCFE BOPUIFS SJWFS 4P EJĊ FSFOU GSPN UIF ESZ NBMMFF BOE ZFU XJUI TVDI SFTP OBODFT UP JU * IBE IFBEFE UPXBSET UIF NBMMFF UP DBSSZ PO XJUI NZ QSPKFDU CVU JU XBT TP CMPPEZ IPU UIBU o TPNFXIBU HVJMUJMZ * DIBOHFE EJSFDUJPO #VU OPX * BN OPU GFFMJOH UPP VOGBJUIGVM UP #SPLFO CVDLFU y * IBWF KVTU XBOEFSFE PVU UP JUT XJEFS HFPHSBQIJFT "OE JUT USVF UIF NBMMFF FDPMPHZ JT EFFQMZ DPOOFDUFE UP UIFTF PME BOE OFX XBUFSZ QBU UFSOT o UP UIF 8JNNFSB SJWFS TZTUFN BOE UISPVHI NBO NBEF MJOLT XJUI UIF .VSSBZ TZTUFN "T EP UIF HPSHFPVT HPMEFO 3FHFOU 1BSSPUT * TBX UIJT NPSOJOH ɨ FZ CSFFE JO UIF HJBOU SJWFS HVNT IFSF BOE TFBTPOBMMZ NPWF CFUXFFO UIF SJWFS BOE UIF .BMMFF QMBJOT UP UIF TPVUI ɨ JT FWFOJOH BT UIF TVO DBTU MPOH TIBEPXT * XBMLFE BMPOH UIF USBDL UP QIPUPHSBQI UIF TMBOUJOH USFF TUVNQ QBUUFSOFE MJLF B HJBOU GSPHNPVUI * UVSOFE MFGU BOE TBU PO UIF FBSUI CBOL BOE XBUDIFE UIF TVO HP EPXO CFIJOE UIF USFFT BDSPTT UIF SJWFS (SFBU FYQBOTF PG DBMN TMPX NPWJOH XBUFS &WFO JO UIF NJEEMF XBUFS TLBUFST NBEF MJUUMF SJQQMFT * E JNBHJOFE UIFZ MJWF BMPOH UIF FEHFT BOE CBDLXBUFS CJUT PG SJWFS CVU OPX BU MFBTU PO DBMNFS EBZT UIFZ TFFN UP UBLF PWFS UIF XIPMF TQBDF * TFFN UP FOE VQ IFSF FBDI "V UVNO 4PNFUIJOH BCPVU TVDI IVHF USFFT BOE UIF TQBDFT CFUXFFO UIFN *U EPFT GFFM MJLF B DBUIFESBM LJOE PG TQBDF XJUI UIFTF TPBSJOH QJMMBST ɨ FZ IPME B TUJMMOFTT CFUXFFO UIFN ɨ FZ IPME UIFJS PXO DPVOTFM o UIFJS PXO BODJFOU EJNFOTJPO ɨ F TFOTF PG TUJMMOFTT o PG B HSPXJOH BOE DIBOHJOH JO USFF UJNF PG B GPSFTU MJLF UIJT o SFTUT GPS NF JO UIF TBNF SFBMN PG UIPVHIU BT UIF AEFFQ UJNF HFPMPHJTUT UBML BCPVU *UT BMNPTU BT UIPVHI PODF TMPXFE EPXO UP 5SFF UJNF POF DBO NBLF UIBU FYUSB MFBQ PG UIJOLJOH CBDL JOUP EFFQ UJNF ɨ FZ CPUI BSF BCPVU DZDMJD UJNF BOE NZUIT PG FUFSOBM SFUVSO *O B IPMMPX USFF KVTU OPX * GPVOE B ESBXJOH XIJDI XBT MFGU PWFS GSPN NZ EBZT IFSF SFTFBSDIJOH UIF NPW JOH BQBSU PG (POEXBOB *U XBT IFSF JO UIBU * IBUDIFE UIF JEFB PG HPJOH UP $IJMF UP GPMMPX UIF BODJFOU NPWFNFOUT PG UIF FBSUIT QMBUFT "T * SFUVSOFE JO UIF EVTL UP NZ DBNQ * TBX BO PXM UIJOH TJUUJOH PO B USFF TUVNQ %BSL TJMIPVFUUF o * UIJOL JU NVTU IBWF CFFO B SFBM 'SPHNPVUI *U n FX TJMFOUMZ UP BOPUIFS EFBE USFF BOE XBUDIFE NF "CPVU .BSDI QN &NCFST HMPXJOH ɨ F DBOEMFT JMMVNJOBUJOH UIF HSFBU USVOLT PG UIF 3FE (VNT TNBMM n JFT UJDLMJOH NZ FBST o CJH m TI TQMPTIJOH JO UIF HSFBU VOTFFO SJWFS ɨ FSF T UIBU MPWFMZ NVTJDBM SVTUMJOH PG UIBU GBMMFO USFF JO UIF SJWFS XIJDI BMXBZT TJOHT BOE UIPTF XBUFSZ FYQMPTJPOT BT DBSQ MBVODI UIFNTFMWFT PVU PG UIF XBUFS BOE UBLF CJUFT PG UIF NVE PO UIF VOEFSTJEFT PG GBMMFO CSBODIFT TUJDLJOH PVU PG UIF XBUFS 5PEBZ * IBE NZ CSFBLGBTU JO UIF %JOHMF BOE DBSSJFE UIF UXP UBCMFT EPXO UIF CBOL UP UIF n BU CJU CZ UIF XBUFS * UPPL PVU NZ FOWFMPQF PG 5BNFO /FHBSB MFBWFT BOE ESFX UIFN PO UIF CSBODI TIBQFT * IBE XBUFSDPMPVSFE ZFTUFSEBZ ɨ FO GSPN QIPUPT ESFX B IPPQPF QSFFOJOH -VODI UJNF BOE TOPP[F JO UIF CJH CSPBE CBOE PG TIBEPX GSPN POF PG UIF MBSHFS 3JWFS HVNT o EFTQJUF +FOOZ UFMMJOH NF * TIPVME OPU MJF VOEFS UIFTF USFFT XIJDI BSF DBMMFE AXJEPX NBLFST PO BDDPVOU PG UIFJS IBCJU PG ESPQQJOH UIFJS CSBODIFT PO TMFFQJOH BSUJTUT * TQSBXMFE JO UIF SFDMJOJOH DIBJS GSPN 4ZEOFZ 3FBE TPNF QPFNT CZ 8BMMBDF 4UFQIFOT NBEF DPĊ FF BOE UIFO BT ZFTUFSEBZ DBSSJFE UIF UXP UBCMFT VQ UP UIF TIBEPX PG BOPUIFS CJH HVN o UIF TVO CFJOH PWFS UIF CJH USFFT XIJDI GSJOHF UIF SJWFS %JE B TNBMMFS ESBXJOH PG UIF IPPQPF UPPL B DJHBS GPS B XBML EPXO SJWFS UP UIF IVU CZ UIF $IJMFBO QFQQFS USFFT MJU B TNBMM m SF BOE DPPLFE SJDF XJUI ZFTUFSEBZT TUFBL BOE CFBOT ɨ JT JT UIF MJGF o FWFO UIPVHI NBSSFE TFWFSBM UJNFT EVSJOH UIF EBZ BT * MJTUFOFE UP UIF SBEJP BDDPVOUT PG UIF BQQBMMJOH JOWBTJPO PG *SBR CZ "NFSJDB &OHMBOE BOE "VT USBMJB ɨ F IZQPDSBDZ PG 1SFTJEFOU #VTI UBMLJOH BCPVU HFUUJOH SJE PG XFBQPOT PG NBTT EFTUSVDUJPO BOE UIF CPNCJOH XJUI TIPDL BOE BXF PG UIF *SBRJ QFPQMF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

"MM EBZ MPOH UIF i : B I P P 2 V F S U * P Qw PG CPUI MJUUMF BOE OPJTZ 'SJBSCJSET .VTJ DBMw DIPOH DIJOHTwA PG :FMMPX SPTFMMBT iDIJDLPXFFwBT 1J[[FZ DBMMT JU PG 8IJUF 1MVNFE )POFZFBUFST BOE SBUDIFU OPJTFT PG XIJUF CSPXFE 5SFF $SFFQFST @@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@ .BZ ɨ F 4QSJOHT LN BMPOH UIF .VSSBZWJMMF USBDL GSPN #SPLFO #VDLFU %BSL HPPE m SF o EJTUBOU iLFFMFFPw DSZ PG CVTI DVSMFXT DPNJOH GSPN UIF EBNQ CVSOU TDSVC 'FFMT TP HPPE UP CF IFSF BHBJO %VSJOH UIF IPU NPOUIT TJODF * XBT IFSF JO 0DUPCFS UIJT TUSBOHF CJU PG DPVOUSZ o UIJT SFFEZ TPBL BOE UIJT HSFBU XIJUF TIFMM PG B TBOE CMPX o IBWF CFFO DBMMJOH NF CBDL :FTUFSEBZ XF BSSJWFE BU #SPLFO #VDLFU BGUFS UIF ESJWF GSPN .FMCPVSOF BOE IBE UFB BU UIF 'BSNFST "SNT JO /IJMM 1JUDIFE DBNQ QN ɨ JT NPSOJOH * XBMLFE SPVOE UIF EBN BOE JOUP UIF #SPPNCVTI )BLFB BOE .BMMFF o BMM TP GVMM PG MJGF BGUFS UIF SBJO -BTU UJNF XF XFSF IFSF XJUI 5PN $BSPMZO BOE 0POB JU IBE UIF GFFM PG UIPTF ESJFE CVTITDBQFT JO NVTFVN EJBSPNBT *U JT BT JG UIFSF BSF UXP EJĊ FSFOU MBOETDBQFT XIJDI BMUFSOBUF XJUI FBDI PUIFS o POF PG UIFN GVMMZ BMJWF BOE UIF PUIFS JUT TIBEPX JO TVTQFOTJPO ɨ JT MBOE JO UIF IFBU IPX JU QBVTFT o IPX JU JT JO UISBMM ɨ FSF JT TVDI B TFOTF PG JOBDUJPO o PG QBVTF o JU JT BT JG JU IBT TUPQQFE MJWJOH *U T B TUJMM TFQJB QIPUPHSBQI XIJDI BGUFS UIF SBJO CSFBUIFT BOE NPWFT BOE MJWFT BHBJO * XBOU UP VTF B DMJDIÏ MJLF o UJNF BT TUPQQFE JO UIF XBZ B QIPUPHSBQI IBT GSP[FO B NPNFOU JO UJNF * XPOEFS JG * DPVME VTF B TFQJB QIPUPHSBQI JO B QBJOUJOH UP TVHHFTU UIBU FYUSBPSEJOBSZ RVBMJUZ PG TUBTJT JO XIJDI TP NVDI "VTUSBMJBO CVTI SFTUT GPS TVDI MPOH QFSJPET BOE UIFO NPSQI UIF QIPUPHSBQI JOUP B XBUFSDPMPVS UP TIPX UIF NZTUFSZ PG IPX UIF CVTI CVSTUT JOUP MJGF BU B NPNFOU T OPUJDF -JLF OPX XJUI JU BMM TP TMFFL NPJTU BOE FSFDU A3VEF IFBMUI XPVME CF B DVSJPVT EF TDSJQUJPO GPS NBMMFF TDSVC CVU XIFO * XFOU EFFQFS JOUP XIFSF UIF $BMMJUSJT QJOFT XFSF UIF MJDIFOT XFSF SVEF BOE QSPNJTDVPVT BOE CPMEMZ EJTQMBZJOH UIFJS SVEEZ BQPUIFDJ VNT ɨ F CVET PG UIF NBMMFF IBE VOGPMEFE UPP o GSFTI CVSTUT PG CMVF HSFFOOFTT 4BZ .BZ .BMMFF o ɨ F 4QSJOHT *O UIF EBXO MJHIU * GPVOE NZTFMG TJUUJOH BMNPTU XJUIJO B OFBU ZFU UPVTMFE XBUUMF o QPTTJCMZ 8BMMPXB o "DBDJB $BMBNJGPMJB o B CJU TJNJMBS UP UIF #SPPNCVTI CVU XJUI TIPSUFS QIJMMPEFT * IBE DMJNCFE JO UP FYBNJOF B MJDIFO BOE UIFO TBU NFTNFSJTFE CZ UIF QBUUFSO PG UIF CSBODIFT BHBJOTU UIF TLZ BT UIFZ FDIPFE UIF NBDLFSFM CBST PG DMPVE "OE UIFO XIFO * XBMLFE BMPOH UIF USBDL * XBT UIJOLJOH BCPVU UIJT LJOE PG n BU HFOUMZ VOEVMBUJOH DPVOUSZ BOE IPX n BU MBOE IBT BMXBZT BUUSBDUFE BSUJTUT * XBT UIJOLJOH BCPVU &OHMJTI BSU BOE IPX QSBDUJDBMMZ BMM UIF CFTU MBOETDBQF QBJOUFST DBNF GSPN UIPTF FBTUFSO CJUT o /PSGPML BOE 4VĊ PML o UIPTF n BU BSFBT XIFSF UIF TLZ UBLFT VQ TP NVDI PG POFT WJTJPO $POTUBCMF $PUNBO EF 8JOU FUD BMM GSPN UIF FBTU *UT TPNFUIJOH BCPVU TLZ o BMM UIBU TLZyQFSIBQT JUT PVS TFOTF PG JUT DPOTUBOU TUBUF PG USBOTGPSNBUJPO UIBU BĊ FDUT PVS QFSDFQUJPO PG UIF MJWJOH DIBOHJOH TVSGBDF PG UIF MBOE CFOFBUI JU "OE QFSIBQT IFSF POF DBO MPPL JOUP UIJT NBMMFF FBSUI * XBT UIJOLJOH UIF PUIFS EBZ UIBU UIFTF NBMMFF QMBJOT IBWF B USBOTQBSFOU RVBMJUZ o CFDBVTF UIF DMPVE TIBEPXT BOE DIJBSPTDVSP HJWF JU UIPTF FQIFNFSBM BOE EJBQIBOPVT RVBMJUJFT XIJDI JOWJUF UIF SFWFSJFT PG JUJOFSBOU BSUJTUT )FSF UPEBZ UIF EVOFT PG XIJUF TBOE TFFNFE NPSF UIBO VTVBMMZ JNNBUFSJBM BT * NPWFE NZ QBQFS PO JUT CPBSE PWFS UIF CVSOU TLFMFUPOT PG OFFEMFCVTI BOE /BSSPX MFBWFE HVN ɨ F DBMMJHSBQIZ PG UIF CMBDL CSBODIFT TFFNFE EFUBDIFE GSPN BOZ HSPVOE o n PBUJOH EJTDSFUFMZ o BOE * IBE UIF TFOTBUJPO BU POF QPJOU PG NPWJOH QBQFS POUP HSPVQT PG MFUUFST BOE TFOUFODFT BT UIFZ TDSJCCMFE BXBZ JO UIF BJS /FBS UIF UPQ PG UIF EVOF UIFSF XFSF TPNF WFSZ CMBDL QBSFE EPXO SPVHI 8 T BOE , T BOE 7 T PG %FTFSU #BOLTJBT SJEEMFE XJUI CMBDL CVSOU GSVJU MJLF GVMM TUPQT

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

* UPSF PĊ B CSBODI XJUI TFWFSBM IFBET PO JU BOE CBTIFE JU EPXO PO UIF QBQFS XJUI BMM UIF GPSDF * DPVME NVTUFS ɨ F GSVJUT DPMMJEFE XJUI UIF QBQFS BOE UIFO SJDPDIFUFE BXBZ EPXO UIF EVOF ɨ FSF XFSF B OVNCFS PG NBMMFF DMVNQT XIJDI IBE RVJUF TUSBJHIU CMBDL TUFNT MJLF UIJDL CMBDL MJOFT TIPPUJOH PVU PG UIF HSPVOE BT JG m FSDFMZ ESBXO " EFOTF QBUDI PS QBMMJTBEF PG DBSCPO MJOFT * GFMU B OFFE UP NPWF NZTFMG BOE UIF QBQFS UISPVHI UIF WFSZ NJEEMF PG UIFTF DMVNQT * XBT JOTFSUJOH BOE UIFO UISFBEJOH UIF QBQFS UISPVHI UIFN BOE BT * XBT EPJOH JU UIF NBSLT UIVT NBEF PO UIF QBQFS TFFNFE MJLF B LJOE PG XSJUJOH CFUXFFO UIF MJOFT ɨ FO * MBJE UIF ESBXJOH PO UIF TBOE BOE MPPLFE BU UIF TUSBOHF NBSLJOHT MJLF DBMMJHSBQIZ * XPOEFSFE JG PO SFUVSO UP UIF TUVEJP XIFO * QVU JU PO B XBMM BOE USJFE UP ASFBE JU BHBJO XIFUIFS * XPVME CF ASFBEJOH CFUXFFO UIF MJOFT TPNF OFX TUPSZ BCPVU UIJT NZTUFSJPVT MBOETDBQF +VTU OPX BT UIF TVO TFU * SFUVSOFE CBDL BMPOH UIF USBDL ɨ FSF XFSF TFWFSBM DBTVBSJOBT XIJDI UIPVHI CVSOU CSPXO TUJMM SFUBJOFE UIFJS MFBWFT OPX B SJDI SVTTFU ɨ F CSBODIFT XFSF CFOU PWFS BOE PO UIF UJQT PG FWFSZ QIJMMPEF UIFSF XBT B ESPQ PG XBUFS NBEF ZFMMPX PSBOHF CZ UIF TJOHFJOH PG UIF m SF o DBTDBEFT PG UIFN HMPXJOH JO UIF TVOMJHIU MJLF BNCFS CFBET .BZ 4UJMM Aɨ F 4QSJOHT #JH %FTFSU 8JMEFSOFTT ɨ JT NPSOJOH * UPPL B DVQ PG UFB UP +FOOZ JO UIF UFOU BOE QIPUPHSBQIFE IFS QFFSJOH PVU XJUI UIF PME #PP EPH TJUUJOH BU UIF FOUSBODF ɨ FO * UPPL POF PG UIF UISFF USJBM FUDIJOH QMBUFT XIJDI .BSUJO IBT QSFQBSFE o UIF TPGU HSPVOE POF BOE DBSSJFE JU PWFS UP B CVSOU NBMMFF UFB USFF BOE UIFO XIBDLFE JU XJUI UIF QMBUF ɨ JT JNQBDU MFGU JUT JNQSJOU o EFMJDBUF TDSBUDIFT BOE NBSLT PG UIF GSVJUT TPNF PG UIFN FYRVJTJUF TUBST " NPWJOH NJTU PG m OF UJOZ TDSBUDIJOHT * UIFO NPWFE UIF QMBUF PWFS UIF CVSOU TUFNT PG #SPPN #BFDLJB BOE #SPPN #VTI XIJDI NBEF GBTU XIJ[[Z LJOET PG MJOFT .BSUJO IBT QVU B NPSF UIBO VTVBMMZ MJHIU QSPUFDUJWF HSPVOE PO UIF DPQQFS /PSNBMMZ * XPVME IBWF ESBXO XJUI B UPPM PS NFUBM QPJOU JOUP UIJT HSPVOE BOE UIFO QVU JU JO UIF BDJE ɨ F BDJE XPVME UIFO IBWF FUDIFE UIF MJOFT XIJDI XPVME UIFO UBLF JOL BOE UIFO DPVME CF QSJOUFE *O UIJT DBTF * BN HFUUJOH UIF CVSOU CSBODIFT PG UIF CVSOU USFFT UP BDU BT UIF UPPM XIJDI ESBXT PO UIF QMBUF BOE XIFO * SFUVSO IPNF UIF QMBUF XJMM CF JN NFSTFE JO UIF BDJE

"GUFS B DVQ PG )FMFO 8POH T 4JLLJN * XBMLFE /PSUI BMPOH UIF SPBE BOE VQ UIF TBOE EVOF ɨ F POMZ BSU FRVJQNFOU * DBSSJFE XBT UIF SFDUBOHMF PG CMBDLFOFE DPQQFS * GFMU MJLF POF PG UIPTF FBSMZ QIPUPHSBQIFST DBSSZJOH POF PG UIPTF MBSHF HMBTT OFHBUJWFT * XPOEFS XIZ QIPUPHSBQIZ TFFNT UP FOUFS JOUP UIFTF KPVSOBM NVTJOHT TP NVDI .Z GFFU NBEF OP TPVOE PO UIF TPGU TBOE o TP XIJUF JO UIF HMBSF PG UIF TVO o BOE * QBTTFE UISPVHI TLFMFUPOT PG %VNPTB .BMMFF 4MFOEFS MFBG NBMMFF BOE TVSSPVOEFE CZ HBVOU (SFZ NBMMFF TUFNT UIFSF XBT B MPOF CVSOU %FTFSU #BOLTJB * UPSF PĊ B TUFN XJUI UISFF DPOFT PO JU BOE XJUI B HMBODJOH CMPX XIBDLFE UIF QMBUF TP IBSE UIBU JU DSFBUFE UXP EFOUT PO JU o UIFO CPVODFE PĊ BOE IJU UIF PME EPH XIJDI MFBQU JOUP UIF BJS XJUI B ZFMQ ɨ F SFTVMU XBT OPU MJLF UIF #BOLTJB QSJOUT XIJDI * IBE EPOF ZFTUFSEBZ XJUI UIF CVSOU GSVJUT PO QBQFS *O UIJT DBTF UIF JNQBDU PG UIF DPOF IBE UBLFO PĊ B CSPBE TXBUIF PG TPGU HSPVOE BT JG B NFUFPSJUF IBE HMBODFE POUP JU BOE DPOUJOVFE PO "U OPPO * DBSSJFE PO ESBXJOH PO POF PG UIPTF #BOLTJB JNQBDU ESBXJOHT PS A GSPUT * ESFX B RVJUF m HVSBUJWF TJMIPVFUUF PG POF PG UIF CVSOU TLFMFUPOT PO UIF FEHF PG UIF TBOE CMPX " m OF PME #BOLTJB XIPTF CSBODIFT DVSWFE PWFS MJLF UIF CVSOU XJOHT PG B CJSE * WF CFFO XBOUJOH UP HFU UIF LJOE PG CMPCT o CVJMU VQ PG TQMPTIZ JOL CMPUDIFT o FYQMPE JOH BMM PWFS UIF QBQFS UIBU %BP +J NJHIU IBWF EPOF XIFO IF ESFX UIPTF DSB[Z USFFT JO FBSMZ 2JOH UJNFT ɨ FSF T TPNFUIJOH SBUIFS $IJOFTF BCPVU UIFTFT IPBSZ CMPUDIZ #BOLTJB USFFT ɨ JT ESBXJOH JT B CJU TUJMUFE CVU XJUI B CJU PG MVDL UPNPSSPX * MM SFTDVF UIF QBHF CZ ESBXJOH TPNF TNBMM TUVEJFT o BDUVBM #BOLTJB GSVJUT o XJUI UIPTF BNB[JOH FKFDUJMF NJTTJMF TFFET TIPPUJOH PWFS JU "T * ESFX CZ UIF TJEF PG UIF USBDL POMZ POF WBO CSBWFE 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

UIF XFU NVEEZ DPOEJUJPOT PG UIF .VSSBZWJMMF USBDL IFSF LNT GSPN :BOBD ɨ F POMZ PUIFS USBċ D XBT B QBSUZ PG 4QJOZ DIFFLFE IPOFZFBUFST XIJDI n FX XFTU XJUI VOEVMBUJOH n JHIU "OE TFWFSBM WJTJUBUJPOT GSPN B HSPVQ PG XIJUF CSPXFE #BCCMFST * SFUVSOFE BT UIF TVO TBOL PWFS UIF .BMMFF QMBJOT BOE B n PDL PG (BMBIT DBNF BT VTVBM UP SPPTU JO UIF .BMMFFT CPSEFSJOH UIF TBOE CMPX UI .BZ 5PEBZ * XPSLFE PVU UIBU UIF ATNBMMFS UIBO HSFZ UISVTI UIJOH XJUI XIJUF SPVOE JUT FZFT BOE SVTTFU UBJM NVTU CF B 4PVUIFSO 4DSVC 3PCJO 'PTTJDLT PO UIF HSPVOE BOE IPQT BCPVU o JORVJTJUJWF XJUI B TXFFU DBMM o WFSZ DIBSBDUFSGVM ɨ F HSFWJMMFB IFSF XJUI UIJO m OHFST JT (SFWJMMFB JMJDJGPMJB o PVS 8IJQTUJDL POF JT (SFWJMMFB ESZPQIZMMB ɨ JT NPSOJOH XF ESPWF UIF LNT UP #JH #JMMZ #PSF UP HFU ESJOLJOH XBUFS UIPVHI NJMFT BOE NJMFT PG VOEVMBUJOH TBOEZ DPVOUSZ NPTUMZ UPUBMMZ CVSOU ɨ F CMBDL TBQMJOHT BOE TDSVC o TVDI TQJEFSZ CMBDL DBMMJHSBQIZ )BMG TIVU ZPVS FZFT BOE UIF XIPMF MBOETDBQF JT NBEF PG B OFUXPSLT PG TDSJCCMFT BT GBS BT UIF FZF DBO TFF o CMBDL USBDFT BOE TNVEHFT BHBJOTU UIF XIJUF HSPVOE * DMJNCFE PWFS TFWFSBM EVOFT JO UIF IFBU PG UIF EBZ BOE GPS BCPVU UXP IPVST DPNQMFUFMZ MPTU NZ CFBSJOHT * HPU JOUP RVJUF B QBOJD BOE UIF TDSJCCMFT CFHBO EBODJOH BOE TXJNNJOH CFGPSF NZ FZFT ɨ FSF XBT B n BOL PG EVOF XJUI UIFTF CMBDL IZSPHMZQIT PO JU XIJDI GBEFE JOUP UIF HMBSF XJUI OP BQQBSFOU NFFUJOH XJUI UIF TLZ BOE * JODPOHSVPVTMZ SFNFNCFSFE B IBJLV CZ #BTIP PS XBT JU )BTIJO /P TLZ BOE OP FBSUI "U BMM 0OMZ UIF TOPXn BLFT 'BMM JODFTTBOUMZ QN /PX XSJUJOH UIJT CBDL TBGF JO UIF DBNQ * GFFM * IBWF CFFO UP UIF FEHF PG TPNFUIJOH EBOHFSPVT &WFO OPX JO UIF DPPM OJHIU BJS * IBWF UIF TFOTF PG UIBU IBMMVDJOBUPSZ HMBSF CFIJOE NZ FZFT 4PNFUJNFT EVSJOH FYUSFNF FYQFSJFODFT MJLF UIJT POF DBO IBWF JOTJHIUT JOUP UIF TPVSDF PG CFJOH 0OF DBO CF QPJTFE BU UIBU NPNFOU XIFO VOEJĊ FSFOUJBUFE NBUUFS JT PO UIF QPJOU PG CFDPNJOH CSBODI PS CJSE PS TFFE QPE ɨ BU JT UIF TUBUF UIBU * BN JO TPNFUJNFT XIFO ESBXJOH o UIF m FMET PG NBSL NBLJOH RVJWFS JOUP EJĊ FSFOU LJOET PG FOFSHZ GPSNT o NFSHF JOUP CFJOH MJLF GFBUIFST PS CBSL PS JOTFDU XJOH *U JT TPNF XIFSF IFSF o TPNF WJUBM QPJOU PS IJOHF PG USBOTGPSNBUJPO o XIFSF * XBOU NZ A#VTI /PUBUJPOT UP SFTU )PXFWFS UPEBZ MPTU JO UIF HMBSF PG UIF EVOFT * EJE OPU IBWF TVDI JOTJHIUT o JU XBT BT JG UIF PVUFS DPWFSJOH IBE CFFO CVSOU BXBZ BOE UIF WJFX XBT PG TVDI FQIFNFSBM WFTUJHFT PG MJGF UIBU JU XBT BMNPTU BT JG BMM * DPVME TFF XBT UIF USBDFSZ PG WFJOT CFIJOE PS XJUIJO NZ FZFT * XBT OPU QPJTFE BU BMM * XBT CPVODJOH CBDL BOE GPSUI JO B IBMMVDJOBUPSZ LJOE PG XBZ CFUXFFO HMJNQTFT PG EJĊ FSFOU SFBMJUJFT o CJSEOFTT BOE MJ[BSEOFTT BOE XIBU OPU * SFNFNCFS UPP QBVTJOH GFWFSJTIMZ BU B GBTDJOBUJOH QJMF PG XIBU NVTU IBWF CFFO MJ[BSE CPOFT CMFBDIFE CZ UIF TVO 6TVBMMZ * XPVME IBWF PCTFTTJWFMZ DPMMFDUFE UIFN CVU *U T B NFBTVSF PG XIBU B TUBUF * XBT JO UIBU * QBVTFE BOE UIFO IVSUMFE PO .VDI PG UIF DPVOUSZ &BTU PG IFSF OPX IBT UIJT WFJM PG TDSJCCMJOHT BOE UIF CJHHFS DBSCPO TUSPLFT PG CJHHFS EFBE USFFT XIJDI IBWF EJFE CFDBVTF PG MBDL PG XBUFS DBVTFE CZ ESPVHIU PS DIBOHFT JO MBOE VTF ɨ F GBSNFS JO :BOBD UPME NF UIBU EBNT UISPVHIPVU UIF BSFB USBQ XBUFS XIJDI XPVME PSJHJOBMMZ IBWF CFFO QBSU PG UIF OBUVSBM n PX PG UIF XIPMF )JOENBSTI TZTUFN )FODF BMM UIPTF EFBE USFFT JO UIF 8ZQFSGFME /BUJPOBM 1BSL -BLF "MCFDVDIB BOE TP PO "OE OPX UIFSF JT UIF QSPQPTFE HSJE PG QJQFT UP CF CVJMU XJUIJO JU o UP CSJOH CBDL TPNF PG JUT MPTU XBUFS "OE UP DPOUJOVF NZ UIFNF PG USBDFSJFT BOE BSUFSJFT JU XJMM CF BT JG UIF 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

PSJHJOBM BSUFSJFT PG XBUFS XIJDI PODF n PXFE XJUIJO JU XJMM CF SFQMBDFE CZ BO BSUJm DJBM TZTUFN o B LJOE PG IFBSU CZQBTT TVSHFSZ "OE UIFO UISPVHI UIF WFJOT JO POFT FZFT POF XJMM TFF UIPTF TDSJCCMFT PO UIF XIJUF TBOE CVSTU JOUP MFBG BOE n PXFS BHBJO *SPOJDBMMZ JO UIJT SFHBSE PVS USJQ XBT VOTVDDFTTGVM CFDBVTF UIF QPMZQJQFT GPS UIF XBUFS TZTUFN BU #JH #JMMZ #PSF IBE CFFO NFMUFE CZ UIF m SFT o BOE UIF Pċ DJBM UBQ GPS DBNQFST XBT EFBE 3FUVSOFE BCPVU UP PVS DBNQ BU UIF 4QSJOHT BOE GPTTJDLFE BCPVU DPMMFDUJOH #BOLTJB GSVJUJOH IFBET UP ESBX JOUP UIF UXP QBSU #BOLTJB ESBXJOH "OE UIFO TQMPTIFE UIF NPTU EFMJDJPVT HSFZ QBSU 8JOETPS HSFFO MPUT DPCBMU CMVF MPUT DPCBMU WJPMFU TPNF DBQVU NPSUVVN PWFS B IVHF DN MPOH TUSFUDI PG QBQFS * NJHIU EP B CJH GSPU PO UIJT GPS 4POJB BOE 3PC UP m MN UPNPSSPX BGUFS XF IBWF DPMMFDUFE UIFN BU #SPLFO CVDLFU * BN WFSZ FYDJUFE CZ UIJT TQMPTIJOH DPODFQU CFDBVTF * DBO TFF UIF TVCUMF HFTUVSBM XBUFSDPMPVS QBTTBHFT o XIJDI EP IBWF UIF SIZUIN PG NPWJOH EVOFT DPVME MPPL HPPE XJUI UIF m FSDF ESZ CVSOU #BOLTJB GSPUT ESBHHFE BDSPTT JU 4PNFUIJOH BCPVU ESZOFTT BOE NPJTUOFTT BT EFTDSJCFE CZ 3PXMFZ JO UIBU CPPL BCPVU $IJOFTF QBJOUJOH * BN UIJOLJOH UIBU XJUIJO UIF QBMF TJOHJOH PG UIF n VJE m FMET PG HSFZ BOE CMVF BOE UIF ESZ m FSDF DBSCPO NBSLT UIFSF XJMM CF B NZTUFSJPVT NBUFSJBMJTBUJPO DPNJOH JOUP CFJOH BT JG CZ B TVEEFO AVODPODFBMNFOU PG n ZJOH CJSET 'PS UIJT POF QFSIBQT B -PXBO XIPTF TDBMMPQFE MP[FOHFT PG CSPXO QBUUFSOJOH PO JUT TJEF XPVME MFOE JUTFMG UP XBUFSDPMPVSZ n PBUFE CSVTI TUSPLFT 0S FWFO QFSIBQT JU DPVME CF B /JHIUKBS PO UIF HSPVOE * WF CFFO UIJOLJOH * NBZ CF BCMF UP VTF UIF CJH ESBXJOHT * EJE OFBS .JTTJPO CFBDI XIJDI IBWF B TJNJMBS NJYUVSF PG XJME n PXT PG XBUFSDPMPVS XJUI UIF NPSF MJOFBS DIBSDPBM SVCCJOHT UP CF B HFTUBMU JOUP XIJDI * ESBX B $BTTPXBSZ XIPTF TVCUMF DIBSDPBM GFBUIFST DPVME FSVQU JOUP UIBU FYUSBPSEJOBSZ IFBE XJUI JUT GPME PG CMVF BOE SFE TLJO BOE JUT XBUUMFT 4OPP[F BU * UPPL UIF MBTU PG NZ OFX QSBJTF CF UP 7VJUUPO DJHBST BDSPTT UIF TBOE CMPX JO UIF TUJMM HPMEFO MJHIU ɨ F TJOVPVT UBOHMF PG CMBDL BOE HSFZ NBMMFF TUFNT PO UIF FEHF PG UIF TBOE CMPX DBVHIU IFSF BOE UIFSF B TJFOOB IJHIMJHIU BT UIF TVO XFOU EPXO " OVNCFS PG HBMBIT n FX JO BOE TFUUMFE XJUIJO POF PG UIF MBSHFS NBMMFF HVNT *OUP UIF HSFZOFTT PG UIPTF USFFT UIFSF BSSJWFE UIF SJDIFTU 3PTF %PSF CSFBTUT BOE UIBU QBSUJDVMBS (BMBI HSFZ 4PNF m WF NPSF BSSJWFE BOE * OPUJDFE BHBJO IPX (BMBIT XIFO UIFZ BSF TUBMMJOH BOE BCPVU UP MBOE PO B CSBODI EP B RVJWFSJOH CSFBLJOH NPUJPO o B EFMJDJPVT TIVEEFSJOH CFGPSF TUJMMOFTT " RVJWFSJOH HMPX PG SFE BOE UIFO UIFSF SFTUT UIPTF TUJMM SFE IFBSUT XJUIJO UIF CSBODIFT .PWF MJLF .BZ 8JNNFSB ɨ F 4QSJOHT "OPUIFS DMPVEMFTT GSPTUZ TUJMM OJHIU &BDI EBZ IBT CFFO OFBSMZ XJUIPVU DMPVE BOE PGUFO UIF HSFBU QMBJOT PG UIF CVSOU BOE VOCVSOU BSF GSP[FO JO UIBU QBSUJDVMBS LJOE PG TUJMMOFTT * XBT TDSJCCMJOH BCPVU FBSMJFS o UIBU TUBUF PG JNNPCJMJUZ XIJDI * UIJOL * XJMM BMXBZT BTTPDJBUF XJUI UIJT LJOE PG .BMMFF DPVOUSZ "U TVOTFU KVTU OPX UIF CJSET XFSF TJMFOU BOE SPPTUJOH BOE UIF DMFBSOFTT PG UIF QBMF NBVWF TLZ UP UIF &BTU XBT DSZTUBM * WF CFFO UIJOLJOH PG UIF OBUVSF PG UIJT NBMMFF TUJMMOFTT BOE USZJOH UP SFMBUF UIFTF UIPVHIUT UP BOPUIFS RVBMJUZ XIJDI * m OE BGUFS TFWFSBM EBZT JNNFSTJPO JO UIJT CVTI ɨ BU JT UIBU CFDBVTF JU T TP NVDI PG B QJFDF o BOE USFF TBOE JOTFDU CJSE BSF BMM QBSU PG UIF POF FDPTZTUFN POF JT BCMF UP NBLF DPOOFDUJPOT CFUXFFO JUT TFQBSBUF QBSUT ɨ BU JT UP TBZ JU JT B QBSUJDVMBS FDPTZTUFN BU JUT DMJNBY TUBUF BOE MFTT VONFEJBUFE UIBO NPTU CZ GPSFJHO JOn VFODFT BOE TQFDJFT "MNPTU BT JG POF XBT EJTDVTTJOH UIF QBSUT PG TPNF TJOHMF FOUJUZ o BO BOJNBM PS B USFF TBZ * BN JODMVEJOH UIF FMFNFOU PG 'JSF IFSF BT QBSU PG JUT OBUVSBM TUBUF XIJDI JO UIJT DBTF JT POMZ QBSUMZ USVF ɨ VT POF DBO DPOOFDU UIF n JHIU QBUIT PG 4QJOZ $IFFLFE )POFZFBUFST UIPTF ACMPTTPN OPNBET UP UIF TDBUUFSFE QPDLFUT PG USFFT XIJDI IBQQFO UP CF n PXFSJOH BU UIF UJNF 0S POF DBO FTUJNBUF UIF EFHSFF PG ESPVHIU 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

CZ MPPLJOH BU UIF TUBHFT PG EFWFMPQNFOU PG UIF HSFBU NBMMFF GPXM NPVOET 0OF JT NBLJOH UIPTF DPOOFDUJPOT CFDBVTF UIFZ SFWFBM UIFNTFMWFT JO UIFTF TFNJ EFTFSU DPOEJUJPOT o FTQFDJBMMZ BGUFS UIF QVSHJOH CZ m SF o TP NVDI NPSF UIBO TBZ JO 3BJO 'PSFTU PS JO UIF IVHF OVNCFS PG MBOETDBQFT XIJDI BMM PWFS "VTUSBMJB BSF SJEEMFE XJUI FYPUJD TQFDJFT BOE IPMJEBZ IPNFT "GUFS NBOZ EBZT ESBXJOH UIF FMFNFOUT PG UIJT QMBDF * HFU UIF TFOTF UIBU POF TUPSZ JT MFBEJOH UP BOPUIFS BOE BU DFSUBJO UJNFT UIFSF JT B LJOE PG DPNJOH UPHFUIFS PG TFWFSBM PG UIFN BOE BO JOTJHIU JOUP XIBU JT CFIJOE UIFTF WBSJPVT GPSNT 6TVBMMZ BU B MPTT UP EFTDSJCF UIJT JT XPSET * GBMM CBDL PO UIBU #BDIFMBSE JEFB UIBU UIFSF BSF UJNFT XIFO POF DBO IBWF B HMJNQTF PG UIF ATFDSFU PG UIF DPSSFTQPOEFODFT CFUXFFO BMM MJWJOH GPSNT ɨ JT FWFOJOH XIFO NFEJUBUJOH PO UIFTF UIJOHT BOE SFTUJOH XJUIJO UIJT JODSFEJCMF TUJMMOFTT * XPOEFSFE JG o CFDBVTF EJTUSBDUJOH FMFNFOUT PG NPEFSO MJWJOH o UJNF EFBEMJOFT BOE HFUUJOH BOE TQFOEJOH CFMPOH JO BOPUIFS XPSME o PUIFS XBZT PG VOEFSTUBOEJOH UIF OBUVSF PG UJNF BOE TQBDF DBO CF SFWFBMFE 4PNFUJNFT CFDBVTF UIF MBOE JT TP TUJMM BOE XJOEMFTT o IBTO U NPWFE GPS EBZT BOE EBZT JUT BMNPTU BT JG FMFNFOU PG MJOFBS UJNF IBT CFFO FYUSBDUFE GSPN UIF FRVBUJPO *U T B LJOE PG AMFTT UIBO TUJMMOFTT o TP UIBU OP MPOHFS m YFE JO UJNF POF DBO MFBWF POFTFMG CFIJOE BOE CFDPNFT MPDBUFE TPNFXIFSF PVU UIFSF XJUIJO UIF NBMMFF TDSVC BOE UIF TMPXMZ NPWJOH TBOE EVOFT o PVU UIFSF XJUI UIF DJDBEB MBSWBF USBWFMMJOH BMPOH UIF SPPUT XIJDI NPPS UIF USFFT UP UIF EFTFSU TBOET 0S SFTUJOH JO UIF JOUFSWBMT CFUXFFO UIF UISFF PS GPVS OPUFT XIJDI NBLF VQ UIF TPOH PG UIF 5BXOZ $SPXOFE )POFZFBUFS * BN SFNJOEFE PG UIF +PIO .VJS QPFN * KVTU XFOU PVU GPS B XBML "OE EFDJEFE UP TUBZ PVU #FDBVTF HPJOH PVU * SFBMJTFE XBT SFBMMZ (PJOH JO 4PNFUJNFT UIFSF JT OP NPWFNFOU FYDFQU UIF NPUJPO PG NZ CSFBUIJOH "OE UIFO * IBWF UIF TFOTBUJPO UIBU JU JT UIF MBOE XIJDI JT CSFBUIJOH PS UIBU * BN CSFBUIJOH XJUI UIF FBSUI ESBXJOH JO BJS BOE FYIBMJOH XJUI UIF FBSUI 1FSIBQT FWFO UIBU CSFBUIF JO BOE CSFBUIF PVU NJHIU UBLF TFWFSBM ZFBST

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

1SPGFTTPS 4BTIB (SJTIJO GSPN UIF "/6 SFn FDUT PO XIZ WJTVBM BSUJTUT LFFQ KPVSOBMT 8IZ EP TP NBOZ "VTUSBMJBO WJTVBM BSUJTUT LFFQ KPVSOBMT %P UIFTF KPVSOBMT DPOTUJUVUF B TQFDJm D HFOSF XIJDI XPVME EJTUJOHVJTI UIFN GSPN BVUPCJPHSBQIJDBM EJBSJFT TLFUDI CPPLT BOE BSUJTU T CPPLT 8IBU BSF UIF JNQMJDBUJPOT PG UIFTF KPVSOBMT GPS UIFJS QSJWBUF BVEJFODFT XIJDI NBZ IBWF QSJWJMFHFE BDDFTT UP UIFN JO NBOVTDSJQU GPSN BOE UP UIFJS CSPBEFS QVCMJD BVEJFODF XIJDI NBZ TFF UIFN QVCMJTIFE GSFRVFOUMZ BGUFS UIFZ IBWF CFFO TBOJUJTFE TFMFDUFE BOE BOOPUBUFE CZ FEJUPST ɨ FTF BSF UISFF RVFTUJPOT XIJDI * XJTI UP BEESFTT JO UIJT TIPSU QBQFS 'PS UIJT QVSQPTF * XJMM UBLF UIF KPVSOBMT PG +PIO 0MTFO BOE +PIO 8PMTFMFZ BT NZ DBTF TUVEJFT 0O UIF CSPBEFS RVFTUJPO PG BSUJTUT BOE UIFJS KPVSOBMT UIFSF JT BO PCWJPVT n BTIJOH EBOHFS TJHO XIJDI EJTDPVSBHFT HFOFSBMJTBUJPOT DPODFSOJOH UIF QSJWBUF XSJUJOHT PG WFSZ JOEJWJEVBM DSFBUPST *U JT FTTFOUJBMMZ UIF TBNF EBOHFS TJHO XIJDI QMBHVFT UIF XIPMF BSU IJTUPSJDBM EJTDPVSTF BOE POF XIJDI XBSOT VT PG UIF JOIFSFOU EBOHFST PG XSJUJOH PG IJT UPSJFT PG QBJOUJOH TDVMQUVSF BOE UIF HSBQIJD BSUT BOE XIJDI BMTP QPJOUT PVU UIF FWJMT PG QFSJPEJTBUJPO BOE UIF QSPCMFNBUJDT PG TUZMJTUJD DBUFHPSJFT *G XF TFU UP POF TJEF UIFTF CSPBEFS BOE XFMM SFIFBSTFE BSHVNFOUT JU NBZ CF QPTTJCMF UP WJFX B OVNCFS PG VOJGZ JOH RVBMJUJFT XIJDI DPOTUBOUMZ DSPQ VQ JO "VTUSBMJBO BSUJTUT KPVSOBMT *O DPOUSBTU UP UIF CSPBEFS EJBSJTUJD USBEJUJPO XIFSF B QFSTPO NBZ TJNQMZ DISPOJDMF FWFOUT TFRVFOUJBMMZ WJTVBM BSUJTUT IBWF B UFOEFODZ UP FOHBHF JO OVNFSPVT MJUFSBSZ CVU QBSUJDVMBSMZ WJTVBM EJHSFTTJPOT * BN VOBXBSF PG UIF FYJTUFODF PG BOZ HFOFSBM TVSWFZ PG "VTUSBMJBO UXFOUJFUI DFOUVSZ BSUJTUT KPVSOBMT TP NZ PCTFSWBUJPOT BSF CBTFE PO MJNJUFE BOE JNQFSGFDU LOPXMFEHF PG B OVNCFS PG BSUJTU T KPVSOBMT &WFO XJUI B DVSTPSZ HMBODF BU UIF KPVSOBMT PG TVDI BSUJTUT BT +PIO 0MTFO +PIO 8PMTFMFZ +PIO 'JSUI 4NJUI 'SFE 8JMMJBNT (BSSZ 4IFBE 1FUS )FSFM (FPSHF (JUUPFT .FSSJD #PZE 8FOEZ 4UBWSJBOPT BOE %POBME 'SJFOE KVTU UP OBNF B GFX POF OPUFT UIBU JOUFSTQFSTFE XJUIJO UIF OBS SBUJWF PG EBJMZ MJGF BSF MFOHUIZ EJHSFTTJPOT DPODFSOJOH RVFTUJPOT PG BFTUIFUJDT BSUJTUJD QSPCMFNT BOE UIF EJTDVTTJPOT PG UFDIOJDBM EJMFNNBT "MNPTU XJUIPVU FYDFQUJPO UIF BSUJTU EJHSFTTFT JOUP B EJTDVTTJPO PG UIF BSU XIJDI UIFZ IBWF TFFO UIFZ XJMM RVFTUJPO JUT XPSUI BOE WBMJEJUZ DPNNFOU PO B QBSUJDVMBS UFDIOJRVF FODPVOUFSFE GPS FYBNQMF POF FNQMPZFE CZ TPNFPOF GPS BQQMZJOH HMB[FT JO PJM QBJOUJOH BOE QBVTF GSFRVFOUMZ BU HSFBU MFOHUI PO UIF BHPOZ XIJDI UIFZ BSF VOEFSHPJOH XIJMF XPSLJOH PO B QBSUJDVMBS QJFDF XIFUIFS JU CF B NBKPS NVSBM PS B DPNNJTTJPO GPS B $ISJTUNBT DBSE 4QFMMJOH BOE TZOUBY BSF GSFRVFOUMZ DSFBUJWF BOE UIF DBMMJHSBQIZ FOHBHJOH "MNPTU XJUIPVU FYDFQ UJPO QFO QFODJM BOE XBUFSDPMPVS ESBXJOHT JOUFSWFOF BOE CSFBL VQ QBTTBHFT PG UFYU BOE HBJO B MJGF PG UIFJS PXO ɨ F WJTVBM FMFNFOU JT OPU DPODFJWFE BT B HMPTT POF XIJDI JT DBMMFE VQPO XIFO XPSET GBJM UIF BSUJTU CVU PGUFO GPSNT UIF FTTFOUJBM DPSF PG UIF KPVS OBM 0OF ESBXJOH PS B DPMMBHFE QIPUPHSBQI NBZ MFBE UP IBMG B EP[FO TLFUDIFT BOE UP UIF NFUBNPSQIPTFT PG B NPUJG 4PNFUJNFT UIF WJTVBM KPUUJOHT BSF BO BJEF NÏNPJSF PO PUIFS PDDBTJPOT UIFZ DPOTUJUVUF BO FTTBZ JO WJTVBM GPSN *O NZ FYQFSJFODF UIFTF QFDVMJBSJUJFT BSF DPNNPO UP NBOZ BSUJTU T KPVSOBMT XIJDI * IBWF FYBNJOFE BOE TVHHFTU UIBU XF DBO DPOTJEFS UIFN BT B VOJRVF BSU GPSN POF XIJDI ESBXT PO TFWFSBM EJĊ FSFOU HFOSFT JODMVEJOH UIF XSJUUFO EJBSZ UIF BSUJTUJD USFBUJTF UIF TLFUDICPPL BOE UIF 7JDUPSJBO TDSBQCPPL 0CWJPVTMZ XIBU * BN BUUFNQU JOH UP EP IFSF JT UP DSFBUF B QBSUJDVMBS DBUFHPSZ PG PCKFDUT BOE UP TFF IPX NBOZ BSUJTU T KPVSOBMT FYJTU XIJDI m U JOUP UIJT DBUFHPSZ BOE XIFUIFS UIFTF XBSSBOU UIF FYJTUFODF PG B TFQBSBUF DBUFHPSZ 8IBU UIJT DBUFHPSZ FYDMVEFT JT DPMMFDUJPOT PG MFUUFST TLFUDICPPLT FWFO UIPTF XIJDI JODMVEF TPNF XSJUUFO BOOPUBUJPOT UIFPSFUJDBM BOE QFEBHPHJDBM USFBUJTFT BOE BSUJTU T CPPLT BMM PG XIJDI IBWF UIFJS PXO BOE EJTUJODUJWF USBEJUJPOT < > *U JT OPU VOVTVBM UIBU UIF BVUIPS PG BO BSUJTU T KPVSOBM XPVME BMTP MFBWF BO FQJTUPMBSZ IFSJUBHF TLFUDICPPLT B USFBUJTF PS UXP PO WBSJPVT TVCKFDUT MJLF QPSUSBJUVSF QFSTQFDUJWF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

PS UIF FOWJSPONFOU BOE QSPEVDF BSUJTU T CPPLT TVDI BT BO JMMVTUSBUFE 0WJE PS JNBHFT JOTQJSFE CZ +PIO 4IBX /FJMTPO PS " % )PQF "T B TPVSDF GPS SFTFBSDIFST UIF QSJNBSZ WBMVF PG BO BSUJTU T KPVSOBM JT OPU TP NVDI JO UIF MJHIU XIJDI JU NBZ DBTU PO B QBSUJDVMBS BSUJTU T CJPHSBQIZ XJUI UIF SFMBUFE MJUNVT UFTU PG UIF IPOFTUZ PS EFWJPVTOFTT JO JUT QSFTFOUBUJPO CVU UIF JOTJHIUT XIJDI JU QSPWJEFT JOUP UIBU QBSUJDVMBS BSUJTU T DSFBUJWF QSPDFTT .Z TVHHFTUJPO JT UIBU CZ JOUFSSPHBUJOH UIF FWJEFODF QSFTFOUFE JO BO BSUJTU T KPVSOBM BOE CZ CFJOH DPOTDJPVT PG UIF QFDVMJBSJUJFT PG UIJT HFOSF B SFTFBSDIFS NBZ HBJO JOTJHIUT XIJDI NBZ PUIFSXJTF CF VOBUUBJOBCMF " RVFTUJPO JNNFEJBUFMZ BSJTFT BT UP XIZ TPNF BSUJTUT LFFQ B KPVSOBM BOE PUIFST EP OPU * IBWF OP BOTXFS GPS UIJT CVU JO NZ FYQFSJFODF CPUI IFSF BOE BCSPBE WJTVBM BSUJTUT IBWF B UFOEFODZ UP LFFQ KPVSOBMT CVU HFOFSBMMZ TIPX B HSFBU SFMVDUBODF JO EJWVMHJOH UIFN UP QSPCJOH TUSBOHFST " OVNCFS PG BSUJTUT EFm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ɨ FSF JT BMTP B QFSDFJWFE OFFE UP SFDPSE JU XJUI TDJFOUJm D BDDVSBDZ BDDPSEJOH UP JUT SVMFT BOE JUT TFOTF PG UJNF UP BMMPX DIBODF BOE BDDJEFOU UP BDU BT BVUPOPNPVT DSFBUJWF QSJODJQMFT 0O B OVNCFS PG PDDBTJPOT UISPVHIPVU IJT KPVSOBMT PWFS UIF QBTU ZFBST IF NBLFT WFSZ TJNJMBS PCTFS WBUJPOT DPODFSOJOH UIF QSPDFTT PG JNNFSTJPO JO OBUVSF *O POF JOTUBODF IF XSJUFT * WF HPU UISPVHI NZ Am WF EBZ CMVFT *U TFFNT UP CF BCPVU m WF EBZT PVU PO UIFTF USJQT UIBU * IBWF B EBZ PG GFFMJOH WFSZ CPSFEÂ&#x2030;KVTU QMBJO CPSFE 8IBU TFFNT UP IBQQFO UIFO JT UIBU UIF NJOE m MMT UIJT WBDVVNÂ&#x2030;JOWFOUT JUT PXO EJWFSUJTTFNFOUT * UFOE UP HFU WFSZ FYDJUFE CZ NBE TDIFNFT ɨ JT UJNF JU XBT AHPJOH UP MJWF JO #PSOFP ɨ FO BGUFS UIFTF FYUSBWBHBODFT TPNFIPX UIF TVSSPVOEJOHT UBLF PWFS ɨ FSF DPNFT B TUBUF PG CFJOH UIBU * VTVBMMZ SFBDI BGUFS TPMJUBSZ QFSJPET XIPTF RVBMJUZ QPTTJCMZ QSPWJEFT UIF NBJO SFBTPO XIZ * EP UIJT ADBNQJOH BMPOF CVTJOFTT ɨ FSF JT QSPCBCMZ TPNF SBUIFS CBTJD QSBDUJDBM DBVTF UP UIJT *U TFFNT UP TQSJOH GSPN UIF XBZ XIFO POF QFSTPO JT XJUI BOPUIFSÂ&#x2030;JO B DPVQMF PS NPSF FYUFOEFE TJUVBUJPOTÂ&#x2030;GPS NVDI PG UIF EBZ IF PS TIF JT DIBUUJOH FOHBHFE JO UIF QMFBTBOU USJWJB PG DPNQBOJPOTIJQ ɨ F PVUTJEF QPJOU PG SFGFSFODF JT BO PUIFS IVNBO CFJOH XIFSFBT JO TPMJUBSJOFTT JU JT UIF FYUFSOBM XPSME PG SPDLT USFFT BOE CJSET UIBU QSPWJEFT UIF UFYUVSF PG SFGFSFODF *U T QSPCBCMF UIBU UIF NJOE OFFET TPNF LJOE PG EJBMPHVF XJUI TPNFUIJOH FYUFSOBM 8IBU * m OE JT UIBU BGUFS BCPVU B XFFL BMPOF * SFBMJTF UIBU * IBWFO U UIPVHIU PG BOZUIJOH NVDIÂ&#x2030;TBZ GPS TFWFSBM IPVSTÂ&#x2030;CVU UIBU NZ DPOTDJPVTOFTT IBT CFFO APVU UIFSF XJUI B TVDDFTTJPO PG UFYUVSBM WJTVBM BOE BVSBM JOWPMWFNFOUT TFOTJOH UIF TIBQF PG SPDLT XBJUJOH GPS QISBTFT PG CJSE TPOH PS MJLF UPEBZ GPMMPXJOH UIF m MBNFOUT PG TQJEFST TJML BT UBMM BT TBJMJOH TIJQT BT UIFZ n PBU TMPXMZ QBTU PO UIF XJOE *U JT B TUBUF PG SFWFSJF "OE BGUFS EBZT PG JU UIFSF DPNFT B UJNF XIFO BMM UIF FMFNFOUT PG B QMBDF MJLF UIJT UIF SIZUINT PG DJDBEB NVTJD UIF XJOE JO UIF USFFT UIF VOEVMBUJPOT PG SPDL TUSBUB TFFN UP UBLF NF PWFS < > "U UIF TBNF UJNF JO UIF KPVSOBMT UIFSF JT B QSFPDDVQBUJPO XJUI JEJPTZODSBUJD EFUBJM XIJDI JO UFSNT PG JUT NFUIPE BQQFBST BT B TUSBOHF CMFOE PG UIF XPSLJOH OPUFT PG QTZ DIPBOBMZTU UIF KPVSOBM FOUSJFT PG BO FBSMZ FYQMPSFS UIF SFQPSU PG B MBCPSBUPSZ TDJFOUJTU BOE UIF MZSJDBM FWPDBUJPOT PG BO FDDFOUSJD QPFU ɨ JT XSJUUFO KPVSOBM JT LFQU BT B WFSZ QFSTPOBM SFTQPOTF PS SFBDUJPO UP UIF FOWJSPONFOU JO XIJDI UIF BSUJTU m OET IJNTFMG CVU JU BMTP TFSWFT BT B UFTUJNPOZ UP ACFJOH UIFSF UIF TJOHMF NPTU JNQPSUBOU UFTUJNPOZ UP UIF FYQFSJFODF PG UIF GSBHNFOUT XIJDI BSF CSPVHIU UPHFUIFS JO UIF DPNQMFUFE BSU

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

PCKFDU 7JSUVBMMZ BMM PG 8PMTFMFZ T XPSLT BSF NBEF VQ PG GSBHNFOUT BT IF PODF OPUFE A'SBHNFOUT * GFFM IBQQJFS XJUI GSBHNFOUT XPSLJOH XJUI CJUT * MJLF TVCDMBVTFT QISBTFT TISFET BOE TDSBQT PG UIJOHT ɨ BU JT IPX XF FYQFSJFODF UIF GBCSJD PG MJGF IPX XF SFNFNCFS UIF EBZ B XBML JO UIF CVTI UIF QBTU DIJMEIPPE TFUT PG SBHHFEMZ GSBH NFOUT POMZ KVTU KPJOFE UPHFUIFS < > *O UIFTF SFDPSEFE GSBHNFOUT UIFSF JT BMTP UIF EFTJSF UP OPUF UIF BCTPMVUF NJOVUJBF PG UIF MBOETDBQF TFUUJOH BT JG UIF EJBSZ PG BO BOU XIJMF BU UIF TBNF UJNF UP TFF XJUIJO UIJT SFDPSE B HMPCBM QJDUVSF 0O POF IBOE UIF NFUIPE SFRVJSFT UIF BSUJTU UP SFDPSE UIF QSPHSFTT NBEF CZ BO BOU PWFS B QBTTBHF PG IPVST UIF USBDLT PG B XBOEFSJOH UVSUMF PS UIF KPVSOFZ PG B HSBTTIPQQFS CVU PO UIF PUIFS JO BMM PG UIJT JT TFFO UIF SFn FDUJPO PG NBDSPDPTNJD DIBOHFT XIJDI IBWF EFWFMPQFE PWFS B QFSJPE PG NJMMJPOT PG ZFBST "MTP JO IJT KPVSOBM IF SFDPSET XJUI BMNPTU NJMJUBSZ QSFDJTJPO IJT QSFQBSBUJPOT GPS UIF DBNQBJHO UIF QVSDIBTF PG QSPWJTJPOT BSSBOHFNFOUT GPS TIFMUFS UIF IPVST TQFOU FBDI EBZ XPSLJOH SBOEPN CPUBOJDBM BOE [PPMPHJDBM PCTFSWBUJPOT ɨ F KPVSOBM JT MJLF B m FME OPUFCPPL PG B QBTTJPOBUF BNBUFVS OBUVSBM TDJFOUJTU DSPXEFE XJUI FYDJUFE PCTFSWBUJPOT 0O POF PDDBTJPO XIJMF DBNQFE BU $SBEMF .PVOUBJO JO 5BTNBOJB IF OPUFE Aɨ FTF GFX EBZT * IBWF CFFO QBSU PG UIF HSFBU CBUUMF DPOGSPOUBUJPO CFUXFFO UIF GPSDFT PG DPME BOE EBNQ TOPX BOE XBUFS 0OF XJOOJOH POF EBZ UIF PUIFS NBLJOH BO BEWBODF UIF OFYU /PU UIBU POF PS UIF PUIFS SFQSFTFOU B QPMF PS BOUJ TUBUF GPS BOZ CVU IVNBOT * WF TFFO PO UIF NPVOUBJO UIF TOPX NBSLT NBEF CZ DSFBUVSFT XIJDI MJWF OBUVSBMMZ BT QBSU PG UIBU XPSME < > ɨ F RVBMJUJFT SFDPSEFE JO IJT KPVSOBMT SFn FDU JO BO FYBDUJOH NBOOFS UIPTF FODPVOUFSFE JO IJT XPSL UIF BSUJTU T KPVSOBM QSPWJEFT B VOJRVF JOTJHIU JOUP 8PMTFMFZ T UIJOLJOH BOE QSPDFTT BT BO BSUJTU +PIO 0MTFO IBT LFQU IJT KPVSOBM GPS PWFS ZFBST BOE MJLF 8PMTFMFZ DPNCJOFT QFSTPOBM PCTFSWBUJPOT PO UIBU XIJDI TVSSPVOET IJN XJUI JOTJHIUT JOUP IJT XPSLJOH QSPDFTTFT 8IFSFBT 8PMTFMFZ IBT TQFOU IBMG PG IJT MJGF VQ B HVN USFF 0MTFO IBT NPWFE JO UIF UIJDL PG UIF "VTUSBMJBO BSU TDFOF BOE IJT KPVSOBM QSFTFOUT B DBOEJE BTTFTTNFOU PG BSUJTUT DSJUJDT BDBEFNJDT EFBMFST BOE BSU JOTUJUVUJPOT UIBU TVS SPVOE IJN 0MTFO JT LJOE UP IJT QFFST BOE NFOUPST 1BTTNPSF .JMMFS BOE 'BJSXFBUIFS JG OPU EFJ m FE BSF QSFTFOUFE BT TMJHIUMZ MBSHFS UIBO MJGF DIBSBDUFST < > /PMBO EFTQJUF CFJOH VO BCMF UP ESBX XBT B AUSVF HFOJVT BOE UIFSF JT BMTP GBJSMZ VOSFTFSWFE QSBJTF GPS %SZTEBMF 8JMMJBNT #BMEFTTJO BOE ,FNQ +PIO 8PMTFMFZ JT EFTDSJCFE BT AB NBSWFMMPVT SFDSVJU GPS "VTUSBMJBO BSU XIJMF +VTUJO 0 #SJFO JT AUBTUFGVM CVU VOGPSUVOBUFMZ CMPPEMFTT #SFUU 8IJUFMFZ DPNFT PĊ MFTT XFMM IJT A7BO (PHI UIJOHT MPPL WFSZ QPPS BOE QIPOFZ :PV DBO U USBNQMF BSPVOE 7JODFOU MJLF B DIFBQ QPQ TJOHFS 8IJMF "MCFSU 5VDLFS T *NBHFT PG .PEFSO &WJM PG .PEFSO &WJM BSF ACBTJDBMMZ TFDPOE SBUF -MPZE 3FFT XBT B QBJOUFS XIP JNQSPWFE XJUI BHF BOE GBJMJOH FZFTJHIU XIJDI MFE UP B AMVNJOPTJUZ BOE USBOTDFOEFODF UP IJT WJ TJPO .VDI PG USFOEZ QPTUNPEFSOJTN JT EJTDBSEFE BT QSFEJDUBCMF SVCCJTI *O UIF QSFTFOU DPOUFYU JU NBZ CF XPSUIXIJMF UP QBVTF PO TPNF PG 0MTFO T DPNNFOUT PO %POBME 'SJFOE )F XSJUFT %POBME 'SJFOE SFUSPTQFDUJWF BU UIF "SU (BMMFSZ PG /48 BT MBSHF BOE DPNQSFIFOTJWF BT %POBME DPVME IBWF XBOUFE #BSSZ 1FBSDF IBT DVSBUFE JU CFBVUJGVMMZ 'PS BMM NZ TVQQPSU BOE CBSSBDLJOH GPS %POBME * IBWF OFWFS GFMU IF XBT B NBKPS UBMFOU * MPPLFE PO IJN BT B NFSDVSJBM m HVSF XIPTF MJGF BOE TUZMF XFSF NBKPS CVU XIPTF XPSL XBT EJTUJOHVJTIFE NBJOMZ CZ B MPWF PG n VFOU QFO MJOFT 4PNFUJNFT IF BDIJFWFE WFSZ m OF ESBVHIUTNBOTIJQ ZFU UIFSF BSF OP NBTUFSQJFDFT TVDI BT 'BJSXFBUIFS DPVME TIPX KVTU FYFSDJTFT JO TUZMF BOE FDMFDUJD EFDPSBUJPO ɨ FTF BSF QSPCBCMZ BT HPPE BT BOZUIJOH PG UIFJS LJOE EPOF JO "VTUSBMJB * IBWF EJċ DVMUZ JO EFDJEJOH XIFUIFS JO GBDU IF XBT B CFUUFS XSJUFS UIBO BSUJTU y * MJLFE %POBME WFSZ NVDI IF IBE RVBMJUJFT WFSZ VODPN

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

NPO JO "VTUSBMJB XJU FDMFDUJD JOUFMMJHFODF VSCBOJUZ BOE FOPVHI JOUSPTQFDUJPO UP VOEFSTUBOE UIF MJNJU PG IJT UBMFOUT ɨ JT BMUFSOBUFE XJUI FYUSFNF DPODFJU BOE WBOJUZ IF UIPVHIU IJT BCJMJUZ UP ESBX XBT SFBMMZ UIF DBU T QZKBNBT *O 0MTFO T KPVSOBMT B TQFDJBM UZQF PG EJTEBJO JT SFTFSWFE GPS UIF DSJUJDT BOE BDBEFNJDT A1SPGFTTPS 1BUSJDL .D$BVHIFZ T CPPL PO 'SFE 8JMMJBNT BO FYBNQMF PG BO BDBEFNJD HFUUJOH VQ IJNTFMG )JT WJFXT BSF HPWFSOFE CZ GBOUBTZ CZ XIBU IF XPVME MJLF UP TFF SBUIFS UIBO CZ XIBU JT CFGPSF IJT FZFT %POBME #SPPL +PTFQI #VSLF #FSOBSE 4NJUI BMM BSF HVJMUZ PG UIJT 8IJMF UIF 4ZEOFZ CBTFE A5FSSZ 4NJUI IBT TQFOU IJT FOUJSF MJGF JO BDBEFNJB " GPPMJTI NBO XIP MJLF B NPVOUBJO HPBU DMBNCFST GSPN POF SPDL UP BO PUIFS BMXBZT TDSBNCMJOH GPS IJHIFS HSPVOE GSPN XIJDI UP MPPL EJTEBJOGVMMZ EPXO PO PUIFST XIP BSF OPU TP BEWBODFE " .BSYJTU ZFU IF DPOEFNOT XJUI BMM UIF TOPCCFSZ PG DIJD 8IJMF UIF HVFTU DVSBUPS +PIO )PVTF A'PS TJMMJOFTT UIF DVSBUPS T SFNBSLT XPVME CF EJċ DVMU UP CFBU +PIO 0MTFO TFSWFE BT B USVTUFF PG UIF "SU (BMMFSZ PG /48 BOE PO UIF $PVODJM PG UIF /BUJPOBM (BMMFSZ JO $BOCFSSB *O CPUI JOTUBODFT IF MFGU WBMVBCMF PCTFSWBUJPOT XIJDI UPEBZ IBWF B SJOH PG QSPQIFDZ "CPVU 4ZEOFZ IF XSPUF JO Aɨ F DVSBUPSJBM TUBĊ JT DPODFJUFE BOE BSSPHBOU UIFZ BSF B DPUFSJF BOE XBOU UIF DPMMFDUJPO UP SFn FDU UIFJS UBTUFT POMZ BOE UIFZ SFTFOU CFJOH BTLFE RVFTUJPOT *O $BOCFSSB PO KPJOJOH UIF $PVODJM JO IF OPUFE " TUSPOHFS TUBODF UPXBSET BDRVJTJUJPOT TIPVME BQQMZ ɨ F EJSFDUPS JT OPU m SN FOPVHI XJUI TPNF PG UIF RVFTUJPOBCMF SFDPNNFOEBUJPOT CZ DVSBUPSJBM TUBĊ IFS MPZBMUZ UP UIFN JT DPNQSPNJTJOH UIF DPVODJM T BCJMJUZ UP QSPQFSMZ EJTDSJNJOBUF XIBU JT CFJOH QVS DIBTFE ɨ F MBTU UXP DPVODJM NFFUJOHT IBWF NBEF WFSZ EVCJPVT EFDJTJPOT QBSUJDVMBSMZ UIF QVSDIBTF PG B NFEJPDSF %JDL 8BULJOT QBJOUJOH XIFO JO GBDU FMFWFO BSF BMSFBEZ PXOFE " 3PTFORVJTU QSJOU BMTP QVSDIBTFE WFSZ WVMHBS WFSZ FYQFOTJWF ɨ F DPVODJM IBT SFBTPO UP FYQSFTT DPODFSO BCPVU UIF OVNCFS PG PCKFDUT JO UIF DPMMFDUJPO BQQSPY ɨ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m OJTIFE UIF NVSBM 4USBOHF IPX TNBMM JU MPPLFE * GFMU * IBE JU JO UIF QBMN PG NZ IBOE * IBE DPNQMFUF DPOUSPM PWFS JU 4FWFOUFFO ZFBST MBUFS PO +VOF IF OPUFE A8IZ EP * QBJOU BOE ESBX TNBMM UIJOHT GSPHT BOE CJSET 1FSIBQT DBSJOH GPS UIFN XPVME NBLF UIF XPSME B CFUUFS QMBDF "HBJO * XPVME BSHVF UIBU BT XJUI 8PMTFMFZ XJUI 0MTFO IJT KPVSOBMT QSFTFOU VT XJUI B VOJRVF JOTJHIU JOUP IJT DSFBUJWF QSPDFTT 'JOBMMZ B DPVQMF PG XPSET PO FEJUPST BOE BVEJFODFT 0MTFO JO IJT QSFGBDF OPUFT A* XBOU UP UIBOL 3PCFSU (SBZ XIP FEJUFE UIJT CPPL GPS IJT KVEJDJPVT TFMFDUJPO GSPN B HSFBU NBTT PG NBUFSJBM BOE GPS IJT SFOPWBUJOH NBOZ PG NZ TDSJCCMFE OPUFT $FSUBJOMZ UIF QVCMJTIFE WFSTJPO NBLFT GPS B HPPE SFBE BOE JT MPBEFE XJUI NFNPSBCMF RVPUFT BOE XJUUZ BTJEFT )PXFWFS CZ USFBUJOH UIF BSUJTU T KPVSOBM BT B EJBSZ PS QFSTPOBM NFNPJS EPFT EFUSBDU GSPN JUT WBMVF BT B TPVSDF GPS BO VOEFSTUBOEJOH PG UIF BSUJTU T DSFBUJWF QSPDFTT 8IJMF DPNQMFUF GBDTJNJMF FEJUJPOT XJUI GVMM USBOTDSJQUJPOT BOE TDIPMBSMZ BO OPUBUJPOT XPVME CF UIF JEFBM GPS BMM QVCMJTIFE BSUJTU T KPVSOBMT XIFSF BCCSFWJBUJPOT BSF JOFWJUBCMF CPUI GPS QSBDUJDBM QVSQPTFT PG QVCMJDBUJPO BOE GPS SFBTPOT PG TFOTJUJWJUZ JU XPVME CF WBMVBCMF GPS FEJUPST UP SFBMJTF UIBU UIFZ BSF EFBMJOH XJUI B NBOVTDSJQU XIJDI 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

JT OPU B MJUFSBSZ EJBSZ OPS JT JU BO BOOPUBUFE BSUJTU T CPPL CVU B XSJUUFO BOE WJTVBM FYFHFTJT XIJDI UIF BSUJTU GFMU DPNQFMMFE UP NBLF BO JOTJHIU JOUP B VOJRVF DSFBUJWF MBCPSBUPSZ XIFSF UIF NBJO m OJTIFE QSPEVDU UBLFT VQPO JUTFMG B WJTVBM BOE OPU B WFSCBM GPSN

< > 'PS B TVSWFZ PG MJUFSBUVSF PO UIF USBEJUJPO PG BSUJTU T CPPLT TFF 4UFGBO ,MJNB "SUJTUT #PPLT " $SJUJDBM 4VSWFZ PG UIF -JUFSBUVSF /FX :PSL (SBOBSZ #PPLT < > +PIO 8PMTFMFZ +PVSOBM GPS 0DUPCFS WPM OQ FEJUFE WFSTJPO QVCMJTIFE JO 3PEJDL $BSNJDIBFM FE 0SJFOUFFSJOH 1BJOUJOH JO UIF -BOETDBQF $BSNJ DIBFM .BLJO 8PMTFMFZ (FFMPOH %FBLJO 6OJWFSTJUZ 1SFTT QQ o < > +PIO 8PMTFMFZ /PUFT BCPVU UIF JOTUBMMBUJPO A%FFQ 5JNF 4IBMMPX 5JNF +PVSOFZ GSPN &XBOHJOHB UP (PTTF #MVą <.FMCPVSOF > Q < > +PIO 8PMTFMFZ +PVSOBM GPS .BZ WPM QQ o < > "MM RVPUBUJPOT GSPN +PIO 0MTFO T KPVSOBMT BSF UBLFO GSPN +PIO 0MTFO %SBXO 'SPN -JGF 4ZEOFZ %VĊ Z BOE 4OFMMHSPWF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & 4 . 0 , & 3 4 ) "7 & 5" , & / 5 ) & (0-% +PIO JOWJUFE VT UP TQFOE B GFX EBZT XJUI IJN JO UIF 8ZQFSGFME /BUJPOBM 1BSL JO /PSUI 8FTUFSO 7JDUPSJB XIJDI JT BCPVU B UXFMWF IPVS ESJWF GSPN 4ZEOFZ BOE BCPVU IBMG UIBU UJNF GSPN .FMCPVSOF 8F USBWFMMFE UP 8ZQFSGFME UISPVHI MPOH FYQBOTFT PG XIFBU m FMET XIJDI SBO BT GBS BT UIF FZF DPVME TFF 8F NFU +PIO JO B QVC JO B UPXO DBMMFE 3BJOCPX BOE USBWFMMFE CBDL UP IJT DBNQ JO UIF NJEEMF PG 8ZQFSGFME /BUJPOBM 1BSL * XPVME MJLF ZPV UP QJDUVSF 8ZQFSGFME BO JTMBOE PG HSFBU CJPEJWFSTJUZ JO BO PDFBO PG XIFBU ɨ F QBSL JT TVSSPVOEFE CZ B GFODF JOTJEF UIF GFODF UIFSF BSF EJĊ FSFOU TQFDJFT PG QMBOUT OBUJWF UP UIF QBSL NPSF UIBO TQFDJFT PG CJSET JODMVEJOH UIF .BMMFF 'PXM XIJDI JODVCBUFT JUT FHHT PO MBSHF NPVOET PG FBSUI BOE MFBG MJUUFS ɨ F BOJNBMT MJWJOH JO UIF QBSL BSF BEBQUFE UP UIF ESZ TBOEZ FOWJSPONFOU BOE JODMVEF .JUDIFMM T IPQJOH NPVTF UIF EFTFSU TJMLZ NPVTF BOE NBOZ TQFDJFT PG SFQUJMFT JODMVEJOH UIF TBOE HPBOOB 0VUTJEF UIF GFODF UIFSF JT XIFBU 8IBU BSF ZPV VQ UP +PIO * BTLFE * BN QBJOUJOH B GFODF IF TBJE 8IJDI GFODF 8BJU BOE TFF +PIO TBJE +PIO DPODFJWFT BOE NBLFT IJT QBJOUJOHT CZ WJTJUJOH BOE UIFO DPODFOUSBUJOH IJT FOFS HJFT PO B QBSUJDVMBS TJUF PS QMBDF FYQMPSJOH UIF EJĊ FSFOU BTQFDUT BOE TZTUFNT XIJDI DBO CF VTFE UP EFTDSJCF JU *O UIF m MN Dz Dz F TNPLFST IBWF UBLFO UIF HPME F TNPLFST IBWF UBLFO UIF HPME XF m OE +PIO QBJOUJOH BO PME TFMFDUPST GFODF ɨ F TVSSPVOEJOH MBOETDBQF IBT CFFO CVSOU CZ SFDFOU CVTIm SFT BOE UIF GFODF OPX XFBWFT JUT XBZ BDSPTT UIF CVSOU WFHFUBUJPO BOE UIF TBOE PG UIF EFTFSU MJLF B QJFDF PG B NVTJDBM TDPSF ɨ JT QMBDF IBT TUJSSFE JO +PIO UIF OFFE UP EJTDPWFS B TFOTF PG UIF FBSMZ TFUUMFS TFMFDUPS BOE IPX UIFZ JOUFSBDUFE XJUI UIJT MBOE ɨ F QPFUSZ PG +PIO 4IBX /FJMTPO CFDBNF UIF LFZ UP UIJT JOWFTUJHBUJPO BOE VOEFSTUBOEJOH +PIO 8PMTFMFZ TBZT UIBU +PIO 4IBX /FJM TPO MJWFE BOE XPSLFE OFBSCZ TUSVHHMJOH UP CVJME UIF GFODFT UIBU IF JT OPX QBJOUJOH TP NBOZ ZFBST MBUFS

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

*O Dz F TNPLFST IBWF UBLFO UIF HPME +PIO SFBET CZ UIF DBNQm SF TPNF PG +PIO 4IBX /FJMTPO T QPFUSZ ɨ FSF JT BMTP BO BEEJUJPOBM GFBUVSF PO UIJT %7% UIBU TIPXT +PIO SFBEJOH NPSF PG +PIO 4IBX /FJMTPO T QPFUSZ )F IBT UIF GVMM NPPO PO IJT CSFBTU Dz F NPPOCFBNT BSF BCPVU IJT XJOH )F IBT UIF DPMPVST PG B LJOH * TFF IJN n PBUJOH VOUP SFTU 8IFO BMM FZFT XFBSJMZ HP XFTU "OE UIF XBSN XJOET BSF RVJFUJOH Dz F NPPOCFBNT BSF BCPVU IJT XJOH )F IBT UIF GVMM NPPO PO IJT CSFBTU +PIO 4IBX /FJMTPO XBT CPSO JO 1FOPMB 4PVUI "VTUSBMJB JO ɨ FTF XFSF TUJMM QJP OFFSJOH EBZT BOE IJT DIJMEIPPE XBT DPSSFTQPOEJOHMZ IBSE BT IJT QBSFOUT XFSF TFMFDUPST JO SVSBM "VTUSBMJB ɨ F XPSL XBT UPVHI BOE UIF GBNJMZ NPWFE NBOZ UJNFT JO TFBSDI PG XPSL ɨ BU DSFBUJWJUZ DBO PDDVS JO TVDI UPVHI DJSDVNTUBODFT PS QFSIBQT UIF IBSTI DPOEJ UJPOT XFSF UIF JNQFUVT GPS IJT QPFUSZ BOE XSJUJOH BSF UIF DPOUSBEJDUJPOT UIBU NBLF UIF MJGF PG +PIO 4IBX /FJMTPO TP GBTDJOBUJOH UP DPOUFNQPSBSZ BSUJTUT ɨ F GBNJMZ CBUUMFE XJUI ESPVHIU UIF FDPOPNJD EFQSFTTJPO EVTU TUPSNT BOE SBCCJUT CZ UIF UFO PG UIPVTBOET +PIO 4IBX /FJMTPO EJE FWFOUVBMMZ NPWF UP UIF DJUZ IF BSSJWFE JO .FMCPVSOF JO +VMZ IF EJFE UIFSF JO

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & 8" - - "$ & - * / & 5SBDJOH UIF 8BMMBDF -JOF 3PTMZO 0YMFZ (BMMFSZ &YUSBDUT GSPN UIF QSFTT SFMFBTF CZ 3PTMZO 0YMFZ (BMMFSZ BU UIF UJNF PG UIF FYIJCJUJPO PQFOJOH i* BN USZJOH UP HJWF GPSN UP NZ PCTFTTJPO BOE GBTDJOBUJPO XJUI UIF XBZ FWFSZ MJWJOH TQFDJFT JT QBSU PG UIF IVHF EZOBNJD NPWFNFOU PG UIF FBSUI BOE JUT FWPMVUJPO *G POF MPPLT BU UIF GSPOE PG B GFSO TBZ JO JUT EFTJHO BOE TUSVDUVSF UIFSF MJFT UIF IJTUPSZ PG UIF &BSUI w +PIO 8PMTFMFZ +PIO 8PMTFMFZ POF PG "VTUSBMJB T CFTU LOPXO QBJOUFST IBT TQFOU UIF MBTU GPVS ZFBST USBWFMMJOH CFUXFFO "VTUSBMJB BOE UIF BSDIJQFMBHPT PG *OEPOFTJB BOE .BMBZTJB UP UIF /PSUI ɨ F FYIJCJUJPO JOWFTUJHBUFT IPX UIF MBOENBTTFT PG UIJT BSFB IBWF NPWFE UPXBSET FBDI PUIFS BOE ESBNBUJDBMMZ DPMMJEFE JO SFDFOU HFPMPHJDBM UJNF BMPOH XIBU JT LOPXO BT AUIF 8BMMBDF -JOF ɨ JT MJOF XBT OBNFE BGUFS "MGSFE 3VTTFM 8BMMBDF POF PG UIF UI DFO UVSZ GPVOEFST PG CJPHFPHSBQIZ XIP XBT PCTFTTFE XJUI XIZ UIFSF XBT B ESBNBUJD EJWJ TJPO CFUXFFO UIF UXP EJĊ FSFOU GBVOBT BOE n PSBT XIJDI TFFN UP SVO JO B MJOF CFUXFFO #BMJ BOE -PNCPL JO UIF TPVUI UISFBEJOH JUT XBZ OPSUI CFUXFFO #PSOFP BOE 4VMBXFTJ "U UIJT NZTUFSJPVT MJOF PG EFNBSDBUJPO o UIF 8BMMBDF -JOF o XIFSF DVMUVSBM CPUBOJ DBM BOE BOJNBM XPSMET DPNF UPHFUIFS UIFSF BSF GBTDJOBUJOH KVYUBQPTJUJPOT BOE TVCUMF USBOTGPSNBUJPOT BT POF MBOETDBQF QMBOU PS BOJNBM UZQF HJWF XBZ UP BO BEKBDFOU TUSBOHF BOE VOGBNJMJBS POF ɨ FTF BSF UIF LJOET PG [POFT PG USBOTGPSNBUJPO XIFSF POF TZTUFN NFFUT BOPUIFS XIJDI IBT TP PGUFO CFFO UIF TVCKFDU PG +PIO T XPSL ɨ F FYIJCJUJPO BU 3PTMZO 0YMFZ (BMMFSZ IBT FWPMWFE PVU PG +PIO T MPOH IFME GBTDJOB UJPO XJUI UIF NJOVUJBF BT XFMM BT UIF MBSHFS IJTUPSZ BOE FWPMVUJPO PG PVS DPOUJOFOU QBSUJDVMBSMZ UIF NBSHJO XIFSF UIF "VTUSBMJBO CJP HFPHSBQIJDBM SFHJPO NFFUT UIF "TJBO SFHJPO *O UIF HBMMFSZ ZPV FOUFS JOUP B UISFF EJNFOTJPOBM EJBHSBN PG UIF DPMMJTJPO GBVMUJOH BOE ESJGUJOH PG UIF -BVSBTJBO BOE "VTUSBMP QBQVBO UFDUPOJD QMBUFT ɨ F HBMMFSZ TQBDF JT EFm OFE CZ IVHF HFPMPHJDBM XBMM ESBXJOHT PO XIJDI BSF TFU FYRVJTJUF BOE JOUJNBUF XBUFSDPMPVST PG UIF EJWFSTF MJGF GPSNT XIJDI IBWF FWPMWFE PO UIFTF NPWJOH DPOUJOFOUT BOE BSDIJQFMBHPT " UISFF EJNFOTJPOBM EPUUFE MJOF PO UIF HBMMFSZ n PPS SFQSFTFOUT UIF 8BMMBDF -JOF ɨ F FYIJCJUJPO GFBUVSFT GPS FYBNQMF DPNQBSJTPOT PG MFBG GPSNT GSPN FBDI TJEF PG UIF 8BM MBDF MJOF BOE CJSE QMVNBHF GSPN +BWB KVYUBQPTFE XJUI TQFDJNFOT GSPN 8FTU 1BQVB "MTP JODMVEFE BSF 5BQJST DMPVE GPSFTU NPTTFT BOE B TFSJFT PG CFBVUJGVM DBCJOFUT EFWPUFE UP FYUJODU TQFDJFT ɨ FTF DPNCJOF UP NBLF UIF FYIJCJUJPO B SJDI NFEJBUJPO BCPVU UIF FBSUI BOE PVS QMBDF PO JU " QBHF DBUBMPHVF BDDPNQBOJFT UIF FYIJCJUJPO 5SBDJOH UIF 8BMMBDF -JOF XJUI BO FTTBZ CZ 1BVM $BSUFS BOE KPVSOBM FYUSBDUT CZ +PIO 8PMTFMFZ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

"CPVU "MGSFE 8BMMBDF "MGSFE 3VTTFM 8BMMBDF #PSO +BOVBSZ o %JFE /PWFNCFS

#SJUJTI OBUVSBMJTU BOE CJPMPHJTU *O 8BMMBDF USBWFMMFE UP #SB[JM UP DPMMFDU TQFDJNFOT JO UIF "NB[PO 3BJOGPSFTU " TJHOJm DBOU QBSU PG IJT DPMMFDUJPO XBT MPTU XIFO IJT TIJQ SFUVSOJOH UP &OHMBOE DBVHIU m SF 'SPN UP 8BMMBDF USBWFMMFE UISPVHIPVU XIBU XBT UIFO DBMMFE UIF A.BMBZ "SDIJQFMBHP PS &BTU *OEJFT UPEBZ .BMBZTJB BOE .BMBZTJB .BMBZTJB BOE *OEPOFTJB UP DPMMFDU TQFDJNFOT BOE TUVEZ UIF OBUVSBM IJTUPSZ PG UIF SFHJPO ɨ F m OEJOHT GSPN UIFTF FYQFEJUJPOT FWFOUVBMMZ QVCMJTIFE BT Dz F .BMBZ "SDIJQFMBHP JODMVEFE UIF LFZ JOn VFODF PG ɨ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ɨ F TUVEZ PG QMBUF UFDUPOJDT JO UIF UI $FOUVSZ FWFOUVBMMZ TPMWFE UIF NZTUFSZ PG UIF 8BMMBDF -JOF

ɧ F 8BMMBDF -JOF 8BMMBDF T FYQMPSBUJPO TIPXFE IJN UIBU B MJOF SBO UISPVHI UIF .BMBZ "SDIJQFMBHP CFUXFFO #PSOFP BOE UIF $FMFCFT BOE FBTU PG #BMJ ɨ F MJOF JT OPX DBMMFE UIF 8BMMBDF -JOF ɨ JT MJOF EJWJEFT UIF GBVOB BOE n PSB PG UIF DPOUJOFOUT PG "TJB BOE "TJB "TJB BOE "VTUSBMJB 8FTU PG UIF MJOF UIF NBKPSJUZ PG TQFDJFT GPVOE BSF "TJBUJD UP UIF FBTU TQFDJFT BSF NBJOMZ "VTUSBMJBO 0WFS UIF MBTU ZFBST UIF JNQSPWFE VOEFSTUBOEJOH PG QMBUF UFDUPOJDT JEFOUJm FE BO *OEP "VTUSBMJBO QMBUF UIBU IBT UIF 8BMMBDF -JOF BT B CPVOEBSZ ɨ FSF JT B DPSSFTQPOE JOH BOE TJHOJm DBOU ESPQ JO UIF TFB n PPS BMPOH UIF TBNF MJOF ɨ F EJĊ FSFODF JO TFB MFWFM NFBOU UIBU JU XBT OPU QPTTJCMF GPS B MBOE CSJEHF UP GPSN JO UIF SFHJPO DBQUVSJOH NPTU TQFDJFT UP POF TJEF PS UIF PUIFS PG UIF 8BMMBDF -JOF .BOZ CJSE TQFDJFT BMTP PCTFSWF UIF MJOF BT UIF FWFO OBSSPXFTU QBTTBHFT PG XBUFS QSFWFOU CJSET GSPN DSPTTJOH %JĊ FSFODFT JO IBCJUBU NBZ BMTP CF B CBSSJFS UP UIFTF TQFDJFT

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

"O PSJHJOBM QBQFS CZ 8BMMBDF 0O UIF -BX 8IJDI )BT 3FHVMBUFE UIF *OUSPEVDUJPO PG /FX 4QFDJFT 4

&EJUPS $IBSMFT ) 4NJUI T /PUF ɨ JT QBQFS XSJUUFO BU 4BSBXBL JO #PSOFP JO 'FCSV BSZ PG BOE QVCMJTIFE JO 7PMVNF OE 4FSJFT PG UIF "OOBMT BOE .BHB[JOF PG /BUVSBM )JTUPSZ JO 4FQUFNCFS DPOWFZT 8BMMBDF T m STU GPSNBM TUBUFNFOU PG IJT /BUVSBM )JTUPSZ VOEFSTUBOEJOH B QSF OBUVSBM TFMFDUJPO VOEFSTUBOEJOH PG UIF QSPDFTT PG CJPMPHJDBM FWPMVUJPO 0SJHJOBM QBHJOBUJPO JOEJDBUFE XJUIJO EPVCMF CSBDLFUT <<Q >> &WFSZ OBUVSBMJTU XIP IBT EJSFDUFE IJT BUUFOUJPO UP UIF TVCKFDU PG UIF HFPHSBQIJDBM EJTUSJCVUJPO PG BOJNBMT BOE QMBOUT NVTU IBWF CFFO JOUFSFTUFE JO UIF TJOHVMBS GBDUT XIJDI JU QSFTFOUT .BOZ PG UIFTF GBDUT BSF RVJUF EJĊ FSFOU GSPN XIBU XPVME IBWF CFFO BOUJDJQBUFE BOE IBWF IJUIFSUP CFFO DPOTJEFSFE BT IJHIMZ DVSJPVT CVU RVJUF JOFYQMJDBCMF /POF PG UIF FYQMBOBUJPOT BUUFNQUFE GSPN UIF UJNF PG -JOO VT BSF OPX DPOTJEFSFE BU BMM TBUJTGBDUPSZ OPOF PG UIFN IBWF HJWFO B DBVTF TVċ DJFOU UP BDDPVOU GPS UIF GBDUT LOPXO BU UIF UJNF PS DPNQSFIFOTJWF FOPVHI UP JODMVEF BMM UIF OFX GBDUT XIJDI IBWF TJODF CFFO BOE BSF EBJMZ CFJOH BEEFE 0G MBUF ZFBST IPXFWFS B HSFBU MJHIU IBT CFFO UISPXO VQPO UIF TVCKFDU CZ HFPMPHJDBM JOWFTUJHBUJPOT XIJDI IBWF TIPXO UIBU UIF QSFTFOU TUBUF PG UIF FBSUI BOE UIF PSHBOJTNT OPX JOIBCJUJOH JU BSF CVU UIF MBTU TUBHF PG B MPOH BOE VOJOUFSSVQUFE TFSJFT PG DIBOHFT XIJDI JU IBT VOEFSHPOF BOE DPOTFRVFOUMZ UIBU UP FOEFBWPVS UP FYQMBJO BOE BDDPVOU GPS JUT QSFTFOU DPOEJUJPO XJUIPVU BOZ SFGFSFODF UP UIPTF DIBOHFT BT IBT GSFRVFOUMZ CFFO EPOF NVTU MFBE UP WFSZ JNQFSGFDU BOE FSSPOFPVT DPODMVTJPOT ɨ F GBDUT QSPWFE CZ HFPMPHZ BSF CSJFn Z UIFTF ɨ BU EVSJOH BO JNNFOTF CVU VO LOPXO QFSJPE UIF TVSGBDF PG UIF FBSUI IBT VOEFSHPOF TVDDFTTJWF DIBOHFT MBOE IBT TVOL CFOFBUI UIF PDFBO XIJMF GSFTI MBOE IBT SJTFO VQ GSPN JU NPVOUBJO DIBJOT IBWF CFFO FMFWBUFE JTMBOET IBWF CFFO GPSNFE JOUP DPOUJOFOUT BOE DPOUJOFOUT TVCNFSHFE UJMM UIFZ IBWF CFDPNF JTMBOET BOE UIFTF DIBOHFT IBWF UBLFO QMBDF OPU PODF NFSFMZ CVU QFSIBQT IVOESFET QFSIBQT UIPVTBOET PG UJNFT ɨ BU BMM UIFTF PQFSBUJPOT IBWF CFFO NPSF PS MFTT DPOUJOVPVT CVU VOFRVBM JO UIFJS QSPHSFTT BOE EVSJOH UIF XIPMF TFSJFT UIF PSHBOJD MJGF PG UIF FBSUI IBT VOEFSHPOF B DPSSFTQPOEJOH BMUFSBUJPO ɨ JT BMUFSBUJPO BMTP IBT CFFO HSBEVBM CVU DPNQMFUF BGUFS B DFSUBJO JOUFSWBM OPU B TJOHMF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

TQFDJFT FYJTUJOH XIJDI IBE MJWFE BU UIF DPNNFODFNFOU PG UIF QFSJPE ɨ JT DPNQMFUF SFOFXBM PG UIF GPSNT PG MJGF BMTP BQQFBST UP IBWF PDDVSSFE TFWFSBM UJNFT ɨ BU GSPN UIF MBTU PG UIF (FPMPHJDBM FQPDIT UP UIF QSFTFOU PS )JTUPSJDBM FQPDI UIF DIBOHF PG PSHBOJD MJGF IBT CFFO HSBEVBM UIF m STU BQQFBSBODF PG BOJNBMT OPX FYJTUJOH DBO JO NBOZ DBTFT CF USBDFE UIFJS OVNCFST HSBEVBMMZ JODSFBTJOH JO UIF NPSF SFDFOU GPSNBUJPOT XIJMF PUIFS TQFDJFT DPOUJOVBMMZ EJF PVU BOE EJTBQQFBS TP UIBU UIF QSFTFOU DPOEJUJPO PG UIF PSHBOJD XPSME JT DMFBSMZ EFSJWFE CZ B OBUVSBM QSPDFTT PG HSBEVBM FYUJODUJPO BOE DSFBUJPO PG TQFDJFT GSPN UIBU PG UIF MBUFTU HFPMPHJDBM QFSJPET 8F NBZ UIFSFGPSF TBGFMZ JOGFS B MJLF HSBEBUJPO BOE OBUVSBM TFRVFODF GSPN POF HFPMPHJDBM FQPDI UP BOPUIFS <<Q >> /PX UBLJOH UIJT BT B GBJS TUBUFNFOU PG UIF SFTVMUT PG HFPMPHJDBM JORVJSZ XF TFF UIBU UIF QSFTFOU HFPHSBQIJDBM EJTUSJCVUJPO PG MJGF VQPO UIF FBSUI NVTU CF UIF SFTVMU PG BMM UIF QSFWJPVT DIBOHFT CPUI PG UIF TVSGBDF PG UIF FBSUI JUTFMG BOE PG JUT JOIBCJU BOUT .BOZ DBVTFT OP EPVCU IBWF PQFSBUFE PG XIJDI XF NVTU FWFS SFNBJO JO JHOP SBODF BOE XF NBZ UIFSFGPSF FYQFDU UP m OE NBOZ EFUBJMT WFSZ EJċ DVMU PG FYQMBOBUJPO BOE JO BUUFNQUJOH UP HJWF POF NVTU BMMPX PVSTFMWFT UP DBMM JOUP PVS TFSWJDF HFPMPHJDBM DIBOHFT XIJDI JU JT IJHIMZ QSPCBCMF NBZ IBWF PDDVSSFE UIPVHI XF IBWF OP EJSFDU FWJEFODF PG UIFJS JOEJWJEVBM PQFSBUJPO ɨ F HSFBU JODSFBTF PG PVS LOPXMFEHF XJUIJO UIF MBTU UXFOUZ ZFBST CPUI PG UIF QSFTFOU BOE QBTU IJTUPSZ PG UIF PSHBOJD XPSME IBT BDDVNVMBUFE B CPEZ PG GBDUT XIJDI TIPVME BĊ PSE B TVċ DJFOU GPVOEBUJPO GPS B DPNQSFIFOTJWF MBX FNCSBDJOH BOE FYQMBJOJOH UIFN BMM BOE HJWJOH B EJSFDUJPO UP OFX SFTFBSDIFT *U JT BCPVU UFO ZFBST TJODF UIF JEFB PG TVDI B MBX TVHHFTUFE JUTFMG UP UIF XSJUFS PG UIJT QBQFS BOE IF IBT TJODF UBLFO FWFSZ PQQPSUVOJUZ PG UFTUJOH JU CZ BMM UIF OFXMZ BTDFSUBJOFE GBDUT XJUI XIJDI IF IBT CFDPNF BDRVBJOUFE PS IBT CFFO BCMF UP PCTFSWF IJNTFMG ɨ FTF IBWF BMM TFSWFE UP DPOWJODF IJN PG UIF DPSSFDUOFTT PG IJT IZQPUIFTJT 'VMMZ UP FOUFS JOUP TVDI B TVCKFDU XPVME PDDVQZ NVDI TQBDF BOE JU JT POMZ JO DPOTFRVFODF PG TPNF WJFXT IBWJOH CFFO MBUFMZ QSPNVM HBUFE IF CFMJFWFT JO B XSPOH EJSFDUJPO UIBU IF OPX WFOUVSFT UP QSFTFOU IJT JEFBT UP UIF QVCMJD XJUI POMZ TVDI PCWJPVT JMMVTUSBUJPOT PG UIF BSHVNFOUT BOE SFTVMUT BT PDDVS UP IJN JO B QMBDF GBS SFNPWFE GSPN BMM NFBOT PG SFGFSFODF BOE FYBDU JOGPSNBUJPO ɨ F GPMMPXJOH QSPQPTJUJPOT JO 0SHBOJD (FPHSBQIZ BOE (FPMPHZ HJWF UIF NBJO GBDUT PO XIJDI UIF IZQPUIFTJT JT GPVOEFE

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

(FPHSBQIZ -BSHF HSPVQT TVDI BT DMBTTFT BOE PSEFST BSF HFOFSBMMZ TQSFBE PWFS UIF XIPMF FBSUI XIJMF TNBMMFS POFT TVDI BT GBNJMJFT BOE HFOFSB BSF GSFRVFOUMZ DPOm OFE UP POF QPSUJPO PGUFO UP B WFSZ MJNJUFE EJTUSJDU *O XJEFMZ EJTUSJCVUFE GBNJMJFT UIF HFOFSB BSF PGUFO MJNJUFE JO SBOHF JO XJEFMZ EJTUSJCVUFE HFOFSB XFMM NBSLFE HSPVQT PG TQFDJFT BSF QFDVMJBS UP FBDI HFPHSBQIJDBM EJTUSJDU 8IFO B HSPVQ JT DPOm OFE UP POF EJTUSJDU BOE JT SJDI JO TQFDJFT JU JT BMNPTU JOWBSJ BCMZ UIF DBTF UIBU UIF NPTU DMPTFMZ BMMJFE TQFDJFT BSF GPVOE JO UIF TBNF MPDBMJUZ PS JO DMPTFMZ BEKPJOJOH MPDBMJUJFT BOE UIBU UIFSFGPSF UIF OBUVSBM TFRVFODF PG UIF TQFDJFT CZ Bċ OJUZ JT BMTP HFPHSBQIJDBM *O DPVOUSJFT PG B TJNJMBS DMJNBUF CVU TFQBSBUFE CZ B XJEF TFB PS MPGUZ NPVOUBJOT UIF GBNJMJFT HFOFSB BOE TQFDJFT PG UIF <<Q >> POF BSF PGUFO SFQSFTFOUFE CZ DMPTFMZ BMMJFE GBNJMJFT HFOFSB BOE TQFDJFT QFDVMJBS UP UIF PUIFS (FPMPHZ ɨ F EJTUSJCVUJPO PG UIF PSHBOJD XPSME JO UJNF JT WFSZ TJNJMBS UP JUT QSFTFOU EJTUSJCV UJPO JO TQBDF .PTU PG UIF MBSHFS BOE TPNF TNBMM HSPVQT FYUFOE UISPVHI TFWFSBM HFPMPHJDBM QFSJPET *O FBDI QFSJPE IPXFWFS UIFSF BSF QFDVMJBS HSPVQT GPVOE OPXIFSF FMTF BOE FYUFOE JOH UISPVHI POF PS TFWFSBM GPSNBUJPOT 4QFDJFT PG POF HFOVT PS HFOFSB PG POF GBNJMZ PDDVSSJOH JO UIF TBNF HFPMPHJDBM UJNF BSF NPSF DMPTFMZ BMMJFE UIBO UIPTF TFQBSBUFE JO UJNF "T HFOFSBMMZ JO HFPHSBQIZ OP TQFDJFT PS HFOVT PDDVST JO UXP WFSZ EJTUBOU MPDBMJUJFT XJUIPVU CFJOH BMTP GPVOE JO JOUFSNFEJBUF QMBDFT TP JO HFPMPHZ UIF MJGF PG B TQFDJFT PS HFOVT IBT OPU CFFO JOUFSSVQUFE *O PUIFS XPSET OP HSPVQ PS TQFDJFT IBT DPNF JOUP FYJTUFODF UXJDF ɨ F GPMMPXJOH MBX NBZ CF EFEVDFE GSPN UIFTF GBDUT &WFSZ TQFDJFT IBT DPNF JOUP FYJTUFODF DPJODJEFOU CPUI JO TQBDF BOE UJNF XJUI B QSF FYJTUJOH DMPTFMZ BMMJFE TQFDJFT

ɨ JT MBX BHSFFT XJUI FYQMBJOT BOE JMMVTUSBUFT BMM UIF GBDUT DPOOFDUFE XJUI UIF GPMMPX JOH CSBODIFT PG UIF TVCKFDU TU ɨ F TZTUFN PG OBUVSBM Bċ OJUJFT OE ɨ F EJTUSJCVUJPO PG BOJNBMT BOE QMBOUT JO TQBDF SE ɨ F TBNF JO UJNF JODMVEJOH BMM UIF QI OPNFOB PG SFQSFTFOUBUJWF HSPVQT BOE UIPTF XIJDI 1SPGFTTPS 'PSCFT TVQQPTFE UP NBOJGFTU QPMBS JUZ UI ɨ F QI OPNFOB PG SVEJNFOUBSZ PSHBOT 8F XJMM CSJFn Z FOEFBWPVS UP TIPX JUT CFBSJOH VQPO FBDI PG UIFTF *G UIF MBX BCPWF FOVODJBUFE CF USVF JU GPMMPXT UIBU UIF OBUVSBM TFSJFT PG Bċ OJUJFT XJMM BMTP SFQSFTFOU UIF PSEFS JO XIJDI UIF TFWFSBM TQFDJFT DBNF JOUP FYJTUFODF FBDI POF IBWJOH IBE GPS JUT JNNFEJBUF BOUJUZQF B DMPTFMZ BMMJFE TQFDJFT FYJTUJOH BU UIF UJNF PG JUT PSJHJO *U JT FWJEFOUMZ QPTTJCMF UIBU UXP PS UISFF EJTUJODU TQFDJFT NBZ IBWF IBE B DPNNPO BOUJUZQF BOE UIBU FBDI PG UIFTF NBZ BHBJO IBWF CFDPNF UIF BOUJUZQFT GSPN XIJDI PUIFS DMPTFMZ BMMJFE TQFDJFT XFSF DSFBUFE ɨ F FĊ FDU PG UIJT XPVME CF UIBU TP MPOH BT FBDI TQFDJFT IBT IBE CVU POF OFX TQFDJFT GPSNFE PO JUT NPEFM UIF MJOF PG Bċ OJUJFT XJMM CF TJNQMF BOE NBZ CF SFQSFTFOUFE CZ QMBDJOH UIF TFWFSBM TQFDJFT JO EJSFDU TVDDFT TJPO JO B TUSBJHIU MJOF #VU JG UXP PS NPSF TQFDJFT IBWF CFFO JOEFQFOEFOUMZ GPSNFE PO UIF QMBO PG B DPNNPO BOUJUZQF UIFO UIF TFSJFT PG Bċ OJUJFT XJMM CF DPNQPVOE BOE DBO POMZ CF SFQSFTFOUFE CZ B GPSLFE PS NBOZ CSBODIFE MJOF /PX BMM BUUFNQUT BU B /BUVSBM DMBTTJm DBUJPO BOE BSSBOHFNFOU PG PSHBOJD CFJOHT TIPX UIBU CPUI <<Q >> UIFTF QMBOT IBWF PCUBJOFE JO DSFBUJPO 4PNFUJNFT UIF TFSJFT PG Bċ OJUJFT DBO CF XFMM SFQSFTFOUFE GPS B TQBDF CZ B EJSFDU QSPHSFTTJPO GSPN TQFDJFT UP TQFDJFT PS GSPN HSPVQ UP HSPVQ CVU 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

JU JT HFOFSBMMZ GPVOE JNQPTTJCMF TP UP DPOUJOVF ɨ FSF DPOTUBOUMZ PDDVS UXP PS NPSF NPEJm DBUJPOT PG BO PSHBO PS NPEJm DBUJPOT PG UXP EJTUJODU PSHBOT MFBEJOH VT PO UP UXP EJTUJODU TFSJFT PG TQFDJFT XIJDI BU MFOHUI EJĊ FS TP NVDI GSPN FBDI PUIFS BT UP GPSN EJTUJODU HFOFSB PS GBNJMJFT ɨ FTF BSF UIF QBSBMMFM TFSJFT PS SFQSFTFOUBUJWF HSPVQT PG OBUVSBMJTUT BOE UIFZ PGUFO PDDVS JO EJĊ FSFOU DPVOUSJFT PS BSF GPVOE GPTTJM JO EJĊ FSFOU GPSNBUJPOT ɨ FZ BSF TBJE UP IBWF BO BOBMPHZ UP FBDI PUIFS XIFO UIFZ BSF TP GBS SF NPWFE GSPN UIFJS DPNNPO BOUJUZQF BT UP EJĊ FS JO NBOZ JNQPSUBOU QPJOUT PG TUSVDUVSF XIJMF UIFZ TUJMM QSFTFSWF B GBNJMZ SFTFNCMBODF 8F UIVT TFF IPX EJċ DVMU JU JT UP EFUFS NJOF JO FWFSZ DBTF XIFUIFS B HJWFO SFMBUJPO JT BO BOBMPHZ PS BO Bċ OJUZ GPS JU JT FWJEFOU UIBU BT XF HP CBDL BMPOH UIF QBSBMMFM PS EJWFSHFOU TFSJFT UPXBSET UIF DPNNPO BOUJUZQF UIF BOBMPHZ XIJDI FYJTUFE CFUXFFO UIF UXP HSPVQT CFDPNFT BO Bċ OJUZ 8F BSF BMTP NBEF BXBSF PG UIF EJċ DVMUZ PG BSSJWJOH BU B USVF DMBTTJm DBUJPO FWFO JO B TNBMM BOE QFSGFDU HSPVQ JO UIF BDUVBM TUBUF PG OBUVSF JU JT BMNPTU JNQPTTJCMF UIF TQFDJFT CFJOH TP OVNFSPVT BOE UIF NPEJm DBUJPOT PG GPSN BOE TUSVDUVSF TP WBSJFE BSJTJOH QSPCBCMZ GSPN UIF JNNFOTF OVNCFS PG TQFDJFT XIJDI IBWF TFSWFE BT BOUJUZQFT GPS UIF FYJTUJOH TQFDJFT BOE UIVT QSPEVDFE B DPNQMJDBUFE CSBODIJOH PG UIF MJOFT PG Bċ OJUZ BT JOUSJDBUF BT UIF UXJHT PG B HOBSMFE PBL PS UIF WBTDVMBS TZTUFN PG UIF IVNBO CPEZ "HBJO JG XF DPOTJEFS UIBU XF IBWF POMZ GSBHNFOUT PG UIJT WBTU TZTUFN UIF TUFN BOE NBJO CSBODIFT CFJOH SFQSFTFOUFE CZ FYUJODU TQFDJFT PG XIJDI XF IBWF OP LOPXMFEHF XIJMF B WBTU NBTT PG MJNCT BOE CPVHIT BOE NJOVUF UXJHT BOE TDBUUFSFE MFBWFT JT XIBU XF IBWF UP QMBDF JO PSEFS BOE EFUFSNJOF UIF USVF QPTJUJPO FBDI PSJHJOBMMZ PDDVQJFE XJUI SFHBSE UP UIF PUI FST UIF XIPMF EJċ DVMUZ PG UIF USVF /BUVSBM 4ZTUFN PG DMBTTJm DBUJPO CFDPNFT BQQBSFOU UP VT 8F TIBMM UIVT m OE PVSTFMWFT PCMJHFE UP SFKFDU BMM UIPTF TZTUFNT PG DMBTTJm DBUJPO XIJDI BSSBOHF TQFDJFT PS HSPVQT JO DJSDMFT BT XFMM BT UIPTF XIJDI m Y B EFm OJUF OVNCFS GPS UIF EJWJTJPOT PG FBDI HSPVQ ɨ F MBUUFS DMBTT IBWF CFFO WFSZ HFOFSBMMZ SFKFDUFE CZ OBUVSBM JTUT BT DPOUSBSZ UP OBUVSF OPUXJUITUBOEJOH UIF BCJMJUZ XJUI XIJDI UIFZ IBWF CFFO BEWPDBUFE CVU UIF DJSDVMBS TZTUFN PG Bċ OJUJFT TFFNT UP IBWF PCUBJOFE B EFFQFS IPME NBOZ FNJOFOU OBUVSBMJTUT IBWJOH UP TPNF FYUFOU BEPQUFE JU 8F IBWF IPXFWFS OFWFS CFFO BCMF UP m OE B DBTF JO XIJDI UIF DJSDMF IBT CFFO DMPTFE CZ B EJSFDU BOE DMPTF Bċ O JUZ *O NPTU DBTFT B QBMQBCMF BOBMPHZ IBT CFFO TVCTUJUVUFE JO PUIFST UIF Bċ OJUZ JT WFSZ PCTDVSF PS BMUPHFUIFS EPVCUGVM ɨ F DPNQMJDBUFE CSBODIJOH PG UIF MJOFT PG Bċ OJUJFT JO FYUFOTJWF HSPVQT NVTU BMTP BĊ PSE HSFBU <<Q >> GBDJMJUJFT GPS HJWJOH B TIPX PG QSPC BCJMJUZ UP BOZ TVDI QVSFMZ BSUJm DJBM BSSBOHFNFOUT ɨ FJS EFBUI CMPX XBT HJWFO CZ UIF BENJSBCMF QBQFS PG UIF MBNFOUFE .S 4USJDLMBOE QVCMJTIFE JO UIF A"OOBMT PG /BUVSBM )JTUPSZ JO XIJDI IF TP DMFBSMZ TIPXFE UIF USVF TZOUIFUJDBM NFUIPE PG EJTDPWFSJOH UIF /BUVSBM 4ZTUFN *G XF OPX DPOTJEFS UIF HFPHSBQIJDBM EJTUSJCVUJPO PG BOJNBMT BOE QMBOUT VQPO UIF FBSUI XF TIBMM m OE BMM UIF GBDUT CFBVUJGVMMZ JO BDDPSEBODF XJUI BOE SFBEJMZ FYQMBJOFE CZ UIF QSFTFOU IZQPUIFTJT " DPVOUSZ IBWJOH TQFDJFT HFOFSB BOE XIPMF GBNJMJFT QFDVMJBS UP JU XJMM CF UIF OFDFTTBSZ SFTVMU PG JUT IBWJOH CFFO JTPMBUFE GPS B MPOH QFSJPE TVċ DJFOU GPS NBOZ TFSJFT PG TQFDJFT UP IBWF CFFO DSFBUFE PO UIF UZQF PG QSF FYJTUJOH POFT XIJDI BT XFMM BT NBOZ PG UIF FBSMJFS GPSNFE TQFDJFT IBWF CFDPNF FYUJODU BOE UIVT NBEF UIF HSPVQT BQQFBS JTPMBUFE *G JO BOZ DBTF UIF BOUJUZQF IBE BO FYUFOTJWF SBOHF UXP PS NPSF HSPVQT PG TQFDJFT NJHIU IBWF CFFO GPSNFE FBDI WBSZJOH GSPN JU JO B EJĊ FSFOU NBOOFS BOE UIVT QSPEVDJOH TFWFSBM SFQSFTFOUBUJWF PS BOBMPHPVT HSPVQT ɨ F 4ZMWJBE PG &VSPQF BOE UIF 4ZMWJDPMJE PG /PSUI "NFSJDB UIF )FMJDPOJE PG 4PVUI "NFSJDB BOE UIF &VQM BT PG UIF &BTU UIF HSPVQ PG 5SPHPOT JOIBCJUJOH "TJB BOE UIBU QFDVMJBS UP 4PVUI "NFSJDB BSF FYBNQMFT UIBU NBZ CF BDDPVOUFE GPS JO UIJT NBOOFS 4VDI QI OPNFOB BT BSF FYIJCJUFE CZ UIF (BMBQBHPT *TMBOET XIJDI DPOUBJO MJUUMF HSPVQT PG QMBOUT BOE BOJNBMT QFDVMJBS UP UIFNTFMWFT CVU NPTU OFBSMZ BMMJFE UP UIPTF PG 4PVUI "NFSJDB IBWF OPU IJUIFSUP SFDFJWFE BOZ FWFO B DPOKFDUVSBM FYQMBOBUJPO ɨ F (BMBQBHPT BSF B WPMDBOJD HSPVQ PG IJHI BOUJRVJUZ BOE IBWF QSPCBCMZ OFWFS CFFO NPSF DMPTFMZ DPOOFDUFE XJUI UIF DPOUJOFOU UIBO UIFZ BSF BU QSFTFOU ɨ FZ NVTU IBWF CFFO m STU QFPQMFE MJLF PUIFS OFXMZ GPSNFE JTMBOET CZ UIF BDUJPO PG XJOET BOE DVSSFOUT BOE BU B QFSJPE TVċ DJFOUMZ SFNPUF UP IBWF IBE UIF PSJHJOBM TQFDJFT EJF PVU BOE UIF NPEJ 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

m FE QSPUPUZQFT POMZ SFNBJO *O UIF TBNF XBZ XF DBO BDDPVOU GPS UIF TFQBSBUF JTMBOET IBWJOH FBDI UIFJS QFDVMJBS TQFDJFT FJUIFS PO UIF TVQQPTJUJPO UIBU UIF TBNF PSJHJOBM FNJHSBUJPO QFPQMFE UIF XIPMF PG UIF JTMBOET XJUI UIF TBNF TQFDJFT GSPN XIJDI EJĊ FS FOUMZ NPEJm FE QSPUPUZQFT XFSF DSFBUFE PS UIBU UIF JTMBOET XFSF TVDDFTTJWFMZ QFPQMFE GSPN FBDI PUIFS CVU UIBU OFX TQFDJFT IBWF CFFO DSFBUFE JO FBDI PO UIF QMBO PG UIF QSF FYJTUJOH POFT 4U )FMFOB JT B TJNJMBS DBTF PG B WFSZ BODJFOU JTMBOE IBWJOH PCUBJOFE BO FOUJSFMZ QFDVMJBS UIPVHI MJNJUFE n PSB 0O UIF PUIFS IBOE OP FYBNQMF JT LOPXO PG BO JTMBOE XIJDI DBO CF QSPWFE HFPMPHJDBMMZ UP CF PG WFSZ SFDFOU PSJHJO MBUF JO UIF 5FSUJBSZ GPS JOTUBODF BOE ZFU QPTTFTTFT HFOFSJD PS GBNJMZ HSPVQT PS FWFO NBOZ TQFDJFT QFDVMJBS UP JUTFMG 8IFO B SBOHF PG NPVOUBJOT IBT BUUBJOFE B HSFBU FMFWBUJPO BOE IBT TP SFNBJOFE EVSJOH B MPOH HFPMPHJDBM QFSJPE UIF TQFDJFT <<Q >> PG UIF UXP TJEFT BU BOE OFBS UIFJS CBTFT XJMM CF PGUFO WFSZ EJĊ FSFOU SFQSFTFOUBUJWF TQFDJFT PG TPNF HFOFSB PDDVSSJOH BOE FWFO XIPMF HFOFSB CFJOH QFDVMJBS UP POF TJEF POMZ BT JT SFNBSLBCMZ TFFO JO UIF DBTF PG UIF "OEFT BOE 3PDLZ .PVOUBJOT " TJNJMBS QI OPNFOPO PDDVST XIFO BO JTMBOE IBT CFFO TFQBSBUFE GSPN B DPOUJOFOU BU B WFSZ FBSMZ QFSJPE ɨ F TIBMMPX TFB CFUXFFO UIF 1FOJOTVMB PG .BMBDDB +BWB 4VNBUSB BOE #PSOFP XBT QSPCBCMZ B DPOUJOFOU PS MBSHF JT MBOE BU BO FBSMZ FQPDI BOE NBZ IBWF CFDPNF TVCNFSHFE BT UIF WPMDBOJD SBOHFT PG +BWB BOE 4VNBUSB XFSF FMFWBUFE ɨ F PSHBOJD SFTVMUT XF TFF JO UIF WFSZ DPOTJEFSBCMF OVNCFS PG TQFDJFT PG BOJNBMT DPNNPO UP TPNF PS BMM PG UIFTF DPVOUSJFT XIJMF BU UIF TBNF UJNF B OVNCFS PG DMPTFMZ BMMJFE SFQSFTFOUBUJWF TQFDJFT FYJTU QFDVMJBS UP FBDI TIPXJOH UIBU B DPOTJEFSBCMF QFSJPE IBT FMBQTFE TJODF UIFJS TFQBSBUJPO ɨ F GBDUT PG HFPHSBQIJDBM EJTUSJ CVUJPO BOE PG HFPMPHZ NBZ UIVT NVUVBMMZ FYQMBJO FBDI PUIFS JO EPVCUGVM DBTFT TIPVME UIF QSJODJQMFT IFSF BEWPDBUFE CF DMFBSMZ FTUBCMJTIFE *O BMM UIPTF DBTFT JO XIJDI BO JTMBOE IBT CFFO TFQBSBUFE GSPN B DPOUJOFOU PS SBJTFE CZ WPMDBOJD PS DPSBMMJOF BDUJPO GSPN UIF TFB PS JO XIJDI B NPVOUBJO DIBJO IBT CFFO FMFWBUFE JO B SFDFOU HFPMPHJDBM FQPDI UIF QI OPNFOB PG QFDVMJBS HSPVQT PS FWFO PG TJOHMF SFQSFTFOUBUJWF TQFDJFT XJMM OPU FYJTU 0VS PXO JTMBOE JT BO FYBNQMF PG UIJT JUT TFQBSBUJPO GSPN UIF DPOUJOFOU CFJOH HFPMPHJDBMMZ WFSZ SFDFOU BOE XF IBWF DPOTFRVFOU MZ TDBSDFMZ B TQFDJFT XIJDI JT QFDVMJBS UP JU XIJMF UIF "MQJOF SBOHF POF PG UIF NPTU SFDFOU NPVOUBJO FMFWBUJPOT TFQBSBUFT GBVOBT BOE n PSBT XIJDI TDBSDFMZ EJĊ FS NPSF UIBO NBZ CF EVF UP DMJNBUF BOE MBUJUVEF BMPOF ɨ F TFSJFT PG GBDUT BMMVEFE UP JO 1SPQPTJUJPO PG DMPTFMZ BMMJFE TQFDJFT JO SJDI HSPVQT CFJOH GPVOE HFPHSBQIJDBMMZ OFBS FBDI PUIFS JT NPTU TUSJLJOH BOE JNQPSUBOU .S -PWFMM 3FFWF IBT XFMM FYFNQMJm FE JU JO IJT BCMF BOE JOUFSFTUJOH QBQFS PO UIF %JTUSJCV UJPO PG UIF #VMJNJ *U JT BMTP TFFO JO UIF )VNNJOH CJSET BOE 5PVDBOT MJUUMF HSPVQT PG UXP PS UISFF DMPTFMZ BMMJFE TQFDJFT CFJOH PGUFO GPVOE JO UIF TBNF PS DMPTFMZ BEKPJOJOH EJTUSJDUT BT XF IBWF IBE UIF HPPE GPSUVOF PG QFSTPOBMMZ WFSJGZJOH 'JTIFT HJWF FWJEFODF PG B TJNJMBS LJOE FBDI HSFBU SJWFS IBT JUT QFDVMJBS HFOFSB BOE JO NPSF FYUFOTJWF HFOFSB JUT HSPVQT PG DMPTFMZ BMMJFE TQFDJFT #VU JU JT UIF TBNF UISPVHIPVU /BUVSF FWFSZ DMBTT BOE PSEFS PG BOJNBMT XJMM DPOUSJCVUF TJNJMBS GBDUT )JUIFSUP OP BUUFNQU IBT CFFO NBEF UP FYQMBJO UIFTF TJOHVMBS QI OPNFOB PS UP TIPX IPX UIFZ IBWF BSJTFO 8IZ BSF UIF HFOFSB PG 1BMNT BOE PG 0SDIJET JO BMNPTU FWFSZ DBTF DPOm OFE UP POF IFNJTQIFSF 8IZ BSF UIF DMPTFMZ BMMJFE TQFDJFT PG CSPXO CBDLFE 5SPHPOT BMM GPVOE JO UIF &BTU BOE UIF HSFFO CBDLFE JO UIF 8FTU 8IZ BSF UIF .BDBXT BOE UIF $PDLBUPPT TJNJMBSMZ SFTUSJDUFE *OTFDUT <<Q >> GVSOJTI B DPVOUMFTT OVNCFS PG BOBMPHPVT FYBNQMFT UIF (PMJBUIJ PG "GSJDB UIF 0SOJUIPQUFS PG UIF *OEJBO JTMBOET UIF )FMJDPOJE PG 4PVUI "NFSJDB UIF %BOBJE PG UIF &BTU BOE JO BMM UIF NPTU DMPTFMZ BMMJFE TQFDJFT GPVOE JO HFPHSBQIJDBM QSPYJNJUZ ɨ F RVFTUJPO GPSDFT JUTFMG VQPO FWFSZ UIJOLJOH NJOE XIZ BSF UIFTF UIJOHT TP ɨ FZ DPVME OPU CF BT UIFZ BSF IBE OP MBX SFHVMBUFE UIFJS DSFBUJPO BOE EJTQFSTJPO ɨ F MBX IFSF FOVODJBUFE OPU NFSFMZ FYQMBJOT CVU OFDFTTJUBUFT UIF GBDUT XF TFF UP FYJTU XIJMF UIF WBTU BOE MPOH DPOUJOVFE HFPMPHJDBM DIBOHFT PG UIF FBSUI SFBEJMZ BDDPVOU GPS UIF FYDFQUJPOT BOE BQQBSFOU EJTDSFQBODJFT UIBU IFSF BOE UIFSF PDDVS ɨ F XSJUFS T PCKFDU JO QVUUJOH GPSXBSE IJT WJFXT JO UIF QSFTFOU JNQFSGFDU NBOOFS JT UP TVCNJU UIFN UP UIF UFTU PG PUIFS NJOET BOE UP CF NBEF BXBSF PG BMM UIF GBDUT TVQQPTFE UP CF JODPOTJTUFOU XJUI UIFN "T IJT IZQPUIFTJT JT POF XIJDI DMBJNT BDDFQUBODF TPMFMZ BT FYQMBJOJOH BOE 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

DPOOFDUJOH GBDUT XIJDI FYJTU JO OBUVSF IF FYQFDUT GBDUT BMPOF UP CF CSPVHIU UP EJTQSPWF JU OPU Ë QSJPSJ BSHVNFOUT BHBJOTU JUT QSPCBCJMJUZ ɨ F QI OPNFOB PG HFPMPHJDBM EJTUSJCVUJPO BSF FYBDUMZ BOBMPHPVT UP UIPTF PG HFPH SBQIZ $MPTFMZ BMMJFE TQFDJFT BSF GPVOE BTTPDJBUFE JO UIF TBNF CFET BOE UIF DIBOHF GSPN TQFDJFT UP TQFDJFT BQQFBST UP IBWF CFFO BT HSBEVBM JO UJNF BT JO TQBDF (FPMPHZ IPXFWFS GVSOJTIFT VT XJUI QPTJUJWF QSPPG PG UIF FYUJODUJPO BOE QSPEVDUJPO PG TQFDJFT UIPVHI JU EPFT OPU JOGPSN VT IPX FJUIFS IBT UBLFO QMBDF ɨ F FYUJODUJPO PG TQFDJFT IPXFWFS PĊ FST CVU MJUUMF EJċ DVMUZ BOE UIF NPEVT PQFSBOEJ IBT CFFO XFMM JMMVTUSBUFE CZ 4JS $ -ZFMM JO IJT BENJSBCMF A1SJODJQMFT (FPMPHJDBM DIBOHFT IPXFWFS HSBEVBM NVTU PDDBTJPOBMMZ IBWF NPEJm FE FYUFSOBM DPOEJUJPOT UP TVDI BO FYUFOU BT UP IBWF SFOEFSFE UIF FYJTUFODF PG DFSUBJO TQFDJFT JNQPTTJCMF ɨ F FYUJODUJPO XPVME JO NPTU DBTFT CF FG GFDUFE CZ B HSBEVBM EZJOH PVU CVU JO TPNF JOTUBODFT UIFSF NJHIU IBWF CFFO B TVEEFO EFTUSVDUJPO PG B TQFDJFT PG MJNJUFE SBOHF 5P EJTDPWFS IPX UIF FYUJODU TQFDJFT IBWF GSPN UJNF UP UJNF CFFO SFQMBDFE CZ OFX POFT EPXO UP UIF WFSZ MBUFTU HFPMPHJDBM QFSJPE JT UIF NPTU EJċ DVMU BOE BU UIF TBNF UJNF UIF NPTU JOUFSFTUJOH QSPCMFN JO UIF OBUVSBM IJTUPSZ PG UIF FBSUI ɨ F QSFTFOU JORVJSZ XIJDI TFFLT UP FMJNJOBUF GSPN LOPXO GBDUT B MBX XIJDI IBT EFUFSNJOFE UP B DFSUBJO EFHSFF XIBU TQFDJFT DPVME BOE EJE BQQFBS BU B HJWFO FQPDI NBZ JU JT IPQFE CF DPOTJEFSFE BT POF TUFQ JO UIF SJHIU EJSFDUJPO UPXBSET B DPNQMFUF TPMVUJPO PG JU .VDI EJTDVTTJPO IBT PG MBUF ZFBST UBLFO QMBDF PO UIF RVFTUJPO XIFUIFS UIF TVDDFT TJPO PG MJGF VQPO UIF HMPCF IBT CFFO GSPN B MPXFS UP B IJHIFS EFHSFF PG PSHBOJ[BUJPO ɨ F BENJUUFE GBDUT TFFN UP TIPX UIBU UIFSF IBT CFFO B HFOFSBM CVU OPU B EFUBJMFE QSP HSFTTJPO .PMMVTDB BOE 3BEJBUB FYJTUFE CFGPSF 7FSUFCSBUB <<Q >> BOE UIF QSPHSFT TJPO GSPN 'JTIFT UP 3FQUJMFT BOE .BNNBMJB BOE BMTP GSPN UIF MPXFS NBNNBMT UP UIF IJHIFS JT JOEJTQVUBCMF 0O UIF PUIFS IBOE JU JT TBJE UIBU UIF .PMMVTDB BOE 3BEJBUB PG UIF WFSZ FBSMJFTU QFSJPET XFSF NPSF IJHIMZ PSHBOJ[FE UIBO UIF HSFBU NBTT PG UIPTF OPX FYJTUJOH BOE UIBU UIF WFSZ m STU m TIFT UIBU IBWF CFFO EJTDPWFSFE BSF CZ OP NFBOT UIF MPXFTU PSHBOJ[FE PG UIF DMBTT /PX JU JT CFMJFWFE UIF QSFTFOU IZQPUIFTJT XJMM IBSNPOJ[F XJUI BMM UIFTF GBDUT BOE JO B HSFBU NFBTVSF TFSWF UP FYQMBJO UIFN GPS UIPVHI JU NBZ BQQFBS UP TPNF SFBEFST FTTFOUJBMMZ B UIFPSZ PG QSPHSFTTJPO JU JT JO SFBMJUZ POMZ POF PG HSBEVBM DIBOHF *U JT IPXFWFS CZ OP NFBOT EJċ DVMU UP TIPX UIBU B SFBM QSPHSFTTJPO JO UIF TDBMF PG PSHBOJ[BUJPO JT QFSGFDUMZ DPOTJTUFOU XJUI BMM UIF BQQFBSBODFT BOE FWFO XJUI BQQBSFOU SFUSPHSFTTJPO TIPVME TVDI PDDVS 3FUVSOJOH UP UIF BOBMPHZ PG B CSBODIJOH USFF BT UIF CFTU NPEF PG SFQSFTFOUJOH UIF OBUVSBM BSSBOHFNFOU PG TQFDJFT BOE UIFJS TVDDFTTJWF DSFBUJPO MFU VT TVQQPTF UIBU BU BO FBSMZ HFPMPHJDBM FQPDI BOZ HSPVQ TBZ B DMBTT PG UIF .PMMVTDB IBT BUUBJOFE UP B HSFBU SJDIOFTT PG TQFDJFT BOE B IJHI PSHBOJ[BUJPO /PX MFU UIJT HSFBU CSBODI PG BMMJFE TQFDJFT CZ HFPMPHJDBM NVUBUJPOT CF DPNQMFUFMZ PS QBSUJBMMZ EFTUSPZFE 4VCTFRVFOUMZ B OFX CSBODI TQSJOHT GSPN UIF TBNF USVOL UIBU JT UP TBZ OFX TQFDJFT BSF TVDDFTTJWFMZ DSFBUFE IBWJOH GPS UIFJS BOUJUZQFT UIF TBNF MPXFS PSHBOJ[FE TQFDJFT XIJDI IBE TFSWFE BT UIF BO UJUZQFT GPS UIF GPSNFS HSPVQ CVU XIJDI IBWF TVSWJWFE UIF NPEJm FE DPOEJUJPOT XIJDI EFTUSPZFE JU ɨ JT OFX HSPVQ CFJOH TVCKFDU UP UIFTF BMUFSFE DPOEJUJPOT IBT NPEJm DB UJPOT PG TUSVDUVSF BOE PSHBOJ[BUJPO HJWFO UP JU BOE CFDPNFT UIF SFQSFTFOUBUJWF HSPVQ PG UIF GPSNFS POF JO BOPUIFS HFPMPHJDBM GPSNBUJPO *U NBZ IPXFWFS IBQQFO UIBU UIPVHI MBUFS JO UJNF UIF OFX TFSJFT PG TQFDJFT NBZ OFWFS BUUBJO UP TP IJHI B EFHSFF PG PSHBOJ[B UJPO BT UIPTF QSFDFEJOH JU CVU JO JUT UVSO CFDPNF FYUJODU BOE HJWF QMBDF UP ZFU BOPUIFS NPEJm DBUJPO GSPN UIF TBNF SPPU XIJDI NBZ CF PG IJHIFS PS MPXFS PSHBOJ[BUJPO NPSF PS MFTT OVNFSPVT JO TQFDJFT BOE NPSF PS MFTT WBSJFE JO GPSN BOE TUSVDUVSF UIBO FJUIFS PG UIPTF XIJDI QSFDFEFE JU "HBJO FBDI PG UIFTF HSPVQT NBZ OPU IBWF CFDPNF UPUBMMZ FYUJODU CVU NBZ IBWF MFGU B GFX TQFDJFT UIF NPEJm FE QSPUPUZQFT PG XIJDI IBWF FYJTUFE JO FBDI TVDDFFEJOH QFSJPE B GBJOU NFNPSJBM PG UIFJS GPSNFS HSBOEFVS BOE MVYVSJBODF ɨ VT FWFSZ DBTF PG BQQBSFOU SFUSPHSFTTJPO NBZ CF JO SFBMJUZ B QSPHSFTT UIPVHI BO JOUFS SVQUFE POF XIFO TPNF NPOBSDI PG UIF GPSFTU MPTFT B MJNC JU NBZ CF SFQMBDFE CZ B GFFCMF BOE TJDLMZ TVCTUJUVUF ɨ F GPSFHPJOH SFNBSLT BQQFBS UP BQQMZ UP UIF DBTF PG UIF .PMMVTDB XIJDI BU B WFSZ FBSMZ QFSJPE IBE SFBDIFE B IJHI PSHBOJ[BUJPO BOE B HSFBU EFWFMPQNFOU PG GPSNT BOE TQFDJFT JO UIF 5FTUBDFPVT $FQIBMPQPEB *O FBDI TVDDFFEJOH 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

BHF <<Q >> NPEJm FE TQFDJFT BOE HFOFSB SFQMBDFE UIF GPSNFS POFT XIJDI IBE CFDPNF FYUJODU BOE BT XF BQQSPBDI UIF QSFTFOU SB CVU GFX BOE TNBMM SFQSFTFOUBUJWFT PG UIF HSPVQ SFNBJO XIJMF UIF (BTUFSPQPET BOE #JWBMWFT IBWF BDRVJSFE BO JNNFOTF QSFQPO EFSBODF *O UIF MPOH TFSJFT PG DIBOHFT UIF FBSUI IBT VOEFSHPOF UIF QSPDFTT PG QFPQMJOH JU XJUI PSHBOJD CFJOHT IBT CFFO DPOUJOVBMMZ HPJOH PO BOE XIFOFWFS BOZ PG UIF IJHIFS HSPVQT IBWF CFDPNF OFBSMZ PS RVJUF FYUJODU UIF MPXFS GPSNT XIJDI IBWF CFUUFS SFTJTUFE UIF NPEJm FE QIZTJDBM DPOEJUJPOT IBWF TFSWFE BT UIF BOUJUZQFT PO XIJDI UP GPVOE UIF OFX SBDFT *O UIJT NBOOFS BMPOF JU JT CFMJFWFE DBO UIF SFQSFTFOUBUJWF HSPVQT BU TVDDFT TJWF QFSJPET BOE UIF SJTJOHT BOE GBMMJOHT JO UIF TDBMF PG PSHBOJ[BUJPO CF JO FWFSZ DBTF FYQMBJOFE ɨ F IZQPUIFTJT PG QPMBSJUZ SFDFOUMZ QVU GPSXBSE CZ 1SPGFTTPS &EXBSE 'PSCFT UP BDDPVOU GPS UIF BCVOEBODF PG HFOFSJD GPSNT BU B WFSZ FBSMZ QFSJPE BOE BU QSFTFOU XIJMF JO UIF JOUFSNFEJBUF FQPDIT UIFSF JT B HSBEVBM EJNJOVUJPO BOE JNQPWFSJTINFOU UJMM UIF NJOJNVN PDDVSSFE BU UIF DPOm OFT PG UIF 1BM P[PJD BOE 4FDPOEBSZ FQPDIT BQQFBST UP VT RVJUF VOOFDFTTBSZ BT UIF GBDUT NBZ CF SFBEJMZ BDDPVOUFE GPS PO UIF QSJODJQMFT BMSFBEZ MBJE EPXO #FUXFFO UIF 1BM P[PJD BOE /FP[PJD QFSJPET PG 1SPGFTTPS 'PSCFT UIFSF JT TDBSDFMZ B TQFDJFT JO DPNNPO BOE UIF HSFBUFS QBSU PG UIF HFOFSB BOE GBNJMJFT BMTP EJTBQQFBS UP CF SFQMBDFE CZ OFX POFT *U JT BMNPTU VOJWFSTBMMZ BENJUUFE UIBU TVDI B DIBOHF JO UIF PSHBOJD XPSME NVTU IBWF PDDVQJFE B WBTU QFSJPE PG UJNF 0G UIJT JOUFSWBM XF IBWF OP SFDPSE QSPCBCMZ CFDBVTF UIF XIPMF BSFB PG UIF FBSMZ GPSNBUJPOT OPX FY QPTFE UP PVS SFTFBSDIFT XBT FMFWBUFE BU UIF FOE PG UIF 1BM P[PJD QFSJPE BOE SFNBJOFE TP UISPVHI UIF JOUFSWBM SFRVJSFE GPS UIF PSHBOJD DIBOHFT XIJDI SFTVMUFE JO UIF GBVOB BOE n PSB PG UIF 4FDPOEBSZ QFSJPE ɨ F SFDPSET PG UIJT JOUFSWBM BSF CVSJFE CFOFBUI UIF PDFBO XIJDI DPWFST UISFF GPVSUIT PG UIF HMPCF /PX JU BQQFBST IJHIMZ QSPCBCMF UIBU B MPOH QFSJPE PG RVJFTDFODF PS TUBCJMJUZ JO UIF QIZTJDBM DPOEJUJPOT PG B EJTUSJDU XPVME CF NPTU GBWPVSBCMF UP UIF FYJTUFODF PG PSHBOJD MJGF JO UIF HSFBUFTU BCVOEBODF CPUI BT SFHBSET JOEJWJEVBMT BOE BMTP BT UP WBSJFUZ PG TQFDJFT BOE HFOFSJD HSPVQT KVTU BT XF OPX m OE UIBU UIF QMBDFT CFTU BEBQUFE UP UIF SBQJE HSPXUI BOE JODSFBTF PG JOEJWJEVBMT BMTP DPOUBJO UIF HSFBUFTU QSPGVTJPO PG TQFDJFT BOE UIF HSFBUFTU WBSJFUZ PG GPSNT UIF USPQ JDT JO DPNQBSJTPO XJUI UIF UFNQFSBUF BOE BSDUJD SFHJPOT 0O UIF PUIFS IBOE JU TFFNT OP MFTT QSPCBCMF UIBU B DIBOHF JO UIF <<Q >> QIZTJDBM DPOEJUJPOT PG B EJTUSJDU FWFO TNBMM JO BNPVOU JG SBQJE PS FWFO HSBEVBM JG UP B HSFBU BNPVOU XPVME CF IJHIMZ VOGB WPVSBCMF UP UIF FYJTUFODF PG JOEJWJEVBMT NJHIU DBVTF UIF FYUJODUJPO PG NBOZ TQFDJFT BOE XPVME QSPCBCMZ CF FRVBMMZ VOGBWPVSBCMF UP UIF DSFBUJPO PG OFX POFT *O UIJT UPP XF NBZ m OE BO BOBMPHZ XJUI UIF QSFTFOU TUBUF PG PVS FBSUI GPS JU IBT CFFO TIPXO UP CF UIF WJPMFOU FYUSFNFT BOE SBQJE DIBOHFT PG QIZTJDBM DPOEJUJPOT SBUIFS UIBO UIF BDUVBM NFBO TUBUF JO UIF UFNQFSBUF BOE GSJHJE [POFT XIJDI SFOEFST UIFN MFTT QSPMJm D UIBO UIF USPQJDBM SFHJPOT BT FYFNQMJm FE CZ UIF HSFBU EJTUBODF CFZPOE UIF USPQJDT UP XIJDI USPQJ DBM GPSNT QFOFUSBUF XIFO UIF DMJNBUF JT FRVBCMF BOE BMTP CZ UIF SJDIOFTT JO TQFDJFT BOE GPSNT PG USPQJDBM NPVOUBJO SFHJPOT XIJDI QSJODJQBMMZ EJĊ FS GSPN UIF UFNQFSBUF [POF JO UIF VOJGPSNJUZ PG UIFJS DMJNBUF )PXFWFS UIJT NBZ CF JU TFFNT B GBJS BTTVNQUJPO UIBU EVSJOH B QFSJPE PG HFPMPHJDBM SFQPTF UIF OFX TQFDJFT XIJDI XF LOPX UP IBWF CFFO DSFBUFE XPVME IBWF BQQFBSFE UIBU UIF DSFBUJPOT XPVME UIFO FYDFFE JO OVNCFS UIF FY UJODUJPOT BOE UIFSFGPSF UIF OVNCFS PG TQFDJFT XPVME JODSFBTF *O B QFSJPE PG HFPMPHJDBM BDUJWJUZ PO UIF PUIFS IBOE JU TFFNT QSPCBCMF UIBU UIF FYUJODUJPOT NJHIU FYDFFE UIF DSFBUJPOT BOE UIF OVNCFS PG TQFDJFT DPOTFRVFOUMZ EJNJOJTI ɨ BU TVDI FĊ FDUT EJE UBLF QMBDF JO DPOOFYJPO XJUI UIF DBVTFT UP XIJDI XF IBWF JNQVUFE UIFN JT TIPXO JO UIF DBTF PG UIF $PBM GPSNBUJPO UIF GBVMUT BOE DPOUPSUJPOT PG XIJDI TIPX B QFSJPE PG HSFBU BDUJWJUZ BOE WJPMFOU DPOWVMTJPOT BOE JU JT JO UIF GPSNBUJPO JNNFEJBUFMZ TVDDFFEJOH UIJT UIBU UIF QPWFSUZ PG GPSNT PG MJGF JT NPTU BQQBSFOU 8F IBWF UIFO POMZ UP TVQQPTF B MPOH QFSJPE PG TPNFXIBU TJNJMBS BDUJPO EVSJOH UIF WBTU VOLOPXO JOUFSWBM BU UIF UFSNJOB UJPO PG UIF 1BM P[PJD QFSJPE BOE UIFO B EFDSFBTJOH WJPMFODF PS SBQJEJUZ UISPVHI UIF 4FDPOEBSZ QFSJPE UP BMMPX GPS UIF HSBEVBM SFQPQVMBUJPO PG UIF FBSUI XJUI WBSJFE GPSNT BOE UIF XIPMF PG UIF GBDUT BSF FYQMBJOFE 8F UIVT IBWF B DMVF UP UIF JODSFBTF PG UIF GPSNT PG MJGF EVSJOH DFSUBJO QFSJPET BOE UIFJS EFDSFBTF EVSJOH PUIFST XJUIPVU SFDPVSTF UP BOZ DBVTFT CVU UIPTF XF LOPX UP IBWF FYJTUFE BOE UP FĊ FDUT GBJSMZ EFEVDJCMF GSPN UIFN ɨ F QSFDJTF NBOOFS JO XIJDI UIF HFPMPHJDBM DIBOHFT PG UIF FBSMZ GPSNBUJPOT XFSF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

FĊ FDUFE JT TP FYUSFNFMZ PCTDVSF UIBU XIFO XF DBO FYQMBJO JNQPSUBOU GBDUT CZ B SFUBSEB UJPO BU POF UJNF BOE BO BDDFMFSBUJPO BU BOPUIFS PG B QSPDFTT XIJDI XF LOPX GSPN JUT OBUVSF BOE GSPN PCTFSWBUJPO UP IBWF CFFO VOFRVBM B DBVTF TP TJNQMF NBZ TVSFMZ CF QSFGFSSFE UP POF TP PCTDVSF BOE IZQPUIFUJDBM BT QPMBSJUZ * XPVME BMTP WFOUVSF UP TVHHFTU TPNF SFBTPOT BHBJOTU UIF WFSZ OBUVSF PG UIF UIFPSZ PG 1SPGFTTPS 'PSCFT 0VS LOPXMFEHF PG UIF PSHBOJD XPSME EVSJOH BOZ HFPMPHJDBM FQPDI JT OFDFTTBSJMZ WFSZ JNQFSGFDU -PPLJOH BU UIF WBTU OVNCFST PG TQFDJFT BOE HSPVQT UIBU IBWF CFFO EJTDPWFSFE CZ HFPMPHJTUT UIJT NBZ CF <<Q >> EPVCUFE CVU XF TIPVME DPNQBSF UIFJS OVNCFST OPU NFSFMZ XJUI UIPTF UIBU OPX FYJTU VQPO UIF FBSUI CVU XJUI B GBS MBSHFS BNPVOU 8F IBWF OP SFBTPO GPS CFMJFWJOH UIBU UIF OVNCFS PG TQFDJFT PO UIF FBSUI BU BOZ GPSNFS QFSJPE XBT NVDI MFTT UIBO BU QSFTFOU BU BMM FWFOUT UIF BRVBUJD QPSUJPO XJUI XIJDI HFPMPHJTUT IBWF NPTU BDRVBJOUBODF XBT QSPCBCMZ PGUFO BT HSFBU PS HSFBUFS /PX XF LOPX UIBU UIFSF IBWF CFFO NBOZ DPNQMFUF DIBOHFT PG TQFDJFT OFX TFUT PG PSHBOJTNT IBWF NBOZ UJNFT CFFO JOUSPEVDFE JO QMBDF PG PME POFT XIJDI IBWF CFDPNF FYUJODU TP UIBU UIF UPUBM BNPVOU XIJDI IBWF FYJTUFE PO UIF FBSUI GSPN UIF FBS MJFTU HFPMPHJDBM QFSJPE NVTU IBWF CPSOF BCPVU UIF TBNF QSPQPSUJPO UP UIPTF OPX MJWJOH BT UIF XIPMF IVNBO SBDF XIP IBWF MJWFE BOE EJFE VQPO UIF FBSUI UP UIF QPQVMBUJPO BU UIF QSFTFOU UJNF "HBJO BU FBDI FQPDI UIF XIPMF FBSUI XBT OP EPVCU BT OPX NPSF PS MFTT UIF UIFBUSF PG MJGF BOE BT UIF TVDDFTTJWF HFOFSBUJPOT PG FBDI TQFDJFT EJFE UIFJS FYV WJ BOE QSFTFSWBCMF QBSUT XPVME CF EFQPTJUFE PWFS FWFSZ QPSUJPO PG UIF UIFO FYJTUJOH TFBT BOE PDFBOT XIJDI XF IBWF SFBTPO GPS TVQQPTJOH UP IBWF CFFO NPSF SBUIFS UIBO MFTT FYUFOTJWF UIBO BU QSFTFOU *O PSEFS UIFO UP VOEFSTUBOE PVS QPTTJCMF LOPXMFEHF PG UIF FBSMZ XPSME BOE JUT JOIBCJUBOUT XF NVTU DPNQBSF OPU UIF BSFB PG UIF XIPMF m FME PG PVS HFPMPHJDBM SFTFBSDIFT XJUI UIF FBSUI T TVSGBDF CVU UIF BSFB PG UIF FYBNJOFE QPSUJPO PG FBDI GPSNBUJPO TFQBSBUFMZ XJUI UIF XIPMF FBSUI 'PS FYBNQMF EVSJOH UIF 4JMVSJBO QFSJPE BMM UIF FBSUI XBT 4JMVSJBO BOE BOJNBMT XFSF MJWJOH BOE EZJOH BOE EFQPTJUJOH UIFJS SFNBJOT NPSF PS MFTT PWFS UIF XIPMF BSFB PG UIF HMPCF BOE UIFZ XFSF QSPCBCMZ UIF TQFDJFT BU MFBTU OFBSMZ BT WBSJFE JO EJĊ FSFOU MBUJUVEFT BOE MPOHJUVEFT BT BU QSFTFOU 8IBU QSPQPSUJPO EP UIF 4JMVSJBO EJTUSJDUT CFBS UP UIF XIPMF TVSGBDF PG UIF HMPCF MBOE BOE TFB GPS GBS NPSF FYUFOTJWF 4JMVSJBO EJTUSJDUT QSPCBCMZ FYJTU CFOFBUI UIF PDFBO UIBO BCPWF JU BOE XIBU QPSUJPO PG UIF LOPXO 4JMVSJBO EJTUSJDUT IBT CFFO BDUVBMMZ FYBNJOFE GPS GPTTJMT 8PVME UIF BSFB PG SPDL BDUVBMMZ MBJE PQFO UP UIF FZF CF UIF UIPVTBOEUI PS UIF UFO UIPVTBOEUI QBSU PG UIF FBSUI T TVSGBDF "TL UIF TBNF RVFTUJPO XJUI SFHBSE UP UIF 0PMJUF PS UIF $IBML PS FWFO UP QBSUJDVMBS CFET PG UIFTF XIFO UIFZ EJĊ FS DPOTJEFS BCMZ JO UIFJS GPTTJMT BOE ZPV NBZ UIFO HFU TPNF OPUJPO PG IPX TNBMM B QPSUJPO PG UIF XIPMF XF LOPX

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

#VU ZFU NPSF JNQPSUBOU JT UIF QSPCBCJMJUZ OBZ BMNPTU UIF DFSUBJOUZ UIBU XIPMF GPSNB UJPOT DPOUBJOJOH UIF SFDPSET PG WBTU HFPMPHJDBM QFSJPET BSF FOUJSFMZ CVSJFE CFOFBUI UIF PDFBO BOE GPS FWFS CFZPOE PVS SFBDI .PTU PG UIF HBQT JO UIF HFPMPHJDBM TFSJFT NBZ UIVT CF m MMFE VQ BOE WBTU OVNCFST PG VOLOPXO BOE VOJNBHJOBCMF BOJNBMT XIJDI NJHIU IFMQ UP FMVDJEBUF UIF Bċ OJUJFT PG UIF OVNFSPVT JTPMBUFE HSPVQT XIJDI BSF B QFSQFUVBM QV[[MF UP <<Q >> UIF [PPMPHJTU NBZ UIFSF CF CVSJFE UJMM GVUVSF SFWPMV UJPOT NBZ SBJTF UIFN JO UIFJS UVSO BCPWF UIF XBUFST UP BĊ PSE NBUFSJBMT GPS UIF TUVEZ PG XIBUFWFS SBDF PG JOUFMMJHFOU CFJOHT NBZ UIFO IBWF TVDDFFEFE VT ɨ FTF DPOTJEFSBUJPOT NVTU MFBE VT UP UIF DPODMVTJPO UIBU PVS LOPXMFEHF PG UIF XIPMF TFSJFT PG UIF GPSNFS JOIBCJUBOUT PG UIF FBSUI JT OFDFTTBSJMZ NPTU JNQFSGFDU BOE GSBHNFOUBSZ BT NVDI TP BT PVS LOPXMFEHF PG UIF QSFTFOU PSHBOJD XPSME XPVME CF XFSF XF GPSDFE UP NBLF PVS DPMMFDUJPOT BOE PCTFSWBUJPOT POMZ JO TQPUT FRVBMMZ MJNJUFE JO BSFB BOE JO OVN CFS XJUI UIPTF BDUVBMMZ MBJE PQFO GPS UIF DPMMFDUJPO PG GPTTJMT /PX UIF IZQPUIFTJT PG 1SPGFTTPS 'PSCFT JT FTTFOUJBMMZ POF UIBU BTTVNFT UP B HSFBU FYUFOU UIF DPNQMFUFOFTT PG PVS LOPXMFEHF PG UIF XIPMF TFSJFT PG PSHBOJD CFJOHT XIJDI IBWF FYJTUFE PO UIF FBSUI ɨ JT BQQFBST UP CF B GBUBM PCKFDUJPO UP JU JOEFQFOEFOUMZ PG BMM PUIFS DPOTJEFSBUJPOT *U NBZ CF TBJE UIBU UIF TBNF PCKFDUJPOT FYJTU BHBJOTU FWFSZ UIFPSZ PO TVDI B TVCKFDU CVU UIJT JT OPU OFDFTTBSJMZ UIF DBTF ɨ F IZQPUIFTJT QVU GPSXBSE JO UIJT QBQFS EFQFOET JO OP EFHSFF VQPO UIF DPNQMFUFOFTT PG PVS LOPXMFEHF PG UIF GPSNFS DPOEJUJPO PG UIF PSHBOJD XPSME CVU UBLFT XIBU GBDUT XF IBWF BT GSBHNFOUT PG B WBTU XIPMF BOE EFEVDFT GSPN UIFN TPNFUIJOH PG UIF OBUVSF BOE QSPQPSUJPOT PG UIBU XIPMF XIJDI XF DBO OFWFS LOPX JO EFUBJM *U JT GPVOEFE VQPO JTPMBUFE HSPVQT PG GBDUT SFDPHOJ[FT UIFJS JTPMBUJPO BOE FOEFBWPVST UP EFEVDF GSPN UIFN UIF OBUVSF PG UIF JOUFSWFOJOH QPSUJPOT "OPUIFS JNQPSUBOU TFSJFT PG GBDUT RVJUF JO BDDPSEBODF XJUI BOE FWFO OFDFTTBSZ EFEVD UJPOT GSPN UIF MBX OPX EFWFMPQFE BSF UIPTF PG SVEJNFOUBSZ PSHBOT ɨ BU UIFTF SFBMMZ EP FYJTU BOE JO NPTU DBTFT IBWF OP TQFDJBM GVODUJPO JO UIF BOJNBM DPOPNZ JT BENJU UFE CZ UIF m STU BVUIPSJUJFT JO DPNQBSBUJWF BOBUPNZ ɨ F NJOVUF MJNCT IJEEFO CFOFBUI UIF TLJO JO NBOZ PG UIF TOBLF MJLF MJ[BSET UIF BOBM IPPLT PG UIF CPB DPOTUSJDUPS UIF DPNQMFUF TFSJFT PG KPJOUFE m OHFS CPOFT JO UIF QBEEMF PG UIF .BOBUVT BOE XIBMF BSF B GFX PG UIF NPTU GBNJMJBS JOTUBODFT *O CPUBOZ B TJNJMBS DMBTT PG GBDUT IBT CFFO MPOH SFDPHOJ[FE "CPSUJWF TUBNFOT SVEJNFOUBSZ n PSBM FOWFMPQFT BOE VOEFWFMPQFE DBSQFMT BSF PG UIF NPTU GSFRVFOU PDDVSSFODF 5P FWFSZ UIPVHIUGVM OBUVSBMJTU UIF RVFTUJPO NVTU BSJTF 8IBU BSF UIFTF GPS 8IBU IBWF UIFZ UP EP XJUI UIF HSFBU MBXT PG DSFBUJPO %P UIFZ OPU UFBDI VT TPNFUIJOH PG UIF TZTUFN PG /BUVSF *G FBDI TQFDJFT IBT CFFO DSFBUFE JOEFQFOEFOUMZ BOE XJUIPVU BOZ OFDFTTBSZ SFMBUJPOT XJUI QSF FYJTUJOH TQFDJFT XIBU EP UIFTF SVEJNFOUT UIFTF BQQBSFOU JNQFSGFDUJPOT NFBO ɨ FSF NVTU CF B DBVTF GPS UIFN UIFZ NVTU CF UIF OFDFTTBSZ SFTVMUT PG TPNF HSFBU OBUVSBM MBX /PX JG BT JU IBT CFFO FOEFBWPVSFE UP CF TIPXO UIF HSFBU MBX XIJDI IBT SFHVMBUFE UIF QFPQMJOH PG UIF FBSUI XJUI BOJNBM BOE WFHFUBCMF MJGF JT UIBU FWFSZ DIBOHF TIBMM CF HSBEVBM UIBU OP OFX <<Q >> DSFBUVSF TIBMM CF GPSNFE XJEFMZ EJĊ FSJOH GSPN BOZUIJOH CFGPSF FYJTUJOH UIBU JO UIJT BT JO FWFSZUIJOH FMTF JO /BUVSF UIFSF TIBMM CF HSBEBUJPO BOE IBSNPOZ UIFO UIFTF SVEJNFOUBSZ PSHBOT BSF OFDFTTBSZ BOE BSF BO FTTFOUJBM QBSU PG UIF TZTUFN PG /BUVSF &SF UIF IJHIFS 7FSUFCSBUB XFSF GPSNFE GPS JOTUBODF NBOZ TUFQT XFSF SFRVJSFE BOE NBOZ PSHBOT IBE UP VOEFSHP NPEJm DBUJPOT GSPN UIF SVEJNFOUBM DPOEJUJPO JO XIJDI POMZ UIFZ IBE BT ZFU FYJTUFE 8F TUJMM TFF SFNBJOJOH BO BOUJUZQBM TLFUDI PG B XJOH BEBQUFE GPS n JHIU JO UIF TDBMZ n BQQFS PG UIF QFOHVJO BOE MJNCT m STU DPODFBMFE CFOFBUI UIF TLJO BOE UIFO XFBLMZ QSPUSVEJOH GSPN JU XFSF UIF OFDFTTBSZ HSBEBUJPOT CFGPSF PUIFST TIPVME CF GPSNFE GVMMZ BEBQUFE GPS MPDPNPUJPO .BOZ NPSF PG UIFTF NPEJm DBUJPOT TIPVME XF CFIPME BOE NPSF DPNQMFUF TFSJFT PG UIFN IBE XF B WJFX PG BMM UIF GPSNT XIJDI IBWF DFBTFE UP MJWF ɨ F HSFBU HBQT UIBU FYJTU CFUXFFO m TIFT SFQUJMFT CJSET BOE NBNNBMT XPVME UIFO OP EPVCU CF TPGUFOFE EPXO CZ JOUFSNFEJBUF HSPVQT BOE UIF XIPMF PSHBOJD XPSME XPVME CF TFFO UP CF BO VOCSPLFO BOE IBSNPOJPVT TZTUFN *U IBT OPX CFFO TIPXO UIPVHI NPTU CSJFn Z BOE JNQFSGFDUMZ IPX UIF MBX UIBU i&WFSZ TQFDJFT IBT DPNF JOUP FYJTUFODF DPJODJEFOU CPUI JO UJNF BOE TQBDF XJUI B QSF FYJTUJOH DMPTFMZ BMMJFE TQFDJFT w DPOOFDUT UPHFUIFS BOE SFOEFST JOUFMMJHJCMF B WBTU OVNCFS PG JOEF QFOEFOU BOE IJUIFSUP VOFYQMBJOFE GBDUT ɨ F OBUVSBM TZTUFN PG BSSBOHFNFOU PG PSHBOJD CFJOHT UIFJS HFPHSBQIJDBM EJTUSJCVUJPO UIFJS HFPMPHJDBM TFRVFODF UIF QI OPNFOB PG 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

SFQSFTFOUBUJWF BOE TVCTUJUVUFE HSPVQT JO BMM UIFJS NPEJm DBUJPOT BOE UIF NPTU TJOHVMBS QFDVMJBSJUJFT PG BOBUPNJDBM TUSVDUVSF BSF BMM FYQMBJOFE BOE JMMVTUSBUFE CZ JU JO QFSGFDU BDDPSEBODF XJUI UIF WBTU NBTT PG GBDUT XIJDI UIF SFTFBSDIFT PG NPEFSO OBUVSBMJTUT IBWF CSPVHIU UPHFUIFS BOE JU JT CFMJFWFE OPU NBUFSJBMMZ PQQPTFE UP BOZ PG UIFN *U BMTP DMBJNT B TVQFSJPSJUZ PWFS QSFWJPVT IZQPUIFTFT PO UIF HSPVOE UIBU JU OPU NFSFMZ FY QMBJOT CVU OFDFTTJUBUFT XIBU FYJTUT (SBOUFE UIF MBX BOE NBOZ PG UIF NPTU JNQPSUBOU GBDUT JO /BUVSF DPVME OPU IBWF CFFO PUIFSXJTF CVU BSF BMNPTU BT OFDFTTBSZ EFEVDUJPOT GSPN JU BT BSF UIF FMMJQUJD PSCJUT PG UIF QMBOFUT GSPN UIF MBX PG HSBWJUBUJPO $PNNFOU CZ #FSOBSE .JDIBVY QBMFPCJPMPHJTU QFST DPNNVO

ɨ JT QBQFS XBT XSJUUFO UISFF ZFBST CFGPSF 8BMMBDF TFOU UIBU GBUFGVM DPNNVOJDBUJPO 4 UP %BSXJO JO XIJDI IF QSPQPTFE UIBU TFMFDUJWF GPSDFT BDUJOH PO IFSJUBCMF WBSJB UJPO XBT B TVċ DJFOU FYQMBOBUJPO GPS FWPMVUJPOBSZ DIBOHF 3FBEJOH UIF QSFTFOU QBQFS JO UIF ZFBS BOE XJUI UIF CFOFm U PG IJOETJHIU PG DPVSTF JU JT EJċ DVMU UP CFMJFWF UIBU 8BMMBDF IBE OPU XPSLFE JU BMM PVU BU MFBTU UISFF ZFBST FBSMJFS UIBO HFOFSBMMZ BENJU UFE 8BMMBDF T VTF PG MBOHVBHF UP DPODFBM IJT FWPMVUJPOBSZ MFBOJOHT JT JOTUSVDUJWF )F IBT UXP QBSUJDVMBSMZ EJċ DVMU NPNFOUT ɨ F m STU DPNFT RVJDLMZ XIFO IF SFGFST UP XIBU BSF DMFBSMZ DPNNPO BODFTUPST BT iBOUJUZQFT w )F FWFO SFGFST UP iDPNNPO BOUJUZQFTw BU POF QPJOU 8BMMBDF BMTP NBOBHFT UP EJTDVTT UIF EJĊ FSFODF CFUXFFO BOBMPHZ BOE IPNPM PHZ XJUIPVU VTJOH UIF XPSE IPNPMPHZ BU BMM JOTUFBE VTJOH iBċ OJUZ w "OE JU JT OPU KVTU UFSNJOPMPHZ UIBU NBLFT UIJT NPEFSO SFBEFS TVTQJDJPVT "MM UIF NBKPS %BSXJOJBO UIFNFT BSF DMFBSMZ QPSUFOEFE CZ 8BMMBDF HSBEVBMJTN VUJMJUZ BEBQUBUJPO UP EJĊ FSFOU FOWJSPONFOUT BMMPQBUSJD TQFDJBUJPO JNQFSGFDUJPO PG UIF GPTTJM SFDPSE BOE TP GPSUI ɨ F QBQFS JT BMTP JNQPSUBOU JO VOEFSTUBOEJOH IPX 8BMMBDF T CJPHFPHSBQIJD JEFBT EFWFMPQFE ɨ F iFWFSZ TQFDJFT IBT DPNF JOUP FYJTUFODF DPJODJEFOU CPUI JO UJNF BOE TQBDF XJUI QSF FYJTUJOH DMPTFMZ BMMJFE TQFDJFTw MBX TIPXT DMFBSMZ UIBU 8BMMBDF WJFXFE TQBDF BOE UJNF BT JOUFHSBUFE FMFNFOUT PG UIF FWPMVUJPOBSZ QSPDFTT

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

4 & $ 5 * 0 / 5 80 É¡ 8" 3 & 5 & " 3

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

8"3& 5&"3 ɡ 5)& &9)*#*5*0/ &BDI PG UIF DPOUSJCVUJOH BSUJTUT XFSF HJWFO B XSJUUFO CSJFG BCPVU UIF EFUBJMT PG UIF FYIJCJUJPO JODMVEJOH UIFNFT EBUFT EVSBUJPO UFSNT BOE DPOEJUJPOT EFMJWFSZ BOE QJDL VQ PG XPSLT &BDI BSUJTU XBT BTLFE UP QSPWJEF B XSJUUFO CSJFG BCPVU UIF XPSL UIFZ XBOUFE UP TIPX BOE B TIPSU TUBUFNFOU BCPVU AUIFJS 8BSF 5FBS ɨ F TUBUFNFOU XBT JOUFOEFE GPS EJTQMBZ XJUI UIF BSUJTU T XPSL BOE XPVME BMTP BQQFBS PO UIF 8BSF 5FBS XFCTJUF 8F XBOUFE UIF EPDVNFOUBUJPO UIBU XFOU XJUI UIF XPSLT UP CF ASJDI "T UIF XPSL QSPHSFTTFE EJTDVTTJPOT DPOUJOVFE EVSJOH UIF NPOUIT MFBEJOH VQ UP UIF EFBEMJOF GPS UIF EFMJWFSZ PG UIF XPSL ɨ F XPSLT BSSJWFE 8F IBE TJY QFPQMF UP XPSL PO TFUUJOH VQ UIF FYIJCJUJPO ɨ FSF XFSF MBCFMT UP QSPEVDF NVMUJNFEJB UP TFU VQ UIF QSJDF MJTUT UIF PWFSBMM FYIJCJUJPO EFTJHO UIF IBOHJOH BOE QMBDFNFOU PG UIF XPSL 8F OFFEFE TJHOBHF GPS CPUI JOTJEF BOE PVUTJEF UIF HBMMFSZ BT TPNF XPSLT XFSF JO UIF CVTI "MM UIJT UPPL B GFX EBZT BOE UIF FYIJCJUJPO TFUVQ XBT DPNQMFUFE PO UIF WFSZ NPSOJOH PG UIF FYIJCJUJPO PQFOJOH

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

ɧ F QMBOOJOH EPDVNFOU )FSF JT UIF TUSBUFHJD QMBO GPS UIF FYIJCJUJPO BOE IPX "OESFB )ZMBOET UIPVHIU BCPVU EFWFMPQJOH UIF RVBMJUZ BOE NFBOJOH PG UIF FYIJCJUJPO 8BSF 5FBS 8BSF XBUDI PVU 5FBS QVMM BTVOEFS CZ GPSDF o 4P XIBU PG IVNBO QSPHSFTT 1JUJGVM TUBOEBSET PG MFBEFSTIJQ MJFT CJHPUSZ DPXBSEJDF BOE XFEHF QPMJUJDT VOTUPQQBCMF EF TUSVDUJPO PG UIF FOWJSPONFOU BOE UIF FYUJODUJPO PG QMBOUT BOE BOJNBMT BSF PVS SFBMJUZ ɨ F JOGPSNBUJPO BHF TFFNFE MJLF BO PQQPSUVOJUZ GPS PQUJNJTN 8IBU BSF UIF DPOTF RVFODFT PG DSFBUJOH ZFU BOPUIFS BHF PG IBUF BOE HSFFE ɨ F HSPVQ PG UXFMWF BSUJTUT TDJFOUJTUT BOE UIJOLFST EFTDSJCF UIFJS SFBMJUZ BU )JMMHSPWF JO B NBKPS FYIJCJUJPO JO "QSJM "OESFB )ZMBOET BSUJTU BOE PXOFS PG )JMMHSPWF XJMM DVSBUF UIF FYIJCJUJPO

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

)PX XIFSF BOE XIFO BSF XF QMBOOJOH UP EP JU 8BSF 5FBS UIF FYIJCJUJPO XJMM CF IFME BU )JMMHSPWF JO $IFXUPO B 7JDUPSJBO QSPQFSUZ GSPN UIF HPME SVTI FSB XIJDI IBT B DPOUFNQPSBSZ FYUFOTJPO CVJMU UP IPVTF PDDBTJPOBM FYIJCJUJPOT 3FDFOU FYIJCJUJPOT BU )JMMHSPWF JODMVEF FYIJCJUJPOT TUBHFE GPS WJTJUPST GSPN UIF 3FOXJDL "MMJBODF 4NJUITPOJBO *OTUJUVUF 8BTIJOHUPO BOE 0BLMBOE .VTFVN $BMJGPSOJB ɨ F IPVTF IBT UISFF NBJO DPOUFNQPSBSZ HBMMFSZ SPPNT BOE JU JT FYQFDUFE UIBU UXP SPPNT GSPN UIF T QBSU PG UIF IPVTF XJMM BMTP CF VTFE JO UIF FYIJCJUJPO ɨ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ɨ F FYIJCJUJPO JT SFHJPOBM CVU XJMM IBWF BO JOUFSOBUJPOBM QSPKFDUJPO WJB B NBKPS XFCTJUF 'PMMPXJOH UIF FYIJCJUJPO T CSJFG GSPN QBHF UXP UIF BSUJTUT BOE QSPGFTTJPOBMT BSF DPOTJE FSJOH UIF UIFNFT BEESFTTFE JO CPUI B MPDBM BOE HMPCBM DPOUFYU ɨ F FYIJCJUJPO XJMM CF IFME GSPN "QSJM UP .BZ ɨ FSF XJMM CF BO PQFOJOH PO 4BUVSEBZ "QSJM UP DPJODJEF XJUI UIF $BTUMFNBJOF 4UBUF 'FTUJWBM "QSJM

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

8IZ XF XBOU UP EP JU BJNT BOE PCKFDUJWFT 8BSF 5FBS JT JOUFOEFE UP CF BO PQQPSUVOJUZ GPS UIF QBSUJDJQBOUT UP NBLF TUBUFNFOUT SFMBUJOH UP UIFJS BUUJUVEFT UP DPOUFNQPSBSZ MJGF ɨ F FYIJCJUJPO T GPDVT JT DSFBUJWJUZ BOE NFBOJOH BOE OPU OFDFTTBSJMZ DPNNFSDJBM BMUIPVHI XPSL XJMM CF GPS TBMF JG QBSUJDJQBOUT XPVME MJLF UIJT ɨ F ZFBS DPVME CF UIF ZFBS UIBU TIBQFT UIF DFOUVSZ BOE 8BSF BOE 5FBS NBZ CF BO FYQSFTTJPO PG PVS GVUVSF QSPTQFDUT BOE IPQFT JO DIBMMFOHJOH PS TVCUMF XBZT ɨ F FYIJCJ UJPO QSPWJEFT UIF PQQPSUVOJUZ GPS BSUJTUT UP DPMMBCPSBUF JO XBZT XIJDI NBZ OPSNBMMZ OPU PDDVS ɨ F FYIJCJUJPO JT PQFO UP BMM NFEJB BOE XJMM JODMVEF TDVMQUVSF JOTUBMMBUJPO QBJOUJOHT DFSBNJDT QSJOUT BOE NPWJOH JNBHF "OESFB )ZMBOET IPMET B TUSPOH DPNNJUNFOU UP UIF $BTUMFNBJOF BSFB BOE "VTUSBMJB T SFHJPOT NPSF HFOFSBMMZ ɨ F FYIJCJUJPO QSPWJEFT UIF PQQPSUVOJUZ UP CVJME DMVTUFST PG BDUJWJUZ PG FYDFQUJPOBMMZ IJHI RVBMJUZ DPOUFOU BOE QSFTFOUBUJPO BSPVOE UIF TUBHJOH PG UIF $BTUMFNBJOF 4UBUF 'FTUJWBM ɨ F PQQPSUVOJUZ FYJTUT UP CVJME UIJT DMVTUFS JO GVUVSF GFTUJWBM ZFBST BOE BMTP UP FYUFOE BDUJWJUZ UP UJNFT XIFO UIF GFTUJWBM JT OPU PO XJUI UIF BUUFOEBOU CFOFm UT UP UIF $BTUMFNBJOF SFHJPO ɨ F FYIJCJUJPO XJMM BMTP FYJTU POMJOF XJUI POMJOF JOUFSBDUJWJUZ WJEFP BOE BVEJP ɨ FSF XJMM CF QMFOUZ PG IJHI RVBMJUZ EPDVNFOUBUJPO UP FOIBODF UIF WJTJUPST FYQFSJFODF )JHI RVBMJUZ IJHI QSPm MF XSJUFST XJMM BMTP CF B DPNQPOFOU PG UIF FYIJCJUJPO XJUI #PC 4FT TJPOT UIF 1VCMJTIJOH %JSFDUPS PG 1FOHVJO "VTUSBMJB -UE CFJOH UIF MJUFSBSZ BEWJTPS UP UIF QSPKFDU

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

)PX XF XJMM FWBMVBUF TVDDFTT ɨ BU UIF DVSBUPSJBM BOE DSFBUJWF QSPDFTT DSFBUFT QPXFSGVM OFX XPSL ɨ BU UIF OFX CPEZ PG XPSL JT TVDDFTTGVM JO DPOWFZJOH UIF PCKFDUJWFT PG 8BSF 5FBS ɨ BU UIF BVEJFODF BOE UIF BSUJTUT m OE NFBOJOH BOE QVSQPTF JO UIFJS FYQFSJFODF BOE UIBU XF BMM MFBSO TPNFUIJOH GSPN JU "SUJTUJD NFSJU o FYDFQUJPOBM XPSL UIBU DIBMMFOHFT UIF BVEJFODF BOE EFWFMPQT DPOUFNQP SBSZ BSUT QSBDUJDF BT B SFTVMU PG DPMMBCPSBUJPO CZ BSUJTUT BOE QSPGFTTJPOBMT 1SBDUJDF EFWFMPQNFOU o PQQPSUVOJUZ GPS BSUJTUT BOE QSPGFTTJPOBMT UP XPSL UP B DIBMMFOH JOH CSJFG BOE UP TUSFUDI UIFJS DSFBUJWF FOEFBWPVS 1SPKFDU NBOBHFNFOU o 8BSF 5FBS JT POF PG B TFSJFT PG FYIJCJUJPOT BU )JMMHSPWF QSFWJ PVT FYIJCJUJPOT IBWF CFFO TVDDFTTGVMMZ EFMJWFSFE XJUI IJHI BUUFOEBODF 1VCMJD PVUDPNF o 8BSF 5FBS JT B TFSJPVT FYIJCJUJPO XIJDI XJMM BTL UIF BVEJFODF UP DPOTJEFS TPNF PG UIF LFZ JTTVFT UIBU TIBQF UIFJS GVUVSF " NBKPS PQFOJOH JT QMBOOFE UIF QVCMJDJUZ XJMM CF XFMM DP PSEJOBUFE BOE JU JT FYQFDUFE UIBU BUUFOEBODF UP UIF FYIJCJ UJPO XJMM CF IJHI 8BSF 5FBS XJMM NBLF B TJHOJm DBOU DPOUSJCVUJPO UP UIF PWFSBMM NPNFOUVN PG UIF $BTUMFNBJOF 4UBUF 'FTUJWBM ɨ F DVSBUPS XJMM BJN GPS NBYJNVN NFEJB BOE DSJUJDBM SFTQPOTF BOE EFCBUF *OUFSOBUJPOBMJTBUJPO o 8BSF 5FBS XJMM BMTP CF BO FYIJCJUJPO JO DZCFS TQBDF XJUI B XFCTJUF EFTJHOFE CZ +FBO 1JFSSF $IBCSPM XIJDI XJMM GFBUVSF JOUFSBDUJWJUZ CFUXFFO BSUJTUT BOE MPDBM BOE JOUFSOBUJPOBM BVEJFODFT BT XFMM BT WJEFP BOE BVEJP JOUFSWJFXT BOE DPNNFOUBSZ XJUI UIF BSUJTUT JO UIF FYIJCJUJPO ɨ JT FĊ PSU XJMM NBYJNJTF UIF SFBDI PG UIF FYIJCJUJPO BT XFMM BT QSPNPUJOH UIF BUUSJCVUFT PG UIF $BTUMFNBJOF 3FHJPO BOE JUT QFPQMF NPSF CSPBEMZ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

ɧ F BSUJTUT JOWPMWFE BOE UIFJS FYQFSJFODF -FBEJOH BSUJTUT BOE QSPGFTTJPOBMT BSF FYIJCJUJOH JO 8BSF 5FBS BOE JU JT JOUFOEFE UIBU UIF FYIJCJUJPO XJMM CF PG FYDFQUJPOBM RVBMJUZ BOE DPOUFOU 5P HJWF UIF FYIJCJUJPO B HMPCBM QSFTFODF UIF 8BSF BOE 5FBS XFCTJUF XJMM CF DPNQMFUFE PWFS UIF OFYU GFX XFFLT +FBO 1JFSSF $IBCSPM 1FUFS $IVSDIFS +PIO %FOU +VMJF (PVHI 3VUI )VUDIJOTPO "OESFB )ZMBOET 3PCFSU +BDLT &EXJOB ,FBSOFZ #FO ,FJUI "MFY 4FMFOJUTDI $MJWF 8JMMNBO +PIO 8PMTFMFZ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

#SJFG "SUJTUT $7T +FBO 1JFSSF $IBCSPM .VMUJNFEJB EFTJHOFS WJEFP JOUFSBDUJWF NFEJB BOE EPDVNFOUBSZ NBLFS $VSSFOUMZ .VMUJNFEJB NBOBHFS BU UIF /BUJPOBM (BMMFSZ PG 7JDUPSJB 1BMBDFT BOE (BSEFOT PG &VSPQF %FTJHO BOE EJSFDUJPO PG B DVMUVSBM $% 30. %JSFDUFE TFWFSBM USBJOJOH QSPEVDUT GPS WBSJPVT DPNQBOJFT $% 30.T JOUFSBDUJWF WJEFP DPVSTFT

.FEJDBM 1MBOUT QIPUPHSBQIT WJTVBM EFTJHO BOE QSPHSBNNJOH PG B $% 30. BCPVU IFSCBM NFEJDJOF BJNJOH BU UIF HFOFSBM QVCMJD BOE QIBSNBDZ TUVEFOUT 'JSTU 1SJ[F JO .PCJVT "XBSET

.VMUJNFEJB EFTJHO BOE QSPHSBNNJOH PG NBOZ PUIFS TNBMMFS QSPKFDUT 1IPUPHSBQIFS UFMFWJTJPO DBNFSBNBO TIPSU m MNT DBNFSBNBO

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

1FUFS $IVSDIFS &EVDBUJPO #BDIFMPS PG .VTJD )POT 6OJWFSTJUZ PG .FMCPVSOF -JDFOUJBUF PG 5SJOJUZ $PMMFHF -POEPO QJBOP QFSGPSNBODF

#BDIFMPS PG 'JOF "SUT QBJOUJOH 7JDUPSJB $PMMFHF /PX %FBLJO 6OJWFSTJUZ 1SBISBO $BNQVT 4PMP &YIJCJUJPOT -BVSBJOF %JHHJOT 'JOF "SU .FMCPVSOF 1IJMJQ #BDPO (BMMFSJFT #SJTCBOF "VTUSBMJBO (BMMFSJFT 4ZEOFZ iɨ F "VTUSBMJBO 0ċ DJBM 8BS "SUJTU ɨ F 8BS PO 5FSSPSJTNw "VTUSBMJBO 8BS .FNPSJBM $BOCFSSB $PMMFDUJPOT "VTUSBMJBO 8BS .FNPSJBM $BOCFSSB /BUJPOBM (BMMFSZ PG "VTUSBMJB $BOCFSSB /BUJPOBM 1PSUSBJU (BMMFSZ $BOCFSSB 1BSMJBNFOU )PVTF .FMCPVSOF .PSOJOHUPO 1FOJOTVMB 3FHJPOBM (BMMFSZ .PSOJOHUPO 6OJWFSTJUZ "SU .VTFVN 6OJWFSTJUZ PG 2VFFOTMBOE #SJTCBOF $PMMFDUJPO PG 8JMMJBN 4 -JFCFSNBO /FX :PSL "QQPJOUFE "VTUSBMJBO 0ċ DJBM 8BS "SUJTU 1FSTJBO (VMG "GHIBOJTUBO "VTUSBMJBO 8BS .FNPSJBM

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

+PIO %FOU 1BJOUFS BOE 1SJOUNBLFS "XBSET 'JOBM 4FMFDUJPO "SDIJCBME 1SJ[F 'JOBM TFMFDUJPO 'MFVSJFV 1FOJOTVMBS "SU 1SJ[F &YIJCJUJPOT 4PMP FYIJCJUJPOT 3PCJO (JCTPO (BMMFSZ 4ZEOFZ 4PMP FYIJCJUJPO -BVSBJOF %JHHJOT 'JOF "SU .FMCPVSOF *O POF PG UIF NPTU QSFTUJHJPVT DPNNJTTJPOT PG UIF QFSJPE UPVSFE SFNPUF SFHJPOT PG "VTUSBMJB GPS UXP ZFBST EPDVNFOUJOH SFNPUF PVUCBDL MJGF DPNNJTTJPOFE CZ 7JMMBHF 3PBETIPX 1UZ -UE UP QSPEVDF B TFSJFT PG MBOETDBQFT QPSUSBJUT /PWFNCFS 4PMP FYIJCJUJPO +BN 'BDUPSZ .FMCPVSOF m STU FWFOU GPS UIF 1FUFS .BD "SU $PNNJUUFF .BZ 4PMP FYIJCJUJPO -BVSBJOF %JHHJOT 'JOF "SU .FMCPVSOF +VMZ 0DUPCFS $PNNJTTJPO #FMM 4FDVSJUJFT TFSJFT PG PJMT HPVBDIFT PG UIF 3JWFSJOB /PWFNCFS "UFMJFS -BDPVSJFSF 1BSJT DPNQMFUFE B TFSJFT PG FUDIJOHT 8PSL GSPN UIF JOUFSJPS o "OESFB )ZMBOET (BMMFSZ )JMMHSPWF $IFXUPO .BOZ HSPVQ FYIJCJUJPOT .FMCPVSOF TFWFSBM &VSPQFBO DPVOUSJFT JODMVEJOH &JHIU "VTUSBMJBO QBJOUFST %FSCZ #SPXTF -POEPO $PMMFDUJPOT .BOZ QVCMJD QSJWBUF DPMMFDUJPOT "VTUSBMJB &VSPQF UIF 6OJUFE 4UBUFT 1VCMJDBUJPOT /VNFSPVT SFWJFXT QVCMJDBUJPOT HBMMFSZ DBUBMPHVFT JODMVEF +PIO %FOU 3FUSPTQFDUJWF $BTUMFNBJOF "SU (BMMFSZ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

+VMJF (PVHI 5&/4& 1"45 #JPHSBQIZ BOE BSUJTU TUBUFNFOU +VMJF (PVHI JT B 5BTNBOJBO "CPSJHJOBM WJTVBM BSUJTU QSFEPNJOBOUMZ XPSLJOH JO TDVMQ UVSF BOE JOTUBMMBUJPO BSU XIP JT BMTP B $VSBUPS PG *OEJHFOPVT "SU BU UIF /BUJPOBM (BMMFSZ PG 7JDUPSJB +VMJF T BSU BOE SFTFBSDI QSBDUJDF JOWPMWFT VODPWFSJOH BOE SF QSF TFOUJOH IJTUPSJDBM TUPSJFT BT QBSU PG BO POHPJOH QSPKFDU UIBU RVFTUJPOT BOE SF FWBMVBUFT UIF JNQBDU PG UIF QBTU PO PVS QSFTFOU MJWFT )FS XPSL JT DPODFSOFE XJUI EFWFMPQJOH B WJTVBM MBOHVBHF UP FYQSFTT BOE FOHBHF XJUI DPOn JDUJOH BOE TVCTVNFE IJTUPSJFT +VMJF T JOUFOUJPO JT UP JOWJUF B WJFXFS UP B DMPTFS VOEFSTUBOEJOH PG PVS DPOUJOVJOH SPMFT JO BOE QSPYJNJUZ UP VOSFTPMWFE /BUJPOBM TUPSJFT +VMJF IBT QSFWJPVTMZ CFFO FNQMPZFE BT B MFDUVSFS JO "CPSJHJOBM TUVEJFT BU UIF 6OJWFSTJUZ PG 5BTNBOJB BOE BT BO *OUFSQSFUB UJPO 0Ä&#x2039; DFS "CPSJHJOBM $VMUVSF BU UIF 5BTNBOJBO 1BSLT BOE 8JMEMJGF 4FSWJDF +VMJF IBT VOEFSUBLFO BSUJTU SFTJEFODJFT JO 5BTNBOJB /FX :PSL -POEPO 1BSJT BOE .BVSJUJVT BOE XBT BXBSEFE B 1I% GSPN UIF 6OJWFSTJUZ PG 5BTNBOJB JO 5SBOTGPSNJOH IJTUPSJFT UIF WJTVBM EJTDMPTVSF PG DPOUFOUJPVT QBTUT .'" GSPN UIF 6OJWFSTJUZ PG -POEPO

#'" TU DMBTT )POPVST 6OJWFSTJUZ PG 5BTNBOJB #7" $VSUJO 6OJWFSTJUZ

BOE #" 1SFIJTUPSZ BOE &OHMJTI -JUFSBUVSF 68"

+VMJF (PVHI IBT CFFO TFMFDUFE BT POF PG TFWFO BSUJTUT UP SFQSFTFOU "VTUSBMJB JO UIF 4ZEOFZ #JFOOBMF $VSBUPS %S $IBSMFT .FSFXFUIFS UIF BSUJTUJD EJSFDUPS BOE DVSBUPS PG UIF UI #JFOOBMF PG 4ZEOFZ TFMFDUFE +VMJF (PVHI %KBNCBXB .BSBXJMJ 3VBSL -FXJT 3PTF /PMBO 5PN /JDIPMTPO *NBOUT 5JMMFST BOE 4VSBOIEBSZ 7POHQPPUIPSO GSPN "VTUSBMJB *O BMM UIFSF BSF BSUJTUT BOE DPMMBCPSBUJPOT GSPN DJUJFT BSPVOE UIF XPSME JO UIF #JFOOBMF PG 4ZEOFZ +VOF UP "VHVTU

4FMFDUFE XFCTJUFT SFQSFTFOUFE PO IUUQ DPMPOJBM BSUT VUBT FEV BV KVMJFHPVHI IUUQ XXX BSUT UBT HPW BV JOEFY IUNM IUUQ XXX VJPXB FEV _BOUISP GVMCSJHIU BCTUSBDUT IUNM IUUQ XXX CJFOOBMFPGTZEOFZ DPN BV

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

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

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

"OESFB )ZMBOET 4DVMQUVSF QBJOUJOH DFSBNJDT BOE EJHJUBM NFEJB .Z DVSSFOU XPSL JT CBTFE PO UIF TVSGBDF UFYUVSFT PG UIF MBOETDBQF BOE OBUVSF 5FYUVSFT NBSLJOHT BOE TDBST BSF LFZ GFBUVSFT PG UIF XPSL BOE DPNF UPHFUIFS UP DSFBUF DPNQMFY TVSGBDFT * VTF UIF QBUUFSOT PG OBUVSF UIF HFPHSBQIJDBM UFSSBJO QIZTJDBM BTQFDUT PG UIF MBOETDBQF BSDIBFPMPHJDBM MBZFSJOH JODJTFE BOE TDSJCCMFE MJOFT MBDFSBUJPO HSBÄ&#x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ɨ F 4JYUI 5BJXBO (PMEFO $FSBNJDT "XBSE 5BJQFJ $PVOUZ :JOHP $FSBNJD .VTFVN BDRVJSFE

.BQQJOH UIF -BOETDBQF BOE &OWJSPONFOU )JMMHSPWF $BTUMFNBJOF &YIJCJUJPO GPS UIF 3FOXJDL "MMJBODF 4NJUITPOJBO *OTUJUVUF )JMMHSPWF $BTUMFNBJOF +BN 'BDUPSZ (BMMFSZ "EFMBJEF "OESFB )ZMBOET 3FDFOU 8PSLT 1SFTJEJOH 0Ä&#x2039; DFS $SBGU 1SJ[F 1BSMJBNFOU )PVTF $BOCFSSB 'BFO[B TU $FSBNJD $PNQFUJUJPO *UBMZ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

-PFT BOE 3FJOJFS *OUFSOBUJPOBM $FSBNJDT "NTUFSEBN )PMMBOE (BMFSJF 0SJUJMMFT 'PVSDBU 1BSJT ɨ F "VTUSBMJBO 5BDUJMF "SU 1SJ[F $VTUPNT )PVTF 4ZEOFZ )FSNBOT "SU "XBSE 4QBO (BMMFSJFT .FMCPVSOF 40'" $IJDBHP .JOP +BQBO 'SBHJMJUZ &YUJODUJPO -BVSBJOF %JHHJOT 'JOF "SU .FMCPVSOF *OBVHVSBM $PMJO BOE $FDJMZ 3JHH /BUJPOBM (BMMFSZ .FMCPVSOF "OESFB )ZMBOET #FOEJHP "SU (BMMFSZ $PMMFDUJPOT BOE QVCMJDBUJPOT 3FQSFTFOUFE JO NBOZ QVCMJD BOE QSJWBUF DPMMFDUJPOT BSPVOE UIF XPSME JODMVEJOH DPMMFDUJPOT JO 5BJXBO 6, 64" "VTUSBMJB *UBMZ )PMMBOE (FSNBOZ 'SBODF BOE +BQBO ɨ FTF JODMVEF 1JDBTTP .VTFVN 7BMMBVSJT $FSBNJD .VTFVN 'BFO[B BOE UIF 2VFFOTMBOE "SU (BMMFSZ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

3PCFSU +BDLT 3PCFSU +BDLT JT SFDPHOJTFE BT POF PG "VTUSBMJB T NPTU TJHOJm DBOU BOE BDDPNQMJTIFE BCTUSBDU BSUJTUT )JT NPTU SFDFOU FYIJCJUJPO XBT BU 6TIFS T *TMBOE UIF +BNFT +PZDF )PVTF PG UIF %FBE JO %VCMJO UP DPNNFNPSBUF +PZDF T DFOUFOBSZ #PSO JO .FMCPVSOF JO +BDLT USBJOFE JO TDVMQUVSF BU 1SBISBO $PMMFHF BOE QBJOU JOH BU UIF 3.*5 )F IFME IJT m STU TPMP FYIJCJUJPO JO +BDLT XBT SFQSFTFOUFE JO ɨ F 'JFME JO UIF FYIJCJUJPO DIPTFO UP MBVODI UIF OFX /BUJPOBM (BMMFSZ PG 7JDUP SJB JO 4U ,JMEB 3PBE )F IBT SFNBJOFE USVF UP UIF TUZMF PG IJT FBSMZ XPSLT QBSUJUJPOFE BOE CPSEFSFE DPMPVSGVM BCTUSBDUT )F MJWFE JO $BOBEB BOE /FX :PSL GSPN UFBDIJOH BOE FYIJCJUJOH JO DMVEJOH UIF /FX :PSL $VMUVSBM $FOUSF BOE UIF 8IJUOFZ .VTFVN "SUJTUT 3FTPVSDF $FOUSF

)F IBT IFME NPSF UIBO TPMP FYIJCJUJPOT JO TJY DPVOUSJFT UISPVHIPVU IJT DBSFFS BOE IBT CFFO JODMVEFE JO OVNFSPVT HSPVQ FYIJCJUJPOT )F MJWFT BOE XPSLT JO $FOUSBM 7JDUPSJB 3PCFSU +BDLT XBT BXBSEFE BO 0Ä&#x2039; DFS "0 JO UIF HFOFSBM EJWJTJPO PO "VTUSBMJB %BZ GPS TFSWJDFT UP "VTUSBMJBO BSU BT B QBJOUFS TDVMQUPS QSJOUNBLFS BOE FEVDBUPS BOE UISPVHI TVQQPSU GPS FNFSHJOH ZPVOH BSUJTUT

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

&EXJOB ,FBSOFZ &EXJOB JT DVSSFOUMZ FYQMPSJOH UIF FQIFNFSBM OBUVSF PG XBUFSDPVSTFT JO UIF BSJE [POFT PG "VTUSBMJB JO UXP QSPKFDUT CFJOH VOEFSUBLFO JO o t &QIFNFSBM -BLF JT B XPSL DVSSFOUMZ CFJOH QSPEVDFE JO DPMMBCPSBUJPO XJUI .BSL 4UPOFS GPS ɨ F "VTUSBMJBO (BSEFO 3PZBM #PUBOJD (BSEFOT $SBOCPVSOF t USBWFM UP 8 " UP EPDVNFOU BO BODJFOU QBMBFP SJWFS TZTUFN OPX WJTJCMF BT B DIBJO PG TBMU MBLFT IBT CFFO NBEF QPTTJCMF CZ UIF "SUT $SBGUT #PBSE PG ɨ F "VTUSBMJB $PVODJM 3FTFBSDI 1SPGFTTJPOBM 1SBDUJDF TPMP BOE HSPVQ FYIJCJUJPOT TJODF JODMVEJOH UIF GPMMPXJOH 7JTVBM "SUT $SBGUT #PBSE PG UIF "VTUSBMJB $PVODJM (SBOU o USBWFM UP 8FTUFSO "VT USBMJB UP EPDVNFOU B QBMBFP SJWFS TZTUFN WJTJCMF JO UIF GPSN PG B DIBJO PG TBMU MBLFT &QIFNFSBM -BLF o TDVMQUVSF DPNNJTTJPO JO DPMMBCPSBUJPO XJUI .BSL 4UPOFS GPS ɨ F "VTUSBMJBO (BSEFO 3PZBM #PUBOJD (BSEFOT $SBOCPVSOF 7JDUPSJB 1BMJNQTFTU .JMEVSB "SUT $FOUSF .JMEVSB 7JDUPSJB ɨ F #SFBUI PG /BUVSF $IFPOHKV *OUFSOBUJPOBM #JFOOBMF 4PVUI ,PSFB 1BMJNQTFTU .JMEVSB "SUT $FOUSF .JMEVSB 7JDUPSJB 5SBDLT BOE 5SBDFT o 4QBO (BMMFSJFT .FMCPVSOF 3FTJEVVN o 3.*5 'BDVMUZ (BMMFSZ .FMCPVSOF /BUJPOBM $FSBNJDT "XBSE o $BOCFSSB 4DIPPM PG "SU .FMCPVSOF 5PVSJTN "VUIPSJUZ &YIJCJUJPO o 0TBLB +BQBO

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

#FO ,FJUI %S #FO ,FJUI HSBEVBUFE GSPN .FMCPVSOF 6OJWFSTJUZ JO XJUI B #BDIFMPS PG %FOUBM 4DJFODF 4JODF UIFO IF IBT QSBDUJDFE BT B EFOUBM TVSHFPO CPUI JO "VTUSBMJB BOE &OHMBOE .PWJOH UP -POEPO JO #FO QSBDUJDFE EFOUJTUSZ QBSU UJNF BOE TQFOU UIF SFNBJOEFS PG IJT UJNF EFWFMPQJOH PUIFS TLJMMT XIJDI UPPL B WBSJFUZ PG GPSNT 'PS B CSJFG QFSJPE IF XBT iVO BHFOU EF QIPUPHSBQIJF EF NPEFw JO 1BSJT VOUJM QPWFSUZ TUSVDL CSJOHJOH BCPVU B SFUVSO UP -POEPO BOE B NPSF SFMJBCMF JODPNF ɨ F GPMMPXJOH UISFF ZFBST XFSF TQFOU DPOUJOVJOH XPSL BT B EFOUJTU XPSLJOH XJUI UIF 5FSSFODF )JHHJOT 5SVTU B -POEPO CBTFE DIBSJUZ IFMQJOH UIPTF BĊ FDUFE CZ )*7 "*%4 BOE XPSLJOH BT B TDVMQUPS ɨ JT SFMBUJWFMZ QMFBTBOU MJGF XBT JOUFSSVQUFE CZ #FO UBLJOH VQ B QPTJUJPO XJUI -POEPO T NPTU TVDDFTTGVM DPTNFUJD EFOUBM DMJOJD %FOUJD T XIFSF IF TQFOU BMM IJT BWBJMBCMF UJNF TDVMQUJOH TNJMFT *U XBT EVSJOH UIJT QFSJPE UIBU #FO EFDJEFE UIBU TJODF IF DPVME OPU NBLF IJT PXO XPSL IF XPVME DVSBUF B TIPX PG IJT QBUJFOUT XIP XFSF BSUJTUT i#FUXFFO 1BUJFOU Tw TIPXFE JO -POEPO JO ɨ F FYIJCJUJPO UPPL QMBDF BT BO JOTUBMMBUJPO JO 4XBO :BSE UIF Pċ DF IPNF TQBDF PG "EBN $BSVTP UIF BSDIJUFDU PG UIF UIFO OFX 8BM TBMM (BMMFSZ JO #JSNJOHIBN "SUJTUT JODMVEFE /JDLZ )JSTU 3PZ 7PTT /JDIPMBT #PMUPO "OOB .PTTNBO %BWJE $IFFTFNBO BOE 4UFXBSU 8JMTPO DPNCJOJOH UP NBLF B WFSZ TVDDFTTGVM NVMUJNFEJB FYIJCJUJPO #FO SFUVSOFE UP "VTUSBMJB JO BOE SVOT B QSBDUJDF JO .FMCPVSOF T JOOFS FBTUFSO TVCVSCT BMTP MJWFT BT NVDI BT IF DBO JO UIF $FOUSBM 7JDUPSJBO (PMEm FMET )F JT DVS SFOUMZ XPSLJOH GVMM UJNF TUVEZJOH B .BTUFS T %FHSFF JO 1VCMJD )FBMUI XJUI B GPDVT PO *OUFSOBUJPOBM BOE *OEJHFOPVT IFBMUI JTTVFT BOE MFBSOJOH UP n Z )F JT QMFBTFE UP CF B DPOUSJCVUJOH BSUJTU JO 8BSF BOE 5FBS 5JNF 0VU SFWJFX PG i#FUXFFO 1BUJFOUTw i)FOSZ .PPSF T EFOUJTU UPPL VQ TDVMQUVSF BT B SFTVMU PG IJT QBUJFOU T FODPVSBHFNFOU BOE BT GBS BT * LOFX UIBU XBT UIF DSPXOJOH NPNFOU PG UIF EFOUBM QSPGFTTJPO T SFMBUJPO TIJQ XJUI BSU 6OUJM OPX #FUXFFO HJWJOH HMPTTZ TNJMFT UP DFMFCSJUJFT EFOUJTU #FO ,FJUI IBT DVSBUFE UIJT TIPX JO UIF IPVTF PG BSDIJUFDU "EBN $BSVTP *U EFSJWFT GSPN B QSFWJ PVT FYIJCJUJPO JO POF PG UIF BSUJTUT TUVEJPT XIJDI SFNBJOFE DMPTFE UP UIF QVCMJD CVU UP XIJDI UIJT XPSL DPOUJOVBMMZ SFGFST ɨ JT HFUT SBUIFS DPOGVTJOH CVU TIPVME FODPVSBHF POF T BNBUFVS TMFVUIJOH JOTUJODUT "OOB .PTTNBO T A5SFTQBTT DPNQSJTFT B TIFFU PG JOTUSVDUJPOT PO IPX UP FOUFS UIF QSFN

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

JTFT BOE NBMF B QIPUPHSBQIJD TFMG QPSUSBJU QMVT UIF SFTVMUJOH $JCBDISPNF 8BT UIF BOPOZNPVT QBSUJDJQBOU B LOPXJOH DPMMBCPSBUPS 8BT IJT AUSFTQBTT TBODUJPOFE 8FSF IJT BDUJPOT OBUVSBM PS DPOUSJWFE 4VDI RVFTUJPOT BQQMZ UP UIF OBUVSF PG QIPUPHSBQIZ JUTFMG CVU BMUIPVHI QSJ[FE GPS JUT TVSWFJMMBODF DBQBCJMJUJFT UIF DBNFSB UFMMT VT OPUIJOH " TJNJMBS JOTUJODU GPS UIF JMMJDJU DBO CF EFUFDUFE JO 3PZ 7PTT T NJSSPST XIJDI PĊ FS B WJFX PG UIF PXOFS T DMPTFE PĊ MJWJOH RVBSUFST XIFSF IF IBT QMBDFE IJT PXO XPSL BT JG JU UPP JT PVU PG CPVOET 6Om OJTIFE QJFDFT PS GBJMVSFT CFTU MFGU JO UIF TUVEJP #Z CF JOH QMBDFE UBOUBMJTJOHMZ PVU PG SFBDI IJT TDVMQUVSFT BSF BMM UIF NPSF GBTDJOBUJOH /JDL #PMUPO DIFFLJMZ TVHHFTUT UIF IPTUT BSUGVMMZ VOm OJTIFE BQBSUNFOU DPVME EP XJUI B MJDL PG FNVMTJPO XIJMF "EBN $BSVTP NBLFT BO JOWFOUPSZ PG IF QSFWJPVT FYIJCJUJPO JO TFMG NPDLJOH BSDIJUFDU TQFBL ɨ F TIPX JT IFTJUBOU JSPOJD BOE BQQSPQSJBUFMZ HJWFO JUT MPDBUJPO TIBSQMZ JORVJTJUJWF BCPVU UIF OBUVSF PS UFSSJUPSJBM TQBDF /JDF POF %S ,FJUI w .BSL $VSSBO 5JNF 0VU

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

"MFY 4FMFOJUTDI "MFY XBT CPSO JO 3FHFOTCVSH (FSNBOZ BSSJWFE JO "VTUSBMJB OBUVSBMJTFE DJUJ[FO OPX MJWFT JO .FMCPVSOF DVSSFOUMZ B SFHJTUFSFE BSDIJUFDU 7JDUPSJB TFOJPS MFDUVSFS JO BSDIJUFDUVSF 6OJWFSTJUZ PG .FMCPVSOF GSFFMBODF BSUJTU QPFU BOE DSJUJD QVC MJTIFS PG BSUJTU T CPPLT &YIJCJUJPOT TU TPMP FYIJCJUJPO JO MJTUJOH CFMPX JT POXBSET

7*46"- 10&53: 4$6-1563& TPMP FYIJCJUJPOT

i7FSTJPOT PG UIF 4PVUIFSO $SPTTw (BMMFSZ 3VNCBSBMMBT .FMCPVSOF i%BOUF %PXO 6OEFS ɨ F 1VSHBUPSJP 4VJUFw $SBGU 7JDUPSJB .FMCPVSOF iɨ F )BOVNBO 4IFMG w XJOEPX FYIJCJUJPO $SBGU 7JDUPSJB .FMCPVSOF i#JUT JO 1JFDFT UIF )BMG -JGF PG %BUBw $4*30 %JTDPWFSZ $BOCFSSB 7*46"- 10&53: 4$6-1563& HSPVQ FYIJCJUJPOT

i*OUFSOBUJPOBM 7JTVBM 1PFUSZw 4U ,JMEB -JCSBSZ .FMCPVSOF i*OUFSOBUJPOBM 7JTVBM 1PFUSZw 4U ,JMEB -JCSBSZ .FMCPVSOF iɨ F 0DVMBS -BCZSJOUIw XJUI 8FSOFS )BNNFSTUJOHM BOE "MFY 3J[LBMMB "SUT 7JDUPSJB .FMCPVSOF i"9-&w %BJSJOH (BMMFSZ 3JDINPOE iɨ F -BEEFSw .BWFSJDL "SUT 'FTUJWBM 7JDUPSJB 7JTUB )PUFM .FMCPVSOF i.BMMBSNF BOE "VTUSBMJBw &YIJCJUJPO TQBDF 'JSTU 'MPPS #BJMMJFV -JCSBSZ 6OJWFS TJUZ PG .FMCPVSOF i,BOHBSPP 4DVMQUVSF "XBSEw ,BOHBSPP ,BOHBSPP (SPVOE 7JDUPSJB i,BOHBSPP 4DVMQUVSF "XBSEw ,BOHBSPP ,BOHBSPP (SPVOE 7JDUPSJB i8F "SF "VTUSBMJBOw (FPSHF "EBNT (BMMFSZ 7JDUPSJBO "SUT $FOUSF .FMCPVSOF i(PPECZF ,JOE 8PSMEw 3.*5 (BMMFSZ 4UPSFZ )BMM .FMCPVSOF i,BOHBSPP 4DVMQUVSF "XBSEw ,BOHBSPP ,BOHBSPP (SPVOE 7JDUPSJB

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

i4$3*15w .BTT (BMMFSZ 'JU[SPZ 7JDUPSJB i OE 8JOEw $SBGU 7JDUPSJB .FMCPVSOF $0--&$5*0/4 TFMFDUFE MJTUJOH

1PXFS *OTUJUVUF 4ZEOFZ /48 +PIO BOE 4VOEBZ 3FFE $PMMFDUJPO )FJEF 7JDUPSJB ɨ F +FBO #SPXO "SDIJWF 5ZSJOHIBN .BTTBDIVTTFUUT 64" ɨ F 3VUI BOE .BSWJO 4BDLOFS "SDIJWF PG $PODSFUF BOE 7JTVBM 1PFUSZ .JBNJ 64" /BUJPOBM (BMMFSZ PG "VTUSBMJB $BOCFSSB "$5 .POBTI 6OJWFSTJUZ 7JDUPSJB 7JDUPSJB BOE "MCFSU .VTFVN -POEPO 6, /FX :PSL 1VCMJD -JCSBSZ /FX :PSL 64" 0/ 5)& "35*45 TFMFDUFE SFWJFXT FTTBZT

1BVM $BSUFS i4FMFOJUTDI T *OWJTJCMFTw JO "SU BOE "VTUSBMJB 7PM /P +PIO +FOLJOT i"MFY 4FMFOJUTDIw JO "HFOEB $POUFNQPSBSZ "SU /P +FOOZ ;JNNFS i'VSOJTIJOHT PG 1VSHBUPSZw JO ɨ F "HF ,BUIJ )PMU %BNBOU i#JUT JO 1JFDFT UIF )BMG -JGF PG %BUBw JO .FUJT 8BTUFE $4*30 $BOCFSSB 1FOOZ 8FCC i4PNF USBJMT BSF XPSUI GPMMPXJOH JO ɨ F "HF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

$MJWF 8JMMNBO $MJWF 8JMMNBO JT B HFPMPHJTU XIP MJWFT JO $BTUMFNBJOF "GUFS HSBEVBUJOH GSPN .FM CPVSOF 6OJWFSTJUZ JO $MJWF JOJUJBMMZ BCBOEPOFE HFPMPHZ UP XPSL JO B OVNCFS PG VOSFMBUFE m FMET )F CFDBNF B TPVOE FOHJOFFS JO UIF FBSMZ T XPSLJOH XJUI B XFMM LOPXO "VTUSBMJBO GPML NVTJD HSPVQ DBMMFE A.VMHB #JMM T #JDZDMF #BOEA ɨ F CBOE UPVSFE FYUFOTJWFMZ UISPVHIPVU "VTUSBMJB NBOZ PG UIFTF UPVST XFSF PSHBOJTFE CZ TUBUF CSBODIFT PG "VTUSBMJB $PVODJM GPS UIF "SUT *O $MJWF QFSGPSNFE JO UIF PQFOJOH DFSFNPOZ PG UIF 8PSME $VQ 4PDDFS m OBMT BU 'SBOLGVSU (FSNBOZ BGUFS UIF CBOE XBT DIPTFO CZ UIF "VTUSBMJB $PVODJM UP SFQSFTFOU "VTUSBMJB ɨ F CBOE CSPLF VQ JO TP IF NPWFE UP $BTUMFNBJOF UP CVJME B NVE CSJDL IPVTF ɨ JT NPWF QMBDFE $MJWF JO UIF NJEEMF PG UIF IJTUPSJD DFOUSBM 7JDUPSJBO HPMEm FMET BOE VMUJNBUFMZ MFE IJN UP SFTUBSU B HFPMPHJDBM DBSFFS %VSJOH UIF T IF XPSLFE BU UIF 8BUUMF (VMMZ (PMENJOF BU $IFXUPO BOE JO TFWFSBM PUIFS HPME NJOJOH BOE FYQMPSBUJPO QSPKFDUT NBJOMZ JO 7JDUPSJB CVU BMTP JO UIF 3PDLZ .PVOUBJOT PG $PMPSBEP 64" 0WFS UIF ZFBST IF CFDBNF JOUFSFTUFE JO HFPMPHJDBM SFTFBSDI TP DPNQMFUFE B .BTUFS PG 4DJFODF BOE GPSNFE QSPGFTTJPOBM UJFT XJUI BDBEFNJDT $MJWF KPJOFE B 4UBUF (PWFSONFOU PSHBOJTBUJPO DBMMFE UIF (FPMPHJDBM 4VSWFZ PG 7JDUPSJB JO ɨ JT QMBDFE IJN BU UIF GPSFGSPOU PG HFPMPHJDBM SFTFBSDI XIJDI VOEFSXFOU B SFOBJTTBODF JO 7JDUPSJB GSPN UIF FBSMZ T 0WFS UIF QBTU ZFBST IF IBT UBLFO B MFBEJOH SPMF JO NBLJOH HFPMPHJDBM NBQT JO $FOUSBM 7JDUPSJB BOE JO UIF BMQJOF BSFBT PG FBTUFSO 7JDUPSJB UIJT XPSL IBT MFE $MJWF UP EFWFMPQ TDJFOUJm D UIFPSJFT UIBU BUUFNQU UP FYQMBJO UIF HFPMPHJDBM FWPMVUJPO PG 7JDUPSJB BOE UIF SFBTPOT GPS XIZ HPME PDDVST JO TPNF BSFBT BOE OPU PUIFST $MJWF IBT QVCMJTIFE TFWFSBM BSUJDMFT JO "VTUSBMJBO BOE JOUFSOBUJPOBM KPVSOBMT BOE JT SFDPHOJTFE BT BO FYQFSU JO 7JDUPSJBO HFPMPHZ )F IBT DPOUSJCVUFE UP UISFF CPPLT SFMBUJOH UP 7JDUPSJBO HFPMPHZ BOE XJUI IJT DP BVUIPST SFDFJWFE UIF A%BOJFM .D"MQJOF 0VUTUBOEJOH "DIJFWFNFOU "XBSE JO GPS B CPPL DBMMFE Aɨ F 5BTNBO 'PME #FMU 4ZTUFN JO 7JDUPSJB

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

+PIO 8PMTFMFZ +PIO 8PMTFMFZ XBT CPSO JO JO UIF 6, BOE TFUUMFE JO "VTUSBMJB JO )JT XPSL JT SFQSFTFOUFE JO BMM TUBUF BOE GFEFSBM HBMMFSJFT BOE JO OVNFSPVT QVCMJD BOE QSJWBUF DPMMFDUJPOT UISPVHIPVU UIF XPSME " NPOPHSBQI PO IJT XPSL -BOE .BSLT CZ 4BTIB (SJTIJO XBT QVCMJTIFE JO CZ $SBGUTNBO )PVTF )F IBT SFDFOUMZ CFFO BXBSEFE B $SFBUJWF 'FMMPXTIJQ BU UIF 4UBUF -JCSBSZ PG 7JDUPSJB *O UIF MBTU m WF ZFBST 8PMTFMFZ IBT QSPEVDFE UXP FQJD UPVSJOH FYIJCJUJPOT USBDJOH UIF CSFBL VQ PG UIF TVQFSDPOUJOFOU (POEXBOB BOE UIF NPWFNFOU PG DPOUJOFOUT UP PVS TPVUI BOE OPSUI *O UIF FYIJCJUJPO Aɨ F .FNPSZ PG 'JSF UIF BSUJTU T GPDVT SFUVSOT UP JOMBOE "VTUSBMJB BOE JUT HSFBU DZDMFT PG m SF BOE SFHFOFSBUJPO

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & & 9 ) * # * 5 * 0 / 8 & # 4 * 5 & "O JOUFSWJFX XJUI "OESFB )ZMBOET 8IZ EJE ZPV GFFM UIF OFFE UP DSFBUF B XFCTJUF GPS 8BSF 5FBS ") *U SFBMMZ JT FTTFOUJBM UP DSFBUF B XFC CBTFE QSFTFODF GPS BOZ NBKPS FYIJCJUJPO * XBT LFFO UP FYUFOE UIF SFBDI BOE BVEJFODF GPS UIF FYIJCJUJPO TP BT NBOZ QFPQMF BT QPTTJCMF DPVME HFU UP TFF UIF XPSL BOE UIJOL BCPVU UIF NFTTBHFT UIBU UIF FYIJCJUJPO XBT TFOEJOH )PX MPOH EJE JU UBLF UP QVU UIF XFCTJUF UPHFUIFS ") "CPVU UISFF NPOUIT +FBO 1JFSSF $IBCSPM DSFBUFE UIF PSJHJOBM EFTJHO BOE UIFO XF DPVME QVU UPHFUIFS UIF BSUJTUT $7T BOE GPMJPT XSPUF UIF HFOFSBM UFYU FUD ɨ F SVTI DBNF BU UIF FOE XIFO UIF BSUJTUT IBE DIPTFO UIFJS XPSL GPS UIF FYIJCJUJPO 8F UIFO IBE UP QIPUPHSBQI UIF XPSL BOE UIFO HFU JU VQ PO UIF XFCTJUF 8BT UIBU IBSE HJWFO BMM UIF PUIFS UIJOHT ZPV IBE UP EP ") *U XBT QSFUUZ UJHIU BT XF XFSF TFUUJOH VQ UIF FYIJCJUJPO BU UIF TBNF UJNF BT DPN QMFUJOH UIF XFCTJUF BOE B GFX PG VT XPSLFE MPOH IPVST BU UIF FOE KVTU UP HFU FWFSZUIJOH DP PSEJOBUFE BOE EPOF PO UJNF * MJLF UIF QSFTTVSF UIFSF XBT B HSFBU UFBN TQJSJU BOE JU XBT BO FYDJUJOH BOE SFXBSEJOH UJNF * OPUJDF ZPV IBWF TPVOE PO UIF XFCTJUF ") :FT JO UIF BSUJTUT TFDUJPO UIFSF JT B CSJFG JOUFSWJFX XJUI +VMJF (PVHI BCPVU IFS PVUEPPS XPSL GPS 8BSF 5FBS ɨ FSF JT B QSPCMFN JO "VTUSBMJB XJUI UIF RVBMJUZ PG UFMFDPNNVOJDBUJPOT JOGSBTUSVDUVSF BOE CBOEXJEUI TP XF IBE UP UBLF UIJT JOUP BDDPVOU XIFO CVJMEJOH UIF TJUF 8F XPVME IBWF MJLFE UP JODMVEF m MN FUD CVU HJWFO UIF UFMFDPN NVOJDBUJPOT TIPSUDPNJOHT JU XBT OPU SFBMJTUJD * UIJOL UIF PGUFO QPPS TUBOEBSET PG UFMFDPNNVOJDBUJPOT JOGSBTUSVDUVSF BOE QPPS QPMJDZ FUD IPME CBDL XIBU ZPV DBO EP UIJT JT QBSUJDVMBSMZ BO JTTVF JO SFHJPOBM "VTUSBMJB "T B DVSBUPS BOE BSUJTU ZPV IBWF UP UIJOL BCPVU B MPU PG EJĊ FSFOU UIJOHT JUT OPU KVTU BCPVU DSFBUJOH UIF XPSL ") :FT * HVFTT UIF XFCTJUF JT BO FYBNQMF PG UIBU ɨ F BSU JT BU UIF DFOUSF PG JU BMM CVU ZPV IBWF UP CF HPPE BU B MPU PG PUIFS UIJOHT BT XFMM ɨ FTF JODMVEF UIF BCJMJUZ UP DSFBUF JEFBT GPS OFX QSPKFDUT PSHBOJ[JOH UIJOHT VOEFSTUBOEJOH NBSLFUJOH BOE OFX UFDI OPMPHJFT BOE PG DPVSTF VOEFSTUBOEJOH NPOFZ BOE UBY JTTVFT

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

4 ) 0 35 ' * - . 4 0 ' 05 ) & 3 $ 0 / 5 3 * #6 5 * / ( " 35 * 4 5 4 ɨ FTF m MNT BSF B CSJFG JOUSPEVDUJPO UP TPNF PG UIF BSUJTUT XIP BMTP IBE XPSL JO UIF 8BSF 5FBS FYIJCJUJPO ɨ F TIPSU m MNT BSF 3PCFSU +BDLT "O BSUJTU T KPVSOFZ 4FF UIF TUVOOJOH JNBHFSZ PG 3PCFSU T TUVEJP +VMJF (PVHI ɨ F EFUFDUJWF JOWFTUJHBUFT +VMJF IBT DPMMFDUFE UIF QBTU GPMMPX +VMJF T QBTTJPO JO DSFBUJOH TPNF PG UIF NPTU DPO GSPOUJOH XPSL ZPV XJMM TFF "MFY 4FMFOJUTDI ɨ F BOHFM JO UIF MFUUFS ɨ F HSFBU XPSETNJUI BU XPSL 1FUFS $IVSDIFS ɨ F NBTUFS BU XPSL 1FUFS QBJOUT UIF HVZT GSPN $BTUMFNBJOF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

1FUFS )ZMBOET JOUFSWJFXT UXP PG UIFTF BSUJTUT IFSF JT B USBOTDSJQU GSPN UIFTF JOUFSWJFXT TP ZPV DBO m OE PVU B CJU NPSF BCPVU UIFN 1FUFS $IVSDIFS 4IPSU USBOTDSJQU GSPN UIF DSFBUJWF DPXCPZ m MN 1FUFS $IVSDIFS Dz F NBTUFS BU XPSL QVCMJTIFE JO 5SPVCMF .BHB[JOF /PWFNCFS 1FUFS )ZMBOET *G XF DBO KVTU DPNF CBDL UP .FMCPVSOF BHBJO GPS B NPNFOU BOE UBML BCPVU UIF NPEFMT UIBU ZPV TFMFDU GPS ZPVS XPSL CFDBVTF * UIJOL B WFSZ JOUFSFTUJOH QBSU PG IPX ZPV EFWFMPQ ZPVS QBJOUJOHT JT UIBU ZPV PGUFO VTF SFDVSSFOU NPEFMT JO UIF QBJOU JOHT 4P ZPV BSF VTJOH B HSPVQ PG QFPQMF XIJDI DPOUJOVBMMZ DIBOHFT CVU ZPV PGUFO VTF UIF TBNF NPEFM JO EJĊ FSFOU QBJOUJOHT *T UIBU TPNFUIJOH VOVTVBM PSy 1FUFS $IVSDIFS 8FMMy UIF TPSU PG USBEJUJPOBM BSU TDIPPM PS TUVEJP QSBDUJDF JT UIBU ZPV IBWF B TUVEJP OVEF BOE ZPV QBJOU UIF m HVSF RVJUF BOPOZNPVTMZ BOE JO B XBZ UIBU JU EPFT OPU SFBMMZ NBUUFS XIP UIF QFSTPO JT ɨ FZ BSF KVTU B CPEZ PS B UZQF UIBU ZPV BSF QBJOUJOH *U CFDBNF WFSZ FWJEFOU UP NF WFSZ RVJDLMZ UIBU * XBT NPSF JOUFSFTUFE JO UIF QFSTPO UIBO JO UIF CPEZ * TUJMM EP QBJOU OVEFT CVU * BN NVDI NPSF JOUFSFTUFE JO UIF XIPMF IVNBOJUZ BOE UIF BDUVBM QSFTFODF PG UIF IVNBO CFJOH JO UIF DBOWBT 'PS UIBU SFBTPO XIFO * m OE B QFSTPO UIBU TPNFIPX CSJOHT PVU TPNFUIJOH JO NF BT B QBJOUFS PS UIFSF JT TPNF DPOOFDUJPO XJUI UIFN * PG DPVSTF XBOU UP VTF UIFN BHBJO BOE BHBJO 1FUFS )ZMBOET ɨ BU OPUJPO PG IBWJOH TPNF QFPQMF OVEF JO B QBJOUJOH BOE TPNF QFPQMF XJUI DMPUIFT PO XFMM ZPV WF EPOF UIBU B GFX UJNFT IBWFO U ZPV 1FUFS $IVSDIFS ɨ BU T SJHIU BOE * IBWF EPOF QBJOUJOHT UIBU IBWF RVJUF DPOTDJPVTMZ CSPVHIU UIF UXP UPHFUIFS JO BO FYQMPSBUJPO PG IBWJOH DMPUIFE BOE VODMPUIFE m HVSFT JO UIF TBNF QJDUVSF RVJUF JODPOHSVPVTMZ 1FUFS )ZMBOET y BOE UIF QSPDFTT PG TFMFDUJOH NPEFMT IPX EP ZPV EP UIBU %P ZPV XBOEFS BSPVOE UIF TUSFFU BOE MPPL GPS QFPQMF 1FUFS $IVSDIFS MBVHIUFS 8FMM OP * EPO U * BMXBZT UIPVHIU UIBU XBT XIBU * NJHIU IBWF UP EP CFDBVTF FWFSZ UJNF * XBMLFE BSPVOE UIF TUSFFUT * XPVME TFF UIFTF SFBMMZ JOUFSFTUJOH BOE NBSWFMPVT DIBSBDUFST BOE * XPVME UIJOL XFMM JUT BMM IFSF UIF WJTVBM NBUFSJBM XBJUJOH UP CF QBJOUFE JU T KVTU B NBUUFS PG IPX EPFT POF BDDFTT JU 4PNF PG UIF UIJOHT UIBU IBQQFOFE XIJDI XFSF RVJUF GPSUVJUPVT * HPU UP LOPX B QMBDF DBMMFE UIF -JHIUIPVTF 'PVOEBUJPO XIFSF UIF ZPVOH UFFOBHF LJET XFSF MJWJOH BOE UIFZ IBE B QMBDF VQ UIF SPBE * HPU UP LOPX UIF EJSFDUPS PG UIF 'PVOEBUJPO BOE TIF XBT WFSZ IBQQZ GPS NF UP FNQMPZ TPNF PG UIF ZPVOH LJET BOE UIFZ DPVME DPNF EPXO UP UIF TUVEJP BOE TJU GPS NF BOE * XPVME QBZ UIFN BT UIFZ OFFEFE XPSL 4P UIBU XBT B SFBMMZ IBOEZ XBZ PG NF BDDFTTJOH DPOUFNQPSBSZ ZPVUI BOE PODF ZPV TUBSU QBJOUJOH POF QFSTPO UIF CBMM TUBSUT SPMMJOH BOE POF UIJOH MFBET UP BOPUIFS BOE CFGPSF ZPV LOPX JU ZPV IBWF B XIPMF OFUXPSL PG QFPQMF XIP LOPX BCPVU ZPV ɨ FTF EBZT * BN NPSF JOUFSFTUFE JO QBJOUJOH OPO QSPGFTTJPOBM QFPQMF SBUIFS UIBO NPE FMT JO GBDU * IBWF OPU VTFE B QSPGFTTJPOBM NPEFM JO ZFBST

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

3PCFSU +BDLT 1FUFS )ZMBOET 3PCFSU ZPV CFHBO ZPVS DBSFFS JO .FMCPVSOF JO UIF FBSMZ TJYUJFT BOE TVD DFTT DBNF RVJDLMZ )PX EJE UIBU IBQQFO UP ZPV 3PCFSU +BDLT * UIJOL JU XBT QSPCBCMZ UIBU 1BUSJDL .D$BVHIFZ BOE * TUBSUFE PVS DBSFFST BU UIF TBNF UJNF BOE POF PG UIF m STU SFWJFXT IF FWFS XSPUF XBT PO NZ m STU TIPX XIJDI DFSUBJOMZ IFMQFE "MTP UIF EJSFDUPS PG UIF /BUJPOBM (BMMFSZ PG 7JDUPSJB &SJD 8FTUCSPPL CPVHIU B QBJOUJOH GPS UIF /BUJPOBM (BMMFSZ PG 7JDUPSJB BOE IF ESBHHFE PVU TPNF PG IJT NBUFT XIP XFSF USVTUFFT UP CVZ QBJOUJOHT WJB UIF PQFOJOH TIPX TP UIF TIPX XBT WJSUVBMMZ B TFMMPVU 1FUFS )ZMBOET 8BT UIJT B UJNF PG HSFBU DSFBUJWJUZ JO .FMCPVSOF 3PCFSU +BDLT * UIJOL JU XBT UIF CFHJOOJOH PG B MPU UIJOHT UIF BOUJQPEFBOT XIP XFSF BSPVOE BOE GSJFOET PG PVST PS NPTU PG UIFN XFSF TUBSUJOH UIFJS DBSFFST OPU TUBSUJOH UIFJS DBSFFST UIFZ XFSF TUBSUJOH UIFJS HSFBU TVDDFTT BOE UIFSF XFSF WFSZ GFX BSUJTUT UIFO UIFZ m MMFE B WBDVVN BOE UIFO UIFSF XBT NZ HFOFSBUJPO UIF OFYU HFOFSBUJPO PG ZPVOH BSUJTUT XIP XFSF B NJYFE CVODI PG BSUJTUT BOE UIFO UIF /BUJPOBM (BMMFSZ PG 7JDUPSJB PQFOFE JO 4U ,JMEB 3PBE UIF OFX CVJMEJOH UIFO BOE UIBU PQFOFE XJUI UIF 'JFME 4IPX XIJDI XBT BO FYIJCJUJPO PG BSUJTUT PG NZ HFOFSBUJPO UIBU QBJOUFE JO BO BCTUSBDU HFPNFUSJD NBOOFS 1FUFS )ZMBOET :PV IBE BU UIBU UJNF UP BDUVBMMZ TVQQPSU UIF XPSL ZPV XFSF EPJOH ZPV EJE B OVNCFS PG EJĊ FSFOU KPCT BSPVOE UPXO BOE POF PG UIFN XBT XPSLJOH BU UIF 'BU #MBDL 1VTTZ $BU KB[[ DMVC 3PCFSU +BDLT "I UIF DFOUSF PG KB[[ JO 4PVUI :BSSB UIF DFOUSF PG "VTUSBMJBO KB[[ 1FUFS )ZMBOET BOE TP XFSF ZPV UIFSF CFDBVTF PG ZPVS JOUFSFTU JO NVTJD PS XBT UIBU y 3PCFSU +BDLT * UIJOL JU KVTU IBQQFOFE * XBT JOUFSFTUFE JO KB[[ * TUJMM BN 1FUFS )ZMBOET " MPU PG ZPVS UJNF TFFNT UP IBWF CFFO DFOUFSFE BSPVOE 4PVUI :BSSB BU UIBU QBSUJDVMBS QFSJPE TP ZPV XFSF MJWJOH OFBSCZ 3PCFSU +BDLT -JWJOH JO $BSPMJOF 4USFFU B HSFBU PME NBOTJPO 4IJQMFZ )PVTF XIJDI IBE CFDPNF B CPBSEJOH UZQF IPVTF BOE (VZ 4UVBSU BOE * SFOUFE UIF TUBCMFT BU UIF SFBS 8F MJWFE UIFSF BOE QBJOUFE GPS TPNF UJNF BOE PG DPVSTF UIF 'BU #MBDL 1VTTZ $BU XBT KVTU EPXO UIF SPBE 1FUFS )ZMBOET "OE IPX FBTZ B QMBDF XBT .FMCPVSOF UP m OE DSFBUJWJUZ JO "T ZPV TBJE UIFSF XFSF SFMBUJWFMZ WJFX BSUJTUT TP ZPV XPVME IBWF XPVME IBWF CFFO GFX BOE GBS CFUXFFO +VTU m OEJOH PUIFS DSFBUJWF TQJSJUT UP XPSL XJUI UP TQJO JEFBT PĊ XPVME IBWF CFFO EJċ DVMU 3PCFSU +BDLT 0G DPVSTF BOZ POF PG NZ BHF * XPVME FYQFDU XPVME XBOU UP SVO BXBZ GSPN .FMCPVSOF BOE FTDBQF .FMCPVSOF BT * EJE #VU * MPPL CBDL BU UIBU UJNF JO .FM CPVSOF XJUI DFSUBJO BĊ FDUJPO CFDBVTF ZPV DPVME LOPX JO "VTUSBMJB BU UIBU UJNF FWFSZ QBJOUFS BOE ZPV XPVME IBWF NFU FWFSZ QSPCBCMZ FWFSZ QBJOUFS PS NPTU PG UIFN BOE ZPV LOFX FWFSZ KB[[ CBOE FWFSZ NPEFSO SPDL BOE SPMM CBOE UIFSF XFSF QSPCBCMZ POMZ UXP BOE UIFSF XFSF QSPCBCMZ POMZ UXP NPEFSO KB[[ CBOET BOE ZPV XPVME LOPX UIPTF QFPQMF PG UIF TBNF BHF XIP XFSF BJNJOH UP CF HSFBU BSDIJUFDUT BOE QPFUT BOE m MN NBLFST BOE TP PO 4P JU XBT B WFSZ HPPE UJNF BOE XF BMM TPVHIU PVU FBDI PUIFS 1FUFS )ZMBOET "OE ZPV EFDJEFE UP UPXBSET UIF FOE PG UIF TJYUJFT * UIJOL UP IFBE PĊ UP /PSUI "NFSJDB BOE ZPVS UIJOLJOH CFIJOE EPJOH UIBU XIBU XBT UIF USJHHFS UIBU NBEF ZPV HP 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

3PCFSU +BDLT "I * UIJOL POF PG UIF SFBTPOT XBT BT * IBWF BMSFBEZ TVHHFTUFE UIBU POF UFOET UP SVO BXBZ BU DFSUBJO TUBHF PG POF T MJGF * XBT SVOOJOH BXBZ GSPN NZ IPNF .FMCPVSOF BOE * IBE TQFOU B MPU PG UJNF JO 4ZEOFZ QSJPS UP UIBU BOE * XBOUFE UP HP UP UIF TPVSDF PG UIF BSU UIBU * XBT JOUFSFTUFE JO SBUIFS UIBU HPJOH UP -POEPO BOE * XBT FYQFDUFE UP HP UP -POEPO CZ UIF BSUJTUT UIBU XFSF PG UIF HFOFSBUJPO PMEFS UIBO NZTFMG BOE * GFMU UIBU * XBOUFE UP HP UP /FX :PSL XIFSF UIF TPVSDF PG UIF BSU XBT BU UIBU UJNF 1FUFS )ZMBOET #FGPSF BSSJWJOH JO /FX :PSL * UIJOL ZPV XFOU PĊ UP 5PSPOUP 3PCFSU +BDLT :FT 1FUFS )ZMBOET :PV XFSF XBJUJOH GPS ZPVS HSFFO DBSE UIFSF 3PCFSU +BDLT :FT 1FUFS )ZMBOET 4P ZPV BDUVBMMZ NBOBHFE UP TQFOE TPNF UJNF JO $BOBEB BT XFMM CFGPSF BSSJWJOH JO "NFSJDB BOE UIBU XBT B DSFBUJWF UJNF GPS ZPV 3PCFSU +BDLT " WFSZ DSFBUJWF UJNF BOE * IBE BO FYIJCJUJPO UIFSF BOE * DPOUJOVFE TIPXJOH JO $BOBEB BGUFS * MFGU JO GBDU * IBWF BO BSUJTU DPNJOH PVU JO UXP XFFLT UJNF GSPN $BOBEB GSPN 5PSPOUP XF BSF IBWJOH B MJUUMF TIPX UPHFUIFS JO .FMCPVSOF *U XBT B WFSZ HPPE UJNF *U SFNJOEFE NF WFSZ NVDI PG .FMCPVSOF TBNF IJTUPSZ PS TJNJMBS IJTUPSZ * XBT MJLF B CVMM BU B HBUF XBOUJOH UP HFU EPXO BOE * USBWFMMFE EPXO UP /FX :PSL UP DIFDL JU PVU * LOFX UIBU JT XIFSF * XBOUFE UP CF CFDBVTF JU IBE BO FOFSHZ BT TPPO BT ZPV HPU PĊ UIF QMBO ZPV DPVME GFFM UIBU FOFSHZ 1FUFS )ZMBOET :PV IBE BDUVBMMZ SFOUFE B TUVEJP GSPN B EJTUBODF TP ZPV IBE BSSJWFE JO &BTU UI 4USFFU * UIJOL JU XBT XIFO ZPV HPU UIFSF XIBU EJE ZPV m OE 3PCFSU +BDLT 8FMM * SFOUFE JU GSPN UIF /FX :PSL 5JNFT BOE TJHIU VOTFFO CVU JU TFFNFE QFSGFDU * IBE B CPPL CBDL JO .FMCPVSOF PG UIF CFBU HFOFSBUJPO XIJDI XBT DFOUFSFE PO &BTU UI 4USFFU PO UIBU WFSZ CMPDL " MPU PG UIF KB[[ QPFUSZ BOE QBJOUJOH BU UIF UJNF DBNF PVU PG UIFSF "MM UIF DMVCT BOE HBMMFSJFT XFSF UIFSF 8IFO * BSSJWFE JU IBE DFSUBJOMZ DIBOHFE BOE IBE CFDPNF UFSSJCMZ SVO EPXO BOE JU IBE CFDPNF FUIOJ DBMMZ EJWJEFE BOE XF NZ XJGF BOE * XFSF UIF POFT UIBU XFSF PVU PG UIBU HSPVQJOH BOE XF XFSF NVHHFE PO UIF m STU OJHIU

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

1FUFS )ZMBOET "OE UIBU XBT BDUVBMMZ JO ZPVS IPVTF 3PCFSU +BDLT "T XF XFSF HPJOH JO DBNF EPXO UIF TUBJST BOE CMPDLFE VT PĊ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n PXJOH HBSC BOE UIFZ XPVME XBML PVU PG UIF $IFMTFB )PUFM BOE EPXO UIF TUSFFU BOE ZPV XPVME XBUDI UIFN * DBO SFNFNCFS XBUDIJOH (JOTCFSH BOE #VSSPXT TUBOEJOH PO UIF DPSOFS BSHVJOH XJUI FBDI PUIFS *U XBT QJDLJOH UIF QFPQMF ZPV DPVME TJU UIFSF BMM EBZ XBUDIJOH BMM UIJT BDUJWJUZ HPJOH CBDLXBSET BOE GPSXBSET UP UIF $IFMTFB 1FUFS )ZMBOET *U XBT B DFOUSF PG HSFBU DVMUVSBM DIBOHF BOE DSFBUJWJUZ 3PCFSU +BDLT *U DFSUBJOMZ XBT ZFT BOE ZPV XFOU JOUP UIF CBS BU B DFSUBJO QBSU PG UIF $IFMTFB )PUFM BOE +BOJDF +PQMJO BOE +JNNZ )FOESJDLT XPVME BMXBZT CF UIFSF 1FUFS )ZMBOET "OE UIF JOUFSBDUJPO PG UIF NVTJD TDFOF BU UIBU UJNF ZPV PCWJPVTMZ IBE QMFOUZ PG PQQPSUVOJUZ UP HP UP HBMMFSJFT BOE DPODFSUT 3PCFSU +BDLT :FT ZFT EBODF * XFOU UP BO FOPSNPVT BNPVOU PG EBODF NPEFSO EBODF XBT IBQQFOJOH JO #SPBEXBZ *U XBT B NBSWFMPVT UJNF UP CF JO /FX :PSL "MTP NPWJOH UP 4PIP XBT BMTP GBOUBTUJD CFDBVTF 4PIP UIFO XBT SFTUSJDUFE UP BSUJTUT BOE JU XBT DIFBQ *U NFBOU JG ZPV XFSF B XFBMUIZ BSUJTU ZPV DPVME CVZ B XIPMF CVJMEJOH PS JG ZPV XFSF TUVEFOUT DPNJOH PVU PG BSU TDIPPM UISFF PG ZPV DPVME SFOU B MPGU PO POF n PPS EJWJEF JU VQ BOE MJWF UIFSF 4P FWFSZPOF MJWFE PS XPSLFE JO 4PIP 1FUFS )ZMBOET ɨ BU XBT JMMFHBM BU POF UJNF XBTO U JU 3PCFSU +BDLT *U XBT WFSZ JMMFHBM CVU XIFO UIF m SF CSJHBEF XPVME LOPDL PO ZPVS EPPS ZPV XPVME TBZ * BN TPSSZ OP POF JT BU IPNF ɨ FZ XPVME TBZ IPX NBOZ QFPQMF BSF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

OPU BU IPNF BOE ZPV XPVME TBZ UISFF PS GPVS PS UXP PS POF ɨ BU XPVME HJWF UIFN BO JOEJDBUJPO PG IPX NBOZ QFPQMF XFSF MJWJOH UIFSF TP JG UIFSF XBT B m SF UIFZ XPVME SFTQPOE JO UIF BQQSPQSJBUF NBOOFS 1FUFS )ZMBOET "OE * UIJOL JO BMM UIBU DIBOHFE TP JU CFDBNF QPTTJCMF UP MJWF JO 4PIP XJUIPVU BOZ PG UIPTF BEEJUJPOBM IBTTMFT 3PCFSU +BDLT 8FMM #BSOFZ /FXNBO TBWFE UIF BSFB GSPN B GSFFXBZ HPJOH TUSBJHIU UISPVHI UIF BSFB GSPN /FX +FSTFZ UP #SPPLMZO SJHIU UISPVHI UIFSF BOE IF XBT UIF QPMJUJDBM NPWFS BOE TQPLFTNBO GPS UIF BSUT TDFOF BOE PODF UIBU IBE IBQQFOFE PODF JU XBT OPU HPJOH UP CF UPSO EPXO UIF NBZPS BU UIF UJNF XBT B OPO SFBM FTUBUF NBZPS BOE IF QVU JO BO PSEJOBODF XIFSF ZPV DPVME SFOU UIFTF TQBDFT PS CVZ UIFTF TQBDFT JG ZPV IBE B DFSUJm DBUF TBZJOH ZPV XFSF BO BSUJTU BOE TP PO 1FUFS )ZMBOET "OE ZPV XFOU GSPN .FMCPVSOF UP /FX :PSL BOE UIBU USBOTJUJPO PS UIBU KPVSOFZ XBT GBJSMZ SBQJE #Z UIF UJNF ZPV IBE MFGU .FMCPVSOF BOE 4ZEOFZ ZPV XFSF QSFUUZ XFMM LOPXO IFSF BOE ZPV BSSJWFE JO /FX :PSL BOE OPCPEZ LOFX ZPV 8BT UIBU B EJċ DVMU KPVSOFZ UP NBLF 3PCFSU +BDLT :FT JU QSPCBCMZ JT CFDBVTF ZPV EPO U IBWF GSJFOET BOE GBNJMZ UP GBMM CBDL PO BOE * UIJOL UIF IBSEFTU UJNF JT BU MFBTU UIF m STU NPOUIT GPS BOZ BSUJTU USBWFM MJOH PWFSTFBT BOE * IBWF TBJE UP BSUJTUT NBOZ UJNFT USZ BOE TUBZ GPS NPOUIT ZPV XJMM DIBOHF ZPVS NJOE BGUFS NPOUIT ZPV XJMM TFUUMF JO BOE CFDPNF MFTT IPNFTJDL BMUIPVHI * OFWFS GFMU IPNF TJDL * BMXBZT FOKPZ MJWJOH XIFSF * BN 1FUFS )ZMBOET 8IBU EJE UIF MJGF JO /FX :PSL BDUVBMMZ EP UP ZPVS QSPEVDUJWJUZ BOE ZPVS BDUVBM BCJMJUZ UP XPSL EJE JU FOIBODF JU PS XBT JU UPP UFNQUJOH UP HP PĊ UP HBMMFS JFT BOE QBSUJFT 3PCFSU +BDLT /P * TFFNFE UP HP PĊ UP B HBMMFSZ FWFSZEBZ * XPVME HP VQ UP UIF .V TFVN PG .PEFSO "SU PS POF PG UIPTF HBMMFSJFT B MFBTU PODF B XFFL -JWJOH JO 4PIP UIBU CFDBNF UIF HBMMFSZ BSFB TP JG XIFO ZPV XFOU PVU UP CVZ TPNF NJML PS IBWF DPĊ FF ZPV XPVME EVDL JOUP B HBMMFSZ PO UIF XBZ ɨ FSF XFSF QFSGPSNBODFT BU OJHIU UJNF -PV 3FFE XBT QMBZJOH BU .BY T ,BOTBT $JUZ TP PG DPVSTF ZPV XFOU UP UIFTF QMBDFT * BN BMXBZT TVSQSJTFE XJUI /FX :PSL BSUJTUT UIFO UIBU UIFZ TFFNFE UP XPSL WFSZ IBSE CVU BMTP QMBZ WFSZ IBSE 1FUFS )ZMBOET 4P JU XBT BMNPTU B IPVS B EBZ MJGFTUZMF 5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

3PCFSU +BDLT :FT * UIJOL UIBU FOFSHZ JT TPSU PG UIF DJUZ WJCSBUFT XJUI FOFSHZ ZPV EP HP PVU BOE ZPV BSF PO UIF NPWF BOE ZPV BSF BMXBZT HPJOH UP TPNFUIJOH ɨ FSF BSF TP NBOZ UIJOHT HPJOH PO OPX UIFSF BSF TP NBOZ UIJOHT HPJOH PO JO .FMCPVSOF JG ZPV MPPL BU UIF FOUFSUBJONFOU QBHFT JU T FOEMFTT 1FUFS )ZMBOET "OE BMM UIBU FOFSHZ XIBU EJE UIBU EP UP UIF LJOE PG XPSL ZPV XFSF EP JOH EJE JU DIBOHF ZPVS UIJOLJOH BCPVU ZPVS XPSL 3PCFSU +BDLT * UIJOL JU HBWF NF DPOm EFODF UP EP FYBDUMZ XIBU * XBOUFE UP EP * XBT OPU QBJOUJOH GPS BO BVEJFODF PS NBLJOH TDVMQUVSFT GPS BO BVEJFODF BOE JG UIFSF XBT BO BVEJFODF JU XBT PUIFS BSUJTUT BSUJTUT LOFX XIBU ZPV XFSF EPJOH BOE BSUJTUT XPVME DPNF UP UIF TUVEJP TP BSUJTUT CFDBVTF XF BMM MJWFE JO UIF TBNF BSFB BOE XF XFOU UP UIF TBNF CBST BOE TP PO UIFSF XBT B MPU PG FYDIBOHF PG JEFBT BOE BSUJTUT TIPXJOH FBDI PUIFS UIFJS XPSL 1FUFS )ZMBOET "OE ZPV LFQU ZPVS SFMBUJPOTIJQ HPJOH XJUI HBMMFSJFT JO "VTUSBMJB TP ZPV IBE FYIJCJUJPOT CBDL JO .FMCPVSOF 3PCFSU +BDLT 4PSU PG TPSU PG TPSU PG 1FUFS )ZMBOET 8BT UIBU CFDBVTF UIF SFMBUJPOTIJQT XFSF EJċ DVMU UP NBJOUBJO CFDBVTF ZPV IBE MFGU 3PCFSU +BDLT * UIJOL JU XBT CFDBVTF NZ BSU IBE CFDPNF NPSF SBEJDBM BOE UPP NJOJNBM GPS UIF HBMMFSZ * XBT EFBMJOH XJUI 4PVUI :BSSB (BMMFSZ BOE 7JPMFU %JMMZ XBT B XPO EFSGVM XPNBO BOE TIF XBT WFSZ IFMQGVM JO FWFSZ XBZ BOE * UIJOL UIF BVEJFODF XBTO U UIFSF GPS UIF FYUSFNFMZ NJOJNBM XPSL * XBT NBLJOH BU UIF UJNF DPODFQUVBM QBJOUJOH HSJET GPMEJOH QBQFS VTJOH NBUFSJBMT UIBU XFSF OPU HFOFSBMMZ BTTPDJBUFE XJUI NBLJOH BSU * IBE TIPXT CVU * IBE POMZ TPME POF QJFDF 1FUFS )ZMBOET 4P HFOFSBMMZ GPS BO BSUJTU XPSLJOH BXBZ GSPN "VTUSBMJB NBJOUBJOJOH B SFMBUJPOTIJQ CBDL JO "VTUSBMJB DBO BDUVBMMZ CF RVJUF EJċ DVMU 3PCFSU +BDLT *U XBT EJċ DVMU ZFT 1FUFS )ZMBOET 4P EJE ZPV DPNF CBDL WFSZ PGUFO PS PODF ZPV IBE MFGU 3PCFSU +BDLT 0OMZ PODF 1FUFS )ZMBOET 4P ZPV XFSF BXBZ GPS CJH QFSJPET PG UJNF 3PCFSU +BDLT * UIJOL UIBU IBT DIBOHFE OPX BSUJTUT USBWFM B MPU NPSF UIBO UIFZ EJE UIFO XF BMM USBWFM B MPU NPSF UIBO XF EJE UIFO UIF XPSME IBT CFDPNF NVDI TNBMMFS 1FUFS )ZMBOET "OE BT SFTVMU PG UIBU EP ZPV QFSDFJWF ZPVSTFMG BT BO JOUFSOBUJPOBM BSUJTUT SBUIFS UIBO BO "VTUSBMJBO BSUJTU XIFSF EP ZPV m U ZPVSTFMG JO UIF TDIFNF PG UIJOHT 3PCFSU +BDLT 8FMM * XPVME MJLF UP CF BO JOUFSOBUJPOBM BSUJTU JU BMTP UBLFT B MPU PG NPOFZ BOE FĊ PSU UP NBJOUBJO BO JOUFSOBUJPOBM QSFTFODF BMUIPVHI SFDFOUMZ * IBWF IBE B GPSBZ JOUP JU BHBJO BOE * BN PQUJNJTUJD

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & " 35 * 4 5 4 -6 / $ ) ɡ % * 4 $ 6 4 4 * / ( 5)& &9)*#*5*0/ "/% .03& ɧ F BSUJTUT MVODI +FBO 1JFSSF $IBCSPM DBNFSB BOE FEJUJOH ,PFOSBBE (PPTTFOT CPPN BOE TPVOE "U UIF MVODI BSF +PIO 8PMTFMFZ $MJWF 8JMMNBO "MFY 4FMFOJUTDI #FO ,FJUI 3PCFSU +BDLT "OESFB )ZMBOET +VMJF (PVHI BOE 1FUFS )ZMBOET ɨ F BSUJTUT EJTDVTT UIF JNQPSUBODF PG QMBDF UP UIFJS XPSL BOE DSFBUJWJUZ *T JU QPTTJCMF UP DSFBUF XPSL JO CPUI UIF DPVOUSZ BOE UIF DJUZ 0S EPFT POF LJOE PG QMBDF MFOE JUTFMG NPSF SFBEJMZ UP UIF DSFBUJWF QSPDFTT $POOFDUJWJUZ JTPMBUJPO XIBU BSF UIF JNQPSUBOU UIJOHT )PX EP BSUJTUT SFMBUF UP FBDI PUIFS JO UFSNT PG EJTDVTTJOH UIFJS XPSL TIBSJOH JEFBT BOE MFJTVSF UJNF %PFT UIF QSPDFTT PG DPMMBCPSBUJPO BTTJTU UIF DSFBUJWF QSPDFTT %PFT UIF BSUJTU EFWFMPQ B LJOE PG MJGFUJNF UIFNF UP UIFJS XPSL "MFY 4FMFOJUTDI TBZT IF IBE BO JEFB BU ZFBST PME BOE IF JT TUJMM FYQMPSJOH UIF UIFNF *T UIJT XIZ BO JOEJWJE VBM BSUJTU T XPSL DBO PGUFO CF SFBEJMZ JEFOUJm FE 4P PODF ZPV IBWF B UIFNF BOE B TUZMF EPFT SFQVUBUJPO NBUUFS $MJWF UIF HFPMPHJTU BOE #FO UIF EFOUBM TVSHFPO IPX EP UIFZ DPQF XJUI UIFJS TVEEFO USBOTJUJPO UP CFDPNJOH BO BSUJTU *O UIF TFDPOE QBSU PG UIF m MN UIF EJTDVTTJPOT NPWFT UP UIF JNQPSUBODF PG DBSJOH GPS QMBDF BSF XF HVBSEJBOT PS BSF XF UIF PXOFST PG QMBDF )PX TIPVME XF VTF UIF MBOE 8IZ TIPVME XF DBSF ɨ F BSUJTUT EJTDVTT UIF EJTDPOOFDU CFUXFFO DPOUFNQPSBSZ MJWJOH BOE UIF OBUVSBM XPSME

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & 0 1 & / * / ( # & 5 5 : $ ) 6 3$ ) & 3 - "6 / $ ) & 4 5 ) & & 9 ) * # * 5 * 0 / " / % "/%3&" ):-"/%4 %*4$644&4 5)& ."3,&5*/( 0' 5)& &9)*#*5*0/ ɨ F SFTPVSDFT QBDL JODMVEFT B m MN PG #FUUZ $IVSDIFS UIF GPSNFS %JSFDUPS PG ɨ F /BUJPOBM (BMMFSZ PG "VTUSBMJB UBMLJOH BCPVU UIF 8BSF 5FBS FYIJCJUJPO BOE BCPVU UIF m MN +PIO 8PMTFMFZ ɨ F TNPLFST IBWF UBLFO UIF HPME #FUUZ $IVSDIFS n FX EPXO GSPN $BOCFSSB UP PQFO UIF FYIJCJUJPO #FUUZ UBMLT BCPVU EJWFSTJUZ UIF UFDIOJRVFT VTFE CZ +PIO 8PMTFMFZ UP DSFBUF IJT XPSL BOE BCPVU UIF FYIJCJUJPO BOE UIF FYIJCJUJPO TQBDF "CPVU UIF BSUJTUT #FUUZ TBZT Aɨ FJS HSFBUFTU QMFBTVSF TFFNT UP NF UP CF UIF QMFBTVSF UIFZ IBWF HPU JO NBLJOH

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

.BSLFUJOH OPUFT 8F IBE B WJFX BCPVU IPX XF XPVME NBSLFU UIF FYIJCJUJPO CBTFE PO QBTU FYQFSJFODF BOE USZJOH UP VTF UFDIOPMPHZ UP BTTJTU VT TP UIJT JT XIBU IBQQFOFE ɨ F NBSLFUJOH XBT JOUFHSBUFE JOUP BMM UIF QSPDFTTFT PG UIF FYIJCJUJPO 8F JOWJUFE B HSPVQ PG BSUJTUT BOE TDJFOUJTUT XIP XFSF XFMM FOPVHI LOPXO UP DSFBUF JOUFSFTU 8F BTLFE UIFN UP SFTQPOE UP UIF UIFNF 8BSF 5FBS 4QPOTPSTIJQ XBT JOWFTUJHBUFE .PVOU "WPDB 8JOFT BHSFFE UP TQPOTPS UIF XJOF GPS UIF PQFOJOH ɨ FJS XJOF XBT TFSWFE UISPVHIPVU UIF EVSBUJPO PG UIF FYIJCJUJPO 8F XPSLFE PVU PVS CVEHFU GPS QSPNPUJPO XIJDI JODMVEFE UIF

JOWJUBUJPOT XF TFOU PVU BCPVU

B NBKPS PQFOJOH

QSFTT SBEJP BOE OFXTQBQFST

WBSJPVT QSFTT BET NBJOMZ JO BSUT NBHB[JOFT

&NBJM NBSLFUJOH CZ QFSNJTTJPO BOE

UIF XFCTJUF

8F BMTP QIPOFE B MPU PG QFPQMF XPSE PG NPVUI XBT JNQPSUBOU *O BMM XF QSPCBCMZ TQFOU BCPVU PO QSPNPUJPO XIJDI XBT SPVHIMZ XIBU XF IBE FTUJNBUFE ɨ FSF XFSF PUIFS DPTUT JODMVEJOH JOTVSBODF HSBQIJD EFTJHO TUBĊ DPTUT FUD PVS CVJMEFS 3BZ (VZ BTTJTUFE XJUI UIF JOTUBMMBUJPO PG UIF FYIJCJUJPO *U XBT BHSFFE UIBU #FUUZ $IVSDIFS GPSNFS %JSFDUPS PG UIF /BUJPOBM (BMMFSZ PG "VTUSB MJB XPVME CF JOWJUFE UP PQFO UIF FYIJCJUJPO 8F MPPLFE GPS MFBEFSTIJQ JO UIF BSUT BOE #FUUZ XPVME CF B HPPE ESBX DBSE UP UIF FYIJCJUJPO PQFOJOH ɨ F JOWJUBUJPOT IBE UP CF EFTJHOFE BOE RVPUFT GPS QSJOUJOH XFSF SFRVFTUFE " EBUB CBTF XBT DSFBUFE BOE UIF JOWJUBUJPOT XFSF TFOU PVU BCPVU UISFF XFFLT CFGPSF UIF PQFOJOH EBUF

% $"- "$$% & $ ! & "+!

# % ' )+ #* % ,+! ,+ !"&*'& " " '!& &+ ! " &1 " )) ! )'$ ! /!" "+"'& ."$$ '( & 0 !!% " ')% ) ") +') ' +! +"'& $ $$ )0 ' ,*+) $" !" % !

/!" "+"'& + * ()"$ 0 % 1 (% ') 0 (('"&+% &+ ) + " +')" & ."& *('&*') 0 ',&+ -' "& * +! '$$ +')* !'"

* ### %

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

/!" "+"'& *('&*') 0 ) +"- '. '0 "$%*

1IPOF DBMMT BOE FNBJMT XFSF TFOU UP UIF NFEJB UP BOOPVODF UIF FWFOU UP DSFBUF QVC MJDJUZ BOE BUUSBDU SFWJFXT PG UIF FYIJCJUJPO 8F BMMPDBUFE B TQFDJBM TBMFT UFBN GPS UIF PQFOJOH BT MBSHF DSPXET XFSF BOUJDJQBUFE 8IFO UIFSF BSF MPUT PG QFPQMF BU BO PQFOJOH JU DSFBUFT B MPU PG QSFTTVSF PO UIF BSUJTUT BT FWFSZPOF XBOUT UP UBML UP UIFN TP ZPV IBWF UP IBWF BO FĊ FDUJWF TBMFT UFBN UP CBDL ZPV VQ 8F DPNNJTTJPOFE B TIPSU m MN PG UIF PQFOJOH GSPN %B[ .FEJB BOE "OESFX #BSDIBN B QSPGFTTJPOBM QIPUPHSBQIFS TQFDJBMJTJOH JO BSU QIPUPHSBQIZ UPPL UIF QIPUPT 8F EFDJEFE UP TFSWF .PVOU "WPDB XIJUF XJOF GSVJU KVJDF BOE XBUFS 8F USJFE UP DIPPTF ESJOLT UIBU JG UIFZ XFSF TQJMU XPVME EP UIF MFBTU EBNBHF UP UIF BSUXPSLT BOE UIF n PPS PG HBMMFSZ 7PMVOUFFST BTTJTUFE XJUI DBS QBSLJOH BU UIF PQFOJOH UIF DBS QBSL XBT GVMM TP PSHBOJ[ JOH UIF QBSLJOH XBT B NBKPS JTTVF 7PMVOUFFST BMTP BTTJTUFE XJUI TFDVSJUZ BOE XF IJSFE B UFBN PG XBJUFST UIFSF XFSF GPVS UP FOTVSF FWFSZPOF HPU XIBU UIFZ XBOUFE BOE HPU JU RVJDLMZ ɨ F FYIJCJUJPO XBT PQFO GPS BCPVU UXP NPOUIT BOE XF LFQU VQ UIF NBSLFUJOH BDUJWJUZ UISPVHIPVU UIBU UJNF ɨ F FYIJCJUJPO XBT B HSFBU TVDDFTT XJUI B WFSZ IJHI MFWFM PG TBMFT FWFO UIPVHI UIF XPSL XBT WFSZ FYQFOTJWF * XBT QBSUJDVMBSMZ QMFBTFE UIBU UIF FYIJCJUJPO BUUSBDUFE QFPQMF GSPN BMM PWFS 7JDUPSJB 4PNF PG UIF WJTJUPST DBNF CBDL XJUI UIFJS GSJFOET BOE TQFOU NBOZ IPVST BU UIF FYIJCJ UJPO "OESFB )ZMBOET

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

" / % 3 & " ) : - " / % 4 5" , & 4 :0 6 0 / " 50 6 3 0 ' 5 ) & 8" 3 & 5 & " 3 & 9 ) * # * 5 * 0 / * / $ -6 % * / ( 5 ) & " 35 * 4 5 4 4 5"5 & . & / 5 4 " / % & 9 " . 1 - & 4 0 ' 80 3 , .Z OBNF JT "OESFB )ZMBOET * BN BO BSUJTU BOE DVSBUPS * DVSBUFE UIF 8BSF 5FBS FYIJCJUJPO BOE * XPVME MJLF UP UBLF ZPV PO B UPVS PG UIF XPSLT JO UIF FYIJCJUJPO ɨ JT TFDUJPO JODMVEFT UIF MJTU PG XPSLT BOE UIF BSUJTUT TUBUFNFOUT :PV DBO TFF UIF FYIJCJUJPO PO UIF $% QSPWJEFE JO UIF 3FTPVSDFT 1BDL CZ WJFXJOH UIF WJSUVBM UPVS PS MPPLJOH BU UIF 8BSF 5FBS XFCTJUF :PV XJMM TFF UIBU UIF SBOHF PG BSUJTUT XPSL JT WFSZ EJWFSTF BOE XIBU XBT TP QMFBTJOH BCPVU 8BSF 5FBS XBT UIBU UIJT EJWFSTJUZ XPSLFE TP XFMM XIFO BMM UIF FYIJCJUT DBNF UPHFUIFS #FUUZ $IVSDIFS UIPVHIU TP UPP $VSBUJOH BO FYIJCJUJPO PG UIJT UZQF BOE TDBMF JT BMXBZT B XPSSZJOH QSPDFTT :PV QBSUJDV MBSMZ XPSSZ BCPVU XIBU UIF FYIJCJUJPO JT HPJOH UP MPPL MJLF CVU UIFSF BSF NBOZ PUIFS XPSSJFT BT XFMM JODMVEJOH XJMM FWFSZCPEZ IBWF UIFJS XPSL EPOF PO UJNF 8JMM UIF DPVSJFST EFMJWFS UIF XPSL TBGFMZ 8JMM UIF PQFOJOH CF B TVDDFTT 8JMM XF HFU UIF XIPMF UIJOH UPHFUIFS PO UJNF 8F XPSLFE MBUF JOUP UIF OJHIU UP NBLF TVSF UIBU FWFSZUIJOH XBT SFBEZ GPS UIF PQFOJOH UIF GPMMPXJOH EBZ ɨ FSF XFSF B MPU PG VT BOE JU XBT B HSFBU UFBN FĊ PSU 3FNFNCFS UIBU BSUJTUT EPO U BMXBZT XPSL BMPOF TP UIF 8BSF 5FBS FYIJCJUJPO XBT TPNFUIJOH PG B DPMMBCPSBUJPO BMNPTU BO FWFOU SBUIFS UIBO BO FYIJCJUJPO BOE UIF SFBD UJPO BU UIF PQFOJOH NBEF JU TFFNT UIBU XBZ UPP 0G DPVSTF XF VTFE B MPU PG NVMUJNFEJB JO UIJT FYIJCJUJPO BOE UIBU NBLFT UIF XIPMF UIJOH DPNF UP MJGF ɨ FSF XFSF m MNT CZ DSFBUJWF DPXCPZ BOE $MJWF 8JMMNBO BOE BO BOJNBUJPO CZ 3VUI )VUDIJOTPO ɨ F XFCTJUF XBT B IVHF KPC GPS DSFBUJWF DPXCPZ T +FBO 1JFSSF $IBCSPM CVU XF SFHBSE UIF TJUF BT WFSZ JNQPSUBOU SFDPSE PG UIF FYIJCJUJPO B SFDPSE UIBU JT BWBJMBCMF GPS BMM UP TFF 8IBU XBT QBSUJDVMBSMZ OFSWF SBDLJOH XBT UIBU OPU BMM UIF FYIJCJUPST XFSF BSUJTUT XF IBE B HFPMPHJTU BOE B EFOUJTU BT XFMM "TLJOH B GBNPVT BSUJTU UP FYIJCJU JT POF UIJOH BT UIFZ IBWF UIFJS CPEZ PG XPSL UP SFGFS UP BOE BSF WFSZ FYQFSJFODFE JO XPSLJOH UP B TDIFEVMF BOE QSPEVDJOH TPNFUIJOH SFBMMZ HPPE PO UJNF *U JT NVDI IBSEFS GPS OPO

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

BSUJTUT UP m MM B CSJFG MJLF UIJT BOE XF TIPVME DPOHSBUVMBUF CPUI $MJWF 8JMMNBO BOE #FO ,FJUI GPS UIF RVBMJUZ BOE TVDDFTT PG UIFJS XPSL *U XBT B WFSZ XPSUIXIJMF QSPDFTT QVU UJOH UIFN UPHFUIFS XJUI UIF GVMM UJNFST 3FNFNCFS UIBU UIF UIFNF PG UIF FYIJCJUJPO XBT UP DIBMMFOHF UIF QSFTFOU EJSFDUJPO PG UIF IVNBO DPOEJUJPO BOE UP HFU QFPQMF UP UIJOL BCPVU IPX XF DBO NBLF UIJOHT CFUUFS GPS BMM PG VT ɨ F BSUJTUT BSF KPJOFE CZ UIF XPSL PG .JDIBFM $BTTPO 0#& B HSFBU GSJFOE BOE FOUIVTJ BTUJD WJTJUPS UP $IFXUPO XIP EJFE BU UIF FOE PG

Ware

 â&#x20AC;¨â&#x20AC;©&

 â&#x20AC;¨â&#x20AC;©Tear â&#x20AC;&#x2DC;regenerationâ&#x20AC;&#x2122; Julie

 â&#x20AC;¨â&#x20AC;©Gough â&#x20AC;&#x2DC;earth/hearthâ&#x20AC;&#x2122; Edwina

 â&#x20AC;¨â&#x20AC;©Kearney

â&#x20AC;&#x2DC;Box-­Ironbarkâ&#x20AC;&#x2122; forest

gra

ss

 â&#x20AC;¨â&#x20AC;©

y

 â&#x20AC;¨â&#x20AC;©path way

dam

Car Parking

Car

 â&#x20AC;¨â&#x20AC;©entrance

You

 â&#x20AC;¨â&#x20AC;©are

 â&#x20AC;¨â&#x20AC;©here th

pa e

 â&#x20AC;¨â&#x20AC;©

lin e

 â&#x20AC;¨â&#x20AC;©

u bl

Gallery dam

ry

 â&#x20AC;¨â&#x20AC;©S

tree

t

N

Hen

M

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

"MFY 4FMFOJUTDI TBMWBUJPO DVSTF PVUEPPST

XFFET TBMWBUJPO DVSTF UIF CPPL PG CMBDL BOE XIJUF 8FFET BSF EFm OFE CZ DVTUPN BOE MFHJTMBUJPO OPU UISPVHI UIF JOUSJOTJD RVBMJUJFT PG UIF QMBOU " XFFE JO POF QMBDF JT B EFTJSBCMF QMBOU JO BOPUIFS 8FFEJOH QVSJm FT BOE UJEJFT VQ *O UIF DPOUFYU PG CJPEJWFSTJUZ JU JT B EFHSBEJOH BDUJPO *O UIF DPOUFYU PG IVNBO BĊ BJST UIF BDUJPO JT QPMJUJDBM XJUI TXJOHT GSPN POF FYUSFNF UP UIF PUIFS 0OF HSPVQ PG XPSLT VTFT UIF PQUJPOBM TJHOT BWBJMBCMF PO B DPNQVUFS LFZCPBSE UP QSPWJEF UZQFE JNBHFT PG XFFET BOPUIFS HSPVQ QJDLT VQ TJMFOU PS TFNJ TJMFOU TJHOT BT GBDJMJUBUPST PG UIF DIBOHF GSPN EFTJSBCMF UP VOEFTJSBCMF ɨ F CPPL JT TFMG FYQMBOBUPSZ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

+VMJF (PVHI 3FHFOFSBUJPO PVUEPPST BOE JOEPPST

ɨ F MBTUJOH JNQSFTTJPO * DBSSJFE XJUI NF BGUFS WJTJUJOH $IFXUPO XBT UIF DSVTIFE RVBSU[ GSBHNFOUT FSVQUJOH UISPVHI UIF NVDI NJOFE BMUFSFE TVSGBDF -PDBM RVBSU[ QSPWJEFT UIF NFEJVN BOE MPDBUJPO PG UIF PVUEPPS DPNQPOFOU PG 3FHFOFSBUJPO QMBDFE TP UIBU UIF FMFNFOUT XPVME FWFOUVBMMZ SFHBJO UIFJS IPME PO UIF GPSN DSFBUFE 2VBSU[ JT B NBHJDBM QPUFOU NBUFSJBM FYJTUJOH CFGPSF BOE PVUMJWJOH IVNBO UJNF ɨ JT BTQFDU PG UJNFMFTTOFTT XBT DFOUSBM UP NZ BQQSFDJBUJPO PG UIF NBUFSJBM BOE SFDPHOJUJPO PG XIBU GPSN UP DPOm HVSF UIF RVBSU[ /BUVSF UP OBUVSF QMBDF UP QMBDF XJUIJO NF * DBSSZ TPNF LOPXMFEHF TPNF CMPPE TPNF DVMUVSBM NFNPSZ PG NZ BODFTUPST 0OF BODFTUPS 8PSFUFSNPFUFZFOOFS XBT B 5BTNBOJBO "CPSJHJOBM XPNBO XIP USBWFMFE XJEFMZ EVSJOH IFS MJGF NFFUJOH BOE XPSLJOH XJUI QFPQMF PG NBOZ DVMUVSFT UISPVHI UIF m STU IBMG PG UIF T 8PSFUFNPFUFZFOOFS T OBNF NFBOT FVDBMZQUVT MFBG BOE * GFFM TUSPOHMZ DPOOFDUFE UP IFS JO UIF QSFTFODF PG UIFTF NBKFTUFSJBM CFJOHT " SFQSFTFOUB UJPO PG B 5BTNBOJBO FVDBMZQU MFBG JT POF PCKFDU MFGU TJHOBMJOH NZ WJTJU UIBU * GFFM BCMF UP MFBWF CFIJOE PVUTJEF IFSF BT BO FQIFNFSBM NBSLFS GSPN EFFQ XJUIJO *O QMBOOJOH B DJSDVMBS KPVSOFZ CFUXFFO UIF JOEPPS HBMMFSZ BOE UIF PVUTJEF JOTUBMMBUJPO TJUF * EFWFM PQFE UIF JOEPPS XPSL BT B QPJOU PG EFQBSUVSF BOE SFUVSO " USBJM PG TJY CSPO[F MFBWFT USBDLJOH VQ B FVDBMZQU USVOL QSPWJEF B EJĊ FSFOU NFBOT PG NFNPSJBM UIBO UIF NPSF VOTUSVDUVSFE FYUFSOBM RVBSU[ MFBG UIBU DIBOHFT XJUI FWFSZ SBJO ɨ F HPMEFO CSPO[F SFGFST UP UIF BMMVWJBM HPME m FMET PG $IFXUPO BOE BMTP UIF BMDIFNJDBM NBHJD PG NPMUFO NFUBM &BDI DBTU MFBG USBDFT B HFOFSBUJPO GSPN 8PSFUFSNPFUFZFOOFS UP NF UIF TBNF MFBG PVS SFHFOFSBUJPO

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

1FUFS $IVSDIFS $IFXUPO #PZ 5P TUBZ PS UP HP UIF 8BSF 5FBS PG UIF CFHJOOJOH PG B MJGF T KPVSOFZ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

3PCFSU +BDLT 4QJSF 4QJLFT #BJUFE #BJUFE "TTFNCMBHF $PMMFDUJPO +VYUBQPTJUJPO (BUIFSJOH "DDVNVMBUJPO 4FMFDUJPO $MVTUFS "SSBOHFNFOU "CTUSBDU (FPNFUSJD 5SBOTGPSNBUJPO "SDIJUFDUVSBM .PEFSOJTUJD $POTUSVDUJPO

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

3VUI )VUDIJOTPO Dz F 5FBS NFO CFXBSF UIF UFBS DIPNQ DIPNQ DIPNQ DIPNQ DIPNQ

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

"OESFB )ZMBOET #F DPOUFOU TFSJFT " EBODF UP UIF NVTJD PG UJNF ɨ JT JT B SFBM DMPDL UJDLJOH CBDL XBSET

4P UIF TQJO IBT JU i)JTUPSZ IBT OPUIJOH UP UFBDI VTw #F DPOUFOU TFSJFT Dz F OFX EFNPDSBDZ 8IFSF FWJM CFDPNFT HPPE BOE GBOUBTZ UVSOT UP SFBMJUZ :FT ZPV HVFTTFE JU UIF FBSUI JT n BU BGUFS BMM Dz BOLT UP 4UFWF 3PXF BOE UIF /BUJPOBM &ZF *OTUJUVUF 6, #F DPOUFOU TFSJFT Dz F ZJO BOE UIF ZBOH 0VS CPBU B UJOZ EPU JO UIF NJEEMF PG UIF HSFBU 1BDJm D 0DFBO TBOL BCPVU IBMGXBZ CFUXFFO 4BO 'SBODJTDP BOE 4ZEOFZ *U XBT B UFSSJGZJOH BEWFOUVSF CVU XF NBEF JU UP B UJOZ JTMBOE SFGFST UP BO BDUVBM FWFOU FYQFSJFODFE CZ "OESFB BOE 1FUFS )ZMBOET JO

#SJUJTI ZBDIUTNBO 5POZ #VMMJNPSF BMTP NBEF JU BGUFS B NBTTJWF FĊ PSU UP MPDBUF IJN EFFQ JO TPVUIFSO XBUFST PĊ UIF "VTUSBMJBO DPOUJOFOU i8F TQFOU EBZT n ZJOH CBDLXBSET BOE GPSXBSET UIF NJMFT QMVT GSPN 1FSUI UP UIF ZBDIU UP VQEBUF JUT QPTJUJPO BOE IPQFGVMMZ HJWF 5POZ TPNF JOEJDBUJPO UIBU XF LOFX XIFSF IF XBT o JG IF XBT TUJMM BMJWF w /P TVDI MVDL GPS UIPTF XIP ESPXOFE XIFO UIF 4*&79 TBOL PĊ UIF /PSUI PG "VTUSBMJB BU 1. PO 'SJEBZ UIF UI PG 0DUPCFS i8IFSFWFS ZPV MPPL ZPV TFF UIF EFBE DIJMESFO MJLF CJSET n PBUJOH PO UIF XBUFS w 0O CPBSE XFSF QBTTFOHFST PG UIFTF QBTTFOHFST DIJMESFO XPNFO BOE NFO ESPXOFE

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

"OESFB )ZMBOET #VSJBM UISFF QBSU TFSJFT

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

#FO ,FJUI 8BJUJOH GPS (PÄ&#x2026; NBO %FOUBM SBEJPHSBQIT BSF B GPSFOTJD UIVNCQSJOU B NFBOT PG JEFOUJGZJOH UIF EFBE CZ UIF JBUSPHFOJD JOUSVTJPOT PG B MJGF MJWFE -JLF UIF QBUUFSOT PO B OFXU T CFMMZ UIFZ BSF VOJRVF TJOHVMBS BOE JEFOUJm BCMF ɨ FZ IPXFWFS SFNBJO DMJOJDBM EJBHOPTUJD BOE VCJRVJUPVT ɨ FZ TIPX OPUIJOH PG B SFBMJUZ FYQFSJFODFE ɨ FZ TIPX OP FNPUJPO QBJO TUJHNBUB PS BOZ JOUBOHJCMF ɨ FZ SFQSFTFOU ZFU NBTL B IVNBO MJGF XJUI JUT MPWFT BOE MPTTFT

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

$MJWF 8JMMNBO 1SFWJPVT 1MBDFT *O HFPMPHJDBM UFSNT 8BSF XFBS BOE 5FBS SFQSFTFOUT UIF SFDZDMJOH PG MBOE JOUP PDFBO n PPS BOE CBDL UP MBOE $BTUMFNBJOF T TBOETUPOFT BSF UIF SFTVMU PG UIF XFBSJOH EPXO PG BODJFOU (POEXBOB BOE UIF DSFBUJPO PG B MBZFSFE PDFBO n PPS %FTQJUF NBTTJWF DIBOHFT UIF MBZFST IBWF TVSWJWFE GPS NJMMJPO ZFBST UP GPSN UIF GPMEFE CPOFT PG PVS MBOE TDBQF ɨ F TBOETUPOFT BSF PVS POF MJOL XJUI UIF QSFWJPVT QMBDFT UIBU PODF FYJTUFE IFSF

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

&EXJOB ,FBSOFZ FBSUI IFBSUI PVUEPPST

iyUIF NBMMFF SPPU JT B MJHOPUVCFS B SFTJMJFOU ESPVHIU BOE m SF SFTJTUBOU TUSVDUVSF UIBU BDUT BT B XBUFS TUPSBHF BOE SF HFOFSBUJWF TZTUFNym SF BOE ESPVHIU CFDBNF EFUFSNJ OBOUT PG WFHFUBUJPO w ɨ F XPSL FBSUI IFBSUI DPOTJEFST UIF DVMUVSBM USBOTJUJPO PG UIF NBMMFF SPPU GSPN B TPVSDF PG XBUFS UP B TPVSDF PG m SF ɨ F DPMMFDUJPO PG XBUFS GSPN UIF MJHOPUVCFST VOEFS UIF FBSUI QSPWJEFE MJGF JO B ESZ MBOE XJUI MJUUMF QFSNBOFOU TVSGBDF XBUFS ɨ F DMFBSJOH PG UIF MBOE DSFBUFE EJTDBSEFE NPVOET PG NBMMFF SPPUT UIBU XFSF DPMMFDUFE BOE TVC TFRVFOUMZ CVSOU ɨ JT MBOE DMFBSJOH DSFBUFE B NVMUJUVEF PG BTTPDJBUFE FOWJSPONFOUBM JTTVFT TVDI BT TPJM FSPTJPO TBMJOJUZ BOE MPTT PG IBCJUBU ɨ JT BEBQUBUJPO PG SFTJMJFODF DPVQMFE XJUI GSBHJMJUZ SFn FDUT PO UIF OBUVSF PG DVMUVSBM BTTPDJBUJPO BOE EJTBTTPDJBUJPO XJUI UIF MBOE ɨ F TJUF GPS FBSUI IFBSUI DSFBUFT BO JOUJ NBUF TQBDF BOE TJNVMUBOFPVTMZ BQQFBST UP NFSHF XJUI UIF TVSSPVOEJOH FOWJSPOT ɨ F OBSSBUJWF PG XBUFS BOE m SF BSF DPOTUBOU FMFNFOUT XJUIJO UIF DPOUFYU PG DPOUFNQPSBSZ MJGF JO "VTUSBMJB 8BUFS JT UIF CBTJT GPS MJGF BOE UIF DPNQMFYJUZ BOE FQIFNFSBM PG UIF OBUVSF PG XBUFS JO UIJT MBOE BSF EFUFSNJOBOUT GPS PVS GVUVSF 8IJUF .& "GUFS ɨ F (SFFOJOH ,BOHBSPP1SFTT 4ZEOFZ Q

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

+PIO %FOU /BUVSB .PSLB Dz F TFQBSBUJPO QSFQBSBUJPO O E TU TUBUF o Dz F JOTUSVDUJPO o JOOPDFODF O E *O UIF PVUMJOF PG UIJT FYIJCJUJPO 8BSF 5FBS Dz F "CVTF PG /BUVSF * TBX BOPUIFS EJNFOTJPO UIBU JO NZ WJFX QFSIBQT FYQMBJOT UIF PVUXBSE EFTUSVDUJPO PG &OWJSPONFOU TP FTTFOUJBM UP PVS FYJTUFODF UIBU XBT UIF TQJSJUVBM i8FBS 5FBSw JG ZPV MJLF * BN OPU TVSQSJTFE BU UIF SJTF PG TBZ UIF "CPSJHJOBM "SU NPWFNFOU XIJDI * GFFM DBNF BU B UJNF PG MPX TQJSJUVBM BOE NPSBM QPJOU JO 8FTUFSO "SU * MFBSOU B MJUUMF PG "CPSJHJOBMJUZ BOE VOEFSTUPPE UIF FTTFODF PG JU XBT UIF DFSFNPOJFT TVSSPVOEJOH UIF iSJHIU PG QBT TBHFw BOE UIF SJHIU UP QBJOU PS EFQJDU TVDI TZNCPMJTN XBT DPOEJUJPOBM UP UIBU SJHIU .Z "CPSJHJOBM GSJFOET FYQMBJOFE UIBU XIFO QFPQMF BSF OPU XFMM UIFO UIF MBOE TVĊ FST o UIF -BOE JT EFHSBEFE UIF QFPQMF TVĊ FS NPSF " TJNJMBS NFTTBHF * WF IFBSE SFDFOUMZ BU B ZPVOH NBO T #BSNJU[WBI UIBU PG DPNNVOBM TPDJBM FOWJSPONFOU BOE IVNJMJUZ * IBWF TJODF CFFO DPOTDJPVT PG UIF USFNFOEPVT NPSBM EJĊ FSFODF PĊ FSFE UP $ISJTUJBOT 0OF UIJOH * BN DFSUBJO PG JT UIF GSBHJMJUZ PG PVS FYJTUFODF BOE UIF OFDFTTJUZ UP TBGF HVBSE PVS FOWJSPONFOU TQJSJUVBM DPOEJUJPOT GPS UIBU TVSWJWBM DPOUSJCVUJPO

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

+PIO 8PMTFMFZ #VSOU 5SBDFT o #BOLTJB #SPPN CVTI BOE (SFWJMMFB .BMMFF 'FODF Dz F 4MFOEFS -FBWFE .BMMFF %FTFSU #BOLTJB 4DSVC $BTVBSJOB UIF 8JMMBSPP BOE UIF MBTU PG UIF 3FHFOU )POFZFBUFST 3FNFNCFSJOH UIF HPME FNCSPJEFSFE XJOHT Dz F MBTU KPVSOFZ PG UIF 3FHFOU )POFZFBUFS #VTI $VSMFX o /IJMM &NCSPJEFSFE .FSPQT %VSJOH UIF MBTU UXP ZFBST * IBWF CBTFE NZ XPSL JO UIF .BMMFF OPSUI PG #SPLFO #VDLFU JO BSFBT XIFSF UIFSF IBWF CFFO FYUFOTJWF CVTI m SFT ɨ F SBHJOH n BNFT IBT QVSHFE BMM UIF UFOEFS TUVĊ PG MFBG MJUUFS BOE CMPTTPN BOE MFGU TLFMFUBM USFFT PG QVSF DBSCPO o EJG GFSFOU SBEJBUJOH TUSVDUVSFT FBDI FYQSFTTJOH UIFJS PXO TQFDJm D FOFSHZ * IBWF CFFO FYQMPSJOH OFX XBZT PG ESBXJOH BT * NPWF XIPMF TIFFUT PG QBQFS QSFTTJOH XJUI EJĊ FSFOU HFTUVSFT BOE NPWFNFOUT PWFS BOE BSPVOE BOE TPNFUJNFT XJUIJO FBDI USFF BOE TISVC ɨ F DIBSDPBM Am OHFST PG UIF USFF MFBWF JOUSJDBUF CMBDL NBSLT *U JT B XPOEFSGVM XBZ JO XIJDI CPUI NZTFMG BOE UIFTF OBUVSBM GPSNT DPNCJOF JO B LJOE PG EBODF UP NBLF B ESBXJOH 4PNFUJNFT * BEE PUIFS LJOET PG ESBXJOH TZTUFNT UP UIFTF XJMEFS FMFNFOUT UP NBLF UIF m OBM XPSL *O UIF MBSHF QBJOUJOH #VSOU USBDFT o #BOLTJB #SPPNCVTI BOE (SFWJMMFB * IBWF BEEFE NPSF USBEJUJPOBMMZ EFTDSJQUJWF NPEFT PG ESBXJOH UP SFQSFTFOU UIF NBSWFMPVT SFHFOFSB UJPO BGUFS m SF PG UIF EJĊ FSFOU NBMMFF QMBOUT BOE TISVCT "GUFS UIF AXBSF BOE UFBS UIFSF JT B TFOTF PG IFBMJOH o UIBU SFHFOFSBUJPO GPVOE XJUIJO UIF NJSBDVMPVT DZDMFT PG EFBUI BOE SFOFXBM IFSF JO UIF "VTUSBMJBO CVTI )PXFWFS UIF QPJHOBOU SFNBJOT PG UIF PME TFMFDUPST GFODF TIPXO JO .BMMFF 'FODF * SFNJOET VT UIBU XIJMF UIF CVTI JT BCMF UP SFOFX JUTFMG TVDI IVNBO DPOTUSVDUT CFDPNF UPSO BOE FOHVMGFE CZ UIF XJOE m SF BOE UIF FWFS NPWJOH TBOEIJMMT ɨ F FUDIJOHT JODMVEFE JO UIJT FYIJCJUPO BSF DFOUSFE BSPVOE SFTFBSDI JOUP OBUVSBM IJTUP SZ JMMVTUSBUJPO * EJE BT B ADSFBUJWF GFMMPX BU UIF 4UBUF -JCSBSZ PG 7JDUPSJB ɨ FSF * MPPLFE BU UIF m STU &VSPQFBO BSUJTUT UP NBLF QBJOUJOHT PG CJSET JO "VTUSBMJB "OE JO UIFTF XPSLT * MJOLFE NZ TUVEJFT PG UIF MJWJOH CJSET UP BQQSPQSJBUJPOT * NBEF PG BO FUDIJOH CZ +PIO -FXJO BSPVOE *O NZ FUDIJOH o ɨ F MBTU PG UIF 3FHFOU )POFZFBUFST o UIFSF JT B TVHHFTUJPO PG A8BSF BOE 5FBS CFDBVTF JO UIF ZFBST TJODF UIF m STU ESBXJOH CZ B XIJUF NBO XF IBWF DBVTFE UIF OFBS FYUJODUJPO PG UIJT CJSE o QPTTJCMZ UIF NPTU FYRVJ TJUF PG PVS IPOFZFBUFST

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

+FBO 1JFSSF $IBCSPM Dz F TNPLFST IBWF UBLFO UIF HPME 1FUFS $IVSDIFS BU XPSL .Z 8BSF 5FBS JT BCPVU BSSJWBM JO B OFX MBOE "VTUSBMJB BOE UIF EJTDPWFSZ PG UIF "VTUSBMJBO XJMEFSOFTT BOE UIF DPOUJOVFE EFTUSVDUJPO PG TP NVDI UIBU JT QSFDJPVT CFZPOE WBMVF .Z BSU JT EPDVNFOUBSZ m MN BOE NZ JOUFSFTUT JODMVEF UIF OBUVSBM XPSME BOE BSU QSBD UJDF JO JUT CSPBEFTU TFOTF * IBE WJTJUFE "VTUSBMJB BOE JO GBDU $IFXUPO CFGPSF * DBNF UP MJWF IFSF TP JU TFFNFE UP NBLF TFOTF UP m MN +PIO 8PMTFMFZ UBMLJOH BCPVU UIF UIFNF BCPVU XIJDI XF BSF BMM QBTTJPOBUF UIBU JT UIF QSPUFDUJPO PG UIF FOWJSPONFOU BOE UIF MJWJOH UIJOHT UIBU JOIBCJU PVS XPSME i*O XJMEOFTT MJFT UIF QSFTFSWBUJPO PG UIF XPSMEw

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

ɨ F FYIJCJUJPO XBT EFEJDBUFE UP .JDL $BTTPO #SJUJTI QPUUFS EFBS GSJFOE BVUIPS UFBDIFS BOE UFMFWJTJPO QSFTFOUFS )FSF JT 1FUFS )ZMBOET EFEJDBUJPO UP .JDL $BTTPO .JDL $BTTPO 0#& 8IZ JT .JDL IFSF 'PS UXP SFBTPOT m STUMZ UIBU .JDL EJFE JO %FDFNCFS BOE TFDPOEMZ JG IF IBE CFFO BMJWF UPEBZ IF XPVME IBWF CFFO B 8BSF 5FBS BSUJTU BOE JO UIJDL PG JU *U JT UJNF UP UIJOL PG .JDL %FTDSJCFE JO WBSJPVT PCJUVBSJFT BT POF PG UIF NPTU JNQPSUBOU QPUUFST PG UIF UXFOUJFUI DFOUVSZ .JDL EJE OPU DPOTJEFS IJNTFMG JNQPSUBOU BU BMM IF PODF TBJE UP NF iEP ZPV LOPX QFPQMF PGUFO NJTUBLF NF GPS UIF DMFBOFSw BOE IF XBT WFSZ QSPVE PG UIBU TUPSZ

.JDL IBE NBOZ TLJMMT OPU UIF MFBTU PG XIJDI XBT B OBUVSBM UBMFOU UP CF B HSFBU DPN NVOJDBUPS 'SPN IJT HSPVOE CSFBLJOH UFMFWJTJPO TFSJFT GPS UIF ##$ QBDLFE IPVTFT UP IJT TQFMMCJOEJOH UBMLT PO DFSBNJDT IJT TVDDFTTGVM BVUIPSTIJQ BOE IJT VODBOOZ LOBDL PG HFUUJOH QIPUPT PG IJNTFMG PO PUIFS QFPQMFT CPPL DPWFST BOE QFSIBQT NPTU PG BMM IJT PXO EFEJDBUJPO UP IJT XPSL BOE UIF MJGF GBNJMZ BOE GSJFOET UIBU TVSSPVOEFE IJN .JDL XBT NVDI NPSF UIBO JNQPSUBOU * m STU NFU .JDL NBOZ ZFBST BHP XIFO JU CFDBNF NZ KPC UP QJDL IJN VQ GSPN UIF BJS QPSU )F XBT DPNJOH UP TUBZ XJUI VT *U XBT XJUI TPNF USFQJEBUJPO UIBU .JDL QFFSFE PVU BU UIF DSPXE BT IF TUFQQFE UISPVHI UIF EPPS JOUP UIF BSSJWBMT BSFB * LOFX XIBU IF MPPLFE MJLF CVU IF EJE OPU IBWF B DMVF BCPVU NF )JT USFQJEBUJPO XBT OPU IFMQFE CZ BO FOUIVTJBTUJD DSPXE ESFTTFE JO GVMM "SBC HFBS UIFZ XFSF OPU "SBCT CVU TUVEFOUT PO XIBU MPPLFE MJLF UIF CFHJOOJOHT PG B WFSZ CJH OJHIU ɨ FZ NVTU CF GPS NF .JDL UIPVHIU ɨ BU OJHIU .JDL XBT QSPCBCMZ MVDLZ BT TPPO XF XFSF UVSOJOH PVU PG UIF BJSQPSU DBSQBSL BOE IFBEJOH JOUP UIF OJHIU *U XBT UP CF B MPOH TUBZ BCPVU TJY XFFLT GSPN NFNPSZ BOE XF HPU UP LOPX .JDL XFMM :PV XJMM CF KPJOJOH UIF UFOOJT DMVC * TBJE UP .JDL JO NZ CFTU #SJUJTI QVCMJD TDIPPM CPZ BDDFOU .JDL IBE B XBZ PG MPPLJOH BU ZPV TVTQJDJPVTMZ PVU PG UIF DPSOFS PG IJT FZF %PO U XPSSZ * TBJE UIF UFOOJT QBSU PG UIF FWFOJOH WBOJTIFE B XIJMF BHP NBJOMZ EVF UP UIF QBSUJDJQBOUT SFEVDJOH BCJMJUZ UP CFOE PS BU MFBTU HFU VQ BHBJO ɨ F UFOOJT DMVCT SFNBJOJOH BDUJWJUJFT NPTUMZ SFMBUFE UP ESJOLJOH UIF CFTU XJOFT BOE FBUJOH UIF CFTU GPPE UIBU JUT NFNCFST DPVME HFU UIFJS IBOET PO .JDL EFDJEFE UP KPJO JNNFEJBUFMZ .JDL T XPSL XBT JNQPSUBOU UP NF * DPMMFDUFE JU 0O UIF USJQT UP 8PCBHF .JDL BOE 4IFJMB T IPNF UIF MPWFMZ NFBMT UIF HSFBU BOE QBT TJPOBUF EJTDVTTJPOT UIF BDRVJTJUJPO PG OFX XPSL XPSL XIJDI PGUFO USBWFMMFE BSPVOE UIF XPSME XJUI NF * CFDBNF GBNPVT BNPOH DBCJO DSFX CFDBVTF * BMXBZT TFFNFE UP CF OVSTJOH TPNF IVHF KVH PG .JDL T PO NZ MBQ BOE PG DPVSTF JU XBT BMXBZT EJÄ&#x2039; DVMU UP FYQMBJO UP .BMBZTJBO DVTUPNT KVTU XIZ * OFFEFE UP UBLF TVDI B MBSHF KVH UP 1FOBOH .JDL XBT VOVTVBM CFDBVTF ZPV SFNFNCFSFE UIF UJNFT TQFOU XJUI IJN WFSZ DMFBSMZ BOE UIPTF UJNFT TFFNFE WFSZ QSFDJPVT ɨ JT JT UP UIBOL ZPV .JDL GPS ZPVS XJU ZPVS EFEJDBUJPO TLJMM BOE MPWF UIBOLT GPS FWFSZUIJOH 1FUFS )ZMBOET

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

"CPVU DSFBUJWF DPXCPZ $SFBUJWF m MNT BCPVU DSFBUJWF QFPQMF DSFBUJWF DPXCPZ m MNT DSFBUJWF DPXCPZ MJLFT QFPQMF PS NPTU PG UIFN BOZXBZ BOE XIBU XF EP JT UP NBLF m MNT BCPVU QFPQMF BOE UIFJS BDIJFWFNFOUT *G ZPV BSF B SPDL TUBS BO FOUSFQSFOFVS BO BSUJTU PS B TDJFOUJTU PS BOZ PUIFS LJOE PG HMPCBM LOPXMFEHF XPSLFS ZPV OFFE UP LOPX BCPVU VT 4P IFSF XF BSF )PX EP XF XPSL DSFBUJWF DPXCPZ IBT JUT PXO QPSUGPMJP PG m MNT XIJDI BSF GVOEFE BOE DPODFJWFE CZ VT 0VS DVSSFOU QSPKFDU JT B TFSJFT PG m WF m MNT FBDI m MN QSPm MJOH BO BSUJTU XPSLJOH JO "VTUSBMJB ɨ F BSUJTU XF IBWF DIPTFO JODMVEF 1FUFS $IVSDIFS +PIO 8PMTFMFZ BOE 3PCFSU +BDLT DSFBUJWF DPXCPZ XJMM EFDJEF XIBU XF m MN BOE XIFSF XF m MN JU CVU XF BSF NPTU MJLFMZ UP QSPEVDF B TFSJFT PS DMVTUFS PG m MNT UIBU UFMM NPSF PG UIF TUPSZ /P TQJO 8F BSF OPU JOUFSFTUFE JO NBSLFUJOH IZQF PS DSFBUJOH NJTMFBEJOH TQJO 8F BSF JOUFS FTUFE JO QSPEVDJOH NFBOJOHGVM QPSUSBJUT PG TVDDFTTGVM QFPQMF TP UIBU UIF BVEJFODF DBO MFBSO IPX TVDDFTT BOE JEFBT XFSF CVJMU CZ UIPTF XIP GFBUVSF JO PVS m MNT 8F DBSF BCPVU LJET UPP TP XF DSFBUF FEVDBUJPOBM QSPEVDUT GVMM PG XJTEPN BOE LOPXMFEHF 8IBU XF LOPX DSFBUJWF DPXCPZ EPFT JUT SFTFBSDI BOE XF LOPX B MPU BCPVU CVTJOFTT TDJFODF BOE UIF BSUT 8F MJLF UIF XPSME BOE XF LOPX B MPU PG JU XFMM XF BSF IBQQZ UP CF TPNFXIFSF BOE CFMJFWF JO EJWFSTJUZ DSFBUJWF DPXCPZ JT IJHI UFDI QPSUBCMF BOE JT PCTFTTJWF BCPVU TUBOEBSET PG m MN DSBGU EFTJHO BOE DSFBUJWJUZ 8BOU UP LOPX NPSF $POUBDU 1FUFS )ZMBOET QIZMBOET!DSFBUJWFDPXCPZm MNT DPN

/FWFS TUBOE XJUI UIF SJDI BOE UIF QPXFSGVM BHBJOTU UIF QPPS BOE UIF XFBL

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4

5 ) & "6 4 5 3 " - * " / " 35 3 & 4 06 3$ & 4 1"$ , 4 & 3 * & 4 $ 3 & "5 * 7 & $ 08 # 0: ' * - . 4